해태제과식품 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20220602)
제출인: 해태제과식품

증권신고서(채무증권)
3.5
해태제과식품(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2022년 06월 02일

회 사 명 :

해태제과식품(주)

대 표 이 사 :

신 정 훈

본 점 소 재 지 :
충청남도 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

(전 화) 02-709-7766

(홈페이지) http://www.ht.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 이 사
(성 명) 정 차 경

(전 화) 02-709-7582

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2022년 05월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 05월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 06월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정 및 기재정정

2022년 06월 02일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른
발행조건 확정 및 기재정정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :
해태제과식품(주) 제17회 무기명 이권부 무보증사채

3. 모집 또는 매출금액 :

금
칠백이십억원 (\
72,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정

5. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :

72,000,000,000원

요약정보
1. 핵심투자위험
자진기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 내용 추가 기재
-
(주4) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

2
.
사채관리계약에 관한 사항

수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

II
I. 투자위험요소
1. 사업위험

[사.
신규 제품의 흥행 실패로 인한 수익성 위험
]

자진기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

II
I. 투자위험요소
2. 회사위험
[가.
아이스크림 사업부 물적분할 및 양도 관련 위험]

자진기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 삭제

III. 투자위험요소
2. 회사위험

[
가. 영업성과 관련 위험]

자진기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

[나.
공정거래위원회 과징금 관련 위험]

자진기재정정
-
(주11) 추가 기재

III. 투자위험요소
2. 회사위험

[다.
천안공장 화재(2021년 3월 발생)가 당사에 미치는 영향]

자진기재정정
-
(주12) 추가 기재

III. 투자위험요소
2.
회사위험
[
차. 종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험]

자진기재정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용
3. 원재료 및 생산설비
자진기재정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 공시내용 진행 및 변경사항
자진기재정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

※ '제1부 - II. 투자위험요소 -
2. 회사위험' 내 목차 번호는 항목 추가 및 삭제로 인한 단순 변경으로 정오표에 별도로 기재하지 않고 본문에 반영하였습니다.

(주1) 정정 전

구 분
내 용

회사위험

가. 아이스크림 사업부 물적분할 및 양도 관련 위험 

당사(이하 "분할되는 회사")는

2019년 10월 16일 회사분할결정(상법에 따른 물적분할)을 공시
하였으며,

2020년 01월 01일을 분할기일로 하여 분할되는 회사가 존속하면서 신설하는 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 아이스크림 사업부문(이하 "분할대상부문")을 물적분할하여 분할신설회사인 해태아이스크림(주)를 설립하고, 분할 전 회사("해태제과식품(주)")는 존속
하기로 하였습니다. 또한
당사(이하 "양도회사")는
현금 유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장효율성 제고를 목적으로 2020년 3월 31일 이사회 결의를 통해 해태아이스크림(주) 지분(100%)를 주식회사 빙그레
(이하 "양수회사")
에 양도하는 계약을 체결하였고, 2020년 10월 05일 1,325억원에 해태아이스크림(주) 지분 100%를 양도
하였습니다. 이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 현재 시점에서 그 영향의 유불리 및 규모를 명확히 판단하기는 어렵습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 영업성과 관련 위험

당사의 연 매출액은 2015년 이후 허니버터칩 등 신제품의 판매 호조로 매출규모가 7천억원대 후반으로 크게 증가했습니다. 하지만 2020년 중 매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부 물적분할로 인해 2019년 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 수익성은 개선되었습니다.

2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나

천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생
한 바 있습니다. 그러나
현재는 빙과부문은 매각을 통해 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익이 흑자 전환
되었습니다.
제과산업은 성장성은 낮으나 대외 변수에 대한 경기민감도가 상대적으로 낮은 모습을 보이기 때문에 안정적인 매출규모를 유지할 수 있을 것으로 판단
되
며

당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고
다양한
수익
성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만,

향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수
도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

자. 종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험

당사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다.이 중
(주)빨라쪼는 2022년 1분기 약 5억원의 분기순손실을 기록했으며, 훼미리식품(주)는 약 3억원의 분기순이익을 기록했습니다.

또한
2
02
0년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료
되었습니다.

향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수

있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

(후략)

(주1) 정정 후

구 분
내 용

회사위험

가.
영업성과 관련 위험

당사의 연 매출액은 2015년 이후 허니버터칩 등 신제품의 판매 호조로 매출규모가 7천억원대 후반으로 크게 증가했습니다. 하지만 2020년 중 매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부 물적분할로 인해 2019년 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 수익성은
개선되어
2020년 연결기준 매출액은 5,639억원, 영업이익은 339억원으로 전년 대비 각각 4.6%, 21.9% 증가하였습니다.

아이스크림 사업부 분할 및 매각 사항이 증권신고서 제출일 현재 당사의 수익성에 미치는 위험요소는
제한적인 것으로 판단
되나, 이와 같은 당사 영위사업의 변동이 향후 사업전망 등 당사의 영업현황에 미치는 유불리 및 규모를 현재 시점에서 정확히 판단하기는 어려운 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이후 2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나

천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생
한 바 있습니다.

그러나 이는 일회성 자금 유출이며 현재 당사의 수익성에 영향을 미치지 않아 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익은 다시 흑자 전환되었습니다.

당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고
다양한
수익
성 개선활동을 추진하고 있으
나

향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수
도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 공정거래위원회 과징금 부과 관련 위험

공정거래위원회는 2022년 2월 17일
당사 등 8개 회사에 대해
아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여

시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 2개사는 검찰에 고발하기로 결정
하였습니다.

공정거래위원회는 당사에 153억원의 과징금을 부과하
였으며
,
당사는 과징금 납부 완료 및 해당 비용을
2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영
하였습니다.

이는
2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는

규모
로
2021년 당기 손익에 부정적 영향
을
미
친
바
있습니다.

다만,

금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망
입니다.
또한,
당
사
는 공정거래위원회를 상대로과징금 납부 명령 취소 행정소송을 진행중이며 증권신고서 제출일 현재 기준 2심
계류 중에
있
습니다
.

당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 천안공장 화재(2021년 3월 발생)가 당사에 미치는 영향

2021년 3월 23일 충남 천안시 성거읍에 있는 당사의 공장에서 화재가 발생
한 바 있습니다.
해당 화재와 관련하여 인명피해는 발생하지 않
았고 해당 사고를 적기에 수습코자 노력하여 사고 후 약 3개월만인 2021년 6월말부터 생산이 재개되었으나
2021년 중
화재복구비 92억원, 유형자산 폐기손실 25억원 및 유형자산 손상차손 12억원 등
을 기타영업외비용으로 인식
하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 사고로 인한 피해추산액은 최종 확정되지 않았지만, 2021년 중 KB손해보험으로부터 가도보험금 150억원을 수령하였습니다. 천안공장 화재와 관련하여
당
사가 원고 및 피고에 해당되는 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 예상할 수 없으나, 당사의 재무구조에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 예상
됩니다. 해
당 화재에 대해 당사 또는 당사 임직원의 과실에 의한 것은 아닌 건으로 판단되나, 본건 화재 발생 이후
당사는 화재로 인한 인적, 물적 피해 가능성에 대하여 보다 높은 수준의 경각심을 가지고 대응해 나가고 있으며, 당사 임직원뿐만 아니라 협력업체 인력에 대해서도 전방위적으로 화재 예방 교육을 강화
하고 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

(중략)

차.
종속기
업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험

당
사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다
.

당사는 (주)빨라쪼를 2008년에 인수하였고 이후 2014년에 (주)빨라쪼의 본사인 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재
당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황
입니다.

(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2021년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
한 바 있으며, 특히 2020년 및 2021년의 경우 코로나19로 인한 매출 감소로 인해 각각 당기순손실 15억원 및 17억원을 기록하였습니다.
향후 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화
될 경우

빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원

내역이

당사의
재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또
한
2
02
0년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이
스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료
되었습니다.

향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수

있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

(후략)

(주2) 정정 전

회차 :
17
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
숙대입구역지점
(사채)관리회사

신한금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

A0/안정적
(한국신용평가/
한국기업평가/
NICE신용평가)

비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
232,109,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 05월 12일 KB증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

주1) 본사채는 2022년 05월
31일 09시에서 16시 30분

까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)
총액, 발행가액,발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
50
%p. ~ +0.
50%p.
를 가산한 이자율입니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2022년 06월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제17회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

회차 :
17
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

72,000,000,000

모집(매출)총액

72,000,000,000

발행가액

72,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
숙대입구역지점
(사채)관리회사

신한금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)

A0/안정적
(한국신용평가/
한국기업평가/
NICE신용평가)

비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,600,000

36
,000,000,000

인수수수료 0.25%
총액인수

대표
키움증권
-
3,600,000

36
,000,000,000

인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금

22,000,000,000

발행제비용

309,769,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 05월 12일 KB증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

주1)
본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.
43%p.
를 가산한 이자율입니다.

