SK — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220602)
제출인: SK

증권신고서(채무증권)
3.5
SK주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 05월 26일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 05월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 06월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른
기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 300,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
350,000,000,000

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
303-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
6,500,000
65,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
6,500,000
65,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
593,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

회차 :
303-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
5,500,000
55,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
5,500,000
55,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
482,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가
산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

회차 :
303-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
149,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사
)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를
가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
303-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
160,000,000,000

발행제비용
630,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
303-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
160,000,000,000

발행제비용

631,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
303-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
149,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 303-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한
이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 303-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한
이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 303-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2
022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

2027년 09월 09일, 2027년 12월 09일, 2028년 03월 09일, 2028년 06월 09일,

2028년 09월 09일, 2028년 12월 09일, 2029년 03월 09일, 2029년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2029년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주1) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에
프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가
산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은
총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 한
도 범위 내에서 대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은
2022년 06월 02일 정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 303-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 303-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 303-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2
022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

2027년 09월 09일, 2027년 12월 09일, 2028년 03월 09일, 2028년 06월 09일,

2028년 09월 09일, 2028년 12월 09일, 2029년 03월 09일, 2029년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2029년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재

라. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
12
10
17
-
-
-
39

수량
1,400
1,400
2,000
-
-
-
4,800

경쟁률
0.93:1
0.93:1
1.33:1
-
-
-
3.20:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)는 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
9
3
12
-
-
-
24

수량
1,100
400
1,600
-
-
-
3,100

경쟁률
0.92:1
0.33:1
1.33:1
-
-
-
2.58:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
4
1
6
-
-
-
11

수량
500
300
600
-
-
-
1,400

경쟁률
1.67:1
1.00:1
2.00:1
-
-
-
4.67:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13

-

-

1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
100
2.08%
포함

-10

-

-

2
200
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
10.42%
600
12.50%
포함

-5

-

-

1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.17%
800
16.67%
포함

-4

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
900
18.75%
포함

-3

-

-

1
300

-

-

-
-
-
-
-
-
1
300
6.25%
1,200
25.00%
포함

-2
1
100

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
1,300
27.08%
포함

-1
2
200
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
3
300
6.25%
1,600
33.33%
포함

0
2
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
8.33%
2,000
41.67%
포함

1

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
2,100
43.75%
포함

2

-

-

-

-

3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
8.33%
2,500
52.08%
포함

3
3
400

-

-

2
200
-
-
-
-
-
-
5
600
12.50%
3,100
64.58%
포함

4

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
3,200
66.67%
포함

5
4
500

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
4
500
10.42%
3,700
77.08%
포함

6

-

-

-

-

2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.17%
3,900
81.25%
포함

7

-

-

1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
6.25%
4,200
87.50%
포함

8

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,300
89.58%
포함

10
-
-

1

100

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,400
91.67%
포함

19

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,500
93.75%
포함

29

-

-

1
300

-

-

-
-
-
-
-
-
1
300
6.25%
4,800
100.00%
포함

합계
12
1,400
10
1,400
17
2,000
-
-
-
-
-
-
39
4,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
9.68%
300
9.68%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
400
12.90%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
500
16.13%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
600
19.35%
포함

3
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
16.13%
1,100
35.48%
포함

5
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
9.68%
1,400
45.16%
포함

7
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
6.45%
1,600
51.61%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
1,700
54.84%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.45%
1,900
61.29%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,000
64.52%
포함

14
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.68%
2,300
74.19%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,400
77.42%
포함

17
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
12.90%
2,800
90.32%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,900
93.55%
포함

29
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.45%
3,100
100.00%
포함

합계
9
1,100
3
400
12
1,600
-
-
-
-
-
-
24
3,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
200
14.29%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
300
21.43%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
400
28.57%
포함

20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
600
42.86%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
700
50.00%
포함

23
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
800
57.14%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
900
64.29%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,000
71.43%
포함

27
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,100
78.57%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
21.43%
1,400
100.00%
포함

합계
4
500
1
300
6
600
-
-
-
-
-
-
11
1,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
-13
-10
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
10
19
29
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
500
200
100
300
100
300
400
100
400
600
100
500
200
300
100
100
100
300
4,800

누적계
100
600
800
900
1,200
1,300
1,600
2,000
2,100
2,500
3,100
3,200
3,700
3,900
4,200
4,300
4,400
4,500
4,800
-

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
-5
0
1
2
3
5
7
8
10
11
14
15
17
19
29
합계

기관투자자1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
300
100
100
100
500
300
200
100
200
100
300
100
400
100
200
3,100

누적계
300
400
500
600
1,100
1,400
1,600
1,700
1,900
2,000
2,300
2,400
2,800
2,900
3,100
-

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
15
16
17
19
20
21
23
24
25
27
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
100
100
100
200
100
100
100
100
100
300
1,400

누적계
100
200
300
400
600
700
800
900
1,000
1,100
1,400
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제303-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,800억원
- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 39건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 4,800억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 39건

제303-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,100억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 24건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,100억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건

제303-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: +0.15%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 11건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,400억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 11건

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2022년 05월 30일 진행한 당사의 수요예측에서 제303-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의
320
%에 해당하는 4,800억원이, 제303-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,200억원의
258%
에 해당하는 3,100억원이, 제303-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 467%에 해당하는 1,400억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제303-1회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제303-2회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제303-3회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 7년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
65,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
65,000,000,000
0.30%
총액인수

대신증권
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.30%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30%
총액인수

주) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
55,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
55,000,000,000
0.30%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30%
총액인수

주) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
10,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
10,000,000,000
0.30%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.30%
총액인수

주) 본 사채는
2022년 05월 30일 09시에서 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
70,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
70,000,000,000
0.30%
총액인수

대신증권
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.30%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30%
총액인수

(삭제)

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
75,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
75,000,000,000
0.30%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30%
총액인수

(삭제)

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
10,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
10,000,000,000
0.30%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.30%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

(삭제)

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

(삭제)

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제303-1회 무보증사채
150,000,000,000
주2)
2025년 06월 09일
-

제303-2회 무보증사채
120,000,000,000
주2)
2027년 06월 09일
-

제303-3회 무보증사채
30,000,000,000
주2)
2029년 06월 09일
-

합 계
300,000,000,000
-
-
-

주1) 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 위 금액 및 이자율은 변경될 수 있습니다.

주2) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.

[제303-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평
가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

[제303-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공
하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

[제303-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

주3) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행총액은 합계 금
사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2022년 06월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 303-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 303-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제 303-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2022년 05월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제303-1회 무보증사채
160,000,000,000
주1)
2025년 06월 09일
-

제303-2회 무보증사채
160,000,000,000
주2)
2027년 06월 09일
-

제303-3회 무보증사채
30,000,000,000
주3)
2029년 06월 09일
-

합 계
350,000,000,000
-
-
-

주1)
청약일
1영업일
전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 303-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 303-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 303-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액 

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
593,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,406,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
482,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,517,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
149,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,850,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
450,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
105,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
593,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
360,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
84,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
482,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
90,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
21,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,300,000
발행가액 250억원이상 ~ 500억원미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
300,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
149,120,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

발행제비용의 계산근거
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

회차 :
303-1
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000
-

회차 :
303-2
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

회차 :
303-3
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행금
액

3,000
억원
은 모
두 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 

자금 사용 목적 세
부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
전자등록금액
이자율
발행일
만기일
비고

기업어음증권
80,000
2.21%
2021-12-14
2022-06-13
-

기업어음증권
130,000
1.90%
2022-01-13
2022-06-16
-

기업어음증권
90,000
2.18%
2021-12-23
2022-06-22
-

합계
300,000

자료 : 당사 제시
주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
630,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
159,369,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

631,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
159,368,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
149,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,850,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
480,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금

112,000,000

발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료

2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
630,820,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
480,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
112,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
631,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
90,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
21,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,300,000
발행가액 250억원이상 ~ 500억원미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
300,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
149,120,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

발행제비용의 계산근거
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

회차 :
303-1
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
160,000,000,000
-
-
160,000,000,000
-

회차 :
303-2
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
160,000,000,000
-
-
160,000,000,000
-

회차 :
303-3
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행금
액

3,500
억원
은 모
두 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 

자금 사용 목적 세
부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
전자등록금액
이자율
발행일
만기일
비고

기업어음증권
80,000
2.21%
2021-12-14
2022-06-13
-

기업어음증권
130,000
1.90%
2022-01-13
2022-06-16
-

기업어음증권
120,000
2.18%
2021-12-23
2022-06-22
-

기업어음증권
20,000
2.04%
2021-11-15
2022-06-27
-

합계
350,000

자료 : 당사 제시
주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사의 확인 서명(증권신고서)_220602.jpg
대표이사의 확인 서명(증권신고서)_220602

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 05월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 06월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른
기재내용 정정

금융위원회 귀중
2022년 05월 26일

회 사 명 :

SK 주식회사

대 표 이 사 :

최 태 원, 장 동 현, 박 성 하

본 점 소 재 지 :

서울특별시 종로구 종로 26

(전 화) 02-2121-5114

(홈페이지) http://www.sk.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무1실장 (성 명) 채 준 식

(전 화) 02-2121-5114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK(주) 제303-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK(주) 제303-2회 무기명식 이권부 무보증사채
SK(주) 제303-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
350,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : SK(주) - 서울특별시 종로구 종로 26
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로88
 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31

대신증권(주) - 서울시 중구 삼일대로 343
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사의 확인 서명(증권신고서)_220526.jpg
대표이사의 확인 서명(증권신고서)_220526

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[코로나19의 전세계적 확산에 따른 위험]

(1)
2
01
9년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확대되며 팬데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.

2022년 현재 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있지만 신종 변이 바이러스로 인한 코로나19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다.
추가로
우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 코로나19 사태로 인한 글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

● 지주회사 사업

[지주회사의 특성에 따른 위험]

(2) SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다. 지주회사는

자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한
지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성
이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

● IT사업 및 유통업 부문

[IT 서비스 시장 성숙에 따른 성장세 둔화 위험]

(3-1)

기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다. 다만 국내 IT 서비스 시장은 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI사업이 지속 지탱할 것으로 예상되며, 이에 국내 소프트웨어 시장은 2021년 3.2% 성장했을 것으로 예상하고 있습니다. 향후 국내 기업 전산 시스템 보편화로 국내 IT 시장의 저성장 기조가 나타날 수 있습니다.
아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합(이하 'SI'; System Integration)서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이
존재
합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[경기변동에 따른 IT서비스 수요 관련 위험]

(3-2) IT 서비스 산업은 기업들이 설비투자에 민감하게 반응하여 경기 민감성이 높은 산업입니다.
바이든 정부의 출범과 미국과 중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다.
I
T서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[높은 관계기업 매출 의존도 위험]

(3-3) 국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 높은 편으로 비그룹사 SI기업들과 실적이 양극화되어 있습니다.
상위 3사 평균 총매출액 가운데 관계기업 의존도가
2022년 1분기 기준 평균 64.5% 수준
으
로, 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 지대한 영향을 받게 됩니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등
각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등으로 사업 영위에 불리한 환경에 직면하고 있습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다.
다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연될 수 있사오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열사 매출 제재 법률에 따른 수익성 악화 위험]

(3-4)

'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주금지, 공정거래위원회의 SI 업체 등에 대한 실태조사 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책 및 감독 강화
는 향후 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년12월30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험(3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고
정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재사업 : SK이노베이션(주)
[유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험]

(4-1) 석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다. 2020년 01월 15일 미중 양국은 1단계 무역 합의에 서명함에 따라 유가의 변동폭은 일시적으로 감소하였으나, 신종 코로나바이러스 확산세 감소에 따른 리오프닝과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 러시아산 원유 수입 제재 등의 조치로 인해 유가의 변동성이 확대되었습니다. 이와 같이

국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다.

국제 유가의 급격한 변동은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및 관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 2020년 SK이노베이션 계열의 자회사 중 정유사업을 영위하는 SK에너지(주)는 영업손실을 기록하였습니다.
투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[중국 수출 감소 및 PX
시황에 따른 화학산업 수익성 변동 위험]

(4-2)
화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히
SK지오센트릭(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률 둔화,중국의 석유화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등의 사유로 인하여 대중 수출이 감소하게 될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
최근 중국 증설물량 개시 등에 대한 기대감으로 수요 관망세를 나타내어 PX 가격 및 스프레드가 약세를 기록하고 있습니다.
미중 무역분쟁의 장기화, 코로나19 확산에 따른 경기침체 우려 등으로 수요측면이 악화된 상황에서 향후 글로벌 업체들의 PX 설비증설에 따라 시장 내 공급이 증가할 경우 해당 사업을 영위 중인
SK지오센트릭(주) 등 SK이노베이션(주) 계열사의
수익성이 저하될 수
있습니다. 투자자 여러분께서는 PX 시황 및 스프레드의 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험]

(4-3)
세계 윤활기유 시장은 낮은 성장세
를 보이고 있습니다. 성능 및 사용수명이 열위한 Group I 제품은 성장성 둔화 내지 시장축소를 보이고 있는 반면, SK루브리컨츠(주)의 주력 제품인 Group III는 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구의 증대에 힘입어 높은 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다.
다만

윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성
을 가지고 있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[배터리 및 소재사업(분리막) 관련 위험]

(4-4)

SK이노베이션(주)는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영
위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다.
2021년 글로벌 순수전기차(BEV) 시장규모는 400만 6000대(침투율 5.2%)를 기록할 것으로 관측되며, 2022년은 연간 633만대(침투율 8.0%)를 기록하며 작년보다 58%의 가파른 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.
전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. 또한 전기차 배터리의 최대 시장인 중국의 경우, 중국 정부가 현재 자국내 전기차 배터리 산업의 보호 및 육성을 위해 외국 배터리 제조기업에 차별적인 전기차 배터리 보조금 제도를 운영하고 있으며, 이를 바탕으로 다수의 중국 업체들의 시장을 잠식하고 있어 향후 경쟁 심화가 예상되고 있습니다.
투자자께서는 중국정부의 전기차 배터리 보조금 정책의 변화 여부 및 국내업체와 중국업체의 경쟁력과 경쟁상황 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
최근 유럽 전기차 산업 성장에 따른 유럽 배터리 업체 성장은 향후 SK이노베이션(주) 및 국내 배터리, 소재업체에 경쟁위협요소로 작용할 것으로 예상되며, 전고체 배터리 개발 등 기존리튬이온 배터리 대체품 출현으로 인해 영업환경이 변화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

●
무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

[통신사업 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험]

(5-1)
SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률 포화와 가격 경쟁 심화 등
전형적인 성숙기의 양상이 지속
되고 있습니다. 이로 인해
통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속되거나 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 SK텔레콤(주)의 영업환경에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 충분히 고려하시기 바랍니다.

[성장 둔화 및 정부정책 변화에 따른 무선통신 수익성 악화 위험]

(5-2)
2009년 이후 스마트폰 수요가 급격히 증가하고 2011년 LTE 서비스가 개시되면서 무선통신 시장의 수익성이 개선되고 있으나,
2019년
4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등의 지출은 무선통신 사업자의 부담
이 될 수 있습니다.
또한 정부의
과도한 보조금 지급 제한, MVNO 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다.

[5G 도입 및 주파수경매에 관한 사항]

(5-3)

SK텔레콤(주)는
2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의주파수를 1조 4,258억원에 확보
하였으며, 이는 단위당 가격기준으로 직전 2016년 경매와 비교 시 43% 감소된 수치입니다. 다만, 전체 경매 낙찰 대역별 총액 기준 3조 6,183억원으로 이동통신사는 평균적으로 약 1.2조원이 필요하여 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
한편, 2021년 동사는 과학기술정보통신부에 227,200백만원을 납입하는 대가로 800MHz 주파수를 재할당 받았습니다. 주파수는 당누적 3분기 중 최초 일시금을 납부함에 따라 동사에 할당되었으며, 잔여대가는 2021년 7월부터 향후 5년간 분할하여 매년 납부될 예정입니다.
주파수 할당대가는 통신사별로 2022년까지 5G 무선국을 12만국 이상 구축하는 경우 총 3조 1,700억원까지 가치가 하락하고, 5G 무선국 구축 수량이 12만국에 미달할 경우 할당대가가 높아지는 구조로 재할당 대가를 산정
하였습
니다.
5세대 이동통신 상용화는 이동통신업계의 입장에서는 새로운 성장동력임과 동시에

단기적으로는 주파수 경매 등에 따른 재무적 부담요인

으로 작용할 수 있으니,
투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[유선통신 사업 성장세 둔화]

(5-4)
유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축
되고 있습니다.
초
고속인터넷도 가입자가 포화 수준에이르러 성장이 정체
되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고있으나,
보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

● 반도체사업 : SK하이닉스(주) 및 SK실트론(주)

[메모리반도체 단기적 수요 변동 가능성]

(6-1)
코로나19(COVID-19) 여파에도 불구하고 단위당 메모리 채용량 증가, 수요 다양성 확대, 비대면 수요 증가, 주요 애플리케이션의 집적도 증가로 인하여 메모리반도체 수요의 견조한 성장세는 2022년 현재까지 지속되고 있습니다. 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인

IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책
등에 따라
단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

[공급측면 수급불균형 변수에 노출]

(6-2)
글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 아직도 주요 사업자들의
설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향
을 미치고 있으며,
선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜 판가 하락을 유발
하는 등 공급 측면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다.

[상위업체와의 경쟁 관련 위험]

(6-3)
SK실트론(주)는 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 오며, 세계 웨이퍼 시장점유율 5위를 기록하고 있습니다. 그러나
2013년~2015년에 엔저 기조의 지속 등으로 인해 시장 내 상위 일본 기업들의 수익성은 제고된 반면, SK실트론(주)를 포함한 기업들은 부진한 실적을 기록
한 바 있습니다. 2014년 하반기 이후 판가 하락폭은 둔화되었으며 2016년 하반기부터 상승 전환하여 SK실트론(주)의 수익성 또한 개선되었으나, 2019년 메모리반도체업황 부진에 이어 웨이퍼업계 내 공급과잉에 따른 재고조정 영향 등으로 2019년 3분기 이후 웨이퍼 판가가 하락하고 있는 추세입니다. 이는
업계 내 1~2위 업체인 일본기업이 상대적으로 양호한 수익성을 기록하고 있는 점을 고려할 때 일본기업 주도의 판가 인하 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 SK실트론(주)의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.

●
발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

[도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험]

(7-1)
도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나,
전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 필수재 성격의 제품 특성상 기본적인 수준에서 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 일정한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한편 도시가스는
국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

[민자발전사 영업여건 저하 위험]

(7-2)
국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가
해외수입에 의존
하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다.
SK E&S(주)의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP

(System Marginal Price;계통한계가격)
가 하락하여 수익성에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다.

● 글로벌, 정보통신, 렌터카, SK매직 사업 등 : SK네트웍스 (주)

[글로벌 및 국내 경기와 교역량에 관한 사항 - 글로벌 부문]

(8-1)
종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.
산업통상자원부 보도자료에 따르면 2022년 4월말 기준 수출액은 578억달러로 전년동기 대비 12.9%증가하였으며, 수입액은 603억달러로 전년동기대비 18.6% 증가하였습니다. 4월 무역수지는 -25억달러로 3월 대비 수입액 증가폭이 수출액 증가폭을 앞서며 적자전환하였습니다. 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서는 2021년 국내 GDP 성장률을 4.0%로 추정하고 있으며, 2022년 3.0%(상반기 2.8%, 하반기 3.1%) 수준을, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.
한국은행은 국내 경기의 경우 대내외 불확실성 증대에도 글로벌 경제활동 재개 지속, 국내 방역조치 완화 기조 등에 힘입어 양호한 성장세를 지속할 것으로 예상
하고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소 역시수출선행지수 역시 상승세로 전환하고 관련 경제 지표들도 뚜렷한 개선 흐름을 보이고 있으며, 수출선행지수 상승세 지속, 원유ㆍ원자재 가격 상승에 따른 수출물가 상승으로 수출 증가세는 유지되겠으나, 기저효과 감소와 주요국 경기 상승세 둔화 등으로 상승폭이 완화돼 1분기 수출액은 전년동기 대비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 변이 바이러스 확대 등으로 세계 코로나19 확산세가 계속 위력적으로 이어질 경우 소비심리 회복이 지연됨에 따라 수출 대상국 및 글로벌 경기 회복세도 둔화돼 수출 증가폭은 축소될 가능성이 있습니다. 또한 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요
합니다.

[렌터카시장
정부규제 완화 등에 따른 경쟁강도 심화 - 렌터카 사업부문]

(8-2)
국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다. 당사는 렌터카 업계에서 롯데렌탈에 이은 2위 사업자로, 2022년 1분기 SK렌터카와 SK네트웍스 단순합산 시장점유율은 18.1%를 기록하고 있으나, 산업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다. 롯데렌탈의 경우 렌터카 보유수량이 2020년 23.4만대에서 2022년 1분기에는 24.8만대로 증가하였지만 시장점유율은 22.2%에서 21.5%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 SK렌터카와 SK네트웍스의 단순합산 렌터카 보유수량이 2020년 20.7만대에서 2022년 1분기에는 20.9만대로 소폭 증가하였지만, 시장점유율은 20.3%에서 18.1%로 크게 감소하였습니다.
향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,

선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[렌탈산업 관련 위험 - SK매직 부문]

(9) SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에따라 전체 가구수가 증가하고, 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 2021년에는
코로나19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회
가 되고 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2021년말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 221만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,

국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으며, 이에 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

● 화학, 필름, 전자재료 및 기타 사업 : SKC(주)

[시장경쟁 심화 관련 위험]

(10-1)
SKC는 주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유
하고 있습니다. 그러나
Industry소재사업의 경우, 주력인 PET
(Polyethylene Terephthalate)
필름 시장은 초과공급 상태이며, 일본계 선두기업과 중국 등의 후발업체 사이에서 경쟁이 심화
되고 있습니다. 또한,
화학사업에서는 SKC가 국내에서 독점적으로 PO를 생산하고 있었으나, 2018년 11월 S-Oil의 PO생산 시작 등 최근 국내 경쟁사가 진입한 상황입니다.

SKC가 생산한 PO

(
Propylene Oxide)
의 경우 자가소비 및 계열 판매 비중이 높아 이번 S-Oil 설비투자의 영향이 크지 않을 것
으로 보이나
독점시장이 과점시장으로 전환됨에 따라 SKC의 시장 지배력에 일부 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 투자 전 SKC 주요 사업부문의 시장경쟁 위험에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[국제유가 및 환율변동 관련 위험]

(10-2)

SKC의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는사업구조를 가지고 있습니다. 따라서

SKC의 원재료 매입 가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 SKC의 전체적인매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. 향후
국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등하여 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로이어질 경우, SKC의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인 납사 및 에틸렌 등의 가격 변동에 직접적인 영향을 미칩니다. 향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의
다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 SKC의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어투자에 임하시기 바랍니다.

[모빌리티소재 사업의 전방산업(2차전지사업) 관련 위험]

(10-3)

SKC(주)는 2020년 1월 6일 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 통해 케이씨에프테크놀로지스(주)
(
現
SK넥실리스(주))
지분 100%를 취득하면
서 모빌리티소재 사업부문을 편입
하였습니다.

SK넥실리스(주)
는 이차전지용 전지박(동박)을 생산ㆍ납품하고 있습니다.

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이자천지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품입니다. 전지박의 경우 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 많이 받고
있습니다. 전기차 산업은 2016년까지 전체산업에서 전기차가 차지하는 비중이 1% 미만이었으나, 2018년~2019년부터 유럽 배기규제 강화 등 친환경정책 발표 및 중국 등 여러국가에서 전기차 판매 보조금 정책 시행 등으로 인해 고성장해왔으며, 2019년 전체자동차시장에서 전기차가 차지하는 비중은 2.2%까지 상승하였습니다. 글로벌 친환경 정책 등으로 인해 주요 연구기관들은 2030년까지 전기차 판매량은 연평균 25~30% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

전기차 산업은 전세계 온실가스 배출 감축을 위한 친환경차 보급 확대 정책으로 향후 구조적인 성장이 예상
됩니다.
하지만 현재까지 전기차 판매증가는 정부의 보조금 지급과 세금 감면 등으로 실질 구입 단가 하락에 기인합니다. 향후 각국 정부의 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 둔화될 우려가 있습니다. 또한

전기차 산업의 성장 둔화로 인해 전기차업체들은 이차전지업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전방산업의 업황변동성에 관한 위험]

(11-1)
SK머티리얼즈
(주)가 영위하는 특수가스 제조사업은 반도체, 디스플레이의 전방산업의 시장여건에 연동되어 실적이 변동할 위험성을 내포
하고 있습니다.

반도체의 미세화 및 디스플레이의 고해상도화로 인한 공정수 증가 등의 이슈에 따라 특수가스 수요는 증가하였으나,
국내 반도체 수출은

2018년 하반기부터 글로벌 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작
되었습니다.

2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였
던

월별 반도체 수출금액은 반도체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였습니다.
2020년
코로나19로 인해 반도체 수출에 악형향이 있을 것으로 예상되
었으나 5G 스마트폰, 클라우드 서버 수요 증가로 인해 수출 금액은 상승하게 되었습니다. 이러한 수요 증가로 인해

2021년 12월 월간 반도체 수출액은 127.8억 달러를 기록하며 역대 12월 수출금액 중 1위를 기록하였습니다.

성장 모멘텀이 지속되고 있으나 급격한 시장 상황 변동에 의해 반도체 가격하락 및 수출 물량 감소로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

디스플레이 시장의 경우, 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장 및 TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나
향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK머티리얼즈의 수익성이 악화
될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[NF3 수급 변화에 따른 판가 하락 위험 및 원재료 가격 변동 위험]

(11-2)
최근 반도체 및 디스플레이의 미세화에 따른 CVD

(Chemical Vapor Deposition)
공정 증가로,

SK머티리얼즈의 주력 제품인
NF3
(삼불화질소)
수요는 지속적으로 증가하고 있으며 이에 따라 특수가스 산업의 생산 설비 용량 확대도 다시 진행되고 있습니다.
SK머티리얼즈(주)는 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향
을 받을 수 있습니다.

NF3 가격은 2022년 1월 초 Kg 당 약 30달러로 2018년 12월 이후 처음으로 30달러대에 근접하였습니다. 이는 OLED 디스플레이, 반도체향 수요가 증가하는 가운데 자동차 전장용 반도체 수요 증가에 기인한 것으로 보입니다.
한
편, NF3의 원재료인
무수불산의 현물가격은 2018년 12월에 1톤 당 약 14,000위안을 기록한 후, 하락하는 추세를 보였으나, 전방사업의 회복으로 인한 수요 증가로 인해 2022년 5월 18일 기준 1톤 당 11,730위안으로 상승하며
원재료 가격 부담은
가
중
되었습니다.

향후 NF3 가격 및 주원재료인 무수불산의 가격에 따라 SK머티리얼즈의 실적이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 위험]

(11-3)
SK머티리얼즈의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다.
2022년 1분기말 기준 SK머티리얼즈의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 33.6%이며, 주 결제
통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK머티리얼즈의 매출 및 수익에 영향
을 미치고 있습니다.

SK머티리얼즈의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK머티리얼즈의 이익 변동 규모는 SK머티리얼즈의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만,
환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK머티리얼즈의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[정부의 규제 및 정책에 관한 위험]

(11-4)
SK머티리얼즈가 생산하는
NF3
(삼불화질소)
는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서 7번째 온실가스로 지정
된 바 있으며, 2016년 11월 4일부터 발효되는 기후변화협약(파리협정)에 따르면,
2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국 협약 당사국은 국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획
을 제출한 바 있습니다. NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에,
해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

SK머티리얼즈는 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 다방면으로 노력을 기울이고 있습니다. 그러나,
향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK머티리얼즈에 주요한 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다.

●
건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트
(주)

[기간산업으로서의 특성에 따른 위험]

(12-1) 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 따라서
향후 건설경기의 회복 추이에 따라

SK에코플랜트
(주)
가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[환경사업의 특성 및 정부 규제 관련 위험]

(12-2)
SK에코플랜트(주)
는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는 이엠씨홀딩스(주)의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다.
SK에코플랜트(주)
는 신설 자회사인 디에코플랫폼(주)에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼(주)는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스(주)의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다. 한편, 이엠씨홀딩스(주)는 100% 종속회사인 환경시설관리(주)와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리(주)입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스(주)'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리(주)'에 해당됩니다.

또한

SK에코플랜트(주)
는 환경사업의 포트폴리오 확대를 위해서 폐기물 업체 네 곳(대원그린에너지(주),새한환경(주),(주)디디에스,클렌코(주))을 추가로 인수하기로 결정
하였습니다. 네 회사는 모두 충청도에 기반을 둔 회사로 대원그린에너지(주), 새한환경(주), 클렌코(주)는 폐기물 업체이며, (주)디디에스는 의료 폐기물 전문업체입니다. 네 곳의 인수와 관련해서
SK에코플랜트(주)
는 2021년 05월 27일과 2021년 06월 02일 이사회 결의를 완료하였으며 관련 내용을 2021년 06월 03일 공시하였습니다.

따라서 SK에코플랜트(주)는 이번

이엠씨홀딩스(주)(現, 환경시설관리(주)) 및 폐기물업체들의 인수 이후 환경산업의 특성 및 정부 규제 관련 위험에 노출될 것으로 예상
됩니다. 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다.
향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 디플레이션 국면에 직면하게 될 경우, 폐기물의 발생량 또한 감소하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화되는 추세입니다. 정부의 인허가 요건이 미충족될 경우 또는 매립처리 폐기물 및 소각처리 폐기물이 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아질 경우 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 수처리 사업과 관련하여 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

(12-3)

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 COVID-19 사태 이후 급락하며 2020년 4월 기준 60.6 수준을 기록하며 4월 기준 역대 최저치를 기록한 바 있습니다. 2021년은 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 2021년 11월~12월 CBSI는 소폭 회복하였으나, 2022년 1월 유가 상승으로 인한 비용상승, COVID-19 확진자수 증가에 따른 불확실성 확대 및 1월 27일 시행된 '중대재해처벌법'으로 인한 전반적 건설기업 심리 위축으로 인해 전월 대비 17.9p. 하락한 74.6을 기록하였습니다. 2월에는 1월 하락에 대한 반등 효과와 함께 주택과 비주택 건축 등 신규 공사수주가 1월보다 증가하여 전월 대비 12.3p. 상승한 86.9를 기록하였습니다. 2022년 3월~4월 CBSI는 각각 85.6, 69.5를 기록했는데, 이는 러시아의 우크라이나 침공 사태가 촉발한 국제 원자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질로 건설 자재 가격이 급격하게 상승한 데 따른 결과로 분석됩니다. 2022년 5월에 CBSI전망치는 전월보다 24.6p 상승한 94.1로 전망하였는데, 실물경기 회복에 대한 기대감이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다.

이렇듯 최근 건설경기의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

(12-4)

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다.

부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나입니다.
20대 대선에서 당선된 윤석열 대통령의 부동산 공급 대책을 포함, 주택 물량 공급 확대에 대한 방안이 발표되며 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 그러나
향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우
, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등
부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 또한
2
022년 1월 27일부터 시행된 중대재해 처벌 등에 관한 법률 (
"중대재해처벌법"
)
관련,
아직 법률 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등
으로 sk에코플랜트에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 이러한 위험은 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[
해외수주 관련 위험]

(12-5)

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2021년말 기준 306억 달러를 기록하였습니다. 2020년부터 코로나19 위기 속에 저유가, 세계경기 불확실성으로 인한 발주공사 감소, 국가별 방역 강화 등에 따라 수주에 부정적인 영향은 있었으나, 2020년(351억), 2021년 연속 300억달러의 수주 목표치를 상회하였습니다. 향후 수주 모멘텀이 지속적으로 이어지기 위해서는 건설업체들의 수행 역량을 비롯한 금융, 투자 및 법률 자문 지원 등 전방위적인 수주지원이 필요하며, 이러한 범부처 차원의 지원 정책과 글로벌 경기가 SK에코플랜트(주) 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주

)

[
글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장 둔화에 따른 위험]

(13-1)
SK바이오팜(주)의 주력 시장은 글로벌 중추신경계 의약품 시장으로 SK바이오팜은 중추신경계 관련 파이프라인을 보유하고 있습니다.
글로벌 중추신경계 의약품 시장은 글로벌 리서치 기관들의 예상 통계치와 다르게 시장 성장이 둔화될 위험이 있습니다. SK바이오팜이 예상하지 못한 중추신경계 치료 시장의 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 둔화될 경우, SK바이오팜의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK바이오팜(주) 제품의 판매 부진 위험]

(13-2)
SK바이오팜(주)은 주력 파이프라인 세노바메이트를 미국에서 직접 영업조직을 구축하여 판매하는 전략을 수행하고 있습니다.
SK바이오팜의 성공적인 직접판매를 위한 다양한 노력에도 불구하고, SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널규모가 충분하지 않거나 목표 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜의 제품이 환자, 의료진, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못하거나 약가인하, 판매 국가 내 의약품 규제 강화, 보험사 정책상 비급여 항목 지정 등 다양한 이유로 제품 매출 성장이 정체되거나 SK바이오팜의 예상보다 매출 수준이 부진할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 SK바이오팜의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[판매중인 제품의 각종 규제 위험]

(13-3)
SK바이오팜(주)의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이 되어 제품이 출시되었음에도 불구하고,
마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품포장, 제품 보관, 유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있으며 규제기관은 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC
(제조품질관리)
등을 엄격히 규제하고 있습니다. 이와 같은 규제 사항들로 인해 판매 중인 제품이 예상치 못하게 판매가 중지될 수 있으며, 이는 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

● 리츠산업 :
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)

[부동산 경기변동에 따른 위험]

(
14-1)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 자리츠의 수익성에 악영향

을 줄 수 있습니다.

또한, 향후

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러
,

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 현재 취득한 투자대상 자산 외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재
합니다.

[배당 재원 부족에 따른 위험]

(14-2)
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩과, 간접적으로는 자리츠(클린에너지위탁관리부동산투자회사(주))가 보유하는 전국 116곳에 소재한 주유소입니다. 사업계획상 SK서린빌딩의 경우 SK주식회사의 책임임대차계약에 의거하여 SK그룹 내 계열회사 등을 최종 주요 임차인으로 하여 임대료를 수취하며, 자리츠가 보유하는 주유소 역시 SK에너지(주)의 책임임대차계약에 의거하여 임대료를 수취하고, 이를 배당재원으로 하고 있습니다.
향후

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다.
이와 같은 담보대출의 증가는
향후 금리가 변동될 경우
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수없는 요소
입니다. 향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기바랍니다.

[영업활동 악화의 위험]

(14-3)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 배당수익률이 하락
할 수 있습니다.

극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다.

회사위험

[
매출 및 수익성 하락 위험]

(1)

SK

(주)

별도기준 2021년말 매출액은 2조 7,495억원으로 2020년말 3조 4,740억원 대비 20.9% 감소하였습니다.
2022년
1분기말
별도기준 배당금수익은 약
5,847억원
으
로
매출액의
55.67%
를 차지하고 있습니다.
SK(주)의 2022년
1분기
별도기준 매출액은
1조 502억원
으로
2021년 1분기
8,977억원
대비

16.98%
가량 증가하였습니다.

2022년
1분기말
별도기준 배당금수익은 약
5,847억원
으
로
매출액의
55.67%
를 차지하고 있습니다.

SK(주)의 2021년말 연결기준 매출액은 98조 3,250억원으로 2020년말 80조 8,188억 대비 21.66% 가량 증가하였고, 4조 9,356억원의 영업이익 및 5조 7,184억원의 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다.

2022년 1분기말 연결기준 매출액은 약 30조 7,641억원으로 2021년 1분기말 22조 128억원 대비 39.76%가량 증가하였으며
전년대비 89.31% 증가한

3조 530억원의 영업이익을 시현하였습니다.
지주회사인
SK(주)의
별
도기준
주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익
입니다.

배당수익 및 상표권 수익은
자회사의 경영실적에 연동
되므로 향후계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다.
특히,
SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK 네트웍스(주) 주요 3개사가 매출액에서 차지하는 비중
이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과 악화가 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠
수 있
으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[

재무건전성 관련 위험
]

(2-1)

당사의

2022년
1분기말

별도기준 총차입금 규모는 9조 5,703억원으로 2021년말 대비
1,974억원
증가하였
으나 차입금의존도는
34.02%
수준으로 2021년말 대비
0.42%p
. 가량 감
소
하였습니다.

총차입금
가운데 유동성차입금의 비중은
42.31%
수준
입니다.

2022년
1분기말
별도기준 현금성자산 및 단기금융상품의 규모가
약 2,920억원
수준으로 유동성차입금
4조 492억원
규모를 크게 하회
하고 있
기 때문에

향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재
합
니다.
투자자께서는 이점 유의하시고 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[
자회사의 재무건전성 약화 위험]

(2-2)

SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 SK(주) 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가
생길 경우, SK(주) 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시
기 바랍니다.

[계열사의 신용등급 하락 시의 재무적 부담 가능성 관련 위험]

(3)

SK(주)의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
향후 국내외 경기둔화 및 보호무역주의 등
거시 영업환경 악화로
그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 SK(주) 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해 주시기 바랍니다.

<자회사 관련 위험>

석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재사업
: SK이노베이션(주)

[
자회사 SK이노베이션(주) 실적 변동성 및 석유개발ㆍ배터리 사업위험]

(4
-1)

SK이노베
이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 및 소재사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 2차전지 등 신성장 사업 등을 영위하고 있는
SK이노베이션(주) 사업은 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 자체 사업뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주) 경영성과는 지대한 영향을 받게 됩니다.
한편,

석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에
악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아
투자 실패 시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

한편, 배터리 사업부문(SK온)의 경우 현대차 아이오닉5 양산 공급에 따른 판매량 증가 및 미국 제 1공장과 헝가리 제2 공장 신규 가동 공장의 조기 안정화 등에 따라 수익성은 개선되었으나, 신규 가동 해외 공장의 초기 비용 발생으로

2022년 1분기 2,734억
원
의
영업손실을 발행하며,
영업손실이 지속(2021년 3,102억원, 2020년 4,265억원 영업손실, 2019년 3,091억원 영업손실, 2018년 3,175억원 영업손실 기록)되
고 있습니다. 향후 매출규모 및 수익성이 기대에 미치지 못할 경우,
SK이노베이션(주
)의 실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[
SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀 관련 소송사항]

(4-2)
SK이노베이션(주)는 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 (주)LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행
되었습니다. 이 중 지난 2021년 2월 10일 영업비밀 침해 소송과 관련하여
LG화학 등이 SK이노베이션을 상대로 요청한 리튬이온배터리, 배터리 셀, 모듈, 팩 및 부품에 대한 10년간의 미국 내 수입금지를 인용하는 취지의 ITC의 최종 결정이 있었으나, 위 결정은 소송 당사자간 2021년 05월 15일 합의 체결로 그 효력을 상실
하였고
, 그 외의 관련 소송들 역시 위 합의 체결에 따라 종결되었습니다.
해

당 합의 체결로 인해 SK이노베이션은 (주)LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도로 소정의 로열티를 지불해야합니다. 해당 합의를 통해 SK이노베이션(주)의 사업측면의 불확실성은 해소되었지만 합의금 지급으로 재무부담이 확대될 수 있으니 투자자분들은 유의
하시기 바랍니다.

[
SK아이이테크놀로지(주) IPO 및 SK루브리컨츠(주) 지분 매각 관련 사항]

(4-3)

SK이노베이션(주)는 경영효율성 제고 등을 위하여 영위하고 있던

소재사업부문을 2019년 4월 1일자로 물적분할하여 SK아이이테크놀로지(주)를 설립
하였습니다.
SK아이이테크놀로지(주)는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다.
총 공모 수량은 기명식 보통주 21,390,000주로 신주모집 8,556,000주와 구주매출 12,834,000주로 구성되어 있으며,
신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다.
한편,
SK이노베이션(주)는 2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK루브리컨츠(주)에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다.
매각예정 주식수는 SK이노베이션(주)가 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라
SK루브리컨츠(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 2021년 7월 30일 100%에서 60%로 변경되
었습니다.

SK아이이테크놀로지(주)의 주권 상장으로 인해

신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션(주) 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입
되었으며,

SK루브리컨츠(주)의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입
되었습니다.

자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션(주)의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될 수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[

S
K지오센트릭(주) 다우케미칼 EAA사업 등 투자관련 위험]

(
4-4
)

SK이
노
베이션(주)의 주요 자회사인

SK지오센트릭(주)의

다우케미칼 EAA
(Ethylene Acrylic Acid)
사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC

(Poly Vinylidene Chloride)
사업부를 인수
하여 인수 주체인

SK지오센트릭(주)는 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화
하였습니다. 한편, 2019년 4월 SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사의 중국 내 정유설비 인수를 위하여
1,898억원 규모의 출자를 진행하기로 결의하였습니다.
또한 2020년 6월 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema France Sa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 완
료
하였습니다.
그러나 향후 글로벌 경기둔화 등으로 사업부문의 업황이 저하되어 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우

SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

[
수익 현황 및 수익성 변동 위험
]

(5-1)
2022년
1분기
기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로
4조 2,772억원
및
4,324억원
이며, 별도 재무제표 기준으로
3조 774억원
및
3,569억원

입니다.

동기간 연결기준 영업이익률 및
당기순이익률은 연결기준 각각
10.11%
,
5.15%
로 전년동기 대비
영업이익률은 1.01%p
. 증가하였으며,
당기순이익률은 8.76%p
. 감
소하였습니다.
별도 기준 영업이익률 및 당기순이익률은 각

11.60%
및
8.19%
로 전년동기 대비 영
업이익률은 1.29%p
. 증가하였으며, 당기순이익률은

7
.44%p
.

감소하였
습니다. 

연

결기준 영업수익의 경우
5G 가입자 성장에 따른 이동통신서비스 매출 증가 및 NEW ICT사업 성장
등으로 전년 동기 대비

5.66%
증가
하였습니다.
영
업
이익은 5G 가입자 성장에 따른 본업 성장으로 수익성이 유지되는 가운데, 자회사의 이익 기여도가 증가하며 지난 분기에 이어 안정적 성장률을 보이고 있습니다.
SK텔레콤 별도 기준으로는 온라인 전용 요금제 출시 및 요금제 라인업 강화 등 5G 가입자 확대에 따라 매출도 전년 동
기 대비
2.51%
증가
하였
습니다. 영업이익의 경우 5G가
입자수 순증 효과 및 비용 안정화 영향으로 2019년 1분기 이후 2년만에 두 자리 수 이익률을 보였습니다.

이동통신 산업은 성숙기에 진입한 것으로 평가되고 있으며, 통신비 절감을 위한 정부정책, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등 하방요인과 NEW ICT사업 성장 및 마케팅비용 효율화 등 상승요인이 상존하므로
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[
SK텔레콤 신규사업 추진 관련 위험
]

(5-2)
SK텔레콤은 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 SK텔레콤(주)는 분할존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
기업구조 개편은 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 2021년 12월 21일 이사회에서 당사의 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도(영업 양도일: 2022년 1월 4일)를 승인한 바가 있습니다. 이와 같이 당사는 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해, 다양한 투자 및 기업구조 개편 가능성이 있으나 증권신고서 제출전일 현재 확정된 사항은 존재하지 않습니다.
향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여 예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
SK텔레콤 기업구조 재편 관련 위험]

(5-3)

SK텔레콤은 분할, 주식 교환, 출자 등 다양한 방식으로 기업구조 개편을 진행하
였

습니다.

SK텔레콤은 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 분할하여 경쟁력을 강화하고, 반도체 및 New ICT 등 관련 투자에 역량을 집중함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대하고, 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하기 위하여

2021년 6월 10일 이사회를 통해 회사의 인적분할을 결정하
였으며, 2021년 10월 12일 진행된 SK텔레콤의 회사분할을 위한 임시주주총회에서 분할 관련 사항들이 의결되었습니다.

이에 따라 2021년 11월2일 SK텔레콤으로부터 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로하는 SK스퀘어가 인적분할되어 설립되었으며, SK스퀘어는 2021년 11월 29일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 이후 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 SK스퀘어의 지주회사 전환을 승인하였습니다. 현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 SK텔레콤의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기 어려운 측면이 있으므로
,
이 점 유의하시기 바랍니다.

● 반도체 사업 : SK하이닉스(주)

, SK실트론(주)

[반도체 산업
에 대한 투자 증가 관
련 위험]

(6)

SK하이닉스는

반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 신규 투자를 지속하고 있으며,

도시바 반도체 지분 인수, Intel NAND 사업 부문 양수 등 대규모 투자 역시 집행
하였습니다.

반도체의 기초재료인 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer, 규소박판) 제조사업을 영위하고 있
는

SK실트론 또한
2019년
10월 Dupont de Nemour Inc의 Sic Wafer 사업부를 영업양수
하였습니다.

당사의 반도체 계열사인 SK하이닉스와 SK실트론은
반도체 시장의 규모가 확대됨에 따라 지속적으로 신규 투자를 집행하고 있으며, 대규모 투자는 향후 업황에 따라

SK하이닉스
및 SK실트론에 재무적인 부담
으로 작용
할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

[

전력사업 및 자회사 손익 변동에 따른
수익성 관련 위험]

(7-1)

SK E&S는 국내

도시가스 업종의 선두에 위치하고 있으며, 자회사들은 해당 영업지역 내에서의 독점적인 지위와
낮은 사업위험을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.

SK E&S의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

따라서
SK E&S의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요
합니다.

영업부문별 수익성을 살펴보면,
도시가스부문은 매년 안정적인 수익성을 나타내고 있으며
전력부문의 경우 민자발전의 업황에 따라 2015년 및 2016년 법인세비용차감전손실을 기록하였으나, 유가 상승에 따라 민자발전의 원가 경쟁우위가 확보되면서 법인세비용차감전이익이 2018년 약 1,200억원, 2019년 약 1,706억원, 2020년 약 1,362억원, 2021년 약 783억원을 나타내고 있습니다. 한편

2022년 1분기에는
3,566
억원
의

법인
세비용차감전부문이익을 기록하며 전년도 연간실적을 상회하는 손익 추이를 보이고 있습니다.
이와 같이
종속회사 중 회사의 수익성에 변동이 발생할 경우 SK E&S의 재무제표에 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
자회사 지분 매각 및 투자 관련 위험]

(7-2)

에스케이이엔에스는 차입금 상환을 통한 재무구조 개선, 신규 설비 투자 등의 목적으로 파주에너지서비스의 지분 49%를 매각하기로 2018년 11월 이사회결의를 통하여
결정
하였습니다.
해당 매각은 전략적 투자자(SI)를 대상으로 한 소수지분 매각으로 최대주주의 변경
을 초래하지는 않습니다. 다만
투자자에 의한
배당 압력 등 자금 유출의 가능성

이 있습니다. 또한,
2019년 9월 6일 이사회결의를 통하여 보유하고 있던 홍콩증권거래소 상장회사인
China Gas Holdings Limited (Bermuda)
의 주식을 재무구조 개선을 목표로 처분
하기로 결정,
2020년 4월 16일 이사회 결의에 따라 종속기업인 China Gas Holdings Limited 주식 5억 3503만주(1조 8,140억원 규모)를 홍콩증권거래소에서 시간외매매를 통해 블록딜 방식으로 매각
하였습니다.
한편
동남아지역 투자를 목적으로 싱가포르 소재의 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.에 2,294억원, 에너지 섹터 글로벌펀드인 Blackstone Energy Partners III L.P.에 1,136억원을 투자한 바 있있으며, 여주에너지서비스의 3,000억원 규모의 유상증자에 2,300억원 한도로 출자할 것을 2019년 9월 이사회결의를 통하여 결정하였습니다. 또한,
에스케이이엔에스는

2020년 04월 28일 이사회 결의를 거쳐 전남해상풍력의 보통주 3,400,000주에 대한 유상증자에 참여하였습니다.
한편, 에스케이이엔에스는 2020년 중 전남해상풍력 지분 49%를 매각하였습니다.
한편, 2021년 1월, 에스케이이엔에스는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분투자를 결의하였음을 공시하였습니다.

에스케이이엔에스는
2021년 11월 25일 주차 관제 솔루션 및 서비스를 제공하는
파킹클라우드
㈜

의 지분 9,605,833주(
47.13%
)를 현금 1,785억원에 매입하였습니다. 에스케이이엔에스는 전기차 충전사업 등 모빌리티 에너지 솔루션 사업을 위한 인프라 확보 목적으로 동 지분을 취득하였습니다.

투자의 성과가 기대에 미치지 못할 경우 에스케이이엔에스의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생

할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

(7-3)
도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는
국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자 및 발전부문의 투자가 지속됨에 따라
SK E&S(주)
의 차입부담은 점차 확대되는 추세
를 보이고 있습니다.
SK E&S(주)는
여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조
가 이어지고 있으며
도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라

SK E&S(주)
의 순차입금은 2017년 말 2.36조원에서 2018년 말 3.18조원까지 확대
되는 등 2016년 이후 차입부담이 크게 증가한 상태입니다.
2020년말

SK E&S(주)
의 순차입금은 3.32조원에서 단기차입금 증가로 2021년말 4.12조원, 2022년 1분기말 4.24조원으로 증가
하였습니다.
향후
국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK E&S의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

● 정보통신, Mobility, 상사, SK매직 사업 : SK네트웍스(주)

[

영위사업 변경에 따른 위험]

(8-1) SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car Biz.사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 사업, 워커힐 호텔 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 매출액은 정보통신 유통업 47.3%, Car Biz 사업 17.3%, 글로벌 24.1%,SK매직 9.8%, 워커힐 1.5%로 구성되어있습니다.
SK네트웍스(주)는 2016년 이후 8건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
SK네트웍스(주)는 영위사업 변경을 통해 성장을 위한 투자재원 확보 노력을 지속함으로써 정보통신 유통업, 글로벌, 워커힐 등의 사업부와 함께 비교적 최근 추가된 SK매직, 렌터카 사업을 강화해 외형 확대 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 상기
영위사업 변화가 향후 지속적인 매출 향상을 보장하지는 않으며, 정부정책 및 사업 환경 변화가 매출액에 영향을 끼칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
주요사업의 수익성에 관한 사항]

(8-2)

2022년
1분기
연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은
11.59%

이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2019년 8.54%, 2020년 10.15%, 2021년 10.31%를 기록하는 등
2016년 이후 7%를 초과하는 매출총이익률을 유지
하고 있습니다. 한편,
2022년
1분기
연결기준 영업이익률은
1.73%
이
며. 최근 3년간 영업이익률은 2019년 0.84%, 2020년 1.17%, 2021년 1.11%로 1% 내
외 수준을 유지
하고 있습니다.

2022년
1분기
연결기준 매출액은
2조 5,007억원
으로 전년 동기 대비
9.2% 감소하였습니다.
가장 큰 비중을 차지하는
글로벌과 정보통신 부문의 매출액이 감소하였지만 렌터카 및 SK매직 부문의 매출액 성장성이 지속
되고 있습니다. SK매직의 경우 렌탈 누적계정이 200만을 돌파하는 등 견조한 성장세를 지속하고 있으며 렌터카 사업부문도 전년 동기 대비 매출액이 증가하고 있습니다. 다만,
렌터카 및 SK매직의 수익성 개선 지속여부는 향후 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.
SK네트웍스는
매출액의 약 90%을 구성하고 있는 3개 사업부문(정보통신, 글로벌, 렌터카)의 수익성이 비교적 낮은 상황
입니다.

SK네트웍스는 패션사업부문 매각, 석유제품 소매판매 사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나,
향후
SK네트웍스
의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재
합니다.
투자자께서는

이점에 유의하시기 바립니다.

● 화학,
필름,
전자재료 및 기타 사업 : SKC(주)

[
종속기업, 관계기업
및 공동기업 실적 변동 위험]

(9
-1
)

2021년

의 경우 연결기준 매출액은
3조 3,960억원
으로 전년 동기 대비
25.68%
증가하였으며 영업이익은 전년동기 대비
143.59%
증가한
3,423억원
을 기록
하였습니다. 이는 모빌리티 사업부문에서 사상 최대 매출을 시현하였고, 중국 시장의 업황 호조 및 수익성이 개선되는 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 Industry 소재 사업부문의 높은 수익성이 지속되고 있기 때문입니다.

2022년

1분기
말

연결기준
S
KC는

40개
의
종속기업,
4개의 관계
기업 및 1개의 공동기업에 출자
하고 있습니다.

2
02
2년
1분기
말 기준 타법인 출자 장부가액은
약
2조 3,306
억원
으로 SKC 별도 자산 총계인
3조 4,409억원
의 약
67.7
%

수준
입니다.

따
라서
주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재
무상태에 영향력을 행사
하고 있습니다.

또한
관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[

SK텔레시스에 대한 재무적 지원 관련 위험]

(9-2)

S
KC
는 2021년
반기말 연결기준

SK텔레시스의 최대주주(186,082,354주, 지분율 79.39%) 입니
다
.

S
K텔레시스는

2022년

1분기

말
연결기준

1,172억원
의 자본금과
-400억원
의 자본총계
를 재무제표에 계상하고 있어

완전자본잠식상태에 놓여있습니다.

SKC는 2015년 6월 5일 700억원 규모(140,000,000주)의 유상증자 참여 및 회사
채 원리금 지급보증
등 주요 종속회사인 SK텔레시스의 재무구조 개선, 금융비용 경감 및 경영
정상화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
SK텔레시스는 완전자본잠식으로 단기간 내에 재무구조가 크게 개선되기는 어려울 것으로 판단
됩니다. 따라서

최대주주인 SKC는 향후 SK텔레시스에 대한 추가적인 자금 지원 부담이 발생
할 수도 있으니 투자자들께서는 SKC의 SK텔레시스에 대한 지원 이력 및 향후 가능성에 대해 면밀히 검토

후 투자에 임하시기 바랍니다.

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈(주)

[
SK머티리얼즈(주) 합병 관련 사항]

(10-1)

당
사는

시너지 중대를 통해
반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서
SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의
하였습니다.
이에 따른 합병기일은 2021년 12월 01일입니다.

한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로

갈음하였습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다.

이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 에스케이머티리얼즈(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 에스케이머티리얼즈(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[SK머티리얼즈(주) 수익성 관련 위험]

(10-2)

SK머티리얼즈(주)는 반도체와 LCD 및 태양광전지 제조과정에서 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6)제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.

SK머티리얼즈의 2021년말 매출액은 6,679억원으로 전년 대비 13.13% 증가하였고 영업이익은 1,221억원으로 13.37% 증가
하였습니다. 연간기준으로, 매출액 및 영업이익은 증가 추이에 있으며, 영업이익률은 상대적으로 저조했지만 회복하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

2022년
1분기
영업이익률은
26.8%
로, 코로나 이전 수준을 상회하는 수익성
을 보이고 있습니다.

이는 반도체 업체들의 지속적인 미세공정으로의 전환,
3D NAND 투자 확대 등으로 제품 수요가 확대됨에 따라 NF3, WF6의 판매단가가 상승하고 판매물량이 증가하여 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것으로 판단됩니다.
그러나
디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[설비투자 부담에 따른 재무구조 관련 위험]

(10-3)

SK머티리얼즈가 영위하고 있는 특수가스 제조사업은 진입장벽이 높은 기술 및 자본집약적 산업입니다.
설비개선 및 확장 과정에서 소요되는 대규모 자금은 차입부담으로 작용
할 수 있습니다.
SK머티리얼즈는 2019년 9월 30일 공시를 통해 1,141억원 규모의 특수가스(NF3) 시설증설을 공시한 바 있습니다.

이어서
2021년 01월 27일 SK머티리얼즈는 영주 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장 증설을위해 경상북도와 영주시와 MOU를 체결하였습니다. 해당 투자로 인해 SK머티리얼즈는 2021년부터 2023년까지 3년간에 걸쳐 2,000억원을 투자해 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장을 증설할 계획
입니다. 이와 같은
적극적인 투자활동에 따라
SK머티리얼즈의 부채비율 및 차입금 의존도는 확대
되어왔습니다.
특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망
하고 있지만 향후
SK머티리얼즈의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK머티리얼즈의 재무안정성에 변동이 발생할 여지
가 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

●
건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트

(주
)

[
사업 포트폴리오 및 수익성 관련 위험]

(11-1)

SK에코플랜트 최근 5년동안
국토교통부에서 실시한 토건시공능력평가에서 9위 ~ 11위를 기록하고 있는 상위권 업체

입
니
다
.

2022년
1분기
연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액
1조 2,706억원
중
솔루션 부문이 89.48% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약
18.39%
, 건축주택부문이 약
24.9%
, 플랜트부문
이 약
55.5%
의 비중을 유지
하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 9.22%, 1.30%의 상대적으로 매출 기여도가 낮은 편입니다.

이와 같이
SK에코플랜트의
다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한
업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존
하고 있습니다.

2020년은 2분기 이라크 카르발라 정유공장 프로젝트에서 코로나19 확진자 발생에 따른 사업장 폐쇄로 추가 원가를 인식한 바 있으며, 하반기에는 국내 토목부문에서의 대규모 원가 증액에 이어 중동지역 사업장에서의 코로나19에 따른 공기 지연으로 추가비용이 발생하면서 전년 대비 큰폭으로 감소한 568억원의 영업이익을 시현하였습니다. 개별 사업장의 예정원가 조정에 따라 이익규모가 등락하는 구조가 지속되는 상황에서 코로나19 사태의 장기화로 저조한 이익률을 기록하였습니다.

2021년 역시 코로나 19로 인한 실물경기 위축 및 해외 발주 지연 등으로 인해 612억원의 영업이익과 1.15%의 영업이익률을 기록하며 저조한 실적을 보였습니다.

그러나 코로나19 사태가 진정, 건설경기 개선 및 유가 상승 등 대외적인 이슈에 기인하여 2022년 1분기는 영업이익률이 2.85%로 회복하였습니다. 다
만
,
향후에도 코로나19, 건설경기 악화, 유가 변동성 확대 등 대외적인 이슈 및 개별 사업장의 예정원가 조정 등으로 SK에코플랜트의 이익 변동성이 확대
될 수 있으니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[신규투자로 인한 자금소요 위험]

(11-2)

SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업 영역을 확장시키고자 2020년 09월 01일 이사회의 결의를 통해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 지분 취득을 결정하였으며, 2020년 12월 11일 지분 100%를 취득하였습니다.
인수대금(9,165억원)을 마련하기 위해
SK에코플랜트는 티에스케이코퍼레이션 지분(약 1,969억원)과 강남주택문화관 부지를 매각(약 600억원)하였습니다.

또한, 인수대금의 60%인 약 5,500억원을 인수금융을 통해 조달하였고, 이외에는 SK에코플랜트의 보유 자금으로 충원하였습니다.
해당 인수금융과 관련하여 SK에코플랜트는 인수금융에 대한 이자 및 디에코플랫폼의 운영비용에 대한 자금보충약정을 맺었으며, 이에 따라 SK에코플랜트의 재무안정성은 다소 악화될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한,
SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 인수 이외에도 친환경 사업으로의 포트폴리오 전환을 위해 2021년 01월 07일
SK에코플랜트
의 100% 종속회사인 에스케이티엔에스의 주식을 매각(2,900억원)하는 이사회 결의를 하였고, 동 날짜로 타법인에 현금출자(600억원)를 하는 이사회 결의를 하였습니다.
한편, 최근
중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성
이 있습니다.
경쟁심화로 인해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리)의 수익성이 저하될 위험, 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성 등을 검토
하시길 바랍니다.

SK에코플랜트의 이러한
사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재
하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

●
제약바이오산업 : SK바
이오팜(주)
[

지속적 영업 손실 및 현금유출로 인한 재무위험
]

(12-1) SK바이오팜은
신약 개발에 따른 연구개발비, 글로벌 임상 진행 등 장기간의 투자로 2020년까지 적자를
시현
하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환하였습니다. 향후
솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 유럽 판권에 따른 마일스톤기술료, 경상기술료, 시판허가 받은 세노바메이트의 미국 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그러나
기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[환율변동관련 위험]

(12-2) SK바이오팜의 사업 계획 상
향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출 계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년 5월부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매가 시작되는 등 향후 본격적인 해외 매출이 발생할 예정입니다.
지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재하며, SK바이오팜은 선물환 등을 통한
환헷지를 일부 수행하고 외환관리 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 그럼에도 SK바이오팜의
매출액 및 영업실적은 환율 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

[이해관계자와의 거래 관련 위험]

(12-3) SK바이오팜의 100% 자회사 SK Life Science, Inc.에서 미국 내 세노바메이트의 판매 활동을 수행하며, SK바이오팜은 SK Life Science, Inc.와 용역 계약을 체결하여 SK Life Science, Inc.의 임상 진행 등 연구개발 비용, 임직원 급여 등 제반 비용을 지급하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK바이오텍과 연구용 용역/구매 거래 계약 및 세노바메이트 원료의약품 공급 계약을 체결하여 거래하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK 기업집단에 속한 계열회사에 포함되며 계열회사들과의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 사외이사들로만 구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
SK바
이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재 내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

● 리츠산업 :
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)

[자산 취득관련 위험]

(13-1)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 SK서린빌딩의 매도인은 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁33호 펀드이며,

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 최대주주인 SK(주) 및 그 계열회사들이 부동산 매매거래 당시 동 펀드의 수익증권 지분 100%(SK(주) 48.3%)를 보유하고 있었습니다. 또한

에
스케이위탁관리부동산투자회사
(주)의100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 116개 주유소 자산의 매도인은 SK에너지(주)(주유소 116개) 및 SK네트웍스(주)(116개 중 1개 주유소 내 일부 필지 및 건물)이며, SK에너지(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)(100%), SK네트웍스(주)의 최대주주는 SK(주)(39.1%)로 부동산 매매거래 상대방이

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 자산관리회사인 에스케이리츠운용(주) 등의 특별관계자에 해당하는 바, 이에 따른
법률적 또는 운영상의 하자가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
는
지속적으로 투자매력 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[임대차 거래 관련 위험]

(13-2)

임
대차 거래와 관련하여

임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험

등이 있습니다.

임대차 거래 관련 위험들로 인해
임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에대한 불확실성이 증가되어
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[부채에 따른 위험]

(13-3)
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 가지고 있는 부채는 2021년말 별도기준 장부가액 기준으로
차입금 약 6,638억원과 임대보증금 약 298억원입니다. 다만,
향후 신규부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
담보대출의 경우 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로
대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야 할 가능성도 배제할 수 없습니다.
또한 회사는
대출만기 시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대차보증금을 상환해야 합니다.
이때
신규 차입 등이 곤란할 경우 회사의 자금흐름에 악영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
자회사 출자
등에 따른 지분 포트폴리오 변동 위험]

(14)

SK(주)는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입 또는 처분
할 수 있습니다.
또
한 지속적인 신규 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라
향후 SK 보유 자회사 및 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다.

SK(주)의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생
할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해
자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재
합
니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[

SK증권 매각 관련 사
항]

(15)

SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을
추진하였으며

2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)
과의 주식매매계약 체결
에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나
금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조는
대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혀
매각이 지연되었으며,

2018년 2월 1일 공정거래위원회는 당사에게 SK증권 지분 매각 시정 명령과 과징금 29억 6,100만원을 부과
하였습니다.
SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고,

2018년 3월 5일

J
&
W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다.

금융위원회의 대주주 적격성 심사통과 후 SK(주)는 2018년 7월 30일자로 보유하고 있던 SK증권 지분 전량(32,011,720좌)을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각완료
하였습니다.
SK(주)는 2018년 7월 30일 SK증권 주식 매각을 완료함으로써 공정거래위원회의 시정
명령을 이행

하였으며, 2018년 8월중 과징금 납부를 완료
하였습니다.
다만,
SK(주)는
지주회사로서
향후 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하
여
지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반

위험이 존재
합니다.
또한
공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수
있는 점 투자자
께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK(주)의 지분투자 관련 위험]

(16
)
SK(주)는
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자
2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는
LG
실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 납입하며 2017년 8월 17일 (주)LG실트론(인수 후 SK실트론 주식회사) 주식매매계약을 종결하였습니다.
이와 같은
반도체소재분야에서 M&A 및 투자는 차입등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포
하고 있는 바, 투자자의 주의를 요합니다.

SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해
자동화설비시스템 사업을 영위하는 주식회사 에스엠코어(SMCore.I
nc) 주식 532만9707주
(26.7%)를 취득해 자회사로 편입
했습니다.

한편,
SK(주)는
2017년
07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발ㆍ운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유
하게 됩니다.

동 건에 대한 취득금액은 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
또한
SK(주)는 2018년 11월 27일
이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의
하였습니다.

최근, SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오확장을 위해 2021년 4월 15일 이사회에서 (주)시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주 취득을 결의하였습니다.
2021년 08월 12일 취득하였으며, 취득 후 SK(주)의 (주)시그넷브이 지분율은 53.4% 입
니다. 현 시점에서 이와 같은
지분참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험]

(17)

SK(주)는 사업 부문에서 SK그룹 전반에 대한 IT서비스를 담당하는 동시에 SK그룹 지주회사 역할을 수행
하고 있습니다.

사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발
생하는 지주회사 특성상
특수관계자향 매출액 비중이 증가하여,
2021년말

별도기준 특수관계인에 대한 매출액은
2조 3,340억원
으로 해당기간 별도기준매출액 2조 7,495억원 대비

84.89%
의 비중을 차지하고 있습니다.
또한, 2022년

1분기말
별
도기
준 특수관계인에 대한 매출액은 9,449억원으로 해당기간 별도기준 매출액 1조 502
억원 대비 89.97%를 차지
하고 있습니다.

SK(주)의 수익성 구성은 투자부문 및 사업부문을 통한 매출로 구성되어 있습니다.

SK(주)의 사업부문이 영위하는 IT서비스 계열 매출 규모 및 수익구조는

공정거래법상 '일감몰아주
기' 규제, 공정거래위원회의 실태조사 등 규제ㆍ감독이

강화될
경우
사업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한,
특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있

습
니다.

SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의
매출 규모
및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력
을
지속하
고 있습니다.
다만, 이러한
SK(주)
의
노력에도 불구하고 SK(주)
에 대한
일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로

투자
자
께
서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
전/현직 임원

들의
법률 위반
혐의
에 따른 위
험]

(18) 당사는
내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 과거 사례들과 같이 당사 및 계열회사의
전/현직
임원의
법률위반
가
능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황
입니다
.

당사 및 계열회사 전직 임원들의
법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성은 물론 회사의 평판에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 법률위반 및 제재의 발생은 예측불가능하며, 법률위반에 따른 영향 역시 정확히 측정하기 어려
우니
, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 발생 가능성에 따른 위험]

(19)
증권신고서 제출일 전일
현재
별도기준 SK(주)가
피고로 계류 중인 주요 소송은 없
으며,
연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송은 전체
약 3,424억원
입니다.
향후
SK(주) 및 연결실체가 원고 및 피고로 계류 중이거나 계류될 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으나 이에 따라 SK(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며,
향후 소송 발생 시 예상치 못한 손실이 발생
할 수
있습
니다. 한편,
증권신고서 제출 전일 현재
SK(주) 및 종속회사는 타인에게 제공받은 지급보증 내역 등 우발채무 내역이 존재
합니다.
향후
우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지주회사 행위제한 위반 위험]

(20)

SK(주)는 (舊)SK주식회사를 흡수 합병하여 2015년 8월 3일부로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사로 전환
되었습니다.

SK(주)는 지주회사로 전환함에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2에 의거하여, 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 보유하고 있던 SK증권의 주식(지주회사 전환일 기준 32,011,720좌 보유, 공시기준일 현재 미보유), 글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 행복나래 (공시기준일 현재 미보유), SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사(지주회사 전환일 기준 22,750,000좌 보유, 공시기준일 현재 미보유)를

2년 내에 처분해야 하는 의무가 발생하여 SK증권의 주식을 제외한 항목에 대하여는 기한 내 처분을 완료하였습니다.

지주회사 전환 이후 법정기한 내에 처분을 하지 못할 경우 관련 법령에 따라 시정명령, 과징금 등의 제재를 받을 수 있습니다.
SK(주)는 기한 내에 SK증권의 매각을 마무리하지 못해 공정위로부터 시정명령 및 과징금 29억 6,100만원을 부과받은 바 있으며, 관련하여 2018년 7월 30일자로 SK 보유 SK증권 지분을 전부 매각하였고, 2018년 8월 24일 과징금을 전액 납부
하였습니다.

향후
관련 법령의 개정 등으로
SK가 지주회사로서 행위제한사항 위반 가능성을 완전히 배제하기 어려운 상황이며, 이 경우
법적 제재 등으로 인한 사업 및 경영실적 저하
가능성이 있는 점
, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[기업집단 평판 악화에 따른 영향]

(21)

SK그룹은
2022년

5월
공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상인 공시대상기업집단 및 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한기업집단이며, 공시대상기업집단
76개 집단 중 자산총액 기준으로 2위에 해당하는 대규모기업집단
으로 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업 등을 기반으로 사업 영역을 확대
하고 있습니다.
SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서 종속회사에서 발생하는 제재 등으로 인해 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[채권상장여부 및 환금성 제한 관련 사항]
(1) 본 사채의 상장예정일은

2022년 06월 09일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다. 

[사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항]

(2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율

200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[신용등급 관련 사항]

(3) 본 사채는
한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA+(안정적)등급을 받았습니다.

[공모일정 변경 가능성]

(4) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

[사채권의 전자등록 발행에 관한 사항]

(5) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

(6) 본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[증권신고서의 효력발생에 관한 사항]

(7) 본 증권신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시된 내용 참조에 관한 사항]

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
303-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
160,000,000,000

발행제비용
630,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
303-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
160,000,000,000

발행제비용

631,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
303-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA+/
NICE신용평가 AA+/
한국신용평가 AA+
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 06월 09일
2022년 06월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
149,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 303-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 303-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 303-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음 각 목과 같다.

이자지급 기한

2
022년 09월 09일, 2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일,

2023년 09월 09일, 2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일,
2024년 09월 09일, 2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일.

2025년 09월 09일, 2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일,

2026년 09월 09일, 2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일.

2027년 09월 09일, 2027년 12월 09일, 2028년 03월 09일, 2028년 06월 09일,

2028년 09월 09일, 2028년 12월 09일, 2029년 03월 09일, 2029년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가 / NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2022년 05월 24일 / 2022년 05월 25일 / 2022년 05월 25일

평가결과등급

AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자

2022년 05월 26일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2029년 06월 09일

납 입 기 일
2022년 06월 09일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2022년 05월 12일에 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2022년 06월 03일이며, 상장예정일은 2022년 06월 09일임.

(주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무1실장 등
- 대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

발행회사와 대표주관회사는
SK㈜의 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동종 업종 회사채의 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 기발행 당사 채권 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제303-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.

를 가산한 이자율

[제303-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율

[제303-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율

* 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.

수요예측기간은
2022년 05월 30일 09시부터 16시
까지 입니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최소 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위:
0.01%p.(= 1bp)

* 수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

* 수요예측 당일 K-Bond 시스템 오류 등으로 불가피한 상황이 발생할 경우 대표주관회사의Fax, 전자우편 등의 방법으로 수요예측 참여가 가능합니다.

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 SK㈜ 3년, 5년 및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평") 

[기준일: 2022년 05월 25일]
(단위: %)

항목
KIS
자산평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

SK㈜ 3년 만기
회사채 수익률
3.764
3.740
3.719
3.695
3.729

SK㈜ 5년 만기
회사채 수익률
3.767
3.743
3.747
3.748
3.751

SK㈜ 7년 만기
회사채 수익률
3.774
3.759
3.758
3.756
3.761

(자료: 인포맥스)

② 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+등급" 3년, 5년및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평") 

[기준일: 2022년 05월 25일]
(단위: %)

항목
KIS
자산평가
한국
자산평가
나이스
피앤아이
에프앤
자산평가
산술평균

"AA+등급" 3년 만기
회사채 수익률
3.654
3.640
3.659
3.615
3.642

"AA+등급" 5년 만기
회사채 수익률
3.657
3.643
3.687
3.668
3.663

"AA+등급" 7년 만기
회사채 수익률
3.716
3.659
3.703
3.691
3.692

(자료: 본드웹)

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년, 5년 및 7년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고3년", "국고5년" 및 "국고7년")간의 스프레드 

[기준일: 2022년 05월 25일]
(단위: %, bp)

만기
국고채권
SK㈜ 개별민평의 국고대비 스프레드
"AA+" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
2.945
0.784
0.697

5년
3.117
0.634
0.546

7년
3.145
0.616
0.547

(자료: 본드웹)

④ 최근 3개월간(2022.02.25 ~ 2022.05.25) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

- 3년 만기 채권
(단위: %, bp)

일자
국고채 3년
AA+ 
등급민평 3년
SK(주) 
개별민평 3년
Credit Spread

등급민평금리
-국고채금리
개별민평금리
-국고채금리

2022-05-25
2.945
3.642
3.729
0.697
0.784

2022-05-24
2.960
3.653
3.740
0.693
0.780

2022-05-23
3.025
3.716
3.804
0.691
0.779

2022-05-20
3.005
3.700
3.789
0.695
0.784

2022-05-19
3.047
3.739
3.829
0.692
0.782

2022-05-18
3.051
3.743
3.833
0.692
0.782

2022-05-17
3.025
3.716
3.806
0.691
0.781

2022-05-16
3.035
3.720
3.810
0.685
0.775

2022-05-13
2.922
3.607
3.697
0.685
0.775

2022-05-12
2.905
3.587
3.677
0.682
0.772

2022-05-11
2.917
3.591
3.681
0.674
0.764

2022-05-10
3.055
3.716
3.806
0.661
0.751

2022-05-09
3.072
3.732
3.822
0.660
0.750

2022-05-06
3.145
3.800
3.890
0.655
0.745

2022-05-04
3.175
3.828
3.918
0.653
0.743

2022-05-03
3.142
3.795
3.885
0.653
0.743

2022-05-02
3.100
3.754
3.844
0.654
0.744

2022-04-29
2.960
3.615
3.705
0.655
0.745

2022-04-28
2.920
3.572
3.664
0.652
0.744

2022-04-27
2.900
3.544
3.637
0.644
0.737

2022-04-26
2.827
3.470
3.563
0.643
0.736

2022-04-25
2.857
3.495
3.588
0.638
0.731

2022-04-22
2.960
3.590
3.683
0.630
0.723

2022-04-21
2.945
3.575
3.668
0.630
0.723

2022-04-20
2.950
3.576
3.669
0.626
0.719

2022-04-19
2.955
3.578
3.670
0.623
0.715

2022-04-18
3.000
3.619
3.712
0.619
0.712

2022-04-15
2.952
3.572
3.664
0.620
0.712

2022-04-14
2.882
3.498
3.591
0.616
0.709

2022-04-13
3.010
3.608
3.701
0.598
0.691

2022-04-12
3.100
3.683
3.776
0.583
0.676

2022-04-11
3.219
3.784
3.877
0.565
0.658

2022-04-08
3.000
3.571
3.666
0.571
0.666

2022-04-07
2.890
3.469
3.564
0.579
0.674

2022-04-06
2.920
3.499
3.591
0.579
0.671

2022-04-05
2.890
3.469
3.561
0.579
0.671

2022-04-04
2.815
3.402
3.495
0.587
0.680

2022-04-01
2.782
3.374
3.466
0.592
0.684

2022-03-31
2.662
3.266
3.358
0.604
0.696

2022-03-30
2.620
3.223
3.316
0.603
0.696

2022-03-29
2.692
3.293
3.385
0.601
0.693

2022-03-28
2.777
3.373
3.465
0.596
0.688

2022-03-25
2.515
3.114
3.207
0.599
0.692

2022-03-24
2.462
3.063
3.156
0.601
0.694

2022-03-23
2.415
3.019
3.112
0.604
0.697

2022-03-22
2.395
2.994
3.087
0.599
0.692

2022-03-21
2.270
2.872
2.964
0.602
0.694

2022-03-18
2.227
2.829
2.921
0.602
0.694

2022-03-17
2.217
2.817
2.910
0.600
0.693

2022-03-16
2.265
2.864
2.956
0.599
0.691

2022-03-15
2.282
2.878
2.970
0.596
0.688

2022-03-14
2.280
2.876
2.971
0.596
0.691

2022-03-11
2.247
2.841
2.936
0.594
0.689

2022-03-10
2.270
2.860
2.955
0.590
0.685

2022-03-08
2.280
2.865
2.960
0.585
0.680

2022-03-07
2.280
2.860
2.955
0.580
0.675

2022-03-04
2.200
2.780
2.875
0.580
0.675

2022-03-03
2.212
2.790
2.875
0.578
0.663

2022-03-02
2.180
2.748
2.833
0.568
0.653

2022-02-28
2.245
2.809
2.894
0.564
0.649

2022-02-25
2.242
2.803
2.888
0.561
0.646

자료: 본드웹

주1) 국고채금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 시가평가기준수익률 기준입니다.

주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 SK(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.

주3) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.

주4) Credit Spread : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, SK(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

- 5년 만기 채권
(단위: %, bp)

일자
국고채 5년
AA+ 
등급민평 5년
SK(주) 
개별민평 5년
Credit Spread

등급민평금리
-국고채금리
개별민평금리
-국고채금리

2022-05-25
3.117
3.663
3.751
0.546
0.634

2022-05-24
3.135
3.675
3.763
0.540
0.628

2022-05-23
3.205
3.741
3.829
0.536
0.624

2022-05-20
3.197
3.731
3.818
0.534
0.621

2022-05-19
3.252
3.784
3.871
0.532
0.619

2022-05-18
3.257
3.790
3.877
0.533
0.620

2022-05-17
3.225
3.758
3.846
0.533
0.621

2022-05-16
3.217
3.751
3.839
0.534
0.622

2022-05-13
3.127
3.663
3.751
0.536
0.624

2022-05-12
3.095
3.628
3.715
0.533
0.620

2022-05-11
3.150
3.672
3.759
0.522
0.609

2022-05-10
3.307
3.814
3.902
0.507
0.595

2022-05-09
3.320
3.827
3.915
0.507
0.595

2022-05-06
3.360
3.867
3.955
0.507
0.595

2022-05-04
3.385
3.890
3.977
0.505
0.592

2022-05-03
3.357
3.862
3.950
0.505
0.593

2022-05-02
3.325
3.833
3.923
0.508
0.598

2022-04-29
3.170
3.680
3.770
0.510
0.600

2022-04-28
3.125
3.633
3.725
0.508
0.600

2022-04-27
3.121
3.626
3.720
0.505
0.599

2022-04-26
3.077
3.579
3.672
0.502
0.595

2022-04-25
3.085
3.585
3.679
0.500
0.594

2022-04-22
3.215
3.705
3.798
0.490
0.583

2022-04-21
3.195
3.686
3.781
0.491
0.586

2022-04-20
3.184
3.675
3.770
0.491
0.586

2022-04-19
3.185
3.676
3.771
0.491
0.586

2022-04-18
3.226
3.716
3.811
0.490
0.585

2022-04-15
3.180
3.669
3.764
0.489
0.584

2022-04-14
3.085
3.573
3.668
0.488
0.583

2022-04-13
3.207
3.681
3.776
0.474
0.569

2022-04-12
3.267
3.733
3.828
0.466
0.561

2022-04-11
3.320
3.777
3.872
0.457
0.552

2022-04-08
3.120
3.575
3.673
0.455
0.553

2022-04-07
3.037
3.489
3.586
0.452
0.549

2022-04-06
3.065
3.515
3.615
0.450
0.550

2022-04-05
3.030
3.482
3.582
0.452
0.552

2022-04-04
2.976
3.426
3.527
0.450
0.551

2022-04-01
2.938
3.396
3.499
0.458
0.561

2022-03-31
2.855
3.312
3.416
0.457
0.561

2022-03-30
2.797
3.254
3.359
0.457
0.562

2022-03-29
2.875
3.328
3.433
0.453
0.558

2022-03-28
2.982
3.430
3.535
0.448
0.553

2022-03-25
2.727
3.181
3.286
0.454
0.559

2022-03-24
2.670
3.129
3.234
0.459
0.564

2022-03-23
2.636
3.093
3.198
0.457
0.562

2022-03-22
2.641
3.098
3.203
0.457
0.562

2022-03-21
2.532
2.993
3.099
0.461
0.567

2022-03-18
2.496
2.958
3.065
0.462
0.569

2022-03-17
2.467
2.929
3.035
0.462
0.568

2022-03-16
2.530
2.989
3.095
0.459
0.565

2022-03-15
2.530
2.988
3.094
0.458
0.564

2022-03-14
2.522
2.981
3.087
0.459
0.565

2022-03-11
2.480
2.938
3.044
0.458
0.564

2022-03-10
2.507
2.961
3.067
0.454
0.560

2022-03-08
2.515
2.962
3.069
0.447
0.554

2022-03-07
2.515
2.955
3.062
0.440
0.547

2022-03-04
2.452
2.894
3.000
0.442
0.548

2022-03-03
2.464
2.906
3.007
0.442
0.543

2022-03-02
2.405
2.847
2.948
0.442
0.543

2022-02-28
2.470
2.907
3.008
0.437
0.538

2022-02-25
2.467
2.902
3.003
0.435
0.536

자료: 본드웹

주1) 국고채금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 시가평가기준수익률 기준입니다.

주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 SK(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.

주3) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.

주4) Credit Spread : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, SK(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

- 7년 만기 채권
(단위: %)

일자
국고채 7년
AA+ 
등급민평 7년
SK(주) 
개별민평 7년
Credit Spread

등급민평금리
-국고채금리
개별민평금리
-국고채금리

2022-05-25
3.145
3.692
3.761
0.547
0.616

2022-05-24
3.163
3.702
3.772
0.539
0.609

2022-05-23
3.228
3.767
3.836
0.539
0.608

2022-05-20
3.214
3.752
3.822
0.538
0.608

2022-05-19
3.276
3.810
3.879
0.534
0.603

2022-05-18
3.283
3.816
3.884
0.533
0.601

2022-05-17
3.248
3.783
3.851
0.535
0.603

2022-05-16
3.241
3.774
3.841
0.533
0.600

2022-05-13
3.177
3.701
3.769
0.524
0.592

2022-05-12
3.135
3.656
3.724
0.521
0.589

2022-05-11
3.205
3.714
3.782
0.509
0.577

2022-05-10
3.361
3.860
3.928
0.499
0.567

2022-05-09
3.371
3.871
3.939
0.500
0.568

2022-05-06
3.395
3.897
3.965
0.502
0.570

2022-05-04
3.413
3.915
3.985
0.502
0.572

2022-05-03
3.389
3.889
3.961
0.500
0.572

2022-05-02
3.366
3.865
3.935
0.499
0.569

2022-04-29
3.211
3.712
3.782
0.501
0.571

2022-04-28
3.155
3.654
3.722
0.499
0.567

2022-04-27
3.166
3.652
3.720
0.486
0.554

2022-04-26
3.140
3.622
3.689
0.482
0.549

2022-04-25
3.142
3.624
3.691
0.482
0.549

2022-04-22
3.272
3.743
3.810
0.471
0.538

2022-04-21
3.264
3.730
3.797
0.466
0.533

2022-04-20
3.254
3.719
3.786
0.465
0.532

2022-04-19
3.263
3.726
3.793
0.463
0.530

2022-04-18
3.299
3.762
3.829
0.463
0.530

2022-04-15
3.258
3.725
3.792
0.467
0.534

2022-04-14
3.156
3.623
3.690
0.467
0.534

2022-04-13
3.267
3.726
3.793
0.459
0.526

2022-04-12
3.299
3.750
3.817
0.451
0.518

2022-04-11
3.326
3.771
3.838
0.445
0.512

2022-04-08
3.178
3.609
3.673
0.431
0.495

2022-04-07
3.096
3.528
3.591
0.432
0.495

2022-04-06
3.111
3.540
3.603
0.429
0.492

2022-04-05
3.082
3.509
3.570
0.427
0.488

2022-04-04
3.038
3.460
3.521
0.422
0.483

2022-04-01
3.006
3.427
3.488
0.421
0.482

2022-03-31
2.949
3.361
3.422
0.412
0.473

2022-03-30
2.883
3.292
3.353
0.409
0.470

2022-03-29
2.954
3.358
3.419
0.404
0.465

2022-03-28
3.056
3.452
3.513
0.396
0.457

2022-03-25
2.841
3.239
3.301
0.398
0.460

2022-03-24
2.806
3.202
3.263
0.396
0.457

2022-03-23
2.760
3.156
3.215
0.396
0.455

2022-03-22
2.773
3.164
3.222
0.391
0.449

2022-03-21
2.676
3.067
3.125
0.391
0.449

2022-03-18
2.655
3.044
3.102
0.389
0.447

2022-03-17
2.626
3.014
3.072
0.388
0.446

2022-03-16
2.695
3.077
3.132
0.382
0.437

2022-03-15
2.680
3.062
3.117
0.382
0.437

2022-03-14
2.673
3.056
3.111
0.383
0.438

2022-03-11
2.631
3.013
3.068
0.382
0.437

2022-03-10
2.657
3.035
3.090
0.378
0.433

2022-03-08
2.658
3.033
3.088
0.375
0.430

2022-03-07
2.651
3.022
3.077
0.371
0.426

2022-03-04
2.596
2.964
3.019
0.368
0.423

2022-03-03
2.625
2.989
3.040
0.364
0.415

2022-03-02
2.563
2.927
2.974
0.364
0.411

2022-02-28
2.632
2.992
3.039
0.360
0.407

2022-02-25
2.628
2.987
3.033
0.359
0.405

자료: 본드웹

주1) 국고채금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 시가평가기준수익률 기준입니다.

주2) 등급민평은 AA+ 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 SK(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.

주3) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.

주4) Credit Spread : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA+ 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, SK(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

⑤ 최근 3개월간(2022.02.25 ~ 2022.05.25) 동일등급(AA+) 3년, 5년 및 7년 무보증 공모회사채 발행내역(일괄신고에 의한 발행 제외) 

[AA+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : bp, 억원)

발행일
수요예측일
종목명
만기
밴드구분
공모희망
금리밴드 상단
결정금리
최초
공모금액
(A)
유효수요
참여금액
(B)
유효 경쟁률
(B)/(A)

22/5/27
22/5/18
현대백화점28
3
개별
0.20%p
-0.05%
2,000
9,800
4.90 : 1

22/4/8
22/3/31
NH투자증권66-2
5
개별
0.30%p
0.15%
500
2,400
4.80 : 1

22/4/8
22/3/31
NH투자증권66-1
3
개별
0.30%p
0.11%
1,500
7,000
4.67 : 1

22/4/5
22/3/29
삼성물산114-2
5
개별
0.30%p
0.29%
1,000
2,400
2.40 : 1

22/4/5
22/3/29
삼성물산114-1
3
개별
0.20%p
0.10%
2,000
5,700
2.85 : 1

22/2/28
22/2/21
롯데케미칼58-2
5
개별
0.30%p
0.30%
700
1,100
1.57 : 1

22/2/28
22/2/21
롯데케미칼58-1
3
개별
0.30%p
0.25%
1,500
4,400
2.93 : 1

22/2/22
22/2/14
SK302-2
5
개별
0.30%p
0.08%
1,000
2,600
2.60 : 1

22/2/22
22/2/14
SK302-1
3
개별
0.30%p
0.08%
1,500
3,500
2.33 : 1

22/2/18
22/2/10
JB금융지주13-2
3
개별
0.10%p
0.02%
500
1,800
3.60 : 1

22/2/8
22/1/26
삼성증권18-2
5
개별
0.20%p
0.14%
1,000
1,600
1.60 : 1

22/2/8
22/1/26
삼성증권18-1
3
개별
0.20%p
0.09%
2,000
5,500
2.75 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 진행된 동일등급(AA+) 3년, 5년 및 7년 회사채 수요예측은 총 12건으로
만기 3년 7건, 만기 5년 5건
, 만
기 7년 0건이
진행되었습니다.
공모희망금리 상단은 +10bp 1건, +20bp
4건
, +30bp 7건이었습니다.
평균 발행금리는 만기 3년의 경우 +9bp 수준, 만기 5년의 경우

+
19
bp 수준에
서 결정되었습니다. 또한 동일등급 건의 회사채 총 공모금액
1조 5,200
억원 대비 총 유효수요 금액은 4조

7,800
억
원으로 평균 3.14배수의 유효 경쟁률을 나타내었습니다.

⑥ 채권시장 동향 및 전망

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결 기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 또한 3월 전격 금리인하 이후 코로나19의 경제 악영향이 수출급감, 미국과 중국 등 주요국 성장률 전망 하락 등으로 이어지며 5월 28일 금통위에서 추가로 0.25%p. 기준금리를 인하하며 0.50%로 기준금리를 설정하였습니다.

시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 1월 FOMC에서는 근시일 내 기준금리 인상과 테이퍼링 종료를 시사하였고, 올 한 해 남은 7번의 FOMC에서 공격적 긴축 신호 가능성 전망이 확대되고 있습니다. 2022년 03월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였습니다. 5월 4일 FOMC에서는 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 이후 예정된 6월 FOMC에서도 추가 금리 인상을 예고하였습니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 2022년 1월과 4월 금통위에서도 기준금리를 0.25%씩 추가 인상하였습니다. 미국 기준금리가 인상기조에 들어섬에 따라 국내 기준금리 역시 향후 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황이
며
5월 금통위에서도 기준금리가 0.25%p. 인상되어 증권신고서 제출일 현재 기준금리는 1.75%입니다.

이에 따라 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 최근 신종 변이인 오미크론이 추가 출현하는 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 코로나19의 재확산에 대한 우려, 우크라이나 사태에 따른 국내외 정세 불안정 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 3) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 SK㈜ 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제303-1회]
청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.

를 가산한
이자율

[제303-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제303-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년
만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다.

유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다. 금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을
2022년 05월 30일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2022년 06월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

라. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
12
10
17
-
-
-
39

수량
1,400
1,400
2,000
-
-
-
4,800

경쟁률
0.93:1
0.93:1
1.33:1
-
-
-
3.20:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)는 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
9
3
12
-
-
-
24

수량
1,100
400
1,600
-
-
-
3,100

경쟁률
0.92:1
0.33:1
1.33:1
-
-
-
2.58:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
4
1
6
-
-
-
11

수량
500
300
600
-
-
-
1,400

경쟁률
1.67:1
1.00:1
2.00:1
-
-
-
4.67:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13

-

-

1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
100
2.08%
포함

-10

-

-

2
200
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
10.42%
600
12.50%
포함

-5

-

-

1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.17%
800
16.67%
포함

-4

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
900
18.75%
포함

-3

-

-

1
300

-

-

-
-
-
-
-
-
1
300
6.25%
1,200
25.00%
포함

-2
1
100

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
1,300
27.08%
포함

-1
2
200
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
3
300
6.25%
1,600
33.33%
포함

0
2
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
8.33%
2,000
41.67%
포함

1

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
2,100
43.75%
포함

2

-

-

-

-

3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
8.33%
2,500
52.08%
포함

3
3
400

-

-

2
200
-
-
-
-
-
-
5
600
12.50%
3,100
64.58%
포함

4

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
3,200
66.67%
포함

5
4
500

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-
4
500
10.42%
3,700
77.08%
포함

6

-

-

-

-

2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.17%
3,900
81.25%
포함

7

-

-

1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
6.25%
4,200
87.50%
포함

8

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,300
89.58%
포함

10
-
-

1

100

-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,400
91.67%
포함

19

-

-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.08%
4,500
93.75%
포함

29

-

-

1
300

-

-

-
-
-
-
-
-
1
300
6.25%
4,800
100.00%
포함

합계
12
1,400
10
1,400
17
2,000
-
-
-
-
-
-
39
4,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
9.68%
300
9.68%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
400
12.90%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
500
16.13%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
600
19.35%
포함

3
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
16.13%
1,100
35.48%
포함

5
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
9.68%
1,400
45.16%
포함

7
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
6.45%
1,600
51.61%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
1,700
54.84%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.45%
1,900
61.29%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,000
64.52%
포함

14
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.68%
2,300
74.19%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,400
77.42%
포함

17
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
12.90%
2,800
90.32%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.23%
2,900
93.55%
포함

29
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.45%
3,100
100.00%
포함

합계
9
1,100
3
400
12
1,600
-
-
-
-
-
-
24
3,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
200
14.29%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
300
21.43%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
400
28.57%
포함

20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
600
42.86%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
700
50.00%
포함

23
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
800
57.14%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
900
64.29%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,000
71.43%
포함

27
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,100
78.57%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
21.43%
1,400
100.00%
포함

합계
4
500
1
300
6
600
-
-
-
-
-
-
11
1,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제303-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
-13
-10
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
10
19
29
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
500
200
100
300
100
300
400
100
400
600
100
500
200
300
100
100
100
300
4,800

누적계
100
600
800
900
1,200
1,300
1,600
2,000
2,100
2,500
3,100
3,200
3,700
3,900
4,200
4,300
4,400
4,500
4,800
-

[회 차 : 제303-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
-5
0
1
2
3
5
7
8
10
11
14
15
17
19
29
합계

기관투자자1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
300
100
100
100
500
300
200
100
200
100
300
100
400
100
200
3,100

누적계
300
400
500
600
1,100
1,400
1,600
1,700
1,900
2,000
2,300
2,400
2,800
2,900
3,100
-

[회 차 : 제303-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
15
16
17
19
20
21
23
24
25
27
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
100
100
100
200
100
100
100
100
100
300
1,400

누적계
100
200
300
400
600
700
800
900
1,000
1,100
1,400
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제303-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,800억원
- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 39건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 4,800억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 39건

제303-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,100억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 24건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,100억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건

제303-3회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: +0.15%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 11건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,400억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 11건

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2022년 05월 30일 진행한 당사의 수요예측에서 제303-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의
320
%에 해당하는 4,800억원이, 제303-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,200억원의
258%
에 해당하는 3,100억원이, 제303-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 300억원의 467%에 해당하는 1,400억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제303-1회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제303-2회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제303-3회]

"본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK(주) 7년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가
. 수요예측
(1) "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와
협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.
(2) 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 Fax 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.
(3)
수요예측기간은 2022년 05월 30일 09시부터 16시까지로 합니다. 

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리

[제303-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제303-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제303-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜ 7년 만기 무보증사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임합니다.
(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.
(7) "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.
(8) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.
(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.
(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.
(11) "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.
(12) "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.
(13) "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.
(14) "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.

나. 청약
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 (이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함합니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2022년 06월 09일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 
(6) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2022년 06월 09일
④ 기타사항
- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.
- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선 배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」을 준용하여 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.
① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분 배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단,동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2022년 06월 09일
(2) 발행일: 2022년 06월 09일

마. 납입장소
㈜하나은행 SK센터지점

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2022년 06월 03일
(2) 상장예정일: 2022년 06월 09일

사. 사채권 교부 관련
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채권의 원리금 지급은 SK㈜가 전적으로 책임을 집니다.
(2) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
70,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
70,000,000,000
0.30%
총액인수

대신증권
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.30%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30%
총액인수

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
75,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
75,000,000,000
0.30%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.30%
총액인수

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
10,000,000,000
0.30%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31
10,000,000,000
0.30%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.30%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
제303-1회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 :
제303-2회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 :
제303-3회
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. 

인수계약서 제17조(특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래 각호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 홍수 등 천재지변, 재해로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

9. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

10. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

11. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

12. "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

13. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제303-1회 무보증사채
160,000,000,000
주1)
2025년 06월 09일
-

제303-2회 무보증사채
160,000,000,000
주2)
2027년 06월 09일
-

제303-3회 무보증사채
30,000,000,000
주3)
2029년 06월 09일
-

합 계
350,000,000,000
-
-
-

주1)
청약일
1영업일
전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
3년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
5년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.07%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

주3)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK㈜
7년 만기
개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
+0.17%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 “본 사채” 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 “발행회사”의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 “발행회사” 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 ‘담보권’ 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 “본 사채”의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call Option 등)의 부여 현황

당사가 발행하는 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않으며, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권 또한 부여되어있지않습니다.

라. 사
채 보유자의 권리 순위

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

부채비율
200% 이하

(별도기준)

자기자본의
500%

(별도기준)

자산총액
100%
(별도기준)
사채관리계약서 제2-5조의2

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조 (“발행회사”의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(“본 계약” 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조 (조달자금의 사용)

① “갑”은 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (재무비율 등의 유지)

“갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 ‘부채비율’을 200% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “갑”의 ‘최근 보고서’상 부채비율’은 74.07%, 부채규모는 11,971,694백만원이다.

제2-4조 (‘담보권’ 설정 등의 제한)

① “갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 ‘담보권’을 설정하여서는 아니된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 ‘최근 보고서’상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다) 단, “갑”의 ‘최근 보고서’상 설정된 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 ‘최근 보고서’상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. “본 계약” 체결 전에 이미 존재하는 ‘담보권’ 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 ‘담보권’ 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

10. 기타 "갑"의 직전 회계연도의 적정 재무비율(별도 기준 ‘부채비율’ 200%)을 넘지 않는 범위 내에서 영업자금의 조달을 위하여 ‘담보권’을 설정하는 경우로서, “갑”이 경영상 필요에 의해 ‘담보권’ 설정 30일전에 “을”과 협의한 경우

③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-6조 (사채관리계약이행상황보고서)

① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조 (“발행회사”의 “사채관리회사”에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 “법” 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 “법” 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조 (“발행회사”의 책임)

“갑”이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 303-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 303-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
160,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제 303-3 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
2,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계약체결 건수
125건
131건
117건
119건
55건

계약체결 위탁금액
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
13조 4,970억원

주) 2022년 실적은 05월 25일까지 발행 완료된 건에 대한 사채관리계약 실적임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

제4-1조 (“사채관리회사”의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우에는 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다(다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다).

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 “보관금원”을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 “전자증권법” 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 “소유자증명서”에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 “소유자증명서”를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 “소유자증명서”나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 “보관금원”을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 “소유자증명서”를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ “보관금원”에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조 (“사채관리회사”의 조사권한 및 “발행회사”의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 “본 사채”의 원리금 지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") 

제4-3조 (“사채관리회사”의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조 (“사채관리회사”의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 “본 계약” 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조") 

제4-6조 (“사채관리회사”의 사임)

① “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법 시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “발행회사”가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타 사항

사채관리회사인
한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 SK㈜의 책임입니다. 투자자께서는발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[코로나19의 전세계적 확산에 따른 위험]

(1)
2
01
9년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확대되며 팬데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.

2022년 현재 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있지만 신종 변이 바이러스로 인한 코로나19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다.
추가로
우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 코로나19 사태로 인한 글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환 코로나19가 아시아 지역을 넘어 전 지역으로 확대되며 글로벌 경제에 영향을 미치고 있습니다. 2021년 2분기 백신 접종 확대 및 경제주체들의 코로나19 적응 등으로 인해 글로벌 경기는 점차 회복되기 시작했고 2022년 현재 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 2022년 1월 '세계경제전망 수정 보고서(World Economic Outlook Update)를 통해 2022년 세계 경제 성장률을 4.4%로 전망하였습니다.

그러나 신종 변이 바이러스로 인한 코로나19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다. 코로나19 사태의 영향에서 벗어난다고 하더라도 그 여파로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 발행할 수 있으며 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p.)

경제성장률
2021년
2022년
2023년

'21.10월
'22.1월
조정폭
'21.10월
'22.1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
5.9
4.9
4.4
-0.5
3.6
3.8
+0.2

선진국
5.0
4.5
3.9
-0.6
2.2
2.6
+0.4

미국
5.6
5.2
4.0
-1.2
2.2
2.6
+0.4

유로존
5.2
4.3
3.9
-0.4
2.0
2.5
+0.5

일본
1.6
3.2
3.3
+0.1
1.4
1.8
+0.4

기타 선진국
4.7
3.7
3.6
-0.1
2.9
2.9
-

신흥 개도국
6.5
5.1
4.8
-0.3
4.6
4.7
+0.1

중국
8.1
5.6
4.8
-0.8
5.3
5.2
-0.1

출처: IMF World Economic Outlook Update 2022.01

IMF 보고서에 따르면 선진국의 경우 2022년 경제성장률 전망은 3.9%로 전년도 10월 전망에 비해 -0.6%p. 하향조정되었습니다. 미국은 -1.2%p. 하향 조정된 4.0%, 유로존은 -0.4%p. 하향된 3.9%, 일본은 +0.1%p. 상향된 3.3%로 전망하였습니다. 대부분의 지역과 국가에 대한 경제성장률 전망이 하향되었는데, 이같은 수치는 경제 회복 국면에서 발생하고 있는 인플레이션과 이에 따른 경제정책 기조 변경에 기인합니다. 추가로 약 한달 간 지속되고 있는 우크라이나-러시아 전쟁을 필두로 국가간 외교 마찰 및 무역 갈등이 잦아지고 있으며 그 과정에서 농산물, 에너지 자원을 중심으로 글로벌 공급망 위기가 발생하고 있습니다. 전쟁 및 서방 국가간 외교 갈등 장기화 시 경제성장률 전망 역시 추가 하향될 가능성이 존재하는 상황입니다.

한국은 전체 수출입총액을 국내총생산(GDP)으로 나눈 수치인 무역의존도가 높은 나라로 2019년 무역 의존도는 63.51%, 2020년 무역 의존도는 59.83%를 기록하였습니다. 무역 의존도는 코로나19 이전 대비 하락 하였으나 제한된 내수 시장과 수출 주도로 성장해온 경제 구조상 무역의존도가 미국, 일본 등 주요 선진국보다 높은 편입니다. 이처럼 무역의존도가 높다는 것은 국내 경기가 글로벌 경기상황에 큰 영향을 받을 수 있음을 의미합니다. 코로나19 사태로 인한 글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

■ 합병회사((SK(주)) 사업위험

● 지주회사 사업

[지주회사의 특성에 따른 위험]

(2) SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에
자회사 및 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화될수 있습니다. 또한 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 확정된 공정거래법이 2021년 12월 30일부로 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한
지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업 영향을 받을 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

SK(주)는 2015년 8월 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 설립된 SK그룹의 지주회사로
2021년 12월 31일 기준 636개 계열사
를 보유하고 있습니다. 

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

한편, 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :
①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),
②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2020년 12월말 기준 총 164개사(일반154개, 금융 10개)로써 전년 총 167개사(일반 157개, 금융 10개) 대비 3개사 감소하였습니다. 그 중 대기업집단 소속 지주회사는 46개로 전년(43개) 대비 3개사 증가하였으며, 중소 지주회사는 76개로 전년(82개) 대비 6개사 감소하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분

2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

합계

164
167
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

88

일반 지주회사

154
157
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

79

금융 지주회사

10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

9

증가율

-2%
-4%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

47%

자료 : 공정거래위원회(2021.6)
주1) 2021년 발표 수치는 2020년 12월말 기준

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 미만
- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지
- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지
- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에
대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능
- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회, 2021년 공정거래백서(2022.01)

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일부터 시행되고 있습니다. 이에 따라 SK(주)를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는개정법률(안)의 개정 취지 및 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제17조(과징금) ④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

나. 삭제 

다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20

나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40

제66조(벌칙) ①다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. <개정 1992. 12. 8., 1996. 12. 30., 1998. 2. 24., 1999. 2. 5., 1999. 12. 28., 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3., 2009. 3. 25., 2012. 3. 21., 2013. 8. 13., 2014. 1. 24., 2014. 5. 28., 2017. 4. 18.>

1. 제3조의2(市場支配的地位의 濫用禁止)의 규정에 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제7조(기업결합의 제한)제1항 본문을 위반하여 기업결합을 한 자

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자

4. 제8조의3을 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

5. 제9조(상호출자의 금지 등), 제9조의2(순환출자의 금지)를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

6. 제10조의2를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

7. 제11조(金融會社 또는 保險會社의 議決權 제한) 또는 제18조(是正措置의 이행확보)의 규정에 위반하여 의결권을 행사한 자

8. 제15조(脫法行爲의 금지)의 규정에 위반하여 탈법행위를 한 자

9. 제19조(부당한 공동행위의 금지)제1항의 규정을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 행하도록 한 자

9의2. 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제4항을 위반한 자

9의3. 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반한 자

10. 제26조(事業者團體의 금지행위)제1항제1호의 규정에 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

11. 제50조제2항에 따른 조사 시 폭언·폭행, 고의적인 현장진입 저지·지연 등을 통하여 조사를 거부·방해 또는 기피한 자

②제1항의 징역형과 벌금형은 이를 병과할 수 있다.

제70조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

[전문개정2009.3.25.]

SK(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 SK그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

자회사의 영업활동에 따라 SK(주)의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

● IT사업 및 유통업 부문

[IT 서비스 시장 성숙에 따른 성장세 둔화 위험]

(3-1)

기업의 전산시스템 보편화 이후 기업들의 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되는 등 성숙기로 접어들고 있는 추세입니다. 다만 국내 IT 서비스 시장은 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI사업이 지속 지탱할 것으로 예상되며, 이에 국내 소프트웨어 시장은 2021년 3.2% 성장했을 것으로 예상하고 있습니다. 향후 국내 기업 전산 시스템 보편화로 국내 IT 시장의 저성장 기조가 나타날 수 있습니다.
아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합(이하 'SI'; System Integration)서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이
존재합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.

국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 2013년이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 나타냈습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되었습니다.

국내 IT 서비스 시장은 클라우드, 빅데이터 등 IT 신기술 기반 디지털 혁신 도입을 위한 금융/공공부분별 대규모 SI 사업이 지속 지탱할 것으로 예상됩니다. 이에 시장 전체로는 전년 대비 1.4% 성장할 것으로 예상되며, 2025년까지 연평균 1.8%의 성장이
전망됩니다. (자료 : 한국IDC, LG CNS 2022년 1분기보고서 재인용)

국내 기업의 전산시스템 보편화로 IT서비스 시장은 성숙기에 진입하였습니다. IT 신기술 정착 이후 저성장 기조가 나타날 수 있으며, 아웃소싱 서비스 또한 IT컨설팅 및 시스템통합 서비스 시장의 성숙으로 그 성장세가 둔화될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[경기변동에 따른 IT서비스 수요 관련 위험]

(3-2) IT 서비스 산업은 기업들이 설비투자에 민감하게 반응하여 경기 민감성이 높은 산업입니다.
바이든 정부의 출범과 미국과 중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다.
I
T서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

기업은 통상적으로 경기악화 시 IT투자를 포함한 투자지출을 축소하거나 집행시기를지연하는 등 보수적으로 예산지출을 관리하므로, 경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성이 있습니다. 이와 같이 IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며, 기업의 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT 투자를 먼저 축소시키고, 경기회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이 있어 IT 서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이있습니다.

2011년 하반기 이래 유럽 지역의 재정위기를 비롯한 대외경기의 불확실성이 지속되면서 글로벌 전반의 경제성장률이 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 국내 설비투자 규모 역시 정체된 가운데, 2014년에는 대내외 경기회복 둔화에 기인하여 투자규모가다소 위축되었습니다. 이에 따라 기업투자 동향에 영향 받은 SI업계 전반의 성장세는 과거 대비 둔화된 상황입니다.

전국경제인연합회 기업경기동향조사 자료에 따르면 국내 IT서비스의 주요 수요처인 기업들의 업황실적은 2020년 4월 Covid-19 확산으로 인해 대외수요가 본격적으로 위축되면서 주요 수출국인 미국이나 유럽에서의 바이러스 확산과 경제 봉쇄가 국내 제조업 수출과 생산에도 영향을 미쳐 최저치를 기록하였으나, 이후 점차 회복하는 모습을 보였습니다. 이후 2021년 3월 종합경기실적은 112.9로 최고치를 기록하였으나, 전 세계적인 메모리 반도체 가격 상승 및 차량용 반도체 공급 부족 사태로 인해 전자 및 자동차 기업들이 핵심 부품 수급에 어려움을 겪으며 점차 하락하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 11월 종합경기실적은 102.2를 기록하며, Covid-19 백신접종률 제고에 따른 경제 정상화 기대감으로 반등하는 모습을 보였으나, 2022년 4월 종합경기실적은 러시아-우크라이나 전쟁의 발발로 인한 국제 원자재가 폭등 및 중국 대도시 봉쇄 등이 기업 채산성과 수출에 악영향을 끼치며 99.4를 기록하였습니다. 향후 코로나19의 부정적인 영향력이 예상보다 오래 지속되거나 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 인해 경제주체들의 경제활동이 개선되지 않을 경우, SK(주) 및 SK(주)의 주요 계열사들의 영업 업황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

[국내 기업경기 실사지수 추이]

국내 기업경기 실사지수(bsi).jpg
국내 기업경기 실사지수(bsi)

기업경기동향조사(BSI)

자료 : 전국경제인연합회(2022.05)

이 가운데 IDC(International Data Corporation)에 따르면 국내 IT서비스 시장은 2025년까지 약 9조 8,782억원의 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 주요 산업별 IT서비스 시장 전망(2020-2025)]

(단위: 십억원)

구분
국내 주요 산업별 IT 서비스 시장 전망 (2020-2025)

2020
2021
2022
2023
2024
2025

금융

2,338.3

2,386.1

2,456.8

2,522.3

2,578.1

2,629.5

통신

1,231.6

1,241.6

1,258.8

1,274.5

1,286.6

1,296.4

제조

2,245.0

2,268.9

2,314.9

2,357.1

2,391.5

2,421.2

공공

1,670.4

1,700.0

1,748.3

1,791.5

1,827.8

1,861.1

교통

647.1

653.3

664.6

673.8

681.2

687.2

교육

317.0

320.0

324.6

328.7

332.1

335.2

기타

597.5

603.1

612.7

621.6

639.0

647.6

합계

9,046.9

9,173.2

9,380.7

9,569.5

9,736.3

9,878.2

자료 : 한국 IDC, Korea IT Services Forecast, LG CNS 2022년 1분기보고서 재인용

국내 IT서비스 시장은 전반적으로 신규 시스템 구축보다 기존 시스템 운영 효율화 및 업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, AI 빅데이터 분석, 블록체인, 클라우드, 엔터프라이즈 모빌리티, IoT 등 신기술에 대한 관심이 점차 증대되고 있습니다. 세부적으로 공공부문은 노후화된 전자정부 시스템의 교체 필요에 따른 신규 IT시스템 도입 수요 증가, 통신부문의 IoT를 중심으로한 신규 서비스 확대, 금융부문의디지털화 및 인프라 혁신, 제조부문의 IoT, 빅테이터 접목에 대한 수요 등은 IT서비스 시장 확대를 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나, 기업경기 실사지수 저하 등 경기둔화에 따라 기업들의 IT설비 투자 지연 및 축소 계획 등을 발표하고 있어 국내 전체 IT서비스 2024년까지 향후 4년간 연평균 1.4% 수준의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. IT서비스에 대한 수요는 제한적인 수준에서 증가할 것으로 예상되지만 금융/공공부문에서 신기술에 대한 수요가 급팽창할 것으로 보여 SI업계에는 제조업 등 민간분야의 위축을 대체할 기회가 될 가능성이 존재합니다.

기업의 입장에서 새로운 IT 시스템 도입은 기존 시스템을 대체하기 위한 전환비용이 발생하기 때문에, 기업들이 경기 반등을 확신한 이후 과감한 IT투자를 통해 생산성 향상과 새로운 기술 도입에 나서는 것이 일반적입니다. 바이든 정부의 출범과 미국과중국 간의 무역 갈등 해결 여부는 국내외 경기 회복에 대한 불확실성에 영향을 미치고 있습니다. IT서비스 시장의 성숙기 진입과 경기 불확실성은 기업들의 IT 투자를 지연시켜 IT 서비스에 대한 수요의 성장성이 둔화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[높은 관계기업 매출 의존도 위험]

(3-3) 국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 높은 편으로 비그룹사 SI기업들과 실적이 양극화되어 있습니다.
상위 3사 평균 총매출액 가운데 관계기업 의존도가
2022년 1분기 기준 평균 64.5% 수준
으
로, 관계기업의 업황 및 수익성에 따라 실적에 지대한 영향을 받게 됩니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등
각종 제도 준수 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등으로 사업 영위에 불리한 환경에 직면하고 있습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다.
다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연될 수 있사오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 IT서비스 사업은 상위 3사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)의 시장 내 비중이 매우 높은 편이며, 이들의 매출에서 특수관계사의 매출이 차지하는 비중이 높게 유지되고 있습니다. 관계기업의 업황과 매출이 계열 IT서비스업체의 실적에 미치는 영향이 지대하므로 계열사의 업황에 따라 수주실적 및 수익성 등에 미치는 영향이 높습니다. 또한 정부의 대기업 참여제한제, 상호출자제한 기업집단 소속 SI기업의 공공시장 참여여부, 상세제안요구서 적용여부 등 각종 제도 준수여부에 대한 모니터링 강화, 발주기관에 대한 감독 강화 등 불리한 제도환경에 직면하고 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 IT서비스업은 그 발전역사와 과거 영업현황으로 살펴볼 때, 그룹 계열사 간 거래여부에 따라, 그룹 내 대내시장과 그룹 외 대외시장으로 구분할 수 있습니다. 그룹 내 대내시장은 기업집단에 속한 계열사의 시스템 통합 및 관리(SI& SM)용역을 수행하며 그동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 반면에 그룹 외 대외시장은시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹 외 대외시장의 IT서비스의 주요 고객은 은행, 카드사, 캐피탈사 등의 대형 금융기관과 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다.

사업 초기 기술력의 부재로 해외업체에 대한 경쟁력을 갖추지 못했던 국내 SI업체들은 주로 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였습니다. 이러한 대내시장에 의존적인 사업구조는 국내 SI산업 내에서 계열로부터의 안정적인 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 비계열 업체간의 실적 차별화를 초래하였습니다. 글로벌 금융위기 이후 대기업 계열사(SK(주), 삼성SDS(주), (주)LG CNS)가 차지하는 비중이 더욱 확대되면서 SI산업에서도 업체간의 양극화가 심화되고 있는 상황입니다. 한편,
매출액 기준 상위 3개사의 2022년 1분기 별도기준 특수관계자 매출 비중은 평균 64.5%
(3개사 합산 특수관계자 매출액/합산 매출액으로 계산) 수준으로, 그룹 내 시장에서 창출하는 수익 비중이 높은 것으로 나타납니다. 이러한 대기업 계열 IT서비스업체는 그룹 외 시장에서는 치열한 수주 경쟁 속에 수익성이 낮은 편이고, 정부차원에서도 2012년 소프트웨어산업진흥법 개정 이후 시장감시기능을 강화하는 등 불리한 영업환경에 직면하고 있습니다.

[업종 상위3사의 특수관계자와의 거래규모(그룹 내 시장)]

(단위: 백만원,%)

SK 주식회사
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
1,050,165
2,749,536
3,473,984
3,245,516
2,672,412
2,477,840

특수관계자 매출액
944,871
2,333,983
3,046,586
2,761,685
2,615,488
2,021,164

특수관계자 매출비율
90.0
84.9
87.7
85.1
97.9
81.6

삼성SDS
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
1,283,994
4,985,713
4,549,427
5,096,159
5,083,718
4,547,167

특수관계자 매출액
744,239
2,831,414
2,794,310
3,283,616
3,236,851
2,829,823

특수관계자 매출비율
58.0
56.8
61.4
64.4
63.7
62.2

LG CNS
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
814,746
3,826,781
3,107,800
3,039,796
2,828,574
2,388,652

특수관계자 매출액
370,524
2,151,637
1,760,012
1,643,499
1,610,874
1,364,057

특수관계자 매출비율
45.5
56.2
56.6
54.1
57.0
57.1

자료 : 각 사 사업보고서(별도기준) 및 분기보고서(별도기준)

이와 같은 대기업계열 IT서비스업체에 대한 제한조치로 산업 내 양극화 현상이 다소 완화될 것으로 기대되나, 대기업 계열의 생산액은 전체 시장규모의 60%이상으로 상당한 수준을 유지하고 있어 해당 규제들에 의한 업계 내 큰 판도변화를 기대하기는 어려운 상황입니다. 기업집단에 속하지 않는 IT서비스업체들에게는 그룹집단 자체가실질적인 영업장벽으로 작용할 수 있습니다. 이에 따른 대기업계열 IT서비스업체들 역시 공정거래, 상생창조경영 정신에 기반한 하도급 관련 규제 강화 등의 규제에 의해 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 그룹 내 매출만으로는 수익성 개선을 기대하기 어려워졌습니다. 이에 SK(주)는 그룹 외 매출 확대를 통한 수익성 개선을 달성하고자 최신 ICT 기술 전문성 확보에 집중하는 한편, Platform/Solution/Cloud 서비스 제공 등 사업을 다양화하고 있습니다.

국내 사업은 KB국민은행 The-K(차세대 시스템), NH농협은행 개인종합자산관리 플랫폼, 현대해상 보상 Portal 시스템, 바로투자증권 리테일 증권 프로젝트 등을 성공적으로 완료하였으며, 우체국 차세대 종합금융시스템 구축, NH농협은행 마이데이터 서비스 플랫폼 구축, 한국투자증권 전사 정보체계 개선, 한국증권금융 ITO, 메트라이프생명 Data Center OS, AIA생명 통합 IT 아웃소싱 등의 신규 수주 사업을 수행하고 있습니다. 

세부 서비스 별로 Digital Transformation 사업은 Global 일류기업과의 전략적 Partnership을 기반으로 Mobility, AI, Big Data, Cloud, IoT, Fin Tech, ESG Solution 등 다양한 분야에서 고객가치 창출을 위한 서비스 모델을 확장 중이며, Cloud 사업에서는 IBM Softlayer의 국내 독점 공급권 확보를 시작으로, 자체 브랜드인 'Cloud Z'를 통해 Cloud Service를 제공하고 있습니다.

AI 사업에서는 IBM의 인공지능 플랫폼인 Watson을 기반으로 2016년 5월 AI 자체 브랜드인 에이브릴(Aibril)을 런칭한 이후, 이를 기반으로 제조, 금융, 의료, 유통, 교육 등 다양한 산업 군 내 AI 시장을 선점/확산해 나가고 있으며, Blockchain사업에서는 ConsenSys社와 기업용 블록체인 신사업 공동 개발 협력을 시작한 이래, 기업용 블록체인 플랫폼 '체인제트 포 이더리움(ChainZ for Ethereum)'을 제공하는 등 사업 모델을 확장하고 있습니다. 이 외에도 Application 개발 프레임워크인 '넥스코어(NEXCORE)', Cloud 네이티브 Application 개발방법론인 '씨냅스(CNAPS)'와 더불어 Cloud기반 Big Data 분석 솔루션인 '아큐인사이트 플러스(AccuInsight+)', Vision AI 솔루션 '에이든(aiden)' 등 다양한 Digital 기술을 통합 제공하는 'Multiverse'를 바탕으로 다양한 사업을 추진하고 있습니다.

[SK(주) 사업부문 매출 비중 추이]

(기준일: 2022년 3월 31일)
(단위 : 백만원 )

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년

매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

투자부문
562,264
53.5
491,301
84.6
451,286
50.3
403,810
82.6
912,299
33.2
659,573
79.5
1,674,013
48.2
1,471,767
88.8

사업부문
487,901
46.5
89,351
15.4
446,418
49.7
85,240
17.4
1,837,237
66.8
170,559
20.5
1,799,971
51.8
186,264
11.2

합 계
1,050,165
100.0
580,652
100.0
897,704
100.0
489,050
100.0
2,749,536
100.0
830,132
100.0
3,473,984
100.0
1,658,031
100.0

자료 : SK(주) 사업보고서 및 분기보고서
* 상기 재무정보는 별도 재무제표 기준 수치임

이와 같은 사업부문(IT서비스 부문)에서의 자체 경쟁력 강화 및 수익성 확대 노력으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)에서의 특수관계자에 대한 매출액 비중은 지속적으로 낮아지고 있습니다.

SK(주)는 자체 기술기반 솔루션 및 플랫폼을 통한 사업 기반 확대를 통해 그룹 외 매출 비중을 증가시키는 노력을 지속할 계획입니다. 다만, SK(주)의 이와 같은 계획에도 불구하고 경쟁력 확보의 지연, 규제 강화 등으로 SK(주) 사업부문(IT서비스 부문)의 매출 비중 확대 및 수익성 확대가 지연될 수 있사오니 투자자들께서는 주의하시기 바랍니다.

[계열사 매출 제재 법률에 따른 수익성 악화 위험]

(3-4)

'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주금지, 공정거래위원회의 SI 업체 등에 대한 실태조사 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책 및 감독 강화
는 향후 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년12월30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험(3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고
정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있게되었습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은 일련의 규제조치로 인하여 SK(주)의 계열 매출 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한이익을 제공하는 행위를 규제하고자 '개정 공정거래법'이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 ]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013.8.13.]

국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 SK(주)의 수익성에 제한적인 영향을 줄 수 있습니다. 2017년 2월 1일 공정거래위원회는 총수 일가 사익편취 금지 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년4월 18일부터 시행되었습니다.

한편, 2017년 12월 공정거래위원회는 '기업 소유지배구조 개편과 관련한 공정거래법시행령 개정안'을 발표한 바 있으며, 해당 개정안은 사익편취 규제와 관련하여 친족 분리 기업이 사익편취로 적발될 시 분리를 취소하는 내용을 포함합니다. 친족 분리는대기업 집단 총수의 6촌 이내 친족이나 4촌 이내 인척이 운영하는 계열사를 대기업 집단에서 분리해주는 제도이며, 친족 분리된 계열사는 해당 대기업 집단 소속이 아니므로, 재벌에 가해지는 각종 규제에서 벗어날 수 있는 여지가 존재합니다. 하지만 향후 공정위에 친족 분리를 신청할 때 분리하려는 계열사와 다른 계열사 사이의 최근 3년간 상세 거래 내역을 공정위에 제출해야 하며, 공정위가 이 내역을 조사해서 부당 지원 행위나 사익 편취 행위로 공정위로부터 조치를 받게 되면 친족 분리가 취소될 수 있게 됨으로서 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.

이후 공정위는 2018년 1월 24일 진행된 '2018년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표한 바 있으며, 사익편취 규제대상의 지분요건을 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화하는 방안을 포함하고 있어 향후 진행상황에 대한 모니터링이 요구될 것으로 판단됩니다.

[2018년 공정위 업무계획 - 주요업무 추진계획]

1. 주요정책
(1). 대기업집단의 경제력 남용 방지
가. 사익편취 및 부당내부거래 근절
□ 일감몰아주기 등 사익편취 행위에 대한 엄정한 법집행

ㅇ 총수일가 지배력 확대, 경영권 편법승계, 중소기업 경쟁기반을 침해하는 일감몰아
 주기 사례 지속적 조사

* 수혜자, 실행 가담자 모두 고발된다는 인식을 시장에 심어줄 필요

□ 사익편취행위 규제 사각지대 해소를 위한 제도개선

ㅇ 친족분리 기업에 대해 모집단과의 거래내역 제출 의무화 및 사익편취행위 적발시 분리 취소(시행령 개정, 상반기)

* 최근 친족분리 된 27개사 중 8개사가 사익편취 규제요건(모집단과의 거래의존도
 12% 이상 등)에 해당하나 계열제외 됨에 따라 규제 면제

ㅇ 기업집단 브랜드수수료 수취실태 조사결과 공개 및 수수료 금액, 산정방식 등 상세
 내역을 시장에 공시(고시 개정, 상반기)

* 57개 공시대상 기업집단 중 20개 집단에서 브랜드 수수료 수취중

ㅇ 총수 있는 45개 기업집단 대상 내부거래 실태조사(17.3월) 결과를 토대로 제도개선
 안* 마련 및 추진(상반기)

* (예) 사익편취 규제 대상 지분요건: (현행) 상장 30%, 비상장 20% → (개정)
 모두 20%

자료 : 공정거래위원회 보도자료(2018.01.26)

실제로 공정위는 2018년 8월 28일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)을 입법예고 하면서 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하는 법안을 수정하여 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대하는 법안을제출하였고 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었으며, 2018년 11월 30일자로 국회에 개정안을 제출하였으며, 2019년 3월 29일 국회 정무회의 안건으로 상정되었습니다. 이후, 2020년 4월 29일 일부 절차법제만 본회의를 통과하였고 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐지되었으나, 공정위는 동 개정 재추진을 위하여 사실상 동일한 내용을 담은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 입법예고하였습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률안 일부 발췌(2020.06.11)]

자. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이나 특수관계인이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사 또는 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에서 벗어난 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

지난 2020년 12월 9일 전면 개정 공정거래법이 국회 본회의를 통과, 2020년 12월 29일 공포되었으며, 사익편취 규제대상의 지분요건이 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화되었습니다. 추가로, 특수관계인이 20% 이상의 지분을 보유하고 있는 회사의 자회사(50% 초과 지분 보유)도 규제대상에포함시켜 사익편취 규정의 적용 대상을 확대하였습니다. 이는 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.

공정위는 2019년 03월 07일 보도자료를 통해 '2019년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표하였습니다. 이 중 기업집단 규율체계 확립을 위하여 2018년 11월 30일자로 제출한 공정거래법 전부 개정안에 대한 조속한 입법 성과 도출, SI·물류 등 내부거래 비중이 높은 업종에 대해서는 실태조사를 실시하여 부당지원·사익편취 종합개선대책 마련 등이 포함되어 있습니다. 이에 대한 후속 작업으로 공정거래위원회는 2019년 5월 13일자 보도자료에서, 총수 있는 공시대상기업집단 소속 회사(SI기업 포함)와 독립 SI 기업을 대상으로 2019년 4월 25일 ~ 2019년 5월 31일 까지 내부거래 비중 등에 대한 실태조사를 진행하고 있음을 발표하였으며, 해당 조사를 통하여 경쟁촉진 방안 등 관련 개선대책을 마련할 계획이라고 발표하였습니다.

또한, 공정위는 2019년 10월 23일 입법예고를 통해 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 일부개정령(안)'을 발표하였으며, 동 개정령은 2020년 7월 1일 시행되었습니다. 동 개정령(안)은 '지주회사 체제 안에서 손자회사에 대한 최다 출자자는 하나의 자회사라는 점을 명확히 하도록 출자요건을 정비'한다는 내용을 포함하고 있습니다. 이에 더하여, 공시대상기업집단 소속 지주회사와 자ㆍ손자ㆍ증손회사 간 경영컨설팅 및 부동산 임대차 거래 현황 항목을 신설하여 연 1회 공시하도록 한다'는 내용을 포함한 개정안 또한 2019년 12월 24일 시행되었습니다.

2020년 2월 25일 공정거래위원회는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)에 대한 구체적 심사기준에 해당하는 '특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위 심사지침'의 시행을 발표하였으며, 이에 따라 명확하고 구체적인 심사 지침 마련으로 법 집행의 일관성을 확보하고 수범자의 예측 가능성을 높이는 동시에, 법 위반 행위를 사전 예방하는 효과도 있을 것으로 기대됩니다.

[심사 지침 주요 내용]

위반행위
유형별 판단 기준

상당히 유리한
조건의 거래
정상 가격 산정에서 자금·인력 거래는 '부당한 지원 행위 심사 지침'의 정상 금리, 정상 급여 산정 방식을 원용하고, 자산·상품·용역 거래는 별도의 산정 기준을 마련

사업 기회 제공
상당한 이익이 될 사업 기회의 제공 여부는 제공주체 또는 제공 주체가 지배하는 회사를 기준으로 판단하고, 유망한 사업 기회를 스스로 포기하는 등의 소극적 제공도 포함

합리적 고려·비교 없는 상당한 규모의 거래
합리적 고려·비교에 대한 세부 기준을 제시하고 실질적인 경쟁 입찰을 거친 경우에는 합리적 고려·비교가 있었던 것으로 간주

적용 제외
상당히 유리한 조건의 거래, 상당한 규모의 거래의 적용 제외 기준에 있어 '거래 총액' 은 거래 당사자 간 모든 거래의 매출액 및 매입액을 포함한다고 명확히 규정

자료 : 공정거래위원회 보도자료 '20.02.25

또한 공정거래위원회는 2020년 5월 19일 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 대해 주요 개정안을 10월 8일 발표하였습니다.

개정 사항
주요 내용

개정 공정거래법 시행을 위해 필요한 사항

① 처분 시효의 기산일인 ‘조사 개시일’ 정의

② 조사 공문 및 보관 조서 기재 사항 규정

③ 자료 열람·복사 요구권자 구체화

제도보완사항
분쟁조정 대상 확대
④ 분쟁조정 대상을 불공정 거래행위 전체(부당 지원행위 제외)로 확대

환급 가산금 이자율 명확화
⑤ 국세기본법 시행령 개정과 관련한 과징금 환급 가산금 적용 이자율 명확화

위장 계열사 신고에 대한 포상금제 도입
⑥ 위장 계열사 신고도 포상금 지급 대상에 추가

자료 : 공정거래위원회 보도자료 '20.10.08

이처럼 대기업 및 계열회사 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 이러한 규제강화 정책들은 증권신고서 제출일 현재 진행 중으로 결과를 예측하기 어려우나, SK
(주)를 포함한 대기업 계열 SI 업체들의 사업영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

대기업 및 계열회사 관련 규제가 강화됨에 따라 SK(주)는 2021년 12월 30일부터 개정 공정거래법 시행으로 사익편취 규제 대상 회사 적용을 받게 되었습니다. 그러나 사익편취 규정의 적용 대상에 포함 되더라도 SK(주)가 영위하고 있는 사업부문(IT서비스 부문)에 대한 즉각적인 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 사익편취 규정의 적용 대상이 되면 공정거래법 상 금지 행위가 증가함에 따라 특수관계인에 대한 매출 비중이 상당한 SK(주)의 사업부문(IT서비스 부문)의 사업환경에 중ㆍ장기적으로 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이러한 경영환경에 대응하기 위하여 계열사 외부 매출 확대 노력(사업위험 (3-3) [높은 관계기업 매출 의존도 위험] 참조)을 지속하고 있으며, 특수관계인으로부터의 사업수주 기회 확보 시 수주 우위를 점하기 위해 사업 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있습니다.

[공정거래법 상 금지 행위]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)
① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

그러나, 이와 같은 SK(주)의 노력에도 불구하고 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책은 SK(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 고려해 주시기 바랍니다.

● 석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재사업 : SK이노베이션(주)
[유가 및 정제마진 변동에 따른 석유사업 수익성 변동 위험]

(4-1) 석유제품의 가격은 수출부문의 경우, 국제 석유정제마진과 연동되며 내수시장의 경우 국제유가 및 환율에 연동되는 특성이 있습니다. 2020년 01월 15일 미중 양국은 1단계 무역 합의에 서명함에 따라 유가의 변동폭은 일시적으로 감소하였으나, 신종 코로나바이러스 확산세 감소에 따른 리오프닝과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 러시아산 원유 수입 제재 등의 조치로 인해 유가의 변동성이 확대되었습니다. 이와 같이
국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다.

국제 유가의 급격한 변동은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및 관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 2020년 SK이노베이션 계열의 자회사 중 정유사업을 영위하는 SK에너지(주)는 영업손실을 기록하였습니다. 투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

석유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로 가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정, 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이렇게 생산된 각종 석유제품의 가격은 해외에서는 국제 석유정제마진과 연동되며, 국내에서는 원재료 가격 및 기타 제조, 판매원가에 소폭의 마진을 감안하여 형성됩니다. 따라서, 국제 석유정제마진이 지속적으로 하락할 경우 사업의 수익성이 악화될 수 있으며, 국제유가와 환율의 불안정성은 SK에너지(주) 등 석유제품 판매 등을 영위하는 계열회사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

화학경기의 선행지표인 국제유가는 2018년 1월, 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/배럴 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 $69.08/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 $65.73/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 $79.8/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 $73/배럴 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 $79/배럴 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌으며, 또한 미중 무역분쟁이 장기화됨에 따른 여파로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.

2019년 초 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출국기구의 수출량 감소 예상과 기대치보다 낮은 수준의 미국 원유 재고량으로 인해 유가는 배럴당 70달러 수준까지 상승하였습니다. 하지만 4월 이후 미중 무역분쟁 심화에 따라 글로벌 경기 변동성이 확대되는 가운데 배럴당 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다.2019년 9월 사우디 아람코사의 석유처리시설 및 유전에 대한 드론 공습, 사우디 아람코사의 상장에 대비한 고유가 정책유지 등 2019년은 OSP가 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 그러다 2019년 12월 미국과 중국의 무역분쟁 관련 합의가 공식 발표된 이후 글로벌 경기 회복감으로 유가는 60달러 전후의 안정적인 모습을 보였습니다.

2020년에는 코로나19가 전 세계로 퍼지며 글로벌 경기 둔화 및 이에 따른 원유 수요 위축에 따라 유가는 하락세를 보였습니다. 2020년 1월 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이에 2020년 4월 9일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나 바이러스 감염이 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다. 

2021년초부터 시작된 백신접종과 그에 따른 경기개선 기대감으로 국제유가는 상승 추세로 전환되었으며, 2022년 2월말에는 러시아-우크라이나 간의 전쟁이 발발하며 서방 국가를 중심으로 러시아 원유 수입 금지 등의 제재 조치를 취함에 따라 발생한 공급 불안으로 인해 유가는 높은 변동성을 보이고 있습니다. 이로 인해 2022년 3월초 WTI 가격은 약 120달러를 돌파하기도 하였습니다. 

이처럼 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 국제 유가의 급격한 변동은 SK이노베이션(주) 등 석유제품 및관련 사업을 영위하는 계열회사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 2020년 실제로 SK이노베이션 계열의 자회사 중 정유사업을 영위하는 SK에너지(주)는 영업손실을 기록하였습니다. 투자자분들은 추후 유가 변동에 따라 SK이노베이션 주요 계열사들의 실적이 변동할 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 추이]

(단위: USD / 배럴)

국제 유가.jpg
국제 유가

국제유가 추이

자료 : 한국석유공사 페트로넷

주1) 기간: 2021년 1월 4일 ~ 2022년 5월 12일

석유사업은 원가에 있어 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 우리나라는 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 따라서, 글로벌 경기 위축에 따른 미국 및 유럽 등 선진국의 수요 축소, 정제마진 약화 등이 SK에너지(주) 등 석유화학 사업 영위 계열회사의 영업실적에중요한 영향을 미치고 있습니다.

국내 시장은 주요 4개사(SK에너지, GS칼텍스, S-Oil 및 현대오일뱅크)가 90% 이상의 과점형태를 형성하
고 있습니다. 참고로 SK에너지(주)의 시장점유율은
2022년 3월 누적 기준 28.7%로,
2014년 이후 30.0% 내외의 점유율을 기록하고 있습니다. 

국내 정유사업은 제품의 동질성이 높고 마케팅전략 등에서 타사에 비해 차별성을 가지기 어려우므로 국내 시장 점유율은 소매 유통망인 주유소 점유율에 크게 좌우되고 있습니다. 최근 경질유 시장점유율은 아래와 같습니다.

[내수 경질유시장 점유율]

연도

SK에너지

GS칼텍스

S-Oil

현대오일뱅크

수입사

2022년 3월
28.7%
22.8%
24.2%
22.4%
1.9%

2021년
29.4%
23.4%
24.0%
21.1%
2.1%

2020년
30.0%
23.6%
23.7%
21.0%
1.6%

2019년
31.0%
24.0%
21.5%
21.7%
1.7%

2018년
31.7%
24.5%
20.4%
21.6%
1.8%

2017년
32.0%
25.0%
20.0%
21.5%
1.5%

2016년
31.4%
25.6%
19.7%
21.8%
1.5%

2015년
31.4%
24.8%
19.0%
22.2%
2.6%

자료 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

한편, 경쟁활성화를 위한 정부정책 발표로 2008년 4월 오피넷 개설 및 정유사와 주유소 판매가격공개, 2009년 5월 정유사 판매가격 공개 및 2012년 4월 경쟁촉진 및 유통구조개선을 위한 알뜰주유소 확산, 석유제품 혼합판매 확산, 전자상거래 활성화 및 석유유통시장혁신을 위한 기반 구축 등의 시행으로 점유 과점 업체간의 점유율 변동이 발생할 가능성이 존재하며, 이 경우 정유회사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

정제마진은 통상 원유가격과 국제 석유제품가격의 차이를 의미합니다. 국제 석유정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향, 국제 경기에 영향을 받고 있습니다. 국제원유가격 변동 시 정유회사는 원유가격변동분에 대한 제품가격 전이력이 높아 전체 매출규모에 영향을 받을 수 있고, 원유구입시점과 원유인도시점의 차이로 인한 가격차이 및 회계적 가격평가에 따른 손익에도 영향을 받을 수 있지만 그 영향은 제한적입니다. 정유회사의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 의해 결정되며, 정제마진은 수급에 주로 영향을 받습니다.

[주요 석유 제품 최근 가격변동 추이]

(단위 : 원/배럴)

구 분

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

무연휘발유
138,875
100,287
55,543
86,480
91,605

등유
138,958
98,390
65,331
96,577
100,010

경유
144,144
99,933
62,246
94,542
98,951

B-C
125,923
95,778
56,756
78,552
87,673

자료 : SK이노베이션(주) 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주1) 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

[주요 원재료 최근 가격변동 추이]

구 분

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

원유
$93.42/bbl
$69.83/bbl
$43.52/bbl
$64.17/bbl
$70.24/bbl

납사
\938/kg
\732/kg
\433/kg
\652/kg
\ 711/Kg

자료 : SK이노베이션(주) 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주1) 산출기준 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

국제 석유정제마진을 살펴보면 2017년 3월 유가가 급락함에 따라 1분기 평균 정제마진은 $6.4/Bbl로 하락하였다가, 미국의 허리케인 하비 영향으로 3분기 평균 정제마진은 $8.3/Bbl을 기록하였습니다. 2017년 4분기에는 중국의 신규 정제설비 가동 및 미국 정제설비 가동률 상승 등 공급요인으로 인해 정제마진이 둔화되었습니다. 2018년 상반기 정제마진은 설비 정기보수 등에 기인한 가동률 하락으로 마진이 개선되는 모습을 보였으나, 이후 무역전쟁 우려와 미국의 설비 가동률 상승, 중국의 tea pot 설비 가동률 상승이 맞물리면서 정제마진 하락세를 나타내어 2018년 12월 평균 싱가폴정제마진은 배럴당 3달러까지 하락하면서 약세를 기록하였습니다. 2019년 초 정제마진은 계절적 수요 증가, 미국 정유사들의 정기보수 등에 따라 배럴당 4달러를 상회하였으며, 3분기 배럴당 6달러를 상회하며 지속적인 상승 추세를 보였습니다.

2020년 들어 정제마진은 코로나19로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지로 인한 공급과잉 우려와 인도의 Lockdown 명령에 따른 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이후 OPEC+의 원유 감산 합의에도 불구하고, 코로나19 사태가 장기화되면서 정제마진은 2021년 1월까지 1~2달러 수준으로 횡보하다, 백신 접종 속도 가속화 경기 정상화로 10달러 수준까지 상승하였습니다. 이후 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 원유 급등으로 인해 정제마진 역시 급등하여 5월 12일 현재 50.97달러 수준으로 상승하였습니다. 

[중국 수출 감소 및 PX
시황에 따른 화학산업 수익성 변동 위험]

(4-2)
화학산업은 기초소재산업의 특성을 지니고 있어 세계 경기변동 및 대외 요인 등 사업환경에 민감한 영향을 받습니다. 특히
SK지오센트릭(주)의 경우 제품 수출 및 투자 등에 있어 중국에 대한 의존도가 높아 향후 중국의 경제성장률 둔화,중국의 석유화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등의 사유로 인하여 대중 수출이 감소하게 될 경우 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
최근 중국 증설물량 개시 등에 대한 기대감으로 수요 관망세를 나타내어 PX 가격 및 스프레드가 약세를 기록하고 있습니다.
미중 무역분쟁의 장기화, 코로나19 확산에 따른 경기침체 우려 등으로 수요측면이 악화된 상황에서 향후 글로벌 업체들의 PX 설비증설에 따라 시장 내 공급이 증가할 경우 해당 사업을 영위 중인
SK지오센트릭(주) 등 SK이노베이션(주) 계열사의
수익성이 저하될 수
있습니다. 투자자 여러분께서는 PX 시황 및 스프레드의 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[중국 경제성장률 둔화]

화학산업은 섬유, 플라스틱, 고무, 기타 화학산업 등 타산업의 원재료 및 반제품 등을제공하는 산업으로, 이후 전방위적 산업제품들에 영향을 주며 이들 최종 제품 및 반제품의 수요와 연동되어있기 때문에 경기변동에 민감합니다. 또한, 소비재의 거시적 경기변동과도 관련이 깊어 GDP성장률과도 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 하지만 화학산업은 대규모 설비장치가 필요한 장치산업이기 때문에 수요변화에 대한 유연한 생산증감이 어려우며, 설비 추가 투자시에도 공급이 계단식으로 증가하는 특성을 보입니다. 이러한 특성상, 수급 변화에 따라 제품 가격이 크게 변동될 수 있습니다. 화학산업 제품의 수요는 일상생활에 밀접한 관계를 가진 제품이 많아 경기변동 등 거시경제지표의 변화에 민감하게 반응하며, 공급은 정유업체로부터의 기초원재료수급상황 및 석유화학 제품 생산업체의 신설 또는 증설 등에 의해 주로 결정됩니다. 또한 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬워 수요 증가량 대비하여 공급량이 작을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 보입니다.

SK지오센트릭(주)은 납사(=나프타) 등을 원료로 하는 올레핀계 제품과 방향족 제품을 생산하는 기초유화 및 이를 원료로 한 화학소재사업을 영위하고 있습니다. SK지오센트릭(주)은 화학산업을 영위하는 기업의 특성상 중국에 대한 수출 비중이 높고, 중국에 공동기업인 Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.를 설립하여 상업 생산에 들어가는 등 중국에 대한 의존도가 높다고 할
수 있습니다. 따라서 중국의 경제성장률이 하락하거나 예상보다
낮을 경우,
SK지오센트릭(주)에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
최근 중국의 경제성장 속도는 둔화되고 있으며 이에 따른 중국의 석유화학제품수요 감소로 국내 석유화학업체들의 대 중국 수출에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

한편, 이와 더불어 중국에서의 국내 석유화학제품에 대한 수입규제 사례가 발생하고 있습니다. 한국무역협회 수입규제 통합지원센터 자료에 따르면, 현재 반덤핑과 관련하여 조사 및 중재 중에 있는 제품은 하기와 같으며 이 중 대다수가 석유화학제품과 관련이 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같은 사례가 지속적으로 발생할 경우 국내 석유화학업체들의 대중국 수출 경쟁력에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

[중국의 한국산 제품에 대한 수입규제 동향]

규제국
한국HS CODE
규제내용
조사개시일
규제상태
최근갱신일

중국
에틸렌프-로필렌-비공액 디엔 고무 (EPDM, Ethylene-Propylene-non-conjugated Diene Rubber)
반덤핑
2019-06-19
규제중
2021-01-07

중국
폴리페닐렌 설파이드 (Polyphenylene Sulfide, PPS)
반덤핑
2019-05-30
규제중
2021-01-07

중국
스테인리스 열연 (Stainless Steel Billet and Hot-rolled Stainless Steel Plate)
반덤핑
2018-07-23
규제중
2020-08-03

중국
페놀 (Phenol )
반덤핑
2018-03-26
규제중
2018-03-29

중국
니트릴 고무 (Nitrile Rubber)
반덤핑
2017-11-09
규제중
2017-11-16

중국
스티렌 (Styrene Monomer)
반덤핑
2017-06-23
규제중
2017-06-28

중국
메틸이소부틸케톤 (4-Methyl-2-Pentanone)
반덤핑
2017-03-27
규제중
2017-03-28

중국
폴리아세탈 (Polyformaldehyde Copolymer,Polyoxym ethylene Copolymer,Copolymer-type Acetal Resin or Acetal Copolymer)
반덤핑
2016-10-24
규제중
2016-11-01

중국
방향성 전기강판 (GOES: Grain oriented flat-rolled electrical steel)
반덤핑
2015-07-28
규제중
2021-07-27

중국
아크릴섬유 (Polyacrylonitrile Fiber or Acrylic Fiber)
반덤핑
2015-07-14
규제중
2021-07-27

중국
태양광용 폴리실리콘 (Polysilicon)
반덤핑
2012-07-20
규제중
2012-08-13

중국
테레프탈산 TPA; (Terephthanlic Acid)
반덤핑
2009-02-12
규제중
2009-02-26

중국
아세톤 (acetone)
반덤핑
2007-03-09
규제중
2007-03-09

중국
비스페놀A (Bisphenol-A)
반덤핑
2006-08-30
규제중
2006-10-10

중국
광섬유 (Dispersion Unshifted Single-Mode Optical Fiber)
반덤핑
2003-07-01
규제중
2022-01-12

자료 : 한국무역협회 수입규제 통합지원센터, 수입규제DB

2017년에는 석유화학제품 총수출액 및 대중국 석유화학제품 수출액 모두 20
16년 대비 증가하였으나, 전체 수출액에서 대중국 수출액이 차지하는 비중은 2016년(44.33%) 대비 소폭 하락하였습니다(2017년 44.32%).

2019년 석유화학제품 총 수출액은 약 501억 달러 수준(전년 대비 약 13.3% 감소), 대중수출액은 약 211억달러 수준(전년 대비 약 13.8% 감소)으로, 대중 수출 비중은 42.16%을 기록하며 전년 대비 소폭 하락하였으며,
2014년 이후 지속적으로 40% 이상의 비중을 기록하
고 있습니다. 

2020년에는 코로나19의 여파로 인해 석유화학제품 총 수출액이 434.5억달러로 전년동기 대비 13.3% 감소하였으며 중국수출액 비중은 40.60%로 40% 이상의 비중을 유지하였습니다. 

2021년 전체 석유화학제품 수출 중 중국 비중은 소폭 감소하였으나 여전히 40%에 육박하는 의존도를 보이고 있습니다. 석유화학제품의 높은 중국 수출 의존도가 지속됨에 따라, 국내 석유화학산업의 실적은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책 및 제품 수급상황에 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 들어 경제성장 둔화와 자급률 상승으로 중국의 석유화학 수입 수요 증가세가 낮아지면서, 국내 석유화학제품의 대중국 수출물량 또한 점진적 감소세를 보이고 있습니다. 

[국내 석유화학의 중국 수출동향]

(단위: 백만$)

구분
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013

대중국 수출액
19,993
15,277
18,541
21,772
20,156
16,725
16,966
22,046
23,489

전체 수출 중 중국 비중
39.74%
42.93%
43.56%
43.58%
47.06%
46.28%
45.48%
45.73%
48.56%

자료 : 한국석유화학협회

이와 같이, 국내 석유화학업체들의 수출액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 중국 시장은 중국의 경제성장률 둔화, 중국의 석유
화학제품 자급률 증가, 중국 정부의 자국내 석유화학산업 보호정책, 중국시
장 내에서의 다른 국가들과의 경쟁 심화 등이 발생하고 있습니다. 국내 석유화학 업체들은 중국 기업 대비 비교적 우수한 기술력과 함께 중국과 지리적으로 가깝다는 이점을 보유하고 있어 여전히 중국 시장 내에서 경쟁력을 유지하고 있으나, 중국 내에서 국내 석유화학 업체들에 비우호적인 여건이 지속적으로 조성될 경우 업계 전반의 매출 및 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[PX시황 부진에 따른 화학산업 수익성 악화 위험]

정유업체의 주요 석유화학 제품인 PX(ParaXylene, 파라자일렌)는 혼합자일렌을 통하여 제조되며, 합성섬유의 원료로써 활용되는 제품으로 SK지오센트릭(주)를 비롯하여석유화학사업, 정유부문 사업을 영위하는 기업들의 Cash cow 역할을 해왔으나, 국내및 중국 등에서의 설비투자 증가로 인하여 판가가 2013년 이후 지속적인 하락세를 보여왔으며, 2016년 이후 안정화되는 추세를 보였습니다. 한편, PX 스프레드는 중국정부의 폐 플라스틱 수입 금지 영향으로 인해 2018년 9월에 급등한 바 있습니다. PX는 페트병(
PET)의 주요 원료로 사용되는 제품이며, 중국 정부가 환경 오염 방지 차원에서 폐 플라스틱 수입을 전면 금지함에 따라 새 페트병(PET) 생산을 위한 PX 수요가 최근 급증하여 PX 스프레드 또한 증가한 것으로 분석됩니다. 이처럼 2018년 말 의류 수요 확대와 중국 폐플라스틱 수입금지에 따른 신규 PET 생산확대로 전방산업인 폴리에스터와 PET 수요가 증가하면서 원료인 PX 가격이 큰 폭으로 상승하였고 스프레드 역시 큰 폭으로 확대되면서 2018년 평균 PX 스프레드는 톤당 430달러 수준을 기록하였습니다.

하지만 2020년 들어 코로나19로 인해 글로벌 수요가
감소하면서

PX 공급과잉 지속으로
PX스프레드 부진은 지속되
었습니다.
2022년 예정된 글로벌 PX증설 규모는 연간 약 9백만톤으로 중국 민간 화섬 업체의 원재료 지급화를 위한 PX설비 대규모 증설이 예상됩니다. 다운스트림 제품인 PTA의 신규설비 가동률이 높게 유지될 경우 PX 공급부담이 다소 완화될 것으로 보이나, 수요 증분이 증설 물량을 흡수할 수 있는 수준으로 확대될지 여부는 불확실합니다. 이에 PX 스프레드 개선 여력은 제한적일 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 PX, PTA 설비 증설 전망]

글로벌 px수급전망.jpg
글로벌 px수급전망

자료 : 업계 자료 취합, 한국기업평가(2021.12) 재인용

PX 는 최종 수요처가 경기에 민감한 소비재라는 점에서 경기 흐름 등에 영향을 받으며, 동 제품의 주된 수요처가 중국 석유화학 업체들로 중국의 신증설 계획 등에 수익성이 높은 연관성을 나타내고 있습니다. PX 가격 및 스프레드의 추이는 다음과 같습니다. 

[PX 스프레드 추이]

px 스프레드 추이.jpg
px 스프레드 추이

자료 : 씨스켐, 미래에셋증권 리서치센터 자료 재인용(2022.05)

한편, 계열회사인 SK지오센트릭(주)의 주요 제품 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

[SK지오센트릭(주) 주요 제품 가격변동 추이]

(단위 : 원/톤)

사업부문
제품
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

기초유화사업
기초유화사업 제품
(에틸렌,PX,SM,기타)
963,173
754,542
543,185
898,561
1,018,377

화학소재사업
화학소재사업 제품
(합성수지,기타)
1,262,834
995,958
826,842
1,138,361
1,218,910

자료 : SK지오센트릭(주)
분기보고서

2018년 9월 이후 급등한 PX 스프레드는
SK지오센트릭(주)의 주요 제품가격 상승을 유도하며 수익성에 긍정적으로 작용한 것으로 판단되나,
미중 무역분쟁 및 경기둔화 우려, 중국의 증설 기
대감 등으로 인해 2019년 PX스프레드는 하락하는 모습을 보였으며 이에 따라 SK지오센트릭(주)의 주요 제품가격 또한 전년도 대비 하락하였습니다.
2020년 초 코로나19 확산에 따른 석유화학제품 수요 감소로 PX 스프레드는 급감하였으며 SK지오센트릭(주)의 수익성 또한 악화되어
2020년 영업손실을
기록하였습니
다.
2021년 들어서는 COVID-19 백신 접종 및 글로벌 경
기 회복 기대감에 따라 석유화학제품 수요가 다시 증가하며
2021년 반기 영업이익은 흑자전환하였습니다. 이
처럼 글로벌 석유화학제품 수요는 글로벌 경기 영향에 민감하므로 향후 경기 회복 속도의 지연 혹은 코로나 감염 재확산 이슈가 발생할 경우 SK지오센트릭(주) 및 석유화학 업체들의 제품가격 및 마진이 하락하여 수익성이 저하될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 코로나19 진정세, PX시황 및 스프레드 추이를 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[윤활기유 시장의 낮은 성장성 및 유가 변동에 따른 위험]

(4-3)
세계 윤활기유 시장은 낮은 성장세
를 보이고 있습니다. 성능 및 사용수명이 열위한 Group I 제품은 성장성 둔화 내지 시장축소를 보이고 있는 반면, SK루브리컨츠(주)의 주력 제품인 Group III는 친환경 제품 및 연비 향상에 대한 요구의 증대에 힘입어 높은 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다.
다만

윤활유 및 윤활기유는 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정되므로 낮은 성장세 하에서의 유가의 등락은 영업수익성과 높은 연관성
을 가지고 있습니다. 따라서 유가 변동에 따른 수익성에의 영향을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

SK루브리컨츠(주)의 주요 제품은 기유(Base Oil)와
윤활유(Lubricant)이
며, 기유는 여러 정제공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 이에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위한 화학 첨가제를 배합한 것이 윤활유 제품입니다. 윤활유 완제품의 주요 원재료인 기유(Base Oil)는 원유 정제과정 중 고도화설비인 Hydrocracker(수소 첨가 분해로)에서 생산되는 UCO(UnconvertedOil: 미전환유)를 추가 공정(감압증류, 촉매)을 통해 생산하고 있기 때문에 대규모 시설투자가 가능한 정유회사 이외에는 시장 진입이 어려운 것이 특징입니다.

이러한 윤활기유 시장은 품질 및 성상에 따라 시장을 세분화 할 수 있으며, 그룹별로 상이한 수요 성장을 보이고 있습니다. 제품의 성능 및 사용수명이 열위한 윤활기유(GROUP I)의 수요는 성장성이 둔화되면서 향후 시장규모가 축소될 것으로 예상되고 있습니다. 

[윤활기유 종류 구분]

구 분
내 용

Group I
원유에서 뽑은 기유원료를 정제를 하고 사용하는 기유, 저급의 기유.

Group II
HVI(High Viscosity Index) 기유라고 하며 1기유를 다시 한번 정제해서 사용하는 기유. 대부분의 오일기유에 해당.

Group III
VHVI(Very High Viscosity Index) 기유라고 하며 각 회사마다 조금씩 다르게 부름. 2기유를 다시 한번 수소 첨가개질해서 고도로 정제해서 만든 고급기유.

Group IV
PAO(Poly Alpha Olefin) 엔진오일 성능시험 중 중요한 항목인 저온유동성, 산화안정성, 열안정성 등에서 일반 광유계 기유 대비 탁월한 성능을 발휘할 수 있도록 화학 분자구조를 인위적으로 합성하여 주로 항공기 엔진오일 제조시 사용되는 합성기유며 Synthetic Base Oil 임.

Group V
ESTER 라고 흔히 불림. 식물에서 나오는 기름을 추출해 만들며 내구성, 단열성, 슬러지 억제 효과가 가장 뛰어남. 초기에는 양이 많지 않아 항공기, 우주선등 극악 환경 조건에 이용되어지는 기계장치에 쓰였으나 최근에는 많이 상용화되어 자동차 등에도 쓰이고 있음.

윤활유 시장은 국내의 경우 윤활유공업협회 정회원 등록업체만 19개, 비등록업체 포함 약 200여개 이상의 기업이 참여하고 있어 완전경쟁시장으로 볼 수 있습니다. 주요업체로는 SK루브리컨츠, GS칼텍스, S-Oil, 미창석유공업, 동남석유공업, 한국발보린, 에쓰오일토탈윤활유(STLC), 현대오일뱅크 등이 있습니다. 해외 윤활유 시장의 경우 Shell, ExxonMobil, BP, Chevron, Total, PetroChina, Sinopec, Fuchs, Ashland(Valvoline) 등 다수의 메이저 정유 회사들이 윤활유 시장을 점유하고 있으며, 각 지역마다 Local 윤활유업체들도 다수 존재하기 때문에 SK루브리컨츠(주)는 완전경쟁시장하에 있는 해외시장 신규 진출에 어려움이 있을 수 있습니다.

유가변동이 제품가격에 반영되기까지는 3~6개월 정도의 시차가 존재하지만 윤활유 및 윤활기유의 경우 기본적으로 원유가격에 연동되어 제품 및 원재료 가격이 결정됩니다. 유가 상승 시기에는 제품 가격 인상을 통해 마진이 좋아질 수 있지만, 유가 하락 시기에는 가격하락으로
인해 마진이 축소되게 됩니다. 다만, 유가의 향방은 세계 경기 추이와 달러화 가치, 투기적 수요 등 여러 변수들에 의해 결정되므로, 유가의 등락이 SK루브리컨츠(주)의 영업수익성과 정형화된 상관관계를 갖지는 않을 것으로 판단됩니다.
코
로나
19 사태와 같은 전세계적 전염병 확산,
러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 긴장감 고조에 기인한 국제유가의 변동성 확대는 윤활유 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 그러므로 향후 유가 변동으로 인한 수익성 변화를 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[배터리 및 소재사업(분리막) 관련 위험]

(4-4)

SK이노베이션(주)는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영
위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다.
2021년 글로벌 순수전기차(BEV) 시장규모는 400만 6000대(침투율 5.2%)를 기록할 것으로 관측되며, 2022년은 연간 633만대(침투율 8.0%)를 기록하며 작년보다 58%의 가파른 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.
전기차산업의 성장성에는 불확실성이 존재하며, 전기차 상용화 과정에서 전기차의 핵심 부품인 배터리 가격에 대한 하방 압력이 작용하여 전기차 시장의 성장에도 불구하고 배터리 산업의 수익성 개선이 지연될 가능성도 있습니다. 또한 전기차 배터리의 최대 시장인 중국의 경우, 중국 정부가 현재 자국내 전기차 배터리 산업의 보호 및 육성을 위해 외국 배터리 제조기업에 차별적인 전기차 배터리 보조금 제도를 운영하고 있으며, 이를 바탕으로 다수의 중국 업체들의 시장을 잠식하고 있어 향후 경쟁 심화가 예상되고 있습니다.
투자자께서는 중국정부의 전기차 배터리 보조금 정책의 변화 여부 및 국내업체와 중국업체의 경쟁력과 경쟁상황 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
최근 유럽 전기차 산업 성장에 따른 유럽 배터리 업체 성장은 향후 SK이노베이션(주) 및 국내 배터리, 소재업체에 경쟁위협요소로 작용할 것으로 예상되며, 전고체 배터리 개발 등 기존리튬이온 배터리 대체품 출현으로 인해 영업환경이 변화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK이노베이션(주)는 석유개발사업 이외에도 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System) 에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산, 판매하는 중대형 배터리사업을 자체사업으로 영위하고 있으며, SK아이이테크놀로지(주)를 통해서 배터리 소재인 분리막 사업을 영위하고 있습니다. 2005년 전기차용 대용량 리튬이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 초기 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 고 에너지밀도와 고 출력기술을 바탕으로 현대/기아자동차 및 독일 다임러자동차를 포함한 글로벌 자동차사에 배터리를 공급하고 있습니다. 중국 전기차 시장 선도업체인 북경기차와 JV 협력 관계를 유지하고 있으며, 그 밖에 글로벌 업체들과 다양한 형태의 협력을 추진하고 있습니다. 대규모 수주 기반을 토대로 국내외 중국, 유럽, 미국 등 주요 지역에 현지 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.

분리막(Lithium-ion Battery Separator)은 리튬이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬이온의 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리의 온도가 일정 수준 이상으로 올라 배터리 내부가 고온 상태가 되면 분리막의 미세기공이 차단되어 내부 단락을 방지함으로써 배터리의 안전성을 확보합니다. LiBS의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Powertool용 소형 배터리와 EV용 중대형 배터리 업체가 있습니다. 최근 국제적인 환경규제 강화에 따라 전기차 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이와 더불어 EV용 배터리 및 LiBS에 대한 수요 증가가 예상되어 성장 가능성이 높은 산업입니다. 또한 중장기적으로 모든 사물에 인터넷이 장착되는 사물인터넷(Internet of Things)이 일반화 되는 4차 산업 혁명 시대를 맞아, 모든 사물에 배터리가 장착되는 Battery of Things 시대가 함께 도래할 것으로 예상되어 향후 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.

분리막 시장은 전방산업인 배터리의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, EV 및 배터리 산업 리서치 업체인 SNE리서치에 따르면 글로벌 분리막 수요는 2018년 37억㎡ 수준에서 향후 7년간 연평균 23.1%의 속도로 성장하여 2025년 159억㎡ 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 분리막 사업은 대규모 장치사업인 동시에 고도의 공정 제어기술이 필요하기에 투자시점에서 양산까지 약 18~36개월의 기간이 소요되어 수요 증가 속도에 공급 증가 속도가 미치지 못하여 2023년 이후 산업 전반적으로 공급부족 현상이 예상되며, 중장기적으로 이와 같은 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 

SK이노베이션의 배터리사업 및 소재사업은 전기자동차에 탑재되는 배터리가 사업의 핵심이며, 자동차 전지 사업은 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 수요 증가로 성장이기대되는 사업입니다. 글로벌 전기차 산업은 2016년부터 2018년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. EV Sales 및 Inside EV자료에 의하면 2021년 글로벌 전기차 판매량은 약 460만대로 2020년 대비 47.6% 성장하여 전체 차량판매량의 5.5% 수준인 것으로 추정되며, 2022년에는 33.2% 성장한 약 613만대로, 전체 차량판매량의 7.0% 수준으로 예상됩니다. 하지만 전기차 사업의 경우 대중화를위해선 충전인프라 투자나 세금감면, 구매 보조금 지급 등의 정부 지원정책이 필요합니다. 또한 기존의 자동차 시장을 대체하기 위해선 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 배터리 가격의 하락이 있습니다. 이에 따라 배터리 사업은 신뢰성과 안정성이요구되어 관련 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적으로 수반되는 한편 배터리가격의 하락 압력이 발생하여 전기차 시장의 급성장에도 불구하고 배터리 사업부문의 수익성 개선이 부진할 가능성이 존재합니다.

[글로벌 전기차 판매 전망]

(단위 : 대)

구 분
2016
2017
2018
2019
2020
2021F
2022F
2023F
2024F
2025F

미국 전기차 판매량
158,614
199,826
361,307
316,000
328,000
482,571
701,731
1,028,670
1,499,659
2,158,549

중국 전기차 판매량
351,861
600,174
1,102,375
1,177,421
1,271,958
2,033,494
2,709,315
3,469,227
4,396,344
5,485,555

일본 전기차 판매량
22,375
55,945
52,103
43,867
31,000
40,090
50,526
63,596
80,243
104,272

유럽 전기차 판매량
222,619
306,143
386,347
564,206
1,367,138
1,894,682
2,476,244
3,214,098
4,158,547
5,375,080

전세계 전기차 판매량
774,384
1,224,103
2,018,247
2,209,831
3,117,730
4,601,369
6,130,328
8,018,961
10,439,680
13,508,411

(증가율)
40.7%
58.1%
64.9%
9.5%
41.1%
47.6%
33.2%
30.8%
30.2%
29.4%

전세계 전기차 판매 비중
0.8%
1.3%
2.2%
2.5%
4.1%
5.5%
7.0%
8.9%
11.2%
14.1%

자료 : EV Sales, Inside EV, 유진투자증권

한편, 2017년부터 중국의 전기차 시장이 급성장 하고 있으며, 2021년 중국의 전기차판매량은 약 203만대 수준으로 전세계 판매량인 약 460만대의 40% 이상인 것으로 추정됩니다. 이에 글로벌 전기차 배터리 시장에서 중국시장의 중요성이 증가하고 있으며, SK이노베이션(주)를 비롯한 삼성SDI(주), (주)LG화학 등 국내 전기차 배터리 제조업체들은 공히 중국시장 진출을 추진하고 있습니다. 중국은 보조금 및 연비규제를 통해 전기차 확대를유도하고 있어 정책적인 지원에 따라 시장의 변동 가능성이 있습니다. 중국은 자국내대도시 공해문제 해소를 위해 '에너지절약형 및 신에너지 자동차 발전계획'을 실행중에 있으며, 특히 2015년 5월 시행된 전기차 배터리 규범인증제도가 중국 배터리 산업을 육성하는 데 큰 영향을 미치고 있습니다. 당시 중국은 2016년 6월까지 총 4차례에 걸쳐 보조금을 받을 수 있는 인증 통과기업 57개사를 발표하였는데, 최종적으로 한국을 포함한 외국 배터리 제조기업은 제외되어 상당수의 중국 내 전기차 제조업체들이 공급사를 로컬업체로 교체하였습니다. 2019년 12월부터는 한국산 배터리 탑재 차종이 보조금 명단에 포함되고 있으나, 정책의 변동성으로 잠재적인 리스크가 존재합니다.

[중국 정부의 전기차 관련 규제 주요 요건]

구분
내용

생산공정
전극공정포함 전체 공정 완비, 자동화 설비 보유 권장, Cell기업 Capa 최소 2억Wh이상, Pack기업 Capa 1천만Wh 이상, 콘덴서 Capa 5백만Wh 이상, System기업 Capa 1만대 혹은 2억Wh이상 충족

연구개발
전체 인력의 최소 10%이상 or 100명 이상의 R&D 인력 채용 필수

품질인증
TS-16949(국제 자동차산업 품질보증규격)획득, 중국 내 1년이상 생산경험 필수

사후서비스
A/S 기준 및 시스템 완비

주1) 중국정부 2015년 3월 발표 기준

중국 전기차 시장에서 보조금이 차지하는 비중은 차종별로 최대 전기차 판매가격의 50% 수준으로, 보조금을 지급받지 못하는 전기차 배터리 제조업체는 중국시장 내에서 경쟁력을 기대하기 어려운 실정입니다. 중국 전기차 배터리 보조금 제도는 2016년부터 지속적으로 보조금 규모를 축소해왔으며, 주행거리가 낮은 전기차 배터리에 대해서는 단계적으로 보조금 지급을 축소하여 보조금을 지급하지 않는 추세를 보여왔습니다. 2019년 중국 전기차 배터리 보조금 제도에 의하면 기존 주행거리 150km ~ 250km의 전기차 배터리에 대해서는 보조금을 지급하지 않으며 주행거리 250km 이상부터 지급하는것으로 변경되었습니다. 

[중국 전기차 배터리 보조금 제도 변경 추이]

(단위 : 만위안)

중국 전기차 배터리 보조금 제도 변경 추이.jpg
중국 전기차 배터리 보조금 제도 변경 추이

자료 : 교보증권

기존 중국정부의 계획에 따르면 2020년 이후 보조금 지원 정책을 폐지할 예정이었습니다. 하지만 2020년 3월 31일 중국 국무원상무회의에서 전기차 보조금 및 구매세 면제 정책 2년 연장을 결정하였습니다.

이와 같은 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책 연장으로 인해 중국업체와 SK이노베이션을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체간의 경쟁은 지속 심화될 가능성이 있습니다. 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면 2019년 기준 전세계 전기차용 배터리 출하량 상위 10개 업체 중 중국 업체는 CATL, BYD를 비롯하여 총 5개 업체가 포함되어 있으며 CATL의 경우 글로벌 전기차용 배터리 출하량 32.5GWh로 1위를 기록하였습니다. 중국 제조업체들이 지속적으로 시장점유율을 높여가는 한편 국내 업체들과의 기술격차가 축소될 경우 SK이노베이션을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체 전반의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

이와 같은 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책 연장으로 인해 중국업체와 SK이노베이션을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체간의 경쟁은 지속 심화될 가능성이 있습니다. 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면 2020년 기준 전세계 전기차용 배터리 출하량 상위 10개 업체 중 중국 업체는 CATL, BYD를 비롯하여 총 5개 업체가 포함되어 있으며, CATL의 경우 2020년 누적 기준 글로벌 전기차용 배터리 출하량 34.3GWh로 1위를 기록하였습니다. SK이노베이션을 포함한 한국의 배터리 3사는 모두 전년 동기 대비 두자릿수 이상의 급증세를 기록하면서 시장 내 입지를 다져가고 있으나, 중국 제조업체들과의 기술격차가 축소될 경우 SK이노베이션을 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체 전반의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량 순위]

(단위 : GWh)

순위
제조사명
2020.1~11
2021.01~11
성장률(%)
2021년 점유율(%)

1
CATL
28.5
79.8
180.1
31.8

2
LG에너지솔루션
27.1
51.5
90.0
20.5

3
파나소닉
23.0
31.3
36.5
12.5

4
BYD
7.7
22.5
192.1
9.0

5
SK On
6.6
14.6
119.3
5.8

6
삼성SDI
7.0
11.3
60.7
4.5

7
CALB
2.7
6.8
155.2
2.7

8
Guoxuan
2.0
5.3
167.4
2.1

9
AESC
3.3
3.6
7.5
1.4

10
EVE
0.9
2.7
211.1
1.1

기타
9.5
21.4
125.8
8.5

합계
118.3
250.8
112.1
100

자료 : SNE리서치 (2021.12)
주1) 전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있으며, 2020년 자료는 집계되지 않은 국가 자료를 제외함.

다만 이러한 중국 정부의 전기차 배터리 보조금 정책은 2022년 폐지될 예정이며 중국의 배터리 보조금 정책 폐지 이후에는 국내 전기차 배터리 제조업체들의 영업환경이 개선될 가능성도 공존하고 있습니다. 투자자께서는 전기차 및 전기차 배터리 시장의 규모 및 성장성과 함께 중국 등 전기차 배터리 주요 시장에서의 규제정책 등을 종합적으로 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

한편 유럽은 최근 배기규제를 강화하면서 전기차 산업이 급속도로 성장하고 있는 지역입니다. 유럽연합은 2021년부터 강화된 배출가스 규제 시행을 발표하였으며, 강화된 배출가스 규제의 핵심내용은 각 업체가 판매하는 차량의 평균 이산화탄소(CO2)배출량 기준을 km당 130g에서 95g으로 강화하고 기준을 초과한 업체는 g당 95유로(한화 약 12만 3,000원)의 벌금 부과하는것 입니다. 배기규제 강화뿐만 아니라 공격적으로 전기차 판매 보조금을 투입하고 있어서 2020년 COVID-19영향에도 불구하고 유럽의 월별 전기차 판매량은 미국, 중국 등 3대 전기차 시장 가운데 가장 먼저 반등하는 모습을 보였습니다. 2021년에는 COVID-19 백신 보급 확대로 인한 경기 회복 반영 및 각국의 전기차 지원정책에 힘입어 빠르게 상승하였습니다.

[국가별 전기차 판매량 추이]

(단위 : 천대)

국가별 전기차 판매량 추이.jpg
국가별 전기차 판매량 추이

자료 : EV Volumes, 삼성증권

주1) 승용차 기준, BEV+PHEV

유럽 전기차 산업이 성장하면서 유럽 배터리 업체 또한 신설되기 시작하였으며, 대표적인 유럽 배터리업체로는 스웨덴의 노스볼트가 있습니다. 2019년 스웨덴의 노스볼트는 세계 최대 자동차 업체인 폭스바겐과 합작사 설립, 2020년 8월 BMW와 20억유로 규모의 배터리 공급 계약을 체결하는 등 유럽 전기차 산업 내에서 시장점유율을 확대해나가고 있습니다.

유럽 전기차 산업 성장과 동시에 EU정부의 배터리 산업에 대한 공격적인 지원 및 유럽 배터리 업체 성장은 향후 당사 및 국내 배터리업체들의 유럽시장 내에서 경쟁요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 유럽 배터리 업체 성장으로 인해 당사 및 국내 배터리업체들의 시장점유율이 하락될 우려가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 배터리 업체들이 생산하는 2차전지는 전부 리튬이온 배터리로 크게 양극재, 음극재, 분리막, 전해질로 구성되어있습니다. 리튬이온 배터리는 전기차의 주행거리 등성능을 좌우하는 핵심 부품이며 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 리튬이온 배터리 출하량은 2019년 116.3GWh에서 2025년 707.7GWh까지 증가될 전망입니다. 최근에는 기술력의 향상으로 리튬이온 배터리의 에너지밀도는 10년간 약 2배 높아졌으며, 주행거리 또한 500km 이상 주행, 배터리 수명도 5년 이상, 충전시간도 3시간에서 30분으로 단축되었습니다. 그러나 리튬이온 배터리는 반복되는 충방전으로 성능이 저하되고 폭발 등의 안전 위험이 있다보니 배터리 업체나 연구기관들은 전고체전지, 리튬금속전지, 리튬황전지 등 차세대 배터리를 연구하고 있습니다.

아직은 연구단계에 있지만 차세대 배터리 개발로 인해 SK이노베이션(주) 및 국내 배터리업체가 영위하는 배터리 및 배터리 소재 산업의 영업환경에 변화가 일어날 수 도 있습니다. 최근 리튬이온 배터리의 대체품으로 뜨고 있는 전고체전지의 경우 양극재와 음극재 사이의 전해질을 액체에서 고체로 대체한 기술을 적용된 것으로 리튬이온 배터리보다 에너지 용량을 더 높일 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

[리튬이온전지 및 전고체전지 비교]

리튬이온전지 및 전고체전지 비교.jpg
리튬이온전지 및 전고체전지 비교

자료 : 언론보도종합

전기/전지 전문잡지 일렉트로닉디자인에 따르면 리튬이온 배터리의 에너지밀도는 리터(L)당 700Wh 수준으로 지원 가능한 전기차 주행거리가 약 500km입니다. 주행거리 700km 이상을 지원하기 위해서는 배터리의 에너지밀도가 L당 1,000Wh 수준이 되어야 하는데 현재 기술 로드맵 상 지원가능한 배터리는 전고체 전지뿐입니다. 
이처럼 기존 리튬이온 배터리에서 전고체 전지 등 대체될 경우 SK이노베이션(주) 및 국내 배터리 및 배터리 소재업체의 영업환경이 변화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

●
무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

[통신사업 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 위험]

(5-1)
SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 SK계열, KT, LG유플러스간의 과점체제가 형성되어 있으며, 보급률 포화와 가격 경쟁 심화 등
전형적인 성숙기의 양상이 지속
되고 있습니다. 이로 인해
통신사업자간의 경쟁심화를 가져와 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
경기 불황의 장기화로 인한 소비자 구매력 저하가 지속되거나 시장의 변화에 대한 대응이 적절치 못할 경우 SK텔레콤(주)의 영업환경에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 충분히 고려하시기 바랍니다.

SK텔레콤(주)의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며
(1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화,초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 상품판매형 데이터방송채널 사용사업 등을 포함한 기타사업으로 구별하고 있습니다.

[ SK텔레콤(주) 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 ]

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선통신사업

SK텔레콤(주)
이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)
유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

SK오앤에스(주)
기지국 유지보수

서비스에이스(주)
고객센터 관리 및 운용

유선통신사업

SK브로드밴드(주)
초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리, VOD를 포함한 채널 관리 등의 미디어사업을 영위

홈앤서비스(주)
초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무수행

SK텔링크(주)
무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업

기타사업
에스케이스토아
상품판매형 데이터방송채널사용사업

Atlas Investment
투자업

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
투자업

주1) 연결대상 주요종속회사 중 에스케이쉴더스(주), 십일번가 주식회사, 에스케이플래닛(주), 원스토어주식회사, (주)드림어스컴퍼니, SK엠앤서비스(주), 인크로스(주), 티맵모빌리티 주식회사는 당기 중 분할신설법인으로 이관되어 연결대상에서 제외되었습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

연결기준 
2022년 1분기
매출액

비율

무선통신사업

SK텔레콤(주)
피에스앤마케팅(주)
서비스에이스 (주)
SK오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
정보통신사업 등

이동전화

T, 5GX, T플랜 등

3,216,145
75.2%

유선통신사업

SK브로드밴드(주)
SK텔링크(주)
홈앤서비스(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및
통신망 임대 서비스 등

유선전화,
인터넷방송

B tv,
00700 국제전화,
 7mobile 등

947,557
22.2%

기타사업

SK스토아 등

서비스

상품판매형
데이터방송채널사용사업 등

플랫폼
스토아ON
113,506
2.7%

합 계

4,277,208
100.0%

자료 : SK텔레콤(주)
분기보고서

SK텔레콤(주)가 영위하고 있는 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스부문에서 성장둔화, 가격경쟁 심화 등 전형적인성숙기의 특징을 보이는 가운데 유선과 무선이 융합되면서 시장참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 유
무선 통신 사업자간의 합병 및 계열화를 통해 통신계열(SK계열, KT, LG유플러스)간 경쟁구도가 형성되었으며 유무선서비스 통합 제공능력 및 질적 수준이 주요 경쟁력으로 부각되었습니다.

2009년 이후 국내 스마트폰 수요가 증가하였고, 2011년 7월 SK텔레콤㈜와 LG유플러스를 통해 LTE 서비스가 본격적으로 개시됨에 따라 기존 3G 통신 대비 높은 요금으로 SK텔레콤(주)의 수익성 제고에 기여하고 있습니다. 특히 4G, 5G 서비스의 경우지속적인 성장세를 보여,

2022년 3월말 기준 4G, 5G 서비스 가입자 수는 각각 약
4,751만명, 약 2,291만명으로 전체 이동전화 서비스 가입자의 64.3%, 31.0%를 차지하고 있습니다.
이와 더불어 OTT(Ove
r The Top, 동영상 스트리밍 서비스), 모바일 TV, 인터넷 방송 등 새로운 플랫폼이 등장하면서 컨텐츠 공급이 다변화 되
었고, 이동통신 가입자의 데이터 소비가 가속화되고 있습니다.

[스마트폰 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 회선)

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월

가입자 수
53,776,165
53,465,460
52,223,153
51,132,018
49,441,647
48,659,934
46,418,474
43,667,799

증가율
2.37%
2.38%
2.13%
3.42%
1.61%
4.83%
6.30%
7.30%

자료 : 과학기술정보통신부
주1) 2022년
3월
증가율은 2021년 3월 대비 증가율

[기술 방식별 회선현황 및 비중]

(단위 : 회선)

기술방식
통신사
2022년 3월
비중

2G
SKT
111,790
67.13%

LGU+
48,199
28.94%

MVNO
6,549
3.93%

소계
166,538
100.00%

3G
SKT
1,046,240
32.01%

KT
956,133
29.25%

MVNO
1,265,960
38.73%

소계
3,268,333
100.00%

4G
SKT
17,981,096
37.85%

KT
9,546,893
20.10%

LGU+
10,328,060
21.74%

MVNO
9,651,117
20.32%

소계
47,507,166
100.00%

5G
SKT
10,878,688
47.49%

KT
6,940,996
30.30%

LGU+
5,015,239
21.89%

MVNO
71,290
0.31%

소계
22,906,213
100.00%

합계
SKT
30,017,814
40.65%

KT
17,444,022
23.62%

LGU+
15,391,498
20.84%

MVNO
10,994,916
14.89%

합계
73,848,250
100.00%

자료 : 과학기술정보통신부

그러나 KT의 경우 2G 서비스 종료 지연으로 인해 뒤늦게 LTE 시장에 진입하여 이를만회하기 위한 적극적인 마케팅 전략 시행과 경쟁사의 대응이 맞물려 가입자 확보를 위한 경쟁은 심화되고 있습니다. 따라서, 가입자 유치를 위한 막대한 마케팅 비용 지출은 무선통신
사업자들의 부담이 될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

SK텔레콤(주)는 지난 13년동안 무선통신시장 점유율 50% 이상을 유지해왔으나, 2014년 이후 MVNO(Mobile Virtual Network Operator)를 포함한 가입자 수가 감소하면서

2022년 3월 기준 시장점유율은 45.5%
를 기록하였습니
다
.

주
요 통신 3개사의 무선통신시장의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 무선통신시장 점유율 추이]

사업구분
회사명
시장점유율

2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월

무선서비스
SK텔레콤
45.5%
45.7%
46.2%
46.0%

LG유플러스
29.9%
30.0%
23.2%
22.1%

KT
24.5%
24.3%
30.6%
31.8%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

2012년 이후 본격화된 LTE 서비스에서도 LTE 서비스 시장의 경쟁 심화 및 단통법 도입에 따른 번호이동 이용자 감소와 더불어 5G 서비스로의 고객 이동으로 인하여
SK텔레콤(주)의 LTE 시장 점유율은
2014년 말 46.3%에서
2022년
3월말 기준 37.8%
수준
으로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 주요 통신 3개사의 LTE 가입자 점유율은 다음과 같습니다.

[주요 통신 3개사 LTE 가입자 점유율 추이]

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월

SK텔레콤
37.8%
42.2%
42.2%
43.8%
44.3%
44.8%
45.3%

KT
20.1%
23.8%
23.8%
27.0%
28.2%
28.8%
29.4%

LG유플러스
21.7%
22.2%
22.2%
22.4%
23.1%
23.1%
23.3%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부) 발표

한편, 2018년 12월 이동통신 3사는 세계 최초로 5G 전파 송출, 2019년 4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 5G 스마트폰을 공개하였습니다. 가입자 증가세의 약화로 인해성장이 정체되는 양상을 보이는 와중에 5G 서비스는 무선통신시장의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 전망하고 있으나 5G 시장 점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등 지출 가능성이 상존합니다. 

정부는 기존 통신3사의 과점구도를 해소하고자 또 다른 경쟁사를 등장시켜 이동통신비를 추가적으로 낮추기 위하여 2008년 주파수를 직접 할당 받아 자체적인 망구축을통해 통신서비스를 제공하는 제4이동통신사업자 진입 방안을 발표하였습니다. 이는 이동음성통화를 위해 개발된 WCDMA 방식이 아닌 이동인터넷통신을 위해 개발된 와이브로 방식만으로 휴대폰 및 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 것으로 2010년부터 사업자 선정을 위한 심의를 진행하였으나, 재정능력, 기술능력, 역무 제공계획의 타당성 측면에서 참여희망자의 불충분한 역량으로 인해 사업자 허가가 이루어지지 않고 있습니다. 

[제4이동통신 신청, 심사 현황]

날짜
내용

2010년 6월
KMI, 방통위에 와이브로 기간통신사업권 허가신청

2010년 7월
방통위, 2.5GHz 대역 와이브로 용도 할당

2010년 11월
방통위, KMI 부적격 판정

2010년 11월
KMI, 2차 허가 재신청

2011년 2월
방통위, KMI 부적격 판정

2011년 8월
KMI, 3차 허가 재신청

2011년 11월
IST, 기간통신사업자 신청

2011년 12월
방통위, KMI-IST 허가 부적격 판정

2012년 10월
KMI, 4번째 허가 재신청

2012년 12월
IST, 2번째 허가 재신청

2013년 2월
방통위, KMI-IST 허가 부적격 판정

2013년 9월
미래부 2.5GHz 대역 LTE-TDD로 용도 확대

2013년 11월
KMI, 5번째 허가 재신청

2014년 2월
KMI, 주파수 할당 신청 포기

2014년 3월
KMI, 6번째 허가 재신청

2014년 7월
미래부, KMI 허가 부적격 판정

2015년 10월
퀀텀모바일ㆍ세종텔레콤ㆍK모바일, 7번째 신청

2016년 1월
3개사(퀀텀모바일, 세종모바일, K모바일) 모두 허가 부적격 판정

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

KMI(한국모바일인터넷) 컨소시엄이 방송통신위원회에 기간통신사업 허가를 요청하여 2010년 11월, 2011년 2월, 8월, 12월, 2014년 1월 다섯차례에 걸쳐 심사가 진행되었고, KMI는 회사차원의 재정능력 면에서 낮은 점수를 받아 5번의 무선통신사업 심사에서 승인을 받는데 실패하였습니다. 이후 은행권 자본유치와 제휴로 자본안정성을 확보한 KMI는 2014년 06월 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)에서 진행한 2.5GHz 대역 주파수할당 신청접수에 단독으로 신청하였습니다. 그러나 재정적 능력과 서비스의 안정적 제공 부문에서 낮은 점수를 받아 재실패 하였습니다. 그 후, 2015년 11월 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 '제4이동통신사업자 선정' 관련 기간통신사업 허가를 신청한 퀀텀모바일, 세종모바일, K모바일 등 3개 법인이 모두 정부의 적격심사를 통과했다고 밝혔습니다. 적격심사란 이들 법인이 기간통신사업 허가를 받지 못하는 결격사유가 있는지를 살펴보는 절차로, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 상기 3개 법인에 대해 2015년 12월부터 2016년 1월까지 사업계획서와 주파수이용계획서 등을 심사했습니다. 그 결과 2016년 1월 29일 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)는 3개 법인 모두 허가적격 기준에 미달하여 기간통신사업 허가대상법인을 선정하지 않았다고 발표했으며, 향후 통신시장 경쟁 환경 등에 대한 종합적인 검토를 거쳐 허가정책 방향을 재정립할 계획이라고 밝혔습니다.

증권신고서 제출일 현재까지 제4 이동통신사 허가를 새롭게 신청한 사업자는 등장하지 않고 있지만 언론 보도에 따르면 최근 케이블TV 업계를 중심으로 제4 이동통신사 설립을 위한 논의가 진행되고 있습니다. 제4 이동통신사의 시장 진입 여부는 현재로서 예측하기 어렵지만 추후 제 4이동통신사 선정과 관련하여 정부의 허가를 득하게 되는 업체가 생길 경우 그간 기존 3사간 경쟁이 이루어져 왔던 국내 이동통신 시장에제4의 이동통신 사업자가 진입하게 되며, 기존 MVNO사업자와 제4 이동통신사업자 등 비교적 저렴한 요금체계를 강점으로 보유한 신규 사업자들의 시장 진입으로 경쟁은 심화되어 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[성장 둔화 및 정부정책 변화에 따른 무선통신 수익성 악화 위험]

(5-2)
2009년 이후 스마트폰 수요가 급격히 증가하고 2011년 LTE 서비스가 개시되면서 무선통신 시장의 수익성이 개선되고 있으나,
2019년
4월 5G 상용화를 시작함과 동시에 시장점유율 선점을 위한 경쟁 심화로 마케팅비용 등의 지출은 무선통신 사업자의 부담
이 될 수 있습니다.
또한 정부의
과도한 보조금 지급 제한, MVNO 사업자의 시장 진입 허용 등 통신요금 인하를 위한 규제와 관련 규정 제정 및 개정 등은 SK텔레콤(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다.

S
K텔레콤(주)가 영위하는 무선통신시장은 가입률이 포화상태로 성장이 정체되고 있습니다. 1998년 6월
이동전화가입자가 1천만 회선을 넘어선 이후에도 가입자는 지속적으로 증가하여

2022년
3월말 기준 약 73,848,250 회선
이며,
국내 인구 대비 보급률은 100%를 상회하고 있습니다.
이동통신의 국내 인구대비 가입자 점유율이 포화단계에 접어들었으며 이에 따라 향후 가입자 확충을 통한 성장은 제한적일 수 있습니다.

[무선이동통신 가입회선 및 증가율]

(단위 : 회선)

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월
2014년 12월
2013년 12월
2012년 12월

가입회선
73,848,250
72,855,492
70,513,676
68,892,541
66,355,778
63,658,688
61,295,538
58,935,081
57,290,356
54,680,840
53,624,427

증가율
3.86%
3.32%
2.35%
3.82%
4.24%
3.86%
4.01%
2.87%
4.77%
1.97%
2.13%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)
주1) 2011년 이후 MVNO 가입자 포함
주2) 2022년 3월 증가율은 2021년 3월 대비 증가율

통신정책과 관련하여 과징금 부과 및 영업정지 등의 제재는 통신사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. SK텔레콤(주)를 비롯한 통신 3개사의 최근 3년간 제재현황은 다음과 같습니다.

[통신 3개사 최근 3년 제재현황]

(단위 : 억원)

일시

과징금

비 고

SK텔레콤

KT

LG 유플러스

2019.03
9.75
8.51
10.25
방송통신위원회(위원장 이효성)는 ’19. 3. 20.(수) 전체회의를 개최하여, 이동통신 3사의 온라인 영업 단말기유통법 위반 행위에 대해 총 과징금 28억 5천1백만원(SKT 9.75억원, KT 8.51억원, LGU+ 10.25억원)을 부과하고, 35개 관련 유통점에 과태료 총 1억 390만원을 부과하기로 의결함.

2019.04
-
57.43
38.95
공정거래위원회(위원장 김상조)는 ’19. 4. 24.(수) 전원회의를 개최하여, KT, LGU+, SKB에 공정거래법 위반 행위에 대해 시정명령과 함께 총 과징금 129억 1천만원(KT 57.43억원, LGU+ 38.95억원, SKB 32.72)을 부과하기로 의결함

2019.06
2.31
-
-

방송통신위원회(위원장 이효성)는 '19. 06. 26.(수) 전체회의를 개최하여,
초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해행위에 대해 에스케이텔레콤(주)에 과징금 2억 3,100만원 및 시정명령을 부과하기로 의결함.

2019.07
0.015
-
-
방송통신위원회(위원장 이효성)는 '19. 07. 09.(화) 전체회의를 개최하여, 에스케이텔레콤(주)의 단말기 유통법 위반 행위에 대해 총 과징금 150만원 및 시정명령을 부과하기로 의결함.

2019.11
-
-
0.03
방송통신위원회(위원장 이효성)는 '19. 11. 21(목) 영리목적의 광고서 정보 전송 제한 법률 위반 및 수신거부 또는 사전동의 철회 후 영리목적의 광고성 정보 재전송행위에 대해 LG유플러스(주)에 300만원 과태료 부과하기로 의결함

2019.11
-
-
6.03
공정거래위원회(위원장 조성욱)는 공공분야 모바일메시지서비스 제공 사업자 선정사업 관련 담합행위에 대해 총 12억 5,700만원(LGU+ 6.03억원, SKB 3.01억원, 스탠다드네트웍스 2.62억원 등) 과징금과 시정명령을 부과하기로 의결함

2020.07
223
154
135
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 ’20. 7. 8.(수) 전체회의를 개최하고 이용자간 지원금을 차별하는 등 단말기유통법을 위반한 이통3사에게 총 512억 원(SKT 223억원, KT 154억원, LGU+ 135억원)의 과징금을 부과하고, 관련한 125개 유통점에 대해서도 총 2억 7,240만원의 과태료를 부과하기로 의결함

2021.04
-
1.65
-
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 ’21. 4. 14.(수) 전체회의를 개최해 신규 출시 단말기 사전예약자들에게 개통을 지연하여 전기통신사업법을 위반한 KT에 1억6,499만원의 과징금 부과와 함께 업무처리절차 개선 명령을 의결함.

2021.06
-
-
6.24
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 '21. 6. 9.(수) 전체회의를 개최해 (주)엘지유플러스의 이동전화서비스 이용요금 미납 관련 전기통신 사업법 위반행위에 대해 6억 2,400만원의 과징금 부과와 함께 업무처리 절차 개선 등의 시정 명령을 의결함

2021.07
-
5
-
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 '21. 7. 21.(수) 전체회의를 개최해 통신4사의 10기가(Giga) 인터넷 서비스 속도 관련 전기통신사업법 위반한 (주)KT에 과징금 5억원 부과와 함께 "인터넷속도 관련 보상센터(가칭)"을 운영 하는 등 적극적인 이용자 보상방안을 실시토록 하는 등의 업무처리 절차 개선 시정명령을 의결함. 또한 SK브로드밴드(주), 
SK텔레콤(주), (주)엘지플러스에 대해 업무처리 절차 개선 등의 시정명령을 각각 의결함.

2021.08
-
-
-
공정거래위원회는 2010~2011년, 2년간 당사가 舊로엔에 대한 멜론청구수납대행수수료를 인하하는 방법으로(5.5% --> 1.1%) 舊로엔을 부당지원하였다고 보아 시정명령(향후행위금지명령, 과징금은 없음)을 내림

2021.12
-
-
11.6
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 단말기유통법상 지원금 과다지급 제한 및 지원금의 차별지급, 차별적 지원금 지급유도 금지 행위 위반 등을 사유로 총 11.6억원의 과징금과 시정명령을 부과하기로 의결함

2021.12
-
11.4
-
방송통신위원회(위원장 한상혁)는 단말기유통법상 외국인 대상 초과, 차별지원금 지급 행위에 대한 총 11.4억원의 과징금과 시정명령을 부과하기로 의결함

자료 : 방송통신위원회, 공정거래위원회, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

한편, SK텔레콤(주)의 최근 방송통신위원회 부과 과징금 상세내역은 다음과 같습니다.

[SK텔레콤(주) 최근 3년 방송통신위원회 부과 과징금 상세내역]

일자
조치
기관
조치
대상자
처벌 또는
조치 내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2019.3.20
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제14차 방송통신위원회 회의(3.20) 의결
- 위반행위 중지
- 과징금 9억 7,500만원
- 사유 : 온라인 영업채널을 운영함에 있어 ①관련 유통점이 이용자에게 공시지원금의 100분의 115를 초과하여 지원금을 지급 ②관련 유통점이 가입유형을 이유로 부당하게 차별적인 지원금을 지급 ③SKT가 관련 유통점으로 하여금 부당한 차별적인 지원금을 지급하도록 의도
(근거법률 : 단말기유통법 제4조제5항, 제3조제1항, 제9조제3항)
심결 확정, 과징금 납부 및 시정명령 이행 완료
- 위반행위 즉시 중지
- 온라인 판매가이드라인 집중점검기간 운영 및 미준수 유통점 대상 단계별 제재 시행
- 온라인 공식신청서 시스템 개편

2019.6.26
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제31차 방송통신위원회 회의(6.26) 의결
- 위반행위 중지
- 과징금 2억 3,100만원
- 사유 : 정당한 사유 없이 이용계약의 해지를 거부/지연하는 행위
(근거법률 : 전기통신사업법 제50조제1항제5호 후단 및 시행령 제42조제1항 [별표4] 5호 나목 4))
심결 확정, 과징금 납부 및 시정명령 이행 완료
- 사실조사 과정에서 지적된 사안(이용자 동의 없는 Outbound 해지상담행위)을 심결 전 旣 개선완료

2019.7.9
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제33차 방송통신위원회 회의(7.9) 의결
- 위반행위 중지
- 과태료 150만원
- 사유 : 공시지원금을 최소 7일 이상 변경없이 유지하지 아니함
(근거법률 : 단말기유통법 제4조제3항)
심결 확정, 시정명령 이행 계획서 보고 완료 및 과태료 납부 완료
- 예약기간 중 지원금을 예고하는 경우, 공식 홈페이지의 단말기 공시지원금 안내와는 별도로 지원금을 예고하는 것으로 업무처리절차 개선

2020.6.4
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제33차 방송통신위원회 회의(6.4) 의결
- 위치정보 누출 방지를 위한
 대책 수립
- 과징금 400만원
- 사유 : 개인위치정보를 수집하면서 위치정보사업 이용약관이 아닌 중요사항이 누락된 '이동전화 신규계약서'로 이용자에게 동의받은 행위
(근거법률 : 위치정보법 제18조제1항 및 동법 시행령 제22조)
심결 확정, 과징금 납부 완료 및 시정명령 이행 완료
- 대표자를 비롯한 위치정보관리책임자 및 위치정보 취급자를 대상으로 한 교육 시행(7.31)

2020.7.8
방송통신위원회
SK텔레콤
2020년 제40차 방송통신위원회 회의(7.8) 의결
- 위반행위 중지
- 재발방지 대책 포함 이행계획 및 결과보고서 제출
- 과징금 223억원
- 사유 : 이동전화단말기를 판매하면서 ①공시된 지원금의 100분의 115를 초과하여 지원금을 지급 ②가입유형 및 요금제를 이유로 합리적인 차별적 공시지원금을 넘어서 차별적인 지원금을 지급 ③당사가 특정 유통점을 선별하고, 해당 유통점에 가입유형간, 요금제간 과도한 차별적 장려금을 지시·유도
(근거법률 : 단말기유통법 제3조제1항, 제4조제5항, 제9조제3항)
심결 확정, 과징금 납부 완료 및 시정명령 이행계획서 제출 완료, 시정명령 이행결과보고서 제출 예정
- 위반행위 즉시 중지
- 온라인 불법적 게시물 자율정화 협의체 운영, 장려금 지시·서식의 표준화 및 집행이력관리 시스템 구축, 온라인 매집점에 대한 상시 단속활동 전개, 전자청약 시스템 확대 등 재발방지 방안 추진

2020.9.9
방송통신위원회
SK텔레콤
2020년 제49차 방송통신위원회 회의(9.9) 의결
- 위반행위 중지
- 업무처리절차 개선 이행계획의 수립 및 결과보고서 제출
- 과징금 7,600만원
- 사유 : 결합상품 판매를 위해 매장 및 온라인을 통해 허위·과장·기만하는 광고로 이용자의 가입을 유도하여 이용자로 하여금 구성상품별·할인유형별 할인내용 등 결합상품의 주요 내용에 대해 잘못 알게 할 우려가 있는 허위·과장·기만광고에 해당
(근거법률 : 전기통신사업법 제50조제1항제5호 및 시행령 제42조제1항[별표4]5호바목 및 결합판매 금지행위 기준 제3조제1항라목)
심결 확정, 과징금 납부 예정 및 시정명령 이행계획서 제출 예정
- 위반행위 즉시 중지
- 방송통신 결합상품 허위·과장광고 관리담당자 지정 및 정기적인 자체 모니터링 등 관리강화, 대리점에 대한 평가 강화, 대리점 및 판매점 종사자 교육 등 업무처리절차 개선방안 수립

2021.2.3
방송통신위원회
SK텔레콤
2021년 제4차 방송통신위원회 회의(2.3) 의결
- 위치정보법 30조에 따른 통계자료 제출
- 재발방지대책수립/제출(30일이내)
- 과태료 450만원
- 사유 : 국회 과방위에 반기별 제출해야하는 개인위치정보 요청 및 제공에 관한 자료를 총 4회 지연
(근거법률 : 위치정보법 30조 2항,시행령 30조 4 위반)
심결 확정, 과징금 납부 전표발행 및 재발방지대책 제출 완료
- 방통위/국회 제출 통계 자료 추출/발송 R&R 명확화
- 발송 Process(반기 종료 후 15일 이내 완료) 체계 정립
- 조직/인원 변경으로 인한 누락을 방지하기 위해 업무 인수 인계서 작성시 해당 내용 반영하여 시행

2021.3.18
공정거래위원회
SK텔레콤
공정거래위원회 전원회의 의결 제2021-075호
- 시정명령(향후 금지명령)
- 과징금 3,198,000,000원
- 사유 : 당사와 SKB는 IPTV 결합판매 시 판매수수료를 합리적인 기준에 따라 적절히 배분하였으나, 공정위는 이와 달리 당사가 SKB몫의 판매수수료를 일부 대신 부담하는 방법으로 SKB를 부당하게 지원하였다고 판단함
(근거법률 : 독점규제및공정거래에관한법률 제23조 제1항 제7호 가목)
'2021. 4. 28. 서울고등법원에 공정위 처분을 다투는 행정소송 제기
- 법원의 결정에 따라 판매수수료를 적절히 분담하고자 함
-Compliance 활동 강화

2021.8.25.
공정거래위원회
SK텔레콤
공정거래위원회 전원회의 의결 제2021-224호
- 시정명령(향후 금지명령)
공정위는 2010~2011년, 2년간 당사가 舊로엔에 대한 멜론청구수납대행수수료를 인하하는 방법으로(5.5% --> 1.1%) 舊로엔을 부당지원하였다고 보아 시정명령(향후행위금지명령, 과징금은 없음)을 내림(공정위 전원회의 의결 제2021-224호)
(근거법률 : 독점규제및공정거래에관한법률 제23조 제1항 제7호 가목)
2021.9.29. 서울고등법원에 시정명령의 취소를 구하는 행정소송 제기(2021누61019)
- 회사차원의 재발가능성 및 임팩트 거의 없으나, Compliance 법준수 지원 활동 강화 노력

2021.12.29
방송통신위원회
SK텔레콤

2021년 제59차 방송통신위원회 회의(12.29) 의결
- 위반행위 중지

- 시정명령 사실 공표
- 위반행위 재발방지 이행계획 제출 및 결과 보고
- 과징금 149,000만원

- 사유: 이동전화 단말기를 판매하면서 공시된 지원금 외 과다 지원 지급, 가입 유형 및 요금제에 따른 부당하게 차별적인 지원금 지급 및 지급 유도가 단통법에 위반(근거법률: 단말기유통법 제3조제1항, 제4조제5항, 제15조제2항)
심결 확정, 과징금 납부 및 시정명령 사실 공표 완료 및 이행계획서 제출 완료

- 위반행위 즉시 중지

- 재발방지 방안 시행 및 장려금 투명화 시스템 확대 구축(대리점/판매점)

자료 : SK텔레콤(주)
사업보고서

통신 사업자인 SK텔레콤(주)의 경우 방송통신위원회로부터의 과징금 부과는 당사의 수익성 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편 2013년 12월에 상정된「이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률」(단말기 유통구조 개선법, 단통법)안이 2014년 5월 2일에 통과되어, 2014년 10월 1일부터법안이 시행되고 있습니다. 해당 법안의 통과로 통신업체 및 MVNO 업체들에게는 보조금 경쟁 축소로 인해 소비자들의 단말기 교체주기가 길어질 가능성이 높아지고, 이는 해지율 하락으로 이어져 장기적으로는 마케팅비용 감소가 예상됩니다. 또한, 스팟성 보조금 지급이 사라질 수 있어 장기적으로는 단말기의 출고가가 낮아지는 효과가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 보조금 지급 경쟁보다는 서비스 품질, 요금제 등의본원적 서비스의 경쟁이 심화될 가능성이 높습니다.

[이동통신 단말장치 유통구조 개선에 대한 법률]

주제
내용

보조금의 차별 지급 금지
- 이동통신사, 대리점, 판매점이 이용자의 가입유형(번호이동, 기기변경 등), 요금제 등의 사유로 차별적 보조금 지급 금지

보조금 과다지급 제한 및
단말기별 보조금 공시
- 방통위 고시 보조금 상한액 초과 금지(출시된지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용, 25~35만원 범위내에서 상한액이 결정되며 방통위는 6개월마다 상한액을 조정할 수 있음)
- 이동통신사는 단말기별 출고가, 보조금, 판매가 공시(공시 관련 정보를 최소 7일 이상변경없이 유지하여야 함)
- 공시내용과 다르게 보조금 지급 금지
- 대리점, 판매점은 이동통신사 공시 보조금의 15% 범위 내에서 보조금 추가 지급 허용

보조금과 특정요금제 연계한
개별계약 제한
- 약관과 별도의 보조금을 지급하는 조건으로 특정 요금제, 부가서비스 사용의무 부과하지 못함

분리요금제 실시
- 보조금 미지급 가입자에게 이에 상응하는 요금할인 제공

단말기 구입비용 구분 고지
- 단말기 구입비용과 통신요금을 명확하게 구분하여 고지
- 약정에 따른 요금할인을 보조금으로 오인하게 하는 행위 금지

판매점 선임에 대한 승낙
- 대리점이 판매점 선임시 이동통신사의 사전승낙 취득해야 함
- 정당한 사유없이 이동통신사가 사전승낙을 거부하거나 지연하는 행위 금지

공정한 유통환경 조성
- 제조사가 이동통신사와의 단말기 유통거래를 부당하게 거절하는 행위 금지
- 이동통신사, 대리점, 판매점으로 하여금 이용자에게 부당한 차별적 보조금 지급행위유도 금지

분실도난 단말기의 수출 방지
- 분실도난 단말기 해외수출 금지, 고유식별번호 훼손행위 또한 금지

긴급중지명령
- 위법으로 인한 피해우려 및 경쟁사의 손해발생 우려시 해당 행위의 일시중지를 명할 수 있음

자료 제출 및 보관 의무
- 제조사의 출고가 및 장려금 규모를 미래부와 방통위에 제출
- 이동통신사는 판매량, 출고가, 매출액, 지원금, 대리점 장려금 등을 제출
- 다만 사업자의 영업비밀 유출 우려를 해소하기 위한 장치 마련

불법 보조금 지급행위
제재 강화
- 불법 단말기 보조금 제재범위를 이동통신사 및 대리점, 판매점, 제조사로까지 확대 적용
- 이동통신사와 제조사의 과징금 상한액은 매출액의 3%
- 대리점, 판매점은 1,000만원 이하의 과태료, 대규모 유통업자는 5,000만원 이하의 과태료 부과

자료 : 방송통신위원회

2017년 9월 29일자 과학기술정보통신부의 '단말기유통법 시행 시점 통계지표' 자료에 따르면, 법 시행 시점인 2014년 대비 가계통신비, 서비스 평균가입요금 수준, 고가 요금제(6만원 이상) 가입 비중, 개통 시 부가 서비스 가입 비중은 모두 감소한 것으로 나타났습니다. 

[ 단말기유통법 시행 시점 통계지표 ]

통계지표
'14년
'17년 7월

변동폭

('17년-'14년)

구분
세부 내용

통신비
가계통신비
150,350원

144,001원

('16년)

6,349원 감소

서비스
평균가입요금 수준

45,155원

(7~9월)

41,345원
3,810원 감소

고가요금제(6만원 이상)

가입 비중

33.9%

(7~9월)

14.3%
19.6%p 감소

개통시 부가서비스

가입 비중

37.6%

(1~9월)

6.2%
31.4%p 감소

가입자

선택약정할인

(지원금 상응 요금할인)

누적 가입자수

8.3만명
2,067만명
2,058.7만명 증가

알뜰폰 가입자수
458만명
726만명
268만명 증가

데이터중심요금제

가입자수('15.5월 출시)

1,380만명

('15.5월)

2,751만명
1,373만명 증가

단말기
단말기 판매량
1,823만대

1,870만대

('16년)

47만대 증가

중저가(50만원 미만)

단말기 판매 비중

21.5%

(7~9월)

34.1%
12.6%p 증가

중저가(50만원 미만)

단말기 출시 현황(누적)

15종

60종

(6월 기준)

45종 증가

자료 : 과학기술정보통신부, '단말기유통법 시행 시점 통계지표'(2017.9)

한편 방송통신위원회와 미래창조과학부(현. 과학기술정보통신부)는 2015년 4월 8일 국정과제인 '통신비 부담 경감'을 위해 단말기 지원금 상한액과 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 할인율을 상향했습니다. 해당 조치는「이동통신단말장치 유통구조개선에 관한 법률」시행 6개월을 맞아 방송통신위원회와 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)가 단말기유통법에 포함된 제도를 통해 단말기를 교체하는 이용자는 단말기 비용이, 요금할인을 선택하는 이용자는 요금 부담이 낮아져 전체적으로 가계통신비를 낮추기 위해 실시되었습니다.

방송통신위원회는 2015년 4월 8일 전체회의를 열고 단말기유통법에 따른 이동통신 단말기 지원금 상한액을 33만원으로 상향하기로 의결하였습니다. 이에 따라, 2014년10월 법 시행 시 최초 설정된 상한액 30만원이 6개월 여 만에 상향되었으며, 유통점에서 지급할 수 있는 15% 추가지원금을 더할 경우 이용자는 총 37만 9,500원의 지원금을 받을 수 있게 되었습니다. 지원금 상한액 33만원은 이동통신사의 가입자당 평균 예상이익과 법 시행 후 무선통신 가입자 수, 공시지원금 추이 등 시장상황과 이용자 편익 등을 종합적으로 고려하여 결정된 것으로, 방송통신위원회는 법 시행 후 평균 가입요금 및 출고가 인하 등 긍정적인 효과가 발생하고 있으나, 이용자들이 체감하는 단말기 구입비가 높은 점, 공시지원금이 상한액에 미치지 못하고 있어 상향을 유도할 필요가 있다는 점 등을 고려하여 상한액을 조정한 것이라고 밝혔습니다.

또한, 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부)는 단말기유통법 시행으로 도입된 '지원금에 상응하는 요금할인' 제도의 기준 요금할인율을 기존 12%에서 20%로 크게 높였습니다. 지원금에 상응하는 요금할인 제도란 소비자가 공단말기로 무선통신 서비스에 가입하거나 새 단말기를 구매하며 무선통신사로부터 지원금을 받지 않는 대신 요금 할인을 받을 수 있도록 한 제도입니다. 2년 약정기간이 끝난 후 쓰던 폰을 계속 사용하려는 소비자도 요금할인 혜택 대상입니다. 20% 할인율은 2015년 4월 24일이후부터 적용되었으며, 기존에 12% 할인을 받던 이용자도 2015년 4월 24일부터 새로운 할인율로 전환이 가능하게 되었습니다.

한편, 2017년 8월 18일 과학기술정보통신부는 보도자료를 통해, 2017년 9월 15일부터 '지원금에 상응하는 요금할인제도'에 따른 요금할인율을 현행 20%에서 25%로 상향하여 시행한다고 밝혔습니다. 이에 따라 2017년 9월 15일부터 지원금을 받지 않고 요금할인을 선택하는 이용자들은 25%의 요금할인율을 적용 받게 되었습니다. 또한, 기존 20% 요금할인 가입자도 잔여 약정기간이 6개월 미만으로 남은 경우 위약금을 면제받으면서 25% 요금할인 가입이 가능하며, 나머지 기존 가입자도 약정기간이 경과함에 따라 순차적으로 25% 요금할인에 가입할 수 있게 되었습니다.

2017년 8월 25일 방송통신위원회는 보도자료('가계통신비 부담 완화를 위한 단말기 유통구조 개선 등 대책 마련')를 통해, 국민들의 가계통신비 부담 완화를 위해 단말기지원금 상한제 폐지, 분리공시제 도입 등 단말기 유통구조 개선 대책과 데이터 로밍 요금 개선 방안을 마련하였음을 밝혔습니다. 해당 보도자료에 따르면,「이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률(단말기유통법)」부칙 제2조에 따라 2017년 10월 단말기 지원금 상한제가 폐지되었습니다. 또한, 유통구조 투명화를 통한 단말기 출고가 인하 유도를 위해 분리공시제를 도입했으며, 이를 위해 단말기유통법 개정을 통해공시지원금에 제조사 장려금이 포함되어 있을 경우 이를 분리하여 공시하도록 하고제조사별 장려금 규모를 파악할 수 없도록 금지한 법 제12조제1항 단서 조항을 삭제할 계획입니다. 이외에 방송통신위원회는 2018년부터 OECD 주요국(10개국 내외)기준으로 매월 단말기 출고가를 조사하여 공시하는 등 국내외 단말기 출고가에 대한 공신력 있는 정보를 지속적으로 제공함으로써 국내 단말기 출고가 인하를 유도할 계획입니다. 또한, 24시간 단위로만 이용 가능하던 정액형 데이터 로밍 서비스를 로밍 마지막날 12시간 단위로 이용할 수 있게 되는 등 해외 데이터 로밍 서비스 요금이 개선되었습니다.

[ 단말기 유통구조 개선 등 추진일정 ]

구 분

실천 과제

세부추진과제

일정

단말기 관련

지원금 상한제 폐지

관련 법령 정비

'17. 9월

제도개선

'17년 하반기∼

전국상황반 운영 등 안정화 조치

'17. 10월

(필요시 연장)

분리공시제 도입

법 제4조제3항 후단 신설 및

법 제12조제1항 단서 삭제

'17∼'18년 상반기

분리공시제 관련 고시 개정

'17∼'18년 상반기

제조사 자료제출 의무 연장

'17년∼

모니터링 및 조사·제재 강화

연중

국내·외 단말기 출고가
비교 공시

예산 확보

'17년 하반기

시행

'18년 상반기

서비스요금 관련

데이터 로밍 서비스
요금 개선

정책방안 마련

'17. 8월

시행

'17. 12월

자료 : 방송통신위원회, '가계통신비 부담 완화를 위한 단말기 유통구조 개선 등 대책 마련'(2017.8)

한편, 2018년 5월 11일에는 보편요금제를 포함한 전기통신사업법 개정안이 규제개혁위원회 심의를 통과하였으며, 향후 국무회의 의결과 국회 법안 통과 여부에 따라서보편요금제가 도입될 가능성이 존재합니다. 보편요금제란 월 2만원에 음성통화 200분, 데이터 1GB를 제공하는 이동통신 요금제로, 현 정부의 가계통신비 인하 정책의 일환으로 추진되고 있습니다. 보편요금제의 조건은 확정된 것은 아니며 국회 법안통과 여부에도 불확실성이 존재하기 때문에 현재 보편요금제가 당사에 미칠 영향을 구체적으로 판단하기는 어렵습니다.

이외에도 정부는 '가계 통신비 부담 완화' 기조 아래 다양한 통신비 인하 정책을 시행하였습니다. 2018년 7월 알뜰폰 사업자의 저가요금제 출시를 유도하기 위해 전파사용료 감면을 연장하고, 통신사와 알뜰폰간 협정에 도매대가(실제 도매대가 등 지급비용이 서비스 매출의 약 45%을 차지하고 있음) 인하를 반영하였으며 취약계층에는 기본료를 감면하는 정책을 내놓았습니다.

더불어 2018년 12월 21일 국회 과학기술정보방송통신위원회는 휴대폰 유통점간 판매장려금(리베이트) 차별을 금지하는 단말기 유통구조 개선법 개정안을 대표 발의하였습니다. 통신사의 리베이트 감소 시 마케팅비용을 억제한 효과로 보조금 경쟁을 요금 경쟁으로 유도하여 소비자에게 혜택을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 이에 완전 자급제 도입과 더불어 정부의 가계 통신비 부담 완화 정책에 핵심이 될 것으로 예상됩니다.

또한, 과학기술정보통신부는 2018년 12월 24일 보도자료를 통해 이동통신 3사가 출시하는 모든 단말기를 자급제용 단말기로 출시하고 제조사 유통점과 우체국 등 유통망을 늘리고 할인혜택도 확대하는 내용을 담은 '소비자 관점의 완전자급제 이행방안'을 발표하였습니다. 자급제 단말기 출시 확대로 소비자 선택권이 강화되며 유통망과 개통 방식의 다변화를 통해 생산적인 경쟁을 유도하여 궁극적으로 소비자의 단말기 구입 부담을 경감하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 주요 단말 제조사 및 판매처 등 실무 협의 및 세부 조건 미확정으로 현재 제도 시행의 구체적인 시기 및 영향을 파악하기 어려우므로 관련 정책의 실현 과정에 대한 모니터링이 필요합니다.

전기통신사업법 제28조에 따르면 시장점유율이 높은 통신사의 요금제 등이 담긴 이용약관은 과학기술정보통신부의 인가를 받아야 합니다. 당사는 5G 상용화 준비의 일환으로 2019년 3월 5일 과학기술정보통신부에 선택가능 최저 요금제가 월 7만원대인 5G 요금제 인가를 신청하였으나, 중저가 요금제가 없어 소비자의 선택권이 저해될 수 있다는 이유로 반려 처분을 받았습니다. 이후 2019년 3월 25일 당사는 선택가능 최저 요금제를 월 5만 5천원대로 조정하여 다시 제출하였고, 인가 재신청 나흘째인 2019년 3월 29일 당사가 제출한 5G 요금제의 인가와 함께 KT 및 LG유플러스의 5G 요금제도 신고 완료되어 5세대 이동통신 요금제의 윤곽이 정해지게 된 바 있습니다. 

아울러, 정부는 2020년 코로나19 사태로 피해를 입은 소상공인을 지원하기 위한 방송ㆍ통신요금 감면 정책과 수해로 인한 특별재난지역에 대한 방송ㆍ통신요금 감면 정책을 시행하는 등 국가재난에 대한 지원 정책으로 통신요금 인하 정책을 적극적으로 활용하고 있으며, 2020년 9월 22일 만 16~34세 및 만65세 이상을 대상으로 통신비 2만원을 선별지원하는 정책을 제4차 추가경정예산안에 포함시키는 등 다양한 정부 지원정책을 펼치고 있습니다.
이에 더해, 방송통신 사업자가 약관을 신고한 뒤 15일 내 반려할 수 있도록 한 유보신고제를 기존의 요금인가제에 대신하도록 한 시행령개정안이 2020년 12월 10일 시행되었습니다.
투자자께서는 상기와 같이 가계 통신비 부담 완화를 위한 정부의 정책 및 규제 등이 지속되고 있음에 유의하시기 바랍니다.

[5G 도입 및 주파수경매에 관한 사항]

(5-3)

SK텔레콤(주)는
2018년 6월 18일 5G 주파수 경매에서 총 900MHz 폭의주파수를 1조 4,258억원에 확보
하였으며, 이는 단위당 가격기준으로 직전 2016년 경매와 비교 시 43% 감소된 수치입니다. 다만, 전체 경매 낙찰 대역별 총액 기준 3조 6,183억원으로 이동통신사는 평균적으로 약 1.2조원이 필요하여 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다.
한편, 2021년 동사는 과학기술정보통신부에 227,200백만원을 납입하는 대가로 800MHz 주파수를 재할당 받았습니다. 주파수는 당누적 3분기 중 최초 일시금을 납부함에 따라 동사에 할당되었으며, 잔여대가는 2021년 7월부터 향후 5년간 분할하여 매년 납부될 예정입니다.
주파수 할당대가는 통신사별로 2022년까지 5G 무선국을 12만국 이상 구축하는 경우 총 3조 1,700억원까지 가치가 하락하고, 5G 무선국 구축 수량이 12만국에 미달할 경우 할당대가가 높아지는 구조로 재할당 대가를 산정
하였습
니다.
5세대 이동통신 상용화는 이동통신업계의 입장에서는 새로운 성장동력임과 동시에

단기적으로는 주파수 경매 등에 따른 재무적 부담요인

으로 작용할 수 있으니,
투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

최근 4세대(4G) 이동통신이 성숙 단계에 진입하였으며, 5세대(5G) 이동통신이 4차산업혁명의 핵심 인프라가 될 것으로 전망되고 있습니다. 2018년 12월에는 5G 전파 송출을 시작함으로써 본격적인 5G 시대의 개막을 알렸으며 2019년 4월에는 세계 최초5G 가입자와 함께 5G 초(超)시대를 열었습니다.

5세대 이동통신은 데이터 전송 속도가 20Gbps 이상이 될 것으로 예상되며, 75Mbps ~ 1Gbps 정도인 4G 대비 20배 이상 빠른 통신속도로
4차 산업 혁명의 핵심 기반 인프라로 자리매김 할 것으로 전망됩니다. 다양한 융합 서비스 및 IoT(사물인터넷), 스마트시티 등 5G를 활용한 새로운 시장 창출을 통해 매출 증대가 예상되며 데이터 트래픽 급증은 ARPU 상승으로 이어질 것으로 예상됩니다.

[기존 이동통신(4G) 대비 5G 핵심 성능비교: 국제전기통신연합(ITU)]

핵심성능

4세대(4G)
5세대(5G)
4G 대비

초고속
최대 전송속도
1 Gbps
20 Gbps
20배

초저지연
전송지연
100분의 1초
1,000분의 1초
1/10

초연결
최대 기기 연결수
십만개/㎢
십만개/㎢
10배

자료 : 과학기술정보통신부 <세계최초 ‘대한민국 5G’, 세계 1등 향해 5G+ 전략 발표>

한편 2018년 6월에 진행된 5G 주파
수 경매에서
SK텔레콤(주)는
총 900MHz 폭의 파수를 1조 4,258억원에 확보
하였으며, 이는 단위당 가격기준으로 직전 2016년 경매와비교 시 43% 감소된 수치입니다.
다만, 전체 경매 낙찰 대역별 총액 기준 3조 6,183억원으로 이동통신사는 평균적으로 약 1.2조원이 필요하여 재무적 부담으로 작용할 수 있습니다. 주파수 경매 결과는 아래와 같습니다.

[5G 주파수 경매 결과]

대역
낙찰자
폭(Hz)
할당 위치
낙찰가

3.5GHz
(10년)
SK텔레콤
100M
3.60~3.70GHz(C)
12,185억원

KT
100M
3.50~3.60GHz(B)
9,680억원

LG유플러스
80M
3.42~3.50GHz(A)
8,095억원

28GHz
(5년)
SK텔레콤
800M
28.1~28.9GHz(C)
2,073억원

KT
800M
26.5~27.3GHz(A)
2,073억원

LG유플러스
800M
27.3~28.1GHz(B)
2,072억원

자료 : 과학기술정보통신부

2021년 12월 기준 당사를 포함한 이동 통신3사의 주파수 보유현황은 아래와 같습니다.

[통신사별 주파수 보유내역]

구분
주파수 대역
보유량
용도

KT
900㎒
20㎒
LTE

1.8㎓
55㎒
LTE

2.1㎓
40㎒
3G/LTE

3.5㎓
100㎒
5G

28㎓
800㎒
5G

SKT
800㎒
20㎒
LTE

1.8㎓
35㎒
LTE

2.1㎓
40㎒
3G/LTE

2.6㎓
60㎒
LTE

3.5㎓
100㎒
5G

28㎓
800㎒
5G

LGU+
800㎒
20㎒
LTE

2.1㎓
40㎒
LTE

2.6㎓
40㎒
LTE

3.5㎓
80㎒
5G

28㎓
800㎒
5G

자료 : 과학기술정보통신부 "이동통신 사업자 주파수 할당현황"

과학기술정보통신부는 2020년 06월 2021년 이용기간이 종료되는 이동통신 주파수(310㎒폭)를 기존 사업자에게 재할당하기로 하였으며(당사 이용기간 종료 주파수 95㎒ 중 95㎒ 재할당), 2020년 11월 30일 이동통신주파수 재할당 세부정책방안을확정하였습니다. 주파수의 이용기간은 LTE 서비스가 쇠퇴기에 접어드는 2026년 시점에 3㎓ 이하 대역에서 160㎒폭의 광대역 5G 주파수 확보를 위하여 2.6㎓ 대역의 이용기간을 5년으로 정하고 그 외의 대역은 통신사가 대역별 이용상황 및 특성에 따라 5~7년 사이에서 탄력적으로 이용기간을 선택하도록 하였습니다. 또한, 주파수 할당대가는 통신사별로 2022년까지 5G
무선국을 12만국 이상 구축하는 경우 총 3조 1,700억원까지 가치가 하락하고, 5G 무선국 구축 수량이 12만국에 미달할 경우 할당대가가 높아지는 구조로 재할당 대가를 산정하였습니다.
한편, 2021년 동사는 과학기술정보통신부에 227,200백만원을 납입하는 대가로 800MHz 주파수를 재할당 받았습니다. 주파수는 당누적 3분기 중 최초 일시금을 납부함에 따라 동사에 할당되었으며, 잔여대가는 2021년 7월부터 향후 5년간 분할하여 매년 납부될 예정입니다.

옵션 구간
5G 무선국수(통신사별)
할당대가(통신3사 합계)

옵션가격ⓐ
120,000국 이상
3.17조원

옵션가격ⓑ
100,000국 이상 ~ 120,000국 미만
3.37조원

옵션가격ⓒ
80,000국 이상 ~ 100,000국 미만
3.57조원

옵션가격ⓓ
60,000국 이상 ~ 80,000국 미만
3.77조원

자료 : 과학기술정보통신부 "이동통신주파수 재할당 세부정책방안 확정" (2020.11)
주1) 전파법 제22조의2에 따라 과기정통부에 개설신고가 필요한 무선국(3.5㎓대역)
주2) 재할당 신청 시점 기준으로 각 사가 6만국 이상은 될 것으로 예상

5세대 이동통신 상용화는 이동통신업계의 입장에서는 새로운 성장동력임과 동시에 단기적으로는 주파수 경매 등에 따른 재무적 부담요인으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 향후 5세대 이동통신의 상용화가 업계에 미치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

[유선통신 사업 성장세 둔화]

(5-4)
유선통신사업은 무선통신으로의 대체와 시내전화의 인터넷전화로의 대체로 시장이 위축
되고 있습니다.
초
고속인터넷도 가입자가 포화 수준에이르러 성장이 정체
되고 있습니다. 새로운 성장 동력인 IPTV로 수익성 확충에 힘쓰고있으나,
보급률 상승으로 과거와 같은 가입자 확충을 통한 성장은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

국내 유선통신 시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 기업데이터, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 유선 음성통신 시장은1990년대 후반부터 시작된 무선통신서비스의 급속한 확산과 이로 인한 유무선 대체현상 심화 등으로 인해 점차 시장이 정체 또는 축소되는 양상을 보이고 있습니다. 2002년 이후에는 유선통신을 중심으로 보급률 포화현상이 나타나면서 가입자 수 증가세가 둔화되었으며, 이
후 유선통신은 무선통신서비스의 확산으로 가입자 수 하락 및 정체현상을 맞이하게 되었습니다.

기존 시내전화 가입자수는 꾸준히 축소되고 있으며 이는 각종 결합상품의 출시 등으로 인해 타 서비스들이 시내전화 수요를 대체함에 기인합니다.

2022년 3월말 시내전화 회선 수는 약 1,206만명으로 전
년 동월 대비 5.04% 감소하였습니다.

[시내전화(PSTN) 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 회선)

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

회선 수
12,055,057
12,211,954
12,859,279
13,600,362
14,334,357
15,038,517
15,745,961

증가율
-5.04%
-5.03%
-5.45%
-5.12%
-4.68%
-4.49%
-3.64%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

주1) 2022년 3월 증가율은 전년 동월(2021년 3월) 대비 계산

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간통신역무로 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하여 지금까지 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하다가, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금인하와 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입한 이후 가입자가 급격히 증가하기 시작했습니다.

인터넷전화
가입자 수는 2008년말 기준 248만 명에서 2015년 말에는 1,246만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보
였습니다. 그러나 가입자 수가 포화상태에 이르렀고, 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2014년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여
2022년
3월말 기준 약 1,098만명
의 가입자 수를 기록하고 있습니다.

[인터넷전화(VoIP) 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 회선)

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

회선 수
10,980,012
10,966,060
10,959,730
11,081,145
11,513,330
11,735,334
12,215,859

증가율
-0.54%
0.06%
-1.10%
-3.75%
-1.89%
-3.93%
-1.95%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

주1) 2022년 3월 증가율은 전년 동월(2021년 3월) 대비 계산

국내 초고속인터넷은 데이터 수요의 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 최근 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 최근까지 가입자 증가세가 이어지고 있습니다.

2022년 3월말 기준 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,312만명으
로 유무선 결합상품 및 신규 서비스(IPTV, VoIP) 매출 기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 수는 증가세에서 감소세를 보이고 있지만, 최근 1인 가구의 증가에 따라 초고속인터넷 가입자 수가 최근까지도 소폭 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 초고속인터넷 가입자수 증가율이 둔화되고 있는 점을 감안 시, 초고속인터넷 시장은 포화 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경 속에 유선통신 전반의 성장성 둔화 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.

[초고속인터넷 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 회선)

구분
2022년 3월
2021년 12월
2020년 12월
2019년 12월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월

가입자 수
23,117,451
22,944,268
22,327,182
21,906,228
21,285,858
20,989,294
20,349,059

증가율
2.74%
2.76%
1.92%
2.91%
1.41%
3.15%
2.68%

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

주1) 2022년 3월 증가율은 전년 동월(2021년 3월) 대비 계산

이러한 정체 현상 속에서 SK브로드밴드(주)는 경쟁 촉진이라는 최근 일련의 통신규제 정책기조의 전환에 맞물려, 시장 지배적 사업자와의 경쟁에서 시장점유율 제고를 위한 대
규모 마케팅 비용의 부담이 가중될 것으로 보입니다.

[초고속인터넷 M/S(시장점유율) 추이]

(단위: %)

구 분
2022년 3월
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

KT
41.5
41.2
41.1
40.9
41.0
41.7
41.9

SK브로드밴드
28.8
28.7
29.0
25.6
25.4
24.9
24.6

LG유플러스
21.0
20.7
20.3
19.4
18.9
18.2
17.7

기타
9.3
9.4
9.6
14.1
14.7
15.2
15.8

자료 : 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)

주1) SK브로드밴드 점유율에는 SK텔레콤(재판매)도 포함되어 있음

주2) 기타에는 종합 유선 회선 수도 포함되어 있음

2022년
3월말
기준 3위 업체인 LG유플러스의 점유율은
21.0%
로 SK브로드밴드(주)와
7.8%p
.의 차이를 보이고 있습니다.

따라서 LG유플러스의 공격적인 마케팅으로 초고속인터넷 점유율이 증가하고 있는 점은 불안요소로 볼 수 있습니다. 포화상태에 직면해 있는 초고속인터넷 시장을 고려해 볼 때 한정된 시장수요 하에서 상위 대형업체의 경쟁적 과점체제
로 인하여 끊임없는 연구개발, 우수한 인재확보, 고객서비스 강화 및 신규 고객유치 등 시장지위를 유지 또는 강화하려는 노력이 지속적으로 경주되어야 하나, 이는 마케팅 비용 등으로 연결되어 제반 비용 지출을 불가피하게 만들 수 있습니다.

또한 국내 유료방송 총 가입자 수는 2009년 이후 꾸준히 증가하여 2020년 하반기 3,458만 단자에 이르고 있으나, 성장률의 둔화 가능성이 있습니다. 유료방송 가입자수 증가율은
2021년 상반기 기준 1.5%로 2020년 하반기보다 성장률은 둔화되었습니다.

유선통신 부문의 새로운 성장동력으로 거론되고 있는 IPTV는 사업 초기에는 부족한콘텐츠 등 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었으며 2009년 말 기준 IPTV 가입자 수는 170만단자에
불과하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재방송이 가능해지고 프로그램공급자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 빠르게 성장하여
2021년 상반기 가입자수는 1,900만 단자로 증가하였습니다. 

유선통신부문의 다른 매체의 부진한 성장률에 비해 IPTV는 상대적으로 높은 성장률을 보였으며, 2021년 상반기 기준 4.1%의 증가율을 기록하였습니다.
그러나 2017년상반기 이후 IPTV 가입자수 증가율은 감소하는 것으로 나타나고 있습니다. 현재 유료방송 총 가입자 수의 증가율이 감소하고 있으며 이에 따라 IPTV는 종합유선방송 및 위성방송과의 경쟁이 격화될 것으로 예상됩니다. 이로 인해 SK브로드밴드(주)를 포함한 IPTV 서비스 제공회사들의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[유료방송 가입자 수 및 증가율 추이]

(단위 : 만 단자)

구분
2021년 상반기
2020년 하반기
2020년 상반기
2019년 하반기
2019년 상반기
2018년 하반기
2018년 상반기

가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율
가입자 수
점유율

종합유선방송 (SO)
1,304
37.1%
1,323
38.26%
1,338
39.41%
1,356
40.35%
1,373
41.55%
1,386
42.67%
1,398
43.76%

위성방송
306
8.7%
310
8.96%
308
9.07%
321
9.56%
326
9.87%
323
9.95%
325
10.19%

IPTV
1,900
54.1%
1,825
52.78%
1,749
51.52%
1,683
50.10%
1,605
48.58%
1,539
47.37%
1,472
46.05%

SK브로드밴드(주)
580
16.5%
555
16.04%
530
15.62%
509
15.15%
486
14.70%
465
14.56%
447
13.97%

전체유료방송사업가입자 수
3,511
100.00%
3,458
100.00%
3,395
100.00%
3,360
100.00%
3,303
100.00%
3,249
100.00%
3,196
100.00%

가입자수 증가율
1.5%

1.9%
-
1.0%
-
1.7%
-
1.7%
-
1.7%
-
1.9%
-

IPTV가입자수 증가율
4.1%

4.3%
-
3.9%
-
4.9%
-
4.3%
-
4.6%
-
4.8%
-

자료 : 과학기술정보통신부 '2021년 상반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표'(2021.11)

주1) 가입자 수는 6개월 평균값임.

이와 같이 국내 통신산업의 성장세를 이끈 주요 요인은 가입자 기반의 급속한 확대였습니다. 하지만 가입자 점유율이 포화단계에 접어듬에 따라 가입자 순증 추세가 둔화되고 있으며, 향후 이러한 기조가 유지될 경우 SK브로드밴드(주)의 경영환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

● 반도체사업 : SK하이닉스(주) 및 SK실트론(주)

[메모리반도체 단기적 수요 변동 가능성]

(6-1)
코로나19(COVID-19) 여파에도 불구하고 단위당 메모리 채용량 증가, 수요 다양성 확대, 비대면 수요 증가, 주요 애플리케이션의 집적도 증가로 인하여 메모리반도체 수요의 견조한 성장세는 2022년 현재까지 지속되고 있습니다. 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인

IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책
등에 따라
단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

글로벌 메모리반도체 수요는 전방산업인 PC, 모바일, 서버 등 주요 IT기기의 수요에 연동되어 있으며, IT기기 사양에 따른 반도체 탑재량 등에도 영향을 받고 있습니다. PC 시장의 축소 기조, 스마트폰 시장의 성숙기 진입 등의 다소 부정적인 요인에도 불구하고, 전자기기의 고사양화에 의한 기기당 반도체 탑재량 증가, 빅데이터 확산에 따른 서버 수요 증가 등이 견조한 반도체 수요를 지지하고 있습니다.

- PC

PC 판매량은 글로벌 PC 보급률 포화에 따라 2012년 이후 역성장을 기록하였습니다. 이는 스마트폰, 태블릿 등 모바일 기기의 대형화 추세가 대체재로서 작용함에 따라 PC 수요 기반이 약화된 점에 기인하고 있습니다. 하지만 2020년 코로나 확산으로 인한 재택근무 및 원격수업 등 언택트 생활 방식의 확산으로 지난 2년간 PC출하는 두 자리 성장률을 기록했습니다. 최근 견조한 기업 수요와 최근 비대면 교육 및 회의 등의 증가로 PC 수요 감소가 예상보다 크지 않은 측면이 있으나, 전반적인 저성장 기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

- 스마트폰 등 모바일기기

스마트폰은 2014년까지 높은 성장세를 나타내며 반도체 수요를 견인하였으나, 2015년을 기점으로 글로벌 스마트폰 시장이 점차 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되었습니다. 다만 스마트폰의 교체 주기가 여타 IT기기 대비 짧은 편이며, 주요 세트업체들이 주기적인 신제품 출시를 통해 고사양화를 주도하고 있어 기기당 반도체 탑재량은 증가 추세를 보이고 있습니다. 한편 2020년은 코로나19(COVID-19) 장기화에 따른 출하량 감소에 따라 성장 폭이 감소하였습니다. 하지만 2021년 스마트폰 출하량은 전년비 5% 증가한 13.6억대로 추정이 되며 5년 만에 성장에 성공하였습니다. 2022년 스마트폰 수요가 감소할 것으로 예상되지는 않으나, 하이엔드 제품을 제외한 세그먼트에서는 교체 수요가 강할 것으로 전망되지는 않습니다.

- 서버

서버는 반도체 수요를 견인하는 차세대 주력산업으로 주목받고 있습니다. 최근 클라우드 서비스 확대, 빅데이터 확산 등으로 고성능 서버에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 연동되어 상대적으로 단가가 높은 서버용 반도체 수요도 성장세가 유지될것으로 예상되며, 상대적으로 단가가 높은 서버용 반도체 비중이 증가하면서 업계 전반의 판가 하락을 완화하는데 긍정적으로 작용할 전망입니다. 2017~2018년 반도체 슈퍼사이클을 서버부문이 주도한 바 있으며 당시 IDC(Internet Data Center) 기업의 공격적인 데이터센터 증설, 클라우드 플랫폼 경쟁 과열이 반도체 수요를 촉발시켰고,타이트한 수급이 지속되면서 메모리반도체 가격이 급등하였습니다. 다만 2018년 4분기부터는 기업들의 CapEx 축소, 반도체 재고 소진의 영향으로 수요가 급격히 감소하였고, 2019년 메모리반도체 가격 하락과 업황 부진이 야기되었습니다. 2020년은 기존 고객사들의 재고 소진과 함께 데이터센터 투자 재개의 영향으로 1월부터 서버용 메모리반도체 판가가 상승하고 있습니다. 데이터 트래픽이 급격하게 증가하면서 클라우드 업체간 서버 증설 경쟁이 촉발되었고, 서버용 메모리반도체 가격도 지속적으로 상승하고 있습니다. 코로나19(COVID-19)가 장기화될 경우 고객사 투자가 다시 위축되면서 서버용 메모리반도체 수요 회복이 둔화될 가능성도 있으나, 장기적인 서버용 메모리반도체 수요는 견조하게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

코로나19(COVID-19) 여파에도 불구하고 단위당 메모리 채용량 증가, 수요 다양성 확대, 비대면 수요 증가로 인하여 메모리반도체 수요의 견조한 성장세는 2020년에도지속되었습니다. 통신기술의 발달과 제품 고급화, 차별화 영향으로 전방 IT 제품의 단위당 메모리 채용량이
증가하고 있으며, 5G, 자율주행, IoT, VR, 인공지능 등 4차산업 확산과 IT기술의 적용범위 확대로 메모리반도체 수요의 저변이 확대되는 가운데, 코로나19에 따른 생활패턴 변화로 E-Commerce, 클라우드 등 비대면 수요 확대가 메모리반도체 수요의 견조한 성장을 이끌고 있습니다.

2021년에도 이와 같은 기조가 유지되어 글로벌 메모리반도체 수요는 20.5% 성장하였을 것으로 예상됩니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA는 글로벌 DRAM수요가 전년대비 2018년 16.9%, 2019년 23.2%, 2020년 20.1% 증가했으며, 2021년 20.5%, 2022년 19.4% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2018년 34.3%, 2019년 39.6%, 2020년 28.7% 증가했으며, 2021년 33.6%, 2022년 29.8% 증가하는 등 견조한 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 수요]

(단위 : Millions of 1Gb Equivalent)

Global demand

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

Data Processing

79,903

98,290

119,110

145,207

175,444

Wired Communications

4,398

5,114

5,839

6,761

7,800

Mobile Communications

59,101

67,677

80,070

95,125

106,971

Consumer Applications

9,957

13,349

14,788

16,459

18,570

Automotive

2,132

3,003

4,173

6,051

9,151

Industrial

691

786

848

955

1,148

Total demand

156,181

188,220

224,828

270,558

319,084

YoY

20.1%

20.5%

19.4%

20.3%

17.9%

자료 : OMDIA

[글로벌 NAND 수요]

(단위: Millions of 1Gb Equivalent)

Global demand

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

Removable & Consumer

54,950

80,295

101,005

128,446

182,487

Mobile

149,171

205,936

291,692

400,312

508,475

Compute

111,311

136,853

158,917

202,922

264,558

Cloud/Enterprise

94,456

127,481

162,658

210,071

297,131

Auto

2,579

3,090

4,134

6,408

9,284

Others

6,848

6,396

8,612

10,565

12,547

Total demand

419,314

560,052

727,018

958,724

1,274,483

YoY

28.7%

33.6%

29.8%

31.9%

32.9%

자료 : OMDIA

장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

[공급측면 수급불균형 변수에 노출]

(6-2)
글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 아직도 주요 사업자들의
설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향
을 미치고 있으며,
선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜 판가 하락을 유발
하는 등 공급 측면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다.

메모리반도체 산업은 대규모 기술 및 시설에 대한 투자 시점과 생산 시점의 시차로 인하여 수요 변화에 따라 공급을 탄력적으로 조절하기 어렵고, 기술 개발에 따른 제품의 진부화, 원가 절감 등 요인으로 인해 가격변동성이 높다는 특징을 지니고 있습니다.

글로벌 메모리반도체 시장은 지속적인 수요 증가에도 업계의 경쟁적인 기술 및 시설 투자에 따른 공급과잉 및 판가 하락, 이후 보수적 투자 집행 상황에서 업계의 예상보다 수요 증가가 크게 나타날 경우 공급부족 및 판가 상승이 반복되며 호황과 불황이 주기적으로 나타나는 특성을 보였으나, 글로벌 메모리반도체 시장의 과점 구도가 정착되면서 과거 대비 수급불균형이 판가에 미치는 영향이 완화되고 있습니다. 다만, 아직도 주요 사업자들의 설비투자, 재고관리 정책 등에 의한 공급량 변화가 판가에 영향을 미치고 있으며, 선도 사업자들의 기술 개발이 기존 제품의 진부화를 촉진시켜판가 하락을 유발하는 등 공급측
면의 다양한 변수에 노출되어 있습니다.

현재 DRAM 시장은 재고 감소보다 구매가 견고한 상황입니다. 2018~2019년 DRAM 재고가 많았던 때와 비교하여 재고 조정 정황이 감지되지는 않으며, Server향 DRAM 출하량은 2021년 4분기 대비 증가할 것으로 예상됩니다. 백신 공급이 선진국 위주로 진행되기는 하였으나, 글로벌 공급망은 여전히 코로나19에 영향을 받고 있어 불확실성이 존재합니다. 코로나19 유행의 장기화에 따라 재택 근무와 원격 수업에 대한 수요 역시 부분적으로 확대되고 있습니다. 이러한 수요 뒷받침은 시장이 급락세로 전환되지 않는 이유 중 하나로 작용하고 있으나, DRAM 업체들의 장비와 소재 수급은 글로벌 경기에 따라 변동할 가능성이 있으므로 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 DRAM 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1Gb eq.)

구분

2021년(E)

2020년

2019년

2018년

2017년

수요

191,854
156,727
130,029
105,572
90,325

공급

192,641
156,465
126,614
109,782
90,864

ASP (1Gb eq.)

$0.49
$0.43
$0.49
$0.94
$0.80

d램 판가 및 수급률.jpg
d램 판가 및 수급률

자료 : OMDIA/2021.7

주1) (E) 전망, 수급률=공급/수요

[글로벌 NAND 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1GB eq.)

구분

2021년(E)

2020년

2019년

2018년

2017년

수요

578,196
417,076
325,782
233,411
173,793

공급

600,189
432,783
321,972
247,741
173,626

ASP (1GB Eq.)
$0.11
$0.13
$0.13
$0.25
$0.31

nand 판가 및 수급률.jpg
nand 판가 및 수급률

자료 : OMDIA/2021.7

주1) (E) 전망, 수급률=공급/수요

위와 같이 메모리반도체 가격의 변동성은 산업 Cycle 변동에 따라 그 변동성이 크므로 투자에 앞서 가격 변동성을 고려해야 합니다. 이는 메모리반도체 시장이 거시경제등의 외부환경에 민감하고 투자와 생산간 시차의 존재로 가격변화 움직임에 유연한생산대응이 어려워 공급부족과 공급과잉이 반복됨으로써 메모리반도체 가격변동이 크게 나타나기 때문입니다. 최근 반도체 제조업체들의 유연한 투자정책을 통해 공급을 조절하여 2017년 이후 우
호적인 수급환경이 지속되고 있으나 장기적으로 사이클에 따라 수급여건이 악화될 가능성이 존재합니다.

2020년 들어 코로나19의 확산으로 반도체 업황 또한 다소 위축되는 모습을 보였으나 반도체 수요가 점차 회복되면서 2020년 반도체수출액은 전년 대비 5.6% 증가한 991.8억 달러를 기록하였습니다. 2021년은 지속적인 코로나19사태로 인하여 5G, PC, 스마트폰 등의 분야에서 반도체 수요의 급증이 일어났고, 글로벌적으로 수요 대비 공급이 부족하여 수출액이 2020년 대비 10.2% 증가한 1,93억달러를 기록하였습니다. 

[반도체 수출 추이]

(단위: 억달러)

반도체 수출액 추이.jpg
반도체 수출액 추이

자료 : 한국무역협회

반도체 산업의 업황을 정확히 전망하기는 어려우나, 향후 코로나19 확산세, 수급여건 및 산업 사이클에 따라 반도체 산업의 업황이 급격히 부정적으로 전환될 가능성을배제할 수 없으니 투자자께서는 반도체산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[상위업체와의 경쟁 관련 위험]

(6-3)
SK실트론(주)는 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 오며, 세계 웨이퍼 시장점유율 5위를 기록하고 있습니다. 그러나
2013년~2015년에 엔저 기조의 지속 등으로 인해 시장 내 상위 일본 기업들의 수익성은 제고된 반면, SK실트론(주)를 포함한 기업들은 부진한 실적을 기록
한 바 있습니다. 2014년 하반기 이후 판가 하락폭은 둔화되었으며 2016년 하반기부터 상승 전환하여 SK실트론(주)의 수익성 또한 개선되었으나, 2019년 메모리반도체업황 부진에 이어 웨이퍼업계 내 공급과잉에 따른 재고조정 영향 등으로 2019년 3분기 이후 웨이퍼 판가가 하락하고 있는 추세입니다. 이는
업계 내 1~2위 업체인 일본기업이 상대적으로 양호한 수익성을 기록하고 있는 점을 고려할 때 일본기업 주도의 판가 인하 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이는 SK실트론(주)의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.

반도체용 웨이퍼 산업은 비교적 진입 장벽이 높은 편으로, 시장에 신규로 진입하기 위해서는 평탄화 기술(웨이퍼 표면을 평평하게 제조) 및 결함 구멍 제어 기술(잉곳 제조 과정에서 생겨나는 Crystal Originated Particle 구멍 제거)이 요구됩니다. 후발기업의 경우 이와 같은 기술력을 단기간에 확보하기는 어려울 것으로 판단되어 당사의 수익성은 상위 업체와의 경쟁 구조에 큰 영향을 받는 것으로 보여집니다.

당사를 포함한 반도체소자기업은 그간 획기적인 원가 절감을 위해 Fab(Fabrication, 일괄공정설비)의 대구경화를 도모해 왔습니다. 반도체 기업과 웨이퍼 기업이 분업화된 산업구조에서 반도체 기업의 Fab 대구경화에 맞추어 웨이퍼 또한 대구경화 된 것입니다. 웨이퍼 직경은 5~10년을 주기로 커졌으며, 2008년부터 300mm가 면적기준 웨이퍼 수요의 최대 비중을 차지하면서 시장의 주종으로 자리잡았습니다.

당사는 웨이퍼 시장에서 과점적 공급구조의 한 축으로서 입지를 확보하면서 본원적인 경쟁력을 갖춰 왔습니다. 이는 반도체산업의 대구경화에 대한 대응으로 2002년부터 300mm웨이퍼 생산설비에 적극적으로 투자한 결과입니다. 이를 바탕으로 당사의 글로벌 시장점유율은 2013년 이후 9%를 상회하다가 2020년 기준 13% 수준을 유지하고 있는 것으로 파악됩니다.

[세계 웨이퍼 시장 상위 5개사 기준 점유율 추이]

구 분

2020

2019

2018

2017

2016

Shin-Etsu
32%
33%
33%
30%

31%

Sumco
25%
25%
25%
27%

28%

Siltronic
13%
13%
13%
15%

15%

SunEdison
-
-
-
-

8%

SK실트론
13%
12%
12%
11%

10%

GlobalWafers
17%
17%
17%
17%

8%

자료 : Siltronic IR 자료

주) 상위 5개사 매출액 기준 점유율

웨이퍼 산업은 현재 상위 1~2위 일본 업체와, 당사를 포함한 중위권 업체 등 총 5개의 업체가 과점 중에 있습니다. 따라서 50% 이상 시장 점유율을 차지 하는 일본업체의 판가 전략 및 엔화 환율 추이에 따라 당사 및 중위권 업체의 수익성이 변동 될 가능성이 있습니다. 2012년 4분기 이후 엔화가치가 하락하면서 상위권 일본기업의 수익성은 제고되는 추세를 보인 반면 당사를 포함한 중위권 기업들은 부진한 실적을 기록하였습니다. 2016년 하반기 이후 반도체 산업 업황 개선으로 인해 일본 외 웨이퍼 업체들의 수익성이 개선되고 있었으나, 2019 년 메모리반도체업황 부진 영향으로 글로벌 웨이퍼 출하량이 2018년 대비 약 6.9% 감소하여 웨이퍼 시장의 수익성이 일부 악화하였으나, 2020년 웨이퍼 출하량이 증가하고, 2021년 13.9%의 급격한 증가가 예상되어 수익규모가 증가할 것으로 예상됩니다.

[세계 웨이퍼 시장 상위 5개사 기준 영업이익률 추이]

구 분

2020

2019

2018

2017

2016

Shin-Etsu
26.3%
25.3%
23.4%
19.3%
16.3%

Sumco
13.0%
16.9%
29.1%
16.1%
6.6%

Siltronic
15.8%
25.4%
33.5%
19.7%
4.4%

SK실트론
14.7%
21.5%
28.3%
14.2%
4.1%

GlobalWafers
27.6%
30.8%
26.4%
16.0%
7.5%

자료 : 각사 IR 자료 및 당사 공시자료

[주요 웨이퍼 기업 영업이익률 추이]

주요 웨이퍼 기업 영업이익률 추이.jpg
주요 웨이퍼 기업 영업이익률 추이

주요 웨이퍼 기업 영업이익률 추이

자료 : 각사 IR 자료 및 당사 공시자료

세계 웨이퍼 시장 전망을 고려할 때 주요 경쟁업체인 글로벌 1~2위 일본기업(Shin-Etsu 및 Sumco)인 일본기업 주도의 판가 인하를 통한 경쟁 격화 가능성은 비교적 낮다고 판단되나, 향후 이들 기업이 엔화가치 하락을 통한 수익성 개선을 기반으로 판가 인하를 주도할 경우 당사의 시장 내 경쟁상황 및 수익성 제고 측면에서 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[최근 10년 달러/엔 환율 추이]

달러엔 환율추이.jpg
달러엔 환율추이

자료 : 네이버금융

●
발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

[도시가스 산업 성장세 둔화 및 정부정책 변화에 따른 위험]

(7-1)
도시가스(LNG, 액화천연가스)산업은 2000년대 초까지 연간 10% 이상의 높은 소비증가세를 보였으나,
전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다. 그러나 필수재 성격의 제품 특성상 기본적인 수준에서 가정용 수요가 유지되고 있으며, 소득수준 향상과 경기회복 등 외부요인을 감안하면 도시가스 수요는 일정한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한편 도시가스는
국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있으며, 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가하여 왔습니다. 제8차 전력수급기본계
획에 따르면 2040년까지 전원믹스 구성 중 LNG 비중을 48.2%(2017년 기준 34.7%)까지 확대할 것으로 계획하고 있어, LNG 발전설비 및 발전량비중이 성장세를 나타낼 것으로 예상됩니다.
증권신고서 제출일 기준 현재 전국 34개 도시가스 사업자(LNG 공급 33개사, LPG/AIR 도시
가스 제조공급 1개사)가 있습니다.

한국도시가스협회에 따르면 2021년 1월~10월 전국 도시
가스 누계 공급량은 836,333백만MJ로 전년 동기(2020년 1~10월) 누계 공급량인 776,691백만MJ보다 7.68% 증가하였습니다.
이는 2020년 초 코로나19 확산에 따른 도시가스 공급이 일시적으로 축소되었던 것에서 기인할 수 있습니다.
한
편, 도시가스 산업은 서울지역을 비롯한 전국 주요 도심지역의 경우 보급률이 포화상태에 도달하고 있어 전체적인 성장세는 과거에 비해 낮아질 것으로 전망됩니다.

[전국 도시가스회사 현황]

LNG권역(34개사)

서울

인천

경기

대전

충북

대구

광주

부산

울산

코원ES(80)
예스코(83)
서 울(83)
귀뚜라미(85)
대 륜(86)

삼천리(83)
인 천(84)

코원ES(80)

삼천리(83)
예스코(83)
서 울(83)
대 륜(86)
인 천(84)

CNCITY(87)

충청ES(89)
 참빛충북(95)

대성(84)

해양(83)

부산(82)

경동(84)

충남

전북

경북

전남

경남

강원

CNCITY(87)JJB(93)
서해(97)

전북(84)
 군산(91)
 전북ES(92)

대성(84)
영남ES_구미(88)
영남ES_포항(88)
대성청정(95)
서라벌(96)

해양(83)
목포(84)
전남(85)
대화(88)

경남(84)
경동(84)
GSE(00)

강원(84)
참빛원주(89)
참빛영동(96)
참빛(95)
명성(16)

제주

제주(05)

자료 : 한국도시가스협회 참조(http://www.citygas.or.kr/company/situation.jsp)

주1) 괄호안은 도시가스 공급개시연도
주2) LPG권역(1개사): 제주(05)

주3) SK E&S 종속회사(7개사) : 코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜

SK E&S(주)는 종속회사인 코원ES 포함 7개 도시가스사를 기반으로 전국적인 공급권역을 확보하고 있으
며, 2
021년 전체 시장의 약 22.7%를 공급한 국내 최대규모의 회사입니다. SK E&S(주)의 연결손익계산서 상 도시가스 부문의 매출액 대비 비율은다음과 같습니다.

[SK E&S(주) 도시가스부문 매출현황]

(단위 : 억원, %)

사업 부문

주요 사업

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

매출액

비율

도시가스

도시가스 등

17,007
47.7
36,385
46.3
34,204
59.5
36,460
55.6

자료 : SK E&S(주) 분기보고서

주1) 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율

도시가스요금은 한국가스공사가 도시가스사에 판매하는 도매가와 도시가스사가 최종 소비자에게 판매하는 소매가로 구분되어 있습니다. 도매요금은 중앙정부에, 소매요금은 지방자치단체에 승인권이 있어 공공요금 안정을 위하여 직간접적으로 규제받고 있는 정책사업입니다.

SK E&S(주)는 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 한국가스공사는 국내에서 유일한 도입 및 도매회사로 SK E&S(주)를 포함한 모든 도시가스 사업자는 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다.
한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 ±3% 초과시 2개월마다 재산정하고 있습니다. 최근 3개년도의 도시가스용 천연가스 도매요금의 주요 변동은 아래와 같습니다.

[최근 천연가스 도매요금의 추세]

(단위 : 원/MJ)

구 분

'21.03.01
'21.04.01
'21.05.01
'21.06.01
'21.07.01
'21.08.01
'21.09.01
'21.10.01
'21.11.01
'21.12.01
'22.01.01
'22.02.01
'22.03.01

주택용
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93

산업용
12.96
12.44
10.94
11.45
12.05
131.13
13.99
14.75
17.33
20.45
22.27
21.77
21.77

자료 : SK E&S(주) 분기보고서

※ 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다.
※ '21.12월 가중평균열량 : 42.805MJ/㎥(10,224 kcal/Nm3)±2%이내
(가스공사 육지권역기준)
※ 산업용 계절구분 : 동절기 (12월, 1~3월), 하절기 (6~9월), 기타월 (4~5/10~11월)

도시가스(LNG)는 가정용 연료 외에도 발전용, 산업용 연료로서 국가경제의 중요한 에너지원 역할을 담당하고 있습니다. 전국 1,200만 이상의 가구가 사용하는 대중연료로서 국민경제상 중요도가 높고 국내 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 중동 정세, 국제유가 및 환율변동 등에 따른 수급상 변동 가능성도 상존하고 있습니다. 이에 따라 정부는 수급 및 가격안정을 도모하고자 78년 '도시가스사업법'을 제정하여 일정 요건을 갖춘 사업자로 하여금 도시가스사업자로 허가(도시가스사업법 제3조)하는한편, 가스 공급시설 안전관리 및 가스요금 결정 등 LNG 도시가스 사업전반에 걸쳐 엄격한 통제를 하고 있습니다.

상기와 같이 도시가스(LNG)는 필수 생활연료로서의 중요성으로 인해 물가인상 억제등의 정책적인 목적에 의해 소매공급비용이 동결될 가능성은 상존하고 있으며 최근의 배관 선투자, 기업 이미지 개선을 위한 홍보비용 확대 등 자체적인 요인들로 인해 채산성이 변동할 가능성도 있습니다. 그럼에도 불구하고 기본적으로 원가보전형 수익구조를 바탕으로 한 안정적인 이익 창출능력은 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.

도시가스 사업은 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인 받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 특징을 띄고 있습니다. 정부는 1999년 독점체제의 가스사업이가지는 비효율성과 폐단을 제거한다는 취지하에 '가스산업구조개편 기본계획(안)'을 발표하면서 도매부문의 단계적인 민영화와 소매부분의 경쟁체제 도입을 추진한 바 있습니다. 독점적 도매사업의 개방을 통해 가스 도입선을 다변화하고, 소매부문도 배관 미설치 지역에 대한 신규설비 투자를 일정요건 하에서 다수에게 허용하고 소비자에 대한 경쟁 공급을 추진하려는 계획이었습니다. 그러나 거액의 투자비용이 소요되는 배관망 설치에 대한 중복투자, 사용자 설비가액 중복부담 등 투자효율성 저하에 대한 우려와 함께 국제가스시장의 판매자 우위의 시장으로의 전환, 수입선 다변화로 인한 전반적인 국내 수급불안 측면이 부각되면서 사실상 경쟁도입제도의 추진이 중단된 상태입니다. 도시가스 산업 고유의 특성을 감안할 때 경쟁체제로 시장구조가 개편될 가능성은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나 향후 정부정책의 변화로 인해 산업구조가 변경될 경우 도시가스사들의 치열한 경쟁으로 SK E&S(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[민자발전사 영업여건 저하 위험]

(7-2)
국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가
해외수입에 의존
하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다.
SK E&S(주)의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP

(System Marginal Price;계통한계가격)
가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 전력 생산비용의 가장 중요한 비중을 차지하는 것은 연료비로서, 발전에 사용되는 연료에는 유연탄, 무연탄, 핵연료, LNG, B-C유, 경유 등이 있습니다. 무연탄을 제외하고는 대부분의 연료가 해외수입에 의존하고 있어 전력생산비용이 사용연료의 수입단가에 연동되고 있습니다. 

SK E&S의 연결회사인 나래에너지서비스 및 대부분의 민자발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 민자발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power PurchaseAgreement)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재는 두 가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이나 정부가 물가안정 등의 정책적 목적으로 전기판매가격의 조정요인을 시장가격대로 반영하지 않게 될 경우 발전사들에원가부담이 전가되는 위험이 존재합니다. 2008년에는 주요 발전원료의 가격이 급격히 상승한 가운데, 정부가 물가안정을 위해 원가상승분을 한국전력공사의 전력요금에 충분히 반영하지 않아 발전사들이 급격한 영업수익성 저하를 경험한 바 있습니다.

한편, 2014년 초 이후 SMP(계통한계가격)와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다. 2014년 2분기 이후 kWh 당 평균 SMP는 평균 LNG 단가보다 낮은 추세가 지속되었습니다. 하지만 2021년초부터 국제유가와 LNG 가격이 크게 올라 SMP가 급등하는 상황이 발생하였고, 2022년 4월 가중평균 SMP는 202원/kWh 수준까지 상승하였습니다. 하지만 SMP가 상승하더라도, 국제 LNG가격 역시 상승하여 원가부담이 증가하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자
께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 평균 SMP 추이는 아래와 같습니다.

[가중평균 SMP 추이]

(단위: 원/kWh)

home_전력거래_계통한계가격_가중평균smp

자료 : 전력통계정보시스템

주1) 가중평균SMP는 시간대별 SMP를 시간대별 전력수요예측량으로 가중평균한 값으로, 시장 가격의 추이분석 등 통계정보제공을 위한 참고자료로 작성

수익성 하락위험 등과 관련하여 민자발전회사들은 한국가스공사 대비 저가의 LNG 직도입으로 원가절감을 도모하고 있습니다. 현재 SK E&S의 광양발전소와 파주발전소는 LNG 직도입을 하고 있으며, 2017년 상반기 신규 개시한 SK E&S의 위례열병합발전소 또한 LNG를 직도입을 시작하였습니다. 이를 위해 SK E&S와 GS에너지가 각각 50% 합작하여 LNG 저장시설인 보령LNG터미널을 건설하여 2017년 1월부터 상업가동을 시작하였습니다. 참고로, 계열회사인 SK E&S 이외에, 포스코, GS칼텍스, 한국중부발전, GS EPS, S-Oil, GS파워 등이 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다. 그러나, 유가가 하락세를 지속할 경우 직도입에 따른 원가경쟁 우위가 저하될 수 있으며, 원재료 조달의 안정성을 위하여 한국가스공사를 통한 LNG 매입을 병행하고있어 LNG 직도입을 통해 과거와 같은 높은 채산성을 확보하기는 쉽지 않을 전망입니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

● 글로벌, 정보통신, 렌터카, SK매직 사업 등 : SK네트웍스 (주)

SK네트웍스(주)는 2020년 03월 04일 기존 석유제품 소매유통 사업을 진행하던 MOST 사업 부문을 주식회사 코람코자산신탁 및 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(부동산)와 현대오일뱅크 주식회사(부동산을 제외한 자산과 인력)에 양도하여, 증권신고서 제출일 현재 글로벌(종합상사), 정보통신, 렌터카,
스피드메이트,
SK매직(가전 및 렌탈) 사업 등을 영위하고 있습니다.

[글로벌 및 국내 경기와 교역량에 관한 사항 - 글로벌 부문]

(8-1)
종합상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에영향을 받습니다.
산업통상자원부 보도자료에 따르면 2022년 4월말 기준 수출액은 578억달러로 전년동기 대비 12.9%증가하였으며, 수입액은 603억달러로 전년동기대비 18.6% 증가하였습니다. 4월 무역수지는 -25억달러로 3월 대비 수입액 증가폭이 수출액 증가폭을 앞서며 적자전환하였습니다. 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서는 2021년 국내 GDP 성장률을 4.0%로 추정하고 있으며, 2022년 3.0%(상반기 2.8%, 하반기 3.1%) 수준을, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.
한국은행은 국내 경기의 경우 대내외 불확실성 증대에도 글로벌 경제활동 재개 지속, 국내 방역조치 완화 기조 등에 힘입어 양호한 성장세를 지속할 것으로 예상
하고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소 역시수출선행지수 역시 상승세로 전환하고 관련 경제 지표들도 뚜렷한 개선 흐름을 보이고 있으며, 수출선행지수 상승세 지속, 원유ㆍ원자재 가격 상승에 따른 수출물가 상승으로 수출 증가세는 유지되겠으나, 기저효과 감소와 주요국 경기 상승세 둔화 등으로 상승폭이 완화돼 1분기 수출액은 전년동기 대비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 변이 바이러스 확대 등으로 세계 코로나19 확산세가 계속 위력적으로 이어질 경우 소비심리 회복이 지연됨에 따라 수출 대상국 및 글로벌 경기 회복세도 둔화돼 수출 증가폭은 축소될 가능성이 있습니다. 또한 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

종합상사업은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄, 자동차 중심의 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다. 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요한 산업입니다.

2014년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 글로벌 경기 침체에 따라 지속적으로 감소하여 1조불 미만을 밑돌았으나, 2017년에는 글로벌 경기 회복에 대한 기대로 인하여 전년대비 약 16.8% 증가한 1조 522억불 규모의 교역량을 기록하였습니다. 2018년 교역량은 1조 1,401억달러로 전년대비 8.4%로 증가하였지만 2018년 하반기의 미중무역분쟁을 시작으로 글로벌 경제 성장세 둔화세를 보이며 2019년에는 전년 대비 9.04% 감소된 1조 456억달러을 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19로 인한 경기침체로 교역량의 감소세가 지속되며, 전년 대비 6.3% 감소한 수치인, 9,801억불을 기록하였습니다. 2021년부터는 전세계적으로 코로나19 백신 보급 확대등 으로 인해 경제 정상화되면서 전년 대비 28.5% 증가한 수치인 1조 2,595억불을 기록하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

[단위:백만불,%]

연도
수출 (A)
수입 (B)
수지
(A-B)
교역량
(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2022년(1월~4월)
231,074
16.9%
237,211
26.5%
-6,137
468,285

2021년
644,400
25.7%
615,093
31.5%
29,307
1,259,493

2020년
512,498
-5.5%
467,633
-7.1%
44,865
980,131

2019년
542,233
-10.4%
503,343
-6.0%
38,890
1,045,576

2018년
604,860
5.4%
535,202
11.9%
69,657
1,140,062

2017년
573,694
15.8%
478,478
17.8%
95,216
1,052,172

2016년
495,426
-5.9%
406,193
-6.9%
89,233
901,619

2015년
526,757
-8.0%
436,499
-16.9%
90,258
963,256

2014년
572,665
2.3%
525,515
1.9%
47,150
1,098,180

2013년
559,632
2.1%
515,586
-0.8%
44,046
1,075,218

2012년
547,870
-1.3%
519,584
-0.9%
28,286
1,067,454

2011년
555,214
19.0%
524,413
23.3%
30,801
1,079,627

자료 : 한국무역협회(KITA), 수출입총괄

2018년 말부터 2019년 초까지 미국의 고용지표 부진, 물가하락 등 향후 글로벌 경기둔화세가 이어질 것으로 전망됨에 따라 우리나라의 수출규모 증가폭은 다소 둔화되었습니다. 인도 등 신흥국은 안정세를 유지했으나, 미국, EU, 중국 등 주요국들의 경기 상승 동력이 소진됨에 따라 교역량이 둔화되는 등 글로벌 경기 하방 징후가 나타나는 등 성장세 축소의 원인들을 찾을 수 있습니다. 이밖에도 미국의 보호무역주의 강화, 미국과 중국의 무역마찰 등 글로벌 리스크가 잔존하고 있으며, 코로나19로 촉발된 경제위기가 혼재하고 있습니다.

한편, 산업통상자원부 보도자료에 따르면 2022년 4월 수출액은 578억 달러로 전년동기 대비 12.9%증가하였으며, 수입액은 603억달러로 전년동기대비 18.6% 증가하였습니다. 4월 무역수지는 -25억달러로 3월 대비 수입액이 증가 폭이 수출액 증가폭을 앞서며 적자전환하였습니다. 품목별 상세 수출 동향 중 석유화학의 경우, 건설ㆍ자동차 등 전방산업 경기 회복세가 이어지며 합성수지ㆍ고무 수출이 증가한 가운데, 국제유가 상승과 함께 석유화학 수출단가도 동반 증가하며, 중국ㆍ아세안 등 주요 시장으로의 수출 대폭 증가에 힘입어 2022년 4월 석유화학 수출은 전년 동월 대비 73.2% 증가한 51억 5천만 달러를 기록였습니다. 철강 역시 건설ㆍ기계 등 전방산업의 좋은 업황 흐름과 주요 투입원료인 석탄 가격상승 등에 따른 단가강세 지속으로 철판재ㆍ봉형ㆍ강관 수출이 고르게 증가하면서 4월 철강 수출은 전년 동월 대비 21.5% 증가한 50억 8천만 달러를 기록하였습니다. 하지만 세계 경기와 교역회복에 대한 기대감에도 불구하고, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 및 보호 무역주의 확산 등 통상환경 변화에 대한 불확실성이 상존하고 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2022년 4월 수출입 실적(통관기준 확정치)]

(단위 : 백만 달러, %)

구분

2021년

2022년

4월

1~4월

3월

4월

1~4월

수출

(전년동기대비)

51,226
(41.2)
197,631
(18.7)
63,793
(18.8)
57,833
(12.9)
231,074
(16.9)

수입
(전년동기대비)

50,891
(34.2)
187,495
(17.6)
63,581
(27.8)
53,069
(25.1)
237,211
(26.5)

무역수지

335
10,136
212
△2,508
△6,137

자료 : 산업통상자원부

2022년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서는 2021년 국내 GDP 성장률은 4.0%로 추정하고 있으며, 2022년 3.0%(상반기 2.8%, 하반기 3.1%) 수준을, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행은 국내 경기의 경우
대내외 불확실성 증대에도 글로벌 경제활동 재개 지속, 국내 방역조치 완화 기조 등에 힘입어 양호한 성장세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 민간소비는 코로나19 확산의 영향을 받겠으나 소득여건 및 소비심리 개선에 힘입어 회복흐름이 점차 재개될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 민간소비는 2021년 3.6%, 2022년 3.5%, 2023년에는 2.6% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

설비투자의 경우 올해 들어 기계류와 자동차를 중심으로 소폭의 조정이 이어지고 있으며, 향후 설비투자는 견조한 IT 수요, 자동차 생산차질 완화 등으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 설비투자는 2021년 8.3%, 2022년 2.2%, 2023년에는 1.7% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

지식재산생산물투자는 2021년 3.9%에서 2022년 3.9%로, 2023년에는 3.8%로 견조한 증가세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. R&D투자는 기업실적 호조, 정부 R&D 예산 확대 등에 힘입어 증가할 것으로 예상하고 있으며, 기타지식생산물투자 역시
디지털 전환 지속으로 IT서비스 수요가 늘어나면서 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

아울러, 건설투자의 경우 2021년 -1.5%, 2022년 2.4%, 2023년 2.3%로 회복세를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 주거용 건물건설은 양호한 선행지표 흐름을 감안할 때 공사 물량이 꾸준히 늘어날 것으로 전망되며, 비거주용 건물건설은 서비스업 업황이 개선되면서 상업용 건물 건설을 중심으로 투자 증가세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 상품수출의 경우 IT 품목 등에서 견조한 글로벌 재화수요가 지속되면서 견실한 증가세를 이어갈 전망으로 2021년 9.8%, 2022년 3.4%, 2023년 2.2% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

전세계적으로 백신 보급 확산으로 인해 경제활동 재개로 경기가 회복국면에 있으나 투자자께서는 향후 코로나19 변이 바이러스 발현에 따른 전개 양상 및 미ㆍ중 갈등 심화, 고용 여건 개선 지연 등 성장경로의 불확실성이 높은 상황에 직면할 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2021
2022(전망)
2023(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
4.0
4.0
4.0
2.8
3.1
3.0
2.5

민간소비
2.4
4.8
3.6
3.9
3.2
3.5
2.6

설비투자
12.6
4.1
8.3
-1.3
5.8
2.2
1.7

지식재산생산물투자
4.0
3.7
3.9
4.2
3.7
3.9
3.8

건설투자
-1.5
-1.5
-1.5
0.6
4.0
2.4
2.3

상품수출
14.4
6.0
9.8
4.5
2.5
3.4
2.2

상품수입
12.5
11.2
11.8
5.6
2.1
3.8
2.3

원유도입단가(달러/배럴)
-
-
5.7
3.9
4.4
4.1
3.5

세계경제성장률
-
-
70
88
81
85
74

자료: 한국은행 경제전망보고서(2022.02)
주1) 전년동기대비
주2) 원유도입단가는 기간 평균, CIF기준, 원유도입비중(2020년 기준) : 중동산 70%, 여타 30%

IMF가 2022년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2021년 10월 예상한 전망치(4.9%) 대비 0.5%p. 감소한 4.4%, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '21년 10월 전망치 3.6% 대비 0.2%p. 증가한 3.8% 수치로 발표되었습니다. 이는 1)오미크론이 1/4분기를 정점으로 완화, 이전보다 짧을 전망, 2)소비수요가 내구재에서 서비스로 회귀하면서 공급망 차질 2022년 완화, 3)선진국 및 신흥국 물가상승률 각각 3.9%, 59%로 2022년 중 점차 감소. 4)Fed는 2022~2023년 각 3차례 75~100bp 금리 인상을 전제로 전망하였습니다.

IMF는 위 4가지 전망의 전제에도 불구하고 오미크론, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소로 세계 성장이 둔화될 것으로 전망하였습니다.
국가별로 보면 선진국의 경우 코로나19 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압력, 미 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 반영하여 '22년경제성장률 전망치를 3.9%로 0.6%p 하향하였습니다. 신흥개도국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확물 감소 등에 따라 '22년 경제성장률 전망치를 4.8%로 0.3%p 하향하였습니다.

IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성, 변이바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따른 신흥국중심으로 글로벌 금융시장 충격, 중국 부동산 시장위축 심화에 따른 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성 등 하방위험이 확대될 가능성이 있다고 분석하였습니다. 

[IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p.)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

2023년

'21.10월

(A)

'22.1월

(B)

조정폭

(B-A)

'21.10월

(C)

'22.1월

(D)

조정폭

(D-C)

세계
(교역량)

-3.1
(-8.2)
5.9
(9.3)
4.9
(6.7)
4.4
(6.0)
-0.5
(-0.7)
3.6
(4.5)
3.8
(4.9)
0.2
(0.4)

선진국
(소비자물가)

-4.5
(0.7)
5.0
(3.1)
4.5
(2.3)
3.9
(3.9)
-0.6
(1.6)
2.2
(1.9)
2.6
(2.1)
0.4
(0.2)

미국

-3.4
5.6
5.2
4.0
-1.2
2.2
2.6
0.4

유로존

-6.4
5.2
4.3
3.9
-0.4
2.0
2.5
0.5

독일

-4.6
2.7
4.6
3.8
-0.8
1.6
2.5
0.9

프랑스

-8.0
6.7
3.9
3.5
-0.4
1.8
1.8
0.0

이탈리아

-8.9
6.2
4.2
3.8
-0.4
1.6
2.2
0.6

스페인

-10.8
4.9
6.4
5.8
-0.6
2.6
3.8
1.2

일본

-4.5
1.6
3.2
3.3
0.1
1.4
1.8
0.4

신흥개도국
(소비자물가)

-2.0
(5.1)
6.5
(5.7)
5.1
(4.9)
4.8
(5.9)
-0.3
(1.0)
4.6
(4.3)
4.7
(4.7)
0.1
(0.4)

중국

2.3
8.1
5.6
4.8
-0.3
4.6
4.7
0.1

자료 : IMF World Economic Outlook Update (2022.01)

한편, 한국수출입은행 해외경제 연구소에서는 2022년 1분기 수출선행지수를 134.5로, 수출 경기의 기준이 되는 전년동기 대비 증감률이 17.4p 상승, 전기 대비로도 1.9p 상승하는 것으로 분석했습니다. 수출선행지수가 전년동기대비 5분기 연속, 전기 대비로도 6분기 연속 상승하고 있어 수출 증가세는 유지되겠으나, 상승폭이 축소됨에 따라 수출 증가세는 다소 완화될 것으로 전망하고 있습니다. 수출선행지수 구성 지표인 수출대상국 경기, 수출용 수입액 등은 상승세를 지속하고 있으나, 제조업 신규주문 등은 다소 위축되고 있는것으로 분석하였습니다.

[수출 선행지수 추이]

구분
2020
2021
2022

1/4
2/4
3/4
4/4
1/4
2/4
3/4
4/4
1/4

수출선행지수
113.1
111.8
101.3
113.0
117.1
121.3
127.8
132.6
134.5

전년동기대비증감률(p)
-7.1
-3.1
-13.9
-2.7
4.0
9.5
26.5
19.6
17.4

전기대비증감률(p)
-2.7
-1.3
-10.5
11.7
4.1
4.3
6.5
4.8
1.9

전년동기대비증감률의 전기대비차(p)
-3.9
4.0
-10.8
11.2
6.7
5.5
17.0
-6.9
-2.2

주) 수출선행지수는 신규 수치 산출시 과거 선행지수 수치도 함께 반영

수출선행지수 상승세 지속, 원유ㆍ원자재 가격 상승에 따른 수출물가 상승으로 수출 증가세는 유지되겠으나, 기저효과 감소와 주요국 경기 상승세 둔화 등으로 상승폭이완화돼 1분기 수출액은 전년동기 대비 15~16% 증가할 전망입니다.

다만, 코로나19 변이 바이러스 확대 등으로 세계 코로나19 확산세가 계속 위력적으로 이어질 경우 소비심리 회복이 지연됨에 따라 수출 대상국 및 글로벌 경기 회복세도 둔화돼 수출 증가폭은 축소될 가능성이 있습니다. 또한 글로벌 및 국내 경기에는 물가, 금리인상 등 각국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 각국의 외교 및 무역 마찰과 특히 국내의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 경기 회복세의 지속 여부에는 모니터링이 필요합니다.

[렌터카시장
정부규제 완화 등에 따른 경쟁강도 심화 - 렌터카 사업부문]

(8-2)
국내 차량 렌탈 비즈니스는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용 수요의 확대를 통해 매년 외형적인 성장을 지속하고 있습니다. 당사는 렌터카 업계에서 롯데렌탈에 이은 2위 사업자로, 2022년 1분기 SK렌터카와 SK네트웍스 단순합산 시장점유율은 18.1%를 기록하고 있으나, 산업의 높은 성장세와 더불어
정부규제 완화로 진입장벽이 낮아짐에 따라 경쟁 강도가 증가되어 업계 전반적인 수익성은 다소 낮아지고 있습니다. 롯데렌탈의 경우 렌터카 보유수량이 2020년 23.4만대에서 2022년 1분기에는 24.8만대로 증가하였지만 시장점유율은 22.2%에서 21.5%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 SK렌터카와 SK네트웍스의 단순합산 렌터카 보유수량이 2020년 20.7만대에서 2022년 1분기에는 20.9만대로 소폭 증가하였지만, 시장점유율은 20.3%에서 18.1%로 크게 감소하였습니다.
향후에도 국내 렌터카 산업의 성장성은 양호한 수준을 보일 것으로 전망되나,

선ㆍ후발 주자간의 경쟁심화가 지속될 경우 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[렌터카 사업부문]

국내 차량 렌탈 비즈니스는 1980년대 경제성장과 더불어 국민소득 수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 기업체들의 합리적인 업무용 차량 운용에 대한 수요가 더욱 많아짐에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

차량 렌탈 시장은 1997년 외환위기 이후 기업들이 비용절감을 위해 회사 자체 보유 차량을 대거 렌터카로 전환하면서 장기렌탈 시장을 중심으로 급팽창 하였습니다. 렌터카 차량대수는 2018년 말 약 85만대에서 2022년 1분기말 약 115만대를 상회하는 등 2017년말 대비 약 34.8% 증가된 모습을 보였습니다. 2022년 1분기말 기준 승용차 등록대수 대비 렌터카 등록대수의 비율은 5.6%를 기록하며 지난 2017년 이후 지속적인 증가세를 나타내고 있습니다. 향후에도 기업부문의 아웃소싱 확대(장기렌탈 부문), 소득수준 향상에 따른 관광레저수요 증가(단기렌탈 부문) 등을 바탕으로 성장세를 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[렌터카 등록대수 변동추이]

(단위 : 대)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

렌터카 등록대수
(증가율)
1,154,638
(2.5%)
1,126,191
(7.1%)
1,051,280
(9.6%)
959,057
(12.4%)
853,000
(16.6%)

승용차 등록대수
(증가율)
20,550,291
(0.7%)
20,410,648
(2.8%)
19,860,955
(3.6%)
19,177,517
(2.7%)
18,676,924
(3.6%)

렌터카/승용차 비율
5.6%
5.5%
5.3%
5.0%
4.6%

※ 출처: 국토교통부, 한국렌터카사업조합연합회

그러나, 2002년부터 렌터카업체의 설립기준이 허가제에서 등록제로 바뀌고 차량 등록기준이 100대에서 50대로 완화되어 시장의 진입장벽이 낮아지면서 산업의 양호한성장세에 따라 렌터카 시장에 신규로 진입하는 업체들이 매년 증가함에 따라 렌터카 시장은 최근 몇년간 급격한 양적 성장을 하고 있습니다. 렌터카 인가대수는 지속적인 증가세를 나타내고 있으며 2014년부터 2018년까지의 최근 5년간 통계만 보아도 꾸준하게 10% 이상의 성장률을 시현하고 있습니다. 특히, 2014년 렌터카 인가대수가 459천대를 기록하며, 전년대비 23.7%로 큰폭의 성장률을 보여주었으며, 2015년부터 2017년까지 15.0% 내외의 성장률을 기록하였습니다. 2018년에도 이러한 추세가 지속되어 인가대수는 2017년 대비 16.5% 증가한 853천대를 기록하였습니다. 렌터카 시장의 신규 진입업체의 증가로 렌터카업체 간 대여료 경쟁이 심화되었으며, 금융권에서 장기 렌터카 대체상품인 오토리스(Auto Lease) 시장까지 등장하여렌터카 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

국내 렌터카 시장은 시장규모 확대에도 불구하고 업체간 외형규모 경쟁의 심화로 업계 1위 업체인
롯데렌탈의 경우 렌터카 보유수량이 2020년 23.4만대에서 2022년 1분기에는 24.8만대로 증가하였지만 시장점유율은 22.2%에서 21.5%로 오히려 소폭 하락하였습니다. 당사 또한 SK렌터카와 SK네트웍스의 단순합산 렌터카 보유수량이 2020년 20.7만대에서 2022년 1분기에는 20.9만대로 소폭 증가하였지만, 시장점유율은 20.3%에서 18.1%로 크게 감소하였습니다.

[렌터카업체 시장점유율 현황]

구분

2022년 1분기
2021년
2020년

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

SK렌터카
155,073
13.4%
148,828
13.2%
129,089
12.3%

SK네트웍스
54,194
4.7%
59,983
5.3%
78,742
7.5%

롯데렌탈
248,219
21.5%
243,010
21.6%
233,870
22.2%

현대캐피탈
149,925
13.0%
143,434
12.7%
124,870
11.9%

KB캐피탈
48,178
4.2%
48,678
4.3%
45,598
4.3%

기타업체
499,049
43.2%
482,258
42.8%
439,111
41.8%

합 계
1,154,638
100.0%
1,126,191
100.0%
1,051,280
100.0%

자료 : 한국렌터카사업조합연합회
주) 차고지 등록대수 기준으로, 실제 보유대수와 다소 차이가 있을 수 있음

국내 렌터카 시장은 중소업체의 활발한 시장 진입으로 인해 상위 Big5 업체의 시장 점유율이 지속적으로 약화되는 추세입니다. 2022년 1분기말 기준 상위 Big5 업체의 시장점유율은 56.8%로 2020년 시장점유율 58.2% 비해 소폭 감소하였습니다. 하지만 전체 시장점유율의 절반을 넘어설 정도로 그 영향력이 지속되고 있는 상황입니다.

기업고객 대상 장기렌트 시장에서 대형 상위업체 간의 경쟁은 심화된 가운데 상위업체간 비가격 경쟁요소의 차별화 정도가 크지 않기 때문에 가격 경쟁을 통한 경쟁 우위 확보 노력이 지속되었습니다. 주로 단기렌트 시장에 집중하고 있는 중소형 지방업체 또한 규모의 열위와 영세성을 극복하기 위하여 가격경쟁을 통해 대응하고 있으며, 대형사도 가격할인을 통해 대응하면서 장ㆍ단기 렌트 시장 모두 업계 전반적인 수익성이 저하되는 추세를 보이고 있습니다.

전반적으로 살펴보았을 때, 국내 렌터카 시장은 양적인 측면에서의 성장성은 현재까지는 양호한 것으로 비춰지나, 여전히 상대적으로 낮은 시장의 진입장벽으로 인해 선, 후발주자 간의 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이로 인한 산업 전반의 수익성 저하는 불가피할 것으로 예상됩니다. 향후 시장 내 렌터카 공급이 현재와 같이 증가하는 상황에서 수요적 측면의 정체 내지 침체 국면으로 다다를 경우, 가격 경쟁의 심화로 인한 당사의 수익성 저하로 이어지며 부정적인 상황이 발생할 수 있다는 점을 투자자께서는 각별히 유의하시기 바랍니다.

[렌탈산업 관련 위험 - SK매직 부문]

(9) SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주) 영위 렌탈사업은 저성장 기조의 국내 경제환경에서소비자들에게 경제적 부담을 덜어주는 측면에서 주목받는 사업이며, 1~2인 가구 증가에따라 전체 가구수가 증가하고, 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 2021년에는
코로나19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2021년말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 221만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있습니다. 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고,

국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으며, 이에 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있사오니투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

SK매직(주)는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. SK매직(주)가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 공유경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 공유경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.

통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr) 인구총조사, 장래가구추계에 따르면, 2015년 1,901만여 가구에서 2045년에는 18.1% 증가한 2,245만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있습니다. 전체가구 중 1인가구 비중은 2015년 27.2%에서 지속적으로 증가하여 2045년에는 37.1%를 예상하며, 2인가구 비중역시 2015년 26.1%이후로 2045년 34.8%까지 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 전체가구 중 3인가구 이상의 비중은 2015년 이후 2045년까지 지속적으로 감소할 것으로 예측하고 있습니다. 이처럼 1인~2인가구수의 증가에 따라 전체 가구수가 증가하고, 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[가구수 추이]

(단위 : 가구, %)

구분
2015년
2020 년
2025 년
2030 년
2035 년
2040 년
2045 년

1인가구
5,179,573
6,165,823
6,897,169
7,439,702
7,922,862
8,237,157
8,323,664

2인가구
4,953,724
5,696,182
6,433,362
7,021,531
7,431,545
7,693,101
7,807,306

3인가구
4,079,862
4,282,578
4,425,803
4,499,967
4,484,711
4,420,800
4,346,962

4인가구
3,579,707
3,211,972
2,805,117
2,452,295
2,147,659
1,884,873
1,647,612

5인가구
937,863
774,101
612,698
491,520
404,832
331,418
266,466

6인 이상
282,166
218,911
168,071
131,323
105,246
83,292
64,111

전체가구
19,012,895
20,349,567
21,342,220
22,036,338
22,496,855
22,650,641
22,456,121

자료: 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr)

한편, SK매직(주)의 렌탈 제품인 환경가전은 물, 공기, 폐기물, 소음, 악취 등 사람의 일상생활과 관계되는 가전제품을 의미합니다. 국내 소비자들의 구매력 제고 및 삶의 질에 대한 관심도는 웰빙트렌드와 소비자들의 위생 및 건강에 대한 관심 증가로 귀결되고 있습니다. 국내 GDP대비 경상의료비의 비율은 2010년 5.9%에서 2019년 8.2%로 지속적으로 확대되고 있으며, OECD 회원국들의 평균 비율은 2010년 8.7%에서 2019년 8.8%로 0.1%p 소폭 증가하였습니다.

[GDP 대비 경상의료비 추이]

(단위: %)

구분
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

한국
5.9
6.0
6.1
6.2
6.5
6.7
6.9
7.1
7.6
8.2
8.4

OECD 평균
8.7
8.6
8.7
8.7
8.7
8.7
8.8
8.8
8.8
8.8
9.9

자료: OECD Health Statistics 2021 (2022.01.04)
주1) OECD 평균은 2020년 수치는 잠정치임

경상의료비는 한 국가의 국민이 한 해 동안 보건의료 재화와 서비스를 구매하는 데 지출한 최종 소비를 뜻하는 것으로, OECD 회원국 중 미국, 노르웨이 등을 비롯한 주요선진국의 GDP대비 경상의료비 비중은 2020년 OECD평균인 9.9을 상회하고 있습니다.

[국가별 GDP 대비 경상의료비 비교]

(단위:%)

OECD평균
한국
영국
일본
노르웨이
미국

9.9
8.4
12.8
11.0
11.3
16.8

자료 : OECD Health Statistics 2021

이처럼 국가의 GDP 경상의료비의 비중은 국내총생산 규모와 양의 상관관계를 갖고 있다고도 볼 수 있으며, 한국의 국내총생산의 경우 2011년 1,389조원에서 2021년 2,057조원으로 48.1% 증가하였습니다. 향후 국내 경제 규모가 커짐에 따라 건강 관리 등에 대한 1인당 연평균 지출 규모 역시 점진적으로 증가할 수 있으며, 이는 1~2인가구의 증가와 더불어 렌탈산업의 성장세를 견인할 수 있습니다.

[국내총생산 및 경제성장률(GDP)

(단위:조원, 전년동기대비%)

구분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

국내총생산
(명목GDP)
1,389
1,440
1,501
1,563
1,658
1,741
1,836
1,898
1,924
1,933
2,057

경제성장률(%)
(실질GDP성장률)
3.7
2.4
3.2
3.2
2.8
2.9
3.2
2.9
2.2
-0.9
4.0

자료 : 한국은행「국민소득」
주1) 국민총생산(명목, 시장가격)
주2) 실질GDP, 실질성장률은 발표시기(한국은행, GDP속보치 발표)와 명목GDP, 명목소득 증감률의발표시기(한국은행, GDP잠정치 발표)가 차이가 있어 국내총생산(명목GDP)과 경제성장률(실질성장률) 업데이트 시기가 다름

이와 같은 공유경제의 소비문화의 확산과 더불어 국내 렌탈산업은 최근 정수기, 비데등 생활가전에서부터 명품, 의류, 악기 및 유아용 장난감까지 렌탈 가능한 제품군이 점차 늘어나며 소비자 수요를 충족시키지 시작했습니다.

2021년에는 코로나19의 확산에 따라 비대면으로 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파되면서, 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. SK매직(주)의 경우 코로나19로 인한 영향에도 불구하고 2021년말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정 221만 계정을 달성하는 등 지속적으로 렌탈계정이 증가하고 있습니다.

렌탈계정수 추이.jpg
렌탈계정수 추이

렌탈계정수 추이

자료 : SK네트웍스

하지만 이러한 렌탈산업의 성장 가능성에도 불구하고, 높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있고 있습니다. 또한 국내외 경기둔화에 따른 렌탈수요 감소, 소비심리 위축에 따른 렌탈시장의 성장성이 제한적일 수 있으며, 이에 SK매직(주)의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

● 화학, 필름, 전자재료 및 기타 사업 : SKC(주)

[시장경쟁 심화 관련 위험]

(10-1)
SKC는 주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유
하고 있습니다. 그러나
Industry소재사업의 경우, 주력인 PET
(Polyethylene Terephthalate)
필름 시장은 초과공급 상태이며, 일본계 선두기업과 중국 등의 후발업체 사이에서 경쟁이 심화
되고 있습니다. 또한,
화학사업에서는 SKC가 국내에서 독점적으로 PO를 생산하고 있었으나, 2018년 11월 S-Oil의 PO생산 시작 등 최근 국내 경쟁사가 진입한 상황입니다.

SKC가 생산한 PO

(
Propylene Oxide)
의 경우 자가소비 및 계열 판매 비중이 높아 이번 S-Oil 설비투자의 영향이 크지 않을 것
으로 보이나
독점시장이 과점시장으로 전환됨에 따라 SKC의 시장 지배력에 일부 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 투자 전 SKC 주요 사업부문의 시장경쟁 위험에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

SKC는 주요 사업부문인 Industry소재사업과 화학사업에서 경쟁력 있는 시장지위를 보유하고 있으나, 향후 신규업체의 시장 진출 등 경쟁심화에 따라 시장지위에 손상을입을 가능성이 있습니다. 

[Industry소재사업]

PET 필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 그동안 전세계적으로연간 약 6~7% 성장을 지속해 왔고, 산업재로서의 특성상 비교적 안정된 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고 친환경 제품인 열수축 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를 하고 있습니다. 

전세계적으로 PET 필름 시장은 일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있으며, 그 뒤를 이어 한국 업체가 경쟁하고 있고, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다. 중간재로 사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며 이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다. 특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한요소가 더욱 중요 합니다. 다만, 일반 포장ㆍ산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와 같은 품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고 있습니다.

SKC의 Industry소재사업은 최근 몇 년간 생산설비 규모기준으로 세계 4위를 기록하고 있습니다. 그러나 SKC의 안정적인 시장지위에도 불구하고 전세계적인 PET Film에 대한 초과공급은 향후 시장경쟁 심화를 초래할 것으로 예상됩니다. 특히 진입장벽이 낮은 범용제품 시장은 중국, 인도 등 후발주자의 대규모 증설로 인하여 광학용, 식품용 고급제품 시장에 비해 공급초과의 강도가 높습니다.

[ SKC Industry소재사업부문 가동률 추이 ]

사업소
품목
평균가동률

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

SKC
PET FILM
73.7%
73.7%
78.5%
74.7%
71.2%
74.3%

SKC Inc.
PET FILM
91.3%
78.9%
57.8%
63.8%
70.9%

78.7%

SKC Jiangsu
PET FILM
81.3%
87.1%
82.2%
85.3%
88.2%

82.0%

SKC하이테크앤마케팅
가공필름
99.0%
92.2%
86.6%
85.0%
82.1%

86.3%

Mill Base
98.7%
96.8%
72.5%
71.0%
78.1%

85.9%

평 균
88.80%
85.74%
75.5%
76.0%
78.1%
81.4%

자료 : SKC 사업보고서 및 분기보고서

주1) 평균가동률 = 당기실제가동시간/ 당기가동가능시간

2012년과 2013년 80.0%를 상회했던 SKC Industry소재사업의 설비 평균가동률은 2014년 이후 80.0% 미만으로 감소하였습니다. 이는 기투자된 증설 설비 가동으로 인한 공급 물량 확대,
LCD 및 태양광 산업의 경기둔화 등으로 인한 결과입니다. 이후 세계적인 설비투자 증설의 일단락으로 인해 수급이 다소 개선되어 평균가동률이 80.0% 대로 다시 상승했으며,
2022년 1분기 누적 기준 평균가동률

88.8
% 수준까지 상승하였습니다. 다만, 향후 PET 필름시장에 후발주자의 지속적인 시장진출이계속되고, 일본계 선두 업체들과의 경쟁이 심화될 경우, SKC 설비의 효율적 운영과 안정적인 시장지위에 손상을 입을 위험이 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

[화학사업]

세계 시장에서 SKC의 주력인 PO제품의 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며, 신규 기술개발 역시 기존의 PO 생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 보이고 있습니다. 또한 초기에 대규모의 설비투자가 필요한 사업의 특성 상 신규 시장 진입이 용이하지 않은 분야입니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에 따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에 따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. SKC는 국내 유일 PO 생산자 역할을 수행해왔으며, 수년간 약70% 수준의 국내 시장점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다.

그러나 SKC의 화학부문의 주력 제품인 PO의 경우 2015년 S-Oil의 신설 투자로 국내 경쟁사가 진입하게 되었습니다. 2015년 9월 17일 S-Oil이 신규 시설투자를 통해 PO 시장 진출을 공시했으며, 그 내용은 아래와 같습니다.

[S-Oil 신규시설투자 공시(2015.09.17)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
당사 울산 공장

2. 투자내역
투자금액(원)
4,789,000,000,000

자기자본(원)
4,909,016,975,011

자기자본대비(%)
97.6

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사의 지속 성장을 위한 수익성 및 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2015-07-03

종료일
2018-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2015-09-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주요 투자 내용 
 1)주요 설비 
 잔사유 탈황/분해 설비(일 76천 배럴) 및 
 프로필렌 하류제품 생산설비(연산 705 천톤) 
 2)주요 생산제품 
 고품질 휘발유(일 21천배럴), Polypropylene 
 (연산 405천톤), Propylene Oxide(연산 300천톤) 
 3)기대 효과 
 o 저가의 잔사유를 고부가가치의 제품으로 
 업그레이드하여 정유사업의 수익성 개선 
 o 올레핀 하류부문으로의 사업구조 다각화 
 o 예상 투자수익률 : 18.3% (IRR 기준) 
 o 예상 투자회수기간 : 6년 

- 상기 2. 투자금액은 토지 및 보유잉여자재 사용분이 제외 되었으며, 2015년 7월 3일 공시된 실시설계 비용(1,290억원) 포함 기준임

- 상기 4. 투자는 2018년 상반기 중에 완료될 예정임. 

- 상기 2의 투자금액, 상기 4의 투자기간 및 위의 주요 투자 내용에서 언급한 예상투자 수익률 등은 진행경과 및 경영환경 변화에 따라 변동 될 수 있음. 

- 상기 2. 자기자본은 2014년말 연결재무제표 기준임. 

- 상기 5. 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시
2015-07-03 신규시설투자등(자율공시) 
2015-04-24 기타 주요경영사항(자율공시)

자료 : S-Oil 신규시설투자공시 (2015.09.17)

S-Oil의 설비투자는 2018년 4월 기계적 준공이 완료 되었으며 2018년 11월 생산을 시작하였습니다. S-Oil의 PP/PO Plants는 연간 30만톤의 PO를 생산가능하며, 2021년 공장 가동률은 101.7%로 확인됩니다. 증권신고서 제출일 현재 SKC가 31만톤의 연간 생산능력을 갖추었으며, S-Oil의 경우 연간 30만톤의 생산 능력을 갖추었습니다. 하지만, SKC의 공동투자회사 MCNS의 다운스트림 설비(Polyol 제조설비, Polyol의 원재료는 PO)증설을 통해 계열 내 자가소비 비중이 확대하고자 하는 자구적인 노력으로 인해 S-Oil의 시장 진입에도 불구하고 SKC의 국내 수급구조가 급격하게 저하되지 않았습니다. 그러나 향후 S-Oil의 국내 PO 시장점유율 증대 및 세계시장 진출시 SKC의 영업에 유의적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 해당사항이 SKC에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다.

이처럼 주요 사업부문의 초과 공급 및 신규 업체 시장 진출에 따른 경쟁 심화는 SKC를 비롯한 동종업계 경쟁업체의 향후 실적 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다 .따라서 투자자께서는 투자 전 SKC 주요 사업부문의 시장경쟁 상황에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[국제유가 및 환율변동 관련 위험]

(10-2)

SKC의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는사업구조를 가지고 있습니다. 따라서

SKC의 원재료 매입 가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 SKC의 전체적인매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. 향후
국제정세 불안 등의 요인으로 국제유가가 급등하여 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로이어질 경우, SKC의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인 납사 및 에틸렌 등의 가격 변동에 직접적인 영향을 미칩니다. 향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의
다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 SKC의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어투자에 임하시기 바랍니다.

SKC의 주요 사업부문인 화학사업과 Industry소재사업은 원유를 정제하여 생산되는 기초유분 및 원료 등을 매입하여 가공 후 생산한 제품을 매출하는 사업구조를 가지고있습니다. 따라서 SKC의 원재료 매입가격과 제품 판매가격은 국제유가와 밀접한 관련이 있어, 국제유가의 변동에 따라 SKC의 전체적인 매출규모 및 수익성이 악화될 가능성을 내재하고 있습니다. 

[ SKC 2022년 1분기 연결기준 주요 원재료 매입 현황 ]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적
용도
매입액
비고(주요매입처)

화학
프로필렌, 벤젠 등
PO제조
113,462
SK지오센트릭

Industry
소재
DMT
PET FILM 제조
366
SK케미칼

TPA
25,698
한화종합화학, 삼남석유화학

EG
10,517
Sabic, 롯데케미칼

자료 : SKC 분기보고서

Industry소재사업부문의 주요 원재료인 TPA는 원유로부터 정제된 파라자일렌을 주원료로 산화, 정제, 분리, 건조 공정을 거쳐 제조된 분말로 SKC는 TPA를 원료로 PET Film을 생산하고 있습니다. 또한, 화학부문의 주요 원재료는 프로필렌으로 원유를 정제하여 생산된 납사가 프로필렌의 주원료입니다. 일반적으로 원유로부터 파생되는기초유분가격은 원유가격에 정제마진이 추가되는 형태로 결정됩니다. SKC 또한 이와 다르지 않아, 일반적으로 매입하는 원재료 가격에 스프레드를 붙여 매출 제품의 가격을 결정하는 사업구조를 보유하고 있습니다.

[ SKC의 주요 사업부문 생산구조 ]

0207_필름 부문 생산 구조_예투.jpeg
Industry소재사업 부문 생산 구조

0207_화학 부문 생산구조_예투.jpeg
화학 부문 생산구조

자료 : SKC 제시 자료

한편, 국제유가는 높은 변동성을 보여왔습니다. 2018년 1월, 중동 정치 상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청,리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 2018년 10월 3일 기준 WTI, 두바이유 및 브렌트유는 각각 76.41달러/배럴, 84.12달러/배럴 및 86.29달러/배럴까지 상승하였습니다. 그러나 미국이 일부 국가에 이란산 원유 수입 금지 조치를 한시적으로 면제해주었고, 주요 산유국들의 원유 생산량이증가하였으며, 미국과 중국의 무역분쟁으로 인한 경기 둔화와 원유 수요감소에 대한 우려감 등으로 유가는 10월 3일을 정점으로 하락세로 돌아선 뒤, 2018년 연말까지 지속적으로 하락세를 보였습니다. 

한편, 2019년에 들어 미중 무역협상에서 긍정적인 결과나 나타날 것이라는 기대감과OPEC의 감산 기대감이 높아지면서 2019년 초부터 유가가 연속 상승하는 모습을 보였습니다. 

하지만 2020년 3월부터 COVID-19 글로벌 확산에 따른 전방산업 수요 위축 및 러시아와사우디아라비아 원유 감산 합의 실패 등으로 인해 유가는 WTI 기준 20불대 수준으로하락하였습니다. 2021년초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가는 상승 추세로 전환되었으며, 2021년 12월말 WTI 기준 약 75달러 수준을 기록하였습니다. 2022년 들어 예멘 후티 반군의 UAE 공격 이후 중동 지정학적 리스크가 높아지는 상황과 더불어 러시아-우크라이나 간의 전쟁으로 인한 서방국가의 러시아산 원유 수입 금지 제재 조치 및 EU의 추가적인 제재 우려로 인해 2022년 5월 들어 WTI는 114달러 수준으로 상승하였습니다. 이처럼 국제 유가는 OPEC의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 

이러한 최근 국제유가의 높은 변동성은 SKC의 사업구조상 아래와 같은 위험을 야기할 수 있습니다.

[제품 스프레드 변동에 따른 수익성 악화]

일반적으로 국제 원유가격의 상승은 원재료와 생산제품간의 스프레드 축소로 이어집니다. 계약조건, SKC 제품의 수급상황 등의 이유로 원유가격의 상승, 즉 매입 원재료가격의 상승을 즉시 제품가격에 반영하는데에는 어려움이 있을 수 있으며, 이는 곧 매출액과 매출원가 간의 스프레드 축소를 의미합니다. 이와 반대로 원유가격의 하락은 제품 스프레드의 확대로 이어져 SKC의 수익성이 증가할 수 있는 요인이 됩니다.

실제로 2015년에는 저유가 추세로 인해 SKC의 원재료인 석유화학제품의 가격이 하락하여, 매출원가율이 80.0%로 전년동기 대비 4.3%p. 감소하고, 영업이익률이 8.9%로 전년동기 대비 3.4%p. 상승한 바 있습니다. 이후 2016년 초부터 2018년 상반기까지 중동지역의 정치적 불안정성 및 미국의 이란에 대한 제재 등의 이유로 유가가 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 2018년 하반기부터 이란 제재 완화, 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 등에 따라 상승폭을 대부분 반납하였습니다.

2018년 3분기까지 원재료 가격에 직접적으로 영향을 미치는 유가가 지속적으로 상승했음에도 불구하고 2018년 4분기부터 시작된 유가 급하락은 SKC의 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤으며 2018년 화학사업부 영업이익률(17.2%) 개선에 힘입어 SKC영업이익률 또한 7.3%를 기록하였습니다.

2019년에는 저유가 추
세 유지되었지만 화학업체 공격적인 증설 등으로 인한 수급 이슈 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 2018년 대비 3.5%p 하락한 13.7%를 기록하였습니다. 2020년에는 COVID-19에 따른 전방산업 수요 부진 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 전년 대비 1.1%p 하락한 12.6%를 기록하였습니다.
2021년은 COVID-19 백신 보급을 통한 경제 정상화 및 전방산업 수요 회복 등으로 인해 화학사업부 영업이익률은 전년말 대비 17.5%p 상승한 30.1%를 기록하였습니다.
2022년 1분기는 PO-propylene Spread 축소에로 인해 화학부문의 영업이익률은 감소하였으나, Industry 소재 부문의 경우 프리미엄 IT제품 수요향 제품 중심 생산 및 에코레이블 등 친환경 포장재 수요 증가로 인해 0.9%p 영업이익률이 개선이 되었습니다. 

[ Industry소재, 화학 부문 및 SKC 전체 영업이익률 추이 비교 - 연결기준 ]

(단위 : %)

구분
2022년 1분기

2021년

2020년
2019년
2018년
2017년

Industry소재
7.2
6.1
6.4
3.4
-
-

화학
19.9
30.1
12.6
13.7
17.2
16.1

SKC 전체
13.7
11.9
7.1
5.9
7.3
6.6

자료 : SKC 사업보고서 및 분기보고서

주1) 영업손실로 인한 마이너스 영업이익률은 공백 처리함

SKC의 경우 SK종합화학(주),
SK케미칼(주)를 통해 원재료(SK종합화학(주)로부터는프로필렌 및 에틸렌, SK케미칼(주)로부터는 DMT)를 조달하는 등 계열사를 통한 수직계열화 체제를 구축하고 있어 비교적 안정적인 원재료 조달이 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 유가의 추세 및 변동성은 SKC 생산제품 원재료의 가격 및 제품판가와 원재료 가격간의 스프레드에 영향을 미쳐 경영 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

[환율변동에 따른 수익성 악화]

한편, 원달러 환율의 변동은 원유 수입에 대한 비용에 영향을 미치며, 원유로부터 정제되는 주요 원재료인, 납사 및 에틸렌 등의 가격변동에 직접적인 영향을 미칩니다.

2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선되며 강 달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세가 전개되었습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일에는 1,212.5원을 기록하기도 하였습니다.

2016년 12월 28일 정점을 찍은 원/달러 환율은 트럼프의 대통령 취임일인 2017년 1월 20일에 가까워질수록 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 대선 캠페인 과정에서 보호무역주의를 강조했던 트럼프가 취임 후, 그 수단으로 약 달러를 유도하려는 움직임을 보일 것이라는 시장의 기대감이 반영 된 것으로 판단됩니다. 

2017년 초부터 하락세로 전환된 달러화가 2018년 4월 이후 다시 반등세를 시현하였습니다. 이는 미국 경제
가 개선되면서 연준의 공세적 금리인상 기대감이 높아진 것에근거합니다. 한편, 유럽의 성장 모멘텀 약화와 브렉시트 논란, 유럽 전역의 정치리스크 등은 유로화 약세와 달러의 강세를 유도하였습니다. 그러나 미국 경제 상승 기대감이 줄어들면서 2018년 하반기부터 그 강세압력이 완화되는 모습을 보였습니다.

2020년 초반 전세계적으로 COVID-19 확산 및 감산 실패로 인한 유가 급락으로 인해 안전자산인 달러 강세가 지속되고 있습니다.
달러 강세로 인해 환율은 최대 1,290원대까지 급등하였으며, COVID-19 백신 보급을 통한 경제 정상화 등으로 인해 환율은 하향 안정화되었습니다. 

하지만, 2022년 들어 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며(2022년 5월 17일 기준 Fed rate: 0.75~1.0%) 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 이로 인해 2022년 5월 17일 기준 원/달러 환율은 1277.11원 수준입니다. 

[원/달러환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 네이버금융

향후 국내 및 세계의 경제상황, 지정학적 불안전성 등의 다양한 요인에 따라 환율의 추세 변화 및 변동성이 심화될 수 있으며, 이는 SKC의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 국제유가의 흐름 및 환율의 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[모빌리티소재 사업의 전방산업(2차전지사업) 관련 위험]

(10-3)

SKC(주)는 2020년 1월 6일 자회사 에스케이씨에프티홀딩스(주)를 통해 케이씨에프테크놀로지스(주)
(
現
SK넥실리스(주))
지분 100%를 취득하면
서 모빌리티소재 사업부문을 편입
하였습니다.

SK넥실리스(주)
는 이차전지용 전지박(동박)을 생산ㆍ납품하고 있습니다.

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이자천지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품입니다. 전지박의 경우 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 많이 받고
있습니다. 전기차 산업은 2016년까지 전체산업에서 전기차가 차지하는 비중이 1% 미만이었으나, 2018년~2019년부터 유럽 배기규제 강화 등 친환경정책 발표 및 중국 등 여러국가에서 전기차 판매 보조금 정책 시행 등으로 인해 고성장해왔으며, 2019년 전체자동차시장에서 전기차가 차지하는 비중은 2.2%까지 상승하였습니다. 글로벌 친환경 정책 등으로 인해 주요 연구기관들은 2030년까지 전기차 판매량은 연평균 25~30% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

전기차 산업은 전세계 온실가스 배출 감축을 위한 친환경차 보급 확대 정책으로 향후 구조적인 성장이 예상
됩니다.
하지만 현재까지 전기차 판매증가는 정부의 보조금 지급과 세금 감면 등으로 실질 구입 단가 하락에 기인합니다. 향후 각국 정부의 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 둔화될 우려가 있습니다. 또한

전기차 산업의 성장 둔화로 인해 전기차업체들은 이차전지업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 1월 6일 에스케이씨에프티홀딩스를 통해 케이씨에프테크놀로지스(주)지분 100%를 취득하면서 SKC 모빌리티소재 사업부문 편입되었습니다. 케이씨에프테크놀로지스(주) 지분 취득관련 공시는 아래와 같습니다.

[SKC 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(2020.01.06)]

종속회사인
에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 
(SKCFT Holdings㈜)
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
케이씨에프테크놀로지스㈜

국적
대한민국
대표자
김영태

자본금(원)
9,569,580,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
19,139,160
주요사업
전지용 동박 및 
FCCL 분야의 
제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
19,139,160

취득금액(원)
1,190,000,000,000

자산총액(원)
3,833,128,681,093

자산총액대비(%)
31.05

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
19,139,160

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
Sizable 성장이 가능한 Mobility 사업으로 진출/확장

6. 취득예정일자
2020-01-07

7. 이사회결의일(결정일)
2020-01-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2. 취득내역의 자산총액은 SKC의 2018년말 
 연결 재무제표 기준입니다. 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해 연도는 
 2018년말 기준입니다. 

- 하기 발행회사는 2017년 8월 4일 설립되었으며 
 2018년 2월 28일 LS엠트론의 동박사업부와 
 박막사업부를 양수하였습니다. 

- 하기 [종속회사에 관한 사항]에서 
 1) 하기 종속회사는 2019년 12월 설립된 법인이며 
 현재 작성된 재무제표가 없습니다. 
 
 2) 지배회사의 연결자산총액은 최근사업연도말 
 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-13 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 
2019-12-02 타법인 주식 및 출자증권 양도결정 
2019-12-02 타법인주식및출자증권취득결정 

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
397,973
181,403
216,570
3,790
253,567
26,475

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에스케이씨에프티 
홀딩스 주식회사
영문
SKCFT Holdings 
Co., Ltd.

- 대표자
이재홍

- 주요사업
투자목적 특수회사

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
-

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,833,128,681,093

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

모빌리티 소재사업에서는 이차전지 업체로 전지박(동박)을 납품하고 있습니다.전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이자천지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품입니다. 

SNE리서치에 따르면 이차전지 산업은 '18년부터 '25년 까지 연 평균 42% 성장을 지속할 것으로 예측되며, 이에 따라 '25년 글로벌 이차전지용 전지박 규모는 '18년 대비 6배 이상 늘어난 10조 5천억원으로 증가될 것으로 전망하였습니다.

전지박의 경우 이차전지의 주요 수요처인 전기차 산업에 영향을 많이 받고 있습니다.전기차 산업은 2016년까지 전체산업에서 전기차가 차지하는 비중이 1% 미만이었으나, 2018년~2019년부
터 유럽 배기규제 강화 등 친환경정책 발표 및 중국 등 여러국가에서 전기차 판매 보조금 정책 시행 등으로 인해 고성장해왔으며, 2019년 전체자동차시장에서 전기차가 차지하는 비중은 2.2%까지 상승하였습니다.
2021년 전세계 전기차 판매량은 450만대로 2020년(210만대) 대비 두 배 이상 급증하였습니다. 2021년 전기차가 세계 자동차 시장에서 차지하는 비중은 6.3%로, 이는 코로나19 이전 2019년 대비 3배 규모입니다. 글로벌 친환경 정책 등으로 인해 주요 연구기관들은 2030년까지 전기차 판매량은 연평균 25~30% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 

[ 전기차 판매량 전망 ]

(단위 : 백만대)

구분
2019
2020E
2025E
2030E
CAGR(%)
('19~'30)

SNE
합계
2.3
2.4
18.5
43.5
30.8

승용차
2.1
2.2
16.5
38.2
30.2

버스
0.1
0.1
0.2
0.5
16.8

트럭
0.1
0.1
1.7
4.8
44.7

BNEF
합계
2.3
1.9
9.5
28.9
25.9

승용차
2.1
1.7
8.5
25.8
25.6

버스
0.1
0.1
0.1
0.2
5.7

트럭
0.1
0.1
0.9
3.0
38.2

IEA
합계
2.1
-
13.5
24.7
25.1

자료 : SNE, BNEF, IEA

주1) IEA는 현재까지 공표된 정책과 규제에 기반한 시나리오 기준

전기차 산업은 전세계 온실가스 배출 감축을 위한 친환경차 보급 확대 정책으로 향후구조적인 성장이 예상됩니다. 하지만 현재까지 전기차 판매증가는 정부의 보조금 지급과 세금 감면 등으로 실질 구입 단가 하락에 기인합니다. 

향후 각국 정부의 지원 정책이 종료될 경우 전기차 산업의 성장이 둔화될 우려가 있습니다. 또한 전기차 산업의 성장 둔화로 인해 전기차업체들은 이차전지업체로 판매가격인하를 요구할 우려가 있습니다. 이러한 판매가격인하 요구는 이차전지 소재업체로 전개될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

●
특수가스 제조 및 판매 사업
: SK머
티리얼즈(주
)

투자자분들께서는 본 증권신고서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 [주요 제품 용어 및 용도]를 참고하시기 바랍니다.

[주요 제품 용어 및 용도]

용어
설명

CVD
(Chemical Vapor Deposition, 화학기상증착법)

- CVD 공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원판위에 절연막 또는
도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을 갖게 하는 공정

- CVD 공정 중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게 됨. 다음 공정을 위하여 이 잔류물을 제거해야 하는데
NF3가 잔류물과 화학반응을 일으켜 챔버 내의 잔류물을 제거함

[CVD(Chemical Vapor Deposition) 챔버 구조]

cvd챔버

- NF3는 CVD 챔버 내에서 웨이퍼에 박막을 입힌 후에 남아있는
이산화규소(Sio2)나 질화규소(Si3N4)와 같은 불순물과 반응해 사플루오린화규소(SiF4)를 닦아냄

NF3
(삼불화질소)

- 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버 내 세정용 특수가스(순도 99.999%)

[당사가 생산하는 NF3(삼불화질소) 제품종류]

nf3

SiH4
(모노실란)
- 반도체, LCD, 박막태양전지 제조시 실리콘 증착에 사용(순도 99.9999%)되는 특수가스

WF6
(육불화텅스텐)
- 반도체 배선형성 공정에 사용(순도 99.9995%)되는 특수가스

SiH2CI2
(디클로로실란)
- 반도체 화학 기상 증착용 특수가스

Si2H6
(다이실란)
- 반도체 미세화 공정에서 저온 균일한 막질 형성용 특수가스

Precursor
(프리커서)
- 반도체 절연막/전하저장막 형성에 사용되는 박막 증착 가스로 고집적화 및 미세화됨에 따라 안정하고 균일한 박막을 형성함

식각가스
(Etching)
- 화학약품의 부식작용을 이용하여 실리콘 반도체 기판 상의 필요 부분만 남겨두고 나머지 물질을 제거하는 반도체 공정인 식각 과정에 사용되는 특수 가스 
- 반도체는 일정 조건하에서만 전기가 통하는 물질로서, 내부에 전기를 흐르게 하는 스위치 부분(트랜지스터)과 전하를 저장하는 부분(Dram의 경우 캐패시터, Nand의 경우 플로팅게이트)을 실리콘 내부에 정밀하게 넣어 놓은 집적회로임. 이 때 실리콘 내부의 회로를 새기는 과정은 동판화의 부조와 같은 과정을 거치는데, 이 때 새로운 회로가 들어갈 부분을 부조의 조각칼과 같이 파내는 공정을 식각이라고 하며, 이 때 보통 수용액 형태의 화학물질이나 가스 형태의 화학물질이 사용되고, 이들을 각각 식각액, 식각가스라고 표현함. 반도체는 보통 실리콘을 산화시킨 산화막(SiO)과 질소와 반응한 질화막(SiN)이 교대로 구성되어 있어, 각 막과 반응하는 식각액 및 식각가스를 파내고자 하는 막의 종류에 따라 사용함.

SK머티리얼즈의 주력제품 NF3는 HF(무수불산)와 NH3(암모니아)가 주 원료이며 원료조합 후 전기분해 과정을 거칩니다.

[전방산업의 업황변동성에 관한 위험]

(11-1)
SK머티리얼즈
(주)가 영위하는 특수가스 제조사업은 반도체, 디스플레이의 전방산업의 시장여건에 연동되어 실적이 변동할 위험성을 내포
하고 있습니다.

반도체의 미세화 및 디스플레이의 고해상도화로 인한 공정수 증가 등의 이슈에 따라 특수가스 수요는 증가하였으나,
국내 반도체 수출은

2018년 하반기부터 글로벌 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작
되었습니다.

2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였
던

월별 반도체 수출금액은 반도체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였습니다.
2020년
코로나19로 인해 반도체 수출에 악형향이 있을 것으로 예상되
었으나 5G 스마트폰, 클라우드 서버 수요 증가로 인해 수출 금액은 상승하게 되었습니다. 이러한 수요 증가로 인해

2021년 12월 월간 반도체 수출액은 127.8억 달러를 기록하며 역대 12월 수출금액 중 1위를 기록하였습니다.

성장 모멘텀이 지속되고 있으나 급격한 시장 상황 변동에 의해 반도체 가격하락 및 수출 물량 감소로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

디스플레이 시장의 경우, 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장 및 TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 디스플레이 시장 및 중소형 디스플레이 시장내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나
향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK머티리얼즈의 수익성이 악화
될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈는 반도체, 디스플레이 패널 제조에 사용되는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등) 및 전구체와 다양한 산업군에서 사용되는 산업가스(O2, N2, Ar 등)의 제조 및판매 사업을 영위하고 있습니다. 1982년에 설립된 이래, 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업들을 발견하고 진입하여 선도적인 위치를 확보하기 위해 끊임없이 연구 및 개발해 왔으며, 그 결과 NF3의 첫 국산화를 성공시켰고 현재 NF3 및 WF6 생산량및 M/S 세계 1위 업체입니다. 또한, 2020년 6월에는 초고순도(순도 99.999%) 불화수소가스(HF) 양산에 성공하여 해외수입에 의존하던 불화수소가스를 2023년 까지 70% 수준의 국산화 생산 목표로 하고 있는 바, SK머티리얼즈의 매출 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 

SK머티리얼즈의 주요사업의 내용 및 사업부문별 제품 및 매출액은 다음과 같습니다.

[SK머티리얼즈 주요사업 내용]

구 분
주요 사업내용

특수가스부문
NF3, SiH4, WF6 제조 및 판매 등

자료 : SK머티리얼즈 분기보고서
주1) 당사의 전신인 SK머티리얼즈㈜는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스㈜와 특수가스 등 사업부문을 에스케이머티리얼즈㈜로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스㈜는 최대주주인 SK㈜와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 에스케이머티리얼즈㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다.

[SK머티리얼즈 영위 사업부문별 제품 및 매출액]

(기간: 2022.01.01~2022.03.31)
(단위 : 백만원, %)

사업
제품
용도 및 특징
주요 상표
매출액
/(매출액비중)

특수가스 등
NF3
(삼불화질소)
◎ 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버내 세정용 가스
- CVD공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원
 판위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을
 갖게 하는 공정입니다.
- CVD공정중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만
 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게됩니다. 다음 공정을 위하여
 이 잔류물을 제거해야 합니다. NF3가 잔류물과 화학반응을
 일으켜 챔버내의 잔류물을 제거합니다.
- 순도 99.999%
SK materials
201,485/
(100%)

SiH4
(모노실란)
◎ 반도체나 LCD 또는 박막태양전지 제조상의 CVD에 사
 용되는 특수가스
- 반도체 및 LCD 제조공정에서 사용되며, 반도체에서는 웨이
 퍼상에서 실리콘 증착에 사용하고, LCD에서는 유리기판위
 에서 실리콘 증착에 사용되고 있습니다.
- 태양광전지의 소재로 사용되고 있습니다.
- 순도 99.9999%
SK materials

WF6
(육불화텅스텐)
◎ 반도체 배선형성 공정에 사용
- 텅스텐은 고융점의 내열금속으로서 열적 안정성이 우수하
 며, 비전기 저항값이 비교적 낮기 때문에 주로 배선공정의
 Contact Plug를 형성하는 금속재료로 사용되고 있습니다.
- 순도 99.9995%
SK materials

SiH2Cl2
(디클로로실란)
◎ SiH2Cl2(DCS)는 반도체 공정에 사용
- SiH4 CVD를 위해 암모니아와 결합하여 사용되는 실리콘 전
 구체 가스입니다. 또한, SiH2Cl2는 애피텍셜 실리콘 증착을
 위해서도 사용됩니다.
SK materials

Si2H6
(다이실란)
◎ Si2H6(DS)는 반도체 미세화 공정에 사용
- 반도체 미세화 공정에서 박막 증착시 저온, 고속으로 균일
 한 막질 형성에 사용됩니다.
SK materials

기타
- 55% HF 등
SK materials

자료 : SK머티리얼즈 분기보고서

주1) 연결 기준

SK머티리얼즈의 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장의 수요 변화에 따라 변동성이 다소 큰 편입니다.
이에 따라 SK머티리얼즈의 실적은 전방산업의 시장여건에 연동되어 변동될 위험성을 내포하고 있습니다. 

SK머티리얼즈는 2000년대 초반 이후 2011년까지는 급격한 매출 성장을 이루었으나, 이후 2014년까지 전방 수요의 감소 및 공급과잉에 따른 판가하락과 가동률 하락에 따른 고정비 증가의 영향으로 역성장을 기록하기도 하였습니
다.
하지만 2016년 하반기 이후부터 2019년까지 반도체업체들의 3D NAND 대규모 투자와 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 투자확대에 따라 특수가스 수요가 증가하고 있으며, 반도체의 미세화 및 디스플레이의 고해상도화로 인한 공정수 증가 등의 이슈 역시 특수가스 수요 증가에 일조했습니다.

추후 특수가스 수요는 장기적으로 더욱 증가할 것으로 전망되고 있는데, 이는 인공지능(AI)과 자율주행자동차 및 사물인터넷(IoT) 등으로 인해 반도체 수요처가 점차 확대되고 있는 것에 기인합니다.

[반도체 월별 수출 현황]

(단위 : 억 달러)

반도체 월별 수출현황.jpg
반도체 월별 수출현황

자료 : 국가통계포털

[연도별 반도체 지표 동향]

구 분
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

반도체
반도체 수출(억불)
507.1
501.5
504.3
571.4
626.5
629.2
622.3
979.4
1267.1
951.6
1,002.5
1,287

반도체 수출증가율(%)
63.4
-1.1
0.6
13.3
9.6
0.4
-1.1
57.4
29.4
-24.9
5.3
28.4

반도체 수입(억불)
311.4
324.8
322.4
346.3
364.6
382.8
366.1
411.8
447.3
474.0
502.8
602.5

반도체 수입증가율(%)
17.0
4.3
-0.7
7.4
5.3
5.0
-4.4
12.5
8.6
6.0
6.9
21.8

자료 : 국가통계포털

한편, 국내 반도체 수출금액은 2014년 미세공정, 3D 낸드 등 국내 기업들의 기술 우위를 바탕으로 2014년 600억 달러를 돌파하였습니다. 2015년과 2016년 상반기까지공급과잉과 업황 악화로 D램 단가 하락세가 지속되면서 반도체 시장규모가 축소되었으나 국내 기업들의 시장 점유율 확대로 연간 수출 금액은 전년대비 약 0.4% 증가하였습니다. 한편, 2016년 하반기 이후 고용량 데이터 처리를 위한 D램 등 메모리 반도체 수요가 크게 증가하였으며, 2017년 DRAM 가격이 전년대비 1.77달러 상승하며
반도체 수출액이 크게 증가하였습니다. 이러한 성장세는 2018년 상반기까지 이어졌으나, 2018년 하반기부터 글로벌 수요 둔화 및 가격 하락으로 메모리 시장의 침체가 시작되었습니다. 2018년 9월 125억 달러로 최고치를 기록하였던 월별 반도체 수출금액은 반도
체 가격 하락으로 감소하기 시작하여 2019년 2월 69억 달러까지 감소하였으나 그 이후 수출 물량 증가로 인해
2021년 12월 약 127.8억 달러 수준까지
상승하였습니다.

성장 모멘텀이 지속되고 있으나 급격한 시장 상황 변동에 의해 반도체 가격하락 및 수출 물량 감소로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위 : 억 달러)

디바이스
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

LCD
전체
1,154
1,00
983
974
958
957
939
929

(비중)
73.1%
68.8%
67.1%
65.6%
63.5%
63.1%
62.9%
62.1%

대형
934
805
792
788
778
782
770
766

(비중)
80.9%
80.6%
80.6%
81.0%
81.2%
81.7%
82.0%
82.4%

중소형
221
194
191
185
180
175
169
164

(비중)
19.1%
19.4%
19.4%
19.0%
18.8%
18.3%
18.0%
17.6%

AMOLED
전체
416
444
452
465
478
474
467
463

(비중)
26.4%
30.6%
30.9%
31.3%
31.7%
31.2%
31.2%
30.9%

대형
68
73
72
77
80
84
89
94

(비중)
16.3%
16.5%
15.9%
16.6%
16.6%
17.8%
19.1%
20.4%

중소형
348
371
380
388
398
389
377
368

(비중)
83.7%
83.5%
84.1%
83.4%
83.4%
82.2%
80.9%
79.6%

기타
9
9
29
47
73
86
99
105

(비중)
0.6%
0.6%
2.0%
3.1%
4.8%
5.7%
5.9%
7.0%

총합계
1,579
1,453
1,464
1,485
1,508
1,517
1,494
1,497

자료 : 한국디스플레이산업협회(2022.02)

한편, 한국디스플레이산업협회의 세계 디스플레이 시장 및 전망에 따르면 디스플레이패널 시장은 2020년 1,240억달러에서 2021년 1,579억달러로 27.3% 성장하였습니다. 향후 세계 디스플레이 시장은 LCD패널의 경우 연도별로 시장규모가 감소할 것으로 예상되나 AMOLED 패널의 경우 사용 증가에 힘입어 2025년 478억달러 규모까지 성장할 것으로 예상됩니다. 향후 AMOLED 비중은 지속적으로 증가하여 2028년에는 463억달러로 30.9%의 비중을 차지할 것으로 예상되어 차기 디스플레이 시장에서 주요한 비중을 차지할 것으로 예상되고 있습니다.

[디스플레이 패널 수출 동향]

(단위 : 백만 달러)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

전체
32,401
29,717
25,106
27,378
24,679
20,493
17,982
21,385

LCD
28,098
24,189
18,245
18,048
14,378
10,243
7,076
6,858

(비중)
87%
81%
73%
66%
58%
50%
39%
32%

OLED
4,303
5,528
6,861
9,330
10,301
10,250
10,906
14,527

(비중)
13%
19%
27%
34%
42%
50%
61%
68%

자료 : 한국디스플레이산업협회(2022.02)

연도별 디스플레이 패널 수출 동향을 살펴보면 한국의 디스플레이 패널 수출은 2020년 180억달러로 2014년 324억달러 대비 144억달러 감소하였습니다. 종류별로는 LCD패널의 경우 2014년 281억달러로 87%의 점유율을 기록하였으나 2021년 69억달러로 감소하여 32%로 점유율이 감소하였으며 OLED패널의 경우 2014년 43억달러로 13%의 점유율을 기록하였으나 2021년 145억달러로 68%의 점유율을 기록하였습니다. 이
는 중화권 LCD패널업체의 대규모 설비투자 및 수출 증대로 인한 수출금액 및 점유율 감소로 인한 영향과 국내 기업들이 스마트폰 탑재용 OLED 패널 사업에 주력하면서 OLED수출액은 증가한 반면 이로인해 LCD패널 생산 및 개발에 대한 집중도가 약화된 것에 기인합니다. 이로 인해 전방시장의 성장에 따른 OLED 패널의 산업 성장성이 돋보이고 있는 가운데 OLED 패널 생산공정에는 SK머티리얼즈의 NF3와 SiH4가 공급되어 향후 국내외 Major 디스플레이 업체向 지속적인 공급에 따른 안정적 수익 확보가 기대되고 있습니다.

[국적별 디스플레이 시장 점유율]

(단위 : %)

국적
2016
2017
2018
2019
2020
2021(上)

한국
45.9
44.5
42.8
40.2
36.6
30.3

중국
17.6
21.0
25.0
31.0
36.8
42.6

대만
25.7
26.2
24.4
21.9
22.5
24.5

일본
9.9
7.4
6.6
5.9
3.6
2.1

기타
0.9
0.9
1.2
1.0
0.6
0.5

자료 : 한국디스플레이산업협회(2022.02)
주1) SHARP는 2017년 매출부터 대만 국적으로 포함

최근 디스플레이 LCD 패널의 대형화 추세가 이어짐에 따라, 중화권 패널업체들은 중국 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 대규모 설비투자를 진행하였습니다. 이에 따라 2017년
하반기 8세대 LCD라인 가동, 2018년 상반기 10.5세대 LCD라인 가동 등으로 인해 중국의 국적별 디스플레이 시장 점유율은 2015년 14.1%로 4위를 기록하였으나
2021년 상반기 기준 42.6%로 1위를 기록하고 있으며 향후 중국의 디스플레이 시장 점유율은 더욱 더 증가할 것으로 예상됩니다.

상기 기술한 바와 같이 대형 디스플레이 시장 내 TV를 중심으로한 대형화 트렌드가 LCD 패널 시장의 성장을 견인하고 있는 가운데, TV, 스마트폰 등 전방산업의 고사양 제품 생산 수요로 대형 및 중소형 디스플레이 시장 내 OLED 패널 채택 규모가 증가할 것으로 전망됨에 따라
SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 판단되나 향후 디스플레이 시장의 업황 둔화 및 국내외 경제 둔화 등이 발생할 경우 SK머티리얼즈의 수익성이 악
화될 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기
바랍니다.

한편, SK머티리얼즈가 제조판매 하는 산업가스는 용접, 촉매, 산화방지 등에 사용되어 철강, 반도체, 화학공업등 대부분의 산업에 범용적으로 사용되고 있으며, 본 산업가스 설비는 대규모 투자가 수반되고 변동비가 작은 전형적 장치산업의 특성을 가지고 있습니다. 경기침체 지속으로 조선, 철강, 태양광 산업의 수요는 급감하고 있으나,석유화학 부문의 꾸준한 수요와 반도체/디스플레이 등 IT 산업에서의 수요는 증가되고 있어 전반적으로는 지속적 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. 

산업가스 산업의 경기는 주요 수요처인 철강, 화학, 조선, 반도체 등의 경기 변동에 기본적으로 연동이 되나, 해당 수요처 경기와의 연관성은 다소 낮은 편으로 타 산업에 비해서 경기 변동성이 낮은 편입니다. 또한, SK머티리얼즈의 경우 SK에너지, SK하이닉스, 롯데 BP 등 대기업의 안정적 대규모 수요를 바탕으로 타사 대비 높은 가동율을 유지하고 있습니다.

그러나 최근 경쟁사들의 설비 증설 및 추진으로 기체산소, 액체질소, 액체산소의 공급이 증가하고 있어 산업 내 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 또한 글로벌 경기위축과국내 저성장 기조가 계속해서 이어질 경우 이는 SK머티리얼즈의 실적에 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[NF3 수급 변화에 따른 판가 하락 위험 및 원재료 가격 변동 위험]

(11-2)
최근 반도체 및 디스플레이의 미세화에 따른 CVD

(Chemical Vapor Deposition)
공정 증가로,

SK머티리얼즈의 주력 제품인
NF3
(삼불화질소)
수요는 지속적으로 증가하고 있으며 이에 따라 특수가스 산업의 생산 설비 용량 확대도 다시 진행되고 있습니다.
SK머티리얼즈(주)는 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향
을 받을 수 있습니다.

NF3 가격은 2022년 1월 초 Kg 당 약 30달러로 2018년 12월 이후 처음으로 30달러대에 근접하였습니다. 이는 OLED 디스플레이, 반도체향 수요가 증가하는 가운데 자동차 전장용 반도체 수요 증가에 기인한 것으로 보입니다.
한
편, NF3의 원재료인
무수불산의 현물가격은 2018년 12월에 1톤 당 약 14,000위안을 기록한 후, 하락하는 추세를 보였으나, 전방사업의 회복으로 인한 수요 증가로 인해 2022년 5월 18일 기준 1톤 당 11,730위안으로 상승하며
원재료 가격 부담은
가
중
되었습니다.

향후 NF3 가격 및 주원재료인 무수불산의 가격에 따라 SK머티리얼즈의 실적이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

NF3는 SK머티리얼즈의 주력 제품으로 반도체 및 디스플레이의 증착공정인 CVD(Chemical Vapor Deposition)의 챔버를 세정하는 용도로 주로 쓰이는 범용가스입니다.특수가스 산업은 2010년대 초까지 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 라인 증설로 급격한 생산 설비 용량 확대가 진행되어 오다 이후 공급과잉 및 그에 따른 판가 하락으로 2015년에 이르기까지 주춤한 모습을 보였습니다. 

최근 삼성전자, SK 하이닉스 등 주요 반도체제조업체들이 3D 낸드 생산을 확대하고,LG디스플레이 등 LCD 제조업체는 모바일용 OLED 투자에 공격으로 나섬에 따라, NF3에 대한 수요 증가가 크게 증가하고 있습니다.

이에 따라 NF3 시장 규모는 전방사업의 호조에 힘입어 2018년 7.6억 달러에서 2021년 10.5억 달러로 연평균 11%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

SK머티리얼즈의 경쟁사는 거대 다국적 화학회사이며 국내에는 효성화학이 있습니다. 이들 회사 또한 세계적인 NF3의 수요증가량에 맞추어 설비를 증설함에 따라 NF3의 경쟁이 심화되었습니다. SK머티리얼즈의 경우 2021년 NF3 생산능력은 연간 약13,5
00톤으로 타 경쟁사 대비 높은 생산능력을 보여주고 있습니다. 2022년 1분기 기준 SK머티리얼즈 및 효성화학의 NF3 생산능력은 다음과 같습니다.

[SK머티리얼즈 및 국내 공급사들의 NF3 생산능력]

nf3 생산능력.jpg
nf3 생산능력

자료 : 각 사 2022년 1분기보고서

상기 자료와 같이 SK머티리얼즈는 타사 대비 높은 생산능력을 보유하고 있습니다. 또한 지속적인 증설을 통해 NF3 수요 증가에 대응하고 있으며, 글로벌 시장 점유율을 유지 중에 있습니다.
SK머티리얼즈는 지속적인 설비 증설을 통해 향후에도 NF3 글로벌 설비 용량 비중 1위를 지켜낼 것으로 전망되나, 국내 경쟁사인 효성화
학
의 적극적인 설비 확대에 따라 향후 시장 지위에 있어 영향을 받을 수 있습니다. 또한 공급량의 확대는 판가 하락을 불러올 가능성이 있어, SK머티리얼즈의 수익성에도 변동이생길 수 있습니다
. 

한편, 2015년 글로벌 NF3의 총 생산능력은 18,900톤에서 2016년말 23,050톤으로 22% 증가하였으며, 반도체 업체의 NF3 수요의 지속적인 증가로 각 주요업체들의 지속적인 증설이 이루어짐에 따라 2021년까지 글로벌 NF3의 총 생산능력은

연평균 10
%로 성장해
약 40,000톤에 이를 것으로 예상되고 있습니다.
2020년 이후 글로벌
NF3
수요는 반도체 수요 증가로 인해서 증가할 것으로 예상되었으나 2020년 COVID-19의 영향으로 글로벌 수급 체인에 상당한 영향을 받은 바, 향후 경기 침체의 정도에 따라 반도체 수요 감소에 따른 NF3 수요 감소가 발생할 수 있습니다. 

NF3 가격은 공급과잉으로 인해 2014년까지 하락해 오다, 반도체 및 디스플레이부문공정 증가에 따른 수요 증대로 2016년까지 상승하였습니다
. 하지만 2017년 이후 SK머티리얼즈 및 국내 경쟁사의 설비 증설로 공급량이 확대되어 NF3 가격은 2020년 하반기까지 감소했으며, 2021년 OLED 디스플레이, 반도체향 수요가 증가하는 가운데, 자동차 전장용 반도체 수요 증가에 기인하여 NF3 가격도 상승하고 있습니다.

[국내 NF3 가격 추이]

nf3 가격.jpg
nf3 가격

자료 : KITA, 키움증권 리서치(2022.01)

한편, SK머티리얼즈는 NF3의 원재료로 무수불산을 사용하고 있습니다. 무수불산은 금을 제외한 금속 대부분을 녹일 정도로 부식성이 강한 제품으로 형석으로부터 추출하여 만드는 화학물질
입니다.
SK머티리얼즈의 경우 2021년
12월 1일을 기일로 특수가스 사업부문 사업만을 영위하고 있기 때문에 무수불산의 가격 변동에 따라 SK머티리얼즈의 수익성 또한 영향을 받는 구조입니다.

무수불산의 원료가 되는 형석은 중국이 세계 생산량의 50%를 차지하고 있으며, 중국으로부터의 형석 공급량과 무수불산의 가격은 밀접한 관계에 있습니다. NF3의 원재료인 무수불산의 현물가격은 2018년 12월에 1톤 당 약 14,000위안을 기록하며 높은 가격을 형성하였는데, 이는 중국 정부가 환경 규제를 강화하며 무수불산의 원재료가 되는 형석의 채굴을 제한하여 공급량이 감소한 것에 기인합니다.
그러나 이후 형석가격의 하락과 함께 무수불산의 가격은 하락하는 추세 보였으나 전방사업의 회복으로 그 수요가 증가하여, 2022년 5월 18일 기준 1톤당 약 11,720위안을 기록하고 있

어
원재료 가격 부담
이 증가하는 추세입니다. 

[무수불산 가격 추이]

무수불산 가격 추이.jpg
무수불산 가격 추이

자료 : SunSirs

현재로서는 NF3의 수요량 대비 공급량이 균형을 이룰 것으로 예상되어 판가 하락에 따른 수익성 변동은 큰 영향이 없을 것으로 판단되나, 향후 시장 상황에 따라 NF3의 가격 변동이 발생할 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 또한 SK머티리얼즈의 주력상품인 NF3의 주원재료인 무수불산의 가격에 따라 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[환율 변동에 따른 위험]

(11-3)
SK머티리얼즈의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다.
2022년 1분기말 기준 SK머티리얼즈의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 33.6%이며, 주 결제
통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK머티리얼즈의 매출 및 수익에 영향
을 미치고 있습니다.

SK머티리얼즈의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK머티리얼즈의 이익 변동 규모는 SK머티리얼즈의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만,
환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK머티리얼즈의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

SK머티리얼즈의 특수가스 부문 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 2022년 1분기말 기준 SK머티리얼즈의 특수가스 및 산업가스 매출 중 해외 비중은 33.6%를 차지하고 있으며, 주 결제통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 SK머티리얼즈의 매출 및 수익에 영향을 미치고 있습니다.

[ 국내 및 해외 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구분
제2기 1분기
제1기

특수가스
제품 및 상품 등
NF3, WF6, SiH4 등

내 수
133,781
44,637

수 출
67,704
21,111

합 계
201,485
65,748

주1) 연결기준
주2) 매출액 구분은 Ship to 기준

또한 SK머티리얼즈는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.2022년 1분기말 및 2020년말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 SK머티리얼즈의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

[SK머티리얼즈의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역]

(단위 : 천원, USD, 천JPY)

구 분
화폐단위
2022년 1분기
2021년

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
64,625,117
78,248,091
60,850,518
72,138,290

JPY
489,017
4,854,664
418,909
4,315,771

CNY
-
-
2,193,000
408,468

외화금융부채
USD
36,524,318
44,223,644
21,154,328
25,078,456

JPY
53,240
528,535
62,285
641,689

자료 : SK머티리얼즈 분기보고서 및 사업보고서

2022년 1분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 SK머티리얼즈의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위 :천원)

구 분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
3,835,058
(3,835,058)
5,114,238
(5,114,238)

자료 : SK머티리얼즈 2022년 분기보고서

한편, SK머티리얼즈는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

[미화(USD) 환율 변동 추이]

원달러 환율 추이_1.jpg
원달러 환율 추이_1

자료 : 네이버금융

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다.

2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 

하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위가조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다.

이후, 2019년 7월 및 9월 미국 FOMC는 보험적 성격으로 두차례 금리 인하를 단행하였으나, 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 5일 1,156원까지 하락하였습니다. 그러나 2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나19의 미국
및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는우려로 인한 달러 자산 선호심리로 2020년 3월 원/달러 환율은 1,274.6원까지 상승하였으나
2020년 3월 이후 지속된 FOMC의 무제한 양적완화 유동성 공급책에 의해 원/달러 환율은 지속적으로 하락하여 2020년 12월 1,082.7원을 기록하였습니다. 이후
원/달러 환율은 2021년 1월 1,080.4원을 저점으로 반등하였으며, 2022년 들어 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며(2022년 5월 17일 기준 Fed rate: 0.75~1.0%) 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 이로 인해 2022년 5월 17일 기준 원/달러 환율은 1277.11원 수준입니다. 

현재 SK머티리얼즈의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 SK머티리얼즈의 이익 변동 규모는 SK머티리얼즈의 영업 규모 등에 대비하였을 때 크지 않은 수준이지만, 환율의 변동성이 확대된 시장환경은 SK머티리얼즈의 이익 및 재무구조에 변동을 가져올 위험이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[정부의 규제 및 정책에 관한 위험]

(11-4)
SK머티리얼즈가 생산하는
NF3
(삼불화질소)
는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서 7번째 온실가스로 지정
된 바 있으며, 2016년 11월 4일부터 발효되는 기후변화협약(파리협정)에 따르면,
2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국 협약 당사국은 국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획
을 제출한 바 있습니다. NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에,
해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

SK머티리얼즈는 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기 위해 다방면으로 노력을 기울이고 있습니다. 그러나,
향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK머티리얼즈에 주요한 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다.