주2)
2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3) 정정 전

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기일(이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 이자지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,
2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2022년 05월

26
일
/
20
22
년
05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

A0 / A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 06월 09일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일(원금상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 원금상환기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 숙대입구역지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 05월 12일 KB증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

주1) 본사채는 2022년 05월
31일
09시에서 16시 30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)
총액, 발행가액,발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
50%p. ~ +0
.
50

%p.
를 가산한 이자율입니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2022년 06월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제17회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.
주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3) 정정 후

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
72,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

72,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기일(이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 이자지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,
2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2022년 05월

26
일
/
20
22
년
05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

A0 / A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 키움증권(주)

분석일자
2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 06월 09일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일(원금상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 원금상환기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 숙대입구역지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 05월 12일 KB증권(주) 및 키움증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

주1)
본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+
0.
43%p.
를 가산한 이자율입니다.

주2)
2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주4) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제17회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
20
1
-
-
-
23

수량

200
610
100
-
-
-
910

경쟁율

0.40:1
1.22:1
0.20:1
-
-
-
1.82:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청 가격 분포

[회 차 : 제17회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.20%
20
2.20%
포함

25
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
5.49%
70
7.69%
포함

28
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
7.69%
140
15.38%
포함

29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.49%
190
20.88%
포함

30
1
100
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
16.48%
340
37.36%
포함

33
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.30%
370
40.66%
포함

35

-

-

2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
4.40%
410
45.05%
포함

37

-

-

2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
7.69%
480
52.75%
포함

38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.49%
530
58.24%
포함

40
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
4.40%
570
62.64%
포함

43

-

-

1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
16.48%
720
79.12%
포함

44

-

-

1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.49%
770
84.62%
포함

45
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.20%
790
86.81%
포함

48
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.99%
890
97.80%
포함

50

-

-

1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.20%
910
100.00%
포함

합계
2
200
20
610
1
100
-
-
-
-
-
-
23
910
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제17회]

(단위: bp, 억원)

수요예측
참여자
해태제과식품(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

20
25
28
29
30
33
35
37
38
40
43
44
45
48
50
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

30

30

기관투자자3

20

20

기관투자자4

50

50

기관투자자5

20

20

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

30

30

기관투자자9

20

20

기관투자자10

30

30

기관투자자11

20

20

기관투자자12

20

20

기관투자자13

50

50

기관투자자14

20

20

기관투자자15

50

50

기관투자자16

30

30

기관투자자17

10

10

기관투자자18

100

100

기관투자자19

50

50

기관투자자20

50

50

기관투자자21

20

20

기관투자자22

100

100

기관투자자23

20
20

합계
20
50
70
50
150
30
40
70
50
40
150
50
20
100
20
910

누적합계
20
70
140
190
340
370
410
480
530
570
720
770
790
890
910

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제17회 무보증사채]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

2022년 05월 31일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 본 사채의 유효수요는 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 해태제과식품(주)와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

- 수요예측 신청현황
[제17회 무보증사채]

① 총 참여신청금액: 910억원
② 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.
③ 총 참여신청건수: 23건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제17회 무보증사채]
 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+
0.
43%p.
를 가산한 이자율로 한다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.25%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 제17회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 제17회 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 팔백억원(\80,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경할 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

36,000,000,000

0.25%
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

36,000,000,000

0.25%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

72,000,000,000

5,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제17회 무보증사채
500
주3)
2025년 06월 09일
-

주1) 본사채는 2022년 05월
31일 09시에서 16시

30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)
총액, 발행가액,이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제17회 무보증사채의 발행총액은 금
팔백억원(\80,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
50%p. ~ +0.
50%p.
를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월
02일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주6) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제17회 무보증사채
720
주)
2025년 06월 09일
-

주) 본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지의 이자율은

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최종으로 제공하는 해태제과식품(주) 3년 만기 회사채

개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+
0.
43%p.
를 가산한 이자율입니다.

(주7) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제17회 무보증사채의 발행총액은 금
팔백억원(\80,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 17]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

72,000,000,000

5,000,000
-

(삭제)

(주8) 정정 전

사. 신규 제품의 흥행 실패로 인한 수익성 위험

국내 제과시장은 초기 대규모의 설비투자가 선행되어야하는 산업의 특성상 신규진입자가 많지 않으며, 제과산업의 특성상 제과 및 제빵기술이 급변하지는 않습니다.
당사는 이와 같은 환경에서
경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.5%를 연구개발비로 지출
하고
있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다.
그러나 개발된 모든 신제품의 판매실적이 양호하고, 회사의 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아닙니다. 제과산업의 특성상 소비자는 익숙한 제품을 선호하는 성향을 가지고 있으며,
신제품의 경우 짧은 시간 안에 소비자에게 각인되지 못하면 해당 프로젝트에 투하된 자본은 매몰비용으로 회사의 수익성에 악영향
을 줄 수 있습니다.
향후 대규모 연구개발비용이 투하된 신제품이 시장에서 좋은 반응을 보이지 못할 경우 회사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 판단하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 이와 같은 환경에서 경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.5%를 연구개발비로 지출하고 있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다. 현재 진행 중인 설비투자로는 ESG경영 및 생산 경쟁력 확보를 위해 2021년 4월에 진행하여 총 투자금액 450억이 투입된 충남 아산 친환경 과자 공장 신축 프로젝트가 있으며 2022년 상반기 완공 예정입니다.

[연도별 연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

원 재 료 비
134
433
446
645

인 건 비
467
1,730
2,094
2,256

감 가 상 각 비
94
454
547
648

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-

연구개발비용 계
695
2,618
3,087
3,549

회계
처리
판매비와 관리비
605
2,387
2,716
3,237

제조경비
90
231
371
312

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.5%
0.5%
0.5%
0.5%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서(연결기준)

제과산업 내에서 신제품 개발에 대한 중요성은 날로 높아지고 있으며 이에 따라 위와같이 당사는 경쟁력 확보를 위해 연구개발의 노력을 계속하고 있으며, 이를 통해 경쟁력있는 신제품이 지속적으로 출시되는 등 성과를 거두고 있습니다. 

(후략)

(주8) 정정 후

사. 신규 제품의 흥행 실패로 인한 수익성 위험

국내 제과시장은 초기 대규모의 설비투자가 선행되어야하는 산업의 특성상 신규진입자가 많지 않으며, 제과산업의 특성상 제과 및 제빵기술이 급변하지는 않습니다.
당사는 이와 같은 환경에서
경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.5%를 연구개발비로 지출
하고
있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다.
그러나 개발된 모든 신제품의 판매실적이 양호하고, 회사의 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것은 아닙니다. 제과산업의 특성상 소비자는 익숙한 제품을 선호하는 성향을 가지고 있으며,
신제품의 경우 짧은 시간 안에 소비자에게 각인되지 못하면 해당 프로젝트에 투하된 자본은 매몰비용으로 회사의 수익성에 악영향
을 줄 수 있습니다.
향후 대규모 연구개발비용이 투하된 신제품이 시장에서 좋은 반응을 보이지 못할 경우 회사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 판단하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 이와 같은 환경에서 경쟁력 확보와 지속적인 인지도 유지를 위한 신제품 개발을 위하여 연간 매출액의 약 0.5%를 연구개발비로 지출하고 있으며, 이 외 별도프로젝트 진행시 설비투자를 병행하여 제품개발을 위한 새로운 시도를 하고 있습니다. 현재 진행 중인 설비투자로는 ESG경영 및 생산 경쟁력 확보를 위해 2021년 4월에 진행하여 총 투자금액 450억이
투입될 예정인 충남 아산 친환경 과자 공장 신축 프로젝트가 있으며
아산 공장은 2022년 상반기 완공 예정입니다.

2022년 5월 31일 현재까지 투입된 금액은 약

390
억원이며, 완공까지 추가 투입될 금액은 60억원입니다. 당사는 해당 설비 투자를 통해 생산능력 및 효율성 제고를 기대하고 있습니다.

아산공장 완공 후에는 현재 당사가 대구 공장(빙그레에 매각 후 당사 일부 임대 사용 중)에서 생산 중인 홈런볼, 에이스, 후렌치파이 등 주요 제품의 생산 라인이 이전될 예정이며, 아산공장에서 생산될 제품의
연간 최대 생산 능력은 약 2,200억원 수준으로 추산하고 있습니다.

[연도별 연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

원 재 료 비
134
433
446
645

인 건 비
467
1,730
2,094
2,256

감 가 상 각 비
94
454
547
648

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-

연구개발비용 계
695
2,618
3,087
3,549

회계
처리
판매비와 관리비
605
2,387
2,716
3,237

제조경비
90
231
371
312

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.5%
0.5%
0.5%
0.5%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서(연결기준)

[ 당사 설비투자 현황]

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 억원)

사업부문
투자대상자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

제과부문
생산설비

2021.04 ~
2022.06

생산효율화
450
390
60
-

자료: 당사 제시

제과산업 내에서 신제품 개발에 대한 중요성은 날로 높아지고 있으며 이에 따라 위와같이 당사는 경쟁력 확보를 위해 연구개발의 노력을 계속하고 있으며, 이를 통해 경쟁력있는 신제품이 지속적으로 출시되는 등 성과를 거두고 있습니다. 

(후략)

(주9) 정정 전

가. 아이스크림 사업부 물적분할 및 양도 관련 위험 

당사(이하 "분할되는 회사")는

2019년 10월 16일 회사분할결정(상법에 따른 물적분할)을 공시
하였으며,

2020년 01월 01일을 분할기일로 하여 분할되는 회사가 존속하면서 신설하는 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 아이스크림 사업부문(이하 "분할대상부문")을 물적분할하여 분할신설회사인 해태아이스크림(주)를 설립하고, 분할 전 회사("해태제과식품(주)")는 존속
하기로 하였습니다. 또한
당사(이하 "양도회사")는
현금 유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장효율성 제고를 목적으로 2020년 3월 31일 이사회 결의를 통해 해태아이스크림(주) 지분(100%)를 주식회사 빙그레
(이하 "양수회사")
에 양도하는 계약을 체결하였고, 2020년 10월 05일 1,325억원에 해태아이스크림(주) 지분 100%를 양도
하였습니다. 이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 현재 시점에서 그 영향의 유불리 및 규모를 명확히 판단하기는 어렵습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 10월 16일 이사회를 열어 당사의 아이스크림 사업부를 분할하여 신설법인 해태아이스크림(주)를 설립하기로 결의하였으며, 2019년 11월 28일 주주총회 승인 후 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 2020년 1월 2일 분할등기로 종료되었습니다.

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없습니다. 다음은 관련 공시내용 및 분할 일정입니다.

[회사분할 결정]

(1) 해태제과식품 주식회사(이하 "분할되는 회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 아이스크림 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 해태아이스크림 주식회사(가칭 이하 "신설회사")를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방식으로 분할한다. 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

※ 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2020년 1월 1일로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수있다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 본 분할계획서에 별도로 정하지 않는 한 분할되는 회사의 채무 중에서 분할로 인해 신설회사에 이전되는 채무(책임을 포함함, 이하 본 분할계획서에서 동일함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 분할 후 존속하는 회사도 신설회사로 이전되는 채무에대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고 신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있다. 한편, 상법 제 530조의9 및 제527조의5 규정에 따라 채권자보호절차를 이행한다.

(4) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할되는 회사에 속한 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. 또한, (i) 분할에 의한 이전에정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우이거나 또는 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도 해당계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 만약어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다.

(6) 신설회사가 승계한 채무를 분할되는 회사가 변제하거나 분할되는 회사의 출재로 신설회사가 면책이 된 경우 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. 신설회사가 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 출재로 분할되는 회사가 면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (5)항과 같이 처리한다.

(8) 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 결정한다.

(9) 분할되는 회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제된다.

2. 분할목적
(1) 아이스크림사업부문의 분리를 통해 사업부문별로 사업의 전문성을 제고하고, 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 한다. 아울러 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다.

(2) 회사의 분할을 통해 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

(3) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할되는 회사가 신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에이전하는 것으로 한다.

(2) 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2019년 6월 30일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된【별첨1】분할재무상태표와【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

(6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는한, 분할기일 이전에 분할대상부문의 운영을 위하여 사용된 자산 및 부동산, 분할대상부문과 관련된 계약 및 그에 따른 권리를 담보하기 위하여 설정한담보권 등은 신설회사에 이전된다.

(7) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송중【별첨3】승계대상 소송현황에 기재된 소송은 신설회사에 승계되는 것으로 한다. 다만 그 내역은 분할기일에 변경될 수 있다.

(8) 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
해태제과식품 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
724,217,654,048
부채총계
444,306,496,009

자본총계
279,911,158,040
자본금
14,558,411,000

2019년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
557,434,286,291

주요사업
과자, 냉동식품등 제조/판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
해태아이스크림 주식회사(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
127,976,691,627
부채총계
58,954,057,188

자본총계
69,022,634,439
자본금
500,000,000

2019년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
167,946,722,260

주요사업
아이스크림 제조/판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2019년 11월 28일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2019년 11월 29일

종료일
2019년 12월 30일

11. 분할기일
2020년 01월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 01월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 10월 16일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

자료 : 당사 2019.10.16 주요사항보고서

[분할일정]

구 분

일 자

이사회 결의일

2019년 10월 16일

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2019년 11월 01일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2019년 11월 28일

분할기일

2020년 01월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 01월 02일

분할등기일(예정일)

2020년 01월 02일

자료 : 당사 2020. 01.01 합병등종료보고서

분할 목적은 분할되는 당사가 영위하는 사업부문 중 아이스크림 사업부문을 분리하고 신설회사를 설립하여 사업부문별로 사업의 전문성을 제고하고, 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응함을 목적으로 합니다. 당사와 분할신설회사는 본 건 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모합니다. 

아래는 분할로 인한 분할전ㆍ후 연결재무제표이며, 분할 전 자산총계, 부채총계 및 자본총계와 비교하여 분할되는 회사 및 분할신설회사의 자산총계, 부채총계, 자본총계의 합계액은 각각 약 1,280억, 약 590억, 약 690억이 증가하였습니다. 이점 유의하시기 바랍니다.

[분할재무상태표]

(단위 : 백만원)

과목

분할전

분할후

분할되는 회사

신설회사

자산

Ⅰ. 유동자산

174,420

116,879

57,541

1. 현금 및 현금성자산

8,964

2,164

6,800

2. 매출채권 및기타채권

109,086

80,197

28,889

3. 재고자산

46,509

27,310

19,199

4. 기타유동자산

9,861

7,208

2,653

Ⅱ. 비유동자산

608,752

607,338

70,436

1. 기타금융자산

1,971

1,971

-

2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

49,578

118,601

-

3. 유형자산

343,299

275,541

67,758

4. 영업권 및 무형자산

185,352

184,444

908

5. 투자부동산

14,164

14,164

-

6. 기타비유동자산

14,387

12,617

1,770

자산총계

783,172

724,218

127,977

부채

Ⅰ. 유동부채

319,957

274,520

45,437

1. 매입채무

105,569

73,549

32,020

2. 미지급금

36,524

30,518

6,005

3. 단기차입금 및 사채

128,598

128,598

-

4. 기타유동부채

49,266

41,855

7,412

Ⅱ. 비유동부채

183,304

169,787

13,517

1. 장기차입금및사채

129,681

129,681

-

2. 기타비유동부채

14,990

11,644

3,346

3. 확정급여부채

38,633

28,462

10,171

부채총계

503,261

444,306

58,954

자본

Ⅰ. 자본금

14,558

14,558

500

Ⅱ. 자본잉여금

120,337

120,337

68,523

Ⅲ. 기타자본

(47,009)

(47,009)

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

(413)

(413)

-

Ⅴ. 이익잉여금

192,438

192,438

-

자본총계

279,911

279,911

69,023

주1) 상기 재무제표는 2019년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 대차대조표상 장부가액을 기초로 작성되었으며 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가있을 수 있음

주2) 상기 금액은 초기 운전자본 명목의 현금및현금성자산과 영업권에 대한 잠정적 추정금액을 가정하여 작성한 것으로, 향후 신설회사의 초기 자금수요ㆍ투자계획ㆍ분할시점까지의 사업이행실적과 분할되는 회사의 자금수지ㆍ재무구조를 고려한 현금및현금성자산과 회계법인의 감정에 따른 영업권 가치평가로 인하여 분할기일에 변동될 수 있음

주3) 분할대상부문과 관련된 매입채무 및 미지급금을 승계하되, 2020년 1월 3일까지 결제되는 매입채무와 미지급금은 승계되지 않는 것으로 함

아래는 분할로 인해 분할신설회사에 승계되는 소송현황이며, 총 9건의 소송으로 소가는 119백만원입니다.

[승계대상 소송현황]

구분

사건번호(사건명)

원고

피고

소가(원)

사건명

진행경과

1

서울중앙지방법원 2019가단5202033

분할되는 회사

김영신, 호금자

79,238,594

손해배상

1심

진행중

2

의정부지방법원 동두천시법원 2019가소21439

분할되는 회사

김환조

743,016

구상금

1심

진행중

3

의정부지방법원 남양주시법원 2019가소96745

분할되는 회사

김희성

595,081

구상금

1심

진행중

4

춘천지방법원 화천군법원 2019가소56630

분할되는 회사

반정순

2,785,422

물품대금

1심

진행중

5

대전지방법원 천안지원 2019차전2156

분할되는 회사

임상혁

1,370,195

물품대금

1심

진행중

6

서울남부지방법원 2019가소499924

분할되는 회사

정경덕, 정문성

2,136,179

물품대금

1심

진행중

7

수원지방법원 광주시법원

2019가소208601

분할되는 회사

이동진

3,577,085

물품대금

1심

진행중

8

춘천지방법원 강릉지원

2019가소34497

분할되는 회사

정선경, 곽민지

24,644,831

기타[금전]

1심

진행중

9

광주지방법원

2019가소566818

분할되는 회사

김길희

3,853,819

물품대금

1심

진행중

자료 : 당사 2019년 10월 16일 주요사항보고서

또한 당사는 현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장 효율성 제고를 목적으로 2020년 3월 31일 이사회결의를 통해 해태아이스크림 주식회사의 주식회사의 지분(100%)를 주식회사 빙그레에게 양도하는 주식매매계약을 체결하였으
며, 2020년 10월 05일 1,325억원에 해태아이스크림(주) 지분 100%를 양도
하였습니다. 다음은 관련공시내용 및 자산양수도 일정입니다.