2005년 발효된 교토 의정서에서는 지구온난화를 일으키는 6대 온실가스로 이산화탄소와 더불어 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄질소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)을 지정했습니다. 교토 의정서가 최초 체결되던 당시에는 삼불화질소(NF3)의 생산량이 미미한 수준이었고, 이전의 기술로는 NF3의 대기 방출량 측정이 불가능하였기에 온실가스로 지정되지 않았습니다. 그러나 이후 NF3의 대기 방출량 측정이 가능해지고, 반도체 및 디스플레이 부문의 성장으로 사용량이 늘며 국제연합(UN) 산하 기후변화에 관한 국제 협의체(IPCC)는 NF3에 대한 강력한 규제를 요구해 왔습니다. 이러한 흐름에 따라 NF3는 2012년 제18차 유엔기후변화협약 총회에서7번째 온실가스로 지정되었습니다. 

한편, 지난 2015년 12월 12일 유엔 기후변화협약 당사국총회(COP21)가 파리에서 개최되었습니다. 총 195개 협약 당사국은 본회의에서 지구 평균온도 상승 목표, 온실가스 감축이행 검토, 선진국의 개도국 기후대처기금 지원 등이 담긴 최종 합의문을 채택하였습니다. 이번 협정은 선진국에만 온실가스 감축 의무를 지운 1997년 교토의정서와는 달리 195개 당사국 모두가 지켜야 하는 첫 세계적 기후 합의로, 2020년 만료 예정인 기존 교토의정서 체계를 대체하기 위해 체결되었습니다. 교토의정서와 파리 기후협약의 핵심내용을 비교하면 다음과 같습니다.

[교토의정서와 파리기후협약 비교]

구분
교토의정서
파리 기후협약

개최국
일본 교토
제3차 당사국총회
프랑스 파리
제21차 유엔 기후변화협약 당사국총회

채택
1997년 채택, 2005년 발효
2015년 채택, 2016년 발효

대상 국가
주요 선진국 37개국
195개 협약 당사국

적용 시기
2020년까지 기후변화 대응방식 규정
2020년 이후 신(新)기후체제

목표 및
주요내용
- 기후변화의 주범인 주요 온실가스 정의
- 온실가스 총 배출량을 1990년 수준보다 평균 5.2% 감축
- 온실가스 감축 목표치 차별적 부여
 (선진국에만 온실가스 감축 의무 부여)
- 미국의 비준 거부, 캐나다의 탈퇴, 일본·러시아의 기간
 연장 불참 등 한계점이 드러남
- 지구 평균온도의 상승폭을 산업화 이전과 비교해 섭씨 2도
 보다 훨씬 작게 제한하며, 섭씨 1.5도까지 제한하는데 노력
- 온실가스를 좀 더 오랜기간 배출해온 선진국이 더 많은
 책임을 지고 개발도상국의 기후변화 대처를 지원
- 선진국은 2020년부터 개발도상국의 기후변화 대처 사업에
 매년 최소 1천억불 지원
- 선진국과 개발도상국 모두 책임을 분담하며 전세계가 기후
 재앙을 막는데 동참
- 협약은 구속력이 있으며, 2023년부터 5년마다 당사국이 탄소
 감축 약속을 지키는지 검토

한국
감축 의무 부과되지 않음
2030년 배출전망치 대비 37% 감축안 발표

자료 : AFP통신, 하이투자증권 리서치센터

파리 기후협약은 55개국 이상, 글로벌 온실가스 배출량의 총합 비중이 55% 이상에 해당하는 국가가 비준하는 두가지 기준을 총족하면 발효됩니다. 유엔은 2016년 4월 22일 미국 뉴욕에서 파리 합의문에 대한 고위급 협정 서명식을 개회하고 이 시기부터 1년간 각국의 비준안을 받기로 했습니다. 한편 2016년 10월 5일 캐나다가 하원에서 파리협정을 공식 비준하면서 74번째로 비준 절차를 완료한 국가가 되었습니다. 이로써 2015년 12월 195개 당사국에 의해 체결된 파리협정은 세계 온실가스 배출량의 55%를 차지하는 55개국 이상의 비준을 얻어야 발효된다는 조건을 만족하게 되었고, 2016년 11월 4일 정식으로 발효되었습니다. 

또한 해당 기후변화협약(파리협정)에 따르면, 2020년 이후 한국을 포함한 전세계 197개국가는 탄소배출 감축 비율을 제출하고 정기적인 감독을 받게되며, 한국의 경우 2030년까지 37%를 감축할 계획을 제출한 바 있습니다.

[주요국의 국가결정기여(Nationally Determined Contribution) 내용]

국가명
감축목표(%)
목표연도
기준연도
목표유형
국제탄소시장

대한민국
37
2030
-
BAU
O

미국
26~28
2025
2005
절대량
X

중국
60~65
2030
2005
집약도
-

EU
40
2030
1990
절대량
X

러시아
25~30
2030
1990
절대량
X

일본
26
2030
2013
절대량
O

인도
33~35
2030
2005
집약도
O

캐나다
30
2030
2005
절대량
O

호주
26~28
2030
2005
절대량
-

멕시코
(무조건)25
(조건부)40
2030
-
BAU
O

스위스
50
2030
1990
절대량
O

자료 : 환경부
주1) 목표연도: 2025년 혹은 2030년
 기준연도: 감축하는 국가가 기준 연도를 설정

주2) 목표유형
 절대량: 기준 연도 배출량에 대비하여 목표 설정
 BAU: 목표 연도의 배출 전망치(Business As Usual, 온실가스를 감축하기 위한 조치 를 취하지 않을 경우의 배출량 추정치)에 대비하여 목표 설정
 집약도: 국내총생산(GDP, Gross Domestic Product) 1단위 당 온실가스 배출량( 배출량/GDP)을 기준으로 목표 설정

주3) 국제탄소시장
 O: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용(예정)
 X: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 안 함
 -: 감축 목표를 달성하기 위하여 국제 탄소시장 활용 여부 언급 없음

SK머티리얼즈가 생산하는 NF3가 주로 반도체 및 디스플레이 부문의 공정에 사용되기 때문에, 해당 산업을 영위하는 기업의 경우 규제 이후 탄소배출권 구매에 따른 비용 증가 또는 온실가스 저감을 위한 개발 비용 증가 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

또한, 최근 미국 조바이든 대통령 당선으로 인한 미국의 대대적인 친환경 정책으로 미국이 파리기후협약에 재가입 하는 등 향후 온실가스에 대한 규제는 더욱더 심화될 것으로 예상되는 바, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈의 경우 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을 최소화하기위하여 환경오염방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화하도록 하고 있습니다. SK머티리얼즈의 사업장의 환경관리는 관련 부처 및 지방자치단체의 관리감독을 받고 있습니다. 또한, 안전,보건, 환경 영향을 최소화하기 위하여 안전보건환경 경영시스템 인증(OHSAS18001, ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다.

현재 반도체 및 디스플레이부문 공정에 NF3는 세정가스 역할로 필수적이며, 그 수요가 지속적으로 증대해 오고 있습니다. NF3가 온실가스로 지정된 이후 이에 대한 대체재로 온실가스 지수(GWP)가 '0'인 F2(불소)를 활용한 기술이 언급되고 있으나, 현재로서는 양산하기 어려운 수준의 단계로 실 사용량은 미미한 수준입니다. 

한
편
,
SK머
티리얼즈는 2차 계획기간(2018년~2020년)에 따라 2018년도 온실가스 배출권 194,609톤을 할당받았으며, 이는 1차 계획기간(2015년~2017년)인 2017년도(108,980톤), 2016년도(110,933톤) 대비
증
가하였습니다. SK머티리얼즈는 온실가스 배출권 부족시 KCU 및 KAU를 매입할 계획이며, 배출권 잉여시 이월할 예정에 있습니다. 다만 이월수량에 제한이 있을 경우 제한된 범위내에 이월하고 나머지 수량은 관계사 및 시장에 판매할 계획을 가지고 있습니
다.

참고로 SK머티리얼즈는 2020년 및 2021년 6월 9일까지 각각 28,880톤, 16,588톤의 배출권 매입을 하였습니다.

[SK머티리얼즈 배출권 매입 및 매도 내역]

구분
일시
수량

배출권 매입
2015.11.20
15,000톤

배출권 매도
2017.09.29
52,000톤

배출권 매입
2018.07.23
6,033톤

배출권 매입
2019.08.27~
 2019.09.06
30,520톤

배출권 매입
2020.02.27~
 2020.05.12
28,880톤

배출권 매입
2020.12.21~
 2021.06.09
16,588톤

자료 : SK머티리얼즈 제공

그러나, 향후 규제 및 정책의 변경 여부에 따라 SK머티리얼즈에 주요한 영향을 줄 수있으므로 투자자 여러분들께서는 지속적으로 모니터링해 주시기 바랍니다.

●
건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트
(주)

[기간산업으로서의 특성에 따른 위험]

(12-1) 건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에, 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 따라서
향후 건설경기의 회복 추이에 따라

SK에코플랜트
(주)
가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

구분
특성

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이 및 정책 등에 영향을 받습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/
플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 기준 건설업 GDP는 약 86.2조원으로 전체 GDP중 4.50%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년 이후 주택경기 부진의 영향으로 건설 투자는 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위: 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2010년
1,426.60
76.1
5.30%

2011년
1,479.20
72.5
4.90%

2012년
1,514.70
72.2
4.80%

2013년
1,500.80
75.3
4.80%

2014년
1,562.90
76.4
4.70%

2015년
1,658.00
81.2
4.90%

2016년
1,706.90
89.1
5.20%

2017년
1,760.80
94.4
5.40%

2018년
1,812.00
91.7
5.10%

2019년
1,852.70
89.3
4.80%

2020년
1,836.90
88.1
4.80%

2021년
1,910.20
86.2
4.50%

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.2월)

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2021년말 기준 7.7% (209만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위: 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
실업자
실업률

취업자
비중

2010년

24,033

1,768

7.4

924

3.7

2011년

24,527

1,772

7.2

863

3.4

2012년

24,955

1,797

7.2

826

3.2

2013년

25,299

1,780

7.0

808

3.1

2014년

25,897

1,829

7.1

939

3.5

2015년

26,178

1,854

7.1

976

3.6

2016년

26,409

1,869

7.1

1,009

3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년

26,822

2,034

7.6

1,073

3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년

26,904

2,016

7.5

1,108

4.0

2021년

27,273

2,090

7.7

1,037

3.7

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.2월)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 sk에코플랜트의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7%하락하였으며, 이는 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소가 이루어진 것에 기인합니다. 또한 2019년 기준 총 수주액은 약 166.0조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기대비 16.9% 증가하는 모습을 보였으며, 특히 민간부문은 전년동기대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 국내건설수주액은 211조 9,882억원을 기록하였고, 전년 동기대비 9.2% 증가하였으며 특히 토목부문은 전년동기대비 20.0% 증가하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2011년

1,107,010

7.2

366,248

-4.2

740,762

14.0

388,097

-6.2

718,913

16.2

2012년

1,015,061

-8.3

340,776

-7.0

674,285

-9.0

356,831

-8.1

658,230

-8.4

2013년

913,069

-10.1

361,702

6.1

551,367

-18.2

299,039

-16.2

614,030

-6.7

2014년

1,074,664

17.7

407,306

12.6

667,361

21.0

327,297

9.5

747,367

21.7

2015년

1,579,836

47.0

447,329

9.8

1,132,507

69.6

454,904

39.0

1,124,932

50.5

2016년

1,648,757

4.4

474,106

5.9

1,174,651

3.7

381,959

-16.0

1,266,798

12.6

2017년

1,605,282

-2.6

472,037

-0.4

1,133,246

-3.5

421,118

10.3

1,184,165

-6.5

2018년

1,545,277

-3.7

423,447

-10.3

1,121,832

-1.0

463,918

10.2

1,081,360

-8.7

2019년

1,660,352

7.4

480,692

13.5

1,179,661

5.2

494,811

6.7

1,165,542

7.8

2020년

1,940,750

16.9

520,953

8.4

1,419,796

20.4

446,592

-9.7

1,494,158

28.2

2021년

2,119,882

9.2

560,177

7.5

1,559,704

9.9

536,073

20.0

1,583,809

6.0

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.2월)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 환경/에너지 분야 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등으로 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[환경사업의 특성 및 정부 규제 관련 위험]

(12-2)
SK에코플랜트(주)
는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는 이엠씨홀딩스(주)의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다.
SK에코플랜트(주)
는 신설 자회사인 디에코플랫폼(주)에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼(주)는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스(주)의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다. 
한편, 이엠씨홀딩스(주)는 100% 종속회사인 환경시설관리(주)와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리(주)입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스(주)'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리(주)'에 해당됩니다.

또한

SK에코플랜트(주)
는 환경사업의 포트폴리오 확대를 위해서 폐기물 업체 네 곳(대원그린에너지(주),새한환경(주),(주)디디에스,클렌코(주))을 추가로 인수하기로 결정
하였습니다. 네 회사는 모두 충청도에 기반을 둔 회사로 대원그린에너지(주), 새한환경(주), 클렌코(주)는 폐기물 업체이며, (주)디디에스는 의료 폐기물 전문업체입니다.네 곳의 인수와 관련해서
SK에코플랜트(주)
는 2021년 05월 27일과 2021년 06월 02일 이사회 결의를 완료하였으며 관련 내용을 2021년 06월 03일 공시하였습니다.

따라서 SK에코플랜트(주)는 이번
이엠씨홀딩스(주)(現, 환경시설관리(주)) 및 폐기물업체들의 인수 이후 환경산업의 특성 및 정부 규제 관련 위험에 노출될 것으로 예상
됩니다. 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다.
향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 디플레이션 국면에 직면하게 될 경우, 폐기물의 발생량 또한 감소하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화되는 추세입니다. 정부의 인허가 요건이 미충족될 경우 또는 매립처리 폐기물 및 소각처리 폐기물이 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아질 경우 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 수처리 사업과 관련하여 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

SK에코플랜트(주)는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는이엠씨홀딩스(주)의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다. 당사는 신규 법인인 디에코플랫폼(주)에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼(주)는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스(주)의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다.

한편, 이엠씨홀딩스(주)는 100% 종속회사인 환경시설관리(주)와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리(주)입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스(주)'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리(주)'에 해당됩니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2020.09.01
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
미정(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
-
주요사업
폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
-

취득금액 (원)
-

자기자본 (원)
1,233,177,950,827

자기자본대비 (%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
-

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
(주)EMC 홀딩스의 인수를 위해
설립하는 신규 법인에 출자하기 위함

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2020.09.01

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 금번 이사회에서 'EMC홀딩스(주) 인수를 위한 주식 매매계약체결 등' 안건을 결의 하였음. 다만, 현재 신규 설립 법인에 대한 출자금액 및 출자시기 등이 확정되지 않아 신규법인 설립에 대한 결정을 경영위원회에 위임하였음.

인수대금 확정 등 이후에 신규법인에 인수대금 상당의 출자가 예정되어 있으며 세부사항이 구체적으로 정해져서 이사회 승인 시 재공시 예정임.

2) 상기 2. 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.

3) 상기 2. 취득 내역의 취득금액은 확정되지 않았으나, EMC홀딩스(주)의 주식 인수를 위해 신규 설립 법인에 대해 당사 출자금액이 자기자본의 5%를 초과할 것으로 예상됨.

4) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도로 기재하지 않음.

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2020.11.06
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
디에코플랫폼(주)
(대한민국)
대표이사
김진곤

자본금 (원)
373,110,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
9,463
주요사업
폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
9,463

취득금액 (원)
373,110,000,000

자기자본 (원)
1,233,177,950,827

자기자본대비 (%)
30.26

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
9,463

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
EMC 홀딩스(주)의 인수를 위해
설립하는 신규 법인에 출자하기 위함

6. 취득예정일자
2020.11.12

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2020.11.04

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기1.의 발행회사의 회사명 및 대표이사는 금번 이사회에서 결정되었음. 자본금 및 발행주식 총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 자본금 및 발행주식수 이며, 진행상황에 따라 변동 될수 있음.

2) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

3) 상기2.의 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.

4) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일임.

5) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않음.

자료 : 전자공시시스템(DART)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2020.11.27
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
디에코플랫폼(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2020.12.03

나. 출자목적물
보통주 7,107주

다. 출자금액
355,350

라. 출자상대방 총출자액
355,360

3. 출자목적
이엠씨홀딩스(주) 지분 인수를 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2020.11.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

상기 '2. 출자내역'의 내용(일자 및 금액)은 주식매매계약 거래 상대방과의 협의 결과 등에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료 : 전자공시시스템(DART)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2021.01.13
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
디에코플랫폼(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.01.08

나. 출자목적물
보통주 1,800주

다. 출자금액
90,000

라. 출자상대방 총출자액
445,360

3. 출자목적
(주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.01.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참여

5. 기타
디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

상기 일정 및 내용은 관계기관과의 협의에 의해 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2020.12.08
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
환경시설관리(주)
대표이사
임추섭

자본금 (원)
4,499,995,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
899,999
주요사업
하수 및 폐수 처리업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
899,999

취득금액 (원)
670,383,924,825

자기자본 (원)
10,000,000

자기자본대비 (%)
6,703,839

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
899,999

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
경영 참여

6. 취득예정일자
2020.12.11

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2020.11.25

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
인수 대상 합병에 따른 발행회사 주식의 변동으로 인한 정정공시임.

상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 설립 시점의 납입자본금임.

상기 '6. 취득 예정일자'는 매립장 증설 금액을 제외한 금액을 납부하는 시점임.

발행회사 요약 재무상황은 합병 존속회사의 2019년말(당해년도), 2018년 말(전년도) 기준의 연결재무제표 기준으로 작성하였음.

자료 : 전자공시시스템(DART)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2020.12.16
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
환경시설관리(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2020.12.11

나. 출자목적물
보통주 384,929

다. 출자금액
246,091

라. 출자상대방 총출자액
821,475

3. 출자목적
경영 참여

4. 이사회 의결일
2020.12.11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
당사는 11월 25일 이사회에서 이엠씨홀딩스(주) 주식을 취득하기로 결정하였으며, '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'으로 공시하였음. 12월 8일 인수대상 합병으로 환경시설관리(주) 주식을 인수하기로 정정공시하였음.

12월 11일 딜클로징으로 인해, 환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 자회사가 되었으며, 금번 출자로 인한 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

※ 관련공시일
-

자료 : 전자공시시스템(DART)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2021.01.13
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
환경시설관리(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.01.11

나. 출자목적물
보통주 140,625주

다. 출자금액
90,000

라. 출자상대방 총출자액
911,475

3. 출자목적
(주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.01.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입일임.

상기 '2.출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

※ 관련공시일
-

자료 : 전자공시시스템(DART)

또한 SK에코플랜트는 환경사업의 포트폴리오 확대를 위해서 2021년 중 폐기물 업체7 곳(대원그린에너지, 새한환경, 디디에스, 클렌코, 도시환경, 이메디원, 그린환경기술)을 추가로 인수하기로 결정하였습니다. 대원그린에너지, 새한환경, 클렌코 및 그린환경기술은 폐기물 업체이고 디디에스, 도시환경 및 이메디원은 의료 폐기물 전문업체입니다. 7 곳의 인수와 관련해서 SK에코플랜트는 2021년 05월 27일, 2021년 06월 02일 및 2021년 7월 26일 이사회 결의를 완료하였으며 관련 내용을 2021년 06월 03일 및 2021년 7월 30일 공시하였습니다. 해당 인수를 위해 SK에코플랜트는 자체 자금 및 인수금융을 활용하여 자금을 조달할 예정입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
대원그린에너지(주)
(대한민국)
대표이사
송용석

자본금 (원)
4,896,170,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
979,234
주요사업
폐기물 중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
979,234

취득금액 (원)
50,500,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
4.96

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
979,234

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 7월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함.

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
새한환경(주)
(대한민국)
대표이사
공진국

자본금 (원)
1,430,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
143,000
주요사업
폐기물 중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
143,000

취득금액 (원)
97,924,405,398

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
9.62

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
143,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
2021.08.06

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주) 디디에스
(대한민국)
대표이사
안재석

자본금 (원)
1,176,430,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
117,643
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
117,643

취득금액 (원)
54,620,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
5.37

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
117,643

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
2021.06.15

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 예상일자로 진행사항에 따라 변동가능함.

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도(2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
클렌코(주)(대한민국)
대표이사
송인규

자본금 (원)
2,447,500,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
244,750
주요사업
폐기물 처리업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
244,750

취득금액 (원)
215,100,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
21.13

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
244,750

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.06.02

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 9월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
도시환경(주)(대한민국)
대표이사
김귀조

자본금 (원)
1,350,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
270,000
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
270,000

취득금액 (원)
76,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
7.47

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
270,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)이메디원(대한민국)
대표이사
황동규

자본금 (원)
2,648,150,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
264,815
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
264,815

취득금액 (원)
60,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
5.89

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
264,815

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)그린환경기술
(대한민국)
대표이사
이재환

자본금 (원)
2,255,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
451,000
주요사업
폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
451,000

취득금액 (원)
74,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
7.27

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
451,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

폐기물 산업이란 각종 쓰레기, 폐기물 등을 수집/운반, 처리하는 산업 활동을 말하며,방사성 폐기물 수집ㆍ운반 및 처리활동을 포함합니다. 폐기물산업은 환경서비스업의한 부분으로 환경 자원이용업, 환경 설비업 등으로 나누는 광의의 환경 산업입니다. 폐기물 처리산업은 (한국표준산업분류 E 38200) ① 무해폐기물(지정외폐기물)을 매립, 소각 등의 방법으로 처분하는 시설을 운영하는 산업 활동과 ② 유해폐기물(지정폐기물) 처리시설을 운영하는 산업 활동, ③ 건축 관련 폐기물(건물 해체 등)의 처리시설을 운영하는 산업 활동으로 나누어집니다. 폐기물 산업은 정부의 환경보호정책과 밀접히 연관되어 있고 국민들의 환경보전에 대한 관심의 증가로 잠재성이 높은 산업으로서 그 동안 폐기물처리 또는 재활용에 대한 기술이 꾸준히 개발 되어 왔으나 아직도 폐기물처리 또는 재활용과 관련한 신기술 개발의 여지도 많은 편이어서 이와 관련된 자본수요도 증대될 전망입니다.

대 분 류

세 부 분 류

범 위

환경서비스업

고형폐기물 관리

고형폐기물의 수집, 운반, 처리, 처분

유해폐기물 관리

유해폐기물, 의료폐기물, 핵폐기물등 취급관리

수처리 용역

수처리설비의 관리 및 운영

환경복원 및 창조

오염지역, 건물, 시설 등의 물리적 정화

환경컨설팅/엔지니어링

진단, 설계, 평가, 모니터링, 운영 및 관리 등

환경측정 및 분석

각종 환경시료에 대한 채취, 측정, 실험분석

환경자원 이용업

자원재생

부산물, 폐기물을 자원으로 재생하여 판매

수자원 이용

최종소비자에게 수자원 판매

환경에너지자원

태양, 풍력, 지열, 소수력 등에 의한 에너지와
시스템판매, 에너지 효율 제고 등

환경설비업

수처리 설비와 약품

수처리 설비의 제조, 공급, 유지 보수

대기오염방지설비

대기오염방지설비 제조, 공급 및 기술제공

폐기물 관리설비

고체, 액체, 유해폐기물의
처리, 저장, 운송시설 및
관련 정보시스템의 제공

청정공정 및 기술

오염물질 발생저감을 위한 설비,기술의 제공

계측기기 제조

환경시료의 분석을 위한 계측기기 제조

출처: Environmental Business International, Inc., The Global Environmental Industry : a Market and Needs Assessment, 1996

폐기물이란 쓰레기, 연소재, 오니(하천이나 호수 바닥의 토적된 오염된 흙), 폐유, 폐산, 폐알카리 등으로 사업장 폐기물과 그 이외의 생활 폐기물로 분류됩니다. 사업장 폐기물은 지정외폐기물, 지정폐기물, 건설폐기물로 구분되는데, 지정폐기물은 사업장 폐기물 중 폐유, 폐산 등 주변 환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해물질을 말하고, 건설폐기물은 토목, 건설공사 등과 관련하여 배출되는 폐기물로서 지정폐기물 및 생활폐기물과 성상이 다른 폐기물을 말하며, 지정외폐기물은 사업장에서 발생하는 폐기물 중 지정폐기물과 건설폐기물을 제외한 폐기물을 말합니다.

폐기물

'쓰레기·연소재·오니·폐유·폐산·폐알카리·동물의 사체 등으로서 사람의 생활이나 사업활동에 필요하지 아니하게 된 물질'

생활폐기물
'생활폐기물'이란 사업장폐기물 외의 폐기물

사업장폐기물
'「대기환경보전법」, 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」, 또는 「소음·진동 관리법」에 따라 배출 시설을 설치·운영하는 사업장이나 그 밖에 대통령 령으로 정하는 사업장에서 발생하는 폐기물

사업장일반폐기물
사업장폐기물로서 지정폐기물과 건설폐기물을 제외한 폐기물

사업장생활계폐기물

폐기물을 1일 평균 300kg 이상 배출하는 사업장, 일련의 공사(건설공사는 제외) 또는 작업으로 폐기물을 5톤(공사를 착공하거나 작업을 시작할 때부터 마칠 때까지 발생하는 폐기물의 양을 말한다)이상 배출하는 사업장에서 발생하는 폐기물

사업장배출시설계폐기물
「대기환경보전법」, 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」 또는 「소음·진동관리법에 따른 배출시설 또는 「수질 및 수생태계보전에 관한 법률」 제48조제1항에 따른 폐수종말처리시설, 「하수도법」 제2조제9호에 따른 공공하수처리시설, 「하수도법」제2조제11호에 따른 분뇨처리시설, 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」 제24조에 따른 공공처리시설, 「폐기물관리법」 제29조제2항에 따른 폐기물처리시설에서 발생되는 폐기물

지정폐기물

사업장폐기물 중 폐유·폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 대통령령이 정하는 폐기물

특정시설에서 발생되는 폐기물, 부식성 폐기물, 유해물질함유 폐기물, 폐유기용제, 폐페인트 및 폐래커, 폐유, 폐석면, 폴리클로리네이티드비페닐 함유 폐기물, 폐유독물, 의료폐기물

의료폐기물
보건·의료기관, 동물병원, 시험·검사기관 등에서 배출되는 폐기물 중 인체에 감염 등 위해를 줄 우려가 있는 폐기물과 인체조직 등 적출물, 실험동물의 사체 등 보건·환경보호상 특별한 관리가 필요하다고 인정되는 폐기물로서 대통령령으로 정하는 폐기물

건설폐기물
「건설산업기본법」제2조제4호에 해당하는 건설공사로 인하여 건설현장에서 발생하는 5톤 이상의 폐기물(공사를 시작할 때부터 완료할 때까지 발생하는 것만 해당한다)로서 대통령령으로 정하는 것

자료 : 환경백서

경기변동에 따라 폐기물 발생량 증감이 발생할 수 있으나, 전반적으로 폐기물 발생량은 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 최근 환경에 대한 문제가 사회적인 이슈로 대두되면서 폐기물에 대한 정부가 규제가 점차적으로 강화됨에 따라 폐기물의 증가세는 점차 둔화될 가능성이 있습니다. 실제로 환경부에서 집계하는 연간 폐기물 발생량 통계자료에 따르면 2015년부터 2020년까지 발행한 연간 폐기물 발생량은15,265만톤, 15,663만톤, 15,678만톤, 16,283만톤, 18,149만톤, 19,546만톤으로 그 증가율은 4.1%, 2.6%, 0.1%, 3.9%, 11.5%, 7.7%로서 폐기물 발생량은 증가하는 추세를 보였으며 2019년 들어 더욱 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 폐기물 발생량 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 건설폐기물 건설경기에 영향을 받게 되며, 국내 건설 경기는 정부의 부동산 규제 정책 등으로 인하여 어려움을 겪고 있다가 2019년부터 공급확대로 다소 늘어나는 추세입니다. 2020년 건설폐기물 연간 발생량은 2019년 8,644만톤 대비 7.1% 증가한 8,644만톤을 기록하였습니다.

또한 인간이 경제활동(소비, 투자 등)을 영위함에 따라 폐기물은 그에 부속하여 필연적으로 발생하는 속성을 지니며, 따라서 폐기물의 발생량은 경기 흐름과 순행하는 속성이 있습니다. 향후, 세계경제 및 국내경제가 장기적인 디플레이션 국면에 직면하게될 경우, 폐기물의 발생량 또한 감소하게 될 수 있으며 이는 폐기물 처리업(소각 및 매립)을 영위하는 SK에코플랜트(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[폐기물 발생량 현황]

(단위: 만톤/년, %)

연도별 폐기물 발생현황.jpg
연도별 폐기물 발생현황

자료 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황(2022), 자원순환정보시스템

한편, 발생된 폐기물은 매립, 소각, 재활용 및 기타 등 처리방법별로 분류하며, 2020년 처리된 실적을 기준으로 분석해 보면, 사업장 폐기물 중 재활용 87.4%, 매립 5.1%, 소각 5.2%, 기타 2.3% 순으로 나타납니다. 이엠씨홀딩스(주)는 폐기물 재활용이 주가 아닌 소각 및 매립 부분의 사업을 영위하고 있으며, 폐기물의 처분은 재활용, 소각, 매립 순으로 이어지는데, 경기침체의 지속과 정부의 재활용 활성화 등의 정책으로 소각처리 폐기물 및 매각처리 폐기물은 사업장폐기물에서 차지하는 구성비가 낮아지는 추세가 지속될 가능성이 있어, 이엠씨홀딩스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 국내 사업장폐기물의 처리방법별 처리현황 ]

(단위: 만톤/년)

구 분

'15

'16

'17

'18

'19
'20

발생량

%

발생량

%

발생량

%

발생량

%

발생량

%

발생량
%

총 계

15,265
100.0
15,663
100.0
15,678
100.0
16,283
100.0
18,149
100.0
19,546
100.0

매 립

1,380
9.0
1,385
8.8
1,297
8.3
1,265
7.8
1,114
6.1
1,002
5.1

소 각

952
6.2
965
6.2
960
6.1
964
5.9
948
5.2
1,015
5.2

재활용

12,878
84.4
13,,279
84.8
13,383
85.4
14,025
86.1
15,708
86.5
17,076
87.4

기타

55
0.4
34
0.2
39
0.2
30
0.2
379
2.1
453
2.3

자료 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황(2022), 자원순환정보시스템

물환경사업이란 일반적으로 생활과 공업에 필요한 용수를 생산하여 공급하는 사업, 발생된 하수와 폐수를 이송 및 처리하는 사업 및 이와 연관된 사업을 총칭합니다. 통상 물환경사업이란 상하수도 서비스와 이와 연관된 제조, 건설, 엔지니어링 산업을 의미하며 최근 기후변화 등의 영향으로 물환경사업은 유역종합개발, 물공급 안정성 확보를 위한 대체 수자원 확보 등 물순환 전 과정을 포괄하는 범위까지 확대되고 있습니다.

물환경사업은 국민생활의 편의를 증진시키는 사회간접자본시설로 다른 업종에 비해많은 투자가 수반되고 전후방 연관사업이 광범위해 고용 유발과 경제적 파급효과가 큰 특성이 있습니다. 대부분 공공사업으로 선계약 후생산의 형태의 '수주산업' 이라는 특성을 갖고 있으며 운영, 건설, 제조의 각 부문이 상호 긴밀히 연계되는 Value Chain을 형성하고 있어 대부분 대형 및 장기사업의 특성이 있습니다. 따라서 물환경사업은 전세계적으로 공공부문이 사업을 주도하고 민간부문이 제조 및 건설 등 연관산업을 담당하는 이원적 산업구조를 형성하며 성장하고 발전하였습니다.

선진국에서는 노후시설 개량, 개도국은 상하수도 인프라 확충, 중동에서는 해수 담수화 및 재이용 수요가 늘어나는 등 세계 물시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 시장조사기관 글로벌 워터 인텔리전스(GWI)에 따르면 세계 물시장은 2015년 6천895억 달러에서 2017년 7천252억 달러로 성장했으며, 2019년에는 7천894억 달러, 오는 2022년에는 연평균 4.2%씩 성장해 8천904억 달러 규모로 커질 전망입니다.

(단위: 억$)

2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
연평균

6,895
7,139
7,252
7,672
7,894
8,000
8,341
8,904
4.2% 성장

자료 : GWI(Global Water Intelligence)

전세계적으로 글로벌 물환경시장 선점을 위해 국가적 역량을 집중하고 있으며 싱가포르(Public Utility board, NEWater project)나 이스라엘(Mekorot, Seawater Desalination)은 국가 주도의 강력한 의지로 상하수도공사 중심의 대형 국가 프로젝트 및 국제 네트워크 구축을 추진하고 있습니다. 더불어, 미국은 대규모 인프라 투자와 세계 최대 물산업전시회(WEFTEC) 개최 등 국제 홍보를 통하여 내수 및 수출을 견인하고 있으며, 독일은 세계 최고 수준의 기자재 기술력을 기반으로 민관 워터 파트너십을 활성화하여 자국기업의 해외진출을 지원하고 있습니다. 또한 프랑스는 상하수도분야에서 대형 물기업인 베올리아 및 수에즈를 배출하여 세계시장을 주도하고 있습니다.

반면 국내 물시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하된상황이고 부품장치 제조기업은 대부분 영세하여 기술혁신과 해외진출을 위한 역량 확보가 미흡하여 내수시장에 집중하고 있습니다. 따라서 정부에서는 정보통신기술 융합 인프라 설계, 고부가가치 첨단 부품장치 소재 분야 등 핵심기술 경쟁력 확보에 주력하고 있으며 내수활성화를 통해 기술혁신 촉진 및 수출 전략산업 육성 등 국가 주도의 강력한 육성정책을 위해 물산업진흥법을 2018년 12월 13일부터 제정, 시행하고 있습니다. 물산업진흥법의 시행으로 물기업이 겪고 있던 우수제품 사업화, 성능확인, 해외진출 등에 대한 법적 지원 근거가 마련되어 물산업 경쟁력이 강화되고 해외진출 확대에 탄력을 받을 것으로 기대하고 있습니다.

[ 물산업진흥법 주요 내용 ]

구분

주요내용
비고

물관리기술 발전 및 물산업 진흥 기반 조성
계획수립
체계적인 물관리기술 발전 및 물산업 진흥을 위한 기본계획, 지역적 특성을 고려한 시행계획 수립 및 시행

실태조사 및 정보시스템 구축
물산업 정책 기초자료 확보 및 관련 정보의 효율적인 관리 및 활용

기술개발 촉진 등
물관리기술 연구개발 및 지원, 표준화기반조성

우수제품의 사업화 지원

우수제품 도입 실적이 우수한 지자체에 대한 보조율 우대 적용 및 국고보조사업 우선 보조 등

혁신형물기업 지원

연구개발 투자, 수출, 해외 인증 실적이 우수한 물기업에 대한 연구개발, 연구시설 개선 등 지원

물산업 실증화 시설 및 집적단지의 조성 및 운영 등
실증화 시설 및 집적단지
국가 또는 지자체의 연구 및 진흥시설, 실증화시설, 기업집적단지 조성, 운영 및 입주기업 지원

물기술인증원
물기술 및 제품의 위생안전, 품질 및 성능 등을 확보하고 기술개발을 촉진하기 위한 물기술 인증 전문기관 설립

물산업지원센터
지자체 물산업 진흥 정책 지원 및 프로그램 개발 등을 위한 물산업지원센터 설치, 운영 및 지원

물기업 해외진출 등 지원
물기업 해외진출 지원 사업 추진 및 민-관 협력체계 구축

자료 : 환경부

물환경사업은 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황에 접어드는 특성이 있었으며 다른 인프라와 달리 경기의 위축과 상승에 관계없이 상대적으로 일정하고 꾸준한 수요가 존재하는 사업 분야였습니다.
그러나 국내 상하수도 인프라 구축이 거의 완결됨에 따라 내수시장이 신설보다는 노후시설 개량으로 방향이 전환되었으며 전반적인 경기침체 여파와 시장 수요 감소 등의 영향으로 관련기업들의 경영 여건이 악화되는 경향이 발생하기 시작했습니다.
하지만 전세계적으로 기후변화가 심화되는 가운데 우리나라는 4계절 온대기후에서 2계절 아열대기후로 바뀌고 있는 추세이며 연간 강우량의 편차가 심화되어 건기와 우기가 뚜렷해지는 등 국내 환경여건의 변화 뿐만 아니라 세계 곳곳에서 수질악화 및생태계 변화, 극한 자연재해가 빈번하게 발생되고 있습니다.
따라서 최근 기후변화에 따른 잦은 가뭄에 대응하기 위한 지속가능한 물이용체계 구축의 필요성이 전세계적으로 커지고 있으며, 그에 따른 영향으로 우리나라도 물산업진흥법을 제정,시행하여 물환경산업 활성화에 대한 법적 근거를 만들었습니다. 즉, 물환경사업은 앞서 설명한 기후변화로 인해 경기변동에 영향을 받기 보다는 우리가 생활하기 위해 반드시 필요한 필수불가결한 산업으로 변화하고 있습니다.

물환경산업 시장은 최근 가격경쟁 위주의 저수익 구조로 인해 품질저하가 우려되며 인프라 포화단계로 신규시장이 정체되어 최저가 낙찰제 발주로 신기술 채택을 기피하고 있습니다. 따라서 기업은 기술집약 및 자본축적보다는 단가 중심의 내수 시장에안주하고 있으며 영세한 규모로 국제경쟁력은 취약하나 파이프, 밸브, 펌프 등 일부 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 기술 측면에서 글로벌 기업 대비기술경쟁력뿐만 아니라 연구개발비 비중이 저조해 핵심장비는 대부분 수입하고 있는실정입니다.

수자원 측면에서 과도한 담수취수율과 물수요량으로 OECD국가 중 유일한 “심각한물 스트레스 국가”이며 수급 측면에서도 댐용수에 지나치게 의존하며 가뭄에 취약한 구조입니다. 기후변화에 따른 강수량 감소로 인해 한국수자원공사에서는 대규모 국내 담수화사업을 추진하고 있습니다. 국내 물환경산업 시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하되고 내수시장이 침체되는 악순환이 반복되고 있으며 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 고착화되어 있습니다. 또한 발주처인 지자체는 최저가낙찰제를 선호하여 우수기술 및 제품의 채택을 회피하여 기업은 기술혁신 동인이 상실되고 있습니다.

따라서 대부분의 국내 물환경 기업은 해외진출 계획이 없으며 국내 시장특성인 가격중심에 적응하면서 내수시장에 집중하는 구조입니다. 정부에서는 이러한 심각한 상황을 고려하여 국가 주도의 강력한 육성정책의 필요성에 기인하여 물산업진흥법을 제정, 시행하여 글로벌 기술경쟁력 확보 및 전략적 해외진출을 지원하고 있습니다. 또한 기후변화에 대비하여 지속가능한 물 공급 및 이용체계를 구축하기 위한 육성전략을 추진하고 있습니다

다만, 물환경산업의 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 지속되거나, 인프라 포화 등 산업의 구조적 요인으로 인해 내수시장의 정체가 지속될 경우 이엠씨홀딩스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 이엠씨홀딩스(주)가 영위하는 폐기물 수처리사업은 정부의 규제를 받는 규제산업이라고 볼 수 있으며, 하수도법 및 폐기물처리법 등의 관계법령에 의해서 관련 사업자의 행위에 대하여 규정되어 있습니다. 해당 사업을 영위하기 위해서는 정부의 인허가가 필요하며 추후 인허가 요건을 충족하지 못하게 되거나 관계법령의 위반 등의 사유로 인하여 인허가가 취소되게 되는 경우에는 이엠씨홀딩스(주)의 평판 하락 및 영업적 측면에서의 손실이 발생할 수 있습니다.

[하수도법 일부 발췌]

제19조의2(공공하수도 관리대행업 등) ① 공공하수도관리청은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "관리대행업자"라 한다)에게 공공하수도의 운영ㆍ관리 업무를 대행하게 할 수 있다.

1. 대통령령으로 정하는 시설ㆍ장비 및 기술인력 등의 요건을 갖추어 환경부장관에게 등록한 자

2. 「지방공기업법」 제2조제1항제6호의 사업을 수행하는 지방공사 또는 지방공단으로서 환경부령으로 정하는 바에 따라 환경부장관에게 신고한 자

② 제1항제1호에 따라 등록한 사항 중 환경부령으로 정하는 중요한 사항을 변경하는 경우에는 변경등록을 하여야 한다.

③ 관리대행업자는 공공하수도 관리에 관한 사항을 기록ㆍ보존하는 등 대통령령으로 정하는 준수사항을 지켜야 한다.

④ 제1항에 따른 공공하수도 운영ㆍ관리 업무를 대행하는 사업(이하 "공공하수도 관리대행업"이라 한다)의 등록절차와 그 밖에 필요한 사항은 환경부령으로 정한다.

[본조신설 2012. 2. 1.]

제19조의3(결격사유) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 공공하수도 관리대행업의 등록을 할 수 없다. <개정 2015. 2. 3., 2016. 1. 27., 2017. 1. 17.>

1. 피성년후견인 또는 피한정후견인

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 이 법, 「물환경보전법」 또는 「폐기물관리법」을 위반하여 징역 이상의 실형을 선고받고 그 집행이 끝나거나(집행이 끝난 것으로 보는 경우를 포함한다) 집행이 면제된 날부터 2년이 지나지 아니한 사람

4. 제19조의4제1항(제2호와 제7호는 제외한다)에 따라 등록이 취소된 후 2년이 지나지 아니한 자

5. 임원 중에 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 사람이 있는 법인 또는 단체

[본조신설 2012. 2. 1.]

제19조의4(등록취소 등) ① 환경부장관은 제19조의2제1항제1호에 따라 등록한 관리대행업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 그 등록을 취소하거나 6개월 이내의 기간을 정하여 업무의 전부 또는 일부의 정지를 명할 수 있다. 다만, 제1호 또는 제7호에 해당하는 경우에는 그 등록을 취소하여야 한다.

1. 거짓이나 그 밖의 부정한 방법으로 등록을 한 경우

2. 제19조의2제1항제1호에 따른 등록을 한 후 1년 이내에 업무를 개시하지 아니하거나 정당한 사유 없이 계속하여 1년 이상 휴업을 한 경우

3. 제19조의2제1항제1호에 따른 등록요건에 미달하게 된 경우

4. 제19조의2제1항제1호에 따른 기술인력이 해당 공공하수처리시설 등에 상근(常勤)하지 아니할 경우

5. 제19조의2제2항에 따른 변경등록을 하지 아니하거나 부정한 방법으로 변경등록을 한 경우

6. 제19조의2제3항에 따른 준수사항을 지키지 아니한 경우

7. 제19조의3제1호부터 제3호까지 또는 제5호에 해당하게 된 경우. 다만, 제19조의3제5호에 해당하는 법인 또는 단체가 6개월 이내에 그 임원을 바꾸어 임용하는 경우는 제외한다.

8. 업무정지명령을 위반하여 공공하수도 운영ㆍ관리 업무를 한 경우

② 환경부장관은 제19조의2제1항제2호에 따라 신고한 관리대행업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 6개월 이내의 기간을 정하여 업무의 전부 또는 일부의 정지를 명할 수 있다.

1. 제19조의2제3항에 따른 준수사항을 지키지 아니한 경우

2. 업무정지명령을 위반하여 공공하수도 운영ㆍ관리 업무를 한 경우

3. 환경부령으로 정하는 기술인력이 해당 공공하수처리시설 등에 상근하지 아니할 경우

③ 제1항 및 제2항에 따른 행정처분의 세부기준은 그 위반행위의 종류와 위반의 정도 등을 고려하여 환경부령으로 정한다.

[본조신설 2012. 2. 1.]

제19조의5(관리대행 계약체결 및 계약해지) ① 제19조의2제1항에 따라 공공하수도관리청이 공공하수도 운영ㆍ관리 업무를 관리대행업자에게 대행하게 할 때에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 대행계약을 체결하여야 한다.

② 공공하수도관리청은 대행계약을 체결한 관리대행업자가 등록취소처분을 받은 경우에는 6개월 이내에 그 계약을 해지하고 다른 관리대행업자가 대행하게 하여야 한다.

[본조신설 2012. 2. 1.]

자료 : 법제처

[폐기물관리법 일부 발췌]

제27조(허가의 취소 등) ① 환경부장관이나 시ㆍ도지사는 폐기물처리업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 그 허가를 취소하여야 한다. <개정 2013. 7. 16., 2015. 1. 20.>

1. 속임수나 그 밖의 부정한 방법으로 허가를 받은 경우

2. 제26조 각 호의 결격사유 중 어느 하나에 해당되는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 그 구분에 따른 조치를 한 경우를 제외한다.

가. 법인의 임원 중 제26조제6호에 해당하는 자가 있는 경우: 결격사유가 발생한 날부터 2개월 이내에 그 임원을 바꾸어 임명

나. 제33조제1항에 따라 권리ㆍ의무를 승계한 상속인이 제26조 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우: 상속이 시작된 날부터 6개월 이내에 그 권리ㆍ의무를 다른 자에게 양도

3. 제40조제1항 본문에 따른 조치를 하지 아니한 경우

4. 제40조제8항에 따른 계약 갱신 명령을 이행하지 아니한 경우

5. 영업정지기간 중 영업 행위를 한 경우

② 환경부장관이나 시ㆍ도지사는 폐기물처리업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 그 허가를 취소하거나 6개월 이내의 기간을 정하여 영업의 전부 또는 일부의 정지를 명령할 수 있다. <개정 2010. 7. 23., 2015. 1. 20., 2015. 7. 20., 2017. 4. 18.>

1. 제8조제1항 또는 제2항을 위반하여 사업장폐기물을 버리거나 매립 또는 소각한 경우

2. 제13조 또는 제13조의2를 위반하여 폐기물을 처리한 경우

2의2. 제13조의5제5항에 따른 조치명령을 이행하지 아니한 경우

3. 제18조제3항을 위반하여 폐기물의 인계ㆍ인수에 관한 내용을 전자정보처리프로그램에 입력하지 아니한 경우

3의2. 제18조의2제4항을 위반하여 유해성 정보자료를 게시하지 아니하거나 비치하지 아니한 경우

4. 제19조제1항을 위반하여 운반 중에 서류 등을 지니지 아니하거나 관계 행정기관이나 그 소속 공무원이 요구하여도 인계번호를 알려주지 아니한 경우

5. 제25조제5항에 따른 업종 구분과 영업 내용의 범위를 벗어나는 영업을 한 경우

6. 제25조제7항에 따른 조건을 위반한 경우

7. 제25조제8항을 위반하여 다른 사람에게 자기의 성명이나 상호를 사용하여 폐기물을 처리하게 하거나 그 허가증을 다른 사람에게 빌려 준 경우

8. 제25조제9항을 위반하여 폐기물을 보관하거나 준수사항을 위반한 경우

9. 제25조제10항을 위반하여 별도로 수집ㆍ운반ㆍ처분하는 시설ㆍ장비 및 사업장을 설치ㆍ운영하지 아니한 경우

10. 제25조제11항에 따른 변경허가를 받거나 변경신고를 하지 아니하고 허가사항이나 신고사항을 변경한 경우

11. 제30조제1항ㆍ제2항을 위반하여 검사를 받지 아니하거나 같은 조 제3항을 위반하여 적합판정을 받지 아니한 폐기물처리시설을 사용한 경우

12. 제31조제1항에 따른 관리기준에 맞지 아니하게 폐기물처리시설을 운영한 경우

13. 제31조제4항에 따른 개선명령이나 사용중지명령을 이행하지 아니한 경우

14. 제31조제5항에 따른 폐쇄명령을 이행하지 아니한 경우

15. 제31조제7항에 따른 측정명령이나 조사명령을 이행하지 아니한 경우

16. 제33조제3항에 따른 권리ㆍ의무의 승계신고를 하지 아니한 경우

17. 제36조제1항을 위반하여 장부를 기록ㆍ보존하지 아니한 경우

18. 제39조의3, 제40조제2항ㆍ제3항 또는 제48조에 따른 명령을 이행하지 아니한 경우

19. 제52조제1항에 따라 사후관리이행보증금을 사전에 적립하지 아니한 경우

20. 허가를 받은 후 1년 이내에 영업을 시작하지 아니하거나 정당한 사유 없이 계속하여 1년 이상 휴업한 경우

[전문개정 2007. 8. 3.]

자료 : 법제처

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

(12-3)

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 COVID-19 사태 이후 급락하며 2020년 4월 기준 60.6 수준을 기록하며 4월 기준 역대 최저치를 기록한 바 있습니다. 2021년은 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 2021년 11월~12월 CBSI는 소폭 회복하였으나, 2022년 1월 유가 상승으로 인한 비용상승, COVID-19 확진자수 증가에 따른 불확실성 확대 및 1월 27일 시행된 '중대재해처벌법'으로 인한 전반적 건설기업 심리 위축으로 인해 전월 대비 17.9p. 하락한 74.6을 기록하였습니다. 2월에는 1월 하락에 대한 반등 효과와 함께 주택과 비주택 건축 등 신규 공사수주가 1월보다 증가하여 전월 대비 12.3p. 상승한 86.9를 기록하였습니다. 2022년 3월~4월 CBSI는 각각 85.6, 69.5를 기록했는데, 이는 러시아의 우크라이나 침공 사태가 촉발한 국제 원자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질로 건설 자재 가격이 급격하게 상승한 데 따른 결과로 분석됩니다. 2022년 5월에 CBSI전망치는 전월보다 24.6p 상승한 94.1로 전망하였는데, 실물경기 회복에 대한 기대감이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다.
이렇듯 최근 건설경기의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
62.5

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
65.4

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
67.9

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
76.6

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
66.8
59.0

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
76.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 4월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 5월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 6월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 7월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 8월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 9월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월(전망)
94.1
91.7
85.4
106.9
77.3
112.6

자료: 건설기업경기실사지수, 한국건설산업연구원

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 2019년 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.

한편 2020년 1월 CBSI 지수는 전월대비 20.5p 하락한 72.1p를 기록하였는데, 이는 2019년 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소함에 따라 세부항목 중 신규 공사수주 BSI가 전월대비 22.6p 감소한 영향입니다. 2020년 2월 CBSI 지수 역시 전월대비 3.2p 하락한 68.9p 기록하였는데, 전반적인 공사 수주가 감소한 가운데 코로나19 사태로 지방 및 중소 건설기업이 일부 공사 착공 및 진행이 불가능함에 따라 기존 전망치 대비 크게 하회하였습니다. 2020년 4월 CBSI지수는 4월 수치로 역대 최저치인 60.6p 기록하였으며 기업 규모별로 대형기업 BSI가 58.3p로 9년래 최저치를 기록하였는데, 이는 코로나에 따른 정부의 제 2차 추경예산 재원 마련을 위해 SOC 예산을 삭감하겠다는 발표로 대형 공사 발주가 지연될 것이라는 불확실성이 증대된 것으로 판단됩니다. 향후 정부의 지속적인 부동산 규제 정책과 코로나로 인한 공사 발주 지연 등으로 국내외 건설 경기 둔화 압력이 높은 점 등은 향후 CBSI 추이에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2020년 6월 CBSI지수는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사 물량이 개선된 가운데 4개월 연속 60선에 머문 것에 따른 통계적 반등 효과로 지수가 전월대비 14.6p 상승하였습니다. 이후 2020년 7~8월 CBSI지수는 혹서기 공사 물량이 감소하는 계절적인 영향으로 각각 77.5, 73.5를 기록하며 전월대비 감소하였습니다. 2020년 9월 CBSI 지수는 전월 대비 1.8p 상승한 75.3을 기록하였으며 이는 혹서기 이후 신규수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는 계절적 요인이 반영된 것으로 분석됩니다. 2021년 2월 CBSI지수는 정부의 대규모 주택공급 대책 발표 기대감에 98.3로 전망되었으나, 공공주도의 대규모 주택공급을 기본으로한 2.4대책 실효성에 대한 의문이 발생하며 실제 2월 CBSI지수는 80.8로 전월대비 하락하였습니다.

이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 한때 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월~2월 CBSI는 각각 74.6, 86.9를 기록했는데, 통상 겨울철에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향 및 연이은 건설사고, 중대재해처벌법 발효 등이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 통상적으로 봄철에는 공사가 증가하는 계절적인 영향이 있음에도 불구하고 2022년 3월~4월 CBSI는 각각 85.6, 69.5를 기록했는데, 특히 4월 CBSI지수는 전망치보다 50.3p나 낮은 수치를 기록했습니다. 이는 러시아의 우크라이나 침공 사태가 촉발한 국제 원자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질로 건설 자재 가격이 급격하게 상승한 데 따른 결과로 분석됩니다.

2022년 5월 CBSI지수는 전월보다 24.6p 상승한 94.1로 전망하였는데, 실물경기 회복에 대한 기대감, 3~4월 부진에 따른 기저효과 등으로 인한 영향이 지수에 반영된 것으로 판단되나, 불확실성이 높아 실제 지수가 반등할지는 향후 추이를 지켜볼 필요가 있다고 판단됩니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

종합 CBSI지수 추이

출처: 한국건설산업연구원 건설기업경기실사지수(2022.05)

향후 COVID-19 재확산에 따른 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 개선 기대감 대비 개선속도가 둔화될 경우 CBSI지수의 상승폭이 제한될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 또한 CBSI지수는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

(12-4)

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다.
부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나입니다. 20대 대선에서 당선된 윤석열 대통령의 부동산 공급 대책을 포함, 주택 물량 공급 확대에 대한 방안이 발표되며 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 그러나
향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우
, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등
부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 또한
2
022년 1월 27일부터 시행된 중대재해 처벌 등에 관한 법률 (
"중대재해처벌법"
)
관련,
아직 법률 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등
으로 sk에코플랜트에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 이러한 위험은 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2017년 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI) 완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료 : 부동산114

19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료 : 국토교통부

또한, 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비

① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한

'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화

조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와더불어 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다. 

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

자료 : 국토교통부

9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하 
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

자료 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다. 

[개정 전ㆍ후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

자료 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 수도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

또한, 정부는 2019년 12.16 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 

12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

최근 정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 
투기수요 
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료 : 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

자료 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료 : 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다. 

한편 2022년 5월 10일 제 20대 대통령으로 취임한 윤석열 대통령의 대선 당시 주요 부동산 공약은 다음과 같습니다.

[윤석열 대통령 부동산 공약]

구분
주요 공약

윤석열 대통령
- 전국 250만호 주택 공급(수도권 130만호)
- 재건축/재개발 규제 완화
- 주택담보대출 규제 완화
- 1주택자 보유세 / 양도소득세 완화
- 종합부동산세 전면 재검토

출처: 언론보도

2020년 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었습니다. 또한 2022년 5월 10일 취임한 윤석열 대통령의 주택 공급 관련 부동산 대책이 주목받으며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

한편 2022년 1월 27일 시행된 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(18년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(20년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 됩니다.

이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게
1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해
-사망자가 1명 이상
-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상
-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해
-사망자가 1명 이상
-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상
-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금
법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금
법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금
법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금
법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

출처: 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 동사가 속한 건설업종은 최근 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었으나 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[
해외수주 관련 위험]

(12-5)

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의
해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2021년말 기준 306억 달러를 기록하였습니다. 2020년부터 코로나19 위기 속에 저유가, 세계경기 불확실성으로 인한 발주공사 감소, 국가별 방역 강화 등에 따라 수주에 부정적인 영향은 있었으나, 2020년(351억), 2021년 연속 300억달러의 수주 목표치를 상회하였습니다. 향후 수주 모멘텀이 지속적으로 이어지기 위해서는 건설업체들의 수행 역량을 비롯한 금융, 투자 및 법률 자문 지원 등 전방위적인 수주지원이 필요하며, 이러한 범부처 차원의 지원 정책과 글로벌 경기가 SK에코플랜트(주) 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역에 발전 등 대형 플랜트 설비 투자가 집중되었고이에 따라, 국내 건설업체 역시 해외수주금액이 증가했습니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 8월 기준 137억달러로 부진한 상황입니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 8월 기준으로는 총 누적 수주금액 137억달러 중 플랜트가 61억달러에 불과하여 44.4%로 비중이 대폭 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 인한 하락 이후, 글로벌 경기 회복세의 지속 및 전망에 따른것에 기인한다고 판단됩니다.

2021년 해외 수주액은 COVID-19 확산 지속에 따라 중동, 아시아 지역에서 건축과 플랜트 부문 수주가 부진함에 따라 2021년말 누계 306.2억을 기록하여 전년 동기 대비 12.8% 감소하였습니다. 유가 상승 및 원자재 가격 상승으로 해외수주에 우호적인 분위기가 조성된 가운데 COVID-19 사태 진정 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 2022년 해외수주는 회복될 것으로 전망되나 지속적인 모니터링을 통해 COVID-19 대유행 경과, 러시아-우크라이나 전쟁 등이 건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 판단됩니다.

[해외건설 수주 현황]

(단위: 억USD)

구 분

총합계

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

수주금액

9096.0

591.4

648.8

652.1

660.1

461.4

281.9

290.1

321.2

223.3

351.3
306.2
100.7

수주건수

14,934

625

620

682

708

697

607

624

662

667

564
503
217

진출국가

158

94

95

104

99

107

101

105

85

105

112
94
74

진출업체(하청제외)

1,292

248

246

269

260

254

245

271

211

266

144
230
158

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.5월)
주) 총합계는 1966년부터 2021년까지의 누계이며, 2022년은 4월까지의 누계임

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억USD, %)

구분
'16.1.1 ~ '16.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31
'21.1.1 ~ '21.12.31
'22.1.1 ~ '21.04.30

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
281.9
100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0
306.2
100.0
93.5
100.0

중동
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133.0
37.9
112.2
36.7
12.1
12.9

아시아
126.8
45.0
124.9
43.1
162.1
50.5
125.4
56.2
115.8
33.0
92.6
30.2
61.7
66

북미 태평양
13.8
4.9
5.6
1.9
10.4
3.2
5.7
2.6
5.5
1.6
39.3
12.8
0.9
1.0

유럽
6
2.1
3.2
1.1
37.1
11.6
24.7
11.1
16.0
4.5
46.0
15.0
16.1
17.2

아프리카
12.2
4.3
7
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12.0
3.4
2.0
0.7
2.0
2.1

중남미
16.2
5.8
3.6
1.2
7.3
2.3
2.8
1.3
69.2
19.6
14.0
4.6
0.7
0.7

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2022.5월)

2019년 12월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173억달러로 전년동기 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프리카 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2019년 기준 47.5억 달러로 전체 수주규모 대비 21.2%에 불과한 상황입니다. 2020년 중동지역은 수주 확대되었으나 아시아 지역 수주 감소로 인해 전체 해외건설 수주 중 중동 및 아시아지역이 차지하는 비중은 전년 대비 10.4% 감소한 약 67.9%입니다. 2019년과 달리 멕시코 도스보카즈 정유공장, 파나마 메트로 등 중남미지역에서 대규모 수주를 하면서 기타지역의 비중이 전년 대비 18.4% 증가한 21.2%를 기록하였습니다. 2021년은 유럽의 수주금액이 188.4%, 북미와 오세아니아 수주금액이 619.8% 성장하며 전체 수주금액 내 차지하는 비중도 각각 15.0%, 12.8%로 성장하였습니다. 반면 중남미 및 아프리카 지역의 수주액은 크게 줄어들어 전체 해외 수주액은 전년대비 12.8% 감소하였습니다.

2020년부터 코로나19 위기 속에 저유가, 세계경기 불확실성으로 인한 발주공사 감소, 국가별 방역 강화 등에 따라 수주에 부정적인 영향은 있었으나, 2020년(351억달러), 2021년(306억달러) 연속 300억달러의 수주 목표치를 상회하였습니다. 향후 수주 모멘텀이 지속적으로 이어지기 위해서는 건설업체들의 수행 역량을 비롯한 금융, 투자 및 법률 자문 지원 등 전방위적인 수주지원이 필요하며, 이러한 범부처 차원의 지원 정책과 글로벌 경기가 SK에코플랜트(주) 및 국내 건설기업들의 수익성에 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

● 제약바이오산업 : SK바이오팜(주

)

[
글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장 둔화에 따른 위험]

(13-1)
SK바이오팜(주)의 주력 시장은 글로벌 중추신경계 의약품 시장으로 SK바이오팜은 중추신경계 관련 파이프라인을 보유하고 있습니다.
글로벌 중추신경계 의약품 시장은 글로벌 리서치 기관들의 예상 통계치와 다르게 시장 성장이 둔화될 위험이 있습니다. SK바이오팜이 예상하지 못한 중추신경계 치료 시장의 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 둔화될 경우, SK바이오팜의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

SK바이오팜의 주력 시장은 글로벌 중추신경계(CNS, Central Nervous System) 의약품 시장입니다. 우리 몸의 신경계는 중추신경계와 말초신경계로 구성되어 있습니다. 중추신경계는 뇌와 척수로 구성되어 있으며 우리 몸에서 느끼는 감각을 수용하고조절하며 운동, 생체 기능을 조절하는 중요한 기능을 수행합니다. 이처럼 중추신경계를 구성하는 뇌 또는 척수의 구조 또는 기능에 영향을 미치는 질환을 통칭하여 중추신경계 질환이라고 부릅니다. 

중추신경계 질환은 크게 신경질환과 정신질환으로 구분되며, 향후 중추신경계 의약품은 난치성 질환 및 고령화에 따른 퇴행성 질환의 증가로 신경질환에 대한 치료제가성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

[CNS 질환의 구분]

구분

신경 질환

정신 질환

정의

행동(Behavior)에 영향을 주는 질환

(뇌전증, 기면증, 알츠하이머 등)

감정(Mood)에 영향을 주는 질환

(우울증, 조현병 등)

발병 원인

유전적, 생물학적, 환경적 요인들이 복합적으로 작용

처방

전문의 (Specialist)

1차 의료기관 (Primary Care Physician)

시장구성

CNS 치료제 시장의 약 60%

CNS 치료제 시장의 약 40%

시장

성장성

난치성 질환 및 고령화에 따른

노인성 질환의 증가로 이에 대한 치료제가 시장 성장 주도

임상 효능 입증 관련 규정 미확립으로
성장 정체 중

최근, 과학기술의 발전으로 뇌의 작용 기전에 대한 많은 정보가 알려져 있음에도 불구하고, 신경질환 자체의 복잡성, 임상 약효/안전성 예측의 어려움, 임상시험 과정의 높은 난이도, 그리고 이에 따른 낮은 신약 개발 성공률 등으로 중추신경계 질환 분야는 효과적 치료제가 여전히 부족한 실정입니다.

[중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항]

중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항.jpg
중추신경계 신약 개발 관련 주요 고려사항

자료 : SK바이오팜 제공

이에 따라 2006~2015년까지 임상1상에서 최종 FDA NDA 승인을 받은 신약의 질환별 개발 성공률을 보면 항암제가 5%로 개발 난이도가 가장 높은 질환이며, 다음으로정신질환(6%), 심혈관질환(7%), 신경질환(8%) 순서로 개발 난이도가 높은 것으로 분석되었습니다. 

[치료영역별 임상1상 후보 물질 FDA 허가 승인율]

fda허가승인율

자료 : EvaluatePharma, BIO, Biomedtracker, Amplion 등(2016)

SK바이오팜이 현
재 보유한 파이프라인은 모두 중추신경계 의약품 관련 파이프라인이며, SK바이오팜은 지속적으로 중추신경계 질환 치료제 개발을 목표로 연구개발을 진행 해 왔습니다.

중추신경계(CNS) 질환 시장은 2015년부터 2020년까지 연평균 성장률 0.2%로 성장이 다소 정체되어 있었습니다. 그러나 향후 2021년부터 2028년까지 연평균성장률 7.4%로 성장, 2028년에는 2,050억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.
1990년대부터 2000년대 중반까지 중추신경계 질환 관련 의약품은 눈부신 속도로 발전해왔으며, 우울증, 조현병, 조울증, 뇌전증 등 글로벌 매출 10억달러가 넘은 블록버스터(Blockbuster) 신약들이 시장에 쏟아져 나왔습니다.

하지만 이러한 급격한 발전 이후, 기존 신약들은 특허권이 만료되는 등 독점적인 지위를 잃게되었고, 질환과 관련한 혁신적인 신약이 나오지 않으면서 정체기를 맞게 됩니다. 이와 더불어 제약산업의 관심이 점차 항암 등 수익성이 좋은 분야로 돌아가며 중추신경계 질환에 대한 R&D 투자는 점차 줄어들었습니다.

이러한 상황에서 중추신경계 질환에 대한 미충족수요(Unmet Needs)는 꾸준히 존재해왔습니다. 2000년대 중반까지 출시된 과거의 신약들은 정체되어있는 신약 개발 환경에서 오랜 기간 누적된 환자들의 미충족수요 (Unmet Needs)를 해소해 주기엔 역부족이었습니다.

하지만 최근 3년간 CNS 질환 관련 R&D 파이프라인이 30% 증가하며 전체 제약 시장 파이프라인의 10%를 점유함으로서 항암에 이어 두번째로 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 특히 CNS 질환 관련 R&D에 기존의 전통적인 빅파마 뿐만 아니라 300여개 이상의 중소형 제약사들도 적극적으로 참여하며, 현재 진행중인 CNS 파이프라인의 79%를 차지하고 있습니다. 이러한 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동은 CNS 질환 분야에 있어 파트너십, 라이센싱, M&A 등의 활발한 Deal Activity를 가능하게 하였으며, 마찬가지로 최근 3년간의 Deal Activity수도 항암에 이어 2위를 차지하였습니다.

최근 수년간 정체되어 왔던 CNS 질환 관련 시장은 기존 환자들의 누적된 미충족수요와 대형 및 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동을 바탕으로 큰 폭으로 성장할 것으로 기대됩니다. 2019년 미국에서 출시된 신약 50개 중 CNS 질환 관련 신약이 9개를 차지하였으며, 2021년부터 2028년까지 향후 7년간 약 7.4%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 기대됩니다.

[글로벌 CNS 시장규모 및 성장률]

글로벌 cns 시장규모 및 성장률.jpg
글로벌 CNS 시장규모 및 성장률

자료 : EvauatePharma, 2021

[중소형 제약사들의 CNS파이프라인 점유율과 Deal Activity 현황]

중소형 제약사들의 cns파이프라인 점유율과 deal activity 현황.jpg
중소형 제약사들의 cns파이프라인 점유율과 deal activity 현황

자료 : IQVIA Pipeline Intelligence, 2020

[2019년 미국 출시 신약물질 현황]

2019년 미국 출시 신약물질 현황.jpg
2019년 미국 출시 신약물질 현황

자료 : IQVIA Institute, 2020

또한, 시장조사업체인 Frost & Sullivan은 높은 미충족 수요의 존재, 약효 우수 치료제에 대한 선호 증가, CNS 질환 진단율 증가 등을 글로벌 중추신경계 의약품 시장의 성장 동력으로 설명하고 있으며, 낮은 개발 성공률과 긴 임상기간을 성장 제약 요인으로 전망 하였습니다.

구분

성장 동력(Market Drivers)

환자수 및

미충족 수요가 큰 질환

CNS 질환은 고령인구 증가로 다른 치료영역 대비 높은 시장성장이 예상되며, 높은 미충족 수요로 이 분야의 혁신적 신약 연구개발이 지속적으로 추진될 전망입니다.

약효 우수

치료제에 대한 선호 증가

신경질환 치료제에 있어서는 그 효능이 치료제를 선택하는 가장 큰 결정요인이 되고 있으며 약효, 내약성, 부작용 등에 대한 의학적 연구결과가 뒷받침 되면서 개선된 신약 사용에 대한 의료진의 우호적 태도와 분위기가 형성되고 있습니다.

CNS 질환

진단율 증가

첨단 진단장비를 통해 혈액, 척수 및 뇌영상 패턴에 있는 다양한 신경 퇴행성 장애 및 정신 장애에 대한 바이오 마커를 식별 할 수 있으며, 이로 인해 CNS 질환의 진단이 증가함에 따라 치료 환경과 시장 잠재력은 계속 확대가 예상됩니다.

근원적

치료제 연구

신경 퇴행성 질환과 같은 CNS 질환 치료제 연구는 질병 치유보다는 증상 완화 쪽으로 접근해왔습니다. 그러나 뇌의 기능과 메커니즘에 대한 전반적 이해를 바탕으로 근원적 치료제에 대한 연구가 늘고 있습니다

CNS

임상연구 증가

현재 신경질환 치료제로 개발 중인 바이오의약품 파이프라인 중 74 %가 잠재적으로 First-in-Class(퍼스트인클래스, 혁신신약) 약물로 개발 중이며, 미국에서만 537개 약물이 연구개발 중입니다.

우호적

의료보험 환경

정부/의료보험 회사는 알츠하이머병이나 난치성 뇌전증 같은 심각한 희귀질환을 치료하는 신약에 대한 시장 접근을 제한하려 하지 않습니다. 따라서, CNS 치료제에 대한 우호적인 의료보험 환경이 시장성장을 촉진할 것입니다.

신속한

허가심사

FDA와 EMA는 우선 검토, 획기적인 치료, 빠른 추적 및 조건부 승인과 같이 생명을 위협하는 질병에 대해 임상/허가 승인 시간을 단축하기 위한 다양한 프로그램을 채택 중입니다. 이러한 Fast-Track(패스트트랙)으로 희귀질환 치료제 출시가 가시화 될 것입니다.

희귀치료제

경제성 보완

미국과 유럽은 희귀질환 치료 신약에 7년/10년간 시장 독점권을 부여하고 있어, 희귀/난치성 질환에 대한 신약 연구가 활발히 추진 중입니다.

구분

성장 제약 요인(Restraints)

낮은 개발
성공율

CNS 임상시험은 어렵고 환자 선택에만 오랜 시간이 걸릴 수도 있습니다. 신약이 테스트 된 전임상 모델 결과와 후기 단계 임상 결과 사이에 제한된 상관 관계를 보여 인간 질병 상태에서의 약효를 예측하지 못할 수 있습니다. 또한, 높은 위약 효과등은 연구 개발의 성공율을 더욱 제한합니다.

긴 임상개발
기간

CNS 치료제는 질환의 복잡성과 임상시험의 높은 난이도로 인하여 다른 영역 대비 약물 발굴까지 약 20 % 더 오래 걸리고, 임상개발 착수 후 FDA 승인까지의 기간 또한 약 19개월(36 %)이 더 소요되는 것으로 알려져 있습니다.

자료 : Frost & Sullivan

이러한 글로벌 리서치 기관들의 예상에도 불구하고, 예상하지 못한 시장의 치료 트렌드 변화, 약가 인하, 환자수 감소, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화 등으로 글로벌 중추신경계 의약품 시장 성장이 정체되거나 시장 규모가 축소될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK바이오팜(주) 제품의 판매 부진 위험]

(13-2)
SK바이오팜(주)은 주력 파이프라인 세노바메이트를 미국에서 직접 영업조직을 구축하여 판매하는 전략을 수행하고 있습니다.
SK바이오팜의 성공적인 직접판매를 위한 다양한 노력에도 불구하고, SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널규모가 충분하지 않거나 목표 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜의 제품이 환자, 의료진, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못하거나 약가인하, 판매 국가 내 의약품 규제 강화, 보험사 정책상 비급여 항목 지정 등 다양한 이유로 제품 매출 성장이 정체되거나 SK바이오팜의 예상보다 매출 수준이 부진할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 SK바이오팜의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

SK바이오팜은 2019년 11월 주력 파이프라인 세노바메이트의 판매허가를 득하여 2020년 5월 미국 내 제품 판매를 시작하였으며, 미국에서의 성공적인 판매를 위해 노력하고 있습니다.

SK바이오팜은 미국 내 글로벌 제약사와의 파트너링 또는 CSO(Contracts Sales Organization, 판매대행기관)등과의 협업 없이 독자 시장 진출을 위해 수년 전부터 계획하였으며, SK바이오팜의 100% 미국 자회사 SK Life Science, Inc.에 영업, 마케팅 등의 상업화 조직을 구축하고 글로벌 제약사에서 뇌전증을 포함한 중추신경계 신약의 성공적인 출시를 경험한 베테랑 영업 및 마케팅 인력을 채용하였고, 제품 및 영업전략 교육 등의 기본 교육과정을 마친 후 영업 활동을 전개하고 있습니다.

SK바이오팜은 세노바메이트의 빠른 시장 안착 및 매출 증대를 위해 미국 각 보험사 및 공공보험 기관들과 보험 보장을 위한 계약 체결 활동에 집중하고 있으며, 경쟁제품과 비교해 보험 보장에 유리한 가격 설정 및 보험사 리베이트(Payer Rebate) 운영전략을 통해 업계 평균 대비 신속한 보험 보장 확보 및 계약 체결을 목표로 활동하고 있습니다. 추가로 미국 내 다수 보험사들의 신약에 대한 보험 보장이 출시 후 수 개월소요되는 것을 고려하여 출시 초기 보험 보장을 받지 못하는 환자들을 위해 전방위적인 환자지원 프로그램을 운영하여 환자의 재정적 부담을 최소화 하고, 궁극적으로 세노바메이트를 처방 받는 모든 환자들이 제품을 제공받을 수 있도록 제품 접근성을 극대화하여 출시 후 제품 성장 가속화를 도모할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 SK바이오팜은 미국에서의 의약품 판매 경험이 없고, 국내 제약사가 미국내에서 직접 영업조직을 꾸려서 중추신경계 신약을 판매하는 것은 국내 최초 사례로 SK바이오팜이 구축한 미국의 영업 인력과 마케팅 및 유통 채널이 규모가 충분하지 않거나 목표로 하는 시장에 대한 경험이 부족하여 판매가 부진할 가능성이 존재 합니다. 또한, SK바이오팜 제품이 환자들, 의료진, 의료기관, 의료커뮤니티 등의 기대에 미치지 못할 가능성 역시 존재합니다.

그 외 다음과 같은 다양한 요인들로 인하여 SK바이오팜의 제품 판매가 예상보다 저조할 수 있습니다.

- SK바이오팜의 제품이 타겟하는 적응증의 새로운 치료 요법이나 새로운 치료제 출현

- 경쟁약품의 공격적인 마케팅이나 약가 인하 등의 전략

- 판매 국가 내 의약품 규제 강화

- 보험사 정책 상 비급여 항목으로 지정되어 환자가 부담하는 약가 수준이 과도하게 책정

- SK바이오팜의 승인받은 제품이 타겟하는 환자수, 시장의 크기가 예상보다 작을 경우

상기와 같은 요인들로 인하여 SK바이오팜의 예상보다 제품의 판매가 부진할 경우 예상 대비낮은 매출액 수준과 지속적인 연구 개발 및 마케팅에 대한 투자로 인한 고정비용의 부담의 증가로 인하여 SK바이오팜의 재무실적에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 반드시 유의하시기 바랍니다.

[판매중인 제품의 각종 규제 위험]

(13-3)
SK바이오팜(주)의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이 되어 제품이 출시되었음에도 불구하고,
마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품포장, 제품 보관, 유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있으며 규제기관은 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC
(제조품질관리)
등을 엄격히 규제하고 있습니다. 이와 같은 규제 사항들로 인해 판매 중인 제품이 예상치 못하게 판매가 중지될 수 있으며, 이는 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

SK바이오팜의 제품이 FDA나 각국 의약품 규제 기관으로부터 판매 승인이되어 제품이 출시되었음에도 불구하고, 마케팅 규제나 제조, 품질 관리, 라벨링, 제품 포장, 제품 보관,유통, 관리, 제품의 수입 및 수출, 광고, 홍보 등 판매 규제에 따라 충족시켜야 할 사항에 문제가 생길 수 있습니다. 규제기관은 단순히 임상시험 중인 품목들 외에도 판매 중인 제품들의 제조 과정, CMC 등을 엄격히 규제하고 있습니다.

또한, SK바이오팜의 제품은 승인될 경우 제품의 라벨링, 포장, 보관 및 판촉, 안전 및기타 약물 정보에 대한 기록 보관이 필요하며, FDA 등 규제기관이 요청하는 사항도 따라야 합니다.

특히, 출시된 약물의 제조업체는 FDA 및 기타 규제 당국의 지속적인 검토 및 정기 검사를 받아야합니다. cGMP 인증을 유지하여야 하며, 제조 과정에서 예상치 못하게 문제가 발생할 경우 규제기관은 SK바이오팜 제품을 시장에서 철수하게하거나 제조 중지 요구를 할 수 있으며, 리콜, 벌금 부과 등의 조치가 내려질 수 있습니다.
 
SK바이오팜이 이와 같은 다양한 규제를 엄격히 준수하면서 제품 판매, 연구 및 개발 등 영업활동을 수행하고 있음에도 불구하고, 다양한 규제 중 일부를 준수하지 못하는경우 제품의 판매가 중지 될 수 있으며, 이러할 경우 SK바이오팜 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

● 리츠산업 :
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)

[부동산 경기변동에 따른 위험]

(
14-1)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 자리츠의 수익성에 악영향

을 줄 수 있습니다.

또한, 향후

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러
,

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 현재 취득한 투자대상 자산 외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재
합니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 영위하고 있는 부동산 시장은 국내 경기 변동 등에 민감하게 작용합니다. 전반적인 국내 경기의 침체는
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 의존하는 분배금 수익 위주의 수익구조에 불리하게 작용할수 있습니다. 이는 임차인 모집의 어려움 및 임대료 연체, 감소, 미납 등으로

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 자리츠의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다.

또한, 향후

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 보유한 투자대상 자산을 매각할 경우 매각차익을 실현하리라고 확정적으로 기대할 수 없으며, 오히려 매각에 따른손실이 발생할 수도 있습니다. 아울러,

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 현재 취득한 투자대상 자산외에 추후 계획된 타 투자대상 물건이 계획대로 인수되거나 운영되지 못하는 경우 투자자의 투자원금의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재합니다.

[배당 재원 부족에 따른 위험]

(14-2)
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩과, 간접적으로는 자리츠(클린에너지위탁관리부동산투자회사(주))가 보유하는 전국 116곳에 소재한 주유소입니다. 사업계획상 SK서린빌딩의 경우 SK주식회사의 책임임대차계약에 의거하여 SK그룹 내 계열회사 등을 최종 주요 임차인으로 하여 임대료를 수취하며, 자리츠가 보유하는 주유소 역시 SK에너지(주)의 책임임대차계약에 의거하여 임대료를 수취하고, 이를 배당재원으로 하고 있습니다.
향후

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다.
이와 같은 담보대출의 증가는
향후 금리가 변동될 경우
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수없는 요소
입니다. 향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기바랍니다.

『부동산투자회사법』 제28조(배당)에 따르면 부동산투자회사는 해당연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당(금전, 주식 및 기타의 재산)하도록 규정하고 있습니다. 또한, 같은 법 제25조 1항에 근거하여 매 분기말 현재 총자산의 100분의 80이상을 부동산, 부동산 관련 증권 및 현금으로 구성하여야 하며, 이 경우 총자산의 100분의 70이상은 부동산(건축 중 건축물을 포함)이어야 함으로써 현금성 자산을 일정규모 이상 보유할 수 있습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)는 사업계획상 직접 취득하여 보유하는 부동산으로부터의 임대수익 및 자리츠로부터의 배당금 수익 등을 주요 배당 재원으로 하고 있습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 투자대상 부동산은 직접적으로는 SK서린빌딩과, 간접적으로는 자리츠(클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜)가 보유하는 전국 116곳에 소재한 주유소입니다. 사업계획상 SK서린빌딩의 경우 SK주식회사의 책임임대차계약에 의거하여 SK그룹 내 계열회사 등을 최종 주요 임차인으로 하여 임대료를 수취하며, 자리츠가 보유하는 주유소 역시 SK에너지㈜의 책임임대차계약에 의거하여 임대료를 수취하고, 이를 배당재원으로 하고 있습니다. 향후
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 계획하고 있는 부동산 및 부동산 관련 수익증권을 자산에 편입하고자 할 경우, 자기자본 이외에 일정 비율을 차입에 의존할 가능성이 높습니다. 이와 같은 담보대출의 증가는 향후 금리가 변동될 경우
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 이에 따라
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 이익과 배당가능이익이 축소될 위험은 상시 배제할 수 없는 요소입니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 사업계획상 보통주식의 예상 배당금은 아래와 같습니다. 그러나 하기 예상 배당금액 및 예상 배당률은 각 사업계획상 당사의 사업계획을 수립하기 위한 제반사항이 모두 이루어진 경우에 해당하는 것이며, 실제 배당금액 및 예상 배당률이 이를 하회할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

[
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
보통주 예상 배당수익 및 배당수익률]

(단위 : 백만원, 연환산%)

구분

예상배당액

예상 배당수익률(연)

2기(2021.07.01~2021.09.30)

8,445
5.45%

3기(2021.10.01~2021.12.31)

10,595
5.47%

4기(2022.01.01~2022.03.31)

10,598
5.47%

5기(2022.04.01~2022.06.30)

10,594
5.47%

6기(2022.07.01~2022.09.30)

10,583
5.46%

7기(2022.10.01~2022.12.31)

10,573
5.46%

8기(2023.01.01~2023.03.31)

10,570
5.45%

9기(2023.04.01~2023.06.30)

10,567
5.45%

10기(2023.07.01~2023.09.30)

10,559
5.45%

11기(2023.10.01~2023.12.31)

10,552
5.45%

12기(2024.01.01~2024.03.31)

10,549
5.44%

13기(2024.04.01~2024.06.30)

10,546
5.44%

합계 / 평균
124,730
5.45%

자료 : 삼일회계법인 추정 재무분석보고서

주1) 사업연도수는 1기수 3개월 기준
주2) 2기 배당수익률 계산 시 자기자본 금액을 기간가중평균하였습니다.
주3) 발행가액 5,000원 기준 연환산 배당수익률이며, 실제 배당금 및 배당수익률은 향후 운용과정에서 변동될 수 있습니다.

향후 추가적인 부동산 또는 부동산 관련 증권 매매가 이루어지거나 실제 운영과정에서 실제 배당금이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[영업활동 악화의 위험]

(14-3)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 배당수익률이 하락
할 수 있습니다.

극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
가 직접 취득한 투자부동산인 SK서린빌딩에서 창출되는 수익의 대부분은 해당 부동산의 오피스 임대료를 통해 발생하고 있습니다. SK(주)가 책임임차인으로서 SK 그룹 내 다수 우량 계열사들에 전대차를 통하여 임차 수요를 확보하고 있으나, 임ㆍ전차인이 자금경색, 사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료와 관리비등을 적시에 지급하지 못하는 경우, SK서린빌딩부터 발생하는 임대수익이 감소할 수 있으며, 이 경우
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 배당수익률이 하락할 수 있습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜의 투자부동산은 전국에 분포한 국내 116개 주유소로 구성되어 있으며, 임대료 수입을 주 수입원으로 하고 있습니다. SK에너지㈜가 동 투자부동산에 대하여 100% 책임임차계약을 체결하였는 바, 수익적인 측면에서의 안정성은 책임임차인의 임대료 지급능력과 높은 상관관계를 갖고 있습니다. 유가급락이나 정제마진의 극단적 감소로 인하여 정유업종의 수익성이 악화되는 경우 SK에너지㈜의 임대료 납부가 지연 또는 미납될 가능성을 배제할 수 없습니다.

극단적인 경우 임대차계약에 따라 임대료 또는 관리비 연체 시 지급하기로 한 지연손해금과 임차인으로부터 기수령한 임대차보증금을 재원으로 수익 일부를 보전할 수 있으나, 이 과정에서 소송 등의 법적분쟁으로 수익 보전이 지연되거나, 보전 금액이 감소하는 등 예상치 못한 손실을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다.

2. 회사위험

[
매출 및 수익성 하락 위험]

(1)

SK

(주)

별도기준 2021년말 매출액은 2조 7,495억원으로 2020년말 3조 4,740억원 대비 20.9% 감소하였습니다.
2022년
1분기말
별도기준 배당금수익은 약
5,847억원
으
로
매출액의
55.67%
를 차지하고 있습니다.
SK(주)의 2022년
1분기
별도기준 매출액은
1조 502억원
으로
2021년 1분기
8,977억원
대비

16.98%
가량 증가하였습니다.

2022년
1분기말
별도기준 배당금수익은 약
5,847억원
으
로
매출액의
55.67%
를 차지하고 있습니다.

SK(주)의 2021년말 연결기준 매출액은 98조 3,250억원으로 2020년말 80조 8,188억 대비 21.66% 가량 증가하였고, 4조 9,356억원의 영업이익 및 5조 7,184억원의 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다.

2022년 1분기말 연결기준 매출액은 약 30조 7,641억원으로 2021년 1분기말 22조 128억원 대비 39.76%가량 증가하였으며
전년대비 89.31% 증가한

3조 530억원의 영업이익을 시현하였습니다.
지주회사인
SK(주)의
별
도기준
주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익
입니다.

배당수익 및 상표권 수익은
자회사의 경영실적에 연동
되므로 향후계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다.
특히,
SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK 네트웍스(주) 주요 3개사가 매출액에서 차지하는 비중
이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과 악화가 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠
수 있
으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK(주)는 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) 舊 SK주식회사와 합병이 완료됨에 따라SK(주)는 SK그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권은 SK(주)의 주요 수익원입니다. 배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. 특히, SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK E&S(주) 3개사에 의한 배당수익기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 SK(주)의 실질 현금흐름 및부채비율 등에 영향을 줄 수 있습니다.

최근 사업연도 기간 SK(주)의 별도기준 및 연결기준 요약 손익계산서는 아래와 같습니다.

[SK(주) 요약 손익계산서] - 별도기준

(단위 : 백만원)

구분
별도기준

2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액(영업수익)
1,050,165
897,704
2,749,536
3,473,984
3,245,516

영업이익
580,652
489,050
830,132
1,658,031
1,480,899

당기순이익
748,900
1,184,655
1,499,764
1,716,045
1,420,543

영업이익률
55.29%
54.48%
30.19%
47.73%
45.63%

당기순이익률
71.31%
131.96%
54.55%
49.40%
43.77%

자료 : SK(주)

2

02

2년 1
분기
보고
서
및
각
사업연도
사업보고서

[SK(주) 요약 손익계산서] - 연결기준

(단위 : 백만원)

구분
연결기준

2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액(영업수익)
30,764,058
22,012,784
98,325,016
80,818,755
97,184,175

영업이익
3,052,983
1,612,709
4,935,539
-76,894
3,840,452

당기순이익
3,001,204
576,343
5,718,424
-108,432
1,606,039

영업이익률
9.92%
7.33%
5.02%
-0.10%
3.95%

당기순이익률
9.76%
2.62%
5.82%
-0.13%
1.65%

자료 : SK(주)

2

02

2년 1
분기
보고
서
및
각
사업연도
사업보고서

SK

(주)

별도기준 2021년말 매출액은 2조 7,495억원으로 2020년말 3조 4,740억원 대비 20.9% 감소하였습니다.
SK(주)의 별도기준 매출액 감소는 자회사로부터의 배당금수익이 전년 대비 7,299억원 감소한 것에 기인합니다.
2021년말 별도기준 배당금수익은 약 7,447억원으로 매출액의 27.08%를 차지하고 있습니다. 상
표권사용수익의 경우 'SK' 브랜드를 사용하는 회사의 전년도 매출액의 약 0.2% 수준을 수익으로 인식하고 있으며 매년 2천억원 내외의 수익이 발생하는 안정적인 수익원입니다.
별도기준
2021년말 영업이익은 전년대비 8,279억원 감소한 8,301억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년대비 2,163억원 감소한 1조 5,000억원을 기록하였습니다. 이는 배
당금수익 감소에 의한 전반적인 수익성 저하에 기인합니다.

SK(주)의 별도기준 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

[SK(주) 별도기준 영업수익 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

고객과의 계약에서 생기는 수익:

IT서비스(주1)
409,111
390,662
1,781,183
1,755,957
1,720,852

상표권사용수익
56,072
60,509
222,518
242,432
274,561

기타수익
-
-
-
-
558

소 계
465,183
451,171
2,003,701
1,998,389
1,995,971

기타 원천으로부터의 수익:

배당금수익
584,678
446,356
744,692
1,474,542
1,247,460

임대수익
304
177
1,143
1,053
2,085

소 계
584,982
446,533
745,835
1,475,595
1,249,545

합 계
1,050,165
897,704
2,749,536
3,473,984
3,245,516

자료 : SK(주) 2022년
1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주1)
2022년 1분기
중 원가기준투입법에 따라 수익으로 인식한 계약수익금액
251,422백만원 (2021년 1분기: 243,359백만원)
이포함되어 있습니다.

SK(주)의 2022년
1분기
별도기준 매출액은
1조 502억원
으로
2021년 1분기
8,977억원
대비

16.98%
가량 증가하였습니다.

이는 2022년
1분기
별도기준 배당금수익이 전년 동기 대비
30.99%
증가하였기 때문입니다. 2022년
1분기말
별도기준 배당금수익은 약
5,847억원
으
로
매출액의
55.67%
를 차지하고 있습니다.

지주회사의 특성으로 인해 대부분의 배당수익이 인식되는 1분기에 전체 별도기준 수익 중 배당금수익이 차지하는 비중이 높게 나타나는 모습을 보이고 있습니다.
별도기준 배당금수익이 매출액에 차지하는 비중은 2018년 31.09%, 2019년 38.44%, 2020년 42.45%로 매년 증가하는 추세를 보이다 2021년 배당금수익이 크게 감소하며 비중 또한 27.08%로 축소되었습니다. 이는 SK(주) 자회사인 SK E&S(주)의 2020년 특별배당으로 인한 기저효과 및 투자 확대로 위한 배당 축소 기조에 기인하
였
습니다. 2022년 1월 배당금 수익 비중은 55.67%로 재차 확대되었으나
향후

코로나19 (COVID-19)
의 영향과 우크라이나-러시아 사태 등 대외적인 변수들의 영향으로 주요 자회사들의 실적이 악화되어 배당금수익이 감소
할 가능성을 배제할 수 없습니다.

배당금수익은 SK 텔레콤(주), SK 이노베이션(주), SK E&S(주) 등 주요 3개사가 차지하는 비중이 2016년 이후 80%를 상회하는 매우 높은 수준이였으나 2020년 코로나19의 영향으로 자회사들의 실적이 엇갈리면서 SK(주) 배당금수익 중 주요 3개사가 차지하는 비중의 변동이 있었습니다. SK텔레콤의 경우 2020년 코로나19 상황에서도 연결기준사상 최대 매출 및
영업이익
을
실현하였습니다. 그에 따라 2021년 주주총회에서 주당현금배당금 9,000원(중간배당 1,000원 제외)을 확정하였습니다. 2021년 매출액은 전년대비 소폭하락하였으나 6월, 9월, 12월에 거쳐 총 7,660원을 지급하며 SK(주)의 안정적인 배당금수익 원천이 되고 있습니다.
SK E&S(주)의 경우, 민자발전 업황 악화로 수익성이저하되어 2017년까지 배당금이 감소했으나, 2018년부터 발전부문 실적 개선 및 특히, 파주에너지서비스 및 China Gas Holdings 지분 매각에 따라 2019년과 2020년 배당금이 크게 증가하였습니다. 2021년 주당배당금은 14,111원으로 전년 15,733원 대비 소폭 감소하였으나 현금배당성향이 85.1%로 여전히 높은 수준을 보였습니다. 2022년의 경우 투자확대 및 재무구조 안정을 위해 배당성향을 축소해 주당 6,250원을 지급하였지만 여전히 SK(주)의 주요한 배당금수익원입니다. SK이노베이션(주)는 2015년 이후 유가 안정화 및 정제마진 상승 등으로 영업실적이 크게 개선됨에 따라 2016년 배당을 재개했지만,
2021년에는 코로나19로 인한 실적 악화 및 신성장 사업에 대한 투자확대 등으로 배당을 실시하지 못하였습니다. 2022년에는 주당 2,508원의 배당을 지급하였습니다.

SK(주)는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. SK(주)의 자회사가 실적이 악화될 경우, SK(주)의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 SK(주) 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편,
SK(주)의 2021년말 연결기준 매출액은 98조 3,250억원으로 2020년말 80조 8,188억 대비 21.66% 가량 증가하였고, 4조 9,356억원의 영업이익 및 5조 7,184억원의 당기순이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 

2022년 1분기말 연결기준 매출액은 약 30조 7,641억원으로 2021년 1분기말 22조 128억원 대비 39.76%가량 증가하였으며
전년대비 89.31% 증가한 3조 530억원의 영업이익을 시현하였습니다.

SK이노베이션계열이
정제마진 개선 및 유가 상승에 따른 재고 관련 이익

확대
로 매출액 및 영업이익이 증가한 것에 기인합니다.

[SK(주) 사업 부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문

2022년 1분기

2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,050,165
3.18%
897,704
3.91%
2,749,536
2.69%
3,473,984
3.93%
3,245,516
3.10%

SK이노베이션 계열
지주사업, 자동차용 및 에너지 저장용 배터리
 관련 사업, 석유/ 화학 관련 사업
16,261,508
49.27%
9,404,321
40.98%
46,842,929
45.91%
34,164,529
38.67%
49,306,938
47.04%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
4,277,208
12.96%
4,113,097
17.92%
16,748,585
16.41%
18,624,651
21.08%
17,740,716
16.93%

SK스퀘어계열
지주사업
1,321,070
4.00%
-
-
1,146,414
1.12%
-
-
-
-

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통,
 렌터카 및 가전렌탈 사업
2,500,718
7.58%
2,753,815
12.00%
11,018,140
10.80%
10,625,906
12.03%
13,054,240
12.45%

SKC 계열
화학사업 및 Industry소재산업
1,120,605
3.40%
744,497
3.24%
3,396,057
3.33%
2,702,185
3.06%
2,361,068
2.25%

SK에코플랜트 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
1,270,570
3.85%
1,553,599
6.77%
6,220,443
6.10%
8,274,277
9.36%
8,252,811
7.87%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
3,564,181
10.80%
2,112,233
9.20%
7,854,638
7.70%
5,749,516
6.51%
6,561,673
6.26%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
1,637,954
4.96%
1,371,351
5.98%
6,063,097
5.94%
4,740,231
5.36%
4,295,410
4.10%

단순합계
33,003,979
100.00%
22,950,617
100.00%
102,039,839
100.00%
88,355,279
100.00%
104,818,371
100.00%

연결조정 효과
-2,239,921
-
-937,833
-
-3,714,823
-
-6,535,140
-
-7,006,830
-

총 합계
30,764,058
-
22,012,784
-
98,325,016
-
81,820,139
-
97,811,541
-

자료 : SK(주) 202

2년
1분기
보고서
및 각
사업연도
사업보고서

SK(주)의
연결기준 매출액은 SK이노베이션 계열, SK텔레콤 계열 및 SK네트웍스 계열등 해당 3개 사업 계열의 매출액이 대부분을 차지하고 있습니다.
SK(주)의 2021년
말 연결기준 매출액 98조 3,250억원(단순합계 기준) 중 45.91%는 SK이노베이션 계열, 16.41%는 SK텔레콤 계열, 10.80%는 SK네트웍스 계열에서 발생하고 있으며 해당 3개사업 계열이 SK(주) 연결기준
매출액에 차지하는 비중은 73.12%로 SK(주) 매출의 대부분을 차지
하고 있습니다.

2022년 1분기
의 경우 SK(주)의 연결기준 매출액
30조 7,641억원
(단순합계 기준) 중
49.27%
는
SK이노

베이션 계열,
12.96%
는 SK텔레콤 계열,
7.58%
는 SK네트웍스 계열에서 발생하고 있으며 해당 3개 계열이 SK(주) 연결기준 매출액에 차지하는 비중은
69.81%

입
니다. 

해당 3개 사업 계열(
SK이노베이션 계열, SK텔레콤 계열 및
SK네트웍
스
계열
)

의 연결기준 매출(단순합계 기준) 비중은 2018년 78.66%, 2019년 76.42%, 2020년 71.78%로 비중이 축소되었
습니다.
이는 SK(주) 연결기준 매출액에서 가장 큰비중을 차지하는 SK이노베이션의 매출액이 3년간 감소한 반면 해당 3개 사업 계열 외의 사업계열인 SKC 계열, SK에코플랜트 계열 등의 매출액이 증가하였기 때문입니다.
다만 2021년 정제마진 개선으로 SK이노베이션 매출액 비중이 다시 확대되며 3개 사업 계열의 비중은 73.12%로 증가하였습니다. 해당 3개 사업 계열의 매출 비중은 이전보다 축소되었으나 여전히 SK이노베이션 계열, SK텔레콤 계열 및 SK네트웍스 계열이 SK(주)의 연결기준매출(단순 합산 기준)에서 차지하는 비중은 70%를 상회하고 있어 해당 3개 계열의 매출 변동이 전사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[SK(주) 사업 부문별 영업이익 및 비중]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
580,652
13.98%
489,050
22.82%
830,132
12.58%
1,658,031
95.21%
1,480,899
27.44%

SK이노베이션 계열
지주사업, 자동차용 및 에너지 저장용 배터리
 관련 사업, 석유/ 화학 관련 사업
1,649,075
39.71%
584,361
27.26%
1,754,171
26.58%
-2,568,796
-147.51%
1,113,646
20.64%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
432,393
10.41%
374,216
17.46%
1,387,162
21.02%
1,349,324
77.48%
1,108,177
20.54%

SK스퀘어계열
지주사업
380,161
9.15%
-
-
419,791
6.36%
-
-
-
-

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통,
렌터카 및 가전렌탈 사업
43,310
1.04%
26,423
1.23%
121,978
1.85%
123,949
7.12%
109,372
2.03%

SKC 계열
화학사업 및 Industry소재산업
133,014
3.20%
84,391
3.94%
464,743
7.04%
190,788
10.96%
139,756
2.59%

SK에코플랜트 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
46,163
1.11%
94,025
4.39%
147,430
2.23%
334,050
19.18%
372,241
6.90%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
640,153
15.41%
259,219
12.09%
619,238
9.38%
241,201
13.85%
526,033
9.75%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
247,932
5.97%
231,764
10.81%
855,420
12.96%
412,934
23.71%
546,083
10.12%

단순합계
4,152,853
100.00%
2,143,449
100.00%
6,600,065
100.00%
1,741,481
100.00%
5,396,207
100.00%

연결조정 효과
-1,099,869
-
-530,740
-
-1,664,526
-
-1,905,952
-
-1,660,333
-

총 합계
3,052,984
-
1,612,709
-
4,935,539
-
-164,471
-
3,735,874
-

자료 : SK(주) 2022년
1분기
보고서

및 각 사업연도 사업보고서

SK(주) 연결기준 사업부문별 영업이익 및 비중을 살펴보면 모든 사업 계열에서 손실이 발생하지 않았던 2018년과 2019년의 경우 매출액 상위 3개 사업 계열(SK이노베이션, SK텔레콤 및 SK네트웍스)가 SK(주) 연결기준 영업이익에 차지하는 비중(단순합계 기준)은 각각 57.57%, 43.21%였습니다. 2020년의 경우 매출액 비중이 가장 높은 SK이노베이션 계열에서
약 2.6조원의 영업손실이 발생함에 따라 SK이노베이션 계열을 제외한 나머지 사업 계열에서 흑자가 발생했음에도 불구하고 단순합계 기준 영업이익은 1조 7,415억원으로 전년 대비 67.73% 감소하였으며 연결조정 효과를 적용할경우 1,645억원의 영업손실을 기록하며 적자전환하였습니다. 2021년에는 정제마진 개선으로 SK이노베이션이 흑자 전환하였고 상위 3개 사업 계열 비중은 49.45%로 코로나19 이전 수준으로 회귀하였습니다. 

SK이노베이션(주)의 경우 2020년 연결기준 매출액은 34조 1,645억원으로 전년 동기 49조 3,069억원 대비 30.71% 감소하였으며 영업손실은 2조 5,688억원을 기록하며 적자전환하였
습니다.
이
는 국제유가가 2020년 1분기 중 러시아와 사우디의 시장점유율 확보
경쟁 및 코로나19 확산에 따른 수요 감소 영향으로 급락하였으며, 정제마진 약세 및 유가 하락에 따른
재고 관련 손실이 발생했기 때문입니다. 한편,
2021년

코로나19 백신 보급을 통한 경제정상화, 전방산업 수요 회복에 따른 정제마진 개선 및 유가 상승에 따른 재고 관련 이익이 확대되면서,
2021년말 기준

SK이노베이션의 연결기준 매출액은
46조 8,429억원
, 영업이익은
1조 7,542억
원을 기록하면서 흑자전환하였습니다.

이처럼, SK(주)는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익에 대한 의존도가 높으며 이러한 수익은 자회사의
경영실적에 연동
되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 SK
(주)의 실적 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다.
특히,
SK텔레콤(주), SK이노베이션(주) 및 SK네트웍스(주) 등 주요 3개사가 SK(주) 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 SK(주)의 수익성 등에 부정적 영향을 줄
수 있
으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[

재무건전성 관련 위험
]

(2-1)

당사의

2022년
1분기말

별도기준 총차입금 규모는 9조 5,703억원으로 2021년말 대비
1,974억원
증가하였
으나 차입금의존도는
34.02%
수준으로 2021년말 대비
0.42%p
. 가량 감
소
하였습니다.

총차입금
가운데 유동성차입금의 비중은
42.31%
수준
입니다.

2022년
1분기말
별도기준 현금성자산 및 단기금융상품의 규모가
약 2,920억원
수준으로 유동성차입금
4조 492억원
규모를 크게 하회
하고 있
기 때문에

향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재
합
니다.
투자자께서는 이점 유의하시고 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의

2
021년
말 별도기준 부채비율은
72.37
%로, 2020년말 59.07%대비 13.30%p. 가량 상
승하였습
니
다.
합병의 영향과 자사주 및 지분 매입에 따른 자금소요 등으로 인하여
총차입금 규모가 2019년
말 8조 55억원까지 증가하였으나
2020년말 7조 1,032억원으로 감소하였고, 2021년에는 9조 3,729억원으로 재차 증가하였습니다. 총차입금 규모 축소 및 이익잉여금의 증가에 따른 자본의 증가로 인해 2020년말 별도기준 차입금의존도는 2019년말 대비 감소한 30.11%를 기록하였으나, 2020년을 제외하면 대체로 33%~35%의 차입금 의존도를 유지하고 있습니다.

한편
,
2022년
1분기말
별도기준 총차입금은
9조 5,703억원
으로 2021년말 대비 2.1% 가량 증가한 수준을 보이고 있습니다.

당사의 2022년
1분기말

별도기준 총차입금 규모는 9조 5,703억원으로 2021년말 대비
1,974억원
증가하였
으나 차입금의존도는
34.02%
수준으로 2021년말 대비
0.42%p
. 가량 감
소하였습니다.

총차입금
가운데 유동성차입금의 비중은
42.31%
수준
입니다.

2022년
1분기말
별도기준 현금성자산 및 단기금융상품 규모가
약 2,920억원
수준으로 유동성차입금
4조 492억원
규모를 크게 하회
하고 있
기 때문에
향후 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통한 유동성 관리가 계획대로 이루어지지 못할 위험이 존재합
니다.
투자자께서는 당사의 유동성 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[SK(주) 차입금 현황 및 부채비율 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

자산총계
28,133,440
27,216,975
23,592,397
22,535,086
21,376,668

부채총계
11,971,694
11,426,869
8,760,834
9,132,524
8,208,532

총차입금
9,570,337
9,372,900
7,103,214
8,005,510
7,127,701

유동성차입금
4,049,213
3,871,426
1,766,406
2,812,548
1,993,112

단기차입금
2,749,860
2,652,000
715,000
1,680,000
910,000

유동성장기부채
1,299,353
1,219,426
1,051,406
1,132,548
1,083,112

비유동성차입금
5,521,124
5,501,474
5,336,808
5,192,962
5,134,589

사채
5,521,124
5,501,474
5,336,808
5,192,962
5,134,589

자본총계
16,161,746
15,790,106
14,831,563
13,402,562
13,168,136

부채비율
74.07%
72.37%
59.07%
68.14%
62.34%

차입금의존도
34.02%
34.44%
30.11%
35.52%
33.34%

자료 : SK(주) 2022년
1분기
보고서 및 각 사업연도 사업보고서(별도기준)

한편,
당사의 2022년
1분기말
연결기준 부채비율은 약

153.79%
를 기록
하고 있으며 2021년말 152.29% 대비
1.50%p
상승하였습니다.

당
사의 연결기준 부채비
율은 2018년말 134.75%, 2019년말 154.16%, 2020년말 165.40%로 매년 상승하는 모습을 보였습니다.

이는 자
본총계가 약 51조원~52조원 수준에서 유지된 반면 총차입금이 2018년말 기준 37조 3,417억원에서 2020년말 기준 49조 2,617억원으로 약 12조원 증가하였기 때문입니다. 2021년
말에는 자본 총계 증가폭이 차입금 증가폭보다 커지면서 부채비율 및 차입금 의존도가 소폭 개선되었습니다.
2022년 1분기말 기준 총차입금 61조 4,203억원 중 유동성차입금의 비중은 28.86% 수준
인 17조 7,252억원으로 현금성자산 및 단기금융상품 규모가 18조 7,930억원임을 감안했을 때 차입금 만기구조에 따른 유동성 위기의 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

[SK(주) 차입금 현황 및 부채비율 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

자산총계
173,449,592
165,358,447
137,638,377
132,611,423
119,456,991

부채총계
105,104,841
99,815,712
85,778,459
80,435,391
68,569,119

총차입금
61,420,335
58,105,593
49,261,718
44,292,240
37,341,726

유동성차입금
17,725,218
15,485,452
12,418,208
11,918,079
8,451,193

단기차입금
10,462,290
7,657,381
6,201,430
5,888,357
3,426,330

유동성장기부채
7,262,928
7,828,071
6,216,778
6,029,722
5,024,863

비유동성차입금
43,695,117
42,620,141
36,843,510
32,374,161
28,890,533

사채및장기차입금
43,695,117
42,620,141
36,843,510
32,374,161
28,890,533

자본총계
68,344,751
65,542,735
51,859,918
52,176,032
50,887,872

부채비율
153.79%
152.29%
165.40%
154.16%
134.75%

차입금의존도
35.41%
35.14%
35.79%
33.40%
31.26%

자료 : SK(주) 2022년

1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

증권신고서 제출 전일 기준

당사의 별도기준 미상환 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
연이자율(%)
만기일
보증기관
잔액

270-3회
3.80
2022-11-02
무보증
50,000

273-3회
4.26
2024-03-25
무보증
100,000

274-3회
2.34
2022-09-30
무보증
80,000

275-3회
2.66
2022-12-07
무보증
60,000

276-3회
2.26
2023-03-07
무보증
150,000

277-3회
2.16
2023-06-01
무보증
120,000

277-4회
2.43
2026-06-01
무보증
60,000

278-3회
1.80
2023-09-07
무보증
110,000

279-3회
2.58
2024-03-06
무보증
120,000

280-2회
2.39
2022-06-01
무보증
200,000

280-3회
2.67
2024-06-01
무보증
110,000

281-2회
2.40
2022-08-04
무보증
130,000

281-3회
2.62
2024-08-04
무보증
70,000

282-2회
2.79
2022-10-25
무보증
150,000

282-3회
2.86
2024-10-25
무보증
80,000

283-1회
2.88
2023-02-27
무보증
150,000

283-2회
2.99
2025-02-27
무보증
60,000

283-3회
3.26
2028-02-27
무보증
100,000

284-1회
2.87
2023-06-08
무보증
170,000

284-2회
3.01
2025-06-08
무보증
60,000

284-3회
3.09
2028-06-08
무보증
100,000

285-1회
2.36
2023-09-06
무보증
150,000

285-2회
2.47
2025-09-06
무보증
60,000

285-3회
2.55
2028-09-06
무보증
120,000

286-2회
2.37
2023-11-29
무보증
100,000

287-1회
2.17
2024-02-27
무보증
150,000

287-2회
2.23
2026-02-27
무보증
70,000

287-3회
2.35
2029-02-27
무보증
80,000

288-1회
1.81
2024-06-04
무보증
170,000

288-2회
1.83
2026-06-04
무보증
60,000

288-3회
1.87
2029-06-04
무보증
110,000

289-1회
1.62
2022-09-20
무보증
130,000

289-2회
1.76
2024-09-20
무보증
120,000

289-3회
1.84
2029-09-20
무보증
70,000

290-1회
1.74
2022-11-28
무보증
80,000

290-2회
1.83
2024-11-28
무보증
90,000

290-3회
1.89
2029-11-28
무보증
70,000

291-1회
1.52
2023-02-20
무보증
70,000

291-2회
1.63
2025-02-20
무보증
160,000

291-3회
1.70
2027-02-20
무보증
40,000

291-4회
1.80
2030-02-20
무보증
60,000

292-1회
1.50
2023-06-03
무보증
110,000

292-2회
1.69
2025-06-03
무보증
120,000

292-3회
1.79
2030-06-03
무보증
50,000

293-1회
1.57
2025-09-07
무보증
200,000

293-2회
1.74
2027-09-07
무보증
30,000

293-3회
1.83
2030-09-07
무보증
120,000

294-1회
1.61
2025-12-03
무보증
150,000

294-2회
1.93
2030-12-03
무보증
90,000

295-1회
1.24
2024-02-24
무보증
60,000

295-2회
1.60
2026-02-24
무보증
150,000

295-3회
1.75
2028-02-24
무보증
30,000

295-4회
2.02
2031-02-24
무보증
80,000

296-1회
1.53
2024-06-04
무보증
40,000

296-2회
2.07
2026-06-04
무보증
220,000

296-3회
2.49
2031-06-04
무보증
70,000

297-1회
1.87
2024-09-13
무보증
100,000

297-2회
2.09
2026-09-13
무보증
200,000

297-3회
2.28
2031-09-13
무보증
60,000

298-1회
2.51
2024-11-05
무보증
50,000

298-2회
2.72
2026-11-05
무보증
100,000

298-3회
2.83
2031-11-05
무보증
40,000

300회
2.16
2024-04-26
무보증
50,000

301회
1.72
2023-07-03
무보증
85,000

302-1회
3.00
2025-02-22
무보증
220,000

302-2회
3.10
2027-02-22
무보증
120,000

302-3회
3.19
2032-02-22
무보증
50,000

소 계
6,785,000

종류
연이자율(%)
만기일
보증기관
잔액

266-2회
-
2022-02-06
무보증
-

270-3회
3.80
2022-11-02
무보증
50,000

273-3회
4.26
2024-03-25
무보증
100,000

274-3회
2.34
2022-09-30
무보증
80,000

275-3회
2.66
2022-12-07
무보증
60,000

276-3회
2.26
2023-03-07
무보증
150,000

277-3회
2.16
2023-06-01
무보증
120,000

277-4회
2.43
2026-06-01
무보증
60,000

278-3회
1.80
2023-09-07
무보증
110,000

279-2회
-
2022-03-06
무보증
-

279-3회
2.58
2024-03-06
무보증
120,000

280-2회
2.39
2022-06-01
무보증
200,000

280-3회
2.67
2024-06-01
무보증
110,000

281-2회
2.40
2022-08-04
무보증
130,000

281-3회
2.62
2024-08-04
무보증
70,000

282-2회
2.79
2022-10-25
무보증
150,000

282-3회
2.86
2024-10-25
무보증
80,000

283-1회
2.88
2023-02-27
무보증
150,000

283-2회
2.99
2025-02-27
무보증
60,000

283-3회
3.26
2028-02-27
무보증
100,000

284-1회
2.87
2023-06-08
무보증
170,000

284-2회
3.01
2025-06-08
무보증
60,000

284-3회
3.09
2028-06-08
무보증
100,000

285-1회
2.36
2023-09-06
무보증
150,000

285-2회
2.47
2025-09-06
무보증
60,000

285-3회
2.55
2028-09-06
무보증
120,000

286-2회
2.37
2023-11-29
무보증
100,000

287-1회
2.17
2024-02-27
무보증
150,000

287-2회
2.23
2026-02-27
무보증
70,000

287-3회
2.35
2029-02-27
무보증
80,000

288-1회
1.81
2024-06-04
무보증
170,000

288-2회
1.83
2026-06-04
무보증
60,000

288-3회
1.87
2029-06-04
무보증
110,000

289-1회
1.62
2022-09-20
무보증
130,000

289-2회
1.76
2024-09-20
무보증
120,000

289-3회
1.84
2029-09-20
무보증
70,000

290-1회
1.74
2022-11-28
무보증
80,000

290-2회
1.83
2024-11-28
무보증
90,000

290-3회
1.89
2029-11-28
무보증
70,000

291-1회
1.52
2023-02-20
무보증
70,000

291-2회
1.63
2025-02-20
무보증
160,000

291-3회
1.70
2027-02-20
무보증
40,000

291-4회
1.80
2030-02-20
무보증
60,000

292-1회
1.50
2023-06-03
무보증
110,000

292-2회
1.69
2025-06-03
무보증
120,000

292-3회
1.79
2030-06-03
무보증
50,000

293-1회
1.57
2025-09-07
무보증
200,000

293-2회
1.74
2027-09-07
무보증
30,000

293-3회
1.83
2030-09-07
무보증
120,000

294-1회
1.61
2025-12-03
무보증
150,000

294-2회
1.93
2030-12-03
무보증
90,000

295-1회
1.24
2024-02-24
무보증
60,000

295-2회
1.60
2026-02-24
무보증
150,000

295-3회
1.75
2028-02-24
무보증
30,000

295-4회
2.03
2031-02-24
무보증
80,000

296-1회
1.53
2024-06-04
무보증
40,000

296-2회
2.07
2026-06-04
무보증
220,000

296-3회
2.49
2031-06-04
무보증
70,000

297-1회
1.87
2024-09-13
무보증
100,000

297-2회
2.09
2026-09-13
무보증
200,000

297-3회
2.28
2031-09-13
무보증
60,000

298-1회
2.51
2024-11-05
무보증
50,000

298-2회
2.72
2026-11-05
무보증
100,000

298-3회
2.83
2031-11-05
무보증
40,000

299회
2.67
2022-04-10
무보증
50,000

300회
2.16
2024-04-26
무보증
50,000

301회
1.72
2023-07-03
무보증
85,000

302-1회
3.00
2025-02-22
무보증
220,000

302-2회
3.10
2027-02-22
무보증
120,000

302-3회
3.19
2032-02-22
무보증
50,000

소계
6,835,000

자료 : 당사 제시, 별도기준

증권신고서 제출 전일 현재 사
채의
상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상 환 금 액

2022년 4월 1일 ~ 2023년 3월 31일
1,250,000

2023년 4월 1일 ~ 2024년 3월 31일
1,275,000

2024년 4월 1일 ~ 2025년 3월 31일
1,320,000

2025년 4월 1일 ~ 2026년 3월 31일
810,000

2026년 4월 1일 이후
2,130,000

합 계
6,835,000

자료 :
당사 제시, 별도기준

[
자회사의 재무건전성 약화 위험]

(2-2)

SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 SK(주)에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 향후 SK(주) 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가
생길 경우, SK(주) 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시
기 바랍니다.

당사는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 악화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 당사 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

1) SK이노베이션(주)

SK이노
베이션의 2022년
1분기말
연결기준 총 차입금 규모는 약 19조 2,977억원이며, 차입금의존도는 35.38%
입니다.

1년 내 만기도래하는 사채와 차입금은
4조 2,405억원
으로
전체 차입금 중 약
21.97%
를
차지
합니다.
SK이노베이션의 2022년
1분기말
연결기준 현금 및 현금성자산 규모는 약

4조 3,555억원
이며,
유
동비율이
143.67%
수준으로 100%를 상회
하고 있어 단기적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않습니다.

다만, 석유사업 탈황설비 증설, 배터리사업부문의 투자활동 등으로

2020년 기준 약 4조 1,287억원, 2021년 기준 4조 1,232억원의 투자활동현금흐름 유출
을 기록하였습니다.

영업활동으로인한 현금유입 규모는 2020년 당기순이익 적자에도 불구하고 운전자본 조정으로 인해 전년 대비 56.14% 증가한 약 2조 8,508억원을 기록하였으
나
,
2021년
에는 4,830억원의 현금유출이 발생하였습니다.
2022년 1분기 역시 분기순이익 흑자에도 불구하고 운전자본 조정으로 9,874억원의 현금유출을 기록하였습니다.

투자활동 지속으로 인한 사
채, 차입금의 증가로 인해 2020년말 기준 약 2조 1,447억원의 재무현금흐름이 발생하였으며,
2021년
에도 사채 및 단기차입금을 통한 자금 조달 등의 영향으로 재무활동으로 인한 현금유입 약

5조 297
억원
이
발생
하였습니다. 2022년 1분기에는 1조 7,435억원의 재무활동으로 인한 현금유입이 발행하였습니다. 향
후 우크라이나-러시아 사태 장기화, OPEC 국가간 증산 합의 불발 등으로 인한 유가 변동성 확대, 인플레이션과 글로벌 경기둔화 우려에 따른 수요 저하 등이 발생하고 설비 고도화 및 신성장동력을 위한 투자가 지속될 경우 SK이노베이션(주)의 연결 수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

2021년 4월 11일 SK이노베이션과 LG에너지솔루션은 관련된 국내외 쟁송을 모두 취하하고 향후 출원/등록할 특허에 대해 10년간 추가 쟁송을 하지 않는 조건으로 하여,2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 SK이노베이션이 LG에너지솔루션에게 지급하기로 발표하였으며, 구체적으로는 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련, 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스, 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부제소의 조건으로 2021년 5월 15일자로 합의서를 체결하였습니다. LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 3월 31일자 재무제표에 영업외비용으로 반영하였고, 로열티는지급 사유 발생 시점에 비용 처리할 예정입니다. 이와 관련한 자세한 사항은
Ⅲ. 투자위험요소 2.회사위험 (4-3)

[
SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀관련 소송사항]
내용을 확인하여 주시기 바랍니다. 

한편, SK이노베이션의 주요자회사인 SK아이이테크놀로지가 2021년 05월 11일 유가증권시장에 상장함에 따라
신주모집 약 0.9조원, 구주매출 약 1.35조원 등 SK이노베이션 연결기준으
로 약 2.25조원의 현금이 유입
되었습니다. 또한, 2021년 04월 28일 이사회 결의에 따라
2021년 07월 27일
S
K루브리컨츠의 지분 매각을 완료하여 약 1.1조원의 현금이 SK이노베이션으로 유입
되
었습니다.

[SK이노베이션 차입금 의존도 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구 분
2022년 1분기말
2021년 1분기말
2021년
2020년말
2019년말
2018년말

유동성사채 및 단기차입금
42,405
38,259
26,948
32,391
25,106
13,676

비유동사채 및 장기차입금
150,572
128,893
147,651
115,128
97,815
66,462

합 계
192,977
167,152
174,599
147,519
122,921
80,138

자산총계
545,398
429,872
495,574
384,981
395,345
358,534

차입금의존도
35.38%
38.88%
35.23%
38.32%
31.09%
22.35%

자료 : SK이노베이션 2022년

1분기보고서
및 각
사업연도 사업보고서

주1)
유동성 사채 및 차입금
= 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성리스부채
주2)
비유동 사채 및 장기차입금
= 사채 및 장기차입금 + 리스부채

[SK이노베이션(주) 현금흐름 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구 분
2022년 1분기말
2021년 1분기말
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
-9,874
5,590
-4,830
28,508
18,258
16,995

투자현금흐름
1,174
-6,072
-41,232
-41,287
-31,668
-24,694

재무현금흐름
17,435
17,607
50,297
21,447
16,861
6,043

기말현금
43,555
47,226
34,238
29,407
21,960
18,256

자료 : SK이노베이션 2022년

1분기보고서

및 각 사업연도 사업보고서
주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

2) SK텔레콤(주)

SK텔레콤의

2022년 1분기
말

연결기준 차입금의존도
는
34.32%
로 전년 말 대비 0.78%p. 가량 소폭 증가하였으
며,
1년내 만기 도래하는 사채와 차입금은 2022년
1분기말
연결기준 약

1조 8,229억
원
으
로 전체 차입금의 17.44% 수준
을 차지하고 있습니다.

SK텔레콤의 차
입
금 구조는 대부분 장기화가 잘 이루어져 있고, 적절히 만기가 분산되어 있는 것으로 판단되며,
2022년 1
분기
말
연결기준 보유 현금 및 현금성자산의 규모가 약
8,947억원

수
준입니다. 또한
해외 통신사업 진출 및 비통신사업 다각화 등을 위해 종속/관계회사 투자 과정에서 투자현금흐름 유출이 지속적으로 발생하고 있으나,
2016년부터 2020년까지 연간 약 4조원 내외의 안정적인 영업현금흐름을 시현하였으며,
2020년에는 연결기준 약 5조 8,219억원, 2021년에는 약 5조 313억원의 수준의 영업현금흐름
을 나타내며 독보적인 시장지위를 기반으로 대규모의 영업활동현금흐름을 창출하였습니다.

[SK텔레콤 차입금 의존도 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

유동성 차입금 및 사채
18,299
17,929
14,092
13,422
10,643

비유동성 차입금 및 사채
86,621
85,753
107,463
96,345
85,876

합 계
104,920
103,682
121,554
109,767
96,518

자산총계
305,747
309,113
479,070
446,116
423,691

차입금의존도
34.32%
33.54%
25.37%
24.61%
22.78%

자료 : SK텔레콤
2022

년

1분기
보고서
및 각 사업연도 사업보고서

[SK텔레콤 현금흐름 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
12,947
8,911
50,313
58,219
40,350
43,326

투자현금흐름
-8,006
-5,238
-34,862
-42,504
-35,816
-40,477

재무현금흐름
-4,736
-5,106
-20,536
-14,576
-6,867
-2,383

기말현금
8,947
8,727
8,727
13,697
12,708
15,067

자료 : SK텔레콤 2022년

1분기
보고서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

3
) SK E&S(주)

SK E&S의 차입금의존도는

2017년말 37.53%로 하락, 2018년말 39.90%로 상승, 2019년말 37.25%로 다시 하락, 2020년말 43.98%, 2021년말 37.95%로 하락하는 등 상승과 하락을 반복하였습니다.

2022년
1분기
기준

SK E&S의 차입금은 약
37.95%
로 감소하였습니다.

2022년
1분기말
연결기준 SK E&S의 단기성차입금은
1조 1,368억원
으로 총차입금의 약
22.56%
를 차지
하고 있습니다.

2022년 1분기말
연결기준 동사의 현금 및 현금성자산은 개선된 영업활동 현금흐름을 바탕으로
1조 9,321억원
수준을 보였으며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 대비 약 8,000억원 초과하는 수준입니다.

향후 신규발전기 가동 효과가 예상치를 하회하는 등 수익성이 저하될 경우 시장성 차입금 조달 금리을 상승할 수 있으며, 유동성 대응을 위한 외부 자금조달로 인해 재무건전성이 악화될 수 있으니, 이
점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK E&S의 차입금 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

유동성차입금 및 사채
11,368
10,804
15,011
12,002
9,050
6,637

비유동성차입금 및 사채
50,396
48,813
33,361
28,673
29,136
28,425

합 계
61,764
59,617
48,372
40,675
38,186
35,062

자산총계
162,731
154,773
109,998
109,190
95,695
93,429

차입금의존도
37.95%
38.52%
43.98%
37.25%
39.90%
37.53%

자료 : SK E&S 2022년

1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서

[SK E&S의 현금흐름 내역 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

영업현금흐름
9,230
2,134
9,211
-769
11,746
4,217
5,421

투자현금흐름
-5,558
-9,856
-31,757
7,756
-996
-7,396
-7,481

재무현금흐름
-2,849
6,261
-33,451
-4,967
-2,919
-1,917
7,154

기말현금
19,321
13,948
18,381
15,189
13,989
6,331
11,378

자료 : SK E&S 2022년
1분기보고서

및
각 사업연도 사업보고서

주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

4) SK네트웍스(주)

SK네트웍스의 2021년

말
연결기준 차입금의존도는
53.73%
수준으로 전기말 대비

0.28%p
.
가량
상
승
하였으며,
1년 이내 만기 도래분인 단기성차입금 규모가 약
2조9,997억원
으로 전체 차입금의 약
45.48%
를 차지
하고 있어 차입금 만기 구조가 타 계열사대비 짧은 편입니다.
2022년
1분기말
연결기준 차입금의존도는
52.06%
수준으로 단기성차입금 규모는 약
2조 518억원
으로 전체 차입금의 약
42.09%
를 차지하고 있습니다. 단기성차입금이 2021년말 대비 약
2,479억원
이 감소하였
습
니다.
그러나,
2022년
1분기말
SK네트웍스의 연결기준 유동자산은 약
3조 69억원
, 유동부채는 약
3조 7,645억원
으로 유동비율이 기준선인
100%를 하회하는 약

79.96%

수준
을 기록하고 있으므로,
향후 SK네트웍스의 재무안정성 및 유동성에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

다만, SK네트웍스의 신인도

(회사채 신용등급 AA-, CP신용등급 A1)등을 고려 시
유동성 문제의 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

참고로, SK네트웍스는 연결기준 2018년 약 1,990억원의 영업활동
현금유출이 발생하면서
영업현금흐름이 적자 기조를 보여 온 바 있으나,

2019년

영업활동현금흐름 약
4,664억원
의 유입으로 전환되
었습니다. 2020년의 경우 연결기준 421억원의 당기순이익이 발생하였으나 이자지급 등으로
영업활동현금흐름
1,499억원의 유출이 발생했습니다. 2021년

연결기준
1,035억원
의 순이익이 발생하는 등 영업활동현금흐름
4,615억원
의 유입이 있었습니다. 2022년 1분기말 연결기준 현금 및 현금성자산은 1조 2,595억원으로 2019년 4,969억원, 2018년 4,845억원 대비 크게 증가했는데 이는 2020년에 발생했던 사업부 양도에 따른 현금 증가에서 기인했습니다. 

[SK네트웍스의 사채와 차입금 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구 분
2022년 1분기말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

유동성사채 및 단기차입금
20,518
22,997
22,917
22,929
12,307

비유동사채 및 장기차입금
28,235
27,566
24,467
29,421
13,993

합 계
48,753
50,562
47,384
52,349
26,300

자산총계
93,642
94,109
87,735
101,388
77,690

차입금의존도
52.06%
53.73%
54.01%
51.63%
33.85%

자료 : SK네트웍스 2022년
1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 유동성리스부채

주2) 비유동성차입금 및 사채 = 차입금및사채 + 리스부채

[SK네트웍스의 주요 현금흐름 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
1,800
1,130
4,615
-1,499
4,664
-1,990

투자현금흐름
-604
-439
400
13,879
-4,112
-826

재무현금흐름
-2,337
653
33
-8,708
-409
5,038

기말현금
12,595
9,982
13,730
8,613
4,969
4,845

자료 : SK네트웍스 2022년
1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서
주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

5) SKC(주)

SKC의 차입금 의존도는 2022년
1분기말
연결기준

45.18
%
이며, 차입금 내역 중 1년이내 만기가 도래하는 차입금과 사채는
1조
3,294억원
으로 총차입금의
42.37%
수준
입니다.
SKC의 2022년
1분기말
연결기준 보유 현금 및 현금성자산

약
9,316

억원

및 향후 광학용 필름 생산능력 증설 및 모빌리티 사업 분야 투자 등의 중장기적인
투자로 인한 재무부담, 최근 영업현금흐름의 추이 등을 고려할 때 다소 높은 차입금 부담을 갖고 있습니다.
따
라
서, 급격한 외부충
격에 의하여 일시적인 유동성 위기 발생 가능성이 상존하므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[SKC 차입금 현황 - 연결 기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

유동성사채 및 단기차입금
13,294
9,996
10,740
6,629
6,100

비유동사채 및 장기차입금
18,082
18,544
14,798
9,895
8,259

합 계
31,376
28,540
25,538
16,523
14,359

자산총계
69,446
61,801
54,064
39,730
38,331

차입금의존도
45.18%
46.18%
47.24%
41.59%
37.46%

자료 : SKC 2022년

1분기
보고서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금및유동성장기부채
주2) 비유동차입금 및 사채 = 장기차입금및사채

[SKC 요약 현금흐름표 - 연결 기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
-1,166
-630
2,825
3,371
405
2,316

투자현금흐름
1,694
844
-2,610
-10,554
-2,727
-2,128

재무현금흐름
1,522
536
2,635
10,738
1,505
-348

기말현금
9,316
3,310
7,222
4,286
800
1,604

자료 : SKC 2022년

1분기
보고서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

6) SK에코플랜트(주)

2022년
1분기말
SK에코플랜트의 개별기준 차입금의존도는

44.70%
수준

입니다. 또한,
1년내 만기가 도래하는 차입금과 사채는
1조 4,307억원
으로 총 차입금의
35.77%
수준
을 차지하고 있습니다. 2021년말 대비 총 차입금이 약
5,555억원
정도
증가하였
습니다. 

한편, 2015년부터 2018년까지 별도기준 연간 2천억원 이상의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 2019년에는 당기순이익이 전년 대비 증가하였으나 받을채권, 선급금 및공사지급채무 등 영업활동으로 인한 자산부채의 변동으로 영업현금흐름이 934억원으로 감소하였습니다.
2020년의 경
우 개별 기준 1,207억원의 당기순이익이 발생하였으나 매도가능증권처분이익 등 현금의 유입이 없는 수익이 차감되면서 현금흐름표상 3,020억원 상당 영업현금흐름의 유출이 발생하였습니다.
2021년
의 경우 개별 기준

순이익은

2,405억원
으로 전년
1,207억원
대비
1,198억원
증가하였으나 받을채권, 선급금 및 공사지급채무 등 영업활동으로 인한 자산부채의 변동으로 영업현금흐름은
13억원
을 기록하였습니다. 2022년 1분기에는 3,012억

원
의 분기 순이익을 기록하였으나, 매출채권의 증가 및 미수금의 증가로 인한 운전자본 조정으로 인하여 -3,945억원의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 

SK에코플랜트는 종속회사인 디에코플랫폼 등을 통해 환경사업에 대한 대규모 투자를 진행하고 있습니다. 향
후 대규모 투자에 따른 차입금 증가로 인해 재무 건정성이 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK에코플랜트 차입금 현황 - 개별기준]

(단위 : 억원)

구분

2022년
1분기말

2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

유동성사채 및 단기차입금
14,307
10,821
7,071
4,275
1,648

비유동사채 및 장기차입금
25,694
23,625
7,394
5,228
6,297

합 계
40,001
34,446
14,465
9,504
7,945

자산총계
89,479
81,140
49,478
45,167
42,926

차입금의존도
44.70%
42.45%
29.24%
21.04%
18.51%

자료 : SK에코플랜트 2022년
1분기보고서
및
각 사업연도 사업보고서

주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성장기부채 - 사채할인발행차금
주2) 비유동성차입금 및 사채 = 사채 + 장기차입금 - 사채할인발행차금

[SK에코플랜트 현금흐름표 - 개별기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름
-3,945
-792
13
-3,020
934
2,222

투자현금흐름
3,530
-1,012
-8,494
-1,986
-2,083
2,303

재무현금흐름
5,294
3,875
11,872
3,800
663
-3,838

기말현금
14,323
10,299
11,597
4,445
5,652
6,137

자료 : SK에코플랜트 2022년
1분기보고서
및
각 사
업연도
사업보고서

주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

7) SK바이오팜(주)

SK바이오팜은 2019년까지 신약연구개발을 통한 제품 출시 또는 기술이전 등의 사업화 이전단계로 본격적인 매출이 발생하지 않고 있음에 따라 지속적인 당기순손실을 기록하고 있었으나 2021년
제품매출 증가 및 중국 및 캐나다 용역매출로 2021년 연간 순이익 835억원으로 흑자전환을 기록하였습니다.
하지만, 매출채권의 변동, 미수금의 변동, 미지급비용의 변동 등 운전자본 조정으로 인해 영업현금흐름은
-324
억원으로 지속적으로 음의(-) 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.

2022년 1분기는 당사의 가치의 핵심인 XCOPRI US 매출은 큰 폭으로 성장하였으나,일회석 용역 매출의 소멸 효과 등으로 전체 매출은 전년 동기 대비 988억원이 감소하여 영업이익 적자전환을 하였습니다. 이로 인해 2022년 1분기 영업활동현금흐름은 전년 동기 대비 적자 폭
이 커졌습니다. SK바이오팜은 음(-)의 영업활동 현금흐름으로 인해 재무 건정성이 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[SK바이오팜 차입금 현황 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분

2022년
1분기말

2021년말
2020년말
2019년말

유동성사채 및 단기차입금
53
55
-
1,000

비유동사채 및 장기차입금
510
103
-
-

합 계
564
157
-
1,000

자산총계
6,206
6,437
5,002
1,391

차입금의존도
9.08%
2.45%
-
71.90%

자료 : SK바이오팜 2022년

1
분기
보고
서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 유동성차입금 및 사채 = 단기차입금 + 유동성장기부채
주2) 비유동성차입금 및 사채 = 사채 + 장기차입금

[SK바이오팜 현금흐름표 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업현금흐름
-530
-324
-929
-2,107
-813

투자현금흐름
-439
1,567
2,590
-3,187
-395

재무현금흐름
398
-11
-46
5,409
972

기말현금
1,711
1,846
2,259
593
511

자료 : SK바이오팜 2022년

1분기보고서
및 각 사업연도 사업보고서

주1) 기말현금 = 기말 현금 및 현금성자산

[계열사의 신용등급 하락 시의 재무적 부담 가능성 관련 위험]

(3)

SK(주)의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 국내외 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다.
향후 국내외 경기둔화 및 보호무역주의 등
거시 영업환경 악화로
그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 SK(주) 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준, 당사와 계열사의 국내 및 해외 신용등급은 아래 표와 같습니다.

[SK(주) 및 SK 계열사의 국내 회사채 신용등급]

(
기준일 : 증권신고서 제출전일)

구분
신용등급

신용평가사
한신평
NICE
한기평

기업명
평가일
등급
등급
평가일
등급
등급
평가일
등급
등급

SK
2022-05-25
AA+
안정적
2022-05-25
AA+
Stable
2022-05-24
AA+
안정적

SK E&S
2021-04-13
AA
안정적
2022-04-06
AA
Stable
2021-05-13
AA
안정적

SKC
2021-06-25
A+
안정적
2021-06-18
A+
Stable
2021-06-25
A+
안정적

SKC하이테크앤마케팅
2021-04-19
BBB
안정적
2021-04-20
BBB
Stable
-
-
-

SK가스
2021-07-05
AA-
안정적
2022-04-14
AA-
Stable
2022-04-22
AA-
안정적

SK에코플랜트
2022-05-11
A-
안정적
2022-05-12
A-
Stable
2022-05-11
A-
안정적

SK네트웍스
2022-04-01
AA-
안정적
2022-04-01
AA-
Stable
2022-04-04
AA-
안정적

SK디스커버리
2022-04-14
A+
안정적
2022-04-14
A+
Stable
2022-04-14
A+
긍정적

SK디앤디
2022-02-25
BBB
안정적
-
-
-
2022-05-03
BBB
안정적

SK렌터카
2021-08-30
A
긍정적
2021-08-31
A
Positive
2021-08-30
A
긍정적

SK루브리컨츠
2022-03-30
AA
안정적
2022-03-30
AA
Stable
2022-03-30
AA
부정적

SK매직
2022-02-10
A+
안정적
2022-02-11
A+
Stable
2022-02-11
A+
안정적

SK머티리얼즈
2022-04-19
A+
안정적
2022-04-20
A+
Stable
-
-
-

SK머티리얼즈에어플러스
2021-04-30
A-
안정적
2021-05-03
A-
Stable
-
-
-

SK바이오사이언스
2021-06-03
A+
안정적
-
-
Positive
2022-05-13
A
안정적

SK브로드밴드
2022-01-12
AA
안정적
2022-01-11
AA
Stable
2022-01-07
AA
안정적

SK실트론
2022-01-27
A
안정적
2022-01-26
A
Stable
2022-01-25
A
안정적

SK어드밴스드
2022-02-08
A
안정적
2022-04-28
A
Stable
-
-
-

SK에너지
2022-05-16
AA
안정적
2022-05-16
AA
Stable
2022-05-16
AA
안정적

SK이노베이션
2021-10-20
AA
안정적
2021-06-28
AA
Stable
2022-05-12
AA
안정적

SK인천석유화학
2022-01-20
A+
안정적
2022-01-20
A+
Stable
2022-01-20
A+
안정적

에스케이지오센트릭(주)
(舊 SK종합화학)
2022-04-13
AA-
안정적
2022-04-13
AA-
Stable
2022-04-13
AA-
안정적

SK케미칼
2022-04-19
A+
안정적
2022-04-14
A+
Stable
2022-04-14
A+
안정적

SK텔레시스
-
-
-
-
-
Stable
2021-06-30
A+
안정적

SK텔레콤
2022-03-30
AAA
안정적
2022-03-30
AAA
Stable
2022-03-30
AAA
안정적

SK하이닉스
2021-03-29
AA
안정적
2021-06-29
AA
Stable
2021-03-30
AA
안정적

나래에너지서비스
2021-05-11
A+
안정적
2022-04-21
A+
Stable
2021-05-13
A+
안정적

여주에너지서비스
2021-04-13
AA
안정적
-
-
Stable
-
-
-

파주에너지서비스
2022-03-03
AA-
안정적
2022-04-21
AA-
Stable
2021-05-13
AA
안정적

자료 : 각 신용평가사 홈페이지
주2)SK바이오사이언스: (한신평) SK디스커버리, SK케미칼 연대보증
주3) SK텔레시스: SKC 권면보증
주4) SK디스커버리: SK케미칼 연대보증 
주5) 여주에너지서비스 : SK E&S(주) 지급보증 
주6) 파주에너지서비스: SK E&S(주) 지급보증

국내 신용평가사인 한국신용평가는 2014년 12월, 한국기업평가 및 나이스신용평가는 2015년 2월에 SK이노베이션(AA+)의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로조정하였습니다. 또한 2015년 2월 및 3월 한국기업평가, 나이스신용평가 및 한국신용평가("국내 신용평가 3사")는 SK에너지의 신용등급을 'AA+(부정적)'에서 'AA(안정적)'으로 하향 조정하였으며, 동기간 중 국내 신용평가 3사는 SK인천석유화학의 신용등급을 'A+(안정적)'으로 하향 조정하였습니다. 

하지만, 2015년 11월, 한국신용평가는 재무안정성 회복을 감안하여 SK이노베이션의 국내 신용등급 전망을 'AA+(부정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였으며, SK에너지의 국내신용등급 전망을 'AA(안정적)'에서 'AA(긍정적)'으로 상향 조정하였습니다.

2016년 3월, NICE신용평가는 SK에너지의 신용등급을 'AA(안정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였으며, 2016년 4월 한국기업평가는 SK에너지의 국내 신용등급 전망을 'AA(안정적)'에서 'AA(긍정적)'으로, SK이노베이션의 국내 신용등급 전망을 'AA+(부정적)'에서 'AA+(안정적)'으로 상향 조정하였습니다.
SK루브리컨츠는 2017년 04월 한국신용평가 및 한국기업평가에서 기존 AA-(긍정적)에서 AA(안정적)으로 상향 조정을 받았으며, 2017년 05월 NICE신용평가도 기존 AA-(긍정적)에서 AA(안정적)으로 등급을 상향 조정하였으며 한국기업평가는 SK인천석유화학의 등급을 AA- (
안정적)으로 상
향 조정하였습니다.

2020년 4~6월 신용평가 3사는 SK이노베이션, SK에너지, SK인천석유화학의 등급전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다.
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 경우 한국신용평가로부터만 등급전망을 'Negative'로 하향조정 받았습니다. 2020년 12월 한국신용평가와 NICE 신용평가는 SK이노베이션과 SK에너지의 신용등급을 각각 AA+(부정적)에서 AA(안정적)으로 하향 조정하였으며 SK인천석유화학의 신용등급 또한 AA-(부정적)에서 A+(안정적)으로 하향 조정하였습니다. 이와 같은 등급전망 하향의 주요 사유는 글로벌 경기 하강으로 인해 석유제품 수요가 코
로나19 확산 이전 수준까지 회복되기까지는 장기간이 소요될 수 있으며, 중국지역 중심의 정제설비 신증설로 인한 공급 부담도 지속될 것으로 예상되기 때문입니다. 증권신고서 제출일 현재 코로나19사태가 지속되고 있는 상황으로 급속한 업황 회복과 실적 개선이 재현될 가능성은 크지 않은 것으로 판단, 유가, 정제마진 및 주요 제품의 수급 상황에 연계된 실적 부진이 불가피할 전망입니다.

SK브로드밴드는 티브로드 흡수합병이 원활히 진행될 경우 사업경쟁력 및 수익창출력이 개선될 것으로 예상되는 등의 이유에 따라 NICE신용평가 및 한국기업평가에서등급전망을 AA- 긍정적 검토로 조정(한국기업평가 2019년 8월 조정, NICE신평 2019년 5월 조정)하였으며 한국신용평가에서는 등급 및 Outlook을 2019년 05월 기존 A+(긍정적)에서 AA-(긍정적)으로 상향 조정하였습니다.
또한 2020년 05월 NICE신용평가, 한국신용평가 및 한국기업평가에서 SK브로드밴드의 유
료방송 가입자 기반 확대, 재무안정성 및 현금흐름 개선, 미디어부문 강화 등을 이유로
등급전망을
한 단계씩 상향 조정하였습니다.

한국신용평가는 2015년 7월 SK에코플랜트의 신용등급 전망을 A(안정적)에서 A(부정적)으로 하향 조정하였고, 이후 국내 신용평가 3사는 SK에코플랜트의 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로 하향 조정하였습니다.
또한, 차입금 부담으로 인해 S&P는 2016년 1월 SK E&S의 신용등
급을 'BBB+(부정적)'에서 'BBB(안정적)'으로 조정했고, 2016년 1월 무디스(Moody's)는 신용등급을 'Baa1(부정적)'에서 'Baa2(부정적)'로 하향 조정한 바 있습니다. 국내 신용평가 기관인 한국기업평가 및 NICE신용평가는 재무구조 개선 지연 등을 사유로 등급 전망을 기존 stable에서 negative로 2017년 중 변경하였습니다.
참고로,
2019년 6월 27일 NICE신용평가는 SK E&S의 등급전망을 기존 '부정적'에서 '안정적'으로 변경하였으며 2020년 9월 대규모 중간배당으로 인한 재무부담을 사유로 다시 등급전망을 '부정적'으로 변경하였습니다.

2017년 11월 한국신용평가, 나이스신용평가 및 한국기업평가는 SK하이닉스의 신용등급을 기존 AA-(안정적)에서 AA-(긍정적)으로 상향 조정하였습니다. 이후, 2018년4월 NICE신용평가, 2018년 5월 한국신용평가 및 한국기업평가는 SK하이닉스의 신용등급을 AA(안정적)으로 추가 상향 조정하였습니다.

2013년 6월, 국내 신용평가 3사는 SKC의 종속법인 수익성 둔화를 이유로 신용등급 전망을 'A(긍정적)'에서 'A(안정적)'으로 하향한 바 있습니다. 2015년 10월, 한국기업평가는 SKC의 순차입금의존도 등 레버리지 지표 개선을 감안해 SKC의 신용등급 전망을 'A(안정적)'에서 'A(긍정적)'으로 상향 조정하였습니다. 2017년 12월 한국기업평가는 SKC의 등급을 A+(안정적)으로 상향 조정하였으며, 2018년 6월 한국신용평가 및 NICE신용평가에서도 수익성 및 차입부담 개선 등의 사유로 SKC의 신용등급을 A+(안정적)으로 상향하였습니다. 

2017년 SK계열에 편입된 SK실트론에 대하여 한국신용평가는 2018년 2월 전방산업인 메모리반도체 시장의 호조 등을 사유로 신용등급을 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향조정하였으며, 2019년 1월 한국기업평가 및 NICE신용평가 또한 신용등급을 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향조정하였습니다.

SK어드밴스드의 경우 SK가스로부터 2014년 사업부문의 물적분할로 신설되었으며, 신설 분할 당시 보유하고 있는 무보증사채에 대하여 SK가스 연대보증으로 인하여 AA- 안정적 등급을 보유하고 있었으나, 2019년 9월 단독으로 신규 제3회 무보증사채를 발행하며 한국신용평
가 및 NICE신용평가로부터 A(안정적) 등급을 부여받았습니다. 

SK매
직의 경우 한국신용평가는 국내 가전수요의 안정성과 렌탈시장 성장성, 계정 수확대를 통해 제고된 사업기반과 수익성 개선세 등을 감안하여
2020년 6월 SK매직의신용등급 전망을 A(안정적)에서 A(긍정적)으로 상향조정하였습니다.
2021년 2월 한국신용평가는 렌탈 계정기반 확대를 통해 사업안정성이 강화, 렌탈비중 확대로 수익성 개선세가 지속 및 늘어난 현금창출력에 기반하여 우수한 커버리지 지표를 유지할 전망 등을 근거로 SK매직의 신용등급을 A(긍정적)에서 A+(안정적)으로 상향조정하였습니다. 

SK케미칼의 경우 2021년 2월 5일 자회사 SK바이오사이언스는 유가증권 시장상장을 위한 증권신고서를 제출하였으며, 3월 4~5일 수요예측 절차를 거쳐 3월 8일 공모가액을 65,000원으로 확정하였습니다. PETG수지, 백신 등 영업실적이 개선되고 있는 가운데, 금번 SK바이오사이언스 IPO를 통한 대규모 자본 확충으로 연대보증사간경제적 통합실체의 재무안정성이 대폭 제고될 전망인 점 등을 고려하여 2021년 3월 9일 한국신용평가는 A(안정적)에서 A(상향검토)로, 2021년 5월 14일 NICE신용평가는 A(Stable)에서 A(Positive)로, 2021년 04월 29일 한국기업평가는 A(안정적)에서 A(긍정적)으로 신용등급 전망을 상향 조정하였습니다. 

한국신용평가는 2021년 4월 13일 적극적인 투자 및 배당정책으로 재무안정성이 저하된 점, 향후 투자 계획을 감안하면 단기간 내에 재무부담이 크게 축소되기는 어려울 전망이라는 점 및 LNG 사업 확장, 신재생에너지 사업 추진에 따른 사업변동성이 예상된다는 점을 근거로 SK E&S의 신용등급을 AA+(부정적)에서 AA(안정적)으로 신용등급을 하향 조정하였습니다. 

에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 경우 2021년 4월 14일 NICE신용평가 및 2021년 4월 13일 한국기업평가로부터 신용등급이 AA(부정적)에서 AA-(안정적)으로 신용등급이 하향 조정되었습니다. 방향족 제품 마진 약세 등으로 영업현금 창출력이 약화된 점, 지분투자 확대, 배당 부담 등으로 재무안정성이 저하된 점 및 수익성 회복이 제한되어 저하된 재무안정성이 지속될 전망이라는 점으로 인해 금번 신용등급 평정시 신용등급이 하향 조정되었습니다. 

SK이노베이션의 경우 대규모 영업손실 발생, 투자 및 배당 부담 등으로 재무안정성이 저하된 점, 본격적인 실적 개선에 중기적 접근 필요하다는 점 및 확대된 투자규모,합의금 지급부담 등으로 저하된 재무구조 지속될 전망이라는 점을 근거로 한국기업평가는 2021년 4월 23일 SK이노베이션의 신용등급을 AA+(부정적)에서 AA(안정적)으로 신용등급을 하향 조정하였습니다. 

[SK(주) 주요 계열회사의 해외 신용등급]

회사명
MOODY'S
S&P
FITCH

SK텔레콤
A3(Stable)

A-(
Stable
)

A-(Stable)

SK E&S
Baa3(Stable)
BBB-(Stable)
-

SK브로드밴드
-

A-(
Stable)

A-(Stable)

SK이노베이션
Baa3(Negative)
BBB-(Negative)
-

에스케이지오센트릭
(舊 SK종합화학)

Baa3(Negative)
BBB-(Negative)
-

SK하이닉스
Baa2(Negative)
BBB-(Positive)
-

자료 : 각 사

사
업보고서
및 신용평가사 홈페이지

지난 2014년 중 국제신용평가사
스탠다드앤푸어스("S&P") 및 피치는 SK이노베이션과
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 신용등급 전망을 '부정적'으로 하향조정, 무디스는 동사들의신용등급을 Baa2에서 Baa3으로 조정한 이후 2015년 7월에 다시 Baa2(안정적)으로 상향 조정했습니다. 그 후 2015년 12월 S&P는 SK이노베이션과
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 신용등급 전망을 BBB(부정적)에서 BBB(안정적)으로 다시 상향 조정하였습니다.

또한, 2017년 1월 S&P는 SK이노베이션의 신용등급을 기존 'BBB'에서 'BBB+'로 상향 조정하며, 등급 전망 또한 '안정적'으로 평가 했습니다. 또한 무디스도 SK이노베이션과

에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
에 대하여 기존 Baa2에서 Baa1으로 한단계 상승하며, 안정(Stable) 등급을 부여하였습니다. 한편, 무디스는 2017년 11월 6일 SK하이닉스의 등급을 Ba1에서 Baa3 긍정적(Positive)로 상향 조정 하였으며, 2018년 5월에는 SK텔레콤의 ADT캡스 인수로 인한 레버리지 비율 상승 예상을 사유로 신용등급 전망을 A3(Stable)에서 A3(Negative
)로 하향 조정하였습니다. 2018년 10월 Fitch에서도 SK텔레콤에 대한 등급 전망을' 부정적'으로 조정하였습니다. Fitch사는 2018년 10월 SK브로드밴드의 등급전망 또한 기존 '안정적'에서 '부정적'으로 조정하였습니다.

한편, S&P는 2019년 SK텔레콤, SK E&S, SK브로드밴드 신용등급 전망을 기존 '안정적'에서 부정적으로 조정하였으며, SK이노베이션과
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
은 7월 기존 BBB+(Negative)에서 BBB(Stable)로 하향조정되었습니다. 무디스 또한 SK E&S, SK브로드밴드, SK이노베이션,
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
, SK하이닉스의 신용등급 전망을 기존 '안정적'에서 '부정적'으로 조정하였습니다. 2020년 2월 7일 무디스는 SK이노베이션 및
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 신용등급을 각각 기존의 Baa1에서 Baa2로 하향조정하였으며 2020년 4월 16일에는 두 회사의 등급 전망을 Baa2(Stable)에서 Baa2(Negative)로 하향조정하였습니다. 

2020년 09월 10일 SK E&S의 신용등급이 기존 'BBB'에서 'BBB-'로 하향 조정되었으며 2020년 11월 17일 SK이노베이션의 신용등급 또한 기존 'BBB'에서 'BBB-'로 하향 조정되었습니다. 무디스는 2021년 1월 공격적인 재무정책으로 인한 재무안정성 저하를 사유로 SK E&S의 신용등급을 기존 Baa2(Negative)에서 Baa3(Stable)로 하향 조정하였으며 2021년 2월 핵심사업의 부진한 실적과 대규모 설비투자 지속을사유로 SK이노베이션과
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
의 신용등급 또한 Baa2(Negative)에서 Baa3(Negative)로 하향 조정하였습니다. 

Fitch는 2021년 3월 4일 SK텔레콤의 탄탄한 무선통신 시장지위와 ICT사업 성장을 바탕으로 견조한 실적을 사유로 신용등급을 기존 A-(Negative)에서 A-(Stable)로 상향조정 하였고, 3월 30일 S&P도 동일하게 A-(Stable)로 상향조정 하였습니다. 무디스는 6월 16일 SKT인적분할로 인한 마진이 낮은 비통신 자회사 지분이전에 따른 사업특성 측면의 긍정적 영향 사유로 기존 A3(Negative)에서 A3(Stable)로 상향 조정하였습니다. SK브로드밴드 또한 S&P와 Fitch에서 기존 A-(Negative)에서 A-(Stable)로 상향조정하였습니다.

신용등급 전망 조정은 신용등급의 하향으로 이어질 가능성이 존재합니다. 일부 해외신용등급에는 정부의 지원가능성이 고려되어 있는데, 해외신용평가사의 등급전망 조정은 미중 부역분쟁 속 반도체, 스마트폰, 자동차 등 국내 주요산업의 수요둔화로 한국 기업의 영업환경 악화 등에 대한 우려가 반영된 것으로 판단됩니다. 

향후 국내외 경기둔화 및 국가간 외교 갈등 등 저하된 영업환경으로 그룹 계열회사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금, 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

<자회사 관련 위험>

석유개발, 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 소재사업
: SK이노베이션(주)

[
자회사 SK이노베이션(주) 실적 변동성 및 석유개발ㆍ배터리 사업위험]

(4
-1)

SK이노베
이션(주)와 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 및 소재사업 부문으로 나눌 수 있습니다. 2011년 분할 이후 석유개발 및 2차전지 등 신성장 사업 등을 영위하고 있는
SK이노베이션(주) 사업은 석유, 화학, 윤활유부문 자회사들과 함께 수직계열화 되어 자체 사업뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 SK이노베이션(주) 경영성과는 지대한 영향을 받게 됩니다.
한편,

석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션(주)의 단기 및 중장기 수익성에
악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아
투자 실패 시 SK이노베이션(주)의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

한편, 배터리 사업부문(SK온)의 경우 현대차 아이오닉5 양산 공급에 따른 판매량 증가 및 미국 제 1공장과 헝가리 제2 공장 신규 가동 공장의 조기 안정화 등에 따라 수익성은 개선되었으나, 신규 가동 해외 공장의 초기 비용 발생으로

2022년 1분기 2,734억
원
의
영업손실을 발행하며,
영업손실이 지속(2021년 3,102억원, 2020년 4,265억원 영업손실, 2019년 3,091억원 영업손실, 2018년 3,175억원 영업손실 기록)되
고 있습니다. 향후 매출규모 및 수익성이 기대에 미치지 못할 경우,
SK이노베이션(주
)의 실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정시에 이러한 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

SK이노베이션은 2007년 7월 1일 舊 SK와 舊 SK에너지로 인적분할 되어 설립되었습니다. 그 후 2009년 10월 1일 舊 SK에너지 윤활유 사업부문 물적분할을 통해 SK루브리컨츠가 설립되었고, 2011년 1월 1일 석유와 화학사업 물적분할로 각각 SK에너지(신설회사) 및
에스케이지오센트릭(舊 SK종합화학)
가 설립되고, 舊 SK에너지는 사명을 SK이노베이션으로 변경하였습니다. 또한 자회사인 SK에너지가 2013년7월 1일 SK인천석유화학와 SK트레이딩인터내셔널로 인적분할을 실시하였습니다. 또한 2019년 04월 01일 SK아이이테크놀로지가 SK이노베이션으로부터 물적분할을 하였습니다. 또한 2021년 10월 SK온, SK어스온은 SK이노베이션으로부터 물적분할을 하였습니다. 분할의 결과로 중간사업지주회사인 SK이노베이션이 사업자회사인 SK에
너지(정유사업), SK인천석유화학(정유/석유화학사업), SK지오센트릭(석유화학사업), SK루브리컨츠(윤활유사업), SK트레이딩인터내셔널(Trading사업), SK온(배터리사업), SK어스온(석유개발 및 그린사업발굴)의 지분을 100% 소유하고 SK아이이테크놀로지(배터리 소재사업)를 61.2%소유하는 형태로 변모하였습니다. 

SK이노베이션은 SK에너지
를 비롯한 주요 종속기업을 보유하고 있습
니
다
.

2022년
1분기말

기준
SK이노베이션의 국내 주요 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

[SK이노베이션 국내 주요 종속기업 현황]

(기준일 : 2022년
03월 31일
)

(단위: 백만원)

회 사 명
지분율(%)
원 가
장부금액

SK에너지(주)
100.0
4,898,985
4,898,985

에스케이지오센트릭(주)
100.0
1,756,101
1,756,101

에스케이온(주) (주1)
100.0
3,928,567
3,928,567

SK루브리컨츠(주)
60.0
208,916
208,916

SK인천석유화학(주)
100.0
1,688,732
1,688,732

SK트레이딩인터내셔널(주)
100.0
441,397
441,397

SK아이이테크놀로지(주)
61.2
599,571
599,571

에스케이어스온(주)
100.0
816,597
816,597

행복키움(주)
100.0
1,000
1,000

합 계

14,425,934
14,390,323

(주1)
전기 중 물적분할에 따라 에스케이온(주)으로 전출한 임원에게 부여한 주식선택권의 분할기일부터 가득된 누적보상원가 87백만원이 포함되어 있으며, 당기보상원가 43백만원이 발생하였습니다(주석26 참조).

(주2)
당분기 이전 손상징후가 발생하여 종속기업투자 손상차손을 인식하였습니다.

(주3)
당사는 2022년 1월 28일에 종속기업인 SK Future Energy (Shanghai) Co., Ltd.에 대한 보유주식 전량을 특수관계자인 에스케이온(주)에 처분(처분금액 32,833백만원)하였습니다(주석26 참조).

(주4)
전기말 현재 매각예정자산으로 분류되어 있습니다

2022년

1분기말
기준
SK이노베이션과 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 사업영역은 크게 ① 석유개발ㆍ소재 및 기타사업, ② 석유사업, ③ 화학사업, ④ 윤활유사업, ⑤ 배터리 사업 부문
으로 나눌 수 있습니다.

석유개발사업은 SK이노베이션이 자체 영위하는 사업, 소재사업은 SK아이이테크놀로지이며, 석유사업을 영위하는주된 자회사는 SK에너지, SK인천석유화학, SK트레이딩인터내셔널이고, 화학사업은 에스케이지오센트릭 (舊 SK종합화학), 윤활유사업은 SK루브리컨츠 해당 사업을 영위하는 대표적인 자회사입니다. 배터리 사업은 SK온, 석유개발 및 그린사업발굴은
SK어
스온이 영위 중입니다. 

2022년
1분기말
기준
SK이노베이션 및 사업 부문별 현황과 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

[SK이노베이션 사업 부문별 현황]

구분
주요 회사
사업 내용

석유 사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- SK Energy Americas, Inc.
- 내트럭㈜

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading
사업, 투자사업 등

화학 사업

- SK지오센트릭㈜
- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문
- SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.
- SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Geo Centric China. Ltd.
- SK GC Americas, Inc.
- SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
- SK Primacor Americas LLC
- SK Primacor Europe, S.L.U.
- SK Functional Polymer, S.A.S

화학제품 제조 및 판매 등

윤활유 사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매,
윤활유 제조 및 판매 등

석유개발 사업
- SK 어스온㈜
석유개발사업

배터리 사업
- SK 온㈜
- SK On Hungary Kft.
- SK Battery America, Inc.
- SK Battery Manufacturing Kft.
- SK On(Jiangsu) Co., Ltd.
리튬전지 제조 및 판매 등
투자회사

소재 사업
- SK아이이테크놀로지㈜ 
- SK Hi-tech Battery Materials (Jiang su) Co., Ltd.
- SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
소재사업

기타
- SK이노베이션㈜
사업지주회사, 투자회사 등

자료 : SK이노베이션 2022년
1분기보고서

[SK이노베이션 사업 부문별 주요 재무정보]

(기준일 : 2022년
03월 31일
)

(단위 : 백만원)

사업부문

구 분

제 16기 1분기

(2022년 1분기)

제 15기

(2021년)

제 14기

(2020년)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

석유개발사업
및 기타 사업

매출액

442,105
4%
968,018
3%
529,852
1%

영업손익

176,130
11%
76,128
4%
(37,909)
-

유무형자산

1,276,437
7%
1,302,142
7%
728,923
5%

석유 사업

매출액

10,642,642
65%
29,597,158
63%
22,637,981
66%

영업손익

1,506,701
91%
1,159,866
66%
(2,222,842)
-

유무형자산

7,214,902
33%
7,313,618
34%
8,024,111
42%

화학 사업

매출액

2,806,030
17%
9,543,315
20%
7,054,126
20%

영업손익

31,156
2%
160,819
9%
(121,126)
-

유무형자산

3,998,049
18%
3,994,929
19%
4,102,790
21%

윤활유 사업

매출액

1,042,926
6%
3,350,945
7%
2,371,281
7%

영업손익

211,558
13%
960,606
55%
262,171
-

유무형자산

904,054
4%
913,965
4%
933,599
5%

배터리 사업

매출액

1,259,922
8%
3,039,713
6%
1,610,233
5%

영업손익

(273,360)
-17%
(683,604)
-39%
(426,466)
-

유무형자산

6,387,403
29%
5,807,283
27%
3,910,875
20%

소재 사업

매출액

67,883
0%
343,780
1%
346,467
1%

영업손익

(3,110)
0%
80,791
5%
125,886
-

유무형자산

2,052,419
9%
1,902,554
9%
1,401,753
7%

계

매출액

16,261,508
100%
46,842,929
100.0%
34,549,940
100.0%

영업손익

1,649,075
100%
1,754,606
100.0%
(2,420,286)
-

유무형자산

21,833,264
100%
21,234,491
100.0%
19,102,051
100.0%

자료 : SK이노베이션 2022년
1분기보고서

SK이노베이션은 국내외 수급상황에 연계된 석유부문의 정제마진과 화학 및 윤활유 부문의 주요 제품 스프레드가 수익구조에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 또한, 원유를 중심으로 한 원재료비가 제조원가의 90% 내외를 차지하고, 원유 가격의 등락이거듭되는 원가구조의 특성상 원유 구입 시점과 판매 시점의 가격 차이 및 기말 재고자산 평가, 환율 등에 따른 변동성도 큰 편입니다. 정제마진 및 주요 제품 스프레드는특정시점 제품판매에 따른 마진 수준을 결정하며, 국제유가 변동폭과 방향성은 재고 시차효과(원료 매입단가-제품판매단가 차이)와 재고자산평가손익 등을 결정하는 요소로 작용하고 있습니다.

2020년에는 상반기 코로나19 확산에 따른 유가급락, 대규모 재고관련 손실 발생, BEP를 하회하는 정제마진 약세 지속 등으로 석유 사업부문에서 2조 2,228억원의 영업손실이 발생하였으며, 석유 사업부문 이외의 나머지 사업부문의 실적도 전반적으로 부진한 양상을 보이며 연결기준 2조 5,688억원의 영업손실을 기록하였습니다. 석유 사업부문 수익완충 역할을 해온 화학 사업부문도 PX 중심으로 스프레드 약세가 심화됨에 따라 1,211억원의 영업손실이 발생하는 부진한 실적을 시현하였으며, 배터리 사업부문은 공격적인 증설 진행과정에서 4,265억원의 영업손실이 발생하며 적자 규모가 확대됨에 따라 전사 수익성에 부담요인으로 작용하였습니다. 윤활유 사업부문만이 하반기 스프레드 개선세가 이어지며 2,622억원의 영업이익이 발생하여 타 부문대비 양호한 수익성을 시현하였으나, 2019년 2,939억원 대비 이익창출규모는 소폭 감소하였습니다.

2021년
의 경우 코로나19

백신에 대한 기대감 및 이란 핵 협상 지연에 따른 공급증가로 유가는 전기 대비 상승하면서 SK이노베이션은
연결기준 1조 6,275억원
의 영업이익을 기록하며 흑자전환하였습니다. 석유 사업부문의 경우 3분기 미국 공급 차질로 인한 정제마진 개선 및 유가 상승에 따른 재고 관련 이익이 확대 되면서
9,399억원
의 영업이익을 기록하였습니다. 화학 사업부문도 Aromatic계열의 스프레드가 개선되고 정기보수 종료에 따른 기저효과 등으로 전년 동기 대비 영업이익이 증가하면서
3,706억원
의 영업이익을 시현하였습니다. 2020년 SK이노베이션의 사업 부문 중 유일하게 영업이익이 발생했던 윤활유 사업부문의 경우 수급 불균형에 따른 판가 상승 등으로
6,929억원
의 영업이익을 기록하였습니다. 다만, 배터리 사업부문의 경우 현대차 아이오닉5 양산 공급에 따른 판매량 증가 및 신규 가동 공장의 조기 안정화 등에 따라 수익성은 개선되었으나, 신규 가동 해외 공장의 초기 비용 발생으로

3,733억
원
의
영업손실을 기록하였습니다. 

2022년 1분기의 경우 유가상승 및 정제마진 강세로 인한 정유부문 실적 호조로 인해 SK이노베이션의 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 16.3조원, 1.6조원을 기록하며 전년 동기대비 76.0%, 228.2% 증가하였습니다. 정유부문은 러시아 제재에 따른 공급차질, 코로나 엔데믹으로 인한 수요회복 등으로 복합정제마진이 강세를 보이며 1분기 기준 매출은 10조 6,427억원, 영업이익 1조 5,067억원을 기록하였으며, 영업이익률은 14.2%를 기록하였습니다. 배터리부문의 경우 대규모 투자(2022년 6조원 이상)를 계획하고 있어 2022년 투자에 소요되는 자금이 클 것으로 예상이 됩니다. 이로 인해 낮은 수율 및 원재료비 부담 등으로 배터리 부문의
2022년 1분기 영업이익은 -2.734억원으로 적자를 기록하였습니다. 

[두바이원유 가격 변동추이]

(단위 : $ / 배럴)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

연평균

2019년

59.1

64.6

66.9

71.0

69.4

61.8

63.3

59.1

61.1

59.4

62.0

64.9

63.5

2020년

64.3

54.2

33.7

20.4

30.5

40.8

43.3

44.0

41.5

40.7

43.4

49.8

42.2

2021년

54.8

60.9

64.4

62.9

66.3

71.6

72.9

69.5

72.6

81.6

80.3

73.2

69.3

2022년

83.5

92.3

110.9

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : SK이노베이션 2021년

3분기보고서

주1) Platts 고시가격 기준

SK이노베이션의 주요 자회사가 영위하는 석유사업, 화학사업, 윤활유사업의 수익성은 유가 흐름, 경기 등에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 특
히, 국제유가의 등락은주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받으며 유가의 불안정성에 따른 변동성 증가는 주요 자회사의 영업실적 가변성 증가로
이어져 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
자회사들의 수익성 하락은 SK이노베이션의 연결기준 영업수익성에 직접적 영향을 미치는 만큼,
투자자들께서는 SK이노베이션이 영위하는 사업의 현황 및 위험요소뿐만 아니라 자회사, 종속회사 및 관계기업들이 영위하는
사업의 현황과 위험요소도 충분히 고려하시기 바랍니다.

[석유개발사업 위험]

SK이노베이션이 영위하는 석유개발사업은 광권 취득 후, 석유부존 가능성 및 매장량을 추정/확인하는 탐사단계와 개발 계획 수립 및 생산 시설 건설을 하는 개발단계, 저류층과 생산시설의 관리를 통해 최적의 생산 구조와 수익 극대화를 도모하는 생산단계로 나눌 수 있습니다. 각 단계마다 고도의 기술력이 요구되는 작업이며, 지하의 부존 자원을 발굴/생산해내는 산업의 특성상 불확실성이 크며 이를 기술력으로극복하는 것이 사업의 성패와 경제성에 중대한 영향을 미치는 산업입니다.

SK이노베이션의 석유개발사업은 2011년 브라질 법인 매각을 통해 예멘, 베트남에 이은 성공 사례를 일구었으며, 향후 석유개발사업의 확장 및 성장을 위한 유동성을 확보한 바 있습니다. 이러한 경험과 유동성을 기반으로 최적의 포트폴리오 구성 및 경쟁력 있는 자산과 기술력을 확보하기 위한 추가적인 M&A 및 생산광구 매입을 검토하고 있습니다. 이와 함께 유망 지역을 중심으로 활발한 탐사 및 신규 광구 확보를 지속적으로 수행하여 탐사-개발-생산에 이르는 E&P(Exploration & Production)사업 전단계에 걸친 포트폴리오 업그레이드를 실현할 수 있도
록 노력 중입니다.
이를위한 계획의 일환으로
SK이노베이션은
북미지역 Oil & Gas 투자를 위하여 2014년 3월26일 SK E&P America, Inc의 지분 100%를 취득하였으며, 동 지분의 취득금액은

4,403
억원입니
다. 관련사항은 2014년 3월 21일 공시한 SK이노베이션의 "타법인주식및출자증권의 취득 결정" 공시를 참고하시기 바랍니다.
한편, 2018년 반기 중 SK E&P America, Inc 석유생산광구 운영회사인 SK Nemaha, LLC. 지분 전량을 취득하였으며, 동 지분 취득을 통해 인수한 생산광구의 지분은 오클라호마 소재 생산광구의 지분 50%입니다. 지분취득 완료일은 2018년 6월 5일이며, 총 취득금액 310,550백만원(USD 290백만)은 전액현금으로 지급되었습니다. 또한, 연결실체의 종속기업인 SK Nemaha, LLC는 Aju Investment Holdings USA가보유 중인 생산광구의 지분 10%를 추가 인수하였습니다. 거래금액은 USD 22백만이며, 2018년 7월 14일에 인수 절차가 완료 되었습니다.

그러나
석유개발사업의 특성상 대규모 초기 투자비용, 불투명한 성공 가능성 및 상업생산 실시까지의 소요기간이 장기간임을 감안할 때, 가시적인 성과 창출에 여러 위험요소들이 내재되어 있음을 알 수 있습니다.

이와 같은
석유개발사업의 위험으로 투자자금 조달 부담은 SK이노베이션의 단기 및 중장기 수익성에 악영향을 줄 수 있으며, 대규모 투자비용에도 불구하고 회수가능성이 낮아 투자 실패시 SK이노베이션의 재무 부담이 가중될 수 있습니다.

따라서 투자자들께서는 투자 결정 시 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[배터리사업 위험]

SK이노베이션은 글로벌 에너지 화학기업으로의 도약을 위해 비정유 부문의 사업포트폴리오 강화를 추진하고 있으며, 특히 배터리, 화학 분야에 집중적인 투자를 계획하고 있습니다. 2021년 10월 1일 SK온은 SK이노베이션으로부터 물적분할되어 신설되었으며 전기차 및 ESS용 배터리 생산, BaaS(Battery as a Service) 사업 등을 영위하고 있습니다. SK온의 고유의 고에너지밀도와 고출력 기술을 바탕으로 미국, 유럽, 중국 등 세계 각 지역에 배터리를 공급하고 있으며, 2025년까지 220GWh 이상의 연간 생산 능력을 확보해 고객 수요에 대응할 계획입니다. SK이노베이션은 배터리 사업을 포함한 향후 투자계획과 관련하여 2017년 5월 31일에 2020년까지 약 10조원 규모의 투자 계획을 공시한 바 있습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
중/장기 투자계획

2. 주요내용 및 추진일정
목적
글로벌 에너지 화학기업으로의 도약을 위한 투자 계획

세부내용
대략적인 중장기 투자계획 규모 (2020년 까지) 
 
- 비정유/Global 중심 Portfolio 전환 

- 배터리, 화학 분야에 집중적 투자 

- 석유, 윤활유, 석유개발사업의 글로벌파트너링 확대를 통한 사업경쟁력 강화 및 추가적인 사업기회 모색 

- 경상투자 등 포함

추진일정
시작일
-

종료일
-

예상투자금액
10조

기대효과
글로벌 에너지 화학기업으로의 도약

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
-

5. 정보제공내역
정보제공자
SK이노베이션 홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2017-05-30

행사명(장소)
-

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 (2121-5588)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

당 투자계획은 향후 시장상황 및 경영환경의 변화에 따라 변동될 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK이노베이션의 주요 투자대상인 배터리 사업의 경우, 서산 배터리공장의 지속적인 증설을 통해 현재 연간 4.7GWh 규모의 생산능력을 보유하고 있습니다. 또한 SK이노베이션은 2017년 2월 헝가리 코마롬에 배터리공장 건설에 착수하였습니다. 해당 생산설비에는 2022년까지 약 8,400억원 규모의 투자가 이루어질 예정이며, 모든 생산라인이 완공되면 연간 7.5GWh 규모의 전기차 배터리 생산이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. 

이 밖에도 SK이노베이션은 2018년 하반기에 중국내 합작 파트너인 중국 북경기차, 북경전공과 합작하여 중국 장쑤성 창저우에 연간 7.5GWh 규모의 배터리셀 공장 건설에 착수하였습니다. 해당 공장 건설의 총 투자금액은 8,200억원 규모입니다. SK이노베이션은 또한 중국내 투자를 위해 설립한 현지 자회사인 Blue Dragon Energy Co., Limited에 해외 사업 수행을 위한
투자 목적으로 863억원을 출자하기로 결의하였습니다.
이와 같이 진행중인 설비 증설이 모두 완료되는 2019년말에는 연간 약 20GWh 규모의 생산능력을 보유할 것으로 전망하고 있습니다. 한편, SK이노베이션은 2018년 11월 26일에 배터리 미국 생산법인 설립 및 설비투자를 위해 2018년 12월부터 2024년까지 분할출자 형태로 총 1조 1,396억원을 투자할 예정임을 공시하였습니다.

이후 SK이노베이션은 2019년 2월 27일자 이사회에서 헝가리에 배터리 제2 생산법인 설립 및 투자에 대하여 결의하였습니다. 현지 신규 법인 설립을 통하여 배터리 제2생산 공장을 운영할 계획으로 총 투자금액은 9,452억원으로 예정하고 있으며,해당 투자는 2022년까지 분할출자를 진행할 계획입니다. 세부 사항은 아래와 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(헝가리 제2 생산법인)]

제목
Battery 헝가리 제2 생산 법인 설립 및 설비 투자

2. 주요내용
1. 투자 목적 
 - Battery 헝가리 제 2 생산 공장 설립 및 운영 
　 
2. 투자 예정 사항 
 - 투자 방법 : 현지 신규 법인 설립을 통한 투자 
 - 투자 금액 : 총 9,452억원 (예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-02-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 투자 예정 금액은 당사 자기자본의 2.5%를 상회하는 금액임 

- 출자기간은 2019년부터 2022년까지이며, 분할출자 예정임 

- 출자금액 및 출자시기는 신설법인과의 협의 및 관계기관의 승인, 현지 사업 진행상황 
 등에 따라 추후 변경될 수 있음 

- 본 건 추진에 관한 제반 세부적인 사항의 결정, 변경 및 구체적인 실행에 관한 
 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 SK이노베이션의 이사회는 2019년 5월 14일 Battery 확장을 위하여 중국 내 신규 생산법인 설립 및 운영에 대하여 결의하였습니다. 총투자규모는 5,799억원 수준으로 2022년 12월까지 분할투자를 진행할 예정입니다. 해당 투자와 관련한 세부내역은 아래와 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(중국 생산법인)]

1. 제목
Battery사업 중국 생산공장 투자

2. 주요내용
1. 투자 목적 
- 중국 내 Battery사업 확장을 위한 신규 Battery 생산공장 투자 
2. 투자 예정사항 
- 투자 방법: 중국 현지 신규 법인 설립 및 출자를 통한 Battery 생산공장 건설, 운영 
- 투자 금액: 5,799억원 (예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-05-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 투자금액(예정)은 SK이노베이션(주) 자기자본의 2.5%를 상회하는 금액임 

- 투자기간은 2022년 12월까지이며, 분할 투자 예정임 

- 본건 투자를 위한 현지법인 설립 등은 추후 진행될 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 향후 설립될 신설법인과의 협의 및 관계기관의 승인, 현지 사업 진행상황 등에 따라 추후 변경될 수 있음 

- 본 건 추진에 관련된 투자 시기, 시기별 투자 금액의 결정 등 세부적인 사항의 결정, 변경 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 2020년 04월 28일 SK이노베이션은 배터리 미국 생산 제2공장 투자를 위하여 미국의 자동차전지 제조 자회사(SK Battery America)의 주식 7천270주를 약 8천944억원에 추가 취득한다고 공시하였습니다. 이는 자기자본대비 약 4.91%에 해당하는금액으로, 주식 취득 후 지분율은 100%입니다. 해당 투자와 관련한 세부 내역은 아래와 같습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
SK Battery America, Inc.

국적
미국
대표자
황준호

자본금(원)
186,559,300,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1,580
주요사업
자동차전지 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
7,270

취득금액(원)
894,428,100,000

자기자본(원)
18,209,623,762,488

자기자본대비(%)
4.91

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
8,850

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
Battery 미국 생산 제2공장 투자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
39,526,056,606,861
취득가액/자산총액(%)
2.26

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-04-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 내용은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK Battery America, Inc.에 대한 출자 결정에 관한 사항임.

2. 상기 2항의 취득금액은 총 출자 금액 7.27억 USD를 이사회 결의일(4/28) 최초 고시 매매 기준율 (1USD=1,230.3원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함.

3. 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SK이노베이션의 2019년도말 연결재무제표 기준임.

4. 상기 6항의 취득예정일자는 2020년 4월부터 2023년 12월까지 분할출자 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 발행회사와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 변경될 수 있음.

5. 발행회사는 2019년 중 설립된 법인으로서 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2019년 기준임.

6. 출자시기, 시기별 출자금액의 결정 등 본 건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 2021년 01월 29일 SK이노베이션은 배터리 유럽 신규공장 투자를 위하여 헝가리의 자동차전지 제조 자회사(SK Battery Hungary Kft.)에 11.48억 달러를 현금출자할 예정이라고 공시하였습니다. 이는 자기자본대비 약 6.96%에 해당하는 금액으로, 출자 후 지분율은 100%입니다. 해당 투자와 관련한 세부 내역은 아래와 같습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
SK Battery Hungary Kft.

국적
헝가리
대표자
한상규

자본금(원)
347,481,060
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
자동차전지 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,267,447,200,000

자기자본(원)
18,209,623,762,488

자기자본대비(%)
6.96

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
Battery 유럽 신규 공장 투자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
39,526,056,606,861
취득가액/자산총액(%)
3.21

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 내용은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK Battery Hungary Kft.에 대한 출자 결정에 관한 사항임.

2. 상기 2항의 취득금액은 총 출자 금액 11.48억 USD를 이사회 결의일(21/01/28) 최초 고시 매매 기준율 (1USD =1,104.0원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함.

3. 상기 2항의 자기자본 및 7항의 최근 사업연도말 자산총액은 SK이노베이션의 2019년도말 연결재무제표 기준임.

4. 상기 6항의 취득예정일자는 2021년 1월부터 2028년 12월까지 분할출자 예정이며, 출자금액 및 출자시기는 발행회사와의 협의 및 관계기관의 승인 등 진행상황에 따라 변경될 수 있음.

5. 출자시기, 시기별 출자금액의 결정 등 본 건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함.

6.발행회사는 2017년 중 설립된 법인이며, 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2019년말 재무제표, 전년도는 2018년말, 전전년도는 2017년말 기준임.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이와 같이 SK이노베이
션은 배터리 사업에 대한 투자를 지속적으로 추진하고 있으나,

SK이노베이션의
배터리 사업부문은

2022년

1분기
연결기준
2,734억원
영업
손실를 기록하며 영업손실이 지속(2021년 6,840억원 영업손실, 2020년 4,265억원 영업손실, 2019년 3,091억원 영업손실, 2018년 3,175억원 영업손실 기록)되
고 있습니다. 향후 매출규모 및 수익성이 기대에 미치지 못할 경우
SK이노베이션
의 실적과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전기차 배터리 산업은 전기차 수요의 추이 및 인프라 확충을 비롯한 정부정책의 방향등 다양한 외부변수 속에서 다수의 제조업체들이 제품을 생산하여 경쟁하고 있는 산업으로, 향후 업황과 경쟁상황의 변동 추이에 따라서는
SK이노베이션의 배터리 사업에 대한 투자가 결과가 기대에 미치지 못할 수 있으며, 이 경우 SK이노베이션의
경영성과 및 재무안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
따라서 투자자들께서는 투자 결정 시 불확실성에 따른 잠재 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

[
SK이노베이션(주) 배터리관련 특허 침해 및 영업비밀 관련 소송사항]

(4-2)
SK이노베이션(주)는 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 (주)LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행
되었습니다. 이 중 지난 2021년 2월 10일 영업비밀 침해 소송과 관련하여
LG화학 등이 SK이노베이션을 상대로 요청한 리튬이온배터리, 배터리 셀, 모듈, 팩 및 부품에 대한 10년간의 미국 내 수입금지를 인용하는 취지의 ITC의 최종 결정이 있었으나, 위 결정은 소송 당사자간 2021년 05월 15일 합의 체결로 그 효력을 상실
하였고
, 그 외의 관련 소송들 역시 위 합의 체결에 따라 종결되었습니다.
해

당 합의 체결로 인해 SK이노베이션은 (주)LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도로 소정의 로열티를 지불해야합니다. 해당 합의를 통해 SK이노베이션(주)의 사업측면의 불확실성은 해소되었지만 합의금 지급으로 재무부담이 확대될 수 있으니 투자자분들은 유의
하시기 바랍니다.

SK(주)의 자회사인 SK이노베이션은 미국(ITC 및 델라웨어주 연방법원)에서 LG화학 등과 배터리 관련 영업비밀 침해 및 특허 침해 관련 소송이 진행되었습니다.

[SK이노베이션과 LG화학간의 소송 내역]

소송

구분

내용

영업비밀

침해소송

발생일

2019.04.29

소송당사자

- 신청인(원고): LG화학㈜, ㈜LG에너지솔루션, LG Energy solution Michigan

- 피신청인(피고): SK이노베이션㈜, SK Battery America, Inc.

소송의 내용

LG화학 등은 SK이노베이션이 LG화학 등의 영업비밀을 침해하였다고 주장하며, (1) 국제무역위원회 (International Trade Commission, 이하 “ITC”) 및 (2) 델라웨어주 연방지방법원에 소를 제기

특허

침해소송

발생일

2019.09.26

소송당사자

- 신청인(원고): LG화학㈜, ㈜LG에너지솔루션, LG Energy solution Michigan, Toray Industries

- 피신청인(피고): SK이노베이션㈜, SK Battery America, Inc

소송의 내용

- LG화학 등은 SK이노베이션이 LG화학 등의 특허권을 침해하였다고 주장하며, (1) ITC 및 (2) 델라웨어주 연방지방법원에 소를 제기

(자료 : SK이노베이션 및 LG화학 공시자료)

LG화학 및 LG에너지솔루션(LG화학으로부터 물적분할 한 법인)등은 2019년 4월 29일 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 영업비밀 침해에 따른 리튬이온배터리 셀 등의 수입을 금지해 줄 것을 요청하는 소송을 미국 국제무역위원회에 제기하였습니다. 2019년 11월 5일 LG화학 등은 동 소송과관련하여 미국 국제무역위원회에 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.가 증거보존 의무를 불완전하게 이행하였음 등의 이유로 Default Judgment를 요청하였으며, 동 위원회는 2020년 2월 14일 이러한 주장을 받아들여 영업비밀 침해에 대해 변론 등의 향후 절차를 생략하는 Default Judgment를 판결하였습니다. 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.는 Default Judgment에 대한 미국 국제무역위원회의 검토를 요청하였고 동 위원회는 2020년 4월 17일 Default Judgment 전체에 대한 재검토를 결정하였으나, 동 위원회는 미국 현지시각 기준 2021년 2월 10일에 Initial Determination을 인용하여 10년간 미국 내 수입을 금지하도록 하는 결정을 내렸습니다.

한편, LG화학 및 LG에너지솔루션 등은 2019년 9월 26일 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 특허침해에 따른 수입금지 소송을 미국 국제무역위원회에 추가로 제기하였습니다.

또한, LG화학 및 LG에너지솔루션 등은 종속기업인 SK이노베이션 및 SK Battery America, Inc.를 상대로 2019년 4월 29일에 영업비밀침해 소송을, LG에너지솔루션 등은 (물적분할에 따라 LG화학로부터 소송 승계) 2019년 9월 26일 특허침해 소송을 미국 델라웨어주 법원에 제기하였습니다.

2021년 4월 11일 SK이노베이션과 LG에너지솔루션은 관련된 국내외 쟁송을 모두 취하하고 향후 출원/등록할 특허에 대해 10년간 추가 쟁송을 하지 않는 조건으로 하여,2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 SK이노베이션이 LG에너지솔루션에게 지급하기로 발표하였으며, 구체적으로는 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든책임면제 및영구적인 라이선스, 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부제소의 조건으로 2021년 5월 15일자로 합의서를 체결하였습니다. LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 3월 31일자 재무제표에 영업외비용으로 반영하였고, 로열티는 지급사유 발생 시점에 비용 처리할 예정입니다.

이와 관련하여 SK이노베이션이 2021년 05월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 내용은 아래와 같습니다.

[[정정]투자판단관련주요경영사항(2021.05.17)]

정정일자
2021-05-17

1. 정정관련 공시서류
투자판단 관련 주요경영사항

2. 정정관련 공시서류제출일
2021-04-12

3. 정정사유
합의계약 체결에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 추진
미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 체결

2. 주요 내용
- 국내외 모든 분쟁의 상호 취하, 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 부쟁송합의 및 향후 출원/등록할 특허에 대한 향후 10년간 부쟁송합의 대가로 LG화학 등에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함
- 국내외 모든 분쟁의 상호 취하 
- 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스 
- 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부쟁송합의 
- 이에 대한 대가로 LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 추진에 대한 이사회 결의 내역임
1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 계약 체결에 대한 내역임

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
4) 본 합의와 관련된 세부적인 사항은 합의 계약 체결 진행상황 등에 따라 추후 변경 될 수 있음 

4) 본 합의는 2021.05.15일부로 체결됨

-

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 체결

2. 주요내용
1. 합의 상대방 

- LG화학 주식회사, LG에너지솔루션, LG Energy Solution Michigan, Inc. (이하 "LG화학 등") 

2. 주요 내용 

- 국내외 모든 분쟁의 상호 취하 
- 현재 소송 중인 특허 및 영업비밀 관련 발생한 모든 책임면제 및 영구적인 라이선스 
- 양사 특허에 대해 향후 10년간 원칙적 부쟁송합의 
- 이에 대한 대가로 LG에너지솔루션에게 일시금 1조원과 총 1조원 한도의 소정의 로열티를 지급함

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-04-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 내용은 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종결정(Final Determination)에 따른 'LG화학 주식회사' 등과의 합의 계약 체결에 대한 내역임 

2) 상기'2. 주요내용'의 LG에너지솔루션에 지급될 일시금과 로열티의 합산액(예정)은 당사 연결 자기자본의 100분의 2.5이상에 해당됨 

3) 본 합의와 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 
 
4) 본 합의는 2021.05.15일부로 체결됨 

5) 본 투자판단 관련 주요경영사항 제출 공시로 2021-02-15 제출한 기타 경영사항(자율공시)의 정정공시를 갈음함

※ 관련공시
2021-02-15 기타 경영사항(자율공시) 
2019-09-30 기타 경영사항(자율공시) 

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

양사 간의 최종 합의는 미국 국제무역위원회(ITC)가 지난 2월 내린 동사 최종 패소 판결에 대한 미국 대통령의 거부권 행사시한을 하루 앞두고 타결되었습니다. 이로 인해 ITC 최종 판결에서 결정된 SK이노베이션에 대한 미국 내 제재 조치의 효력은 발생하지 않습니다. 제재 조치 발효를 앞두고 사업 진행에 대한 불확실성이 높아졌던 미국 내 생산공장 투자계획은 당초 계획대로 진행되고 있습니다. SK이노베이션은 미국 조지아주에 연간 21.5GWh(1공장 9.7GWh, 2공장 11.7GWh) 규모의 전기차 배터리 생산이 가능한 2개 공장 건설을 진행 중이며, 1공장의 경우 당해 1월부터 가동을 시작하였고 폭스바겐에 연간 20만대 분량의 전기차 배터리를 공급할 예정입니다.

LG에너지솔루션과의 합의로 ITC 제재 발효 시 예상되었던 실적 저하, 추가 사업기회 손실, 수익성 안정화 지연 등 사업측면의 부담요소가 해소될 것으로 판단됩니다. 미국 조지아 공장은 SK이노베이션 배터리 투자계획의 25%를 차지하는 핵심으로서 포드 및 폭스바겐의 전기차 배터리 물량을 집중 생산할 목적으로 투자하고 있는 전략 생산 기지입니다. 제재조치 발효 시 미국시장 내 사업철수 또는 투자계획의 변경 가능성도 잠재해 있었으며, 배터리 부문 중장기 실적전망치 하향, 추가 수주 등 사업기회 손실 등이 불가피한 상황이었습니다. 그러나 양사의 합의로 인해 포드/폭스바겐 등 주요 고객사에 대한 공급 불확실성이 제거되었고, 미국 내 추가 수주물량 확보 및 추가 증설투자를 진행할 안정적 여건이 확보되었습니다. 또한, 향후 10년간 부쟁송 합의가 이뤄져 중국/유럽 등 주요 지역에서의 추가적인 소송 등 분쟁 우려가 해소된 점도 사업측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

다만, 일시 합의금 및 로열티 지급 등으로 SK이노베이션의 재무부담이 확대 될 수 있습니다. 단기적으로 1조원의 현금 일시금 지급이 이뤄질 예정으로, 재무부담 가중이 불가피할 것으로 판단됩니다. LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 3월 31일자 재무제표에 영업외비용으로 반영하였고, 로열티는 지급 사유 발생 시점에 비용 처리할 예정입니다.

SK이노베이션은 자회사 IPO 및 지분매각 등 다각도의 재무구조 개선계획을 이행하고 있습니다. 그러나 헝가리, 중국 및 미국공장 잔여투자와 최근 발표한 헝가리 3공장(연산 30Gwh 규모) 건설 등에 약 3~4조원 내외의 자금소요가 발생할 예정인 가운데, LG에너지솔루션과의 합의로 2조원 수준의 대규모 자금유출 및 일시 비용인식 등이 확정된 점은 재무구조 측면에서 부담요인으로 작용할 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
SK아이이테크놀로지(주) IPO 및 SK루브리컨츠(주) 지분 매각 관련 사항]

(4-3)

SK이노베이션(주)는 경영효율성 제고 등을 위하여 영위하고 있던

소재사업부문을 2019년 4월 1일자로 물적분할하여 SK아이이테크놀로지(주)를 설립
하였습니다.
SK아이이테크놀로지(주)는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다.
총 공모 수량은 기명식 보통주 21,390,000주로 신주모집 8,556,000주와 구주매출 12,834,000주로 구성되어 있으며,
신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다.
한편,
SK이노베이션(주)는 2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK루브리컨츠(주)에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다.
매각예정 주식수는 SK이노베이션(주)가 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라
SK루브리컨츠(주)에 대한 SK이노베이션(주)의 지분율은 2021년 7월 30일 100%에서 60%로 변경되
었습니다.

SK아이이테크놀로지(주)의 주권 상장으로 인해

신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션(주) 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입
되었으며,

SK루브리컨츠(주)의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입
되었습니다.

자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션(주)의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될 수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

SK이노베이션은 2019년 2월 27일자로 개최한 이사회에서 영위하고 있던 소재사업부문의 전문성 제고 및 경영 효율성 강화를 위하여 물적분할하기로 결의하였으며, 2019년 3월 21일자로 주주총회에서 해당 분할건에 대하여 최종 승인하였습니다. 해당분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로, 분할기일인 2019년 4월 1일자 기준 SK이노베이션은 분할신설되는 SK아이이테크놀로지의 지분 100%를 보유하고 있습니다. 분할 개요는 아래와같습니다 

[SK아이이테크놀로지 분할의 개요]

존속회사
회사명
에스케이이노베이션 주식회사(SK Innovation Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
15,477,493,821,801
부채총계
2,477,391,620,261

자본총계
13,000,102,201,540
자본금
468,569,950,000

2018.12.31
현재기준

존속사업부문 최근 
사업연도매출액(원)
3,400,696,806,682

주요사업
- 자회사의 사업내용에 대한 지배, 경영지도, 정리, 육성 등의 지주사업
- 원유, 석탄, 석유제품 및 화학제품과 그 부산물의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출
- 자동차용 및 에너지 저장용 배터리의 개발, 제조, 판매 및 관련 부가사업
- 원유, 석탄 및 천연가스를 포함한 국내외 자원의 탐사, 채취와 그 개발사업

분할 후 상장유지 여부
예

분할설립회사
회사명
에스케이아이이테크놀로지 주식회사(SK IE Technology Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
660,003,472,592
부채총계
369,336,273,465

자본총계
290,667,199,127
자본금
30,000,000,000

2018.12.31
현재기준

신설사업부문 최근 
사업연도 매출액(원)
279,065,735,454

주요사업
전지, 영상표시장치, 정보통신기기 관련 소재 및 원재료의 제조, 개발, 판매, 수입, 수출

재상장신청 여부
아니오

자료 : SK이노베이션 2019년 1분기보고서

SK아이이테크놀로지는 2021년 3월 31일 이사회에서 유가증권시장 상장 추진 및 신주발행을 결의하였으며, 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였습니다. 총 공모 수량은 기명식 보통주 21,390,000주로 신주모집 8,556,000주와 구주매출 12,834,000주로 구성되어 있으며, 신주 발행에 따른 총 주식수 증가 및 구주매출로 인한 지배기업 보유주식 감소에 따라 SK아이이테크놀로지에 대한 SK이노베이션의 지분율은 90%에서 61.2%로 변경되었습니다.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
에스케이아이이테크놀로지(주)
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
8,556,000

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
1,000

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
62,741,592

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

영업양수자금(원)
-

운영자금(원)
-

채무상환자금(원)
-

타법인 증권 취득자금(원)
890,261,000,000

기타자금(원)
-

5. 증자방식
일반공모증자

[일반공모증자의 경우]

6. 신주 발행가액
보통주식(원)
105,000

종류주식(원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10,400

8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

9. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2021-04-28

종료일
2021-04-28

일반공모
시작일
2021-04-28

종료일
2021-04-29

10. 납입일
2021-05-03

11. 신주의 배당기산일
2020-12-31

12. 신주권교부예정일
-

13. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
미래에셋증권, 제이피모간증권회사

14. 이사회결의일(결정일)
2021-03-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 공정거래위원회 신고대상 여부
예

18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 상기 4항의 자금조달의 목적 등에 기재된 사항은 확정공모가액 105,000원 기준으로, 당사가 부담하는 발행제비용 8,119,000,000원을 차감한 숫자임 

(2) 상기 6항의 신주 발행가액은 당사의 유가증권시장 상장을 위한 확정공모가액으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에 의거, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 당사가 협의하여 결정함. 

(3) 상기 11항의 신주의 배당기산일은 당사의 정관에 따라 당사가 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 봄 

(4) 배정방법 
모집하는 주식은 "증권인수업무등에 관한 규정" 제9조에 의거하여 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에 배정. 

(5) 당사 감사위원회 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음 

(6) 상기 기재내용은 관계기관과의 협의 및 진행과정에서 변경될 수 있음. 

(7) 본 유상증자와 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함. 

(8) 하기 '종속회사에 관한 사항'의 종속회사의 자산총액 및 지배회사의 연결 자산총액은 2020년 12월말 기준임

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에스케이아이이테크놀로지(주)
영문
SK ie technology Co., Ltd.

- 대표자
노재석

- 주요사업
전지, 영상표시장치, 정보통신기기 관련 소재 및 원재료의 제조, 개발, 판매, 수입, 수출

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
1,991,629,071,000

지배회사의 연결 자산총액(원)
38,498,146,106,000

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
5.17

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

신주모집을 통해 SK아이이테크놀로지에 약 0.9조원, 구주매출을 통해 SK이노베이션에 약 1.35조원이 유입되어 SK이노베이션 연결기준으로 약 2.25조원의 현금 유입이 이루어졌습니다. SK이
아이이테크놀로지는 금번 상장 공모를 통해 조달한자금을 폴란드 현지 법인의 증권 취득 자금으로 사용한다는 자금의 사용계획을 2021년 04월 26일 [정정]투자설명서를 통해 공시하였습니다. 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[2021.04.26. SK아이이테크놀로지 [정정]투자설명서]

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 04월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
890,261
-
890,261

(주1)
상기 자금의 사용목적은 확정공모가액 105,000원 기준으로 유입자금을 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행 제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 공모를 통해 유입되는 자금의 투자를 통해 향후 폴란드 해외 생산기지 내 설비투자 및 확장을 계획하고 있으며, 이를 통해 향후 자동차 산업의 패러다임이 EV로 전환됨에 따라 분리막 시장의 수요가 급증할 것으로 예상되는 바, 이에 선제적으로 대응하고자 합니다.

상술한 바와 같이 당사는 공모자금을 해외 현지 법인에 대한 투자에 사용할 예정이며, 총액인수계약을 체결한 바, 실제 조달자금이 예정금액보다 크게 적지 않을 것으로 예상되므로, 실제 조달자금의 규모가 크게 미치지 못하는 경우의 자금사용처 우선순위 및 부족분에 대한 계획을 별도로 기재하지 않았습니다.

(1) 타법인증권 취득 자금

상장 후 공모자금은 당사가 100% 보유한 폴란드 현지 법인 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.에 대한 투자 자금으로 활용할 계획입니다. 폴란드 법인은 현지에 신규 생산기지를 설립 중에 있으며, '21년 하반기 유럽 고객을 대상으로 상업 생산을 개시할 예정입니다. 폴란드 현지법인은 기투자 완료한 금액을 제외하고 2021년부터 약 1.8조원의 자금을 추가로 투자할 예정이며, 이는 당사의 이사회를 통하여 승인된 계획 기준입니다. 이에 당사는 폴란드 법인의 추가 투자 소요 금액의 일부를 공모자금을 활용하여 충당하고 부족분은 당사 자체 보유자금 및 외부 차입 등을 통하여 충당하고자 합니다. 

[폴란드 현지 법인에 대한 공모자금 집행 계획]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계
비고

폴란드 현지 법인
증권 취득 자금
312,564
(USD2.8억)
580,476
(USD5.2억)
890,261
(USD8.0억)
폴란드법인은 해당 자금 등을 활용하여
분리막 생산 설비 등 증설 예정
(주1)

주1) 당사의 이사회를 통하여 승인된 기준으로 폴란드 현지 법인의 투자는 2024년까지 계획되어 있으며, 비고란에 기재된 설비 증설 계획은 2024년까지의 증설 계획을 포함합니다.
주2) 상기 투자 계획은 분리막 시장 상황, 경쟁 환경 및 폴란드 현지의 외부 여건 변화 등에 따라 변경될 수 있습니다.
주3) 상기 적용 환율은 서울외국환중개의 2021년 4월 23일자 고시환율인 1,116.30원/USD를 사용하였습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, SK이노베이션은
2021년 4월 28일 이사회 결의에 따라, 주요 자회사인 SK루브리컨츠에 대한 보유주식을 매각하는 계약을 체결하였습니다.
매각예정주식수는 SK이노베이션이 보유한 40백만주 중 16백만주(40%)로 매각예정가액은 1조 937억원이며, 이에 따라
2021년 7월 30일로부터 SK루브리컨츠에 대한 SK이노베이션의 지분율은 2021년 7월 30일로 100%에서 60%로 변경되
었
습니다.

[(정정) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정
]

1. 발행회사
회사명
SK루브리컨츠(주)

국적
대한민국
대표자
차규탁

자본금(원)
100,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
40,000,000
주요사업
윤활기유 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
16,000,000

처분금액(원)
1,119,468,069,201

자기자본(원)
15,458,465,083,000

자기자본대비(%)
7.24

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
24,000,000

지분비율(%)
60.0

4. 처분목적
재무건전성 확보 및 신규사업 투자재원 마련

5. 처분예정일자
2021-07-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-04-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본 건은 SK이노베이션의 100% 자회사인 SK루브리컨츠㈜에 대한 지분 매각 결정에 관한 사항임. 

2. 상기 2항의 처분금액은 계약 상 절차에 따라 주권 양도 시점의 추정 재무제표를 근거로 산정됨. 

3. 상기 2항의 자기자본(원)은 SK이노베이션의 2020년도말 연결 기준 자본총계임. 

4. 상기 5항의 처분예정일자는 주권양도일로 2021-07-30로 확정됨. 

5. 본 의결 내용의 범위 내에서 지분매각 계약서 및 주주간 계약서를 작성, 수정, 체결 및 집행하는 권한 등 세부적인 사항의 결정과 구체적인 실행에 관한 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 

6. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 SK루브리컨츠㈜ 2020년 재무제표이며, 전년도는 2019년 말, 전전년도는 2018년말 기준임. 

7. 본 공시를 통하여 SK이노베이션의 자회사 SK루브리컨츠㈜의 지분 매각 추진설 관련「풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)」공시(2021-03-10)를 확정으로 갈음함.

※ 관련공시
2020-08-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2020-09-11 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK아이이테크놀로지의 주권 상장으로 인해
신주모집 0.9조원, 구주매출 1.35조원 등 SK이노베이션 연결기준 약 2.25조원의 현금이 유입
되었으며,
SK루브리컨츠의 지분 매각 또한 완료되어 약 1.1조원의 현금이 유입
되었습니다.
자회사의 지분매각에 따른 현금 유입은 SK이노베이션의 추가적인 재무부담 확대를 제한하는 요인이 될수 있으나 지분율 감소로 인해 향후 배당금수익이 감소할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, SK아이이테크놀로지 및 SK루브리컨츠는 SK이노베이션의 주요 자회사로써
해
당 자회사들의 사업실적은 SK이노베이션의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

S
K지오센트릭(주) 다우케미칼 EAA사업 등 투자관련 위험]

(
4-4
)

SK이
노
베이션(주)의 주요 자회사인

SK지오센트릭(주)의

다우케미칼 EAA
(Ethylene Acrylic Acid)
사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC

(Poly Vinylidene Chloride)
사업부를 인수
하여 인수 주체인

SK지오센트릭(주)는 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는 소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화
하였습니다. 한편, 2019년 4월 SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사의 중국 내 정유설비 인수를 위하여
1,898억원 규모의 출자를 진행하기로 결의하였습니다.
또한 2020년 6월 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema France Sa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 완
료
하였습니다.
그러나 향후 글로벌 경기둔화 등으로 사업부문의 업황이 저하되어 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우

SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

SK이노베이션은 2017년 2월 2일 화학사업 자회사인 SK지오센트릭을 통해 다우케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA) 사업 인수 계약 체결에 대하여 공시하였습니다. 동 인수거래 금액은 3억 5,300만 달러(한화 약 3,870억 원)입니다. 동 인수 건에 대한세부사항은 하기의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[SK이노베이션 투자판단 관련 주요 경영사항]

1. 제목
고부가가치 Packaging 사업 진출을 위한 자산인수

2. 주요내용
1. 목적: Ethylene Acrylic Acid (EAA) 사업 진출을 통한 고부가가치 Packaging 분야로의 Portfolio 다변화 
 
2. 거래 상대방 : The Dow Chemical Company 

3. 거래 금액 : USD 353 백만 (*) 
(*) 자산양수도계약 종결시 재고현황 등에 따른 가격 조정 반영 예정 

4. 주요 내용: The Dow Chemical Company가 보유한 미국 및 스페인 소재 EAA 사업 및 유/무형 자산 일체의 인수

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2017-07-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 본 SPA 체결은 Dow사의 기업결합에 대한 해당 당국의 승인 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 

※ 상기 항목 3의 결정일은 양사가 최종적으로 서명하여 계약을 체결한 날짜이며, 추후 인수주체 확정 등 세부적인 사항이 확정되는 시점에 재공시 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

에틸렌 아클리산(EAA)은 기능성 접착 수지 중 하나로 알루미늄 포일이나 폴리에틸렌 등 포장재용 접착제에 쓰이는 화학제품으로 기술진입 장벽이 높아 다우케미칼, 듀폰, 엑슨모빌 등 소수의 메이저 화학 기업만 진출해있는 고부가 제품군입니다. 

SK그룹이 미국 다우
케미칼의 에틸렌-아크릴산(EAA)사업부를 인수한 목적은 고부가가치 Packaging 분야로의 사업포트폴리오를 다변화하기 위함입니다. SK종합화학은 SK에너지로부터 나프타를 공급받아 기초유분, 중간원료와 합성수지 제품을 생산하는데 기초유화의 경우 글로벌 경기변동에 민감하고 시장 수급상황에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.

SK이노베이션의 자회사인 SK지오센트릭은 2017년 12월 18일 화학 사업 자회사인 SK종합화학이 미국 화학기업 다우케미칼의 폴리염화비닐리덴(PVDC) 사업을 인수하였습니다. 인수 금액은 약 7,500만달러(약 820억원) 규모로, PVDC는 외부수분과 산소를 차단해 내용물의 부패와 변형을 막는 고부가가치 포장재 제조에 쓰이는 소재입니다. 

SK지오센트릭의 다우케미칼 EAA사업부 인수 및 다우케미칼의 PVDC사업부 인수로 인해 인수 주체인 SK종합화학은 주력사업인 기초유화 외에 고부가 제품을 만드는소재사업부로 사업 Portfolio를 다각화하였으나 향후 동 사업부문의 업황 저하 시 SK지오센트릭의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, SK지오센트릭은 2019년 4월 29일 이사회결의에 따라 공동기업인 Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.의 증자에 참여하여 189,841백만원을 추가 출자하기로 결정하였으며, 2019년 7월 1일 출자를 완료하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득 결정]

1. 발행회사
회사명
중한(우한)석유화공유한공사 (Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.)

국적
중국
대표자
LIU JIA HAI 
(劉家海)

자본금(원)
1,065,900,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
화학제품생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
189,841,460,000

자기자본(원)
4,221,277,651,000

자기자본대비(%)
4.50

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
35

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
중국 현지 합작법인의 신규투자를 위한 증자

6. 취득예정일자
2019-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,694,677,599,000
취득가액/자산총액(%)
2.84

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-04-29

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 중국 후베이성 우한시에 소재한 SK종합화학과 시노펙(Sinopec)간 합작법인(JV)인 중한(우한)석유화공유한공사는 중국의 연화일체화정책과 동사의 경쟁력 제고를 목적으로 Sinopec 소유의 우한 Refinery 설비 및 토지를 인수하고자 함 
2. 상기 "2. 취득내역"의 취득금액(원)은 RMB 1,104,500,000이며,이사회결의일 전 영업일 (2019. 4. 26) 기준 매매기준율 (RMB 1 = KRW 171.88)을 적용하여 산출하였으며, 이는 향후 감사결과에 따라 변경될 수 있음 
3. 상기 "6. 취득예정일자"는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있음 
4. 구체적인 지분 취득시기, 조건, 투자구조의 확정 등 본 건 투자와 관련한 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함 
5. SK종합화학(주)은 지주회사인 SK이노베이션(주)의 100% 비상장자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학(주)의 자산총액 비중은 SK이노베이션(주)의 약 11.1%임

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

시노펙 산하 우한 정유설비 및 토지 인수건으로, SK지오센트릭은 합작법인인 중한(우한)석유화공유한공사 (Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.)을 통하여 중국 내 정유설비를
보유하게

되었으며, NCC를 보유하고 있는 중한석유화공유한공사의 경쟁력 제고 등 시너지를 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, OECD의 중국 경제성장률 전망치 하향조정 등 중국의 경제성장률이 둔화되어 전방산업의 수요가 둔화될 경우 SK지
오센트릭의 투자 결과가 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 

또한, SK지오센트릭은 Packing사업의 Global 경쟁력을 강화하기 위해 Arkema FranceSa 로부터 EVA, EV Copolymer, EA Terpolymer, MAH-G 등 Technology 기반 제품 및 기술, 인력 등의 인수를 진행하였습니다. 인수대금은 Eur 335백만(예정)이며, 인수에 필요한 대금을 확보하기 위해 프랑스 현지 계열사인 SK Functional Polymer S.A.S에 1,602억원을 출자하는 유상증자를 실시하였습니다. 당초 계획되었던 증자일은 2020년 4월 10일이었으나, 코로나19의 영향으로 취득일자를 2020년 05월 11일로 연기하였으며, 최종 2020년 6월 3일 Arkema France Sa의 고기능성 폴리머(Engineering Polymer)사업 인수를 완료하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[(정정) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

자회사인
SK종합화학(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK Functional Polymer S.A.S

국적
프랑스
대표자
박찬식

자본금(원)
129,743,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
100,000
주요사업
화학제품 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
160,246,350,000

자기자본(원)
4,034,258,365,802

자기자본대비(%)
3.97

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
100,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
유상증자

5. 취득목적
Arkema社의 Functional Polyolefin 자산인수 대금 확보

6. 취득예정일자
2020-05-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,603,092,654,186
취득가액/자산총액(%)
2.43

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-03-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '2. 취득금액'은 유상증자 금액 1.21억 EUR을 정정공시일(4/9) 최초 고시 매매 기준율 (1EUR=1,324.35원)을 적용하여 원화로 환산하여 표시함. 실제 출자 진행일의 환율에 따라 원화 환산 금액은 변경 가능함. 

2. 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기관의 승인, 조정, 협의 등에 따라 변경될 수 있으며, 이사회 의결 범위 내에서 구체적인 시기, 조건 등 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함. 

3. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 SK Functional Polymer S.A.S의 2019년말 재무제표 기준이며, 전년도는 2018년말, 전전년도는 2017년말 기준임. 

4. SK 종합화학㈜은 지주회사인 SK이노베이션㈜의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 SK종합화학㈜의 자산총액 비중은 SK이노베이션㈜의 약 10.7%임.

※관련공시
2020-03-17 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
129,743,000
-
129,743,000
129,743,000
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

예정대로 인수는 완료하였으나, 위에서 언급한 것처럼 SK지오센트릭의 사업계획이 예상하지 못한 상황으로 악화 또는 지연될 경우 SK지오센트릭의 수익성 및 재무안정성에부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

● 무선통신사업, 유선통신사업 및 기타 사업 : SK텔레콤(주)

[
수익 현황 및 수익성 변동 위험
]

(5-1)
2022년
1분기
기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로
4조 2,772억원
및
4,324억원
이며, 별도 재무제표 기준으로
3조 774억원
및
3,569억원

입니다.

동기간 연결기준 영업이익률 및
당기순이익률은 연결기준 각각
10.11%
,
5.15%
로 전년동기 대비
영업이익률은 1.01%p
. 증가하였으며,
당기순이익률은 8.76%p
. 감
소하였습니다.
별도 기준 영업이익률 및 당기순이익률은 각

11.60%
및
8.19%
로 전년동기 대비 영
업이익률은 1.29%p
. 증가하였으며, 당기순이익률은

7
.44%p
.

감소하였
습니다. 

연

결기준 영업수익의 경우
5G 가입자 성장에 따른 이동통신서비스 매출 증가 및 NEW ICT사업 성장
등으로 전년 동기 대비

5.66%
증가
하였습니다.
영
업
이익은 5G 가입자 성장에 따른 본업 성장으로 수익성이 유지되는 가운데, 자회사의 이익 기여도가 증가하며 지난 분기에 이어 안정적 성장률을 보이고 있습니다.
SK텔레콤 별도 기준으로는 온라인 전용 요금제 출시 및 요금제 라인업 강화 등 5G 가입자 확대에 따라 매출도 전년 동
기 대비
2.51%
증가
하였
습니다. 영업이익의 경우 5G가
입자수 순증 효과 및 비용 안정화 영향으로 2019년 1분기 이후 2년만에 두 자리 수 이익률을 보였습니다.

이동통신 산업은 성숙기에 진입한 것으로 평가되고 있으며, 통신비 절감을 위한 정부정책, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등 하방요인과 NEW ICT사업 성장 및 마케팅비용 효율화 등 상승요인이 상존하므로
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022
년

1분기
기준 SK텔레콤의 영업수익 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로
4조 2,772억원
및
4,324억원
이며, 별도 재무제표 기준으로
3조 774억원
및
3,570억원

입니다.

동기간 연결기준 영업이익률 및
당기순이익률은 연결기준 각각
10.11%
,
5.15%
로 전년동기 대비 영업이익률은
1.01%p
. 증가하였고 당기순이익률은
8.76%p
. 감
소하였습니다.
별도 기준 영업이익률 및 당기순이익률은 각
각
11.60%
및
8.19%
로 전년동기 대비 영업이익률은
1.29%p
.증가하였고 당기순이익률은

7.44
%p
.

감소하였
습니다.

연
결
기준 영업수익의 경
우
5G 가입자 성장에 따른 이동통신서비스 매출 증가 및 NEW ICT사업 성장
등으로
2020년 이후 증가세를 보이고 있으며
영
업
이익은 5G 가입자 성장에 따른 본업 성장으로 수익성이 유지되
는 가운데, 자회사의 이익 기여도가증가하며 지난 분기에 이어 안정적 성장률을 보이고 있습니다.

SK텔레콤 별도 기준으로는 온라인 전용 요금제 출시 및 요금제 라인업 강화 등 5G 가입자 확대에 따라 매출이 2019년 이후

꾸
준히 증가

하였습니다. 영업이익의 경우
5G 가입자수 순증 효과 및 비용 안정화 영향으로 2022년 1분기 기준 두 자리 수 이익률을 보였습니다.

[SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 연결]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
4,277,208
4,113,097
16,748,585
16,087,747
17,740,716
16,873,960

영업이익
432,393
374,216
1,387,162
1,248,578
1,108,177
1,201,760

당기순이익
220,345
571,975
2,418,989
1,500,538
860,733
3,131,988

영업이익률
10.11%
9.10%
8.28%
7.76%
6.25%
7.12%

당기순이익률
5.15%
13.91%
14.44%
9.33%
4.85%
18.56%

자료 : 각 회계연도 사업보고서 및

1분기보고서

[SK텔레콤 요약 손익계산서 및 비율 - 별도]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
3,077,393
2,980,718
12,102,830
11,746,630
11,421,342
11,705,639

영업이익
356,941
307,302
1,114,323
1,023,067
951,803
1,307,494

당기순이익
252,018
466,013
1,073,823
758,792
979,891
933,902

영업이익률
11.60%
10.31%
9.21%
8.71%
8.33%
11.17%

당기순이익률
8.19%
15.63%
8.87%
6.46%
8.58%
7.98%

자료 : 각 회계연도 사업보고서 및

1분기보고서

SK텔레
콤의 청구 기준 ARPU(Average Revenue Per User, 인당 월별 매출)는

2022년

1분기
말
30,401원

으로 전년 동기대비
0.6%
증
가하
였습니다.

한편 2018년 12월 SK텔레콤을 포함한 이동통신 3사는 세계 최초로 5G 전파를 송출하고 상용화하였으며, 2019년 4월부터 5G 단말기 출시와 함께 고객 서비스를 시작하였습니다. 기존 4G LTE 서비스 요금보다 단가가 높은 5G 요금제 가입자 수가 향후 확대될 경우 ARPU가상승할 가능성도 있습니다. 다만 보편요금제 도입 등 정부의 통신업 관련 규제 정책 기조가 이어질 경우, ARPU의 하락 추세가 장기화될 가능성도 배제할 수 없으니, 투자자께서는 5G 출시 효과와 함께 이동통신업체의 ARPU 변동에 유의하시기 바랍니다.

[SK텔레콤 별도기준 ARPU 현황]

(단위 : 원)

구 분
2018년 1분기
2018년 2분기
2018년 3분기
2018년 4분기

ARPU (주1)
33,299
32,289
32,070
31,328

MVNO 포함 청구기준 ARPU
29,586
28,652
28,454
27,782

구 분
2019년 1분기
2019년 2분기
2019년 3분기
2019년 4분기

ARPU (주1)
30,645
30,755
31,166
31,215

MVNO 포함 청구기준 ARPU
27,290
27,403
27,952
28,031

구 분
2020년 1분기

2020년 2분기

2020년 3분기
2020년 4분기

ARPU (주1)
30,777
30,158
30,051
30,269

MVNO 포함 청구기준 ARPU
28,031
27,701
27,783
28,066

구 분
2021년 1분기
2021년 2분기

2021년 3분기

2021년 4분기

ARPU (주1)
30,213
30,446
30,669
30,740

MVNO 포함 청구기준 ARPU
28,124
28,395
28,600
28,820

구 분
2022년 1분기

ARPU (주1)
30,401

MVNO 포함 청구기준 ARPU
28,492

자료 : SK텔레콤 제공

주1) SK텔레콤 이동전화수익 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 음성 및 데이터수익(가입비, 접속수익 제외), 부가서비스 수익 등을 포함. 매출할인(약정 및 결합할인 등) 반영. MVNO 관련 매출 제외, SK텔레콤 무선 가입자 기준(2G/3G/LTE 및 사물인터넷 포함) : 미래부 가입자 통계 과금회선 분기 평균 가입자수 기준

주2) ARPU(Average Revenue Per User) : 인당 월별 매출

SK텔레콤을 비롯한 통신3사의 경우 마케팅비용의 비중이 높은 편이며,
5G 플래그십단말 출시에 따라

2021년 2분
기
이후
마케팅 비용이 상승하여 2021년 3분기와 4분기 각각 8,170억원, 8,130억원을 기록하였습니다.
2022년 1분기는 7,450억원으로 이전 수준으로 회귀하였습니다.

[마케팅 비용 추이]

(단위 : 억원)

구 분
2018년 1분기
2018년 2분기
2018년 3분기
2018년 4분기

마케팅비용
7,383
7,024
7,361
7,337

영업수익 대비 비중
24.70%
23.90%
25.20%
25.70%

구 분
2019년 1분기
2019년 2분기
2019년 3분기
2019년 4분기

마케팅비용
7,014
7,286
7,564
7,116

영업수익 대비 비중
24.90%
25.60%
25.98%
25.01%

구 분

2020년 1분기

2020년 2분기

2020년 3분기
2020년 4분기

마케팅비용
7,565
7,540
7,644
7,959

영업수익 대비 비중
25.88%
35.85%
25.99%
27.09%

구 분

2021년 1분기

2021년 2분기

2021년 3분기

2021년 4분기

마케팅비용
7,811
8,053
8,170
8,130

영업수익 대비 비중
26.21%
26.65%
26.99%
24.68

구 분

2022년 1분기

마케팅비용
7,450

영업수익 대비 비중
24.20%

자료 : SK텔레콤 제공
주1) 별도기준
주2) 마케팅 비용 = 마케팅수수료 + 광고선전비

또
한, 2014년 10월 이후 시행된 단통법과 MVNO시장의 확대, 통화ㆍ통신품질의 평준화 등은 SK텔레콤의 시장지위를 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 특히, 최근 3개년간 정부의 MVNO 사업에 대한 육성 의지 등으로 이동통신 시장 내 MVNO시장은 2016년말 11.30%에서
2021년 12월말 기준

14.40%로 1.1%p.
상승하였습니다. 따라서 SK텔레콤은 시장지배력을 유지 또는 확
대하기 위해 향후 추가적으로 마케팅 비용 등을 확대할 가능성
도 존재합니다.

[이동통신 사업자의 연도별 가입자 및 점유율 추이]

(단위 : 만명)

구 분
2021.12
2020.12
2019.12
2018.12
2017.12
2016.12

가입자수
기준 시장점유율
MNO
SKT
41.30%
41.83%
47.60%
41.90%
42.70%
43.80%

KT
23.60%
24.30%
29.36%
25.90%
25.60%
25.30%

LG유플러스
20.70%
20.77%
23.04%
20.00%
19.70%
19.50%

MVNO(MVNO 중 SKT망 이용자 비중)
14.40%
(21.10%)
13.10%
(25.19%)
11.41%
(37.25%)
12.20%
(43.80%)
12.00%
(45.80%)
11.30%
(46.30%)

합계
100%
100%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

가입자수
MNO
SKT
2,970
2,909
2,865
2,738
2,675
2,642

KT
1,696
1,690
1,767
1,693
1,603
1,528

LG유플러스
1,491
1,444
1,387
1,306
1,234
1,174

소계
6,156
6,043
6,019
5,737
5,513
5,344

MVNO
SKT 계열
219
229
289
350
344
317

KT 계열
533
492
377
371
352
318

LG유플러스계열
283
190
109
78
56
49

소계
1,036
911
775
799
752
684

합계
7,192
6,954
6,794
6,768
6,536
6,265

자료 : 방송통신위원회, 과학기술정보통신부(구 미래창조과학부)
주1) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상무선통신망사업자, 알뜰폰 사업자를 일컬으며, 가입자수는 2011년부터 집계함
주2) MNO(Mobile Network Operator) : 무선통신 사업자로 당사와 SKT, LG유플러스를 지칭함.
주3) 요금제가 존재하지 않는 '기타 회선' 제외

또한, 성숙기 시장인 유무선통신수익의 성장률 둔화가 예상되고, 컨텐츠, 플랫폼 등 통신/인터넷 관련 사업이 성장

함에 따라 유무선통신수익의 비중이 점진적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 그러
나 통신시장의 절대적 규모, 통신서비스의 필수재적 성격, 스마트폰 등 무선통신기기의 보급 확대에 따른 무선데이터 사용량 확대 등을 통한 일정 수준의 성장 가능성 등을 고려할 때, 매출의 급격한 변동은 일어나지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 통신사업이 초기 시설투자비 등의 진입 장벽으로 인하여 독과점적 시장이 형성되어 있고, 안정적인 시장점유율을 유지하고 있는 만큼 급격한 매출 감소가 일어날 가능성은 낮아 보입니다.

상기에 기재한 바와 같이 SK텔레콤은 이동통신시장에서의 안정적인 시장지위를 확보하고 있지만 가계통신비 절감을 중심으로 한 정부정책은 SK텔레콤의 영업실적에 하방압력으로 작용하고 있습니다. 또한 이동통신시장의 성숙기 진입으로 인한 성장성 저하, MVNO 사업자의 신규 시장진입 등도 SK텔레콤의 수익성에 불리한영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
SK텔레콤 신규사업 추진 관련 위험
]

(5-2)
SK텔레콤은 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 SK텔레콤(주)는 분할존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
기업구조 개편은 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 2021년 12월 21일 이사회에서 당사의 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도(영업 양도일: 2022년 1월 4일)를 승인한 바가 있습니다. 이와 같이 당사는 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해, 다양한 투자 및 기업구조 개편 가능성이 있으나 증권신고서 제출전일 현재 확정된 사항은 존재하지 않습니다.
향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여 예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK텔레콤은 과거로부터 분할, 주식 교환, 출자, 인수ㆍ합병, 사업양수도 및 매각 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔으며, 2021년 11월 01일을 분할기일로 인적분할 되어 존속법인으로 존속하고 있는 상황입니다. 향후 인적분할 외 추가적인 기업구조 개편이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 기업구조 개편은 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[주요 출자 및 인수ㆍ합병 현황]

회사명

시 기

내 용

SK텔레콤

2019.10

(주)카카오 지분 2.53% 취득(SK텔레콤 자기주식과 교환)

SK텔레콤

2020.01

SK브로드밴드로부터 SK스토아 지분 100% 양수

SK브로드밴드

2020.04

(주)티브로드, (주)티브로드동대문방송, (주)한국디지털케이블미디어센터 흡수합병

SK텔레콤

2020.04

(주)티브로드노원방송 지분 55% 인수

SK텔레콤

2021.03

(주)티브로드노원방송 지분 추가 45% 인수하여 완전자회사 편입

SK텔레콤
2021.11
인적분할로 분할신설법인인 SK스퀘어(주) 신규 설립

당사는 2021년 중 아래와 같은 인수ㆍ합병 내역이 존재합니다.

(1) SK쉴더스(주)(구, (주)에이디티캡스, 합병 당시 에스케이인포섹(주))의 (주)에이디티캡스 흡수합병

2021년 SK쉴더스(주)(구, (주)에이디티캡스)는 2021년 3월 4일을 합병기일로 하여 경영효율성 제고를 위해 SK쉴더스(주)(구, (주)에이디티캡스)의 종속기업인 (주)에이디티캡스를 흡수합병 하였습니다. 동 거래는 동일지배하 사업결합에 해당하는 바, SK쉴더스(주)(구, (주)에이디티캡스)는 (주)에이디티캡스의 자산과 부채를 장부금액으로 승계하였으며, 연결재무제표의 자산 및 부채에 미치는 영향은 없습니다. 또한, 합병일 이후 에스케이인포섹(주)는 (주)에이디티캡스로 사명을 변경하였으며 당기 10월 중 (주)에이디티캡스에서 SK쉴더스(주)로 사명을 변경하였습니다. 한편, 승계한 자산과 부채는 분할신설법인으로 이관되었습니다.

(2) (주)드림어스컴퍼니의 주식회사 스튜디오돌핀 지분 인수

2021년 (주)드림어스컴퍼니는 (주)스튜디오돌핀의 지분 100%(10,000주)를 인수하여 지배력을 획득하였습니다. 사업결합의 이전대가 1,500백만 원은 모두 현금으로 지급되었으며, 식별가능한 순자산의 공정가치와 이전대가의 차액 1,465백만 원은 전액 영업권으로 인식되었습니다. 지배력 획득 이후 주식회사 스튜디오돌핀은 245백만 원의 수익과 304백만 원의 순손실을 인식하였으며, 동 금액은 중단영업손익에 포함되어 있습니다. 한편, 승계한 자산과 부채 및 영업권은 분할신설법인으로 이관되었습니다.

① 피인수회사의 개요

구 분
내 용

피인수회사명
주식회사 스튜디오돌핀

본점소재지
서울시 마포구 잔다리로 7안길 10 (서교동) 3층

대표이사
김동희

업종
음악 및 기타 오디오물 출판업

② 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가:

현금및현금성자산
1,500

Ⅱ. 승계한 자산 및 부채:

현금및현금성자산
20

매출채권및기타채권
31

기타자산
7

미지급금및기타채무
(4)

단기차입금
(2)

기타부채
(17)

소 계
35

Ⅲ. 영업권(Ⅰ-Ⅱ)
1,465

(3) 티맵모빌리티 주식회사의 (주)와이엘피 지분 인수

2021년 티맵모빌리티(주)는 (주)와이엘피의 지분 100%(168,012주)를 인수하여 지배력을 획득하였습니다. 사업결합의 이전대가 79,000백만 원 중 55,598백만 원은 현금으로 지급하여 지분 70.4%(118,242주)를 인수하였습니다. 또한, (주)와이엘피의 주주가 소유한 동 기업의 지분 29.6%(49,770주)를 주식교환일인 2021년 6월 29일에 이전 받았으며, 주식교환의 대가로 주식교환 대상주주에게 티맵모빌리티 주식회사의 보통주 267,700주(23,402백만 원)를 발행하였습니다. 식별가능한 순자산의 공정가치와 이전대가의 차액 69,516백만 원은 전액 영업권으로 인식되었습니다. 지배력 획득 이후 (주)와이엘피는 20,488백만 원의 수익과 1,632백만 원의 순손실을 인식하였으며, 동 금액은 중단영업손익에 포함되어 있습니다. 한편, 승계한 자산과 부채 및 영업권은 분할신설법인으로 이관되었습니다.

① 피인수회사의 개요

구 분
내 용

피인수회사명
(주)와이엘피

본점소재지
경기도 평택시 청원로 1740 (도일동) 102호

대표이사
이혁주

업종
화물운송 주선업

② 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가:

현금및현금성자산
55,598

티맵모빌리티 주식회사 주식교부
23,402

Ⅱ. 승계한 자산 및 부채:

현금및현금성자산
1,897

장ㆍ단기금융상품
4,000

매출채권및기타채권
4,480

유형자산
431

무형자산
3,595

기타자산
325

차입금
(1,000)

매입채무및기타채무
(3,542)

리스부채
(327)

기타부채
(48)

이연법인세부채
(327)

소 계
9,484

Ⅲ. 영업권(Ⅰ-Ⅱ)
69,516

(4) 원스토어(주)의 (주)로크미디어 지분 인수

2021년 원스토어(주)는 (주)로크미디어의 지분 100%(60,000주)를 인수하여 지배력을 획득하였습니다. 사업결합의 이전대가 40,000백만 원은 모두 현금으로 지급되었으며, 식별가능한 순자산의 공정가치와 이전대가의 차액 33,641백만 원은 전액 영업권으로 인식되었습니다. 지배력 획득 이후 (주)로크미디어는 10,915백만 원의 수익과1,066백만 원의 순이익을 인식하였으며, 동 금액은 중단영업손익에 포함되어 있습니다. 한편, 승계한 자산과 부채 및 영업권은 분할신설법인으로 이관되었습니다.

① 피인수회사의 개요

구 분
내 용

피인수회사명
(주)로크미디어

본점소재지
서울시 마포구 성암로330 DMC 첨단산업센터 3층 318, 319호

대표이사
강준규/김정수

업종
출판업 및 통신판매업

② 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가:

현금및현금성자산
40,000

Ⅱ. 승계한 자산 및 부채:

현금및현금성자산
719

장단기금융상품
2,170

매출채권및기타채권
1,374

재고자산
933

기타자산
3,212

단기대여금
30

유형자산
792

무형자산
2,677

매입채무및기타채무
(1,885)

계약부채
(1,401)

차입금
(1,485)

충당부채
(385)

리스부채
(56)

기타부채
(111)

이연법인세부채
(135)

미지급법인세
(90)

소 계
6,359

Ⅲ. 영업권(Ⅰ-Ⅱ)
33,641

(5) 티맵모빌리티(주)의 굿서비스(주) 지분 인수

2021년 티맵모빌리티(주)는 굿서비스(주)의 지분100%(2,000주)를 인수하여 지배력을 획득하였습니다. 사업결합의 이전대가 10,000백만 원은 모두 현금으로지급되었으며, 식별가능한 순자산의 공정가치와 이전대가의 차액 4,844백만 원은 전액 영업권으로 인식되었습니다. 지배력 획득 이후 굿서비스 주식회사는 1,063백만 원의 수익과 621백만 원의 순이익을 인식하였으며, 동 금액은 중단영업손익에 포함되어있습니다. 한편, 승계한 자산과 부채 및 영업권은 분할신설법인으로 이관되었습니다.

① 피인수회사의 개요

구 분
내 용

피인수회사명
굿서비스 주식회사

본점소재지
서울특별시 마포구 대흥로 54 타프빌딩 4층

대표이사
김승욱

업종
운전대행서비스업 및 관련부대사업

② 이전대가와 승계한 자산 및 부채의 취득일 현재 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가:

현금및현금성자산
10,000

Ⅱ. 승계한 자산 및 부채:

현금및현금성자산
1,328

장단기금융상품
116

매출채권및기타채권
1,881

유형자산
116

무형자산
3,492

매입채무및기타채무
(883)

기타부채
(85)

이연법인세부채
(696)

리스부채
(113)

소 계
5,156

Ⅲ. 영업권(Ⅰ-Ⅱ)
4,844

(6) SK스퀘어(주) 인적분할 신설

한편, 당사는 2021년 06월 10일 이사회 결의 및 2021년 10월 12일자 주주총회의 승인에 의거 2021년 11월 01일을 기준일로 하여 인적분할 되었습니다. 분할존속법인인 SK텔레콤(주)는 유무선통신 사업을 비롯한 사업부문을 영위하고 있으며, 분할신설법인인 SK스퀘어(주)은 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 영위하고 있습니다.

[분할 전ㆍ후의 요약 재무정보(별도)]

(기준일: 2021년 11월 1일)
(단위:백만원)

구 분
금 액

자산
25,623,465

유동자산
5,050,312

현금및현금성자산
524,189

단기금융상품
314,000

단기투자자산
23,927

매출채권
1,497,097

단기대여금
75,661

미수금
614,136

미수수익
299

계약자산
10,015

선급금
17,379

선급비용
1,915,414

당기법인세자산
109

유동파생금융자산
23,221

재고자산
13,125

매각예정비유동자산
20,000

기타의유동자산
1,740

비유동자산
20,573,153

장기금융상품
354

장기투자자산
1,572,400

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
4,850,479

유형자산
8,897,271

영업권
1,306,236

무형자산
2,290,155

장기대여금
118

장기미수금
375,323

장기계약자산
20,788

장기선급비용
956,007

장기보증금
157,097

파생금융자산
146,676

기타의비유동자산
249

부채
14,703,902

유동부채
4,650,508

미지급금
1,417,233

계약부채
74,477

예수금
658,901

미지급비용
932,703

당기법인세부채
115,497

유동충당부채
57,240

단기차입금
50,000

유동성사채및장기차입금
1,085,993

리스부채
3,552

유동성장기미지급금
254,912

비유동부채
10,053,394

사채
5,898,126

장기차입금
300,000

장기미지급금
1,064,155

장기계약부채
6,425

파생금융부채
321,454

장기리스부채
1,364,764

비유동충당부채
40,012

이연법인세부채
972,625

확정급여부채
36,441

기타의비유동부채
49,392

자본
10,919,563

자본금
30,493

기타불입자본
(4,650,080)

이익잉여금
14,801,574

기타자본구성요소
737,576

자료: SK텔레콤 2021년 사업보고서

(7) AI반도체사업 영업양도

또한 SK텔레콤(주)은 2021년 12월 21일 이사회에서 당사의 AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화를 위하여 AI반도체사업에 대한 영업양도를 승인하였고, 영업 양도기일은 2022년 1월 4일입니다. 영업양도에 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

영업양수자
SAPEON Korea

양도하고자 하는 영업부분의
상세내역
양도일자
2022.1.4

양도목적물
AI반도체사업

양도가액
31,100

양도목적
AI반도체 기술의 사업화 및 경영효율화

당사는 보유한 자산의 시너지 창출과 신규 사업 진출 등을 위해 다양한 투자 및 기업구조 개편의 가능성이 있으나 증권신고서 제출전일 현재 확정된 사항은 존재하지 않습니다. 향후 SK텔레콤(주)의 유·무선 통신사업부문의 신규 사업 추진과 관련하여예상치 못한 M&A 등 구조개편이 발생하고 막대한 자금이 소요될 경우 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
SK텔레콤 기업구조 재편 관련 위험]

(5-3)

SK텔레콤은 분할, 주식 교환, 출자 등 다양한 방식으로 기업구조 개편을 진행하
였

습니다.

SK텔레콤은 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 분할하여 경쟁력을 강화하고, 반도체 및 New ICT 등 관련 투자에 역량을 집중함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대하고, 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하기 위하여

2021년 6월 10일 이사회를 통해 회사의 인적분할을 결정하
였으며, 2021년 10월 12일 진행된 SK텔레콤의 회사분할을 위한 임시주주총회에서 분할 관련 사항들이 의결되었습니다.

이에 따라 2021년 11월2일 SK텔레콤으로부터 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로하는 SK스퀘어가 인적분할되어 설립되었으며, SK스퀘어는 2021년 11월 29일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 이후 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 SK스퀘어의 지주회사 전환을 승인하였습니다. 현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 SK텔레콤의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기 어려운 측면이 있으므로
,
이 점 유의하시기 바랍니다.

[SK텔레콤의 인적분할]

SK텔레콤은 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 분할하여 경쟁력을 강화하고, 반도체 및 New ICT 등 관련 투자에 역량을 집중함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대하고, 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하기 위하여

2021년 6월 10일 이사회를 통해 회사의 인적분할을 결정하
였으며, 2021년 10월 12일 진행된 SK텔레콤의 회사분할을 위한 임시주주총회에서 분할 관련 사항들이 의결되었습니다.

이에 따라 2021년 11월2일 SK텔레콤으로부터 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로하는 SK스퀘어가 인적분할되어 설립되었으며, SK스퀘어는 2021년 11월 29일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 이후 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 SK스퀘어의 지주회사 전환을 승인하였습니다.

SK텔레콤의 분할 이후 분할존속회사는 유무선통신사업을 기반으로 AI(Artificial Intelligence, 인공지능), 구독형 마케팅 및 데이터센터 등으로 확장하고자 하는 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 반도체 및 New ICT 등에 대한 투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 영위합니다. 분할 시점의 분할존속회사 자산총계는 약 24.9조원, 자본총계는 약 10.4조원으로 분할전 회사인 현재 SK텔레콤 자산총계의 약 78.5%, 자본총계의 약 60.7% 수준입니다.
현 시점에서 이러한 기업구조 개편이 SK텔레콤의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠 지 예단하기 어려운 측면이 있으므로
, 투자자께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

해당 분할 관련 공시내역은 아래와 같으며, SK텔레콤의 인적분할 관련하여서는 SK텔레콤의 정정 주요사항보고서(회사분할결정, 2021년 8월 17일) 를 참고하여 주시기바랍니다.

[[정정]주요사항보고서 - 회사분할 결정(SK텔레콤/2021.08.17)]

분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 에스케이텔레콤 주식회사(이하 "분할회사")는 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 단순·인적분할(이하 "인적분할")하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하고, 자신은 상장법인으로 존속한다(이하 분할 후의 존속회사를 "분할존속회사").

- 분할존속회사 : SK텔레콤 주식회사
- 분할존속회사의 사업부문 : 유무선통신사업을 비롯한 사업부문

- 분할신설회사 : SK스퀘어 주식회사
- 분할신설회사의 사업부문 : 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자 회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문(분할대상사업부문)

주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있음.
주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관이 정함에 따름.

(2) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하되, 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상사업부문을 제외한 유무선통신사업을 비롯한 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장 할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장 할 예정이다.

(3) 분할기일은 2021년 11월 1일로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(4) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(5) 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(7)항 내지 제(11)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(7) 분할회사의 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(8) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상사업부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사가 유가증권시장상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할신설회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 및 제8조의2 소정의 지주회사의 요건 등을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(9) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 만약 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다.

(10) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공·사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사는 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(11) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.

2. 분할목적

(1) 분할회사는 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문을 분할하여, 경쟁력을 강화하고 반도체 및 New ICT 등 관련 투자에 역량을 집중함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대시킨다.

(2) 분할존속회사는 유무선통신사업을 기반으로AI(Artificial Intelligence, 인공지능), 구독형마케팅 및 데이터센터 등으로 확장하고자 하는 사업부문에 집중하고, 분할신설회사는 반도체 및 New ICT 등에 대한 투자 등을 목적으로 하는 사업부문에 집중함으로써, 독립경영 및 책임경영 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.

(2) 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율

2021년 3월 31일 이후 이사회 결의에 따른 자기주식 소각 및 자기주식 처분 회계처리 등을 반영한 2021년 3월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 아래와 같이 산정함.

[분할비율]
- 분할존속회사: 0.6073625

- 분할신설회사: 0.3926375

주) 분할회사 보통주식 1주(분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 1주의 금액 500원인 분할회사 주식을 1주의 금액 100원으로 액면분할 예정이며, 해당 주식액면분할의 효력이 발생한 이후의 주식 1주를 의미함)당 분할신설회사의 보통주식 0.3926375주를 배정함.
- 배정비율 산정근거 : 분할신설회사의 분할비율(=0.3926375) x 1주의 금액비율(=1)
- 1주의 금액비율 : 100원(분할 전 1주의 금액) / 100원(분할신설회사 1주의 금액) = 1

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 본건 분할에 의하여 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산 및 공법·사법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함, 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전을 위해 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함), 추후 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2021년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정되는 바에 따라 변동될 수 있다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업, 재무적 활동, 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할 전 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 [첨부5] 승계대상 부동산 목록에 기재하며, 분할회사가 보유하고 있는 투자주식 중 분할신설회사에 귀속되는 투자주식은 분할계획서의 [첨부6] 승계대상 투자주식 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 부동산 또는 투자주식이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 및 영업비밀 등 일체의 산업재산권(등록 여부를 불문하며, 해당 산업재산권에 대한 권리와 의무, 특허, 실용신안 및 디자인을 출원할 수 있는 권리 포함)은 분할대상사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(7) 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

(8) 주식매수선택권에 관한 사항
분할회사가 주주총회 또는 이사회 결의를 통해 임직원에게 부여한 주식매수선택권은 분할비율에 따라 분할회사와 분할신설회사로 안분되어 각사가 승계하며, 이에 따라 각사는 분할 전 주식매수선택권과 동등한 가치가 되도록 승계한 주식매수선택권의 행사대상 주식 수와 행사가격 등을 아래와 같이 조정할 수 있으며, 단주 미만은 절사한다.

- 분할존속회사:
 1) 행사대상주식수 : 분할 전 행사대상주식수 x 분할계획서 제5조 제(3)항의 병합비율
 (0.6073625)
 2) 행사가격 : 분할 전 행사가격과 동일
- 분할신설회사:
 1) 행사대상주식수 : 분할 전 행사대상주식수 x 분할계획서 제4조 제(4)항 ②의 배정비율 (0.3926375)
 2) 행사가격 : 분할 전 행사가격과 동일

분할 전에 분할회사로부터 부여받은 주식매수선택권의 행사와 관련한 재직기간, 행사기간 등의 판단 및 산정은 소속을 불문하고 분할 전후 기간을 통산하며, 분할에 따른 소속 변경으로 인하여 부정적인 영향을 받지 않는다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이텔레콤 주식회사(SK Telecom Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

24,940,480,692,003

부채총계

14,499,134,600,897

자본총계

10,441,346,091,106

자본금

30,492,715,900

2021년 03월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
11,746,629,820,696

주요사업
정보통신사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에스케이스퀘어 주식회사 (SK Square Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계

6,926,941,644,404

부채총계

97,057,897,272

자본총계

6,829,883,747,132

자본금

14,146,757,100

2021년 03월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
173,166,973,039

주요사업
투자사업 등

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
39.26375

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2021년 10월 26일

종료일
2021년 11월 26일

신주배정조건
신주배정 기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하고, 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다.

신주배정기준일
2021년 10월 29일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 11월 29일

9. 주주총회 예정일
2021년 10월 12일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 11월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 11월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 06월 10일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

주1) 상기 '6. 분할 후 존속회사'와 '7. 분할설립회사'의 최근 사업연도 매출액 관련, 분할신설회사는 분할전 영업외수익으로 인식하던 배당금 수익을 별도재무제표상 매출로 인식하므로, 2020년 분할존속회사와 분할신설회사의 매출 합계액과 분할회사의 매출액은 일치하지 않습니다.
주2) 전자증권제도의 시행으로 상기 '8. 감자에 관한 사항' 중 구주권제출기간은 해당사항이 없습니다.
주3) 상기 '8. 감자에 관한 사항' 중 매매거래정지 예정기간은, 인적분할을 액면분할과 동시에 추진함에 따라 액면분할의 효력발생일의 2영업일 전인 10월 26일부터 시작될 예정입니다. 

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

분할계획서는 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 변동, 계획의 이행, 분할회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관련 법령에 따라서 분할승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 또한, 분할계획서는 2021년 10월 12일 개최 예정인 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목(다만, 이에 한정하지는 않음)에 대해 i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우 iii) 분할기일까지 통상적인 사업과정에서 발생할 수 있는 자산 및 부채의 증감 등으로 인한 경우에는 분할회사의 이사회 결의 또는 사안에 따라 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

① 분할존속회사 및 분할신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 분할비율

④ 분할회사의 감소할 자본금과 준비금의 액

⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

⑥ 분할 전후의 재무구조

⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사위원회 위원에 관한 사항

⑨ 분할신설회사 및 분할존속회사의 정관

⑩ 각 첨부 기재사항(승계대상 재산목록 포함)

(2) 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회의 결의에 따라 수정 내지 변경하거나 사안에 따라 이사회의 위임에 따라 대표이사가 결정하여 집행하도록 한다.

(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회 결의 및 공고로 갈음할 수 있다.

(4) 회사 간 인수·인계가 필요한 사항

분할계획서의 이행과 관련하여 분할존속회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 필요시 분할존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(5) 반대주주의 주식매수청구권

상법 제530조의2 내지 제530조의11에 따른 단순·인적분할의 경우이고, 분할신설회사의 경우 그 주권이 증권시장에 재상장되는 것을 예정하고 있으므로 해당사항이 없다.

(6) 종업원승계와 퇴직금

분할신설회사는 분할기일 현재 해당 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(7) 개인정보의 이전

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보관련 법령상 모든 개인정보를 이전받고 분할회사는 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에서 요구되는 절차를 취한다.

(8) 채권자보호절차

분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 책임을 부담하므로 채권자보호절차를 거치지 않는다.

(9) 분할신설회사 신주의 상장계획

분할회사는 유가증권시장 상장규정 제39조 제1항에 따라 거래소에 재상장예비심사신청서를 제출하고, 예비심사가 통과되면 분할 후 분할신설회사는 유가증권시장 상장규정 제41조 제1항의 규정에 따라 유가증권시장에 재상장을 신청한다. 한국거래소는 유가증권시장 상장규정에 따라 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장이 허용된다.

*재상장 예정일 : 2021년 11월 29일(관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있음)

(10) ADR 처리관련 사항

분할회사가 예탁한 분할회사 발행주식을 기초로 예탁기관(Depositary)인 CITIBANK, N.A.(이하 "예탁기관")이 발행하여 뉴욕증권거래소(NYSE), 런던증권거래소(LSE)에 상장한 주식예탁증권(이하 "ADR")과 관련하여, 본건 분할에 따라 ADR의 원주에 배정되는 분할회사의 발행주식은 변경상장할 예정이고, ADR의 원주에 배정되는 분할신설회사의 발행주식(이하 "ADR 분할신주")에 관하여는 ADR을 신규로 발행하지 않는다. 예탁기관은 관련 법령과 ADR Holder의 선택에 따라 분할 신주를 지급하거나, 분할 신주를 매각하여 해당 매각 대금을 현금으로 분배할 계획이다.

※ 분할 관련 일정은 관계 법령, 분할 당사자의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있습니다.
※ 기타 본건 분할과 관련한 사항은 첨부된 분할계획서를 참고해 주시기 바랍니다.

※ 관련공시
본 공시는 2021년 4월 14일 수시공시의무관련사항(공정공시) "인적분할 추진 검토"에 대한 확정 공시 입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[SK텔레콤의 주식소각결정]

SK텔
레
콤은 2021년 5월 4일 이사회 결의를 통해 현재 보유하고 있는 자사주의 대부분인 869만주(지분율 10.8%)를 소각하기로 결정했다고 공시했습니다. 본 자사주 소각 결정은 앞서 4월 14일 발표한 인적분할을 앞두고 주주가치 제고를 위한 방안으로 결정되었습니다. 

SK텔레콤의 인적분할로 존속법인이 통신 사업회사, 신설법인이 지주회사가 되었고,자사주가 있는 상태에서 분할 시 사업회사가 자사주 11%만큼 신설 지주회사의 지분을 보유하게 됩니다. 현행 공정거래법 제8조 2항(지주회사 등의 행위제한 등)에 의하면 일반지주회사의 자회사는 손자회사가 아닌 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위가 금지되어 있습니다. 분할 후 사업회사는 SK(주)의 자회사로 사업회사가 신설 지주회사의 주식을 소유해서는 안되고, 분할 기일로부터 1년 이내에 주식을 처분해야 합니다. 본 주식소각은 인적분할 이전 공정거래법 위반을 사전에 방지하기 위한 결정으로 판단됩니다. 

해당 주식소각 결정 관련 공시내용은 아래와 같습니다.

[주식소각결정]

1. 소각할 주식의 종류와 수
보통주식 (주)
8,685,568

종류주식 (주)
-

2. 발행주식 총수
보통주식 (주)
80,745,711

종류주식 (주)
-

3. 1주당 가액(원)
500

4. 소각예정금액(원)
1,965,952,260,096

5. 소각을 위한 자기주식 취득 예정기간
시작일
-

종료일
-

6. 소각할 주식의 취득방법
기취득 자기주식

7. 소각 예정일
2021-05-06

8. 자기주식 취득 위탁 투자중개업자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2021-05-04

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 자기주식 소각의 법적 근거 
 : 상법 제343조 제1항 단서 

- 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 이사회 결의에 의하여 소각하는 건으로 주식수만 감소하고 자본금의 감소는 없음 

- 발행주식총수의 10.76%를 소각하여 발행주식총수는 80,745,711주에서 72,060,143주로 감소함 

- 상기4. 소각예정금액은 소각대상 자기주식의 이사회 결의일 현재 장부가액 기준임 

- 상기7. 소각 예정일은 관계 기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음 

- 기 취득한 자기주식을 소각하는 경우로 본 공시로 자기주식처분 공시를 갈음함

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

● 반도체 사업 : SK하이닉스(주)

, SK실트론(주)

[반도체 산업
에 대한 투자 증가 관
련 위험]

(6)

SK하이닉스는

반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 신규 투자를 지속하고 있으며,

도시바 반도체 지분 인수, Intel NAND 사업 부문 양수 등 대규모 투자 역시 집행
하였습니다.

반도체의 기초재료인 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer, 규소박판) 제조사업을 영위하고 있
는

SK실트론 또한
2019년
10월 Dupont de Nemour Inc의 Sic Wafer 사업부를 영업양수
하였습니다.

당사의 반도체 계열사인 SK하이닉스와 SK실트론은
반도체 시장의 규모가 확대됨에 따라 지속적으로 신규 투자를 집행하고 있으며, 대규모 투자는 향후 업황에 따라

SK하이닉스
및 SK실트론에 재무적인 부담
으로 작용
할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK하이닉스는 2014년 10월 23일 정정공시를 통해 2013년 12월 20일 기 공시된 '신규시설투자등'에서 투자금액을 1조 8천억원에서 2조 1천억원으로 3천억원 증가시킨데 이어, 2015년 7월 22일 정정 공시를 통해 2조 3,800억원으로 2,800억원 증가시켰습니다. 투자목적은 신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화에 있으며 투자금액이 증가한 사유는 2014년 10월에는 Fab 설계변경, 환경안전 인프라 보강, 사무공간 및 기숙사 확장이며, 2015년 7월에는 공사기간 연장으로 인한 투자기간 변경, 안전설비 강화 등으로 인한 투자금액 증가입니다.

또한, SK하이닉스는 2015년 8월 24일 경기도 이천 M14공장 준공식 행사에서 향후 10년 동안 M14공장을 포함해 반도체 공장 3개를 구축하는데 총 46조원을 투자하겠다고 밝혔습니다. 이천 M14공장 구축에 15조원, 경기도 이천과 충청북도 청주에 새로 지을 예정인 공장 2개에는 31조원을 투입할 계획이며, 상당기간이 소요되는 부지조성 및 인프라 확보에 우선 착수하고 Fab 건설 및 장비투자 시기는 향후 시장 및 수요상황을 고려하여 결정할 예정입니다. 동 투자계획 관련 자세한 사항은 SK하이닉스가 2015년 8월 25일 공시한 "장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)" 내용을 참고하시기 바랍니다.

또한 2016년 12월 22일 공시를 통해 2017년 8월부터 2019년 6월까지 약 2.2조원을투자하여 청주공장 증설을 공표하였으며, 같은 날 약 1조원 가량을 투자하여 우시 생산시설을 보완할 것을 밝혔습니다. 또한 2017년 1월 공시를 통해 2017년 약 7조원의시설투자를 계획하고 있음을 밝혔으며 주요 투자항목은 10나노급 DRAM 양산과 48단, 72단 3D NAND 전개 및 신규 클린룸 건설 등입니다.

당초 계획은 2017년 말까지 해외법인을 포함한 시설투자 등으로 약 7조원을 집행할 예정이었으나 사업경쟁력 강화와 미래 성장 동력 확보 목적에 따라 투자예정금액이 약 2.6조원 증가한 9.6조원으로 변경되어 2017년 7월 26일에 상기 공시 서류를 정정하였습니다. 다만, 공시정정 이후 일부 투자 증가가 추가 발생하여 17년 연간 총 약 10조원의 투자를 집행하였습니다.

2018년 7월 27일 SK하이닉스 이사회는 지속적으로 확대되고 있는 메모리 수요에 대응하고, 반도체 미세공정 경쟁에서의 우위를 점하기 위한 대규모 신규투자를 결정하였습니다. SK하이닉스의 이번 투자는 이천 DRAM공장 M14와 청주 NAND공장 M15에 이어서 이천 본사 내 53,000㎡ 부지에 10나노 이하 DRAM 양산 등을 위한 신규반도체 공장 M16을 건설하는 것으로써 2020년 10월 완공을 목표로 2018년 12월 착공에 들어갈 예정입니다. 해당 투자와 관련된 공시 내용은 아래와 같습니다.

[SK하이닉스 신규 시설투자 등 공시(2018.07.27)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
이천 공장 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
3,485,500,000,000

자기자본(원)
36,378,486,000,000

자기자본대비(%)
9.58

3. 투자목적
신규 클린룸 건설을 통한 중장기 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2018-12-01

종료일
2020-10-31

※ 관련공시
2015-08-25 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이와 같이 SK하이닉스

등 업체들은 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 탄력적인 생산 및 투자환경을 마련함으로써, 경기위축 및 업체간 경쟁심화 등의 외부 영업환경악화에 적극적으로 대응하고자 노력하고 있으나,

세계경제의 불황국면이 장기간 지속되고 메모리 시장규모가 위축될 경우 이
와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스에 재무적인 부담으로 작용 할 수 있습니다.

한편 SK하이닉스

는 2017년 2월 7일 금융감독원으로부터 도시바 반도체 사업 지분 인수 보도에 대한 조회공시를 요구 받아
Non binding 제안서를 제출하였음을 공시하였고, 2017년 3월 6일 도시바로부터 새로운 지분 매각 방안을 제안 받은 사실을 공시하였습니다. 이후 20
17년 5월 19일 동 지분인수 참여 건과 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정했다는 사실과 2017년 6월 21일 SK하이닉스㈜가 속한 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받은 사실을 공시하였습니다. 2017년 9월 21일에는 도시바이사회가 동 컨소시움과 매각계약 체결을 결의하였음을 공시하였고, 2017년 9월 27일 SK하이닉스의 도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공 목적의 타법인주식 및 출자증권 취득결정을 공시하였습니다.

그리고

지분인수 대금 약 3.9조원 납입을 완료한
2018월 5월 30일
에는 타법인주식 및 출자증권 취득결정 정정공시를 하였습니다.
취득결정에 관한 각 세부 공시에 관한 사항은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.05.19)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
당사는 도시바로부터 분할되는 메모리 반도체 사업의 경영권 지분 인수와 관련하여 컨소시움 파트너와 함께 최종 입찰에 참여하기로 결정하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-05-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-03-06 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2017-02-07 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.06.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분 매각과 관련하여 당사의 파트너인 Bain Capital 이 포함된 컨소시움이 우선인수협상대상자로 선정되었음을 통보받았습니다.

3. 결정(확인)일자
2017-06-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[도시바 반도체 사업 지분 인수보도에 대한 자율공시(2017.09.21)]

1. 제목
도시바 반도체 사업 지분 인수 참여 관련

2. 주요내용
도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 도시바 이사회가 당사의 파트너인 Bain Capital이 포함된 컨소시엄과 매각계약을 체결하기로 결의하였습니다. 

도시바 이사회가 승인한 내용은 아직 주요 사항에 대한 협의가 남은 만큼, 향후 딜 프로세스에 따라 SK하이닉스의 이익에 부합하도록 협상을 계속할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2017-09-21

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2017-06-21 기타 경영사항(자율공시) 
2017-05-19 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,305,570,300,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,305,570,300,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
5.43

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
4.05

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.09.27)]

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
3,602,969,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
2,692,106,200,000

자기자본(원)
24,023,529,408,625

자기자본대비(%)
11.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립)

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
32,216,026,448,034
취득가액/자산총액(%)
8.36

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(
2018-05-30
)]

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-09-27

3. 정정사유
도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 각 국 규제당국으로부터의 승인이 완료되어 금일 인수 대금 납입이 마무리 되었으며 절차 최종 완료일은 2018년 6월 1일로 예상됨

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 자본금(원)
3,602,969,200,000
3,529,348,400,000

2. 취득금액(원)
2,692,106,200,000
2,637,097,400,000

2. 자기자본(원)
24,023,529,408,625
33,820,918,744,337

2. 자기자본대비(%)
11.21
7.80

7. 최근 사업연도말 자산총액
 (원)
32,216,026,448,034
45,418,464,051,798

7. 취득가액/자산총액(%)
8.36
5.81

13. 기타 투자판단과 관련한
 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 
- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

< 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 >

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
3,529,348,400,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
2,637,097,400,000

자기자본(원)
33,820,918,744,337

자기자본대비(%)
7.80

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)에 대한 출자(신규설립)

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
2018-06-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
45,418,464,051,798
취득가액/자산총액(%)
5.81

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음 
- 당사는 Bain Capital 이 조성할 펀드에 JPY 266,000,000,000 을 Limited Partner 자격으로 투자하게 됨 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(기재정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(
2018-05-30
)]

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-09-27

3. 정정사유
도시바 반도체 사업 지분 인수를 위한 각 국 규제당국으로부터의 승인이 완료되어 금일 인수 대금 납입이 마무리 되었으며 절차 최종 완료일은 2018년 6월 1일로 예상됨

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 자본금(원)
1,305,570,300,000
1,278,893,100,000

2. 취득금액(원)
1,305,570,300,000
1,278,893,100,000

2. 자기자본(원)
24,023,529,408,625
33,820,918,744,337

2. 자기자본대비(%)
5.43
3.78

7. 최근 사업연도말 자산총액
 (원)
32,216,026,448,034
45,418,464,051,798

7. 취득가액/자산총액(%)
4.05
2.82

13. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 금번 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하였음 
- 당사는 SPC가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 본 투자는 당사가 포함된 컨소시움과 도시바 간의 지분 매각에 관한 최종 계약 체결 및 선행조건 충족 여부에 따라 변경 될 수 있음 
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2017년 9월 27일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100=1012.07원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 
이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음
- 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함 
- 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임.
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임 
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

< 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 >

1. 발행회사
회사명
BCPE Pangea Cayman2 Limited

국적
케이만제도(Cayman Islands)
대표자
-

자본금(원)
1,278,893,100,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
도시바 반도체 사업 지분 인수

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,278,893,100,000

자기자본(원)
33,820,918,744,337

자기자본대비(%)
3.78

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득

5. 취득목적
도시바 반도체 사업 지분 인수 지원을 위한 투자금 제공

6. 취득예정일자
2018-06-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
45,418,464,051,798
취득가액/자산총액(%)
2.82

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-09-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 도시바 반도체 사업의 지분매각과 관련하여 Bain Capital 이 포함된 컨소시엄에 참여하였으며, 이사회에서 지분 인수를 위한 특수목적법인(SPC) 에 대한 투자를 결의하여, 금일 인수 대금 납입을 완료하였음
- 당사는 BCPE Pangea Cayman2 Limited("SPC2") 가 발행할 JPY 129,000,000,000 의 전환사채를 인수할 예정이며, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보가 가능함
- 상기 1항의 자본금은 SPC2 가 발행하는 전환사채의 총 납입금이며, 납입일 현재 SPC2 의 자본금은 총 JPY 100,000,000 임.
- 상기 1항의 자본금 및 2항 취득금액은 2018년 5월 30일 서울외국환중개고시 매매기준율(JPY100= 991.39원) 을 적용한 원화 환산 기준임
- 상기 2항 취득내역의 자기자본 및 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2017년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임

※관련공시
2017-09-21 기타 경영사항(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[도시바 메모리 지분매각 주요 조건]

구 분
내 역

양도대상
Toshiba Memory Corporation의 지분 100%

매각대금
JPY 2 trillion

양도인
Toshiba Corporation

양수인
K.K.Pangea

양수인의 
자금조달

- Toshiba Corporation JPY 350.5 billion
- Bain Capital JPY 212 billion
- Hoya Corporation JPY 27 billion
- SK하이닉스 JPY 395 billion (
원화 약 3.9조원
)
- US Investors(Apple, Kingston, Seagate, Dell) JPY 415.5 billion
- 금융기관 대출 JPY 600 billion

매각 후 
의결권 지분율

- Toshiba와 Hoya
의 보통주 지분율 50% 이상으로 일본 기업이 과반 지분율 확보

- 동사는 15% 이상의 의결권 지분 확보와 도시바 메모리의 중요 정보에 대한 접근 10년간 제한

당사의 인수
참여방식

- BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에
2.6조원
출자, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채 1.3조원 취득, 총
3.9조원
투자
- 전환사채 전환 시 도시바 메모리 사업지분의 15%까지 확보 가능

자료 : 시장자료 취합

상기 공시 내용과 같이 SK하이닉스는 BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP에
2,660억
엔을 출자하고, BCPE Pangea Cayman2 Limited가 발행하는 전환사채에 1,290
억엔을 투자하여 총
3,950
억엔
(원화기준 약 3.9조원)만

의 투자를 완료하였습니다.
하

지만 기술접근에 대한 제한과 향후 10년간 의결권이 15%로 제한되는조건이 존재하여
단기적으로 SK하이닉스의 투자실익을 기대하기 어렵다고 평가하는 의견이

존

재하고 있습니다. 다만,
낸드플래시 시장 2위 업체인 도시바메모리와 기술협력 및 제휴가 확대될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 SK하이닉스의 도시바 지분인수에 대
한 시너지 등에 대하여 종합적으로 검토하여 주시기 바랍니다.

한편, SK하이닉스는 도시바메모리 투자와 관련하여 2018년 3분기말 기준 연결재무제표 투자자산계정
에
약 4조
원을 계상하였습니다. 해당 도시바메모리 투자자산은 한국채택국제회계기준에 따라 매 결산시점
공정가치로 평가하여 재무제표에 반영합니다. 따라서 향후 도시바메모리의 사업환경과 영업실적에 따라 SK하이닉스의 도시바메모리 투자
자산의 가치가 변동하고 SK하이닉스의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편 SK하이닉스

는 2017년 5월 24일 파운드리 사업 경쟁력 강화를 위해 신설 법인에 파운드리 사업부 영업을 양도하기로 결정하였습니다. 이에 따라 SK하이닉스

는 에스케이하이닉스 시스템아이씨의 약 3,413억원 규모의 주주배정방식 유상증자에 참여하였으며, 파운드리 사업과 관련된 자산 등을 포괄적으로 양도하였습니다. 이에 관한 세부사항은 아래 공시내역을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[특수관계인에 대한 출자(2017.05.24)]

1. 거래상대방
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2017.06.23

나. 출자목적물
기명식 보통주식 19,600,000 주

다. 출자금액
341,295

라. 출자상대방 총출자액
343,295

3. 출자목적
자회사의 사업시행 및 운영을 위한 주주배정 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2017.05.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)의 유상증자 결의(2017.05.24)에 따른 
 주주배정방식의 유상증자에 참여하는 건임
- 상기 '1. 거래상대방'은 당사의 100% 출자 자회사임에 따라 '회사와의 관계'를 계열회사
 (예정)으로 표기함
- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일임
- 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액 포함 총 출자 금액임
- 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 영업양도(2017.05.24)]

1. 영업양수자
에스케이하이닉스 시스템아이씨(주)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017.06.30

나. 양도목적물
Foundry 사업과 관련된 자산 등의 포괄적 양도

다. 양도가액
171,585

3. 양도 목적
Foundry 사업의 책임 경영을 통한 수익성 및 사업가치 제고

4. 양도에 따른 영향
당사 내부역량 집중을 통한 사업경쟁력 강화
- 양도사업의 자산총액 1,221억원, 매출액 3,917억원
('16년말 기준 당사 전체 자산총액 및 매출액의 0.4% / 2.3%)

5. 이사회 의결일
2017.05.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 상기 '1. 영업양수자'는 당사의 100% 출자 자회사임에 따라 '회사와의 관계'를 계열회사(예정)
 으로 표기함
- 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세 내역'의 '가. 양도일자'는 거래 종결 예정일로 향후 
 진행 과정에 따라 변동될 수 있음
- 상기 '2. 양도하고자하는 영업부문의 상세 내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행 과정에서 양수도 
 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있으며, 양수도계약은 관계기관의 승인 여부 및 
 법령에 따라 해제될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이후 2018년 1월 12일 에스케이하이닉스시스템아이씨는 사업역량 강화 및 경영효율성 제고 목적으로 실리콘화일을 흡수합병을 하기로 결정하였으며, SK하이닉스는 2018년 2월 8일 에스
케이하이닉스시스템아이씨에 84,000백만원을 추가로 출자하였습니다. 

한편, SK하이닉스는 Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체를 약 10.3조원에 양수하기로 결정하였음을 2020년 10월 20일 공시하였습니다. 양수 대상 사업부문은 해당 주요사항보고서 공시일 기준 SK하이닉스 자산의 12.09%, 매출액의 17.24%에 해당하는 자산 및 매출 규모를 보유하고 있습니다. 양수 대상 사업부문은 신설 예정인 SK하이닉스 자회사를 통해 인수될 예정이므로 향후 SK하이닉스의 실적에 직접적이고 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련된 공시 내용은 아래와 같습니다. 

[[정정]주요사항보고서(영업양수결정) (2020.10.22)]

1. 양수영업
Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(이하 NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체

2. 양수영업 주요내용
Intel社의 SSD 사업 부문, NAND 단품 및 웨이퍼 비즈니스, 중국 Dalian 생산시설을 포함한 NAND 사업(옵테인 사업부 제외)

3. 양수가액(원)
10,310,400,000,000

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용(원)

양수대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
7,835,904,000,000
64,789,494,368,860
12.09

매출액
4,652,281,600,000
26,990,732,675,981
17.24

부채액
4,790,899,200,000
16,846,298,942,122
28.44

4. 양수목적
NAND 사업 경쟁력 강화

5. 양수영향
1) SSD 솔루션 역량 강화
2) 고부가가치 제품 포트폴리오 구축
3) 메모리 반도체 사업군 간의 균형 확보 및 NAND Flash 경쟁력 강화

6. 양수예정일자
계약체결일
2020년 10월 20일

양수기준일
2025년 03월 15일

7. 거래상대방
회사명(성명)
Intel Corporation

자본금(원)
29,231,129,600,000

주요사업
반도체 설계 및 제조 업체

본점소재지(주소)
2200 Mission College Boulevard, Santa Clara, CA, 95054-1549, United States

회사와의 관계
-

8. 양수대금지급
1) 지급형태: 현금지급 (USD)
2) 지급시기: 2021년 말로 예상되는 1차 Closing 시점에 8조 192억원(USD 70억)이 지급될 예정이며, 잔액인 2조 2,912억원(USD 20억)은 2차 Closing 예상 시점인 2025년 3월에 지급될 예정임
3) 자금조달방법: 보유 현금, 차입 등을 통해 조달

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 
동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2020년 08월 27일 ~ 2020년 10월 20일

외부평가 의견
당 법인이 현금흐름할인법(DCF법: Discounted Cash Flow Method)을 적용하여 평가한 양수대상 사업부의 가치는 평가기준일 현재 9조 5,944억원(USD 8,375백만)에서 11조 1,123억원(USD 9,700백만)의 범위에 있을 것으로 산출됩니다. 이에 따라 평가대상사업부의 평가기준일 시점 현재가치로 할인된 양수예정가액 10조 836억원(USD 8,802백만)은 동 평가 범위안에 있어 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,
기간, 장소
-

지급예정시기,
지급방법
-

주식매수청구권 제한
관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2020년 10월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 영업양수는 Intel社의 NSG 사업부 가운데 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 사업 부문을 대상으로 하고 있으며, 해당 영업부문 및 자산은 두번에 나뉘어 이전될 예정입니다. 각국 정부의 규제 승인이 완료될 것으로 예상되는 2021년 말까지(이하 1차 Closing) 중국 Dalian 생산시설과 SSD 사업부문(SSD 관련 IP 및 인력 포함)이 해외에 신설 예정인 당사 자회사를 통해 이전되며, 2025년 3월(이하 2차 Closing)까지 그 외 NAND IP, R&D 및 생산시설 운영 인력 등 NAND 사업을 맡게 되는 Intel社의 자회사 지분이 상기 신설 자회사를 통해 인수될 예정입니다.
2) 1차 Closing 시점부터 2차 Closing 전까지는 별도 계약을 통해 Intel社의 자회사가 Dalian 생산시설을 운영하게 되며, 1차 Closing 시점에 인수되는 SSD 사업부가 웨이퍼를 공급 받을 예정입니다.
3) 본 건 영업양수도와 관련하여 거래종결 이전에 취득하거나 이행해야 하는 모든 정부기관의 허가, 인가, 동의, 승인, 신고수리 등이 모두 적법하게 취득되거나 이행되지 않을 경우 영업양수도는 최종적으로 성사되지 않을 수 있습니다.
4) 3. 양수가액과 양수대상 영업부분의 재무내용, 7. 거래상대방의 자본금, 8. 양수대금지급의 지급금액, 9. 외부평가의견의 가치평가액은 이사회결의일 전일(2020년 10월 19일) 기준 하나은행 최초 고시 매매기준율(1,145.60원/USD)을 USD 백만 단위 이상에 대하여 적용한 금액이며, 실제 지급금액은 상이할 수 있습니다.
5) 3. 양수가액(원)의 양수대상 영업부문의 재무내용은 평가대상사업부로부터 제시받은 NSG 사업부의 옵테인 사업부를 제외한 전체 NAND 부문과 관련된 재무정보를 분리(Carve-out)하여 작성된 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준이며, 이는 금번 영업양수로 인하여 최종 인수하는 자산액, 부채액을 의미하지 않습니다. 당사 대비 비중에서 당사 실적의 경우 2019년 1월 1일~2019년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다.
6) 6. 양수기준일은 2차 Closing에 대한 영업의 양수 및 양수대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 이는 향후 양사간 거래 진행 상황에 따라 변동이 될 수 있습니다.
7) 7. 거래상대방의 자본금은 2020년 6월 말 연결재무제표 기준입니다. 
8) 8. 양수대금지급의 지급시기는 각국 정부의 규제 승인 진행에 따라 변동이 될 수 있습니다. 
9) 상기 양수가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 기타 세부내역은 첨부된 외부평가기관의 평가의견서를 참조 바랍니다.
10) 본 건 영업양수는 최종적으로 회사가 설립한 해외 자회사를 통해 이행될 예정으로 당사 입장에서 상법 제374조가 적용되는 영업양수에 해당하지 않아 주주총회는 개최하지 않습니다.
11) 본 건 영업양수의 이행을 위해 필요한 행위와 세부사항 및 추후 변경이 필요한 사항에 대한 결정은 대표이사에게 위임하였습니다.

자료: 전자공시시스템

SK하이닉스는 해당 이사회결의에 따라 Intel社의 Non-volatile Memory Solutions Group(이하 NSG)의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체의 영업양수를 추진해온 바, 2021년 12월 중국 반독점 심사 기구인 국가시장감독관리총국의 기업결합 승인에 따라 1차 현금지급 (70억 달러)을 하고, 중국 다롄 생산시설과 SSD 사업부문을 양수하였습니다. 현재기준으로는 2025년 3월에
잔금 20억달러를
지급하고, R&D 인력, 낸드 IP 등 잔여 사업부를 양수할 예정입니다.

SK하이닉스는 ASML Holding N.V.로부터 약 5년간 약 4조 7,549억원 규모의 EUV(Extreme Ultraviolet) Scanner 기계장치를 취득하기로 결정 및 공시(2021.02.24)하였습니다.
이는 차세대 공정 양산 대응을 위한 장비 확보로, 2025년 12월 1일까지 개별 장비의 취득시마다 분할하여 비용을 지불할 예정입니다.
이
와 관련된 공시 내용은 아래와 같습니다.

[유형자산 취득결정(2021.02.24)]

1. 취득물건 구분
기계장치

- 취득물건명
EUV(Extreme Ultraviolet) Scanner

2. 취득내역
취득가액(원)
4,754,922,640,000

자산총액(원)
64,789,494,368,860

자산총액대비(%)
7.34

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
ASML Holding N.V.

4. 취득목적
차세대 공정 양산 대응을 위한 EUV 장비 확보

5. 취득예정일자
2025-12-01

6. 이사회결의일(결정일)
2021-02-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 1.취득물건은 상대방인 ASML Holding N.V.사와 5년간 기계장치 구매 계약을 통해 취득 예정입니다. 
2) 상기 2. 취득가액은 이사회결의일 당일(2021년 2월 24일) 기준 하나은행 최초 고시 매매기준율(1349.68원/EUR)을 EUR 백만 단위 이상에 대하여 적용한 금액이며, 실제 취득가액은 상이할 수 있습니다. 
3) 상기 2. 자산총액(원)은 K-IFRS 기준에 따라 작성된 최근 사업연도말(2019년 12월 31일) 연결 재무제표의 자산총액 금액입니다. 
4) 상기 5. 취득예정일자는 최종 기계장치를 인도받을 것으로 예상되는 일자 기준이며, 계약상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 
5) 취득가액 지급 방법에 관련된 사항 
- 상기 2. 취득가액은 EUV Scanner 도입 및 운영을 위한 신규 기계 장치 및 설치에 소요되는 총 예상금액입니다. 
- 본건 취득물건 EUV Scanner의 경우 총 5년에 걸쳐 취득될 예정이며, 개별 장비의 취득 시마다 분할하여 비용을 지불할 예정입니다. 
6) 상기 일정 및 대금 지급에 관한 사항은 거래상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 반도체의 기초재료인 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer, 규소박판) 제조사업을 영위하고 있는 SK실트론 또한 생
산능력 확대를 위한 투자를 지속적으로 이어오고 있습니다. SK실트론은 연간 생산능력 확대 및 신규/경상, R&D 투자 목적으로 2013년 845억원, 2014년 354억원의 금액을 집행하였으며, 2015년에는 반도체 웨이퍼의 선단 제품 대응력 강화와 생산 공정 능력 및 안전 환경 개선을 위해 740억원을 투자 집행하였습니다.
2016년에는 안전 환경 개선과 대구경 반도체 웨이퍼(300mm 제품)의 생산성 향상 및 보완투자를 위해 684억원의 투자를 집행하였으며, 2017년에는 선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등으로 총 3,338억원의 투자를 집행하였습니다. 또한 2017년 11월 29일 및 2018년 02월 09일에 각각 1,500억원 및 6,970억원 규모의 투자 계획을 공시한 바 있으며, 선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등
의 투자를집행하고 있습니다.

[비유동자산 취득결정(2017.11.29)]

기업집단명
엘지
회사명
에스케이실트론(주)
공시일자
2017년 11월 29일
관련법규
공정거래법

1. 취득 목적물
2017년 투자계획 변경

2. 취득 목적물 규모
공장 설비 및 기계장치

3. 취득가액 (원)
150,000,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
1,203,774,823,373

- 자산총액 대비 (%)
12.46

4. 거래상대방
미정

- 회사와의 관계
미정

5. 취득목적
생산 능력 확대 및 제조 경쟁력 강화

6. 취득예정일
-

7. 주요계약조건
미정

8. 자본조달방법
자기 자금 및 직/간접 금융 조달

9. 취득방법
직접 취득

10. 이사회결의일(결정일)
2017년 11월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '2. 취득 목적물 규모' 및 '3. 취득가액(원)'은 집행규모 및 시기 등의 경영환경에 따라 향후 변동될 수 있음.
2. 상기 '4. 거래상대방'은 추후 결정될 예정임.
3. 상기 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[비유동자산 취득결정(2018.02.09)]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이실트론(주)
공시일자
2018년 02월 09일
관련법규
공정거래법

1. 취득 목적물
2018년 투자계획

2. 취득 목적물 규모
공장 설비 및 기계장치 등

3. 취득가액 (원)
697,000,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
1,203,774,823,373

- 자산총액 대비 (%)
57.90

4. 거래상대방
미정

- 회사와의 관계
-

5. 취득목적
시장 수요 증가에 대비한 생산 능력 확대, 선단 제품 대응력 강화, 노후 설비 개선 등을 위한 경상 투자 등

6. 취득예정일
-

7. 주요계약조건
미정

8. 자본조달방법
자기 자금 및 직/간접 금융 조달

9. 취득방법
직접 취득

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 02일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '2. 취득 목적물 규모' 및 '3. 취득가액(원)'은 집행규모 및 시기 등의 경영환경에 따라 향후 변동될 수 있음.
2. 상기 '4. 거래상대방'은 추후 결정될 예정임.
3. 상기 최근 사업연도말 자산총액은 2016년말 연결재무제표 기준임.
4. 상기 계획의 세부 사항 결정 및 집행 등의 권한은 대표이사에게 위임됨.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, SK실트론은 2018년 04월 25일 이사회결의를 통하여 753억원 가량의 OCI 주식회사의 지분을 취득하였습니다. 취득 목적은 협력 강화를 위한 지분 투자로 해당 금액은 SK실트론의 자기자본대비 17% 규모입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2018.04.25)]

발행회사
회사명(국적)
OCI 주식회사
(대한민국)
대표이사
백우석/이우현

자본금 (원)
127,246,855,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
23,849,371
주요사업
폴리실리콘 외

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
476,987

취득금액 (원)
75,363,946,000

자기자본 (원)
444,204,239,223

자기자본대비 (%)
17

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
476,987

지분비율 (%)
2

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
협력 강화를 위한 지분 투자

6. 취득예정일자
2018년 04월 25일

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2018년 04월 25일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 재무정보는 2017년 별도재무제표 기준임
- 6. 취득예정일자는 매매체결일 기준이며, 대금지급은 2018년 4월 27일까지 완료될 예정임.
- 하기 " 발행회사의 요약 재무상황"의 "당해 연도"는 2017년 별도재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK실트론은 2019년 9월 10일 고성장 전력반도체 소재시장 진입을 위해 DuPont de Nemour Inc.의 자회사인 DDP Speacialty Electronic Materials US 9, LLC의 SiC(실리콘 카바이드) Wafer사업부 영업양수를 공시하였습니다. 사업역량 측면에서는 긍정적이라는 평가가 있었지만, 양수자금 조달에 따른 단기 재무 부담 과중 및 중장기 추가 설비 투자 가능성에 따른 재무 부담 증가를 우려요인으로 판단하고 있습니다. 

[[기재정정]주요사항보고서(영업양수결정)(2019.10.31)]

1. 양수영업
SiC Wafer 사업부
*SiC(Silicon Carbide Wafer,실리콘 카바이드 웨이퍼)
:전력반도체용 웨이퍼

2. 양수영업 주요내용
DuPont de Nemour Inc.의 자회사인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC의 사업 중 SiC Wafer 생산을 위한 기계장치, 특허권 등을 포함한 사업부 양수

3. 양수가액(원)
536,580,000,000

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용(원)

양수대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
-
2,324,187,131,010
-

매출액
-
1,346,184,509,599
-

부채액
-
1,621,830,212,511
-

4. 양수목적
소재산업 신규진출을 통한 사업포트폴리오 강화

5. 양수영향
고성장 전력반도체 소재시장 진입을 통한 
SK실트론 기업가치 제고

6. 양수예정일자
계약체결일
2019년 09월 10일

양수기준일
2019년 12월 31일

7. 거래상대방
회사명(성명)
DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC
(DuPont de Nemour Inc.의 자회사)

자본금(원)
-

주요사업
다양한 특수 소재 생산 판매

본점소재지(주소)
974 Centre Road
P. O. Box 2915
Chestnut Run Plaza 730
Wilmington, Delaware 19805

회사와의 관계
-

8. 양수대금지급
1) 지급형태 : 현금 일시불 
2) 지급시기 : 거래 종결일
3) 계약 체결 시 보증금 지급 : USD 30,000,000
4) 자금조달 방법 : 현금 및 외부 차입

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
SK실트론 주식회사는 비상장법인으로서
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
에 의한 외부평가기관의 평가의무가 존재하지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2019년 10월 14일

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,
기간, 장소
-

지급예정시기,
지급방법
-

주식매수청구권 제한
관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2019년 09월 10일

- 사외이사참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 본 거래는 비공개경쟁입찰방식으로 진행되었으며, 당사가 우선 협상대상자로 선정되기 위해 제출한 양수가액으로 낙찰 후 계약이 체결 되었습니다.

나. 상기 3.양수가액에는 SiC Wafer 생산과 관련된 기계장치, 특허권 등 유형/무형자산에 대한 인수가액이 모두 포함되어 있습니다.

다. 상기 3. 거래상대방인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC로부터 양수한 양수가액은 USD 450,000,000 이며 보고서 제출일 최초고시 매매기준 환율 1,192.40원/$을 적용하였습니다.

라. 상기 3. 양수가액은 계약 체결일로부터 양수완료일까지 거래상대방인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC와 당사간 합의 하에 진행된 추가 투자 발생 시 인수대금이 조정 될 수 있습니다. 

마. 상기 3. 양수가액 중 양수대상 영업부문의 자산, 매출, 부채액 및 비중은 거래상대방 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC가 비상장회사로 별도 재무제표를 공시하지 않는 관계로 기재를 생략하였습니다.

바. 상기 3. 당사 전체 자산, 매출, 부채액은 2018년말 연결재무제표 기준입니다.

사. 상기 7. 거래상대방의 자본금은 거래상대방 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC가 비상장회사로 별도 재무제표를 공시하지 않는 관계로 기재를 생략하였습니다.

아. 상기 일정은 국내외 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경 될 수 있습니다.

자. 필수 첨부서류인 계약서는 본문 기재사항과 관련 없는 일부 내용(영업비밀, 개인 정보 등)에 대한 비공개 처리 검토가 진행 중인 관계로 검토 완료 후 즉시 제출 예정입니다.

차. 상기 공시는 공정거래법상의 공시의무사항인 비상장사 주요 공시사항 중 영업양수 결정에도 해당되는 사항입니다. 

카. 신규사업의 현지 운영 및 향후 사업 확대 등에 대비하여 2019년 10월 17일 투자법인인 SK Crystal Tech, Inc.(가칭)을 설립하였으며, 동 날짜 2019년 10월 17일에 사업운영법인 SK Crystal Tech One, LLC(가칭)을 설립하였습니다. 또한 당사와 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC간 체결한 Purchase Agreement Section 9.7. Assignment에 근거하여 당사의 양수인 지위(양수인의 권리, 의무 포함)를 사업운영법인 SK Crystal Tech One, LLC(가칭)에 이전하는 것에 대하여 당사가 2019년 10월 30일 개최한 이사회에서 결의 하였습니다. 당사와 사업운영법인인 SK Crystal Tech One, LLC(가칭)간 체결될 지위이전 계약서의 계약 효력발생일은 당사와 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC간 체결한 Purchase Agreement의 이행 상황에 따라 확정될 예정입니다.

※ 관련공시 : 2019.09.10 주요사항보고서,

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, SK실트론은 2020년 3,220억원의 투자를 계획하고 아래와 같이 관련 공시를 하였습니다.
해당 투자 계획은 생산능력 확대 및 제조 경쟁력 강화 등을 위한 투자이며, SK실트론의 자산총액 대비 13.87%의 규모입니다. 

[비유동자산 취득결정(2020.03.10)]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이실트론(주)
공시일자
2020년 03월 10일
관련법규
공정거래법

1. 취득 목적물
2020년 투자계획

2. 취득 목적물 규모
공장 설비 및 기계장치 등

3. 취득가액 (원)
322,000,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
2,321,939,007,568

- 자산총액 대비 (%)
13.87

4. 거래상대방
미정

- 회사와의 관계
-

5. 취득목적
품질개선 및 공정 자동화 등을 통한 제조경쟁력 강화,
기술 개발(R&D), IT Infra 개선 등을 위한 경상투자, 생산능력 확대등

6. 취득예정일
-

7. 주요계약조건
미정

8. 자본조달방법
영업 현금, 차입금 등

9. 취득방법
직접취득

10. 이사회결의일(결정일)
2020년 03월 03일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)
 참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '2. 취득 목적물 규모' 및 '3. 취득가액(원)'은 집행규모 및 시기 등의 경영환경에 따라 향후 변동될 수 있습니다.
2. 상기 '3. 취득가액(원)'의 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 '18년말 별도재무제표 기준입니다.
3. 상기 '4. 거래상대방'은 추후 결정될 예정입니다.
4. 상기 계획의 세부 사항 결정 및 집행 등의 권한은 대표이사에게 위임하였습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK실트론은 실제로 선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등으로 2020년 연결기준 누적 3,331억원(현금흐름표 상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다. SK실트론은

2021년 3분기
에도 동일한 목적으로 누적
2,997억원
(연결 현금흐름표상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다.

이와 같이 SK하이닉스

및 SK실트론은 반도체 업황 및 경영 여건을 고려하여 지속적인 투자를 집행하고 있으며,
업황에 따라 이와 같은 대규모 투자는
SK하이닉스 및 SK실트론에 재무적인 부담
으로 작용 할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 발전사업 및 LNG 사업 : SK E&S(주)

[

전력사업 및 자회사 손익 변동에 따른
수익성 관련 위험]

(7-1)

SK E&S는 국내

도시가스 업종의 선두에 위치하고 있으며, 자회사들은 해당 영업지역 내에서의 독점적인 지위와
낮은 사업위험을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.

SK E&S의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

따라서
SK E&S의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한 검토가 필요
합니다.

영업부문별 수익성을 살펴보면,
도시가스부문은 매년 안정적인 수익성을 나타내고 있으며
전력부문의 경우 민자발전의 업황에 따라 2015년 및 2016년 법인세비용차감전손실을 기록하였으나, 유가 상승에 따라 민자발전의 원가 경쟁우위가 확보되면서 법인세비용차감전이익이 2018년 약 1,200억원, 2019년 약 1,706억원, 2020년 약 1,362억원, 2021년 약 783억원을 나타내고 있습니다. 한편

2022년 1분기에는
3,566
억원
의

법인
세비용차감전부문이익을 기록하며 전년도 연간실적을 상회하는 손익 추이를 보이고 있습니다.
이와 같이
종속회사 중 회사의 수익성에 변동이 발생할 경우 SK E&S의 재무제표에 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK E&S는 상장사인 부산도시가스와 비상장사인 코원에너지서비스, 영남에너지서비스, 충청에너지서비스, 전북에너지서비스, 전남도시가스, 강원도시가스의 지분을 소유하고 있으며 이를 통해 도시가스(LNG, 액화천연가스) 관련 사업 추진 및 관리를 주 목적으로 하고 있습니다. 또한 2011년 8월 1일자로 케이파워와 합병을 통해 광양천연가스발전소의 발전설비용량 537MW급 2기를 운영하며 동 발전소에서 생산한 전력을 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다.
또한 국내 출자회사인 파주에너지서비스 (舊 피엠피), 나래에너지서비스

(舊 위례에너지서비스),

여주에너지서비스
와 해외 출자회사인 SK E&S Hong Kong Co. Ltd., Prism Energy International Pte.,Ltd., PT Prism Nusantara International 등을 통해 신성장동력 확보를 위한 전력, 집단에너지 및 해외 도시가스, LNG 판매사업 등을 개발하고 있습니다.

SK E&S의 주요 매출과 수익은 자회사와 관련되어 발생하고 있으며,
자회사 관련 매출 및 관계기업의 지분법이익은 SK E&S의 실적에 큰 영향
을 미칩니다.

따라서 SK E&S의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 자회사가 영위하고 있는 업종 전반에 대한
검토가 필요합니다.

2022년
1분
기
말

기
준 SK E&S의 종속기업 현황 및 영업부문별 매출액 추세는 다음과 같습니다.

[SK E&S(주) 연결대상 종속기업 현황]

종속기업
업 종
소재지
결산월
지분율

강원도시가스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

영남에너지서비스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

코원에너지서비스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

㈜부산도시가스
도시가스
한국
12월
100.00%

전북에너지서비스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

전남도시가스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

충청에너지서비스㈜
도시가스
한국
12월
100.00%

파주에너지서비스㈜
전력 사업
한국
12월
51.00%

나래에너지서비스㈜
집단에너지
한국
12월
100.00%

여주에너지서비스㈜
전력 사업
한국
12월
100.00%

㈜신안증도태양광
신재생 사업
한국
12월
100.00%

해쌀태양광㈜
신재생 사업
한국
12월
100.00%

아리울 행복솔라㈜
신재생 사업
한국
12월
100.00%

부산정관에너지㈜
집단에너지
한국
12월
100.00%

아이지이㈜
수소 사업
한국
12월
100.00%

당진행복솔라㈜
신재생 사업
한국
12월
100.00%

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
도시가스
홍콩
12월
100.00%

Prism Energy International Pte.,Ltd.
LNG 사업
싱가포르
12월
100.00%

PT Prism Nusantara International(*1)
LNG 사업
인도네시아
12월
100.00%

Prism Energy International Hong Kong Ltd.(*2)
LNG 사업
홍콩
12월
100.00%

Fajar Energy International Pte., Ltd(*2)
LNG 사업
싱가포르
12월
100.00%

Prism Energy International China Limited
LNG 사업
중국
12월
100.00%

Prism Energy International Zhoushan Limited(*3)
LNG 사업
중국
12월
100.00%

PRISM DLNG PTE. LTD.(*2)
LNG 사업
싱가포르
12월
100.00%

BU12 Australia Pty. Ltd.
LNG 사업
호주
12월
100.00%

BU13 Australia Pty. Ltd.
LNG 사업
호주
12월
100.00%

SK E&S Australia Pty Ltd.
자원 개발
호주
12월
100.00%

SK E&S Americas, Inc.
지주회사
미국
12월
100.00%

SK E&S LNG, LLC.(*4)
LNG 사업
미국
12월
100.00%

DewBlaine Energy, LLC.(*4)
자원 개발
미국
12월
100.00%

CAILIP Gas Marketing, LLC.(*4)
LNG사업
미국
12월
100.00%

RNES Holdings, LLC.(*4)
신재생/전력사업
미국
12월
100.00%

PNES INVESTMENTS, LLC.(*4)
투자 사업
미국
12월
100.00%

SK E&S Dominicana, S.R.L(*5)
LNG 사업
도미니카 공화국
12월
100.00%

NEW&COMPANY TWO PTE. LTD.
신재생 사업
싱가포르
12월
100.00%

GRID SOLUTION, LLC.(*6)
신재생 사업
미국
12월
100.00%

Grid Solution II, LLC(*6)
에너지 솔루션
미국
12월
100.00%

PRISM DARWIN PIPELINE PTY LTD(*8)
LNG 사업
호주
12월
100.00%

PASSKEY, INC.(*4)
신재생 사업
미국
12월
100.00%

LNG AMERICAS, INC.(*4)
LNG 사업
미국
12월
100.00%

Key Capture Energy, LLC(*7)
에너지 솔루션
미국
12월
96.39%

자료 : SK E&S 2022년

1분기보고서

(*1) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd. 가 보유한 지분 79.33%를 포함하였습니다.
(*2) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd. 가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*3) 종속기업인 Prism Energy International China Limited가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*4) 종속기업인 SK E&S Americas, Inc.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*5) 종속기업인 Prism Energy International Pte.,Ltd. 가 보유한 지분 17.48%를 포함하였습니다.
(*6) 종속기업인 RNES Holdings, LLC.가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(*7) 종속기업인 GRID SOLUTION, LLC.가 지분 96.39%를 보유하고 있습니다.
(*8) 종속기업인 PRISM DLNG PTE. LTD. 가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
(주) Key Capture Energy, LLC의 종속회사는 기재생략하였습니다.

영업부문별 수익성을 살펴보면, 도시가스부문은 매년 안정적인 수익성을 나타내고 있습니다.
전력부문의 경우 민자발전의 업황에 따라 2015년 및 2016년 법인세비용차감전손실을 기록하였으나, 유가 상승에 따라 민자발전의 원가 경쟁우위가 확보되면서 법인세비용차감전이익이 2018년 약 1,200억원, 2019년 약 1,706억원, 2020년 약 1,362억원, 2021년 약 783억원을 나타내고 있습니다. 한편

2022년 1분기에는
3,566
억원
의

법인
세비용차감전부문이익을 기록하며 전년도 연간실적을 상회하는 손익 추이를 보이고 있습니다. 이는
2020년 코로나19에 따른 산업용 전력 수요 감소 및 국내 전력판매가격(SMP) 산정에 영향을 주는 국제유가의 하락 이후 2021년부터 수요 회복 및 국제유가의 상승에 기인한 것으로 판단됩니다. 이와 같이 종속회사 중 회사의 수익성에 변동이 발생할 경우 SK E&S의 재무제표에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[SK E&S의 2022년
1분기
영업부문별 손익]

(단위:
천
원)

구 분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합 계

총부문수익
1,262,235,018
1,821,197,010
1,700,737,048
-
-1,219,988,339
3,564,180,737

부문간수익
-
-1,219,988,338
-
-
1,219,988,338
-

순부문수익
1,262,235,018
601,208,671
1,700,737,048
-
-
3,564,180,737

법인세비용차감전부문손익
356,637,675
290,964,648
102,175,485
-56,885,296
-
692,892,512

자료 : SK E&S 2022년
1분기보고서

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.

[SK E&S의 2021년
1분기
영업부문별 손익]

(단위: 천원)

구 분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합 계

총부문수익
632,262,411
743,431,946
1,258,440,298
-
-521,901,942
2,112,232,713

부문간수익
-
-521,901,942
-
-
521,901,942
-

순부문수익
632,262,411
221,530,004
1,258,440,298
-
-
2,112,232,713

법인세비용차감전부문손익
119,735,775
82,098,792
96,981,972
-23,495,387
-
275,321,152

자료 : SK E&S 2021년
1분기보고서

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.

[SK E&S의 2021년 영업부문별 손익]

(단위: 천원)

구분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
2,660,442,751
4,591,881,458
3,638,547,246
-
-3,036,233,365
7,854,638,090

부문간수익
-
-3,036,233,365
-
-
3,036,233,365
-

순부문수익
2,660,442,751
1,555,648,093
3,638,547,246
-
-
7,854,638,090

법인세비용차감전부문손익
78,298,141
487,098,562
114,900,301
-17,452,917
-
662,844,087

자료 : SK E&S 2021년 사업보고서

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.

[
SK E&S의 2020년 영업부문별 손익]

(단위: 천원)

구분
전력
LNG
도시가스
기타
연결조정
합계

총부문수익
2,014,871,805
2,161,386,389
3,420,389,925
-
-1,847,131,775
5,749,516,344

부문간수익
-
-1,847,131,775
-
-
1,847,131,775
-

순부문수익
2,014,871,805
314,254,614
3,420,389,925
-
-
5,749,516,344

법인세비용차감전부문손익
136,198,480
-127,222,664
137,759,159
1,101,025,511
-
1,247,760,486

자료 : SK E&S 2020년 사업보고서

주) 기타부문에서 발생하는 수익은 종속기업에 대한 상품매출로 구성되어 있습니다.

에스케이이엔에스는 2011년 8월 1일 케이파워를 합병하여 발전소를 자체적으로 운영하면서 발전부문 수익이 발생하고 있습니다. 그 후 에스케이이엔에스는 파주에너지서비스, 나래에너지서비스(舊 위례에너지서비스)를 통해 전력 사업을 영위하고 있습니다.

한편, 에스케이이엔에스는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지를 인수하였습니다. 에스케이이엔에스의 연결손익계산서상 전력부문의 매출액 대비 비율은 다음과 같습니다.

[SK E&S 전력부문 매출현황]

(단위 : 억원, %)

사업 부문
주요사업
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

전력부문
전력 등
12,622
35.4%
6,323
29.9%
26,604
33.9%
20,149
35.0%
26,751
40.8%
27,708
42.8%

자료 : SK E&S
1분기
보고서 및 사업보고서

주1) 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율
주2) 에스케이이엔에스는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지를 인수하였으며, 해당 시점 이전의 부산정관에너지 매출현황은 포함되지 않았습니다.

한편, SK E&S
는 2017년 12월 22일 광주본부세관으로부터 기업심사 결과통지로 추징금 약 1,619억원을 부과받았습니다. 이는 2003년 SK E&S와 포스코가 LNG(천연액화가스) 공급자로 영국기업 BP(The British Petroleum)를 선정한 데 대한 것이었습니다.
BP는 인도네시아 탕구(Tangguh)가스전을 통해 2006년부터 2025년까지 20년간 광양LNG터미널에 연간 110만t씩, 총 2200만t 이상의 LNG를 SK와 포스코에 공급하는 계약을 체결하였습니다. 이에 관세청은 한국가스공사가 들여온 가격에 비해 SK E&S의 LNG 수입가격이 저렴한 것에 대하여 신고가격을 고의로 낮춰 탈세를 했다고 판단 하였습니다. 에스케이이엔에스는 계약이 이뤄진 2003년은 국제유가가 20~40달러 박스권을 유지하는 저유가 상황이었고, 따라서 물량을 저렴하게 도입할 수 있었을 뿐 신고에는 문제가 없다는 입장을 발표하였습니다. 에스케이이엔에스는 해당 추징금은 기한(2018년 01월 04일)내 납부완료 하였으나, 법적 구제절차(심판원심사청구)를 통하여 적극 대응하
여

2019.10월 1,600억을 회수하였습니다.

[
자회사 지분 매각 및 투자 관련 위험]

(7-2)

에스케이이엔에스는 차입금 상환을 통한 재무구조 개선, 신규 설비 투자 등의 목적으로 파주에너지서비스의 지분 49%를 매각하기로 2018년 11월 이사회결의를 통하여
결정
하였습니다.
해당 매각은 전략적 투자자(SI)를 대상으로 한 소수지분 매각으로 최대주주의 변경
을 초래하지는 않습니다. 다만
투자자에 의한
배당 압력 등 자금 유출의 가능성

이 있습니다. 또한,
2019년 9월 6일 이사회결의를 통하여 보유하고 있던 홍콩증권거래소 상장회사인
China Gas Holdings Limited (Bermuda)
의 주식을 재무구조 개선을 목표로 처분
하기로 결정,
2020년 4월 16일 이사회 결의에 따라 종속기업인 China Gas Holdings Limited 주식 5억 3503만주(1조 8,140억원 규모)를 홍콩증권거래소에서 시간외매매를 통해 블록딜 방식으로 매각
하였습니다.
한편
동남아지역 투자를 목적으로 싱가포르 소재의 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.에 2,294억원, 에너지 섹터 글로벌펀드인 Blackstone Energy Partners III L.P.에 1,136억원을 투자한 바 있있으며, 여주에너지서비스의 3,000억원 규모의 유상증자에 2,300억원 한도로 출자할 것을 2019년 9월 이사회결의를 통하여 결정하였습니다. 또한,
에스케이이엔에스는

2020년 04월 28일 이사회 결의를 거쳐 전남해상풍력의 보통주 3,400,000주에 대한 유상증자에 참여하였습니다.
한편, 에스케이이엔에스는 2020년 중 전남해상풍력 지분 49%를 매각하였습니다.
한편, 2021년 1월, 에스케이이엔에스는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분투자를 결의하였음을 공시하였습니다.

에스케이이엔에스는
2021년 11월 25일 주차 관제 솔루션 및 서비스를 제공하는
파킹클라우드
㈜

의 지분 9,605,833주(
47.13%
)를 현금 1,785억원에 매입하였습니다. 에스케이이엔에스는 전기차 충전사업 등 모빌리티 에너지 솔루션 사업을 위한 인프라 확보 목적으로 동 지분을 취득하였습니다.

투자의 성과가 기대에 미치지 못할 경우 에스케이이엔에스의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생

할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
파주에너지서비스㈜ 지분 매각 관련]

에스케이이엔에스는 SK그룹의 에너지사업(LNG기반)을

영
위하는 사업회사로

증권신고서 제출일 현재 파주에너지서비스 지분의 51.00%를 보유
하고 있으며 이를 바탕으로 경영진, 재무, 세무 등 경영 활동(신용 보강 등) 전반에 걸쳐 직/간접적인 지원을하고 있습니다. 

한편 에스케이이엔에스는 차입금 상환을 통한 재무구조 개선, 신규 설비 투자 등의 목적으
로
파주에너지서비스의 지분 일부 매각을 진행한 바 있습니다.
본 매각과 관련하여 2018년 11월 14일 이사회를 거쳐 전략적 투자자(SI)인
Gen Plus B.V.
를 대상으로 한 소수지분 매각을 결정하였으며 11월 내 매각 계약을
체결하였습니다.

매각의 규모는 보통주 지분율 49%입니다.

지분 매각 이후에도 파주에너지서비스의 최대주주는 에스케이이엔에스로 51%의 지분을 유지하므로 경영권 변동에 해당되지 않으며 에스케이이엔에스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 상 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단에 포함되며 SK그룹(기업집단)의 계열회사로 SK그룹의 그룹 환경 변화에 따른 영향력은
지속되고 있습니다.
따라서
해당 지분 매각으로 인한 경영 위험은 발생하지 않았으며,
구체적인 계약 사항은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자회사의 주요 경영사항)] (SK/2018.11.14)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
파주에너지서비스㈜

국적
대한민국
대표자
차태병, 최돈춘

자본금(원)
550,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
110,000,000
주요사업
화력발전업

2. 처분내역
처분주식수(주)
53,900,000

처분금액(원)
885,150,000,000

자기자본(원)
3,760,119,615,692

자기자본대비(%)
23.54

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
56,100,000

지분비율(%)
51

4. 처분목적
재무구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2018-11-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 파주에너지서비스㈜는 에스케이이엔에스㈜(SK E&S㈜)가 100% 지분을 보유한 
 국내계열회사임 

2. 본 공시는 당사가 보유한 파주에너지서비스㈜ 지분 49%를 매각하는 건으로 
 상기 2 '처분내역 중 처분가액(원)'은 예상 매각가액이며, 부대비용을 차감한 금액임 
 처분금액은 계약 조건에 따라 변경될 수 있음 

3. 상기'2.처분내역' 중 자기자본(원)은 SK E&S㈜의 2017년말 연결재무제표 기준임 

4. 상기'5.처분예정일자'는 선행조건 충족/면제에 대한 통지 후 7영업일임 

5. 상기 거래에 관한 세부적인 사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함 

6. SK E&S㈜는 지주회사인 SK㈜의 자회사이며, 최근 사업연도말 기준 자산총액비중은 
 SK㈜의 약 13.03%임 

7. 하기 기재된 [발행회사의 요약 재무상황]은 파주에너지서비스㈜의 최근3개년 
 요약 재무제표임 
- 당해년도(2017년), 전년도(2016년), 전전년도(2015년) 

8. 본 공시는 'SK E&S㈜의 파주에너지서비스㈜ 지분매각 추진 기사 관련'하여 
 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
 (공시일자 : '18.2.27, '18.3.26, '18.9.27)

※ 관련공시
2018-09-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(자회사의 주요경영사항) 
2018-03-26 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(자회사의 주요경영사항) 
2018-02-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)(자회사의 주요경영사항)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
1,823,077,905,015
951,683,545,605
871,394,359,410
550,000,000,000
906,931,278,360
106,754,216,500
적정
삼일회계법인

전년도
1,440,081,654,237
662,707,568,864
777,374,085,373
550,000,000,000
-
-6,110,919,781
적정
삼일회계법인

전전년도
1,261,255,242,348
544,790,173,562
716,465,068,786
550,000,000,000
-
-1,485,069,046
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[비유동자산 처분결정](에스케이이엔에스/2018.11.14)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2018년 11월 14일
관련법규
공정거래법

1. 처분 목적물
파주에너지서비스(주) 보통주

2. 처분 목적물 규모
53,900,000주

3. 처분가액 (원)
885,150,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
4,501,453,789,695

- 자산총액 대비 (%)
19.66

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
269,500,000,000

5. 거래상대방
Gen Plus B.V.

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
선제적 재무구조 개선

7. 처분예정일
-

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2018년 11월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 파주에너지서비스(주)는 당사가 지분 100% 보유한 국내 계열회사임

- 본 공시는 당사가 보유한 파주에너지서비스(주) 지분 49%를 매각하는 건으로 상기 3 '처분가액(원)'은 제세공과금, 수수료 등의 부대비용을 제외한 예상 매각가액이며, 계약 조건에 따라 변경될 수 있음

- 상기 4 '처분대상 비유동자산 평가가액(원)'은 처분대상 주식의 별도재무제표 상 장부가액임

- 상기7 '처분예정일'은 선행조건 충족/면제에 대한 통지 후 7영업일임

- 상기 최근사업연도말 자산총액(원)은 2017년말 별도재무제표 기준임

- 상기 거래에 관한 세부적인 사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[보령엘엔지터미널(주) 유상증자 및 담보제공]

한편 에스케이이엔에스는 2018년 12월 21일 보령엘엔지터미널에 대해서 250억원 규모의 유상증자를
실시한 바 있습니다.
보령엘엔지터미널은 에스케이이엔에스와 GS에너지가 각각 50%의 지분을 보유하고 있으며 두 회사가 동일하게 250억원을 출자함에 따라 유상증자 후에도 지분율 변동은 없습니다. 출자일자는 2019년 1월 16일이며 에스케이이엔에스는 출자 이후 이전에 체결한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널 보유주식 전부에 대해 근질권 설정하여 보령엘엔지터미널에 담보를 제공하였습니다. 출자 및 담보제공 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자](에스케이이엔에스/2018.12.28)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2018.12.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019년 1월 16일

나. 출자목적물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 2,500,000주

다. 출자금액
25,000

라. 출자상대방 총출자액
135,000

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2018년 12월 21일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2. 출자내역 中 가. 출자일자'는 출자 예정일로 변동 가능함

- 상기 거래에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 담보제공](에스케이이엔에스/2018.12.28)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2018.12.28
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 담보제공 내역
가. 담보제공일자
2019년 1월 16일

나. 채권자
(주)우리은행 등 PF 대주단

다. 담보물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 8,009,064주

라. 담보기간
담보제공일 ~ 채무상환일

마. 담보한도
1,507,000

바. 담보금액
80,091

사. 거래상대방 총잔액
80,091

아. 거래의 조건
-

3. 이사회 의결일
2018년 12월 21일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

4. 기타
- 본 공시는 당사가 2018년 12월 21일 보령엘엔지터미널(주)에 25,000백만원을 추가 출자하고, 기 체결 및 공시한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널(주) 보유주식 전부에 대해 근질권 설정을 의결함에 따른 공시임

- 상기 '2. 담보제공 내역 中 가. 담보제공일자'는 이사회 시점에서 예상되는 담보제공 예정일로서 추후 변경될 수 있음

- 상기 '2. 담보제공 내역 中 나. 채권자'는 대출예정 금융기관으로서 추후 변경될 수 있음

- 상기 '2. 담보제공 내역 中 마. 담보한도'는 대출예정금액의 110%로 산정한 금액으 로 추후 변경될 수 있음

- 상기 '2. 담보제공 내역 中 바. 담보금액'은 담보로 제공되는 보령엘엔지터미널(주) 주식의 액면가 기준으로 산정된 금액임 (8,009,064주*10,000원)

- 상기 '2. 담보제공 내역 中 사. 거래상대방 총잔액'은 금회 담보금액 총 금액임

- 상기 거래에 관한 세부사항에 대한 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
2016년 5월 30일

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[SK South East Asia Investment Pte. Ltd. 투자]

에스케이이엔에스는 2019년 1월 30일, 2020년 1월 30일 동남아지역 투자를 목적으로 싱가포르 소재의 SK South East Asia Investment Pte. Ltd.에 각각 1,118억원, 1,176억원의 투자를 결의하였습니다.
해당 투자의 성과는 증권신고서 제출일 현재 예측하기 어려우며
, 향후 투자 성과가 기대에 미치지 못할 경우 에스케이이엔에스의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자회사의 주요 경영사항)](SK/2019.01.30)

자회사인
에스케이이엔에스(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.

국적
싱가포르(Singapore)
대표자
박원철(Won Cheol Park)

자본금(원)
1,118,100,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,000,000,000
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
111,810,000,000

자기자본(원)
3,760,119,615,692

자기자본대비(%)
2.97

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
200,000,000

지분비율(%)
20

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
동남아 지역 투자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,342,919,043,335
취득가액/자산총액(%)
1.21

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-01-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기'1.발행회사'는 2018년 8월 싱가포르 설립 법인임 

- 상기'1.발행회사'의 '자본금(원)'은 총 자본금 USD 1,000,000,000에 이사회 개최일인 2019년 1월 30일 기준 서울 외국환중개 매매기준율(1,118.10원/USD)을 적용한 금액임 

- 상기'2.취득내역'의 '취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 100,000,000에 이사회 개최일인 2019년 1월 30일 기준 서울 외국환중개 매매기준율(1,118.10원/USD)을 적용한 금액임 

- 상기'2.취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '-최근사업연도말 자산총액(원)'은 2017년 연결재무제표 기준임 

- 상기'6.취득예정일자'는 2019년 상반기 중 대금납입예정이나, 계약체결 시점에 따라 유동적임 

- 본건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 2018년 법인 신설에 따라 기재대상 없음 

- 에스케이이엔에스(주)는 지주회사인 SK(주)의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스(주)의 자산총액 비중은 SK(주)의 약 13.03%임

※관련공시
2018-07-25 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자회사의 주요 경영사항)](SK/2020.01.30)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.

국적
싱가포르 
(Singapore)
대표자
박원철 
(Won Cheol Park)

자본금(원)
1,176,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
1,000,000,000
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000,000

취득금액(원)
117,600,000,000

자기자본(원)
3,675,848,706,488

자기자본대비(%)
3.20

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
300,000,000

지분비율(%)
20

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
동남아 지역 투자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,569,514,035,509
취득가액/
자산총액(%)
1.23

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-01-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.발행회사'는 2018년 8월 싱가포르에 설립된 
 법인임 

- 상기 '1.발행회사-자본금(원)'은 2019년말 기준 총 자본금 USD 1,000,000,000에 이사회 개최일인 2020년 1월 30일 기준 서울 외국환중개 매매기준율(1,176.00원/USD)을 적용한 금액임 

- 상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 100,000,000에 이사회 개최일인 2020년 1월 30일 기준 서울 외국환중개 매매기준율(1,176.00원/USD)을 적용한 금액임 

- 상기 '2.취득내역-자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부-최근사업연도말 자산총액(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2018년말 연결재무제표 기준임 

- 상기 '6.취득예정일자'는 2020년 중으로 대금납입 예정이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 

- 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도에는 발행회사의 2018년말 재무정보를 기재하였음 

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스㈜의 자산총액비중은 SK㈜의 약 12.16%임

※관련공시
2019-01-30 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항) 

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[Blackstone Energy Partners III L.P 투자]

에스케이이엔에스는 2019년 4월 5일 글로벌 Top-tier 펀드 투자를 통한 Global 투자기회 확보 및 사업개발 역량 제고를 목적으로 Blackstone Energy Partners III L.P.에 1,136억원의 투자를 결의하였습니다. Blackstone Energy Partners III L.P.는 에너지 섹터를 대상으로 하는 글로벌 펀드로
해당 투자의 성과 역시 증권신고서 제출일현재 예측하기 어려우나,
향후 투자 성과가 기대에 미치지 못할 경우 에스케이이엔에스의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자회사의 주요 경영사항)](SK/2019.04.08)

자회사인
에스케이이엔에스(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
Blackstone Energy Partners III L.P.

국적
미국
대표자
David Foley

자본금(원)
-
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
Private Equity Energy Investment

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
113,640,000,000

자기자본(원)
3,675,848,706,488

자기자본대비(%)
3.09

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
글로벌 Top-tier 펀드 투자를 통해 Global 투자기회 확보 및 사업개발 역량 제고

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,569,514,035,509
취득가액/자산총액(%)
1.19

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-04-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사' Blackstone Energy Partners III L.P.는 Energy Sector를 대상으로 하는 Global Top-tier Fund임 

- 상기 2 '취득내역'의 '취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 100,000,000에 공시일인 2019년 4월 8일 기준 서울외국환중개 매매기준율(1,136.40원/USD)을 적용한 금액이며 총 6년에 걸쳐 분할납입(Capital Call) 예정임 

- 상기 2 '취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '-최근사업연도말 자산총액(원)'은 2018년 연결재무제표 기준임 

- 상기 6 '취득예정일자'는 2019년 하반기 중 1st Capital Call 예정이나 약정에 따라 유동적임 

- 본건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표집행임원에게 위임함 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 2017년 법인 신설에 따라 기재대상 없음 

- 에스케이이엔에스(주)는 지주회사인 SK(주)의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스(주)의 자산총액 비중은 SK(주)의 약 12.16%임

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[여주에너지서비스 유상증자]

에스케이이엔에스는 2019년 09월 20일 여주에너지서비스에 대하여 2,300억원 규모의 유상증자에 참여한 바 있습니다. 여주에너지서비스는 동사가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사이며, 특수관계인에 대한 출자에 대한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자](에스케이이엔에스/2019.09.27)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2019.09.27
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
여주에너지서비스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019년 10월 ~ 2020년 5월

나. 출자목적물
여주에너지서비스(주) 보통주 46,000,000 주

다. 출자금액
230,000

라. 출자상대방 총출자액
300,000

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2019년 9월 20일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 여주에너지서비스(주)는 당사가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사임

- 상기 '2. 출자내역 가. 출자일자'와 관련하여 2019년 10월부터 2020년 5월까지 분할 취득예정이나, 일정은 사업 진행 경과에 따라 변경될 수 있음

- 출자 금액 한도 내에서 출자 금액 및 구체적인 출자 시기, 실행방법에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[
전남해상풍력
출자 및 유상증자]

에스케이이엔에스는 2019년 12월 27일 전남해상풍력에 대하여 80억원 규모의 인허가권 등 사업개발 관련 자산 이관 및 사업개발비 출자에 참여한 바 있습니다. 전남해상풍력은 에스케이이엔에스가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사이며, 특수관계인에 대한 출자에 대한 공시는 아래와 같습니다.

이어 에스케이이엔에스는 2020년 04월 28일 이사회 결의를 거쳐 전남해상풍력의 보통주 3,400,000주에 대한 유상증자에 참여하였습니다. 전남해상풍력은 에스케이이엔에스가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사입니다. 동사는 2020년 6월부터 2021년 9월에 걸쳐 총 170억원 규모의 출자를 예정하고 있습니다. 이와 관련한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자] (에스케이이엔에스/2019.12.27)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2019.12.27
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
전남해상풍력(주)(가칭)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2020년 1월 ~ 2020년 3월(예정)

나. 출자목적물
전남해상풍력(주)(가칭) 지분

다. 출자금액
8,000

라. 출자상대방 총출자액
8,000

3. 출자목적
인허가권 등 사업개발 관련 자산 이관 및 사업개발비 출자

4. 이사회 의결일
2019.12.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 전남해상풍력(주)(가칭)은 2020년 1월 당사가 지분 100% 보유한 국내 계열회사로 설립될 예정임

- 전남해상풍력(주)(가칭)은 설립 후, 에스케이 기업집단에 계열회사로 편입 될 예정임

- 상기 '2.출자내역-출자금액'은 거래상대방으로 이관될 현물출자 자산의 감정평가 결과에 따라 소폭 상승 또는 하락할 수 있음

- 출자금액 및 구체적인 출자시기, 실행방법에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 출자] (에스케이이엔에스/2020.04.29)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2020.04.29
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
전남해상풍력(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2020년 6월 ~ 2021년 9월

나. 출자목적물
전남해상풍력㈜ 보통주 3,400,000주

다. 출자금액
17,000

라. 출자상대방 총출자액
25,271

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2020.04.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 전남해상풍력㈜은 당사가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사임

- 상기 '2. 출자내역-가. 출자일자'와 관련하여 2020년 6월부터 2021년 9월까지 분할 취득예정이나, 일정은 사업 진행 경과에 따라 변경될 수 있음

- 출자금액 한도 내에서 출자금액 및 구체적인 출자시기, 실행방법에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2020년 9월 25일 에스케이이엔에스는 지분 49%를 CI III NL Cooperatief U.A에 매각하면서 전남해상풍력의 지분율 51%를 보유하고 있습니다. 지분매각 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[최대주주 등의 주식보유 변동](전남해상풍력/2020.09.25)

기업집단명
에스케이
회사명
전남해상풍력 주식회사
공시일자
2020년 09월 25일
관련법규
공정거래법

주주명
동일인과의
관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의
종류
(보통주
/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율
(A)
주식수
지분율
(B=
C-A)
주식수
지분율
(C)
금액(원)
단가(원)

에스케이이엔에스 주식회사
계열회사
2020.09.18
보통주
1,654,200
100.00
(810,558)
(49.00)
843,642
51.00
-
-

CI III NL Cooperatief U.A.
기타(해외)
2020.09.18
보통주
-
-
810,558
49.00
810,558
49.00
16,383,003,473
20,212

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동일인 및 동일인
관련자 소계(A)
2020.09.18
보통주
1,654,200
100.00
(810,558)
(49.00)
843,642
51.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
1,654,200
100.00
(810,558)
(49.00)
843,642
51.00

동일인측이 아닌
최다출자자 소계(B)
-
보통주
-
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

기타 소계(C)
2020.09.18
보통주
-
-
810,558
49.00
810,558
49.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
810,558
49.00
810,558
49.00

전체 합계
(A+B+C)
-
보통주
1,654,200
100.00
-
-
1,654,200
100.00
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

합 계
1,654,200
100.00
-
-
1,654,200
100.00

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[China Gas Holdings Limited(Bermuda) 지분 매각]

에스케이이엔에스는 2019년 09월 05 이사회 결의에 따라 재무구조 개선을 목적으로에스케이이엔에스가 보유하고 있는 홍콩증권거래소에 상장되어있는 China Gas Holdings Limited (Bermuda)의 지분을 2019년 09월 06일 처분할 것을 결정한 바 있습니다.
출자증권 처분에 대한 공시는 아래와 같습니다.

이어 에
스케이이엔에스
는 2020년 4월 16일 이사회 결의에 따라 종속기업인 China Gas Holdings Limited 주식 5억 3503만주를 홍콩증권거래소에서 시간외매매를 통해 블록딜 방식으로 매각하였습니다. 매각대금은 계약일 종가에서 11.11%할인된 가격인 1조 8140억원입니다.

[타법인주식및출자증권처분결정] (에스케이이엔에스/2019.09.06)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2019.09.06
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
China Gas Holdings Limited (Bermuda)
대표이사
Zhou Si

자본금 (원)
8,051,256,080
회사와의 관계
-

발행주식총수(주)
5,218,562,972
주요사업
도시가스, LPG 공급,C/LNG 충전소 등

2. 처분내역
처분주식수 (주)
170,000,000

처분금액 (원)
786,828,000,000

자기자본 (원)
2,616,718,492,969

자기자본대비 (%)
30.1

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율
소유주식수 (주)
535,034,500

지분비율 (%)
10.3

4. 처분목적
재무구조 개선

5. 처분예정일자
2019.09.06

6. 이사회결의일(결정일)
2019.09.05

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '1. 발행회사'는 홍콩증권거래소에 상장되어 있는 법인이며, '1. 발행회사-발행주식총수(주)'는 보통주 발행주식총수임

- 상기 '1. 발행회사'는 3월 결산법인으로서 '1. 발행회사-자본금(원)'은 최근사업연도말(2018.4~2019.3) 연결재무제표 기준이며, 이사회 결의일(09/05) 최초고시 매매기준율을 적용함. '2. 처분내역-처분금액(원)'에도 동일 환율을 적용함

- 상기 '2. 처분내역-처분금액(원)'은 홍콩증권거래세 등 제반비용이 공제되기 전 금액이며, 적용환율에 따라 금액이 변동될 수 있음

- 상기 '2. 처분내역-자기자본(원)'은 당사의 최근사업연도말 별도재무제표를 기준으로 함

- 상기 '5. 처분예정일자'는 시간외대량매매 관련 체결일 기준이며, 2019년 9월 6일(장 개시전) 체결되었음

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정(주요경영사항 공시)]

1. 발행회사
회사명
차이나 가스 홀딩스 리미티드 
(China Gas Holdings Limited)

국적
Bermuda
대표자
Liu Ming Hui

자본금(원)
8,191,636,420
회사와 관계
-

발행주식 총수(주)
5,218,562,972
주요사업
도시가스, LPG 공급, C/LNG 충전소 등

2. 양도내역
양도주식수(주)
535,034,500

양도금액(원)(A)
1,814,062,294,044

총자산(원)(B)
10,919,012,727,935

총자산대비(%)(A/B)
16.61

자기자본(원)(C)
4,337,797,358,448

자기자본대비(%)(A/C)
41.82

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
75,874,000

지분비율(%)
1.45

4. 양도목적
재무구조 개선

5. 양도예정일자
2020-04-17

6. 거래상대방
회사명(성명)
-

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
양도일 당일 장내에서 시간외매매를 통한 처분으로, 
2020년 4월 21일(D+2 거래일) 대금 전액 현금결제

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
수요예측을 통해 홍콩증권거래소의 계약일 종가에서 11.11% 할인된 가격으로 매매대금 결정

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 이사회결의일(결정일)
2020-04-16

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 발행회사는 홍콩증권거래소에 상장되어 있습니다. 

- 상기 주식의 처분은 2020년 4월 16일 이사회 후, 시간후 대랑매매(Block deal) 방식으로 
 처분 예정입니다. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '발행주식총수'는 보통주 발행주식총수입니다. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금'은 발행회사의 최근사업연도말 연결재무제표 기준이며, 
 자본금 계산시 적용환율은 아래와 같습니다. 
 ※ 적용환율 : 156.97원/HKD (2020년 4월 16일, KEB외환은행 매매기준율 최초고시 
 환율이며, '2. 양도내역'의 '양도금액(원)','[발행회사의 요약 재무상황]' 등 
 동일 환율 적용) 

- 상기 '2. 양도내역' 중 '양도금액'은 홍콩증권거래세 등 제반비용이 공제되기 전 
 금액이며, 적용환율에 따라 양도금액은 변동될 수 있습니다. 

- 상기 '2. 양도내역' 중 '총자산(원)' 및 '자기자본(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 
 최근사업연도말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 '5. 양도예정일자'는 시간외대량매매 관련 체결일 기준이며, 
 2020년 4월 17일 (장 개시전) 체결 예정입니다. 

- 상기 거래는 대량매매(Block deal) 방식으로 체결되어 상기 '6. 거래상대방'을 
 특정할 수 없어 기재하지 않았습니다. 
 동 거래의 매각주관사는 씨티그룹글로벌마켓증권과 크레디트스위스입니다. 

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, SK㈜의 최근사업연도말 
 에스케이이엔에스㈜의 자산총액 비중은 약 11.54%입니다. 

- 발행회사는 3월 결산법인으로서 '[발행회사의 요약 재무상황]'의 당해연도는 
 2018년 (2018년 4월 ~ 2019년 3월) 기준이며, 원 단위입니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[미국 에너지솔루션 사업 관련 출자]

에
스케이이엔에스

는 2020년 7월 29일 이사회 결의에 따라 미국 태양광·ESS(에너지저장장치) 설치 1위 기업인 선런(Sunrun Inc)과 미국 가정용 에너지솔루션 개발사업 추진을 위한 합작법인(JV) 설립을 목적으로

1,385억원 출자를 결의하였고, 납입을 완료 하였습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)] (SK(주)/2020.07.30)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 제목
미국 에너지솔루션 사업 관련 출자

2. 주요내용
1. 출자 목적 
- 미국 가정용 에너지솔루션 개발 및 사업 추진을 위한 JV 설립 

2. 출자 예정 사항 
- 출자 방법: 현금출자 
- 출자 금액: 총 138,512,055,581원 
 (상기 금액은 에스케이이엔에스㈜의 2019년말 연결 자기자본의 2.5%를 초과하는 금액임)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-07-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 주요내용’의 '출자 금액'은 USD 115,899,971.20를 이사회의결일(2020/7/29) 최초고시 매매기준율 (1USD = 1,195.10원)로 환산한 금액임 

- 상기 '2. 주요내용’의 출자 예정 금액 중 USD 74,999,971.20 은 에스케이이엔에스㈜가 JV 파트너인 Sunrun Inc. 社의 신주를 취득하는 금액임 

- 출자 예정 시점은 '20년 8월이나, 출자금액 및 출자시기는 협의 및 관계기관의 승인, 현지 사업 진행상황 등에 따라 추후 변경될 수 있음 

- 본 건 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함 

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스㈜의 자산총액비중은 SK㈜의 약 11.54%임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[북미 수소 사업회사 Plug Power Inc. 지분투자]

2021년 01월 07일 에스케이이엔에스는 SK와 함께 2021년 1분기 중 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분 투자(지분 9.9%)를 결의하였음을 공시하였습니다. 에스케이이엔에스의 100% 해외자회사인 SK E&S Americas, Inc. 산하에 신설될 해외계열사가 Grove Energy Capital LLC를 통해 Plug Power Inc. 지분을 투자하기로 하였으며, 총 규모는 USD 1.5 billion 입니다.

2021년 02월 02일 에스케이이엔에스와 SK(주)는 상기 지분투자 건에 대해 투자금액을 USD 1.6 billion 규모로 상향하기로 결정하였다고 공시하였습니다.

Grove Energy Capital LLC는 연결회사의 신설 자회사인 PNES Investments, LLC와 SK(주)의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc가 각 USD 0.8 billion 씩 출자하여 설립한 회사입니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(자회사의 주요경영사항)] (SK(주)/2021.01.07)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK E&S Americas, Inc.

국적
미국
대표자
이정명

자본금(원)
1,109
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1
주요사업
지주회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
488,745,000,000

자기자본(원)
4,337,797,358,448

자기자본대비(%)
11.27

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분 투자를 위해 자회사인 SK E&S Americas, Inc.에 출자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
10,919,012,727,935
취득가액/자산총액(%)
4.48

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.발행회사'인 SK E&S Americas, Inc.는 에스케이이엔에스㈜가 100% 지분을 보유중인 해외자회사이며, 금번 공시는 에스케이이엔에스㈜의 100% 해외자회사인 SK E&S Americas, Inc 산하의 신설될 해외계열사가 Grove Energy Capital LLC를 통한 Plug Power Inc. 지분 투자 관련 공시임

- Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.5 billion을 투자 예정이며, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설자회사에서 각 USD 0.75 billion 씩 출자 예정임

- 당사는 이와 관련하여 SK E&S Americas Inc.에 USD 450 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 결의함. 이와 관한 세부사항의 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임하였으며, 총 투자금액을 넘지 않는 범위 내에서 출자금액과 대여금액의 비율이 조정될 수 있음

-상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 450 million에 이사회의결일 (2021/1/6) 최초고시 매매기준율 (1USD = 1,086.10원)로 환산한 금액임

- 상기 '2.취득내역-자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부-최근사업연도말 자산총액(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2019년말 연결재무제표 기준임

- 상기 '6.취득예정일자'는 2021년 1분기 內 진행 예정이나, 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]과 관련하여 당해년도는 2019년, 전년도는 2018년, 전전년도는 2017년 기준으로 기재 함

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스㈜의 자산총액비중은 SK㈜의 약 11.54%임

※관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2021년 02월 02일 에스케이이엔에스와 SK(주)는 상기 지분투자 건에 대해 투자금액을 상향하기로 결정하였다고 공시하였습니다. 세부내역은 다음의 정정공시를 확인하시기 바랍니다.

[(기재정정)타법인주식 및 출자증권 취득 결정(자율공시)] (SK(주)/2021.02.02)

정정일자
2021-02-02

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2021-01-07

3. 정정사유
취득금액 변경 등

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 취득내역 중 취득주식수(주)
-
468,000,000

2. 취득내역 중 취득금액(원)
488,745,000,000
572,863,200,000

2. 취득내역 중 자기자본대비(%)
11.27
13.21

3. 취득후 소유주식수(주)
1
468,000,001

7. 취득가액/자산총액(%)
4.48
5.25

13. 기타투자판단과 관련한 중요사항
- Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.5 billion을 투자 예정이며, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설자회사에서 각 USD 0.75 billion 씩 출자 예정임

- 당사는 이와 관련하여 SK E&S Americas Inc.에 USD 450 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 결의함. 이와 관한 세부사항의 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임하였으며, 총 투자금액을 넘지 않는 범위 내에서 출자금액과 대여금액의 비율이 조정될 수 있음

-상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 450 million에 이사회의결일 (2021/1/6) 최초고시 매매기준율 (1USD = 1,086.10원)로 환산한 금액임
- Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.5 billion의 투자, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설 자회사 PNES Investments, LLC에서 각 USD 0.75 billion 씩 출자 예정이었음. 그러나 Plug Power의 유상 증자 발표(1/26)에 따라 Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.6 billion의 투자, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설 자회사 PNES Investments, LLC에서 각 USD 0.8 billion 씩 출자하는 것으로 투자 규모를 상향할 예정임

- 당사는 이와 관련하여 SK E&S Americas Inc.에 USD 450 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 결의/공시하였으나 Plug Power의 유상 증자에 참여하기 위한 추가 이사회 결의를 진행(2/2)하였으며 최종적으로 USD 512.4 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 최종적으로 결정하였음. 금번 추가 이사회를 통해 증가된 증자 규모 중 USD 59.2 million는 10% 수준에서 변동 가능함

-상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 512.4 million에 정정공시일 (2021/2/2) 최초고시 매매기준율 (1USD = 1,118.00원)로 환산한 금액임

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[(정정)타법인주식 및 출자증권 취득 결정(자회사의 주요경영사항)](SK(주)/2021.02.02)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
SK E&S Americas, Inc.

국적
미국
대표자
이정명

자본금(원)
1,109
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
1
주요사업
지주회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
468,000,000

취득금액(원)
572,863,200,000

자기자본(원)
4,337,797,358,448

자기자본대비(%)
13.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
468,000,001

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분 투자를 위해 자회사인 SK E&S Americas, Inc.에 출자

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
10,919,012,727,935
취득가액/자산총액(%)
5.25

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1.발행회사'인 SK E&S Americas, Inc.는 에스케이이엔에스㈜가 100% 지분을 보유중인 해외자회사이며, 금번 공시는 에스케이이엔에스㈜의 100% 해외자회사인 SK E&S Americas, Inc 산하의 신설될 해외계열사가 Grove Energy Capital LLC를 통한 Plug Power Inc. 지분 투자 관련 공시임

- Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.5 billion의 투자, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설 자회사 PNES Investments, LLC에서 각 USD 0.75 billion 씩 출자 예정이었음. 그러나 Plug Power의 유상 증자 발표(1/26)에 따라 Grove Energy Capital LLC는 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc.에 총 USD 1.6 billion의 투자, 투자대금은 SK㈜의 100% 자회사인 Plutus Capital NY, Inc와 에스케이이엔에스㈜의 100% 자회사인 SK E&S Americas, Inc.의 신설 자회사 PNES Investments, LLC에서 각 USD 0.8 billion 씩 출자하는 것으로 투자 규모를 상향할 예정임

- 당사는 이와 관련하여 SK E&S Americas Inc.에 USD 450 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 결의/공시하였으나 Plug Power의 유상 증자에 참여하기 위한 추가 이사회 결의를 진행(2/2)하였으며 최종적으로 USD 512.4 million 증자와 USD 300 million 자금 대여를 최종적으로 결정하였음. 금번 추가 이사회를 통해 증가된 증자 규모 중 USD 59.2 million는 10% 수준에서 변동 가능함

-상기 '2.취득내역-취득금액(원)'은 현금출자 금액 USD 512.4 million에 정정공시일 (2021/2/2) 최초고시 매매기준율 (1USD = 1,118.00원)로 환산한 금액임

- 상기 '2.취득내역-자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부-최근사업연도말 자산총액(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2019년말 연결재무제표 기준임

- 상기 '6.취득예정일자'는 2021년 1분기 內 진행 예정이나, 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]과 관련하여 당해년도는 2019년, 전년도는 2018년, 전전년도는 2017년 기준으로 기재 함

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스㈜의 자산총액비중은 SK㈜의 약 11.54%임

※관련공시
2021-01-07 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[Darwin LNG PTY Ltd. 지분 인수]

또한, 에스케이이엔에스는 2021년 03월 29일 이사회 결의에 따라 LNG 인프라 확보를 위해 호주 에너지 기업 Santos Ltd.가 보유한 Darwin LNG PTY Ltd.의 지분 25%를 약 2억 900만 달러에 인수를 결의하였고 납입을 완료하였습니다. Darwin LNG는 가스전부터 육상 액화 플랜트까지 약 500Km의 파이프라인으로 연결되어 있는 통합 LNG 프로젝트로서 천연가스를 생산하고 수송·액화시키는 과정을 포함합니다. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정에 관한 공시는 하기와 같습니다.

[[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정] (에스케이이엔에스/2021.04.01)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2021.04.01
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
DARWIN LNG PTY LTD
대표이사
David Boyle

자본금 (원)
271,138,535,200
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
1,947,894,455
주요사업
천연가스처리 및 LNG 생산

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
486,973,615

취득금액 (원)
236,546,200,000

자기자본 (원)
2,942,071,138,397

자기자본대비 (%)
8.0

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
486,973,615

지분비율 (%)
25.0

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
호주지역 LNG 인프라 투자

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.03.29

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '1. 발행회사-자본금(원)'은 2018년말 기준 총자본금 USD 239,564,000에 정정공시일인 2021년 3월 29일 기준 서울 외국환중개 매매기준율(1,131.80원/USD)을 적용한 금액임 

- 상기 '2. 취득내역 - 취득주식수(주)' 및 '취득금액(원)'은, 에스케이이엔에스㈜의 손자회사(Prism Energy International Pte. Ltd.의 자회사)인 Prism DLNG Pte. Ltd.가 취득할 예정임 

- 상기 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 취득금액 USD 209백만에 이사회 개최일인 2021년 3월 29일 기준 서울외국환중개 매매기준율(1,131.80원/USD)을 적용한 금액임

- 상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 4월 예정이며, 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음

- 본 공시 해당 프로젝트 관련 총 투자금액은 약 USD 305,000,000 중 지분취득에 관한 공시임

- 본 건 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전년도, 전전년도는 각각 발행회사의 2018년말, 2017년말, 2016년말 재무정보를 기재하였음

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
572,039
289,493
282,546
267,857
1,740,753
78,583

전년도
667,161
316,755
350,406
385,237
1,313,170
48,881

전전년도
825,344
230,577
594,767
573,511
1,285,359
105,508

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[아리울행복솔라 출자]

에스케이이엔에스는 2021년 4월 16일 아리울행복솔라에 대하여 약 87억원 규모의 사업추진을 위한 사업개발비 출자에 참여한 바 있습니다. 특수관계인에 대한 출자에 대한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자] (에스케이이엔에스/2021.04.16)

기업집단명
에스케이
회사명

에스케이이엔에스(주)

공시일자
2021.04.16
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
아리울행복솔라㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021년 4월~5월

나. 출자목적물
아리울행복솔라㈜ 보통주1,734,000주

다. 출자금액
8,670

라. 출자상대방 총출자액
8,770

3. 출자목적
사업추진을 위한 사업개발비 출자

4. 이사회 의결일
2021.04.13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
대표이사에게 위 출자에 부수된 계약/문서들의 체결권한이 수여되고, 본건 이사회 결의의 실질적인 내용이 변경되지 아니하는 범위 내에서 위 출자에 관한 세부 사항의 결정 및 그 내용을 적절하게 수정, 보완 및 변경(해제, 해지 포함)할 수 있는 권한이 위임됨.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[전남2해상풍력
출자]

에스케이이엔에스는 2021년 6월 29일 전남2해상풍력에 대하여 140억원 규모의 사업개발비 출자에 참여한 바 있습니다. 전남2해상풍력는 에스케이이엔에스가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사(예정)이며, 특수관계인에 대한 출자에 대한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자] (에스케이이엔에스/2021.07.02)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2021.07.02
관련법규
공정거래법 
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
전남2해상풍력㈜ (가칭)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
미정

나. 출자목적물
전남2해상풍력㈜ (가칭) 지분

다. 출자금액
14,000

라. 출자상대방 총출자액
14,000

3. 출자목적
사업개발비

4. 이사회 의결일
2021.06.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 전남2해상풍력㈜ (가칭)은 2021년 7월 중 당사가 지분 100%를 단독 출자하여 설립되고, 이후 에스케이 기업집단의 소속회사로 계열편입될 예정임.
- 출자금액 140억원 중 40억원은 전남2해상풍력㈜ (가칭) 설립 시점에, 나머지 100억원은 그 이후(`21년 12월 ~ `22년 12월)에 각각 출자될 예정이고, 이 중에서 설립 이후의 후속출자는 전남2해상풍력㈜ (가칭)의 cash call에 따라 분할하여 진행될 예정임.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[
전남3해상풍력
출자]

에스케이이엔에스는 2021년 6월 29일 전남3해상풍력에 대하여 140억원 규모의 사업개발비 출자에 참여한 바 있습니다. 전남3해상풍력는 에스케이이엔에스가 지분 100%를 보유한 국내 계열회사(예정)이며, 특수관계인에 대한 출자에 대한 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자] (에스케이이엔에스/2021.07.02)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이이엔에스(주)
공시일자
2021.07.02
관련법규
공정거래법
11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
전남3해상풍력㈜ (가칭)
회사와의 관계
계열회사 (예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
미정

나. 출자목적물
전남3해상풍력㈜ (가칭) 지분

다. 출자금액
14,000

라. 출자상대방 총출자액
14,000

3. 출자목적
사업개발비

4. 이사회 의결일
2021.06.29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 전남3해상풍력㈜ (가칭)은 2021년 7월 중 당사가 지분 100%를 단독 출자하여 설립되고, 이후 에스케이 기업집단의 소속회사로 계열편입될 예정임.
- 출자금액 140억원 중 40억원은 전남3해상풍력㈜ (가칭) 설립 시점에, 나머지 100억원은 그 이후(`21년 12월 ~ `22년 12월)에 각각 출자될 예정이고, 이 중에서 설립 이후의 후속출자는 전남3해상풍력㈜ (가칭)의 cash call에 따라 분할하여 진행될 예정임.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이와 같은 에스케이이엔에스의 회사 지분 매각 및 투자는 에스케이이엔에스의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[파킹클라우드
㈜
지분 매입 관련]

에스케이이엔에스는
2021년 11월 25일 주차 관제 솔루션 및 서비스를 제공하는
파킹클라우드
㈜

의 지분 9,605,833주(
47.13%
)를 현금 1,785억원에 매입하였습니다. 에스케이이엔에스는 전기차 충전사업 등 모빌리티 에너지 솔루션 사업을 위한 인프라 확보 목적으로 동 지분을 취득하였습니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (자회사의 주요 경영사항)] (SK/2021.11.22)

자회사인
에스케이이엔에스㈜
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
파킹클라우드 주식회사 (Parkingcloud Corp.)

국적
대한민국
대표자
신상용

자본금(원)
6,292,710,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
12,585,421
주요사업
주차 관제 솔루션 및 서비스 제공

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,605,833

취득금액(원)
178,500,000,000

자기자본(원)
3,850,484,810,202

자기자본대비(%)
4.64

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,605,833

지분비율(%)
47.13

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
전기차 충전사업 등 모빌리티 에너지 솔루션 사업을 위한 인프라 확보

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
10,999,794,496,530
취득가액/자산총액(%)
1.62

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)' 및 '2. 취득내역-취득금액(원)'은 2021년 12월말까지의 예상 취득주식수 및 예상 취득금액을 표기한 것으로, 이는 변동 가능함 

- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 - 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 에스케이이엔에스㈜의 2020년말 연결재무제표 기준임 

- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'과 관련하여, 본 거래 종결시 에스케이이엔에스㈜의 발행회사에 대한 지분율은 발행된 보통주 기준으로는 47.13%, CB(전환사채) 등에 의해서 발행될 수 있는 보통주 기준으로는 42.64%가 될 예정임 

- 상기 '6.취득예정일자'는 2021년 12월 예정이나, 진행상황 등에 따라 변경될 수 있음 

- 본 건에 대한 이사회 결의의 실질적 내용이 변경되지 아니하는 범위 내에서 세부사항의 결정 및 그 내용을 적절하게 수정, 보완 및 변경할 수 있는 권한이 대표이사에게 위임됨 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]과 관련하여 당해년도는 2020년, 전년도는 2019년, 전전년도는 2018년 기준으로 각각 기재함 

- 에스케이이엔에스㈜는 지주회사인 SK㈜의 주요자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 에스케이이엔에스㈜의 자산총액비중은 SK㈜의 약 11.02%임

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
125,354,381,992
121,070,029,500
4,284,352,492
5,717,444,500
63,812,982,876
-39,221,583,137
적정
한영회계법인

전년도
126,980,410,359
86,347,781,350
40,632,629,009
5,571,090,000
59,201,900,027
1,946,367,326
적정
한영회계법인

전전년도
89,680,027,499
57,673,006,051
32,007,021,448
5,384,187,500
51,537,634,091
-53,124,686,101
적정
한영회계법인

[재무안정성 관련 위험]

(7-3)
도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는
국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자 및 발전부문의 투자가 지속됨에 따라
SK E&S(주)
의 차입부담은 점차 확대되는 추세
를 보이고 있습니다.
SK E&S(주)는
여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조
가 이어지고 있으며
도시가스 및 해외 가스전 개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라

SK E&S(주)
의 순차입금은 2017년 말 2.36조원에서 2018년 말 3.18조원까지 확대
되는 등 2016년 이후 차입부담이 크게 증가한 상태입니다.
2020년말

SK E&S(주)
의 순차입금은 3.32조원에서 단기차입금 증가로 2021년말 4.12조원, 2022년 1분기말 4.24조원으로 증가
하였습니다.
향후
국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK E&S의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK E&S(주)는 권역 내 독점적 사업지위와 원가보상 방식의 가격결정 구조에 기초하여 도시가스 부문에서 안정적으로 영업현금을 창출하고 있으며, 전력 부문도 LNG 직도입을 통한 원가경쟁 우위를 바탕으로 영업현금흐름에 기여하고 있습니다. 2016년 이후로 SK E&S(주)의 종속회사인 파주에너지서비스(주), 위례에너지서비스(주) 등의 발전소 준공 및 상업운전이 시작되면서 SK E&S(주)의 전력부문 매출액이 크게 성장하였고, 이에힘입어 SK E&S(주)의 영업활동현금흐름은 2016년 대비 큰 폭으로 상승하였습니다. 하지만 여주에너지서비스(주)에 대한 출자, 해외 자원개발관련 지분투자, 배당금 지급 등에 따른 자금소요로 자금유출 기조가 이어지고 있으며 도시가스 및 해외 가스전개발사업을 영위하고 있는 국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 지분투자부담 등에 따라 SK E&S(주)의 차입부담은 점차 확대되는 추세를 보이고 있습니다.
향후
국내외 종속회사 및 관계회사에 대한 투자가 지속될 경우 SK E&S의 재무안정성이 추가로 악화될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[현금흐름 현황]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기

2021년
1분기

2021년
2020년
2019년

기초 현금 및 현금성 자산
18,381
15,189
15,189
13,989
6,331

영업활동 현금흐름
9,230
2,134
9,211
-769
11,746

투자활동 현금흐름
-5,558
-9,856
-31,757
7,756
-996

재무활동 현금흐름
-2849
6261
26,066
-4,967
-2,919

현금및현금성자산의 환율변동효과
116
219
-328
-820
-172

순증가
-940
1,241
3,192
1,200
7,658

기말 현금 및 현금성 자산
19,321
13,948
18,381
15,189
13,989

자료 : SK E&S(주) 사업보고서 및 2022년
1분기보고서
(연결 기준)

또한 SK E&S(주)는 증권신고서 제출일 기준 모기업인 SK㈜가 90%의 지분을 소유한 SK계열 내 중간지주회사인 관계로, 계열로부터 높은 수준의 직/간접적 지원을 기대할 수 있는 동시에 배당금 지급의 부담이 높은 수준입니다. 