[주요 진행일정]

구 분
일 자
비 고

외부평가기간
2020년 03월 13일 ~ 2020년 03월 31일
한울회계법인

이사회결의일
2020년 03월 31일

계약금 지급일
2020년 03월 31일
14,000,000,000원

주요사항보고서 제출일
2020년 03월 31일

양도예정일
2020년 10월 05일

잔금지급일
2020년 10월 05일
118,500,000,000원

[타법인 주식 및 출자증권 양도결정]

1. 발행회사
회사명
해태아이스크림주식회사

국적
대한민국
대표자
김경호

자본금(원)
500,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
1,000,000
주요사업

아이스크림

제조 및 판매

2. 양도내역
양도주식수(주)
1,000,000

양도금액(원)(A)
132,500,000,000

총자산(원)(B)
756,850,481,301

총자산대비(%)(A/B)
17.51

자기자본(원)(C)
244,115,917,805

자기자본대비(%)(A/C)
54.28

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 양도목적
현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장 효율성 제고

5. 양도예정일자
2020년 10월 05일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 빙그레

자본금(원)
49,756,205,000

주요사업
우유처리가공 및 동제품 판매업

본점소재지(주소)
경기도 남양주시 다산순환로 45 (다산동)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급

1) 매매대금 : 금132,500,000,000원
2) 계약금 (2020.03.31) : 금14,000,000,000원
3) 잔금지급일 : 2020년 10월 05일

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적
2. 사유 : 주식양수도거래의 적정성을 판단하기 위한 참고자료

외부평가기관의 명칭
한울회계법인

외부평가 기간
2020년 03월 13일 ~ 2020년 03월 31일

외부평가 의견

당 법인은 본 업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한"가치평가서비스 수행기준(2008.8)" 및 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"을 준수하였습니다.

당 법인은 평가대상회사의 주식가치 평가를 위하여 현금흐름할인법(DCF: Discounted Cash Flow Method)을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치 평가액은 136,976백만원에서 145,605백만원의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 양도 예정가액 140,000,000,000원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 03월 31일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

주1) 발행회사 관련정보는 본 주요사항보고서 제출일 현재 기준입니다.
주2) 양도내역의 총자산 및 자기자본은 최근사업년도(2019.12.31) 연결재무상태표 기준으로 작성하였습니다.
주3) 양도내역 중 양도금액은 주식매매계약에 따른 확인 실사를 통해 순자산이 기준재무제표상 순자산에 미달한다는 사실이 객관적으로 인정되는 경우 등으로 조정될 수 있습니다.

이와 같은 당사 영위사업의 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 현재 시점에서 그 영향의 유불리 및 규모를 명확히 판단하기는 어렵습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 삭
제
(항목 전체 삭제)

(주10) 정정 전

나. 영업성과 관련 위험

당사의 연 매출액은 2015년 이후 허니버터칩 등 신제품의 판매 호조로 매출규모가 7천억원대 후반으로 크게 증가했습니다. 하지만 2020년 중 매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부 물적분할로 인해 2019년 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 수익성은 개선되었습니다.

2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나

천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생
한 바 있습니다. 그러나
현재는 빙과부문은 매각을 통해 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익이 흑자 전환
되었습니다.
제과산업은 성장성은 낮으나 대외 변수에 대한 경기민감도가 상대적으로 낮은 모습을 보이기 때문에 안정적인 매출규모를 유지할 수 있을 것으로 판단
되
며

당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고
다양한
수익
성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만,

향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수
도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 과자(건과), 식품(만두 등)을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 영업수익성 지표는 아래와 같습니다.

[당사 영업수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
146,751
567,703
563,935
539,272
725,381

매출원가
98,057
374,013
353,811
347,089
478,439

매출총이익
48,694
193,690
210,124
192,182
246,942

판매비와관리비
43,243
167,668
176,236
164,363
223,935

영업이익
5,451
26,022
33,888
27,819
23,006

금융수익
74
110
95
190
21

금융원가
1,308
4,924
8,310
10,361
10,268

기타영업외수익
453
19,269
1,476
2,951
2,885

기타영업외비용
1,303
35,054
7,140
35,437
11,256

관계기업투자 및 
공동지배기업투자손익
227
356
259
472
(184)

당기순이익(손실)
2,710
(307)
27,516
(34,682)
2,441

매출총이익률
33.18%
34.12%
37.26%
35.64%
34.04%

영업이익률
3.71%
4.58%
6.01%
5.16%
3.17%

당기순이익률
1.85%
(0.05%)
4.88%
(6.43%)
0.34%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서
주)

2020년 1월 1일을 분할기일로 아이스크림 사업부문이 분할되어 해태아이스크림주식회사로 법인이 신설되었으며, 2020년 10월 5일자로 해태아이스크림 주식회사의 지분 100%에 관한 일체의 권리와 의무가 양수인 (주)빙그레에 매각이 완료되었습니다. 이에 당
사는 아이스크림사업부문의 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.
상기 2019년 재무정보는

비교표시되는 재무제표를 소급 재작성한 것으로 기 공시된 2019년 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다.

당사의 건과부문은 제과시장 성장세 둔화에도 인기 브랜드의 안정적인 수요기반, 지속적인 신제품 출시 등으로 점진적인 성장세를 이어왔습니다.
2015년 허니시리즈의 판매호조로 유통업체에 대한 교섭력 강화 등이 나타났고 건과부문을 중심으로 뚜렷한 매출 증가세가 나타났습니다. 

2016년 하반기 이후 신제품 매출 감소와 이에 따른 고정비 부담 증가, 할인행사 재개에 따른 유통점 수수료 확대 등으로 수익성이 저하되었습니다.
냉동식품부문은 냉동만두를 주력으로 판매하고 있으나 2017년 이후 현재에 이르기까지 경쟁사의 마케팅 확대 및 과다 경쟁으로 매출감소 및 수익성 하락을 기록하고 있습니다.

하지만, 2020년 중 과당경쟁으로 영업손실이 발생하던 아이스크림 사업부를 물적분할한 후 매각하여 수익성을 개선하였고, 코로나19로 가공식품 전반의 수요가 확대되어

2020년 연결기준 매출액은 5,639억원으로 2019년 5,393억원보다 4.6% 증가한 수준을 기록하였으며, 영업이익 또한 2020년 연결기준 339억원으로 2019년의 278억원에 비해 21.9% 증가하였습니다.

2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나 천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생한 바 있습니다. 그러나 현재는 빙과부문은 매각을 통해 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익이 흑자 전환이
되었습니다.

[당사 영업수익성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
140,617
536,006
548,569
519,906
706,369

매출원가
93,382
348,807
342,190
335,844
467,002

매출총이익
47,235
187,199
206,379
184,062
239,367

판매비와관리비
41,710
162,429
172,326
158,175
217,895

영업이익(손실)
5,526
24,769
34,053
25,887
21,472

기타영업외수익
441
19,090
30,700
3,031
2,874

기타영업외비용
1,295
36,864
12,427
36,988
8,692

금융수익
27
101
61
548
20

금융원가
1,137
4,285
7,491
9,139
8,878

당기순이익(손실)
2,771
(2,836)
26,027
(36,583)
4,008

매출총이익률
33.59%
34.92%
37.62%
35.40%
33.89%

영업이익률
3.93%
4.62%
6.21%
4.98%
3.04%

당기순이익률
1.97%
(0.53%)
4.74%
(7.04%)
0.57%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서

주)

2020년 1월 1일을 분할기일로 아이스크림 사업부문이 분할되어 해태아이스크림주식회사로 법인이 신설되었으며, 2020년 10월 5일자로 해태아이스크림 주식회사의 지분 100%에 관한 일체의 권리와 의무가 양수인 (주)빙그레에 매각이 완료되었습니다. 이에 당
사는 아이스크림사업부문의 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.
상기 2019년 재무정보는

비교표시되는 재무제표를 소급 재작성한 것으로 기 공시된 2019년 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다.

당사의 별도기준 2022년 1분기 매출액은 1,406억원으로 전년 동기 매출액 1,388억원보다 약 18억원 증가했습니다. 영업이익은 2022년 1분기 별도기준 55억원으로 전년 동기 영업이익 92억원에 비해
37억원 하락하였는데 이는 원재료 가격 상승으로 인한 매출원가 상승에 기인하
며 상기 언급한 바와 같이 제품 가격 인상으로 인해 개선될 예정입니다.

당사의 연 매출액은 2015년 이후 허니버터칩 등 신제품의 판매 호조로 매출규모가 7천억원대 후반으로 크게 증가했습니다. 하지만 2020년 중 매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부 물적분할로 인해 2019년 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 수익성은 개선되었습니다. 제과산업은 성장성은 낮으나 대외 변수에 대한 경기민감도가 상대적으로 낮은 모습을 보이기 때문에 안정적인 매출규모를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

장기적인 경기침체, 업계간의 경쟁 심화 및 주수요층인 유소년의 인구 감소로 인해 제과부문의 전체 매출시장 성장 둔화가 예상됩니다. 이에 따라 당사는 점진적인 매출신장과 할인율 억제, 수익개선제품 등을 통해 대내적으로 시장점유율의 유지와 수익성을 개선할 계획입니다.

당사는 제과, 식품 등의 포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구하고 있으며, 다양한 수익성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만, 향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화될 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

가.
영업성과 관련 위험

당사의 연 매출액은 2015년 이후 허니버터칩 등 신제품의 판매 호조로 매출규모가 7천억원대 후반으로 크게 증가했습니다. 하지만 2020년 중 매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부 물적분할로 인해 2019년 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 수익성은
개선되어
2020년 연결기준 매출액은 5,639억원, 영업이익은 339억원으로 전년 대비 각각 4.6%, 21.9% 증가하였습니다.

아이스크림 사업부 분할 및 매각 사항이 증권신고서 제출일 현재 당사의 수익성에 미치는 위험요소는
제한적인 것으로 판단
되나, 이와 같은 당사 영위사업의 변동이 향후 사업전망
등 당사의 영업현황에 미치는 유불리 및 규모를 현재 시점에서 정확히 판단하기는 어려운 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이후 2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나

천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생
한 바 있습니다.

그러나 이는 일회성 자금 유출이며 현재 당사의 수익성에 영향을 미치지 않아 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익은 다시 흑자 전환되었습니다.

당사는 제과, 식품 등의
포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구
하고
다양한
수익
성 개선활동을 추진하고 있으
나

향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화
될 수
도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 과자(건과), 식품(만두 등)을 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 영업수익성 지표는 아래와 같습니다.

[당사 영업수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
146,751
567,703
563,935
539,272
725,381

매출원가
98,057
374,013
353,811
347,089
478,439

매출총이익
48,694
193,690
210,124
192,182
246,942

판매비와관리비
43,243
167,668
176,236
164,363
223,935

영업이익
5,451
26,022
33,888
27,819
23,006

금융수익
74
110
95
190
21

금융원가
1,308
4,924
8,310
10,361
10,268

기타영업외수익
453
19,269
1,476
2,951
2,885

기타영업외비용
1,303
35,054
7,140
35,437
11,256

관계기업투자 및 
공동지배기업투자손익
227
356
259
472
(184)

당기순이익(손실)
2,710
(307)
27,516
(34,682)
2,441

매출총이익률
33.18%
34.12%
37.26%
35.64%
34.04%

영업이익률
3.71%
4.58%
6.01%
5.16%
3.17%

당기순이익률
1.85%
(0.05%)
4.88%
(6.43%)
0.34%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서
주)

2020년 1월 1일을 분할기일로 아이스크림 사업부문이 분할되어 해태아이스크림주식회사로 법인이 신설되었으며, 2020년 10월 5일자로 해태아이스크림 주식회사의 지분 100%에 관한 일체의 권리와 의무가 양수인 (주)빙그레에 매각이 완료되었습니다. 이에 당
사는 아이스크림사업부문의 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.
상기 2019년 재무정보는

비교표시되는 재무제표를 소급 재작성한 것으로 기 공시된 2019년 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다.

(삭제)

[당사 영업수익성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
140,617
536,006
548,569
519,906
706,369

매출원가
93,382
348,807
342,190
335,844
467,002

매출총이익
47,235
187,199
206,379
184,062
239,367

판매비와관리비
41,710
162,429
172,326
158,175
217,895

영업이익(손실)
5,526
24,769
34,053
25,887
21,472

기타영업외수익
441
19,090
30,700
3,031
2,874

기타영업외비용
1,295
36,864
12,427
36,988
8,692

금융수익
27
101
61
548
20

금융원가
1,137
4,285
7,491
9,139
8,878

당기순이익(손실)
2,771
(2,836)
26,027
(36,583)
4,008

매출총이익률
33.59%
34.92%
37.62%
35.40%
33.89%

영업이익률
3.93%
4.62%
6.21%
4.98%
3.04%

당기순이익률
1.97%
(0.53%)
4.74%
(7.04%)
0.57%

자료 : 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서

주)

2020년 1월 1일을 분할기일로 아이스크림 사업부문이 분할되어 해태아이스크림주식회사로 법인이 신설되었으며, 2020년 10월 5일자로 해태아이스크림 주식회사의 지분 100%에 관한 일체의 권리와 의무가 양수인 (주)빙그레에 매각이 완료되었습니다. 이에 당
사는 아이스크림사업부문의 영업을 중단영업으로 분류하였습니다.
상기 2019년 재무정보는

비교표시되는 재무제표를 소급 재작성한 것으로 기 공시된 2019년 사업보고서의 재무정보와 차이가 있습니다.

당사의 건과부문은 제과시장 성장세 둔화에도 인기 브랜드의 안정적인 수요기반, 지속적인 신제품 출시 등으로 점진적인 성장세를 이어왔습니다.
2015년 허니시리즈의 판매호조로 유통업체에 대한 교섭력 강화 등이 나타났고 건과부문을 중심으로 뚜렷한 매출 증가세가 나타났습니다. 

2016년 하반기 이후 신제품 매출 감소와 이에 따른 고정비 부담 증가, 할인행사 재개에 따른 유통점 수수료 확대 등으로 수익성이 저하되었습니다.
냉동식품부문은 냉동만두를 주력으로 판매하고 있으나 2017년 이후 현재에 이르기까지 경쟁사의 마케팅 확대 및 과다 경쟁으로 매출감소 및 수익성 하락을 기록하고 있습니다
.

이후 당사는 2019년 10월 16일 이사회를 열어 과당경쟁으로 영업손실이 발생하던 당사의 아이스크림 사업부를 분할하여 신설법인 해태아이스크림(주)를 설립하기로 결의하였으며, 2019년 11월 28일 주주총회 승인 후 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 2020년 1월 2일 분할등기로 종료되었습니다. 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없었으며 분할 자체로 인해 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없었습니다. 

[분할재무상태표]

(단위 : 백만원)

과목

분할전

분할후

분할되는 회사

신설회사

자산

Ⅰ. 유동자산

174,420

116,879

57,541

1. 현금 및 현금성자산

8,964

2,164

6,800

2. 매출채권 및기타채권

109,086

80,197

28,889

3. 재고자산

46,509

27,310

19,199

4. 기타유동자산

9,861

7,208

2,653

Ⅱ. 비유동자산

608,752

607,338

70,436

1. 기타금융자산

1,971

1,971

-

2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

49,578

118,601

-

3. 유형자산

343,299

275,541

67,758

4. 영업권 및 무형자산

185,352

184,444

908

5. 투자부동산

14,164

14,164

-

6. 기타비유동자산

14,387

12,617

1,770

자산총계

783,172

724,218

127,977

부채

Ⅰ. 유동부채

319,957

274,520

45,437

1. 매입채무

105,569

73,549

32,020

2. 미지급금

36,524

30,518

6,005

3. 단기차입금 및 사채

128,598

128,598

-

4. 기타유동부채

49,266

41,855

7,412

Ⅱ. 비유동부채

183,304

169,787

13,517

1. 장기차입금및사채

129,681

129,681

-

2. 기타비유동부채

14,990

11,644

3,346

3. 확정급여부채

38,633

28,462

10,171

부채총계

503,261

444,306

58,954

자본

Ⅰ. 자본금

14,558

14,558

500

Ⅱ. 자본잉여금

120,337

120,337

68,523

Ⅲ. 기타자본

(47,009)

(47,009)

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

(413)

(413)

-

Ⅴ. 이익잉여금

192,438

192,438

-

자본총계

279,911

279,911

69,023

자료 : 2019.10.16 당사 Dart 보고서

주1) 상기 재무제표는 2019년 6월 30일 기준일로 분할되는 회사의 대차대조표상 장부가액을 기초로 작성된 분할 결정 주요사항보고서 상의 금액입니다.

주2) 상기 금액은 초기 운전자본 명목의 현금및현금성자산과 영업권에 대한 잠정적 추정금액을 가정하여 작성된 것입니다.

주3) 분할대상부문과 관련된 매입채무 및 미지급금을 승계하되, 2020년 1월 3일까지 결제되는 매입채무와 미지급금은 승계되지 않는 것으로 하였습니다.