[SK E&S(주)의 순배당액]

(단위 : 억원)

구분

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

순배당액
1,564
12,767
6,751
2,255
1,232
1,903
3,180

자료 : SK E&S(주) 사업보고서
주1) 순배당액 = 현금배당 - 배당금의 수취

[차입금 현황]

(단위 : 억원)

2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총차입금
61,764
59617
48,372
40,675
38,186
35,062
33,321

순차입금
42,443
41,236
33,183
26,686
31,855
23,684
27,736

순차입금/영업이익
1.66
6.66
13.76
5.07
7.11
6.66
17.95

부채비율
157.06%
146.81%
185.67%
151.72%
160.33%
148.47%
159.71%

차입금의존도
37.95%
38.52%
43.98%
37.25%
39.90%
37.53%
42.64%

자료 : SK E&S(주) 사업보고서 및 2022년
1분기
보고서(연결 기준)
(주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
(주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산
(주3) 2022년
1분기
기준 순차입금/영업이익은
1분
기 영업이익을 연환산하여 계산한 수치

대규모 투자에 따른 재무부담 확대를 통제하기 위해 SK E&S(주)는 2014년에 평택에너지서비스, 김천에너지서비스, 전북집단에너지 등의 3개 종속회사를 매각하였습니다. 2013 년 4분기부터 2015년 1분기까지의 3개 종속회사 매각으로 1조원을 상회(현금 4,951억원 유입, 순채무 약 6,500억원 축소)하는 재무구조 개선효과를 본 것으로 분석됩니다. 다만 이러한 재무구조 개선 노력에도 불구하고 2016년말 기준 순차입금 규모는 2.77조원 수준으로, 발전부문의 투자수요로 인해 차입부담이 증가하였습니다.

한편, 2017년 11월 17일 당사는 선제적 재무구조 개선을 위하여 SK E&S(주)의 보통주식 4,640,199주를 제3자배정 유상증자를 실시하였고, 이에 대한 대금으로 6,777억원을 수령함으로써 2017년 SK E&S(주)의 부채비율 및 차입금의존도는 2016년에 비해서 감소하여 재무건전성에 긍정적인 영향을 주었습니다.

2018년 11월, SK E&S(주)는 차입금 상환을 통한 재무구조 개선, 신규 설비 투자 등의 목적으로 당사의 100% 자회사인 파주에너지서비스(주)의 지분 49%를 매각하기로 결정, 2019년 1월 매각이 완료되어 이에 대한 대금으로 8,967억 원을 수령하였습니다. 뿐만 아니라, 2019년 9월 SK E&S(주)는 재무구조 개선을 목적으로 China Gas Holdings Limited (Bermuda)의 지분 3.26%를 매각하여 이에 대한 대금으로 7,868억원을 수령하였습니다. 2020년 4월 당사는 China Gas Holdings Ltd(Bermuda)의 지분을 전량 매각하여 이에 대한 대금으로 1조 8,140억원을 수령하였습니다. 

또한, SK E&S(주)는 2014년 하반기 3억 달러 규모의 해외 발행 외화신종자본증권 (2019년 하반기 상환완료) 2015년 하반기 4,000억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권 및 2019년 하반기 3,300억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권을 발행하였습니다. 2020년 7월에도 4,000억원 규모의 국내 발행 원화신종자본증권을 발행하였습니다.
SK E&S(주)의 회계상자본으로 인정되는 채무증권의 발생사항은 아래와 같습니다. 

1) 국내 발행 원화신종자본증권

(기준일 :
2021년 6월 30일)

채무증권 종류
국내 발행 원화신종자본증권

발행회차
2회차
3회차

발행일
2019년 10월 11일
2020년 7월 14일

발행금액
330,000,000,000원
400,000,000,000원

발행목적
재원조달 등

발행방법
국내사모

상장여부
비상장

미상환잔액
330,000,000,000원
400,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어
회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 50~100%를
자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일: 2049년 10월 11일 (자동연장)
만기일: 2050년 7월 14일 (자동연장)

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2024년 10월 11일 이후부터 조기상환 가능
특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2025년 7월 14일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
3.300%
3.600%

Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용
(누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위(청산시 우선주와 동순위)

부채분류 시
재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승
(2021년 06월 30일 연결기준 부채비율 208%에서 278%로 상승)

SK E&S(주)는 현재 여주에너지서비스(주)에 1조원 규모의 투자를 진행 중에 있으며,Prism Energy International의 LNG 수송을 위한 약 4,700억원 규모의 선박 건조 발주, 전남 신안군에 조성 중인 신안해상풍력발전단지 조성사업에 참여하기 위해 전남해상풍력(주)에 출자를 진행하는 등 장기 시설투자를 진행 중에 있습니다. SK E&S(주)의 이러한 투자는 LNG 를 기반으로 하는 원재료에서부터 도시가스 및 민자발전 등 수요산업까지 성장성 확보와 더불어 사업부문별 시너지를 통한 영업효율성 제고를 목적으로 하고 있습니다. 북미 가스전 개발 등에도 연간 428억원 내외의 투자가 필요할 것으로 보입니다. 또한, 2021년 수소액화플랜트 건설, 호주 Barrosa 가스전 개발 등 대규모 투자계획이 확정되었습니다. 2021년 1분기에는 미국 수소연료전지 제조업체인 Plug Power Inc. 에 대한 지분출자 투자가 확정되었으며 SK그룹의 수소 생태계 밸류체인 확장 정책을 바탕으로 수소사업 관련 추가투자 가능성이 상존하고 있습니다. 이에 따라 추가 투자가 진행 될 시 재무부담 확대는 불가피할 것으로 판단됩니다.

SK E&S(주)는 2021년 10월 19일 총 2조 4,000억원의 대규모 제3자배정 유상증자를 하였습니다. 해당 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자)] (에스케이이엔에스 주식회사/ 2021.10.18)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
4,094,293

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
46,401,990

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
968,190,000,000

채무상환자금 (원)
600,000,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
831,810,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제 7 조 (주식의 종류)
① 회사가 발행하는 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제7조의3 (의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식)
회사는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내에서 이사회 결의에서 정하는 바에 따라 종류주식의 전부 또는 일부를 의결권이 없거나 의결권이 제한되는 주식으로 할 수 있다.

제7조의4 (이익배당에 관한 우선주식)
① 회사는 [발행주식 총수의 2분의 1 범위] 내에서 이익배당에 관한 우선주식을 발행할 수 있다.
② 회사가 발행할 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 하여 발행시에 이사회의 결의로 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.
③ 보통주식의 배당률이 이익배당에 관한 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회 결의에 따라 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.
④ 이익배당에 관한 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 제2항에 따른 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당시에 그에 대해 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다. 
⑤ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당에 관한 우선주식에 대한 신주의 배정은 신주발행에 관한 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 종류주식으로 하거나 그와 다른 종류의 종류주식 또는 보통주식으로 할 수 있다.

제7조의5 (잔여재산분배에 관한 우선주식)
회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 이사회의 결의에 따라 회사의 청산 등의 사유가 발생한 경우 보통주식을 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산분배를 받을 권리를 갖는 주식을 발행할 수 있다.

제7조의6 (전환주식)
① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 전환청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다.
② 전환조건, 전환가격 조정 여부와 사유 및 방법, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다.
③ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 [30]년 이내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 
④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의 규정을 준용한다.

제7조의7 (상환주식)
① 회사는 [발행주식총수의 2분의1] 범위 내에서 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.
② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액을 정한 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 또한, 회사는 이사회 결의로 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법 등을 정할 수 있다.
③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 [30]년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 이사회는 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 상법 제462조의 배당가능이익이 존재하지 아니하여 상환할 수 없는 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간이 연장되는 것으로 정할 수 있다.
④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 
⑤ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.
⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환대상주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.
⑦ 회사는 상환주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 다만, 이 경우에는 그 자산의 장부가액이 상법 제462조에 따른 배당가능이익을 초과하여서는 아니된다.

주식의 내용
상환전환우선주

기타
-

상환에 관한 사항
상환조건
- 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다.

상환방법

- 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 하고, 이 경우 발행회사는 상법 제462조에 따른 배당가능이익의 범위 내에서 상환하여야 한다.

- 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출해야 하며(주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 않음), 발행회사는 상환일에 본건 우선주를 상환하여야 한다.

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
해당사항 없음

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

- 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 한다.

- 전환비율은 1:2로 한다.

전환가액 조정에 관한 사항은 20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로 발행할
주식수
8,188,586

의결권에 관한 사항
- 본건 우선주에는 주주총회 내지 주주로서의 지위에 관한 의결권이 부여되지 않는다.

이익배당에 관한 사항

- 본건 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서, 연간 본건 우선주 주당 발행가격의 연 [3.99]%의 현금 배당을 발행회사가 발행하는 모든 보통주 및 기타 종류주식에 우선하여 배당한다(단, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종류주식과는 동순위임). 단, 본건 우선주 발행일이 속한 사업연도는 전체 사업연도 기준으로, 본건 우선주의 상환 또는 전환이 이루어지는 사업연도의 경우에는 본건 우선주 발행일로부터 상환 또는 전환시점까지 내부수익률(IRR) 3.99%를 달성하는 금액을 기준으로 계산한다.

단, 특정조건(20. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조)이 발생하는 경우, 우선배당률을 주당 발행가격의 연 [5%]를 추가로 인상하고 보통주식의 배당에 전환 가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경한다.

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
586,182

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제8조 제2항

9. 납입일
2021.11.05

10. 신주의 배당기산일
2021.01.01

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021.10.15

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(비상장회사의 사모발행)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

※ 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3(비상장회사 등의 중요사항 공시) 및 공정거래위원회 고시 중 "비상장회사 등의 중요사항 공시에 관한 규정"에 의해 규정된 비상장회사의 수시공시 의무사항의 이행에도 해당됨.

- 잔여재산분배에 관한 사항

본건 우선주는 잔여재산분배에 있어 청산시점에 본건 우선주가 전부 현금상환되었을 경우 상환가격에 해당하는 금액과 누적된 미배당분에 해당하는 금액을 합한 금액을 보통주식 및 기타 종류주식보다 우선하여 분배받을 권리가 있다(단, 기 발행된 채무증권의 조건에 위반되지 않는 것을 전제로 하며, 발행회사와 본건 우선주 주주가 합의하는 거래에서 발행되는 종류주식과는 동순위임).

- 상환에 관한 사항

① 상환권자: 발행회사는 이사회 결의로 발행회사 선택에 따라 현금 또는 그 밖의 자산으로 본건 우선주 전부를 상환할 권리를 가진다.

② 상환기간: (i) 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날의 다음날로부터 발행일로부터 5년 6개월이 되는 날(이하 "상환청구기간")까지 또는 (ii) 발행회사가 본건 우선주 주주로부터 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월까지. 단, 상기 상환기간의 만료 시 현물상환을 위한 정부승인을 취득하기 위한 절차가 진행 중인 경우에는 해당 승인 취득일로부터 10영업일까지로 연장됨.

③ 상환가격: 본건 우선주 1주당 발행가액(본건 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 발행가액을 조정하며, 본건 우선주 주주가 무상증자, 주식배당을 통해 발행회사의 보통주식이나 종류주식을 배정 받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 발행가액을 하향 조정하며, 이하 동일함)에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 [7.5]%가 되게 하는 금액으로 현금상환, 또는 그 밖의 자산. 이 때 상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 영업일에 상환하되, 상환일 이후의 이자는 지급하지 아니함.

④ 상환절차

가. 발행회사는 상환대상인 본건 우선주의 상환일부터 2주 전에 그 사실을 본건 우선주 주주 및 주주명부에 적힌 권리자에게 따로 통지 또는 공고하여야 한다.

나. 본건 우선주 주주는 상환일까지 본건 우선주를 표창하는 주권을 전부 발행회사에 제출하여야 한다(명확히 하면, 주권이 발행되지 않은 경우에는 주권 제출이 요구되지 아니함).

다. 발행회사는 상환일(영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 영업일)에 본건 우선주를 상환하여야 한다.

- 전환권에 관한 사항

① 전환권자 및 전환으로 발행할 주식의 종류: 본건 우선주 주주는 전환청구에 의하여 본건 우선주 전부 또는 일부를 발행회사의 보통주식으로 전환할 수 있다.

② 전환청구기간: 본건 우선주 주주는 본건 우선주 발행일로부터 [5]년 [6]개월이 되는 날의 다음날부터 발행일로부터 30년이 되는 날까지 전환청구를 할 수 있다.

③ 전환비율 및 전환가액(전환가격): 본건 우선주의 보통주식으로의 전환비율은 본건 우선주 1주당 보통주식 [2]주로 한다. 즉, 본건 우선주의 1주당 최초 전환가액은 금 [293,090.89506]원으로 하되, 아래와 같이 조정된다.

④ 전환가액(전환가격) 조정:

발행회사가 무상증자, 주식배당을 하거나, 본건 우선주 전환가격(전환가격이 조정된 경우에는 그 조정된 전환가격을 의미하며, 이하 본 항에서 동일함) 미만의 발행가격으로 주식을 발행하거나, 본건 우선주 전환가격 미만의 가격으로 주식으로 전환되거나 회사의 주식을 인수할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련 증권 또는 증서를 발행하는 경우, 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전, 주식의 분할이나 병합 또는 자본의 감소가 이루어지는 경우에는 이를 감안하여 전환가격을 조정한다.

⑤ 전환청구절차.

가. 본건 우선주 주주는 전환청구를 하고자 하는 경우 전환청구기간 내 발행회사에 대하여 서면으로 전환청구예정통지(전환하고자 하는 본건 우선주 수량이 기재되어 있어야 함)를 하여야 하며, 발행회사가 전환청구예정통지를 수령한 날로부터 2개월 내 상환권을 행사하지 않거나 상환권 행사를 하지 않겠다는 서면 통지를 하는 경우 본건 우선주 주주는 정식 전환 청구를 통해 전환권을 행사할 수 있다.

나. 본건 우선주 주주가 위 가.의 전환청구예정통지를 하였음에도 발행회사가 상환권 행사를 선택하지 아니하는 경우, 해당 시점에서의 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치(아래 정한 바에 따라 따름)가 기준가치(아래 정한 바에 따름)에 미달하는 경우, 본건 우선주 주주는 해당 사유를 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니할 수 있다.

- (발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치) 본건 우선주 등 보통주식으로 전환가능한 증권이 보통주로 전환된 것을 가정하여 산정한 발행회사 보통주식의 1주당 공정시장가치(Fair Market Value)를 의미함.

- (기준가치) = 본건 우선주 최초전환가격에 대하여 발행일로부터 해당 전환청구예정통지 후 2개월이 되는 날까지의 기간에 대하여 내부수익률(IRR)이 17.5%가 되게 하는 금액

다. 본건 우선주 주주가 위 나.에 따라 발행회사 보통주식의 희석기준 1주당 가치의 기준가치 미달을 이유로 정식 전환 청구를 하지 아니한 경우, 해당 의사표시가 발행회사에 전달된 시점부터, 본건 우선주 조건이 다음과 같이 변경된다: (x) 기존 우선배당률에 5%를 추가로 가산하여 산정하고, (y) 보통주식의 배당에 본건 우선주의 전환가정 지분율을 적용하여 참가하는 참가적 우선주로 변경됨.

라. 발행회사는 위 다.의 상황에서는 언제든지 본건 우선주를 상환할 수 있고, 본건 우선주 주주도 위 다.의 상황에서 언제든지 전환청구를 할 수 있다.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

정관 제 8 조 (신주인수권)

② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.

8. 기타 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 기타 법령상 허용되는 경우

채무상환 6,000억원, 
美 에너지솔루션 사업투자 8,318억원 등
그 외 운영자금의 구체적인 용도는 미확정

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

Strada Holdco L.P.
기타
재무구조개선 등 회사의 경영상 목적 달성
-
4,094,293
-

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Strada Holdco L.P.
1
Strada GP LLC
0
Strada GP LLC
0
Strada Investors L.P.
100

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
제1기(신설법인)
결산기
12월말

자산총계
0
매출액
0

부채총계
-
당기순손익
0

자본총계
0
외부감사인
-

자본금
0
감사의견
-

금번 상환전환우선주는 회계상 자본으로 인식되어 2021년 4분기부터 동사의 재무구조 개선에 긍정적인 영향을 끼치고 있습니다. 그러나 해당 상환전환우선주의 현금 배당 지급 의무 및 상환 시점의 자금 유출 가능성을 고려하였을 때, 추후 지속적인 현금 유출이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 향후 SK E&S의 대규모 투자가 지속될 경우 금번 유상증자에도 불구하고 재무안정성 개선 효과가 단기간 내 희석될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

● 정보통신, Mobility, 상사, SK매직 사업 : SK네트웍스(주)

[

영위사업 변경에 따른 위험]

(8-1) SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car Biz.사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 사업, 워커힐 호텔 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 매출액은 정보통신 유통업 47.3%, Car Biz 사업 17.3%, 글로벌 24.1%,SK매직 9.8%, 워커힐 1.5%로 구성되어있습니다.
SK네트웍스(주)는 2016년 이후 8건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다.
SK네트웍스(주)는 영위사업 변경을 통해 성장을 위한 투자재원 확보 노력을 지속함으로써 정보통신 유통업, 글로벌, 워커힐 등의 사업부와 함께 비교적 최근 추가된 SK매직, 렌터카 사업을 강화해 외형 확대 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 상기
영위사업 변화가 향후 지속적인 매출 향상을 보장하지는 않으며, 정부정책 및 사업 환경 변화가 매출액에 영향을 끼칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 SK네트웍스(주)는 휴대폰 중심의 정보통신 유통업, 글로벌 Trading 사업, 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car Biz.사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 사업, 워커힐 호텔 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중]

부 문

주요 제품/서비스

'21년

'20년

'19년

글로벌

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

12.1%
12.0%
11.7%
11.3%
15.6%
16.8%

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통

47.3%
48.5%
44.7%

렌터카

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)

13.9%
14.0%
11.0%

스피드메이트

경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스)

3.4%
3.5%
3.1%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등

9.8%
9.7%
6.7%

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등

1.5%
1.9%
2.1%

자료 : SK네트웍스(주) 2021년 사업보고서
주) 상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

한편, SK네트웍스(주)는 2016년 이후 8건의 중요한 영위사업의 변동이 있었습니다. 첫째, 2016년 10월에는 렌탈사업 및 주방가전 판매 사업에 신규 진입하기 위하여 (주)동양매직(현 SK매직)의 지분 100%를 6,190억원에 인수하여 SK매직(주)를 완전자회사로 편입하였으며, 둘째, 2016년 12월에는 재무건전성 강화 및 투자재원 확보를 목적으로 당시 사업을 영위중이던 패션사업 부문의 영업양도를 결정하여, 2017년 2월에 최종적으로 3,241억원에 패션사업부문을 영업양도하였습니다. 셋째, 2017년 3월에는 LPG사업 및 LPG충전소를 계열회사인 SK가스(주)를 상대로 3,102억원에 영업양도 하였으며, 넷째, 2017년 8월에는 투자재원 확보를 목적으로 EM 부문 중 유류제품 도매 판매(Wholesale) 사업을 계열회사인 SK에너지(주)상대로 3,015억원에 영업양도 하였습니다. 다섯째, 2019년 1월에는 렌터카 업계 재편 및 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화를 위해 SK렌터카(舊AJ렌터카)를 2,958억원에 인수했습니다. 이로 인해 2020년 SK렌터카와 SK네크웍스의 합산 시장 점유율은 19.8%로 롯데렌탈의(시장 점유율 1위) 22.2%와의 격차가 많이 줄어들었습니다. 여섯째, 2020년 6월에는 기존 MOST사업부(석유제품 소매판매) 관련 부동산 및 부동산 외 자산, 인력 등을 1조 3,283억원에 양도했습니다. 일곱째, 2020년 12월 골프장 사업 등을 영위하는 계열사인 SK핀크스의 지분 100%를 재무구조 개선 및 성장투자 재원 확보 목적으로 계열사인 (주)휘찬을 상대로 3,029억원에 처분했습니다.

마지막으로 2021년 7월 철강 Trading 사업환경의 변화에 따른 지속적인 사업부진 및사업 특성 상 낮은 성장가능성인 감안하여 성장 사업 집중을 통한 수익성 및 재무구조 개선 목적으로 Trading사업부 내 철강 Trading 사업 중단을 결정하였습니다.

상기 영위사업의 변동에 따라 SK네트웍스(주)는 하나의 사업 부문(SK매직)이 추가되었으며, 6개의 사업 부문 또는 사업(패션사업 부문, LPG 사업, 유류제품 도/소매 사업, 골프장,철강 Trading사업)이 영위 사업에서 제외되었습니다. SK네트웍스(주) 영위사업 변동의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[주요 영위사업 변동 내역]

부문/사업
변동 내역
이사회결의일
(결정일)
거래종결일
(영업정지일)
취득(매각,정지) 금액
취득(매각, 정지) 목적

SK매직 부문
영위사업 추가(지분 취득)
2016-09-30
2016-11-28
6,190억원
기존 자동차 렌탈 사업과 함께
공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는
종합렌탈회사로 성장하기 위함

패션사업 부문
영위사업 제외(영업양도)
2016-12-08
2017-02-28
3,241억원
재무건전성 강화 및 투자재원 확보

LPG 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-02-28
2017-03-31
3,102억원
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

유류제품 도매 사업
영위사업 제외(영업양도)
2017-08-10
2017-10-31
3,015억원
미래성장을 위한 투자재원 확보

자동차 대여 사업
영위사업 추가(지분 취득)

2018-09-21
2019-01-02
2,958억원
렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility
사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화

석유제품 소매 판매
영위사업 제외(영업양도)
2020-03-04
2020-06-01
1조 3,283억원
재무구조 개선 및 미래 성장사업 투자를 위한 재원 확보

골프장 등
영위사업 제외(지분 처분)
2020-12-22
2020-12-24
3,029억원
재무구조 개선 및 성장투자 재원 확보

철강 Trading 사업
영위사업 제외(영업정지)
2021-07-06
2022-06-30
1조 233억원
사업 환경의 변화에 따른 지속적인 사업부진
사업의 특성 상 낮은 성장가능성

자료 : SK네트웍스(주) 공시자료

각 주요 변동사항별 공시내역은 다음과 같습니다.

[SK매직 지분 취득 - 2016.11.11]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(주)동양매직(Tongyang Magic Inc.)

국적
대한민국
대표자
강경수

자본금(원)
5,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,000,000
주요사업
가정용 전기기기 제조 및 가정용품 임대업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,000,000

취득금액(원)
610,000,000,000

자기자본(원)
2,519,385,756,297

자기자본대비(%)
24.21

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
기존 자동차 렌탈 사업과 함께 공유경제 시대의 새로운 가치를 창출하는 종합렌탈회사로 성장하기 위함

6. 취득예정일자
2016-11-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,203,152,083,963
취득가액/
자산총액(%)
7.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 계약체결일 현재(2016-10-11) 기준입니다.

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2015년말 연결재무제표 기준 금액입니다.
- 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결일 기준이며, 거래종결시 매도인은 주권을 매수인에게 교부하고, 매수인은 계약금(10%)을 공제한 금액(잔금)을 매도인에게 지급 예정입니다.

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('15년) 및 전년도('14년)는 연결재무제표 기준이며, 전전년도('13년 5월 2일~'13년 12월 31일)는 별도재무제표 기준입니다. 전전년도의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」 문단 4(1)의 연결재무제표 작성 면제 규정 및 제1027호 「별도재무제표」 문단 8 등에 의거하여 작성되지 않았습니다.

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 8월 8일 17:06)에 따른 확정 공시 사항임.

※관련공시
2016-08-08 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
2016-08-09 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2016-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2016-09-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2016-09-28 조회공시 요구(풍문또는 보도)에 대한 답변(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
332,792,879,096
186,925,349,554
145,867,529,542
5,000,000,000
390,347,059,742
17,597,702,957
적정
한울회계법인

전년도
277,851,924,453
148,004,654,477
129,847,269,976
5,000,000,000
354,386,434,859
1,035,322,902
적정
한울회계법인

전전년도
269,326,778,351
137,966,815,728
131,359,962,623
5,000,000,000
198,535,635,550
8,452,113,433
적정
한영회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[패션사업 부문 영업양도 - 2017.06.28]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
패션사업부문 양도 결정

2. 주요내용
1. 양도 영업 : 패션사업부문

2. 양도 가액 : 약 3,241억원

3. 재무 내용
 - 양도 대상 자산액: 3,913억원 / 매출액 : 5,663억원
 - 당사 전체 자산액(82,032억원) 및 매출액
 (203,558억원) 대비 각 4.8%, 2.8%

4. 양도 목적 : 재무건전성 강화 및 투자재원 확보

5. 양도 예정일자
 - 계약체결일 : 2016년 12월 8일
 - 거래종결일 : 2017년 2월 28일

6. 거래상대방 :
 
 (주)한섬글로벌 / (주)현대지앤에프

7. 이사회 의결일 : 2016년 12월 8일

※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2016년 9월 20일 08:56)에 따른 확정 공시 사항임

3. 결정(확인)일자
2016-12-08

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 양도 가액'은 거래종결 후 양수도대금 정산 등을 통해 최종 결정된 금액임
- 상기 '3. 재무 내용'은 직전사업연도(2015) K-IFRS 연결 재무제표 기준임

※ 관련공시
2016-10-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2016-09-20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[LPG 사업 영업양도 - 2017.03.02]

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
에스케이
회사명
SK네트웍스(주)
공시일자
2017.03.02
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
SK가스
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2017. 03. 31

나. 양도목적물
LPG 사업 및 LPG 충전소

다. 양도가액
310,236

3. 양도 목적
재무건정성 강화 및 투자재원 확보

4. 양도에 따른 영향
양도 사업의 자산총액 3,328억원 / 매출액 2,146억원
('15년 末 기준, 당사 전체 자산총액 및 매출액의 각 4.1% / 1.1%)

5. 이사회 의결일
2017.2.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타

1) 상기 내용은 당사-SK가스 간 영업 및 관련 자산양도에 대한 일괄 승인 및 공시임

- 양도 영업 : LPG 사업 및 LPG충전소

- 양도 가액 : 총 약 3,102억원

- 거래상대방 : SK가스㈜ (영업부문 등) /
 파인스트리트자산운용 (LPG 충전소 등 유형자산)

2) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '가. 양도일자'는 거래종결 예정일로 향후 진행 과정에서 변동될 수 있음

3) 상기 '2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세내역'의 '다. 양도가액'은 거래 진행과정에서 양수도 당사자간의 계약 및 합의에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[유류제품 도매사업 영업양도 - 2017.08.10]

영업양도 결정

1. 양도영업

유류 도매사업

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하는 유류 유통사업인 에너지마케팅(EM) 사업 중 유류제품을 도매 판매(Wholesale)하는 사업입니다.

3. 양도가액(원)
301,500,000,000

- 재무내용(원)

양도대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
234,076,428,840

8,620,316,668,203

2.72

매출액
5,513,721,222,956

18,457,380,999,900

29.87

4. 양도목적

미래성장을 위한 투자재원 확보

5. 양도영향
회사는 본 건 Wholesale 사업부 매각으로 매출액은 감소할 것으로 예상되나, 향후 대형 Retailer로서의 수익력 제고 및 확보된 현금으로 미래 성장을 위한 투자에 활용 가능합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2017.08.10

양도기준일
2017.10.31

7. 거래상대방
회사명(성명)

SK에너지㈜ (SK Energy Co., Ltd.)

자본금(원)

241,194,130,000

주요사업

석유류 제품 제조, 판매, 수출

본점소재지(주소)

서울특별시 종로구 종로 26 (서린동, SK빌딩)

회사와의 관계
계열회사

8. 양도대금지급

(1)지급형태: 회사는 양수회사로부터 계약상 매매대금
3,015억원을 현금으로 수령할 계획입니다.

(2)지급시기: 양수인은 계약일(2017.08.10)로부터 5일 이내 양도인이 지정한 계좌에 매매대금의 10%를 현금으로 지급하고, 거래종결일 잔금 90%를 현금으로 지급할 예정입니다.

(3)양도대금의 조정: 양도대금은 거래종결전 실사 후 자산/부채의 존재 여부 및 거래기준일과 거래종결일의 순자산 변동분을 상호 정산하여 매매대금을 증액 또는 감액하여 조정할 예정입니다.

(4)자금의 용도: Wholesale사업부의 매각대금은 회사의 미래성장을 위한 투자재원으로 활용할 계획입니다.

(5) 상기 예상 일정 및 양도가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2017.06.26 ~ 2017.08.09

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2017.09.26

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 자기가 소유하고 있는 주식(이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
6,455

행사절차, 방법,
기간, 장소

(1) 반대의사의 표시방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고,증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 행사기간
① 영업양도 반대의사표시 접수: 2017년 9월 11일 ~ 2017년 9월 25일
② 주식매수청구권 행사기간: 2017년 9월 27일 ~ 2017년 10월 16일

(4) 접수장소
① 명부 주주: 서울시 중구 남대문로90 SK명동빌딩 SK네트웍스 재무기획팀
(전화번호: 070-7800-2114)
② 증권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질 주주: 해당 증권회사

지급예정시기,
지급방법

(1) 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 주식매수대금의 지급방법
① 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체
② 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한
관련 내용

상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.
단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
본 건 영업양도에 반대하여 주식매수청구권을 행사하게 되는 경우 그 행사 규모가 1,500억원(당사 이사회 전일 종가인 6,560원 기준으로 당사 발행주식총수의 약 9.2%)을 초과하는 경우, 본건 영업양도의 진행을 중지할 수 있습니다. 단, 당시 경영환경을 고려하여 Deal 진행이 필요한 경우 당사는 이사회 결의로 본 건 영업양도를 진행하기로 결의할 수 있으며, 그 경우 본 영업양도 계약은 해제되지 아니합니다.

11. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 양도가액: 외부평가기관인 삼정회계법인이 할인율 및 영구성장률의 변동을 고려하여 현금흐름할인법(DCF)을 적용하여 산정한 Wholesale 사업부의 가치의 범위는 271,427백만원 ~ 338,546백만원의 범위에 있을 것으로 추정되었습니다. 따라서 양도대상 사업부의 양수도금액은 중요성 관점에서 그 적정성이 인정된다고 판단됩니다.

본건 양도가액은 계약체결일 이후 실사 조정사항 반영 및 사업의 가치변동을 고려하여 거래종결일을 기준으로 이전 대상 자산 및 부채의 증감 가액 평가·정산에 따라서 조정될 수 있습니다.

(**)선행요건:본 거래는 매수인의 기업결합신고에 대한 공정거래위원회의 승인과 매도인 및 매수인의 본건 거래와 관련하여 각각 주주총회의 승인을 득하는 것을 선행조건으로 합니다.

(2) 재무내용
양도대상 영업부문(A)의 자산액은 2017년 3월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31 기간의 연결재무제표 기준이며,
당사전체(B)의 자산액은 2016년 12월 31일 기준, 매출액은 2016.01.01~2016.12.31기간의 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매수예정가격
① 협의를 위한 회사의 제시가격
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

1) 보통주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

6,560
2,318,230

15,207,588,800

2017-08-08

6,580

5,135,230

33,789,813,400

2017-08-07

6,250

975,945

6,099,656,250

2017-08-04

6,260

1,032,014

6,460,407,640

2017-08-03

6,300

963,932

6,072,771,600

2017-08-02

6,390

682,119

4,358,740,410

2017-08-01

6,410

887,626

5,689,682,660

2017-07-31

6,330

804,119

5,090,073,270

2017-07-28

6,310

816,091

5,149,534,210

2017-07-27

6,390

565,060

3,610,733,400

2017-07-26

6,410

896,671

5,747,661,110

2017-07-25

6,370

828,195

5,275,602,150

2017-07-24

6,370

1,084,378

6,907,487,860

2017-07-21

6,480

1,875,214

12,151,386,720

2017-07-20

6,320

556,666

3,518,129,120

2017-07-19

6,320

911,764

5,762,348,480

2017-07-18

6,230

947,409

5,902,358,070

2017-07-17

6,230

1,264,112

7,875,417,760

2017-07-14

6,300

910,546

5,736,439,800

2017-07-13

6,330

884,070

5,596,163,100

2017-07-12

6,250

1,567,504

9,796,900,000

2017-07-11

6,290

1,906,735

11,993,363,150

2017-07-10

6,180

602,486

3,723,363,480

2017-07-07

6,210

947,648

5,884,894,080

2017-07-06

6,180

806,037

4,981,308,660

2017-07-05

6,210

798,370

4,957,877,700

2017-07-04

6,180

1,134,442

7,010,851,560

2017-07-03

6,230

1,011,935

6,304,355,050

2017-06-30

6,250

988,463

6,177,893,750

2017-06-29

6,240

1,319,064

8,230,959,360

2017-06-28

6,140

2,100,068

12,894,417,520

2017-06-27

6,260

1,701,295

10,650,106,700

2017-06-26

6,340

2,662,744

16,881,796,960

2017-06-23

6,570

2,129,257

13,989,218,490

2017-06-22

6,710

1,855,857

12,452,800,470

2017-06-21

6,730

2,461,569

16,566,359,370

2017-06-20

6,930

1,247,871

8,647,746,030

2017-06-19

6,870

2,207,658

15,166,610,460

2017-06-16

7,010

1,181,873

8,284,929,730

2017-06-15

7,090

1,953,783

13,852,321,470

2017-06-14

7,220

1,043,941

7,537,254,020

2017-06-13

7,220

954,467

6,891,251,740

2017-06-12

7,170

800,991

5,743,105,470

① 2개월 가중산술평균종가

6,490

② 1개월 가중산술평균종가

6,388

③ 1주일 가중산술평균종가

6,487

산술평균 = (①+②+③)/3

6,455

(Source: 한국거래소)

2)우선주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2017-08-09

56,600
4,135
234,041,000

2017-08-08

56,800
7,331
416,400,800

2017-08-07
55,500
3,747
207,958,500

2017-08-04
56,700
10,300
584,010,000

2017-08-03
56,100
19,316
1,083,627,600

2017-08-02
54,000
1,318
71,172,000

2017-08-01
53,600
514
27,550,400

2017-07-31
54,000
483
26,082,000

2017-07-28
54,100
812
43,929,200

2017-07-27
53,600
306
16,401,600

2017-07-26
53,500
285
15,247,500

2017-07-25
52,600
668
35,136,800

2017-07-24
53,400
120
6,408,000

2017-07-21
54,100
999
54,045,900

2017-07-20
54,400
689
37,481,600

2017-07-19
54,500
175
9,537,500

2017-07-18
54,500
313
17,058,500

2017-07-17
54,700
835
45,674,500

2017-07-14
54,800
3,217
176,291,600

2017-07-13
53,600
2,095
112,292,000

2017-07-12
54,200
2,269
122,979,800

2017-07-11
54,100
68
3,678,800

2017-07-10
54,100
2,488
134,600,800

2017-07-07
55,200
3,029
167,200,800

2017-07-06
55,300
513
28,368,900

2017-07-05
55,100
962
53,006,200

2017-07-04
55,200
659
36,376,800

2017-07-03
55,600
1,632
90,739,200

2017-06-30
54,900
1,694
93,000,600

2017-06-29
54,900
1,462
80,263,800

2017-06-28
55,300
983
54,359,900

2017-06-27
54,800
626
34,304,800

2017-06-26
55,900
3,084
172,395,600

2017-06-23
56,500
1,448
81,812,000

2017-06-22
57,400
5,859
336,306,600

2017-06-21
57,000
37,887
2,159,559,000

2017-06-20
56,800
1,846
104,852,800

2017-06-19
57,500
1,938
111,435,000

2017-06-16
56,300
3,092
174,079,600

2017-06-15
58,800
10,226
601,288,800

2017-06-14
58,700
10,510
616,937,000

2017-06-13
58,600
9,550
559,630,000

2017-06-12
56,800
5,270
299,336,000

① 2개월 가중산술평균종가

56,672

② 1개월 가중산술평균종가

55,721

③ 1주일 가중산술평균종가

56,348

산술평균 = (①+②+③)/3

56,247

(Source: 한국거래소)

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

③ 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 2017.08.08 풍문또는보도에대한해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[AJ렌터카 지분 취득 - 2019.01.02]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
AJ렌터카㈜ (AJ RENT A CAR CO.,LTD.)

국적
대한민국
대표자
홍성관

자본금(원)
11,073,150,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
22,146,300
주요사업
자동차 대여 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,353,660

취득금액(원)
295,809,497,500

자기자본(원)
2,348,501,199,519

자기자본대비(%)
12.77

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,353,660

지분비율(%)
42.24

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
렌터카 업계 재편을 통한 미래 Mobility 사업 경쟁력 강화 및 성장 가속화

6. 취득예정일자
2019-01-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,227,372,003,737
취득가액/자산총액(%)
4.15

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2018-09-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
§콜옵션 : SK네트웍스㈜는 AJ네트웍스㈜가 보유한 AJ바이크㈜ 주식을 AJ렌터카㈜에게 매도할 것을 청구할 수 있음

§풋옵션
(1) SK네트웍스㈜는 AJ렌터카㈜가 보유한 AJ바이크㈜ 주식을 AJ네트웍스㈜에게 매수할 것을 청구할 수 있음
(2) SK네트웍스㈜는 AJ렌터카㈜가 보유한 ㈜링커블 주식을 AJ네트웍스㈜에게 매수할 것을 청구할 수 있음

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액(원)'은 거래종결에 따라 확정된 금액입니다.

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 9,353,660주의 거래상대방 별 세부 내역은 AJ네트웍스 8,813,660주, 문덕영 200,000주, 신기연 320,000주, 문지회 10,000주, 문선우 10,000주입니다.

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)', '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2017년말 연결재무제표 기준 금액입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 공정거래위원회의 기업결합 승인 등 주식매매계약상 선행요건이 현시점 모두 완료됨에 따라, '19년 1월 2일로 잠정 확정 되었습니다.

- 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'의 '감사 참석여부'는 당사의 경우 감사위원 전원이 사외이사로 구성되어 있어 해당사항 없습니다.

- 상기 '11. 공정거래위원회 신고대상 여부' 관련, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제11조의2에 의한 "대규모내부거래"에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회의 기업결합신고 대상입니다.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해년도('17년) 및 전년도('16년), 전전년도('15년)는 연결재무제표 기준입니다.

※이 내용은 거래소의 조회요구(2018년 9월 18일)에 따른 확정 공시 사항임

※관련공시
2018-09-19 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2018-09-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
1,216,525
970,242
246,283
11,073
636,765
12,271
적정
삼일회계법인

전년도
1,157,649
923,295
234,353
11,073
647,644
6,831
적정
삼일회계법인

전전년도
1,033,758
806,345
227,413
11,073
632,146
17,142
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[석유제품 소매판매 사업 영업양도 - 2020.05.28]

영업양도 결정

1. 양도영업
SK네트웍스주식회사가 영위하는 석유제품 소매판매 사업

2. 양도영업 주요내용
SK네트웍스주식회사가 영위하는 석유제품(휘발유, 경유, 등유 등) 소매판매 사업 관련 SK네트웍스주식회사 소유 부동산은 자이에스앤디 주식회사 외 5개사 및 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사에 양도하고, 석유제품 소매판매 사업 및 SK네트웍스주식회사 소유 부동산을 제외한 관련 자산, 인력 등은 현대오일뱅크 주식회사에 양도합니다.

3. 양도가액(원)
1,328,279,000,000

- 재무내용(원)

양도대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
1,137,862,368,766
7,769,042,536,052
14.65

매출액
1,435,745,004,240
13,986,475,409,128
10.27

4. 양도목적
사업 포트폴리오 개선 및 재무 건전성 제고

5. 양도영향
당사 재무구조 개선 및 미래 성장사업 투자를 위한 재원 확보

6. 양도예정일자
계약체결일
-

양도기준일
2020.06.01

7. 거래상대방
회사명(성명)

(자이에스앤디 주식회사, 화이트코리아 주식회사, 코람코오천프로젝트금융투자 주식회사, 코람코반포프로젝트금융투자 주식회사, 코람코동작프로젝트금융투자 주식회사, 코람코암사프로젝트금융투자 주식회사)* / 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(KORAMCO ENERGY PLUS REIT) / 현대오일뱅크 주식회사(Hyundai Oilbank Co., Ltd.)

* 단, 코람코자산신탁과 체결한 기존 부동산매매계약 해제합의서의 효력 발생 및 이에 따른 최종 매수주체의 확정은 거래종결과 동시에 이루어지며, 최종 매수주체의 이사회 승인 등을 필요로 함

자본금(원)
-

주요사업
주1)

본점소재지(주소)
주1)

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급

(1) 지급형태 : 회사는 양수회사들로부터 계약상 양도 대금인
13,282.79억원을 수취할 예정입니다.
(자이에스앤디 주식회사 : 696억원,
화이트코리아 주식회사 : 330억원,
코람코오천프로젝트금융투자 주식회사 : 815억원,
코람코반포프로젝트금융투자 주식회사 : 770억원,
코람코동작프로젝트금융투자 주식회사 : 230억원,
코람코암사프로젝트금융투자 주식회사 : 160억원,
주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 : 9,613.79억원,
주식회사 현대오일뱅크 : 668억원)

(2) 지급시기 : 계약발효일('20.3.4.)에 계약금 335억원 수취,
(주식회사 코람코자산신탁 : 260억원*,
현대오일뱅크 주식회사 : 75억원),

*변경된 최종 매수주체로부터 매매대금 전액을 지급받음과 동시에 반환 예정

거래종결일('20.6.1. 또는 당사자가 합의한 날)에 13,207.79억원 수취 후, 코람코자산신탁에 기수취한 계약금 260억원은 반환할 예정입니다.
(자이에스앤디 주식회사 : 696억원,
화이트코리아 주식회사 : 330억원,
코람코오천프로젝트금융투자 주식회사 : 815억원,
코람코반포프로젝트금융투자 주식회사 : 770억원,
코람코동작프로젝트금융투자 주식회사 : 230억원,
코람코암사프로젝트금융투자 주식회사 : 160억원,
주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 : 9,613.79억원,
현대오일뱅크 주식회사 : 593억원)

(3) 상기 예상 일정은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼영회계법인

외부평가 기간
2020.02.03 ~ 2020.02.28

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2020.04.22

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 자기가 소유하고 있는 주식(이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.
단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
4,703

행사절차, 방법,
기간, 장소
(1) 반대의사의 표시방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고,증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.
단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 행사기간
① 영업양도 반대의사표시 접수: 2020년 4월 7일 ~ 2020년 4월 21일
② 주식매수청구권 행사기간: 2020년 4월 22일 ~ 2020년 5월 12일

(4) 접수장소
① 명부 주주: 서울시 중구 남대문로90 SK명동빌딩 SK네트웍스 재무기획팀 (전화번호: 070-7800-2114)
② 증권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질 주주: 해당 증권회사

지급예정시기,
지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 주식매수대금의 지급방법
① 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체
② 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한
관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.
단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2020.03.04

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

주1) 거래상대방 별 세부 정보

회사명

자이에스앤디 주식회사(Xi S&D Inc.)

자본금(원)

26,782,520,000

주요사업

부동산 개발 및 공급업

본점소재지(주소)

서울특별시 중구 퇴계로 173, 10층(충무로3가 남산스퀘어)

회사와의 관계

-

회사명

코람코오천프로젝트금융투자 주식회사

자본금(원)

30,000,000,000

주요사업

부동산 개발 및 공급업, 부동산 관련 서비스업, 부동산 임대업

본점소재지(주소)

서울특별시 강남구 삼성로 511 코람코자산신탁 내(삼성동, 골든타워)

회사와의 관계

-

회사명

코람코반포프로젝트금융투자 주식회사

자본금(원)

28,000,000,000

주요사업

부동산 개발 및 공급업, 부동산 관련 서비스업, 부동산 임대업

본점소재지(주소)

서울특별시 강남구 삼성로 511 코람코자산신탁 내(삼성동, 골든타워)

회사와의 관계

-

회사명

코람코동작프로젝트금융투자 주식회사

자본금(원)

9,500,000,000

주요사업

부동산 개발 및 공급업, 부동산 관련 서비스업, 부동산 임대업

본점소재지(주소)

서울특별시 강남구 삼성로 511 코람코자산신탁 내(삼성동, 골든타워)

회사와의 관계

-

회사명

코람코암사프로젝트금융투자 주식회사

자본금(원)

6,500,000,000

주요사업

부동산 개발 및 공급업, 부동산 관련 서비스업, 부동산 임대업

본점소재지(주소)

서울특별시 강남구 삼성로 511 코람코자산신탁 내(삼성동, 골든타워)

회사와의 관계

-

회사명

주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(KORAMCO ENERGY PLUS REIT)

자본금(원)

300,000,000

주요사업

부동산임대업

본점소재지(주소)

서울특별시 강남구 삼성로511

회사와의 관계

-

회사명

현대오일뱅크 주식회사(Hyundai Oilbank Co., Ltd.)

자본금(원)

1,225,412,110

주요사업

석유류 제품 제조, 판매 등

본점소재지(주소)

충청남도 서산시 대산읍 평신2로

회사와의 관계

-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 양도가액 평가 및 선행요건
- 양도가액 적정성 평가와 관련하여 자세한 내용은 첨부된 외부평가기관인 삼영회계법인의 외부평가기관의 평가의견서 내용을 참고해 주시기 바랍니다.
- 본 거래는 매도인 및 매수인이 본 거래와 관련하여 각각 이사회의 승인을 득하는 것과 매도인의 경우 주주총회의 승인을 득하는 것을 선행조건으로 합니다.

2) 재무내용
- 상기 3항의 양도가액 재무내용에서 양도대상 영업부문(A)의 자산액은 2019.06.30 기준 양도대상 자산 기준, 매출액은 2018.01.01 ~2018.12.31 기준 석유제품 소매판매 사업 전체 기준이며, 당사전체(B)의 자산액은 2018.12.31 기준, 매출액은 2018.01.01 ~2018.12.31 기간의 연결재무제표 기준입니다.

3) 일정
- 상기 6항의 계약체결일은 '20.2.28이며, '20.3.4일자 당사 이사회의 승인을 조건부로 체결하였습니다.(계약발효일 : '20.3.4)
- 상기 6항의 양도기준일은 '20.6.1 또는 당사자가 합의한 날이며, 거래종결일입니다.
- 상기 영업양도 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며 관계기관과의 협의, 승인 및 인허가 여부 등에 의해 변경될 수 있습니다.

4) 기타 주요사항
- 상기 내용은 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

5) 매수예정가격
① 협의를 위한 회사의 제시가격
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

1) 보통주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2020-03-03
4,510
1,332,508
6,009,611,080

2020-03-02
4,370
979,278
4,279,444,860

2020-02-28
4,330
1,089,161
4,716,067,130

2020-02-27
4,450
762,436
3,392,840,200

2020-02-26
4,480
1,077,524
4,827,307,520

2020-02-25
4,525
1,187,627
5,374,012,175

2020-02-24
4,415
1,909,260
8,429,382,900

2020-02-21
4,620
991,248
4,579,565,760

2020-02-20
4,705
1,002,110
4,714,927,550

2020-02-19
4,785
723,061
3,459,846,885

2020-02-18
4,825
681,814
3,289,752,550

2020-02-17
4,855
658,278
3,195,939,690

2020-02-14
4,800
1,301,065
6,245,112,000

2020-02-13
4,890
2,105,440
10,295,601,600

2020-02-12
4,915
1,091,090
5,362,707,350

2020-02-11
4,850
1,267,406
6,146,919,100

2020-02-10
4,780
1,167,369
5,580,023,820

2020-02-07
4,845
3,373,335
16,343,808,075

2020-02-06
4,990
2,628,372
13,115,576,280

2020-02-05
5,050
1,258,964
6,357,768,200

2020-02-04
4,930
847,703
4,179,175,790

2020-02-03
4,895
988,152
4,837,004,040

2020-01-31
4,975
1,030,478
5,126,628,050

2020-01-30
5,020
858,159
4,307,958,180

2020-01-29
5,090
476,104
2,423,369,360

2020-01-28
5,070
812,830
4,121,048,100

2020-01-23
5,240
767,515
4,021,778,600

2020-01-22
5,220
684,216
3,571,607,520

2020-01-21
5,260
733,379
3,857,573,540

2020-01-20
5,340
813,889
4,346,167,260

2020-01-17
5,300
846,277
4,485,268,100

2020-01-16
5,290
833,961
4,411,653,690

2020-01-15
5,350
859,237
4,596,917,950

2020-01-14
5,330
1,173,059
6,252,404,470

2020-01-13
5,430
1,119,742
6,080,199,060

2020-01-10
5,520
668,479
3,690,004,080

2020-01-09
5,550
781,208
4,335,704,400

2020-01-08
5,430
1,020,305
5,540,256,150

2020-01-07
5,630
584,217
3,289,141,710

2020-01-06
5,620
1,099,837
6,181,083,940

① 2개월 가중산술평균종가

4,942

② 1개월 가중산술평균종가

4,735

③ 1주일 가중산술평균종가

4,432

산술평균 = (①+②+③)/3

4,703

(Source: 한국거래소)

2)우선주

(단위: 원, 주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2020-03-03
73,800
865
63,837,000

2020-03-02
72,500
1,089
78,952,500

2020-02-28
71,000
437
31,027,000

2020-02-27
73,100
1,123
82,091,300

2020-02-26
73,800
68
5,018,400

2020-02-25
74,200
441
32,722,200

2020-02-24
73,500
1,727
126,934,500

2020-02-21
76,600
1,767
135,352,200

2020-02-20
80,000
1,123
89,840,000

2020-02-19
80,200
512
41,062,400

2020-02-18
80,100
1,065
85,306,500

2020-02-17
80,000
1,391
111,280,000

2020-02-14
79,900
1,190
95,081,000

2020-02-13
79,400
1,989
157,926,600

2020-02-12
79,900
2,287
182,731,300

2020-02-11
77,900
3,189
248,423,100

2020-02-10
74,800
2,428
181,614,400

2020-02-07
73,700
763
56,233,100

2020-02-06
73,600
582
42,835,200

2020-02-05
73,600
1,482
109,075,200

2020-02-04
71,100
300
21,330,000

2020-02-03
70,100
585
41,008,500

2020-01-31
70,800
617
43,683,600

2020-01-30
71,200
1,272
90,566,400

2020-01-29
71,700
418
29,970,600

2020-01-28
71,600
905
64,798,000

2020-01-23
73,900
294
21,726,600

2020-01-22
74,000
322
23,828,000

2020-01-21
73,600
995
73,232,000

2020-01-20
75,100
738
55,423,800

2020-01-17
76,000
516
39,216,000

2020-01-16
75,800
561
42,523,800

2020-01-15
76,900
471
36,219,900

2020-01-14
76,600
590
45,194,000

2020-01-13
75,500
1,514
114,307,000

2020-01-10
76,400
6,277
479,562,800

2020-01-09
74,600
549
40,955,400

2020-01-08
74,500
1,276
95,062,000

2020-01-07
76,000
780
59,280,000

2020-01-06
75,500
1,003
75,726,500

① 2개월 가중산술평균종가

75,844

② 1개월 가중산술평균종가

76,640

③ 1주일 가중산술평균종가

72,844

산술평균 = (①+②+③)/3

75,109

(Source: 한국거래소)

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

③ 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[SK핀크스(주) 지분 처분 - 2020.12.22]

특수관계인에 대한 주식의 처분

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)휘찬
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
에스케이핀크스(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
2,000,000

나. 처분금액
302,856

다. 처분단가(원)
151,428

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0.00

마. 거래일자
2020.12.24

5. 처분목적
재무구조 개선 및 성장투자 재원 확보

6. 처분방법
장외처분(비상장주식)

7. 이사회 의결일
2020.12.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기의 '거래일자'는 주식매매에계약에 다른 거래일임
 (주식매매계약 체결일 : 2020.12.22)

- 상기 내용은 관련 법령 및 진행상황에 따라 변동될 수 있으며,
 기타 세부사항 결정 권한은 대표이사에게 위임함

자료 : 금융감독원 전자공시스템

[철강 Trading 사업 영업정지 - 2021.07.06]

1. 영업정지 분야
Trading 사업부 內 철강 Trading

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
1,023,321,908,758

최근매출총액 (원)
10,625,906,055,648

매출액 대비(%)
9.63

대규모법인여부
해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
Trading 사업부 內 철강 Trading 중단

4. 영업정지사유
- 사업 환경의 변화에 따른 지속적인 사업부진
- 사업의 특성 상 낮은 성장가능성

5. 향후대책
- 성장 사업 집중을 통한 수익성 및 재무구조 개선

6. 영업정지영향
- 단기적으로는 매출의 감소가 예상되나,
 중장기적으로 성장 사업 중심의 수익성 및 재무구조 개선이 예상됨

7. 영업정지일자
2022.06.30

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.06

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 2. "영업정지 내역"의 "영업정지금액", "최근매출총액"은 2020년 연결재무제표 기준 금액임
- 상기 7. "영업정지일자"는 잔여 거래, 채권회수 등을 고려한 일정이며, 상황에 따라 변경될 수 있음
- 상기 사항은 진행절차에 따라 변동될 수 있음

자료 : 금융감독원 전자공시스템

이와 같은 SK네트웍스(주) 영위사업의 변동은 향후 SK네트웍스(주)의 매출액과 향후 사업전망 등에 영향을미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 또한 정부정책 및 사업 환경 변화가 SK네트웍스(주)가 영위하고 있는 주요 사업 매출액에 영향을 미칠수 있으며, 향후 새로운 영위사업의 추가 또는 기존 영위사업의 추가적 영업양도의 발생이 있을 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 영위사업에 대한 최근 3년 동안의 순매출액 추이는 하기와 같습니다. 

[SK네트웍스 사업부별 순매출액 현황]

(단위: 백만원)

2021년
2020년
2019년

정보통신
5,215,513
5,156,375
5,831,652

렌터카
1,532,086
1,480,338
1,440,035

스피드메이트
376,297
369,604
402,129

글로벌
2,657,042
2,408,343
4,237,068

SK매직
1,075,952
1,022,107
875,717

기타
161,250
189,139
267,639

전체
11,018,140
10,625,906
13,054,240

주) 기타: 호텔업(워커힐 호텔) 등
자료: SK네트웍스(주) 사업보고서

전술한 바와 같이 향후 실적에는 불확실성이 존재하며, 2021년 실적이 향후 SK네트웍스(주)의 지속적인 이익을 보장하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[
주요사업의 수익성에 관한 사항]

(8-2)

2022년
1분기
연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은
11.59%

이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2019년 8.54%, 2020년 10.15%, 2021년 10.31%를 기록하는 등
2016년 이후 7%를 초과하는 매출총이익률을 유지
하고 있습니다. 한편,
2022년
1분기
연결기준 영업이익률은
1.73%
이
며. 최근 3년간 영업이익률은 2019년 0.84%, 2020년 1.17%, 2021년 1.11%로 1% 내
외 수준을 유지
하고 있습니다.

2022년
1분기
연결기준 매출액은
2조 5,007억원
으로 전년 동기 대비
9.2% 감소하였습니다.
가장 큰 비중을 차지하는
글로벌과 정보통신 부문의 매출액이 감소하였지만 렌터카 및 SK매직 부문의 매출액 성장성이 지속
되고 있습니다. SK매직의 경우 렌탈 누적계정이 200만을 돌파하는 등 견조한 성장세를 지속하고 있으며 렌터카 사업부문도 전년 동기 대비 매출액이 증가하고 있습니다. 다만,
렌터카 및 SK매직의 수익성 개선 지속여부는 향후 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.
SK네트웍스는
매출액의 약 90%을 구성하고 있는 3개 사업부문(정보통신, 글로벌, 렌터카)의 수익성이 비교적 낮은 상황
입니다.

SK네트웍스는 패션사업부문 매각, 석유제품 소매판매 사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나,
향후
SK네트웍스
의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재
합니다.
투자자께서는

이점에 유의하시기 바립니다.

2022년
1분기
연결기준 SK네트웍스(주)의 매출총이익률은
11.59%

이며, 최근 3년간 매출총이익률은 2019년 8.54%, 2020년 10.15%, 2021년 10.31%를 기록하는 등 2016년 이후 7%를 초과하는 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 한편, 2022년
1분기
연결기준 영업이익률은
1.73%
이
며. 최근 3년간 영업이익률은 2019년 0.84%, 2020년 1.17%, 2021년 1.11%로 1% 내
외 수준을 유지하고 있습니다.

[SK네트웍스 연결기준 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
2,500,718
2,753,815
11,018,140
10,625,906
13,054,240

매출총이익
289,889
260,688
1,136,208
1,078,392
1,114,327

영업이익
43,310
26,423
121,978
123,949
109,372

당기순이익
29,472
65,523
103,540
42,053
-122,613

매출총이익률
11.59%
9.47%
10.31%
10.15%
8.54%

영업이익률
1.73%
0.96%
1.11%
1.17%
0.84%

당기순이익률
1.18%
2.38%
0.94%
0.40%
적자

자료 : SK네트웍스

1분기보고서
및 사업보고서 (연결기준)

금융손익과 기
타손익, 중단영업
손익 등을 포함한 연결기준 당기순이익은 매출액 대비 비율이 1% 미만

을 2019년부터 2021년까지 최근 3년간 기록(2019년 적자, 2020년 0.40%, 2021년 0.94%)
하는 등 수익성이 우수하다고 판단하기는 어렵습니다. 2022년

1분기말
연결기준 당기순이익은
294억원
으로 당기순이익률
1.18%
를 기록하며 소폭 개선되었습니다.

2022년
1분기말 및 2021년말의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년말

수익
2
88,407

비용
-2,289
-21,364

세전이익(손실)
-2,287
67,043

법인세효익(비용)
554
-16,225

중단영업이익(손실)
-1,733
50,818

자료 : SK네트웍스 2022년

1분기
보고서

SK네
트웍스(주)는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 2020년 이전에 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다. 또한, SK네트웍스(주)는 2020년 중 Most사업부문 직영주유소의 매각과 함께 관련 영업을 중단하였습니다.

SK네트웍스의 사업부문별 매출과 이익의 규모 및 수익성을 살펴보면 영위사업이 크게 개편된 직후 결산년도였던 2019년에는 연결기준 매출액은 13조 542억원을 기록하였으며 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 44.67%, 32.46%, 11.03%, 6.71%였습니다. 매출액 비중이 두번째로 높은 글로벌 사업부문에서 1,050억원의 당기순손실이 발생하고 정보통신 사업부문과 렌터카 사업부문의 당기순이익이 각각 0.95% 및 0.29%를 기록하면서 SK네트웍스의 2019년말 연결기준 1,226억원의 당기순손실이 발생했습니다.

2020년 연결기준 매출액은 코로나19의 영향으로 전년 대비 18.60% 감소한 10조 6,259억원을 기록하였습니다. 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 48.90%, 26.75%, 14.70%, 10.28%를 기록해 당사가 인수합병 및 신규투자를 통해 확대 중에 있는 렌터카 및 SK매직 부문의 매출액 비중이 증가했습니다. 렌터카 합병으로 인한 시너지 효과 및 렌탈사업의 지속 성장으로 영업이익이 증가함에 따라 글로벌 사업분야를 제외한 전 사업부문(중단영업손익 등 기타 사업부문 제외)에서당기순이익이 발생하면서 421억원의 당기순이익을 기현하였습니다.

2021년 연결기준 매출액은 코로나19의 영향을 받은 2020년 대비 소폭 회복한 11조 181억원을 기록하였습니다. 정보통신, 글로벌, 렌터카, SK매직 부문의 매출액 비중은 각각 47.34%, 24.12%, 13.91%, 9.77%로, 전년도와 비슷한 매출액 비중을 유지하였습니다. 가장 큰 비중을 차지하고 있는 정보통신 부문의 순이익이 전년대비 감소하였지만 글로벌 부문 순이익이 흑자 전환하며, 전 사업부문의 순이익은 전년대비 194억원 증가한 614억원을 시현하였습니다.

2022년
1분기
연결기준 매출액은
2조 5,007억원
으로 전년 동기 대비
9.2% 감소하였습니다.
가장 큰 비중을 차지하는 글로벌과 정보통신 부문의 매출액이 감소하였지만 렌터카 및 SK매직 부문의 매출액 성장성이 지속되고 있습니다. SK매직의 경우 렌탈 누적계정이 200만을 돌파하는 등 견조한 성장세를 지속하고 있으며 렌터카 사업부문도 전년 동기 대비 매출액이 증가하고 있습니다. 다만, 렌터카 및 SK매직의 수익성 개선 지속여부는 향후 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

2022년
1분기
, 2021년
1분기
, 2021년 및 2020년 SK네트웍스의 사업부문별 손익정보(연결기준)는 다음과
같습니다.

[SK네트웍스의 사업부문별 손익정보(연결기준)]

[2022년

1분기
]

(단위: 백만원)

2022년

1분기

글로벌
정보통신
렌터카
스피드
메이트
SK매직
기타
(주1)
계

매출액
504,845
1,149,777
425,575
113,351
262,620
44,550
2,500,718

(%)
20.19%
45.98%
17.02%
4.53%
10.50%
1.78%
100.00%

당기순이익
3,396
7,673
21,590
1,104
11,943
-9,414
30,710

자산
316,161
1,052,701
4,050,584
201,451
1,921,537
3,014,655
9,364,199

부채
247,375
910,392
3,538,891
185,633
1,494,575
726,462
6,962,132

자료 : SK네트웍스 2022

년
1분기
보고서

주)
중단영업
손익을
포함함

[SK네트웍스의 사업부문별 손익정보(연결기준)]

[2021년

1분기]

(단위: 백만원)

2021년

1분기

글로벌
정보통신
렌터카
스피드
메이트
SK매직
기타
(주1)
계

매출액
583,745
1,422,755
382,919
81,301
252,822
30,273
2,753,815

비중(%)
21.20%
51.66%
13.91%
2.95%
9.18%
1.10%
100.00%

당기순이익
1,227
2,419
13,787
1,344
13,296
-22,606
6,033

자산
596,552
930,469
3,930,883
158,965
1,749,333
2,677,300
9,053,999

부채
487,396
846,325
3,452,351
158,158
1,393,813
459,971
6,762,879

자료 : SK네트웍스 2021년
1분기보고서
주) 중단영업손익을 포함함

[SK네트웍스의 사업부문별 손익정보(연결기준)]

[2021년]
(단위: 백만원)

2021년
글로벌
정보통신
렌터카
스피드
메이트
SK매직
기타
(주1)
계

매출액
2,657,042
5,215,513
1,532,086
376,297
1,075,952
161,250
11,018,140

비중(%)
24.12%
47.34%
13.91%
3.42%
9.77%
1.46%
100.00%

당기순이익
10,372
21,652
46,449
3,834
46,209
-65,090
61,438

자산
330,822
880,585
4,039,219
201,044
1,891,107
3,038,621
9,410,916

부채
242,527
885,008
3,528,214
180,352
1,485,274
818,325
7,021,921

자료 : SK네트웍스 2021년 사업보고서
주1) 중단영업손익을 포함함

[SK네트웍스의 사업부문별 손익정보(연결기준)]

[2020년]
(단위: 백만원)

2020년
글로벌
정보통신
렌터카
스피드
메이트
SK매직
기타
(주1)
계

매출액
2,842,761
5,195,973
1,561,665
415,086
1,092,257
-481,836
10,625,906

비중(%)
26.75%
48.90%
14.70%
3.91%
10.28%
-4.53%
100.00%

당기순이익
-1,006
29,559
16,806
6,155
52,439
-61,900
42,053

자산
595,776
995,612
3,871,575
162,313
1,663,035
1,485,171
8,773,482

부채
490,663
886,136
3,397,831
158,073
1,321,298
274,231
6,528,232

자료 : SK네트웍스 2020년 사업보고서
주1) 중단영업손익을 포함함

상기와 같이 SK네트웍스는 매출액의 약 90%을 구성하고 있는 3개 사업부문(정보통신, 글로벌, 렌터카)의 수익성이 비교적 낮은 상황입니다.

SK네트웍스는 패션사업부문 매각, 석유제품 소매판매 사업부문 매각 등 수익성이 좋지 않는 사업부문을 정리하고 렌탈사업 등 새로운 성장동력을 통해 수익성 개선을 위해 노력하고 있으나, 향후
SK네트웍스
의 수익성 변동 추이에는 불확실성이 존재합니다.
투자자께서는

이점에 유의하시기 바립니다.

● 화학,
필름,
전자재료 및 기타 사업 : SKC(주)

[
종속기업, 관계기업
및 공동기업 실적 변동 위험]

(9
-1
)

2021년

의 경우 연결기준 매출액은
3조 3,960억원
으로 전년 동기 대비
25.68%
증가하였으며 영업이익은 전년동기 대비
143.59%
증가한
3,423억원
을 기록
하였습니다. 이는 모빌리티 사업부문에서 사상 최대 매출을 시현하였고, 중국 시장의 업황 호조 및 수익성이 개선되는 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 Industry 소재 사업부문의 높은 수익성이 지속되고 있기 때문입니다.

2022년

1분기
말

연결기준
S
KC는

40개
의
종속기업,
4개의 관계
기업 및 1개의 공동기업에 출자
하고 있습니다.

2
02
2년
1분기
말 기준 타법인 출자 장부가액은
약
2조 3,306
억원
으로 SKC 별도 자산 총계인
3조 4,409억원
의 약
67.7
%

수준
입니다.

따
라서
주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재
무상태에 영향력을 행사
하고 있습니다.

또한
관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

SKC는 1973년 7월 16일에 설립되어 경기도 수원시, 울산광역시 및 충청북도 진천군등에 공장을 두고 있으며 미국, 독일 및 중국 등에 현지법인을 두고 있습니다. SKC는 설립 초기에는 PET필름, 미디어(비디오테이프), 가공소재 사업을 주력으로 하였으나, 2000년대 이후 화학사업(PO, PG 등)과 Industry소재사업(PET필름)을 중심으로 사업구조를 재편하였습니다. 2020년 1월 케이씨에프테크놀로지스(現 SK넥실리스)를 인수하여 동박 제조사업에 진출하였습니다.

SKC 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
사업내용

모빌리티
소재사업
에스케이넥실리스(주)
SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD
전지박
(Copper Foil) 등

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 
이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형
IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에
따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다.

FCCL에 사용되는 회로박은 PCB의 핵심 소재로서 PCB 산업과 밀접한 관련이 있으며, 최종 전방 산업인 디스플레이에 적용되는 제품입니다.

화학사업
SK picglobal(주)
PO, PG 등

폴리우레탄(PU) 산업의 기초원료인 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급함으로써 국내 PU산업의 초석 역할을 수행하고 있습니다.
PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene
Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다.
 PO의 주요 제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있습니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.

Industry
소재사업
(舊 필름사업)
SKC
SKC하이테크앤마케팅(주)
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC Hi-Tech&Marketing VINA Co., Ltd.
SKC Inc.
SKC에코솔루션즈㈜ ((舊) SKW)
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
SKC Europe GmbH
PET 필름 등
SKC의 Industry소재사업은 국내 최초의 PET Film 생산 회사로서의 기술적 우위를 바탕으로 지금까지 지속적인 연구개발과 신규 용도 개발로 PET Film 시장을 리드해오고 있습니다.
전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고, Eco Label,PLA, PBAT, PBAT 등 친환경 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를 하고 있습니다.

전자재료사업

SKC
SK텔레시스
Techdream Co., Ltd.
SE(강소)전자재료(유)
SKC솔믹스
SKC솔믹스 Taiwan
SKC솔믹스 Shanghai
SOLMICS HONGKONG CO., LTD.
SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

반도체
부품소재 등
대부분 수입에 의존해오던 파인세라믹 소재 산업의 국산화를 이루었으며, 앞선 기술력과 글로벌 품질을 중심으로 국내외 유수의 반도체 및 FPD업체의 사업파트너로서 지속적인 성장과 발전을 해오고 있는 대표적인 반도체 및 FPD부품/소재 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는
반도체 CMP Pad, Blank Mask, Wet Chemical 등 기술력 중심의 새로운 성장사업을 추진하고 있으며, 글로벌 반도체 소재 강국을 위한
연구개발에 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

기타
SK텔레시스*
SKC인프라서비스(주)*
SKC PU Specialty Co., Ltd.
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
우리화인켐(주)
에스케이씨에프티홀딩스(주)
중계기 등
중계기 등 통신장비 사업을 영위하고 있으며, 특히 통신장비는 장비에 대한 고도의 신뢰성 및 안정성과 장비 설치 및 운용 경험 등이 매우 중요하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how를 구사할 수 없는 기술력이 부족한 업체는 시장에 신규 진입하기가 매우 어렵습니다. 대부분의 이동 통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기 및 전송장비 투자를 단기간에 집중하게 되는 특성으로 인해 안정적인 기술개발능력과 적시 생산 및 납품능력, 전국적인 A/S가 가능한 소수의 업체를 선정하여 자사 모델의 개발, 생산, 납품을 요구하고 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주)
2021.06.25 SK텔레시스의 통신사업부문과 SK텔레시스가 보유한 SKC인프라서비스 지분 전량을 주식회사 팬택씨앤아이엔지니어링에 매각하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2021.06.24(2021.07.26정정) 공시한 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항) 공시 내용을 참조하시기 바랍니다.

화학부문(SK pic글로벌)은 폴리우레탄 체인 내 PO(Propylene Oxide), PG (Propylene Glycol) 제품에 대해 내수시장을 과점하고 있으며, PO→PG(동사)/PPG(Polypropylene Glycol, 공동회사 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(MCNS)로 이관)’ 제품에 대해 일관생산체제를 구축하고 있습니다. 주 원재료인 프로필렌, 벤젠 등을 SK종합화학으로부터 공급받고 있으며, PO제조 시 병산되는 SM을 SK종합화학에 재판매하는 등 계열사를 기반으로 한 수직계열화 수준도 양호합니다..

Industry소재(필름)부문은 생산규모 기준(미국.중국 생산법인 포함)으로 세계 4위권 시장지위를 보유하고 있으며, SKC, Inc.와 SKC하이테크앤마케팅 등 계열 자회사를 통해 생산 및 판매기반을 구축하고 있습니다.

Mobility(동박)부문은 핵심 리튬이온 배터리 제조사와의 영업 관계를 기반으로 글로벌 동박 시장에서 수위권의 시장 지위를 확보하고 있습니다. 전방산업의 공격적인 증설에 따른 물량 부족으로 공급자 우위의 시장이 형성되어, 장기공급계약 중심의 안정적인 사업구조를 갖추고 있습니다.

한편, 신규사업 성장재원 확보를 위해 2020년 10월 SK바이오랜드 보유 지분을 전량 매각하여 BHC부문은 중단영업으로 분류되었습니다.

2021년 6월 25일 SKC의 자회사인 SK텔레시스의 통신사업부문과 SK텔레시스가 보유한 SKC인프라서비스 지분 전량을 주식회사 팬택씨앤아이엔지니어링에 매각하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2021.06.24(2021.07.26정정) 공시한 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항) 공시 내용을 참조하시기 바랍니다.

2022년
1분기말
기준 SKC의 각 사업부문별 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[SKC의 사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액(비율)

2차전지 소재
제품
전지박
(Copper Foil) 등
전기차, ESS, 기타 중소형
IT기기 산업에 적용되는
이차전지 소재
-
수출
203,867,721,994
95.93%

내수
8,639,692,564
4.07%

합계
212,507,414,558
18.96%

Industry
소재
제품
PET FILM 등
광학용,
포장용, 산업용 등
-
수출
163,243,140,335
43.00%

내수
216,409,663,996
57.00%

합계
379,652,804,331
33.88%

화학
제품 및
용역
POD 등
윤활제, 자동차,
화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-A
GREEN
수출
178,654,091,280
35.44%

내수
325,475,881,664
64.56%

합계
504,129,972,944
44.99%

전자재료
제품
반도체 소재 등
반도체 부품 등
-
수출
88,214,320,681
65.65%

내수
46,161,531,316
34.35%

합계
134,375,851,997
11.99%

기타
제품 및
용역
통신장비 등
중계기 등
-
수출
1,547,126,927
1.57%

내수
96,758,040,449
98.43%

합계
98,305,167,376
8.77%

연결조정
-
-
-
-
수출
-66,919,309,432
32.12%

내수
-141,446,451,425
67.88%

합계
-208,365,760,857
-18.59%

합 계
-
수출
568,607,091,785
50.74%

내수
551,998,358,564
49.26%

합계
1,120,605,450,349
100.00%

자료 : SKC 2022년

1분기보고서

SKC의 최근 연결기준 영업실적을 살펴보면 2015년에는 저유가 추세로 인해 당사의 원재료인 석유화학제품의 가격이 하락하여, 매출원가율이 80.0%로 전년 동기대비 4.3%p. 감소하고, 영업이익률이 8.9%로 전년동기 대비 3.4%p. 상승한 바 있습니다. 이후 2016년초부터 2018년 10월까지의 유가 상승세로 인하여, 2018년 연결기준 매출원가율이 다시 83.5%로 상승하였고, 영업이익률 또한 6.9%로 2015년 대비 1.9%p. 하락하였습니다. 2019년에는 미중 무역전쟁에 따른 글로벌 경기 둔화 및 전방사업 부진으로 연간 실적이 전년 대비 감소하여 연결기준 매출액은 2.36조원, 영업이익은 1,398억원을 기록하였습니다. 

[SKC 실적 추이 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
1,120,605
744,497
3,396,057
2,702,185
2,361,068
2,644,822
2,653,544

매출원가
859,035
570,988
2,528,790
2,192,957
1,962,078
2,208,390
2,227,350

매출원가율
76.66%
76.69%
74.46%
81.20%
83.10%
83.50%
83.90%

영업이익
133,014
84,391
464,743
190,788
139,755
183,219
175,695

영업이익률
11.87%
11.34%
13.68%
7.10%
5.90%
6.90%
6.60%

당기순이익
90,159
61,188
342,340
73,621
67,392
141,042
136,347

매출액 증감율
50.52%
17.31%
25.68%
14.40%
-10.70%
-0.30%
12.50%

영업이익 증감율
57.62%
183.89%
143.59%
36.50%
-23.70%
4.30%
17.70%

자료 : SKC 각 사업연도 사업보고서 및
1분기보고서
주) 매출액 및 영업이익 증감율은 전년동기 대비 수치임

2020년의 경우 코로나19에 따른 글로벌 경기 및 전방사업 불확실성에도 불구, 전년 대비 연결기준 매출액은 14.45% 성장한 2.70조원, 영업이익은 전년대비 36.52% 증가한 1,908억원을 기록하였습니다. 코로나19로 인한 홈리빙 증가에 따른 가전/디스플레이/IT 수요의 증가로, 디스플레이/광학용 등 SKC Specialty 중심 제품 믹스 개선 확대와 중국 연결자회사 경영실적이 대폭 개선되었기 때문으로 분석됩니다. 

2021년

의 경우 연결기준 매출액은
3조 3,960억원
으로 전년 동기 대비
25.68%
증가하였으며 영업이익은 전년동기 대비
143.59%
증가한
3,423억원
을 기록하였습니다. 이는 모빌리티 사업부문에서 사상 최대 매출을 시현하였고, 중국 시장의 업황 호조 및 수익성이 개선되는 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 Industry 소재 사업부문의 높은 수익성이 지속되고 있기 때문입니다.

2022년

1분기
말

연결기준
S
KC는

40개
의
종속기업,
4개의 관계
기업 및 1개의 공동기업에 출자하고 있습니다.

2
02
2년
1분기
말 기준 타법인 출자 장부가액은
약
2조 3,306
억원
으로 SKC 별도 자산 총계인
3조 4,409억원
의 약
67.7
%

수준
입니다.

따
라서 주요 종속기업의 재무상태는 SKC의 재
무상태에 영향력을 행사하고 있습니다.

또한 관계기업 및 공동기업은 지분법적용으로 SKC의 재무상태에 영향을 주고 있어, 경기변동 등 경영환경의 악화로 인해 SKC의 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 수익성이 악화될 경우, 이는 SKC의 연결 재무제표 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년
3분기
말
기준 SKC의 연결대상 종속기업의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
직접지분보유기업
소재지
업종
결산일
투자주식수
지분율(%)

SKC, Inc.
SKC(주)
미국
제조
12월말
10,630주
100.00

SKC Europe GmbH
SKC(주)
독일
판매
12월말
-
100.00

SK텔레시스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
190,799,357주
81.40

SKC솔믹스(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
142,436,145주
100.00

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
SKC(주)
중국
제조
12월말
-
80.94

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
대만
무역
12월말
523,000주
100.00

(주)우리화인켐(*1)
SKC(주)
한국
제조
12월말
460,000주
100.00

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
중국
무역
12월말
-
100.00

Techdream Co., Ltd.
SK텔레시스(주)
홍콩
제조
12월말
1,400,000주
100.00

SK Telesys Corp.
SK텔레시스(주)
미국
제조
12월말
10주
100.00

SE(강소)전자재료(유)
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC하이테크앤마케팅(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,759,927주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.
SKC하이테크앤마케팅(주)
폴란드
제조
12월말
12,570주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC하이테크앤마케팅(주)
미국
제조
12월말
42,844주
100.00

SKC PU Specialty Co., Ltd.
SKC(주)
홍콩
SPC
12월말
18,372,791주
100.00

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
SKC PU Specialty Co., Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
SKC솔믹스(주)
홍콩
SPC
12월말
15,020,000주
75.10

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
중국
제조
12월말
-
100.00

SOLMICS HONGKONG CO., LTD.
SKC솔믹스(주)
홍콩
SPC
12월말
15,000,000주
100.00

SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.
SOLMICS HONGKONG CO., Ltd.
중국
무역
12월말
-
100.00

에스케이피아이씨글로벌(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,020,000주
51.00

에스케이씨에프티홀딩스(주)
SKC(주)
한국
전문, 과학기술서비스
12월말
1,558,000주
100.00

에스케이넥실리스(주)
에스케이씨에프티홀딩스(주)
한국
제조
12월말
37,889,160주
100.00

SKC Hi-Tech&Marketing VINA Co.,Ltd.
SKC하이테크앤마케팅(주)
베트남
제조
12월말
-
100.00

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
에스케이넥실리스(주)
말레이시아
제조
12월말
12,869,453주
100.00

에스케이티비엠지오스톤(주)
SKC(주)
한국
제조
12월말
1,020,000주
51.00

에코밴스주식회사
SKC(주)
한국
제조
12월말
8,400주
84.76

주식회사 올뉴원
SKC(주)
한국
기타엔지니어링서비스업
12월말
60,000주
100.00

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
에스케이넥실리스(주)
말레이시아
SPC
12월말
3,070,736주
100.00

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
에스케이넥실리스(주)
폴란드
제조
12월말
1,384,616주
100.00

NEX INVESTMENT LIMITED(*2)
SKC(주)
영국
투자 및 관련서비스
12월말
801주
80.01

NEX UK HOLDINGS LIMITED(*2)
NEX INVESTMENT LIMITED
영국
투자 및 관련서비스
12월말
51,000주
51.00

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(*3)
SKC(주)
한국
화학
12월말
7,000,640주
50.00

Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
중국
화학
12월말
100주
100.00

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
폴란드
화학
12월말
100주
100.00

MCNS Polyurethanes USA Inc.(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
미국
화학
12월말
100주
100.00

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
멕시코
화학
12월말
100주
100.00

MCNS Polyurethanes India Private Limited(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
인도
화학
12월말
468,621,240주
100.00

MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company(*3)
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄
러시아
화학
12월말
1주
100.00

자료 : SKC 2022년
1분기보고서
(*1) 당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.
(*2) 당분기 중 연결대상 종속회사로 포함되었습니다.
(*3) 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄의 지분율이 50%를 초과하지 않으나 이사회에서 실질적인 지배력을 행사할 수 있어 당분기 중 연결대상 종속회사로 포함되었습니다.

SKC의 종속기업

40개 중 2022
년

1분기
기준 순손실을 기록한 기업은

20개
입니다.

이처럼 SKC 연결실체의 수익성은 주요종속기업의 수익성에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 해당 종속
기업들은 적자사업부문 매각, 원가 절감 및 공정개선, 공장 가동률 제고 등을 통한 실적개선을 지속적으로 추진하고 있으나, 수년간 누적된 손실을감안하면, 개별 종속기업의 실적이 단기적으로 개선될 것으로 기대하기는 어렵습니다
. 따라서 실적개선에 중장기적인 기간이 소요될 경우 SKC의 연결 기준 사업실적에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종속기업 요약재무정보]

(2022년
1분기말
연결기준)

(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

SKC, Inc.
329,458,545
196,711,296
132,747,249
70,127,397
4,462,642
7,164,397

SKC Europe GmbH
7,489,563
3,299,194
4,190,369
3,861,370
117,813
144,194

SK텔레시스(주)
93,191,782
131,967,338
-38,775,556
22,846,632
-1,642,163
-1,642,163

SKC솔믹스(주)
411,298,219
164,439,105
246,859,114
63,669,481
4,181,754
4,181,754

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
212,413,885
110,676,087
101,737,798
33,056,399
818,868
2,817,399

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
3,574,752
2,088,826
1,485,926
3,574,752
230,850
229,835

(주)우리화인켐
10,528,649
7,546,271
2,982,378
286,892
-309,552
-309,552

SOLMICS SHANGHAI CO., LTD.
121,004
5,042
115,962
121,004
25,770
27,605

SK Telesys Corp.
52,691
4,570,720
-4,518,029
-
-
-

Techdream Co., Ltd.
26,740,945
26,398,930
342,015
34,570,370
316,961
274,583

SE(강소)전자재료(유)
8,897,354
7,396,501
1,500,853
8,897,354
-6,205
23,603

SKC하이테크앤마케팅(주)
389,832,535
200,283,873
189,548,662
122,186,912
23,034,208
23,034,208

SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
128,678,110
31,013,255
97,664,855
32,075,393
3,506,416
5,367,973

SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.
8,163,030
84,138
8,078,892
-
-153,671
-182,049

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
123,122
5,455
117,667
-
-923
1,552

SKC PU Specialty Co., Ltd.
30,684,485
-
30,684,485
-
-1,109
542,763

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
48,405,705
30,337,080
18,068,625
2,797,793
-2,016,679
-1,790,345

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
24,101,786
-
24,101,786
-
-158
503,458

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.
69,179,144
52,105,958
17,073,186
5,106,418
-867,007
-513,721

SOLMICS HONGKONG CO., LTD.
20,410,369
8,531
20,401,838
-
-1,228
-686

SKC Semiconductor Materials (Wuxi) Co., Ltd.
49,901,536
31,909,161
17,992,375
-
-562,696
-230,704

에스케이피아이씨글로벌(주)
656,082,994
356,866,324
299,216,670
311,116,825
63,092,010
63,092,010

에스케이씨에프티홀딩스(주)
1,448,236,285
696,759,950
751,476,335
-
-11,983,697
-11,983,697

에스케이넥실리스(주)
1,179,507,423
639,044,422
540,463,001
212,507,415
18,089,910
18,043,802

SKC Hi-Tech&Marketing VINA Co.,Ltd.
140,626
47,020
93,606
-
-150,612
-149,243

SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD.
393,452,124
28,619,015
364,833,109
-
803,696
6,026,079

에스케이티비엠지오스톤 주식회사
9,506,751
996,289
8,510,462
-
-961,748
-961,748

에코밴스주식회사
21,102,716
-
21,102,716
-
-102
-102

주식회사 올뉴원
6,000,000
-
6,000,000
-
-
-

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
363,752,002
-
363,752,002
-
-
9,647,190

SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
23,224,180
3,571,377
19,652,803
-
-446,082
-1,061,734

NEX INVESTMENT LIMITED
51,047,352
-
51,047,352
-
-
-

NEX UK HOLDINGS LIMITED
97,956,142
-
97,956,142
-
-
-

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄(주)
999,867,519
211,970,845
787,896,674
160,842,664
-8,428,877
-8,469,179

Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.
7,593,093
1,328,819
6,264,274
2,739,859
-366,591
-226,012

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.
44,380,020
26,440,077
17,939,943
24,343,255
297,830
232,785

MCNS Polyurethanes USA Inc.
26,928,622
16,968,254
9,960,368
10,237,874
-40,788
269,249

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.
52,429,530
45,998,387
6,431,143
22,598,361
400,534
-843,747

MCNS Polyurethanes India Private Limited
10,999,677
7,523,635
3,476,042
2,507,941
64,781
72,408

MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company
14,789,156
6,142,409
8,646,747
5,362,898
-212,161
-1,119,645

자료 : SKC
2022년
1분기
보고서

SKC의 관계기업 4개 중 2022년
1분기

기준 지분법손실을 기록한 기업은 1개이며 2022년
1분기
기준 SKC의 관계
기업 투자 관련 지분법손익은 약
9.4억원
입니다.

[관계기업 투자 내역(2022.
03
.31
)]

(단위 : 천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*1)
기말

TSF Co., Ltd.(동애전자)
중국
25%
5,162,353
8,574,591
175,700
173,560
8,923,851

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
한국
45%
22,480,358
33,385,794
1,089,946
-1,102,380
33,373,360

SK Japan Investment Inc.
일본
25%
50,941,103
50,851,074
-330,296
-1,866,583
48,654,195

NEXEON(*2)
영국
25%
96,866,590
-
-
96,866,590
96,866,590

합 계
175,450,404
92,811,459
935,350
94,071,187
187,817,996

자료 : SKC 2022년

1분
기
보고서

(*1) 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당 및 취득 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 당분기 중 신규 취득하였습니다.

[관계기업 요약재무현황 - 자산 및 부채(2022.

03
.31
)]

(단위 : 천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

TSF Co., Ltd.(동애전자)
29,850,231
13,716,001
7,592,818
277,121

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
47,511,232
13,783,770
15,252,926
486,599

SK Japan Investment Inc.
64,697,874
140,477,950
245,645
-

NEXEON
104,799,381
3,585,686
8,833,768
2,018,738

자료 : SKC 2022년

1분
기
보고서

[관계기업 요약재무현황 - 수익 및 비용(2022.
03
.31
)]

(단위 : 천원)

기업명
매출액

3분기
순손익

기타포괄손익
총포괄손익

TSF Co., Ltd.(동애전자)
5,008,015
922,509
694,242
1,616,751

(유)SKC에보닉페록사이드코리아
21,931,131
3,138,229
-
3,138,229

SK Japan Investment Inc.
-
-1,321,182
-7,466,333
-8,787,515

NEXEON
1,862,839
-652,232
-
-652,232

자료 : SKC 2022년

1분
기
보고서

[공동기업 지분법 평가내역(2022.
03
.31
)]

(단위 : 천원)

기업명
소재지
지분율
취득원가
기초
지분법손익
기타증감액(*)
기말

Absolics Inc.(*2)
미국
80.04%
93,221,400
-
-63,980,535
93,212,702
29,232,167

자료 : SKC 2022년

1분
기
보고서

(*1) 지분법적용에 따른 자본의 변동 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 당분기 중 신규로 지분을 취득하였으며, 지분율이 50%를 초과하나 주주간 약정에 따라 실질적인 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하였습니다.

한편, SKC는 코오롱인더스트리와 공동으로
PI첨단소재(구.
SKC코오롱
피아이
)
지분(총
54.07%, 각사 27.03% 보유) 전부를 코리아피아이홀딩스에 매각하기로 결정하였습니다.

PI첨단소재(구.
SKC코오롱
피아이
)

지분 매각에 대한 공시는 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2019.12.24)]

1. 발행회사
회사명
에스케이씨코오롱피아이주식회사

국적
대한민국
대표자
김태림

자본금(원)
14,683,161,000
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
29,366,322
주요사업
폴리이미드 필름 제조 및 판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
7,938,700

처분금액(원)
304,000,000,000

자기자본(원)
1,694,800,412,017

자기자본대비(%)
17.94

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
- 신규사업 성장재원 확보

5. 처분예정일자
2020-02-28

6. 이사회결의일(결정일)
2019-12-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
예

-계약내용
주식매매계약일 현재 존재하는 SKC코오롱PI의 
우발부채 관련 손해배상 청구금액이 매매대금의 
20% 초과하는 경우 매도인(SKC, 코오롱인더스트리)은 
매수인(코리아피아이홀딩스)에 손해 배상 또는 
Call option 행사 가능

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 코오롱인더스트리㈜와 공동으로 SKC코오롱PI 지분(총 54.07%, 각사 27.03% 보유) 

 전부를 코리아피아이홀딩스에 매각하기로 결정하였습니다. 

 당사는 매각 대가로 3,040억원을 수취할 예정입니다. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다. 

- 상기 '2. 처분내역 - 자기자본(원)'은 당사의 최근사업연도인 2018년말 연결재무제표 

 기준입니다. 

- 상기 '5. 처분예정일자'는 국내외 법령 등에 따른 관계당국 승인일정 등에 따라 

 변동될 수 있습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해 연도는 2019년 9월 30일, 
 
 전년도는 2018년 12월 31일, 전전년도는 2017년 12월 31일 별도재무제표 기준입니다. 

- 본 공시는 한국거래소의 조회공시 요구(풍문또는보도) 'SKC(주), SKC코오롱PI 지분 

 매각설에 대한 조회공시 요구(2019년 7월 12일)'에 대한 최종 답변입니다.

※ 관련공시
2019-07-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2019-07-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2019-08-12 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2019-09-17 기타 경영사항(자율공시) 
2019-11-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2019-11-21 투자판단 관련 주요경영사항

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
393,209,688,037
144,058,922,379
249,150,765,658
14,683,161,000
166,975,385,453
14,810,494,617
-
삼정회계법인

전년도
372,365,385,062
113,651,066,761
258,714,318,301
14,683,161,000
245,472,562,183
34,984,082,147
적정
삼정회계법인

전전년도
341,155,484,618
92,935,756,360
248,219,728,258
14,683,161,000
216,379,448,924
32,781,682,210
적정
안진회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이와 같은 SKC 종속회사 및 계열회사들의 실적 및 재무건전성 악화는 SKC의 해당 종속회사에 대한 재무적 지원을 초래할 수 있습니다. SKC는 2015년 SK텔레시스(700억원), 2016년 SKC Jiangsu(352억원) 등 자회사에 대한 유상증자와 2016년 4분기 SKC Jiangsu SKC솔믹스에 대한 추가 유상증자(각각 138억원, 400억원), 에스케이씨에프티홀딩스에 대한 유상증자(5,239억원)에 참여하는 등 종속회사에 대한 지원이지속되고 있으며, 또한 20
18년 11월 28일 열린 이사회에서 100% 자회사인 SKC Inc.에 대해 설비투자 및 운영자금 목적으로 약 339억원의 투자를 결의하였습니다.
이와같은 종속기업에 대한 출자를 포함한 투자에도 불구하고 종속기업의 실적이 부진하거나, 추가적인
재무적 지원이 필요해질 경우 SKC의 실
적 및 재무안정성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2018년 11월 29일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
SKC Inc.
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2018년 12월 10일

나. 출자목적물

SKC Inc.의 지분

다. 출자금액

33,891 (USD 30백만)

라. 출자상대방 총출자액

289,203 (USD 256백만)

3. 출자목적

설비투자 및 운영자금

4. 이사회 의결일
2018년 11월 28일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

1. (美) SKC Inc.는 에스케이씨㈜의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자
 이후 보유 지분율 변동 없습니다.

2. 상기 '2.출자내역'의 출자금액은 이사회 결의 당일(11/28) 최초 고시
 매매기준율 (1,129.70원/ USD)을 적용하여 원화 환산한 금액입니다.

3. 상기 '2.출자내역'의 라.출자상대방 총출자액은 금번 출자금액을
 포함한 가액입니다.

4. 상기 출자일자 등의 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동될 수
 있습니다.

5. 본 건과 관련하여, 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한
 권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임합니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SKC는 2020년 01월 06일 Mobility 사업으로 진출/확장을 위해 에스케이넥실리스 지분 100%(1조 1,190억원)취득을 결정하였습니다. SKC는 에스케이넥실리스 지분 취득을 통해 2차전지의 동박사업 초기 진출함에 따라 향후 추가적인 투자자금이 필요할 경우
SKC의 실
적 및 재무안정성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 에스케이씨에프티홀딩스 지분 취득에 대한 공시는 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)](2020.01.06)

종속회사인
에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 
(SKCFT Holdings㈜)
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
케이씨에프테크놀로지스㈜

국적
대한민국
대표자
김영태

자본금(원)
9,569,580,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
19,139,160
주요사업
전지용 동박 및 
FCCL 분야의 
제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
19,139,160

취득금액(원)
1,190,000,000,000

자산총액(원)
3,833,128,681,093

자산총액대비(%)
31.05

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
19,139,160

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
Sizable 성장이 가능한 Mobility 사업으로 진출/확장

6. 취득예정일자
2020-01-07

7. 이사회결의일(결정일)
2020-01-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2. 취득내역의 자산총액은 SKC의 2018년말 
 연결 재무제표 기준입니다. 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해 연도는 
 2018년말 기준입니다. 

- 하기 발행회사는 2017년 8월 4일 설립되었으며 
 2018년 2월 28일 LS엠트론의 동박사업부와 
 박막사업부를 양수하였습니다. 

- 하기 [종속회사에 관한 사항]에서 
 1) 하기 종속회사는 2019년 12월 설립된 법인이며 
 현재 작성된 재무제표가 없습니다. 
 
 2) 지배회사의 연결자산총액은 최근사업연도말 
 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2019-06-13 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 
2019-12-02 타법인 주식 및 출자증권 양도결정 
2019-12-02 타법인주식및출자증권취득결정 

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
397,973
181,403
216,570
3,790
253,567
26,475

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에스케이씨에프티 
홀딩스 주식회사
영문
SKCFT Holdings 
Co., Ltd.

- 대표자
이재홍

- 주요사업
투자목적 특수회사

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
-

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,833,128,681,093

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2020년 08월 12일 SKC는 SKC솔믹스를 100% 자회사로 편입하여 반도체소재 사업의 경영효율성을 강화하고자 SKC솔믹스에 대한 공개매수와 동시에 SKC솔믹스와의포괄적 주식교환절차 진행을 이사회 결의하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다. 

[[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)(2020.09.08)]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
SKC솔믹스(주)

나. 대표자
오준록

다. 주요사업
기타 전자부품 제조업

라. 회사와의 관계
자회사

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
61,494,040

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계
260,720,899,942

부채총계
163,478,840,627

자본총계
97,242,059,315

자본금
30,747,020,000

3. 교환ㆍ이전 비율

에스케이씨(주):SKC솔믹스(주) = 1 : 0.0688707
주식교환일 현재 SKC솔믹스(주)(이하 'SKC솔믹스'이라 한다) 주주가 소유한 SKC솔믹스 주식은 주식교환일에 에스케이씨(주)(이하 '에스케이씨'이라 한다)로 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상 주주에게 SKC솔믹스 주식 1주당에스케이씨의 주식 0.0688707주를 교환하여 지급합니다. 

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
에스케이씨와 SKC솔믹스는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.

주식교환을 위한 이사회 결의일(2020년 08월 12일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2020년 08월 14일)중 앞서는 날의 전일(2020년 08월 11일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는100분의10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, 에스케이씨 및 SKC솔믹스가 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.

(1) 완전모회사가 되는 회사(에스케이씨)
-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2020.07.12 ~ 2020.08.11) : 76,281원
-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2020.08.05 ~ 2020.08.11) : 84,734원
-최근일 종가(2020.08.11) : 87,800원
-산술평균가액 : 82,938원
-교환가액 : 82,938원

(2) 완전자회사가 되는 회사(SKC솔믹스)
-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2020.07.12 ~ 2020.08.11) : 5,225원
-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2020.08.05 ~ 2020.08.11) : 5,722원
-최근일 종가(2020.08.11) : 6,190원
-산술평균가액 : 5,712원
-교환가액 : 5,712원

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
SKC솔믹스를 100% 자회사로 편입하여 반도체소재 사업의 경영효율성을
강화하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1)회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
본 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 에스케이씨 및 SKC솔믹스는100% 母子 회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 또한 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 에스케이씨 이사 및 감사위원회 위원의 임기에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과

에스케이씨(주)의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. SKC솔믹스(주)는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 경영 효율화가 기대됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과
SKC솔믹스가 에스케이씨의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성을 제고하고자 합니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2020년 08월 14일

주주확정기준일
2020년 08월 27일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2020년 08월 27일

종료일
2020년 09월 10일

주주총회 예정일자
2020년 11월 05일

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

교환ㆍ이전일자
2020년 12월 08일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2020년 12월 23일

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
에스케이씨 주식회사

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 에스케이씨의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 08월 12일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 에스케이씨는 본 주식교환에 대한 SKC솔믹스의 주주총회의 승인을 득하기 위한 지분을 안정적으로 확보하고 SKC솔믹스 주주들에게 추가적인 투자회수 기회를 제공하기 위해 2020년 8월 12일 이사회결의를 통해 SKC솔믹스의 지분을 추가 취득하기 위한 공개매수를 2020년 8월 13일부터 2020년 9월 2일까지 진행하였습니다. 공개매수 결과는 다음과 같습니다.

구분
주식수(주)
비율(%)
비고

SKC솔믹스 발행주식수(A)
61,494,040
100.00
-

에스케이씨 보유현황(B)
35,484,318
57.70
공개매수 이전 지분율

SKC솔믹스 자사주(C)
37,190
0.06

공개매수 예정 주식수(D)
25,972,532
42.24
A - B - C

공개매수 청약 주식수(E)
21,124,650
34.36
-

공개매수 후 에스케이씨 보유주식수(F)
56,608,968
92.06
B + E

주식교환 대상 주식수
4,847,882
7.88
A - C - F

본건 공개매수 결과, 에스케이씨는 SKC솔믹스 주식 21,124,650주를 추가 취득함으로써 SKC솔믹스 지분 92.06%를 소유하게 되었습니다. 주식교환일 현재 에스케이씨가 소유한 SKC솔믹스 주식은 본 주식교환의 대상에 포함되지 아니하며, 본 주식교환의 대가로 SKC솔믹스 주주들에게 새로 발행할 주식 총수(에스케이씨가 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)는 333,877주 입니다. 다만 위 발행주식수는 본 주식교환일 이전에 SKC솔믹스가 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 에스케이씨에 양도하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 에스케이씨의 경우 상법 제360조의10에 따라 소규모 주식교환 방식으로 진행되므로 상법 제360조의3 제1항의 규정에 의한 주주총회에 갈음하여 이사회의 승인으로 본건 주식교환을 진행하며, 상기'8.교환ㆍ이전일정'의 '주주총회 예정일자'는 주주총회에 갈음하는 이사회승인 예정일자 입니다.

(3) 에스케이씨의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.
다만, 상법 제360조의10 제5항에 따라 에스케이씨의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 본 주식교환을 본건 소규모 주식교환 절차에 따라 진행할 수 없으며 본 주식교환계약이 해제될 수 있습니다. 본 소규모 주식교환의 반대의사통지 접수기간은 2020년 8월 27일 ~ 2020년 9월 10일입니다.

(4) 본건 주식교환일 현재 SKC솔믹스가 보유중인 자기주식(37,190주, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식 포함)에 대하여는 교환신주를 배정하지 않고, 에스케이씨와 SKC솔믹스가 별도 합의하는 바에 따라 SKC솔믹스가 주식교환일 이전에 에스케이씨에 양도할 계획입니다.

(5) 에스케이씨와 SKC솔믹스의 이사회 또는 주주총회에서 주식의 포괄적교환의 승인 안건이 부결될 경우, 본건 주식교환 계약은 그 효력을 상실합니다.

(6) 본건 주식교환 계약상 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 계약이 변경되거나 해제될수 있습니다. 

제9조 (본 계약의 변경 및 해제)

① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

② 계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 각 당사자는 본 계약을 해제할 수 있다.

가. 주식교환에 따른 반대주주의 주식매수청구권의 행사로 인하여 솔믹스가 그 주주들에게 지급하여야 할 매수대금(솔믹스가 제안한 주식매수 예정가격을 기준으로 하여 산정)의 합이 금 1,000 억원을 초과하는 경우

나. SKC의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우

④ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

나. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

다. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

⑤ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑥ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 당사자들 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(7) 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 SKC솔믹스의 경우 주요사항보고서 제출일 현재 코스닥시장 상장법인이나, 관련 법령 및 절차에 의거하여 상장폐지될 예정입니다.

(8) 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

(9) 주식교환과 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 구체적인 사항을 포함하여, 향후 세부 일정, 절차 및 본건 공개매수 결과에 따라 에스케이씨가 본 주식교환일에 SKC솔믹스㈜ 주주들에게 최종적으로 발행할 본건 신주의 수에 대해서는 대표이사에게 위임합니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 2020년 08월 18일 SKC는 신규사업 성장재원을 확보하고자 에스케이바이오랜드 주식회사 지분 27.9%를 현대HCN에 매각하기로 결정하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다. 

[[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2020.10.06)]

1. 발행회사
회사명
에스케이바이오랜드 주식회사

국적
대한민국
대표자
이근식

자본금(원)
7,500,000,000
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
15,000,000
주요사업
천연물을 이용한 
의약품, 화장품, 
기능성식품등의 
원료 제조 및 판매

2. 처분내역
처분주식수(주)
4,190,841

처분금액(원)
115,286,958,941

자기자본(원)
1,726,373,836,870

자기자본대비(%)
6.68

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
- 신규사업 성장재원 확보

5. 처분예정일자
2020-10-06

6. 이사회결의일(결정일)
2020-08-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 SK바이오랜드 지분(총 27.9% 보유) 전부를 ㈜현대HCN에 매각하기로 
 결정하였습니다. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다. 

- 상기 '2. 처분내역 - 자기자본(원)'은 당사의 최근사업연도인 2019년말 연결재무제표 

 기준입니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해 연도는 2020년 6월 30일, 
 
 전년도는 2019년 12월 31일, 전전년도는 2018년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2020-05-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2020-06-26 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
208,879,730,040
54,751,030,218
154,128,699,822
7,500,000,000
46,598,247,049
2,959,328,960
-
-

전년도
209,051,967,983
53,328,418,498
155,723,549,485
7,500,000,000
106,310,862,177
10,848,888,561
적정
대주회계법인

전전년도
193,163,241,110
44,257,277,109
148,905,964,001
7,500,000,000
100,589,346,129
15,047,406,024
적정
대주회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SKC는 2020년 12월 100% 자
회사인 SKC솔믹스에 반도체소재, 부품 사업을 현물 출자하고 SKC솔믹스의 신주 약 8,904만 주를 전량 배정받을 예정이라고 공시하였습니다. 해당 출자의 목적은 반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의 확대 및 시너지 창출을 통한 기업가치 제고이며 관련 공시 내용은 다음과 같습니다
.

[(정정)타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2021.02.03)]

정정일자
2021-02-03

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-12-23

3. 정정사유
주요 일정 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
2021-03-31
2021-03-02

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
※ 법원의 본건 현물출자에
 대한 심사결과에 따라
 현물출자 가액은 변경
 될 수 있으며, 이에 따라
 현물출자 대가로 부여할
 주식수도 변경될 수
 있습니다.
 
나. 상기「6.취득예정일자」는
 현물출자일이며,
 현물출자일은 현물출자
 법원인가 확정에 따른
 신주배정공고 및 현물출자
 목적물 소유권이전절차
 등이 종료되는 예정일
 (2021년 3월 31일)로
 해당절차에 따라 변동
 될 수 있습니다.

(삭제)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
SKC솔믹스㈜

국적
대한민국
대표자
오준록

자본금(원)
30,747,020,000
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
61,494,040
주요사업
반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공

2. 취득내역
취득주식수(주)
80,942,105

취득금액(원)
151,280,794,461

자기자본(원)
1,726,373,836,870

자기자본대비(%)
8.76

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
142,436,145

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현물출자

5. 취득목적
반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의
확대 및 시너지 창출로 기업가치 제고

6. 취득예정일자
2021-03-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,972,988,752,154
취득가액/자산총액(%)
3.81

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-12-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. SKC솔믹스㈜는 최대주주 에스케이씨㈜가 영위하는
 반도체소재/부품사업을 현물출자받고, 그 대가로
 현물출자자인 에스케이씨㈜에게 신주
 80,942,105주 전량을 배정합니다.

나. 상기「2.취득내역」중「자기자본(원)」및
 「7.자산 양수의 주요사항 보고서 제출 대상 여부」
 중「최근 사업연도말 자산총액(원)」은
 2019년말 기준 연결 재무제표상의 금액입니다.

다. 하기 [발행회사의 요약 재무상황] 표는
 당해년도(2019년), 전년도(2018년),
 전전년도(2017년) 재무정보를 표기하였습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
230,064,523,007
134,211,712,993
95,852,810,014
30,747,020,000
138,847,029,041
398,463,316
적정
삼일회계법인

전년도
203,273,872,084
107,908,832,030
95,365,040,054
30,747,020,000
140,275,601,355
24,535,130,550
적정
삼일회계법인

전전년도
168,043,891,393
96,393,659,762
71,650,231,631
30,747,020,000
132,702,134,980
39,423,570,325
적정
삼일회계법인

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(정정)유상증자결정(종속회사의 주요 경영사항) / 2021.02.03]

정정일자
2021-02-03

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-12-23

3. 정정사유
주요 일정 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

12. 납입일
2021-03-31
2021-03-02

15. 신주권교부예정일
2021-04-09
2021-03-10

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
※ 법원의 본건 현물출자에
 대한 심사결과에 따라
 현물출자 가액은 변경
 될 수 있으며, 이에 따라
 현물출자 대가로 부여할
 주식수도 변경될 수
 있습니다.

 상기 일정은 관계법령 상의
 인허가, 승인 및 관계
 기관과의 협의 등의 사정에
 의해 변경될 수 있습니다.
(삭제)

유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
SKC솔믹스㈜
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
80,942,105

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
500

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
61,494,040

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

영업양수자금(원)
151,280,794,461

운영자금(원)
-

채무상환자금(원)
-

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

[주주배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
1,869

종류주식(원)
-

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
22. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
-

9. 1주당 신주배정주식수(주)
1.3162593

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
2021-03-02

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
2021-01-01

15. 신주권교부예정일
2021-03-10

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2020-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
-

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
전매제한조치로 인한 면제
(1년간 전량 보호예수(의무보유))

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
예

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. SKC솔믹스㈜는 최대주주
에스케이씨㈜가 영위하는 반도체
소재/부품사업을 현물출자받고,
그 대가로 현물출자자인 에스케이씨㈜에게 신주 80,942,105주 전량을
배정합니다.

나. 상기「4. 자금조달의 목적」
영업양수자금은 에스케이씨㈜의
반도체소재/부품사업의 영업양수
대금지급 목적입니다.

다. 본 건 유상증자의 방식은 주주
배정증자 방식이며, 신주 전체에
대하여 '증권의 발행 및 공시 등에
관한 규정 제2-2조 제2항 제1호'
규정에 따라 1년간 신주 전량을
한국예탁결제원에 보호예수
(의무보유)합니다.

라.「6. 신주발행가액」산정근거 :
SKC솔믹스㈜는 주권 비상장회사로서 SKC솔믹스㈜의 금번 유상증자의
발행가액은 상장회사의 시가발행을
통한 유상증자모집가액 산출 방식인 증권의 발행 및 공시 등에 관한
규정 제5장 제5-18조 [유상증자의
발행가액]을 적용받지 않습니다.

이에 제3자의 객관적인 입장에서
SKC솔믹스㈜의 기명식 보통주의 가치를 산정하기 위해 삼일회계법인에
가치산정 용역을 의뢰하였습니다.
삼일회계법인은 본 유상증자 발행가액에 대한 검토업무를 수행함에
있어 SKC솔믹스㈜가 제시한 2017년,
2018년 및 2019년 12월 31일로 종료
하는 회계연도 및 2020년 1월 1일
부터 2020년 9월 30일 까지의 중간
재무정보에 대한 별도재무제표 및
세무조정계산서 등을 기초로 상속세
및 증여세법 제63조(유가증권 등의 평가) 및 동법 시행령 제54조
(비상장주식의 평가)에서 규정하고
있는 비상장주식의 보충적 평가
방법에 따라 유상증자가액의
적정성을 검토하였습니다.

평가기준일(2020년 9월 30일) 현재
상증세법상 보충적평가방법에 따른
회사의 1주당 가치는 1,869원으로
1주당 순손익가치 1,860원(최근
3년간 순손익액의 가중평균액)과
1주당 순자산가치 1,883원(2020년
9월 30일 기준)을 각각 3과 2의
비율로 가중 평균한 금액입니다.

SKC솔믹스㈜의 이사회는 삼일회계
법인의 주당 평가가액인 1,869원
으로 발행가액을 결정하였습니다.

- 상세내역은 SKC솔믹스의 주요사항
보고서(유상증자 결정)을 참고하여
주십시오.

마. 하기 종속회사에 관한 사항의
종속회사 자산총액, 지배회사의
연결 자산총액은 2019년말 연결
재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
SKC솔믹스㈜
영문
SKC solmics Co., Ltd.

- 대표자
오준록

- 주요사업
반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
230,064,523,007

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,972,988,752,154

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
5.79

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(정정)영업양수결정(종속회사의 주요 경영사항) / 2021.02.03]

정정일자
2021-02-03

1. 정정관련 공시서류
영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-12-23

3. 정정사유
주요 일정 확정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 양수예정일자
2021-03-31
2021-03-02

9. 주주총회 예정일자
2021-03-30
2021-02-24

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
나. 본 건 최종 양수가액은
 관할법원의 현물출자
 승인과정에서 변경될 수
 있습니다.

다. 상기일정은 관계법령 상의
 인허가, 승인 및
 관계기관과의 협의 등의
 사정에 의해 변경될 수
 있습니다.
(삭제)

영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
SKC솔믹스㈜
의 주요경영사항 신고

1. 양수영업
에스케이씨㈜의 반도체소재/부품사업

2. 양수영업 주요내용
에스케이씨㈜가 영위하는 CMP PAD/Slurry 사업과
BlankMask 사업 관련 자산, 부채, 조직 및 SKC ENF
Electronic Materials의 지분 75.1% 등 반도체소재/
부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함)을
SKC솔믹스㈜가 양수함

3. 양수가액(원)
151,280,794,461

4. 양수목적
반도체소재/부품사업의 역량 집중을 통한 사업 기회의
확대 및 시너지 창출로 기업가치 제고

5. 양수예정일자
2021-03-02

6. 양도법인내역
회사명
에스케이씨㈜

자본금(원)
189,341,490,000

주요사업
폴리에스터필름 등 제조, 판매

본점소재지
경기 수원시 장안구 장안로 309번길 84

회사와의 관계
최대주주

7. 영업양수 영향
반도체소재/부품사업 통합에 따른 경영효율성과
경쟁력 제고

8. 주식매수청구권 사항
SKC솔믹스㈜의 주주가 에스케이씨㈜ 1인이며
100% 완전자회사임에 따라 주식매수청구권을
부여하지 않습니다.

9. 주주총회 예정일자
2021-02-24

10. 이사회결의일(결정일)
2020-12-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 양수인 SKC솔믹스㈜는 양도인 에스케이씨㈜의
종속회사이며, 공시시점 현재 에스케이씨㈜의
소유주식수는 61,494,040주(100%)입니다.

나. 상기「6. 양도법인내역」의 자본금은 2020년
12월 8일 에스케이씨㈜ 주식교환에 따른 신주발행을
반영한 자본금입니다.

다. 상기「10. 이사회결의일」은 계약체결일입니다.

라. 하기 종속회사에 관한 사항의 종속회사 자산총액, 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 연결재무제표
기준입니다.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
SKC솔믹스㈜
영문
SKC solmics Co., Ltd.

- 대표자
오준록

- 주요사업
반도체 및 FPD 부품소재의 생산/가공

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
230,064,523,007

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,972,988,752,154

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
5.79

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(정정) 특수관계인에 대한 출자/ 2021.02.03]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨㈜
공시일자
2020 년 12 월 23 일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
에스케이씨솔믹스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021 년 03 월 02 일

나. 출자목적물
에스케이씨솔믹스(주) 보통주 80,942,105주

다. 출자금액
151,281

라. 출자상대방 총출자액
437,903

3. 출자목적
반도체소재/부품사업의 역량집중을 통한
사업기회의 확대 및 시너지창출로 기업가치 제고

4. 이사회 의결일
2020 년 12 월 23 일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 본 거래는 에스케이씨㈜가 영위하는CMP PAD/Slurry 사업과 BlankMask
 사업 관련 자산, 부채, 조직 및 SKC ENF Electronic Materials의 지분 75.1%
 등 반도체소재/부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함)을
 에스케이씨솔믹스㈜가 양수함에 따라 그 대가로 에스케이씨솔믹스㈜가
 발행하는 신주 전량을 에스케이씨㈜에 배정, 교부하는 건입니다.

- 에스케이씨솔믹스㈜는 당사의 종속회사이며, 공시시점 현재
 에스케이씨㈜의 소유주식수는 61,494,040주(100%)입니다.

- 에스케이씨솔믹스㈜는 신주의 발행총액 151,280,794,461원을
 신주의 1주당 발행가액(1,869원)으로 나눈 신주 80,942,105주를
 에스케이씨㈜에 교부할 예정입니다.

- 상기 2. 출자내역 라. 출자상대방 총출자액은 금번 출자하는 금액을 포함한
 총 출자금액입니다.

- 상기 내용은 현물출자에 대한 법원인가 결과 등에 따라 변동될 수 있으며,
 법원승인 여부와 관계없이 세무 및 기타 대외적인 상황에 따라 이사회의
 재결의로 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(정정) 특수관계인에 대한 영업양도/ 2021.02.03]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨㈜
공시일자
2020 년 12 월 23 일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
에스케이씨솔믹스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2021 년 03 월 02 일

나. 양도목적물
에스케이씨㈜가 영위하는 CMP PAD/Slurry
사업과 BlankMask 사업 관련 자산, 부채, 조직 및
SKC ENF Electronic Materials의 지분 75.1% 등
반도체소재/부품사업(관련 자산 및 부채 일체 포함)

다. 양도가액
151,281

3. 양도 목적
반도체소재/부품사업의 역량집중을 통한
사업기회의 확대 및 시너지창출로 기업가치 제고

4. 양도에 따른 영향
반도체소재/부품사업통합에 따른
경영효율성과 경쟁력 제고

5. 이사회 의결일
2020 년 12 월 23 일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 상기「2. 양도하고자 하는 영업부문의 상세
 내역」의 「가. 양도일자」관련 양수도
 계약일자는 2020년 12월 23일이며,
 양도일자 2021년 03월 02일은 거래종결일임

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[

SK텔레시스에 대한 재무적 지원 관련 위험]

(9-2)

S
KC
는 2021년
반기말 연결기준

SK텔레시스의 최대주주(186,082,354주, 지분율 79.39%) 입니
다
.

S
K텔레시스는

2022년

1분기

말
연결기준

1,172억원
의 자본금과
-400억원
의 자본총계
를 재무제표에 계상하고 있어

완전자본잠식상태에 놓여있습니다.

SKC는 2015년 6월 5일 700억원 규모(140,000,000주)의 유상증자 참여 및 회사
채 원리금 지급보증
등 주요 종속회사인 SK텔레시스의 재무구조 개선, 금융비용 경감 및 경영
정상화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
SK텔레시스는 완전자본잠식으로 단기간 내에 재무구조가 크게 개선되기는 어려울 것으로 판단
됩니다. 따라서

최대주주인 SKC는 향후 SK텔레시스에 대한 추가적인 자금 지원 부담이 발생
할 수도 있으니 투자자들께서는 SKC의 SK텔레시스에 대한 지원 이력 및 향후 가능성에 대해 면밀히 검토

후 투자에 임하시기 바랍니다.

SK텔레시스는 중계기, 전송장
비 등 통신장비의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 2001년 1월 SK 계열로 편입되었습니다.

당사의
종속회사인 SKC는 증권신고서 제출일 현재 SK텔레시스의 최대주주로서 지분

190,799,357주
(지분율
81.40%
)를 보유하고 있습니다.

[SK텔레시스 최대주주 현황]

(기준일 :

2022년
03월

31일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SKC(주)
계열회사
의결권 있는 주식
190,799,357
81.40
190,799,357
81.40
-

박현선
친족
의결권 있는 주식
3,000
0.00
3,000
0.00
-

에스케이텔레시스(주)
계열회사
의결권 없는 주식
33,176,253
14.15
33,176,253
14.15
-

계
의결권 있는 주식
190,802,357
81.40
190,802,357
81.40
-

의결권 없는 주식
33,176,253
14.15
33,176,253
14.15
-

자료 : SK텔레시스 2022년
1분기보고서
주1) 기초는 2022년 1월 1일 기준입니다.

SK텔레시스는
2022년
1분기말
연결기준 자본잠식상태
이며,
이러한 상황은 2011년부터 지속적으로 이어져 오고 있습니다.

[SK텔레시스(주) 요약 재무제표 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
57,417
202,853
407,517
450,443
555,318

매출원가
54,627
191,109
373,778
412,469
509,360

영업이익
-168,154
2,278
-1,209
10,282
19,480

당기순이익
-1,325
30,563
-24,480
-2,380
8,115

자산총계
84,701
119,728
165,656
175,131
184,539

부채총계
124,658
158,366
234,797
219,702
225,767

자본총계
-39,956
-38,638
-69,141
-44,571
-41,228

자본금
117,202
117,202
117,202
117,202
117,202

자본잠식률
134.09%
132.97%
158.99%
138.03%
135.18%

자료 : SK텔레시스
1분기
보고서
(연결기준) 및 사업보고서

주1) 자본잠식률 = (자본금-자본총계)/자본금

한편
SK텔레시스의 2022년
1분기
말 연결기준
계열사에 대한 매출규모 (중단영업의 거래금액 포함)는 약
494억원
으로 동기간 총 매출액 (중단영업부문 매출액 포함)약

574억
원
의

86.06%
를 계열회사 매출에 의존
하고 있습니다.

매출의 주요 대상 기업은 SK하이닉스(

87.2%), SKHYCL(
12.55%
)
입니다.

이러한 점에서 볼 때, 계열사에 대한 매출 변동은 SK텔레시스의 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

[SK텔레시스의 계열사에 대한 매출 및 매입 비중]

(2022년

1
분기
)

(단위 : 원)

회사명
구분
매출 등
매입 등

SK(주)
최상위지배기업
-
99,906,300

SKC(주)
직상위지배기업
-
28,054,281

SKC 솔믹스
계열회사
41,954,000
300,970,483

SK하이닉스(주)
계열회사
43,114,575,128
-

SK브로드밴드(주)
계열회사
-
18,988,817

SK텔레콤(주)
계열회사
-
6,000,656

SK텔레콤㈜SK아카데미
계열회사
-
4,041,590

SK플래닛㈜
계열회사
-
4,350,000

SKHYCL(江?省无?市出口加工)
계열회사
6,181,176,101
-

SK하이닉스 시스템아이씨(주)
계열회사
1,565,190
-

SK hynix System IC(Wuxi)
계열회사
13,219,887
-

SK에너지(주)
계열회사
-
6,386,521

SK매직(주)
계열회사
-
1,304,084

코원에너지서비스(주)
계열회사
-
504,145

합 계
-
49,352,490,306
470,506,877

자료 : SK텔레시스 2022년
1분기
보고서
(연결기준)
주) 중단영업의 거래금액을 포함하고 있습니다.

한편, SK텔레시스는 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 2015년 4월 22일 아래와 같이 약 881억원 규모(보통주 176,206,277주)의 주주배정 유상증자 계획을 발표한 바 있습니다. 

[SK텔레시스(주) 유상증자 결정 공시 내역]

기업집단명
에스
케이
회사명
에스케이텔레시스(주)
공시일자
2015.04.22
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
176,206,277

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
91,000,000

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
88,103,138,500

타법인증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
500

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 신주배정기준일
2015.05.08

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
3.03803926

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2015.06.03

종료일
2015.06.04

12. 납입일
2015.06.05

13. 실권주 처리계획
실권주 미발행

14. 신주의 배당기산일
2015.01.01

15. 신주권교부예정일
-

16. 이사회결의일(결정일)
2015.04.22

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제(모집에 해당하지 않음)

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 1주당 신주배정주식수는 
당사보유 자기주식(33,000,000주)
은 제외한 비율임.

자료 : SK텔레시스 유상증자결정 공시(2015.04.22)

SKC는 SK텔레시스의 최대주주로서 SK텔레시스의 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 2015년 4월 22일 타법인주식및출자증권취득결정 공시와 특수관계인에 대한출자 공시를 통해 SK텔레시스의 주주배정 유상증자에 참여할 것임을 발표하였으며, 그 규모는 700억원(취득주식수 140,000,000주) 수준이었습니다. SKC는 공시에서 해당 주주배정 유상증자 참여를 통해 SK텔레시스에 대한 지배력을 공고히하여 경영을 책임지고 SK텔레시스의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것임을 언급하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역]

1. 발행회사
회사명
에스케이텔레시스(주)

국적
대한민국
대표자
안승윤

자본금(원)
45,500,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
91,000,000
주요사업
중계기, 유무선전송장비 등 통신장비의 제조 및 도소매

2. 취득내역
취득주식수(주)
140,000,000

취득금액(원)
70,000,000,000

자기자본(원)
1,301,005,063,440

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
186,082,354

지분비율(%)
69.64

4. 취득방법
주주배정 유상증자 참여

5. 취득목적
자회사 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위한 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2015-06-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,686,751,079,353
취득가액/
자산총액(%)
1.9

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2015-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 실권주 발생에 따라 변동 될 수 있습니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 구주주 청약일(예정)입니다. 

- 상기 6. 취득예정일자는 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다. 

- 상기 유상증자 참여는 에스케이텔레시스(주)의 경영정상화를 위한 일환으로 유상증자 대금은 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 활용될 예정입니다. 
이를 바탕으로 당사는 에스케이텔레시스(주)에 대한 지배력을 공고히하여, 경영을 책임지고 에스케이텔레시스(주)의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것 입니다. 
또한 에스케이텔레시스(주)는 사업역량 강화 및 신규사업 추가에 따라 효율적인 사업전개를 위해 조직 및 인력 구조를 재구성 할 계획입니다. 이를 통해 본원적인 사업 경쟁력을 강화하고 신규사업 실행력을 제고하여 지속적으로 경영 효율화에 매진할 예정입니다.

※관련공시
-

자료 : SKC 타법인주식및출자증권취득결정 공시(2015.04.22)

[특수관계인에 대한 출자]

(단위 : 백만원)

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이씨(주)
공시일자
2015년 4월 22일
관련법규
공정거래법 11조의2

1. 거래상대방
에스케이텔레시스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2015년 6월 4일

나. 출자목적물
기명식 보통주 140,000,000주

다. 출자금액
70,000

라. 출자상대방 총출자액
108,076

3. 출자목적
자회사의 재무구조 개선,
자회사의 신규사업 투자

4. 이사회 의결일
2015년 4월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
-

5. 기타
1. 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 구주주 청약일(예정)입니다.

2. 상기 '2. 출자내역'의 '다. 출자금액'은 주당 500원으로 산정한 금액입니다.

3. 상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자 금액을 포함한 
총 출자액입니다.

4. 상기 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

5. 상기 유상증자는 에스케이텔레시스(주)의 경영정상화를 위한 일환으로 유상증자 대금 은 재무구조 개선 및 신규사업 투자를 위해 활용될 예정입니다. 이를 바탕으로 당사는 에스케이텔레시스(주)에 대한 지배력을 공고히하여, 경영을 책임지고 에스케이텔레시스(주)의 수익성 및 성장성을 제고하여 조기 경영 정상화를 시킬 것 입니다. 또한 에스케이텔레시스(주)는 사업역량 강화 및 신규사업 추가에 따라 효율적인 
사업전개를 위해 조직 및 인력 구조를 재구성 할 계획입니다. 이를 통해 본원적인
사업 경쟁력을 강화하고 신규사업 실행력을 제고하여 지속적으로 경영 효율화에 
매진할 예정입니다.

※ 관련공시일
-

자료 : SKC 특수관계인에 대한 출자 공시(2015.04.22)

상기 주주배정 유상증자를 통해 청약 종료 후 최종적으로 SK텔레시스에 납입된 금액은 약 717억원이며, 발행 주식 수는 143,404,555주 입니다. 또한 주금 납입 이후 SK텔레시스의 납입자본금은 455억원에서 1,172억원으로 증가되었으며, SKC의 SK텔레시스 지분율은 기존 50.64%에서 79.39%로 증가하였습니다.

SK텔레시스는 제6회 회사채 상환 목적으로 2018년 7월 20일 300억원을 차환발행 하였습니다. SKC는 SK텔레시스 제7회 무보증사채 상환기일인 2021년 7월 20일까지 원리금 지급보증을 제공하여야 합니다. 이에, SK텔레시스가 본 사채의 원리금상환이 불가능할 때에는 본 채권의 원리금 상환을 SKC에서 책임지게 되며, 지급의무가 발생
할 경우 차입 등 추가적인 자금 조달이 실행되어 SKC의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 SK텔레시스의 2021년 반기 별도 및 연결검토보고서(2021년 8월 17일에 회사가 공시한 반기보고서 상 첨부)에 따르면 감사인인 삼덕회계법인은 회사의 재무제표에 대해 검토의견을 표명하지 아니하였습니다.

[SK텔레시스 반기재무제표 검토보고서]

SK텔레시스 주식회사

주주 및 이사회 귀중

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 SK텔레시스 주식회사(이하 "회사")의 반기재무제표를 검토하였습니다. 동 반기재무제표는 2021년 6월 30일 현재의 반기재무상태표, 2021년과 2020년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간의 반기포괄손익계산서, 반기자본변동표 및 반기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 반기재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 반기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 반기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 반기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

의견거절

본인은 의견거절의 근거 문단에서 설명하고 있는 사항이 상기 재무제표에 미치는 영향의 중요성 때문에 동 재무제표에 대한 검토의견을 표명하지 아니합니다.

의견거절의 근거

2021년 5월 25일 서울중앙지방검찰청은 SK텔레시스 대표이사를 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 위반(적용법조:주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제39조 제1항, 제5조)혐의로 서울중앙지방법원에 기소하였습니다.

이는 회계부정에 의한 회계처리위반 가능성에 대한 합리적인 의심이 제기되는 상황으로, 우리는 내부감사기구에게 조사를 요구하였습니다. 회사의 경영진 및 내부감사기구는 2021년 7월 23일 외부전문가를 선임하여 조사를 진행하고 있으며, 외부전문가의 회계처리 위반사실에 대한 조사결과는 검토보고서일 현재 제출되지 아니하였습니다.

이에 따라 우리는 이러한 상황이 부정이나 오류에 기인하였을 가능성을 포함하여 내부통제의 전반적인 신뢰성에 의문이 있다고 판단하였습니다. 이로 인하여 당반기 재무제표의 구성요소들에 관하여 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

또한, 우리는 동 사유로 인하여 전기 및 전기 이전 재무제표에 포함되었을 수도 있는 왜곡표시가 당반기 및 당반기 이전의 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향을 결정할 수 없었습니다.

본인은 이러한 제한 때문에 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에서 요구하는 충분하고 적합한 검토절차를 취할 수 없었습니다.

강조사항

이 보고서의 이용자는 주석 39에 주의를 기울일 필요가 있습니다.

회사는 당반기말 현재로 회사의 유동부채가 유동자산보다 94,467백만원만큼 많고 회사의 총부채가 총자산보다 66,182백만원만큼 많으며, 단기차입금(유동성장기차입금 포함) 191,258백만원 중에서 단기 기업어음대출이 161,200백만원이 있습니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 우리의 의견은 이 사항과 관련하여 영향을 받지 아니합니다.

기타사항

비교표시된 2021년과 2020년 6월 30일로 종료되는 3개월 보고기간의 포괄손익계산서는 검토받지 아니한 것입니다.

한편, 본인은 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 5일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울특별시 종로구 우정국로 48

삼 덕 회 계 법 인

대표이사 공인회계사 김명철

2021년 8월 13일

이 반기재무제표 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 반기재무제표에 중요한영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[SK텔레시스 반기연결재무제표 검토보고서]

SK텔레시스 주식회사

주주 및 이사회 귀중

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 SK텔레시스 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 반기연결재무제표는 2021년 6월 30일 현재의 반기연결재무상태표, 2021년과 2020년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간의 반기연결포괄손익계산서, 반기연결자본변동표 및 반기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 반기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 반기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 반기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 반기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

의견거절

본인은 의견거절의 근거 문단에서 설명하고 있는 사항이 상기 재무제표에 미치는 영향의 중요성 때문에 동 재무제표에 대한 검토의견을 표명하지 아니합니다.

의견거절의 근거

2021년 5월 25일 서울중앙지방검찰청은 SK텔레시스 대표이사를 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 위반(적용법조:주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제39조 제1항, 제5조)혐의로 서울중앙지방법원에 기소하였습니다.

이는 회계부정에 의한 회계처리위반 가능성에 대한 합리적인 의심이 제기되는 상황으로, 우리는 내부감사기구에게 조사를 요구하였습니다. 연결실체의 경영진 및 내부감사기구는 2021년 7월 23일 외부전문가를 선임하여 조사를 진행하고 있으며, 외부전문가의 회계처리 위반사실에 대한 조사결과는 검토보고서일 현재 제출되지 아니하였습니다.

이에 따라 우리는 이러한 상황이 부정이나 오류에 기인하였을 가능성을 포함하여 내부통제의 전반적인 신뢰성에 의문이 있다고 판단하였습니다. 이로 인하여 당반기 연결재무제표의 구성요소들에 관하여 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

또한, 우리는 동 사유로 인하여 전기 및 전기 이전 재무제표에 포함되었을 수도 있는 왜곡표시가 당반기 및 당반기 이전의 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향을 결정할 수 없었습니다.

본인은 이러한 제한 때문에 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에서 요구하는 충분하고 적합한 검토절차를 취할 수 없었습니다.

강조사항

이 보고서의 이용자는 주석 39에 주의를 기울일 필요가 있습니다.

연결실체는 당반기말 현재로 연결실체의 유동부채가 유동자산보다 89,635백만원만큼 많고 연결실체의 총부채가 총자산보다 61,540백만원만큼 많으며, 단기차입금(유동성장기차입금 포함) 100,100백만원 중에서 단기 기업어음대출이 161,200백만원이 있습니다. 이러한 사항은 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 우리의 의견은 이 사항과 관련하여 영향을 받지 아니합니다.

기타사항

비교표시된 2021년과 2020년 6월 30일로 종료되는 3개월 보고기간의 연결포괄손익계산서는 검토받지 아니한 것입니다.

한편, 본인은 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 5일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

서울특별시 종로구 우정국로 48

삼 덕 회 계 법 인

대표이사 공인회계사 김명철

2021년 8월 13일

이 반기연결재무제표 검토보고서는 검토보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 반기연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SKC는 유상증자 참여 및 회사채 원리금 지급보증 등 주요 종속회사인 SK텔레시스 재무구조 개선
, 금융비용 경감 및 경영정상화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
SK텔레시스는

2022년

1분기

말
연결기준

1,172억원
의 자본금과
-400억원
의 자본총계
를 재무제표에 계상하고 있어

완전자본잠식상태에 놓여있습니다.

이러한 재무상태를 고려할 때, 단기간 내에 재무구조가 크게 개선되기는 어려울 것으로 판단됩니다. 따라서 최대주주인 SKC는 향후 SK텔레시스에 대한 추
가적인 자금 지원 부담이 발생할 수도 있으니 투자자들께서는 SKC의 SK텔레
시스에 대한 지원 이력 및 향후 가능성에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

●
특수가스 제조 및 판매 사업 : SK머티리얼즈(주)

[
SK머티리얼즈(주) 합병 관련 사항]

(10-1)

당
사는

시너지 중대를 통해
반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서
SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의
하였습니다.
이에 따른 합병기일은 2021년 12월 01일입니다.

한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로

갈음하였습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다.

이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 에스케이머티리얼즈(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 에스케이머티리얼즈(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다. 본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는

시너지 중대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하기 위해 2021년 8월 20일 이사회에서
SK머티리얼즈(주)(분할신설회사) 소규모합병을 결의하였습니다.

한편, 합병 존속회사인 SK(주)는 본 건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로

갈음하였습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조에 따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요한 바, 2021년 9월 23일자로 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받은 바 있습니다.
이후 SK머티리얼즈는 2021년 12월 1일을 기일로 종속기업의 지분관리 및 투자 등을 수행할 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)와 특수가스 등 사업부문을 에스케이머티리얼즈(주)로 분할하였습니다. 분할 후 지주사업부문인 에스케이머티리얼즈홀딩스(주)는 최대 주주인 SK(주)와 합병 후 소멸하였으며, 특수가스 등 사업부문을 수행하고 있는 에스케이머티리얼즈(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2022년 2월 1일부로 SK기업집단의 계열사로 편입되었습니다.

본 합병이 당사에 미칠 영향은 현 시점에서 예측할 수 없으며 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

SK(주) 회사합병결정공시 및 SK머티리얼즈(주) 회사분할결정공시는 아래와 같습니다.

[SK(주) 회사합병 결정]

1. 합병방법
SK(주)가 SK머티리얼즈(주)를 흡수합병합니다.
- 존속회사(합병회사): SK(주)
- 소멸회사(피합병회사): SK머티리얼즈(주)
※ SK머티리얼즈(주)는 본건 합병 효력 발생 이전에 지주사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 단순물적분할방식으로 분할하여 신설회사(SK머티리얼즈(주)(가칭))를 설립하고 존속회사는 SK머티리얼즈 홀딩스(주) (가칭)로 상호를 변경할 예정이며, 위 물적분할과 동시에 분할존속회사는 SK(주)와 합병하고자 합니다.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하고자 합니다. 이를 통해 경영효율성을 제고하고 기업 및 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사의 경영에 미치는 효과

- 주요사항보고서 제출일 현재 SK머티리얼즈(주)의 최대주주는 SK(주)로서, SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 지분 49.1%를 보유하고 있으며, 본 합병으로 SK머티리얼즈 (주)의 분할 신설법인인 SK머티리얼즈(주)(가칭)의 지분 100.0%를 보유하게 됩니다.

- 합병회사인 SK(주)와 피합병회사인 SK머티리얼즈(주)는 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 상 기업집단 '에스케이'에 속한 계열회사에 해당하며, 본 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 SK(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%이고, 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%에서 26.3%로 변동(SK머티리얼즈(주) 주주들의 주식매수청구권 행사분은 포함하지 아니함)되며, 최대주주 변경은 없습니다.

- 합병회사인 SK(주)는 본 합병을 함에 있어 합병비율에 따른 신주를 교부할 예정입니다.

- 본 합병 후 SK(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되고, SK머티리얼즈(주)의 분할존속회사(SK머티리얼즈 홀딩스(주)(가칭))는 해산될 예정입니다.

2. 회사의 재무에 미치는 영향

- 본 합병을 통해 SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 보유 자산을 통합 운영함으로써 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 증대시키고자 합니다.

3. 회사의 영업에 미치는 영향

- 합병회사와 피합병회사는 첨단소재 사업 일원화 및 주요 Resources & Capabilities 통합을 통한 경영효율성 제고, 최적화된 Portfolio Management 구현을 통해 Global No.1 소재기업으로 도약해 나갈 것입니다.

- SK(주)가 100% 지분을 보유하게 되는 피합병회사의 분할 신설회사는 특수가스 사업의 독립적이고 신속한 의사결정 체계 구축을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

4. 합병비율
SK(주) : SK 머티리얼즈(주)
= 1 : 1.5778412
[SK머티리얼즈(주) 보통주 1주당 SK(주) 보통주 1.5778412주 교부예정]

5. 합병비율 산출근거
SK(주)와 SK머티리얼즈(주)의 본 합병은 유가증권시장 및 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 따라 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

가. 합병회사 SK(주)의 보통주 합병가액

유가증권시장 주권상장법인인 SK(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년 8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 270,513원
- 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 262,714원
- 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 259,000원

- SK(주) 합병가액: 264,076원

나. 피합병회사 SK머티리얼즈(주)의 보통주 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 SK머티리얼즈(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 425,992원
- 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 420,319원
- 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 403,700원

- SK머티리얼즈(주) 합병가액: 416,670원

이에 따라 합병비율은 1 : 1.5778412 (SK(주) : SK머티리얼즈(주))로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인과 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
5,962,879

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
SK머티리얼즈(주) (SK Materials Co., Ltd.)

주요사업
특수가스 제조 및 판매사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,124,484,767,515
자본금
5,273,836,500

부채총계
827,373,426,598
매출액
520,072,785,854

자본총계
297,111,340,917
당기순이익
57,396,453,559

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 08월 23일

주주확정기준일
2021년 09월 06일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 09월 06일

종료일
2021년 09월 23일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 10월 29일

종료일
2021년 11월 30일

합병기일
2021년 12월 01일

종료보고 총회일
2021년 12월 01일

합병등기예정일자
2021년 12월 09일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 12월 27일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되므로 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.
 (합병 승인 주주총회 갈음 이사회 결의 예정일 : 2021년 10월 29일)

나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로본 합병을 진행할 수 없습니다.

다. 존속회사(SK(주))는 단주의 대가 외에는 본 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 합병 교부금 기타 본건 합병의 대가로 여하한 현금도 지급하지 않습니다.

라. 상기 '8.합병상대회사' SK머티리얼즈(주)의 최근 사업연도 재무내용은 분할 전 법인인 SK머티리얼즈(주)의 2020년말 별도 재무제표기준입니다. SK머티리얼즈(주)는 2021년 08월 20일 이사회를 통해서 물적분할을 결의하였습니다. SK머티리얼즈(주)의 물적분할관련 자세한 내용은 SK머티리얼즈(주)가 2021년 08월 20일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

마. 상기 '10. 합병일정'은 제출일 현재 예상 일정으로, 관계법령상의 인허가 승인 및
관계기관과의 협의ㆍ승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

바. 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 2021년 12월 01일 합병종료 보고 이사회 결의 및 공고로 갈음합니다.

사. SK(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조'에
따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공
정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할
수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위
원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

아. 본 합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제13조 (선행조건)

"합병당사회사들"이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

1. "존속회사" 또는 "소멸회사"의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

2. 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 공정거래위원회의 기업결합 신고 수리를 비롯하여 본건 합병과 관련하여 필요한 모든 정부 승인, 인가 및 신고 절차("정부승인")가 완료되었을 것

3. 전문에 기재된 물적분할("본건 분할")에 따른 "소멸회사"의 분할기일이 도래하였을 것

제18조 (계약의 변경 및 해제)

(1) "합병당사회사들"은 본 계약 체결 이후 합병기일까지 언제든지 서면으로 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 천재지변 기타의 사유로 인하여 "합병당사회사들"의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나, 본 계약 체결 당시 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실이 발생 또는 발견되거나 기타 본건 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 "합병당사회사들"은 서면합의에 의하여 합병조건을 변경하거나 본 합병계약을 해제할 수 있다.

(3) "존속회사"의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 본 계약서에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지한 경우 "존속회사"는 "소멸회사"에 대한 서면통지에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(4) 본건 합병과 관련하여 "소멸회사" 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 팔천억원(\800,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 본건 합병의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(5) "합병당사회사들"은 "합병당사회사들"의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 "정부승인"이 확정적으로 거부된 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) "합병당사회사들"은 본건 분할의 효력이 본건 합병의 효력발생일 이전까지 발생하지 않거나 발생하지 않을 것으로 합리적으로 예상되는 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

※ 관련공시

- 해당사항 없음

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[SK머티리얼즈(주) 회사분할결정]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정 및 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하되, 분할회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 분할한다. 분할의 개요는 아래와 같다.

<분할의 개요>

1) 분할존속 회사
- 회사명 : 에스케이머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭)
- 사업부문 : 지주사업부문

2) 분할신설 회사
- 회사명 : 에스케이머티리얼즈 주식회사(가칭)
-사업부문 : 지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체

주1) 존속회사의 상호는 별도 이사회 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회에서, 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

주2) 존속회사 및 신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.

(2) 분할기일은 2021년 12월 1일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다. 

(3) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 “4. 신설회사에 관한 사항” 중 “(7) 신설회사에 이전될 재산과 그 가액”에서 규정된 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우, 아래에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 존속회사 또는 신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다. 

(5) 존속회사와 신설회사가 분할회사의 분할 전 회사채무에 대하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 존속회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 존속회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 존속회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할회사에 속한 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 재산(분할회사가 발행한 회사채 등)은 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 존속회사와 신설회사 사이에 배분하고, 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다. 

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 존속회사와 신설회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. 

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 본 조 제(7)항과 같이 처리한다.

(9) 본 조 제(7)항에 따른 우발채무의 귀속, 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여 존속회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 존속회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 존속회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 본 분할계획서에 따라 존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사는 존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사가 영위하고 있는 사업 중 지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체를 단순ㆍ물적 분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 존속회사는 지주사업부문을 영위한다.

(2) 분할을 통하여 핵심역량에 집중하여 사업 전문성을 고도화하고 시장 환경 및 제도 변화에 신속하고 유연하게 대응하는 한편, 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영 효율성을 제고함으로써 궁극적으로 재무구조 개선, 수익성 증대, 기업가치와 주주가치 극대화를 달성한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할존속 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리와 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산”)를 신설회사에 이전한다.

다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다.

(i) 분할에 의한 이전에 정부 기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나,

(ii) 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

존속회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산의 목록과 가액은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되, 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(4) 분할기일 전일까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인(등록된 것 및 출원 중인 것을 포함하며, 해당 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지적재산권, 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에서 공동으로 사용되는 것은 신설회사와 존속회사가 동등한 비율로 공유한다. 신설회사에 귀속되거나 신설회사와 존속회사 간에 공유되는 지적재산권, 산업재산권은 【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 신설회사와 존속회사가 동등한 비율로 공유한다. 

(6) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속된다(개별적인 재산의 이전 승계를 위한 절차는 신설회사와 존속회사 간의 합의서로 특정한다.) 

(7) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하는 동산(해당 동산에 기인한 권리·의무를 포함한다), 인허가, 담보권 등은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속된다.

(8) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 【별첨4】 승계대상 소송 목록에 기재된 소송을 포함하여 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 일체의 소송(이하 “이전대상 소송”)은 분할기일 후 신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 존속회사에게 귀속된다. 단, 관련 법령이나 절차상 신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 전적으로 수계하는 것이 불가능하거나 어려운 경우에는 존속회사와 신설회사가 협의하여 소송 수행 방식을 정하도록 하되, 그 결과에 따른 경제적 효과가 신설회사에 귀속되도록 하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 단, 관련 법령이나 절차상 신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 존속회사가 해당 계약을 계속하여 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(10) 분할 전후 요약 재무구조는 【별첨1】 분할재무상태표와 같다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에스케이머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭)

분할후 재무내용(원)
자산총계
607,045,825,343
부채총계
292,836,388,975

자본총계
314,209,436,368
자본금
5,273,836,500

2021년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
-

주요사업
지주사업부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에스케이머티리얼즈 주식회사(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
905,717,658,455
부채총계
625,751,980,810

자본총계
279,965,677,645
자본금
7,500,000,000

2021년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
520,072,785,854

주요사업
지주사업부문을 제외한 특수가스 등 사업부문 일체

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 10월 29일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 12월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 12월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

(주1) 상기 '6. 분할 후 존속회사'와 '7. 분할신설회사'의 최근 사업연도 매출액은각 회사의 직전사업연도(2020년말) 별도재무제표 기준 매출액입니다. 

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할 계획서의 수정 및 변경

본 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계 법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 본 분할계획서는 주주총회의 승인을 얻을 경우 분할등기일 전까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인한 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고(단, 분할기일의 수정 또는 변경, 기타 본 분할 계획서에서 정하는 바에 따라 조정 또는 변경이 예정되어 있는 사항은 대표이사에게 그 권한을 위임함), 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력이 발생한다.

① 분할존속회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
④ 분할 전후의 재무구조
⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수
⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑦ 분할신설회사 및 분할존속회사의 정관
⑧ 각 첨부 기재사항
⑨ 기타 본건 분할의 세부사항

(2) 본 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 본 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 집행할 수 있다.

(3) 주주의 주식매수청구권

본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로 반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 않는다.

(4) 채권자보호절차
분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할 회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하므로 채권자 보호절차를 거치지 않는다. 

(5) 본 분할계획서의 실행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(6) 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 임직원의 고용 및 근로조건(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 관련 법률관계 포함)을 분할회사로부터 승계한다.

(7) 개인정보의 이전
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보 관련 법령상 모든 개인정보를 이전 받고, 분할회사 및 분할신설회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 각 법령에 따른 기한 내에 이행한다.

【별첨1】 분할재무상태표 (2021년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

계정과목

분할 전

분할 후

2021-06-30

분할존속

분할신설

자산

유동자산

189,649

1,500

188,149

현금및현금성자산

5,802

1,500

4,302

매출채권

60,981

-

60,981

기타유동금융자산

2,700

-

2,700

기타유동자산

17,516

-

17,516

재고자산

102,650

-

102,650

비유동자산

1,043,089

605,546

717,569

당기손익-공정가치금융자산

11,243

11,243

-

기타포괄손익-공정가치금융자산

15,423

15,423

-

기타비유동금융자산

3,846

-

3,846

종속기업투자주식

322,560

527,936

74,590

관계기업및공동기업투자

50,944

50,944

-

유형자산

616,858

-

616,858

무형자산

9,213

-

9,213

사용권자산

13,002

-

13,002

이연법인세자산

-

-

60

자산총계

1,232,738

607,046

905,718

부채

-

-

-

유동부채

385,148

135,087

250,061

매입채무

8,075

-

8,075

기타유동금융부채

51,667

1,596

50,071

기타유동부채

2,449

23

2,426

단기차입금

156,000

70,000

86,000

유동성사채

149,859

49,970

99,889

당기법인세부채

13,498

13,498

-

리스부채

3,600

-

3,600

비유동부채

533,381

157,750

375,691

기타비유동금융부채

4,514

133

4,381

장기차입금

20,000

20,000

-

사채

493,362

134,653

358,709

순확정급여부채

3,043

89

2,954

이연법인세부채

2,815

2,875

-

장기리스부채

9,647

-

9,647

부채총계

918,529

292,837

625,752

자본

-

-

-

자본금

5,274

5,274

7,500

주식발행초과금

60,939

60,939

244,676

기타자본항목

(283,528)

(311,318)

27,790

이익잉여금

531,524

559,314

-

자본총계

314,209

314,209

279,966

부채와 자본총계

1,232,738

607,046

905,718

(주1) 분할존속회사가 보유하는 분할신설회사의 순자산의 지분에 해당하는 금액이 분할존속회사의 종속기업투자주식에 가산되어 자산금액이 증가함.

(주2) 분할되는 자산에 귀속되는 이연법인세 자산 및 부채도 분할됨에 따라 순액으로 표시되었던 분할 전 회사의 이연법인세 부채가 분할존속회사와 분할신설회사의 이연법인세 자산 및 부채로 구분되어 표시됨.

【별첨2】 승계대상 재산목록 (2021년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

계정과목

금액

내용

자산

유동자산

188,149

현금및현금성자산

4,302

현금 및 예금

매출채권

60,981

거래처 매출채권

기타유동금융자산

2,700

단기대여금, 미수금 등

기타유동자산

17,516

부가세미수금 등

재고자산

102,650

비유동자산

717,569

기타비유동금융자산

3,846

장기대여금 등

종속기업투자주식 (주1)

74,590

승계대상 투자주식

유형자산

616,858

토지, 건물 및 기계장치 등

무형자산

9,213

사용권자산

13,002

이연법인세자산

60

퇴직급여충당금 및 예치금 관련 유보 승계

자산총계

905,718

부채

유동부채

250,061

매입채무

8,075

거래처 매입채무

기타유동금융부채

50,071

미지급금 등

기타유동부채

2,426

예수금 등

단기차입금

86,000

유동성사채

99,889

리스부채

3,600

비유동부채

375,691

기타비유동금융부채

4,381

장기미지급금

사채

358,709

순확정급여부채

2,954

장기리스부채

9,647

부채총계

625,752

자본

자본금

7,500

주식발행초과금

244,676

기타자본항목

27,790

토지 재평가잉여금

자본총계

279,966

부채와 자본총계

905,718

(주1) SK MATERIALS(JIANGSU) CO., LTD, SK Materials XiAn Co., Ltd, SK Materials Taiwan Co., Ltd, SK MATERIALS JAPAN CO., LTD 4개 종속기업투자주식이 분할신설법인에 승계됨.

(주2) 상기 승계대상 재산목록은 2021년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상 장부금액을 기초로 작성되었으며 실제 분할기일에 신설회사로 승계될 자산ㆍ부채 금액과는 차이가 있을 수 있음.

【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록

(1) 특허 : 하기 표 상의 특허 외 국내외 등록특허 80건 및 출원/등록절차 진행중인 국내외 특허 90건

No.

상태

명칭

출원국가

출원번호

등록번호

출원일자

등록일자

1

등록

삼불화질소 가스의 정제장치 및 정제방법

한국

10-2011-0110649

1200109

2011-10-27

2012-11-05

2

등록

삼불화질소 가스 제조용 전해조

한국

10-2011-0137281

1223376

2011-12-19

2013-01-10

* 상기 기재된 승계대상목록은 2021년 6월 30일 기준으로 작성되었으며, 추후 변동사항이 발생하는 경우 변경될 수 있음.

** 승계대상 지적재산권, 산업재산권 중 일부는 분할대상부문을 제외한 사업부문과도 관련이 있을 수 있는 바, 이 경우 분할존속회사와 분할신설회사간의 협의에 따라 공유하거나 공동 사용할 수 있음.

【별첨4】 승계대상 소송 목록

해당사항 없음. 단, 추후 변동사항 발생하는 경우 변경될 수 있음.

.
※ 관련공시 
- 해당사항 없음.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[SK머티리얼즈(주) 수익성 관련 위험]

(10-2)

SK머티리얼즈(주)는 반도체와 LCD 및 태양광전지 제조과정에서 사용되는 특수가스(NF3, SiH4, WF6)제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.

SK머티리얼즈의 2021년말 매출액은 6,679억원으로 전년 대비 13.13% 증가하였고 영업이익은 1,221억원으로 13.37% 증가
하였습니다. 연간기준으로, 매출액 및 영업이익은 증가 추이에 있으며, 영업이익률은 상대적으로 저조했지만 회복하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

2022년
1분기
영업이익률은
26.8%
로, 코로나 이전 수준을 상회하는 수익성
을 보이고 있습니다.

이는 반도체 업체들의 지속적인 미세공정으로의 전환,
3D NAND 투자 확대 등으로 제품 수요가 확대됨에 따라 NF3, WF6의 판매단가가 상승하고 판매물량이 증가하여 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것으로 판단됩니다.
그러나
디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈는 국내 전자산업용 특수가스 1위 업체로서의 영업지위를 바탕으로 삼성전자, LG 디스플레이, SK하이닉스 등 반도체 및 디스플레이 제조업체에 특수가스(NF3, Sih4, WF6)를 공급하고 있습니다. 

[주요 제품별 생산능력 추이]

(단위: 톤)

구분
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

NF3
13,500
13,500
12,100
12,100
10,600
10,600

SiH4
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000
2,000

WF6
1,800
1,800
1,500
1,500
1,200
1,200

자료: SK머티리얼즈 202

2년

1분기
보
고서 및 사업보고서
주) 분할 이전 특수가스 부문 생산능력 추이를 포함하였습니다.

반도체, 디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소한 편이나, 글로벌 기준 1위의 NF3 생산능력
과 우량 고정거래처와의 높은 거래 비중, 우수한 원가경쟁력을 바탕으로 견고한 시장지위를 유지하고 있습니다. 

한편, SK머티리얼즈의 과거 4개년 및 분기 주요 영업실적은 다음과 같습니다.

[연결 기준 실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
2,015
6,679
5,904
5,111
5,066

영업이익
540
1,221
1,077
1,062
1,172

영업이익률
26.8%
18.3%
18.2%
20.8%
23.1%

자료 : SK머티리얼즈 각 사업연도 사업보고서 및

1분기보고서
주) 2016~2020년은 舊SK머티리얼즈 특수가스 부문 연결기준

SK머티리얼즈는 주력제품인
NF3의 글로벌 수급상황 개선에 따
라 매출액이 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다. SK머티리얼즈의 2021년말 매출액은 6,679억원으로 전년 대비 13.13% 증가하였고 영업이익은 1,221억원으로 13.37% 증가하였습니다. 연간기준으로, 매출액 및 영업이익은 증가 추이에 있으며, 영업이익률은 상대적으로 저조했지만 회복하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

SK머티리얼즈의 2022년
1분기
영업이익률은
26.8%
로, 코로나 이전 수준을 상회하는 수익성을 보이고 있습니다.

이는 반도체 업체들의 지속적인 미세공정으로의 전환,
3D NAND 투자 확대 등으로 제품 수요가 확대됨에 따라 NF3, WF6의 판매단가가 상승하고 판매물량이 증가하여 SK머티리얼즈의 수익성에 긍정적인 영향을 끼친 것으로 판단됩니다.

이처럼 SK머티리얼즈는 전자산업용 특수가스 1위 업체로 최근까지 전방산업의 수요증가로 인해 양적 성장 및 수익성이 개선 되었습니다. 그러나 디스플레이 공정에 사용되는 특수가스만을 생산하고 있어 제품포트폴리오가 협소하다는 점, 또한 향후 전방 IT제품의 수요둔화와 메모리 가격 약세 전망 등은 SK머티리얼즈의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[설비투자 부담에 따른 재무구조 관련 위험]

(10-3)

SK머티리얼즈가 영위하고 있는 특수가스 제조사업은 진입장벽이 높은 기술 및 자본집약적 산업입니다.
설비개선 및 확장 과정에서 소요되는 대규모 자금은 차입부담으로 작용
할 수 있습니다.
SK머티리얼즈는 2019년 9월 30일 공시를 통해 1,141억원 규모의 특수가스(NF3) 시설증설을 공시한 바 있습니다.

이어서
2021년 01월 27일 SK머티리얼즈는 영주 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장 증설을위해 경상북도와 영주시와 MOU를 체결하였습니다. 해당 투자로 인해 SK머티리얼즈는 2021년부터 2023년까지 3년간에 걸쳐 2,000억원을 투자해 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장을 증설할 계획
입니다. 이와 같은
적극적인 투자활동에 따라
SK머티리얼즈의 부채비율 및 차입금 의존도는 확대
되어왔습니다.
특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망
하고 있지만 향후
SK머티리얼즈의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK머티리얼즈의 재무안정성에 변동이 발생할 여지
가 있으므로, 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

SK머티리얼즈의 특수가스는 반도체, LCD 패널, 태양전지 등의 제조 과정에서 사용되고 있습니다. 이를 위한 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 막대한 투자가 필요하며고정비 비율이 높고 변동비 비율이 낮아, 판매 증대가 수익성에 많은 영향을 미치는 구조이기에 대규모 생산설비가 필수적입니다. 또한 고순도 가스의 제조 및 정제는 기술 개발이 어렵고 장기간 소요되며, 생산설비 구축에 많은 자금이 소요됩니다. 이는 후발사업자의 시장진입 장벽을 높게하여 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있는 상황입니다.

SK머티리얼즈는 자체 플랜트 설계 기술을 보유하고 있어, 생산설비 증설 비용이 다른 경쟁사에 비해 상대적으로 낮으나, 그럼에도 불구하고 생산 설비 증설에 대한 부담은 여전히 존재합니다. 또한 SK머티리얼즈의 경쟁사인 거대 다국적 화학회사들 역시 세계적인 특수가스의 수요 증가량에 맞춰 설비를 증설하고 있기 때문에, 설비 증설에 대한 경쟁 역시 심화되어 오고 있습니다.

2022년
1분기말 기준 SK머티리얼즈의 생산능력은 다음과 같습니다.

[특수가스 부문 생산능력]

(단위 : 톤, hr)

사업부문
품목
사업소
2022년
1분기
2021년
2020년
2019년

특수가스
NF3
경북 영주,
중국 강소성
13,500
13,500
12,100
12,100

WF6
경북 영주
2,000
2,000
2,000
2,000

SiH4
경북 영주
1,800
1,800
1,500
1,500

합 계
17,300
17,300
15,600
15,600

자료 : SK머티리얼즈 사업보고서 및
1분기보고서

주1) 제품의 특성 및 사업의 비중 등을 감안하여 구분함

주2) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함

주3) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

- 생산능력의 산출 근거

특수가스 부문은 4조 3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며,
산출 근거는 설비의 실질생산가능능력*가동일수(365일)/365일
로
계산하였습니다.

SK머티리얼즈의 2022년
1분기말
생산실적은 아래와 같습니다.

[생산실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업소

2022년
1분기

2021년

금액
금액

특수가스
영주
106,764
39,213

진강
8,893
3,236

합 계
115,657
42,449

자료 : SK머티리얼즈 사업보고서 및

1분기보고서

주1) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재
주2) 2021년의 경우 분할 이후인 2021년 12월 01일 ~ 2021년 12월 31일의 생산실적

분
할
이전 기준 SK머티리얼즈의 생산실적은 2016년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며 2019년말 4,344억원, 2020년말 4,855억원을 기록하였습니다. 분할 이후
인
2022년
1분
기 생산실적은 1,157억원 수준입니다.

특수가스부문은 경북 영주시에 생산공장을 가지고 있으며 약 385,000㎡의 공장부지에 NF3/SiH4/WF6/Si2H6/CH3F 생산
공장 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널 등을 보유하고 있습니다. 일본과 대만, 중국 서안과 상해에 현지판매를 위한 물류창고를 보유하고 있으며, 중국 강소성에

NF3 공장

및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널을 보유하고 있습니다.

SK머티리얼즈는 2019년 NF3 시설증설에 약 1,141억원 규모의 시설 투자를 완료하였으며, 이를 통해 증설된 생산능력은 NF3 3,000톤/년 입니다. 당사는 이처럼 적극적인 투자를 통해 생산능력을 증대함으로써 시장지배력을 강화하고 있습니다. 그러나 이와 같은 적극적인 투자는 SK머티리얼즈의 차입금의 증가로 이루어져 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

[ NF3 시설증설 공시 내용]

1. 투자구분
특수가스(NF3) 시설증설 및 생산성 향상

2. 투자내역
투자금액(원)
114,100,000,000

자기자본(원)
403,303,189,839

자기자본대비(%)
28.3

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
특수가스 수요 증가 대응 및 판매 확대를 통한 시장지배력 강화

4. 투자기간
시작일
2016-12-19

종료일
2019-09-30

5. 이사회결의일(결정일)
2019-09-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 자기자본은 2018년말 K-IFRS 연결재무제표 기준임 

- 증설되는 생산능력: NF3 3,000톤/년 
(신규시설투자 1,800톤 및 생산성 향상 투자 1,200톤)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2019.09.30)

이어서 2021년 01월 27일 SK머티리얼즈는 영주 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장 증설을위해 경상북도와 영주시와 MOU를 체결하였습니다. 해당 투자로 인해 SK머티리얼즈는 2021년부터 2023년까지 3년간에 걸쳐 2,000억원을 투자해 반도체ㆍ디스플레이용 소재 제조공장을 증설할 계획입니다.

이처럼 SK머티리얼즈는 설비 증설 등 적극적인 투자활동으로 SK머티리얼즈의 차입금 규모는 확대되고 있습니다. SK머티리얼즈의 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[SK머티리얼즈 별도기준 재무안정성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

별도
총차입금
6,455
7,171
5,581
4,729
3,281
1,804

순차입금
6,256
7,147
5,564
4,718
3,195
1,422

부채비율
219.4%
278.5%
166.5%
155.9%
110.5%
62.7%

차입금의존도
59.3%
63.77%
51.8%
49.9%
38.7%
24.6%

자료 : SK머티리얼즈 사업보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 장기차입금 + 사채

주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산

주4) 2021년은 분할 이후 사업기간(1개월)에 대한 지표

SK머티리얼즈의 부채비율 및 차입금 의존도는 꾸준히 증가해왔습니다. 이와 같은 차입금의 증대는 2016년 에스케이머티리얼즈에어플러스(전 SK에어가스) 인수 및 SK트리켐 설립,
2019년
에스케이머티리얼즈리뉴텍(전 한유케미칼
) 인수, 2020년

에스케이
머티리얼즈
퍼포먼스
설립, 증설관련 투자 확대 등 적극적인 투자활동을 벌인데 따른 것입니다. SK머티리얼즈는 특수가스 시장의 성장성을 감안할 때 중장기적으로 차입금 축소가 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 향후 SK머티리얼즈의 설비투자 규모가 확대될 경우 SK머티리얼즈의 재무안정성에 변동이 발생할 여지가 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

●
건설업 및 환경사업 : SK에코플랜트

(주
)

[
사업 포트폴리오 및 수익성 관련 위험]

(11-1)

SK에코플랜트 최근 5년동안
국토교통부에서 실시한 토건시공능력평가에서 9위 ~ 11위를 기록하고 있는 상위권 업체

입
니
다
.

2022년
1분기
연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액
1조 2,706억원
중
솔루션 부문이 89.48% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약
18.39%
, 건축주택부문이 약
24.9%
, 플랜트부문
이 약
55.5%
의 비중을 유지
하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 9.22%, 1.30%의 상대적으로 매출 기여도가 낮은 편입니다.

이와 같이
SK에코플랜트의
다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한
업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존
하고 있습니다.

2020년은 2분기 이라크 카르발라 정유공장 프로젝트에서 코로나19 확진자 발생에 따른 사업장 폐쇄로 추가 원가를 인식한 바 있으며, 하반기에는 국내 토목부문에서의 대규모 원가 증액에 이어 중동지역 사업장에서의 코로나19에 따른 공기 지연으로 추가비용이 발생하면서 전년 대비 큰폭으로 감소한 568억원의 영업이익을 시현하였습니다. 개별 사업장의 예정원가 조정에 따라 이익규모가 등락하는 구조가 지속되는 상황에서 코로나19 사태의 장기화로 저조한 이익률을 기록하였습니다.

2021년 역시 코로나 19로 인한 실물경기 위축 및 해외 발주 지연 등으로 인해 612억원의 영업이익과 1.15%의 영업이익률을 기록하며 저조한 실적을 보였습니다.

그러나 코로나19 사태가 진정, 건설경기 개선 및 유가 상승 등 대외적인 이슈에 기인하여 2022년 1분기는 영업이익률이 2.85%로 회복하였습니다. 다
만
,
향후에도 코로나19, 건설경기 악화, 유가 변동성 확대 등 대외적인 이슈 및 개별 사업장의 예정원가 조정 등으로 SK에코플랜트의 이익 변동성이 확대
될 수 있으니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2022년 1분기말
기
준
SK
(주
)의
주요 종속회사인 SK
에코플랜트
는 최근 5년동안 국토교통부에서 실시한 토건시공능력평가에서 9위 ~ 11위를 기록하고 있는 상위권 업체
로서 우수한 시장 입지를 가지고 있으며, 대형 토목공사와 원전시설, 발전소, 항만시설, 교량공사 등 관급공사와 정유 및 석유화학 플랜트, 통신설비 등의 그룹공사 물량을 중심으로 국내건설
부문에서 비교적 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, 중동 중심의 해외플랜트 수주를 통해 해외 건설부문 사업을 영위하고 있습니다
.

[종합건설업자 시공능력 평가 비교]

(단위 : 억원)

업체명

2021년
토건
시공능력평가총액

2021년
순위
2020년
순위
2019년
순위
2018년
순위
2017년
순위
소재지

삼성물산(주)
22,564,056
1
1
1
1
1
서울

현대건설(주)
11,377,076
2
2
2
2
2
서울

디엘이앤씨(주)
(舊 디엘이앤씨(주) 및 대림산업(주))
6,499,216
8
3
3
3
4
서울

지에스건설(주)
9,928,601
3
4
4
5
6
서울

(주)포스코건설
9,515,788
4
5
6
7
5
경북

(주)대우건설
8,729,016
5
6
5
4
3
서울

현대엔지니어링(주)
8,477,011
6
7
7
6
7
서울

롯데건설(주)
6,785,053
7
8
8
8
9
서울

현대산업개발(주)
5,610,381
9
9
9
10
8
서울

에스케이건설(주)
4,916,287
10
10
11
9
10
서울

자료 : 대한건설협회(
2021.07
)
주1) 본 평가는 국토교통부가 전국 건설업체를 대상으로 토목건축공사업에 한해 공사실적, 경영상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가한 '
2021
시공능력평가' 결과임

2022년

1분기말
기준 SK에코플랜트의 사업부문별 요
약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

2022년 1분기
환경사업
에너지사업
솔루션사업
계

플랜트
건축/주택
인프라
기타
소계

매출액
117,135
16,513
569,044
316,367
233,668
17,843
1,136,922
1,270,570

매출총이익
20,854
1,638
66,416
48,462
9,264
-46
124,096
146,588

매출액 비중
9.22%
1.30%
44.79%
24.90%
18.39%
1.40%
89.48%
100.00%

자료 : SK에코플랜트(주) 2022년
1분기
보고서

주) 기타는 본/전사 및 상품매출과 임대수입을 말함

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
2022년
1분기
2021년
2020년

용역수익
SK에코플랜트 등
연료전지 및 건축주택,
토목, 플랜트, 조경건설
수출
54,235
1,734,424
1,802,968

내수
1,195,718
4,053,398
6,431,101

합계
1,249,953
5,787,821
8,234,069

상품매출
SK에코플랜트 등
Plus Option 등
수출
-
-
-

내수
12,560
18,704
24,338

합계
12,560
18,704
24,338

부동산
임대수익
SK에코플랜트 등
오피스, 주택 임대
사업 등
수출
130
3
-

내수
1,541
11,583
15,870

합계
1,671
11,586
15,870

기타
환경시설관리 등
폐기물 처리 및
운영관리
수출
-
-
-

내수
6,386
402,332
-

합계
6,386
402,332
-

합 계
수출
54,365
1,734,427
1,802,968

내수
1,216,205
4,486,016
6,471,309

합계
1,270,570
6,220,443
8,274,277

자료 : SK에코플랜트 2022년
1분기
보고서

2022년
1분기
연결기준 SK에코플랜트의 총 매출액
1조 2,706억원
중 솔루션 부문이 89.48% 비중을 차지하고 있으며 세부적으로는 인프라부문이 약
18.39%
, 건축주택부문이 약
24.9%
, 플랜트부문
이 약
55.5%
의 비중을 유지하고 있습니다. 환경과 에너지 사업부문은 각각 9.22%, 1.30%의 상대적으로 매출 기여도가 낮은 편입니다. 솔루션 사업부문 중 플랜트부문이 SK에코플랜트 매출액의 가장 큰 비중을 차지
하고 있으
며

,
건축주택 사업부문의 매출비중은 2014년 16.2%에서 2016년 13.5%로 감소 추세에 있었으나 국내 주택경기 호조세에 따라 2017년에 24.5%, 2018년 28.5% 수준까지 증가해 왔습니다.

그
러나,
정부의 부동산 대책 등의 영향으로 주택수요 위축 및 공급물량 감소 등 국내건설경기가 둔화됨에 따라

SK에코플랜트의 개별기준 총 매출액 가운데 건축주택부문이 차지하는 비중은 2020년말 25.5% 축소되었고 2022년
1분기말
역시 24.90%로

아직 회복되는 모습을 보이
고 있지
는 않습니다.
한편, 건축주택 부문의 매출 비중 증가와 장기화된 저유가 기조의 영향 등으로 플랜트 사업부문의 매출액 비중은 2014년 68.0% 수준에서 크게 감소한 50% 내외를 유지하고 있습니다. 그
러
나 최근 주택 공급 확대 정책 기조와 유가 상승 등 대외적인 이슈들로 인해 SK에코플랜트의 건축주택 사업부문과 플랜트 사업부문의 매출 비중 변화는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

한편 SK에코플랜트의 수출 및 내수의 비중은
여전히 내수 비중이 높은 상황입니다. 해외 수주의 주력 부문인 플랜트 시장의 경우 수요자 위주의 비우호적인 시장환경으로 전환되고 있고, 많은 국내 건설업체들이 경쟁 심화에 따른 채산성 저하우려에 노출되어 있어 당사는 플랜트사업을 선별적으로 진행함에 따라 해외매출이 감소하였습니다. 반면, 국내 건축주택과 국내플랜트 매출비중이 증가함에 따라 내수비중이 증가하였습니다.

SK에코플랜트의 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 향후 세계 경기회복의 둔화 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 물량의 증가 등 주택경기의 악화 등이 발생하여 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 SK에코플랜트의 사업전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[SK에코플랜트 개별기준 수익성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
11,076
13,840
53,367
63,745
70,195

매출원가
9,888
12,421
49,331
60,343
65,230

매출총이익
1,188
1,420
4,036
3,402
4,965

영업이익
316
662
612
568
2016

당기순이익
3,012
499
2,405
1,207
1929

매출원가율
89.27%
89.75%
92.44%
94.66%
92.93%

매출액총이익율
10.73%
10.26%
7.56%
5.34%
7.07%

영업이익율
2.85%
4.78%
1.15%
0.89%
2.87%

순이익율
27.19%
3.61%
4.51%
1.89%
2.75%

자료 : SK에코플랜트 2022년
1분기보고서 및 사업보고서(개별기준)

SK에코플랜트의 개별기준 수익성 추이를 살펴보면, 2012년과 2013년 SK에코플랜트는 해외에서 진행했던 해외 건축주택 사업부문과 해외 플랜트 사업부문(Wasit PJT, KAPSARC R&C Complex 등) 대규모 프로젝트의 원가 상승으로 인해 수익성 저하를 겪게 되었습니다. 해외 근로자 의무채용 및 해외 지역 건설 환경 파악의 미비로 공사진행 과정에서 예상치 못한 설계변경, 변경공사 진행 및 공기연장 등으로 발생한 추가비용이 매출원가의 급격한 상승의 주요 요인이었습니다. 2016년에는 개별기준 매출액이 7조 1,821억원으로 직전년도(8조 7,226억원) 대비 17.7% 감소하였지만, 영업이익은 2,196억원으로 전년(744억원) 대비 195.0% 증가하였으며 당기순이익 또한 874억원을 기록하여 전년(285억원) 대비 206.5% 급증하였습니다. 영업이익률 또한 2015년 0.9%에서 2016년 3.1%로 증가하였으며, 이는 공사 진행 과정에서 불필요한 비용을 대폭 줄여 매출원가율
이 2015년 95.1% 대비 3.2%p 감소한 91.9%를 기록하였기 때문입니다.

2017년에는 개별기준으로 매출액 6조 4,398억원, 영업이익 2,023억원, 당기순이익 555억원을 기록하였습니다. 매출액의 경우 전년 동기 7조 1,821억원 대비 -10.34% 감소한 수치이며, 당기순이익의 경우 전년 동기 874억원 대비 -36.49% 감소한 수치를 나타내었습니다. 영업이익의 경우 전년 동기 2,196억원 대비 -7.87% 감소하였습니다. 2017년의 매출액 감소는 2017년 이전에 발생했던 수주액 감소(2014년 수주액 11조 7,027억원 -> 2015년 수주액 7조 2,917억원)가 2017년의 매출액에 반영된 영향을 일부분 받았습니다. 또한, 매출액 감소는 일정 부분 수익성 중심의 선별적 수주에 따른 결과로 볼 수 있으며, 이에 따라 2017년 개별기준 영업이익률은 3.14%로 전년 동기 영업이익률 3.06% 대비 0.08%p 증가한 수치를 나타냈습니다.

2018년 동사의 개별기준 매출액은 2017년 수준을 소폭 하회(-0.1% 감소)하는 약 6조 4,358억원을 기록하였으며, 영업이익은 약 867억원으로 전기대비 57.1% 가량 감소하였습니다. 이는 전년대비 증가한 매출원가(0.9% 증가) 및 판매비와 리비(22.5% 증가) 등에 기인합니다. 매출원가의 증가로 2018년 매출원가율은 전년대비 0.9%p. 가량 증가한 93.6%를 기록하였으며, 영업이익 감소에 따라 동사의 2018년 기준 영업이익률은 1.3%(전년대비 1.84%p. 하락) 수준으로 저하된 모습을 나타내었습니다.2018년 판매비는 약 597억원 가량 증가했는데 이는 전년대비 약 722억원 가량 증가한 대손상각비가 주된 원인입니다.
2018년 7월
SK에코플랜트가 시공중인 라오스 Xe-Pian Xe-Namnoy 수력발전 현장에서 폭우로 인해 보조댐이 유실되고 담수가 범람하여 댐 하류지역이 침수되는 사태가 발생하
였습니다.

[Xe-Pian Xe-Namnoy 수력발전 프로젝트 개요]

도급급액
약 7,823억원

사업기간
2012.08 ~ 2019.02(예정)

사업성격
민관합동사업, BOT사업(준공 후 2047년까지 컨소시움에서 운영)

사업주체
PNPC[SK에코플랜트(26%), 한국서부발전(25%), 태국랏차부리전력(25%), 라오스LHSE(24%)]

공사내용
메인 댐 2개(세피안, 세남노이), 보조댐 5개(Saddle), 용수로, 발전소 등

자료 : SK에코플랜트 제시, 한국기업평가(2018.07) 재인용

SK에코플랜트(주)는 복구공사 비용, 예상 지체상금, 구호활동 비용 등을 재무제표에 기 반영하였습니다. 또한, 피해보상 등과 관련하여 예상되는 추가 비용 충당부채로 계상하였습니다. SK에코플랜트(주)는 해당 현장과 관련 2019년 12월 목적물 보강 및보완 공사 완료하여 상업운전 및 발전중이며 전력 구매처 요구 대비 100% 발전 중입니다. 또한 지난 2020년 8월 라오스 정부와 피해 보상 합의를 종결하였습니다. 

2019년에는 SK하이닉스 등으로부터 수주한 대형 플랜트 공사의 기성 인식 등으로 2019년말 개별 기준 매출액은 전년 대비 7조 190억원을 기록하였습니다. 2020년말 개별 기준 매출액은 코로나19의 영향으로 플랜트 매출이 전년보다 소폭 감소하여 전년 대비 9.01% 감소한 6조 3,745억원을 기록하였습니다. 2018년 이후 SK에코플랜트 매출액의 70% 이상을 차지하고 있는 국내 건축 및 플랜트 부문의 견조한 이익창출에도 불구하고 해외사업에서 대규모 손실인식이 반복되면서 SK에코플랜트의 수익성 개선이 제약되고 있습니다. 주택경기 호조와 계열사에 대한 매출 확대로 2016~2017년 개별기준 3% 수준으로 상승한 영업이익률은 2018년 쿠웨이트, 칠레, 라오스 등 해외 플랜트 사업장에서의 원가율 조정으로 대규모 손실을 인식함에 따라 1.3%로 저조한 모습을 나타냈습니다. 2019년에는 현안 프로젝트의 추가적인 원가율 조정으로 해외에서 손실이 지속되었지만, 그 폭은 전년보다 감소하여 전사 영업이익률은 2.87%로 전년 대비 개선되었습니다.

2020년은 2분기 이라크 카르발라 정유공장 프로젝트에서 코로나19 확진자 발생에 따른 사업장 폐쇄로 추가 원가를 인식한 바 있으며, 하반기에는 국내 토목부문에서의대규모 원가 증액에 이어 중동지역 사업장에서의 코로나19에 따른 공기 지연으로 추가비용이 발생하면서 전년 대비 큰폭으로 감소한 568억원의 영업이익을 시현하였습니다. 개별 사업장의 예정원가 조정에 따라 이익규모가 등락하는 구조가 지속되는 상황에서 코로나19 사태의 장기화로 저조한 이익률을 기록하였습니다.

2021년 역시 코로나 19로 인한 실물경기 위축 및 해외 발주 지연 등으로 인해 612억원의 영업이익과 1.15%의 영업이익률을 기록하며 저조한 실적을 보였습니다.
그러나 코로나19 사태가 진정, 건설경기 개선 및 유가 상승 등 대외적인 이슈에 기인하여 2022년 1분기는 영업이익률이 2.85%로 회복하였습니다. 다
만
, 향후에도 코로나19, 건설경기 악화, 유가 변동성 확대 등 대외적인 이슈 및 개별 사업장의 예정원가 조정 등으로 SK에코플랜트의 이익 변동성이 확대될 수 있으니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[신규투자로 인한 자금소요 위험]

(11-2)

SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업 영역을 확장시키고자 2020년 09월 01일 이사회의 결의를 통해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 지분 취득을 결정하였으며, 2020년 12월 11일 지분 100%를 취득하였습니다.
인수대금(9,165억원)을 마련하기 위해
SK에코플랜트는 티에스케이코퍼레이션 지분(약 1,969억원)과 강남주택문화관 부지를 매각(약 600억원)하였습니다.

또한, 인수대금의 60%인 약 5,500억원을 인수금융을 통해 조달하였고, 이외에는 SK에코플랜트의 보유 자금으로 충원하였습니다.
해당 인수금융과 관련하여 SK에코플랜트는 인수금융에 대한 이자 및 디에코플랫폼의 운영비용에 대한 자금보충약정을 맺었으며, 이에 따라 SK에코플랜트의 재무안정성은 다소 악화될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한,
SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리) 인수 이외에도 친환경 사업으로의 포트폴리오 전환을 위해 2021년 01월 07일
SK에코플랜트
의 100% 종속회사인 에스케이티엔에스의 주식을 매각(2,900억원)하는 이사회 결의를 하였고, 동 날짜로 타법인에 현금출자(600억원)를 하는 이사회 결의를 하였습니다.
한편, 최근
중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성
이 있습니다.
경쟁심화로 인해 이엠씨홀딩스(現, 환경시설관리)의 수익성이 저하될 위험, 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성 등을 검토
하시길 바랍니다.

SK에코플랜트의 이러한
사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재
하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

SK에코플랜트는 폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자를 통해 사업영역을 확장시키고자 2020년 9월 1일 이사회를 통해 폐기물 수처리 사업을 주요사업으로 영위하는 이엠씨홀딩스의 인수를 위한 매매계약체결 안건을 결의했습니다. SK에코플랜트는 신규 법인인 디에코플랫폼에 2020년 11월 12일에 0.1억원, 2020년 12월 03일에 3,553.5억원, 2021년 01월 08일에 900억원 총 4,453.6억원을 출자하였습니다. 이후 디에코플랫폼는 2020년 12월 11일 6,704억원, 2,461억원(총 9,165억원)을 투자하면서 이엠씨홀딩스의 지분 100%를 취득하였고, 이어서 2021년 01월 11일 900억원을 추가 출자하였습니다.

한편, 이엠씨홀딩스는 100% 종속회사인 환경시설관리와 합병을 하였으며, 합병 후 존속회사는 환경시설관리입니다. 그에 따라 본 증권신고서상 기재된 '이엠씨홀딩스'는 합병 후 존속회사인 '환경시설관리'에 해당됩니다. 이와 관련한 공시내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 6일

1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020.09.01

3. 정정사유 : SPC설립관련 세부사항 결정

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

1. 발생회사

회사명(국적)
미정(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
-
주요사업
폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자

회사명(국적)
디에코플랫폼(주)
(대한민국)
대표이사
김진곤

자본금 (원)
373,110,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
9,463
주요사업
폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자

2. 취득내역

취득 주식수 (주)
-

취득금액 (원)
-

자기자본 (원)
1,233,177,950,827

자기자본대비 (%)
-

대규모법인여부
미해당

취득 주식수 (주)
9,463

취득금액 (원)
373,110,000,000

자기자본 (원)
1,233,177,950,827

자기자본대비 (%)
30.26

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
-

소유주식수 (주)
9,463

지분비율 (%)
100

6. 취득예정일자
-
2020.11.12

8. 이사회 결의일

8. 이사회결의일(결정일)
2020.09.01

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

8. 이사회결의일(결정일)
2020.11.04

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 금번 이사회에서 'EMC홀딩스(주) 인수를 위한 주식 매매계약체결 등' 안건을 결의 하였음. 다만, 현재 신규 설립 법인에 대한 출자금액 및 출자시기 등이 확정되지 않아 신규법인 설립에 대한 결정을 경영위원회에 위임하였음. 

인수대금 확정 등 이후에 신규법인에 인수대금 상당의 출자가 예정되어 있으며 세부사항이 구체적으로 정해져서 이사회 승인 시 재공시 예정임.

2) 상기 2. 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.

3) 상기 2. 취득 내역의 취득금액은 확정되지 않았으나, EMC홀딩스(주)의 주식 인수를 위해 신규 설립 법인에 대해 당사 출자금액이 자기자본의 5%를 초과할 것으로 예상됨.

4) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도로 기재하지 않음.
1) 상기1.의 발행회사의 회사명 및 대표이사는 금번 이사회에서 결정되었음. 자본금 및 발행주식 총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 자본금 및 발행주식수 이며, 진행상황에 따라 변동 될수 있음. 

2) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

3) 상기2.의 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.

4) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일임.

5) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않음.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2020.11.06
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
디에코플랫폼(주)
(대한민국)
대표이사
김진곤

자본금 (원)
373,110,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
9,463
주요사업
폐기물 수처리 사업 영위 법인 투자

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
9,463

취득금액 (원)
373,110,000,000

자기자본 (원)
1,233,177,950,827

자기자본대비 (%)
30.26

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
9,463

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
EMC 홀딩스(주)의 인수를 위해 
설립하는 신규 법인에 출자하기 위함

6. 취득예정일자
2020.11.12

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2020.11.04

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기1.의 발행회사의 회사명 및 대표이사는 금번 이사회에서 결정되었음. 자본금 및 발행주식 총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 자본금 및 발행주식수 이며, 진행상황에 따라 변동 될수 있음. 

2) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

3) 상기2.의 취득 내역의 자기자본은 최근사업연도(2019년도 말) 개별 재무제표 기준임.

4) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일임.

5) 발행회사는 설립 예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않음.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2020.11.27
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
디에코플랫폼(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2020.12.03

나. 출자목적물
보통주 7,107주

다. 출자금액
355,350

라. 출자상대방 총출자액
355,360

3. 출자목적
이엠씨홀딩스(주) 지분 인수를 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2020.11.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

상기 '2. 출자내역'의 내용(일자 및 금액)은 주식매매계약 거래 상대방과의 협의 결과 등에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2021.01.13
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
디에코플랫폼(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.01.08

나. 출자목적물
보통주 1,800주

다. 출자금액
90,000

라. 출자상대방 총출자액
445,360

3. 출자목적
(주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.01.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참여

5. 기타
디에코플랫폼(주)는 에스케이건설(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역'의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

상기 일정 및 내용은 관계기관과의 협의에 의해 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2020.12.08
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
환경시설관리(주)
대표이사
임추섭

자본금 (원)
4,499,995,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
899,999
주요사업
하수 및 폐수 처리업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
899,999

취득금액 (원)
670,383,924,825

자기자본 (원)
10,000,000

자기자본대비 (%)
6,703,839

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
899,999

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
경영 참여

6. 취득예정일자
2020.12.11

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2020.11.25

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
인수 대상 합병에 따른 발행회사 주식의 변동으로 인한 정정공시임. 

상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 설립 시점의 납입자본금임.

상기 '6. 취득 예정일자'는 매립장 증설 금액을 제외한 금액을 납부하는 시점임.

발행회사 요약 재무상황은 합병 존속회사의 2019년말(당해년도), 2018년 말(전년도) 기준의 연결재무제표 기준으로 작성하였음.

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2020.12.16
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
환경시설관리(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2020.12.11

나. 출자목적물
보통주 384,929

다. 출자금액
246,091

라. 출자상대방 총출자액
821,475

3. 출자목적
경영 참여

4. 이사회 의결일
2020.12.11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
당사는 11월 25일 이사회에서 이엠씨홀딩스(주) 주식을 취득하기로 결정하였으며, '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'으로 공시하였음. 12월 8일 인수대상 합병으로 환경시설관리(주) 주식을 인수하기로 정정공시하였음. 

12월 11일 딜클로징으로 인해, 환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 자회사가 되었으며, 금번 출자로 인한 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역' 의 '가.출자일자'는 주금납입 예정일임.

상기 '2. 출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

※ 관련공시일
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
디에코플랫폼(주)
공시일자
2021.01.13
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
환경시설관리(주)
회사와의 관계
계열회사(예정)

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.01.11

나. 출자목적물
보통주 140,625주

다. 출자금액
90,000

라. 출자상대방 총출자액
911,475

3. 출자목적
(주)와이에스텍 주식 매입을 위한 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.01.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
환경시설관리(주)는 디에코플랫폼(주)의 100% 출자 자회사임에 따라 금번 출자 이후 보유지분율 변동 없음.

상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입일임.

상기 '2.출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총 출자 누계액임.

※ 관련공시일
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

이엠씨홀딩스는 하ㆍ폐수 처리부터 폐기물 소각ㆍ매립 등 전 환경 산업에서 사업을 영위하는 종합환경관리 플랫폼 기업으로 전국적으로 수처리 시설 970여개, 폐기물 소각시설 4곳, 폐기물 매립시설 1곳, 폐유 처리시설 2곳을 운영하고 있습니다. SK에코플랜트는 환경 산업에서 수직 계열화가 완료된 환경관리 업체를 인수함으로써 새로운 성장 동력을 확보할 예정입니다.

그리고 SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스의 인수대금 9,165억원을 조달하기 위해 2020년 12월 17일 티에스케이코퍼리에션 지분(약 1,969억원)과 강남주택문화관 부지를 매각(약 600억원)하였습니다. 또한 인수대금의 60%인 약 5,500억원을 인수금융을 통해 조달하였고, 이외에는 SK에코플랜트의 보유 자금으로 충원하였습니다.

해당 인수금융과 관련하여 당사는 인수금융에 대한 이자 및 디에코플랫폼의 운영비용에 대한 자금보충약정을 맺었습니다. 이에 따라 SK에코플랜트의 재무안정성은 다소 악화될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

이엠씨홀딩스의 2019년 매출액은 3,809억원, 영업이익은 453억원, 당기순이익은 222억원, EBITDA 724억원을 시현하였습니다. 환경관리 사업은 경기민감도가 낮아 안정적인 매출과 이익을 창출할 수 있습니다. 또한, 환경관리 사업은 대표적인 SOC 산업으로 초기에 대규모 비용이 발생하기 때문에 진입장벽이 높아 과점시장을 형성하고 있습니다.

최근 중견건설사들이 폐기물 사업에 진출하면서 상위 폐기물 처리업체간의 경쟁강도가 높아질 가능성이 있습니다. 국내 생활폐기물의 경우 지방자치단체 주도로 소각 매립 시설을 설치해 이를 처리 업체에 위탁하는 방식이며, 사업장 및 건설 폐기물은 전문 처리업체에 의해 관리되고 있습니다. 최근까지는 폐기물 시장이 주로 중소업체로 구성되어 있으나, 중견건설사들이 상위 폐기물 업체를 인수하는 방법으로 시장에 진입하면서 대형 폐기물 업체의 점유율이 상승할 것으로 보입니다.이에 따른 경쟁 심화로 이엠씨홀딩스의 수익성이 저하될 위험이있으며 경쟁력 강화를 위한 자금소요 가능성을 투자자분들께서는 투자시 검토하시길 바랍니다.

한편, SK에코플랜트는 이엠씨홀딩스 인수 이외에도 친환경 사업으로의 포트폴리오 전환을 위해 2021년 01월 07일 SK에코플랜트의 100% 종속회사인 에스케이티엔에스의 주식을 매각(2,900억원)하는 이사회 결의를 하였고, 동 날짜로 타법인에 현금출자(600억원)를 하는 이사회 결의를 하였습니다. 이후 매각조건에 따라 SK에코플랜트는 매수인이 본건 거래를 위하여 설립한 네트웍인프라서비스 사모투자전문회사(PEF)에 600억원을 2021년 4월 중 출자하였고, 매수인과 주식매매계약서 상의 지위를 승계한 네트웍인프라홀딩스(유)에 2021년 4월 30일 자로 지분 전량을 약 2,8260억원에 매각하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

정 정 신 고 (보고)

2021년 4월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021.01.08

3. 정정사유 : 세부사항 확정

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

1. 발행회사

회사명(국적)
미정(한국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
기타

회사명(국적)
네트웍인프라서비스 사모투자합자회사(한국)
대표이사
(주)알케미스트캐피탈파트너스코리아

자본금 (원)
203,500,000,000
회사와의 관계
기타

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율

지분비율 (%)
-

지분비율 (%)
29.48

6. 취득예정일자
-
2021.04.29

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 1. '발행회사의 자본금 및 발행 주식총수' 는 공시제출일 현재 미설립 법인으로 확정되지 않음.

상기 1. 발행회사는 사모투자합자회사로 '대표이사'란에는 무한책임사원/업무집행사원을 작성하였으며, '자본금'은 총 출자약정금을 작성하였음.

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 '2. 취득주식수' 및 상기 '3, 소유주식수' 는 법인설립 및 구체적인 내용이 정해지는 대로 공시할 예정이며 '지분 비율'은 30% 미만임.

삭제

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 '6. 취득예정일자'는 향후 거래 진행 과정에서 구체적인 내용이 확정될 경우, 관련 법률 및 규정에 따라 공시할 예정임.

삭제

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2021.01.08
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
네트웍인프라서비스 사모투자합자회사(한국)
대표이사
(주)알케미스트캐피탈파트너스코리아

자본금 (원)
203,500,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
-
주요사업
경영참여형 
투자전문회사

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
-

취득금액 (원)
60,000,000,000

자기자본 (원)
1,181,858,434,018

자기자본대비 (%)
5.08

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
29.48

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
배당 및 자본 수익 창출 목적

6. 취득예정일자
2021.04.29

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.01.07

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 1. 발행회사는 사모투자합자회사로 '대표이사'란에는 무한책임사원/업무집행사원을 작성하였으며, '자본금'은 총 출자약정금을 작성하였음.

상기 2. '취득 내역의 자기자본'은 최근사업연도(2019년도 말) 자기자본에 2020년 3분기까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액임.

발행회사는 설립예정 법인으로 하기 발행회사의 요약재무상황은 별도로 기재하지 않음.

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[비유동자산 처분결정]

정 정 신 고 (보고)

2021년 4월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 비유동자산 처분결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021.01.08

3. 정정사유 : 세부사항 확정

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

3. 처분가액 (원)
290,000,000,000
282,605,000,000

- 자산총액 대비 (%)
6.42
6.26

5. 거래상대방
(주)알케미스트캐피탈파트너스코리아
네트웍인프라홀딩스(유)

7. 처분예정일
-
2021.04.30

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '3. 처분가액'은 10%범위 내에서 조정가능함.
삭제

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '5. 거래상대방'은 추후, (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, 주식매매계약서상의 지위를 포함한 모든 계약상의 지위를 PEF가 설립할 투자목적회사에 승계할 예정임.
상기 '5. 거래상대방'은 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, PEF가 설립한 투자목적회사이며, 주식매매계약서상의 지위를 승계 받음.

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '7. 처분예정일'은 미정 이며 향후 거래 진행과정에서 구체적인 내용이 확정될 경우 관련 법률 및 규정에 따라 공시할 예정임.
삭제

비유동자산 처분결정

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이건설(주)
공시일자
2021.01.08
관련법규
공정거래법

1. 처분 목적물
에스케이티엔에스(주) 발행 보통주식

2. 처분 목적물 규모
보통주 160,000 주

3. 처분가액 (원)
282,605,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
4,516,714,437,578

- 자산총액 대비 (%)
6.26

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
84,847,641,708

5. 거래상대방
네트웍인프라홀딩스(유)

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
친환경/ 신에너지 중심 포트폴리오 전환

7. 처분예정일
-

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2021.01.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 공시는 당사가 100% 지분 보유한 자회사 에스케이티엔에스(주) 주식 매각을 추진하는 이사회 결의에 따른 공시임.

- 상기 '4. 처분대상 비유동자산 평가가액(원)'은 2020년 3분기 기준 당사 장부가액임.

상기 '5. 거래상대방'은 (주)알케미스트캐피탈파트너스코리아가 경영참여형 사모투자전문회사(PEF)를 설립한 후, PEF가 설립한 투자목적회사이며, 주식매매계약서상의 지위를 승계 받음.

※ 관련공시일
2021.01.08

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한 SK에코플랜트는 환경사업의 포트폴리오 확대를 위해서 2021년 중 폐기물 업체7 곳(대원그린에너지,새한환경,디디에스,클렌코, 도시환경, 이메디원,그린환경기술)을 추가로 인수하기로 결정하였습니다. 대원그린에너지, 새한환경, 클렌코 및 그린환경기술은 폐기물 업체이고 디디에스, 도시환경 및 이메디원은 의료 폐기물 전문업체입니다. 7 곳의 인수와 관련해서 SK에코플랜트는 2021년 05월 27일, 2021년 06월 02일 및 2021년 7월 26일 이사회 결의를 완료하였으며 관련 내용을 2021년 06월 03일 및 2021년 7월 30일 공시하였습니다. 해당 인수를 위해 SK에코플랜트는 자체 자금 및 인수금융을 활용하여 자금을 조달할 예정입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
대원그린에너지(주)
(대한민국)
대표이사
송용석

자본금 (원)
4,896,170,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
979,234
주요사업
폐기물 중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
979,234

취득금액 (원)
50,500,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
4.96

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
979,234

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 7월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함.

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
새한환경(주)
(대한민국)
대표이사
공진국

자본금 (원)
1,430,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
143,000
주요사업
폐기물 중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
143,000

취득금액 (원)
97,924,405,398

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
9.62

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
143,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
2021.08.06

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주) 디디에스
(대한민국)
대표이사
안재석

자본금 (원)
1,176,430,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
117,643
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
117,643

취득금액 (원)
54,620,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
5.37

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
117,643

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
2021.06.15

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.05.27

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 예상일자로 진행사항에 따라 변동가능함.

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도(2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.06.03
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
클렌코(주)(대한민국)
대표이사
송인규

자본금 (원)
2,447,500,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
244,750
주요사업
폐기물 처리업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
244,750

취득금액 (원)
215,100,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
21.13

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
244,750

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.06.02

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

상기 '6. 취득예정일자'는 2021년 9월 중이며 진행사항에 따라 변동가능함

- 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
도시환경(주)(대한민국)
대표이사
김귀조

자본금 (원)
1,350,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
270,000
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
270,000

취득금액 (원)
76,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
7.47

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
270,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)이메디원(대한민국)
대표이사
황동규

자본금 (원)
2,648,150,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
264,815
주요사업
의료폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
264,815

취득금액 (원)
60,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
5.89

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
264,815

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.07.30
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)그린환경기술
(대한민국)
대표이사
이재환

자본금 (원)
2,255,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
451,000
주요사업
폐기물
중간처분업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
451,000

취득금액 (원)
74,000,000,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
7.27

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
451,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
환경 사업 Portfolio 확대

6. 취득예정일자
-

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '6. 취득예정일자는 2021년 10월 중이며, 진행사항에 따라 변동가능함.

 - 상기 사안 관련 세부사항에 대한 결정권한은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는자에게 위임하며, 거래금액의 10% 이상 변동시 별도 이사회 결의 예정임.

 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018년) 재무제표 기준임.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, SK에코플랜트는 2021년 10월 25일 연료전지 사업 확대 목적으로 Bloom Energy Corporation (미국)의 상환전환우선주(RCPS) 5.4% (10,000,000주)를 3,035억원에 취득하기로 결정하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.10.25
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
Bloom Energy 
Corporation (미국)
대표이사
KR Sridhar

자본금 (원)
3,788,451,131,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
173,586,273
주요사업
연료전지 생산/판매

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
10,000,000

취득금액 (원)
303,526,500,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
29.8

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
10,000,000

지분비율 (%)
5.4

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
연료전지 사업 확대

6. 취득예정일자
2021.11.30

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
아니오

8. 이사회결의일(결정일)
2021.10.08

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 취득 예정 주식은 상환전환우선주(RCPS)로 '21년 11월 이후 1년 內 보통주로 상시 전환 가능

- 발행회사인 Bloom Energy Corporation은 상환전환우선주의 보통주 전환 前 상환 가능하나 당사와의 사전 합의 필요

- 금번 계약은 보통주 추가 매입 Option 을 포함 할 예정이며 이에 관한 실행 여부, 방법, 절차 등 세부사항은 추후 별도 이사회 결의 예정임 ('23년 11월 30일 내 실행 가능)
 1) 주식 수 : 보통주 1,100 만주 
 2) 주식 구입가격 : $23/주 또는 직전 20일 거래량 가중평균가의 115% 중 높은 가격

- 상기 1의 자본금은 2020년 말 기준 자본금(USD 3,183Mil)을 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임 

- 상기 1의 발행주식총수는 이사회 결의일 현재 발행주식총수로 2020년 말 기준 발행주식총수는 168,002,726주임

- 상기 2의 취득금액은 취득금액(USD 255Mil)을 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임

- 상기 2의 취득 주식수 및 상기 3의 취득 후 소유주식수는 상환전환우선주를 모두 보통주로 전환 완료하였을 경우의 주식수임 

- 상기 3의 취득후 지분비율은 상기 1의 발행주식총수와 금번 상환전환우선주의 전환을 완료하였을 경우 주식수를 합산한 총 예정 주식수 대비 취득 주식수의 단순 주식수 비율(5.4%)이고, 차등의결권을 고려한 의결 지분은 2.3%임

- 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해 연도는 2020년 말, 전년도는 2019년 말, 전전년도는 2018년 말 기준 금액이며 이사회 결의일인 2021년 10월 8일의 최초고시 매매기준율(1,190.30원/$)을 적용하여 환산한 금액임

- 본 건 주식 인수와 관련하여 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,731,157
1,562,853
168,304
3,788,451
945,392
-213,167

전년도
1,574,280
1,774,084
-199,804
3,198,064
934,596
-385,022

전전년도
1,811,391
1,764,064
47,328
2,953,551
753,041
-346,706

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이어 SK에코플랜트는 2021년 11월 17일 해상 풍력사업 시장 진입 목적으로 삼강엠앤티(주) 지분 31.83%(16,296,413주)를 3,426억원에 취득하기로 결정하였습니다. 해당 공시는 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이에코플랜트(주)
공시일자
2021.11.17
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
삼강엠앤티(주)
대표이사
송무석

자본금 (원)
17,546,337,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
36,574,368
주요사업
철강관 제조업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
16,296,413

취득금액 (원)
342,594,920,000

자기자본 (원)
1,017,950,131,468

자기자본대비 (%)
33.66

대규모법인여부
코스닥상장법인

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
16,296,413

지분비율 (%)
31.83

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
해상 풍력사업 시장진입

6. 취득예정일자
2022.03.31

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021.11.16

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 최근 사업연도(2020년도)말 자기자본 금액임.

- 상기 '2. 취득내역'의 취득주식수는 제3자 배정 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)과 대표이사 및 특수관계자의 기존 주식(1,666,666주)을 합산한 주식수임.

- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 금번 유상증자를 통해 발행될 주식(14,629,747주)와 현재 발행주식총수(36,574,368주)를 합산한 주식수(51,204,115주) 대비 소유주식수(16,296,413주)의 비율임.

- 취득 주식 중 금번 유상증자로 취득할 신주에 대해서는 유통 예정일로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호 예수됨.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 관계기간의 승인 및 거래선결조건 이행 시기에 따라 변경될 수 있음.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행 회사의 당해 년도 (2020년), 전년도 (2019년), 전전년도(2018)년 재무제표 기준임.

- 금번 인수계약 체결 시, 삼강엠앤티(주)에서 신규 발행하는 전환사채도 인수할 예정이며, 관련 상세내용은 다음과 같음.
1) 전환가액: 21,760원/주 (보통주)
2) 전환가능주식수: 5,370,253주
3) 전환사채 매입금액: 116,856,705,280원 
4) 전환청구기간 : 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날의 다음날로부터 만기일 1개월 전일까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닐 경우 익영업일.

- 본 건 주식 인수와 관련하여 거래금액의 10% 이상의 변동 또는 중요한 거래 조건의 변동 시 별도 이사회 및 공시 예정임.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
660,044
426,340
233,704
17,546
427,239
12,245

전년도
627,931
432,152
195,779
13,932
384,532
-37,130

전전년도
538,058
312,367
225,691
13,213
143,966
-60,181

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK에코플랜트의 이러한 사업 포트폴리오의 전환 및 신규투자의 경우 향후 결과에 따라 SK에코플랜트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 자금소요 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

●
제약바이오산업 : SK바
이오팜(주)
[

지속적 영업 손실 및 현금유출로 인한 재무위험
]

(12-1) SK바이오팜은
신약 개발에 따른 연구개발비, 글로벌 임상 진행 등 장기간의 투자로 2020년까지 적자를
시현
하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환하였습니다. 향후
솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 유럽 판권에 따른 마일스톤기술료, 경상기술료, 시판허가 받은 세노바메이트의 미국 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그러나
기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

SK바이오팜이 영위하는 신약개발 사업은 후보물질의 발굴에서부터 완제의약품의 시장 판매까지 통상적으로 10년 이상의 긴 시간이 요구되며 개발과정에서 큰 자금이 소요되는 고위험 사업에 해당합니다. SK바이오팜은 설립 이후 세노바메이트, 솔리암페톨을 비롯한 다양한 파이프라인의 지속적인 연구개발 및 글로벌 임상시험으로인해 상당한 시간과 자금이 소요되어 2020년까지 적자를
시현하였으나 2021년 뇌전증 치료제를 기반으로 본격적인 수익 창출에 성공하여 흑자전환하였습니다. 최근 3개년 SK바이오팜의 재무수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 손익현황]

(단위: 백만원)

구분

2022년 1분기

2021년
2020년

2019년

매출액

41,145
418,645
25,999
123,852

매출원가

6,011
22,336
1,974
514

매출총이익

35,134
396,309
24,025
123,338

판매비와 관리비

72,271
301,350
263,524
202,597

연구개발비

25,355
114,526
108,441
176,213

영업이익

-37,138
94,958
-239,499
-79,259

법인세비용차감전순이익

-35,010
71,277
-239,909
-84,451

중단영업이익
-
-
-
-

당기순이익

-35,206
64,846
-247,414
-71,519

영업활동으로 인한 현금흐름

-52,999
-92,872
-210,726
-81,335

자료: SK바이오팜 2022년
1분기보고서
및 사업보고서

주) K-IFRS 연결기준

SK바이오팜은 2020년까지 지속적인 영업손실로 인하여 음의 영업활동 현금흐름을 보였으며, 임상 관련 비용을 포함한 연구개발비가 지속적으로 확대되어 재무안정성이 악화되었습니다.

그러나 2021년 뇌전증 신약 'Cenobamate'의 미국 매출이 성장하며 흑자전환에 성공하였습니다.

현재까지 SK바이오팜 매출은 대부분 기술수출 계약금 및 단계별 마일스톤 기술료, 경상기술료로 구성되어 있고, 연도별 매출 변동성은 다음 항목들에 기인하여 발생했습니다. 2017년 SK바이오팜의 자회사인 SK Life Science, Inc.는 원료의약품 및 의약품 중간체를 제조, 판매하는 CMS(Custom Manufacturing Service) 사업을 통해 매출 85,316백만원 및 매출원가 81,745백만원이 발생하였으나, 2018년 2월 해당 사업을 SK BIOTEK USA, Inc.에 매각함에 따라 2018년 CMS 사업 관련 실적은 매출액과 매출원가로 반영되지 않고, 중단영업이익 125백만원으로 반영되었습니다.

2019년 SK바이오팜이 기술수출한 솔리암페톨의 시판 승인 및 판매에 따른 마일스톤기술료 및 경상기술료 수취와 세노바메이트의 유럽판권 기술수출을 통한 계약금 수취에 대한 매출이 발생하였지만 매출 중 1,171억원은 세노바메이트 유럽판권에 대한기술 수출 계약금으로서 일시적인 매출입니다.

영업이익 측면에서는 Global 임상 진행과 상업화 사전 준비로 판매관리비는 매년 지속적으로 증가했으나, 2017년 CMS 사업 매출 및 2019년 기술수출 계약금 매출 등으로 인해 연도별 영업손실은 다소 변동성이 높게 나타났습니다.

SK바이오팜의 판매비와 관리비는 대부분 연구개발비로 구성되어 있고, 연구개발비는 2018년 세노바메이트 FDA 신약 판매허가 신청을 위한 임상 데이터 정리 및 문서화 등 제반비용 추가 발생으로 인해 증가하였고, 2019년에도 장기안정성 시험 관련 지출 지속 발생 및 전신발작 적응증 확대를 위한 임상시험 환자모집 본격화, 상업화 완제의약품 제조공정 밸리데이션 등으로 인해 증가하였습니다. 이 외에 상업화를 대비한 직원수 증가와 법률 및 회계자문 등 컨설팅수수료로 인해 기타 판매비와 관리비역시 증가하였습니다.

SK바이오팜은 향후 솔리암페톨의 판매에 따른 경상기술료 수익, 세노바메이트의 유럽 판권에 따른 마일스톤기술료, 경상기술료, 시판허가 받은 세노바메이트의 미국 시장 판매 등을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그러나 이러한 SK바이오팜의 예상과 달리 기 출시된 제품들의 매출이 저조하거나 유럽 내 판매승인 지연, 타 국가 진출 부진, 다른 파이프라인의 임상 진행 및 기술수출의 지연 또는 실패 등이 발생될 경우 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[환율변동관련 위험]

(12-2) SK바이오팜의 사업 계획 상
향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출 계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년 5월부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매가 시작되는 등 향후 본격적인 해외 매출이 발생할 예정입니다.
지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재하며, SK바이오팜은 선물환 등을 통한
환헷지를 일부 수행하고 외환관리 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 그럼에도 SK바이오팜의
매출액 및 영업실적은 환율 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

2022년 1분기 기준 해외종속기업인 SK Life Science, Inc.가 보유한 외화금융자산·부채를 제외한, 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산·부채 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 외화금융자산 및 부채]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, GBP)

구분

화폐단위

2022년 1분기

2021년

2020년

2019년

외화금액

원화금액

외화금액
원화금액

외화금액

원화금액

외화금액

원화금액

외화금융자산

USD
128,620,868
155,734,147
157,199,809
186,360,373
522,934
568,952
1,152,790
1,334,700

GBP
-
-
-
-
23,170
34,347
-
-

외화금융부채

USD

56,998,078
69,013,273
44,999,651
53,347,087
1,444,040
1,571,115
3,171,913
3,672,442

GBP

-
-
386
618
23,710
35,148
-
-

자료: SK바이오팜 2022년
1분기
보고서 및 사업보고서

주) K-IFRS 연결기준

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[원화환율 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
2022년 1분기
2020년

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
USD
8,672,087
-8,672,087
13,301,329
-13,301,329

GBP

-62
62

자료: SK바
이오팜 2022년
1분기
보고서 및 사업보고서

주) K-IFRS 연결기준

SK바이오팜의 사업 계획 상 향후 신약 판매 및 기술수출 계약에 따른 수익 대부분이 해외에서 발생될 것으로 예상됩니다. SK바이오팜은 2019년 Arvelle社와의 기술수출 계약에따라 1억달러를 수령하였으며, 2020년 5월부터 세노바메이트의 미국 시장 내 판매가 시작되는 등 향후 본격적인 해외 매출이 발생할 예정입니다. 이처럼 향후 해외 매출의 증가로 인하여 원화의 절상에 따른 위험이 더 부정적일 수 있으며, 지속적인 해외 매출 증가에 기인하여 환율 변동성에 대한 위험이 증가할 가능성이 존재합니다. 현재 SK바이오팜은 선물환 등을 통한 환헷지를 일부 수행하고 있으며 최근 외환관리 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 또한, 외환관리정책에 따라 향후 급격한 환율 변동 발생시 적극적으로 대응할 예정입니다.

SK바이오팜의 매출액 및 영업실적은 환율의 변동성에 민감하게 영향을 받으며, 외화대비 원화의 평가절상 시 SK바이오팜의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

[이해관계자와의 거래 관련 위험]

(12-3) SK바이오팜의 100% 자회사 SK Life Science, Inc.에서 미국 내 세노바메이트의 판매 활동을 수행하며, SK바이오팜은 SK Life Science, Inc.와 용역 계약을 체결하여 SK Life Science, Inc.의 임상 진행 등 연구개발 비용, 임직원 급여 등 제반 비용을 지급하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK바이오텍과 연구용 용역/구매 거래 계약 및 세노바메이트 원료의약품 공급 계약을 체결하여 거래하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK 기업집단에 속한 계열회사에 포함되며 계열회사들과의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 사외이사들로만 구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
SK바
이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재 내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

SK바이오팜은 글로벌 신약 개발 및 상업화를 위해 미국 및 중국에 현지 자회사를 운영하고 있으며 SK바이오팜의 100% 자회사 SK Life Science, Inc.에서 미국 내 세노바메이트의 판매 활동을 수행하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK Life Science, Inc.과 용역 계약을 체결하여 SK Life Science, Inc.의 임상 진행 등 연구개발 비용, 임직원 급여 등에 대하여 비용을 지급하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 SK바이오텍과 연구용 용역/구매 거래 계약 및 세노바메이트 원료의약품 공급 계약을 체결하여 거래하고 있습니다.

아울러 SK바이오팜은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 따라 SK 기업집단에 속한계열회사에 포함되며 SK 기업집단 계열회사들과 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 최근 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

특수관계자명(주2)

매출 등

매입

연구개발비

기타(주1)

2022년

1분기

2021년

1분기

2022년

1분기

2021년

1분기

2022년

1분기

2021년

1분기

지배기업

SK㈜
-
-
-
-
599,699
596,470

종속기업
SK Life Science, Inc.(주2)
40,833,769
7,090,651
10,205,122
11,810,323
40,240,090
30,179,366

SK생물의약과기(상해)유한공사
-
-
187,225
98,785
-
-

기타

Ignis Therapeutics
2,505,480
-
-
-
-
-

SK바이오텍㈜
-
-
-
-
1,121,721
8,403,731

SK이노베이션㈜
-
-
-
-
261,765
127,702

SK텔레콤㈜
-
-
6,208
7,149
10,086
6,545

SK쉴더스㈜(주3)
-
-
2,311
1,095
273,821
703,590

SK브로드밴드㈜
-
-
-
-
663
962

SK엠엔서비스㈜
-
-
-
-
-
-

SK플래닛㈜
-
-
-
-
56,576
71,218

SK네트웍스㈜
-
-
4,620
9,372
62,500
6,362

SK렌터카㈜
-
-
22,407
19,814
27,855
22,293

SK매직㈜
-
-
-
-
5,309
2,264

코원에너지서비스㈜
-
-
-
-
59,416
53,168

SK임업㈜
-
-
-
-
-
-

행복나래㈜
-
-
26,255
38,519
5,055
3,574

SK머티리얼즈 에어플러스㈜(舊, SK에어가스㈜)
-
-
-
1,938
5,856
4,425

에스케이핀크스㈜
-
-
-
-
-
160

합 계
43,339,249
7,090,651
10,454,148
11,986,995
42,730,412
40,181,830

주1) 재고자산, 유형자산 매입, 기술용역비 및 리스상환액 등이 포함되어 있습니다.

주2) SK Life Science, Inc.와 체결한 제품공급계약, 연구용역계약 및 관리위탁용역계약과 관련하여 발생한 거래 내역입니다.

주3) SK 인포섹과 ADT캡스가 통합되어 SK쉴더스가 됨에 따라 전분기 SK 인포섹 금액은 SK쉴더스에 반영되어 있습니다.

SK바이오팜은 이사회규정에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이사의 자기거래 시에는 이사회의 사전 승인을 얻도록하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있습니다. 또한 SK바이오팜은 이해관계의 상충을 방지하기 위해 내부거래위원회 역할을 하는 사외이사들로만구성된 거버넌스위원회를 설치하여 거래의 투명성을 사전 검토받도록 하고 있으며 이해관계자와 거래시 규정에 따라 이사회 결의로 관련 거래를 승인해왔습니다.

하지만 이러한 SK바이오팜의 노력에도 불구하고 SK바이오팜과 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. SK바이오팜은 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 행정적 제재내지 벌칙이 내려질 수 있으므로 이는 SK바이오팜의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

● 리츠산업 :
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)

[자산 취득관련 위험]

(13-1)

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 SK서린빌딩의 매도인은 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁33호 펀드이며,

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 최대주주인 SK(주) 및 그 계열회사들이 부동산 매매거래 당시 동 펀드의 수익증권 지분 100%(SK(주) 48.3%)를 보유하고 있었습니다. 또한

에
스케이위탁관리부동산투자회사
(주)의100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 116개 주유소 자산의 매도인은 SK에너지(주)(주유소 116개) 및 SK네트웍스(주)(116개 중 1개 주유소 내 일부 필지 및 건물)이며, SK에너지(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)(100%), SK네트웍스(주)의 최대주주는 SK(주)(39.1%)로 부동산 매매거래 상대방이

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 자산관리회사인 에스케이리츠운용(주) 등의 특별관계자에 해당하는 바, 이에 따른
법률적 또는 운영상의 하자가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
는
지속적으로 투자매력 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 투자대상 자산인 SK서린빌딩과 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주) 지분 100%를 매입하는 과정에서 고려 가능한 위험요소로는 법률적 하자로 인하여 완전한 소유권의 이전 및 권리 행사에 제약을 받을 수 있는 위험 등을 들 수 있습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 SK서린빌딩의 매도인은 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁33호 펀드이며,

에
스케이위탁관리부동산투자회사
(주)의 최대주주인 SK(주) 및 그 계열회사들이 부동산 매매거래 당시 동 펀드의 수익증권 지분 100%(SK(주) 48.3%)를 보유하고 있었습니다. 또한

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 매입한 116개 주유소 자산의 매도인은 SK에너지(주)(주유소 116개) 및 SK네트웍스(주)(116개 중 1개 주유소 내 일부 필지 및 건물)이며, SK에너지(주)의 최대주주는 SK이노베이션(주)(100%), SK네트웍스(주)의 최대주주는 SK(주)(39.1%)로 부동산 매매거래 상대방이

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 자산관리회사인 에스케이리츠운용(주) 등의 특별관계자에 해당하는 바, 이에 따른 법률적 또는 운영상의 하자가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[거래관계 개요]

거래관계 개요.jpg
거래관계 개요

자료
:

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
제시
주1) 지분율은 2021년 7월 20일 기준. 단 SK이노베이션과 SK네트웍스는 2021년 7월 1일기준

부동산투자회사법 제22조의2 제3항 단서, 동법 시행령 제20조 제6호에 의하면,
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 자산관리회사인 에스케이리츠운용(주) 및 그 특별관계자와 부동산 또는 증권의 거래행위를 하기 위해서는 이사회의 승인 및 주주총회의 특별결의에 의한 승인을 얻어야 합니다.

[부동산투자회사법]

제22조의2(위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁 등) ① 위탁관리 부동산투자회사는 자산의 투자ㆍ운용업무는 자산관리회사에 위탁하여야 하고, 주식발행업무 및 일반적인 사무는 대통령령으로 정하는 요건을 갖춘 기관(이하 “일반사무등 위탁기관”이라 한다)에 위탁하여야 한다.

② 자산관리회사 및 일반사무등 위탁기관의 업무 범위 등 위탁관리 부동산투자회사의 업무 위탁에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

③ 위탁관리 부동산투자회사와 그 자산의 투자운용업무를 위탁받은 자산관리회사 및 그 특별관계자는 서로 부동산이나 증권의 거래행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 그러하지 아니하다.

[부동산투자회사법 시행령]

제20조(위탁관리 부동산투자회사의 거래 제한의 예외) 법 제22조의2제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 및 이와 유사한 방식에 의한 거래

2. 위탁관리 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래

3. 제15조제1호 각 목의 방법에 따라 산정한 자산가액의 100분의 90부터 100분의 110까지 이내에서 결정된 가격에 의한 거래

4. 위탁관리 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

5. 법 제20조의2에 따른 주식의 매수청구가 발생하여 보유하고 있는 증권(주식은 제외한다)을 매도하는 것이 불가피하여 이루어진 거래

6. 위탁관리 부동산투자회사 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 의한 주주총회의 승인을 받은 거래

또한, 부동산투자회사법 제30조 제2항, 동법 시행령 제34조 제1항에 의하면,
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 그 특별관계자와 거래를 하기 위해서는 역시 이사회의 승인 및 주주총회의 특별결의에 의한 승인을 얻어야 합니다.

[부동산투자회사법]

제21조(자산의 투자ㆍ운용 방법) ① 부동산투자회사는 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 투자하여야 한다.

1. 부동산

2. 부동산개발사업

3. 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리

4. 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁 수익권

5. 증권, 채권

6. 현금(금융기관의 예금을 포함한다)

② 부동산투자회사는 제1항 각 호에 대하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 투자ㆍ운용하여야 한다.

1. 취득, 개발, 개량 및 처분

2. 관리(시설운영을 포함한다), 임대차 및 전대차

3. 제2조제4호에 따른 부동산개발사업을 목적으로 하는 법인 등 대통령령으로 정하는 자에 대하여 부동산에 대한 담보권 설정 등 대통령령으로 정한 방법에 따른 대출, 예치

제30조(거래의 제한) ① 부동산투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 제21조 제1항 각 호에 대하여 같은 조 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 하여서는 아니 된다.

1. 해당 부동산투자회사의 임직원 및 그 특별관계자

2. 해당 부동산투자회사의 주식을 100분의 10 이상 소유하고 있는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그 특별관계자

② 제1항에도 불구하고 부동산투자회사는 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 할 수 있다.

1. 일반분양, 경쟁입찰 또는 이와 유사한 방식으로 거래당사자를 선정하는 거래

2. 이사회의 승인 및 주주총회의 승인(제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 아닌 경우에는 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 말한다)을 받은 부동산 매매거래

3. 그 밖에 주주의 이익을 침해할 우려가 없는 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

③ 제20조에 따라 상장된 부동산투자회사가 제2항제2호에 해당하는 부동산 매매거래를 하는 경우 매매가격은 대통령령으로 정하는 기관 또는 단체가 추천하는 둘 이상의 감정평가법인등으로부터 받은 감정평가액을 기준으로 산정하여야 한다. 이 경우 부동산투자회사가 매도하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 높은 금액 이상으로 하고, 매수하는 가격은 둘 이상의 감정평가액 중 낮은 금액 이하로 한다.

④ 제3항에 따른 감정평가의 방법 및 절차 등에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[부동산투자회사법 시행령]

제34조(부동산투자회사의 거래 제한의 예외) ① 법 제30조제2항제3호에서 “대통령령으로 정하는 거래”란 다음 각 호의 거래를 말한다.

1. 부동산 매매거래 외의 거래로서 이사회의 승인 및 「상법」 제434조에 따른 특별결의에 따른 주주총회의 승인을 받은 거래

2. 부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산을 이사회가 정한 가격 이상으로 임대하는 거래. 다만, 법 제30조제1항제1호에 해당하는 자와의 거래는 제외한다.

3. 부동산투자회사의 합병ㆍ해산ㆍ분할 또는 분할합병에 따른 불가피한 거래

② 법 제30조제3항 전단에서 “대통령령으로 정하는 기관 또는 단체”란 「감정평가 및 감정평가사에 관한 법률」 제33조에 따른 한국감정평가사협회를 말한다.

③ 법 제30조제3항에 따른 감정평가의 방법 및 절차 등에 관하여는 제16조를 준용한다. 이 경우 “현물출자”는 “부동산 매매거래”로, “현물출자자”는 “거래당사자”로 본다.

이에 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)와
에
스케이위탁관리부동산투자회사
(주)는 투자대상 부동산 매매계약의 체결 및 이행에 관하여 이사회의 승인을 득하였고, 각각 2021년 06월 21일 및 29일자로 주주총회의 특별결의에 의한 승인을 득하였습니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)는 지속적으로 투자매력도가 높은 부동산 자산을 편입하여 운용자산규모의 성장을 도모할 계획을 가지고 있으며, 이로 인한 취득 관련된 위험이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[임대차 거래 관련 위험]

(13-2)

임
대차 거래와 관련하여

임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험

등이 있습니다.

임대차 거래 관련 위험들로 인해
임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에대한 불확실성이 증가되어
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)
의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

임
대차 거래와 관련하여 임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험, 임대료 지급 불능 관련 위험 및 공실위험 등이 있습니다.
임대차 거래 관련 위험들로 인해 임대수익이 하락하여 배당수익이 감소하거나 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료지급 능력에대한 불확실성이 증가되어
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

- 임대차계약 및 임대료 변동 관련 위험

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 투자부동산 관련하여 예상되는 연간 전체 예상 영업수익 중 약 67%는 SK(주)가 책임임차하는 SK서린빌딩에서 발생하는 임대료로, 책임임대차계약기간은 5년이며, 책임임차인인 SK(주)의 요청이 있을 경우 5년추가 연장이 가능한 조건입니다. SK서린빌딩의 임대료는 임대차계약에 의거하여 매년 CPI 인상률에 연동되어 상승하도록 되어 있으며, 연 임대료 상승폭 하한선은 1.5%로 CPI 인상률이 1.5%에 미치지 못할 경우에도 1.5% 상승이 보장됩니다.
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 연간 예상 영업수익 중 약 32%는
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)로부터수취하는 배당금 수익입니다. 동 배당금수익은 클린에너지위탁관리부동산투자회사
(주)가 보유하여 운용하는 주유소 자산의 임대수익을 재원으로 하며, 해당 자산은 모두SK에너지(주)가 책임임차하고 있습니다. SK에너지(주)는 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 보유하는 주유소 116개소에 대하여 10년간 책임임차하는 임대차계약을 체결하였으며, SK에너지(주)가 요청하는 경우 임대차계약에 따라 5년 추가연장이 가능합니다. 임대료 상승률 조건은 최초 5년간 고정, 그 이후 CPI 상승률에 연동되도록되어 있으며 연 임대로 상승폭 하한선은 1.0%입니다.

상기와 같이
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)와 자리츠가 각각이 보유하는 투자자산의 임차인과 체결한 책임임대차계약의 조건은 안정성 측면에서 우수한 것으로판단되나, 기존 계약이 만료되는 시점에 부동산 시장 상황이나 코로나19와 같은 예기치 못한 천재지변 등으로 인하여 임차수요가 악화될 경우, 기존 계약의 연장에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 신규 임차인을 구하지 못해 공실이 발생할 가능성은 상존합니다. 신규 임차인을 구한 경우에도 임대료 시세가 기존 대비 하락하였을 경우 재계약 시 임대수익이 하락하여

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 배당수익이 감소할 수 있습니다.

- 임대료 지급 불능 관련 위험

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 투자부동산은 책임임차인(SK(주) 및 SK에너지(주))의 임대료를 통해 수익이 발생하고 있습니다. 따라서 임ㆍ전차인이 자금경색,사업부진, 경기불황 등의 이유로 인해 임대료를 적시에 지급하지 못하는 경우 특정 시점에 예상했던 수준보다 임대수익이 감소할 가능성은 상존하며, 이 경우
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 배당수익률이 하락할 수 있습니다. 특히
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)의 경우 대부분의 임대료 수입이 정유 및 주유판매업을 영위하는 SK에너지(주)(

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 연간 전체 예상 영업수익 중 약 32% 비중)로부터 발생하는 상황에서, 미ㆍ중 무역 분쟁, 최근 코로나 사태로 인한 석유제품 수요의 감소로 인한 유가 급락, 정제마진(석유제품가격에서 원유가격과 수송비 등 비용을 제한 것)감소 등과 같은 외부적 요인으로 수익성이 악화되는 상황이 지속되거나, 영국과 프랑스등 유럽을 중심으로 한 향후 내연기관 자동차 판매 금지 정책의 전세계적 확대 등으로 인해 주유판매업종의 사양산업화가 급속도로 진행될 경우, 임차인의 유동성 악화 등으로 임대료 지급 능력에대한 불확실성이 증가되어
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 배당가능 현금흐름에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자는 이점 유의하시기 바랍니다.

- 공실 위험

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주) 및
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)의 100% 자리츠인 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)의 투자대상자산은 운용 기간 동안 임차인으로부터 발생하는 임대료를 주 수익원으로 삼고 있습니다.
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 직접 취득한 SK서린빌딩의 경우 SK(주)가 5년간책임임차하며, 클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)가 취득한 전국 116개 주유소는 100% SK에너지(주)가 10년간 장기 책임임대차계약을 체결한 상태인 바, 공실 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 기존 계약기간 내에 코로나 19 사태 등과 같은 불가항력적인 사건 발생으로 인해
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 예기치 못한 임대료 납부지연/미납 등이 발생하거나, 임대차계약이 해지 또는 해제되는 경우, 기존 임대차계약기간 만료 시 계약이 연장되지 않을 경우, 또는 신규 기타 임차인을 찾지 못할 경우 공실이 일정 기간 지속되어 임대료 수익이 감소되는 위험에노출될 가능성을 배제할 수는 없습니다.

[부채에 따른 위험]

(13-3)
에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 가지고 있는 부채는 2021년말 별도기준 장부가액 기준으로
차입금 약 6,638억원과 임대보증금 약 298억원입니다. 다만,
향후 신규부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
담보대출의 경우 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로
대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야 할 가능성도 배제할 수 없습니다.
또한 회사는
대출만기 시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대차보증금을 상환해야 합니다.
이때
신규 차입 등이 곤란할 경우 회사의 자금흐름에 악영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

에
스케이위탁관리부동산투자회사(주)가 가지고 있는 부채는 2021년말 별도기준 장부가액 기준으로 차입금 약 6,638억원과 임대보증금 약 298억원입니다. 다만, 향후 신규부동산을 취득할 경우에는 일정비율의 차입 등이 추가로 발생할 수 있습니다. 이러한 대출이나 임차보증금은 당사의 신용도 및 부동산 담보물건의 고유가치 및 정부의 부동산 정책에 따라 영향을 받을 가능성이 높습니다. 담보대출의 경우는 해당 부동산 물건의 담보가치에 일정 할인을 한 금액으로 금융권에서 실행하고 있습니다. 그러나, 부동산 시세의 급격한 하락, 부동산 정책의 변동에 따른 금융권의 담보대출 정책의 변경 등으로 대출 만기시점에 연장이 원활하지 못할 경우 상환을 해야 할 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 회사는 대출만기 시점에 계약기간 연장이 이루어지지 않거나 임대차 계약 만료시 계약이 갱신되지 않거나 새로운 임차인을 구하지 못하는 경우 대출금과 임대차보증금을 상환해야 합니다. 이때 신규 차입 등이 곤란할 경우 회사의 자금흐름에 악영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
자회사 출자
등에 따른 지분 포트폴리오 변동 위험]

(14)

SK(주)는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입 또는 처분
할 수 있습니다.
또
한 지속적인 신규 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라
향후 SK 보유 자회사 및 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다.

SK(주)의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생
할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해
자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재
합
니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2015년 11월 17일에 SK(주)는 SK(주) 및 계열회사(SK이노베이션, SK텔레콤, SK하이닉스, SK E&S)가 100% 소유하고 있는 제미니파트너스(Gemini Partners Pte. Ltd.)의 주주배정 유상증자(총 3,675만 싱가폴 달러(한화 약 300억원))에 동일한 비율로 참여하였습니다(각 20%, 한화 약 60억원). 유상증자 대금 사용목적은 펀드 운용과정에 운영비와 납입자본금 마련을 위함입니다.

2016년 2월 16일에는 SK머티리얼즈(
舊,

OCI머티리얼즈)
지분 49.1%를 4,703억원에취득하였습니다.
SK머티리얼즈의 사업현황과 실적 등에 관하여는 합병 소멸회사 : SK머티리얼즈 회사위험을 참고하여 주시기 바랍니다.

2016년 2월 25일, SK(주)는 이사회를 통해 자회사인 SK바이오팜으로부터 SK바이오텍 주식 20,000,000주(지분 100%)를 1,238억원(취득단가 6,190원)에 취득하기로 결의하였습니다. 의약품 생산사업을 그룹의 신규성장 포트폴리오로 육성하기 위해 SK바이오팜의 자회사인 SK바이오텍을 SK(주)의 직접 자회사로 하여 지배구조를 변경한 것입니다. SK바이오텍을
100% 직접자회사로 편입한 후 2
016년
3월 4일에는 SK바이오텍의 설비투자 및 사업확장을 위하여 400억원 규모의 유상증자에 참여하였습니다.이후 2017년 11월 28일
SK바이오텍의 Global 성장 Potential 확보를 위해 유상증자 참여를
결정하여
26,223,777주
를 1,725억원에 취득하였습니다.

2016년 11월 SK(주)는 에스엠코어의 제3자배정 유상증자 참여하여 신주를 취득하였으며, 2017년 1월 11일 제3자배정 유상증자 신주인수와 자기주식 매매계약, 주식매매계약과 주주 간 계약 체결 등으로 에스엠코어 인수를 완료하였습니다.

2017년 1월 23일 SK(주)는 이사회를 개최하여 LG가 보유하고 있는 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 인수를 의결하였습니다. 이는 그룹의 신수종 사업인 반도체부문의 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화를 목적으로 하였습니다.

한편, SK(주)는 2017년 9월 26일 북미 G&P (Gathering & Processing) 전문 업체인 Eureka Midstream Holdings, LLC 지분 투자를 위하여 Plutus Capital NY, Inc. 주식 10,362주(지분률 100%)를 1,172억원에 취득하기로 결의하였습니다. 2018년 5월 18일 SK(주)는 북미 G&P 사업회사인 Brazos Midstream社 지분 투자를 위하여
해외 계열회사인 Plutus Capital NY, Inc.에 대한 약 2,700억원 규모의 지분투자를 결의하였습니다. 이후, 2019년 3월 27일자로 SK(주)는 북미 G&P 사업회사인 Blue Racer Midstream, LLC.에 대한 지분투자를 위하여 해외 계열회사인 Plutus Capital NY, Inc.에 추가적으로 약 1,747억원을 증자하기로 결의하였습니다.

2017년 10월 31일 SK(주)의 주요 종속회사인 에스케이이엔에스는 이사회에서 선제적 재무구조 개선을 목적으로 제3자 배정 유상증자의 방법을 통해 보통주 4,640,199주의 유상증자(신주 발행가액: 146,066원)를 결정하였습니다. 이로 인해 에스케이이엔에스에 대한 당사의 지분율은 100.0%에서 90.0%로 변경되었습니다. SK(주)는 2017년 10월 31일 이사회에서 당사와 재무적투자자 간에 에스케이이엔에스의 제3자 배정 유상증자된 주식을 기초자산으로 하는 TRS(총수익스왑)계약체결을 승인하였습니다.

한편 SK(주)는 2017년 11월 17일 비핵심사업을 정리하고 미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해
중고차사업부문의 영업중단을 결정하였습니다.
온라인 중고차사업부문 에스케이엔카닷컴
을 2018년 1월에 매각 완료하였으며, 오프라인 중고차사업부문 엔카사업부는 2018년 4월 3일
에
매각이 완료되었습니다.

2017년 11월 28일 SK(주)는 계열회사간의 지배구조를 단순화하여 경영 효율성을 제고하고자 舊.SK마리타임을 흡수합병하는 이사회 결의를 하였습니다. 2018년 3월 1일을 합병기일로 하여 舊.SK마리타임 흡수합병 후 SK(주)는 존속회사로 계속 남아있게되며 피합병법인인 舊.SK마리타임은 해산하였습니다.
관련 세부사항은 SK가 2017년 11월 28일 공시한 주요사항보고서(회
사합병결정)를 참고하여 주시기 바랍니다. 

SK바이오팜 중장기 성장 자금조달을 위해 유상증자 참여하기로 2018년 3월 결정(1,500억원 규모)하였습니다.
더불어 2020년 07월 02일 SK바이오팜이 유가증권시장에 상장되면서 SK(주)의 지분율은 100%에서 75%로 감소하였습니다.

한편, SK(주)는 2018년 7월 12일 이사회에서 미국 의약품 생산기업인 AMPAC
社의 모회사 Fine Chemicals Holdings Corp.의 지분 인수를 위한 해외 계열회사인 AlchemyAcquisition Corp.에 출자하기로 결의하였습니다. 출자일자는 2018년 8월 3일 및 2018년 8월 28일로, 출자금액은 약 5,099.6억원 입니다.

SK(주)는 2018년 10월 31일 보유하고 있는 에스케이인포섹 지분 100%에 대하여 SK(주)의 계열회사인 SK텔레콤과 주식교환의 형태로 매각을 결정하였습니다. 주식교환일 현재 에스케이인포섹 주주가 소유한 에스케이인포섹 주식은 주식교환일(2018.12.27)에 에스케이텔레콤에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 에스케이인포섹의보통주 1주당 에스케이텔레콤의 보통주0.0997678주를 교환하여 지급됩니다. 동 주식교환을 통해 보안 사업 영역의 시너지 효과를 창출 및 융합보안 사업역량을 강화하여 기업가치를 제고할 계획입니다.

동 주식교환은 2018년 12월 27일 완료되었으며, 에스케이인포섹은 SK(주)의 자회사에서 손자회사(SK(주)의 자회사인 SK텔레콤의 자회사)로 변경되었습니다.

또한 SK(주)의 종속기업인 SK해운은 2018년 10월 8일 이사회 결의에 따라 보통주 61,392,448주, 종류주식(전환주식) 4,977,766주를 제3자 배정방식으로 발행하기로 결의하였습니다. 해당주식은 전량 한앤코탱커홀딩스 유한회사가 2018년 12월 27일 인수하여, SK해운은 SK(주)의 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

SK(주)는 2020년 06월 30일 이사회를 통해 자기주식 처분을 결정하였습니다. 처분목적은 2015년 SK C&C와 SK 합병 시 주식매수청구권 행사에 의해 취득한 자기주식의 법 상 처분 의무 이행이며, 처분예정기간은
2020년 07월 01일부터 2020년 07월 29일입니다.
이에 대한 자세한 내용은 당사가
2020년 06월 30일에 공시한 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

SK(주)는 2021년 01월 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 지분 투자를 위해 자회사 Plutus Capital NY, Inc.에 대한 현금 출자를 결정하였습니다. 취득금액은 약 2,619억원으로 자기자본 대비 0.50%에 해당하는 금액이며, 향후 추가 출자를 통해 8억 달러까지 투자할 예정입니다. 이에 대한 자세한 공시 내용은 아래와 같습니다.

최근, SK(주)는 2021년 2월 24일 이사회결의를 통해 보유 중이였던 SK바이오팜의 주식 처분을 결정하였습니다. 처분목적은 신성장 동력확보를 위한 투자자금 확보이며 860만주를 이사회 결의 후 시간외 대량매매(Block Deal) 방식으로 처분하였습니다. 처분금액은 1조 1,163억원으로 처분 후 SK(주)의 SK바이오팜 지분율은 64.02%가 되었습니다.

이에 대한 자세한 내용은 SK가
2021년 02월 24일에 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)' 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

이
와

같이
SK(주)는 지주회사로서 지속적인 지분 인수 또는 매각을 통하여 성장 활로를 모색하고 있습니다. 이에 따라 향후 SK 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있습니다. SK(주)의 지분 인수 또는 매각으로 인하여 발생할 수 있는 수익은 현시점에서 예측하기 어려우며 투자 실패 시에는 재무적인 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 지분 인수시 재원 마련을 위해 자금을 차입할 경우 부채비율 등 재무지표가 악화되고 재무 안정성이 약화될 수 있는 위험이 존재합
니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[

SK증권 매각 관련 사
항]

(15)

SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각을
추진하였으며

2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)
과의 주식매매계약 체결
에 대한 이사회 결의사항을 공시하였습니다. 그러나
금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조는
대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혀
매각이 지연되었으며,

2018년 2월 1일 공정거래위원회는 당사에게 SK증권 지분 매각 시정 명령과 과징금 29억 6,100만원을 부과
하였습니다.
SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고,

2018년 3월 5일

J
&
W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다.

금융위원회의 대주주 적격성 심사통과 후 SK(주)는 2018년 7월 30일자로 보유하고 있던 SK증권 지분 전량(32,011,720좌)을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각완료
하였습니다.
SK(주)는 2018년 7월 30일 SK증권 주식 매각을 완료함으로써 공정거래위원회의 시정
명령을 이행

하였으며, 2018년 8월중 과징금 납부를 완료
하였습니다.
다만,
SK(주)는
지주회사로서
향후 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하
여
지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반

위험이 존재
합니다.
또한
공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수
있는 점 투자자
께서는 유의하시기 바랍니다.

SK(주)는 지주회사 전환일(2015.08.03)로부터 SK증권 지분 10.0%를 보유하고 있었습
니
다
. 이는
'독점규제및 공정거래에 관한 법률'
에 규정된 일반지주회사가 금융회사 주식을 소유하는 행위를 제
한하는 사
항에 해당됩니다.
다만, 지주회사로 전환한 날부터 2년인
2017년 8월 3일까지 SK증권 지분 매각이 유예되었습니다. 이에 따라 SK(주)는 2017년 6월 8일 매각절차 진행에 대해 공시하였습니다. 

[SK증권 매각관련 공시(2017.06.08)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2017-02-06

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각을 위해 매각주간사를 선정 하였으며, 향후 매각 절차를 본격 추진할 예정입니다. 

상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 재무1실장 김형근 

5. 재공시예정일
2017-09-07

※ 관련공시
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 

이에 따라 2017년 6월 28일 매각주관사인 삼정KPMG는 예비입찰을 진행하였으며 복수 후보군 중 케이프투자증권, 큐캐피탈파트너스, 호반건설 3곳이 적격인수후보로선정되어 실사를 진행하였으며 2017년 7월 25일 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다. 

[SK증권 매각관련 공시(2017.07.25)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
당사의 SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2017-02-06

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사가 보유 중인 SK증권(주)의 지분 매각과 관련하여 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)을 우선협상대상자로 선정하였습니다.

상기 사항과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다. 

(공시책임자) 재무1실장 김형근 

5. 재공시예정일
2017-10-24

※ 관련공시
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

SK(주)는 이후 2017년 8월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시를 하였습니다.

[SK증권 매각관련 공시(2017.08.11)]

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
60,822,268,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.14

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2017-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 보유 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트(거래종결 이전 케이프인베스트먼트가 설립하는 경영참여형사모투자집합기구 또는 투자목적회사에 매수인의 지위 이전 가능)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25)

※ 관련공시
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사(SK증권)의 요약 재무상황]
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2016년
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

2015년
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

2014년
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

자료 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

상기에 기재한 바와 같이 SK(주)는 지주회사 행위 제한 요건을 해제하기 위해 금융계열사인 SK증권 매각 진행을 위하여 2017년 8
월 11일 우선협상대상자인 케이프컨소시엄(대표자: 케이프인베스트먼트 주식회사)과의 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의를 실시하였습니다. 그러나 공정거래위원회는 2018년 2월 1일 공정거래법상 일반지주회사의 금융회사 주식 소유금지 규정을 위반한 SK에게 SK증권 지분 9.88%(약3,200만주)를 시정명령을 받은 날로부터 1년 이내에 매각할 것과 과징금 29억 6,100만원을 부과하였습니다. 

또한 우선협상대상자인 케이프컨소시엄이 2018년 2월 2일 금융당국에 SK증권 인수승인신청을 자진 철회하였습니다. 이는 금융감독원에서 케이프컨소시엄의 인수구조에 대해 케이프투자증권이 케이프컨소시엄의 인수주체에 투자하는 구조는 대주주에 대한 신용공여로 볼 여지가 있다는 입장을 밝혔기 때문입니다. 

이에 SK(주)는 케이프컨소시엄과 주식매매계약을 해제하고, 2018년 3월 5일 J&W파트너스와 신규 계약을 체결하였습니다. 처분 금액은 약 515억원으로 케이프컨소시엄과체결한 계약 금액인 608억원보다는 하향 조정되었습니다. 2018년 4월 30일 J&W파트너스는 금융위원회에 SK증권 대주주 변경신청을 접수하였습니다.

[SK증권 매각관련 공시(2018.03.05)]

1. 발행회사
회사명
SK증권(주)(SK SECURITIES CO.,LTD)

국적
대한민국
대표자
김신

자본금(원)
162,014,842,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
324,029,685
주요사업
증권 중개업

2. 처분내역
처분주식수(주)
32,011,720

처분금액(원)
51,539,000,000

자기자본(원)
42,326,724,163,174

자기자본대비(%)
0.12

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의 2에 따른 지주회사 행위제한 위반 해소를 위해 보유 중인 SK증권㈜ 주식 전량 매각

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2018-03-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사가 보유 중인 SK증권(주) 지분 전량(보통주 32,011,720주, 보통주 기준 지분율 10.00%)을 제이앤더블유파트너스(계약체결 후 제이앤더블유파트너스가 업무집행사원으로 참여하는 경영참여형 사모투자집합기구가 설립하는 투자목적회사로 계약이전 예정)에게 매각하는 주식매매계약 체결에 대한 이사회 결의 관련 공시임 

※ 기존 체결한 주식매매계약('17.8.11 이사회의결 및 공시)은 당사가 이니티움2017 주식회사*에게 '18.3.5 계약해제를 통지함에 따라 해제 

* '17.8.11 체결한 주식매매계약의 계약 상대방(우선협상대상자 대표자인 케이프인베스트먼트)이 동 계약상 지위 및 권리,의무 양도에 관한 합의서 체결('17.09.05) 

- 상기 1. 발행회사의 '발행주식총수(주)'는 SK증권(주)의 보통주 320,117,171주(자기주식 11,283,968주 포함)와 우선주 3,912,514주를 합산한 숫자임 

- 상기 "자기자본"은 당사의 '16년 기말 연결 재무제표 기준으로 작성하였음 

- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 매수인의 대주주 변경 승인 절차에 따라 변동될 수 있음 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 '16년(말) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익을 기준으로 작성하였음 

- 본 공시는 'SK증권(주) 지분매각 추진보도 관련'하여 당사가 기 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 공시임 
(공시일자 : '17.2.6, '17.3.3, '17.5.30, '17.6.8, '17.7.25, '17.8.11)

※ 관련공시
2017-08-11 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 
2017-07-25 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-06-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-05-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-03-03 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2017-02-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2016년
3,921,512
3,506,433
415,079
162,015
467,135
11,448

2015년
3,508,069
3,096,619
411,450
162,015
470,875
23,022

2014년
3,675,675
3,290,946
384,729
162,015
526,873
3,430

자료 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

2018년 7월 27일 금융위원회에 따르면 전날 정례회의에서 SK증권 인수를 추진하는 사모펀드 전문 운용사인 J&W파트너스에 대한 대주주 적격성 심사 안건이 최종 의결되었습니다. 이에 2018년 7월 30일 SK가 보유하고 있던 SK증권의 주식 32,011,720주(지분율 9.88%) 전부에 대하여 제이앤더블유 비아이지 유한회사의 장외매매를 통해 매각하였습니다. 

[지주회사의 자회사 탈퇴]

자회사내역
가. 회사명
SK증권(주) 
(SK Securities.Co., Ltd.)

나. 대표자
김신

다. 주요사업
증권금융업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
3,778,776

부채총계
3,341,795

자본총계
436,981

자본금
162,015

2. 자회사에 대한 지분비율
탈퇴 전
소유주식(주)
32,011,720

소유비율(%)
10.00

탈퇴 후
소유주식(주)
0

소유비율(%)
0.00

3. 지분가액의 자산총액비중
탈퇴 전
지분가액(백만원)
36,814

자산총액비중(%)
0.03

탈퇴 후
지분가액(백만원)
0

자산총액비중(%)
0.00

4. 자회사총수
탈퇴 전(사)
15

탈퇴 후(사)
14

5. 탈퇴사유
지분 매각

6. 탈퇴일자
2018-07-30

7. 이사회결의일(결정일)
2018-03-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사의 SK증권(주) 지분 전부를 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각함에 따라 자회사에서 제외됨 

- 상기1.의 '최근 사업연도 요약재무내용'은 SK증권(주)의 2017년말 재무제표 기준임 

- 상기3.의 '자산총액비중'의 탈퇴 전 '지분가액' 및 '자산총액비중'은 SK(주)의 2017년말 연결재무제표 기준임 

- 상기6.의 '탈퇴일자'는 지분양도 및 대금수령 완료에 따른 주식매매계약 종결일임. 

※ 관련공시
2018-03-05 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.07.30)

2018년 7월 30일자로 SK증권에 대한 지분 전량을 매각하였으며, SK(주)는 공정거래위원회에
2018년 8월 24일자로 과징금을 납부
하였습니다.

SK(주)는 재발방지를 위하여, 향후 관련 법규 준수를 위한 내부관리를 강화할 계획 입니다. 그러나,
SK(주)는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나
자회사 지분 및 자사주 지분을 매입, 합병 등을 진행하였습니다.

향후 SK 보유 자회사 및 자사주 지분 포트폴리오가 일부 변동될 수 있으며, 이에 공정거래법 상 지주회사 행위제한 사항 위반 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다.
향후
공정거래위원회의 지주회사제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재 등이 부과될 수 있는 점 투자자
께서는 유의하시기 바랍
니다.

[SK(주)의 지분투자 관련 위험]

(16
)
SK(주)는
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자
2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 (주)LG가 보유하고 있는
LG
실트론의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 납입하며 2017년 8월 17일 (주)LG실트론(인수 후 SK실트론 주식회사) 주식매매계약을 종결하였습니다.
이와 같은
반도체소재분야에서 M&A 및 투자는 차입등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포
하고 있는 바, 투자자의 주의를 요합니다.

SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해
자동화설비시스템 사업을 영위하는 주식회사 에스엠코어(SMCore.I
nc) 주식 532만9707주
(26.7%)를 취득해 자회사로 편입
했습니다.

한편,
SK(주)는
2017년
07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발ㆍ운영업체인 중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라 취득 후 11.77%의 지분을 보유
하게 됩니다.

동 건에 대한 취득금액은 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
또한
SK(주)는 2018년 11월 27일
이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의
하였습니다.

최근, SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오확장을 위해 2021년 4월 15일 이사회에서 (주)시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주 취득을 결의하였습니다.
2021년 08월 12일 취득하였으며, 취득 후 SK(주)의 (주)시그넷브이 지분율은 53.4% 입
니다. 현 시점에서 이와 같은
지분참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK(주)는 2017년 01월 23일 이사회 결의를 통해 LG가 보유하고 있는

LG실
트론

의 주식 51.0%(34,181,410주)를 6,200억원에 취득하기로 하였습니다. 이는 SK가 실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통해 반도체 소재사업을 확장하고자 하는데 그 목적이 있으며, 매매계약 체결 2017년 8월 17일 최종 대금납입과 함께 취득을 완료하였습니다. 이에 관한 세부사항은 SK가 2017년 1월 23일 및 2017년 8월 17일 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)' 를 참고하시기 바랍니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.01.23)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 LG실트론 
(LG Siltron Incorporated)

국적
대한민국 
(Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 향후 본 실사 종료 후 상호합의 하에 변경될 수 있음. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 매매계약 체결 이후 관련기관의 승일을 포함하여 계약에 정한 선행조건 충족여부에 따라 2017년 연 내 취득 예정임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.08.17)]

1. 발행회사
회사명
SK실트론 주식회사 
(SK Siltron Co., Ltd.)

국적
대한민국 
(Korea)
대표자
변영삼

자본금(원)
33,511,675,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
67,023,350
주요사업
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
34,181,410

취득금액(원)
620,000,000,000

자기자본(원)
40,077,250,382,395

자기자본대비(%)
1.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
34,181,410

지분비율(%)
51.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 웨이퍼 제조/판매사업 진출을 통한 반도체 소재사업 확장

6. 취득예정일자
2017-08-17

7. 이사회결의일(결정일)
2017-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 건은 주식회사 LG가 보유하고 있는 주식회사 LG실트론 주식 34,181,410주(지분율 51.0%) 전부를 인수하는 계약임. 

- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2015년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2015년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 대금지급 금액임. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식인수도 및 대금지급 완료일임. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2015년(말), 2014년(말), 2013년(말) 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

[발행회사(SK실트론)의 요약 재무상황]
(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2015년
1,306,817
967,864
338,953
33,512
777,382
-16,429

2014년
1,466,417
1,111,030
355,387
33,512
780,610
-47,312

2013년
1,519,788
1,109,882
409,906
33,512
850,313
-166,364

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK(주)는 2015년 반도체용 산업가스 제조기업인 SK머티리얼즈

를 인수하며 반도체 소재사업에 진출하였으며,
이후 SK머티리얼즈

는 2016년 산업용가스 제조사인 SK에어가스

를 인수하고 합작법인인 SK트리켐과 SK쇼와덴코를 설립하며 반도체 소재 사업확장을 진행하여습니다. 이와 더불어

LG실트론 인수를 통해 특수가스와 웨이퍼 등을중심으로 반도체 핵심 소재 사업 포트폴리오를 강화할 수 있을 것으로 전망됩니다.SK(주)는 동 지분인수 건에 대한 인수대금 6,200억원을 2017년 8월 17일 납입하며 최종인수절차를 마무리하였습니다. 이와 같이 SK(주)는 지속적으로 반도체 소재분야에서 M&A 및 투자를 단행하고 있으며 이는 차입 등으로 인해 SK(주) 재무구조를 훼손시킬 위험을 내포하고 있으니 투자자 분들께서는 이 점 고려해 주시기 바랍니다.

SK(주)는 2017년 1월 11일 공시를 통해 주식회사 에스엠코어(SMCore.Inc) 주식 532만 9,707주(26.7%)를 취득해 자회사로 편입했다고 밝혔습니다.
취득주식에 대한 지분가액은 394억 1,900만원이며,
해당 인수 당시 SK(주)의 국내 자회사 수는 15개로 증가
하였습니다. 이에 대한 세부사항은 아래 공시 내용을 참조하시기 바랍니다. 

[지주회사의 자회사 편입(2017.01.11)]

1. 자회사내역
가. 회사명
주식회사 에스엠코어 
(SMCore.Inc)

나. 대표자
권순욱

다. 주요사업
자동화설비 시스템 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
85,673

부채총계
28,159

자본총계
57,514

자본금
7,665

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
5,329,707

소유비율(%)
26.7

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
39,419

자산총액비중(%)
0.0

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
지분 취득

6. 편입일자
2017-01-11

7. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 '라.최근 사업연도 요약재무 내용'은 2015년말 연결재무제표 기준임 

- 지주회사는 상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 중 160,000주는 권순욱과 2016.11.28 체결한 주식매매계약에 따라, 499,452주는 ㈜에스엠코어와 같은 날 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017.01.10. 취득함 

- 또한 지주회사는 ㈜에스엠코어와의 위 신주인수계약에 따라 2017.01.10. 신주 4,670,255주를 취득하였으며, 해당 신주 발행의 효력 발생일은 2017.01.11. 임. 

-상기 '2. 자회사에 대한 지분비율'의 '편입 후 소유주식' 5,329,707주 이 외에, 지주회사는 권순욱과 2016.11.28. 체결한 주주간계약에 따라 권순욱 소유의 ㈜에스엠코어 주식 5,112,500주 전부에 대한 의결권 행사를 위임 받았으며, 위 5,112,500주 중 3,112,500주에 대한 콜옵션을 가짐 
 
- 상기 '3. 지분가액의 자산총액 비중'의 '편입 후 지분가액'은 취득가액임 

- 상기 '6.편입일자'는 신주 발행의 효력발생일 기준임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK(주)는 총 취득 주식 중 16만주는 권순욱 에스엠코어 대표이사로부터 2016년 11월 28일 체결한 주식매매계약에 따라 취득하였고, 49만 9,542주는 같은 날 에스엠코어와 체결한 신주인수 및 자기주식매매 계약에 따라 2017년 1월 10일 취득하였습니다. 또한 잔여 467만255주는 SK와 에스엠코어의 신주인수계약에 따라 취득하였습니다.

에스엠코어는 1972년 설립되어 40여년 동안 자동화 장비 및 물류 로봇을 생산해 온 업체입니다. 국내에서는 유일하게 창고 물류 자동화 및 생산 공정 라인 내 물류 자동화 장비 제작 전 과정을 자체 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 이에 따라 당사는 그룹 내 ICT(정보통신기술)와 에스엠코어의 물류ㆍ공정 자동화의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 

SK(주)는 2017년
07월 25일 이사회 결의를 통해 아시아 물류 창고 개발, 운영업체인중국 ESR(e-Shang Redwood)이 추진하는 약 3,720억원 규모 유상증자에 참여하기로 결정하였으며 이에 따라
취득 후 11.77%의 지분을 보유하게
되었습니다.

ESR은 중국, 일본, 한국 등 아시아 전역에서 대형 물류 창고 및 파이프라인, 관련 부동산을 개발 운영하는 회사로서 SK(주)는 중국에 물류 거점 마련에 목적을 두고 동 유상증자에 참여하였습니다. SK(주
)는 이후 2018년 9월 추가 출자로 당사의 지분율은

12.52%로 상승하였습니다.

SK

가 최초로 ESR의 유상증자를 통해 출자할 당시 공시한 내용은 하기와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2017.07.25)]

1. 발행회사

회사명

ESR Cayman Limited

국적

케이만제도 
 (Cayman Islands)

대표자

Jinchu Shen, Stuart Gibson

자본금(원)

2,011,579,300

회사와 관계

-

발행주식총수(주)

1,962,878,472

주요사업

비거주용 건물 
 개발 및 공급업

2. 취득내역

취득주식수(주)

261,930,955

취득금액(원)

372,033,332,961

자기자본(원)

42,326,724,163,174

자기자본대비(%)

0.88

대규모법인여부

해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율

소유주식수(주)

261,930,955

지분비율(%)

11.77

4. 취득방법

현금취득

5. 취득목적

중국 중심의 물류센터 사업 진입

6. 취득예정일자

2017-08-31

7. 이사회결의일(결정일)

2017-07-25

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부

-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부

아니오

- 계약내용

-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 금번 공시는 ESR Cayman Limited(이하 'ESR')가 유상증자를 통해 발행할 예정인 신주(보통주)를 당사가 인수하는 계약체결 결의에 대한 사항임 
 
 - ESR은 중국 2위 물류센터 업체로 중국을 중심으로 물류센터에 대한 개발, 임대, 관리 사업을 영위함 
 
 - 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2016년말 기준이며, 발행주식은 모두 보통주임 
 
 - 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 최종 납입 예정인 USD 333,333,333을 이사회결의일(7/25) 최초고시 매매기준율(1USD=1,116.10원)로 환산한 금액임 
 
 - 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 2016년 12월 31일 연결재무제표 기준임. 
 
 - 상기 '3 취득 후 소유주식수 및 지분비율'의 '지분비율'은 금번 유상증자가 완료된 이후 당사의 예상 보유 지분율이며, 추후 제3자의 보유지분 변동에 따라 10%까지 조정될 수 있음 
 
 - 상기 '6. 취득예정일자'는 대금납입예정일이나, 계약 체결 시점에 따라 유동적임 
 
 - 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2016년(말) 연결재무제표 기준이며 이사회 결의일(7/25) 최초 고시 매매기준율 (1 CNY = 165.29원)으로 환산한 금액임

※ 관련공시

-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 백만원)

구분

자산총계

부채총계

자본총계

자본금

매출액

당기순이익

당해연도

2,391,698

1,429,818

961,880

2,012

107,376

116,562

전연도

-

-

-

-

-

-

전전연도

-

-

-

-

-

-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

동 건에 대한 취득금액은 인수 당시 SK(주)의 연결 기준 자기자본 대비 0.88%로, SK(주)의 재무구조에 급격한 변동을 가
져올 가능성은 높지 않은 것으로 판단된 바 있습니다.

그러나
현 시점에서 이와 같은 지분 참여가 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며,
ESR의 실적 저하 및 재무구조 악화에 따라 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

SK(주)는 2018년 11월 27일
이사회 결의를 통해 중국 동박 업체인 Wason사의 100% 모회사인 Shenzhen Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위해 해외 계열회사(Golden Pearl EV Solutions Limited)에 대한 약 2,712억원의 출자를 결의하였습니다. Wason사는 중국내 유일한 고품질 동박 제조업체이며 동박은 전기차에 쓰이는 2차전지의필수부품 중 하나입니다.

해당 투자로
SK(주)는 Wason사의 2대 주주가 되었습니다.
향후 투자 성공 여부에는 불확실성이 존재하니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최초 출자 시 SK가 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
에스케이
회사명
에스케이(주)
공시일자
2018.11.27
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
Golden Pearl EV Solutions Limited
회사와의 관계
해외 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
-

나. 출자목적물
보통주 100%

다. 출자금액
271,176

라. 출자상대방 총출자액
271,176

3. 출자목적
중국 동박 업체인 Wason社의 100% 모회사 Shenzhen 
Londian Electrics Co., Ltd 지분 인수를 위한 해외 계열회사 출자

4. 이사회 의결일
2018.11.27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 금번 공시는 중국 동박 업체인 Wason社의 모회사 Shenzhen Londian 
 Electrics Co., Ltd의 지분 인수를 위한 해외 계열회사(Golden Pearl EV 
 Solutions Limited) 출자 결의에 관한 사항임

2. 동박은 전기차 배터리의 주요 부품이며 Wason社는 중국 내 유일한 Global
 시장 공급 중인 동박업체임

3. 상기 '2.출자내역'의 '가.출자일자'는 관련 기관의 승인 여부 및 시기에 따라
 변동될 수 있어 기재를 생략하였음

4. 상기 '2.출자내역' 의 '다.출자금액' 은 실제 출자금액인 USD 240,000,000 의
 이사회 의결일(11/27) KEB 하나은행 최초 고시 매매기준율
 (1USD=1,129.90원)을 적용하여 환산한 금액임

5. 상기 출자 일자 및 금액은 진행 상황, 환율 등에 따라 변경될 수 있음

6. 본건 출자와 관련한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사 또는 대표이사가
 지정하는 자에게 위임함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

SK(주)는 미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오 확장을 위해 2021년 04월 15일 이사회에서 ㈜시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주(지분율 53.4%) 취득을 결의하였습니다. 취득 예정금액은 293,236백만원이며 취득 예정일자는 2021년 8월 12일입니다. 이와 관련하여 SK가 2021년 07월 14일에 정정 공시한 내용은 아래와 같습니다.

[[정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 시그넷이브이

국적
대한민국
대표자
황호철

자본금(원)
3,830,748,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,661,496
주요사업
전기차용 충전기 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
7,540,087

취득금액(원)
293,236,350,000

자기자본(원)
51,859,918,006,100

자기자본대비(%)
0.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
7,540,087

지분비율(%)
53.4

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
미래 고성장 분야인 전기차 충전 관련 사업으로의 포트폴리오 확장

6. 취득예정일자
2021-08-12

7. 이사회결의일(결정일)
2021-04-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 당사가 대상회사인 주식회사 시그넷이브이 구주 및 신주를 포함하여 전환우선주 총 7,540,087주(지분율 53.4%)를 취득하는 계약에 대한 공시임

- 상기 '1. 발행회사-자본금(원)' 및 '1. 발행회사-발행주식총수(주)'는 이사회 결의일 전일인 2021년 4월 14일 기준이며, 발행주식은 보통주와 우선주를 포함함

- 상기 '2. 취득내역-취득주식수(주)'는 매도인(리오제일호사모투자 합자회사)이 이사회 결의일 현재 보유하고 있는 주식회사 시그넷이브이 전환우선주 1,620,087주 (인수구주비율 21.15%) 및 발행회사(주식회사 시그넷이브이)의 신규발행 전환우선주 5,920,000주를 포함한 주식수임

- 상기 '2. 취득내역-자기자본(원)'은 당사의 2020년 12월 31일 연결재무제표 기준임

- 상기 '6. 취득예정일자'는 계약 체결일 이후 계약상 선행조건이 모두 충족될 시 취득 예정임

- 본 건 전환우선주의 전환과 관련한 사항 및 기타 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도, 전연도, 전전연도는 각각 2020년말, 2019년말, 2018년말 재무제표 기준 재무정보를 기재하였음

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
82,198
51,678
30,520
3,773
61,890
1,534

전연도
74,516
47,183
27,333
3,689
42,416
-1,803

전전연도
60,734
31,444
29,290
3,689
45,895
-7,539

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

이와 같은
SK(주)의 지분투자는 증권신고서 제출일 기준 SK(주)에 미치는 영향을 판단하기 어려운 측면이 있으며, 향후 투자 결과가 기대에 미치지 못할 경우 SK(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
높은 계열사 매출 비중 및 관련 법규 규제 위험]

(17)

SK(주)는 사업 부문에서 SK그룹 전반에 대한 IT서비스를 담당하는 동시에 SK그룹 지주회사 역할을 수행
하고 있습니다.

사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발
생하는 지주회사 특성상
특수관계자향 매출액 비중이 증가하여,
2021년말

별도기준 특수관계인에 대한 매출액은
2조 3,340억원
으로 해당기간 별도기준매출액 2조 7,495억원 대비

84.89%
의 비중을 차지하고 있습니다.
또한, 2022년

1분기말
별
도기
준 특수관계인에 대한 매출액은 9,449억원으로 해당기간 별도기준 매출액 1조 502
억원 대비 89.97%를 차지
하고 있습니다.

SK(주)의 수익성 구성은 투자부문 및 사업부문을 통한 매출로 구성되어 있습니다.

SK(주)의 사업부문이 영위하는 IT서비스 계열 매출 규모 및 수익구조는

공정거래법상 '일감몰아주
기' 규제, 공정거래위원회의 실태조사 등 규제ㆍ감독이

강화될
경우
사업환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한,
특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있

습
니다.

SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의
매출 규모
및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력
을
지속하
고 있습니다.
다만, 이러한
SK(주)
의
노력에도 불구하고 SK(주)
에 대한
일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로

투자
자
께
서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK(주)는 SK그룹 전반에
대한 IT 서비스를 담
당하는 사업을 영위함과 동시에 SK그룹의 지주회사로서 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 사업지주회사입니다.

2021년말

별도기준 특수관계인에 대한 매출액은
2조 3,340억원
으로 해당기간 별도기준매출액 2조 7,495억원 대비

84.89%
의 비중을 차지하고 있습니다.
또한, 2022년

1분기말
별
도기
준 특수관계인에 대한 매출액은 9,449억원으로 해당기간 별도기준 매출액 1조 502
억원 대비 89.97%를 차지하고 있습니다.

SK(주)의 최근 별도기준 특수관계자와의 매출액 및 거
래 비중 추이는 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 거래 비중 - 별도 기준]

(단위 :
백만원
, %)

구 분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

매출액
1,050,165
897,704
2,749,536
3,473,984
3,245,516

특수관계자 매출액
944,871
818,092
2,333,983
3,046,586
2,761,685

특수관계자 매출액 비중
89.97%
91.13%
84.89%
87.07%
85.09%

자료 : SK(주)
2022년
1분기
보고서
및 각 사업보고서(별도기준)

주1) 특수관계자 매출에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다.

SK가 舊 SK주식회사와 합병하면서
매출의 대부분이 종속회사를 통해 발생하는 사업지주회사로 전환하였고, 2015년 이후 SK(주)의 특수관계자에 대한 별도기준 매출액 비중은 2015년 75.1%, 2
016년 84.9%로 증가하였습니다. 2017년 81.6%로 2016년 대비 감소하였지만, 이후 2018년 97.9%까지 상승하였
으나
, 2019년
엔
85.09%로 다시 감소하였습니다.
2020년의 경우 87.07%로 전년 동기 대비 1.98%p. 증가하였으며 2021년은 84.89%로 재차 감소하였습니다.

2022년 1분기 기준 특수관계자 매출액 비중은
89.97%
로
최
근
3개년 대비 높은 비중을 보이고 있습니다.

SK(주)의
2021년말

및 2022년
1분기말
별도 기준 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역 - 별도기준]

(2021년말

기준)

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등(주1)
매입 등(주2)

당기
전기
당기
전기

종속기업
SK이노베이션㈜
103,645
148,030
9,931
9,197

SK에너지㈜
86,303
113,838
-
62

에스케이지오센트릭㈜
(舊, SK종합화학)
31,606
39,681
-
-

SK인천석유화학㈜
14,672
24,750
-
-

SK루브리컨츠㈜
11,960
16,363
-
-

SK USA, Inc.
46
48
2,428
5,482

SK Hi-tech Battery Materials
(Jiang su) Co., Ltd.
5,074
8,953
-
-

SK Battery America, Inc.
5,961
12,163
-
-

SK에코플랜트㈜(舊, SK건설㈜)
48,337
45,249
64
150

SKC㈜
27,545
30,186
-
-

에스케이이엔에스㈜
160,280
1,136,745
-
-

SK바이오팜㈜
2,685
5,998
-
-

하나대체투자랜드칩
사모부동산투자신탁 제33호(주3)
58,966
3,350
9,121
35,660

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
4,126
-
19,099
-

SK China Company, Ltd.
131,099
129
-
-

SK China (Beijing) Co., Ltd.
-
-
5,054
3,898

SK쉴더스㈜(舊, ㈜에이디티캡스)
18,587
3,419
15,166
16,295

SK C&C Beijing Co., Ltd.
6,678
11,884
8,747
7,981

SK S.E.Asia Pte. Ltd
51,580
37,219
-
-

SK네트웍스㈜
50,220
59,632
3,767
4,617

SK매직㈜

46,739
15,570
160
121

SK텔레콤㈜
631,617
534,853
12,875
14,605

SK브로드밴드㈜
90,017
88,430
7,828
8,174

SK플래닛㈜
14,143
16,114
115
389

舊, SK머티리얼즈㈜
32,046
27,005
-
-

SK머티리얼즈㈜
923
-
24
-

SK실트론㈜
28,058
26,892
-
-

기타
163,169
126,981
11,188
12,006

기타특수관계자
에스케이하이닉스㈜
450,244
459,373
14,621
14,858

행복나래㈜
1,462
-
8,953
-

티라유텍㈜
-
-
10,790
11,938

기타
12,039
16,592
3,073
25,169

기타(주4)
SK가스㈜
17,090
16,871
-
-

SK케미칼㈜
7,422
8,325
-
-

기타
19,644
11,943
547
734

합 계
2,333,983
3,046,586
143,551
171,336

자료 : SK 2021년 사업보고서

주1)
매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다.

주2)
매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다.

주3)
당기 중 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁제33호의 지분 34.80%를 추가 취득하여 지배력을 획득한 후 청산하였습니다.

주4)
기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

[특수관계자와의 거래 내역 - 별도기준]

(2022년 1분기 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등 (주1)
매입 등 (주2)

2022년 1분기
2021년 1분기
2022년 1분기
2021년 1분기

종속기업
SK이노베이션㈜
18,934
25,158
2,491
1,211

SK에너지㈜
17,952
29,506
-
-

에스케이지오센트릭㈜
9,308
9,389
-
-

SK인천석유화학㈜
3,734
5,126
-
-

SK루브리컨츠㈜
2,314
3,605
-
-

SK에코플랜트㈜
18,125
18,752
-
-

SKC㈜
18,495
21,231
-
-

에스케이이엔에스㈜
267,147
139,721
-
-

㈜SK핀크스
1,273
26
3,609
2,098

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
5,435
-
9,813
-

SK쉴더스㈜
4,301
1,735
3,555
2,641

SK C&C Beijing Co., Ltd.
3,212
4,542
1,934
1,201

SK S.E.Asia Pte. Ltd
75,270
51,580
-
-

SK네트웍스㈜
19,530
23,697
38,861
2,303

SK매직
3,969
-
45
-

SK텔레콤㈜
185,761
269,578
2,693
1,667

SK브로드밴드㈜
24,001
19,072
2,034
658

SK플래닛㈜
3,288
3,409
-
1

SK머티리얼즈㈜
3,529
-
35
-

舊, SK머티리얼즈㈜ (주3)
-
22,319
-
-

에스케이트리켐㈜
71,707
-
-
-

SK실트론㈜
6,049
7,528
-
-

기타
70,698
43,791
4,684
9,701

기타특수관계자
에스케이하이닉스㈜
98,247
108,026
3,620
1,214

티라유텍㈜
-
-
2,292
995

기타
6,128
2,687
937
879

기타 (주4)
SK가스㈜
3,222
4,642
-
-

SK케미칼㈜
1,620
1,032
-
-

기타
1,622
1,940
117
80

합 계
944,871
818,092
76,720
24,649

자료 : SK 2022년 1분기보고서

주1)
매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다.

주2)
매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다.

주3)
전기 중 舊, SK머티리얼즈㈜는 특수가스 등 사업부문 일체를 SK머티리얼즈㈜로 물적분할하고, 존속법인인 舊, SK머티리얼즈㈜는 SK㈜에 흡수합병 되었습니다.

주4)
기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

SK(주)는 투자부문 및 사업부문(IT서비스 등)으로 구성되어 있으며, SK(주)의 2021년말

별도기준 매출액
2조 7,495억원
가운데 투자부문(브랜드 사용료, 배당금 수익 등으로 구성)의 매출액이 차지하는 비중은
33.2%
, 사
업부문이 차지하는 비중은 66.8%입니다. 투자부문의 매출액이 전체 별도기준 매출액에서 차지하는 비중은 주요 자회사들의 배당 확대로 인하여 2017년 34.5%, 2018년 37.1%, 2019년 43.2%, 2020년 48.22%로 매년 비중이 확대되었습니다. 그러나 주요 자회사인 SK E&S의 배당성향이 축소된 2021년 투자부문의 비중은 33.2%로 축소되었습니다.

2022년

1분기말
별도기준 매출액
5,623억원
가운데

투자부문(브랜드 사용료, 배당금 수익 등으로 구성)의 매출액이 차지하는 비중은
53.5%
, 사
업부문이 차지하는 비중은
46.5%
입
니
다. 지주회사의 특성으로 인하여 대부분의 배당금수익이 상반기에 인식되며 그로 인해 배당금수익을 포함하는 지주 부문의 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중이 상반기에 높게 나타나는 특징이 있습니다.

[사업 부문별 주요 재무 정보 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년

매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

투자부문
562,264
53.5
491,301
84.6
451,286
50.3
403,810
82.6
912,299
33.2
659,573
79.5
1,674,013
48.2
1,471,767
88.8

사업부문
487,901
46.5
89,351
15.4
446,418
49.7
85,240
17.4
1,837,237
66.8
170,559
20.5
1,799,971
51.8
186,264
11.2

합 계
1,050,165
100.0
580,652
100.0
897,704
100.0
489,050
100.0
2,749,536
100.0
830,132
100.0
3,473,984
100.0
1,658,031
100.0

(자료 : SK(주) 2022년
1분기보고서)

SK(주) 사업부문의
특수관계자에 대한 매출은 IT서비스, 보안서비스 및 콘텐츠 사업부문에서 발생합니다.

2017년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과
징금을 부과할 수 있습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성
및 긴급성 등을
이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은

일련
의 규제조치로 인하여 SK(주)의
계열매출의 규모 및 수익구조는 직접적인 영향을
받을
수 있습니다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)

① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017. 4. 18.>
1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위
2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위
3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위
4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위
② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.
③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.
④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.
(※특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사는 단독 또는 친족과 합하여 발행주식 총수 30%이상(주권상장법인이 아닌 경우 20%)을 소유한 계열회사)

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」

제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)

① 삭제 <2017. 7. 17.>
② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다.
③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다.
④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다.

SK(주)는 차별화된 서비스 및 노하우 제공을 통해 IT 서비스 품질을 향상시켜 나가고 있으며, 사업영역 및 시장 다변화를 위한 사업전략 전개를 통해 비계열사 매출 비중 확대 전략을 추진하고 있습니다.
하지만 국회에서 통과된
'일감몰아주기' 규제 관련법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책에 따라 추가적인 비용이 발생하여 SK(주)의 수익성에 영향을 줄 가
능성이 존재합니다.

한편, 공정거래위원회는 2019년 4월 25일부터 5월 31일까지 총수 있는 공시대상기업집단 소속 회사(SI기업 포함)와 독립SI 기업을 대상으로 실태조사에 착수하였으며, 조사결과 경쟁촉진 방안 등 개선대책을 마련할 계획입니다.

향후, 공정거래위원회 등의 규제 및 감독 강화가 이어질 경우 SK(주)의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 특수관계자에 대한 거래비중이 높을 경우, 관계회사 및 종속회사의 경영실적이나 투자계획, 경영전략 등에 크게 영향을 받아 SK(주)의 재무안정성 및 수익성에 영
향을 미칠 수 있으니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SK(주)는 규제조치로 인한 SK(주)의 매출 규모 및 수익구조에 대한 부정적인 영향을 
최소화 하기 위하여 사업부문(IT서비스 부문)의 경쟁력 강화 노력

및 사업위험

을 지속하고 있습니다.
다만, 이러한 SK(주)
의
노력에도 불구하고 SK(주)
에 대한
일련의 규제조치가 계열매출의 규모 및 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
전/현직 임원

들의
법률 위반
혐의
에 따른 위
험]

(18) 당사는
내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 과거 사례들과 같이 당사 및 계열회사의
전/현직
임원의
법률위반
가
능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황
입니다
.

당사 및 계열회사 전직 임원들의
법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성은 물론 회사의 평판에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 법률위반 및 제재의 발생은 예측불가능하며, 법률위반에 따른 영향 역시 정확히 측정하기 어려
우니
, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2012년 7월 4일, 공정거래위
원회는 SK(주)의 SI분야 시스템 관리 운영에 대한 대가 지급과 관련하여 계열회사인 SK텔레콤, SK이노베이션 등 총 7개사가 SK에게 현저히 유리한 거래조건을 그대로 수용함으로써 SK를 부당하게 지원하였다고 밝혔습니다. 이에 따라
'독점규제및공정거래에관한법률' 제23조(불공정거래행위의 금지) 위반을 이유로 전원회의를 통해 시정명령 및 과징금 부과 결정을 하였습니다.

2012년 9월 12일 해당 계열회사는 아래와 같이 최종 과징금
347억 3,400만원 부과 결정을 받아 이를 납부하였습니다. 해당 계열회사 전체는 공정거래위원회의 의결에 불복하여 행정소송을 제기하였으며, 2014년 5월 14일 서울고등법원 판결에 따라 계열회사가 승소하였습니다.

공정거래위원회가 이에 불복하여 대법원에서 상고하였으며, 2016년 3월 10일 해당 계열회사가 최종 승소하였습니다.

2013년 1월 31일 서울중앙지방법원 형사21부는 SK(주)의 전직 이사(현 미등기임원, 회장)와 미등기임원 2인(부회장 1인 및 부사장 1인, 각 현직)에 대한 1심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을 위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 무죄를, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예 3년)을 선고하였습니다. 2013년 9월 27일 서울고등법원 제4형사부는 위 3인에 대한 항소심 판결에서 특정경제범죄가중처벌등에관한법률을
위반한 혐의로 전직 이사인 회장에 대하여는 징역 4년을, 부회장인 미등기임원에 대하여는 징역 3년6월을, 부사장인 미등기임원에 대하여는 징역 2년6월(집행유예3년)을 선고하였습니다. (부사장인 미등기임원에 대해서는 대법원에 상고를 하지 않아 확정되었음) 2014년 2월 27일 대법원 상고심 선고공판에서 대법원은 상고를모두기각하고 항소심을 확정했습니다. 이후, 2015년 8월 14일자로 전직 이사인 회장에 대하여 특별사면 및 복권이 내려졌습니다.

위 재판 결과와
전직 이사인
회장의 특별사면 및 복권이 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않았으나, 당사의 평판에 미친 영향에 대하여는
정확히 예측하기 어렵습니다. 

2015년 3월 14일 방위사업비리 정부합동수사단은 공군 전자전 훈련장비 사업과 관련하여 일광공영의 이모 회장과 SK(주)의 미등기임원(권모 상무, 전직)을 구속하고, 같은 달 31일 '특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(사기)’혐의로 기소하였습니다. 이후 2015년 5월 22일 당사의 미등기임원(윤모 전무, 전직)을 추가적으로 구속하고, 6월 10일 같은 혐의로 기소하였습니다. 또한 위 사건과 관련하여 2015년 7월 3일 당사의 전직 대표이사(사장)을 같은 혐의로 불구속 기소하였습니다. 위 사건들은 병합되어 서울중앙지방법원 형사 30부에서 1심 재판이 진행되었으며, 같은 재판부는 2016년 10월 27일 '특정경제범죄가중처벌법위반(사기)’혐의에 대하여 권모상무, 윤모 전무, 전직 대표이사(사장) 모두에게 전부 무죄를 선고하였습니다. 검찰은 2016년 11월 2일 1심 판결에 대하여 항소하였으며, 2017년 8월 23일 검찰의 항소를 기각하는 무죄를 선고하였습니다. 해당 판결에 대하여 검찰이 2017년 8월 29일
상고하여 대법원 제2부에서 재판이 진행되었으며, 같은 재판부는 2018년 3월 29일 검찰의 상고를 기각하는 무죄판결을 선고하였습니다.
최종적으로 무죄가 확정되어 당사에 직접적인 영향은 없었으나, 해당 소송이 당사의 평판에 미친 영향은 예측하기 어렵습니다.

2021년 03월 08일 SK네트웍스는 SK 임원의 업무상 횡령 혐의에 대한 공소제기 사실을 확인하였습니다. 혐의 발생금액은 약 27억원으로 자기자본의 0.12%에 해당하는 금액입니다. 2022년 1월 27일 해당 업무상 횡령 혐의 관련 제1심 판결 결과 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(횡령), 업무상 횡령에 대해 일부 유죄에 따른 징역 2년 6개월을 선고 받았습니다. 제1심 판결로 확인된 금액은 1,157,602,606원이며, 2022년 1월 28일 검찰은 서울중앙지법에 항소장을 제출하였습니다. 해당 금액 및 내용은 제1심 판결 선고에 따른 내용으로 확정된 사항이 아니며, 추후 항소 및 그에 따른 판결에 따라 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2021년 5월 25일 서울중앙지방검찰청은 SK(주)의 사내이사인 조대식 이사를 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임) 공소사실로 불구속 기소하였습니다. 본 기소 건의 공소사실은 각각 SK(주) 재무팀장(CFO) 및 자율책임경영지원단장(2012년), SKC의 기타비상무이사 및 이사회 의장(2015년)으로 재직하였던 조대식 이사가 다른 경영진과 공모하여, 2012년과 2015년에 SKC로 하여금 자회사인 SK텔레시스에 대한 유상증자에 참여하게 함으로써 업무상 임무를 위배하여 SK텔레시스로 하여금 재산상 이익을 취득하게 하고, SKC에 재산상 손해를 가했다는 것으로 파악됩니다. 당사는 본 건과 관련하여 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다만, 본건은 확정된 사항이 아니므로 당사에 미칠 영향은 현 상황에서 정확히 예측하기 어렵습니다.

2021년 8월 30일 SK(주) 및 SK(주) 대표이사 2인은 공정거래위원회로부터 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지와 관련하여 제재 의견이 포함된 심사보고서를 수령하였습니다. 공정거래위원회는 2017년 대표이사 회장이 총수익스왑(TRS) 계약을 통하여 (주)LG실트론 지분 29.4%를 확보하는 과정에서 공정거래법

위반 사실이 있는지에 대하여
2018년 8월 조사에 착수한 바 있습니다. 본 심사보고서에는 SK(주)가 특수관계인에게 상당한 이익이 될 수 있는 사업기회를 제공하
였으며,
이는 규정 위반이라는 취지의 의견이
담겨 있습니다. 공정거래위원회는 연내 전원회의 심의를 통해 SK(주) 및 SK(주) 대표이사 2인에 대한 제재 여부를 결정할 방침이며, SK(주) 등은 본 건과 관련하여 심사보고서에 대한 의견 제출 등 적법한 절차에 따라 필요한 소명 등을 진행할 계획입니다.

당사는 내부통제 등을 통하여 법률 위반 방지를 노력하고 있으나, 위 사례들과 같이 향후 당사 및 계열회사의
전/현직
임원의
법률위반
가
능성을 완전히 배제하기는 어려운 상황입니다.

당사 및 계열회사 전직 임원들의 법률위반 혐의가 발생할 경우 당사의 사업 경쟁력과 재무 건전성 등에 악영향을 미칠 수 있으며, 회사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 법률위반으로 인한 영향은 정확히 예측하기 어려
우니
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 발생 가능성에 따른 위험]

(19)
증권신고서 제출일 전일
현재
별도기준 SK(주)가
피고로 계류 중인 주요 소송은 없
으며,
연결실체가 피고로 계류중인 주요 소송은 전체
약 3,424억원
입니다.
향후
SK(주) 및 연결실체가 원고 및 피고로 계류 중이거나 계류될 소송사건에 대하여 결과를 예측할 수는 없으나 이에 따라 SK(주)의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며,
향후 소송 발생 시 예상치 못한 손실이 발생
할 수
있습
니다. 한편,
증권신고서 제출 전일 현재
SK(주) 및 종속회사는 타인에게 제공받은 지급보증 내역 등 우발채무 내역이 존재
합니다.
향후
우발채무가 현실화되어 재무적 부담으로 작용할 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(1)
증권신고서 제출일 전일 현재 SK가 계류중인 주요 소송사건의 내역
- 해당사항 없음 

(2) 또한, SK(주)는
현재 영
업거래보증 등과 관련하여 아래와 같이 수료 및 어음을 견질로 제공하고 있습니다.

1) 연결 기준

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2매
792
-

금융기관(은행제외)
10매
-
백지수표 5매

법 인
115매
3,345
백지수표 82매, 백지어음 41매

기타(개인)
0매
-
-

2) 별도 기준

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
17매
-
백지수표 7매, 백지어음 10매

기타(개인)
-
-
-

(3) 한
편
,
SK(주) 및 연결대상종속회사가 우발부채와 관련된 기타 주요약정의 내용은 다음과 같습니다.

1
)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

2
) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다. 

3

) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

4) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율
(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다. 

5
)
당사는 SK해운㈜ 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일

2022년 4월

10일

2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주 투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치
169,131

백만원
은

유동성장기차입금에

계상되어 있습니다.

7) 당사는 종속기업인
SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제

당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치

677,775
백만
원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

8) 당사는 종속회사인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

9) 당사는 종속회사인 SK Pharmteco Inc.의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의 대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

10)
당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa 
Denko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있
습니다.

11)
당사는 종속기업인 SK시그넷㈜의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 특정 주주가 주당 50,000원에 보유주식을 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다
.

12) 당분기말 현재 종속기업인 Prism Energy International Pte., Ltd.는 LNG 수송선과 관련하여 선박 발주사인 HHIENS1 Shipholding S.A., HHIENS2 Shipholding S.A., HHIENS3 Shipholding S.A. 및 HHIENS4 Shipholding S.A.에 LOU (Letter of Undertaking)를 제공하고 있으며, 이에 따라 수송선사인 SK해운㈜이 선박 발주사와 체결한 계약 (BBCHP)을 이행하지 못할 시, 에스케이이엔에스㈜가 계약이행과 관련된 제반의무를 부담하게 됩니다.

13)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

14) 당
분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

계약당사자
계약내용
계약상대방
계약기간

강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업

장기 천연가스 수급계약
(주1)

한국가스공사㈜
-

에스케이이엔에스㈜
천연가스 도입계약
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.1 ~ 2026.7

가스터빈 유지보수계약
GE International Inc.
2004.6 ~ 2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
포스코에너지㈜
2005.6 ~ 2025.12

2020.7 ~ 2040.12

발전소 및 철탑부지 임대계약

㈜포스코
2003.8 ~ 2028.12

공급인증서(REC) 매매계약

고덕그린에너지
㈜ 등

계약체결일로부터 약 20년간

파주에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2014.6 ~ 2031.6(추정)

공급인증서(REC) 매매계약
거금솔라파크 외
2018년부터 약 15년간

LTSA 계약

두산 퓨얼셀

성능보증 개시 후 10년

나래에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2015.1 ~ 2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
두산에너빌리티㈜(舊, 두산중공업㈜)
2012년부터 12년간

운전 및 정비 용역 계약
전북집단에너지㈜, 
김천에너지서비스㈜
2015.1 ~ 2025.1

장기 천연가스 수급계약
한국가스공사㈜
2015년 5월부터 20년간

공급인증서(REC) 매매계약
케이솔라이호㈜ 외
계약체결일로부터 약 20년간

나래에너지서비스㈜, 
파주에너지서비스㈜
배관시설이용계약
한국가스공사㈜
2017년부터 20년간

에스케이이엔에스㈜, 
나래에너지서비스㈜,
파주에너지서비스㈜
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

여주에너지서비스㈜
통합환경관리 인허가 수행용역
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.1 ~ 2023.10(추정)

LTSA 계약
Siemens Gas & Power Gmbh, 
Siemens Energy Ltd.
2019.12 ~ 2047.12(추정)

㈜부산도시가스
임대차계약
㈜메가마트 등
2022년까지

SK E&S LNG, LLC
천연가스 액화 및 저장 서비스계약
FLNG Liquefaction 3, LLC
2020년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
Kinder Morgan, Inc.
2020년부터 20년간

Prism
Energy International 
 Pte. Ltd.

천연가스 도입계약

SHELL EASTERN TRADING PTE LTD 등
2019.6 ~ 2033.3

장기 용선 계약
SK해운㈜
선박인도일부터 20년간

LNG 공급 계약
Generadora San Felipe Limited 
 Parterner ship
Commencement Date부터
 10년간

SK E&S Australia Pty. Ltd.
FPSO 계약
BW Offshore Singapore Pte. Ltd.
(Australia Branch)
서비스 제공 개시일로부터
 15년간

천연가스 액화 서비스 계약
Darwin LNG Pty. Ltd. 등
2020.12 계약 체결
 서비스 제공 개시일부터 
15년간(추정)

Prism Energy International 
 Zhoushan Limited
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
ENN (Zhoushan) LNG Co., Ltd.
2020.7 ~ 2030.7

(주1)
각 도시가스 회사별로 한국가스공사와 20년 간 천연가스 수급계약을 체결하고 있습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

15) 당분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 매입도급계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간
계약금액

열배관공사 등
나래에너지서비스㈜
㈜을묘종합건설 등
2021.02 ~ 2022.10

11,127

여주천연가스발전소 154kV 송전용 접속설비 공사 계약

여주에너지서비스㈜

한국전력공사
2019.12 ~ 2022.06
18,160

여주천연가스발전소 
EPC 계약 (주1)
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.12 ~ 2022.07
664,091

(주1)
계약이행 목적으로 여주에너지서비스㈜는 SK에코엔지니어링㈜로부터 백지수표를 제공 받았습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

16)

당분기말 현재
에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업은 아래의 자산취득계약과 관련하여 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

계약내용
종속기업명
계약상대방
지분율

호주 바로사-깔디따 가스전 취득
SK E&S Australia Pty. Ltd.

Santos NA Barossa Pty. Ltd.

37.5%

미국 우드포드 가스전 취득
DewBlaine Energy, LLC
Continental Resources, Inc.
49.9%

동티모르 바유-운단 가스전 및 파이프라인 자산, Darwin LNG Pty. Ltd. 지분 취득
BU12 Australia Pty. Ltd.
BU13 Australia Pty. Ltd.
SK E&S Australia Pty. Ltd.
Prism DLNG Pte. Ltd.
Santos NA Darwin Pipeline Pty. Ltd. 등
25.0%

17)

종속기업인 SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이온㈜는 일부 금융기관과 체결한 B2B 기업구매 약정계약 및 국세카드를 통해 전기료 및 관세 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 당분기말 현재 관련 미지급금은
1,338,943백만원입니다.

18)

종속기업인
SK에너지㈜
는 ㈜굿스플로의 비지배주주가 보유하고 있는 보통주 지분과 관련하여 옵션 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 계약내용은 다음과 같습니다.

구 분

풋옵션

콜옵션

콜옵션

계약체결 목적

지분 취득

옵션권리자

정태진/오병욱 등

SK에너지㈜

SK에너지㈜

옵션의무자

SK에너지㈜

정태진/오병욱 등

㈜한유에너지 등

결제 방법

현금

행사 대상

㈜굿스플로의 주주들인 정태진/오병욱 등이 보유 중인 ㈜굿스플로의 주식 총 1,014,362주(
43.83
%)

㈜굿스플로의 주주들인 ㈜한유에너지 등이 보유 중인 ㈜굿스플로 주식 총 351,076주(
15.17
%)

행사 시기

2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사 가격

1주당 가격 금 33,553원

콜옵션 행사 시점의 공정가치

19)
종속기업인 SK이노베이션㈜는 2021년 7월 30일 SK이노베이션㈜의 종속기업인SK루브리컨츠㈜에 대한 보유주식(40%)을 에코솔루션홀딩스㈜(이하 '투자자')에 매각하였습니다. SK루브리컨츠㈜의 지분매각 시 최대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 투자자의 동반매도청구권(Tag-along right) 및 공동매도청구권(Co-Sale Process)
- 일정 조건에 의한 투자자의 배당 정책 의사결정권
- 일정 조건에 의한 최대주주의 매도요청권 및 투자자의 매수청구권
- 일정 조건에 의한 최대주주 및 투자자의 주식처분에 대한 제한 등

한편, 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

행사 조건

행사 내용

동반매도청구권

(Tag-Along Right)

최대주주의 일정 조건을 충족하는 지분
매각 시

최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매도청구권

(Co-Sale Process)

약정된 기한(8년) 내 기업공개절차 미이행 및누적 배당액과 배당가능이익의 합계가 IRR 기준 연 복리 2.5% 미달 시

최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

배당 정책 의사결정권

약정된 기한(5년) 내 기업공개절차 미이행 시

일정 한도 내 배당 정책에 대하여 의사결정 할 수 있는 권리

매수청구권

(Default Put Option)

투자자와 약정한 특정 의무 조항을 고의적이고 악의적인 목적으로 중대하게 위반 시

투자원금(1,091,948백만원)에 대하여 IRR 기준 연 복리 10%를 적용하여 계산한 금액으로 투자자 보유주식을 최대주주에게 매각할 수 있는 권리

또한, 종속기업인 SK Battery America, Inc.는 재산세 절감 등의 인센티브를 제공 받을 목적으로 Jackson County Industrial Development Authority 및 the Georgia Department of Economic Development(이하 '주 정부기관')과 Project Agreement(이하 '계약')을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 SK Battery America, Inc.는 재산세 감면 대상 자산의 법적 소유권을 주 정부기관에 이전하고 주 정부기관이 발행한 채권을수취하였습니다. 연결실체는 동 거래에서 발생하는 채권과 금융부채가 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하므로 순액으로 표시하였으며, 당분기말 현재 상계된 채권과 금융부채의 금액은 USD 2,396백만이고 상계 후 장부금액은 0원입니다.

20) 종속기업인 SK텔레콤㈜의
대리점은 고객이 SK텔레콤㈜의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여 SK텔레콤㈜는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, SK텔레콤㈜는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. SK텔레콤㈜가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당분기말 현재 잔액은
495,860백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다.

21)
종속기업인 SK실트론㈜는 종속기업투자인 ㈜테라온 지분 취득과 관련하여, 기존 주주와 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라
종속기업인 SK실트론㈜는

㈜테라온의 지분 75.28%를 보유할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 2021년 

10월 1일부터 2022년 9월 30일 사이에 행사할 수 있습니다.

22)
종속기업인 SK에코플랜
트㈜는
전기 중
삼강엠앤티㈜의 인수를 위하여 주식인수약정을 체결하였습니다. 해당 주식의 인수는
2022년 중 완료될 예정이며, 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
취득예정일
취득예정 지분
예상취득가액

삼
강
엠
앤티

㈜

2022년 6월
32%

342,600

23)

종속기업인 SK바이오팜㈜는 2019년 2월 유럽에 소재한 Arvelle Therapeutics 
International GmbH (舊, Arvelle Therapeutics GmbH)와 뇌전증 치료제인 세노바메이트의 유럽지역내 독점적권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였습니다. 기술이전계약 체결시 USD 100,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수령하였고, 수취 시점에 수익으로 인식하였습니다. 또한 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라 USD 110,000,000의 마일스톤(Milestone Payment)을 허가사실 통보시점(2021년 3월 30일)에 수익으로 인식하였습니다. 향후 유럽내 상업화 등 약정상 조건 충족할 경우 최대 USD 320,000,000 규모의 마일스톤 (Milestone Payment)을 추가로 수익인식 할 수 있습니다.

한편, 2021년 2월 종속기업인 SK바이오팜㈜은
Arvelle Therapeutics B.V.사 보통주지분 12%를 Angelini Pharma S.p.A.사에 전량 매각하였고, 동 거래 종결에 따른 대가(Closing Payment) USD 31,766,890를 수령하였으며, 수취 시점에 지분법주식처분이익

으로 인식하였습니다. 또한, 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라 
USD 13,220,625의 승인 대가(Approval Payment)를 허가 사실 통보시점(2021년 
3월 30일)에
지분법주식처분이익
으로 인식하였습니다. 향후 약정상 조건 달성 시점에 최대 USD 9,252,177
를
지분법주식처분이익으
로 추가 인식할 수 있으나 특정 상황에 따라

수령가능한 금액
은 변경될 수 있습니다.

또한 2020년 10월 중 일본에 소재한 Ono Pharmaceutical Co., Ltd.에 세노바메이트의 일본지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, 
JPY 5,000,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는
용역이 수행될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다. 향
후
일
본규제 당국의 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 JPY 48,100,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

24)
종속기업인 SK바이오팜㈜는
2021년 11월 중
케이만
제도에 소재한 Ignis 
Therapeutics와
세노바메이트 등 6개
의 신약에 대해 중국 등 지역(중국, 홍콩, 마카오, 대만)에 상업화 권리
를 부여하는
라이선스
계약을 체결하였고,
계약금으로

현금

USD 20,000,000
과
우선주
150백만주

(USD 150,000,000)
를

수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는 사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는 용역이 수행될 것으로
예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다.
향후 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 USD 15,000,000 규모의 마일스톤 금액
(Milestone Payment)
과 로열티 금액(Royalty Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

또한, 2021년 12월 중 캐나다에 소재한 Endo Ventures Limited와

세노바메이트의 캐나다 지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, 
USD 20,000,000의 계약금을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권에 대한 사용권
으
로
당기에 일시에 수익으로 인식하였으며, 향후 캐나다 규제당국의 허가 및 상업화에 따라 최대 CAD 21,0
00,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할수 있습니다.

<종속회사 관련 우발채무>

1) 피고로 계류되어 있는 주요 소송사건

- 신
고서 제출 전일 기준 SK(주)의 종속회사가 피고로서 진행중인 주요 소송사건 및
소송가액 등은 아래와 같습니다. SK(주)의 종속회사가 피고로 계류되어 있는 주요 소송사건에 대한 최종 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 SK(주)의 종속회사가 계류중인소송사건의 결과는 SK(주)의 연결 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

(단위: 백만원)

피고
원 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK시그
넷

㈜

월드팩토리㈜
용역비 청구소송
KRW
68
2심 진행중

SK쉴더스㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
1,502
1심 진행중 등

피에스앤마케팅㈜
개인
채무부존재 확인소송
KRW
44
2심 진행중

SK네트웍스㈜
개인 등
손해배상청구소송 등
KRW
3,619
1심 진행중 등

SK매직㈜
㈜필텍코리아 등
상표권 권리범위확인 소송 등
KRW
277
1심 진행중 등

에스케이렌터카㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
670
1심진행중 등

SKC㈜

낙
스마트 에너지 주식회사

손해배상 청구소송
KRW
70
1심 진행중

에스케이넥실리스㈜
일신노동조합소속 해지근로자 58명
손해배상 청구소송
KRW
2,900
1심 진행중

코원에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
323
2심 진행중

충청에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
1,104
2심 진행중

나래에너지서비스㈜
한국전력공사
위례CHP수전계약 위약금청구
KRW
2,694
1심 진행중

SK에코플랜트㈜
한국수자원공사
설계보상비반환 소송 등
KRW
3,004
3심 진행중 등

인천광역시
설계보상비반환 소송 등
KRW
7,804
3심 진행중 등

한화건설㈜
원가분담금 관련 소송
KRW
5,087
1심 진행중

우리은행
공사대금 청구소송
KRW
12,096
1심 진행중

수원스카이뷰 입주자 대표회의 등
손해배상 청구소송 등
KRW
27,126
1심 진행중 등

개인 등
아파트 관련 소송 등
KRW
229,276
1심 진행중 등

한국가스공사
손해배상(가스주배관)소송 등
KRW
11,314
1심 진행중

대한민국
손해배상 청구소송 등
KRW
6,045
2심 진행중 등

부산교통공사
설계보상비 반환소송
KRW
519
3심 진행중

환경시설관리㈜
시흥시 등
손해배상 청구소송 등
KRW
26,860
1심 진행중 등

주) 연결실체가 피고인 중요한 소송사건 내역은 종속회사 현황 파악의 시간적 제약으로 인해 2022년
03월 31일 기준입니다.

자료: 각사 제시

2021년 5월 15일 종속기업인 SK이노베이션㈜와 ㈜LG화학, ㈜LG에너지솔루션(㈜LG화학으로부터 물적분할한 법인)은 국내외 쟁송 일체 취하, 발생한 모든 책임면제, 10년 간 동일하거나 유사한 분쟁 금지, 상호 분쟁이 되었던 영업비밀 및 특허에 관한 영구적인 라이선스 등을 내용으로 하는 합의를 체결하였으며, 이에 따라 2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 ㈜LG에너지솔루션에게 지급하기로 하였습니다. ㈜LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 12월 31일자 연결재무제표에 영업외비용으로 반영되어 있으며, 로열티는 지급 사유 발생 시점에 비용처리될 예정입니다.

미국 California 州의 Attorney General Office는 2020년 5월 4일 Vitol Inc. 및 SK 이노베이션㈜의 종속기업인 SK Trading International Co., Ltd 와 SK Energy Americas Inc.를 상대로 2015년 중 역내 Refinery 폭발사고 상황에서 가솔린 제품의시장가격 조작 및 반경쟁적 불공정행위를 소송원인으로 하는 민사소송을 샌프란시스코에위치한 California 지방법원에 제기하였습니다. 본건 소송은 현재 진행중에 있으며, 소요기간 및 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이 후 2020년 5월 6일부터가솔린의 최종소비자들이 California 연방법원에 본건 소송과 연관된 집단소송을 다수 제기하였습니다. 동 집단소송의 소요기간 및 최종 결과 역시 현재로서는 예측할 수 없습니다.

한편, 종속기업의 페루 8광구 석유개발(E&P)사업은 운영권자(Pluspetrol Norte S.A.)의 청산 개시로 인해 사업이 중단되었으며, 이에 따라 사업의 종료가 진행 중입니다.
또한 전기 이전 페루 국영 석유회사이자 광권 관리 기관인 Perupetro S.A.는 현지 사법부로부터 운영권자의 청산 절차 중단 가처분을 받았으며, 전기 중 페루 환경평가감독청(OEFA)은 운영권자에게 사업장 원상 복구 및 환경오염 부담금 명목의 벌금을 부과하였습니다. 이에 따라, 종속기업은 운영권자의 청구에 따라 전기 중 1,527백만원의 비용을 납부하였으며, 이를 영업외비용으로 계상하였습니다.

아울러, Perupetro S.A.는 운영권자의 청산 개시만으로 광권계약이 종료되지는 않는다는 취지로 동 광권계약 상 분쟁해결조항에 의거하여, 종속기업을 포함한 광권계약 상 당사자를 상대로 국제상공회의소(International Chamber of Commerce)에 국제 중재 절차를 제기하였습니다. 동 중재는 현재 진행 중에 있으며, 중재의 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

종속기업인 SKC㈜는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 당분기말 현재 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, 전전기 중 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 연결실체는 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재㈜에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재㈜가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당분기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

종속기업인 SK에너지㈜는 공정거래위원회의 LPG가격 담합 결정과 관련하여 일부 구매자들이 2010. 4. 2. 최초 소 제기한 것을 시작으로 총 14건의 손해배상 청구소송(소송가액 합계 10,521백만원, 일부청구)에서 LPG공급사와 공동으로 피소*되었습니다. 당기말 현재 소송 진행 중이고, 당사는 소송대리인과 협의하여 소송 대응 중이나, 향후 소송 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.
* 일부는 당사도 공동으로 피소되었으나 분할계획서 상 관련 영향은 SK에너지㈜ 에 귀속되므로 당사에 미치는 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역

신고서 제출 전일 기준 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회 사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

에스케이지오센트릭㈜

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
USD
220,000
한도대출 관련 지급보증

Iberian Lube Base 
 Oils S.A.
스페인항만청
EUR
863
항만청부지 내 공사관련 우발손실보증

철도청 등
EUR
265
전기 장치 설치 지급보증 등

SK텔링크㈜
㈜아이오티웨이브 등
KRW
981
이행(계약)보증보험, 채권가압류 등

SK커뮤니케이션즈㈜
초록우산
KRW
20
광고계약이행 지급보증

전자결제수단 구매자 또는 권리자
KRW
650
전자금융업자의 이용자 자금 보호

㈜드림어스컴퍼니
영광정공㈜ 등
KRW
269
계약이행보증

SKC㈜

피아이첨단소재㈜

USD
7,836
특허소송 관련 지급보증

에스케이이엔에스㈜
보령엘엔지터미널㈜
KRW
320,000
차입금 지급보증

환경시설관리㈜
동부권푸른물㈜ 등
KRW
18,245
차입금 지급보증

거창맑은물사랑㈜ 등
KRW

17,526

대출약정에 대한 지급보증

SK에코플랜트㈜
SBC General Trading & Contracting 
 Co. WLL 등
KWD
861
계약이행보증 등

포항맑은물㈜ 등
KRW

758,227

대출원리금 등에 대한 자금보충

권선6구역 주택재개발정비사업조합 등
KRW
198,572
재건축 PF지급보증

광교 SK뷰 수분양자 등
KRW
649,032
중도금 대출 지급보증

루원시티 SK LEADERS VIEW 등 시행사
KRW
2,961,089
책임준공약정

상환우선주 투자자
KRW
130,000
자금보충약정

연료전지발전사업
KRW

119,391

장기유지보수계약 관련 성능보증

분양보증 발급 시행사
KRW
2,256,880
연대보증

주) 연결실체가 타인 및 특수관계자에 제공한 주요 지급보증 내역은 종속회사 현황 파악의 시간적 제약으로 인해 2022년
03월
31일 기준으로 반영하였습니다.

자료: 각사 제시

한편, 연결대상 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 국내공사시공과 관련하여 타 건설회사에 연대이행보증을 하고 있으며, 당3분기말 현재 제공한 이행보증금액은 818,795백만원입니다.

연결실체간 지급보증내역은 아래와 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공한 회사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
Abrasax Investment Inc.
USD
315,000
차입금에 대한 자금보충

Hudson Energy NY, LLC
USD
226,000
차입금에 대한 자금보충

SK이노베이션㈜
SK Battery America, Inc.
USD
1,680,000
차입금 지급보증

SK On Hungary Kft.
USD
250,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
USD
50,000
차입금 지급보증

CNY
500,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
USD
130,000
차입금 지급보증

SK Battery Manufacturing Kft.
USD
500,000
차입금 지급보증

SK이노베이션
㈜ 및 에스케이온㈜

SK On Hungary Kft.
HUF
9,810,000
현지 공장 건설 관련 이행보증

에스케이지오센트릭㈜

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
USD
14,000
라이선스 약정 관련 지급보증

SK Global Chemical Americas, Inc.
USD
160,000
한도대출 관련 지급보증

SK Functional Polymer, S.A.S
EUR
216,000
한도대출 관련 지급보증

SK아이이테크놀로지㈜
SK Hi-Tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
CNY

700,000

채무보증

SK네트웍스㈜
SK Networks Deutschland GmbH
EUR
1,000
투자회사 지급보증

SK Networks Hong Kong Ltd.
USD
90,600
투자회사 지급보증

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
24,000
투자회사 지급보증

CNY
54,000
투자회사 지급보증

SK Networks America, Inc.
USD
10,000
투자회사 지급보증

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
 Co., Ltd.
CNY
68,000
투자회사 지급보증

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
AUD
8,000
투자회사 지급보증

SKC㈜
SKC, Inc.
USD
109,000
현지금융 지급보증

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
69,725
현지금융 지급보증

CNY
210,000
현지금융 지급보증

에스케이텔레시스㈜
KRW
30,000
채무보증

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
CNY
119,705
현지금융 지급보증

USD
7,000
현지금융 지급보증

SKC (Nantong) Semiconductor Materials 
 Technology Co., Ltd.
USD
5,200
현지금융 지급보증

에스케이이엔에스㈜
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
210,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

파주에너지서비스㈜
KRW
400,000
차입금 지급보증 등

나래에너지서비스㈜
KRW
270,000
차입금 지급보증 등

여주에너지서비스㈜
KRW
200,000
원리금 및 관련부대비용 지급보증

Prism Energy International Pte. Ltd.
USD
661,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S LNG, LLC
USD
63,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S Americas, Inc.
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
40,000
FeedGas 구매계약이행보증

SK에코플랜트㈜
SKEC Anadolu, LLC
EUR
62,330
계약이행보증 등

Silvertown Investco Limited
GBP
10,671
채무보증

Sunlake Co., Ltd.
CAD
6,000
채무보증

SK E&C Betek Corporation

USD
28,500
채무보증

환경시설관리㈜
KRW

63,455

대출약정에 대한 자금보충약정

㈜삼원이엔티
KRW
69,000

조건부 채무인수

환경시설관리㈜

경북환경에너지㈜
KRW
2,500
차입금 지급보증 등

경산맑은물길㈜
KRW
5,974
차입금 지급보증 등

달성맑은물길㈜
KRW
335
차입금 지급보증 등

호남환경에너지㈜
KRW
8,000
차입금 지급보증

SK머티리얼즈㈜
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
USD
29,000
차입금 지급보증

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
USD
2,000
차입금 지급보증

SK Materials Japan Co., Ltd.
JPY
276,000
차입금 지급보증

SK바이오텍㈜
SK BIOTEK IRELAND LIMITED
USD
30,000
해외자회사 여신한도보증

EUR
10,000
해외자회사 이행보증

SK실트론㈜
SK Siltron CSS, LLC
USD
55,000
차입금 지급보증

자료: 각사 제시

주1) 연결실체간 지급보증 내역은 종속회사 현황 파악 시간적 제약으로 인해 2022년
03월 31일 기준으로 적용하였습니다.

[지주회사 행위제한 위반 위험]

(20)

SK(주)는 (舊)SK주식회사를 흡수 합병하여 2015년 8월 3일부로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사로 전환
되었습니다.

SK(주)는 지주회사로 전환함에 따라 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2에 의거하여, 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 보유하고 있던 SK증권의 주식(지주회사 전환일 기준 32,011,720좌 보유, 공시기준일 현재 미보유), 글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사(공시기준일 현재 미보유), 행복나래 (공시기준일 현재 미보유), SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사(지주회사 전환일 기준 22,750,000좌 보유, 공시기준일 현재 미보유)를

2년 내에 처분해야 하는 의무가 발생하여 SK증권의 주식을 제외한 항목에 대하여는 기한 내 처분을 완료하였습니다.

지주회사 전환 이후 법정기한 내에 처분을 하지 못할 경우 관련 법령에 따라 시정명령, 과징금 등의 제재를 받을 수 있습니다.
SK(주)는 기한 내에 SK증권의 매각을 마무리하지 못해 공정위로부터 시정명령 및 과징금 29억 6,100만원을 부과받은 바 있으며, 관련하여 2018년 7월 30일자로 SK 보유 SK증권 지분을 전부 매각하였고, 2018년 8월 24일 과징금을 전액 납부
하였습니다.

향후
관련 법령의 개정 등으로
SK가 지주회사로서 행위제한사항 위반 가능성을 완전히 배제하기 어려운 상황이며, 이 경우
법적 제재 등으로 인한 사업 및 경영실적 저하
가능성이 있는 점
, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

SK(주)는 舊 SK주식회사를 흡수 합병하
여 SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하고있습니다. SK(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제15조(지주회사로 전환한 자는 합병등기일로 부터 30일 이내에 지주회사 전환신고서를 공정거래위원회에 제출해야 한다)에 따라 합병등기일인 2015년 8월 3일을 지주회사 전환일로 하여 2015년 9월 1일 공정거래위원회에 지주회사 전환신고서를 제출하였으며, 2015년10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 당사가 2015년 8월 3일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조1의2 및 동 법 시행령 제2조에 따른지주회사의 기준을 충족하고 있음을 통지하였습니다. 이에 따라 SK(주)는 2015년 8월 3일부로 소급하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사로 전환되어 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 지주회사 등의 행위제한 등을 적용받게 되었습니다.

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 제2항 제3호에 따르면 일반지주회사(동법제8조의2 제2항 제5호에서 금융지주회사외의 지주회사를 "일반지주회사"라 하고 있습니다.)는
자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어 있습니다. 다만, 지주회사로 전환한 날로부터 2년간은 해당회사의 주식을 소유할 수있다고 규정하고 있습니다.
SK(주)는 자회사가 아닌 국내계열회사인 행복나래 보통주 80,000주(지분율 5%)를 소유하고
있었으며
, 이에 SK에는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의거하여 지주회사 전환일로부터 2년 내에
상기 주식을 처분할 의무가 발생하였습니다. 

또한, '독점규제및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 제2항 제5호에 따르면 일반지주회사는 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위가 제한되어 있습니다. 단, 지주회사로 전환한 날부터 2년 간은 금융업 또는 보험업을 영위하는국내회사의 주식을 소유할 수 있다고 규정하고 있습니다. SK(주)는 지주회사 전환일(2015년 8월 3일) 기준 금융업을 영위 중인 SK증권의 보통주식 32,011,720주(보통주기준 지분율 10.0%), 글로벌소프트웨어기업육성사모투자전문회사 18좌, 일자리창출중소기업투자사모투자전문회사 95좌, SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 22,750,000좌를 소유하고 있었으며, 지주회사로 전환함에 따라
SK에는 '독점규제및공정거래에관한법률'에 의거하여 지주회사 전환일(2015년 8월 3일)로부터 2년 내에 상기 주식을 처분할 의무가 발생하였습니다.
이와 관련하여 SK(주)는 2015년 11월 2일 개최된 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사 임시사원총회에서 사원 퇴사를 승인받아 SK KDB글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사와 관련한 지주회사 등의 행위제한을 해소하였습니다. 글로벌소프트웨어기업육성 사모투자전문회사 및 일자리창출중소기업투자 사모투자전문회사는 2017년 청산 완료 하여지주회사 등의 행위제한 위반을 해소하였습니다. 

한편, SK(주)는 유예기간인 2017년 8월 2일까지 SK증권의 매각을 마무리하지 못하여 2018년 2월 1일 공정위로부터 시정명령 및 과징금 29억 6,100만원을 부과받았습니다. 회사는 과징금 전액을 2018년 8월 24일자로 납부 하였으며, 2018년 7월 30일자로 SK증권의 주식 전부를 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각을 완료함으로써 시정명령을 이행하였습니다.(SK증권 매각과 관련한 보다 상세한 사항은 본 신고서 내 '회사위험(12)'를 참고하여 주시기 바랍니다.)

또한, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사는 "자산총액이 5,000억원 이상, 자회사가액이 50%이상"인 회사로 규정하고 있으며, "부채비율 200% 이내 유지, 자회사의 지분율 일정비율(상장 20%, 비상장 40%) 이상 보유"라는 요건을 충족하도록 규정하고 있습니다. 지주회사 전환 후 본 행위제한 요건을 충족하고 있지 않은 경우에는 지주회사 전환일로부터 2년 내에 행위제한 요건을 충족해야 합니다. 그리고 부채비율을 200% 이내로 유지해야 하며, 자회사의 지분율을 일정비율(상장 20%, 비상장 40%) 이상 보유해야 합니다. 또한 일반지주회사의 경우 금융자회사를 지배할 수 없습니다. 지주회사는 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고해야 하며, 위반 시에는 과징금을 부과 받게 됩니다.

[관계 법령 또는 정부의 이해]

구 분
내 용

독점규제 및 
공정거래에 관한 
법률 2조 
(지주회사 정의)

- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 대통령령이 정하는 금액이상인 회사를 말한다.

※ 대통령령이 정하는 금액: 자산총액 5천억원 이상

- 주된 사업 : 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

독점규제 및 
공정거래에 관한 
법률 8조의2
(지주회사 행위제한)
- 부채비율 200% 이하 
- 자회사에 대한 지분율 : 상장 및 코스닥 20%, 비상장사 40% 미만 금지 
- 자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5% 초과 주식소유 금지 
- 일반지주회사와 금융지주회사의 분리

법위반에 대한 제재
- 시정명령, 과징금 등

지주회사에 대한 행위제한사항은 지주회사 전환 이후 당사의 사업 및 경영에 제약 조건으로 작용될 수 있으며, 지주회사로서 행위제한사항을 위반할 경우 법적 제재에 따른 사업 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이러한 사항을 유의하시기 바랍니다. 

한편,
2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월부터 시행 됨에 따라 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기
업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다.

(전부개정법률안과 관련한 세부 내용은 본 증권신고서 내 'Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 (2)'을 참고하여 주시기 바랍니다.) 향후 이와 같은 관련 법령의 개정 등으로 당사가 지주회사로서 행위제한사항을 위반하여 법적 제재가 발생할 가능성을 완전히 배제하기 어려운 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 일부 발췌]

제8조의2 (지주회사 등의 행위제한 등)

(중략)

② 지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다.

(중략)

3. 계열회사가 아닌 국내회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조(민간투자사업의 추진방식)제1호부터 제4호까지의 규정에 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사를 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 사유로 인하여 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사나 국내계열회사의 경우에는 그러하지 아니하다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

(중략)

5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "一般持株會社"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 일반지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하고 있는 때에는 일반지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내회사의 주식을 소유할 수 있다.

[기업집단 평판 악화에 따른 영향]

(21)

SK그룹은
2022년

5월
공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상인 공시대상기업집단 및 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한기업집단이며, 공시대상기업집단
76개 집단 중 자산총액 기준으로 2위에 해당하는 대규모기업집단
으로 정유 및 석유화학사업과 정보통신사업 등을 기반으로 사업 영역을 확대
하고 있습니다.
SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서 종속회사에서 발생하는 제재 등으로 인해 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제21조 4항에 따라 공정거래위원회는 자산총액 5조원 이상인 76개 기업집단(소속회사 2,886개)을 2022년 5월 1일자로 공시대상기업집단으로 지정하였습니다. 또한, 공정거래위원회는 같은 날 공시대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 47개 집단(소속회사 2,108개)을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다.

SK가 속한 SK그룹은 2022년 자산총액 기준 291.9조원으로 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단 기준을 상회하고 있어 해당 기업집단으로 선정되었습니다. SK그룹은 2022년에 공정거래위원회가 선정한 76개 공시기업집단 중 자산총액 기준으로 2위에 해당하며
석유 및 석유화학사업과 정보통신사업 등을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다
.

[2022년 공시대상기업집단 지정현황]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2022년
2021년
변동
2022년
2021년
2022년
2021년

1
1
0
삼성
이재용
60
59
483,919
457,305

2
3
1
에스케이
최태원
186
148
291,969
239,530

3
2
-1
현대자동차
정의선
57
53
257,845
246,084

4
4
0
엘지
구광모
73
70
167,501
151,322

5
5
0
롯데
신동빈
85
86
121,589
117,781

6
6
0
포스코
포스코홀딩스(주)
38
33
96,349
82,036

7
7
0
한화
김승연
91
83
80,388
72,898

8
8
0
지에스
허창수
93
80
76,804
67,677

9
9
0
현대중공업
정몽준
36
33
75,302
63,803

10
10
0
농협
농업협동조합중앙회
53
58
66,962
63,552

11
11
0
신세계
이명희
53
45
61,055
46,409

12
12
0
케이티
(주)케이티
50
48
42,090
37,701

13
13
0
씨제이
이재현
85
79
36,925
34,676

14
14
0
한진
조원태
33
31
35,238
33,600

15
18
3
카카오
김범수
136
118
32,216
19,952

16
15
-1
두산
박정원
21
22
26,334
29,659

17
16
-1
엘에스
구자은
58
58
26,270
25,243

18
19
1
DL
이준용
42
36
24,766
19,627

19
17
-2
부영
이중근
22
23
21,736
23,321

20
47
27
중흥건설
정창선
55
37
20,292
9,207

21
20
-1
미래에셋
박현주
40
38
20,231
19,333

22
27
5
네이버
이해진
54
45
19,220
13,584

23
23
0
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
18,789
15,795

24
21
-3
현대백화점
정지선
23
25
18,230
18,313

25
48
23
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
4
4
17,767
8,789

26
22
-4
금호아시아나
박삼구
32
27
17,627
17,442

27
31
4
하림
김홍국
55
55
15,433
13,044

28
28
0
에이치디씨
정몽규
34
29
15,122
13,549

29
29
0
효성
조현준
53
50
14,799
13,281

30
30
0
영풍
장형진
26
27
14,632
13,170

31
24
-7
셀트리온
서정진
7
8
14,576
14,855

32
26
-6
교보생명보험
신창재
14
12
13,817
14,413

33
37
4
호반건설
김상열
43
42
13,784
10,698

34
38
4
SM
우오현
63
58
13,663
10,450

35
36
1
넷마블
방준혁
30
23
13,303
10,703

36
32
-4
케이티앤지
(주)케이티앤지
12
10
13,057
12,777

37
33
-4
케이씨씨
정몽진
14
18
12,632
12,277

38
35
-3
대우조선해양
대우조선해양(주)
4
5
11,415
11,375

39
34
-5
넥슨
유정현
18
18
11,261
11,998

40
39
-1
DB
김준기
20
21
11,260
10,366

41
44
3
태영
윤세영
76
63
11,202
9,800

42
40
-2
코오롱
이웅열
41
36
11,018
10,299

43
43
0
오씨아이
이우현
22
18
10,948
9,815

44
-
신규
두나무
송치형
14
-
10,822
-

45
46
1
세아
이순형
26
29
10,791
9,470

46
41
-5
한국타이어
조양래
23
21
10,150
9,849

47
45
-2
이랜드
박성수
31
33
10,034
9,509

48
49
1
태광
이호진
19
19
9,793
8,767

49
55
6
금호석유화학
박찬구
13
15
9,608
6,665

50
58
8
장금상선
정태순
30
19
9,334
6,263

51
50
-1
동원
김재철
26
26
9,281
8,458

52
51
-1
한라
정몽원
15
15
9,146
8,104

53
60
7
쿠팡
쿠팡(주)
10
8
8,633
5,775

54
54
0
삼천리
이만득
44
42
8,551
7,841

55
56
1
다우키움
김익래
48
45
8,505
6,593

56
52
-4
아모레퍼시픽
서경배
13
14
8,388
8,009

57
69
12
엠디엠
문주현
16
22
6,795
5,256

58
59
1
동국제강
장세주
11
11
6,711
5,956

59
-
신규
크래프톤
장병규
10
-
6,292
-

60
65
5
삼양
김윤
12
11
6,247
5,412

61
61
0
애경
장영신
35
37
6,198
5,589

62
66
4
대방건설
구교운
45
43
6,184
5,326

63
71
8
중앙
홍석현
55
56
5,968
5,014

64
68
4
한국항공우주산업
한국항공우주산업(주)
4
5
5,939
5,292

65
57
-8
한국지엠
한국지엠(주)
3
3
5,884
6,299

66
64
-2
하이트진로
박문덕
15
18
5,790
5,448

67
62
-5
반도홀딩스
권홍사
25
28
5,679
5,585

68
67
-1
현대해상화재보험
정몽윤
14
21
5,500
5,322

69
63
-6
유진
유경선
57
52
5,429
5,528

70
-
신규
보성
이기승
67
-
5,405
-

71
-
신규
KG
곽재선
23
-
5,346
-

72
70
-2
아이에스지주
권혁운
53
46
5,343
5,190

73
-
신규
일진
허진규
38
-
5,271
-

74
-
신규
오케이금융그룹
최윤
19
-
5,226
-

75
-
신규
신영
정춘보
34
-
5,080
-

76
-
신규
농심
신동원
24
-
5,050
-

-
-
제외
한국투자금융
김남구
-
30
-
14,649

-
-
제외
대우건설
㈜대우건설
-
15
-
9,847

-
-
제외
IMM인베스트먼트
지성배
-
94
-
7,895

계
2,886
2,612
2,617,710
2,336,421

자료 : 공정거래위원회
주1) 공정자산총액 기준 1~47위는 상호출자제한기업

SK(주)는 지주회사로써 지주회사 요건 중 일반지주회사와 금융지주회사의 분리와 관련하여 공정거
래위원회로부터 시정명령 및 과징금(29억 6,100만원)을 부과받은 바 있습니다. SK(주)는 과징금 전액을 납부 완료(2018.8.24)하였으며, SK증권의 주식 매각을 완료(2018.7.30) 함으로써 시정명령을 이행하였습니다. 또한 '11~'13년 지분법 회계처리와 관련하여 증권선물위원회로부터 경고 및 시정요구(2019.9.25)를 받았으며,'14년 사업보고서에 정정 반영되어 있는 것으로 이행결과보고서를 제출하였습니다. SK(주)는 관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화를 통하여 향후 재발방지를 위해 노력할 계획입니다. 다만, 향후 SK(주)의 지분포트폴리오 변경, 제도 개편 등 관련 법령의 개정 등으로 SK가 유관기관으로부터 제재 등이 발생할 수 있으며, SK(주)는 SK그룹의 지주회사로서 종속회사에서 발생하는 제재 등으로 인해 사업 영위와 관련하여 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있으며, 제재 사항등의 발생은 종속회사및 SK(주)의 평판에도 부정적 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[채권상장여부 및 환금성 제한 관련 사항]

(1) 본 사채의 상장예정일은

2022년 06월 09일
입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일
은
2022년 06월 09일
로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항]

(2) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율

200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(별도 재무상태표 기준 부채비율 200% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

[신용등급 관련 사항]

(3) 본 사채는
한국기업평가(주), NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA+(안정적)등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국신용평가
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제303-1회
제303-2회
제303-3회
안정적(Stable)

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제303-1회
제303-2회
제303-3회
안정적(Stable)

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제303-1회
제303-2회
제303-3회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[공모일정 변경 가능성]

(4) 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

[사채권의 전자등록 발행에 관한 사항]

(5) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

(6) 본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 SK(주)가 전적으로 책임집니다.

[증권신고서의 효력발생에 관한 사항]

(7) 본 증권신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시된 내용 참조에 관한 사항]

(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK(주) 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증 사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 SK증권(주) 및 한국투자증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 평가개요

"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA+등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.05.12 ~ 2022.05.26

방문실사
2022.05.18

실사보고서 작성 완료
2022.05.26

증권신고서 제출
2022.05.26

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

SK(주)
재무1실
윤종열
팀장
실사 총괄

재무1실
안진성
PL
실사 자료 작성 및 제공

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권
Coverage1팀
연명필
팀장
기업실사 총괄
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 등 16년

SK증권
Coverage1팀
문수환
과장
기업실사 책임
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 등 7년

SK증권
Coverage1팀
이승현
주임
기업실사 실무
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 2년

한국투자증권
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 등 22년

한국투자증권
인수영업1부
김다운
팀장
기업실사 책임
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 등 17년

한국투자증권
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 실무
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 6년

한국투자증권
인수영업1부
김권우
주임
기업실사 실무
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 2년

한국투자증권
인수영업1부
노승현
주임
기업실사 실무
2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 26일
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2022.05.12 ~
2022.05.18
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2022.05.18
* 발행회사 방문
* Due-diligence check list 에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2022.05.18 ~ 
2022.05.26
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2022.05.26
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 동사는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅, 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2015년 8월 3일(합병 등기일 기준) (舊) SK주식회사와 합병을 통해 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을 신고하였습니다. 2015년 10월 28일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 동사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : 2015년 8월 3일)을 승인하여, 동사는 SK그룹의 지주회사 역할을 하게 되었습니다. 동사는 2009년 11월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며,
2022년 05월 25일 현재 동사의 최대주주는 최태원 대표이사/회장으로 지분율은
17.50%
입니다.

나. 동사는 舊 SK주식회사를 흡수합병함에 따라 기존 舊 SK주식회사의 자회사가 모두 동사의 종속회사로 편입되었습니다. 주요 종속회사로는 SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK네트웍스㈜, SKC㈜, SK E&S㈜, SK건설㈜, SK머티리얼즈(주), SK바이오팜㈜, SK임업㈜, SK실트론㈜ 등을 보유하고 있으며, 이들 중 일부는 관련 업종의 계열사 지분을 소유하는 중간지주회사의 성격을 갖고 있습니다.

더불어, 동사는 종속회사인 SK머티리얼즈(주)와의 합병을 위한 이사회 결의(2021년 08월 20일) 후 SK머티리얼즈(주)와의 합병계약을 체결(2021년 08월 23일) 하였고 2021년 12월 01일을 합병기일로 하여 합병이 완료됐습니다.

다. 동사는 SK그룹의 지주회사로서 'SK
' 브랜드 사용수익과 계열사로부터의 배당금수익이 발생하게 됩니다. 이로 인해 본 사업인 IT서비스 이외에도 새로운 수익이 발생하게 되나 그룹 계열사에 대한 수익의존도가 더욱 높아질 것으로 판단 됩니다. 동사의 지속적인 사업다각화 노력과 주요 종속회사들의 안정성 및 수익성을 고려할 때 급격한 사업위험이 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상되나, 최근 코로나19 사태로 인한 일부 계열사 등의 실적악화 등과 같은 외부환경의 변화나 향후 SK그룹 전체의 사업성과 경쟁력 변동에 따른 동사의 수익성 악화 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 동사는 종합 SI업체로서 SK그룹 계열 대내 시장은 물론 금융, 공공 등 다양한 부문에 걸쳐 전산시스템의 구축 및 운영, 컨설팅 등 종합적인 IT서비스를 제공하고 있습니다. 2012년부터 SK(주) 합병을 통한 사업지주회사 전환 이전까지 특수관계자에 대한 매출 의존도가 하락한 바 있으나(2012년: 64.2% → 2014년: 40.9%), 사업지주회사 전환 이후 매출의 대부분이 종속회사를 통하여 발생하는 지주회사 특성상, 2022년 1분말 기준 특수관계자에 대한 매출은 별도기준 매출액의 89.97%(특수관계자매출액 약 9,449억원)을 기록하였습니다. 따라서 투자자께서는 동사의 특수관계자 매출 비중에 따른 관련 법률 규제 사항과 그 영향에 대해 지속적으로 모니터링하시기바랍니다. 한편, 동사는 2018년 7월 30일자로 보유하고 있던 SK증권(주) 지분 전량(32,011,720좌)을 제이앤더블유 비아이지 유한회사에 매각완료하여 공정거래위원회의 시정명령을 이행하였습니다.

마. 동사의 2022년 1분기말 별도기준 부채비율은 약

74.07%(2021년말 72.37% 대비

1.70
%p. 가량
상승), 연결기준 부채비율은 약
153.79
%(2021말 152.29% 대비
1.50
%p.가량
하락 )수준으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 지분투자 외 경상적인 현금흐름 상 외부차입의 필요성이 없는 가운데, 차입금 만기도래시점이 장기적으로 분산되어 있어 상환부담이 크지 않습니다. 자회사에서의 안정적인 현금 유입과 자회사 지분가치, 그리고 SK그룹의 지주회사로서의 신인도를 감안할 때 재무안정성은 우수한 수준으로 판단됩니다.

바. 금번 발행되는 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증 사채와 관련하여 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜에서 평정한 회사채 신용등급은 AA+ 입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 SK㈜가 전적으로 책임을 집니다.

사. 동사가 기존에 영위하던 IT서비스 산업과 더불어 SK그룹 지주회사로서 우량한 사업자회사로부터 기대되는 배당수익, SK그룹 전체의 높은 대외적 신인도 등과 같은동사의 새로운 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증 사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황자료, 동사 영위산업 및 영업 위험요소, 재무현황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 검토해 주시기 바랍니다. 또한, 본 사채의 공동대표주관회사인 SK증권(주) 및 한국투자증권(주)와 인수회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022년 05월 26일

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 김 신 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

V. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액 

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
630,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
159,369,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

631,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
159,368,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
149,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,850,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제303-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
480,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금

112,000,000

발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료

2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
630,820,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
480,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
112,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
발행가액 1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
631,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제303-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
90,000,000
발행가액 x 0.30%

발행분담금
21,000,000
발행가액 x 0.07%

상장수수료
1,300,000
발행가액 250억원이상 ~ 500억원미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
300,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
34,000,000
정액 지급(VAT별도)

합 계
149,120,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

발행제비용의 계산근거
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

회차 :
303-1
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
160,000,000,000
-
-
160,000,000,000
-

회차 :
303-2
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
160,000,000,000
-
-
160,000,000,000
-

회차 :
303-3
(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

금번 제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회 무보증사채의 발행금
액

3,500
억원
은 모
두 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 

자금 사용 목적 세
부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
전자등록금액
이자율
발행일
만기일
비고

기업어음증권
80,000
2.21%
2021-12-14
2022-06-13
-

기업어음증권
130,000
1.90%
2022-01-13
2022-06-16
-

기업어음증권
120,000
2.18%
2021-12-23
2022-06-22
-

기업어음증권
20,000
2.04%
2021-11-15
2022-06-27
-

합계
350,000

자료 : 당사 제시
주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
3,052,983
1,612,70
4,935,539
-76,894
3,840,452

이자비용(B)
400,090
337,833
1,435,026
1,394,257
1,383,914

이자보상비율(A/B)
7.63
4.77
3.44
-0.06
2.78

자료 : 당사 2022년 1분기보고서, 2021년 3분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결 기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1배 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2019년까지 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 유지하고 있었으나, 2
020년에는 코로나19 여파 및 유가급락에 따라 주요 부문인 정유사업에서 대규모 영업적자를 기록하며, 이자보상비율이 음(-)의 수치를 기록하였습니다.
2021년의 경우 주요 자회사인 SK이노베이션(주)가 정제마진 개선 및 유가 상승에 따른 재고 관련 이익 확대로 영업이익을 기록하는 등 주요 자회사들의 실적 호조로 연결기준 4조 9,356억원의 영업이익이 발생하였으며 이에 따라 이자보상비율은 1배 이상인
3.44
배를 기록하였습니다. 2022년 1분기는 7.63의 높은 이자보상비율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황 

가. 미상환 사채

[기준일: 2022년 05월 25일]
(단위: 백만원)

종류
연이자율(%)
만기일
보증기관
잔액

270-3회
3.80
2022-11-02
무보증
50,000

273-3회
4.26
2024-03-25
무보증
100,000

274-3회
2.34
2022-09-30
무보증
80,000

275-3회
2.66
2022-12-07
무보증
60,000

276-3회
2.26
2023-03-07
무보증
150,000

277-3회
2.16
2023-06-01
무보증
120,000

277-4회
2.43
2026-06-01
무보증
60,000

278-3회
1.80
2023-09-07
무보증
110,000

279-3회
2.58
2024-03-06
무보증
120,000

280-2회
2.39
2022-06-01
무보증
200,000

280-3회
2.67
2024-06-01
무보증
110,000

281-2회
2.40
2022-08-04
무보증
130,000

281-3회
2.62
2024-08-04
무보증
70,000

282-2회
2.79
2022-10-25
무보증
150,000

282-3회
2.86
2024-10-25
무보증
80,000

283-1회
2.88
2023-02-27
무보증
150,000

283-2회
2.99
2025-02-27
무보증
60,000

283-3회
3.26
2028-02-27
무보증
100,000

284-1회
2.87
2023-06-08
무보증
170,000

284-2회
3.01
2025-06-08
무보증
60,000

284-3회
3.09
2028-06-08
무보증
100,000

285-1회
2.36
2023-09-06
무보증
150,000

285-2회
2.47
2025-09-06
무보증
60,000

285-3회
2.55
2028-09-06
무보증
120,000

286-2회
2.37
2023-11-29
무보증
100,000

287-1회
2.17
2024-02-27
무보증
150,000

287-2회
2.23
2026-02-27
무보증
70,000

287-3회
2.35
2029-02-27
무보증
80,000

288-1회
1.81
2024-06-04
무보증
170,000

288-2회
1.83
2026-06-04
무보증
60,000

288-3회
1.87
2029-06-04
무보증
110,000

289-1회
1.62
2022-09-20
무보증
130,000

289-2회
1.76
2024-09-20
무보증
120,000

289-3회
1.84
2029-09-20
무보증
70,000

290-1회
1.74
2022-11-28
무보증
80,000

290-2회
1.83
2024-11-28
무보증
90,000

290-3회
1.89
2029-11-28
무보증
70,000

291-1회
1.52
2023-02-20
무보증
70,000

291-2회
1.63
2025-02-20
무보증
160,000

291-3회
1.70
2027-02-20
무보증
40,000

291-4회
1.80
2030-02-20
무보증
60,000

292-1회
1.50
2023-06-03
무보증
110,000

292-2회
1.69
2025-06-03
무보증
120,000

292-3회
1.79
2030-06-03
무보증
50,000

293-1회
1.57
2025-09-07
무보증
200,000

293-2회
1.74
2027-09-07
무보증
30,000

293-3회
1.83
2030-09-07
무보증
120,000

294-1회
1.61
2025-12-03
무보증
150,000

294-2회
1.93
2030-12-03
무보증
90,000

295-1회
1.24
2024-02-24
무보증
60,000

295-2회
1.60
2026-02-24
무보증
150,000

295-3회
1.75
2028-02-24
무보증
30,000

295-4회
2.02
2031-02-24
무보증
80,000

296-1회
1.53
2024-06-04
무보증
40,000

296-2회
2.07
2026-06-04
무보증
220,000

296-3회
2.49
2031-06-04
무보증
70,000

297-1회
1.87
2024-09-13
무보증
100,000

297-2회
2.09
2026-09-13
무보증
200,000

297-3회
2.28
2031-09-13
무보증
60,000

298-1회
2.51
2024-11-05
무보증
50,000

298-2회
2.72
2026-11-05
무보증
100,000

298-3회
2.83
2031-11-05
무보증
40,000

300회
2.16
2024-04-26
무보증
50,000

301회
1.72
2023-07-03
무보증
85,000

302-1회
3.00
2025-02-22
무보증
220,000

302-2회
3.10
2027-02-22
무보증
120,000

302-3회
3.19
2032-02-22
무보증
50,000

소 계
6,785,000

자료 : 당사 제시, 별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
150,000
330,000
990,000
830,000
-
-
-
-
2,300,000

합계
150,000
330,000
990,000
830,000
-
-
-
-
2,300,000

자료 : 당사 제시, 별도기준

다. 전자단기사채 등

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가㈜

2022년 05월
25
일

제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회
AA+
Stable

한국기업평가㈜

2022년 05월
24
일

제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회
AA+
Stable

NICE신용평가㈜

2022년 05월
25
일

제303-1회, 제303-2회 및 제303-3회
AA+
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요
한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)
평정요지

한국신용평가
AA+
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
Stable
- SK그룹 지주회사로서의 위상
- 투자 및 사업부문의 견고한 수익기반
- 신규 투자 및 주주환원 목적의 자금소요
- 보유 지분가치와 계열 신인도 기반의 재무융통성

한국기업평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
Stable
- SK그룹의 지주회사로 Building Block Approach를 적용
- 주요 사업자회사의 매우 우수한 사업 및 재무안정성
- 배당금수익 및 상표권수익 등 안정적인 수익구조 보유
- IT서비스사업은 현금흐름의 안정성 보강
- 자체 영업현금을 통해 경상적인 자금소요를 충당하는 현금흐름 구조 보유
- 적극적인 계열 지분투자에 따른 차입금 증가
- 유동성 대응능력 매우 우수

NICE신용평가
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable
- 계열 전반의 신용도는 매우 우수한 수준
- 계열사로부터 배당금 및 상표권 수익, IT 서비스 계열 수요기반 등을 토대로 우수한 이익 창출
- 견조한 잉여현금흐름을 시현하고 있으나, 지분투자 및 주주친화정책 등에 따른 자금소요가 현금흐름상 부담으로 작용

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
SK㈜는 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com
한국기업평가㈜ : www.rating.co.kr
NICE신용평가㈜ : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 SK㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
13
-
1
12
12

비상장
441
31
3
469
153

합계
454
31
4
481
165

* '주요 종속회사' 판단 기준은 공시서류작성기준일 현재 아래의 어느 하나에 해당하는 경우 해당

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
** 해외법인의 경우 비상장으로 분류

***
기초는 2022년 1월 1일 기준이며, 기말은 2022년 3월 31일 기준임

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
㈜사피온코리아
신규설립

Sapeon Inc.
신규설립

NEX Investment Limited
신규설립

NEX UK Holdings Limited
신규설립

Mobility Solution I Inc.
신규설립

Mobility Solution II Inc.
신규설립

KCE Market Operations, LLC 외 6개사
신규설립

Tillandsia, Inc.
신규설립

BT FC LLC
신규설립

동남해안해상풍력㈜
신규설립

강동그린컴플렉스㈜
신규설립

부사호행복나눔솔라㈜
신규취득 등

Freedom Circle Capital, Inc
신규취득 등

Montague ESG Capital, LLC
신규취득 등

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
신규취득 등

Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.
신규취득 등

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.
신규취득 등

MCNS Polyurethanes USA Inc.
신규취득 등

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.
신규취득 등

MCNS Polyurethanes India Private Limited
신규취득 등

MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company
신규취득 등

EverCharge, Inc.
신규취득 등

EverCharge Services, LLC
신규취득 등

Imexpharm Corporation
신규취득 등

연결
제외
㈜오픈가든
연결실체 내 흡수합병

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
청산

SK에코엔지니어링㈜
지분법으로 변경

* ㈜부산도시가스는 SK E&S㈜의 완전자회사로 편입됨에 따라 상장폐지('22.01.18) 되었

으나 연결대상 현황에는 변동사항이 없습니다.

(3) 국내 상장 종속회사수

연결실체 내의 당사를 포함한 상장회사는 아래와 같습니다.

구분
회사명
법인등록번호

당사
SK㈜
110111-0769583

상장사(12)
SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK스퀘어㈜
110111-8077821

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SKC㈜
130111-0001585

SK위탁관리부동산투자회사㈜
110111-7815446

SK시그넷㈜
205811-0018148

SK렌터카㈜
110111-0577233

SK바이오팜㈜
110111-4570720

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

인크로스㈜
110111-3734955

SK아이이테크놀로지㈜

110111-7064217

* SK㈜, SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK스퀘어㈜, SK네트웍스㈜, SKC㈜, SK위탁관리부동산투자회사㈜(SK리츠㈜), SK렌터카㈜, SK바이오팜㈜, SK아이이테크놀로지㈜ 이상 10개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, ㈜드림어스컴퍼니, 인크로스㈜ 이상 2개사는 코스닥 시장, SK시그넷㈜는 코넥스 시장에 상장되어 있습니다.
** ㈜부산도시가스는 SK E&S㈜의 완전자회사로 편입됨에 따라 상장폐지('22.01.18) 되어 상기 표에 미기재하였습니다

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
 : 에스케이주식회사 (영문명 : SK Inc.)

 ※ 당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK 주식회사를 흡수합병하였으며, 
 사명을 SK 주식회사로 변경하였습니다. 이후, 2021년 3월 29일 정기주주총회 
 결의를 통해 영문 사명을 SK Holdings Co., Ltd에서 SK Inc.로 변경하였습니다.

다. 설립일자
 : 1991년 4월 13일

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 (1) 주소 : 서울특별시 종로구 종로 26
 (2) 전화번호 : 02-2121-5114
 (3) 홈페이지 : https://www.sk-inc.com/
 ※ 당사는 2015년 8월 3일 (합병 등기일) (舊) SK 주식회사를 흡수합병한 후,
 본사를 이전하였고, 대표 전화번호 및 홈페이지 주소를 변경하였습니다.