또한 당사는 현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장 효율성 제고를 목적으로 2020년 3월 31일 이사회결의를 통해 해태아이스크림 주식회사의 주식회사의 지분(100%)를 주식회사 빙그레에게 양도하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2020년 10월 05일 1,325억원에 해태아이스크림(주) 지분 100%를 양도하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양도결정]

1. 발행회사
회사명
해태아이스크림주식회사

국적
대한민국
대표자
김경호

자본금(원)
500,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
1,000,000
주요사업

아이스크림

제조 및 판매

2. 양도내역
양도주식수(주)
1,000,000

양도금액(원)(A)
132,500,000,000

총자산(원)(B)
756,850,481,301

총자산대비(%)(A/B)
17.51

자기자본(원)(C)
244,115,917,805

자기자본대비(%)(A/C)
54.28

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 양도목적
현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장 효율성 제고

5. 양도예정일자
2020년 10월 05일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 빙그레

자본금(원)
49,756,205,000

주요사업
우유처리가공 및 동제품 판매업

본점소재지(주소)
경기도 남양주시 다산순환로 45 (다산동)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급

1) 매매대금 : 금132,500,000,000원
2) 계약금 (2020.03.31) : 금14,000,000,000원
3) 잔금지급일 : 2020년 10월 05일

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적
2. 사유 : 주식양수도거래의 적정성을 판단하기 위한 참고자료

외부평가기관의 명칭
한울회계법인

외부평가 기간
2020년 03월 13일 ~ 2020년 03월 31일

외부평가 의견

당 법인은 본 업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한"가치평가서비스 수행기준(2008.8)" 및 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"을 준수하였습니다.

당 법인은 평가대상회사의 주식가치 평가를 위하여 현금흐름할인법(DCF: Discounted Cash Flow Method)을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 주식가치 평가액은 136,976백만원에서 145,605백만원의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 양도 예정가액 140,000,000,000원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 03월 31일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

자료 : 2020.03.31 당사 Dart 보고서 및 2020.09.29 당사 Dart (정정)보고서
주1) 발행회사 관련정보는 해당 주요사항보고서 제출일 기준으로 작성되었습니다.
주2) 양도내역의 총자산 및 자기자본은 2019.12.31 연결재무상태표 기준으로 작성되었습니다.

매출액 중 22.5%를 차지하던 아이스크림 사업부가 물적분할 및 매각되면서 이후 매출액은 5천억원 대로 감소하였으나, 기대효과를 실현하여 수익성은 개선된 모습을 보였습니다. 더불어 코로나19로 가공식품 전반의 수요 확대와 맞물려

2020년 연결기준 매출액은 5,639억원으로 2019년
(중단사업부문 제외 기준)
5,393억원보다 4.6% 증가한 수준을 기록하였으며, 영업이익 또한 2020년 연결기준 339억원으로 2019년의 278억원에 비해 21.9% 증가하였습니다.

아이스크림 사업부 분할 및 매각 사항이 증권신고서 제출일 현재 당사의 수익성에 미치는 위험요소는
제한적인 것으로
판단되나, 이와 같은 당사 영위사업의 변동이 향후 사업전망 등 당사의 영업현황에 미치는
유불리 및 규모를 현재 시점에서 정확히 판단하기는 어려운 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이
후
2021년의 경우, 연결기준 매출액은 전년도와 비슷한 수준을 기록하였으나 천안공장 화재로 인한 화재복구비 약 92억원 및 빙과업체 담합 관련 공정거래위원회 과징금 약 153억원이 기타영업외비용에 반영되어 당기순손실 28억원이 발생한 바 있습니다. 그러나 이는 일회성 자금 유출이며 현재 당사의 수익성에 영향을 미치지 않아 2022년 1분기 연결기준 영업이익 55억원 및 분기순이익 27억원을 기록하여 순이익은 다시 흑자 전환되었습니다.

별도기준으로는 2022년 1분기 매출액은 1,406억원으로 전년 동기 매출액 1,388억원보다 약 18억원 증가했습니다. 영업이익은 2022년 1분기 별도기준 55억원으로 전년 동기 영업이익 92억원에 비해
37억원 하락하였는데 이는 원재료 가격 상승으로 인한 매출원가 상승에 기인하
며 상기 언급한 바와 같이 제품 가격 인상으로 인해 개선될 예정입니다.

장기적인 경기침체, 업계간의 경쟁 심화 및 주수요층인 유소년의 인구 감소로 인해 제과부문의 전체 매출시장 성장 둔화가 예상됩니다. 이에 따라 당사는 점진적인 매출신장과 할인율 억제, 수익개선제품 등을 통해 대내적으로 시장점유율의 유지와 수익성을 개선할 계획입니다.

당사는 제과, 식품 등의 포트폴리오를 구축하여 안정적인 성장을 추구하고 있으며, 다양한 수익성 개선활동을 추진하고 있습니다. 다만, 향후 영업상황악화, 예상하지 못한 사건 발생 등 다양한 이유로 당사의 수익성은 악화될 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(주11) 추가 기재

나. 공정거래위원회 과징금 부과 관련 위험

공정거래위원회는 2022년 2월 17일
당사 등 8개 회사에 대해
아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여

시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 2개사는 검찰에 고발하기로 결정
하였습니다.

공정거래위원회는 당사에 153억원의 과징금을 부과하
였으며
,
당사는 과징금 납부 완료 및 해당 비용을
2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영
하였습니다.

이는
2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는

규모
로
2021년 당기 손익에 부정적 영향
을
미
친
바
있습니다.

다만,

금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망
입니다.
또한,
당
사
는 공정거래위원회를 상대로과징금 납부 명령 취소 행정소송을 진행중이며 증권신고서 제출일 현재 기준 2심
계류 중에
있
습니다
.

당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2022년 2월 17일, 2016년 2월 15일부터 2019년 10월 1일까지의 기간 동안 아이스크림 판매·납품 가격 및 아이스크림 소매점 거래처 분할 등의 부당한 공동행위에 대하여 롯데지주(주), 롯데제과(주), 롯데푸드(주), (주)빙그레 및 당사 등 5개 빙과류 제조
·
판매사업자 및 (주)삼정물류, (주)태정유통, (주)한미유통 등 3개 유통사업자에 대해 시정명령과 함께 과징금을 부과하고, 이 중 (주)빙그레 및 롯데푸드(주) 2개사는 검찰에 고발하기로 결정하였습니다.

당사는 공정거래위원회로부터 153억원의 과징금을 부과받았으
며, 해
당
공시의 내용은 다음과 같습니다.

[과징금 부과 관련 공시내용]

1. 벌금 등 부과내역
종류
과징금

부과금액(원)
15,305,000,000

납부기한
2022년 5월 2일

자기자본(원)
263,715,539,934

자기자본대비(%)
5.8

대규모법인여부
미해당

2. 부과기관
공정거래위원회

3. 부과사유
6개 빙과류 제조ㆍ판매사업자 및
3개 유통사업자의 부당한 공동행위에
대한 건

4. 향후대책
- 공정거래위원회 의결서를 신중히
검토한 후 대응여부를 결정할 계획입니다

5. 확인(통지서접수)일자
2022-02-16

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.자기자본(원)은 2020.12.31 연결재무제표 기준 자본총계 금액입니다.

- 상기 '3.부과사유에 기재된 빙과류 사업은 2020년 10월 5일 매각 완료되었습니다.

- 상기 '5.확인(통지서접수)일자'는 당사기준 의결서 수령일입니다.

※관련공시
-

자료 : 2022.02.16 당사 Dart 보고서

당

사는 공정거래위원회로부터 부과받은 153억원의 과징금을

납부 완료하였으며. 해당 비용을
2021년 잡손실 항목으로 영업외비용 항목에 반영

하였습니다.
해당 비용은 2021년 당사 연결기준 영업이익에 약 58.8%에 해당하는 규모로, 2021년 당기 손익에 부정적 영향을 미쳤습니다.

다만,
금번 과징금에 따른 자금소요는 일회성 자금 유출이며, 당사는 현재 빙과 사업을 영위하고 있지 않은 바 추후 당사에 미칠 재무적 영향은 미미할 전망
입니다.
또한,
당
사
는 공정거래위원회를 상대로 과징금 납부 명령 취소 행정소송을 진행중이며 증권신고서 제출일 현재 기준 2심
계류 중에
있
습니다.

당사는 윤리경영 방침을 강화하여 향후 유사한 사유로 과징금이 부과되지 않도록 노력 중에 있으나,
그럼에도 불구하고 향후 이와 유사한 제재가 발생한다면, 평판 악화 등으
로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 과징금 부과 금액에 따라 당사의 재무상태에도 악영향
을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주12) 추가 기재

다. 천안공장 화재(2021년 3월 발생)가 당사에 미치는 영향

2021년 3월 23일 충남 천안시 성거읍에 있는 당사의 공장에서 화재가 발생
한 바 있습니다.
해당 화재와 관련하여 인명피해는 발생하지 않
았고 해당 사고를 적기에 수습코자 노력하여 사고 후 약 3개월만인 2021년 6월말부터 생산이 재개되었으나
2021년 중
화재복구비 92억원, 유형자산 폐기손실 25억원 및 유형자산 손상차손 12억원 등
을 기타영업외비용으로 인식
하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 사고로 인한 피해추산액은 최종 확정되지 않았지만, 2021년 중 KB손해보험으로부터 가도보험금 150억원을 수령하였습니다. 천안공장 화재와 관련하여
당
사가 원고 및 피고에 해당되는 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 예상할 수 없으나, 당사의 재무구조에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 예상
됩니다. 해
당 화재에 대해 당사 또는 당사 임직원의 과실에 의한 것은 아닌 건으로 판단되나, 본건 화재 발생 이후
당사는 화재로 인한 인적, 물적 피해 가능성에 대하여 보다 높은 수준의 경각심을 가지고 대응해 나가고 있으며, 당사 임직원뿐만 아니라 협력업체 인력에 대해서도 전방위적으로 화재 예방 교육을 강화
하고 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

2021년 3월 23일 충남 천안시 성거읍에 있는 당사의 공장에서 화재가 발생한 바 있습니다. 해당 화재와 관련하여 인명피해는 발생하지 않았습니다.