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

(1) 당사 사업의 내용

SK 주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는'투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. 투자부문의 영업수익은 종속회사와 기타 투자사로부터 수취하는 배당수익 및 브랜드 사용수익 등으로 구성되어 있으며, 2022년 1분기말 현재 별도 재무제표 기준 투자부문의 영업수익은

5,623억원(53.5%)
입니다. 사업부문의 영업수익은 Digital기술을 활용한 국/내외 IT서비스 재화/용역 공급 등에 기
반하며, 별도 재무제표 기준 사업부문의 영업수익은
4,879억원(46.5%)
입니다. 당사는 SK그룹의 지주회사로서, 2022년 1분기말 현재 당사의 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총

481개
사

입니다. 기타 상세한 내용은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 회사가 영위하는 목적사업
(정관)

목 적 사 업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ
 경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
 3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
 3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업
9. 의약 및 생명과학 관련 사업
10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 
 위한 사무지원 사업 
11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 
 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
13. 환경관련 사업 
14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기계.장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

(3)
주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업

자회사
주요 목적사업

SK이노베이션(주)
지주사업 및 석유/ 화학 관련 사업

SK텔레콤(주)
정보통신사업

SK스퀘어㈜
지주사업

SK네트웍스(주)
상사, 에너지 및 정보통신 유통, 렌터카 및 가전렌탈 사업

SKC(주)
화학사업 및 Industry소재산업

SK에코플랜트(주)
인프라, 건축/주택, 플랜트 건설사업

SK E&S(주)
가스사 소유 및 복합화력발전 사업

SK바이오팜(주)
신약개발사업

SK Pharmteco, Inc.
의약품 중간체 제조업

SK실트론(주)
전자산업용 규소박판 제조업

SK머티리얼즈㈜
특수가스 제조 및 판매

에스케이머티리얼즈
에어플러스㈜
산업가스 제조 및 판매

에스케이트리켐㈜
프리커서 제조 및 판매

에스케이쇼와덴코㈜
특수가스 제조 및 판매

에스케이머티리얼즈
그룹포틴㈜
배터리 소재 제조 및 판매업

SK리츠(에스케이위탁관리부동산투자회사㈜)
부동산임대업

SK시그넷㈜
전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업

SK China Company, Ltd.
컨설팅 및 투자

SK임업(주)
조림사업, 조경사업, 복합임업사업

(주)휘찬
휴양콘도 운영업

※ 상세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

사.
신용평가에 관한 사항

평가일

평가대상
유가증권등

신용등급

평가회사
(신용평가등급범위)

평가구분

2020.02.07
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
본평정

2020.05.21

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 (D~AAA)
NICE신용평가 ( D~AAA )

정기평정

2020.05.21

기업어음

A1

한국기업평가 (D~A1)
한국신용평가 (D~A1)
NICE신용평가 ( D~A1 )

본평정

2020.05.21

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2020.08.25

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2020.08.26

회사채

AA+

한국신용평가 ( D~AAA )

본평정

2020.11.20
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
본평정

2020.11.20
기업어음
A1

한국기업평가 (D~A1)
한국신용평가 (D~A1)
NICE신용평가 ( D~A1 )

정기평정

2021.02.09
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
본평정

2021.05.24

기업어음

A1

한국기업평가 (D~A1)
한국신용평가 (D~A1)
NICE신용평가 ( D~A1 )

본평정

2021.05.24

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2021.08.31

기업어음

A1

한국기업평가 (D~A1)
한국신용평가 (D~A1)
NICE신용평가 ( D~A1 )

정기평정

2021.08.31

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2021.10.25

회사채

AA+

한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )

본평정

2022.02.09
회사채
AA+
한국기업평가 ( D~AAA )
한국신용평가 ( D~AAA )
NICE신용평가 ( D~AAA )
본평정

2022.05.25
회사채
AA+

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 11월 11일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일
변경 전 본점 소재지
변경 후 본점 소재지
비고

1994년 11월 1일

-

서울시 강남구 역삼동 726

(舊) 대한텔레콤

1998년 12월 1일

서울시 강남구 역삼동 726

서울시 강남구 대치동 892
포스코센터빌딩 서관 15층

(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사로 사명 변경

2000년 2월 28일

서울시 강남구 대치동 892

포스코센터빌딩 서관 15층

서울시 중구 남대문로 5가 267

-

2005년 7월 31일

서울시 중구 남대문로 5가 267

경기도 성남시 분당구
성남대로 343번길 9

(경기도 성남시 분당구 정자동 25-1)

-

2015년 8월 3일
경기도 성남시 분당구
성남대로 343번길 9
서울시 종로구 종로 26
(舊) SK주식회사를 흡수합병

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 26일
정기주총

사외이사 이찬근

사내이사 조대식

사외이사 하금열

사외이사 주순식
 (임기만료)

2019년 03월 27일
정기주총

사외이사 염재호
사외이사 김병호

대표이사 최태원

사외이사 이용희
 (임기만료)

2020년 03월 25일
정기주총

대표이사 박성하

대표이사 장동현

사외이사 장용석

-

2021년 03월 29일
정기주총

사외이사 김선희

사내이사 조대식

사외이사 이찬근

사외이사 하금열
 (임기만료)

2022년 03월 29일
정기주총
-
대표이사 최태원
사외이사 염재호
사외이사 김병호
-

* 공시대상기간(최근 5사업연도) 이전의 변동현황은 기재를 생략하였음

다. 최대주주의 변동

(1) 최대주주의 지분변동

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2009년 11월 11일
최태원
22,250,000
44.50
신규상장
-

2011년 10월 05일
최태원
20,250,000
40.50
시간외매매
△2,000,000주

2011년 12월 06일
최태원
19,000,000
38.00
시간외매매
△1,250,000주

2014년 07월 01일
최태원
16,550,000
33.10
시간외매매
△2,450,000주

2014년 08월 13일
최태원
16,458,105
32.92
증여
△91,895주

2015년 04월 27일
최태원
16,458,105
37.40
자기주식 소각
지분율 증가

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
舊, SK 주식회사 합병
주식수(7,367주) 증가 및 지분율 하락

2018년 10월 24일
최태원
16,265,472
23.12
증여
△200,000주

2018년 11월 21일
최태원
12,975,472
18.44
증여
△3,290,000주

2021년 12월 09일
최태원
12,975,472
17.50
舊, SK머티리얼즈주식회사 합병
총발행주식수 증가에 따른 지분율 하락

* 상기 지분율은 보통주 기준임

(2) 최대주주 및 특수관계인의 지분변동

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주 및 특수관계인
소유주식수
지분율
비 고 (주식수)

2018년 8월 28일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,725,368
30.88
박정호 장내매도 (△220)

2018년 10월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
최종현학술원
21,725,368
30.88
최태원 증여 (△200,000)
최종현학술원 수증 (200,000)

2018년 11월 21일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,725,368
30.88
최태원 증여 (△3,290,000), 최재원 수증(1,660,000),
최신원 수증(100,000), 최성환 수증(480,000),
최유진 수증(125,000), 최영진 수증(125,000),
김채헌 수증(29,593), 최영근 수증(353,518),
MIRA SUH-HEE CHOI 수증(37,899),
최은진 수증(37,899), 최현진 수증(37,899),
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 수증(37,899),
CLAIR JAEYUN KOH 수증(37,899),
박현선 수증(37,899), PARK MIN SUN 수증(37,899),
한주현 수증(37,899), 한석현 수증(37,899),
이유미 수증(37,899), CHARLES HWAN LEE 수증(37,899),
최기원 증여 (△133,332), 최근 수증(66,666),
최준원 수증(26,666), 최서진 수증(13,334),
최윤주 수증(13,333), 최윤선 수증(13,333)

2018년 12월 12일
~
2018년 12월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,710,368
30.86
최종현학술원 장내매도 (△15,000)

2019년 1월 23일
~
2019년 1월 25일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,380,569
30.39
김채헌 장내매도 (△22,700), 
MIRA SUH-HEE CHOI 장내매도 (△24,400),
최은진 장내매도 (△12,900), 최현진 장내매도 (△12,900),
최영근 장내매도 (△144,200), 한주현 장내매도 (△12,900),
한석현 장내매도 (△12,900), 이유미 장내매도 (△12,900),
 CHARLES HWAN LEE 장내매도 (△12,900),
최근 장내매도 (△23,400), 최준원 장내매도 (△16,000),
최서진 장내매도 (△8,100), 최윤주 장내매도 (△3,900),
최윤선 장내매도 (△8,100),
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△1,599)

2019년 2월 8일
~
2019년 2월 22일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,329,999
30.32
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 장내매도 (△6,000),
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△4,000),
박현선 장내매도 (△3,400),
PARK MIN SUN 장내매도 (△3,400),
최성환 장내매도 (△26,883),
최유진 장내매도(△6,887)

2019년 4월 11일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
21,164,063
30.08
김채헌 시간외매도 (△6,893), 
MIRA SUH-HEE CHOI 시간외매도 (△3,499), 
최은진 시간외매도 (△8,199), 최현진 시간외매도 (△8,199),
최영근 시간외매도 (△67,018), 한주현 시간외매도 (△8,199)
한석현 시간외매도 (△8,199), 이유미 시간외매도 (△8,199),
CHARLES HWAN LEE 시간외매도 (△8,199),
최근 시간외매도 (△15,866), 최준원 시간외매도 (△10,666),
최서진 시간외매도 (△5,234), 최윤주 시간외매도(△2,333),
최윤선 시간외매도 (△5,233)

2019년 7월 1일
~
2019년 7월 4일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
21,139,063
30.04
최기원 증여 (△296,668), 최재원 수증 (296,668),
최신원 장내매도 (△25,000)

2019년 8월 8일
~
2019년 8월 12일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
20,842,395
29.62
최재원 시간외매도 (△296,668)

2019년 10월 29일
~
2019년 11월 4일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,857,165

29.64

최성환 시간외매수 (5,000), 
최성환 장내매수 (14,770),
최영진 시간외매도 (△5,000)

2019년 11월 7일
~
2019년 11월 25일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,838,167

29.62

최신원 시간외매도 (△10,000),
최성환 시간외매수 (10,000),
박현선 장내매도 (△13,074),
 PARK MIN SUN 장내매도 (△13,074),
최성환 장내매수 (7,150)

2020년 2월 24일
~
2020년 2월 27일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,767,723

29.52

최성환 장내매도 (△65,639), 
최영진 장내매도 (△4,805)

2020년 3월 13일
~
2020년 3월 31일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,743,064

29.48

박성하 신규보고 (1,700), 이성형 장내매수 (1,000),
추형욱 신규보고 (1,000), 이동훈 장내매수 (1,000),
박경일 장내매수 (1,000), 채준식 신규보고 (500),
최성환 장내매수 (12,825), 최유진 장내매수 (3,332),
최영진 장내매도 (△19,616), 최근 장내매도 (△27,400)

2020년 4월 2일
~
2020년 4월 23일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,790,503

29.55

최성환 장내매수 (53,614), 
최신원 장내매도 (△6,175)

2020년 5월 19일
~
2020년 6월 2일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,818,364
29.59
최신원 장내매도 (△3,000),
최영진 장내매수 (721),
최성환 장내매수 (30,140)

2020년 6월 15일
~
2020년 6월 18일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,801,564
29.56
최유진 장내매도 (△10,000),
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 장내매도 (△5,000),
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△3,500),
최영진 장내매수 (1,700)

2020년 7월 2일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,791,564

29.55

최유진 장내매도 (△10,000)

2020년 8월 10일
~
2020년 8월 21일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,789,564

29.55

최신원 장내매도 (△2,000)

2020년 10월 19일
~
2020년 10월 23일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,788,564

29.55

최신원 장내매도 (△1,000)

2021년 1월 15일
~
2021년 1월 28일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,757,852

29.50

최윤주 장내매도 (△1,600),
PARK MIN SUN 장내매도 (△3,000),
박현선 장내매도 (△3,000),
최유진 장내매도 (△5,000),
최신원 장내매도 (△23,747),
최성환 장내매수 (5,635)

2021년 2월 17일
~
2021년 2월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,084,371
28.55
최재원 장내매도 (△297,685),
최재원 시간외매도 (△291,102),
최성환 장내매도(△81,694),
최영진 장내매도 (△3,000)

2021년 2월 26일
~
2021년 3월 2일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,069,574
28.52
최성환 장내매도 (△9,797),
최영진 장내매도 (△5,000)

2021년 4월 5일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,070,019
28.52
염재호 자사주상여금 (89),
이찬근 자사주상여금 (89),
김병호 자사주상여금 (89),
장용석 자사주상여금 (89),
김선희 자사주상여금 (89)

2021년 8월 5일
~
2021년 8월 6일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,061,519
28.51
최성환 장내매도 (△8,500)

2021년 11월 9일
~
2021년 11월 16일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,786,519
28.12
최재원 시간외매도 (△250,000),
최재원 장내매도 (△20,000),
최신원 장내매도 (△5,000)

2021년 12월 9일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희, 박성하, 
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호, 장용호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,788,096
26.69
(舊)SK머티리얼즈 주식회사 합병 시 
총발행주식수 증가에 따른 지분율 하락

장용호 특수관계인추가, 합병신주 배정 (1,577)

2022년 2월 9일
~

2022년 2월14일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,763,896
26.65
최성환 장내매도 (△17,200),
최영진 장내매도 (△7,000)

2022년 3월 4일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,790,035
26.69
조대식 자사주상여금 (8,753),
장동현 자사주상여금 (6,873),
박성하 자사주상여금 (1,695),
추형욱 자사주상여금 (3,640),
유정준 자사주상여금 (6,766),
이용욱 자사주상여금 (3,468),
장용호 자사주상여금 (2,336),
최영진 장내매도 (△7,392)

2022년 3월 16일
~
2022년 3월 18일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,786,035
26.68
최성환 장내매도 (△4,000)

2022년 3월 21일
~
2022년 3월 30일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,626,982
26.27
염재호 자사주상여금 (332),
이찬근 자사주상여금 (270),
김병호 자사주상여금 (270),
장용석 자사주상여금 (270),
김선희 자사주상여금 (270) 
최성환 장내매도 (△160,465)

* 공시대상기간(최근 5사업연도) 이전의 변동현황은 기재를 생략하였음
** 상기 지분율은 보통주 기준임

※ 공시서류작성 기준일 이후 공시서류 제출일 사이 최대주주 및 특수관계인의 지분변동사항

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주 및 특수관계인
소유주식수
지분율
비 고 (주식수)

2022년 4월 1일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,543,589
26.36
최재원 장내매도 (△83,393)

라. 상호의 변경

변경일자

변경전 상호

변경후 상호

비고

1991.04

-

선경텔레콤㈜

회사설립

1992.05

선경텔레콤㈜

대한텔레콤㈜

-

1998.12

대한텔레콤㈜

에스케이씨앤씨㈜

-

2015.08
에스케이씨앤씨㈜
SK 주식회사
합병으로 인한 상호변경

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

(1) (舊) SK 주식회사 흡수합병

2015년 4월 20일 이사회 및 2015년 6월 26일 임시주주총회를 통해 (舊) 에스케이씨앤씨주식회사가 (舊) SK주식회사를 흡수합병하는 것을 결정하였습니다. 2015년 8월3일 (舊) 에스케이씨앤씨주식회사는 (舊) SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 이로 인해 (舊) SK주식회사는 해산하였습니다. 당사는 합병을 통해 (舊) 에스케이씨앤씨주식회사가 가진 ICT 기반 미래 성장잠재력과 (舊) SK주식회사가 보유한 Resource가 결합됨으로써 재무구조를 개선하고 다양한 신규 유망사업 등 새로운 성장 동력 발굴을 용이하게 하며, 이를 통해 회사의 경쟁력을 제고하는 것을 목적으로 하였습니다.

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
(舊) 에스케이씨앤씨
주식회사 (합병회사)
(舊) SK 주식회사
(피합병회사)

회사합병 결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
2015년 04월 20일

자기주식 소각결정
2015년 04월 20일
2015년 05월 13일
-

주요사항보고서 (합병결정)
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 04월 20일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일

증권신고서 (합병)
2015년 04월 23일
2015년 04월 30일
2015년 05월 13일
2015년 05월 21일
2015년 05월 28일
2015년 06월 08일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

자기주식 처분 결과보고서
2015년 04월 30일
-

임시주주총회 소집결의
2015년 05월 27일
2015년 05월 27일

임시주주총회 소집공고
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

참고서류
2015년 06월 11일
2015년 06월 11일

임시주주총회 결과
2015년 06월 26일
2015년 06월 26일

주식매수청구권행사 결과
2015년 07월 17일
2015년 07월 17일

대표이사 변경(안내공시)
2015년 08월 03일
-

증권발행실적보고서 (합병)
2015년 08월 03일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 (舊) 에스케이
씨앤씨 주식회사에서
제출합니다.

(2) 중고차사업부문(엔카) 분할 및 매각

(2-1) 중고차 온라인사업부문 분할 매각
SK 주식회사(舊, 에스케이씨앤씨주식회사)는 2014년 3월 6일 이사회 승인을 통해 엔카 온라인 사업부문을 물적분할하여 신설법인을 설립하고, 신설법인의 지분 49.99%를 Carsales Holdings Pty. Ltd.에 매각하여 JV를 통한 공동사업을 추진하기로 결정하였습니다. 그 결과 2014년 에스케이엔카닷컴(주) 설립 및 주주간 계약 체결 등의 절차를 거쳐 공식적으로 JV가 출범하였습니다. 이후 2017년 당사는 보유중인 지분 전량을 Carsales Holdings Pty, Ltd.에게 매각하는 주식양수도계약을 체결하였으며, 2018년 1월 19일 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 완료되었습니다.

(2-2) 중고차 사업부문 매각

당사는 2017년 11월 17일 이사회에서 비핵심사업을 정리하고 핵심사업에 역량을 집중하고자 엔카중고차사업부문의 매각을 결정하였으며, 지분 100%를 HCAS(주)에 매각하는 영업양수도 계약을 체결하였습니다. 엔카 직영 사업부가 보유하고 있는 모든 자산, 부채, 계약 등이 이전되며 해당 사업은 2018년 4월 3일 매각 완료되었습니다. 

(3) SK마리타임(주) 흡수합병
당사는 2017년 11월 28일 이사회를 통해 당사의 100% 자회사인 SK마리타임(주) 흡수합병을 승인하고, 2018년 3월 2일을 등기일로 합병절차 및 피합병법인 SK마리타임(주)의 해산절차를 완료하였습니다. 본 합병은 계열회사 간 지배구조를 단순화하여경영 효율성을 제고하기 위하여 추진되었으며, 보다 상세한 내용은 당사가 공시한 [주요사항보고서(회사합병결정), 2017.11.28]를 참조하시기 바랍니다.

(4) SK머티리얼즈(주) 흡수합병
당사는 2021년 12월 舊, SK머티리얼즈주식회사의 지주사업 부문을 흡수합병하였습니다. (舊, SK머티리얼즈주식회사는 2021년 12월 1일을 분할기일로 하여 특수 가스 등 사업부문 일체를 물적분할하여 新, SK머티리얼즈주식회사를 신설하였습니다.) 본합병계약은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로, 합병승인 주주총회 갈음 이사회 승인은 2021년 10월 29일에 완료되었으며, 2021년 12월 9일을 등기일로 관련 절차를 완료하였습니다. 이를 통해 당사는 그룹의 핵심 사업인 첨단소재 분야 보유 Portfolio간 시너지 창출 및 배터리/차세대 디스플레이/친환경 소재 등 새로운 성장기반 구축을 기대하고 있습니다.

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
SK 주식회사
(합병 존속회사)
(舊)SK머티리얼즈 주식회사
(합병 소멸회사)

주요사항보고서 (합병결정)
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일

증권신고서 (합병)
2021년 08월 23일
2021년 09월 01일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

임시주주총회 소집결의
소규모합병으로 해당없음
2021년 08월 20일

임시주주총회 소집공고
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

참고서류
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

임시주주총회 결과
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 29일

기타경영사항(자율공시)
* 소규모합병승인 이사회 결의
(주주총회갈음) 결과 보고
2021년 10월 29일
주총승인사항으로 해당없음

증권발행실적보고서 (합병)
2021년 12월 09일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변경일
변경 전 주요 업종
변경 후 주요 업종
비고

2015년 6월 26일
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타
IT서비스, 보안서비스 및
유통 및 기타
자회사의 제반 사업 내용을
관리하는 지주사업
(舊) SK 주식회사를 
흡수합병함에 따른 
사업목적 추가

2017년 3월 24일
-
기계.장비 제조업 및 임대업
사업목적 추가

한편, 당사는 비핵심사업을 정리하고 핵심사업에 역량을 집중하고자 엔카중고차사업부문의 매각을 결정하였으며, 2018년 4월 3일 매각을 완료하였습니다.

※ 변경 전/후 정관비교

변경 전
변경 후 (2015년 8월 3일~)
변경 후 (2017년 3월 24일~)

1. 전기통신업
2. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
3. 정보서비스업
4. 소프트웨어 개발 및 공급업
5. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
6. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
7. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
8. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
9. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
10. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
11. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
12. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
13. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
14. 보험대리점 영업
15. 시설대여업
16. 자동차대여사업
17. 여론조사업
18. 연구개발업
19. 경영컨설팅업
20. 광고대행업을 포함한 광고업
21. 교육서비스업
22. 경비 및 보안시스템 서비스업
23. 검사, 측정 및 분석업
24. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체
1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업
2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업
3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업
3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업
4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업 
5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 
7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업 
8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업 
9. 의약 및 생명과학 관련 사업 
10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 
11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 
12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업
13. 환경관련 사업 
14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
15. 전기통신업
16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
17. 정보서비스업
18. 소프트웨어 개발 및 공급업
19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업
20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업
21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업
23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업
24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업
25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업
26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업
27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업
28. 보험대리점 영업
29. 시설대여업
30. 자동차대여사업
31. 여론조사업
32. 연구개발업
33. 경영컨설팅업
34. 광고대행업을 포함한 광고업
35. 교육서비스업
36. 경비 및 보안시스템 서비스업
37. 검사, 측정 및 분석업
38. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체
1.~37. (좌동)
38. 기계·장비 제조업 및 임대업
39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

사. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일 자
비 고

2015.04

(舊) SK 주식회사와의 합병 결의

2015.04
자기주식 소각 결정
(소각일자 : 2015년 4월 27일, 소각주식 : 보통주 6,000,000주)

2015.08
(舊) SK 주식회사 흡수합병 완료, 사명(SK C&C(주) → SK(주)) 및 
본점 소재지 (경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9 → 서울시 종로구 종로26) 변경

2015.11
자기주식 취득
(취득기간 : 2015년 9월 1일 ~ 2015년 11월 11일 (매매일 기준),
취득주식 : 보통주 3,514,276주 / 취득금액 8,996억)

2016.02
OCI머티리얼즈 지분 49.1% (5,178,535주)를 최대주주인 OCI 주식회사로부터 4,703억원에 인수 및 사명을 SK머티리얼즈로 변경

2016.02
SK바이오팜으로부터 SK바이오텍 지분 100%를 1,238억에 취득하여 SK바이오텍을 자회사로 편입

2017.01
(주)LG실트론(LG Siltron Incorporated) 지분 51.0%를 최대주주인 (주)LG로부터 인수하는 주식양수도 계약 체결 (취득금액 6,200억)

2017.02
자회사인 에프에스케이엘앤에스㈜ 주주배정 유상증자 참여(170억) 결정 공시

2017.07
ESR Cayman Limited 지분 11.77% 인수(유상증자 참여, 약 U$ 3.3억) 결정 공시

2017.07
해외계열회사인 SK China Company Limited의 유상증자 참여(총 2,617억) 결정 공시

2017.08
SK증권(주)에 대한 보유 지분 처분 결정 및 주식 매매계약 체결 (보통주 기준 10.00%, 608억원)

2017.09
북미 Gathering&Processing 사업 진입을 위해 Plutus Capital NY, Inc. 증권 취득 결정(10,362주, 1,172억)

2017.11
미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해 보유중인 에스케이엔카닷컴㈜ 지분 전량 매각 결정
 (보통주 250,001주, 지분율 50.0002%)

2017.11
SK 바이오텍의 Global 성장 Potential 확보를 위해 유상증자 참여 결정(1,725억, 26,223,777주)

2017.11
계열회사 지배구조 단순화 및 경영효율성 제고를 위해 SK마리타임(주) 흡수합병 결정

2017.12
모든 주주의 실질적인 의결권 행사 편의성을 제고하고자 전자투표제 도입 및 시행 결의

2018.02
전략적 선택과 집중을 통한 투자 Portfolio조정을 위해 에프에스케이엘앤에스(주) 지분 SK텔레콤(주)에 매각 결정(2,415,750주, 180억)

2018.03
SK바이오팜(주) 중장기 성장 자금조달을 위해 유상증자 참여 결정 (1,500억, 15,000,000주)

2018.05
Brazos Midstream社 지분 투자를 위하여 해외 자회사 (Plutus Capital NY, Inc.) 증자 참여

2018.06
기업지배구조보고서(자율공시) 최초공시

2018.07
미국 CMO업체 AMPAC 인수 결정

2018.07
주주친화 경영강화를 위해 중간배당 결정

2018.07
동남아 지역 투자를 위해 SK South East Asia Investment Pte. Ltd. 출자 결정

2018.07
SK증권 지분매각 계약 거래종결

2018.09
美 'Rails International, LLC' 지분투자를 위해 자회사 Plutus Fashion NY, Inc 증자

2018.10
보안솔루션 사업영역 시너지 창출을 위해 SK텔레콤, SK인포섹 간의 포괄적 주식교환 계약 결정

2018.11
中 동박사업 투자를 위한 해외자회사 출자

2018.12
SK해운 제3자 배정 유상증자 종결에 따라 최대주주 변경(당사 지분율 감소)

2019.01
美 변색유리제조업체 Kinestral社 투자

2019.01
동남아 지역 투자를 위해 SK South East Asia Investment Pte. Ltd. 증자 결정

2019.03
제28기 정기주주총회 정관 변경 결의를 통해 대표이사로 제한된 이사회 의장 자격 요건 폐지,
제4차 정기이사회에서 염재호 사외이사가 이사회 의장으로 선임

2019.03
Blue Racer Midstream社 지분 투자를 위하여 해외 자회사 (Plutus Capital NY, Inc.) 증자 참여

2019.06
SK바이오텍 현물배당 및 유상감자를 통한 SK Biotek Ireland Limited, SK Biotek USA Inc. 주식 취득 결정

2019.09
SK바이오텍㈜, SK Biotek Ireland Ltd, SK Biotek USA INC.의 지분 전량을 SK Pharmteco Inc. (舊 Alchemy Acquisition Corp.)에 양도(현물출자)하고, 그 대가로 SK Pharmteco Inc.의 신주 취득 결정

2019.10
주가안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 취득 결정, 취득 완료
(취득기간: 2019.10.02 ~ 2019.12.11 (매매일 기준), 취득주식: 보통주 3,520,000주 / 취득금액 9,059억)

2020.06
자기주식 처분 결정, 주식매수선택권 행사에 의해 취득한 자기주식의 법 상 처분 의무 이행
(처분일자: 2020.07.22 (매매일 기준), 처분주식: 보통주 2,546주 / 우선주 31주)

2020.06
에스케이바이오팜㈜ 기업공개 공모 진행 및 당사 구주매출에 따라 당사 지분율 변동 (100% → 75%)

2020.12
에스케이핀크스(주) 지분 인수를 위한 (주)휘찬 유상증자 참여

2021.02
Plug Power 社 지분 투자를 위하여 해외 자회사 (Plutus Capital NY, Inc.) 증자 참여

2021.03

YPOSKESI, SAS 社 지분 투자를 위하여 해외 자회사 (SK Pharmteco Inc.) 증자 참여

2021.03
제30기 정기주주총회 정관 일부 변경 결의를 통해 영문 사명 변경, '투자전문회사' 정체성 반영

2021.03
이사회 중심 책임경영 강화를 위한 사외이사 Stock grant 부여 목적으로 자기주식 처분 결정
(처분일자: 2021.04.05 (매매일 기준), 처분주식: 보통주 445주)

2021.04
이사회 및 위원회 규정 제ㆍ개정을 통한 이사회 중심 책임경영 강화

2021.04
주식회사 시그넷이브이 출자 및 유상증자 참여 결정 (취득일자: 2021.08.12)

2021.06
에스케이위탁관리부동산투자회사(주) 유상증자 참여 결정 (취득일자: 2021.07.02, 2021.07.05)

2021.08
SK머티리얼즈(주)와의 합병계약 승인
(SK머티리얼즈 주식회사의 사업부문은 물적분할하여 신설회사 SK머티리얼즈주식회사를 설립)

2021.12
(舊) SK머티리얼즈(주) 흡수합병 완료(합병기일: 2021.12.01), 보통주 발행주식총수 3,789,032주 증가

2022.01
소멸법인인 (舊) SK머티리얼즈에 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 주식(보통주 192주)에대해서 2022년 1월 27일 및 2022년 2월 15일자로 자기주식으로 취득

2022.02

2022.03
이사회 전문성 및 역량측정 지표 BSM (Board Skills Matrix) 도입

2022.03
당사 및 자회사 임원 대상 상여금 지급 목적의 자기주식 처분 결정
(처분일자: 2022.03.04, 처분주식수: 보통주 33,531주)

2022.03
사외이사 보수 지급 목적의 자기주식 처분 결정
(처분일자: 2022.03.30, 처분주식수: 보통주 1,412주)

3. 자본금 변동사항

[자본금 변동추이]

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2022년 1분기
2021년말
2020년말

보통주
발행주식총수
74,149,329
74,149,329
70,360,297

액면금액
200
200
200

자본금
16,029,865,421
16,029,865,421
15,272,059,400

우선주
발행주식총수
566,135
566,135
566,135

액면금액
200
200
200

자본금
113,227,000
113,227,000
113,227,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
16,143,092,421
16,143,092,421
15,385,286,400

* 당사는 2021년 12월 1일을 합병기일로 하여 舊, SK머티리얼즈(주)를 흡수합병함에 따라 보통주 발행주식총수 3,789,032주가 증가하였습니다.
** 당사는 2015년 4월 20일 이사회 결의를 통해 자기주식 6,000,000주(액면금액: 1,200백만원)를 
이익소각하였으며, 이에 따라 발행 보통주의 액면총액은 보통주자본금과 일치하지 않습니다.
*** 상기 우선주 외 기타 당사가 발행한 종류주식은 존재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권있는 주식
의결권없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
80,368,509
566,135
80,934,644
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,219,180
-
6,219,180
-

1. 감자
219,180
-
219,180
-

2. 이익소각
6,000,000
-
6,000,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
74,149,329
566,135
74,715,464
-

Ⅴ. 자기주식수
18,023,811
1,787
18,025,598
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
56,125,518
564,348
56,689,866
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
7,033,831
-
33,248
-
7,000,583
임원 및 이사 보수 지급

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
7,033,831
-
33,248
-
7,000,583
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,024,731
192
1,695
-
11,023,228
합병 주매청 가격조정 및 임원 보수 지급

우선주
1,787
-
-
-
1,787
-

총 계(a+b+c)
보통주
18,058,562
192
34,943
-
18,023,811
-

우선주
1,787
-
-
-
1,787
-

* 기초수량 자기주식수는 2022년 1월 1일 기준이며, 기말수량 자기주식수는 2022년 5월 25일 기준 주식수입니다.

[자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량
(A)
이행수량
(B)
이행률
(B/A)
결과
보고일

시작일
종료일

직접 취득
2019년 10월 02일
2020년 01월 01일
3,520,000
3,520,000
100
2019년 12월 16일

직접 처분
2020년 07월 01일
2020년 07월 29일
2,577
2,577
100
-

직접 처분
2021년 03월 31일
2021년 04월 08일
445
445
100
2021년 04월 05일

직접 처분
2022년 03월 03일
2022년 03월 07일
33,531
33,531
100
2022년 03월 04일

직접 처분
2022년 03월 29일
2022년 03월 31일
1,412
1,412
100
2022년 03월 30일

※ '자기주식수' 관련 추가 기재사항

2015년 8월 3일 (舊) SK 주식회사에 대한 흡수합병을 통한 신주발행 및 2015년 8월 17일 신주 상장을 통해 당사가 보유하고 있던 (舊) SK 주식회사의 주식 (14,944,432주)에 대해서는 합병신주를 교부하여 자기주식 (11,010,816주)으로 보유하였으며, 당사 보통주 주주들의 주식매수청구권이 행사된 주식 (2,546주) 또한 자기주식 (2,546주)으로 보유하였습니다.

소멸법인인 (舊)SK 주식회사가 보유한 보통주 자기주식 (11,184,246주) 및 (舊)SK 주식회사가 주식매수청구권을 행사한 보통주 주주들로부터 매수한 보통주 자기주식 (51주)에 대해서는 합병신주를 교부하지 않았습니다.

단, (舊) SK 주식회사가 보유한 우선주 자기주식 (404주) 및 (舊) SK 주식회사가 주식매수청구권을 행사한 우선주 주주들로부터 매수한 우선주 자기주식 (28주)은 합병신주(우선주)를 교부하여 2015년 8월 17일 우선주 자기주식 (479주)으로 보유하였습니다.

한편, 당사는 2015년 9월 1일부터 2015년 11월 11일까지 유가증권시장을 통하여 보통주 3,514,276주를 자기주식으로 취득하였습니다. 이외에 합병신주 발행시 단주 처리로 인해 발생한 주식 (보통주 : 8,314주, 우선주 : 1,339주)에 대해서도 자기주식으로 보유하였습니다.

또한, 당사는 2019년 10월 2일부터 2019년 12월 11일까지 주가안정을 통한 주주가치 제고를 목적으로 유가증권시장을 통하여 보통주 3,520,000주를 자기주식으로 취득하였습니다.

당사는 2020년 6월 30일 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식 2,577주(보통주 : 2,546주, 우선주 : 31주)에 대한 처분을 결정하였으며, 이러한사실을 주요사항보고서로 공시하였습니다. 해당 자기주식은 공시된 바와 같이 2020년 7월 1일부터 2020년 7월 29일의 기간 중 처분 되었습니다. 
* 단, 이는 자본시장법 제165조의3 제1항에 따라 취득한 자기주식이 아니므로 처분
결과보고서를 제출하지 않았습니다. 

한편, 당사는 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통해 사외이사 Stock Grant부여 목적의 자기주식 처분을 결정하였고(보통주 445주), 해당 자기주식은 2021년 4월 5일자로 처분이 완료되었습니다. 이러한 사실은 당사의 주요사항보고서 및 자기주식처분결과 보고서로 공시하였습니다.

한편, 당사는 (舊) SK머티리얼즈에 대한 흡수합병(합병기일 2021년 12월 1일)과 관련하여 합병신주 발행시 단주처리로 인해 발생한 주식 (보통주 5,601주)을 자기주식으로 취득하였습니다.
*합병으로 인한 자기주식 취득은 합병 결정에 따라 자기주식 취득이 수반되는 것으로 취득에 대한 주요사항보고서 제출대상이 아니므로 상기 취득 이행현황은 작성하지 않았습니다.

이후 공시서류제출일인 현재 기준으로 당사는 소멸법인인 (舊) SK머티리얼즈에

주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 주식(보통주 192주)에 대해서 2022년 1월 27일 및 2022년 2월 15일자로 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.

한편, 당사는 2022년 3월 4일 이사회 결의를 통해 당사 및 자회사 임원 대상 상여금 지급 목적으로 자기주식 처분을 결정하였고(보통주 33,531주), 해당 자기주식은 2022년 3월 5일자로 처분 완료되었습니다. 이러한 사실은 당사의 주요사항보고서 및 자기주식처분결과 보고서로 공시하였습니다.

한편, 당사는 2022년 3월 29일 이사회 결의를 통해 사외이사 보수 지급 목적으로 자기주식 처분을 결정하였고(보통주 1,412), 해당 자기주식은 2022년 3월 30일자로 처분 완료되었습니다. 이러한 사실은 당사의 주요사항보고서 및 자기주식처분결과 보고서로 공시하였습니다.

당사는 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회에서 Financial Story 기반의 포트폴리오 가치 성장과 투자 성과의 실현이 주주환원과 더욱 긴밀하게 연계되도록 주주환원 정책을 강화하고자 한다는 내용을 발표하였고, 이러한 사실은 당사의 수시공시의무관련사항(공정공시)으로 공시하였습니다.

이외 당사가 보유한 자기주식에 대해서는 아직 구체적인 처리방침에 대해 확정된 바 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2015년 08월 03일

주당 발행가액(액면가액)
106,328
200

발행총액(발행주식수)
60,196,002,280
566,135

현재 잔액(현재 주식수)
60,196,002,280
566,135

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
비누적적/비참가적 우선주로
보통주 주당 배당액 대비
액면가의 연 25% 추가배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주이나, 무배당 결의 시
다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지
의결권이 부활함

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
가. 상장연혁
 2015-08-17 : 신주상장 +566,135주
 *(舊) SK 주식회사와의 합병으로 인한
 신주상장임

나. 상기 주당 발행가액은 발행총액에서
 발행주식수를 나눈 금액임

다. 상기 발행총액, 발행주식수는
 우선주식의 발행가액 및 발행주식 수의 
 합계임

라. 상기 현재잔액은 발행총액에 감자 및
 이익소각을 반영한 금액임

5. 정관에 관한 사항

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제28기
정기주주총회
- 제7조, 제13조, 제14조, 제15조, 제19조의2 변경
 : 주식 및 사채의 전자 발행근거 규정

- 제35조 (의장) 변경
 : 이사회 의장 자격요건 폐지

- 제 43조, 제 50조 변경
 : 외감법 개정사항 반영 및 문구 정비

-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 (전자증권법)」
 시행 예정에 따라 주식 및 사채의 전자 발행을 위해 
 정관에 그 근거를 규정함
- 사외이사 등이 이사회의장 직무 수행을 가능하도록 
 현재 대표이사로 제한된 의장 자격 요건을 폐지하고, 
 이사회 소집 절차 규정을 정비
- 외부감사인 선임권을 감사위원회로 하는 것을 골자로 한 
 외부감사법 전면 개정 시행('18.11.1)에 맞추어, 
 실제 제도 운영과 정관규정의 연계를 위한 문구 정비

2020년 03월 25일
제29기
정기주주총회
- 전문 변경
- 제17조 (주주명부의 폐쇄) 삭제
- 제54조 (안전보건계획) 신설
- 개정 SKMS 반영
- 주주명부 폐쇄 조항 삭제 
- 「산업안전보건법」개정에 따른 필요사항 반영

2021년 03월 29일
제30기
정기주주총회
- 제1조 (상호) 변경
- 제1조의3 (지배구조헌장) 신설
- 제28조 (이사의 선임), 제40조 (위원회) 변경

- '투자전문회사' 정체성을 반영하는 영문 사명으로의 변경
- 가장 상위 규정인 정관에 지배구조헌장의 근거 규정 마련
- 사외이사 후보 추천 기능을 포함하여 사내이사 평가 및 
 보상 등 포괄적인 인사 기능을 담당하는 이사회 내 위원회
 를 설치하기 위한 명칭 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

SK주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴, 육성하는 '투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다.

2022년 1분기 별도 재무제표 기준 영업수익은 1조 502억원이었으며, 투자부문의 영업수익은

5,623억원(53.5%)
,
사업부문의 영업수익은
4,879억원(46.5%)
입니다. 

[투자부문]

SK주식회사는 투자 포트폴리오 혁신을 통해 '지속 가능한 미래를 만드는 전문 가치 투자자'를 지향하고 있습니다. 당사는 SK그룹의 지주회사로서 종속회사들의 사업 경쟁력 향상을 지속적으로 지원할 뿐 아니라, 변화하는 경영환경에 발맞추어 미래 핵심성장사업에 대한 투자를 수행하는 투자 사업의 주체로 진화하고 있습니다. 이는 지분소유를 강조하던 기존의 Holding company 역할에서 벗어나, 전문적인 투자 및 사업개발 활동을 통해 포트폴리오의 혁신을 주도하는 Investing company로 변화하는데 의의가 있습니다.

SK주식회사는 에너지·화학, 정보통신·소재, 물류·서비스 등 다양한 사업 분야에서 글로벌 경쟁력을 갖춘 종속회사들을 보유하고 있으며
,
투자부문의 영업수익은 종속회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익, 브랜드 사용수익에 기반하고 있습니다. 이러한
기존 사업영역에서의 안정적인 수익 기반 위에, 이제 당사는 첨단소재·바이오·그린·디지털 사업을 4대 핵심사업으로 선정하고, 해당 영역의 신성장 투자회사들을 적극 육성해 갈 예정입니다. 이를 통해 미래 성장동력의 발굴과 내실 있는 경영을 동시에 달성하고, 궁극적으로는 고객·구성원·주주 가치 창출에 기여하고자 합니다.

당사는 SK그룹의 핵심 사업인 반도체와 배터리 분야에서 선도적인 위치를 공고히 하기 위한 첨단소재·기술에 투자하고 있습니다. 반도체 분야에서는 기존 D램 중심의 반도체 사업군을 다양화하여 고부가가치 라인업을 지속 확장하고, 배터리 분야에서는 전기차 시대에 발맞추어 동박 등 차세대 유망소재 개발에 투자하여 이를 내재화 하는 노력을 기울이고 있습니다. 바이오 분야에서는 의약품 위탁생산(CDMO)과 혁신신약 개발 사업을 양대축으로 혁신기술 확보를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 의약품 위탁생산 사업은 합성 의약품에서 고성장 바이오 및 완제 의약품까지 역량을 확장하고 있으며, 혁신신약 투자를 통해 신약탐색 속도와 방법의 혁신을 이루어 가고 있습니다. 그린 분야에서는 그룹이 보유한 최고수준의 에너지 밸류체인 인프라를 활용하여, 그린에너지 및 친환경 솔루션 비즈니스 확장에 앞장서고자 합니다. 특히, 수소의 생산-유통-공급에 이르는 밸류체인을 조기에 구축해 탄소 저감과 친환경 에너지 전환에 기여하고, 신재생에너지 솔루션과 리사이클링 분야 투자를 통해 그린에너지 생태계 구축을 목표로 하고 있습니다. 디지털 분야에서는 DT/AI를 기반으로 사회의 디지털 혁신을 선도해 나가고자 합니다. 이를 위해 Cloud 및 Data 기반의 디지털 인프라 구축에 투자 역량을 집중하고 있습니다.

한편, 당사는 2021년 12월 舊, SK머티리얼즈주식회사 합병 이후, 그룹의 핵심 사업인 반도체와 배터리 분야에서 선도적인 위치를 공고히 하기 위한 첨단소재, 기술 투자를 본격화하고 있습니다. 기존 당사의 M&A 역량과 SK머티리얼즈의 소재사업화 역량을 결합하여 효율적 Resource 확보, 보유 Portfolio간 시너지 창출, Tech Platform 확장을 통한 자회사 Value-up 등 Portfolio 혁신 가속화를 추구하고 있으며, 기존 반도체 영역뿐 아니라, 배터리/차세대 디스플레이/친환경 소재 내 새로운 성장기반 구축을 목표로 하고 있습니다.

[사업부문]

SK주식회사는 국내 Top-Tier IT 서비스 회사로서, 다년간 공공, 금융, 제조, 에너지/화학, 반도체, 통신/미디어 등 다양한 산업 영역에서 Global 수준의 IT서비스 기술력과 Know-how를 기반으로 고객 가치를 극대화해 왔습니다. 아울러, 그동안 축적해 온 다양한 산업 지식과 자체 R&D 및 Global 선도 기업과의 제휴를 통해 확보한 Digital 기술 역량을 기반으로, Digital 중심의 Business Model 혁신을 추진 중에 있습니다.

이를 위해, 고객의 Business Model 혁신Agenda를 선제적으로 발굴/제시하고, Cloud/Platform/Solution 등 자체 Digital Asset을 통해 고객의 Digital Transformation 전 과정을 리딩 해 가고 있으며, 고객의Business 문제 해결 뿐 아니라 안전/보건/환경 등 사회 문제 해결 역할까지 확대하고 있습니다. 향후에도 SK주식회사는 '고객과 사회의 Digital 혁신을 Leading하는 Total Digital Transformation Partner'로서의 지속적인 성장 기반을 견고히 해 나가겠습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[투자부문]
당사 투자부문은 지주회사로서 에너지·화학, 정보통신·소재, 물류·서비스 등 사업분야의 종속회사 지분을 보유하며, 4대 핵심사업 중심의 투자전문 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 주요 종속회사 현황 및 사업내용은 아래와 같으며, '7. 기타 참고사항'에 주요 종속회사의 사업의 내용을 상세히 기재하였습니다. 

한편, 당사는 2021년 12월 舊, SK머티리얼즈주식회사의 지주사업 부문을 흡수합병하였습니다. (舊, SK머티리얼즈주식회사는 2021년 12월 1일을 분할기일로 하여 특수 가스 등 사업부문 일체를 물적분할하여 新, SK머티리얼즈주식회사를 신설하였습니다.) 이에 당사는 투자부문 내 소재분야 전문 사업개발 및 BM 혁신을 주축으로 하는 MR CIC 조직을 운영하고 있습니다. 

(단위 : 백만원)

자회사명
지분율
장부가액
영위업종
비고

SK이노베이션
㈜

33.40%
3,072,937
지주사업 및 석유/ 화학 관련 사업
상장

SK텔레콤
㈜

30.01%
2,929,870
정보통신사업
상장

SK스퀘어㈜
30.01%
2,486,149
지주사업
상장

SK네트웍스
㈜

39.14%
706,229
상사, 에너지 및 정보통신 유통, 렌터카 및 가전렌탈 사업
상장

SKC
㈜

40.64%
548,654
화학사업 및 Industry소재산업
상장

SK에코플랜트
㈜

44.48%
545,300
인프라, 건축/주택, 플랜트 건설사업
비상장

SK E&S
㈜

90.00%
2,600,000
가스사 소유 및 복합화력발전 사업
비상장

SK바이오팜
㈜

64.02%
369,226
신약개발사업
상장

SK Pharmteco, Inc.
100.00%
1,651,228
의약품 중간체 제조업
비상장

SK실트론
㈜

51.00%
622,606
전자산업용 규소박판 제조업
비상장

SK머티리얼즈㈜
100.00%
600,467
특수가스 제조 및 판매
비상장

에스케이머티리얼즈
에어플러스㈜
100.00%
265,573
산업가스 제조 및 판매
비상장

에스케이트리켐㈜
65.00%
102,505
프리커서 제조 및 판매
비상장

에스케이쇼와덴코㈜
51.00%
23,150
특수가스 제조 및 판매
비상장

에스케이머티리얼즈
그룹포틴㈜
75.00%
62,692
배터리 소재 제조 및 판매업
비상장

SK리츠(에스케이위탁관리
부동산투자회사㈜)
50.00%
387,551
부동산임대업
상장

SK시그넷㈜
0.00%
293,236
전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업
상장

SK China Company, Ltd.
27.42%
557,117
컨설팅 및 투자
비상장

SK임업
㈜

100.00%
61,387
조림사업, 조경사업, 복합임업사업
비상장

㈜
휘찬

100.00%
335,912
휴양콘도 운영업
비상장

* 상기 지분율은 2022년 3월 31일 현재 보통주 기준임

** 상기 SK머티리얼즈㈜는 舊, SK머티리얼즈주식회사를 단순물적분할방식으로 분할하여 신설한 분할신설법인임
*** SK시그넷㈜ 보통주 지분율은 0%이나, 의결권 있는 우선주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 
53.38%임

[사업부문]

국내 사업은 KB국민은행 The-K(차세대 시스템), NH농협은행 개인종합자산관리 플랫폼, 현대해상 보상 Portal 시스템, 바로투자증권 리테일 증권 프로젝트 등을 성공적으로 완료하였으며, 우체국 차세대 종합금융시스템 구축, NH농협은행 차세대 시스템 구축, KB카드 IT/플랫폼 운영, 신한은행 디지털 채널 및 기업뱅킹 구축, SBI저축은행 ITO, AIA생명 디지털 다이렉트 플랫폼 구축, 메트라이프생명 Data Center OS,한국투자증권 전사 정보체계 개선, 한국증권금융 ITO, 대신증권 ITO등의 신규 수주 사업을 수행하며 금융IT 서비스 분야에서의 Market Leader로서 경쟁력을 입증하였습니다.

또한, 현대백화점그룹 ITO, CJ대한통운 차세대 택배 시스템 구축, NS홈쇼핑 Infra ITO 및 Cloud 구축 사업을 수주하며 유통/Commerce 분야로의 진출도 가속화하고 있습니다.

Global 사업은 그룹 관계사들의 Global 성장을 지원하기 위해 중국, 유럽, 미국 등에서 현지 법인 대상 IT서비스를 제공하고 있습니다. 향후에도 그룹의 Globalization을 지원하면서 각 거점 별 사업 기반 강화를 통해 사업의 성장성과 수익성을 동시에 확대해 나갈 예정입니다.

Digital 사업은 Global 일류기업과의 전략적 파트너십을 기반으로 Mobility, AI, Big Data, Cloud, IoT, Fin Tech, ESG Solution 등 다양한 분야에서 고객가치 창출을 위한 서비스 모델을 확장해 나가고 있습니다.

Cloud사업에서는 Microsoft Azure, Google Cloud Platform, 아마존웹서비스(AWS),알리클라우드(Alicloud), 네이버 클라우드 등 최상의 Cloud Service를 SK가 보유한 인프라 기술 및 운영 역량을 기반으로 자체 브랜드인 'Cloud Z'를 통해 제공하고 있습니다.

AI 사업에서는 AI/Data 분석서비스를 하나의 플랫폼에서 활용할 수 있는 ‘아큐인사이트플러스(Accuinsight+)’와 Vision AI ‘에이든(AIDEN)’ 대화 및 자연어 AI '에이브릴(AIBRIL)’을 런칭 하였습니다. 이를 기반으로 제조, 금융, 의료, 유통, 교육등 다양한 산업 군 내 AI 시장을 선점/확산해 나가고 있습니다.

Blockchain사업에서는 ConsenSys社와 기업용 블록체인 신사업 공동 개발 협력을 시작한 이래, 기업용 블록체인 플랫폼 '체인제트 포 이더리움(ChainZ for Ethereum)'을 제공하는 등 사업 모델을 확장하고 있습니다.

이 외에도 Application 개발 프레임워크인 '넥스코어(NEXCORE)', Cloud 네이티브 Application 개발방법론인 '씨냅스(CNAPS)'와 더불어 다양한 Digital 기술을 통합 제공하는 'Cloud on Cloud'를 바탕으로 사업을 확장해 가고 있습니다. 향후에도 자체 기술기반 솔루션 및 플랫폼을 통해 사업 기반을 확대할 예정입니다.

ESG 영역에서는 '이상 진동 감지', 'AI 수질 분석' 등 Digital SHE 분야와 '의료영상 AI', '신약개발 AI' 등 Healthcare 분야, 기업의 ESG 이행 수준을 체크하는 ‘ESG 진단 플랫폼’을 자체 개발하였으며, 향후 환경/산업 안전/보건/의료 영역을 중심으로 Digital 기술을 활용한 사회적 가치 창출에 앞장설 예정입니다.

3. 원재료 및 생산설비

[사업부문]

당사 사업부문의 원재료에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 주요 원재료 현황

(단위: 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

제32기 1분기

제31기

제30기

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

IT 서비스

재료비

전산장비 등

19,240

9%

122,203

13%

159,434

16%

외주비

외주용역비

203,890

91%

791,303

87%

814,805

84%

계

223,130

100%

913,506

100%

974,239

100%

(2) 주요 원재료 가격변동추이
업종 특성상 고객의 요청 등에 따라 사양이 다양하므로 원재료에 대한 표준가격에 따른 가격 비교가 불가능합니다.

(3) 생산설비 현황

사업부문의 성격상 생산자원은 인적자원으로 2022년 3월말 기준 인원은 4,005명입니다.

[IT서비스 주요 영업용 생산설비 현황] 

(단위: 백만원)

구 분

소재지

토 지

건 물

구 축 물

합 계

비고

판교데이터센터

경기

15,246

50,831

-

66,077

-

대덕데이터센터

대전

5,303

8,085

1,872

15,260

-

보라매백업센터

서울

-

-

-

-

임차

합 계

20,549

58,916

1,872

81,337

4. 매출 및 수주상황

사업 부문별 주요 재무 정보는 아래와 같습니다.

(기준일: 2022년 3월 31일)
(단위 : 백만원 )

구분
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년

매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익
매출
영업이익

금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)
금액
비율(%)

투자부문
562,264
53.5
491,301
84.6
451,286
50.3
403,810
82.6
912,299
33.2
659,573
79.5
1,674,013
48.2
1,471,767
88.8

사업부문
487,901
46.5
89,351
15.4
446,418
49.7
85,240
17.4
1,837,237
66.8
170,559
20.5
1,799,971
51.8
186,264
11.2

합 계
1,050,165
100.0
580,652
100.0
897,704
100.0
489,050
100.0
2,749,536
100.0
830,132
100.0
3,473,984
100.0
1,658,031
100.0

* 상기 재무정보는 별도 재무제표 기준 수치임

[투자부문]
투자부문의 영업수익은 종속회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익, 브랜드 사용수익 등으로 구성되어 있습니다. 배당수익의 경우 종속회사들이 영위하는 사업과 경영성과에 따라 결정되며, 당사의 수익성과 현금흐름에 직접적인 영향을 끼칩니다. 그 외에도 당사는 SK브랜드의 소유주로서 SK브랜드를 사용하는 회사와 개별적으로 브랜드 사용계약을 체결하여 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 당분기말현재 투자부문의 영업수익은 1월부터 3월까지 배당수익

5,062억원, 브랜드 사용수익 5
61억
원
등 총 5,623억원 입니다.

[사업부문]
사업부문의 영업수익은 Digital기술을 활용한 국/내외 IT서비스 재화/용역 공급 등으로 1월부터 3월까지 총 매출 4,879억원입니다.

(1) 주요 상품 및 매출형태별 실적

(단위: 백만원, %)

사업부문

매출유형

품목

제32기 1분기

제31기

제30기

비고

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT서비스

용역

시스템구축 및 
운영/유지보수

수출

13,928

2.9%

60,233

3.3%

76,763

4.3%

-

내수

455,305

93.3%

1,652,466

89.9%

1,547,946

86.0%

-

재화

하드웨어

수출

4,003

0.8%

16,076

0.9%

28,936

1.6%

-

내수

14,665

3.0%

108,462

5.9%

146,327

8.1%

-

합 계

487,901

100.0%

1,837,237

100%

1,799,972

100%

-

* 상기 매출액에는 임대수익 등이 포함되어 있음

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직

부 문

부 서

담당업무

IT서비스

금융/전략Digital부문

국내외 IT서비스 영업 및 마케팅

Biz. Domain별
 Digital추진그룹

Digital Transformation 영역의 신규 고객 발굴 및 마케팅

(나) 판매경로
프로젝트 별로 계약을 체결하며, 주로 경쟁입찰의 형태로 진행됩니다. 시스템 구축 프로젝트의 경우 주로 입찰 후 우선협상대상자로 선정되면 발주업체와 세부 조건을 조율한 후 계약을 체결하고 있습니다. 아웃소싱의 경우, 주로 장기 용역 제공에 대한 계약을 체결하며, 매년 구체적인 서비스 제공 범위와 용역 대가에 대하여 약정을 체결하고 있습니다.

(다) 판매방법 및 조건
프로젝트마다 계약조건에 따라 현금 또는 어음을 회수하고 있으며, 일반적으로 계약금, 중도금, 최종 검수 완료 시 잔금을 회수하고 있습니다. 아웃소싱의 경우 매년 서비스 제공 범위와 사용량에 대한 약정을 체결하면, 그 연간 서비스 대가의 추정액을 매월 지급받고 있으며, 계약에 따라 반기 별 혹은 연말에 정산하여 매출액을 확정하고 있습니다. Cloud, AI 등 Digital Transformation 사업은 매월 고객의 사용량에 따라 대가를 청구, 지급받고 있습니다.

(라) 판매전략
국내 사업은 다년간 축적된 사업 경험 및 차별화된 기술력과 솔루션을 기반으로 국내OS/SI 및 Digital Transformation시장에서 안정적 성장과 높은 수익성을 확보할 계획이며, 해외사업은 해외 법인을 중심으로 사업 영역을 확대해 나갈 계획입니다.

(3) 당기 수주 상황

(단위 : 억원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

시스템구축 및 운영/유지보수

2022년

-

-

4,030

-

537

-

3,493

합 계

-

4,030

-

537

-

3,493

※
2022년 1월~3월 동안의 당사 수주 기준이며, 관계사 아웃소싱 사업은 제외하였음

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험 관리

(1) 시장위험 

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천단위)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

외화금융자산
USD
399,307
483,481
407,447
483,030

EUR
2,192
2,962
2,802
3,762

기 타

7,901

9,796

소 계

494,344

496,588

외화금융부채
USD
450,923
545,978
206,106
244,339

기타

64

944

소 계

546,042

245,283

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
(5,170)
5,170
25,131
(25,131)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당분기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장ㆍ단기금융상품
222,172
218,841

매출채권
295,672
380,842

미수금
253,041
2,090

미수수익
835
1,417

장ㆍ단기투자증권
420,783
452,773

장ㆍ단기보증금
49,495
46,257

장ㆍ단기리스채권
318,920
325,832

장ㆍ단기대여금
470,643
460,836

파생상품
196,822
193,727

합 계
2,228,383
2,082,615

1) 매출채권 및 기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대 신용 손실을 손실 충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험 

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

단기차입금
2,749,860
2,767,221
1,435,720
1,331,501
-
-

사채
6,820,477
7,342,218
287,783
1,153,127
4,491,982
1,409,326

파생상품부채
437,482
437,482
388
217,757
-
219,337

매입채무
110,666
110,666
110,666
-
-
-

리스부채
444,898
495,910
18,186
55,706
235,288
186,730

기타채무
516,526
516,526
63,667
428,770
24,089
-

합 계
11,079,909
11,670,023
1,916,410
3,186,861
4,751,359
1,815,393

(4) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.

당사는 당분기말
현재
부채비율

74.07
% 수준을
유지하
고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있으며 대부분 사채로 구성되어 있어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부 채
11,971,694
11,426,869

자 본
16,161,746
15,790,106

부채비율
74.07%
72.37%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 파생상품의 내역

당사는
외화도급계약 등의
환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도거래를 체결하였으며, 종속기업 등이 발행한 주식을 보유한 일부 보통주투자자와 총수익스왑계약을 맺고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 평가 후 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
3,512
14,947
417
2,365

총수익스왑계약

193,310
422,535
193,310
422,535

합 계
196,822
437,482
193,727
424,900

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

확정계약
14,704
(91,354)
20,966
(92,236)

스왑거래
(57,981)
(136,799)
(218,791)
(53,910)

선도거래
(45,126)
16,711
9,007
11,170

선물거래
(21,929)
-
8,794
-

옵션거래
(27,576)
460,395
(9,915)
436,358

합 계
(137,908)
248,953
(189,939)
301,382

자 산
228,772
899,020
131,631
740,617

부 채
(366,680)
(650,067)
(321,570)
(439,235)

(2) 파생상품 계약 명세

(가) SK해운

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

스페셜시츄에이션제일호(유) 등

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2017-04-11

만기일

2022-04-10

계약금액

2,220억

기초자산(준거자산)

SK해운 보통주 6,548,672주

계약체결목적

매매목적

계약내용

보장매수자는 계약에 따른 총 수익(손실 발행 시 손실 포함) 일체를 보장매도자에게 이전하고, 보장매도자는 총 수익(손실 발생 시 손실 포함)을 보장매수자로부터 이전 받는 대가로 보장매수자에게 고정 수수료를 지급

수수료

연 3.14%

정산(결제)방법

보장매도자와 보장매수자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 보장매수자가 보장매도자에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 보장매도자가 보장매수자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

삼성증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

보장매도자는 매년 프리미엄 지급일에 보장매수자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한금액으로 매수 청구 할 수 있음

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

코퍼릿턴어라운드제일호㈜

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2017-05-11

만기일

2022-05-10

계약금액

1,630억

기초자산(준거자산)

SK해운 보통주 4,808,259주

계약체결목적

매매목적

계약내용

보장매수자는 계약에 따른 총 수익(손실 발행 시 손실 포함) 일체를 보장매도자에게 이전하고, 보장매도자는 총 수익(손실 발생 시 손실 포함)을 보장매수자로부터 이전 받는 대가로 보장매수자에게 고정 수수료를 지급

수수료

연 3.14%

정산(결제)방법

보장매도자와 보장매수자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 보장매수자가 보장매도자에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 보장매도자가 보장매수자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

삼성증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

보장매도자는 매년 프리미엄 지급일에 보장매수자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한금액으로 매수 청구 할 수 있음

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

스페셜시츄에이션제일호(유) 등

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2022-03-30

만기일

2027-04-13

계약금액

2,220억

기초자산(준거자산)

SK해운 보통주 6,548,672주

계약체결목적

매매목적

계약내용

총수익지급자는 계약에 따른 총수익(손실발행시손실포함) 일체를 총수익수령자에게 이전하고, 총수익 수령자는 총수익(손실발생시손실포함)을 총수익지급자로부터 이전받는 대가로총수익지급자에게 고정수수료를 지급

수수료

연 3.899%

정산(결제)방법

총수익수령자와 총수익지급자는 대상주식 전부에대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한금액을 현금정산 함. 정산금액이(+)인 경우에는 총수익지급자가 총수익수령자에게, 정산금액이(-)인 경우에는 총수익수령자가 총수익지급자에게 지급함. 단, 매각미완료 시 주식의 매각가는"0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

삼성증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

총수익수령자는 2022년4월13일로부터 만기일(당일포함) 사이의 기간에 도래하는 매1년째되는 날에 총수익지급자가 보유하고 있는 보통주발행금액에 일정수준의 가산금을 더한 금액으로 매수청구할 수 있음

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

코퍼릿턴어라운드제일호㈜

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2022-03-30

만기일

2027-05-11

계약금액

1,630억

기초자산(준거자산)

SK해운 보통주 4,808,259주

계약체결목적

매매목적

계약내용

총수익지급자는 계약에따른 총수익(손실발행시손실포함) 일체를 총수익수령자에게 이전하고, 총수익수령자는 총수익(손실발생시손실포함)을 총수익지급자로부터 이전받는 대가로 총수익지급자에게 고정수수료를 지급

수수료

연 3.899%

정산(결제)방법

총수익수령자와 총수익지급자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 총수익지급자가 총수익수령자에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 총수익수령자가 총수익지급자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

삼성증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

총수익수령자는 2022년 5월 11일로부터 만기일(당일포함) 사이의 기간에 도래하는 매 1년째 되는 날에 총수익지급자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한금액으로 매수 청구 할 수 있음

(나) SK실트론

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

워머신제육차㈜ 등

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2017-08-25

만기일

2022-08-24

계약금액

1,691억

기초자산(준거자산)

SK실트론 보통주 13,140,440주

계약체결목적

매매목적

계약내용

보장매수자는 계약에 따른 총 수익(손실 발행 시 손실 포함) 일체를 보장매도자에게 이전하고, 보장매도자는 총 수익(손실 발생 시 손실 포함)을 보장매수자로부터 이전 받는 대가로 보장매수자에게 고정 수수료를 지급

수수료

연 3.20%

정산(결제)방법

보장매도자와 보장매수자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 보장매수자가 보장매도자에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 보장매도자가 보장매수자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

NH투자증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

보장매도자는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 보장매수자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구할 수 있음

* 당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 169,131백만원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

(다) SK E&S

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)

엠디프라임제일차(주) 등

보장매도자(protection seller)

SK(주)

계약일

2017-11-14

만기일

2022-11-13

계약금액

6,778억

기초자산(준거자산)

에스케이이엔에스 보통주 4,640,199주

계약체결목적

매매목적

계약내용

보장매수자는 계약에 따른 총 수익(손실 발행 시 손실 포함) 일체를 보장매도자에게 이전하고, 보장매도자는 총 수익(손실 발생 시 손실 포함)을 보장매수자로부터 이전 받는 대가로 보장매수자에게 고정 수수료를 지급

수수료

연 3.07%

정산(결제)방법

보장매도자와 보장매수자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 보장매수자가 보장매도자에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 보장매도자가 보장매수자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

미래에셋대우증권(주)

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

보장매도자는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 보장매수자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

* 당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 677,775백만원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

(3) 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
5,543
2,132

외환차익
1,675
4,321

외화환산이익
15,174
10,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

11,173
49

파생상품평가이익
3,360
215

파생상품거래이익
287
1,786

합 계
37,212
19,150

금융비용:

이자비용
55,991
40,712

외환차손
2,955
2,756

외화환산손실
5,099
301

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
139,762
34,193

파생상품평가손실
13,009
12,092

파생상품거래손실
268
670

합 계
217,084
90,724

(4) 공정가치 측정

(가) 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
53,618
-
19,463
73,081

단기금융상품
194,002
-
24,900
218,902

매출채권(주1)
-
-
295,672
295,672

단기투자증권
15,745
-
-
15,745

미수금
-
-
253,041
253,041

단기대여금
-
-
52
52

미수수익
-
-
835
835

보증금
-
-
2,952
2,952

리스채권
-
-
35,932
35,932

파생상품자산
196,821
-
-
196,821

소 계
460,186
-
632,847
1,093,033

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

897,748
370,074
388
1,268,210

장기대여금
-
-
470,591
470,591

장기보증금
-
-
46,543
46,543

장기리스채권
-
-
282,988
282,988

파생상품자산
1
-
-
1

소 계
897,749
370,074
803,780
2,071,603

합 계
1,357,935
370,074
1,436,627
3,164,636

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권
)은
당분기말
현재

200,065
백
만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
39,764
-
30,247
70,011

단기금융상품
190,671
-
24,900
215,571

매출채권(주1)
-
-
380,842
380,842

미수금
-
-
2,090
2,090

단기대여금
-
-
460,621
460,621

미수수익
-
-
1,417
1,417

보증금
-
-
3,200
3,200

리스채권
-
-
35,793
35,793

파생상품자산
193,727
-
-
193,727

소 계
424,162
-
939,110
1,363,272

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

601,480
332,233
378
934,091

장기대여금
-
-
215
215

장기보증금
-
-
43,057
43,057

장기리스채권
-
-
290,039
290,039

소 계
601,480
332,233
336,959
1,270,672

합 계
1,025,642
332,233
1,276,069
2,633,944

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권)은 전기말
현재

150,859백만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어있지 않습니다.

(나) 금융부채 

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,749,860
2,749,860

매입채무
-
110,666
110,666

미지급금
-
53,224
53,224

미지급비용
-
70,536
70,536

미지급배당금
-
368,455
368,455

유동성장기부채
-
1,299,353
1,299,353

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
72,145
72,145

파생상품부채
218,145
-
218,145

소 계
218,145
4,724,461
4,942,606

비유동부채:

사채
-
5,521,124
5,521,124

장기예수보증금
-
24,089
24,089

장기리스부채
-
372,753
372,753

파생상품부채
219,337
-
219,337

소 계
219,337
5,917,966
6,137,303

합 계
437,482
10,642,427
11,079,909

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,652,000
2,652,000

매입채무
-
113,051
113,051

미지급금
-
135,184
135,184

미지급비용
-
96,592
96,592

미지급배당금
-
163
163

유동성장기부채
-
1,219,426
1,219,426

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
68,070
68,070

파생상품부채
424,900
-
424,900

소 계
424,900
4,284,708
4,709,608

비유동부채:

사채
-
5,501,474
5,501,474

장기예수보증금
-
23,932
23,932

장기리스부채
-
361,074
361,074

소 계
-
5,886,480
5,886,480

합 계
424,900
10,171,188
10,596,088

(다) 공정가치 서열체계에 따른 구분

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습
니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
493,098
247,620
420,395
1,161,113

기타포괄손익-공정가치 측정
8,144
-
361,930
370,074

파생상품자산
-
3,512
193,310
196,822

합 계
501,242
251,132
975,635
1,728,009

금융부채:

파생상품부채
-
14,947
422,535
437,482

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
149,085
230,435
452,395
831,915

기타포괄손익-공정가치 측정
16,800
-
315,433
332,233

파생상품자산
-
417
193,310
193,727

합 계
165,885
230,852
961,138
1,357,875

금융부채:

파생상품부채
-
2,365
422,535
424,900

한편, 당사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 보고기간말 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 변동은 없습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
452,395
3,324
11,173
(46,497)
420,395

기타포괄손익-공정가치 측정
315,433
-
-
46,497
361,930

파생상품자산
193,310
-
-
-
193,310

합 계
961,138
3,324
11,173
-
975,635

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
374,753
22,926
49
5,567
403,295

기타포괄손익-공정가치 측정
299,730
-
-
(5,567)
294,163

파생상품자산
175,913
-
-
-
175,913

합 계
850,396
22,926
49
-
873,371

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

(1)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한,
舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다.

(3) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

(4
)

당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율 (54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기 시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

(5)
당사는 SK해운㈜의 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 
3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

(6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구할 수 있음.

(
7)
당사는 종속기업인 SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

(

8)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 SK E&S㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 SK E&S㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

(9)

당사는 종속기업인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, 
LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

(
10)
당사는 종속기업인
SK Pharmteco Inc.

의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의
대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금 부족시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

(11) 당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa Den ko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(12) 당사는 종속기업인 SK시그넷㈜(舊, ㈜시그넷이브이)의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 주당 50,000원에 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다. 

나. 연구개발활동

[투자부문]

* 투자부문 연구개발활동은 당사의 舊, SK머티리얼즈주식회사 흡수합병으로 신설한 CIC 조직 내에서 진행하고 있습니다.

(가) 연구개발 담당 조직

연구개발조직

주요 연구 분야

Global Tech Center
- 고순도 가스 제조, 정제를 위한 핵심기술 확보
- 고부가가치의 신규 제품 연구 개발

품질분석담당
- 기존제품의 공정개선을 통한 생산성 향상방안

(나) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과목

제32기 1분기

제31기

제30기

비고

연구개발비용*

3,408
972

-

-

(정부보조금)

-
-

-

-

회계 처리

판매비와 관리비

3,408
972

-

-

개발비(무형자산)

-
-

-

-

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100

0.61%
0.11%

-

-

* 연구개발비/매출액 비율 산출 시 당기매출액은 투자부문 매출액 기준으로 산정

** 상기 기재내역은 당사의 舊, SK머티리얼즈주식회사 흡수합병으로 신설한 CIC 조직 내에서 진행하고 있으며 제31기의 경우 2021년 12월 1일 합병 이후 수치임

[사업부문]
(1) 연구개발 활동의 개요

(가) 연구개발 담당 조직

연구개발조직

주요 연구 분야

Digital Tech. 센터

[AI]

- 자연어 처리 기술 기반 AI Contact Center
 솔루션개발
 - 영상 분석 AI 플랫폼 SaaS향 개발
 - D/L 기반 Industry AI 모델 서비스화

[Data]
 - Data분석 통합 플랫폼 SaaS향 구조 개선
 - 외부 솔루션 연동 Workflow 기능 고도화
 - Vertical Asset 통합 AutoML 기술 개발

[Blockchain]

- 블록체인 메인넷 기술 개발 (ChainZ)
 - Utility 서비스 통합 및 NFT 기술 개발

[Cloud]

- Appl. Modernization 및Offering 기술 확보
- Multi-Cloud 관리 플랫폼 고도화

(나) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과목

제32기 1분기

제31기

제30기

비고

연구개발비용*

17,037

70,113

81,231

-

(정부보조금)

-

-

-

-

회계 처리

판매비와 관리비

9,083

35,507

36,165

-

개발비(무형자산)

7,954

34,606

45,066

-

연구개발비/매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100

3.49%

3.81%

4.51%

-

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정
 ** 연구개발비/매출액 비율 산출 시 당기매출액은 사업부문 매출액 기준으로 산정

(다) 연구개발 실적

구분

내용

A.I. 솔루션

- AI Contact Center향 상담사 지원서비스(TSR Assistant), TA(Text 
 Analytics) 및 Chatbot 기능 개발

- VAS(Vision Analytics System) SaaS향 개발 및 효율 향상

- 의료 분야 AI 모델 개발 (뇌전증, 뇌경색, 뇌동맥류)

- AI 분석 서비스 개발 (이상 탐지, 레시피 최적화 등)

Blockchain플랫폼

- 메인넷 Core 기능 안정성 확보 및 성능 향상

- 메인넷 API 서비스 보안 강화

- 블록체인 Framework 기반 Utility 서비스 통합

- NFT 컨트랙트 구현 및 외부 연동(IPFS) 기능 개발

Big Data 솔루션/플랫폼

- Data 분석 통합 SaaS화 (자원 사용 미터링, 인프라 비용 효율화)

- 조직 단위 서비스 지원 체계 개발 (자원 분리, Lifecycle 관리)

- 외부 솔루션 통합 Workflow 고도화 (Snowflake 등)

- 모듈화된 컨테이너 기반 서비스 제공 (로깅 등)

- AutoML 기능 고도화 (Augmentation, Sampling 등)

- AutoML 이용 전문가 없이 Vertical Asset 최적화 제공

Cloud 플랫폼

- MSA 개발 공통 기술 개발 (코드 생성, 데이터 분리 모델)

- Cloud 아키텍처 구축 자동화 기술

- APIM(API Mgmt.) 기능 고도화 및 SaaS화

- Cloud 운영 표준화/자동화를 위한 MCMP 기능 고도화

- MCMP 수용 CSP 확장 및 계약 관리 기능 구현

- MCMP 기업계정 편의 기능 고도화 및 비용 관리 기능 개발

7. 기타 참고사항

가. 상표 또는 고객 관리에 관한 중요한 정책

당사는 그룹 지주회사로서 SK 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하는 등 체계적인 브랜드 관리를 수행하고 있으며, 브랜드 관리 규정에 따른 정기적인 브랜드 검수 등 꾸준한 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다.

나. 사업과 관련된 중요한 지식재산권 관리

당사는 당사가 영위하는 IT사업 등과 관련하여

2022년 3월 31일 현재 총 401건 (특허 205건, 상표 196건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다.

또한, SK 브랜드와 관련하여서는 국내·외
120여개 국가에서 약 2,500여개의 상표
등록을 보유하고 있으며, SK이노베이션, SK텔레콤, SK하이닉스 등 90여개 사와 상표권 사용계약을 체결하여 그 상표사용을 허여하고 있습니다. 각 등록상표는 지정된 상품 및 서비스에 대하여 해당 국가에서 독점적, 배타적 사용이 가능하며, 당사는 이들 등록의 갱신, 추가 출원 등의 절차를 통하여 지속적인 사용이 가능하도록 관리하고 있습니다. 

다. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제 사항

당사와 자회사 SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, SK네트웍스㈜, SKC㈜, SK E&S㈜ 등은 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제47조 (특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) 및 관련 규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다. 한편, 지주회사인 당사는 동법 제18조 (지주회사의 행위제한 등)에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다. 

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

당사는 직접적으로 제품을 제조하는 공정이 없기 때문에 이로 인한 환경물질의 배출은 없으며, 현재 온실가스 배출의 98% 이상이 외부전력 사용에 의해 배출되고 있습니다. 당사는 국제사회가 요구하는 기후변화 대응에 적극 동참하고자 2021년 6월에 2040년 Net Zero 달성 목표를 선언했으며, 이를 달성하기 위해 에너지 효율화 및 RE100 (2020년 12월 멤버십 가입) 이행을 주된 감축 수단으로 삼고 있습니다. 당사는 매년 전력 수요량의 3.5% 이상 절감해 나갈 계획이며, 2021년에는 국내에서 최초 시행된 녹색 프리미엄 전력 구매를 통해 연간 사용량의 약 3%를 조달했고, 태양광 자가발전 설비도 150kw에서 650kw로 확충했습니다. 2022년에도 전년비 재생에너지 사용을 대폭 확대해 나갈 예정입니다.

마. 산업분석 

[투자부문]
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 

지주회사 제도는 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장 잠재력을 확보하고경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.

한편, 지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[사업부문]

(1) 산업의 특성 및 성장성

최근 Digital Transformation에 대한 고객 니즈가 단위 Business Process 개선뿐만 아니라, Business Model 전반을 혁신하는 것까지 확대되었고, Digital 기술의 활용범위는 산업별 밸류체인 전반으로 확장되었습니다. 아울러, 강화되고 있는 기업의 사회적 책임 이슈에 대해 Digital 기술이 해결 방안이 될 것이라는 기대 역시 커지며, IT 서비스 시장의 성장 잠재력은 점차 확대되는 중입니다. 이에 따라 국내 IT 서비스 업체들은 AI, Big data, Cloud, Blockchain 등 Digital기술 역량을 강화하며 Digital Transformation 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

공공 영역의 IT 서비스는 경기 변동보다는 정부의 정책에 따른 영향을 받는 반면, 민간 영역은 기업 IT 투자에 따른 영향을 받아 경기 변동에 대한 민감도가 높습니다. IT서비스 업종은 다양한 사업 영역을 갖고 있어 계절적인 민감도는 타 산업에 비해 낮은 편입니다.

(3) 경쟁 상황 및 시장점유율

국내 IT 서비스 업계의 시장점유율에 대한 정확한 통계 수치는 없으나, 시장조사 전문기관인 IDC에서 추정한 2022년 IT 서비스 시장 규모 약25조원을 기준으로 당사의시장 점유율은 약 7% 수준인 것으로 추정됩니다.

(4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

IT 서비스 사업은 신고제로 제도적인 진입장벽은 낮은 편이나, 고객별 상이한 IT 요구사항에 대응하기 위한 산업 지식, SW/HW/NW 기술, Project Management, 구축/운영 Know-how 등 업종 특성상의 진입장벽은 존재합니다. 특히 다양한 Project 수행 경험과 기술력을 보유한 Project Manager, Consultant, Architect 등의 전문인력- 보유가 중요한 경쟁 역량입니다.

바. 사업 부문별 주요 재무 정보

(1) 매출액 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK주식회사
지주사업 및 IT서비스 사업
1,050,165
3.18%
897,704
3.91%
2,749,536
2.69%
3,473,984
4.10%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 원유/화학관련 사업
16,261,508
49.27%
9,404,321
40.98%
46,842,929
45.91%
34,549,940
40.73%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
4,277,208
12.96%
4,113,097
17.92%
16,748,585
16.41%
16,087,747
18.97%

SK스퀘어 계열
지주사업
1,321,070
4.00%
-
-
1,146,414
1.12%
-
-

SK네트웍스 계열
에너지 및 정보통신 유통, 렌터카, 패션사업
2,500,718
7.58%
2,753,815
12.00%
11,018,140
10.80%
10,625,906
12.53%

SKC 계열
PET 필름제조 및 화학사업
1,120,605
3.40%
744,497
3.24%
3,396,057
3.33%
2,465,850
2.91%

SK에코플랜트 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
1,270,570
3.85%
1,553,599
6.77%
6,220,443
6.10%
7,123,817
8.40%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
3,564,181
10.80%
2,112,233
9.20%
7,854,638
7.70%
5,749,516
6.78%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
1,637,954
4.96%
1,371,351
5.98%
6,063,097
5.94%
4,740,231
5.59%

단순합계
33,003,979
100.00%
22,950,617
100.00%
102,039,839
100.00%
84,816,991
100.00%

연결조정 효과
△2,239,921
-
△937,833
-
△3,714,823
-
△3,998,236
-

총 합계
30,764,058
-
22,012,784
-
98,325,016
-
80,818,755
-

＊△는 부(-)의 값임

(2) 영업이익 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2022년 1분기
2021년 1분기
2021년
2020년

영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중
영업이익
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
580,652
13.98%
489,050
22.82%
830,132
12.58%
1,658,031
95.93%

SK이노베이션 계열
지주사업, 자동차용 및 에너지 저장용 배터리
 관련 사업, 석유/ 화학 관련 사업
1,649,075
39.71%
584,361
27.26%
1,754,171
26.58%
△2,420,286
△140.04%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
432,393
10.41%
374,216
17.46%
1,387,162
21.02%
1,248,578
72.24%

SK스퀘어 계열
지주사업
380,161
9.15%
-
-
419,791
6.36%
-
-

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통, 
렌터카 및 가전렌탈 사업
43,310
1.04%
26,423
1.23%
121,978
1.85%
123,949
7.17%

SKC 계열
화학사업 및 Industry소재산업
133,014
3.20%
84,391
3.94%
464,743
7.04%
202,017
11.69%

SK에코플랜트 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
46,163
1.11%
94,025
4.39%
147,430
2.23%
261,890
15.15%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
640,153
15.41%
259,219
12.09%
619,238
9.38%
241,201
13.96%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
247,932
5.97%
231,764
10.81%
855,420
12.96%
412,934
23.89%

단순합계
4,152,853
100.00%
2,143,449
100.00%
6,600,065
100.00%
1,728,314
100.00%

연결조정 효과
△1,099,869
-
△530,740
-
△1,664,526
-
△1,805,208
-

총 합계
3,052,984
-
1,612,709
-
4,935,539
-
△76,894
-

＊△는 부(-)의 값임

(3) 자산총액 및 비중

(단위: 백만원)

대상 회사
사업부문
2022년 1분기
2021년
2020년

자산총액
비중
자산총액
비중
자산총액
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
28,133,440
13.66%
27,216,975
13.82%
23,592,397
14.72%

SK이노베이션 계열
지주사업, 자동차용 및 에너지 저장용 
배터리 관련 사업, 석유/ 화학 관련 사업
54,539,767
26.48%
49,535,026
25.15%
38,498,146
24.01%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
30,574,668
14.85%
30,911,277
15.70%
47,906,957
29.88%

SK스퀘어 계열
지주사업
22,648,616
11.00%
22,639,140
11.49%
-
-

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통, 
렌터카 및 가전렌탈 사업
9,364,199
4.55%
9,410,916
4.78%
8,773,482
5.47%

SKC 계열
화학사업 및 Industry소재산업
6,944,628
3.37%
6,180,133
3.14%
5,406,406
3.37%

SK에코플랜트 계열
인프라, 건축주택, 플랜트 건설사업
8,947,871
4.34%
8,113,970
4.12%
6,594,882
4.11%

SK E&S 계열
가스사 소유 및 복합화력 발전
16,273,148
7.90%
15,477,299
7.86%
10,999,795
6.86%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
28,531,249
13.85%
27,463,441
13.94%
18,540,707
11.57%

단순합계
205,957,586
100.00%
196,948,176
100.00%
160,312,772
100.00%

연결조정 효과
△32,507,994
-
△31,589,729
-
△22,644,866
-

총 합계
173,449,592
-
165,358,447
-
137,667,906
-

＊△는 부(-)의 값임

[ESSENCORE]

1. 사업의 개요

회사는 2014년 반도체 모듈 사업 수행을 위해 SK㈜의 Marketing 역량 및 자본력을 기반으로 Global 고객을 확보하여 중화권 업체들이 독식하던 시장에 성공적으로 안착하였습니다. 그동안 홍콩, 대만, 중국 등 중화권 중심의 Eco-system 확보에 주력하였으며, 추후 미국, 유럽 등 선진시장으로 Brand와 영업 채널을 확대해 나갈 계획입니다.

[당분기말 부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분

2022년 1분기

2021년

2020년

매출액

246,120
1,010,926

826,201

영업이익

35,843

111,407

100,141

총자산

334,041

372,088

311,758

2. 주요 제품 및 서비스

회사의 주요 제품 군으로 DRAM 모듈 및 Flash Memory 등으로 매출액의 100%를 차지하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료 현황 및 가격변동추이

원재료는 국내외 IDM(Integrated Device Manufacture)로부터 Sourcing 하고 있습니다. DRAM 및 Flash Memory 반도체 가격은 시장 수요, 공급 상황에 따라 변동하는 특성을 가지고 있습니다.

(2) 생산설비 현황

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위: 백만원)

과 목

취득원가

감가상각누계액

당분기말 장부가액

유형자산

16,214
5,348
10,866

* 2022년 3월 31일 기준 회사의 인원은 119명입니다. 

4. 매출 및 수주상황

(1) 주요 상품 및 매출형태별 실적

(단위: 백만원)

회사명

매출유형

품 목

2022년 1분기

2021년

2020년

ESSENCORE

제품 외

DRAM, NAND 등 관련

246,120

1,010,926

826,201

(2) 판매 방법 및 당기 수주 상황

회사는 주요 고객사들과 상호 합의에 따라 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며, 장기공급 계약에 따른 수주 잔고는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 시장 위험과 위험관리
회사는 원재료 수급 상황, 환율 변동 등의 시장 변수로 인하여 영향을 받을 수 있습니다. 이에 회사는 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 최소화하여 안정적인 경영활동을 수행할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(2) 파생상품 등에 관한 사항
당분기말 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 연구개발 담당 조직

부문

연구개발조직

주요 연구 분야

반도체 모듈

R&D 센터

- DRAM 모듈, NAND 응용제품 등 기획/개발

- Customer Requirement Customization & Verification

(2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목

2022년 1분기

2021년

2020년

연구개발비용

183

303

251

회계처리

판매비와 관리비

183

303

251

개발비(무형자산)

-

-

-

정부보조금

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.07%

0.03%

0.03%

7. 기타 참고사항

(1) 산업분석 등

(가) 산업 개요

반도체 모듈 사업은 반도체 Chip Maker의 전방산업 영역에 해당합니다. 반도체 모듈기업은 중견, 중소 B2B 채널과 Brand 기반의 B2C 채널을 구축하여 사업을 수행하고 있습니다. 반도체 모듈 사업은 모듈 제품 제조에 필요한 반도체 Chip, Controller, PCB 등의 수급과 최종 고객이 요구하는 제품을 개발하여 경쟁력 있는 가격으로 생산하고, 최종 고객이 인지하는 Brand 확보/구축 등이 중요합니다.

(나) 시장 규모/성장성

반도체 모듈 시장의 명확한 시장규모를 산정할 수 없으나, 일부 조사기관 자료에 의하면 3rd Party DRAM 모듈, Embedded 제품 시장 규모를 약 39조원으로 보고 있으며, SSD, Flash Memory 제품 등을 포함할 시, 약 77조원 규모(출처: IHS Inc. Report 2020)로 추정하고 있습니다.

(다) 주요 Player

탄탄한 자본력을 바탕으로 제조 Eco-system, Marketing Channel 등을 갖춘 중화권의 Player가 선두업체에 다수 포진되어 있습니다. 선두업체인 Kingston은 중화권에 제조 Eco-system 운영, Brand Reputation 제고 및 전/후방 Player와 전략적 제휴로 위상을 확보하고 있으며, 그 외 Transcend, A-Data 등이 주요 Player입니다.

[SK이노베이션]

1. 사업의 개요

S
K이
노베
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은
Gr
ee
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En
er
gy
& Materials Company로서 SK에너지, SK지오센트릭(舊SK종합화학), SK루브리컨츠, SK인천석유화학, SK트레이딩 인터내셔널, SK아이이테크놀로지, SK온, SK어스온과 같이 8개의 주요 자회사를 보유하고 있
습니다. 석

유탐사 및 개발부터 석유화학제품 생산에 이르는 수직계열화로 석유

·
화학 사업의 밸류체인을 구축하였으며, 배터리
·소
재분야에 대한 지속적인 투자를 통해 친환경 포트폴리오 비중을 확대해나가고 있습니다.
당사의 매출액은 석유사업 65%, 화학사업 17%, 윤활유 사업 6%, 배터리 사업 8%, 소재사업 그리고 석유개발 사업 및 기타 사업 4%로 구성되어 있습니다. (2022년 1분기 기준)

석유사업은 석유제품 생산에 필요한 원유 등 원료를 수입하고, 울산 및 인천 complex에서 원료를 정제하여 친환경성과 성능이 뛰어난 휘발유, 경유, 등유, 항공유 등의 연료와 가스, 아스팔트 그리고 화학제품의 원료가 되는 납사를 생산합니다. 원유를 전량 수입에 의존하고 있기 때문에 당사는 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유수급을 유지하고 있습니다. 생산된 석유제품은 내수판매와 수출판매하고 있고, 내수판매의 경우, 직매처, 주유소 및 중간 판매업자에게 도매로 판매하고, 주유소 및 충전소를 통해 국내 소비자들에게 석유제품을 공급하고 있습니다.

2022년1분기 기준으로 석유사업은 10조 6,427억원의 매출을 시현하였습니다. 

화학사업과 윤활유사업은 정유 공정에서 생산되는 부산물을 원료로 개질 공정, 불순물 제거 공정 등을 거쳐 다양한 분야에 사용되는 화학 제품과 친환경 유활기유 및 자동차 엔진 윤활유를 생산합니다. 화학사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족을 생산하는 기초 소재 사업과 기초 유분을 원료로 하여 고기능성 포장재, 자동차 소재 등의 고부가 화학제품을 생산하는 화학소재 사업으로 구성되어 있습니다. 윤활유 사업은 자동차의 엔진 및 트랜스 미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용되는 윤활기유와 자동차용 윤활유를 생산하고 있습니다. 두 사업 모두 기술 기반 시장 경쟁력을 확보하고 글로벌 시장에서의 입지를 공고히 해나가고 있습니다.

2022년 1분기 기준으로 화학사업과 윤활유 사업은 각각 2조 8,060억원, 1조 429억원 매출을 시현하였습니다. 

배터리 사업은 전기차 및 ESS용 배터리 생산, BaaS(Battery as a Service) 사업 등을 함께 추진하고 있습니다. SK이노베이션 고유의 고에너지밀도와 고출력 기술을 바탕으로 미국, 유럽, 중국 등 세계 각 지역에 배터리를 공급하고 있습니다. 2025년까지 220GWh 이상의 연간 생산 능력 확보를 통해 고객 수요에 대응할 계획입니다.
2022년1분기 기준으로 배터리 사업은 1조 2,599억원의 매출을 시현하였습니다. 

소재 사업은 끊임없는 연구 개발을 통해 세계 최고 수준의 2차 전지의 핵심 소재인 분리막(LiBS, 리튬이온배터리분리막)을 생산하고 있으며 Global 생산 사업장 확대 등을 통해 Global Top-Tier 기업으로 도약을 준비하고 있습니다. FCW 사업은 2019년 투명 PI Film의 생산 라인을 완공하고 2020년부터 Global 스마트폰제조업체와 파트너십을 기반으로 판매하고 있습니다. 2022년 1분기 기준으로 소재 사업은 679억원의 매출을 시현하였습니다. 

석유개발 사업은 지질 탐사를 통해 지하·해저에 존재하는 원유나 천연가스 등을 찾아내고 이를 개발, 생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 뜻합니다
.
당사는 2022년 3월말 기준 7개국 10개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 2020년 말 확인 매장량 기준 총3.8억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다.

보다 상세한 내용은 SK이노베이션 공시서류의 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[SK
온(주)
]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업 부문
매출 유형
품 목
구체적 용도

제 2 기 1분기
(2022년 1Q)

제 1 기
(2021년 4Q)
제 15기
(2021년 3분기 누적)

제 14기

(2020년)

매출액

매출액
매출액

매출액

배터리 사업
제품
중대형 전지
2차 전지

1,262,340

1,063,573
1,973,266

1,610,233

* 2021년 10월 1일자 분할로 인해 분할 전ㆍ후 구분 기재

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

▶ 당사 배터리 사업은 중대형 전지 단일 품목을 판매하고 있으며, 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 공시하지 않습니다.

[SK
에너지(주)
]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요상표
제12기 1분기
제11기
제10기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

석유
 사업
제품
무연휘발유
자동차용
엔크린
2,161,386
20.7%
5,872,299
21.9%
3,108,457
15.3%

등유
난방 및 취사용
100등유
271,605
2.6%
493,883
1.8%
310,678
1.5%

경유
자동차용
파워디젤
3,367,314
32.2%
8,680,820
32.4%
7,008,399
34.6%

B-C
연료유
-
254,873
2.4%
341,417
1.3%
327,434
1.6%

기타
기타
납사 등
-
4,302,834
41.2%
11,115,875
41.4%
9,276,914
45.8%

기타사업
기타
기타
-
-
90,425
0.9%
315,407
1.2%
224,221
1.2%

합 계
10,448,437
100.0%
26,819,701
100.0%
20,256,103
100.0%

(연결 조정)
(56,471)
-
(151,131)
-
(96,294)
-

연결 합계
10,391,966
-
26,668,570
-
20,159,809
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원/배럴)

구 분
제12기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

무연휘발유
138,875
100,287
63,452

등유
138,958
98,390
70,546

경유
144,144
99,933
65,281

B-C
125,923
95,778
63,525

(1) 산출기준

▶

각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격

(
2) 주요가격변동원인

▶

석유제품 :

국제 원유가가 전년 대비 상승하여 석유제품 국내외 판매복합단가가 상승하였습니다.

[SK지오센트릭(주)]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적인
용도
제12기 1분기
(2022년)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초유화사업
제품
에틸렌
합성수지,
고무원료
70,109
1.9%
299,569
2.3%
236,775
2.5%

파라자일렌
합성원료, 용제
893,263
23.7%
2,867,641
22.3%
2,088,625
22.3%

스틸렌모노머
합성수지,
합성고무원료
168,038
4.5%
630,714
4.9%
513,560
5.5%

기타
Raffinate 등
1,346,455
35.7%
4,736,427
36.9%
3,383,413
36.1%

기타
기타
-
44,101
1.2%
58,733
0.5%
126,830
1.4%

화학소재사업
제품
합성수지
(PE/PP)
용기, 필름,
자동차부품
827,680
22.0%
2,802,664
21.9%
1,933,778
20.6%

기타
용제 등
401,773
10.7%
1,389,265
10.8%
1,048,880
11.2%

기타
기타
-
15,470
0.3%
48,056
0.4%
37,032
0.4%

조정 전 매출 합계
3,766,889
100.0%
12,833,069
100.0%
9,368,893
100.0%

연결조정
(359,243)
-
(1,128,960)
-
(902,511)
-

조정후 매출 합계
3,407,646
-
11,704,109
-
8,466,382
-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/톤)

사업부문
제품
제12기 1분기
(2022년)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

기초유화사업
기초유화사업 제품
(에틸렌,PX,SM,기타)
963,173
754,542
543,185

화학소재사업
화학소재사업 제품
(합성수지,기타)
1,262,834
995,958
826,842

[SK인천석유화학
(주)
]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
구체적 용도

제10기
 (2022년 1분기)
 매출액

(비율)

제9기
 (2021년)
 매출액

(비율)

제8기
 (2020년)
 매출액

(비율)

제품

무연휘발유

자동차용

179,182
10.0%
545,861
9.0%

306,270

7.5%

등유

난방 및 취사용

11,236
0.6%
21,760
0.4%

26,487

0.6%

경유

자동차용

496,213
27.6%
1,516,988
24.9%

809,338

19.8%

항공유

항공기용

137,161
7.6%
486,343
8.0%

474,342

11.6%

B-C

연료유

254,475
14.1%
524,993
8.6%

315,174

7.7%

나프타

석유화학제품 원료

155,127
8.6%
929,484
15.3%

741,043

18.1%

파라자일렌

합섬원료

346,517
19.3%
1,240,178
20.4%

907,595

22.2%

기타

B/T/X 등

217,079
12.1%
821,723
13.5%

506,358

12.4%

기타
2,090
0.1%
6,853
0.1%

7,637

0.1%

합 계
1,799,080
100.0%
6,094,183
100.0%

4,094,244

100.0%

나. 주요 제품
등의

가격변동추이

(단위 : 원/배럴, 파라자일렌 단위: 원/톤)

구 분

제10기
 (2022년 1분기)

제9기
 (2021년)

제8기
 (2020년)

무연휘발유

138,914
95,925

55,543

등유

134,446
91,041

65,331

경유

141,065
92,529

62,246

항공유

116,732
88,761

56,221

B-C

128,626
89,689

56,756

나프타

113,869
79,235

47,703

파라자일렌

1,235,235
944,015

646,847

(주1) 산출기준: 각 제품의 매출금액을 매출
량으로 나누어 산출
한 단순
평균 가격

[SK루브리컨츠
(주)
]

가. 주요 제품 등의 현황

(
기준일 :
2022년
3월 31일)

(단위 : 백만원)

품 목
수출 구분

제 14 기

(2022년 1분기)

제 13 기

(2021년)

제 12 기

(2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

기 유
내수
229,507
11.65%
642,619
9.97%
464,706
11.30%

수출
673,919
34.21%
2,494,663
38.71%
1,365,074
33.21%

해외법인
909,179
46.15%
2,681,389
41.60%
1,736,887
42.26%

소계
1,812,605
92.01%
5,818,671
90.28%
3,566,667
86.77%

윤활유
내수
45,755
2.32%
178,185
2.76%
165,140
4.02%

수출
33,200
1.69%
156,380
2.43%
122,420
2.98%

해외법인
78,390
3.98%
291,603
4.53%
256,453
6.23%

소계
157,345
7.99%
626,168
9.72%
544,013
13.23%

조정 전 매출 합계
1,969,950
100.00%
6,444,839
100.00%
4,110,680
100.00%

연결 조정
(737,607)

(2,611,258)

(1,422,708)
-

조정 후 매출 합계
1,232,343

3,833,581

2,687,972
-

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

[SK아
이이테크놀로지(주)
]

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출 유형
품 목
구체적 용도

제4기 1
분
기
(2022년 1분기)

제3기
(2021년)
제2기
(2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

LiBS
제품 등
분리막 등
배터리 소재
134,242
100.00%
603,362
99.93%
466,668
99.44%

신규사업
제품 등
기타
기타
5
0.00%
405
0.07%
2,641
0.56%

합계
134,247
100.00%
603,767
100.0%
469,309
100.00%

(주1) 상기 매출액은 연결 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

-
당사 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1.
원
재료 및 생산설비의 현황

[SK
온(주)
]

가. 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2022.03.31)
(단위 : 백만원)

매입유형

품목

구체적용도

제 2 기 1분기
(2022년 1Q)
제 1 기
(2021년 4Q)
제 15기
(2021년 3분기 누적)

제14기 
 (2020년)

주요매입처

매입액

매입액

매입액

매입액

원재료

극판자재

전지용

482,101

416,385
832,224

595,678

유미코아, 에코프로DNP, 인지컨트롤스, 덕양산업 등

조립/PACK 자재 등

172,472

185,864
466,728

456,858

(주1) 기준: 본사/SKOH/SKOJ
(주2)
2021년 10월 1일자 분할로 인해 분할 전ㆍ후 구분 기재

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원/Kg)

품목

2022년

2021년

2020년

2019년

양극재

46,029

27,952

25,209

31,194

나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

① 최대생산능력

(단위: GWh/년)

사업부문

품목

사업소

제 2기 1분기
 (2022년 누계)

제 1 기
(2021년 4Q)

제 14기
 (2020년)

배터리

중대형 전지

국내 및 해외

42.3

22.5

12.5

(주1) 서산 공장은 2018년 9월 증설을 완료하였으며, 5GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 헝가리 제 1공장은 2020년 1분기부터 부분 가동을 시작한 후 단계별 증설을 거쳐 현재 7.5GWh/년의 생산능력을 확보 중이며, 옌청 공장은 2021년 1분기말부터 가동을 시작하여 현재 10.0GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다. 헝가리 제 2공장은 2022년1분기 가동을 시작하여 10 GWh/년의 생산능력을 확보하고 있으며, 미국 제 1공장은2022년 1분기 가동을 시작하여 9.8GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다.

(주2) 중국 창저우 공장(법인명: Beijing BESK Technology Co., Ltd.)과 중국 후이저우 공장 (법인명: Huizhou EVE United Energy Co., Ltd) 경우 당사의 실질적 생산 거점이지만, 회계상
관계기업 및
공동
기업으로 분류하고 있어 상기 생산능력에서 제외하였습니다
.

② 최대생산능력의 산출 상세

▶ 기말 최대 생산능력(GWh/년)을 기준으로 하고 있습니다.

(2) 당해년도 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

품목

사업소

제 2 기 1분기

(2022년 1Q)

제 1 기

(2021년 4Q)

배터리

중대형 전지

국내 및 해외
1,262,340
1,063,573

(주) 상기 생산실적은 매출액 기준입니다.

[SK에너지(주)]

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)
회사와의 관계

원재료
원유
원유정제
6,983,877
72.4%
Kuwait Petroleum Corporation 등
-

소 계
6,983,877
72.4%
-
-

반제품
석유류
 (납사 등)
석유제품생산/
 사외매출
966,195
10.0%
에스케이지오센트릭(주) 등
계열회사

기타 반제품
석유제품 생산
219,840
2.3%
-
-

소 계
1,186,035
12.3%
-
-

제 품
석유 제품
판매용
1,429,557
14.8%
SK인천석유화학㈜ 등
계열회사

화학 제품
〃
43,588
0.5%

에스케이지오센트릭(주) 등

계열회사

소 계
1,473,145
15.3%
-
-

합 계
9,643,057
100.0%
-
-

▶ 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, Kuwait Petroleum Corporation 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제12기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

원유
$93.42/bbl
$69.83/bbl
$43.52/bbl

납사
\938/kg
\732/kg
\433/kg

(
1) 산출기준

▶
총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2)
주요
가격
변동
원인

▶

러시아/우크라이나 지정학적 갈등, 국제 원유시장 수급 불안정성 확대 등으로 유가는 전기 대비 상승하였습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1)
최대생산능력

(단위 : 천배럴)

사업부문
품목
사업소

2022년 1분기 누적

2021년 연간

2020년 연간

석유사업

석유류

울산CLX

75,600

306,600

307,440

* 상
압
증류설비 기준

(2)
최대생산능력의 산출 상세

① 공정별 생산능력

(단위 : 천배럴/일)

구 분
분 류
공정명 주1)
생산능력 주2)

울산 CLX
상압증류설비

No.1 CDU

60

No.2 CDU

110

No.3 CDU

170

No.4 CDU

240

No.5 CDU

260

고도화설비

HOU

45

No.1 RFCC

68

No.2 RFCC

94.5

탈황설비
주3)

No.1 VRDS

40

No.2 VRDS

40

No.1 RHDS

72

No.2 RHDS

88

주1) 상압증류설비, 고도화설비, 탈황설비 외 기타 공정은 제외
주2) 생산능력은 표준 처리량 기준으로 기재
주3) 탈황설비는 상압증류설비, 고도화설비 등의 부속 공정이며, '20년 2분기부터 No.2 VRDS 신규 가동 개시

② 생산능력 산출방법 및 가동률

(단위 : 천배럴)

사업부문
생산능력(일) 
주1)

1분기 누적

가동가능일수

1분기 누적

생산능력

1분기 누적

실제처리량 주2)

가동률
비고

울산 CLX

840

90

75,600

63,218

83.6%
-

주1) 상압증류설비 기준
주2) 상압증류설비 누적 처리량 기준

라. 당해
연
도의 생산
실적

(단위 : 천배럴)

사업
부문
품 목
사업소
제12기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

수량
수량
수량

석유
사업
Gasoline
울산CLX
14,464
53,142
43,388

Naphtha
울산CLX
11,625
31,994
45,158

Kerosene
울산CLX
1,904
5,078
3,729

Diesel
울산CLX
22,831
74,850
95,435

Bunker-C
울산CLX
5,627
12,052
20,330

Asphalt
울산CLX
1,711
7,089
11,135

LPG
울산CLX
777
3,400
1,303

항공유
울산CLX
4,424
12,883
18,737

기타유
울산CLX
1,102
4,190
4,465

소 계
64,465
204,678
243,680

[SK지오센트릭(주)]

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구체적 용도
주요 매입처
제12기 1분기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
납사
에틸렌제조 등
SK에너지(계열회사) 등
1,322,508
52.0%
3,381,751
38.6%
2,468,317
42.4%

기타 원재료
화학제품 생산
SK에너지(계열회사) 등
114,047
4.5%
560,361
6.4%
256,605
4.4%

소계
-
1,436,555
56.5%
3,942,112
45.0%
2,724,922
46.8%

반제품
펜탄
화학제품 생산
대한유화 등
11,353
0.4%
42,669
0.5%
8,744
0.2%

기타 반제품
화학제품 생산
-
266,017
10.4%
2,059,408
23.6%
992,196
17.0%

소계
-
277,370
10.8%
2,102,077
24.1%
1,000,940
17.2%

제품
기초유화제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
706,487
27.7%
2,294,506
26.3%
1,790,802
30.7%

화학소재제품
판매용
SK에너지(계열회사) 등
127,041
5.0%
400,184
4.6%
307,129
5.3%

소계
-
833,528
32.7%
2,694,690
30.9%
2,097,931
36.0%

합 계
-
2,547,453
100.0%
8,738,879
100.0%
5,823,793
100.0%

* 중계무역 매입(제12기 1분기: 1,329억원, 제11기: 6,590억원, 제10기: 7,454억원)은 포함하지 않음

나. 원재료 공급 시장의 독과점 정도

- 일반적으로 납사시장의 경우, 수입 원유를 국내 정유사에서 생산한 제품을 도입하 거나, 경우에 따라서는 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있습니다.
- 수입납사의 경우 장기계약 및 Spot 거래를 통해 공급 받게 되며, 제품의 가격차이
 가 발생할 경우 역외 거래(Arbitrage, 주로 유럽산)가 가능한 특성이 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목
제12기 1분기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

납 사
\997/KG
\742/KG
\466/KG

(1) 산출기준
- 공시대상기간 동안의 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

- 러시아-우크라이나 전쟁에 기인한 지정학적 리스크 확대로 유가 상승하여 납사가 동반 상승
- 러시아産 석유 제품에 대한 Self Sanction으로 인해 납사 공급 감소함에 따라 납사 프리미엄 상승

라. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제12기 1분기
(2022년)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

기초유화사업
화학제품
울산Complex
1,638
6,499
6,649

화학소재사업
화학제품
울산Complex 등
253
1,026
952

(*) 생산능력은 연 최대생산능력 (정기보수 반영) Gross 생산 물량 기준

(**) 공정 간 생산투입관계를 미반영한 각 개별공정 최대생산능력 기준이며, 화학소재사업의 경우
 공정 운전 특성 에 따라 일부제품의 생산능력 미반영됨

(***) 위의 생산능력은 주요종속회사 기준으로 작성함

(2) 생산능력의 산출근거 
(가) 산출방법 등
① 산출기준: 각 개별공정의 최대생산능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비 고

기초유화
사업
에틸렌
660,000
톤/년

프로필렌
380,000
톤/년

부타디엔
130,000
톤/년

MTBE
178,000
톤/년

부텐-1

44,000
톤/년

BTX

3,303,000
톤/년

스티렌모노머

260,000
톤/년

파라자일렌

1,330,000
톤/년

올소자일렌

200,000
톤/년

싸이클로헥산

160,000
톤/년

화학소재
사업
PE
413,000
톤/년

PP
409,000
톤/년

EPDM
50,000
톤/년

EAA
55,000
톤/년

EVA/EA/Terpolymer

92,000

톤/년

MAH-G

19,000

톤/년

② 산출방법 (누적)

구 분
최대생산능력
(톤/일)
A
제12기 1분기
가동가능일수(일)
B
제12기 1분기
생산능력(천톤)
A ×B / 1,000
비고

기초유화사업
18,205
90.0
1,638
최대생산능력

화학소재사업
2,844
89.1
253
최대생산능력

* 생산능력 = 최대생산능력 × 가동가능일수(정기 보수기간 일수 제외)

(나) 평균가동시간 (누적)

사업부문
일평균가동시간
(시간)
월평균가동일수
(일)
누적가동일수
(일)
누적가동시간
(시간)

기초유화사업
22.3
27.9
83.8
2,010

화학소재사업
22.8
28.5
85.4
2,049

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

마. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (누적)

(단위 : 천톤)

사업부문
품목
사업소
제12기 1분기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

수량
수량
수량

기초유화사업
Ethylene
울산CLX
165
685
790

기타(BTX 등)
울산CLX
795
3,141
3,271

소계
960
3,826
4,061

화학소재사업
Polymer(PE/PP)
울산CLX 등
219
915
821

기타(EPDM 등)
울산CLX 등
92
338
359

소계
311
1,253
1,180

합계
1,271
5,079
5,241

(2) 당기 가동률 (누적)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

기초유화사업
2,160
2,010
93.1%

화학소재사업
2,138
2,049
95.8%

[SK인천석유화학
(주)

]

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적용도
주요 매입처
회사와의
 관계

제10기
 (2022년 1분기)
 매입액

비율

제9기
 (2021년)
 매입액

비율

제8기
 (2020년)
 매입액

비율

원재료
원유
원유정제

SK Energy Americas Inc.등

계열사
1,591,033
85.0%
4,854,810
82.4%

2,783,994

69.2%

반제품
납사
석유제품생산/
사외매출
SK Energy International Pte, Ltd. 등
계열사
186,868
10.0%
805,043
13.7%

1,042,923

25.9%

기타 반제품
석유제품 생산
-
-
63,326
3.4%
199,321
3.4%

121,180

3.0%

소계
-
-
250,194
13.4%
1,004,364
17.0%

1,164,103

28.9%

제 품
석유 제품
연료용
-
-
31,362
1.7%
33,943
0.60%

74,195

1.9%

합계
-
-
1,872,589
100.0%
5,893,117
100.0%

4,022,292

100.0%

(

주1)

당사의 주요 원재료는 원유 등이며, QPSPP(QATAR PETROLEUM FOR THE SALE OF PETROLEUMPRODUCTS) COMPANY등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

(
1) 가
격 변
동 추이

- 산
정 방법 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

품 목

제10기
 (2022년 1분기)

제9기
 (2021년)

제8기
 (2020년)

원유
$89.73/bbl
$70.04/bbl

$43.68/bbl

납사
\ 1,110 / Kg
\ 777 /Kg

\ 522 /Kg

다.
생
산
능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생
산능력

(단위 : 석유 천 배럴, 화학 톤)

품목

제 10 기
(
2022년 1분
기

)

제 9 기
(
2021년

)

제 8 기
(
2020년

)

석유류
33,750
136,875
100,650

석유화학류
361,800
1,467,300
1,471,320

(
주1) 생산능력 = 표준생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

(
2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 최대생산능력기준

(단위 : 천 배럴/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유류
제1상압증류시설
75

제2상압증류시설
200

제1초경질원유처리시설
100

합 계
375

(단위 : 톤/일)

품목
공정명
표준생산능력

석유화학류

PX공정
4,020

합 계
4,020

②
산출방법

(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목
표준생산능력
(일)

당분
기

누적
가동가능일수

당분기

누적
생산능력

비고

석유류
375
90
33,750
-

석유화학류
4,020
90
361,800
PX제품 일 생산량 기준

③

당

해

평
균 가동시간

품목
일 
가동시간
월평균 
가동일수

당
분기

누적 
가동일수

당분기

누적
가동시간

석유류
24
30
90
2,160

석유화학류
24
30
90
2,160

(주1)

가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 shut down 발생 기간을 제외한 실가동일
수

라. 당
해 사업연도의
생산실적 및 가동률

(1)
생산실적

(단위 : 천배럴)

품 목

제10기 
 (2022년 1분기)

제9기 
 (2021년)

제8기 
 (2020년)

누적 수량

누적 수량

누적 수량

Gasoline

1,323
5,645

5,428

Naphtha

1,572
11,705

15,336

Kerosene

37
237

387

Diesel

3,914
16,441

12,784

Bunker-C

1,978
5,852

5,494

LPG

448
3,596

3,055

항공유

1,345
5,487

8,303

기타유

788
4,358

3,747

파라자일렌

1,848
9,623

10,175

합 계

13,254
62,944

64,709

(

2)

가동률

품목

당분기

누적

가동가능시간

당분기
누적

실제가동시간

당분기
누
적

평균가동률

(%)

석유류
2,160
1,054
48.80%

석유화학류
2,160
1,521
70.42%

(주1)

*실제가동가능시간 : (제품생산량 ÷ 표준생산능력) x (가동가능시간)
(주2)
**평균가동률 : 실제가동시간 ÷ 가동가능시간 (%) (표준생산능력 기

[SK루브리컨츠
(주)
]

가. 주요 원재료 등의 현황

(
기준일 :
2022년
3월 31일)

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

구체적 용도

제 14 기 1분기

(2022년 1분기)

제 13 기
(2021년)
제 12 기
(2020년)

매입액

비율

매입액

비율

매입액

비율

원재료

UCO(*) 등

기유생산

867,744
86.60%
2,105,324
79.68%
1,283,453
77.75%

기타원재료

윤활유/기유 생산 등

52,762
5.27%
232,005
8.78%
175,243
10.61%

소계

920,506
91.87%
2,337,329
88.46%
1,458,696
88.36%

반제품

반제품

윤활유제조 등

5,571
0.56%
14,222
0.54%
9,076
0.55%

소계

5,571
0.56%
14,222
0.54%
9,076
0.55%

제품

기유제품(**)

판매용

75,434
7.53%
289,506
10.96%
180,364
10.92%

윤활유제품 등

판매용

372
0.04%
1,009
0.04%
2,786
0.17%

소계

75,806
7.57%
290,515
11.00%
183,150
11.09%

합계

1,001,883
100.00%
2,642,066
100.00%
1,650,922
100.00%

(*) Patra SK, ILBOC의 매입액 포함
(**) Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

다. 주요 매입처

거래처
품목
특수관계 여부

SK에너지(주)
UCO 등
해당

PT Pertamina
비해당

Repsol Petroleo
비해당

Bangchak Corporation
비해당

ENEOS Corporation
비해당

Trafigura PTE
비해당

Infineum Singapore
기타원재료
(윤활유 첨가제 등)
비해당

The Lubrizol Corporation
비해당

Afton Chemical Asia
비해당

※ 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO)를 계열 내 정유사인 SK에너지(주)로부터 상당부분 공급받고 있습니다.

라. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 

(1) 생산능력

(단위: 배럴)

품 목
사업소
제 14 기 1분기
(2022년 1분기)
제 13 기
(2021년)
제 12 기
(2020년)

기유
울산CLX 및 해외

6,327,000

24,199,400

22,855,706

윤활유
울산CLX 및 해외

543,800

2,232,300

1,987,000

※
생산능력 = 일 최대 생산능력 × 정기보수 기간을 제외한 가동가능일수

(2) 생산능력의 산출 방법 및 근거
① 최대 생산(처리)능력

구 분
공 정 명
최대생산능력
비고

기유
기유 공정
80,300
배럴/일

윤활유
윤활유 공정
8,900
배럴/일

② 가동일수 및 가동시간

구 분
일 가동시간
월평균가동일수
누적 가동가능일수
누적 가동가능시간

기유

24.0

26.3

78.8

1,891

윤활유

9.5

20.4

61.1

582

※
일 가동시간 : 가동일 기준

※
가동일수 : 정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동일수

③ 생산 능력 산출방법

(단위: 일, 배럴)

구 분
일 최대 생산능력
①
누적 가동가능일수
②
생산능력
① ×②

기유
80,300

78.8

6,327,000

윤활유
8,900

61.1

543,800

※
가동가능일수 :
정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동가능일수

마. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위: 배럴)

품 목
사업소
제 14 기 1분기
(2022년 1분기)
제 13 기
(2021년)
제 12 기
(2020년)

수량
수량
수량

기유
울산CLX 및 해외

4,273,448

17,328,601

14,448,680

윤활유
울산CLX 및 해외

308,454

1,338,622

1,294,577

소 계

4,581,901

18,667,223

15,743,257

(2) 당해 누적 가동률

구 분

누적 가동가능시간

①

누적 실제가동시간

②

평균가동률
② ÷①

기유

1,891

1,886

99.7%

윤활유

582

582

100.0%

※
실제가동시간 = 일 가동시간 × 실제가동일수

[SK아
이이테크놀로지(주)
]

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

사업 부문
매입 유형
품목
구체적
용도
제4기 1분기
(2022년 1분기)
제3기
(2021년)
제2기
(2020년)

매입액
매입액
매입액

LiBS
원재료
매입
PE
분리막
생산
5,404
30,409

22,450

코팅원료
10,078
46,207

29,471

윤활기유

7,539

22,069

5,483

신규사업
기타
기타
171
1,801

5,488

(2) 주요 매입처

품목
매입처
특수관계 여부

PE, 코팅원료 등
대한유화 등
미해당

윤활기유
SK루브리컨츠(주)
해당

(주1) 주요 원재료인 PE는 대한유화 등 복수의 공급업체로부터 안정적으로 매입하고 있습니다.
(주2) 윤활기유는 SK루브리컨츠(주) 계열로부터 상당부분 공급 받고 있습니다.

(3) 주요 원재료의 가격변동추이

-
당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

나
. 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위: 억㎡/년)

사업부문
품목
사업소
제4기 1분기
(2022년 3월)
제3기
(2021년)
제2기
(2020년)
제1기
(2019년)

LiBS
분리막
한국, 중국, 폴란드
15.3
13.6
8.6
5.2

(주1)
상기 생산능력은 기말 기준이며, 양산설비가 정상화 단계에 도달할 시 생산능력(Capacity) 입니다.

(주2)
FCW 제품은 현재 개화기인 시장 특성, 회사 내 낮은 매출 구성비중 등을 감안하여, 해당 사업부문의 생산 설비 관련 내용 기재를 생략합니다.

(2) 산출근거

- 각 설비의 최대 생산능력을 기준으로 산정하였습니다.

(3) 생산 실적 및 가동률

- 2차 전지 소재사업의 특성 상 기술, 정보 유출 등의 우려를 감안하여 상세 내용 기재를 생략합니다.

3-2. 생산설비의 현황 등

(1) 주요 사업장의 현황

사업구분
회사
구분
소재지

석유개발사업

SK 어스온(주)

본사
서울특별시 종로구

석유사업
SK에너지(주)
본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

저유시설 등
서울특별시 등

내트럭(주)
주유소 등
서울특별시 등

SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
본사
인천광역시 서구

SK트레이딩인터내셔널(주)
본사
서울특별시 종로구

SK Energy International Pte. Ltd.
해외법인
싱가포르

SK Energy Europe, Ltd.
해외법인
영국 런던

SK Energy Americas, Inc.
해외법인
미국 휴스턴

화학사업

SK지
오센트릭(주)

본사
서울특별시 종로구

생산공장
울산광역시 남구

SK인천석유화학㈜ - 화학사업부문
본사
인천광역시 서구

SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.
해외법인
중국 상해

SK
G
eo Centric
(Beijing) Ho
lding Co., Ltd.

해외법인
중국 북경

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
해외생산법인
중국 닝보

SK Geo Centric China, Ltd.
해외법인
홍콩

SK GC Americas Inc.
해외법인
미국

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
해외법인
홍콩

SK Primacor Amercias LLC
해외생산법인
미국

SK Primacor Europe, S.L.U.
해외생산법인
스페인

SK Functional Polymer S.A.S
해외생산법인
프랑스

윤활유사업
SK루브리컨츠(주)
본사
서울특별시 종로구

생산공장

울산광역시

SK Lubricants Americas,Inc.
해외법인
미국 텍사스

SK Lubricants Europe B.V.
해외법인
네덜란드 암스테르담

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
해외생산법인
중국 천진

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
생산공장
울산광역시

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.
해외생산법인
스페인 카르타헤나

배터리사업
SK 온(주)
본사
서울특별시 종로구

기술연구원
대전광역시 유성구

생산공장
충청남도 서산시

SK On Hungary Kft.
해외생산법인

헝가리 코마롬

SK Battery America, Inc.

해외생산법인

미국 조지아

SK Battery Manufacturing Kft.

해외생산법인

헝가리 코마롬

SK On(Jiangsu) Co., Ltd.
해외생산법인

중국 장쑤성

소재사업

SK아이이테크놀로지(주)

본사
서울특별시 종로구

생산공장
충청북도 증평군

생산공장
충청북도 청주시

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.
해외법인
중국 창저우

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
해외법인
폴란드 실롱스크

기타
SK이노베이션(주)
본사
서울특별시 종로구

기술연구원
대전광역시 유성구

* 상기 사업장은 SK이노베이션(주) 및 주요 종속회사의 사업장입
니다.

연결실체의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 19조 9,052억원으로, 상세내역은 다음과 같습니다.

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같
습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

취 득

처 분
대체 등(주1)
감가상각비
손 상
기 말

토지
3,476,296
-
(17,918)
870
-
-
3,459,248

건물
2,655,398
326
(252)
548,707
(20,849)
-
3,183,330

구축물
937,476
23
(55)
12,545
(11,578)
-
938,411

기계장치
7,664,491
1,870
(4,525)
501,664
(221,339)
-
7,942,161

기타유형자산
843,370
1,481
(793)
34,095
(60,536)
-
817,617

건설중인자산
3,750,535
818,914
(13)
(1,004,980)
-
-
3,564,456

합 계
19,327,566
822,614
(23,556)
92,901
(314,302)
-
19,905,223

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

취 득

처 분
대체 등(주1)
감가상각비
손 상
연결범위
변동
기 말

토지
4,061,056
-
(835)
1,468
-
-
-
4,061,689

건물
1,594,591
-
(113)
22,189
(11,890)
-
-
1,604,777

구축물
635,597
427
(125)
5,780
(8,254)
(10)
-
633,415

기계장치
7,203,046
1,112
(382)
492,432
(195,615)
(158)
-
7,500,435

기타유형자산
843,698
3,199
(72)
83,547
(55,016)
-
312
875,668

건설중인자산
3,540,182
491,878
(17)
(507,339)
-
-
-
3,524,704

합 계
17,878,170
496,616
(1,544)
98,077
(270,775)
(168)
312
18,200,688

(주1)

건설중인자산의

유
ㆍ
무형자산으로의

대체

및

환율변동효
과
등입니다.

한편,
당분기 및 전분기 중 자본화된 차입원가는 각각 46,813

백만원 및
6,702백만원입니다.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함.
※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임.

(
2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

① 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문

투자 목적

투자 내용

투자기간

총 
 소요 자금

기 
 지출금액

향후 기대 효과

배터리 및 소재 사업

신/증설

Battery 국내/해외 설비 투자 및 LiBS 상업라인 신/증설

2018년 ~

203,629

78,428

제품 생산량 증대를 통한 판매 확대

-
2018년 이후 누적 지출 금액 기준

② 향후 투자계획

배터리 및 소재사업 중심의 Global 확장 투자 지속 추진 예정

4. 매출 및 수주상황

4-1 매출

[SK
온(주)
]

가
. 매출실적

회사 구분
매출 유형
품 목
제 2 기 1분기
(2022년 1Q)
제1기
(2021년 4분기)
제15기
(2021년 3분기 누적)
제14기
(2020년)

배터리사업
제품
중대형 배터리 등
수출
812,602
665,836
1,034,242
1,170,393

내수
389,678

443,908

943,544
477,042

해외판매
678,699
621,080
691,793
362,129

합계
1,880,979
1,730,824
2,669,579
2,009,564

(연결조정)
(618,640)
(667,251)
(696,313)
(399,331)

합계
1,262,340
1,063,573
1,973,266
1,610,233

* 2021년 10월 1일자 분할로 인해 분할 전ㆍ후 구분 기재

나. 판매경로 및 판매방법 등

① 판매경로

▶
당사는 본사 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 본사 및 해외 생산법인을 통해 직접 판매 또는 해외 판매법인을 경유하여 판매하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 현대모비스, 독일 다임러 자동차 등 입니다. 

② 판매 방법 및 조건

▶
당사는 내수 및 수출 판매를 하고 있으며, 판매 조건은 고객별 계약에 따라 상이합니다.

③ 판매전략

▶
당사는 고객의 Needs 파악 및 맞춤형 Solution 제공, 다양한 파트너링 등의 협업을 통하여 신규 고객을 확보하고자 합니다. 또한, 세계 각 지역 공장에서의 생산 증대 및 현지화를 통하여 고객에게 양질의 제품을 안정적으로 적시 공급하고자 합니다.

[SK에너지
(주)
]

가.
매출실적

(단위 : 백만원)

회사 구분
매출 유형
품 목
제12기
(2022년 1분기)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

석유사업
제품
무연
수 출
2,592,310
6,041,771
2,412,489

내 수
865,821
2,861,381
1,873,790

해외판매
1,467,998
3,340,841
1,435,825

합 계
4,926,129
12,243,993
5,722,104

등유
수 출
36,940
91,247
19,453

내 수
250,963
442,316
297,673

해외판매
-
-
-

합 계
287,903
533,563
317,126

경유
수 출
3,179,058
6,559,888
6,497,378

내 수
1,713,907
5,190,317
3,609,887

해외판매
2,263,533
4,294,908
4,522,284

합 계
7,156,498
16,045,113
14,629,549

B-C
수 출
234,178
419,508
466,287

내 수
111,951
240,979
220,329

해외판매
1,270,646
4,283,676
3,126,918

합 계
1,616,775
4,944,163
3,813,534

기타
수 출
2,486,963
5,202,818
4,959,040

내 수
2,639,093
7,347,923
5,727,530

해외판매
565,721
3,693,793
2,524,403

합 계
5,691,777
16,244,534
13,210,973

용역
수 출
1,046
5,153
4,789

내 수
41,662
186,935
167,462

해외판매
55,182
125,586
366,117

합 계
97,890
317,674
538,368

기타
수 출
-
-
-

내 수
106,295
368,783
290,306

해외판매
4,835,332
11,607,091
7,376,476

합 계
4,941,627
11,975,874
7,666,782

소계
수 출
8,530,495
18,320,385
14,359,436

내 수
5,729,692
16,638,634
12,186,977

해외판매
10,458,412
27,345,895
19,352,023

합 계
24,718,599
62,304,914
45,898,436

(연결조정)
(14,075,957)
(32,707,756)
(23,260,455)

합계
10,642,642
29,597,158
22,637,981

* SK트레이딩인터내셔널(주)을 포함한 수치임

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

구 분
유 형
판매경로

석유사업

내 수

대리점

중소수요처, 주유소/충전소

직매

중소수요처, 대형수요처

수 출

직수출 등

(2)
주요 판매경로별 매출액 비중

경로
내수
수출

대리점
직매
기타

비중
27.5%
23.7%
3.2%
45.6%

(
3) 주
요 매출처와 매출처별 비중

당사의 주요 매출처는 SK 트레이딩 인터내셔널(주), 에스케이지오센트릭(주),
SK Energy International Pte., Ltd.
등이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 52.2% 수준입니다.

주요 매출처
비중

SK트레이딩 인터내셔널㈜
33.8%

에스케이지오센트릭㈜
15.5%

SK Energy International Pte., Ltd.
2.9%

(4) 판매
방법 및 조건

구분
대금결제방법
비고

석유사업
- 내수 : 현금, 수표
- 수출 : LC, TT, DA
부대비용은 계약시 협의에 따라 부담

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

석유사업

- 석유시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진

: 국제시황 및 시장 동향을 신속하게 반영하는 판매 전략 수립/시행

: 불법 석유제품 근절을 통한 건전한 석유유통 질서 선도

- 유통/최종고객 Brand Loyalty 제고

: 고객 체감 Value 를 차별화하는 Brand 마케팅 Activity 개발/시행

: 제휴/EBC멤버십 카드 운영 및 고객 유형별 Target Promotion활동 지속

- SK 주유소 경쟁력 강화

: SK의 차별적 경쟁력을 활용, N/W 수익성 제고 및 고정화 추진

: 주유소Value-up 등을 통한 개별 주유소의 판매/손익 경쟁력 강화

[SK지오센트릭(주)]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제12기 1분기
(2022년)
제11기
(2021년)
제10기
(2020년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

기초
유화사업
제품
에틸렌
수출
1,118
2%
7,208
3%
69,949
30%

내수
68,788
98%
234,522
78%
166,826
70%

해외판매
203
0%
57,839
19%
-
-

합계
70,109
100%
299,569
100%
236,775
100%

파라자일렌
수출
743,718
83%
2,188,009
76%
1,652,246
79%

내수
15,347
2%
261,307
9%
61,009
3%

해외판매
134,198
15%
418,325
15%
375,370
18%

합계
893,263
100%
2,867,641
100%
2,088,625
100%

스틸렌모노머
수출
119,333
71%
388,999
62%
266,263
52%

내수
44,333
26%
208,190
33%
101,173
20%

해외판매
4,372
3%
33,525
5%
146,124
28%

합계
168,038
100%
630,714
100%
513,560
100%

기타
수출
418,017
31%
1,294,926
27%
1,053,513
31%

내수
766,743
57%
2,823,844
60%
1,736,291
51%

해외판매
161,695
12%
617,657
13%
593,609
18%

합계
1,346,455
100%
4,736,427
100%
3,383,413
100%

기타
기타
수출
367
1%
1,777
3%
79,673
63%

내수
30,270
69%
8,210
14%
6,863
5%

해외판매
13,464
30%
48,746
83%
40,294
32%

합계
44,101
100%
58,733
100%
126,830
100%

소계
수출
1,282,553
51%
3,880,919
45%
3,121,644
49%

내수
925,481
37%
3,536,073
41%
2,072,162
33%

해외판매
313,932
12%
1,176,092
14%
1,155,397
18%

합계
2,521,966
100%
8,593,084
100%
6,349,203
100%

화학
소재사업
제품
합성
수지
수출
201,949
24%
719,378
26%
616,480
32%

내수
175,014
21%
647,492
23%
463,564
24%

해외판매
450,717
55%
1,435,794
51%
853,734
44%

합계
827,680
100%
2,802,664
100%
1,933,778
100%

기타
수출
44,706
11%
148,706
11%
211,594
20%

내수
128,748
32%
496,699
36%
320,378
31%

해외판매
228,319
57%
743,860
53%
516,908
49%

합계
401,773
100%
1,389,265
100%
1,048,880
100%

기타
기타
수출
4,555
30%
14,722
31%
8,497
23%

내수
3,888
25%
15,961
33%
15,143
41%

해외판매
7,027
45%
17,373
36%
13,392
36%

합계
15,470
100%
48,056
100%
37,032
100%

소계
수출
251,210
20%
882,806
21%
836,571
28%

내수
307,650
25%
1,160,152
27%
799,085
26%

해외판매
686,063
55%
2,197,027
52%
1,384,034
46%

합계
1,244,923
100%
4,239,985
100%
3,019,690
100%

합계
수출
1,533,763
41%
4,763,725
37%
3,958,215
42%

내수
1,233,131
33%
4,696,225
37%
2,871,247
31%

해외판매
999,995
26%
3,373,119
26%
2,539,431
27%

합계
3,766,889
100%
12,833,069
100%
9,368,893
100%

연결조정
(359,243)

(1,128,960)

(902,511)

조정후 매출 합계
3,407,646

11,704,109

8,466,382

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 주요 판매경로

구 분
유형
판매경로

기초유화사업
직판, 관계회사
당사 - 파이프라인 - 수요자
당사 - 탱크로리 - 수요자
당사 - 선박 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

화학소재사업
직판
당사 - 수요자

대리점/도매상
당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자
당사 - 영업소 - 수요자

수출
당사 - 선박 - 수요자

(2) 주요 판매경로별 매출액 비중
당분기 당사의 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
내수
수출
기타

관계회사
직판
기타

기초
유화
사업
올레핀제품
59
38
-
3
-

아로마틱 제품
37
28
-
21
14

화학
소재
사업
Performance
Chemical 제품
33
29
15
23
-

폴리머 제품
23
40
11
26
-

* 별도 재무제표 기준임

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중
제12기 1분기 기준 당사의 주요 매출처는 SK에너지(주), 삼성물산(주), 태광산업(주), 에스케이피아이씨글로벌(주), Mitsubishi Corporation 등 입니다.

당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출의 약 35.4% 수준입니다.

주요 매출처
비중

SK에너지(주)
17.3%

삼성물산(주)
6.3%

태광산업(주)
5.3%

에스케이피아이씨글로벌(주)
3.4%

Mitsubishi Corporation
3.1%

(4) 판매방법 및 조건

구 분
대금결제방법
대금회수조건
비 고

기초유화사업
- 내수 : 현금
- 수출 : LC/TT/DA
월마감 10~60일 등
-

화학소재사업
- 내수 : 현금 , 어음
- 수출 : LC/TT/DA/DP
월마감 30~60일 등
-

(5) 판매전략

구분
주요 판매전략

기초유화
사업

【올레핀/아로마틱】

- 내수판매시장 안정공급

- 원가경쟁우위 확보

- 대체원료 확보

- 중국시장 개발(아로마틱)

- Trading 이익 제고

화학소재
사업
【폴리머】
 - Tech 기반 高기능성 소재 중심 품질경쟁우위 확보
 - 수익성 기반 Location Shift 및 Sales
 Portfolio Optimization
 - 고객의 Needs에 맞는 친환경 Solution Providing을
 통한 순환경제BM 구축

【Performance Chemical 제품】

- 신제품/신시장 개발/확대
 - 해외 현지 생산/판매체제 구축
 - 기존 제품의 가치창출 극대화

: 고수익/성장 제품 판매량 증대
 : 잠재시장 판매량 증대

【EPDM】
 - 중국 등 성장지역, 유럽 지역 수출 시장 개발/확대
 - Customer Value 극대화　
 - 품질 경쟁력 및 원가 경쟁력 우위 확보

[SK인천석유화학
(주)
]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출
유형
품 목
제10기
 (2022년 1분기)
제9기
 (2021년)

제8기
 (2020년)

제품

무연
 휘발유

수출
-
-

-

내수
179,182
545,861

306,270

합계
179,182
545,861

306,270

등유

수출
-
-

-

내수
11,236
21,760

26,487

합계
11,236
21,760

26,487

경유

수출
200,281
611,697

174,426

내수
295,932
905,291

634,912

합계
496,213
1,516,988

809,338

항공유

수출
-
-

93,005

내수
137,161
486,343

381,337

합계
137,161
486,343

474,342

B-C

수출
109,779
189,981

135,407

내수
144,696
335,012

179,767

합계
254,475
524,993

315,174

나프타

수출
136,436
706,584

629,789

내수
18,691
222,900

111,254

합계
155,127
929,484

741,043

파라
 자일렌

수출
346,517
1,240,178

907,595

내수
-
-

-

합계
346,517
1,240,178

907,595

기타

수출
153,546
573,737

339,982

내수
63,532
247,986

166,376

합계
217,079
821,723

506,358

소계

수출
946,560
3,322,177

2,280,204

내수
850,431
2,765,153

1,806,403

합계
1,796,990
6,087,330

4,086,607

기타

수출

-

-

-

내수

2,090

6,853

7,637

합계

2,090

6,853

7,637

합 계

수출

946,560

3,322,177

2,280,204

내수

852,521

2,772,006

1,814,040

합계

1,799,080

6,094,183

4,094,244

나. 판매 경로 및 판매 방법 등 

(1) 주요 판매경로 
- 당사의 주요 거래 구조는 다음과 같습니다. 
 ① 석유 제품
 (수출) 당사 → 도매점 → 소비자
 (내수) 당사 → 도매점 → 대리점/ 주유소 → 소비자
 ② 화학 제품: 당사 → 도매점 → 소비자

(2) 판매 방법 및 조건 
- 당사는 내수 및 수출 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다.

(3) 주요 판매경로별 매출액 비중

경로

내수

수출

도매점

도매점

비중

47.3%
52.7%

(4
) 주요 매출처와 매출 비중 

당사의 주요 매출처는 SK에너지㈜, SK지오센트릭㈜ 등이며 이들에 대한 당사의
매출 비중은 약 75.2% 수준입니다

주요 매출처
비중

SK에너지㈜
46.4%

SK지오센트릭㈜
28.8%

(5) 판매전략
 석유화학시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진

- 국내외 시황 및
시장 동향을 신속하게 반영하여 판매 전략 수립/시행

[SK루브리컨츠
(주)
]

가. 매출실적

(단위 : 백만
원
)

매출
유형
품목

제 14 기

(2022년 1분기)

제 13 기

(2021년)

제 12 기

(2020년)

제품 등
기유
내수
229,507
642,619
464,706

수출
673,919
2,494,663
1,365,074

해외법인
909,179
2,681,389
1,736,887

합계
1,812,605
5,818,671
3,566,667

윤활유
내수
45,755
178,185
165,140

수출
33,200
156,380
122,420

해외법인
78,390
291,603
256,453

합계
157,345
626,168
544,013

합 계
내수
275,262
820,804
629,846

수출
707,119
2,651,043
1,487,494

해외법인
987,569
2,972,992
1,993,340

합계
1,969,950
6,444,839
4,110,680

연결 조정
(737,607)
(2,611,258)
(1,422,708)

조정 후 매출 합계
1,232,343
3,833,581
2,687,972

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

<기유 사업 부문>

당사는 고객이 원할 때 적시에 공급이 가능한 물류 체계 확보를 위해 해외 주요 거점에 물류터미널 및 탱크를 확보하고 재고를 보유하고 있습니다. 해외에서의 재고보유에 따른 비용 증가 및 운전자본 증가에도 불구하고 '고객에게 일관된 품질의 기유를 안정적으로 공급한다'는 전략 아래 현 체계를 지속적으로 유지하고 있습니다.

[ 유통경로 상세 : 기유사업부문 ]

판매 경로

비고

생산(공장) → 해외법인 → 고객

Global 윤활유제조사

생산(공장) → 해외법인 → 대리점 → 고객

남미 지역

생산(공장) → 고객

기유마케팅실 본사 담당

생산(공장) → 대리점 → 고객

오세아니아 및 아프리카 등 일부지역

당사의 기유 제품은 거점시장(유럽, 미국, 중국, 일본)의 경우 당사 해외판매법인을 통해 글로벌 윤활유제조업체에 직접 판매합니다. 일부 현지 유통업체를 이용하여 간접판매도 하고 있으나 그나마도 당사가 거래하는 윤활유제조업체 등에 판매를 대행하는 경우가 대부분입니다. 그 외 본사 기유마케팅실 조직에서 담당하는 지역은 본사에서 직접 수요처에 판매하거나 현지 유통업체와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

한편 기유최적화실에서는 과거 판매 내역 및 계약 물량, 국내외 공장의 정기보수에 따른 가동률 등을 종합적으로 고려한 최적 운영을 담당하고 있습니다.

<윤활유 사업 부문>

당사는 Green성장본부 아래 윤활유사업부를 통해 국내외50여 개국에서 윤활유를 판매하고 있습니다. 중국, 러시아, 인도, 미주의 경우 법인을 설립하여 운영 중입니다.

국내시장 판매는 국내영업조직에서 담당하고 있습니다. 국내 엔진오일 소매는 주로 판매 회사와 판매점을 거쳐 정비소(카센터)로 유통되는 구조를 가지고 있습니다. 판매 회사의 수익은 판매 수익금 및 판매 성과에 따른 인센티브 수취로 이루어져 있습니다. 판매점의 경우 국내에 약 800여개가 있는 것으로 추정되며, 타사의 제품도 취급이 가능합니다.

[ 유통경로 상세 : 국내 ]

판매 경로

비고

생산(공장) → 판매 회사 →

주요 수요처

B2C 대상 고객 중심, 판매 회사와 주요 수요처 사이에 판매점이 추가되는 경우도 있음

생산(공장) → 주요 수요처

B2B(OEM) 대상, 완성차 제조사 대상 공급

해외시장 판매는 윤활유사업부 산하의 해외영업조직 및 러시아/인도/미주/중국법인에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다.

[ 유통경로 상세 : 해외 ]

판매 경로

비고

한국생산(공장) → 해외법인 → 
대리점

- 인도, 러시아 B2C 제품 중심

- 해외 법인에 판매, 법인에서 대리점이나 판매점에 판매

현지생산(공장) → 주요 수요처

- 중국 천진 소재 당사 공장 생산, 중국내 B2B(OE M) 및 B2C대리점 약 200여개 대상 공급

- 해외 3rd party 공장에서 License 계약에 근거하여 윤활유 제품을 생산하여 해외 주요 B2B(OEM)에 판매

한국생산(공장) → 해외대리점

- 본사 해외영업조직에서 B2C 대상 대리점 및 판매 점 대상 판매

(
2) 주요 판매경로별 매출액 비중

사업부문

내수
수출

대리점
직거래

기유

-
19%
81%

윤활유
19%
12%
69%

(3) 주요
매출처

주요 매출처는 BP, ENEOS, ExxonMobil, SK Energy, Valvoline 등 입니다. (알파벳순) 
당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비

약
50
%

수준입니다.

주) JX가 ENEOS로 사명을 변경하였습니다.

4) 판매전략

판매 전략

내용

YUBASE Brand

시장지위 공고화

(High-End

Base Oil Provider)

- 경쟁사 제품 대비 Specialty Chemical 로서 인식될 수 있도록 Value 제고

* YUBASE Brand를 활용한 제품 포트폴리오 확대

- Premium 제품 시장 선도 및 성장 동력 확보

* Premium 신제품 개발/상용화 등

고객 관계 공고화

(Well-knit Customer

Relationship)

- 고객과 정기적 판매계획 점검을 통한 공급 안정성 강화

- 신규 배합식 개발 주도를 통한 Approved Group III 기유 시장에서 시장 선도기업으로서의 지위 공고화

해외시장

Marketing 강화 및

윤활유 신규 OEM 공급

- 중국 등 해외 시장 Marketing 강화

- 중남미, 러시아/동유럽 시장 확대 추진

- 자동차 윤활유 OEM 수주 확대를 통한 물량 증대 추진

ESG 경영 강화

- 전기차용 윤활유 개발/판매 확대

- 친환경 윤활유 판매 확대

- 윤활유 재생 Plastic Package 적용 확대

[SK아
이이테크놀로지(주)
]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
부문
매출
유형
품목

제4기 1
분
기
(2022년 1
분
기)

제3기
(2021년)
제2기
(2020년)

LiBS
제품 등
분리막
수출
35,862
199,627
229,151

내수
25,687
165,728
228,479

해외판매
72,693
238,007
9,038

합계
134,242
603,362
466,668

신규사업
제품 등
기타
수출
-
385
2,580

내수
5
20
61

해외판매
-
-
-

합계
5
405
2,641

합계
수출
35,862
200,012
231,731

내수
25,692
165,748
228,540

해외판매
72,693
238,007
9,038

합계
134,247
603,767
469,309

- 당분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
금 액
매출비중

A 계열
66,364
49.4%

B 계열
28,008
20.9%

C 계열
19,535
14.6%

(주
1)
당사와 주요 고객과의 거래 규모는 영업기밀에 해당하여 매출처의 명칭은 기재하지 않습니다.

나. 판매경로 및 방법 

(1) 판매 경로 및 판매경로별 매출
- 당사의 주요 제품인 분리막 판매경로는 모두 당사에서 배터리 셀 제조사로 직접 납품하는 형태이며, 이는 내수, 수출 및 해외판매 모두 동일합니다.

(단위 : 백만원)

판매
경로
사업
부문
구분
제4기 1분기
(2022년 1분기)
제3기
(2021년)
제2기
(2020년)

직판
LiBS
수출
35,862
199,627
229,151

내수
25,687
165,728
228,479

해외판매
72,693
238,007
9,038

합계
134,242
603,362
466,668

신규사업
수출
-
385
2,580

내수
5
20
61

해외판매
-
-
-

합계
5
405
2,641

합계
수출
35,862
200,012
231,731

내수
25,692
165,748
228,540

해외판매
72,693
238,007
9,038

합계
134,247
603,767
469,309

(2) 판매 방법 및 조건

구 분

거래조건

결제조건

내수

-

현금 등

수출, 해외판매

FOB, CIF 등 인코텀즈2020에 근거한 거래 조건

TT 등

(3) 판매 전략

- 당사는 2025년 글로벌 1위 습식 분리막 업체로의 도약을 위해 다양한 전략을 수립하고 있습니다. 이를 달성하기 위한 세부적인 판매 전략은 다음과 같습니다.

(가) EV용 분리막 전략

- 연 30% 이상 성장 중인 EV 시장을 주요 타겟으로 하여 고품질 분리막 판매를 확대하고자 합니다. 완성차 제조 기업은 EV의 주행거리 향상 및 고속 충전을 당면 과제로 하여 연구 개발을 진행하고 있는 가운데, 고사양 배터리 수요가 증가하고 있으며, 이에 부합하는 분리막 및 CCS가 요구되고 있는 상황입니다. 특히,

최근의 배터리의 안전성이 매우 중요한 이슈로 대두
되고 있으며, 이에 따라 글로벌 완성차
제조사들은 고내열/고강도/품질균일성을 갖춘 분리막의 채택을 원하고 있습니다.
당사는 10년 이상의 분리막 제조 경험을 바탕으로 전세계 다양한 배터리 업체 고객의 고품질 수요를 충족시켜오고 있습니다.

(나) IT용 분리막 전략

-

IT기기에 채용되는 중소형 배터리 시장은 스마트폰/노트북/태블릿 PC 및 전동공구 외에 가전제품의 무선화, 사물인터넷의 확대로 높은 성장이 예상되고 있는 시장입니다. 당사는 이러한 소형 배터리 시장의 상위 업체 내에서의 주공급자 지위를 확보하고 있으며, 향후에도 이러한 지위를 유지할 계획입니다. 당사는 고객사의 배터리 용량 증대 및 안전성 강화 요구에 따라 후발업체 대비 일정 수준의 기술 격차를 확보하고 있는 박막 제품의 프로모션을 확대하여 업계 내 제품 표준화를 추진하고 이를 통한 시장 내 리더십을 공고히 하고자 합니다. 더불어, 양산성이 검증된 제품을 중심으로 시장 지배력을 확대하고 생산성을 추가 개선함으로써 가격 경쟁력 및 수익성을 동시에 확보할 계획입니다.

4-2 수주상황

[SK
온(주)
]

▶ 당사는 아시아, 미주, 유럽 지역에 기반을 둔 여러 고객사들과 공급 계약 체결 후생산계획에 따라 납품하고 있으나 공급물량 등이 확정되어 있지 않으며 시장 및 고객사 상황에 따른 수요의 변화를 정확히 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 수주계약거래는 없습니다.

[SK에너지(주)]

가. K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 적용하여 재무제표 주석에 공시하는 거래는 없음.

나. 그 외 수주상황

(단위 :
천배럴, 백만원
)

거래처
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한전 자회사
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

135
21,144
135
21,144
-
-

한국군
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

463
56,998
463
56,998
-
-

항공사
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

2,974
352,427
2,974
352,427
-
-

수협
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

1,083
129,769
1,083
129,769
-
-

미군
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

66
9,737
66
9,737
-
-

한국석유공사
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

1,080
172,511
1,080
172,511
-
-

농협경제지주
석유제품
'22-01-01

'22-03-31

2,381
351,402
2,381
351,402
-
-

합 계
8,182
1,093,988
8,182
1,093,988
-
-

5. 위험관리 및 파생거래

5-1 시장위험과 위험관리 

가. 위험관리

연결회사의 위험관리는 영업활동에서 파생되는 다양한 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책을 수립하여 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 있습니다.

나. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
6,844,103
8,286,840
5,080,915
6,023,425

EUR
176,702
238,748
174,024
233,599

JPY
16,077,281
159,647
9,441,683
97,249

CNY
1,522,438
289,294
1,465,941
273,046

IDR
184,006,958
14,721
236,712,495
18,937

외화금융부채
USD
9,333,570
11,301,086
6,783,857
8,042,262

EUR
128,629
173,794
147,808
198,408

JPY
3,087,533
30,659
2,630,136
27,090

CNY
32,070
6,094
23,574
4,391

IDR
511,633,979
40,931
407,153,291
32,572

당분기와 전기말 현재
각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(33,400)
33,400
(57,244)
57,244

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5-2
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[SK이노베이션(주) 연결 기준]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는
원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있으며, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. 또한, 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험
을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

통화선도
15
410
15
32

이자율스왑
58,902
625
12,871
9,091

합 계
58,917
1,035
12,886
9,123

(2)
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료 등의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

이자율스왑
4,519
-
1,343
-

화학원료스왑
24,601
12,871
9,753
7,882

UCO스왑
2,963
9,442
1,134
460

금속원료스왑
-
-
616
-

통화스왑
78,531
13,678
70,318
-

통화선도계약 등
4,370
15,011
6,083
9,831

합 계
114,984
51,002
89,247
18,173

(3) 신주인수권

연결실체는 당분기 중 장기투자증권 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 전기 중 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는신주인수권을 취득하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

Loop Industries, Inc. Tranche 1

25,460

24,930

Loop Industries, Inc. Tranche 2

12,608

12,344

Loop Industries, Inc. Tranche 3

1,298

1,270

PureCycle Technologies, Inc.

13,652

-

합 계

53,018

38,544

(4) 파생금융상품별 손익

당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
금융손익으로 인식한 금액(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
-
86,023
(41,478)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
217,338
(485,809)
1,124,483
(996,454)
-
-

합 계
217,338
(485,809)
1,124,483
(996,454)
86,023
(41,478)

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
금융손익으로 인식한 금액(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
-
7,991
(146)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
85,805
(74,824)
182,846
(178,753)
-
-

합 계
85,805
(74,824)
182,846
(178,753)
7,991
(146)

한편, 당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로재분류된 거래손실(순액)은 2,077백만원이며, 전분기 중 재분류된 거
래
이익(순액)은 108백만원입니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶

I

I. 사
업
의
내용 -
6. 주
요
계약 및 연구개발활동
-

6-1 주요 계약

을 참고하시기 바랍니다. 

다. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환
위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK
온(주)
]

(1) 파생상품계약 체결 현황

① 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
▶
당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

이자율스왑
58,901
625
12,871
9,090

②
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
▶

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약, 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

통화선도
1
7,195
82
789

금속원료스왑
-
-
616
-

합 계
1
7,195
698
789

③ 파생금융상품별 손익
▶ 당분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
-
54,295
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
1
7,195
48,095
30,275
-
-

합 계
1
7,195
48,095
30,275
54,295
-

(2) 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

▶

해
당사항 없음

(3) 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환
위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[
S
K
에너지
(주)
]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) C
ommodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말

현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위
험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다.
또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다.

한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품]

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산(보증금)

석유제품스왑
HSFO 등
J ARON 등
'22.04~'22.11
(214,953)
(214,953)

합 계
(214,953)
(214,953)

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call
고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체
결 현황

▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4)
통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만원)

거래처
계약금액
(단위 : 백만US$)
만기일
약정환율
공정가치*
자산
부채

Mizuho
50
2022-04-05
1,219.74
(447)
-
447

MUFG
50
2022-04-06
1,219.77
(75)
-
75

SMBC
50
2022-04-07
1,219.82
(412)
-
412

국민은행
40
2022-04-08
1,221.33
(124)
-
124

국민은행
50
2022-04-11
1,226.90
(76)
-
76

신한은행
50
2022-04-12
1,213.48
(439)
-
439

신한은행
50
2022-04-13
1,213.51
(117)
-
117

우리은행
50
2022-04-13
1,213.50
(793)
-
793

우리은행
50
2022-04-12
1,212.56
(77)
-
77

하나은행
50
2022-04-14
1,212.58
(446)
-
446

하나은행
50
2022-04-14
1,212.58
(123)
-
123

합 계
540
-
-
(3,129)
-
3,129

* 공정가치는 당분기말 환율에 현재가치 할인 적용한 기준으로 평가됨

당

분기
중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당기손익으로 인한 금액(세전금액)

기타포괄이익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑
-
-
-
-
18,236
(41,142)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑
160,421
(375,374)
940,203
(801,811)
-
-

통화선도
-
(3,129)
18,683
(9,418)
-
-

소 계
160,421
(378,503)
958,886
(811,229)
-
-

합 계
160,421
(378,503)
958,886
(811,229)
18,236
(41,142)

한편,
당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래손실(순액)은 1,895 백만원이며, 전분기는 없습니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진/오병욱이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 지분과 관련하여 풋옵션 계약을 체결하였으며, 동 풋옵션의 내용은 다음과 같습니다.

(풋옵션 권리자 : 주식회사 굿스플로 주주 / 풋옵션 의무자 : 당사 또는 당사가 지정한 3자)

계약일 : 2020.11.30

계약체결 목적 : 지분 취득

결제 방법 : 현금

행사대상 : 정태진/오병욱 등 주식회사 굿스플로의 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

행사요건 : 풋옵션 권리자(정태진/오병욱/김성훈/진은정/이애란)가 풋옵션 행사의사 및 행사대상을 명시한 풋옵션 행사 서신을 풋옵션 의무자(당사)에 발송하는 경우

행사시기 : 2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

또한 당사는 상기 주식회사 굿스플로의 주주 5인 및 (주) 한유에너지 등 굿스플로 주주 5인과 콜옵션 계약을 체결하였으며, 동 콜옵션의 내용은 다음과 같습니다.

(콜옵션 권리자 : 당사 또는 당사가 지정한 3자 / 콜옵션 의무자 : 주식회사 굿스플로 주주)

계약일 : 2020.11.30

계약체결 목적 : 지분 취득

결제 방법 : 현금

행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 1,365,438주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주, ㈜한유에너지 153,992주, 박재석 3,837주, 박원석 3,837주, 삼화석유 89,410주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주)

행사요건 : 콜옵션 권리자 (당사)가 콜옵션 행사의사 표명 및 행사대상을 명시한 콜옵션 행사 서신을 콜옵션 의무자(굿스플로 주주)에 발송하는 경우

행사시기 : 상동
행사가격 : 한유에너지, 필굿컴퍼니, 삼화, 박원석, 박재석은 "콜옵션 행사 시점의 공정가치는 당사자 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 산정" 예정이고 풋옵션 보유자 5인의 콜옵션 가격은 (오병욱, 정태진, 김성훈, 이애란, 진은정)은 33,553원(풋옵션 가격과 동일)입니다.

다.
리스크 관리에 관한 사항

연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK트레이딩인터내셔
널
(주)
]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황
당분기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

석유제품스왑
Gasoil 외
SOCGEN 외
~2022.03
-
-
-

계
-
-
-

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만USD, 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자 산
부 채

신한
~2022.4
1,220.21
30
272
272
-

합 계
30
272
272
-

당
분기 중 파생상품으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기 손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도계약
272
-
709
1,377

석유제품스왑
9,529
7,168
177
7,162

합 계
9,801
7,168
886
8,539

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵
션 등의
계약에 대한 사항

- 해당사항 없음

다. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환
위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다.
이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용
한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있
습니다.

[SK지
오센트릭(주)
]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
물량
공정가치
자산
부채

Chemical Product
PX 등
대신증권, Societe Generale 등
2022.04~2022.12
131,500 MT
11,730
24,601
(12,871)

(*) 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황
당분기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손이인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처

계약금액

계약일

만기일

수취이자율

지급이자율

위험회피대상자산

파생상품 자산(부채)

Bank of America 등
US$ 140,000
2020.11.30
2023.08.28
Libor+1.6%
1.89%
Bank loan
4,520

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황
당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처
만기일
약정환율($/?)
계약금액
공정가치
자산
부채

BNPP
2022.06
1.11~1.14
$6,975
(17)
40
(57)

당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 십만JPY, 백만원)

거래처
만기일
약정환율(\/$,￥/$, $/?,￥/?)
계약금액
공정가치
자산
부채

Mizuho 등
2022.04
1,210.8~1,211.0
$95,000
26
64
(38)

KEB HANA BANK
2022.04
116.10~121.13
$2,474
113
113
-

ING 등
2022.04~2023.08
1.10~1.22
$66,000
3,171
3,171
-

BNPP
2022.04
131.83
￥2,000
47
47
-

당분기 중 파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기 손익
기타포괄손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
-
-
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품
4,125
377
7,154
10,107
-
-

신주인수권
2,766
-
-
-
-
-

합 계
6,891
377
7,154
10,107
-
-

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

연결기업은 전기 중 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 당분기 중 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

Loop Industries Tranche 1
25,460
24,930

Loop Industries Tranche 2
12,608
12,344

Loop Industries Tranche 3
1,298
1,270

PureCycle Technologies, Inc.
13,651
-

합 계
53,017
38,544

다. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[
SK인천석유화학
(주)
]

가

. 파생
금융
상품계약 체결
현황

(1)
C
o
mmodity
파생
금융
상품계약 체결 현황

당분기말 현재 당사는
원유의 예상 매입에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 및 원유 스왑계약을 체결하고 있습니다.

한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산(보증금)

원유스왑

Dubai 등

ICE CLEAR 등

'22.4월~'23.1월

(9,030)

(9,030)

석유제품스왑
KERO 등
ICE CLEAR 등
'22.4월~'22.6월
(18,843)
(18,843)

합 계

(27,873)

(27,873)

(2) 이자율 파생
금융
상품계약 체결 현황 

▶
해당사항 없음

(3) 통화 이자율스왑 파생
금융
상품계약 체결 현황

▶
해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생
금융
상품계약 체결 현황

당분기말 현재 당사는
원유의 예상 매입에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한,
매입채무 등의
환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처
만기일
약정환율(\/$)
계약금액
공정가치
자 산
부 채

Credit Agricole 등

~ 23.1월

1,200.3~1,224.6

US$727

(2,566)

627

(3,193)

당
분기

중

파생
금융
상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분

당분기
손익(세전금액)

기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품

통화선도
-
-
-
-
246,341
-

원
유
스
왑

-
-
-
-

13,220,286

-

소 계

-
-
-
-
13,466,627
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

통화선도
148,622
3,192,600
24,198,343
13,609,229
-
-

원
유 및 석유
제품스

왑

24,004,523
69,136,056
73,732,963
107,402,806
-
-

소 계

24,153,145
72,328,656
97,931,306
121,012,035
-
-

합 계
24,153,145
72,328,656
97,931,306
121,012,035

13,466,627

-

나

. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션

▶
해당사항 없음

[SK루브리컨츠
(주)
]

가. 파생상
품 평가 내역 및 계약 체결 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑
2,962,935
9,441,783
1,133,921
460,209

통화선도
2,184,708
6,483,915
830,391
4,421,655

합 계
5,147,643
15,925,698
1,964,312
4,881,864

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑
2,646,567
(9,274,095)
4,185,943
(840,351)

통화선도
2,189,190
(6,391,537)
5,355,860
(12,150,304)

합 계
4,835,757
(15,665,632)
9,541,803
(12,990,655)

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑
3,559,890
(1,706,841)
2,784,720
(2,275,363)

통화선도
792,663
(3,835,080)
6,169,204
(14,070,631)

합 계
4,352,553
(5,541,921)
8,953,924
(16,345,994)

(3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약 내용

위험회피
통화선도
일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)

거래처
만기일
약정환율
계약통화
계약금액
공정가치
자산
부채

신한은행 등

2022/04
 ~2022/07

1,178.55 ~ 1,238.25

USD

436,000
(5,165)
1,244
6,409

미즈호은행 등

2022/04
 ~2022/05

9.9360 ~
10.7100

JPY

1,530,000
647
688
41

ING은행 등

2022/04
~2022/06

1,341.57 ~ 1,363.12

EUR

67,600
219
253
34

※
계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다.

(4) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하
기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
대상자산
거래처
만기일
공정가치
자산
부채

상품스왑 및 옵션
UCO 등
대신증권 등
2022/04~
2022/12
(6,478,848)
2,962,935
9,441,783

다. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션

▶ II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 등을 참고하시기 바랍니다.

라. 리스크 관리에 관한 사항 

당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK아
이이테크놀로지(주)
]

가.
파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용

(1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황
-

당분기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 환율변동 위험 및 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 2022년 03월 31일)

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처

계약일

만기일

계약
금액

약정환율

수취이자율
(%)

지급이자율
(%)

파생상품
자산(부채)

Credit Agricole

2021년 4월, 7월

2022년 11월

USD 130

USDPLN 3.879

3M Libor+85bp

1.46%

15,576

(주
1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.
(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.

(주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 하락 시 손실, 환율 상승 시 이익 발생 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 
수취 이자율 상승 시 이익 발생하는 계약 입니다.

(주4) 상기 계약은 회계상 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 입니다.

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황
-

당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처

계약일

만기일

약정환율

계약금액

공정가치

자산

부채

위험회피회계 적용 여부

하나은행 등

2022년 03월

2022년 4월

USDKRW 1,212.24~1,212.92

USD 30

52
52
-
미적용

MUFG 은행 등

2021년 10월

2022년 4월, 
2022년 10월

CNYKRW 179.36~181.21

CNY 1,000

(8,594)

-

(8,594)
미적용

ING
2022년 2월
2022년 7월 ~ 12월
USDKRW 1,200.06 ~ 1,200.89
USD 47
(410)
-
(410)
적용

합계
(8,952)
52
(9,004)

(주
1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.
(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.

(주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2022년 03월 31일)

(단위: 백만원)

구분
당기손익
기타포괄손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품
-
-
-
-
-
(311)

위험회피수단으로 지정되지
않은 파생상품
4,829
(4,568)
1,406
(1,965)
-
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1 주요 계약

해당회사
계약 상대방
항 목
내 용

SK루브리컨츠㈜

ENEOS Corporation

계약의 목적 및 내용

유베이스매뉴팩처링아시아㈜에 대한 공동운영을 위한 
주주간계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2015. 9. 24.~2032. 12. 31.

계약금액 및 대금수수방법 등

-

기타사항

경영상 교착상태(Dead-Lock) 발생시, ENEOS는 Put-Option을 행사하여 당사에 ENEOS 지분을 시가로 매도, 당사는 Call-Option을 행사하여 ENEOS 지분을 시가로 매수할 수 있음

PT PERTAMINA
 PATRA NIAGA

계약의 목적 및 내용

PT Patra SK의 설립 및 공동운영을 위한

합작투자계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2006. 4. 23.~

계약금액 및 대금수수방법 등

-

REPSOL
 PETROLEO S.A.

계약의 목적 및 내용

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.의

설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2011. 11. 23.~

계약금액 및 대금수수방법 등

-

기타사항

경영상 교착상태(Dead-Lock) 발생시,당사는 Call-Option을 행사하여 Repsol 지분을 시가로 매수할 수 있음.

단, 생산 가동일자('14년 9월)로부터 5년 경과 시 행사 가능

GREEN REVOLUTION COOLING, INC.

계약의 목적 및 내용

데이터센터 액침냉각 사업에 진출하기 위하여, GREEN REVOLUTION COOLING, INC.("GRC")에 대한 지분 투자 계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2022. 4. 21.~

계약금액 및 대금수수방법 등

신주 인수대금 미화 2500만 달러

기타사항

당사는 GRC 이사회 이사 6인 중 1인 및 별도의 옵저버 1인 지명을 통한 경영참여가능

SK에너지(주)

클린에너지위탁관리
 부동산투자회사
 주식회사

계약의 목적
 및 내용

자산 매각 이후 영업지속을 위한 임대차 계약 체결

계약의 체결시기 
 및 계약기간

계약체결일 : 2021년 6월 24일

계약기간 : 2021. 7.7 ~ 2031. 6. 30.

계약금액 및 
 대금수수방법 등

거래금액 32,469/年

(보증금 26,789 / 연간 임차료 32,147)

기타사항

- 상기 거래금액은 연간 임차료와 보증금에 대한 환산 연간 임차료 (부가가치세법 시행규칙 제47조의 이자율 연 1.2% 적용)의 합계액 임.

※ 환산연간임차료(322백만원) = 보증금(26,789백만원) × 부가가치세법 시행규칙 제 47조의 이자율(1.2%)

- 상기 연간임차료는 향후 임차료 상승, 목적물 변동 등에 따라 금액이 변동될 수 있음.

(주1)
JXTG Nippon Oil & Energy
Corporation이 2020년 6월에 상호를 ENEOS Corporation 로 변경하였음

연결실체는 (주)굿스플로의 비지배주주가 보유하고 있는 보통주 지분과 관련하여 옵션 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 계약내용은 다음과 같습니다.

구 분

풋옵션

콜옵션

콜옵션

계약체결 목적

지분 취득

옵션권리자

정태진/오병욱 등

SK에너지(주)

SK에너지(주)

옵션의무자

SK에너지(주)

정태진/오병욱 등

(주)한유에너지 등

결제 방법

현금

행사 대상

(주)굿스플로의 주주들인 정태진/오병욱 등이 보유 중인 (주)굿스플로의 주식 총 1,014,362주 (43.83%)

(주)굿스플로의 주주들인 (주)한유에너지 등이 보유 중인 
(주)굿스플로 주식 총 351,076주(15.17%)

행사 시기

2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사 가격

1주당 가격 금 33,553원

콜옵션 행사 시점의 공정가치

6-2
연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

SK이노베이션은 에너지/석유화학 사업을 통해 축적한 촉매 및 무기 소재 역량, 유기합성 및 화학 기반 Solution 제공 역량, 분리조성/화학구조/원소/형상/금속 분석 역량, 반응/분리/전극/제막 공정 해석 및 공정 설계 역량을 바탕으로 환경기술, 친환경 제품 및 솔루션, I/E소재, 생산기술혁신, 배터리 분야에서 세계 최고의 기술을 개발하고 있습니다. 특히 Open Innovation을 통하여 대내외 관련조직 간 밀접한 협력관계를 형성함으로써 혁신기술 발굴과 기술개발 기간을 단축시키고 있습니다.

SK이노베이션은 윤활기유 촉매/공정, SMB(Simulated Moving Bed) 공정, 방향족 전환 촉매/공정 (자일렌 이성화) 등 새로운 개념의 촉매/공정을 개발하였으며, 방향족 부산물을 고부가 자일렌으로 전환하는 ATA 촉매를 국내외 20개 공정에 판매한 바 있습니다.

환경 분야에서는 전기자동차 시장 성장에 따라 발생하는 폐배터리로 인한 환경 오염, 배터리 원소재의 수급 불균형 및 채굴 과정의 투명성 등 사회적 문제 해결이 가능한 배터리 양극 활물질 회수 기술을 개발하고 있으며, 심각한 폐플라스틱 문제를 주도적으로 해결하고자 자체 역량 및 오픈 이노베이션을 통해 물리적, 화학적으로 재활용하는 기술을 개발 중입니다. 또한 이산화탄소 감축을 위한 탄소 포집, 저장, 활용 기술을 개발하는 한편 당사 제품의 친환경성 검증 및 친환경 제품 Shift 실행을 위해 주요 제품 및 R&D 단계에서 전과정 평가(Life Cycle Assessment)를 진행 중이며, 산업 공정 폐수를 정화하고 재이용하여 환경 영향을 최소화하기 위한 수처리 관련 기술도 강화하고 있습니다.

I/E 소재 분야에서는 LiBS(리튬배터리용 분리막)에 대한 고유기술을 국내 최초로 개발하여 사업화하고 지속적 차별화 기술 개발과 세라믹 코팅 LiBS 기술 개발을 통해 휴대용 전자 기기 및 전기 자동차 배터리용 고성능, 고품질 분리막 제품들을 상업화 하였으며, Flexible Display 부품 핵심 소재인 투명 PI Film 제조 및 기능성 코팅을 위한 자체 기술 확보와 양산화에 성공하여 차세대 Display 시장을 Leading할 수 있는 고기능성 투명 PI 소재와 FCW(Flexible Cover Window) 제품군을 확장해 가고 있습니다.

정유 및 석유/윤활유 제품 분야에서는 Feed 도입 다변화를 위한 반응/정제 혁신 기술, 이산화탄소 배출 저감을 위한 효율 혁신 기술 및 친환경 석유/윤활유/아스팔트 제품을 개발하고 있으며, 폐아스팔트의 재활용 기술을 개발하고 있습니다. 고분자 분야에서는 Circular Economy를 위한 친환경 Packaging Solution 및 재활용 확대 기술, 폐플라스틱을 원료로 활용한 친환경 Recycle 제품 등을 개발하고 있습니다.

배터리 분야에서는 미래 성장과 사업경쟁력 강화를 위해 리튬금속 기반의 전고체전지 등 차세대 배터리 개발을 진행하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직 (2022. 3. 31 기준)

R&D

환경과학기술원

▶ EER센터

▶ 환경기술연구센터

▶ I/E소재연구센터

▶ 친환경제품솔루션센터

▶ 생산기술혁신센터

▶ Platform기술센터

▶ 분석솔루션센터

▶ 기술전략담당

(2) 연
구
개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 16 기 1분기
(2022년 1분기)
제 15 기
(2021년)
제 14 기
(2020년)

연구개발비용 총액 (주1)

82,497
364,134
253,932

정부보조금

(1)
(793)
(320)

연구개발비용 계
82,496
363,341
253,612

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용÷당기매출액×100]

0.51%
0.78%
0.73%

* SK이노베이션(주) 연결기준
(주1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 총액

나. 연구개발 실적

연구분야

연구과제

연구내용

환경

전기차 폐배터리 재활용 기술 개발

- 배터리 양극 활물질의 회수 기술 개발 중

수처리 및 용수 Recycle 기술 개발

- 수처리 관련 환경 규제 대응 기술 및 친환경 & 자동화 수처리 기술 개발 중

이산화탄소 포집/저장/활용 기술 개발/확보

- 탄소 중립 목표 달성을 위해 공정 발생 이산화탄소의 포집, 저장 및 고부가화 기술 확보 중

전과정 평가를 통한 당사 제품 친환경성 검증

- 친환경 제품 Shift 실행을 위한 주요 제품 전과정 평가(Life Cycle Assessment) 진행 중

폴리머

폐플라스틱 재활용 기술 개발/확보

- 폐플라스틱의 Mechanical/Chemical Recycling 기술 개발/확보를 통한 친환경 PE, PP, PET 및 열분해유 석유화학 원료화 기술 개발 중

친환경 소재 및 Solution 개발

- Circular Economy를 위한 친환경 Packaging Solution 및 재활용 확대 기술 개발 중

- 생분해성 고분자 제품 및 용도 개발 중

Polymer 경쟁력 강화

- PE/PP 제조 경쟁력 강화를 위한 제조기술 개발 중

- Global Asset (Functional Polymer) 생산성 향상 및 사업 확장 지원 중

Packaging 소재 개발

- EAA, PVDC 제품 품질 향상 및 가공기술 개발 중

- 프리미엄 Sealing-layer 제조 기술 개발 중

- Functional Polymer의 Pack, Auto 용도 확대 기술 개발 중

Automotive 소재 개발

- 경량화를 위한 고강성/고충격/고유동 PP 제품 개발 중

- PP Based Composite 경량화 소재 및 부품성형 기술 개발 중

- 고객 Value-up을 위한 Compounding Solution Package 개발 중

석유화학

Aromatic 경쟁력 강화

- Aromatic 공장의 생산량 증대를 위한 촉매 및 공정 기술 개발 중

- Aromatic 공장의 제조원가 절감을 위한 분리기술 개발 중

I/E 소재

Display 소재

- Foldable Phone용 FCW(Flexible Cover Window) 상업화 성공 및 생산성 향상을 위한 기술 지원 중

- 고 기능성 투명 PI 및 차별화 품질 FCW 제품 연구 개발 중

LiBS

- IT, EV용 고용량 전지의 성능 및 안전성 향상을 위한 초고강도, 초고내열, 저저항 분리막 개발 중

석유

반응/정제 혁신 기술

- 원유 운영시스템 강화를 위한 원유 별 특성 분석, 반응성 해석 기술 개발 중

- 이산화탄소 배출 저감 위한 저탄소 Feed 도입 확대 솔루션 연구 중

- 공정 원료 중 불순물 제거 기술 및 부식, 파울링 평가/완화 기술 개발 중

효율혁신기술

- 열전달 효율개선 기술 개발 중

- 공정 개선 통한 탄소배출 저감 기술 연구 중

- 석유 잔사 폐기물 자원화 기술 개발 중

친환경 원료/제품기술

- Renewable 및 Recycle 원료 기반 친환경 연료유 및 화학제품 생산 기술 개발 중

- 연료유의 화학제품 전환 및 친환경 수소 활용 기술 연구 중

- 연료유 청정성 및 성능 개선 기술 개발 중

친환경 아스팔트 개발

- 이산화탄소 및 미세먼지 저감이 가능한 프리미엄 아스팔트 기술 차별화 연구

- 폐아스콘 재활용이 가능한 Recycle 전용 아스팔트 개발 및 상업화 지원

- 교통사고 저감이 가능한 저소음/배수성 아스팔트 개발

- 도로 수명 연장이 가능한 내노화 아스팔트 연구 중

윤활유

자동차용 윤활유

- 이온액체 상업화 및 엔진유 확대 적용 (ZIC ZERO)

- 연비 향상형 친환경 자동차용 엔진유/동력전달유 개발 중

- Global 자동차 OEM 제품 개발 및 상업화 지원

e-Fluids

- 전기차 모터/감속기 등 e-Drive 윤활제 개발 중

- 배터리, 충전기 등 e-Thermal Management 기술 개발 중

산업용 윤활유

- 친환경 장수명 산업유, 프로세스유 제품 개발 및 상업화 지원

- 풍력발전기용 윤활제 기술 개발 중

- 생분해성 윤활유 기술 개발 중

폐윤활유 Upcycling

- 윤활유 순환 생태계 구축 위한 폐윤활유 활용 친환경 고급 윤활기유 제조 Upcycling 기술 개발 중

기유

YUBASE 신제품

- 저점도 차별화 기유 제품 개발 및 상업화 연구 중

고급 기유 원료 개발 및 상업 제조 최적화

- 고급 기유 확대 및 차별화 제품 개발을 위한 원료 및 상업화 기술 개발 중

배터리

xEV용 전지 개발

- 안전하고 높은 에너지 밀도 구현을 위한 전고체전지향 고체전해질, 리튬금속 및 셀 개발 중

7. 기타 참고사항

7-1 사업의 상세내용

가. 사업의 현황

당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 
소유하는 사업 지주회사이며, 당사 및 주요 종속회사의 사업 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요 회사
사업 내용

석유 사업

- SK에너지㈜
- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문
- SK트레이딩인터내셔널㈜
- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.
- SK Energy Americas, Inc.
- 내트럭㈜

석유제품 제조/판매
원유/석유제품 등 Trading 
사업, 투자사업 등

화학 사업

- SK지오센트릭㈜
- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문
- SK
Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.
- SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

- SK Geo Centric China. Ltd.

- SK GC Americas, Inc.
- SK Geo Centric Investment
Hong Kong Ltd.
- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
- SK Primacor Americas LLC
- SK Primacor Europe, S.L.U.
- SK Functional Polymer, S.A.S

화학제품 제조 및 판매 등

윤활유 사업
- SK루브리컨츠㈜
- SK Lubricants Americas, Inc.
- SK Lubricants Europe B.V.
- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.
- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜
- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
윤활기유 제조 및 판매,
윤활유 제조 및 판매 등

석유개발 사업
- SK 어스온㈜
석유개발사업

배터리 사업

- SK 온㈜

- SK On Hungary Kft.

- SK Battery America, Inc.

-
SK Battery Manufacturing Kft.

- SK On(Jiangsu) Co., Ltd.

리튬전지 제조 및 판매 등
투자회사

소재 사업
- SK아이이테크놀로지㈜ 
- SK Hi-tech Battery Materials (Jiang su) Co., Ltd.
- SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
소재사업

기타
- SK이노베이션㈜
사업지주회사, 투자회사 등

나. 사업부문별 주요 재무정보

(기준일 : 2022.03.31)

(단위 : 백만원)

사업부문

구 분

제 16기 1분기

(2022년 1분기)

제 15기

(2021년)

제 14기

(2020년)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

석유개발사업
및 기타 사업

매출액

442,105
4%
968,018
3%
529,852
1%

영업손익

176,130
11%
76,128
4%
(37,909)
-

유무형자산

1,276,437
7%
1,302,142
7%
728,923
5%

석유 사업

매출액

10,642,642
65%
29,597,158
63%
22,637,981
66%

영업손익

1,506,701
91%
1,159,866
66%
(2,222,842)
-

유무형자산

7,214,902
33%
7,313,618
34%
8,024,111
42%

화학 사업

매출액

2,806,030
17%
9,543,315
20%
7,054,126
20%

영업손익

31,156
2%
160,819
9%
(121,126)
-

유무형자산

3,998,049
18%
3,994,929
19%
4,102,790
21%

윤활유 사업

매출액

1,042,926
6%
3,350,945
7%
2,371,281
7%

영업손익

211,558
13%
960,606
55%
262,171
-

유무형자산

904,054
4%
913,965
4%
933,599
5%

배터리 사업

매출액

1,259,922
8%
3,039,713
6%
1,610,233
5%

영업손익

(273,360)
-17%
(683,604)
-39%
(426,466)
-

유무형자산

6,387,403
29%
5,807,283
27%
3,910,875
20%

소재 사업

매출액

67,883
0%
343,780
1%
346,467
1%

영업손익

(3,110)
0%
80,791
5%
125,886
-

유무형자산

2,052,419
9%
1,902,554
9%
1,401,753
7%

계

매출액

16,261,508
100%
46,842,929
100.0%
34,549,940
100.0%

영업손익

1,649,075
100%
1,754,606
100.0%
(2,420,286)
-

유무형자산

21,833,264
100%
21,234,491
100.0%
19,102,051
100.0%

다. 석유개발 사업

(1) 정의 및 주요 특성

1859년 美 펜실베니아州에서의 유정 굴착이 시초가 된 석유개발(E&P) 산업은 지하에 부존하는 원유나 천연가스 등을 탐사를 통해 찾아내고, 이를 개발/생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 말합니다.

석유개발 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

- 글로벌 사업(Global Business): 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다.

- 공동운영(Joint Operation): 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다.

- 대규모 장기투자(Heavy & Long-term Investment): 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억 원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다.

- 고도의 전문성(Expertise): 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질/지구물리/석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다.

(2) 국내외 시장 상황

유가 동향: 유가(Brent기준)는 2020년 1분기 COVID-19 충격으로 배럴당 10불대를 기록하기도 하였으나, 향후 회복 추세에 따라 2022년 3월에는 배럴 당 평균 118불을 기록하고 있습니다.

주요 산업 동향: 2020년 COVID-19로 인한 석유수요 감소 및 유가 하락 영향으로 E&P 업계의 신규 투자는 축소되었으나, 향후 COVID-19 극복 추세에 따른 석유수요 및 유가 회복 국면에 따라 점진적인 투자 확대가 예상되고 있습니다.

(3) 사업현황

당사는 2022년 3월말 기준 7개국 10개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 2020년末 확인 매장량 기준 총 3.8억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다.

당사의 2022년 1분기 지분원유 분배물량은 총 4.5백만 석유환산배럴이며, 일산 약 49.5천 석유환산배럴을 분배 받았습니다.

라. 중대형 배터리 사업

(1) 산업의 특성 등

▶ 중대형 배터리사업은 전기자동차 및 ESS(Energy Storage System)에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 개발하여 생산ㆍ판매하는 사업입니다. 전기자동차 배터리의 주요 고객은 자동차사이며, 일반적으로 특정 물량 계약 후 다년간 공급이 이루어지는 수주산업의 특성을 가지고 있습니다. 자동차 배터리 사업은 기술 및 안전성, 원가경쟁력, 안정적 공급 능력이 중요합니다. ESS는 전력을 저장 후 필요 시 공급하여 전력 수요-공급의 불균형을 해소할 수 있는 신재생에너지 기술로 주목받고 있습니다.

(2) 국내외 시장 여건

▶ 자동차 배터리 및 ESS는 글로벌 친환경ㆍ신재생에너지 확대 기조에 따라 미래 신성장 동력으로 많은 관심을 받고 있습니다. 세계 각국의 환경 관련 규제 및 친환경 차량 지원 정책, 그리고 전기차 기술 발전 및 상품성 개선 등으로 글로벌 주요 자동차사의 전기차 라인업 및 투자 확대가 진행되고 있어 글로벌 자동차 시장은 전기차 시대로 전환하는 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 이러한 전기차 대중화에 힘입어 자동차 배터리 시장은 지속적으로 높은 성장세를 보일 전망입니다. ESS 시장 역시 신재생에너지 및 에너지 저장 수요 확대에 따라 지속 확대가 예상됩니다.

(3) 영업의 개황 (연결기준)

- 당사 사업 현황

당사는 2005년 전기차용 대용량 리튬이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전R&D 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 초기 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 고 에너지밀도와 고 출력기술을 바탕으로 현대차ㆍ기아 및 독일 다임러를 포함한 글로벌 자동차사에 배터리를 공급하고 있습니다. 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차, EVE에너지와 JV 협력 관계를 유지하고 있으며, 그 밖에 글로벌 업체들과 다양한 형태의 협력을 추진하고 있습니다. 대규모 수주 기반을 토대로 국내 외 중국, 유럽, 미국 등 주요 지역에 현지 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.

(4) 주요 종속회사의 영업의 개황

ㆍ
SK On Hungary Kft.는 100% 자회사로 유럽 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.

ㆍ
SK Battery America, Inc.는 100% 자회사로 미국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.

ㆍ
SK Battery Manufacturing Kft.는 100% 자회사로 유럽 사업 확대를 위한 유럽 제 2 배터리 생산법인 입니다.

ㆍ
SK On Jiangsu Co., Ltd.는 70% 자회사로 중국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.

마. 소재사업

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 분리막(Lithium-ion Battery Separator)의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Powertool用 소형 배터리와 EV용 중대형 배터리 업체가 있습니다. 최근 국제적인 환경규제 강화에 따라 전기차 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이와 더불어 EV용 배터리에 대한 수요 증가가 예상되어 성장 가능성이 높은 산업입니다. 또한 중장기적으로 모든 사물에 인터넷이 장착되는 사물인터넷(Internet of Things)이 일반화 되는 4차 산업 혁명 시대를 맞아, 모든 사물에 배터리가 장착되는 Battery of Things 시대가 함께 도래할 것으로 예상되어 향후 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다.

- 분리막은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 제품으로서 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT기기 산업의 영향을 받으며, 이들 최종 전방산업은 경기 변동의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. EV는 파리기후협약 이후 전 세계적으로 환경규제가 강화되면서 자동차 산업 생산 패러다임의 전환에 힘입어 빠르게 성장하는 추세에 있어, 경기 변동에 민감하여 정체 내지는 둔화를 보이는 내연기관 차량 比 경기 변동에 상대적으로 둔감합니다. 글로벌 기후 변화 등에 대한 대응으로 자동차 산업의 발전 방향은 EV로의 이동이 명확하며, EV가 자동차 산업에 새로운 기회요인이 될 것으로 전망하고 있는 바, 향후 EV의 침투율이 현재 내연기관 차량의 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기 변동에 따른 EV 산업의 변동은 그 정도가 약할 것으로 예상됩니다. 또한, 배터리 업체들은 빠르게 성장하는 전방산업에 대응하기 위해 안정적인 원재료 확보를 위한 수직계열화에 총력을 다하고 있으며, 현재 각 소재 산업을 선도하고 있는 우수한 공급처들을 입도선매하고 있고, 이는 분리막 산업의 경기 변동 영향성을 줄여나가는 요소라고 할 수 있습니다.

(2) 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
-

분리막 시장은 전방산업인 배터리의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점 체제를 형성하고 있습니다. 최근 EV에 주력으로 탑재되는 배터리에 요구되는 분리막의 두께는 9㎛ 내외로 매우 얇은 편이어서 높은 에너지 밀도 특성으로 고온 및 고압력 하에서도 기능할 수 있어야 하기 때문에 매우 높은 기술적인 난이도가 요구됩니다. 자본력을 갖추고 있으면서도 이러한 고품질 분리막을 생산할 수 있는 기업은 한국, 일본 및 일부 중국 업체 등 5~6개사 내외인 것으로 판단됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 및 단점

- LiBS사업은 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후 세계 최초의 5μm 박막제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global LiBS 시장을 선도하고 있으며, 배터리 산업을 주도하는 주요 업체들과의 협력을 강화하고 있습니다. 특히, 전기차 배터리 산업의 글로벌 최대 성장 시장인 중국, 유럽 시장의 수요 대응을 위해 중국 창저우 및 폴란드 실롱스크주에 생산라인을 증설하여 해외 시장을 적극적으로 선점해 나갈 예정입니다.

신규사업 중 FCW는 기초 원료 합성, 투명 PI필름 제조, Hard-coating, 기능성 코팅 등 FCW 제조에 필요한 Total Solution을 제공하고 있습니다. 투명 PI 필름 생산과 코팅 비즈니스를 함께 영위함으로써 고객사에 대한 신속한 대응 및 다양한 기능성 제품으로의 확장이 가능하다는 점이 장점입니다.

(4) 주요 종속회사의 영업의 개황

(가) SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.는 100% 자회사로서 중국 사업 확대를 위한 LiBS(Lithium-ion Battery Separator) 중국 법인입니다. 2020년 11월 상업 생산을 개시하였습니다.

(나) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.는 100% 자회사로서 유럽 사업 확대를 위한 LiBS(Lithium-ion Battery Separator) 폴란드 법인입니다.

2021년 9월말 상업 생산을 개시하였습니다.

바. 석유 사업

(1) 산업의 특성 등 

①
석유사업의 특성

등
석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송/저유→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높으며, 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 석유제품 수요는 국내외 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 동절기 수요가 높다는 계절적 특성이 있습니다. 원유 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유사업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간 판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자에게 판매하는 것을 말합니다. 석유사업에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 원재료의 안정적 공급, 생산 효율성, 마케팅 Network 등이 있으며, 당사는 안정적 원유 공급처 확보, 높은 수준의 울산CLX 생산 효율성, 우수한 마케팅 Network 보유 등으로 경쟁상의 강점을 유지 및 강화해나가고 있습니다.

구 분

주요시장

주요목표시장

- 소매 : 대리점 (주유소, 일반 판매처 등)
- 직매 : 중소형 직매처, 대형 직매처, 군관납 등
- 가스 : 대리점 (충전소 등), 중소형 직매처

수요자 구성

- 일반 소비자 : 가정용, 상업용, 수송용
- 중대형 직매처 : 군관납, 중대형 산업체

내수 및 수출

- 내수 : 가정용/상업용 연료, 발전, 항공유, 군관납
- 수출 : 직수출, 선박/항공 연료, 미군납 등

②
석유 제품 소비 동향

2022년 3월 누적 주요 석유제품 국내 수요는 전년 동기 대비 9.3% 증가하였습니다. 수송용 연료인 휘발유, 경유, 항공유의 수요가 전년대비 증가하였고, 난방, 발전 및 산업용 연료인 등유, 중질유, LPG의 수요 또한 증가하였습니다.

▷ 유종별 소비 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천배럴, %)

구 분

전체

휘발유

등유

경유

중질중유

납사

LPG

기타

2020

877,179

80,965

16,964

163,730

23,773

405,266

121,294

65,187

100.0%

9.2%

1.9%

18.7%

2.7%

46.2%

13.8%

7.4%

2021

937,468

84,874

16,813

166,121

22,267

450,872

123,366

73,155

100.0%

9.1%

1.8%

17.7%

2.4%

48.1%

13.2%

7.8%

2022

3월누적

241,781

19,573

6,926

39,339

6,508

113,875

37,716

17,844

100.0%

8.1%

2.9%

16.3%

2.7%

47.1%

15.6%

7.4%

※ 출처: 한국석유공사 Petronet (2022년 3월)/ 소비 비율(%)

▷ 주요 석유제품 내수수요 실적은 아래와 같습니다.

구분

휘발유

등유

경유

중질유

항공유

LPG

아스팔트

계

2022년 3월 누적
(천배럴/일)

217

77

437

72

66

419

16

1,305

전년동기대비(%)

+2.3

+3.1

+1.5

+9.5

+15.2

+24.3

+5.0

+9.3

* 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템, 해당 유종별 국내소비현황 기준, 중질유(중유, 경질중유, B-C유 계)

③

석유 의존도 추이

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년 1월

의존도(%)

37.7

38.6

36.6

* 출처 : 국가에너지
통계종합정보시스
템

(2022년

1월)

④ 지역별 원유도입 비중

(단위 : 천배럴, %)

구분

2020년

2021년

2022년 3월

중동

676,409

574,430

164,735

69.0%

59.8%

63.4%

아시아

88,493

113,932

28,233

9.0%

11.9%

10.9%

아프리카

24,549

32,000

6,900

2.5%

3.3%

2.7%

미주 등

190,808

239,785

59,766

19.5%

25.0%

23.0%

합계

980,259

960,147

259,634

100.0%

100.0%

100.0%

※ 출처 : 한국석유공사 Petronet (2022년 3월) / 지역별 도입비율(%)

(2) 국내외 시장여건

①
국
내 사업자 및 경쟁상황

▷ 국
내 정유사별 주유소 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 개소, %)

구분

SK

현대

GS

S-Oil

기타

합계

주유소

2,948
 (26.7%)

2,388 
(21.6%)

2,208
 (20.0%)

2,124 
(19.2%)

1,392 
(12.5%)

11,060 
(100%)

* 출처 :

한국석유공사 OPINET (2022년 3월말 영업소수
기준)

▷ 당사의 내수시장 판매량 기준 점유율
(주1)
변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분

2020년

2021년

2022년 3월 누적

SK에너지

29.9

29.8

29.0

* 출처 : 한국석유공사 석유정
보시스템
(

2
022년
3월 누적
기준)
주1)
점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종
: 휘발유, 경유, 등유, 항공유)

②
두바이원유 가격 변동추이

(단위 : $ / 배럴)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

연평균

2019년

59.1

64.6

66.9

71.0

69.4

61.8

63.3

59.1

61.1

59.4

62.0

64.9

63.5

2020년

64.3

54.2

33.7

20.4

30.5

40.8

43.3

44.0

41.5

40.7

43.4

49.8

42.2

2021년

54.8

60.9

64.4

62.9

66.3

71.6

72.9

69.5

72.6

81.6

80.3

73.2

69.3

2022년

83.5

92.3

110.9

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* Platts 고시가격 기준

(3
) 영
업의 개황

① SK에너지㈜의 영업의 개황

2022년 1분기 당사는

유가, 정제마진 상승 및 수익구조 개선
을 통
하여
연결재무제표 기준

10조 3,920억원
의 매출과
1조 1,897억원
의 영업이익을 기록하였습니다.

당사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수
익구조 혁신 노력을 통해 생존력을 강화하고
, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을
구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다.

② SK인천석유화학(주)

SK인천석유화학(주)는
2013년 7월 SK에너지(주)의 인천 컴플렉스(CLX) 부문이 인적분할되어 설립되었고 현재 SK이노베이션㈜가 지분 100%를 보유하고 있습니다.
휘발유, 나프타, 항공유 등 석유제품과 PX(Para-Xylene), 벤젠(Benzene) 등 석유화학제품을 생산하고 있으며, 생산된 제품은 대부분 모회사인 SK이노베이션(주) 산하 계열사인 SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK트레이딩인터내셔널(주), SK Energy International 등을 통해 판매하고, 원재료 가운데 일정 부분도 SK Energy International, SK에너지(주) 등 계열사를 통해 매입하고 있습니다.

③ SK트레이딩인터내셔널㈜

SK트레이딩인터내셔널㈜는 2013년 7월 SK에너지㈜와 인적분할을 완료하여 설립되었습니다. 현재 회사가 영위하고 있는 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품의 조달, 국내에서 생산되는 석유제품의 수출, Trading 및 Bunkering 사업 등이 있습니다.

④ SK Energy International Pte. Ltd.
SK Energy International Pte. Ltd.은 안정적 원유조달 및 석유제품 판·구매를 위하여 1990년 아시아 석유 시장의 Hub인 싱가폴에서 영업을 개시하였으며, 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품 등의 조달 및 국내 생산 석유 제품 수출과 현지에서의 Trading 및 Bunkering 사업을 영위하고 있습니다.

⑤ SK Energy Europe, Ltd.
SK Energy Europe, Ltd.은 원유선 3척, 제품선 1척을 장기 용선하여 주로 중동~극동 아시아 구간에서 운용하고 있습니다. 또한 SK에너지㈜로부터 석유제품을 Sourcing 하여 유럽에서 마케팅을 하고 있습니다. 

⑥ SK Energy Americas Inc.
SK Energy Americas Inc.는 미주 Oil Trading사업을 담당하는 조직으로서, US West Coast Distillate제품 Trading을 시작으로 하여 제품별/지역별 확장을 진행 중이며, 타 지역 Trading Post와 연계된 Global Trading Optimization을 추구 중입니다
.

⑦

내트럭㈜

내트럭㈜는

화물차 전용휴게소 사업과 유류판매 및 운송관련 물류지원 부대사업 등을 운영하는
기업입니다. 당사는 핵심고객인 화물자동차 운전자의 Needs에 맞는 Total Service를 제공하고 있습니다.

또한 요소수, 윤활유, 첨가제 등 각종 제휴를 통한 신규 사업을 추진 중입니다.

사. 화학 사업

(
1) 사업의 현황

[기초유화사업]

(가) 산업의 특성 등
1) 산업의 성장성

국내 기초유화사업은 중국 등의 견실한 수요 성장에 힘입어 지속적으로 성장하고 있으며, 다양한 산업의 원료로 사용되는 특성상 전방산업의 신증설, 세계 경제 상황에 큰 영향을 받고 있습니다.

2) 경기변동의 특성

기초유화사업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다.

(나) 영업의 개황 등
1) 경쟁요소

기초유화사업은 기초유분의 특성상 운반/저장 등에 어려움이 있으며, 나프타 분해 시설을 중심으로 계열공장이 단지화되는 전형적인 콤비나트형 산업입니다.

따라서 경쟁력 확보를 위해 대규모 설비투자가 요구되어 규모의 경제 / Integration이 중요하고, 최근에는 원료 다변화로 인한 원가 경쟁력 또한 중요시되어 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가 원료의 확대가 시장 변동의 주요 변수로 작용 중입니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소

당사의 기초유화사업은 울산 석유화학단지 내에 위치하고 있어 주요 원재료인 나프타를 안정적으로 공급받고 있으며 완제품의 단지 내 업체 장기공급 비중이 높아 안정적인 사업 영위가 가능합니다. 

[화학소재사업]

(가) 산업의 특성 등
1) 산업의 성장성

국내 화학소재사업은 기초유화단지를 모체로 관련 계열공장들이 수직계열화, 단지화되면서 울산, 여수, 대산 등 3대 석유화학단지 내에 다수의 화학제품 생산 업체가 유기적으로 연계되면서 성장해 왔습니다.

내수업종으로 출발한 화학제품 업체들은 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었으며, 따라서 화학소재사업의 성장성은 곧 전세계 경기 성장과 관련이 깊습니다. 특히 중국의 수요가 많아 중국 경제 성장과 밀접하며, 최근에는 신흥 성장 시장(남미, 동남아시아, 인도 등)으로의 사업 영역 확대를 추진하고 있습니다.

2) 경기변동의 특성
화학소재사업은 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류 소재 등의 전방 산업에 화학 제품을 공급하는 사업으로 전방산업의 경기변동에 민감합니다.

(나) 영업의 개황 등

1) 경쟁요소
범용제품 위주의 석유화학 제품에서는 가격이 가장 중요한 경쟁 요소이며, 경쟁력 확보를 위해서는 규모의 경제 실현 및 공정개선, 효율화를 통한 원가절감 등의 노력이 필요합니다. 최근에는 고부가가치 위주의 신제품 개발과 차별화에 주력하면서 제품 개발기술 및 생산기술이 중요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

아울러 협력회사와의 상생협력 강화, 친환경 플라스틱 생태계 조성 등 사회적 가치를 창출하기 위한 노력 또한 강조되고 있습니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소

당사의 화학 소재 사업은 국내시장의 한계를 극복하고 지속적인 성장을 위해 자동차 경량화 소재 분야 및 고기능성 포장재 소재 중심으로 지속적 기술 개발, 글로벌 M&A 등을 통해 사업포트폴리오를 강화해 나가고 있으며, 고객 중심 마케팅과 중국 TS&D(Technical Service & Development) 센터 설립 등으로 차별화된 솔루션을 제공하고 있습니다.

(2) 회사의 현황- SK지오센트릭(주) 

(1) 영업개황 및 사업부문의 비중
(가) 회사의 영업개황

SK지오센트릭은 2011년 모회사인 SK이노베이션의 사업 분할을 통해 'SK종합화학'이라는 사명으로 출발한 화학 전문 기업입니다. 당사는 고기능성 포장재(Packaging) 및 자동차(Automotive) 소재 분야 등 Tech 기반 Market 경쟁력을 기반으로 중국 중심의 글로벌 성장을 가속화하고 있으며, 2021년 9월 친환경 사업 확장 의지를 담아 SK지오센트릭으로 사명을 변경하였습니다.

에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등의 기초유분과 중간유도품을 생산하고 있는 올레핀사업의 주요 목표시장은 합성수지, 합성고무 등의 중간제품 생산업체들입니다. 올레핀사업은 급변하는 국내외 시장환경 하에서도 2022년 1분기 누적 총 55만톤의 제품을 국매 및 해외에 안정적으로 공급하였습니다. 우수한 신기술을 통해 원가 절감 및 규모 경쟁력 확보를 지속적으로 추구하고 있습니다.

아로마틱 사업은 미국, 유럽, 중동 등 세계 시장에서 자유로운 무역이 가능하며, 이에따라 세계 주요 경제지표 및 원료, 제품 등의 국제가격과 연계되어 민감하게 변화하는 역동적인 사업분야 입니다. 2022년 1분기 누적 총 83만톤의 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌, 스타일렌모노머 등을 안정적으로 시장에 공급하였습니다.

Polymer사업은 LLDPE/HDPE/PP 제품을 2022년 1분기 누적 총 23만톤 판매하였습니다. 자동차/전자/통신 소재는 물론 생활용품/의약품 튜브/저장용기 등 제품 포장 산업에 원료를 공급하고 있으며, 당사는 Market 관점에서 Packaging과 Automotive 사업으로 나누어, 각 고객, Brand Owner의 Needs에 맞는 Solution Provider가 되기 위해 역량을 집중하고 있습니다.

Packaging 사업은 회사 vision인 "Green for Better Life"을 위해 3R(Reduce, Replace, Recycle)을 통한 친환경 실천을 핵심 과제로 추진하고 있습니다. 자체 개발한 Nexlene 촉매 기술을 적용한 POP 등 차별화 제품을 개발/공급하는 한편, EAA/Ionomer/EA/MAH-g 등 고기능성 소재 원천기술 확보를 위해 미국, 스페인, 프랑스 등에 Global 투자를 확대하였습니다. 이를 활용하여 경량화된 다층 포장용 소재 및 재활용이 가능한 단일소재 등 차별화된 Solution을 고객에게 제공하고 있습니다.

Automotive 사업은 친환경 규제, 전장부품 증가에 의한 경량화 니즈 확대라는 국내외 Mobility 산업의 Mega Trend에 당사의 고객들이 효과적으로 대응할 수 있도록 고기능성 경량화 소재를 개발 및 판매함으로써 차별화 된 Value를 제공하고 있습니다. 고기능성 PP 및 POE 제품을 2022년 1분기 누적 총 9.1만톤 판매하였으며, Top Tier 수준의 경량화 소재 Solution 제품을 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

국내 최초의 용제공급자로 출발한 Performance Chemicals사업은, 2022년 1분기 누적 총 15만톤의 제품을 판매하였으며, 현재 전자용, 친환경 용제를 포함한 약 90종의 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 지난 40여 년간 구축한 Marketing Network, Product Knowledge, Application Know-how 등의 사업 역량을 바탕으로 Biz를 확대해 왔으며, 고객 Needs에 대한 파악을 통해 고객별 Customizing 및 신규제품 개발을 지속하고 있습니다.

1972년 국내 최초로 연산 10만톤 규모의 납사 분해시설을 가동함으로써 국내 석유화학공업 발전의 기틀을 마련한 SK지오센트릭은 끊임없는 시설 투자와 연구개발, 기술 축적을 통해 국내 석유화학 산업의 발전을 주도한 선도기업으로서 확고한 위치를 지켜오고 있습니다.

SK지오센트릭은 미래 수익가치를 극대화하기 위해 기존의 범용성 사업 외에 국내에서는 기존사업의 경쟁력을 지속 강화하는 한편, 세계 최대 성장 시장인 중국 중심으로 고성장 분야, 고부가 제품으로 확장을 추진 중입니다. 또한 인터넷 사이트(www.skchem.com)를 통해 전자상거래의 기초를 마련, 최신 정보를 고객과 공유하고 온라인 주문에서 출하 현황까지 조회할 수 있는 One-Stop 서비스 지향을 통해 고객에게 더욱 가까이 다가가고 있습니다.

(나) 주요 종속 회사의 영업개황
1) SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.
- SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.는 중국 내 석유화학의 투자와 중국 내 투자회사 관리 업무를 수행하고 있습니다.

2) SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
- SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 중국내 직접 내수 판매를 위해 2002년도에 설립, 당사 마케팅 역량을 바탕으로 자체 Sourcing 및 신규 고객 개발/ 취급제품 확대를 지속하고 있습니다.

3) SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.

- SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.는 동남아시아 지역 화학 제품 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다.

4) SK GC Americas, Inc.
- SK GC Americas Inc.는 북미 지역 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다.

5) SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.

- SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.는 SK지오센트릭의 성장전략에 부합하는 Financial Resource 및 Asset Flexibility 확보를 위해 Funding Vehicle로 설립되었습니다.

6) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 고기능성 합성고무인 EPDM을 생산/판매하기 위하여 중국 닝보에 닝보시 산하 닝보 화공개발 유한공사와 JV를 체결하여 설립되었습니다.

7) SK Primacor Americas LLC

- The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 에틸렌 아크릴산 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

8) SK Primacor Europe, S.L.U.

- The Dow Chemical Company가 보유한 스페인 소재 에틸렌 아크릴산 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

9) SK Functional Polymer, S.A.S

-Arkema가 보유한 프랑스 소재 고기능성 Polyolefin 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서, EA, EVA, MaH-G 등 Flexible Packaging용 Resin제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

(3) 회사의 현황 -SK인천석유화학(주)

SK인천석유화학(주)는

2013년 7월 SK에너지(주)의 인천
컴플렉스(CLX) 부문이 인적분할되어 설립되었고
현재 SK이노베이션㈜가 지분 100%를 보유하고 있습니다.

휘발유, 나프타, 항공유 등 석유제품과
PX(Para-Xylene), 벤젠(Benzene) 등 석유화학제품을 생산
하고 있으며,
생산된 제품은 대부분 모회사인 SK이노베이션(주) 산하 계열사인 SK에너지(주), SK지
오센트릭(주)
, SK트레이딩인터내셔널(주), SK Energy International 등을 통해 판매하고, 원재료 가운데 일정 부분도 SK Energy International, SK에너지(주) 등 계열사를 통해 매입하고 있습니다.

아
. 윤활유
사업

[기유 사업부문]

(1) 기유의 분류
 기유는 황 함량, 탄화수소포화도, 점도지수에 따라 미국석유협회(API, American Petroleum Institute) 분류 기준인 Group I, Ⅱ, Ⅲ, Ⅳ, Ⅴ로 구분하고 있습니다. 생산량 대다수를 차지하는 광유계 윤활유(Group I~Ⅲ) 중 Group Ⅲ 기유는 높은 탄화수소포화도, 낮은 황함량, 높은 점도지수의 특징을 갖고 있어 초고점도지수(VHVI ; Very High Viscosity Index) 기유라고 합니다. 일부 기유 제조사들은 API 구분에 더하여, 점도지수에 따른 제품 차별화를 위해 Group II+, Group III+ 개념을 사용하고 있는데 도입초기에는 마케팅적 용어로 활용되었으나 현재는 시장에서 일반적인 용어로 통용되고 있습니다.

한편, 화학 합성기유는 PAO(Poly Alpha Olefins; 폴리알파올레핀)를 Group IV로 구분하고 Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유를 Group V로 구분하고 있으며, 전체 기유에서 화학 합성기유가 차지하는 비중은 상대적으로 작은 편입니다.

API 기준 기유 분류는 아래와 같습니다.

[API 기유 분류]

구분

탄화수소포화도

(Saturates)

황함량

(Sulfur)

점도지수

(Viscosity Index)

Group I

90% 미만

(and/or) 0.03% 초과

80~119

Group II

90% 이상

(and) 0.03% 이하

80~119

Group III

90% 이상

(and) 0.03% 이하

120 이상

Group IV

PAO (Poly Alpha Olefins)

Group V

Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유

※ 출처 : 미국석유협회(API, American Petroleum Institute)

기유는 탄화수소화합물로서 탄소(C)와 수소(H)로 구성되어 있으며, 탄소의 결합이 단일결합으로만 된 것을 포화상태(Saturated)로 정의하고, 그 비율을 탄화수소포화도(Saturates)라고 합니다. 황함량은 기유의 주요 불순물인 황을 기준으로 일종의 불순물지수로 활용되고 있습니다. 점도(Viscosity)란 액체가 흐를 때 그에 대해 저항하는 내부마찰력으로서 액체의 끈적거림 정도를 의미하며, 점도는 온도에 따라 변화하는 성질을 가집니다. 점도지수(Viscosity Index, VI)란 온도변화에 대한 점도변화의 상대수치로서, 점도지수가 높을수록 온도의 변화에 따른 점도의 변동성이 낮음을 의미합니다. 고급 기유일수록 점도지수가 높으며, 이는 연비 감소, 교환주기 연장 및 유해가스 배출 감소 효과를 보여 연료효율 경제성과 환경보호 관점에서 유용합니다.

당사가 주로 생산하는 Group III 기유는 전 세계적으로 아시아, 중동, 유럽 각지에서 생산되고 있습니다. 전체 Global 기유 시장에서는 Group I 기유가 규모 면에서 가장 많은 비중을 차지하고 있으나, 친환경 고급 윤활유 생산에 사용되는 우수한 성능의 Group Ⅲ/Ⅲ+ 기유의 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다.

한편, 전세계 Group III 기유 수요의 상당 부분을 차지 하고 있는 아시아 시장은 중국,인도를 중심으로 한 산업 생산 활동과 차량 대수 확대에 따라 그 수요가 증가하고 있으며, 특히 연비 향상과 환경문제에 대한 관심도 증대에 따라 고급 기유 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.
 
 (2) 산업의 특성 및 성장성
 당사가 생산하는 Group Ⅲ 기유는 자동차의 엔진 및 트랜스 미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용 되고 있습니다. 국가/지역별 규제 환경 차이에 따라 수요 구조는 다르게 나타나고 있지만 당사의 주력시장인 유럽, 북미 및 일본, 중국 등에서는 강화된 배기가스 규제 기준과 엔진기술의 급속한 발전이 고품질 기유 수요 확대를 이끌고 있습니다.

배기가스 규제뿐만 아니라 연비에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다. 선진국을 중심으로 신규 연비 규제가 발의되는 가운데, 중국 등 신흥시장에서도 연비와 관련된 규제를 지속적으로 강화하고 있습니다.

폭스바겐, GM, 토요타 등 Global 주요 자동차 제조사들은 강화되는 규제 충족을 위해 자연흡기 엔진 대비 낮은 배기량에서도 높은 수준의 출력 및 토크를 낼 수 있는 터보엔진과 속도 구간에 따라 전기모터와 내연기관 엔진을 함께 활용하는 하이브리드 엔진 등을 포함한 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이들 엔진들은 높은 성능을 안정적으로 유지하기 위하여 고품질 윤활유 사용이 필요한 바, Global 윤활유 제조사들은 고품질 윤활유 생산을 위해 Group Ⅲ와 같은 고급 기유 사용량을 지속적으로 늘리고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

기유 산업은 윤활유 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계 산업과 연관성을 가지고 있으며, 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 일반적으로 기유산업의 수요 변동은 수급상황이 주요한 요인으로 작용하며, 경기에 따른 주기성과 경제성장률에 따라서도 제한적인 영향을 받고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

국내 기유 주요 생산업체는 당사를 비롯하여 S-Oil, GS칼텍스 및 현대쉘베이스오일까지 4개 사가 있으며, 기유 제품군 중 Group Ⅱ와 Ⅲ 제품 위주로 생산하며 해외 시장을 중심으로 시장을 형성하고 있습니다.

글로벌 시장에서는 메이저 정유사들을 포함한 기유 제조사들이 경쟁하고 있으며, 현재 기유를 생산하지 않지만 수소첨가분해공정(Hydrocracker)을 갖추어 신규 진입 가능성을 가진 대규모 정유사도 일부 존재하여 국내의 과점 형태보다 경쟁이 치열하다고 할 수 있습니다.

시장 참여자가 많고 대부분의 제품이 상호 대체 가능한 Group I, Group II 기유 시장과 달리, Group Ⅲ 기유 시장의 경우 생산기업이 전 세계 25개사 내외로 한정되어 있습니다. 그 중 주요 글로벌 판매 업체로는 당사를 포함하여 Saudi Aramco, Shell, Neste Oil 등의 업체가 과점형태로 경쟁 중에 있습니다.

(5) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

기유의 주요 수요자는 윤활유 사업을 영위하는 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사입니다. 이들 업체는 기유 기술 및 품질에 대해 높은 이해를 가지고 있으며 윤활유 제품 또는 첨가제의 원활한 생산을 위해 기유의 일관된 품질 및 안정적인 공급을 기유 제조사에게 최우선 기준으로 요구합니다.

※ Oil Major : 국제석유자본(International Oil Major Company). 대규모 자본을 앞세워 석유 및 윤활유 등 석유관련제품의 생산 ·유통 ·정제 ·판매를 통합한 일관조업 회사로서 업계에서는 ExxonMobil, BP, Shell, Chevron, Total(Total fina Elf) 등을 이르는 용어

특히 OEM(Original Equipment Manufacturing, 자동차 제조사에 공급되는 공장 충전용(Factory Fill)을 의미)용 윤활유의 경우에는 제품을 생산하기 위한 배합식(Formulation)을 개발하는 데 오랜 기간과 비용이 소요되며, 개발된 제품은 배합식에 정해진 기유만을 사용해야 합니다. 이 때문에 윤활유 제조사는 기존에 거래를 하고 있는 기유를 쉽게 대체하기 어려우며, 제품 안정성을 위해 기유 제조사와의 거래관계를 지속적으로 유지하고자 합니다.

당사는 API 기준 Group Ⅲ 기유를 세계 최초로 상업 생산하였으며(브랜드명 : YUBASE) 사업 초기부터 우수한 품질을 바탕으로 다수의 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사를 고객으로 확보하였습니다. 특히, OEM 등의 고급 윤활유 제품 배합식 개발에 적극적으로 참여하여 다양한 가장 많은 배합식을 확보하게 되었습니다.

한편, 전세계에 산재한 윤활유 제조공장에 안정적으로 기유를 공급하기 위해 당사는 기유 원료인 미전환 잔사유(UCO)를 외부 확보할 수 있는 모델을 유일하게 구축하고, 생산량 증대 및 UCO 보유 업체와의 합작투자를 통해 세계 주요 지역별 생산기지를 선제적으로 확보하였습니다.

[기유 생산시설 현황]

(단위 : 배럴/일)

구분

위치

투자형태

생산능력

비고

국내

대한민국 울산

자체/JV

48,500

YMAC(JV) 포함

해외

인도네시아 두마이

JV

12,500

-

스페인 까르테헤나

JV

19,300

-

※ 생산능력의 경우 CDW(Catalytic Dewaxing) Feed를 기준으로 하였습니다.

앞으로도 당사는 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader 지위를 공고히 할 것입니다.

[윤활유 사업부문]

(1) 윤활유의 분류

윤활유는 주 구성요소인 기유의 원료에 따라 광유계와 화학합성유계, 동식물계 등으로 나뉘는데, 원유에서 석유제품을 추출하는 과정에서 생산되는 원료를 사용하는 것을 광유계, 석유화학제품을 사용하는 것을 화학합성유계라고 합니다. 일반 윤활유의 상당부분은 광유계이며, PAO(Poly Alpha Olefin, 폴리알파올레핀) 기유를 활용한 윤활유는 화학합성유계에 포함됩니다. 당사가 주로 생산하는 API Group Ⅲ 또는 Group Ⅲ+ 기유를 원료로 한 윤활유는 분류 방식에 따라 광유계로 구분되고 있습니다.

[성상에 따른 윤활제의 분류]

출처: NICE 평가정보 '윤활유 산업보고서' (2017년 8월)

용도별 윤활유 수요는 세부적으로 산업/선박용 엔진오일, 중장비용 엔진오일(HDDO) 및 승용차/2륜차 엔진오일(PCMO&MCO)로 구분됩니다. 이들 엔진오일의 경우 각국의 연비 및 환경규제에 민감하게 규격이 적용된다는 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 특성 및 성장성

당사가 주력으로 생산하는 자동차용 윤활유는 유통경로상 B2B(Business to Business)와 B2C(Business to Customer) 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 자동차 제조사이며, 자동차 생산 공장에 공급되는 공장충전유(Factory Fill), 직영 카센터를 중심으로 공급되는 순정유(Service Fill)로 나눠집니다. B2C 영역의 주요 수요자는 운전자들로서 카센터에서 브랜드와 제품을 직접 선택하기보다는 카센터 점주 또는 정비사의 추천에 따라 제품을 선택하는 비중이 높습니다. 따라서 B2C 시장에서는 브랜드 인지도 뿐만 아니라 유통 채널인 대리점, 판매점, 카센터에서의 취급률 또한 중요한 요소가 됩니다.

산업용 윤활유의 경우 역시 자동차용 윤활유와 마찬가지로 B2B, B2C 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 산업체, 중장비 또는 기계 제조사 등입니다. 산업체에서는 주로 산업기계 운용과 유지에 사용되며, 중장비 또는 기계 제조사의 경우에는 장비 직접 충전(Factory Fill) 용도로 사용됩니다. B2C 영역의 주요 수요자는 중장비 운전자입니다. 굴착기와 같은 중장비의 유압식 장치에 사용되며, 자동차용 B2C 영역과 같이 산업용 제품을 취급하는 유통 채널이 별도로 존재하는 경우도 있습니다.

선박용 윤활유의 주요 수요자는 선박회사이며, 대형 엔진에 주입되는 선박용 엔진오일과 선박 내 기계장치의 유지를 위해 사용되는 윤활유로 구분됩니다. 선박유 시장에서는 선박에 엔진용 연료를 주입할 때 선박용 윤활유도 함께 공급하기 때문에 항만 및 급유업체와의 관계가 중요합니다.

윤활유 산업은 완제품 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 자동차용 엔진오일의 경우 고품질 기유 사용에 따른 교체주기 연장으로 인해 수요 증가에 제한요인이 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 그 결과 윤활유 산업은 경제성장률과 양의 상관관계를 나타냅니다. 윤활유는 혹서기 및 혹한기에 제조업 가동률 저하로 전반적인 제품 판매 감소요인이 존재하며, 엔진오일의 경우 동절기가 지난 봄과, 여름 휴가철이 끝난 가을에 교체빈도가 높은 경향이 있습니다. 그 외 윤활유 수요에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 자동차, 조선 등 국내 제조업의 경기, 전기자동차 도입속도, 자동차 연비향상과 제품 고급화에 따른 교체주기 연장 등이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

국내 윤활유 시장은 중소업체까지 포함하여 약 200여개의 업체가 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사는 GS칼텍스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC) 등 국내 대형 윤활유 제조사와 기타 해외브랜드 업체가 있습니다. 국내 윤활유 시장 점유율에 대한 외부기관의 공식적인 자료가 없어 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사 브랜드 'SK ZIC' 는 2021년 기준 한국능률협회컨설팅(KMAC)이 주관하는 브랜드파워 조사에서 23년 연속 1위를 차지하고 있습니다.

해외 윤활유 시장은 국가별로 상이한 특성과 경쟁구도를 보유하고 있습니다. 당사 주요 시장 중 하나인 중국시장의 경우 Sinopec, PetroChina 등 국영석유업체와 Shell, Mobil, Castrol(BP 계열) 등의 글로벌 Oil Major가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 중국 내 윤활유 회사들은 자동차 제조사 공장충전용 순정유 공급을 위한 독자적인 유통채널 개발, 운전자를 대상으로 한 광고 및 홍보활동, 제품 연구개발 등에 집중하고 있습니다.

이렇듯 해외 시장에서 일정 수준이상의 점유율을 확보하기 위해서는 브랜드에 대한 투자, 우수한 품질의 제품, 취급률이 높은 유통채널 등이 종합적으로 필요하며 당사는 높은 제품경쟁력을 기반으로 브랜드 구축 및 유통채널 확보를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

(5) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

제품경쟁력 측면에서 당사는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 주요 평가기관들이 제시하는 규격을 주요 제품 배합식에 적시 반영하여 등급 인증을 받고 있습니다. 이를 통해 당사의 윤활유 제품은 최신의 Global 산업규격을 충족하여 세계적으로 그 우수한 품질을 인정받고 있습니다.

국내 시장에서는 현재의 Market Leader 지위를 공고히 하는 방향으로 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 윤활유 제품은 Top-tier, Premium, Regular 3가지 등급으로 구분하고 있으며, 'SK ZIC' 브랜드 강화를 통해 Top-tier 및 Premium급 제품 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 유통채널 내 제품 취급 점포 확대 및 점포당 판매량 증대를 위해 인센티브 제도를 활용하고 있습니다.

해외 시장에서는 성장 잠재력이 높은 시장을 중심으로 고급 제품의 판매 확대에 집중하고 있습니다. 전 세계에서 두 번째로 큰 윤활유 수요를 보유한 중국, 혹한의 여건에서 성능을 발휘할 수 있는 윤활유 수요가 큰 러시아와 같은 시장을 집중적으로 개발하여 의미 있는 성과를 거두었으며, 파키스탄과 같이 상대적인 시장 규모는 크지 않지만, 고급 윤활유에 대한 운전자의 요구가 있는 국가에서도 의미 있는 성과를 거두고 있습니다. 당사는 성공적으로 진입한 시장에서 단계적 현지화 전략을 통해 지사, 법인을 설립하여 시장에 대한 대응력을 강화해 나가고 있습니다.

[윤활유 생산시설 현황]

(단위 : 배럴/일)

위치

생산능력

대한민국 울산

7,200

중국 천진

1,700

 과거 당사는 기유의 안정적 확보 및 효율적 공장운영을 위해 자사 공장의 생산능력을 증대시키는 것에 집중하였으나, 해외시장에서 의미있는 성장을 함에 따라 해외 임가공을 늘려가는 등 유연한 생산전략을 취하고 있습니다.

[SK루브리컨츠(주)의 주요 종속회사
및 공동영업 회사의 현황

]

(1) SK Lubricants Americas, Inc.

미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E&P Company란 이름으로 설립, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하면서 지금의 SK Lubricants Americas, Inc.로 법인명을 변경하였습니다.

(2) SK Lubricants Europe B.V.

'09년 8월 네덜란드 암스테르담에 설립되어 유럽 고객 대상으로 당사의 기유를 판매하고 있습니다.

(3) SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/기유 판매를 목적으로 '03년 3월 중국 천진에 설립되었으며, 이후 '12년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다.

(4) PT. Patra SK

기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품 Portfolio 최적화, 고부가 제품 판매 증진 등을 목적으로 투자를 지속하고 있습니다.

(5) 유베이스매뉴팩처링아시아(주)

기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다.

(6) Iberian Lube Base Oils Company, S.A.

기유의 제조 및 판매를 목적으로 '12년 4월 스페인에서 설립되었으며, '14년 9월부터 스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다.

7-2 지식재산권 관련

당사 및 연결실체는 R&D활동의 지적 재산화에 집중하여 당기 말 현재 국내외 총 2,912건의 지식재산권을 보유하고 있으며 2,753건이 출원 중에 있습니다. 통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허/실용신안은 석유, 윤활유, 석유화학, 폴리머, 그린에너지, 배터리, 신소재 등에 관한 것으로서 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업 보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다. 특히, 배터리 사업에서는 중대형 리튬 이차전지 관련 소재, 셀, 모듈, 시스템 분야 특허 출원을 강화하고 있으며, 보유중인 배터리 특허는 상용화 제품에 쓰이거나 향후 배터리 사업에서 핵심기능으로 활용될 예정입니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다.

최근 등록되어 유지되고 있는 국내외 특허/실용신안 건수는 아래와 같습니다.

[연도별 특허 및 실용신안 등록 건수]

(단위 : 건 수)

국가

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

한국

56

208

131

163

118

해외

20

114

141

179

199

7-3 법률/규정 등에 의한 규제 사항

당사와 자회사 SK에너지㈜/ SK지오센트릭㈜/ SK루브리컨츠㈜/ SK인천석유화학㈜/ SK트레이딩인터내셔널㈜/ SK아이이테크놀로지㈜/SK온㈜ 등은 2022년 3월 31일 현재 “독점규제 및 공정거래에 관한 법률” 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.

7-4 환경관련 규제사항

(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대하여 정부규제를 준수하고 있으며, 이를 위해 대기, 수질, 폐기물, 화학물질 등

저감 및 안전관리를 위하여 엄격한 자체 환경기준을 정립, 적용하고 있습니다. 2020년부터 적용되는 대기 총량규제 및 2022년부터 시행되는 통합환경관리제도에 발 맞추어 전반적인 환경 현황을 재 정립하고 있으며, 환경에 미치는 영향을 감소하기 위해 많은 환경 투자와 노력을 다하고 있습니다.

1) 대기 오염물질관리

대기오염물질배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 원격감시체계(TMS-Tele Metering System)를 도입하여 상시 환경오염물질 배출 현황을 감시하고

있습니다. 이외에도 사업장의 쾌적한 대기관리를 위하여 악취방지시설(RTO- Regenerated Thermal Oxidizer) 운영 및 VOC 배출저감시설(VRU-Vapor Recovery Unit)을

운영/관리하고 있으며, 미세먼지 저감을 위하여 환경부, 울산시와 자발적협약을 체결하고 생산공정에서 발생되는 대기오염물질 저감을 위하여 2019년부터 중유에서

청정 연료(LNG)의 사용 확대를 통해 미세먼지 등 대기오염물질 발생 저감 활동을 지속 추진하고 있습니다. 또한 사업장 내 유해 대기오염물질(HAPs, Hazardous Air Pollutants)로

인한 피해를 예방하기 위하여 비산 배출시설에 LDAR 시스템을 적용하여 정기적으로 모니터링하고 있습니다.

2) 수질 오염물질관리

수질오염물질 배출을 최소화 하기 위하여 수질 원격 감시체계 관제시스템을 적용한 고효율 생물학적 폐수처리시설을 설치·운영하고 있으며, 생산 공정 상에서 발생한 오염물질이

함유된 폐수는 여과 흡착탑 및 섬유필터(Fiber Filter)을 거처 안전하게 처리하여 최종 방류하고 있습니다. 특히 고농도 폐수의 원활한 처리를 위하여 자체 개발한 습식산화공정

시설(WAO-Wet Air-Oxidation)을 운영하고 있으며, 방류수 배출 농도는 법적 기준보다 엄격한 자체 기준을 적용하여 관리하고 있습니다. 또한 폐수처리가 완료된 방류수 중

일부는 소방 용수 및 조경 관수로 재사용하고 있습니다.

3) 폐기물 관리

폐기물 관리를 위해 자체 개발한 폐기물 관리시스템을 통해 폐기물 배출을 철저히 관리하고 있습니다. 발생한 폐기물은 수탁 및 안전한 처리 능력이 검증된 처리 전문업체에 위탁하여

재활용·소각·매립 처리하고 있으며, 감량화를 위한 폐기물의 분리개선으로 폐기물 발생을 억제하고 발생한 폐기물의 순환이용 및 적절한 처분을 위한 개량과 사업체 개발을 통하여

재활용을 적극 추진하고 있습니다. 또한 울산 Complex 內 폐기물 수거차량의 밀폐화를 통해 운반 시 폐기물의 흩날림과 비산 방지, 악취 발생을 억제하고 있습니다.

4) 화학물질 관리

화학물질관리법에 의거 유해화학물질 누출·화재 등 환경사고위험의 예방을 위해 화학물질 관리 업무절차를 제정·운영하여, 유해화학물질 취급시설 설치기준 준수 및 자체점검· 교육훈련·

협력업체의 도급신고 등 화학사고 예방 및 방지를 위한 화학물질관리체계를 운영하고 있습니다.

유해화학물질 취급자는 법정 안전교육을 전원 이수하고, 현장에서는 철저하게 개인보호구를 지급/착용하여 안전한 취급시설의 운영을 최우선으로 두고 있으며, 화학사고예방관리계획서

작성·관리 등 비상대응분야를 강화하여 사고발생 시 신속한 보고 및 대응이 가능한 System을 갖추고 있습니다. 또한, 화학물질등록 및 평가 법률에 의거 울산 Complex에서 사용하는

기존 및 신규 화학물질의 Inventory를 구축하여, 제조·수입·판매등의 영업활동에 있어 각 화학물질의 유해성 및 위해성에 따른 시나리오별 관리 등 등록 및 평가를 적법하게 진행 및 관리를

하고 있습니다.

(2) 환경개선 설비에 대한 자본지출 계획

당사는 2018년부터 울산CLX 환경개선을 위하여 Master Plan을 수립하여 년도별로 공정환경시설을 개선하고 있습니다. 향후에도 대기오염물질 저감시설, 폐수처리시설 개선, 유해화학물질

취급시설 개선 등을 위해 지속적인 투자를 진행해 나갈 것입니다.

[SK텔레콤]

1. 사업의 개요

연결 실체의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신 사업, ② 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신 사업, ③ 상품판매형 데이터방송채널사용 사업 등의 기타 사업부문으로 구별하고 있습니다.

[요약] 연결 대상 주요 종속회사 사업의 내용

사업구분

회사명

주요 사업 내용

무선
통신
사업

SK텔레콤(주)
이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)
유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

SK오앤에스(주)
기지국 유지보수

서비스에이스(주)
고객센터 관리 및 운용

에스케이엠앤서비스㈜
데이터베이스 및 온라인정보 제공업

유선
통신
사업

SK브로드밴드(주)
초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리,
VOD를 포함한 채널 관리 등의 미디어사업을 영위

홈앤서비스(주)
초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무 수행

SK텔링크(주)
무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매) 사업, 인터넷전화 사업

기타
사업
에스케이스토아
상품판매형 데이터방송채널사용 사업

Atlas Investment
투자업

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
투자업

[무선통신 사업
]

무선통신 사업자들은 단말, 요금제, 네트워크, 콘텐츠 등의 본원적 경쟁력을 기반으로 무선통신 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 3G, 4G는 물론 5G 시장에서도 앞선 통신 기술력과 네트워크 운용 기술을 바탕으로 경쟁사가 결코 뛰어넘을 수 없는 프리미엄 네트워크 사업자로서의 명성을 이어가고 있습니다. 2019년 세계 최초 5G 상용화를 통해 5G 시대에도 변함없는 1위 사업자의 위상을 이어가고 있으며, 고객에게 차별화된 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 유통채널 강화를 위해 주요종속회사 피에스앤마케팅을 통해 다양한 컨버전스상품에 대한 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 유무선 통신상품 판매 플랫폼을 구축하고, 신규 판매채널 발굴과 상품개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 또한, 콜센터 운영 및 텔레마케팅 서비스는 주요종속회사인 서비스에이스와 서비스탑을 통해 운영 중이며, 네트워크 운용을 담당하는 SK오앤에스를 통해 고객에게 최고의 이동통신 품질을 제공함과 동시에 네트워크 운용기술 관련 노하우를 내재화하고 있습니다.

무선통신사업은 5G 가입자의 견고한 성장 등으로 매출의 안정적 성장세를 지속할 계획이며 네트워크 투자/운용 효율화 및 시장경쟁 안정화 등을 추구하며 수익성도 지속적으로 개선시킬 계획입니다.

[유선통신 사업]

SK브로드밴드(주)
는 2022년 1분기 연결 기준 매출액 1조 260억 원을 달성하였습니다. 이는 전년 동기 9,670억 대비 6.1% 증가한 금액으로

가입자 지속 확대, 홈쇼핑 및 광고 등 미디어 플랫폼 매출 증가와 SK텔링크 영업양수 영향 및 B2B 사업 성장에 기인합니다.

당사의 사업은 IPTV와 CATV 서비스를 제공하는 미디어 사업 부문과 초고속인터넷, 전화, IDC 서비스 등을 제공하는 유선통신 사업 부문으로 구분됩니다.

미디어 사업 부문의 2022년 1분기 매출액은 전년 동기 대비 3.9% 증가한 4,704억 원을 달성하였으며, 유선통신 사업 부문은 전년 대비 8% 증가한 5,556억 원을 달성하였습니다.

[
기타 사업]

상품판매형 데이터방송채널사용 사업은 TV홈쇼핑과 데이터쇼핑이 합쳐진 양방향 서비스로서, 이전에 TV홈쇼핑에서 방송 중인 것만 구입 가능했던 것과 다르게 VOD서비스를 통해 시청자가 원하는 상품을 언제든지 직접 찾아보고 편리하게 주문할 수 있습니다.

핵심 역량의 조기 확보와 차별화를 위하여 고효율 TV 채널을 발굴하는 한편, 자체 미디어센터를 구축하고 미디어 월 도입을 통해 친환경 디지털 스튜디오로 전환하여 콘텐츠 제작 경쟁력을 지속적으로 증대하고 있습니다. 또한 업계 최초의 Cloud 기반 TV App. 서비스인 스토아ON을 론칭하여 개인화된 디지털 TV쇼핑 서비스를 제공하는 동시에, 모바일 라이브 자체 플랫폼 운영으로 다양한 매체를 통해 쇼핑 편의성을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어, 다양한 상품 포트폴리오 확보 및 패션, 건강식품 등 자체 상품 개발을 통해 고객에게 매력도 높은 쇼핑 채널로 자리매김하는 중입니다. 상품판매형 데이터방송채널사용 사업은 분사 3년 만에 T커머스 업계 1위로 부상하였고, 2021년도 매출은 3,162억 원입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가.
주요 제품 및 서비스의 매출 비중

(단위: 백만원, %)

사업부문

주요회사

매출유형

품목

구체적용도

주요상표 등

연결 매출액

비율

무선통신사업

SK텔레콤(주)
 피에스앤마케팅(주)
서비스에이스 (주)
 SK오앤에스(주)

서비스

이동전화, 무선데이터,
 정보통신사업 등

이동전화

T, 5GX, T플랜 등

3,213,673
75.1

유선통신사업

SK브로드밴드(주)
 SK텔링크(주)
홈앤서비스(주)

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및
 통신망 임대 서비스 등

유선전화,
 인터넷방송

B tv,
 00700 국제전화,

7mobile 등

947,557
22.2

기타사업

SK스토아 등

서비스

상품판매형
데이터방송채널사용사업 등

플랫폼
스토아ON
115,978
2.7

합 계

4,277,208
100.0

나.
주요 제품 및 서비스 등의 가격변동 추이

(

1) 무선통신 사업
2010년 초당 과금이 도입되기 전, 일반요금제의 기본료는 부가가치세를 포함하여 
월 14,300원, 10초당 통화료는 22원(낮 시간대 기준)이었고, 표준요금제의 기본료는 월 13,200원, 10초당 통화료는 19.8원이었습니다.
2022년 1분기말 당사에서 제공하는 표준요금제의 기본료는 12,100원이며, 1초당 통화료는 1.98원입니다.
 
4G 기반의 요금으로는 부가가치세를 포함하여 월 50,000원의 월정액으로 4GB의 데이터와 무제한 음성통화 등을 제공받을 수 있는 'T플랜 안심4G' 요금제를 운영 중이며, 5G 기반의 요금으로는 월 55,000의 월정액으로 10GB의 데이터와 무제한 음성통화 등을 제공받을 수 있는 '슬림' 요금제를 운영하고 있습니다. 상기 요금제 외에도 고객의 수요에 맞춰 다양한 요금제를 운영하고 있습니다.

(2)

유선통신 사업

SK브로드밴드(주)는 2022년 1월 유/무선 환경에서 스마트TV처럼 다양한 OTT앱을 이용하고, 엔터테인먼트 콘텐츠를 이용할 수 있는 올인원 플레이박스 'PLAY Z'를 출시하였습니다. 해당 상품을 통해 다양한 OTT에 산재되어 있는 OTT 콘텐츠의 통합검색이 가능하고, 게임, 노래방 등 엔터테인먼트를 더 큰 화면에서 즐길 수 있습니다. 요금은 일시 납부 시 79,000원이며, 36개월 할부 시 월 2,200원이 부과됩니다.

2월에는 스마트TV와 B tv 셋톱박스를 통합적으로 컨트롤 할 수 있는 '충전식 스마트리모컨'을 출시하였습니다. 이를 통해 스마트TV를 통한 OTT 서비스(넷플릭스 등) 이용 또는 B tv 서비스(실시간방송, VOD 등) 이용 시 각각의 리모컨을 이용해야 하고, 건전지도 주기적으로 교체해야 하는 불편함과 폐건전지 발생 감소 등 친환경적인요소도 반영했습니다. 리모컨은 임대방식으로 제공되며, 60개월간 월 440원이 부과됩니다.

또한, 태블릿을 통해 댁내 어디에서나 IPTV 서비스를 이용할 수 있는 'B tv air_레노버(2021년 6월 출시)'의 후속으로 'B tv air2_삼성' 상품을 출시하여, 태블릿 단말 상품의 라인업을 확대하였습니다. 이용요금은 기존 'B tv air'와 동일하게 일시 납부 시316,800원, 36개월 할부 시 월 8,800원이 부과됩니다.

이외에도 SK브로드밴드(주)는 다양한 요금제를 운영하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가.

생산능력 및 생산실적

(1)
생산능력

1)
무선통신 사업

(단위: 개, 백만원)

부문

품 목

제39기 1분기

제38기

제37기

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

회선보유능력

금액

정보통신

이동전화통신설비(망)

49,800,000
4,318,822
48,200,000
16,995,682
40,500,000
15,159,750

- 생산능력의 산출근거

※ 산출방법 등 : 이동전화 매출액 × {시설(회선)보유능력/회선보유수량}
※ 평균가동시간 : 연중 계속 가동

(
2)
생산
실적

1)
무선통신 사업

(단위: 개, 백만원)

부문

품 목

제39기 1분기

제38기
제37기

회선보유수량

금액

회선보유수량

금액

회선보유수량

금액

정보통신

이동전화통신설비(망)

32,129,000
3,077,400
31,884,000
12,103,000
31,384,000
11,747,000

※ 회선보유수량 및 금액은 MVNO가입자수 포함입니다.

나. 생산과 영업에 중요한 물적 재산

(1)
주요 시설 및
설비의 현황

1)
무선통신 사업

지역

사업장

소재지

국내
 14개 사업장

SK 텔레콤 본사
서울특별시 중구 을지로 65

SK 텔레콤 수도권CP
서울특별시 마포구 마포대로 144

SK 텔레콤 수도권Infra본부
서울특별시 관악구 보라매로 5길 1

SK 텔레콤 대구담당
대구광역시 중구 달구벌대로 2171

SK 텔레콤 중부담당/중부Infra본부
대전광역시 서구 문정로 41

SK 텔레콤 서부담당/서부Infra본부
광주광역시 광산구 무진대로 269

SK 텔레콤 부산담당/동부Infra본부

부산광역시 부산진구 신천대로 258

SK브로드밴드(주)
서울특별시 중구 퇴계로 24

홈앤서비스(주)
서울특별시 중구 퇴계로10

SK텔링크(주)
서울특별시 마포구 마포대로144

피에스앤마케팅(주)

서울특별시 마포구 마포대로144

SK오앤에스(주)

서울특별시 영등포구 선유로49길 23

서비스에이스(주)
서울특별시 영등포구 문래로28길 25

에스케이스토아 주식회사
서울 마포 월드컵북로 402

해외
 1개 사업장

Atlas Investment
The Cayman Islands

※ 상기 사업장은 SK텔레콤 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 본사 사업장입니다.

2) 유선통신 사업

구분

사업장

소재지

SK브로드밴드㈜
국내 8개 사업장

본사
서울특별시 중구 퇴계로 24

서울

서울특별시 중구 퇴계로 10

수남

경기도 안양시 동안구 시민대로 214

수북

인천광역시 계양구 주부토로 535

부산

부산광역시 부산진구 신천대로 258

대구

대구광역시 중구 달구벌대로 2171

서부

광주광역시 동구 금남로 211

중부
대전광역시 서구 문정로 41

홈앤서비스㈜
 국내 9개 사업장

본사

서울
특별시
중구 퇴계로 10

서울

서울
특별
시 마포구 마포대로 45

수남

경기도 안양시 동안구 평촌
대로 114

수북

인천광역시 계양구 주부토로 535

부산

부산광역시 연제구
반송로 29

대구

대구광역시 중구
달구벌대로 2171

서부

광주광역시 동구 금남로
211

중부

대전광역시 서구 둔산로 62

가입자망운용

서울
특별시
중구 퇴계로 10

(2)
주요 시설 및
설비의
변동 현황

1)
무선통신 사업

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체증(감)
상 각
사업결합(*)
분기말

토지
972,800
-
-3
3,055
-
2789
978641

건물
794,453
137
-100
13,240
-13,479
8583
802834

구축물
291,279
1
-
6,826
-9,505
-
288601

기계장치
7,997,927
58,491
-910
322,304
-575,956
-
7801856

기타의유형자산
487,716
86,709
-286
-59,053
-24,422
8554
499218

사용권자산
1,559,333
167,149
-16,098
-7,007
-99,792
6,331
1609916

건설중인자산
767,751
115,306
-237
-293,363
-
881
590338

합 계
12,871,259
427,793
-17,634
-13,998
-723,154
27,138
12,571,404

※ 당기 1분기 중 지배기업의 종속기업인 피에스앤마케팅(주)이 에스케이엠앤서비스(주)를 신규 취득하면서 인수한 자산 등이 포함되어 있습니다.

2) 유선통신 사업

(단위 : 천원)

구 분
당기초
취득
처분
대체증(감) 등
감가상각비
당분기말

토지
215,351,773
-
-
-
-
215,351,773

건물
179,358,843
-
-
-
(2,581,899)
176,776,944

구축물
425,638
-
-
-
(4,428)
421,210

기계장치
2,644,880,734
24,748,869
(789,726)
49,177,203
(176,293,785)
2,541,723,295

차량운반구
13,863
-
-
-
(6,928)
6,935

기타의유형자산
19,128,269
355,841
(346)
-
(2,794,416)
16,689,348

건설중인자산
68,419,781
20,590,662
-
(26,130,781)
-
62,879,662

합 계
3,127,578,901
45,695,372
(790,072)
23,046,422
(181,681,456)
3,013,849,167

※ 작성기준일 현재
토지는 267,889.44㎡이며, 이에 대한 공시지가총액은 424,873백만 원입니다
.

다. 생산과 영업에 대한 투자 현황

(1) 진행 중인 투자 및
향후 투자계획

1)
무선통신 사업

①
진행 중인 투자

(단위: 십억원)

사업부문

구분

투자기간

투자대상 자산

투자효과

연간
총투자예정액

기투자액

향후투자예정액

비고

네트웍,공통

증설/신설

2022년

네트웍, 시스템 등

용량 증설 및 
품질향상/시스템 개선

미정
197

-

-

합 계

-

미정
197

-

-

②
향후 투자계획

(단위: 십억원)

사업부문

예상투자총액

연도별 예상투자액

투자효과

비고

자산형태

금 액

제39기
※

제40기

제41기

네트웍,공통

네트웍,시스템 등

미정

미정

미정

미정

기존 서비스 고도화 및 5G 등 네트워크 서비스 확대 제공

-

합 계

미정

미정

미정

미정

-

-

※ 2022년 2월 9일 실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2022년 CapEx는 2021년과 유사한 수준이 될 것이라고 밝혔습니다.

2) 유선통신 사업

(단위 : 억원)

투자의 목적
투자 대상
투자 기간
기 투자액
향후 투자계획
향후 기대효과

커버리지 확대
미디어 플랫폼 고도화
네트워크, 시스템, IDC 등

2022년 1분기

823

미정
가입자망 및 장비 확보
품질향상 및 시스템 개선 등

4. 매출 및 수주상황

가.
매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

제39기 1분기
제38기
제37기

무선통신사업

서비스

이동전화, 무선데이터,
정보통신사업 등
수 출
29,633
143,149
152,518

내 수
3,184,040
12,575,324
12,195,445

합 계
3,213,673
12,718,473
12,347,963

유선통신사업

서비스

전화, 초고속인터넷, 데이터 및
통신망 임대 서비스 등
수 출
43,170
139,846
127,618

내 수
904,387
3,537,860
3,304,600

합 계
947,557
3,677,706
3,432,218

기타사업

서비스

상품판매형
데이터방송채널사용사업 등
수 출
-
-
-

내 수
115,978
352,406
307,566

합 계
115,978
352,406
307,566

합 계

수 출
72,803
251,502
280,136

내 수
4,204,405
16,497,083
15,807,611

합 계
4,277,208
16,748,585
16,087,747

(단위: 백만원)

구 분
무선통신사업
유선통신사업
기타사업
소 계
조 정
합 계

총 영업수익
3,588,021
1,209,798
120,332
4,918,151
-640,943
4,277,208

내부 영업수익
374,348
262,241
4,354
640,943
-640,943
-

외부 영업수익
3,213,673
947,557
115,978
4,277,208
-
4,277,208

감가상각비
689,065
248,270
3,846
941,181
-30,297
910,884

영업이익
360,669
82,169
3,494
446,332
-13,939
432,393

금융손익
-68,774

관계기업 및 공동기업투자 관련이익
-38,445

기타영업외손익
1,834

법인세비용차감전순이익
327,008

나.
판매경로 및 판매방법 등

(
1) 무선통신 사업
1) 판매조직 및 판매경로

판매조직도

2
) 판매방법
위탁대리점을 통해 이동전화 서비스(음성 및 무선 데이터 상품)와 유선상품(초고속인터넷, 인터넷전화, 일반전화) 고객을 유치하고 있습니다.

3) 판매전략

시장환경 변화에 따른 효과적·효율적 대응을 통해 당사 매출 목표 달성을 위해 노력중입니다. 고객만족경영의 중요성이 증대함에 따라 기본적 판매기능과 함께 고객 만족도 향상을 위한 CE를 통해 차별화된 고객중심형 위탁대리점 및 직영망을 확대 중입니다. 무선데이터 관련 상품 등 신상품 출시 확대에 따라 대리점 등 영업접점의 교육 강화, 고객체험과 상품 Portfolio 강화, 이업종과의 Convergence, 전문매장 운영 등 판매 실적 증대를 위해 노력하고 있습니다.

(

2) 유선통신사업

1) 판매조직 및 경로
SK브로드밴드(주)는 상담채널(콜센터, CRM센터), 직접채널(통신 설계사), 전국 및 지역 위탁영업망(전문 대리점), 홈앤서비스(마트, 사내유치)를 통해 고객을 유치하고 있습니다.

2) 판매방법, 조건 및 판매전략
SK브로드밴드(주) 초고속인터넷, 전화, IPTV, 케이블TV 등 서비스 이용요금은 전액현금조건으로 하고 있으며, 요금은 가입비용, 장비 임대료, 장비 판매료, 서비스 기본이용료로 구성되어 있습니다. SK브로드밴드(주)는 시장/고객의 요구에 대한 분석 및이해를 기반으로 상품/서비스를 기획하고, 이를 고객에게 제공하기 위한 다양한 판촉 활동 및 판매망 운영 등을 통해 고객의 편익을 제고할 수 있는 방향으로 판매전략을 수립/시행하고 있습니다.

다. 수주 상황

(1) 무선통신 사업
- 해당사항 없습니다.

(2) 유선통신사업
원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약은 연결/별도 각각 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

연결실체는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금 및 기타채무, 차입금, 사채 및 리스부채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험 
1) 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기 1분기말 현재 연결실체의 화폐
성
외화자산 및 외화부채의 내역은
다음과
같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
63,343
76,696
1,537,651
1,861,787

EUR
5,445
7,356
-
-

기타
-
171
-
105

합 계

84,223

1,861,892

또한, 연결실체는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,036
(3,036)

EUR
736
(736)

기타
7
(7)

합 계
3,779
(3,779)

2) 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 사채, 차입금 및 장기미지급금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 변동금리부 차입금 및 사채는 각각 31,250백만 원 및 363,240백만 원이며, 연결실체는 변동금리부 차입금 및 사채의 이자율위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 따라서, 이자율 변동에 따른 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 이자비용의 변동으로 인하여 당기 법인세비용차감전순이익은 변동하지 않습니다.

한편, 당기 1분기말 현재 변동금리부 장기미지급금 액면금액은
1,690,470백만 원
입니다. 다른 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 4,226백만 원 감소 또는 증가하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도동일한 금액만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

이자율지표 개혁 관련 위험

전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자율지표 개혁')이 이루어지고 있으며, 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리(이하, 'IBOR')가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다. 특히 LIBOR의 경우 익일물, 1 개월물,3 개월물, 6 개월물, 12 개월물 USD LIBOR 를 제외하고는 그 산출이 모두 2021년 12월 31일을 기준으로 중단되었으며, 앞서 언
급한 5 개물 USD LIBOR 도 2023년 6월30일을 기준으로 산출이 중단될 예정입니다. USD LIBOR 는 SOFR(Secured Over-night Financing Rate)가 대체 지표 이자율입니다.
한편, 국내 CD 금리의 경우 이러한 이자율지표 개혁의 일환으로 대체 지표 이자율이 KOFR(Korea Overnight 
Financing Repo Rate)로 선정되었으며, 2021년 11월 26일부터 한국예탁결제원을 통해 그 금리가 공시되고 있습니다. KOFR는 국채 및 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP 금리를 사용하여 산출한 금리입니다. 다만, CD 금리는 LIBOR와 달리 산출의 중단이 예정되어 있지 않아 KOFR로의 전환이 언제, 어떻게 이루어질지 확실하지 않습니다.

연결실체는 아직 산출이 중단되지 않은 LIBOR 관련 금융상품에 대해서는 산출이 중단되기 전까지 대체조항의 삽입을 완료하거나 또는 LIBOR 금리를 직접 다른 대체 지표 이자율로 변경할 계획입니다. 한편, 연결실체는 이자율지표 산출 중단이 예정되지 않은 CD 금리 관련 금융상품에 대해 시장의 동향을 면밀히 관찰 중에 있습니다.

보고기간말 현재 이자율지표 개혁으로 인한 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융상품은 주로 USD LIBOR를 지표 이자율로 사용하고 있습니다. 연결실체는 이자율지표 개혁으로 인해 금융상품의 계약서를 변경해야 하는 법률적 위험에 노출되어 있으며, 그러한 변경을 처리하기 위한 프로세스 및 운영 위험에도 노출되어 있습니다. 또한 연결실체는 새로운 대체 지표 이자율에 대한 위험관리를 위하여 대체지표 이자율에 대한 시장의 동향을 살피고, 그에 맞는 위험관리전략을 수립해야 하는위험에도 노출되어 있습니다. 연결실체는 기존의 IBOR를 회피대상위험으로 하여 위험회피관계를 적용하고 있었으므로, 새로운 대체 지표 이자율을 회피대상위험으로 변경하여 위험회피관계에 미치는 영향을 검토해야 하며, 위험회피대상항목과 위험회피수단의 대체 지표 이자율로의 전환 방법 및 그 시기를 일치시켜 위험회피의 비효과적인 부분을최소화 해야 하는 위험에도 노출되어 있습니다.

연결실체는 이러한 이자율지표 개혁으로 인한 위험을 관리하기 위해 하나의 계약이 
IBOR 현금흐름을 참조하는 정도, 이러한 계약이 이자율지표 개혁의 결과로 수정되어야 하는지 여부, 거래상대방과 이자율지표 개혁에 대한 소통을 관리하는 방법을 평가함으로써 연결실체의 대체 지표 이자율 전환을 관리하고 감독하고 있습니다.

비파생금융부채

전기말 현재
이자율지표 개혁에 노출되어 있었던 지배기업의 주요 비파생금융부채는USD LIBOR 변동금리부 사채

입니다. 상기에서 언급하였듯이 당기 1분기말 현재 연결실체는 대체조항 삽입 등의 방법을 거래 상대방과 논의하고 있습니다.

파
생
상품

연결실체의 현금흐름위험회피를 적용하는 파생상품은 대부분 국제스왑파생상품협회(이하 'ISDA')의 약정에 기초한 계약을 적용받고 있습니다. ISDA는 이자율지표 개혁의 일환으로 주요 IBOR의 산출이 중단되는 경우 어떤 대체 지표 이자율을 사용할지를 정한 대체조항을 신설하여 ISDA 표준계약서에 포함시켰습니다. 이러한 표준계약서는 2021년 1월 25일 이후 체결된 파생상품 거래에 모두 적용되고 있으며, 그 이전에 계약 체결된 파생상품 거래에도 동일한 대체조항을 삽입하려면 ISDA 프로토콜에 가입해야 합니다. 연결실체는 파생상품의 대체 지표 이자율 전환을 위해 ISDA 프로토콜에 가입하였으며, 거래상대방도 ISDA 프로토콜에 가입하여야 대체조항의 삽입이 이루어집니다. 연결실체의 거래상대방 모두 ISDA 프로토콜에 가입하였으며, 대체조항이 삽입될 수 있도록 거래상대방과 협의를 모두 완료하였습니다.

위험회피회계

당기 1분기말 현재 연결실체의 위험회피대상항목과 위험회피수단은 USD LIBOR를 지표 이자율로 사용하고 있습니다. 이러한 지표 이자율은 매일 고시되며, IBOR의 현금흐름은 거래상대방과 정상적으로 교환됩니다.

(2) 신용위험
당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

현금및현금성자산
892,777
872,550

장단기금융상품
491,951
509,052

장단기투자자산
2,102
2,077

매출채권
1,991,513
1,921,617

계약자산
113,788
118,278

대여금및기타채권
1,274,491
1,195,917

파생금융자산
241,682
217,594

합 계
5,008,304
4,837,085

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

(3) 유동성위험

연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금 및 현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기 1분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

매입채무
151,052
151,052
151,052
-
-

차입금(*)
756,101
784,415
220,239
564,176
-

사채(*)
8,135,647
9,175,084
1,475,319
4,739,384
2,960,381

리스부채
1,600,297
2,077,909
482,082
1,238,086
357,741

미지급금및기타채무
4,994,017
5,003,149
3,770,939
1,140,377
91,833

합 계
15,637,114
17,191,609
6,099,631
7,682,023
3,409,955

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

당기 1분기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

자산
207,120
217,907
32,463
157,609
27,835

부채
(16)
(16)
(16)
-
-

합 계
207,104
217,891
32,447
157,609
27,835

나. 리스크 관리 조직 및 수행업무

(1)

SK텔레콤

Corporate Planning 재무담당에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

(
2)

SK브로드밴드

Corporate Planning 내 경영기획에서 리스크 관리전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

(
3)

홈앤서비스

경영지원에서 리스크 관리전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

(4)

SK텔링크

환위험관리 주관부서인 재무관리팀을 중심으로 외환거래, 환포지션 및 위험측정, 환율추이 점검 업무를 실시하고 있습니다.

다.
파생상품 거래

(1) SK텔레콤

1) 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑 및 이자율스왑의 거래내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

위험회피대상
위험회피수단

차입일
대상항목
대상위험
계약종류
체결기관
계약기간

2007.07.20
고정금리외화사채
환율변동위험
통화스왑계약
Morgan Stanley 은행 등 5개 은행
2007.07.20~2027.07.20

2013.12.16
고정금리외화차입금
환율변동위험
통화스왑계약
Deutsche 은행
2013.12.16~2022.04.29

2017.12.21
변동금리원화차입금
이자율변동위험
이자율스왑계약
산업은행
2017.12.21~2022.12.21

2018.04.16
고정금리외화사채
환율변동위험
통화스왑계약
한국수출입은행 등 4개 은행
2018.04.16~2023.04.16

2018.08.13
고정금리외화사채
환율변동위험
통화스왑계약
Citi bank
2018.08.13~2023.08.13

2018.12.19
변동금리원화차입금
이자율변동위험
이자율스왑계약
Credit Agricole CIB
2019.03.19~2023.12.14

2020.03.04
변동금리외화사채
환율변동위험 및 이자율변동위험
통화이자율스왑계약
Citi bank
2020.03.04~2025.06.04

2) 파생상품 공정가치 내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분
위험회피 대상항목
현금흐름위험
회피회계적용
공정가치

통화스왑
및 이자율스왑
(유동자산)
고정금리외화차입금
 (액면금액 USD 5,690)
558
558

통화스왑
(비유동자산)
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 400,000)
74,677
74,677

고정금리외화사채
 (액면금액 USD 500,000)
82,644
82,644

통화선도
(비유동자산)
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 300,000)
30,590
30,590

이자율스왑 및
 통화이자율스왑
(비유동자산)
변동금리외화사채
 (액면금액 USD 300,000)
18,652
18,652

변동금리원화차입금
 (액면금액 KRW 12,500)
71
71

파생금융자산 합계
207,192
207,192

이자율스왑
(유동부채)
변동금리원화차입금
 (액면금액 KRW 25,000)
(16)
(16)

파생금융부채 합계
(16)
(16)

3) 파생상품 매매목적 공정가치 내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분
매매목적회계적용
공정가치

조건부 신주인수권
(유동자산)
9,524
9,524

신주인수권
(유동자산)
15,476
15,476

차액정산계약
(유동자산)
4,449
4,449

차액정산계약
(비유동자산)
5,041
5,041

파생금융자산합계
34,490
34,490

주식옵션
(비유동부채)
(321,025)
(321,025)

(2) SK브로드밴드

1) 파생상품의 내역

(외화단위: 외화 천단위)

위험회피대상
위험회피수단

차입일
대상항목
대상위험
계약종류
체결기관
계약기간

2017.12.21
변동금리원화차입금
이자율변동위험
이자율스왑
한국산업은행
2017.12.05~2022.12.21

2018.08.13

해외무보증사채

(액면금액 USD300,000)

환율변동위험
통화스왑
한국씨티은행
2018.08.13~2023.08.13

2018.12.19
변동금리원화차입금
이자율변동위험
이자율스왑
Credit Agricole CIB
2019.03.19~2023.12.14

2) 파생금융상품 공정가치

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분
위험회피 대상항목

세전 위험회피수단

누적평가이익(손실)

위험회피대상
누적외화환산손실
공정가치

이자율스왑
(유동부채)
변동금리원화차입금
(15,545)
-
(15,545)

이자율스왑
(비유동자산)
변동금리원화차입금
70,996
-
70,996

통화스왑
(비유동자산)

해외무보증사채
(액면금액 USD300,000)

5,575,184
25,014,725
30,589,909

3) 신용파생상품 계약 명세

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

총수입스왑(TRS) 정산계약

보장매수자(protection buyer)

에스비센㈜, 엠에스가디㈜

에스가산㈜
에스구미㈜, 에스오리㈜

보장매도자(protection seller)

SK브로드밴드㈜

계약일

2017-11-29

2018-11-28

2019-09-27

만기일

2022-11-29

2022-11-29

2024-09-25

계약금액

700억원(각 210억원,490억원)

2,000억원

640억원(각 320억원)

기초자산(준거자산)

이지스전문투자형사모부동산투지신탁156호 수익증권

하나대체투자전문투자형사모부동산투자신탁62호 수익증권

계약체결목적

기초자산이 갖고 있는 각종 위험을 회피하기 위한 목적으로 당사자들 간 장래에 기초자산으로부터 실제로 발생하는 현금흐름과 약정된 현금흐름을 교환하고자 함.

계약내용

- 계약내용 : 장래에 기초자산으로부터 실제로 발생하는 현금흐름과 계약에 따라 약정된 현금흐름을 상호 간에 교환하는 거래 계약

- 조기정산 : 채무불이행 또는 부도발생, 신용등급 A-이하로 하락, ABL대출약정 기한이익 상실, 강제집행개시 신청 등의 사유가 발생할 경우 조기정산

- 만기정산 : 정산만기일에 실제매각대금과 기준매각대금의 차액 정산

수수료

없음

정산(결제)방법

실제배당금과 기준배당금의 차액을 분기단위 정산

계약당사자 또는 기초자산
발행회사와의 특수 관계 여부

없음

담보 제공여부

없음

중개금융회사

미래에셋대우㈜, SK증권㈜

DB금융투자㈜
DB금융투자㈜

기타 투자자에게 알릴 중요한
특약사항

없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없습니다.

나.
연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

1)
SK텔레콤

연구개발 담당 조직은 T3K 산하의 T3K Innovation, AI Transformation, Media Tech, Tech Combinator 등으로 구성되어 있으며, AI&Customer CIC의 AI&CO와 ICT Infra의 Infra기술에서도 해당 사업부와 관련된 연구개발을 수행하고 있습니다.

2)

SK브로드밴드

SK브로드밴드(주)
의 연구개발은
AI&Customer CIC의
미디어 Tech, Enterprise CIC의 Connect Infra CO, ICT Infra
등에서 담당하고 있습니다. 연구개발의 기본방침은 기존 서비스의 품질 향상, 효율적인 관리 기술개발 및 신규 서비스 모델 발굴, 핵심 선행기술 연구를 통한 프로덕트 차별화 및 신기술 선행 검증시험, NGN(Next Generation Network)/BcN 망 진화 관련 기반 기술, IPTV 서비스의 품질 향상, 유무선통합 및 방송통신 융합 기반 미디어 기술 등의 확보입니다.

(

2) 연구개발비용(연결 기준)

(단위: 백만원)

과목

제39기 1분기
제38기
제37기

원재료비

3
48
54

인건비

20,929
122,445
122,906

감가상각비

35,458
147,249
169,872

위탁용역비

8,788
55,917
35,939

기타

15,031
48,048
35,209

연구개발비용 계

80,209
373,707
363,980

정부보조금(국고보조금)

-

-
-

회계처리

판매비와 관리비

78,081
347,711
353,198

개발비(무형자산)

2,128
25,996
10,782

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.88%
2.23%
2.26%

(3)

연구개발실적

1) SK텔레콤

부문

연구과제

연구결과 및 기대효과

T3K Innovation
AI 자동 생성을 위한 
Meta Learner 개발
ㅇ고객 정보 기반 마케팅 자동화 서비스 기술 개발을 위한 알고리즘 검증 진행

Meta Learner 기반 
사내 업무 AI 자동화 기술 개발
o 통신 선로 공사 시 손글씨로 작성하는 접속명판 정보 인식 기술 고도화 및 Broadband 적용
o 통신 선로 공사 시 전신주 표시찰 정보 인식 기술 개발 및 사내 업무 적용

물류 로봇 향 Vision AI 서비스 개발
ㅇ 물류 자동화 영역 신규 사업을 위한 Vision AI System & Model 고도화 및 상용 확대 적용
ㅇ Smart Factory 영역(물류 자동화, 플라스틱 선별 등) Vision AI 사업을 위한 On-premise/Public Cloud Hybrid 개발 및 상용 확대 적용

음성 및 정신질환 예측/진단/관리를 위한 AI 기술 개발
ㅇ 음성/언어/생체신호의 통합 분석이 가능한 인공지능 소프트웨어 및 스마트 디바이스를 개발하여 음성 및 정신질환의 예측/진단/관리에 활용하고, 비대면 진료와 소비자 중심의 차세대 의료서비스 플랫폼을 구축 추진

BioMedical AI 기술 
개발
ㅇ X-ray 기반 의료 영상 인식률 향상 원천 기술 개발을 통한 Medical AI 사업 경쟁력 강화
ㅇ 국내 5개 수의대 및 SKY동물메디컬센터 MOU 체결을 통한 수의(獸醫) 영상 진단 기술 개발 및 상용화 협력
ㅇ 가톨릭중앙의료원 기술 협력을 통한 의료 영상 진단 기술 개발 협력

모바일 Fraud 지능화 대응 시스템 개발
ㅇ 문자/음성을 통한 신종 사기 행위 (스미싱/보이스피싱) 방지

AI Box Appliance 1.0 개발
ㅇ Enterprise AI Box Appliance 장애 복구 시스템 개발 및 상용 Readiness 확보

Enterprise向 산업 재해/안전 솔루션 개발
ㅇ Enterprise 사업 경쟁력 강화를 위한 AI Appliance 솔루션 개발/출시 추진 (공공안전 솔루션 경쟁력 강화 및 출시, 산업안전 솔루션 신규 과제화)
ㅇ AI Chipset향 Product/기술 강화 (AI CCTV 신규 상품 출시, 보편적 AI 서비스 고도화 구체화)

Vision AI 기반 Care 
솔루션 개발
ㅇVision AI 기술 기반 Barrier Free 서비스 발굴 및 개발 (발달장애 돌봄 지원 솔루션 고도화/확장 추진, 자폐 디지털 치료제 신규 과제 발굴)

Vision AI Data Ops 
기술 개발
ㅇ 표준화된 포맷이나 스키마가 없어서 매우 비정형적인 특징을 가지는, Vision AI Data에 대한 관리 효율을 높이기 위한 Vision AI DataLake 기술 개발

통신국사 CSM 솔루션 개발
 (Cooling System 
Management)
o 통신국사 서비스 안정화 및 Net Zero 목표달성 기여를 위한 AI/DT기반 냉방시스템 최적운영 솔루션 개발
o 통합국/기지국 냉방기 Dynamic Control 및 냉동기 고장진단 자동화(FDD) 솔루션의 Product化 완료후 국내외 통신사업자 및 Data Center 대상으로 확대 적용

AI 
Transformation
마케팅 메시지 생성 
기술 개발
ㅇ 마케팅의 주요 요소(상품 속성, 컨텍스트)를 입력하면 다양한 마케팅 문구를 생성하는 기술 개발 완료
ㅇ 사내외 다양한 마케팅 플랫폼 및 서비스 채널에서 Push, 인앱 배너, MMS 등을 활용한 마케팅 캠페인 운영시 문장 생성에 대한 운영 비용 절감 기대

고객 특정 분석 서비스 개발
ㅇ 고객에 대한 수집, 추정된 데이터 및 이를 활용해서 추가로 생성한 추천, 분석 데이타(세그먼트, 서비스, 위치)를 등을 통합하여 다양한 조건을 조합하여 고객의 특성을 시각적으로 분석할 수 있는 서비스를 제공함으로써 마케팅 대상에 대한 다차원 분석 및 마케팅 성과 향상을 지원

Federated Learning 
Platform 개발
ㅇ 보안에 대한 우려 없이 민감 데이터를 Machine Learning에 활용할 수 있으며, 분산 학습 효과를 통해 인프라 비용과 데이터 트래픽을 최적화할 수 있는 Federated Learning Platform 기술 개발 완료
ㅇ 스마트폰, Edge 디바이스 적용 등을 통해 Platform을 검증하였으며, 모델 성능도 기존 Machine Learning 대비 동일 수준임을 확인
ㅇ 사내외(티맵 모빌리티, 당사 ICT Infra 등) 적용 및 상용화를 통해서 기술적/사업적 가치를 확인 중
ㅇ 확보한 Federated Learning Platform을 통해 당사의 데이터 활용을 극대화하고 타사(그룹사 포함)와의 AI 협업을 확대시키며, Platform기반 사업화를 추진함

고객 프로파일링
(Customer intelligence) 모델/데이터 및 타겟팅 연동 프로세스 
고도화
ㅇ 온/오프라인 마케팅 채널에 제공 중인 구독, MNO, 광고 등 서비스/상품 추천의 CTR 지표 개선으로 비즈니스 성과 증대
ㅇ 고객 프로파일링(Customer intelligence DB) 및 각종 추천 모델/데이터 및 타겟팅 연동 프로세스 업그레이드
ㅇ 마케팅 채널에 적용 중인 모델 실험 체계 고도화를 위해 Data Pipeline 효율화, 성과측정 자동화, 데이터 품질 관리 등 추진
ㅇ 구독, MNO, 광고 등의 상품/서비스의 채널 및 Out-bound 마케팅으로 가입자 유도 및 Retention마케팅으로 비즈니스 매출 증대 기여
ㅇ MLOps 효율화 업그레이드로 다양한 실험 환경을 구축하여 분석가의 장기적으로 리소스 절감 효과

대외향 데이터 
Intelligence 서비스 
개발
ㅇ 자사 데이터의 대외 사업 가치 발현을 위해 지하철 혼잡도와 같은 데이터 Intelligence 및 웹서비스를 개발하여 Data Biz. 영역을 확장
ㅇ 상반기 내 서비스 상용화를 위한 데이터 웹서비스, API, 인사이트 개발 진행

캠페인 플랫폼 개발
ㅇ SK 채널에서 내부 마케팅과 외부 광고를 보다 효과적으로 수행할 수 있도록 캠페인 플랫폼의 기능 강화와 효율 개선을 위한 기술 개발 진행 (캠페인 유형 확대, CTR 예측 모델 개선 등)

AI Accelerator
AI Accelerator
(SAPEON) 개발
o SAPEON X220 기반 Server용 AI Accelerator Card (3-chip) 개발 완료 검증 중 
o SAPEON X220 기반 Datacenter AI 서비스 인프라 구축 완료, 실 서비스 준비 중
o 다음 version AI가속기, SAPEON X330 설계 구현 중

Media Tech
콘텐츠 추천 및 딥메타 기술 개발
ㅇ 유사 콘텐츠 추천 SKB PlayZ 상용화(2월) 등 CBF기반 추천 확대 적용 중
ㅇ 미장센 기반 콘텐츠 추천 신규 알고리즘 개발 중
ㅇ 영화 VOD AI 하이라이트 Smoothing 기술 개발 중
ㅇ 스포츠 골프 AI 하이라이트 오디오 분석 기술 개발 중

클라우드 H.265 
고도화 개발
ㅇ '21.9월 상용화한 클라우드향H.265 인코더의 고도화 개발을 추진 중
ㅇ Btv STB에 국한하여 H.265 콘텐츠를 제공하는 것을 다양한 단말로 확대하기 위해 Multi Profile 기능을 개발/적용함
ㅇ 원본영상 품질에 따라 인코딩을 다르게 하는 적응형 인코딩 기술을 적용하여, 다양한 단말 환경에서 고객의 체감 품질을 개선함

Reliable Streaming 
기술 개발
ㅇ Interactive Media Platform 개발 및 사업화를 위한 PoC 검토
ㅇ Seamless 콘텐츠 전환을 위한 스트리밍 기술 설계

Tech Combinator
Tech Intelligence 확보
ㅇ 미래 유망 기술 관련 월간 Intelligence Report 발행을 통해 기술 Readiness 방향성 제시
ㅇ Tech Portal 구축 통해 확보한 Tech Insight의 DB화

국내/외 유망 Tech 
기업 분석 및 발굴
ㅇ 당사 사업 경쟁력 제고를 위해 필요한 기술을 보유한 Tech 기업을 발굴하여, SKT와의 협력 관계 구축, 투자 연계 등의 시너지 확보

Infra기술
유무선 N/W Infra 
경쟁력 강화
o 5G NSA 핵심기술(무선망, 코어망, 전송망, 단말) 개발 및 4G/5G 상용망 성능 고도화
o 5G 28GHz 성능향상 및 SA 성능 고도화 기술 개발
o Network 효율/용량 증대, Energy Saving을 통한 TCO 절감기술 개발
o 음성/Data/RCS 서비스 고객 체감 품질 향상 기술 개발

유무선 N/W 중장기 
핵심 기술 확보
o Beyond 5G 및 6G 진화기술 연구
o Network 가상화/Cloud 및 AI 기반 지능화 기술 등 차세대 기술 연구
o 국내외 ICT 표준화 활동 (GSMA, 3GPP, ORAN, NGMN, 5G포럼, TTA 등)
o UAM 및 위성통신 기술 연구 및 상용화 솔루션 개발

측위 기반 기술 및 
플랫폼 개발
o LBS 서비스 경쟁력 제고를 위한 기지국, Wi-Fi 기반 측위 정확도 및 응답속도 개선
o 측위 결과를 기반한 시공간에서 이동하는 개인/군집 분석 및 이동과 연관된 공간에 대한 분석 데이터를 제공하여 대/내외 사업에 활용
o 메타버스, 로봇 등에 서비스 적용하기 위한 VLAM (Visual Localization And Mapping) 측위 기술 고도화 및 플랫폼 화
o 대면적 공간 모델링 (자동화/병렬처리) 기술 개발 및 실/내외 Place AR 구현

2)
SK브로드밴드

주요 연구과제

연구결과 및 기대효과

AI 알버트 로봇연계 홈스쿨링 서비스 제공 개발

o AI알버트 로봇 및 OID카드를 활용한 실시간 채널 및 VOD시청기능 개발
o AI알버트 로봇 및 OID카드를 활용한 홈스쿨링 TV App.5종(수의크기, 구구단, 코딩, 영단어 학습) 출시

o 키즈 전용 AI로봇과 OID카드를 활용하여 키즈 고객의 시청 편의성 강화
o 비대면 상황에서 홈스쿨링 서비스 제공을 통해 키즈 고객의 이용 경험 Value향상 기여

CloudPC 고도화 개발

o 클라우드 서비스(Daas, Desktop as a Service) 보안인증 획득 및 서비스형 모델 개발을 통한 시장 확대
o 구축형 수주를 위한 경쟁사 대비 열위 품질/기능 catch up 개발을 통한 경쟁력 확보
o 수주 고객의 VoC에 대한 빠른 대응 및 운영 효율화를 위한 품질 안정화 개발

※ 연구개발실적은 전기 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표관리 정책

(1) SK텔레콤

당사는 SK텔레콤 기업브랜드 및 상품/서비스 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 브랜드, 디자인, 마케팅, PR 등의 영역에서 일관된 고객 커뮤니케이션을 수행하기 위해 인트라넷 시스템인 'Comm.ON’을 운영하고 있으며, 이를 통해 브랜드 개발, 심의, 등록 등 체계적인 브랜드 관리 정책을 수행하고 있습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권

(1) SK텔레콤
당사는 국내 등록특허 3,352건, 해외 등록특허 1,376건을 보유하고 있습니다. 또한 국내 등록상표 734건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 당사의 대표브랜드인 도안화된 알파벳 'T'는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다.

(
2)

SK브로드밴드

작성기준일 현재 당사는
국내 등록특허 288건
,
해외 등록특허 142건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 또한,
국내 등록상표 293건(표장 기준)
을 보유하고 있으며, 당사의 대표 브랜드인 도안화된 알파벳 "B"는 국내 상표법에 따라 전 류
(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다.

다. 관련 법률 및 규정 등

(1) SK텔레콤

당사는 이동통신 서비스와 관련하여 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률의 적용을 받는 정보통신 서비스 제공자 및 전기통신사업법의 적용을 받는 전기통신 사업자에 해당하고, 이를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.

당사는 위 법령 이외에도 여러 가지 법률의 적용을 받고 있는데, 온라인서비스 제공자로서 저작권법, 수사기관 등에서 요청하는 이용자의 통신 사실확인자료 제공과 관련된 통신비밀보호법, 청소년에 대한 유해매체물(광고, 게시물 등)의 접근 및 이용 제한과 관련된 청소년보호법, 콘텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약 체결 시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 모바일 서비스를 통한 위치 정보 사용 서비스와 관련되는 위치 정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률 등을 그 예로 들 수 있습니다.

당사가 속한 S
K그룹은
2021년 5월
공정거래위
원회가 발표한 상호출자ㆍ채무보증 제한기업집단으로 정보통신, 에너지/화학, 건설 등의 사업을 영위하고 있습니다. 공정거래위원회가 지정한 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사 간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직ㆍ간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(

2)

SK브로드밴드

SK브로드밴드(주)는 유선통신사업을 영위함에 있어 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률의 적용을 받는 정보통신서비스제공자, 전기통신사업법의 적용을 받는 전기통신사업자, 인터넷멀티미디어방송사업법의 적용을 받는 인터넷멀티미디어방송사업자 및 방송법의 적용을 받는 종합유선방송사업자에 해당하고 이를 성실히준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.

위 법령 이외에도 수사기관 등에서 요청하는 이용자의 통신 사실확인자료 제공과 관련된 통신비밀보호법, 청소년에 대한 유해 매체물(광고, 게시물 등)의 접근과 이용의 제한과 관련된 청소년보호법, 대리점 등 유통망과의 계약 체결 시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률, 위치 정보사용서비스 등과 관련된 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률 및 개인정보 보호법, 각종 정보통신공사업 수행을 위한 정보통신공사업법 등을 그 예로 들 수 있습니다. 또한, 상법,하도급거래 공정화에 관한 법률, 소비자기본법, 방문판매 등에 관한 법률, 전자문서 및 전자거래기본법, 전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률, 도로법 등의 적용을 받고 있습니다.

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

(

1) SK텔레콤

당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 기업이 사회와 환경에 미치는 영향에 대해 책임의식을 갖고 기업의 사회적 의무를 다하기 위해 전사 차원의 노력을 다하고 있습니다. 'ICT 기반의 지속가능한 미래 구현'을 비전으로 1) 선제적 기후변화 대응, 2) 환경경영 시스템 고도화, 및 3) 친환경 Green Culture 조성을 위한노력을 하고 있습니다. 이를 위한 실천으로 당사는 2050년까지 전력사용량의 100%를 재생에너지로 조달하겠다는 RE100(Renewable Energy 100%)에 2020년 12월 국내 최초로 가입하였습니다. 또한, 통신장비 통합 및 업그레이드 기술을 통해 통신분야 최초로 온실가스 감축을 통한 탄소배출권 확보 사례를 창출하는 등 ICT 기술을 기반으로 에너지 절감과 환경 보호를 선도하고 있습니다.

(2)
SK브로드밴드
SK브로드밴드(주)는 직접적으로 제품을 제조하는 공정이 없기 때문에 이로 인한 환경물질의 배출은 없으며, 온실가스 배출의 99% 이상이 외부전력 사용으로 인한 간접배출에 해당합니다. 2015년부터 시행된 국가 온실가스 배출권거래제 할당대상업체로 지정되었고, 할당대상업체로서의 의무를 적극적으로 이행하여 정부가 부과한 목표수준을 꾸준히 달성하고 있습니다. 또한, 데이터센터 환경개선 설비 등에 지속적으로 투자하여 서비스 제공의 안정성과 효율성을 동시에 제고하고 있습니다.

마
. 각 사업 부문의 시장 여건 및 영업 개황

(
1) 무선통신사
업

1)

산업의 특성

통신서비스 산업은 통신서비스(유선통신, 무선통신, 회선설비 임대 재판매 및 통신서비스 모집·중개, 부가통신), 방송통신융합서비스(IPTV, 유무선통합서비스)로 구분됩니다. 또한, 전기통신사업법상 설비의 보유 여부와 제공하는 통신역무의 종류에 따라 기간통신(유/무선통신), 별정통신(설비보유 재판매, 설비미보유 재판매, 구내통신,도매제공의무서비스 재판매), 부가통신(인터넷 접속 및 관리, 부가통신 응용, 콘텐츠 제공 등)으로 나눌 수 있습니다.

국내 통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 내수산업의 특성을 가지고있습니다. 이에 따라 국내 통신서비스 사용인구 및 소득 수준에 따른 통신비 지출 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다. 인수 또는 직접 진출 등에 따라 국내기업의 해외진출이 이루어질 수 있으나, 해외의 통신서비스 산업은 해당 국가의 규제 및 수요 특성에 따라 국내의 통신서비스 산업과 다른 산업 특성을 보이고 있습니다.

국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어선 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나, 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 스마트폰 기기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일 커머스, 모빌리티 등 데이터 네트워크에 기반한 New ICT 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다. 5G 네트워크의 초
저지연과 대용량 특성은 AI의 발전과 더불어 새로운 서비스 출시 및 IoT 기반 B2B 사업 성장을 가속화할 것으로 예상됩니다.

2) 성장성

(단위: 천명)

구분

'22년 1분기말

'21년 말

'20년 말

이동전화
 가입자수

SKT

29,832
29,696
29,089

KT/LGU+

32,083
31,869
31,341

MVNO

10,995
10,355
9,111

계

72,910
71,920
69,541

* 출처:
과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)
무선 통신서비스 통계
('22년 3월 말 기준)

3) 경기변동의 특성 및 계절성
경기변동 및 계절과 직접적인 연관이 없습니다.

4) 국내외 시장 여건
① 시장의 안정성 등 특성
이동통신시장은 이동통신 수요가 존재하는 대한민국 전국민을 대상으로 하고, 영업지역은 전국토를 대부분 포함하며, 성별/연령/소득수준에 상관없이 고른 사용자 계층을 대상으로 합니다. 스마트폰 확산 및 초고속 무선 네트워크 활성화에 따라 데이터 관련 매출이 증가하고 있으며, 다양한 분야에서 Solution을 개발/판매하여 부가가치를 창출하는 B2B 사업의 중요성이 증대되고 있습니다. 통신사업은 과학기술정보통신부 장관의 인·허가 사업입니다.

② 경쟁상황
이동통신의 경쟁 요인은 브랜드 경쟁력, 상품/서비스 경쟁력, 판매 경쟁력의 크게 세 가지 요소로 구분됩니다. 브랜드 경쟁력은 고객이 기업에서 제공하는 서비스와 가치에 대해 총체적으로 체감하는 무형의 인식우위 및 로열티를 총칭합니다. 아울러 서비스 실체 외에 기업의 제반활동 및 커뮤니케이션을 통해 형성한 이미지도 반영됩니다.상품/서비스 경쟁력은 이동통신 서비스의 본원적인 속성인 통화 품질 및 서비스 커버리지, 다양한 요금제, 무선인터넷 서비스의 다양성 및 접속 품질, 단말기 기능 및 가격, C S수준 등이 있습니다. 그리고 컨버전스 환경에서 고객의 니즈에 부합하는 신규 서비스를 개발할 수 있는 역량을 포함합니다. 판매 경쟁력은 새롭고 다양한 마케팅 기법, 대리점 및 지점 등의 유통망 경쟁력 등으로 구성되어 있습니다.

③

SK텔레콤 시장점유율 (MVNO 제외)

(단위: %)

구분

'22년 1분기말

'21년 말

'20년 말

이동전화

48.2

48.2

48.1

* 출처:
과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)
무선 통신서비스 통계
('22년 3월 말 기준)

5)

경쟁력

SK텔레콤은 2021년에 주주가치 극대화를 위한 인적분할을 성공적으로 마무리하고, SKT 2.0을 출범하였습니다. 이와 함께, 5대 사업군을 중심으로 업을 재정의하였고, 각 사업군별 최적화된 전략 수립과 실행 및 각각의 성장 추구를 통해, 전체 기업가치 극대화를 도모하고 있습니다. 

2022년 1분기 연결 매출은 4조 2,772억 원, 영업이익은 4,324억 원을 기록하였고, 별도 매출은 3조 774억 원, 영업이익은 3,569억 원을 기록하였습니다. 2022년 1분기말 기준 5G 가입자는 1,088만 명을 기록하며 5G의 경쟁력을 기반으로 매출 성장과 수익성 개선을 지속하고 있습니다.

SK텔레콤은 지난 4월, 2022년 국가고객만족도 조사에서 이동전화 서비스 부문 25년연속 1위를 달성하였는데, 1998년 NCSI 조사가 시작된 이래 전 산업군을 통틀어 
25년 연속 1위 기업에 오른 것은 SK텔레콤이 유일합니다. 당사는 견고한 유무선 경쟁력 기반 위에 가시적인 신사업 성장을 이루기 위해 적극 노력하고 있습니다.

연결대상 주요종속회사인 SK텔렝크는 합리적인 요금과 우수한 품질의
MVNO(이동통신재판매
) 서비스인
'SK 7mobile'

을 운영하고 있습니다. 저비용 유통채널을 적극 발굴하고

외국인 근로자, 중장년층,
학생층 등 특정 계층의 고객을 중심으로 
Marketing하여

틈새시장을 확보하는 전략을 추구하면서

사업기반을 확장해 나가고 있습니다. 

한편, 기지국 운용부터 이와 관련한 전송/전력시설 운용 등의 업무를 담당하는 SK오앤에스를 통해 당사의 유무선 통신 고객에게 최고 품질의 네트워크 서비스를 제공하고 있습니다. 서비스에이스는 국내 최고 수준의 고객 서비스 제공과 함께 마케팅 회사로서의 역량 또한 키워 나가고 있습니다.

또한, 피에스앤마케팅은 유무선 결합상품 등 다양한 컨버전스 상품에 대한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 상품을 판매할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있으며, 새로운 판매채널 구축과 상품 개발을 통해 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

(2)

유선통신사업

1) 산업의 특성

국내 통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 통신서비스 사용인구 및 소득수준에 따른 통신비 지출 등 내수기반에 산업의 규모가 크게 영향 받고 있습니다. 인수 또는 직접진출 등에 따라 국내기업의 해외진출이 이루어질 수 있으나, 해외의 통신서비스 산업은 해당 국가의 규제 및 수요 특성에 따라 국내의 통신서비스 산업과 다른 산업 특성을 보이고 있습니다.

방송사업은 방송프로그램을 기획, 편성 또는 제작하여 이를 시청자에게 전기통신설비에 의하여 송신하는 것으로서, 방송법상 지상파방송, 종합유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업으로 구분되어 있고, 인터넷멀티미디어방송사업법에 따라 인터넷멀티미디어방송제공 사업자 등으로 구분되어 있습니다. 

이 중 종합유선방송사업은 SK브로드밴드(주)가 영위하고 있는 사업으로, 법규적 정의는 종합유선방송국(다채널방송을 행하기 위하여 유선방송국설비와 그 종사자의 총체를 말함)을 관리ㆍ운영하며 전송ㆍ선로설비를 이용하여 방송을 행하는 사업을 말합니다.

인터넷멀티미디어방송은 광대역통합정보통신망 등을 이용하여 양방향성을 가진 인터넷 프로토콜 방식으로 일정한 서비스 품질이 보장되는 가운데 텔레비전 수상기 등을 통하여 이용자에게 실시간 방송프로그램을 포함하여 데이터ㆍ영상ㆍ음성ㆍ음향 및 전자상거래 등의 콘텐츠를 복합적으로 제공하는 방송을 말합니다. 

위 산업은 서비스 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로통제하는 산업특성으로 인해 산업전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제정책에 크게 영향을 받고 있습니다. 또한, 통신기술과 장비의 발전을 통해 빠르고 지속적으로 진화하는 기술집약적 산업이며, 가입자의 니즈 충족에 대응하기 위하여 신규 서비스 개발및 시장 공략에 대한 적극적인 대응이 요구됩니다.

유선통신서비스는 매우 보편적인 일상재/필수재적인 커뮤니케이션수단으로 자리매김함과 동시에 다양한 결합, 융합화의 기반으로 작용하고 있습니다. 이러한 일상재/필수재적 성격은 안정된 수요기반을 확보함으로써 경기 민감도는 낮은 수준입니다.

또한, 효율적 자원배분을 위한 소수에 대한 사업권 허가로 통신시장은 높은 시장집중도를 보이고 있습니다. 유무선 전반적으로 SK계열(SK텔레콤과 SK브로드밴드), KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있으나, 통신기술 및 기기의 디지털화로 유선과무선, 통신과 방송 사이의 경계가 사라지고, 더욱 빠른 데이터통신서비스 제공을 위한 기술이 진화하면서 경쟁 강도는 더욱 높아지고 있습니다. 

초고속인터넷은 WiFi를 이용한 홈 모바일 네트워크의 확충과 고화질 대용량 미디어컨텐츠의 소비 확대로 한층 빠르고 안정적인 Premium Giga 인터넷 서비스 수요가 증가하고 있습니다.

유료방송시장은 IPTV와 MSO의 인수합병으로 다양한 플레이어들이 혼재하던 시장이 IPTV 사업자 중심으로 재편되면서, 기존의 가입자 확대 경쟁에서 벗어나 미디어 플랫폼 간 서비스 경쟁이 본격화 되었습니다. COVID-19로 인한 비대면 서비스 사회로의 전환은 시청자들의 유료 컨텐츠 소비 확대로 연결되면서 독자적인 컨텐츠 제공을 통한 서비스 경쟁이 가속화되고 있습니다. 앞으로 컨텐츠 차별화와 함께 AI 및 Big Data 등 ICT 융합 기술을 이용한 맞춤형 서비스 제공을 통해 홈 플랫폼 영역에서의 새로운 성장을 기대하고 있습니다.

기업사업은 Cloud PC와 같은 신규 서비스로 새로운 영역에서의 성장 동력을 확보하면서, 최근 시장 수요가 증가하는 IDC와 같은 핵심 인프라 확충을 통해 기존 회선 
기반 사업 경쟁력을 강화하는 등 안정적인 수익 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다
.

2) 성장성

<유선통신 서비스 가입자 추이>

(단위 : 명)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

초고속인터넷
23,117,451
22,944,268

22,330,182

시내전화
12,055,057
12,211,954

12,859,279

IPTV
19,003,970
19,003,970
17,872,297

케이블TV
13,044,615
13,044,615

13,305,796

※ 출처 : 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)

※
초고속인터넷, 시내전화는

2022년 3월 기준
,

IPTV, 케이블TV 가입자는 2021년 상반기 6개월 평균가입자 수입니다.

3)

경기변동의 특성, 계절성, 시장의 안정성
초고속인터넷, 시내전화 서비스는 사업자간 차별화 감소로 경쟁완화 국면에 접어들어 상대적으로 일반 경기변동의 영향이 미미한 성숙된 시장입니다. TV서비스 또한 방송을 제공하는 필수재 성격이 있고, 가입자 기반의 사업모델로서 경기변동에 크게 민감하지 않은 요소로 작용합니다. 소득탄력성이 낮은 통신서비스의 특성으로 전체적인 통신서비스 시장은 경기침체에 별다른 영향을 받지 않을 것으로 예상됩니다.

4) 국내외 시장여건

① 시장점유율 추이

(단위 : %)

구 분
2022년 1분기
2021년
2020년

초고속인터넷 (SKT 재판매 포함)
28.6
28.7

29.0

시내전화 (인터넷전화 포함)
17.6
17.5

16.8

IPTV

30.5

30.5

30.3

케이블TV

22.2

22.2

22.5

※
출처 : 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)

※
인터넷전화의 점유율은 KT, LG U+, 당사 가입자 합산 대비 점유율이며, IP폰 가입자 기준입니다.

※
2021년 4월부터 SK텔링크의 인터넷전화 가입자 수가 당사 가입자 수로 포함되었습니다. 

※
초고속인터넷, 시내전화 점유율은
2022년 3월 기준
,
IPTV, 케이블TV 점유율은 2021년 상반기 6개월 평균 점유율입니다.

② 경쟁상황
당사는 전기통신사업법, 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 방송법 등 관계 통신법령을토대로 초고속인터넷, 집전화, 기업사업, IPTV, 케이블TV 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 모든 사업은 서비스의 가격과 품질, 속도 등을 경쟁요인으로 볼 수 있으며, IPTV 사업의 경우 새로운 기술 기반의 서비스 고도화 및 콘텐츠 차별화가 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 기간통신사업의 경우 전기통신사업법에 의거하여 과학기술정보통신부장관의 허가가 필요한 진입난이도가 있는 산업특성으로, 당사를 포함하여 KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있습니다.

[SK스퀘어]

1. 사업의 개요

SK스퀘어의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 투자사업, ② 무인경비업 및 인력경비업, 시스템 소프트웨어 개발 등의 보안사업, ③ 온라인쇼핑몰 등의 커머스사업, ④ 플랫폼사업, ⑤ 기타사업부문으로 구분되어 있습니다.

[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분
회사명
주요사업내용

투자사업
SK스퀘어
지주회사, 투자업

보안사업
SK쉴더스

무인기계경비 및 인력경비, 종합 정보보호서비스 및

컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스

커머스사업
11번가
전자상거래 및 인터넷 관련 사업

플랫폼사업
원스토어
앱스토어 운용

SK플래닛
정보통신사업 및 소프트웨어 개발

기타사업
티맵모빌리티
모빌리티 관련 데이테베이스 및 온라인정보 제공업

드림어스컴퍼니
온라인 음악서비스, 음반 및 디지털 콘텐츠 유통

인크로스
디지털 광고 미디어렙

FSK L&S
물류 BPO 서비스 및 ICT 솔루션 사업

[투자사업]

SK스퀘어

SK스퀘어는 2021년 11월 2일 SK텔레콤으로부터 인적분할을 통해 설립되었으며, 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 당사의 지주회사 전환(지주회사 공시일 : 2021년 12월 30일)을 승인하였습니다

당사는 SK쉴더스, 11번가와 같은 주요종속회사 및 SK하이닉스와 같은 주요자회사를 포함하여 반도체ㆍICT 섹터를 중심으로 한 효율적인 포트폴리오 및 지배구조를 형성하고 있습니다. 향후 사업 부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사 결정 체제의 확립 및 사업 부문별 전문화된 사업 역량 집중을 통한 기업 경쟁력 강화 및 주주가치 증대를 도모할 예정입니다.

[보안사업]

SK쉴더스
가. 산업의 특성
Cybersecurity 산업은 권한 없는 접속이나 다양한 사이버 공격으로 발생할 수 있는 위협에 대응하여 시스템 및 통신망을 보호하는 서비스입니다. 컨설팅, Solution/SI, 보안관제를 포함한 Full Service Cycle을 제공하는 정보보안 사업, Cloud 보안 사업, Mobile 솔루션 사업으로 구분됩니다. COVID-19 확산 환경에서도 비대면 및 원격근무에 대한 필요성 증가에 따라 他 산업 대비 상대적으로 높은 성장세를 유지하고 있습니다.
융합보안 산업은 복합적이고 다변화된 보안위협에 대한 전방위적 관제, 상황에 따른 신속한 조치를 통해 고객의 물적 및 지적 자산과 생명을 보호하는 서비스입니다. 기술과 보안 솔루션을 건물 및 시설관리, 산업안전, 재난관리 영역에 접목하고 활용하는 융합보안플랫폼 SUMiTS, 산업제어시스템 OT(Operational Technology)보안, 구축형 사업 SI(System Integration)로 구분됩니다. 빠르게 도입되는 디지털 혁신 및 기술의 성장은 스마트팩토리, 스마트빌딩, 스마트시티 등에서 융합보안 수요로 이어지고 있고 그 수요는 매년 폭발적으로 증가하고 있습니다.
Physical Security 산업은 국가, 기업, 개인이 소유한 유무형 자산의 안전을 관리하고각종 안전과 보안 위협을 예방 및 방어하는 서비스를 제공하는 산업이며, 유무선 통신 기반의 원격 감시 장비를 통한 모니터링 및 출동 보안을 제공하는 CMS 사업과 시설관리 서비스를 제공하는 FM 사업으로 구분됩니다. AI, Big Data 분석, IoT와 같은기술 발전으로 인해 사업범위가 확장되고 서비스는 지속 고도화되고 있습니다.
Safety & Care 산업은 전 세계 인구의 고령화 및 1인가구 증가 추세와 함께 COVID-19로부터 기인한 비대면, Untact 문화의 확산, 삶의 질을 제고하기 위한 사회인식의 전반적 변화로 인해 빠르게 성장하며 그 중요성이 커지고 있습니다. '캡스홈'으로 대표되는 스마트홈세이프티, 주차장 운영사업과 시스템/장비 할부판매로 구성되는 무인주차, 방역 서비스 '캡스클린케어' 로 구분되며, 무인매장과 시니어케어 사업을 새롭게 개시하였습니다

나. 성장성
당사의 주요 사업은 시장, 기술, 규제 환경 변화에 따른 수요 증가로 인해 지속적으로성장하고 있습니다. 
Cybersecurity 시장은 랜섬웨어, 국가 간 사이버 공격 등 기하급수적으로 증가하는 사이버 보안위협으로 인한 경각심 고조와 그에 따른 법/제도 및 보안 투자 강화로 인해 그 수요가 급증하고 있습니다. 또한 전세계적 디지털 전환에 따른 Cloud 이전 및 Mobile 업무의 일상화로 인해 시장의 크기가 확대되고 있습니다.
융합보안 시장은 현재 본격적 성장의 시작점에 있습니다. IoT 및 AI 기술 발전에 따른 시장의 확대, 산업안전보건법 및 중대재해처벌법 제정/시행에 따른 산업안전 분야의 관심 고조, 스마트빌딩, 스마트팩토리 전환 가속화로 인해 융합보안 사업 영역의 시장 규모가 가파르게 커지고 있습니다. 글로벌 리서치기관 마켓앤마켓에 따르면 국내 스마트팩토리 시장규모는 2020년 약 8.9조원에서 2022년 14.4조원으로 성장을전망하고 있습니다.
또한 국내 Physical Security 보급율은 미국(55%), 일본(47%)에 비교하여 상대적으로 낮은 30% 수준으로 여전히 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. (출처: 키움증권, 
2018년 추정 기준) 한편 우호적인 정부 정책에 의한 CCTV의 수요 증가도 지속될 것으로 전망 됩니다.
Safey & Care 사업은 1인 가구와 고령인구의 증가, 최저임금 급등, 비대면 문화의 빠른 확산과 같은 환경적 변화로 인해 폭발적인 성장을 시현하고 있습니다.

[국내 랜섬웨어 피해금액]

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

피해금액
7,000억원
1조 2,500억원
1조 8,000억원
2조원

다. 경기변동의 특성 및 계절성
보안 산업은 기업 경쟁력 제고에 있어 차지하는 비중이 높아짐과 동시에 중요한 전략적 수단으로 인식되어 점차 경기변동에 대한 민감성이 낮아지는 추세를 보이고 있으며, Physical Security, Safety&Care 산업은 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업으로 일반적으로 계절과 관계없는 일정한 수요를 가지고 있습니다.
다만, Cybersecurity의 경우, 주요 고객인 공공 및 금융, 기업 등의 사업 마감 및 예산소진이 하반기에 집중됨에 따라 실적 역시 하반기로 집중되는 경향이 있으며, 융합보안산업 또한 산업현장에서 발생되는 각종 안전사고 증가 등 사회적 이슈 및 안전 관련법에 민감하게 반응하는 시장으로 동절기(겨울철) 사고재해 건수는 연평균보다 
10.2%(통계청 자료) 높게 나타나는 등 계절적 변동 요인이 일부 존재합니다. 

라. 국내외 시장여건
Cybersecurity 시장의 경우 전 세계적인 기업 인프라와 비즈니스의 디지털 전환 가속화, Cloud 도입 확대, Mobile 보안의 중요성 증대로 인해 지속적으로 확장되고 있습니다. SK쉴더스는 국내 1위 Cybersecurity 사업자로서 2021년 12월 기준으로 2위, 3위 사업자의 매출 합계보다도 더 높은 매출을 달성하였으며, 그 격차는 더욱 벌어지고 있습니다.
융합보안 사업은 당사가 개척자이자 유일한 사업자로서 뚜렷한 경쟁사가 존재하지 않습니다. 최근 보안위협의 고도화, 다변화에 따라 융합보안 시장에 대한 관심이 증가하고 있으며, 2022년에는 관련 시장이 1조원을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다.Physical Security 시장은 진입 시 선결 구축해야 할 요소가 많아 진입장벽이 높은 시장으로 현재의 대형 3사에 의한 과점 구조가 지속 될 것으로 전망합니다. 현재 
CMS 사업에서 당사 시장점유율은 2위이나, 기술의 선도 및 SK그룹과 전방위적 시너지 창출을 기반으로 사업의 성장세가 더욱 가속화되고 있으며 1위와의 시장점유율격차 역시 향후 지속적으로 좁혀질 것으로 예상됩니다.
또한 Safety & Care 시장은 1인, 고령 가구 증가 등 국내 인구구조 변화 및 COVID-19로 촉발된 비대면 문화의 확산으로 가장 폭발적인 성장이 기대되는 시장입니다.

※ 출처 : 2021년 사업보고서, ICT R&D 중장기 기술로드맵 (2020, 정보보호), 정보통신기술진흥센터 
(2016.10월) 

마. 영업 개황 및 경쟁력
SK쉴더스의 2022년 1분기 연결 매출은 3,998억 원, 영업이익은 321억 원을 기록하였습니다. 
장기화 된 COVID-19 상황에서도 Physical Security와 Cybersecurity 중심의 사업구조를 탈피하여 융합보안과 Safety & Care로 비즈니스 Portfolio 확장, 전 사업영역에 Big Tech 기반의 기술 선제적 적용 등 ADT캡스와 SK인포섹 합병을 통한 핵심 시너지 창출에 기인하여 높은 재무 성과를 달성할 수 있었습니다.
향후에도 당사는 SK관계사와의 시너지 창출 및 Data 기반 Marketing, 국내 최대규모 화이트해커 그룹 EQST를 비롯하여 전체 구성원의 약 67%에 달하는 Top-talent 기술 인력, 지능형 융합보안 플랫폼 자체 개발 등의 경쟁력을 바탕으로 시장을 선도하며 일상의 안심과 사회의 안전을 책임지는 “Life Care Platform” 사업자로서 SK쉴더스의 차별적 가치를 강화하겠습니다.

[커머스사업]
11번가

가. 산업의 특성
e-Commerce(전자상거래)는 재화 및 용역의 거래가 PC 등 정보처리시스템에 의해 전자적 형태로 처리되는 상행위로서, 통신판매중개업과 통신판매업으로 구분할 수 있습니다. 통신판매중개업은 판매자와 구매자간 거래를 중개하는 역할을 수행할 경우에 해당되며, 통신판매업은 직접 재화를 판매하거나 서비스를 제공하는 경우에 해당됩니다.

e-Commerce 시장은 2010년 이후 스마트폰 보급 확산 및 결제 편의성 향상 등에 기반해 크게 성장하였습니다. 최근에는 빠른 배송, 신선식품 확대, 온/오프라인 통합 쇼핑 경험 제공(옴니채널) 및 AI 기반 개인화/추천 등에 힘입어 제2의 성장기를 보내고 있습니다.

나. 성장성
국내 e-Commerce 시장 규모는 192.9조원('21년)으로 온라인/오프라인 전체 유통시장에서 39% 비중을 차지하고 있으며, 최근 3년간 연 평균 성장률 19% 이상의 고속 성장세를 보이고 있습니다. 그리고 e-Commerce 거래액 중 모바일 비중 역시 '16년 50%를 돌파한 이후 '21년 72%까지 성장 중이며 음식료품, 음식배달서비스, 의류/생활용품 등의 모바일 Shift 현상 가속화와 코로나로 인한 비대면 소비의 확산 및 일상화 등의 영향으로 향후에도 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 

(단위: 조원)

'17년

'18년

'19년

'20년

'21년

e-Commerce 거래액

94.2

113.3

135.3

159.4

192.9

성장률(YoY)

43.5%

20.3%

19.4%

17.9%

21.0%

* 출처 : 통계청, '온라인쇼핑동향'

다. 경기변동의 특성 및 계절성
쇼핑몰이라는 업의 특성상 경기의 변동에 다소 영향을 받을 수 있으나, e-Commerce시장은 현재 고속 성장 중으로 경기에 따른 영향은 크지 않은 것으로 보입니다. 
 
라. 국내외 시장여건
온라인 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, 오프라인 사업자의 온라인 사업 강화, 모바일 Commerce 성장세에 힘입어 온라인 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 비즈니스가 커머스 영역으로 편입되는 등 앞으로 새로운 비즈니스 모델의 출현과 이에 따른 새로운 시장 확장이 예상됩니다. 
 
마. 영업 개황 및 경쟁력
십일번가는 Tech. 기반의 다양한 쇼핑 경험 혁신과 SK의 ICT 관계사 Synergy를 활용한 고객 혜택 강화를 통해 Commerce Ecosystem을 지속 확장하고자 합니다. '21년에는 국내 유일의 '아마존 글로벌 스토어' 서비스를 론칭하였고, SK텔레콤의 구독서비스 'T우주'와 함께 인기 해외상품을 차별화된 무료배송 혜택으로 제공하는 등 해외직구 영역에서 혁신적인 고객 경험을 구현하였습니다. 향후에도 대규모 이용자 기반 하에 제휴를 통한 상품 구색 확장과 편의성 제고 및 고객 경험의 혁신을 통해 십일번가 만의 차별적 가치를 강화해 나갈 계획입니다.

십일번가는 고객 만족도 제고에도 노력을 기울여 한국능률협회컨설팅 주관 '한국에서 가장 존경받는 기업' 오픈마켓 부문 6년 연속 1위, '2021 한국서비스품질지수'(KS-SQI) 조사에서도 E커머스 부문 14년 연속 1위를 달성하는 등 우수한 성과를 인정받고 있습니다.
 
※ 영업성과
십일번가는 아마존 글로벌스토어 론칭을 통한 차별화, 비대면 소비 확산에 따른 배송품질 제고 노력 및 라이브커머스 대응 등을 통해 Monthly Active User("MAU")와 매출액 성장세를 시현했습니다. 

구분

'20년

'21년

증감

증감율

MAU(백만)

8.4

9.4

1.0

11.9%

매출액(십억원)

545.6

561.4

15.8

2.9%

* MAU : Mobile App, 12월 기준(코리언클릭)

[플랫폼사업]
1
. SK플래닛
가. 산업의 특성
SK플래닛은 OK캐쉬백과 시럽이라는 강력한 고객 접점(PoC)과 1.3억 개에 달하는 
SK그룹의 대표 서비스 Data를 활용해 고객사의 Marketing 효율을 제고하는 
'Marketing Platform 사업' 및 ICT Family와의 다양한 Synergy 사업을 수행하는 과정에서 축적해온 S/W 엔지니어링 역량을 토대로 IoT, Media, 챗봇 영역 등에서 혁신적인 서비스를 제공하는 'Business Solution 사업'의 비즈니스 포트폴리오를 보유하고 있습니다
 
나. 성장성
Marketing Platform 사업은 OK캐쉬백 포인트의 Reward로서의 역할 확대 및 시럽 중심의 마이데이터 사업 추진을 통해 'Data 기반의 Performance Marketing Platform'으로 진화해 나갈 것입니다. 모바일 시장 내에서 Big Data, AI 등의 기술 발전으로다양한 시도들에 대한 즉각적인 결과 측정이 용이해지면서 고객의 특정 행동이 완료되었을 때 대가를 지불하는 'Digital Performance Marketing' 형태의 광고/프로모션 서비스 시장이 확대 추세이며, 마일리지는 핀테크/간편결제 등과 연동하여 '결제 수단화' 되어감에 따라 현금 등가자산으로 소비자에게 소구되며 'Digital Currency'로 진화 중입니다.
 
국내 Business Solution 시장 규모는 2019년 약 46조원(당사가 영위 중인 패키지 소프트웨어, IT 서비스 영역 기준)에서 2025년 약 55조원으로 연 평균 3%의 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
당사의 핵심 성장 영역인 IoT Solution의 시장규모는 2015년 5조원에서 2019년 약 
11조원으로 연 평균 23%에 달하는 고속 성장세를 보이고 있으며, 이 중 환경/안전영역의 '공공/건설/교통', 제조영역의 'Smart Factory/SHE(Safety, Health, Environment)'를 1차 타겟으로 선정하여 사업을 추진 중에 있습니다. 해당 영역 모두 현재 주도적인 사업자가 없는 파편화된 시장으로 경쟁구도가 고착화되어 있지 않아 충분한 성장기회가 있을 것으로 예상됩니다.
 
다. 경기변동의 특성 및 계절성
 Marketing Platform 사업의 실적은 시장경기에 영향을 받으며(광고 집행 등) 별도의계절성 특징은 없습니다. Business Solution 사업(IoT/AI 시장 중심) 역시 점진적인 성장세를 보일 것이나 정부 주도 사업비중이 커 정부정책기조 변화에 따른 변동성을 보일 수 있습니다. 
 
라. 국내외 시장여건
과거 4대 매체에 집중되었던 광고비는 2000년대 중반 이후 신규 미디어로 빠르게 이전되었으며, 고성능 모바일 기기의 보급 및 기술력 확대로 모바일 광고시장 성장세는갈수록 커지고 있습니다. 과거 '포인트 제휴 및 멤버십카드/쿠폰 제공' 사업모델이었던 당사의 OK캐쉬백과 시럽 서비스는 마케팅/제휴시장의 변화에 선제적으로 대응하며 'Marketing Platform PoC(고객접점)'로의 변신을 적기에 이루어냈습니다. 활동성높은 다수의 고객과 다양한 Marketing Tool을 제공하는 기술력을 바탕으로 모바일 광고시장 성장세에 편승하여 광고매출을 꾸준히 상승시키고 커머스 등 연관 사업을 발굴 확대해나가고 있습니다.
한편 당사가 새로운 성장 축으로 전략적으로 집중하고 있는 Business Solution사업 시장은 '기술력의 향상/ 코로나19로 인한 언택트 환경 조성/ 4차산업 육성에 대한 강력한 정부의지'로 인해 고속성장하고 있으며('15년에서 '19년까지 연평균 23% 성장), 앞으로도 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.이제 본격적으로 성장을 시작하는 사업이므로 경영실적 측면에서 긍정적인 기여를 할 것으로 예상합니다.
 
마. 영업개황 및 경쟁력
SK플래닛은 2018년 11번가 사업부문 분할 및 SK테크엑스㈜와의 합병을 통한 사업구조 개편을 통해 Marketing Platform영역으로의 집중 및 IoT/ Media/Data 등 다양한 신규 솔루션의 확장과 비용 절감으로 2019년부터 수익성이 크게 개선되고 있습니다. OK캐쉬백과 시럽은 Mobile App. 내 마일리지/멤버십 분야 최선호 서비스로서, 제공하는 '경제적 혜택'이 커 고객 충성도(Stickiness)에 있어 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 
 
 Business Solution사업은 아직 주도적인 사업자가 없는 시장상황에서 SK플래닛은 다년간 축적해온 S/W엔지니어링 역량, 다양한 Industry에 대한 Domain Knowledge,Data 수집/분석 역량을 바탕으로 전년 대비 3배의 수주실적을 달성(매출 10배 증가)하며 시장에서 역량을 입증해왔습니다. 

2. 원스토어
가. 산업의 특성

당사는 앱/게임 및 콘텐츠를 유통하는 플랫폼 (Platform) 사업을 운영하고 있습니다.통신 3사 협력 모델의 장점을 잘 활용하여 국내 판매 Android 계열 단말기에 선 탑재(Preload)되어 2021년말 기준 3,690만 개의 안드로이드 기반 디바이스에 설치되어 있으며, 21만개의 앱/게임과 101만개 이상의 E북, 만화, 웹툰, 웹소설 및 오디오북 등의 스토리 콘텐츠를 제공하는 국내 대표 앱마켓으로서 향후 글로벌 멀티OS 콘텐츠 플랫폼으로의 성장을 위해 노력하고 있습니다.

당사는 기본적으로 '원스토어' 및 '원스토리' Platform을 통해 콘텐츠 유통 및 판매를하는 마켓 사업자의 역할을 수행 중이며, 업종은 사업 운영 방식에 따라 통신판매중개업, 통신판매업 및 운영대행업으로 구분할 수 있습니다.

당사는 1) 앱마켓을 통해 앱/게임 및 스토리콘텐츠를 유통하며 개발사(또는 콘텐츠 제작자 )와 일반 고객(소비자)을 중개하여 수수료를 수취하는 경우 '통신판매 중개업'으로 구분하여 매출액을 '순액'으로 인식하고 있으며, 당사가 2) 콘텐츠(웹툰/웹소설 등)의 공중송신권 및 커머스 관련 상품을 직사입하여 판매하는 경우에는 '통신판매업' 으로 구분하여 매출액을 '총액 '으로 인식하고 있습니다.

이와 함께 공동사업자인 KT와 LGU+로부터 운영대행에 대한 대가로 일정 수수료를 수취하고 있습니다. 또한, LGU+로부터는 마케팅 업무까지 추가로 위탁 받아 마케팅 대행수수료를 수취하고 있습니다.

나. 성장성
전 세계 모바일 어플리케이션 및 앱마켓은 지난 5년간 양적, 질적 확대를 이루어 왔습니다. 디지털 전환(Digital Transformation)추세에 따라 이러한 성장세는 지속될 전망입니다. 모바일 게임, 웹툰 및 웹소설 등 모바일 환경에서의 콘텐츠 시장이 꾸준히 성장하고 있고, 더불어 OTT 시장의 확대, 화상회의 도입, 클라우드 서비스 등장, 앱기반 서비스 이용 확대 추세에 따라 비대면, 모바일 시장의 반경이 더욱 넓어질 것으로 보입니다. 
 
 다. 경기변동의 특성 및 계절성
앱마켓 시장은 경기변동과 계절성에 대한 민감도가 낮은 시장입니다. 앱마켓에 입점 되어 있는 어플리케이션 및 콘텐츠가 모든 카테고리와 분야를 아우르고 있고, 그 수원 매우 많아 경기 변동과 계절성이 미치는 영향은 매우 적습니다. 전 세계 앱마켓 매출 대비 게임 어플리케이션의 비중이 2020년 기준 71.6%가량을 차지하는 등 모바일게임의 영향이 높은 편입니다. 그러나 모바일 게임은 언제 어디서든 즐길 수 있으며 저렴한 비용으로 즐길 수 있기 때문에 경기 불황 시에는 결제 건수가 증가하고 경기 활황 시에는 결제 금액이 증가하여 경기 변동의 영향이 상쇄되는 구조를 보입니다. 일반 어플리케이션의 경우 Business of Apps의 통계에 따르면 애플 App Store에 등록된 비게임 앱의 평균 가격은 1.32달러, 구글 Play Store에 등록된 경우 0.94 달러에 불과하였습니다. 단일 결제 금액이 매우 소액이며 결제가 많은 사람들로부터 발생하는 시장의 구조를 고려할 때, 경기 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
 
 라. 국내외 시장여건
전 세계 및 국내 앱마켓 시장은 소수의 Player들이 영향력을 행사하고 있습니다. 이는 앱마켓 플랫폼 비즈니스의 특성상, 수익성 있는 비즈니스 모델을 지속하는 데에 필요한 다수의 개발사와 사용자를 플랫폼 안으로 편입시키는 것이 어려워 진입장벽이 매우 높기 때문입니다. 또한 앱마켓 사용자의 구매 결정 과정에서 구매하는 앱 및 콘텐츠의 내용과 속성에 비해 이를 중개하는 성격의 앱마켓이 미치는 영향은 상대적으로 적으므로 한 번 유입된 소비자는 사용하던 앱마켓을 변경할 유인이 적습니다. 현재 국내 시장을 기준으로 구글의 Play Store, 원스토어, 애플 App Store 등이 안정적으로 운영되고 있습니다. 
 
 마. 영업개황 및 경쟁력

당사는 개발사와 유저에게 다양한 혜택을 제공할 수 있는 앱 마켓 디지털 콘텐츠의 제공을 통해 플랫폼의 이용자 확대 및 거래액 성장을 가속화하여 기업가치를 극대화 하고자 합니다. 국내 앱마켓 시장의 후발주자였던 원스토어는 2018년 7월 앱 유통 수수료를 대폭 인하하는 정책을 발표하여 기존 30%의 인앱결제 정률 수수료를 20%로 인하하고, 자체 결제 시스템을 사용하는 경우 수수료 5%를 적용하였습니다. 수수료 인하 이후 2021년 4분기까지 14분기 연속 거래액 성장을 기록하며 시장 점유율 확대를 지속하고 있으며, 2019년에는 모바일 인덱스 기준 거래액에서 애플 App Store를 앞지르며 2위로 올라섰습니다. 더불어 수익성도 지속 개선하며 2020년 설립 후 최초로 당기순이익 흑자를 달성하였습니다. 이는 규모 및 내실 측면에서 유의미한 성과를 창출함은 물론 이를 통해 수익 기반의 성장 가능성을 확인했다는데 의의가있습니다.

당사는 모바일 이용자들의 혜택과 편의를 위해 다양한 결제 및 할인수단을 제공하고 있어, 구매력이 높은 이용자들이 많이 이용하고 있습니다. 구매력 높은 이용자들을 위해 주요 신작 게임 소싱에 집중함과 동시에, 보다 많은 이용자군의 확보를 위해 다양한 게임 포트폴리오를 소싱 운영하고자 노력하고 있습니다. 원스토어 플랫폼은 단순히 앱이나 게임을 다운로드만 받는 플랫폼을 넘어서, 즐길 수 있는 플랫폼으로 진화하고자 매거진 등의 다양한 큐레이션 기능을 제공하고 있습니다. 또한 안드로이드 모바일에서의 이용의 한계를 극복하고자, PC기반의 크로스플랫폼 사업을 구축하여 이용자를 극대화할 계획이며, 국내 시장 대상이라는 한계점 극복을 위해 다양한 Global 서비스 관련 사업 검토도 지속하고 있습니다.

당사는 단순히 게임/앱을 제공하는 앱 마켓 플랫폼뿐만 아니라 고속 성장을 지속하고 있는 웹소설, 웹툰 등 스낵켤쳐 중심의 스토리콘텐츠를 통해 차기 성장 BM 육성도 동시에 추진함으로써 기업가치를 극대화 할 것입니다.

[기타사업]

1. 티맵모빌리티
가. 산업의 특성
모빌리티 산업은 사람의 이동 뿐만 아니라, 사물의 이동까지 Digital화 되어 빠르게 변화하고 성장하는 산업 영역입니다. 사람의 이동 영역에서는 차량호출과 같은 Non-driver 영역에서 Digital화가 시작되었으며, 뒤이어 대리운전 같은 Driver 영역에서도 Digital화가 진행되어 왔습니다. 기술과 Data, 자본력을 가진 기업들이 사업제휴나인수 합병을 통해서 기존의 교통 수단을 Digital화하고 있으며, 앞으로도 이러한 흐름은 지속될 전망입니다. 사물의 이동 또한 Digital화가 가속화되어 기존의 산업 생태계의 변화를 가져올 것으로 예상하고 있습니다. 대형 화물 운송 중개 영역을 중심으로, Tech 기반의 수요/공급 예측, Data 기반의 합리적인 Pricing 제공 등 Platform 도입을 중심으로 한 Digital화가 예상되며, 이 또한 사업 제휴나 인수합병을 통해서 진행될 것으로 전망됩니다.
 
나. 성장성
모빌리티 시장은 기존 교통 수단의 혁신, 신규 교통 수단의 등장 등으로 다양한 기회가 존재하는 영역입니다. 국내 모빌리티 시장 규모는 세계 10위권으로, 서비스 혁신이 가장 빠르게 일어나고 있는 국가 중 하나입니다. 또한 가구당 월평균 소비지출 Top3에 모빌리티가 포함되어 있고, 모빌리티에 대한 소비도 꾸준히 증가하고 있어, 시장 규모가 더욱 커짐과 동시에 당사의 사업 기회도 계속 될 것으로 전망하고 있습니다. 최근에는 사람의 이동 뿐만이 아니라 사물의 이동까지 혁신이 이어지고 있어, 성장성이 매우 높은 사업 영역입니다.
 - 국내 가구당 월평균 소비 지출 순위 (자료 제공 : 한국 교통 연구원)

: 1위 식료품/비주류음료, 2위 음식/숙박, 3위 교통
 - 기존 교통 수단 혁신 : 차량 호출, 대리 등
 - 새로운 교통 수단 : PM, UAM 등
 - 사물 이동 혁신 : 대형 화물 중개 등
 
다. 경기변동의 특성 및 계절성
코로나로 인해 외출은 감소하였으나, 자차로의 이동은 증가하였습니다. 코로나 이전에는 명절, 연휴 등 이동이 증가하는 시즌을 중심으로 TMAP 사용자가 급증하였는데반해, 코로나 이후에는 특별한 이벤트가 없는 평달에도 사용자가 급증하는 패턴을 보이고 있습니다. 자차이용 증가, 원격지에서의 재택근무 활성화 등 코로나로 인한 일상/업무 생활의 패턴 변화에 따른 영향으로 예상하고 있습니다. TMAP의 사용자가 많아지면, 활용할 수 있는 Data는 더욱 풍부해지고, 정교해지며, 증가한 User Traffic을 신규 서비스로 전이하여, 수익으로 전환하는 전략을 지속 추진할 계획입니다.
 
라. 국내외 시장여건
모빌리티 시장에서는 각 사업자들이 유의미한 규모를 갖추기 위해서 사업 제휴, 인수합병 등의 전략을 모색하고 있습니다. 코로나 국면으로 인해 신규 스타트업 보다는 자본과 기술의 규모를 갖춘 기업이 활발하게 Play하고 있으며, 티맵모빌리티 역시 기존 사업의 확대 및 신규 사업 기반을 마련하기 위해서 전략적 제휴 및 인수 합병 등 성장 전략을 적극적으로 추진할 예정입니다.
 
마. 영업개황 및 경쟁력
티맵모빌리티의 주요 사업은 운전자 중심의 Driver 영역, 비운전자 중심의 Non-driver 영역, 사물의 이동, Data 영역으로 구성되어 있습니다. All in One Mobility 전략을중심으로, 다양한 서비스를 TMAP에 통합할 예정입니다. TMAP의 압도적인 Traffic power를 다른 서비스로 lever하여, 각 사업 영역에서 유의미한 매출을 규모를 창출해낼 예정입니다. Driver 영역에서는 압도적이 사용자와 기술/노하우를 바탕으로 차량 제조사에 TMAP을 공급하는 TMAP Auto 사업 영역에서 안정적인 매출을확보함과 동시에 대리운전, 발렛, EV충전과 같은 신규 서비스를 통해서 새로운 성장기반을 마련하고 있습니다.
 - auto : TMAP AUTO는 EAA(Embedded Android Auto)와 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 보조 시스템) 기술에 호환되는 내비게이션소프트웨어를기반으로 폭넓은 인포테인먼트 서비스를 제공할 수 있는 국내 유일의 서비스
 - 대리 : 다양한 기능 개발, 전략적 제휴 확대 등을 통해서 사업 확대 예정
 - 발렛 : 발렛 사업의 디지털화를 통한 신규 성장 동력 확보, 발렛 거점을 빠르게 확보하고, 거대 Zone을 형성하여 다양한 서비스를 접목할 예정
 - EV 충전 : 충전업체와의 제휴를 통해서 사업 확대 예정, 충전기 회사마다 다른 회원 체계(회원카드), 인증 및 결제 방식 등의 불편함을 티맵을 통해서 해결함, 상반기 내 전체 충전기의 30%까지 Coverage를 확대 예정
 
Non-driver영역에서는 '21년 하반기에 런칭한 Personal mobility 사업 확대와 더불어, 대중교통과 같은 기준의 교통수단과의 제휴 및 Digital화를 통해서 사업 확대를 추진할 예정입니다.
 - Personal Mobility : Major 킥보드 업체를 중심으로 coverage 확대하여 사업을 확장할 계획
 - 이외 Non-driver 영역에서 사업을 확대해나갈 예정
 
사물 이동 영역에서는 파편화된 사물 이동 시장에서 적극적인 사업제휴와 인수합병을 통해서, 규모의 경제를 갖춰, 서비스, 가격 경쟁력을 확보해나갈 예정입니다.
 - 화물 중개 : 화물 주선 시장 규모는 7조로 매우 크나, 시장 내 기업들은 매우 영세하여 매출규모 100억만 되어도 시장 내에선 매우 큰 사업자임, 영세 사업자들과의 전략적 제휴 및 인수 합병등을 통하여, 규모의 경제를 만들고, 이를 기반으로 시장의 
dominant 사업자로 발돋움 할 예정(Tech 기반의 수요 예측, Data 기반의 합리적인 
Pricing, 배차 효율화 등을 Digital Platform 도입을 통해서 수요와 공급 Matching을 확대하고, 이를 통해 규모의 경제를 만들어나갈 예정)
 
Data 영역에서는 약 2천만명에 달하는 가입자가 쏟아내는 Data를 분석, 가공하여, 
UBI 보험 사업, 맞춤형 광고 및 API Provider 사업을 확대해나갈 예정입니다.
 - UBI - '21년 온라인 보험 시장 규모는 약 5조원이며, '25년까지 약 12조원까지 확대될 것으로 예상, 고객이 운전 습관을 기반으로 보험 할인을 받을 수 있는 Scheme
 - 새로운 광고 Inventory 개발, 정차중 음성 광고와 같은 차별화된 서비스로 매출 확대 예정
 - API provider - 비대면의 일상화로 인한, 물류/배송 고객사의 Data 사용량 급증, Global Cloud 사업자와의 사업 협력을 통해서 API 사업 확대 예정

2 드림어스컴퍼니
가. 산업의 특성
[뮤직 부문]

음악 산업에는 다양한 사람들이 참여하여 가치를 창출하고 있습니다. 직접 음원 생산에 기여하는 창작자와 제작사, 생산된 음원을 시장에 유통하는 음원 유통사, 음원을 최종 소비자에게 전달할 수 있도록 돕는 온라인 음악 사업자 및 오프라인 매장 사업자 등이 음악 산업 영역 내에서 활동하는 주요 이해 관계자들입니다. 이중 온라인 음악 사업자는 소비자들이 PC와 스마트폰, AI 스피커 등 다양한 기기들을 통해 스트리밍 또는 다운로드 방식으로 디지털 음원 콘텐츠를 재생할 수 있도록 하는 서비스를 제공하는 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 예전보다 다양한 방식으로 음악을 감상하는 방식이 보편화됨에 따라, 각종 기기에서 고객이 원할 때 실시간으로 음원을 재생할 수 있도록 해 주는 온라인 음악 사업자의 중요성은 점차 더욱 중요해지고 있습니다. 한편, 음악의 유통에 있어서 소위 '유통사'로 불리는 음악유통사업자는 제작된 음원 및 음반을 개인 고객을 대상으로 판매 활동을 영위하고 있는 디지털 음원 서비스사업자 및 음반 도 소매상 등에 공급하는 역할을 수행합니다.

[기타 부문]

아티스트 머천다이즈(MD) 산업은 아티스트 IP를 이용한 상품을 기획, 생산 및 유통하는 산업입니다. 제품 카테고리는 응원봉, 공연굿즈, 리빙, 잡화, 의류, 쥬얼리, 문구등에 이르기까지 폭넓게 분포되어 있습니다. 각 IP의 특성을 살린 다양한 제품을 선보이며 차별화된 브랜드 경험을 제공하는 것에 앞서 기획, 생산, 판매 등에 따른 제반사항들을 당사에 사업을 맡긴 원천 콘텐츠 권리자에게 제공함과 동시에 당사 매출 및이익에 기여합니다.

공연 사업은 공연을 기획, 제작, 공연, 유통하는 산업으로 공연장을 매개로 하여 생산과 소비가 동시에 이루어지는 서비스 상품적인 성격으로 아티스트와 관객이 같은 장소에 존재함으로써 감각적 경험을 제공하는 '현장성'과, 공연이 실연되는 순간 생명력을 지니는 '일회성'의 특성을 가지고 있습니다.

디바이스 사업은 고음질 오디오 플레이어, 음향기기 및 Life Style 제품 기획 및 판매를 하고 있습니다. 보급형 사양의 휴대용 멀티미디어 기기들을 사용해 왔던 고객들은점차 고음질 및 고화질 제품에 대한 욕구가 커져가면서 고객의 욕구를 충족하기 위해멀티미디어 업체들은 고음질 및 고화질 제품에 대한 과감한 연구개발 투자와 더불어관련 신제품을 출시하는데 회사의 모든 역량을 집중시키고 있습니다. 휴대용 고음질 기기 시장은 증가하고 있으며, 이는 거치형 오디오 애호가들을 휴대용 기기 시장으로끌어들임과 동시에 mp3로 음악을 가볍게 즐기던 사람들에게 보다 깊이 있게 음악을 감상할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

나. 성장성
[뮤직 부문]

2021년 음악시장은 COVID-19 영향 속에서도 큰 폭으로 성장했습니다. IFPI에 따르면 2021년 전세계 음악시장은 전년 대비 18.5% 성장하며 7년 연속 증가세를 이어갔습니다. 특히 스트리밍 서비스가 24.3%로 크게 성장하여 음악시장의 성장을 견인했습니다. 스트리밍 비중은 전체에서 65%를 차지하며 2020년 61.9%보다 늘어났습니다.

국내 역시 2021 음악 이용자 실태조사에 따르면 응답자의 71.5%가 코로나 이후 음악 감상 시간이 증가하였다고 응답하였으며, 국내 음악 스트리밍 유료 이용 경험 비중 역시 2019년 63.1%, 2020년 63.6%, 2021년 64.8%로 지속 증가하였습니다.

스마트폰과 태블릿PC, AI 스피커 등 디지털 기기의 보편화 및 오디오북/팟캐스트 등새로운Audible 콘텐츠의 증가에 따라 온라인 플랫폼을 통해 디지털 콘텐츠를 소비하는 사용자의 숫자는 앞으로도 지속적으로 증가할 것으로 여겨집니다

[기타 부문]

MD 사업은 최근 K-CULTURE가 세계적인 인기를 구가하면서, 그 중심에서 K-
POP 아티스트들의 성장이 두드러지고 있습니다. 이와 함께 글로벌 '팬 문화'가 확산되면서, MD 산업 역시 유래 없는 호황을 누리고 있습니다. 한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면 지난해 한국 콘텐츠 산업 총 매출액은 전년대비 5.2% 증가했으며, 최근 5년간 연평균 5.2% 성장세를 보이고 있습니다.

공연 사업은 인터파크 2021년 결산자료에 따르면, 공연 편수는 97.6% 증가 및 공연 티켓 매출이 전년 대비 117.7% 증가했습니다. COVID-19 이전인 2019년 매출에 비하면 53.7% 수준에 미치는 금액이나, COVID-19 상황이 지속됨에도 불구하고 대중들의 라이브 공연에 대한 관람 욕구는 상승 중이며 소비 역시 회복되고 있습니다. 
2022년 4월 기점으로 공연 관객수 제한 해제 및 객석 거리두기 없는 공연이 가능하게 됨에 따라, 올해 역시 작년 대비 공연의 공급 및 수요가 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

디바이스 사업은 고음질 오디오 재생기기, 고급형 리시버(이어폰/헤드폰/스피커) 시장이 고음질 음원의 등장 및 글로벌 스트리밍 업체들의 고음질 서비스 제공과 함께 저변이 지속 확대되고 있어 고음질 전문 재생 기기인 당사의 제품 수요도 점차적으로증가될 것으로 기대하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성
[뮤직 부문]

경기가 좋지 않으면 댄스 장르의 음악이 인기를 얻고, 봄과 가을에는 발라드 음악을 즐겨 듣는다는 등의 데이터로 확인되지 않는 속설들이 있었으나, 최근과 같이 음악 이외의 사회 문화적 트렌드, 미디어 환경의 변화, 소셜 미디어 등을 통한 자발적 또는비자발적 노출 등 다양한 음악 외 외부 영향 변수가 존재하고 있는 상황에서는 몇 가지 단순한 논리로 규정짓기는 어렵습니다.

더불어 과거 여러 곡이 수록된 앨범을 발표한 후 상당 기간 홍보 활동을 이어가던 방식에서 벗어나 디지털 싱글 등 음원 중심의 다량 발매 환경이 일반화된 최근에는 계절, 트렌드, 이슈 등에 신속하게 대응하는 방식의 마케팅이 펼쳐지면서 경기 변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다.

특히, 스트리밍 방식의 이용 비중이 증가하며 이용자 스스로 구성하였거나 이용자의청취 패턴 또는 빅데이터 기반의 알고리즘을 통한 음원 소비 방식이 증가하면서 최신발매 음원과 과거 발매 음원 간의 매출 차이 또한 점차 줄어 들고 있는 동향을 보이고있습니다.

[기타 부문]

MD사업은 경기변동이나 계절성 보다는 아티스트의 인기와 활동 시점에 따른 변동이더 크다고 볼 수 있습니다. 디지털 팬덤의 형성과 확대를 통해 구매층이 확대되어 이를 대상으로 한 다양한 디자인의 상품들이 판매되는 속성을 가지고 있습니다. 특히, 특정 시점에 응집력이 강한 팬덤들이 집중되는 공연 굿즈의 경우, 경기변동이나 계절성 보다는 공연장의 규모, 횟수에 따른 변동성이 더 크게 작용합니다.

공연 사업은 '현장성'이라는 특성으로 천재지변 및 전염병 등 사회 이슈 발생시 영향을 많이 받게 되며, 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 계절별/지역별 시장의 크기차이가 뚜렷하여 수도권에 전국 공연의 50%가 집중되어 있으며, 5월 가정의 달과 
12월 연말연시에 공연 관람 수요가 올라가는 등 계절성/지역성의 특성을 가지고 있습니다.

디바이스 사업은 제품의 특성상 계절의 변화 또는 경기변동에 따라 미치는 영향은 적은 편에 속합니다.

라. 국내외 시장여건
[뮤직 부문]

1. 온라인 음악 서비스

① 경쟁상황

가격할인 프로모션 중심 가입자 유치경쟁에서 AI 및 빅데이터를 활용한 음악 큐레이션, 사용자 편의성을 고려한 UX, 기획사 및 유통사 친화적 데이터 Offering 등 첨단 정보통신기술(ICT) 중심의 차별화가 중요한 포인트가 되어가고 있습니다..

② 시장점유율 추이

당사의 FLO는 음악 스트리밍 서비스에서 사업영역을 확대하여 오디오 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 오디오 플랫폼 시장은 스포티파이 등 국내외 다수의 회사가경쟁하고 있으나 공신력 있는 해당 시장 점유율 자료가 부재 합니다. 또한 회사 자체 또는 개별 온라인 리서치 기관이 제공하는 MAU는 산정 방식에 따라서 점유율 편차가 큰 관계로 보고일 현재 적합한 시장점유율 자료가 없는 한계가 있습니다.

③ 앱마켓 결제

FLO는 안드로이드 앱 마켓 사업자인 구글 플레이스토어 결제 시스템 정책에 따라 2022년 3월 말 안드로이드 FLO 앱 내 상품 및 결제 서비스를 개편하였습니다. 구글 플레이스토어의 가이드를 준수하여 인앱결제와 제3자결제(외부결제)를 모두 제공하고 있으며 이 중 인앱결제 상품은 결제 수수료율 추가로 인해 기존 대비 약 15% 수준으로 가격을 상향하였습니다.

FLO는 소비자와 사업자 모두에게 긍정적인 방향으로 서비스가 제공될 수 있도록 전기통신법 개정안 및 시행령 지침을 주시하며 앱 마켓 사업자의 정책 변화에 대응할 계획입니다.

2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업

① 경쟁상황

해외 음악시장과 국내 시장의 가장 큰 차이점은 국내의 경우 상위 디지털 음원 서비스 사업자들이 동시에 음원 및 음반의 B2B(기업간거래) 유통 시장의 상위 사업자들이라는 점입니다. 카카오는 매출 점유율 기준 50%를 상회하는 디지털 음원 서비스인'멜론(Melon)'을 운영하는 동시에 자회사인 카카오M을 통해 음원 유통사업에서도 높은 점유율을 유지하고 있으며, 디지털 음원 서비스 '지니(genie)'를 운영하고 있는 지니뮤직 역시 음원유통사업을 병행하여 운영하고 있습니다. 이는 일반 이용자 접점의 디지털 음원 서비스 사업 경쟁력 확보를 위해서는 일정 이상의 B2B 유통 경쟁력을 동시에 갖춰야 한다는 점을 시사하고 있습니다.

② 시장점유율 추이

2018년 유통사업을 시작한 드림어스컴퍼니는 2021년 12월 음반 사업에서 1위의 점유율을 확보하였으며, 음원에서도 점유율 4위를 기록하고 있습니다.

구분

드림어스컴퍼니

카카오엔터

YG플러스

지니뮤직/스톤뮤직

기타

음반

41%

17.1%

28.3%

9.8%

3.8%

음원

7.8%

37.2%

10.6%

18.5%

25.9%

(출처: 한국음악콘텐츠산업협회, 가온차트 2021년 연간 리뷰, Top 400 기준)

[기타 부문]

1. MD사업

① 경쟁상황

SNS와 유튜브를 통해, K-POP의 세계화가 가속되면서 다양한 국가에서 K-POP 아티스트들의 팬덤을 토대로 큰 글로벌 시장이 형성되고 있습니다.

또한, COVID-19를 대하는 세계적 흐름이 통제가 아닌 공존으로 모색되면서, 연기되었던K-POP 공연 등이 다시 시작되고 있습니다. 이를 통해, 국내외 시장 모두 이연 수요가 크게 증가할 전망입니다. 

② 시장점유율 추이

신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다.

2. 공연 사업

2020년 2월부터 2021년 3분기까지 COVID-19 사태로 인해 대중음악공연은 약 
1,100건 이상 취소 또는 연기되었습니다. 매출은 COVID-19 이전 대비 78% 이상 하락했고, 금전적 피해액은 약 2,000억원에 육박하는 것으로 집계됩니다. (한국음악레이블산업협회, 2021.10).

그러나, 2021년 1월 한국음악레이블산업협회에서 실시한 설문조사에 따르면 
COVID-19 종식 이후 오프라인 공연 관람에 대해 공연 수요가 증가할 것이라는 반응이 53.3% 였으며, 2021년 10월 잡코리아/알바몬이 성인남녀 2,159명을 대상으로 실시한 설문조사에서 “위드 코로나 시행 후 가장 하고 싶은 일”로 “영화/공연/스포츠 경기 관람”을 꼽은 응답이 41.6%로 1위를 차지하기도 했습니다.

2022년 4월 기준, 대형 공연이 주로 개최되는 비정규공연장(SK핸드볼경기장, 잠실실내체육관 등)에서도 객석 거리두기 없는 공연이 가능하게 되어, 당사가 올해 진행할 대형 공연들에 긍정적 효과를 줄 것으로 기대하고 있습니다.

3. 디바이스 사업

① 경쟁상황

디바이스 사업의 경우 최근 중국에서 높은 가성비(가격 대비 성능)를 앞세운 다양한 모델들을 앞다투어 출시하고 더 나아가 프리미엄 카테고리에도 진입하고 있는 양상을 보이고 있어, 앞으로 제품의 사양 및 마케팅 등의 경쟁이 치열할 것으로 예상하고 있습니다.

② 시장점유율 추이

신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다.

마. 영업개황 및 경쟁력

[뮤직 부문]

1. 온라인 음악 서비스

2018년 12월 서비스를 시작한 FLO는 차별화된 음악 추천과 UX로 개인 맞춤형 음원서비스를 제공하고 있습니다. 국내 음원 플랫폼 중 최초로 실시간 차트를 폐지하고, 24시간 누적 기준 차트에 인공지능(AI) 및 머신러닝 기술을 적용한 '플로 차트
(FLO Chart)'를 선보이며 차트의 공신력을 높였습니다. 이용자 취향을 기반으로 플레이리스트 재생 순서를 재정렬해 자신에게 최적화된 순서로 음악을 감상할 수 있게 한 '내취향 MIX', 플레이리스트 단위로 더 들을 만한 음원을 끊임없이 추천해주는 '점프(JUMP)'와 '좋아요'를 누른 곡과 함께 듣기 좋은 플레이리스트를 홈에서 바로 보여주는 '방금 레이더' 등의 기능을 통해 개인화의 적용 범위를 서비스 구석구석으로 확대하고 있습니다. 2021년 7월에는 플로 이용자가 자신의 취향을 담은 테마 플레이리스트를 직접 만들고 다른 이용자와 공유할 수 있도록 하는 '크리에이터 테마리스트' 서비스를 새롭게 오픈했습니다. 인공지능 추천 기술과 인간의 감성적 영역을 결합해 추천 역량을 보다 폭넓게 확대하고, 이용자에게는 직접 음악 큐레이션 참여할수 있는 차별적 경험을 제공하고 있습니다.

국내 Top-Tier 음원 플랫폼으로 발돋움한 FLO는 음악 외에도 2021년 1월부터 오리지널 콘텐츠를 포함한 MZ세대의 관심사를 반영한 트렌드 콘텐츠를 통해 새롭고 다양한 오디오 콘텐츠 경험을 이용자들에게 제공해 나가고 있습니다. 또한 음악과 오디오 영역의 한계를 넘어 크리에이터와 아티스트 등이 함께 성장해나가는 ‘크리에이터 이코노미’ 를 구축하기 위해 SK텔레콤의 메타버스 서비스 이프랜드(ifland), 글로벌 팬덤 플랫폼 비스테이지(b.staget) 등 밸류 체인 내의 다양한 전략적 파트너쉽을확대해 나갈 예정입니다.

2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업

당사는 2018년 2월부터 음악 산업계 최상위 수준의 제작사들(SM, JYP)로부터 확보한 유통권을 기반으로 사업을 추진하고 있습니다. NCT, 엑소, 에스파, 레드벨벳, 동방신기 등 한류 문화 확산 등에 큰 영향력을 끼치고 있는 에스엠엔터테인먼트, 트와이스, 있지, 스트레이 키즈 등이 전속되어 있는 제이와이피엔터테인먼트 그리고 싸이, 크러쉬 등이 소속된 피네이션, 슈퍼밴드, 팬텀싱어3, 슈가맨3 등을 제작한 JTBC등과의 음악 유통 사업 추진과 더불어 주식회사 비욘드뮤직과의 파트너십을 통해 음악 콘텐츠 IP 투자 및 음반?음원 유통권을 확보하는 등 유관 사업과의 시너지를 강화하는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다.

[기타 부문]

1. MD사업

MD 사업은 다양한 기획사 아티스트의 IP를 활용한 MD상품을 드림어스의 강점인 유통 역량을 이용하여 온·오프라인에서 광범위하게 유통하고 있습니다. 2021년에는 새롭게 계약한 임영웅 IP를 이용하여, 응원봉 및 부가 상품 제조를 진행하였고, 시즌그리팅 제작 및 유통까지 진행하였습니다. 이를 통해, 기존의 ‘팬문화’를 주도하던 20~30대의 여성들이 주류를 이루던 MD 시장에 다양한 연령대의 소비자의 구매를 유도하면서 소비층의 저변을 넓혀 나가고 있습니다. 향후 IP를 활용하여 추가적인 신규 사업을 모색하여 넓혀진 소비층을 활용할 예정입니다.

그리고 드림어스의 MD 경쟁력을 더욱 강화시킬 수 있는 방안으로, 최근 급격하게 커지고 있는 게임 팬덤의 영향력을 이용할 수 있는 신규 사업을 진행하고 있습니다. 
SKT CST1과의 제휴를 통해 다양한 MD 상품 개발 및 유통 예정입니다.

2. 공연 사업

당사의 공연 사업은 다양한 장르의 공연을 아우르고 있으며, 2021년엔 클래식 장르의 공연(팬텀싱어 올스타전, 라포엠 등)을 좌석 거리두기와 방역 수칙을 준수하며 성공적으로 개최했습니다. 또한, K-POP 공연(하이라이트, AB6IX, 원어스, 루시 등)은정규 공연장 시설에서 오프라인 공연에 온라인 스트리밍을 병행하며 매출 구조 다각화를 모색했습니다.

당사는 높은 전문성과 연예기획사와의 전략적 네트워크를 바탕으로 기존 계획해왔던RBW, 라이브웍스, 어라운드어스 등 각 연예기획사의 전속 아티스트 (마마무, 하이라이트 등)의 대규모 오프라인 공연을 자체 기획 및 제작 계획하고 있으며, 페스티벌 시장 활성화로 당사가 투자한 페스티벌(워터밤, 5TARDIUM 등) 역시 안정적으로 진행할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

3. 디바이스 사업

아스텔앤컨은 휴대용 고음질 오디오 플레이어 시장의 선두주자로서 미국, 일본, 중국, 홍콩, 유럽 등 세계 각국에서 높은 브랜드파워를 갖추고 있습니다. 앞으로 당사는 적극적인 홍보와 마케팅 활동을 통해 브랜드 파워를 강화해나갈 것이며, 계속해서 가격 대비 고성능의 제품과 기술과 성능에서 격차를 만들어 낼 수 있는 컨셉을 바탕과 다양한 오디오에 대한 기술적 특허를 바탕으로 더욱 경쟁력 있는 제품라인업을 구성하여 보다 더 많은 고객들에게 아스텔앤컨을 경험할 수 있는 기회를 마련할 계획입니다.

3. 인크로스
가. 산업의 특성
광고 산업은 전통 광고와 디지털 광고로 구분되며, 디지털 광고는 매체 유형에 따라 온라인 광고와 모바일 광고로 구분할 수 있습니다. 인크로스는 디지털 광고 시장에서매체 판매 대행 및 미디어 플래닝 서비스를 제공하는 미디어렙 사업과 동영상 애드 네트워크 ‘다윈(dawin)’ 사업, SK텔레콤과 공동 개발한 AI 기반의 문자 커머스 ‘티딜(T deal)’ 사업을 영위하고 있습니다.

기본적으로 광고업은 뚜렷한 계절성을 띠고 있으며 경기 변동에 다소 민감한 경향을 나타냅니다. 그러나 디지털 광고는 과학적이고 객관적인 데이터를 기반으로 광고 효과를 직접적으로 측정 가능하며, 광고비를 효율적으로 집행할 수 있다는 특성 때문에광고주의 수요가 지속적으로 증가하는 양상을 보이고 있습니다.

한편, 2020년대 들어 모바일 기반의 비대면 콘텐츠 소비 및 구매활동이 대폭 증가함에 따라 디지털 광고 및 모바일 커머스 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 이와 동시에 최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 모바일 플랫폼의 확산 및 ICT 기술의 발전을 바탕으로 디지털 광고시장은 향후에도 높은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 

나. 성장성
2021년 국내 디지털 광고 시장 규모는 9조 2,846억 원으로 전년 대비 23.3% 성장하였으며, 2022년에는 19.7% 성장한 11조 1,166억원으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 사업인 미디어렙, 동영상 애드 네트워크 및 티딜 사업 역시 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다.

티딜 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요가 증가하면서 매년 성장하고 있습니다. 통계청이 발표한 ‘온라인 쇼핑 동향 조사’에 따르면 2021년 연간 온라인쇼핑 총 거래액은 2020년 대비 21.0% 증가한 192조 8,946억 원을 기록했으며 이 중에서도 모바일 거래액은 138조 1,951억원으로 전체 온라인 거래액의

71.6%를 차지했습니다. 온라인 쇼핑에서 모바일 거래의 비중은 2020년 67.9% 대비

3.7%p 증가하였으며, 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모는 지속적으로 성장할 것으로

전망됩니다. 

다. 경기변동의 특성 및 계절성
일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 당사가 영위하고 있는 디지털 광고 사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받기는 합니다. 다만 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 광고효과가 데이터에 기반해서 즉각 리포팅된다는 특성 때문에 TV, 신문, 잡지, 라디오 등의 전통매체에 비하면 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적고, 민감도 역시 낮게 나타납니다.
 
라. 국내외 시장여건
디지털 광고 시장은 생활에 필요한 모든 서비스를 모바일 기기 하나로 손쉽게 이용할수 있는 환경에서 급속도로 성장해 왔습니다. 이와 동시에 디지털 기기 사용이 익숙한 ‘디지털 네이티브(Digital Native)’ 세대가 주요 소비층으로 부상하면서 디지털 광고는 기업의 마케팅 활동에서 필수적인 요소로 자리매김했습니다. 다양한 모바일 서비스가 등장하고 빅데이터 활용 기술이 발전하면서 광고주가 원하는 오디언스에게정확하게 광고를 노출시킬 수 있는 타겟팅 광고 상품의 발달도 가속화되고 있습니다. 
한편 2020년 코로나19 확산 이후 팬데믹 영향을 직접적으로 받은 업종에서 광고 집행이 다소 위축된 상황이나, 일부 업종을 제외하면 한정된 예산으로 효율적인 광고를집행할 수 있는 디지털 광고에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 이러한 점을 고려할 때 디지털 광고시장에서의 사업 기회는 계속 확대될 것으로 예상됩니다. 
 
마. 영업개황 및 경쟁력
당사는 연결재무제표 기준으로 2022년 1분기 매출 93억 원, 영업이익 18억 원, 당기순이익 16억 원을 시현하였습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 10.9%, 52.7%, 50.7%감소한 수치입니다. 올해 1분기말 기준 사업부별 매출은 미디어렙 69억 원, 애드네트워크 5억 원, 티딜 운영 11억 원, 서비스 운영 8억 원을 기록했으며 매출 비중은 각 74.0%, 5.9%, 11.3%, 8.8%입니다.

1분기는 광고업계의 전통적인 비수기로 주요 광고주들의 보수적인 광고집행에 따라 일부 광고비 집행이 이연되면서 실적 감소에 영향을 미쳤습니다. 그러나 국내 디지털광고시장이 모바일, 동영상 플랫폼을 중심으로 성장을 지속하고 있어 미디어렙 사업은 향후에도 안정적인 실적 증가가 예상됩니다. 티딜 운영 사업은 상품 입점을 확대하고 플랫폼을 고도화하면서 거래액과 매출 성장세를 이어갈 전망입니다. 

4, FSK L&S

가. 산업의 특성
물류정책기본법 상 물류업은 재화가 공급자로부터 조달, 생산되어 수요자에게 전달되거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송, 보관, 하역 등과 이에 부과되어 가치를 창출하는 가공, 조립, 관리 등 제반 업무로 정의하고 있습니다.
전통적인 물류산업에서는 시설과 장비, 인력이 시장 내 경쟁우위 요소였으나, 최근 
IT 기술 발달 및 디지털화에 따라 산업간 영역 파괴 현상이 심화되고 있습니다. 특히 4차 산업혁명의 기반인 ICBM 플랫폼(IoT, Cloud, BigData, Mobile)을 기반으로, 기존의 노동 집약적 물류 서비스산업에서 고부가가치 산업으로의 전환을 추구하고 있습니다. 
 
나. 성장성
최근 물류산업은 단순 용역 제공에서 벗어나 플랫폼, IoT, 로봇 등 서비스의 질적 향상을 추구하고 있습니다. 물류 Data는 기획·생산·서비스 영역과 연결되어 기업의 주요 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 또한 팬데믹으로 인해 조달·생산·물류에 걸친 글로벌 공급망 붕괴가 발생하면서, 물류 가시성 정보 제공의 중요성이 커지고 있습니다. 
정부 또한 국가물류기본계획에 따라 대한민국을 '물류혁신과 신산업 창출을 통한 글로벌 물류강국'으로 만들고자 노력하고 있습니다. 2021~2030 계획에 의하면, 첨단 스마트 기술 기반의 물류시스템, 디지털 전환, 공유?연계 네트워크 구축 등을 추진하고 있으며, 철도ㆍ공항ㆍ항만, 물류거점 등 인프라 확충에도 역점을 둠으로써 물류 산업의 디지털 기반 성장을 촉진하고 있습니다. 
 
다. 경기변동의 특성 및 계절성
일반적으로 물류서비스는 세계 경기 순환에 따른 물동량 변화에 직접적이고 가장 큰 영향을 받습니다. 시장에 영향을 주는 주요 요인은 경쟁의 강도, 세계 및 권역별 경기변동, 선박의 수급, 유가의 변동, 기후, 국제정세 등이며 이러한 요인들이 복합적으로작용하기 때문에 시장 상황은 불규칙하게 변화하고 있습니다.
또한, 물류산업은 제품별 성수기 및 계절에 따른 민감도가 있습니다. 신제품 출시에 따른 성수기, 명절 및 연말과 같은 계절적 수요 변동에 따라 물동량이 변화하며, 이는매출액에 영향을 미칠 수 있습니다.
 
라. 국내외 시장여건
글로벌 물류업체는 서비스지역과 사업범위를 지속적으로 확대하고 있는 상황입니다.특히 서비스 지역 확대를 위한 글로벌 물류 네트워크의 확장이 활발하게 진행되고 있으며 기존의 전통적인 물류 운영 외에 컨설팅, 공급망 물류 최적화 등의 서비스를 확대해 나가고 있습니다.
팬데믹의 글로벌 확산에 따른 물류 이동 차질로 인해 시장 운임이 상승하였습니다. 특히 중요도 및 비중이 가장 높은 해상운임의 경우, 해운시장 내 글로벌 해운 동맹 재편 및 선사간 M&A 등에 따른 대형 선사의 시장 지배력 강화로 인하여 고운임 시황이 지속되고 있습니다.
 
마. 영업개황 및 경쟁력
회사는 광범위한 글로벌 네트워크 및 물류 인프라를 바탕으로 고객의 요구사항에 대해 안정적이고 신속한 물류 서비스를 제공할 수 있으며, 공장 출하부터 국제 운송, 도착지 통관, 창고 관리 및 내륙 운송까지 물류 全 영역에 대한 One-Stop 서비스 제공이 가능합니다. 또한 IT를 활용한 공급망 물류의 가시성 및 최적화 서비스를 제공하고, 대규모 물동량 기반의 가격 경쟁력을 바탕으로 고객에게 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.

<주요 자회사>

[SK 하이닉스]

당사는 경기도 이천시에 위치한 본사를 거점으로 4개의 생산기지와 4개의 연구개발법인, 16개의 미국, 중국, 싱가포르, 대만, 홍콩 등 판매법인과 사무소를 운영하고 있는 글로벌 반도체 기업입니다.

당사 및 당사의 종속기업의 주력 제품은 DRAM 및 NAND를 중심으로 하는 메모리반도체이며, 주력 생산시설이 아닌 일부 Fab(M8, M10 일부)을 활용하여 시스템 반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)생산과 파운드리(Foundry)사업도 병행하고 있습니다.

반도체는 메모리 반도체와 비메모리 반도체로 구분
되고,

메모리 반도체
는

정
보를 저장하고 기억하는 기능을 하고, 일반적으로 '휘발성(Volatile)'과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속
남아 있습니다.

DRAM은 휘발성
메모리,

NAND Flash
는
비휘발성 메모리입니다.

당사의 생산시설은 국내와 중국에 소재하고 있습니다. 국내에 소재한 Fab은 DRAM
을 생산하
는
M16, M14, M10(이천)과 NAND를 생산하는 M11, M12, M15(청주) 및 M14(이천)이 있습니다. 이 중 M16은 2021년 2월 준공을 완료한 최신 Fab이며,
M10은 DRAM과 CIS를
생산하고 있습니다.
중국에 소재한 Fab으로는 DRAM을 생산하는 C2, C2F(
중국 장쑤성 우시)가
있습니다.

당사의
연결 기준 매출액은

2022년(제75기 1분기) 12조 1,557억원
을 기록
하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요회사
매출유형
품목
주요상표 등
연결 매출액
비율

투자사업
SK스퀘어㈜
서비스
지주사업
-
399,202
30%

보안사업
SK쉴더스㈜
서비스
인력 및 기계경비, 정보보호 등
ADT캡스
397,677
30%

커머스사업
십일번가 주식회사
서비스
전자상거래 등
11Pay, 기프티콘 등
139,293
11%

플랫폼사업
SK플래닛㈜
 원스토어㈜
 에스케이엠앤서비스㈜
서비스
정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스 등
OK캐쉬백, 시럽, 
 원스토어 등
145,470
11%

기타사업
㈜드림어스컴퍼니
 인크로스㈜
 FSK L&S 주식회사
 티맵모빌리티 등
서비스

음악서비스 및 콘텐츠 유통, 광고,

운송주선업 등

FLO, Tmap 등
239,428
18%

합 계
1,321,070
100%

* '21년 연결재무제표 기준(내부거래 제외)

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

[보안사업]

Cybersecurity의 경우 계약 체결 시 인건비 인상분을 고려하여 상승된 가격을 책정하며, 한국소프트웨어산업협회(KOSA)에서 공시하는 직무체계별 평균임금에 근거하여 서비스 단가를 산출하고 있습니다. 단, 고객별 서비스 제공 범위와 요구수준이 다양하여 완전한 정찰제로 이루어지지는 않습니다. 
또한 융합보안은 수주형 사업으로 개별 프로젝트별로 투입되는 솔루션 규모와 고도화 정도에 따라 전체 수주 금액이 결정됩니다. 현재는 지능화된 보안위협에 따라 적용되는 보안 솔루션의 규모와 성능이 중요하며 이에 따라 단위 사업별 단가는 점차 확대되는 추세입니다.
Physical Security 와 Safety & Care는 상품유형이 매우 다양하고 고객별 제공하는 서비스의 범위가 상이하여 가격변동 추이를 기재하지 않았습니다

[커머스사업]

십일번가는 판매자와 구매자 간 전자상거래를 중개하면서 거래의 체결, 결제와 정산의 안전보장 등의 댓가로 이용약관에 따라 판매자에게 일정 금액의 판매수수료를 부과하고 있습니다. 판매수수료는 상품 카테고리 별로 차이가 있지만 통상 판매 금액의 10~12%로 책정되어 있고 경쟁사 역시 유사한 수준입니다. 거래 활성화 목적 하에 프로모션 차원에서 특정 기간 일시적으로 판매 수수료를 하향 조정하기도 하지만 기본적으로 현행 판매수수료율 체계는 십일번가 영업개시 이후 현재까지 큰 변동없이 계속 유지되고 있습니다.

[플랫폼사업]

원스토어는 게임, App 개발사(또는 콘텐츠 제작자)와 일반 고객(소비자)을 중개하여 개발사에게 수수료를 수취하는 앱 마켓 사업과 웹툰/웹소설/전자책 등의 콘텐츠를 판매/유통하는 스토리사업 및 IT상품 등을 판매하는 커머스사업을 영위하고 있습니다. 앱 마켓의 경우 고객이 App/게임 유료 콘텐츠 결제 및 무료 App 다운로드 후 In-App 콘텐츠 결제 시 해당 결제 금액의 5~30%의 수수료를 수취하고 있습니다. 2018년 7월 이후 입점한 게임/App은 원스토어 결제 시스템 사용 시 수수료율은 기존 30%에서 인하된 20%의 수수료율을 적용하고 있으며, 자체 결제 시스템 사용 시에는 5% 수수료를 적용하고 있습니다. 스토리사업은 월 정액 결제로 전 장르 다양한 종류의 도서를 무제한으로 볼 수 있는 구독 상품 외 단편, 패키지 상품이 100원부터 300,000원까지 다양한 가격으로 판매되고 있으며, 최근 3년 간 가격의 변동 사항은 없습니다. 커머스사업의 경우 품목에 따라 상품의 가격 차이가 매우 큼에 따라 가격의 범위를 특정하기 어려워 가격 추이를 확인할 수 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

<주요 자회사>

[SK 하이닉스]

당사의 메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), 
Substrate, PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료 등으로 구성됩니다.
 
웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다. 
 
Substrate는 Package를 만들기 위한 원재료 중 하나로 전기 신호를 연결하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다.
 
PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 집적회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 고정 및 연결하여 회로기능을 완성시키는 인쇄회로기판 입니다. 

그 외 가스 및 화학약품, 소자류 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

[제75기 1분기 누계] (단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
투입액
비율
비고

반도체 부문
원재료
WAFER
Fab
255,018
10%
-

Lead Frame & Substrate
Package
113,951
5%
-

PCB
Module
98,601
4%
-

기타
-
1,077,928
44%
-

소 계
1,545,498
63%
-

저장품
S/P , 부재료
918,308
37%
-

합 계
2,463,806
100%
-

나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성

당사는 일본, 한국, 독일, 미국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 공급받고 있습니다.

당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상 점유율을차지하고 있습니다.

웨이퍼와 가스 그리고 Substrate 등 원자재 가격은 세계 반도체 업계의 수급 동향에 영향을 받습니다.
지난해 COVID-19로 둔화되었던 산업 생산의 급격한 회복세로 수요 급증이 발생하며 전 세계적으로 반도체 공급의 부족 현상이 지속되고 있습니다.

이에 따른 반도체 원자재의 수요가 증가하는 반면, 웨이퍼 공급사의 생산시설 Capa. 투자 지연과 러시아-우크라이나 전쟁 및 글로벌 탄소중립 정책으로 인한 원소재 공급량 감소로 원재료 단가 상승폭이 증가하였습니다.

당사는 웨이퍼 및 가스 등 동일 원재료를 사용하는 차량용 반도체, 태양전지 등 관련 산업의 수급 동향에 대한 지속적인 모니터링과 사전 대응으로 원활한 수급을 유지하고 있습니다. 또한, 주요 매입처와 중장기적 협력관계 강화와 국내 공급선 확대를 통해 안정적 생산 지원, 원가경쟁력 강화를 지속해 나갈 것입니다.

다

. 생
산능력 및 생산능력의 산출근거

1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 4조 3교대로 운영되고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2022년 1분기 총 가동일은
90일
로, 각 지역별 FAB의 가동인원 및 가동율을 고려하여 계산한 당사의 평균가동시간은 월
17,280,000
시간입니다.

생산능력은 "해당 연간 최대생산 일의 생산량ⅹ누적일수ⅹ평균원가"의 방법으로

산출하고 있으며, 2022년 1분기 생산능력은 6,683,212 백만원 입니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

제 75기 1분기

제 74기

제 73기

반도체

6,683,212
25,626,444
24,404,484

2. 생산실적 및 가동률

당사의 2022년 1분기 생산실적은 204,129백만개(1Gb 환산 기준)로 집계되었으며,
동 기간의 생산설비의 평균가동률은 100%를 유지하였습니다.

(1) 생산실적

(단위 : 백만개, 1Gb)

사업부문

제 75기 1분기

제 74기

제 73기

반도체

204,129

759,360

486,890

(2) 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

반도체

12,960

12,960

100%

※ 가동가능시간: 가동일×생산라인 수(
전체 Site의 FAB 수)

×24시간

3. 생산설비의 현황

당사의 시설 및 설비의 장부가액은 작성기준일

현
재

55,320,713

백
만원
이
며
,
상세
내역은
다음
과 같
습니다
.

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타의유형자산
건설중인자산
합계

2022.01.01

취득원가
1,145,557
10,364,089
2,933,606
90,191,998
49,126
2,323,722
6,503,029
113,511,127

감가상각누계액
-
(1,756,215)
(817,532)
(56,080,096)
(11,627)
(1,581,899)
-
(60,247,369)

손상차손누계액
-
(23,699)
(19,104)
(162,535)
-
(23)
-
(205,361)

정부보조금
-
(16,454)
-
(7,661)
(6)
(6)
-
(24,127)

기초순장부금액
1,145,557
8,567,721
2,096,970
33,941,706
37,493
741,794
6,503,029
53,034,270

기중변동액

취득
-
7,111
86,839
1,242,602
34
8,910
3,686,420
5,031,916

처분
-
-
-
(1,692)
-
(53)
(105)
(1,850)

손상차손
-
-
(6,157
(1,534)
-
-
-
(7,691)

감가상각
-
(140,784)
(37,698)
(2,831,759)
(846)
(74,939)
-
(3,086,026)

대체
1,945
192,150
19,544
1,685,206
-
2,372
(1,907,683)
(6,466)

환율변동 등
1,056
50,574
14,488
271,979
9
3,237
15,217
356,560

기말순장부금액
1,148,558
8,676,772
2,173,986
34,306,508
36,690
681,321
8,296,878
55,320,713

2022.03.31

취득원가
1,148,558
10,620,700
3,059,467
93,255,261
49,196
2,316,427
8,296,878
118,746,487

감가상각누계액
-
(1,903,583)
(860,221)
(58,777,753)
(12,501)
(1,635,088)
-
(63,189,146)

손상차손누계액
-
(23,699)
(25,260)
(163,773)

-

(14)
-
(212,746)

정부보조금
-
(16,646)

-

(7,227)
(5)
(4)
-
(23,882)

순장부금액
1,148,558
8,676,772
2,173,986
34,306,508
36,690
681,321
8,296,878
55,320,713

4. 투자계획(현황)

2022년 1분기, 당사의 투자집행 현황은 다음과 같습니다.

[입고 기준]
(단위 : 십억원)

구 분
투자대상자산
투자효과
투자 기간
기투자액(누적)
비 고

보완투자 등
기계장치 외
생산능력증가
2022.01.01~2022.03.31
4,693
누적실적

합 계
4,693
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
품목
제2기(2022년)1분기
제1기(2021년)

투자사업
서비스
지주사업
수출
-
-

내수
399,202
442,380

합계
399,202
442,380

보안사업
서비스
인력 및 기계경비, 정보보호 등
수출
4,384
7,808

내수
393,293
294,124

합계
397,677
301,932

커머스사업
서비스
전자상거래 등
수출
268
161

내수
139,025
105,272

합계
139,293
105,433

플랫폼사업
서비스
정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스 등
수출
15,519
9,436

내수
129,951
125,642

합계
145,470
135,078

기타사업
서비스

음악서비스 및 콘텐츠 유통,

광고, 운송주선업 등

수출
5,993
8,984

내수
233,435
152,607

합계
239,428
161,591

합 계
수출
26,164
26,389

내수
1,294,906
1,120,025

합계
1,321,070
1,146,414

나. 판매경로 및 판매방법
-해당 사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리

연결실체는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는미지급금및기타채무, 차입금, 사채 및 리스부채 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험 
(가) 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당기 1분기말 현재 연결실체의 화폐
성
외화자산 및 외화부채의 내역은
다음과
같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화
자 산
부 채

외 화
원화환산
외 화
원화환산

USD
40,644
49,212
27,788
33,646

EUR
13,768
18,603
349
471

JPY
249,023
2,472
524
5

CNY
13,345
2,536
-
-

기타

123

2

합 계

72,946

34,124

당기 1분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,557
(1,557)

EUR
1,813
(1,813)

JPY
247
(247)

CNY
254
(254)

기타
12
(12)

합 계
3,883
(3,883)

(나) 이자율위험

연결실체의 이자율 위험은 사채 및 차입금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기 1분기말 현재 변동금리부 차입금은
47,000백만원입니다. 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 상승(하락)할 경우, 당기 1분기 법인세비용차감전순이익은 118백만원 감소 또는 증가하였을 것이며, 당기 1분기말 자본도 동일한 금액만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

2) 신용위험
당기 1분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

현금및현금성자산
582,453
642,174

장단기금융상품
719,860
835,195

매출채권
400,933
435,972

계약자산
49,184
35,438

대여금및기타채권
918,053
767,878

파생금융자산
1,093
-

합 계
2,671,576
2,716,657

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

3) 유동성위험

연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기 1분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 이상

매입채무
199,681
199,681
199,681
-
-

차입금(*)
1,926,895
2,153,892
278,287
1,875,605
-

사채(*)
295,930
318,524
37,599
280,925
-

리스부채
90,197
95,887
51,098
44,789
-

미지급금및기타채무
1,434,713
1,434,713
1,411,919
22,794
-

당기손익인식금융부채
59,123
59,123
-
-
59,123

합 계
4,006,539
4,261,820
1,978,584
2,224,113
59,123

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

(2) 자본관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당기 1분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기 1분기말
전기말

부채
5,452,845
5,783,846

자본
17,195,771
16,855,294

부채비율
31.71%
34.31%

(3) 공정가치

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
1,104,611
4,579
941,052
158,980
1,104,611

기타포괄손익-공정가치 측정
794,131
651,983
-
142,148
794,131

합 계
1,898,742
656,562
941,052
301,128
1,898,742

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정

255,074
-
-
255,074
255,074

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
1,926,895
-
1,872,496
-
1,872,496

사채
295,930
-
283,697
-
283,697

합 계
2,222,825
-
2,156,193
-
2,156,193

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정
1,155,150
5,344
996,593
153,213
1,155,150

기타포괄손익-공정가치 측정
1,147,651
1,081,911
-
65,740
1,147,651

합 계
2,302,801
1,087,255
996,593
218,953
2,302,801

공정가치로 측정되는 금융부채:

당기손익-공정가치 측정
264,504
-
-
264,504
264,504

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
1,824,562
-
1,746,784
-
1,746,784

사채
295,698
-
296,749
-
296,749

합 계
2,120,260
-
2,043,533
-
2,043,533

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함되어 있지 않습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 파생금융상품 및 장기부채 등은 현재가치기법을 적용하여 평가되며, 이외의 금융자산은 미래현금흐름할인법, 시장접근법 등을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 이자율, 위험프리미엄 등이며 연결실체는 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관된 투입변수를 선택하여 그 공정가치를 평가하고 있습니다.

한편, 연결실체가 당기 1분기말 현재 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
이자율

파생상품
1.04% ~ 2.20%

차입금 및 사채
2.54% ~ 4.36%

③

당기 1분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 부채의 당기 1분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
당기손익
기타포괄손익
취 득
처 분
대 체
분기말

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
153,213
2,361
315
24,105
(21,014)
-
158,980

기타포괄손익-공정가치 측정
65,740
-
1,005
15,054
-
60,349
142,148

합 계
218,953
2,361
1,320
39,159
(21,014)
60,349
301,128

금융부채:

당기손익-공정가치 측정
(264,505)
9,431
-
-
-
-
(255,074)

(4) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당기 1분기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기 1분기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에 표시된 금융상품 순액

금융자산:

매출채권및기타채권
125,336
(19,282)
106,054

금융부채:

미지급금및기타채무
98,385
(19,282)
79,103

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분
인식된
금융상품 총액
상계된
금융상품 총액
재무상태표에 표시된 금융상품 순액

금융자산:

매출채권및기타채권
171,041
(25,125)
145,916

금융부채:

미지급금및기타채무
140,889
(25,125)
115,764

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화, 위안화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

당분기말 현재 연결회사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 백만단위)

구 분
자 산
부 채

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

USD
16,983
20,563,382
17,334
20,988,338

JPY
422
4,192
94,821
941,328

CNY
1
136
24
4,650

EUR
8
11,272
57
76,937

또한, 연결회사는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여
SK하이닉스 연결재무제표 주석 20
에서
설명하는 바와 같이 통화스왑계약 및 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
78,171
(78,171)

JPY
(93,714)
93,714

CNY
(451)
451

EUR
(6,567)
6,567

(2) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융자산 등으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결회사는 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급 스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 스왑은 변동이자부 차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의차이를 결제하게 됩니다.

연결회사는 당분기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 연결회사는 변동금리부 차입금 605,400백만원에 대해 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 변동금리부 차입금 121,080백만원에 대해 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 따라서, 이자율 변동에 따른 해당 차입금에 대한 이자비용 변동으로 인한 당기 법인세비용차감전순이익은 변동하지 않습니다.

한편, 다른 변동금리부 차입금 및 변동금리부 금융자산에 대하여 당분기말 현재 다른모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시 향후 1년간 연결회사의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 순이자비용으로 인한 법인세비용차감전순이익은 19,984백만원(전분기: 11,860백만원) 만큼 증가 또는 감소할 것입니다.

(3) 가격위험
연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다.

나. 회사의 위험관리 정책

(1) 위험관리의 일반적 전략

[주요 시장위험요소]
당사는 외화표시 자산 및 부채에 대해 환율변동에
의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영 안정성 제고를 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한 당사는 영업 측면에서 매출의 90% 이상이 USD로 발생되어 USD 수입이 지출보다 많은 구조를 가지고 있으므로 수입에서 지출을 차감한 잔존 외화 현금흐름을 환리스크
관리의 주 대상으로 하고 있습니다.

[위험관리규정]

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정
및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다.
그 주요 내용은 ①
외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며,
②실수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본으로
하되 필요시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고,
④
회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 필요시 환노출을 최소화하도록 관리하고 있습니다.

(2) 위험관리조직 및 운영 현황
당사는 외환거래 실행을 주관하는 부서에서 환위험을 관리하고 있으며, 관리부서 주
요 업무는 다음과 같습니다.

① 외환관리정책 / 전략의 확정
② 외환관리규정의 제정 및 개정

③ 외환 거래 및 관련 업무
④ 외환리스크 측정 및 분석 / 보고
⑤ 환 Exposure 및 외환리스크 관리방안 수립 / 시행
⑥ 국제금융시장 및 환율 동향 Monitoring
⑦ 이사회 또는 감사위원회 지시 사항 이행 및 점검

다. 파생상품 거래 현황

(1) 통화스왑 및 이자율 스왑

① 당분기말 현재 현금흐름위험회피회계를 적용한 통화스왑 및 이자율스왑 거래내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 외화 천단위)

위험회피대상
위험회피수단

차입일
대상항목
대상위험
계약종류
체결기관
계약기간

2019.09.17
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 500,000)
환율변동위험
통화스왑계약
국민은행 등
2019.09.17 ~ 2024.09.17

2019.10.02
변동금리외화시설대출 
 (액면금액 USD 500,000)
환율변동위험 및 이자율위험
통화이자율스왑계약
산업은행
2019.10.02 ~ 2026.10.02

2020.02.03
변동금리 일반대출 
 (액면가액 USD 50,000)
이자율변동위험
이자율스왑계약
우리은행
2020.02.03 ~ 2023.02.03

2020.03.18
변동금리 일반대출 
 (액면가액 USD 50,000)
이자율변동위험
이자율스왑계약
우리은행
2020.03.18 ~ 2023.02.03

② 연결회사가 보유하고 있는 파생금융상품의 당분기말 공정가치는 재무제표상 비유동자산에 파생금융자산의 계정으로 계상되어 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구분
위험회피대상항목
현금흐름위험회피
회계적용
공정가치

통화스왑
고정금리외화사채
 (액면금액 USD 500,000)
23,231
23,231

통화이자율스왑
변동금리외화시설대출 
 (액면금액 USD 500,000)
29,732
29,732

이자율스왑
변동금리 일반대출 
 (액면가액 USD 50,000)
2
2

이자율스왑
변동금리 일반대출 
 (액면가액 USD 50,000)
431
431

파생금융자산 합계
53,396

당분기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 모두 위험회피에 효과적이므로 전액 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(2) 옵션계약

① 연결회사는 종속기업인 SkyHigh Memory Ltd.의 비지배 주주인 Cypress사와의 계약을 통해 다음의 옵션을 보유하고 있습니다.

평가대상
구분
상세내역

풋옵션
권리자
Cypress

의무자
에스케이하이닉스시스템아이씨㈜ (SKHYSI)

내용
Joint Venture Agreement 체결일로부터 5 년이 경과한 시점에서 동 계약의 연장과 관련한 합의가 실패하는 경우, Cypress 는 Cypress 가 보유하고 있는 주식 전량을 SKHYSI 에게 주당 장부가액으로 매도할 수 있는 권리를가짐

콜옵션
권리자
에스케이하이닉스시스템아이씨㈜ (SKHYSI)

의무자
Cypress

내용
Joint Venture Agreement 체결일로부터 5 년이 경과한 시점에서 동 계약의 연장과 관련한 합의가 실패하는 경우, SKHYSI 는 Cypress 가 보유하고 있는 주식 전량을 Cypress 로부터 주당 장부가액으로 매입할 수 있는 권리를 가짐

② 회사가 보유하고 있는 옵션의 당분기말 현재 평가 금액은 다음과 같으며, 당분기 중 옵션의 가치 변동분을 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
현금흐름위험회폐회계적용
매매목적회계적용
공정가치

콜옵션
-
34,808
34,808

풋옵션
-
(262)
(262)

파생금융자산
34,546

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

[SK스퀘어]

- 해당 사항 없음

<주요 종속회사>

- 해당 사항 없음

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

계약 상대방
항목
내용
비고

Rambus Inc.
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약
-

계약 기간
2013년 7월 1일 ~ 2024년 6월 30일

목적 및 내용
라이선스 계약을 통해 반도체 전 제품 기술 관련 램버스 보유 특허에 대한 사용권한을 확보하여 향후 분쟁 가능성 해소

기타 주요내용
특허 및 반독점 소송 등 램버스와 진행중인 모든 소송 취하

Sandisk 
Corporation
계약 유형
특허 크로스 라이선스 계약 등
-

계약 기간
2015년 8월 ~ 2023년 3월

목적 및 내용
1) 기존 특허 cross license 계약 연장 
2) 동 기간 동안 당사의 DRAM 제품을 판매하는 장기 공급계약 체결
3) 양사간 진행 중인 영업비밀 소송은 취하하기로 합의함

기타 주요내용
-

BCPE Pangea
Intermediate
Holdings
Cayman, LP
계약 유형
특수목적법인(SPC)에 대한 출자 (신규 설립)
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용
Bain Capital이 General Partner로서 구성한 특수목적법인(SPC)이 
도시바의 반도체 사업 지분을 인수하며, 당사는 이에 대한 Limited 
Partner로서 투자에 참여

기타 주요내용
-

BCPE Pangea
Cayman2
Limited
계약 유형
특수목적법인(SPC)이 발행한 전환사채 취득
-

계약 기간
2017년 9월 28일 이후

목적 및 내용
Bain Capital과의 특수목적법인(SPC)의 전환사채를 취득하고, 향후 적법한 절차를 거쳐 전환 시 최종적으로 도시바 반도체 사업 지분의 15% 확보 가능

기타 주요내용
-

Intel Corporation
계약 유형
영업양수도
-

계약 체결일

2020년 10월 20일 체결

목적 및 내용
Intel의 NAND 사업 영업양수

기타 주요내용
계약금액은 US$90억이며, 2차에 걸쳐 지급될 예정
* 관련 공시 : 2020년 10월 22일 주요사항보고서(영업양수결정)

※ 최근 5년간의 주요계약 기준

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

[SK스퀘어]

-해당 사항 없음

<주요 종속회사>

[11번가]

-11번가는 11번가 Portal Center, Search Center에서 다양한 연구개발활동을 진행중입니다

[SK쉴더스]

-
SK쉴더스는 TP(Tech&Product)본부와 사업총괄 산하 3개 본부, Corporate센터 내 DT(Digital Transformation) 조직까지 Cybersecurity와 Physical Security의 전문성을 가진 각각의 R&D 조직을 활용하여 융합보안과 Safety & Care 분야에서 R&D 시너지를 창출하고 있습니다.

[SK플래닛]

-SK플래닛은 Platform Center에서 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다.

[티맵모빌리티]

-해당 사항 없음

[드림어스컴퍼니]

1) 연구개발 활동의 개요
당사는 급변하는 시장 환경속에서 혁신적이고 뛰어난 디자인을 갖춘 합리적인 가격의 제품을 개발, 소비자에게 제공하기 위하여 자체적인 연구개발 활동에 힘쓰고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 담당하는 연구소를 별도로 설립하여 신기술 개발 및 신제품을 출시하고 있습니다.

[원스토어]

-연구개발을 담당하는 조직은 CTO이며, 기존 서비스의 품질 향상 및 신규사업에 필요한 신규 기술 도입 등 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다. 

[인크로스]

- 인크로스는 연구개발을 전담하는 기술연구소에서 광고 관련 신기술 및 응용 기술을 개발하고 있으며, 자사 광고 솔루션과 티딜 플랫폼의 품질 향상 및 안정적인 유지보수 업무를 수행하고 있습니다.

[FSK L&S]

-해당 사항 없음

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

당사는 보고서 제출일 현재, 메모리연구소 및 제품개발연구소, Nand Solution & 미래기술 연구소 등에서 연구개발 활동에 주력하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(2) 연구개발 비용

[SK스퀘어]

[연결기준]
(단위 : 백만원)

과 목
제2기(2022년) 1분기
제1기(2021년)

원재료비
114

213

인건비
14,128

5,189

감가상각비
2,569

2,116

위탁용역비
2,593

1,361

기타
2,062

929

연구개발비용 계
21,466

9,808

정부보조금(국고보조금)
-

-

회계처리
판매비와 관리비
21,085

9,577

개발비(무형자산)
381

231

연구개발비 / 매출액 비율
1.62%

0.86%

[연구개발비용 계 ÷ 당기 매출액 X100]

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

(단위:백만원)

과 목
제75기 1분기
제74기
제73기
비 고

연구개발비용
원 재 료 비
28,726
117,411
152,149
-

인 건 비
393,648
1,330,569
940,501
-

감 가 상 각 비
145,094
546,128
500,144
-

위 탁 용 역 비
75,406
266,452
280,835
-

기 타
561,453
1,784,235
1,608,325
-

연구개발비용 합계
1,204,328
4,044,796
3,481,955
-

회계처리
연구개발비(비용)
1,151,263
3,681,932
3,222,934
-

개발비(무형자산)
53,064
362,863
259,020
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
9.9%
9.4%
10.9%
-

매 출 액
12,155,653
42,997,792
31,900,418
-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 연구개발 실적

[SK스퀘어]

-해당 사항 없음

<주요 종속회사>

[11번가]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

컬렉션 랭킹 및 카탈로그 자동생성 기술 개발
카탈로그 자동생성 로직을 개발하여 커버리지를 확대하고, 검색결과로 적극 제공함으로써 빠른 가격비교를 통해 상품 구매과정의 편의성을 향상 시켰음
 또한, 컬렉션 랭킹 로직을 개발하여 검색어에 적합한 컬렉션을 제공함로써 고객의 정보탐색 과정의 편의성을 향상 시킬 것이라 기대

십일번가 추천 알고리즘 고도화 및 서비스 영역 확대
사용자기반, 상품 기반 추천 모델의 고도화해 서비스에 적용하였고, 스토어 및 서비스 추천 등 상품 이외의 영역도 추천할 수 있도록 기술을 개발해 추천 영역을 확대 하였음. 
 또한, 반복구매 상품 추천 알고리즘을 고도화하여 추천 대상 확대는 물론 CTR 등 품질 향상을 이루어냄

전사 고객 데이터 통합 및 활용 혁신을 위한 플랫폼 고도화
- ICT Family 통합 데이터 인프라 구축 : 관계사 간 데이터 활용을 위한 Kafka 기반 교환 파이프라인 구축 수행 중
 - 데이터 거버넌스 도구 개발(Thanos) : 데이터 압축/보관주기 관리/Fade out 서비스 데이터 삭제 / 데이터 Freezing 으로 인한 저장소 효율화 달성 (2020 스토리지 증설 계획 "0”: 약' 6억 절약)
 - 데이터 입수 도구 개발(Log Trigger) : 데이터 적재 배치 완료 여부 확인 도구
 - 데이터 입수 도구 오픈소스 전환 : InHouse 개발 도구 Logagent 의 구조적인 결함으로 인한 오픈소스로의 전환 중. Logagent Apache Flume
 - 플랫폼 고도화 : 데이터 분석/활용 도구 도입(Presto) : 이기종 데이터 소스(DB + Hive +…)간 데이터 통합 조회 도구 도입.
 - A/B Test 플랫폼 고도화 : 화면로그-실험이벤트 맵핑 도구, 실험 참가 세션 로그 대상 데이터 처리 로직 개발. 실험용 별도 로그를 사용 하던 것을 일반 화면로그로 일원화하여 A/B Test 결과 정합성 향상

광고 플랫폼 고도화 및 개선
- 가송장 발행으로 인한 상품 비 전시 패널티 시 전시 광고 환불 자동화 프로세스 구축 / 시행
 - Performance DA UX 개선 및 AD Selection Logic 고도화
 - Item(상품) Retargeting 관련 PF 구축 및 상용 적용
 - DSP (ADOffice) 전략 설정 기능 UX 개선 및 고도화
 - Downloadable AD Report PF 구축 및 상용 적용
 - DSP (AD Office)내 AD Target 별 실시간 노출 순위 및 품질 지수 제공
 - DSP (AD Office)내 캠페인, 그룹별 입찰 관련 UX 고도화

[SK쉴더스]

연도
주요연구과제
연구결과 및 기대효과

2020년
운전습관모니터링 (DMS)
차량 내부에 설치된 카메라를 통해 운전자의 6가지 행동 분석을 통해 안전 운전을 유도

스마트 침입탐지 2단계
스마트 침입탐지 솔루션에 영상 녹화기를 연동 개발하여 감지된 이벤트에 대한 증거 수집

뷰가드 웹,앱 PASS 간편 로그인
영상보안 솔루션의 웹, 앱에 PASS 앱의 간편 로그인 기능을 연동하여 로그인 시 편의성 및 보안성 향상

신규 금고감지기
구형 금고감지기의 디자인 및 신뢰성 개선

FR-910B AI 얼굴인식기
AI기반의 비협조식 walk-through 인증이 가능한 CMS(Central Monitoring Service) 주장치 연동용 신규 얼굴인식기 개발을 통한 생체 인식기 라인업 확대

주차카운터 & AI Light 주차관제 솔루션
AI카메라를 활용한 주차카운터 및 주차관제 솔루션 개발을 통한 주차관제 솔루션 확보

모바일 출입카드 고도화
방문자 QR인증 발급, 얼굴등록을 통한 방문자 간편 출입통제 솔루션 개발

모바일 출입카드 고도화
RRS 및 기존 legacy 시스템, 기타 주장치와 시스템 연동 개발을 통한 적용 대상 확대

DT기술을 활용한 ISAC Biz 모델 혁신
각종 계정 초기화 및 요청서 메뉴 안내 등 단순 상담의 DT화(Chat-bot, RPA)를 통한 ISAC 서비스 품질(응답률 제고 및 24*365 가용성 확대) 향상

EQST LMS 2차 개발
내부 직원을 위한 실무 기반 교육 시스템개발, 역량 강화 기회 제공

SOC 고도화 개발
플랫폼 고도화, 서비스 기반 보완을 통한 사업 핵심 자산 Upgrade

정보보안 관제 플랫폼
 I18N, L10N
정보보안 관제 플랫폼, Secudium의 베트남 수출을 위한 플랫폼 Internationalization(I18N) 및 VinCSS사의 MSSP 시장 참여를 지원하기 위한 Localization(L10N) 진행

SUMiTS 플랫폼 개발
융합보안 사업분야 진출을 위한 플랫폼 확보.

Facility Management 영역의 시설 관리, 모니터링, 관제 업무 분야 신규 개발

2021년
캡스홈 도어가드 2.0
기존 도어가드1.0 제품의 디자인 및 Privacy 기능 개선, AI기능 추가를 통한 홈 보안상품 경쟁력 강화

AI 카메라 1차
AI 카메라 2종 및 녹화기 FW 개선 개발을 통해 기존 서버에서 담당하고 있던 침입탐지 분석을 Edge 단으로 변경하여 운영비용 절감

AI 카메라 2차
AI검색, 침입탐지, 방문분석 서비스가 포함된 대 고객 뷰가드 AI 서비스 제공

모바일 출입카드 고도화
SOHO, SMB 대상 고객 확대를 위한 업그레이드 개발

THM-910B 열센서 모듈
FR-910B에 장착 가능한 발열 감지 센서 모듈개발을 통해 발열자 출입 제한

SUMiTS 플랫폼 고도화
SUMiTS 업무 효율화, 기능 개선 및 추가, 연동 장비 확대, 운영 최적화를 위한 플랫폼 기능 고도화

개발 로드맵에 따른 운영 업무 필수 기능 확대, 업무 DT화를 통한 업무 생산성 개선

실시간 통계 엔진 개발
정보보안 및 융합보안 플랫폼에서 활용하기 위한 실시간 통계 처리 엔진 개발.

자산 및 센서 단위 실시간 이벤트 통계, 모니터링, 자원 사용 통계를 위한 대용량 분선처리 프레임워크(Spark) 기반의 실시간 통계 엔진 및 사용자 인터페이스 개발(Elasticsearch, Kibana)

SUMiTS On-premise 개발
SUMiTS 플랫폼의 On-premise 시장 수요를 대응하기 위한 개발.

소규모 Physical Security 패키지 완성, 최적화 및 제품안전성 개선, 구성, 설치 표준화 및 Delivery 체계 개선

2022년
3.5인치 컬러LCD 카드인식기
기존에 사용되던 카드인식기 CR-742F 모델의 노후화로 컬러LCD 및 모바일카드 기능을 탑재한 제품을 출시하여 영업 경쟁력 강화

970주장치 및 유무선변환기
711주장치 대비 주요기능&디자인 개선을 통한 상품 경쟁력 확보 및 클라우드 기반 플랫폼(ACaaS) 연동을 통한 방범/출입 서비스 기능 제공
 슬림하고 소형화된 제품크기 및 전면 디지털 시계기능을 통한 인테리어 소품 활용이 가능한 서비스 차별화

뷰가드 미니 App 추가 서비스
홈보안용 뷰가드미니 상품 서비스 강화를 위한 기능 추가(움직임 감지 시 푸시 알림기능 및 움직이는 피사체를 추적하는 스마트 트래킹 기능 제공)

SUMiTS 플랫폼 고도화
(2021-8-19 ~ 2022-2-18 개발기간에 맞춰 22년 2월 적용 완료)
 SUMiTS 업무 효율화, 기능 개선 및 추가, 연동 장비 확대, 운영 최적화를 위한 플랫폼 기능 고도화
 개발 로드맵에 따른 운영 업무 필수 기능 확대, 업무 DT화를 통한 업무 생산성 개선

Secudium 플랫폼 AI 성능 개선
AI 기반의 정탐(True Positive) 및 오탐(False Positive) 판정 성능 개선.
 기존 보안 전문가(관제 요원)의 침해 위협 판정 과정에서
 1) 개인역량 차이에 의한 정확성 편차 개선 및
 2) 불필요한 위협 분석에 사용되는 시간 절감을 통한 생산성 개선

Cloud 정보보안 관리 플랫폼 개발
Cloud 서비스에서 발생될 수 있는 보안 취약점(관리 미흡 등)을 지속적으로 점검하고 조치할 수 있는 서비스형 플랫폼 개발/출시
1) Cloud 內 자산(서버, DB, 스토리지, 방화벽 등) 전체를 시각화하여 이를 기반으로 보안 취약점 발생여부를 상시 관리하고 조치할 수 있는 기능 제공
2) 컴플라이언스(ISMS-P 등) 준수 기반의 Guidance 제공 및 상시 지속적인 보안 취약점 스캔을 통해 관리/조치 기능 제공

[SK플래닛]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

ARHIS (AI-Audio Based Hazard Information System)
도로에서 고성능 지향성 음향센서로 수집된 차량주행소리를 AI분석 플랫폼으로 분석하여 결빙 등 노면위험정보를 판별 및 실시간으로 정보를 전달하는 시스템 개발

노후산단 원격 모니터링 플랫폼
열화상 카메라, FTIR, 드론 등으로부터 수집된 Data를 AI 플랫폼으로 분석하여 사고여부 판단 등 화학사고에 대응하는 플랫폼 개발

주차센서 고도화 개발
기존 Radar 단일센서 기반에서 Radar와 지자기센서의 Hybrid 센서 기반으로 변경 및 최신 기술 적용으로 측정정확도 향상, 저전력, 유지보수 효율성을 증대하는 고도화 개발

Cloud Streaming 솔루션 고도화
기능/성능 고도화를 통해Cloud Streaming 솔루션 응용 영역 확대 및 솔루션 경쟁력 강화

마이데이터 플랫폼 개발
마이데이터 사업자로서, 고객의 마이데이터 사업 동의를 기반으로 다양한 금융정보를 수집/분석하고, 이를 기반으로 고객에게 혁신적인 금융서비스를 제공할 수 있는 데이터 플랫폼 개발

[SK플래닛]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

ARHIS (AI-Audio Based Hazard Information System)
도로에서 고성능 지향성 음향센서로 수집된 차량주행소리를 AI분석 플랫폼으로 분석하여 결빙 등 노면위험정보를 판별 및 실시간으로 정보를 전달하는 시스템 개발

노후산단 원격 모니터링 플랫폼
열화상 카메라, FTIR, 드론 등으로부터 수집된 Data를 AI 플랫폼으로 분석하여 사고여부 판단 등 화학사고에 대응하는 플랫폼 개발

주차센서 고도화 개발
기존 Radar 단일센서 기반에서 Radar와 지자기센서의 Hybrid 센서 기반으로 변경 및 최신 기술 적용으로 측정정확도 향상, 저전력, 유지보수 효율성을 증대하는 고도화 개발

Cloud Streaming 솔루션 고도화
기능/성능 고도화를 통해Cloud Streaming 솔루션 응용 영역 확대 및 솔루션 경쟁력 강화

마이데이터 플랫폼 개발
마이데이터 사업자로서, 고객의 마이데이터 사업 동의를 기반으로 다양한 금융정보를 수집/분석하고, 이를 기반으로 고객에게 혁신적인 금융서비스를 제공할 수 있는 데이터 플랫폼 개발

[티맵모빌리티]

-해당 사항 없음

[드림어스컴퍼니]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

아스텔앤컨(Astell & Kern) UW100
- 아스텔앤컨 최초의 완전 무선 블루투스 이어폰(TWS)
 - 고성능 32bit Hi-Fi DAC 및 놀스 발란스드 아마추어(BA) 드라이버 탑재로 선명한 사운드 전달
 - 퀄컴 프리미엄 칩셋인 QCC5141 탑재 및 고품질 무선 오디오 코덱인 aptX adpative 지원
 - 동급 최고 수준의 PNI(Passive Noise Isolation) 구현을 통해 효과적인 소음 차단
 - 외부 소리 듣기 및 전용 어플리케이션 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) ACRO CA1000
- 아스텔앤컨 홈 오디오 라인업인 ACRO 휴대형 헤드폰 앰프
 - 고성능 DAP와 하이파이 레벨의 헤드폰 앰프가 결합된 컨버전스 제품
 - 고 임피던스 헤드폰을 구동할 수 있는 초고출력 15Vrms 지원
 - ESS ES9068AS 쿼드 탑재와 아스텔앤컨 고유의 테라폰 알파 기술을 통한 완벽한 헤드파이 지원
 - 60도 각도로 조절 가능한 LCD와 스피커로 듣는 듯한 크로스피드 기능 제공

아스텔앤컨(Astell & Kern) SEM3
- 아스텔앤컨 DAP SE180과 체결되는 세번째 교체형 올인원 모듈
 - ESS ES9038Q2M 쿼드적용
 - PCM 32bit/768kHz, DSD512 지원
 - 바디와 일체형을 이루는 메탈 소재 적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) ACRO

BE100

- 아스텔앤컨 홈 오디오 라인업인 ACRO 최초의 블루투스 스피커
 - 무선에서 최고의 소리를 전달하기 위해 32bit 하이파이 레벨 DAC 및 고음질 코덱 탑재(aptX-HD, LDAC)
 - 정교하게 커스텀된 케블라 소재 4인치 우퍼와 두 개의 1.5인치 트위터 적용
 - 하이엔드 D 클래스 앰프를 통한 최대 55W 출력 제공
 - 나만의 사운드를 만들 수 있는 고음(Treble), 저음(Bass) 조절 기능 제공

아스텔앤컨(Astell & Kern) SEM2
- 아스텔앤컨 DAP SE180과 체결되는 두번째 교체형 올인원 모듈
 - 아사히카사히 AK4497 DAC 듀얼 적용
 - 바디와 일체형을 이루는 메탈 소재 적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) SE180
- 아스텔앤컨 프리미엄 라인 제품
 - 교체형 올인원 모듈 컨셉을 적용해, 사용자가 다양한 DAC를 교체할 수 있는 높은 확장성 제공
 - 노이즈를 최대한 억제하는 아스텔앤컨 고유의 테라톤 알파 솔루션 적용
 - 번들 올인원 모듈은 ESS社 플래그쉽 DAC인 ES9038Pro 싱글 적용

아스텔앤컨(Astell & Kern) PEE51
- 아스텔앤컨에서 최초 출시한 휴대용 USB Headphone DAC 케이블 제품
 - Norma SR25에 탑재된 CS43198 듀얼 적용
 - 메탈 바디와 Silver 코팅된 Copper 케이블 적용
 - 네이티브 DSD256 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) KANN

ALPHA

- 아스텔앤컨 퍼포먼스 라인 KANN 후속 제품
 - 아스텔앤컨 DAP 최초 4.4mm 밸런스드 출력 지원 (2.5mm, 3.5mm 포함)
 - 휴대성을 강조한 작은 크기임에도 불구하고, 12Vrms의 초고출력 지원
 - 최적화된 전원부 설계를 통한 연속 재생 14시간 30분 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) SA700
- 2012년 출시된 AK100 모델의 디자인을 현대적으로 재해석하고 최신 오디오 기술을 접목한 모델
 - 휴대용 DAP 최초 아사히카사이 Hi-Fi DAC인 AKM4492 듀얼 적용
 - 진동 억제와 저노이즈를 위한 스테인레스 스틸 바디
 - 재생 중인 곡의 데이터 정보와 볼륨 정보를 보여주는 직관적인 볼륨 LED 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) KANN

CUBE

- 휴대용 DAP 최초 Balance 기준 12Vrms의 압도적인 초고출력 지원
 - ESS 플래그쉽 DAC인 ESS9038PRO DAC 듀얼 적용과 L/R에서 각각 8채널로 동작하도록 설계
 - Hi-Fi AMP와 연결할 수 있는 저노이즈 5pin mini XLR 단자 지원

아스텔앤컨(Astell & Kern) SP1000 AMP
- 높은 임피던스의 풀 사이즈 헤드폰을 위해 고출력을 지원하는 SP1000 전용 Amp 제품
 - High Gain에서 Balance 연결 시 10Vrms 고출력 지원
 - 3,700mAh 대용량 배터리 채용과 SP1000과 완벽하게 일체화된 디자인

아스텔앤컨(Astell & Kern) SP2000
- 최신 기술 및 최상의 스펙이 반영된 AK 플래그쉽 제품
 - 밸런스, 언밸런스 채널 독립 설계를 통해 출력 극대화 실현
 - 아사히카사이 최신 High-End DAC AKM4499 Dual 적용
 - 아스텔앤컨 최초 32bit/768kHz와 native DSD512 지원
 - 아스텔앤컨 최초 Dual Band Wi-Fi 2.4/5GHz 지원
 - 초대용량 512GB 내부 메모리 적용
 - 후면 디자인에도 바디와 같이 재질 적용으로 일체감 극대화

아스텔앤컨(Astell & Kern) A&ultima SP1000M
- 플래그쉽 제품 SP1000을 소형화해 휴대성을 극대화한 제품
 - SP1000과 동일한 프리미엄 DAC 듀얼 적용
 - SP1000의 뛰어난 오디오 성능 유지
 - 전작 대비 출력 상향

[원스토어]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

원스토어 3.0 런칭
- 게임/앱 중심의 마켓으로 패널구조 개편, 개인화 추천 기능 강화
 - 고객 보유자산 관리 편의 강화, 혜택패널 추가
 - 로딩 속도 개선 적용한 원스토어 3.0 런칭

중소기업 수수료 감면 정책 적용
- 원스토어 입점 앱/게임 개발사 중 거래액 기준으로 정책 적용 업체 선별 및 정산 수수료 감면 로직 구현

MS xCloud 구독 서비스 제휴 개발
- MS xCloud와 구독 이용권 상품의 가입 및 자동결제 서비스 연계

크로스플랫폼 환경 구축

- 원스토어 인앱결제 게임을 PC환경에서 실행할 수 있도록 플랫폼 확장 구축 및 ONE

GameLoop 런칭

결제 플랫폼의 PC 확장 및 PC 게임 인앱결제 기능 구현
- OAuth 인증 및 결제 플랫폼의 PC 결제 지원 (2020. 9)
- PC 인앱결제 적용한 미르4 런칭 (2020.11)

북스 반응형 웹 포털 구축

- 반응형 웹 기술로 북스 웹 포털 구축하여 PC와 모바일 환경에서 각 디바이스에 최적화

하여 서비스

[인크로스]

주요연구과제
연구결과 및 기대효과

기사 개인화 추천을 위한 CF 기술 연구
Collaborative Filtering 기술 개발 및 개인화 추천 로직 구현으로 향후 개인화 광고 송출 로직 구현 기반 마련

NginX 기반 트래픽 제어 및 분배 기술 연구
NginX 기반으로 Request 제어 로직 구현을 통하여 시스템 초과트래픽에 대한 Bypass 기능을 구현하여 시스템 안정성을 확보하고 분산서버로의 트래픽 분배 기능구현으로 장애 시 서버 변경 및 시스템 이전 작업을 중단없이 가능하게 함.

BloomFilter 적용을 통한 AudienceTargeting
 속도 향상 기술 연구
Targeting이 필요한 Audience ADID Set에 대해 BloomFilter를 적용하여 Ad Request 중 Targeting Audience와 이외의 Audience를 빠르게 구분하게 함으로써 필요 서버의 대수를 줄이고 ResponceTime을 향상시킬 수 있게 함.

RPA 업무 적용을 위한 UIPATH 개발 기술 연구
RPA툴인 UIPATH 개발 기술을 확보하여 반복적인 업무 프로세스를 자동화 하고 이를 통해 인력 Resource 절감 및 인적 오류를 줄일 수 있게 함

Hybrid App Framework 기술 연구
PC Web, Mobile Web, Android, IOS용 Application을 하나의 Web 시스템을 통해 개발하는 Framework 기술 확보로 디바이스 및 운영체제 간 동일한 UX 구현, 개발 Resource 절감, 신속한 App 개발을 가능하게 함.

대용량 MMS 발송 트래픽 제어 기술 연구
MMS 발송 시 트래픽을 다수 VMG에 분산하여 처리하는 기술.
 VMG 서버에 부하가 걸리지 않으면서 가용한 리소스를 최대한 사용 가능하게 하여 대량의 MMS를 실시간으로 전송할 수 있는 플랫폼을 확보함.

오픈소스 기반 RPA 엔진 활용 기술 개발
오픈소스 기반 RPA 자체 엔진을 확보하고 이를 활용하여 주기적인 반복 업무에 대해 자체 RPA 적용을 가능하게 하는 기술을 개발함. Bot 수에 따른 시간 제약 없이 다량의 자동화 작업을 가능하게 하고, 추가적인 기능을 구현할 수 있도록 기반을 마련함.

SSO(SIngle Sign-on) 활용 기술 개발
한 번의 로그인으로 모든 시스템을 사용할 수 있는 SSO 기술을 개발하여 사내 업무 시스템에 통합 적용함으로써 계정 관리에 대한 편의성을 높이고 업무 효율을 증진시킴.

[FSK L&S]

- 해당 사항 없음

<주요 자회사>

[
SK하이닉스]

2022년 중 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제 등
연구결과 및 기대효과 등

차세대 지능형
메모리반도체 PIM

·연산 기능을 갖춘 차세대 지능형 메모리반도체인 PIM*(Processing-In-Memory) 적용 제품 개발
 - PIM 적용된 첫 제품인 GDDR6-AiM(Accelerator** in Memory) 샘플 개발

- 초당 16기가비트(Gbps) 속도로 데이터를 처리하는 GDDR6 메모리에 연산 기능이 더해진 차세대 메모리 제품

- 기존 동작 전압인 1.35V보다 낮은 1.25V에서 구동되어, 데이터 이동을 줄여 CPU/GPU에서 발생하는 소모 전력을 감소시키는 효과

(*) PIM: 메모리 반도체에 연산 기능을 더해 인공지능(AI)과 빅데이터 처리 분야에서 데이터 이동 정체 문제를 풀어낼 수 있는 차세대 기술
 (**) Accelerator(가속기): 각종 정보 처리와 연산에 특화 설계한 칩(Chip)을 사용해 만든 특수 목적의 하드웨어(Hardware) 장치를 통칭

기업용 SSD
·SK하이닉스가 인텔 NAND사업부를 인수한 이후 3개월 만에 공개한 양사 기술력을 결합한 SSD 신제품인 P5530 출시
 - SK하이닉스의 주력제품인 128단 NAND와 솔리다임의 컨트롤러를 결합한 고성능 SSD
 - PCIe 4세대(Gen4) 인터페이스를 지원하며, 용량은 1TB, 2TB, 4TB 총 3가지

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리 정책

당사는 PR, 브랜드 등 영역에서 일관된 고객 커뮤니케이션을 수행함으로써 SK스퀘어 기업브랜드 가치를 제고하고 있습니다. 또한 관련 내용을 SK스퀘어 홈페이지를 통해 국내외 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권

[SK스퀘어]

-해당 사항 없음

<주요 종속회사>

[11번가]

국내에서 등록 특허권142건, 등록 디자인권14건, 등록 상표권621건, 저작권5건 등
(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라 미국 등 등록 특허42건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다

[SK쉴더스]

당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 198건(특허 37건 [기재한 특허 2건 포함], 실용신안 1건, 디자인 23건, 상표 137건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. 그 중 최근 등록된 중요 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

[SK플래닛]

국내에서 등록 특허권 1,765건, 등록 디자인권 97건, 등록 상표권 698건, 저작권 4건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라 미국 등록 특허 260건, 중국 등록 특허79건, 일본 등록 특허45건, 유럽 등록 특허47건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 및 해외 등록상표권157건 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[티맵모빌리티]

당사는 국내 등록특허 192건, 해외 등록특허 21건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 15건을 보유하고 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다.

[드림어스컴퍼니]

해당 사항 없음

[원스토어]

당사는 국내 등록특허 65건, 국내등록상표 122건 및 해외 등록특허 4건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 지적재산권 보유건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다.

구 분
발명의 명칭
근거법령
취득일
취득소요기간
존속기간
상용화여부

특허권
IoT 기반 융합보안 관제 서비스 제공 방법 및 시스템
특허법
21.08.02
8개월
2039.12.30
상용화단계

특허권
도어 뷰어 및 그 동작 방법, 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체 및 컴퓨터 프로그램
특허법
21.07.05
22개월
2039.09.02
상용화단계

특허권
ICS 통합 보안관리 시스템 및 방법
특허법
22.03.04
15개월
2040.10.12
상용화단계

[인크로스]

구분
명칭 / 등록번호
등록일

특허권
이동 통신 단말기를 이용한 무선 광고 시스템 및 방법
2007-05-23

가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축이 가능한 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버를 구비한 소셜 네트워크 콘텐츠 제공 플랫폼 시스템 및 그 정보 제공 방법
2015-04-21

어플리케이션 배포 중계 서버 및 통신망을 이용한 어플리케이션 배포 중계 방법
2015-07-13

가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축을 위해 마켓 플랫폼과 
 콘텐츠 플랫폼에서 수신된 데이터로부터소셜 네트워크 관계를 추적하여 
 제공하는 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버 및 그 정보 제공 방법
2015-07-10

정보수집서버
2016-11-01

상표권
41-0089772 (35류)
2010-04-21

41-0089773 (42류)
2010-08-03

41-0090754 (35류)
2003-09-19

41-0090755 (42류)
2003-09-19

41-0313011 (35류)
2015-02-13

41-0287628 (35류)
2014-05-07

41-0287656 (35류)
2014-05-07

41-0287649 (35류)
2014-05-07

41-0376790 (35류)
2016-11-04

41-0376791 (35류)
2016-11-04

41-0376792 (35류)
2016-11-04

41-0376793 (35류)
2016-11-04

45-0038221 (9류, 35류 42류)
2012-02-03

45-0038920 (9류, 35류 42류)
2012-03-09

45-0043937 (9류, 35류)
2013-03-11

제18393533호 (중국)
2016-12-28

[FSK L&S]

해당 사항 없음

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

2022년 3월 31일 현재 당사는 총 17,204건의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에 의해 관리되고 있으며, 당해 전문인력은 지식재산권 기획, 개발 및 관리, 출원/등록, 사후관리 및 분쟁 대응을 포함한 관련업무 전반을 담당하고 있습니다.

특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호됩니다. 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기간이 연장될 수 있습니다.

다. 관련 법률 및 규정 등

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 따른 지주회사입니다(공정거래법 제2조 제7호, 동법 시행령 제3조 제1항 및 제2항). 당사는 공정거래법에 따른 지주회사의 행위제한 규정의 적용을 받습니다(공정거래법 제18조 제2항). 

또한 당사가 속한 SK그룹은 공정거래위원회가 지정한 공시대상기업집단이자 상호출자제한 기업집단입니다(공정거래법 제31조 제1항, 동법 시행령 제38조 제1항 및 제2항). 당사는 공정거래법에 따라 특수관계인 관련 거래에 관한 공시의무 등을 부담하고, 계열회사에 대한 상호출자금지, 채무보증금지 등의 행위제한 규정의 적용을 받습니다(공정거래법 제21조 내지 제30조). 

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

[SK스퀘어]

당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 중장기적 ESG 전략과 투자사들에 대한 ESG, 사회적 가치(Social Value)를 고려함으로써 기후변화 대응과 환경영향 저감에 대한 노력을 다하고 있습니다.

<주요 종속회사>

[11번
가]

해

당 사항 없음

[SK쉴더스]

당사는 직접적으로 제품을 제조하는 공정이 없기 때문에 이로 인한 환경물질의 배출은 없으나, 기업이 사회와 환경에 미치는 영향에 대해 책임의식을 갖고 기업의 사회적 의무를 다하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.
또한 친환경 전담 조직을 통한 환경경영 추진 등 친환경 경영체계 구축, 전기·수소차 전환, 친환경 장비로 교체 등을 통한 탄소 배출량 감축, Recycling 확대 등 순환 경제 실천을 통해 Net Zero 2040 목표를 추진하고 있습니다.

[SK플래닛]

해당 사항 없음

[티맵모빌리티]

해당 사항 없음

[드림어스컴퍼니]

해당 사항 없음

[원스토어]

해당 사항 없음

[인크로스]

해당 사항 없음

[FSK L&S]

해당 사항 없음

<주요 자회사>

[SK하이닉스]

(1) SHE(Safety, Health, Environment) 경영시스템 인증

당사는 국제 인증규격인 ISO45001(안전보건경영시스템), ISO14001(환경경영시스템)과 국내 인증규격인 KOSHA18001(안전보건경영시스템)을 취득하여 유지관리 하고 있으며, 이를 위해 SHE 경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위한 활동들을 수행하고 있습니다. SHE 담당 조직에서는 내부심사원을 양성하여 기업활동으로 인해 발생하는 안전보건환경 영향요인을 모니터링하고, 국내외 인증규격에 따라 선행적/체계적인 SHE 경영 관리를 실시하고 있습니다. 당사는 안전보건 및 환경 분야의 지속적인개선을 추구하며, 환경영향을 최소화하고 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 나갈 것입니다.

(2) 기후변화 협약 대응

당사는 기후변화와 관련된 유무형의 위험과 기회 관리를 위해 기후변화 관련 규제를 준수하며 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한, 기후변화로 인해 발생할 수 있는 비용 및 제품 품질 관리를 위한 전략을 마련하고 고객/정부의 신뢰도를 지속적으로 확보하여 환경에 대한 새로운 가치를 창출할 수 있도록 전사적 수준의 대응을 하고 있습니다.

[Net Zero 달성을 위한 노력]

당사는 2050년 Net Zero 달성을 기후변화 대응 목표의 방향으로 삼고 온실가스 배출량(Scope1 & Scope2)과 원단위 배출량 저감 목표를 수립했습니다. 구체적으로 2050년 RE100 달성 목표 하에 2022년까지 중국 생산사업장 사용 전력의 100%를 재생에너지로 대체한다는 계획입니다. 향후 RE100 및 Net Zero 달성을 위한 세부 로드맵 및 이행 방안을 지속적으로 업데이트하여 기후변화 대응을 위한 당사의 노력과 세부 실천 방안을 공개해 나갈 예정입니다.

[RE100(
Renewable Energy 100)
선언]

당사는 기후변화 문제의 심각성을 인지하고 친환경 에너지 체제 구축을 위한 장기적인 계획을 수립하고 있습니다. 2020년 RE100 선언을 통해 2050년까지 재생에너지 100% 사용을 약속하였으며, 이를 단계적으로 실천하기 위해 전사 재생에너지 TF를 구축하여 운영하고 있습니다. SK하이닉스는 현재 진행 중인 녹색프리미엄 제도를 통한 재생에너지 구매를 시작으로, 인증서(REC, Renewable Energy Certificates) 구매, 제3자 PPA, 재생에너지 생산기업에 대한 지분 투자, 재생에너지 설비 구축 및 운영 등으로 재생에너지의 사용 비율을 꾸준히 높여갈 계획입니다.

먼저, 2050년 RE100 달성을 위한 중간 목표로 2030년까지 당사 전(全) 사업장이 사용하는 전력의 33%를 재생전력으로 조달하겠다는 목표를 설정하였습니다.

※
RE100
: 사용하는 전력을 100% 재생에너지
(Renewable Energy)
로 조달하겠다는 선언

[C
DP(탄소정보 공개 프로젝트) 탄소경영 최우수기업

명예의 전당
9년차 유지
]

당사는 탄소정보 공개 프로젝트(CDP: Carbon Disclosure Project) 한국위원회가 선정하는 탄소경영최우수 그룹
인 '탄소경영 글로벌 리더스 클럽'에

5년 연속
편입되어
국내 최초로 명예의 전당에 입성,
2021년 명예의 전당
9년
차
를 유지하였습니다.

[온실가스 배출권거래제 대응]

온실가스 배출권거래제는 정부가 각 기업에게 온실가스를 배출할 수 있는 배출권을 부여하고 기업들은 시장원리에 의해 형성된 배출권 가격을 토대로 각 기업별 한계저감비용에 따라 배출권을 매입하거나 매도하는 제도입니다.

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제2014-162호)에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되어 2015년부터 온실가스 배출권거래제 참여기업으로 할당된 온실가스배출량을 달성하기 위해 온실가스 저감장치(스크러버) 측정 기술을 개발/운영하여 배출량 저감을 유도하고, 배출권 거래를 포함한 배출권 관리/감축 등의 전사 TF 활동
을 추진하고 있습니다.

「저탄소 녹색성장 기본법」 제44조에 따라 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기준으로 2021년 온실가스 배출량은 최종
4,514,085톤 CO2e (tCO2e)입니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

당사의 최근 3년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.

구분

2021년(제74기)

2020년(제73기)

2019년(제72기)

온실가스 배출량(tCO2-eq)

4,514,085

4,951,249

4,260,023

에너지 사용량(TJ)

87,063

80,759

77,499

※ 대상은 국내 사업장 기준이며, 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량입니다.
※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다.

(3) 친환경 제품 및 사업장 구축을 위한 노력

[전과정 평가(Life Cycle Assessment, LCA)/물발자국/탄소성적/ZWTL(Zero 
Waste To Landfill)인증/순환자원인정]

당사는 매년 DRAM 및 NAND Flash 메모리의 주요 제품에 대하여 전과정평가를 수행하고 있습니다. 공시대상기간 중 회사는 2017년에 환경부로부터 당사가 생산하는 10나노급 8Gb LPDDR3 제품에 대하여 업계 최초 물 발자국 인증을 획득하였으며, 
2019년에는 10나노급 8Gb LPDDR4 DRAM 제품에 대하여,

2021년에는 10나노급 
6Gb LPDDR4 DRAM 제품과 3D-V4 NAND Flash 256Gb TLC 제품에 대한 물 발자국, 탄소발자국 인증 획득을 완료하였습니다.

2018년 국내 기업 최초로 '폐기물 매립 제로화(ZWTL)' 인증을 획득하였으며, 2019년에는 중국 사업장을 포함하여, 全 사업장 인증 획득을 완료하였습니다. 2021년 기준 국내 사업장 및 우시 사업장의 경우 '폐기물 매립 제로화(ZWTL)' Gold 등급(재활용률 95% 이상), 충칭 사업장은 Silver 등급(재활용률 90% 이상)을 획득하여 선도적인 폐기물 관리능력을 보유하고 있음을 인정 받았습니다.

또한, 정부의 폐기물 정책 패러다임 변화에 맞춰 2019년 '순환자원인정제도'를 대기업 최초로 적용하였으며, 폐기되는 IC-Tray를 자원화하는 선순환 체계를 구축하여 '순환자원인증'을 획득하였습니다. 2021년 기준 2,147톤의 폐기물 발생량을 저감시키는 효과를 창출하였습니다.

회사는 향후에도 지속적으로 친환경 인증을 확대하고, 이해관계자들에게 친환경 정보를 제공할 계획입니다.

(4) 기타 환경보호 정책

2009년 5월 환경경영에 대한 투명성 및 진정성을 확보하기 위해 국내 대표적 NGO인 환경운동연합 및 환경경영 전문가로 환경경영검증위원회를 구성하여, 당사 환경경영 성과에 대한 검증을 진행 후 환경경영검증위원회 보고서를 발행하였습니다.

2010년도부터는 검증위원회를 자문위원회로 변경하였고, 2020년까지 환경경영자문위원회의 운영을 통해, 당사의 전반적인 환경경영 및 환경전략 관련 의견을 수렴하여경영활동에 반영하였습니다.

또한, 2015년도에는 외부 전문가로 구성된 산업보건검증위원회를 발족하여 당사의 작업환경 및 복지제도 등 보건분야 진단을 통해 127개 개선과제를 도출 및 개선 활동을 진행하였습니다. 2017년 11월부터 산업보건검증위원회 주관 하에 각 개선과제에 대한 이행수준을 평가하였고 검증결과보고서를 2018년 8월에 최종 수취 완료하였습니다.

더 나아가, 당사는 선도적이고 지속 가능한 산업보건 선진화를 달성하기 위하여 
2017년 6월 'SK하이닉스 산업보건 선진화지속위원회'를 발족하였습니다. 현재 선진화의 핵심가치인 '구성원의 건강, 안전한 환경, 정의로운 사회를 조화롭고 지속적으로 추구'의 취지에 맞게 건강-환경-정의 분과별 세부 과제를 추진 중에 있습니다.

[SK네트웍스]

1. 사업의 개요

SK네트웍스는 직물 회사로 창립한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류 능력 등의 경쟁력을 바탕으로 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, 글로벌 Trading 사업 등을 수행해 왔습니다. 또한, 자동차 렌털과 경정비 중심의 Car Biz. 사업, 환경가전 렌털 및 주방가전 사업 등 성장 사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔앤리조트를 운영하고 있습니다. 

SK네트웍스 정보통신사업부는 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대전화 단말기 도매 유통을 중심으로 연간 약 600만 대 규모의 Market을 보유하고 있으며, 그 외 노트북과 태블릿PC, ICT 액세서리 등 제조사 협업을 통해 ICT Device 상품을 폭넓게 유통하고 있습니다. 또한 전국 물류 Infra를 통해 고객에게 통합 물류서비스를 제공하고 있습니다. 자회사인 SK네트웍스서비스는 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 Network망 운용, IT Solution 통신 시스템 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다. 또한 기업 IT 불용자산을 포함한 다양한 폐제품 및 사용 후 폐기물을 처리, 재활용하는 자원순환센터를 설립, 운영하면서 자원순환 사업 영역을 넓혀나가고 있습니다.

민팃은 중고폰 유통시장의 불투명한 거래 구조를 개선하고, 자원의 가용 가치를 확대하고자 시작한 ICT 리사이클 브랜드 입니다. 인공지능 평가 시스템과 편리한 UI/UX를 탑재한 중고폰 무인 매입기 민팃 ATM을 통해 누구나 서랍 속에 잠들어 있는 폰을 들고나와 쉽게 거래할 수 있으며, 3대 대형마트, 통신매장, 가전 양판점, 우체국 등 전국 5,500여 개 생활 거점으로 확대하여 언택트 기반의 새로운 중고폰 거래 문화를 만들어 가고 있습니다. 또한 민팃은 단순하게 중고폰 거래 서비스만 제공 하는 것에 그치지 않고, 중고폰을 재활용하고 기부도 할 수 있는 환경을 제공함으로써 누구나 자원을 절약하고 환경을 보호하는 활동에 참여할 수 있게 돕고 있습니다.

앞으로 민팃은 다양한 ICT 디바이스로 영역을 확장하고, 지속적인 환경적/사회적 가치 창출이 가능하도록 Recycle 생태계를 혁신해 가고자 합니다.

스피드메이트는 자동차 경정비 사업에서 출발하여 긴급출동 서비스, 수입차 경정비, 수입차 부품 유통, 타이어 유통, 자동차 부품 수출에 이르기까지 다양한 사업을 수행하고 있는 명실상부한Automotive Aftermarket No.1 브랜드입니다. 최근에는 고객 신뢰를 바탕으로 합리적이고 편리한 수입차 정비 서비스를 제공하고자 고객 중심적인 수입차 정비 문화를 만들어가도록 노력하고 있습니다. 더불어 타이어 O2O(Online to Offline) 플랫폼인 '타이어픽'은 엄선된 제품과 타이어 교체 서비스를 제공합니다. 국내 최초 차량번호 기반 타이어 사이즈 찾기 기능, 강화된 온라인 사전 결제 기능, 타이어 장착 발렛장착 서비스 등 고객의 Pain Point를 해결하고 고객가치 혁신을 지속적으로 추구하고 있습니다. 고객에게 지속적으로 새로운 경험을 제공하는 No. 1 카 케어 플랫폼으로 도약하고자 합니다.

워커힐 호텔앤리조트는 자연 속 편안한 휴식과 함께 레저, 문화, 음식 등 라이프스타일 전반에 걸쳐 최고의 경험을 선사하는 대한민국 호텔 업계 리더입니다. 새로운 레저 문화를 선도하는 그랜드 워커힐 서울, 신선한 자극과 색다른 경험을 제공하는 비스타 워커힐 서울, 그리고 도심 속 나만의 케렌시아(Querencia) 더글라스 하우스, 스마트한 여행객들을 위한 다락휴 (인천공항 환승호텔, 여수)로 대표되는 대외 사업 영역까지 다양한 사업을 운영하고 있습니다. 친환경 호텔 전환을 위해 친환경 호텔 인증 신청, ESG 스토리를 담은 추석 선물 세트 상품 개발 등 ESG 경영활동을 강화해 갈 것입니다.

Trading 사업부는 50년 이상 축적된 글로벌 비즈니스 경험을 토대로 탁월한 글로벌 소싱(Sourcing) 역량, 우수한 정보력과 전략적 네트워킹 등의 다양하고 차별화된 경쟁력을 갖추고 화학·소재 중심의 글로벌 트레이딩을 전개하고 있습니다. 글로벌 아웃포스트를 기반으로 주력 아이템에 대한 비즈니스를 전개하며 글로벌 메이저 공급자와의 전략적 파트너십을 통하여 안정적인 수익구조를 확보하고 있습니다.

SK렌터카는 34년 이상 국내 최고의 업력을 보유하고 있는 렌터카 전문기업으로 타사와 차별화된 'Total Car Life서비스', '디지털 기술을 접목한 BM'등을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근 렌터카 수요 증가와 더불어 SK렌터카는 전국적 네트워크를 통해 활발한 영업을 전개하고 있습니다. 2020년에는 업계 최초 전기차 무제한 충전 상품인 'EV올인원 서비스'를 출시하였고 2021년에는 환경부 주관 K-EV100(한국형 무공해차 전환 100) 가입을 선언하였습니다. 2030년까지 전체 보유 차량을친환경 차량으로 전환하여 친환경 Biz를 선도하고 EV렌털 시장을 선점하고자 노력하고 있습니다. 법인 고객들의 효율적 차량 관리를 돕는 IoT 기반의 '스마트링크', 장기렌터카 고객 전용 앱 '스마트케어' 등 SK렌터카는 이동수단을 넘어 새로운 Car Life를 고객에게 제공하는 No.1 Mobility Service Provider로서의 도약을 준비하고 있습니다.

SK매직은 1985년 창립 이래 차별화된 기술력과 서비스를 바탕으로 생활가전 시장의 트렌드를 이끌어 왔으며, 확고한 사업 기반을 확보하고 있는 '가전사업'과 미래 성장을 이끌고 있는 '렌털사업'을 중심으로 업계 리딩컴퍼니로 성장해 나가고 있습니다. 아울러 SK매직만의 지속가능한 경쟁력을 확보하기 위해 새로운 Biz. Model, ESG 기반 제품, 글로벌 확장 등을 준비하고 있으며 고객가치를 최우선으로 품질 제고를 위한 연구 개발, Brand 신뢰도를 높이기 위한 CS 등에 대한 투자도 지속적으로 강화하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업
부
문별 주요
제품/서비스 및 매출액 비중

부 문

주요 제품/서비스

'22년 
1분기

'21년

'20년

글로벌

화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등
 철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등

18.6%
1.6%
12.1%
12.0%
11.7%
11.3%

정보통신

휴대폰 및 ICT Device 유통

46.0%
47.3%
48.5%

렌터카

렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)

17.0%
13.9%
14.0%

스피드메이트

경정비(자동차 정비, 부품교체 등의 서비스)

4.5%
3.4%
3.5%

SK매직

환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등

10.5%
9.8%
9.7%

워커힐

호텔 객실, 식음료, 연회행사 등

1.9%
1.5%
1.9%

주1)
상기 매출액 비중은 당사 중단사업을 제외한 수치임

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

1) 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

( 단위 : 백만원, % )

사업
부문
품 목

구체적
용도

제70기 1분기
매입액

비 율
주요 매입처
해당 매입처와
특수관계 여부

SK매직
가전제품
가전제품 제조
69,779
100%
LG전자, 창성텍,
세아전자 등
-

부문 계

69,779

100%
-
-

나. 생산설비

1) 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2022.03.31 ) ( 단위 :
백만
원,
㎡

)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비 고

본사(소유)
서울
-
-
-
소유

본사(임차)
-
-
13,417㎡
13,417㎡
임차

영업소
(소유)
강원
24
12
36
소유

경기
128,274
64,930
193,204
소유

경남
7,414
3,753
11,167
소유

경북
3,001
1,519
4,520
소유

대전
2,798
1,416
4,214
소유

부산
3,175
1,607
4,782
소유

서울
414,108
209,615
623,723
소유

울산
-
-
-
소유

인천
73,489
37,199
110,688
소유

전남
323
164
487
소유

전북
-
-
-
소유

제주
446
226
671
소유

충남
6,065
3,070
9,135
소유

충북
1,005
509
1,514
소유

영업소
(임차)
강원
232㎡
3,216㎡
3,449㎡
임차

경기
160,917㎡
24,957㎡
185,875㎡
임차

경남
2,341㎡
4,791㎡
7,132㎡
임차

경북
474㎡
2,198㎡
2,671㎡
임차

광주
1,415㎡
2,992㎡
4,407㎡
임차

대구
932㎡
5,196㎡
6,128㎡
임차

대전
407㎡
3,113㎡
3,520㎡
임차

부산
369㎡
4,242㎡
4,610㎡
임차

서울
185,210㎡
220,589㎡
405,799㎡
임차

울산
177㎡
1,038㎡
1,215㎡
임차

인천
1,277㎡
7,385㎡
8,662㎡
임차

전남
37,611㎡
33,578㎡
71,189㎡
임차

전북
2,045㎡
2,651㎡
4,696㎡
임차

제주
1,330㎡
1,323㎡
2,653㎡
임차

충남
98㎡
1,581㎡
1,679㎡
임차

충북
1,117㎡
1,109㎡
2,226㎡
임차

세종
0㎡
540㎡
540㎡
임차

합 계 (소유)
640,121
324,020
964,141
-

합 계 (임차)
395,954
320,497㎡
716,451㎡
-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. 

(

2
) 해외법인

( 기준일: 2022.03.31 )

( 단위 : 백만원,
㎡
, 명 )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

POSK (Pinghu) Steel
Processing Center Co., Ltd
중국
1,393.37
2,189.16
3,582.53
2
소유

SK Networks (Xiamen) Steel
Processing Center Co., Ltd.
중국
793.20
3,431.68
4,224.88
1
소유

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
-
137.00㎡
137.00㎡
1
임차

SK Networks Deutschland GmbH
독일
-
80.00㎡
80.00㎡
1
임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
호주
-
101.20㎡
101.20㎡
1
임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
-
377.91㎡

377.91㎡

1
임차

SK Networks America Inc.
미국
-
284.47㎡
284.47㎡
1
임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd
중국
-
404.00㎡
404.00㎡
1
임차

SK Networks Shenyang Office
중국
-
20.00㎡
20.00㎡
0
임차

SK Networks Hong Kong Ltd
중국
-
186.92㎡
186.92㎡
1
임차

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd
중국
236,681.00㎡
1,907.12㎡
238,588.12㎡
0
출양

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd
중국
6,827.62㎡
28,738.85㎡
35,566.47㎡
0
출양

중국
9,743.56㎡
41,012.62㎡
50,756.18㎡
0
출양

합 계
-
2,186.57
5,620.84
7,807.41
10
소유

253,252.18㎡
73,250.09㎡
326,422.27㎡
임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임.

주2) 소유의 경우 장부가(단위:백만원)를 임차, 출양, 출양/임차의 경우 면적(단위:
㎡)
을 기재함.

주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함.

주
4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

[SK매직]

가.
주요 사업장 현황

사업장
주 소
소유형태
비고

본사
서울특별시 종로구 청계천로 85, 18층 (관철동, 삼일빌딩)
임차
-

화성공장(주1)
경기도 화성시 봉담읍 효행로 250
자가
담보설정

주1) 화성공장 대지 97,723 ㎡, 건물 72,839 ㎡

- 담보제공자산 현황

(단위:백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자
대출잔액

화성공장 토지, 건물, 구축물
94,548
96,000
산업은행/하나은행
80,000

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(기준일: 2022.03.31)
(단위:대)

구분
품목
제10기 1분기
제9기 1분기
제9기
제8기
비고

'22.1.1~
 '22.03.31
'21.1.1~
 '21.03.31
'21.1.1~
 '21.12.31
'20.1.1~
 '20.12.31

환경가전
환경가전제품
207,600
207,600
830,400
814,052
-

주방가전
주방가전제품
205,260
205,260
821,040
1,009,662
-

합계
412,860
412,860
1,651,440
1,823,714
-

주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수×생산Line수×실동효율

다. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(기준일: 2022.03.31)
(단위:대)

구분
품목
제10기 1분기
제9기 1분기
제9기
제8기
비고

'22.1.1~
 '22.03.31
'21.1.1~
 '21.03.31
'21.1.1~
 '21.12.31
'20.1.1~
 '20.12.31

환경가전
환경가전제품
155,330
206,487
755,723
747,238
-

주방가전
주방가전제품
144,069
182,837
637,104
777,232
-

합계
299,399
389,324
1,392,827
1,524,470
-

2) 당해 사업연도의 가동률

(기준일: 2022.03.31)
(단위:대)

구분
품목
제10기 1분기
제9기 1분기
제9기
제8기
비고

'22.1.1~
 '22.03.31
'21.1.1~
 '21.03.31
'21.1.1~
 '21.12.31
'20.1.1~
 '20.12.31

환경가전
환경가전제품
75%
99%
91%
92%
-

주방가전
주방가전제품
70%
89%
78%
77%
-

합계
73%
94%
84%
84%
-

라. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황

(기준일: 2022.03.31)
(단위:백만원)

구분
토지
건물 및
 구축물
기계장치
건설중인
 자산
기타
계

기초
('22.1.1)
기초취득원가
81,338
22,497
32,851
3,267
61,947
201,900

기초감가상각누계액
-
-9,009
-6,423
-
-42,601
-58,033

기초장부가액
81,338
13,488
26,428
3,267
19,346
143,867

증감
일반취득/자본적지출
-
-
20
1,754
335
2,108

사업결합
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
-277
-518
-
-1,954
-2,749

처분/폐기
-
-
-
-
-
-

손상
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-268
-
-268

기말
('22.3.31)
기말취득원가
81,338
22,497
32,870
4,753
62,282
203,740

기말감가상각누계액
-
-9,286
-6,941
-
-44,555
-60,781

기말장부가액
81,338
13,211
25,929
4,753
17,727
142,959

(4)-2. 생산설비의 신설계획

(기준일:2022.03.31)
(단위:백만원)

구분
투자기간
대상/자산
'22년 투자액
비고

환경가전
신설 및 보완
1/1~3/31
기계장치
285
음식물 처리기 신제품 조립 JIG 및 검사설비 제작 등

주방가전
17
터치온프로 와이드 개발관련 Tub 생산설비 개조

공통
32
중앙물류창고 바코드 시스템 유지보수 등

합계
334
-

주1) 2022년 내 투자 집행된 금액임.

[
SK렌터카(舊 AJ렌터카)
]

가. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

토지
64,471
-
64,471
64,468
-
64,468

건물
13,471
(2,309)
11,162
13,471
(2,175)
11,296

구축물
3,453
(2,425)
1,028
3,294
(2,388)
906

기계장치
1,050
(805)
245
1,028
(783)
245

차량운반구
48
(40)
8
48
(37)
11

렌탈자산(자동차)
2,293,557
(597,046)
1,696,511
2,251,810
(576,291)
1,675,519

공구와기구
689
(474)
215
684
(452)
232

비품
10,533
(6,534)
3,999
10,056
(6,066)
3,990

기타유형자산
1,718
(964)
753
1,458
(855)
603

건설중인자산
3,892
-
3,892
3,666
-
3,666

합 계
2,392,882
(610,597)
1,782,285
2,349,983
(589,047)
1,760,936

(*)
손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동내역

(당기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
64,468
3
-
-
-
64,471

건물
11,296
-
-
(134)
-
11,162

구축물
906
-
-
(36)
159
1,028

기계장치
245
22
-
(22)
-
245

차량운반구
11
-
-
(3)
-
8

렌탈자산(자동차)
1,675,519
147,351
-
(81,372)
(44,987)
1,696,511

공구와기구
232
5
-
(22)
-
215

비품
3,990
511
(11)
(491)
-
3,999

기타유형자산
603
139
-
(112)
123
753

건설중인자산
3,666
1,356
-
-
(1,130)
3,892

합 계
1,760,936
149,387
(11)
(82,193)
(45,835)
1,782,285

(주1)
당기 중 무형자산으로 대체된 848백만원, 재고자산으로 대체된 43,959백만원이 포함되어 있으며, 
대여사업차량의 전손으로 인한 손상차손 등 유형자산 손상차손 금액은 1,028백만원임

(전기)
(단위: 백만원)

과 목
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지
61,315
3,153
-
-
-
64,468

건물
11,212
1,642
-
(590)
(967)
11,296

구축물
1,254
1,299
-
(312)
(1,334)
906

기계장치
573
12
-
(171)
(167)
245

차량운반구
23
-
-
(11)
-
11

렌탈자산(자동차)
1,374,621
754,686
-
(292,496)
(161,291)
1,675,519

공구와기구
230
80
-
(78)
-
232

비품
4,589
1,695
(289)
(1,946)
(59)
3,990

기타유형자산
199
803
(10)
(389)
-
603

건설중인자산
433
4,307
-
-
(1,074)
3,666

합 계
1,454,446
767,676
(299)
(295,994)
(164,893)
1,760,936

(주1)
당기 중 무형자산으로 대체된 1,074백만원, 재고자산으로 대체된 156,695백만원이 포함되어 있으며,
대여사업차량의 전손으로 인한 손상차손 등 유형자산 손상차손 금액은 7,124백만원임

(3) 담보제공되어 있는 유형자산

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보권자
장부가액
담보설정액
차입잔액
내 용

토지,건물
국민은행
38,091
4,680
-
차입담보

신한은행
1,300
-

산업은행
36,000
52,833

렌탈자산
산업은행
234,145
83,720
40,833

써니금융제십차
67,494
30,000

에스타이거제팔차
59,414
50,000

중국은행
74,647
40,000

지아이비모빌리티제일차
47,884
30,000

합 계
272,235
375,139
243,667

3-2-2. 리스자산

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

37,778
37,234

차량운반구
690,408
645,034

계

728,186
682,268

리스부채

유동

217,188
206,947

비유동

520,497
483,305

계

737,685
690,252

3-2-3. 전기차 전용 단지 조성을 위한 시설투자

당사는 2021년 06월 14일 신규시설투자를 위한 이사회결의를 진행하였으며 관련 투자내용은 다음과 같습니다.
○ 투자대상 : 제주도 내 전기차 전용 단지 구축
○ 투자목적 : 전기차 시장 성장에 대한 대응 및 전기차 렌탈 시장 선도 및
 ESG 경영 추구 (전기차 운영 등을 통한 환경친화사업 추구)
○ 투자금액 : 40,595백만원
○ 투자기간 : ~2023.06.30(준공완료 예상일)
○ 진행상황 (2022.03.31 현재)
 - 2021.06.14 이사회 승인
 - 2021.06.25 EV파크 조성 선포식
 - 2021.10 설계업체 선정 (설계 진행 中)
 - 2021.12 제주 신규부지 매입(소재지: 용담이동)
 - 누적투자금액
3,970
백만원

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

( 단위 : 백만원 )

사업부문

품 목

매출 유형

제70기 1분기

제69기

제68기

정보통신

휴대폰,
 정보통신기계 등

상품/
 제품/
 용역

수출

255

1,352

174

내수

1,149,035

5,212,629

5,155,563

합계

1,149,290

5,213,981

5,155,737

기타

수출

-

-

-

내수

487

1,532

997

합계

487

1,532

997

렌터카

렌탈 및
 중고차 매각

상품/
 제품/
 용역

수출

-

-

-

내수

425,575

1,532,086

1,479,542

합계

425,575

1,532,086

1,479,542

기타

수출

-

-

-

내수

-

-

796

합계

-

-

796

스피드
 메이트

차량정비부품 등

상품/
 제품/
 용역

수출

34,220

70,990

67,311

내수

78,992

304,684

301,833

합계

113,212

375,674

369,144

기타

수출

-

-

-

내수

139

623

460

합계

139

623

460

글로벌

철강,화학상품

상품/
 제품/
 용역

수출

391,142

2,232,911

1,693,918

내수

112,481

420,517

711,186

합계

503,623

2,653,428

2,405,104

기타

수출

-

-

-

내수

1,222

3,614

2,879

합계

1,222

3,614

2,879

SK매직

가스기기,전기,
 전자기기 등

상품/
 제품/
 용역

수출

821

4,161

2,855

내수

261,722

1,071,546

1,018,210

합계

262,543

1,075,707

1,021,065

기타

수출

-

-

-

내수

77

245

1,041

합계

77

245

1,041

워커힐등

호텔등

상품/
 제품/
 용역

수출

-

-

-

내수

37,287

128,439

159,646

합계

37,287

128,439

159,646

기타

수출

-

-

-

내수

7,262

32,811

29,495

합계

7,262

32,811

29,495

합계

상품/
 제품/
 용역

수출

426,439

2,309,414

1,764,258

내수

2,065,092

8,669,901

8,825,980

합계

2,491,531

10,979,315

10,590,238

기타

수출

-

-

-

내수

9,187

38,825

35,668

합계

9,187

38,825

35,668

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

 (1) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 지사 및 사무소
 (2) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 
 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영
 (화학, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 부품 유통 등)
 (3) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사
 및 영업소

2) 부문별 판매경로

부 문
판매 경로

Trading
Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer(or End User)

정보통신
Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

민팃
End User→SK네트웍스→민팃㈜ →Dealer

렌터카

Supplier(Maker)→SK네트웍스/SK렌터카→End User(or Dealer)

스피드메이트

Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User(or Dealer)

SK 매직

SK매직
→Dealer(or End User)

3) 판매방법 및 조건

구 분
판매 방법
판매 조건

국내도매

국내시장 도/소매업자에게
위탁판매 및 방문판매

현금 결제 또는
단기간 여신 제공

국내소매
직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수 출
L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입
 또는 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출
은행간 결제계약에 근거하여
L/C(at sight,usance등),
D/A, D/P, T/T결제

수 입
L/C 개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간
거래
제3국에서 물품을 공급받아 수출

4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(1) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 
 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함.
 (2) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함.
 (3) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함.
 (4) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비ㆍ강화하여 수익력 
 강화에 주력함.
 (5) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지
 (6) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력
 (7) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화

(8) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 

1) 환율 변동의 위험과 관리

당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.

당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.
이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.

FX거래는 딜링 담당자, FX CONFIRMATION 및 실제 외화자금의 입출 담당자를 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.

또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다.

2)
이자율 변동의 위험과 관리

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 

이를 위해 당사 재무팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

- 만기분석

보고기간 말(2022.3.31) 현재 연결회사 차입금 만기 현황

( 단위 : 백만원 )

계정과목

만 기

합 계

1년 미만

5년 이하

5년 초과

단기차입금

701,830

701,830

-

-

유동성 장기차입금
 및 유동성 사채

814,769

814,769

-

-

유동성 리스부채

535,185

535,185

-

-

장기차입금

430,746

-

428,337

2,409

사 채

1,595,573

-

1,515,573

80,000

리스부채

797,160

-

723,515

73,645

합 계

4,875,263

2,051,784

2,667,425

156,054

나. 파생
거래

1) 파생상품
계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해 고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약

② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약

대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은
각각

21,688
백만원

및

14,265백만원

이며,
이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다.

2)

2022년

3월 31일

현재 연결실체가 체결한 파생
상품 계약의 내역은 다음과

같습니
다.

(외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

구 분
통 화
매 입
통 화
매 도
계약환율/이자율
계약건수

통화선도
EUR
7,007
USD
7,827
1.10 ~ 1.13
31

KRW
144,708
USD
120,000
1,198.4 ~ 1,212.5
12

USD
2,175
EUR
1,952
1.09 ~ 1.14
16

565,832
KRW
679,710
1.175.25 ~ 1.242.0
49

216
JPY
24,930
115.35 ~ 115.44
2

JPY
24,930
USD
213
115.95 ~ 120.54
2

이자율
스왑
KRW
100,000
KRW
100,000
2.750%
1

15,000
15,000
2.720%
1

32,000
32,000
2.290%
1

3) 당기의
파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

파생상품 종류
평가이익(손실)
비 고

구 분
당 기
전 기

통화선도
평가이익
7,467
21,865
당기손익

평가손실
(2,058)
(2,801)

이자율스왑
평가이익
9
91

평가손실

-
-

통화스왑
평가이익
-
-
기타포괄손익

이자율스왑
평가이익
496
381

평가손실
-
-

다. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내
용

<우선매수권>
당사 또는 상대방 주주가 아래 회사에 대한 주식(지분)을 양도하고자 할 경우,
상호간의 해당 주식(지분)을 우선 매수할 수 있는 권리를 보유함

업체명

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.

Korean Boleo Corporation

써클원컨설팅

Wyong Areas Coal JV

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

- 코람코 등과의 자산양도계약 및 현대오일뱅크와의 영업양도계약

계약당사자

(1) 자산양도

- 양수인 : ㈜코람코자산신탁, ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사

(2) 영업양도

- 양수인 : 현대오일뱅크㈜

주요내용

(1) 자산양도

- 양도대상 : 석유제품 소매판매 사업 관련 당사 소유 부동산

- 양수도대금 : 12,653억원(계약금 260억원, 잔금 12,393억원)

(2) 영업양도

- 양도대상 : 자산양수도 대상 부동산을 제외한 석유제품 소매판매 사업 관련 자산, 조직, 인력

- 양수도대금 : 668억원(계약금 75억원, 잔금 593억원)

(3) 잔금수취일: 거래종결일('20.6.1. 또는 당사자간 달리 합의하는 날)

(4) 기타: 상기 예상 일정 및 양수도대금 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있음

계약체결일

'20. 2. 28.('20. 3. 4. 이사회 승인 조건부)

* 자세한 내용은 '20. 3. 4일자 「주요사항보고서(영업양도결정)」공시 및 '20.5.28일자 정정공시를 참고해 주시기 바랍니다.

- ㈜휘찬과의 SK핀크스㈜ 주식매매계약

계약당사자

매도인: SK네트웍스㈜

매수인: ㈜휘찬

주요내용

(1) 거래구조

- 매매대상 : SK핀크스㈜가 발행한 주당 액면가 10,000원의 기명식 보통주식 2,000,000주(SK핀크스㈜ 발행주식 총수의 100%)

- 매매대금 : 3,028억 5,600만원

(2) 지급시기: 거래종결일('20.12.24. 또는 당사자간 달리 합의하는 날)

(3) 기타: 상기 예상 일정 및 매매대금 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있음

계약체결일

'20. 12. 22.('20. 12. 22. 이사회 승인)

* 자세한 내용은 '20. 12. 22일자 「타법인 주식 및 출자증권 처분결정」 및 「특수관계인에 대한 주식의 처분」을 참고해 주시기 바랍니다.

나. 연구개발활동의

개요

1) 연구개발 담당조직

- 명칭 : SK㈜, SK인포섹

ㆍSI (System Integration)조직
ㆍSM (System Management)조직
ㆍVAN (Value Added Network)조직
ㆍDigital 기술 (Digital Transformation)조직

ㆍ
운영현황
:

에너지, 화학, 통신, 유통, 금융, 건설 등 여러 분야별 정보통신 사업을 수행

ㆍ인원
구성 : 60명 내외

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제70기 1분기
제69기
제68기
비 고

연구개발비용 계 *
26,385
40,216
24,452
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
164
1,031
553
-

제조경비
3,714
13,766
10,620
-

개발비(무형자산)
22,507
25,419
13,279
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.055%
0.365%
0.230%
-

*
정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

[SK매직]

< 연구개발 담당조직 >

구분
SK매직 화성공장 먹는물 수질검사기관
SK매직 가전연구소 (주1)

조직형태
먹는물 수질검사기관
기업부설 연구소

운영현황
먹는물 분석 공인기관으로 시험 및 검사 관련 기술개발 촉진 및 국민보건 향상
신제품 개발 및 신기술 연구

인원구성
8명
98명

주요 연구개발 대상내용
필터 소재 개발, 수질분석 등
전기오븐,가스오븐레인지,가스레인지,전기레인지,식기세척기,냉온정수기, 공기청정기, 온수세정기, 필터개발, 기능수, 기타

(주1) 2019년 9월부로 SK매직 환경기술연구소를 가전연구소로 병합하였습니다.

< 연구개발 비용 >

(단위: 백만원,%)

과목
제10기 1분기
제9기
제8기
비고

연구개발비용 계(주1, 주2)
4,569
21,151
15,861
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.7%
2.0%
1.5%
-

주1) 상기 연구개발비용은 연결손익계산서상의 판매관리비의 경상개발비와 제조원가명세서의 연구개발비를 합산한 수치이며, 연구개발 인력에 대한 인건비도 포함하였음
주2) 연결기준으로 작성하였음

다. 연구개발실
적

주요 연구 과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

ITMS 시스템 개선
2021-02-15 ~ 2021-07-31
시스템 구축환경 변화에 따른 프로젝트 관리 개선 및 Appl. 관리 체계 강화

수입차 Aftermarket Platform B2C 개발
2021-03-02 ~ 2021-06-30
수입차 고객 서비스 확대를 통한 Platform BM 완성

SV실천 플랫폼 행가래 App. 도입
2021-03-17 ~ 2021-04-17
SV 실천 플랫폼 App. 도입을 통한 구성원 SV 내재화 및 SV 실천 수준 정량화

워커힐 통합 예약 사이트 구축
2021-03-22 ~ 2021-11-30
워커힐 웹사이트 및 APP내 통합 예약 기능 개발을 통한 고객 Pain Points 개선 및 업무 효율화 목적

RPA 민팃 매입/매출 자동화 개발
2021-04-01 ~ 2021-04-30
민팃 사업부 매입/매출 Process의 수기 처리과정을 자동화화여 업무시간 효율화 목적

워커힐 전화응대 솔루션(IPCC) 도입
2021-04-12 ~ 2021-06-12
워커힐 객실&레스토랑 Abandon Call 및 컴플레인 발생에 따라 IPCC(ARS) 도입을 통한 업무 효율화 및 고객만족도 제고

워커힐-SKT 제휴 서비스 변경에 따른 POS 개발/개선
2021-04-27 ~ 2021-07-16
SKT의 제휴서비스 변경으로 인한 포인트 적립/사용 연동 개발 목적

타이어픽 분사 프로젝트 시스템 구축
2021-05-17 ~ 2021-10-15
타이어픽 분사를 위한 필요 시스템(ERP, 그룹웨어 등) 구축

SM 멤버십 시스템 도입/개발
2021-05-17 ~ 2021-09-30
멤버십 상품출시를 통한 고객 재방분율 증대 및 고정화 목적

워커힐 모바일 체크인 서비스 개발
2021-07-12 ~ 2021-11-30
모바일/키오스크를 활용한 비대면 체크인 서비스 구축을 통해 고객만족도 개선 및 업무 효율성 제고

워커힐 허브 사이트 리뉴얼
2021-07-01 ~ 2021-09-30
허브 사이트 개편을 통한 브랜드 인지도 향상 및 고객 경험 제고

타이어픽 물류 전산 개발
2021-07-05 ~ 2021-09-03
타이어물류 특성을 반영하여 물류 서비스 향상

DAP(통합 Data 분석 플랫폼) 고도화
2021-07-20 ~ 2021-12-31
Data 가공 / Report 작성 업무 자동화로 Human Error 방지 및 업무 효율화

아카디아/아카데미 신규 예약 시스템 구축
2021-08-09 ~ 2021-10-29
기존 시스템 노후화로 인한 불안정성 해결

Corporate Website 리뉴얼
2021-08-18 ~ 2021-10-29
ESG 정보 및 영문 내역 제공을 통한 고객 만족도 제고

SM Membership System 2차 개발
2021-09-01 ~ 2021-11-30
결제수단 다양화를 통한 구매편의성 제고로 판매경쟁력 강화

오라클 기술지원 환경 구축
2021-09-01 ~ 2021-11-30
기술지원 효율화를 통한 비용 절감

일본향 MINTIT Test 시스템 개발
2021-09-01 ~ 2021-12-31
일본 중고폰 사업 Test를 위한 시스템 개발

부품사업 시스템 기능 개선
2021-09-13 ~ 2021-12-12
업무 편의성 제고를 통한 거래처 Lock-In

갤럭시북 클럽 홈페이지 구축
2021-10-01 ~ 2021-12-31
SKN과 삼성전자가 제휴한 '갤럭시북 클럽' 상품 홈페이지 제작

F&B 업무효율화를 위한 키오스크 도입
2021-10-18 ~ 2021-11-17
키오스크 도입을 통한 F&B(르파사쥬) 업무효율화

수입차 Aftermarket Platform B2C 개발
2021-10-24 ~ 2021-11-23
CAR-pet 외제차 경고등 데이터셋 구축, AI 모델 개발 및 eNomix CS-Talk(웹채팅) 클라우드 서비스

Internet Explorer 11 서비스 종료에 따른 전사 시스템 대응
2021-10-25 ~ 2022-03-31
WebPOS 시스템 & GHR 시스템 개선, Danew 시스템 리뉴얼 구축을 통해 전사 시스템 IE11 서비스 종료 대응

SK DAP BI Portal 접속 기능 개선
2021-11-08 ~ 2021-11-30
SK DAP BI Portal ID/PW 접속 기능 개발

신규 In Room Order 솔루션 구축
2021-11-08 ~ 2022-02-18
신규 In Room Order iSTAY솔루션 구축 및 Opera연동

일본향 MINTIT PoC Test Kiosk 관련 시스템 개발
2021-12-01 ~ 2021-12-15
일본향 MINTIT Kiosk 추가 개발 및 일본향 PoC 디자인 퍼블리싱 추가 작업

'22년 ZELDA 운영 개선
2021-12-03 ~ 2022-03-31
물류 운영 개선/보완

혼다코리아 정비 협력점 운영을 위한 시스템 개발
2021-12-20 ~ 2022-02-15
혼다코리아와의 업무제휴에 따른 정비서비스 시행을 위한 시스템 개발

'22년 DAP BI Portal 추가 개발
2022-01-03 ~ 2022-06-30
SK DAP BI 대시보드 개발 및 활용 가이드, 대시보드 기반 데이터분석 결과서 작성

워커힐 전화응대 솔루션(IPCC) 도입
2022-02-01 ~ 2022-03-31
워커힐 전화응대 솔루션(IPCC) 구매

일본향 MINTIT PoC Test 운영을 위한 시스템 개발
2022-02-07 ~ 2022-06-30
22년 일본향 MINTIT PoC Test 운영을 위한 관제시스템 및 키오스크(ATM) 기능 개발

카펫 서비스 개발/운영 투자
2022-03-22 ~ 2022-04-07
카펫 외제차 경고등 합성이미지 개발, 데이터셋 재학습 및 B2B/B2C 시스템 고도화

정보통신 단말 Biz RPA 구축 개발의 건
2022-03-21 ~ 2022-05-31
정보통신사업부 단말 Biz RPA(업무자동화) 구축

워커힐 온라인 스토어 구축의 건
2022-03-28 ~ 2022-09-30
워커힐 온라인 스토어 및 F&B POS Web IF 구축

7. 기타 참고사항

가. 브랜드관리 정책

당사는 SK네트웍스 기업 브랜드 및 스피드메이트, 워커힐 등 상품 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다.

전사 브랜드 관리 조직인 브랜드사무국을 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하며, 정기적인 브랜드 검수와 규정에 따른 브랜드 개발 등으로 전략적이고 체계적인 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리

당사는 스피드메이트, 워커힐 등의 상품 브랜드의 국내외 상표권 및 관련 지적재산권을 소유하고 있으며, SK 상표권 사용계약을 체결하여 해당 상표권에 대한 사용권을 허여 받아 사용하고 있습니다.

각 상표권은 사업을 수행함에 있어 국내는 물론 해당 국가에서 10년간 독점적, 배타적으로 사용이 가능하며 갱신을 통해 반영구적인 사용이 가능토록 지속 관리합니다.

※ 주요 보유 지적재산권 내역

1. 보유 상표권

상표명

등록일자

등록번호

갱신 등록일

상용화 여부

스피드메이트

2011-08-04

4102145670000

2021-02-16

자동차 정비/용품사업 사용중

워커힐

2003-07-24

4100886780000

2013-07-24

호텔사업 사용중

<보유 지적재산권에 대한 근거법령 및 법령상 보호내용
 (독점적ㆍ배타적 사용기간 등)>

- 상표법 제50조(상표권의 효력) : 상표권자는 지정상품에 관하여 그 등록상표를 사용할 권리를 독점한다.

- 상표법 제42조(상표권의 존속기간) 
 ① 상표권의 존속기간은 상표권의 설정등록이 있는 날부터 10년으로 한다.
 ② 상표권의 존속기간은 상표권의 존속기간갱신등록신청에 따라 10년씩 갱신할 수 있다.

2. 사용계약 체결 상표권

상표명

사용계약 기간

계약상대방

SK

2021-01-01 ~ 2023-12-31

SK주식회사

[SK매직]

가. 상표 또는 고객 관리에 관한 중요한 정책

당사는 SK매직 기업 브랜드 및 상품 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 그룹 지주회사인 SK주식회사 및 모회사인 SK네트웍스와의 협의체를 통해 주요 사안에 대한 협의/심의/조정을 상시 추진하는 등 체계적인 브랜드 관리를 추진하고 있으며, 브랜드 가이드라인에 따른 정기적인 브랜드 검수 등 꾸준한 브랜드 관리 활동을 펼쳐가고 있습니다. 

※사용계약 체결 상표권

상표명
사용계약기간
계약상대방

SK
2021.01.01~2023.12.31
SK주식회사

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 관리
당사가 영위하는 사업과 관련하여 2022년 3월 31일 현재 총 607건(특허 181건, 실용신안 8건, 디자인 94건, 상표 324건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 

다. 법규, 정부규제에 관한 사항
(1) 렌탈사업
 먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 방문판매법 관련 법률에 의거하여 당사의 소비자는 계약체결일 내지 물품 공급일로부터 14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고, 당사는 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다.

(2) 가전사업

가전사업은 국가 전체의 사회간접자본인 전력공급, 도시가스 보급계획, 신도시 개발 등 정부의 정책과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사는 가스용품 제조사업자로서 『액화석유가스의 안전 및 사업관리법』을 적용 받아 안전관리에 관한 사항을 광역시장 또는 시ㆍ도지사에게 허가를 받아야 합니다.

라. 환경 관련 사항
(1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다.

환경물질 배출허용기준 10%이내 배출을 기준으로 운영중이며, 대기오염 방지시설을 운영하여 대기오염 배출허용기준 30%이내로 대기방지시설을 운영중입니다.

또한, 폐제품의 회수 및 재활용에 관하여 환경부와 협약을 체결하여 폐자원으로 인한 사회적책임을 다하고, 자원순환법을 준수하고 있습니다.

 (2) 환경개선설비에 대한 자본 지출 계획 여부

- 해당사항 없음.

[SK렌터카(舊 AJ렌터카)]

1. 라이선스 계약

구분
계약일자
계약내용
상대방
비고

라이선스 계약
2002.06.24
브랜드 사용에 관한 라이선스계약
Avis Rent A Car System, Inc.
2024년 만료

2. 사용계약 체결 상표권

상표명
사용계약기간
계약상대방

SK
2021.01.01~2023.12.31
SK주식회사

3. 법규, 정부규제에 관한 사항

렌터카 사업은 여객자동차운수사업법(이하 '운수사업법') 제2조에서 여객자동차운수사업의 한 종류로서 규정되었으며, 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의해 회사영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 사업부문별 손익 및 재무현황

2022년
1분기
글로벌
정보통신
렌터카
스피드
메이트
SK매직
기타
계

매출액

504,845
1,149,777
425,575
113,351
262,620
44,550
2,500,718

(%)

20.19%
45.98%
17.02%
4.53%
10.50%
1.78%
100.00%

계속영업
분기연결순손익

3,396
7,673
21,590
1,104
11,943

(14,996)

30,710

자산

316,161
1,052,701
4,050,584
201,451
1,921,537
1,821,765
9,364,199

부채

247,375
910,392
3,538,891
185,633
1,494,575
585,266
6,962,132

주1) 중단영업손익을 포함함
.

라. 사업의 현황

◎ 정보통신사업부

(1) 산업의 특성 및 성장성

'22년 3월 말기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약7,385만 명으로 현재 보급률은 약 143%이며, 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 5G 등 네트워크 기술의 발달과 더불어 국내외 제조사들의 지속적인 신제품 출시로 일정수준 이상의 시장규모를 유지하고 있습니다.

< 이동통신서비스 가입자 추이 >

(단위 : 명)

구 분

2019년말

2020년말

2021년말

2022년 1분기

SKT

28,828,480

29,261,390

29,881,825

30,017,814

KT

18,150,190

17,388,291

17,466,923

17,444,022

LGU+

14,164,355

14,752,710

15,151,667

15,391,498

MVNO1)

7,749,516

9,111,285

10,355,077

10,994,916

합계

68,892,541

70,513,676

72,855,492

73,848,250

* 출처: 과학기술정보통신부 ITSTAT

주1) 2015년 1월부터 기존 이통3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함
.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성
 이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 5G, IoT 관련 Network 등 이동통신망의 지속적 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 여건

휴대전화 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대전화 교체주기가 늘어나고 자급제 시장이 확대되고 있습니다. 하지만 ‘19년 5G 상용화 이후 이동통신사업자의 5G 가입자 유치 활동 및 중저가부터 고가에 이르는 5G 단말기 라인업 확대에 따라, 5G 개통 비율의 증가와 5G 신규 단말기에 대한 수요가 지속되고 있습니다. 또한 폴더블폰과 같이 단말기 폼팩터 변화에 따른 신규 수요도 점차 증가하고 있으며, 휴대전화 단말기 외에 스마트워치 등 2nd Device 판매량도 해마다 늘어나고 있습니다. 원격수업 및 재택근무 확산에 따라 ICT Device 수요의 꾸준한 증가도 기대됩니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제
휴대전화 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다. 
'14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다. 과도하고 불투명한 보조금 지급에 따른 문제점을 해소하고, 합리적인 단말기 유통구조를 만들어 나감으로써 소비자의 편익증진을 목적으로 하는 이 법은 2017년 7월, 2018년 2월 2회에 걸쳐 일부 개정되어현재까지 효력을 미치고 있습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 이동통신유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 휴대전화 단말기 유통사업자에서 ICT Device 유통사업자로의 변신을 추구하는 있는 정보통신사업부는 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신사업부의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신사업부)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK네트웍스서비스(주)

86.5%

대한민국

유·무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스서비스(주) (SKNS)

2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객 관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. 주요 사업으로는 SK텔레콤, SK브로드밴드 및 공공/B2B 고객들을 대상으로 통신 네트워크 장비 구축ㆍ운용ㆍ유지업무를 수행하는Infra사업과 네트워크/서버/스토리지 등의 IT 장비 및S/W 유통을 하는 IT Solution 사업이 있으며, 최근에는 기업 IT 불용자산을 포함한 기업의 다양한 폐제품 및 사용 후 폐기 과정에서 발생하는 폐기물을 물질재활용하여 유통하는 자원순환 센터를 설립, 운영하면서 
Recycle 사업 영역을 넓혀나가고 있습니다.

일 자

내 용

2007. 07

SK네트웍스서비스 출범

2008. 04

SK네트웍스 Network 사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08

ISO9001 인증서 획득

2010. 07

SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10

2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11

국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01

ICT장비유통사업 Launching

2012. 01

고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04

정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11

SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03

모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08

ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015. 09

서비스 통합 브랜드 Service N 런칭

2015. 10

ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2016. 01

IT Solution ‘엔지니어그룹’ 신설

2017. 01

대표 이형채 취임

2017. 12

한국서비스품질우수기업 인증서(SQ) 획득

2019. 01

ITAD (IT Asset Disposition) 사업런칭

2020. 01

대표 김윤의 취임

2020. 07
자원순환센터 설립

◎ 민팃사업부 

(1) 산업의 특성 및 성장성

국내 중고폰 시장규모는 2016년부터 급격히 커지는 양상을 보이고 있습니다. 주요 이유로는 ①단말기 유통구조개선법(단통법), 선택약정요금할인 확대적용 등 정부의 제도적인 변화가 있고 ②중고폰 제품 자체가 품질 적인 면에서 소비자들에게 선택 받을 만큼 충분히 가성비가 높아졌기 때문입니다. 최근 MZ세대를 중심으로 '알뜰하고 합리적인 소비'와 '환경보호에 기여할 수 있는 방법'인 중고 거래에 대한 긍정적인 인식이 확산되고 있습니다. 특히 두번째 소비자라는 뜻을 가진 '세컨슈머'라는 신조어가 만들어지는 등 당장의 편리함보다는 지속 가능한 삶을 위한 소비트렌드가 떠오르고 있습니다. 이러한 트렌드 속에 ICT Device의 중고 거래는 더욱 활성화 될 것으로 보여 집니다

(2) 국내시장 여건
 ICT Device의 중고 거래에 대한 인식개선으로 이를 전문적으로 취급하는 유통업체들이 생겨났지만 복잡한 거래 단계와 정보 불균형으로 고객들에게 신뢰성 있는 정보 제공이 어려운 상황이며, 개인정보 유출에 대한 우려 또한 상존하고 있습니다.

(3) 관련법령 또는 정부의 규제
 '14년 10월 시행된 단말기유통구조개선법등 신규폰에 대한 지원금 감소, 가계통신비 절감을 위한 정부의 다각적인 관심과 노력(중고폰 유통활성화를 위한 정책해우소 개최, 중고폰 관련 정책수립시 관련업체 참여유도 등)으로 중고폰에 대한 일반 소비자들의 인식이 개선되고 있습니다.

(4) 영업개황 및 경쟁력

중고 ICT Device 시장은 지속적인 성장이 예상되나, 아직 고객들은 중고 거래에 불편함을 많이 느끼고 있습니다. 민팃은 중고폰 판매 과정의 Pain Point를 개선하고자 AI 딥러닝 기반의 핸드폰 외관 평가 기술을 적용, 신뢰할 수 있는 진단 및 가격을 제안하고 있습니다. 그리고, 독일 TUV SUD 본사로부터 개인정보 및 데이터 삭제 기능을 수행하는 삭제 프로그램(앱)에 대한 국제 표준 소프트웨어 품질인증을 획득, 개인정보 유출을 방지하고 안전한 거래 환경을 조성하고 있습니다.

또한, 검수/분류/포장 등 센터 공정의 자동화를 통해 매입부터 판매까지 사람 개입이없는 프로세스를 구축해 가고 있습니다.

◎ 스피드메이트사업부

(1) 산업의 특성

국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 니즈의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업, Entry급 차종 확대 등으로 수입차 부품 유통 및 정비 영역 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 연간 등록대수가 19년 245천대, 20년 275천대, 21년 276천대로 지속적인 증가 추세를 보이고 있어 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

소비자 트렌드 변화에 따라 수입차 판매 확대가 지속되면서 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장 할 것으로 기대됩니다.

(4) 시장전망 및 회사의 경쟁우위 요소

수입차 급성장으로 자동차 등록대수는 증가 추세를 유지하고 있으며 경정비 시장 또한 증가하고 있습니다. 향후 다양한 경쟁자 진입으로 Off-line 시장과 더불어 On-
line 시장 또한 성장할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 경정비 NW 및 대표 상품인타이어, 배터리, 윤활유의 상품 경쟁력을 보유하고 있으며, 멤버십, 제휴, 다양한 온/오프라인 마케팅 경험을 바탕으로 시장을 선도해나갈 예정입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

스피드메이트의 자동차 전문 정비업은 2013년 6월 중소기업 적합업종으로 지정되어대기업 공공시장 입찰 참여 금지, 가맹점 수 동결, 대기업 신규 진입 자제 등 정부 정책에 영향을 받아 왔으나, 2016년 6월 한 차례 연장 후, 2019년 5월 31일에 지정 만료되었습니다. 현재는 생계형 적합업종 지정 관련하여 중소벤처기업부에서 심사가 진행 중입니다.

◎
워커힐

(1) 산업의 특성

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선이 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.
외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다. 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 높은 성장세를 보였으나, 최근 코로나19의 확산으로 인해 방한 외국인 감소, 내국인 이용객 감소 추세가 이어지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향, 전염병, 자연재해등의 환경변화와 밀접한 관련성이 있으며, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

舊 쉐라톤 호텔은 Grand Walkerhill Seoul 호텔 (`17년 1/1附)이라는 새로운 이름으로, 舊 w 호텔은 Vista Walkerhill Seoul 호텔 (`17년 4/1 附)이라는 이름으로 새롭게 
New-branding 되었습니다.

2004년 개관한 Vista Walkerhill Seoul(이하 Vista 호텔)호텔의 객실판매율 및 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. Grand Walkerhill Seoul (이하 Grand호텔)의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 또한 양 호텔 모두 Renovation이 완료가 되어 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있을 것으로 보여지며, 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다.
호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

◎ Trading 사업부

(1) 산업의 특성

종합상사로 출발하여 성장기를 거치면서 지속되었던 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 중심의 사업구조를 탈피하여, 현재는 자생적 사업기반 위에 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다.

조직화(Organizing), 자금조달(Financing), 정보처리(Information Processing) 등의 핵심 역량을 활용, 기능의 고도화/복합화 및 사업 다각화를 꾸준히 시도하며 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 
사업별로 화학산업은 유가 변동, up/downstream간의 수급 변화, 신증설, 재고 추이, 물류 등이 주요 변수입니다.

(2) 산업의 성장성
Global Trading은 Major업체들의 직거래 및 현지화, 무역장벽 등으로 정체 상태를 유지하고 있습니다. 하지만 2019년부터 지속되고 있는 Covid-19의 영향은 언택트 시대를 앞당겼고, 이에 따른 새로운 품목, 새로운 유형의 거래가 전개되고 있습니다. 2022년의 화두는 러시아 우크라이나 전쟁발발로 인한 국제 정세의 불안정성 심화, 미/중간 무역전쟁의 변화, 중국의 Covid-19 대응방식 변화와 정책 및 각국의 변이바이러스 대처 속도, 글로벌 경기부양 여부가 복합적으로 발현되는 글로벌 경제 성장 둔화의 장기화입니다. 특히 최근 러시아의 우크라이나 전쟁은 그간 부담이 되었던 원유수급이슈가 현실화되어 가격의 급등락의 혼란을 야기하고 있고, 미국의 양적완화 부담에 대한 테이퍼링 개시, 급격한 금리인상은 개발도상국 경제에 많은 부담을 가할것으로 예상하고 있습니다.

<2022년 1~3월 수출입 실적(통관기준 잠정치)>

(단위: 백만 달러, %)

구분

2021년

2022년

3월

1~3월

2월

3월

1~3월

수출

(전년동기대비)

53,691

(16.3)

146,405

(12.5)

53,979

(20.7)

63,485

(18.2)

172,917

(18.1)

수입

(전년동기대비)

49,743

(19.0)

136,604

(12.4)

53,087

(25.2)

63,600

(27.9)

176,878

(29.5)

무역수지

3,948

9,801

892

-115

-3,958

※ 출처: 관세청, 수출입 현황

(3) 경기 변동의 특성

Trading사업의 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 Global 경기 변동, 달러 등 환율 추이, 미국 금리인상, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(4) 시장의 여건

러시아-우크라이나 전쟁 지속, 미-중간 무역 갈등을 비롯한 보호무역주의, 중국 금융 Risk 부각 및 Covid-19 이슈로 인한 Global경기 회복 속도의 차이는 수출 시장의 불확실성도 주지만 지역별 수급 불균형에 따른 기회요인이 될 수도 있습니다.

◎ 렌터카

당사는 2019년 01월 02일부로 SK렌터카(舊AJ렌터카)를 인수하여 동사의 최대주주가 되었으며, 2019년 12월 31일 당사가 영위하는 렌터카 사업 중 기존 장기계약 및 자동차매매업 1개소를 제외한 사업 관련 자산/부채/조직 일체를 SK렌터카(舊AJ렌터카)에 양도하였으며, 종속회사인 동사와 연계하여 현재의 렌터카 사업 및 미래 모빌리티 산업 분야에 적극 대응하여 수익성 개선을 동반한 외형성장을 이루고자 합니다.

※ 연결대상 종속회사 (렌터카)

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK렌터카㈜
(舊AJ렌터카㈜)

72.95%

대한민국

자동차 대여 사업

□

SK렌터카(舊 AJ렌터카)

가. 산업의 특성

자동차 대여사업(렌터카)은 타인의 수요에 응하여 유상으로 자동차를 임대하는 사업으로 다양한 대중교통을 이용하고자 하는 국민의 교통편리제공을 위해 1969년 "여객자동차운수 사업법"에서 처음 제도화되었습니다.
본 사업은 택시 및 버스 등과 같이 사업용 자동차를 운행하여 이익을 추구하는 사업이며, 공공적 성격을 갖고 있기 때문에 차량 정기점검 등 공적 규제를 받음과 동시에 이에 따른 세제 혜택 또한 받고 있는 특징이 있습니다. 
렌터카는 대여기간에 따라 아래와 같이 장기렌터카와 단기렌터카 두가지 유형으로 구분할 수 있습니다.

서비스 형태
특 징

장기렌터카
1년 이상 차량 대여의 수요가 있는 법인, 기관 및 개인에게 차량 이용 목적 등을 고려하여 대여사업자가 신차로 구매 또는 리스를 활용하여 대여하는 형태

단기렌터카
일시적인 차량수요(여행, 출장 등)에 대응하여 대여사업자가 보유하고 있는 차량을 대여하는 형태

나. 산업의 성장성
렌터카 산업은 국내 자동차 등록대수 증가 및 관련산업 확대, 국민 소득수준 향상 등을 계기로 꾸준히 성장하여왔습니다. 
1980년대 경제성장과 더불어 국민 소득수준이 향상되면서 그 편리성이 소비자들에게 주목을 받으며 본격적으로 성장하기 시작하였으며, 2000년대에 들어서는 관공서와 법인의 합리적인 업무용 차량 운용에 필요성으로 수요가 증가되어왔습니다. 최근에는 개인의 렌터카 편의성, 다양성 등에 대한 인식 변화로 장기렌터카 시장 수요가 확대됨에 따라 매년 외형적인 성장을 거듭하고 있습니다.

최근 5년간 렌터카 등록대수 변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 대)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년
2019년
2018년

렌터카 등록대수
(증가율)
1,154,638
(2.5%)
1,126,191
(7.1%)
1,051,280
(9.6%)
959,057
(12.4%)
853,000
(16.6%)

승용차 등록대수
(증가율)
20,550,291
(0.7%)
20,410,648
(2.8%)
19,860,955
(3.6%)
19,177,517
(2.7%)
18,676,924
(3.6%)

렌터카/승용차 비율
5.6%
5.5%
5.3%
5.0%
4.6%

※ 출처: 국토교통부, 한국렌터카사업조합연합회

(1) 장기렌터카
차량 관리에 대한 편의성, 법인세 등 비용절감 효과로 정부, 관공서, 일반기업 및 개인이용자까지 장기 렌터카에 대한 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 특히, 차량의 취득, 정비, 보험, 사고처리, 처분 및 매각 등 차량 운용 전 과정에 있어 업체의 서비스 수준 향상 및 편의성 제공 확대로 인해 개인 장기렌터카 부문의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

(2) 단기렌터카
여가 및 레저 문화에 대한 사회적 관심 증대 등으로 인해 단기렌터카 시장은 계속 성장을 거듭해 오고 있습니다. 특히, 합리적 소비문화 확대에 따라 20~30대 젊은 층의 렌터카 소비가 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. 다만, 코로나19로 인하여 성장율은 일부 지역별로 영향을 받고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

장기렌터카 시장은 계절적인 영향은 크지 않으나, 고객 법인 내의 임원인사, 조직변경 등으로 겨울 기간 동안 일시적인 수요변화가 발생할 수 있습니다. 경기불황시에는법인의 차량관리 조직ㆍ비용의 절감, 손비처리로 인한 법인세 효과 등의 장점으로 인해 렌터카 수요가 늘어나는 성향을 나타냅니다.
단기렌터카 시장은 경기가 호황일 때 여행, 레저활동 및 국내 및 해외 기업의 국내 출장 등이 증가하게 되며, 그에 따른 수요 또한 증가하게 됩니다. 반면, 경기가 불황일 때에는 여가 관련 소비가 위축되는 경향이 나타납니다. 계절적으로는 여름방학 및 휴가 기간이 집중되는 3분기에 수요가 크게 늘어나는 특성이 있습니다.

라. 국내외 시장 여건 및 경쟁현황

렌터카에 대한 시장 수요가 지속적으로 늘어나는 반면 시장 진입 장벽은 상대적으로 낮아 렌터카 업체는 증가하는 추이를 보여 왔습니다. 그럼에도 불구하고 대기업의 자본력을 기반으로 한 점유율 확대 및 금융권의 오토리스 상품 등장으로 인해 상위업체와 소규모 영세 업체와의 양극화가 가속화되고 있습니다. 특히 지방 영세업체의 경우렌터카사업의 중요한 요소인 영업 및 정비 네트워크와 차량상품모델 등 제공 서비스 범위에 한계가 있으며, 대형업체들의 영업소 및 보유대수 확장 전략과 더불어 온라인마케팅 활동이 강화되면서 영세업체의 시장탈락과 함께 시장참여자의 증가세도 둔화되고 있습니다. 따라서, 국내 렌터카 시장은 렌탈차량의 가격 경쟁력 및 브랜드 인지도와 더불어 고객에게 차별화된 서비스 등을 제공할 수 있는 대형업체 중심의 시장이 지속될 것으로 전망됩니다. 또한, 전세계적인 환경 트렌드에 따라 향후 국내 자동자 시장 및 렌터카 산업 역시 내연기관에서 친환경차(전기, 수소 등) 위주로 재편될 것으로 판단하고 있습니다.

지난 3개년도의 시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구분

2022년 1분기
2021년
2020년

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

대수(대)

점유율

SK렌터카
155,073
13.4%
148,828
13.2%
129,089
12.3%

SK네트웍스
54,194
4.7%
59,983
5.3%
78,742
7.5%

롯데렌탈
248,219
21.5%
243,010
21.6%
233,870
22.2%

현대캐피탈
149,925
13.0%
143,434
12.7%
124,870
11.9%

KB캐피탈
48,178
4.2%
48,678
4.3%
45,598
4.3%

기타업체
499,049
43.2%
482,258
42.8%
439,111
41.8%

합 계
1,154,638
100.0%
1,126,191
100.0%
1,051,280
100.0%

※ 출처 : 한국렌터카사업조합연합회
※ 차고지 등록대수 기준으로, 실제 보유대수와 차이가 있을 수 있음

마. 사업의 개황

2019년 01월 SK네트웍스(주)로 최대주주가 변경된 이후, 2019년 12월 SK네트웍스
(주)가 영위하는 렌터카 사업 중 기존 장기계약 및 자동차매매업 1개소를 제외한 사업 관련 자산/부채/조직 일체를 양수함에 따라, 현재의 렌터카 사업 및 미래 모빌리티 산업 분야에 적극 대응하여 수익성 개선을 동반한 외형성장을 이루기 위한 기반을 마련하였습니다.

2020년 이후 코로나19의 지속적인 확산에도 불구하고 당사의 사업구조상 단기렌탈은 매출에서 차지하는 비중이 작으며 대부분이 장기렌탈 위주로 편성되어 운용되고 있는 바 그 영향력은 크지 않았으며, 장기렌탈의 경우 과거 법인 위주의 영업에서 시장의 트렌드에 발맞추어 고객 대상을 개인까지 적극 확대해 나가면서 시장의 성장세와 더불어 신규고객을 계속적으로 창출해나가고 있습니다.
환경을 중시하는 전 세계적인 추세에 따라 각국은 전기차 등 친환경 차량 위주의 다양한 정책을 펼쳐나가고 있으며, 우리나라도 이에 따른 많은 제도 등의 변화가 진행되고 있습니다. 이러한 자동차 산업의 변화는 당사의 사업에도 많은 영향을 미칠 것으로 판단하고 있으며, 그 변화 방향성에 대해 적극적으로 대응하여 미래 모빌리티 산업 분야를 선도하는 회사로 지속적 발전을 모색하고 있습니다. K-EV100(한국형 무공해차 전환 100) 가입, EV(전기차)전용 차량관리솔루션(스마트링크)의 개발 및 
EV전용 단지인 '제주EV Park' 조성 진행 등 내연기관차량에서 전기차로의 변화에 대한 선제적 대응을 위해 집중하고 있습니다.
또한, 2020년 중 한국전력공사 및 소프트베리와의 협력을 통하여 전기충전 서비스와결합한 새로운 유형의 전기차 관련 렌탈 상품을 선보인 바 있으며, 2021년 하반기 차량 렌탈료가 주행거리에 따라 연동하는 '타고페이'를 출시하는 등 다양한 상품을 통하여 고객만족도를 제고하고 있습니다. 투자를 통하여 팀오투, 에바 등 다양한 타 회사와의 사업적 협력관계를 구축해나가고 있으며, 2021년 하반기부터는 On-line 플랫폼인 'SK렌터카 다이렉트'를 Open 하여 Off-Line과 더불어On-line 영업을 통하여고객의 범위를 확장해나가고 있습니다.

◎ SK매직

(1) 산업의 특성 및 성장성

 (가) 렌탈사업

렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어난 구독과 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업입니다. 렌탈산업은 대표 제품인 정수기로 인해 파생된 산업형태로, 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용함으로써 사후관리(필터교체) 고객 니즈가 발생되어 형성된 산업 형태입니다. 과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작하여 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 안마의자 뿐만 아니라 전기레인지, 매트리스, 차량 타이어 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있습니다. 
렌탈산업의 대표 품목인 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 생활 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집 뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 저수조 타입의 탱크형 정수기가 보편적이었으나, 당사는 획기적으로 제품의 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 위생성을 한층 강화하였고, 다양한 렌탈계약 상품을 출시함으로써 시장을 새롭게 형성 및 선도하고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산, 중국발 황사 먼지 등으로 대기오염이 심각해 짐에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있어, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 주요 렌탈 품목으로 빠르게 성장하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스기기는 1980년대 초 정부의 가스 보급확대 정책에 따라 시장규모가 빠른 속도로확대 및 성장하였습니다. 초기 가스레인지에서 시작된 가스기기 산업은 1985년 
SK매직(당시는 동양시멘트 기계사업부)의 가스오븐레인지 생산 및 난방기구로 자리잡은 가스보일러, 가스난로, 가스온수기 등 많은 제품으로 확대되어 왔으며, 1990년대 이후 가스레인지의 보급율이 100%에 이를 정도로 급속하게 성장하여 왔습니다. 국내 가정의 생활문화가 과거 안방에서 거실로 거실에서 주방으로 이동되어 일반가정생활에서 많은 시간이 주방에서 이루어지고 있으며, 이러한 주방문화로의 이전에 따라 주방가전 시장이 꾸준히 성장하고 있는 상황입니다.

당사의 전기기기는 전기오븐(복합오븐), 식기세척기, 전기레인지, 비데 등이 주력제품이며, 당사가 직접 생산, 판매, 설치 및 A/S를 하고 있는 품목입니다. 가스오븐레인지의 사용 어려움 및 공간적 비효율을 대체하는 전기오븐은 꾸준히 성장하고 있으며,당사는 스팀오븐이라는 신개념 오븐을 출시하여 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 오븐 시장을 꾸준히 성장시켜 왔습니다. 최근에는 프라이 기능과 다양한 복합기능을 탑재한 신모델을 출시하면서 시장 점유율을 확대해 가고 있습니다. 
 전기레인지는 과열방지센서 도입으로 가격이 상승한 가스레인지의 대체 상품으로 최근 성장세가 증가하고 있으며, 과거 해외 브랜드 위주에서 가성비가 좋은 국내 브랜드로 소비자의 수요가 변화함에 따라 꾸준히 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 하이라이트 방식과 인덕션 방식을 동시에 운영하고, 시판 상품과 렌탈 상품으로 이원화운영 중입니다. 빌트인 가전산업에서 당사는 시장 브랜드 파워를 바탕으로 주방 빌트인 적용품목인 쿡탑과 오븐의 확고한 인지도를 구축하였고, 이에 따른 수주확대를 지속해 나가고 있습니다. 또한 제품 차별화를 위한 쿡탑과 오븐의 일체형 제품을 출시하여 빌트인 시장을 주도해 나가고 있습니다.
특히 2020년 COVID-19의 영향으로 인해 가정 내에서의 생활 환경이 증가함에 따라전기레인지, 식기세척기 등 주방 가전의 시장 성장세가 증가하고 있는 추세입니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 렌탈사업

소비자의 라이프 스타일 및 니즈가 다양화 됨에 따라 필요로 하는 제품들 또한 다양해지고 있습니다. 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 과거 소유 개념에서 사용의 개념으로 가치기준이 변화하게 되었으며, 이에 따라 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 보입니다. 더욱이 정수기나 청정기, 비데 등 주기적인 사후관리가 필요한 제품은 렌탈산업의 확대를 주도해나갈 것으로 예상됩니다. 향후 렌탈산업은 구독 경제 패러다임과 4차 산업혁명 및 IoT 기술 확산으로 더욱 확대될 것이며, 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 보입니다.

정수기는 우리 생활 전반에 사용이 일반화되면서 생활 필수재로 인식되어, 계절성이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철에 판매량이 집중되었으나, 최근에는 계절에 상관없이 미세먼지가 심각하여 계절성이 점차 약해지고 있습니다.

(나) 가전사업

가전산업은 산업 특성상 경기변동에 다소 탄력적인 양상을 보이며 계절성을 띠고 있습니다. 비교적 고가 제품으로 인식되는 전기오븐과 식기세척기, 전기레인지 등은 경기 변동에 민감한 반응을 보이는 편이지만, 필수품에 해당하는 가스레인지는 상대적으로 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보입니다. 계절적으로는 결혼과 이사철인 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 반면 겨울과 여름철은 비수기에 속합니다.

(3) 국내외 시장여건

(가) 렌탈사업

국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠홈시스, LG전자의 시장 참여로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 최근 구독 경제 중심의 소비 트렌드를 바탕으로 환경가전 및 생활가전의 렌탈 수요는 점점 더 확대되고 있어 시장 전망은 밝다고 할 수 있습니다.
렌탈 시장은 국내 뿐만 아니라 말레이시아 등 동남아시아 지역을 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 말레이시아 시장에서는 당사와 코웨이, 쿠쿠홈시스가 진출하여 활발히 사업을 성장시키고 있습니다.

(나) 가전사업

국내 가전시장은 꾸준히 성장해오던 오프라인 채널이 정체 및 축소되는 추세를 보이고 있는 반면, 온라인 채널의 성장이 가속화 되고 있습니다. 이에 오프라인 중심의 유통업체들도 온라인에 높은 성장 목표를 설정하고, 내부 조직을 확대하는 등 온라인 시장에 적극 투자하고 있습니다. 이러한 유통 변화에 발맞추어 당사도 기존 오프라인채널은 유지하되, 온라인 채널에서 과감한 성장 목표를 설정하여 영업활동을 진행하고 있습니다.

빌트인 가전시장은 저성장, 주택공급 과잉 우려 속에서도 부동산 건설시장의 분양물량 증가와 재개발, 재건축시장이 활기를 띠면서 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 당사는 최저가 업체 선정의 경쟁 과열 속에서도 프리미엄급 빌트인 제품인 가스하이브리드와 스팀오븐, 전기레인지, 식기세척기 등을 전략적으로 런칭하여 분양 옵션시장에서 고부가가치를 창출하였습니다. 또한 재건축조합을 대상으로 한 영업력을강화하고, 프리미엄 냉장고 등 제품군을 패키지로 공급하는 확대 판매 전략을 통해 빌트인 시장에서 추가 성장 동력을 확보해 나가고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 SK매직은 1986년 국내 최초로 순수 기술력을 바탕으로 가스오븐레인지를 자체 생산하였으며, 이후 현재의 복합오븐레인지에 이르기까지 오븐레인지 제품군內 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그 외 식기세척기, 정수기 등의 품목으로 확장해 나가면서 각각의 시장에서 선두주자로 확고한 위치를 확보하고 있습니다.
오븐레인지, 가스레인지, 식기세척기 등 주방가전분야에서 정수기, 비데 등 생활가전분야까지 사업분야를 넓히는 한편, 특화된 생활가전분야에서 지속적인 노력을 기울인 결과 세계4대 DESIGN AWARD석권은 물론, 한국 산업의 브랜드파워 식기세척기 20년 연속 1위, 복합전기오븐 15년 연속 
1위, 인덕션 전기레인지 5년 연속 1위 수상의 영예를 얻었습니다.
뿐만 아니라 당사는 창의적이고 선진적인 브랜드 경영을 인정받아 '2020년 대한민국브랜드 대상' 대통령상을 수상하였으며, 창의적인 디자인과 실용성을 바탕으로 
2020년에 이어 2021년에도 2년 연속 CES 혁신상에 3개 제품이 수상하는 영예를 얻었습니다.

(가) 렌탈사업

당사의 렌탈사업은 2022년 1분기말 기준 말레이시아 해외법인을 포함하여 누적계정224만 계정을 달성하였습니다. 정
수기의 경우 2015년 직수 정수기를 최초로 출시하여 시장의 호평을 받은 뒤, 2016년부터 직수 정수기 카테고리에서 꾸준히 높은 점유율 유지하고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 저수조 타입 정수기의 패러다임을 변화시켰으며, 2017년 상반기에는 직수형 얼음정수기를 출시하여 렌탈시장에서 새로운 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 또한 2018년 상반기에는 냉수ㆍ정수ㆍ온수ㆍ조리수까지 직수로 추출하는 국내 유일의 All 직수 시스템의 All In One 직수정수기와 얼음까지 직수로 추출하는 일체형 All In One 직수 얼음정수기를 출시하였습니다. 2020년 COVID-19로 인해 비대면 사후 관리 서비스를 원하는 고객들의 Needs를 충족시키기 위하여 (필터)자가교체형 정수기를 출시하여 시장의 뜨거운 반응을 얻었습니다.

당사의 렌탈사업은 정기적인 제품의 관리 및 서비스가 필요한 사업으로 당사는 렌탈사업 확대를 위해 고객관리 전문인력인 MC(Magic Care) 조직 확대 및 혁신적인 제품 개발에 집중 투자하고 있습니다.

제품측면에서 정수기는 저수조를 탈피하여 직수형으로 전환한 슈퍼정수기에 이어 
2016년에는 취수꼭지 살균기능을 추가하여 위생 기능을 한층 강화하고, SKT 
SMART HOME 등 최신 IoT 기술 적용 및 유아수 등 고객 측면의 가치를 높인 슈퍼S정수기를 출시하여 커져가는 직수 정수기 시장에서 점유율을 더욱 확대해 가고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년 4월 직수형 얼음정수기 '슈퍼 아이스'를 출시해 시장에서 뜨거운 호응을 얻었으며, 2018년 3월 직수형 정수기와 얼음정수기가 통합된 All In 
One 직수 얼음정수기를 출시하여 시장 지배력을 더욱 확고히 해 나가고 있습니다. 또한 SK그룹 편입 이후 주요 관계사와의 협업을 통해 고객들에게 더 나은 렌탈 상품을 제공하고자 지속 노력하고 있습니다. 2017년 하반기부터 SK브로드밴드와의 결합상품을 출시하여 가격 경쟁력을 확보하였고, SK텔레콤의 T멤버십 제휴를 통해 렌탈 가격 할인 등의 혜택을 제공하는 등 그룹 내 다양한 관계사와의 협업으로 고객시너지를 창출하고 있습니다. 또한 당사는 환경부 한강유역환경청에서 지정하는 '먹는물 수질검사 공인기관' 자격을 취득하여, 먹는물, 먹는샘물, 먹는물 공동시설, 지하수, 상수원수를 대상으로 먹는물(먹는샘물) 수질기준 전 항목 및 상수원수 관리규칙에 따른원수의 수질검사에 대한 공인기관으로서의 역할을 수행할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 앞으로도 당사 제품에 대한 안정성과 지속적인 신뢰를 제공하고자 노력할 예정입니다.

대기질 이슈로 인해 급격한 시장 확대가 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기를 출시하였고, 이후 지속적으로 다양한 평형대 제품 출시를 통해 라인업을 강화하고 있습니다. 또한 2018년 상반기에는 스마트 모션 감지 기능이 탑재된 신제품이 출시 되어 뜨거운 반응을 얻었습니다. 특히, 2017년 10월 '슈퍼I청정기'는 영국 카본트러스트사로부터 세계 최초로 공기청정기 부문 '탄소발자국' 인증을 취득하였습니다. 이는 제품의 생산, 유통, 사용, 폐기에 이르는 전 과정에서 이산화탄소 발생량을 최소화하는 친환경 기업임을 국제적으로 인정받았다고 할 수 있습니다. 당사는 이를 발판으로 향후 주력제품에도 '탄소 발자국' 인증을 확대해 나가 국내 No.1 친환경기업으로 거듭날 계획입니다. 2020년에는 올클린 공기청정기를 개발하여, 흡수부와 토출부 모두 분리 물 세척이 가능토록하여 위생성을 한층더 강화하였습니다.

비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁 속에서, 고객의 살균 관련 인식을 제고하고자 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었습니다. 2018년 3월 버블세정과 전해수 살균으로 도기의 위생성을 강화하고, 본체 IPX6 방수등급 및 리모컨 IPX7 방수등급으로 완벽한 물청소가 가능한 도기 버블 비데를 출시하였습니다. 이 밖에도 당사는 전기레인지, 안마의자, 의류건조기, 식기세척기, 식물재배기 등 렌탈제품의 카테고리 확장 및 Line-up 강화를 통해 지속적으로 사업확대를 모색하고 있습니다.

조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다.
당사 렌탈사업의 핵심적인 역할을 담당하고 있는 MC(Magic Care)인력을 2015년말 1600여명에서, 2021년말 3,600여명으로 지속 확대하여 고객 밀착 서비스 제공 및 방문 판매 채널 경쟁력을 제고하였습니다.
당사는 이러한 대규모 MC 조직의 Network을 활용하여 렌탈사업을 플랫폼화 해나갈 계획입니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 지속적인 조직 확대 및 판매 인력 증대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있고, 2016년 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공ㆍ법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

(나) 가전사업

당사 가스레인지는 시장정체 속에서도 국내 최초 IoT 기능을 탑재한 슈퍼쿡 레인지와 빌트인 수요의 증가에 대응하여 원가혁신과 상품성을 강화한 슈퍼레인지를 출시하는 등 고객 니즈를 파악한 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 지배력을 강화해 가고 있습니다. 
전기레인지는 국내 주요의 가전 경쟁사의 시장참여로 인해 치열해진 경쟁 속에서 판매 경쟁력을 확보하고, 다양한 고객의 니즈를 충족시키기 위해 획기적인 기술의 신제품으로 프리미엄 시장을 선도하고 있습니다. 특히 화구의 개념을 뛰어넘는 플렉스존 개발을 통해 기존 전기레인지의 한계를 극복하여 시장의 호평을 받고 있습니다. 
전기오븐은 스팀오븐이라는 차별화 방식을 도입하고, 소비자의 편리한 사용을 도모하고자 전자레인지 기능을 접목시켜 '복합오븐' 카테고리를 창출하였습니다.
이를 바탕으로 15년 연속 한국 산업의 브랜드파워 복합오븐 부문 1위를 수상함으로써 브랜드 입지를 확고히 하고 있습니다. 
식기세척기는 국내 최초 시장 진출 및 20년 연속 브랜드파워 1위의 영예를 수상하고 있습니다. 2020년 출시한 트리플케어 식기세척기는 식기 세척을 넘어 식기 관리까지가능하도록 획기적인 기술이 접목 되었으며, 이러한 기술력과 디자인을 바탕으로 
CES 혁신상을 수상을 하기도 하였습니다.

이 외에도 고객 니즈를 끊임없이 연구하여 전자레인지, 의류건조기, 믹서기, 그릴팬, 레트로 냉장고, 청소기 등 신제품 출시로 주방가전 및 생활가전에 탁월한 고객 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.

※ 연결대상 종속회사

회사명

지분율

소재국

사업 내용

SK매직서비스㈜

100%

대한민국

가전제품 설치 및 서비스

SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd.
100%
말레이시아
렌탈업

SK Magic Vietnam Co.,LTD
100%
베트남
도매업

주1) SK Magic Vietnam Co.,LTD 는 약식연결함.

◎ SK매직서비스㈜

1
987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사 하였습니다.
SK매직서비스(주)는
Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 Up-Grade 하였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK매직서비스㈜)

연 도

내 용

2011

동양그룹 계열사 편입

2012

변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진

2014

NH-글랜우드 컨소시엄 편입

2015

매직 물류/설치 Business 시작

2016

모회사(SK매직) SK네트웍스주식회사에 인수

2017

SK그룹 계열 편입

◎ SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd.

2018년 말레이시아 시장의 렌탈사업 진출을 위하여 SK네트웍스(주)의 해외 투자법인으로서 정수기 및 공기청정기 렌탈 사업을 시작하였고, 이후 렌탈 사업 강화를 위하여 SK매직(주)가 사업을 인수하였습니다. 말레이시아 현지 상황에 최적화 된 제품 설계 및 브랜드 개발, 우수 판매 인력 확보 등으로 사업 초기부터 발빠르게 신규 계정을 확대해 나가고 차별화된 고객서비스를 실현해 나가고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd.)

연 도

내 용

2018

말레이시아 현지 법인 설립 및 렌탈 사업 개시

2019
SK매직(주)로 대주주 변경

2021
렌탈 누적계정 5만 계정 달성

2022
사명 변경 (변경 전 : SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd. , 
변경 후 : SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd.)

◎ 기타

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명

지분율

소재국

사업내용

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

100.0%

중국

투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.
100.0%
중국
무역업

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 SK네트웍스 중국사업의 관리, 지원을 위한 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 중국투자유한공사 산하에는 심양 시외버스터미널 운영과 상가/오피스를 임대하는 심양객운참법인 및 석유제품을 보관/유통하는 단동자원법인이 있으며 사회와 고객에게 더욱 풍요로운 가치를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings
Co., Ltd.)

(1) 주된 변동 상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008.03.03

등록자본

USD 9,034만

USD 12,544만

2008.03.03

동사변경

동사장: 이금복

동 사: 박신호/강신웅/강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/강대성/손기원

2008.07.31

회사명칭

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008.07.31

등록자본

USD 12,544만

USD 17,498만

2009.02.16

등록자본

USD 17,498만

USD 19,740만

2009.03.13

동사변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/이응상/강대성/손기원

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/강대성/이동구

2010.07.08

동사/감사

변경

동사장: 조기행

동 사: 박신호/백승한/강대성/이동구

감 사: 無

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

2011.06.01

동사변경

동사장: 백승한

동 사: 강대성/이한균/라성웅

감 사: 김동근

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

2011.06.01

회사주소

심양시 화평구 화평북대가 69호
총통빌딩 A좌 18층

심양시 화평구 승리남가 61호

2012.04.16

동사변경

동사장: 장종현

동 사: 이명영/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

2013.05.22

동사변경

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/손기원

감 사: 김동근

동사장: 전현수

동 사: 김성재/이한균/황일문

감 사: 윤후상

2013.07.02

등록자본

USD 19,740.2만

USD 17,380.8만

2015.05

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

2016.03

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/황일문
감 사: 윤후상

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

2017.04

동사변경

동사장: 전현수
동 사: 이한균/류희정/이호정
감 사: 윤후상

동사장: 이한균
동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
감 사: 박철범

2018.03

동사변경

동사장: 이한균
동 사: 윤요섭/김현수/왕현준
감 사: 박철범

동사장: 윤요섭
동 사: 김현수/왕현준/안준필
감 사: 주우개

2020. 05

동사변경

동사장: 윤요섭
 동 사: 김현수/왕현준/안준필
 감 사: 주우개

동사장: 정우선
 동 사: 왕현준/안준필
 감 사: 유양

2021.04

동사변경

동사장: 정우선
 동 사: 왕현준/안준필
 감 사: 유양

동사장: 박상형
 동 사: 안준필/김형주 
 감 사: 유양

(2) 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비 고

2008.07.31

愛思客(중국)투자유한공사

愛思開實嶪(중국)투자유한공사

-

□ SK Networks Hong Kong Limited

홍콩법인은 Global 금융 Network 확보라는 목적에 따라 본사사업 무역지원 및 해외자회사에 대한 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용할 수 있는 국제금융 Post로서 중국및 홍콩의 각종 주요 정보를 제공하고, 경쟁력 있는 무역금융 조건을 확보하여 본사 Trading 사업을 지원하며, 본사의 해외자회사에 대하여 저리의 자금을 대여함으로써 기존 및 신규사업을 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 주요한 Trading Item은 화학, 에너지 등으로, 3국간 거래연계를 통한 해외 Trading을 지원함으로써 무역거래 확대 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited)

(1) 주된 변동상황

일 자

변동내용

변경전

변경후

2008.05.16

등록자본

0

USD 13,000,000

2010.10.27

증자

USD 13,000,000

USD 25,000,000

2011.05.09

증자

USD 25,000,000

USD 37,000,000

2013.12.10

법인장

최병선

신용식

2018.02.01

법인장

신용식

여형주

2021.12.20

감자

USD 37,000,000

USD 25,000,000

(2) 상호의 변경

일 자

변경전

변경후

비 고

2009.3.3

SK Networks Hong Kong Ltd.

SK Networks Hong Kong Ltd
愛思開實業香港有限公司

중국어 포함된
사명으로 변경

마. 조직도

skn조직도

[SKC]

1. 사업의 개요

가. 사업의 구분 및 주요 사업내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장의 특징
등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 모빌리티 소재사업,
화학사업, Industry소재사업(舊 필름사업), 전자재료사업, 기타로 나누어 사업보고서를 기재하였습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
사업내용

모빌리티
소재사업
에스케이넥실리스(주)
SK NEXILIS MALAYSIA SDN. BHD
NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
SK Nexilis Poland Sp. z o.o.
전지박
(Copper Foil) 등

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과 밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품 입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는 소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다. 당사의 제품 포트폴리오는 대부분이 EV에 적용되는 중대형 전지를 위한 전지박으로 구성되어 있습니다. FCCL에 사용되는 회로박은 PCB의 핵심 소재로서 PCB 산업과 밀접한 관련이 있으며, 최종 전방 산업인 디스플레이에 적용되는 제품입니다.

화학사업
SK picglobal(주)
PO, PG 등

폴리우레탄(PU) 산업의 기초원료인 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG) 등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급함으로써 국내 PU산업의 초석 역할을 수행하고 있습니다. PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. PO의 주요 제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있으나, 당사는 Chlorohydrin Process의 제조방식을 사용하지 않으며, HPPO(Hydrogen Peroxide to Propylene Oxide) 공법 등 환경 친화적인 제법을 사용하여 제품을 생산 판매하고 있습니다. 국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.

Industry
소재사업
(舊 필름사업)
SKC
SKC하이테크앤마케팅(주)
SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
SKC Hi-Tech&Marketing Polska Sp. z o.o.
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
SKC Hi-Tech&Marketing VINA Co., Ltd.
SKC Inc.
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
SKC Europe GmbH
에스케이티비엠지오스톤 (주)
에코밴스(주)
PET 필름 등
SKC의 Industry소재사업은 국내 최초의 PET Film 생산 회사로서의 기술적 우위를 바탕으로 지금까지 지속적인 연구개발과 신규 용도 개발로 PET Film 시장을 리드해오고 있습니다. 전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고, Eco Label,PLA, PBAT, PBAT 등 친환경 제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를 하고 있습니다.

전자재료사업

SK텔레시스
Techdream Co., Ltd.
SE(강소)전자재료(유)
SKC솔믹스
SKC솔믹스 Taiwan
SKC솔믹스 Shanghai
SOLMICS HONGKONG CO., LTD.
SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd

반도체
부품소재 등
대부분 수입에 의존해오던 파인세라믹 소재 산업의 국산화를 이루었으며, 앞선 기술력과 글로벌 품질을 중심으로 국내외 유수의 반도체 및 FPD업체의 사업파트너로서 지속적인 성장과 발전을 해오고 있는 대표적인 반도체 및 FPD부품/소재 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 반도체 CMP Pad, Blank Mask, Wet Chemical 등 기술력 중심의 새로운 성장사업을 추진하고 있으며, 글로벌 반도체 소재 강국을 위한 연구개발에 끊임없는 노력을 다하고 있습니다.

기타
SK텔레시스*
SKC PU Specialty Co., Ltd.
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
우리화인켐(주)
에스케이씨에프티홀딩스(주)
(주)올뉴원
중계기 등
중계기 등 통신장비 사업을 영위하고 있으며, 특히 통신장비는 장비에 대한 고도의 신뢰성 및 안정성과 장비 설치 및 운용 경험 등이 매우 중요하기 때문에 관련 분야에 대한 전문 기술 및 Know-how를 구사할 수 없는 기술력이 부족한 업체는 시장에 신규 진입하기가 매우 어렵습니다. 대부분의 이동 통신사업자들은 투자계획에 따라 중계기 및 전송장비 투자를 단기간에 집중하게 되는 특성으로 인해 안정적인 기술개발능력과 적시 생산 및 납품능력, 전국적인 A/S가 가능한 소수의 업체를 선정하여 자사 모델의 개발, 생산, 납품을 요구하고 있습니다.

* 2021.06.25 SK텔레시스의 통신사업부문과 SK텔레시스가 보유한 SKC인프라서비스 지분 전량을 주식회사 팬택씨앤아이엔지니어링에 매각하였습니다. 자세한 내용은 당사가 2021.06.24(2021.08.17정정) 공시한 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항) 공시 내용을 참조하시기 바랍니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분
(1) 사업부문별 요약 재무현황

① 당분기

(단위:천원)

구 분

Industry 소재

화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타
합 계

총매출액

337,936,153
435,376,274
133,346,861
212,507,115
1,439,047
1,120,605,450

영업이익(손실)

24,307,415
86,680,121
5,262,184
20,191,738
(3,427,929)
133,013,529

② 전분기

(단위:천원)

구 분

Industry 소재
(*)

화학
반도체 소재
2차전지 소재
기타(*)
합 계

총매출액
(*)

260,340,616
234,110,288
106,210,143
141,966,086
1,870,232
744,497,365

영업이익(손실)
(*)

14,803,653
55,967,566
3,876,202
13,314,519
(3,570,587)
84,391,353

(*) Industry 소재 부문 중 태양광 필름 및 PVDF 필름 사업과 기타 부문 중 SK텔레시스(주)와 SKC인프라서비스(주)의 통신망사업 및 SK텔레시스(주)의 에너지사업의 중단손익이 제외되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액

2차전지 소재
제품
전지박
(Copper Foil) 등
전기차, ESS, 기타 중소형
IT기기 산업에 적용되는
이차전지 소재
-
수출
203,867,721,994

내수
8,639,692,564

합계
212,507,414,558

Industry
소재
제품
PET FILM 등
광학용,
포장용, 산업용 등
-
수출
163,243,140,335

내수
216,409,663,996

합계
379,652,804,331

화학
제품 및
용역
POD 등*
윤활제, 자동차,
화장품,가전제품, 단열재 등
SUPER-A
GREEN
수출
178,654,091,280

내수
325,475,881,664

합계
504,129,972,944

전자재료
제품
반도체 소재 등
반도체 부품 등
-
수출
88,214,320,681

내수
46,161,531,316

합계
134,375,851,997

기타
제품 및
용역
통신장비 등
중계기 등
-
수출
1,547,126,927

내수
96,758,040,449

합계
98,305,167,376

연결조정
-
-
-
-
수출
(66,919,309,432)

내수
(141,446,451,425)

합계
(208,365,760,857)

합 계
-
수출
568,607,091,785

내수
551,998,358,564

합계
1,120,605,450,349

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

단위 : 원/kg)

품 목
품 목
구 분
제50기 1분기
제49기 연간
제48기 연간

화학
POD(*)

내수

2,427
2,346
1,633

수출

Industry소재
PET FILM
내수
4,505
4,384
4,303

수출

4,571
4,276
4,233

* POD는 PO 및 PO 유도체인 PG 등을 의미합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적
용도
매입액
비고(주요매입처)

화학
프로필렌, 벤젠 등
PO제조
113,462
SK지오센트릭

Industry
소재
DMT
PET FILM 제조
366
SK케미칼

TPA
25,698
한화종합화학, 삼남석유화학

EG
10,517
Sabic, 롯데케미칼

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg, 모빌리티소재 천원/톤)

품 목
품 목
제50기 1분기
제49기
제48기

화학
프로필렌, 벤젠 등
1,334
1,151
788

Industry
소재
DMT
1,649
1,397
1,149

TPA
1,059
780
565

EG
859
786
601

다. 생산현황

(1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제50기 1분기
제49기
제48기

화학
POD (M/T)
SK picglobal
115,000
460,000
460,000

Industry
소재
PET FILM (ton)
SKC
30,144
118,993
116,399

PET FILM (ton)
SKC Inc.
18,212
72,847
72,847

PET FILM (ton)
SKC Jiangsu
10,998
43,800
38,543

가공필름 (K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅
36,500

146,000

146,000

Mill Base (ton)
252.3

1,009

1,095

모빌리티
소재
전지박 (톤)
SK넥실리스
13,000
38,500
28,800

(2) 생산능력의 산출근거
SKC 생산능력의 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 1일평균가동시간× 월평균가동일수×시간당 최대생산량×해당개월을 적용하였으며, 각 적용요소는
아래와 같습니다.

품 목
1일 평균 가동시간(Hr)
월평균 가동일수(일)
시간당 최고 생산량

POD
24.0
30.0
52,714 Kg

PET FILM
23.2
29.6
14,500 Kg

※ 상기 주요 종속회사들의 생산능력 산출기준은 최대생산능력이며, 산출방법으로는 시간당 최대 생산량 × 24시간 ×가동일수 입니다.

(3) 생산실적

사업부문
품 목
사업소
제50기 1분기
제49기
제48기

화학
POD (M/T)
SK picglobal
125,484
488,826
436,268

Industry
소재
PET FILM (ton)
SKC
23,170
93,755
89,031

PET FILM (ton)
SKC Inc.
13,154
44,325
35,076

PET FILM (ton)
SKC Jiangsu
9,488
41,243
38,543

가공필름 (K ㎡)
SKC하이테크앤마케팅

35,656

134,588

129,315

Mill Base (ton)

302

981

708

모비리티
소재
전지박 (톤)
SK넥실리스
11,012
36,381
23,511

(4) 당기의 가동률

(단위 : hr, %)

사업부문
품목
사업소
당기가동가능시간
당기실제가동시간
평균가동률

화학
POD
SK picglobal
2,160
2,160
100.0%

Industry
소재
PET FILM
SKC
2,160
1,592
73.7%

PET FILM
SKC Inc.
2,160
1,971

91.26%

PET FILM
SKC Jiangsu

2,160

1,756

81.3%

가공필름
SKC하이테크
앤마케팅
2,160
2,138

99.0%

Mill Base
2,160
2,132

98.7%

모비리티
소재
전지박
SK넥실리스
2,160
2,037

94.3%

*당기실제가동시간은 생산량을 시간당 생산능력으로 단순 환산한 시간으로 실제 가동률과는 차이가 있습니다.

(5) 생산설비에 관한 사항

① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분(*1)
감가상각비
매각예정대체
기타증감(*2)
기말

토지
420,300,872
-
-
-
(330,549)
2,109,235
422,079,558

건물
447,252,773
88,000
-
(6,319,069)
(4,123,657)
33,342,087
470,240,134

구축물
65,000,428
21,270
-
(1,695,549)
-
12,747,878
76,074,027

기계장치
1,186,129,026
289,871
(19,368)
(37,129,973)
(6,650)
61,747,646
1,211,010,552

차량운반구
1,460,179
194,364
-
(152,088)
-
318,323
1,820,778

공기구비품
20,742,005
168,307
(6,181)
(2,189,855)
(976)
3,878,222
22,591,522

배관
-
-
-
(156,632)
-
1,812,364
1,655,732

기타유형자산
-
-
-
(40,683)
-
498,903
458,220

운용리스자산
18,540
-
-
(362)
-
-
18,178

사용권자산
56,083,860
7,078,054
(608,614)
(5,030,865)
-
10,038,968
67,561,403

건설중인자산
289,391,757
108,956,997
-
-
-
5,285,731
403,634,485

합 계
2,486,379,440
116,796,863
(634,163)
(52,715,076)
(4,461,832)
131,779,357
2,677,144,589

(*1) 처분에는 폐기한 유형자산의 장부금액 및 계약 조기종료에 따른 사용권자산의 감소금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 기타증감은 연결범위 변동, 건설중인자산의 유형자산 본계정으로의 대체, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다. 

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분(*1)
감가상각비
매각예정대체
기타증감(*2)
기말

토지
405,690,859
93,794
(57,977)
-
-
14,574,196
420,300,872

건물
397,489,608
2,804,688
-
(22,051,646)
-
69,010,123
447,252,773

구축물
55,039,586
839,675
(106)
(5,296,203)
-
14,417,476
65,000,428

기계장치
1,012,118,443
4,797,688
(4,707,413)
(129,683,696)
-
303,604,004
1,186,129,026

차량운반구
1,023,806
8,289
(41,494)
(376,283)
-
845,861
1,460,179

공기구비품
19,969,054
2,155,609
(2,061,897)
(6,522,556)
(2,066,772)
9,268,567
20,742,005

운용리스자산
-
-
-
(28,550)
(892,729)
939,819
18,540

사용권자산
36,723,050
52,566,452
(20,842,127)
(13,377,929)
(330,461)
1,344,875
56,083,860

건설중인자산
370,018,963
304,875,889
(320,000)
-
-
(385,183,095)
289,391,757

합 계
2,298,073,369
368,142,084
(28,031,014)
(177,336,863)
(3,289,962)
28,821,826
2,486,379,440

(*1) 처분액에는 폐기한 유형자산의 장부금액 및 계약 조기종료에 따른 사용권자산의 감소금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 기타증감은 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산으로의 대체, 손상차손, 투자부동산에서의 대체 및 환율변동에 따른 증감액 등으로 구성되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(단위 : 원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제50기 1분기
제49기
제48기

2차전지
소재
제품
전지박
(Copper Foil) 등
수출
203,867,721,994
642,275,834,878
347,143,534,299

내수
8,639,692,564
20,968,604,415
23,953,677,620

합계
212,507,414,558
663,244,439,293
371,097,211,919

Industry
소재
제품
PET FILM 등
수출
163,243,140,335
552,414,574,165
477,830,603,946

내수
216,409,663,996
756,352,013,002
671,986,088,642

합계
379,652,804,331
1,308,766,587,167
1,149,816,692,588

화학
제품
및
용역
POD 등
수출
178,654,091,280
623,331,030,401
319,423,752,452

내수
325,475,881,664
481,968,076,066
382,154,292,215

합계
504,129,972,944
1,105,299,106,467
701,578,044,667

전자재료
제품
반도체 소재 등
수출
88,214,320,681
298,911,749,271
155,642,567,330

내수
46,161,531,316
184,232,538,776
247,913,772,756

합계
134,375,851,997
483,144,288,047
403,556,340,086

기타
제품
및
용역
통신장비 등
수출
1,547,126,927
3,816,371,334
61,362,924,995

내수
96,758,040,449
16,985,605,688
182,748,925,795

합계
98,305,167,376
20,801,977,022
244,111,850,790

연결조정
수출
(66,919,309,432)
-121,637,575,210
-89,556,496,144

내수
(141,446,451,425)
-63,562,076,592
-78,419,124,172

합계
(208,365,760,857)
-185,199,651,802
-167,975,620,316

합 계
수출
568,607,091,785
1,999,111,984,839
1,271,846,886,878

내수
551,998,358,564
1,396,944,761,355
1,430,337,632,856

합계
1,120,605,450,349
3,396,056,746,194
2,702,184,519,734

나. 판매 경로 및 판매 방법

구분
부문
내역

SKC
Industry소재
전자재료
가. 판매경로
당사의 판매경로는 직접판매 및 대리점 등을 통한 내수 판매와
Local L/C 및 직접 수출을 통한 수출 판매로 구분됩니다.

나. 판매방법 및 조건
당사의 판매방법은 주문에 따른 납품, 국내 대리점 판매, 대형소매상 판매 등으로 구분됩니다.

다. 판매전략
(1) 내수 : 대리점 및 직판 체제를 통해 고객 접근성이 뛰어난 판매망 구축
(2) 수출 : 세계시장을 무대로 주요시장에 대하여 현지법인의 마케팅을
활용하고 기타 지역에 있어서는 대리점 체계를 구축하여 세계적인 판매망 형성

SK텔레시스
기타
전자재료

가. 판매 조직

당사는 대표이사 아래 전자재료사업팀과 부품소재사업팀으로 구성된 판매조직을 운영하고 있습니다. 

나. 판매 경로

당사는 직접 판매를 통한 내수 판매와 L/C 및 직접 수출을 통한 수출 판매로 구분됩니다.

다. 판매 방법 및 조건

당사는 고객의 주문에 따른 직접 납품과 전자상거래 판매 등으로 구분됩니다.

라. 판매 전략

(1) 내수 : 직접 판매 체제를 운영하고 있습니다.
(2) 수출 : 현지법인 및 현지사무소를 활용하여 판매망을 형성하고 있습니다.

SKC솔믹스
전자재료

(1) 판매조직

영업조직

(2) 판매경로

사업
부문
매출
유형
품 목
구분
판매경로

파인
세라믹스
부문
제품
매출
Al2O3,Si, SiC, Quartz
기타
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

세정
매출
세정품
수 출
당사 →해외 현지법인 → Buyer
당사 → Buyer

내 수
당사 → Buyer

(3) 판매방법 및 조건

당사의 영업부서가 직접 매출처와 접촉하여 판매하는 방법으로 각 매출처 마다 결제조건은 다르나, 통상 현금결제 또는 90일이내의 전자어음 등입니다.

(4) 판매전략

1) 국내영업
현재까지 주요한 과제가 되었던 것처럼 반도체용 파인세라믹스 제품에 있어서 아직까지도 국산화가 되어지지 못한 제품들은 많습니다. 이는 신소재 산업이 취약하여 소재자체를 생산하지 못하는 국내실정과 새로운 소재에 대한 정밀가공기술의 부족으로 기인되는 경우가 대부분입니다. 결국 신소재산업에 있어서 국산화의 문제는 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 가능한 것입니다. 따라서, 당사는 이러한 신소재의 발굴과 정밀가공기술의 개발을 통하여 반도체용 파인세라믹스 국내시장에 있어서 기존의 해외업체가 점하고 있는 시장을 국산화하는 데에 최선을 다하는 것이 국내영업의 최대 판매전략이라고 할 수 있습니다.

2) 해외영업
 당사는 국제부품가격이 국내부품가격보다는 높게 형성되고 있다는 것과 국내시장에서 반도체생산을 선도하는 기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 기반으로 해외현지법인 등을 통하여 수출을 하고 있습니다. 당사의 해외영업부는 그 동안 누적된 해외영업노하우를 바탕으로 일본, 미국, 대만, 중국, 싱가폴, 유럽 등지에서 적극적인 시장창출 및 시장공략에 나서고 있는 상황으로 직접마케팅이 중요한 판매전략입니다. 아울러2018년부터 공급 채널 다변화 및 Global Top Tier고객 확보 전략을 통해 지속적인 마케팅 활동을 전개하고 있습니다.

SKC Inc.
Industry소재

가. 판매 경로
(1) 내수 : 미국 내 End Customer

(2) 수출 : End Customer, SKC Local 법인 경유 판매

나. 판매전략

(1) 내수 : 미주 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중
 기타 지역의 경우 - 대리점 및 직판 체계 구축

SKC (Jiangsu)
High Tech
Plastics
Industry소재

가. 판매 경로

(1) 내수 : 중국 내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, SKC(주) 경유 판매

나. 판매전략

(1) 내수 : 중국 내 Captive User에 대한 공략 강화

(2) 수출 : Local 법인이 있는 경우 - Local 법인의 마케팅 활용에 집중
 기타 지역의 경우 - SKC(주) 협력 체계 구축

SKC하이테크앤
마케팅
Industry소재

가. 판매 경로

(1) 내수 : 국내 End Customer
(2) 수출 : End Customer, 중국, 대만, 폴란드 법인 경유 판매

나. 판매전략

(1) 내수 : 국내 전략 고객을 중심으로 매출 확대

(2) 수출 : 현지 법인과 협력 마케팅 진행하여 매출 확대

SK넥실리스
모빌리티
소재

가. 판매경로

구분

판매경로

내수

생산(공장) → 고객사

수출

ⓐ 생산(공장) → 고객사

ⓑ 생산(공장) → 에이전트 → 고객사

나. 판매전략

최우선적으로 고객사와의 중장기 계약 체결을 통해 안정적인 공급물량을 확보하는 것이 가장
중요한 판매전략으로 볼 수 있습니다. 아울러 선도적인 제품 개발 및 고객사별 차별화된 생산 공정,
제품 유형에 맞춘 Customized된 제품 개발을 통해 기술 마케팅 병행하여 진행하고 있습니다.

다. 수주상황
- 수주산업에 해당하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

구분
내역

SKC

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1)
위험관리 정책

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 투자자산

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.
연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

연결실체는 연결실체 내 기업 및 특수관계자 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산 및 금융부채를 발생시키고 있습니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등입니다. 차입금에 대한 이자는 주로 USD로 표시됩니다. 이들 통화는 연결실체의 영업으로 인해 발생되는 현금흐름과 일치하는 통화이므로, 이자에 대해서는 파생상품 계약을 체결하지 않고 경제적 위험회피가 가능하므로 위험회피회계도 적용하지 않습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 기타 시장가격 위험

연결실체가 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다.

연결실체 투자전략의 주요 목표는 주주이익의 극대화를 위해 투자수익을 최대화하는것입니다.

(5) 자본관리

연결실체의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 이사회는 순영업이익을 총자본금액으로 나눈 비율인 자본이익률을 관리하고 있습니다.

SK텔레시스

(
1) 금융위험관리

회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
32,974,831,329
32,974,831,329
66,669,082,586
66,669,082,586

장단기금융상품
2,500,000
2,500,000
22,042,811
22,042,811

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,507,355
11,507,355
11,507,355
11,507,355

매출채권
14,163,203,535
14,163,203,535
18,206,352,602
18,206,352,602

단기기타채권
451,984,205
451,984,205
377,893,783
377,893,783

장기기타채권
29,917,108
29,917,108
29,669,196
29,669,196

합계
47,633,943,532
47,633,943,532
85,316,548,333
85,316,548,333

2) 유동성위험관리

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기> (단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
41,756,222,620
41,756,222,620

리스부채
59,410,660
8,119,521
20,017,970
31,273,169

차입금
71,889,777,959
37,000,000,000
5,000,000,000
29,889,777,959

합계
113,705,411,239
78,756,222,620
5,028,137,491
29,921,051,128

<전기> (단위 : 원)

구분
장부금액
3개월이하
3개월~1년
1년~3년
3년초과

매입채무 및 기타채무
47,220,664,375
47,220,664,375
-
-
-

리스부채
68,549,682
11,110,248
23,497,961
33,941,473
-

차입금
97,378,273,499
30,500,000,000
37,000,000,000
29,878,273,499
-

합계
144,667,487,556
77,731,774,623
37,023,497,961
29,912,214,972
-

3) 시장위험

회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당분기
전기

USD
JPY
HKD
USD
JPY
HKD

금융자산

매출채권
5,358,302,159
838,420,633
22,445,118
8,749,643,259
830,798,435
1,282,831,360

금융부채

매입채무
10,057,834,615
731,947,147
-
8,914,433,833
731,805,022
-

미지급금
-
-
-
-
3,053,848
-

② 회사는
외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.
 (단위 : 원)

구분
당기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

HKD
2,244,512
(2,244,512)
128,283,136
(128,283,136)

JPY
10,647,349
(10,647,349)
9,593,957
(9,593,957)

USD
(469,953,246)
469,953,246
(16,479,057)
16,479,057

계
(457,061,385)
457,061,385
121,398,036
(121,398,036)

(나) 이자율위험관리

회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당기
전기

장단기차입금
42,000,000,000
67,500,000,000

사채
29,889,777,959
29,878,273,499

리스부채
59,410,660
68,549,682

합계
71,949,188,619
97,446,823,181

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분
당기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용 증가액
719,491,886
(719,491,886)
974,468,232
(974,468,232)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당기
전기

부채총계
124,657,728,482
158,366,267,023

차감: 현금및현금성자산
(32,974,831,329)
(66,669,082,586)

순부채
91,682,897,153
91,697,184,437

자본총계
(39,956,334,072)
(38,637,898,326)

순부채비율

-

SKC솔믹스

당사는 경영 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 재무위험
(1) 시장위험
① 외환위험 
회사는 국제적으로 활동을 영위하고 있어 외환위험에 노출되어 었으며, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 미화불 등)

구분
통화

당분기말

(감사받지않음)

전기말 (감사받음)

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

<외화자산>

현금 및 현금성자산
USD
12,225,351
14,802,455
10,788,256
12,789,478

JPY
178,947,358
1,776,482
334,905,260
3,543,900

CNY
13,258,662
2,519,411
9,604,599
1,788,953

TWD
7,762,624
329,756
5,412,286
231,862

매출채권 및 기타채권
USD
9,762,125
11,819,981
6,681,932
7,921,430

JPY
563,791,990
5,596,989
364,709,010
3,859,278

CNY
8,968,070
1,704,113
30,099,708
5,606,372

TWD
36,951,194
1,569,687
25,400,738
1,088,168

계

40,118,874

36,829,441

<외화부채>

매입채무 및 기타채무
USD
9,153,488
11,083,044
2,640,764
3,130,626

JPY
378,544,671
3,757,964
100,223,280
1,060,543

CNY
17,185,653
3,265,618
68,805,346
12,815,684

TWD
1,201,564
51,042
37,502,654
1,606,614

단기 및 장기차입금
USD
48,600,000
58,844,880
48,600,000
57,615,300

CNY
182,139,499
34,610,148
175,030,230
32,601,131

계

111,612,696

108,829,898

환율의 변동은 외화환산손익을 통해 회사의 당기손익에 영향을 미칩니다.
당분기말 및 전기말 중 각 통화별 원화환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말 (감사받지않음)
전기말 (감사받음)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

현물
USD
(4,330,549)
4,330,549
(4,003,502)
4,003,502

JPY
361,551
(361,551)
634,264
(634,264)

CNY
(3,365,224)
3,365,224
(3,802,149)
3,802,149

TWD
184,840
(184,840)
(28,658)
28,658

소 계
(7,149,382)
7,149,382
(7,200,045)
7,200,045

선도

USD
5,095,982
(5,095,982)
5,180,929
(5,180,929)

합계*
(2,053,400)
2,053,400
(2,019,116)
2,019,116

(*) 파생상품의 헷지효과를 고려하여 산정하였습니다.

② 가격위험
당분기말 및 전기말 현재 회사는 가격위험에 노출된 금융자산 또는 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및 현금성 자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

 (단위: 천원)

구분

당분기말

(감사받지않음)

전기말
(감사받음)

현금및현금성자산(주1)
20,809,298
18,962,136

파생금융상품
2,336,474

1,421,936

매출채권및 기타채권
64,131,219
59,749,186

장기매출채권및 기타채권
1,162,806
1,209,286

합계
88,439,797
81,342,544

(주1) 재무상태표의 "현금및현금성자산"과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다.

(
3) 유
동성위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

①
당분기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하

합 계

차입금및사채(주1)
56,976,577
19,793,879
126,360,687
-
203,131,143

금융리스부채
476,146
2,194,161
2,508,327
5,445,421
10,624,055

매입채무및 기타채무
36,435,175
5,607,323
1,392,422
-
43,434,920

합 계
93,887,898
27,595,363
130,261,436

5,445,421

257,190,118

(주1) 이자비용을 포함하고 있습니다.

② 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하

합 계

차입금및사채(주1)
8,990,917
69,224,111
40,566,825
69,868,655
188,650,508

금융리스부채

741,148
2,109,635
2,474,142
5,750,623
11,075,548

매입채무및기타채무
19,371,638
31,158,086
1,382,786
-

51,912,509

합 계
29,103,703
102,491,832
44,423,753
75,619,278
251,658,565

(주1) 이자비용을 포함하고 있습니다.

나. 자본위험관리

회
사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 자본조달비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

회사의
당
분기말 및
전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분

당분기말 

(감사받지않음)

전기말
(감사받음)

총차입금(A)
196,811,267
181,925,874

현금및현금성자산(B)
20,816,194
18,970,360

순부채(A-B=C)
175,995,073
162,955,514

자본총계(D)
247,083,639
243,264,858

총자본(C+D=E)
423,078,712
406,220,371

자본조달비율(C/E)
41%
40%

나. 파생상품 등에 관한 사항

구분
내역

SKC

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
비유동
유동
비유동

통화스왑
하나은행, 우리은행, SMBC
548,049
-
3,911,913
1,862,831

이자율스왑
우리은행, 하나은행, SMBC
-
302,389
-
-

통화선도
신한은행, 하나은행, SMBC 등
1,143,552
2,336,474
4,403,813
-

합 계
1,691,601
2,638,863
8,315,726
1,862,831

② 전기말

(단위:천원)

파생상품종류
계약처
파생금융자산
파생금융부채

유동
비유동
유동
비유동

통화스왑
하나은행, 신한은행, SMBC
-
1,411,605
2,761,993
52,466

이자율스왑
우리은행
-
14,589
-
-

통화선도
신한은행, 하나은행, SMBC 등
45,305
-
1,824,290
155,616

합 계
45,305
1,426,194
4,586,283
208,082

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회계처리
파생상품 종류
당분기
전분기

당기손익 인식
통화선도 등
(1,741,192)
(2,588,608)

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당분기 중 2,322,904천원의 순거래손실과 전분기 중 2,009,615천원의 순거래손실이 발생하였습니다. 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

SK텔레시스

기타금융자산 및 기타금융부채에 포함된 파생금융자산 및 파생금융부채의 내용은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 원)

구분
당기
전기

<유동자산-파생금융자산>

통화선도계약
-
-

<유동부채-파생금융부채>

통화선도계약
-
-

SKC솔믹스

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(1)

파생상품 계약체결 내역

(
2022.03.31 현
재
)

(단위:천USD)

구분
파생상품종류
계약처
계약일
만기일
매도액
매수액

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology

통화선도

SMBC
2021.05.07~2021.08.03
2022.04.29~2022.08.01
-
USD 26,000

SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd.
통화선도
국민은행
2021.04.19
2023.06.16
-
USD 2,600

에스케이씨솔믹스(주)
통화선도
하나은행
2022.02.28

2022.05.31

USD 7,150
-

통화스왑
우리은행
2021.05.24
2024.05.24
-
USD 20,000

(2)
파생금융상품 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통
화스왑

2,336,474
-
1,411,605
-

통
화선도

-
1,491,327
10,331
988,443

합계

2,336,474

1,491,327

1,421,936
988,443

상기의 파생상품 거래와 관련하여 당분기 중

148백만원
(전분기:
107백만원
손실)의 순거래이익이 발생하였으며, 이는 파생상품거래손익의 과목으로 금융손익에 반영하였습니다.

(

3) 풋
백옵션 등의 계약 현황

- 해당사항 없음

SKC하이테크앤마케팅

가. 가. 당분기말 현재 보유하고 있는 파생상품의 내역

파생상품종류

계약처

파생금융자산

파생금융부채

유동

비유동

유동

비유동

통화스왑

하나은행

530,897,277

98,325,967

-

-

통화선도

신한은행 등

79,614,057

-

-212,426,427

-

나. 전기말 현재 보유하고 있는 파생상품의 내역

파생상품종류

계약처

파생금융자산

파생금융부채

유동

비유동

유동

비유동

통화스왑

하나은행

-

-

-

-63,330,514

통화선도

신한은행 등

24,301,489

-

-63,476,853

-

다. 파생상품평가손익의 내역

회계처리

파생상품

종류

당기

전기

3개월

누적

3개월

누적

당기손익

통화스왑

692,553,758

692,553,758

2,293,227,844

2,293,227,844

당기손익

통화선도

-132,812,370

-132,812,370

-295,948,191

-295,948,191

SK넥실리스

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) 단위 : 백만원

구분

파생상품부채

통화선도 계약

1,352

(전기말) 단위 : 백만원

구분

파생상품부채

통화선도 계약

-

(2) 당기말 현재 당사의 파생상품의 세부내역은 다음과 같습니다

단위: 백만원, 천USD, 백만JPY

계약처

계약일

만기일

계약환율(원)

매도액

NH농협은행

2021.12.15

2022.01.20 ~ 2022.02.08

1,184.25 ~ 1,184.35

USD 5,000

KB국민은행

2022.01.05

2022.08.31 ~ 2022.12.30

1,193.80 ~ 1,194.45

USD 70,300

KB국민은행

2022.01.05

2022.07.29 ~ 2022.12.30

10.38 ~ 10.43

JPY 1,240

NH농협은행

2022.01.05~

2022.02.28

2022.04.29

1,193.62~1,204.35

USD 17,400

신한은행

2022.01.05

2022.05.31~2022.07.29

1,194.30~1,194.85

USD 49,300

신한은행

2022.01.05~

2022.02.28

2022.04.29~2022.06.30

10.36~10.38

JPY 660

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

구분
내역

SKC

계 약 처
계 약 내 용
계약만료일

LyondellBasell
PO/SM License 도입
2025년 12월 31일

Evonik Industries AG
HPPO 제조기술의 도입
2026년 12월 31일

Pantherine Holdings LLC
케이씨에프테크놀로지스㈜ 지분 양수

* 상세 내역은 2019년 6월 13일
주요사항보고서 공시를 참고하여
주시기 바랍니다.
-

Petrochemical Industries Company K.S.C.
화학사업부 물적분할후 지분 49% 양도

* 상세 내역은 2019년 8월 7일
주요사항보고서 공시를 참고하여
주시기 바랍니다.
-

코리아피아이홀딩스
SKC코오롱PI 지분 전량 처분

* 상세 내역은 2019년 12월 24일
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
-

㈜현대HCN
SK바이오랜드 지분 전량 처분

* 상세 내역은 2020년 8월 18일
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
-

SKC솔믹스㈜
SKC솔믹스와 주식교환

* 상세 내역은 2020년 8월 12일
주요사항보고서(주식교환·이전결정)공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
-

SKC하이테크앤
마케팅

계약명

주요 계약 내용

PET 거래계약

q 거래처 : SKC

q 거래품목 : PET 필름

q 거래기간 : 2022.01.01~2022.12.31

SK넥실리스

계약명

투자 진행 상황

전지박 중장기 공급계약

· 계약기간 : 2019.01~2022.12

· 기밀유지 협약(NDA) 체결로 상세 내용 공개 불가

FCCL 중장기 공급계약

· 계약기간 : 2020.01~2022.12

· 기밀유지 협약(NDA) 체결로 상세 내용 공개 불가

나. 연구개발활동

구분
부문
내역

SKC
화학
Industry소재
전자재료

가. 연구개발비용
당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2022년 1분기
(제50기)
2021
(제49기)
2020
(제48기)

원 재 료 비
3
105
327

인 건 비
3,069
17,391
15,962

감 가 상 각 비
691
3,596
4,927

위 탁 용 역 비
1,970
6,000
9,542

기 타
737
3,487
2,336

연구개발비용 계
6,470
30,578
33,094

(정부보조금)
311
311
437

회계처리
판매비와 관리비
6,363
26,805
23,704

제조경비
48
48
141

개발비(무형자산)
60
3,725
9,249

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.49%
5.53%
5.94%

나. 지적재산권 보유 현황

연도
등록건수
등록 내역 요약

2016
30건
10-1594542 투명 이축연신 폴리에스테르 필름 및 이의 제조방법 外 29건

2017
111건
10-1685172 고내열성 및 고내화학성의 보호박막 조성물 및 이를 이용하여 보호박막을 제조하는 방법 外 110건

2018
121건
10-1825983 편광자 보호 필름, 이를 포함하는 편광판, 및 이를 구비한 표시 장치 外 120건

2019
143건
10-1948280 폴리에스테르 수지 조성물 및 이를 이용한 폴리에스테르 필름의 제조방법 外 142건

2020
179건
10-2077655 광학 필름, 광학 다층 필름, 및 광학 부품의 제조방법 外 178건

2021
206건
10-2236398 웨이퍼의 세정방법 및 불순물이 저감된 웨이퍼 外 205건

2022
51건
10-2348060 폴리이미드계 필름, 이를 포함하는 커버 윈도우 및 디스플레이 장치 外 50건

상기 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 출원/등록, 사후관리 등이 관리되고 있으며, 대부분 상용 또는 상용화를
목적으로 등록받은 특허권으로 당사의 권리보호 효과가 있습니다.

SK텔레시스
기타
전자재료

당사의 연구 개발 담당 조직은 판교 연구소에 있습니다.
당사가 연구 및 개발활동에 지출하고 있는 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목

제25기
3분기

제25기

제24기

원 재 료 비

178
232

인 건 비
289
3,218
3,867

감 가 상 각 비
141
883
1,164

위 탁 용 역 비
318
1,170
1,278

기 타
105
763
2,761

연구개발비용 계
853
6,212
9,302

(정부보조금)

-
-

회계처리
판매비와 관리비

7,645
7,810

제조원가 등

0
0

개발비(무형자산)

0
1,492

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.7%
3.81%
4.20%

SKC솔믹스
전자재료

(1) 연구개발 담당 조직

연구소조직도

(
2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제28기 1분기
(당기)

제27기
(전기)

제26기
(전전기)

비 고

원 재 료 비
137,961
513,562
47,078
-

인 건 비
562,387
1,658,830
550,283
-

감 가 상 각 비
850,895
2,939,136
395,151
-

기 타
246,872
538,086
320,003
-

연구개발비용계
1,798,115
5,649,614
1,312,515
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와관리비
858,236
419,530
194,165
-

제 조 경 비
414,624
557,446
1,118,350
-

개발비(무형자산)
525,255
4,672,638
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 (주1)
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.34%
2.08%
0.77%
-

나. 연구개발 실적

연구기관
연구과제
연구기간
연구결과 및 기대성과

당사
부설
연구소
신규 소재 개발
15년 08월
~21년 03월
- 제품 제조 및 고객 TEST로 고객 대응 매출 발생 예상

신규 공법 개발
15년 01월
~21년 03월
- 신규 공법 적용 제품 개발로 원가절감 예상

SKC Inc.
Industry소재

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 공장내에 R&D 및 QA팀을 편성/운영하고 있으며 본사 SKC(주)의 연구조직과 연계하여 현지에서 생산하고 있는 PET 필름의 가공분야에 대한 연구를 진행중 입니다.

(2) 연구개발비용

본격적인 연구개발은 본사인 SKC(주)를 활용하고 당사는 현지 적응 기술 등의 개발만 담당하고 있기 때문에 연구개발비로 구별하지 않습니다.

나. 연구개발 실적

당사는 현지 적응 기술, 기존 제품의 고객 특별 요구사항 적용 등의 개발을 담당하고 있습니다.

SKC하이테크앤
마케팅
Industry소재

당사의 연구개발 담당조직은 수원과 천안에 연구소를 설치, 운영 하고 있으며 관련 연구개발담당 직원수는 67명입니다.

당사는 미디어 및 필름 소재 가공사업의 경험을 바탕으로 Display 관련 제품들을 개발하고 있고 향후 자동차, 건축, 반도체, IT 산업 등 Non display 시장 진입을 위한 기술 개발도 진행하고 있습니다.

주요 연구개발 성과는 LCD 확산필름 국내 최초 개발을 필두로 다양한 LCD용 광학필름을 자체 개발하였고 기능성 필름인 이형필름, 비산방지필름, 전도성필름과 Green Millbase도 상용화에 성공하였습니다. 당사는 향후 Wet 코팅, 분산기술, Lamination, Dry 코팅, UV 경화, 마이크로 패턴 등 핵심기술을 바탕으로 융복합 R&D를 통하여 시장선도형 혁신제품을 개발하고자 매진하고 있습니다.

가. 연구개발비용

1. 과 목

2022년 1분기

제15기

제14기

원 재 료 비

821

3,927

2,500

인 건 비

1,510

5,318

6,221

감 가 상 각 비

232

784

649

위 탁 용 역 비

-

-

-

기 타

1,713

8,356

3,759

연구개발비용 계

4,276

18,385

13,129

(정부보조금)

-

-

회계처리

연구비

4,276

11,166

11,733

제조경비

-

-

개발비

1,963

1,119

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.50%

4.49%

3.56%

*2022년 1분기 한국별도 매출액 기준 : 122,187백만원

가. 지적재산권 보유 현황

연도

등록건수

등록 내역 요약

2015

8건

10-1565855 패턴 비시인성이 우수한 투명 전도성 광학시트 外 7건

2016

10건

10-1663280 액정표시장치용 색순도 향상 필름 外 9건

2017

20건

10-1738493 비산방지필름 外 19건

2018년

19건

10-1823625인쇄 가능한 기능성 하드코팅 필름 및 이의 제조방법 外 18건

2019년

17건

10-1948273 비산방지 데코 필름 外 16건

2020년

17건

10-2091556 플라스틱 적층체, 이의 제조방법 및 플라스틱 성형체 外 16건

2021년

14건

10-2287244양자점과 유기 나노형광체의 복합 시트 및 이를 포함하는 디스플레이 장치 外 13건

SK넥실리스
모빌리티
소재

가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

구분

주요 업무

사업 R&D 센터

양산 안정화 및 양산제품 품질 개선

중앙 R&D 센터

차세대 기술 개발 및 신제품 개발

생산기술 센터

공정 기술 개발

(2) 연구개발비용

단위: 백만원

과목

제6기 1분기

제 5기

제 4기

제 3기

원재료비

-

294

374

530

인건비

1,190

4,591

3,294

2,649

감가상각비

206

762

622

441

기타

850

1,978

2,145

2,061

연구개발비용계

2,165

7,625

6,435

5,681

회계

처리

판매비와 관리비

1,330

3,327

2,527

1,231

제조원가 등

804

4,298

3,517

3,544

개발비(무형자산)

31

-

391

906

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계/당분기
 매출액X100)

1.0%

1.1%

1.7%

1.8%

나. 지식재산권 보유 현황

연도

등록건수

등록 내역 요약

2016

2

US 9,457,541, 울음특성이 개선된 리튬 이차전지의 집전체용 동박 외 1건

2017

7

10-1798195, 전해 동박, 그리고 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 6건

2018

13

10-1897474, 리튬 이차전지용 전해동박 및 이를 포함하는 리튬 이차전지 외 12건

2019

41

10-6619457, 전해 동박그것을 포함하는 집전체 그것을 포함하는 전극 그것을 포함하는 이차전지 및 그것의 제조방법 외 40건

2020

61

10-2109379, 전해 동박과, 이 전해 동박을 포함하는 리튬 이차전지용 집전체 및 리튬 이차전지 외 60건

2021

53

JP 6822629, 동박, 그 제조방법, 그것을 포함하는 전극, 및 그것을 포함하는 이차전지 외 52건

2022

13

10-2377291, 주름과 찢김이 최소화된 동박, 그것을 포함하는 전극, 그것을 포함하는 이차전지, 및 그것의 제조 방법 외 12건

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

■ 2차전지 소재사업
(1) 산업의 특성

전지박은 이차전지에서 음극집전체로 작용하는 핵심 소재로서 이차전지 산업과
밀접한 관련이 있으며, 전기차, ESS 및 기타 중소형 IT기기 산업에 적용되는 제품
입니다. 전지박 시장은 크게 사용 용도에 따라 IT기기 및 전동 공구 등에 적용되는
소형 전지 시장과 EV 및 ESS등에 적용되는 중대형 전지 시장으로 분류됩니다.

FCCL은 PCB의 핵심 소재로서 PCB 산업과 밀접한 관련이 있으며,
최종 전방 산업인 디스플레이에 적용되는 제품입니다.

(2) 산업의 성장성

전지박은 이차전지의 핵심 필수소재로서 향후 이차전지 산업 및 전기차, ESS 등
전방산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 이차전지는 중소형 IT기기에서 시작해
내연기관 차량의 엔진까지 대체하며 영역을 확장 중입니다. 기존에는 스마트폰,
노트북 등 중소형 IT기기가 이차전지의 주요 전방산업이었으나 최근 이차전지의
기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안정성 등의 문제가 해결되며 단순히
중소형 IT기기를 넘어 ESS, 전동공구, 전기자전거, 그리고 전기차에 이르기까지
그 적용처를 빠르게 확장하고 있습니다.
또한 중장기적으로 모든 사물에 인터넷이 장착되는 사물 인터넷(Internet of Things)
이 일반화 되는 4차 산업 혁명 시대를 맞아, 모든 사물에 이차전지가 장착되는
Battery of Things 시대가 함께 도래할 것으로 예상되어 향후 시장은 더욱
성장할 것으로 예상됩니다.
시장 조사기관 SNE 리서치에 따르면 이차전지 산업은 ’18년부터 ’25년 까지 연 평균 42% 성장을 지속할 것으로 예측되며 이에 따라 ’25년 글로벌 2차전지용 전지박 시장 규모는 지난 ’18년 대비 6배 이상 늘어난 10조 5천억원으로 증가될 것으로
전망하였습니다.

FCCL 산업은 최근 PCB 내에서 일반 PCB(Rigid PCB)에 대한 수요는 줄어드는
반면 FPCB의 수요가 늘어나며 FCCL 시장은 수혜를 받고 있습니다. 최근 FCCL
시장은 TV의 대형화 및 OLED 채용 확대, 모바일 시장의 베젤리스 구현 및 FCCL
채용 확대를 주된 동력으로 성장 할 것으로 예측 됩니다.

(3) 경기 변동의 특성

전지박의 경우 글로벌 환경 규제 및 자동차 산업의 영향을 많이 받고 있으며,
FCCL의 경우 글로벌 디스플레이 산업의 영향을 많이 받습니다

(4) 경쟁요소

전지박 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에
각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 국내에서는 당사 외
1개 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국, 대만, 유럽 등에
경쟁업체들이 분포하고 있습니다. 구체적으로는 글로벌 이차전지 업체에 제품을
공급하는 기술력을 보유한 소수의 업체(당사 포함 Top Tier)와 이외 중국계 포함
업체들로 구성됩니다.

FCCL 산업 또한 대규모 장치 산업으로 기본적으로 과점 형태를 구축하고 있습니다.
이러한 이유로 당사 외 스미토모화학, 도레이첨단소재 등 3개사가 글로벌 시장을
과점하고 있는 시장입니다.

(5) 현황 및 전망
2018년 전기차 산업의 성장으로 수요가 급증하기 시작하였으며, 급증하는 수요로
인해 당사는 매년 최고의 실적을 갱신하고 있습니다. 최근에는 4.0㎛ 두께의 초극박
전지용 동박을 세계 최장 길이 30km 생산에 성공하며 시장을 선도하고 있습니다.
국내외 주요 배터리 제조사들이 생산라인 증설을 공격적으로 추진하고 있는 만큼, 당사 또한 신규 생산라인 증설을 계획하고 있습니다. 2020년 하반기에는 신규 4공장이사업 가동 되었으며, 2021년 하반기 5공장이 상업 가동 되었습니다. 2021년말 현재 6공장 건설이 완료된 상황으로 2022년 상반기 상업 가동을 예상하고 있습니다. 
또한, 말레이시아, 유럽 등 해외 거점을 대상으로 추가 대규모 해외 증설을 진행 중에 있으며, 고객 접근성, 전력비, 인건비 등의 여러가지 요소들을 고려하여 경쟁력을 높이기 위한 노력을 다하고 있습니다.

■ 화학사업
(1) 산업의 특성
세계적으로 PO(Propylene Oxide)는 폴리우레탄의 원료인 PPG(Polypropylene Glycol, Polyol)에 약 60% 가량이 소비되고 다음으로 PG(Propylene Glycol)가 전체 수요의 20%를 차지하며 나머지는 PGE(Propylene Glycol Ether), 계면활성제, 난연재 등의 제조에 사용됩니다. PO의 주요 제법으로는 Chlorohydrin Process와 Peroxidation Process 등이 있습니다.

국내 시장은 PO의 경우 수입에 의존하였으나, 1991년 SKC가 국내 최초로 생산설비를 갖추면서 내수 생산기반이 확보되었습니다.

(2) 산업의 성장성

세계 PO 시장은 1990년대 이후 연평균 4~5%의 꾸준한 성장세가 지속되고
있습니다. 현재 세계 수요의 약 80%가 미국, 서유럽, 일본 등에 집중되어 있으며,
중국을 중심으로 한 아시아 지역의 수요가 증가하는 추세입니다.

(3) 경기변동의 특성

PO 사용량의 60%를 차지하는 PPG의 최종 수요처인 자동차, 조선, 건설 등 주요
산업의 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소

세계 시장에서 PO 생산기술을 보유한 업체가 많지 않으며 신규 기술개발 역시 PO
생산업체 위주로 이루어져 과점시장 형태를 띄고 있으며, 대단위 투자비가 필요하여
신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. PG의 경우 국제규격을 만족할 경우 품질에
따른 별도의 경쟁요인은 존재하지 않으나, PPG의 경우 물성 등 다양한 품질 특성에
따라 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 국내 유일 PO 생산자 역할을
수행해왔으나, 최근 국내 경쟁사가 진입한 상황 입니다.

(5) 현황 및 전망

화학사업부문은 다년간 축적된 운전 Know-how와 원가 경쟁력을 바탕으로
폴리우레탄(PU) 산업의 기초원료인 프로필렌옥사이드(PO), 프로필렌글리콜(PG)
등을 생산하여 국내외 관련산업에 안정적으로 공급함으로써 국내 PU산업의 든든한
초석 역할을 성실히 수행하고 있습니다.

PO, PG 제품에 있어서는 시장점유율 70%를 차지하는 생산업체로서, 지속적인 시설
확충 및 해외시장 개발을 통해 PO 연관 제품의 국내 수요를 충족시킴은 물론 세계
60여 개국에 수출하고 있습니다.

2015년에는 일본 미쓰이화학과 한일 합작법인(MCNS)을 설립하여 폴리우레탄
사업의 안정적 성장기반을 확보하였으며, 2016년에는 신규 System House를
가동하는 등 Global 사업 확대를 가속화하였습니다.

당사의 화학사업은 고객 요구에 맞춘 다양한 신제품 개발 및 기술 지원을 통하여
고객 만족을 실현해가고 있으며, 고부가 제품 판매 강화로 수익성을 제고하고
World Best 화학공장 실현을 목표로 지속적인 원가 절감을 추진하고 있습니다.

또한 선제적 환경 투자를 통해 강화되는 환경 규제에 대비하는 한편 적극적인
사회 공헌활동을 전개함으로써 사회적 책임을 다하는 친환경 기업으로서 역할을
성실히 수행하고 있습니다.

지역별 수급, 가격변동 등 환경 변화를 선제적으로 파악하여 판매물량 확대,
Location Mix 최적화,적기 가격 인상추진 등으로 수익성 극대화를 추진하고
있습니다. 또한 고부가 PG 판매 역량 확대, 생산능력 확충을 통해 화학사업의 양적/
질적 성장 기반을 강화하였습니다.
Global Top-Tier 수준의 원가 경쟁력 확보를 위해 지속적인 아이디어 발굴/실행을
통해 제조원가 경쟁력을 강화하고, 주요 고객사와 중장기 협력 관계 구축을 통해
시장 환경 변화에 선제적으로 대비하여 사업의 안정적 수익 기반을 강화하였습니다.

향후 Business Model 혁신을 가속화하고, 근원적 경쟁력 강화를 통한 가치 혁신을
추진하여 Value Chain 경쟁력 강화, 고수익성 체질화, 신성장 동력 확보 등 본원적
사업 경쟁력을 한 단계 높은 수준으로 향상시킬 것입니

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

우리나라는 2015년부터 온실가스 배출권 거래제를 시행하였고, 당사는 온실가스
배출권 거래제 적용 기업으로 적극적인 온실가스 감축 활동을 시행하고 있습니다.

■ Industry소재사업 (舊 필름사업)
(1) 산업의 특성

PET필름 시장은 관련 산업의 성장 및 생활수준 향상에 힘입어 그동안 전세계적으로
연간 약 6~7% 성장을 지속해 왔고, 산업재로서의 특성상 비교적 안정된 꾸준한
성장세를 유지하고 있습니다.

전통적 PET Film 용도인 포장용, Display 시장은 물론이고 친환경 제품인 열수축
제품을 개발하여 시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 미래를 위해 많은 투자를
하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성

경기변동보다 경제수준 및 관련 산업의 발전 정도에 따른 영향이 큽니다.

(3) 경쟁요소

일본계 업체들이 Major group을 형성하고 있고, 그 뒤를 이어 한국업체가 경쟁하고
있으며, 인도 및 중국의 다수 후발업체들이 시장에 참여 하고 있습니다. 중간재로
사용되는 산업재의 특성상 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급 해야 하며
이를 충족시켜줄 수 있는 기술 및 품질이 절대적으로 중요한 요소입니다.
특히, 고부가 산업용으로 사용되는 광학용 필름의 경우는 이러한 요소가 더욱
중요합니다. 다만, 일반 포장/산업용 분야에서 범용품의 경우는 가격 및 서비스와
같은 품질 이외의 요소가 공급여부를 결정하는 중요한 요소의 하나로 간주되고
있습니다.

당사의 필름사업은 최근 몇 년간 생산설비 규모기준으로 세계 4위를 기록하고
있습니다. 제품의 시장점유율에 대해서는 정확한 통계 수치와 주요 경쟁사별
시장점유율 추이 추정의 객관성 및 정확성이 결여되어 생략하였습니다.

(4) 현황 및 전망

SKC의 Industry소재사업은 국내 최초의 PET Film 생산 회사로서의 기술적 우위를
바탕으로 지금까지 지속적인 연구개발과 신규 용도 개발로 PET Film 시장을
리드해오고 있습니다.

Industry소재사업은 COVID-19로 인한 Global 불확실성 확대 및 미·중 무역 갈등의 대외 환경 속에서도 Sustainability 확보를 위한 Portfolio Redesign, 투자사 BM-Upgrade의 노력을 통해 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.
2021년에는 성장 Portfolio 확대를 통해 첨단IT/친환경 소재사업으로의 Sector
Shift의 기반을 마련하고, 중국/가공 중심의 신성장 Momentum 확보를 위한 노력을
집중할 계획입니다.
또한 ESG연계의 New BM Design을 통해 신규 Sizable 친환경 소재BM구축과 O/I를
통한 Tech Solution/신규 Item 확보를 지속적으로 추진해 나갈 것입니다.

■ 전자재료사업 ①
(반도체소모성자재: CMP Pad, CMP Slurry, Wet Chemical, 반도체 후공정 부품 등)
(1) 산업의 특성

반도체 산업은 인간의 편리한 삶을 위한 다양한 외부환경 신호를 변환ㆍ처리하며
기억기능 제품을 창조하며 인류기술 발전을 선도하는 산업으로 정보통신산업,
전기ㆍ전자산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 첨단 산업에 없어서는
안되는 핵심 산업 입니다. 반도체 산업의 첨단성, 기능성으로 인해 미래 첨단
산업분야의 기술 향상을 이끄는 중요한 동력원이 되고 있으며, 전후방 산업의
연계효과가 매우 커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 기간산업이라 불리고
있습니다.

(2) 산업의 성장성

반도체 산업은 2007년 이후 공급 과잉에 따른 판매 가격의 급격한 하락과 2008년
미국 신용위기에 따른 세계경제 침체의 영향으로 2009년까지 다소 저조한 성장세를
보이기도 하였습니다.

2010년 이후 새로운 IT기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화로 DRAM
수요는 PC에서 모바일 영역으로, NAND수요는 모바일에서 PC영역으로 확대됨에
따라 향후 지속적인 성장이 기대됩니다.

(3) 경기변동의 특성

반도체 산업은 장기적으로는 10년, 짧게는 4~5년 주기로 이른바 실리콘사이클
이라는 특징적 경기변동을 지속해 왔으며, 주로 메모리 제품이 경기의 상승 및
하강의 원인이 되었습니다. 최근 인터넷과 정보통신에 의한 디지털 융합화의 전개로
반도체 기술도 시스템 온 칩, 복합 칩 및 임베드화가 본격적으로 도입되고 있으며,
메모리와 비메모리의 융합화, 고집적화와 동시에 추구하는 복합기술, 자동화기술의
도입 등으로 반도체 경기변동의 사이클에 다소의 변화를 가져오고 있습니다.

(4) 경쟁요소

반도체산업의 경쟁요소로는 가격, 품질, 마케팅능력 등 기본적인 요인 외에도 반도체
산업의 특징에 따른 타이밍(신제품 선행 개발 능력, 생산의 선점) 및 대규모 자본의
일시적 투하력 등을 들 수 있으며, 이러한 요소들이 신규업체들에게는 큰 진입
장벽이 되기도 합니다. 시장의 수급상황에 따라 가격 등락이 심한 경기순환주기
(실리콘 싸이클)를 가지고 있으며, 제품의 라이프 사이클이 짧아 적절한 시기의
투자와 경쟁자보다 선행하는 개발을 통하여 선발주자가 되는 것이 무엇보다
중요하다 하겠습니다.

■ 전자재료사업 ②
(파인세라믹: 알루미나, Si, SIC, 쿼츠 등)
(1) 산업의 특성

비금속무기재료 중 하나인 파인세라믹스(Fine Ceramics)는 2차세계대전 후
급진전한 공업의 발달에 따라 일어난 여러 가지 새로운 특성을 갖는 재료로써
전통적 업체보다 뛰어난 내구성, 기계적성질, 특수한 전기적 특성 및 화학적
내구성을 갖는 세라믹스를 말하며 금속이나 고분자재료에 비하여 여러가지
우수한 성질을 가지고 있는데, 좋은 기계적 특성(강도, 경도, 인성 등), 높은 내열
특성(내화도, 절연성 등), 특이한 전자적 특성(유전성, 절연성, 반도성, 압전성 등),
자기적성질(강자성, 반강자성, 상자성 등), 광학적특성(투광성, 흡광성 등), 화학적
특성(내식성, 성분 다양성 등), 내방사성 및 안정성 등을 들 수 있습니다.
반면 금속이나 고분자재료에 비하여 취성(brittleness)을 갖고 있어서 깨지기 쉬우며
또한 성형이 어려운 단점을 갖고 있어 이들에 대한 연구가 지속적으로 요구되고
있습니다.

국내 부품소재업체들의 지속적인 연구 기술 개발을 통한 투자로 점차 국산화
진행율이 높아지고 있으며 당사에서도 실리콘 대구경 단결정 성장 및 LCD 제조
설비용 대형구조세라믹 등 적극적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

또한 초고순도화를 목표로, 알루미나의 경우 99.8%이상의 순도로 사용하고 있으며,
기타 고가의 소재로만 사용되었던 Y2O3, AlN, SiC등도 신기술개발 및 초고순도화
노력을 통해 국내 세라믹산업 발전에 이바지 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

최근 웨이퍼의 대구경화 및 반도체칩의 고집적화 등을 통한 저가격화가 두드러지게
나타나고 있으며, 특히 높은 수율 및 초고집적 반도체 공정을 개발하기 위한 실리콘
웨이퍼의 대구경화(450mm) 및 고순도화의 진행이 가속될 것으로 예측되고
있습니다. 이와 더불어 반도체 공정에 적용되고 있는 고온용 부품들 역시 대구경화/
초고순도화의 요구수준에 맞도록 그 이상의 순도를 갖는 초고순도 제품들을
요구하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

글로벌 경기침체의 영향으로 반도체 소자업체들의 설비투자 축소 및 업체간 치킨
게임 등으로 시장환경은 다소 위축되었으나, 스마트폰과 테블릿PC, 사물인터넷의
수요 증가로 하반기부터 회복세를 찾아가고 있습니다. 반도체·FPD 공정특성상
미세공정화를 통한 고집적화·고효율화를 시현함으로써 기존 설비효율을 확대하기
위한 지속적인 기술개발이 이루어지고 있습니다.

반도체·FPD소자업체들의 설비 기술개발 및 신규라인 증설 등에 따라 시장의 규모
여부가 형성되어짐으로 이에 대한 시장현황 변동성 있어 공식화된 시장 정보가 아직
없는 상태입니다.

또한 제품특성상 소모성 Parts이기 때문에 소자업체들로부터의 정확한 교체주기를
알 수 없으며, 장비별, 공정별 정보를 파악하기 어려운 실정입니다.

국내·외 동종업체들과 가격 차이가 존재하고, 세부적으로 범위를 좁혀서
파악하기에는 다소 제약이 따릅니다.

(4) 경쟁요소

국내 반도체 부품 기술과 시장은 아직 요구수준에 미치지 못하는 등 국내 원천기술의
확보 및 관련 기술개발에 많은 제약을 받고 있는 실정입니다. 하지만, 국내 부품소재
업체들의 지속적인 연구 기술 개발을 통한 투자로 점차 국산화 진행율이 높아지고
있으며 당사에서도 실리콘 대구경 단결정 성장 및 LCD제조설비용 대형구조세라믹
등 적극적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

(5) 현황 및 전망

SKC솔믹스는 1995년 설립하여 끊임없는 연구개발과 투자를 바탕으로 대부분
수입에 의존해오던 파인세라믹 소재 산업의 국산화를 이루었으며, 앞선 기술력과
글로벌 품질을 중심으로 국내·외 유수의 반도체 및 FPD업체의 사업파트너로서
지속적인 성장과 발전을 해오고 있는 대표적인 반도체 및 FPD부품·소재전문 기업
입니다.

SKC솔믹스는 2008년 SKC(주)가 인수하게 됨에 따라 SK그룹에 편입되어 국내
세라믹 시장의 확대를 통해 글로벌 종합 부품소재 기업으로 발돋움 하는 계기가
되었으며, 기존 기술의 노하우를 바탕으로 신소재 개발 주도 및 미래 산업 발전에
앞장서고 있으며, 글로벌 영업망 구축을 시현함으로써 Major고객확보를 통한
세계적인 부품소재 전문기업으로 발전하고 있습니다.

■ 기타사업 (정보통신 등)
※ SKC의 종속회사인 SK텔레시스는 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화를 위해 양수법인인 주식회사 팬택씨앤아이엔지니어링에 통신장비 및 통신자재 B2B사업을 양도하는 거래와 함께 에스케이텔레시스㈜의 100% 자회사인 에스케이씨인프라서비스㈜에 대한 지분 전량 (10,000,000주)을 488억원에 양도하는 거래를 진행하였습니다. 이에 대한 상세 내용은 2021.06.24 에스케이텔레시스㈜의 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)를 참고하시기 바랍니다.

나. 환경규제

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를
철저하게 준수하고 있습니다.

- 대기 수질
대기
초저녹서 버너 설치 (NOx 발생량 저감) 및 대체원료 적용 등의 개선활동을 통하여 오염물질 발생 저감 목표를 수립/이행하고 있으며, 발생된 오염물질의 경우 Scrubber, RTO 등의 방지시설을 통하여 처리하고 있습니다.
방지시설은 법규에서 요구수준보다 높은 기준으로 관리, 정기적으로 점검을 진행하고 있으며, 매년 단계적으로 노후 설비를 고효율 최신 설비로 교체하고 있습니다.
또한, TMS 설치를 통하여 배출 가스의 실시간 모니터링 및 이상 상황 발생 시 대응체계를 구축하고 있습니다.

수질 
폐수처리시설 필터 개선 등의 지속적인 개선활동을 통하여 오염물질 발생 저감 목표를 수립/이행하고 있습니다. 
방류수 재사용 Process를 구축하여 용수 사용량 저감 및 재활용에 노력하고 있습니다.

- 토양
원료, 제품 입/출하 시 누출로 인한 오염을 방지하기 위하여 방지시설 구축 및 정기적인 점검을 진행하고 있습니다. 
작업 위험성평가를 정기적으로 시행하여 작업표준을 제/개정하고, 구성원에게 교육을 진행하고 있으며, 작업 중 누출 상황을 대비하여 비상대응 규정/절차/작업표준 수립 하고 훈련을 통하여 비상 상황에 대비하고 있습니다.

- 유해화학물질
취급하는 모든 화학물질의 구매/사용/판매/연구 전 SkyCHEMS(화학물질 관리 시스템)을 통하여, 검토 관리 중입니다.
취급(사용/저장) 시설에 감지기 및 차단 장비 등을 설치하여 관리 중이며, 비상보호구를 상시 배치하고 정기적으로 점검하고 있습니다.
작업 중 누출 상황을 대비하여 비상대응 규정/절차/작업표준 수립 하고 훈련을 통하여 비상 상황에 대비하고 있습니다.
유해화학물질 최소화를 위하여 연구개발 단계에서부터 대체 물질 검토/적용 등 사용 최소화에 노력하고 있습니다.

- 규제 대응
최신 법규 및 이해관계자의 요구사항을 상시 모니터링하고, 요구사항을 SHE 방침 및 경영시스템(규정/절차/표준)에 반영하여 사업장별 규제 준수 여부를 점검하고 있습니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리
''15년부터 온실가스 배출권 거래제 법규 대상 업체로 선정되어 법규를 성실히 이행하고 있으며, '12년 이후 폐열스팀 도입 / 연료 전환 / 고효율설비 교체 등의 저감활동을 통하여 온실가스 배출량을 저감하고 있습니다.('15년 기준 80만톤 배출 → '19년 기준 70만톤 배출)
"RE100" 선언 및 "2050 Net Zero" 목표를 수립하고, 일단위로 에너지 사용량을 모니터링하여 온실가스 배출량을 관리하고 있으며, 이를 통하여 감축목표 달성여부를 점검하고 있습니다.
원료 생산/운송 및 제품 운송/사용/폐기 단계에서 발생하는 온실가스 (Scope3) 모니터링하고 있으며, 온실가스 배출량 저감 제품/서비스를 개발하여 "Net Zero" 달성을 위해 노력하고 있습니다.

- 폐기물
소각/매립 등의 폐기물 처리를 지양하고 폐기물 저감 목표를 수립하여, 사업장별 재사용/재활용 등의 저감활동을 이행하고 있습니다. 지속적으로 재활용율이 높은 폐기물 재활용업체를 발굴/적용하고 있습니다.
일회성 포장재 최소화, 포장재 회수 확대, 재사용, 재활용 등의 활동을 통하여 포장재 사용에 따른 폐기물 발생을 최소화하고 있습니다.
폐기물 재활용율 개선을 통하여 ZWTL (Zero Waste To Landfill, 폐기물 매립 제로) 인증을 추진하고 있습니다.

[SK에코플랜트]

당사는 [환경사업], [에너지사업], [솔루션사업]을 영위하고 있으며, 다음과 같은 서비스를 제공하고 있습니다. 
 

[환경사업]
3R (Reduce, Reuse, Recycle) 기반 Waste to Resource 사업 (소각, 매립, 수처리, 
Recycle)

[에너지사업]
수소/연료전지, 재생에너지 발전 (태양광, 풍력), 노후 발전소 친환경 개선 사업, 에너지솔루션 구현 등

[솔루션사업]

구분
내용

플랜트
반도체플랜트, Refinery 중심의 화공플랜트, 
석탄화력발전 및 원자력발전 등 발전플랜트 건설

주택/건설
아파트, 오피스텔, 업무/상업시설, 관공서 건설 등

인프라
도로, 교량, 철도, 지하철, 지하공간, 터널, 항만, 
환경(폐기물매립장 등), 상하수도, 댐, 단지/택지 건설 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

단위
(백만원)
환경
사업
에너지
사업
솔루션사업
계

플랜트
건축/주택
인프라
기타
소계

매출
117,135
16,513
569,044
316,367
233,668
17,843
1,136,922
1,270,570

매출이익
20,854
1,638
66,416
48,462
9,264
-46
124,096
146,588

유/무형자산
1,581,321
70,998
10,805
13,389
50,213
180,957
255,364
1,907,683

※ 기타는 본/전사 및 상품매출과 임대수입을 말함

2. 주요 제품 및 서비스

회사는 도로, 고속철도, 지하저장공간 등의 사회간접자본(SOC) 건설의 인프라사업과 아파트, 주상복합, 오피스 등의 건축사업 및 산업설비, 발전시설, 정유/석유화학 등의 플랜트사업과 국내/해외에서의 부동산 개발사업을 수행하고 있습니다. 또한 종속회사등을 통해 부동산임대, 폐기물처리 및 운영관리, 투자부동산의 매각 등의 사업을 영위하고 있습니다. 각 제품별(공종별) 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
사업의 내용
주요회사
제61기 1분기
비율
제60기
비율
제59기
비율

용역수익
연료전지 및 건축주택, 토목, 플랜트, 조경건설

SK에
코플랜트 등

1,249,953
98.38%
5,787,821
93.05%
8,234,069
99.52%

상품매출
Built-in 가전 등

SK에
코플랜트 등

12,560
0.99%
18,704
0.30%
24,338
0.29%

부동산
임대수익
오피스, 주택
임대 사업

SK에
코플랜트 등

1,671
0.13%
11,586
0.19%
15,870
0.19%

기타
폐기물 처리 및
운영관리
환경시설관리 등
6,386
0.50%
402,332
6.47%
-
-

합 계
1,270,570
100.00%
6,220,443
100.00%
8,274,277
100.00%

3. 원재료 및 생산설비

[지배회사내용: SK에코플랜트]

가. 원재료 매입현황

(단위 : 백만원)

주요자재
구체적 용도
매입액
비율
주요매입처
특수관계여부

레미콘
건설용자재
13,612
10.65%
한일시멘트, 유진기업 外
해당사항 없음

철 근
건설용자재
15,012
11.75%
현대제철, 동국제강 外
해당사항 없음

시멘트
건설용자재
888
0.69%
행복나래, 원풍시멘트, 한일건재 外
해당사항 없음

PHC파일
건설용자재
1,110
0.87%
삼일씨엔에스, 아주산업 外
해당사항 없음

토건 기타
건설용자재
55,706
43.59%
삼성화이바.세라믹, 에어테크엔지니어링 外
해당사항 없음

플랜트 기자재
건설용자재
41,481
32.46%
Bloom Energy, 비앤디 솔루션 外
해당사항 없음

합 계
-
127,809
100.00%
-
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

품목
2022년 1분기
2021년
2020년
비고

레미콘
80,400
71,000
66,300
㎥ 당

철 근
991,700
847,000
667,000
Ton 당

시멘트
88,000
71,000
68,000
Ton 당

PHC파일
32,000
32,000
23,900
m 당

1) 레미콘 : 원자재 가격 상승으로 전기 대비 인상되었습니다.
2) 철근 : 원자재 가격 상승으로 전기 대비 인상되었습니다. 
3) 시멘트 : 원자재 가격 상승으로 전기 대비 인상되었습니다.
4) PHC 파일 : 전기와 동일한 수준입니다.

다
.
생산설비 현황 등

(자산항목 : 토지)
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
용인시 양지리
6,541
4,629
-
-
-
4,629
-

등기
군산시 연도리
90,702
517
-
-
-
517
-

등기
이천시 단천리
140,285
2,508
-
-
-
2,508
-

등기
화성시 음양리
55
14
-
-
-
14

등기
오산시 벌음동
96,502
27,267
-
2,048
-
25,219
일부 매각

등기
울주군 진하리
141
180
-
-
-
180
-

등기
종로구 관훈동
145
699
-
-
-
699
-

등기
수원 권선구
1,512
3,659
-
-
-
3,659
-

등기
울진군 나곡리
436
61
-
4
-
57
일부 매각

등기
서귀포시 상천리
697
217
-
-
-
217
-

등기
안산시 상록구
2,938
2,050
-
-
-
2,050
-

등기
부산시 동래구
88
99
-
-
-
99
-

등기
부산시 해운대구
1,089
476
-
-
-
476
-

등기
서울시 구로구
105
568
-
-
-
568

-

등기
광주시 서구
2,560
607
-
-
-
607

-

등기
성남시 분당구
2,775
3,149
-
-
-
3,149
-

등기
일산시 마두동
5
12
-
-
-
12
-

합계
346,575
46,712
-
2,052
-
44,660
-

라. 영업용 부동산의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
면적(㎡)
취득가액
장부가액
공시지가
비고

용 지
문래동 6가 19
3,771
22,122
-
16,893
-

성수동 2가 280 외 8필지
855
9,096
-
8,250
-

항동 산 51-1 일원
8,317
31,381
-
2,054
-

합 계
12,943
62,599
-
27,197
-

[종속회사내용]

1)서수원개발

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소유 
형태
소재지
구분 
(㎡,수량)
계정
기초 
장부가액
당기
당기말 
장부가액
비고

증가
감소

자가
수원시 권선구 평동 4-11 외 249필지
5,381
투자부동산
4,059
-
-
4,059
-

합 계
5,381
-
4,059
-
-
4,059
-

2)환경시설관리

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
경상남도 진주시
41
23
-
-
-
23
-

등기
경상북도 경주시
25
21
-
-
-
21
-

등기
경상남도 합천군
35
33
-
-
-
33
-

등기
경상북도 울진군
65
21
-
-
-
21
-

등기
경상북도 울진군
43
11
-
-
-
11
-

등기
충청남도 당진시
4,616
2,367
-
-
-
2,367
-

등기
경기도 광주시
3,462
2,567
-
-
-
2,567
-

등기
인천광역시 서구
11,405
15,511
-
-
-
15,511
-

등기
경상북도 구미시
19,274
4,645
-
-
-
4,645
-

등기
경상남도 김해시
3,763
1,530
-
-
-
1,530
-

등기
충청남도 서산시
5,649
1,408
-
-
-
1,408
-

등기
경상북도 경주시
140,277
11,567
-
-
292
11,275
매립지 토지 상각

합계
188,655
39,704
-
-
292
39,412
-

3)디디에스

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
충남 논산시
6,329
459
-
-
-
459
-

합계

6,329

459
-
-
-
459
-

4)삼원이엔티

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
경북 경주시
61,060
16,210
-
-
-
16,210
-

합계

61,060

16,210
-
-
-
16,210
-

5)대원그린에너지

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
충남 천안시
24,064

3,601

-

-

-

3,601

-

합계
24,064

3,601

-

-

-

3,601

-

6)새한환경

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
충남 천안시
15,053
1,852
-
-
-
1,852
-

합계

15,053

1,852
-
-
-
1,852
-

7)도시환경

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
전곡읍 간파리

10,931

536

205

-

-

741

-

합계

10,931

536

205

-

-

741

-

8)그린환경기술

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
충남 천안시
5,028

1,708

-

-

-

1,708

-

합계
5,028

1,708

-

-

-

1,708

-

9)이메디원

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
전남 장흥군 장평면
31,049

341

-

-

-

341

-

합계

31,049

341

-

-

-

341

-

10)강동그린컴플렉스

□ 생산설비 현황 등

[자산항목 : 토지]

소유
형태
소재지
구분
 (㎡,수량)
기초
 장부가액
당기
당기상각
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
경북 경주시 강동면
22,629
-
4,696

-

-

4,696
-

합계
22,629
-
4,696

-

-

4,696
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
제 61 기 1분기
제 60 기
제 59 기

용역수익

SK에
코플랜트 등

연료전지 및 건축주택, 
토목, 플랜트, 조경건설

수출
54,235
1,734,424
1,802,968

내수
1,195,718
4,053,398
6,431,101

합계
1,249,953
5,787,821
8,234,069

상품매출

SK에
코플랜트 등

Plus Option 등
수출
-
-
-

내수
12,560
18,704
24,338

합계
12,560
18,704
24,338

부동산
임대수익

SK에
코플랜트 등

오피스, 주택 임대 
사업 등
수출
130
3
-

내수
1,541
11,583
15,870

합계
1,671
11,586
15,870

기타
환경시설관리 등
폐기물 처리 및
운영관리
수출
-
-
-

내수
6,386
402,332
-

합계
6,386
402,332
-

합 계
수출
54,365
1,734,427
1,802,968

내수
1,216,205
4,486,016
6,471,309

합계
1,270,570
6,220,443
8,274,277

[지배회사내용: SK에코플랜트] 

나. 수주전략

[에너지사업]

국내에서는 신재생에너지 공급 의무화 제도(RPS) 이행을 위한 발전공기업의 연료전지 사업 확보에 집중했습니다. 더불어 연료전지를 활용한 응용기술(열공급, 탄소 포집/저장/활용, 바이오가스 등)과 사업모델(건물형, 스마트팜 연계 등) 개발에 속도를 냈으며, 실질적으로 박미주유소와 개나리주유소 연료전지 등 소규모 분산형 연료전지 발전사업을 확보했습니다. ‘22년에는 도입을 앞둔 청정수소발전 의무화 제도(CHPS)에 발맞춰 수소 직접 주입 연료전지까지 사업을 확장하고, 미국과 동남아 연료전지 사업도 전개할 계획입니다.

연료전지/수소 사업과 더불어 국내외 재생에너지 생태계 플랫폼과 협업하며 태양광과 부유식 해상풍력 사업도 가시화하여 탄소제로 자산을 확보할 것입니다. 나아가 재생에너지와 수소 중심의 청정에너지 솔루션을 제공하는 분산전원 사업자로 도약하고자 합니다

[솔루션사업]

- 플랜트

산업 분야별 시황에 따른 고객의 투자 동향을 면밀히 조망하고 고객의 Needs 및 프로젝트 리스크를 면밀히 분석하여 대응하고 있습니다. 사업 초기 단계부터 Pre-
construction을 통해 고객이 겪을 불편함과 리스크를 선제적으로 해결할 수 있는 차별적인 솔루션을 제공하고 있으며, 이를 통해 확보한 고객 신뢰를 바탕으로 전략적 Business Partner로의 입지를 다지고 있습니다.

특히, 반도체플랜트는 핵심 고객인 SK하이닉스와의 One Team Operation을 기반으로 용인반도체 클러스터 조성을 공동 수행하고 향후 중국, 미국, 동남아 등 글로벌 투자 확대에 발맞춰 사업 수행 역량을 갖추는 등 고객의 Pain Point를 해소함으로써 장기적 동반성장 관계를 형성하고 반도체사업의 지속가능성을 확보하고자 합니다.

더불어, 기존의 프로젝트 수행 방식에서 벗어나 Smart & Green 사업자로 전환하여 DT 기반 건설관리기술 및 친환경 요소기술을 결합한 반도체 특화 EPC 혁신 모델을 완성하고, 친환경 시설 개선/확대에 대한 고객 요구에 대응하여 발주처, 산학 및 유관 사업부문을 연계한 Open Innovation을 통해 친환경 FAB 구축 기술 확보 및 솔루션 패키지 구성을 추진하고 있습니다.

- 주택/건설

정부정책 및 시장변화에 따른 수주 전략 및 실행으로 Back-log 건전성을 유지하고, 금융구조화 모델 도입 및 개발파트너/투자자 등 각 외부 전문가들이 참여하는 플랫폼을 가동하여 새로운 비즈니스 모델을 통한 수익의 다각화를 추진하고 있습니다.

- 인프라

신규사업 참여는 설계/민원 등Risk를 사전에 철저히 검증 후 선별적으로 추진하고,현재 수행중인 사업의 Q/SHE(Quality, Safety-Health-Environment) 관리 및 
Operation Excellency 강화에 집중하여 경영 성과 창출에 주력할 것입니다. 
국내시장은 선별적 프로젝트 참여를 통해 사전 Risk Hedging과 수익성을 확보하고, 
해외시장은 시장 안정성이 확보된 선진국의 PPP(민관협력사업, Public Private 
Partnership) 프로젝트 중심으로 참여할 계획입니다. 아울러 친환경 사업분야에서 도약할 수 있는 기반을 확보하기 위해 관련 사업 발굴을 적극 추진하겠습니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공
준공
기본도급액
완성공사액
계약잔액

관급
국토교통부
수도권 광역급행철도 A노선 민간투자사업
2020.01.01
2024.12.31
505,747
183,536
322,211

국가철도공단
평택~오송 2복선화 제2공구 건설공사(T/K)
2022.12.29
2027.12.29
242,707
-
242,707

국가철도공단
강릉~제진 철도건설사업 제4공구(T/K)
2022.09.01
2027.12.31
127,328
-
127,328

한국도로공사 성남구리건설사업단
고속국도 제29호선 안성-성남간 건설공사(제 2공구)
2017.12.27
2022.12.21
113,150
50,870
62,280

한국철도시설공단
동탄~인덕원 복선전철 제1공구 및 
월곶~판교 복선전철 제8공구 건설공사
2021.01.01
2025.12.31
112,853
10,867
101,986

한국남부발전㈜
부산빛드림본부 연료전지 발전사업
2022.01.24
2022.12.30
86,100
125
85,975

한국서부발전(주)
광주 초월 연료전지 발전설비
2021.12.03
2023.02.09
57,066
2,304
54,762

한국서부발전(주)
이천 관고 연료전지 발전설비
2021.10.25
2022.10.24
56,640
2,302
54,338

한국서부발전㈜
광주 광산 연료전지 발전사업
2022.01.14
2023.01.09
48,715
330
48,385

한국동서발전㈜
울주 햇빛상생 연료전지 발전사업
2022.03.01
2023.02.28
48,046
1,046
47,000

서울특별시
동부간선도로(창동-상계구간) 지하차도 건설공사
2020.09.01
2025.02.28
48,800
8,040
40,760

한국수자원공사
시화MTV 중1-117호선(서해안 우회도로) 건설공사
2019.10.31
2023.09.30
45,620
8,846
36,774

조달청
한림-생림간 도로 건설공사(대안)
2006.03.15
2023.12.31
91,804
67,048
24,756

기타
-
-
-
3,197,061
3,057,142
139,919

관급(국내)소계
-
-
4,781,637
3,392,456
1,389,181

민간
에스케이하이닉스(주)
M16 PH-2 Project
2021.06.01
2022.07.31
1,162,890
298,064
864,826

용인일반산업단지(주)
용인 반도체 클러스터 일반산업단지 조성사업
2020.06.18
2025.12.31
693,107
5,675
687,432

에스케이하이닉스(주)
SK hynix M15 Ph-2 Project
2021.08.01
2022.10.31
426,000
83,787
342,213

부곡가구역 주택재개발정비사업
부곡가구역 재개발정비사업
2023.03.31
2026.10.31
317,500
-
317,500

(주)하랑엠앤디
대구 본리동 주상복합 A블럭 신축공사
2022.06.01
2026.03.31
252,077
-
252,077

광안2구역 주택재개발 정비사업 조합
부산 광안2구역 주택재개발 정비사업
2022.08.01
2025.05.31
251,321
-
251,321

학익1구역주택재개발정비사업조합
학익1구역 주택재개발정비사업
2021.07.01
2024.10.01
264,417
14,788
249,629

능곡2재정비촉진지구 
주택재개발정비사업조합
능곡 2구역 주택재개발사업
2024.06.01
2027.04.01
245,697
-
245,697

파라다이스
파라다이스 장충동 호텔 공사
2022.06.01
2025.05.31
230,000
-
230,000

내손다구역 주택재개발정비사업조합
내손다구역 주택재개발정비사업
2022.04.01
2025.04.30
222,300
-
222,300

현대백조주택재건축정비사업조합
달서 SK VIEW
2021.09.01
2024.06.30
248,080
27,580
220,500

서.금사재정비촉진5구역 
주택재개발정비사업조합
부산 서금사재정비촉진5구역 주택재개발정비사업
2024.10.01
2028.04.30
219,942
-
219,942

디에스네트웍스(주)
송도 Luxe Ocean SK VIEW
2021.12.01
2025.02.28
223,062
7,407
215,655

기타
-
-
-
22,648,513
14,512,152
8,136,361

민간(국내)소계
-
-
27,404,906
14,949,453
12,455,453

해외
Norwegian Public Roads Administration (NPRA)
노르웨이 Rv.555 Sotra Connection
2022.03.01
2028.06.30
523,078
727
522,351

ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company)
Al Mandous Project
2017.11.17
2023.10.31
1,574,200
1,107,528
466,672

Longson Petrochemicals
LSPC Project
2018.10.01
2023.02.28
912,345
660,571
251,774

Transport for London
UK, Silvertown Tunnel Project
2019.08.01
2024.10.31
301,207
65,511
235,696

State Company for Oil Projects (SCOP)
Karbala Refinery Project
2014.05.28
2023.07.31
1,767,116
1,639,334
127,782

카자흐스탄 정부(투자개발부, MID)
Almaty Ring Road Project
2020.05.01
2023.06.30
204,633
97,449
107,184

PT Pertamina
RDMP RU-V Balikpapan Project
2019.03.29
2023.07.31
558,530
455,351
103,179

HIGHWAYS DEPARTMENT
Hong Kong, Yau Ma Tei West
2018.11.01
2025.10.31
180,448
98,957
81,491

Highways Department
Hongkong, Yau Ma Tei East
2017.09.01
2024.07.31
189,029
123,657
65,372

Etihad Rail Company
UAE, Etihad Rail Pkg A
2019.03.12
2022.06.30
209,550
170,888
38,662

Bloom Energy
Equinix Power Tower Phase 1
2021.09.01
2022.06.30
36,795
-
36,795

KOC(Kuwait Oil Company)
KES Project
2012.10.04
2026.12.31
448,778
431,224
17,554

PTT Global Chemical Public Company Limited
PTTGC Polyols Project
2017.09.07
2022.12.31
265,074
254,179
10,895

기타
-
-
-
19,223,687
19,016,658
207,029

해외 소계
-
-
26,394,470
24,122,034
2,272,436

합계
-
-
58,581,013
42,463,943
16,117,070

[종속회사내용]

가. 수주상황

구분
발주처
공사명
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

SK E&C Betek Corporation
 (단위 : 1000USD)
BT FC LLC
Equinix SV11 Data Center Power Tower
21.12.03
22.11.30
38,440
35,376
3,064

Anadolu
 (단위 : 1,000TRY)
COK IYI(SPC)
Canakkale Bridge BOT PJT
17.07.04
22.03.31
4,637,353
4,597,317
40,036

Sunlake Co., Ltd
 (단위 :CAD)
SK Ecoplant
Suncor ECHP Concept Select
21.12.01
22.04.30
138,962
138,962
-

SK남경(유)
 (단위: 1,000RMB)
하이닉스(우시)
[우시]SK hynix-C2F Ph-2
19.04.01
20.01.30
933,873
933,873
-

SKI (창저우)
[창저우]SKI-LiBS PH-2
19.12.27
21.10.31
609,966
583,700
26,266

SKI (창저우)
[창저우]SKI-LiBS PH-3
20.12.29
21.05.03
3,534
3,428
106

SKI（옌청）
[옌청]SKI Battery Plant-PMC
19.07.01
22.01.31
32,423
22,642
9,781

하이닉스(우시)
[우시] SK Hynix Wuxi Campus
20.08.01
22.11.30
269,771
216,885
52,886

SKON (옌청)
[옌청] SKOY Module Renovation
21.11.01
22.06.30
67,767
17,732
50,035

SKC(옌타이)
[옌타이]SK Chemical BP Project
21.03.01
22.07.31
3,109
1,911
1,198

소계
-
-
1,920,443
1,780,171
140,272

환경시설관리㈜
 (단위 : 백만원)
경산맑은물(주)
경산하수BTO공사
20.08.10
23.02.09
22,286
13,522
8,764

아산그린환경(주)
아산테크노폐수증설BTO
21.04.16
23.04.15
11,548
2,420
9,128

원주지방국토관리청
국도56호선도로공사
20.07.13
25.07.07
8,548
671
7,877

아산서해물길(주)
인주산단BTO공사
20.03.04
22.12.03
12,254
5,889
6,365

포천시청
소흘하수관로증설
20.10.28
24.01.05
8,986
2,287
6,699

한국환경공단
금산가축분뇨설치사업
20.02.24
22.08.31
11,452
6,442
5,010

한국환경공단
하남공공하수증설사업
22.03.14
24.11.29
8,034
-
8,034

기타
-
-
-
46,028
24,481
21,547

소계
-
-
129,136
55,712
73,424

5. 위험관리 및 파생거래

[지배회사내용: SK에코플랜트] 

가. 환리스크 관리 목적

당사는 경영활동에 따른 외환 및 외화표시자산, 부채의 적정한 관리를 통해 재무적 건전성을 증진함을 목적으로 환리스크 관리시스템을 운영하고 있습니다. 특히 당사는 장기간에 걸친 사업에서 현금흐름이 발생하므로 환율변동에 따른 수익잠식위험이 크기 때문에 이를 최소화 하는 것이 환리스크 관리의 주 목적입니다.

나. 위험관리방식

당사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 대내적으로 발주처로부터의 수령통화와 구매결제통화를 일치시켜 환익스포저를 줄이는 것을 우선으로 하고 최소의 비용으로 환리스크를 헤지 하기 위해 대외적으로 통화선도를 이용하고 있습니다. 또한 외환관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 주관부서를 두어 운영하고 있습니다.

(외환관리규정) 당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래원칙을 사규로 명문화 하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 헤지를 위한 거래가 아닌 투기거래를 원칙적으로 금지하며, ② 외환 수취 및 지불을 일치시키는 것을 최우선으로 하되 잔여분에 대해 금융기관의 헤지 상품을 활용하여 환위험을 경감하며, ③ 환관리를 효율적이며 안전하게 하기 위해 권한 및 기능에 따라 조직을 나누어 운영 하는 것입니다.

(위험관리조직) 당사는 환위험 관리조직을 환위험 관리위원회, Front Office 및 Back Office로 나누어 운영하고 있습니다. 환위험 관리위원회는 효과적인 환위험 관리업무의 수행과 외환 운영에 대한 정책 결정을 위한 기구로서 매 분기마다 정기 회의를 개최하여 ① 환위험 관리 실적 검토, ② 외환시장 상황 진단, ③ 환위험 관리 한도 설정, ④ 환위험 관리 계획을 수립하여 심의, 의결합니다. 환위험 관리 주관부서는 ① 현물, 선물 및 환위험 헤지 거래 등의 외환 거래, ② 프로젝트 별 환위험 헤지 전략 수립 및 실행, ③ 외환시장 동향 파악 및 환율 동향 분석 등의 업무를 수행합니다. 또한 RM부서는 환위험 관리 주관부서의 헤지 거래 및 전사 환리스크 운영을 지속적으로 모니터링 하는 업무를 수행합니다.

(계약을 통한 환익스포져 축소) 우선적으로 환변동에 따른 손실 또는 이익을 발주처가 보상 또는 회수함으로써 계약시점 환율로 발주처가 환율을 고정해주는 환 보전 계약 및 원가 투입 통화와 기성청구 통화를 일치시키는 다중 통화 계약을 맺음으로써 환리스크를 계약시점부터 헤지 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 발주처와의 환 보전 계약 및 다중통화 계약이 이루어지지 않을 경우에는 자재 구매업체와의 계약을 기성청구통화로 전환시켜 환익스포져를 최소화 합니다.

(환헤지 상품) 당사는 입찰기간 동안의 환율 변동에 따른 잠재적인 환리스크 및 계약 시점과 기성 수취 시점의 차이로 인한 환리스크를 관리하고자 통화선도 거래를 이용하여 환리스크를 관리하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

현재 당사는 상기의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직, 환리스크 헤지 방법을 완비하고 보다 향상된 환리스크 관리를 위하여 조직 및 프로세스 개선 작업을 완료하였고 이후 전문가 영입 및 전산화 시스템 도입으로 보완작업을 마무리 하였습니다.

라. 파생상품 계약현황

당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도를 체결하고 있습니다.

당기 말 현재 파생상품 계약현황 내용은 다음과 같습니다.

(단위: Mil. Unit)

거래

구분

계약일

만기일

매도 금액

매입 금액

통화선도

공정가액위험회피

2021.09~2022.01

2022.09~2023.01

USD 17.4

KRW 20,581

현금흐름위험회피

2021.04~2022.03

2022.04~2023.03

KWD 0.6

USD 3.2

NOK 526.9

EUR 28.1

KRW 14,422

SGD 2.7

USD 2.1

CNY 116.3

매매목적

2021.04~2022.03

2022.04~2025.02

EUR 4.5

GBP 7.1

HKD 38

KRW 1,178,272

KWD 0.8

USD 71.6

CNY 0.1

CAD 0.8

NOK 26.9

EUR 5.7

KRW 104,618

USD 985

마. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(단위: 백만원)

거래

구분

파생상품거래손익

파생상품평가손익

확정계약평가손익

기타포괄손익

통화선도

공정가액헤지회계

-1,264

599

-750

-

현금흐름위험회피

-734

-276

-

-989

매매목적

4,213

-2,583

-

-

합계

2,215

-2,260

-750

-989

바. 기타 옵션계약 관련 사항

(1) 사업명 : 06김해하수관거

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약
-

거래상대방
한국비티엘일호투융자회사
-

계약일
2007.09.17
-

만기일
2031.10.20(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
2006년도 김해시하수관거정비사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 
건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함
-

조건
실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료시 재무출자자 납입자본금 50% 손실부담
-

옵션계약 부담금액
총부담액 6,630백만원 중 부족액 50% 부담시 당사 지분 해당액은 2,321백만원
 (재무출자자 제외 지분 18%중 당사 12.6%→건설출자자 중 당사 지분율 70%)
-

(2) 사업명 : 06울산하수관거

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약
-

거래상대방
키움투자자산운용, 중소기업은행, 한화생명보험, 삼성생명보험
-

계약일
2007.11.06
-

만기일
2031.01.20 (사업기간 종료일)
-

계약체결목적
2006년도 울산광역시 하수관거정비사업에 대한 사업시행법인이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함
-

조건
실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료시 재무출자자가 출자한 금액 전액 손실부담 (사업시행자 귀책시)
-

옵션계약 부담금액
총부담액 9,710백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 1,942백만원
 (재무출자자 제외 지분 15%중 당사 3%→건설출자자 중 당사 지분율 20%)
-

(3) 사업명 : 08울산하수관거

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약

거래상대방
농협은행

계약일
2010.08.13

만기일
2034.03.02 (사업기간 종료일)

계약체결목적
2008년도 울산광역시 하수관거정비사업에 대한 사업시행법인이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

조건
실시협약 중도해지로 인한 실시협약 종료시 재무출자자가 출자한 금액 전액 손실부담

옵션계약 부담금액
총부담액 1,840백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 299백만원
 (재무출자자 제외 지분 67%중 당사 10.9%→건설출자자 중 당사 지분율 16.27%)

(4) 사업명 : 09포항하수관거

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약

거래상대방
한화환경사랑사모특별자산투자신탁2호(인프라)

계약일
2010.12.02

만기일
2034.06.30(사업기간 종료일)

계약체결목적
2009년도 포항시하수관거정비사업에 대한 사업시행법인이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

조건
건설출자자의 귀책사유로 일정 사유가 발생하는 경우 재무출자자는 
건설출자자들에게 재무출자자가 보유하고 있는 주식 전부를 연대하여 매수할 것을 청구할 수 있음

옵션계약 부담금액
총부담액 2,100백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 1,050백만원
 (재무출자자 제외 지분 48%중 당사 24%→건설출자자 중 당사 지분율 50%)

(5) 사업명 : 파주재이용사업

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약

거래상대방
농협은행㈜(칸서스파주재이용전문투자형사모특별자산투자신탁1호)

계약일
2016.11.29

만기일
2038.04.30(사업기간 종료일)

계약체결목적
파주재이용시설사업에 대한 사업시행법인이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

조건
-실시협약의 중도해지 또는 회사의 매수청구권의 행사 시 
주무관청으로부터 수령하는 해지시지급금 또는 매수가액으로
 피담보채무(대출원리금, 연체이자, 제반 수수료 및 채권회수 비용, 재무출자자의 출자금 등 포함) 및 
재무출자자의 회사에 대한 납입자본금 원금을 전액 상환
 -지급하기에 부족한 경우, 그 부족자금을 협약의무 이행방법에 따라 회사에게 제공하기로 함

옵션계약 부담금액
총부담액 4,070백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 855백만원 
 (재무출자자 제외 지분 5%중 당사 1.05%→건설출자자 중 당사지분율 21%)

(6) 사업명 : 부전마산복선전철사업

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약

거래상대방
신한BNPP부전마산복선전철비티엘사모특별자산투자신탁

계약일
2013.04.17

만기일
2040.06.26(사업기간 종료일)
미정

계약체결목적
부전~마산 복선전철의 시행을 위하여 각 당사자가 출자자로서 
자본을 출자하여 회사를 설립하고 회사가 본 사업시설의 건설, 임대, 관리 및 운영에 관한 
사업의 추진에 있어 필요한 사항 및 당사자들간의 권리의무관계를 규정

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함

조건
건설출자자의 귀책사유로 일정 사유가 발생하는 경우 
재무출자자는 건설출자자들에게 재무출자자가 보유하고 있는 주식 
전부를 연대하여 매수할 것을 청구할 수 있음

옵션계약 부담금액
총부담액 136,249백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 53,614백만원
 (재무출자자 제외 지분 16.7%중 당사 6.572%→건설출자자 중 당사지분율 39.35%)

(7) 사업명 : 광명서울 고속도로 민간투자사업

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약

거래상대방
KIAMCO도로투자사모특별자산투자신탁제11호 / KB광명서울고속도로 전문투자형 사모특별자산투자신탁

계약일
2019.09.20

만기일
2054.05.25 (사업기간 종료일)

계약체결목적
광명서울 고속도로 민간투자사업의 시행을 위하여
 본 사업시설의 설계, 건설, 유지관리, 운영에 관한 사항 및 당사자들간의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
각 건설출자자는 건설출자자약정서에서 정한 추가출자의무, 자금보충의무, 자금제공의무 등을 포함한
자신의 제반 의무 (건설출자자약정서에 따라 다른 미이행 건설출자자의 의무를 인수하여 
이행하는 경우를 포함한다)를 그 내용대로 이행하여야 함.

조건
- 추가 출자 의무 : PF 약정액 (11,161억원) 초과하는 소요자금 발생 시, 건설 출자자 추가 출자 또는 차후순위 대출
 - 자금 보충 의무 (지분별 연대) : 운영기간 중, 매년도 운영 수입이 FI 기준 요구수익률보다 부족 시, 
 부족분에 대한 자금 보충 의무
 - 자금 제공 의무 (지분별 연대) : 운영기간 중, 사업자 귀책 / 주무관청 귀책 / 불가항력 등의 사유로 사업 해지 시,
 주무관청으로 부터 받는 해지시지급금으로 대주의 미 회수 투자비에 대한 자금제공 의무

옵션계약 부담금액
- 자금 보충 의무 : 총 130,000백만원 / 당사 의무분담비율 (18.34%) 만 부담시 23,800백만원
 - 자금 제공 의무 : 총 509,100백만원 / 당사 의무분담비율 (18.34%) 만 부담시 93,400백만원
 * 해제조건 : 운영개시 후 5년간 누적 수입이 실시협약 대비 85% 이상 시 의무 해제

(8) 사업명 : 오성냉동창고 연료전지 발전사업

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약서

거래상대방
유진초저온 주식회사

계약일
2019.04.30

만기일
2022.10.01 + 15일 (상업운전개시일로부터 3년이 경과한 날로부터 15일간)
유진초저온과 상호 합의로
최대 2년까지 연장 가능

계약체결목적
오성냉동창고 연료전지 발전사업 사업시행법인의 출자자 당사자들이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 출자자 사이의 권리의무 관계를 규정

옵션의 내용
출자자인 SK에코플랜트는 다른 출자자인 유진초저온 주식회사에게 
보통주식과 우선주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있는 권리 (풋옵션)을 갖는다

조건
상업운전개시일로부터 3년이 되는 날로부터 15 일간 행사 가능, 단 상호합의로 최대 2년까지 연장가능
 행사기간 도래 시 SK에코플랜트가 행사할 수 있음
 1주당 행사가격은 풋옵션 대상주식의 발행가

옵션계약 부담금액
당사 부담금액 없음

(9) 사업명 : 화성 연료전지 발전사업

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약서
-

거래상대방
한국남동발전 주식회사
-

계약일
2019.06.26
-

만기일
2023.04.30 + 60일 (상업운전개시일로부터 3년이 경과한 날로부터 60일 간)
실질적으로는 주식매매 완료시 까지 연장 가능

계약체결목적
2019년도 화성연료전지 발전사업의 사업시행법인의 출자자 당사자들이 
본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 관한 사업의 추진에 있어 필요한 사항과 
당사자들 간의 권리,의무 관계 및 회사의 운영에 필요한 사항를 규정
-

옵션의 내용
출자자인 SK건설은 다른 출자자인 한국남동발전 주식회사에게 
보통주식 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리 (풋옵션)을 갖는다
 또한 출자자인 한국남동발전은 SK에코플랜트에게 SK에코플랜트가 보유한 
보통주식의 전부의 매도를 청구할 수 있는 권리(콜옵션)을 갖는다
-

조건
상업운전개시일로부터 3년이 되는 날로부터 60 일간 행사 가능, 
단 주식매매계약이 체결되지 않는 경우 SK에코플랜트와 한국남동발전 
모두 매년 동일시기에 각자 보유한 풋옵션,콜옵션의 권리를 행사할 수 있음
 1주당 행사가격은 풋옵션/콜옵션 대상주식의 액면가액
-

옵션계약 부담금액
당사 부담금액 없음
-

(10) 사업명 : 청주하수재이용

구 분
내 용
비 고

계약(상품)의 명칭
주주협약
-

거래상대방
농협은행㈜(칸서스파주재이용전문투자형사모특별자산투자신탁1호)
-

계약일
2020.11.26
-

만기일
2042.11.15(사업기간 종료일)
-

계약체결목적
청주재이용시설사업에 대한 사업시행법인이 본 사업시설의 건설, 관리 및 운영에 필요한 사항 및 당사자들 사이의 권리의무 관계를 규정
-

옵션의 내용
건설출자자는 재무출자자의 납입자본금 전액을 상환받지 못하는 경우 자금을 제공하기로 함
-

조건
-실시협약의 중도해지 또는 회사의 매수청구권의 행사 시 주무관청으로부터 
수령하는 해지시지급금 또는 매수가액으로 피담보채무
(대출원리금, 연체이자, 제반 수수료 및 채권회수 비용, 재무출자자의 출자금 등 포함) 및 
재무출자자의 회사에 대한 납입자본금 원금을 전액 상환
 -지급하기에 부족한 경우, 그 부족자금을 협약의무 이행방법에 따라 회사에게 제공하기로 함
-

옵션계약 부담금액
총부담액 4,003백만원 중 부족액 전액 부담시 당사 지분 해당액은 1,801백만원 
 (재무출자자 제외 지분 20%중 당사 9%→건설출자자 중 당사지분율 45%)
-

[주요종속회사내용 : 환경시설관리]

가. 위험 관리 체계
당사의 위험관리에 대한 대책으로 내부관리 지침을 제정하고 이슈사항에 대해 점검회의를 하고 있으며, 수시점검을 통해 위험을 식별하고 분석하여 사전에 통제할 수 있도록 관리를 하고 있습니다. 또한 중요한 투자결정이나 위험이 존재하는 의사결정시 이사회 소집을 통해 회의를 거쳐 의사결정이 이루어지고 있습니다.

나. 신용위험
① 신용위험에 대한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 현금성자산을신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

②손상차손
당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제 발생가능성을 파악하고 있습니다. 또한, 이러한 관리활동으로 문제 발생 매출처에 대한 용역 진행 등을 조정하여 신용위험을 최소화하고 있습니다.

다. 유동성 위험 
당사는 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 관리하고 있습니다. 

라. 시장위험

당사는 환율 및 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험에 대하여 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하고 있습니다. 

마. 자본관리
당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

[SK에코플랜트]

가. 경영상의 주요계약

1) Bloom Energy 社 발전용 연료전지 주기기에 대한 국내 공급권 계약

계약 상대방

미국 블룸에너지(Bloom Energy)사

계약 내용

발전용 연료전지 주기기에 대한 국내 공급권

계약 기간

2022. 01 ~ 2024. 12 (이후 3년 단위 연장)

2) Bloom Energy 社 상환전환우선주 취득에 따른 보통주 Option 계약

계약 상대방

미국 블룸에너지(Bloom Energy)사

계약 내용

보통주 추가 매입 Option

1) 주식 수 : 보통주 1,100만주

2) 주당 구입가격 : $23/주 또는 직전 20일 거래량 가중평균가의 115% 중 높은 가격

계약 기간

2023.11.30 일 내 실행 가능

※ 관련 공시 : 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2021.10.25)

3) 삼강엠엔티(주) 주식 및 전환사채 취득 계약

계약 상대방

삼강엠앤티(주) 및 삼감앰엔티의 최대 주주, 최대주주의 특수관계인

계약 내용

1) 최대주주 및 최대주주의 특수관계인의 보유주식 매입

- 주식 수 : 송무석 보유주식 833,333주 / 송정석 보유주식 833,333주

- 주당 구입가격 : 30,000원/주

2) 삼강엠앤티(주) 유상증자 참여

- 신주의 종류와 수 : 보통주 14,629,747주

- 신주 발행가액 : 20,000원 / 주

- 기타 : 1년간 보호예수

3) 삼강앰엔티(주) 전환사채 인수 계약

- 사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

- 사채의 권면총액 : 116,856,705,280 원

- 전환가액 : 21,760 원 / 주

- 기타 : 사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

※ 전환사채와 관련 세부적인 사항은 삼강엠앤티의 주요사항보고서-전환

사채권발행결정 (2021.11.17) 을 참고하여 주시기 바랍니다.

계약 체결일

2021.11.16

※ 관련 공시 : 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2021.11.17)

4) (주)케이씨엠티 전환사채 취득 계약

계약 상대방

(주)케이씨엠티 및 ㈜케이씨엠티 최대 주주, 최대주주의 특수관계인

계약 내용

1) (주)케이씨엠티 전환사채A 인수 계약

- 사채의 종류 : 무기명식 무보증 사모 전환사채

- 사채의 권면총액 29,800,000,000 원

- 전환가액 : 15,200 원 / 주

- 기타 : 사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

2) (주)케이씨엠티 전환사채B 인수 계약

- 사채의 종류 : 무기명식 무보증 사모 전환사채

- 사채의 권면총액 9,700,000,000 원

- 전환가액 : 15,200 원 / 주

- 기타 : 사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

계약 체결일

2022.3.18

4) TES 인수 계약

계약 상대방

BluePlanet Group Pte. Ltd.(73.61%)

Ramkripal Pandey(7.57%)

Ng Kheng Siang(7.57%)

Cosmos Chance Investments Limited(7.57%)

그 외(3.68%)

계약 내용

TES-Envirocorp Pte. Ltd.의 equity 100%

1) 주식수 : 25만 2,076주(100%)

2) 주당 구입가격 : US$ 3,967.1/주

3) 총 인수가격 : US$ 1 Billion(약1조2천억원) + US$ 38 Million
 (약 480억원, ’21년 관리회계 재무제표 정산금액),

4) 기타 : 일부 경영주주의 Roll-over는 별도의 계약을 통해 진행

계약 체결일

2022.02.18

※ 관련 공시 : - 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권 취득결정_2022.02.18)
 - 주요사항보고서(타법인주식 및 출자증권 취득결정_2022.03.28)

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동 개요

당사는 순환경제 구체화를 위해 폐기물 Zero와 탄소 Zero가 현실화된 The Zero City를 구현하고자 폐기물 소각·매립, 재활용, 수처리 등 각각의 환경사업부터 연료전지, 태양광, 풍력, Waste to Energy 등 신재생에너지 분야 까지의 종합 환경·에너지 솔루션을 제공하고 있으며, 이를 위한 연구개발 조직으로 'Eco Lab센터'을 운영하고 있습니다. 
먼저 사업전략과 연계된 C&D 전략을 수립하고 친환경 기술/정책/시장 동향을 분석하여 C&D 포트폴리오를 구축하고 있으며, 요소기술에 대한 기술/시장 분석을 토대로 기술로드맵을 수립, 운영하고 있습니다.
특히 수처리(Water)와 폐기물(Waste) 관련 선도적이고 차별적인 친환경 기술의 자체/공동 C&D를 통해 사업모델 혁신에 노력하고 있으며, 보유자산을 대상으로 한 기술 Test Bed 및 Solution화를 통해 빠른 기술 완성/상용화를 진행하고 있습니다. 또한, 디지털(DT) 기반 신성장 동력의 사업모델을 발굴/혁신하고, 디지털 솔루션을 적용한운영 효율성 증대를 통하여 기업가치 창출에 기여하고 있습니다.
이를 바탕으로 Eco Lab센터에서는 친환경 혁신기술/솔루션 파트너를 발굴하고 연결하는 Open Innovation을 통해 친환경 생태계를 리딩하며, 글로벌 선도업체와의 파트너링 및 기술 교류를 통해 고객에게 새로운 친환경 솔루션을 제공하고 있습니다. 나아가 신규 환경사업의 기술검토, M&A관련 기술실사, 기술/솔루션 기반의 New 
Business Model 추진을 수행함으로써 환경분야 사업의 기술 발굴, 내재화, 기술 컨설팅을 총괄하는 Tech Hub의 역할을 수행하고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직
전사 친환경 기술 연구/개발을 주관하며 기획 및 관리를 수행하는 조직인 'Eco Lab센터'는 산하 Water, Waste, DT 등의 전문 조직으로 구성되어 있습니다.

연구 개발 담당 조직.jpg
연구 개발 담당 조직

3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제61기 1분기
제60기
제59기

연구개발비용 총액
(주1)

4,430
33,560
36,892

정부보조금

(29)

(
7,222
)

(
447
)

연구개발비용 계

4,401
26,339
36,445

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.40
0.37
0.48

(주1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 총액

4) 연구개발실적

부문

과제

수행 기간

기대 효과

Eco

Solution

TBM핵심 설계부품 개발

'10.12 ~ '15.06

기술역량 강화

THM해서고드개발 국제협력프로젝트

'12.04 ~ '14.03

차세대 상품 개발

해저터널 기술 개발

'13.06 ~ '18.05

기술역량 강화

항만 리모델링 기반구축 연구

'06.08 ~ '11.07

기술역량 강화

토탈솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템 설계/시공/운영-대도시 상수도 시스템 개량

'11.08 ~ '16.04

기술역량 강화

다수의 자유면 형성을 이용한 제어발파 굴착방법

'19.09 ~ '20.09

기술역량 강화

천공경 조절을 통한 굴진장 개선 터널 발파공법

'20.08 ~ '21.06

기술역량 강화

다중 심발형 터널 발파공법

'20.08 ~ '21.06

기술역량 강화

터널 굴진면의 전방 지질 상태 예측에 기반한 TBM 제어 파라미터 결정 방법 및 시스템

'20.01 ~ '21.01

기술역량 강화

재활용 폴리에틸렌테레프탈레이트를 이용한 친환경 인발성형용 불포화폴리에스테르수지의 제조방법

'20.10 ~ '21.09

신사업 추진

key tech 발굴

Eco

Space

건물에너지리모델링 핵심 기술 개발

'10.01 ~ '11.01

기술 사업화

슬림형 이중외피 커튼월 개발

'11.04 ~ '12.06

차세대 상품 개발

저비용 제로에너지건축물 이행 촉진을 위한 (기술/비용) 최적화 시뮬레이터 개발

'16.06 ~ '19.04

차세대 상품 개발

고성능 차음창 개발

'19.12 ~ '20.07

차세대 상품 개발

ZEB용 공동주택 고성능 외피 개발

'21.05 ~ '21.10

차세대 상품 개발

커튼월 일체형 외부차양 개발

'21.05 ~ '21.10

차세대 상품 개발

7. 기타 참고사항

[지배회사내용: SK에코플랜트] 

가. 브랜드관리 정책

당사는 SK그룹의 일원으로서 'SK' 브랜드를 공유하고 있으며 'SK에코플랜트' 및 'SK ecoplant'의 기업명으로 국내외에서 친환경, 신에너지 및 친환경 기반의 건설사업을 펼치고 있습니다. 기업이미지 광고를 통해 'SK' 브랜드를 적극 홍보하고 있으며, 정기적인 CI 검수를 통해 최고 수준의 SK아이덴티티가 적용되도록 관리하고 있습니다.

또한 2000년에 론칭한 자사 공동주택 브랜드인 'SK VIEW'의 지속적인 브랜드 관리 활동을 진행하고 있습니다. 'SK VIEW'는 대한민국 대표아파트 대상, 대한민국 주거서비스 대상, 친환경 건설산업 대상 등 다수의 상을 수상하여 브랜드 입지를 굳건히 해오고 있습니다. 이외에도 지식산업센터 브랜드인 'SK V1', 고급주거 브랜드인 
'APELBAUM' 오피스텔 브랜드인 'SK HUB'를 통해 다양한 고객의 니즈에 맞는 상품을 제공하고 있습니다.

당사는 국내외에서 기업 및 브랜드 이미지 광고 등을 통해 당사의 친환경 비즈니스 및 ESG 경영활동, 기술과 솔루션을 지속적으로 홍보하며 기업브랜드 가치 제고에 노력하고 있습니다.

나. 고객관리정책

▣ 고객 만족 활동

『사전품질관리활동』

SK에코플랜트는 고객의 품질 만족도 향상을 위해 주택의 설계부터 시공까지 사전 품질점검 활동을 시행하고 있습니다. 또한 고객이 만족하는 품질을 제공하기 위해 입주 전 고객이 직접 품질을 점검하는 프로세스를 운영하고 있습니다.

① 모델하우스품평회

설계, 상품, 시공 전문가들이 설계도서와 모델하우스의 상이점, 하자 발생 예상부위, 사용상 불편사항 등 고객 불만족 사항을 사전에 파악하여 보완하는 점검 활동입니다.

② 샘플하우스 점검

마감공사 투입 전 문제점을 발견하고 해소하기 위해 현장 내 타입별 샘플 세대를 구축하여 본사 전문가 및 현장 기술자가 합동으로 점검하는 활동입니다.

③ 사전 품질점검

마감공사 완료 후 본사 전문가(설계, 상품, 기술 등)와 각 현장 기술자 및 주부로 구성된 점검 매니저가 전체 세대를 점검하여 고객점검 전 품질을 보완하고 있습니다.

④ 고객초청행사

고객이 입주 예정 세대를 방문하여 직접 품질을 점검하는 활동입니다.

『찾아가는 서비스』

SK에코플랜트는 권역별 고객센터(서울, 수도권, 영호남)를 운영하고 있습니다. 고객센터에는 도장, 도배, 타일, 목공, 설비 등 각 분야 전문 기능공으로 구성된 서비스팀을 운영하여 고객의 불편사항을 해결해 드리는 시스템을 갖추고 있습니다.

『고객행복센터』

SK에코플랜트는 ‘고객행복센터(콜센터)’를 운영하여 고객의 목소리(Voice of Customer)에 귀 기울이고 있습니다. 전문 상담사가 A/S요청 및 불만사항을 접수하고, 접수 내용이 처리된 후에는 ‘해피콜’을 실시하여 고객만족도를 조사하고 있습니다. 고객 불만족 사항은 품질 및 서비스에 지속적으로 반영하여 개선하고 있습니다.

『행복공간 환경개선 봉사활동』

SK에코플랜트는 업무 외적으로 고객센터 행복공간 환경개선 봉사단이 활동 중입니다. 행복공간 환경개선 활동은 사회 취약계층 및 공공 복지시설을 대상으로 노후된 생활 공간을 수리하는 구성원들의 재능기부 활동으로, 지역 NGO 단체와 협력해 2006년 4월 시작하여 독거노인, 결손가정 및 아동·청소년 돌봄교실 등 저소득층의 주거환경을 개선하고 있습니다.

▣ 하자보수 프로세스

『고객만족시스템 구축』

고객의 요구사항을 효율적으로 관리하고 신속하게 처리하기 위한 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 고객의 기본 정보 및 요구사항을 Database에 등록하고, 접수된 모든 요구사항은 실시간 반영하여 입주관리와 A/S 처리 업무에 활용되고 있습니다.

SK에코플랜트가 관리하는 모든 고객정보는 관리체계를 구축하여 보호되고 있으며, 2021년 ISMS-P(정보보호 및 개인정보보호 관리체계)를 인증 받았습니다.

『하자 발생 예방 프로세스 운영』

주요 고객 불만사항, 하자사례는 재발을 방지하기 위해 상품, 설계, 공법 등의 개선에 반영하고, 사내 구성원에게 전파하는 등의 품질 개선 및 하자 발생 예방 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다.

다. 지적재산권 등 보유현황 (요약)

[지배회사내용 : SK에코플랜트]

종류
명칭
건수
근거 법령

건설신기술
골형 웨브와 각형강관 플랜지로 구성되는 지붕보 공법 등
2
건설기술관리법

저작권
SK BEWMS(Building Energy & Water Management System) 프로그램 등
16
저작권법

국내특허
전자뇌관과 비전기뇌관을 조합한 발파시스템 및 발파방법 등
72
특허법

해외특허
표준 관입 시험 자동 수행 장치 등
4
-

[주요종속회사내용 : 환경시설관리]

종류
명칭
건수
근거 법령

상표권
관개시설설치 및 보수업 등 10건(MEMSYS) 등
22
상표법

저작권
하수관거 자산관리시스템 (K-SAMS) 등
7
저작권법

국내특허
오염 토양 및 지하수 복원을 위한 이중정의 제작방법 및 시공방법 등
92
특허법

라. 환경관련 규제 사항 및 당사 준수 내용

[지배회사 내용 : SK에코플랜트]

당사는 지구환경 보전의 중요성과 그 가치를 인식하여, 자연과 인간, 공간을 친 환경화하고 지속 가능한 사회 발전에 기여하고자 환경경영을 실천하고 있습니다. 1997년10월 국제 환경경영 표준 규격인 ISO 14001 인증을 취득하여 현재까지 유지하고 있습니다.

당사는 건설회사로서 정부로부터 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 물환경보전법, 지하수법, 하수도법 등의 다양한 환경법규에 의한 규제를 받고 있습니다. 따라서 철저한 법규준수 및 잠재된 환경 리스크까지 사전에 예방할 수 있도록 착공부터 준공까지 체계화 된 환경관리 방식을 도입하고 있습니다.

구체적으로는 현장 환경관리 강화의 일환으로 자체 환경관리시스템을 운영 및 상시점검을 통하여 발견된 지적 사항에 대해서 신속하게 개선 조치하고 있습니다.

최근 사회적 이슈가 되고 있는 고농도 미세먼지 발생과 관련하여 2016년부터 매년 환경부와 고농도 미세먼지 저감을 위한 자발적 협약을 체결하여 미세먼지 저감을 위해 공사장 미세먼지 농도 측정 전광판 설치, 노후 건설기계 사용제한, 비산먼지 발생 공종에 대한 살수시설 배치, 환경전담요원 배치 등 미세먼지 억제 조치 노력을 기울이고 있습니다.

또한 시공 과정에서의 에너지 사용량 저감을 위해 에너지 소비량을 조사 분석하며, 이에 따른 자체 에너지 저감 목표를 수립하여 매년 가시적인 성과를 거두고 있습니다.

이를 바탕으로 2013년에는 국토교통부 주관 「건설업 온실가스 에너지 목표 관리제 시범사업」에 참여하여 온실가스 배출량 저감을 위한 적극적인 노력을 기울였습니다. 나아가 에너지 사용량과 온실가스를 포함한 환경 유해물질 발생을 최소화하기 위하여, 건설 구조물의 설계-구매-시공-해체 전 과정에서 에너지 절약, 온실가스 저감 등을 위한 녹색 기술과 녹색 상품도 개발하고 있습니다.

이러한 노력을 바탕으로 국내 최고 수준의 친환경 건축물 인증을 취득하였고,

국외에서도 친환경 건축물 인증을 취득하는 등 가시적 성과를 창출하고 있습니다. 특히2014년부터 최근까지 해외로부터 친환경 경영에 대한 국제적 우수성을 인정받았습니다. 이는 글로벌 탄소정보공개프로젝트인CDP(Carbon Disclosure Project)가 수여하는 「탄소경영 특별상(비상장기업 부문)」을2014년, 2018년, 2021년 3회에 걸쳐 수상하였고, 탄소경영 수준도A- 등급으로 LEDERSHIP 그룹에 진입한 것입니다.

이로써SK에코플랜트의 탄소경영 시스템(2021년도 온실가스 제3자 검증 실시) 과 프로세스 구축 및 투명한 정보 공개의 우수성이 입증되었습니다. 또한 싱가포르 건설부에서 주관하는 시공사 대상 친환경 인증 제도인GGBS(Greenand GraciousBuilder 
Scheme)에서 최고 등급인Star등급을 취득함으로써, 글로벌 스탠다드에 부응하는 탁월한 현장 환경관리 능력을 인정받기도 하였습니다.

마. 정부 또는 지차체의 법률 또는 규정이 당사의 영업활동에 미치는 영향
당사는 건설산업기본법, 건축법, 주택법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 등 다양한 법규로부터 영향을 받고 있어, 법률 및 규정을 엄수하기 위해 노력하고 있습니다. 

바. 사업부문별 현황

[지배회사 내용 : SK에코플랜트]

[환경사업]

『산업의 특성』

환경 산업은 크게 폐기물 처리, 수처리, 대기/토양 관리 등 기타 환경 사업으로 구성되어 있습니다. 환경 문제의 심각화로 ESG 실현 등 사회적 요구가 증대되고 있으며, 이에 따라 친환경 시장에 대한 관심도 함께 높아지고 있습니다.

『산업의 성장성』

세계 각국이 정책·기술 관점에서 환경 문제에 적극적 대응하고 있으나 폐기물 발생량과 물 사용의 지속적 증가로 글로벌 환경문제가 더욱 심화되고 있는 상황입니다.

이에 폐기물 발생 억제 및 자원순환 환경 문제 해결 방식의 중요성이 높아 지고 있으나, 이러한 폐기물 정책에도 불구하고 국내시장은 지속적으로 수요-공급 불균형 현상이 발생하고 있으며, 해외 시장은 Open Dumping 비중이 높은 개도국 및 아시아 중심 폐기물 발생 증가폭이 두드러지고 있습니다.

『경기변동의 특성』

경기 상승 국면에는 국내 산업 고도화에 따른 폐기물 발생량 증가로 매출 및 수익 안정성과 지속적 단가 상승이 가능하며, 경기 하강 국면에도 처리시설 공급제한에 따른 수요-공급 불균형으로 단가 인하 압력이 낮아 안정적 매출 및 수익을 확보할 수 있습니다.

『국내외 시장여건』

환경문제 심화에 따라 국내외 친환경 시장은 상위 업체를 중심으로 하여 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 시장에서 선제적 사업 기회를 확보하기 위해서는 무엇보다 공격적인 투자와 혁신적 기술 확보가 필요한 상황입니다. 정부 역시 Global Trend에 발맞추어 탄소중립 본격 이행을 중심으로 환경정책을 전환·적용하고 있기 때문에 이에 대한 선제적/전략적 대응이 필요한 시점으로 그 어느 때보다 변화관리에 집중하고 있습니다.

『경쟁우위요소』

친환경 사업 강화를 위한 전담 사업 BU를 신설하고, 환경 변화에 따른 고객의 Pain Point를 해결할 수 있는 다각적 사업 모델을 검토·발굴하였습니다. ‘20년 EMC 인수를 시작으로, ‘21년 새한환경, 디디에스 등 다수의 소각업체를 인수하며 국내 소각시장 Market Share 1위 사업자로 자리매김 하였습니다. 특히, ‘22년 글로벌 
E-waste재활용 업체인 TES사를 인수하며 Upstream 분야에 성공적으로 진입하며 Portfolio 다각화를 추진 중입니다.

더불어 차별화된 혁신 기술을 통해 기존 단순 처리 기술을 보유한 영세업체 위주의 국내 환경 시장을 선진화하고, 이를 기반으로 한 Financial Society와의 협업을 통해 해외 시장으로도 진출하고자 합니다. 특히 도시화 및 인구증가로 폐기물 양이 급속하게 증가하고 있는 동남아 시장에 우선 진입 추진 중이며, 현지 기업과의 상생을 통해 성공적인 현지화 전략을 수행하여 향후 유럽/북미 등 선진국 등 글로벌 진출을 가속화해 나아갈 것입니다.

[에너지사업]

『산업의 특성』

산업의 원동력인 전기를 생산하는 발전 분야와 새로운 에너지 캐리어로 떠오른 수소사업을 수행하고 있습니다. 전통적으로 정부의 전력수요 예측과 전력설비 구축 계획에 영향을 받으며, 최근에는 전 세계적인 기후변화 대응에 대한 민간기업의 자발적 움직임에도 영향을 받는 산업입니다.

『산업의 성장성』

인구 규모와 경제의 성장, 그리고 디지털화에 따라 전력 수요는 지속적으로 증가합니다. 온실가스 감축을 위한 정부의 에너지 정책 변화까지 더하여 신재생에너지 분야의 빠른 성장을 전망합니다. 특히 수소/연료전지와 태양광/풍력 시장의 급격한 확장이 예상됩니다. 에너지를 효율적으로 사용하기 위한 에너지관리시스템, VPP(가상 발전소) 등 혁신적인 에너지솔루션 구현을 위한 투자 또한 기대됩니다.

『경기변동의 특성』

국가단위의 에너지 기본 계획은 중장기 에너지 수요를 예측하고 발전/송배전 설비계획을 수립하여 이행됩니다. 따라서 에너지 산업은 정부의 정책과 제도 변화에 민감합니다. 경기의 상승과 하락에 따라 에너지 수요가 변동하므로 전체적인 경기의 흐름도 투자와 수주 측면에서 영향을 미칩니다.

『국내외 시장여건』

전 세계적인 기후변화 대응 움직임에 따라 친환경/신재생에너지가 주목받고 있습니다. 우리나라를 포함한 미국, 중국 등 주요 국가들의 탄소중립 선언과 글로벌기업들의 재생에너지 사용(RE100) 선언으로 그 추진 속도가 빨라지고, 투자 또한 가속화되고 있습니다. 온실가스 배출이 많은 기존 에너지원은 지속적으로 축소되고, 신재생
에너지 중심의 신규 발전원 구축과 기존 발전원 교체 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 

『경쟁우위요소』

탄소중립 사회로의 전환을 위한 선구자로써 연료전지 분야에서 다양한 경험과 노하우를 보유하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 재생에너지 발전뿐만 아니라, 각종 에너지자원을 통합한 에너지솔루션 구현 분야에서도 핵심 역량/파트너를 확보하며 차별적인 경쟁력을 구축하고 있습니다.

‘18년부터 고효율 친환경 연료전지(SOFC) 기술을 보유한 美 블룸에너지(Bloom 
Energy)와 연료전지 사업을 협력해왔습니다. ‘21년에는 한층 더 공고해진 전략적/기술적 동맹 관계를 바탕으로 수소/연료전지 사업을 추진했습니다. 수소 직접 주입 연료전지 발전효율을 실증하고, 고효율 수전해(SOEC) 시스템을 개발 및 실증하는 프로젝트(구미 SOEC)를 공동으로 진행하고 있습니다.

양사는 그린수소 상용화 등의 기술 개발을 위해 공동기술연구소인 수소혁신센터를 건립할 예정입니다.

국내 생산법인 ‘블룸에스케이퓨얼셀’은 생산설비 증설을 통해 年 생산용량을 100MW까지 늘릴 계획입니다. 부품 국산화율도 높여 국내 소/부/장 생태계 육성에 기여하고, 해외사업 진출을 통한 수출 산업으로 육성까지 염두에 두고 있습니다. 연료전지(SOFC) 열공급 솔루션도 개발/적용하고(북평레포츠 연료전지), 새로운 수요처(박미주유소 연료전지)를 발굴하는 등 사업 영역을 넓혔습니다.

국내에서 RPS(신재생에너지 공급 의무화 제도) 및 RE100 이행수요가 존재하는 파트너들과 태양광 사업을 추진하고 있으며, 베트남에서는 UNFCCC가 승인한 CDM
(Clean Development Mechanism) 프로그램을 기반으로 지붕형 태양광사업을 전개하여 확보한 탄소배출권을 국내에 도입/거래하는 사업을 착수했습니다. 국내 울산 앞바다에서 해상풍력 사업을 추진할 동남해안해상풍력㈜를 설립했으며, 국내 동남권과 서남권 해상에서도 부유식 해상풍력 사업을 준비하고 있습니다. 포스코와는 국내 입지에 최적화된 고유 부유체 기술을 공동으로 개발하고 있으며, 특허 출원 후 심사를 진행하고 있습니다.

우즈벡 정부와 무바렉 발전소 친환경 개선 사업의 Tariff Agreement를 체결했으며, PPA(Power Purchase Agreement) 협상을 준비하고 있습니다. 우즈벡 정부와 두터운 신뢰를 바탕으로 추가사업(발전소?지역난방현대화/수소사업/자가발전설비 개선 등) 추진을 합의했으며, 수출입은행의 지원을 받아 타당성 조사를 수행할 예정입니다.

국내 최초 RE100 발전소 운영모델 사업인 ‘창원 에너지 자급자족형 인프라 구축사업’을 수행하고 있으며, 이를 토대로 에너지 공급/활용 자원과 효율적 관리 플랫폼을 결합한 에너지솔루션 구현 사업을 전개하고 있습니다.

[솔루션사업]

- 플랜트
『산업의 특성』

반도체플랜트는 반도체 제조/판매 사업자가 발주하는 제품 생산 공장 등을 건설하는 사업영역으로 시장 규모와 시황에 따른 발주처의 설비 투자 규모에 큰 영향을 받습니다. 화공플랜트는 유가 전망과 산유국의 국영석유회사(NOC) 및 국제석유회사(IOC)의 발주 여부 따라 크게 영향을 받으며, 발전플랜트는 정부의 전력 수요 예측 및 전력 설비 구축 계획과 이에 따른 정부, 공기업 및 민간발전사업자의 사업 추진 현황에 많은 영향을 받습니다.

『산업의 성장성』

반도체플랜트는 4차 산업혁명에 따른 Digital Transformation, Big Data, AI, 5G 산업의 확장에 따라 반도체 시장의 호황이 예상되고, 제조장비 및 생산 인프라 관련 발주도 지속 증가할 것으로 전망됩니다. 화공플랜트는 과거 각국의 경제가 성장할수록 에너지원인 원유 및 석유제품의 수요가 증가하였으나 각국의 친환경 정책과 탈석유 흐름의 가속화로 수요 감소가 불가피할 것으로 판단하고 있으며, 정유분야는 산업별/국가별로 상이한 시장 여건을 보이고 있습니다. 발전플랜트는 경제의 성장, 디지털화에 따라 전력 수요가 지속 증가됨에 따라 산업이 성장할 것으로 보이며, 석탄화력발전은 혼소, 연료전환 등을 통한 점진적인 축소, 원자력발전은 향후 정부 정책 방향에 크게 좌우될 것으로 예상됩니다.

『경기변동의 특성』

반도체플랜트 및 화공플랜트의 경우 산업별 경기 상승 국면에는 늘어나는 제품의 수요와 투자 지출을 뒷받침하기 위해 생산공장의 건설 발주가 증가하지만, 경기 하강 국면에는 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소하는 양상입니다. 발전플랜트는 정부의 에너지기본계획을 근간으로 한 수요 예측과 이에 따른 설비 계획이 수립/실행되므로, 정부의 정책 및 제도 변화에 민감합니다. 또한 경기의 상승과 하락에 따라 에너지 수요가 변동하므로 전체적인 경기의 흐름에도 투자 및 사업 추진 측면에서 영향을 받습니다.

『국내외 시장여건』

반도체플랜트 시장은 4차 산업혁명의 신기술 상용화에 따라 전세계적으로 반도체 수요 증가가 예상되며, 특히 미·중 글로벌 패권 경쟁이 격화되면서 자국 내에 반도체 공급망을 확충하기 위해 소재/부품 국산화 및 전후방 공급망 고도화를 전개하고 있습니다. 이에 반해 화공플랜트 시장은 원유 등 에너지 가격의 불안정성과 COVID-19로 인한 경기 둔화 그리고 유엔 기후변화협약에 따른 온실가스 배출 저감 노력에 따라 시장 둔화가 불가피한 상황으로 전통적인 정유/석유화학보다는 수소/친환경 사업을 위한 설비에 지속적인 투자가 발생할 것으로 예상됩니다. 발전플랜트는 미세먼지와 핵폐기물의 문제가 있는 석탄/원자력 발전보다는 LNG와 수소를 에너지원으로 활용하는 발전소 설비에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

『경쟁우위요소』

반도체플랜트는 2013년부터 대형 FAB 공사를 수행한 이래 10여년의 업력을 기반으로 핵심 역량을 빠르게 축적하고 있습니다. BIM(Building Information Modeling)을 전면 도입하고 Smart Work Platform을 통한 일하는 방식의 변화를 추진하고 있으며, Digital Transformation 기술을 발굴/적용하여 고객 만족을 극대화하고자 끊임없는 혁신의 노력을 기울이고 있습니다. 또한 OSC (Off-site Construction)을 최대화하여 Idle Time을 제거하고 현장 인력 운영을 최소화하여 보다 안전한 근무 환경을 만들어 나가고 있습니다. 이를 통해 생산성 및 품질 향상을 도모하고 안전한 프로젝트 운영의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

화공플랜트는 1984년 EC화를 선도하며 엔지니어링 분야에 진출한 이후 프로젝트 개발부터 마케팅, 설계, 조달, 시공, 프로젝트 관리 등 모든 Project Life Cycle 분야에서 약 40년간의 경험과 Global Top Tier 수준의 역량을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 국내뿐만 아니라 미주, 유럽, 중동, 아시아 등 세계 유수의 고객들과 정유, 석유화학, 가스, 오일샌드 등 다양한 프로젝트를 수행해 왔습니다.

발전플랜트는 2010년부터 본격적으로 국내외 발전 EPC 및 IPP(Independent Power Producer) 사업 전개하여 석탄화력발전, 가스복합화력발전, 열병합발전, 원자력발전 등 전반에 걸친 사업 실적을 보유하고 있습니다.

- 주택/건설

『산업의 특성』

주요 상품인 아파트, 상업시설, 업무용 건축물 등은 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장 상황, 정부의 부동산 정책 등에 직접 영향을 받습니다.

『산업의 성장성』

주택보급률 상승에 따라 과거와 같은 주택시장의 급격한 성장을 기대하기 어려우나, 인구구조 및 환경 변화에 따라 공간을 보다 효율적으로 활용하기 위한 신규 건축, 기존 건축물의 재건축 및 친환경 건축 수요는 늘어나고 있습니다.

『경기변동의 특성』

가계와 기업의 주거/상가/업무용 등 건축주택 수요는 일반적으로 경제가 호황일 때 증가하나, 불황일 때 금융비용 부담 증가 등의 요인으로 인하여 감소합니다.

『국내외 시장여건』

국내 시장은 도시정비, 재건축 및 민간 시장을 중심으로 성장하고 있습니다.

『경쟁우위요소』

건축미학 개념을 도입한 'SK VIEW'아파트를 통해 고객에게 다양하고 보다 나은 주거공간을 제공하기 위해 계속 노력하고 있습니다. 쾌적하고 창조적인 사무공간을 갖춘 지식산업센터, 고품격 문화 상업시설, 리모델링 등 기능과 미학이 조화된 독창적인 건축물을 선보이고 있으며, 특히 친환경, 에너지 절감, Smart IT 등 다양한 기술을 적용한 건축물을 시공하고 있습니다.

- 인프라

『산업의 특성』

인프라 사업은 공공부문(정부, 지방자치단체, 공기업 등) 발주 또는 민간투자 및 개발사업 추진을 통해 도로, 철도, 지하철, 항만, 수자원, 산업단지 조성 등 사회간접자본시설을 주로 건설하며, 국가의 거시 경제 정책에 민감하게 영향을 받는 산업입니다.

『산업의 성장성』

국가경제가 발전하기 위하여 사회간접자본의 확보는 필수입니다. 정부는 사회간접자본시설을 확충함과 동시에 고용 창출을 통하여 경제위기를 극복하려 노력 중입니다.

『경기변동의 특성』

공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

『국내외 시장여건』

국내 인프라 시장은 신규 발주 보다는 노후 인프라 증대에 따른 유지·보수 관점의 예산편성과 발주가 예상됩니다. 또한, 정부 및 자치단체가 단독 발주하는 사업보다 민간 자본이 참여하는 민자사업의 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 해외시장은 중동과 아시아 지역의 신흥국 뿐 아니라, 유럽에서도 다양한 방식의 인프라 건설 수요가 증가하고 있어 국내 건설사의 해외진출에 유리한 환경이 조성될 것으로 전망됩니다.

『경쟁우위요소』

공공일반, 민간투자 등 국내 사업분야에서 안정된 성장을 바탕으로 해외 사업분야로 사업 포트폴리오를 확대하여 중·장기적 성장 기반을 구축했습니다. 다양한 공종의 프로젝트를 성공적으로 수행하며 입증한 탁월한 기술력과 시공 역량을 바탕으로 국내 인프라 사업의Top-tier 입지를 다지고 있습니다. 국내외 터널과 지하공간 사업에서 축적한 프로젝트 수행 경쟁력을 밑거름 삼아 단순EPC 사업 중심에서 개발사업 비중을 확대하는 방향으로 포트폴리오를 재편 중에 있으며,
더 나아가 친환경 사업분야로의Biz. 영역 확장 및Value-up을 적극적으로 추진하여 친환경Developer로서 자리매김할 계획입니다

[주요종속회사내용]

(1)
SK E&C BETEK CORPORATION

SK E&C BETEK CORPORATION(이하 "BETEK")은 부동산개발 및 건설업을 주목적사업으로 미국에서 설립된 회사로서 지배기업은 2004년도에 처음 BETEK에 대한지분을 취득하였으며, 수차례 유상증자를 거쳐 2022년 3월 31일 현재
납입자본금은 USD 56,050,000이며 총 주식수는 5,605주입니다.

(2) SKEC (THAI) LTD

SKEC (THAI) LTD는 1992년 12월 10일에 건설업을 영위할 목적으로 설립된 회사로태국 방콕에 소재하고 있으며, 2022년 3월 31일 현재 납입자본금은 THB
5,000, 000입니

다. 

(3)
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.(이하 "Thai Woo Ree")는 2004년 11월 29일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 태국 라용에 소재하고 있으며, 2022년 3월 31일 현재 납입자본금은 THB 1,472,920,200입니다.

(4) SKEC Consultores Ecuador, S.A

SKEC Consultores Ecuador, S.A는 2009년 4월 13일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 에콰도르 키토에 소재하고 있으며, 2022년 3월 31일 현재 납입자본
금은
USD 2,260,000
입니다.

(5)
SKEC남경(유)

SKEC남경(유)는 2005년 3월 7일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 중국 남경에 소재하고 있으며,
2022년 3월 31일 현재 납입자본금은 RMB 76,661,084입니다.

(6)
Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.는 2021년 10월 11일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 중국 창저우에 소재하고 있으며,
2022년 3월 31일 현재 납입자본금은 RMB 11,720,000입니다.

(7)

SKEC Anadolu LLC

SKEC Anadolu LLC는 2011년 3월 8일에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 터키 이스탄불에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 YTL
227,243,200 입니다.

(8)
Sunlake Co., Ltd.

Sunlake Co., Ltd.는 2012년 6월 8일에 건설업 및 서비스업을 목적으로 설립된 법인으로 캐나다 캘거리에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일
현재 CAD 650,000 입니다.

(9) SK HOLDCO PTE LTD

SK HOLDCO PTE LTD
는
2015년 10월 28일
에 유라시아터널(ATAS)법인 투자를 목적으로 설립된 회사로 터키에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 USD 142,496,010입니다.

(10)
Silvertown Investco

Silvertown Investco

는
2019년 11월 5일
에 건설업을 목적으로 설립된 회사로 영국에소재하
고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 GBP 34,000입니다.

(11)
Mesa Verde RE Ventures, LLC

Mesa Verde RE Ventures, LLC

는
2008년 8월 1일
에 설립된 회사로 미국에 소재하고 있으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 USD 35,480,574입니다.

(12)
KS INVESTMENT B.V.

KS INVESTMENT B.V.
는 2021년 4월 21일에 설립된 회사로 네덜란드에 소재하고있으며,
종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 USD 27,544,190입니다.

(13) 서수원개발㈜

서수원개발㈜는 2005년 9월 27일에
부동산개발사업 및 공급업을 목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 5,000백만원입니다.

(1
4)
환경시설관리㈜

환경시설관리㈜는 2018년 1월 22일에
환경시설 운영사업을 목적으로
설립되었으며,종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 7,128백만원입니다.

(15) 서남환경에너지㈜

서남환경에너지㈜는 1996년 4월 16일에 산업폐기물 재활용업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 800백만원입니다.

(16) 호남환경에너지㈜

호남환경에너지㈜는 2019년 8월 2일에 폐수처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 500백만원입니다.

(17) ㈜그린화순

㈜그린화순은 2005년 11월 28일에 하수처리시설운영 등을
목적으로
설립되었으며,종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,968백만원입니다.

(18) ㈜그린순창

㈜그린순창은 2002년 3월 19일에 하수처리시설운영 등을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,000백만원입니다.

(19) 경산맑은물길㈜

경산맑은물길㈜는 2014년 3월 27일에 하수처리시설운영 등을
목적으로
설립되었으며, 종속기업
의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,951백만원입니다.

(20)
달성맑은물길㈜

달성맑은물길㈜는 2012년 2월 28일에 하수처리시설운영 등을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 901백만원입니다.

(21)
곡성환경㈜

곡성환경㈜는 2004년 1월 6일에 하수처리시설운영 등을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 621백만원입니다.

(22)
충청환경에너지㈜

충청환경에너지㈜는 2003년 3월 15일에 폐기물 수집운반업 및 폐기물 중간처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 5,041백만원입니다.

(23)
경기환경에너지㈜

경기환경에너지㈜는 2003년 5월 29일에 폐기물 중간처리업 및 신재생에너지 관련업을
목적으로
설립되었으며, 종속기
업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 18,363백만원입니다.

(24)
경북환경에너지㈜

경북환경에너지㈜는 2008년 7월 10일에 폐기물 중간처리업 및 신재생에너지 관련업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 900백만원입니다.

(25)
경인환경에너지㈜

경인환경에너지㈜는 2013년 9월 4일에 폐기물 중간처리업 및 신재생에너지 관련업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,537백만원입니다.

(26)
㈜와이에스텍

㈜와이에스텍
은 2010년 2월 18일에 산업폐기물 처리 및 수집업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 500백만원입니다.

(27)
성주테크㈜

성주테크㈜는
2018년 10월 1일에 기계제조업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 8,510백만원입니다.

(28)
㈜디디에스

㈜디디에스
는
2011년 2월 21일에 지정 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,176백만원입니다.

(29)
㈜삼원이엔티

㈜삼
원이엔티는
2021년 1월 22일에 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 50백만원입니다.

(30)
대원그린에너지
㈜

대원그린에너지㈜
는
2011년 10월 31일에 건설 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었

으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 6,309백만원입니다.

(31)
대원하이테크㈜

대원하이테크㈜
는
2016년 5월 16일에 건설 폐기물 수집 및 운반업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 500백만원입니다.

(32)
새한환경㈜

새한환경㈜
는
2006년 2월 14일에 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 2,759백만원입니다.

(33) 동남해안해상풍력(주) 

동남해안해상풍력(주)은 2022년 2월 11일에 해상풍력발전사업을 목적으로 설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 50백만원입니다.

(34) 강동그린컴플렉스(주) 

강동그린컴플렉스(주)은 2022년 3월 7일에 해상풍력발전사업을 목적으로 설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 2,020백만원입니다.

(35)
㈜이메디원

㈜이메디원
은
2008년 1월 25일에 지정 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 2,648백만원입니다.

(36)

㈜이메디원
로
지
스

㈜이메디원
로
지
스
는
2021년 8월 13일에 지정 폐기물 수집 및 운반업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1백만원입니다.

(37)
도시환경㈜

도시환경㈜
는
2
003년 10월 1일에 지정 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 1,350백만원입니다.

(38)
㈜그린환경기술

㈜그린환경기술
은
1999년 5월 20일에 지정 폐기물 처리업을
목적으로
설립되었으 며, 종속기업의 납입자본금은 2022년 3월 31일 현재 2,255백만원입니다.

[SK E&S]

1. 사업의 개요

<
전력 및 집단에너지사업>

당사는 천연가스발전소를 통한 전력사업과 열과 전기를 동시에 생산하는 집단에너지사업으로 친환경, 고효율의 에너지를 가정과 산업체에 공급하며 국가 에너지 수급에 기여하고 있습니다.
당사는 발전설비용량 500MW급 2기의 광양천연가스발전소를 운영하고 있으며, 당사의 종속회사인 파주에너지서비스㈜는 발전설비용량 910MW급 2기의 파주문산천연가스발전소를 운영하고 있습니다. 각 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다.

그
리
고
당
사의 종속회사인 나래에너지서비스㈜는 LNG 연료를 이용하는 하남열병합발전소, 위례열병합발전소를 운영하며 수도권 동부권지역에
안정적이고 경제적인 지역냉난방 공급 및 수도권 전력수급 안정화에 기여하고 있습니다.
또한, 당사는 2021년 1월 25일에 부산정관택지지구 27,487세대에 지역난방을 공급하는 부산정관에너지㈜를 인수하였으며, 부산정관지구내 열과 전기를 안정적으로 생산공급 하고 있습니다.
전력 및 집단에너지사업의 매출액은 2019년 2조 6,751억원,

2020년 2조 149억원,

202
1년 2조 6,604억원, 2022년 1분기

1조
2,622억원
이
며
,
당사 전체 매출액의 30% 이상의 비중
을
차지하고 있습니다.

<도시가스사업>

당사는 30년 이상의 도시가스 공급경험 및 노하우를 바탕으로 도시가스업무 프로세스를 표준화한 지식경영시스템(KM)을 운영하고 있으며, SMART MBC(Metering, 
Billing, Collecting) 시스템 도입 등 운영체계 개선을 통해 소비자에게 보다 편리한 에너지를 공급하고 있습니다. 그 밖에 신재생에너지(태양광, 연료전지, Bio-gas 등)와 ESS(Energy Storage System), 스팀 사업 등 에너지솔루션 사업 확대를 위한 핵심역량을 지속적으로 확보하고 있습니다. 도시가스사업의 매출액은 2020년 3조 4,204억원, 2021년 3조 6,385억원, 2022년 1분기 1조 7,007억원으로 전체 매출액의 50%

가량
의 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 설비용량 500MW급 2기로 구성된 당사의 광양천연가스발전소, 설비용량 910MW급 2기로 구성된 파주천연가스발전소, 450MW급 위례열병합발전소에 연료를 직도입하고 있습니다. 당사는 장기계약과 현물시장을 통해 LNG를 도입하고 있습니다. 이렇게 수입한 LNG는 포스코에너지㈜ 및 보령엘엔지터미널㈜의 LNG 저장설비에 저장 후 발전소 가동을 위해 기화되어 발전소로 송출됩니다.
LNG 사업의 매출액은 2020년 3,143억원,

2
021년 1조 5,556억원, 2022년 1분기 
6,012
억원 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

<
전력 및 집단에너지사업>

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문

사업소

매출유형

품목

구체적
 용도

주요상표 등

매출액

제24기
1분기

제23기

제22기

전력부문

광양발전소

전력 등

전력

산업/
가정용

-

3,354
8,287
6,034

파주발전소
-
5,964
11,427
9,225

강동연료전지
전력 등
-
82
178
42

하남발전소
-
1,455
3,230
2,300

위례발전소
-
1,696
3,363
2,883

부산정관에너지(*)
-
156
477
-

(연결조정)
(85)
(358)
(335)

합 계
12,622
26,604
20,149

전체 매출액 대비 비율

33.9%
35.0%

(*) 회사는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지

㈜
를 인수하였으며, 해당 시점 이전 매출액은 기재하지 않았습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kWh)

품목

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기

전력

광양발전소
264
94
69

파주발전소
185
93
70

강동연료전지
178
103
57

하남발전소
195
73
73

위례발전소
185
93
69

부산정관에너지
(*)

144
235
208

(*) 회사는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지㈜를 인수하였습니다.

< 도시가스사업 >

가. 주요 제품, 서비스 등의 내용

우리나라의 천연가스 산업은 도매부문과 소매부문으로 이원화되어 있으며, 도매부문은 한국가스공사가, 소매부문은 지역별 도시가스회사가 사업을 담당합니다. 도매사업자인 한국가스공사가 운영하는 주배관을 통하여 일반 도시가스사와 대량 수요처인한국전력공사 발전자회사 및 민자발전사에 천연가스를 공급하고, 소매사업자인 각 도시가스회사는 공급받은 천연가스를 권역별로 운영 되는 배관을 통하여 소비자에게공급하고 있습니다. 당사의 종속회사인 도시가스사들은 한국가스공사로부터 천연가스를 인도받아 전국에 도시가스를 공급하고 있습니다.
 

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이

당사의 종속회사인 도시가스사들이 한국가스공사로부터 인도받는 도매요금은 산업통상자원부의 가격정책에 따라 원가를 반영하여 책정되며, 소매요금은 한국가스공사의 도매요금과 지자체에서 승인한 공급비용을 더하여 책정됩니다. 도시가스 원료비의 경우 1998년 8월부터 유가 및 환율의 변동폭을 반영하여 3개월 단위로 연동제를 실시하여 前분기 3개월 LNG도입 원료비가 기준 원료비 대비 ±3%를 초과하면 가격이 조정되도록 시행하다가, 2002년 1월 1일부로 조정주기를 2개월로 단축하여 적용했었습니다. 그리고 최근에는 2020년 8월 1일부로 '도시가스요금 원료비 연동제 시행지침'에 따라 상업용 및 도시가스발전용은 1개월 주기로 유가 및 환율 변동폭 무관매월 자동조정 적용되며, 민수용의 경우 2개월(홀수월)로 산정되고 산정원료비가 기준원료비 대비 ±3%를 초과할 경우 가격이 변동하여 산정 적용됩니다.

다. 매출현황

(단위 : 억원)

사업 부문

품목

제 24기
1분기

제 23 기

제 22 기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

도시가스

신재생에너지 등
160
0.4%
461
0.6%
301
0.5%

도시가스 등
16,715
46.9%
35,422
45.1%
33,354
58.0%

수수료 등
132
0.4%
503
0.6%
549
1.0%

소계
17,007
47.7%
36,385
46.3%
34,204
59.5%

※ 연결 손익계산서 상 매출액 대비 비율이며, 상세한 영업부문별 정보는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 中 영업부문 정보를 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

<
전력 및 집단에너지사업>

1)

주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

[광양, 파주, 하남, 위례발전소, 부산정관에너지]

품 목

매입처

매입처와의
특수한 관계 여부

공급시장의
독과점 정도

공급의
안정성

LNG

Tangguh PSC 등

없음

경쟁

안정

한국가스공사
없음
독과점
안정

[강동연료전지]

품 목

매입처

매입처와의
특수한 관계 여부

공급시장의
독과점 정도

공급의
안정성

도시가스

코원에너지서비스㈜

계열관계

지역적 독점공급

안정

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

[광양, 파주, 하남, 위례발전소, 부산정관에너지]
(단위 : 원/GJ)

품 목

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기
(*)

LNG

16,877
11,574
7,982

(*) 회사는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지

㈜
를 인수하였으며, 부산정관에너지
㈜
의
과거
단가는 반영되지 않았습니다.

[강동연료전지]
(단위 : 원/N㎥)

품 목

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기

도시가스

929
560
405

2)

생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : GWh, 천Gcal)

사업부문

품목

사업소

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기

전력부문

전력

광양발전소

2,402
9,741
9,768

파주발전소
3,938
15,969
16,013

강동연료전지
41
162
61

하남발전소
862
3,494
3,504

위례발전소
973
3,946
3,956

부산정관에너지
(*)

217
879
881

열
강동연료전지
33
132
55

하남발전소
863
3,500
3,509

위례발전소
799
3,242
3,251

부산정관에너지
(*)

318
1,290
1,293

(*) 회사는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지㈜를 인수하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출기준

- 광양,
파주, 하남,
위례발전소, 부산정관에너지 : 이용률 100%, 설계기준, 
 ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준
 (*) 대기온도 15℃, 대기압력 1,013mbar, 상대습도 60%
 - 강동연료전지 : 이용률 92%, 설계기준, 대기온도 12.9℃, 대기압력 760mmHg, 
 상대습도 62.7%

2) 산출방법

- 광양발전소(전력) : 1,112MW (GT 4대+ST 2대 용량) * 24시간 * 역일

- 파주발전소(전력) :

911.48MW (GT 2대+ST 1대 용량) * 24시간 * 역일 * 2기

-
하남발전소(전력)
: 398.9MW * 24시간 * 역일

-
하남발전소(열)
: 399.5Gcal/h * 24시간 * 역일
 - 위례발전소(전력) : 450.4MW * 24시간 * 역일
 - 위례발전소(열) : 370.09Gcal/h * 24시간 * 역일
 - 강동연료전지(전력) : 19.8MW (440kW * 45기) * 24시간 *
역일
* 92%
 - 강동연료전지(열) : 16.42Gcal/h * 24시간 *
역일
* 92%
 - 부산정관에너지(전력) : 100.3MW (GT 2대+ST 2대 용량) * 24시간 * 역일
 - 부산정관에너지(열) :
147.24Gcal/h * 24시간 * 역일

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(기준일 :
2022년 03월 31일)

(단위 : GWh)

사업부문

품목

사업소

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기

전력부문

전력

광양발전소

1,170
7,905
7,383

파주발전소
2,988
10,890
11,253

강동연료전지
41
162
58

하남발전소
518
1,834
1,508

위례발전소
788
2,961
3,324

부산정관에너지
51
114
121

(2) 당해 사업연도의 가동률

(기준일 :
2022년 03월 31일)

(단위 : 시간)

사업부문

사업소

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

전력부문
광양발전소
2,160
2,069
95.79%

파주발전소

2,160

2,010
93.06%

강동연료전지

2,160

2,160
100.00%

하남발전소

2,160

1,766
81.76%

위례발전소

2,160

2,037
94.31%

부산정관에너지

2,160

1,813
83.94%

※ 평균가동률 = (당기실제가동시간 ÷당기가동가능시간) ×100
※ 당기가동가능시간 : 24시간 × 역일(또는 상업운전일)

다. 생산설비 현황

사업소(사업부문)

소재지

광양발전소

전라남도
광양시 제철로

하남발전소

경기도
하남시 조정대로

파주발전소

경기도
파주시 파주읍 휴암로

강동연료전지

서울특별시 강동구 아리수로87길

위례발전소
경기도 하남시 위례대로

부산정관에너지
부산광역시 기장군 정관읍 산단1로

당분기
말 현재
전력사업 생산설비의 유형자산
순장부가액은 연결 기준
2조 7,306억
원입니다.

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략하였습니다.

라. 기타 사항

당분기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(기준일 :
2022년 03월 31일)

(단위 : 천원)

구분
담보제공자
담보제공처
장부금액
담보한도액
제공사유

유형자산
파주에너지서비스㈜
농협은행㈜ / ㈜우리은행 / ㈜국민은행
1,137,621,220
360,000,000
시설차입금 담보

유형자산
나래에너지서비스㈜
한국산업은행 등
1,157,290,939
589,000,000
시설차입금 담보

유형자산
부산정관에너지㈜
농협은행㈜ / ㈜우리은행
113,657,240
100,800,000
시설차입금 담보

유형자산
여주에너지서비스㈜
한국산업은행 등
536,788,255
501,000,000
PF차입금 담보

< 도시가스사업 >

가. 원재료에 관한 사항

당사의 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 거래처인 한국가스공사는 국내에서 유일한 도매 회사로 당사를 포함한 국내의 모든 일반도시가스사업자는 도시가스 공급을 위하여 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다. 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 산정하고 있습니다. 최근 3개년도의 도시가스용 천연가스 도매요금의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원/MJ)

구 분

'19.07.08

'20.07.01
'20.08.01
'20.09.01
'20.10.01
'20.11.01
'20.12.01
'21.01.01
'21.02.01
'21.03.01
'21.04.01

주택용
14.71
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93

산업용
13.11
10.89
11.20
9.98
9.08
9.01
10.57
11.10
11.91
12.96
12.44

구 분

'21.05.01
'21.06.01
'21.07.01
'21.08.01
'21.09.01
'21.10.01
'21.11.01
'21.12.01
'22.01.01
'22.02.01
'22.03.01

주택용
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93
12.93

산업용
10.94
11.45
12.05
13.13
13.99
14.75
17.33
20.45
22.27
21.77
21.77

※ 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다.

※ '21.12월 가중평균열량 : 42.805MJ/㎥(10,224 kcal/Nm3)±2%이내
(가스공사 육지권역기준)
※ 산업용 계절구분 : 동절기 (12월, 1~3월), 하절기 (6~9월), 기타월 (4~5/10~11월)

나. 생산설비에 관한 사항

도시가스 부문은 생산을 통한 도시가스 공급이 아닌 전량 한국가스공사로부터 매입하여 배관을 통해 공급하는 판매구조를 가지고 있어 별도의 생산시설이 없습니다.
당분기말
현재 도시가스사업과 관련된 유형자산의 순장부가액은 연결 기준 1조 6,56
3억원 입니다. 
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함 

당분기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 03월 31일)

(단위 : 천원)

구분
담보제공자
담보제공처
장부금액
담보한도액
제공사유

토지 및 건물
전남도시가스㈜

㈜
LG헬로비전

4,276,086
80,661
예수보증금 담보

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(단위 : 억원)

사업 부문

주요사업

구분

제 24 기 1분기

제23기

제 22 기
(*)

금 액

비 율

금액

비율

금액

비율

전력부문

전력 등

매출액
12,622
35.4%
26,604
33.9%
20,149
35.0%

법인세비용차감전순이익
3,566
13.0%
783
11.8%
1,362
10.9%

자산 총계
77,914
47.9%
72,208
47.0%
68,006
61.9%

(*) 회사는 2021년 1월 25일에 부산정관에너지

㈜
를 인수하였으며, 해당 시점 이전의 부산정관에너지
㈜
매출현황은 포함되지 않았습니다.

※ 연결 손익계산서 상 매출액/법인세비용차감전순이익/자산 총계 대비 비율이며, 상세한 영업부문별 정보는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 中 영업부문 정보를 참조하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로

당사가 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다.

한편, 당사는 전력공급 외에 ESS(Energy Storage System)
운영 서비스를
고객과의 계약을 통해
제
공
하고 있으며, 각각의 계약별로 구별되는 수행의무를 식별하고 있습니다.

(2) 판매방법
전력시장운영규칙에 따라 거래전일에 거래당일의 시간대별 공급가능용량을 한국전력거래소에 입찰하고, 거래당일 한국전력거래소가 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정하여 급전지시를 내리면 이에 따라 전력을 생산하며 전력은 생산과 동시에 판매됩니다.

(3) 판매전략
원료비 절감 및 설비성능 유지관리를 통해 변동비를 최소화하여 급전순위 및 수익성 경쟁력을 확보하고 아울러 적정재고 관리를 통하여 공급예비력 확보에 기여하고 있습니다. 

<도시가스 사업>

가. 매출

(1) 매출현황

(단위 : 억원)

사업 부문

주요사업

구분

제 24 기 1분기

제 23 기

제 22 기

금 액

비 율

금액

비율

금액

비율

도시가스

도시가스 등

매출액
17,007
47.7%
36,385
46.3%
34,204
59.5%

법인세비용차감전순이익
1,022
14.7%
1,149
17.3%
1,378
11.0%

자산 총계
32,826
20.2%
32,308
21.0%
30,971
28.2%

※ 연결 손익계산서 상 매출액/법인세비용차감전순이익/자산 총계 대비 비율이며, 상세한 영업부문별 정보는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 中 영업부문 정보를 참조하시기 바랍니다.

(2) 판매경로

천연가스생산지→ 한국가스공사 수입(평택/인천/통영/삼척 인수기지)→ 한국가스공사로부터 배관을 통해 천연가스 구입→ 지구 및 지역정압기를 통해 공급압력을 조절하여 당사 공급권역의 수용가에게 배관을 통해 판매합니다.

(3) 판매방법 및 조건

구 분

판매조건

가격정책

도시가스

현금 / 신용카드

고시단가적용

(4) 판매전략
도시가스사업은 신규배관 투자를 통해 수요개발 및 매출(판매)이 이루어지는 구조로 미공급지역 보급 확대 및 잠재수요 개발에 대한 체계적인 배관투자 기준 수립 및 시행이 필요합니다. 또한, 용도별로는 산업체 신규 수요개발, 영업무용 냉난방수요 및 연료전지 가스공급을 통한 판매량 증대 전략을 수립 시행해 나가고 있습니다.

나
. 수주상황

도시가스 공급은 정부시책에 의해 전국 주요도시를 중심으로 1개 업체만 참여 할 수 있도록 되어 있으며, 수도권 지역의 경우 7개 도시가스회사에 대한 지역적 공급독점권이 인정되고 있습니다. 지방의 경우에도 각 시ㆍ도별로 1~ 5개 업체가 지역을 분할하여 독점공급하고 있습니다.

<전국 도시가스회사 현황>

LNG권역(34개사)

서울

인천

경기

대전

충북

대구

광주

부산

울산

코원ES(80)
예스코(83)
서 울(83)
귀뚜라미(85)
대 륜(86)

삼천리(83)
인 천(84)

코원ES(80)

삼천리(83)
예스코(83)
서 울(83)
대 륜(86)
인 천(84)

CNCITY(87)

충청ES(89)
참빛충북(95)

대성(84)

해양(83)

부산(82)

경동(84)

충남

전북

경북

전남

경남

강원

CNCITY(87)중부(93)
서해(97)

전북(84)
 군산(91)
 전북ES(92)

대성(84)
영남ES_구미(88)
영남ES_포항(88)
대성청정(95)
서라벌(96)

해양(83)
목포(84)
전남(85)
대화(88)

경남(84)
경동(84)
GSE(00)

강원(84)
참빛원주(89)
참빛영동(96)
참빛(95)
명성(16)

제주

제주(05)

※ 괄호안은 도시가스 공급개시연도
※ LPG권역(1개사): 제주(05)_'
20년 4월 민수용 도시가스 공급

※ 한국도시가스협회 자료 참고

※ 당사 종속회사(7개사) : 코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 
 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜

당사는 종속회사인 코원에너지서비스㈜ 포함 7개 도시가스사를 기반으로 전국적인 공급권역을 확보하고 있으며, 2021년 전체 시장의 약 22.1%를 공급하는 국내 최대규모의 회사입니다. (2021년 한국도시가스협회 사업편람 기준)

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

당사
는 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의
위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산,
공정가치측정금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식),
매출채권 및 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는
매입채무 및 기타금융부채, 차입금, 사채
등으로 구성되어 있습니다.

당사
의
재무위험관리와
관련된 세부 내용은 첨부된 별도감사보고서의 주석에 기재하였습니다.
당사는 기획본부에서 위험 관리를 담당하고 있으며, 위험관리전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다. 

2. 파생상품 거래 현황

가. 거래현황

당분기말
현재 당사가
보유하고 있는 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
26,153,741
177,474
57,402
13,065,588

통화스왑
44,946,925
-
-
27,202,132

이자율스왑
2,336,150
-
198,008
180,234

합 계
73,436,816
177,474
255,410
40,447,954

당분기말

현재 당사는 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 :
원/USD,
천USD, 천원)

계약(상품)명
거래상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
공정가액
결제방법
중도상환 가능여부

선물환매입(장기)
DBS 등
2021.03~2021.08
2024.03~2026.03
1,125.70~1,154.20

USD
460,000

22,160,689
총액 결제
가능

선물환매입(단기)
㈜국민은행 등

2021.04~2022.03

2022.04~2023.03
1,116.70~1,212.45

USD
86,092

3,815,580
총액 결제
가능

합 계
25,976,269
-
-

당분기
말

현재 당사는 외화차입금의 환율변동위험 및 이자지급액 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 :
원/USD,
천USD, 천원)

계약(상품)명
거래상대방
계약일
만기일
약정이자율
약정환율
계약금액
공정가액
결제방법
중도상환 가능여부

통화스왑
DBS 등
2020.04~2021.06
2024.01~2026.06
1.465~2.28%
1,096.50~1,236.50
USD 486,000
44,946,925
총액 결제
가능

당분기
말
현재 당사는 차입금의 이자지급액 변동 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 :
천원)

계약(상품)명
거래상대방
계약일
만기일
약정이자율
계약금액
공정가액
결제방법
중도상환 가능여부

이자율 스왑
㈜신한은행
2020.11
2023.11
1.60%
100,000,000
2,336,150
차액 결제
가능

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
계약(상품)명
공정가액
공정가액 평가주체

통화선도
선물환매입(장기)
22,160,689
DBS 등

선물환매입(단기)
3,815,580
㈜국민은행 등

통화스왑
통화 이자율 스왑
44,946,925
DBS 등

이자율스왑
이자율 스왑
2,336,150
㈜신한은행

(2)

당분기
중 파생상품 계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 3월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
당기손익

기타포괄손익
(*)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도
5,113,531
177,474
2,590,744
-
-
-

통화스왑
-
-
-
-
21,235,891
11,764,500

이자율스왑
-
-
-
-
870,076
-

(*)
법인세효과를 고려한 금액입니다.

※ 상기 파생상품 거래 현황은 별도재무제표
기준으로 작성되었으며,
연결재무제표 기준

파생상품 거래 현황은 SK E&S 1분기 보고서의 III.재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석
을
참조하기기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

공시서류 작성일 기준 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약 및 연구개발활동은 없습니다. 당사가 체결한 기타 계약은 III.재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

<전력사업>

가. 산업의 특성

○ 국가ㆍ지리적 특성

- 에너지원의 대부분을 해외에 의존

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통 곤란

- 전원과부하의 지역편재로 지방에서 수도권으로 장거리 송전

○ 기술적 특성

- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

○ 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요

- 국가의 안정적인 전력공급에 기여

나. 산업의 성장성

전력산업은 제조업 등 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며, 사용의 편리성과 범용성으로 인해 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 1인당 전력소비량은 1980년 875kWh/년에서 2020년 9,826kWh/년으로 약 11배 증가하였으며 이러한 전력수요 증가에 따라 공급설비는 1980년 9,391MW에서 2020년 129,191MW으로 약 14배 증가하였습니다. 제9차 전력수급기본계획상 전력수급전망을 보면 전력소비량은 2020년~2034년 기간에 연평균 1.6% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2020년: 516,651GWh → 2034년: 647,893GWh). 

다. 전력산업구조개편

정부는 한국전력공사 중심의 비효율적 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 1999년 1월에 전력산업구조개편 기본계획을 수립하였습니다. 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할(2001년 4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별경쟁입찰방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제를 추진하려 했으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재까지 이르고 있습니다.

라. 시장의 특성

우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사가 발전변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전의 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가에 판매하고 있습니다.

마. 업계의 현황

작성기준일 현재 국내 주요 민자발전사업자는 에스케이이엔에스㈜, 파주에너지서비스㈜, 포스코에너지㈜, GS EPS㈜, GS파워㈜, 씨지앤율촌전력㈜, 포천파워㈜, ㈜에스파워 등이 있습니다.

바. 회사의 현황

① 영업개황

에스케이전력㈜는 정부의 전력사업 민자유치계획에 따라 전력사업에 참여할 목적으로 1997년 12월 8일에 설립되었으며, 2004년 1월 19일 회사명을 에스케이전력㈜에서 케이파워㈜로 변경하였습니다. 케이파워㈜는 1998년 3월 산업자원부(現 산업통상자원부)로부터 전력수급계약에 대한 인가와 대구지역 민자발전사업자 허가를 득하여 대구지역에 LNG복합화력발전소의 건설을 추진하였습니다. 그러나 당초 입지선정 사유였던 대구지역 저전압현상이 해소되고 생산전력의 안정적 판매를 위하여 발전소 건설부지를 대구에서 광양으로 이전하는 사업부지변경을 결정하였습니다. 상기계획에 따라 2001년 11월 산업자원부의 사업부지 변경허가 및 2002년 10월 전라남도청의 광양국가산업단지 개발계획 변경허가를 득하였습니다. 당사가 운영하는 광양천연가스발전소는 발전설비용량 500MW급 2기로서 각각 2006년 2월 13일 및 2006년 5월 15일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 광양천연가스발전소를 운영하여 전력사업을 영위하던 케이파워㈜는 2011년 8월 에스케이이엔에스㈜로 합병되었습니다.
당사의 종속회사인 파주에너지서비스㈜는 경기 파주에 1,820MW 규모의 LNG복합화력발전소를 건설, 관리 및 운영사업을 위해 2011년 6월 설립되었습니다. 파주에너지서비스㈜가 운영하는 파주문산천연가스발전소는 발전설비용량 910MW급 2기로서 각각 2017년 2월 1일 및 2017년 3월 28일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 

② 시장점유율 등

2022년 3월말 기준 국내 전체 발전설비의 약 2.7% 입니다. 
[출처: 전력거래소]

사. 중요한 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용 및 전망

당사는 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 RPS(신재생에너지 의무공급제도) 시행에 대응하기 위하여 신재생에너지 전력사업 진출을 시작하였으며, 국내 신재생에너지 전력사업은 풍력, 태양광 및 연료전지를 중심으로 전개되고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 10월 17일 신규 설립한 여주에너지서비스(주)를 통해 천연가스 발전 사업을 영위할 계획이며, 2019년 9월 20일 이사회에서 2,300억원 출자를 결의하였습니다.

<집단에너지사업
>

가. 산업의 특성

(1) 집단에너지사업 정의 및 종류

집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 동법 시행령 제2조에 사업 범위를 주거용, 상업용인 "지역냉/난방사업"과 공업용인 "산업단지 집단에너지사업"으로 구분하고 있습니다. 
"지역냉/난방사업"의 경우, 시간당 열생산용량이 5Gcal, "산업단지 집단에너지사업"의 경우, 시간당 열생산용량 30Gcal 이상의 것으로 사업기준을 정의하고 있습니다. 

이처럼
집단에너지사업이란 집중된 에너지 공급시설에서 생산된 에너지를 주거 밀집지역, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 집단에너지사업은 열병합발전소로부터 전기와 열을 주로 생산, 공급하고, 그 외 소각로 폐열 및 첨두부하 보일러 등을 활용, 열을 생산 공급합니다.

(2) 집단에너지사업의 효과
집단에너지사업은 에너지 이용효율이 높은 열병합발전을 이용하므로 대규모 에너지 절감(20~30%, 에너지관리공단 집단에너지사업 관련 자료집, 2008.9) 뿐만 아니라 연료사용량 감소 및 집중적인 환경관리로 대기환경 개선 역시 매우 탁월합니다.
또한 소비자에게는 24시간 연속난방에 의해 쾌적한 주거환경을 조성할 뿐만 아니라,에너지 관련 설비를 통합적으로 관리할 수 있으므로 큰 편의를 제공할 수 있습니다.

나. 사업의 성장성

정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 2019년부터 2023년까지를 기간으로 하는 제5차 집단에너지공급기본계획의 정책방향은 합리적인 집단에너지 공급기준 재설정, 지역냉방사업 활성화방안 마련, 집단에너지 경쟁력제고를 위한 제도 개선, 자율적 시장환경 및 경쟁여건 조성에 주력하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구ㆍ가구ㆍ주택 수의 변화, 국민소득수준, 도시화 및 생활패턴의 변화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 경기침체로 인한 소비심리의 위축은 에너지 수요에 대한 일시적인 감소가 나타날 수 있으나, 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 

라. 경쟁요소

집단에너지사업법에 의해 지역난방을 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 사용자가 난방방식을 자유로이 선택할 수 있는 기존지역(고시 외 지역)의 경우도 지역난방을 희망할 시 공급가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 
시장점유율에서 기존사업자(한국지역난방공사)가 약 50% 이상을 점유하고 있으나, 최근에는 신규 후발사업자들의 집단에너지사업 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. 

마. 회사의 현황

현재까지 총 6개의 집단에너지사업권을 확보하여 안정적인 열공급과 국가 에너지 효율향상을 위해 노력하고 있으며, 향후 업계 No.1 민간사업자로 도약하기 위한 기반을 마련하고 있습니다. 당사의 종속회사인 코원에너지서비스㈜의 2009년 2월 강일 1지구 10,800세대에 지역냉난방 공급을 시작으로, 당사는 2012년 舊 나래에너지서비스㈜와 舊 위례에너지서비스㈜를 설립하여 수도권 동부권지역에 LNG 연료를 이용한 지역냉난방 집단에너지사업을 본격적으로 추진하고 있습니다. 舊 나래에너지서비스㈜는 2013년 10월 발전소 착공을 시작으로 2015년 10월 발전소를 준공하여 열과 전기를 함께 생산 공급하고 있습니다. 또한, 舊 위례에너지서비스㈜는 2013년 12월부터 위례신도시에 열공급을 시작하였으며, 2017년 4월 발전소 준공 및 상업운전을
시작하여, 안정적이고 경제적인 지역냉난방 공급 및 수도권 전력수급 안정화에 기여하고 있습니다. 舊 위례에너지서비스㈜는 2020년 1월 1일에 舊 나래에너지서비스㈜를 흡수합병 하였으며, 2020년 1월 2일에 사명을 나래에너지서비스㈜로 변경하였습니다.
그리고 당사는 2021년 1월 25일에 부산정관택지지구 27,487세대에 지역난방을 공급하는 부산정관에너지㈜를 인수 하였습니다. 부산정관에너지㈜는 발전설비용량 50MW급 2기로서 각각 2008년 10월 및 2012년 1월에 상업운전을 시작하여 부산정관지구내 열과 전기를 안정적으로 생산공급 하고 있습니다.

<도시가스사업>

가. 산업의 특성

도시가스산업은 전기, 수도와 같이 국민생활에 필요한 기초적인 에너지를 공급하는 사업으로서 대규모 설비투자를 필요로 하기 때문에 불필요한 경쟁과 공급설비의 중복투자 방지 및 안정적인 공급을 위하여 일정한 지역을 공급권역으로 허가하여, 허가된 지역별로 단일회사가 도시가스를 판매하고 있습니다.
1964년 울산정유공장 가동과 함께 생산된 LP가스가 가정연료로 사용되기 시작한 이래 1972년 서울시영 도시가스사업소가 발족, 동부 이촌동APT단지 6,000세대에 국내 최초로 도시가스 공급이 시작되었습니다.

나. 산업의 성장성

1981년 4월 심각한 석유파동 이후 에너지 공급안정을 위한 에너지원의 다변화와 국민소득 증대에 따른 도시가구의 연료 선진화를 목표로 1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가해 왔으며, 제14차 장기천연가스 수급계획 상 도시가스용 천연가스 수요는 '21년 2,168만톤에서 '34년 2,709만톤으로 연 평균 1.73% 증가할 전망입니다.
현재 전국 34개 도시가스 사업자가 있으며, 보급율은 2020년말 전국 평균 85.0%(수도권 92.0%, 지방 78.3%, 한국도시가스협회 사업편람 기준)이며, 2020년 전국 도시가스 총공급량은 1,004,216,994천MJ로 전년대비 약 3.5%가 감소하였습니다. (한국도시가스협회 사업편람 기준)

다. 산업에 영향을 미치는 요인

도시가스는 난방용 수요의 비중이 크기 때문에 기온과 매우 큰 상관관계가 있어 계절적인 편차가 심합니다. 따라서 난방용 수요가 많은 11월부터 3월까지의 기간에 공급이 집중됩니다. 또한 경기 변동에 따른 산업용 판매량이 영향을 받습니다.

라. 관계법령 또는 정부의 규제 등

도시가스 보급확대를 위하여 저금리의 정부정책자금 지원을 받고 있으며, 시설투자 및 도시가스 안전관리에 만전을 기하도록 도시가스사업법에 의해 안정적인 공급의무를 부여하고 있습니다.

마. 기타

도시가스사업의 주요 원재료인 천연가스는 도매사업자인 한국가스공사가 인도네시아 등 해외에서 전량 수입하고 있으며, 각 도시가스사는 한국가스공사로부터 배관을 통하여 공급받고 있습니다. 또한, 초기 설비투자비용이 많이 소요되므로 투자비의 일부를 수요가에게 부담시키는 공사부담금 제도가 있습니다.

가. 산업의 특성

LNG(액화천연가스)는 수송상 제약으로 인하여 지역 별로(아시아/유럽/미주) 각각의시장을 형성하고 있으며, 대규모 초기투자 비용이 소요되는 특성으로 인하여 장기계약 위주의 형태를 띠고 있습니다.

국내 LNG산업은 정부정책에 따라 도매부문과 소매부문으로 이원화되어 있으며, 도매부분은 중앙정부의 지휘·감독 하에 한국가스공사가, 소매부문은 시·도지사의 지휘·감독 하에 지역 별 도시가스사업자가 독점적으로 사업을 영위하고 있습니다.
도매부문의 시장경쟁체제 도입을 위한 노력의 일환으로 자가소비용 발전사업자에 한해 직도입을 허용하고 있습니다. 직도입한 물량은 한국가스공사의 주배관망을 통해 수요처로 공급됩니다.

나. 산업의 성장성

국내 LNG산업 소비량은 2011년 3,560만톤에서 2021년 4,576만톤으로 연간 약 2.8% 증가하였으며, 이 중 발전용 수요는 2011년 1,441만톤에서 2021년 2,153만톤으로 연간 약 4.6% 성장하였습니다.

제3차 국가에너지기본계획에 의하면 LNG의 국내 총 소비량은 2017년 3,600만톤에서 2040년 5,450만톤으로 연간 약 1.8% 증가할 것으로 전망되며, 제14차 장기천연가스수급계획에 의하면 국내 LNG 총 소비량은 2021년에서 2034년까지 연평균 1.1% 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 제9차 전력수급계획에 따르면 중장기 전력 수요는 2020년부터 2034년까지 연평균 1.0%의 증가율을 보일 것으로 전망되며, 전원설비의 경우 원전과 석탄발전의 단계적 감축과 신재생 및 LNG발전 확대가 계획되었습니다. 전력수요의 지속적인 증가와 석탄 발전소의 감소, 그리고 사회적 합의 형성 어려움으로 인한 신규 원전 건설의 불확실성 전망 속 신재생 변동성 대응 필요성 확대 등은, 향후 LNG발전 필요성의 증대를 통해 LNG산업의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

다. 업계의 현황

국내 LNG 도매사업은 실질적으로 한국가스공사의 독점체제로 운영되고 있으며, 에스케이이엔에스(주), 파주에너지서비스(주), 나래에너지서비스(주), (주)포스코, GS칼텍스(주), 한국중부발전, GS EPS(주), 에쓰-오일(주), GS파워(주), 포스코에너지(주),SK에너지(주)가 자가소비용 LNG 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다.

라. 회사의 현황

당사는 설비용량 500MW급 2기로 구성된 당사의 광양천연가스발전소, 설비용량 910MW급 2기로 구성된 파주천연가스발전소, 450MW급 위례열병합발전소에 연료를 직도입하고 있습니다. 당사는 장기계약과 현물시장을 통해 LNG를 도입하고 있습니다. 이렇게 수입한 LNG는 포스코에너지㈜ 및 보령엘엔지터미널㈜의 LNG 저장설비에 저장 후 발전소 가동을 위해 기화되어 발전소로 송출됩니다.
당사는 2013년 9월 국내 민간기업 최초로 미국 Freeport LNG社와 천연가스 액화서비스 계약을 체결하여 연간 220만톤 규모의 셰일가스를 도입할 수 있는 기반을 마련하였으며, 2020년 6월부터 LNG 수송선을 활용하여 Freeport LNG社로부터 LNG를 직도입하고 있습니다. 2014년 9월에는 미국 Continental Resources社와 북미 셰일가스 공동개발계약을 체결하였으며, 2015년 1월에 미국 Chevron社와 400만톤 규모의 LNG 도입계약을 체결하며 LNG Value Chain 완성에 진일보 할 수 있게 되었습니다. 또한 2021년 3월 호주 바로사-깔디따 해상가스전의 최종투자의사결정(FID)을 선언하였고, 2025년부터 해당 가스전에서 생산하는 LNG를 국내로 들여와 충남 보령 인근 지역에 건설 예정인 수소생산 플랜트를 통해 CO2를 제거한 청정수소를 생산할계획입니다. 당사는 LNG Value Chain 통합운영을 통해 국가 에너지수급 안정화에 기여할 계획입니다.

<그 밖의 사항>

환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 등은 아래와 같습니다.

정부의 규제사항
규제사항에 대한 준수내용
향후 환경개선
설비 투자계획
비고

주요 대기오염물질배출
농도 규제
(NOx)
광양발전소 대기오염물질 허가배출기준 이하로 운전
규제내용: NOx 21.3ppm(15% as O2)
준수내용: NOx 8ppm (15% as O2) 미만
-
1. 통합환경허가 취득('20.7.7)으로 신규 허가배출기준 적용

주요 대기오염물질
 배출총량 규제
 (NOx)

광양발전소 대기오염물질 배출허용총량 이하로 운전
규제내용
('22년 배출허용총량): NOx 745,473Kg/년

준수내용
('22년 1분기 기준 실배출량): NOx135,449Kg/년

※ 할당량 대비 배출량은 18.2% 수준

-

1. 권역별 대기오염물질 총량관리제 실시 ('20.4.3)

2. '22년 배출허용총량 이월 신청량 미반영
 (반영시 853,486kg)

주요 수질오염물질배출
농도 규제
(COD, SS, pH)

광양발전소 수질오염물질 허가배출기준 이하로 운전
규제내용:
TOC 22mg/L, SS 30mg/L, pH 5.8~8.6

준수내용:
TOC 1.6mg/L, SS 2.8mg/L, pH 7

-

1. 통합환경허가 취득('20.7.7)에 따른 허가배출기준 적용 

2. '22.1.1 부로 TOC 기준 적용 (기존 COD → TOC)

※ 나래에너지서비스(위례) 수질오염물질 법적기준 초과로 인한 행정처분 통지('22.2.28) :「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」시행규칙 제31조제1항에 따른 '22년도 환경부 정기검사 시 TOC 허가배출기준 초과 사유로 인한 개선명령

※ 부산정관에너지는 2022년까지 SCR(선택적 촉매 환원시설) 설치 예정임.

[SK 바이오팜]

1. 사업의 개요

당
사는 1993년, SK그룹의 차세대 성장동력 발굴을 위해 신약 연구 개발을 시작했으며, 특히 거대한 글로벌 신약 시장을 타겟으로 중추신경계 분야 중 특히 뇌전증 분야의 혁신 신약 개발에 집중 해 왔습니다. 당사는
기술 수출한
수면장애 신약인 솔리암페톨의 미국 FDA NDA
승인 및 출시(2019년 7월, 제품명 SUNOSI?),
그리고 주력 제품인 뇌전증 치료 신약 세
노
바메이트의

FDA NDA 승인(2019년 11월
) 및 미국 출시(2020년 5월, 제품명 XCOPRI?
),

유럽지역 기술수출 및 EC 판매허가 획득(2021년 3월) 및 유럽시장 출시 (2021년 6월, 제품명 ONTOZRY?), 일
본지역 기술수출
(2020년 10월) 중국, 캐나다지역 기술수출(2021년 12월)등의 성과를 거두었습니다.

임상개발이 진행중인 카리스바메이트는 전임상 동물 실험을 통해 경쟁 약물 대비 레녹스-가스토 증후군(Lennox-Gastaut Syndrome)에서 보여지는 다양한 뇌전증 타입에서 광범위한 효과의 가능성을 보였으며, 광 민감성 뇌전증 (Photosensitivity 
Seizure) 임상 시험에서의 약효를 확인하고, 난치성 부분 발작 임상에서 뇌전증 타입 분석 결과로부터 레녹스-가스토 증후군의 뇌전증 타입과 관련성이 높은 이차성 전신발작에서 효과가 있음을 확인한 바 있습니다. 당사는 카리스바메이트의 상업화를 위해 레녹스-가스토 증후군 환자 대상 임상 1b/2상 시험을 통하여 임상 3상 시험 용량을 선정하였으며, 2022년 1월 임상 3상 시험 계획서 (Protocol)를 FDA에 제출, 임상 3상 환자 모집을 개시하였습니다.

또한 당사는 2017년 항암연구소를 설립, CNS 약물 개발 역량을 항암분야로 확대하여 뇌암 치료제 개발을 진행하고 있으며, 뇌암 포함 진행성 고형암 치료제 개발을 목표로 FDA로 부터 당사 항암 파이프라인 SKL27969의 IND 승인을 확보하여 임상 1/2상을 착수하였습니다. 항암 분야의 신약 개발을 가속화 하기 위하여 당사는 국내외 우수 연구기관과의 협력을 통해 기존 표준치료제의 한계를 극복할 수 있는 항암 신약개발에 집중하고 있습니다
.

이 외에도 Open Innovation을 추진하고 외부로부터 신약 발굴 기회를 확대하기 위해, 미국의 헬스케어 전문 창업투자사인 LifeSci Venture Partners와 계약을 체결하였습니다. 당사는 LifeSci Venture Partners의 펀드에 전략적 투자자 지위로 참여하여 유망 후보물질 및 기술을 탐색하고 있습니다. 

이처럼 당사는 글로벌 시장을 타겟으로 혁신 신약 개발에 앞장서 왔으며, 앞으로 신약 상업화 등의 성과를 통해 신약 후보 물질 탐색부터 출시 이후 마케팅에 이르는 전 과정을 아우르는 글로벌 종합 제약사(FIPCO: Fully Integrated Pharma Company)로서의 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

2022년 1분기 연결 재무제표 기준 매출은
41,145백만원을 기록하였으며, 이 중 세노바메이트의 매출이 40,044백만원으로

2021년 연결기준 매출의

97.32%를 차지하였으며, 솔리암페톨의 매출이 1,101백만원으로 2.8%를 차지하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품목

생산(판매)

개시일

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

제품설명

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

세노바메이트

2019년 02월14일 
(주1)

40,044
97.3%
389,956
93.1%
20,530
79.0%
'19년: Arvelle社 기술수출 계약금, Warrant 인식 등
'20년 : 제품 매출, Ono社 기술수출 계약금 부분인식
'21년 : 제품 매출, 유럽 EC 판매허가 획득 마일스톤, Ono社 기술수출 계약금 부분인식, Ignis社 기술이전 계약금 中 세노바메이트 기술이전 및 임상시험 대가 부분인식, Endo社 기술이전 계약금 전액인식

솔리암페톨

2011년 08월 30일
(주2)

1,101
2.7%
25,267
6.0%
5,462
21.0%

'19년: 미국 NDA 승인

마일스톤
및 경상기술료
'20년: 유럽 NDA 승인 마일스톤 및 경상기술료

'
21년: 미국 및 유럽 경상기술료, Ignis社 기술이전 계약금 中 솔리암페톨 기술이전 대가 수익 인식

기타
2021년 11월 24일
(주3)
-
-
3,422
0.8%
6
0.0%

'
21년: Ignis
社
기술이전 계약금 中 카리스바메이트 外 3개 신약 기술이전 대가 수익 인식

계
41,145
100%
418,645
100%
25,999
100%

(

주1) 당사는 세노바메이트의 유럽 시장 진출을 위해 기술수출을 통한 간접판매 전략으로 Arvelle社와 기술수출 계약을 체결하였고, 기재된 2019년 매출액은 이에 따른 계약금 수취 및 Warrant 인식 등의 내용입니다. 2020년부터 미국 직접 출시에 따른 매출이 발생하였습니다.
2021년
유
럽
연합 집행위원회(EC)로 부터 최종 판매허가를 획득함에 따라 승인 마일스톤 매출 및 경상기술료가 발생하였습니다.

(주2) 솔리암페톨 기술수출 계약에 따라 미국, 유럽 NDA 승인 마일스톤 및 매출에 대한 기술료를 Jazz社로부터 수취한 내용입니다. 생산 개시일은 계약 체결일(Jazz社)을 기재 하였습니다.

(주3) 2021년 Ignis社와 세노바메이트 등 6개 신약에 대해 중국 등 지역에 상업화 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결함에 따라 수취한 계약금(지분취득분 포함) 중에서 카리스바메이트 외 3개 신약의 기술이전에 대한 금액을 매출로 인식하였습니다
.

당사는 2018년 11월, 핵심 파이프라인인 세노바메이트의 상업화를 위해 FDA에 
NDA를 제출하였고, 2019년 11월 NDA 승인을 획득하였으며 이후 2020년 5월 당사의 자회사인 SK Life Science, Inc. 를 통한 제품판매를 개시 하였습니다.

더불어 세노바메이트의 유럽 시장 진출을 위해 파트너사인 Arvelle社(현재Angelini 社에 인수됨)와 기술수출계약을 하였으며, 2021년 3월 26일 유럽연합 집행위원회(EC)로 부터 최종 판매허가를 획득하고 같은 해 6월 독일 출시를 시작으로 덴마크, 스웨덴, 영국 등의 출시를 완료하며 유럽 진출을 확대해 나아가고 있습니다.

 2021년 11월 중 Ignis Therapeutics와 세노바메이트 등 6개의 신약에 대해 중국 등 지역(중국,홍콩,마카오,대만)에 상업화 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, USD 20,000,000의 계약금과 우선주 1억 5천만 주를 수취하였습니다. 해당 계약금등의 경우 약정에 따라 합리적인 방법으로 배부하여 수익으로 인식하고 있습니다. 
향후 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 USD 15,000,000 규모의 마일스톤 금액
(Milestone Payment)과 경상기술료(Royalty Payment)를 수익으로 인식할 예정입니다.

 2021년 12월 중 Endo Ventures Limited와 세노바메이트의 캐나다 지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, USD 20,000,000의 계약금을 수취하였으며, 해당 계약금의 경우 당기에 일시에 수익으로 인식하였습니다.

 당사가 개발해 기술 수출한 솔리암페톨은 기면증 및 폐쇄성 수면무호흡증으로 인한 주간 과다 졸림증을 개선하는 치료제로 2019년 3월 FDA의 신약 판매 허가를 받아 
2019년 7월 SUNOSI?란 제품명으로 미국 출시되었습니다. 그리고 2020년 1월에는 EC의 신약판매 허가를 획득하여 유럽에서 출시되었습니다.