천안공장 화재로 인하여 당사가 공시한 생산 중단 내역은 아래와 같습니다.

[생산중단 관련 공시]

1. 생산중단분야
해태제과식품(주) 천안공장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
58,384,228,024

최근매출액(원)
563,935,121,095

매출액대비(%)
10.35

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
천안공장 껌,초콜릿 제품 일부

4. 생산중단사유
천안공장 內 제품창고 화재로 인한 생산중단

5. 향후대책
1.현재 사고수습에 만전을 기하고 있습니다.
2.조속한 복구를 위해 최선을 다하겠습니다.

6. 생산중단영향
비축물량을 활용한 제품공급과 조속한 복구로 생산중단에 대한 영향은 미미할 전망입니다.

7. 생산중단일자
2021-03-26

8. 생산재개예정일자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2021-03-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1.상기 생산중단분야의 매출액과 최근매출액은 2020년 연간 연결재무제표 기준 매출액입니다. 당사가 예상하는 생산재개까지의 소요기간은 약 1개월이며, 2020년 생산중단분야의 1개월 매출액은 약 48억 이오니 참고바랍니다.

2.당사는 재산, 영업손실 등에 관한 보험을 가입하고 있습니다.

3.현재 사고원인 등을 조사 중에 있으며, 생산재개예정일 및 기타 변동사항
등은 추후 재공시하도록 하겠습니다.

※ 관련공시
-

자료:
2021.03.29
당사 Dart 보고서

당사는 해당 사고를 적기에 수습코자 노력하였으며 사고 후 약 3개월만인 2021년 6월말부터 생산이 재개되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 사고로 인한 피해추산액은 최종 확정되지 않았지만, 2021년 중 KB손해보험으로부터 가도보험금 150억원을 수령하였습니다. 해당 공장은 재산 및 영업손실 등에 관한 보험에 가입되어 있으며,
피해금액 확정 시 보험사로부터 추가 보험금을 수령할 예정입니다. 

한편 당사는
천안 공장 화재를 주된 사유로 하여 2021년 중
화재복구비 92억, 유형자산 폐기손실 25억원 및 유형자산 손상차손 12억원 등
을 기타영업외비용으로 인식하였습니다.

[기타영업외비용 내역]

(단위 : 천원)

과 목
2021년
2020년

기타지급수수료
70,863
240,209

유형자산폐기손실
2,525,535
28,533

유형자산손상차손
1,214,000
-

외환차손
262,895
613,368

외화환산손실
5,953
60,300

기부금
1,298,836
1,078,244

기타의대손상각비
-
20,087

무형자산손상차손
-
3,597,786

잡손실(*)
29,675,702
1,501,158

합 계
35,053,784
7,139,685

자료: 당사 2022년 1분기보고서

(*) 천안공장 화재로 인한 화재복구비 9,155백만원과 공정위 과징금 15,305백만원이 반영되었습니다.

천안공장 화재와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사(원고)는 CJ대한통운 외 2명(피고)에 대하여 소송가액 50억원 규모의 손해배상 소를 제기하여 1심 진행 중에 있으며,
미쓰이스미토모 보험사(원고)는 CJ대한통운 및 당사 등(피고)에 대하여 소송가액 약 1.47억원 규모의 구상권 청구 소를 제기한 바 있습니다. 이러한 소송의 결과는 증권신고서 제출일 현재 예상할 수 없으나, 당사의 재무구조에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 한편 언론 보도 등에 따르면 천안공장 화재와 관련하여 당사가

원고 및 피고에 모두 해당하지 아니하는 소송이 진행되고 있거나 향후 진행될 가능성이 있으나, 증권신고서 제출일 현재 이러한 제3자간 소송

은 당사의 재무 상태에 직접적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상되는 점 참고하시기 바랍니다.

[천안공장 화재 관련 당사가 계류 중인 주요 소송 사건]

(단위 : 천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

연결기업이 원고인 소송사건

서울중앙지법
지배기업
CJ대한통운 외 2명
천안공장 화재 손해배상
5,000,000
1심 진행 중

연결기업이 피고인 소송사건

서울지방지법
미쓰이스미토모 보험사
CJ대한통운,지배기업 외
구상권
147,123
1심 진행 중

자료 : 당사 2022년 1분기보고서

2021년 3월 발생한 천안공장 화재의 경우 당사 또는 당사 임직원의 과실에 의한 것은 아닌 건으로 판단되며, 인명피해가 발생하지 않아 비교적 빠른 시간 내에 수습이 가능하였습니다. 또한 재산상 피해 발생에도 불구하고 보험금 수령을 통해 당사 재무상태에 미치는 영향을 최소화하였으며, 손해배상 소송 등을 통해 추가적인 피해 회복을 꾀하고 있습니다. 본건 화재 발생 이후 당사는 화재로 인한 인적, 물적 피해 가능성에 대하여 보다 높은 수준의 경각심을 가지고 대응해 나가고 있으며, 당사 임직원뿐만 아니라 협력업체 인력에 대해서도 전방위적으로 화재 예방 교육을 강화하고 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

자. 종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험

당사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다.이 중
(주)빨라쪼는 2022년 1분기 약 5억원의 분기순손실을 기록했으며, 훼미리식품(주)는 약 3억원의 분기순이익을 기록했습니다.

또한
2
02
0년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료
되었습니다.

향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수

있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 제과 및 냉동식품의 제조 및 판매업을 주력으로 하며 (주)빨라쪼 외 2개사를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

당사는 공정거래법상 지주회사 행위제한 규정을 준수할 목적으로 당사가 보유중인 (주)아트밸리와 (주)영그린 지분 전부를 (주)크라운해태홀딩스에 2017년 12월 29일에매각하였습니다. 이에 따라 (주)아트밸리는 당사의 종속회사에서 제외되었으며, (주)영그린은 당사의 관계기업에서 제외되었습니다. 

(단위 : 주, 백만원)

거래상대방의 이름
및 회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래 대상물
거래 목적
주식수
거래금액
처분손익
내부통제절차

(주)크라운해태홀딩스/
최대주주
매도
2017-12-29
(주)아트밸리 보통주
- 지주회사 행위제한해소
2,606,037
9,674
(3,436)
이사회결의
(2017-12-21)

(주)크라운해태홀딩스/
최대주주
매도
2017-12-29
(주)영그린 보통주
- 지주회사 행위제한해소
25,000
3,726
3,489
이사회결의
(2017-12-21)

자료 : 당사 사업보고서

또한 당사는 2
017년 3월 훼
미리식품(주)의 지분(46.2%) 추가 취득
하여 종속회사로 재분류하였으며, 2019년 훼미리식품(주)의 유상감자로 지분율이 3.02%p 증가하여 2022년 1분기말 현재 95.67%의 지분을 보유하고 있습니다.

당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)빨라쪼
대한민국
유제품 판매
100.00
3,000
100.00
-
100.00
621
100.00
5,270

PALAZZO DEL 
FREDDO GIOVANNI 
FASSI S.R.L.
이탈리아
아이스크림 
제조 및 판매
100.00
2,831
100.00
2,831
100.00
3,492
100.00
3,584

훼미리식품(주)(*)
대한민국
스낵류 판매
95.67
13,824
95.67
13,824
95.67
13,824
95.67
13,824

합 계

19,655

16,655
-
17,937
-
22,678

자료: 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서
주1) 2017년 중 훼미리식품(주)의 지분 46.21%를 추가 취득함에 따라 관계기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다.
주2) 2019년 중 훼미리식품(주)의 유상감자로 지분율이 3.02% 증가하였습니다.

주3) 2021년 중 회사는 (주)빨라쪼에 대해
2,621
백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.
사용가치는 미래현금흐름추정치에 10.65%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.
또한 2022년 1분기 중 회사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자로 장부금액이 3,000백만원 증가하였습니다. 

주4)
2021년 중

PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
에 대해
661
백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.
사용가치는 미래현금흐름추정치에 10.78%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.

(주)빨라쪼는 프리미엄 아이스크림 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 사업을 영위하고 있으나, 현재 고정비용 등의 부담 문제로 2022년 1분기말까지 순손실을 시현중에 있습니다. 당사는 현재 빨라쪼의 재무성과가 설립초기의 투자발생,
사업초기의 특성 때문이라고 판단하고 향후 빨라쪼의 수익성이 추가적으로 개선될 것이라고 보고 있습니다
. 또한 2022년 1분기 중 당사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자를 실시하였으며 이에 따라 당사의 (주)빨라쪼에 대한 장부금액이 3,000백만원 증가한 바 있습니다. 그러나 향후에도 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화
될 경우 이러한 지급보증이 당사의 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

(주13) 정정 후

차. 종속기업 및 관계회사, 공동지배기업에 관한 위험

당
사의 종속회사는 (주)빨라쪼, PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L, 훼미리식품(주) 3개사 입니다. 관계기업투자로는 글리코해태(주)가 존재하며, 공동지배기업으로 해태가루비(주)가 있습니다
.