당사의 임상 시험용 및 상업용
원료의약품은
당사와 특수관계인
SK바이오텍이

공급하고 있으며, 세노바메이트 및 기타 임상 과제에 대한 의약품 생산과
관련된 각종 안전성 시험, 생산기술 개발 등을 SK바이오텍을 통해 위탁연구용역으로 수행하고 있습니다.

또한 상업화 세노바메이트 완제 의약품은 캐나다 소재 전문 의약 위탁 생산 업체(CMO)를 활용하여 위탁 제조를 하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

당사의 주요제품인 세노바메이트 가격은 출시국의 약가 변동이나, 미국 내 경기 영향, 경쟁제품의 가격변동 등의 영향에 따라 당사의 제품 가격이 변동할 수 있습니다. 특히 미국은 한국과 달리 제약사의 자율적인 의사결정에 따라 약가를 책정할 수 있으며, 가입되어 있는 의료보험 상품 따라 환자 개인이 부담하게 되는 실제 약가는 달라질 수 있어 제품의 가격 변동 추이를 기재하지 않았습니다

기술수출 계약 상 경상기술료를 수취 중인 솔리암페톨의 경우,
제품 특허 만료가 예상되는
2031년도 이후에 큰 폭의 가격변동이 있을 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. SK바이오팜의 매입 현황

(단위: 백만원)

주요 제품명

원ㆍ부재료명

구분

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

세노바메이트

원료 의약품

국내

5,021
37,944
15,769

상업/임상 의약품

해외

1,371
4,308
3,868

기타 임상 과제

원료 의약품

국내

-
-
524

연구 용역

위탁 연구 용역

국내외

528
1,893
2,181

당사와 특수관계인
SK바이오텍은 당사의 임상 시험용 및 상업용
원료의약품을
공급하고 있습니다. 또한 당사는 세노바메이트 및 기타 임상 과제에 대한 의약품 생산과
관련된 각종 안전성 시험, 생산기술 개발 등을 SK바이오텍을 통해 위탁연구용역으로 수행하고 있습니다.

당사는 상업화 세노바메이트 완제 의약품을 캐나다 소재 전문 의약 위탁 생산 업체(CMO)를 활용하여 위탁 제조를 하고 있습니다. 당사는 사업의 안정성 확보를 위하여 각 CMO 들과 상업화 장기 계약을 체결하여 공급 안정성을 확보 하였습니다.

나. SK Life Science, Inc.의 매입 현황

(단위: USD1,000)

주요 제품명

원ㆍ부재료명

주요
매입처

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

세노바메이트

세노바메이트

임상의약품

해외
1,588
5,805
5,879

기타 임상 과제

기타 임상의약품

국내/해외
286
1,966
972

세노바메이트 및 기타 신약 후보물질의 임상 시험약은 임상 시험을 담당하는 SK Life Science, Inc.가 위탁 CMO 들과 직접 계약을 통하여 조달하였습니다.

다. 원재료의 제품별 비중 및 가격변동추이, 가격변동원인

당사는
주요 파이프라인인 세노바메이트의 NDA
승인 후 2020년 5월 제품을 출시 하였으며, 향후 원재료 가격이 변동될 수 있습니다.

라. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력

당사는 보고서 작성기준일 현재 자체 생산설비가 없고 외주 위탁생산을 하고 있기 때문에 생산능력을 기재하지 않았습니다

(2) 생산능력의 산출 근거

당사는
보고서 작성기준일 현재 자체 생산설비가 없고 외주 위탁생산을 하고 있기 때문에 생산능력의 산출근거를 기재하지 않았습니다.

마. 생산실적 및 가동률

당사는
보고서 작성기준일 현재 자체 생산 설비가 없고 외주 위탁생산을 하고 있기 때문에 생산실적 및 가동률을 기재하지 않았습니다.

바. 생산설비에 관한 사항

당사는
보고서 작성기준일 현재 자체 생산설비가 없고 외주 위탁생산을 하고 있기 때문에 생산설비에 관한 사항을 기재하지 않았습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출업무

당
사는 신약 개발 및 판매를 주목적으로 하고 있습니다.

당사 핵심 파이프라인인
세노바메이트는 미국 현지
판매를 목적으로 2019년 11월 22일 FDA NDA 승인을 받았으며,

2020년 5월 제품명 XCOPRI?로 SK Life Science, Inc.를 통해 세노바메이트의 미국 시장 직접 판매가 개시 되었습니다. 

당사는
Arvelle
社(현재 Angelini 社에 인수됨)
에 세노바메이트 기술수출을 통해 유럽판권을 이전하였고, 이에 따른 계약금(Upfront)으로 1억 달러를 2019년 2월 수취하였습니다.

2020년 3월 유럽의약청에 신약 판매허가를 신청하여 2021년
3월 최종판매허가 승인을 받아

마일스톤 금액 1.1억 달러를 수취하였으며, 같은 해 6월 독일 출시를 시작으로 덴마크, 스웨덴, 영국 등의 출시를 완료하며 유럽 진출을 확대해 나아가고 있습니다.이에 따라 세노바메이트의 매출 발생이 이루어지면 이에 따른 경상기술료가 수취되었습니다.

당사는 주요 파이프라인인 솔리암페톨의 아시아 12개국을 제외한 글로벌 판권을

Jazz 社에 기술수출 하였습니다.
솔리암페톨은 Jazz社에서 임상개발 진행 후 2019년 3월 FDA로부터 NDA 승인을 받았으며, 2019년 6월 DEA로부터 남용가능성 심사가 완료되었습니다. 이에 따라 솔리암페톨은 제품명 SUNOSI?로
2019년 미국, 2020년 유럽시장에
출시되어, Jazz社의 SUNOSI? 매출에 대한 당사의 경상기술료 수취가 개시되었습니다.

*
SK바이오팜 매출 현황

(단위: 백만원 / USD1,000 / JPY1,000,000, 연결기준)

매출유형

품목

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

용역

세노바메이트

수 출

5,676
(JPY213)
(USD2,837)
300,730
(JPY1,047)
(USD249,245)
7,586
(JPY701)
(USD32)

솔리암페톨

수 출

1,101
(USD896)
25,267
(USD21,373)
5,462
(USD4,700)

기타
수출
-
3,422
(USD2,889)
6
(USD5)

제품 등

수출

34,368
(USD28,541)
89,226
(USD77,829)
12,944
(USD10,949)

합 계

수 출

41,145
(JPY213)
(USD32,274)
418,645
(JPY1,047)
(USD351,336)
25,999
(JPY701)
(USD15,686)

내 수

-
-
-

합 계

41,145
(JPY213)
(USD32,274)
418,645
(JPY1,047)
(USD351,336)
25,999
(JPY701)
(USD15,686)

나
. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

당사는 세노바메이트의 성공적인 미국 시장 출시를 발판으로 타 국가로 지역적 확장을 이루어 나갈 계획을 갖고 있습니다. 따라서 판매 조직은 미국 현지 판매를 담당할 당사의 자회사 SK Life Sc
ience, Inc.에 구축하
였습니다.

뇌전증은 신경과 전문의의 치료를 요하며 미국에서 뇌전증과 같은
CNS
질환을 진료하는 신경과 전문의 등의 수는 약 일만여명 정도로 알려져 있습니다. 이는 고혈압과 같은 일반적인 만성질환을 진료하는 20만명 이상의 Primary care 의사(일반의)에 비하면 상대적으로 매우 적은 수 이며 따라서 뇌전증은 비교적 소수의 집중된 
Specialist(전문의)에 의해 치료되는 질환으로 볼 수 있습니다. 목표 의사 수가 적기 때문에 약 80-120명 수준의 상대적으로 작은 규모의 영업인력으로 성공적인 상업화가 가능함을

타 경쟁사의 사례로부터 알 수 있으며

, 이는 당사가 세노바메이트의 전담 영업조직을 구성하여 미국 직접 판매를 결정할 수 있게 된 주요 요인 중 하나로 작용하였습니다.

현재 SK Life Science, Inc.의 영업/마케팅 인력이 속해 있는 상업화 조직인 마케팅센터의 임직원들은 미국 CNS 시장을 선도하고 있는 J&J, UCB 등에서 20년 이상 기존 뇌전증 치료제 및 주요 CNS 치료제의 성공적인 출시 및 판매를 경험한
전문가들 중심으로 구성되어 있습니다.

한편, SK Life Science, Inc.의 최근 재무정보 등은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분

자 산

부 채

자본

매출액

당기순이익

당사 지분율

2021년

296,987,201
207,100,751
89,886,450
267,220,443
23,798,026
100%

2020년

146,583,906
86,714,838
59,869,068
172,610,831
11,349,630
100%

2019년

84,321,094

31,746,793

52,574,301

98,704,583

22,051,027

100%

2018년

49,386,420

19,766,354

29,620,066

47,480,389

10,253,214

100%

2017년

55,093,801

36,694,793

18,399,008

107,817,363

(1,043,488)

100%

출처 : 연결감사보고서(2017년 ~ 2021년)

(2) 판매경로

세노바메이트 완제품은 여느 미국 제약회사와 다름 없이 미국의 3PL(3rd Party 
Logistics, 제3자 물류대행업체)에 전량 입고되어 의약품 도매상을 통해 미국 전역 약국 및 병원으로 유통됩니다.
SK Life Science, Inc.는 2019년 초 물류 경험이 풍부한 
3PL과의 계약을 완료하였으며, 현재 미국 전역 주요 도매상으로 제품을 공급 중입니다.
미국의 경우 약 20여개의 주요 도매상들이 있으며 특히 3개 대형 도매상 및 6개 광역 도매상을 통해 미국 전역의 중소 도매상 및 소매상으로 약품이 유통됩니다. 도매상이 발주를 내어 당사와 계약된 3PL에서 제품이 출고 및 배송되면 거래가 일어나며 당사의 매출로 인식됩니다. 

(3) 판매방법 및 조건

미국 제약 도매상과 거래시 제약 회사가 해당 도매상에게 용역에 대한 서비스 대금을 지급 합니다. 통상적으로 제약회사와 도매상의 계약 체결 시 원활한 유통을 위해 제약사는 도매상에 특정 수준의 재고 수준 유지를 요구하며, 도매상에서는 이를 수용하여 해당 수준의 재고를 유지하는 것과 더불어 재고 현황을 실시간으로 제약사에 제공하는 서비스를 제공하는 대가를 청구합니다. 이 밖에 긴급 배송 등의 부대 서비스를 필요로 할 경우 발생 건수 마다 일정 요율의 추가적인 금액이 청구됩니다. 미국의 경우 3PL업체가 제품 보관 및 도매상 운송을 담당할 뿐만 아니라 도매상과 거래에서 발생된 대금 역시 3PL 업체가 제약사를 대행하여 수금합니다.

미국은 한국과 달리 제약사의 자율적인 의사결정에 따라 약가가 책정됩니다. 일반적으로 이미 형성된 시장에 출시하는 신약의 경우 판매중인 경쟁 의약품들의 약가를 참조하여 해당 제품의 약가를 책정합니다. 다만, 제품의 약가에 따라 보험사의 보험급여 여부가 결정되기 때문에 보험사들의 가격민감도 등의 사전 조사를 통해 설정하려는 신약의 약가가 보험급여가 가능한 범위 내에 형성되어 있는지 확인하는 절차를 거쳐 최종 약가를 설정합니다. 일반적으로 미국 보험사들은 1차적으로 값싼 제네릭 약제를 우선 사용해야 보험 혜택을 제공하며, 제네릭 약제의 1차 치료가 실패한 경우 
2차적으로 브랜드 제품에 대해 보험급여를 제공합니다. 고가의 브랜드 제품의 경우에는 3차 혹은 그 이후로 일반 브랜드 제품이 실패한 경우에만 제한적으로 보험급여를 받을 수 있습니다. 세노바메이트의 경우 현재 미국 시장에서 판매중인 뇌전증 의약품 중 특허 만료 전의 브랜드 제품군의

약가를 참조하여 약가를 책정 하였습니다.

(4) 판매전략

단일 국가로서 글로벌 뇌전
증 시장의 Top 3에 해당되는 미국, 중국, 일본 중 미국은2020년 5월부터 당사의 자회사인 SK Life Science, Inc. 를 통한 직접 판매를
하고있습니다.
유럽시장은 Arvelle
社(현재 Angelini 社)
에 세노바메이트 기술수출을 통해 유럽 판권을 이전하였습니다.

2020년 3월 유럽의약청에 신약 판매허가를 신청하여 
2021년
3월 최종판매허가 승인을 받았으
며,
같은 해 6월 독일 출시를 시작으로 덴마크,스웨덴, 영국 등의 출시를 완료하며 유럽 진출을 확대해 나아가고 있습니다.
 

일본은 2020년 오노약품공업과의 전략적 제휴를 통하여 일본 내 개발 및 상업화 권리 이전 계약을 체결하였습니다.

중국의 경우
2021년 11월 중국 현지 재무적 투자자와 Ignis Therapeutics 설립하
고 1대주주 지분을 확보 하였습
니다. 당사는
Ignis 
Therapeutics
의 이사회 의석 확보 및 임원 겸직을 통해 재무적 투자자와 공동경
영을 하
고 있습니다. 향후 Ignis Therapeutics
에서 당사가 기술이전한 파이프라인의
중
국 등 지역 상업화를
진행할 예정입니다. 2
021년 12월에는 Endo Ventures Limited와 세노바메이트의 캐나다 지역 내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였습니다. 캐나다 내 상업화는 Paladin Labs Inc.를 통해 이루어질 예정입
니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 

연결실체의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, GBP)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
128,620,868
155,734,147
157,199,809
186,360,373

GBP
-
-
-
-

합계
-
155,734,147
-
186,360,373

외화금융부채
USD
3,110,510
3,766,206
44,999,651
53,347,087

GBP
-
-
386
618

합계
-
3,766,206
-
53,347,705

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, GBP)

구 분
당 분 기
전 기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)
USD
12,849,347
(12,849,347)
13,301,329
(13,301,329)

GBP
-
-
(62)
62

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 당기손익인식-공정가치 측정 대상인 장기투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 현재 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 투자자산에서 발생합니다. 

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
171,179,192
225,922,278

장ㆍ단기금융상품
162,823,852
122,101,295

매출채권
37,893,211
55,883,295

미수금
964,396
900,226

미수수익
727,011
576,956

장기대여금
25,427
27,385

보증금
3,027,495
2,996,995

합 계
376,640,584
408,408,430

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(
당분기말)

(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무
2,354,507
-
-
2,354,507

미지급금
12,468,609
-
-
12,468,609

미지급비용
20,882,055
692,349
-
21,574,404

리스부채
970,389
4,568,328
10,289,296
15,828,013

정부보조금 예수금
-
2,545,708
-
2,545,708

파생상품부채
-
578,638
-
578,638

장기차입금
138,925
692,349
43,357,716
44,188,990

합 계
36,814,485
9,077,372
53,647,012
99,538,869

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무
16,931,411
-
-
16,931,411

미지급금
23,020,160
-
-
23,020,160

미지급비용
27,969,122
-
-
27,969,122

리스부채
961,841
4,737,699
11,451,680
17,151,220

정부보조금 예수금
-
3,185,084
-
3,185,084

합 계
68,882,534
7,922,783
11,451,680
88,256,997

(4) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부 채
207,281,451
199,464,893

자 본
411,456,550
444,187,446

부채비율(주1)
50.38%
44.91%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 하나은행과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

계약일
만기일
선물환 매도 금액

2021.09.29
2022.09.07
$10,000,000

2021.10.01
2022.09.07
$10,000,000

2021.10.06
2022.09.07
$10,000,000

2021.10.12
2022.09.07
$6,000,000

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

(1) 라이선스-아웃 (License-out) 계약

보고서 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 주요 라이선스-아웃 계약의 현황은 다음과 같습니다.

품목

계약 상대방

대상 지역

계약

체결일

계약종료일

계약금액

수취금액

진행 단계

세노바메이트

Arvelle Therapeutics GmbH

유럽

2019년 02월 13일

(주2)

계약금: $100M, 
마일스톤: $430M,

별도 경상기술료

$210M
(주1)
경상기술료

유럽 출시

Ono Pharmaceutical Co., Ltd.
일본
2020년 10월 13일
특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: 50억엔
 마일스톤: 481억엔
 별도 경상기술료
50억엔
일본 임상 3상 시험 
진행중

Ignis Therapeutics
중국, 홍콩, 대만,마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
임상 3상 시험 
진행중

Endo Ventures Limited
캐나다
2021년 12월 23일
최초 판매일로부터 12년
(양사 합의 시 3년씩 연장 가능)

계약금: $20M, 
마일스톤: CAD21M,

별도 경상기술료

$20M
캐나다 상업화 
진행중

솔리암페톨

Aerial Biopharma, LLC

(Jazz Pharmaceuticals가 권리인수한 후 Axsome Therapeutics에 양도함)
(주5)

아시아 12개국 제외 전세계

2011년 08월 30일

(주2)
(주2)
(주2)

미국 출시,

유럽 출시

Ignis Therapeutics

중국, 홍콩, 대만, 마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
개발 준비중

카리스바메이트

Ignis Therapeutics

중국, 홍콩, 대만, 마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
개발 준비중

렐레노프라이드

Glycyx Therapeutics, Ltd., 
Kinisi Therapeutics, Ltd.

아시아 제외 전세계
(일본 포함)

2018년 01월 07일

(주2)
(주2)
(주2)

임상 2상 준비중

SKY-PSY

PKUCare Pharmaceutical R&D Center

중국, 홍콩, 대만

2013년 01월 12일

(주2)
(주2)
(주2)

임상 1상 준비중

SKL13865

Ignis Therapeutics

중국, 홍콩, 대만, 마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
개발 준비중

SKL20540

Ignis Therapeutics

중국, 홍콩, 대만, 마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
개발 준비중

SKL24741

Ignis Therapeutics

중국, 홍콩, 대만, 마카오

2021년 11월 11일

특허/허가독점권 만료 시점 또는 
최초 판매일로부터 
10년 중 가장 나중 도래 시점
계약금: $20M,
 마일스톤: $15M, 
별도 경상기술료 (주3)
지분 취득 (주4)
$20M,
지분 취득 (주4)
중국 지역 
개발 준비중

(주1) 2021년 3월 26일 세노바메이트의 유럽연합집행위원회(EC) 최종판매허가 획득에 따라 수취한 
 마일스톤 기술료 금액이 포함되어있습니다.
(주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.
(주3) 세노바메이트 및 솔리암페톨은 경상기술료 수취 제외
(주4) Ignis Therapeutics의 지분 취득(우선주 150,000,000주)
(주5) Jazz Pharmaceuticals 에서 Axsome Therapeutics로 상업화 권리 이전 (2022년 3월 28일 부)

■ 품목: 세노바메이트

계약상대방

Arvelle Therapeutics GmbH (주1)

계약내용

Arvelle이 세노바메이트에 대한 독점권 권리를 갖고 임상시험, 허가, 상업화를 진행

대상지역

유럽 41개국

계약기간

계약 체결일: 2019년 2월 13일

총계약금액

$530M, 경상기술료는 별도

수취금액

계약금: $100M, 마일스톤 기술료 $110M, 경상기술료 별도

계약조건

계약금(Upfront Payment): $100M, 반환의무 없음
 마일스톤 및 경상기술료는 유럽 EC 판매허가 획득 등 단계 성공, 매출 발생 시 수령할 예정이며, 계약규모는 계약금 $100M를 포함한 총 $530M

회계처리방법

계약금 수취액 $100M는 2019년 2월에 인식
유럽연합집행위원(EC) 최종판매허가 획득에 따른 경상기술료 수취액
$110M은 2021년 3월에 인식
마일스톤 및 매출에 따른 경상기술료는 발생 시 인식

대상기술

세노바메이트 개발 기술

개발진행경과

유럽 출시

기타사항

유럽 32개국에서 41개국으로 대상지역 변경
지주회사인 Arvelle Therapeutics B.V. 주식 Warrant 행사 및 지분 처분

(주1) 2020년 03월 01일자로 Arvelle Therapeutics International GmbH로 사명 변경됨

계약상대방

Ono Pharmaceutical Co., Ltd.

계약내용

오노약품공업이 세노바메이트에 대한 독점권 권리를 갖고 임상시험, 허가, 상업화를 진행

대상지역

일본

계약기간

계약 체결일: 2020년 10월 13일. 특허/허가독점권 만료 시점 또는 최초 판매일로부터 10년 중 가장 나중 도래 시점

총계약금액

531억엔, 경상기술료 별도

수취금액

계약금: 50억엔

계약조건

계약금(Upfront Payment): 50억엔, 반환의무 없음
 마일스톤 및 경상기술료는 일본 판매 승인 등 단계 성공, 매출 발생 시 수령할 예정이며, 계약규모는 계약금 50억엔을 포함한 총 531억엔

회계처리방법

계약금 수취액 50억엔은 수행의무 진행율에 따라 매출 인식
 마일스톤 및 매출에 따른 경상기술료는 향후 발생 시 인식

대상기술

세노바메이트 개발 기술

개발진행경과

일본 임상 3상 시험 진행 중

기타사항

-

계약상대방

Endo Ventures Limited

계약내용

Endo사가 세노바메이트에 대한 독점권 권리를 갖고 허가, 상업화를 진행

대상지역

캐나다

계약기간

계약 체결일: 2021년 12월 23일

총계약금액

약 USD36.4M, 경상기술료 별도

수취금액

계약금: USD20M

계약조건

계약금(Upfront Payment): $20M, 반환의무 없음, 캐나다 판매 승인 등 단계 성공 시 마일스톤 수령, 매출에 따른 경상기술료는 향후 발생 시 인식

회계처리방법

마일스톤 및 경상기술료는 캐나다 판매 승인 등 단계 성공, 매출 발생 시 
수령할 예정임

대상기술

세노바메이트 개발 기술

개발진행경과

캐나다 개발 중

기타사항

-

■ 품목: 솔리암페톨

계약상대방

Jazz Pharmaceuticals International III Ltd.

계약내용

Jazz가 솔리암페톨에 대한 독점권 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화를 진행

대상지역

아시아 12개국 제외 전세계

계약기간

계약체결일: 2011년 8월 30일

총계약금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

수취금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

계약조건

계약금과 임상개발, 허가, 상업화 등에 성공할 경우 단계별 마일스톤 수취, 매출 발생에 대한 경상기술료 별도 수취

회계처리방법

마일스톤 및 매출에 따른 경상기술료는 향후 발생 시 인식

대상기술

솔리암페톨 개발 기술

개발진행경과

미국 및 유럽에서 제품 출시

기타사항

2011년 8월 30일, Aerial Biopharma, LLC와 라이선스-아웃 계약 체결하였으나,

2014년 1월 13일, Jazz社가 Aerial Biopharma, LLC의 권리를 인수함
2022년 3월 25일, Axsome Therapeutics社가 Jazz社의 권리를 인수함

■ 품목: 렐레노프라이드

계약상대방

Glycyx Therapeutics, Ltd., Kinisi Therapeutics, Ltd.

계약내용

Kinisi Therapeutics가 렐레노프라이드에 대한 독점권 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화를 진행

대상지역

아시아 제외 전세계 (일본 포함)

계약기간

계약체결일: 2018년 1월 7일

총계약금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

수취금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

계약조건

매출 발생에 대한 경상기술료 수취

회계처리방법

기술료는 향후 발생 시 인식

대상기술

렐레노프라이드 개발 기술

개발진행경과

임상 2상 준비중

기타사항

Kinisi Therapeutics, Ltd.는 당사와 Glycyx Therapeutics, Ltd.가 설립한 조인트벤처임

■ 품목: SKL-PSY

계약상대방

PKUCare Pharmaceutical R&D Center

계약내용

PKUCare가 SKL-PSY 에 대한 독점권 권리를 갖고 임상시험, 허가, 생산, 상업화를 진행하고, 당사의 미국 등에서의 개발에 협조

대상지역

중국, 홍콩, 대만

계약기간

계약체결일: 2013년 1월 12일

총계약금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

수취금액

양사 합의에 의해 계약 규모 미공개

계약조건

매출 발생에 대한 경상기술료 수취,

당사가 대상지역 외에서 상업화시 PKUCare에게 경상기술료 지급

회계처리방법

기술료는 향후 발생 시 인식

대상기술

SKL-PSY 개발 기술

개발진행경과

중국에서 임상 1상 준비중

기타사항

-

■ 품목: 기타

계약상대방

Ignis Therapeutics

계약내용

세노바메이트, 카리스바메이트, 솔리암페톨, SKL13865, SKL20540, SKL24741에 대한 개발/상업화 권리를 중국 지역에 라이선스 아웃함

대상지역

중국, 홍콩, 대만, 마카오

계약기간

계약 체결일: 2021년 11월 11일

총계약금액

USD35M, 경상기술료는 별도, 기타 Ignis Therpeutics사 지분 수취

수취금액

계약금: USD20M

계약조건

계약금(Upfront Payment): USD20M, 반환의무 없음

마일스톤 및 경상기술료는 중국 지역 판매 승인 등 단계 성공 , 매출 발생 시 수령할 예정임. 기타 Ignis Therapeutics에 대한 지분 취득함

회계처리방법

계약금의 경우 수행의무 진행율에 따라 배분하여 수익으로 인식
마일스톤 및 매출에 따른 경상기술료는 향후 발생 시 인식

취득한 Ignis Therapeutics 지분은 지분평가액을 약정에 따라 배분하여 인식

대상기술

세노바메이트, 카리스바메이트, 솔리암페톨, SKL13865, SKL20540, SKL24741 신약 후보 물질

개발진행경과

중국 내 개발 진행중

기타사항

-

(2) 라이선스-인 (License-in) 계약 

본 보고서 작성기준일 현재 당사가 체결중인 중요 라이선스-인 (License-in) 계약은 없습니다.

(3) 기술제휴계약

보고서 작성기준일 현재 당사가 체결중인 주요 기술제휴계약은 다음과 같습니다.

계약 상대방

계약

체결일

계약종료일

계약 목적 및 주요 내용

계약금액

twoXAR, Inc,

2019년 04월 17일

(주1)

항암제 공동개발

계약금, 마일스톤 및 
경상기술료지급

(주1)

(주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

(4) 판매계약

보고서 작성기준일 현재 당사가 체결중인 주요 판매계약은 다음과 같습니다.

품목

계약 상대방

대상지역

계약

체결일

계약종료일

계약 목적 및 주요 내용

계약금액

세노바메이트

SK Life Sciences, Inc.

미국

2019년 07월 01일

(주1)

미국 상업화 제품 공급

구매에 따른 금액 지불

세노바메이트

Arvelle Therapeutics GmbH

유럽

2020년 02월 24일

(주1)

유럽 상업화 제품 공급

구매에 따른 금액 지불

세노바메이트
Endo Ventures Limited
캐나다
2021년 12월 23일
(주1)
캐나다 상업화 제품 공급
구매에 따른 금액 지불

(주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

(5) 기타 계약

보고서 작성기준일 현재 당사가 체결중인 주요 기타 계약은 다음과 같습니다.

계약 상대방

계약

체결일

계약종료일

계약 목적 및 주요 내용

계약금액

SK바이오텍

2019년 03월 01일

(주1)

세노바메이트 원료 구매

구매량에 따른 금액 지불

Glycyx Therapeutics, Ltd., 
Kinisi Therapeutics, Ltd.

2018년 01월 07일

(주1)

주주간 권리 의무 규정한 주주간 계약

-

LifeSci Venture Partners II, LP
2020년 09월 29일
(주1)
벤처펀드 출자 계약
-

Ignis Therapeutics 외 투자자
2021년 11월 11일
(주1)
주주간 권리 의무 규정한 주주간 계약
-

(주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 이에 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

나. 연구개발활동

당사는 신약개발 사업을 영위하고 있는 회사로서 글로벌 시장 진출을 위해 중추신경계 및 항암분야의 연구개발을 진행하고 있습니다. 

다. 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 조직 개요

[SK바이오팜]

당사 연구개발 조직은 신약개발부문 신약연구소 산
하
2개팀
, 항
암연구소 산하 2개팀, 신약개발사업부 산하 5개팀, R&D혁신본부 산하 4개팀으로 구성되어 있습니다.

<연구개발 조직 구성>

담당 조직별 업무 내용은 다음과 같습니다.

구분

주요 업무

신약개발부문

신약연구소

Neuroscience Research 1팀
중추신경계 치료후보물질 탐색

Neuroscience Research 2팀
중추신경계 치료후보물질 탐색

항암연구소

Oncology Research 1팀
신경 종양 치료후보물질 탐색

Oncology Research 2팀
종양 치료후보물질 탐색

신약개발사업부

임상의학팀
임상전략 및 임상개발 수행

허가개발팀
허가전략/ 약가수립전략 수행

중국사업팀
임상개발 및 신규 사업개발

Process Research팀
공정 및 제형 개발 연구

Translational Research팀
신약 약리 독성 연구

R&D 혁신본부
R&D기획팀
연구기획, 전임상과제 PM

Portfolio&Alliance Mgmt.팀
R&D Portfolio 관리, 공동 개발

Digital Healthcare팀
신약개발/ Digital healthcare 분야 빅데이터 플랫폼 개발

Quality Assurance팀
생산 QA, R&D QA

<조직도>

조직도

[SK Life Science, Inc.] 

SK Life Science, Inc.
의
연구개발 조직은 Clinical Development 산하 4개팀, Operation Office 산하 3개팀, CEO 직속 산하 3개팀으로 구성되어 있습니다.

<연구개발 조직 구성>

담당 조직별 업무 내용은 다음과 같습니다.

부서

주요업무

Clinical Development

Clinical Operation

CNS 임상개발

Clinical Pharmacology Team

임상 약리/약동학 분석, 임상 1상 전략수립

Statistics & Data Management Team

임상결과에 대한 통계 분석

Medical Affairs

학술 마케팅

Operation Office

Toxicology Team

독성/약리 담당

CMC Team

임상시험용 완제품 생산 및 공급, 유통

SCM

상업용 완제품 생산 및 공급, 유통

Project Management

임상개발 프로젝트 관리 및 Alliance management

Quality Assurance

임상시험/데이터 및 상업화 제품 품질관리

Regulatory Affairs

FDA 및 글로벌 규제기관 대관 업무

<조직도>

조직도

(2) 연구개발 인력 현황

본 보고서 작성기준일 현재 총 96명의 연구인원을 보유하고 있으며, 구성인원으로는 박사급 35명과 석사급 57명, 학사급 4명을 보유하고 있습니다.

[연구개발인력 구성]

(단위: 명)

구 분

인 원

박 사

석 사

학 사

합 계

신약개발부문
1
-
-
1

신약연구소
12
24
1
37

항암연구소
14
12
-
26

신약개발사업부
6
19
3
28

R&D혁신본부
2
2
-
4

합 계
35
57
4
96

(주1) 상기 연구개발인력은 순수 연구개발 관련 인력 현황입니다. 

(3) 핵심 연구인력 

당사의 핵심 연구인력은 신약개발부문장 맹철영, 신약연구소장 정구민, 신약개발사업부장 박정신, R&D혁신본부장 황선관,
항암연구소장
박숙경 등입니다.

<핵심 연구인력 현황>

직위 (담당업무)

성명

대표논문

주요 연구실적(국책과제, 학회발표, 대표특허)

신약개발부문장

맹철영

Papke et al (2014) The activity of GAT107, an allosteric activator and positive modulator of α7 nicotinic acetylcholine receptors, is regulated by aromatic amino acids that span the subunit interface. J. Biol. Chem. 298:4515-4531.

Chi et al (2007) Broadly neutralizing anti-hepatitis B virus antibody reveals a complementarity determining region H3 lid-opening mechanism. Proc. Natl. Acad. Sci. USA 104:9230-9235.

Maeng et al (2001) Purification and structural analysis of the hepatitis B virus preS1 expressed from Eschericia coli. Biochem. Biophys. Re. Commun. 282:787-792.

Maeng et al (1999) A novel HLA-DR12 allele (DRB1*1206) found in a Korean B-cell line. Tissue Antigens 53:516-518.

Stoops et al (1997) On the unique structural organization of the Saccharocymces cerevisiae pyruvate dehydrogenase complex. J. Biol. Chem. 272:5757-5764.

Maeng et al (1996) Stoichiometry of binding of mature and truncated forms of the dihydrolipoamide dehydrogenase-binding protein to the dihydrolipoamide acetyltransferase core of the pyruvate dehydrogenase complex from Saccharomyces cerevisiae. Biochemistry 35:5879-5882.

Maeng et al (1994) Expression, purification, and characterization of the dihydrolipoamide dehydrogenase-binding protein of the pyruvate dehydrogenase complex from Saccharomyces cerevisiae. Biochemistry 33:13801-13807.

[학회발표]

Maeng et al. In vitro pharmacological characterization and pro-cognitive effects of the novel alpha-7 nicotinic acetylcholine receptor partial agonist, SKL-A4R. Neuroscience 2011, Society of Neuroscience

[대표특허]

Oxazole hydroxamic acid derivatives and use thereof (등록일: 2011-10-18)

Pharmaceutical composition comprising pyridone derivatives (등록일: 2014-05-06)

Imidazopyrimidine and imidazotriazine derivative, and pharmaceutical composition comprising the same (등록일: 2017-08-29)

신약연구소장

정구민

Lee et al (2010) Synthesis and pharmacological evaluation of 3-aryl-3-azolylpropan-1-amines as selective triple serotonin/norepinephrine/dopamine reuptake inhibitors. Bioorg Med Chem Lett. 2010 Sep 15;20(18):5567-71

Ha et al (1998) Stereospecific ring expansion of β-lactams to γ-lactams with trimethylsilyldiazomethane. Tetrahedron Lett. 39 : 7541-7544

[국책과제] 협동연구 책임자

과기부 21세기 프론티어 연구개발사업

생체기능조절물질 개발사업

당뇨병 치료제 후보물질 창출 과제

[대표특허]

Benzoyl piperidine compounds 
 (등록일: 2004-08-03)

3-substituted propanamine compounds

(등록일: 2012-01-24)

Piperidine compounds, pharmaceutical composition comprising the same and its use

(등록일: 2014-02-04)

신약개발사업부장

박정신

Park et al (2014) Serotonin transporter occupancy of SKL10406 in humans: comparison of pharmacokineticpharmacodynamic modeling methods for estimation of occupancy parameters, Translational and Clinical Pharmacology 2014, vol.22,no.2,pp. 83-91

[학회발표]

DIA-NIFDS 공동심포지움 발표: Strategy on nonclinical development of CNS drugs (2019.8)

R&D혁신본부장

황선관

Hwang et al (2012) Anti-cancer activity of a novel small molecule compound that simultaneously activates p53 and inhibits NF-κB signaling. PLoS One. 2012;7(9):e44259. (Bric 한빛사)

Hwang et al (2012) Small molecule-based disruption of the Axin/β-catenin protein complex regulates mesenchymal stem cell differentiation. Cell Res. 2012 Jan;22(1):237-47. (IF = 20.5)

Kim et al (2003) BRCA1 associates with human papillomavirus type 18 E2 and stimulates E2-dependent transcription. Biochem Biophys Res Commun. 2003 Jun 13;305(4):1008-16.

Hwang et al (2002) Human papillomavirus type 16 E7 binds to E2F1 and activates E2F1-driven transcription in a retinoblastoma protein-independent manner. J Biol Chem. 2002 Jan 25;277(4):2923-30.

Lee et al (2002) Functional interaction between p/CAF and human papillomavirus E2 protein. J Biol Chem. 2002 Feb 22;277(8):6483-9.

Lee et al (2002) SWI/SNF complex interacts with tumor suppressor p53 and is necessary for the activation of p53-mediated transcription. J Biol Chem. 2002 Jun 21;277(25):22330-7.

[국책과제] 주관연구 책임자

첨단의료기술개발 _ 신약 재창출을 통한 희귀 난치 질환인 레녹스-가스토 증후군 치료제 개발 (임상)

(2019.01.01~2020.12.31, 과제번호 H18C0951)

[학회발표]

Cho et al (2008) The Wnt Agonist, SKL2020 Inhibits Neointimal Hyperplasia but Facilitates Re-Endothelialization, When Treated with Rapamycin in Porcine Coronary Artery Stent Model. American Heart Association, Circulation. 2008;118:S_899

Choi et al (2006) GST3beta-independent Activation of Wnt signaling and bone formation in mice by SKL2001, Keystone symposium (Abstract #127).

[대표특허]

Isoxazole Derivatives and Use thereof

(등록일: 2011-03-29)

Pharmaceutical composition for prevention and treatment of drug or alcohol addiction or bipolar disorder using sodium phenylbutyrate
 (등록일: 2011-06-28)

Oxazole hydroxamic acid derivatives and use thereof

(등록일: 2011-10-18)

항암연구소장

박숙경

Chen et al (2012) Synthesis and screening of novel vitamin E derivatives for anticancer functions. Eur J Med Chem 2012 Dec; 58:72-83

Tiwary et al (2010) Role of endoplasmic reticulum stress in alpha-TEA mediated TRAIL/DR5 death receptor dependent apoptosis. PLOS one. 2010 Jul; 5(7): e11865

Park et al (2010) Tocotrienols induce apoptosis in breast cancer cell lines via an endoplasmic reticulum stress-dependent increase in extrinsic death receptor signaling. Breast Cancer Res Treat 2010 Nov; 124(2) 361-75

Shun et al (2010) Downregulation of Epidermal Growth Factor Receptor expression contributes to alpha-TEA's proapoptotic effects in human ovarian cancer cell lines. J Oncol 2010; 2010:824571.

Li et al (2010) α-TEA-induced death receptor dependent apoptosis involves activation of acid sphingomyelinase and elevated ceramide-enriched cell surface membranes. Cancer Cell Int 2010 Oct; 10:40.

Yu et al (2009) Anticancer actions of natural and synthetic vitamin E forms: RRR-alpha-tocopherol blocks the anticancer actions of gamma-tocopherol. Mol Nutr Food Res 2009 Dec; 53(12): 1573-81

[국책과제]

선도형 난치암 연구 사업단 참여기업 과제 책임자 (2016년 12월 ~ 2019년 11월)

[학회발표]

Park et al. (2014) Identification of a novel orally active cMET and RON tyrosine kinase inhibitor for the treatment of cMET and RON-activated tumors. 2014 International Convention of the Pharmaceutical Society of Korea, South Korea.

Park et al (2010) Novel mechanism of gamma-tocotrienol-induced apoptosis in breast cancer cells: endoplasmic reticulum stress dependent increase in death receptor signaling pathways. The AACR 101st Annual Meeting 2010 in Washington, DC.

Park et al (2008) Investigation of anticancer and anti-angiogenic activity of novel tocotrienol analogs. The 2008 AICR Annual Research Conference on Food, Nutrition and Cancer in Washington, D.C

[대표특허]

Bicyclic Compound and Use thereof

(등록일: 2021-09-07)

Protein kinase inhibitors comprising a pyrrolopyridazine derivative

(등록일: 2017-04-19)

Novel amino-phenyl-sulfonyl-acetate derivatives and use thereof

(등록일: 2016-07-13)

라. 연구개발비용

(1) 연결기준

[연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

비용의
성격별
분류

재 료 비 (주1)

인 건 비 (주2)

과제용역비 (주3)

기 타 비 용

420
8,717
13,814
2,405
2,331
32,086
69,902
10,207
2,096
31,064
69,127
6,154

합계

25,355
114,526
108,441

회계처리내역

판매비와 관리비

제조경비

개발비(무형자산)

25,355
-
-
114,526
-
-
108,441
-
-

회계처리금액 계

25,355
114,526
108,441

정부보조금

131
310
682

연구개발비용 합계

25,486
114,837
109,123

연구개발비/매출액 비율
61.94%
27.43%
419.72%

(주1) 실험에 사용되는 시약, 실험자재, 동물 등의 연구용소모품

(주2) 연구인력에 대한 급여, 상여, 제수당, 퇴직급여, 복리후생비 금액

(주3) 외부에 지급한 공동연구개발비 및 위탁용역비 등

(2) 별도기준

[연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

구 분

제12기 1분기말

(2022년 3월말)

제11기 기말

(2021년 12월말)

제10기 기말

(2020년 12월말)

비용의
성격별
분류

재 료 비 (주1)

인 건 비 (주2)

과제용역비 (주3)

기 타 비 용

420
3,637
13,490
986
2,331
 15,003
 68,120
 6,085
2,096
14,311
67,633
4,034

합계

18,532
91,540
88,074

회계처리내역

판매비와 관리비

제조경비

개발비(무형자산)

18,532
-
-
91,540
-
-
88,074
-
-

회계처리금액 계

18,532
91,540
88,074

정부보조금

131
310
682

연구개발비용 합계

18,663
91,850
88,756

연구개발비/매출액 비율
37.12%
20.18%
140.85%

(주1) 실험에 사용되는 시약, 실험자재, 동물 등의 연구용소모품

(주2) 연구인력에 대한 급여, 상여, 제수당, 퇴직급여, 복리후생비 금액

(주3) 외부에 지급한 공동연구개발비 및 위탁용역비 등

마. 연구개발 실적

당사는 CNS 질환 분야에 신약개발 역량을 집중하여, 신경질환 및 정신질환을 포함한 중추신경 관련 질환에 차별화된 파이프라인을 구축하였습니다. 당사는 세노바메이트에 대해 뇌전증 부분발작 환자를 대상으로 자체적으로 임상개발을 진행하였고, 임상 3상 결과 확보 후 2018년 11월 FDA에 NDA를 신청하여 2019년 11월

승인을 받아, 2020년 5월

XCOPRI? 제품명으로 미국에서 출시하였습니다. 현재 세노바메이트의 적응증 확장을 위해 2018년 PGTC 임상 3상을 개시하여 진행 중입니다. 당사가 개발해 기술수출한
솔리암페톨은
기면증 및 폐쇄성 수면무호흡증(Obstructive 
Sleep Apnea)으로 인한 주간 과다 졸림증을 개선하는 치료제로 2019년 3월 FDA의 신약 판매 허가를 받았습니다.
이에 따라 솔리암페톨은 제품명 SUNOSI?로
2019년 미국, 2020년 유럽시장에
출시되어, Jazz社의 SUNOSI? 매출에 대한 당사의 경상기술료 수취가 개시되었습니다.

 임상개발이 진행중인 카리스바메이트는 전임상 동물 실험을 통해 경쟁 약물 대비 레녹스-가스토 증후군(Lennox-Gastaut Syndrome)에서 보여지는 다양한 뇌전증 타입에서 광범위한 효과의 가능성을 보였으며, 광 민감성 뇌전증 (Photosensitivity 
Seizure) 임상 시험에서의 약효를 확인하고, 난치성 부분 발작 임상에서 뇌전증 타입 분석 결과로부터 레녹스-가스토 증후군의 뇌전증 타입과 관련성이 높은 이차성 전신발작에서 효과가 있음을 확인한 바 있습니다. 당사는 카리스바메이트의 상업화를 위해 레녹스-가스토 증후군 환자 대상 임상 1b/2상 시험을 통하여 임상 3상 시험 용량을 선정하였으며, 2022년 1월 임상 3상 시험 계획서 (Protocol)를 FDA에 제출, 임상 3상 환자 모집을 개시하였습니다.

또한 당사는 2017년 항암연구소를 설립, CNS 약물 개발 역량을 항암분야로 확대하여 뇌암 치료제 개발을 진행하고 있으며, 뇌암 포함 진행성 고형암 치료제 개발을 목표로 FDA로 부터 당사 항암 파이프라인 SKL27969의 IND 승인을 확보하여 임상 1/2상을 착수하였습니다. 항암 분야의 신약 개발을 가속화 하기 위하여 당사는 국내외 우수 연구기관과의 협력을 통해 기존 표준치료제의 한계를 극복할 수 있는 항암 신약개발에 집중하고 있습니다
.

 렐레노프라이드는 희귀신경질환 대상으로 당사에서 임상 1상 완료 후 JV인 Kinisi社에 기술수출하여 희귀신경질환 환자를 대상으로 개발전략 수립 및 임상 2상 준비 중입니다. SKL13865는 ADHD치료제로 미국에서 임상 1상을 완료하였으며, SKL20540은 조현병 치료제로의 개발을 위하여 한국에서 임상 1상을 완료하였습니다. SKL-
PSY는 조울증 개발을 위하여 중국에서 임상 1상을 준비 중이며, 차기 뇌전증 치료제인 SKL24741은 FDA로부터 임상1상에 대한 임상시험계획을 승인받고

임상 진행 중입니다.

파이프라인 현황.jpg
당사 파이프라인 현황

(1) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획

공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

<연구개발 진행 총괄표>

구분

파이프라인

적응증

연구시작
 년도

현재 진행단계
 (국가)

비고

화학

합성

신약

세노바메이트

뇌전증

2001년

[성인 부분발작]
판매 허가 (미국)

판매 허가 (유럽)
임상3상 (아시아)

Arvelle社 기술 수출(유럽)
Ono社 기술 수출(일본)
Ignis社 기술 수출 (중국, 타이완, 홍콩, 마카오) (주1)
EVL社 기술 수출(캐나다)

[소아 부분발작]
임상3상(미국/유럽)

[성인/소아 전신발작]
임상3상(미국/유럽)

솔리암페톨

수면장애

2009년

판매 허가 (미국)

판매 허가 (유럽)
판매 허가 (캐나다)

Jazz社 기술 수출

카리스바메이트

레녹스-
 가스토 증후군

2016년

임상 3상 착수(Global)

美 FDA 희귀질환 치료제 지정

렐레노프라이드

희귀 신경계 질환

2017년

임상 2상 준비중

Glycyx社 기술 수출

SKL13865

집중력 장애

2013년

임상1상 완료 (미국)

-

SKL20540

조현병

2011년

임상1상 완료 (한국)
POC 임상 준비중(미국)

-

SKL-PSY

조울증

2007년

임상 1상 준비중 (중국)

PKU社 기술 수출

SKL24741

뇌전증

2013년

임상 1상 (미국)

-

SKL27969
진행성 고형암
2017년
임상 1/2상 (미국)
-

(주1) Cenobamate, Solriamfetol, Carisbamate, SKL13865, SKL20540, SKL24741의 중국, 홍콩, 마카오, 대만에서의 개발 및 상업화권리를 Ignis Therapeutics에 기술수출하였음.

1) 세노바메이트

구분

CNS

적응증

뇌전증 - 부분발작/전신발작

작용기전

전압 개폐 나트륨 통로 저해(Voltage-gated sodium channel) 및 가바(GABA)수용체의 알로스테릭 활성화의 이중 작용기전

제품의 특성

[발작 억제 효과]

세노바메이트는 부분발작 뇌전증 환자를 대상으로 한 2상 전기 및 후기 임상시험에서 NDA 제출에 충분한 발작 억제 효과를 입증하여 추가적인 약효 임상시험 없이 안전성 3상 시험만으로 NDA를 신청함.

2상 전기 임상시험에서 세노바메이트는 뇌전증 환자의 발작빈도 수를 투약 전 기준치 대비 50% 이상 감소시켰으며, 플라시보군 대비 34.1%까지 차이 보임. 50% 이상 발작빈도의 감소를 보인 환자 비율도 전체 세노바메이트 투약 환자의 50.4%로 플라시보군의 22.2% 대비 30% 이상 차이를 보임.

[발작완전소실 효과 (seizure freedom)]

발작의 완전 소실 또는 유사 완전 소실을 통하여 난치성 뇌전증 환자는 삶의 질 향상을 기대할 수 있습니다.

세노바메이트는 2상 전기와 후기 임상 시험의 200 mg과 400 mg 투약군에서 플라시보군 대비 통계적으로 유의하게 향상된 발작 완전 소실을 보임.

진행경과

[부분발작]

2018.11 FDA NDA 제출

2019.11 FDA NDA 승인

2020.03 DEA Schedule V

2020.03 EMA MAA 제출 (Arvelle社)

2020.05 US 출시
2020.09 한국 및 중국 임상 3상 승인

2020.11 일본 임상 3상 승인
2021.1Q 한국, 일본 임상 3상 개시
2021.03 EMA MAA 승인 (Arvelle社)
2021.2Q 중국 임상 3상 개시
2021.06 독일 출시
2021.06 부분발작 소아 임상 1상 개시
2022.01 부분발작 소아 임상 3상 개시

[전신발작]
2018.09 임상3상 개시

향후계획

[부분발작]

2020년 5월 출시 이후 시장 M/S 확보를 위한 영업/마케팅 활동 진행
2023년 부분발작 소아 임상 1상 완료 계획

[전신발작]
2023년 임상3상 완료 계획

경쟁제품

Vimpat, Fycompa, Aptiom, Briviact 등

관련논문

* Cenobamate (YKP3089) as adjunctive treatment for uncontrolled focal seizures in a large, phase 3, multicenter, open-label safety study (Epilepsia, 2020)

* Safety and efficacy of adjunctive cenobamate (YKP3089) in patients with uncontrolled focal seizures: a multicentre, double-blind, randomised, placebo-controlled, dose-response trial (Lancet Neurol., 2020)

* Positive allosteric modulation of GABAA receptors by a novel antiepileptic drug cenobamate (Eur J Pharmacol., 2020)
 * Suppression of the photoparoxysmal response in photosensitive epilepsy with cenobamate (YKP3089) (Neurology, 2019) 
 * Effects of cenobamate (YKP3089), a newly developed anti-epileptic drug, on voltage-gated sodium channels in rat hippocampal CA3 neurons (European Journal of Pharmacology, 2019) 
 등 다수 논문/학회 발표 진행

시장규모

주요 7개국(미국, 영국, 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인, 일본) 뇌전증 시장은 2018년 기준 약 62억 달러 (출처: Company data, GlobalData, Press release, Epilepsy Foundation)

기타사항

Arvelle社에 EU 판권/개발권에 대한 기술수출계약 체결 (2019년 2월)
Ono社에 일본 판권/개발권에 대한 기술수출계약 체결(2020년 10월)
Angelini社의 Arvelle社 인수 (2021년 2월)
Ignis社에 중화권 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 11월)
EVL社에 캐나다 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 12월)

2) 카리스바메이트

구분

CNS

적응증

레녹스-가스토 증후군

작용기전

전압 개폐 나트륨 통로 및 칼슘 통로 저해

제품의 특성

카리스바메이트는 전임상 동물 실험을 통해 경쟁 약물 대비 LGS에서 보여지는 다양한 뇌전증 타입에서 광범위하며 보다 강력한 효과를 보이는 것을 확인함.

광 민감성 뇌전증 (Photosensitivity Seizure) 임상 시험에서의 약효를 확인하고, 난치성 부분 발작 임상에서 뇌전증 타입 분석 결과로부터 레녹스-가스토 증후군의 뇌전증 타입과 관련성이 높은 이차성 전신발작에서 효과가 있음을 확인함.

진행경과

FDA EOP2 미팅 완료 ('21.04)
임상 3상 Protocol FDA 제출 및 시험 착수 ('22.01)

향후계획

임상 3상 환자 모집/투약 개시 계획

경쟁제품

Epidiolex, Rufinamide 등

관련논문

N/A

시장규모

LGS 치료제 시장 슈모는 2026년 기준 11억 달러 예상 
(출처: Evaluate Pharma)

기타사항

Ignis社에 중화권 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 11월)

3) 렐레노프라이드

구분

CNS

적응증

희귀 신경계 질환

작용기전

공개불가

제품의 특성

희귀 신경계 질환으로 개발 진행 중

진행경과

임상1상 완료

임상2상 개발 준비 중

향후계획

임상2상 개발 진행 예정 (Kinisi社 진행)

경쟁제품

N/A

관련논문

N/A

시장규모

N/A

기타사항

Glycyx社와의 합작법인 Kinisi社에 기술수출계약 체결 (2018년 1월)

4) SKL13865

구분

CNS

적응증

집중력 장애

작용기전

공개불가

제품의 특성

중추신경자극제로서 기존 중추신경자극제와 차별화된 작용기전과 함께 약물 남용 가능성이 낮을 것으로 예상되며, 집중력 장애 환자에게 나타나는 우울증과 같은 공존이환의 약효 평가모델에서 약효를 보여 기존 약물 보다 우수한 약효가 기대됨

진행경과

임상1상 완료

향후계획

향후 개발전략 방향 수립 진행 후 임상개발 진행 예정

경쟁제품

Strattera, Kapavy, Intuniv 등

관련논문

N/A

시장규모

주요 7개국 2017년 기준 약 105억 달러 (출처: Decision Resource Group, 2018년)

기타사항

Ignis社에 중화권 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 11월)

5) SKL20540

구분

CNS

적응증

조현병

작용기전

공개불가

제품의 특성

비임상 시험을 통해 약물이나 기전 유래의 독성이 없음을 전기생리학적, 행동학적, 조직학적으로 검증을 하였고, 전임상 동물모델을 사용하여 증상 
 개선 효과를 확인

진행경과

한국 임상1상 완료

향후계획

(미국) 임상 개발전략 수립 및 후속 임상 진행 예정

경쟁제품

Vraylar 등

관련논문

N/A

시장규모

주요 7개국 2020년 기준 약 74억 달러 
(출처: Decision Resource Group, 2021년)

기타사항

Ignis社에 중화권 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 11월)

6) SKL-PSY

구분

CNS

적응증

조울증

작용기전

공개불가

제품의 특성

부작용 가능성이 낮은 차세대 조울증 치료제로, 항정신병 및 조울증 동물 모델에서 효과를 나타냄.

진행경과

중국 IND 승인 및 임상1상 준비 중

향후계획

중국 임상1상 진행 예정 (PKU Care Pharmaceutical R&D Center 진행)

경쟁제품

Rexulti, Trintellix, Latuda, Vraylar 등

관련논문

N/A

시장규모

주요 7개국 2017년 기준 약 60억 달러 (출처: Decision Resource Group, 2019)

기타사항

PKU Care Pharmaceutical R&D Center에 기술수출계약 체결 (2013년)

7) SKL24741

구분

CNS

적응증

뇌전증

작용기전

공개불가

제품의 특성

동물모델에서 우수한 항발작 효과를 보여줌. 전신발작 및 부분발작, 난치성 발작에 대한 효과를 확인.

진행경과

2019.11 FDA IND 승인 및 임상1상 진행 중

향후계획

임상 1상 완료 및 후속 임상 준비

경쟁제품

Vimpat, Briviact, Aptiom, Fycompa 등

관련논문

N/A

시장규모

주요 7개국 2018년 기준 약 62억 달러 (출처: Company data, GlobalData, Press release, Epilepsy Foundation)

기타사항

Ignis社에 중화권 판권/개발권에 대한 기술수출 계약 체결 (2021년 11월)

8) SKL27969

구분

Oncology

적응증

진행성 고형암

작용기전

PRMT5 선택적 억제제

제품의 특성

전임상 시험에서 경쟁약물 대비 높은 뇌 투과율 및 우수한 효능 확인

진행경과

2022.01 FDA IND 승인 및 임상1/2상 착수

향후계획

임상 1/2상 환자 모집 개시

경쟁제품

Temodar, Avastin 등

관련논문

N/A

시장규모

주요 7개국 뇌종양, 비소세포폐암, 삼중음성유방암 치료제 시장 기준 약 94억 달러 (출처: EvaluatePharma, GlobalData, NCCN Guideline 2021)

기타사항

-

(2) 연구개발 완료 실적

공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 신약의 현황은 다음과 같습니다.

<연구개발 완료 실적>

구분

품목

적응증

개발완료일(주1)

현재 현황

비고

화학

합성

신약

세노바메이트

뇌전증 부분발작

2019년 11월

미국 판매 (2020년),

유럽 판매 (2021년)

Arvelle社 기술수출계약 체결(유럽, 2019년)
Ono社 기술 수출(일본, 2020년)
Ignis社 기술 수출 (중국, 타이완, 홍콩, 마카오, 2021년)
EVL社 기술 수출(캐나다, 2021년)

솔리암페톨

수면장애

2019년 03월

미국 판매(2019년),

유럽 판매(2020년),
캐나다 판매 (2021년)

Jazz社 기술수출계약 체결 (2014년)

(주1) 개발 완료일 : 美 FDA 판매 허가일 기준

바. 향후 연구개발 계획

당사는 뇌전증 치료제인 세노바메이트 및 수면장애 치료제인 솔리암페톨을 통하여 신약개발 초기 연구개발 단계부터, 전임상, 임상, 신약 신청에 이르는 전 주기적 신약개발 경험을 바탕으로 CNS 및 항암분야에서 활발한 초기 연구개발 활동과 임상개발을 진행하고 있습니다. 지난 20여년간 축적해온 CNS에 특화된 방대한 연구 데이터와 연구원들의 경험을 토대로 학습하여 신약개발에 최적화된 인공지능 알고리즘으로 개발한 AI 약물설계 플랫폼을 도입하여 유효물질을 효율적으로 발굴하여 신약개발 기간 단축 및 신약개발 성공률 제고가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 

 이 외에도 Open Innovation을 추진하고 외부로부터 신약 발굴 기회를 확대하기 위해, 미국의 헬스케어 전문 창업투자사인 LifeSci Venture Partners와 계약을 체결하였습니다. 당사는 LifeSci Venture Partners의 펀드에 전략적 투자자 지위로 참여하여 유망 후보물질 및 기술을 탐색하고 있습니다. 

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

종류

명칭

국가

적용제품/파이프라인

특허권

신경치료용 아졸 화합물

미국 등 17개국

세노바메이트

특허권

수면-각성 장애의 치료

미국 등 9개국

솔리암페톨

특허권

안정화된 카리스바메이트
소아용 현탁액

미국 등 12개국
카리스바메이트

특허권

피페리딘 화합물, 이를 포함하는
약학적 조성물 및 그 용도

미국 등 10개국
렐레노프라이드

특허권

페닐 피페라진 화합물,
이를 포함한 약학적
조성물 및 그 용도

미국 등 6개국

SKL-PSY

특허권

아미노카보닐카바메이트 화합물

미국 등 11개국

SKL13865

특허권

이미다조피리미딘 및
이미다조트리아진 유도체,
및 이를 포함하는 약제학적 조성물

미국 등 12개국

SKL20540

특허권
옥사다이아졸을 포함하는 화합물 및 이를 포함하는 약제학적 조성물
미국
SKL24741

특허권
바이사이클릭 화합물 및 이의 용도
미국
SKL27969

상표권

XCOPRI?

미국

세노바메이트

ONTOZRY?
유럽

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

법 규

내 용

소관부처

약사법

- 의약품 임상, 허가 요건, 제조 및 품질 관리 의무, 출시 후 안전관리, 의약품 판매 질서 등 의약품 제조업 및 판매업, 리베이트 쌍벌제 등에 관한 전반적인 규제

식품의약품 안전처 및
보건복지부

- 관련 내용을 위반하는 경우 행정처분 (허가 취소 등) 또는 형사 처벌 (징역 또는 벌금형) 부과

국민건강보험법

- 요양급여의 범위, 상한금액, 상한금액의 감액, 요양급여대상 여부 등 보험 급여에 관한 전반적인 규제

보건복지부

- 관련 내용을 위반시 과징금, 형사처벌 (징역 또는 벌금형) 부과

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

- 원료 구매, 의약품 생산, 컨설팅/SI, 아웃소싱 등 全 사업 영역에 걸쳐 불공정 거래행위, 부당한 공동행위 등 규제

공정거래

위원회

- 다른 사업자와 공동으로 가격이나 거래조건 등을 정하여 부당하게 경쟁을 제한하는 행위를 해서는 아니됨

- 불공정거래행위 부당거래거절, 차별적 취급, 경쟁사업자 배제 등 불공정거래행위에 속하는 행위를 해서는 아니됨

- 부당지원 : 특수관계인과의 거래 시 정상적인 거래에서 보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 등 특수관계인에 대한 부당한 이익제공을 해서는 아니됨

- 당사와 당사의 자회사 및 SK그룹 계열회사 등과의 거래는 공정거래위원회의 조사대상임

- 관련 내용을 위반하는 경우 시정조치, 과징금, 벌금 등 부과

화학물질의 등록 및 평가등 에 관한 법률, 화학물질 관리법

- 약사법상 의약품 및 의약외품으로서의 규제를 받지 아니하는 화학물질 등에 대한 등록 및 평가, 관리에 관한 규제

환경부

- 동법 적용대상 화학물질에 해당하는 의약품 원료물질 수입시 등록 및 평가에 시간, 비용 소요

산업안전보건법

- 안전보건관리책임자를 선임 및 교육하여야 함

고용노동부

- 근로자에 대한 안전 교육 등을 이행하여야 하며 근로자에 대한 안전 및 보건조치를 이행하여야 함

- 관련 내용 위반시 형사 처벌 (징역, 벌금)

개인정보보호법

- 개인정보 처리/보호 관련 규제

행정안전부

- 개인정보 수집 시 개인정보의 수집/이용 목적, 수집하는 개인정보의 항목, 개인정보의 보유/이용 기간을 이용자에게 알리고 동의를 받아야 하고 개인정보를 이용자로부터 동의받은 목적과 달리 이용할 수 없음

- 주민등록번호 처리가 원칙적으로 제한되며, 법률 등에서 허용한 경우에만 이를 처리할 수 있음

- 개인정보 처리업무 위탁 시 계약에 일정 사항을 포함시키는 등 관련 법률을 준수하여야 함

의약품이 판매되기 위해서는 신약후보물질의 발굴에서부터 동물을 대상으로 하는 비임상시험, 인체를 대상으로 하는 임상 1상부터 3상 시험, 신약 판매 허가라는 각 단계를 모두 거쳐야 하며, 모든 단계에서 미국을 포함한 각 국가의 규제당국이 제시하는 규정을 준수해야 합니다. 또한, 판매 허가를 받은 후 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 각 국가의 규제 당국이 제시하는 엄격한 규정을 따라야 합니다.

국내 시장의 경우 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 제약산업 내 개별 기업의 매출 및 영업 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 한국 정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 리베이트 쌍벌제, 일괄 약가 인하 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다. 다만 당사의 현재 주력 시장은 글로벌, 특히 미국 시장으로서 국내 약가정책이나 기타 규제의 당사 영업이나 손익 등에 대한 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.

본 사업과 밀접하게 연관된 국내외 규제는 『약사법』, 『의약품 등의 안전에 관한 규칙』, 『생명윤리 및 안전에 관한 법률』, 『국민건강보험법』, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』, 『The Food, Drug and Cosmetic Act, the Code of Federal Regulations』 등의 법령과 이에 근거한 각국 GMP 규정과 각 법령 하위의 시행령, 시행규칙, 고시, 지침 등이 규정하고 있습니다.

당사는 의약품의 개발 및 출시를 위해 위 규정들을 모두 준수해야 하며, 최초 제품 생산시 FDA, E
MA 등
규제
기관으로부터 제조 시설에 대한 승인을 득해야 하며, 승인 이후에도 대략 매 2~5년 주기로 규제기관으로부터 제품 생산 공정 및 품질관리 전반에 대한 실사 및 관리, 감독을 받게 됩니다.

다. 산업의 특성

(1) 제약 산업의 정의

제약산업(Pharmaceutical Industry)은
한국표준산업 분류상 및 법적 정의로 각각 구분하여 정의할 수 있습니다. 첫째, 통계청의 한국표준산업분류에서는 사람 또는 동물의 질병을 예방·진단, 또는 치료하는데 투입 또는 부착 사용되는 의약품, 의료용 기초화합물 및 생물 약제와 의료용품을 제조하는 산업으로 정의하고 있으며, 다음으로 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에는 의약품을 연구개발ㆍ제조ㆍ가공ㆍ보관 및 유통하는 것과 관련된 산업으로 정의되어 있습니다.

따라서, 제약산업은 질병의 예방, 치료, 처치, 진단을 위한 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로 요약해서 정의할 수 있습니다. 또한, 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 첨단산업으로서 우수한 약
품 개발 및 접근성 제고를 통해 질병으로 인한 사회적 비용 감소 등 국민 건강증진과 건강권 확보와 직결된 산업입니다. 따라서 의약품 허가·제조·유통 등의 과정에서 안전성ㆍ유효성 확보/약가규제/지식재산권 보호 등 정부 규제 및 정책의 역할이 큰 산업분야입니다.

(2) 의약품의 분류

의약품은 제조방식에 따라 화학반응으로 제조되는 합성의약품과 세포의 생물학적 반응을 이용하여 제조하는 바이오의약품으로 분류할 수 있습니다. 이외에도 약물 소재, 허가기준, 처방유무 등 다양한 기준으로 분류해 볼 수 있습니다.

[의약 제품의 분류]

구분

내용

약물

소재

합성

의약품

실험실에서 유기화학에 기반하여 합성에 의해 인위적으로 만들어진 저분자 화합물 의약품

천연물

의약품

약용식물 등 이미 존재하는 천연물로부터 약효를 가진 성분만을 분리 정제하여 만든 의약품

바이오

의약품

생물체(미생물, 동식물 세포 등)를 활용하여 바이오기술을 응용하여 만들어진 의약품

허가

기준

신약

이전에 허가되지 않은 새로운 활성성분을 함유(오리지널 의약품)

개량

신약

기존에 허가된 오리지널 의약품을 물리화학적 특성, 제제 처방화 및 효능을 개선하여 새롭게 허가등록 한 의약품

복제

의약품

이미 허가된 의약품과 유효성분의 종류, 함량, 제형, 효능효과, 용법용량, 투여경로 등이 동일한 의약품으로 '카피약'이라고도 함

※오리지널 합성의약품의 복제의약품을 제네릭(Generic), 오리지널 바이오의약품의 복제의약품을 바이오시밀러(Biosimilar)로 지칭함.

희귀

의약품

국내 환자수(유병 인구)가 20,000명(미국의 경우 미국 내 환자수가 20만명 미만) 이하인 질환에 사용되는 의약품이거나, 적절한 치료방법과 의약품이 개발되지 않은 질환에 사용하거나, 기존 대체의약품보다 현저히 안전성 또는 유효성이 개선된 의약품

처방

유무

전문

의약품

일반의약품이 아닌 의약품을 말하는 것으로, 약리작용 또는 적응증으로 볼 때, 의사의 전문적인 진단과 지시·감독에 따라 사용되어야 하는 의약품 (Ethical the Counter Drug, ETC)

일반

의약품

의약품의 제형과 약리작용상 인체에 미치는 부작용이 비교적 적거나, 오용·남용의 우려가 적고 의사나 치과의사의 처방 없이 사용하더라도 안전성 및 유효성을 기대할 수 있는 의약품(Over the Counter Drug, OTC)

당사는 주로 합성의약품 신약을 연구 개발 하고 있으며, 일부(Carisbamate)는 미 FDA로부터 희귀의약품으로 지정 받았습니다. 또한 당사의 혁신 신약은 의사의 전문적 진단과 처방에 따라 사용되어야 하는 전문의약품(ETC)으로 분류됩니다.

(3) 제약 산업의 특성

신약 개발을 포함하는 제약산업의 일반적 특징과 산업구조적 특징은 아래 표와 같이 7가지로 요약할 수 있습니다.

구분

일반적 특징

과학 기반

산업

기초과학 연구 역량 및 결과가 사업 성과와 긴밀하게 연계

연구집약적

산업

매출액 대비 연구개발비의 비율이 큰 산업

※ 미국의 경우 일반 제조업의 매출액 대비 연구개발비는 평균 4.7% 수준이나 제약산업은 14.2% 수준으로 매우 높음 (2017년 통계, National Science Board)

고위험,

고부가가치산업

막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮으나(고위험), 제품화 성공시 고부가가치를 보장 받음으로써 그 경제적 효익이 매우 큼

정부 규제가

강한 산업

임상관리, 신약허가, 지적재산권보호 등 정부 당국의 규제가 강하며, 국내 시장은 보험약가 등 가격에 대한 통제가 심하나 미국의 경우 상대적으로 자유로움

구분

산업구조적 특징

신규진입의

희소성

신약개발에 필요한 막대한 비용, 시간, 전문성 등이 높은 진입장벽을 형성함

세분화된 시장

제품의 특성상 각 질환과 약효군 별로 상이한 전문성을 요함

활발한

인수합병

제품 포트폴리오 확대, 신시장 창출, 기술적 보완, 비용구조 개선,

연구개발 생산성 증대 등의 목적으로 적극적인 인수합병이 이루어짐

또한, 제약 산업 중 신약 개발의 가장 두드러진 고유 특성을 아래와 같이 추가 설명 할 수 있습니다.

① 신약 개발은 장기
간 투자와 고위험을 수반하나, 글로벌 블록버스터급 신약 개발 성공 시 막대한 고부가가치 창출이 가능한 산업(대표적 High risk - High return산업)

○ 글로벌 신약 개발 시 평균 1∼2조원의 개발비용과 10년 이상의 개발기간이 소요되며

성공률도 1/5,000~1/10,000로 매우 낮으나, 개발 성공 시 장기간 고수익 창출 가능

○ 일단 신약 개발에 성공하면 물질특허 등을 통해
일정 기간 동안
시장에서 독점적 지위 향유 가능

제약 시장에서 단일 제품(대부분 신약)으로 글로벌 연매출 10억 달러 이상을 기록하면 그 제품을 블록버스터(Blockbuster) 라고 지칭합니다. 시장에서 성공한 블록버스터 신약은 해당 기업에 보통 10년 이상의 안정적인 고부가가치 수익 기반을 제공하게 됩니다. 반대로 막대한 투자비와 오랜 개발기간이 소요되며 성공률도 매우 낮은 고위험
산업이기도 합니다.

또한, 한 개의 신약이 개발되기까지는 여러 개발 단계를 거치게 되며, 후보물질의 발굴로부터 신약의 최종 출시로 이어질 확률은 5,000~10,000분의1 정도로 매우 낮은 편입니다. 대규모 투자가 따르는 임상개발 과정만 보아도 1상에서 최종 신약 판매 허가까지 이어질 확률은 7.9%로 나타났습니다.

[단계별 임상 성공률(전체)]

단계별 임상 성공률.jpg
단계별 임상 성공률

* 출처 : Biomedtracker? and Pharmapremia
?
, 2020

[단계별 임상 성공률(항암, 비항암 구분)]

률단계별 임상 성공 (항암).jpg
단계별 임상 성공률 (항암, 비항암 구분)

* 출처 : Biomedtracker? and Pharmapremia
?
, 2020

이처럼 신약 개발은 성공 시에는 장기간 안정적인 고부가가치 수익을 보장하지만, 그 성공 확률이 낮은 대표적인 고위험-고수익(High risk - High return) 산업이며, 최근 다수의 국내 신약개발 회사들의 기술수출 반환 또는 자체개발 임상 실패 등의 사례에서도 그와 같은 특성을 찾아볼 수 있습니다.

② 신약 사업은 국민의 건강 주권 및 생명과 직결되는 사업으로 공공성이 크므로 그 전 과정을 정부가 엄격하게 규제

○ 산업 전반의 규제를 위해 각 국가별 법률 또는 가이드라인을 수립하여 의약품
개발, 제조
,

임상시험 및 인ㆍ허가, 유통ㆍ판매 등을 정부가 규제ㆍ관리

○ 신약 승인 및 판매를 위해 각국 정부가 정하는 여러 단계의 임상시험 및 허가 절차를 따라야 함

신약
사업은 경우에 따라 인간의 생명과 직결될 수 있으므로 국가가 제품의 개발·제조, 임상시험, 인·허가, 유통·판매 등 전 과정을 엄격히
규제 하고 있습니다.

제약회사는 새로운 치료
제를 개발한 후 생산 및 판매하기 위해 각국 정부가 정하는 여러 단계의 임상시험을 하여야 하며 각국 정부 의약품규제기관에 방대한 자료를 제출하고 판매 허가를 받아야 합니다. 의약품의 연구, 임상, 허가, 제조 등의 모든
과정을
진행하는데 있어, 국내의 경우 식품의약품안전처의 기준을 준수하여야 하며, 미국은 FDA, 유럽은 EMA 등의 가이드를 준수해야만 사업을 영위할 수 있습니다. 의약품 개발 절차는 다음과 같습니다.

[신약 연구개발 과정 및 단계별 내용, 미국 FDA 기준]

구분

초기연구/

비임상

임상 시험 (6~9년)

FDA

검토/승인

1상

2상

3상

소요기간

3~6년

1.5년

2년

3~5년

0.5~2년

시험 대상

시험관 및

동물실험

건강한 지원자

(20~100명)

환자

(100~300명)

환자

(1,000~5,000명)

-

목적

안전성 및

효능 타진

약물의 흡수/분포/대사/배설 검토를 통한 안전성 확인

약리효과 확인, 적정용량 및 용법 결정

장기간 동안 약물의 효능과 안전성 증명

-

이와 같은 개발과정에서 신약 후보물질의 안전성과 유효성 및 실험자료의 질적 수준과 자료의 일관성 확보를 위하여 각국의 정부에서는 단계별로 여러 가지 실험/시험과 자료작성의 기준을 만들어 놓고 심사를 하고 있습니다.

한편, 국내에서는 보험약가를 통한 약가 통제가 시행되고 있으나, 당사의 주력 시장인 미국의 경우 제약사와 보험사 등 시장참여자들간의 협상에 따라 자유롭게 약가가 결정되는 구조를 가지고 있습니다.

라. 산업의 성장성

(1) 글로벌 제약시장 현황과 전망

2021년 글로벌 제약시장 규모는 약 1조 4,235억 달러로 추정되며, 2017년부터 2021년까지 약 5.1%의 연평균 성장률을 기록하였습니다. 시장규모는
2026년까지
3~6%의 연평균 성장률을 기록하여 최대 약 1조 7,800억 달러 규모까지 성장할 것으로 전망됩니다. 

글로벌 시장을 크게 선진국(Developed), 신흥국(Pharmerging)으로 구분하였을때 선진국 시장이 약 66%, 신흥국 시장이 25%의 점유율을 차지하고 있습니다. 특히 미국시장은 글로벌 최대 제약시장으로서 전체 시장의 41%를 차지하고 있으며, 향후 5년간 2.5~5.5%의 연평균 성장률을 보여줄 것으로 전망됩니다.

향후 성장가능성의 측면에서는 기존 선진국 시장보다는 신흥국(Pharmerging)의 연평균 성장률이 5~8%로 높은 성장률을 보여줄 것으로 기대됩니다. 다
만, 선진국
시장의 경우 신흥국 시장 대비 낮은 연평균 성장률에도 불구하고 글로벌 시장 성장의 대부분을 견인할 것으로 예상됩니다.

[지역별 및 국가별 제약시장 현황 및 전망]

(단위: 십억 USD)

구분
2021년
연평균성장률 
('17~'21)
2026년
연평균성장률 
('22~'26)

글로벌
1,423.5
5.1%
1,750~1,780
3~6%

선진국 10개국 (Developed) (주1)
935.2
4.3%
1,100~1,130
2~5%

미국
580.4
4.9%
685~715
2.5~5.5%

일본
85.4
△0.5%
73~93
△2~1%

한국
17.9
6.0%
21~25
3.5~6.5%

EU 주요 5개국 (주2)
209.7
4.8%
245~275
3~6%

기타 선진국 (Other Developed)
115.2
4.7%
132~152
3~6%

신흥국 (Pharmerging) (주3)
354.2
7.8%
470~500
5~8%

기타 저소득국가 (Lower Income Countries)
19
0.1%
21~25
2.5~5.5%

(주1) 미국, 일본, EU주요5개국(독일, 프랑스, 이탈리아, 영국, 스페인), 캐나다, 한국, 호주
(주2) 독일, 프랑스, 이탈리아, 영국, 스페인
(주3) 중국, 브라질, 러시아, 인도 등
* 출처: IQVIA 2022

지역별 시장은 오리지널 의약품과 복제약(제네릭/바이오시밀러) 간의 시장 점유율에서도 큰 차이를 보이고 있습니다.
선진국은 오리지널 의약품의 시장 점유율이 74%를 차지하지만, 신흥국은 복제약/OTC(일반의약품) 등 저가 의약품 중심으로 시장이 형성되어 있고 오리지널 비중이 30%에 불과합니다.

[2021년 지역별 의약품별 시장 현황]

(단위: 십억 USD)

구분
Original
Brands
Non-original
Brands
Unbranded
Other
합계

글로벌
888.7
246.1
153.8
132.7
1,421.3

선진국 10개국 (Developed)
708.3
88.5
96.6
41.8
935.2

기타 선진국 (Other Developed)

67.8
25.2
10.0
11.0
114.0

신흥국 (Pharmerging)
106.0
123.2
46.1
77.9
353.2

기타 저소득국가 (Lower Income Countries)

6.6
9.2
1.2
2.0
18.9

*
출처: IQVIA 2022

치료영역별 일반의약품 및 전문의약품 매출(2020~2026) .jpg
치료영역별 일반의약품 및 전문의약품 매출(2020~2026)

* 출처 : EvauatePharma, 2021

치료영역별로는 시장 점유율 및 성장률이 높은 항암제 분야의 지속 강세 속에서 CNS 질환 시장의 성장도 두드러질 것으로 기대됩니다. 항암제 분야의 매출 점유율은 2020년 16.9%에서 2026년에는 22.2%로 확대가 될 것으로 전망됩니다. 또한 당사의 주력 시장인 CNS 질환 시장도 2026년 기준 세계적으로 1,381억 달러 규모의 시장으로 성장하여 항암시장과 더불어 큰 시장 점유율(9.4%)을 보일 것으로 예측됩니다.

(2) 기타 글로벌 제약시장 주요 트렌드

Frost & Sullivan은 글로벌 제약시장 트렌드를 성장 요인(Market Drivers) 및 제약 요인(Restraints)으로 구분하여 아래 표와 같이 분석하고 있습니다.

구분

성장 요인

인구증가 및 고령화

인류의 평균수명은 2016년 73.0세에서 2021년 74.1세로 증가될 전망이며, 2021년이 되면 65세 이상 고령인구가 656 백만으로 전체 인구의 11.5 %에 이를 전망이며, 이같은 고령인구 증가로 만성질환에 대한 장기적 치료 수요가 견인될 것임

만성질환

환자 증가

세계적인 소득증대, 도시화, 서구화된 식습관으로 만성질환 환자가 급증하는 추세임. 성인인구의 1/3이 여러가지 만성 질환으로 고통 받고 있다고 알려짐

규제장벽

완화

FDA와 유럽의약청(European Medicines Agency)등의 글로벌 선진 규제기관은 제약사들의 신약 R&D 및 인허가에 소요되는 막대한 비용 부담을 줄일 수 있도록 다양한 규제장벽을 완화하는 정책을 적극적으로 펼치고 있어, 향후 혁신적 신약이 의약품 시장에 새롭게 진입할 수 있는 기회가 증가될 것으로 기대됨

맞춤형

치료제

환자 중심의 치료와 맞춤형 치료법이 신약 개발의 새로운 패러다임으로 자리매김 하면서, 질환의 특성과 다양한 발병경로에 대한 정확한 이해에 바탕을 둔 새로운 치료제 개발이 활성화 되는 추세임

희귀병

치료제

제약사의 희귀의약품 연구개발이 지속적으로 증가하는 추세로 2017-2022년 전세계 희귀의약품 매출은 약 32 % 증가할 것으로 전망됨

항암 치료 기술발전

항암제 분야는 면역항암제, 유전자/세포 치료제 등 혁신적 신약 기술의 발전 속도가 가장 두드러지게 나타나고 있으며, 기존 치료제와의 병용요법 연구도 활성화 되면서 경쟁 제약회사간 R&D 협력이 새로운 치료제 개발의 트렌드로 자리매김 하고 있음

구분

제약 요인

약가 규제

글로벌, 특히 미국 약가의 과도한 인상 추세에 대한 정치적 압력이 강화되면서 향후 제약사들은 높은 약가를 정당화 하기 위하여 더 많은 혁신과, 약효 등에서의 차별화를 요구 받을 것임

의료비

환자부담

증가

정부 긴축재정 확산 움직임으로 많은 국가들이 보험 환급액 감소를 발표하고 있으며, 특히, 미국에서는 보험 공제액 축소 및 환자의 자기 부담금 증가로 더 많은 비용이 환자들에게 전가되고 있는 추세

제약사

R&D 투자 효율화

낮은 신약개발 성공률로 인하여 제약사의 R&D 투자 수익률이 감소 추세이며, 글로벌 제약사를 필두로 다수 제약회사가 다양한 수단을 동원하여 R&D 생산성을 높이기 위한 노력을 진행 중

특허 만료

휴미라(Humira)와 레블리미드(Revlimid) 등 글로벌 Top Selling 의약품 중 다수가 2018 년에서 2024년 사이에 특허가 만료될 예정이며, 해당제품의 매출 감소에 따라 전체 시장 규모가 영향 받을 수 있음

보험사
(Payer)

협상력

의약품 유통회사, 민간 보험사, 의료기관 간 구매조직 통합이 진행되고 있으며, 이러한 보험사(Payer)의 구매 협상력 확대가 제약사들에게 가격인하 압력으로 작용

제약기업은 희귀의약품 등 틈새시장 공략 또는 신규 타겟 발굴을 통한 니치버스터 신약 출시
등 생산성 하락 극복 노력을 활발히 추진하고 있습니다. 그 예로 2018년 기준으로 FDA가 승인한 59개 신약 중 34개(58%)가 임상단계에서 희귀질환 치료제로 지정된 이후 신약으로 승인된 제품 입니다.

또한, 최근 제약사 들은 신약개발의 R&D에 있어서 새로운 전략을 시도하고 있습니다. 개방형 혁신이라고 불리는 Open Innovation을 통해 기업의 내부 인력과 기술력을 바탕으로 한 외부와의 협업으로 효율적인 신약 파이프라인을 구축하고 비용절감 효과를 달성할 수 있습니다. Deloitte의 분석에 따르면 이러한 Open Innovation(개방형 혁신)을 통해 신약개발 성공률을 3배까지 높일 수 있는 것으로 밝혀졌습니다. 1988년부터 2012년 사이 281개 글로벌 제약사의 신약개발 파이프라인을 분석한 결과, 내부 자체역량을 활용한 신약개발(Closed/Traditional model)의 성공률은 11%로 나타난 반면,
Open Innovation을 통한 신약개발의 성공률은
34%로 나타났습니다.

Open Innovation에 따른 신약개발 성공률의 증가

* 출처 : Deloitte 'Executing an open innovation model', 2015

마. 경기변동의 특성 및 계절성

(1) 라이프사이클

의약품의 판매는 유행이나 소비자의 기호와 무관하게 해당 의약품의 약효 및 안전성이 경쟁력을 유지하는 한 계속됩니다. 대부분의 국가들은 물질특허 등 관련 특허에 의해 특허 출원 후 대략 20년의 독점 판매가 인정되는 법률적, 제도적 장치를 가지고 있으며 제약사들은 독점기간을 연장하려는 다양한 전략을 통해 이를 연장하고 있습니다. 이러한 독점적인 판매 권리 보장은 신약 개발이 성공하는 경우 이에 투입된 막대한 개발비용의 회수에 더하여 충분한 투자 수익을 제도적으로 보장함으로써, 실패확률이 높은 신약개발에 대한 연구개발 투자를 유인하기 위해 필수적인 제도라고 볼 수 있습니다.

특허가 만료된 의약품은 다수의 복제약이 출시될 수 있습니다. 국가에 따라서는 특허존속기간 연장제도를 통해 오리지널 제약회사의 독점판매 기간이 최대 5년까지 연장될 수 있으며, 희귀의약품으로 지정이 되면 미국과 유럽시장에서 특허권으로 보호되는 권리와 관계없이 미국에서는 출시 후 7년, 유럽에서는 10년간 독점적 판매 권리를 보장받게 됩니다.

(2) 경기변동 및 계절성

제약산업의 특성을 고려할 때, 제약산업은 경기나 계절적 요인의 영향이 가장 적은 산업이라 할 수 있습니다.

특정 시기에 급격히 발생하는 조류독감이나 여름철 위생 관련 의약품 등 계절적 요인에 따라 영향을 받는 특별한 경우는 있으나 전반적으로 다른 산업 대비 계절적 요인이나 경기변동에 민감하다고 할 수 없습니다. 제약산업은 경기변동 및 계절에 따른 단기 등락 보다는 인구노령화나, 의식주 생활 변화, 그리고 소득수준 증가에 따른 의료비 지출증대 등 거시적 장기 변화 요인에 영향을 받으며, 이를 바탕으로 향후 지속적이며 예측 가능한 성장이 예상됩니다.

(3) 대체재 현황

의약품, 특히 당사가 개발하고 있는 신약과 같은 전문의약품의 경우 의사의 처방전에 의해서만 약을 구입할 수 있도록 제도적으로 보호되고 있으며 국가가 설정한 기준에 의해 허가절차를 거쳐 승인을 받아야만 출시할 수 있습니다. 동일한 목표시장에 대해 경쟁제품이 있을 수 있으나 경쟁제품 상호 간에 제품의 약효와 안전성이 완전히 일치하는 신약은 존재할 수 없습니다. 다만 특허기간이 만료된 이후에는 다수의 복제약(제네릭/바이오시밀러)이 출시되어 오리지널 의약품이 경쟁력을 잃고 대체될 수 있겠으나, 특허 만료 이후에도 오리지널 제품에 대한 수요가 일정 부분 지속적으로 존재하는 현상이 있습니다. 

바. 국내외 시장여건 (시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 시장의 안정성

중추신경계(CNS) 질환 시장 규모는 2020년에 약 859억 달러로 추정되며, 2015년부터 2020년까지 연평균 성장률 0.2%로 성장이 다소 정체되어 있었습니다. 1990년대부터 2000년대 중반까지 중추신경계 질환 관련 의약품은 눈부신 속도로 발전해왔으며, 우울증, 조현병, 조울증, 뇌전증 등 글로벌 매출 10억달러가 넘은 블록버스터(Blockbuster) 신약들이 시장에 쏟아져 나왔습니다.

 하지만 이러한 급격한 발전 이후, 기존 신약들은 특허권이 만료되는 등
독점적인 지위를 잃게되었고, 질환과 관련한 혁신적인 신약이 나오지 않으면서 정체기를 맞게 됩니다. 이와 더불어 제약산업의 관심이 점차 항암 등 수익성이 좋은 분야로 돌아가며 중추신경계 질환에 대한 R&D 투자는 점차 줄어들었습니다.

 이러한 상황에서 중추신경계 질환에 대한 미충족수요(Unmet Needs)는 꾸준히 존재해왔습니다. 2000년대 중반까지 출시된 과거의 신약들은 정체되어있는 신약 개발 환경에서 오랜 기간 누적된 환자들의 미충족수요 (Unmet Needs)를 해소해 주기엔 역부족이었습니다.

 하지만 최근 3년간 CNS 질환 관련 R&D 파이프라인이 30% 증가하며 전체 제약 시장 파이프라인의 10%를 점유함으로서 항암에 이어 두번째로 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 특히
CNS 질환 관련 R&D에
기존의 전통적인 빅파마 뿐만 아니라 300여개 이상의 중소형 제약사들도 적극적으로 참여하며, 현재 진행중인 CNS 파이프라인의 79%를 차지하고 있습니다. 이러한 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동은 CNS 질환 분야에 있어 파트너십, 라이센싱, M&A 등의 활발한 Deal Activity를 가능하게 하였으며, 마찬가지로 최근 3년간의 Deal Activity수도 항암에 이어 2위를 차지하였습니다.

 최근 수년간 정체되어 왔던 CNS 질환 관련 시장은 기존 환자들의 누적된 미충족수요와 대
형 및 중소형 제약사들의 활발한 R&D 활동을 바탕으로 큰 폭으로 성장할 것으로 기대됩니다. 2019년 미국에서 출시된 신약 50개 중
CNS 질환
관련 신약이 9개를 차지하였으며, 2021년부터 2026년까지 향후 6년간 약 9.0%의 연평균 성장률을 나타낼 것으로 기대됩니다.

cns market size.jpg
글로벌 CNS 시장규모 및 성장률

* 출처 : EvauatePharma, 2021

pipeline, deal.jpg
중소형 제약사들의 CNS 파이프라인 점유율과 Deal Activity 현황

* 출처 : IQVIA Pipeline Intelligence, 2020

2019년 미국 출시 신약물질 현황

* 출처 : IQVIA Institute, 2020

(2) 경쟁상황

뇌전증 의약품 시장의
경쟁상황은 수년내 큰 변화에 직면하게 될 것으로 예상됩니다. 최근 Lyrica, Onfi, Sabril의 특허가 만료되었으며, 현재 브랜드 신약 매출기준 1위인 UCB 社의 Vimpat의 특허 만료가 2022년으로 예정되어있습니다. 경
쟁사의 후보물질 중 가까운 시기내에 임상 3상에 진입 예정인 물질이 없기에, 당사의 세노바메이트가
기존 치료제 대비 차별화된 약효를 가진 혁신 신약임을 입증하는데 성공한다면, 그 희소성으로 인하여 향후 7~8년간은 더욱 높은 시장점유율을 기록할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(3) 시장
점유율
추이

2018년 11월에 FDA에 NDA를 신청한 뇌전증 치료제 세노바메이트는 2019년 11월 FDA에서 신약 판매 허가 승인을

받았으
며
,
2020년 5월 미국시장에 판매를 개시하였습니다.

글로벌 뇌전증 의약품 시장점유율은 아래와 같습니다.

[글로벌 뇌전증 시장 경쟁 현황]

제 품

품목명

회사명

시장점유율

2018
2019
2020

Vimpat
UCB
10.7%
13.9%
18.3%

Keppra
6.3%
6.4%
7.6%

Briviact
1.4%
2.4%
3.8%

Lamictal
(주1)

GSK
7.0%
7.0%
8.0%

Depacon
(주1)

Sanofi
4.5%
5.2%
6.3%

Lyrica
(주1)

Pfizer
42.0%
32.1%
12.2%

Sabril
(주1)

Lundbeck
1.8%
1.2%
1.3%

Aptiom
Sunovion
1.6%
2.1%
2.6%

Fycompa
Eisai
1.5%
2.3%
3.0%

Topamax
J&J
1.3%
1.2%
1.2%

* 출처: EvaluatePharma, 2021

(주1) 상기 제품들은 뇌전증 이외 적응증 매출이 포함된 점유율입니다.

사. 회사의 경쟁력

당사는 1993년, SK그룹의 차세대 성장동력 발굴을 위한 신약 연구개발 프로젝트에서 시작했습니다. 1996년 FDA로부터 신약 후보물질의 첫 임상시험을 승인 받은 것을 시작으로 본격적으로 CNS, 특히 뇌전증 질환 치료를 위한 혁신신약 개발에 집중 해 왔습니다. 그 결과물로서, 당사는 이미 2개의 미국 FDA NDA 승인 완료 파이프라인(세노바메이트, 솔리암페톨)을 보유한 회사가 되었습니다.

당사가 주력하고 있는 CNS 질환 의약품 시장은 전체 치료영역 중 3위 규모의 큰 시장이며, 특히 뇌전증 의약품 시장의 경우 기존 출시 신약들의 약효 미충족과 경쟁 약물 파이프라인의 개발
부진에 따라 혁신 신약의 출시에 성공한다면 출시 이후
장기간 시장에서의 경쟁 우위를 유지할 것으로 예상됩니다.

당사는 주력 파이프라인인 세노바메이트 외에도, 기술수출하여 미국에서 신약 출시된 솔리암페톨과, FDA가 희귀의약품으로 지정
한 카리스바메이트 등 CNS 파이프라인과
다수의 신약후보물질을 보유 하고 있으며, 이는 당사
가 보유하고 있는 글로벌
정상 수준의
CNS 질환 R&D 역량을 증명 하고 있습니다.

(1
) 세노바메이트의 약효 우수성

 다양한 범위의 작용기전을 가진 여러 항뇌전증제들이 출시 되었지만, 완전 발작 소실비율에서 크게 개선이 없었으나, 세노바메이트는 임상 2상 및 3상에서 높은 완전 발작 소실 비율을 오랜기간 유지 하는것으로 그 약효를 입증하였습니다. 임상 2상 맹검시험에서 12주의 유지기간동안 기존 치료제 대비 최고 21%의 완전 발작 소실 비율을 보여주었으며, 임상 3상 시험에 참가한 일부 환자 대상 사후 분석 결과 73.8%의 높은 치료 유지율로 33.9%의 환자들이 12개월 이상 완전 발작소실을 경험하였습니다. 이는 기존 치료제의 완전 발작 소실 비율이 0-6.5% 사이인것을 감안하였을때 매우 높은 수치로 여겨집니다. 이는 앞서 언급되었던 CNS 질환 중 뇌전증 환자들의 오랜 미충족 수요 (Unmet Needs)를 충족시켜 줄 수 있는 혁신적인 신약이 될 수 있었던 가장 큰 요인입니다.

 또한, 여러 약을 함께 복용하는 뇌전증 의약품의 특성상, 단독치료제로서의 약효 뿐만 아니라, 보조치료제로서의 약효 및 다른 약들과의 약물상호작용도 주의 깊게 봐야하는 요소입니다. 세노바메이트는 임상 3상에서 기존 주요 치료제인 Vimpat (lacosamide), Keppra (levetiracetam), Lamictal (lamotrigine), Tegretol (carbamazepine) 등과 보조치료제로서 병행 복용하였을때 임상적으로 유의미한 발작 감소를 보여주었으며, 유해 반응의 변화나 추가적인 내약성 문제 또한 발견되지 않았습니다.

(2) Top-Tier 중추신경계 질환 R&D 플랫폼 및 개발 역량 보유

신약의 경우 제품 단위의 경쟁요소는 가격이 아닌 약효와 안전성 등 이며, 이러한 경쟁요소 특징으로 인하
여 신약의 판매는 그 독점기간 동안 고부가가치를 안정적으로 보장받을 수 있
습니다.

또한 회사 단위의 경쟁요소는 이러한 차별적 신약을 발굴하여 개발할 수 있는 R&D 역량 또는 플랫폼과 그 효율성이며 특히 낮은 성공 확률 하에서 평균 10년 이상의 개발기간과 천문학적인 금액이 투자되는 신약
개발의 특성 상 R&D 역량 등의 보유 여부는 회사의 존립을
좌우할 만큼
중요하다고 볼 수 있습니다.

당사가
쌓아온 R&D 역량과 그 플랫폼의 우수성은
최근의 솔리암페톨 및 세노바메이트의 약효와 미국 FDA NDA 승인 취득 등에서 충분히 입증 되었습니다.

(3) 글로벌 상업화 역량 보유

장기간 미국 현지 법인 SK Life Science, Inc.에 투자하며 쌓아온 독자적인 글로벌 임상 개발 능력과,
2016년 이후 집중 투자를 통하여 확보하고 있는 미국 직접 판매를 위한 조직 및 역량은 글로
벌 경쟁사 수준의 차별적 역량입니다. XCOPRI?의 성공적 출시를 위해 20년 이상의 Big Pharma 경력을 갖춘 리더십팀을 구성하였으며, 미국 내 영업지역 확대를 위한
전문 영업조직을 구축하였습니다. 

유럽시장은 Arvelle
社(현재 Angelini 社)
에 세노바메이트 기술수출을 통해 유럽 판권을 이전하였습니다.

2021년 3월 26일 유럽연합 집행위원회(EC)로 부터 최종 판매허가를 획득하였고 같은 해 6월 독일 출시를 시작으로 덴마크, 스웨덴, 영국 등의 출시를 완료하며 유럽 진출을 확대해 나아가고 있습니다.

일본은 2020년 오노약품공업과의 전략적 제휴를 통하여 일본 내 개발 및 상업화 권리 이전 계약을 체결하였습니다.

중국의 경우
2021년 11월 중국 현지 재무적 투자자와 Ignis Therapeutics 설립하
고1대주주 지분을 확보 하였습
니다. 당사는
Ignis Therapeutics
의 이사회 의석 확보 및임원 겸직을 통해 재무적 투자자와 공동경
영하고 있습니다.
향후 Ignis Therapeutics
는 당사가 기술이전한 파이프라인의
중
국 등 지역 상업화를
진행할 예정입니다. 2
021년 12월에는 Endo Ventures Limited와 세노바메이트의 캐나다 지역 내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였습니다. 캐나다 내 상업화는 Paladin Labs Inc.를 통해 출시 후 이루어질 예정입
니다.

향후 더욱 다양한 국가들에 대해
지역별 특성에 맞는 차별화된 상업화 전략으로 글로벌 시장 진출을 가속화할 예정입니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 세노바메이트 및 솔리암페톨의 성공적인 개발 경험을 바탕으로 지속적으로 통증 및 희귀뇌질환, 항암 분야에서 유효 물질의 발굴을 위해 역량을 집중하고 있습니다. 

당사는 뇌전증 치료제인 세노바메이트 및 수면장애 치료제인 솔리암페톨을 통하여 신약개발 초기 연구개발 단계부터, 전임상, 임상, 신약 허가에 이르는 전 주기적 신약개발 경험을 바탕으로 CNS 및 항암분야에서 활발한 초기 연구개발 활동과 임상개발을 진행하고 있습니다. 이에 더하여, 지난 20여년간 축적해온 CNS에 특화된 방대한 연구 데이터와 연구원들의 경험을 토대로 학습하여 신약개발에 최적화된 인공지능 알고리즘으로 개발한 AI 약물설계 플랫폼을 도입하여 유효물질을 효율적으로 발굴하여 신약개발 기간 단축 및 신약개발 성공률 제고가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 

또한 당사는 2017년 항암연구소를 설립, CNS 약물 개발 역량을 항암분야로 확대하여 뇌암 치료제 개발을 진행하고 있으며, 뇌암 포함 진행성 고형암 치료제 개발을 목표로 FDA로 부터 당사 항암 파이프라인 SKL27969의 IND 승인을 확보하여 임상 1/2상을 착수하였습니다. 항암 분야의 신약 개발을 가속화 하기 위하여 당사는 국내외 우수 연구기관과의 협력을 통해 기존 표준치료제의 한계를 극복할 수 있는 항암 신약개발에 집중하고 있습니다
.

이외에도, 당사는 Open Innovation을 추진하고 외부로부터 신약 발굴 기회를 확대하기 위해, 미국의 헬스케어 전문 창업투자사인 LifeSci Venture Partners와 계약을 체결하였습니다. 당사는 LifeSci Venture Partners의 펀드에 전략적 투자자 지위로 참여하여 유망 후보물질 및 기술을 탐색하고 있습니다.

[SK Pharmteco]

1. 사업의 개요

당사는 한국, 유럽, 미국에 각각 생산 설비를 두고, 원료/완제 의약품을 위탁 생산하는 글로벌 CMO(Contract Manufacturing Organization) 기업입니다. 제품의 상업 
생산을 위한 공정개발을 병행하여 의약품 위탁개발생산 통합서비스를 지향하고 있습니다. 임상시험 단계 물질의 상업 생산을 위한 연구를 수행함으로써 고객사의 신약 개발 및 출시를 돕는 동시에 인류의 건강을 증진시키는 사회적 가치를 실현하고 있습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

제약 산업은 연구개발, 생산 그리고 판매의 가치사슬(Value Chain)로 구성된다는 점에서 일반 산업들과 유사하지만, 인체에 투여되는 이유로 규제기관의 관여가 크고, 복잡한 설비로 인하여 대규모 투자를 필요로 하는 특성을 가지고 있습니다. 이 때문에 몇몇 소수의 글로벌 제약회사를 제외하고는 전 기능을 독자적으로 수행하기가 어렵습니다. 따라서 제약회사에서는 일부 기능을 아웃소싱하고자 하는 수요가 발생하며, 그 중 의약품 생산 수탁을 통해 매출을 발생시키는 기업이 CMO입니다.

초기 CMO 사업은 대형 제약회사가 자체 생산 설비만으로는 시장전체의 수요를 충족시킬 수 없어서 생산 기능의 일부를 아웃소싱함으로써 시작되었습니다. 그러나 현재는 사업의 다각화를 통해, 상업 제품의 위탁 생산에만 한정되지 않고 임상시험 제품의 상업화 연구, 생산 기술 제공, 분석서비스 제공, 신약 승인에 필요한 자료 제공 등의 방법으로 신약개발 과정에 기여하고 있습니다.

신약의 연구개발 과정을 살펴보면, 임상1상 단계에 진입한 물질이 신약 승인까지 받을 수 있는 확률은 약 10% 정도로 추산됩니다. 제약회사가 생산 역량과 생산 설비를 자체 확보하는 시간과 비용에 비해, 임상 실패의 가능성은 크다고 볼 수 있습니다. 그러나 이 과정을 CMO에 아웃소싱 할 경우 생산 역량과 생산 설비 확보에 필요한 시간을 줄일 수 있고, 추가 설비의 구축 및 운영으로 인한 고정비와 인건비에 대한 위험 부담을 낮출 수 있습니다.

신약 연구개발 단계 중 효능을 나타내는 물질을 동물에 투여하는 전임상 단계에서는 수십~수백 그램 정도의 소량의 물질만이 필요하기 때문에 연구소에서도 생산이 가능합니다. 하지만 약물의 독성을 확인하는 임상1상 단계에서는 0.5~10kg의 균일한 물질(한 배치 내에서 제조된 물질)이 필요하므로 Pilot Plant와 같은 작은 규모의 설비를 통한 생산이 요구되며, 특히 미국 식품의약국(Food and Drug Administration, FDA)로부터 임상시험계획(Investigational New Drug) 승인을 받기 위해서는 우수의약품 제조/관리 기준인 cGMP(current Good Manufacturing Practice) 인증을 받은 생산 설비에서 생산해야 합니다. 

약물의 효능을 확인하고 투여량을 정하는 임상2상 단계의 원료의약품(Active 
Pharmaceutical Ingredient, API)을 확보하기 위해서는 재현성 있는 생산 공정을 확립해야 합니다. 이 단계에서는 추후 공정 변화를 최소화시키는 공정 최적화 연구, 안정성 시험 및 원료비와 가공비를 줄이는 연구를 진행하며, 제품의 규격(Specification)과 불순물 규명(Impurity profiling) 및 함량 정도를 정하게 됩니다. 이 단계가 지난 후 규격과 불순물 함량을 변경하기 위해서는 더 많은 시간과 비용이 소요되므로, 이 단계에서 생산 공정과 분석법을 확립하는 것이 중요합니다.

임상3상 단계는 상업화를 앞둔 단계이기 때문에 등록된 출발물질(Registered 
Starting Material, RSM)의 규격을 정하고 생산 공정확인(Process Validation) 과정을 거치게 됩니다. 신약허가신청(New Drug Application, NDA)을 하기에 앞서 해당 약물의 원료의약품정보(Drug Master File, DMF)를 등록하는 과정이 수반되는데, 이때 임상3상 단계의 시험용 물질을 공급한 CMO의 자료를 포함시키는 경우가 많습니다. 원료의약품정보에 등재된 CMO는 향후 상업화 물량 배정에 있어 유리한 위치를 선점하게 됩니다.

첨부1

CMO 시장은 화학물질의 합성을 통해 의약품의 주성분을 생산하는 합성 원료의약품영역, 생물체에서 유래된 세포, 조직, 호르몬 등을 이용해 의약품의 주성분을 생산하는 바이오 원료의약품 영역, 원료의약품을 투여 가능한 형태의 안정성을 갖춘 최종 제품으로 생산하는 완제의약품(Drug Product, DP) 영역으로 세분됩니다.

합성 원료의약품 영역은 복잡한 화학구조를 가진 물질을 생산하기 때문에 고도의 품질관리 역량(순도/안정성/균일성)이 필수적으로 요구됩니다. 또한 고품질 제품을 낮은 원가에 지속적으로 납품하는 능력과 규모의 경제를 실현시키는 대규모 생산 설비를 보유하는 것이 해당 사업의 경쟁력과 직결됩니다. 최근에는 합성 원료의약품 개발에 특화 기술이 자주 사용됨에 따라, 제약회사들은 차별화된 특화 기술을 보유한 
CMO를 사업적 파트너로서 선호하는 경향을 보입니다.

바이오 원료의약품은 외부로부터의 오염 방지가 중요함에 따라 중간체의 반출 없이, 원료(Raw Material)에서 원료의약품까지 하나의 회사가 일괄 생산합니다. 오염 이슈를 차단하기 위해 원료의약품 생산 후 제형화(Formulation) 및 1차 포장(Packaging) 과정까지 일괄 생산 체제가 이어지는 경우도 있습니다.

완제의약품 영역은 원료의약품의 제형화와 1/2차 포장, 유통(Distribution)을 담당하는 제약 산업의 후방 사업이며, 이 중 제형화와 1차 포장이 핵심 영역입니다. 완제의약품 사업은 제품 종류 별로 공정이 상이하고 지역 마다 인허가 요건이 달라 설비를 여러 지역에 분포시키는 특징이 있습니다. 제품별 공정 난이도와 약가에 따라 수익성 차이가 크며, 수익성 극대화를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 요구됩니다. 완제의약품 영역 내에서도 각 세부 영역별로 기업들이 전문화/세분화되어 있지만 최근에는 통합 추세를 보이고 있습니다.

CMO 사업의 과거 환경 변화는 다음과 같습니다.

1980년 이전에는 제약회사들이 의약품을 자체적으로 생산하고 관리하였기 때문에 
CMO 사업이 부각되지 않았습니다.

1980년대 초반부터 1990년대 중반까지는 Blockbuster 의약품(매출 10억불 이상 제품) 증가로 인한 자체 GMP 생산 설비의 부족으로 아웃소싱에 대한 수요가 발생하였고, 미국과 유럽을 중심으로 전문 CMO들이 등장하게 되었습니다. 그러나 사업의 긴 Lead Time(주문 후 납품까지의 소요 기간)으로 인하여 적극적인 투자를 끌어들이기가 어려웠고, 투자자본의 부족으로 성장이 제한된 시기였습니다.

1990년대 중반부터 2010년대 초반까지는 신약 승인 감소에 따른 연구개발 생산성 저하, 규제 강화, 약가 인하 등으로 인하여 글로벌 대형 제약회사에서 비용절감의 필요성을 느끼게 되었고, 동시에 생산 설비가 없는 신생 제약회사(Biotech)의 성장으로 인하여 CMO에 대한 수요가 증가하였습니다.

최근에는 사모펀드의 CMO 산업 진출과 맞물려 빈번한 인수합병 과정을 통해 대형 CMO들이 나타나게 되었습니다. 대형 제약회사들은 의약품의 개발부터 생산까지 전과정을 위탁할 수 있는 전략적 파트너를 찾는 경향이 있는데, 이러한 통합서비스를 제공하기 위해서는 CMO의 대형화가 선제 조건이기 때문입니다. 

아울러 제약 산업 내 신약 물질의 연구개발은 오늘날에도 끊임 없이 지속되고 있습니다. 이러한 연구를 주도하는 신생 제약회사들은 자체 생산 설비와 생산 기술의 부재로 CMO에 대한 의존도가 높습니다. 신생 제약회사들의 제약 시장유입은 앞으로도 지속될 것으로 보이며, 따라서 CMO 산업 또한 지속적인 성장이 전망됩니다.

이러한 우호적인 산업 트렌드를 바탕으로, 차별적 경쟁력을 지닌 CMO에게는 더 큰 성장의 기회가 주어지고 있습니다.

첫째, 선진국 소재 생산 설비를 보유한 CMO에게 유리한 환경이 조성되고 있습니다.중국, 인도 CMO들은 가격 경쟁력을 기반으로 제네릭 원료의약품 생산에서 강점을 보이고 있지만 고부가 신약 원료의약품 생산 관련해서는 품질 문제로 고전하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히 미국 식품의약국의 해외 공장 실사가 강화되고 있는 바, 기준 미달의 중국, 인도 업체들에 대해 공장 폐쇄, 제품 수입 금지 등의 조치가 발생하고 있으며, 해당 의약품의 신약승인신청 실패도 발생하고 있습니다. 이에 따라 제약회사들은 미국, 유럽 규제기관의 상시 점검과 엄격한 검증 등을 통해 품질에 대해 신뢰할 수 있는 선진국에 생산 설비를 보유한 CMO를 선호하고 있습니다.

둘째, CMO 사업은 규제기관의 검증 이력(Track Record)이 우수한 업체들에게 더 많은 기회가 주어지는 사업입니다. 제약회사의 수익 구조 상, CMO 몫인 원료/완제 의약품 생산 비용은 매출에서 상대적으로 적은 비중을 차지합니다. 특히 고부가가치 신약의 경우 개발 성공 시 특허만료 전까지 독점적 수익을 향유할 수 있는 만큼, 제네릭의약품에 비해 원가에 대한 가격탄력성이 적습니다. 따라서 제약회사들은 가격 경쟁력 보다는 풍부한 규제기관 검증 이력을 통해 품질을 인정 받은 CMO를 채택하여 자신들의 신약개발 일정에 차질이 없도록 주의를 기울이고 있는 추세입니다.

셋째, 고난이도 생산 기술을 보유한 CMO가 경쟁에서 선전하고 있습니다. 최근 출시되는 의약품들은 대부분 소량, 고가의 Specialty 신약들로써, 제형, 공정 등 제조 난이도가 높습니다. 제약회사들은 이러한 소수의 제품만을 위한 전문 설비를 갖추기 어렵기 때문에, 관련 특화 기술을 보유한 CMO에게 보다 많이 의존하고 있습니다. 특히 최근 빠르게 성장하고 있는 유전자/세포 치료제 분야는 생산 난이도가 높아, 전문 설비/인력이 부족한 중소형 제약사의 CMO 의존도가 높은 것으로 파악되고 있습니다.

마지막으로 제약회사들은 공급의 안정성을 매우 중요하게 생각하고 있기 때문에, 의약품에 대한 시장의 수요 증가 시 이에 빠르게 대응 할 수 있도록 충분한 설비 용량을지닌 CMO를 선호하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

CMO 산업의 성장은 제약 산업의 성장과 밀접한 관계가 있습니다. 고령화 및 만성질환의 증가, 소득 증대에 따른 의료비 지출 증가 등으로 글로벌 제약 시장은 2019년 1.25조 달러 규모에서 현재 1.39조 달러 규모로 성장하였으며, 앞으로도 연평균 5.4% 성장을 통해 2023년 1.54조 달러 규모에 이를 전망입니다.

각국 의약품 규제기관들은 인체에 직접적으로 투입되는 의약품의 생산 및 관리 품질에 대해 기준을 강화하고 있습니다. 또한 건강과 밀접한 관계를 갖는 의약품의 안정적인 공급을 제약회사에 권고하고 있습니다. 예를 들어 미국 식품의약국은 단일 생산설비에서만 생산되는 의약품에 대해서는 별도의 대체 생산 설비 활용방안 수립을 요구하고 있습니다. CMO의 활용은 강화된 품질관리 및 생산 설비 다변화에 대한 좋은해결책으로 자리 잡고 있습니다.

또한 수익성 저하에 대응하려는 글로벌 제약회사들은 신약개발 실패와 수요 예측의 불확실성에 따른 피해를 최소화하고 연구개발 및 생산 관리 비용을 절감하기 위해 아웃소싱을 확대하는 추세입니다. 최근에는 생산 영역에만 국한되지 않고 연구개발까지도 아웃소싱을 통해 해결하려는 경향이 증가하고 있습니다. 

이와 더불어 특허 만료에 따른 오리지널 의약품들의 꾸준한 제네릭 의약품 시장진입,신흥국들의 의약품 소비 증가, 그리고 자체 생산 설비를 보유하지 못한 신생 제약회사의 제약 산업 진출 등도 CMO 산업 성장의 원동력이 되고 있습니다.

이러한 추세들에 힘입어 CMO 산업은 2019년 약 1,000억 달러 규모였던 시장이, 현재 약 1,160억 달러 규모로 성장하였으며, 향후 연평균 7.7% 성장을 통해 2023년 
1,340억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

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이를 각 영역으로 세분화 하여 보면 다음과 같습니다.

합성 원료의약품 영역은 CMO 시장 세부 영역 중 가장 비중이 크며, 고가의 항암제, 항바이러스제 등의 특수의약품과 신흥국 내 제네릭 의약품 수요 증가가 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 이러한 성장 동력들에 힘입어 2019년 570억 달러 규모였던 합성 원료의약품 시장은 현재 650억 달러의 규모로 성장하였고, 2023년까지 연평균 6.8% 성장을 통해 740억 달러 규모로 성장이 전망됩니다. 

바이오 원료의약품 영역은 바이오 의약품에 대한 수요 확대, 제조 생산성 증가에 따른 소규모 설비 중심의 투자 확대로, 2019년 80억 달러 규모였던 시장이 현재 100억 달러의 규모로 성장하였고, 2023년까지 연평균 9.0% 성장을 통해 120억 달러 규모로 성장이 전망됩니다.

완제의약품 영역은, 최근 바이오 의약품의 주요 전달 매체인 주사제에 대한 수요 증가와 개량 신약에 활용되는 제형 기술에 대한 관심 증가로, 2019년 350억 달러 규모였던 시장이 현재 410억 달러의 규모로 성장하였고, 2023년까지 연평균 8.7% 성장을 통해 480억 달러 규모로 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받을 수 있으나, 전문의약품의 경우 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타 산업에 비해 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 매우 낮습니다. 경기변동보다는 경쟁 약물로 인한 수요 감소나 임상시험 실패에 따른 생산 중단의 영향이 더 클 수 있습니다.

(4) 경쟁상황

대형 제약회사들은 기술 보안, 공급 안정성 등 리스크 관리 차원에서 다수 CMO에게 분산하여 아웃소싱하는 정책을 유지 중입니다. 이러한 특성으로 인해 CMO 산업은 소수 업체의 독과점 형성이 어렵고, 최상위 10개 CMO의 시장 점유율은 20%에 미치지 못하고 있습니다. 현재 약 1,000개 이상의 CMO가 존재하는 것으로 추산되며, 매년 M&A 발생과 신규 CMO의 유입이 동시에 일어남에 전체 CMO 기업 수의 양상은 크게 변하지 않고 있습니다. 연간 매출 5억 달러 이상을 발생시키는 CMO는 전 세계적으로 약 20개 정도로 집계됩니다.

선도 CMO 업체인 Lonza(스위스), Catalent(미국), Patheon(미국)는 다국적 기업으로 높은 연구개발 역량과 대규모 생산 설비, 특화 기술 및 다수의 지적재산권을 바탕으로 폭넓은 서비스 영역을 제공하고 있습니다. 지속적인 M&A를 진행하여 신규 서비스 영역으로의 확장과 기술 역량 강화를 통한 경쟁력을 구축하고 있으며, 유전자/세포 치료제 사업 영역에 선제 진입하였습니다.

뒤를 이어 Fareva(프랑스), Siegfried(스위스), Aenova(독일), Almac(미국), 삼성 바이오로직스(한국) 등의 글로벌 상위 CMO가 특정 영역(합성 원료의약품, 바이오 원료의약품, 완제의약품 등) 서비스 중심의 강한 입지를 보이고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

① SK그룹의 CMO 사업 연혁

SK그룹은 석유 및 화학제품 생산 역량을 바탕으로 1999년부터 CMO 사업을 시작하였습니다. SK 그룹의 CMO 사업은 독립적 사업으로 안착하는데 시간이 소요되었으나, 국내 사업의 지속적 성장 및 해외 자산 인수, M&A 등을 통해 그룹의 주요 사업으로 부상했습니다. 현재는 한국, 유럽, 미국에 위치한 자회사들을 통해 글로벌 제약회사들을 대상으로 CMO 사업을 활발하게 영위하고 있습니다.

SK바이오텍은 2015년 4월 1일 SK바이오팜㈜의 원료의약품 생산 부문인 CMS
(Custom Manufacturing Service) 사업부문의 물적 분할로 신설되었으며, 2016년 
SK㈜의 직접 자회사로 편입되었습니다. 특히 차별화된 생산 공정 기술을 바탕으로 당뇨 치료제, 항암제, 항바이러스제 원료의약품을 생산하여 미국, 유럽, 일본 등의 글로벌 제약회사 중심으로 판매하고 있습니다. 미국 식품의약국과 일본 의약품의료기기종합기구(Pharmaceuticals and Medical Devices Agency, PMDA)의 현장 실사를 통과한 생산 설비는 우수한 품질관리 역량을 인정 받고 있으며, 이러한 기술력과 품질관리 시스템을 통해 유럽과 북미 글로벌 제약회사들과의 신뢰를 강화하고 있습니다. 

SK바이오텍은 ‘Global Top-tier 의약품 생산 기업’으로의 도약을 목표로 2017년 아일랜드 스워즈(Swords)시에 위치한 BMS(Bristol-Myers Squibb)의 원료의약품 생산 설비를 인수, 북미 지역과 함께 세계 의약품 시장을 양분하는 유럽에 생산, 판매기지를 마련하였습니다. 현지의 우수한 생산 설비와 전문인력은 물론, 글로벌 제약회사들과의 장기공급계약을 확보하는 등 SK그룹 CMO 사업의 추가 성장 발판을 마련하였습니다. 

글로벌 제약회사들의 선진국 소재 CMO에 대한 선호 추세가 지속되는 바, SK그룹은유럽에 이어 북미 지역에도 생산, 판매 기지를 확보하기 위해 2018년 미국 CMO인 AMPAC(AMPAC Fine Chemicals, LLC)을 인수하였습니다.

2019년, SK그룹은 통합 시너지 창출을 위해 여러 곳으로 산재되어 있는 그룹 내 
CMO 사업 역량 등을 하나의 CMO 통합법인 산하로 일원화하고자 하였습니다. 이에따라, 모회사인 SK㈜는 보유 중이던 SK바이오텍, SK바이오텍 아일랜드, 
SK바이오텍 USA Inc. 주식 전량을 SK팜테코에 양도(현물출자)하였고 이로써 CMO통합법인이 출범하게 되었습니다.

SK 그룹은 합성 의약품 CMO 사업의 안정적인 성과 창출 기반, 미래 성장 동력 확보를 위해 최근 수요 확대에 따른 고성장이 전망되는 유전자/세포 치료제 사업에 진입하기로 결정하였고, 2021년 3월 프랑스 소재의 유전자/세포 치료제 생산 전문 CMO 기업인 Yposkesi의 지분 중 70%를 인수하였습니다.

이후, 2021년 12월 미국 소재의 유전자/세포 치료제 생산 전문 CMO 기업인

CBM 지분 인수를 통한 2대 주주 위치 확보 및 선진 시장인 미국과 유럽 내

유전자/세포 치료제 생산 거점 확보를 완료하였습니다.

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② SK그룹의 CMO 사업 개요

a. 원료의약품의 위탁 연구 및 생산

원료의약품의 위탁 생산은 당사의 주력 사업입니다.

당사는 사업의 첫 단계인 고객 수주와 관련하여, SK팜테코를 통해 통합 마케팅을 수행하고 있습니다. 단, 지리적 접근성을 감안하여 미국 서부는 AMPAC, 미국 동부는 미국 현지 판매법인인 SK바이오텍 USA, 유럽은 SK바이오텍 아일랜드가 수주 활동의 지역적 거점 역할을 수행하고 있습니다.

고객과의 수주 계약 체결 후에는 제품의 연구 또는 생산과 관련된 기술이전문서(Technology Transfer Document, TTD)를 전달받아 현지에 맞춰 재현성 및 적합성 연구를 진행하게 됩니다. 최근 CMO로의 임상시험 물질 위탁 생산이 늘어남에 따라 공정개발 연구에 대한 수요도 증가하는 추세이며, 기술이전문서에 기술된 공정의 완성도와 물질의 복잡성에 따라 장기간 고객과 소통하며 연구를 진행하는 경우도 발생하고 있습니다. 

당사는 공정개발 연구와 더불어 각 규제기관에서의 신약 승인과 관련된 인허가에 필요한 자료와 데이터도 제공하고 있습니다. 한국, 유럽, 미국의 각 공장에는 이러한 생산 기술이전과 인허가 자료를 준비할 수 있는 다년간의 경험을 가진 화학자, 엔지니어, 분석연구원들이 포진되어 있습니다. 이들의 역량과 경험을 바탕으로 생산 프로세스가 당사의 생산 설비에 맞게 특화되어, 고객에게 제품 및 인허가 관련 자료를 적기에 제공하는 등 신약 승인 과정에 필요한 맞춤 서비스를 제공합니다.

CMO 사업에서 가장 중요한 생산 단계에서는 각 생산 설비의 특화기술들이 다수 활용됩니다. 당사는 연속공정 기술, 고활성 원료의약품(Highly Potent Active Pharmaceutical Ingredient, HPAPI) 생산 기술, 연속 분리/정제 기술(Simulated Moving Bed, SMB), 고위험 반응 제어 기술(Energetic & Specialty Chemistry), 규제약물(Controlled Substance) 생산 기술 등의 특화기술들을 보유하고 있습니다. 이러한 특화기술들은 경쟁사가 쉽게 확보하지 못하는 SK CMO만의 강점으로서, 고객이 요구하는 고난이도 제품들을 차질 없이 생산하는 데 크게 기여하고 있습니다.

기존 합성 의약품에서 바이오 의약품으로 서비스를 확장하기 위해 SK팜테코는 2021년 3월 유전자/세포 치료제 전문 CMO 업체인 Yposkesi 인수를 하였습니다. 유전자/세포 치료제는 제약사의 적극적 개발 투자 및 규제기관 지원 등으로 바이오 의약품 시장 안에서도 높은 성장률이 기대되는 분야입니다.

b. 분석서비스(AMPAC Analytical Service)

AMPAC은 제약회사들의 의약품 분석수요 확대에 따른 분석서비스 시장의 고성장에 대응하기 위해, 2015년에 기존 사내 R&D 센터에서 제공해오던 분석서비스를 별도의 사업부로 분리하였습니다. 이후 2016년 캘리포니아 엘도라도힐스(Eldorado Hills)에 분석 Lab Facility를 구축하여, 독립적 사업으로 본격 육성하고 있습니다. 
AMPAC의 분석서비스는 합성 및 바이오 원료의약품의 순도 분석, 불순물 규명, 안정성 시험 등을 제공 중입니다. 현재 60여개의 이상의 고객 확보 등 업계 내 인지도 확대 중이며 지속적 매출 확대를 위해 서비스 제공 영역을 바이오 의약품 등으로 확장 중입니다.

c. 기타 사업(AMPAC의 Specialty 제네릭 사업)

희소 질병 치료를 대상으로 하여 약품 자체에 대한 수요가 적거나, 그 생산 공정이 매우 어려운 의약품들은 이를 생산하는 업체가 매우 적습니다. Specialty 제네릭 사업이란, AMPAC이 이러한 의약품들을 발굴하여 제조/유통 전문회사와 파트너십을 형성하고, AMPAC은 원료의약품의 생산, 파트너사는 완제의약품의 생산/판매를 통해 최종 판매 수익을 분배하는 사업 모델입니다. AMPAC은 2015년부터 본 사업을 개시하였으며, 현재 약 10 여개 이상 제품을 대상으로 개발 진행 중입니다.

첨부4

(2) 회사의 핵심 경쟁력

SK그룹의 CMO 자회사들은 사업의 경쟁력을 판가름하는 다양한 핵심 분야에서 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다. 

생산 설비의 위치 관련, SK바이오텍 아일랜드는 선진 의약 시장인 유럽에 위치해 있습니다. 더블린 인근 스워즈(Swords) 시에 위치한 공장은 SK그룹의 인수 전에는 글로벌 대형 제약회사 BMS의 유럽시장 전초 기지였던 바, 품질 측면에서 
 여러 차례 검증이 완료된 설비입니다. 또한 AMPAC은 미국 최대 헬스케어 Bio-
Cluster인 샌프란시스코 인근 랜초코르도바(Rancho Cordova) 시에 위치하고 
 있으며, 미국 서부 신생 제약회사들을 고객으로 많이 유치하고 있습니다. 

규제기관 검증 이력 관련, SK CMO 자회사들은 미국 식품의약국 및 미국 마약 
단속국(Drug Enforcement Administration, DEA) 뿐 아니라 유럽의약품기구
(European Medicines Agency, EMA), 일본 의약품의료기기종합기구, 한국 식품의약품안전처(Ministry of Food and Drug Safety, MFDS), 아일랜드 건강제품규제청
(Health Products Regulatory Authority, HPRA) 등 여러 규제기관의 실사를 받은 경험이 있습니다. 최근 선진국 규제기관들의 의약품 품질 규제가 강화되고 있는 바, 
이러한 SK CMO 자회사들의 축적된 검증 이력은 사업 확장에 큰 도움이 되고 있습니다.

특화기술 관련, SK바이오텍의 연속공정 기술은 연속적인 흐름 내 자동화된 단위 조작을 통해 제품을 제조하는 기술로 기존 공정 방식 대비 생산성, 품질의 균질성, 위험물질 통제력 등에 있어 많은 장점을 가지고 있습니다. 또한 SK바이오텍 아일랜드의 고활성 원료의약품 생산 기술은 최고 단계 독성 물질을 관리/통제하는 기술로서 항암제 등의 맹독성 의약품 생산을 가능하게 합니다. AMPAC은 연속 분리/정제 기술, 고위험 반응 제어 기술, 규제약물 생산 기술 등의 특화기술들이 있습니다. 이러한 특화기술들은 경쟁사가 쉽게 확보할 수 없는 SK CMO만의 강점으로서, 고객이 요구하는 고난이도 제품들을 차질 없이 생산하는 데 크게 기여하고 있습니다.

생산 설비 관련, SK CMO 사업은 SK바이오텍의 대전 및 세종 공장, SK바이오텍 아일랜드의 스워즈 공장, AMPAC의 캘리포니아, 텍사스, 버지니아 공장 등 6개의 합성 원료의약품 생산 공장을 통해 제약회사의 수요 변동에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산 역량을 보유 중입니다. 여러 국가의 다양한 지역에 생산 설비를 보유하고 있기 때문에 고객 입장에서는 자신들의 필요성에 맞는 생산 지역 선택이 가능합니다. 특히최근 일부 제품에 한하여, 고객 요청에 따라 특정 공장으로 수주된 원료의약품의 의약중간체를 다른 공장에서 생산하는 등, 국경을 넘는 생산의 수직계열화도 이루어지고 있습니다.

마지막으로 SK그룹은 유전자/세포 치료제 전문 CMO 사업 분야의 선제 진입을 위해, 프랑스 소재의 Yposkesi를 인수하였습니다. Yposkesi는 프랑스를 대표하는 유전질환 비영리 연구기관인 Genethon에서 Spin-off 된 생산 전문 CMO로, 유전자 전달체
(AAV/Lenti Virus) 관련 IP(Intellectual Property)와 Know-how를 보유하여 단위 배치당 높은 생산성을 가지고 있습니다. 또한 취급 난이도가 높은 무균 주사제 충진 기술을 보유하고 있어 향후 완제의약품 사업 확대로 Full Value Chain 서비스가 제공 가능합니다. Yposkesi 인수를 통해 유럽 내 최대 규모의 유전자/세포 치료제 생산 공장을 확보하였으며, 상업화 수요 증가에 대비하여 증설을 진행하고 있습니다.

마지막으로 SK그룹은 유전자/세포 치료제 시장의 선진 시장인 미국 내 생산 설비 및역량 확보를 위해 CBM사에 지분 투자를 완료했습니다. CBM은 GCT의 핵심 원료인플라스미드(Plasmid) DNA 디자인?생산부터 바이러스 벡터 생산, 세포주 생산, 세포 처리, 분석 시험 및 최종 완제품까지 전 과정에 핵심 R&D 역량을 보유하고 있습니다. 100여 개의 대학과 병원, 1,700여 개의 제약사, 7만여 명의 전문가가 집결해 있는 미국 내 유일한 유전자/세포 치료제 특화 바이오 클러스터인 필라델피아 셀리콘밸리(Cellicon Valley)에 위치하고 있어 고객 확보, 인력 유치 등 GCT 사업을 위한 최적의입지 기반 빠른 사업 확장 가능성을 보유하고 있습니다. 역량 및 지리적 이점을 기반으로 세계 최대 유전자/세포 치료제 생산설비를 구축할 예정이며, 향후 4년간 2,000여명의 전문인력을 추가 채용할 계획입니다. 

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 글로벌 CMO 사업자로, 원료/완제 의약품을 생산하여 글로벌 제약회사에 공급하는 사업과 연구개발 용역 사업 등을 수행하고 있습니다. 사업 별 매출액은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원)

매출 유형

품목

지역

당분기 매출

비중

제품

원료/완제 의약품
 기타사업 등

미국

78,853

32.1%

유럽

91,637

37.3%

그 외

13,269

5.4%

합계

183,760

74.7%

용역

R&D 용역
 분석서비스 등

미국

52,112

21.2%

유럽

8,463

3.4%

그 외

1,571

0.6%

합계

62,145

25.3%

합계

미국

130,965

53.3%

유럽

100,100

40.7%

그 외

14,840

6.0%

합계

245,905

100%

주1) 22년 1분기 평균 환율 적용 : 1USD=1,204.95원, 1EUR=1,352.44원
 주2) SK팜테코 자회사 間 내부거래 제거 前 기준 매출

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사가 생산 중이거나 생산하게 될 원료의약품의 판매 가격은 고객과의 계약에 따라 결정되며, 다수의 제품을 생산하므로 제품마다 단위 당 단가가 현저히 다를 수 있습니다. 고객과의 비밀유지협약에 의해 제품 별 판매 가격은 기재하지 않았습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입 현황

매입액 기준 상위 5개 품목의 매입액 및 비중은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원, %)

품 목

매입액

비중

원재료A

19,211

19.3%

원재료B

17,116

17.2%

원재료C

9,935

10.0%

원재료D

6,761

6.8%

원재료E

6,560

6.6%

기타

40,173

40.3%

합 계

99,755

100.0%

주1) 22년 1분기 평균 환율 적용 : 1USD=1,204.95원, 1EUR=1,352.44원

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 가동률 관련 사항

당사는 한국, 유럽, 미국에 위치한 7 개의 공장에서 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 당사가 보유한 총 Capacity(m3)는 약 971m3이며 평균 가동률은 60%~80% 수준입니다. 공장 별로 생산 제품이 상이하고 제품 별로 공정 시간 및 생산량 등이 상이하여 획일화 된 기준에 따라 생산 능력을 산출할 시 공장 및 제품의 특수성 반영이 어려워 합산 기재하였습니다.

나. 설비에 관한 사항

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원)

과 목

소유
 형태

기초

장부
가액

취득

처분

대체

증(감)

상각

기타 
증감
(주2)

순
외환

차이

기말

장부
가액

토지

자가

43,165

43,165

건물

자가

108,480

24

-1,198

107,306

구축물

자가

15,866

40

-293

15,613

탱크

자가

15,382

-169

15,213

기계장치

자가

220,360

3,660

-6,474

217,546

차량운반구

자가

390

180

-39

531

공기구비품

자가

16,212

274

213

-1,824

-1

14,874

건설중인자산

자가

110,495

28,840

-14

-4,162

135,159

자동화시스템

자가

7,961

-825

7,136

기타 유형자산

자가

315

45

-25

334

합계

538,626

29,114

-14

0

-10,848

-1

556,878

주1) 22년 1분기 기말 환율 적용 : 1USD=1,210.80원, 1EUR=1,351.13원
주2) 기타증감은 손상차손 및 자산 취득과 관련된 자본화 등으로 구성되어 있습니다

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(1) 유형별 매출 실적

당사는 글로벌 CMO 사업자로 원료의약품을 생산하여 글로벌 제약회사에 공급하는 사업과 연구개발 용역 사업 등을 수행하고 있습니다. 사업 별 매출액은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원, %)

매출 유형

품목

당분기 매출

비중

제품

원료의약품
 기타사업 등

183,760

74.7%

용역

R&D 용역
 분석서비스 등

62,145

25.3%

합계

245,905

100.0%

주1) 22년 1분기 평균 환율 적용 : 1USD=1,204.95원, 1EUR=1,352.44원
주2) SK팜테코 자회사 間 내부거래 제거 前 기준 매출

(2) 주요 지역별 매출 실적

당사는 전 세계 제약사를 대상으로 제품을 공급하고 있으며, 주요 고객은 제약 선진 시장인 미국과 유럽에 위치해 있습니다. 지역 별 매출액은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원, %)

지역

당분기 매출

비중

미국

130,965

53.3%

유럽

100,100

40.7%

그 외

14,840

6.0%

합계

245,905

100.0%

주1) 22년 1분기 평균 환율 적용 : 1USD=1,204.95원, 1EUR=1,352.44원
주2) SK팜테코 자회사 間 내부거래 제거 前 기준 매출

나. 판매 경로

당사는 고객과 협의된 원료/완제 의약품을 생산하여 판매하는 CMO 사업을 영위하고 있습니다. CMO 사업의 특성상 수주 계약이 필연적으로 진행되며 SK팜테코 자회사들은 아래와 같은 일반적인 절차를 거치게 됩니다.

첫째, 제약회사로부터 CMO에 위탁 생산할 제품이 발생하는 경우 제안요청서
(Request for Proposal)를 수령하여 해당 사항을 확인합니다. 고객으로부터 언제 어떠한 제안이 발생할지 모르기 때문에 CMO 기업들은 잠재적 고객이 될 수 있는 제약회사와 긴밀한 관계를 유지하고 신뢰를 쌓아 놓는 것이 중요합니다.

둘째, 제안요청서에서 요구되는 사항에 대해 제안서를 작성하여 고객사 담당자와 미팅을 요청합니다. 미팅에서 CMO 기업으로서의 역량과 장점 등을 충분히 소개하고 고객을 설득시키게 된다면 비밀유지계약을 맺은 후 발주서를 받게 됩니다. 생산 수량, 품질 조건, 납기 일정, 계약 금액 등에 대한 구체적인 계약 사항은 협의를 통하여 결정하고 발주서에 명시합니다.

셋째, 계약이 체결되면 기술이전문서를 전달 받아 생산 공정의 재현성 여부를 확인합니다. 이 때 공정개발 연구가 요구되거나 현지의 생산 설비에 맞게 조정하기 위해 화학자와 엔지니어가 고객과 긴밀히 진행상황을 공유하여 생산 일정을 준수할 수 있도록 노력합니다. 최근에는 생산에만 국한하지 않고 임상 물질의 연구부터 CMO를 활용하여 해결하려는 제약회사들이 늘어나기 때문에, 연구소의 역량도 CMO 경쟁력의한 부분입니다. 재현성이 나오는 공정이 확립되면 내부적으로 생산 기술 이전과 위험성 평가 등을 진행하여 생산에 대한 준비를 마칩니다.

마지막으로, 생산이 완료되면 품질확인 시험(Quality Control, QC)을 진행하고 품질 적합 여부를 확인합니다. 품질 적합성 승인(Quality Assurance, QA)이 종료된 시점에서 고객에게 통보 후 출하 일정과 장소를 정하게 되고, 출하가 진행되면 매출로 인식합니다.

당사는 대리점 등 별도의 판매 경로는 사용하지 않습니다.

다. 판매 방법 및 조건

당사가 영위하는 원료/완제 의약품의 판매방법 및 조건은 앞서 판매 경로에 기술한 바와 같이 고객과의 계약이 이루어지는 시점에 결정됩니다. 계약의 성격에 따라 다년에 거쳐서 납품하게 되는 장기계약(Long-term Agreement)과 일회성 발주계약으로 크게 구분되며, 계약 시점의 해당 약물 특허 상태, 시장상태, 수주 물량 등에 따라 판매 단가 등의 조건은 상이합니다. 계약의 형태에 따라 다르지만 생산된 제품이 선적될 때 또는 고객이 지정한 장소에 도착하였을 때 매출 인식 및 대금 청구가 이루어지며, 대금은 청구 후 약 90일 이내에 회수하고 있습니다.

라. 판매 전략

당사는 글로벌 CMO로서 경쟁우위를 확보하기 위해 다음과 같은 판매 전략을 가지고 있습니다.

첫째, 새로운 고객이 당사의 정보를 쉽게 접할 수 있도록 다양한 방법으로 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다. 기본적으로 홈페이지에 당사가 보유한 최신 생산 설비와 특화기술 및 인적 역량 등에 대한 정보를 게재하였습니다. 필요에 따라서는 새로운 고객을 직접 찾아가거나 CPhI(Convention on Pharmaceutical Ingredients), 
DCAT(Drug, Chemical and Associated Technologies Association)와 같은 컨퍼런스에 참가하여 고객들과 교류를 하고 있습니다.

둘째, 기존 고객과의 강한 신뢰를 바탕으로 ‘전략적 파트너’로서의 위치를 공고히 하고, 계약을 수주하기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 프로젝트를 진행하며 고객과의 활발한 소통을 통해 최상의 맞춤 서비스를 제공합니다. 또한 임상 연구 물질의 생산 협업에 따른 조기 Lock-in을 통하여, 상업 제품 전환 시 원료의약품 공급에 있어서 유리한 위치를 선점하기 위한 전략적 포지셔닝을 구축하고 있습니다.

셋째, 지속적인 투자를 통하여 생산 Capacity를 늘리고 여유 생산 능력을 확보하여 경쟁력을 높이고 있습니다. 동시에 연구와 생산 인력의 역량 강화와 철저한 검증 이력 관리를 통하여 연구, 생산, 품질관리 역량에 대한 고객들의 신뢰도를 높이고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 한국, 유럽, 미국 등 전세계 여러 지역에서 영업활동을 영위 중임에 따라 다양한 시장 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 이러한 시장 위험의 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있으며 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다. 위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금 및 현금성 자산, 매출채권, 미수금 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 단기차입금, 미지급금, 매입채무 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결실체의 경영진은 이러한 시장이자율 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 상시 모니터링 중입니다.

② 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외에서의 영업활동으로 인해, 기능 통화인 원화 외에도 달러, 유로, 파운드 등 다양한 외화 표시 화폐성 자산 및 화폐성부채들을 보유 중이며 이에 따라 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율 변동에 대한 환위험을 내부적으로 수립된 절차에 따라 정기 측정하고 있습니다.

보고 기간 말 현재 기능 통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 화폐성부채의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(외화 단위 : 1 USD, 1 EUR, 1 GBP ; 원화 단위 : 백만원)

계정과목

외화종류

당분기말

전기말

외화금액

원화환산금액

외화금액

원화환산금액

자산 :

현금 및 현금성 자산

USD

27,452,578

33,240

30,356,049

35,987

EUR

40,961,972

55,345

65,672,052

88,154

GBP

187,201

298

462,785

741

매출채권

USD

96,085,314

116,340

91,084,653

107,981

EUR

3,782,110

5,110

4,106,748

5,513

미수금

USD

403,358

488

401,175

476

EUR

3,624,578

4,897

3,590,244

4,819

소계

215,718

243,670

부채 :

단기차입금

USD

50,000,000

60,540

30,000,000

35,565

EUR

51,451

70

41,854

56

미지급금

USD

14,292,503

17,305

13,381,535

15,864

EUR

2,092,921

2,828

2,282,999

3,065

GBP

131,737

210

14,819

24

CNY

17,037

3,237,285

매입채무

USD

131,737

210

14,819

24

EUR

337,904

457

1,382,761

1,856

소계

126,028

101,133

당분기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

기말환율

당기

전기

USD

1,210.80

1,185.50

EUR

1,351.13

1,342.34

GBP

1,590.81

1,600.25

CNY

190.02

186.26

③ 가격위험

당사는 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품을 보유하지 않고 있으므로, 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 수취채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실 자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

당분기말 현재 약정 회수기일이 지난 매출채권 등이 존재하지 않으며, 개별적으로 식별한 손상차손은 없습니다.

② 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 현금및현금성자산의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

라. 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원)

거래목적

계약종류

평가이익

평가손실

거래이익

거래손실

변동금리 Hedge

이자율 스왑

6,660

0

0

353

주1) 22년 1분기 기말 환율 적용 : 1USD=1,210.80원, 1EUR=1,351.13원

9. 경영상 주요계약 등

당사는 유전자/세포 치료제 영역 CMO 사업으로 확장하기 위해 프랑스에 위치한 유전자/세포 치료제 CMO 기업인 Yposkesi의 주요 지분투자를 결정하였습니다. 
Yposkesi의 경영권 확보를 위해 전체 지분의 70%를 인수하기로 협상하였으며, 
2021년 3월 투자가 완료되었습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직 및 인력

당사는 CEO 직속의 글로벌 R&D 조직을 운영함으로써 자회사의 R&D 조직을 총괄하고 있습니다. 현재 SK바이오텍의 공정개발연구소, SK바이오텍 아일랜드의 R&D팀, AMPAC의 R&D팀, Yposkesi의 R&D 조직에서 160명 이상의 연구개발인력이 근무하고 있으며, 고객사 제품의 생산 공정개발 및 기술지원 업무를 담당하고 있습니다. 

조직도

나. 연구개발 비용

당사의 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(대상기간: 2022.01.01~2022.03.31) (단위 : 백만원)

과목

당기

연구개발비용 합계

4,686

회계처리

판매비와 관리비

2,742

매출원가

1,944

개발비(무형자산)

정부보조금

174

연구개발비 비중 (연구개발비용 / 매출액)

1.9%

주1) 22년 1분기 평균 환율 적용 : 1USD=1,204.95원, 1EUR=1,352.44원

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

당사는 의약품 제조와 관련된 원료의약품을 생산 및 판매하는 기업으로 제품의 개발,생산, 유통 등의 과정을 다음과 같은 법규 내에서 정부가 규제합니다.

법규

내용

약사법

- 의약품, 의약외품의 제조, 조제, 감정, 보관, 수입 판매에 관한 전반적인 규제

- 원료의약품 제조업은 품질관리, 제조관리자 지정 등에 규제 받음

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 (화평법)

- 화학물질의 등록 또는 화학물질 및 유해화학물질 함유 제품의 유해성· 위해성에 관한 심사·평가, 유해화학물질 지정에 관한 전반적인 규제

화학물질관리법 (화관법)

- 화학물질로 인한 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속하게 대응하기 위한 화학물질 관리에 관한 전반적인 규제

위험물안전관리법

- 위험물의 저장·취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 전반적인 규제

산업안전보건법

- 산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성하기 위하여 마련된 전반적인 규제

소방기본법,

소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법률

- 화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호하기 위하여 마련된 전반적인 규제

대기환경보전법

- 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하기 위해 마련된 전반적인 규제

수질 및 수생태

보전에 관한 법률

- 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천·호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리·보전하기 위해 마련된 전반적인 규제

폐기물관리법

- 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경을 보전하기 위해 마련된 전반적인 규제

부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률

- 국내에 널리 알려진 타인의 상표·상호 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하기 위한 전반적인 규제

공정거래법

- 계약수주, 원료 및 자재 구매 등 전 사업 영역에 걸쳐 불공정거래 행위, 부당한 공동 행위 등에 관한 전반적인 규제

대외무역법

- 대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모하기 위하여 마련된 전반적인 규제

외국환거래법

- 외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모하기 위하여 마련된 전반적인 규제

관세법

- 관세의 부과·징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보하기 위하여 마련된 전반적인 규제

수출용 원재료에 대한 관세 등 환급에 관한 특례법 (관게환급특례법)

- 수출용 원재료에 대한 관세, 임시수입부가세, 개별소비세, 주세, 교통·에너지·환경세, 농어촌특별세 및 교육세의 환급을 적정하게 함으로써 능률적인 수출을 지원하기 위한 전반적인 규제

나. 환경관련 사항

최근 환경에 대한 관심의 증가로 인하여 매년 전세계적으로 환경규제가 강화되고 있고, 높아진 기준을 맞추지 못 하면 더 이상 사업을 지속하기가 어려울 수도 있습니다. SK팜테코 자회사는 합성 원료의약품 생산 과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 수질오염 방지시설, 대기질오염 방지시설, 폐기물 보관 시설을 설치 및 운영하고 있습니다. 또한 지역별로 법률이 정한 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다.

당사는 지속적인 투자를 통해 운영효율성을 제고하려 하고 있습니다. 효율적으로 자원을 사용하고 폐기물을 최소화하는 친환경 공정을 개발하고, 고효율의 유틸리티 시설 운전을 통해 고객의 요구를 충족시키는 동시에 환경적 지속 가능성을 추구하고 있습니다. 이와 같이 시장의 변화하는 환경규제를 모니터링하며 회사와 환경을 동시에 고려하고 기업활동에 반영하는 ‘환경경영’ 체계를 구축하기 위하여 노력하고 있습니다.

[SK실트론]

1. 사업의 개요

당사는 반도체의 기초재료인 웨이퍼

제조를 주요 사업으로
영위하고 있으며, 주요 제품으로는 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer; 이하 Si Wafer)와 실리콘카바이드 웨이퍼(Silicon Carbide Wafer; 이하 SiC Wafer)
가 있습니다.

당사의 주력 제품인 Si Wafer는 반도체의 핵심 원재료로, PC, 스마트폰, 데이터센터,전력반도체 등 다양한 영역에서 활용되고 있습니다.
한편, 당사가 새로이 진출한 SiC Wafer는 전력반도체, 특히, 에너지 효율이 중요한 전기차 등에 사용되는 차세대 반도체 소재로, 향후 전기차 시장의 성장과 함께 SiC Wafer 수요 또한 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

당사의 매출액은 제40기(2022년) 1분기 555,498백만원, 제39기(2021년) 1,849,635백만원, 제38기(
2020년
) 1,700,627백만원을 기록하였습니다.

가. 산업의 특성 

Si Wafer는 고순도의 다결정 실리콘을 용융시켜 특정 방향으로 성장시킨 단결정 실리콘 잉곳을 얇게 자른 박판으로 반도체 소자 제조의 핵심 원재료이며, 반도체 경기 변동에 민감한 특성을 갖고 있습니다.

나. 산업의 성장성

Si Wafer는
스마트폰·PC·데이터센터의 수요 지속과 함께 가전 및 차량용 반도체 시장이 높은 성장속도를 보이는 등 다양한 영역의 Wafer 수요 확대에 따라, 지속적인출하량 성장세를 기록하고 있습니다.
이러한 가운데, 2022년 1분기 출하량은 분기 사상 최고치 출하량을 기록했던 2021년 1분기 대비 약 10% 증가하였습니다.

<연간 실리콘 웨이퍼 출하 실적>
(단위 : million square inches)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2021년
1분기
2022년
1분기

출하량
12,732
11,810
12,407
14,165
3,337
3,679

전년대비 증감율
7.8%
-7.2%
5.1%
14.2%
14.3%
10.2%

(출처 : SEMI, Annual Silicon Industry Trend, May. 2022)

중장기적으로도 서버, 스토리지 등 정보 저장기기의 수요 증가 및 사물인터넷(IoT), Automotive 등 신규 시장의 성장 등으로 웨이퍼 수요의 지속적인 증가가 기대됩니다
.

다. 국내외 시장여건

Si Wafer 시장은 거시 환경 및 반도체 시장에 따라 변화하며, 당사는 이러한 시장의 변화를 빠르게 포착하여 고객 요구에 대응하고 있습니다. 

당사는 메모리 반도체 선두 업체인 삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology 등과비메모리 반도체 제조업체인 Intel, TSMC 등 글로벌 Major 반도체 업체들을 주요 고객으로 확보하고 있으며, 이들 고객과의 비즈니스 확대 뿐만 아니라 고객 포트폴리오다변화를 진행하고 있습니다. 

라. 회사의 경쟁력

Si Wafer 산업은 '90년대 후반 25개 이상의 웨이퍼 제조업체가 존재하였으나, 대구경화 기술 전환 및 반도체 경기 변동에 대응하는 능력의 격차로 인해 현재 당사를 포함한 5개의 Major 업체 등으로 재편되었습니다.

실리콘 웨이퍼 업계 Top Tier로 도약하기 위해, 당사는 반도체 최선단 제품에 사용되는 웨이퍼를 글로벌 Major 반도체 제조업체와 공동 개발하고, 정기적인 기술/품질 교류회를 통한 기술 개발로 공정능력 개선에 활용하고 있으며, 주요 공정의 장비 성능 개선을 위해 장비 Maker와 전략적 Partnership을 형성하여 수율/품질 개선을 가속화하고 있습니다. 이와 함께, 제조 라인의 효율성 확보 및 재료비절감과 관련된 활동으로 원가 경쟁력을 강화하고 있습니다. 

마. 향후 추진 예정 신규사업에 관한 사항

당사는 2019년 9월 10일 DuPont de Nemour Inc.의 자회사인 DDP Specialty Electronic Materials US 9, LLC와 SiC Wafer 생산과 관련한 기계장치, 특허권 등을 포함한 사업부를 미화 사억오천만불에 양수하는 계약을 체결(2019년 12월 17일 당사의 양수인 지위를 미국 內 손자법인인 SK Siltron CSS, LLC로 이전)하였으며, 본 거래는 2020년 2월 29일 인수가 마무리 되었습니다.

<산업의 특성>

SiC Wafer는 Si Wafer 대비 耐고압, 耐고온, 低저항의 특성을 가지고 있
으며, 전력 반도체의 핵심 소재로 에너지 효율이 중요한 전기차 등에 사용되는 차세대 반도체 소재입니다.
Si Wafer 대비 높은 다결정 성장 경향을 보이는 특성으로, SiC Wafer의 경우 제조기술 및 양산제품의 품질을 확보하기 난해한 특징을 가지고 있어, 기술 진입장벽이 높은 시장에 해당됩니다. 현재 주력으로 공급 중인 제품은 100mm 제품과 150mm 제품으로 구성되고, 150mm제품의 기술개발 및 생산시설 확충에 따라, 100mm 제품의 시장이 150mm 제품 중심의 시장으로 빠르게 전환되고 있으며, 200mm 제품 기술 개발도 동시에 이루어 지고 있습니다.

<산업의 성장성>
향후 전기차, 신재생 에너지, 에너지 저장장치 등의 전방 산업이 확대될 전망이며, 전방 산업의 성장에 따라 핵심소재인 SiC Wafer 시장도 같이 성장할 것으로 예상됩니다.
SiC Wafer 시장의 성장을 견인하는 핵심요인은 성장하는 전방 사업 내에서도 전기차 시장의 성장과 전기차向 SiC 인버터 채택률 확대입니다. 전세계 전기차 시장의 성장 전망에 따라 차량용 인버터의 핵심 소재인 전력반도체의 수요도 성장할 것으로 판단됩니다. 전기차용 인버터 시스템에 SiC 반도체 소자를 사용하면 고내열, 고속 스위칭, 고온 동작 등의 장점으로 인해 인버터의 고효율화, 저소음, 소형 경량화, 공간 절약 등을 기대할 수 있습니다. 전기차의 에너지 효율성 증대, 배터리 원가절감 필요성 등에 따라 기존 Si 인버터 대비 에너지효율성이 높은 SiC 인버터의 채택이 확대되는 추세입니다. 

<국내외 시장 여건>

SiC Wafer의 주요 고객은 STMicro, Infineon 등 전력반도체 제조업체로 대부분 유럽, 미국, 일본 등 해외업체입니다. SiC Wafer를 제조하는 주요 업체는 미국 Wolfspeed(舊 Cree), 미국 II-VI, 일본 SiCrystal(ROHM) 등의 업체들이 있으며, Wolfspeed사가시장을 선도하고 있습니다. 수요가 확대될 전망에 따라 SiC Wafer 제조 업체들은 적극적인 투자로 생산 능력을 대폭 확대하는 추세입니다.

<회사의 경쟁력>
SiC Wafer를 제조하는 업체는 미국, 독일, 일본 등 다수의 업체들이 존재하나, 
150mm 제품의 양산에 본격 진입하여 전력반도체 고객에 공급할 역량을 확보한 업체는 당사를 포함하여 소수 업체에 불과합니다. 현재 SiC Wafer 시장은 빠르게 150mm 제품 중심의 시장으로 전환되고 있으며, 선도업체와 후발업체들과의 기술격차로 향후 SiC Wafer 시장의 경쟁구도는 상위 선도업체 위주로 형성될 것으로 보입니다.
당
사는 기존 사업의 Know-how 등을 활용하여 시너지 창출을 도모할 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출액

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
구분

제40기 1분기
(2022년)

제39기 1분기
(2021년)

제39기
(2021년)

제38기
(2020년)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

반도체웨이퍼
Wafer 등 판매
555,498
100%
422,163
100%
1,849,635
100%
1,700,627
100%

합 계
555,498
100%
422,163
100%
1,849,635
100%
1,700,627
100%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

나. 주요 제품
등의 가격 변동 추이

실리콘 웨이퍼의 판매가격은 2016년부터 상승 추
세
에 있으며, '17년 급등 이후 '21년 부터 재차 상승세를 이어가고 있습니다.

asp

(
출처 : 출처 : SEMI, Market Updates, May. 2022
)

※ Shipment, Revenue : 좌축, ASP : 우축

한편, SiC Wafer의 경우 성장 초기 단계의 시장으로 Si 소자와의 가격 차이를 줄이고, SiC 소자의 채택률을 가속화하기 위해 향후 SiC Wafer 가격은 하락할 전망이나, 이는 전력반도체 내 SiC Wafer의 수요 증가로 이어질 전망입니다. SiC 소자의 채택률이 적정 수준에 이르면, ASP의 하락폭은 감소할 것으로 예상합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

당사가 제조하는 반도체 Si Wafer의 원재료는 Polysilicon이며, 안정적인 원재료 확보를 위해 다수의 매입처와 협력 및 거래를 지속하고 있습니다. 최근 수 년간 지속된 공급 과잉으로 Polysilicon 가격은 하락해 왔습니다.

'21년 3Q Polysilicon의 원재료인 Metallurgical Si.의 가격은 동 품목의 주요 생산지인 중국의 여러 가지 대내외 이슈(신장産 사용 제재, 전력난, 공급 대비 수요 급등 등)로 인하여 가격이 급등세였으나, 현재는 안정화 되어가고 있는 추세 입니다. 당사에서는 Polysilicon을 생산하는 다수의 매입처와 안정적인 계약을 통한 거래를 하고 있어, Polysilicon의 원재료인 Metallurgical Si.의 가격 상승에 따른 직접적인 영향성은 없으나, 당사 거래선의 원재료 수급 상황에 따라 간접적인 영향성이 존재합니다.

한편, SiC Wafer의 원재료는 Polysilicon과 Carbon Powder이며, 안정적인 원재료 확보를 위해 매입처와 협력 및 거래를 지속하고 있습니다. 시장 태동기에 해당하는 SiC웨이퍼의 시장여건 상 Polysilicon 및 Carbon Powder의 가격은 안정적으로 유지되어 왔으나, 향후 시장 내 SiC Wafer 제조업체의 증설 및 투자로 인한 원재료의 수요 증가가 이어지면 수급 상황에 따른 가격 변동성이 예상됩니다.

나.
생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(가) 생산능력의 산출근거

당사는 장비의 시간당 생산 장수, 수율, Downtime 등의 변수를 적용하여 일일생산능력을 계산하고, 일일생산능력에 일수를 곱하여 월생산능력을 산출합니다. 생산능력은 "월생산능력의 월별 합계 ⅹ 평균제조원가"의 방법으로 산출하였습니다.

(나) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
2022년
1분기 누적
2021년
연간

2020년

연간

Si Wafer
387,850
1,390,400

1,322,107

(2) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

2022년
1분기 누적

2021년
연간

2020년

연간

Si Wafer
387,850
1,386,963

1,302,599

(나) 가동률

사업부문

2022년
1분기 누적

2021년
연간

2020년

연간

Si Wafer
100.0%
99.8%

98.5%

(3) 생산설비의 현황

(가) 주요 사업장 현황

- 1공장 : 경상북도 구미시 수출대로 435
- 2공장 : 경상북도 구미시 임수로 53
- 3공장 : 경상북도 구미시 3공단 3로 132-11
- 이천공장 : 경기도 이천시 대장로 141
- 서울사무소 : 서울특별시 종로구 종로 33

- 청주사업장 : 충청북도 청주시 흥덕구 대신로 215

- SK Siltron USA, Inc. : 251 Little Falls Drive, Wilmington, New Castle County, Delaware 19808, USA
- SK Siltron CSS, LLC : 251 Little Falls Drive, Wilmington, New Castle County, Delaware 19808, USA

- ㈜테라온 : 경기도 성남시 분당구 새나리로25

(나) 유형자산 증감현황

(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(주1)
기말

토지
43,016
-
-
-
17,299
60,315

건물
472,624
-
-
(3,952)
2,527
471,199

구축물
84,948
-
-
(1,221)
269
83,996

기계장치
714,676
-
0
(82,857)
49,163
680,982

차량운반구
150
-
0
(24)
28
154

공구와기구
6,981
-
-
(654)
12
6,339

비품
13,346
4
-
(2,060)
119
11,409

건설중인자산
212,335
178,250
-
-
(65,749)
324,836

합 계
1,548,076
178,254
0
(90,768)
3,668
1,639,230

주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정대체 및 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

 * 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려운 바, 시가 기재를 생략하였습니다. 
 * 유형자산의 담보제공 내역 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 >

12. 유형자산
및
34. 우발부채와 약정사항」
을 참조하시기 바랍니다.

(4) 설
비
의 신설 매입 계획 등

선단제품 대응 능력 개선, 노후 설비 성능 향상, 공정 생산성 향상, 생산 능력 확대 등으로 2022년 1분기 누적 1,535억원(연결 현금흐름표상 유ㆍ무형자산 취득 기준)의 투자를 집행하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 매
출
실
적

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
구분
제40기(2022년)
1분기
제39기(2021년)
1분기
제39기(2021년)
연간
제38기(2020년)
연간

반도체
웨이퍼
제품매출
내수

228,494,115

203,411,110
827,726,363
866,076,400

수출

325,546,032

217,510,675
1,017,486,746
829,928,420

합계

554,040,147

420,921,785
1,845,213,109
1,696,004,820

기타매출
내수

1,458,291

1,240,796
4,421,741
4,187,156

수출

-

-
-
435,301

합계

1,458,291

1,240,796
4,421,741
4,622,457

합 계
내수
229,952,406
204,651,906
832,148,104
870,263,556

수출
325,546,032
217,510,675
1,017,486,746
830,363,721

합계
555,498,438
422,162,581
1,849,634,850
1,700,627,277

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

주2) 수출액은 연결조정 매출액을 차감한 금액이며, 세부사항은 연결재
무제표

'주석 25. 매
출
'을 참조하시기 바랍니다.

(2)
판매경로

웨이퍼 제품은 자체 영업조직과 해외 Agent 등을 통해서 반도체 제조업체 등에게 판매하고 있습니다. 

(3) 판매방법 및 조건

(1) 국내 : 구매승인서 방식 등 (전체 매출액의 41% 수준)
(2) 해외 : T/T(송금) 방식 등 (전체 매출액의 59% 수준)

(4) 판매전략

반도체 웨이퍼는 반도체의 핵심 소재로서 고객의 요구사항에 맞춰 제품을 제공해야 됩니다. 따라서 고객과의 긴밀한 협력 하에 제품 공동개발이 필수적인 사업으로, 당사는 제품 개발 초기부터 적극적인 협업을 통한 품질 안정화로 고객 만족을 극대화하고 있습니다. 서버/스토리지, 사물인터넷, 각종 센서 산업 등의 확대로 인해 반도체 산업도 점진적으로 성장하고 있으며, 이로 인한 글로벌 기업과 중국 등의 신규시장이확대 되는 바, 당사는 장기적인 매출 성장과 이익 증대를 위해 경쟁사와 차별화된 기술 개발과 성장성 높은 고객 확보를 전략적으로 추진하고 있습니다.

(5) 주
요 매출처

Si Wafer는 메모리 및 비메모리 반도체 제조업체들을 대상으로 판매되고 있으며,
2022년 1분기 누적 지역별 매출 비중은 아시아 45%, 국내 42%, 북미 8%, 유럽 5% 수준입니다.

한편, SiC Wafer의 경우 100mm, 150mm 고전압 전력반도체용 웨이퍼를 자동차용 전력반도체 제조업체 대상으로 판매하고 있으며,
2022년 1분기 누적 지역별 매출액 비중은 유럽 46%, 북미 27%, 아시아 16%, 국내 11% 입니다.

나
.

수주 상황

당사의 제품은 반도체의 핵심 원재료로, 주요 반도체 제조업체들에게 안정적으로 원재료를 공급하기 위해 물량, 가격 및 기간을 상호 합의하여 장/단기 등 여러 형태의 공급 계약을 체결하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
4,584,700
6,589,800

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동하는 경우를 가정할 때, 향후 1년간 예상되는 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
1% p 상승시
1% p 하락시

당기손익
(33,239)
33,239

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
1% p 상승시
1% p 하락시

당기손익
(94,750)
94,750

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
146,924
177,895,644
130,871
155,145,909

EUR
4,545
6,141,348
3,535
4,745,557

JPY
5,043,691
50,070,732
3,377,962
34,801,116

기타

69,741

14,492

소 계

234,177,465

194,707,074

외화금융부채
USD
602,244
729,197,494
579,209
686,651,502

EUR
5,141
6,945,945
3,998
5,366,877

JPY
4,872,536
48,371,615
3,427,260
35,309,008

소 계

784,515,054

727,327,387

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기순이익에미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(467,034)
467,034
149,281
(149,281)

EUR
(58,333)
58,333
(47,096)
47,096

JPY
123,186
(123,186)
(38,498)
38,498

기타
5,056
(5,056)
1,098
(1,098)

합 계
(397,125)
397,125
64,785
(64,785)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의경영진은 당분기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향 (파생상품으로 인한 효과 고려)은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당분기말 현재 상환전환우선주부채의 내재파생상품으로서 분리되어 인식되는 파생상품금융부채는 공정가치 측정시 사용되는 다양한 투입변수로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 단기금융상품으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

연체된 채권의 회수를 위한 후속조치가 취해질 수 있도록 신용승인 및 기타 승인 절차가 구비되어 있습니다. 또한 연결실체는 매 보고기간말 회수불가능한 금액에 대한 적절한 손실충당금을 설정하기 위해 개별 매출채권 및 채무상품에 대한 회수가능액을 검토하고 있습니다.

상각후원가로 측
정하는 금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려하여 산정됩니다. 당기중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 장기간 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 대손설정 또는 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

당분기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
손상 및 연체되지
 않은 채권
연체되었으나 
손상되지 않은 채권
손상된 채권
합 계

채무불이행률
0.0%
-
100.0%

총장부금액
285,679,706
-
122,370
285,802,076

전체기간 
기대신용손실
-
-
(122,370)
(122,370)

순장부금액
285,679,706
-
-
285,679,706

(4) 유동

성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
1년 이내
1년초과~5년이내
5년 초과

차입금
1,037,438,660
1,106,805,239
232,592,868
140,804,235
733,408,136
-

사채
878,814,434
941,677,465
5,987,975
157,212,825
778,476,665
-

매입채무
22,360,789
22,360,789
22,360,789
-
-
-

리스부채
76,916,665
98,729,066
2,305,942
5,938,240
21,315,219
69,169,665

파생상품부채
1,078,955
1,078,955
-
1,078,955
-
-

기타채무
211,777,640
211,777,640
171,549,442
34,418,732
5,809,466
-

합 계
2,228,387,143
2,382,429,154
434,797,016
339,452,987
1,539,009,486
69,169,665

(5) 자본

관

리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금총계
1,916,253,094
1,799,280,894

차감: 현금및현금성자산
(453,372,831)
(412,980,534)

순차입금
1,462,880,263
1,386,300,360

자본총계
1,355,854,978
1,252,873,429

순차입금자본비율
107.89%
110.65%

나.
파생거
래 

(1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황

계약(상품)의 명칭
통화 이자율 스왑 (CRS)

거래상대방
한국산업은행

발효일
2020-02-21

만기일
2027-02-22

계약 체결 목적
위험회피목적

계약내용(조건)

- 계약환율 : KRW 1,197 / USD
- 수취이자 : USD Libor 3M +1.90%

- 지급이자 : 2.52%

- 이자지급주기: 3개월

계약 금액
- 매도 : USD 250,000,000
- 매입 : KRW 299,250,000,000

계약(상품)의 명칭
통화 이자율 스왑 (CRS)

거래상대방
한국수출입은행

발효일
2020-02-21

만기일
2025-02-21

계약 체결 목적
위험회피목적

계약내용(조건)

- 계약환율 : KRW 1,197 / USD
- 수취이자 : USD Libor 3M +1.53%

- 지급이자 : 2.12%

- 이자지급주기: 3개월

계약 금액
- 매도 : USD 140,000,000
- 매입 : KRW 167,580,000,000

계약(상품)의 명칭
통화 이자율 스왑 (CRS)

거래상대방
NH농협은행

발효일
2020-02-21

만기일
2026-02-23

계약 체결 목적
위험회피목적

계약내용(조건)

- 계약환율 : KRW 1,197 / USD
- 수취이자 : USD Libor 3M +1.60%

- 지급이자 : 2.23%

- 이자지급주기: 3개월

계약 금액
- 매도 : USD 60,000,000
- 매입 : KRW 71,820,000,000

(2) 타법인 주식에 대한 Option 체결 현황

계약(상품)의 명칭
주주간 계약 (Call Option)

기초 자산
㈜테라온 보통주 (신주 및 구주)

거래상대방
㈜테라온 및 대주주(김윤진) 외 2명

계약일
2021-04-08

옵션 행사 가능일
2021-10-01

옵션 행사 종료일
2022-09-30

계약 체결 목적
지분 취득

계약내용(조건)

신주 및 구주 매입
- 신주(보통주) : 94,569주
- 구주(보통주) : 34,554주
단, 대주주와 합의한 경우에는 콜옵션 행사기간 경과 후에도 콜옵션 행사 가능

계약 금액
행사가액은 하기 1) 과 2) 중 높은 금액을 적용
1) 신주 : 264,359원/주, 구주 : 350,000원/주
2) [콜옵션행사일직전4개분기대상회사의EBITDA 합계액(단, 2022년연중행사시, 콜옵션행사일이속하는월까지의누적EBITDA를연간으로환산하여산정) * 13.0 - 순차입금] / 발행주식총수

결제 방법
현금 매수

계약(상품)의 명칭
주주간 계약 (Put Option)

기초 자산
SK실트론㈜이 보유한 ㈜테라온 보통주

거래상대방
대주주(김윤진)

계약일
2021-04-08

옵션 행사 종료일
2022-09-30

계약 체결 목적
지분 매각

계약내용(조건)

SK실트론㈜이 보유한 ㈜테라온 보통주 9,420주에 대한 매도 권리 보유
단, Call Option 행사기간 종료일과 SK실트론㈜의 ㈜테라온에 대한 경영권 취득일 중 먼저 도래하는 날 효력 상실

계약 금액
행사가액은 주당평균취득단가(154,004원/주)에 거래종결일부터 지급하는날까지 연복리 2%의 비율에 의한 금원을 가산한 금액

결제 방법
현금 매도

(3) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

가. 공정가액

(단위: 천원)

구 분
제40기 1분기
제39기
제38기

파생상품자산
파생상품부채
기타포괄(손)익
누계
파생상품자산
파생상품부채
기타포괄(손)익
누계
파생상품자산
파생상품부채
기타포괄(손)익
누계

통화이자율스왑
33,978,909
-
19,747,321
4,424,631
-
6,574,595
-
60,720,841
(8,846,497)

통화선도
-
-

-
-
-

-

-
-

콜옵션
16,094
-
-
16,094
-
-

-

-
-

합 계
33,995,003
-

19,747,321

4,440,725
-
6,574,595
-
60,720,841
(8,846,497)

나. 파생상품계약에서 발생된 거래손익

(단위: 천원)

구 분
제40기 1분기
제39기
제38기

파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄(손)익 주1)
파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄(손)익 주1)
파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄(손)익 주1)

통화이자율스왑
11,385,000
-
13,172,726
43,875,000
-
15,421,092
(49,050,000)
-
(8,846,497)

통화선도
-
-
-
-
-
-
-
798,000
-

콜옵션
-
-
-
16,094
-
-
-
-
-

합 계
11,385,000
-
13,172,726
43,891,094
-
15,421,092
(49,050,000)
798,000
(8,846,497)

주1) 법인세 반영 후 기준

(4) 당기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 및 손익 영향

(
단위: 천원
)

구 분
장부금액
계약상 
현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 초과

파생상품자산

33,995,003

15,258,330
562,415
1,693,426
13,002,489
-

합 계

33,995,003

15,258,330

562,415
1,693,426
13,002,489
-

<㈜테라온>

(1) ㈜테라온 주식에 대한 Option 체결 현황

SK실트론㈜이 ㈜테라온과 체결한 Call Option에 대한 반대 포지션으로 상기 SK
실트론㈜의 '(2) 타법인 주식에 대한 Option 체결 현황' 참고

(2) 상환전환우선주(RCPS) 체결 현황

계약(상품)의 명칭
상환전환우선주 (RCPS)

거래상대방
신용보증기금

발행일
2020-11-18

존속기간
10년

계약 체결 목적
영업 자금 조달

계약 내용(조건)

- 권면총액 : KRW 1,499,960,000
- 주당발행가액 : KRW 154,000

- 발행우선주 : 9,740주
- 우선주배당조건 : 발행가액 기준 연 1% 누적적 참가적

상환 내용(조건)
- 상환청구기간 : 납입일로부터 3년이 경과한 다음날로부터 존속기간 만료일까지
- 상환가액 : 상환일까지 연복리 2.4%를 가산한 금액 
 단, 기지급된 배당금을 차감한 금액

전환 내용(조건)
- 전환청구기간 : 존속기간
- 전환비율 : 종류주식 1주당 보통주식 1주
- 전환가격 조정사항 : 
1. 종류주식의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 혹은 주식연계증권을 발행하는 경우 그 하회하는 가격
2. IPO시 1주당 공모가격이 연복리 2.4%의 이자를 합산한 금액 이하로 떨어지는 경우 연복리 2.4%를 합산한 가격
3. 기타 무상증자, 액면분할 등에 따른 비율의 조정

(3) 신주인수권부사채(BW) 체결 현황

계약(상품)의 명칭
신주인수권부사채 (BW)

거래상대방
대주주(김윤진) 등

발행일
2018-12-25

만기일
2028-12-25

행사 기간
2019-01-25 ~ 2028-12-24

계약 체결 목적
영업 자금 조달

계약내용(조건)

- 신주(보통주) 2,000주를 발행가 5,000원에 인수할 수 있는 권리 부여
- 분리 양도 가능 (분리형 신주인수권부사채)
- 행사 전 액면가액 변경이 있을 경우에, 신주인수권의 행사에 의해 발행하는 1주의 발행가액은 변경된 액면가액(1주당가격)로 조정 등

- 사채 이율 : 보장 수익률 연 2.00%(복리)

계약 금액
KRW 10,000,000

결제 방법
현금

중도상환 가능여부 및 상환조건 등
사채발행 1개월 후부터 언제든지 사채 상환 가능

(4) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(단위: 천원)

구 분
기초
상각
평가손실
기말

상환전환우선주부채
419,507
19,462
-
438,969

파생상품부채
1,078,955
-
-
1,078,955

합 계
1,498,462

19,462

-
1,517,925

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약 상대방
계약내용
계약시기
완료시기
계약금액
비고

DDP SPECIALTY ELECTRONIC MATERIALS US 9, LLC
매도인 보유 SiC 사업유/무형자산 인수
2019.9.10
2020.2.29
$450,000,000

2019년 12월 17일에 당사의 양수인 지위를 미국 內 설립(
2019년 10월 17일
)한 사업운영법인 SK Siltron CSS, LLC에 이전함

나. 연구개
발활동

(1) 연구개발활동의 개요

당사는 반도체 소자의 핵심 소재인 실리콘 웨이퍼를 개발하고 있습니다. 세계 최고 수준의 제조/기술/품질 경쟁력을 확보하기 위해 탁월한 기술역량을 보유한 소재/부품/장비 업체들과 긴밀한 협력을 하고 있으며, 사회적 책임을 다하고자 환경 친화적인 방법으로 제품을 구현하기 위한 대양한 방안을 도출하고 추진하고 있습니다. 이러한 연구개발활동으로 고객이 원하는 가치를 고객이 필요하는 시점에 제공할 수 있도록 하고 있습니다. 그간 실리콘 웨이퍼 개발에서의 축적된 지식과 경험을 바탕으로 다양한 고객에게 최적의 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 고객을 만족시켜 신뢰를 얻고, 궁극적으로 고객과 더불어 발전하고자 노력하고 있습니다. 

(2) 연구개발 담당조직

당사는 고객에게 고품질의 웨이퍼를 제공하고자 제조/기술/품질 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 

당사의 연구개발 담당조직은 차세대 반도체 대응을 위한 웨이퍼를 설계하고 미보유 기술을 선행 개발하고 있으며 이러한 과정에서 전략적으로 중요한 특허를 개발/확보해 오고 있습니다.또한 미래 반도체 용 웨이퍼 개발 시 새롭게 요구되는 품질과 현 수준을 확인하기 위한 새로운 분석법을 개발하고 있습니다. 그리고 고객의 엄격한 품질관리 요구에 대응하기 위해 품질 보증 역량을 지속적으로 향상 시켜오고 있습니다. 또한 전산모사 및 AI/DT 등의 기반기술을 연구개발 활동에 접목하여 R&D 효율성/효과성을 극대화 하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 핵심 품질과 공정 능력을 지속적으로 향상시켜 나가고 있습니다.

(3) 연구개발 실적

(가) 연구개발 실적

분 야

일 시

연구개발 실적

웨이퍼 제조

2021년 10월

300mm 1xxL 3D NAND용 Polished Wafer 개발

2020년 08월

300mm DRAM 1znm용 Polished Wafer 개발

2019년 11월

300mm Logic용 7nm EPI 개발

2018년 11월

300mm DRAM 17nm용 Polished Wafer 개발

2018년 11월

300mm Edge 산소농도 산포제어 결정개발

2018년 01월

300mm Logic용 산소석출제어 결정개발

2018년 01월

300mm MPU 10nm용 고평탄도 EPI 개발

2017년 06월

200mm MCU 용 미소 석출 결함 제어 결정 개발

2017년 03월

300mm Growing Length Base Shoulder 제어 기술 개발

2017년 01월

300mm Logic용10nm EPI 개발

(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
1분기 누적
2021년
연간
2020년
연간
비 고

연구개발비용 계
9,603

40,465

38,548
-

(정부보조금)
-

(489)

(404)
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.73%

2.21%

2.27%
-

* 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련

당사는 R&D 활동의 지적 재산화에 집중하여 현재 국내외 약 1,760건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 매분기 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다.

당사가 보유 중인 특허는 반도체 웨이퍼 등에 관한 것으로서 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 자사 핵심기능으로 활용될 예정으로, 사업보호의 역할뿐만 아니라 경쟁사 견제의 역할도 하고 있습니다.

당사의 지적재산권은 전문인력으로 구성된 전담조직에 의해 관리되고 있으며, 지적재산권의 개발, 출원/등록, 사후관리 및 관련 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다. 당사에서 보유 중인 국내외 특허권은 각국 특허법에 근거하여 보호되며 특허권의 존속
기간은 출원일로부터 20년입니다.

나. 환경 관련 규제사항 대응

(1) SHE(Safety, Health, Environment) 경영시스템

당사는 SHE(Safety, Health, Environment) 경영시스템을 통해 안전보건분야(ISO45001)와 환경분야(ISO14001)의 국내외 인증규격을 관리하고 있으며, 전담조직을 구성하여 SHE 경영시스템을 효율적이고 객관적으로 운영하고 있습니다. 당사는 SHE 경영시스템을 통해 안전보건 및 환경 분야의 개선을 추구하여 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 

(2) 기후변화 협약 대응

당사는 2015년부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제8조에 따라 배출권 거래제 할당 대상업체에 해당됩니다. 온실가스 배출량 전망부터 감축활동에 이르는 전 과정을 관리하는 체계를 마련하는 등 전사 차원의 대응을 지속적으로 추진해오고 있습니다. 앞으로도 당사는 기후변화 관련 규제를 준수하는 것은 물론, 사회적 가치 창출을 위해 노력해 나갈 것입니다.

(3) 친환경 제품 대응

(가) 글로벌 제품규제 현황

전세계적으로 친환경 제품을 설계 및 제조하여 지속 가능한 발전을 추구하고 있습니다. 아울러, 글로벌 친환경 제품을 위한 규제에 적극적으로 대응하기 위해, 당사는 사전 SHE(Safety, Health, Environment) 심사, 제품에 대한 성분 분석, 제품 전 과정에 대한 LCA(전과정 평가)를 완료하여, 환경성적표지(EDP)를 인증받았으며(2008.1.1),2012년부터 규제물질 대응 시스템(GP : Green Partner)을 구축하여 글로벌 제품규제에 체계적으로 대응하고 있습니다.

(나) 제품 성분 분석

글로벌 제품규제(EU REACH, RoHS 등)의 대응을 위한 Process를 수립하고 그 절차에 따라 공인기관으로부터 매년 제품의 분석을 실시하고 있습니다. 분석결과는 고객사 및 이해관계자들에게 공유하여 이를 통해 제품에 대한 신뢰성 및 객관성을 마련하고 있습니다.

(4) 환경규제 대응 관련 투자

당사는 지역사회의 청정한 대기질 확보 노력을 바탕으로 '대기관리권역의 대기환경개선에 대한 특별법' 및 '대기환경보전법' 등 국내 대기오염물질 관련 규제대응으로 대기오염방지시설에 지속적인 투자를 통해 대기오염물질 배출량 저감을 위해 노력하고 있으며 낙동강 수질 및 하수종말처리장의 오염부하 저감을 위해 폐수처리공정에도 지속적인 투자를 하고 있습니다.

[SK머티리얼즈]

1. 사업의 개요

당사는 반도체, 디스플레이 패널 제조에 사용되는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등) 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 전신인 SK머티리얼즈㈜는 1982년에 설립된 이래, 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업들을 발견하고 진입하여 선도적인 위치를 확보하기 위해 끊임없이 연구 및 개발해왔으며, 그 결과 NF3의 첫 국산화를 성공시키며 현재 NF3, WF6의 생산량 및 시장점유율 세계 1위를 유지하고 있습니다.

가
. 산업의 특성

당사의 NF3, WF6, SiH4 으로 대표되는 특수가
스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 필수로 사용되고 있습니다. 규모의 경제 효과 극대화를 위
한 대규모 투자가 수반되며, 기술 경쟁력에 따른 수율 개선 및 품질 극대화가 수익성에 영향을 끼치는 사업입니다. 고순도 가스의 제조 및 정제에 있어, 원가/수율/품질/안전 측면에서 나타나는 각 플레이어들 간 수준 차이는 전체적인 기업 경쟁력을 부각시키고 차별화하는 중요한 요인이 되고 있습니다.

나. 산업의 성장성
특수가스 수요는 2014년 하반기 이후, 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 개화로 글로벌 반도체 제조 선도 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 칩당 제조 공정수의 증가, 셋째, 국내외 디스플레이 및 패널 제조 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 기인한 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 자율주행차, 사물인터넷(IoT)등으로 반도체 수요처가 확대되고 있으며, 여기서 발생되는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 데이터 센터의 증대가 지속적으로 반도체 수요를 증가시키며, 후방 산업인 특수가스 수요 증가에도 영향을 끼치고 있습니다.

다. 경기변동의 특성
당사의 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 업계 최고 수준의 제조원가 경쟁력과 국내 유수 고객사向 공급 통한 안정적인 운영을 지속하고 있습니다.

라. 국내외 시장 여건
공급 측면에서 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에서 필수로 사용되고 있으며, 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력과 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 전체적인 기업 경쟁력에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내 시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 수요 측면에서 특수가스는 기존 PC, 모바일에서의 반도체/디스플레이 수요 성장과 함께 중장기적으로는 자율주행차, 사물인터넷(IoT) 부문의 성장으로 전방산업 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

마. 회사의 경쟁 우위 요소

당사는 자체 플랜트 설계 기술을 보유하고 있으며, 생산설비 증설 비용이 다른 경쟁사에 비해 상대적으로 낮습니다. 또한, 다수 공장 증설과 그에 따른 생산 안정화 경험의 노하우도 보유 중입니다. 시장 수요에 앞선 선도적인 설비증설을 통하여 수요 확대에 대응하였으며, 대규모 생산 설비를 통해 절감된 제조원가 등의 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다.

바. 경쟁상황

당사의 경쟁사는 거대 다국적 화학회사로, 글로벌 수요 증가세에 맞추어 경쟁적인 설비 증설을 추진하면서 2016년 이후 시장 경쟁이 심화되었으나, 최근 전방 수요 증가및 경쟁사 사업 철수로 인해 수급 상황이 크게 개선되고 있습니다. 

2. 주요 제품 및 서비스

(기간: 2022.01.01~2022.03.31)
(단위 : 백만원, %)

사업
제품
용도 및 특징
주요 상표
매출액
/(매출액비중)

특수가스 등
NF3
(삼불화질소)
◎ 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버내 세정용 가스
- CVD공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원
 판위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을
 갖게 하는 공정입니다.
- CVD공정중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만
 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게됩니다. 다음 공정을 위하여
 이 잔류물을 제거해야 합니다. NF3가 잔류물과 화학반응을
 일으켜 챔버내의 잔류물을 제거합니다.
- 순도 99.999%
SK materials

201,485

/
(
100%)

SiH4
(모노실란)
◎ 반도체나 LCD 또는 박막태양전지 제조상의 CVD에 사
 용되는 특수가스
 - 반도체 및 LCD 제조공정에서 사용되며, 반도체에서는 웨이
 퍼상에서 실리콘 증착에 사용하고, LCD에서는 유리기판위
 에서 실리콘 증착에 사용되고 있습니다.
 - 태양광전지의 소재로 사용되고 있습니다.
 - 순도 99.9999%
SK materials

WF6
(육불화텅스텐)
◎ 반도체 배선형성 공정에 사용
 - 텅스텐은 고융점의 내열금속으로서 열적 안정성이 우수하
 며, 비전기 저항값이 비교적 낮기 때문에 주로 배선공정의
 Contact Plug를 형성하는 금속재료로 사용되고 있습니다.
 - 순도 99.9995%
SK materials

SiH2Cl2
(디클로로실란)
◎ SiH2Cl2(DCS)는 반도체 공정에 사용
- SiH4 CVD를 위해 암모니아와 결합하여 사용되는 실리콘 전 
 구체 가스입니다. 또한, SiH2Cl2는 애피텍셜 실리콘 증착을
 위해서도 사용됩니다.
SK materials

Si2H6
(다이실란)
◎ Si2H6(DS)는 반도체 미세화 공정에 사용
 - 반도체 미세화 공정에서 박막 증착시 저온, 고속으로 균일
 한 막질 형성에 사용됩니다.
SK materials

기타
- 55% HF 등
SK materials

주) 연결기준

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 매입액 현황

특수가스 생산에 사용되는 주원료는 무수불산(AHF), 텅스텐 파우더(T-Powder), 실리콘 파우더(Si-Powder) 등이 있으며, 현황은 아래와 같습니다.

(기간: 2022.01.01~2022.03.31)
(단위 : 백만원)

구분
매입유형
품목
구체적용도
매입액(비율)
비고

특수가스
원재료
AHF 외
NF3, SiH4, WF6 등 
특수가스 주원료

42,683
(100%)

-

주1) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고
기재
함

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사의 주요 원재료는 수입에 의존하고 있으므로 환율에 따라 가격이 수시로 변동 하고 있습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

당사는 4조 3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며,
산출 근거는 설비의 실질생산가능능력*가동일수(365일)/365일
로
계산하였습니다.

(단위 : 톤)

사업부문
품목
사업소
제2기 1분기
제1기

특수가스
NF3
경북 영주,
중국 강소성
13,500
13,500

WF6
경북 영주
1,800
1,800

SiH4
경북 영주
2,000
2,000

주
1) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함

주2)
영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재함

라. 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
사업소
제2기 1분기
제1기

특수가스
경북 영주
106,764
39,213

진강
8,893
3,236

합 계
115,657
42,449

마. 생산설비의 현황

(1) 주요 사업장 현황

사업장
소재지

영주 본사
경상북도 영주시 가흥공단로 63(상줄동)

서울사무소
서울특별시 종로구 종로33

SK Materials Jiangsu Co., Ltd.

No.59 Longxi Rd, Zhenjiang Xinqu,
Jiangsu, China

SK Materials Xian Co., Ltd.

1211 Baoba Rd, Xian Gaoxin Comprehensive 
Bonded Zone, Xian, Shaanxi, China

SK Materials Shanghai Co., Ltd.

Room 602, THE SUMMIT, 118, Suzhou Avenue West
Industrial Park Suzhou,China

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
No.12 Nanhuan Rd, WUQI Dist.,
Taichung City, Taiwan R.O.C

SK Materials Japan Co., Ltd.
1077-24 Mizohigashi, Kawarada-cho, 
Yokkaichi-shi, Mie, Japan

행복동행(주)

경상북도 영주시 가흥공단로 63(상줄동)

주
1)
SK Materials Shanghai Co., Ltd.
와
행복동행㈜
는

작성기준일 이후인 22.02.07 최대주주 SK
㈜
로부터 발행주식 전량을 매입하여 인수하였음

(2)
유형자산 현황

구분
제2기 1분기
제1기

토지
123,403,639
121,940,981

건물및구축물
157,356,356
157,160,960

기계장치
286,356,029
297,840,757

기타유형자산
99,518,174
97,547,879

건설중인자산
127,114,394
106,385,136

합계
793,748,592
780,875,713

바. 설비의 신설·매입 계획 등
- 해당사항 없음.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 당분기 특수가스 사업 매출 실
적은
다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
구분
제2기 1분기
제1기

특수가스
제품 및 상품 등

NF3, WF6, SiH4 등

내 수
133,781
44,637

수 출
67,704
21,111

합 계
201,485
65,748

주1) 연결기준
주2) 매출액 구분은 Ship to 기준

나. 판매경로

국내의 거래처는 당사의 영업조직이 직접 판매하고 있습니다. 해외 수요는 거래처의 지리적 여건을 고려하여 직접 판매 및 해외 법인 판매와 무역상사를 통한 간접 판매를 병행하고 있습니다.

다. 판매방법 및 조건

국내의 경우 수요처 주문에 따라 판매하고 있으며, 판매조건은 Local 수출 혹은 구매승인서등을 이용하고 있습니다. 해외의 경우 수요처와 대리점, 무역상사 주문에 따라 수요처에 직접 납품하고 있으며, 판매조건은 L/C 혹은 T/T 결제방식을 이용하고 있습니다.

라. 판매전략

당사가 생산하는 제품은 대부분 해외 수입대체 품목입니다. 국내시장의 경우 지리적 이점, 사후관리 서비스, 가격경쟁력을 바탕으로 수입품 대체에 주력하고 있으며, 고객사의 신규라인 공략에 집중하는 영업전략을 시행하고 있습니다.
해외시장의 경우 신규 수요가 급증하고 있는 중국, 일본, 대만 시장 공략에 영업역량을 집중하고 있으며, 보다 적극적인 수요 대응을 위하여 물류기지로서 일본과 대만에 해외 현지 법인을 설립 하였고, 중국에는 생산 및 판매확대를 위해 생산시설을 포함한 현지 법인을 설립 하였습니다. 그리고 해외 현지 법인을 통하여 해외 대리점 의존도를 줄이고 당사 직판비중을 확대해 나가고 있습니다. 제품 가격은 원재료비, 생산원가 변동 등을 반영하여 실수요자와 협의 후 결정하는 방식을 취하고 있습니다.

마. 주요 매출처

당사의 제품 및 상품들은 반도체 및 디스플레이 제조업체들을 대상으로 판매되고 있으며, 2021년 누적 지역별 매출 비중은 국내 68%, 아시아 32% 수준입니다.

바. 수주상황

당사는 제품의 특성상(소재) 일부 수요처를 제외하고 정기적 수주에 의하여 공급하고있으며, 기간은 분기단위 또는 그 이상의 기간 단위로 공급계약을 체결하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험

(1)
환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, 천JPY, CNY)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
64,625,117
78,248,091
60,850,518
72,138,290

JPY
489,017
4,854,664
418,909
4,315,771

CNY
-
-
2,193,000
408,468

외화금융부채
USD
36,524,318
44,223,644
21,154,328
25,078,456

JPY
53,240
528,535
62,285
641,689

당분기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
3,835,058
(3,835,058)
5,114,238
(5,114,238)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
(1,593,890)
1,593,890
(1,575,710)
1,575,710

나. 신
용
위
험

신용 위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금및현금성자산
29,504,945
19,899,842

매출채권
72,823,348
81,039,767

미수금
3,400,218
3,820,019

미수수익
1,847
1,024

장ㆍ단기대여금
2,230,384
2,407,460

장ㆍ단기보증금
753,961
1,448,629

장ㆍ단기금융상품
2,000
2,000

당기손익-공정가치금융자산
-

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

총차입금
618,420,043
636,354,986

차감: 현금및현금성자산
29,504,945
19,899,842

순부채
588,915,098
616,455,144

자본총계
379,013,582
340,689,016

총자본
967,928,680
957,144,160

자본조달비율
60.84%
64.41%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개
발활동의 개요

당사 연구소

는

10명
의
연
구진
이
특수가스 분야에서 고순도 가스 제조, 정제를 위한
핵심 기술 확보, 기존제품
의 공정개선을 통한 생산성 향상을 위한 연구와 신성장 동력확보를 위한 고부가가치의
신규 제품 연구 개발 등을 중점
적으로 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 전담하는 기업부설연구소를 설립하여 운영하고 있습니다.

구 분
인 원
연구과제
비 고

연구소

연구원

10명

반도체/디스플레이/태양광용 특수가스
-

(2) 연구개발비용

당분기 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
제2기 1분기
제1기
비 고

연구개발비용
1,037,531
354,539
-

회계처리
판매비와 관리비
1,037,531
354,539
-

개발비(무형자산)
-
-
-

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.51%
0.54%
-

주) 매출액 : 연결기준

나. 연구개발 실적

당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과
제품명
비 고

고순도 GeH4 제조공정 개발
내부연구소 외
개발완료
반도체, LCD, 태양전지의 효율향상
Germane
-

고순도 Si2H6 제조공정 개발
내부연구소
개발완료
모노실란(SiH4)대비 반응온도, 증착속도 향상
Disilane

고차실란(Si4H10, Si5H12) 제조공정 개발
개발완료
저온증착 및 증착속도 향상
Tetrasilane, Pentasilane

반도체/디스플레이 공정챔버 세정 가스
대체용 F3NO 가스 개발
내부연구소 외
개발완료
국제적 선도 기술 보유, CO2 감축
F3NO
-

초고순도 불화수소 가스 제조 및 양산기술 개발
내부연구소 외
개발 중
일본 수출규제에 따른 고객사의 
고순도 불화수소 가스 국산화 Needs 충족
Hydrogen Fluoride
-

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표

당사의 특수가스 제품은 SK materials 상표로 판매되고 있습니다. 단, "SK" 상표에 대해서는 SK 주식회사가 소유권자로서, 당사는 별도의 브랜드 사용 계약을 체결하여유상으로 사용하고 있습니다.

나. 지적재산권 현황

당사는 특수가스 제조방법 등 사업과 관련하여 82건의 특허를 보유하고 있으며, 최근 등록된 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

분류
등록일
등록번호
명칭
비고

특허
2021.01.05
10883173
GAS STORAGE CYLINDER, DEPOSITION SYSTEM, AND METHOD OF MANUFACTURING SEMICONDUCTOR DEVICE
NSG/US

특허
2021.03.02
10934167
산화 삼불화아민 효과적 제조방법 및 장치
F3NO/US

특허
2021.03.19
ZL 20190003132.0
산화 삼불화아민 효과적 제조방법 및 장치
F3NO/CN

특허
2021.04.13
ZL 201980003124.6
산화 삼불화아민의 제조방법
F3NO/CN

특허
2021.04.28
6876864
산화 삼불화아민의 제조방법
F3NO/JP

특허
2021.05.07
6880305
산화 삼불화아민 효과적 제조방법 및 장치
F3NO/JP

특허
2021.09.30
10-2309758
질화티타늄막 및 텅스텐막 적층체 식각용 조성물 및 이를 이용한 반도체 소자의 식각방법
MCA

특허
2021.09.30
10-2309755
질화티타늄막 및 텅스텐막 적층체 식각용 조성물 및 이를 이용한 반도체 소자의 식각방법
MCA

다. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항

당사는 사업운영에 따른 환경 오염을 줄이기 위하여 노력하고 있으며 폐기물 발생 감소와 효율적인 생산공정을 만들기 위해 연구 개발을 지속하고 있습니다. 원료수급에서부터 제품개발, 출하단계에 이르기까지 전반적인 안전, 보건, 환경분야에 투자를 지속하고 있으며, 관련 법규 준수와 안전보건환경 경
영
시
스템 인증 취득을 통해 관리체계를 강화하고 있습니다.

또한, 모든 공장의 화학물질 배출량과 소비량을 기록 관리하고 있으며 관련법에서 요구하는 수준은 물론, 지속적인 개선을 통해 보다 높은 수준을 추구하며 안전하고 친환경적인 사업장을 유지하고자 노력하고 있습니다.

라. 보험

당사는 생산설비, 재고 및 기계장치에 대한 화재보험에 가입되어 있으며 추가적으로영업배상책임 및 사업 중단보상 보험 등에도 가입되어 있습니다. 당사의 보험 및 보험금은 매년 검토되고 있습니다. 당사의 보험 보호 범위는 동일 사업 분야에 종사하는 타사들의 수준과 유사하며, 당사의 사업 위험을 충분히 보전할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.

[

에
스케이머티리얼즈에어플러스]

1. 사업의 개요

당사는 산업용 가스를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

공기 중 질소, 산소, 아르곤을 분리/압축(Air seperation unit)하여 생산된 기체 제품은 지하 배관을 통해 수요처에 직접 공급하고, 액체 제품은 Tank Lory차로 거래처에 공급합니다.

가. 산업의 특성

국내 산업가스 시장은 완만한 성장세를 보이고 있습니다.

IT, 전기차 시장 성장에 따라 반도체, 2차전지 수요는 지속적으로 증가하는 반면, 물가 및 원재료 급등으로 인해 석유화학 수요는 다소 주춤할 것으로 보입니다.

당사가 제조판매하는 산업가스는

반도체, 석유화학, 정유, 조선, 디스플레이, 2차전지, 의료산업

등 대부분의 산업에 사용되고 있습니다. 국내 주요 산업단지 내 주로 On-site 플랜트 및 Pipe-Line을 통하여 거래처에 공급하고 있으며 고도의 기술력과 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 대규모 투자가 수반되어야 합니다. 이러한 특징으로 인해 타 업종 대비 수요처 선점효과가 큰 편으로 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높은 편입니다.

나. 산업의 성장성

국내 저성장 기조가 이어지는 가운데 제조업 가동율 저하와
석유화학업계의 Peak out 우려로 산업용 가스 수요의 감소가 예상되나
반도체/2차전지/디스플레이 등 IT 및 전기차 시장에서의 수요가 증가
하고 있습니다. 주요 수요처는 시장 점유 및 기술 수준에 있어 전 세계 수위를 점하고 있는 글로벌 기업들이며, 향후로도 꾸준한 성장이 예견되는 만큼 산업용가스 시장 또한 지속적인 성장이 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성

산업가스는 철강, 화학, 조선, 반도체 등의 산업에 이용되고 있어 각 산업의 상황에 따른 변동성이 있습니다. 산업용가스는 최종소비자를 대상으로 하는 소비재가 아니며, 전 산업에 쓰이는 필수재로서 경기변동에 따른 매출액 변동폭은 제한적이나 일부 IT, 화학, 반도체 등 특정 업종의 경기 민감도에는 영향을 받는 편입니다.

라. 국내외 시장 여건

글로벌 산업가스 시장은 철강 및 정유화학 수요 중심으로 발달하였습니다. 국내의 경우 철강은 자체 Plant를 가동하고 있어 상업시장에서 제외되고 있으며, 정유화학, 전자, 반도체 산업 중심으로 산업가스 시장이 발달 중입니다. 산업가스 시장 전체 성장성은 국내 제조업 위축으로 다소 정체 국면이나, 국내 전자산업 발전 및 대규모 Fab출현으로 인한 On-site 시장이 성장중 입니다.

산업가스 시장은 과점 구조로
에어프로덕트, 디아이지에어가스, 린데코리아, 에어퍼스트, 에어리퀴드 등
이 선발주자로 높은 점유율을 보유하고 있으며,
디아이지에어가스
의 맥쿼리 매각 등으로 시장구조가 지속 재편되고 있습니다.

마. 회사의 경쟁 우위 요소

당사의 경우 SK에너지, SK이노베이션, SK하이닉스 등 안정적인 대규모 수요처를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 안정적인 수익률을 유지하며 지속 성장 중 입니다. 또한 산업가스 경쟁사는 다수가 외국계 기업이므로, 당사는 국내 기업문화에 빠른 대응력을 가지고 있습니다. 액체 가스의 경우, 높은 단가의 반도체向 판매를 확대하여 중장기적으로 안정된 수익모델을 형성하였습니다. 뿐만 아니라, SK하이닉스 공급을 위해
청주에 Off-Site M15 완공 하였으며, 이천 Off-Site M16은 곧 준공될 예정입니다.
향후 반도체向 공급을 더욱 확대해 나갈 것입니다.

바. 경쟁 상황

당사의 경쟁사는 주로 거대 다국적 회사입니다. 기체산소의 경우는 공급이 부족하였으나 2018년 하반기 경쟁사의 증설로 인해 수급 균형을 이루었습니다. 기체질소의 경우, 공급과잉상태로 다국적 기업 및 국내 기업이 경쟁하고 있습니다. 다국적 회사의 제품은 원가 경쟁력 및 오랜 역사를 통해 시장 내 높은 점유율과 매출을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 높은 점유율을 유지하는 기업들 간의 흡수 합병 등을 통해 경쟁력을 강화하려는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이러한 상황에서도 당사는 점유율과 매출 면에서 매년 성장하고, On-site 수요처 개발 등 수익성 높은 사업 모델 개발을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 산업가스 제조사업을 영위하고 있으며 산소, 질소, 아르곤, CDA(Clean Dry Air)를 생산하여 고객사에 액체 또는 기체 형태로 공급하고 있으며, 전량 내수 입니다
.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 등의 매입액 현황

당사는 제품생산을 위한 별도 원재료는 필요하지 않습니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 4조3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며, 산출 근거는 설비의 시간당

생산능력으로 계산하였습니다.

(단위 : Nm3/hr)

품목

사업소

제16기 1분기

제15기

제14기

O2

울산

49,140

48,500

48,500

N2

울산/청주/이천/영주

304,026

249,629

321,400

Ar

울산

1,840

1,780

1,780

CDA

청주/이천

330,000

330,000

270,000

주1) 제품의 특성 및 사업의 비중 등을 감안하여 구분함

주2) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함

주3) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 매출실적은 다음과 같으며 전량 내수 입니다.

(단위:백만원)

품목

제16기 1분기

제15기

제14기

산업가스 등

60,671

242,939

175,786

나. 판매경로

당사의 판매경로는 수요처에 직접판매 하는 방법과 충전소를 통해 판매하는 방식이며, 전량 내수 입니다.

다. 판매방법 및 조건

판매방법은 기체의 경우 배관을 이용하고, 액체의 경우 Tank lorry를 통해 납품하고 있으며, 대금회수는 현금 및 어음으로 수금됩니다. 또한 대손발생의 위험에 대비하여관계사를 제외한 거래처의 경우, 상업신용보험에 가입하여 대손위험을 관리하고 있습니다.

라. 판매전략

기체의 경우, 안정적 공급 최우선을 통한 기존 거래처 유지 확대를 꾀하고 있으며, 액체의 경우는 안정적 제품 판매와 수익성 제고를 위하여 직거래처 확대에 주력하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리 
당사는 여러 기업활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 기타금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

나. 시장위험
나.-1 외환위험

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 유수의 금융기관으로부터 환리스크 관리에 대한 정기적인 컨설팅을 받고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 당사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채는 없습니다.

나.-2 이자율위험

당사는 변동금리로 차입한 차입금으로 인하여 이자율 변동에 따른 이자현금흐름 변동위험에 노출되어 있으며 당사의 경영진은 이자율 변동 현황을 주기적으로 검토하여 이를 상환 또는 차환하는 방법으로 관리하고 있습니다. 

당기 및 전기말 현재 이자율 위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
93,100,000
119,400,000

이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
당분기말
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(705,698)
705,698
(905,052)
905,052

나-3 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산 및 은행과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기말 현재 신용한도를 초과한 거래처는 없어 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

나
-4 유동성위험

당사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 당사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어 당사가 부담하고 있는 금융부채는 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여
산업은행
과 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 당사의 유동성 위험분석 내용은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년미만
1-5년
5년초과

당분기말
매입채무 및 기타채무
63,231,973
63,231,973
63,141,973
90,000
-

차입금 및 사채(주1)
537,969,852
565,410,355
227,340,406
338,069,949
-

리스부채
2,861,421
2,861,421
719,672
1,347,556
794,193

소 계
604,063,246
631,503,749
291,202,051
339,507,505
794,193

전기말
매입채무 및 기타채무
62,125,344
62,125,344
62,035,344

90,000

-

차입금 및 사채(주1)
524,245,693

553,551,942

206,586,353

346,965,589

-

리스부채
2,800,126
2,800,126
586,342
1,433,083
780,701

소 계
589,171,163
618,477,412
269,208,039
348,488,672
780,701

(주1) 차입금 및 사채의 계약상 현금흐름은 이자비용을 포함하고 있습니다.

다. 자본위험관리

당
사
의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다. 당기 및 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총차입금
537,969,852,
524,245,693

차감:현금 및 현금성자산
(50,112)
(1,364,565)

순차입금(A)
537,919,740
522,881,128

자본총계(B)
272,957,044
273,231,381

총자본(A+B)
810,876,784
796,112,508

자본조달비율(A/(A+B
)
)
(%)

66.3%
65.7%

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 별도의 R&D 조직을 보유하고 있지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표
당사의 제품은 SK머티리얼즈에어플러스(주) 상표로 판매되고 있습니다.

[

에
스케이트리켐]

1. 사업의 개요

당사는 반도체 산업, 태양전지 산업을 포함한 정보기술 산업용 고순도 프리커서 및 기타 제품의 개발, 제조, 유통 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 주요사업의 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요 사업내용

전구체 부문
전구체 개발, 제조 및 판매 등

가. 요약 재무현황

(단위:천원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

매출액
42,504,758
157,048,370
150,520,331

영업이익
16,825,833
72,943,475
63,514,134

자산총액
205,722,540
205,875,320
150,581,533

나. 지역별 매출정보

(단위:천원)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

국내
27,242,085
105,542,018
107,381,351

아시아
15,129,929
51,479,486
43,138,980

기타
132,745
26,866
-

합계
42,504,759
157,048,370
150,520,331

다. 사업부문별 현황
(산업의 특성)

당사의 High-K, Low-K로 대표되는 Precursor는 반도체의 DRAM과 NAND Flash, 디스플레이 산업의 제조 공정에 필수적으로 사용되고 있습니다. Precursor 사업은 특화된 Batch Type 설계 기반의 제조원가 경쟁력 확보가 중요하여, 대규모 투자가 요구됩니다.

또한, 반도체 Main 공정에서 사용되는 Precursor는 고객사 공정에 맞춤화된 제품으로, 고객사의 Tech 전환에 따라 지속적인 R&D 협업 및 투자가 수반되어야 합니다. 이러한 특징들로 인하여 수요처 선점 효과가 큰 편으로 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높은 편입니다.

(산업의 성장성)

전체 Precursor 시장은 반도체의 수요 증가에 따라 지속적으로 성장해 온 산업입니다. 중장기적으로는 4차산업혁명의 도래에 따른 AI, IOT,자율주행, Cloud, 전자기기 고성능화 등으로 ① 기업용 데이터센터, ② PC, ③ 스마트폰 등 메모리 산업의 지속적인 수요 성장이 전망되고 있습니다.

이에 따라, Precursor는 반도체의 Tech 고도화 및 3D 구현 위한 핵심소재로 사용량이 지속적으로 증가되어 반도체 고객사에서 차세대 공정用 신규 특화소재 확보가 필요한 상황입니다. 이에 당사는 파트너사/관계사와의 유기적인R&D 협업을 통해 지속적으로 성장해 나갈 계획입니다.

(경기변동의 특성)

당사의 주력 제품인 High-K, Low-K 등이 포함된 Precursor 산업은 반도체 등의 전방 시장에 대한 민감도가 높은 편으로 시장의 수요 Trend에 따라, 변동성이 다소 큰 편입니다.

단, 당사는 고객사의 Tech 전환에 의한 맞춤형 품질 및 생산성 개선을 지속적으로 추진하고 있으며, 공정 안정화에 따른 생산 수율 개선 등의 제조원가 경쟁력을 바탕으로 안정적 운영을 지속하고 있습니다.

(국내외 시장 여건)

국내 시장으로는 삼성전자, SK하이닉스 등 Global Top #2 Memory Maker가 위치 하고 있으며, Tech 고도화에 따른 지속적인 수요 성장이 예상됩니다. 특히 DRAM의 고집적화/고미세화, NAND Flash의 3D 시장 본격 개화 및 고용량화 등으로 High-K, Low-K의 지속적 수요 증가가 예상됩니다.

또한, 차세대 TFT 기술 도입에 따라, 기존의 반도체用 High-Tech 소재를 Display에 적용하는 것으로 당사의 Precursor의 활용도가 증가될 것으로 예상됩니다.

이에 당사는 Application 확장 측면에서 지속적으로 他Device向 신규 고객사 진입 활동을 추진하고 있습니다.

해외 시장으로는 대만/중국 Local Player들의 점진적인 성장이 기대되고 있어, 향후 시장 전반의 규모 증대가 예상됩니다.

(회사의 경쟁 우위 요소)

당사는 공장 신규 설립과 증설을 통한 최적의 공정 안정화 경험 및 지속적인 생산 수율 개선 등의 높은 제조원가 경쟁력을 가지고 있습니다. 또한, 국내에 위치하고 있어 해외 기업 대비 높은 공급 안정성을 보유하고 있습니다.

향후 지속적인 경쟁 우위 요소를 창출하기 위하여 파트너사와의 기술 협업 및 선제적 설비 투자를 통하여 지속적 시장 수요에 대응하고 있으며, 고객사 Tech 전환에 따른 맞춤형 R&D 추진 및 중장기 관점의 자체 R&D 강화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

(경쟁 상황)
당사의 경쟁사는 거대 다국적 기업 및 국내 기업입니다. 다국적 기업의 제품은 오랜 역사를 통한 시장 내 공고한 점유율, 다양한 Portfolio 및 높은 원가 경쟁력을 보여주고 있습니다. 또한, Tech 전환에 따른 Life Cycle이 짧은 Precursor 제품군 특성상 거대 다국적 기업과 국내 기업이 치열하게 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 이에 당사는 외부적인 요인(소/부/장 국산화를 통한 수급 안정화) 및 파트너사와의 R&D 및 기술 협업으로 자체 역량 강화(Portfolio 다변화)를 통한 지속적인 성장을 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 전구체 제조사업을 영위하고 있으며 전구체 매출액이 전체 매출액을 차지하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 매입현황

(기간:2022.01.01~2022.03.31)
(단위:백만원)

구분
매입유형
품목
구체적용도
매입액(비율)
비고

전구체
원재료
TDMAZ 외
High-K, Low-K
프리커서 등 주원료
13,271
(100%)
-

- 전구체 생산 원료는 TDMAZ, CpEMA 등이 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추아
 당사의 주요 원재료는 수입에 의존하고 있으므로 환율에 따라 가격이 수시로 변동하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
당사의 매출은 전구체 부문에서 발생하고 있습니다.

(단위:백만원)

사업부문
매출 유형
품목
2022년 1분기
2021년
2020년

전구체
제품 및 상품 등
high-k, low-k 프리커서 등
국내
27,242
105,542
107,381

해외
15,263
51,506
43,139

합계
42,505
157,048
150,520

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로
국내 거래처는 국내외 사업장에 당사의 영업 조직이 직접 판매를 하고 있습니다. 해외 판매는 거래처의 지리적 여건을 고려하여, 에이전트를 통한 간접 판매를 병행하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건
국내 거래처의 경우 수요처 주문에 따라 판매하고 있으며, 판매조건은 발주서, LOCAL 수출등을 이용하고 있습니다.
해외의 경우 수요처와 에이전트 주문에 따라 수요처에 납품하고 있으며, 판매조건은 T/T 결제방식을 이용하고 있습니다.

(3) 판매전략

국내 거래처의 경우 지리적 이점으로 인한 제품 수급 안정성, 가격, 품질경쟁력 등을 바탕으로 기존 고객사向 M/S확대 및 유지를 하고 있습니다. 해외 사업장의 경우, 현지 사무소 및 대응 인력 파견으로 Technical Support 극대화를 추진하고 있습니다.

해외시장의 경우 점진적으로 수요가 증가하고 있는 중화권(중국, 대만 등)시장을 Target으로 Volume 확대를 위한 적극적인 Promotion을 진행중입니다. 제품 가격은 원재료비, 생산원가, 변동, 시장상황 등을 반영하여 실수요자와 협의 후 결정하는 방식을 취하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출 돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1. 시장위험
(1) 외환위험
보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:미국 달러화, 일본 엔화, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
미국 달러화
21,382,707
25,890,182
7,293,043
8,645,902

매출채권
미국 달러화
12,616,750
15,276,361
15,571,084
8,459,520

미수금
미국 달러화
-
-
23,730
28,132

금융부채

매입채무
미국 달러화
3,640,300
4,407,675
8,013,600
9,500,123

미지급금
미국 달러화
-
-
13,800
16,360

미지급금
일본 엔화
-
-
4,000,000
41,210

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
세전 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

미국 달러/원
10%상승시
3,675,887
1,761,707
3,675,887
1,761,707

10%하락시
(3,675,887)
(1,761,707)
(3,675,887)
(1,761,707)

일본 엔화/원
10%상승시
-
(4,121)
-
(4,121)

10%하락시
-
4,121
-
4,121

(2) 이자율 위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 변동금리부 조건의 예금과 차입금을 보유하지 아니하여, 세전 이익 및 자본에미치는 영향이 없습니다.

(3) 신용위험
신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.
당기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도(보유 현금 제외)는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
91,931,542
90,335,850

매출채권
16,808,361
22,553,501

기타유동금융자산
456,045
144,853

기타비유동금융자산
129,866
174,522

합계
109,325,814
113,208,726

2. 유동성 위험
회사는 차입금 발생시에 향후 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 할 계획입니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
당기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
3개월 미만
3개월 ~
1년 이하
1년 ~
2년 이하
2년 ~
5년 이하

매입채무
8,929,540
1,027,074
-
-

기타유동금융부채(*)
113,424,161
-
-
-

유동리스부채
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
151,017
-

(*) 종업원급여 부채가 제외된 금액 입니다.

(단위:천원)

전기말
3개월 미만
3개월 ~
1년 이하
1년 ~
2년 이하
2년 ~
5년 이하

매입채무
17,039,097
-
-
-

기타유동금융부채(*)
7,227,897
-
-
-

유동리스부채
5,410
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
3,052

(*) 종업원급여 부채가 제외된 금액 입니다.

3. 자본위험 관리
회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
139,950,500
43,325,657

자본
65,772,040
162,549,662

부채비율
212.78%
26.65%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
당사 연구소는 27명의 연구진이 전구체 분야에서 신규 high-k, low-k 프리커서 제조, 정제를 위한 핵심 기술 확보, 기존 제품의 공정개선을 통한 생산성 향상을 위한 연구와 신성장 동력확보를 위한 고부가가치의 신규 제품 연구 개발 등을 중점적으로 수행하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

구분
인원
연구과제
비고

연구소
연구원 27명
반도체 박막 제조용 전구체 연구
-

(2) 연구개발비용
최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
2022년1분기
2021년
2020년
비고

연구개발비용
1,301,346
2,864,498
2,977,619
-

회계처리
판매비와 관리비
1,301,346
2,864,498
2,977,619
-

개발비(무형자산)

-
-
-

(정부보조금)
221,947
4,578
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.06%
1.82%
1.98%
-

나. 연구개발 실적
 - 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과
제품명
비고

Smart Glass 向 텅스텐(W) 전구체 제조 공정 개발
내부연구소
개발완료
Smart Glass 변색층 제작시 성능 향상
WOOD
-

반도체 Low-k 用 고순도 실리콘(Si) 전구체 제조 공정 개발
내부연구소
개발완료
반도체 절연막 성능 향상
OMCTS
-

반도체 向 고순도 몰리브데늄(Mo) 전구체 제조 공정 개발
내부연구소
개발 중
3D NAND Gate 물질의 특성 향상
MoO2Cl2
-

Display 向 저 수소 실리콘(Si) 전구체 제조 공정 개발
내부연구소
개발 중
Display Channel의 절연 특성 향상
TICS
-

Display IGZO Channel 用 인듐(In) 전구체 제조 공정 개발
내부연구소
개발 중
Display IGZO Channel 전기적 특성 향상
DADI
-

차세대 high-k용 전구체 개발
내부연구소
개발 중
DRAM capacitor 유전막 유전율 증가
-
-

신규 liquid Mo 전구체 개발
내부연구소
개발 중
저저항 소재 증착, 증착 공정 효율 개선
-
-

차세대 low-k용 신규 Si 전구체 개발
내부연구소
개발 중
높은 modulus 및 낮은 유전율 박막 형성
-
-

차세대 봉지박막용 Si 전구체 개발
내부연구소
개발 중
저온 SiN 박막 증착, 내투습성 향성
-
-

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표
당사의 전구체 제품은 SK Trichem 상표로 판매되고 있습니다.

주) "SK" 상표에 대해 SK(주)와 파트너사인 Tri Chemical Laboratories Inc. 양사브랜드 동시 사용으로 상표권 사용료를 내지 않기로 협약함.

나. 지적재산권 현황

분류
등록일
등록번호
명칭
비고

특허
2020.04.16
제10-2103346호
박막 증착용 전구체 용액 및 이를 이용한 박막 형성 방법
-

특허
2020.10.28
제10-2173384호
SiO2 박막 형성용 전구체 및 이를 이용한 SiO2 박막 형성 방법
-

특허
2021.10.11
제6959458호
박막 증착용 전구체 용액 및 이를 이용한 박막 형성 방법
-

[

에
스케이쇼와덴코]

1. 사업의 개요

당사는 반도체 제조에 사용되는 특수가스(CH3F) 제조 및 그외 특수가스 상품판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 한국 영주에 본사 및 생산시설을 보유하고 있습니다.당사의 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

구분
사업내용

SK쇼와덴코㈜
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조, 유통 및 판매

가. 요약 재무현황

(단위 : 천원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

매출액
23,817,459
59,037,093
23,956,016

영업이익
6,729,979
19,953,934
10,982,125

자산총액
91,285,209
85,779,514
43,127,517

나. 사업부문별 현황

(산업의 특성)

당사가 제조하는 식각가스는 한국 경제의 기간산업인 반도체 산업에서 대표적인 DRAM 및 NAND Flash 제조 공정에 필수적으로 사용되고 있습니다. 반도체는 실리콘 판 위에 전자회로를 미세하게 새겨 넣는 전자부품으로 웨이퍼 제작-산화-포토-식각-증착-메탈-테스트-패키징의 공정을 거쳐 생산되는데, 최근 DRAM과 NAND는 수익성 향상과 높은 저장용량을 원하는 시장수요에 부합하기 위해 미세화 및 고단화 등을 진행하고 있으며, 이러한 기술흐름은 같은 면적에 더 많은 회로를 새겨 넣기 위하여 회로를 새겨 넣을 부분들을 적층하는 증착 공정과 회로가 들어갈 부분을 판화의 부조처럼 새겨 넣는 식각 공정의 횟수와 그 재료가 대폭 증가되고 있는 상황입니다.

(산업의 성장성)

현재 식각가스 시장상황은 적정한 수급 밸런스를 유지하고 있으나, 전방산업인 주요 반도체 기업의 신증설 공장이 본격 가동되고 3D NAND Flash 메모리의 고단화 등 기술 고도화가 진행됨에 따라 지속적인 수요 증가가 예상되고 시장 규모와 성장세도 확대될 전망입니다.

특히 일본 수출 규제 등 대외적 요소에 의한 반도체 시장에서의 기술 자립도 중요성이 높아지고 있으며, 식각가스 시장 규모도 '22년 약 5조원에서 '26년 약 6조원으로 지속적 증대가 예상됩니다.

이런 식각가스 시장 확대 추세에 따라 해외 주요 제조사들은 공장 신증설을 검토 및 추진하고 있으며, 당사 역시 이에 대응하기 위하여 생산설비 신,증설 투자와 소재 포트폴리오 확대를 추진하고 있습니다.

(경기변동의 특성)

당사의 주력 제품인 CH3F 등이 포함된 식각가스 산업은 반도체 등의 전방 시장에 대한 민감도가 높은 편으로 시장의 수요 Trend에 따라 변동성이 다소 큰 편입니다. 또한 국제 정세 및 환경/기후 급변에 따라 소재 수급이 불안정할 수 있습니다. 단, 당사는 고객사의 Tech 전환에 따른 Needs에 맞춤형 품질 및 생산성 개선을 지속적으로 추진하고 있으며, 검증된 품질 안정성과 제조원가 경쟁력을 바탕으로 안정적 운영을 지속하고 있습니다.

(국내외 시장 여건)

국내 시장으로는 삼성전자, SK하이닉스 등 Global Top #2 Memory Maker가 위치 하고 있으며, Tech 고도화에 따른 지속적인 수요 성장이 예상됩니다. 특히 DRAM의 고집적화/고미세화, NAND Flash의 3D 시장 본격 개화 및 고용량화 등으로 식각가스 시장 또한 확대 될 전망입니다. 이에 따라 해외 주요 제조사들은 공장 신증설을 검토/추진하고 있으며, 당사 역시 신설, 증설 투자 추진과 국내 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

(회사의 경쟁 우위 요소)

국내에는 식각가스 공장을 가동 중인 당사가 유일한 생산업체이며 성공적인 공장 증설을 통해 사용량 급증에 적절한 시장수요 대응이 가능합니다. 향후 지속적인 수요증가가 예상되고 사업 진입장벽이 높은 시장 상황과 식각가스 생산시설 구축 경험 및 안정적인 판매처를 확보하고 있는 당사의 역량을 고려할 경우 당사 사업성은 성장할 것으로 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 및 서비스

(단위 : 천원, %)

구분
2022년 1분기
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

특수가스
23,817,459
100%
59,037,093
100%
23,956,016
100%

합계
23,817,459
100%
59,037,093
100%
23,956,016
100%

3. 원재료 및 생산설비

 가. 주요 원재료에 관한 사항
 당사가 제조하는 CH3F의 주요 원재료는 주주사인 Showa Denko K.K 및 관계사인 SK머티리얼즈부터 공급 받고 있습니다. 공급업체의 구매가격에 따라 거래가격을 협의하여 공급받고 있습니다. 

나. 생산능력

사업장
2022년 1분기
2021년 연간
2020년 연간

CH3F 1공장
40톤
40톤
20톤

CH3F 2공장
35톤
35톤
-

주1) 정비 및 가동상황에 따라 실제 생산량은 달라질 수 있음.
주2) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함

다. 생산설비 현황
 현재 경북 영주시에 생산공장(1공장,2공장)을 가지고 있으며, 생산공장 및 이를 지원하는 충전장, 분석실 등을 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원

사업장
제 6기 1분기
제 5기
제 4기

건물 및 구축물
9,909,175
10,001,390
4,612,108

기계장치
35,828,210
35,985,494
17,268,646

기타유형자산
1,695,482
1,702,486
1,305,090

건설중인 자산
12,050,105
6,202,426
3,255,000

합계
59,482,972
53,891,796
26,440,844

주) 상기 금액은 별도기준 장부금액임.

라. 설비의 신설·매입 계획 등
 - 진행중인 투자

(단위 : 억원

사업부문
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총 투자액
기 투자액
비고

특수가스
설비투자
2021.02-
2022.08
기계장치 外
증설투자
411
-
제품 수요 증가로 신규투자 통한 수요 확보 및 매출성장

주) 상기 투자의 기 투자액은 영업비밀을 포함하고 있어 기재 생략

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 
당사의 매출은 특수가스에서 발생하고 있습니다.

(단위 : 백만원

사업부문
매출유형
품목
구분
2022년 
1분기
2021년
2020년

특수가스
제품 및 상품
CH3F, CH2F2
C4F6, Xenon
국내
23,817
59,037
23,956

해외
-
-
-

합계
23,817
59,037
23,956

주) 해외의 경우 국내딜러사를 통해 이뤄지기 때문에 100% 내수매출로 기재.

나. 판매경로 및 판매방법 
 직접 판매 및 딜러를 통한 간접판매를 병행하고 있습니다. 
 수요처의 주문에 따라 판매하고 있으며, 결제조건은 T/T 결제방식을 이용하고 있습니다. 

다. 판매전략

당사가 생산하는 제품은 대부분 해외 수입대체 품목입니다. 국내 시장의 경우 지리적 이점에 따른 제품 수급 안정성, 가격 및 품질경쟁력을 바탕으로 수입품 대체와 안정적 공급 최우선을 통해 기존 거래처 유지 확대에 주력하고 있습니다. 해외시장의 경우 점진적으로 수요가 증가하고 있는 중화권(중국, 대만 등)시장을 Target으로 Volume 확대를 위한 적극적인 Promotion을 진행중입니다. 제품 가격은 원재료비, 생산원가, 변동, 시장상황 등을 반영하여 실수요자와 협의 후 결정하는 방식을 취하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1. 시장위험 

 (1) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 회사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
당기말 및 전기말 현재 회사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:미국 달러화, 천원)

구분

통화
당분기
전기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산

미국 달러화
1,229,769
1,489,004
1,311,922
1,555,283

매출채권
미국 달러화
7,257,152
8,786,959
7,225,712
8,566,082

금융부채

매입채무
미국 달러화
3,584,152
4,339,691
3,609,416
4,278,963

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전기

당분기

전기

미국 달러/원

10%상승시

593,627
584,240
593,627
584,240

10%하락시

(593,627)
(584,240)
(593,627)
(584,240)

(2) 이자율 위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세전 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전기

당분기

전기

1% 상승 시

(250,000)
(244,000)
(250,000)
(244,000)

1% 하락 시

250,000
244,000
250,000
244,000

2. 신용위험

(1) 위험관리

신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다.
신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.
당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금및현금성자산
2,380,318
5,588,749

매출채권
11,939,259
11,942,682

기타유동금융자산
981,233
700,840

기타비유동금융자산
2,000
2,000

합 계
15,302,810
18,234,271

(2) 금융자산의 손상
회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
당기말 및 전기말 현재 약정 회수기일이 지났으나, 추후에 회수가능할 것으로 보아 손실충당금을 설정하지 않은 매출채권 등의 연령은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

연체되지 않은 채권

11,939,259
11,942,682

회사는 거래처 신용도 및 연체이력이 없음을 판단하여 매출채권에 대한 손실충당금을 설정하고 있지 않습니다.

- 상각후원가 측정 기타금융자산
상각후원가 측정 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 기타금융자산에 대한 손상은 없습니다.

- 공정가치 측정 금융자산
회사는 공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대 노출금액은 해당 장부금액입니다.

3. 유동성 위험 

 회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
당기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말

3개월 
미만

3개월~ 
1년 이하

1년~ 
 2년 이하

2년 초과

매입채무
4,861,496
0
0
0

기타유동금융부채(*)
24,707,230
0
0
0

기타비유동금융부채
0
0
18,781
0

차입금
25,015,989
0
0
0

리스부채
0
22,050
22,050
149,999

(*)단기종업원급여부채가 제외된 금액입니다. 

나. 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무재표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

부채총계
58,397,461
38,222,140

자본총계
32,887,748
47,557,374

부채비율
177.57%
80.37%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동

당사는 연구개발 조직 및 기업부설연구소를 운영하고 있지 않습니다. 또한 최근 3년간 연구개발비용은 없습니다. 이에 따른 연구실적 또한 존재하지 않습니다. 

나. 경영상의 주요계약
 없음.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표
당사의 특수가스 제품은 SK showadenko 상표로 판매되고 있습니다. 단, "SK" 상표에 대해서는 SK 주식회사가 소유권자로서, 당사는 별도의 브랜드 사용 계약을 체결하여 사용하고 있습니다.

나. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항 
당사는 사업운영에 따른 환경 오염을 줄이기 위하여 노력하고 있으며 폐기물 발생 감소와 효율적인 생산공정을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 원료수급에서부터 제품개발, 출하단계에 이르기까지 전반적인 안전, 보건, 환경분야에 투자하고 개선 노력을 하고 있으며, 기술개발 등을 통해 친환경 회사로 나아가고 있습니다. 당사는 안전, 보건, 환경에 대한 법규를 준수하고 있으며 안전보건환경 경영시스템 인증을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다. SK쇼와덴코는 ISO45001 및 ISO14001 인증을 취득완료했습니다. 
또한, 모든 공장의 화학물질 배출량과 소비량을 기록 관리하고 있으며 관련법에서 요구하는 수준은 물론, 보다 높은 안전, 환경을 추구하여 지속적인 개선을 통해 안전하고 깨끗한 공장이 되도록 노력하고 있습니다.

다. 보험 
당사는 생산설비, 재고 및 기계장치에 대한 화재보험에 가입하고 있으며 추가적으로영업배상책임 및 사업 중단보상 보험 등에도 가입되어 있습니다. 당사의 보험은 매년검토되고 있으며, 이 때 보험금액도 결정됩니다. 당사는 당사의 보험 보호 범위가 동일 사업 분야에 종사하는 타사들의 수준과 유사하며, 당사의 사업 위험을 충분히 보전할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다.

[

에
스케이머티리얼즈그룹포틴]

1. 사업의 개요

에스케이머티리얼즈그룹포틴 주식회사(이하 "당사")는 배터리 및 기타 제품을 위한 실리콘탄소 음극소재의 개발, 공정개선, 제조, 판매, 유통 및 상용화를 주요 영업으로 영위할 목적으로 2021년 10월 15일 설립 되었습니다. 실리콘 음극재는 흑연 대비 에너지 용량이 높고, 급속 충전이 가능한 소재로 EV(electric vehicle)용 배터리가 요구하는 높은 에너지 밀도와 급속 충전이 가능한 흑연을 대체하는 음극재 소재입니다.

가. 산업의 특성

EV용 배터리 효율 개선을 위한 고성능 Si 음극재 수요가 증가하고 있습니다. 배터리 소재 업계에서는 고효율 소재에 대한 수요 증가에 따라 선도적 기술경쟁력 보유를 위한 경쟁이 가속화되고 있습니다. 당사는 Group14 Technologies, Inc. 社와의 기술협력을 통해 중장기적으로 高성장이 기대되는 실리콘 음극재 소재 시장의 선점을 목표로 하고 있습니다. 배터리 소재 산업은 고도의 기술력과 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 대규모 투자가 수반되어야 합니다. 이러한 특징으로 인하여 타 업종 대비 수요처 선점효과가 큰 편으로 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높은 편입니다.

나. 산업의 성장성

실리콘 음극재는 기존 흑연 음극재보다 발전된 차세대 배터리 소재로 향후 수요가 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다. 실리콘음극재 기술은 아직 상용화 초기 단계에 있지만, EV용 배터리의 충전속도와 용량 확대를 위해 실리콘 음극재 개발 및 상용화가 활발히 진행되고 있습니다. 주요 수요처는 글로벌 배터리 제조사들이고 향후 수년간 실리콘 음극재 시장은 가파른 성장이 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스 

당사는 배터리용 실리콘 음극재 연구, 개발, 생산, 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

- 해당사항 없음.
 - 당사는 현재 생산설비 건설중으로 원재료 매입 및 생산설비가 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

- 해당사항 없음
- 당사는 현재 생산설비 건설중으로 매출 및 수주활동이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출 돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1. 시장위험
(1) 환위험
당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 유수의 금융기관으로부터 환리스크 관리에 대한 정기적인 컨설팅을 받고 있습니다. 당기말 현재 당사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채는 없습니다.

(2) 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로
인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 회사는 변동금리부 조건의 예금과 차입금을 보유하지 아니하여, 세전 이익및 자본에 미치는 영향이 없습니다.

2. 신용위험
신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 
당기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도(보유 현금 제외)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

현금및현금성자산
30,034,253

매출채권
-

기타유동금융자산
9,598

기타비유동금융자산
57,000

합 계
30,100,851

3. 유동성위험
회사는 차입금 발생시에 향후 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 할 계획입니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
 당기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기말
3개월 미만
3개월 ~
1년 이하
1년 ~
2년 이하
2년 ~
5년 이하

매입채무
1,630,833
-
-
-

기타유동금융부채(*)
56,047
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
49,182

(*) 종업원급여 부채가 제외된 금액 입니다.

나. 자본위험 관리
회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.
회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.
당기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

부채총계
1,826,027

자본총계
78,767,021

부채비율
2.32%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
 당사는 주요 주주사인 Group14 Technologies, Inc. 社와의 기술계약에 따른 로열티를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다. 

나. 연구개발활동

당사는 연구개발 조직 및 기업부설연구소를 운영하고 있지 않습니다.

7. 기타 참고사항

- 해당사항없음. 

[

SK리츠(에
스케이위탁관리부동산투자회사)]

1. 사업의 개요

에스케이위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 "당사")는 2021년 3월 15일 설립된 부동산투자회사(이하 "리츠")로서 2021년 9월 14일자로 한국거래소 유가증권시장에상장되었습니다. 

리츠란 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권등에 투자하고 운용하여 그 수익을 투자자에게 배당하는 부동산 간접투자기구인 주식회사를 말하고, 위탁관리리츠는 리츠의 구조 중 자산의 투자 및 운용을자산관리회사에 위탁하는 명목회사를 말합니다. 

당사의 자산관리회사는 에스케이리츠운용(주)으로,
당사는
자산관리회사 내 부동산 투자 및 운용 경험이 풍부한 자산운용 전문인력들의 역량과 체계적인 투자운용시스템을 활용하여 SK그룹이 보유한 다양한 섹터의 우량부동산과 그 외 투자매력도가 우수한 부동산을 매입하고 포트폴리오를 구성하고 운용하여 주주분들에게 안정적인 배당을 지급하는 것을 사업 목표로 하고 있습니다. 

이를 위한 시작으로, 당사와 당사의 종속기업인 클린에너지위탁관리부동산투자회사 주식회사는 지난 2021년 7월 6일과 2021년 7월 7일에 SK서린빌딩과 SK에너지주유소 116개소를 매입하였습니다.
또한 당사와 당사의 종속기업은 각각 SK서린빌딩에 대하여 SK(주)와는 5년의, SK에너지(주)와는 10년 임대차기간과 유지관리비, 보험료, 제세공과금 및 자본적 지출 비용을
모두 임차인의 부담으로 하는
내용의 임대차계약을 체결하여 현재까지 안정적으로 운용하고 있습니다. 

당사의 사업연도는
매년 1월 1일에 개시하여 같은 해 3월 31일에 종료하며, 4월 1일에 개시하여 같은 해 6월 30일에 종료하고, 7월 1일에 개시하여 같은 해 9월 30일에 종료하며, 10월 1일에 개시하여 같은 해 12월 31일에 종료합니다. 이를 통해 국내 상
장리츠 업계
최초로 연 4회 배당을 실시합니다. 

당사는 부동산 임대(부동산의 취득 ·관리 ·개량 및 처분, 부동산의 개발)를 단일사업으로 영위하고 있으
며,
당사의 제4기 연결재무제표 기준 매출액은 18,587,055,903원 입니다. 

2. 주요 제품 및 서비스

가. 투자부동산 내역 

1) SK서린빌딩

당사의 투자부동산인 SK서린빌딩은 서울 중심업무지구(이하 "도심권역(CBD)") 중심에 위치한 연면적 2만5천평의 최고수준의 스마트 오피스입니다.
SK서린빌딩은
SK그룹의 성장과 함께 해 온 상징적인 건물로서
SK(주)가 100% 임차하여 SK그룹의 통합 사옥으로 활용하고 있습니다. 도심권역(CBD) 내 10여개 뿐인 2만평 이상의 희소한 프라임급 오피스로 최근 약 1,200억원을 투자하여 리모델링한 신축 수준의 오피스 입니다.

당사는 본 자산을 2021년 7월 6일 1조 30억원에 매입하였습니다. 공시대상기간 이후인 2021년 11월 30일 경일감정평가법인으로부터 본 자산에 대한 가치추정 감정평가컨설팅을 받은 결과 그 중위값은

1조 558억원으로 본 자산의 가치는 약 5.3% 상승한 것으로 나타납니다.

[자산 개요]

구분

내용

소재지

서울특별시 종로구 종로 26 (서린동 99) 외 1필지

사용승인일

1999년 10월 19일 (2019년 리모델링)

용도지역

도시지역, 일반상업지역

주용도

업무시설

대지면적

5,778.8 ㎡ (1,748.09 평)

연면적

83,827,66 ㎡ (25,357.87 평)

전용률

53.50%

규모

B7 / 36F

책임 임차인

SK(주)

매입가
1,003,000,000,000원 (2021.07.06)

부동산 가치추정 중위값

1,055,800,000,000원
(2021.11.30, 경일감정평가법인)

sk서린빌딩 내외부사진.jpg
SK서린빌딩 내외부사진

SK서린빌딩은
지하철 반경 400m 내 지하철 1호선(종각역), 2호선(을지로입구역), 5호선(광화문역)역이 있는 트리플역세권에 위치합니다.
주요 업무지구인 강남권역(GBD)와 여의도권역(YBD) 뿐만 아니라 서울시 전역으로의 접근성이 탁월한 교통환경을 보유하고 있습니다.
SK서린빌딩이 속한 종로구 및 중구 일대에는 동탄, 서울역, 운정을 가로지르는 수도권광역급행철도(GTX A) 또한 2023년 준공 예정으로 접근성이
더욱
향상될 것으로 기대되어 CBD 권역의 오피스 자산가치 상승세와 투자 관심도는 더욱 확대ㆍ강화될 것으로 기
대하고 있습니다
.

[접근성]

sk서린빌딩 교통환경.jpg
sk서린빌딩 교통환경

SK서린빌딩이
위치한
도
심
권역(CBD)은
대기업 및 금융사들이 밀집한 핵심 오피스 권역으로, SK서린빌딩은 그 중 최고 중심 권역인 종로 권역, 신문로 권역, 을지로 권역의 접점에 입지하고 있습니다. 을지로 권역 대표자산으로는 서울파이낸스센터(SFC), 센터원 빌딩, 파인에비뉴, 남산스퀘어 등
Prime급 오피스가 있습니다. 과거 재정비촉진사업을 통해 오피스 공급이 이루어 졌으나, 최근에는 리모델링 또는 중소형 오피스가 주를 이루어 도심권역(CBD) 내 SK서린빌딩과 같은 Prime급 오피스의 투자 매력도 및
임대차 수요가 증가될 것으로 예상됩니다.

[입지환경]

sk서린빌딩 입지환경.jpg
sk서린빌딩 입지환경

2) SK에
너지 주유소 116개소 

당사의 종속기업인 클린에너지위탁관리부동산투자회사 주식회사 (이하 "클린에너지리츠")의
투자부동산인 SK에너지 주유소 116개소는 국내 정유 업계 1위 SK에너지(주)가 전체 면적에 대해 10년간 책임임차하는 직영 주유소들입니다.

주유소 자산은
교통이 편리하고 유동인구가 많은 곳에 위치한다는 입지적 특성을 가지고 있습니다. 우수한 접근성으로 휴게음식점, 경정비, 세차서비스 등의
주유소 외
사업 뿐만 아니라 공간공유 서비스, 택배 운송 서비스, 물류 서비스 등 주유소의 유휴공간을 활용하여 새로운 부가가치를 창출을 기대할 수 있습니다.
이처럼
클린에너지리츠
의 주유소 자산은 높은 임차 안정성과 더불어 향후 토지활용가치가 높은 자산들로 구성되어 있습니다. 

당
사
의 종속기업인 클린에너지리츠는

본 자산을 2021년 7월 6일 및 11월 25일에 766,377,929,000원에 매입하였습니다. 공시대상기간 이후인 2021년 11월 30일 경일감정평가법인으로부터 본 자산에 대한 가치추정감정평가 컨설팅을 받은 결과 그 중위값은
813,991,323,920원으로 본 자산의 가치는약 6.21% 상승한 것으로 나타납니다.

[자산 개요]

구분

내용

소재지

서울 강서구 가양동 151-1 외 전국 115개
(서울 16개, 경기인천 40개, 지방광역시 28개, 기타 32개)

대지면적 합계

170,942㎡(51,710평)

평균 대지면적
1,474㎡(446평)

연면적 합계
85,675㎡(25,917평)

평균 연면적
739㎡(223평)

책임 임차인

SK에너지(주)

매입가
766,377,929,000원 (2021.07.06, 2021.11.25)

부동산 가치추정 중위값

813,991,323,920원
(2021.11.30, 경일감정평가법인)

sk에너지 주유소 전경사진.jpg
SK에너지 주유소 전경 (4개소)

당
사
의
종속기업인
클린에너지리츠
가 보유한
SK에너지
주유소 116개소는 전체 주유소의 48%가 수도권 내 위치하며, 평균 대지면적은 약 450평이며, 54%의 주유소가 용도지역이 우수하여 토지 활용가치가 높은 자산으로 구성되어 있어
추가적인 자산가치 제고를 기대할 수 있을 것으로 당사는 판단하고 있습니다.

[SK에너지
주유소 권역별 자산 현황
]

(금액단위 : 백만원)

구분
합계
서울
경기/인천
지방광역시
기타

주유소 수(개)
116
16
40
28
32

대지면적(㎡)
170,942
19,727
63,518
42,603
45,094

대지면적(평)
51,710
5,967
19,214
12,887
13,641

평균 대지면적(평)
446
373
480
460
426

매입금액
766,378
219,652
273,773
186,016
86,937

평균 매입금액
6,607
13,728
6,844
6,643
2,717

대지 매입금액
726,063
211,831
259,098
177,389
77,745

대지 평균 매입 평당가
14
35.5
13.5
13.8
5.7

상업지역(개)
27
2
7
5
7

준주거 및 3종일반
주거지역(개)
18
8
3
4
3

공업지역(개)
18
5
10
2
1

주유소 자산 가치의 약 95%는 토지로 구성되고 있습니다. 지난 5년간 공시지가가 평균 약 5.7% 상승한 점을 미루어 보아 당사의 투자부동산도
향후
토지가치 상승에 따라 자산가치가 상승할 것이라 판단 됩니다.

[SK 에너지 주유소 5
개년 공
시지가 상승률]

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
5년 평균

116개 전체
9.0%
4.2%
5.9%
5.2%
4.2%
5.7%

서울
10.0%
4.6%
5.8%
3.8%
3.3%
5.5%

경기/인천
8.9%
4.2%
4.1%
3.5%
2.6%
4.7%

지방광역시
10.1%
5.0%
9.2%
9.4%
7.5%
8.2%

기타
7.9%
3.4%
5.2%
4.4%
3.6%
4.9%

※ 자료출처: 한국부동산원

주유소 116개소의 세부내역은 아래와 같습니다.

[SK 에너지 주유소 부동산 세부내역]

구분
소재지
대지면적
연면적

(㎡)
(평)
(㎡)
(평)

1
가양
서울 강서구 가양동 151-1
1,290.00
390.23
744.11
225.09

2
신봉천
서울 관악구 봉천동 1663-11
713.10
215.71
448.85
135.78

3
이가
서울 금천구 독산동 150-6
847.90
256.49
679.83
205.65

4
SK박미
서울 금천구 시흥동 980
1,128.20
341.28
593.21
179.45

5
삼미북부
서울 도봉구 쌍문동 103-7
2,260.20
683.71
689.50
208.57

6
대농창동(구 풍념)
서울 도봉구 창동 650-65
887.40
268.44
787.70
238.28

7
장안킹
서울 동대문구 장안동 164-2
1,162.00
351.51
556.28
168.27

8
군자동
서울 성동구 용답동 236-1
1,052.60
318.41
435.35
131.69

9
드림랜드
서울 성북구 장위동 219-43 외
827.00
250.17
303.85
91.91

10
신평
서울 양천구 신정동 209-6 외
1,302.00
393.86
945.80
286.10

11
SK경인
서울 양천구 신정동 872-5
873.40
264.20
506.38
153.18

12
신길동
서울 영등포구 신길동 50-8 외
1,107.00
334.87
513.11
155.22

13
양평
서울 영등포구 양평3가 80-2
2,757.50
834.14
6,557.29
1,983.58

14
박석고개
서울 은평구 갈현동 1-6 외
2,022.00
611.66
715.11
216.32

15
은평뉴타운(구 통일)
서울 은평구 불광동 493
992.00
300.08
252.11
76.26

16
퇴계로(중부)
서울 중구 필동2가 51-1 외
504.50
152.61
278.32
84.19

17
청평
경기 가평군 청평면 청평리 619-14 외
1,650.00
499.13
796.98
241.09

18
SK오일파워
경기 고양시 일산동구 중산동 1710
1,197.20
362.15
573.07
173.35

19
백마(경기고양)
경기 고양시 일산동구 백석동 1236
827.20
250.23
255.63
77.33

20
복사골
경기 부천시 소사구 송내동 403-4
1,202.30
363.70
562.14
170.05

21
심곡(부천)
경기 부천시 심곡동 343-12 외
1,187.20
359.13
677.01
204.80

22
판교모드니
경기 성남시 분당구 백현동 598
958.60
289.98
712.39
215.50

23
판교운중
경기 성남시 분당구 삼평동 737
832.40
251.80
515.72
156.01

24
단대
경기 성남시 수정구 산성동 2172 외
1,059.50
320.50
432.61
130.86

25
SK드림
경기 수원시 권선구 권선동 1019-7
1,164.50
352.26
1,115.84
337.54

26
2002
경기 수원시 권선구 서둔동 9-26
2,184.00
660.66
624.30
188.85

27
시흥셀프
경기 시흥시 신천동 712-2 외
859.60
260.03
1,151.17
348.23

28
시흥2공단
경기 시흥시 정왕동 1359-9
1,976.60
597.92
771.15
233.27

29
시화산업
경기 시흥시 정왕동 1365-4
2,074.20
627.45
919.84
278.25

30
파워디젤
경기 시흥시 정왕동 1852-6
2,719.20
822.56
1,279.77
387.13

31
도시공간
경기 시흥시 정왕동 1885-9
1,365.30
413.00
821.93
248.63

32
고잔
경기 안산시 단원구 고잔동 519-2
1,978.40
598.47
944.52
285.72

33
시화공단
경기 안산시 단원구 성곡동 710-11
1,980.90
599.22
650.95
196.91

34
평촌신도시
경기 안양시 동안구 관양동 1597-2
1,479.30
447.49
985.20
298.02

35
평촌
경기 안양시 동안구 호계동 1073-2
1,497.90
453.11
1,053.90
318.80

36
운암뜰
경기 오산시 오산동 835-2
1,427.90
431.94
379.05
114.66

37
용인엔크린
경기 용인시 수지구 죽전동 899-8
1,126.00
340.62
3,755.64
1,136.08

38
SK의정부
경기 의정부시 의정부동 476 외
1,648.50
498.67
1,230.05
372.09

39
엔크린
경기 의정부시 의정부동 609-2
912.40
276.00
559.70
169.31

40
행복나라
경기 파주시 문발동 233-6
1,626.00
491.87
473.45
143.22

41
라인45
경기 평택시 팽성읍 남산리 218-7
1,451.00
438.93
243.82
73.76

42
포승행복
경기 평택시 포승읍 만호리 573-1
4,721.10
1,428.13
995.84
301.24

43
동화
경기 화성시 봉담읍 동화리 2-3
2,331.00
705.13
416.83
126.09

44
동탄맥
경기 화성시 능동 1051-1
1,346.60
407.35
1,179.45
356.78

45
동탄SELF
경기 화성시 능동 1105
1,734.00
524.54
973.19
294.39

46
솔빛나루
경기 화성시 반송동 241
1,321.50
399.75
699.20
211.51

47
하나원
인천시 계양구 작전동 616-1 외
1,173.00
354.83
638.69
193.20

48
행복날개
인천시 계양구 작전동 864-8
1,280.30
387.29
736.85
222.90

49
해바라기(인천)
인천시 동구 송림동 295-2
1,240.70
375.31
684.22
206.98

50
북항
인천 동구 송현동 1-776
2,609.00
789.22
812.16
245.68

51
남강
인천시 미추홀구 숭의동 341-17 외
1,395.00
421.99
576.33
174.34

52
문학
인천시 미추홀구 문학동 379-8
662.00
200.26
449.28
135.91

53
SK삼산
인천시 부평구 삼산동 270-4
1,309.00
395.97
595.83
180.24

54
봉수대로
인천시 서구 석남동 224-11
1,400.00
423.50
577.10
174.57

55
영종3(스카이파크)
인천 중구 운남동 1598-4
1,964.00
594.11
933.34
282.34

56
남항
인천시 중구 항동7가 30-2
2,644.70
800.02
1,403.45
424.54

57
SK교동
강원 강릉시 교동 1893
1,271.80
384.72
653.45
197.67

58
주문진
강원 강릉시 주문진읍 교항리 368-8
1,220.00
369.05
174.00
52.64

59
월드컵(강릉)
강원 강릉시 포남동 1141-3 외
756.20
228.75
287.28
86.90

60
SK강릉
강원 강릉시 포남동 1288
1,337.90
404.71
1,578.86
477.61

61
커피향(舊 강현농협)
강원 양양군 강현면 정암리 156-3
1,960.00
592.90
423.29
128.05

62
삼한
강원 원주시 우산동 85-15 외
2,125.60
642.99
1,487.70
450.03

63
소양강Self
강원 춘천시 소양로1가 93-8
2,557.00
773.49
1,586.67
479.97

64
부안
강원 춘천시 후평동 24-4 외
820.00
248.05
143.00
43.26

65
OK
강원 춘천시 후평동 701-3 외
913.00
276.18
571.57
172.90

66
세봉
강원 태백시 문곡동 27-52
3,264.00
987.36
258.00
78.05

67
SK선경
대전 유성구 전민동 571
3,479.00
1,052.40
661.61
200.14

68
용암
충북 청주시 상당구 금천동 220-14 외
1,074.00
324.89
477.30
144.38

69
신세계(청주)
충북 청주시 서원구 모충동 121-14
1,491.20
451.09
635.77
192.32

70
HAPPYSTATION
충북 청주시 서원구 산남동 334-7
1,488.00
450.12
384.24
116.23

71
황금
충북 청주시 청원구 주중동 560-3 외
1,569.00
474.62
394.21
119.25

72
신도시(계룡)
충남 계룡시 엄사면 엄사리 28-2
1,267.00
383.27
425.64
128.76

73
중부
충남 천안시 서북구 성정동 1099
822.30
248.75
604.05
182.73

74
대한
충남 천안시 서북구 쌍용동 922 외
1,076.60
325.67
392.47
118.72

75
삼성제일
대구 달서구 신당동 1629-22 외
975.00
294.94
764.62
231.30

76
신세계(대구)
대구 달서구 이곡동 1248-2
1,505.90
455.53
3,633.58
1,099.16

77
칠곡IC
대구 북구 관음동 1230-2
2,406.40
727.94
672.38
203.39

78
해바라기(대구)
대구 북구 대현동 158-1 외
1,494.90
452.21
574.11
173.67

79
맘모스
대구 북구 산격동 755-1 외
2,094.00
633.44
576.94
174.52

80
한일(대구)
대구 북구 태전동 409-3
775.00
234.44
243.82
73.76

81
중앙2(청기와2)
대구 수성구 만촌동 1330-4 외
844.40
255.43
364.70
110.32

82
송현(안동)
경북 안동시 송현동 259-5 외
1,613.00
487.93
344.19
104.12

83
용상(안동)
경북 안동시 용상동 1076-3 외
3,939.00
1,191.55
838.05
253.51

84
V2010(포항)
경북 포항시 남구 해도동 96-3 외
1,473.40
445.70
622.78
188.39

85
새부산
부산 강서구 강동동 85-1
1,506.00
455.57
313.56
94.85

86
연지오토SELF
부산 부산진구 연지동 202-4
4,090.00
1,237.23
398.55
120.56

87
SK전포
부산 부산진구 전포동 892-16
1,392.10
421.11
536.33
162.24

88
SK신광SELF
부산 북구 만덕동 275
918.00
277.70
1,147.93
347.25

89
두꺼비
부산 북구 화명동 193
1,189.00
359.67
478.53
144.76

90
SK괴정(금호)
부산 사하구 괴정동 493-10 외
1,065.00
322.16
389.25
117.75

91
국영
부산 사하구 장림동 328-38 외
990.00
299.48
558.75
169.02

92
강일
부산 수영구 수영동 450-9
1,586.00
479.77
1,667.07
504.29

93
부흥
부산 연제구 연산동 489-14
1,636.40
495.01
738.21
223.31

94
태종로
부산 영도구 청학동 346
2,722.00
823.41
532.64
161.12

95
돌고래
부산 해운대구 우동 640-8
1,820.70
550.76
786.80
238.01

96
신도시(부산)
부산 해운대구 좌동 812
702.00
212.36
264.15
79.91

97
월드컵SELF(울산)
울산 남구 무거동 1576-9 외
1,309.00
395.97
505.87
153.03

98
달동 맥
울산 남구 달동 819
2,168.00
655.82
1,158.60
350.48

99
삼산제일
울산 남구 삼산동 1536-9
1,696.60
513.22
778.45
235.48

100
천마
경남 양산시 덕계동 737-7 외
2,047.00
619.22
430.40
130.20

101
SK해운
경남 창원시 마산합포구 해운동 43 외
876.60
265.17
360.36
109.01

102
삼계SELF
경남 창원시 마산회원구 내서읍 삼계리 24-8
860.10
260.18
527.40
159.54

103
도계
경남 창원시 의창구 도계동 346-11
725.40
219.43
448.98
135.82

104
그린
경남 창원시 진해구 여좌동 124-18 외
859.30
259.94
134.00
40.54

105
SK자은셀프
경남 창원시 진해구 자은동 787-1
1,034.00
312.79
471.84
142.73

106
태양(광주광산)
광주 광산구 산정동 918 외
893.50
270.28
232.74
70.40

107
으뜸SELF(광주북구)
광주 북구 두암동 589-5
979.20
296.21
507.99
153.67

108
일곡제일
광주 북구 삼각동 569
676.00
204.49
254.18
76.89

109
보람
광주 북구 신안동 473-1
873.90
264.35
389.00
117.67

110
문흥
광주 북구 오치동 965-15 외
815.20
246.60
273.68
82.79

111
나운
전북 군산시 나운동 342-29 외
857.00
259.24
199.40
60.32

112
군산
전북 군산시 중앙로2가 113
826.00
249.87
246.58
74.59

113
대광제일
전북 전주시 완산구 서신동 813
1,733.50
524.38
649.91
196.60

114
노송
전북 전주시 완산구 중노송동 253-54 외
766.00
231.72
307.65
93.06

115
서곡
전북 전주시 완산구 효자동3가 848-2
1,576.00
476.74
1,377.42
416.67

116
신도시(목포)
전남 목포시 상동 827-4
894.00
270.44
358.04
108.31

합계
170,941.90
51,709.92
85,368.93
25,822.33

나. 임
대차계약 체결 내역 

1) SK서린빌딩

당사와 SK(주)는 SK서린빌딩 전체를 임대차목적물로 하는 임대차계약을 지난 2021
년 6월 30일 체결하였습니다.

해당 임대차계약은 SK(주)의 5년+5년의 장기 책임임차로 수익이 안정적이고, 운영비를 임차인 모두 부담하는 Triple-Net 구조로 비용 변동성이 낮은 것이 특징입니다. 

SK서린빌딩은 1999년 건립일부터 현재까지 SK(주)의 통합 사옥으로 활용되고 있으며, SK(주)는
최고 수준의 스마트 사옥을 위해 2018년부터 대수선 공사에 착수하여 2020년까지 총 약 1,200억원을 투자한 바 있어 향후에도 임차인의 이탈 가능성은 낮을 것으로 판단되어 안정적인 운용이 가능할 것으로 예상됩니다. 

[SK서린빌딩 임대차계약 개요]

대상자산

SK서린빌딩

매매가

10,030억원

임대료율(주1)

3.9%

임차인(주2)

SK 주식회사

임대차 기간(주3)

5년

임대료

연간 약 392억원

임대료 인상률(주4)

직전연도 CPI인상률 연동

임대차 보증금

월 임대료의 10개월 분

임차인 우선매수협상권

임차인 우선매수협상권 보유 예정

운영비 부담(주5)

Triple Net

기타

임차인의 비용과 책임으로 임대차목적물의 모든 부분을 유지, 수선

(주1) 임대료율 = 연간 예상 임대료 / 매매가

(주2) 100% Master Lease

(주3) 임차인 요구 時 연장 가능 (+5년)

(주4) 직전년도 CPI인상률에 연동하되, 인상률 하한선 1.5% 조건

(주5) 운영비 Triple Net: 관리비, 보험료 및 제세공과금 임차인이 부담

2) SK에
너지 주유소 116개소 

당
사
의
종속기업인 클린에너지리츠는
SK에너지(주) 와 주유소116개소 전체를 임대차 목적물로 하는 임대차계약을 지난 2021년 6월 30일 및 2021년 11월 25일 체결하였습니다. 10년+5년의장기 책임임차로 수익이 안정적이고, 운영비를 임차인 모두 부담하는 Triple-Net 구조로 비용 변동성이 낮은 것이 특징입니다. 또한 주유 사업으로 유발될 수 있는 환경오염 관
련 모든 비용 및 책임은 책임임대차계약에 정한 바에 따라 SK에너지(주)에서 부담하여 부동산의 토양오염으로 인해 당사가 부담할 수 있는 비용 및 책임 등은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

[SK에너지 주유소 임대차계약 개요]

대상자산

전국 116개 주유소

매매가

7,664억원

임대료율(주1)

4.2%

임차인(주2)

SK에너지㈜

임대차 기간(주3)

10년

임대료

연 322억원

임대료 인상률(주4)

(1~5년) 임대료 고정

(6년~) 직전연도 CPI인상률 연동

임대차 보증금

월 임대료의 10개월 분

임차인 우선매수협상권

임차인 우선매수협상권 보유 예정

운영비 부담(주5)

Triple Net

기타

임차인의 비용과 책임으로
임대차목적물의 모든 부분을 유지, 수선

(주1) 임대료율 = 연간 예상 임대료 / 매매가

(주2) 100% Master Lease

(주3) 임차인 요구 時 연장 가능 (+5년)

(주4) 직전년도 CPI인상률에 연동하되, 인상률 하한선 1.0% 조건

(주5) 운영비 Triple Net: 관리비, 보험료 및 제세공과금 임차인이 부담

3. 원재료 및 생산설비

당사는 부동산투자회사로 원재료 및 생산설비에 해당하는 사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

당
사의 매출은 투자부동산을 임대하여 수취하는 임대료 수익입니다. 임대차계약 내용은 전술한 '주요 제품 및 서비스'의 '나. 임대차계약 체결 내역'을 참고하시기 바랍니다.
당사 및 당사의 종속기업의 임차인별 임대료 수익은
아래와 같습니다.

구분
제4(당)기
제3(전)기

매출액(원)
비율(%)
매출액(원)
비율(%)

SK(주)
10,288,043,376
55.3
10,288,043,377
55.3

SK에너지(주)
8,299,012,527
44.7
8,291,409,757
44.7

합계
18,587,055,903
100.0
18,579,453,134
100.0

※ 상기 매출액에는 임대보증금 현재가치 평가로 인한 수익금액이 포함되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 당사의 위험관리 목표 및 정책

당사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 시장위험(금리, 가격, 환율 등), 신용위험, 유동
성위험 등에 있어, 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

나. 위험관리

당사는 부동산투자회사로서, 회사가 보유한 부동산을 통해 임대수익을 창출하고, 투자자에게 지속적이며, 안정적인 배당수익을 창출하는 데 그 영위의 목적이 있습니다.이를 위해 신용도가 우량한 SK(주)와 SK에너지(주)를 책임임차인으로 하는 장기임대차계약을 통하여 공실에 대한 리스크를 줄였으며, 수선유지비, 보험료, 제세공과금을임차인이 부담하는 Triple-net 계약 구조를 통해 운영비용을 최소화하는 등 경영성과에 대한 예측성을 높이고, 임대수익의 변동리스크를 낮추었습니다.

당사는 부채비율, 부채상환비율, 유동비율 등 재무적리스크를 주기적으로 모니터링하기 위해 분기별로 재무위험점검을 자가시행하고 있습니다. 또한 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 중장기 자금관리계획 수립 및 실제 현금 유출입 스케쥴을 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 

이와 관련하여, 자세한 사항은 동 공시서류의 'Ⅲ.재무에관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 파생거래

당사는 파생상품계약을 체결하지 않았습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다.

가. 에스케이위탁관리부동산투자회사 주식회사의 주요계약

구분
계약상대방
계약시점
주요계약내용
지급시점

부동산
매매계약
농협은행(주)
(하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁33호의 
신탁업자)
2021.06.30
1. 매매목적물 : SK서린빌딩 건물 및 해당 토지 
2. 매매금액 : 1,003,000,000,000원 (건물분 부가세 제외)
2021년 7월 6일

부동산
책임임대차계약
SK(주)
2021.06.30
1.계약기간: 2021.07.06 ~ 2026.07.05(5년)
2.임대보증금: 32,711,600천원
3.월임대료: 3,271,160천원
매월 5일

자산관리
SK리츠운용(주)
2021.04.12
1.매입수수료: 운용자산 매입가액의 0.5%(부가가치세별도)
2.자산관리수수료: 운용자산 매입가액의 0.2%/365일
 (윤년의 경우 366일)*일수(운용자산 보유일수)
3.자산관리성과수수료: (수수료 등 차감전 배당액-최고 수수료 등 
 차감전 배당액)*(일평균 발행주식수)*25%
4.처분수수료: 
 1)실물부동산: 처분가액의 0.7%
 2)그외: (처분자산의 총가치+프리미엄)*처분비율*0.7%
5.처분성과수수료: 
 1)실물부동산: (처분가액-매입가액-처분수수료)*10%-자산관리 성과수수료누계 
 2)그외: (처분자산의 총가치+프리미엄-매입가액-처분수수료)*처 분비율*10%-자산관리성과수수료누계
정기주총일로부터 
7일 이내

자산보관
(현금)
SK증권(주)
2021.04.12
매결산기 500만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

자산보관
(부동산)
대한토지신탁(주)
2021.04.12
매결산기 125만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

사무수탁
신한아이타스(주)
2021.04.12
매결산기 5,000만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

나. 클린에너지위탁관리부동산투자회사 주식회사의 주요계약

구분
계약상대방
계약시점
주요계약내용
지급시점

부동산
매매계약
SK에너지(주)
SK네트웍스(주)
2021.06.30

1. 매매목적물 : 주유소 116개소 건물 및 토지
2. 매매금액 : 765,405,996,000원 (건물분 부가세 제외)

2021년 7월 7일

SK에너지(주)
2021.11.25
1. 매매목적물 : 황금주유소의 건물 및 캐노피
2. 매매금액 : 971,963,000원 (건물분 부가세 제외)
2021년 11월 25일

부동산
책임임대차계약
SK에너지(주)
2021.06.24
1.계약기간: 2021.07.07 ~ 2031.06.30(10년)
2.임대보증금: 26,789,200천원
3.월임대료: 2,678,920천원
매월 10일

SK에너지(주)
2021.11.25
1.계약기간: 2021.11.25 ~ 2031.06.30(10년)
2.임대보증금: 39,480천원
3.월임대료: 3,948천원
매월 10일

자산관리
SK리츠운용(주)
2021.04.12
1.매입수수료: 운용자산 매입가액의 0.5%(부가가치세별도)
2.자산관리수수료: 운용자산 매입가액의 0.22%/365일
 (윤년의 경우 366일)*일수(운용자산 보유일수)
3.처분수수료: 
 1)실물부동산: 처분가액의 0.7%
 2)그외: (처분자산의 총가치+프리미엄)*처분비율*0.7%
4.처분성과수수료: 
 1)실물부동산: (처분가액-매입가액-처분수수료)*10%-자산관리 성과수수료누계 
 2)그외: (처분자산의 총가치+프리미엄-매입가액-처분수수료)*처 분비율*10%-자산관리성과수수료누계
정기주총일로부터 
7일 이내

자산보관
(현금)
SK증권(주)
2021.04.12
매결산기 150만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

자산보관
(부동산)
대한토지신탁(주)
2021.04.12
매결산기 125만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

사무수탁
신한아이타스(주)
2021.04.12
매결산기 1,500만원(부가가치세별도)
정기주총일로부터 
7일 이내

7. 기타 참고사항

가. 우선매수협상권

당사
는
SK텔레콤㈜
등이 보유한 부동산에 대하여 우선매수협상권을 보유하고 있으며, 이에 대한 내용은 다음과 같습니다.

자산보유자
대상 부동산

SK텔레콤㈜

1) 서울시 중구 소재 SK
T타워

2) 이천시 소재 SK텔레콤 연수원
3) 성남시 소재 SK
플래닛
판교사옥

SK하이닉스㈜

성남시 소재 SK
U-타워

SK플래닛㈜

성남시 소재 SK
플래닛
판교사옥

-

자산보유자가 대상 부동산을 처분하고자 하는 경우 우선매수협상권을 행사
.

-
매매조건과 임대차조건은 부동산투자회사법 등 관련 법령을 준수하는 범위내에서 상호협의하여 결정.

나. 관련 법령 또는 정부의 규제 현황 

당사는 부동산투자회사법의 적용를 받는 부동산투자회사에 해당하고, 이를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다. 

당사가 속한 SK그룹은 2021년 5월 공정거래위원회가 발표한 상호출자ㆍ채무보증 제한기업집단으로 정보통신, 에너지/화학, 건설 등의 사업을 영위하고 있습니다. 공정거래위원회가 지정한 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사 간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직ㆍ간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황 

리츠가 우리나라에
도입된 것은 부동산투자회사법이
제정된 2001년 입니다. 1997년외환위기 이후 기업들의 보유부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 도입되었던 리츠는 이후 오피스, 리테일, 물류창고 등 상업용 부동산으로 투자 대상이 다양화 되었고, 과거 기관 투자자 중심의 사모리츠 시장에서, 개인들이 비교적 쉽게 투자가능한 당사와 같은 공모상장리츠 출시로 투자자의 범위도 확대 되었습니다. 이와 더불어 2018년 9월 7일, 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여형(DB)퇴직연금이 공모상장리츠에 투자할 수 있게되었고, 2019년 12월 18일, 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)도공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다.

이러한 투자상품 다양화, 투자자 범위 확대, 규제완화의 결과로 리츠 산업은 2016년말 총 자산 34.2조원, 설립된 리츠수 193개에서
2021년 12월 말 현재
총자산 
75.6조원,
리츠 수 315개로
총 자산 기준 연평균 약 26% 성장하였습니다. 이러한 리츠 산업의 성장은 향후에도 계속 될 것으로 판단됩니다.

구분
`16
`17
`18
`19
`20
`21

총자산(조원)
25.0
34.2
43.2
51.2
61.3
75.6

리츠수(개)
169
193
219
248
282
315

[

SK시
그넷]

1. 사업의 개요

당사는 전기차 충전기 제조/판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 전기차충전기는 충전하는 방식에 따라 직접충전방식, 배터리교환방식 등이 있고 충전속도에 따라 완속충전기과 (초)급속충전기로 구분할 수 있습니다. 

당사는 급속 및 초급속충전기에서 세계적으로 독보적인 기술력을 보유하고 있으며 이를 통해 EA(Electrify America), EVgo 등 해외 대규모 전기차 충전 인프라 프로젝트의 공급사로 선정되어 충전기를 납품하고 있습니다. 또한 대다수 글로벌 전기차 제조업체 차량에 대해 매칭테스트를 완료하여 세계 최고 수준의 호환성을 확보하였고, 차별화된 충전기술, 가격 및 유지보수 경쟁력을 통해 국내 뿐만 아니라 북미, 유럽, 일본의 영향력 높은 충전서비스 사업자와 다수의 프로젝트를 추진하고 있습니다. 

환경문제는 갈수록 세계적 관심사로 떠오르고 있고 전기자동차는 효과적인 대안으로 수요가 증가하고 있습니다. 전기자동차를 사용함에 있어 배터리와 배터리를 다시 충전하는 충전장치는 친환경 전기자동차 시대를 선도하는 핵심적인 장치입니다 

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
품목
2022년 1분기
2021년
제품설명

매출액
비율
매출액
비율

전기차충전기
급속충전기
11,785
89.6
21,700
82.9
50kW 이상

완속충전기
76
0.6
285
1.1
7~20KW

기타
1,292
9.8
4,204
16.1
A/S, 공사매출, 반제품 등

합계
13,153
100
26,189
100
-

주) 전기 중 신규로 종속회사에 편입하였으며, 상기 금액은 취득일 이후의 매출액입니다.

나. 주요 제품 가격 변동 추이

제품의 가격은 고객과의 계약에 따라 영업기밀에 해당하며 제품의 특성상 고객 요청에 따라 사양이 다양하여 가격변동 추이를 별도로 기재하지 않았습니다. 

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문
매입유형
품목
2022년 1분기
2021년

매입액
비율
매입액
비율

전기차
충전기
원재료
CASE
1,646
13.0
1,683
11.1

커플러
1,323
10.5
2,985
19.7

기타
9,646
76.5
10,509
69.2

합계
12,615
100.0
15,177
100.0

주) 전기 중 신규로 종속회사에 편입하였으며, 상기 금액은 취득일 이후의 매입액입니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

구 분

2022년 1분기

2021년

2020년

CASE

204,166
263,519
299,551

커플러

1,339,435
1,529,557
1,125,187

주) 원재료별 가격산출기준: 기간 평균 매입 단가

다. 생산능력, 생산실적, 가동율

(단위: 대)

사업부문
제품
구분
2022년 1분기
2021년
2020년

전기차 충전기
제품
생산능력
918
4,045
4,178

생산실적
586
2,971
2,924

가동률
63.8%
73.4%
70.0%

※ 생산능력 산출근거
 - 연간생산능력 = 일생산능력 × 월25일 × 12개월
 - 일생산능력 = 생산설비당 생산가능수량의 합계(일평균 8시간 가동)
※ 가동률 = 가중평균생산실적수량 / 가중평균생산능력수량
※ 상기 생산능력은 해당연도의 제품군별 생산비중에 따라 가중평균한 최대생산능력입니다.

라. 생산설비 현황

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
장부금액

토지
3,125

건물
4,783

시설물
1,091

기계장치
1,073

기타
1,097

합계
11,169

※ 유형자산의 소재지 : 전라남도 영광군 및 경기도 고양시 

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문

매출유형

품목

2022년 1분기

2021년

전기차
충전기
제 품
급속충전기

수출

11,048
18,205

내수

737
3,495

소계

11,785
21,700

완속충전기

수출

15
41

내수

61
244

소계

76
285

기 타

수출

288
310

내수

1,004
3,894

소계

1,292
4,204

합 계

수출

11,351
18,556

내수

1,802
7,633

소계

13,153
26,189

주) 전기 중 신규로 종속회사에 편입하였으며, 상기 금액은 취득일 이후의 매출액입니다.

나. 판매경로 및 판매전략

(1) 판매경로 및 판매방법

자체 영업조직이 국내외 고객사에 직접 공급하고 있으며, 현금, T/T 등으로 대금을 결제 받
습니다.

(2)
판매전략

국내 시장은 정부주도 급속충전인프라 구축사업이 꾸준히 확대될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 충전인프라 구축사업 입찰 참여를 통해 대규모 매출을 확보하고 있습니다. 또한 정유사 및 충전서비스 민간사업자와의 강력한 파트너쉽 체결로 민수시장에서도 장기 고객을 확보하고 있습니다.

해외 시장의 경우 일본의 3대 종합상사인 마루베니와 해외판매권에 대한 계약을 체결하여 북미, 유럽 및 아시아 등 해외 진출을 활발히 진행하고 있습니다.

북미시장의 경우 일렉트리파이 에메리카(EA)의 전기차 충전인프라 구축프로젝트에 총 4Cycle의 Project 중 Cycle 1, Cycle 2의 공급사로 선정되어 납품을 완료하였으며, 2022년부터 2024년 상반기까지 Cycle 3의 공급사로 선정되어 상당한 물량의 충전기 공급이 예정되어 있습니다.
기타 북미, 유럽, 일본의 영향력 높은 충전서비스 사업자 중심으로 다수의 프로젝트를 추진하고 있습니다.

(3) 주요 매출처

당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

매출액
고객
금액
비율

당기
마루베니상사
11,073
84.2%

기타
2,079
15.8%

합계
13,153
100%

(4) 수주상황

2022년 1분기말 현재 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약은 일렉트리파이 아메리카(EA)와의 공급계약이 있으며, 수주내용은 회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 별도 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

1) 시장위험관리

① 외환위험
당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당
분기말 현재 당사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천USD,백만원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
18,524
22,429
17,766
21,062

매출채권
USD
4,159
5,036
7,106
8,421

외화자산 합계
USD
22,683
27,464
24,872
29,483

매입채무
USD
640
775
1,458
1,728

외화채무 합계
USD
640
775
1,458
1,728

2) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 부채 상환을 포함하여, 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(2) 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년

차입금(원금)
2,833
583
1,750
500

사채(원금)
500
-
500
-

매입채무
7,609
7,609
-
-

차입금(이자)
-
24
30
8

사채(이자)
-
2
6
-

기타채무
4,366
3,533
246
587

리스부채
846
123
352
478

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품 계약 현황

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위 : USD, 원)

계약명칭
거래상대방
계약일
만기일
거래
통화
총 계약금액
계약환율
평가환율
평가손익
결제 방법
계약 체결 목적
비고

통화선도(TRF)
국민은행
2022-01-19
2022-04-19
매도
USD
$ 4,500,000
1,192.00
1,211.16
(86,182,775)
총액결제
위험회피목적
-

※ 상기 파생상품 평가와 관련된 손익은 통화선물평가손익의 계정과목으로 재무제표에 반영되었습니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(단위 : 백만원)

구 분
2022년 1분기
2021년

통화선물평가이익(손실)
(86)
108

통화선물거래이익(손실)
-
(288)

주) 전기 중 신규로 종속회사에 편입하였으며, 상기 금액은 취득일 이후의 손익입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

보고서 작성기준일 현재 재무제표에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

당사는 연구개발을 담당하는 기업부설연구소를 설립하여 운영하고 있습니다.

2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분

2022년 1분기

2021년

연구개발비용 계
1,909
1,791

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

14.52%
6.84%

나. 연구개발실적

번호
시행부처
프로그램명
과제명

1
중기청
산학연컨소시엄
비상발전계통의 제어장치 개발

2
중기청
산학연컨소시엄
풀-디지털 제어 고역률 고효율 정류기 개발

3
한산기평
산학연컨소시엄
방수 및 스위칭형 1kw급 충전기 개발

4
중기청
기술혁신일반과제
Single-stage형 역률개선 충전기 개발

5
중기청
기술혁신일반과제
Inverter/Charger 겸용 Power Unit 개발

6
한발진
기술혁신전략과제
Switching 손실이 없는 고효율 전력변환 장치를 이용한 Battery Charger

7
과기부
과학기술진흥기금
Solar System이 장착되는 RV차량용 전원장치 개발

8
중기청
기술지도
연료전지용 DC/DC Converter 설계기술

9
중기청
기술혁신 소그룹
산업용 전동차량용 충전기 생산성 및 품질향상

10
한발진
기술혁신전략과제
연료전지를 이용하는 휴대용 청정 충전시스템의 개발

11
중진공
개발기술사업화
1kW급 방수형 정현파 인버터

12
숭실대
전략기술인력양성사업
고성능 연료전지 엔진 설계 및 제어 핵심기술 인력양성사업

13
지경부
호남광역경제권선도산업육성사업
NEV용 On-Board 및 Off-Board 고효율 급속충전기 개발

14
지경부
전기자동차 시제품제작사업
급속충전기 시제품제작

15
지경부
광역경제권 연계협력사업
승용,상용,전기자동차 겸용 급속 충전시스템 개발사업

16
전북자동차기술원
전기자동차 상용화지원사업
HB50K의 해외시장 상품화 Design 및 제작

17
지경부
호남광역경제권선도산업신규사업
E-BUE용 탑재형 중속 충전기 개발

18
전북테크노파크
제품완성도제고역량강화지원사업
전기자동차 완속충전기 상품화개발

19
지경부
호남광역경제권선도산업육석사업
전기차 긴급 구난용 이동식 급속 충전시스템 개발

20
지경부
제주광역경제권연계협력사업
이종 전기차 스마트 충전시스템 및 하이브리드 일체형 전력모듈 개발

21
한국산업기술평가관리원
자동차산업핵심기술개발사업
전기버스용 소켓접촉식 자동충전시스템 개발

22
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업
(진행중)초고속 충전을 위한 400kW급 전기자동차 충전시스템

23
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업
(진행중)EV의 수요자원화를 위한 VGI 통합제어기술 개발 및 V2G 실증

24
자동차부품연구원
e-모빌리티기업역량강화사업
초소형 전기자동차용 고효율 충전시스템 개발

25
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업
(진행중)공공 커뮤니티내 블록체인 기반 EV-신재생 연계 DC 전력거래 플랫폼 시스템 개발

26
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업
(진행중)전기차 충전기 계량성능 시험.평가체계 구축

27
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업
(진행중)로봇기반 전기자동차 급속 자동충전시스템

28
한국산업기술진흥원
정책지정과제
(진행중)충전시간 단축을 위한 충전인프라 고도화

29
현대자동차
민수 R&D
(1차 VER POC ) 현대이동식 카트 개발 (Reused Battery 사용)
(2차 VER 개발진행) 현대이동식 카트 고도화 개발 ( 충/ 방전 용량 증가 / 구동부 신뢰성 확보)

※ 상기 연구개발실적은 인적분할 전 전기차충전기 관련 개발실적을 포함하였습니다

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현
황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

방열케이스

SK시그넷

05.11.23

07.01.25

전기차충전기

특허청

2

병렬운전 통합 및 분산제어가 가능한 충전기

07.12.24

08.07.18

특허청

3

병렬운전 통합 및 분산제어가 가능한 충전기

08.09.18

11.02.25

일본 특허청

4

병렬운전 통합 및 분산제어가 가능한 충전기

08.10.21

12.01.24

미국 특허청

5

주차 타워용 전기자동차 충전 장치

17.04.12

19.07.17

특허청

6

전기차 충전 시스템의 전기차 충전 방법

19.03.11

19.07.18

특허청

7

방열과 방수 기능을 갖는 케이스

14.03.21

20.02.24

특허청

8

V2G 기반 충전장치 및 그 장치의 구동방법

20.01.08

20.11.18

특허청

9

수소연료전지차량 및 전기차량 충전을 위한 ESS 시스템

20.11.02

21.03.10

특허청

10

전기 차량 충전 장치용 케이스

19.01.02

21.03.17

특허청

11

충전모듈 상태 관리 방법

15.03.31

(16.10.11)

특허청

12

전기자동차 충전 장치의 충전 모듈

14.03.21

21.05.06

특허청

13

충전모듈 상태를 기반으로 한 전류 가변형 전기자동차 충전 방법

15.03.31

(16.10.11)

특허청

14

복수의 충전 모듈들을 이용한 전기 자동차 충전 방법 및 이를 위한 장치

20.09.22

21.06.14

특허청

나. 업계현황 및 전망

(1) 전기차 시장

① 전기차 개요

당사는 전기차 충전기 제조/판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 전방시장은 전기차(EV) 시장입니다. 전기차는 고전압 배터리에서 전기에너지를 전기모터로 공급하여 구동력을 발생시키는 차량으로, 내연기관과 달리 엔진이 없는 것이 특징입니다. 엔진이 없으므로 대기오염물질과 온실가스를 배출하지 않으며 내연기관이 필요없고 전기모터만 장착하면 되기 때문에 자동차 구조를 단순화할 수 있습니다. 엔진룸이 없어도 되니 그 공간을 활용해 기존 상식과는 다른 다양한 디자인의 전기차가 등장하고 있습니다.

② 시장 규모 및 성장성

전기차 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 2020년 세계 전기차는 300만대가 판매되어 누적수량은 전년 대비 43% 증가한 1,000만대를 돌파하였으며, 지역별로는 유럽, 중국 및 미국시장의 성장이 전체 전기차 시장을 견인했습니다. 주요시장인 미국과 중국의 의무판매제와 각국의 중장기적인 환경규제 등으로 자동차업체의 시장참여 속도가 한층 가속화될 전망이며, 주요 국가별로 세제 및 보조금 지원, 충전인프라 구축 등 직접적인 지원으로 전기자동차 보급 확대를 유도하고 있습니다.

[전기차 판매 전망]

전기차판매전망

자료: BloombergNEF

전기차 판매량으로 살펴보면 2019년에는 200만대 이상이 판매되었으며, 향후 2025년에는 1,000만대, 2030년에는 2,800만대, 2040년에는 5,600만대에 이를 것으로 예측됩니다. 세계 최대 시장인 중국 정부의 NEV(New Energy Vehicle) 의무 판매비율 도입, 세계 각국의 친환경차에 대한 보조금 지급, 세제 감면 정책 등이 시장 성장의 주요 동력으로 작용했습니다. 특히, 유럽의 이산화탄소 배출 규제 강화[‘15년 130g/km -> ‘20년 95g/km, ‘ 25년 78g/km]로 인해 EV가 이산화탄소 배출량 감소의 대안으로 떠오르고 있으며 유럽 주요국들은 내연기관 자동차를 판매 금지하는 법안을 제안하는 추세입니다.

[유럽 주요국 법안 실시내용]

국가

내용

프랑스

2020년부터 도심 경유차 진입 금지

네덜란드

2025년부터 경유/휘발유차 판매 금지

노르웨이

2025년부터 경유/휘발유차 판매금지

독일

2030년부터 화석연료 자동차 판매 금지 결의

자료: IBK투자증권 리서치센터

이처럼 지속적으로 강화되는 연비 및 배기가스 규제 등의 환경규제에 맞춰 글로벌 완성차 업체들은 장거리 주행에 적합한 합리적인 가격대의 전기차 라인업 확대 등 공격적인 EV 판매 목표를 제시하고 있으며, 주요 EV모델들이 본격적으로 생산될 것으로 예상됩니다.

(2) 전기차 충전기 시장

① 전기차 충전기 시장 개요

전기차 충전인프라는 크게 전력공급설비, 충전기, 인터페이스, 정보시스템으로 구성되어 있습니다.

구분

내용

전력공급설비

전기자동차에 전원을 공급하기 위한 전기설비로서 전력량계, 인입구 배선, 분전반, 배선용 차단기 등이 포함됨

충전기

전원을 단상 2선식 220V로 공급받는 완속충전기와 3상 4선식 380V로 공급받는 급속충전기로 구분됨

인터페이스

충전기에서 전기자동차에 전기를 공급하기 위해 연결되는 커플러, 케이블 등이 포함됨

충전정보

시스템

충전기의 설치 위치 및 이용 상태 정보 등을 실시간으로 수집하여 충전기 운영 상태에 대한 실시간 모니터링. 수집한 정보를 웹, 스마트폰 등으로 전기자동차 이용자에게 제공

자료: 전기자동차 충전인프라 설치,운영 지침(환경부)

전기차충전기는 충전하는 방식에 따라 직접충전방식, 비접촉충전방식, 배터리교환방식 등으로 구성됩니다.

직접 충전방식은 현재 대부분의 전기차 완성차업체가 출시한 전기차에 적용되고 있는 방식입니다. 전기자동차의 충전구와 충전기를 커넥터를 통해 직접 연결하여 전력을 공급하며, 전기자동차 내부에 장착된 배터리를 일정 수준까지 재충전하는 방식으로 충전시간에 따라 완속충전과 급속충전으로 구분됩니다.

완속충전 방식은 자동차에 교류(AC) 220V를 공급하여 배터리를 충전하는 방식으로 차량에 장착된 3~7kW의 충전기가 교류 220V를 직류로 변환하여 배터리를 충전하게 됩니다. 이동형 완속충전기는 일명 모바일충전기라 불리며 계량기가 테이블 형태의 충전기에 부착되어 개인이 휴대하면서 건물등의 콘센트를 이용해 충전한 후 비용은 차주가 부담
하는 형태입니다.
완속충전 방식은 배터리 용량에 따라 5~10시간 정도가 소요되며 약 3~7kW 전력용량을 가진 충전기가 주로 설치됩니다.

급속충전 방식의 경우, 충전기가 자동차와 제어신호를 주고받으며 직류 100~450V 또는 교류 380V를 가변적으로 공급하여 배터리를 충전하는 방식으로 고압/고용량 충전으로 충전시간이 적게 소요되는 장점이 있습니다. 배터리 용량에 따라 20~30분 정도가 소요되며, 충전기는 고용량의 전력을 공급해야 하므로 100kW급이 주로 설치됩니다. 한편, 급속충전 방식은 세부적으로 i) CHAdeMO(일본차 중심), ii) DC콤보(미국, 유럽차 중심), iii) AC 3상(유럽 르노社 등) 등으로 구분되며 각 차량제조사가 이 중 한 규격에 호환되는 전기차를 개발하기 때문에 충전기도 이에 맞게 충전해야 합니다. 현재 당사를 포함한 글로벌 주요 급속충전기 업체는 이 세 가지 충전방식이 모두 가능한 급속충전기를 제조 생산하고 있습니다.

[전기차 직접충전방식에 따른 분류]

전기차 충전방식에 따른 분류.jpg
전기차 충전방식에 따른 분류

자료: 환경부 전기차 충전소

이밖에 비접촉충전방식은 바닥매설관 고주파 전력공급장치로부터 전기차 집전장치에 전자기 유도를 통해 전력을 전달하는 방식이고, 배터리교환방식은 충전인프라 운영업체에서 축전지를 구매하여 사용자에게 임대하는 방식으로 배터리 교환소에서 교환하는 방식입니다.

② 시장 규모 및
성장성

충전기 보급형태는 공공 충전기(publicly accessible chargers)와 민간 충전기(private chargers) 형태로 구분되며 2020년말 기준으로 공공충전기 설치대수는 2019년 대비 46% 증가한 1,308,000대(급속충전기[22kW이상] 386,000대, 완속충전기[22kW이하] 922,000대)입니다. 

[글로벌 전기차 충전기 구축 현황]

stock of fast and slow publicly accessible chargers electric ldv, 2015-2020.jpg
stock of fast and slow publicly accessible chargers electric ldv, 2015-2020

자료: Global EV Oulook 2021.
IEA.

당사의 주력 목표시장인 전기차 급속충전기의 경우, 공식적인 통계치가 존재하는 공공부문에 한정할 경우 2020년 전세계적으로 385,678기가 구축되어 있으며 2019년 대비 43.1%, 2011년 이후 연평균 90.3%(CAGR)로 급성장하고 있습니다. 향후 전기차 시장의 빠른 성장과 함께 전기차 충전인프라도 빠르게 구축될 것으로 예상됩니다.

③ 경쟁 현황

동 산업은 핵심기술개발 및 보유 등으로 인하여 기존 업체이외에 추가 경쟁자
의 시장진입이 어려운 상황입니다. 따라서 이에 따른 개발 능력, 핵심 기술 보유, 제품 단가 경쟁력 및 유지보수 경쟁력을 확보한 회사가 시장 상황에 대처가 유리한 것으로 보입니다.

전기차 충전기 시장에 대한 공식적으로 신뢰할 만한 시장점유율 자료나 경쟁상황 지표 등이 공개되어 있지 않아 정확한 통계치는 파악할 수 없지만, 글로벌 전기차 급속충전기 시장은 동사를 포함한 ABB, BTC Power, Efacec, Tritium 등이 선도업체로서의 지위를 확보하고 있으며 국내 전기차 급속충전기 시장은 동사를 포함한 중앙제어, 대영채비 등의 업체가 생산하고 있습니다.

당사는 국내 타 경쟁사와 달리 수출부분에서 글로벌 업체와 경쟁할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, 특히 미국시장에서 다수의 충전기 설치 실적을 통해 보여주고 있습니다.

다. 회사의 현황

(1) 회사 개요

당사는 주식회사 시그넷시스템으로부터 전기차용 충전기 제조 사업부문이 인적분할되어 설립(2016년 12월 13일)한 기업입니다. 당사는 2006년부터 전기차용 충전기 연구개발을 해왔으며 2011년 국내 최초로 일본 ChA
deMO 인증을 시작으로 닛산, 현대/기아차, BMW, Ford, 폭스바겐 등의 전기차에 각각 국내최초로 매칭테스트를 완료해 충전기 납품을 진행하고 있습니다. 특히 100Kw급 및 350Kw급 초급속충전기 개발 및 양산에 성공하여 미국 등에 수출하고 있습니다. 또한 세계 최초로 폐배터리 내장형 급속 전기차충전기 개발에 성공하여 일본 후쿠시마 지역에 시범 설치, 가동중이며 본격적인 수출을 준비하고 있습니다.

제품 판매 및 고객 서비스 측면에서 당사는 일본의 5대 상사 중 하나인 마루베니상사와 해외시장 판매계약을 체결하였으며, 현지 시장고객들 간 품질에 대한 니즈 확보, 대응방안 수립, A/S 모니터링을 통해 고객 유지에 힘쓰고 있습니다. 한편, 현지 마케팅 및 A/S 라인을 미국전역으로 확산하여 판매 강화 및 영업활성화를 추진 중에 있습니다.

(2) 제품 라인업 및 특징

[전기차 충전기 라인업]

제품라인업

(3) 경쟁우위

당사의 기술력은 세계유수의 전기차충전기 제조사와 겨루어 충전기술력, 가격경쟁력, A/S 및 유지보수 면에서 우수한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 병렬연결 통합 및 분산제어가 가능한 충전장치로 대한민국, 일본, 미국에 특허를 받았으며, 충전인프라 글로벌 표준에 관해서 이미 그 중요성을 인지, 당사는 세계의 모든 인증 및 차량 매칭테스트를 완료, 진행중에 있습니다.

[SK시그넷 글로벌 표준인증 및 매칭테스트 현황]

연월

내용

2011.05월
국내최초 일본 CHAdeMO 인증 획득

2011.11월
국내최초 닛산자동차 LEAF 매칭테스트 완료

2011.12월
국내최초 현대, 기아차승용, 상용 매칭테스트 완료

2011.12월
KTR 환경부인증획득

2012.10월
국내최초 유럽규격적용 CE 인증

2013.02월
국내최초 미국규격적용 UL 인증

2013.08월
국내최초, 세계3번째 GM전기차 매칭테스트 완료

2014.01월
국내최초, BMW i3 매칭테스트 완료

2014.04월
세계최초(Combo+CHAdeMO)Dual Type 100kW급 급속충전기 미국 UL 인증

2015.01월
국내최초, FORD 전기차 매칭테스트 완료

2015.02월
국내최초, 폭스바겐 전기차 매칭테스트 완료

2016.01월
국내최초, 혼다 전기차 매칭테스트 완료

2017.09월
세계최초, 일본 CHAdeMO 1.2 인증 획득

2017.12월
국내3번째, 에너지관리공단 고효율기자재 인증 획득

2018.09월
세계최초, 350kW급 대용량 충전시스템 미국규격적용 UL인증

2019.07월
세계최초, EV 폐배터리를 활용한 ESS 연동 100kW 충전시스템 차데모 1.2 인증

2019.08월
포르쉐 타이칸 프로토 타입 ISO 15118 Lab 매칭 테스트 완료

2019.09월
50kW 벽부형 충전시스템 미국, 유럽 규격적용 UL,CE 인증

2019.10월
25kW 벽부형 충전시스템 미국, 유럽 규격적용 UL,CE 인증

2019.12월
100kW 동시 충전시스템(파워쉐어링) 차데모 1.2 인증

2020.04월
포르쉐 타이칸 , 포드 마하 ISO15118 PnC happypath 성공

2020.08월
7kW/14kW/50kW/100kW/200kW 표준모델 계량형식인증

2020.10월
세계최초, 350kW급 대용량 충전시스템 (파워쉐어링) 미국규격적용 UL인증

2020.11월
국내최초, 완속 V2G CHARGER CE 인증

2020.11월
전기버스 소켓형 자동충전 통신인터페이스 단체표준개발

2020.11월
전기버스 소켓형 자동충전 접촉 인터페이스 단체표준개발

2020.11월
국내최초 400kW급 대용량 충전 시스템, 부하기기반 테스트 완료

2020.12월
국내최초, 400kW급 대용량 충전시스템 계량형식인증

2021.02월
국내최초 V2G DC20kW 충전시스템 시험

2021.03월
유럽향 벽부형 3상 11kW급 완속충전기 CE인증 획득

2021.04월
Evgo향 350kW급 파워쉐어링 충전기 북미 NRTL인증 획득

2021.04월
Rivian, Lucid, 미국 내 호환성 테스트

2021.06월
급속 충전기 OCA ( Ocpp 1.6 ) 인증

2021.09월
EA Cycle3(Gen3 DP+Gen4 PB) 350kW급 파워쉐어링 충전기 북미 NRTL인증 획득

2021.11월
Volvo, Ford, Volkswagen, Benz, BMW : CharIN testival in California 차량 호환성 테스트 완료

2021.12월
GS칼텍스 100kW/200kW/350kW급 파워쉐어링 충전기 국내 KC 및 형식승인 획득

2022.01월
AppleGreen향 350kW급 충전기 북미 NRTL인증 획득

2022.03월
LG전자향 7kW/100kW급 충전기 국내 KC 및 형식승인 획득

당사는 개발경쟁력 우위를 바탕으로 경쟁사 대비 빠른 제품 개발 및 양산을 통해 원가절감 극대화를 실현함으로써 시장을 선도하고 있습니다.

① 병렬모듈형 분산제어

당사 급속충전기의 가장 큰 특징은 병렬모듈형 분산제어가 가능하다는 점입니다. 타사의 경우, 100kW 충전기는 100kW 모듈 1개만 설치되는 반면 당사는 20kW 짜리 5개가 병렬로 구성되어 있는 구조입니다. 이는 최종 제품의 용량에 구애받지 않고, 20kW짜리 모듈 대량 생산 및 모듈 연결을 통해 다양한 최종재 라인업을 구성할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 당사는 이러한 대량생산 적합성을 바탕으로 전남영광공장에 3,000평 규모의 생산 라인을 보유하고 있으며 타사 대비 매우 높은 단가경쟁력을 확보하고 있습니다. 병렬모듈형 분산제어 구조는 유지보수 편의성 측면에서도 강점이 있습니다. 당사 제품의 경우, 모듈 교체만으로 대부분의 수리가 가능하며 기술자가 아니더라도 누구나 일정 교육 후 모듈교체가 가능한 장점이 있습니다.

[병렬연결 통합 및 분산제어가 가능한 충전장치]

병렬연결 통합 및 분산제어가 가능한 충전장치.jpg
병렬연결 통합 및 분산제어가 가능한 충전장치

② 1:N 지능형 다중 충전제어시스템

일반적인 1:1 방식의 파워뱅크-디스펜서 시스템은 400kW 수전환경에서 400kW 파워뱅크에 각 100kW 디스펜서 4기를 연계하여 디스펜서 단위별 공급 전력을 강제 배분하는 방식이지만, 1:N 방식의 Smart Power Control System은 차량 배터리 정보를 충전기가 분석하고 분배 알고리즘에 따라 할당 전력을 가변적으로 구성하는 방법입니다.

예를 들어, 동일한 400kW 수전환경에서 400kW 파워뱅크 설치, 100kW 디스펜서를 5기 운영 할 경우 차량별 배터리 상태 정보를 고려해 효율적으로 전력을 배분하고 다수의 차량을 동시에 충전할 수 있어 충전스테이션 운영 경제성 향상 효과를 제공합니다.

동사가 대구 두류공원에 구축한 멀티형 충전소는 500kW 파워뱅크를 통해 8기의 충전 디스펜서에 전력 분배를 하도록 시스템 구성이 되어 있으며 충전 분배기를 통해 각 차량 배터리 상태에 적합한 충전 용량을 증대하거나 감소시켜 전력을 할당하고 이상 발생시 개별 디스펜서 내 차단장치가 동작하여 전체 시스템 운영의 차질을 최소화하도록 구성하고 있습니다.

1:1 충전제어시스템

1:N 지능형 다중 충전제어시스템

1대1 충전제어시스템.jpg
1대1 충전제어시스템

1대n 지능형 다중 충전제어시스템.jpg
1대n 지능형 다중 충전제어시스템

③ 영업경쟁력

당사는 현재 출시되고 있는 대부분의 전기차 제조사와 충전 매칭테스트를 국내 최초 및 세계 선두권으로 완료하여 여타 제조사 대비 신뢰성 있는 안정적인 거래관계를 구축하고 있으며, 국내외 충전인프라 산업을 선도하는 차별화된 경쟁력으로 대형 고객사와의 강력한 파트너십을 형성하고 있습니다.

[

SK China Company
]

SK China Company Ltd. (이하 SK China)는 SK그룹의 중국 투자 및 사업 추진을
하기 위해 2000년 4월 다수의 관계사가 홍콩지역에서 출자하여 설립한 회사로서, 
작성기준일 현재 주주사는 SK(주) 27.42%, SK이노베이션(주) 21.72%, SK텔레콤
(주) 27.27%, SK에너지(주) 1.13%, SK지오센트릭㈜(舊, SK종합화학㈜) 9.46%, SK루브리컨츠(주) 1.13%, SK하이닉스(주) 11.87%입니다.

SK China는 중국 경내 사업회사에 대하여 지분을 투자하는 방식으로 렌터카 사업, 부동산 개발사업, 경영컨설팅 등의 사업을 영위하고 있습니다.

한편, SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭㈜
(舊, SK종합화학㈜), SK루브리컨츠(주), SK텔레콤(주), SK하이닉스(주)는 중국 內 적기 투자기회 확보 등의 투자 Readiness 제고를 위해 2017년 7월 중 각 사 이사회를 통해 SK China Company Ltd.에 대한 유상증자 참여를 결의하였습니다. 

[

SK임
업]

1. 사업의 개요

 당사는 조경사업과 임업사업 등을 영위하고 있으며, 사업의 세부내용은 다음과 같습니다. 

 ·조경 사업부문
 : 공공시설, 공동주택, 상업시설의 외부조경공간에 시공 및 유지관리, 조경수 생산, 판매 
 ·임업 사업부문
 : 국내, 외 조림사업 및 임산물 등의 생산, 유통, 판매 

[사업부문별 요약 재무현황]

(기간 : 2022.01.01 ~ 2022.03.31)

(단위:백만원)

구분
조경
산림
계

매출액
12,980
844
13,824

매출총이익
1,101
353
1,454

영업이익
46
△506
△460

2. 주요 제품 및 서비스

회사는 조경설계, 시공, 유지관리, 조경수 재배 및 판매의 조경사업과, 상업조림 및 임산물, 산림관리용역 등 임업사업을 수행하고 있습니다. 각 제품별 (사업별) 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(기간 : 2022.01.01 ~ 2022.03.31)
(단위:백만원)

제품별
매출액
비율

조경사업 (공사, 관리, 설계, 조경수 판매 등)
12,980
93.9%

산림사업 (임업서비스, 임산물 판매 등)
844
6.1%

계
13,824
100.0%

3. 원재료 및 생산설비

 가. 원재료

당사가 구입하는 주요 자재는 조경수로서, 주요 거래업체는 대부분 민간 재배업자 
 입니다. 조달청의 기준 가격이 매년 정해지나, 실제로는 대부분 주변시세를 통해 거 래가 이루어지며, 생물 자재인 관계로 원재료의 상태, 운반조건 등 에 따라 가격 형성이 상이합니다. 

 나. 생산설비
 (자산항목 : 토지) (단위 : 백만원)

소유형태
소재지
구분
 (㎡, 수량)
기초
 장부가액
당기
기말
 장부가액
비고

증가
감소

등기
종로 관훈동
106
808
-
-
808
-

등기
충북 충주시
8,329,403
9,969
-
-
9,969
-

등기
충북 영동군
17,221,417
7,220
-
-
7,220
-

등기
충남 천안시
4,799,754
7,331
-
-
7,331
-

등기
강원 횡성군
4,919,098
7,582
-
-
7,582
-

합 계
35,269,778
32,910
-
-
32,910
-

(자산항목 : 조림수) (단위 : 本, 백만원)

구 분
소 재 지
주요 수종
2022.03.31 기준

수량
금액

충 주
충북 충주시 동량면, 산척면 일대
가래, 자작나무
391,473
7,806

천 안
충남 천안시 동남구 광덕면 일대
자작나무
210,877
5,381

영 동
충북 영동군 양강면, 용화면, 학산면 일대
자작나무
835,849
4,365

고 성
강원 고성군 간성읍 흘리 산1-85
낙엽송
18,379
52

계

1,456,578
17,604

4. 매출 및 수주상황

 가. 매출

사업부문
매출유형
제 14기 1분기
제 13기
제 12기

조경
용역
12,980
78,709
48,181

산림
제품, 상품, 용역
844
2,827
4,834

합계
-
13,824
81,536
53,015

 나. 수주상황
 컨소시엄 대형 입찰참여 및 제안영업 등 대외 수주를 확대하고, 직접시공/대안설계 역량 확보와 더불어 Cost 절감을 통한 가격경쟁력 확보 및 설계/시공 기술력 강화를 추진하고 있습니다. 자체보유 농장을 통한 고품질 조경수의 공급과 설계-시공-유지관리 서비스를 연계하여 수주경쟁력을 강화함과 동시에 수익원 확대에 노력하고 있습니다. 
 (단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

관급
한국토지주택공사 인천지역본부
파주운정3 A-16BL 아파트 건설공사 9공구
2020-12-11
2023-08-26
18,168
4,190
13,978

한국토지주택공사 경기지역본부
성남판교대장 A10BL 및 A9BL 아파트 건설공사 1공구
2020-12-08
2023-08-17
15,386
4,382
11,004

고양시푸른도시사업소
일산호수공원~일산문화공원 녹지축 연결사업
2021-10-25
2022-06-29
5,037
207
4,830

경기도 동두천시
소요산 IC 연결교량 설치공사
2019-09-24
2022-06-30
7,043
5,170
1,873

양주시청
고읍저류지 공영주차장 건립공사
2021-01-27
2022-08-21
3,338
1,656
1,682

대구광역시
신천 수변생태공원 조성공사
2021-12-24
2023-05-11
1,306
4
1,302

한국토지주택공사 서울지역본부
하남감일∼초이간 도로 개설공사(남측구간)
2016-09-19
2022-07-31
8,579
7,865
714

한국토지주택공사 경기지역본부
화성남양뉴타운 B-9BL 아파트(행복 880호) 조경공사
2021-01-05
2025-03-31
2,274
1,698
576

기타
29,971
29,441
530

소계
91,102
54,613
36,489

민간
SK에코플랜트㈜
용인 반도체 클러스터 일반산업단지 조성사업 (단지) 벌목 및 수목가이식
2021-12-29
2025-12-31
6,965
83
6,882

SK에코플랜트㈜
루원시티 2차 SK Leaders VIEW 조경공사
2021-12-22
2023-01-31
6,242
14
6,228

SK에코플랜트㈜
부평 SK VIEW 해모로 조경공사
2021-12-29
2022-12-31
3,847
19
3,828

SK에코플랜트㈜
매교역 PRUGIO SK VIEW 조경공사
2021-08-12
2022-09-30
7,916
4,414
3,502

SK에코플랜트㈜
계림 I PARK SK VIEW 조경공사
2021-09-14
2022-07-31
4,565
1,337
3,228

SK에코플랜트㈜
아현2구역 주택재건축 정비사업 조경공
2021-11-22
2023-01-31
2,844
108
2,736

SK에코플랜트㈜
고성 그린파워 Project 조경공사
2020-12-22
2022-05-31
9,106
6,774
2,332

SK에코플랜트㈜
금정역 2차 SK V1 tower 조경공사
2021-12-16
2023-02-28
1,518
2
1,516

SK㈜
'22년 SKMS연구소 조경관리공사
2021-12-29
2022-12-31
1,550
267
1,283

SK텔레콤(주)SK아카데미
2022년 인등산 시설 조경관리 용역
2021-12-06
2022-12-31
1,599
410
1,189

(주)파라다이스세가사미
21년 파라다이스호텔 조경 유지관리
2021-03-01
2023-02-28
2,064
1,038
1,026

SK에코플랜트㈜
새만금 남북도로 건설공사 1단계(4공구) 조경공사
2021-03-12
2022-12-14
1,005
352
653

SK에코플랜트㈜
신흥 SK VIEW 조경공사
2021-05-18
2022-04-30
6,328
5,817
511

기타
29,971
29,441
530

소계
91,102
54,613
36,489

합계
171,692
97,567
74,125

5. 기타 참고사항

가. 산업의 현황

1) 조경 사업부문

 (산업의 특성) 
조경공사는 정부, 지방자치단체 등의 공원조성 및 민간부문의 아파트 시공 및 유지관리가 대부분을 차지합니다. 이에 발주시기, 물량 등이 국가 거시정책 및 이에 따른 건설경기의 변화에 민감하게 영향을 받습니다.

 (산업의 성장성) 
조경산업은 산업화에 따른 국토개발 과정에서 국토의 보전, 복 원, 복구 등 국토환경 관리와 도시환경의 질 향상에 꾸준히 기여해 왔습니다. 이처럼 조경은 녹색환경의 조성을 통해 지구 온난화와 기후변화로 발생하는 집중호우, 폭설, 가뭄 등 자연재해에 대응하고 도시재생, 저영향 개발, 쾌적한 가로환경조성 등 친환경적 패러다임을 실천하고 있는 분야로서, 국민 삶의 질 향상에 따른 지속적인 수요창출과 성장이 예상됩니다.

 (경기변동의 특성) 
공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황시점에서 물량이 증가 합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

(국내외 시장여건) 
민간 아파트 분양 감소에 따라 아파트 조경공사의 수주 또한 감소하고 있습니다. 그리고 공공 분야의 경우 신규 발주는 정부 정책에 따라 제한적일 것으로 전망되
고 있습니다

 (경쟁우위요소) 
당사의 조경사업은 시공, 유지관리, 설계, 조경자재 (조경수 및 플랜터) 사업의 다양한 Portfolio 를 구축하고 있어, 고객에게 조경분야의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 또한 조경사업의 핵심 자재인 조경수를 자체 생산 단지를 통해 재배, 공급함으로써 높은 품질을 유지함과 동시에 Cost 경쟁력을 갖고 있습니다.

 2) 임업 사업부문

 (산업의 특성)
 임업사업은 목재생산을 위한 투자기간의 장기성, 저수익성의 특을 가지며, 이를 극복하고 수입을 높이기 위해 임산물 등 다각적인 생산을 도모하는 복합 임업경영의 형태를 가집니다. 자연환경에 의한 영향을 많이 받으며 산림의 공익적인 특성으로 인해 관련법령에 의한 규제 및 지원, 보조사업 등의 영향을 많이 받습니다.

 (산업의 성장성)
 친환경 자원 활용에 대한 관심 증가로 목재펠릿 같은 미이용 바이오매스 활용 시장 확대되고 있습니다. 또한 환경문제를 일으키는 플라스틱 포장재를 종이 및 목질계 소재 포장재로 대체하는 등 목재 수요는 계속 증가될 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 산림을 통한 탄소 흡수에 대한 관심도가 높아 산림탄소시장이 확대될 것으로 예측됩니다.

 (경기변동의 특성)
 우리나라는 해외 목재의 수급 의존도가 높아 국제경기 변동에 따른 가격영향을 많이 받으며, 또한 주요 건설재로서 국내 건설경기에 따른 영향을 많이 받습니다. 임산물의 경우는 기후변화 등에 따른 국내 생산량의 변동 및 수입물량에 따른 영향을 받고 있습니다.

 (국내외 시장여건)
 지속가능하며, 친환경적으로 생산된FSC, PEFC 인증 제품 구매를 전세계적으로 장려하고 있는 상황입니다. 우리나라는 국내 실정에 맞는 자체 인증 제도인KFCC를 마련하여 친환경적이고 지속 가능한 산림경영 활동을 장려하고 있습니다.

 (경쟁우위요소) 
 1975년부터 충주, 천안, 영동, 횡성 자체 조림지에 가래나무, 자작나무 등 특용 활엽수를 조림하였으며, 특수산림사업지구 지정을 받아 안정적 조림활동을 지속하고 있습니다. 당사조림지는KFCC 인증, 탄소상쇄사업, UNFCCC A/R CDM 사업 실행을 통해 친환경적이고, 지속 가능한 산림으로 관리하고 있습니다. 

[

휘
찬]

1. 사업의 개요

주식회사 휘찬(이하 "회사")은 1996년에 설립되어 콘도 운영업, 미술관운영업, 박물관 관련 소매업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사가 영위하는 콘도/미술관 운영시장은 국민소득의 증가 및 삶의 질 향상과 더불어 지속적인 성장세가 전망되고 있으며, 회사는 이와 발맞추어 고급 휴양시설로의 발전을 꾀하고 있습니다. 

2. 주요 제품 및 서비스

- 주요 제품 및 서비스, 매출에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부분

매출유형

2022년 1분기(27기)

2021년 1분기(26기)

매출액

비율

매출액

비율

리조트

서비스

389
71%
75
71%

미술관

서비스

79
14.5%
-
-

기타

상품, 임대

79
14.5%
30
29%

합계

547
100%
105
100%

3. 원재료 및 생산설비

- 해당사항없음

4. 매출 및 수주상황

가. 통합별도 사업부분별 매출액,영업이익

(단위 : 백만원)

사업부분

매출유형

2022년 1분기(27기)

2021년 1분기(26기)

리조트

서비스

389
75

미술관

서비스

79
-

기타

상품, 임대

79
30

영업비용
1,187
878

영업이익

-640
-773

나. 투자부분

- 해당사항없음. 

다. 사업부분 
 - 사업부분의 영업수익은 용역을 통한 서비스 공급으로 2022년 1분기 총 매출 

5.5억 입니다. 

(단위 : 백만원)

구분

2022년 1분기(27기)

2021년 1분기(26기)

매출액

비율

매출액

비율

사업부분
547
100%
105
100%

합계
547
100%
105
100%

5. 위험관리 및 파생거래

- 해당사항없음.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 당사는2019년 9월 6일자로 회사의 주주가 조창걸(개인)에서 에스케이 주식회사
(지분 100% 취득)로 변경되었습니다.

(2) 당사는 2020년 12월 24일 지배기업인 SK(주)의 종속기업인 SK네트웍스(주)로부터 에스케이핀크스주식회사의 지분 100%를 307,264,369천원에 취득하였습니다.

7. 기타 참고사항

- 해당사항없음. 

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제32기 1분기
(2022.03.31)
제31기
(2021.12.31)
제30기
(2020.12.31)

[유동자산]
54,311,356
49,193,206
38,052,297

현금및현금성자산
13,823,834
12,317,555
10,096,940

재고자산
13,099,322
10,680,704
6,179,497

기타의유동자산
27,388,200
26,194,947
21,775,860

[비유동자산]
119,138,236
116,165,241
99,615,609

관계기업및공동기업투자
27,271,625
26,050,445
21,018,963

유형자산
52,173,163
51,383,825
45,895,594

무형자산및영업권
18,811,806
18,300,401
16,496,007

기타의비유동자산
20,881,642
20,430,570
16,205,045

자산총계
173,449,592
165,358,447
137,667,906

[유동부채]
48,575,234
44,974,859
37,212,697

[비유동부채]
56,529,607
54,840,853
48,595,291

부채총계
105,104,841
99,815,712
85,807,988

[지배기업소유주지분]
22,225,737
21,240,107
17,435,044

자본금
16,143
16,143
15,385

기타불입자본
6,450,423
6,445,296
5,250,146

이익잉여금
14,923,888
14,057,406
12,496,676

기타자본구성요소
835,283
721,262
(327,163)

[비지배지분]
46,119,014
44,302,628
34,424,874

자본총계
68,344,751
65,542,735
51,859,918

부채와자본총계
173,449,592
165,358,447
137,667,906

연결에 포함된 회사 수
481개사
424개사
325개사

제32기 1분기
(2022.01.01~
2022.03.31)
제31기
(2021.01.01~
2021.12.31)
제30기
(2020.01.01~
2020.12.31)

I. 매출액
30,764,058
98,325,016
80,818,755

II. 영업이익(손실)
3,052,983
4,935,539
-76,894

III. 법인세비용차감전계속영업이익(손실)
3,380,348
6,026,834
31,744

IV. 계속영업당기연결순이익(손실)
2,371,370
5,398,529
-234,975

V. 당기순이익(손실)
3,001,204
5,718,424
-108,432

지배기업소유주지분순이익
1,222,729
1,970,204
189,368

비지배지분순이익(손실)
1,778,475
3,748,220
-297,800

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

보통주기본주당이익(손실)
21,779원
37,408원
3,544원

보통주희석주당이익(손실)
21,729원
37,332원
3,541원

보통주기본주당계속영업이익(손실)
16,779원
34,754원
2,456원

보통주희석주당계속영업이익(손실)
16,741원
34,683원
2,453원

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제32기 1분기
(2022.03.31)
제31기
(2021.12.31)
제30기
(2020.12.31)

[유동자산]
1,695,944
1,552,357
1,552,357

현금및현금성자산
73,081
79,743
79,743

재고자산
230
142
142

기타유동자산
1,622,633
1,472,472
1,472,472

[비유동자산]
26,437,496
22,040,040
22,040,040

종속·관계·공동기업 투자
21,437,751
18,379,680
18,379,680

유형자산
597,890
534,196
534,196

사용권자산
141,915
93,981
93,981

무형자산
2,180,946
2,154,137
2,154,137

기타비유동자산
2,078,994
878,046
878,046

자산총계
28,133,440
23,592,397
23,592,397

[유동부채]
5,439,430
2,509,629
2,509,629

[비유동부채]
6,532,264
6,251,205
6,251,205

부채총계
11,971,694
8,760,834
8,760,834

자본금
16,143
15,385
15,385

기타불입자본
3,341,877
3,506,168
3,506,168

이익잉여금
12,797,305
11,301,835
11,301,835

기타자본구성요소
6,421
8,175
8,175

자본총계
16,161,746
14,831,563
14,831,563

부채와자본총계
28,133,440
23,592,397
23,592,397

종속·관계·공동기업 투자주식의 
평가방법
원가법
원가법
원가법

제32기 1분기
(2022.01.01 ~
2022.03.31)
제31기 
(2021.01.01 ~
2021.12.31)
제30기
(2020.01.01 ~
2020.12.31)

I. 영업수익
1,050,165
2,749,536
3,473,984

II. 영업이익
580,652
830,132
1,658,031

III. 법인세비용차감전계속영업이익
796,271
1,961,923
2,027,819

IV. 당기순이익
748,900
1,499,764
1,716,045

V. 주당이익

보통주기본주당이익
13,333원
28,456원
32,732원

보통주희석주당이익
13,302원
28,397원
32,697원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 32 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 31 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

54,311,356

49,193,206

현금및현금성자산

13,823,834

12,317,555

단기금융상품

4,969,129

6,124,750

매출채권

13,009,798

11,387,442

미수금

3,105,614

2,419,559

재고자산

13,099,322

10,680,704

단기투자증권

430,047

353,355

기타의유동자산

5,366,299

4,879,645

매각예정자산

507,313

1,030,196

비유동자산

119,138,236

116,165,241

장기금융상품

46,325

48,092

장기매출채권

424,622

391,739

장기미수금

285,370

318,884

장기투자증권

9,577,304

9,546,185

관계기업및공동기업투자

27,271,625

26,050,445

유형자산

52,173,163

51,383,825

사용권자산

5,097,685

5,034,316

투자부동산

989,535

967,128

영업권

6,271,600

5,618,511

무형자산

12,540,206

12,681,890

이연법인세자산

905,006

765,000

기타의비유동자산

3,555,795

3,359,226

자산총계

173,449,592

165,358,447

부채

유동부채

48,575,234

44,974,859

단기차입금

10,462,290

7,657,381

매입채무

11,650,417

9,519,544

미지급금

6,110,773

7,049,872

충당부채

519,675

530,049

유동성장기부채

7,262,928

7,828,071

기타의유동부채

12,532,530

11,991,798

매각예정부채

36,621

398,144

비유동부채

56,529,607

54,840,853

사채및장기차입금

43,695,117

42,620,141

장기매입채무

1,463,336

1,854,343

확정급여부채

373,503

283,938

충당부채

705,337

706,452

이연법인세부채

4,437,049

3,807,437

기타의비유동부채

5,855,265

5,568,542

부채총계

105,104,841

99,815,712

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

22,225,737

21,240,107

자본금

16,143

16,143

기타불입자본

6,450,423

6,445,296

이익잉여금

14,923,888

14,057,406

기타자본구성요소

835,283

721,262

비지배지분

46,119,014

44,302,628

자본총계

68,344,751

65,542,735

자본과부채총계

173,449,592

165,358,447

연결 포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액(영업수익)

30,764,058

30,764,058

22,012,784

22,012,784

매출원가(영업비용)

26,084,329

26,084,329

19,068,267

19,068,267

매출총이익

4,679,729

4,679,729

2,944,517

2,944,517

판매비와관리비

1,626,746

1,626,746

1,331,808

1,331,808

영업이익(손실)

3,052,983

3,052,983

1,612,709

1,612,709

금융수익

2,088,395

2,088,395

961,991

961,991

금융비용

2,891,948

2,891,948

1,332,102

1,332,102

지분법손익

411,768

411,768

240,098

240,098

기타영업외수익

825,555

825,555

565,998

565,998

기타영업외비용

106,405

106,405

1,077,947

1,077,947

법인세비용차감전순이익(손실)

3,380,348

3,380,348

970,747

970,747

법인세비용

1,008,978

1,008,978

469,261

469,261

계속영업분기연결순이익(손실)

2,371,370

2,371,370

501,486

501,486

중단영업이익(손실)

629,834

629,834

74,857

74,857

분기순이익

3,001,204

3,001,204

576,343

576,343

지배기업소유주지분

1,222,729

1,222,729

231,037

231,037

비지배지분

1,778,475

1,778,475

345,306

345,306

기타포괄손익

121,635

121,635

943,025

943,025

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(378,760)

(378,760)

208,122

208,122

확정급여제도의 재측정요소

17,363

17,363

(29,999)

(29,999)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

(396,123)

(396,123)

238,121

238,121

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

500,395

500,395

734,903

734,903

지분법자본변동

161,227

161,227

181,368

181,368

파생상품평가손익

(48,038)

(48,038)

(12,019)

(12,019)

해외사업환산손익

387,206

387,206

565,554

565,554

분기연결총포괄이익(손실)

3,122,839

3,122,839

1,519,368

1,519,368

지배기업소유주지분

1,345,202

1,345,202

731,105

731,105

비지배지분

1,777,637

1,777,637

788,263

788,263

주당이익

보통주기본주당이익 (단위 : 원)

21,779

21,779

4,401

4,401

보통주희석주당이익 (단위 : 원)

21,729

21,729

4,391

4,391

보통주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

16,779

16,779

3,759

3,759

보통주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

16,741

16,741

3,751

3,751

연결 자본변동표

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본항목

지배기업소유주지분

비지배지분

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

15,385

5,250,146

12,496,676

(327,163)

17,435,044

34,424,874

51,859,918

분기순이익

0

0

231,037

0

231,037

345,306

576,343

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(12,140)

0

(12,140)

(17,859)

(29,999)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

3,939

86,308

90,247

147,874

238,121

지분법자본변동

0

0

0

120,803

120,803

60,565

181,368

파생상품평가손익

0

0

0

(16,299)

(16,299)

4,280

(12,019)

해외사업환산손익

0

0

0

317,457

317,457

248,097

565,554

연차배당

0

0

(317,256)

0

(317,256)

(603,965)

(921,221)

연결실체내 자본거래

0

1,069,239

0

0

1,069,239

15,186

1,084,425

연결범위변동

0

0

0

0

28,107

28,107

기타

0

(28)

(409)

0

(437)

692

255

2021.03.31 (기말자본)

15,385

6,319,357

12,401,847

181,106

18,917,695

34,653,157

53,570,852

2022.01.01 (기초자본)

16,143

6,445,296

14,057,406

721,262

21,240,107

44,302,628

65,542,735

분기순이익

0

0

1,222,729

0

1,222,729

1,778,475

3,001,204

확정급여제도의 재측정요소

0

0

8,684

0

8,684

8,679

17,363

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

(232)

(76,322)

(76,554)

(319,569)

(396,123)

지분법자본변동

0

0

0

57,918

57,918

103,309

161,227

파생상품평가손익

0

0

0

(98,785)

(98,785)

50,747

(48,038)

해외사업환산손익

0

0

0

231,210

231,210

155,996

387,206

연차배당

0

0

(368,286)

0

(368,286)

(797,829)

(1,166,115)

연결실체내 자본거래

0

29,147

0

0

29,147

289,438

318,585

연결범위변동

0

0

0

0

0

544,688

544,688

기타

0

(24,020)

3,587

0

(20,433)

2,452

(17,981)

2022.03.31 (기말자본)

16,143

6,450,423

14,923,888

835,283

22,225,737

46,119,014

68,344,751

연결 현금흐름표

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

1,036,300

1,758,581

분기순이익(손실)

3,001,204

576,343

비현금항목 조정

2,910,595

2,235,896

운전자본 조정

(4,167,686)

(391,636)

이자의 수취

66,778

50,022

이자의 지급

(430,400)

(335,495)

배당금의 수취

9,881

30,242

법인세의 납부

(354,072)

(406,791)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,674,022)

(3,699,782)

장단기금융상품의 순증감

1,097,449

463,049

장단기대여금의 순증감

11,992

32,937

단기투자증권의 순증감

(384)

53,810

장기투자증권의 처분

464,895

31,092

관계기업및공동기업투자의 처분

6,880

142,872

유형자산의 처분

97,092

68,905

무형자산의 처분

10,872

7,192

매각예정자산의 처분

448,067

56,904

장기투자증권의 취득

(273,292)

(115,089)

관계기업및공동기업투자의 취득

(707,112)

(1,968,086)

유형자산의 취득

(2,192,113)

(1,896,700)

무형자산의 취득

(132,429)

(90,370)

연결범위변동으로 인한 현금의 감소

(349,625)

(568,943)

기타투자활동으로 인한 현금유출입액

(156,314)

82,645

재무활동으로 인한 현금흐름

2,127,869

3,595,810

단기차입금의 순증감

3,150,082

(48,652)

사채및차입금의 증가

2,312,680

5,025,005

사채및차입금의 감소

(2,566,758)

(1,642,499)

장기미지급금의 감소

(400,245)

(426,245)

리스부채의 감소

(246,664)

(247,788)

배당금지급

(157,696)

(99,938)

연결자본거래로 인한 현금유출입액

74,643

1,052,143

기타재무활동으로 인한 현금유출입액

(38,173)

(16,216)

현금및현금성자산의 순증감

1,490,147

1,654,609

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동

101,393

155,150

매각예정자산에 포함된 현금및현금성자산

(85,261)

58,246

기초현금및현금성자산

12,317,555

10,096,940

기말현금및현금성자산

13,823,834

11,964,945

3. 연결재무제표 주석

주석

제 32(당) 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 31(전) 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

SK주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 SK주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅 및 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

당분기말 현재 본사는 서울특별시 종로구 종로 26에 소재하고 있습니다. 당사는 2009년 11월 11일에
주식을
㈜
한국거래
소(KRX:034730)가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 

당사는 2015년 8월 1일을 기준일로 舊, SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 이로 인해당사가 영위하는 사업에는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업이 추가되었습니다. 또한, 당사는 동일자를 기준일로 하여 사명을 에스케이씨앤씨 주식회사에서 SK주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 당사의 자본금은 16,143백만원(우선주자본금 113백만원 포함)이며, 당사의 주요 보통주주는

최태원(
17.50%
), 국민연금공단(
8.67
%), 최기원(
6.5
0%)
등
으로 구성되어 있습니다
.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황

당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')은 석유정제업, 통신업, 도소매업, 화학제품업, 건설업 등을 영위하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
최대주주
연결실체
소유지분율
(주1)

SK이노베이션㈜ (주2)
대한민국
석유, 화학 및 자원개발
SK㈜
33.40%

SK에너지㈜
대한민국
석유제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

내트럭㈜
대한민국
주유소 운영
SK에너지㈜
100.00%

제주유나이티드에프씨㈜
대한민국
스포츠클럽운영
SK에너지㈜
100.00%

행복디딤㈜
대한민국
서비스
SK에너지㈜
100.00%

Green & Co. Asia Ltd.
미얀마
제조업
SK에너지㈜
80.00%

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
투자
SK에너지㈜
100.00%

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
케이만
투자
SK에너지㈜
100.00%

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
홍콩
투자
SK Energy Road Investment Co., Ltd.
100.00%

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
중국

아스팔트 판매

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
100.00%

㈜굿스플로 (주2)
대한민국
정보통신업, 운수업
SK에너지㈜
41.00%

㈜굿스코아
대한민국
사업지원서비스업
㈜굿스플로
100.00%

㈜굿스포스트
대한민국

운수업

㈜굿스플로
100.00%

에스케이지오센트릭㈜
대한민국
석유화학 제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.

(舊,
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.)

중국
투자
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK Geo Centric China, Ltd.
홍콩
투자
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd.
중국

화학제품 제조 및 판매

SK Geo Centric China, Ltd.
100.00%

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
(舊, SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

중국
화학제품 판매
SK Geo Centric China, Ltd.
100.00%

SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
중국
화학제품 판매
SK Geo Centric China, Ltd.
100.00%

SK GC Americas, Inc.
미국
화학제품 판매
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK Primacor Americas LLC
미국

화학제품 제조 및 판매

SK GC Americas, Inc.
100.00%

SK Primacor Europe, S.L.U.
스페인

화학제품 제조 및 판매

SK GC Americas, Inc.
100.00%

SK Saran Americas LLC
미국

화학제품 제조 및 판매

SK GC Americas, Inc.
100.00%

SK Geo Centric Brazil LTDA
브라질

화학제품 제조 및 판매

SK GC Americas, Inc.
100.00%

SK Geo Centric Japan Co., Ltd.
일본
화학제품 판매
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
화학제품 판매
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.

홍콩
투자
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
중국

제조

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.

80.00%

행복모음㈜
대한민국
서비스
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK Functional Polymer, S.A.S
프랑스

화학제품 제조 및 판매

에스케이지오센트릭㈜
100.00%

Green & Connect Capital, Inc.
미국
투자
에스케이지오센트릭㈜
100.00%

SK인천석유화학㈜
대한민국
석유화학 제품 생산 및 판매
SK이노베이션㈜
100.00%

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
대한민국
석유제품무역
SK이노베이션㈜
100.00%

SK Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
무역
에스케이트레이딩인터내셔널㈜
100.00%

SK Energy Europe, Ltd.
영국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK Energy Americas, Inc.
미국
무역
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK Terminal B.V.
네덜란드
투자
SK Energy International Pte. Ltd.
100.00%

SK루브리컨츠㈜
대한민국
윤활유/기유 제조 및 판매
SK이노베이션㈜
60.00%

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
대한민국
윤활기유 임가공
SK루브리컨츠㈜
70.00%

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국

윤활유/기유 제조 및 판매

SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Americas, Inc.
미국
윤활유/기유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Europe B.V.
네덜란드
윤활기유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
일본

윤활유/기유 판매

SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.
인도
윤활유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

Iberian Lube Base Oils S.A.
스페인
윤활기유 제조 및 판매
SK루브리컨츠㈜
70.00%

SK Lubricants Russia LLC
러시아
윤활유 판매
SK루브리컨츠㈜
100.00%

SK아이이테크놀로지㈜
대한민국

2차전지용 분리막 제조

SK이노베이션㈜
61.20%

SK Hi-tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
중국
2차전지용 분리막 제조
SK아이이테크놀로지㈜
100.00%

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
폴란드
2차전지용 분리막 제조
SK아이이테크놀로지㈜
100.00%

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
버뮤다
보험
SK이노베이션㈜
100.00%

SK USA, Inc.
미국
경영자문
SK이노베이션㈜
100.00%

Blue Dragon Energy Co., Limited
홍콩
투자
SK이노베이션㈜
100.00%

행복키움㈜
대한민국
서비스
SK이노베이션㈜
100.00%

SK E&P Company, Ltd.
미국
석유개발
SK이노베이션㈜
100.00%

에스케이온㈜
대한민국
리튬전지 제조
SK이노베이션㈜
100.00%

SK On Hungary Kft.
헝가리
리튬전지 제조
에스케이온㈜
100.00%

SK On(Jiangsu) Co., Ltd.
중국
리튬전지 제조
에스케이온㈜
69.97%

SK On(Yancheng) Co., Ltd.
중국
리튬전지 제조
에스케이온㈜
100.00%

SK Battery America, Inc.
미국
리튬전지 제조
에스케이온㈜
100.00%

SK Battery Manufacturing Kft.
헝가리
리튬전지 제조
에스케이온㈜
100.00%

SK Future Energy (Shanghai) Co., Ltd.
중국

리튬전지 판매

에스케이온㈜

100.00%

SK모바일에너지㈜
대한민국
리튬전지 제조
에스케이온㈜
100.00%

Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company
중국
서비스/생산용역
SK모바일에너지㈜
100.00%

Mobile Energy Battery America, LLC
미국
서비스/생산용역
SK모바일에너지㈜
100.00%

행복믿음㈜
대한민국
서비스
에스케이온㈜
100.00%

SK on Certification Center (Jiangsu) Co., Ltd. 
 (舊, Jiangsu SK Battery Certification Center)
중국
리튬전지 인증 및 평가
에스케이온㈜
100.00%

에스케이어스온㈜
대한민국

석유개발

SK이노베이션㈜
100.00%

SK텔레콤㈜ (주2)
대한민국
이동통신
SK㈜
30.01%

SK텔링크㈜
대한민국
국제전화 및 MVNO사업
SK텔레콤㈜
100.00%

SK브로드밴드㈜
대한민국
유선전화 및 기타유선통신
SK텔레콤㈜
74.34%

홈앤서비스㈜
대한민국
정보통신시설 운영사업
SK브로드밴드㈜
100.00%

미디어에스㈜
대한민국
방송프로그램 제작 및 공급업
SK브로드밴드㈜
100.00%

브로드밴드노원방송㈜
대한민국

유선 방송업

SK텔레콤㈜
100.00%

에스케이스토아㈜
대한민국
기타 통신 판매업
SK텔레콤㈜
100.00%

피에스앤마케팅㈜
대한민국
통신기기 판매업
SK텔레콤㈜
100.00%

에스케이엠앤서비스㈜
대한민국
데이터베이스 및 온라인정보
제공
피에스앤마케팅㈜
100.00%

서비스에이스㈜
대한민국
고객센터 관리 서비스
SK텔레콤㈜
100.00%

서비스탑㈜
대한민국
고객센터 관리 서비스
SK텔레콤㈜
100.00%

SK오앤에스㈜
대한민국
기지국 유지 보수
SK텔레콤㈜
100.00%

SK커뮤니케이션즈㈜
대한민국
온라인정보제공
SK텔레콤㈜
100.00%

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
대한민국
투자업
SK텔레콤㈜
59.90%

팬아시아반도체소재유한회사
대한민국
투자업
퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
66.42%

SK Telecom China Holdings Co., Ltd.
중국
투자(지주회사)
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Global Healthcare Business Group, Ltd.
홍콩
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SKT Americas Inc.
미국
정보수집 및 컨설팅
SK텔레콤㈜
100.00%

YTK Investment Ltd.
케이만
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

Atlas Investment Ltd.
케이만
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
미국
투자
Atlas Investment Ltd.
100.00%

SK Telecom China Fund I L.P.
케이만
투자
Atlas Investment Ltd.
100.00%

SK Telecom Japan Inc.
일본
정보수집 및 컨설팅업
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Planet Japan, K. K.
일본
Digital Contents 소싱 및 제공
SK Telecom Japan Inc.
79.78%

행복한울㈜
대한민국
서비스업
SK텔레콤㈜
100.00%

SK MENA Investment B.V.
네덜란드
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

SK Latin Americas Investment S.A.
스페인
투자
SK텔레콤㈜
100.00%

Freedom Circle Capital, Inc
미국
투자
SK Latin Americas Investment S.A.
100.00%

Montague ESG Capital, LLC
미국
투자
Freedom Circle Capital, Inc
100.00%

SK Technology Innovation Company
케이만
연구개발
SK텔레콤㈜
96.88%

㈜사피온코리아
대한민국
비메모리용 및 기타 
전자집적회로 제조업
SK텔레콤㈜
100.00%

Sapeon Inc.
미국

비메모리용 및 기타 
전자집적회로 제조업

SK텔레콤㈜
100.00%

SK스퀘어㈜ (주2)
대한민국
지주회사
SK㈜
30.56%

원스토어㈜ (주2)
대한민국
통신
SK스퀘어㈜
47.49%

㈜로크미디어
대한민국
출판 및 통신판매
원스토어㈜
100.00%

십일번가㈜ (주3)
대한민국
전자상거래업
SK스퀘어㈜
98.10%

SK쉴더스㈜
대한민국
정보보호서비스 및 무인경비업
SK스퀘어㈜

63.13%

㈜캡스텍
대한민국
인력경비업
SK쉴더스㈜
100.00%

Infosec Information Technology (Wuxi) Co., Ltd. 
 (
舊,

SKinfosec Information Technology (Wuxi) Co., Ltd.)

중국
시스템 소프트웨어 개발 및 
 공급업
SK쉴더스㈜
100.00%

SK Shieldus America, Inc.(
舊, CAPS America Inc.)

미국
시스템 소프트웨어 개발 및 
 공급업
SK쉴더스㈜
100.00%

SK플래닛㈜
대한민국
통신업 및 시스템 소프트웨어
개발 및 공급업
SK스퀘어㈜
98.65%

SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.
싱가포르
투자(지주회사)
SK플래닛㈜
100.00%

SKP America, LLC
미국
Digital Contents 소싱 및 제공
SK플래닛㈜
100.00%

케이넷문화컨텐츠투자조합
대한민국
창업투자지원
SK플래닛㈜
59.00%

SK Square Americas, Inc
미국
투자
SK스퀘어㈜
100.00%

㈜드림어스컴퍼니 (주2,4)
대한민국
영상 및 음향기기 제조
SK스퀘어㈜
51.44%

iriver Enterprise Ltd.
홍콩
중국 자회사 관리
㈜드림어스컴퍼니
100.00%

iriver China Co., Ltd.
중국
MP3, 4 생산 및 중국 내수영업
iriver Enterprise Ltd.
100.00%

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
중국
전자책 등 생산 및 중국 내수영업
iriver Enterprise Ltd.
100.00%

Life Design Company Inc.
일본
일본 GOODS 판매
㈜드림어스컴퍼니
100.00%

㈜스튜디오돌핀
대한민국

음악 및 기타 오디오물 출판업

㈜드림어스컴퍼니
100.00%

id Quantique SA
스위스
양자정보통신 사업
SK스퀘어㈜
69.30%

아이디 퀀티크 유한회사
대한민국
양자정보통신 사업
id Quantique SA
100.00%

ID Quantique Limited, UK

영국

양자정보통신 산업

id Quantique SA

100.00%

ID Quantique Inc, USA
미국

양자정보통신 산업

id Quantique SA

100.00%

에프에스케이엘앤에스㈜
대한민국
화물운송주선 및 물류컨설팅사업
SK스퀘어㈜
60.00%

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.
중국
운송업
에프에스케이엘앤에스㈜
100.00%

FSK L&S(Hungary) Co., Ltd.
헝가리
운송업
에프에스케이엘앤에스㈜
100.00%

FSK L&S Vietnam Co., Ltd.
베트남
운송업
에프에스케이엘앤에스㈜
100.00%

FSK L&S(Jiangsu) Co., Ltd.
중국
운송업
에프에스케이엘앤에스㈜
100.00%

인크로스㈜ (주2)
대한민국
매체대행업
SK스퀘어㈜
34.60%

인프라커뮤니케이션즈㈜
대한민국
서비스 운영사업
인크로스㈜
100.00%

마인드노크㈜
대한민국
소프트웨어 개발
인크로스㈜
100.00%

티맵모빌리티㈜
대한민국

모빌리티사업

SK스퀘어㈜
66.26%

㈜와이엘피
대한민국
화물운송 주선업
티맵모빌리티㈜
100.00%

굿서비스㈜
대한민국
운전대행서비스업
티맵모빌리티㈜
100.00%

SK네트웍스㈜ (주2)
대한민국
무역 및 유통
SK㈜
39.14%

SK네트웍스서비스㈜
대한민국
통신장비수리
SK네트웍스㈜
86.50%

SK매직㈜
대한민국
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업
SK네트웍스㈜
100.00%

SK매직서비스㈜
대한민국
가전제품수리 등
SK매직㈜
100.00%

SK Magic Vietnam Company Limited
베트남
제품 판매 및 렌탈
SK매직㈜
100.00%

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
제품 판매 및 렌탈
SK매직㈜
100.00%

에스케이렌터카㈜
대한민국
차량렌탈업
SK네트웍스㈜
72.95%

에스케이렌터카서비스㈜
대한민국
사업지원서비스업
에스케이렌터카㈜
100.00%

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
중국
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품 가공 및 판매
SK네트웍스㈜
80.00%

SK Networks Japan Co., Ltd.
일본
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks Deutschland GmbH
독일
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK BRASIL LTDA
브라질
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks Trading Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks America, Inc.
미국
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

Networks Tejarat Pars
이란
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

민팃㈜
대한민국
제조 및 판매업
SK네트웍스㈜
100.00%

MINTIT VINA
베트남

제조 및 판매업

민팃㈜
100.00%

Hico Capital LLC (舊, TenX Capital)
미국
투자
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks Hong Kong Ltd.
홍콩
무역
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
중국
철강제품 가공 및 판매
SK Networks Hong Kong Ltd.
100.00%

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd. (주5)
호주
해외자원개발사업
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks Resources Pty Ltd. (주5)
호주
해외자원개발사업
SK네트웍스㈜
100.00%

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd. (주5)
중국
지주회사
SK네트웍스㈜
100.00%

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd. (주5)
중국
운수업
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
75.00%

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd. (주5)
중국
석유류도소매
SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
100.00%

카티니㈜
대한민국
전자상거래 소매업
SK네트웍스㈜
100.00%

SKC㈜ (주2)
대한민국
석유화학제조
SK㈜
40.64%

우리화인켐㈜
대한민국
화학제품제조
SKC㈜
100.00%

에스케이텔레시스㈜
대한민국
통신장비 제조 및 판매
SKC㈜
81.40%

Techdream Co., Ltd.
홍콩
반도체 원부자재
에스케이텔레시스㈜
100.00%

SK Telesys Corp.
미국
제조
에스케이텔레시스㈜
100.00%

SKC솔믹스㈜
대한민국
반도체 부품제조
SKC㈜
100.00%

Solmics Taiwan Co., Ltd.
대만
반도체 부품 유통
SKC솔믹스㈜
100.00%

Solmics Shanghai Co., Ltd.
중국
반도체 부품 유통
SKC솔믹스㈜
100.00%

SKC solmics Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
SPC
SKC솔믹스㈜
100.00%

SKC Semiconductor Materials (Wuxi) Co., Ltd.
중국
반도체 소재 세정
SKC solmics Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
홍콩
SPC

SKC㈜

75.10%

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.
중국
전자재료 제조
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
100.00%

SE (강소) 전자재료 유한회사
중국
반도체 관련 화학제품 및 화학 
 원자재의 제조 및 판매
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
100.00%

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
중국
필름 제조
SKC㈜
100.00%

SKC, Inc.
미국
제조
SKC㈜
100.00%

SKC Europe GmbH
독일
판매
SKC㈜
100.00%

SKC하이테크앤마케팅㈜
대한민국
필름 제조
SKC㈜
100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
중국
필름 제조
SKC하이테크앤마케팅㈜
100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
폴란드
필름 제조
SKC하이테크앤마케팅㈜
100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
미국
필름 제조
SKC하이테크앤마케팅㈜
100.00%

SKC Hi-Tech&Marketing Vina Co., Ltd.
베트남
필름 제조
SKC하이테크앤마케팅㈜
100.00%

SKC PU Specialty Co., Ltd.
홍콩
SPC
SKC㈜
100.00%

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
중국
전자재료 제조
SKC PU Specialty Co., Ltd.
100.00%

에스케이피아이씨글로벌㈜
대한민국
화학제품 판매
SKC㈜
51.00%

에스케이씨에프티홀딩스㈜
대한민국
전문,과학기술서비스
SKC㈜
100.00%

에스케이넥실리스㈜
대한민국
제조
에스케이씨에프티홀딩스㈜
100.00%

Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
SPC
에스케이넥실리스㈜
100.00%

SK Nexilis Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아
제조

Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd.

100.00%

SK Nexilis Poland sp.z o.o.
폴란드
제조
에스케이넥실리스㈜
100.00%

에스케이티비엠지오스톤㈜
대한민국
제조
SKC㈜
51.00%

㈜올뉴원
대한민국
기타엔지니어링서비스업
SKC㈜
100.00%

에코밴스㈜
대한민국
제조
SKC㈜
84.76%

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (주2)
대한민국
화학
SKC㈜
50.00%

Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.
중국
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.
폴란드
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

MCNS Polyurethanes USA Inc.
미국
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.
멕시코
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

MCNS Polyurethanes India Private Limited
인도
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company
러시아
화학
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
100.00%

NEX Investment Limited
영국
투자
SKC㈜
80.01%

NEX UK Holdings Limited
영국
투자
NEX Investment Limited
51.00%

에스케이이엔에스㈜
대한민국
도시가스 및 발전
SK㈜
90.00%

강원도시가스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

영남에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

코원에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

나래에너지서비스㈜
대한민국
집단에너지
에스케이이엔에스㈜
100.00%

㈜부산도시가스
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

전북에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

전남도시가스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

충청에너지서비스㈜
대한민국
도시가스
에스케이이엔에스㈜
100.00%

파주에너지서비스㈜
대한민국
전력사업
에스케이이엔에스㈜
51.00%

여주에너지서비스㈜
대한민국
전력사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

㈜신안증도태양광
대한민국
신재생사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
도시가스
에스케이이엔에스㈜, ㈜부산도시가스
100.00%

SK E&S Australia Pty. Ltd.
호주
자원개발
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S Americas, Inc.
미국
지주회사
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S LNG, LLC
미국
LNG 사업
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

DewBlaine Energy, LLC
미국
자원개발
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

CAILIP Gas Marketing, LLC
미국
LNG 사업
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Passkey, Inc.
미국
신재생사업
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Mobility Solution I Inc.
미국
지주회사
Passkey, Inc.
90.92%

Mobility Solution II Inc.
미국
지주회사
Mobility Solution I Inc.
100.00%

EverCharge, Inc.
미국
소프트웨어 개발
Mobility Solution II Inc.
100.00%

EverCharge Services, LLC
미국
전기사업 및 기타 전선설치사업
EverCharge, Inc.
100.00%

LNG Americas, Inc.
미국
LNG 사업
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Rnes Holdings, LLC
미국
신재생/전력사업
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Grid Solution, LLC.
미국
신재생사업

Rnes Holdings, LLC

100.00%

Key Capture Energy, LLC
미국
에너지솔루션
Grid Solution, LLC.
96.87%

KCE Global Holdings, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE PF Holdings 2021, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE LAND Holdings, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 3, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 5, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 6, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 8, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 10, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 11, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 12, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 14, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 18, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 19, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 21, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 22, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 25, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 26, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 27, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 28, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 29, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 32, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE NY 33, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 7, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 8, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 9, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 10, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 11, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 12, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 13, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 14, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 15, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 16, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 17, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 19, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 20, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 21, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 22, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 24, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 25, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 26, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 27, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE TX 28, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 4, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 5, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 6, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 7, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE CT 10, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE MD 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE MI 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE MI 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE MI 3, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE ME 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE IL 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE IL 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE IN 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE IN 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE IN 3, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE OK 1, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE OK 2, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE OK 3, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE OK 4, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE Brushy Creek Holdings, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE Texas Holdings 2020, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

Roughneck Storage LLC D/B/A KCE TX 23, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

KCE Market Operations, LLC
미국
에너지솔루션
Key Capture Energy, LLC
100.00%

Grid Solution II, LLC
미국
에너지솔루션
Rnes Holdings, LLC
100.00%

Pnes Investments, LLC
미국
투자
SK E&S Americas, Inc.
100.00%

Prism Energy International China Limited
중국
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

Prism Energy International Zhoushan Limited
중국
LNG 사업
Prism Energy International China Limited
100.00%

Prism Energy International Pte, Ltd.
싱가포르
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

Fajar Energy International Pte. Ltd.
싱가포르
LNG 사업
Prism Energy International Pte, Ltd.
100.00%

Prism Energy International Hong Kong, Ltd.
홍콩
LNG 사업
Prism Energy International Pte, Ltd.
100.00%

Prism Darwin Pipeline Pty. Ltd.