당사는 (주)빨라쪼를 2008년에 인수하였고 이후 2014년에 (주)빨라쪼의 본사인 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재
당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황
입니다.

(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2021년까지 지속적으로 당기순손실이 발생
한 바 있으며, 특히 2020년 및 2021년의 경우 코로나19로 인한 매출 감소로 인해 각각 당기순손실 15억원 및 17억원을 기록하였습니다.
향후 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화
될 경우

빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원

내역이

당사의
재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또
한
2
02
0년 01월 01일을 분할기일로 해태제과식품(주)에서 아이스크림 부문이 분할되어 해태아이
스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사는 2020년 10월 05일 주식회사 빙그레에 매각이 완료
되었습니다.

향후 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업의 재무적 성과가 현재보다 악화될경우, 당사의 재무성과에 악영향
을 미칠 수

있으니, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

(삭제)

당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)빨라쪼
대한민국
유제품 판매
100.00
3,000
100.00
-
100.00
621
100.00
5,270

PALAZZO DEL 
FREDDO GIOVANNI 
FASSI S.R.L.
이탈리아
아이스크림 
제조 및 판매
100.00
2,831
100.00
2,831
100.00
3,492
100.00
3,584

훼미리식품(주)(*)
대한민국
스낵류 판매
95.67
13,824
95.67
13,824
95.67
13,824
95.67
13,824

합 계

19,655

16,655
-
17,937
-
22,678

자료: 당사 연도별 사업보고서 및 2022년 1분기보고서
주1) 2017년 중 훼미리식품(주)의 지분 46.21%를 추가 취득함에 따라 관계기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다.
주2) 2019년 중 훼미리식품(주)의 유상감자로 지분율이 3.02% 증가하였습니다.

주3) 2021년 중 회사는 (주)빨라쪼에 대해
2,621
백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.
사용가치는 미래현금흐름추정치에 10.65%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.
또한 2022년 1분기 중 회사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자로 장부금액이 3,000백만원 증가하였습니다. 

주4)
2021년 중

PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
에 대해
661
백만원의 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액은 사용가치에 근거하여 측정하였습니다.
사용가치는 미래현금흐름추정치에 10.78%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.

(주)빨라쪼는 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.(빨라쪼 이탈리아 본사)로부터 한국 판권을 취득하여 사업을 진행해 온 법인으로서 당사가 2008년에 인수한 바 있습니다. 이후 당사가 2014년 PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.를 추가 인수하면서 증권신고서 제출일 현재 당사는 빨라쪼 이탈리아 본사 및 국내 판매 법인을 모두 완전 자회사로 보유하고 있는 상황입니다.

(주)빨라쪼는 현재 국내에서 발생하는 매출의 일부분을
PALAZZO DEL FREDDO GIOVANNI FASSI S.R.L.
에 로열티로 지급하고 있습니다.

(주)빨라쪼는 프리미엄 아이스크림 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 사업을 영위하고 있으나, 현재 고정비용 등의 부담 문제로 2022년 1분기말까지 순손실을 시현중에 있습니다.
2022년 1분기 중 당사는 (주)빨라쪼에 대한 유상증자를 실시하였으며 이에 따라 당사의 (주)빨라쪼에 대한 장부금액이 3,000백만원 증가한 바 있습니다.

한편 당사는 2022년 1분기말 현재 (주)빨라쪼에 대하여 54억원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사가 별도 기준 제공한 금융보증 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 제공한 금융보증 내역(별도 기준)]

(단위 : 천원)

제공받는자
내용
지급보증액
지급보증처

(주)빨라쪼
차입금 연대보증
5,400,000
하나은행

자료 : 당사 2022년 1분기보고서

상기 지급보증과 관련하여 (주)빨라쪼의 차입 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 지급보증한 빨라쪼 차입 내역]

(단위 : 천원)

차입처
차입 금액
차입일
만기

하나은행
1,699,000
22.05.30
23.05.30

자료 : 당사 제공

(주)빨라쪼의 경우 2016년부터 2021년까지 지속적으로 당기순손실이 발생한 바 있으며, 특히 2020년 및 2021년의 경우 코로나19로 인한 매출 감소로 인해 각각 당기순손실 15억원 및 17억원을 기록하였습니다.

빨라쪼는 자구 노력으로 직/가맹점의 효율적 운영을 통해 수익성 향상을 기대하고 있으며,
당사는
빨라쪼의 수익성 회복을 목표로 재무적 지원을 제공하고

있습니다. 그럼에도 불구하고,

향후에도 빨라쪼의 경영성과가 개선되지 않고, 차입금 상환이 어려울 정도로 악화
될 경우

빨라쪼에 대한 당사의 유상증자 및 지급보증 등 재무적 지원

내역이

당사의
재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제17회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
232,109,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,767,891,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제17회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료

64,889,000

한기평 / 한신평 / NICE

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
232,109,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제17회 무보증사채 조달금액 총 500억원(증액발행시 최대 800억원)을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 증액발행 시 증액분에 대해서는 운영자금으로 사용할 예정입니다.

<자금의 사용 목적>

회차 :
17
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제17회 무보증사채 조달금액 총 500억원(증액발행시 최대 800억원)을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 증액발행 시 증액분에 대해서는 운영자금으로 사용할 예정입니다. 채무상환자금 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[채무상환자금]

구분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

제15회 공모사채
2019.07.10
2022.07.10
2.165
500
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제17회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

72,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

309,769,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
71,690,231,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제17회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
50,400,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
180,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료

5,000,000

정액

신용평가수수료

72,149,000

한기평 / 한신평 / NICE

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계

309,769,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제17회 무보증사채 조달금액 총
720
억원 중 500억원은 채무상환자금,
220
억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

<자금의 사용 목적>

회차 :
17
(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
22,000
50,000
-
-

72,000

-

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제17회 무보증사채 조달금액
720
억원 중 500억원은 채무상환자금,
220
억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다.
자금 사용 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[채무상환자금]
(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

제15회 공모사채
2019.07.10
2022.07.10
2.165
500
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금]

(단위 : 백만원)

구분
항목
지급 금액
지급 예정 시기
비고

매입채무 결제
원재료 외
12,000
22년 06월 중
-

상품 매입 외
5,000

22년 06월 중

물류비용 외
5,000

22년 06월 중

합계
22,000
-
-

주) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주15) 정정 전

마. 생산설비의 현황 등

(중
략)

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
투자대상자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

제과부문
생산설비
2021.04 ~ 2022.04
생산효율화
450
238
212
-

당사는 2021년 생산 경쟁력 확보를 위한 아산공장 신규 건축 투자를 진행하게 되었습니다. 2022년 4월까지 라인 이설을 포함한 공장 신축에는 총 450억원이 투입될 예정이며 완공 예정일은 향후 투자 진행과정에서 변경될 수 있습니다. 당사는 해당 설비 투자를 통해 생산 능력 및 효율성 제고를 기대하고 있습니다. 
*관련공시(http://dart.fss.or.kr)
2021.04.29 「신규시설투자등」

(후략)

(주15) 정정 후

(중
략)

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
1) 진행중인 투자

(기준일 :
2022년 05월 31일
)
(단위 : 억원)

사업부문
투자대상자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

제과부문
생산설비

2021.04 ~
2022.06

생산효율화
450
390
60
-

당사는 2021년 생산 경쟁력 확보를 위한 아산공장 신규 건축 투자를 진행하게 되었습니다.
아산공장은 2022년 상반기 중 완공될 예정이며, 라인 이설을 포함한 공장신축에는 총 450억원이 투입될 예정입니다.

2022년 5월 31일 현재까지 투입된 금액은 약
390억원이며,
완공까지 추가 투입될 금액은
60억원입니다.

당사는 해당 설비 투자를 통해 생산 능력 및 효율성 제고를 기대하고 있습니다.

(후략)

(주16) 정정 전

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021-04-29
신규시설투자 등
생산효율성을 제고하기 위해 신규 공장 건축 및 라인이설 작업 결정
- 2021.04.29 신규시설투자 등

(주16) 정정 후

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021-04-29
신규시설투자 등
생산효율성을 제고하기 위해 신규 공장 건축 및 라인이설 작업 결정
- 2021.04.29 신규시설투자 등

* 당사는 2021년 생산효율화를 통한 사업 경쟁력 확보 및 강화를 위한 아산공장 신규 건축 투자를 진행하게 되었습니다. 아산공장은 2022년 상반기 중 완공될 예정이며, 라인 이설을 포함한 공장신축에는 총 450억원이 투입될 예정입니다. 2022년 5월31일 현재까지 투입된 금액은 약
390억
원이며,
완공까지 추가 투입될 금액은
60
억원입니다.
당사는 해당 설비 투자를 통해 생산 능력 및 효율성 제고를 기대하고 있습니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 05월 26일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.