호주
LNG 사업
Prism Energy International Pte, Ltd.
100.00%

PT Prism Nusantara International
인도네시아
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

SK E&S Dominicana S.R.L
도미니카
공화국
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

해쌀태양광㈜
대한민국
신재생사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

Prism DLNG Pte. Ltd.
싱가포르
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

BU12 Australia Pty. Ltd.
호주
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

BU13 Australia Pty. Ltd.
호주
LNG 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

Energy Solution Holdings Inc.
미국
투자
에스케이이엔에스㈜
100.00%

아리울 행복솔라㈜
대한민국
신재생사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

부산정관에너지㈜
대한민국
집단에너지
에스케이이엔에스㈜
100.00%

아이지이㈜
대한민국
수소 사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

New&Company Two Pte. Ltd.
싱가포르

신재생사업

에스케이이엔에스㈜
100.00%

당진행복솔라㈜
대한민국
신재생사업
에스케이이엔에스㈜
100.00%

부사호행복나눔솔라㈜
대한민국

신재생사업

에스케이이엔에스㈜
70.00%

SK에코플랜트㈜ (주2)
대한민국
건설업
SK㈜
44.48%

서수원개발㈜ (주2)
대한민국
부동산개발업
SK에코플랜트㈜
19.90%

SKEC Nanjing Co., Ltd.
중국

건설업

SK에코플랜트㈜
100.00%

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
중국
투자업
SKEC Nanjing Co., Ltd.
100.00%

SKEC (Thai), Ltd.
태국

건설업

SK에코플랜트㈜
100.00%

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.
태국

건설업

SKEC (Thai), Ltd.
99.77%

SKEC Anadolu, LLC
터키

건설업

SK에코플랜트㈜
100.00%

SK E&C Betek Corporation
미국
부동산개발 및 건설
SK에코플랜트㈜
100.00%

Mesa Verde RE Ventures, LLC
미국
부동산 개발
SK E&C Betek Corporation
100.00%

BT FC LLC
미국
건설업
SK E&C Betek Corporation
100.00%

SKEC Consultores Ecquador, S.A.
에콰도르
건설업
SK에코플랜트㈜
100.00%

Sunlake Co., Ltd.
캐나다
건설업
SK에코플랜트㈜
100.00%

SK HOLDCO PTE. LTD.
싱가포르
투자업
SK에코플랜트㈜
63.51%

Silvertown Investco Limited
영국
건설업
SK에코플랜트㈜
100.00%

성주테크㈜
대한민국
기계 제조업
SK에코플랜트㈜
100.00%

㈜디디에스
대한민국
지정 폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
100.00%

㈜삼원이엔티
대한민국
폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
100.00%

환경시설관리㈜
대한민국
환경시설 운영사업
SK에코플랜트㈜
100.00%

㈜와이에스텍
대한민국
산업폐기물 처리 및 수집업

환경시설관리㈜

100.00%

서남환경에너지㈜
대한민국

산업폐기물 재활용업

환경시설관리㈜
100.00%

호남환경에너지㈜
대한민국

폐수처리업

환경시설관리㈜
100.00%

㈜그린화순
대한민국
하수처리시설 운영
환경시설관리㈜
100.00%

㈜그린순창
대한민국

하수처리시설 운영

환경시설관리㈜
100.00%

경산맑은물길㈜
대한민국

하수처리시설 운영

환경시설관리㈜
100.00%

달성맑은물길㈜
대한민국

하수처리시설 운영

환경시설관리㈜
100.00%

곡성환경㈜
대한민국

하수처리시설 운영

환경시설관리㈜
100.00%

충청환경에너지㈜
대한민국
폐기물 수집운반 및 처리업

환경시설관리㈜

100.00%

경기환경에너지㈜
대한민국
폐기물 중간처리 및 
신재생에너지 관련업

환경시설관리㈜

100.00%

경북환경에너지㈜
대한민국
폐기물 중간처리 및 
신재생에너지 관련업

환경시설관리㈜

100.00%

경인환경에너지㈜
대한민국
폐기물 중간처리 및 
신재생에너지 관련업

환경시설관리㈜

100.00%

새한환경㈜
대한민국
폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
100.00%

대원그린에너지㈜
대한민국
폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
100.00%

대원하이테크㈜
대한민국
건설 폐기물 수집, 운반업
대원그린에너지㈜
100.00%

KS Investment B.V.
네덜란드
투자업
SK에코플랜트㈜
72.51%

㈜이메디원
대한민국
지정 폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
100.00%

㈜이메디원로지스
대한민국
지정 폐기물 수집, 운반업
㈜이메디원
100.00%

도시환경㈜
대한민국

지정 폐기물 처리

SK에코플랜트㈜
100.00%

㈜그린환경기술
대한민국

지정 폐기물 처리

SK에코플랜트㈜
100.00%

동남해안해상풍력㈜
대한민국
발전업
SK에코플랜트㈜
100.00%

강동그린컴플렉스㈜
대한민국
폐기물 처리
SK에코플랜트㈜
86.63%

SK머티리얼즈㈜
대한민국
특수가스 생산 및 판매
SK㈜
100.00%

SK Materials Japan Co., Ltd.
일본
특수가스 판매
SK머티리얼즈㈜
95.00%

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
대만
특수가스 판매
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
중국
특수가스 생산 및 판매
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK Materials (Xian) Co., Ltd.
중국
무역 및 창고운영
SK머티리얼즈㈜
100.00%

SK Materials (Shanghai) Co., Ltd.
중국
특수가스 판매

SK머티리얼즈㈜

100.00%

행복동행㈜
대한민국
청소용역, 세탁, 서비스업
SK머티리얼즈㈜
100.00%

에스케이트리켐㈜
대한민국
전구체 및 기타 제품개발 제조
 및 판매
SK㈜
65.00%

에스케이쇼와덴코㈜
대한민국
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조, 유통 및 판매
SK㈜
51.00%

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
대한민국
산업용 가스 판매
SK㈜
100.00%

에스케이머티리얼즈리뉴텍㈜
대한민국
산업용 가스 제조업
SK㈜
80.00%

에스케이머티리얼즈퍼포먼스㈜
대한민국
반도체 소재 제조 및 판매
SK㈜
100.00%

에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜
대한민국
유기발광다이오드 소재 제조
SK㈜
51.00%

SK JNC Japan Co,. Ltd.
일본
유기발광다이오드 소재 제조
에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜
100.00%

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜
대한민국
제조업
SK㈜
75.00%

SK실트론㈜
대한민국
전자산업용 규소박판 판매
SK㈜
51.00%

SK Siltron America, Inc.
미국
전자산업용 규소박판 판매
SK실트론㈜
100.00%

SK Siltron Japan, Inc.
일본
전자산업용 규소박판 판매
SK실트론㈜
100.00%

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
중국
전자산업용 규소박판 판매
SK실트론㈜
100.00%

SK Siltron USA, Inc.
미국
투자
SK실트론㈜
100.00%

SK Siltron CSS, LLC
미국
전자산업용 규소박판 판매
SK Siltron USA, Inc.
100.00%

행복채움㈜
대한민국
서비스
SK실트론㈜
100.00%

㈜테라온 (주2)
대한민국
제조 및 판매
개인
10.77%

SK바이오팜㈜
대한민국
의약 및 생명과학
SK㈜
64.02%

SK Life Science, Inc.
미국
생명과학
SK바이오팜㈜
100.00%

SK 생물의약과기(상해) 유한공사
중국
생명과학
SK바이오팜㈜
100.00%

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK㈜
100.00%

Essencore Limited
홍콩
반도체 모듈 제조 및 유통 등
SK S.E.Asia Pte. Ltd.
100.00%

Essencore (Shenzhen) Limited
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
Essencore Limited
100.00%

SK China Company, Ltd.
홍콩
컨설팅 및 투자
SK㈜
88.13%

SK Bio Energy HongKong Co., Ltd.
홍콩
Biomass 발전
SK China Company, Ltd.
69.40%

SK Property Investment Management Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK Industrial Development China Co., Ltd.
홍콩
투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd.
중국
부동산 투자
SK Industrial Development China Co., Ltd.
100.00%

Beijing Lizhi Weixin Technology Co., Ltd.
중국
투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK China Investment Management Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
중국
물류

SK China Investment Management Co., Ltd.

100.00%

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
홍콩
농산물 유통
SK China Investment Management Co., Ltd.
100.00%

SK International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd.
중국
농산물 유통
SK International Agro-Products Logistics 
 Development Co., Ltd.
100.00%

SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
홍콩
지주회사
SK China Company, Ltd.
100.00%

Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd.
홍콩
투자
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SK Financial Leasing Co., Ltd.
중국
융자리스
SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
100.00%

SK China (Beijing) Co., Ltd.
중국
컨설팅
SK China Company, Ltd.
100.00%

SKY Property Management Ltd.
버진
아일랜드
투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK China Real Estate Co., Ltd.
홍콩
부동산 투자
SKY Property Management Ltd.
100.00%

SKY Investment Co., Ltd.
중국
부동산 관리
SK China Company, Ltd.
100.00%

SKY (Zhuhai Hengqin) Technology Co., Ltd.
중국
투자
SK China Company, Ltd.
100.00%

SK C&C Beijing Co., Ltd.
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
100.00%

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
중국
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK C&C Beijing Co., Ltd.
100.00%

SK C&C India Pvt. Ltd.
인도
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
100.00%

SK C&C USA, Inc.
미국
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
100.00%

S&G Technology
사우디
아라비아
컴퓨터시스템 통합자문 등
SK㈜
51.00%

Saturn Agriculture Investment Co., Ltd.
홍콩
투자
SK㈜
81.00%

SK Investment Management Co., Ltd.
홍콩
투자
SK㈜
100.00%

SK Mobility Investments Company Limited
홍콩
투자
SK Investment Management Co., Ltd.
100.00%

SK Semiconductor Investments Co., Ltd.
홍콩
투자관리
SK Investment Management Co., Ltd.
100.00%

Gemini Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
SK㈜, SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, 
 에스케이이엔에스㈜
80.00%

Solaris Partners Pte. Ltd.
싱가포르
컨설팅
Gemini Partners Pte. Ltd.
100.00%

Solaris GEIF Investment
미국
투자
Solaris Partners Pte. Ltd.
100.00%

SK GI Management
케이만
투자
SK㈜
100.00%

Plutus Capital NY, Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

Hudson Energy NY, LLC
미국
투자
Plutus Capital NY, Inc.
50.13%

Hudson Energy NY II, LLC
미국
투자
Plutus Capital NY, Inc.
50.00%

Hudson Energy NY III, LLC
미국
투자
Plutus Capital NY, Inc.
50.50%

Grove Energy Capital LLC
미국
투자
Plutus Capital NY, Inc., Pnes Investments, LLC
100.00%

Plutus Capital NY II, Inc
미국
투자
SK㈜
100.00%

Grove Energy Capital II, LLC
미국
투자
Plutus Capital NY II, Inc
100.00%

Plutus Capital NY III, Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

Grove Energy Capital III, LLC
미국
투자
Plutus Capital NY III, Inc.
50.10%

Plutus Fashion NY, Inc.
미국
패션
SK㈜
100.00%

Wonderland NY, LLC
미국
투자
Plutus Fashion NY, Inc.
100.00%

Atlas NY LLC
미국
투자
Plutus Fashion NY, Inc.
61.24%

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK㈜, SK이노베이션㈜, SK텔레콤㈜, 
 에스케이이엔에스㈜
80.00%

SK Investment Vina I Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
50.01%

SK Investment Vina II Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
50.01%

SK Investment Vina III Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
100.00%

MSN Investment Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK Investment Vina III Pte. Ltd.
100.00%

Imexpharm Corporation (주2)
베트남
의약품 제조
SK Investment Vina III Pte. Ltd.
46.70%

SK Investment Vina V Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
100.00%

SK Investment Vina VI Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
100.00%

SK Investment Vina IV Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
100.00%

SK Malaysia Investment I Pte. Ltd.
싱가포르
투자
SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
100.00%

SK Pharmteco Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

SK바이오텍㈜
대한민국
의약품중간체 제조
SK Pharmteco Inc.
100.00%

SK BIOTEK IRELAND LIMITED
아일랜드
원료의약품 제조
SK Pharmteco Inc.
100.00%

SK BIOTEK USA, Inc.
미국
의약 및 생명과학
SK Pharmteco Inc.
100.00%

Crest Acquisition LLC
미국
투자
SK Pharmteco Inc.
100.00%

Yposkesi, SAS
프랑스
의약품 생산
Crest Acquisition LLC
70.00%

Abrasax Investment Inc.
미국
투자
SK Pharmteco Inc.
100.00%

Fine Chemicals Holdings Corp.
미국
투자
Abrasax Investment Inc.
100.00%

AMPAC Fine Chemicals, LLC
미국
의약품 중간체 제조
Fine Chemicals Holdings Corp.
100.00%

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
미국
의약품 중간체 제조
AMPAC Fine Chemicals, LLC
100.00%

AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC
미국
의약품 중간체 제조
AMPAC Fine Chemicals, LLC
100.00%

Golden Pearl EV Solutions Limited
홍콩
투자
SK㈜
100.00%

Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
카셰어링서비스
SK㈜
83.51%

Future Mobility Solutions Sdn. Bhd.
말레이시아
차량렌탈 온라인 중개서비스
Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd.
100.00%

PT Future Mobility Solutions
인도네시아
차량렌탈 온라인 중개서비스
Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd.
100.00%

Einstein Cayman Limited
케이만
투자
SK㈜
100.00%

I Cube Capital Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

I Cube Capital Hong Kong 1. LP Limited
홍콩
투자
I Cube Capital Inc.
100.00%

Tellus Investment Partners, Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

Primero Protein LLC
미국
투자
Tellus Investment Partners, Inc.
67.55%

Terra LLC
미국
투자
Tellus Investment Partners, Inc.
100.00%

Castanea Bioscience Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

SK임업㈜
대한민국
조림 및 조경
SK㈜
100.00%

㈜휘찬
대한민국
콘도, 리조트 운영업
SK㈜
100.00%

SK핀크스㈜
대한민국
골프장 운영
㈜휘찬
100.00%

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
대한민국
부동산개발 및 매매
SK㈜
50.00%

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜
대한민국
부동산개발 및 매매
에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
100.00%

에스케이리츠운용㈜
대한민국
부동산개발 및 매매
SK㈜
100.00%

SK Japan Investment Inc.
일본
투자
SK㈜, SKC㈜, SK머티리얼즈㈜, SK실트론㈜
100.00%

SK시그넷㈜ (舊, ㈜시그넷이브이) (주6)

대한민국
전기차 충전기 제조 및 판매
SK㈜
0%

㈜시그넷에너지
대한민국
전기차 충전기 유지보수

SK시그넷㈜

100.00%

SIGNET EV America Inc.
미국
전기차 충전기 유지보수 및 
 기술지원

SK시그넷㈜

100.00%

Auxo Capital Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

SK Global Development Advisors LLC

미국
투자

Auxo Capital Inc.

100.00%

Auxo Capital Managers LLC
미국
투자

Auxo Capital Inc.

100.00%

SK Growth Opportunities Corporation
미국
투자
Auxo Capital Managers LLC
100.00%

Tellus (HONG KONG) Investment Co., Ltd.
홍콩
투자
SK㈜
100.00%

Digital Center Capital Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

Martis Capital, LLC
미국
투자
Digital Center Capital Inc.
100.00%

Tillandsia, Inc.
미국
투자
SK㈜
100.00%

(주1)
연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함한 것이며, 보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.

(주2)
SK이노베이션㈜ 외 13개 기업에 대해 실질지배력을 보유하고 있습니다. 연결실체는 상기 기업에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 연결실체가 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
십일번가㈜는 보통주 지분율은 98.10%이나, 의결권 있는 우선주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 80.26%입니다.

(주4)

㈜드림어스컴퍼니는 보통주 지분율은 51.44%이나, 의결권 있는 우선주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 41.78%입니다.

(주5)

종속기업 SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd. 외 4개 기업의 자산과 부채는 각각 매각예정자산과 매각예정부채로 분류되어 있습니다(주석 29 '매각예정자산과 관련부채' 참조).

(주6)

SK시그넷㈜
는 보통주 지분율은 0%
이나, 의결권 있는 우선주가 발행되어 의결권 있는 지분율은 52.63%입니다.

(3) 연결대상범위의 변동 

당분기 중 연결대상범위 변동 내역은 다음과 같습니다.

전기말
포함
제외
당분기말

454
30
3
481

① 당분기 중 처음으로 연결재무제표의 작성대상회사에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
변동사유

㈜사피온코리아
신규설립(17개사)

Sapeon Inc.

NEX Investment Limited

NEX UK Holdings Limited

Mobility Solution I Inc.

Mobility Solution II Inc.

KCE Market Operations, LLC 외 6개사

BT FC LLC

동남해안해상풍력㈜

강동그린컴플렉스㈜

Tillandsia, Inc.

Freedom Circle Capital, Inc
신규취득 등(13개사)

Montague ESG Capital, LLC

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜

Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.

MCNS Polyurethanes USA Inc.

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.

MCNS Polyurethanes India Private Limited

MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company

EverCharge, Inc.

EverCharge Services, LLC

부사호행복나눔솔라㈜

Imexpharm Corporation

② 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
변동사유

㈜오픈가든
연결실체 내 흡수합병(1개사)

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
청산(1개사)

SK에코엔지니어링㈜

지분법으로 변경(1개사)

(4) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

SK이노베이션㈜
18,685,916
2,779,961
731,808
446,428

SK에너지㈜
16,826,875
12,257,238
10,349,864
648,371

에스케이지오센트릭㈜
6,394,295
3,359,564
2,766,895
2,970

SK인천석유화학㈜
5,761,667
4,026,816
1,799,080
80,379

에스케이트레이딩인터내셔널㈜
2,082,720
1,420,996
3,811,751
42,117

SK루브리컨츠㈜
3,083,866
2,198,358
973,447
125,206

SK아이이테크놀로지㈜
2,567,245
398,150
77,063
1,921

에스케이온㈜

6,702,205
2,839,288
1,189,015
(129,247)

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
(舊, SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.)
227,348
140,201
451,399
9,400

SK Hi-Tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
998,273
573,954
67,860
26,330

SK Energy International Pte. Ltd.
3,025,078
2,358,974
6,790,164
22,430

SK Energy Americas, Inc.
469,998
386,498
1,735,561
(1,819)

SK Energy Europe, Ltd.
373,260
288,592
1,932,686
(813)

SK텔레콤㈜
26,090,781
15,309,451
3,077,393
252,018

SK브로드밴드㈜
5,914,094
2,995,092
1,028,246
49,489

피에스앤마케팅㈜
459,500
242,812
355,011
1,400

SK스퀘어㈜
7,456,542
286,534
277,044
254,391

SK쉴더스㈜ (주1)
3,261,875
2,877,690
399,807
8,725

십일번가㈜
880,657
546,685
139,980
(26,461)

SK플래닛㈜
535,178
207,347
60,435
50,092

SK네트웍스㈜
5,486,701
3,452,726
1,803,102
14,255

SK매직㈜
1,220,904
837,158
251,908
18,236

에스케이렌터카㈜
2,959,420
2,463,895
310,951
9,271

SKC㈜
3,440,934
1,329,985
226,442
193,668

에스케이넥실리스㈜
1,179,507
639,044
212,507
18,090

에스케이피아이씨글로벌㈜
656,083
356,866
311,117
63,092

에스케이이엔에스㈜
8,779,935
3,794,732
335,431
198,917

영남에너지서비스㈜
483,987
270,916
298,160
11,872

코원에너지서비스㈜
846,473
505,522
517,211
16,521

㈜부산도시가스
1,187,076
447,706
435,235
21,544

충청에너지서비스㈜
378,020
248,560
262,972
12,369

파주에너지서비스㈜
1,958,056
1,142,914
604,623
214,466

나래에너지서비스㈜
1,483,001
921,411
315,190
64,727

SK에코플랜트㈜
7,180,471
5,903,034
1,107,580
301,210

SK머티리얼즈㈜
1,073,311
693,736
186,255
39,341

SK실트론㈜ (주1)
3,739,080
2,383,225
555,498
78,496

SK바이오팜㈜
622,202
172,594
50,283
(21,153)

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
1,403,465
632,706
10,288
9,377

(주1)
해당 종속기업의 재무정보는 연결재무정보입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체에 대한 중요한 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
SK이노베이션㈜
SK텔레콤㈜
SK스퀘어㈜
SK네트웍스㈜
SKC㈜
SK E&S㈜
SK에코플랜트㈜

비지배지분율
63.26%
69.88%
69.80%
55.58%
57.10%
10.00%
55.47%

유동자산
25,286,875
6,544,841
2,994,791
3,006,851
2,372,778
4,138,515
4,443,080

비유동자산
29,252,893
24,029,827
19,653,825
6,357,348
4,571,850
12,134,633
4,504,791

유동부채
17,600,456
6,935,288
2,231,975
3,764,536
2,080,485
3,723,863
4,059,247

비유동부채
16,345,860
11,369,913
3,220,870
3,197,596
2,122,974
6,218,721
2,953,508

순자산
20,593,452
12,269,467
17,195,771
2,402,067
2,741,169
6,330,564
1,935,116

비지배지분의 장부금액
13,793,140
7,653,433
12,093,326
1,402,340
1,869,162
4,014,294
1,202,449

매출
16,261,508
4,277,208
1,321,070
2,500,718
1,120,605
3,564,181
1,270,570

분기순이익

863,299
220,345
465,008
29,472
90,159
532,436
676,972

총포괄이익
1,120,281
234,066
186,676
38,582
99,703
457,123
726,584

비지배지분순이익

579,711
149,282
335,299
17,204
62,624
177,461
370,939

비지배지분총포괄순이익
709,113
126,253
88,336
22,392
68,877
166,433
399,800

영업활동현금흐름

(987,387)
1,294,700
(50,251)
179,982
(116,648)
923,001
(394,515)

투자활동현금흐름

117,350
(800,605)
(100,138)
(60,353)
169,446
(555,813)
353,001

비지배지분 배당지급 전
 재무활동현금흐름

1,749,832
(469,872)
89,725
(233,729)
225,659
(216,109)
529,373

비지배지분에 지급한 배당금

(6,300)
(3,692)
-
-
(73,500)
(68,770)
-

현금및현금성자산의 순증감

873,495
20,531
(60,664)
(114,100)
204,957
82,309
487,859

상기 요약재무정보는 각 종속기업의 연결재무정보이며, 비지배지분은 신종자본증권및 상환전환우선주 등을 포함하고 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준 
 
연결실체의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

(2) 중요한 회계정책 

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 이에 따라, 기업은 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식해야 하며,비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 

연결실체는 경과규정에 따라 개정내용을 처음 적용하는 연결재무제표에 표시된 가장이른 기간의 시작일(전기초) 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대하여 동 개정내용을 소급 적용하여 비교표시 연결재무제표를 재작성하였습니다. 그 결과 전기말 유형자산과 전분기 연결순이익이 각각 22,414백만원, 3,331백만원 감소하였습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 충당부채, 우발부채, 우발자산(개정)
동 개정사항은 손실부담계약을 식별할 때, 계약이행원가의 범위를 계약이행을 위한 증분원가와 계약이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용하며, 비교재무제표는 재작성 하지 않습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업결합(개정)
동 개정사항은 사업결합시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계(2018)를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 충당부채, 우발부채, 우발자산 및 기업회계기준해석서 제2121호 부담금의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)
동 개정사항은 코로나19(COVID-19)의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인등이 리스 변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용 대상을 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며, 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택, 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 기업회계기준서 제1116호 리스 및 기업회계기준서 제1041호 농림어업에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 유의적인(significant) 회계정책 대신 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 요구하고, 중요한(material) 회계정책 정보의 의미를 설명하고 있습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1008호에서 회계추정치를 측정 불확실성의 영향을받는 재무제표상 화폐금액이라고 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세자산ㆍ부채 인식의 실무적 다양성을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건을 추가하여 자산이나 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세자산ㆍ부채를 인식할 것을 요구합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

다만, COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 연결실체는 석유정제업, 통신업, 도소매업, 화학제품업, 건설업 등 다양한 산업을 영위하고 있으며, COVID-19의 영향으로 인한 시장의 불확실성에 노출되어 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수, 각종 추정에 사용되는 할인율 및 지표 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성 하였습니다. 그러나 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

4. 영업부문별 정보

(1) 영업부문에 대한 일반정보 

연결실체는 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 영업부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 영업부문을 구분하고 있으며, 당분
기말 현재
영업부문별 주요 사업은 다음과 같습니다.

① SK이노베이션 계열: 석유, 화학, 윤활유, 배터리 및 자원개발 사업 영위 

② SK텔레콤 계열:
무선 및 유선통신 사업 영위

③ SK스퀘어 계열:
반도체 및 New ICT 사업영위

④ SK네트웍스 계열: 정보통신, 무역 및 렌탈 사업 영위

⑤ SKC 계열: 화학, 인더스트리 소재 및 모빌리티 소재사업 영위

⑥ SK이엔에스 계열: 가스 및 발전 사업 영위

⑦ SK에코플랜트 계열: 건설 및 친환경 사업 영위
 ⑧ 기타: IT서비스, 특수가스 생산 및 판매, 의약 및 생명과학 등 

(2) 연결실체의 당분기 및 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK스퀘어
SK
네트웍스
SKC
SK E&S
SK
에코플랜트
기타
연결조정
(주1)
합 계

총매출액
16,262
4,277
1,321
2,501
1,121
3,564
1,271
2,687
(2,240)
30,764

부문간 수익
(162)
(33)
(589)
(301)
(98)
(107)
(3)
(947)
2,240
-

순매출액
16,100
4,244
732
2,200
1,023
3,457
1,268
1,740
-
30,764

보고부문 법인세차감전계속영업손익
1,376
327
505
43
109
693
60
937
(670)
3,380

보고부문
계속영업분기연결순손익

863
220
465
31
91
532
45
826
(702)
2,371

보고부문 자산총액
54,540
30,575
22,649
9,364
6,945
16,273
8,948
56,709
(32,553)
173,450

보고부문 부채총액
33,946
18,305
5,453
6,962
4,203
9,943
7,013
20,747
(1,467)
105,105

보고부문 감가상각비
380
724
68
210
53
112
21
174
(27)
1,715

보고부문 무형자산상각비
39
223
24
7
10
2
14
32
81
432

(전분기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK
네트웍스
SKC
SK E&S
SK
에코플랜트
기타
연결조정
(주1)
합 계

총매출액
9,405
4,780
2,754
745
2,112
1,553
2,269
(1,605)
22,013

부문간 수익
(107)
(96)
(353)
(67)
(71)
(127)
(784)
1,605
-

순매출액
9,298
4,684
2,401
678
2,041
1,426
1,485
-
22,013

보고부문 법인세차감전계속영업손익
(465)
684
14
90
275
81
1,830
(1,538)
971

보고부문
계속영업분기연결순손익

(371)
572
6
58
216
49
1,490
(1,519)
501

보고부문 자산총액
42,984
47,761
9,054
5,453
12,152
7,093
49,545
(28,780)
145,262

보고부문 부채총액
27,670
23,192
6,763
3,526
8,188
6,135
16,140
77
91,691

보고부문 감가상각비
330
787
202
43
92
16
272
(16)
1,726

보고부문 무형자산상각비
21
247
6
8
2
3
25
82
394

(주1)
각 계열회사의 연결조정 사항을 제외한 지배기업의 연결조정 사항입니다.

(3) 연결실체의 당분기 및 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 십억원)

구 분
국내
아시아
유럽
북미
기타
연결조정
총 계

총매출액
37,913
9,738
2,932
2,970
179
(22,968)
30,764

영업손익
4,287
82
(95)
(45)
145
(1,321)
3,053

지역별 법인세차감전계속영업손익
4,607
157
(178)
(127)
141
(1,220)
3,380

지
역별
계속영업분기연결
순손익

3,459
125
(165)
(143)
131
(1,036)
2,371

지역별 자산총액
194,322
20,516
7,016
26,810
1,751
(76,965)
173,450

지역별 부채총액
97,232
7,601
3,563
6,380
471
(10,142)
105,105

(전분기)
(단위: 십억원)

구 분
국내
아시아
유럽
북미
기타
연결조정
총 계

총매출액
25,883
5,851
883
1,217
16
(11,837)
22,013

영업손익
2,737
101
-
56
2
(1,283)
1,613

지역별 법인세차감전계속영업손익
3,202
163
(9)
23
13
(2,421)
971

지역별
계속영업분기연결
순손익

2,998
139
(13)
24
13
(2,660)
501

지역별 자산총액
163,759
14,506
4,738
17,320
1,663
(56,724)
145,262

지역별 부채총액
83,724
4,824
2,302
4,973
55
(4,187)
91,691

(4) 연결실체의 당분기 및 전분기의 보고부문에 대한 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별정보는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK스퀘어
SK
네트웍스
SKC
SK E&S
SK
에코플랜트
기타
연결조정
합 계

1. 총매출액
16,262
4,277
1,321
2,501
1,121
3,564
1,271
2,687
(2,240)
30,764

2. 고객과의 계약에서 인식한 수익
16,252
4,277
922
2,037
1,121
3,562
1,269
2,078
(1,235)
30,283

재화 또는 용역의 유형

:

용역매출
60
3,913
704
94
-
-
1,250
600
(482)
6,139

제품매출

15,181
-
8
102
1,021
1,478
-
1,225
(334)
18,681

상품매출
448
260
145
1,840
94
2,062
13
252
(392)
4,722

기타매출
563
104
65
1
6
22
6
1
(27)
741

소 계

16,252
4,277
922
2,037
1,121
3,562
1,269
2,078
(1,235)
30,283

수익 인식시기:

한시점에 인식

16,192
364
218
1,943
1,121
439
19
1,478
(753)
21,021

기간에 걸쳐 인식

60
3,913
704
94
-
3,123
1,250
600
(482)
9,262

소 계

16,252
4,277
922
2,037
1,121
3,562
1,269
2,078
(1,235)
30,283

3. 기타 원천으로부터의 수익

10
-
399
464
-
2
2
609
(1,005)
481

(전분기)
(단위: 십억원)

구 분
SK
이노베이션
SK텔레콤
SK
네트웍스
SKC
SK E&S
SK
에코플랜트
기타
연결조정
합 계

1. 총매출액
9,405
4,780
2,754
745
2,112
1,553
2,269
(1,605)
22,013

2. 고객과의 계약에서 인식한 수익
9,397
4,780
2,304
745
2,110
1,552
1,801
(1,147)
21,542

재화 또는 용역의 유형

:

용역매출
67
4,278
78
-
-
1,537
666
(505)
6,121

제품매출

8,834
7
114
675
697
-
875
(230)
10,972

상품매출
255
363
2,112
59
1,395
12
252
(408)
4,040

기타매출
241
132
-
11
18
3
8
(4)
409

소 계

9,397
4,780
2,304
745
2,110
1,552
1,801
(1,147)
21,542

수익 인식시기:

한시점에 인식

9,330
502
2,226
745
199
15
1,135
(642)
13,510

기간에 걸쳐 인식

67
4,278
78
-
1,911
1,537
666
(505)
8,032

소 계

9,397
4,780
2,304
745
2,110
1,552
1,801
(1,147)
21,542

3. 기타 원천으로부터의 수익

8
-
450
-
2
1
468
(458)
471

5. 범주별 금융상품

(1) 금융자산 

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
2,629,483
-
11,194,351
-
13,823,834

단기금융상품
4,136,316
-
832,813
-
4,969,129

매출채권 (주1)
55,207
-
11,983,689
-
12,038,896

미수금
207,872
-
2,897,742
-
3,105,614

단기대여금
-
-
98,307
-
98,307

미수수익
-
-
160,583
-
160,583

단기투자증권
430,002
-
45
-
430,047

보증금
-
-
398,595
-
398,595

파생상품자산
104,706
-
-
124,066
228,772

리스채권
-
-
19,622
-
19,622

소 계
7,563,586
-
27,585,747
124,066
35,273,399

비유동자산:

장기금융상품
13,750
-
32,575
-
46,325

장기매출채권
-
-
424,622
-
424,622

장기미수금
250,847
-
34,523
-
285,370

장기대여금
-
-
431,948
-
431,948

장기투자증권
2,177,500
7,398,786
1,018
-
9,577,304

장기보증금
-
-
703,301
-
703,301

파생상품자산
559,784
-
-
339,236
899,020

장기리스채권
-
-
44,655
-
44,655

소 계
3,001,881
7,398,786
1,672,642
339,236
12,412,545

합 계
10,565,467
7,398,786
29,258,389
463,302
47,685,944

(주1)

연결실체의 매출채권에 포함된 계약자산(미청구채권)은 당분기말 현재

970,902백
만원
이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
2,800,214
-
9,517,341
-
12,317,555

단기금융상품
5,240,060
-
884,690
-
6,124,750

매출채권 (주1)
52,088
-
10,598,250
-
10,650,338

미수금
203,029
-
2,216,530
-
2,419,559

단기대여금
-
-
94,031
-
94,031

미수수익
-
-
114,924
-
114,924

단기투자증권
353,310
-
45
-
353,355

보증금
-
-
276,658
-
276,658

파생상품자산
92,402
-
-
39,229
131,631

리스채권
-
-
19,016
-
19,016

소 계
8,741,103
-
23,721,485
39,229
32,501,817

비유동자산:

장기금융상품
18,078
-
30,014
-
48,092

장기매출채권
-
-
391,739
-
391,739

장기미수금
256,930
-
61,954
-
318,884

장기대여금
-
-
411,711
-
411,711

장기투자증권
1,972,522
7,572,640
1,023
-
9,546,185

장기보증금
-
-
711,104
-
711,104

파생상품자산
516,067
-
-
224,550
740,617

장기리스채권
-
-
36,175
-
36,175

소 계
2,763,597
7,572,640
1,643,720
224,550
12,204,507

합 계
11,504,700
7,572,640
25,365,205
263,779
44,706,324

(주1)

연결실체의 매출채권에 포함된 계약자산(미청구채권)은 전기말 현재

737,104
백
만원
이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
10,462,290
-
10,462,290

매입채무
-
11,650,417
-
11,650,417

미지급금
34,860
6,075,913
-
6,110,773

유동성장기부채
-
7,262,928
-
7,262,928

미지급비용
-
3,824,787
-
3,824,787

미지급배당금
-
986,278
-
986,278

예수보증금
-
183,198
-
183,198

파생상품부채
83,599
-
283,081
366,680

리스부채
-
1,280,209
-
1,280,209

금융보증부채
-
613
-
613

당기손익인식금융부채
135,874
-
-
135,874

소 계
254,333
41,726,633
283,081
42,264,047

비유동부채:

사채및장기차입금
-
43,695,117
-
43,695,117

장기미지급금
-
1,463,336
-
1,463,336

장기미지급비용
-
41,437
-
41,437

예수보증금
-
313,083
-
313,083

파생상품부채
649,425
-
642
650,067

장기리스부채
-
3,879,711
-
3,879,711

금융보증부채
-
16,626
-
16,626

당기손익인식금융부채
59,123
-
-
59,123

소 계
708,548
49,409,310
642
50,118,500

합 계
962,881
91,135,943
283,723
92,382,547

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
7,657,381
-
7,657,381

매입채무
-
9,519,544
-
9,519,544

미지급금
34,133
7,015,739
-
7,049,872

유동성장기부채
-
7,828,071
-
7,828,071

미지급비용
-
4,845,940
-
4,845,940

미지급배당금
-
887
-
887

예수보증금
-
198,776
-
198,776

파생상품부채
270,712
-
50,858
321,570

리스부채
-
1,250,891
-
1,250,891

금융보증부채
-
642
-
642

당기손익인식금융부채
160,528
-
-
160,528

소 계
465,373
38,317,871
50,858
38,834,102

비유동부채:

사채및장기차입금
-
42,620,141
-
42,620,141

장기미지급금
-
1,854,343
-
1,854,343

장기미지급비용
-
34,035
-
34,035

예수보증금
-
298,478
-
298,478

파생상품부채
437,512
-
1,723
439,235

장기리스부채
-
3,803,999
-
3,803,999

금융보증부채
-
16,910
-
16,910

당기손익인식금융부채
59,123
-
-
59,123

소 계
496,635
48,627,906
1,723
49,126,264

합 계
962,008
86,945,777
52,581
87,960,366

(3)
공정가치 서열체계에 따른 구분 

① 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
34,798,771
34,566,276

34,856,002

34,967,026

차입금
26,621,564
26,353,339

23,249,591

23,196,353

사채 및 차입금의 공정가치는

계약상

현금흐름을

시장이자율에 잔여위험을

고려한

할인
율

(
1.41% ~ 6.00%

)로
할
인한 현
재가치를
공정가치로 산출하였습니다. 기타의 금융
자산 및 금융부채는 장부금
액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

②
연결실체는 연결재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

③ 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
676,366
7,238,268
1,986,343
9,900,977

기타포괄손익-공정가치 측정
4,490,424
-
2,908,362
7,398,786

파생상품자산

15,025

656,169

456,598

1,127,792

합 계

5,181,815

7,894,437

5,351,303

18,427,555

금융부채:

당기손익-공정가치 측정

-
-
229,857
229,857

파생상품부채
7,368
353,937
655,442
1,016,747

합 계
7,368
353,937
885,299
1,246,604

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
462,531
8,518,311
1,915,389
10,896,231

기타포괄손익-공정가치 측정
5,260,168
-
2,312,472
7,572,640

파생상품자산
7,219
417,876
447,153
872,248

합 계
5,729,918
8,936,187
4,675,014
19,341,119

금융부채:

당기손익-공정가치측정
-
-
253,784
253,784

파생상품부채
600
96,891
663,314
760,805

합 계
600
96,891
917,098
1,014,589

6. 매출채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
(주1)

12,587,759
442,888
11,182,015
407,641

계약자산(미청구채권)
970,902
-
737,104
-

손실충당금:

매출채권
(548,863)
(18,266)
(531,677)
(15,902)

합 계
13,009,798
424,622
11,387,442
391,739

(주1)
연결실체가 제조자 또는 판매자로써 제공한 금융리스의 리스순투자 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련된 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

계약자산: (주1)

건설사업
760,536
572,283

통신사업
113,788
118,278

기 타
259,637
200,349

합 계
1,133,961
890,910

계약부채: (주2)

건설사업
1,018,465
973,020

통신사업
199,583
202,967

기 타
966,739
890,405

합 계
2,184,787
2,066,392

(주1)
계약자산은 매출채권 및 기타자산에 포함되어 있습니다.

(주2)
계약부채는 선수금 및 기타부채에 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 원가기준투입법을 적용하는 계약과 관련하여 회계추정 변경에 따른 손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총공사수익의
변동
추정총공사원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에 
미치는 영향
미청구공사(초과
청구공사)의 변동

SK에코플랜트 계열
163,657
94,039
27,344
42,274
27,344

기타

11,402
12,138
(1,831)
1,095
(1,831)

합 계
175,059
106,177
25,513
43,369
25,513

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 공사계약 개시 후 당분기까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총공사원가와 당분기말 현재 총공사수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총공사원가와 총공사수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 당분기 중 연결실체가 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련하여 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
공사명
계약일
계약상
완성기한
진행율(%)
미청구공사
매출채권 (주1)

총액
손상차손
총액
손실충당금

SK에코플랜트㈜
RRE Project
2009.12
2016.05
99.97
-
-
-
-

SK에코플랜트㈜
고성 그린파워 Project
2014.07
2022.01
99.01
63,452
-
-
-

(주1)
미청구공사채권이 포함되지 않은 채권잔액입니다.

7. 재고자산 

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
1,081,115
(29,313)
1,051,802
1,031,635
(36,524)
995,111

제품
3,777,269
(193,646)
3,583,623
2,997,935
(151,075)
2,846,860

반제품및재공품
1,670,816
(128,036)
1,542,780
1,388,745
(118,721)
1,270,024

원재료및부재료
3,099,500
(39,556)
3,059,944
2,327,476
(89,613)
2,237,863

미착품
3,124,807
-
3,124,807
2,765,034
-
2,765,034

저장품
706,227
(3,627)
702,600
538,897
(4,033)
534,864

미성공사
17,767
-
17,767
17,415
-
17,415

기타의재고자산
16,200
(201)
15,999
13,533
-
13,533

합 계
13,493,701
(394,379)
13,099,322
11,080,670
(399,966)
10,680,704

8.
투자증권

당분기말 및 전기말 현재 투자증권 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

당기손익-
공정가치 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정(주1)
상각후
원가 측정
합 계

지분상품:

활성시장에서 거래되는 지분증권
676,366
4,490,424
-
5,166,790

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
181,167
2,906,497
-
3,087,664

소 계
857,533
7,396,921
-
8,254,454

채무상품:

수익증권 등
996,151
662
-
996,813

채무증권
753,818
1,203
1,063
756,084

소 계
1,749,969
1,865
1,063
1,752,897

합 계
2,607,502
7,398,786
1,063
10,007,351

단기투자증권
430,002
-
45
430,047

장기투자증권
2,177,500
7,398,786
1,018
9,577,304

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
장부금액

당기손익-
공정가치 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정(주1)
상각후
원가 측정
합 계

지분상품:

활성시장에서 거래되는 지분증권
462,531
5,260,168
-
5,722,699

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
170,478
2,304,673
-
2,475,151

소 계
633,009
7,564,841
-
8,197,850

채무상품:

수익증권 등
716,254
663
-
716,917

채무증권
976,569
7,136
1,068
984,773

소 계
1,692,823
7,799
1,068
1,701,690

합 계
2,325,832
7,572,640
1,068
9,899,540

단기투자증권
353,310
-
45
353,355

장기투자증권
1,972,522
7,572,640
1,023
9,546,185

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

9. 관계기업및공동기업투자

(1) 관계기업및공동기업투자의 내역

당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
당분기말
전기말

소유지분율(주1)
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

에스케이하이닉스㈜
대한민국
20.1%
5,420,310
13,971,589
13,746,931

Vingroup Joint Stock Company (주2)
베트남
6.1%
957,882
1,005,794
984,778

Eureka Midstream Holdings
미국
40.0%
465,582
540,153
523,829

VCM Services And Trading Development 
 Joint Stock Company (주2)
베트남
16.0%
465,019
464,810
454,794

Masan Group Corporation (주2)
베트남
9.3%
457,718
428,897
419,935

SK에코엔지니어링㈜ (주3)
대한민국
50.0%
487,863
493,953
-

Darwin LNG Pty Ltd.
호주
25.0%
419,675
441,993
438,090

Center For Breakthrough Medicines Holdings, LLC
미국

40.0%

409,059
416,455
237,277

Shenzhen Londian Wason Holdings Group. Co., Ltd.
중국
26.0%
383,369
463,489
443,661

The CrownX Corporation (주2)
베트남
4.9%
348,648
374,069
361,163

FR BR Aggregator
미국
39.0%
350,718
307,097
301,159

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
중국
49.0%
344,465
439,975
430,164

Peru LNG Company, LLC
미국
20.0%
331,144
284,163
258,037

㈜대한송유관공사
대한민국
41.0%
311,372
313,421
317,050

NHIP II Bison Holdings, LLC
미국
24.5%
297,511
297,131
265,634

하나카드㈜ (주2)
대한민국
15.0%
253,707
358,163
349,866

Yemen LNG Company Ltd. (주2,4)
예멘
6.9%
252,813
-
-

Canakkale Highway And Bridge
터키
25.0%
277,885
293,124
276,853

Korea IT Fund (주5)
대한민국
63.3%
242,170
340,002
339,976

ProteoVant Sciences, Inc.
미국
40.0%
222,370
207,256
212,874

Joyvio (주2)
중국
14.0%
213,793
243,674
240,006

콘텐츠웨이브㈜
대한민국
36.4%
165,341
132,799
141,142

Best Oil Company Limited
미얀마
35.0%
153,024
135,721
132,430

TBM Co., Ltd. (주2)
일본
10.1%
141,971
132,495
138,602

ENN (Zhoushan) LNG Co., Ltd. (주2)
중국
10.0%
133,234
137,227
130,473

8 Rivers Capital LLC (주2,6)
미국
12.5%
120,495
121,080
-

기타
1,896,543
1,894,323

소 계
24,241,073
23,039,047

공동기업투자 (주7):

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
중국
35.0%
676,332
1,179,194
1,140,152

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (주8)
대한민국
-
-
-
397,417

Beijing BESK Technology Co., Ltd.
중국
49.0%
247,427
260,837
261,564

Lunar Energy, Inc.
미국
50.0%
181,620
156,622
73,042

ZETA CAYMAN Limited
케이만
50.0%
178,774
106,133
108,562

Ignis Therapeutics
케이만
46.9%
177,525
100,228
93,980

Eurasia Tunnel
터키
50.0%
174,215
334,339
323,192

파킹클라우드㈜
대한민국
47.0%
160,038
158,648
160,038

보령엘엔지터미널㈜
대한민국
50.0%
133,323
152,277
146,686

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
싱가포르
50.0%
112,670
141,252
125,952

기타
441,022
180,813

소 계
3,030,552
3,011,398

합 계
27,271,625
26,050,445

(주1)
연결대상 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함한 것입니다.

(주2)
연결실체의 소유지분율은 20% 미만이나, 연결실체가 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주3)
당분기 중 SK에코엔지니어링㈜의 지분 일부를 외부에 매각하여 지배력을 상실하였습니다. 이에 종속기업투자에서 관계기업투자로 대체 되었습니다.

(주4)
당기 이전에 손상징후가 발생하여 전액 관계기업투자손상차손을 인식하였습니다.

(주5)
연결실체의 소유지분율이 50% 초과이나, 계약 등에 의해 의결권의 과반수를 행사하지 못하므로 관계기업및공동기업투자로 분류하였습니다.

(주6)
당분기 중 신규 취득하였습니다.

(주7)

연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(주8)

연결실체의 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜에 대한 지분율이 50%를 초과하지 않으나 이사회에서 실질적인 지배력을 행사할 수 있어 당분기 중 공동기업투자에서 종속기업투자로 대체되었습니다.

(2) 관계기업및공동기업투자 변동내역

당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분

지분법손익

기타
포괄손익
배당금 수령

기타증감

(주1)

기 말

관계기업
23,039,047
599,385
(5,930)
449,139
112,477
(248,982)
295,937
24,241,073

공동기업
3,011,398
211,771
-
(37,371)
30,647
(1,828)
(184,065)
3,030,552

합 계
26,050,445
811,156
(5,930)
411,768
143,124
(250,810)
111,872
27,271,625

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분

지분법손익

기타
포괄손익
배당금 수령

기타증감

(주1)

기 말

관계기업
18,147,495
2,076,332
(17,705)
178,719
67,757
(189,253)
116,340
20,379,685

공동기업
2,661,623
6,684
-
61,379
120,109
(13,904)
(231,969)
2,603,922

합 계
20,809,118
2,083,016
(17,705)
240,098
187,866
(203,157)
(115,629)
22,983,607

(주1)
기타증감에는 연결범위변동으로 인한 증감, 환율변동 등이 포함되어 있습니다.

(3) 지분법적용 중지로 인한 미반영 지분변동액

당분기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말
증 감
당분기말

㈜펜타포트개발
79,347
-
79,347

Korea Consortium Kazakh B.V.
175,694
-
175,694

Yemen LNG Company Ltd. 외
75,168
(163)
75,005

(4) 당분기말 현재 연결실체의 주요 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
분기순손익
총포괄손익

관계기업투자:

에스케이하이닉스㈜
26,536,369
71,698,295
15,427,856
19,408,170
12,155,653
1,982,928
2,301,432

Vingroup Joint Stock Company
8,552,836
14,151,540
7,761,602
6,485,466
1,808,167
(481,865)
(481,865)

Eureka Midstream Holdings
41,429
1,027,876
19,125
334,068
23,691
11,526
11,526

VCM Services And Trading Development Joint 
 Stock Company
474,506
396,401
501,365
248,319
358,325
(6,943)
(6,943)

Masan Group Corporation
2,312,399
4,370,555
1,831,035
2,608,076
1,236,663
369,469
361,267

SK에코엔지니어링㈜
561,929
25,168
402,506
23,470
208,379
14,972
13,503

Darwin LNG Pty Ltd.
358,872
34,432
260,515
25,488
533,715
15,427
15,427

Center For Breakthrough Medicines Holdings, 
 LLC
339,563
64,599
49,415
11,747
1,106
(18,401)
(18,401)

Shenzhen Londian Wason Holdings Group. 
 Co., Ltd.
1,300,861
986,323
1,215,936
171,843
345,452
35,635
35,635

The CrownX Corporation
1,420,259
1,352,168
1,173,471
487,676
859,867
77,937
77,937

FR BR Aggregator
4,016
1,354,953
44
570,922
-
(1,246)
(1,246)

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
785,820
679,758
483,233
82,516
344,119
(21,899)
(21,899)

Peru LNG Company, LLC
931,484
2,409,510
654,918
1,265,034
1,479,523
113,902
113,902

㈜대한송유관공사
144,432
901,828
61,703
256,231
45,522
13,842
13,842

NHIP II Bison Holdings, LLC
22,262
1,179,837
-
1,401
-
104,996
104,996

하나카드㈜
9,263,558
444,735
2,189,626
5,430,168
293,141
54,594
57,938

Canakkale Highway And Bridge
51,280
4,084,448
109,091
2,854,156
47,920
(3,293)
52,783

Korea IT Fund
120,426
416,419
-
-
-
41
41

ProteoVant Sciences, Inc.
214,984
4,955
24,589
20,748
90
(17,966)
(18,053)

Joyvio
2,040,234
2,570,632
1,583,694
1,296,586
733,546
(44,934)
(50,938)

콘텐츠웨이브㈜
220,465
134,745
70,926
332,122
62,666
(29,139)
(29,139)

Best Oil Company Limited
227,184
205,499
196,148
15,112
253,439
8,755
8,755

TBM Co., Ltd.
125,064
59,670
5,823
51,994
5,691
(6,975)
(6,975)

ENN (Zhoushan) LNG Co., Ltd.
55,269
1,048,819
32,274
492,779
46,351
19,969
19,969

공동기업투자:

Sinopec-SK (Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
1,125,662
4,621,541
1,175,989
1,427,485
2,679,429
40,805
40,805

Beijing BESK Technology Co., Ltd.
366,848
488,813
289,751
35,904
119,691
(19,599)
(19,599)

ZETA CAYMAN Limited
1,166
211,550
450
-
-
(450)
(9,444)

Ignis Therapeutics
113,803
213,005
523
567
-
(2,293)
(2,339)

Eurasia Tunnel
169,973
1,530,745
211,942
837,495
2,259
9,037
9,081

파킹클라우드㈜
120,012
86,377
30,158
59,846
15,958
(2,516)
(2,516)

보령엘엔지터미널㈜
131,858
1,545,198
72,177
1,323,927
117,148
11,055
11,055

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
300,633
497,615
109,495
332,895
153,475
32,674
22,183

10. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
75,832,561
73,850,563

감가상각누계액과 손상차손누계액
(23,659,398)
(22,466,738)

합 계
52,173,163
51,383,825

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
9,294,248
1,856
4,931
(35,191)
-
20,713
9,286,557

건물
6,003,660
26,060
5,035
(3,209)
(63,118)
598,140
6,566,568

구축물
1,986,791
4,869
830
(427)
(35,123)
24,091
1,981,031

기계장치
20,825,354
59,887
75,197
(10,853)
(1,023,355)
946,951
20,873,181

차량운반구
180,594
316
2,110
(322)
(8,317)
(766)
173,615

운용리스자산
1,942,319
-
164,264
(6,651)
(110,493)
(50,493)
1,938,946

기타의유형자산
4,447,473
9,324
307,631
(1,467)
(194,665)
22,876
4,591,172

건설중인자산
6,703,386
4,932
1,498,127
(2,015)
-
(1,442,337)
6,762,093

합 계
51,383,825
107,244
2,058,125
(60,135)
(1,435,071)
119,175
52,173,163

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
8,527,871
824,972
1,436
(4,931)
-
(7,336)
9,342,012

건물
4,568,817
223,527
805
(814)
(52,876)
43,656
4,783,115

구축물
1,660,194
47,413
1,278
(262)
(28,684)
6,549
1,686,488

기계장치
20,261,529
62,621
52,962
(18,837)
(970,140)
951,572
20,339,707

차량운반구
199,411
83
2,620
(370)
(8,440)
2,084
195,388

운용리스자산
1,786,789
-
255,805
(7,255)
(111,205)
(66,266)
1,857,868

기타의유형자산
3,382,742
12,904
128,574
(671)
(171,311)
673,859
4,026,097

건설중인자산
5,523,271
3,300
1,021,944
(120)
-
(1,035,269)
5,513,126

합 계
45,910,624
1,174,820
1,465,424
(33,260)
(1,342,656)
568,849
47,743,801

(주1)

기타증감은 연
결
범위 제외, 투자부동산 또는 무형자산
과의 대체, 손상차손, 순
외환차이
등
으로 구성되어 있습니다.

11. 사용권자산
및 리스부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
7,399,109
7,234,373

감가상각누계액과 손상차손누계액
(2,301,424)
(2,200,057)

합 계
5,097,685
5,034,316

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
감 소
감가상각비
기 타 (주1)
기 말

토지 및 건물
2,200,309
9,515
251,351
(26,202)
(141,989)
15,866
2,308,850

탱크
172,618
-
993
(36)
(15,115)
455
158,915

선박
1,234,191
-
-
-
(27,054)
18,415
1,225,552

차량운반구
1,167,310
172
109,985
(68,344)
(70,768)
(1,211)
1,137,144

기타사용권자산
259,888
-
45,273
(13,009)
(21,197)
(3,731)
267,224

합 계
5,034,316
9,687
407,602
(107,591)
(276,123)
29,794
5,097,685

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
감 소
감가상각비
기 타 (주1)
기 말

토지 및 건물
3,230,719
17
188,440
(85,681)
(240,440)
(757,973)
2,335,082

탱크
217,252
-
2,071
(763)
(17,263)
675
201,972

선박
1,013,186
-
-
-
(22,917)
11,520
1,001,789

차량운반구
1,264,696
103
33,600
(43,851)
(72,302)
25,561
1,207,807

기타사용권자산
452,627
-
26,534
(182)
(27,203)
(143,190)
308,586

합 계
6,178,480
120
250,645
(130,477)
(380,125)
(863,407)
5,055,236

(주1)

기타증감은 연
결
범위 제외, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
이자비용
감 소
대 체
기 타 (주1)
기 말

리스부채
5,054,890
10,176
407,929
22,202
(268,866)
(23,175)
(43,236)
5,159,920

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
증 가
이자비용
감 소
대 체
기 타 (주1)
기 말

리스부채
5,665,951
120
245,906
28,373
(276,161)
-
(1,087,064)
4,577,125

(주1)

기타증감은 연
결
범위 제외, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

연결실체는 당분기 중 단기리스에 따른 리스
료
54,860
백만원(전분
기:
33,781백
만원), 소액자산리스에 따른 리스료
3,734
백만원(전분기
:
2,413백만원),
그리고 변동리스료 42,592백만원(전분기: 36,701백만원)을 매출원가 및 판매관리비로 인식하였습니다. 그리고 당분기 중 리스의 총 현금유출은 370,052백만원(전분기: 349,056백만원)입니다.

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
1,157,881
1,125,221

감가상각누계액과 손상차손누계액
(168,346)
(158,093)

합 계
989,535
967,128

(

2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
544,584
75
(385)
-
26,748
571,022

건물
417,545
2,379
(1,463)
(4,217)
(1,074)
413,170

구축물
4,999
5
-
(38)
377
5,343

합 계
967,128
2,459
(1,848)
(4,255)
26,051
989,535

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(주1)
기 말

토지
501,811
-
(4,682)
-
(17,683)
479,446

건물
64,915
467
(3,147)
(2,788)
26,539
85,986

구축물
3,828
-
-
(19)
-
3,809

합 계
570,554
467
(7,829)
(2,807)
8,856
569,241

(주1)
기타증감은 유형자산으로부터의 대체, 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

13. 영업권 

당분기 및 전분기 중 영업권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
5,618,511
4,755,455

사업결합 (주석 35 '사업결합' 참조)
530,884
589,594

기타증감 (주1)
122,205
(92,581)

기 말
6,271,600
5,252,468

(주1)

기타증감은
과거
사
업결
합에 따른 식별가능한 순자산의 소급조정금액,
순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

14. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
상각비
기타증감
(주3)
기 말

개발비
292,091
1,487
8,456
-
(18,646)
2,531
285,919

시설사용이용권
51,727
-
204
(1)
(1,886)
331
50,375

산업재산권
122,489
2,723
2,491
(18)
(3,467)
1,152
125,370

주파수이용권
2,559,690
-
-
-
(119,195)
-
2,440,495

고객관련무형자산
2,915,524
-
297
(94)
(67,641)
19,693
2,867,779

회원권 (주1)
308,690
1,171
19,065
(7,402)
-
511
322,035

석유자원개발
1,134,207
-
47,143
-
(18,674)
4,314
1,166,990

브랜드관련무형자산 (주1)
2,634,144
-
-
-
-
307
2,634,451

개발된기술
870,417
-
-
-
(39,468)
4,387
835,336

기타의무형자산 (주2)
1,792,911
108,743
24,322
(1,469)
(162,542)
49,491
1,811,456

합 계
12,681,890
114,124
101,978
(8,984)
(431,519)
82,717
12,540,206

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
사업결합
취 득
처 분
상각비
기타증감
(주3)
기 말

개발비
219,166
1,848
17,691
(1,660)
(13,112)
10,243
234,176

시설사용이용권
66,014
-
180
(3)
(2,312)
956
64,835

산업재산권
87,019
16,171
1,688
(4)
(2,047)
380
103,207

주파수이용권
1,932,765
-
-
-
(124,526)
-
1,808,239

고객관련무형자산
2,842,553
-
-
(57)
(63,323)
9,585
2,788,758

회원권 (주1)
284,835
-
6,152
(4,850)
-
(45)
286,092

석유자원개발
1,149,011
-
34,029
-
(7,241)
(605,522)
570,277

브랜드관련무형자산 (주1)
2,631,393
-
-
-
-
951
2,632,344

개발된기술
989,587
-
-
-
(38,717)
8,349
959,219

기타의무형자산 (주2)
1,702,097
22,749
7,299
(520)
(142,396)
63,185
1,652,414

합 계
11,904,440
40,768
67,039
(7,094)
(393,674)
(511,918)
11,099,561

(주1)
연결실체는 무형자산 중 회원권 및 브랜드관련무형자산을 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(주2)

기타의무형자산은 사업결합을 통해 식별한 무형자산, 소프트웨어 및 사용수익기부자산 등으로 구성되어있습니다.

(주3)

기타증감은

연
결
범위 제외,
손상차손, 순외환차이,
건설중인자산의 무형자산 대체, 유형자산으로의 대체
등으로 구성되어 있습니다
.

15. 사채및차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채및차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금 (주1)
10,462,290
-
7,657,381
-

사채및장기차입금 :

사채
5,037,818
29,760,953
5,613,715
29,242,287

장기차입금 (주1)
2,225,110
13,934,164
2,214,356
13,377,854

소 계
7,262,928
43,695,117
7,828,071
42,620,141

합 계
17,725,218
43,695,117
15,485,452
42,620,141

(주1)

양도된 매출채권 중 제거되지 아니한 매출채권과 관련된 매출채권 담보차입금 (당분기말 :

105,509
백만원 및

전기말
: 89,423백만원
)이 포함되어 있습니다.

(2) 사채

당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발 행 회 사
당분기말
전기말

SK㈜
6,835,000
6,735,000

SK이노베이션㈜
1,265,400
1,252,750

SK에너지㈜
3,220,000
3,360,000

에스케이지오센트릭㈜
1,750,000
1,750,000

SK인천석유화학㈜
2,037,000
2,110,000

SK루브리컨츠㈜
720,000
720,000

SK Battery America, Inc.
1,210,800
1,185,500

에스케이온㈜
700,000
700,000

에스케이어스온㈜
150,000
150,000

SK텔레콤㈜
6,572,960
6,822,600

SK브로드밴드㈜
1,583,240
1,625,650

SK쉴더스㈜
297,823
297,823

SK네트웍스㈜
1,040,000
1,040,000

SK매직㈜
420,000
360,000

에스케이렌터카㈜
720,000
720,000

SKC㈜
397,682
398,807

에스케이텔레시스㈜
30,000
30,000

SKC하이테크앤마케팅㈜
10,000
10,000

에스케이이엔에스㈜

1,380,000
1,380,000

파주에너지서비스㈜
730,000
730,000

나래에너지서비스㈜
360,000
360,000

여주에너지서비스㈜
200,000
200,000

EverCharge, Inc.

3,481
-

SK에코플랜트㈜
1,708,000
1,558,000

SK머티리얼즈㈜
460,000
460,000

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
100,000
100,000

SK실트론㈜
881,000
779,000

㈜테라온
10
10

SK시그넷㈜
500
2,800

소 계
34,782,896
34,837,940

가산: 사채할증발행차금
15,875
18,062

유동성대체
(5,037,818)
(5,613,715)

합 계
29,760,953
29,242,287

(3) 장기차입금 

당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내 역
이자율
당분기말
전기말

한국산업은행 등
일반자금대출
0.00% ~ 4.75%

6,384,483

7,062,438

한국산업은행 등
시설자금대출
0.00% ~ 4.90%
4,634,877
4,300,193

SC제일은행 등
외화차입금
0.00% ~ 8.00%
3,414,313
2,463,366

한국에너지공단 (주1)
광구탐사자금

0.00% ~ 8.75%

63,123
61,804

에코엔지제일차㈜ 등
상환우선주
2.40% ~ 3.09%
100,439
100,420

한국산업은행 등
운영자금대출
0.00% ~ 3.43%
202,412
252,276

하나은행
에너지합리화자금
1.75%
3,386
3,477

한국산업은행 등
인수대금
LIBOR(3M)+1.60%

169,512

165,970

미즈호은행 등
인수대금
EURIBOR(3M)+0.70%
217,532
216,117

엠디프라임제일차㈜ 등
기타
3.07%, 3.20%
1,007,818
1,007,818

소 계
16,197,895
15,633,879

차감: 현재가치할인차금
(38,621)
(41,669)

유동성대체
(2,225,110)
(2,214,356)

합 계
13,934,164
13,377,854

(주1)

당분기말 및 전기말 현재 외화장기차입금 중 한국에너지공단에 대한 차입금 각각

54,560
백만원
및
53,420
백
만원은
연결실체가 광구탐사를 위하여 차입한 것으로서 탐사가 실패할 경우에는 상환할 의무가 없습니다.

상기 장기차입금은 원금분할상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결실체의 금융상품 등이 담보로 제공되어 있
습니
다
(
주석 32
'담
보제공자산' 참조).

16. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
131,417
17,701
(2,086)
147,032
5,110
141,922

하자보수충당부채
99,366
3,860
(4,622)
98,604
98,604
-

복구충당부채
581,157
9,886
(19,223)
571,820
74,438
497,382

손실충당부채
256,190
3,497
(27,513)
232,174
207,686
24,488

기타충당부채
168,371
88,282
(81,271)
175,382
133,837
41,545

합 계
1,236,501
123,226
(134,715)
1,225,012
519,675
705,337

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말
유 동
비유동

판매보증충당부채
91,319
7,630
(3,128)
95,821
4,970
90,851

하자보수충당부채
101,415
5,181
(4,173)
102,423
101,989
434

복구충당부채
166,855
10,476
(4,391)
172,940
49,985
122,955

손실충당부채
353,075
2,341
(20,135)
335,281
280,303
54,978

기타충당부채
224,737
42,761
(53,956)
213,542
198,285
15,257

합 계
937,401
68,389
(85,783)
920,007
635,532
284,475

17. 확정급여부채

(1)
당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무제표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
3,664,104
3,609,349

사외적립자산의 공정가치 (주1)
(3,322,626)
(3,381,561)

합 계
341,478
227,788

(주1)

당분기말 현재 연결실체
는

32,025
백
만원(전
기
말: 56,150백만원)을 확정급여자산으로 계상하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
3,609,349
(3,381,561)
227,788

사업결합
17,630
(16,948)
682

퇴직급여:

당기근무원가
119,034
-
119,034

과거근무원가
53
-
53

이자비용(이자수익)
23,865
(22,851)
1,014

소 계
142,952
(22,851)
120,101

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
4,524
4,524

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 등
(28,040)
-
(28,040)

소 계
(28,040)
4,524
(23,516)

기업이 납부한 기여금
-
(8,348)
(8,348)

지급액
(146,869)
155,034
8,165

기타증감
69,082
(52,476)
16,606

당분기말
3,664,104
(3,322,626)
341,478

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
3,491,805
(3,054,840)
436,965

사업결합
2,236

-

2,236

퇴직급여:

당기근무원가
116,926
-
116,926

과거근무원가
157
-
157

이자비용(이자수익)
19,192
(17,456)
1,736

소 계
136,275
(17,456)
118,819

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
9,661
9,661

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 등
27,785
-
27,785

소 계
27,785
9,661
37,446

기업이 납부한 기여금
-
(24,813)
(24,813)

지급액
(128,019)
135,073
7,054

기타증감
46,079
(52,825)
(6,746)

전분기말
3,576,161
(3,005,200)
570,961

18. 기타의 자산ㆍ부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산:

단기대여금
98,307
94,031

미수수익
160,583
114,924

선급금
1,319,790
1,280,959

선급비용
2,829,429
2,695,879

보증금
398,595
276,658

파생상품자산
228,772
131,631

리스채권
19,622
19,016

기타계약자산
123,670
112,226

기타
187,531
154,321

합 계
5,366,299
4,879,645

비유동자산:

장기선급비용
1,174,157
1,187,057

장기대여금
431,948
411,711

장기보증금
703,301
711,104

파생상품자산
899,020
740,617

장기리스채권
44,655
36,175

기타장기계약자산
39,389
41,580

기타 (주1)
263,325
230,982

합 계
3,555,795
3,359,226

(주1)

확정급여자산 금액이 포함되어 있으며(당분기말:

32,025
백만원, 전기말: 56,150백만원) 연결실체 내 일부 제도의 초과 적립액으로 다른 제도의 확정급여채무를 결제할 수 있는 권리 및 의도가 없으므로 상계표시되지 않았습니다(주석 17 '확정급여부채' 참조).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

미지급비용
3,824,787
4,845,940

미지급배당금
986,278
887

선수금
1,457,472
1,464,756

선수수익
104,994
99,749

예수금
2,167,513
2,061,187

예수보증금
183,198
198,776

당기법인세부채
1,631,341
1,244,891

파생상품부채
366,680
321,570

리스부채
1,280,209
1,250,891

금융보증부채
613
642

당기손익인식금융부채
135,874
160,528

기타계약부채
314,125
293,715

기타
79,446
48,266

합 계
12,532,530
11,991,798

비유동부채:

장기미지급비용
41,437
34,035

선수수익
637,673
640,133

예수보증금
313,083
298,478

파생상품부채
650,067
439,235

장기리스부채
3,879,711
3,803,999

금융보증부채
16,626
16,910

당기손익인식금융부채
59,123
59,123

기타장기계약부채
49,009
51,220

기타 (주1)
208,536
225,409

합 계
5,855,265
5,568,542

(주1)

당분기말 장기종업원급여채무

124,629백만원
(전기말: 125,102백만원)이

포함되어

있습니다.

19. 파생상품자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

확정계약
14,704
(91,354)
20,966
(92,236)

스왑거래
(57,981)
(136,799)
(218,791)
(53,910)

선도거래
(45,126)
16,711
9,007
11,170

선물거래
(21,929)
-
8,794
-

옵션거래
(27,576)
460,395
(9,915)
436,358

합 계
(137,908)
248,953
(189,939)
301,382

자 산
228,772
899,020
131,631
740,617

부 채
(366,680)
(650,067)
(321,570)
(439,235)

20. 자본 

(1) 자본금

당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

2. 1주의 액면금액
200원
200원

3. 발행한 주식의 총수

(1) 보통주
74,149,329주
74,149,329주

(2) 우선주
566,135주
566,135주

4. 자본금

(1) 보통주
16,030
16,030

(2) 우선주
113
113

합 계
16,143
16,143

당사는 2015년 중 자기주식 6,000,000주(액면금액: 1,200백만원)를 이익소각하였으며, 이에 따라 발행 보통주의 액면총액은 보통주자본금과 일치하지 않습니다.

(2) 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금 (주1)
6,609,167
6,609,167

자기주식 (주2)
(1,809,317)
(1,812,774)

기타자본잉여금
1,650,573
1,648,903

합 계
6,450,423
6,445,296

(주1)
2015년 중 舊, SK주식회사를 흡수합병함에 따라 취득한 자기주식(신주발행 분) 3,369,395백만원은 주식발행초과금의 차감항목으로 반영되어 있습니다.

(주2)

당분기말 현재 보유중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 취득한 자기주식(보통주 6,999,080주)과 2015년 합병 시 주식매수청구 및 단주 발생으로 취득한 자기주식 등(보통주 11,024,731주,우선주 1,787주)으로 구성되어 있습니다.

(3) 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 (주1)
8,072
7,693

임의적립금
62,897
62,897

미처분이익잉여금
14,852,919
13,986,816

합 계
14,923,888
14,057,406

(주1)

상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립한 것으로, 동 이익준비금은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(4) 기타자본구성요소

당
분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
207,763
284,085

지분법자본변동
30,871
(27,047)

파생상품평가손익
(85,397)
13,388

해외사업환산손익
682,046
450,836

합 계
835,283
721,262

(5) 주식기준보상 

연
결실체는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거

연결실체
의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

1) SK
㈜

당
사는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을부여하였으며, 주
요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차(주1)
1-2차(주2)
1-3차(주2)
2차(주2)
1차(주3)
2차(주3)
1호(주2,3)
2호(주2,3)

권리부여일
2017년 3월 24일
2020년 3월 25일
2018년 3월 29일
2020년 3월 31일

발행할
주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할 수 있음
자기주식 교부
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할 수 있음

부여주식수
41,429주
41,430주
41,431주
214,038주
18,607주
18,607주
39,098주
19,551주

행사가격
226,290원
244,400원
263,950원
153,450원
100,884원
108,959원
89,204원
89,204원

행사가능기간
2019.03.25
~ 2022.03.24
2020.03.25
~ 2023.03.24
2021.03.25
~ 2024.03.24
2023.03.26
~ 2027.03.25
2020.03.29
 ~ 2023.03.28
2021.03.29
 ~ 2024.03.28
2023.03.31
~ 2027.03.30
2023.03.31
~ 2027.03.30

가득조건
부여일 이후
 2년이상 재직
부여일 이후
 3년이상 재직
부여일 이후
 4년이상 재직
부여일 이후
2년이상 재직
부여일 이후
 2년이상 재직
부여일 이후
 3년이상 재직
부여일 이후
2년이상 재직
부여일 이후
3년이상 재직

(주1)

당분기 중 모두 행사되었습니다.

(주2)

당사는 당분기에 행사된 주식선택권의 행사가액과 주식의 실질가액의 차액을 현금으로 지급하기로 결정하였으며, 이에 따라 미행사된 주식선택권에 현금지급의무가 있다고 판단하여 주식결제형에서 현금결제형으로 주식선택권의 회계처리 방법을 변경하였습니다.

(주3)
舊, SK머티리얼즈㈜로부터 승계한 주식선택권입니다.

당사는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 인식한 보상원가는 193백만원(누적보상원가: 565백만원)이며, 현금결제형으로 변경됨에 따라 기존에 인식한 누적보상원가 중 5,559백만원이 제거되었습니다. 당분기말 현재 현금결제형 주식선택권과 관련하여 인식한 부채는 20,839백만원입니다.

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-2차
1-3차
2차
1차(주1)
2차(주1)
1호
2호

무위험이자율
1.81%
2.37%
2.86%
2.44%
2.44%
2.86%
2.86%

기대존속기간
6년
7년
7년
5년
6년
7년
7년

평가기준일의 주가(종가)

242,000원
242,000원
242,000원
94,116원
94,116원
242,000원
242,000원

기대주가변동성
25.70%
25.70%
25.70%
23.50%
23.50%
25.70%
25.70%

배당수익률
3.30%
3.30%
3.30%
2.39%
2.39%
3.30%
3.30%

행사가격
244,440원
263,950원
153,450원
100,884원
108,959원
89,204원
89,204원

주당공정가치
21,499원
23,514원
92,021원
15,587원
14,797원
146,710원
146,710원

(주1)

주식결제형으로 부여일의 제반 가정 및 변수이며, 평가기준일의 주가(종가)는 기대부여일의 주가(전일 종가)입니다.

당분기 및 전분기 중 당사가 부여한 주식선택권 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기 초
434,191
166,785
338,328
145,743

부 여
-
-
-
-

행 사
(41,429)
(226,290)
-
-

기 말
392,762
160,508
338,328
145,743

또한, 당사는 상기 주식선택권과는 별도로 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant)을 체결하였습니다. 해당 Stock Grant의 경우 별도의 가득조건은 없으며, 임기 기간내 양도가 불가합니다. 당분기말 현재 Stock Grant와 관련하여 인식한 주식보상비용은 340백만원입니다.

2)
당사의 종속기업은 각사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 부여로 인하여 인식한 보상원가(환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기보상원가(환입)
누적보상원가
잔여보상원가
총보상원가

SK이노베이션 계열
796
5,000
4,936
9,936

SK텔레콤 계열
74,246
151,225
5,135
156,360

SK스퀘어 계열
6,685
23,337
68,347
91,684

SK네트웍스 계열
309
1,981
1,234
3,215

SKC 계열
(3,256)
70
7,914
7,984

SK이엔에스 계열
-
496
14
510

SK에코플랜트 계열
65
65
7,547
7,612

기타
360
2,593
1,341
3,934

합 계
79,205
184,767
96,468
281,235

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
411,219
341,228

퇴직급여
40,041
39,268

복리후생비
110,044
89,068

여비교통비
15,145
7,460

대손상각비
18,442
17,125

통신비
1,956
1,847

수도광열비
14,489
8,818

세금과공과
35,168
21,492

소모품비
13,233
9,258

임차료
39,502
31,968

감가상각비
137,250
110,625

무형자산상각비
84,212
69,671

수선비
6,241
7,022

보험료
14,564
13,078

광고선전비
146,444
110,930

연구및경상개발비
138,234
104,329

교육및조사연구비
17,624
14,756

용역비
195,165
205,656

제품수송비
130,381
87,152

기타
57,392
41,057

합 계
1,626,746
1,331,808

22. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기의 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
72,857
36,074

외환차익
304,746
257,069

외화환산이익
147,351
201,546

파생상품거래이익
1,156,569
217,561

파생상품평가이익
273,295
167,654

기타
133,577
82,087

합 계
2,088,395
961,991

(2) 당분기와 전분기의 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
400,090
337,833

외환차손
360,705
261,936

외화환산손실
220,803
310,158

파생상품거래손실
1,038,314
269,199

파생상품평가손실
532,732
110,358

기타
339,304
42,618

합 계
2,891,948
1,332,102

23. 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기의 기타영업외수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

배당금수익
7,742
4,723

임대료수익
320
251

매출채권처분이익
1,043
11,951

종속기업및관계기업투자처분이익
470,243
373,819

유형자산처분이익
10,741
44,668

무형자산처분이익
79,213
1,733

기타
256,253
128,853

합 계
825,555
565,998

(2) 당분기와 전분기의 기타영업외비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출채권처분손실
6,207
5,554

관계기업투자손상차손
-
1,730

유형자산처분손실
10,922
7,143

유형자산손상차손
1,028
1,018

무형자산처분손실
845
139

무형자산손상차손
-
21,543

기부금
11,589
7,107

기타
75,814
1,033,713

합 계
106,405
1,077,947

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여
2,157,633
1,905,734

감가상각 및 무형자산상각비
2,142,713
2,115,964

망접속비
221,780
218,942

운송비
311,259
181,042

광고선전비
150,906
116,678

리스료 및 임차료
132,258
107,009

기타비용
4,715,039
3,828,806

원재료 등의 사용 및 상품의 판매
18,902,609
12,528,397

제품과 반제품의 변동
(1,023,122)
(602,497)

합 계
27,711,075
20,400,075

25. 법인세비용 

법인세비용은 분기법인세비용에서 과거기간 분기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

당분기 및 전분기 법인세비용의 평균유효세율은 각각
28.07% 및 46.14% 입니다.

26. 주당이익

(1) 기본 및 희석주당이익
 
주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분순이익을 계산한 것입니다. 

1) 당분기 및 전분기 중 보통주기본주당이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 분기순이익
1,222,729
231,037

차감: 우선주배당금
(924)
(854)

지배기업소유주지분 보통주 분기순이익
1,221,805
230,183

가중평균유통보통주식수 (주1)
56,101,125주
52,306,892주

보통주기본주당이익
21,779원
4,401원

(주1)
가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중 평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

당분기 및 전분기의 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균발행주식수
74,149,329
70,360,297

가중평균자기주식수
(18,048,204)
(18,053,405)

가중평균유통보통주식수
56,101,125
52,306,892

2) 당분기 및 전분기 중 보통주희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

보통주희석분기순이익
1,221,805
230,183

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206주
52,420,132주

보통주희석주당이익
21,729원
4,391원

당분기 및 전분기 중 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
56,101,125
52,306,892

주식선택권 행사효과
128,081
113,240

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206
52,420,132

(2) 기본 및 희석주당계속영업이익

1) 당분기 및 전분기 중 기본주당계속영업이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 보통주 분기순이익
1,221,805
230,183

차감: 지배기업소유주지분
중단영업이익

280,483
33,571

지배기업소유주지분 보통주 계속영업순이익
941,322
196,612

가중평균유통보통주식수
56,101,125주
52,306,892주

기본주당계속영업이익
16,779원
3,759원

2) 당분기 및 전분기 중 희석주당계속영업이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 보통주 계속영업분기순이익
941,322
196,612

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206주
52,420,132주

희석주당계속영업이익
16,741원
3,751원

(3) 중단영업이익에 대한 기본 및 희석주당이익

1) 당분기 및 전분기 중 중단영업이익에 대한 기본주당이익계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 중단영업이익
280,483
33,571

가중평균유통보통주식수
56,101,125주
52,306,892주

기본주당중단영업이익
5,000원
642원

2) 당분기 및 전분기 중 중단영업이익에 대한 희석주당이익계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 중단영업이익
280,483
33,571

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206주
52,420,132주

희석주당중단영업이익
4,988원
640원

27. 연결실체와 특수관계자간의 거래

연결실체 내 기업간 거래 및 관련 채권ㆍ채무는 연결시 제거되었으며, 당분기 및 전분기 중 연결실체와 기타 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당분기말 및 전기말 현재주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 기타 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

기타 특수관계자
㈜대한송유관공사
9,873
4,453
17,686
15,362

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
136
135
73,266
48,078

한국넥슬렌(유)
59,543
38,078
66
4

Best Oil Company Limited
310,008
182,756
31
253

Sinopec-SK(Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
291
336
222,484
133,285

Baic Eletronics SK(Jiangsu) Technology Co., Ltd.
14,270
14,399
80,616
85,426

Xinglu (HongKong) Ltd.
48,617
16,253
-
-

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
28,519
26,259
144,062
151,331

Peru LNG Company LLC
189,804
57,643
-
-

Asia Bitumen Trading Pte. Ltd.
7,504
2,545
5,125
-

Ignis Therapeutics
2,505
-
-
-

에프앤유신용정보㈜
980
995
12,602
12,715

에스케이하이닉스㈜

1,004,685

917,362
12,472
8,560

SK Hynix Semiconductor (China) Ltd.
97,943
77,259
332
358

SK Hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
9,127
9,058
-
-

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
1
-
181,782
201,895

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
5,399
16,425
-
17

행복나래㈜
3,098
4,211
62,878
67,308

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
1,108
3,894
16,942
11,915

보령엘엔지터미널㈜
50,310
14,503
66,788
22,986

Darwin LNG Pty Ltd.
91,940
-
-
-

Eurasia Tunnel
750
693
-
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Company
436
4,144
-
-

SK에코엔지니어링㈜
121
-
123,553
-

고성그린파워㈜
50,779
-
-
-

대원그린에너지㈜
2,102
-
-
-

기타
128,759
99,792
56,798
28,766

기타 (주1)
SK디앤디㈜
994
695
278
421

울산아로마틱스㈜
21,199
12,583
27,704
16,243

SK케미칼㈜
23,988
20,320
3,605
5,140

SK가스㈜
50,301
9,764
135,397
50,080

유빈스㈜
136
354
15,497
11,494

기타
36,810
55,027
30,779
43,191

합 계

2,252,036

1,589,936
1,290,743
914,828

(주1)
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

채 권 (주1)
채 무
채 권 (주1)
채 무

기타 특수관계자
㈜대한송유관공사
9,815
7,709
75
9,443

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
1,068
60,171
5,127
58,538

한국넥슬렌(유)
23,344
70
19,941
146

Best Oil Company Limited
233,306

34,860

145,233
33,455

Sinopec-SK(Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
338
16,793
363
10,883

Baic Eletronics SK(Jiangsu) Technology Co., Ltd.
20,267
80,781
5,514
174,332

Xinglu (HongKong) Ltd.
48,865
-
19,097
-

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
28,704
144,766
36,143
179,264

Korea Consortium Kazakh B.V. (주2)
113,900
-
111,520
-

에프앤유신용정보㈜
19
5,164
65
5,265

하나카드㈜
1,733
13,160
529
48,020

㈜웨이브씨티개발
3,901
-
5,753
-

에스케이하이닉스㈜

1,084,624

75,139
694,254
66,600

SK Hynix Semiconductor (China) Ltd.
60,179
603
57,369
853

SK Hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
15,380
123
5,084
138

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
-
67,816
-
60,528

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
2,034
44
5,474
99

행복나래㈜
1,432
29,633
9,344
73,563

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
2
6,380
-
6,353

보령엘엔지터미널㈜
1,432
-
5,345
7,577

Darwin LNG Pty Ltd.

28,867

-
120,235
-

Eurasia Tunnel
26,494
-
25,823
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Company
92,088
26,004
113,282
26,004

SK에코엔지니어링㈜
471
131,010
-
-

고성그린파워㈜
1,998
13,187
1,873
13,416

㈜펜타포트개발
71,679
-
71,679
-

SK E&C JURONG Investment Singapore Pte. Ltd
59,914
-
59,914
-

고덕청정에너지㈜
-
62,136
-
62,136

기타
216,827
168,530
228,111
120,917

기타 (주3)
울산아로마틱스㈜
6,603
10,563
3,841
9,958

SK케미칼㈜
17,485
4,809
22,563
1,465

SK가스㈜
31,900
241,247
23,965
227,816

유빈스㈜
30
11,354
199
14,977

기타
3,292
16,654
1,332
23,655

합 계

2,207,991

1,228,706
1,799,047
1,235,401

(주1)

당분기 중 손실충당금 관련 제각금액 등은

(-)2,500백만원

(전분기 대손상각비: 1백만원, 제각 금액 등: (-)1백만원)이며, 당분기말 현재 설정된 손실충당금은
332,133
백만원(전기말: 334,633백만원)입니다.

(주2)
당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 해당 채권에 대하여 전액 손실충당금이 계상되어 있습니다.

(주3)
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자명
통화
당분기
전분기

자금대여
자금회수
자금대여
자금회수

Yemen LNG Company Ltd.
KRW

671

-
625
-

Eurasia Tunnel
KRW
-
-
-
11,243

용인일반산업단지㈜
KRW
-
-
5,072
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Company
KRW
10,502
-
-
-

PT REGAS ENERGITAMA INFRASTRUKTUR
KRW
-
-
783
-

(4) 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업투자 등에 대한 추가 출자거래가 있었습니다(주석9 '관계기업및공동기업투자' 참조).

(5)
주요 경영진 보상 내역

주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원에 대한 것이며, 당분기 및 전분기 중 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
4,169
4,056

퇴직급여
7,700
6,179

주식보상비용
533
340

합 계
12,402
10,575

28. 중단영업 

(1) 중단영업의 내용

종속기업인 SK
이노베이션㈜는
북미 석유개발(E&P) 사업의 영업중단을 결정한 후, 전분기 중 관련 자산 및 부채를 매각하였으며 해당 사업부에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다. 북미 석유개발(E&P) 사업의 매각은 핵심사업에 역량을집중하고자 하는 종속기업의 장기적인 정책에 따른 것입니다.

종속기업인 SK네트웍스㈜는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 전기 이전에 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다.

종속기업인 SKC㈜는 전기 중 EVA, Back Sheet의 태양광사업 및 건축용 PVDF 사업을 매각하였습니다. 또한, 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 2021년 6월 24일 이사회 결정에 따라 SK텔레시스㈜와 SKC인프라서비스㈜의 통신망신사업을 매각하였습니다.

종속기업인 SK에코플랜트㈜는

2021년 1월 7일 이사회 결의를 통하여 친환경 및 신에너지 중심 포트폴리오 전환 목적으로 종속기업인
에
스케이티엔에스㈜ 지분 전량을㈜알케미스트캐피탈파트너스코리아에
2021년 4월 30일자로 매각하였습니다.
또한,
2022년 10월 28일자 이사회 결의에 따라
K-솔루션스사업그룹,

P-솔루션스사업그룹, Gas&Power 사업그룹, 배터리사업그룹 및 Industrial 사업그룹을 물적분할하여 분할승계회사인 SK에코엔지니어링㈜에 흡수합병하는 방식의 분할합병 이후, 분할승계회사
의
지분 50.001%를 2022년 2월 16일에 매각하여, 연결범위에서 제외하였습니다.

(2) 중단영업손익

당분기 및 전분기 중 현재 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
합 계

수익
8,978
-
1,061,523
1,070,501

비용
9,728
922
267,729
278,379

세전이익(손실)
(750)
(922)
793,794
792,122

법인세비용

488
-
161,800
162,288

중단영업이익(손실)
(1,238)
(922)
631,994
629,834

지배기업의 소유주지분
(550)
(396)
281,429
280,483

비지배지분
(688)
(526)
350,565
349,351

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK이노베이션㈜의
석유개발사업
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC㈜의 EVA
태양광사업
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의 K-솔루션스 사업그룹 등
에스케이티엔에스㈜
합 계

수익
8,070
96,375
793
40,055
363,139
90,591
599,023

비용
9,947
16,658
1,019
36,910
346,502
88,597
499,633

세전이익(손실)
(1,877)
79,717
(226)
3,145
16,637
1,994
99,390

법인세비용(효익)

(516)
20,227
-
299
4,026
497
24,533

중단영업이익(손실)
(1,361)
59,490
(226)
2,846
12,611
1,497
74,857

지배기업의 소유주지분
(503)
26,431
(97)
1,225
5,828
687
33,571

비지배지분
(858)
33,059
(129)
1,621
6,783
810
41,286

(3) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당분기
및 전분기 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
2,791
(802)
(82,652)
(80,663)

투자활동으로 인한 현금흐름
(926)
-
444,905
443,979

재무활동으로 인한 현금흐름
993
-
(78)
915

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK이노베이션㈜의
석유개발사업
SK네트웍스㈜의 
자원사업 등
SKC㈜의 EVA
태양광사업
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
에스케이
티엔에스㈜
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
(1,453)
(7,904)
(204)
(2,306)
156,465
(57,950)
86,648

투자활동으로 인한 현금흐름
42,976
70,517
30
-
(1,826)
(204)
111,493

재무활동으로 인한 현금흐름
(27,851)
2,584
(41)
(98)
(98)
103
(25,401)

29. 매각예정자산과 관련부채 

당분기말 현재 매각예정자산 및 관련 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
자 산
부 채

투자증권
이에스알 케이만 유한회사 (주1)
369,191
-

사업부문
중국사업부문 (주2)
90,813
22,052

자원사업부문 (주2)
22,893
14,569

관계기업
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd. 등
15,648
-

유형자산

Back Sheet, EVA 및 PVDF 등
8,768
-

합 계
507,313
36,621

(주1)

지배기업은 전기 이전 보유중인 이에스알 케이만 유한회사를 매각하기로 결정함에 따라 해당 지분을 매각예정자산으로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다. 한편, 전기 이전 중 일부 지분을 매각하였고 잔여 지분에 대해서도 매각을 검토 중입니다.

(주2)
종속기업인 SK네트웍스㈜는 전기 이전 중국 및 자원사업부문의 양도를 결정함에 따라 관련 자산과 부채를 매각예정자산 및 부채로 분류하였으며, 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

30. 현금흐름표에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

당분기 및 전분기 중 비현금항목 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
120,101
118,819

감가상각비

1,715,449

1,725,588

무형자산상각비
431,519
393,674

대손상각비
35,801
17,756

재고자산평가 환입
(5,587)
(24,681)

이자비용
402,223
341,132

외화환산손실
220,803
316,679

파생상품평가손실
532,732
111,264

매출채권처분손실
6,207
5,554

관계기업투자손상차손
-
1,730

유형자산처분손실
10,922
7,143

유형자산손상차손
1,028
1,018

무형자산처분손실
845
3,207

무형자산손상차손
-
23,931

법인세비용

1,171,266

493,794

지분법손익
(411,768)
(240,098)

이자수익
(73,008)
(57,332)

외화환산이익
(147,351)
(208,328)

파생상품평가이익
(273,295)
(169,133)

배당금수익
(7,742)
(4,723)

매출채권처분이익
(1,043)
(11,951)

종속기업및관계기업투자처분이익
(470,243)
(373,819)

유형자산처분이익
(10,741)
(44,668)

무형자산처분이익
(79,213)
(3,438)

매각예정자산처분이익
(785,828)
-

기타

527,518

(187,222)

합 계
2,910,595
2,235,896

(2) 운전자본 조정

당분기 및 전분기 중 운전자본 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 증가
(2,413,031)
(1,244,686)

매출채권의 증가
(1,506,435)
(954,369)

미수금의 감소(증가)
(142,380)
265,346

매입채무의 증가
3,063,781
1,714,007

미지급금의 증가(감소)
(2,583,894)
34,433

선수금의 증가
74,559
155,352

퇴직금의 지급
(77,787)
(81,940)

사외적립자산의 감소
94,210
57,435

기타 영업관련 자산부채의 변동
(676,709)
(337,214)

합 계
(4,167,686)
(391,636)

(3) 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

유ㆍ무형자산 취득관련 미지급금 증감
(341,586)
(706,020)

31. 우발부채 및 약정사항

(1)

당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공받은 회사
제공기관
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
소프트웨어공제조합
KRW
456,977
계약이행보증 등

서울보증보험
KRW
10,115
계약이행보증 등

내트럭㈜
서울보증보험
KRW
912
이행보증보험 등

SK텔링크㈜
서울보증보험
KRW
2,389
계약이행보증

SK플래닛㈜

서울보증보험
KRW
10,413
계약이행보증 등

SK브로드밴드㈜
서울보증보험
KRW
24,284
계약 및 하자이행 지급보증

한국콘텐츠공제조합
KRW
34,273
계약 및 하자이행 지급보증

SK스퀘어㈜
하나은행
USD
497
외화지급보증

티맵모빌리티㈜
서울보증보험
KRW
357
이행보증 등

기술보증기금
KRW
41
이행보증

SK쉴더스㈜
소프트웨어공제조합
KRW
125,822
입찰지급보증 등

에스케이엠앤서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,722
이행지급보증 등

신한은행
KRW
700
원화지급보증

피에스앤마케팅㈜
서울보증보험
KRW
1,634
이행보증

㈜드림어스컴퍼니
서울보증보험
KRW
2,306
계약이행보증

원스토어㈜
서울보증보험
KRW
2,408
전자상거래보증 등

하나은행
KRW
100

선불결제수단 원화지급보증

홈앤서비스㈜
서울보증보험
KRW
2
특정채무보증

에스케이스토아㈜
국민은행
KRW
1,540
이행보증 등

십일번가㈜
하나은행
KRW
2,000
이행보증 등

서울보증보험
KRW
29,707
임차보증금보증 등

에프에스케이엘앤에스㈜
서울보증보험
KRW
5,178
계약이행보증 등

서비스탑㈜
서울보증보험
KRW
15
계약이행보증

SK네트웍스㈜
하나은행
KRW
2,000
물품대금지급보증

서울보증보험
KRW

10,895

계약이행보증

한국무역보험공사
KRW
11,406
차입금 지급보증

SK네트웍스서비스㈜
서울보증보험
KRW
19,471
판매계약이행보증

하나은행
KRW
1,200
계약이행보증

SK매직㈜
서울보증보험
KRW
19,626
하자이행보험 등

자본재공제조합
KRW
91
하자이행보험 등

SK매직서비스㈜
서울보증보험
KRW
551
홈쇼핑지급보증 등

에스케이렌터카㈜
서울보증보험
KRW
9,950
계약이행보증

민팃㈜
서울보증보험
KRW
29
계약이행보증

에스케이넥실리스㈜
서울보증보험
KRW
55
대금지급보증

에스케이이엔에스㈜
서울보증보험
KRW
114,485
계약이행보증 등

국민은행
USD
80,000
차입원리금 지급보증

신한은행
USD
80,000
차입원리금 지급보증

BNP Paribas
USD
10,500
만사니조 PPA 입찰 보증

영남에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,495
하자이행, 인허가

전남도시가스㈜
서울보증보험
KRW
398
하자이행보증 및 가스요금보증

㈜부산도시가스
서울보증보험
KRW
2,808
채권가압류 등

전북에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
244
계약이행 및 하자보수

충청에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
921
하자이행보증 등

코원에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,767
계약이행보증

파주에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
428
인허가보증 등

나래에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
5,292
국유재산 사용허가지급보증 등

하나은행
KRW
763
열배관공사지급보증

여주에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
4,036
인허가예치금 보증 등

Prism Energy International Zhoushan Limited
하나은행 북경지점

USD

30,000
터미널 사용료

BU12 Australia Pty. Ltd., BU13 Australia
 Pty.Ltd.
ANZ Bank
USD
261,950
BU가스전 복구비용

SK에코플랜트㈜
HSBC 등
USD
513,463
해외공사관련 이행보증 등

KWD
89,171

QAR
396,605

TRY
30,703

SAR
8,117

THB
278,254

KZT
7,568,929

VND
637,357,614

HKD
20,061

AED
86,080

NOK
370,295

하나은행
USD
172,873
해외공사관련 이행보증 등

SAR
182,198

EUR
95,138

GBP
18,900

한국수출입은행
USD
90,969
해외공사관련 이행보증 등

EUR
24

NOK
137,341

주택도시보증공사
KRW
2,528,314
주택분양보증 등

서울보증보험
KRW

303,301

국내공사관련 이행보증 등

엔지니어링공제조합
KRW
805,305
국내공사계약

건설공제조합
KRW
5,259,200
국내공사관련 이행보증 등

한국무역보험공사
KRW
115,026
해외투자보험

환경시설관리㈜
건설공제조합
KRW
31,506
사업이행, 공사이행, 하자보증 등

서울보증보험
KRW
47,887
계약, 지급, 공사이행, 선금급보증 등

엔지니어링공제조합
KRW
92,654
계약, 선급금, 하자보증 등

SK머티리얼즈㈜
서울보증보험
KRW
201
이행지급보증

에스케이머티리얼즈퍼포먼스㈜
한국무역보험공사
USD
3,500
단기수출보험

SK바이오팜㈜
㈜휴피스
KRW
1,904
임차보증금 반환지급보증

SK시그
넷

㈜

서울보증보험
KRW
4,303

이행(계약,지급,하자)보증보험, 공탁보증보험

에스케이핀크스㈜
서울보증보험
KRW
284
판매계약이행보증

SK임업㈜
서울보증보험
KRW
24,707
계약이행보증

SK실트론㈜
신한은행
USD
19,000
외화지급보증

㈜휘찬
서울보증보험
KRW
66
물품공급계약 등

(2) 당분기말 현재 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회 사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

에스케이지오센트릭㈜

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
USD
220,000
한도대출 관련 지급보증

Iberian Lube Base 
 Oils S.A.
스페인항만청
EUR
863
항만청부지 내 공사관련 우발손실보증

철도청 등
EUR
265
전기 장치 설치 지급보증 등

SK텔링크㈜
㈜아이오티웨이브 등
KRW
981
이행(계약)보증보험, 채권가압류 등

SK커뮤니케이션즈㈜
초록우산
KRW
20
광고계약이행 지급보증

전자결제수단 구매자 또는 권리자
KRW
650
전자금융업자의 이용자 자금 보호

㈜드림어스컴퍼니
영광정공㈜ 등
KRW
269
계약이행보증

SKC㈜

피아이첨단소재㈜

USD
7,836
특허소송 관련 지급보증

에스케이이엔에스㈜
보령엘엔지터미널㈜
KRW
320,000
차입금 지급보증

환경시설관리㈜
동부권푸른물㈜ 등
KRW
18,245
차입금 지급보증

거창맑은물사랑㈜ 등
KRW

17,526

대출약정에 대한 지급보증

SK에코플랜트㈜
SBC General Trading & Contracting 
 Co. WLL 등
KWD
861
계약이행보증 등

포항맑은물㈜ 등
KRW

758,227

대출원리금 등에 대한 자금보충

권선6구역 주택재개발정비사업조합 등
KRW
198,572
재건축 PF지급보증

광교 SK뷰 수분양자 등
KRW
649,032
중도금 대출 지급보증

루원시티 SK LEADERS VIEW 등 시행사
KRW
2,961,089
책임준공약정

상환우선주 투자자
KRW
130,000
자금보충약정

연료전지발전사업
KRW

119,391

장기유지보수계약 관련 성능보증

분양보증 발급 시행사
KRW
2,256,880
연대보증

한편, 연결대상 종속기업인 SK에코플랜트㈜ 계열은 국내공사시공과 관련하여 타건설회사에 연대이행보증을 하고 있으며, 당분기말 현재 제공한
이행보증금액은

1,246,162

백만
원입니다.

(3) 계류중인 주요 소송사건

1) 당분기말 현재 연결실체가 원고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK쉴더스㈜
개인 등
위약금 청구소송 등
KRW
525
3심 진행중 등

㈜드림어스컴퍼니
스타로드엔터테인먼트
공연비 청구소송 등
KRW
1,000

1심 진행중 등

피에스앤마케팅㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
4,378
1심 진행중 등

SK네트웍스㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
1,468
1심 진행중 등

SK매직㈜
남대문세무서장 등
법인세등부과 처분취소소송 등
KRW
2,640
2심 진행중 등

에스케이렌터카㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
43
1심 진행중 등

에스케이텔레시스㈜
㈜유진21 등
손해배상청구 소송 등
KRW
1,161
1심 진행중 등

에스케이이엔에스㈜
전라남도지사
과태료
KRW
2
1심 진행중

나래에너지서비스㈜
하남시청
재산세부과처분 취소소송
KRW
2,073
3심 진행중 등

CAILIP Gas Marketing, LLC
ChevronU.S.A.Inc.
천연가스공급 손실보상청구
USD
84,531
1심 진행중

SK E&S LNG, LLC
Hidalgo Wind FarmII,LLC 외 2사
전력구매정산 손실보상청구
USD
11,774
1심 진행중

SK에코플랜트㈜
한국철도시설공단
공사대금 청구소송 등
KRW
4,279
2심 진행중

전문건설공제조합
계약보증금 청구소송 등
KRW
4,147
2심 진행중 등

기계설비건설공제조합
계약보증금 청구소송
KRW
5,403
3심 진행중

한국석유공사
공사비 관련 소송
KRW
16,242
1심 진행중

한국토지주택공사
공사대금 관련 소송
KRW
1,090
1심 진행중

개인 등
공사대금 청구소송 등
KRW
107,058
1심 진행중 등

서본건설㈜ 법률상관리인
KNPCCFP 채권조사 확정재판
KRW
1,942
1심 진행중

환경시설관리㈜
시흥시 등
운영관리비정산 관련 소송 등
KRW
24,757
1심 진행중 등

㈜그린환경기술

다모아기계 등
기계 매각잔금 청구소송
KRW
90
2심 진행중 등

2) 당분기말 현재
연결실체가 피고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

피고
원 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK시그
넷

㈜

월드팩토리㈜
용역비 청구소송
KRW
68
2심 진행중

SK쉴더스㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
1,502
1심 진행중 등

피에스앤마케팅㈜
개인
채무부존재 확인소송
KRW
44
2심 진행중

SK네트웍스㈜
개인 등
손해배상청구소송 등
KRW
3,619
1심 진행중 등

SK매직㈜
㈜필텍코리아 등
상표권 권리범위확인 소송 등
KRW
277
1심 진행중 등

에스케이렌터카㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
670
1심진행중 등

SKC㈜

낙
스마트 에너지 주식회사

손해배상 청구소송
KRW
70
1심 진행중

에스케이넥실리스㈜
일신노동조합소속 해지근로자 58명
손해배상 청구소송
KRW
2,900
1심 진행중

코원에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
323
2심 진행중

충청에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
1,104
2심 진행중

나래에너지서비스㈜
한국전력공사
위례CHP수전계약 위약금청구
KRW
2,694
1심 진행중

SK에코플랜트㈜
한국수자원공사
설계보상비반환 소송 등
KRW
3,004
3심 진행중 등

인천광역시
설계보상비반환 소송 등
KRW
7,804
3심 진행중 등

한화건설㈜
원가분담금 관련 소송
KRW
5,087
1심 진행중

우리은행
공사대금 청구소송
KRW
12,096
1심 진행중

수원스카이뷰 입주자 대표회의 등
손해배상 청구소송 등
KRW
27,126
1심 진행중 등

개인 등
아파트 관련 소송 등
KRW
229,276
1심 진행중 등

한국가스공사
손해배상(가스주배관)소송 등
KRW
11,314
1심 진행중

대한민국
손해배상 청구소송 등
KRW
6,045
2심 진행중 등

부산교통공사
설계보상비 반환소송
KRW
519
3심 진행중

환경시설관리㈜
시흥시 등
손해배상 청구소송 등
KRW
26,860
1심 진행중 등

2021년 5월 15일 종속기업인 SK이노베이션㈜와 ㈜LG화학, ㈜LG에너지솔루션(㈜LG화학으로부터 물적분할한 법인)은 국내외 쟁송 일체 취하, 발생한 모든 책임면제, 10년 간 동일하거나 유사한 분쟁 금지, 상호 분쟁이 되었던 영업비밀 및 특허에 관한 영구적인 라이선스 등을 내용으로 하는 합의를 체결하였으며, 이에 따라 2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 ㈜LG에너지솔루션에게 지급하기로 하였습니다. ㈜LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 12월 31일자 연결재무제표에 영업외비용으로 반영되어 있으며, 로열티는 지급 사유 발생 시점에 비용처리될 예정입니다.

미국 California 州의 Attorney General Office는 2020년 5월 4일 Vitol Inc. 및 SK 이노베이션㈜의 종속기업인 SK Trading International Co., Ltd 와 SK Energy Am
ericas Inc.를 상대로 2015년 중 역내 Refinery 폭발사고 상황에서 가솔린 제품의 시장가격 조작 및 반경쟁적 불공정행위를 소송원인으로 하는 민사소송을 샌프란시스코에 위치한 California 지방법원에 제기하였습니다. 본건 소송은 현재 진행중에 있으며, 소요기간 및 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이 후 2020년 5월 6일부터 가솔린의 최종소비자들이 California 연방법원에 본건 소송과 연관된 집단소송을 다수 제기하였습니다. 동 집단소송의 소요기간 및 최종 결과 역시 현재로서는 예측할 수 없습니다.

한편, 종속기업의 페루 8광구 석유개발(E&P)사업은 운영권자(Pluspetrol Norte S.A.)의 청산 개시로 인해 사업이 중단되었으며, 이에 따라 사업의 종료가 진행 중입니다.
또한 전기 이전 페루 국영 석유회사이자 광권 관리 기관인 Perupetro S.A.는 현지 사법부로부터 운영권자의 청산 절차 중단 가처분을 받았으며, 전기 중 페루 환경평가감독청(OEFA)은 운영권자에게 사업장 원상 복구 및 환경오염 부담금 명목의 벌금을 부과하였습니다. 이에 따라, 종속기업은 운영권자의 청구에 따라 전기 중 1,527백만원의 비용을 납부하였으며, 이를 영업외비용으로 계상하였습니다.

아울러, Perupetro S.A.는 운영권자의 청산 개시만으로 광권계약이 종료되지는 않는다는 취지로 동 광권계약 상 분쟁해결조항에 의거하여, 종속기업을 포함한 광권계약 상 당사자를 상대로 국제상공회의소(International Chamber of Commerce)에 국제 중재 절차를 제기하였습니다. 동 중재는 현재 진행 중에 있으며, 중재의 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

종속기업인 SKC㈜는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 당분기말 현재 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, 전전기 중 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 연결실체는 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재㈜에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재㈜가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당분기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

(4) 주
요 약정사항

1
)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

2
) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다. 

3

) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

4) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

5
)
당사는 SK해운㈜ 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일

2022년 4월

10일

2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주 투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치
169,131

백만원
은

유동성장기차입금에

계상되어 있습니다(주석 15 '사채및차입금' 참조).

7) 당사는 종속기업인
SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제

당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치

677,775
백만
원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다(주석 15 '사채및차입금' 참조).

8) 당사는 종속기업인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

9) 당사는 종속기업인 SK Pharmteco Inc.의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의 대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

10)
당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa Denko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있
습니다.

11)
당사는 종속기업인 SK시그넷㈜의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 특정 주주가 주당 50,000원에 보유주식을 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다
.

12) 당분기말 현재 종속기업인 Prism Energy International Pte., Ltd.는 LNG 수송선과 관련하여 선박 발주사인 HHIENS1 Shipholding S.A., HHIENS2 Shipholding S.A., HHIENS3 Shipholding S.A. 및 HHIENS4 Shipholding S.A.에 LOU (Letter of Undertaking)를 제공하고 있으며, 이에 따라 수송선사인 SK해운㈜이 선박 발주사와 체결한 계약 (BBCHP)을 이행하지 못할 시, 에스케이이엔에스㈜가 계약이행과 관련된 제반의무를 부담하게 됩니다.

13)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

14) 당
분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

계약당사자
계약내용
계약상대방
계약기간

강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업

장기 천연가스 수급계약
(주1)

한국가스공사㈜
-

에스케이이엔에스㈜
천연가스 도입계약
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.1 ~ 2026.7

가스터빈 유지보수계약
GE International Inc.
2004.6 ~ 2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
포스코에너지㈜
2005.6 ~ 2025.12

2020.7 ~ 2040.12

발전소 및 철탑부지 임대계약

㈜포스코
2003.8 ~ 2028.12

공급인증서(REC) 매매계약

고덕그린에너지
㈜ 등

계약체결일로부터 약 20년간

파주에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2014.6 ~ 2031.6(추정)

공급인증서(REC) 매매계약
거금솔라파크 외
2018년부터 약 15년간

LTSA 계약

두산 퓨얼셀

성능보증 개시 후 10년

나래에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2015.1 ~ 2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
두산에너빌리티㈜(舊, 두산중공업㈜)
2012년부터 12년간

운전 및 정비 용역 계약
전북집단에너지㈜, 
김천에너지서비스㈜
2015.1 ~ 2025.1

장기 천연가스 수급계약
한국가스공사㈜
2015년 5월부터 20년간

공급인증서(REC) 매매계약
케이솔라이호㈜ 외
계약체결일로부터 약 20년간

나래에너지서비스㈜, 
파주에너지서비스㈜
배관시설이용계약
한국가스공사㈜
2017년부터 20년간

에스케이이엔에스㈜, 
나래에너지서비스㈜,
파주에너지서비스㈜
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

여주에너지서비스㈜
통합환경관리 인허가 수행용역
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.1 ~ 2023.10(추정)

LTSA 계약
Siemens Gas & Power Gmbh, 
Siemens Energy Ltd.
2019.12 ~ 2047.12(추정)

㈜부산도시가스
임대차계약
㈜메가마트 등
2022년까지

SK E&S LNG, LLC
천연가스 액화 및 저장 서비스계약
FLNG Liquefaction 3, LLC
2020년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
Kinder Morgan, Inc.
2020년부터 20년간

Prism
Energy International 
 Pte. Ltd.

천연가스 도입계약

SHELL EASTERN TRADING PTE LTD 등
2019.6 ~ 2033.3

장기 용선 계약
SK해운㈜
선박인도일부터 20년간

LNG 공급 계약
Generadora San Felipe Limited 
 Parterner ship
Commencement Date부터
 10년간

SK E&S Australia Pty. Ltd.
FPSO 계약
BW Offshore Singapore Pte. Ltd.
(Australia Branch)
서비스 제공 개시일로부터
 15년간

천연가스 액화 서비스 계약
Darwin LNG Pty. Ltd. 등
2020.12 계약 체결
 서비스 제공 개시일부터 
15년간(추정)

Prism Energy International 
 Zhoushan Limited
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
ENN (Zhoushan) LNG Co., Ltd.
2020.7 ~ 2030.7

(주1)
각 도시가스 회사별로 한국가스공사와 20년 간 천연가스 수급계약을 체결하고 있습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

15) 당분기말 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 매입도급계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간
계약금액

열배관공사 등
나래에너지서비스㈜
㈜을묘종합건설 등
2021.02 ~ 2022.10

11,117

여주천연가스발전소 154kV 송전용 접속설비 공사 계약

여주에너지서비스㈜

한국전력공사
2019.12 ~ 2022.06
18,160

여주천연가스발전소 
EPC 계약 (주1)
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.12 ~ 2022.07
664,091

(주1)
계약이행 목적으로 여주에너지서비스㈜는 SK에코엔지니어링㈜로부터 백지수표를 제공 받았습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

16)

당분기말 현재
에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업은 아래의 자산취득계약과 관련하여 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

계약내용
종속기업명
계약상대방
지분율

호주 바로사-깔디따 가스전 취득
SK E&S Australia Pty. Ltd.

Santos NA Barossa Pty. Ltd.

37.5%

미국 우드포드 가스전 취득
DewBlaine Energy, LLC
Continental Resources, Inc.
49.9%

동티모르 바유-운단 가스전 및 파이프라인 자산, Darwin LNG Pty. Ltd. 지분 취득
BU12 Australia Pty. Ltd.
BU13 Australia Pty. Ltd.
SK E&S Australia Pty. Ltd.
Prism DLNG Pte. Ltd.
Santos NA Darwin Pipeline Pty. Ltd. 등
25.0%

17)

종속기업인 SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이온㈜는 일부 금융기관과 체결한 B2B 기업구매 약정계약 및 국세카드를 통해 전기료 및 관세 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 당분기말 현재 관련 미지급금은
1,338,943백만원입니다.

18)

종속기업인
SK에너지㈜
는 ㈜굿스플로의 비지배주주가 보유하고 있는 보통주 지분과 관련하여 옵션 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 계약내용은 다음과 같습니다.

구 분

풋옵션

콜옵션

콜옵션

계약체결 목적

지분 취득

옵션권리자

정태진/오병욱 등

SK에너지㈜

SK에너지㈜

옵션의무자

SK에너지㈜

정태진/오병욱 등

㈜한유에너지 등

결제 방법

현금

행사 대상

㈜굿스플로의 주주들인 정태진/오병욱 등이 보유 중인 ㈜굿스플로의 주식 총 1,014,362주(
43.83
%)

㈜굿스플로의 주주들인 ㈜한유에너지 등이 보유 중인 ㈜굿스플로 주식 총 351,076주(
15.17
%)

행사 시기

2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사 가격

1주당 가격 금 33,553원

콜옵션 행사 시점의 공정가치

19)
종속기업인 SK이노베이션㈜는 2021년 7월 30일 SK이노베이션㈜의 종속기업인SK루브리컨츠㈜에 대한 보유주식(40%)을 에코솔루션홀딩스㈜(이하 '투자자')에 매각하였습니다. SK루브리컨츠㈜의 지분매각 시 최대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 투자자의 동반매도청구권(Tag-along right) 및 공동매도청구권(Co-Sale Process)
- 일정 조건에 의한 투자자의 배당 정책 의사결정권
- 일정 조건에 의한 최대주주의 매도요청권 및 투자자의 매수청구권
- 일정 조건에 의한 최대주주 및 투자자의 주식처분에 대한 제한 등

한편, 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

행사 조건

행사 내용

동반매도청구권

(Tag-Along Right)

최대주주의 일정 조건을 충족하는 지분
매각 시

최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매도청구권

(Co-Sale Process)

약정된 기한(8년) 내 기업공개절차 미이행 및누적 배당액과 배당가능이익의 합계가 IRR 기준 연 복리 2.5% 미달 시

최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

배당 정책 의사결정권

약정된 기한(5년) 내 기업공개절차 미이행 시

일정 한도 내 배당 정책에 대하여 의사결정 할 수 있는 권리

매수청구권

(Default Put Option)

투자자와 약정한 특정 의무 조항을 고의적이고 악의적인 목적으로 중대하게 위반 시

투자원금(1,091,948백만원)에 대하여 IRR 기준 연 복리 10%를 적용하여 계산한 금액으로 투자자 보유주식을 최대주주에게 매각할 수 있는 권리

또한, 종속기업인 SK Battery America, Inc.는 재산세 절감 등의 인센티브를 제공 받을 목적으로 Jackson County Industrial Development Authority 및 the Georgia Department of Economic Development(이하 '주 정부기관')과 Project Agreement(이하 '계약')을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 SK Battery America, Inc.는 재산세 감면 대상 자산의 법적 소유권을 주 정부기관에 이전하고 주 정부기관이 발행한 채권을수취하였습니다. 연결실체는 동 거래에서 발생하는 채권과 금융부채가 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하므로 순액으로 표시하였으며, 당분기말 현재 상계된 채권과 금융부채의 금액은 USD 2,396백만이고 상계 후 장부금액은 0원입니다.

20) 종속기업인 SK텔레콤㈜의
대리점은 고객이 SK텔레콤㈜의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여 SK텔레콤㈜는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, SK텔레콤㈜는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. SK텔레콤㈜가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당분기말 현재 잔액은
495,860백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다.

21)
종속기업인 SK실트론㈜는 종속기업투자인 ㈜테라온 지분 취득과 관련하여, 기존 주주와 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라
종속기업인 SK실트론㈜는

㈜테라온의 지분 75.28%를 보유할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 2021년
10월 1일부터 2022년 9월 30일 사이에 행사할 수 있습니다.

22)
종속기업인 SK에코플랜
트㈜는
전기 중
삼강엠앤티㈜의 인수를 위하여 주식인수약정을 체결하였습니다. 해당 주식의 인수는
2022년 중 완료될 예정이며, 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
취득예정일
취득예정 지분
예상취득가액

삼
강
엠
앤티

㈜

2022년 6월
32%

342,600

23)

종속기업인 SK바이오팜㈜는 2019년 2월 유럽에 소재한 Arvelle Therapeutics International GmbH (舊, Arvelle Therapeutics GmbH)와 뇌전증 치료제인 세노바메이트의 유럽지역내 독점적권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였습니다. 기술이전계약 체결시 USD 100,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수령하였고, 수취 시점에 수익으로 인식하였습니다. 또한 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라USD 110,000,000의 마일스톤(Milestone Payment)을 허가사실 통보시점(2021년 3월 30일)에 수익으로 인식하였습니다. 향후 유럽내 상업화 등 약정상 조건 충족할 경우 최대 USD 320,000,000 규모의 마일스톤 (Milestone Payment)을 추가로 수익인식 할 수 있습니다.

한편, 2021년 2월 종속기업인 SK바이오팜㈜은
Arvelle Therapeutics B.V.사 보통주지분 12%를 Angelini Pharma S.p.A.사에 전량 매각하였고, 동 거래 종결에 따른 대가(Closing Payment) USD 31,766,890를 수령하였으며, 수취 시점에 지분법주식처분이익

으로 인식하였습니다. 또한, 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라 USD 13,220,625의 승인 대가(Approval Payment)를 허가 사실 통보시점(2021년 3월 30일)에
지분법주식처분이익
으로 인식하였습니다. 향후 약정상 조건 달성 시점에 최대 USD 9,252,177
를
지분법주식처분이익으
로 추가 인식할 수 있으나 특정 상황에 따라

수령가능한 금액
은 변경될 수 있습니다.

또한 2020년 10월 중 일본에 소재한 Ono Pharmaceutical Co., Ltd.에 세노바메이트의 일본지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, JPY 5,000,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는
용역이 수행될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다. 향
후
일
본규제 당국의 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 JPY 48,100,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

24)
종속기업인 SK바이오팜㈜는
2021년 11월 중
케이만
제도에 소재한 Ignis Therapeutics와
세노바메이트 등 6개
의 신약에 대해 중국 등 지역(중국, 홍콩, 마카오, 대만)에 상업화 권리
를 부여하는
라이선스
계약을 체결하였고,
계약금으로

현금
USD 20,000,000
과
우선주
150백만주

(USD 150,000,000)
를

수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는 사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는 용역이 수행될 것으로
예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다.
향후 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 USD 15,000,000 규모의 마일스톤 금액
(Milestone Payment)
과 로열티 금액(Royalty Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

또한, 2021년 12월 중 캐나다에 소재한 Endo Ventures Limited와

세노바메이트의 캐나다 지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, USD 20,000,000의 계약금을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권에 대한 사용권
으
로
일시에 수익으로 인식하였으며, 향후 캐나다 규제당국의 허가 및 상업화에 따라 최대CAD 21,0
00,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할수 있습니다.

(5) 신종자본증권

연결실체는 신종자본증권을 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행부문
구 분
발행일
만기일
(주1)
이자율(%)
(주2)
당분기말
전기말

SK이노베이션 계열
제1회 사모 채권형 신종자본증권
2019.03.15
2049.03.15
4.20
600,000
600,000

SK텔레콤 계열
제2-1회 사모 채권형 신종자본증권
2018.06.07
2078.06.07
3.70
300,000
300,000

SK텔레콤 계열
제2-2회 사모 채권형 신종자본증권
2018.06.07
2078.06.07
3.65
100,000
100,000

SK E&S 계열
제2회 원화신종자본증권
2019.10.11
2049.10.11
3.30
330,000
330,000

SK E&S 계열
제3회 원화신종자본증권

2020.07.14

2050.07.14

3.60

400,000
400,000

(주1)
발행회사의 선택에 따라 발행일로부터 일정기간이 경과한 이후 중도상환을 할 수 있고,만기 시점을 연장할 수 있습니다.

(주2)
계약에 따라 발행일로부터 일정기간 경과 후 이자율이 변동됩니다.

(6) 견질제공 어음 및 수표

당분기말 현재 연결실체는
어

음

44매(백지어음
41매 포함) 및 수표

83매(백지수표 
82매
포함)

를
차
입금

등과 관련하여 견질로 제공
하고 있습니다
.

32. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회사명
담보제공자산
통화
담보설정금액(주1)
담보제공처
제공사유

SK이노베이션㈜
관계기업투자주식
KRW
-
Yemen LNG Company, Ltd. 대주
PF 담보제공

내트럭㈜
유형자산
KRW
4,500
신한은행
차입금담보

SK브로드밴드㈜
유형자산
KRW
1,513
임대인
임대관련 제한물권

인크로스㈜
단기금융상품
KRW

24,710

네이버㈜ 등
계약이행보증

원스토어㈜
투자부동산
KRW
612
신한은행
차입금담보

SK네트웍스㈜
유형자산
KRW
391,188
한국산업은행 등
영업담보 등

SK매직㈜
유형자산
KRW
96,000
한국산업은행
차입금담보

에스케이렌터카㈜
유형자산
KRW
375,139
한국산업은행 등
차입금담보

SKC솔믹스㈜
유형자산
KRW
91,100
한국산업은행 등
차입금담보

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
유형자산
KRW
100,000
한국산업은행
차입금담보

우리화인켐㈜
유형자산
KRW
2,520

신한은행

차입금담보

에스케이씨에프티홀딩스㈜
종속기업투자주식
KRW
690,000
한국산업은행 등
차입금담보

에스케이넥실리스㈜

유형자산
KRW
396,000
한국산업은행 등
차입금담보

에스케이피아이씨글로벌㈜
유형자산
KRW
33,600
한국산업은행
차입금담보

SKC, Inc.
유형자산
USD
70,000
SC제일은행
차입금담보

에스케이이엔에스㈜
종속기업투자주식
KRW
300,000
한국산업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

공동기업투자주식
KRW
150,319
한국산업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

USD
14,000
BANGKOK BANK PUBLIC 
 COMPANY LIMITED
PF차입금 담보

관계기업투자주식
KRW

18,621

중소기업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

코원에너지서비스㈜
관계기업투자주식
KRW
2,711
국민은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

㈜부산도시가스
관계기업투자주식
KRW
5,153
신한은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

투자부동산
KRW
3,990
메가마트 등
임대보증금 담보

파주에너지서비스㈜
유형자산
KRW
360,000
국민은행 등
시설차입금 담보

전남도시가스㈜
유형자산
KRW
81

㈜LG헬로비전

예수보증금 담보

나래에너지서비스㈜
유형자산 등
KRW
589,000
한국산업은행 등
시설차입금 담보

여주에너지서비스㈜
유형자산
KRW
601,200
한국산업은행 등
PF차입금 담보

부산정관에너지㈜
유형자산
KRW
100,800
농협은행 등
시설차입금 담보

아이지이㈜
유형자산
KRW
24,000
한국산업은행
시설차입금 담보

Key Capture Energy, LLC.
단기금융상품
KRW
129,099
RABOBANK 등

서비스 사용 담보

SK에코플랜트㈜
지분상품 등
KRW
569,069
질권설정 등
차입금담보 등

종속기업투자주식
KRW
396,384
산업은행 등
차입금담보

성주테크㈜
유형자산
KRW
10,206
우리은행
차입금담보

㈜디디에스
유형자산
KRW
3,000
한국산업은행
차입금담보

㈜삼원이엔티
현금성자산
KRW
700
KB증권
차입금담보

대원그린에너지㈜
유형자산
KRW
5,280
한국산업은행
차입금담보

㈜그린환경기술
유형자산
KRW

9,600

한국산업은행
차입금담보

환경시설관리㈜

유형자산
KRW
33,973
하나은행 등
차입금담보 등

종속기업투자주식 등
KRW
531,100
하나은행 등
차입금담보 등

지분상품 등
KRW
64,980
한국산업은행 등
차입금담보 등

기타
KRW
999,695
하나은행 등
근질권 설정 등

SK Industrial Development China Co., Ltd.
기타
CNY
2,000,000
중국교통은행
차입금담보

SK머티리얼즈㈜
유형자산
KRW
137,000
한국산업은행
차입금담보

USD
3,500

JPY
3,690,000

KRW
1,668
영주시/경북도청
정부보조금 관련

SK Materials Japan Co., Ltd.
유형자산
JPY
315,000
미쓰비시도쿄UFJ은행
차입금담보

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
유형자산
KRW
684,000
경남은행 등
차입금담보

에스케이트리켐㈜
유형자산
KRW
3,692
세종특별자치시
지방투자촉진
 보조금 지원 담보

에스케이쇼와덴코㈜
유형자산
KRW
30,000
한국산업은행
차입금담보

SK실트론㈜
유형자산
KRW
526,253
한국산업은행 등
차입금담보

SK바이오텍㈜
유형자산
KRW
120,000
한국산업은행
시설차입금 담보

㈜휘찬
유형자산
KRW
13,440
하나은행
차입금담보

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
투자부동산
KRW
722,160
대출권자
차입금담보

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜

투자부동산
KRW
540,120
대출권자
차입금담보

SK시그넷㈜
유형자산 등
KRW
12,000
우리은행
차입금담보

(주1)

연결기업의 PF차입금 및 시설차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 투자주식의 경우
취득금액 또는 장부금액
이 포함되어 있습니다.

한편, 종
속기업인
SK쉴더스㈜
는 장기차입금 액면금액
1,713,291백
만원에 대하여

㈜
캡스텍
의 주식을 담보로 제공하고 있습니다
.

33. 연결실체간 지급보증 내역

당분기말 현재 연결실체간 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공한 회사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
Abrasax Investment Inc.
USD
315,000
차입금에 대한 자금보충

Hudson Energy NY, LLC
USD
226,000
차입금에 대한 자금보충

SK이노베이션㈜
SK Battery America, Inc.
USD
1,680,000
차입금 지급보증

SK On Hungary Kft.
USD
250,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
USD
50,000
차입금 지급보증

CNY
500,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
USD
130,000
차입금 지급보증

SK Battery Manufacturing Kft.
USD
500,000
차입금 지급보증

SK이노베이션
㈜ 및 에스케이온㈜

SK On Hungary Kft.
HUF
9,810,000
현지 공장 건설 관련 이행보증

에스케이지오센트릭㈜

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
USD
14,000
라이선스 약정 관련 지급보증

SK Global Chemical Americas, Inc.
USD
160,000
한도대출 관련 지급보증

SK Functional Polymer, S.A.S
EUR
216,000
한도대출 관련 지급보증

SK아이이테크놀로지㈜
SK Hi-Tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
CNY

700,000

채무보증

SK네트웍스㈜
SK Networks Deutschland GmbH
EUR
1,000
투자회사 지급보증

SK Networks Hong Kong Ltd.
USD
90,600
투자회사 지급보증

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
24,000
투자회사 지급보증

CNY
54,000
투자회사 지급보증

SK Networks America, Inc.
USD
10,000
투자회사 지급보증

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
 Co., Ltd.
CNY
68,000
투자회사 지급보증

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
AUD
8,000
투자회사 지급보증

SKC㈜
SKC, Inc.
USD
109,000
현지금융 지급보증

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
69,725
현지금융 지급보증

CNY
210,000
현지금융 지급보증

에스케이텔레시스㈜
KRW
30,000
채무보증

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
CNY
119,705
현지금융 지급보증

USD
7,000
현지금융 지급보증

SKC (Nantong) Semiconductor Materials 
 Technology Co., Ltd.
USD
5,200
현지금융 지급보증

에스케이이엔에스㈜
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
210,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

파주에너지서비스㈜
KRW
400,000
차입금 지급보증 등

나래에너지서비스㈜
KRW
270,000
차입금 지급보증 등

여주에너지서비스㈜
KRW
200,000
원리금 및 관련부대비용 지급보증

Prism Energy International Pte. Ltd.
USD
661,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S LNG, LLC
USD
63,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S Americas, Inc.
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
40,000
FeedGas 구매계약이행보증

SK에코플랜트㈜
SKEC Anadolu, LLC
EUR
62,330
계약이행보증 등

Silvertown Investco Limited
GBP
10,671
채무보증

Sunlake Co., Ltd.
CAD
6,000
채무보증

SK E&C Betek Corporation

USD
28,500
채무보증

환경시설관리㈜
KRW

63,455

대출약정에 대한 자금보충약정

㈜삼원이엔티
KRW
69,000

조건부 채무인수

환경시설관리㈜

경북환경에너지㈜
KRW
2,500
차입금 지급보증 등

경산맑은물길㈜
KRW
5,974
차입금 지급보증 등

달성맑은물길㈜
KRW
335
차입금 지급보증 등

호남환경에너지㈜
KRW
8,000
차입금 지급보증

SK머티리얼즈㈜
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
USD
29,000
차입금 지급보증

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
USD
2,000
차입금 지급보증

SK Materials Japan Co., Ltd.
JPY
276,000
차입금 지급보증

SK바이오텍㈜
SK BIOTEK IRELAND LIMITED
USD
30,000
해외자회사 여신한도보증

EUR
10,000
해외자회사 이행보증

SK실트론㈜
SK Siltron CSS, LLC
USD
55,000
차입금 지급보증

34. 위험관리 

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. 

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 당사의 이사회에 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않을 시 연결실체에 재무손실이 발생할 위험입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
9,707,934
10,871,691

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,865
7,799

상각후원가 측정 금융자산
29,258,389
25,365,205

위험회피지정 금융자산
463,302
263,779

합 계
39,431,490
36,508,474

한편, 연결실체는 타인(관계기업 등 특수관계자 포함)을 위하여 지급보증을 제공하고있습니다. 당 지급보증으로 인해 연결실체는 신용위험에 노출되어 있습니다(주석 31'우발부채 및 약정사항' 참조).

① 매출채권 및 수취채권 
연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

연결실체는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대 신용 손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산등은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

② 보증 

당분기말 현재 종속기업인 SK에코플랜트㈜는 건축사업 시행사의 프로젝트파이낸싱대출을 위하여 지급
보증을 제공하고 있습니다. 동 보증과 관련하여 당분기말 현재 인식한 금융보증부
채는

15,863
백
만
원
입니다
.
당분기말 및 전기말 현재 SK에코플랜트㈜ 등 연결실체가 계약한 보증과 관련하여 인식한 금융보증부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

SK이노베이션㈜
904
1,137

SK에코플랜트㈜
15,863
15,921

SK바이오텍㈜
472
472

에스케이쇼와덴코㈜
-
22

합 계
17,239
17,552

또한, 연결실체는 타인 및 연결실체내 종속기업 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 31 '우발부채 및 약정사항' 및 주석 33 '연결실체간 지급보증 내역' 참조).

③ 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래 상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 유동성위험 
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

차입금
26,621,564
27,823,731
7,014,077
6,075,021
14,106,418
628,215

사채
34,798,771
37,642,585
1,782,212
4,002,595
24,524,425
7,333,353

파생상품부채
679,294
679,685
74,962
290,430
94,956
219,337

매입채무
11,650,417
11,650,417
11,404,031
246,386
-
-

리스부채
5,159,920
5,483,099
157,196
1,133,187
2,932,088
1,260,628

기타채무
13,051,414
13,170,877
8,923,414
2,440,733
1,638,130
168,600

합 계
91,961,380
96,450,394
29,355,892
14,188,352
43,296,017
9,610,133

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 등으로 구성됩니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY, EUR입니다. 

당분기말과 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

구 분
외화종류
당분기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

자 산
USD
9,293,781
11,252,910
7,542,986
8,942,210

JPY
61,599,732
611,525
16,318,984
168,125

CNY
2,508,270
476,621
2,468,361
459,757

EUR
346,374
467,996
400,449
537,539

기타

2,841,975

912,134

자 산 합 계

15,651,027

11,019,765

부 채
USD
14,582,985
17,657,078
11,908,339
14,117,336

JPY
12,289,310
122,001
10,970,493
113,022

CNY
2,611,196
496,179
1,024,139
190,756

EUR
228,218
308,352
167,922
225,408

기타

554,049

531,211

부 채 합 계

19,137,659

15,177,733

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화 종 류
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(640,417)
640,417
(517,513)
517,513

JPY
48,952
(48,952)
5,510
(5,510)

CNY
(1,956)
1,956
26,900
(26,900)

EUR
15,964
(15,964)
31,213
(31,213)

또한, 연결
실체는 통화스왑, 통화선도 등 파생상품계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니
다(주석 19 '파생상품자산 및 부채' 참조).

② 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있습니다(주석 19 '파생상품자산 및 부채' 참조). 

(2) 자본관리 

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율을 총부채를
총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결실체는 당분기말 현재 부채비율

153.8

%
수준을 유지하고 있으며, 차입금 등의 만기는 장기적으로 분산되어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

연결실체의 당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부 채
105,104,841
99,815,712

자 본
68,344,751
65,542,735

부채비율
153.8%
152.3%

35. 사업결합

당분기 연결실체에서 발생한 주요 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(1)
일반사항

종속기업인 SKC㈜는
기초
화학원료(Polyol)의 제조ㆍ판매 사업 강화를 위해 2022년 1월 1일을 간주취득일로 하여 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜의 지분 중 50%에 대한 실질 지배력을 획득하여 연결범위에 포함시켰습니다. 이를 통하여 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜에 대한 분류가 공동기업투자에서 종속기업투자로 변경 되었습니다.

종속기업인
Mobility Solution II Inc
.는 2022년 3월 23일 EverCharge, Inc. 지분 100%를 취득함으로서 지배력을 획득하였습니다.

(2) 식별가능한 취득자산과 인수부채

취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜

EverCharge, Inc.

자산:

현금및현금성자산
11,986
765

매출채권및기타채권
113,340
1,114

재고자산
96,862
1,403

유형자산
107,061
183

사용권자산
9,687
-

무형자산
113,874
250

기타자산
411,605
518

소 계
864,415
4,233

부채:

매입채무및기타채무
97,359
1,260

사채및차입금

113,774
3,481

리스부채
10,176
-

당기법인세부채
3,878
-

확정급여부채
682
-

이연법인세부채
14,072
-

기타부채
11,796
109

소 계

251,737
4,850

식별가능 순자산공정가치
612,678
(617)

당분기말 현재 상기 취득자산과 인수부채의 공정가치는 독립적인 가치평가가 완료되지 않아 잠정적으로 결정되었습니다.

(3

)
영업권

사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같
습니다.

(단위: 백만원)

구 분
미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
EverCharge, Inc.

가. 총 이전대가 (주1)
400,212
342,521

나. 인수지분 순자산공정가치

식별가능 순자산공정가치
612,678
(617)

비지배주주지분
(400,212)
-

소 계
212,466
(617)

다. 영업권 (다=가-나)
187,746
343,138

(주1)
사업결합 전에 보유하던 관계기업및공동기업투자 지분의 공정가치가 포함되어 있습니다.

36. 보고기간 후 사건 

(1) SK텔레콤㈜의 중간배당

종속기업인 SK텔레콤
㈜
은 2022년 4월 28일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

중간배당액
1주당 현금배당액 830원(배당총액: 180,942백만원)

시가배당률
1.44%

배당기준일
2022년 3월 31일

배당금지급일
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12 제3항에 근거하여 2022년 5월 18일 이내 지급 예정

(2)
티맵모빌리티

㈜
의 신규사업 투자 

종속기업인 티맵모빌리티㈜는 신규사업 투자를 통한 사업 포트폴리오 확장 및 강화를 위해 2022년 3월 25일자 이사회에서 ㈜공항리무진이 인적분할하여 설립하는 신설회사의 보통주 주식 32,832주(지분율 40%) 취득을 결의하였습니다. 취득금액은 53,163백만원이며 취득예정일은 2022년 5월 31일입니다. 또한, 동 이사회에서 서울공항리무진 주식회사 보통주 주식 109,259주(지분율 100%)의 취득을 결의하였습니다. 취득금액은 65,000백만원이며 취득일자는 2022년 5월 2일입니다.

(3) SK에코플랜트㈜의 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore) 지분취득 

종속기업인 SK에코플랜트㈜는 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore)인수를 위하여, 2022년 4월 19일 424,385백만원을 출자하여 Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.를 설립하였습니다. 또한 Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.는 2022년 4월 22일 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore)의 지분 100%를 USD 1,038백만에 인수하였습니다.

(4) SK에코플랜트㈜의 ㈜제이에이그린 지분취득

종속기업인 SK에코플랜트㈜는 2022년 4월 27일에 개최된 이사회 결의에 따라 ㈜제이에이그린의 지분 70%를 192,500백만원에 매입하는 계약을 체결하였습니다

4. 재무제표

재무상태표

제 32 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 31 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기말

제 31 기말

자산

유동자산

1,695,944

1,934,670

현금및현금성자산

73,081

70,011

단기금융상품

218,902

215,571

매출채권

495,737

531,701

미수금

253,041

2,090

재고자산

230

215

단기투자증권

15,745

0

기타의유동자산

270,017

722,437

매각예정자산

369,191

392,645

비유동자산

26,437,496

25,282,305

장기투자증권

1,268,210

934,091

종속기업투자

20,879,112

20,523,389

관계기업및공동기업투자

558,639

626,352

유형자산

597,890

557,884

사용권자산

141,915

120,321

투자부동산

7,264

7,469

무형자산

2,180,946

2,176,091

기타의비유동자산

803,520

336,708

자산총계

28,133,440

27,216,975

부채

유동부채

5,439,430

5,128,241

단기차입금

2,749,860

2,652,000

매입채무

110,666

113,051

미지급금

53,224

135,184

미지급비용

70,536

96,592

충당부채

4,548

3,315

유동성장기부채

1,299,353

1,219,426

기타의유동부채

1,151,243

908,673

비유동부채

6,532,264

6,298,628

사채

5,521,124

5,501,474

확정급여부채

23,325

17,809

이연법인세부채

359,105

382,311

충당부채

2,786

2,314

기타의비유동부채

625,924

394,720

부채총계

11,971,694

11,426,869

자본

자본금

16,143

16,143

기타불입자본

3,341,877

3,354,711

이익잉여금

12,797,305

12,406,200

기타자본구성요소

6,421

13,052

자본총계

16,161,746

15,790,106

자본과부채총계

28,133,440

27,216,975

포괄손익계산서

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액(영업수익)

1,050,165

1,050,165

897,704

897,704

매출원가(영업비용)

469,513

469,513

408,654

408,654

영업이익(손실)

580,652

580,652

489,050

489,050

금융수익

37,212

37,212

19,150

19,150

금융비용

217,084

217,084

90,724

90,724

기타영업외수익

397,429

397,429

1,069,996

1,069,996

기타영업외비용

1,938

1,938

2,381

2,381

법인세비용차감전순이익(손실)

796,271

796,271

1,485,091

1,485,091

법인세비용

47,371

47,371

300,436

300,436

분기순이익

748,900

748,900

1,184,655

1,184,655

기타포괄손익

3,860

3,860

2,354

2,354

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,860

3,860

2,354

2,354

확정급여제도의 재측정요소

10,491

10,491

2,354

2,354

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(6,631)

(6,631)

0

0

분기총포괄이익

752,760

752,760

1,187,009

1,187,009

주당이익

보통주기본주당이익 (단위 : 원)

13,333

13,333

22,632

22,632

보통주희석주당이익 (단위 : 원)

13,302

13,302

22,583

22,583

자본변동표

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

15,385

3,506,168

11,301,835

8,175

14,831,563

분기순이익

0

0

1,184,655

0

1,184,655

확정급여제도의 재측정요소

0

0

2,354

0

2,354

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

(317,256)

0

(317,256)

주식선택권의 부여

0

340

0

0

340

주식선택권의 행사 및 결제변경

0

0

0

0

0

자기주식 취득 및 처분

0

0

0

0

0

2021.03.31 (기말자본)

15,385

3,506,508

12,171,588

8,175

15,701,656

2022.01.01 (기초자본)

16,143

3,354,711

12,406,200

13,052

15,790,106

분기순이익

0

0

748,900

0

748,900

확정급여제도의 재측정요소

0

0

10,491

0

10,491

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(6,631)

(6,631)

연차배당

0

0

(368,286)

0

(368,286)

주식선택권의 부여

0

193

0

주식선택권의 행사 및 결제변경

0

(21,145)

0

0

(21,145)

자기주식 취득 및 처분

0

8,118

0

0

8,118

2022.03.31 (기말자본)

16,143

3,341,877

12,797,305

6,421

16,161,746

현금흐름표

제 32 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 32 기 1분기

제 31 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

253,181

213,423

분기순이익(손실)

748,900

1,184,655

비현금항목 조정

(699,350)

(1,096,086)

운전자본 조정

(82,616)

(27,774)

이자의 수취

3,655

726

이자의 지급

(53,173)

(39,326)

배당금의 수취

341,717

186,596

법인세의 환급(납부)

(5,952)

4,632

투자활동으로 인한 현금흐름

(435,146)

(308,269)

장단기금융상품의 순증감

(3,333)

10,519

단기대여금의 증가

22

(430,341)

종속기업투자의 처분

3,540

1,108,137

관계기업투자의 처분

0

42,537

유형자산의 처분

2

1

무형자산의 처분

1,327

1,996

장기투자증권의 취득

(3,324)

(22,926)

종속기업투자의 취득

(358,536)

(860,583)

관계기업투자의 취득

(2,000)

(134,309)

유형자산의 취득

(55,096)

(8,991)

무형자산의 취득

(14,676)

(14,055)

보증금의 순증감

(3,072)

(254)

재무활동으로 인한 현금흐름

185,076

103,968

단기차입금의 순증감

98,080

120,000

사채의 발행

388,345

318,593

유동성장기부채의 상환

(290,000)

(320,000)

리스부채의 감소

(14,274)

(14,625)

자기주식의 취득 및 처분

2,925

0

현금및현금성자산의 순증감

3,111

9,122

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동

(41)

374

기초현금및현금성자산

70,011

79,743

기말현금및현금성자산

73,081

89,239

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서
========================

제 31 기
2021년 01월 01일 부터
2021년 12월 31일 까지

제 30 기
2020년 01월 01일 부터
2020년 12월 31일 까지

제 29 기
2019년 01월 01일 부터
2019년 12월 31일 까지

처분확정일

20
22년
03
월
29일

처분확정일
2021년 03월 29일

처분확정일
2020년 03월 25일

SK주식회사
(단위: 백만원)

구 분
제 31 기
제 30 기
제 29 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

12,335,610

11,231,245

9,800,222

전기이월미처분이익잉여금
10,913,990

9,588,719

8,447,354

회계정책의 변경효과
-

-

3,976

중간배당
(79,308)

(52,869)

(56,389)

당기순이익
1,499,764

1,716,045

1,420,543

확정급여제도의 재측정요소
1,164

(20,650)

(15,262)

Ⅱ. 임의적립금의 이입액

-

-

-

Ⅲ. 이익잉여금처분액

(368,665)

(317,255)

(211,503)

이익준비금
(379)

-

-

배당금
(368,286)

(317,255)

(211,503)

IV. 차기이월미처분이익잉여금

11,966,945

10,913,990

9,588,719

5. 재무제표 주석

주석

제 32(당) 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제 31(전) 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

SK주식회사

1. 회사의 개요

SK주식회사(이하 "당사")는 1991년 4월 13일에 설립되었으며 정보통신사업과 관련된 컨설팅 및 조사용역, 정보통신 기술관련 연구개발업무, 정보통신기기와 소프트웨어의 개발생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

당분기말 현재 본사는 서울특별시 종로구 종로 26에 소재하고 있습니다. 당사는 2009년 11월 11일에 주식을 ㈜한국거래소(KRX:034730)가 개설한 유가증권시장에상장하였습니다. 

당사는 2015년 8월 1일을 기준일로 舊, SK주식회사를 흡수합병 하였으며, 이로 인해당사가 영위하는 사업에는 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업이 추가되었습니다. 또한, 당사는 동일자를 기준일로 하여 사명을 에스케이씨앤씨 주식회사에서 SK주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 당사의 자본
금은 16,143백만원(우선주자본금 113백만원 포함)이며, 당사의 주요 보통주주는

최태원(
17.50%
), 국민연금공단(
8.67
%), 최기원(
6.5
0%) 등
으
로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 

(1) 재무제표 작성기준 

당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 

(2) 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2022년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제
표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 이에 따라, 기업은 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식해야 하며,비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 충당부채, 우발부채, 우발자산(개정)
동 개정사항은 손실부담계약을 식별할 때, 계약이행원가의 범위를 계약이행을 위한 증분원가와 계약이행에 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용하며, 비교재무제표는 재작성 하지 않습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업결합(개정)
동 개정사항은 사업결합시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계(2018)를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 충당부채, 우발부채, 우발자산 및 기업회계기준해석서 제2121호 부담금의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)
동 개정사항은 코로나19(COVID-19)의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인등이 리스 변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용 대상을 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며, 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택, 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 기업회계기준서 제1116호 리스 및 기업회계기준서 제1041호 농림어업에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 유의적인(significant) 회계정책 대신 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 요구하고, 중요한(material) 회계정책 정보의 의미를 설명하고 있습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1008호에서 회계추정치를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액이라고 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세자산ㆍ부채 인식의 실무적 다양성을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건을 추가하여 자산이나 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세자산ㆍ부채를 인식할 것을 요구합니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

다만, COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 당사는 석유정제업, 통신업, 도소매업, 화학제품업, 건설업 등 다양한 산업을영위하는 기업에 투자하고 있으며, COVID-19의 영향으로 인한 시장의 불확실성에 노출되어 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수, 각종추정에 사용되는 할인율 및 지표 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적 영향이 발생 할수 있습니다. 당사는 COVID-19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나 COVID-19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
53,618
-
19,463
73,081

단기금융상품
194,002
-
24,900
218,902

매출채권(주1)
-
-
295,672
295,672

단기투자증권
15,745
-
-
15,745

미수금
-
-
253,041
253,041

단기대여금
-
-
52
52

미수수익
-
-
835
835

보증금
-
-
2,952
2,952

리스채권
-
-
35,932
35,932

파생상품자산
196,821
-
-
196,821

소 계
460,186
-
632,847
1,093,033

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

897,748
370,074
388
1,268,210

장기대여금
-
-
470,591
470,591

장기보증금
-
-
46,543
46,543

장기리스채권
-
-
282,988
282,988

파생상품자산
1
-
-
1

소 계
897,749
370,074
803,780
2,071,603

합 계
1,357,935
370,074
1,436,627
3,164,636

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권
)은
당분기말
현재

200,065
백
만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
39,764
-
30,247
70,011

단기금융상품
190,671
-
24,900
215,571

매출채권(주1)
-
-
380,842
380,842

미수금
-
-
2,090
2,090

단기대여금
-
-
460,621
460,621

미수수익
-
-
1,417
1,417

보증금
-
-
3,200
3,200

리스채권
-
-
35,793
35,793

파생상품자산
193,727
-
-
193,727

소 계
424,162
-
939,110
1,363,272

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

601,480
332,233
378
934,091

장기대여금
-
-
215
215

장기보증금
-
-
43,057
43,057

장기리스채권
-
-
290,039
290,039

소 계
601,480
332,233
336,959
1,270,672

합 계
1,025,642
332,233
1,276,069
2,633,944

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권)은 전기말
현재

150,859백만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,749,860
2,749,860

매입채무
-
110,666
110,666

미지급금
-
53,224
53,224

미지급비용
-
70,536
70,536

미지급배당금
-
368,455
368,455

유동성장기부채
-
1,299,353
1,299,353

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
72,145
72,145

파생상품부채
218,145
-
218,145

소 계
218,145
4,724,461
4,942,606

비유동부채:

사채
-
5,521,124
5,521,124

장기예수보증금
-
24,089
24,089

장기리스부채
-
372,753
372,753

파생상품부채
219,337
-
219,337

소 계
219,337
5,917,966
6,137,303

합 계
437,482
10,642,427
11,079,909

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,652,000
2,652,000

매입채무
-
113,051
113,051

미지급금
-
135,184
135,184

미지급비용
-
96,592
96,592

미지급배당금
-
163
163

유동성장기부채
-
1,219,426
1,219,426

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
68,070
68,070

파생상품부채
424,900
-
424,900

소 계
424,900
4,284,708
4,709,608

비유동부채:

사채
-
5,501,474
5,501,474

장기예수보증금
-
23,932
23,932

장기리스부채
-
361,074
361,074

소 계
-
5,886,480
5,886,480

합 계
424,900
10,171,188
10,596,088

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습
니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
493,098
247,620
420,395
1,161,113

기타포괄손익-공정가치 측정
8,144
-
361,930
370,074

파생상품자산
-
3,512
193,310
196,822

합 계
501,242
251,132
975,635
1,728,009

금융부채:

파생상품부채
-
14,947
422,535
437,482

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
149,085
230,435
452,395
831,915

기타포괄손익-공정가치 측정
16,800
-
315,433
332,233

파생상품자산
-
417
193,310
193,727

합 계
165,885
230,852
961,138
1,357,875

금융부채:

파생상품부채
-
2,365
422,535
424,900

한편, 당사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 보고기간말 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 변동은 없습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
452,395
3,324
11,173
(46,497)
420,395

기타포괄손익-공정가치 측정
315,433
-
-
46,497
361,930

파생상품자산
193,310
-
-
-
193,310

합 계
961,138
3,324
11,173
-
975,635

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
374,753
22,926
49
5,567
403,295

기타포괄손익-공정가치 측정
299,730
-
-
(5,567)
294,163

파생상품자산
175,913
-
-
-
175,913

합 계
850,396
22,926
49
-
873,371

5. 매출채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권:

매출채권
296,944
382,114

계약자산(미청구채권)
200,065
150,859

소 계
497,009
532,973

손실충당금:

매출채권
(1,272)
(1,272)

합 계
495,737
531,701

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

원재료
230
-
230
215
-
215

7.

투자증권

(1)
당분기말 및 전기말 현재 투자증권 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권(주1)
632,462
493,098
172,141
149,085

채무증권(주2)
295,075
348,101
327,463
380,489

출자금 등
59,146
72,294
58,822
71,906

소 계
986,683
913,493
558,426
601,480

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권(주3)
361,456
370,074
314,960
332,233

상각후원가 측정 금융자산:

채무증권
250
388
250
378

합 계
1,348,389
1,283,955
873,636
934,091

(주1)

G
RAB
Holdings Ltd.와
SES AI Corporation(舊, SES Holdings Pte. Ltd.)로 구성되어 있습니다.

(주2)
Halio, Inc. 전환사채 등으로 구성되어 있습니다. Halio, Inc. 전환사채의 경우 당분기말로부터 1년이내 만기가 도래하는 금액이 단기투자증권으로 분류되었습니다.

(주3)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자 목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권(주1)
559,354
501,242
99,033
165,885

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
434,564
361,930
388,068
315,433

채무증권
295,325
348,489
327,713
380,867

출자금 등
59,146
72,294
58,822
71,906

합 계
1,348,389
1,283,955
873,636
934,091

(주1)

당분기 중 SPAC(기업인수목적회사)과 합병한
SES AI Corporation(舊, SES Holdings Pte. Ltd.)
과 전기에 상장한 GRAB Holdings Ltd. 등으로 구성되어 있습니다.
SES AI Corporation(舊, SES Holdings Pte. Ltd.)
는 전기말 관계기업투자로 인식되어 있습니다.

(3)
당분기 및 전분기 중
투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
934,091
674,891

취 득
3,324
22,926

평가 및 상각
(113,781)
59

대 체(주1)
460,321
-

기 말
1,283,955
697,876

(주1)

당분기 중 보유중인 SES AI Corporation(舊
, SES Holdings Pte. Ltd.
가
SPAC(기업인수목적회사)과 합병
하여 유의적인 영향력을 상실하였고, 이에 관계기업에서 투자증권으로
대체 되었습니다.

8. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
소재지
업 종
당분기말
전기말

소유지분율
(%)(주1)
취득원가
장부금액
장부금액

SK이노베이션㈜(주2)
대한민국
석유, 화학 및 자원개발
33.40
3,072,937
3,072,937
3,072,937

SK텔레콤㈜(주2)
대한민국
이동통신
30.01
2,929,870
2,929,870
2,929,870

SK스퀘어㈜(주2)
대한민국
투자
30.01
2,486,149
2,486,149
2,486,149

SK네트웍스㈜(주2)
대한민국
무역 및 유통
39.14
706,229
706,229
706,229

SKC㈜(주2)
대한민국
석유화학제조
40.64
548,654
548,654
548,654

에스케이이엔에스㈜
대한민국
도시가스 및 발전
90.00
2,600,000
2,600,000
2,600,000

SK에코플랜트㈜(주2)
대한민국
건설
44.48
545,300
545,300
545,300

SK실트론㈜
대한민국
전자산업용 규소박판
제조 및 판매
51.00
622,606
622,606
622,606

SK머티리얼즈㈜
대한민국
특수가스 생산 및 판매업
100.00
600,467
600,467
600,467

SK바이오팜㈜
대한민국
의약 및 생명과학
64.02
369,226
369,226
369,226

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
대한민국
부동산 개발 및 매매
50.00
387,551
387,551
387,551

㈜휘찬
대한민국
콘도/리조트 운영업
100.00
335,912
335,912
335,912

SK시그넷㈜(舊, ㈜시그넷이브이)(주3)
대한민국
전동기, 발전기 및 전기
변환장치 제조업
0.00
293,236
293,236
293,236

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
대한민국
산업용 가스 제조 및판매
100.00
265,573
265,573
265,573

에스케이트리켐
㈜

대한민국
전구체 제품 개발
제조 유통판매
65.00
102,505
102,505
102,505

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜

대한민국
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조, 유통 및 판매
75.00
62,692
62,692
62,692

SK임업㈜
대한민국
조림 및 조경
100.00
61,387
61,387
61,387

에스케이머티리얼즈퍼포먼스㈜

대한민국
반도체 산업용 감광제
개발 제조 및 판매
100.00
57,070
57,070
57,070

에스케이머티리얼즈리뉴텍㈜

대한민국
아세틸렌, 기타 산업용
 가스 제조 및 판매
80.00
46,678
46,678
46,678

에스케이쇼와덴코㈜

대한민국
반도체 및 전자 관련
화학재료 제조
유통 및 판매
51.00
23,150
23,150
23,150

에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜

대한민국
유기 발광 다이오드
소재 제조 유통 및 판매
51.00
20,287
20,287
20,287

SK리츠운용㈜
대한민국
부동산 취득 및 임대관리 부동산 개발
100.00
7,000
7,000
7,000

행복동행㈜
(주4)

대한민국
청소용역, 세탁, 서비스업
-
-
-
487

SK Pharmteco Inc.(주5)

미국
투자
100.00
1,651,228
1,651,228
1,469,503

Plutus Capital NY, Inc.
미국
투자
100.00
847,076
847,076
847,076

SK China Company, Ltd.(주6)
홍콩
컨설팅 및 투자
27.42
557,117
557,117
557,117

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.(주6)
싱가포르
투자
20.00
345,010
345,010
345,010

Golden Pearl EV Solutions Limited
홍콩
투자
100.00
281,360
281,360
281,360

Einstein Cayman Limited
케이만
투자
100.00
182,625
182,625
182,625

Tellus Investment Partners, Inc. (주5)
미국
투자
100.00
132,228
132,228
107,013

Tillandsia, Inc.(주7)
미국
투자
100.00
124,225
124,225
-

SK Japan Investment
일본
투자
50.00
103,012
103,012
103,012

Plutus Fashion NY, Inc.
미국
패션
100.00
74,113
74,113
74,113

Saturn Agriculture Investment Co., Ltd.
홍콩
투자
81.00
67,093
67,093
67,093

PLUTUS Capital NY II, Inc.
미국
투자
100.00
57,049
57,049
57,049

I Cube Capital, Inc.(주5)
미국
투자
100.00
49,340
49,340
40,289

Energy Solution Holdings Inc.(주5,6)
미국
투자
39.97
54,752
54,752
36,432

PLUTUS Capital NY III, Inc.
미국
투자
100.00
31,632
31,632
31,632

Socar Mobility Malaysia, SDN. BHD.
말레이시아
자동차렌트업
83.51
29,221
29,221
29,221

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
싱가포르
투자
100.00
25,847
25,847
25,847

SK C&C Beijing Co., Ltd.
중국
컴퓨터시스템 통합자문
100.00
25,481
25,481
25,481

Digital Center Capital Inc.
미국
투자
100.00
25,178
25,178
25,178

Castanea Bioscience Inc.
미국
투자
100.00
23,883
23,883
23,883

SK Investment Management Co., Ltd.
홍콩
투자
80.76
10,099
10,099
10,099

SK GI Management
케이만
투자
100.00
9,523
9,523
9,523

Auxo Capital Inc.
미국
투자
100.00
8,795
8,795
8,795

Gemini Partners Pte. Ltd.(주6)
싱가포르
컨설팅
20.00
6,018
2,601
2,601

SK MENA Investment B.V.(주6)
네덜란드
투자
11.54
5,178
5,178
5,178

SK Latin Americas Investment S.A.(주6)
스페인
투자
11.54
5,135
5,135
5,135

SK C&C India Pvt. Ltd.
인도
컴퓨터시스템 통합자문
100.00
3,442
-
-

SK Materials (Shanghai) Co., Ltd.
(주4)

중국
특수가스 판매
-
-
-
2,326

Tellus (Hong Kong) Investment
홍콩
투자
100.00
1,985
1,985
1,985

SK C&C USA, Inc.
미국
컴퓨터시스템 통합자문
100.00
1,971
1,971
1,971

SK Technology Innovation Company(주6)
케이만
연구개발
2.12
1,876
1,876
1,876

S&G Technology
사우디
아라비아
컴퓨터시스템
 통합자문 등
51.00
74
-
-

합 계
20,886,045
20,879,112
20,523,389

(주1)
보통주 기준으로 지분율을 산정하였습니다.

(주2)
SK이노베이션㈜ 외 5개 기업에 대해 실질지배력을 보유하고 있습니다. 당사의 상기 기업에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 당사가 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
대상회사의 의결권 있는 전환우선주를 취득하여 52.63%의 의결권을 보유하고 있습니다.

(주4)
당기 중 종속기업인 SK머티리얼즈㈜에게 지분 전량을 매각하였습니다.

(주5)
당기 중 추가 출자하였습니다.

(주6)
당사와 종속기업의 투자 지분율을 합산하는 경우 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

(주7)
당기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업투자 중 시장성 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

종속기업명
당분기말

SK이노베이션㈜
6,640,014

SK텔레콤㈜
3,736,532

SK스퀘어㈜
2,411,285

SK네트웍스㈜
458,514

SKC㈜
2,377,755

SK바이오팜㈜
4,502,118

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
499,166

SK시그넷㈜
389,822

9. 관계기업및공동기업투자

당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
업 종
당분기말
전기말

소유
지분율
(%)
취득원가
장부금액
장부금액

관계기업투자:

㈜쏘카
대한민국
자동차렌트업
20.19
109,304
109,304
109,304

㈜에스엠코어
대한민국
자동화물류시스템
제조 및 판매
26.60
39,419
39,419
39,419

㈜예스파워테크닉스
대한민국
반도체 제조업
34.61
26,977
26,977
26,977

㈜스탠다임(주1,2)
대한민국
의학 및 약학
연구 개발업
12.14
14,410
14,410
14,410

㈜클루커스(주1,2)
대한민국
정보통신서비스
16.75
6,500
6,500
6,500

㈜소프트베리
대한민국
물류 인프라
22.09
5,684
5,684
5,684

㈜베가스(주1,2)
대한민국
경영컨설팅
17.86
5,000
5,000
5,000

㈜티라유텍(주2)
대한민국
서비스 제조업
13.72
4,200
4,200
4,200

㈜피유엠피(주1,2,3)
대한민국
전동킥보드 렌탈업
15.32
5,000
5,000
3,000

㈜아크릴(주1,2)
대한민국
정보서비스
16.12
2,500
2,500
2,500

㈜투라인코드
대한민국
소프트웨어개발업
33.77
2,500
2,500
2,500

더웨이브톡(주2)
대한민국
제조 및
기술서비스업
4.65
2,038
2,038
2,038

토도웍스(주2)
대한민국
장애인보조기기 및
의료기기 판매업
10.25
2,037
2,037
2,037

대한강군비씨앤㈜(주1,4)
대한민국
유선통신
0.20
58
-
-

ProteoVant Sciences, Inc.
미국
신약연구개발
40.00
222,370
222,370
222,370

SES Holdings Pte. Ltd.(주5)
싱가폴
투자
-
-
-
69,713

Belstar Superfreeze Holdings,
 LLC(주1)
케이만
물류창고업
25.00
36,838
36,838
36,838

9352-7281 Quebec Inc.
캐나다
투자
40.09
31,558
31,558
31,558

Hummingbird Bioscience Holdings
 Pte. Ltd.(주1,2)
싱가폴
항체 신약 개발
8.97
19,026
19,026
19,026

FSK Holdings Co., Ltd.
홍콩
IT서비스
30.00
11,937
6,245
6,245

Halio, Inc.(주1,2)
미국
변색유리제조업
2.13
8,498
8,498
8,498

Visible Patient S.A.S(주1)
프랑스
의약 관련 제조업
22.14
7,507
7,507
7,507

Mozido Corfire, Inc.(주2)
미국
시스템 컨설팅
19.94
6,767
-
-

DSK EV Investment Limited.(주2)
케이만
투자
3.32
1,028
1,028
1,028

합 계
571,156
558,639
626,352

(주1)
의결권 있는 우선주를 고려한 지분율입니다.

(주2)
당사의 지분율은 20% 미만이나, 당사가 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주3)
당기 중 추가 출자하였습니다.

(주4)
당사의 종속기업이 소유한 간접소유지분을 포함하여 관계기업및공동기업투자로 분류하였습니다.

(주5)
당기 중 당사가 보유하였던 유의적인 영향력을 상실하여 장기투자증권으로 대체하였습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
100,179
-
100,179
100,179
-
100,179

건물
371,703
(80,398)
291,305
356,558
(77,694)
278,864

구축물
11,646
(2,058)
9,588
11,646
(1,935)
9,711

기계장치
1,267
(49)
1,218
1,267
(12)
1,255

차량운반구
12,468
(4,301)
8,167
12,468
(4,087)
8,381

공기구비품
439,732
(300,087)
139,645
417,068
(290,339)
126,729

건설중인자산
47,788
-
47,788
32,765
-
32,765

합 계
984,783
(386,893)
597,890
931,951
(374,067)
557,884

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
처 분
대 체
기 말

토지
100,179
-
-
-
-
100,179

건물
278,864
-
(2,704)
-
15,145
291,305

구축물
9,711
-
(123)
-
-
9,588

기계장치
1,255
-
(37)
-
-
1,218

차량운반구
8,381
-
(214)
-
-
8,167

공기구비품
126,729
2,450
(9,771)
(1)
20,238
139,645

건설중인자산
32,765
50,406
-
-
(35,383)
47,788

합 계
557,884
52,856
(12,849)
(1)
-
597,890

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
처 분
기 말

토지
96,251
-
-
-
96,251

건물
285,770
-
(2,575)
-
283,195

구축물
8,210
-
(99)
-
8,111

차량운반구
9,245
-
(220)
-
9,025

공기구비품
121,280
3,586
(9,018)
(4)
115,844

건설중인자산
13,440
4,548
-
-
17,988

합 계
534,196
8,134
(11,912)
(4)
530,414

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지및건물
206,247
(68,239)
138,008
177,119
(61,364)
115,755

차량운반구
8,076
(4,391)
3,685
8,818
(4,491)
4,327

공기구비품
361
(139)
222
361
(122)
239

합 계
214,684
(72,769)
141,915
186,298
(65,977)
120,321

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지및건물
115,755
30,031
(8,055)
277
138,008

차량운반구
4,327
910
(851)
(701)
3,685

공기구비품
239
-
(17)
-
222

합 계
120,321
30,941
(8,923)
(424)
141,915

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감가상각비
기 타(주1)
기 말

토지및건물
88,585
2,022
(6,784)
425

84,248

차량운반구
5,081
1,779
(759)
(1,456)
4,645

공기구비품
315
-
(19)
-
296

합 계
93,981
3,801
(7,562)
(1,031)
89,189

(주1)
리스부채의 재측정에 따른 사용권자산의 조정 내역 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감소(지급)
기 타(주1)
기 말

리스부채
429,144
30,469
2,696
(16,970)
(441)
444,898

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
이자비용
감소(지급)
기 타(주1)
기 말

리스부채
128,421
3,801
369
(14,994)
1,619
119,216

(주1)
별도 리스로 판단하지 않는 리스변경에 대하여 리스부채를 재측정한 내역 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 1,039백만원(전분기: 968백만원), 소액자산리스에 따른 리스료 179백만원(전분기: 404백만원)을 인식하였습니다. 그리고
당분기
중 리스의 총 현금 유출은 18,188백만원(전분기: 16,366백만원)입니다.

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
10,237
(2,973)
7,264
10,617
(3,148)
7,469

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증가/감소
감가상각비
기 말

건물
7,469
-
(205)
7,264

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증가/감소
감가상각비
기 말

건물
7,845
-
(193)
7,652

13. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비

227,327
(103,016)
(3,716)
120,595
220,262
(95,969)
(3,716)
120,577

회원권
72,104
-
(13,648)
58,456
66,908
-
(13,648)
53,260

브랜드관련무형자산
1,975,000
-
-
1,975,000
1,975,000
-
-
1,975,000

기타의무형자산
48,238
(21,343)
-
26,895
47,034
(19,780)
-
27,254

합 계
2,322,669
(124,359)
(17,364)
2,180,946
2,309,204
(115,749)
(17,364)
2,176,091

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
상각비
처 분
기 말

개발비

120,577
7,065
(7,047)
-
120,595

회원권(주1)
53,260
6,429
-
(1,233)
58,456

브랜드관련무형자산(주1)
1,975,000
-
-
-
1,975,000

기타의무형자산
27,254
1,204
(1,563)
-
26,895

합 계
2,176,091
14,698
(8,610)
(1,233)
2,180,946

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
상각비
처 분
기 말

개발비
96,556
13,601
(5,519)
-
104,638

회원권(주1)
51,903
5
-
(1,041)
50,867

브랜드관련무형자산(주1)
1,975,000
-
-
-
1,975,000

기타의무형자산
30,678
478
(1,391)
-
29,765

합 계
2,154,137
14,084
(6,910)
(1,041)
2,160,270

(주1)
당사는 무형자산 중 브랜드관련무형자산 및 회원권을 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

14.
사채 및 차입금

(1) 단
기차입금 

당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
차입처 등
연이자율(%)
당분기말
전기말

운전자금대출 등
우리은행
1.53 ~ 2.03
242,160
118,550

수출입은행
1.99
181,620
-

크레디아그리콜은행
1.36
121,080
168,550

국민은행
2.49
90,000
-

NH농협은행
2.73
60,000
169,900

중국은행
2.71
50,000
80,000

신한은행
2.61
5,000
-

미쓰이스미토모은행
-
-
50,000

하나은행
-
-
20,000

기업어음
키움증권
1.99 ~ 2.18
700,000
450,000

SK증권
1.90 ~ 2.21
600,000
920,000

KB증권
1.99 ~ 2.21
240,000
285,000

신영증권
1.82 ~ 2.11
240,000
70,000

삼성증권
1.90 ~ 2.11
140,000
100,000

신한은행
2.01 ~ 2.21
80,000
80,000

하이투자증권
-
-
50,000

대신증권
-
-
50,000

NH투자증권
-
-
20,000

한양증권
-
-
20,000

합 계
2,749,860
2,652,000

(2) 사채

당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
연이자율(%)
만기일
보증기관
당분기말
전기말

266-2회
-
2022-02-06
무보증
-
100,000

270-3회
3.80
2022-11-02
무보증
50,000
50,000

273-3회
4.26
2024-03-25
무보증
100,000
100,000

274-3회
2.34
2022-09-30
무보증
80,000
80,000

275-3회
2.66
2022-12-07
무보증
60,000
60,000

276-3회
2.26
2023-03-07
무보증
150,000
150,000

277-3회
2.16
2023-06-01
무보증
120,000
120,000

277-4회
2.43
2026-06-01
무보증
60,000
60,000

278-3회
1.80
2023-09-07
무보증
110,000
110,000

279-2회
-
2022-03-06
무보증
-
190,000

279-3회
2.58
2024-03-06
무보증
120,000
120,000

280-2회
2.39
2022-06-01
무보증
200,000
200,000

280-3회
2.67
2024-06-01
무보증
110,000
110,000

281-2회
2.40
2022-08-04
무보증
130,000
130,000

281-3회
2.62
2024-08-04
무보증
70,000
70,000

282-2회
2.79
2022-10-25
무보증
150,000
150,000

282-3회
2.86
2024-10-25
무보증
80,000
80,000

283-1회
2.88
2023-02-27
무보증
150,000
150,000

283-2회
2.99
2025-02-27
무보증
60,000
60,000

283-3회
3.26
2028-02-27
무보증
100,000
100,000

284-1회
2.87
2023-06-08
무보증
170,000
170,000

284-2회
3.01
2025-06-08
무보증
60,000
60,000

284-3회
3.09
2028-06-08
무보증
100,000
100,000

285-1회
2.36
2023-09-06
무보증
150,000
150,000

285-2회
2.47
2025-09-06
무보증
60,000
60,000

285-3회
2.55
2028-09-06
무보증
120,000
120,000

286-2회
2.37
2023-11-29
무보증
100,000
100,000

287-1회
2.17
2024-02-27
무보증
150,000
150,000

287-2회
2.23
2026-02-27
무보증
70,000
70,000

287-3회
2.35
2029-02-27
무보증
80,000
80,000

288-1회
1.81
2024-06-04
무보증
170,000
170,000

288-2회
1.83
2026-06-04
무보증
60,000
60,000

288-3회
1.87
2029-06-04
무보증
110,000
110,000

289-1회
1.62
2022-09-20
무보증
130,000
130,000

289-2회
1.76
2024-09-20
무보증
120,000
120,000

289-3회
1.84
2029-09-20
무보증
70,000
70,000

290-1회
1.74
2022-11-28
무보증
80,000
80,000

290-2회
1.83
2024-11-28
무보증
90,000
90,000

290-3회
1.89
2029-11-28
무보증
70,000
70,000

291-1회
1.52
2023-02-20
무보증
70,000
70,000

291-2회
1.63
2025-02-20
무보증
160,000
160,000

291-3회
1.70
2027-02-20
무보증
40,000
40,000

291-4회
1.80
2030-02-20
무보증
60,000
60,000

292-1회
1.50
2023-06-03
무보증
110,000
110,000

292-2회
1.69
2025-06-03
무보증
120,000
120,000

292-3회
1.79
2030-06-03
무보증
50,000
50,000

293-1회
1.57
2025-09-07
무보증
200,000
200,000

293-2회
1.74
2027-09-07
무보증
30,000
30,000

293-3회
1.83
2030-09-07
무보증
120,000
120,000

294-1회
1.61
2025-12-03
무보증
150,000
150,000

294-2회
1.93
2030-12-03
무보증
90,000
90,000

295-1회
1.24
2024-02-24
무보증
60,000
60,000

295-2회
1.60
2026-02-24
무보증
150,000
150,000

295-3회
1.75
2028-02-24
무보증
30,000
30,000

295-4회
2.03
2031-02-24
무보증
80,000
80,000

296-1회
1.53
2024-06-04
무보증
40,000
40,000

296-2회
2.07
2026-06-04
무보증
220,000
220,000

296-3회
2.49
2031-06-04
무보증
70,000
70,000

297-1회
1.87
2024-09-13
무보증
100,000
100,000

297-2회
2.09
2026-09-13
무보증
200,000
200,000

297-3회
2.28
2031-09-13
무보증
60,000
60,000

298-1회
2.51
2024-11-05
무보증
50,000
50,000

298-2회
2.72
2026-11-05
무보증
100,000
100,000

298-3회
2.83
2031-11-05
무보증
40,000
40,000

299회
2.67
2022-04-10
무보증
50,000
50,000

300회
2.16
2024-04-26
무보증
50,000
50,000

301회
1.72
2023-07-03
무보증
85,000
85,000

302-1회
3.00
2025-02-22
무보증
220,000
-

302-2회
3.10
2027-02-22
무보증
120,000
-

302-3회
3.19
2032-02-22
무보증
50,000
-

소 계
6,835,000
6,735,000

차감: 사채할인발행차금
(14,523)
(14,100)

차감: 유동성대체
(1,299,353)
(1,219,426)

합 계
5,521,124
5,501,474

(3) 당분기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상환금액

2022년 4월 1일 ~ 2023년 3월 31일
1,300,000

2023년 4월 1일 ~ 2024년 3월 31일
1,275,000

2024년 4월 1일 ~ 2025년 3월 31일
1,320,000

2025년 4월 1일 ~ 2026년 3월 31일
810,000

2026년 4월 1일 이후
2,130,000

합 계
6,835,000

15. 충당부채 

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소(주1)
기 말
유 동
비유동

하자보수충당부채
1,939
597
(1,069)
1,467
1,467
-

기타충당부채
3,690
3,096
(919)
5,867
3,081
2,786

합 계
5,629
3,693
(1,988)
7,334
4,548
2,786

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 가
감 소(주1)
기 말
유 동
비유동

하자보수충당부채
3,802
519
(644)
3,677
3,677
-

기타충당부채
4,659
-
(21)
4,638
2,324
2,314

합 계
8,461
519
(665)
8,315
6,001
2,314

(주1)
감소는 사용과 환입으로 구성되어 있습니다.

당사는 프로젝트에 대한 하자보수에 충당하기 위해 과거경험률 등에 근거하여 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다. 한편, 기타충당부채는 복구충당부채와 손실충당부채로 구성되어 있습니다. 복구충당부채는 임대차계약에 의거하여 계약기간이 만료된 후에 기초자산을 반드시 원상을 회복하여야 하는 경우, 이러한 원상회복을 위해 시설물을 제거, 해체, 수리하는데 소요될 것으로 추정되는 비용의 현재가치를 계상하고 있습니다. 그리고 진행중인 프로젝트와 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 손실충당부채로 인식하고 있습니다.

16. 퇴직급여제도 

(1) 확정기여형 퇴직급여제도 

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.당분기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은

223백만
원
입니
다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 

확정급여형 퇴직급여제도를 선택한 종업원의 경우, 수급요건을 만족하면 퇴직시 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 확정급여채무와 사외적립자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무제표상 구성항목은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
452,506
455,119

사외적립자산의 공정가치
(429,181)
(437,310)

합 계
23,325
17,809

(4)
순확정급여부채

당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
455,119
(437,310)
17,809

퇴직급여:

당기근무원가
19,117
-
19,117

이자비용(이자수익)
2,859
(3,141)
(282)

소 계
21,976
(3,141)
18,835

재측정요소:

사외적립자산의 수익 등
 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
2,943
2,943

재무적가정의 변동에서 발생하는
 보험수리적손익
(24,210)
-
(24,210)

경험조정 등
6,796
-
6,796

소 계
(17,414)
2,943
(14,471)

제도에서 지급한 금액
(11,671)
11,656
(15)

기타증감
4,496
(3,329)
1,167

당분기말
452,506
(429,181)
23,325

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
414,384
(371,994)
42,390

퇴직급여:

당기근무원가
15,969
-
15,969

이자비용(이자수익)
2,234
(2,226)
8

소 계
18,203
(2,226)
15,977

재측정요소:

사외적립자산의 수익 등
 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
5,639
5,639

재무적가정의 변동에서 발생하는
 보험수리적손익
(10,304)
-
(10,304)

경험조정 등
1,559
-
1,559

소 계
(8,745)
5,639
(3,106)

제도에서 지급한 금액
(6,484)
6,470
(14)

기타증감
4,700
(3,703)
997

전분기말
422,058
(365,814)
56,244

17. 기타의 자산ㆍ부채 

(1) 당분기말 및 전기말
현재 기타자
산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산:

미수수익
835
1,417

선급금
4,304
5,638

선급비용
29,121
22,041

단기대여금
52
460,621

보증금
2,952
3,200

리스채권
35,932
35,793

파생상품자산
196,821
193,727

합 계
270,017
722,437

비유동자산:

장기금융상품
3,270
3,270

장기대여금
470,591
215

장기보증금
46,543
43,057

장기리스채권
282,988
290,039

파생상품자산
1
-

기타
127
127

합 계
803,520
336,708

(2) 당분기말 및 전기말
현재 기타
부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

선수금
89,720
68,826

예수금
20,885
31,389

당기법인세부채
381,671
315,103

예수보증금
222
222

미지급배당금
368,455
163

리스부채
72,145
68,070

파생상품부채
218,145
424,900

합 계
1,151,243
908,673

비유동부채:

장기예수보증금
24,089
23,932

장기리스부채
372,753
361,074

파생상품부채
219,337
-

장기종업원급여채무
9,745
9,714

합 계
625,924
394,720

18. 파생상품자산 및 부채 

당사는
외화도급계약 등의
환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도거래를 체결하였으며, 종속기업 등이 발행한 주식을 보유한 일부 보통주투자자와 총수익스왑계약을 맺고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 평가 후 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
3,512
14,947
417
2,365

총수익스왑계약(주석 29번
참조)

193,310
422,535
193,310
422,535

합 계
196,822
437,482
193,727
424,900

19. 자본

(1) 자본금

당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1. 발행할 주식의 총수
400,000,000주
400,000,000주

2. 1주의 액면금액
200원
200원

3. 발행한 주식의 총수

(1) 보통주
74,149,329주
74,149,329주

(2) 우선주
566,135주
566,135주

4. 자본금

(1) 보통주
16,030
16,030

(2) 우선주
113
113

합 계
16,143
16,143

당사는 2015년 중 자기주식 6,000,000주(액면금액: 1,200백만원)를 이익소각하였으며, 이에 따라 발행 보통주의 액면총액은 보통주자본금과 일치하지 않습니다.

(2) 기타불입자본

당
분기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금(주1)
6,609,167
6,609,167

자기주식(주2)
(1,809,317)
(1,812,774)

주식선택권
565
6,125

기타자본잉여금(주3)
(1,458,538)
(1,447,807)

합 계
3,341,877
3,354,711

(주1)
2015년 중 舊, SK주식회사를 흡수합병함에 따라 취득한 자기주식(신주발행 분) 3,369,395백만원은 주식발행초과금의 차감항목으로 반영되어 있습니다.

(주2)

당분기말 현재 보유중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 취득한 자기주식(보통주 6,999,080주)과 2015년 합병 시 주식매수청구 및 단주 발생으로 취득한 자기주식 등(보통주 11,024,731주,우선주 1,787주)으로 구성되어 있습니다

(주3)
당분기 중 행사된 주식선택권이 차액보상형으로 행사됨에 따라 주식선택권에 현금지급의무가있다고 판단하여 주식결제형에서 현금결제형으로 관련 회계처리를 변경하였으며, 평가금액의차이를 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(3) 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
8,072
7,693

임의적립금
62,897
62,897

미처분이익잉여금
12,726,336
12,335,610

합 계
12,797,305
12,406,200

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립한 것으로, 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(4) 기타자본구성요소

당
분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 
측정 금융자산 평가손익
6,421
13,052

(5) 주식기준보상

당
사는 주주총회의 특별결의 및 이사회결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을부여하였으며, 주
요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차(주1)
1-2차(주2)
1-3차(주2)
2차(주2)
1차(주3)
2차(주3)
1호(주2,3)
2호(주2,3)

권리부여일
2017년 3월 24일
2020년 3월 25일
2018년 3월 29일
2020년 3월 31일

발행할
주식의 종류
기명식 보통주식

부여방법
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할 수 있음
자기주식 교부
자기주식 교부, 다만 주식선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로지급하거나 그 차액에 상당하는 자기주식을 양도할 수 있음

부여주식수
41,429주
41,430주
41,431주
214,038주
18,607주
18,607주
39,098주
19,551주

행사가격
226,290원
244,400원
263,950원
153,450원
100,884원
108,959원
89,204원
89,204원

행사가능기간
2019.03.25
~ 2022.03.24
2020.03.25
~ 2023.03.24
2021.03.25
~ 2024.03.24
2023.03.26
~ 2027.03.25
2020.03.29
 ~ 2023.03.28
2021.03.29
 ~ 2024.03.28
2023.03.31
~ 2027.03.30
2023.03.31
~ 2027.03.30

가득조건
부여일 이후
 2년이상 재직
부여일 이후
 3년이상 재직
부여일 이후
 4년이상 재직
부여일 이후
2년이상 재직
부여일 이후
 2년이상 재직
부여일 이후
 3년이상 재직
부여일 이후
2년이상 재직
부여일 이후
3년이상 재직

(주1)

당분기 중 모두 행사되었습니다.

(주2)

당사는 당분기에 행사된 주식선택권의 행사가액과 주식의 실질가액의 차액을 현금으로 지급하기로 결정하였으며, 이에 따라 미행사된 주식선택권에 현금지급의무가 있다고 판단하여 주식결제형에서 현금결제형으로 주식선택권의 회계처리 방법을 변경하였습니다.

(주3)
舊, SK머티리얼즈㈜로부터 승계한 주식선택권입니다.

당사는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 인식한 보상원가는 193백만원(누적보상원가: 565백만원)이며, 현금결제형으로 변경됨에 따라 기존에 인식한 누적보상원가 중 5,559백만원이 제거되었습니다. 당분기말 현재 현금결제형 주식선택권과 관련하여 인식한 부채는 20,839백만원입니다.

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-2차
1-3차
2차
1차(주1)
2차(주1)
1호
2호

무위험이자율
1.81%
2.37%
2.86%
2.44%
2.44%
2.86%
2.86%

기대존속기간
6년
7년
7년
5년
6년
7년
7년

평가기준일의 주가(종가)

242,000원
242,000원
242,000원
94,116원
94,116원
242,000원
242,000원

기대주가변동성
25.70%
25.70%
25.70%
23.50%
23.50%
25.70%
25.70%

배당수익률
3.30%
3.30%
3.30%
2.39%
2.39%
3.30%
3.30%

행사가격
244,440원
263,950원
153,450원
100,884원
108,959원
89,204원
89,204원

주당공정가치
21,499원
23,514원
92,021원
15,587원
14,797원
146,710원
146,710원

(주1)

주식결제형으로 부여일의 제반 가정 및 변수이며, 평가기준일의 주가(종가)는 기대부여일의 주가(전일 종가)입니다.

당분기 및 전분기 중 당사가 부여한 주식선택권 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기 초
434,191
166,785
338,328
145,743

부 여
-
-
-
-

행 사
(41,429)
(226,290)
-
-

기 말
392,762
160,508
338,328
145,743

또한, 당사는 상기 주식선택권과는 별도로 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant)을 체결하였습니다. 해당 Stock Grant의 경우 별도의 가득조건은 없으며, 임기 기간내 양도가 불가합니다. 당분기말 현재 Stock Grant와 관련하여 인식한 주식보상비용은 340백만원입니다.

20. 영업수익

(1) 당분기 및 전분기 중 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

IT서비스(주1)

409,111
390,662

상표권사용수익

56,072
60,509

소 계
465,183
451,171

기타 원천으로부터의 수익:

배당금수익

584,678
446,356

임대수익

304
177

소 계
584,982
446,533

합 계

1,050,165
897,704

(주1)

당분기 중 원가기준투입법에 따라 수익으로 인식한 계약수익
금액
251,422
백만
원(전분기: 243,359백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화 또는 용역의 유형:

IT서비스

409,111
390,662

상표권사용수익

56,072
60,509

소 계

465,183
451,171

지리적 구분:

국내
447,108
435,547

아시아
10,914
6,389

유럽
3,859
6,280

북미
3,302
2,955

소 계
465,183
451,171

수익 인식시기:

한시점에 인식
18,643
20,502

기간에 걸쳐 인식
446,540
430,669

소 계
465,183
451,171

(3) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련된 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

IT서비스계약에 대한 계약자산
200,065
150,859

IT서비스계약에 대한 계약부채(주1)
60,719
68,826

(주1)

전기말의 계약부채와 관련하여 당분기에 수익으로 인식한
금
액은
46,038
백만원
(
전분기 :
40,203

백만원)입
니다.

(4) 당분기말 현재 원가기준투입법을 적용하는 계약과 관련하여 회계추정 변경에 따른 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향

IT서비스계약
11,968
24,431
(13,196)
733

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 IT서비스계약 개시 후 당기까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총예정원가와 당기 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

21. 영업비용

당분기 및 전분기 중 영업비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재료비
19,240
15,232

외주비
204,482
181,720

급여
100,041
92,126

퇴직급여
18,691
15,592

감가상각비
21,786
19,460

무형자산상각비
3,740
3,972

임차료
713
1,110

통신비
5,365
4,909

복리후생비
24,258
16,303

지급수수료
25,049
19,342

교육훈련비
5,773
5,766

경상개발비
12,491
10,318

사무관리비
11,802
9,458

여비교통비
2,627
2,394

기타
13,455
10,952

합 계
469,513
408,654

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재료비
19,241
15,232

외주비
205,046
181,720

급여
105,061
98,289

퇴직급여
19,058
16,067

감가상각비 및 무형자산상각비
30,587
26,533

임차료
713
1,110

통신비
5,367
4,909

복리후생비
24,990
16,787

지급수수료
25,484
19,386

교육훈련비
5,841
5,813

사무관리비
11,802
9,458

여비교통비
2,698
2,396

기타
13,625
10,954

합 계
469,513
408,654

23. 금융손익 및 기타영업외손익

(1) 금융수익 및 금융비용 

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
5,543
2,132

외환차익
1,675
4,321

외화환산이익
15,174
10,647

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

11,173
49

파생상품평가이익
3,360
215

파생상품거래이익
287
1,786

합 계
37,212
19,150

금융비용:

이자비용
55,991
40,712

외환차손
2,955
2,756

외화환산손실
5,099
301

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
139,762
34,193

파생상품평가손실
13,009
12,092

파생상품거래손실
268
670

합 계
217,084
90,724

(2) 기타영업외수익 및 기타영업외비용 
 
당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

종속기업및관계기업투자 처분이익
391,335
1,066,744

유형자산처분이익
1
-

무형자산처분이익
118
967

기타
5,975
2,285

합 계
397,429
1,069,996

기타영업외비용:

유형자산처분손실
-
3

무형자산처분손실
24
12

기부금
133
62

기타
1,781
2,304

합 계
1,938
2,381

24. 법인세비용

법인세비용은 분기법인세비용에서 과거기간 분기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소
멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

당분기 및 전분기 법인세비용의 평균유효세
율은

각각

5.95%

및

20.23
%
입니다.

25. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 중 보통주기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
748,900
1,184,655

차감: 우선주배당금
(924)
(854)

보통주분기순이익
747,976
1,183,801

가중평균유통보통주식수(주1)
56,101,125주

52,306,892
주

보통주기본주당이익
13,333원
22,632원

(주1)

가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중 평균하여 산정하였으며,취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식
수에 포함하지 않았습니다.

당분기 및 전분기 중 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식의 산출근거는다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균발행주식수
74,149,329
70,360,297

가중평균자기주식수
(18,048,204)
(18,053,405)

가중평균유통보통주식수
56,101,125
52,306,892

(2) 당분기 및 전분기 중 보통주희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

보통주희석분기순이익
747,976
1,183,801

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206주
52,420,132주

보통주희석주당이익
13,302원
22,583원

당분기 및 전분기 중 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

가중평균유통보통주식수
56,101,125
52,306,892

주식선택권 행사효과
128,081
113,240

가중평균희석유통보통주식수
56,229,206
52,420,132

26. 특수관계자간의 거래

당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당분기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 당사와 종속관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

최상위지배자
최태원 및 특수관계자

종속기업
(총481개사)

SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 내트럭㈜, 제주유나이티드에프씨㈜, 행복디딤㈜, Green & Co. Asia Ltd., SK Energy Hong Kong Co., Ltd., SK Energy Road Investment Co., Ltd., SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd., SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd., ㈜굿스플로, ㈜굿스코아, ㈜굿스포스트, 에스케이지오센트릭㈜, SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd. (舊, SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.), SK Geo Centric China, Ltd., Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd., SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd. (舊, SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.), SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd., SK GC Americas, Inc., SK Primacor Americas LLC, SK Primacor Europe, S.L.U., SK Saran Americas LLC, SK Geo Centric Brazil LTDA, SK Geo Centric Japan Co., Ltd., SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd., SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd., Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd., 행복모음㈜ , SK Functional Polymer, S.A.S, Green & Connect Capital, Inc., SK인천석유화학㈜ , 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK Energy International Pte. Ltd., SK Energy Europe, Ltd., SK Energy Americas, Inc., SK Terminal B.V., SK루브리컨츠㈜, 유베이스매뉴팩처링아시아㈜, SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd., SK Lubricants Americas, Inc., SK Lubricants Europe B.V., SK Lubricants Japan Co., Ltd., SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd., Iberian Lube Base Oils S.A., SK Lubricants Russia LLC, SK아이이테크놀로지㈜, SK Hi-tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd., SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o., SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd., SK USA, Inc., Blue Dragon Energy Co., Limited, 행복키움㈜, SK Future Energy (Shanghai) Co., Ltd., SK E&P Company, Ltd., 에스케이온㈜, SK On Hungary Kft., SK On(Jiangsu) Co., Ltd., SK On(Yancheng) Co., Ltd., SK Battery America, Inc., SK Battery Manufacturing Kft., SK모바일에너지㈜, Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company, Mobile Energy Battery America, LLC, 행복믿음㈜, SK on Certification Center (Jiangsu) Co., Ltd.(舊, Jiangsu SK Battery Certification Center), 에스케이어스온㈜, SK텔레콤㈜, SK텔링크㈜ , SK브로드밴드㈜, 홈앤서비스㈜, 미디어에스㈜, 브로드밴드노원방송㈜, 에스케이스토아㈜, 피에스앤마케팅㈜, 에스케이엠앤서비스㈜, 서비스에이스㈜, 서비스탑㈜, SK오앤에스㈜, SK커뮤니케이션즈㈜, 퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사, 팬아시아반도체소재유한회사, SK Telecom China Holdings Co., Ltd., SK Global Healthcare Business Group, Ltd., SKT Americas Inc., YTK Investment Ltd., Atlas Investment Ltd., SK Telecom Innovation Fund, L.P., SK Telecom China Fund I L.P., SK Telecom Japan Inc., SK Planet Japan, K. K., 행복한울㈜, SK MENA Investment B.V., SK Latin Americas Investment S.A., Freedom Circle Capital, Inc, Montague ESG Capital, LLC, SK Technology Innovation Company, ㈜사피온코리아, Sapeon Inc., SK스퀘어㈜, 원스토어㈜, ㈜로크미디어, 십일번가㈜, SK쉴더스㈜, ㈜캡스텍, Infosec Information Technology (Wuxi) Co., Ltd. (
舊,

SKinfosec Information Technology (Wuxi) Co., Ltd.), SK Shieldus America, Inc.(舊, CAPS America Inc.), SK플래닛㈜, SK Planet Global Holdings Pte. Ltd., SKP America, LLC, 케이넷문화컨텐츠투자조합, SK Square Americas, Inc., ㈜드림어스컴퍼니, iriver Enterprise Ltd., iriver China Co., Ltd., Dongguan iriver Electronics Co., Ltd., Life Design Company Japan Inc., ㈜스튜디오돌핀, id Quantique SA, 아이디 퀀티크 유한회사, ID Quantique Limited, UK,
ID Quantique Inc, USA, 에프에스케이엘앤에스㈜, FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd., FSK L&S(Hungary) Co., Ltd., FSK L&S Vietnam Co., Ltd., FSK L&S(Jiangsu) Co., Ltd., 인크로스㈜, 인프라커뮤니케이션즈㈜, 마인드노크㈜, 티맵모빌리티㈜, ㈜와이엘피, 굿서비스㈜, SK네트웍스㈜, SK네트웍스서비스㈜, SK매직㈜, SK매직서비스㈜, SK Magic Vietnam Company Limited, SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd., 에스케이렌터카㈜, 에스케이렌터카서비스㈜, SK Networks (Shanghai) Co., Ltd., POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd., SK Networks Japan Co., Ltd., SK Networks Deutschland GmbH, SK BRASIL LTDA, SK Networks Trading Malaysia Sdn. Bhd., SK Networks America, Inc., Networks Tejarat Pars, 민팃㈜, MINTIT VINA, Hico Capital LLC (舊, TenX Capital), SK Networks Hong Kong Ltd., SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd., SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd., SK Networks Resources Pty Ltd., SK Networks (China) Holdings Co., Ltd., Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd., SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd., 카티니㈜, SKC㈜, 우리화인켐㈜, 에스케이텔레시스㈜, Techdream Co., Ltd., SK Telesys Corp., SKC솔믹스㈜, Solmics Taiwan Co., Ltd., Solmics Shanghai Co., Ltd., SKC solmics Hong Kong Co., Ltd., SKC Semiconductor Materials (Wuxi) Co., Ltd., SKC-ENF Electronic Materials Ltd., SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd., SE (강소) 전자재료 유한회사, SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd., SKC, Inc., SKC Europe GmbH, SKC하이테크앤마케팅㈜, SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd., SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O, SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC, SKC Hi-Tech&Marketing Vina Co., Ltd., SKC PU Specialty Co., Ltd., SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd., 에스케이피아이씨글로벌㈜, 에스케이씨에프티홀딩스㈜, 에스케이넥실리스㈜, Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd., SK Nexilis Malaysia Sdn. Bhd., SK Nexilis Poland sp.z o.o., 에스케이티비엠지오스톤㈜, ㈜올뉴원, 에코밴스㈜, 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜, Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd., MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o., MCNS Polyurethanes USA Inc., MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V., MCNS Polyurethanes India Private Limited, MCNS Polyurethanes RUS Limited Liability Company, NEX Investment Limited, NEX UK Holdings Limited, 에스케이이엔에스㈜, 강원도시가스㈜, 영남에너지서비스㈜, 코원에너지서비스㈜, 나래에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 충청에너지서비스㈜, 파주에너지서비스㈜, 여주에너지서비스㈜, ㈜신안증도태양광, SK E&S Hong Kong Co., Ltd., SK E&S Australia Pty. Ltd., SK E&S Americas, Inc., SK E&S LNG, LLC, DewBlaine Energy, LLC, CAILIP Gas Marketing, LLC, Passkey, Inc., Mobility Solution I Inc., Mobility Solution II Inc., EverCharge, Inc., EverCharge Services, LLC, LNG Americas, Inc., Rnes Holdings, LLC, Grid Solution, LLC., Key Capture Energy, LLC, KCE Global Holdings, LLC, KCE PF Holdings 2021, LLC, KCE LAND Holdings, LLC, KCE NY 1, LLC, KCE NY 2, LLC, KCE NY 3, LLC, KCE NY 5, LLC, KCE NY 6, LLC, KCE NY 8, LLC, KCE NY 10, LLC, KCE NY 11, LLC, KCE NY 12, LLC, KCE NY 14, LLC, KCE NY 18, LLC, KCE NY 19, LLC, KCE NY 21, LLC, KCE NY 22, LLC, KCE NY 25, LLC, KCE NY 26, LLC, KCE NY 27, LLC, KCE NY 28, LLC, KCE NY 29, LLC, KCE NY 32, LLC, KCE NY 33, LLC, KCE TX 2, LLC, KCE TX 7, LLC, KCE TX 8, LLC, KCE TX 9, LLC, KCE TX 11, LLC, KCE TX 12, LLC, KCE TX 10, LLC, KCE TX 13, LLC, KCE TX 14, LLC, KCE TX 15, LLC, KCE TX 16, LLC, KCE TX 17, LLC, KCE TX 19, LLC, KCE TX 20, LLC, KCE TX 21, LLC, KCE TX 22, LLC, KCE TX 24, LLC, KCE TX 25, LLC, KCE TX 26, LLC, KCE TX 27, LLC, KCE TX 28, LLC, KCE CT 1, LLC, KCE CT 2, LLC, KCE CT 4, LLC, KCE MD 1, LLC, KCE MI 1, LLC, KCE MI 2, LLC, KCE MI 3, LLC, KCE ME 1, LLC, KCE IL 1, LLC, KCE IL 2, LLC, KCE IN 1, LLC, KCE IN 2, LLC, KCE IN 3, LLC, KCE OK 1, LLC, KCE OK 2, LLC, KCE OK 3, LLC, KCE OK 4, LLC, KCE Brushy Creek Holdings, LLC, KCE Texas Holdings 2020, LLC, Roughneck Storage LLC D/B/A KCE TX 23, LLC, KCE CT 5, LLC, KCE CT 6, LLC, KCE CT 7, LLC, KCE CT 10, LLC, KCE Market Operations, LLC, Grid Solution II, LLC, Pnes Investments, LLC, Prism Energy International China Limited, Prism Energy International Zhoushan Limited, Prism Energy International Pte, Ltd., Fajar Energy International Pte. Ltd., Prism Energy International Hong Kong, Ltd., Prism Darwin Pipeline Pty. Ltd., PT Prism Nusantara International, SK E&S Dominicana S.R.L, 해쌀태양광㈜, Prism DLNG Pte. Ltd., BU12 Australia Pty. Ltd., BU13 Australia Pty. Ltd., Energy Solution Holdings Inc., 아리울 행복솔라㈜, 부산정관에너지㈜, 아이지이㈜, New&Company Two Pte. Ltd., 당진행복솔라㈜, 부사호행복나눔솔라㈜, SK에코플랜트㈜, 서수원개발㈜, SKEC Nanjing Co., Ltd., Changzhou SKY New Energy Co., Ltd., SKEC (Thai), Ltd., Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd., SKEC Anadolu, LLC, SK E&C Betek Corporation, Mesa Verde RE Ventures, LLC, BT FC LLC, SKEC Consultores Ecquador, S.A., Sunlake Co., Ltd., SK HOLDCO PTE. LTD., Silvertown Investco Limited, 성주테크㈜, ㈜디디에스, ㈜삼원이엔티, 환경시설관리㈜, ㈜와이에스텍, 서남환경에너지㈜, 호남환경에너지㈜, ㈜그린화순, ㈜그린순창, 경산맑은물길㈜, 달성맑은물길㈜, 곡성환경㈜, 충청환경에너지㈜, 경기환경에너지㈜, 경북환경에너지㈜, 경인환경에너지㈜, 새한환경㈜, 대원그린에너지㈜, 대원하이테크㈜, KS Investment B.V., ㈜이메디원, ㈜이메디원로지스, 도시환경㈜, ㈜그린환경기술, 동남해안해상풍력㈜, 강동그린컴플렉스㈜, SK머티리얼즈㈜, SK Materials Japan Co., Ltd., SK Materials Taiwan Co., Ltd., SK Materials Jiangsu Co., Ltd., SK Materials (Xian) Co., Ltd., SK Materials (Shanghai) Co., Ltd., 에스케이트리켐㈜, 에스케이쇼와덴코㈜, 행복동행㈜, 에스케이머티리얼즈에어플러스㈜, 에스케이머티리얼즈리뉴텍㈜, 에스케이머티리얼즈퍼포먼스㈜, 에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜, SK JNC Japan Co,. Ltd., 에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜, SK실트론㈜, SK Siltron America, Inc., SK Siltron Japan, Inc., SK Siltron Shanghai Co., Ltd., SK Siltron USA, Inc., SK Siltron CSS, LLC, 행복채움㈜, ㈜테라온, SK바이오팜㈜, SK Life Science, Inc., SK 생물의약과기(상해) 유한공사 , SK S.E.Asia Pte. Ltd., Essencore Limited, Essencore (Shenzhen) Limited, SK China Company, Ltd., SK Bio Energy HongKong Co., Ltd., SK Property Investment Management Co., Ltd., SK Industrial Development China Co., Ltd., Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd., Beijing Lizhi Weixin Technology Co., Ltd., SK China Investment Management Co., Ltd., SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd., SK International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd., SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd., Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd., SK Financial Leasing Co., Ltd., SK China (Beijing) Co., Ltd., SKY Property Management Ltd., SK China Real Estate Co., Ltd., SKY Investment Co., Ltd., SKY (Zhuhai Hengqin) Technology Co., Ltd., SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd., SK C&C Beijing Co., Ltd., SK C&C Chengdu Co., Ltd., SK C&C India Pvt. Ltd., SK C&C USA, Inc., S&G Technology, Saturn Agriculture Investment Co., Ltd., SK Investment Management Co., Ltd., SK Mobility Investments Company Limited, SK Semiconductor Investments Co., Ltd., Gemini Partners Pte. Ltd., Solaris Partners Pte. Ltd., Solaris GEIF Investment, SK GI Management, Plutus Capital NY, Inc., Hudson Energy NY, LLC, Hudson Energy NY II, LLC, Hudson Energy NY III, LLC, Grove Energy Capital LLC, Plutus Capital NY II, Inc, Grove Energy Capital II, LLC, Plutus Capital NY III, Inc., Grove Energy Capital III, LLC, Plutus Fashion NY, Inc., Wonderland NY, LLC, Atlas NY LLC, SK South East Asia Investment Pte. Ltd. , SK Investment Vina I Pte. Ltd., SK Investment Vina II Pte. Ltd., SK Investment Vina III Pte. Ltd., MSN Investment Pte. Ltd., Imexpharm Corporation, SK Investment Vina V Pte. Ltd., SK Investment Vina VI Pte. Ltd., SK Investment Vina IV Pte. Ltd., SK Malaysia Investment I Pte. Ltd., SK Pharmteco Inc., SK바이오텍㈜, SK BIOTEK IRELAND LIMITED, SK BIOTEK USA, Inc., Crest Acquisition LLC, Yposkesi, SAS, Abrasax Investment Inc. , Fine Chemicals Holdings Corp., AMPAC Fine Chemicals, LLC, AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC, AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC, Golden Pearl EV Solutions Limited, Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd., Future Mobility Solutions Sdn. Bhd., PT Future Mobility Solutions, Einstein Cayman Limited, I Cube Capital Inc., I Cube Capital Hong Kong 1. LP Limited, Tellus Investment Partners, Inc., Primero Protein LLC, Terra LLC, Castanea Bioscience Inc. , SK임업㈜, ㈜휘찬, SK핀크스㈜, 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜, 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜, 에스케이리츠운용㈜, SK Japan Investment Inc., SK시그넷㈜ (舊, ㈜시그넷이브이), ㈜시그넷에너지 , SIGNET EV America Inc., Auxo Capital Inc., SK Global Development Advisors LLC, Auxo Capital Managers LLC, SK Growth Opportunities Corporation, Tellus (HONG KONG) Investment Co., Ltd., Digital Center Capital Inc., Martis Capital, LLC, Tillandsia, Inc.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등 (주1)
매입 등 (주2)

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
SK이노베이션㈜
18,934
25,158
2,491
1,211

SK에너지㈜
17,952
29,506
-
-

에스케이지오센트릭㈜
9,308
9,389
-
-

SK인천석유화학㈜
3,734
5,126
-
-

SK루브리컨츠㈜
2,314
3,605
-
-

SK에코플랜트㈜
18,125
18,752
-
-

SKC㈜
18,495
21,231
-
-

에스케이이엔에스㈜
267,147
139,721
-
-

㈜SK핀크스
1,273
26
3,609
2,098

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
5,435
-
9,813
-

SK쉴더스㈜
4,301
1,735
3,555
2,641

SK C&C Beijing Co., Ltd.
3,212
4,542
1,934
1,201

SK S.E.Asia Pte. Ltd
75,270
51,580
-
-

SK네트웍스㈜
19,530
23,697
38,861
2,303

SK매직
3,969
-
45
-

SK텔레콤㈜
185,761
269,578
2,693
1,667

SK브로드밴드㈜
24,001
19,072
2,034
658

SK플래닛㈜
3,288
3,409
-
1

SK머티리얼즈㈜
3,529
-
35
-

舊, SK머티리얼즈㈜ (주3)
-
22,319
-
-

에스케이트리켐㈜
71,707
-
-
-

SK실트론㈜
6,049
7,528
-
-

기타
70,698
43,791
4,684
9,701

기타특수관계자
에스케이하이닉스㈜
98,247
108,026
3,620
1,214

티라유텍㈜
-
-
2,292
995

기타
6,128
2,687
937
879

기타 (주4)
SK가스㈜
3,222
4,642
-
-

SK케미칼㈜
1,620
1,032
-
-

기타
1,622
1,940
117
80

합 계
944,871
818,092
76,720
24,649

(주1)
매출 등에는 종속기업 및 기타특수관계자로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
매입 등에는 지급임차료, 용역비 등이 포함되어 있습니다.

(주3)
전기 중 舊, SK머티리얼즈㈜는 특수가스 등 사업부문 일체를 SK머티리얼즈㈜로 물적분할하고, 존속법인인 舊, SK머티리얼즈㈜는 SK㈜에 흡수합병 되었습니다.

(주4)
기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니 다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
합 계
매입채무
기타채무
합 계

종속기업
SK이노베이션㈜
9,916
318,920
328,836
-
30,506
30,506

SK에너지㈜
6,338
-
6,338
-
38
38

에스케이지오센트릭㈜
4,804
-
4,804
-
18
18

SK인천석유화학㈜
1,061
-
1,061
-
-
-

SK루브리컨츠㈜
488
-
488
-
-
-

Plutus Capital NY, Inc.
-
470,396
470,396
-
-
-

SK에코플랜트㈜
4,798
9,419
14,217
-
-
-

SKC㈜
1,288
16,929
18,217
-
2
2

에스케이이엔에스㈜
4,139
-
4,139
-
3
3

SK핀크스㈜
1,369
-
1,369
-
26
26

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
-
25,622
25,622
-
346,816
346,816

SK쉴더스㈜
14,366
-
14,366
1,306
1,412
2,718

SK C&C Beijing Co., Ltd.
580
3,153
3,733
64
215
279

SK네트웍스㈜
4,940
11,657
16,597
-
465
465

SK매직
24,923
-
24,923
-
5,234
5,234

SK텔레콤㈜
33,132
109,376
142,508
175
3,204
3,379

SK브로드밴드㈜
17,469
-
17,469
15
986
1,001

SK플래닛㈜
1,577
-
1,577
-
108
108

SK머티리얼즈㈜
1,562
-
1,562
-
600
600

에스케이트리켐㈜
228
71,500
71,728
-
69
69

SK실트론㈜
6,121
-
6,121
-
781
781

기타
51,416
21,397
72,813
129
13,014
13,143

기타특수관계자
에스케이하이닉스㈜
198,929
7,991
206,920
-
65,172
65,172

티라유텍㈜
-
-
-
881
28
909

기타
7,064
266
7,330
59
944
1,003

기타 (주1)
SK가스㈜
671
-
671
-
90
90

SK케미칼㈜
2,198
-
2,198
-
4
4

기타
805
-
805
43
314
357

합 계
400,182
1,066,626
1,466,808
2,672
470,049
472,721

(주1)
기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
합 계
매입채무
기타채무
합 계

종속기업
SK이노베이션㈜
17,101
325,836
342,937
-
33,091
33,091

SK에너지㈜
11,162
-
11,162
-
44
44

에스케이지오센트릭㈜
4,812
-
4,812
-
1,309
1,309

SK인천석유화학㈜
898
-
898
-
-
-

SK루브리컨츠㈜
1,086
-
1,086
-
25
25

Plutus Capital NY, Inc.
-
460,567
460,567
-
-
-

SK에코플랜트㈜
5,930
-
5,930
-
-
-

SKC㈜
1,684
-
1,684
-
2
2

에스케이이엔에스㈜
4,657
-
4,657
-
22
22

SK핀크스㈜
130
-
130
-
1
1

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
-
24,902
24,902
-
354,346
354,346

SK쉴더스㈜
14,094
-
14,094
1,575
2,164
3,739

SK C&C Beijing Co., Ltd.
1,494
-
1,494
777
327
1,104

SK네트웍스㈜
4,265
-
4,265
-
385
385

SK매직㈜
24,202
-
24,202
-
4,134
4,134

SK텔레콤㈜
51,709
361
52,070
627
6,663
7,290

SK브로드밴드㈜
23,166
-
23,166
19
2,498
2,517

SK플래닛㈜
1,754
-
1,754
-
79
79

SK머티리얼즈㈜
1,956
4
1,960
-
609
609

에스케이트리켐㈜
287
-
287
-
70
70

SK실트론㈜
6,929
-
6,929
-
588
588

기타
73,681
293
73,974
643
16,751
17,394

기타특수관계자
에스케이하이닉스㈜
171,810
7,991
179,801
-
58,028
58,028

티라유텍㈜
-
-
-
576
40
616

기타
3,322
-
3,322
28
2,374
2,402

기타 (주1)
SK가스㈜
1,242
-
1,242
-
-
-

SK케미칼㈜
3,489
-
3,489
-
1
1

기타
5,385
-
5,385
-
1,563
1,563

합 계
436,245
819,954
1,256,199
4,245
485,114
489,359

(주1)
기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

(4) 주요 경영진 보상 내역

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
4,169
4,056

퇴직급여
7,700
6,179

주식보상비용
533
340

합 계
12,402
10,575

상기의 보상내역은 당사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원에 대한 것입니다.

(5) 당분기 중 특수관계자와의 중요한 지분거래 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천USD)

특수관계자
통화
금액
거래 내역

SK Pharmteco Inc.
USD
150,000
유상증자

I Cube Capital, Inc.
USD
7,599
유상증자

Tellus Investment Partners, Inc.
USD
20,950
유상증자

Energy Solution Holdings Inc.
USD
15,000
유상증자

㈜피유엠피
KRW
2,000
유상증자

당분기 중 종속기업인 SK머티리얼즈㈜에 당사가 보유중인 행복동행㈜ 및 SK Materials (Shanghai) Co., Ltd. 지분 전량을 매각하였습니다(주석 8번 참조).

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

특수관계자명
통화
당분기
전분기

자금대여
자금회수
자금대여
자금회수

Plutus Capital NY, Inc.
USD
-
-
388,500
-

(7) 특수관계자에게
제공한 지급보증내역은
주석
29

에 기술되어
있습니다.

27. 매각예정자산

당분기말 현재 매각예정자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

투자증권
이에스알 케이만 유한회사 (주1)
369,191
392,645

(주1)
당사는 보유중인 이에스알 케이만 유한회사의 매각 결정에 따라 일부 지분을 매각하였고, 잔여 지분에 대해서도 매각을 검토 중입니다. 한편, 당분기말 현재 장부금액은 투자증권에 대한 당기 평가손실 23,454백만원을 포함한 금액입니다.

28. 현금흐름표에 관한 정보

(1) 비현금항목 조정

당분기 및 전분기 중 비현금항목 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
18,835
15,977

감가상각비
21,977
19,667

무형자산상각비
8,610
6,910

대손충당금환입
(2,450)
(97)

충당부채전입액
3,222
519

이자비용
55,991
40,712

외화환산손실
5,099
301

당기손익-공정가치 측정 평가손실
139,762
34,193

파생상품평가손실
13,009
12,092

유형자산처분손실
-
3

무형자산처분손실
24
12

주식보상비용
533
340

법인세비용
47,371
300,436

배당금수익
(584,678)
(446,356)

이자수익
(5,543)
(2,132)

외화환산이익
(15,174)
(10,647)

종속및관계기업투자 처분이익
(391,335)
(1,066,744)

당기손익-공정가치 측정 평가이익
(11,173)
(49)

파생상품평가이익
(3,360)
(215)

유형자산처분이익
(1)
-

무형자산처분이익
(118)
(967)

기타
49
(41)

합 계
(699,350)
(1,096,086)

(2) 운전자본 조정

당분기 및 전분기 중 운전자본 조정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
36,051
67,589

미수금의 감소
80,809
1,653

재고자산의 증가
(15)
(54)

선급금의 감소(증가)
1,330
(365)

리스채권의 감소
9,206
8,300

선급비용의 증가
(7,835)
(2,735)

매입채무의 증가(감소)
(502)
15,374

선수금의 증가(감소)
20,894
(522)

예수금의 감소
(10,503)
(6,994)

미지급금의 감소
(131,842)
(70,561)

미지급비용의 감소
(79,180)
(40,492)

예수보증금의 감소
-
(20)

충당부채의 감소
(1,989)
(665)

확정급여채무의 감소
(7,175)
(1,784)

사외적립자산의 감소
8,327
2,767

기타
(192)
735

합 계
(82,616)
(27,774)

(3) 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래 

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

사채의 유동성대체
369,642

289,759

유형자산 취득 관련 미지급금 감소
(2,240)
(857)

관계기업투자 취득 관련 미지급금 증가
-

113,130

미지급배당금
368,286
317,256

대여금의 비유동대체
460,546
-

29. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 주요 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

서울보증보험
10,115
15,515

소프트웨어공제조합
456,977
443,717

(2) 계류중인 주요 소송사건

당분기말 현재
계류중인 주요 소송사건은 없습니다.

(3) 주요약정

1)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한,
舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

2) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다.

3) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

4
)

당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율 (54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기 시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다.

5)
당사는 SK해운㈜의 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구할 수 있음.

7)
당사는 종속기업인 SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

8)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 SK E&S㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 SK E&S㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

9)

당사는 종속기업인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

10)
당사는 종속기업인
SK Pharmteco Inc.

의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의
대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금 부족시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

11) 당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa Den ko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

12) 당사는 종속기업인 SK시그넷㈜(舊, ㈜시그넷이브이)의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 주당 50,000원에 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다. 

(4) 견질제공 어음 및 수표

당사는 당분기말 현재 영업거
래보증 등과 관련
하여
백지수표

7매
, 백지어
음
10
매
를 견질로 제공하고 있습니다.

30. 위험관리

당사의 주요
금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는
영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동 과정에서 발생하
였습니다.또한, 당사는 영업활동에서
발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험 

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천단위)

구 분
화폐단위
당분기말
전기말

외 화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

외화금융자산
USD
399,307
483,481
407,447
483,030

EUR
2,192
2,962
2,802
3,762

기 타

7,901

9,796

소 계

494,344

496,588

외화금융부채
USD
450,923
545,978
206,106
244,339

기타

64

944

소 계

546,042

245,283

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
(5,170)
5,170
25,131
(25,131)

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 당사의 투자증권은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경영진은 당분기말 현재 해당 지분증권의 가격변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 현금및현금성자산의 경우, 신용위험의 노출정도가 제한적입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장ㆍ단기금융상품
222,172
218,841

매출채권
295,672
380,842

미수금
253,041
2,090

미수수익
835
1,417

장ㆍ단기투자증권
420,783
452,773

장ㆍ단기보증금
49,495
46,257

장ㆍ단기리스채권
318,920
325,832

장ㆍ단기대여금
470,643
460,836

파생상품
196,822
193,727

합 계
2,228,383
2,082,615

1) 매출채권 및 기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매출채권과 기타채권에 대해 전체기간 기대 신용 손실을 손실 충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

2) 기타금융자산

장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

(3) 유동성위험 

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 

당분기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이내
3 ~ 12개월
1 ~ 5년
5년 이상

단기차입금
2,749,860
2,767,221
1,435,720
1,331,501
-
-

사채
6,820,477
7,342,218
287,783
1,153,127
4,491,982
1,409,326

파생상품부채
437,482
437,482
388
217,757
-
219,337

매입채무
110,666
110,666
110,666
-
-
-

리스부채
444,898
495,910
18,186
55,706
235,288
186,730

기타채무
516,526
516,526
63,667
428,770
24,089
-

합 계
11,079,909
11,670,023
1,916,410
3,186,861
4,751,359
1,815,393

(4) 자본관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는데 있습니다. 또한, 지주회사인당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조 '지주회사의 행위제한 등'에 의해 부채비율을 200% 이내로 유지해야 합니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어계산하고 있습니다.

당사는 당분기말
현재
부채비율

74.07
% 수준을
유지하
고 있고, 차입금의 만기는 장기적으로 분산되어 있으며 대부분 사채로 구성되어 있어 상환부담이 크지 않은 상황입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부 채
11,971,694
11,426,869

자 본
16,161,746
15,790,106

부채비율
74.07%
72.37%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다.

제11조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에
대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도
말에 발행된 것으로 본다.

제46조 (이익배당)
① 이익의 배당은 매 회계연도 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자
 에게 이를 지급한다.
② 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
③ 제1항의 이익배당은 그 지급 개시일로부터 5년이 경과하여도 청구가 없을 때에는
 청구권을 포기한 것으로 보아 이를 회사의 소득으로 한다.

제47조 (중간배당)
① 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 관련 법령에 따라 중간배당을 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일
 내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전 결산기 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제
 한 액을 한도로 한다.
 1. 직전 결산기의 자본금의 액
 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계
 3. 관련 법령에서 정하는 미실현이익
 4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여
 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금
 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본
 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의
 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행
 된 것으로 본다.
⑤ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용
 한다.
⑥ 제46조 제3항은 중간배당의 경우에 준용한다.

그리고 당사는 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회에서 Financial Story 기반의 포트폴리오 가치 성장과 투자 성과의 실현이 주주환원과 더욱 긴밀하게 연계되도록 주주환원 정책을 강화하고자 한다는 내용을 발표하였고, 이러한 사실은 당사의 수시공시의무관련사항(공정공시)으로 공시하였습니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기 1분기
제31기
제30기

주당액면가액(원)
200
200
200

(연결)당기순이익(백만원)
1,222,729
1,970,204
189,368

(별도)당기순이익(백만원)
748,900
1,499,764
1,716,045

(연결)주당순이익(원)
21,779
37,408
3,544

현금배당금총액(백만원)
-
447,594
370,125

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
22.72
195.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.1
2.9

우선주
-
3.6
2.9

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
8,000
7,000

우선주
-
8,050
7,050

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

[참고] 중간배당 지급내역

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기 1분기
제31기
제30기

주당 중간배당금(원)
보통주
-
1,500
1,000

우선주
-
1,500
1,000

* 연결 당기순이익 및 연결 주당순이익은 한국채택국제회계기준 제1033호에 따라 계산, 기재하였음.
 (연결기준의 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익 및 이에 대한 기본주당이익)

다. 과거 배당 이력

(1) 보통주 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
26
2.6
2.2

* 상기 평균 배당수익률의 경우 전기(제31기)까지의 배당실적을 근거로 작성하였음

(2) 우선주 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
7
3.1
3.1

* 상기 평균 배당수익률의 경우 전기(제31기)까지의 배당실적을 근거로 작성하였음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 08월 03일
-
보통주
26,360,297
200
235,073
-

2015년 08월 03일
-
우선주
566,135
200
106,328
-

2021년 12월 09일
-
보통주
3,789,032
200
264,076
-

* 상기 주식발행(감소)일자는 합병등기일 기준으로 기재하였음

(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황

[SK실트론]

[(주)테라온]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

분리형
신주인수권부사채
제1회
2018.12.25
2028.12.25
10,000,000
기명식보통주식
2019.01.25 ~
2028.12.24
100
5,000
10,000,000
2,000
-

합 계
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
10,000,000
2,000
-

나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적

[SK주식회사]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.13
20,000
1.82
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.04.29
상환
신영증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.13
130,000
1.90
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.06.16
미상환
SK증권, 삼성증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
140,000
2.10
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.05.17
상환
신영증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.24
40,000
2.11
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.25
미상환
SK증권, 삼성증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.25
60,000
2.09
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.05.17
상환
삼성증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.25
20,000
2.10
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.25
미상환
키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.26
50,000
2.09
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.04.29
상환
삼성증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.26
20,000
2.10
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.25
미상환
KB증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.01.27
30,000
2.05
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.25
미상환
KB증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.02.03
90,000
1.99
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.12
미상환
SK증권, KB증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.02.04
150,000
1.99
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.12
미상환
신영증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.02.07
130,000
2.01
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.08.08
미상환
키움증권, SK증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.02.10
120,000
2.01
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.07.25
미상환
키움증권, 삼성증권, KB증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.02.10
40,000
2.02
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.08.08
미상환
KB증권, 키움증권

SK㈜
회사채
공모
2022.02.22
220,000
3.001
AA+(한기평,한신평,NICE)
2025.02.22
미상환
삼성증권

SK㈜
회사채
공모
2022.02.22
120,000
3.101
AA+(한기평,한신평,NICE)
2027.02.22
미상환
삼성증권

SK㈜
회사채
공모
2022.02.22
50,000
3.187
AA+(한기평,한신평,NICE)
2032.02.22
미상환
삼성증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.03.04
50,000
2.01
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.08.19
미상환
SK증권, 신한은행, KB증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.03.04
90,000
2.06
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.09.05
미상환
KB증권, 키움증권, 신한은행

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.04.05
130,000
2.06
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.09.22
미상환
신영증권, KB증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모

2022.04.29

100,000
2.15

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.08.19

미상환
KB증권, 키움증권, SK증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.04.29
140,000
2.21
A1(한신평,한기평,NICE)
2022.09.22
미상환
신한은행, KB증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모

2022.05.02

30,000
2.18

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.08.19
미상환
KB증권, 신한은행

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.05.02
90,000
2.21

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.09.05
미상환
키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모

2022.05.10

120,000
2.29

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.10.06

미상환
KB증권, 신영증권, 키움증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.05.12
30,000
2.30

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.10.18
미상환
키움증권, SK증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.05.16
30,000
2.41

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.10.18
미상환
KB증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.05.17
170,000
2.51

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.08.29
미상환
신한은행, 키움증권, SK증권

SK㈜
기업어음증권
사모
2022.05.17
30,000
2.56

A1(한신평,한기평,NICE)

2022.10.18
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
2,440,000
-
-
-
-
-

[SK이노베이션] 

[SK지오센트릭(주)]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이
지오센트릭
기업어음증권
사모
2022년 01월 13일
100,000
1.62
A1(한신평/한기평/나이스)
2022년 02월 14일
상환
키움증권

에스케이
지오센트릭
기업어음증권
사모
2022년 02월 14일
100,000
1.91
A1(한신평/한기평/나이스)
2022년 05월 16일
미상환
키움증권

에스케이
지오센트릭
기업어음증권
사모
2022년 02월 15일
60,000
1.93
A1(한신평/한기평/나이스)
2022년 05월 17일
미상환
키움증권

에스케이
지오센트릭
기업어음증권
사모
2022년 02월 15일
20,000
1.93
A1(한신평/한기평/나이스)
2022년 05월 17일
미상환
한국투자증권

에스케이
지오센트릭
기업어음증권
사모
2022년 02월 15일
20,000
1.93
A1(한신평/한기평/나이스)
2022년 05월 17일
미상환
SK증권

합 계
-
-
-
300,000

-

[SK인천석유화학(주)]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK인천석유화학㈜
회사채
공모
2022.02.07
135,000
3.278%

A+
 (한국신용평가 / 한국기업평가)

2025.02.07
미상환
SK증권
KB증권

SK인천석유화학㈜
회사채
공모
2022.02.07
92,000
3.907%
A+
 (NICE신용평가 / 한국기업평가)
2027.02.05
미상환
SK증권
KB증권

합 계
-
-
-
227,000
-
-
-
-
-

[SK텔레콤] 

[SK텔레콤]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.03
100,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.12
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.04
50,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.14
상환
한양증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.01.04
100,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.14
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.01.04
100,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.13
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.06
100,000
1.410
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.28
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.06
100,000
1.410
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.28
상환
KTB투자증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.01.06
100,000
1.410
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.28
상환
삼성증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.01.06
50,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.14
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.10
100,000
1.570
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.16
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.10
100,000
1.570
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.10
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.01.10
100,000
1.570
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.16
상환
신한은행

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.01.13
100,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.01.14
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.02.03
100,000
1.510
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.23
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.02.03
100,000
1.510
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.23
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.07
100,000
1.420
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.24
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.07
100,000
1.420
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.24
상환
SK증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.07
50,000
1.420
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.24
상환
삼성증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.02.10
50,000
1.650
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.24
상환
대신증권

SK텔레콤㈜
기업어음증권
사모
2022.02.10
100,000
1.650
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.24
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.10
100,000
1.210
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.02.16
상환
KB증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.10
50,000
1.630
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.15
상환
BNK투자증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.02.10
50,000
1.630
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.15
상환
신한금투

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.04
50,000
1.620
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.23
상환
신영증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.07
100,000
1.700
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.30
상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.07
100,000
1.700
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.30
상환
SK증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.07
100,000
1.700
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.03.30
상환
BNK투자증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.10
50,000
1.810
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.04.13
미상환
키움증권

SK텔레콤㈜
전자단기사채
사모
2022.03.10
50,000
1.810
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.04.13
미상환
신한금융투자

합 계
-
-
-
2,350,000
-
-
-
-
-

[SK브로드밴드]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이브로드밴드(주)
회사채
공모
2022.01.25
100,000
2.576
AA(한신평,한기평,NICE)
2025.01.24
미상환
한국투자증권
SK증권

에스케이브로드밴드(주)
회사채(녹색채권)
공모
2022.01.25
50,000
2.921
AA(한신평,한기평,NICE)
2032.01.25
미상환
한국투자증권
SK증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-

-

-

[SK네트웍스]

[SK네트웍스]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK네트웍스
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※
당사는 동 분기보고서의 작성 기준일 이후인 2022년 4월 18일 2,600억원의 회사채를 발행하였습니다

[SK매직]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK매직(주)
회사채
공모
2022.03.03
150,000
3.16
A+ (한신평, 한기평, NICE)
2025.03.04
미상환
케이비증권(주),
키움증권(주)

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2022.02.14
10,000
2.36
A2+ (한신평, 한기평, NICE)
2022.05.17
미상환
-

SK매직(주)
기업어음증권
사모
2022.02.15
10,000
2.36
A2+ (한신평, 한기평, NICE)
2022.05.18
미상환
-

합 계
-
-
-
170,000
-
-
-
-
-

[SKC (연결기준)]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SKC㈜
기업어음증권
사모
2022.01.04
50,000
2.22
A2+(한기평,한신평,NICE)
2022.03.31
상환
신한은행

SKC㈜
기업어음증권
사모
2022.01.07
70,000
2.31
A2+(한기평,한신평,NICE)
2022.07.07
미상환
키움증권㈜

SKC㈜
기업어음증권
사모
2022.01.10
20,000
2.31
A2+(한기평,한신평,NICE)
2022.07.11
미상환
키움증권㈜

SKC㈜
기업어음증권
사모
2022.03.10
40,000
2.41
A2+(한기평,한신평,NICE)
2022.10.07
미상환
키움증권㈜

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2022.03.16
2,000
3.95
A3-(한기평,서신평)
2022.09.16
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2022.03.16
1,000
3.95
A3-(한기평,서신평)
2022.09.16
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2022.03.23
1,000
3.95
A3-(한기평,서신평)
2022.09.23
미상환
-

SK텔레시스
기업어음증권
사모
2022.03.23
1,000
3.95
A3-(한기평,서신평)
2022.09.23
미상환
-

SKC 하이테크앤마케팅
전자단기사채
사모
2022.02.04
10,000
1.95
A3(한신평, NICE)
2022.05.04
미상환
신영증권

합 계
-
-
-
195,000
-
-
-
-
-

[SK에코플랜트]

(기준일 :
2022.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이에코플랜트(주)
회사채
공모
2022.03.02
50,000
3.60
A-(한신평, 한기평, NICE)
2024.02.29
미상환
한국투자증권㈜

에스케이에코플랜트(주)
회사채(녹색채권)
공모
2022.03.02
100,000
3.92
A-(한신평, 한기평, NICE)
2025.02.28
미상환
SK증권㈜, 키움증권㈜, NH투자증권㈜

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

[SK E&S (연결기준)]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이이엔에스㈜
기업어음증권
사모
2022.02.25
100,000
1.60
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2022.05.25
미상환
신한은행

에스케이이엔에스㈜
기업어음증권
사모
2022.03.10
100,000
2.35
A1 (한신평, 한기평, NICE)
2023.03.07
미상환
하이투자증권㈜

파주에너지서비스㈜
회사채
공모
2022.03.17
70,000
3.26
AA-(한신평, NICE)
2025.03.17
미상환
KB증권

파주에너지서비스㈜
회사채
공모
2022.03.17
30,000
3.55
AA-(한신평, NICE)
2027.03.17
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
300,000
-
-
-
-
-

[SK실트론]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

SK실트론(주)
회사채
공모
2022년 02월 17일
161,000
3.373
A(안정적) (NICE, 한기평, 한신평)
2025년 02월 17일
미상환
SK증권, NH투자증권

SK실트론(주)
회사채(녹색채권)
공모
2022년 02월 17일
41,000
3.715
A(안정적) (NICE, 한기평, 한신평)
2027년 02월 17일
미상환
SK증권, NH투자증권

SK실트론(주)
회사채
사모
2022년 03월 29일
100,000
3.824
-
2025년 03월 29일
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
302,000
-
-
-
-
-

(2) 만기별 미상환 채무증권 잔액

(가) 기업어음증권 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
70,000
243,000
1,309,000
950,000
200,000
-
-
-
2,772,000

합계
70,000
243,000
1,309,000
950,000
200,000
-
-
-
2,772,000

[별도 기준]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
150,000
330,000
990,000
830,000
-
-
-
-
2,300,000

합계
150,000
330,000
990,000
830,000
-
-
-
-
2,300,000

(나) 단기사채 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
100,000
16,000
-
-
116,000
760,000
744,000

합계
-
100,000
16,000
-
-
116,000
1,310,000
1,194,000

[별도 기준]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(다) 회사채 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
4,658,900
8,270,640
5,573,000
3,878,560
2,873,000
5,244,320
1,130,000
31,628,420

사모
321,763
1,378,640
228,788
663,240
190,000
340,010
30,000
3,152,441

합계
4,980,663
9,649,280
5,801,788
4,541,800
3,063,000
5,584,330
1,160,000
34,780,861

* 상기 금액 중 SK쉴더스 (舊, ADT캡스(주)) 발행 사모사채 금액은 만기보장수익률 2%가 포함되지 않은 금액입니다

[별도 기준]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,250,000
1,325,000
1,270,000
810,000
800,000
1,330,000
-
6,785,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
1,250,000
1,325,000
1,270,000
810,000
800,000
1,330,000
-
6,785,000

(라) 신종자본증권 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
1,330,000
400,000
1,730,000

합계
-
-
-
-
-
1,330,000
400,000
1,730,000

[별도 기준]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(마) 조건부자본증권 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도 기준]

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
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합계
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-

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

[SK주식회사]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK(주) 제270-3회 무보증사채

2012.11.02
2022.11.02

50,000

2012.10.23

메리츠종합금융증권

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지 (별도 기준)

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액의 70% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.15 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK(주) 제273-3회 무보증사채

2014.03.25

2024.03.25

100,000

2014.03.13

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하 유지 (별도 기준)

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액의 70% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.15 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK(주) 제274-3회 무보증사채

2015.09.30

2022.09.30

80,000

2015.09.16

한국증권금융

SK(주) 제275-3회 무보증사채

2015.12.07

2022.12.07

60,000

2015.11.25

한국증권금융

SK(주) 제276-3회 무보증사채

2016.03.07

2023.03.07

150,000

2016.02.23

한국증권금융

SK(주) 제277-3회 무보증사채

2016.06.01

2023.06.01

120,000

2016.05.20

한국증권금융

SK(주) 제277-4회 무보증사채

2016.06.01

2026.06.01

60,000

2016.05.20

한국증권금융

SK(주) 제278-3회 무보증사채

2016.09.07

2023.09.07

110,000

2016.08.26

한국증권금융

SK(주) 제279-3회 무보증사채

2017.03.06

2024.03.06

120,000

2017.02.21

한국증권금융

SK(주) 제299회 무보증사채
2017.04.10
2022.04.10
50,000
2017.03.29
한국증권금융

SK(주) 제280-2회 무보증사채

2017.06.01

2022.06.01

200,000

2017.05.22

DB금융투자

SK(주) 제280-3회 무보증사채

2017.06.01

2024.06.01

110,000

2017.05.22

DB금융투자

SK(주) 제281-2회 무보증사채

2017.08.04

2022.08.04

130,000

2017.07.25

DB금융투자

SK(주) 제281-3회 무보증사채

2017.08.04

2024.08.04

70,000

2017.07.25

DB금융투자

SK(주) 제282-2회 무보증사채

2017.10.25

2022.10.25

150,000

2017.10.13

DB금융투자

SK(주) 제282-3회 무보증사채

2017.10.25

2024.10.25

80,000

2017.10.13

DB금융투자

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 200% 이하 유지 (별도 기준)

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액의 100% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.15 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK(주) 제283-1회 무보증사채

2018.02.27

2023.02.27

150,000

2018.02.13

DB금융투자

SK(주) 제283-2회 무보증사채

2018.02.27

2025.02.27

60,000

2018.02.13

DB금융투자

SK(주) 제283-3회 무보증사채

2018.02.27

2028.02.27

100,000

2018.02.13

DB금융투자

SK(주) 제284-1회 무보증사채

2018.06.08

2023.06.08

170,000

2018.05.28

DB금융투자

SK(주) 제284-2회 무보증사채

2018.06.08

2025.06.08

60,000

2018.05.28

DB금융투자

SK(주) 제284-3회 무보증사채

2018.06.08

2028.06.08

100,000

2018.05.28

DB금융투자

SK(주) 제285-1회 무보증사채

2018.09.06

2023.09.06

150,000

2018.08.27

한국증권금융

SK(주) 제285-2회 무보증사채

2018.09.06

2025.09.06

60,000

2018.08.27

한국증권금융

SK(주) 제285-3회 무보증사채

2018.09.06

2028.09.06

120,000

2018.08.27

한국증권금융

SK(주) 제286-2회 무보증사채

2018.11.29

2023.11.29

100,000

2018.11.19

한국증권금융

SK(주) 제287-1회 무보증사채

2019.02.27

2024.02.27

150,000

2019.02.15

한국증권금융

SK(주) 제287-2회 무보증사채

2019.02.27

2026.02.27

70,000

2019.02.15

한국증권금융

SK(주) 제287-3회 무보증사채

2019.02.27

2029.02.27

80,000

2019.02.15

한국증권금융

SK(주) 제288-1회 무보증사채

2019.06.04

2024.06.04

170,000

2019.05.23

한국증권금융

SK(주) 제288-2회 무보증사채

2019.06.04

2026.06.04

60,000

2019.05.23

한국증권금융

SK(주) 제288-3회 무보증사채

2019.06.04

2029.06.04

110,000

2019.05.23

한국증권금융

SK(주) 제289-1회 무보증사채

2019.09.20

2022.09.20

130,000
2019.09.06

한국증권금융

SK(주) 제289-2회 무보증사채

2019.09.20
2024.09.20

120,000

2019.09.06

한국증권금융

SK(주) 제289-3회 무보증사채

2019.09.20

2029.09.20

70,000

2019.09.06

한국증권금융

SK(주) 제290-1회 무보증사채

2019.11.28

2022.11.28

80,000

2019.11.18

한국증권금융

SK(주) 제290-2회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
90,000
2019.11.18
한국증권금융

SK(주) 제290-3회 무보증사채
2019.11.28
2029.11.28
70,000
2019.11.18
한국증권금융

SK(주) 제291-1회 무보증사채
2020.02.20
2023.02.20
70,000
2020.02.10
한국증권금융

SK(주) 제291-2회 무보증사채
2020.02.20
2025.02.20
160,000
2020.02.10
한국증권금융

SK(주) 제291-3회 무보증사채
2020.02.20
2027.02.20
40,000
2020.02.10
한국증권금융

SK(주) 제291-4회 무보증사채
2020.02.20
2030.02.20
60,000
2020.02.10
한국증권금융

SK(주) 제292-1회 무보증사채
2020.06.03
2023.06.03
110,000
2020.05.22
한국증권금융

SK(주) 제292-2회 무보증사채
2020.06.03
2025.06.03
120,000
2020.05.22
한국증권금융

SK(주) 제292-3회 무보증사채
2020.06.03
2030.06.03
50,000
2020.05.22
한국증권금융

SK(주) 제293-1회 무보증사채
2020.09.07
2025.09.07
200,000
2020.08.26
한국증권금융

SK(주) 제293-2회 무보증사채
2020.09.07
2027.09.07
30,000
2020.08.26
한국증권금융

SK(주) 제293-3회 무보증사채
2020.09.07
2030.09.07
120,000
2020.08.26
한국증권금융

SK(주) 제294-1회 무보증사채
2020.12.03
2025.12.03
150,000
2020.11.23
한국증권금융

SK(주) 제294-2회 무보증사채
2020.12.03
2030.12.03
90,000
2020.11.23
한국증권금융

SK(주) 제295-1회 무보증사채
2021.02.24
2024.02.24
60,000
2021.02.20
한국증권금융

SK(주) 제295-2회 무보증사채
2021.02.24
2026.02.24
150,000
2021.02.20
한국증권금융

SK(주) 제295-3회 무보증사채
2021.02.24
2028.02.24
30,000
2021.02.20
한국증권금융

SK(주) 제295-4회 무보증사채
2021.02.24
2031.02.24
80,000
2021.02.20
한국증권금융

SK(주) 제296-1회 무보증사채
2021.06.04
2024.06.04
40,000
2021.05.25
한국증권금융

SK(주) 제296-2회 무보증사채
2021.06.04
2026.06.04
220,000
2021.05.25
한국증권금융

SK(주) 제296-3회 무보증사채
2021.06.04
2031.06.04
70,000
2021.05.25
한국증권금융

SK(주) 제297-1회 무보증사채
2021.09.13
2024.09.13
100,000
2021.09.01
한국증권금융

SK(주) 제297-2회 무보증사채
2021.09.13
2026.09.13
200,000
2021.09.01
한국증권금융

SK(주) 제297-3회 무보증사채
2021.09.13
2031.09.13
60,000
2021.09.01
한국증권금융

SK(주) 제298-1회 무보증사채
2021.11.05
2024.11.05
50,000
2021.10.26
한국증권금융

SK(주) 제298-2회 무보증사채
2021.11.05
2026.11.05
100,000
2021.10.26
한국증권금융

SK(주) 제298-3회 무보증사채
2021.11.05
2031.11.05
40,000
2021.10.26
한국증권금융

SK(주) 제300회 무보증사채
2019.04.26
2024.04.26
50,000
2019.04.16
한국증권금융

SK(주) 제301회 무보증사채
2020.07.03
2023.07.03
85,000
2020.06.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 200% 이하 유지 (별도 기준)

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액의 100% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한기업 집단 제외

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.15 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK(주) 제302-1회 무보증사채
2022.02.22
2025.02.22
220,000
2021.09.01
한국증권금융

SK(주) 제302-2회 무보증사채
2022.02.22
2027.02.22
120,000
2021.09.01
한국증권금융

SK(주) 제302-3회 무보증사채
2022.02.22
2032.02.22
50,000
2021.09.01
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 200% 이하 유지 (별도 기준)

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 500% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총액의 100% 이하 (별도 기준)

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한기업 집단 제외

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK이노베이션]

[SK이노베이션(주)]

(1) SK이노베이션 제2회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2-3회 무보증사채

2014.07.16
2024.07.16

60,000

2014.07.04

한국증권금융 회사채관리팀

황수림 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(164.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.9%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 14일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) SK이노베이션

제4회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4-1회 무보증사채
2020.09.16

2023.09.15

210,000
2020.09.04

한국예탁결제원 채권등록2팀

최성규 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(164.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.9%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 14일 제출완료

(3) SK이노베이션

제5회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5-1회 무보증사채
2021.01.20

2024.01.19

250,000
2021.01.08

한국예탁결제원 채권등록2팀

최성규 (051-519-1824)

제5-3회 무보증사채

2021.01.20

2031.01.20

90,000

2021.01.08

한국예탁결제원 채권등록2팀

최성규 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(164.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.9%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 14일 제출완료

[SK에너지(주)]

(1)

SK에너지㈜ 제31회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제31-3회 무보증사채
2012.09.21
2022.09.21
50,000
2012.09.11
한화투자증권 구조화금융팀
 이지수대리 (02-3772-7456)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 500% 이하 유지

이행현황
당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황
당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황
당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2)

SK에너지㈜ 제39회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제39-3회 무보증사채
2014.10.10
2024.10.10
70,000
2014.09.26
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(3)

SK에
너지㈜ 제41회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제41-2회 무보증사채
2015.06.25
2022.06.25
170,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

제41-3회 무보증사채
2015.06.25
2025.06.25
100,000
2015.06.15
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(4)

SK에너지㈜ 제42회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제42-2회 무보증사채
2015.11.04
2022.11.04
70,000
2015.10.23
한국증권금융 회사채관리팀
 박윤아(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(5)

SK에너지㈜ 제43회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제43-2회 무보증사채
2018.04.26
2023.04.26
190,000
2018.04.16
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

제43-3회 무보증사채
2018.04.26
2028.04.26
160,000
2018.04.16
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현재
이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(6)

SK에너지㈜ 제44회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제44-2회 무보증사채
2018.10.30
2023.10.30
250,000
2018.10.18
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

제44-3회 무보증사채
2018.10.30
2028.10.30
150,000
2018.10.18
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현
재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(7)

SK에너지㈜ 제45회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제45-2회 무보증사채
2019.02.21
2024.02.21
180,000
2019.02.11
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

제45-3회 무보증사채
2019.02.21
2029.02.21
180,000
2019.02.11
교보증권 DCM본부
신현미 과장 (02-3771-9650)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.02%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현
재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(8)

SK에너지㈜ 제46회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제46-1회 무보증사채
2019.09.26
2022.09.26
120,000
2019.09.16
한국증권금융 회사채관리팀
 남승희(02-3770-8556)

제46-2회 무보증사채
2019.09.26
2024.09.26
190,000
2019.09.16
한국증권금융 회사채관리팀
 남승희(02-3770-8556)

제46-3회 무보증사채
2019.09.26
2026.09.26
70,000
2019.09.16
한국증권금융 회사채관리팀
 남승희(02-3770-8556)

제46-4회 무보증사채
2019.09.26
2029.09.26
120,000
2019.09.16
한국증권금융 회사채관리팀
 남승희(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.02%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현
재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(9)

SK에너지㈜ 제47회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제47-1회 무보증사채
2020.04.24
2023.04.24
340,000
2020.04.13

한국증권금융 회사채관리팀

남승희(02-3770-8556)

제47-2회 무보증사채

2020.04.24

2025.04.24
100,000

2020.04.13

한국증권금융 회사채관리팀

남승희(02-3770-8556)

제47-3회 무보증사채

2020.04.24

2030.04.24
110,000
2020.04.13

한국증권금융 회사채관리팀

남승희(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 100% 이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.02%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현
재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

(10)
SK에너지㈜ 제48회 무보증사채

(작성기준일 :

2022년 3월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제48-1회 무보증사채
2021.04.06
2024.04.05
170,000
2021.03.25

한국예탁결제원 회사채관리팀

김계선(051-519-1824)

제48-2회 무보증사채
2021.04.06
2026.04.06
240,000

2021.03.25

한국예탁결제원 회사채관리팀

김계선(051-519-1824)

제48-3회 무보증사채
2021.04.06
2028.04.06
30,000

2021.03.25

한국예탁결제원 회사채관리팀

김계선(051-519-1824)

제48-4회 무보증사채
2021.04.06
2031.04.06
60,000

2021.03.25

한국예탁결제원 회사채관리팀

김계선(051-519-1824)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준)
450%
이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (263.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사
채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의
100%
이하 설정 가능

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.1%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총액의
100%
이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행 중 (
0.02%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

당분기말 현
재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 18일 제출완료

※ 2014.10.27에 발행한 40회 무보증 사모사채는 사채관리계약을 체결하지 않아 별도로 기재하지 않음.

[SK지오센트릭(주)]

(1) 에스케이지오센트릭(주) 제 9회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 9-3회
무보증사채
2012.10.25
2022.10.25
50,000
2012.10.15

하나금융투자 기업금융실 
송지은 (02-3771-3463)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (107.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (15.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 100% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.29%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'22.4.18 제출

(2) 에스케이지오센트릭(주) 제 14회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 14-2회
무보증사채
2018.10.11
2023.10.11
230,000
2018.09.27

한국예탁결제원 
양성을 차장 (051-519-1819)

제 14-3회
무보증사채
2018.10.11
2028.10.11
160,000
2018.09.27

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (107.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (15.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.29%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'22.4.18 제출

(3) 에스케이지오센트릭(주) 제 15회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 15-1회
무보증사채
2019.06.13
2022.06.13
90,000
2019.05.31

한국예탁결제원
양성을 차장 (051-519-1819)

제 15-2회
무보증사채
2019.06.13
2024.06.13
70,000
2019.05.31

제 15-3회
무보증사채
2019.06.13
2026.06.13
150,000
2019.05.31

제 15-4회
무보증사채
2019.06.13
2029.06.13
190,000
2019.05.31

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (107.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (15.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.29%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'22.4.18 제출

(4) 에스케이지오센트릭(주) 제 16회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 16-1회
무보증사채
2020.06.29
2023.06.29
230,000
2020.06.17

한국예탁결제원
양성을 차장 (051-519-1819)

제 16-2회
무보증사채
2020.06.29
2025.06.27
170,000
2020.06.17

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (107.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (15.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.29%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'22.4.18 제출

(5) 에스케이지오센트릭(주) 제 18회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 18-1회
무보증사채
2021.04.27
2024.04.26
180,000
2021.04.22

한국예탁결제원
양성을 차장 (051-519-1819)

제 18-2회
무보증사채
2021.04.27
2026.04.27
90,000
2021.04.22

제 18-3회
무보증사채
2021.04.27
2031.04.27
30,000
2021.04.22

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (107.0%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (15.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이내 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.29%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'22.4.18 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK인천석유화학(주)]
(1) SK인천석유화학(주) 제 15회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제15-3회 
무보증사채
2017.03.30
2024.03.30
30,000
2017.03.20

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류 작성기준일임.

(2) SK인천석유화학(주) 제 16회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제16-2회
무보증사채
2018.04.05
2023.04.05
150,000
2018.03.26
이베스트투자증권
유선아 대리 (02-3779-8749)

제16-3회
무보증사채
2018.04.05
2025.04.05
120,000
2018.03.26
이베스트투자증권
유선아 대리 (02-3779-8749)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) SK인천석유화학(주) 제 18회 무보증사채

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제18-2회
무보증사채
2019.01.22
2024.01.22
210,000
2019.01.10

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

제18-3회
무보증사채
2019.01.22
2026.01.22
150,000
2019.01.10

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

제18-4회
무보증사채
2019.01.22
2029.01.22
120,000
2019.01.10

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(4) SK인천석유화학(주) 제 19회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제19-1회
무보증사채
2020.07.13
2023.07.13
180,000
2020.07.01

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

제19-2회
무보증사채
2020.07.13
2025.07.11
60,000
2020.07.01

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

제19-3회
무보증사채
2020.07.13
2030.07.12
60,000
2020.07.01

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(5) SK인천석유화학(주) 제 21회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제21-1회
무보증사채
2021.06.11
2023.06.09
90,000
2021.06.01

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

제21-2회
무보증사채
2021.06.11
2026.06.11
205,000
2021.06.01

한국증권금융(주)
회사채관리팀
남승희
(02-3770-8556)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(6) SK인천석유화학(주) 제 22회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제22-1회
무보증사채
2021년 10월 27일
2024.10.25
50,000
2021.10.15
한국예탁결제원 채권등록2팀
김계선 차장 (051-519-1824)

제22-2회
무보증사채
2021년 10월 27일
2026.10.27
55,000
2021.10.15
한국예탁결제원 채권등록2팀
김계선 차장 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.04.18
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(7) SK인천석유화학(주) 제 23회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제23-1회
무보증사채
2022년 02월 07일
2025.02.07
135,000
2022.01.21
한국예탁결제원 채권등록2팀
김계선 차장 (051-519-1824)

제22-2회
무보증사채
2022년 02월 07일
2027.02.05
92,000
2022.01.21
한국예탁결제원 채권등록2팀
김계선 차장 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :

2022년 3월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하 유지

이행현황
이행 (작성기준일 현재 부채비율 232.11 %)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행 (작성기준일 현재 0.0 %)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총액의 70%이상 자산처분 제한

이행현황

이행
(작성기준일 현재
0.0

%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 1분기중 발행건으로
2022년 9월 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

※ 작성일 기준

만기가 도래하지 않은 제10회, 제12-2회
,

제17회
, 제20-1회
, 제20-2회
무보증
사모사채는 사채관리계약을 체결하지 아니하여 재무비율유지 등 별도의 정함이 없음

[SK루브리컨츠(주)]

(1) SK루브리컨츠(주) 제 8회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 8-2회

무보증사채

2018년 09월 20일
2023년 09월 20일
120,000
2018년 09월 10일

한국증권금융(주)회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하로 유지
 (연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율
205.66%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(작성기준일 현재
0.00%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행 (작성기준일 현재
0.00%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022. 3. 29.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) SK루브리컨츠(주) 제 9회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 9-1회

무보증사채

2019년 08월 27일
2022년 08월 26일
100,000
2019년 08월 14일

한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 9-2회

무보증사채

2019년 08월 27일
2024년 08월 27일
70,000
2019년 08월 14일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 9-3회

무보증사채

2019년 08월 27일
2026년 08월 27일
100,000
2019년 08월 14일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 9-4회

무보증사채

2019년 08월 27일
2029년 08월 27일
30,000
2009년 08월 14일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하로 유지
 (연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율
205.66%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(작성기준일 현재
0.00%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행 (작성기준일 현재
0.00%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022. 3. 29.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) SK루브리컨츠(주) 제 10회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 10-1회

무보증사채

2020년 05월 26일
2023년 05월 26일
180,000
2020년 05월 26일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 10-2회

무보증사채

2020년 05월 26일
2025년 05월 26일
50,000
2020년 05월 26일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 10-3회

무보증사채

2020년 05월 26일
2027년 05월 26일
70,000
2020년 05월 26일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하로 유지
 (연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율
205.66%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(작성기준일 현재
0.00%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행 (작성기준일 현재
0.00%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022. 3. 29.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(4) SK루브리컨츠(주) 제 11회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 11-1회

무보증사채

2022년 04월 12일
2025년 04월 11일

200,000

2022년 03월 31일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 11-2회

무보증사채

2022년 04월 12일
2027년 04월 12일

80,000

2022년 03월 31일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

제 11-3회

무보증사채

2022년 04월 12일
2032년 04월 12일

20,000

2022년 03월 31일
한국증권금융(주) 회사채관리팀 
황수림 (02-3770-8556)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하로 유지
 (연결 재무제표 기준)

이행현황

이행(작성기준일 현재 부채비율
205.66%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만

이행현황

이행(작성기준일 현재
0.00%
)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 제한

이행현황

이행 (작성기준일 현재
0.00%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022. 3. 29.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK온(주)]

(1) SK온(주) 제1회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

1-1회 무보증사채
2018년 09월 13일
2023년 09월 13일
140,000
2018년 09월 03일
한국예탁결제원 채권등록2팀
김계선 (051-519-1824)

1-2회 무보증사채

2018년 09월 13일
2028년 09월 13일

210,000

2018년 09월 03일

한국예탁결제원 채권등록2팀
 김계선 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(196.9%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022년 4월 22일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) SK온(주) 제2회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

2-1회 무보증사채

2020년 09월 16일
2025년 09월 16일

110,000

2020년 09월 04일

한국예탁결제원 채권등록2팀
 김계선 (051-519-1824)

2-2회 무보증사채

2020년 09월 16일
2030년 09월 16일

80,000

2020년 09월 04일

한국예탁결제원 채권등록2팀
 김계선 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(196.9%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022년 4월 22일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) SK온(주) 제3회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

3-1회 무보증사채

2021.01.20
2026.01.20

160,000

2021.01.08

한국예탁결제원 채권등록2팀
 김계선 (051-519-1824)

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

당분기말 현재 이행중(196.9%)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계의100% 이상 자산처분 제한

이행현황

당분기말 현재 이행중(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한 기업집단에서 제외되는 경우

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022년 4월 22일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK텔레콤]

[SK텔레콤]

[62회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제62-2회무보증사채

2012.08.28
2022.08.28

140,000

2012.08.22
메리츠종합금융증권

SK텔레콤주식회사 제62-3회무보증사채

2012.08.28
2032.08.28

90,000

2012.08.22

메리츠종합금융증권

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.03.23 제출

[63~69회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제63-1회 무보증 사채

2013.04.23

2023.04.23

230,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제63-2회 무보증 사채

2013.04.23

2033.04.23

130,000

2013.04.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제64-2회 무보증 사채

2014.05.14

2024.05.14

150,000

2014.04.29

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제65-3회 무보증 사채

2014.10.28

2024.10.28

190,000

2014.10.16

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-2회 무보증 사채

2015.02.26

2025.02.26

150,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제66-3회 무보증 사채

2015.02.26

2030.02.26

50,000

2015.02.11

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-2회 무보증 사채

2015.07.17

2025.07.17

70,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제67-3회 무보증 사채

2015.07.17

2030.07.17

90,000

2015.07.09

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-2회 무보증 사채

2015.11.30

2025.11.30

100,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제68-3회무보증사채

2015.11.30

2035.11.30

70,000

2015.11.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-3회무보증사채

2016.03.04

2026.03.04

90,000

2016.02.22

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제69-4회무보증사채

2016.03.04

2036.03.04

80,000

2016.02.22

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 100% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.03.23 제출

[70~71회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제70-3회 무보증사채

2016.06.03

2026.06.03

120,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제70-4회 무보증사채

2016.06.03

2031.06.03

50,000

2016.05.24

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-2회 무보증사채

2017.04.25

2022.04.25

120,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-3회 무보증사채

2017.04.25

2027.04.25

100,000

2017.04.13

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제71-4회 무보증사채

2017.04.25

2032.04.25

90,000

2017.04.13

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.03.23 제출

[72~75회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제72-2회 무보증사채

2017.11.10

2022.11.10

80,000

2017.10.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제72-3회 무보증사채

2017.11.10

2027.11.10

100,000

2017.10.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-2회 무보증사채

2018.02.20

2023.02.20

100,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-3회 무보증사채

2018.02.20

2028.02.20

200,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제73-4회 무보증사채

2018.02.20

2038.02.20

90,000

2018.02.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제74-2회 무보증사채

2018.09.17

2023.09.17

150,000

2018.09.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제74-3회 무보증사채

2018.09.17

2038.09.17

50,000

2018.09.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-2회 무보증사채

2019.03.06

2024.03.06

120,000

2019.02.21

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-3회 무보증사채

2019.03.06

2029.03.06

50,000

2019.02.21

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제75-4회 무보증사채

2019.03.06

2039.03.06

50,000

2019.02.21

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[76회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제76-1회 무보증사채

2019.07.29

2022.07.29

120,000

2019.07.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제76-2회 무보증사채

2019.07.29

2024.07.29

60,000

2019.07.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제76-3회 무보증사채

2019.07.29

2029.07.29

120,000

2019.07.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제76-4회 무보증사채

2019.07.29

2039.07.29

50,000

2019.07.17

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제76-5회 무보증사채

2019.07.29

2049.07.29

50,000

2019.07.17

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[77회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제77-1회 무보증사채

2019.10.22

2022.10.21

230,000

2019.10.10

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제77-2회 무보증사채

2019.10.22

2024.10.22

70,000

2019.10.10

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제77-3회 무보증사채

2019.10.22

2029.10.22

40,000

2019.10.10

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제77-4회 무보증사채

2019.10.22

2039.10.22

60,000

2019.10.10

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[78회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제78-1회 무보증사채

2020.01.14

2023.01.13

170,000

2019.12.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제78-2회 무보증사채

2020.01.14

2025.01.14

130,000

2019.12.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제78-3회 무보증사채

2020.01.14

2030.01.14

50,000

2019.12.31

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제78-4회 무보증사채

2020.01.14

2040.01.14

70,000

2019.12.31

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[79회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제79-1회 무보증사채

2020.10.19

2025.10.19

140,000

2020.10.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제79-2회 무보증사채

2020.10.19

2030.10.19

40,000

2020.10.06

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제79-3회 무보증사채

2020.10.19

2040.10.19

110,000

2020.10.06

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[80회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제80-1회 무보증사채

2021.01.15

2024.01.15

80,000

2021.01.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제80-2회 무보증사채

2021.01.15

2026.01.15

80,000

2021.01.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제80-3회 무보증사채

2021.01.15

2031.01.15

50,000

2021.01.05

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제80-4회 무보증사채

2021.01.15

2041.01.15

100,000

2021.01.05

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.23 제출

[81회 회사채]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK텔레콤주식회사 제81-1회 무보증사채

2021.10.28

2024.10.28

90,000

2021.10.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제81-2회 무보증사채

2021.10.28

2026.10.28

70,000

2021.10.18

한국증권금융

SK텔레콤주식회사 제81-3회 무보증사채

2021.10.28

2041.10.28

40,000

2021.10.18

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 300% 이하 유지

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 150% 미만

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계연도당 자산총계 50% 이상 자산처분 제한

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한

기업집단에서 제외

이행현황

준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022.03.31 제출

[SK브로드밴드]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제45-2회 무보증사채

2017.10.11
2022.10.11

140,000

2017.09.20

한국증권금융㈜

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

-

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022년 4월 18일 제출

※ 이행현황 중 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2개정(개정일 2017년 
9월 22일) 전 사채관리계약을 체결한 건이기에 해당사항 없습니다.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제46-2회 무보증사채

2018년 02월 01일

2023년 02월 01일

80,000

2018년 01월 19일

한국증권금융㈜

제47-1회 무보증사채

2019년 03월 26일

2022년 03월 26일

50,000

2019년 03월 14일

한국증권금융㈜

제47-2회 무보증사채

2019년 03월 26일

2024년 03월 26일

160,000

2019년 03월 14일

한국증권금융㈜

제48-1회 무보증사채

2019년 09월 24일

2022년 09월 23일

80,000

2019년 09월 10일

한국증권금융㈜

제48-2회 무보증사채

2019년 09월 24일

2024년 09월 24일

100,000

2019년 09월 10일

한국증권금융㈜

제48-3회 무보증사채

2019년 09월 24일

2026년 09월 23일

50,000

2019년 09월 10일

한국증권금융㈜

제49-1회 무보증사채

2020년 06월 11일

2023년 06월 09일

100,000

2020년 06월 01일

한국증권금융㈜

제49-2회 무보증사채

2020년 06월 11일

2025년 06월 11일

100,000

2020년 06월 01일

한국증권금융㈜

제50회 무보증사채

2020년 09월 25일

2025년 09월 25일

160,000

2020년 09월 15일

한국증권금융㈜

제51회 무보증사채
2021년 07월 13일
2024년 07월 12일
100,000
2021년 07월 01일
한국증권금융㈜

제52-1회 무보증사채
2022년 01월 25일
2025년 01월 24일
100,000
2022년 01월 13일
한국증권금융㈜

제52-2회 무보증사채

2022년 01월 25일
2032년 01월 25일
50,000
2022년 01월 13일
한국증권금융㈜

합 계

-
-
1,130,000
-

-

(이행현황기준일 :
2021년12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하

이행현황

이행

담보권설정 제한현황
계약내용

자기자본의 200%

이행현황

이행

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 70% 이하

이행현황

이행

지배구조변경 제한현황
계약내용

지배구조의 변경사유가 발생하지 않아야 함

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2022년 4월 18일 제출

※ 제47회 사채부터 재무비율 유지현황이 연결재무제표 기준으로 변경되었습니다.

※
2022년 1월 25일 발행한 제52-1, 52-2회 무보증사채의 이행상황보고서는 2022년 반기 재무제표 확정 이후 제출 예정입니다.

[SK스퀘어]

[SK쉴더스]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2021년 07월 28일
2024년 07월 26일
120,000
2021년 07월 16일
한국증권금융㈜

제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2021년 07월 28일
2026년 07월 28일
80,000
2021년 07월 16일
한국증권금융㈜

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,000% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 650%

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조의 변경사유가 발생하지 않아야 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 11일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 7회 무기명식 이권부 무보증사채
2021년 10월 25일
2024년 10월 25일
67,000
2021년 10월 13일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,000% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 650%

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조의 변경사유가 발생하지 않아야 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 11일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK네트웍스]

[SK네트웍스]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK네트웍스㈜
 제 179-3회 
 무기명식 이권부무보증사채
2015.04.29
2022.04.29
100,000
2015.04.17
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 181-2회 
 무기명식 이권부무보증사채
2018.04.18
2023.04.18
140,000
2018.04.12
한국증권금융
 주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 별도재무제표 기준 500% 이하

이행현황
이행 (170%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 
합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 또는 300% 이하
(주1)

이행현황
이행 (자기자본의 28%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자산총액의 100% 또는 70% 이상 자산처분 제한 (주2)

이행현황
이행 (자산 총계의 1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른
 상호출자제한기업집단 제외 제한(에스케이 그룹) (주3)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.03.29 (21년 4분기 기준 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의
감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 제180회차 이전 : 500% 이하, 제181회차 이후 : 300% 이하
주2) 제180회차 이전 : 100% 이상, 제181회차 이후 : 70% 이상
주3) 당사의 제180회차까지의 무기명식 이권부 무보증사채에 대한 지배구조변경 제한현황은 표준무보증 사채관리계약서 제2-5조의2 개정(개정일2017년 9월 22일) 전 사채관리계약을 체결하여 해당사항 없음을 알려드립니다.

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK네트웍스㈜
 제 182-1회 
 무기명식 이권부
 무보증사채
2019-04-19
2022-04-19
90,000
2019-04-09
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 182-2회 
 무기명식 이권부
 무보증사채
2019-04-19
2024-04-19
200,000
2019-04-09
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 182-3회 
 무기명식 이권부
 무보증사채
2019-04-19
2026-04-19
110,000
2019-04-09
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 183-1회 
 무기명식 이권 
 무보증사채
2021-04-19
2024-04-19
170,000
2021-04-07
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 183-2회 
 무기명식 이권부
 무보증사채
2021-04-19
2026-04-19
150,000
2021-04-07
한국증권금융
 주식회사

SK네트웍스㈜
 제 183-3회 
 무기명식 이권부
 무보증사채
2021-04-19
2028-04-19
80,000
2021-04-07
한국증권금융
 주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 연결재무제표 기준 500% 이하

이행현황
이행 (290%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 
 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행 (자기자본의 38%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐
 자산총액의 70% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산 총계의 0.5%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른
 상호출자제한기업집단 제외 제한(에스케이 그룹)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.03.29 (21년 4분기 기준 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배
구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK매직]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK매직(주) 제4회
무기명식 이권부 무보증사채
2020.03.05
2023.03.03
120,000
2020.02.24
현대차증권(주)

SK매직(주) 제5회
무기명식 이권부 무보증사채
2021.03.08
2024.03.08
150,000
2021.02.23
유진투자증권(주)

SK매직(주) 제6회
무기명식 이권부 무보증사채
2022.03.03
2025.03.04
150,000
2022.02.18
한양증권(주)

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 연결 재무상태표 기준 400% 이하

이행현황
이행 (부채비율 256%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 
 최근 보고서상 자기자본의 300% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (자기자본의 24%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 
 자산총계의 30% 이상 자산처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행 (자산총계의 3%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 
상호출자제한기업집단 제외 제한 (에스케이 그룹)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.15 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK렌터카(舊 AJ렌터카)]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에스케이렌터카(주)
제46-2회 무보증 사채
2021.09.14
2024.09.14
90,000
2021.09.02
한국증권금융

에스케이렌터카(주)
제46-1회 무보증 사채
2021.09.14
2023.09.14
60,000
2021.09.02
한국증권금융

에스케이렌터카(주)
제45-2회 무보증 사채
2021.02.04
2026.02.04
98,000
2021.01.25
BNK투자증권

에스케이렌터카(주)
제45-1회 무보증 사채
2021.02.04
2024.02.04
202,000
2021.01.25
BNK투자증권

에스케이렌터카(주)
제44회 무보증 사채
2019.10.25
2022.10.25
120,000
2019.10.15
BNK투자증권

에스케이렌터카(주)
제43회 무보증 사채
2019.05.03
2022.05.03
150,000
2019.04.22
이베스트투자증권

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
[제46-1회/제46-2회]
부채비율 950% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

[제45-1회/제45-2회]
부채비율 700% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

[제43회/제44회]
부채비율 600% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
[제46-1회/제46-2회]
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
최근보고서상 자기자본의 300% 이하 (연결재무제표 기준)

[제43회/제44회/제45-1회/제45-2회]
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이
최근보고서상 자기자본의 450% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70% 이상
자산처분 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[제44회/제45-1회/제45-2회/제46-1회/제46-2회]
상호출자제한기업집단 제외 제한

[제43회]
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.18

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SKC]

[SKC]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제139-2회
2018.02.21
2023.02.21
80,000,000,000
2018.02.06
이베스트투자증권㈜

제140-2회
2018.10.17
2023.10.17
80,000,000,000
2018.10.02
이베스트투자증권㈜

제142-1회
2020.05.28
2022.05.28
105,000,000,000
2020.05.18
주식회사 BNK투자증권

제142-2회
2020.05.28
2025.05.28
95,000,000,000
2020.05.18
주식회사 BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 
- 139-2회 ~ 144회 : 500% 이하 유지

이행현황
153%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 
합계액이 최근보고서 상 자기자본의 400% 이하

이행현황
83%

자산처분 제한현황
계약내용
- 137회 : 한 회계연도당 자산총액의 100% 이상 자산처분 제한
 - 139~142회 : 한 회계연도당 자산총액의 90% 이상 자산처분

이행현황
0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
- 139~142회 : 상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
- 139~142회 : 이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.06 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK텔레시스]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증 공모사채
2021.07.19
2024.07.19
30,000
2021.07.12
SK증권

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채총액 5,000억원이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
최근 보고서상 부채총액 177,736
 (단위: 백만원, 2021.6.30기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액
 500억원 이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
최근 보고서상 담보권설정 채무의 합계액 15,000
 (단위: 백만원, 2021.6.30 기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이상의 자산 처분 제한(별도재무제표 기준)

이행현황
최근 보고서상 자산총계 243,917
 (단위: 백만원, 2021.6.30 기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021-08-17

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

* 당사의 최근 3사업년도(2019~2021년) 기간동안, 최대주주의 변동은 없으며, 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 SKC(주)가 보유한
지분(율)은
190,799,357주(81.40%)입니다.

[SK에코플랜트]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

160회
2019.10.14
2022.10.14
150,000
2019.09.30
키움증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(18.28%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

162-1회
2020.06.23
2022.06.23
50,000
2020.06.11
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.78%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

162-2회
2020.06.23
2023.06.23
100,000
2020.06.11
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.78%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

165회
2020.11.27
2023.11.27
150,000
2020.11.17
현대차증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

166회
2021.02.26
2024.02.26
300,000
2021.02.16
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

168-1회
2021.07.29
2023.07.28
100,000
2021.07.19
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

168-2회
2021.07.29
2024.07.29
200,000
2021.07.19
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
이행(377.44%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
이행(15.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
이행(9,935백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.22

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

170-1회
2022.03.02
2024.02.29
50,000
2022.02.17
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

170-2회
2022.03.02
2025.02.28
100,000
2022.02.17
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990% 이하

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 자기자본의 700% 이내

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
1회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 90% 이내

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

※ 상기 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등과 관련하여 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
※ 당사는 사채관리계약 이행상황 보고서를 연 2회(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내) 사채관리기관에 제출하고 있음.

[SK E&S]

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

(단위 :

억원
)

사명
에스케이이엔에스㈜

채권명
제12-3회
제13-1회
제13-2회
제13-3회

발행일
2016-08-29
2017-04-12
2017-04-12
2017-04-12

만기일
2023-08-29
2022-04-12
2024-04-12
2027-04-12

발행액
1,000
1,500
500
500

사채관리 계약체결일
2016-08-17
2017-03-31
2017-03-31
2017-03-31

사채관리회사
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜

이행현황 기준일
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%

이행현황
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-
-
-
-

이행현황
-
-
-
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021-08-30
2021-08-30
2021-08-30
2021-08-30

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 :
억원
)

사명
에스케이이엔에스㈜

채권명
제14-1회
제14-2회
제14-3회
제14-4회

발행일
2020-01-30
2020-01-30
2020-01-30
2020-01-30

만기일
2023-01-30
2025-01-30
2027-01-30
2030-01-30

발행액
800
1,100
800
1,100

사채관리 계약체결일
2020-01-16
2020-01-16
2020-01-16
2020-01-16

사채관리회사
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜
한국증권금융㈜

이행현황 기준일
2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%

이행현황
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021-08-30

2021-08-30

2021-08-30

2021-08-30

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 :
억원
)

사명
에스케이이엔에스㈜

채권명
제 16-1회
제 16-2회
제 16-3회
제 16-4회

발행일
2021-02-17
2021-02-17
2021-02-17
2021-02-17

만기일
2024-02-17
2026-02-17
2028-02-17
2031-02-17

발행액
1,500
1,200
1,200
1,100

사채관리 계약체결일
-
-
-
-

사채관리회사
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국예탁결제원
한국예탁결제원

이행현황 기준일
2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)
이행(76%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%
자기자본의 300%

이행현황
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)
이행(57%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021-08-30

2021-08-30

2021-08-30

2021-08-30

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 :
억원
)

사명
파주에너지서비스㈜

채권명
제1-2회
제1-3회
제2-1회
제2-2회

발행일
2015-03-18
2015-03-18
2015-09-04
2015-09-04

만기일
2025-03-18
2027-03-18
2022-09-04
2025-09-04

발행액
1,900
600
500
500

사채관리 계약체결일
2015-03-06
2015-03-06
2015-08-25
2015-08-25

사채관리회사
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)

이행현황 기준일

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%

이행현황
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-
-
-
-

이행현황
-
-
-
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021-09-06
2021-09-06
2021-09-06
2021-09-06

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 :
억원
)

사명
파주에너지서비스㈜

채권명
제2-3회
제3-2회
제4-1회
제4-2회

발행일
2015-09-04
2018-11-26
2019-10-23
2019-10-23

만기일
2027-09-04
2023-11-24
2024-10-23
2026-10-23

발행액
500
700
500
300

사채관리 계약체결일
2015-08-25
2018-11-14
2019-10-11
2019-10-11

사채관리회사
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)

이행현황 기준일

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%
부채비율 800%

이행현황
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%
자기자본의 500%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
-
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021-09-06

2021-09-06

2021-09-06
2021-09-06

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 :
억원
)

사명
파주에너지서비스㈜

채권명
제5-1회
제5-2회
제6-1회
제6-2회

발행일
2021-11-08
2021-11-08
2022-03-17
2022-03-17

만기일
2024-11-08
2026-11-06
2025-03-17
2027-03-17

발행액
400
400
700
300

사채관리 계약체결일
2021-10-27
2021-10-27
2022-03-04
2022-03-04

사채관리회사
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)
한국증권금융(주)

이행현황 기준일
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%
부채비율 500%
부채비율 500%
부채비율 500%

이행현황
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)
이행(140%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400%
자기자본의 400%
자기자본의 400%
자기자본의 400%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%
자기자본의 200%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-
-
-
-

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

(단위 :
억원
)

사명
나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜)

채권명
제1-1회
제1-2회
제2-2회
제4회

발행일
2014-12-09
2014-12-09
2017-10-27
2020-10-27

만기일
2024-12-09
2026-12-09
2022-10-27
2023-10-27

발행액
2,000
500
100
1,000

사채관리 계약체결일
2014-11-27
2014-11-27
2017-10-17
2020-10-15

사채관리회사
한국예탁결제원
한국예탁결제원
이베스트투자증권㈜
한국예탁결제원

이행현황 기준일
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31
2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,000%
부채비율 1,000%
부채비율 1,000%
부채비율 800%

이행현황
이행(164%)
이행(164%)
이행(164%)
이행(164%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의500%
자기자본의500%
자기자본의500%
자기자본의400%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의200%
자기자본의200%
자기자본의200%
자산총계의70%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-
-
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
-
-
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-04-18
2022-04-18
2022-04-18

2022-04-18

(기준일 :
2022년 03월 31일
)

(단위 :
억원
)

사명
여주에너지서비스㈜

채권명
제1-1회
제1-2회

발행일
2020-08-27
2020-08-27

만기일
2025-08-27
2030-08-27

발행액
1,300
700

사채관리 계약체결일
2020-08-14
2020-08-14

사채관리회사
한국예탁결제원
한국예탁결제원

이행현황 기준일
2022-03-31
2022-03-31

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%
부채비율 400%

이행현황
이행(160%)
이행(160%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400%
자기자본의 400%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%
자산총계의 70%

이행현황
이행(0%)
이행(0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022-04-19
2022-04-19

[SK실트론]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK실트론㈜ 제44-2회 무보증사채
2019년 02월 18일
2024년 02월 18일
120,000
2019년 02월 01일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (176%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (12%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이상 자산의 매매, 양도, 임대, 기타 
처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행 (5백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는 지배구조의 
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 28일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK실트론㈜ 제45-1회 무보증사채
2019년 10월 29일
2022년 10월 28일
140,000
2019년 10월 17일
한국예탁결제원

SK실트론㈜ 제45-2회 무보증사채
2019년 10월 29일
2024년 10월 29일
120,000
2019년 10월 17일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (176%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (12%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이상 자산의 매매, 양도, 임대, 기타 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행 (5백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는 지배구조의 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 28일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK실트론㈜ 제46-1회 무보증사채
2020년 10월 26일
2023년 10월 26일
171,000
2020년 10월 14일
한국예탁결제원

SK실트론㈜ 제46-2회 무보증사채
2020년 10월 26일
2025년 10월 26일
28,000
2020년 10월 14일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2022년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (176%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (12%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이상 자산의 매매, 양도, 임대, 기타 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행 (5백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는 지배구조의 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 28일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

SK실트론㈜ 제47-1회 무보증사채
2022년 2월 17일
2025년 2월 17일
161,000
2022년 2월 7일
DB금융투자

SK실트론㈜ 제47-2회 무보증사채
2022년 2월 17일
2027년 2월 17일
41,000
2022년 2월 7일
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2022년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (176%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하 (연결기준)

이행현황
이행 (12%)

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이상 자산의 매매, 양도, 임대, 기타 처분 제한 (연결기준)

이행현황
이행 (5백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는 지배구조의 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022년 4월 28일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[SK머티리얼즈]

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

1회무
보증사채

2018.03.02
2023.03.02
30,000
2018.02.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 400% 이하

이행현황
183%

담보권설정 제한현황
계약내용
별도 자기자본 300% 미만

이행현황
48%

자산처분 제한현황
계약내용
별도 자산총액의 80% 이내

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는경우 
상환청구권 부여

이행현황
지배구조변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.02

주) 2021.12.01 물적분할 및 SK(주)와의 합병을 통해 기존 18-2회 회사채의 종목명이 1회로 변경됨

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

2
회무
보증사채

2019.04.26
2022.04.26
100,000
2019.04.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 400% 이하

이행현황
183%

담보권설정 제한현황
계약내용
별도 자기자본 300% 미만

이행현황
48%

자산처분 제한현황
계약내용
별도 자산총액의 80% 이내

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는경우 
상환청구권 부여

이행현황
지배구조변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.02

주) 2021.12.01 물적분할 및 SK(주)와의 합병을 통해 기존 19-1회 회사채의 종목명이 2회로 변경됨

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

3
회무
보증사채

2020.07.03
2025.07.03
30,000
2020.06.23
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 400% 이하

이행현황
183%

담보권설정 제한현황
계약내용
별도 자기자본 300% 미만

이행현황
48%

자산처분 제한현황
계약내용
별도 자산총액의 80% 이내

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는경우 
상환청구권 부여

이행현황
지배구조변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.02

주) 2021.12.01 물적분할 및 SK(주)와의 합병을 통해 기존 20-2회 회사채의 종목명이 3회로 변경됨

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

4-1회무보증사채
2021.02.25
2024.02.23
230,000
2021.02.15
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 400% 이하

이행현황
183%

담보권설정 제한현황
계약내용
별도 자기자본 300% 미만

이행현황
48%

자산처분 제한현황
계약내용
별도 자산총액의 80% 이내

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는경우 
상환청구권 부여

이행현황
지배구조변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.02

주) 2021.12.01 물적분할 및 SK(주)와의 합병을 통해 기존 21-1회 회사채의 종목명이 4-1회로 변경됨

(작성기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

4-2회무보증사채
2021.02.25
2026.02.23
70,000
2021.02.15
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
별도 부채비율 400% 이하

이행현황
183%

담보권설정 제한현황
계약내용
별도 자기자본 300% 미만

이행현황
48%

자산처분 제한현황
계약내용
별도 자산총액의 80% 이내

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되는경우 
상환청구권 부여

이행현황
지배구조변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.09.02

주) 2021.12.01 물적분할 및 SK(주)와의 합병을 통해 기존 21-2 회사채의 종목명이 4-2회로 변경됨

(4) 자
본으로 인정되는 미상환 채무증권

연결실체는 신종자본증권을 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행부문
구 분
발행일
만기일
(주1)
이자율(%)
(주2)
당분기말
전기말

SK이노베이션 계열
제1회 사모 채권형 신종자본증권
2019.03.15
2049.03.15
4.20
600,000
600,000

SK텔레콤 계열
제2-1회 사모 채권형 신종자본증권
2018.06.07
2078.06.07
3.70
300,000
300,000

SK텔레콤 계열
제2-2회 사모 채권형 신종자본증권
2018.06.07
2078.06.07
3.65
100,000
100,000

SK E&S 계열
제2회 원화신종자본증권
2019.10.11
2049.10.11
3.30
330,000
330,000

SK E&S 계열
제3회 원화신종자본증권

2020.07.14

2050.07.14

3.60

400,000
400,000

(주1)
발행회사의 선택에 따라 발행일로부터 일정기간이 경과한 이후 중도상환을 할 수 있고,만기 시점을 연장할 수 있습니다.

(주2)
계약에 따라 발행일로부터 일정기간 경과 후 이자율이 변동됩니다.

[SK인천석유화학(주)]

발행회차
제1회 사모 채권형 신종자본증권

발행일

2019년 03월 15일

발행금액

600,000 백만원

발행목적

상환목적

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

600,000백만원

자본인정에관한 사항

회계처리 근거

만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하며,
일정 요건 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 
자본인정비율 등

국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 일부를 자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2049년 3월 15일

조기상환 가능일: 발행일로부터 5년째 되는 날(2024년 3월 15일) 또는 그 이후의 각 이자지급일

발행금리

4.200%

※ Step-up 조항

- 발행 후 5년~30년 : 재설정일 2영업일 전 개별민평금리 (5Y)+1.934%+1.5%

(최초 재설정일은 2024.03.15이며, 이후 매년 재설정)

우선순위

회사의 청산절차 에서 잔여재산분배에 관한 우선주식과 동순위이고, 
회사의 보통주식보다 선순위이며, 기타 회사의 기존 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 
제외한 나머지 채무들에 대하여는 후순위

부채분류 시 재무구조에
 미치는 영향

부채비율 상승
(당기말 기준 부채비율 217.9%에서 399.0%로상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

[SK텔레콤]

발행회차
제2-1회
제2-2회

발행일
2018년 06월 07일
2018년 06월 07일

발행금액
300,000백만원
100,000백만원

발행목적
운영자금 사용

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
300,000백만원
100,000백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능,
일정 요건 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 
무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 일부를 
자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2078년 6월 7일
조기상환 가능일: 특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 
2023년 6월 7일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
3.704%
3.654%

※ Step-up 조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용
(누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위(청산 시 우선주와 동 순위)

부채분류 시 재무구조에
미치는 영향
부채비율 상승

기타 중요한 발행조건 등
-

[SK E&S]

발행회차
2회차
3회차

발행일
2019년 10월 11일
2020년 7월 14일

발행금액
330,000,000,000원
400,000,000,000원

발행목적
재원조달 등

발행방법
국내사모

상장여부
비상장

미상환잔액
330,000,000,000원
400,000,000,000원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 
회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
해외신용평가기관과 국내신용평가기관은 현재 당사가 발행한 신종자본증권의 50~100%를 
자본으로 인정하고 있음

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일: 2049년 10월 11일 (자동연장)
만기일: 2050년 7월 14일 (자동연장)

특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2024년 10월 11일 이후부터 조기상환 가능
특이사항이 발생하지 않는 경우 발행일 5년 후인 2025년 7월 14일 이후부터 조기상환 가능

발행금리
3.300%
3.600%

Step-up조항: 발행 후 10년 경과시점에 0.25% 가산, 25년 경과시점에 0.75% 가산적용 
(누적 1.00% 가산)

우선순위
후순위(청산시 우선주와 동순위)

부채분류 시
재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승
(2021년 09월 30일 연결기준 부채비율 204%에서 268%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
291-1회
2020.02.20
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

회사채
291-2회
2020.02.20
차환자금
160,000
차환자금
160,000
-

회사채
291-3회
2020.02.20
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

회사채
291-4회
2020.02.20
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

회사채
292-1회
2020.06.03
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

회사채
292-2회
2020.06.03
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

회사채
292-3회
2020.06.03
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

회사채
293-1회
2020.09.07
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

회사채
293-2회
2020.09.07
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

회사채
293-3회
2020.09.07
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

회사채
294-1회
2020.12.03
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

회사채
294-2회
2020.12.03
차환자금
90,000
차환자금
90,000
-

회사채(녹색채권)
295-1회
2021.02.24

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

60,000

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

60,000
-

회사채(녹색채권)
295-2회
2021.02.24

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

150,000

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

150,000
-

회사채(녹색채권)
295-3회
2021.02.24

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

30,000

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

30,000
-

회사채(녹색채권)
295-4회
2021.02.24

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

80,000

차환자금
(
북미 수소 사업회사인 
Plug Power Inc. 의 지분 일부 취득)

80,000
-

회사채
296-1회
2021.06.04
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

회사채
296-2회
2021.06.04
차환자금
220,000
차환자금
220,000
-

회사채
296-3회
2021.06.04
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

회사채
297-1회
2021.09.13
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

회사채
297-2회
2021.09.13
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

회사채
297-3회
2021.09.13
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

회사채
298-1회
2021.11.05
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

회사채
298-2회
2021.11.05
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

회사채
298-3회
2021.11.05
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

회사채
299회
2017.04.10
시설자금
50,000
시설자금
50,000
-

회사채
300회
2019.04.26
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

회사채
301회
2020.07.03
차환자금
85,000
차환자금
85,000
-

회사채
302-1회
2022.02.22
차환자금
220,000
차환자금
220,000
-

회사채
302-2회
2022.02.22
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

회사채
302-3회
2022.02.22
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

* '21.2.24 발행한 295회차 회사채는 녹색채권으로, 북미 수소 사업회사인 Plug Power Inc. 의 지분 일부를 취득하는데에 소요한 차입금 등의 채무를 상환하기 위한 목적으로 발행되었으며, 당초 계획대로 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다. 

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업어음증권
1
2020.01.21
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
2
2020.01.29
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
3
2020.02.06
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
4
2020.02.13
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
5
2020.02.20
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

기업어음증권
6
2020.03.20
운영자금
220,000
운영자금
220,000
-

기업어음증권
7
2020.04.01
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

기업어음증권
8
2020.04.09
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
9
2020.04.20
차환자금
10,000
차환자금
10,000
-

기업어음증권
10
2020.04.21
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
11
2020.04.29
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
12
2020.05.07
차환자금
160,000
차환자금
160,000
-

기업어음증권
13
2020.05.13
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
14
2020.05.20
차환자금
210,000
차환자금
210,000
-

기업어음증권
15
2020.06.29
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

기업어음증권
16
2020.07.02
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

기업어음증권
17
2020.07.09
차환자금
20,000
차환자금
20,000
-

기업어음증권
18
2020.07.21
차환자금
90,000
차환자금
90,000
-

기업어음증권
19
2020.07.27
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

기업어음증권
20
2020.07.30
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
21
2020.08.07
차환자금
220,000
차환자금
220,000
-

기업어음증권
22
2020.08.13
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
23
2020.08.20
차환자금
230,000
차환자금
230,000
-

기업어음증권
24
2020.11.20
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

기업어음증권
25
2020.12.03
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

기업어음증권
26
2020.12.07
차환자금
125,000
차환자금
125,000
-

기업어음증권
27
2020.12.17
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

기업어음증권
28
2020.12.22
차환자금
310,000
차환자금
310,000
-

기업어음증권
29
2021.01.04
차환자금
240,000
차환자금
240,000
-

기업어음증권
30
2021.01.11
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
31
2021.01.19
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

기업어음증권
32
2021.02.19
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

기업어음증권
33
2021.04.06
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
34
2021.04.22
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
35
2021.04.26
차환자금
260,000
차환자금
260,000
-

기업어음증권
36
2021.04.30
차환자금
180,000
차환자금
180,000
-

기업어음증권
37
2021.05.06
차환자금
240,000
차환자금
240,000
-

기업어음증권
38
2021.05.11
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
39
2021.06.07
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
40
2021.06.18
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

기업어음증권
41
2021.06.22
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
42
2021.07.19
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
43
2021.07.26
차환자금
260,000
차환자금
260,000
-

기업어음증권
44
2021.07.30
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
45
2021.08.06
차환자금
240,000
차환자금
240,000
-

기업어음증권
46
2021.08.10
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
47
2021.08.12
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

기업어음증권
48
2021.08.17
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

기업어음증권
49
2021.08.18
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
50
2021.08.19
차환자금
20,000
차환자금
20,000
-

기업어음증권
51
2021.08.23
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
52
2021.08.30
차환자금
80,000
차환자금
80,000
-

기업어음증권
53
2021.09.07
차환자금
100,000
차환자금
100,000
-

기업어음증권
54
2021.09.28
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

기업어음증권
55
2021.10.19
차환자금
110,000
차환자금
110,000
-

기업어음증권
56
2021.10.25
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
57
2021.10.26
차환자금
140,000
차환자금
140,000
-

기업어음증권
58
2021.10.27
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
59
2021.11.02
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

기업어음증권
60
2021.11.04
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
61
2021.11.05
차환자금
15,000
차환자금
15,000
-

기업어음증권
62
2021.11.08
차환자금
80,000
차환자금
80,000
-

기업어음증권
63
2021.11.09
차환자금
140,000
차환자금
140,000
-

기업어음증권
64
2021.11.11
차환자금
20,000
차환자금
20,000
-

기업어음증권
65
2021.11.15
차환자금
220,000
차환자금
220,000
-

기업어음증권
66
2021.11.17
주식매수청구
30,000
주식매수청구
30,000
-

기업어음증권
67
2021.11.17
주식매수청구
20,000
주식매수청구
20,000
-

기업어음증권
68
2021.11.17
주식매수청구
50,000
주식매수청구
50,000
-

기업어음증권
69
2021.11.19
주식매수청구
50,000
주식매수청구
50,000
-

기업어음증권
70
2021.11.19
주식매수청구
30,000
주식매수청구
30,000
-

기업어음증권
71
2021.11.22
주식매수청구
100,000
주식매수청구
100,000
-

기업어음증권
72
2021.11.22
주식매수청구
20,000
주식매수청구
20,000
-

기업어음증권
73
2021.11.23
주식매수청구
30,000
주식매수청구
30,000
-

기업어음증권
74
2021.11.23
주식매수청구
20,000
주식매수청구
20,000
-

기업어음증권
75
2021.11.23
주식매수청구
50,000
주식매수청구
50,000
-

기업어음증권
76
2021.11.24
주식매수청구
100,000
주식매수청구
100,000
-

기업어음증권
77
2021.11.24
주식매수청구
20,000
주식매수청구
20,000
-

기업어음증권
78
2021.11.29
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
79
2021.12.01
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

기업어음증권
80
2021.12.02
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

기업어음증권
81
2021.12.14
차환자금
80,000
차환자금
80,000
-

기업어음증권
82
2021.12.23
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

기업어음증권
83
2022.01.13
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
84
2022.01.24
차환자금
180,000
차환자금
180,000
-

기업어음증권
85
2022.01.25
차환자금
80,000
차환자금
80,000
-

기업어음증권
86
2022.01.26
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

기업어음증권
87
2022.01.27
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
88
2022.02.03
차환자금
90,000
차환자금
90,000
-

기업어음증권
89
2022.02.04
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

기업어음증권
90
2022.02.07
차환자금
130,000
차환자금
130,000
-

기업어음증권
91
2022.02.10
차환자금
160,000
차환자금
160,000
-

기업어음증권
92
2022.03.04
차환자금
140,000
차환자금
140,000
-

기업어음증권
93
2022.04.05
차환자금
130,000
차환자금
130,000
-

기업어음증권
94
2022.04.29
차환자금
240,000
차환자금
240,000
-

기업어음증권
95
2022.05.02
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

기업어음증권
96
2022.05.10
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

기업어음증권
97
2022.05.12
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
98
2022.05.16
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

기업어음증권
99
2022.05.17
차환자금
200,000
차환자금
200,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 연결재무제표의 재작성 사유 등
-
당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 이에 따라, 기업은 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식해야 하며,비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 

연결실체는 경과규정에 따라 개정내용을 처음 적용하는 연결재무제표에 표시된 가장이른 기간의 시작일(전기초) 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대하여 동 개정내용을 소급 적용하여 비교표시 연결재무제표를 재작성하였습니다. 그 결과 전기말 유형자산과 전분기 연결순이익이 각각 22,414백만원, 3,331백만원 감소하였습니다.

(2) 중단영업
(가) 별도 기준
- 해당사항 없음

(나) 연결 기준

1) 중단영업의 내용

종속기업인 SK
이노베이션㈜는
북미 석유개발(E&P) 사업의 영업중단을 결정한 후, 전분기 중 관련 자산 및 부채를 매각하였으며 해당 사업부에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다. 북미 석유개발(E&P) 사업의 매각은 핵심사업에 역량을집중하고자 하는 종속기업의 장기적인 정책에 따른 것입니다.

종속기업인 SK네트웍스㈜는 비핵심사업을 정리하고 재무건전성 강화 및 투자재원의 확보를 위해 전기 이전에 자원사업 등의 매각과 함께 영업중단을 결정하였습니다.

종속기업인 SKC㈜는 전기 중 EVA, Back Sheet의 태양광사업 및 건축용 PVDF 사업을 매각하였습니다. 또한, 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 2021년 6월 24일 이사회 결정에 따라 SK텔레시스㈜와 SKC인프라서비스㈜의 통신망신사업을 매각하였습니다.

종속기업인 SK에코플랜트㈜는

2021년 1월 7일 이사회 결의를 통하여 친환경 및 신에너지 중심 포트폴리오 전환 목적으로 종속기업인
에
스케이티엔에스㈜ 지분 전량을㈜알케미스트캐피탈파트너스코리아에
2021년 4월 30일자로 매각하였습니다.
또한,
2022년 10월 28일자 이사회 결의에 따라
K-솔루션스사업그룹,

P-솔루션스사업 그룹, Gas&Power 사업그룹, 배터리사업그룹 및 Industrial 사업그룹을 물적분할하여 분할승계회사인 SK에코엔지니어링㈜에 흡수합병하는 방식의 분할합병 이후, 분할승계회사
의
지분 50.001%를 2022년 2월 16일에 매각하여, 연결범위에서 제외하였습니다.

(2) 중단영업손익

당분기 및 전분기 중 현재 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
합 계

수익
8,978
-
1,061,523
1,070,501

비용
9,728
922
267,729
278,379

세전이익(손실)
(750)
(922)
793,794
792,122

법인세비용

488
-
161,800
162,288

중단영업이익(손실)
(1,238)
(922)
631,994
629,834

지배기업의 소유주지분
(550)
(396)
281,429
280,483

비지배지분
(688)
(526)
350,565
349,351

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK이노베이션㈜의
석유개발사업
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC㈜의 EVA
태양광사업
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의 
K-솔루션스 사업그룹 등
에스케이티엔에스㈜
합 계

수익
8,070
96,375
793
40,055
363,139
90,591
599,023

비용
9,947
16,658
1,019
36,910
346,502
88,597
499,633

세전이익(손실)
(1,877)
79,717
(226)
3,145
16,637
1,994
99,390

법인세비용

(516)
20,227
-
299
4,026
497
24,533

중단영업이익(손실)
(1,361)
59,490
(226)
2,846
12,611
1,497
74,857

지배기업의 소유주지분
(503)
26,431
(97)
1,225
5,828
687
33,571

비지배지분
(858)
33,059
(129)
1,621
6,783
810
41,286

(3) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당분기
및 전분기 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK네트웍스㈜의
자원사업 등
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
2,791
(802)
(82,652)
(80,663)

투자활동으로 인한 현금흐름
(926)
-
444,905
443,979

재무활동으로 인한 현금흐름
993
-
(78)
915

(전분기)

(단위: 백만원)

구 분
SK이노베이션㈜의
석유개발사업
SK네트웍스㈜의 
자원사업 등
SKC㈜의 EVA
태양광사업
SKC
인프라서비스㈜ 등
SK에코플랜트㈜의
K-솔루션스 사업그룹 등
에스케이
티엔에스㈜
합 계

영업활동으로 인한 현금흐름
(1,453)
(7,904)
(204)
(2,306)
156,465
(57,950)
86,648

투자활동으로 인한 현금흐름
42,976
70,517
30
-
(1,826)
(204)
111,493

재무활동으로 인한 현금흐름
(27,851)
2,584
(41)
(98)
(98)
103
(25,401)

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 
최근 3사업연도 중 아래 기재사항을 제외하고 회사의 별도 및 연결 재무제표에 유의적인 영향력을 미치는 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 건은 발생하지 않았습니다.

[SK머티리얼즈(주) 흡수합병]

당사는 2021년 12월 舊, SK머티리얼즈주식회사의 지주사업 부문을 흡수합병하였습니다. (舊, SK머티리얼즈주식회사는 2021년 12월 1일을 분할기일로 하여 특수 가스 등 사업부문 일체를 물적분할하여 新, SK머티리얼즈주식회사를 신설하였습니다.) 본합병계약은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로, 합병승인 주주총회 갈음 이사회 승인은 2021년 10월 29일에 완료되었으며, 2021년 12월 9일을 등기일로 관련 절차를 완료하였습니다. 이를 통해 당사는 그룹의 핵심 사업인 첨단소재 분야 보유 Portfolio간 시너지 창출 및 배터리/차세대 디스플레이/친환경 소재 등 새로운 성장기반 구축을 기대하고 있습니다.

[관련공시 : 주요사항보고서(회사합병결정), 2021.08.20]

1. 합병방법
SK(주)가 SK머티리얼즈(주)를 흡수합병합니다.
- 존속회사(합병회사): SK(주)
- 소멸회사(피합병회사): SK머티리얼즈(주)
※ SK머티리얼즈(주)는 본건 합병 효력 발생 이전에 지주사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 단순물적분할방식으로 분할하여 신설회사(SK머티리얼즈(주)(가칭))를 설립하고 존속회사는 SK머티리얼즈 홀딩스(주) (가칭)로 상호를 변경할 예정이며, 위 물적분할과 동시에 분할존속회사는 SK(주)와 합병하고자 합니다.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
시너지 증대를 통해 반도체 소재 분야의 Value Chain을 강화하고, 향후 고성장이 예상되는 첨단 소재 사업을 일원화하여 최적화된 Portfolio 전략을 추진하고자 합니다. 이를 통해 경영효율성을 제고하고 기업 및 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사의 경영에 미치는 효과

- 주요사항보고서 제출일 현재 SK머티리얼즈(주)의 최대주주는 SK(주)로서, SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 지분 49.1%를 보유하고 있으며, 본 합병으로 SK머티리얼즈 (주)의 분할 신설법인인 SK머티리얼즈(주)(가칭)의 지분 100.0%를 보유하게 됩니다.

- 합병회사인 SK(주)와 피합병회사인 SK머티리얼즈(주)는 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 상 기업집단 '에스케이'에 속한 계열회사에 해당하며, 본 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 SK(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%이고, 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 28.5%에서 26.3%로 변동(SK머티리얼즈(주) 주주들의 주식매수청구권 행사분은 포함하지 아니함)되며, 최대주주 변경은 없습니다.

- 합병회사인 SK(주)는 본 합병을 함에 있어 합병비율에 따른 신주를 교부할 예정입니다.

- 본 합병 후 SK(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되고, SK머티리얼즈(주)의 분할존속회사(SK머티리얼즈 홀딩스(주)(가칭))는 해산될 예정입니다.

2. 회사의 재무에 미치는 영향

- 본 합병을 통해 SK(주)는 SK머티리얼즈(주)의 보유 자산을 통합 운영함으로써 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 증대시키고자 합니다.

3. 회사의 영업에 미치는 영향

- 합병회사와 피합병회사는 첨단소재 사업 일원화 및 주요 Resources & Capabilities 통합을 통한 경영효율성 제고, 최적화된 Portfolio Management 구현을 통해 Global No.1 소재기업으로 도약해 나갈 것입니다.

- SK(주)가 100% 지분을 보유하게 되는 피합병회사의 분할 신설회사는 특수가스 사업의 독립적이고 신속한 의사결정 체계 구축을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.

4. 합병비율
SK(주) : SK 머티리얼즈(주) = 1 : 1.5778412
[SK머티리얼즈(주) 보통주 1주당 SK(주) 보통주 1.5778412주 교부예정]

5. 합병비율 산출근거
SK(주)와 SK머티리얼즈(주)의 본 합병은 유가증권시장 및 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 따라 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

가. 합병회사 SK(주)의 보통주 합병가액

유가증권시장 주권상장법인인 SK(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년 8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 270,513원
- 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 262,714원
- 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 259,000원

- SK(주) 합병가액: 264,076원

나. 피합병회사 SK머티리얼즈(주)의 보통주 합병가액

코스닥시장 주권상장법인인 SK머티리얼즈(주)의 보통주 기준시가는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령 제176조의5'에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2021년8월 20일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 8월 23일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 8월 19일)을 기산일로 하여, 최근1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가(2021년 7월 20일~ 2021년 8월 19일) : 425,992원
- 1주일 가중평균 주가(2021년 8월 13일~ 2021년 8월 19일) : 420,319원
- 최근일 주가(2021년 8월 19일) : 403,700원

- SK머티리얼즈(주) 합병가액: 416,670원

이에 따라 합병비율은 1 : 1.5778412 (SK(주) : SK머티리얼즈(주))로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 유가증권시장 주권상장법인과 코스닥시장 주권상장법인간의 합병으로'자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호'에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
5,962,879

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
SK머티리얼즈(주) (SK Materials Co., Ltd.)

주요사업
특수가스 제조 및 판매사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,124,484,767,515
자본금
5,273,836,500

부채총계
827,373,426,598
매출액
520,072,785,854

자본총계
297,111,340,917
당기순이익
57,396,453,559

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 08월 23일

주주확정기준일
2021년 09월 06일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 09월 06일

종료일
2021년 09월 23일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 10월 29일

종료일
2021년 11월 30일

합병기일
2021년 12월 01일

종료보고 총회일
2021년 12월 01일

합병등기예정일자
2021년 12월 09일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 12월 27일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되므로 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.
 (합병 승인 주주총회 갈음 이사회 결의 예정일 : 2021년 10월 29일)

나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로본 합병을 진행할 수 없습니다.

다. 존속회사(SK(주))는 단주의 대가 외에는 본 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 합병 교부금 기타 본건 합병의 대가로 여하한 현금도 지급하지 않습니다.

라. 상기 '8.합병상대회사' SK머티리얼즈(주)의 최근 사업연도 재무내용은 분할 전 법인인 SK머티리얼즈(주)의 2020년말 별도 재무제표기준입니다. SK머티리얼즈(주)는 2021년 08월 20일 이사회를 통해서 물적분할을 결의하였습니다. SK머티리얼즈(주)의 물적분할관련 자세한 내용은 SK머티리얼즈(주)가 2021년 08월 20일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

마. 상기 '10. 합병일정'은 제출일 현재 예상 일정으로, 관계법령상의 인허가 승인 및
관계기관과의 협의ㆍ승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

바. 상기 '10. 합병일정'의 종료보고 총회는 '상법 526조 제3항' 규정에 의거하여 2021년 12월 01일 합병종료 보고 이사회 결의 및 공고로 갈음합니다.

사. SK(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조'에
따른 대규모회사로서 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공
정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할
수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위
원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.

아. 본 합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제13조 (선행조건)

"합병당사회사들"이 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각 호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다.

1. "존속회사" 또는 "소멸회사"의 이사회 및/또는 주주총회에서 본 계약 체결과 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것

2. 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 공정거래위원회의 기업결합 신고 수리를 비롯하여 본건 합병과 관련하여 필요한 모든 정부 승인, 인가 및 신고 절차("정부승인")가 완료되었을 것

3. 전문에 기재된 물적분할("본건 분할")에 따른 "소멸회사"의 분할기일이 도래하였을 것

제18조 (계약의 변경 및 해제)

(1) "합병당사회사들"은 본 계약 체결 이후 합병기일까지 언제든지 서면으로 합의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 천재지변 기타의 사유로 인하여 "합병당사회사들"의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나, 본 계약 체결 당시 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실이 발생 또는 발견되거나 기타 본건 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 "합병당사회사들"은 서면합의에 의하여 합병조건을 변경하거나 본 합병계약을 해제할 수 있다.

(3) "존속회사"의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 본 계약서에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지한 경우 "존속회사"는 "소멸회사"에 대한 서면통지에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(4) 본건 합병과 관련하여 "소멸회사" 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미함)을 곱한 금액이 금 팔천억원(\800,000,000,000)을 초과하는 경우, "존속회사" 또는 "소멸회사"는 본건 합병의 진행을 중지하기로 하는 이사회 결의를 거쳐 상대방에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(5) "합병당사회사들"은 "합병당사회사들"의 영업이나 본건 합병의 진행에 중대한 영향을 미치는 "정부승인"이 확정적으로 거부된 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) "합병당사회사들"은 본건 분할의 효력이 본건 합병의 효력발생일 이전까지 발생하지 않거나 발생하지 않을 것으로 합리적으로 예상되는 경우 본 계약을 해제할 수 있다.

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
SK 주식회사
(합병 존속회사)
(舊)SK머티리얼즈 주식회사
(합병 소멸회사)

주요사항보고서 (합병결정)
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일

증권신고서 (합병)
2021년 08월 23일
2021년 09월 01일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

임시주주총회 소집결의
소규모합병으로 해당없음
2021년 08월 20일

임시주주총회 소집공고
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

참고서류
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

임시주주총회 결과
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 29일

기타경영사항(자율공시)
* 소규모합병승인 이사회 결의
(주주총회갈음) 결과 보고
2021년 10월 29일
주총승인사항으로 해당없음

증권발행실적보고서 (합병)
2021년 12월 09일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 기타 연결재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은
 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.
 - 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관한 상세 내용은 
 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제32기
1분기
매출채권
14,001,549
567,129
4.1%

미수금
3,501,135
110,151
3.1%

미수수익
172,270
11,687
6.8%

대여금
802,946
272,691
34.0%

선급금
1,321,085
1,295
0.1%

기 타
1,169,217
3,454
0.3%

합 계
20,968,202
966,407
4.6%

제31기
매출채권
12,326,760
547,578
4.4%

미수금
2,824,653
86,210
3.1%

미수수익
126,261
11,337
9.0%

대여금
771,959
266,217
34.5%

선급금
1,282,198
1,239
0.1%

기 타
1,046,912
4,298
0.4%

합 계
18,378,743
916,879
5.0%

제30기
매출채권
9,762,469
616,264
6.3%

미수금
2,059,029
86,533
4.2%

미수수익
166,206
11,274
6.8%

대여금
794,246
184,238
23.2%

선급금
831,008
935
0.1%

기 타
1,016,631
3,533
0.3%

합 계
14,629,589
902,777
6.2%

(2) 대손충당금 변동현황(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
제32기 1분기
제31기
제30기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
916,879
902,777
893,479

2. 순대손처리액(①－② ± ③)
13,727
-79,056
-85,792

① 대손처리액(상각채권액)
-2,897
-211,319
-69,460

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
16,624
132,263
-16,332

3. 대손상각비 계상(환입)액
35,801
93,158
95,090

4. 기말 대손충당금 잔액합계
966,407
916,879
902,777

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 
 - 대차대조표일 현재의 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별 분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

- 당사 수익 및 매출채권의 대부분이 종속기업들에 대하여 발생하고 있지만 신용위험이 집중되어 있지는 않습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

매출채권
12,472,606
399,966
682,957
446,020
14,001,549

구성비율
89.1%
2.9%
4.9%
3.2%
100.0%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별(계열사별) 보유현황(연결기준)

(단위: 백만원)

회사부문
계정과목
제32기 1분기
제31기
제30기

SK주식회사
1. 제품
-
-
-

2. 상품
-
-
-

3. 재공품 및 반제품
-
-
-

4. 원재료 및 부재료
230
215
142

5. 미착품
-
-
-

6. 기타
-
-
-

소 계
230
215
142

SK이노베이션
 계열
1. 제품
3,001,474
2,358,853
1,065,610

2. 상품
250,661
306,590
70,521

3. 재공품 및 반제품
1,301,542
1,014,613
611,667

4. 원재료 및 부재료
2,431,311
1,654,949
866,814

5. 미착품
2,786,636
2,362,307
1,098,606

6. 기타
163,029
151,799
165,137

소 계
9,934,653
7,849,111
3,878,355

SK텔레콤 계열
1. 제품
-
-
1,851

2. 상품
206,272
201,126
162,196

3. 재공품 및 반제품
-
-
1,761

4. 원재료 및 부재료
-
-
5,016

5. 미착품
-
-
-

6. 기타
17,137
3,511
619

소 계
223,409
204,637
171,443

SK스퀘어 계열
1. 제품
3,864
3,717
-

2. 상품
26,632
24,808
-

3. 재공품 및 반제품
2,011
2,096
-

4. 원재료 및 부재료
7,503
6,452
-

5. 미착품
-
-
-

6. 기타
1
-
-

소 계
40,011
37,073
-

SK네트웍스 
계열
1. 제품
34,727
33,501
25,346

2. 상품
405,645
317,293
464,313

3. 재공품 및 반제품
3,328
3,768
4,376

4. 원재료 및 부재료
45,869
43,344
42,876

5. 미착품
31,769
35,519
25,411

6. 기타
225
180
148

소 계
521,563
433,605
562,470

SKC 계열
1. 제품
305,552
230,590
139,521

2. 상품
16,813
12,282
11,303

3. 재공품 및 반제품
83,651
86,167
55,469

4. 원재료 및 부재료
193,331
144,937
99,210

5. 미착품
40,309
19,002
12,680

6. 기타
23,560
22,500
18,610

소 계
663,217
515,479
336,793

SK E&S 계열
1. 제품
-
16,883
1,844

2. 상품
40,178
33,205
26,528

3. 재공품 및 반제품
-
-
-

4. 원재료 및 부재료
114,286
108,943
52,042

5. 미착품
82,832
94,307
57,205

6. 기타
25,034
22,296
18,957

소 계
262,330
275,634
156,576

SK에코플랜트 계열
1. 제품
19,592
19,715
69,507

2. 상품
31,009
31,576
18,776

3. 재공품 및 반제품
-
-
-

4. 원재료 및 부재료
1,395
1,314
-

5. 미착품
1,280
71,030
1,313

6. 기타
365,974
228,471
73,770

소 계
419,250
352,106
163,366

기타
1. 제품
218,413
183,601
200,178

2. 상품
74,593
68,231
65,521

3. 재공품 및 반제품
152,248
163,380
124,926

4. 원재료 및 부재료
266,018
277,709
263,558

5. 미착품
181,981
182,869
159,185

6. 기타
141,406
137,054
96,984

소 계
1,034,659
1,012,844
910,352

합 계
1. 제품
3,583,622
2,846,860
1,503,857

2. 상품
1,051,803
995,111
819,158

3. 재공품 및 반제품
1,542,780
1,270,024
798,199

4. 원재료 및 부재료
3,059,943
2,237,863
1,329,658

5. 미착품
3,124,807
2,765,034
1,354,400

6. 기타
736,367
565,812
374,225

소 계
13,099,322
10,680,704
6,179,497

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
7.55%
6.46%
4.49%

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
1.7회
7.5회
6.7회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

* 회사부문 중 기타는 기타법인 및 연결조정 등을 포함하였음
** 매출원가 산정 시 재고자산과 무관한 용역원가는 제외하였음

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자
당사의 각 연결대상회사는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 내부방침에 따라 최소 연 1회 감사인 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있습니다.

[주요 계열회사 재고자산 실사현황]

구 분
실사일자
실사장소

SK이노베이션
2021.12.30~2022.01.04
울산 CLX, 인천 CLX, 서산공장, 증평공장 등

SK네트웍스
2021.12.31
물류센터, 중고차매매센터, 워커힐

SKC
2022.01.06
수원/진천공장

SK에코플랜트

2021.11.18~2021.11.24
2021.12.15~2021.12.17
고성 그린파워 외 11개 건설현장

SK E&S
2022.01.04
광양발전소

(나) 실사방법
- 당사의 각 연결대상회사는 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 낮고 품목 수가 많은 항목에 대해서는 샘플링 조사를 실시하고 있습니다. 그리고 미착품 등 제3자 보관재고와 운송중인 재고에 대해서는 전수로 하여 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.

- 재무상태표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고 현황 등을 통하여 확인하였으며, 당분기말 현재 회사의 실제 재고자산과 회계장부 금액은 일치하는 것으로 간주하였습니다.

(3) 장기체화 재고 등 현황

- 재고자산의 시가 (제품 및 재공품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행 대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표상 가액으로 하고 있습니다. 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
1,081,115
(29,313)
1,051,802
1,031,635
(36,524)
995,111

제품
3,777,269
(193,646)
3,583,623
2,997,935
(151,075)
2,846,860

반제품및재공품
1,670,816
(128,036)
1,542,780
1,388,745
(118,721)
1,270,024

원재료및부재료
3,099,500
(39,556)
3,059,944
2,327,476
(89,613)
2,237,863

미착품
3,124,807
-
3,124,807
2,765,034
-
2,765,034

저장품
706,227
(3,627)
702,600
538,897
(4,033)
534,864

미성공사
17,767
-
17,767
17,415
-
17,415

기타의재고자산
16,200
(201)
15,999
13,533
-
13,533

합 계
13,493,701
(394,379)
13,099,322
11,080,670
(399,966)
10,680,704

라. 수주현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

SK에코플랜트㈜
RRE Project
Takreer
2009.12
2016.12
2,587,515
99.97
-
-
-
-

SK에코플랜트㈜
고성 하이 화력발전소 건설공사
고성그린파워(주)
2014.07
2022.01
3,305,714
99.01
63,452
-
-
-

마. 공정가치 평가내역

(1) 연결기준

(1) 금융자산 
당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
2,629,483
-
11,194,351
-
13,823,834

단기금융상품
4,136,316
-
832,813
-
4,969,129

매출채권 (주1)
55,207
-
11,983,689
-
12,038,896

미수금
207,872
-
2,897,742
-
3,105,614

단기대여금
-
-
98,307
-
98,307

미수수익
-
-
160,583
-
160,583

단기투자증권
430,002
-
45
-
430,047

보증금
-
-
398,595
-
398,595

파생상품자산
104,706
-
-
124,066
228,772

리스채권
-
-
19,622
-
19,622

소 계
7,563,586
-
27,585,747
124,066
35,273,399

비유동자산:

장기금융상품
13,750
-
32,575
-
46,325

장기매출채권
-
-
424,622
-
424,622

장기미수금
250,847
-
34,523
-
285,370

장기대여금
-
-
431,948
-
431,948

장기투자증권
2,177,500
7,398,786
1,018
-
9,577,304

장기보증금
-
-
703,301
-
703,301

파생상품자산
559,784
-
-
339,236
899,020

장기리스채권
-
-
44,655
-
44,655

소 계
3,001,881
7,398,786
1,672,642
339,236
12,412,545

합 계
10,565,467
7,398,786
29,258,389
463,302
47,685,944

(주1)

연결실체의 매출채권에 포함된 계약자산(미청구채권)은 당분기말 현재

970,902백
만원
이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
위험회피지정
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
2,800,214
-
9,517,341
-
12,317,555

단기금융상품
5,240,060
-
884,690
-
6,124,750

매출채권 (주1)
52,088
-
10,598,250
-
10,650,338

미수금
203,029
-
2,216,530
-
2,419,559

단기대여금
-
-
94,031
-
94,031

미수수익
-
-
114,924
-
114,924

단기투자증권
353,310
-
45
-
353,355

보증금
-
-
276,658
-
276,658

파생상품자산
92,402
-
-
39,229
131,631

리스채권
-
-
19,016
-
19,016

소 계
8,741,103
-
23,721,485
39,229
32,501,817

비유동자산:

장기금융상품
18,078
-
30,014
-
48,092

장기매출채권
-
-
391,739
-
391,739

장기미수금
256,930
-
61,954
-
318,884

장기대여금
-
-
411,711
-
411,711

장기투자증권
1,972,522
7,572,640
1,023
-
9,546,185

장기보증금
-
-
711,104
-
711,104

파생상품자산
516,067
-
-
224,550
740,617

장기리스채권
-
-
36,175
-
36,175

소 계
2,763,597
7,572,640
1,643,720
224,550
12,204,507

합 계
11,504,700
7,572,640
25,365,205
263,779
44,706,324

(주1)

연결실체의 매출채권에 포함된 계약자산(미청구채권)은 전기말 현재

737,104
백
만원
이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 
당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
10,462,290
-
10,462,290

매입채무
-
11,650,417
-
11,650,417

미지급금
34,860
6,075,913
-
6,110,773

유동성장기부채
-
7,262,928
-
7,262,928

미지급비용
-
3,824,787
-
3,824,787

미지급배당금
-
986,278
-
986,278

예수보증금
-
183,198
-
183,198

파생상품부채
83,599
-
283,081
366,680

리스부채
-
1,280,209
-
1,280,209

금융보증부채
-
613
-
613

당기손익인식금융부채
135,874
-
-
135,874

소 계
254,333
41,726,633
283,081
42,264,047

비유동부채:

사채및장기차입금
-
43,695,117
-
43,695,117

장기미지급금
-
1,463,336
-
1,463,336

장기미지급비용
-
41,437
-
41,437

예수보증금
-
313,083
-
313,083

파생상품부채
649,425
-
642
650,067

장기리스부채
-
3,879,711
-
3,879,711

금융보증부채
-
16,626
-
16,626

당기손익인식금융부채
59,123
-
-
59,123

소 계
708,548
49,409,310
642
50,118,500

합 계
962,881
91,135,943
283,723
92,382,547

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
위험회피지정
금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
7,657,381
-
7,657,381

매입채무
-
9,519,544
-
9,519,544

미지급금
34,133
7,015,739
-
7,049,872

유동성장기부채
-
7,828,071
-
7,828,071

미지급비용
-
4,845,940
-
4,845,940

미지급배당금
-
887
-
887

예수보증금
-
198,776
-
198,776

파생상품부채
270,712
-
50,858
321,570

리스부채
-
1,250,891
-
1,250,891

금융보증부채
-
642
-
642

당기손익인식금융부채
160,528
-
-
160,528

소 계
465,373
38,317,871
50,858
38,834,102

비유동부채:

사채및장기차입금
-
42,620,141
-
42,620,141

장기미지급금
-
1,854,343
-
1,854,343

장기미지급비용
-
34,035
-
34,035

예수보증금
-
298,478
-
298,478

파생상품부채
437,512
-
1,723
439,235

장기리스부채
-
3,803,999
-
3,803,999

금융보증부채
-
16,910
-
16,910

당기손익인식금융부채
59,123
-
-
59,123

소 계
496,635
48,627,906
1,723
49,126,264

합 계
962,008
86,945,777
52,581
87,960,366

(3)
공정가치 서열체계에 따른 구분 
① 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

사채
34,798,771
34,566,276

34,856,002

34,967,026

차입금
26,621,564
26,353,339

23,249,591

23,196,353

사채 및 차입금의 공정가치는

계약상

현금흐름을

시장이자율에 잔여위험을

고려한

할인
율

(
1.41% ~ 6.00%

)로
할
인한 현
재가치를
공정가치로 산출하였습니다. 기타의 금융
자산 및 금융부채는 장부금
액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

②
연결실체는 연결재
무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

③ 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
676,366
7,238,268
1,986,343
9,900,977

기타포괄손익-공정가치 측정
4,490,424
-
2,908,362
7,398,786

파생상품자산
15,085
656,109
456,598
1,127,792

합 계
5,181,875
7,894,377
5,351,303
18,427,555

금융부채:

당기손익-공정가치 측정

-
-
229,857
229,857

파생상품부채
7,368
353,937
655,442
1,016,747

합 계
7,368
353,937
885,299
1,246,604

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
462,531
8,518,311
1,915,389
10,896,231

기타포괄손익-공정가치 측정
5,260,168
-
2,312,472
7,572,640

파생상품자산
7,219
417,876
447,153
872,248

합 계
5,729,918
8,936,187
4,675,014
19,341,119

금융부채:

당기손익-공정가치측정
-
-
253,784
253,784

파생상품부채
600
96,891
663,314
760,805

합 계
600
96,891
917,098
1,014,589

(2) 별도기준

(1) 금융자산
당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
53,618
-
19,463
73,081

단기금융상품
194,002
-
24,900
218,902

매출채권(주1)
-
-
295,672
295,672

단기투자증권
15,745
-
-
15,745

미수금
-
-
253,041
253,041

단기대여금
-
-
52
52

미수수익
-
-
835
835

보증금
-
-
2,952
2,952

리스채권
-
-
35,932
35,932

파생상품자산
196,821
-
-
196,821

소 계
460,186
-
632,847
1,093,033

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

897,748
370,074
388
1,268,210

장기대여금
-
-
470,591
470,591

장기보증금
-
-
46,543
46,543

장기리스채권
-
-
282,988
282,988

파생상품자산
1
-
-
1

소 계
897,749
370,074
803,780
2,071,603

합 계
1,357,935
370,074
1,436,627
3,164,636

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권
)은
당분기말
현재

200,065
백
만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
39,764
-
30,247
70,011

단기금융상품
190,671
-
24,900
215,571

매출채권(주1)
-
-
380,842
380,842

미수금
-
-
2,090
2,090

단기대여금
-
-
460,621
460,621

미수수익
-
-
1,417
1,417

보증금
-
-
3,200
3,200

리스채권
-
-
35,793
35,793

파생상품자산
193,727
-
-
193,727

소 계
424,162
-
939,110
1,363,272

비유동자산:

장기금융상품
-
-
3,270
3,270

장기투자증권

601,480
332,233
378
934,091

장기대여금
-
-
215
215

장기보증금
-
-
43,057
43,057

장기리스채권
-
-
290,039
290,039

소 계
601,480
332,233
336,959
1,270,672

합 계
1,025,642
332,233
1,276,069
2,633,944

(주1)

당사의 계약자산(미청구채권)은 전기말
현재

150,859백만
원

이며, 동 금액은 해당 금융자산에는 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융부채 
당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,749,860
2,749,860

매입채무
-
110,666
110,666

미지급금
-
53,224
53,224

미지급비용
-
70,536
70,536

미지급배당금
-
368,455
368,455

유동성장기부채
-
1,299,353
1,299,353

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
72,145
72,145

파생상품부채
218,145
-
218,145

소 계
218,145
4,724,461
4,942,606

비유동부채:

사채
-
5,521,124
5,521,124

장기예수보증금
-
24,089
24,089

장기리스부채
-
372,753
372,753

파생상품부채
219,337
-
219,337

소 계
219,337
5,917,966
6,137,303

합 계
437,482
10,642,427
11,079,909

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
2,652,000
2,652,000

매입채무
-
113,051
113,051

미지급금
-
135,184
135,184

미지급비용
-
96,592
96,592

미지급배당금
-
163
163

유동성장기부채
-
1,219,426
1,219,426

예수보증금
-
222
222

리스부채
-
68,070
68,070

파생상품부채
424,900
-
424,900

소 계
424,900
4,284,708
4,709,608

비유동부채:

사채
-
5,501,474
5,501,474

장기예수보증금
-
23,932
23,932

장기리스부채
-
361,074
361,074

소 계
-
5,886,480
5,886,480

합 계
424,900
10,171,188
10,596,088

(3) 공정가치 서열체계에 따른 구분
당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습
니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
493,098
247,620
420,395
1,161,113

기타포괄손익-공정가치 측정
8,144
-
361,930
370,074

파생상품자산
-
3,512
193,310
196,822

합 계
501,242
251,132
975,635
1,728,009

금융부채:

파생상품부채
-
14,947
422,535
437,482

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치 측정
149,085
230,435
452,395
831,915

기타포괄손익-공정가치 측정
16,800
-
315,433
332,233

파생상품자산
-
417
193,310
193,727

합 계
165,885
230,852
961,138
1,357,875

금융부채:

파생상품부채
-
2,365
422,535
424,900

한편, 당사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 보고기간말 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 변동은 없습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
452,395
3,324
11,173
(46,497)
420,395

기타포괄손익-공정가치 측정
315,433
-
-
46,497
361,930

파생상품자산
193,310
-
-
-
193,310

합 계
961,138
3,324
11,173
-
975,635

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초
취 득
평 가
대 체
기 말

당기손익-공정가치 측정
374,753
22,926
49
5,567
403,295

기타포괄손익-공정가치 측정
299,730
-
-
(5,567)
294,163

파생상품자산
175,913
-
-
-
175,913

합 계
850,396
22,926
49
-
873,371

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제32기 1분기(당분기)

한영
회계법인

-
해당사항 없음
- 해당사항 없음

제31기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권 및 비한정내용연수 무형자산의 손상검토

제30기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권 및 비한정내용연수 무형자산의 손상검토

(가
) 검토대상 재무제표

본인은 별첨된 SK주식회사와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2022년 3월 31일 현재의 요약분기연결재무상태표, 2022년과 2021년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약분기연결포괄손익계산서, 요약분기연결자본변동표 및 요약분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

(나) 재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기연결재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는 데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다
.

(다) 감사인의 책임
본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

(라) 검토의견
본인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(마) 기타사항
본인은 2021년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 11일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

(2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제32기 1분기(당분기)

한영
회계법인

-
해당사항 없음
- 해당사항 없음

제31기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 투입법에 따른 수익인식
- 브랜드관련무형자산의 손상검토 손상검토

제30기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권 및 비한정내용연수 무형자산의 손상검토

(가
) 검토대상 재무제표

본인은 별첨된 SK주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2022년 3월 31일 현재의 요약분기재무상태표, 2022년과 2021년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약분기포괄손익계산서, 요약분기자본변동표 및 요약분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다. 

(나) 재
무제표에 대한 경영진의 책임
경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기재무제표를 작성하고 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

(다) 감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

(라) 검토의견
본인의 검토결과 상기 요약분기재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니 다.

(마) 기타사항
본인은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2022년 3월 11일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제32기(당기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
32기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
2,340
23,400
244
3,520

제31기(전기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
31기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
2,340
23,400
1,170
13,200

제30기(전전기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
30기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
2,280
22,800
2,280
22,830

(2) 제 32기 감사일정

구분
일정

1분기
사전검토
2022.04.11 ~ 2022.04.15

본검토
2022.04.18 ~ 2022.05.06

반기
사전검토
-

본검토
-

3분기
사전검토
-

본검토
-

시스템 및 통제감사
-

-

조기입증감사
-

조기입증감사 절차 업데이트 및 
최종 재무제표 감사
-

※상기 일정은 별도ㆍ연결 재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제32기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제31기(전기)
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제30기(전전기)
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라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 03일
회사: 감사위원회 3인
감사인: 업무수행이사 외 2인
대면회의
- 2021 회계연도 재무제표감사 및 내부회계감사 수행결과
- 핵심감사사항 및 주요감사항목에 대한 감사결과
- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등

2
2022년 05월 12일
회사: 감사위원회 3인
감사인: 업무수행이사 외 3인
대면회의
- 1분기 검토 결과 
- 재무제표감사 및 내부회계감사 계획 등

마. 회계감사인의 변경 등

당사는 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여

2021년 11월 11일 제 10차
감사위원
회에서 2022년부터 2024년까지 (제32기~제34기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 기존 외부 감사인인 한영회계법인을 선임하였습니다. 

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
회계감사인
회계감사인
 변경 사유

'22년 1분기
'21년
'20년

SK Future Energy(shanghai) Co. Ltd.
Shanghai Ren Qian 
Certified Public Accountant's Firm
-
-
신규선임

Yancheng Yandu District M Energy 
Consulting Limited Company
Shanghai Lixin Jiacheng Dongshen 
CPAs Firm
-
-
신규선임

SK온
한영회계법인
E&Y
-
모회사와의 일관성

SK텔레콤㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

SK텔링크㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

SK커뮤니케이션즈㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

SK브로드밴드㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

브로드밴드노원방송㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

피에스앤마케팅㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

서비스에이스㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

서비스탑㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

SK오앤에스㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

홈앤서비스㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

에스케이스토아㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

미디어에스
한영회계법인
삼정회계법인
-
모회사와의 일관성

SAPEON Inc.
삼정회계법인
-
-
신규선임

에스케이엠앤서비스㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

S.M.LIFE DESIGN COMPANY JAPAN
Nozomy Audit Corporation
-
-
신규선임

㈜캡스텍
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

민팃㈜
오늘회계법인
오현회계법인
오현회계법인
계약만료

SKC㈜
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
지정감사인

에스케이텔레시스㈜
우리회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
계약만료

에스케이씨에프티 홀딩스
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

에스케이넥실리스 주식회사
한영회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
모회사와의 일관성

NEX UK HOLDINGS LIMITED
한영회계법인
-
-
신규선임

Beijing Mitsui Chemicals & 
SKC Polyurethanes Co., Ltd.
北京中惠天勤회계사무소
-
-
신규선임

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo. o.
KPMG
-
-
신규선임

MCNS Polyurethanes USA Inc.
CKP, LLP.
-
-
신규선임

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V.
Deloitte
-
-
신규선임

MCNS Polyurethanes India Private Limited
R KABRA & CO LLP
-
-
신규선임

MCNS Polyurethanes RUS LLC
BL Consulting Group
-
-
신규선임

서수원개발㈜
삼화회계법인
한영회계법인
한영회계법인
계약만료

성주테크㈜
인덕회계법인
-
-
신규선임

(주)디디에스
대주회계법인
새길회계법인
새길회계법인
계약만료

(주)삼원이엔티
한림회계법인
-
-
신규선임

㈜이메디원
인덕회계법인
정현회계법인
정현회계법인
신규선임

㈜그린환경기술
인덕회계법인
세화회계법인
세화회계법인
계약만료

BT FC LLC
Sejong LLP
-
-
신규선임

SK E&S Dominicana S.R.L
Fintax Consulting
Malena DFK Int'l.
Malena DFK Int'l.
계약 만료

SK바이오텍㈜
한영회계법인
안진회계법인
안진회계법인
모회사와의 일관성

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
삼일회계법인
신한회계법인
신한회계법인
계약 만료

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜
한영회계법인
삼도회계법인
-
모회사와의 일관성

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부감사기구의 내부통제유효성 감사

감사위원회는 제31기 및 제30기에 대한 회사의 회계 및 업무 집행에 관한 감사를
수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로
판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 제31기 및 제30기 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며,
재무적인 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다.

또한 외부감사인은 제31기 및 제30기 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며,
감사결과 내부회계관리제도가 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 운영되고 있다고
의견을 표명하였습니다. 그 주요 내용은 하단을 참고하시기 바랍니다. 

다. 내
부회계관리제도에 대한 외부감사 결과(내부통제구조의 평가)

(가) 감사대상
우리는 2021년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 SK주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

(나) 내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는
보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였
으며, 2022년
3월 11일
자
감사보고서에서 적정 의견을 표명하였습니다.

(다) 내부회계관리제도 감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다.

우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다
. 

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이
사
회 구성 개요

(1) 이사회의 권한

구 분

주요내용

이사회
권한사항

1. 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 
 회사경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정 제12조)
 - 주주총회, 이사회 및 기타 지배구조 관련 사항
 - 투자 및 기획관리 사항
 - 회계 및 재무관리 사항
 - 인력 및 조직관리 사항
 - 기타 주요 경영사항

(2) 이사진 구성

(
2022
년
05월 25일

)

구분

성 명

주 요 경 력

최대주주와의 관계

추천인

사내이사

최태원

- 美 Chicago Univ. 박사 수료

- (舊) SK주식회사 대표이사/회장

- [現] SK주식회사 대표이사/회장

- [現] SK하이닉스 회장

- [現] SK이노베이션 회장

최대주주

이사회

장동현

- 서울대 석사

- SK 텔레콤 대표이사/사장

- [現] SK주식회사 대표이사/부회장

- [現] SKC 기타비상무이사

- [現] SK China Company, Limited Director

- [現] SK South East Asia Investment Pte., Ltd. Director
- [現] SK Pharmteco Inc. Director 
- [現] ㈜시그넷이브이 기타비상무이사

계열회사 임원

조대식

- Clark University 석사

- SK주식회사 대표이사/사장

- [現] SK주식회사 사내이사

- [現] SK네트웍스 기타비상무이사

- [現] SK실트론 기타비상무이사

- [現] SK China Company, Limited Director

- [現] SK South East Asia Investment Pte., Ltd. Director

계열회사 임원

박성하

- MIT 석사
- SK주식회사 PM1부문장
- SUPEX추구협의회 전략지원팀장

- [現] SK주식회사 대표이사/사장

- [現] SK스퀘어 기타비상무이사

계열회사 임원

사외이사

장용석

- 스탠퍼드대 박사

- 유타대 사회학과 조교수

- [現] 연세대학교 행정학과 교수

없음

사외이사후보추천위원회
(現,
인사위원회)

이찬근

- 고려대
석사

-
국민은행 CIB그룹 부행장

- [現] 한세예스24홀딩스㈜ 사외이사

없음

염재호

- 스탠퍼드대 박사

- 제19대 고려대학교 총장

- [現] 고려대학교 행정학과 명예교수

없음

김병호

- UC Berkeley 석사

- ㈜하나금융지주 부회장

- [現] ㈜유수홀딩스 사외이사

없음

김선희

- Univ. of Minnesota 석사
- 매일유업
㈜
경영지원총괄, 기획조정실 부사장
- [現] 매일유업㈜ 대표이사 사장

없음

총 계

9인

(사외이사 5인)

-

-

* 2021년 3월 29일 제30
기
정기주주총회를 통해 조대식 이사는 사내이사로 재선임되었고, 이찬근 사외이사/감사위원 후보자는 사외이사/감사위원으로 재선임되었으며
,
김선희 사외이사 후보자는 사외이사로 선임되었음

[이사회 역량 구성표(Board Skills Matrix)]

(2022년 05월 25일)

이사회 역량 구성표(board skills matrix).jpg
이사회 역량 구성표(Board Skills Matrix)

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
1
-
-

* 2021년 3월 29일 하금열 사외이사는 임기 만료되었으며, 동 일자에 개최된 제 30기 주주총회에서 김선희 후보자가 사외이사로 선임 되었음

(4) 이사회 의장에 관한 사항

(
2022
년
05월 25일
현재
)

이사회 의장

대표이사 겸직여부

이사회 의장 선임사유

염재호

겸직 아님

정관 제35조 및 이사회 규정 제3조 제1항에 따라, 
이사들의 호선에 의하여 선임됨

(5) 이사회 내의 위원회 구성현황

(2021년 12월 31일 현재)

위원회명

구성

성명

위원장

설치목적 및 권한사항

법적요건

비고

감사위원회

사외이사
 3인

김병호
장용석
이찬근

김병호

아래 참조

사외이사 2/3 이상
 (상법 제415조의2 충족)

김병호 위원 선임 ('19.03.27)
장용석 위원 선임 ('20.03.25)
이찬근 위원 선임 ('21.03.29)

인사위원회
이사 3인
(사외이사 2인 포함)

이찬근
장용석
최태원

이찬근
사외이사 1/2 초과
(상법 제542조의8 충족)

이찬근 위원 선임 ('21.03.30)

장용석 위원 선임 ('21.03.30)
최태원 위원 선임 ('21.03.30)

거버넌스위원회

사외이사
 전원

염재호
김병호
장용석
이찬근
김선희

이찬근

-

염재호 위원 선임 ('19.03.27)

김병호 위원 선임 ('19.03.27)
장용석 위원 선임 ('20.03.25)
 이찬근 위원 선임 (
'21.03.29
) 
김선희 위원 선임 ('21.03.29)

ESG위원회

사외이사
전원,

사외이사가 아닌
이사 1인

장용석
염재호
이찬근
김병호
김선희
장동현
장용석
-

장용석 위원 선임
('21.03.
30
)

염재호 위원 선임
('21.03.
30
)

이찬근 위원 선임
('21.03.
30
)

김병호 위원 선임
('21.03.
30
)

김선희 위원 선임
('21.03.
30
)

장동현 위원 선임
('21.03.
30
)

* 2021년 3월 30일 제5차 이사회 개최를 통해 2021년 4월 1일부로 이사회 및 위원회 규정을 제ㆍ개정하였
으며,

인사위원회(
상법 제542조의8
제4항에 따라 사외이사 후보를 추천하기 위한 위원회의 역할을 포함) 및 ESG위원회를 신설하였음

(가) 감사위원회
 - 『2. 감사제도에 관한 사항』참조

(나) 인사위원회

① 설치목적

주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하며, 대표이사

에 대한 평가 및 유임
 여부, 사내이사의 보수액 적정성 등에 관한 사항을 심의한다.

② 권한사항 (인사위원회규정 제7조~제14조)
 1) 부의 및 검토 사항 (제7조)

- 사외이사후보추천(의결)

- 대표이사에 대한 평가 및 그에 따른 유임여부(검토)

-
대표이사 해임 및/또는 선임 제안
(검토)

- 대표이사 후보 추천
(검토)

- 개별 사내이사의 보수액에 대한 적정성
(검토)

2) 사외이사 후보군
관리 등 (제
8조)
 3) 사외이사 후보 추천 (제9조)

4) 대표이사에 대한 평가 등 (제10조)

5) 대표이사 해임 또는 선임 제안 등 (제11조)

6)
대표이사 후보 추천 등
(제12조)

7) 사내이사 보수액 검토 (제13조)

8) 자료제출
요구권 등
(제14조)

(다) 거버넌스위원회
 ① 설치목적
 회사가 투명한 지배구조를 갖추어 지배구조의 건전성을 높일 수 있도록 회사의
 지배구조 개선과 관련된 다양한 쟁점을 발굴ㆍ파악하여 논의한다.
 ② 권한사항 (거버넌스위원회규정 제7조, 제8조)

1) 사전 검토
사항 (제7조)

- 정관, 지배구조헌장, 이사회 및 각 위원회의 규정 등 회사 내부 규정 
 제ㆍ개정안
 - 기타 주주가치에 중대한 영향을 미치는 회사의 지배 구조에 관한 사항

2) 토의 사항
(제8조)

- 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 사회적 현안 등 위원장이 토의를 
 요청한 사항 등

(라) ESG위원회

① 설치목적
 이사회 중심 경영원칙에 따라 회사 주요 의사결정사항에 관한 사전 심의
 기구로서, 환경(Environment)ㆍ사회적가치(Social Value)ㆍ회사의 지배구조
 (Corporate Governance)와 관련된 전략 및 주요사항을 검토ㆍ분석하여, 
 회사가 장기적으로 지속가능한 성장을 이룰 수 있도록 한다.
 ② 권한
사항 (ESG위원회 규정 제7조, 제8조)

1)
사
전 검토
사항 (제
7조)
 - 전략 및 경영계획 관련 사항

- 투자 및 기획관리 관련 사항

-
회계 및 재무관리 관련 사항

- 내부거래 관련 사항

- 기타 이사회 결의 사항 중 회사의 전략, 평가 등에 중대한 영향을 미치는
 경영 사항
 2) 토의 사항 (제8조)
 - 회사의 사회적 가치 증진을 위한 활동
 - 회사의 전략, 평가 등에 중대한 영향을 미치는 경영 사항 등

나. 이사회의 운영에 관한 사항 (주요 의결사항 등)

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

주 요 내 용

권한사항

1. 이사회 결의사항
(제12조)

 - 주주총회, 이사회 및 기타 지배구조 관련 사항

- 투자 및 기획관리 사항

- 회계 및 재무관리 사항

- 인력 및 조직관리 사항

- 기타 주요 경영사항
2. 결의사항 위임 및 보고사항
(제13조 및 제14조)

운영절차

1. 법령과 정관에서 정한 소집절차 수행
(제7조, 제10조)

2.
매월 정기 이사회 개최(제7조)

3. 안건에 대한 적기 자료 배부(제10조)
4. 필요시 임직원/외부인사 의견청취
(제17조)

권한위임사항

1.

위원회에 대한 위임
(제13조)

2.
이사회 결의 이외의 사항에 대한 대표이사 위임
(제15조)

[경영정보접근을 위한 내부장치]

이사회는 안건심의와 관련하여 필요할 경우 이사회의 구성원이 아닌 임직원, 외부
 인사 등을 출석시켜 안건에 대한 설명이나 의
견을 청취할 수 있다
. 
 (
이사회 규정
제17조
)

※ 사외이사의 업무지원 조직: 이사회사무국

(2) 이사회의 주요활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사의 성명
(출석률)

사외이사의 성명
(출석률)

최태원

(79%)

장동현
(100%)

조대식
(100%)

박성하
(100%)

하금열

(100%)

장용석

( 100%)

이찬근

(100%)

김병호

(
100
%)

염재호

(100%)

김선희
(100%)

찬반여부

'21년 
1차
2021.01.06
1. 해외 계열회사 증자 등
2. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적
가결
보고
찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

해당
없음

('21.03.29
신규선임)

'21년 
2차
2021.02.09
1. 제30기 재무제표 승인
2. 제30기 영업보고서 승인
3. 2021년 사채 발행 위임
4. Y社 지분 투자
5. 해외 계열회사 증자 등 변경 보고
6. 사회복지공동모금회 성금 기부
7. 2020년 내부회계관리제도 운영실태
8. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동 실적
가결
가결
가결
보고
보고
보고
보고
보고

찬성

찬성

찬성
-
-
-
-

-

찬성

찬성

찬성
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-
-
-

-

찬성

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-
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-

찬성

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-
-
-
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-

찬성

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-

찬성

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찬성

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-

찬성

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-
-
-
-

-

찬성

찬성

찬성
-
-
-
-

-

'21년
3차
2021.02.23
1. 피투자회사 지분 매각
2. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적
가결
보고
찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

찬성
-

'21년
4차
2021.03.04

1. 2021년 사내근로복지기금 출연
1-1. 2021년 SK㈜ C&C 사내근로복지기금 출연
1-2. 2021년 SK㈜ 사내근로복지기금 출연

2. SK이노베이션과의 부동산 전대차 계약

3. 정관 일부 변경에 대한 정기주주총회 안건 상정
4. 제30기 정기주주총회 소집 및 의안 확정
5. 이사회 속행의 결의
6. 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과
7. 2020년 확정 실적 
8. K사 지분 매각
9. 2020년 준법지원활동 결과 및 2021년 계획
10. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적

가결
가결
가결
가결
가결
가결
보고
보고
보고
보고
보고

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-

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'21년
5차
2021.03.30
1. 이사회 의장 선임
2. 이사회 및 위원회 규정 제ㆍ개정
2-1. 이사회 규정 전면 개정
2-2. 감사위원회 규정 전면 개정
2-3. 인사위원회 규정 제정 
2-4. 거버넌스위원회 규정 전면 개정
2-5. ESG위원회 규정 제정
3. 위원회 설치 및 위원 선임
3-1. 인사위원회 설치 및 위원 선임
3-2. ESG위원회 설치 및 위원 선임
4. 자기주식을 활용한 Stock Grant 부여
5. 계열회사와의 '21년 2분기 상품ㆍ용역 거래규모 승인
6. 2021년 안전ㆍ보건 계획 수립
7. SE社 증자 참여
8. 2020년 이사회 평가 결과
9. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적
가결

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없음

('21.03.29.
임기만료)

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'21년
6차
2021.04.15
1. S社 지분 투자
2. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적
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'21년
7차
2021.04.27
1. 사회적가치연구원 기부금 출연 
2. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적
가결
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'21년 
8차
2021.05.25
1. 해외 계열회사 출자
2. 2021년 1분기 SK㈜ 경영실적
3. M社 투자
4. 판교DC 증설 투자
5. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적
가결
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'21년 
9차
2021.06.29

1. 자회사에 대한 출자
2. 자회사 상장 추진
3. 서린빌딩 부동산 임대차 계약 체결
4. SK이노베이션과의 부동산 전대차 계약 체결
5
.
L社 지분 투자

6. 공정거래자율준수프로그램, '21년 상반기 실적 및 
 하반기 계획
7. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

가결
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'21년
10차
2021.07.21

1. 중간배당 지급
2. 임원배상책임 보험 가입
3.
SK㈜ 경영 계획

4. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

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'21년
11차
2021.08.20

1. 합
병계약 체결 승인 및 주주확정 기준일 지정
1-1. 합병계약 체결 승인

1-2. 주주확정 기준일 지정

2. 지점 설치의 건
3. H社 추가 투자
4. 2021년 상반기 SK㈜ 경영실적
5. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

가결
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'21년
12차
2021.09.28
1. P社 추가 투자
2. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적
보고
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'21년
13차
2021.10.29
1. SK머티리얼즈㈜와의 소규모 합병 승인
2. 이사 등과 회사 간 거래 승인
3. 해외 계열회사 증자 참여
4. S社 투자 계획
5. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적
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'21년
14차
2021.12.01
1. 합병보고총회 갈음 공고 승인
2. 피투자회사 지분 매각
3. 2022년 주요 계열사별 거래 총액 승인
4. 지배구조헌장 개정
5. 대표이사 평가 및 유임 검토 결과 보고
6. 공정거래자율준수프로그램 '21년 실적 및 '22년 계획
7. 2021년 3분기 SK(주) 경영실적
8. F社 투자 검토
9. 2022 조직개편 및 임원인사
10. 이사회 의결사항 집행 결과 및 위원회 활동 실적
가결
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'22년
1차
2022.02.09
1. 제31기 재무제표 승인
2. 제31기 영업보고서 승인
3. 2022년 사채 발행 위임
4. 해외 계열회사에 대한 대여금 만기 연장 승인
5. 계열회사와의 거래 등 승인
6. SUPEX추구협의회 상호협력방안 실행을 위한 협약서
 및 추가 합의서 개정
7. MF社 추가 투자
8. 2021년 내부회계관리제도 운영실태
9. 2021년 연말 이웃돕기 성금 기탁의 건
10. 2022년 사내이사 보수 검토
11. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적

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'22년
2차
2022.03.03
1. 사내이사 후보 추천에 대한 정기주주총회 안건 상정
2. 제31차 정기주총 소집 및 의안 확정
3. 2022년 개별 사내이사 보수액 결정
4. 자기주식을 활용한 Stock Grant 부여
5. 2022년 사내근로복지기금 출연
5-1. 2022년 SK㈜ C&C 사내근로복지기금 출연
5-2. 2022년 SK㈜ 사내근로복지기금 출연
6. 2022년 안전·보건계획 수립
8. R社 지분 투자
9. 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과
10. 2021년 확정 실적
11. 2021년 준법지원 활동 결과 및 2022년 계획
12. 이사회 의결사항 집행결과 및 위원회 활동실적
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* 상기 출석률의 경우
2021.01.01
. ~

202
1.12.31
.

기
준으로 반영하였음

**

2021.03.04 개최된 제4차 이사회에서 이사회는 안건 제3호 및 제4호의 심의에 대한 속행을 의결한 후, 2021.03.05 이사회를 속행하여 안건 제3호 및 제4호를 심의하고 결의하였음

*** 2021년 3월 29일 하금열 사외이사는 임기 만료되었으며, 동 일자에 개최된 제30
기
주주총회에서 김선희 후보자가 사외이사로 선임 되었음

이사의 자기거래에 해당하는 이사회승인 사항은 하기와 같습니다.

대상회사

이사

결의일자

거래내역

사회적가치연구원
최태원
2021년 4월 27일
사회적 가치 학술연구, 사회적 기업 지원 등을 위해 
설립된 사회적가치연구원에 기부금 54억원 출연

대한상공회의소
최태원
2021년 10월 29일
이사가 대표자(회장)로 재직중인 대한상공회의소와
 IT서비스 공급거래 승인, 3년 총 4,200만원 ('21.11~'24.10)

<참고사항>

당사는 기존의 사외이사진에 의한 정성적/정량적 평가에 더하여, 2021년 이사회 평가부터는 외부 이해관계자 및 내부 주요 임원으로부터 이사회 구성 및 운영 등에 대한 정성적 평가를 진행하였으며, 이를 통해 이사회 운영에 대한 세부적인 개선사항을 도출하고 있습니다.

이 중 사외이사진에 의한 정량적 평가 결과는 아래와 같습니다.

[2021년 이사회활동 평가 결과(자기 평가)]

○ 종합 평점: 4.61점(5점 만점) 
- 이사회 역할ㆍ기능ㆍ책임: 4.48점
- 이사회 구성 및 이사의 자격요건: 4.75점
- 이사회 운영: 4.58점
- 위원회 구조: 4.60점
- 위원회 운영: 4.84점

다. 이사회 내의 위원회 활동내역

(1) 감사위원회
 - 2. 감사제도에 관한 사항 참조

(2) 인사위원회
(구, 사외이사후보추천위원회
역할 포함)

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명(출석률)

장용석
(100%)

이찬근

(100%)

최태원

(100%)

장동현
(100%)

하금열

(100%)

찬반여부

사외이사
후보추천
위원회

2021.01.28
1. 2021년 사외이사 및 감사위원이 되는 사외이사 후보 검토
검토

검토

해당
없음
해당
없음

검토

검토

2021.02.09
1. 사외이사 후보 추천
2. 감사위원이 되는 사외이사 후보 추천
가결
가결

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인사위원회
2021.11.30
1. 위원장 선임
2. 대표이사 평가 및 유임 검토
가결
검토
찬성
검토

찬성

검토

찬성

검토

해당
없음
해당
없음

2022.01.27
1. 2022년 사내이사 보수 검토(안)
검토
검토

검토

검토

2022.02.09
1. 2022년 사외이사 및 감사위원 후보 검토

검토

검토

검토

검토

2022.03.02
1. 사외이사 후보 추천
1-1. 사외이사 후보 추천
1-2. 사외이사인 감사위원 후보 추천

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

* 상기 출석률의 경우
2021.01.01

. ~

2
021.12.31
.
기
준으
로 반영하였음 

**

2021년 3월 30일
제5차 이사회에서
2021년 4월 1일부로 인사위원회
(상법 제542조의8 제4항에 따라 사외이사 후보를 추천하기 위한 위원회의 역할을 포함)
규
정을 제
정함에 따
라 인

사위원회가 신설됨

(3) 거버넌스위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명(출석률)

장용석

(100%)

이찬근

(100%)

김병호

(100%)

염재호

(100%)

김선희
(100%)

하금열

(
100
%
)

찬 반 여 부

거버넌스
위원회
2021.01.04
1. 해외 계열회사에 대한 증자 등
검토

검토

검토

검토

검토

해당
없음

('21.03.29.
신규선임)

검토

2021.02.09
1. 2021년 사채 발행 위임
검토

검토

검토

검토

검토

검토

2021.02.23
1. 피투자회사 지분 매각
검토

검토

검토

검토

검토

검토

2021.03.04
1. SK이노베이션㈜와의 부동산 전대차 계약
2. K社 지분 매각
3. 정관 일부 변경에 대한 정기주주총회 안건 상정
검토
토의
검토
검토
-
검토
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검토
검토
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검토
검토
-
검토
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검토

2021.03.19
1. 계열회사와의 '21년 2분기 상품ㆍ용역 거래 규모 승인
검토

검토

검토

검토

검토

검토

2021.07.02
1. 위원장 선임
2. Governance Upgrade 실천 방안
가결
토의
찬성
-
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찬성
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해당
없음

('21.03.29.
임기만료)

2021.08.30

1. Governance Story 진행 현황 및 향후 일정 
2. 지배구조헌장 개정안 Review
3. 이사회 심의기능 강화 방안

토의
토의
토의
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2021.09.28
1. 지배구조헌장 개정안 검토
검토

검토

검토

검토

검토

검토

2022.01.20

1. Board Skills Matrix
도입 검토

검토

검토

검토

검토

검토

검토

2022.02.08
1. 이사회 평가제도 개선안
토의
-
-
-
-
-

* 상기 출석률의 경우
2021.01.01
. ~

2021
.12.31
.
기
준으
로 반영하였음

(4) ESG위원회

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명(출석률)

장동현
(100%)

장용석

(100%)

이찬근

(100%)

김병호

(100%)

염재호

(100%)

김선희
(100%)

찬반여부

ESG
위원회
2021.04.14
1. 위원장 선임
2. S社 지분 투자
가결
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검토

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검토

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검토

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검토

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2021.04.22
1. 사회적가치연구원 기부금 출연 
2. 2021년 SK㈜ 경영 계획 (KPI 포함)
검토
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2021.05.24
1. 해외 계열회사 증자 참여
2. M社 투자 보고
3. 판교 DC 증설 투자
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보고
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2021.06.24

1. 자회사에 대한 출자
2. 자회사 상장 추진
3. 서린빌딩 부동산 임대차 계약 체결
4. SK이노베이션과의 부동산 전대차 계약 체결
5. 미국 투
자법인 설립
계획

6. Sustainable Food 투자 추진 현황

7. L社 지분 투자

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2021.07.19

1. 중간배당 지급

2. H社 경영진단 및 향후 투자 방안 논의

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2021.08.20

1. H社 추가 투자 

2.
합
병계약 체결 승인 및 주주확정 기준일 지정
2-1. 합병계약 체결 승인

2-2. 주주확정 기준일 지정

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2021.09.27
1. ESG 성과 보고
2. P社 추가 투자
보고
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2021.10.25
1. SK머티리얼즈㈜와의 소규모 합병 승인
2. 이사 등과 회사 간 거래 승인
3. 해외 계열회사 증자 참여
4. S社 투자 계획
5. J社 공동 협력 Fund 진행 사항
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2021.11.25
1. 합병보고총회 갈음 공고 승인
2. 2022년 주요 계열사별 거래 총액 승인
3. SK네트웍스와의 토지매매계약 체결 등 승인
4. F社 투자 검토
5. S社 신주인수계약 변경
6. '21년 SK㈜ 경영성과 보고
7. SK Inc. 자체 투자 실적 점검
8. ESG 평가 결과 보고
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보고
보고
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2021.12.01
1. 피투자회사 지분 매각
2. L社 지분 투자 관련 변경 보고
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2022.02.08
1. 2022년 사채 발행 위임
2. 해외 계열회사에 대한 대여금 만기 연장 승인
3. SUPEX추구협의회 상호협력방안 실행을 위한 협약서 및 
 추가 합의서 개정
4. 자회사 배당 정책 관련
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2022.03.02
1. 자기주식을 활용한 Stock Grant 부여
2. 해외계열회사 증자 참여
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* 상기 출석률의 경우
2021.01.01
. ~

20

21.12.31
.
기
준으
로 반영하였음 

**

2021년 3월 30일
제5차 이사회에서 2021년 4월 1일부로
ESG위원회 규

정을 제
정함에 따
라

ESG위원회가 신설됨

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 독립성

당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이 중 사외이사는 총 5인으로 이사회의 과반수를 차지하
고 있습니다. 당사는 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 정관 및 관련 법규(상법 제542조의8 제4항)에 따라 총 인원의 과반수가 사외이사로 구성된
인사위원회(舊, 사외이사후보추천위원회
)를 설치하여, 동 위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를
선임하고 있습니다.

(2021년 3월 30일 제 5차 이사회에서 2021년 4월 1일부로 인사위원회(상법 제542조의8 제4항에 따라 사외이사 후보를 추천하기 위한 위원회의 역할을 포함) 규정을 제정함에 따라 인사위원회가 신설되었습니다.)

(2) 이사 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계

(2021년 12월 31일)

직명

성명

임기

연임여부

연임 횟수

추천인

활동분야 (담당업무)

회사와의 거래

최대주주 또는
주요주주와 관계

사내이사
(대표이사)

최태원

2022.3

연임

1

이사회

전사 경영전반 총괄

이사의 자기거래에
해당하는
이사회 승인사항
기재내역과 동일

최대주주

사내이사
(대표이사)

장동현

2023.3

연임

1

이사회

전사 경영전반 총괄

해당 없음

계열회사 임원

사내이사

조대식

2024.3

연임

2

이사회

전사 경영전반 총괄

계열회사 임원

사내이사
(대표이사)
박성하
2023.3
최초선임
-
이사회
전사 경영전반 총괄
계열회사 임원

사외이사

이찬근

2024.3

연임

1

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

해당 없음

사외이사

장용석

2023.3

연임

1

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

사외이사

김병호

2022.3

최초선임

-

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

사외이사

염재호

2022.3

최초선임

-

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에 대한 업무

사외이사
김선희
2024.3
최초선임
-
사외이사후보
추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무

*
제26기 정기주주총회(2017.03.24) 및
제29기 정기주주총회(2020.03.25)
를
통해 등기이사 중 2인 (조대식, 장동현)에 대한 주식매수선택권을 부여하였으며, 상세 내역은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' > '2. 임원의 보수 등' > '라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황' 참조

(3) 이사의 선임배경

성명

선임 배경

최태원

SK㈜ 회장으로 다년간 뛰어난 통찰력과 경영능력으로 회사의 성장과 발전에 큰 기여를 하였으며, 향후에도 변화하는 경영환경에 대응하여 SK㈜의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 판단하여 사내이사로 추천하였음.

조대식

과거 SK 주식회사의 대표이사로 재임하던 시절부터 현재 사내이사로 재직하는 기간까지 회사의 새로운 성장 동력을 확보하고 육성하는 데에 주력하였을 뿐만 아니라, SUPEX추구협의회 의장직을 겸임하면서 당사 피투자회사의 기업가치 상승 및 경쟁력 강화에 큰 기여를 하였으며, 향후에도 SK㈜의 발전에 큰 기여를 할 것으로 판단하여 사내이사로 추천하였음.

장동현

SK㈜ 대표이사로 재임하며 투자형 지주회사로서의 비전을 수립/실행하여 회사의 가치 증대에 기여하였을 뿐만 아니라, Portfolio Value-Up 과정에서 경제적/사회적 가치를 함께 창출하여 외부 이해관계자들의 신뢰를 제고하였으며, 향후 회사와 이해관계자의 지속가능한 성장과 발전을 이끌어 갈 것이라 판단하여 사내이사로 추천하였음.

박성하
SK㈜ C&C 및 그룹 포트폴리오에 대한 깊은 이해와 더불어, 전략적 의사결정 역량 및 ICT와 Digital 영역에 대한 Insight와 전문지식을 보유하여 SK㈜ C&C의 Digital BM 혁신 가속화 및 구성원ㆍ주주ㆍ이해관계자 전체 행복 극대화에 기여할 것으로 판단하여 사내이사로 추천하였음.

이찬근

국민은행 부행장, 골드만삭스증권 한국지점 대표, 하나IB증권 대표이사 등을 역임한 경영/재무 전문가로서 해당 분야의 충분한 경력과 지식을 갖추고 있으며, 특히 M&A 및 Global경영 분야의 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 직무공정성, 윤리책임성, 충실성을 모두 충족하였음.

장용석

기업의 사회적 가치(Social Value)와 지속가능경영, ESG 분야의 전문가로, 회사의 경영철학과 비전에 부합하는 전문성과 역량(Skill Set)뿐만 아니라, 독립성, 직무 충실성, 윤리성, 사회적 평판 등을 모두 갖추었으며, 회사의 Double Bottom Line 경영 가속화 및 실행력 제고, 지속가능한 신성장Portfolio 구축에 크게 기여할 수 있을 것이라 판단함
.

김병호

하나은행 은행장, 하나금융지주 부회장 등을 역임하여 금융, 투자, 회계, 재무 분야에 충분한 전문성을 갖추고 있으며, 특히, 감사업무와 리스크 관리에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 바탕으로 회사의 경영 현황에 대한 소신 있는 의사결정이 가능하여 회사의 경영 투명성을 제고하는 데에 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 직무공정성, 윤리책임성, 충실성을 모두 충족하였음.

염재호

제19대 고려대학교 총장 역임 시 검증 받은 리더십과 행정학과 교수로서 쌓은 사회 조직 행정 분야에 대한 높은 전문성을 바탕으로, 회사가 사회적 가치를 보다 적극적으로 실현해 나아가는 데에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 직무공정성, 윤리책임성, 충실성을 모두 충족하였음.

김선희

현직 매일유업㈜ 대표이사로서, 적극적인 투자를 통해 매일유업㈜의 기업 가치를 증대하는데 기여한 경험과 전문성을 바탕으로, 회사의
다양한 투자
활동에 있어 특히, 신사업 발굴 측면에 대해 전문적인 조언을 제공할 수 있다고 기대하고 있으며, 동시에 여성으로서의 공감 능력과 동시대 여성에 대한 이해를 바탕으로 회사의 소통능력을 더욱 강화하여 이를 통해 회사의 지속 가능한 발전에 있어서도 큰 기여를 할 수 있다고 판단함.

(4

)

인사위원회 (구, 사외이사후보추천위원회 역할 포함) 구성 현황

(
202
2년 05
월 25일

현재
)

성 명

사외이사 여부

비 고

최태원

X

사외이사 1/2 초과
(상법 제542조의8 충족)

이찬근

O

장용석

O

*

2021년 3월 30일 제5차 이사회 개최를 통해 2021년 4월 1일 부로 이사회 및 위원회 규정을 제ㆍ개정하였으며,

인사위원회(
상법 제542조의8
제4항에 따라 사외이사 후보를 추천하기 위한 위원회의 역할을 포함)를 신설하였음

마. 사외이사의 전문성 

(1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명

소속 직원의 현황

주요 활동내역

직원 수

직위 및 근속연수

지원업무 담당 기간

이사회사무국

6

임원 1명(2년
11
개월)

PL 5명(평균 5년
4
개월)

임원 1명(2년
2
개월)

PL 5명(평균 2년
8
개월)

이사회 및 위원회 업무 지원

* 상기 근속연수는

2022년
3월 21일
까지의 기간임

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 04월 30일
SK(주)
염재호, 김병호
신임 사외이사
대상 교육
- SK㈜ 주요 사업현황 Orientation

2019년 05월 08일
SUPEX
추구협의회
염재호, 김병호
신임 사외이사
대상 교육
- 그룹 주요사업 현황 등 Orientation

2019년 08월 30일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열
-
- SK㈜와 주요자회사의 사업전략, 
 사회적 가치 관련 토의

2020년 02월 05일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열

-

- 상법 시행령 개정

- Stakeholder Capitalism

- SK Double Bottom Line 경영

2020년 03월 03일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열

-

- 주주총회 및 이사회 제도 변화

2020년 04월 22일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열
-
- AI를 통한 구성원의 행복 측정

2020년 06월 25일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열
-
- 투자전략 
- AI 및 Digital Transformation
- 사회적 가치 추진 체계

2021년 03월 11일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열
-
- 수소 산업 및 기술 개요

2021년 03월 19일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 하금열
-
- SK㈜ 경영 전략/지배구조 개선 추진 체계

2021년 04월 27일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- 첨단소재(반도체 등) 산업 및 기술 개요

2021년 06월 18일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호
대외 일정
(김선희 이사)
- SK 지배구조 개선 추진 계획

2021년 06월 29일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- SK CMO 사업의 이해

2021년 07월 23일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- SK 지배구조 개선 추진 현황 등

2021년 09월 27일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- China Risk 현황과 전망

2021년 10월 07일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- SK 지배구조 개선 주요 추진 경과 등

2022년 02월 08일
SK(주)
이찬근, 장용석,
김병호, 염재호, 김선희
-
- 자회사 물적 분할 추진 현황 등

* 2021년 3월 29일 하금열 사외이사는 임기 만료되었으며, 동 일자에 개최된 제30
기
주주총회에서 김선희 후보자가 사외이사로 선임 되었음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1)
감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

설치여부

구성방법

비 고

O

3인(전원 사외이사)

회사의 업무감사 및 회계감사 수행

(가) 목적
 법령 및 정관 또는 이사회 규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사하고 이사회
 가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행한다.

 (나) 기능 및 권한 (감사위원회규정 제9조)
 1) 주주총회에 관한 사항
 (ㄱ) 임시주주총회의 소집청구
 (ㄴ) 주주총회 의안 및 서류에 대한 조사 및 진술
 2) 이사 및 이사회에 관한 사항 
 (ㄱ) 이사회에 대한 보고의무
 (ㄴ) 감사보고서의 작성ㆍ제출
 (ㄷ) 이사의 위법행위에 대한 유지청구
 (ㄹ) 이사에 대한 영업보고 요구
 (ㅁ) 이사회에서 위임받은 사항
 3) 감사에 관한 사항
 (ㄱ) 업무ㆍ재산 조사
 (ㄴ) 이사 및 이사가 위임한 자의 보고 수령

(ㄷ)
이사와 회사 간의 소에 관한 대표

(ㄹ)
연간 회계감사 계획 및 결과 검토

(ㅁ)
회계처리기준 변경의 타당성 검토

(ㅂ)
내부통제시스템(내부회계관리제도포함)의 평가

(ㅅ)
내부회계관리규정의 제ㆍ개정에 대한 승인

(ㅇ)
감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

(ㅈ)
외부감사인(이하“감사인”)의 선정 및 변경ㆍ해임ㆍ보수에 대한 결정

(ㅊ)
감사인의 감사활동에 대한 평가

(ㅋ)
감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리 기준을 위반한 
 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실 조사를 위한 외부전문가 선임

(ㅌ)
회사가 감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한
 승인

(ㅍ)
회사가 지정감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물위원회에 
 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

(ㅎ)
직무수행을 위한 자회사에 대한 영업보고 요구

4) 내부거래에 관한 사항 심의/의결
 (ㄱ) 독점규제 및 공정거래에관한 법률 제11조의2(대규모내부거래의 이사회
 의결 및 공시)에서 이사회 의결을 요구하는 사항. 단, 독점규제 및 공정
 거래에 관한 법률 제11조의2 이외의 다른 법령에 의해서도 이사회 승인이
 요구되는 사안의 경우는 본호의 적용범위에서 제외

 5) 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항

[경영정보접근을 위한 내부장치
]
당사는 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치를 
아래와 같이 운영하고 있습니다.

○ 감사위원회규정 제11조(관계인의 의견청취) 

① 위원회는 업무 수행을 위하여 필요한 경우 관련 임직원 및 감사인에게 
 위원회 출석, 관련자료의 제출 및/또는 의견진술 등을 요청할 수 있다.
 ② 위원회는 필요할 경우 위원회의 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게
 자문을 구할 수 있다.

(2) 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김병호

예

- 미국 공인회계사, UC Berkeley 석사

- 2009.07 ~ 2014.10: ㈜하나은행 부행장

- 2014.11 ~ 2015.09:
㈜하나은행 은행장

- 2015.09 ~ 2018.03: ㈜하나금융지주 부회장

- 2018 ~ 2019: ㈜하나은행자문위원
-
2019 ~ 2020: 한국금융연구원 비상임연구위원

- 2021.03 ~
202
2
.03
: ㈜유수홀딩스 사외이사

예

금융기관 등
경력자
 (4호 유형)

- 2000.03 ~ 2002.11: ㈜하나은행 회계팀 담당 (경영관리팀장)

- 2005.12 ~ 2008.03: ㈜하나금융지주 회계·재무·전략 담당 (상무)

- 2008.03 ~ 2009.07: ㈜하나금융지주 CFO (부사장)

- 2009.07 ~ 2012.12: ㈜하나은행 CFO (부행장)

이찬근

예

- 고려대 석사

- 2007 ~ 2008: 하나IB증권 대표이사 사장
- 2011 ~ 2013: 국민은행 CIB그룹 부행장

- 2017 ~
現
: 한세예스24홀딩스㈜ 사외이사

-
-
-

장용석

예

- 스탠퍼드대 박사

- 2011.01~2013.12: 국무총리실 정부업무평가 전문위원

- 2016: 한국조직학회 연구위원장

- 2015.12~2017.12: 경제인문사회연구회 국가연구기관
 평가단 평가위원

- 2008 ~ 現 : 연세대학교 행정학과 교수

-

-

-

* 2021년 3월 29일 제30기 정기주주총회를 통해 이찬근 이사는 사외이사/감사위원으로 재선임되었음

(3) 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회는 전원 사외이사로 구성하고 있으며,

회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다.

또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련 법령(상법 제415조의2 제2항, 상법542조의11 제2항, 상법 제542조의11 제3항 등)의 요건을 충족하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

감사위원 등의 성명(출석률)

장용석

(100%)

이찬근

(100%)

김병호
(
100
%)

'21년 1차
2021.02.09
1. 2020년 내부회계관리제도 운영실태
2. 내부감사부서 업무보고
보고
보고
-
-

-
-

-
-

'21년 2차
2021.03.04
1. 2020년 확정 실적
2. 2020년 주요 자회사 경영실적 분석
3. 2020년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사결과 
4. 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정
5. 2020년 내부감시장치 가동 현황 평가 의견서 확정

보고
보고
보고

가결
가결

-
-
-
찬성
찬성
-
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'21년 3차
2021.03.11
1. 제30기 정기주주총회 의안 및 서류 조사 의견 확정 
2. 감사보고서 확정
3. 2020 회계연도 외부감사인 용역 평가
4. 2021년 외부감사인 보수 승인

가결
가결

보고

가결

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-
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'21년 4차
2021.04.27
1. 2021년 SUPEX추구협의회 운영비용 정산 승인
가결
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'21년 5차
2021.05.13

1. 2021 회계연도 1분기 검토결과
2. 2021년 1분기 SK
㈜
및 주요 자회사 경영실적
3. 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가 계획

보고
보고
보고
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'21년 6차
2021.06.24
1. 계열회사와의 '21년 3분기 상품ㆍ용역 거래 승인
가결
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'21년 7차
2021.08.12

1. 2021 회계연도 상반기 검토결과
2. 2021년 상반기 SK
㈜
및 주요 자회사 경영실적

보고
보고
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'21년 8차
2021.09.27
1. 계열회사와의 '21년 4분기 상품ㆍ용역 거래 승인
가결
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찬성

'21년 9차
2021.10.25

1. 브랜드 사용 계약 체결 및 브랜드 사용료 거래금액 변경
1-1.
브랜드 사용 계약 체결
1-2. 브랜드 사용료 거래금액 변경

가결
가결

찬성
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찬성
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'21년 10차
2021.11.11
1. 2021년 회계연도 3분기 검토결과
2. 2021년 3분기 SK(주) 및 주요 자회사 경영실적
3. SK㈜ 외부감사인 선정
4. 내부감사부서 업무보고
보고
보고
가결
보고
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'21년 11차
2021.11.30
1. 내부감사조직장 임면 협의

보고

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'21년 12차
2021.12.13
1. 계열회사와의 22년 1분기 상품·용역 거래규모 승인
2. FY2022 외부감사인 보수 등의 승인
3. 리더 솔선수범 점검
가결
가결
보고
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'22년 1차
2022.01.20
1. 브랜드 사용 계약 체결
2. SK Inc. '21년 자정시스템 점검 결과 보고 
3. 감사위원회 업무 간담회 후속 보고
가결
보고
보고
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'22년 2차
2022.02.09
1. 2021년 내부회계관리제도 운영실태
2. 내부감사부서 업무 보고
보고
보고
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-

-
-

-
-

'22년 3차
2022.03.03
1. 2021년 확정 실적
2. 2021년 주요 자회사 경영실적 분석
3. 2021년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사결과 
4. 2021년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정
5. 2021년 내부감시장치 가동 현황 평가 의견서 확정 
6. 자회사 진단 계획
보고
보고
보고
가결
가결
보고
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-

'22년 4차
2022.03.10
1. 제31차 정기주총 의안 및 서류 조사 의견 확정 
2. 감사보고서 확정 
3. 계열회사와의 2분기 상품ㆍ용역 거래규모 승인 
4. 2021 회계연도 외부감사인 용역 평가
가결
가결
가결
보고
찬성
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-

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찬성
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-

찬성
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찬성
-

* 상기 출석률의 경우
20
21.01.01
. ~

20

21.12.31

.
기
준으
로
반영하였음

다. 감사위원회 전문성

(1) 감사위원회 교육 실시 계획

- 회계 및 감사 관련법 개정 동향 및 주요 사항에 대한 교육 
 - 개별 감사위원의 교육 요청 시 내ㆍ외부 resource를 활용하여 교육 진행 예정

(2) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 08월 13일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 감사위원회 모범 규준
- 외부감사인의 선임
- 내부회계관리제도
- 핵심감사사항
- 회계부정조사

2020년 05월 14일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 연결 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표

2020년 08월 13일
삼일회계법인
감사위원 전원
-
- 내부회계관리제도

2020년 08월 13일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 재무제표 제반 사항

2020년 11월 12일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 재무제표 주석

2021년 03월 04일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 재무제표 주석(기타 주요 감사항목)

2021년 03월 09일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 재무제표 주석(추가 보완 설명)

2021년 05월 13일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 재무제표 주석(중단손익 등)

2021년 08월 12일
삼일회계법인
감사위원 전원
-
- 내부회계관리제도 최근 동향 및 연결 내부회계관리제도 소개

2021년 08월 12일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 사업 결합 회계 처리

2021년 11월 11일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 국내외 ESG추진 현황과 이슈
- 감사인 지정제도

2022년 03월 03일
한영회계법인
감사위원 전원
-
- 2021년 회계연도 주요 변동 내역
- 손상검사 및 공정가치평가

(3) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

자율책임경영담당
6

임원 1명 (2개월)

PL 5명
(평균 2년
2개월
)

감사위원회 업무 지원

* 상기 근속연수는
2022년
3월
21일
까지의 기간임

라. 준법지원인

(1)
준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명

주 요 경 력

비 고

김도엽

- 서울대 법학과 

- 서울중앙지방검찰청 검사

- [現] SK주식회사 이사회사무국장 겸 법무담당

-

* 2019년 12월 18일 제12차 이사회에서 김도엽 이사회사무국장은 준법지원인으로 선임 되었음

(2) 준법지원인의 주요활동내역 및 그 처리결과

항목

일시 / 빈도

주요내용

결과

회사 경영활동 전반에 대한 준법여부 점검

상시

ㆍ신규 및 기존 투자 사업 관련 준법여부 점검

ㆍ영업비밀 준수, 부정경쟁 방지, 공정거래 분야, 부정청탁금지 등

특이사항 없음

Compliance 준수사항 점검

분기 1회

ㆍ공정거래법 위반사항 존재 여부 점검

특이사항 없음

하도급법 준수사항 점검

주요내용 참고

ㆍ하도급 관련 위반사항 존재 여부 점검
 - 사전 점검 : 주 1회 / 사후 점검 : 분기 1회

특이사항 없음

준법 교육 시행

주요내용 참고

ㆍ명절 윤리 경영 관련 임직원 교육 (1회)
ㆍ성인지 감수성 교육 - 성평등 조직문화를 위한 인식 전환 (2021. 6. 3 ~ 2021. 6. 4)
ㆍ윤리경영 온라인 교육 (2021. 6. 8 ~ 2021. 6. 21)

ㆍ성희롱 예방 온라인 교육 (2021. 6. 16 ~ 2021. 7. 9)
ㆍ직장 내 장애인 인식개선교육(2021. 6. 16 ~ 2021. 7. 9)

ㆍ
2021년 정보보호 Toon, 소중한 일터 지키기 (2021.09.01 ~ 2021.09.14)

-

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무담당
15

임원
1명
(2년
11
개월
)

PL

14
명
(평균

3년
4
개월
)

준법지원 업무 지원

* 상기 근속연수는
2022년
3월
21일
까지의 기간임

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도, 소수주주권, 경영권 경쟁

(1) 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제30기(2020년도)
정기주주총회 시 실시
('21.03.29)

* 상기 실시여부는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지의 운영 현황을 기재하였으며, 당사는 2017년 12월 20일 이사회
의결을 통해 전자투표제를 채택한 이후 2018년 3월 26일 개최한 제27기 정기주주총회부터 전자투표제를 실시하고 있음. 2022년 3월 29일 개최 예정인 제31기 정기주주총회 시에도 전자투표제 도입 예정임
** 당사는 공시서류제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 서면위임장 또는 전자위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있음. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접교부, 우편 또는 모사전송, 전자우편 송부, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있음. (보다 구체적인 사항은 당사의 주주총회소집공고를 참조하시기 바람)

(2) 소수주주권의 행사 여부
- 해당사항 없음

(3) 경영권 경쟁
- 해당사항 없음

나. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
74,149,329
-

우선주
566,135
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
18,023,811
상법상 자기주식

우선주
566,135
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
56,125,518
-

우선주
-
-

다. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)
① 회사의 주주는 소유주식의 비율에 따라 신주의 배정을 받을 권리가 있다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
 1. 관련 법령의 규정에 의하여 회사의 우리사주조합원에게 신주를 우선 
 배정하는 경우
 2. 관련 법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행
 하는 경우
 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상
 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는
 경우
 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 
 방식으로 신주를 발행하는 경우
 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 기술 도입의 
 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 전략적 제휴,
 신규사업에의 진출을 위하여 제휴업체에 신주를 발행하는 경우
 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금
 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자에게 신주를 발행하는 경우
 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 관련 법령의
 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영목적을 
 달성하기 위하여 필요한 경우
③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회 결의로 정한다.
⑤ 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 취득할 필요가 있는 경우 및 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는, 회사는 당해 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.
⑥ 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 동일한 조건의 종류주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식배당 시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을 받을 권리를 갖는다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
(주1)
없음

주권의 종류

제7조 (주식의 종류)

회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하고,
종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식,
상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제7조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 등)

① 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자
등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록
한다. 다만, 관련 법령 상 전자등록 의무가 없는 주식 및 신주인수권증서에
 표시되어야 할 권리는 전자등록을 하지 아니할 수 있다.

② 회사가 주권을 발행하는 경우 주권의 종류는1 주권, 5 주권, 10 주권, 
50 주권, 100 주권, 500 주권, 1,000 주권, 10,000 주권의 8 종으로 한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원 (051-519-1500, 부산광역시 남구 문현금융로 40)

주주의 특전
해당없음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.sk-inc.com)에 게재. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 매일경제신문에 게재.

(주1) 주주명부폐쇄시기에 대한 정관 규정은
2019년 9월 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
이 
시행됨에 따라 2020년 3월 25일자로 삭제되었음

[참고] 삭제전 정관

제17조 (주주명부의 폐쇄)

① 회사는 권리를 행사할 주주 또는 질권자를 확정하기 위하여 매 년 1월 1일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권등록 및 그 말소 등 주주명부에 기재된 사항의 변경을 정지한다.

② 회사는 제1항의 경우 이외에 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 확정하기 위하여 필요한 때에는 이사회의 결의에 의하여 2주전에 공고한 후 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간 동안 주주명부를 폐쇄할 수 있다.

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제28기
정기주주총회
(2019.03.27)
1. 제28기 재무제표 승인
2. 정관일부 변경
3. 이사 선임
3-1. 사내이사 선임
3-2. 사외이사 선임
3-3. 사외이사 선임
4. 사외이사인 감사위원 선임
5. 이사 보수한도 승인
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
3-1. 선임 : 최태원
3-2. 선임 : 염재호
3-3. 선임 : 김병호
4. 선임 : 김병호
5. 원안 가결(보수한도 : 180억원)
-

제29기
정기주주총회
(2020.03.25)
1. 제29기 재무제표 승인
2. 정관일부 변경
3. 이사 선임
3-1. 사내이사 선임
3-2. 사내이사 선임
3-3. 사외이사 선임
4. 사외이사인 감사위원 선임
5. 주식매수선택권 부여
6. 이사 보수한도 승인
7. 임원퇴직금 규정 개정
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
3-1. 선임 : 장동현
3-2. 선임 : 박성하
3-3. 선임 : 장용석
4. 선임 : 장용석
5. 원안가결
6. 원안 가결(보수한도 : 180억원)
7. 원안 가결
-

제30기
정기주주총회
(2021.03.29)
1. 제30기 재무제표 승인
2. 정관일부 변경
3. 이사 선임
3-1. 사내이사 선임
3-2. 사외이사 선임
4. 감사위원이 되는 사외이사 1인 선임
5. 이사 보수한도 승인
1. 원안 가결
2. 원안 가결
3. 원안 가결
3-1. 선임 : 조대식
3-2. 선임 : 김선희
4. 선임 : 이찬근
5. 원안가결(보수한도 : 220억원)
-

※ 제31기 정기주주총회(2022년 3월 29일 개최) 안건은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제31기
정기주주총회
(2022.03.29)
1. 제31기 재무제표 승인
2. 이사 선임
2-1. 사내이사 선임
2-2. 사외이사 선임
2-3. 사외이사 선임
3. 사외이사인 감사위원 선임
4. 이사보수한도 승인
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

최태원
최대주주
의결권 있는 주식
12,975,472
17.50
12,975,472
17.50
-

노소영
특수관계인
의결권 있는 주식
8,616
0.01
8,616
0.01
-

최기원
특수관계인
의결권 있는 주식
4,820,000
6.50
4,820,000
6.50
-

최재원
특수관계인
의결권 있는 주식
801,213
1.08
717,820
0.97
-

최종현학술원
특수관계인
의결권 있는 주식
185,000
0.25
185,000
0.25
-

염재호
특수관계인
의결권 있는 주식
89
0.00
421
0.00
자사주 상여금

이찬근
특수관계인
의결권 있는 주식
89
0.00
359
0.00
자사주 상여금

김병호
특수관계인
의결권 있는 주식
89
0.00
359
0.00
자사주 상여금

장용석
특수관계인
의결권 있는 주식
89
0.00
359
0.00
자사주 상여금

김선희
특수관계인
의결권 있는 주식
89
0.00
359
0.00
자사주 상여금

조대식
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
8,753
0.01
자사주 상여금

장동현
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
6,873
0.01
자사주 상여금

유정준
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
6,766
0.01
자사주 상여금

박성하
특수관계인
의결권 있는 주식
1,700
0.00
3,395
0.00
-

이용욱
특수관계인
의결권 있는 주식
0
0.00
3,468
0.00
자사주 상여금

이성형
특수관계인
의결권 있는 주식
1,000
0.00
1,000
0.00
-

추형욱
특수관계인
의결권 있는 주식
1,000
0.00
4,640
0.01
-

이동훈
특수관계인
의결권 있는 주식
1,000
0.00
1,000
0.00
-

박경일
특수관계인
의결권 있는 주식
1,000
0.00
1,000
0.00
-

채준식
특수관계인
의결권 있는 주식
500
0.00
500
0.00
-

박정호
특수관계인
의결권 있는 주식
280
0.00
280
0.00
-

장용호
특수관계인
의결권 있는 주식
1,577
0.00
3,913
0.01
자사주 상여금

최신원
특수관계인
의결권 있는 주식
25,078
0.03
25,078
0.03
-

최성환
특수관계인
의결권 있는 주식
426,621
0.58
244,956
0.33
장내매도 등

최유진
특수관계인
의결권 있는 주식
96,445
0.13
96,445
0.13
-

최영진
특수관계인
의결권 있는 주식
90,000
0.12
75,608
0.10
장내매도

MIRA SUH-HEE CHOI
특수관계인
의결권 있는 주식
10,000
0.01
10,000
0.01
-

최은진
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

최현진
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

최영근
특수관계인
의결권 있는 주식
142,300
0.19
142,300
0.19
-

CHRISTOPHER
JAEWOO KOH
특수관계인
의결권 있는 주식
26,899
0.04
26,899
0.04
-

CLAIR JAEYUN KOH
특수관계인
의결권 있는 주식
28,800
0.04
28,800
0.04
-

박현선
특수관계인
의결권 있는 주식
18,425
0.02
18,425
0.02
-

PARK MIN SUN
특수관계인
의결권 있는 주식
18,425
0.02
18,425
0.02
-

한주현
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

한석현
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

이유미
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

CHARLES HWAN LEE
특수관계인
의결권 있는 주식
16,800
0.02
16,800
0.02
-

최윤주
특수관계인
의결권 있는 주식
5,500
0.01
5,500
0.01
-

계
의결권 있는 주식
19,788,096
26.69
19,543,589
26.36
-

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 주요경력
및 개요

성 명
학 력
직 위
기 간
경력사항

최 태 원
고려대학교 물리학과 졸업 (1983)
미국 시카고대학교 대학원
경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)
대표이사 회장
(등기임원)
2016.03.18 ~ 현재
SK주식회사 대표이사 회장

2015.08 ~ 2016.03
SK주식회사 회장

2012.02 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.07 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.07
(舊) SK주식회사 회장

* 상기 최대주주는 2016년 3월 18일 제25기 정기주주총회 및 제3차 이사회를 통해 SK주식회사 등기임원 및 대표이사로 선임되었으며 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회, 2022년 3월 29일 제 31기 정기주주총회
및
제 3차
이사회에서 등기임원 및 대표이사로 재선임 되었음

(3) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2009년 11월 11일
최태원
22,250,000
44.50
신규상장
-

2011년 10월 05일
최태원
20,250,000
40.50
시간외매매
△2,000,000주

2011년 12월 06일
최태원
19,000,000
38.00
시간외매매
△1,250,000주

2014년 07월 01일
최태원
16,550,000
33.10
시간외매매
△2,450,000주

2014년 08월 13일
최태원
16,458,105
32.92
증여
△91,895주

2015년 04월 27일
최태원
16,458,105
37.40
자기주식 소각
지분율 증가

2015년 08월 03일
최태원
16,465,472
23.40
舊, SK 주식회사 합병
주식수(7,367주) 증가 및 지분율 하락

2018년 10월 24일
최태원
16,265,472
23.12
증여
△200,000주

2018년 11월 21일
최태원
12,975,472
18.44
증여
△3,290,000주

2021년 12월 09일
최태원
12,975,472
17.50
舊, SK머티리얼즈주식회사 합병
총발행주식수 증가에 따른 지분율 하락

(4) 최대주주 및 특수관계인의 지분변동

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주 및 특수관계인
소유주식수
지분율
비 고 (주식수)

2018년 8월 28일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
21,725,368
30.88
박정호 장내매도 (△220)

2018년 10월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최신원, 박정호
최종현학술원
21,725,368
30.88
최태원 증여 (△200,000)
최종현학술원 수증 (200,000)

2018년 11월 21일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,725,368
30.88
최태원 증여 (△3,290,000), 최재원 수증(1,660,000),
최신원 수증(100,000), 최성환 수증(480,000),
최유진 수증(125,000), 최영진 수증(125,000),
김채헌 수증(29,593), 최영근 수증(353,518),
MIRA SUH-HEE CHOI 수증(37,899),
최은진 수증(37,899), 최현진 수증(37,899),
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 수증(37,899),
CLAIR JAEYUN KOH 수증(37,899),
박현선 수증(37,899), PARK MIN SUN 수증(37,899),
한주현 수증(37,899), 한석현 수증(37,899),
이유미 수증(37,899), CHARLES HWAN LEE 수증(37,899),
최기원 증여 (△133,332), 최근 수증(66,666),
최준원 수증(26,666), 최서진 수증(13,334),
최윤주 수증(13,333), 최윤선 수증(13,333)

2018년 12월 12일
~
2018년 12월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,710,368
30.86
최종현학술원 장내매도 (△15,000)

2019년 1월 23일
~
2019년 1월 25일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,380,569
30.39
김채헌 장내매도 (△22,700), 
MIRA SUH-HEE CHOI 장내매도 (△24,400),
최은진 장내매도 (△12,900), 최현진 장내매도 (△12,900),
최영근 장내매도 (△144,200), 한주현 장내매도 (△12,900),
 한석현 장내매도 (△12,900), 이유미 장내매도 (△12,900),
 CHARLES HWAN LEE 장내매도 (△12,900),
최근 장내매도 (△23,400), 최준원 장내매도 (△16,000),
최서진 장내매도 (△8,100), 최윤주 장내매도 (△3,900),
최윤선 장내매도 (△8,100)
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△1,599)

2019년 2월 8일
~
2019년 2월 22일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
김채헌, MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최준원, 최서진, 최윤주, 최윤선
21,329,999
30.32
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 장내매도 (△6,000),
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△4,000),
박현선 장내매도 (△3,400),
PARK MIN SUN 장내매도 (△3,400),
최성환 장내매도 (△26,883)
최유진 장내매도(△6,887)

2019년 4월 11일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
21,164,063
30.08
김채헌 시간외매도 (△6,893), 
MIRA SUH-HEE CHOI 시간외매도 (△3,499), 
최은진 시간외매도 (△8,199), 최현진 시간외매도 (△8,199),
최영근 시간외매도 (△67,018), 한주현 시간외매도 (△8,199)
한석현 시간외매도 (△8,199), 이유미 시간외매도 (△8,199),
CHARLES HWAN LEE 시간외매도 (△8,199),
최근 시간외매도 (△15,866), 최준원 시간외매도 (△10,666),
최서진 시간외매도 (△5,234), 최윤주 시간외매도(△2,333),
최윤선 시간외매도 (△5,233)

2019년 7월 1일
~
2019년 7월 4일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
21,139,063
30.04
최기원 증여 (△296,668), 최재원 수증 (296,668),
최신원 장내매도 (△25,000)

2019년 8월 8일
~
2019년 8월 12일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주
20,842,395
29.62
최재원 시간외매도 (△296,668)

2019년 10월 29일
 ~
 2019년 11월 4일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,857,165

29.64

최성환 시간외매수 (5,000), 
 최성환 장내매수 (14,770),
 최영진 시간외매도 (△5,000)

2019년 11월 7일
 ~
 2019년 11월 25일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,838,167

29.62

최신원 시간외매도 (△10,000),
 최성환 시간외매수 (10,000),
박현선 장내매도 (△13,074),
 PARK MIN SUN 장내매도 (△13,074),
최성환 장내매수 (7,150)

2020년 2월 24일
 ~
 2020년 2월 27일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최근, 최윤주

20,767,723

29.52

최성환 장내매도 (△65,639), 
 최영진 장내매도 (△4,805)

2020년 3월 13일
 ~
 2020년 3월 31일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
 박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,743,064

29.48

박성하 신규보고 (1,700), 이성형 장내매수 (1,000),
 추형욱 신규보고 (1,000), 이동훈 장내매수 (1,000),
 박경일 장내매수 (1,000), 채준식 신규보고 (500),
 최성환 장내매수 (12,825), 최유진 장내매수 (3,332),
 최영진 장내매도 (△19,616), 최근 장내매도 (△27,400)

2020년 4월 2일
~
2020년 4월 23일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,790,503

29.55

최성환 장내매수 (53,614), 
최신원 장내매도 (△6,175)

2020년 5월 19일
~
2020년 6월 2일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,818,364
29.59
최신원 장내매도 (△3,000),
최영진 장내매수 (721),
최성환 장내매수 (30,140)

2020년 6월 15일
~
2020년 6월 18일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,801,564
29.56
최유진 장내매도 (△10,000),
CHRISTOPHER JAEWOO KOH 장내매도 (△5,000),
CLAIR JAEYUN KOH 장내매도 (△3,500),
최영진 장내매수 (1,700)

2020년 7월 2일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
 박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,791,564

29.55

최유진 장내매도 (△10,000)

2020년 8월 10일
~
2020년 8월 21일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
 박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
 최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
 MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
 CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
 박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,789,564

29.55

최신원 장내매도 (△2,000)

2020년 10월 19일
~
2020년 10월 23일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,788,564

29.55

최신원 장내매도 (△1,000)

2021년 1월 15일
~
2021년 1월 28일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주

20,757,852

29.50

최윤주 장내매도 (△1,600),
PARK MIN SUN 장내매도 (△3,000),
박현선 장내매도 (△3,000),
최유진 장내매도 (△5,000),
최신원 장내매도 (△23,747),
최성환 장내매수 (5,635)

2021년 2월 17일
~
2021년 2월 24일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,084,371
28.55
최재원 장내매도 (△297,685), 
최재원 시간외매도 (△291,102),
최성환 장내매도(△81,694),
최영진 장내매도 (△3,000)

2021년 2월 26일
~
2021년 3월 2일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,069,574
28.52
최성환 장내매도 (△9,797),
최영진 장내매도 (△5,000)

2021년 4월 5일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,070,019
28.52
염재호 자사주상여금 (89),
이찬근 자사주상여금 (89),
김병호 자사주상여금 (89),
장용석 자사주상여금 (89),
김선희 자사주상여금 (89)

2021년 8월 5일
~
2021년 8월 6일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
20,061,519
28.51
최성환 장내매도 (△8,500)

2021년 11월 9일
~
2021년 11월 16일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,786,519
28.12
최재원 시간외매도 (△250,000),
최재원 장내매도 (△20,000),
최신원 장내매도 (△5,000)

2021년 12월 9일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희, 박성하, 
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호, 장용호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,788,096
26.69
(舊)SK머티리얼즈 주식회사 합병 시 
총발행주식수 증가에 따른 지분율 하락

장용호 특수관계인추가, 합병신주 배정 (1,577)

2022년 2월 9일
~

2022년2월14일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원, 
염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
박성하, 이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 박정호,
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,763,896
26.65
최성환 장내매도 (△17,200),
최영진 장내매도 (△7,000)

2022년 3월 4일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희,
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,790,035
26.69
조대식 자사주상여금 (8,753),
장동현 자사주상여금 (6,873),
박성하 자사주상여금 (1,695),
추형욱 자사주상여금 (3,640),
유정준 자사주상여금 (6,766),
이용욱 자사주상여금 (3,468),
장용호 자사주상여금 (2,336),
최영진 장내매도 (△7,392)

2022년 3월 16일
~
2022년 3월 18일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희, 
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,786,035
26.68
최성환 장내매도 (△4,000)

2022년 3월 21일
~
2022년 3월 30일
최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희, 
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,626,982
26.47
염재호 자사주상여금 (332),
이찬근 자사주상여금 (270),
김병호 자사주상여금 (270),
장용석 자사주상여금 (270),
김선희 자사주상여금 (270) 
최성환 장내매도 (△160,465)

2022년 4월 1일

최태원, 노소영, 최기원, 최재원, 최종현학술원,
조대식, 장동현, 박성하, 염재호, 이찬근, 김병호, 장용석, 김선희, 
이성형, 추형욱, 이동훈, 박경일, 채준식, 
박정호, 유정준, 이용욱, 장용호, 
최신원, 최성환, 최유진, 최영진,
MIRA SUH-HEE CHOI, 최은진, 최현진, 최영근,
CHRISTOPHER JAEWOO KOH, CLAIR JAEYUN KOH,
박현선, PARK MIN SUN, 한주현, 한석현, 이유미, 
CHARLES HWAN LEE, 최윤주
19,543,589
26.36
최재원 장내매도 (△83,393)

* 공시대상기간(최근 5사업연도) 이전의 변동현황은 기재를 생략하였음

** 상기 지분율은 보통주 기준임

나. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
최태원
12,975,472
17.50
-

최기원
4,820,000
6.50
-

국민연금
6,428,248
8.67
-

우리사주조합
14,415
0.02
-

* 상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준임

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2022년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
213,120
213,159
99.99
27,159,911
56,125,518
48.39
-

* 상기 주주현황은 의결권 있는 발행주식 총수 기준으로, 자기주식을 제외한 기준임

다.
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래 실적

(1) 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'21.11월
'21.12월
'22.01월

'22.02월

'22.03월

'22.04월

보통주
주가
최고
263,500
267,000
256,000
227,500
247,000
269,000

최저
233,000
251,000
210,000
218,000
226,000
241,500

평균
248,636
260,477
238,225
223,361
237,286
253,667

월간
거래량
최고
1,048,104
267,116
274,447
196,293
304,725
281,934

최저
102,483
92,282
81,514
71,012
63,555
67,552

평균
304,651
158,657
160,516
127,570
156,660
135,608

우선주
주가
최고
227,000
225,000
222,500
205,000
217,500
227,000

최저
209,500
219,000
185,000
194,000
201,500
217,000

평균
220,114
222,364
209,850
198,361
207,452
220,905

월간
거래량
최고
3,593
1,556
4,588
1,823
2,279
3,440

최저
607
470
508
171
309
399

평균
1,920
1,026
1,546
884
1,054
1,342

※ 최고, 최저 주가는 종가 기준임

(2) 해외증권시장
- 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2022년 05월 25일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최태원
남
1960년 12월
회장
사내이사
상근
대표이사/회장

- 미국 시카고대 박사 수료

- SK이노베이션 대표이사

- SK하이닉스 대표이사

12,975,472
-
본인

6년
2개월

-

최재원
남
1963년 05월
수석부회장
미등기
비상근
수석부회장

- Harvard대 석사

- SK E&S 대표이사
- (겸) SK온 대표이사

801,213
-
친인척
6년 10개월
-

조대식
남
1960년 11월
사내이사
사내이사
상근
사내이사/SUPEX추구협의회 의장

- Clark University 석사

- SK㈜ 대표이사

- (겸) SK네트웍스 기타비상무이사

- (겸) SK실트론 기타비상무이사

- (겸) SK China Company, Ltd. Director

- (겸) SK South East Asia Investment Pte., Ltd. Director

8,753
-
계열회사 임원
6년 10개월
-

장동현
남
1963년 08월
부회장
사내이사
상근
대표이사/부회장

- 서울대 석사

- SK텔레콤 대표이사
- (겸) SK이노베이션 기타비상무이사

- (겸) SK China Company, Ltd. Director

- (겸) SK South East Asia Investment Pte., Ltd. Director

- (겸) SK Pharmteco Inc. Director
- (겸) SK시그넷㈜ 기타비상무이사

6,873
-
계열회사 임원

5년
2개월

-

박성하
남
1965년10월
사장
사내이사
상근
대표이사/사장

- MIT 석사

- SUPEX추구협의회 전략지원팀장
- (겸) SK스퀘어 기타비상무이사

3,395
-
계열회사 임원

2년
2개월

-

장용석
남
1968년 07월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회, 거버넌스위원회, 
ESG위원회, 인사위원회 위원

- 스탠퍼드대 박사
- 유타대 사회학과 조교수

- (겸) 연세대학교 행정학과 교수

359
-
계열회사 임원

5년
2개월

-

이찬근
남
1958년 08월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회, 거버넌스위원회, 
ESG위원회, 인사위원회 위원

- 고려대 석사

- 국민은행 CIB그룹 부행장

- (겸) 한세예스24홀딩스㈜ 사외이사

359
-
계열회사 임원

4년
2개월

-

김병호
남
1961년 09월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회, 거버넌스위원회, ESG위원회 위원

- UC Berkeley 석사

- 하나금융지주 부회장

- International Finance Corp. 수석고문

359
-
계열회사 임원

3년
2개월

-

염재호
남
1955년 01월
사외이사
사외이사
비상근
거버넌스위원회, ESG위원회 위원

- 스탠퍼드대 박사
- 제 19대 고려대학교 총장

- (겸) 고려대학교 행정학과 명예교수

421
-
계열회사 임원

3년
2개월

-

김선희
여
1964년 10월
사외이사
사외이사
비상근
거버넌스위원회, ESG위원회 위원
- Univ. of Minnesota 석사
- 매일유업㈜ 경영지원총괄, 기획조정실 부사장
- (겸) 매일유업㈜ 대표이사 사장
359
-
계열회사 임원
1년 2개월
-

이성형
남
1965년 12월
부문장
미등기
상근
재무부문장

- 연세대 학사

- SK텔레콤 재무관리실장

- (겸) SKC 기타비상무이사

- (겸) SK에코플랜트 기타비상무이사

- (겸) SK E&S 기타비상무이사
- (겸) SK핀크스 감사

1,000
-
계열회사 임원
4년 5개월
-

류광민
남
1975년 03월
실장
미등기
상근
비서실장

- HKUST 석사

- SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원

980
-
-
4년 5개월
-

이진모
남
1976년 03월

실장

미등기
상근
비서실장

- 서울대 학사
- SUPEX추구협의회 Global성장지원팀 임원
- SK㈜
Green 투자센터 임원 
 (겸) SUPEX추구협의회 환경 TF 임원

-
-
-
2년 5개월
-

김양택
남
1975년 12월
센터장
미등기
상근
첨단소재 투자센터장

- 연세대 학사

- SK㈜ 투자1센터 임원
- (겸) SKC 기타비상무이사 
- (겸) SK머티리얼즈 기타비상무이사
- (겸) SK실트론 기타비상무이사
- (겸) SK넥실리스 기타비상무이사
- (겸) SK시그넷㈜ 기타비상무이사

600
-
계열회사 임원
4년 5개월
-

김무환
남
1974년 09월
센터장
미등기
상근
Green 투자센터장
- 서울대 학사
- SKTA 사업개발담당
- (겸) SK E&S 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

이동훈
남
1968년 08월
센터장
미등기
상근
Bio 투자센터장

- Ohio University 석사

- 동아ST 글로벌사업총괄
- (겸) SK바이오팜 기타비상무이사
- (겸) SK바이오텍 기타비상무이사

1,000
-
계열회사 임원
2년 6개월
-

김형근
남
1970년 06월
부문장
미등기
상근
Portfolio Mgmt. 부문장

- Michigan State University 석사

- SK에어가스 대표이사
- (겸) SK네트웍스 기타비상무이사

- (겸) SK임업 기타비상무이사
- (겸) SK핀크스 기타비상무이사

-
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

김도엽
남
1977년 11월
국장
미등기
상근
이사회사무국장 
겸) 법무담당
겸) Compliance TF 장
- UC Berkeley 석사
- 서울중앙지방검찰청 검사
-
-
-
3년 2개월
-

채준식
남
1973년 02월
실장
미등기
상근
재무1실장

- 서울대 학사
- SK㈜ 재무1실 팀장
- (겸) SK E&S 감사
- (겸) SK머티리얼즈 감사

- (겸) SK실트론 감사
- (겸) SK바이오텍 감사
- (겸) SK임업 감사
- (겸) 휘찬 감사
- (겸) SK리츠운용 기타비상무이사

500

계열회사 임원
2년 5개월
-

강해웅
남
1965년 10월
실장
미등기
상근
재무2실장

- 서울대 석사

- SK㈜ 재무2실 팀장

750
-
-
5년 5개월
-

김봉균
남
1974년 05월
담당
미등기
상근
세무담당
- 부산대 학사
- SK(주) 재무2실 팀장
-
-
-
5개월
-

최동욱
남
1977년 09월
임원
미등기
상근
첨단소재 투자센터 임원
- Harvard Business School 석사
- SUPEX추구협의회 G-Squad 팀장
- (겸) SK머티리얼즈 에어플러스 기타비상무이사
- (겸) SK머티리얼즈 리뉴텍 사내이사
- (겸) SK쇼와덴코 사내이사
-
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

서영훈
남
1977년 01월
임원
미등기
상근
첨단소재 투자센터 임원
- The Chinese University of Hong Kong 석사
- SK(주) 첨단소재 투자센터 팀장
- (겸) SK머티리얼즈그룹포틴 기타비상무이사
-
-

계열회사 임원

5개월
-

안성재
남
1976년 03월
임원
미등기
상근
첨단소재 투자센터 임원
- 포항공대 박사
- SK(주) 첨단소재 투자센터 임원 직무대행
- (겸) SK트리켐 기타비상무이사
-
-

계열회사 임원

5개월
-

권형균
남
1977년 10월
임원
미등기
상근
Green 투자센터 임원
 겸) 수소사업추진단 임원
- Washington University in St. Louis 석사
- SK㈜ 투자1센터 그룹장 직무대행
- (겸) SK E&S 수소사업개발Group 임원
200
-
-
1년 5개월
-

김대중
남
1977년 09월
임원
미등기
상근
Green 투자센터 임원
 겸) SUPEX추구협의회 환경TF 임원
- MIT 석사
- SUPEX추구협의회 G-Squad 팀장
-
-
-
5개월
-

김연태
남
1972년 05월
임원
미등기
상근
Bio 투자센터 임원

- University College London 석사 수료

- SK㈜ Portfolio2실 팀장
- (겸) SK바이오텍 기타비상무이사

-
-
계열회사 임원
3년 5개월
-

최종길
남
1977년 11월
임원
미등기
상근
Bio 투자센터 임원
- KAIST 석사
- SK㈜ 투자3센터 팀장
-
-
-
1년 5개월
-

박용우
남
1972년 07월
임원
미등기
상근
Bio 투자센터 임원
- 서강대 석사
- SK바이오텍 경영혁신실장
-
-
-
1년 5개월
-

김기일
남
1976년 10월
임원
미등기
상근
Bio 투자센터 임원
- 고려대 석사
- SK(주) Bio 투자센터 임원 직무대행
-
-
-
5개월
-

우성민
남
1978년 01월
임원
미등기
상근
Bio 투자센터 임원
- 연세대 학사
- SUPEX추구협의회 병원사업담당 임원
-
-
-
5개월
-

이수범
남
1980년 01월
임원
미등기
상근
Digital 투자센터 임원
- MIT 석사
- SUPEX추구협의회 신규사업팀 임원
-
-
-
1년 5개월
-

강상규
남
1970년 09월
임원
미등기
상근
Digital 투자센터 임원
- IE Business School 석사
- SK(주) Digital 투자센터 팀장
-
-
-
5개월
-

박동주
남
1975년 10월
실장
미등기
상근
Portfolio기획실장
- University of North Carolina - Chapel Hill 석사
- SK㈜ 투자1센터 팀장
-
-
-
1년 5개월
-

임재욱
남
1971년 03월
실장
미등기
상근
Portfolio분석실장
- 고려대 학사
- SK루브리컨츠 경영전략실장
- (겸) 휘찬 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
2년 5개월
-

최영진
남
1972년 07월
실장
미등기
상근
Portfolio혁신실장
- KAIST 석사
- SUPEX추구협의회 자율·책임경영지원단 임원
-
-
-
2년 5개월
-

유형근
남
1971년 09월
담당
미등기
상근
HR담당

- 성균관대 석사

- SK㈜ HR담당 팀장
- (겸) SK핀크스 기타비상무이사

-
-
계열회사 임원
4년 5개월
-

구경모
남
1974년 04월
담당
미등기
상근
SKMS담당

- 서울대 석사

- SUPEX추구협의회 HR지원팀 팀장

-
-
-
3년 5개월
-

이재상
남
1980년 11월
담당
미등기
상근
Infra담당
- 한양대 학사
- 코오롱인더스트리 KS LIFETECH팀 대외직이사
- (겸) 휘찬 기타비상무이사
- (겸) SK핀크스 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
1년 1개월
-

권오혁
남
1970년 03월
실장
미등기
상근
업무지원실장

- 연세대 석사

- SK이노베이션 비서실 팀장

-
-
-
4년 5개월
-

진교원
남
1962년 09월
사장
미등기
상근
업무지원실 임원
- 서울대 학사
- SK하이닉스 개발제조총괄
- (겸) SK하이닉스 사장
-
-
-
5개월
-

강진수
남
1967년 07월
임원
미등기
상근
업무지원실 임원
- KAIST 학사
- 하이닉스 NAND상품기획 담당 임원
- (겸) SK하이닉스 임원
-
-
-
5개월
-

권혜조
여
1980년 07월
담당
미등기
상근
CIG담당
- 연세대 학사
- SUPEX추구협의회 신규사업팀 임원
350
-
-
1년 5개월
-

노찬규
남
1965년 07월
담당
미등기
상근
Comm.지원담당
- 고려대 학사
- SUPEX추구협의회 PR팀 임원
200
-
-
5개월
-

박지훈
남
1968년 09월
담당
미등기
상근
자율책임경영담당
- 서울대 석사
- SUPEX추구협의회 자율·책임경영지원단 임원
156
-
-
5개월
-

남정현
남
1971년 05월
담당
미등기
상근
SK Inc. USA 추진TF장
- 뉴욕시립대 석사
- SK㈜ IR담당 임원
500
-
-
2년 5개월
-

유경상
남
1981년 12월
임원
미등기
상근
비서실 임원
- 연세대 학사
- SK텔레콤 통합Offering Unit장
-
-
-
2년 5개월
-

고경훈
남
1965년 11월
임원
미등기
상근
비서실 임원

- 동국대 석사

- SUPEX추구협의회 CR실 임원

-
-
-
5년 5개월
-

추형욱
남
1974년 10월
단장
미등기
상근
수소사업추진단장

- 성균관대 석사

- SK㈜ 투자1센터장
- (겸) SK E&S 대표이사
- (겸) SK넥실리스 기타비상무이사

4,640
-
계열회사 임원
4년 5개월
-

이지영
여
1975년 10월
임원
미등기
상근
수소사업추진단 임원
- Harvard Business School 석사
- SK USA Corporate Development 임원 
- (겸) SK E&S 수소Engineering Group 임원
-
-
-
1년 4개월
-

하형은
남
1970년 01월
임원
미등기
상근
수소사업추진단 임원
- 성균관대 학사
- SK㈜ 수소사업추진단 임원 직무대행
 (겸) SK E&S 수소Engineering Group 임원
73
-
-
5개월
-

고종환
남
1972년 01월
임원
미등기
상근
Vietnam C/O 지사장
- 고려대 학사
- SK에너지 베트남TF 실장
-
-
-
3년 1개월
-

최규남
남
1964년 04월
사장
미등기
상근
SUPEX추구협의회 투자1팀장 겸 환경 TF장

- Stanford Univ. 석사

- SUPEX추구협의회 Global사업개발담당
- (겸) SK텔레콤 기타비상무이사

-
-
계열회사 임원
4년 2개월
-

이한영
남
1966년 05월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 HR지원팀장

- United Kingdom UMIST 석사

- SUPEX추구협의회 HR지원팀 임원

-
-
-
6년 10개월
-

손현호
남
1969년 09월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 전략지원팀장

- University of Texas 석사

- SUPEX추구협의회 전략지원팀 임원

2,760
-
-
6년 5개월
-

유지한
남
1969년 12월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 투자2팀장
- 서울대 석사
- SK실트론 사업개발본부장
-
-
-
5개월
-

김광조
남
1963년 04월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 SV추진팀장
- 부산대 학사
- SK China 사업관리센터장
- (겸) 행복나래 기타비상무이사
30
-
계열회사 임원
2년 5개월
-

전채란
여
1979년 12월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 투자2팀 임원
- 시카고대 석사
- SUPEX추구협의회 신규사업팀 임원
-
-
-
2년 5개월
-

성은경
여
1973년 09월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 투자1팀 임원 겸 환경 TF 임원
- 연세대 학사
- SUPEX추구협의회 미래사업팀 임원
-
-
-
3년 5개월
-

채희석
남
1976년 01월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 Global Compliance팀 임원
- 북한대학원대 박사
- SUPEX추구협의회 법무지원팀 임원
-
-
-
2년 5개월
-

장원석
남
1977년 03월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 투자2팀 임원
- Pennsylvania State Univ. 석사
- SUPEX추구협의회 전략지원팀 팀장
-
-
-
5개월
-

김연호
여
1976년 09월
임원
미등기
상근
SUPEX추구협의회 Governance지원담당
- USC 석사
- SK㈜ 법무담당 팀장
-
-
-
5개월
-

이용욱
남
1967년 03월
사장
미등기
상근
CIC 사장
- 서울대
- SK주식회사 PM2 부문장
- SK주식회사 투자2센터장
- (舊) SK머티리얼즈 대표이사
- (겸) SK머티리얼즈 기타비상무이사
3,468
-
계열회사 임원
6개월
-

박기선
남
1967년 10월
센터장
미등기
상근
사업개발센터장
- 고려대 재료공학박사
- SK하이닉스 NM공정그룹
- SK머티리얼즈 신규사업개발실장 
- (겸) SK머티리얼즈그룹포틴 대표이사
-
-

계열회사 임원

6개월
-

김완성
남
1974년 05월
센터장
미등기
상근
BM혁신센터장
- 서울대
- SK주식회사 사업지원담당
- SK머티리얼즈 BM혁신실장
- (겸) SK머티리얼즈에어플러스 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
6개월
-

하정환
남
1975년 05월
센터장
미등기
상근
Global Tech센터장
- 한국과학기술원 박사
- SK하이닉스 소재기술팀
- SK머티리얼즈 Global Tech센터장
- (겸) SK머티리얼즈퍼포먼스 대표이사
-
-

계열회사 임원

6개월
-

강선영
여
1963년 12월
담당
미등기
상근
품질/분석담당
- 성균관대 석사
- SK이노베이션 화학연구소장
- SK머티리얼즈 품질/분석담당
-
-
-
6개월
-

이재호
남
1968년 01월
담당
미등기
상근
Tech지원담당
- 한국과학기술원 박사
- SK종합화학 Olenfin생산기술팀장
- SK머티리얼즈 기술기획그룹장
-
-
-
6개월
-

장문혁
남
1974년 06월
담당
미등기
상근
경영관리담당
- 연세대
- SK실트론 재무팀장
- SK머티리얼즈 재무관리실장
- (겸) SK머티리얼즈 그룹포틴 감사
- (겸) SK머티리얼즈 리뉴텍 감사
- (겸) SK머티리얼즈제이엔씨 감사
- (겸) SK머티리얼즈에어플러스 감사
- (겸) SK머티리얼즈퍼포먼스 감사
- (겸) SK트리켐 감사
-
-
계열회사 임원
6개월
-

박병배
남
1980년 09월
담당
미등기
상근
PM담당
- 서울대
- SK주식회사 투자1센터
- (겸) SK머티리얼즈 그룹포틴 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
5개월
-

김화균
남
1975년 01월
담당
미등기
상근
행복담당
- 서울대 석사
- SK머티리얼즈 기업문화실장
- (겸) SK머티리얼즈에어플러스 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
5개월
-

김상균
남
1972년 09월
담당
미등기
상근
윤리경영담당
- 고려대
- SK머티리얼즈 법무팀장
-
-
-
5개월
-

이기열

남
1965년 07월

총괄

미등기
상근

Digital 플랫폼 총괄
겸) 플랫폼 Big Deal TF장

- 한양대 석사
- SK(주)C&C BM혁신추진총괄

770

-

-

12년 4개월

-

김완종

남
1973년 10월

부문장

미등기
상근

Cloud부문장
 겸) Digital Tech.센터장

- 고려대 학사
- SK(주)C&C Cloud부문장
 (겸) Digital New Biz.부문장

-

-

-

4년 4개월

-

김영대

남
1968년 08월

부문장

미등기
상근

Digital New Biz.부문장

- Salem State College 학사

- SK(주)C&C Digital Tech.센터장

-

-

-

3년

-

유해진

남
1967년 06월

부문장

미등기
상근

제조Digital 부문장

- 서강대 학사
- SK이노베이션 IT 전략/지원실장

-

-

-

2년 5개월

-

이상국

남
1969년 09월

부문장

미등기
상근

ICT Digital 부문장

- 경북대 석사

- SK(주)C&C 통신/서비스Digital 부문장

(겸) SK(주)C&C Commerce그룹장

-

-

-

5년 4개월

-

강우진

남
1966년 03월

부문장

미등기
상근

금융Digital 부문장

- 목원대 학사

- SK(주)C&C 금융2본부장

2,235

-

-

3년 5개월

-

오탁근

남
1969년 04월

센터장

미등기
상근

전략기획센터장

- 연세대 석사

- SK㈜C&C BM혁신추진담당
- (겸)에스엠코어 사내이사

-

-

계열회사 임원

4년 4개월

-

김태영

남
1965년 11월

센터장

미등기
상근

경영지원센터장

- Indiana Univ. 석사

- SK(주)C&C 기업문화부문장

-

-

-

5년 4개월

-

안석호

남
1965년 10월

센터장

미등기
상근

행복추진센터장

- 한양대 학사
- SK(주)C&C 현장경영실장

-

-

-

8년 4개월

-

박준

남
1976년 06월

그룹장

미등기
상근

Digital 플랫폼 개발그룹장

- 연세대 학사

- SK(주)C&C BM혁신추진담당
- SK(주)C&C 플랫폼개발그룹장

-

-

-

1년 5개월

-

이석진

남
1969년 09월

그룹장

미등기
상근

Digital 플랫폼 GTM그룹장

- Emory Univ. 석사

- SK(주)C&C Channel&Marketing 그룹장 (겸) P-TF장

- SK(주)C&C 플랫폼GTM그룹장

-

-

-

1년 5개월

-

소병희

남
1972년 12월

그룹장

미등기
상근

플랫폼 BMO 그룹장

- 성균관대 석사
- SK(주)C&C 전략기획담당
- SK(주)C&C 플랫폼Biz. Mgmt. Office그룹장

-

-

-

3년 5개월

-

차지원

남
1978년 01월

그룹장

미등기
상근

AI/Data플랫폼 그룹장

- 서울대 학사

- SK(주)C&C AI플랫폼그룹장

354

-

-

5개월

-

신현석

남
1971년 08월

그룹장

미등기
상근

Cloud Transformation 그룹장

- Helsinki Univ. 석사
- SK(주)C&C 플랫폼Operation 그룹장

-

-

-

6년 3개월

-

윤중식

남
1971년 10월

그룹장

미등기
상근

Hybrid Cloud2 그룹장

- 광운대 학사
- SK(주)C&C 플랫폼 Operation 그룹리더
- SK(주)C&C Cloud그룹장

-

-

-

2년 5개월

-

신장수

남
1972년 12월

그룹장

미등기
상근

Hybrid Cloud1 그룹장
 겸) Infra친환경추진 팀장

- New York State Univ. 석사
- SK(주)C&C통신인프라사업본부장
- SK(주)C&C Infra그룹장

500

-

-

2년 5개월

-

최석주

남
1973년 03월

그룹장

미등기
상근

Global사업개발그룹장

- Duke Univ. 석사
- SK(주)C&C Cloud Mgmt. Office 그룹장

-

-

-

2년 5개월

-

김진희

여
1977년 04월

그룹장

미등기
상근

Hi-Tech Digital그룹장

- 한국외대 학사

- SK(주)C&C Hi-Tech Digital추진 그룹 리더

- SK(주)C&C Hi-Tech Digital1그룹장

-

-

-

1년 5개월

-

조재관

남
1968년 01월

그룹장

미등기
상근

제조Digital 혁신그룹장

- New York State Univ. 석사

- SK(주)C&C Hi-Tech본부장
- SK(주)C&C 제조Solution Digital그룹장

-

-

-

4년 4개월

-

박종철

남
1968년 06월

그룹장

미등기
상근

ICT Biz. Digital그룹장

- 동국대 학사
- SK(주)C&C 통신/미디어 Digital추진그룹장

100

-

-

3년 5개월

-

이금주

여
1971년 10월

그룹장

미등기
상근

CV Digital그룹장

- Illinois Univ. 학사

- SK(주)C&C 물류/서비스본부장

-

-

-

1년 5개월

-

오선관

남
1972년 08월

그룹장

미등기
상근

Enterprise Solution Digital그룹장

- New York State Univ. 석사

- SK(주)C&C 물류/서비스 Digital추진그룹장

100

-

-

4년 4개월

-

박제두

남
1968년 06월

그룹장

미등기
상근

금융Digital1그룹장

- 명지대 학사
- SK(주)C&C 금융1본부장

25

-

-

2년 5개월

-

김남식

남
1970년 05월

그룹장

미등기
상근

금융Digital2그룹장

- 충북대 학사

- SK(주)C&C 금융사업5팀장

-

-

-

5개월

-

박호진

남
1976년 06월

담당

미등기
상근

전략기획담당
 겸) 비즈팜TF장

- 고려대 학사

- SK(주)C&C BM혁신추진담당

60

-

-

5개월

-

백승재

남
1972년 01월

담당

미등기
상근

재무담당

- 중앙대 학사

- SK(주)C&C 회계팀장

-

-

-

5개월

-

여상훈

남
1967년 09월

담당

미등기
상근

Digital Process혁신담당

- 한국항공대 학사

- SK(주)C&C ITS혁신담당

-

-

-

1년 5개월

-

임길재

남
1967년 12월

담당

미등기
상근

HR담당

- New York State Univ. 석사
- SK(주)C&C ITS혁신본부장

-

-

-

5년 4개월

-

유진호

남
1971년 11월

담당

미등기
상근

정보보호담당

- New York State Univ. 석사
- SUPEX추구협의회 자율·책임영지원단 PL
- (겸) SUPEX추구협의회 자율·책임경영지원단 임원

-

-

-

2년 5개월

-

박철현

남
1968년 02월

담당

미등기
상근

법무담당

- Minnesota Univ. 석사

- SK(주)C&C 법무본부장

-

-

-

7년 4개월

-

한윤재

남
1970년 02월

담당

미등기
상근

CPR담당

- 서울대 석사
- 11번가 대외협력담당

-

-

-

2년 5개월

-

서화성

남
1971년 09월

담당

미등기
상근

행복추진담당

- 성균관대 학사

- SK(주)C&C 윤리경영담당

-

-

-

1년 5개월

-

김성한

남
1969년 08월

담당

미등기
상근

SV담당

- Tsinghua Univ. 석사

- SUPEX추구협의회 전략위원회 Infra-TF 임원
 (겸) SK텔레콤 공유 Infra-TF 임원

-

-

-

1년 5개월

-

주1) 이사의 임기는 취임 후 개최되는 제 3 차 정기주주총회의 종료 시까지임
주2) 상기 재직기간은 등기임원의 경우 등기일, 미등기임원은 임원 선임일을 기준으로 하여 2022년 05월 25일 까지의 기간임 
주3) 상기 최대주주와의 관계는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조 제1항을 참고하여 기재함

[2022년 5월 25일 현재 등기임원 겸직 현황]

성 명
회사명
직 위

최태원
SK이노베이션㈜
SK하이닉스㈜
SK텔레콤㈜
회장
회장
회장

조대식
SK실트론㈜
SK China Company, Ltd.
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.
기타비상무이사
Director
Director

장동현
SK이노베이션㈜
SK China Company, Ltd.
 SK South East Asia Investment Pte., Ltd.
 SK Pharmteco Inc.
SK시그넷㈜
기타비상무이사
 Director
 Director
 Director
기타비상무이사

박성하
SK스퀘어㈜
기타비상무이사

이찬근
한세예스24홀딩스㈜
사외이사

김병호
Ho Chi Minh City Development Joint Stock 
Commercial Bank
Chairman of the 
Board of Directors

김선희
매일유업㈜
대표이사

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

SK㈜
남
3,322
1
116
-
3,438
10.72
371,241
115
64
34
98
-

SK㈜
여
959
-
51
-
1,010
8.54
74,650
81
-

합 계
4,281
1
167
-
4,448
10.28
445,890
107
-

* '1인 평균 급여액'은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합으로, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값으로 기재하였음
** 상기 표 직원수 현황에는 1인평균 급여액 왜곡가능성이 있어 '21.12.31일자 기준 주재원 16명은 불포함하였으며, 미등기임원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함하여 작성하였음

다. 미등기 임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
87
45,576
578
-

* '1인 평균 급여액'은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합으로, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값으로 기재하였음

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
9
22,000
-

* 상기 금액은 2021년 3월 29일 제30기 정기주주총회 결의를 득하였으며, 
결의 시 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원, 감사 등 관련 별도 구분 없음

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
17,407
3,481
-

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
16,832
4,208
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
230
115
-

감사위원회 위원
3
345
115
-

감사
-
-
-
-

* 인원수는 2021년 12월 31일 기준임
** 지급총액 및 1인당 평균 지급액은 2021년 1월 1일부터 12월 31일까지 누적총액기준임
*** 1인당 평균보수액은 보수총액을 12월까지 누적 평균인원수로 나누어 계산함 (해당기간 중 선임, 퇴임 임원 포함)

(다) 이사 감사의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사
 (사외이사, 
감사위원회 위원 제외)
'21년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사 기여도,
경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음. 또,
회사의 매출액, 영업이익과 같은 정량 평가 결과와 전략적 목표
달성도, 리더십과 같은 정성 평가 결과를 종합적으로 고려하여
성과급을 지급 할 수 있음.

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)
'21년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사 기여도,
경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음. 또,
이사회 중심 책임경영 체계를 강화하고자 이사회 결의에 따라 
1인당 24백만원에 상응하는 양도제한조건부 주식을 지급함.

감사위원회 위원
'21년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사 기여도,
경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음. 또,
이사회 중심 책임경영 체계를 강화하고자 이사회 결의에 따라 
1인당 24백만원에 상응하는 양도제한조건부 주식을 지급함.

감사
-

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사ㆍ감사의
개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 (제160조 후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

다

. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 이사ㆍ감사의
개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 (제160조 후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사ㆍ감사 등에게 부여한 주식매수선택권 (2021.12.31 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
5,324
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
5,324
-

* 제26기 정기주주총회(2017.03.24)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한 주식매수선택권을 부여함 (상세 내역 하기[표1], [표2] 참조)
** 제29기 정기주주총회(2020.03.25)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한 주식매수선택권을 부여함 (상세 내역 하기[표3], [표4] 참조)
*** 상기 주식매수선택권이 부여된 2인은 공시서류 작성기준일 현재 당사의 등기임원임
*** 당사는 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당기 중 인식한 총보상원가는 661백만원(누적보상원가: 5,324백만원)이며, 잔여보상원가는 724백만원임. 한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였음

(2) 당사 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

조대식
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
22,577
-
-
-
-
22,577
'19.03.25
 ~'22.03.24
226,290

조대식
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
22,578
-
-
-
-
22,578
'20.03.25
~'23.03.24
244,400

조대식
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
22,578
-
-
-
-
22,578
'21.03.25
~'24.03.24
263,950

장동현
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
18,852
-
-
-
-
18,852
'19.03.25
~'22.03.24
226,290

장동현
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
18,852
-
-
-
-
18,852
'20.03.25
~'23.03.24
244,400

장동현
등기임원
2017.03.24
차액보상(금전지급형)
보통주
18,853
-
-
-
-
18,853
'21.03.25
~'24.03.24
263,950

조대식
등기임원
2020.03.25
자기주식교부, 차액보상
보통주
117,376
-
-
-
-
117,376
'23.03.26
~'27.03.25
153,450

장동현
등기임원
2020.03.25
자기주식교부, 차액보상
보통주
96,662
-
-
-
-
96,662
'23.03.26
~'27.03.25
153,450

* 제26기 정기주주총회(2017.03.24)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한 주식매수선택권을 부여함 (상세 내역 하기[표1], [표2] 참조), 행사 시 지급방법은 2019년 3월 5일 이사회에서 총 부여주식에 대하여 차액보상(금전지급형)으로 결정하였음
** 제29기 정기주주총회(2020.03.25)를 통해 등기이사 중 2인(조대식, 장동현)에 대한 주식매수선택권을 부여함 (상세 내역 하기[표3], [표4] 참조)
*** 주식매수선택권 공정가치 산출방법 등 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5.재무제표 주석' 상의 관련 내용 참조
**** 2021년 12월 30일 당사의 보통주 종가는 251,000원임

[표1] 제26기 정기주주총회(2017.03.24) 5호 의안 (원안의결)

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

경영진과 주주의 이해 일치를 통한 기업가치 성장 극대화를 위해, 경영진 대상 Stock Option을 도입함으로써 
기업가치 제고와 보상을 직접 연계

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

조 대 식
임원
이사
보통주
67,733

장 동 현
임원
사장
보통주
56,557

총( 2 )명
-
-
-
총( 124,290 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가액, 기간 기타 조건의 개요

구분
내용
비고

부여방법

- 자기주식 교부
- 다만, 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기의 주식을 양도할 수 있으며, 그 결정은 이사회가 함

-

교부할 주식의
종류 및 수
보통주 124,290주
-

행사가액 및
행사기간

- 각 행사기간 및 행사가액은 상기 '주식매수선택권을 부여받을 자 별'로 아래와 같이 구분

1) 조 대 식 
ㆍ총 부여주식 보통주 67,733주를 3개의 기간에 나누어 행사가능 하도록 함
ㆍ기준행사가액 : 부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 
 산술평균가액

ㆍ부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 
 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액
 및 수량을 조정할 수 있음 (부여일 2017.3.24)

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 67,733주

22,577주
22,578주
22,578주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

2) 장 동 현

ㆍ총 부여주식 보통주 56,557주를 3개의 기간에 나누어 행사가능 하도록 함
ㆍ기준행사가액 : 부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의
 산술평균가액

ㆍ부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로
 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액
 및 수량을 조정할 수 있음 (부여일 2017.3.24)

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 56,557주

18,852주
18,852주
18,853주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

-

기타 조건의
개요
- 행사기간 도래전 퇴직 또는 미보임시에는 부여 취소
-

※ 기타 참고사항 
- 본 주식매수선택권 부여는 제26차 정기주주총회에서 특별결의로 최종 확정되었음

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여
주식수

-
-
-
-
-

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

[표2] 주식매수선택권 부여 공시 (2017.03.24)

주식매수선택권 부여

1. 부여대상자(명)
해당 상장회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
2

관계회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
-

2. 당해부여 주식 (주)
보통주식
124,290

기타주식
-

3. 행사
조건
행사기간
시작일
2019년 03월 25일

종료일
2024년 03월 24일

행사가격 
(원)
보통주식
226,290

기타주식
-

4. 부여방법
자기주식교부, 차액보상

5. 부여결의 기관
주주총회

6. 부여일자
2017년 03월 24일

7. 당해부여 후
총부여 현황 (주)
보통주식
124,290

기타주식
-

8. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)
-

- 사외이사참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 부여방법
- 자기주식교부
(단, 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 
낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기의 주식을 양도할 
수 있으며, 부여방법에 대한 결정은 이사회가 함)

2) 행사기간 및 조건
- 금번 부여대상자 2인에게 개인 별로 부여된 주식(보통주)은 3개의 기간에 나누어 행사 가능하도록 
하였으며, 상기 '3.행사조건'의 '행사기간'의 '시작일'과 '종료일'은 3개의 기간 중 가장 먼저 도래하는
'시작일'과 3개의 기간 중 가장 나중으로 도래하는 '종료일'을 기재하였음
- 상기 '3. 행사조건'의 보통주식 '행사가격(원)'은 기준행사가액을 기재하였고, 부여일 전일부터 과거
2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 산술평균가액임 (원단위에서 절상(올림)). 실제 행사
가액은 본 기준행사가액에 구체적 행사기간 별 가중치가 적용되며, 상세 내역은 하기 [표1], [표2] '행사
가액' 참조(부여일 현재 [표1],[표2]의 '기준행사가액x1.08'은 244,400원, 기준행사가액x1.08x1.08'은
263,950원임)
- 행사기간 도래 전 퇴직 또는 미보임시에는 부여 취소
- 기타 부여대상자 개인 별 부여주식수, 행사가액, 행사기간 등에 대한 상세 내역은 하기 [표1],[표2] 참조

[표1] 부여대상자 개인 별 상세 - 1) 조 대 식

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 67,733주

22,577주
22,578주
22,578주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

[표2] 부여대상자 개인 별 상세 - 2) 장 동 현

부여주식수
총 부여주식수 : 보통주 56,557주

18,852주
18,852주
18,853주

행사
기간
시작일
2019.03.25
2020.03.25
2021.03.25

종료일
2022.03.24
2023.03.24
2024.03.24

행사가액
기준행사가액
기준행사가액
x1.08
기준행사가액
x(1.08)x(1.08)

3) 조정에 관한 사항
-부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 주식가치에
변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액 및 수량을 조정할 수 있음

4) 공정가치 산정방법 및 주요 가정
- 하기 공정가치는 1주당 공정가치로서 현재주가의 가치가 아닌 금회 부여한 주식매수선택권에 대한
주당 공정가치이며, 옵션가격결정모형 중 이항모형을 적용하였음

- 1주당 공정가치 산정을 위한 주요 가정은 행사기간 별로 구분되며 다음과 같음

(1) 2019.03.25~2022.03.24 (행사기간)
가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
나. 행사가격(가액) : 226,290원
다. 행사가능기간 : 2019.03.25~2022.03.24 
다. 무위험수익률 : 1.86% 
라. 예상주가변동성 : 16.78%
마. 시가배당률 : 1.60%
바. 할인율 : 1.86%

(2) 2020.03.25~2023.03.24 (행사기간)
가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
나. 행사가격(가액) : 244,400원
다. 행사가능기간 : 2020.03.25~2023.03.24 
다. 무위험수익률 : 1.95%
라. 예상주가변동성 : 16.78%
마. 시가배당률 : 1.60%
바. 할인율 : 1.95%

(3) 2021.03.25~2024.03.24 (행사기간)
가. 권리부여일의 전일종가 : 236,000원
나. 행사가격(가액) : 263,950원
다. 행사가능기간 : 2021.03.25~2024.03.24 
다. 무위험수익률 : 2.07%
라. 예상주가변동성 : 16.78%
마. 시가배당률 : 1.60%
바. 할인율 : 2.07%

5) 기타 
- 상기 '2. 당해부여 주식(주)'의 '보통주식'은 당사의 2017년 3월 24일 기준 발행주식총수(보통주 
기준 70,360,297주)의 약 0.18%임
- 상기 '5. 부여결의 기관', '6. 부여일자' 관련, 본 주식매수선택권 부여에 관한 사항은 2017년 3월
24일 개최된 당사의 제26기 정기주주총회를 통해 승인되었음
(상기 '8. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)'은 해당 사항 없음)
- 상기 내용에서 정하지 아니한 사항은 관련 법규, 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등에 따름

[대상자별 부여내역]

부여
대상자명
관 계
부여주식 (주)
공정가치
비 고

보통주식
기타주식

조 대 식
임원(사내이사)
22,577
-
38,317원
상기 [표1]의 행사기간
(2019.03.25~2022.3.24),
기준행사가액 적용

조 대 식
임원(사내이사)
22,578
-
34,200원
상기 [표1]의 행사기간
(2020.03.25~2023.3.24),
기준행사가액x1.08 적용

조 대 식
임원(사내이사)
22,578
-
30,962원
상기 [표1]의 행사기간
(2021.03.25~2024.3.24),
기준행사가액x(1.08)x(1.08) 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,852
-
38,317원
상기 [표2]의 행사기간
(2019.03.25~2022.3.24),
기준행사가액 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,852
-
34,200원
상기 [표2]의 행사기간
(2020.03.25~2023.3.24),
기준행사가액x1.08 적용

장 동 현
임원(대표이사)
18,853
-
30,962원
상기 [표2]의 행사기간
(2021.03.25~2024.3.24),
기준행사가액x(1.08)x(1.08) 적용

* 기타 상세 가정은 4)공정가치 산정방법 및 주요 가정에 기재하였음

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제10조 주식매수선택권

주식의 내용
-

기타
-

[표3] 제29기 정기주주총회(2020.03.25) 5호 의안 (원안의결)

1. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

조 대 식
임원
이사
보통주
117,376 주

장 동 현
임원
사장
보통주
96,662 주

총 2 명
-
-
-
총 214,038 주

2. 주식매수선택권의 부여방법, 행사에 따라 교부할 주식 종류 및 수, 행사가격, 행사기간 및 기타 조건

구분
내용
비고

부여방법
자기주식 교부 또는 차액 지급
-

교부할 주식의
종류 및 수
보통주 214,038주
-

행사가액 및
행사기간

① 주식매수선택권 부여일 : 2020년 3월 25일
② 행사기간 : 2023년 3월 26일부터 2027년 3월 25일까지
③ 행사가격 : 가격 산정의 기준이 되는 '기준행사가액'은 주식매수선택권 부여일 전일부터
 과거 2개월, 1개월 및 1주일간의 거래량 가중평균종가의 산술평균가격으로 함

-

기타 조건의
개요
- 부여일 이후 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 액면분할 및 합병 등의 사유로 
 주식가치에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 계약서 또는 이사회의 결의로 행사가액 및
 수량을 조정할 수 있음

- 주식매수선택권 부여 관련 세부사항은 법령, 정관 및 주식매수선택권 부여계약서 등에 따름

- 부여 후 2년 미만 재직 시 부여 취소 (부여 후 2년 이상 3년 미만 재직 시에는 부여 수량의 
 2/3 권리 획득)
-

※ 기타 참고사항 
- 본 주식매수선택권 부여는 제29차 정기주주총회에서 특별결의로 최종 확정되었음

[표4] 주식매수선택권 부여 공시 (2020.03.25)

주식매수선택권 부여

1. 부여대상자(명)
해당 상장회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
2

관계회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
-

2. 당해부여 주식 (주)
보통주식
214,038

기타주식
-

3. 행사
 조건
행사기간
시작일
2023년 03월 26일

종료일
2027년 03월 25일

행사가격 
(원)
보통주식
153,450

기타주식
-

4. 부여방법
자기주식교부 , 차액보상

5. 부여결의 기관
주주총회

6. 부여일자
2020년 03월 25일

7. 부여근거
정관 제10조 주식매수선택권

8. 당해부여 후
 총부여 현황 (주)
보통주식
338,328

기타주식
-

9. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)
-

- 사외이사참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 부여방법
- 자기주식교부
(다만, 주식매수선택권의 행사가액이 주식의 실질가액(주식매수선택권 행사일을 기준으로 평가)보다 낮은 경우에 회사는 그 차액을 금전으로 지급하거나 그 차액에 상당하는 자기의 주식을 양도할 수 있으며, 부여방법에 대한 결정은 이사회가 함)

2) 행사기간 및 조건
- 상기 '3. 행사조건'의 '행사기간'은 최초 행사 시작일과 최종 행사 종료일을 기재한 것임
- 상기 '3. 행사조건'의 보통주식 '행사가격(원)'은 기준행사가액을 기재하였고, 부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주간의 거래량 가중평균종가의 산술평균가액임(원단위 이하 절상)
- 부여대상자 개인 별 부여주식수에 대한 상세 내역은 하기 [표1],[표2] 참조
- 부여일로부터 2년 내 퇴직 또는 미보임 시 전부 부여 취소되며, 2년 이상 3년 미만 근무 시에는 2호 주식매수선택권 부여 취소. 단, 2년 이상 재직 후 부여일 이후 개최되는 제3차 정기주주총회에서 퇴임하였으나 주주총회가 부여일로부터 3년이 되는 날 이전에 개최되는 경우, 3년 이상 재직한 것으로 간주

[표1] 부여대상자 개인 별 상세 - 1) 조 대 식

구분

세부행사기간

행사가능 주식수

행사가격

1호 주식매수선택권

2023년 3월 26일 ~ 2027년 3월 25일

78,251주

153,450원

2호 주식매수선택권

2023년 3월 26일 ~ 2027년 3월 25일

39,125주

153,450원

[표2] 부여대상자 개인 별 상세 - 2) 장 동 현

구분

세부행사기간

행사가능 주식수

행사가격

1호 주식매수선택권

2023년 3월 26일 ~ 2027년 3월 25일

64,441주

153,450원

2호 주식매수선택권

2023년 3월 26일 ~ 2027년 3월 25일

32,221주

153,450원

3) 조정에 관한 사항
-부여일 이후 유·무상증자, 주식배당, 주식분할, 부식병합, 자본감소, 회사의 합병 또는 분할 등 사유로 주식매수선택권의 가치에 변동이 있는 경우, 이사회의 결의로 행사가액 및 수량을 조정할 수 있음

4) 공정가치 산정방법 및 주요 가정
- 하기 공정가치는 1주당 공정가치로서 현재주가의 가치가 아닌 금회 부여한 주식매수선택권에 대한 주당 공정가치이며, 옵션가격결정모형 중 이항모형을 적용하였음
- 1주당 공정가치 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같음
 가. 권리부여일의 전일종가 : 134,000원
 나. 행사가격(가액) : 153,450원
 다. 행사가능기간 : 2023.03.26~2027.03.25 
 다. 무위험수익률 : 1.61%
 라. 변동성 : 15.35%
 마. 시가배당율 : 3.7%
 바. 할인율 : 1.61%

5) 기타 
- 상기 '2. 당해부여 주식(주)'의 '보통주식'은 당사의 2020년 3월 25일 기준 발행주식총수(보통주 기준 70,360,297주)의 약 0.30%임
- 상기 '5. 부여결의 기관', '6. 부여일자' 관련, 본 주식매수선택권 부여에 관한 사항은 2020년 3월 25일 개최된 당사의 제29기 정기주주총회를 통해 승인되었음
(상기 '9. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)'은 해당 사항 없음)
- 상기 '8. 당해부여 후 총부여 현황(주)'의 '보통주식'은 당사의 2020년 3월 25일 기준 발행주식총수(보통주 기준 70,360,297주)의 약 0.48%임
- 상기 내용에서 정하지 아니한 사항은 관련 법규, 당사 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등에 따름

[대상자별 부여내역]

부여대상자명
관 계
부여주식 (주)
공정가치
비 고

보통주식
기타주식

조대식
사내이사
117,376
-
8,226.03원
-

장동현
대표이사/사장
96,662
-
8,226.03원
-

* 기타 상세 가정은 4)공정가치 산정방법 및 주요 가정에 기재 하였음

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제10조 주식매수선택권

주식의 내용
-

기타
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1)기업집단의 개요
- 기업집단명 : 에스케이
- 소속회사명 : 에스케이(주) (법인등록번호 : 110111-0769583)

(2) 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 非상장사의 중요사항 공시

(3) 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황
(기준일: 2021년 12월 31일, 등기임원 대상
)

성 명
직책(직위)
회사명
직위
상근여부

최태원
대표이사/회장
SK이노베이션㈜
SK하이닉스㈜
회장
회장
상근
상근

조대식
사내이사
SK네트웍스㈜
SK실트론㈜
SK China Company, Ltd.
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.
기타비상무이사
기타비상무이사
Director
Director
비상근
비상근
비상근
비상근

장동현
대표이사/사장
SKC㈜
SK China Company, Ltd.
SK South East Asia Investment Pte., Ltd.
SK Pharmteco Inc.
㈜시그넷이브이
기타비상무이사
Director
Director
Director
기타비상무이사
비상근
비상근
비상근
비상근
비상근

박성하
대표이사/사장
SK스퀘어㈜
기타비상무이사
비상근

(4) 기업집단에 소속된 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에스케이
20
616
636

* 해외계열회사 포함 기준이며, 해외계열회사는 비상장으로 분류함
** SK머티리얼즈홀딩스㈜(舊SK머티리얼즈㈜)는 '21.12.9일자로 SK㈜와 합병해산하여 '21.12.27부 상장폐지 (상기 표 비상장으로 분류)
*** ㈜부산도시가스는 '22.1.18일 부 상장폐지 (상기 표 상장으로 분류)

[계열회사간 출자현황]

2021년 12월 31일 기준 (보통주 기준)

피투자회사
＼
투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
행복키움
SK에너지
내트럭
제주유나이티드FC
행복디딤
SK지오센트릭
울산아로마틱스
행복모음

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%

SK지오센트릭

50.0%
100.0%

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
 부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
팩처링아시아
SK온
SK모바일에너지
SK어스온
SK인천석유화학
SK트레이딩
인터내셔널
SK아이이
테크놀로지
SK텔레콤
SK커뮤니
케이션즈

SK(주)

30.0%

SK이노베이션
60.0%

100.0%

100.0%
100.0%
100.0%
61.2%

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

70.0%

SK온

100.0%

SK텔레콤

100.0%

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
 부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
60.0%
70.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
61.2%
30.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
F&U신용정보
PS&마케팅
SK오앤에스
서비스에이스
서비스탑
SK텔링크
행복한울
SK스토아
브로드밴드노원방송
SK브로드밴드

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
74.3%

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
 부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
74.3%

피투자회사
＼
투자회사
홈앤서비스
미디어에스
SK스퀘어
드림어스컴퍼니
스튜디오돌핀
나노엔텍
FSK L&S
11번가
인크로스
인프라커뮤니케이션즈

SK(주)

30.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

0.5%

SK브로드밴드
100.0%
100.0%

SK스퀘어

51.4%

28.4%
60.0%
98.1%
34.6%

드림어스컴퍼니

100.0%

원스토어

인크로스

100.0%

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
100.0%
30.5%
51.4%
100.0%
28.4%
60.0%
98.1%
34.6%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
마인드노크
SK텔레콤CST1
콘텐츠웨이브
스튜디오
웨이브
SK쉴더스
캡스텍
SK플래닛
SK엠앤서비스
티맵모빌리티
와이엘피

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

55.0%
36.4%

63.1%

98.7%

66.3%

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스
100.0%

콘텐츠웨이브

100.0%

티맵모빌리티

100.0%

SK쉴더스

100.0%

SK플래닛

100.0%

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
55.0%
36.4%
100.0%
63.1%
100.0%
98.7%
100.0%
66.3%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
굿서비스
원스토어
로크미디어
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC
행복나래
SK E&S

SK(주)

90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

59.0%

20.1%

드림어스컴퍼니

원스토어

100.0%

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티
100.0%

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
59.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
90.0%

피투자회사
＼
투자회사
코원에너지
서비스
부산도시가스
충청에너지
서비스
영남에너지
서비스
전남도시가스
강원도시가스
전북에너지
서비스
파주에너지
서비스
나래에너지
서비스
여주에너지
서비스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%
100.0%

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
보령LNG터미널
전남해상풍력
신안증도태양광
해쌀태양광
쏠리스
아리울행복솔라
부산정관에너지
아이지이
전남2
해상풍력
전남3
해상풍력

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
50.0%
51.0%
100.0%
100.0%
90.4%
100.0%
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
50.0%
51.0%
100.0%
100.0%
90.4%
100.0%
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%

피투자회사
＼
투자회사
당진행복솔라
해솔라에너지
SKC
SKC솔믹스
SKC하이테크앤
마케팅
SKCFT홀딩스
SK넥실리스
SK피아이씨
글로벌
SK티비엠
지오스톤
SK텔레시스

SK(주)

40.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
100.0%
50.0%

SKC

100.0%
100.0%
100.0%

51.0%
51.0%
81.4%

SKCFT홀딩스

100.0%

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
50.0%
40.6%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
51.0%
81.4%

피투자회사
＼
투자회사
미쓰이케미칼앤드
SKC폴리우레탄
SK네트웍스
SK네트웍스
서비스
SK렌터카
SK렌터카서비스
민팃
카티니
SK매직
SK매직서비스
SK에코플랜트

SK(주)

39.1%

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC
50.0%

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

86.5%
72.9%

100.0%
100.0%
100.0%

SK렌터카

100.0%

SK매직

100.0%

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
50.0%
39.1%
86.5%
72.9%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
44.5%

피투자회사
＼
투자회사
환경시설관리
와이에스텍
충청환경
에너지
경기환경
에너지
경인환경
에너지
경북환경
에너지
서남환경
에너지
호남환경
에너지
그린순창
그린화순

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트
100.0%

환경시설관리

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
곡성환경
달성맑은물길
경산맑은물길
대원그린에너지
대원하이테크
성주테크
디디에스
삼원이엔티
새한환경
SK에코
엔지니어링

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

100.0%

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

환경시설관리
100.0%
100.0%
100.0%

대원그린에너지

100.0%

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK플라즈마
SK가스
SK어드밴스드
울산GPS
당진에코파워
지에너지
SK디앤디
디앤디프라퍼티
 매니지먼트
디앤디인베스트먼트
DDISC49

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리
88.5%
72.2%

34.1%

SK가스

45.0%
99.3%
54.9%
50.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%
100.0%

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
88.5%
72.2%
45.0%
99.3%
54.9%
50.0%
34.1%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
DDIYS832
한국거래소
 시스템즈
더비즈
SK케미칼
SK바이오사이언스
엔티스
제이에스아이
SK케미칼대정
SK바이오팜
SK임업

SK(주)

64.0%
100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

84.3%

34.8%

SK가스

SK디앤디
100.0%

한국거래소
시스템즈

100.0%

SK케미칼

68.4%
50.0%
40.0%
50.0%

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
84.3%
100.0%
34.8%
68.4%
50.0%
40.0%
50.0%
64.0%
100.0%

피투자회사
＼
투자회사
휘찬
SK핀크스
SK리츠운용
행복동행
SK머티리얼즈
 에어플러스
SK트리켐
SK쇼와덴코
SK머티리얼즈
리뉴텍
SK머티리얼즈
퍼포먼스
SK머티리얼즈
제이엔씨

SK(주)
100.0%

100.0%
100.0%
100.0%
65.0%
51.0%
80.0%
100.0%
51.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

100.0%

SK위탁관리
부동산투자회사

SK실트론

에이앤티에스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
65.0%
51.0%
80.0%
100.0%
51.0%

피투자회사
＼
투자회사
SK머티리얼즈
그룹포틴
SK위탁관리
부동산투자회사
클린에너지위탁관리
부동산투자회사
新 SK머티리얼즈
SK실트론
행복채움
에스엠코어
유빈스

SK(주)
75.0%
50.0%

100.0%
51.0%

26.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK루브리컨츠

SK온

SK텔레콤

SK브로드밴드

SK스퀘어

드림어스컴퍼니

원스토어

인크로스

콘텐츠웨이브

티맵모빌리티

SK쉴더스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKCFT홀딩스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK에코플랜트

환경시설관리

대원그린에너지

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

한국거래소
시스템즈

SK케미칼

휘찬

SK위탁관리
부동산투자회사

100.0%

SK실트론

100.0%

에이앤티에스

98.1%

계열사 계
75.0%
50.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%
26.6%
98.1%

주1) SK스퀘어는 '21.11.2 SK텔레콤이 분할하여 설립한 회사로, 공정거래법상 계열 편입일은 '22.1.1임
주2) 新 SK머티리얼즈는 '21.12.1 SK머티리얼즈홀딩스(舊 SK머티리얼즈)가 분할하여 설립한 회사로, 공정거래법상 계열 편입일은 '22.1.1임

나
. 타
법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
10
68
78
18,379,682
2,764,833
-457
21,144,058

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
3
21
24
1,150,745
-339,667
118,997
930,075

계
13
89
102
19,530,427
2,425,166
118,540
22,074,133

* 기업공시서식 작성기준 제7-4-2조 작성지침 ⅱ)에 따라
임원 선·해임, 이사회 의결권 보유 등 유의적인 영향력을 보유한 투자 건의 경우 '경영참여'로 분류하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여 등

(1) 당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다. 

(3) 당사는 SK그룹 계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다. 

(4) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다. 

(5) 당사는 SK해운㈜ 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일
2022년 4월 10일
2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 
3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

(6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 169,131백만원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

(7) 당사는 종속기업인 SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로 부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가치 677,775백만원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

(8) 당사는 종속기업인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

(9) 당사는 종속기업인 SK Pharmteco Inc.의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의 대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금부족시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

10)
당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa Denko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있
습니다.

11)
당사는 종속기업인 SK시그넷㈜의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 특정 주주가 주당 50,000원에 보유주식을 당사에 매각할 수 있는주주간 계약을 체결하였습니다
.

나. 대주주와의 자산양수도 등

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위: 주, 백만원)

거래상대방

관계

거래일자

거래대상물

주식수

금액

비고

SK네트웍스㈜
계열회사
2022.03.31
토지
-
36,653
양수

다. 대주주와의 영업거래 

(1) 영업거래

계약

계약기간

계약대상

사용료 수취기준

수취시기

비고

SK브랜드 사용계약

2021.01.01
~ 2023.12.31

SK 브랜드를
사용하는
모든 국내 계열사
 및 합작법인

- 매출액에서 광고선전비를 제외한
 금액의 0.2%

계약 후 
월단위 수령

상세 내역은 2020.12.22
 "특수관계인과의 내부거래" 공시 참조

시스템종합 관리 및 통합구축

2022.01.01 
~ 2022.12.31

SK텔레콤

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('22.1.1 ~ 3.31): 707억원
- 매입거래 ('22.1.1 ~ 3.31): 22억원

계약 후
 월 단위 수령

-

시스템종합 관리 및 통합구축

2022.01.01 
~ 2022.12.31

SK하이닉스

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('22.1.1 ~ 3.31): 828억원

계약 후
 월 단위 수령

-

시스템종합 관리 및 통합구축

2022.01.01 
~ 2022.12.31

SK브로드밴드

- 시스템 관리 및 구축 관련 매출
 ('22.1.1 ~ 3.31): 222억원
- 매입거래 ('22.1.1 ~ 3.31): 20억원

계약 후
 월 단위 수령

-

부동산 임차
2021.07.06
~ 2026.07.05
에스케이위탁관리
부동산투자회사㈜
- 연간 임차료: 393억,
 보증금 총액: 327억

계약 후

월 단위 지급

상세 내역은 2021.06.30 
"특수관계인으로부터 부동산 임차" 공시 참조

부동산 임대
2021.07.06
~ 2026.07.05
SK이노베이션
- 연간 임대료: 369억,
 보증금 총액: 307억
계약 후 
월단위 수령
상세 내역은 2021.06.30 
"특수관계인에 대한 부동산임대" 공시 참조

부동산 임차

2021.01.01 
~ 2024.12.31

SK하이닉스

- 1분기 임차료/관리비: 36억원,
 보증금 총액: 80억원

계약 후

월 단위 지급

2020.12.22 "특수관계인으로부터 부동산
 임차" 공시 후 2차 변경계약 반영

(2) 기타거래

계약
계약기간
계약대상
금액 산정 기준
지급시기
비고

SUPEX추구협의회 운영비용 분담
2021.05.01
~ 2022.04.30
SK이노베이션
SUPEX 추구협의회 비용을 
참여사별 매출액 또는 총자산가액 
기준으로 분담
월 단위 정산
상세 내역은 2021.04.27 
"특수관계인과의 내부거래" 공시 참조

(3) 특수관계자와의 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 기타 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

기타 특수관계자
㈜대한송유관공사
9,873
4,453
17,686
15,362

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
136
135
73,266
48,078

한국넥슬렌(유)
59,543
38,078
66
4

Best Oil Company Limited
310,008
182,756
31
253

Sinopec-SK(Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
291
336
222,484
133,285

Baic Eletronics SK(Jiangsu) Technology Co., Ltd.
14,270
14,399
80,616
85,426

Xinglu (HongKong) Ltd.
48,617
16,253
-
-

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
28,519
26,259
144,062
151,331

Peru LNG Company LLC
189,804
57,643
-
-

Asia Bitumen Trading Pte. Ltd.
7,504
2,545
5,125
-

Ignis Therapeutics
2,505
-
-
-

에프앤유신용정보㈜
980
995
12,602
12,715

에스케이하이닉스㈜

1,004,685

917,362
12,472
8,560

SK Hynix Semiconductor (China) Ltd.
97,943
77,259
332
358

SK Hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
9,127
9,058
-
-

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
1
-
181,782
201,895

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
5,399
16,425
-
17

행복나래㈜
3,098
4,211
62,878
67,308

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
1,108
3,894
16,942
11,915

보령엘엔지터미널㈜
50,310
14,503
66,788
22,986

Darwin LNG Pty Ltd.
91,940
-
-
-

Eurasia Tunnel
750
693
-
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Company
436
4,144
-
-

SK에코엔지니어링㈜
121
-
123,553
-

고성그린파워㈜
50,779
-
-
-

대원그린에너지㈜
2,102
-
-
-

기타
128,759
99,792
56,798
28,766

기타 (주1)
SK디앤디㈜
994
695
278
421

울산아로마틱스㈜
21,199
12,583
27,704
16,243

SK케미칼㈜
23,988
20,320
3,605
5,140

SK가스㈜
50,301
9,764
135,397
50,080

유빈스㈜
136
354
15,497
11,494

기타
36,810
55,027
30,779
43,191

합 계

2,252,036

1,589,936
1,290,743
914,828

(주1)
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

채 권 (주1)
채 무
채 권 (주1)
채 무

기타 특수관계자
㈜대한송유관공사
9,815
7,709
75
9,443

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
1,068
60,171
5,127
58,538

한국넥슬렌(유)
23,344
70
19,941
146

Best Oil Company Limited
233,306

34,860

145,233
33,455

Sinopec-SK(Wuhan) Petrochemical Co., Ltd.
338
16,793
363
10,883

Baic Eletronics SK(Jiangsu) Technology Co., Ltd.
20,267
80,781
5,514
174,332

Xinglu (HongKong) Ltd.
48,865
-
19,097
-

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.
28,704
144,766
36,143
179,264

Korea Consortium Kazakh B.V. (주2)
113,900
-
111,520
-

에프앤유신용정보㈜
19
5,164
65
5,265

하나카드㈜
1,733
13,160
529
48,020

㈜웨이브씨티개발
3,901
-
5,753
-

에스케이하이닉스㈜

1,084,624

75,139
694,254
66,600

SK Hynix Semiconductor (China) Ltd.
60,179
603
57,369
853

SK Hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
15,380
123
5,084
138

SK Hynix Semiconductor HK Ltd.
-
67,816
-
60,528

에스케이하이닉스시스템아이씨㈜
2,034
44
5,474
99

행복나래㈜
1,432
29,633
9,344
73,563

(유)에스케이씨에보닉페록사이드코리아
2
6,380
-
6,353

보령엘엔지터미널㈜
1,432
-
5,345
7,577

Darwin LNG Pty Ltd.

28,867

-
120,235
-

Eurasia Tunnel
26,494
-
25,823
-

Xe-Pian Xe-Namnoy Power Company
92,088
26,004
113,282
26,004

SK에코엔지니어링㈜
471
131,010
-
-

고성그린파워㈜
1,998
13,187
1,873
13,416

㈜펜타포트개발
71,679
-
71,679
-

SK E&C JURONG Investment Singapore Pte. Ltd
59,914
-
59,914
-

고덕청정에너지㈜
-
62,136
-
62,136

기타
216,827
168,530
228,111
120,917

기타 (주3)
울산아로마틱스㈜
6,603
10,563
3,841
9,958

SK케미칼㈜
17,485
4,809
22,563
1,465

SK가스㈜
31,900
241,247
23,965
227,816

유빈스㈜
30
11,354
199
14,977

기타
3,292
16,654
1,332
23,655

합 계

2,207,991

1,228,706
1,799,047
1,235,401

(주1)

당분기 중 손실충당금 관련 제각금액 등은

(-)2,500백만원

(전분기 대손상각비: 1백만원, 제각 금액 등: (-)1백만원)이며, 당분기말 현재 설정된 손실충당금은
332,133
백만원(전기말: 334,633백만원)입니다.

(주2)
당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권 중 해당 채권에 대하여 전액 손실충당금이 계상되어 있습니다.

(주3)
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 당사가 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우는 존재하지 않습니다. 

[SK텔레콤]

- 당사는
2022년 2월 9일 '장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)'
를 통하여 사업 방향과 매출 목표를 발표하였습니다. 사업의 경과는 동 공시서류의 'II. 사업의 내용-1. 사업의 개요'를 참조하여 주시기 바라며, 성과는 동 공시서류의 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

- 당사는
2022년 3월 30일 '회사합병결정(종속회사의주요경영사항)'
을 통하여 에스케이브로드밴드(주)가 브로드밴드노원방송(주)를 흡수합병함을 발표하였습니다. 신고사항은 현재 진행 중으로 이행이 완료되지 않은 상태입니다.

[SK스퀘어]
- 당사 자회사인 SK쉴더스와 원스토어는 기업공개(IPO) 최종 공모가 확정을 위한 수요예측을 실시하였으나(SK?더스 : '22년 5월 3일 ~ 4일 / 원스토어 : '22년 5월 9일 ~ 10일) 글로벌 거시경제 불확실성이 심화되어 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면 등 제반 여건을 고려하여 대표주관회사 및 공동주관회사의 동의 하에 잔여 일정을 취소하였습니다. 자세한 내용은 아래 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.
 1)
2022년 5월 6일 SK쉴더스 철회신고서
 2)
2022년 5월 11일 원스토어 철회신고서

- 지배기업의 종속기업인 티맵모빌리티 주식회사는 신규사업 투자를 통한 사업 포트폴리오 확장 및 강화를 위해 2022년 3월 25일자 이사회에서 주식회사 공항리무진이 인적분할하여 설립하는 신설회사의 보통주 주식 32,832주(지분율 40%) 취득을 결의하였습니다. 취득금액은 53,163백만원이며 취득예정일은 2022년 5월 31일입니다. 또한, 동 이사회에서 서울공항리무진 주식회사 보통주 주식 109,259주(지분율 100%)의 취득을 결의하였습니다. 취득금액은 65,000백만원이며 취득일자는 2022년 5월 2일입니다. 자세한 내용은
2022년 3월 31일 공시 1),
2) 를 참고하시기 바랍니다.

[SK 하이닉스]

신고일자
보고서명
신고 내용

신고사항의 
진행사항

2022.03.31
2022.04.29

조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

1. 제목 : SK하이닉스(주), ARM 공동인수 검토 보도에 관한 조회공시 요구(2022.03.31)에 대한 답변
2. 내용
당사는 사업경쟁력 강화 및 기업가치 제고를 위하여 ARM 공동인수 등 다양한 전략적 방안을 지속적으로 검토 중이나, 현재까지 확정된 사항은 없습니다. 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 6개월 이내에 재공시하겠습니다.
※이 내용은 거래소의 조회요구(2022년 03월 31일 08:50)에 따른 공시사항임
3. 재공시예정일 : 2022.10.28
미확정

[SK에코플랜트]

- SK에코플랜트㈜는 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore)인수를 위하여, 2022년4월 19일 424,385백만원을 출자하여 Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.를 설립하였습니다. 또한 Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.는 2022년 4월 22일 TES-Envirocorp Pte. Ltd. (Singapore)의 지분 100%를 USD 1,038백만에 인수하였습니다. 자세한 내용은
2022년 3월 28일 공시
내용을 참고하시기 바랍니다.

- SK에코플랜트㈜는 2022년 4월 27일에 개최된 이사회 결의에 따라 ㈜제이에이그린의 지분 70%를 192,500백만원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은
2022년 5월 4일 공시
내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체가 원고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

원 고
피 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK쉴더스㈜
개인 등
위약금 청구소송 등
KRW
525
3심 진행중 등

㈜드림어스컴퍼니
스타로드엔터테인먼트
공연비 청구소송 등
KRW
1,000

1심 진행중 등

피에스앤마케팅㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
4,378
1심 진행중 등

SK네트웍스㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
1,468
1심 진행중 등

SK매직㈜
남대문세무서장 등
법인세등부과 처분취소소송 등
KRW
2,640
2심 진행중 등

에스케이렌터카㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
43
1심 진행중 등

에스케이텔레시스㈜
㈜유진21 등
손해배상청구 소송 등
KRW
1,161
1심 진행중 등

에스케이이엔에스㈜
전라남도지사
과태료
KRW
2
1심 진행중

나래에너지서비스㈜
하남시청
재산세부과처분 취소소송
KRW
2,073
3심 진행중 등

CAILIP Gas Marketing, LLC
ChevronU.S.A.Inc.
천연가스공급 손실보상청구
USD
84,531
1심 진행중

SK E&S LNG, LLC
Hidalgo Wind FarmII,LLC 외 2사
전력구매정산 손실보상청구
USD
11,774
1심 진행중

SK에코플랜트㈜
한국철도시설공단
공사대금 청구소송 등
KRW
4,279
2심 진행중

전문건설공제조합
계약보증금 청구소송 등
KRW
4,147
2심 진행중 등

기계설비건설공제조합
계약보증금 청구소송
KRW
5,403
3심 진행중

한국석유공사
공사비 관련 소송
KRW
16,242
1심 진행중

한국토지주택공사
공사대금 관련 소송
KRW
1,090
1심 진행중

개인 등
공사대금 청구소송 등
KRW
107,058
1심 진행중 등

서본건설㈜ 법률상관리인
KNPCCFP 채권조사 확정재판
KRW
1,942
1심 진행중

환경시설관리㈜
시흥시 등
운영관리비정산 관련 소송 등
KRW
24,757
1심 진행중 등

㈜그린환경기술

다모아기계 등
기계 매각잔금 청구소송
KRW
90
2심 진행중 등

(
2) 증권신고서 제출 전일 현재
연결실체가 피고인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

피고
원 고
소송사건내용
통화
소송가액
진행상황

SK시그
넷

㈜

월드팩토리㈜
용역비 청구소송
KRW
68
2심 진행중

SK쉴더스㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
1,502
1심 진행중 등

피에스앤마케팅㈜
개인
채무부존재 확인소송
KRW
44
2심 진행중

SK네트웍스㈜
개인 등
손해배상청구소송 등
KRW
3,619
1심 진행중 등

SK매직㈜
㈜필텍코리아 등
상표권 권리범위확인 소송 등
KRW
277
1심 진행중 등

에스케이렌터카㈜
개인 등
손해배상 청구소송 등
KRW
670
1심진행중 등

SKC㈜

낙
스마트 에너지 주식회사

손해배상 청구소송
KRW
70
1심 진행중

에스케이넥실리스㈜
일신노동조합소속 해지근로자 58명
손해배상 청구소송
KRW
2,900
1심 진행중

코원에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
323
2심 진행중

충청에너지서비스㈜
한국토지주택공사
시설분담금부과 처분취소청구
KRW
1,104
2심 진행중

나래에너지서비스㈜
한국전력공사
위례CHP수전계약 위약금청구
KRW
2,694
1심 진행중

SK에코플랜트㈜
한국수자원공사
설계보상비반환 소송 등
KRW
3,004
3심 진행중 등

인천광역시
설계보상비반환 소송 등
KRW
7,804
3심 진행중 등

한화건설㈜
원가분담금 관련 소송
KRW
5,087
1심 진행중

우리은행
공사대금 청구소송
KRW
12,096
1심 진행중

수원스카이뷰 입주자 대표회의 등
손해배상 청구소송 등
KRW
27,126
1심 진행중 등

개인 등
아파트 관련 소송 등
KRW
229,276
1심 진행중 등

한국가스공사
손해배상(가스주배관)소송 등
KRW
11,314
1심 진행중

대한민국
손해배상 청구소송 등
KRW
6,045
2심 진행중 등

부산교통공사
설계보상비 반환소송
KRW
519
3심 진행중

환경시설관리㈜
시흥시 등
손해배상 청구소송 등
KRW
26,860
1심 진행중 등

2021년 5월 15일 종속기업인 SK이노베이션㈜와 ㈜LG화학, ㈜LG에너지솔루션(㈜LG화학으로부터 물적분할한 법인)은 국내외 쟁송 일체 취하, 발생한 모든 책임면제, 10년 간 동일하거나 유사한 분쟁 금지, 상호 분쟁이 되었던 영업비밀 및 특허에 관한 영구적인 라이선스 등을 내용으로 하는 합의를 체결하였으며, 이에 따라 2021년과 2022년에 걸쳐 현금 1조원을, 2023년부터 총 1조원을 한도로 매출액의 일정비율에 해당하는 로열티를 ㈜LG에너지솔루션에게 지급하기로 하였습니다. ㈜LG에너지솔루션에 지급할 금액 중 현금 1조원은 2021년 12월 31일자 연결재무제표에 영업외비용으로 반영되어 있으며, 로열티는 지급 사유 발생 시점에 비용처리될 예정입니다.

미국 California 州의 Attorney General Office는 2020년 5월 4일 Vitol Inc. 및 SK 이노베이션㈜의 종속기업인 SK Trading International Co., Ltd 와 SK Energy Americas Inc.를 상대로 2015년 중 역내 Refinery 폭발사고 상황에서 가솔린 제품의시장가격 조작 및 반경쟁적 불공정행위를 소송원인으로 하는 민사소송을 샌프란시스코에위치한 California 지방법원에 제기하였습니다. 본건 소송은 현재 진행중에 있으며, 소요기간 및 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이 후 2020년 5월 6일부터가솔린의 최종소비자들이 California 연방법원에 본건 소송과 연관된 집단소송을 다수 제기하였습니다. 동 집단소송의 소요기간 및 최종 결과 역시 현재로서는 예측할 수 없습니다.

한편, 종속기업의 페루 8광구 석유개발(E&P)사업은 운영권자(Pluspetrol Norte S.A.)의 청산 개시로 인해 사업이 중단되었으며, 이에 따라 사업의 종료가 진행 중입니다.
또한 전기 이전 페루 국영 석유회사이자 광권 관리 기관인 Perupetro S.A.는 현지 사법부로부터 운영권자의 청산 절차 중단 가처분을 받았으며, 전기 중 페루 환경평가감독청(OEFA)은 운영권자에게 사업장 원상 복구 및 환경오염 부담금 명목의 벌금을 부과하였습니다. 이에 따라, 종속기업은 운영권자의 청구에 따라 전기 중 1,527백만원의 비용을 납부하였으며, 이를 영업외비용으로 계상하였습니다.

아울러, Perupetro S.A.는 운영권자의 청산 개시만으로 광권계약이 종료되지는 않는다는 취지로 동 광권계약 상 분쟁해결조항에 의거하여, 종속기업을 포함한 광권계약 상 당사자를 상대로 국제상공회의소(International Chamber of Commerce)에 국제 중재 절차를 제기하였습니다. 동 중재는 현재 진행 중에 있으며, 중재의 최종 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

종속기업인 SKC㈜는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 미국 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급약정하고 있습니다. 당분기말 현재 미국에서 진행된 동 소송의 항소가 기각되었고 배심원 평결로 손해배상이 결정되었으나, 손해배상액 일부가 확정되지 않아 최종 판결이 나오지 않았습니다. 한편, 전전기 중 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에 미국 배심원 평결에 대한 일부 확정판결을 근거로 국내에서 집행판결 청구의 소를 제기하였습니다. 이에 따라 연결실체는 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천을 피아이첨단소재㈜에 지급하였습니다. 추가 손해금액 산정 결과 실제 피아이첨단소재㈜가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에 연결실체는 지급약정 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당분기말 현재 1심 최종판결 및 손해배상금이 확정되는 시점은 예측이 불가합니다.

종속기업인 SK에너지㈜는 공정거래위원회의 LPG가격 담합 결정과 관련하여 일부 구매자들이 2010. 4. 2. 최초 소 제기한 것을 시작으로 총 14건의 손해배상 청구소송(소송가액 합계 10,521백만원, 일부청구)에서 LPG공급사와 공동으로 피소*되었습니다. 당기말 현재 소송 진행 중이고, 당사는 소송대리인과 협의하여 소송 대응 중이나, 향후 소송 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.
* 일부는 당사도 공동으로 피소되었으나 분할계획서 상 관련 영향은 SK에너지㈜ 에 귀속되므로 당사에 미치는 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(1) 연결 기준

(기준일 : 2022년 05월 25일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2매
792
-

금융기관(은행제외)
10매
-
백지수표 5매

법 인
115매
3,345
백지수표 82매, 백지어음 41매

기타(개인)
0매
-
-

(2) 별도 기준

(기준일 : 2022년 05월 25일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
17매
-
백지수표 7매, 백지어음 10매

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(
1
)
증권신고서 제출 전일 현
재 종속
기업인 Prism Energy International Pte., Ltd.는 LNG 수송선과 관련하여 선박 발주사인 HHIENS1 Shipholding S.A., HHIENS2 Shipholding S.A.,HHIENS3 Shipholding S.A. 및 HHIENS4 Shipholding S.A.에 LOU (Letter of Undertaking)를 제공하고 있으며, 이에 따라 수송선사인 SK해운㈜이 선박 발주사와 체결한 계약 (BBCHP)을 이행하지 못할 시, 에스케이이엔에스㈜가 계약이행과 관련된 제반의무를 부담하게 됩니다.

(2)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

(3) 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체가 타인 및 특수관계자에게 제공한 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회 사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

에스케이지오센트릭㈜

SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.
USD
220,000
한도대출 관련 지급보증

Iberian Lube Base 
 Oils S.A.
스페인항만청
EUR
863
항만청부지 내 공사관련 우발손실보증

철도청 등
EUR
265
전기 장치 설치 지급보증 등

SK텔링크㈜
㈜아이오티웨이브 등
KRW
981
이행(계약)보증보험, 채권가압류 등

SK커뮤니케이션즈㈜
초록우산
KRW
20
광고계약이행 지급보증

전자결제수단 구매자 또는 권리자
KRW
650
전자금융업자의 이용자 자금 보호

㈜드림어스컴퍼니
영광정공㈜ 등
KRW
269
계약이행보증

SKC㈜

피아이첨단소재㈜

USD
7,836
특허소송 관련 지급보증

에스케이이엔에스㈜
보령엘엔지터미널㈜
KRW
320,000
차입금 지급보증

환경시설관리㈜
동부권푸른물㈜ 등
KRW
18,245
차입금 지급보증

거창맑은물사랑㈜ 등
KRW

17,526

대출약정에 대한 지급보증

SK에코플랜트㈜
SBC General Trading & Contracting 
 Co. WLL 등
KWD
861
계약이행보증 등

포항맑은물㈜ 등
KRW

758,227

대출원리금 등에 대한 자금보충

권선6구역 주택재개발정비사업조합 등
KRW
198,572
재건축 PF지급보증

광교 SK뷰 수분양자 등
KRW
649,032
중도금 대출 지급보증

루원시티 SK LEADERS VIEW 등 시행사
KRW
2,961,089
책임준공약정

상환우선주 투자자
KRW
130,000
자금보충약정

연료전지발전사업
KRW

119,391

장기유지보수계약 관련 성능보증

분양보증 발급 시행사
KRW
2,256,880
연대보증

한편, 연결대상 종속기업인 SK에코플랜트㈜ 계열은 국내공사시공과 관련하여 타건설회사에 연대이행보증을 하고 있으며, 증권신고서 제출 전일 현재 제공한
이행보증금액은

1,246,162

백만
원입니다.

(4) 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체간 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공한 회사
제공받은 회사
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
Abrasax Investment Inc.
USD
315,000
차입금에 대한 자금보충

Hudson Energy NY, LLC
USD
226,000
차입금에 대한 자금보충

SK이노베이션㈜
SK Battery America, Inc.
USD
1,680,000
차입금 지급보증

SK On Hungary Kft.
USD
250,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials (Jiangsu) Co., Ltd.
USD
50,000
차입금 지급보증

CNY
500,000
차입금 지급보증

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
USD
130,000
차입금 지급보증

SK Battery Manufacturing Kft.
USD
500,000
차입금 지급보증

SK이노베이션
㈜ 및 에스케이온㈜

SK On Hungary Kft.
HUF
9,810,000
현지 공장 건설 관련 이행보증

에스케이지오센트릭㈜

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
USD
14,000
라이선스 약정 관련 지급보증

SK Global Chemical Americas, Inc.
USD
160,000
한도대출 관련 지급보증

SK Functional Polymer, S.A.S
EUR
216,000
한도대출 관련 지급보증

SK아이이테크놀로지㈜
SK Hi-Tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
CNY

700,000

채무보증

SK네트웍스㈜
SK Networks Deutschland GmbH
EUR
1,000
투자회사 지급보증

SK Networks Hong Kong Ltd.
USD
90,600
투자회사 지급보증

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
USD
24,000
투자회사 지급보증

CNY
54,000
투자회사 지급보증

SK Networks America, Inc.
USD
10,000
투자회사 지급보증

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
 Co., Ltd.
CNY
68,000
투자회사 지급보증

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.
AUD
8,000
투자회사 지급보증

SKC㈜
SKC, Inc.
USD
109,000
현지금융 지급보증

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics Co., Ltd.
USD
69,725
현지금융 지급보증

CNY
210,000
현지금융 지급보증

에스케이텔레시스㈜
KRW
30,000
채무보증

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
CNY
119,705
현지금융 지급보증

USD
7,000
현지금융 지급보증

SKC (Nantong) Semiconductor Materials 
 Technology Co., Ltd.
USD
5,200
현지금융 지급보증

에스케이이엔에스㈜
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
210,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

파주에너지서비스㈜
KRW
400,000
차입금 지급보증 등

나래에너지서비스㈜
KRW
270,000
차입금 지급보증 등

여주에너지서비스㈜
KRW
200,000
원리금 및 관련부대비용 지급보증

Prism Energy International Pte. Ltd.
USD
661,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S LNG, LLC
USD
63,000
파생상품약정에 대한 지급보증 등

SK E&S Americas, Inc.
CAILIP Gas Marketing, LLC
USD
40,000
FeedGas 구매계약이행보증

SK에코플랜트㈜
SKEC Anadolu, LLC
EUR
62,330
계약이행보증 등

Silvertown Investco Limited
GBP
10,671
채무보증

Sunlake Co., Ltd.
CAD
6,000
채무보증

SK E&C Betek Corporation

USD
28,500
채무보증

환경시설관리㈜
KRW

63,455

대출약정에 대한 자금보충약정

㈜삼원이엔티
KRW
69,000

조건부 채무인수

환경시설관리㈜

경북환경에너지㈜
KRW
2,500
차입금 지급보증 등

경산맑은물길㈜
KRW
5,974
차입금 지급보증 등

달성맑은물길㈜
KRW
335
차입금 지급보증 등

호남환경에너지㈜
KRW
8,000
차입금 지급보증

SK머티리얼즈㈜
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
USD
29,000
차입금 지급보증

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
USD
2,000
차입금 지급보증

SK Materials Japan Co., Ltd.
JPY
276,000
차입금 지급보증

SK바이오텍㈜
SK BIOTEK IRELAND LIMITED
USD
30,000
해외자회사 여신한도보증

EUR
10,000
해외자회사 이행보증

SK실트론㈜
SK Siltron CSS, LLC
USD
55,000
차입금 지급보증

라. 담보제공 내역

증권신고서 제출 전일 현재 연결실체의 장ㆍ단기 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

회사명
담보제공자산
통화
담보설정금액(주1)
담보제공처
제공사유

SK이노베이션㈜
관계기업투자주식
KRW
-
Yemen LNG Company, Ltd. 대주
PF 담보제공

내트럭㈜
유형자산
KRW
4,500
신한은행
차입금담보

SK브로드밴드㈜
유형자산
KRW
1,513
임대인
임대관련 제한물권

인크로스㈜
단기금융상품
KRW

24,710

네이버㈜ 등
계약이행보증

원스토어㈜
투자부동산
KRW
612
신한은행
차입금담보

SK네트웍스㈜
유형자산
KRW
391,188
한국산업은행 등
영업담보 등

SK매직㈜
유형자산
KRW
96,000
한국산업은행
차입금담보

에스케이렌터카㈜
유형자산
KRW
375,139
한국산업은행 등
차입금담보

SKC솔믹스㈜
유형자산
KRW
91,100
한국산업은행 등
차입금담보

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
유형자산
KRW
100,000
한국산업은행
차입금담보

우리화인켐㈜
유형자산
KRW
2,520

신한은행

차입금담보

에스케이씨에프티홀딩스㈜
종속기업투자주식
KRW
690,000
한국산업은행 등
차입금담보

에스케이넥실리스㈜

유형자산
KRW
396,000
한국산업은행 등
차입금담보

에스케이피아이씨글로벌㈜
유형자산
KRW
33,600
한국산업은행
차입금담보

SKC, Inc.
유형자산
USD
70,000
SC제일은행
차입금담보

에스케이이엔에스㈜
종속기업투자주식
KRW
300,000
한국산업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

공동기업투자주식
KRW
150,319
한국산업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

USD
14,000
BANGKOK BANK PUBLIC 
 COMPANY LIMITED
PF차입금 담보

관계기업투자주식
KRW

18,621

중소기업은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

코원에너지서비스㈜
관계기업투자주식
KRW
2,711
국민은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

㈜부산도시가스
관계기업투자주식
KRW
5,153
신한은행 등 PF대주단
PF차입금 담보

투자부동산
KRW
3,990
메가마트 등
임대보증금 담보

파주에너지서비스㈜
유형자산
KRW
360,000
국민은행 등
시설차입금 담보

전남도시가스㈜
유형자산
KRW
81

㈜LG헬로비전

예수보증금 담보

나래에너지서비스㈜
유형자산 등
KRW
589,000
한국산업은행 등
시설차입금 담보

여주에너지서비스㈜
유형자산
KRW
601,200
한국산업은행 등
PF차입금 담보

부산정관에너지㈜
유형자산
KRW
100,800
농협은행 등
시설차입금 담보

아이지이㈜
유형자산
KRW
24,000
한국산업은행
시설차입금 담보

Key Capture Energy, LLC.
단기금융상품
KRW
129,099
RABOBANK 등

서비스 사용 담보

SK에코플랜트㈜
지분상품 등
KRW
569,069
질권설정 등
차입금담보 등

종속기업투자주식
KRW
396,384
산업은행 등
차입금담보

성주테크㈜
유형자산
KRW
10,206
우리은행
차입금담보

㈜디디에스
유형자산
KRW
3,000
한국산업은행
차입금담보

㈜삼원이엔티
현금성자산
KRW
700
KB증권
차입금담보

대원그린에너지㈜
유형자산
KRW
5,280
한국산업은행
차입금담보

㈜그린환경기술
유형자산
KRW

9,600

한국산업은행
차입금담보

환경시설관리㈜

유형자산
KRW
33,973
하나은행 등
차입금담보 등

종속기업투자주식 등
KRW
531,100
하나은행 등
차입금담보 등

지분상품 등
KRW
64,980
한국산업은행 등
차입금담보 등

기타
KRW
999,695
하나은행 등
근질권 설정 등

SK Industrial Development China Co., Ltd.
기타
CNY
2,000,000
중국교통은행
차입금담보

SK머티리얼즈㈜
유형자산
KRW
137,000
한국산업은행
차입금담보

USD
3,500

JPY
3,690,000

KRW
1,668
영주시/경북도청
정부보조금 관련

SK Materials Japan Co., Ltd.
유형자산
JPY
315,000
미쓰비시도쿄UFJ은행
차입금담보

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
유형자산
KRW
684,000
경남은행 등
차입금담보

에스케이트리켐㈜
유형자산
KRW
3,692
세종특별자치시
지방투자촉진
 보조금 지원 담보

에스케이쇼와덴코㈜
유형자산
KRW
30,000
한국산업은행
차입금담보

SK실트론㈜
유형자산
KRW
526,253
한국산업은행 등
차입금담보

SK바이오텍㈜
유형자산
KRW
120,000
한국산업은행
시설차입금 담보

㈜휘찬
유형자산
KRW
13,440
하나은행
차입금담보

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
투자부동산
KRW
722,160
대출권자
차입금담보

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜

투자부동산
KRW
540,120
대출권자
차입금담보

SK시그넷㈜
유형자산 등
KRW
12,000
우리은행
차입금담보

한편, 종
속기업인
SK쉴더스㈜
는 장기차입금 액면금액
1,713,291백
만원에 대하여

㈜
캡스텍
의 주식을 담보로 제공하고 있습니다
.

마. 그 밖에 우발채무 및 주요 약정사항

(1)

증권신고서 제출 전일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천단위)

제공받은 회사
제공기관
통화
금액
지급보증내역

SK㈜
소프트웨어공제조합
KRW
456,977
계약이행보증 등

서울보증보험
KRW
10,115
계약이행보증 등

내트럭㈜
서울보증보험
KRW
912
이행보증보험 등

SK텔링크㈜
서울보증보험
KRW
2,389
계약이행보증

SK플래닛㈜

서울보증보험
KRW
10,413
계약이행보증 등

SK브로드밴드㈜
서울보증보험
KRW
24,284
계약 및 하자이행 지급보증

한국콘텐츠공제조합
KRW
34,273
계약 및 하자이행 지급보증

SK스퀘어㈜
하나은행
USD
497
외화지급보증

티맵모빌리티㈜
서울보증보험
KRW
357
이행보증 등

기술보증기금
KRW
41
이행보증

SK쉴더스㈜
소프트웨어공제조합
KRW
125,822
입찰지급보증 등

에스케이엠앤서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,722
이행지급보증 등

신한은행
KRW
700
원화지급보증

피에스앤마케팅㈜
서울보증보험
KRW
1,634
이행보증

㈜드림어스컴퍼니
서울보증보험
KRW
2,306
계약이행보증

원스토어㈜
서울보증보험
KRW
2,408
전자상거래보증 등

하나은행
KRW
100

선불결제수단 원화지급보증

홈앤서비스㈜
서울보증보험
KRW
2
특정채무보증

에스케이스토아㈜
국민은행
KRW
1,540
이행보증 등

십일번가㈜
하나은행
KRW
2,000
이행보증 등

서울보증보험
KRW
29,707
임차보증금보증 등

에프에스케이엘앤에스㈜
서울보증보험
KRW
5,178
계약이행보증 등

서비스탑㈜
서울보증보험
KRW
15
계약이행보증

SK네트웍스㈜
하나은행
KRW
2,000
물품대금지급보증

서울보증보험
KRW

10,895

계약이행보증

한국무역보험공사
KRW
11,406
차입금 지급보증

SK네트웍스서비스㈜
서울보증보험
KRW
19,471
판매계약이행보증

하나은행
KRW
1,200
계약이행보증

SK매직㈜
서울보증보험
KRW
19,626
하자이행보험 등

자본재공제조합
KRW
91
하자이행보험 등

SK매직서비스㈜
서울보증보험
KRW
551
홈쇼핑지급보증 등

에스케이렌터카㈜
서울보증보험
KRW
9,950
계약이행보증

민팃㈜
서울보증보험
KRW
29
계약이행보증

에스케이넥실리스㈜
서울보증보험
KRW
55
대금지급보증

에스케이이엔에스㈜
서울보증보험
KRW
114,485
계약이행보증 등

국민은행
USD
80,000
차입원리금 지급보증

신한은행
USD
80,000
차입원리금 지급보증

BNP Paribas
USD
10,500
만사니조 PPA 입찰 보증

영남에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,495
하자이행, 인허가

전남도시가스㈜
서울보증보험
KRW
398
하자이행보증 및 가스요금보증

㈜부산도시가스
서울보증보험
KRW
2,808
채권가압류 등

전북에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
244
계약이행 및 하자보수

충청에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
921
하자이행보증 등

코원에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
1,767
계약이행보증

파주에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
428
인허가보증 등

나래에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
5,292
국유재산 사용허가지급보증 등

하나은행
KRW
763
열배관공사지급보증

여주에너지서비스㈜
서울보증보험
KRW
4,036
인허가예치금 보증 등

Prism Energy International Zhoushan Limited
하나은행 북경지점

USD

30,000
터미널 사용료

BU12 Australia Pty. Ltd., BU13 Australia
 Pty.Ltd.
ANZ Bank
USD
261,950
BU가스전 복구비용

SK에코플랜트㈜
HSBC 등
USD
513,463
해외공사관련 이행보증 등

KWD
89,171

QAR
396,605

TRY
30,703

SAR
8,117

THB
278,254

KZT
7,568,929

VND
637,357,614

HKD
20,061

AED
86,080

NOK
370,295

하나은행
USD
172,873
해외공사관련 이행보증 등

SAR
182,198

EUR
95,138

GBP
18,900

한국수출입은행
USD
90,969
해외공사관련 이행보증 등

EUR
24

NOK
137,341

주택도시보증공사
KRW
2,528,314
주택분양보증 등

서울보증보험
KRW

303,301

국내공사관련 이행보증 등

엔지니어링공제조합
KRW
805,305
국내공사계약

건설공제조합
KRW
5,259,200
국내공사관련 이행보증 등

한국무역보험공사
KRW
115,026
해외투자보험

환경시설관리㈜
건설공제조합
KRW
31,506
사업이행, 공사이행, 하자보증 등

서울보증보험
KRW
47,887
계약, 지급, 공사이행, 선금급보증 등

엔지니어링공제조합
KRW
92,654
계약, 선급금, 하자보증 등

SK머티리얼즈㈜
서울보증보험
KRW
201
이행지급보증

SK바이오팜㈜
㈜휴피스
KRW
1,904
임차보증금 반환지급보증

SK시그
넷

㈜

서울보증보험
KRW
4,303

이행(계약,지급,하자)보증보험, 공탁보증보험

에스케이핀크스㈜
서울보증보험
KRW
284
판매계약이행보증

SK임업㈜
서울보증보험
KRW
24,707
계약이행보증

SK실트론㈜
신한은행
USD
19,000
외화지급보증

㈜휘찬
서울보증보험
KRW
66
물품공급계약 등

(주1)

연결기업의 PF차입금 및 시설차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 투자주식의 경우
취득금액 또는 장부금액
이 포함되어 있습니다.

한편, 종
속기업인
SK쉴더스㈜
는 장기차입금 액면금액
1,713,291백
만원에 대하여

㈜
캡스텍
의 주식을 담보로 제공하고 있습니다
.

(2) 주
요 약정사항

1
)
당사는 舊, SK주식회사에서 2007년 7월 1일자로 인적분할된 SK이노베이션㈜와 SK이노베이션㈜로부터 물적분할된 SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, SK루브리컨츠㈜, SK인천석유화학㈜, 에스케이트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜ 및 에스케이어스온㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 당사는 舊, SK주식회사에서 2011년 4월 1일자로 물적분할된 SK바이오팜㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있으며, 舊, SK머티리얼즈㈜에서 2021년 12월 1일자로 물적분할된 SK머티리얼즈㈜와 연대하여 분할 전의 회사채무에 대하여 변제할 책임이 있습니다.

2
) 당사는 에스케이위탁관리부동산투자회사㈜로부터 본사 사옥에 대한 임대차 계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약에 따른 임대차 계약기간은 2026년 7월 5일까지이며, 계약 종료전 임대차 계약을 5년 연장 할 수 있는 연장 선택권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 임대인이 건물매각시 공정가액에 매입할 수 있는 우선매수권을부여 받았습니다. 

3

) 당사는 SK그룹계열회사 등과 정보시스템 서비스제공계약(IT Outsourcing) 및 정보시스템 유지계약(IT System Maintenance)을 체결하여 정보시스템 유지, 개발 및 하드웨어 공급업무를 수행하고 있습니다.

4) 당사는 2011년 5월 31일자로 경기도와 판교택지개발지구 내 도시지원시설용지 매매계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 총 계약금액은 82,964백만원이며 지분율
(54.9%)에 따른 당사의 토지계약분은 45,536백만원입니다. 한편, 해당 건물은 완공되어 2014년 8월 소유권보존등기를 하였으며, 소유권보존등기시점부터 10년간 목적용지 및 건축물은 제3자에게 양도가 제한되어 있습니다. 

5
)
당사는 SK해운㈜ 보통주 발행 및 구주매각과 관련하여 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2017년 4월 11일
2017년 5월 11일

만기일

2022년 4월

10일

2022년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.14%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매년 프리미엄 지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

이와 관련하여 2022년 3월 30일자로 상기 보통주 투자자와 만기일 연장 등을 포함하는 총수익스왑 변경계약을 체결하였으며, 변경 계약에 따른 기존 계약 변경 효력은 투자종결일(기존 계약 만기일)로부터 유효합니다. 변경 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
신주발행
구주매각

투자자
스페셜시츄에이션제일호(유) 등
코퍼릿턴어라운드제일호㈜

대상주식수
6,548,672주
4,808,259주

계약일
2022년 3월 30일
2022년 3월 30일

만기일
2027년 4월 12일
2027년 5월 10일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함

정상결제
당사는 계약일로부터 매 3개월째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.899%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 투자종결일로부터 만기일 사이에 도래하는 매 1년째 되는날에 투자자가 보유하고 있는 보통주 계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

6) 당사는 종속기업인 SK실트론㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
총수익스왑계약

투자자
워머신제육차㈜ 등

대상주식수
13,140,440주

계약일
2017년 8월 25일

만기일
2022년 8월 24일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을 차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제
당사는 매매종결일에 최초 계약금액의 0.5%에 해당하는 금액을 지급하고 매매종결일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.20%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매매종결일로부터 매 3개월이 되는 날("분기지급일")에 투자자가 보유하고 있는 보통주 최초계약금액에 일정 수준의 가산금을 더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음.

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치
169,131

백만원
은

유동성장기차입금에

계상되어 있습니다.

7) 당사는 종속기업인
SK E&S㈜의 보통주 투자자와 총수익스왑계약을 체결하였으며, 주요 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
총수익스왑계약

투자자
엠디프라임제일차㈜ 등

대상주식수
4,640,199주

계약일
2017년 11월 14일

만기일
2022년 11월 13일

정산
당사와 투자자는 대상주식 전부에 대해 만기일 보통주의 순매도금액에서 발행가액을차감한 금액을 현금정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 단, 매각 미완료시 주식의 매각가는 "0"으로 간주함.

정상결제

당사는 계약일로부터 매 1년째 되는 날("프리미엄 지급일")에 잔여대상주식의 잔여 계약금액에 3.07%를 투자자에게 지급하여야 함. 한편 투자자가 대상주식의 보유로 배당금 등을 수령하는 경우 해당 금액을 당사에 지급하여야 함.

콜옵션
당사는 매 프리미엄 지급일 및 IPO 주관사 선정을 위한 이사회 결의일로부터 상장예비심사청구서 제출일 사이에 도래하는 매 분기지급일에 투자자가 보유하고 있는 보통주 발행금액에 일정 수준의 가산금을더한 금액으로 매수 청구 할 수 있음

당분기말 현재 상기 총수익스왑계약의 가
치

677,775
백만
원은 유동성장기차입금에 계상되어 있습니다.

8) 당사는 종속회사인 Plutus Capital NY, Inc.의 자회사인 Hudson Energy NY, LLC의 대출 및 여신한도 USD 226,000천의 원리금 상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

9) 당사는 종속회사인 SK Pharmteco Inc.의 자회사인 Abrasax Investment Inc.의 대출 및 여신한도 USD 315,000천의 원리금상환 자금부족 시 부족자금을 대여하는 자금보충약정을 체결하였습니다.

10)
당사는 Showa Denko K.K와 종속기업인 에스케이쇼와덴코㈜ 투자와 관련하여 주주간 약정을 체결하고 있으며, 이 약정에 따라 특정사건이 발생할 시 Showa 
Denko K.K는 당사에 대하여 에스케이쇼와덴코㈜의 지분 중 630,000주(15%)를 주당 5천원에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있
습니다.

11)
당사는 종속기업인 SK시그넷㈜의 특정 주주가 보유한 주식에 대하여 일정 조건을 충족하는 경우 특정 주주가 주당 50,000원에 보유주식을 당사에 매각할 수 있는 주주간 계약을 체결하였습니다
.

12) 당분기말 현재 종속기업인 Prism Energy International Pte., Ltd.는 LNG 수송선과 관련하여 선박 발주사인 HHIENS1 Shipholding S.A., HHIENS2 Shipholding S.A., HHIENS3 Shipholding S.A. 및 HHIENS4 Shipholding S.A.에 LOU (Letter of Undertaking)를 제공하고 있으며, 이에 따라 수송선사인 SK해운㈜이 선박 발주사와 체결한 계약 (BBCHP)을 이행하지 못할 시, 에스케이이엔에스㈜가 계약이행과 관련된 제반의무를 부담하게 됩니다.

13)

종속기업인 SK E&S LNG, LLC는 FLNG Liquefaction 3, LLC가 미국 텍사스주에 2019년부터 운영하는 천연가스 액화설비로부터 액화서비스를 20년간 제공받을 예정입니다. 당분기말
현재 종속기업인 에스케이이엔에스㈜는 SK E&S LNG, LLC가 체결한 동 계약과 관련하여 SK E&S LNG, LLC가 서비스 대금을 지급하지 못하거나 의무위반 등으로 손해배상을 이행하지 못하는 경우 지급을 이행할 책임을 부담하고 있습니다. 당사는 에스케이이엔에스㈜의 이행보증계약과 관련하여 계약이행 보증을 제공하고 있습니다.

14)
증권신고서 제출 전일 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

계약당사자
계약내용
계약상대방
계약기간

강원도시가스㈜ 등 7개 종속기업

장기 천연가스 수급계약
(주1)

한국가스공사㈜
-

에스케이이엔에스㈜
천연가스 도입계약
Tangguh PSC Contractor Parties
2006.1 ~ 2026.7

가스터빈 유지보수계약
GE International Inc.
2004.6 ~ 2026.12(추정)

천연가스 저장 및 기화 서비스계약
포스코에너지㈜
2005.6 ~ 2025.12

2020.7 ~ 2040.12

발전소 및 철탑부지 임대계약

㈜포스코
2003.8 ~ 2028.12

공급인증서(REC) 매매계약

고덕그린에너지
㈜ 등

계약체결일로부터 약 20년간

파주에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2014.6 ~ 2031.6(추정)

공급인증서(REC) 매매계약
거금솔라파크 외
2018년부터 약 15년간

LTSA 계약

두산 퓨얼셀

성능보증 개시 후 10년

나래에너지서비스㈜
Longterm Maintenance Program계약
Siemens AG 외
2015.1 ~ 2032.1(추정)

Longterm Maintenance Program계약
두산에너빌리티㈜(舊, 두산중공업㈜)
2012년부터 12년간

운전 및 정비 용역 계약
전북집단에너지㈜, 
김천에너지서비스㈜
2015.1 ~ 2025.1

장기 천연가스 수급계약
한국가스공사㈜
2015년 5월부터 20년간

공급인증서(REC) 매매계약
케이솔라이호㈜ 외
계약체결일로부터 약 20년간

나래에너지서비스㈜, 
파주에너지서비스㈜
배관시설이용계약
한국가스공사㈜
2017년부터 20년간

에스케이이엔에스㈜, 
나래에너지서비스㈜,
파주에너지서비스㈜
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
보령엘엔지터미널㈜
2017년부터 20년간

여주에너지서비스㈜
통합환경관리 인허가 수행용역
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.1 ~ 2023.10(추정)

LTSA 계약
Siemens Gas & Power Gmbh, 
Siemens Energy Ltd.
2019.12 ~ 2047.12(추정)

㈜부산도시가스
임대차계약
㈜메가마트 등
2022년까지

SK E&S LNG, LLC
천연가스 액화 및 저장 서비스계약
FLNG Liquefaction 3, LLC
2020년부터 20년간

천연가스 파이프라인 사용계약
Kinder Morgan, Inc.
2020년부터 20년간

Prism
Energy International 
 Pte. Ltd.

천연가스 도입계약

SHELL EASTERN TRADING PTE LTD 등
2019.6 ~ 2033.3

장기 용선 계약
SK해운㈜
선박인도일부터 20년간

LNG 공급 계약
Generadora San Felipe Limited 
 Parterner ship
Commencement Date부터
 10년간

SK E&S Australia Pty. Ltd.
FPSO 계약
BW Offshore Singapore Pte. Ltd.
(Australia Branch)
서비스 제공 개시일로부터
 15년간

천연가스 액화 서비스 계약
Darwin LNG Pty. Ltd. 등
2020.12 계약 체결
 서비스 제공 개시일부터 
15년간(추정)

Prism Energy International 
 Zhoushan Limited
천연가스 저장 및 기화 서비스계약
ENN (Zhoushan) LNG Co., Ltd.
2020.7 ~ 2030.7

(주1)
각 도시가스 회사별로 한국가스공사와 20년 간 천연가스 수급계약을 체결하고 있습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

15) 증권신고서 제출 전일 현재 에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업이 체결하고 있는 주요 매입도급계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계약내용
종속기업명
계약상대방
계약기간
계약금액

열배관공사 등
나래에너지서비스㈜
㈜을묘종합건설 등
2021.02 ~ 2022.10

11,127

여주천연가스발전소 154kV 송전용 접속설비 공사 계약

여주에너지서비스㈜

한국전력공사
2019.12 ~ 2022.06
18,160

여주천연가스발전소 
EPC 계약 (주1)
SK에코엔지니어링㈜ (주2)
2019.12 ~ 2022.07
664,091

(주1)
계약이행 목적으로 여주에너지서비스㈜는 SK에코엔지니어링㈜로부터 백지수표를 제공 받았습니다.

(주2)
당분기 중 SK에코플랜트㈜의 분할합병으로 SK에코엔지니어링㈜가 연결실체와의 계약상 지위 및 그에 따른 권리와 의무를 포괄승계하였습니다.

16)

당분기말 현재
에스케이이엔에스㈜ 계열의 종속기업은 아래의 자산취득계약과 관련하여 지분율에 해당하는 개발비를 지급할 의무를 부담하고 있습니다.

계약내용
종속기업명
계약상대방
지분율

호주 바로사-깔디따 가스전 취득
SK E&S Australia Pty. Ltd.

Santos NA Barossa Pty. Ltd.

37.5%

미국 우드포드 가스전 취득
DewBlaine Energy, LLC
Continental Resources, Inc.
49.9%

동티모르 바유-운단 가스전 및 파이프라인 자산, Darwin LNG Pty. Ltd. 지분 취득
BU12 Australia Pty. Ltd.
BU13 Australia Pty. Ltd.
SK E&S Australia Pty. Ltd.
Prism DLNG Pte. Ltd.
Santos NA Darwin Pipeline Pty. Ltd. 등
25.0%

17)

종속기업인 SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜ 및 에스케이온㈜는 일부 금융기관과 체결한 B2B 기업구매 약정계약 및 국세카드를 통해 전기료 및 관세 등을 결제하며, 해당 약정에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 관련 미지급금은
1,338,943백만원입니다.

18)

종속기업인
SK에너지㈜
는 ㈜굿스플로의 비지배주주가 보유하고 있는 보통주 지분과 관련하여 옵션 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 계약내용은 다음과 같습니다.

구 분

풋옵션

콜옵션

콜옵션

계약체결 목적

지분 취득

옵션권리자

정태진/오병욱 등

SK에너지㈜

SK에너지㈜

옵션의무자

SK에너지㈜

정태진/오병욱 등

㈜한유에너지 등

결제 방법

현금

행사 대상

㈜굿스플로의 주주들인 정태진/오병욱 등이 보유 중인 ㈜굿스플로의 주식 총 1,014,362주(
43.83
%)

㈜굿스플로의 주주들인 ㈜한유에너지 등이 보유 중인 ㈜굿스플로 주식 총 351,076주(
15.17
%)

행사 시기

2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사 가격

1주당 가격 금 33,553원

콜옵션 행사 시점의 공정가치

19)
종속기업인 SK이노베이션㈜는 2021년 7월 30일 SK이노베이션㈜의 종속기업인SK루브리컨츠㈜에 대한 보유주식(40%)을 에코솔루션홀딩스㈜(이하 '투자자')에 매각하였습니다. SK루브리컨츠㈜의 지분매각 시 최대주주인 지배기업과 투자자간에 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 투자자의 동반매도청구권(Tag-along right) 및 공동매도청구권(Co-Sale Process)
- 일정 조건에 의한 투자자의 배당 정책 의사결정권
- 일정 조건에 의한 최대주주의 매도요청권 및 투자자의 매수청구권
- 일정 조건에 의한 최대주주 및 투자자의 주식처분에 대한 제한 등

한편, 투자자에게 부여된 권리와 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

행사 조건

행사 내용

동반매도청구권

(Tag-Along Right)

최대주주의 일정 조건을 충족하는 지분
매각 시

최대주주와 동일한 조건으로 투자자 보유주식을 동반 매각할 수 있는 권리

공동매도청구권

(Co-Sale Process)

약정된 기한(8년) 내 기업공개절차 미이행 및누적 배당액과 배당가능이익의 합계가 IRR 기준 연 복리 2.5% 미달 시

최대주주 보유주식을 투자자 보유주식과 함께 매각할 수 있는 권리

배당 정책 의사결정권

약정된 기한(5년) 내 기업공개절차 미이행 시

일정 한도 내 배당 정책에 대하여 의사결정 할 수 있는 권리

매수청구권

(Default Put Option)

투자자와 약정한 특정 의무 조항을 고의적이고 악의적인 목적으로 중대하게 위반 시

투자원금(1,091,948백만원)에 대하여 IRR 기준 연 복리 10%를 적용하여 계산한 금액으로 투자자 보유주식을 최대주주에게 매각할 수 있는 권리

또한, 종속기업인 SK Battery America, Inc.는 재산세 절감 등의 인센티브를 제공 받을 목적으로 Jackson County Industrial Development Authority 및 the Georgia Department of Economic Development(이하 '주 정부기관')과 Project Agreement(이하 '계약')을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 SK Battery America, Inc.는 재산세 감면 대상 자산의 법적 소유권을 주 정부기관에 이전하고 주 정부기관이 발행한 채권을수취하였습니다. 연결실체는 동 거래에서 발생하는 채권과 금융부채가 기업회계기준서 제1032호의 상계기준을 충족하므로 순액으로 표시하였으며, 당분기말 현재 상계된 채권과 금융부채의 금액은 USD 2,396백만이고 상계 후 장부금액은 0원입니다.

20) 종속기업인 SK텔레콤㈜의
대리점은 고객이 SK텔레콤㈜의 통신서비스를 이용하기 위해 사용하는 이동통신 단말기를 고객에게 판매하고 있습니다. 대리점이 이동통신 단말기를 고객에게 분할상환 방식으로 판매함에 따른 단말분할상환금 채권에 대하여 SK텔레콤㈜는 이를 포괄적으로 양수하는 약정을 대리점과 체결하였습니다. 한편, SK텔레콤㈜는 양수된 이동통신 단말분할상환금 채권에 대한 유동화자산 양도계약을 유동화전문회사와 체결하고 있습니다. SK텔레콤㈜가 상기 포괄양수약정에 따라 매입한 단말분할상환금 채권의 당분기말 현재 잔액은
495,860백만원이며, 이는 미수금 및 장기미수금에 계상되어 있습니다.

21)
종속기업인 SK실트론㈜는 종속기업투자인 ㈜테라온 지분 취득과 관련하여, 기존 주주와 주주간 약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라
종속기업인 SK실트론㈜는

㈜테라온의 지분 75.28%를 보유할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 2021년 

10월 1일부터 2022년 9월 30일 사이에 행사할 수 있습니다.

22)
종속기업인 SK에코플랜
트㈜는
전기 중
삼강엠앤티㈜의 인수를 위하여 주식인수약정을 체결하였습니다. 해당 주식의 인수는
2022년 중 완료될 예정이며, 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
취득예정일
취득예정 지분
예상취득가액

삼
강
엠
앤티

㈜

2022년 6월
32%

342,600

23)

종속기업인 SK바이오팜㈜는 2019년 2월 유럽에 소재한 Arvelle Therapeutics 
International GmbH (舊, Arvelle Therapeutics GmbH)와 뇌전증 치료제인 세노바메이트의 유럽지역내 독점적권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였습니다. 기술이전계약 체결시 USD 100,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수령하였고, 수취 시점에 수익으로 인식하였습니다. 또한 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라 USD 110,000,000의 마일스톤(Milestone Payment)을 허가사실 통보시점(2021년 3월 30일)에 수익으로 인식하였습니다. 향후 유럽내 상업화 등 약정상 조건 충족할 경우 최대 USD 320,000,000 규모의 마일스톤 (Milestone Payment)을 추가로 수익인식 할 수 있습니다.

한편, 2021년 2월 종속기업인 SK바이오팜㈜은
Arvelle Therapeutics B.V.사 보통주지분 12%를 Angelini Pharma S.p.A.사에 전량 매각하였고, 동 거래 종결에 따른 대가(Closing Payment) USD 31,766,890를 수령하였으며, 수취 시점에 지분법주식처분이익

으로 인식하였습니다. 또한, 2021년 3월 유럽 규제당국의 시판 허가에 따라 
USD 13,220,625의 승인 대가(Approval Payment)를 허가 사실 통보시점(2021년 
3월 30일)에
지분법주식처분이익
으로 인식하였습니다. 향후 약정상 조건 달성 시점에 최대 USD 9,252,177
를
지분법주식처분이익으
로 추가 인식할 수 있으나 특정 상황에 따라

수령가능한 금액
은 변경될 수 있습니다.

또한 2020년 10월 중 일본에 소재한 Ono Pharmaceutical Co., Ltd.에 세노바메이트의 일본지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, 
JPY 5,000,000,000의 계약금(Upfront Payment)을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는
용역이 수행될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다. 향
후
일
본규제 당국의 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 JPY 48,100,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

24)
종속기업인 SK바이오팜㈜는
2021년 11월 중
케이만
제도에 소재한 Ignis 
Therapeutics와
세노바메이트 등 6개
의 신약에 대해 중국 등 지역(중국, 홍콩, 마카오, 대만)에 상업화 권리
를 부여하는
라이선스
계약을 체결하였고,
계약금으로

현금

USD 20,000,000
과
우선주
150백만주

(USD 150,000,000)
를

수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권 라이선스 이전대가와 임상실험 수행의무로

배분되었으
며,
지적재산권 라이선스는 사용권으로 일시에 수익인식 하고, 임상실험의 대가는 용역이 수행될 것으로
예상되는 기간에 걸쳐 용
역 제공이 완료된 부분을
수익으로 인식하고 있습니다.
향후 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 USD 15,000,000 규모의 마일스톤 금액
(Milestone Payment)
과 로열티 금액(Royalty Payment)을
수익 인식할 수 있습니다.

또한, 2021년 12월 중 캐나다에 소재한 Endo Ventures Limited와

세노바메이트의 캐나다 지역내 독점적 권리를 부여하는 기술이전 계약을 체결하였고, 
USD 20,000,000의 계약금을 수취하였습니다. 해당 계약금의 경우
지적재산권에 대한 사용권
으
로
당기에 일시에 수익으로 인식하였으며, 향후 캐나다 규제당국의 허가 및 상업화에 따라 최대 CAD 21,0
00,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone Payment)을
수익 인식할수 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 기관 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

회사명
일자
제재기관
대상자
처벌 
또는
조치내용
금전적
재제금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
비고

SK이노베이션

2019.05.16

서울중앙지방검찰청

SK이노베이션
現 실장
(근속연수: 26년 2개월(SKI 계열 근속기간 통산))

기소

-

-

가습기살균제피해구제법 
제45조 제2항 제2호, 제3호,
 제37조 제1항, 제3항

-현재 1심 계속 중

SK이노베이션
2019.05.16

서울중앙지방검찰청

SK이노베이션

기소

-

-

가습기살균제피해구제법 제46조,
제45조 제2항 제2호, 제3호, 
제37조 제1항, 제3항

-현재 1심 계속 중

SK에너지

2020.02.04.

서울중앙지방법원

SK에너지

벌금

991백만원

-

조세범처벌법 제18조, 
제10조 제1항 제1호

2021. 11. 12. 항소심 무죄 선고

2021. 11. 19. 검찰 상고 제기

SK에너지
2020.02.04

서울중앙지방법원

SK에너지
前 팀장 (퇴직)

징역 8월
(집행유예 2년)

-

-

조세범처벌법 
제10조 제1항 제1호

2021. 11. 12. 항소심 무죄 선고

2021. 11. 19. 검찰 상고 제기

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

2021.04.15

울산지방법원

SK

지오센트릭

(舊, SK종합화학)

벌금

3백만원

-

폐기물관리법 제13조

벌금 납부 완료

SK네트웍스
2021.03.05
서울중앙지방검찰청
前대표이사 회장
(퇴직)

징역 2년 6개월

-
약 27억원
특정경제범죄가중처벌등에관한법률(횡령/배임)
서울중앙지방법원에서 2022.1.27 
일부 유죄판결 선고(징역 2년 6개월)
해당 내용 및 혐의금액은
 확정된 사항이 아니며 추후 상소심 
판결에 따라 변동될 수 있음

SKC
2021.03.05.
서울중앙지방검찰청

최OO
(퇴직)

징역 2년 6개월
-

약 41억원

특정경제범죄가중처벌등에관한법률(횡령/배임)

서울중앙지방법원에서 2022.1.27
 일부 유죄판결 선고(징역 2년 6개월)
해당 내용 및 혐의금액은
 확정된 사항이 아니며 추후 상소심 
판결에 따라 변동될 수 있음

SKC
2021.05.25.
서울중앙지방검찰청

조OO
(퇴직)

무죄
-
-

특정경제범죄가중처벌등에관한법률(배임)

서울중앙지방법원에서 2022.1.27
무죄판결 선고

SKC
2021.05.25
서울중앙지방검찰청

조△△
(퇴직)

무죄

-
-

특정경제범죄가중처벌등에관한법률(배임)

서울중앙지방법원에서 2022.1.27
무죄판결 선고

SKC
2021.05.25
서울중앙지방검찰청

최△△
(퇴직)

무죄

-
-

특정결제범죄가중처벌등에관한법률(배임)

서울중앙지방법원에서 2022.1.27
무죄판결 선고

SK에코플랜트
2021.06.24
서울중앙지방검찰청

임원
(근속연수: 28년)

징역8월
(집행유예 2년)
사회봉사명령 80시간
-
-

평택미군기지 이전사업 관련
 증거인멸

형법 제155조 제1항

이행중

SK에코플랜트
2019.12.27
수원지방검찰청
SK에코플랜트
약식기소
 (벌금)
5백만원
-

M16 PH-1 Project 관련 
안전조치 위반

산업안전보건법 제38조 제1,2,3항

벌금 납부 완료

SK에코플랜트
2019.12.27
수원지방검찰청

SK에코플랜트

현장소장

약식기소
 (벌금)
5백만원
-

M16 PH-1 Project 관련 
안전조치 위반

산업안전보건법 제38조 제1,2,3항

벌금 납부 완료

SK에코플랜트
2020.06.04
서울남부지방검찰청
SK에코플랜트
약식기소
 (벌금)
0.5백만원
-

가산 2차 SK V1 AP Tower 건설공사 관련 안전조치 위반

산업안전보건법 제 173조 제2호, 제 168조 제1호, 제 38조 제3항,
형사소송법 제 334조 제1항,
 형법 제 70조 제1항,
 제 69조 제2항

벌금 납부 완료

SK에코플랜트
2020.06.04
서울남부지방검찰청

SK에코플랜트

현장소장

약식기소
 (벌금)
0.5백만원
-

가산 2차 SK V1 AP Tower 건설공사 관련 안전조치 위반

산업안전보건법 제 173조 제 2호,
제 168조 제 1호, 제 38조 제 3항,
 형사소송법 제 334조 제 1항, 
형법 제 70조 제 1항, 
제 69조 제 2항

벌금 납부 완료

SK에코플랜트
2021.07.14
창원지방검찰청
SK에코플랜트
약식기소
 (벌금)
10백만원
-

고성 그린파워
 산업안전보건법 위반

산업안전보건법 제38조, 제39조

벌금 납부 완료

SK에코플랜트
2021.08.10
수원지방검찰청
SK에코플랜트
약식기소
 (벌금)
1백만원
-

금정 2차 SK V1
 대기 환경 보전법 위반

대기환경보전법 제43조, 제92조

벌금 납부 완료

(2
) 행정기관의 제재현황
 (가) 금융감독당국의 제재현황

회사명
일자

제재기관

대상자

처벌 또는
조치내용

금전적
제재금액

사유

근거법령

이행현황

SK주식회사
2019.09.25
증권선물위원회
SK주식회사
경고 및 시정요구
-
관계기업과 공동기업에 대한 지분법 회계처리시 명목지분율을 적용하여 지분법 회계처리를 적용한 기간(2011년부터 2013년까지)에 대하여 지분법 오류로 판단
-

해당 변경 효과를 소급하여 비교표시되는 전기 이전 연결재무제표를 재작성, 2014년 이후 연결재무제표에 미치는 영향 없음

SK루브리컨츠
2021.04.15
금융감독원

SK루브리컨츠

경고 및 시정요구

-
2011~2018 회계연도 재무제표 등을 작성/공시함에 있어 연결재무제표 작성 범위 오류 및 공동영업 미인식
주식회사 등의 외부감사에 관한법률
제5조, 제6조 등
시정완료, 회계처리 Process 재점검 및 관련 담당자 교육 실시

에스
케이
바이오팜

2020.01.08

증권선물위원회

에스케이
바이오팜

경고 및 시정요구

-
제5기(2015.1.1~2015.12.31)부터 제8기(2018.1.1~2018.12.31)까지의 (별도, 연결)재무제표를 작성/공시함에 있어 경상연구개발비를 미국내 임상용역비용 등이 발생한 시점에 인식하지 아니하고, 임상용역을 수탁 관리하는 자회사(SK Life Science, Inc.)가 청구한 시점에 인식함으로써 각 연도별 당기순손실을 과대(과소)계상하고 자기자본을 과대계상한 사실이 있어 경고 조치함
-
과거 재무제표 수정 재공시, 
과거 재무제표 수정시 글로벌 제약업계 회계처리 기준 수준을 적용

(나) 공정거래위원회의 제재현황

회사명
일자

제재기관

대상자

처벌 또는
 조치내용

금전적
 제재금액

사유

근거법령

이행현황

SK주식회사

2021.09.11

공정거래위원회

現 대표이사 회장
(근속연수: 5년 
9개월)

경고

-

파라투스인베스트먼트 등 4개사 누락에 따른 지정자료 허위제출행위

독점규제 및 공정거래에 관한

법률 제31조

-

SK주식회사

2022.03.16

공정거래위원회

SK주식회사 및
現 대표이사 회장
(근속연수: 5년 
9개월)

시정명령, 
과징금 부과

각 8억원

특수관계인에 대한 사업기회 제공행위
舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(법률 제14813호로 2017. 4. 18. 개정되고 2017. 7. 19. 시행된 것) 제23조의2
이의신청 또는
행정소송 여부 
검토

SK에너지
2021.01.29
공정거래위원회
SK에너지
시정명령
(행위금지, 교육)
-
주한미군용 유류공급 관련 부당한 공동행위
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제19조, 제21조
-

SK

지오센트릭

(舊, SK종합화학)

2020.12.24
공정거래위원회

SK

지오센트릭

(舊, SK종합화학)

과태료 부과
5.3백만원
대규모내부거래 공시 지연
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제11조의2, 제69조의2
과태료 납부 완료

SK텔레콤
2021.03.18.
공정거래위원회
SK텔레콤

공정거래위원회 전원회의 의결 제 2021-075호 
 - 시정명령
(향후 금지명령)
 -
과징금

31.98억원
당사와 SKB는 IPTV 결합판매 시 판매수수료를 합리적인 기준에 따라 적절히 배분하였으나, 공정위는 이와 달리 당사가 SKB몫의 판매수수료를 일부 대신 부담하는 방법으로 SKB를 부당하게 지원하였다고 판단함
독점규제및공정거래에관한
법률 제23조 제1항 제7호 가목
행정소송 제기

SK텔레콤
2021.08.25.
공정거래위원회
SK텔레콤
공정거래위원회 전원회의 의결 제 2021-224호 
 - 시정명령
(향후 금지명령)
-

공정위는 2010~2011년, 2년간 당사가 舊로엔에 대한 멜론청구 수납대행수수료를 인하하는 방법으로(5.5%->1.1%) 舊로엔을 부당지원하였다고 보아 시정명령(향후행위금지명령, 과징금은 없음)을 내림

독점규제및공정거래에관한
법률 제23조 제1항 제7호 가목
행정소송 제기

티브로드/티브로드동대문방송/티브로드노원방송

2019.06.13
공정거래위원회
티브로드/티브로드동대문방송/티브로드노원방송
고발
-
기업집단 '태광'소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한 건
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률제23조의2

형사사건 수사중이나
합병으로 인해 공소권 없음으로 처분 예정

SK브로드밴드

2019.07.29
공정거래위원회
SK브로드밴드
시정명령
및 과징금 부과

(3,272백만원)
(면제)

공공분야 전용회선사업 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰예정자, 들러리 참여자 및 투찰가격 등을 사전에 합의하여 결정하고 이를 실행하여 경쟁을 실질적으로 제한한 사실이 있으나 1순위로 자진신고하여 처분 면제
독점규제 및 공정거래에 관한 법
제19조 제1항 제3호 및 제8호, 
제22조의2 제1항 제2호 및 
동 시행령 제33조, 제35조 제1항
시정명령 및 
과징금 면제
 이행사항 없음

티브로드/티브로드동대문방송/티브로드노원방송/한국디지털케이블미디어센터

2019.08.28
공정거래위원회
티브로드/티브로드동대문방송/티브로드노원방송/한국디지털케이블미디어센터
시정명령 
및 과징금 부과
184백만원
(티브로드 177백만원/티브로드동대문방송 4백만원/티브로드노원방송 1백만원/한국디지털케이블미디어센터 2백만원)
기업집단 '태광'소속 계열회사들의특수관계인에 대한 부당한이익제공행위에 대한 건
독점규제 및 공정거래에 관한 
법 제23조의2
과징금 납부 
 행정소송 진행중

SK브로드밴드

2019.11.29
공정거래위원회
SK브로드밴드
시정조치
 및 과징금 부과
188백만원
모바일메시지서비스 제공사업자 선정사업 입찰에 참여하면서 사전에 낙찰예정자를 정하고 낙찰예정자가낙찰받을 수 있도록 들러리로 입찰에 참여하거나 참여하지 않기로 하고 이를 실행하여 경쟁을 실질적으로 제한한 사실이 있으나 2순위로 자진신고하여 과징금을 301백만원에서 188백만원으로 감경
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률제19조 제1항 제8호, 
제21조, 제22조, 
제22조의2 제1항 제2호,
 제55조의3 및 동 시행령 제9조, 
제33조,제35조 제1항, 제61조
과징금 납부 완료

한국디지털케이블미디어센터

2019.12.09
공정거래위원회
한국디지털케이블미디어센터
과태료 부과
8백만원
공시대상기업집단 '태광'소속 5개 회사의 기업집단현황 공시규정 위반행위에 대한 건
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제11조의4, 
동법 제69조의2 제1항
과태료 납부 완료

SK브로드밴드

2020.01.13
공정거래위원회
SK브로드밴드
시정명령
-
기업 결합으로 인해 결합 회사가 유료방송시장에서 경쟁제한행위를할 가능성이 우려되어 시정명령을 부과
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률 제7조 제1항, 제16조 제1항
이행계획제출
및 이행

SK브로드밴드/
브로드밴드
노원방송

2020.10.22
공정거래위원회
SK브로드밴드/
브로드밴드
노원방송
시정명령
 및 과징금 부과
351백만원
1. 수수료 지급기준 일방적 변경행위(불이익제공)
2. 알뜰폰 구입 강제행위(구입강제)
3. 상품 명의변경 강요행위(경제상 이익제공 강요)
공정거래법 제23조 제1항 제4호
 대리점법 제7조 제1항 
및 제9조 제1항
행정소송 제기

SK브로드밴드

2021.03.29
공정거래위원회
SK브로드밴드
시정명령
 및 과징금 부과
31.98억
SKT와 SKB는 IPTV 결합판매 시 판매수수료를 합리적인 기준에 따라 적절히 배분하였으나, 공정위는이와 달리 SKT가 SKB 몫의 판매수수료를 일부 대신 부담하는 방법으로 SKB를 부당하게 지원하였다고 판단함
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률 제23조 제1항 제7호
행정소송 제기 
및 집행정지 신청

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)

2021.12.15
공정거래위원회

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)

경고
(벌점면제)
-

하도급거래 서면실태 조사 결과 
법 위반 혐의사항(지연이자 미지급) 자진시정

하도급거래 공정화에 관한
법률 제13조 제8항

이행사항 없음

원스토어

2020.12.18
공정거래위원회
원스토어
과태료 부과
636만원
비상장회사 등의 중요사항 공시 규정 위반 (2019.11.14. 최대주주 등의 주식보유 변동(지분율 ▽12.8%)이 발생함에 따라 2019.11.21.까지 공시했어야 하나 2020.4.9. 공시함)
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률 제11조의3 및 69조의2
과태료 납부 완료

SK에코플랜트
2019.12.19
공정거래위원회
SK에코플랜트
과징금 부과
1,667백만원
수도권고속철도(수서-평택)제4공구 건설공사 관련 입찰 담합
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제19조, 제 66조
과징금 납부 완료

SK에코플랜트
2019.10.04
공정거래위원회
SK에코플랜트
과징금 부과
4,418백만원
서해선(홍성-송산) 복선전철 제5공구 건설공사 관련 입찰 담합
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률 제19조, 제 66조
과징금 납부 완료

SK에코플랜트
2020.01.30
공정거래위원회
SK에코플랜트
과징금 부과
1,723백만원
포항영일만항 남방파제 축조공사 관련 입찰 담합
독점규제 및 공정거래에 관한
 법률 제19조, 제 66조
과징금 납부 완료

(다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

회사명
일자

제재기관

대상자

처벌 또는
조치내용

금전적
제재금액

사유

근거법령

이행현황

SK브로드밴드

2021.02.17
서울지방국세청
SK브로드밴드
벌금상당액 부과
벌금상당액 
5.96억
세금계산서 수수의무 위반
조세범처벌법 제10조 
제1항, 제2항, 제3항, 
조세범처벌법 제18조

벌금상당액 납부 완료

(라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

회사명
일자

제재기관

대상자

처벌 또는
조치내용

금전적
제재금액

사유

근거법령

이행현황

SK이노베이션
2019.04.09
울산광역시
남구청
SK이노베이션
과태료 부과
1백만원
2018년 지정폐기물/일반폐기물 각각 배출실적 미제출 (2건)
폐기물관리법 제38조
과태료 납부 완료

SK이노베이션
2019.05.30
충청남도청
SK이노베이션
과태료 부과
5.2백만원
대기방지시설 부적합 설비관리 및 특수대기유해물질 검출, 배출시설 변경신고 누락
대기환경보전법 
제 23조, 제 31조
과태료 납부 완료, 변경신고 완료

SK에너지

2019.03.14

U.S.
 Department of Justice

(DOJ, 
미국 법무부)

SK에너지

입찰담함으로 인한 민사
배상금 및 형사 벌금 부과

7년간 연 1회 
Compliance 이행상황에
 대한 보고서 제출

(5년 시행 후 지속 여부 
재검토)

민사배상금:
$90,384,872
형사벌금:
$34,078,785

SKE 외 4개 한국석유회사가 과거 주한미군에 공급한 유류 중 일부에 대한 반독점법 위반(입찰담합)

Sherman Act, Clayton Act, False Claims Act

민사 배상금 및 형사 벌금 
납부 완료

SK에너지
2019.04.01
대전광역시
 대덕구청
SK에너지
 담당관리자
벌금 부과

2백만원

공공수역에 석유및석유대체연료사업법에 따른 석유제품(유류) 누출
환경보전법 제78조의2 , 
제15조 제1항
벌금 납부 완료

SK에너지

2019.12.19.

낙동강유역
환경청장

SK에너지

폐기물 적정처리 조치명령
(조치명령 대상 3개사
(SK에너지,유니큰,유성)가
 협의하여 세부 처리계획
 수립, 낙동강유역환경청
 및 울산시로부터 사전승인
득한 후 시행)

-

회사 소유 울산CLX 부지에 (인근 폐기물처리업자가 불법으로 매립한) 지정 폐기물이 매립되어 있으므로, 회사는 폐기물관리법상 토지 소유자의 책임을 부담

폐기물관리법 제48조 제3호

집행정지신청 및 취소소송 제기, 
 취소소송은 
1심 소송 계속 중

SK에너지

2019.12.27.

울산광역시장

SK에너지

폐기물 적정처리 조치명령
(조치명령 대상 3개사
(SK에너지,유니큰,유성)가
 협의하여 세부 처리계획
 수립, 낙동강유역환경청
 및 울산시로부터 사전승인
득한 후 시행)
-
회사 소유 울산CLX 부지에 (인근 폐기물처리업자가 불법으로 매립한) 지정 폐기물이 매립되어 있으므로, 회사는 폐기물관리법상 토지 소유자의 책임을 부담
폐기물관리법 제48조 제3호
집행정지신청 및 취소소송 제기, 
 취소소송은 
1심 소송 계속 중

SK에너지
2020.06.15
울산광역시청
SK에너지
과태료 부과

1.6백만원

자가측정자료 시스템 미입력

대기환경보전법 제39조

과태료 납부 완료

SK에너지

2021.03.22

산업통상자원부 장관

SK에너지

과징금
부과

13.5백만원

36일('21. 1. 1.~ 2. 5.) 간 도시가스사업법 상 저장시설 등록요건 미달
도시가스사업법
 제10조의8 제4항
과징금 납부 완료

SK에너지
2021.06.21

울산광역시
소방본부
남부소방서

SK에너지

과태료

부과

1백만원

위험물안전관리법 상 정기점검 결과 미보존
위험물안전관리법 
제18조 제1항
과태료 납부 완료

SK에너지

2021.11.24
울산광역시
소방본부
남부소방서
SK에너지㈜
과태료 부과
5백만원
옥외저장소에 수납된 위험물 저장 용기 부식 및 위험물 품명, 수량 또는 지정수량의 배수 변경신고 위반
위험물안전관리법 제5호 제3항 제2호 및 위험물안전관리법 제6호 제2항

과태료 납부 완료

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

2019.02.28
울산광역시
소방본부
남부소방서

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

과태료
부과

1백만원
위험물안전관리법 상 위험물 저장 또는 취급에 관한 세부기준 및 소량 위험물의 저장 또는 취급기준 위반 등

위험물안전관리법 제5조

과태료 납부 완료

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

2019.03.20
울산광역시
소방본부
남부소방서

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

과태료
부과

1백만원
화재 안전기준에 따른 소방시설 유지관리 미 실시 등

소방시설 설치유지/
안전관리법률 제9조

과태료 납부 완료

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

2020.12.24
울산광역시
소방본부
남부소방서

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

과태료
부과

1백만원
위험물안전관리법 상 정기검사 일반점검표 미 보존 등

위험물안전관리법 제18조

과태료 납부 완료

SK

지오센트릭

(舊,SK종합화학)

2021.10.20
울산광역시
소방본부
남부소방서

SK

지오센트릭㈜

(舊SK종합화학㈜)

과태료
부과

1백만원
위험물 운반용기 표지 미부착
위험물안전관리법 제5호 제3항 제2호

과태료 납부 완료

SK루브리컨츠

2020.08.04

고용노동부
 영남권
중대산업사고
예방센터

SK루브리컨츠

과태료
부과

24만원

PSM 이행상태 점검 결과 법규 미 충족사항 확인(3건)

산업안전보건법 제44조

과태료 납부 완료

SK아이이
테크놀로지

2019.06.24

충청북도청

SK아이이
테크놀로지

과태료
부과

4백만원

대기방지시설 부대기구류
부식/마모 및 고장/훼손(2건)

대기환경보전법 제31조

과태료 자진납부 완료 (감경)

SK아이이
테크놀로지

2019.06.24

충청북도청

SK아이이
테크놀로지

과태료
부과

1백만원

위탁폐수운영일지 미작성

물환경보전법 제38조

과태료 자진납부 완료 (감경)

SK아이이
테크놀로지

2019.12.10

충청북도청

SK아이이
테크놀로지

과태료
부과

2백만원

대기방지시설 마모로 오염물질 누출

대기환경보전법 제31조

과태료 자진납부 완료 (감경)

SK텔레콤
2019.03.20
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제14차 방송통신위원회 회의(3.20) 의결
 - 위반행위 중지
 - 과징금 9억 7,500만원
9억 
7,500만원
온라인 영업채널을 운영함에 있어 ①관련 유통점이 이용자에게 공시지원금의 100분의 115를 초과하여 지원금을 지급 ②관련 유통점이 가입유형을 이유로 부당하게 차별적인 지원금을 지급 ③SKT가 관련 유통점으로 하여금 부당한 차별적인 지원금을 지급하도록 의도
단말기유통법 제4조제5항, 제3조제1항, 제9조제3항
과징금 납부 및
 시정명령
 이행 완료

SK텔레콤
2019.06.26
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제31차 방송통신위원회 회의(6.26) 의결
 - 위반행위 중지
 - 과징금 2억 3,100만원
2억
 3,100만원
정당한 사유 없이 이용계약의 해지를 거부/지연하는 행위
전기통신사업법 제50조제1항제5호 후단 및 
시행령 제42조제1항 
([별표4] 5호 나목 4)

과징금 납부 및
 시정명령
 이행 완료

SK텔레콤
2019.07.09
방송통신위원회
SK텔레콤
2019년 제33차 방송통신위원회 회의(7.9) 의결
 - 위반행위 중지
 - 과태료 150만원
150만원
공시지원금을 최소 7일 이상 변경없이 유지하지 아니함
단말기유통법 제4조제3항
시정명령 이행 
계획서 보고 완료
및 과태료 
납부 완료

SK텔레콤
2020.06.04
방송통신위원회
SK텔레콤
2020년 제33차 방송통신위원회 회의(6.4) 의결
 - 위치정보 누출 방지를 위한 대책 수립
 - 과징금 400만원
400만원
개인위치정보를 수집하면서 위치정보사업 이용약관이 아닌 중요사항이 누락된 '이동전화 신규계약서'로 이용자에게 동의받은 행위
위치정보법 제18조제1항 및 동법 시행령 제22조

과징금 납부 및
 시정명령
 이행 완료

SK텔레콤
2020.07.08
방송통신위원회
SK텔레콤
2020년 제40차 방송통신위원회 회의(7.8) 의결
 - 위반행위 중지
 - 재발방지 대책 포함
 이행계획 및 결과보고서 제출
 - 과징금 223억원
223억원
이동전화단말기를 판매하면서 ①공시된 지원금의 100분의 115를 초과하여 지원금을 지급 ②가입유형 및 요금제를 이유로 합리적인 차별적 공시지원금을 넘어서 차별적인 지원금을 지급 ③당사가 특정 유통점을 선별하고, 해당 유통점에 가입유형간, 요금제간 과도한 차별적 장려금을 지시·유도
단말기유통법 제3조제1항, 제4조제5항, 제9조제3항
과징금 납부 완료
 및 시정명령
 이행계획서 및
 이행결과보고서
 제출 완료

SK텔레콤
2020.09.09
방송통신위원회
SK텔레콤
2020년 제49차 방송통신위원회 회의(9.9) 의결
 - 위반행위 중지
 - 업무처리절차 개선
 이행계획의 수립 및 결과보고서 제출
 - 과징금 7,600만원
7,600만원
결합상품 판매를 위해 매장 및 온라인을 통해 허위·과장·기만하는 광고로 이용자의 가입을 유도하여 이용자로 하여금 구성상품별·할인유형별 할인내용 등 결합상품의 주요 내용에 대해 잘못 알게 할 우려가 있는 허위·과장·기만광고에 해당
전기통신사업법
 제50조제1항제5호 
및 시행령 제42조제1항
[별표4]5호 바목 및 
결합판매 금지행위 기준 
제3조제1항라목

과징금 납부 완료
 및 시정명령
 이행계획서 및
 이행결과보고서
 제출 완료

SK텔레콤
2021.02.03
방송통신위원회
SK텔레콤
2021년 제4차 방송통신위원회 회의(2.3) 의결
 - 위치정보법 30조에 
따른 통계자료 제출
 - 재발방지대책수립/
제출(30일이내)
 - 과태료 450만원
450만원
국회 과방위에 반기별 제출해야하는 개인위치정보 요청 및 제공에 관한 자료를 총 4회 지연
위치정보법 30조 2항,
시행령 30조 4 위반
과징금 납부 완료
및 재발방지대책
 제출 완료

SK텔레콤

2021.12.29
방송통신위원회

SK텔레콤

2021년 제59차 방송통신위원회 회의(12.29) 의결
- 위반행위 중지

- 시정명령 사실 공표
- 위반행위 재발방지 이행계획 제출 및 결과 보고
- 과징금 149,000만원

14.9만원

이동전화 단말기를 판매하면서 공시된 지원금 외 과다 지원 지급, 가입 유형 및 요금제에 따른 부당하게 차별적인 지원금 지급 및 지급 유도

단말기유통법 제3조제1항, 제4조제5항, 제15조제2항)

과징금 납부 및
 시정명령 사실
공표 완료,
이행계획서 
제출 완료

티브로드 3개 SO
(한빛방송/전주방송/서부산방송)

2019.01.23
과학기술
정보통신부
티브로드 3개 SO
(한빛방송/전주방송/서부산방송)
시정명령
-
재허가 시 부과한 조건 중 '17년도 네트워크 투자계획 등을 이행하지 못하여 재허가 조건을 위반
방송법 제99조 제1항
시정조치 및
 이행계획 제출

SK브로드밴드

2019.02.25
과학기술
정보통신부
SK브로드밴드
시정명령(통계의 거짓 보고 관련 전기통신사업법 위반행위에 대한 시정조치 및 과태료 부과
280만원
초고속인터넷 가입자 회선 통계 오류 보고
전기통신사업법 
제88조제1항, 
제92조제1항,
 제104조제5항제17호
과태료 납부, 
시정조치 
이행계획 제출
및 이행완료

SK브로드밴드

2019.03.15
방송통신위원회
SK브로드밴드
정보전송 역무 제공 등의 제한 등 법률 위반에 따른 과태료 부과
480만원
스패머에 대한 역무제공거부 절차 미수립 및 역무제공 거부 조치 미실시
정보통신망 이용촉진 및 
정보보호 등에 관한 법률
 제50조의4, 제76조, 
동법 시행령 제74조
광고성 정보전송관련 업무개선 
및 과태료 납부

SK브로드밴드

2019.06.26
방송통신위원회
SK브로드밴드
시정명령(초고속인터넷 및 결합상품 서비스 해지제한 관련 이용자이익 침해 행위에 대한 시정조치),
및 과징금 부과

1.65억

정당한 사유없이 이용계약의 해지를지연/거부/제한하는 행위
전기통신사업법 제50조
 제1항 제5호 및 
동법 시행령 제42조 
제1항별표 45호 나목 4
시정명령을 받은 사실의 공표, 업무처리절차 개선 및 과징금 납부

SK브로드밴드

2019.09.30
조달청
SK브로드밴드
공공분야 입찰참가자격
 제한(3개월)
-
2015년부터 2017년까지 공공분야 전용회선사업 입찰에서 담합하여 관계기관에 적발됨
국가를 당사자로 하는 
계약에 관한법률 시행령
 제76조 제1항
2020년 4월 17일부터 3개월간 부정당제재기간 진행하여 2020년 7월 16일 종료

티브로드 2개 SO
(기남방송/
세종방송)

2019.12.09
과학기술
정보통신부
티브로드 2개 SO
(기남방송/
세종방송)
시정명령
-
재허가 및 허가시 부과한 조건 중 '18년도 계획을 이행하지못해 재허가 조건을 위반
방송법 제99조 제1항
시정조치 및
이행계획 제출,
이행완료

SK브로드밴드

2020.01.15
과학기술
정보통신부
SK브로드밴드
시정명령(지적사항을 반영한 2018회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출) 
및 과징금 부과
79백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고에관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준'에 따라 2018 회계연도 전기통신영업보고서를 작성/제출하여야 하나, 자산/수익/비용 분류에 오류가 있음
전기통신사업법 제49조
재작성된 2018 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

티브로드
2020.01.16
과학기술
정보통신부
티브로드
시정명령(지적사항을 반영한 2018회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출) 
및 과징금 부과
13백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고에관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준'에 따라 2018 회계연도 전기통신영업보고서를 작성/제출하여야 하나, 자산/수익/비용 분류에 오류가 있음
전기통신사업법 제49조

재작성된 2018 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

티브로드남동방송/티브로드새롬방송/티브로드서해방송
2020.05.01
중앙전파관리소
티브로드남동방송/티브로드새롬방송/티브로드서해방송
과태료
총 6백만원
(남동방송 2백만원/새롬방송 2백만원/서해방송 2백만원)
월간 방송실시결과 미제출로 인한 방송법 위반에 따른 과태료 부과
방송법 제83조, 질서위반행위규제법 제16조
과태료 납부완료

SK브로드밴드
2020.09.09
방송통신위원회
SK브로드밴드
시정명령(관련 업무개선) 및 과징금 부과
2.51억원
결합상품의 구성이나 할인율, 위약금, 할인규모 등 결합상품의 주요 내용에 대해 부당하게 허위ㆍ과장ㆍ기만하는 광고를 하여 이용자의 가입을 유도하는 행위
전기통신사업법 제50조 
제1항 제5호 및
 시행령 제42조 제1항
 [별표 4] 5호 바목,
결합판매 금지행위 기준 
제3조 제1항 라목
시정명령 접수후 이행 예정

SK브로드밴드
 13개 SO
(도봉강북방송 등)
2020.12.11
중앙전파관리소
SK브로드밴드
 13개 SO
(도봉강북방송 등)
시정명령
-
재허가 조건 PP프로그램 사용료 배분 기준 미이행으로 방송법 위반사항행정처분 통보
방송법 제99조 제1항
시정명령 준수

SK브로드밴드
2020.12.21
과학기술
정보통신부
SK브로드밴드
시정명령(지적사항을 반영한 2019회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출) 
및 과징금 부과
101백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고에관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준에'에 따라 2019 회계연도 전기통신영업고서를 작성/제출하여야 하나, 자산/수익/비용 분류에 오류
전기통신사업법 제49조

재작성된 2019 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

티브로드
2020.12.21
과학기술
정보통신부
티브로드
시정명령(지적사항을 반영한 2019회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출)
 및 과징금 부과
11백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고 관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준에'에 따라 2019 회계연도 전기통신영업고서를 작성/제출하여야 하나, 자산/수익/비용 분류에 오류
전기통신사업법 제49조

재작성된 2019 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

SK브로드밴드
세종방송
2021.02.16
중앙전파관리소
SK브로드밴드
세종방송
과태료 부과
2.8백만원
공익캠페인 발송시 화면 중앙에 협찬고시 위치 위반(SK브로드밴드세종방송)
질서위반행위규제법 제16조

과태료
납부완료

SK브로드밴드
2021.04.20
중앙전파관리소
SK브로드밴드
과태료 부과
4백만원
2020년 발신번호 변작 관련 수검 시 공공 및 금융기관 불법 발신번호변작 차단 테스트에서 불법 변작호가 차단되지 않고 인입되어 과태료부과 및 시정명령 처분을 받음(이용자 피해 예방을 위한 변작방지 기술적 조치의 적설성 항목에서 미흡을 받음)
전기통신사업법 제84조의 2
과태료 경감 납부

SK브로드밴드
2021.06.08
방송통신위원회
SK브로드밴드
과태료 부과
3백만원
영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반으로 방송통신사무소에서 판단
 - 당사 고객대상 발송하는 광고성 캠페인 문자내용의 무료수신거부 전화번호(080-802-1504) 에 연결시 수신거부 등록을 위해 생년월일 정보를 입력받게 하는 것이 정보통신망법 제50조 4항 및 동법 시행령 제61조 제3항에 반한다고 판단함
정보통신망 이용촉진 및 
정보보호 등에 관한 법률 
제50조4항, 제76조, 
동법 시행령 제74조 및 별표9

과태료
납부완료

SK브로드밴드

2021.08.10
방송통신위원회
SK브로드밴드
시정명령
-
초고속인터넷 개통 시 속도를 측정하지 않고 개통하거나, 최저보상속도에 미달한 상태로 개통한 사실을 이용자에게 중요한 사항으로 설명 또는 고지하지 않은 행위
전기통신사업법 제50조
시정조치 및 이행계획 제출

SK브로드밴드

2021.10.19
방송통신위원회
방송통신사무소
SK브로드밴드
과태료 부과
8백만원
방송통신사무소, KISA에서 9/8일 당사 현장점검후 정보통신망법 제50조의4 제4항 위반으로 판단(서비스 취약점에 대한 필요한 조치 미흡). 재판매 경유 및 직접발송 스팸 신고건에 대한 후속 초지 미흡(스팸신고관련 대량문자발송 업체에 대한 제재조치 등 미흡)
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 정보통신망법 제50조의4 제4항
과태료 납부완료

SK브로드밴드
도봉강북방송/
강서방송/
남동방송/
ABC방송/
수원방송/
기남방송/
중부방송/
대구방송/
낙동방송

2021.12.14
중앙전파관리소
SK브로드밴드
도봉강북방송/
강서방송/
남동방송/
ABC방송/
수원방송/
기남방송/
중부방송/
대구방송/
낙동방송
시정명령
-
지역채널 투자계획 미이행
방송법 제99조 제1항
이행계획 제출

SK브로드밴드

2021.12.30
과학기술
정보통신부
SK브로드밴드
시정명령, 
과징금 부과
50백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고에관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준'에 따라 2020 회계연도 전기통신영업고서를 작성/제출하여야하나, 자산/수익/비용 분류에 오류
전기통신사업법 제49조

재작성된 2020 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

티브로드

2021.12.31
과학기술
정보통신부
티브로드
시정명령, 
과징금 부과
50백만원
'전기통신사업 회계정리 및 보고에관한 규정' 및 '전기통신사업 회계분리기준'에 따라 2020 회계연도 전기통신영업고서를 작성/제출하여야하나, 자산/수익/비용 분류에 오류
전기통신사업법 제49조

재작성된 2020 회계연도 영업보고서 제출 및 과징금 납부완료

SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)

2019.01.17
중부지방
고용노동청

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)

과태료 부과
216만원
산업안전보건법 법령게시 미흡 및 관리감독자 미선임
산업안전보건법 
제11조 제1항, 제14조 1항
과태료 납부완료

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)
2019.08.01
서울강남
경찰서장
SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)
영업정지,과태료 부과
40만원
결격사유 해당 경비원 배치
 ※ 부산남구지역 시설경비업 신규영업 정지(15일)과 병과
경비업법 
제31조 제2항 제6호
과태료 납부완료

SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)
2019.09.19
서울지방
고용노동청
SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)
시정지시, 과태료 부과
3,280만원
(시정지시) 파견근로자 차별대우, 최저임금 게시/통지, (과태료) 근로계약서 상 필수 기재사항 미기재
파견법 제21조, 최저임금법 제11조, 기간제법 제17조
시정명령 이행,
과태료 납부완료

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)
2019.09.30
경기도지사
SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)
과태료 부과
50만원
정보통신공사업 변경신고 지연(대표이사명, 소재지)
정보통신공사업법 제78조
과태료 납부완료

SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)
2020.05.11
서울강남
경찰서장
SK쉴더스 
(舊, ADT캡스)
과태료 부과
20만원
허가변경사항 (등기임원 변경) 신고 지연
경비업법 제4조 제3항 제3호
과태료 납부완료

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)
2021.01.14
중부지방
고용노동청 
성남지청
SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)
과태료 부과
16만원
피보험자 상실사유 정정신고 위반
고용보험법 제15조
과태료 납부완료

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)

2021.12.17
방송통신위원회

SK쉴더스
 (舊, ADT캡스)

과태료 부과
300만원
방송통신위원회의 개인위치정보사업자 합병 인가 전 합병 절차 완료

위치정보보호법 제7조 제1항

과태료 납부완료

드림어스컴퍼니

2021.06.17
국립전파연구원
드림어스컴퍼니
행정처분 통지
 - 기자재 2건에 대한 기존 적합성 평가 취소, 지정시험기관 재검증
 - 업무처리절차 개선
-
권한 없는 시험기관이 발급한 시험성적서를 이용하여 적합성평가를 받음
전파법 제 58조의2,
 제58조의4
- 재시험을 통한 적합성 인증 부합 확인 완료
- 개선이행계획 제출 예정

SK에코플랜트
2019.03.18
서울시
SK에코플랜트
과징금 부과
21백만원
김천시 관내 국도대체 우회도로 건설공사 관련 하도급 금지 규정 위반
건설산업기본법
 제 96조 제 4호
과징금 납부완료

SK에코플랜트
2020.03.19
미국연방정부
SK에코플랜트
3년간 美연방정부 
계약참여 제한,
벌금 및 배상금
약 800억원
(68Mil$)
평택미군기지 부지조성 및 기반시설 공사 관련 Wire Fraud(전산 사기) 혐의
-

형사 합의
,
벌금 및 배상금 납부완료

SK E&S
2020.06.30
전라남도지사
SK E&S
과태료 부과
200만원
대기오염물질 자가측정 결과 오기재
대기환경보전법 
제39조 제1항
행정소송 제기중

SK실트론
2021.09.03
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

5,600천원

산업재해조사표 미제출

산업안전보건법
 제57조 제3항

과태료 납부완료

SK실트론
2021.03.25
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

2.4천원
퇴직자 보험 상실신고
지연
고용보험법
제15조
과태료 납부완료

SK실트론
2020.12.24
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

880천원

공정안전보고서 사업주 준수사항 미이행

산업안전보건법
제46조 제1항
과태료 납부완료

SK실트론
2019.08.13
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

8,000천원
유해위험방지계획서 지연제출
산업안전보건법 
제48조 제1항
과태료 납부완료

SK실트론
2019.08.09
환경부
SK실트론

과태료
부과

4,800천원
화학물질관리법에 따른 도급신고 미이행
화학물질관리법 
제31조
과태료 납부완료

SK실트론
2019.07.31
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

8,000천원
유해위험방지계획서 지연제출
산업안전보건법 
제48조 제1항
과태료 납부완료

SK실트론
2019.07.05
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

8,000천원
유해위험방지계획서 지연제출
산업안전보건법 
제48조 제1항
과태료 납부완료

SK실트론
2019.04.05
구미시청 
(차량등록
사업소)
SK실트론

과태료
부과

1,680천원
지게차 법인명 변경 지연
건설기계관리법 시행령
제5조, 제44조 3항
과태료 납부완료

SK실트론
2019.03.06
고용노동부
SK실트론

과태료
부과

8,000천원
유해위험방지계획서 지연제출
산업안전보건법 
제48조 제1항
과태료 납부완료

나.

한국거래소 등으로부터 받은 제재

-해당사항 없음

다
. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

[드림어스컴퍼니]

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2019.01.01~2021.12.31)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
1
1
0

총액
138,389,100

138,389,100

0

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2019.01.01~2021.12.31)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

주요주주
주요주주
2019.07.15
138,389,100
138,389,100
-
청구
당사는 단기매매차익 취득자에게 단기매매차익 반환
청구를 진행하였고, 이에 대해 단기매매차익 취득자는
단기매매차익에 대하여 반환 의사를 전하였습니다.

당사는 2019년 12월 23일 단기매매차익 취득자로부터
차익금액 전체를 반환 받았습니다.
2017년 07월 17일 ~ 2019년 07월 17일
홈페이지 공시

합 계 (
1
건)
138,389,100
138,389,100
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후에 발생한 주요사항

(1) SK이노베이션㈜ 광구 매각계약 해제 

연결실체는 2019년 9월 27일 E&P 사업 포트폴리오 조정 및 사업모델 전환을 위해 페루 정부의 승인을 전제로 거래상대방인 Pluspetrol과 페루 56 및 88 광구 지분(각각 17.6%) 일체에 대한 매각 계약을 체결하였습니다. 본 계약은 양 당사자가 합의한 최종기한 내 페루 정부의 매각 승인 획득을 전제로 하나, 해당 기간 내 페루 정부의 매각 승인 불가 입장으로 인해 2022년 1월 4일 매각 절차 완료 없이 계약이 해제되었습니다.

한편, 연결실체는 2021년 12월 15일 이사회에서 해당 광구의 매각 계획 철회를 결정하였으며. 관련 매각예정 자산 및 부채는 본 계정(무형자산 등)으로 대체되었습니다.

(2) SK에코플랜트㈜의 TES-Envirocorp Pte. Ltd. 지분 취득 
연결실체는 2022년 2월 18일에 개최된 이사회 결의에 따라 TES-Envirocorp Pte. Ltd.의 지분 100%를 1,242,903백만원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 

(3) SK에코플랜트㈜의 물적분할 

연결실체는 2021년 10월 28일자 이사회 결의에 따라 2022년 2월 1일에 K-솔루션스사업그룹, P-솔루션스 사업그룹, Gas&Power 사업그룹, 배터리 사업그룹 및 Industrial 사업그룹을 물적분할하여 분할승계회사인 SK에코엔지니어링㈜에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 진행하였습니다. 또한, 연결실체는 2021년 10월 28일 이사회 결의에 따라 상기 분할합병 법인인 SK에코엔지니어링㈜의 상환전환우선주 전량 (주식수 7,551,258주, 주식비율 50.001%)을 사모투자전문회사(PEF)에 약 4,500억원에 매각하기로 결정하였습니다.
2022년 2월 16일 해당 지분 매각을 완료하였으며 매각 후 SK에코엔지니어링㈜에 대한 연결실체의 지분율은 100%에서 49.999%로 변경되었습니다.

나. 합병등의 사후정보

[SK머티리얼즈(주) 흡수합병

]
당사는 2021년 12월 舊, SK머티리얼즈주식회사를 흡수합병하였습니다. 

(1) 합병의 목적 및 방법

- 합병 후 존속회사: SK(주)
- 합병 후 소멸회사: SK머티리얼즈(주)
- 합병비율: SK주식회사 보통주식 : SK머티리얼즈(주) 보통주식
 = 1.0000000 : 1.5778412

※ SK머티리얼즈(주)는 본건 합병 효력 발생 이전에 지주사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 단순물적분할방식으로 분할하여 신설회사(SK머티리얼즈(주)(가칭))를 설립하고 존속회사는 SK머티리얼즈 홀딩스(주)(가칭)로 상호를 변경, SK(주)와 합병하였습니다.

본 합병계약은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로, 합병승인 주주총회 갈음 이사회 승인은 2021년 10월 29일에 완료되었으며, 2021년 12월 9일을 등기일로 관련 절차를 완료하였습니다. 이를 통해 당사는 그룹의 핵심 사업인 첨단소재 분야 보유 Portfolio간 시너지 창출 및 배터리/차세대 디스플레이/친환경 소재 등 새로운 성장기반 구축을 기대하고 있습니다.

(2) 주요 일정

합병계약일
2021년 08월 23일

주주확정기준일
2021년 09월 06일

합병반대의사
통지 접수기간
시작일
2021년 09월 06일

종료일
2021년 09월 23일

채권자이의 
제출기간
시작일
2021년 10월 29일

종료일
2021년 11월 30일

합병기일
2021년 12월 01일

종료보고 총회일
2021년 12월 01일

합병등기일
2021년 12월 09일

신주의 상장예정일
2021년 12월 27일

(3) 합병등의 전후상황 비교표
당사가 2021년 12월 9일에 제출한 증권발행실적보고서(합병 등)에 첨부된 전후 요약재무제표를 첨부하였습니다.

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
합병 전
합병 후
(추정)

SK 주식회사
SK머티리얼즈 주식회사
(SK머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭))

유동자산
2,018,962
1,500
2,020,462

현금및현금성자산
116,101
1,500
117,601

단기금융상품
252,801
-
252,801

매출채권
467,295
-
467,295

기타유동자산
1,182,765
-
1,182,765

비유동자산
23,287,052
605,546
23,419,262

장기투자증권
683,937
26,666
710,603

투자주식
19,613,118
578,880
19,718,662

유무형자산
2,712,131
-
2,712,131

사용권자산
82,683
-
82,683

기타비유동자산
195,183
-
195,183

자산총계
25,306,014
607,046
25,439,724

유동부채
3,417,743
135,087
3,552,830

차입금 및 사채
2,324,917
119,970
2,444,887

매입채무
113,984
-
113,984

기타유동부채
978,842
15,117
993,959

비유동부채
6,195,671
157,750
6,353,421

차입금 및 사채
5,496,324
154,653
5,650,977

이연법인세부채
316,044
2,875
318,919

기타비유동부채
383,303
222
383,525

부채총계
9,613,414
292,837
9,906,251

자본금
15,385
5,274
16,578

자본총계
15,692,600
314,209
15,533,473

주1) SK 주식회사의 재무상태표는 2021년 6월 30일 기준 별도 재무제표 기준입니다.

주2) SK머티리얼즈 주식회사(SK머티리얼즈 홀딩스 주식회사(가칭))의 재무상태표는 2021년 6월 30일 기준으로 작성된 분할재무상태표이며,실제 분할기일 기준 재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다.

주3) 합병 후(추정) 재무상태표는 추정치로 실제 합병기일 기준 합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다.

주4) 상기 유무형자산에는 투자부동산이 포함되어 있습니다.

주5) SK머티리얼즈 주식회사의 분할전ㆍ후 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목

분할 전

분할 후

2021-06-30

분할존속

분할신설

자산

유동자산

189,649

1,500

188,149

현금및현금성자산

5,802

1,500

4,302

매출채권

60,981

-

60,981

기타유동금융자산

2,700

-

2,700

기타유동자산

17,516

-

17,516

재고자산

102,650

-

102,650

비유동자산

1,043,089

605,546

717,569

당기손익-공정가치금융자산

11,243

11,243

-

기타포괄손익-공정가치금융자산

15,423

15,423

-

기타비유동금융자산

3,846

-

3,846

종속기업투자주식

322,560

527,936

74,590

관계기업및공동기업투자

50,944

50,944

-

유형자산

616,858

-

616,858

무형자산

9,213

-

9,213

사용권자산

13,002

-

13,002

이연법인세자산

-

-

60

자산총계

1,232,738

607,046

905,718

부채

-

-

-

유동부채

385,148

135,087

250,061

매입채무

8,075

-

8,075

기타유동금융부채

51,667

1,596

50,071

기타유동부채

2,449

23

2,426

단기차입금

156,000

70,000

86,000

유동성사채

149,859

49,970

99,889

당기법인세부채

13,498

13,498

-

리스부채

3,600

-

3,600

비유동부채

533,381

157,750

375,691

기타비유동금융부채

4,514

133

4,381

장기차입금

20,000

20,000

-

사채

493,362

134,653

358,709

순확정급여부채

3,043

89

2,954

이연법인세부채

2,815

2,875

-

장기리스부채

9,647

-

9,647

부채총계

918,529

292,837

625,752

자본

-

-

-

자본금

5,274

5,274

7,500

주식발행초과금

60,939

60,939

244,676

기타자본항목

(283,528)

(311,318)

27,790

이익잉여금

531,524

559,314

-

자본총계

314,209

314,209

279,966

부채와 자본총계

1,232,738

607,046

905,718

주1) 상기 재무상태표는 SK머티리얼즈 주식회사의 2021년 반기 별도 재무상태표를 기준으로 작성한 것으로 실제 분할기일 기준 재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다.(상세 내용은 SK머티리얼즈 주식회사가 2021년 8월 20일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하여 주시기 바랍니다.)

(4) 관련 공시서류
본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에양사가 제출한 아래 공시 서류를 참고하시기 바랍니다.

제출공시
SK 주식회사
(합병 존속회사)

(舊)SK머티리얼즈 주식회사
(합병 소멸회사)

주요사항보고서 (합병결정)
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일
2021년 08월 20일
2021년 12월 07일

증권신고서 (합병)
2021년 08월 23일
2021년 09월 01일
본 합병에 따른 합병신주
발행에 관한 증권신고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

임시주주총회 소집결의
소규모합병으로 해당없음
2021년 08월 20일

임시주주총회 소집공고
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

참고서류
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 14일

임시주주총회 결과
소규모합병으로 해당없음
2021년 10월 29일

기타경영사항(자율공시)
* 소규모합병승인 이사회 결의
(주주총회갈음) 결과 보고
2021년 10월 29일
주총승인사항으로 해당없음

증권발행실적보고서 (합병)
2021년 12월 09일
본 합병완료에 따른
증권발행실적보고서는
존속회사인 SK주식회사에서
제출

다. 녹색경영

[SK 주식회사]

(1) 기후변화 대응

항목

내용

거버넌스

당사는 이사회내 ESG위원회를 신설하여 기후변화 관련 리스크 대응방안의 결정, 중장기 전략 방향 검토 및 주요 과제 승인, 실행 관리와 감독을 하고 있습니다. CEO를 비롯한 경영진은 회사가 나아가야 할 환경경영 방향성을 구성원에게 주지시키고 친환경 비즈니스 확장을 위해 전사적 협력을 유도하는 역할을 하고 있습니다.

전략

당사는 기후변화 시나리오에 대한 단기, 중장기 리스크와 기회에 따른 재무적 영향도를 분석하고, 이를 통해 감축 목표 및 실행전략을 수립하였습니다.

리스크 관리

당사는 이해관계자의 요구사항과 연계하여 내/외부 이슈를 파악하고 이슈별 리스크와 기회를 분석/평가하여 리스크 수준 및 처리대책을 결정하고 있습니다. 중대한 리스크에 대해서는 정기적으로 CEO 및 이사회에 보고하고 있습니다.

지표/목표

당사는 온실가스 배출량, 에너지 사용량, 자원 재활용 지표 등을 주기적으로 모니터링하고 성과를 관리하고 있습니다. 특히 Net Zero 2040 및 RE100 2040 목표에 대해 중점 관리중입니다.

(2) 단기/중장기 기후변화 리스크와 기회

리스크 유형

단기 (~2025년)

중장기 (2026~2040년)

전환
리스크

정책/법률

- 탄소배출량 증가와 탄소배출권 가격 상승에 따른 배출권 구매비용 증가

- 재생에너지 전력 구매에 따른 추가 비용 증가

- 법률 위반에 따른 소송 리스크 (단, 소송이력 없고, 향후 연관성 낮음)

기술

- 신기술 자가발전 및 저탄소 친환경 설비 확충에 따른 투자 증가

- 친환경 기술개발 경쟁에서 도태 시 사업경쟁력 약화(매출 저하, 기술개발 투자 손실)

시장

고객 Value Proposition 실패 시 
친환경 Biz 기회 상실

성장영역인 글로벌 친환경 시장으로의 
진입 실패

Reputation

기후변화 대응에 대한 언론 및 이해관계자의 부정적 평가로 인한 기업가치 하락 및 대응비용 증가

물리적 
리스크

급성

- 데이터센터 정전 발생 시 보상, 복구비용

- 대규모 재난재해(지진, 호우, 낙뢰 등) 발생 시 데이터센터 설비 손상에 대한 복구비용

만성

-기온상승으로 인한 데이터센터의 운영비용 증가

기회

자원효율/
에너지원

- 고효율/친환경 데이터센터의 비즈니스 수요 확대

- 재생에너지 산업 생태계 활성화에 따른 블루수소, 그린수소 등 다양한 신기술 및 신재생에너지 도입 가능

제품/서비스/
시장

- 에너지절감 솔루션 등 ICT 기반 친환경 제품/서비스 수요 확대

- 친환경 비즈니스 Reputation 확보 시 브랜드 가치 등 무형자산 증가

회복탄력성

글로벌 이니셔티브 참여 및 연대 강화

친환경 중심 비즈니스 포트폴리오 다각화

※ 기후변화 시나리오에 따른 이해관계자별 영향 분석

구분

주요 영향

재무적 영향 (1.5℃)

정부

저탄소 녹색성장을 위한 정부 차원의 규제(탄소배출권 등) 강화

약 157억(~2040년)

고객

ICT산업 성장에 따른 데이터센터 수요 확대에 따른 전력사용량 증가

연간 약 10억

경쟁사

친환경 기술개발 경쟁에서 도태 시 경쟁사 대비 사업경쟁력 열위

낮음

공급사

공급망에 대한 물리적 리스크 발생으로 인한 서비스 지연 중단 발생

낮음

(3) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사가 영위하는 IT 서비스 사업의 주요 영업용 생산설비 중 대덕데이터센터는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.04.14 시행)' 제42조 제6항에 따른 관리 업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 보고합니다.

년도

온실가스 배출량(tCO₂eq)

에너지 사용량(TJ)

비고

2018

67,646

1,403

제3자 검증완료

2019

63,908

1,319

2020

64,013

1,340

* 상기 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 IT서비스 사업장에서 배출한 총 수치로 제3자 검증 시 비상발전기 테스트용 경유 사용량을 포함한 기준임

** 온실가스배출량 및 에너지 사용량은 정부 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음.

*** SK주식회사는 舊, SK머티리얼즈주식회사를 합병에 따라 2022년 1월 10일부로 피합병법인의 배출권거래제 제3차 계획기간 할당대상업체로의 권리와 의무를 승계(환경부고시 제2022-8호)받게 되었으며, 제3자 검증 후 2022년 3월 31일 정부에 제출하는 명세서상의 배출량을 2022년 1분기부터 공시 예정임

[SK이노베이션]

(1) 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

파리기후변화협정 채택 이후, 전 세계적으로 기후변화에 대한 관심이 지속적으로 높아지고 있으며, 특히 정유 및 석유화학 산업은 에너지 사용 및 온실가스 배출이 많은 업종으로서 기후변화 이슈는 기업 경영활동에 가장 큰 잠재적 리스크 중 하나로 인식되고 있습니다. 

SK이노베이션은 배출권거래제도 도입으로 인한 시장 환경 및 규제에 효율적으로 대응하기 위하여 배출권 거래 전략을 수립하고, 배출권거래제 운영에 관한 절차를 제정·운영 중에 있습니다. 또한 모든 사업과정에서 온실가스 감축을 위한 전사적 전략을 수립하였으며, 친환경 생산설비 증설 및 제품생산 확대를 통해 기후변화 이슈에 대하여 선제적으로 대응하고 관리하고 있습니다.

SK이노베이션 및 주요 자회사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[SK이노베이션(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량
 (t CO2)

19,500

20,133

20,489

에너지 사용량(TJ)

394

407

419

※ SK이노베이션은 SK아이이테크놀로지가 '19년 분사, SK온/SK어스온이 '21년 분사됨에 따라, '17년 이후 배출량을 재산정하여 정부 보고한 결과임.

[SK에너지(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

7,257,441

6,921,203

6,589,203

에너지 사용량(TJ)

80,503

80,050

73,761

[SK지오센트릭(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

3,208,382

2,946,194

2,582,061

에너지 사용량(TJ)

74,182

66,351

58,207

[SK인천석유화학(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

1,580,194

1,584,513

1,492,112

에너지 사용량(TJ)

44,636

44,618

41,875

[SK루브리컨츠(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

178,775

149,828

154,174

에너지 사용량(TJ)

5,622

4,623

4,777

[SK아이이테크놀로지(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

111,456

129,486

123,892

에너지 사용량(TJ)

2,259

2,625

2,540

※ SK아이이테크놀로지(주)는 '19년 4월 1일 부로 SK이노베이션(주)으로부터 물적분할 설립됨에 따라 '18년 해당 배출량을 재산정하여 정부 보고한 결과임
.

[SK온(주)]

구 분

2018년

2019년

2020년

온실가스 배출량(t CO2)

111,456

129,486

123,892

에너지 사용량(TJ)

2,259

2,625

2,540

※ SK온은 '21.10.1.부로 SK이노베이션으로부터 분사됨에 따라 '18~'20년 해당 배출량을 재산정하여 정부 보고한 결과임.

※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음. 

(2) 녹색기술·녹색사업·녹색제품 적합성 및 녹색전문기업 확인, 지정 현황

- 해당사항 없음 

[SK텔레콤]

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)'에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당 대상업체로 지정되었습니다. 당사의 최근 3년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.

년도

온실가스 배출량(tCO₂eq)

에너지 사용량(TJ)

비고

2018

934,664

19,204

제3자 검증완료

2019

1,005,576

20,664

2020

1,039,979

21,371

※ 당기 온실가스 배출량은 2022년 3월 31일 외부 기관의 검증 후 최종 확정 예정임에 따라, 당기 온실가스 배출량은 2022년 1분기 분기보고서에 보고될 예정입니다.

[SK네트웍스]

SK네트웍스 워커힐은 저탄소 녹색성장 기본법 제 42조 제5항에 따른 관리 업체에 해당하며, 이에 같은 법 제 44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 보고합니다.

년도
온실가스배출량(tCO₂eq)
에너지사용량
(TJ)
비고

직접배출
간접배출
총량

2012

10,255

19,860

30,115

607

제 3자 검증완료

2013

9,818

19,054

28,872

582

제 3자 검증완료

2014

8,933

17,837

26,770

540

제 3자 검증완료

2015

8,523

16,949

25,472

514

제 3자 검증완료

2016
8,470
16,266
24,736
499
제 3자 검증완료

2017

8,456

15,006

23,461

472

제 3자 검증완료

2018

9,268

15,692

24,959

502

제 3자 검증완료

2019

8,491
15,403
23,894
481

제 3자 검증완료

2020

7,405

13,597

21,002

423

제 3자 검증완료

2021

7,957

14,103

22,060

445

제3자 검증전

주1) 온실가스배출량은 소수점 1자리에서 반올림하여 기재함.

[SKC]

 (1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항
당기 (기간: 2021년 1~12월)

구분
서울
수원
진천
합계

온실가스
배출량(tCO2eq)
535
120,962
67,269
188,766

에너지
사용량(TJ)
10
2,494
1,366
3,870

전기 (기간: 2020년 1~12월)

구분
서울
수원
진천
합계

온실가스
배출량(tCO2eq)
631
113,490
58,894
173,015

에너지
사용량(TJ)
11
2,312
1,141
3,464

(2) 녹색전문기업 지정 여부
- 2020년 2월 SK picglobal을 물적분할 설립하였고, 이후 해당사항이 없습니다.

[SK에코플랜트]

(1) 기후변화 대응 전략

당사는 정부의 탄소중립에 연계하여 신재생에너지 사업을 확대하고 더 나아가 순환 경제에 기여하고자 환경 사업으로 포트폴리오를 전환하였습니다. 2021년에는 자회사를 포함한 2040 Net Zero 계획을 수립하여 공표하였습니다. 2040 Net Zero에는 자체적으로 수립한 RE100 계획을 포함하고 있으며, 향후 지속적으로 경영활동에 사용되는 전력 에너지를 재생에너지로 전환하기 위해 노력 할 것입니다. 당사는 탄소경영의 중요성을 인식하여 자발적으로 CDP를 통해 다양한 정보를 공개하고 있으며, TCFD를 기반한 정보 공개도 지속가능경영보고서를 통해 이루어지고 있습니다.

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」에 의거한 온실가스 에너지 목표관리제 대상업체는 아니지만 기후변화 대응을 위해 자발적
으로 온실가스 및 에너지 데이터를 관리 및 공개하고 있습니다. 2020년 온실가스 배출량은 (재)한국품질재단을 통해 제3자 검증을 완료했습니다.

연도

연간 온실가스 배출량(tCO2-e)*

연간 에너지 사용량(GJ)**

Scope 1

Scope 2

Total

Total

2020

6,611

24,600

31,211

619,018

* 온실가스 배출량은 국내 사업장 기준으로 집계

** 연간 에너지 사용량 = (직접 에너지 사용량) + (간접 에너지 사용량)

[SK E&S]

(1) 목표관리사업장 지정 현황
당사는 '저탄소 녹색성장 기본법('10.4.14 시행)' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(환경부 고시 제 2014-162호)'에 따라 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되었습니다. 
종속회사인 파주에너지서비스㈜는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」제29조 및「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」(환경부 고시 제2016-255호, 2016.12.30) 제20조의 규정에 따라 2018년 6월 30일 산업통상자원부 소관 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정되었습니다.
종속회사인 나래에너지서비스㈜는 「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」제29조 및「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」(환경부 고시 제2016-255호, 2016.12.30) 제20조의 규정에 따라 2018년 6월 29일 산업통상자원부 소관 산업ㆍ 발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정되었으며, 舊 나래에너지서비스㈜를 흡수합병하여 신규 합병법인인 나래에너지서비스㈜는 2020.1.2 부로 온실가스 배출권거래제 업체로 지정되었습니다. 
종속회사인 부산정관에너지㈜는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」제29조 및「온실가스ㆍ에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침」(환경부 고시 제2011-29호, 2011.3.16) 제20조의 규정에 따라 2012년 6월 29일 산업통상자원부 소관 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정되었습니다.

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

[에스케이이엔에스㈜]

구 분
2021년
2020년
2019년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
2,877,464
2,690,710
2,880,321

에너지 사용량
(TJ)
57,274
53,822
57,768

[나래에너지서비스㈜]

구 분

2021년

2020년
2019년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
1,814,797
1,799,605
1,749,462

에너지 사용량
(TJ)
36,120
35,781
34,930

2019년도는 舊 위례에너지서비스㈜, 舊 나래에너지서비스㈜ 합산된 수치입니다.

[파주에너지서비스㈜]

구 분

2021년

2020년
2019년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
3,898,127
3,922,352
4,303,651

에너지 사용량
(TJ)
76,256
77,570
85,807

[부산정관에너지㈜]

구 분

2021년

2020년
2019년

온실가스 배출량
(tCO2_eq)
70,621
75,920
65,040

에너지 사용량
(TJ)
1,399
1,505
1,290

[SK실트론]

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

사업장명

연간 온실가스배출량
(tCO2e)

연간 에너지사용량
(TJ)

직접배출
(Scope1)

간접배출
(Scope2)

총 량

연 료
사용량

전 기
사용량

스 팀
사용량

총 량

구미 1공장

3,229
42,906
46,134
93
897
-
989

구미 2공장

8,354
49,326
57,679
152
1,031
-
1,183

구미 3공장

9,045
280,072
289,117
255
5,852
101
6,208

기타

76
1,485
1,561
2.2
26.5
-
28.7

합 계

20,704
373,788
394,492
502
7,806
101
8,409

주1) 2021년 기준 배출량 및 사용량으로 2월 현재 작성 기준이며, 환경부 최종 검토의견에 따라 변동 가능성 有

(

2) 녹색기업 지정현황

- (구미 1공장) 지정기간 : 2021년 4월 9일 ~ 2024년 4월 8일

라. 보호예수 현황

[드림어스 컴퍼니]

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
13,135,673
2021.06.23
2022.06.23
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 
규정에 따른 보호예수
69,995,520

[SK렌터카(舊 AJ렌터카)]

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
11,520,700
2020.10.19
2021.10.19
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 
규정에 따른 보호예수
47,285,840

* 상기 보호예수 건은 '21년 10월 19일부로 종료되어 SK렌터카(주)에서 관련 공시를 진행하였습니다.

[시그넷이브이]

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

우선주
5,920,000
2021.08.27
2022.08.27
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 
규정에 따른 보호예수
14,124,638

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK이노베이션㈜
2007-07-03
서울시 종로구 종로26
액체연료 및 관련 제품 도매업
18,467,372
실질지배력
해당

내트럭㈜
2005-05-06
서울시 중구 삼일대로 363
운송 및 유류판매
118,029
의결권 과반수 보유
해당

제주유나이티드에프씨㈜
2008-09-08
제주특별자치도 서귀포시 일주서로 166-31
경기단체후원업
12,708
의결권 과반수 보유
미해당

SK루브리컨츠㈜
2009-10-05
서울시 종로구 종로26
윤활유판매
2,792,868
의결권 과반수 보유
해당

SK에너지㈜
2011-01-04
서울시 종로구 종로26
원유정제처리업
14,837,329
의결권 과반수 보유
해당

SK지오센트릭㈜
2011-01-04
서울시 종로구 종로26
화학제품 제조/판매
5,848,933
의결권 과반수 보유
해당

SK인천석유화학㈜
2013-07-01
인천 서구 봉수대로 415
원유정제처리업
5,232,595
의결권 과반수 보유
해당

SK트레이딩 인터내셔널㈜
2013-07-01
서울시 종로구 종로26
기타 상품 중개업
1,431,186
의결권 과반수 보유
해당

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
2010-09-10
울산시 남구 신여천로 14-101
윤활기유 제조 및 판매
200,005
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Chemical International
 Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2002-06-11
Shanghai, China
폴리머판매
179,111
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Lubricants (Tianjin)
 Co., Ltd.
2003-03-17
Tianjin Port Free Trade Zone, China
윤활유판매
225,887
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Chemical (China) 
Holding Co., Ltd.
2004-10-10
Beijing, China
지주회사
269,803
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
2007-09-03
Cayman Islands
투자
11,104
의결권 과반수 보유
미해당

SK Energy Road Investment (HK)
Co., Ltd.
2007-09-28
Hong Kong
투자
13,161
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Chemical International
 Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
2010-01-13
Guangzhou, China
화학제품 판매
31,630
의결권 과반수 보유
미해당

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
2009-08-19
Tokyo, Japan
윤활유판매
50,035
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
2013-07-11
Tokyo, Japan
화학제품 판매
46,250
의결권 과반수 보유
미해당

SK Energy International Pte. Ltd.
1990-09-01
Singapore
석유류제품무역
1,955,437
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
2010-12-15
Singapore
석유화학제품 도매
71,126
의결권 과반수 보유
미해당

SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.
2011-04-26
India
윤활유판매
1,617
의결권 과반수 보유
미해당

SK Innovation Insurance(Bermuda), Ltd.
1996-09-24
Bermuda
보험
13,813
의결권 과반수 보유
미해당

SK Lubricants Americas, Inc.
1997-06-13
Houston, TX, USA
윤활유판매
533,026
의결권 과반수 보유
해당

SK USA, Inc.
2001-08-21
New York, USA
경영자문
28,476
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Chemical Americas, Inc.
2009-09-09
Houston, TX, USA
화학제품 판매
465,400
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Europe, Ltd.
2001-01-10
London, U.K
무역
88,467
의결권 과반수 보유
해당

SK Lubricants Europe B.V.
2009-08-19
Amsterdam, The Netherlands
윤활유판매
238,868
의결권 과반수 보유
해당

SK Lubricants Russia LLC
2013-09-13
Moskva, Russia
윤활유 제품 판매
33,350
의결권 과반수 보유
미해당

Iberian LUBE BASE OILS S.A.
2012-04-10
Madrid, Spain
윤할기유 제조
578,388
의결권 과반수 보유
해당

SK모바일에너지㈜
2005-11-15
충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
리튬전지제조
39,608
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&P Company, Ltd.
2010-12-23
Houston, TX, USA
서비스
1,791
의결권 과반수 보유
미해당

SK Energy Americas, Inc.
2010-12-10
Torrance, CA, USA
무역업
615,592
의결권 과반수 보유
해당

Ningbo SK Performance Rubber
 Co., Ltd.
2012-12-20
Ningbo, China
화학제품 제조업
127,013
의결권 과반수 보유
해당

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
2010-11-30
Hong Kong
투자
8,834
의결권 과반수 보유
미해당

SK Terminal B.V.
2010-01-15
Amsterdam, The Netherlands
투자
33,119
의결권 과반수 보유
미해당

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
2010-07-14
Shanghai, China
아스팔트 판매
13,544
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Chemical Investment 
Hong Kong Ltd.
2012-06-21
Hong Kong
투자
99,468
의결권 과반수 보유
해당

SK Primacor Americas LLC
2017-05-11
Houston, TX, USA
화학제품 제조/판매
337,408
의결권 과반수 보유
해당

SK Primacor Europe, S.L.U.
2017-04-27
Madrid, Spain
화학제품 제조/판매
177,712
의결권 과반수 보유
해당

SK Saran Americas LLC
2017-11-16
11700 Katy Freeway, Suite 900, Houston, TX, 77079
화학제품 제조/판매
43,684
의결권 과반수 보유
미해당

SK Battery Hungary Kft.
2017-11-06
1077 Budapest, Kethly Anna Ter 1.
배터리 제조업
1,443,561
의결권 과반수 보유
해당

Blue Dragon Energy Co., Ltd
(舊 SK Battery China Holdings Co., Ltd)
2017-11-17
Unit A 18/F Public Bank Ctr, No 120 Des Voeux RD
 Central, Hong Kong
투자관리
32,510
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Chemical China Limited
2018-07-31
ROOMS 1806-08, 18/F TOWER 2, 
ADMIRALTY CENTRE, 18 HARCOURT ROAD,
 ADMIRALTY, HONG KONG
투자컨설팅
82,589
의결권 과반수 보유
해당

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
2019-01-25
ul. Granicza 89A, 54-530, Wroclaw, Poland
배터리재료 제조업
894,230
의결권 과반수 보유
해당

SK Hi-tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
2018-09-28
168 HUACHENGZHONG RD., JINTAN DISTRICT,
 CHANGZHOU, JIANGSU PROVINCE, CHINA
이차전지용 분리막 제조 및 판매
936,777
의결권 과반수 보유
해당

SK Battery America, Inc.
2018-11-27
201 17th Street NW, Suite 1700, Atlanta, 
GA, 30363, USA
배터리 제조업
3,617,317
의결권 과반수 보유
해당

SK Battery Manufacturing Kft.
2019-02-20
2851 Kornye, Bajcsy-Zsilinszky utca 45, Hungary
배터리 제조업
1,356,963
의결권 과반수 보유
해당

SK Future Energy(Shanghai) Co., Ltd.
2020-06-04
Room 3189,Building 11,Lnae 1333,Jiangnan Avenue,
Changxing Town,Chongming District,Shanghai
베터리 판매법인
46,446
의결권 과반수 보유
미해당

Jiangsu SK Battery Certification Center
2019-04-11
Zhongxinglu393, Jintan District, Changzhou, 
Jiangsu Province, China
이차전지 평가 및 인증
35,531
의결권 과반수 보유
미해당

SK텔레콤㈜
1984-03-29
서울시 중구 을지로 65
통신업
26,389,065
실질지배력
해당

SK텔링크㈜
1984-03-29
서울 마포구 마포대로 144 마포T타운
국제전화 및 MVNO 사업
174,837
의결권 과반수 보유
해당

SK커뮤니케이션즈㈜
1984-03-29
서울 중구 소월로 2길 30 티타워
온라인정보제공업
33,451
의결권 과반수 보유
미해당

SK브로드밴드㈜
1984-03-29
서울시 중구 퇴계로 24
유선전화 및 기타유선통신업
5,971,505
의결권 과반수 보유
해당

브로드밴드노원방송㈜
1984-03-29
서울 강북구 도봉로 81길 21
유선방송업
22,637
의결권 과반수 보유
미해당

홈앤서비스㈜
1984-03-29
서울 중구 퇴계로10, 16층(남대문로5가, 메트로타워)
정보통신시설 운영사업
131,947
의결권 과반수 보유
해당

피에스앤마케팅㈜
1984-03-29
서울 마포구 마포대로 144 마포T타운
통신기기판매업
478,745
의결권 과반수 보유
해당

서비스에이스㈜
1984-03-29
서울특별시 영등포구 문래로28길 25 
(문래동3가, 영시티) 영시티에스타워 7층
고객센터 관리 서비스업
99,059
의결권 과반수 보유
해당

서비스탑㈜
1984-03-29
대전시 서구 문정로 41
고객센터 관리 서비스업
72,026
의결권 과반수 보유
미해당

SK오앤에스㈜(舊, 네트웍오앤에스㈜)
1984-03-29
서울시 영등포구 선유동2로 57
기지국 유지 보수
95,748
의결권 과반수 보유
해당

티맵모빌리티㈜
2020-12-29
서울특별시 종로구 우정국로 26, B동 24, 25, 26층
모빌리티 사업
767,096
의결권 과반수 보유
해당

십일번가㈜
2018-09-01
서울특별시 중구 한강대로 416
전자상거래업
944,078
의결권 과반수 보유
해당

SK스토아㈜
1984-03-29
서울시 마포구 월드컵북로 402(KGIT센터)
기타 통신 판매업
107,943
의결권 과반수 보유
해당

SK쉴더스㈜
2000-06-26
경기도 성남시 분당구 판교로 227번길 23
정보보호서비스 및 무인경비업
3,271,695
의결권 과반수 보유
해당

㈜캡스텍
2005-01-01
서울특별시 강남구 영동대로 112길 36
인력경비업
41,674
의결권 과반수 보유
미해당

Skinfosec Information Technology
(wuxi) Co.,Ltd.
2019-08-21
Room 501-02 (IC Design Building, A502)
 No.33-2 Xinda Road, Xinwu District, Wuxi
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
14,549
의결권 과반수 소유
미해당

SK Telecom (China) Holdings Co., Ltd.
1984-03-29
Beijing, China
투자업(지주회사)
54,771
의결권 과반수 보유
미해당

SK Global Healthcare
 Business Group, Ltd.
1984-03-29
Hong Kong
투자업
2,675
의결권 과반수 보유
미해당

SKT Americas Inc.
1984-03-29
Sunnyvale, CA, USA
정보수집컨설팅
30,264
의결권 과반수 보유
미해당

SK Square Americas, Inc (구, SK 
Telecom TMT Investment Corp.)
2019-01-04
55 East 59th Street 10FL New York, NY 10022
투자업
271,982
의결권 과반수 보유
해당

YTK Investment Ltd.
1984-03-29
Cayman Islands
투자업
2,400
의결권 과반수 보유
미해당

Atlas Investment Ltd.
1984-03-29
Cayman Islands
투자업
167,065
의결권 과반수 보유
해당

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
1984-03-29
USA
투자업
103,091
의결권 과반수 보유
해당

SK Telecom China Fund I L.P.
1984-03-29
Cayman Islands
투자업
12,901
의결권 과반수 보유
미해당

SK telecom Japan Inc.
1984-03-29
NBF HIBIYA BUILDING 8F, 1-1-7,
 UCHISAIAWAI-CHO, CHIYODA-KU, 
TOKYO 100-0011, JAPAN
정보수집 및 컨설팅업
7,294
의결권 과반수 보유
미해당

SK플래닛㈜
2011-10-01
경기도 성남시 분당구 판교로 264
통신업, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
510,256
의결권 과반수 소유
해당

에스케이엠앤서비스㈜
2000-02-10
서울특별시 중구 수표로 34, 14~16층
(저동2가, 씨티센터타워)
데이터베이스 및 온라인정보 제공업
152,243
의결권 과반수 소유
해당

케이넷문화컨텐츠투자조합
2008-11-24
서울특별시 서초구 서초중앙로 123, 15층
(서초동, 삼남타워)
창업투자지원업
1,059,178
의결권 과반수 소유
해당

SK Planet Japan, K. K.
1984-03-29
Tokyo, Japan
Digital Contents 소싱 및 제공
347
의결권 과반수 보유
미해당

SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.
2012-08-17
10 ANSON ROAD #34-10, INTERNATIONAL PLAZA,
 SINGAPORE 079903
투자업(지주회사)
362
의결권 과반수 소유
미해당

SKP America, LLC
2012-01-27
700 Airport BLVD. Suite 170, Burlingame, CA, 94010, USA
Digital Contents 소싱 및 제공
57,688
의결권 과반수 소유
미해당

㈜드림어스컴퍼니
1999-01-20
서울특별시 서초구 강남대로 311 드림플러스 강남
영상 및 음향기기 제조업
253,438
실질지배력
해당

Iriver Enterprise Ltd.
2004-01-14
Room 608, Block B Ming Pao Industrial Center,
 18 Ka Yip Street, Chai Wan
중국 자회사 관리
185
의결권 과반수 소유
미해당

Iriver CHINA CO., LTD.
2004-06-24
SSL Sci. & Tech. North Industry Park Dongguan, 
Gusngdong, China
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업
194
의결권 과반수 소유
미해당

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
2006-07-06
SSL Sci. & Tech. North Industry Park Dongguan,
 Gusngdong, China
전자책 등 생산 및 중국 내수영업
1
의결권 과반수 소유
미해당

Life Design Company Japan Inc.
2008-06-05
21F, Roppongi Grand Tower,3-2-1 Roppongi, Minato-ku,Tokyo,106-0032, JAPAN
일본 GOODS 판매
5,031
의결권 과반수 소유
미해당

원스토어㈜
2016-03-01
경기도 성남시 분당구 판교역로 146번길 20
통신업
321,991
실질지배력
해당

에프에스케이엘앤에스㈜
2016-10-20
경기도 성남시 분당구 성남대로 343번길 9
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업
53,231
의결권 과반수 보유
미해당

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd,
2010-07-29
607 Aetna Tower, 107 Zunyi road,
 Changning Area, Shanghai, China
운송업
31,891
의결권 과반수 보유
미해당

FSK L&S Vietnam Co., Ltd.
2020-05-05
11th floor, Toa nha Charmvit Tower, 
117 Tran Duy Hung, Trung Hoa, Cau Giay,
 Ha Noi, Vietnam
운송업
2,388
의결권 과반수 보유
미해당

FSK L&S(Hungary) Co., Ltd.
2019-09-13
2900 Komarom, Martirok utja 86-92 Hungary
운송업
26,313
의결권 과반수 보유
미해당

아이디 퀀티크 유한회사
2018-09-01
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 6 (
수내동, SK텔레콤)
양자정보통신 산업
10,960
의결권 과반수 보유
미해당

id Quantique SA
2001-10-29
chemin de la Marbrerie 3, 
1227 Carouge, Switzerland
양자정보통신 산업
44,993
의결권 과반수 보유
미해당

인크로스㈜
2007-08-13
서울특별시 관악구 남부순환로 1926
(봉천동, 경동제약빌딩 3층, 5층, 8층)
매체대행업
228,680
실질지배력
해당

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
1984-03-29
서울특별시 강남구 강남대로 354, 11층
(역삼동, 혜천빌딩)
투자업
58,955
의결권 과반수 보유
미해당

마인드노크㈜
2018-01-23
서울특별시 관악구 남부순환로 1926
 (봉천동, 경동제약빌딩)
소프트웨어 개발사업
310
의결권 과반수 보유
미해당

행복한울㈜
1984-03-29
서울시 중구 을지로65 T타워 18층
서비스업
581
의결권 과반수 보유
미해당

팬아시아반도체소재유한회사
1984-03-29
서울 강남구 강남대로 354 11층
투자업
39,525
의결권 과반수 보유
미해당

SK네트웍스㈜
1956-03-24
경기도 수원시 팔달구 매산로52번길 4(매산로2가)
무역 및 유통
5,680,546
실질지배력
해당

SK네트웍스서비스㈜
2007-07-10
경기도 수원시 팔달구 인계로 166번길 48-21
통신장비수리업
159,758
의결권 과반수 보유
해당

SK핀크스㈜
1994-12-23
제주특별자치도 서귀포시 안덕면 산록남로 863
골프장 운영
260,068
의결권 과반수 보유
해당

SK렌터카서비스㈜
2011-08-31
서울시 강남구 테헤란로70길 16 3,5층(대치동)
자동차 딜러
10,350
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
2005-09-19
Shenyang City, China
지주회사
128,602
의결권 과반수 보유
해당

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
2003-11-24
Shanghai, China
무역업
26,015
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks (Dandong)
 Energy Co., Ltd.
2006-11-11
DanDong, China
제조판매
26,628
의결권 과반수 보유
미해당

POSK (Pinghu)
 Steel Processing Center Co., Ltd.
2006-12-22
Guangdong, China
철강제품 가공판매업
31,279
의결권 과반수 보유
미해당

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
2006-08-14
Shenyang, China
차량터미널사업
59,462
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Hong Kong Ltd.
2008-07-22
Hong Kong
무역
41,388
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks (Liaoning) Logistics
 Co., Ltd.
2007-11-22
DanDong, China
유통물류업
7,031
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Japan Co., Ltd.
2008-07-24
Tokyo, Japan
무역
5,053
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Deutschland GmbH
1976-06-18
Frankfurt, Germany
무역
5,041
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks (Xiamen) 
Steel Processing Center Co., Ltd.
2010-12-08
Xiamen, China
광전, 가전, 자동차용 철판 가공
43,070
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Resources Australia 
(Wyong) Pty Ltd.
1996-11-01
Sidney, Australia
해외자원개발사업
27,186
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Resources Pty Ltd.
1996-02-02
Sidney, Australia
해외자원개발사업
3,131
의결권 과반수 보유
미해당

SK BRASIL LTDA
2012-02-22
Av. Roque Petroni Jr., 1089, 6th Fl. Suite 615,
 Jd. das Acacias, CEP 04707-900, Sao Paulo, Brazil
투자
354
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Trading Malaysia
 Sdn Bhd
2013-06-03
Suite No.1409 Kenanga International Jalan Sultan 
Ismail 50250 Kuala Lumpur Malaysia
철강 등
446
의결권 과반수 보유
미해당

SK매직㈜
2013-05-02
서울특별시 종로구 청계천로 85, 18층
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업
1,194,079
의결권 과반수 보유
해당

SK매직서비스㈜
1999-01-08
서울특별시 중구 통일로 10, 
연세재단세브란스빌딩 14층
가전제품수리 등
34,341
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks America, Inc.
2018-04-16
17785 center court dr., ste 375, cerritos,
 ca 90703 U.S.A
철강 등
6,254
의결권 과반수 보유
미해당

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
2018-06-06
(STREET) Rua Domingos Lopes da Silva no 890,
 andar 6, CEP -05641-030,
 Vila Suzana (CITY) Sao Paulo
철강 등
131
의결권 과반수 보유
미해당

Networks Tejarat Pars
2017-12-05
unit 3, 3rd floor, #148, east dastgerdi st.,
 North Naft St. Mirdamad ST - Tehran/Iran
철강 등
262
의결권 과반수 보유
미해당

SK Magic Vietnam company limited
2018-11-16
Unit 105, Centec Tower, 
72-74 Nguyen Thi Minh Khai, Ward 6, District 3,
 Ho Chi Minh City
렌탈업
257
의결권 과반수 보유
미해당

SK Networks Retails Malaysia 
Sdn. Bhd.
2018-07-24
Unit 11.01, Level 11 Menara Citibank 165,
 Jalan Ampang 50450 Kuala Lumpur
렌탈업
52,687
의결권 과반수 보유
미해당

민팃㈜(舊, ㈜금강시스템즈)
2002-11-22
경기도 김포시 장릉로 35
중고폰 유통
92,519
의결권 과반수 보유
해당

MINTIT VINA
(舊, SK Telink Vietnam Co., Ltd.)
2008-08-30
Ho Chi Minh, Vietnam
통신업
2,717
의결권 과반수 보유
미해당

TenX Capital
2020-05-15
850 NEW BURTON ROAD, SUITE 201, 
DOVER, DELAWARE 19904
미국내 기술주 간접투자
40,272
의결권 과반수 보유
미해당

SKC㈜
1973-07-16
경기 수원시 장안구 장안로 309번길 84
석유화학제조
3,217,745
실질지배력
해당

SK텔레시스㈜
1997-04-22
서울시 중구 을지로 51
통신장비제조
93,192
의결권 과반수 보유
해당

SKC솔믹스㈜
1995-07-19
경기도 평택시 경기대로 1043
반도체판매
404,657
의결권 과반수 보유
해당

SKC, Inc.
1995-07-09
Covington, U.S.A
제조업
319,186
의결권 과반수 보유
해당

SKC Europe GmbH
1987-05-08
Frankfurt, Germany
판매업
7,810
의결권 과반수 보유
미해당

Solmics Shanghai Co., Ltd.
2005-12-28
Shanghai, China
반도체 및 LCD 부품소재 판매
204
의결권 과반수 보유
미해당

SKC (Jiangsu) 
High tech Plastics Co., Ltd
2011-08-26
Jiangsu, China
필름 제조업
214,393
의결권 과반수 보유
해당

SE (강소) 전자재료 유한회사
2015-09-09
Jiangsu, China
반도체 관련 화학제품 및 화학 원자재의 판매 및 관련
23,598
의결권 과반수 보유
미해당

Techdream Co., Ltd.
2015-06-26
Hong Kong
반도체 원부자재
26,741
의결권 과반수 보유
미해당

Solmics Taiwan Co., Ltd.
2011-07-01
Jhubei, Hsinchu, Taiwan
반도체 부품 유통업
2,911
의결권 과반수 보유
미해당

SKC하이테크앤마케팅㈜
2007-11-08
충청남도 천안시 서북구 성거읍 성거길 112
가공필름제조업
354,039
의결권 과반수 보유
해당

SKC Hi-Tech&Marketing 
(Suzhou) Co., Ltd.
2007-11-04
Suzhou, China
가공필름제조업
123,051
의결권 과반수 보유
해당

SKC Hi-Tech&Marketing
 Polska SP.Z.O.O
2007-11-04
Dzierzoniow, Poland
가공필름제조업
8,316
의결권 과반수 보유
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
2007-11-04
Delaware, USA
가공필름제조업
122
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이씨에프티홀딩스㈜
2019-12-11
전라북도 정읍시 학산로 97
투자 및 관련서비스
1,454,177
의결권 과반수 보유
해당

에스케이넥실리스㈜
(舊, 케이씨에프테크놀리지스㈜)
2017-08-04
전라북도 정읍시 북면 3산단2길 2
동박
1,103,242
의결권 과반수 보유
해당

에스케이피아이씨글로벌㈜
2020-02-03
울산광역시 남구 용잠로 255
화학
771,507
의결권 과반수 보유
해당

SKC Semiconductor Materials 
(Wuxi) Co., Ltd.
2020-02-19
Jiangsu, China
반도체 재료 제조
45,849
의결권 과반수 보유
미해당

SKC PU Specialty Co., Ltd.
2017-10-11
Unit810, Star house, 3 Salisbury road, TST, HK
화학
21,746
의결권 과반수 보유
미해당

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
2017-11-10
Unit 810, 8/F, Star House, 3 Salisbury Road, 
Tsimshatsui, Kowloon, HONG KONG
전자재료
7,686
의결권 과반수 보유
미해당

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
2017-06-22
No.42, Guangzhou road, Nantong
 development zone, Jiangsu province, China
화학
48,526
의결권 과반수 보유
미해당

SKC (Nantong) Semiconductor 
Materials Technology Co., Ltd.
2017-04-12
Room 540, No.42, Guangzhou road, Nantong 
development zone, Jiangsu province, China
전자재료
67,397
의결권 과반수 보유
미해당

우리화인켐㈜
2007-01-12
경기도 고양시 일산동구 호수로 358-39 동문타워I
기타기계 및 장비도매업
8,382
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&S㈜
1999-01-13
서울시 종로구 종로26
지주회사
8,733,688
의결권 과반수 보유
해당

강원도시가스㈜
1984-02-21
강원 춘천시 삭주로 163
도시가스
105,455
의결권 과반수 보유
해당

영남에너지서비스㈜
1986-03-20
경상북도 포항시 북구 소티재로 208
도시가스
485,340
의결권 과반수 보유
해당

코원에너지서비스㈜
1978-07-07
서울시 강남구 남부순환로 3165
도시가스
798,855
의결권 과반수 보유
해당

㈜부산도시가스
1981-03-04
부산시 수영구 황령대로 513
도시가스
1,204,739
의결권 과반수 보유
해당

전북에너지서비스㈜
1990-02-17
전북 익산시 석암로3길 80
도시가스
115,025
의결권 과반수 보유
해당

전남도시가스㈜
1983-10-17
전남 순천시 장선배기길 31
도시가스
153,251
의결권 과반수 보유
해당

충청에너지서비스㈜
1987-08-25
충북 청주시 흥덕구 산단로 244
도시가스
368,178
의결권 과반수 보유
해당

파주에너지서비스㈜
2011-06-21
경기도 파주시 파주읍 휴암로 336-234
전력생산
1,726,039
의결권 과반수 보유
해당

나래에너지서비스㈜ 
(舊, 위례에너지서비스㈜)
2012-07-25
경기도 하남시 위례대로4길 29
집단에너지사업
1,372,708
의결권 과반수 보유
해당

㈜신안증도태양광
2018-05-04
전라남도 목포시 산정로 287, 7층
(연산동, 이조웰빙프라자)
태양광발전사업
2,896
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
2007-11-20
Hong Kong
도시가스
86,993
의결권 과반수 보유
해당

Prism Energy International Pte, Ltd.
2011-03-18
Singapore
액화천연가스 도매
1,448,418
의결권 과반수 보유
해당

Prism Energy International Hong Kong,
 Ltd.
2018-03-13
1401 HUTCHISON HOUSE 10 
HARCOURT ROAD HONG KONG
액화천연가스 무역
962
의결권 과반수 보유
미해당

Prism Energy International China 
Limited
2019-04-02
08B, 22F, TOWER 1, NO.6 JIA, 
JIANGUOMENWAI AVENUE, CHAOYANG DISTRICT,
 BEIJING, CHINA 100022
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업
47,062
의결권 과반수 보유
미해당

PT Prism Nusantara International
(舊, PT SK E&S Nusantara)
2013-10-03
Indonesia
천연가스 및 발전 사업
3,804
의결권 과반수 보유
미해당

프리즘(저우산)청결능원유한회사
2019-09-17
ZHOUSHAN CHINA
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업
71,740
의결권 과반수 보유
미해당

PRISM DLNG PTE. LTD.
2020-09-12
50 COLLYER QUAY #50-07 OUE BAYFRONT SINGAPORE
지주회사업
395,001
의결권 과반수 보유
해당

Fajar Energy International Pte. Ltd.
2016-10-13
Singapore
LNG판매
-
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&S Dominicana S.R.L
2017-09-27
Calle Dr. Mario Garcia Alvarado. #63, Edificio ESD,
 Ensanche Quisqueya, Santo Domingo,
 Dominican Republic
액화천연가스 수입
1,646
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&S Australia Pty. Ltd.
2012-05-31
PERTH WA, Australia
자원개발
887,323
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S AMERICAS, INC.
2013-08-27
Delaware, USA
지주회사
2,763,257
의결권 과반수 보유
해당

SK E&S LNG, LLC
2013-08-27
Delaware, USA
천연가스 액화 및 판매
130,992
의결권 과반수 보유
해당

DewBlaine Energy, LLC
2014-09-01
Houston, USA
가스전개발
593,605
의결권 과반수 보유
해당

CAILIP GAS MARKETING, LLC
2014-11-01
Houston, USA
가스 마케팅
85,977
의결권 과반수 보유
해당

여주에너지서비스㈜
2018-10-17
서울특별시 종로구 종로 26
발전업
549,765
의결권 과반수 보유
해당

아리울행복솔라㈜
2020-12-22
서울 종로구 종로26
신재생사업
8,614
의결권 과반수 보유
미해당

RNES HOLDINGS, LLC
2019-05-08
The Corporation Trust Company, Corporation Trust
 Center, 1209 Orange Street, County of New Castle,
 Wilmington, Delaware 19801.
신재생 및 에너지 솔루션 사업개발/운영
873,929
의결권 과반수 보유
해당

해쌀태양광㈜
2020-08-06
충남 서산시 성연1로 10, 신성빌딩 201호
기타 전문 서비스업
88
의결권 과반수 보유
미해당

BU12 AUSTRALIA PTY. LTD.
2020-09-03
LEVEL 6 60 MARTIN PLACE SYDNEY NSW 2000
천연가스 채굴 및 액화천연가스 도매,수출입 등
309,784
의결권 과반수 보유
해당

BU13 AUSTRALIA PTY. LTD.
2020-09-03
LEVEL 6 60 MARTIN PLACE SYDNEY NSW 2000
천연가스 채굴 및 액화천연가스 도매,수출입 등
176,919
의결권 과반수 보유
해당

SK에코플랜트㈜
1962-02-21
서울시 종로구 인사동7길 32
건설업
6,737,227
실질지배력
해당

서수원개발㈜
2005-09-27
경기 수원시 권선구 평동 4-11
부동산개발사업 및 공급업
15,421
실질지배력
미해당

SKEC Nanjing Co., Ltd.
2005-03-07
Nanjing, China
건설업
100,923
의결권 과반수 보유
해당

SKEC (Thai), Ltd.
1992-12-10
Bangkok, Thailand
건설업
26,184
의결권 과반수 보유
미해당

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.
2004-11-29
Rayong, Thailand
건설업
853
의결권 과반수 보유
미해당

SK E&C Betek Corporation
1999-01-04
Irvine, CA, USA
부동산개발및건설업
91,613
의결권 과반수 보유
해당

Mesa Verde RE Ventures, LLC
2008-08-01
Irvine, CA, USA
부동산개발
50,121
의결권 과반수 보유
미해당

SKEC Consultores Ecquador, S.A.
2009-04-13
Oficina 1102, Ecuador
건설업
35,710
의결권 과반수 보유
미해당

SKEC Anadolu, LLC
2011-03-08
CANKAYA/ANKARA, Turkey
종합건설, 엔지니어링업
125,396
의결권 과반수 보유
해당

Sunlake Co., Ltd.
2012-06-08
Alberta, Canada
EPC
3,417
의결권 과반수 보유
미해당

SK HOLDCO PTE. LTD.
2015-10-28
Singapore
투자
331,605
의결권 과반수 보유
해당

Silvertown Investco Limited
2019-08-01
SUITE 1, 3RD FLOOR 11-12
 ST. JAMES’S SQUARE, LONDON, UK
투자
474
의결권 과반수 보유
미해당

환경시설관리㈜
2018-01-22
경기도 안양시 만안구 일직로 88 (석수동) 케이타워
하수처리장운영
1,297,861
의결권 과반수 보유
해당

서남환경에너지㈜
1996-04-16
경상남도 김해시 상동면 동북로473번길 250-79
폐기물 재활용
9,395
의결권 과반수 보유
미해당

호남환경에너지㈜
2019-08-02
전라남도 여수시 여수산단4로 166-30
폐수 수탁처리업
14,628
의결권 과반수 보유
미해당

㈜그린화순
2005-11-28
대전광역시 동구 옛신탄진로 2
하수처리장 운영
3,313
의결권 과반수 보유
미해당

㈜그린순창
2002-03-19
전라북도 순창군 유등면 향가로 65
하수처리장 운영
1,403
의결권 과반수 보유
미해당

경산맑은물길㈜
2014-03-27
대전광역시 동구 옛신탄진로 2
하수처리장 운영
7,416
의결권 과반수 보유
미해당

달성맑은물길㈜
2012-02-28
대전광역시 동구 옛신탄진로 2
하수처리장 운영
1,751
의결권 과반수 보유
미해당

곡성환경㈜
2004-01-06
전라남도 곡성군 옥과면 죽림5길 67-23
하수처리장 운영
1,033
의결권 과반수 보유
미해당

충청환경에너지㈜
2003-03-15
충청남도 당진시 송악읍 부곡공단로 73
폐기물 소각
32,604
의결권 과반수 보유
미해당

경기환경에너지㈜
2003-05-29
경기도 광주시 곤지암읍 열미길 22
폐기물 소각
18,090
의결권 과반수 보유
미해당

경북환경에너지㈜
2008-07-10
경상북도 구미시 4공단로 44
폐기물 소각
17,306
의결권 과반수 보유
미해당

경인환경에너지㈜
2013-09-04
경기도 광주시 곤지암읍 열미길 22
폐기물 소각
41,100
의결권 과반수 보유
미해당

SK바이오팜㈜
2011-04-01
경기도 성남시 분당구 판교역로 221
의약 및 생명과학
634,714
의결권 과반수 보유
해당

SK바이오텍㈜
2015-04-01
대전광역시 유성구 엑스포로 SK R&D Park
원료의약품 및 의약품중간체 제조
254,981
의결권 과반수 보유
해당

SK Life Science, Inc.
2002-08-01
Fair Lawn, NJ, USA
생명과학
301,374
의결권 과반수 보유
해당

SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) 
Co., Ltd.
2002-02-28
Shanghai, China
생명과학
563
의결권 과반수 보유
미해당

SKY Investment Co., Ltd.
2020-11-03
Beijing, China
투자
5,528
의결권 과반수 보유
미해당

SK GI Management
2009-06-19
Cayman Islands
투자
10,202
의결권 과반수 보유
미해당

SK Technology Innovation Company
2010-09-13
Cayman Islands
연구개발업
175,384
의결권 과반수 보유
해당

SK China Company, Ltd.
2000-04-28
Hong Kong
컨설팅 및 투자
2,834,509
의결권 과반수 보유
해당

SK China (Beijing) Co., Ltd.
2001-08-01
Beijing, China
컨설팅
102,489
의결권 과반수 보유
해당

SK Bio Energy HongKong Co., Ltd.
2011-04-25
Hong Kong
Biomass 발전
991
의결권 과반수 보유
미해당

SK International Agro-Products 
Logistics Development Co., Ltd.
2013-05-23
Hong Kong
농산품 유통업
45,646
의결권 과반수 보유
미해당

SK Property Investment Management 
Co., Ltd.
2013-08-01
Hong Kong
부동산 투자업
186,481
의결권 과반수 보유
해당

SK China Investment Management 
Co., Ltd.
2013-10-15
Hong kong
부동산 투자업
64,292
의결권 과반수 보유
미해당

SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
2011-03-21
Hong Kong
자동차 임대업
91,455
의결권 과반수 보유
해당

SKY Property Management Ltd.
2007-06-20
British Virgin Islands
투자
9,709
의결권 과반수 보유
미해당

SK China Real Estate Co., Ltd.
2009-03-19
Hong Kong
투자
8,473
의결권 과반수 보유
미해당

SK Industrial Development China 
Co., Ltd.
2009-09-30
Hong Kong
투자
705,703
의결권 과반수 보유
해당

Shanghai SKY Real Estate Development
 Co., Ltd.
2011-09-20
Shanghai, China
부동산 투자
723,958
의결권 과반수 보유
해당

SK Latin Americas Investment S.A.
2012-02-01
Madrid, Spain
투자
76,149
의결권 과반수 보유
해당

SK MENA Investment B.V.
2012-02-01
Amsterdam, the Netherlands
투자
68,538
의결권 과반수 보유
미해당

SK임업㈜
2009-04-30
경기도 화성시 정남면 음양1길 31
조림및조경사업
85,453
의결권 과반수 보유
해당

Gemini Partners Pte. Ltd.
2010-08-03
Singapore
컨설팅
11,245
의결권 과반수 보유
미해당

Solaris Partners Pte. Ltd.
2010-08-03
Singapore
컨설팅
4,463
의결권 과반수 보유
미해당

Solaris GEIF Investment
2012-10-22
Cayman Islands
투자
1,341
의결권 과반수 보유
미해당

Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd.
2017-05-12
KUALA LUMPUR, MALAYSIA
카셰어링서비스
53,868
의결권 과반수 보유
미해당

Future Mobility Solutions Sdn. Bhd.
2019-03-23
KUALA LUMPUR, MALAYSIA
서비스업
662
의결권 과반수 보유
미해당

PT Future Mobility Solutions
2020-04-20
Prov. DKI Jakarta
서비스업
4,474
의결권 과반수 보유
미해당

Beijing Lizhi Weixin Technology 
Co., Ltd.
2019-11-20
Beijing, China
투자
88,715
의결권 과반수 보유
해당

SK C&C Beijing Co., Ltd.
2007-06-18
Beijing, China
System Integration
55,910
의결권 과반수 보유
미해당

SK C&C India Pvt. Ltd.
2007-11-28
Noida, India
Telecom/Convergence SOC/ICT 등
-
의결권 과반수 보유
미해당

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
2011-11-25
Singapore
해외 사업 투자
126,397
의결권 과반수 보유
해당

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
2012-07-03
Chengdu, Sichuan Province, China
System Integration SOC/ICT 등
6,197
의결권 과반수 보유
미해당

S&G Technology
2013-03-02
Khobar, Saudi Arabia
IT Applications Development
-
의결권 과반수 보유
미해당

Saturn Agriculture Investment Co., Ltd.
2016-12-05
Hong Kong
투자
240,009
의결권 과반수 보유
해당

ESSENCORE Limited
2011-03-29
Hong Kong
반도체 모듈 제조/유통 등
372,088
의결권 과반수 보유
해당

Essencore (Shenzhen) Limited
2011-04-25
Shenzhen, China
반도체 모듈 제조/유통 등
4,211
의결권 과반수 보유
미해당

SK쇼와덴코㈜
2017-06-01
경상북도 영주시 가흥공단로 71
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조, 유통 및 판매
85,780
의결권 과반수 보유
해당

SK Materials Japan Co., Ltd.
2010-04-01
Yokkaich-shi, Mie, Japan
특수가스 판매
7,814
의결권 과반수 보유
미해당

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
2010-04-13
Taichung City, Taiwan
특수가스 판매
9,803
의결권 과반수 보유
미해당

SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
2011-06-08
Jiangsu, China
특수가스 생산 및 판매
101,391
의결권 과반수 보유
해당

SK Materials (Xian) Co., Ltd.
2013-06-28
Xian, Shaanxi, China
무역 및 창고운영
18,120
의결권 과반수 보유
미해당

SK Materials (Shanghai) Co., Ltd.
2019-07-15
Room 602,THE SUMMIT,118,Suzhou Avenue West,
 Industrial Park Suzhou,China
산업용 가스판매
5,657
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
(舊, SK에어가스㈜)
2007-06-25
울산광역시 남구 용잠로 255
제조업
892,835
의결권 과반수 보유
해당

SK트리켐㈜
2016-07-27
세종특별자치시 연동면 내판리 
명학일반산업단지 아이 1-7블록
전구체 제품개발, 제조, 유통판매
205,875
의결권 과반수 보유
해당

행복동행㈜
2019-06-20
경상북도 영주시 가흥공단로 63(상줄동)
서비스업
615
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이머티리얼즈리뉴텍
 (舊 (주)한유케미칼)
2002-07-03
서울특별시 관악구 봉천동 1679-30
아세틸렌, 기타산업용가스, 무기산
49,114
의결권 과반수 보유
미해당

SK머티리얼즈퍼포먼스㈜
2020-02-10
세종특별자치시 연동면 명학산단로 110-5
제조 및 판매
72,109
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜
2020-12-28
경기도 화성시 동탄기흥로 560, 11층
(영천동, 동익미라벨타워)
유기발광다이오드 소재 제조
52,094
의결권 과반수 보유
미해당

Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd.
2016-11-23
Hong Kong
투자관리
34,514
의결권 과반수 보유
미해당

SK Financial Leasing Co., Ltd.
2017-02-20
Tianjin, China
융자리스
22,399
의결권 과반수 보유
미해당

SK Investment Management Co., Ltd.
2017-04-06
Hong Kong
투자관리
13,000
의결권 과반수 보유
미해당

PLUTUS CAPITAL NY, INC.
2017-09-30
USA
투자
2,008,493
의결권 과반수 보유
해당

Hudson Energy NY, LLC
2017-09-30
USA
투자
506,321
의결권 과반수 보유
해당

Hudson Energy NY II, LLC
2018-04-26
55 E. 59 St., FL 11, New York, NY 10022
투자
257,358
의결권 과반수 보유
해당

Hudson Energy NY III, LLC
2019-03-07
55 E. 59 St., FL 11, New York, NY 10022
투자
291,085
의결권 과반수 보유
해당

SK BIOTEK IRELAND LIMITED
2017-06-08
IRELAND
원료의약품 및 의약품중간체 제조
333,715
의결권 과반수 보유
해당

SK BIOTEK USA, Inc.
2018-01-12
22-10 ROUTE 208 SOUTH, FAIR LAWN, 
NJ 07410 USA
의약 및 생명과학
11,680
의결권 과반수 보유
미해당

SK실트론㈜
1983-04-25
경상북도 구미시 임수로 53
전자산업용 규소박판 제조 및 판매
3,506,501
의결권 과반수 보유
해당

SK Siltron America, Inc
2001-05-11
Suite 400, 2540 North First Street, San Jose, 
CA 95131, USA
전자산업용 규소박판 판매
11,003
의결권 과반수 보유
미해당

SK Siltron Japan, Inc
2010-10-22
2-4-3, Nisikipa-ku Bld. 701, Nishiki, Naka-ku, 
Nagoya-shi, Aichi-ken, 460-0003, Japan
전자산업용 규소박판 판매
5,803
의결권 과반수 보유
미해당

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
2019-07-10
401, Luneng international center, 
No. 209 Guoyao Road, Pudong New District, 
Shanghai, 200126 PRC
전자산업용 규소박판 제조 및 판매
3,123
의결권 과반수 보유
미해당

SK Siltron USA, Inc
2019-10-17
251 Little Falls Drive, Wilmington, 
New Castle County, Delaware 19808
투자
714,491
의결권 과반수 보유
해당

SK Siltron CSS, LLC.
2019-10-17
251 Little Falls Drive, Wilmington, 
New Castle County, Delaware 19808
제조 및 판매
714,212
의결권 과반수 보유
해당

Plutus Fashion NY, Inc.
2017-10-12
USA
투자
116,459
의결권 과반수 보유
해당

Wonderland NY, LLC
2017-10-12
USA
투자
43,920
의결권 과반수 보유
미해당

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
2018-08-23
10 Anson Road, #23-14S, International Plaza,
 Singapore 079903
투자
3,018,842
의결권 과반수 보유
해당

SK INVESTMENT VINA I PTE. LTD.
2018-09-03
10 Anson Road, #23-14S, International Plaza, 
Singapore 079903
투자
464,999
의결권 과반수 보유
해당

SK INVESTMENT VINA II PTE. LTD.
2019-03-13
10 ANSON ROAD #23-14S 
INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE (079903)
투자
1,230,369
의결권 과반수 보유
해당

SK INVESTMENT VINA III PTE. LTD.
2020-04-29
6 EU TONG SEN STREET #11-10P, 
THE CENTRAL, SINGAPORE(059817)
투자
294,725
의결권 과반수 보유
해당

SK Pharmteco Inc.
2018-06-22
55 EAST 59TH STREET 11TH FLOOR,
 NEW YORK, NEW YORK 10022
투자
1,521,713
의결권 과반수 보유
해당

Abrasax Investment Inc.
2018-07-17
55 EAST 59TH STREET 11TH FLOOR, 
NEW YORK, NEW YORK 10022
투자
1,007,584
의결권 과반수 보유
해당

Fine Chemicals Holdings Corp.
2014-02-16
Highway 50 and Hazel Avenue, 
Rancho Cordova, CA 95742
투자
84,118
의결권 과반수 보유
해당

AMPAC Fine Chemicals, LLC
2005-10-22
Highway 50 and Hazel Avenue,
 Rancho Cordova, CA 95742
의약품 제조
933,436
의결권 과반수 보유
해당

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
2010-04-02
914 South 16th Street La Porte, TX 77571
의약품 제조
38,354
의결권 과반수 보유
미해당

AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC
2016-08-19
2820 North Normandy Drive Petersburg, 
Virginia 23805
의약품 제조
63,098
의결권 과반수 보유
미해당

Crest Acquisition LLC
2020-12-07
251 Little Falls Drive, Wilmington,
 New Castle County, Delaware 19808
투자
695,047
의결권 과반수 보유
해당

SK Semiconductor Investments 
Co., Ltd.
2018-07-03
2503 Bank of America Tower, 
Harcourt Road Central, Hong Kong
투자
7,148
의결권 과반수 보유
미해당

Golden Pearl EV Solutions Limited
2018-11-23
5705, 57TH FLOOR, THE CENTER 99
 QUEEN’S ROAD CENTRAL HONGKONG
투자업
461,833
의결권 과반수 보유
해당

Atlas NY LLC
2018-08-10
55 E. 59 St., FL 11, New York, NY 10022
투자업
75,600
의결권 과반수 보유
해당

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
2020-07-03
PO BOX 309, UGLAND HOUSE, 
GRAND CAYMAN, CAYMAN ISLANDS
해외 사업 투자-중국 데이타센터
110,769
의결권 과반수 보유
해당

I Cube Capital Inc.
2020-06-02
251 LITTLE FALLS DRIVE CITY OF WILMINGTON, DE, COUNTY OF NEW CASTLE, 19808,
 DELAWARE, USA
투자업
43,381
의결권 과반수 보유
미해당

Tellus Investment Partners, Inc.
2020-07-23
251 LITTLE FALLS DRIVE, WILMINGTON, DE
투자업
105,014
의결권 과반수 보유
해당

Energy Solution Holdings Inc.
2020-07-17
1209 Orange Street, City of Wilmington,
 County of New Castle, 19801, Delaware
해외 사업 투자-전력관리서비스
74,095
의결권 과반수 보유
미해당

Primero Protein LLC
2020-07-23
251 Little Falls Drive, Wilmington, DE
식품 원료 제조사 투자(대체단백질)
113,686
의결권 과반수 보유
해당

행복키움㈜
2019-01-14
서울특별시 종로구 종로 26(서린동)
서비스
1,651
의결권 과반수 보유
미해당

행복디딤㈜
2019-01-14
서울특별시 종로구 종로 26(서린동)
서비스
673
의결권 과반수 보유
미해당

SK렌터카㈜
1988-06-03
서울특별시 구로구 서부샛길 822
자동차 임대업
2,858,295
의결권 과반수 보유
해당

SK아이이테크놀로지㈜
2019-04-02
서울특별시 종로구 종로 26(서린동)
이차전지용 분리막 제조
2,605,217
의결권 과반수 보유
해당

행복채움㈜
2019-05-02
경상북도 구미시 임수로 53
서비스업
1,684
의결권 과반수 보유
미해당

인프라커뮤니케이션즈㈜
2017-08-01
서울특별시 관악구 보라매로 3길 23 
(봉천동 729-21)대교타워 14층
서비스운영사업
2,232
의결권 과반수 보유
미해당

㈜휘찬
1995-12-26
제주특별자치도 서귀포시 안덕면 산록남로 786
휴양콘도 운영업
328,061
의결권 과반수 보유
해당

행복모음㈜
2019-09-26
울산광역시 남구 신여천로2(고사동)
서비스
619
의결권 과반수 보유
미해당

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd. 
(舊, SK Battery(Jiangsu) Co., Ltd.)
2019-06-28
중국 강소성 염성시 경제기술개발구 구화산로 50호 
한자공업원 208실
베터리 산업
1,482,300
의결권 과반수 보유
해당

SK Functional Polymer, S.A.S
2019-12-18
1-7 COURS VALMY LE BELVEDERE, 
PUTEAUX, FRANCE 92800
화학제품 제조/판매
527,121
의결권 과반수 보유
해당

SKC solmics Hong Kong Co., Ltd
2019-12-12
Unit 810, 8/F, Star House, 3 Salisbury Road, 
Timshatsui, Kowloon, Hong Kong
투자
17,896
의결권 과반수 보유
미해당

SK International Agro-Sideline
 Products Park Co., Ltd.
2013-11-06
JINZHOU, China
농산물 물류원
32,249
의결권 과반수 보유
미해당

Green & Co. Asia Ltd.
2020-07-29
Room 3, Unit 07-01/02, Level 7, Junction CityTower,
 No. 3/A, Corner of Bogyoke Aung San Road & 
27th Street, Pabedan Township, Yangon, Myanmar
제조업
118
의결권 과반수 보유
미해당

Mobile Energy Battery America, LLC
2020-12-15
4855 River Green Pkwy Ste 200, Duluth,
 GA, 30096, USA
리튬전지제조
1,264
의결권 과반수 보유
미해당

SKC Hi-Tech&Marketing Vina Co., Ltd.
2020-03-18
18th Floor, Toa nha van phong Chamvit Tower, 
117 Tran Duy Hung, Trung Hoa, Cau Giay, 
Hanoi, Vietnam
필름제조
271
의결권 과반수 보유
미해당

Key Capture Energy, LLC
2010-01-01
801 CONGRESS, SUITE 400, HOUSTON TX 77002
에너지솔루션
500,053
의결권 과반수 보유
해당

KCE GLOBAL HOLDINGS, LLC
2020-10-30
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE PF HOLDINGS 2021, LLC
2020-11-02
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE LAND HOLDINGS, LLC
2018-11-28
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 1, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 3, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 5, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 6, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 8, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 10, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 11, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 12, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 14, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 18, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 19, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 21, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 22, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 25, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 26, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE IL 1, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE BRUSHY CREEK HOLDINGS, LLC
2021-08-17
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE ME 1, LLC
2019-11-02
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 33, LLC
2021-11-15
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 28, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 15, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 27, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 29, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE NY 32, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 9, LLC
2019-02-06
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 10, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 13, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 14, LLC
2020-04-20
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 16, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 17, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 19, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 20, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 21, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 22, LLC
2020-04-20
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 24, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 25, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 26, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 27, LLC
2021-12-29
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 28, LLC
2021-12-30
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE CT 1, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE CT 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE CT 4, LLC
2020-12-09
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE MD 1, LLC
2021-01-21
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE MI 1, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE MI 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE MI 3, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE IL 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE IN 1, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE IN 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE IN 3, LLC
2021-07-13
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE OK 1, LLC
2020-12-30
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE OK 2, LLC
2020-12-30
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE OK 3, LLC
2021-04-20
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE OK 4, LLC
2020-09-30
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TEXAS HOLDINGS 2020, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 2, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 7, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 8, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 11, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

KCE TX 12, LLC
2020-01-01
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

ROUGHNECK STORAGE LLC
 D/B/A KCE TX 23, LLC
2021-12-16
25 MONROE STREET, STE 300, ALBANY, NY 12210
에너지솔루션
-
의결권 과반수 보유
미해당

Sino-Korea Green New Material
 (JiangSu) Ltd.
2021-05-27
Room 501, Build 2, Medium sized Enterprises zone,
 Jiangsu Avenue, Xuwei New Area, Lianyun District,
 Lianyungang City, Jiangsu Province, P. R. China
화학제품 제조/판매
1,878
의결권 과반수 보유
미해당

SK Geo Centric Brazil LTDA
2021-08-25
Rua 4, n 727, Centro, Rio Claro-SP CEP:13500-170
화학제품 제조/판매
99
의결권 과반수 보유
미해당

Green & Connect Capital, Inc.
2021-06-23
55E. 59th St. FL 11 New York, NY, 10022
투자
5,969
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이온㈜
2021-10-01
서울특별시 종로구 종로 26(서린동)
리튬전지 제조
6,583,683
의결권 과반수 보유
해당

SK On(Yancheng) Co., Ltd.
(舊, SK Battery(Yancheng) Co., Ltd.)
2021-08-05
RM 208,NO.50 JIUHUASHAN RD,YANCHENG,
JIANGSU,CHINA
리튬전지 제조
49,620
의결권 과반수 보유
미해당

Yancheng Yandu District M Energy
 Consulting Limited Company
2021-07-20
Room 104, Building 2, Qingnian Huadu Xiyuan, 
No 48, West Qingnian Road, Yandu District, 
Yancheng, Jiangsu Province, China
서비스/생산용역
165
의결권 과반수 보유
미해당

행복믿음㈜
2021-11-04
서울특별시 종로구 종로 26(서린동)
서비스
872
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이어스온㈜
2021-10-01
서울시 종로구 종로26 SK빌딩
석유개발
1,105,036
의결권 과반수 보유
해당

미디어에스㈜
1984-03-29
서울특별시 중구 퇴계로 10 (남대문로5가, 메트로타워)
방송프로그램 제작 및 공급업
25,171
의결권 과반수 보유
미해당

SK스퀘어㈜
2021-11-02
서울특별시 중구 을지로 65
투자
7,096,262
실질지배력
해당

CAPS America Inc.
2021-06-11
201 17th Street NW, Suite 1700, Atlanta, GA,
 30363, USA
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
2,929
의결권 과반수 보유
미해당

FSK L&S(Jiangsu) Co., Ltd.
2021-05-18
Room 215-1, Building 2, No 588, Xihutong Road, 
Huizhi Enterprise Center, Xishan Economic and 
Technological Development Zone, Wuxi City
운송업
27,997
의결권 과반수 보유
미해당

카티니㈜
2021-08-06
서울특별시 마포구 토종로 267
도소매업
17,223
의결권 과반수 보유
미해당

SK Nexilis Malaysia Sdn. Bhd.
2020-11-17
KOTA KINABALU, SABAH, MALAYSIA
제조업
378,250
의결권 과반수 보유
해당

에스케이티비엠지오스톤㈜
2021-09-15
충청북도 진천군 이월면 고등1길 27
제조업
10,003
의결권 과반수 보유
미해당

㈜올뉴원
2021-12-10
울산광역시 남구 용잠로 255(고사동)
기타엔지니어링서비스업
6,000
의결권 과반수 보유
미해당

에코밴스㈜
2021-11-25
경기도 수원시 장안구 장안로 309번길 84(정자동)
제조업
100
의결권 과반수 보유
미해당

Passkey, Inc.
2021-10-29
1980 POST OAK BLVD. SUITE 2000,
 HOUSTON, TX 77056
신재생 에너지 및 솔루션 서비스 제공 등
7,113
의결권 과반수 보유
미해당

LNG Americas, Inc.
2021-10-28
1980 POST OAK BLVD. SUITE 2000, 
HOUSTON, TX 77056
LNG 사업
0
의결권 과반수 보유
미해당

Grid Solution II, LLC
2021-10-08
1209 ORANGE STREET, WILMINGTON,
 COUNTY OF NEW CASTLE, DELAWARE 19801
에너지 솔루션
362,763
의결권 과반수 보유
해당

Pnes Investments, LLC
2021-01-06
1980 POST OAK BLVD. STE 2000, HOUSTON,
 TEXAS 77056, UNITED STATES
투자 사업
920,145
의결권 과반수 보유
해당

Prism Darwin Pipeline Pte. Ltd.
2021-11-03
LEVEL 6 60 MARTIN PLACE SYDNEY NSW 2000
파이프라인 운송
0
의결권 과반수 보유
미해당

아이지이㈜
2021-03-08
인천광역시 서구 봉수대로 415
연료용 가스 제조 및 배관공급업
183,164
의결권 과반수 보유
해당

New&Company Two Pte. Ltd.
2021-06-29
50 COLLYER QUAY #05-07
풍력발전
0
의결권 과반수 보유
미해당

당진행복솔라㈜
2021-09-10
서울시 종로구 종로 26
기타 발전업
998
의결권 과반수 보유
미해당

Grid Solution, LLC.
2021-08-12
1980 POST OAK BOULEVARD, SUITE 2000, 
HOUSTON TX 77056
기타 발전업
474,200
의결권 과반수 보유
해당

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
2021-11-01
Changzou, China
투자업
4,188
의결권 과반수 보유
미해당

SK에코엔지니어링㈜
2021-10-20
서울특별시 종로구 율곡로 6(중학동) 트윈트리 타워B
건설업
4,271
의결권 과반수 보유
미해당

SK JNC Japan Co,. Ltd.
2020-12-10
5-1, Goikaigan, Ichihara, Chiba 290-8551, Japan
제조, 유통, 판매업
8,439
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜
2021-10-18
경상북도 상주시 청리면 마공공단로 80-16
제조업
84,501
의결권 과반수 보유
해당

SK C&C USA, Inc.
2021-01-04
201, 17TH STREET NW, SUITE 1700, 
ATLANTA, GA, 30363, USA
IT서비스
8,173
의결권 과반수 보유
미해당

SK Mobility Investments Company Limited
2021-03-12
Unit A, 18th Floor, Public Bank Centre, No. 120
 Des Voeux Road, Central, Hong Kong
투자컨설팅
764
의결권 과반수 보유
미해당

Grove Energy Capital LLC
2020-12-29
55 EAST 59TH ST. 11TH FLOOR NEW YORK, 
NY 10022, UNITED STATES
투자
1,841,095
의결권 과반수 보유
해당

Plutus Capital NY II, Inc
2021-04-22
55 E. 59 ST., FL 11, NEW YORK, NY 10022
투자
59,869
의결권 과반수 보유
미해당

Grove Energy Capital II, LLC
2021-03-31
55 E. 59 ST., FL 11, NEW YORK, NY 10022
투자
57,889
의결권 과반수 보유
미해당

Plutus Capital NY III, Inc.
2021-10-06
251 Little Falls Drive, Wilmington, 
Delaware, New Castle
투자
62,169
의결권 과반수 보유
미해당

Grove Energy Capital III, LLC
2021-10-12
251 Little Falls Drive, Wilmington,
 Delaware, New Castle
투자
59,665
의결권 과반수 보유
미해당

SK Investment Vina V Pte. Ltd.
2021-10-14
9 Straits View #12-07/12
 Marina One West Tower Singapore 018937
투자
-
의결권 과반수 보유
미해당

SK Investment Vina VI Pte. Ltd.
2021-09-17
9 Straits View #12-07/12 
Marina One West Tower Singapore 018937
투자
431,841
의결권 과반수 보유
해당

MSN Investment Pte. Ltd.
2021-05-05
9 Straits View #12-07/12
 Marina One West Tower Singapore 018937
투자
69,683
의결권 과반수 보유
미해당

SK Investment Vina IV Pte. Ltd.
2021-04-01
9 Straits View #12-07/12
 Marina One West Tower Singapore 018937
투자
463,130
의결권 과반수 보유
해당

SK Malaysia Investment I Pte. Ltd.
2021-07-16
9 Straits View #12-07/12 
Marina One West Tower Singapore 018937
투자
72,414
의결권 과반수 보유
미해당

I Cube Capital Hong Kong 1. LP Limited
2021-05-14
TWO HARBOURFRONT UNIT 201, 2/F, 22
 TAK FUNG ST HUNGHOM KLN, HONG KONG
투자
637
의결권 과반수 보유
미해당

Terra LLC
2021-08-31
251 Little Falls Drive, Wilmington, DE
해외사업투자
8,274
의결권 과반수 보유
미해당

Castanea Bioscience Inc.
2021-06-10
55 E 59th St. New York, NY10022
투자
24,062
의결권 과반수 보유
미해당

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜
2021-03-15
서울특별시 중구 세종대로 136, 서울파이낸스센터 15층
부동산개발 및 매매
818,582
의결권 과반수 보유
해당

에스케이리츠운용㈜
2021-03-26
서울특별시 중구 세종대로 136, 서울파이낸스센터 15층
부동산취득 및 운영관리,
 부동산개발
16,677
의결권 과반수 보유
미해당

SK Japan Investment Inc.
2021-05-12
1-1-2 yurakucho chiyoda-ku Tokyo Japan
투자
203,436
의결권 과반수 보유
해당

SK Global Development Advisors LLC
2021-08-13
3979 FREEDOM CIR, SUITE 540
, SANTA CLARA, CA 95054
투자
-
의결권 과반수 보유
미해당

SK Growth Opportunities Corporation
2021-12-08
PO BOX 309, UGLAND HOUSE, GRAND CAYMAN,
 KY1-1104, CAYMAN ISLANDS
투자
-
의결권 과반수 보유
미해당

Martis Capital, LLC
2021-10-06
251 Little Falls Driver Wilmington, DE
투자
1,250
의결권 과반수 보유
미해당

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
2021-03-15
서울특별시 중구 세종대로 136, 서울파이낸스센터 15층
부동산개발 및 매매
1,404,619
의결권 과반수 보유
해당

㈜굿스플로
2017-03-20
서울시 강남구 논현로132길 6, 5층(논현동, 미래빌딩)
정보통신업, 운수업
28,241
의결권 과반수 보유
미해당

㈜굿스코아
2012-08-14
서울시 양천구 목동서로 117, 2층(목동, 양천우체국)
사업지원서비스업
1,364
의결권 과반수 보유
미해당

㈜굿스포스트
2009-08-27
서울시 마포구 마포대로 155, 
(공덕동, 엘지마포빌딩 지하1층)
운수업
518
의결권 과반수 보유
미해당

㈜오픈가든
2012-07-25
서울시 서초구 서초대로55길 17, L층 159호
(서초동, 중추빌딩)
사업지원서비스업
550
의결권 과반수 보유
미해당

㈜로크미디어
2003-03-19
서울시 마포구 성암로 330
출판업 및 통신판매업
11,476
의결권 과반수 보유
미해당

㈜스튜디오돌핀
2020-08-28
서울특별시 마포구 잔다리로7안길 10, 3층 (서교동)
음악 및 기타 오디오물 출판업
1,286
의결권 과반수 소유
미해당

㈜와이엘피
2016-02-04
경기도 평택시 청원로 1740, 102호(도일동)
화물운송 주선업
40,200
의결권 과반수 보유
미해당

굿서비스㈜
2009-10-16
서울특별시 마포구 대흥로 54, 401호(대흥동, TAF빌딩)
운전대행서비스업 및 관련부대사업
3,854
의결권 과반수 보유
미해당

Nexilis Management Malaysia
 Sdn. Bhd.
2021-10-21
Kuala Lumpur
투자 및 관련서비스
186,675
의결권 과반수 보유
해당

SK Nexilis Poland sp.z o.o.
2020-09-29
58-200 Dzierzoniow, Strefowa 16,
 Dzierzoniow, Poland
제조업
400
의결권 과반수 보유
미해당

부산정관에너지㈜
2004-05-18
부산광역시 기장군 정관읍 산단1로 83, 1층
발전전기, 집단에너지사업
149,189
의결권 과반수 보유
해당

성주테크㈜
2018-10-01
경기 화성시 송산면 삼일공원로 116, 2층
기계제조업,폐기물처리업
8,998
의결권 과반수 보유
미해당

㈜디디에스
2011-02-21
충청남도 논산시 벌곡면 벌곡로 113-43
서비스업
21,251
의결권 과반수 보유
미해당

㈜삼원이엔티
2021-01-22
대구광역시 북구 노원로25길 72(노원동3가)
폐기물처리업
87,679
의결권 과반수 보유
해당

㈜와이에스텍
2010-02-18
경상북도 경주시 강동면 강동산단로 1길 82
폐기물매립 등
45,768
의결권 과반수 보유
미해당

새한환경㈜
2006-02-14
충남 천안시 동남구 광덕면 대평교길 68
지정 외 폐기물 처리업
18,961
의결권 과반수 보유
미해당

대원그린에너지㈜
2011-10-31
충남 천안시 서북구 성거읍 남산3길 58-24
건설 폐기물 처리업
23,078
의결권 과반수 보유
미해당

대원하이테크㈜
2016-05-16
충남 천안시 서북구 성거읍 남산3길 58-24
건설 폐기물 수집, 운반업
2,044
의결권 과반수 보유
미해당

KS Investment B.V.
2021-04-01
GUSTAV MAHLERPLEIN 195, 1082MS 
AMSTERDAM, NETHERLANDS
FINANCIAL HOLDINGS
31,947
의결권 과반수 보유
미해당

㈜이메디원
2008-01-25
전라남도 장흥군 장평면 두봉리347
지정 폐기물 처리업
21,037
의결권 과반수 보유
미해당

㈜이메디원로지스
2021-08-13
경기 부천시 석천로442번길 67, 1층
지정 폐기물 수집, 운반업
131
의결권 과반수 보유
미해당

도시환경㈜
2003-10-01
경기 연천군 전곡읍 양연로402번길 244
지정 폐기물 처리업
14,814
의결권 과반수 보유
미해당

㈜그린환경기술
1999-05-20
충남 천안시 서북구 성거읍 망향로 903-19
지정 폐기물 처리업
20,546
의결권 과반수 보유
미해당

SK머티리얼즈㈜
2021-12-01
경상북도 영주시 가흥공단로 59-33
산업용 가스 제조 및 판매
1,054,650
의결권 과반수 보유
해당

㈜테라온
2018-10-31
경기도 성남시 분당구 새나리로25
연구개발
4,295
실질지배력
미해당

SKY (Zhuhai Hengqin) 
Technology Co., Ltd.
2021-09-22
ROOM 105-75540 (CENTRALIZED OFFICE AREA),
 BAOHUA ROAD NO.6, HENGQIN NEW AREA, 
ZHUHAI CITY
투자
88,715
의결권 과반수 보유
해당

Yposkesi, SAS
2016-11-10
26 RUE HENRI AUGUSTE DESBRUERES, 
CORBEIL-ESSONNES, FRANCE, 91100
의약품 생산
119,000
의결권 과반수 보유
해당

㈜시그넷이브이
2016-12-13
전라남도 영광군 대마면 전기차로 49
전동기, 발전기 및
 전기 변환장치 제조업
299,963
의결권 과반수 보유
해당

㈜시그넷에너지
2019-07-15
제주특별자치도 제주시 첨단로 330,
 D동 3층 KMV8호(영평동,세미양빌딩)
전기차충전기 유지보수
4,637
의결권 과반수 보유
미해당

SIGNET EV America Inc.
2020-04-28
4140 PARKE LONG CT STE F CHANTILLY, VA 20151
전기차충전기 유지보수 및 기술지원
621
의결권 과반수 보유
미해당

Auxo Capital Inc.
2021-08-13
251 LITTLE FALLS DRIVE, WILMINGTON, 
NEW CASTLE COUNTY, DE 19808
투자
8,284
의결권 과반수 보유
미해당

Auxo Capital Managers LLC
2021-08-13
251 LITTLE FALLS DRIVE, WILMINGTON, 
NEW CASTLE COUNTY, DE 19808
투자
-
의결권 과반수 보유
미해당

Tellus (HONG KONG) Investment
 Co., Ltd.
2021-09-30
UNITS 04-05, 26/F, RAILWAY PLAZA, 
39 CHATHAM ROAD SOUTH, TSIM SHA TUI,
 KOWLOON, HONGKONG
투자
1
의결권 과반수 보유
미해당

Digital Center Capital Inc.
2021-08-25
251 Little Falls Driver Wilmington, DE
투자
25,035
의결권 과반수 보유
미해당

SK Telesys
2007-01-22
12750 Center Court Drive #400, Los angeles,
 CA Cerritos CA 90703, USA
제조업
50
의결권 과반수 보유
미해당

* KCE 관련 종속회사의 자산총액은 KCE 자산총액을 연결 기준으로 통합 기재하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
20
SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK렌터카㈜
110111-0577233

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

SK위탁관리부동산투자회사㈜
110111-7815446

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

인크로스㈜
110111-3734955

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장
616
11번가㈜
110111-6861490

F&U신용정보㈜
135311-0003300

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC FT 홀딩스㈜
211211-0025048

SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK넥실리스㈜
110111-6480232

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK리츠운용㈜
110111-7832127

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK머티리얼즈홀딩스㈜ (舊 SK머티리얼즈㈜)
190111-0006971

SK머티리얼즈리뉴텍㈜
110111-2559792

SK머티리얼즈에어플러스㈜
230111-0134111

SK머티리얼즈제이엔씨㈜
134811-0595837

SK머티리얼즈퍼포먼스㈜
164711-0095338

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에코플랜트㈜ (舊 SK건설㈜)
110111-0038805

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK오앤에스㈜
110111-4370708

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK임업㈜
134811-0174045

SK지오센트릭㈜ (舊 SK종합화학㈜)
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK케미칼대정㈜
131111-0587675

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔레콤CST1㈜
110111-7170189

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK피아이씨글로벌㈜
230111-0324803

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

경기환경에너지㈜
134211-0058473

경북환경에너지㈜
176011-0055291

경산맑은물길㈜
120111-0701848

경인환경에너지㈜
134811-0279340

곡성환경㈜
200111-0187330

굿서비스㈜
110111-4199877

그린순창㈜
160111-0134942

그린화순㈜
160111-0199459

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜
110111-4926006

내트럭㈜
110111-3222570

달성맑은물길㈜
160111-0317770

당진에코파워㈜
165011-0069097

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

디앤디프라퍼티매니지먼트㈜
110111-5848712

디에코플랫폼㈜
110111-7672028

마인드노크㈜
110111-6638873

매립지관리㈜
134111-0481056

미디어에스㈜
110111-7739191

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

민팃㈜
124411-0057457

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

부산정관에너지㈜
180111-0484898

브로드밴드노원방송㈜
110111-2261909

서남환경에너지㈜
184611-0017968

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

성주테크㈜
284411-0087386

스튜디오웨이브㈜
110111-7891785

아리울행복솔라㈜
110111-7725041

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

아이지이㈜
120111-1134494

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산GPS㈜
165011-0035072

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

인프라커뮤니케이션즈㈜
110111-6478873

전남도시가스㈜
201311-0000503

전남해상풍력㈜
110111-7400817

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

SK쉴더스㈜ (舊 ㈜ADT캡스)
110111-2007858

㈜DDISC49위탁관리부동산투자회사
110111-7725653

㈜DDIYS832위탁관리부동산투자회사
110111-7280425

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜더비즈
110111-4070358

㈜디디에스
170111-0422999

㈜로크미디어
110111-2741216

㈜삼원이엔티
170111-0804791

㈜스튜디오돌핀
110111-7604170

㈜신안증도태양광
201111-0052938

㈜쏠리스
205711-0024452

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜와이에스텍
170111-0397522

㈜와이엘피
110111-5969229

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜한국거래소시스템즈
110111-2493601

㈜휘찬
110111-1225831

지에너지㈜
110111-7788750

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

충청환경에너지㈜
165011-0013078

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

콘텐츠웨이브㈜
110111-4869173

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜
110111-7815602

티맵모빌리티㈜
110111-7733812

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

해쌀태양광㈜
161411-0049376

행복나래㈜
110111-2016940

행복동행㈜
175611-0021671

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복모음㈜
230111-0318187

행복채움㈜
176011-0130902

행복키움㈜
110111-6984672

행복한울㈜
110111-7197167

호남환경에너지㈜
160111-0523369

홈앤서비스㈜
110111-6420460

환경시설관리㈜
134111-0486452

환경에너지㈜
134111-0465331

새한환경㈜
161511-0073563

카티니㈜
110111-7983392

전남2해상풍력㈜
110111-7985661

전남3해상풍력㈜
110111-7985934

대원그린에너지㈜
161511-0134795

대원하이테크㈜
161511-0197397

당진행복솔라㈜
110111-8022925

SK티비엠지오스톤㈜
154311-0056421

SK온㈜
110111-8042379

SK어스온㈜
110111-8042361

SK머티리얼즈그룹포틴㈜
171411-0032197

SK에코엔지니어링㈜ (舊 BLH엔지니어링㈜)
110111-8061337

해솔라에너지㈜
201111-0050106

ESSENCORE Limited
-

Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited
-

S&G Technology
-

ShangHai YunFeng Encar
Used Car Sales Service Ltd.
-

SK S.E. Asia Pte. Ltd.
-

SK C&C Beijing Co., Ltd.
-

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
-

SK C&C India Pvt., Ltd.
-

SK C&C USA, INC.
-

Abrasax Investment Inc.
-

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals, LLC
-

Fine Chemicals Holdings Corp.
-

SK Biotek Ireland Limited
-

SK Biotek USA, Inc.
-

SK Pharmteco Inc.
(구. Alchemy Acquisition Corp.)
-

Crest Acquisition LLC
-

YPOSKESI, SAS
-

Dogus SK Finansal ve
Ticari Yatirim ve Danismanlik A.S.
-

EM Holdings (Cayman) L.P.
-

EM Holdings (US) LLC
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-

Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.
-

Hermed Capital
-

Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited
-

Hermed Capital Health Care Fund L.P.
-

Hermed Capital Health Care GP Ltd
-

Hermed Equity Investment
Management (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hermeda Industrial Co. Ltd
-

Prostar APEIF GP Ltd.
-

Prostar APEIF Management Ltd.
-

Prostar Asia Pacific Energy
Infrastructure SK Fund L.P.
-

Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.
-

Prostar Capital Ltd.
-

Prostar Capital Management Ltd.
-

Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise
-

Solaris GEIF Investment
-

Solaris Partners Pte. Ltd.
-

SK Investment Management Co., Limited.
-

SK Semiconductor Investments Co., Ltd
-

SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd
-

SL Capital Management (Hong Kong) Ltd
-

SL Capital Management Limited
-

SL Capital Partners Limited
-

SLSF I GP Limited
-

Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd
-

Wuxi United Chips Investment Management Limited
-

Beijing Junhai Tengxin
Consulting and Management Co.,Ltd
-

SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE. LTD.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅰ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅱ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅲ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA IV Pte., Ltd.
-

MSN INVESTMENT Pte. Ltd.
-

SK MALAYSIA INVESTMENT I PTE. LTD.
-

VIETNAM DIGITALIZATION FUND
-

SK INVESTMENT VINA V PTE. LTD.
-

SK INVESTMENT VINA VI PTE. LTD.
-

SK GI Management
-

SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.
-

PT Future Mobility Solutions
-

Future Mobility Solutions SDN. BHD.
-

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
-

ZETA CAYMAN LIMITED
-

Golden Pearl EV Solutions Limited
-

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.
-

SK Auto Service Hong Kong Ltd.
-

SK Bio Energy HongKong Co.,Limited
-

SK China Company, Ltd.
-

SK China Investment Management Company Limited
-

SK China Real Estate Co., Limited
-

SK China(Beijing) Co.,Ltd.
-

Zhuhai XinZhi
-

SK Financial Leasing Co, Ltd.
-

SK Industrial Development China Co., Ltd.
-

SK International Agro-Products
Logistics Development Co., Ltd.
-

SK International Agro-Sideline
Products Park Co.,Ltd.
-

SK Property Investment
Management Company Limited
-

SKY Investment Co., Ltd
-

SKY Property Mgmt. Ltd.
-

Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.
-

Beijing LIZHIWEIXIN Technology Company Limited
-

SKY (ZHUHAI HENGQIN) TECHNOLOGY CO., LTD
-

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd
-

Hudson Energy NY II, LLC
-

Hudson Energy NY III, LLC
-

Hudson Energy NY, LLC
-

Plutus Capital NY, Inc.
-

GROVE ENERGY CAPITAL LLC
-

Plutus Capital NY II, Inc
-

Grove Energy Capital II, LLC
-

PLUTUS CAPITAL NY III, INC.
-

Grove Energy Capital III, LLC
-

Atlas NY, LLC
-

Plutus Fashion NY, Inc
-

Wonderland NY, LLC
-

Digital Center Capital Inc.
-

Martis Capital, LLC
-

I CUBE CAPITAL INC
-

Tellus Investment Partners, Inc.
(구. I CUBE CAPITAL II, INC)
-

Terra Investment Partners LLC
-

Primero Protein LLC
-

SK Mobility Investments Company Limited
-

I Cube Capital Hong Kong 1. LP
-

Castanea Bioscience Inc.
-

AUXO CAPITAL INC.
-

AUXO CAPITAL MANAGERS LLC
-

SK GLOBAL DEVELOPMENT ADVISORS LLC
-

SK GROWTH OPPORTUNITIES CORPORATION
-

TELLUS (HONG KONG) INVESTMENT CO.,LIMITED
-

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
-

Leiya Dahe (Tianjin) Equity
Investment Limited Partnership
-

Nanoentek America Inc.
-

Nanoentek Bio-Technology (Beijing) Ltd.
-

Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.
-

Iriver China Co., Ltd.
-

Iriver Enterprise Ltd.
-

LIFE DESIGN COMPANY INC.
-

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
-

SMC US, INC
-

SMCORE INDIA PRIVATE LIMITED
-

Infosec Information technology(Wuxi) Co., Ltd.
-

SK shieldus America, Inc.
-

Beijing Mitsui Chemicals &
SKC Polyurethanes Co., Ltd.
-

MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o
-

MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.
-

MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V
-

MCNS Polyurethanes RUS LLC.
-

MCNS Polyurethanes USA Inc.
-

Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.
-

SK Gas International Pte. Ltd.
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
-

SK Gas Trading LLC
-

SK Gas USA Inc.
-

Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.
-

BAKAD International B.V
-

BAKAD Investment and Operation LLP
-

BT RE Investments, LLC
-

BT FC, LLC
-

Hi Vico Construction Company Limited
-

Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.
-

SKEC Anadolu LLC
-

SKEC(Thai) Limited
-

Sunlake Co., Ltd.
-

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd
-

SK E&C India Private Ltd.
-

SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.
-

SK E&C Saudi Company Limitied
-

SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.
-

SK Holdco Pte. Ltd
-

SK International Investment Singapore Pte. Ltd.
-

KS Investment B.V.
-

Mesa Verde RE Ventures, LLC
-

SBC GENERAL TRADING &
CONTRACTING CO. W.L.L.
-

Silvertown Investco Ltd.
-

SK E&C BETEK Corp.
-

SK E&C Consultores Ecuador S.A.
-

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
-

Networks Tejarat Pars
-

P.T. SK Networks Indonesia
-

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.
-

Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.
-

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
-

SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.
-

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.
-

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.
-

Springvale SK Kores Pty Ltd.
-

TenX Capital
-

SK NETWORKS BRASIL
INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
-

SK Networks Deutschland GmbH
-

SK Networks HongKong Ltd.
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
-

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
-

SK Networks Resources Pty Ltd.
-

SK BRASIL LTDA
-

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
-

SK NETWORKS AMERICA, Inc.
-

MINTIT VINA (舊 SK Telink Vietnam Co.,Ltd)
-

SK Nexilis Malaysia SDN. BHD
-

SK Nexilis Poland sp. z o.o
-

NEXILIS MANAGEMENT MALAYSIA SDN. BHD.
-

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
-

PT. Patra SK
-

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
-

SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.
-

SK Lubricants Americas, Inc.
-

SK Lubricants Europe B.V.
-

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
-

SK Lubricants Rus Limited Liability Company
-

SK MAGIC VIETNAM CO.,LTD
-

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
-

SK Materials JNC Japan Co., Ltd
-

SK Materials Japan Co., Ltd
-

SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
-

SK Materials Shanghai Co.,Ltd
-

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
-

SK Materials Xian Co., Ltd
-

SK Japan Investment Inc.
-

Mobile Energy Battery America, LLC
-

Yancheng Yandu District M Energy
Consulting Limited Company
-

SK Life Science, Inc
-

SK생물의약과기(상해) 유한공사
-

Ignis Therapeutics
-

SK Siltron America, Inc.
-

SK Siltron CSS, LLC
-

SK Siltron Japan, Inc.
-

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
-

SK Siltron USA, Inc.
-

SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD
-

SKC (Nantong) Semiconductor
Materials Technology Co., Ltd.
-

SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd
-

SKC Solmics Hong Kong Co., LTD
-

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
-

SOLMICS SHANGHAI
INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
-

SOLMICS TAIWAN CO., LTD.
-

SKC (Jiangsu) High Tech Plastics
-

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
-

SKC Europe GmbH
-

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
-

SKC PVB Film Co., Limited
-

SKC, Inc.
-

ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.
-

SKC hi-tech&marketing Polska SP.Z.O.O
-

SKC hi-tech&marketing USA LLC
-

SKC hi-tech&marketing VINA Co., Ltd.
-

SKC hi-tech&marketing(Suzhou) Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials Poland sp.z o.o.
-

Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.
-

GREEN & CO. ASIA LIMITED
-

Netruck Franz Co., Ltd.
-

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
-

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
-

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
-

SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.
-

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
-

Blue Dragon Energy Co., Limited
-

Jiangsu SK Battery Certification Center
-

SK USA, Inc.
-

SK E&P Company
(구. SK Innovation Americas Inc.)
-

SK Future Energy(Shanghai) Co., Ltd
-

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
-

SK On Hungary Kft.
-

SK Battery America, Inc.
-

SK Battery Manufacturing kft.
-

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK On Yancheng Co., Ltd.
-

NEW&COMPANY ONE PTE. LTD.
-

BU12 Australia Pty. Ltd.
-

BU13 Australia Pty. Ltd.
-

CAES, LLC
-

CAILIP Gas Marketing, LLC
-

China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.
-

SK E&S Dominicana S.R.L.
-

SK E&S LNG, LLC
-

PT Prism Nusantara International
-

PT. Regas Energitama Infrastruktur
-

RNES Holdings, LLC
-

Shandong Order-PRISM China Investment Co., Ltd.
-

SK E&S Americas, Inc.
-

SK E&S Australia Pty Ltd.
-

PNES Investments, LLC
-

Prism DLNG Pte. Ltd.
-

Prism Energy International China Limited
-

Prism Energy International Hong Kong Limited
-

Prism Energy International Pte., Ltd.
-

Prism Energy International Zhoushan Limited
-

DewBlaine Energy, LLC
-

Electrodes Holdings, LLC
-

ENERGY SOLUTION HOLDINGS INC.
-

Fajar Energy International Pte. Ltd.
-

LUNAR ENERGY, INC.
-

NEW&COMPANY TWO PTE. LTD.
-

Moixa Energy Holdings Limited
-

Moixa Technology Limited
-

Moixa Energy Limited
-

GRID SOLUTION LLC
-

Grid Solution II, LLC
-

PRISM DARWIN PIPELINE PTY LTD
-

PASSKEY, INC.
-

LNG AMERICAS, INC.
-

Key Capture Energy, LLC
-

KCE GLOBAL HOLDINGS, LLC
-

KCE PF HOLDINGS 2021, LLC
-

KCE LAND HOLDINGS, LLC
-

KCE NY 1, LLC
-

KCE NY 2, LLC
-

KCE NY 3, LLC
-

KCE NY 5, LLC
-

KCE NY 6, LLC
-

KCE NY 8, LLC
-

KCE NY 10, LLC
-

KCE NY 11, LLC
-

KCE NY 12, LLC
-

KCE NY 14, LLC
-

KCE NY 18, LLC
-

KCE NY 19, LLC
-

KCE NY 21, LLC
-

KCE NY 22, LLC
-

KCE NY 25, LLC
-

KCE NY 26, LLC
-

KCE IL 1, LLC
-

KCE BRUSHY CREEK HOLDINGS, LLC
-

KCE ME 1, LLC
-

KCE NY 33, LLC
-

KCE NY 28, LLC
-

KCE TX 15, LLC
-

KCE NY 27, LLC
-

KCE NY 29, LLC
-

KCE NY 32, LLC
-

KCE TX 9, LLC
-

KCE TX 10, LLC
-

KCE TX 13, LLC
-

KCE TX 14, LLC
-

KCE TX 16, LLC
-

KCE TX 17, LLC
-

KCE TX 19, LLC
-

KCE TX 20, LLC
-

KCE TX 21, LLC
-

KCE TX 22, LLC
-

KCE TX 24, LLC
-

KCE TX 25, LLC
-

KCE TX 26, LLC
-

KCE TX 27, LLC
-

KCE TX 28, LLC
-

KCE CT 1, LLC
-

KCE CT 2, LLC
-

KCE CT 4, LLC
-

KCE MD 1, LLC
-

KCE MI 1, LLC
-

KCE MI 2, LLC
-

KCE MI 3, LLC
-

KCE IL 2, LLC
-

KCE IN 1, LLC
-

KCE IN 2, LLC
-

KCE IN 3, LLC
-

KCE OK 1, LLC
-

KCE OK 2, LLC
-

KCE OK 3, LLC
-

KCE OK 4, LLC
-

KCE TEXAS HOLDINGS 2020, LLC
-

KCE TX 2, LLC
-

KCE TX 7, LLC
-

KCE TX 8, LLC
-

KCE TX 11, LLC
-

KCE TX 12, LLC
-

ROUGHNECK STORAGE LLC
D/B/A KCE TX 23, LLC
-

WAGNER BATTERY STORAGE ,LLC
-

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
-

SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.
-

SK Functional Polymer, S.A.S
-

SK GC Americas, Inc.
-

SK Geo Centric (Beijing)Holding Co., Ltd.
-

SK Primacor Americas LLC
-

SK Primacor Europe, S.L.U.
-

SK Saran Americas LLC
-

SK Geo Centric China Ltd.
-

SK Global Chemical International
Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
-

SK Global Chemical International
Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
-

SK Geo Centric Japan Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.
-

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Limited.
-

Green & Connect Capital, Inc.
-

SK Geo Centric Brazil LTDA
-

SK Chemicals (Shanghai) Co., Ltd
-

SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd
-

SK Chemicals (Yantai) Co., Ltd.
-

SK Chemicals America
-

SK Chemicals GmbH
-

SK Chemicals Malaysia
-

ST Green Energy Pte, Ltd
-

SK Telesys Corp.
-

TechDream Co. Limited
-

T1 esports US, Inc.
-

AI ALLIANCE, LLC
-

Atlas Investment Ltd.
-

Axess II Holdings
-

CYWORLD China Holdings
-

Deutsche Telekom Capital Partners
Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG
-

Digital Games International PTE, Ltd.
-

SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.
-

SKTA Innopartners, LLC
-

ULand Company Limited
-

YTK Investment Ltd.
-

SK Telecom Americas, Inc.
-

SK Telecom China Fund 1 L.P.
-

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
-

SK telecom Japan Inc.
-

SK Telecom Venture Capital, LLC
-

SK Global Healthcare Business Group Ltd.
-

SK Latin America Investment S.A.
-

SK MENA Investment B.V.
-

SK planet Japan Inc.
-

SK Technology Innovation Company
-

Global Opportunities Breakaway Fund
-

Global opportunities Fund, L.P
-

TECHMAKER GMBH
-

SK Square America
-

NextGen Broadcast Service
-

ID Quantique Ltd.
-

ID Quantique S.A.
-

NextGen Broadcast Orchestration
-

SK Energy Americas Inc.
-

SK Energy Europe, Ltd.
-

SK Energy International Pte, Ltd.
-

SK Terminal B.V.
-

Dogus Planet Inc.
-

SK Planet Global Holdings Pte, Ltd.
-

SK Planet, Inc.
-

SKP America, LLC
-

SkyHigh Memory Limited Japan
-

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd
-

SK hynix system IC (Wuxi) Co. Ltd
-

SkyHigh Memory China Limited
-

SkyHigh Memory Limited
-

Gauss Labs Inc.
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)
-

SK APTECH Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Education Technology Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
-

SK hynix U.K. Ltd.
-

SK hynix Ventures Hong Kong Limited
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co.,Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
-

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
-

SK hynix Italy S.r.l
-

SK hynix Japan Inc.
-

SK hynix memory solutions America, Inc.
-

SK hynix memory solutions Eastern Europe, LLC.
-

SK hynix memory solutions Taiwan, Inc.
-

SK hynix NAND Product Solutions Corp.
-

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
-

SK hynix America Inc.
-

SK hynix Asia Pte.Ltd.
-

SK hynix cleaning(Wuxi) Ltd.
-

SK hynix Deutschland GmbH
-

SK hynix NAND Product
Solutions Taiwan Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product
Solutions Canada Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions
Mexico, S. DE R.L. DE C.V.
-

SK hynix Semiconductor (Dalian) Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product
Solutions UK Limited
-

SK hynix NAND Product
Solutions Israel Ltd.
-

SK hynix NAND Product
Solutions Japan G.K.
-

SK hynix NAND Product
Solutions International LLC
-

SK hynix NAND Product
Solutions Asia Pacific LLC
-

SK hynix NAND Product
Solutions Singapore Pte. Ltd.
-

SK hynix NAND Product
Solutions Malaysia Sdn. Bhd.
-

SK hynix Happiness (Wuxi)
Hospital Management Ltd.
-

SK Hynix (Wuxi) Education
Service Development Co., Ltd.
-

SK hynix Ventures America LLC
-

SK HYNIX NAND PRODUCT
SOLUTIONS POLAND sp. z o.o.
-

SK hynix NAND Product
Solutions (Beijing) Co., Ltd.
-

SK Hynix NAND Product
Solutions (Shanghai) Co., Ltd.
-

FSK L&S Hungary Kft.
-

FSK L&S VIETNAM COMPANY LIMITED
-

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.
-

FSK L&S(Jiangsu) Co., Ltd.
-

PHILKO UBINS LTD. CORP.
-

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

HAPPYNARAE HUNGARY KFT.
-

HAPPYNARAE AMERICA LLC.
-

주1) '21.12.9일자로 SK머티리얼즈홀딩스㈜ (舊 SK머티리얼즈㈜)는 SK㈜와 합병해산하여 상장 폐지
주2) '22.1.1일자로 ㈜이메디원, ㈜이메디원로지스, 도시환경㈜, ㈜그린환경기술, SK스퀘어㈜, 행복믿음㈜, ㈜DDIOS108위탁관리부동산투자회사, 에코밴스㈜, SK멀티유틸리티㈜ 계열편입
주3) '22.1.6일자로 SK머티리얼즈홀딩스㈜ (舊 SK머티리얼즈㈜), 디에코플랫폼㈜, 매립지관리㈜, 환경에너지㈜ 계열제외
주4) '22.1.18일자로 ㈜부산도시가스 상장 폐지
주5) '22.2.1일자로 (新)SK머티리얼즈㈜, ㈜올뉴원, 파킹클라우드㈜, 아이파킹㈜ 계열편입
주6) 해외계열회사는 비상장사로 분류함

(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버), SK오앤에스㈜ (舊 네트웍오앤에스㈜), 울산GPS㈜ (舊 당진에코파워㈜), SK렌터카 (舊 AJ렌터카㈜), 당진에코파워㈜ (舊 당진에코태양광발전㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜), SK넥실리스 (舊 케이씨에프테크놀로지스㈜), 디앤디프라퍼티매니지먼트㈜ (舊 비앤엠개발㈜), SK머티리얼즈퍼포먼스㈜ (舊 SK퍼포먼스머티리얼즈㈜), SK머티리얼즈에어플러스 (舊 SK에어가스㈜), SK머티리얼즈리뉴텍㈜ (舊 ㈜한유케미칼), SK에코플랜트㈜ (舊 SK건설㈜), SK지오센트릭㈜ (舊 SK종합화학㈜), SK쉴더스㈜ (舊 ㈜ADT캡스), SK에코엔지니어링㈜ (舊 BLH엔지니어링㈜), SK머티리얼즈홀딩스㈜ (舊 SK머티리얼즈㈜)

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK이노베이션㈜
상장
2015.08.01
경영참가
3,072,937
30,883,788
32.96
3,072,937
-
-
-
30,883,788
32.96
3,072,937
18,467,372
1,317,007

SK텔레콤㈜
상장
2015.08.01
경영참가
5,080,681
21,624,120
26.78
5,416,019
44,044,277
-2,486,149
-
65,668,397
30.01
2,929,870
26,389,065
1,073,823

SK스퀘어㈜ (주1)
상장
2021.11.01
경영참가
2,486,149
-
0.00
-
42,452,202
2,486,149
-
42,452,202
30.01
2,486,149
7,096,262
-12,529

SK네트웍스㈜
상장
2015.08.01
경영참가
706,229
97,142,856
39.12
706,229
-
-
-
97,142,856
39.12
706,229
5,680,546
55,843

SK에코플랜트㈜
비상장
2015.08.01
경영참가
545,300
15,698,853
44.47
545,300
-
-
-
15,698,853
44.47
545,300
6,737,227
144,677

SK E&S㈜
비상장
2009.05.15
경영참가
209,000
41,761,791
90.00
2,600,000
-
-
-
41,761,791
90.00
2,600,000
8,733,688
309,695

SKC㈜
상장
2015.08.01
경영참가
548,654
15,390,000
41.00
548,654
-
-
-
15,390,000
40.64
548,654
3,217,745
16,767

SK바이오팜㈜
상장
2015.08.01
경영참가
328,702
58,734,940
75.00
432,562
-8,600,000
-63,336
-
50,134,940
64.02
369,226
635,569
111,277

SK머티리얼즈㈜
비상장
2016.02.16
경영참가
470,802
5,178,535
49.10
473,336
-5,178,535
-473,336
-
-
-
-
-
-

SK머티리얼즈㈜ (주1)
비상장
2021.12.01
경영참가
600,822
-
0.00
-
15,000,000
600,467
-
15,000,000
100.00
600,467
1,054,650
5,933

㈜시그넷이브이
상장
2021.08.12
경영참가
293,236
-
0.00
-
7,540,087
293,236
-
7,540,087
53.38
293,236
299,963
19,903

SK 실트론(주)
비상장
2017.08.17
경영참가
620,006
34,181,910
51.00
622,606
-
-
-
34,181,910
51.00
622,606
3,441,654
227,227

㈜휘찬
비상장
2019.09.04
경영참가
19,057
1,443,192
100.00
335,912
-
-
-
1,443,192
100.00
335,912
328,061
8,762

SK리츠운용(주)
비상장
2021.03.24
경영참가
7,000
-
0.00
-
1,400,000
7,000
-
1,400,000
100.00
7,000
16,677
4,376

에스케이위탁관리
부동산투자회사 (주5)
상장
2021.03.24
경영참가
300
-
0.00
-
77,510,266
387,551
-
77,510,266
50.00
387,551
1,404,619
10,705

SK China Company,Ltd.
비상장
2000.10.24
경영참가
541
10,986,137
27.42
557,117
-
-
-
10,986,137
27.42
557,117
2,834,509
644,823

SK Investment 
Management Co., Limited
비상장
2017.04.06
경영참가
9,201
8,076,068
80.76
9,201
832,989
898
-
8,909,057
80.76
10,099
13,000
-7

Golden Pearl EV
 Solutions Limited
비상장
2018.12.26
경영참가
658
246,510,877
100.00
281,361
-
-
-
246,510,877
100.00
281,361
461,833
31,879

Gemini Partners Pte. Ltd.
비상장
2015.08.01
경영참가
36
29,502,500
20.00
2,601
-
-
-
29,502,500
20.00
2,601
11,245
176

SK South East Asia 
Investment Pte. Ltd.
비상장
2018.08.30
경영참가
110,880
300,000,000
20.00
345,010
-
-
-
300,000,000
20.00
345,010
3,018,842
-229,622

SK GI Management
비상장
2015.08.01
경영참가
9,523
39,038
100.00
9,523
-
-
-
39,038
100.00
9,523
10,202
-1,786

SK MENA Investment B.V.
비상장
2015.08.01
경영참가
5,178
3,518,777
11.54
5,178
-
-
-
3,518,777
11.54
5,178
68,538
15,690

SK Latin Americas 
Investment S.A.
비상장
2015.08.01
경영참가
5,135
3,401,617
11.54
5,135
-
-
-
3,401,617
11.54
5,135
76,149
25,402

PLUTUS CAPITAL NY, INC.
비상장
2017.09.26
경영참가
117,163
52,786
100.00
587,542
23,430
259,534
-
76,216
100.00
847,076
2,008,493
21,728

Plutus Fashion NY, Inc
비상장
2017.10.11
경영참가
34,237
6,240
100.00
74,113
-
-
-
6,240
100.00
74,113
116,459
19,263

SK Pharmteco, Inc.
비상장
2018.08.08
경영참가
11,161
1,780
100.00
875,245
-
594,258
-
1,780
100.00
1,469,503
1,521,713
3,075

Saturn Agriculture
 Investment Co., Limited
비상장
2016.12.15
경영참가
0
55,010,879
51.41
67,093
-
-
-
55,010,879
81.00
67,093
240,009
-3,411

SK임업㈜
비상장
2015.08.01
경영참가
61,387
4,000,000
100.00
61,387
-
-
-
4,000,000
100.00
61,387
85,453
1,440

Socar Mobility Malaysia, 
SDN. BHD.
비상장
2017.05.16
경영참가
0
85,645,570
79.43
29,221
-
-
-
85,645,570
83.51
29,221
53,868
-30,558

SK Technology Innovation
 Company
비상장
2010.09.24
경영참가
1,104
636
2.12
1,876
-
-
-
636
2.12
1,876
175,384
80,051

I Cube Capital, Inc.
비상장
2020.09.07
경영참가
37,275
34,030
100.00
37,275
2,619
3,015
-
36,649
100.00
40,290
43,381
-9

Tellus Investment Partners, Inc.
(舊, I Cube Capital II, Inc.)
비상장
2020.08.06
경영참가
52,667
44,121
100.00
52,667
48,080
54,345
-
92,201
100.00
107,012
156,125
-190

Energy Solution Holdings Inc.
비상장
2020.08.12
경영참가
36,432
30,700,000
39.97
36,432
-
-
-
30,700,000
39.97
36,432
74,095
-15,110

Einstein Cayman Limited
비상장
2020.08.18
경영참가
181,734
150,760,000
100.00
181,734
760,000
892
-
151,520,000
100.00
182,626
110,769
624

PLUTUS CAPITAL NY II, INC.
비상장
2021.06.01
경영참가
57,049
-
0.00
-
5,100
57,049
-
5,100
100.00
57,049
59,869
-571

SK Japan Investment
비상장
2021.06.23
경영참가
0
-
0.00
-
10,000,002
103,013
-
10,000,002
50.00
103,013
203,436
-26,717

Castanea Bioscience Inc.
비상장
2021.09.28
경영참가
23,882
-
0.00
-
501
23,882
-
501
100.00
23,882
24,062
-27

DSK EV Investment
비상장
2021.08.26
경영참가
1,028
-
0.00
-
1,660
1,028
-
1,660
3.32
1,028
30,435
-471

SK C&C Beijing Co., Ltd.
비상장
2007.07.27
경영참가
701
-
100.00
25,480
-
-
-
-
100.00
25,480
55,910
3,641

SK C&C USA, Inc.
비상장
2021.01.06
경영참가
1,971
-
0.00
-
18
1,971
-
18
100.00
1,971
8,173
-409

SK C&C India Pvt. Ltd.
비상장
2007.11.28
경영참가
306
13,781,449
100.00
383
-
-
-383
13,781,449
100.00
-
399
0

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
비상장
2012.02.06
경영참가
11,189
23,400,000
100.00
25,846
-
-
-
23,400,000
100.00
25,846
126,397
84,725

S&G Technology
비상장
2013.02.13
경영참가
74
255
51.00
74
-
-
-74
255
51.00
-
146
0

㈜쏘카
비상장
2016.01.06
경영참가
58,860
117,449
22.21
109,304
5,755,010
-
-
5,872,459
22.16
109,304
419,824
3,657

㈜스탠다임
비상장
2019.11.04
경영참가
9,384
1,340,550
12.94
9,401
345,000
5,008
-
1,685,550
12.14
14,409
55,529
-43,910

㈜피유엠피
비상장
2019.11.14
경영참가
3,000
285,714
12.17
3,000
-
-
-
285,714
12.17
3,000
9,925
-8,005

ESR Cayman Limited (주6)
상장
2017.08.03
단순투자
374,400
196,539,292
6.40
697,130
-95,000,000
-352,258
47,773
101,539,292
3.33
392,645
10,135,803
489,690

9352-7281 Quebec Inc.
비상장
2017.02.20
경영참가
30,093
34,400,000
40.09
31,558
-
-
-
34,400,000
40.09
31,558
76,077
0

SES Holdings Pte. Ltd.
비상장
2018.11.05
경영참가
28,470
5,169,454
12.65
28,791
1,265,765
40,921
-
6,435,219
12.86
69,712
228,406
-32,942

Halio, Inc. 
(舊, Kinestral Technologies Inc)
비상장
2019.01.31
경영참가
8,377
5,888,820
4.66
8,498
-
-
-
5,888,820
4.66
8,498
135,701
-99,397

Visible Patient S.A.S
비상장
2019.05.03
경영참가
2,897
18,666
17.86
4,461
12,444
3,046
-
31,110
22.14
7,507
5,286
-3,784

Hummingbird Bioscience 
Holdings Pte., Ltd.
비상장
2020.05.07
경영참가
7,433
3,776,000
9.31
7,433
5,086,534
11,592
-
8,862,534
8.97
19,025
167,715
-65,201

㈜케이솔라이호
비상장
2020.05.08
경영참가
20,589
20,580,000
49.00
20,589
-20,580,000
-20,589
-
-
-
-
-
-

Proteovant Sciences, Inc.
비상장
2021.01.05
경영참가
222,370
-
0.00
-
26,666,660
222,370
-
26,666,660
40.00
222,370
203,846
-20,367

㈜예스파워테크닉스
비상장
2021.02.03
경영참가
4,455
-
0.00
-
238,000
26,977
-
238,000
34.61
26,977
22,682
-8,732

토도웍스
비상장
2021.03.25
경영참가
1,999
-
0.00
-
1,163
2,037
-
1,163
10.25
2,037
3,044
-876

더웨이브톡
비상장
2021.03.25
경영참가
2,000
-
0.00
-
15,459
2,038
-
15,459
4.65
2,038
2,587
-2,160

Belstar Superfreeze Holdings, LLC
비상장
2020.03.05
경영참가
25,233
2,054,569
20.00
25,233
1,027,285
11,607
-
3,081,854
25.00
36,840
296,210
18,053

㈜에스엠코어
상장
2017.01.10
경영참가
39,419
5,329,707
26.60
39,419
-
-
-
5,329,707
26.60
39,419
99,398
61

㈜베가스 (상환전환우선주)
비상장
2018.05.28
경영참가
5,000
12,429
17.86
5,000
-
-
-
12,429
17.86
5,000
12,415
521

㈜티라유텍
상장
2018.07.20
경영참가
4,200
750,000
13.80
4,200
-
-
-
750,000
13.72
4,200
30,824
-8,699

㈜아크릴 (상환전환우선주)
비상장
2018.08.08
경영참가
2,500
757,576
17.14
2,500
-
-
-
757,576
16.12
2,500
7,962
-1,895

㈜클루커스
비상장
2019.10.15
경영참가
6,500
685,360
16.75
6,500
-
-
-
685,360
16.75
6,500
37,672
4,580

㈜투라인코드
비상장
2020.02.17
경영참가
2,500
5,100
33.77
2,500
-
-
-
5,100
33.77
2,500
4,621
596

FSK Holdings Co., Ltd.
비상장
2015.04.29
경영참가
20,726
3,000
30.00
6,246
86,397,000
-
-
86,400,000
30.00
6,246
43,770
-3

Mozido Corfire, Inc.
비상장
2010.07.27
경영참가
2,402
330
19.94
-
-
-
-
330
19.94
-
-
0

하나랜드칩사모부동산투자신탁
33호
비상장
2015.08.01
경영참가
40,000
-
13.51
40,000
-
-40,000
-
-
-
-
-
-

Prostar Asia-Pacific Energy
 Infrastructure SK Fund L.P.
비상장
2015.08.01
단순투자
4,766
-
24.75
29,167
-
285
4,617
-
24.75
34,069
133,079
764

Dogus-SK Private Equity 
Investment Company
비상장
2015.08.01
단순투자
6,280
16,625,312
43.46
1,109
-
-
-439
16,625,312
43.46
670
1,549
-0

Hermed Capital Health Care
 Fund L.P.
비상장
2015.08.01
단순투자
1,266
-
33.00
21,055
-
-5,096
6,216
-
33.00
22,175
83,081
6,219

Golden Gate Ventures K9, LP.
비상장
2018.08.29
단순투자
111
-
6.15
2,779
-
319
1,755
-
6.15
4,853
86,367
23,940

Saturn V GP LLC
비상장
2020.02.20
단순투자
6,737
-
100.00
6,737
-
1,428
-522
-
100.00
7,643
6,248
232

특수법인소프트웨어공제조합
비상장
2003.05.31
단순투자
1,000
3,273
0.59
2,303
-
-
49
3,273
0.59
2,352
522,648
13,167

정보통신공제조합
비상장
2003.05.31
단순투자
137
500
0.04
107
-
-
-
500
0.04
107
641,573
-4,586

GRAB Holdings Inc. 
(전환상환우선주)
상장
2018.03.07
단순투자
81,038
13,533,241
0.53
90,744
4,104,481
-
58,341
17,637,722
0.50
149,085
13,413,600
-4,266,000

SK해운㈜
비상장
2018.03.01
단순투자
21,659
15,191,741
16.35
218,343
-
-
5,339
15,191,741
16.35
223,682
6,333,924
53,722

㈜풀러스
비상장
2017.02.15
단순투자
8
2,289
17.92
1,851
-
-
-
2,289
17.92
1,851
2,848
-31

Sino Glow Limited
비상장
2018.04.03
단순투자
5,291
25
25.00
5,438
-
-
-1,505
25
25.00
3,933
2,073
1,175

LVIS Corporation
비상장
2018.11.06
단순투자
3,368
408,330
5.88
3,381
-
-
-2,447
408,330
4.51
934
15,085
-4,931

Otonomo Technologies Ltd.
상장
2018.12.04
단순투자
11,203
2,358,911
2.22
11,624
-
-
-186
2,358,911
10.43
11,438
311,852
0

GenEdit Inc.
비상장
2018.12.06
단순투자
1,498
1,451,259
8.76
4,235
-
-
-2,371
1,451,259
8.76
1,864
21,305
-2,140

지아이이노베이션
비상장
2021.06.08
단순투자
9,971
-
0.00
-
296,970
9,971
-
296,970
1.49
9,971
179,868
-150,742

경남마산로봇랜드㈜
비상장
2011.06.24
단순투자
403
83,855
8.39
-
-
-
-
83,855
8.39
-
87,782
-17,307

경남마산로봇랜드자산관리㈜
비상장
2011.06.24
단순투자
24
5,031
8.39
-
-
-
-
5,031
8.39
-
172
-46

에비드넷㈜
비상장
2018.09.06
단순투자
3,000
3,138
11.71
1,771
91,002
-
-633
94,140
11.71
1,138
11,050
-5,200

㈜테스트웍스(전환상환우선주)
비상장
2020.11.05
단순투자
2,013
1,333
4.94
2,013
-
-
-
1,333
4.94
2,013
9,148
-1,798

Harbour BioMed (전환우선주)
비상장
2019.10.21
단순투자
5,982
4,572,880
1.13
6,058
-
-
-695
4,572,880
0.60
5,363
387,945
-140,901

ENUMA, Inc. (전환상환우선주)
비상장
2020.02.17
단순투자
3,554
668,510
4.89
3,554
-
-
-
668,510
4.89
3,554
8,645
-8,436

Turo Inc. (전환우선주)
비상장
2017.07.21
단순투자
39,646
7,496,251
3.85
41,346
-
-
3,705
7,496,251
3.31
45,051
485,701
-155,129

Plutus Capital NY III, Inc.
비상장
2021.11.26
경영참가
31,632
-
0.00
-
50,000
31,632
-
50,000
100.00
31,632
62,169
-850

(주)소프트베리
비상장
2021.12.23
단순투자
5,684
-
0.00
-
48,165
5,684
-
48,165
22.09
5,684
1,995
0

Tellus (HONG KONG) 
Investment Co., Ltd.
비상장
2021.12.30
경영참가
1,986
-
0.00
-
1,675,590
1,986
-
1,675,590
100.00
1,986
8,533
-1,964

에스케이트리켐㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
102,505
-
0.00
-
3,250,000
102,505
-
3,250,000
65.00
102,505
202,892
56,944

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
265,573
-
0.00
-
6,800,000
265,573
-
6,800,000
100.00
265,573
888,126
89,487

행복동행㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
487
-
0.00
-
26,000
487
-
26,000
100.00
487
615
-128

에스케이머티리얼즈리뉴텍㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
46,678
-
0.00
-
480,000
46,678
-
480,000
80.00
46,678
39,738
8,006

에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
20,287
-
0.00
-
46,585
20,287
-
46,585
100.00
20,287
52,094
-5,125

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
62,692
-
0.00
-
125,475
62,692
-
125,475
75.00
62,692
84,501
-212

에스케이머티리얼즈퍼포먼스㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
57,070
-
0.00
-
122,000
57,070
-
122,000
100.00
57,070
72,114
1,806

에스케이쇼와덴코㈜
비상장
2021.12.10
경영참가
23,150
-
0.00
-
2,142,000
23,150
-
2,142,000
51.00
23,150
85,769
16,762

SK Materials (Shanghai) Co., Ltd.
비상장
2021.12.10
경영참가
2,327
-
0.00
-
-
2,327
-
-
100.00
2,327
5,598
340

Digital Center Capital Inc.
비상장
2021.10.18
경영참가
25,177
-
0.00
-
2,000
25,177
-
2,000
100.00
25,177
25,035
-182

Auxo Capital Inc.
비상장
2021.11.29
경영참가
8,795
-
0.00
-
7,400,000
8,795
-
7,400,000
100.00
8,795
8,284
0

합 계
-
-
19,530,427
-
2,425,166
118,540
-
-
22,074,133
-
-

(주1) 최초 취득일자 및 최초 취득금액은 지분율에 관계없이 최초 취득시점과 장부가액으로 표시하였습니다. 
(주2) '최근사업연도 재무현황' 수치는 2021년 사업연도말 별도재무제표 기준 재무현황 수치입니다.
(주3) 해당 회사들의 '최근사업연도 재무현황' 수치는 2021년 사업연도말 연결재무제표 기준 재무현황 수치로 기재하였습니다.
(주4) 당사는 종속기업 및 관계기업 투자에 대하여 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.
(주5) SK리츠의 사업연도는 3개월이며, 최근사업연도('21.10~'21.12) 당기순손익은 8,515백만원 입니다. 상기 표에는 21년 연간 당기순손익을 기재하였습니다.
(주6) 당사는 전기중 해당법인의 지분매각을 결정하여 매각예정자산으로 분류하였습니다.
(주7) 기업공시서식 작성기준 제7-4-2조 작성지침 ⅱ에 따라 임원 선·해임 제안 및 이사회 의결권 보유 등 유의적인 영향력을 보유한 투자 건의 경우 '경영참여'로 분류하였습니다.

4. 종속회사별 사업내용

구분
종속회사
사업내용

SK이노베이션
계열
 (68개사)
SK이노베이션㈜
액체연료 및 관련 제품 도매업

내트럭㈜
운송 및 유류판매

제주유나이티드에프씨㈜
경기단체후원업

SK루브리컨츠㈜
윤활유판매

SK에너지㈜
원유정제처리업

SK종합화학㈜
화학제품 제조/판매

SK인천석유화학㈜
원유정제처리업

SK트레이딩 인터내셔널㈜
기타 상품 중개업

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
윤활기유 제조 및 판매

SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
폴리머판매

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
윤활유판매

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
지주회사

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
투자

SK Energy Road Investment (HK) Co., Ltd.
투자

SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
화학제품 판매

SK Lubricants Japan Co., Ltd.
윤활유판매

SK Global Chemical Japan Co., Ltd.
화학제품 판매

SK Energy International Pte. Ltd.
석유류제품무역

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.
석유화학제품 도매

SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd.
윤활유판매

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
보험

SK Lubricants Americas, Inc.
윤활유판매

SK USA, Inc.
경영자문

SK Global Chemical Americas, Inc.
화학제품 판매

SK Energy Europe, Ltd.
무역

SK Lubricants Europe B.V.
윤활유판매

SK Lubricants Russia LLC
윤활유 제품 판매

Iberian LUBE BASE OILS S.A.
윤할기유 제조

SK모바일에너지㈜
리튬전지제조

SK E&P Company, Ltd.
서비스

SK Energy Americas, Inc.
무역업

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
화학제품 제조업

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
투자

SK Terminal B.V.
투자

SK Asphalt (Shanghai) Co., Ltd.
아스팔트 판매

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.
투자

SK Primacor Americas LLC
화학제품 제조/판매

SK Primacor Europe, S.L.U.
화학제품 제조/판매

SK Saran Americas LLC
화학제품 제조/판매

SK Battery Hungary Kft.
배터리 제조업

Blue Dragon Energy Co., Ltd 
(舊, SK Battery China Holdings Co., Ltd)
투자관리

SK Global Chemical China Limited
투자컨설팅

SK Hi-tech Battery Materials Poland Sp. Zo.o.
배터리재료 제조업

SK Hi-tech Battery Materials(Jiang Su) Co., Ltd.
이차전지용 분리막 제조 및 판매

SK Battery America, Inc.
배터리 제조업

SK Battery Manufacturing Kft.
배터리 제조업

SK Future Energy(Shanghai) Co., Ltd.
베터리 판매법인

Jiangsu SK Battery Certification Center
이차전지 평가 및 인증

행복키움㈜
서비스

행복디딤㈜
서비스

SK아이이테크놀로지㈜
이차전지용 분리막 제조

행복모음㈜
서비스

SK ON(Jiangsu) Co., Ltd. (舊, SK Battery(Jiangsu) Co., Ltd.)
베터리 산업

SK Functional Polymer, S.A.S
화학제품 제조/판매

Green & Co. Asia Ltd.
제조업

Mobile Energy Battery America, LLC
리튬전지제조

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd.
화학제품 제조/판매

SK Geo Centric Brazil LTDA
화학제품 제조/판매

Green & Connect Capital, Inc.
투자

에스케이온㈜
리튬전지 제조

SK On(Yancheng) Co., Ltd.(舊, SK Battery(Yancheng) Co., Ltd.)
리튬전지 제조

Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company
서비스/생산용역

행복믿음㈜
서비스

에스케이어스온㈜
석유개발

㈜굿스플로
정보통신업, 운수업

㈜굿스코아
사업지원서비스업

㈜굿스포스트
운수업

㈜오픈가든
사업지원서비스업

SK텔레콤
계열
(24개사)
SK텔레콤㈜
통신업

SK텔링크㈜
국제전화 및 MVNO 사업

SK커뮤니케이션즈㈜
온라인정보제공업

SK브로드밴드㈜
유선전화 및 기타유선통신업

브로드밴드노원방송㈜
유선방송업

홈앤서비스㈜
정보통신시설 운영사업

피에스앤마케팅㈜
통신기기판매업

서비스에이스㈜
고객센터 관리 서비스업

서비스탑㈜
고객센터 관리 서비스업

SK오앤에스㈜(舊, 네트웍오앤에스㈜)
기지국 유지 보수

SK스토아㈜
기타 통신 판매업

SK Telecom (China) Holdings Co., Ltd.
투자업(지주회사)

SK Global Healthcare Business Group, Ltd.
투자업

SKT Americas Inc.
정보수집컨설팅

YTK Investment Ltd.
투자업

Atlas Investment Ltd.
투자업

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
투자업

SK Telecom China Fund I L.P.
투자업

SK telecom Japan Inc.
정보수집 및 컨설팅업

SK Planet Japan, K. K.
Digital Contents 소싱 및 제공

퀀텀이노베이션 제1호 사모투자합자회사
투자업

행복한울㈜
서비스업

팬아시아반도체소재유한회사
투자업

미디어에스㈜
방송프로그램 제작 및 공급업

SK스퀘어
계열
(33개사)
티맵모빌리티㈜
모빌리티 사업

십일번가㈜
전자상거래업

SK쉴더스㈜
정보보호서비스 및 무인경비업

㈜캡스텍
인력경비업

Skinfosec Information Technology(wuxi) Co.,Ltd.
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

SK Square Americas, Inc 
 (구, SK Telecom TMT Investment Corp.)
투자업

SK플래닛㈜
통신업, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

에스케이엠앤서비스㈜
데이터베이스 및 온라인정보 제공업

케이넷문화컨텐츠투자조합
창업투자지원업

SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.
투자업(지주회사)

SKP America, LLC
Digital Contents 소싱 및 제공

㈜드림어스컴퍼니
영상 및 음향기기 제조업

Iriver Enterprise Ltd.
중국 자회사 관리

Iriver CHINA CO., LTD.
MP3,4 생산 및 중국 내수 영업

Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.
전자책 등 생산 및 중국 내수영업

Life Design Company Japan Inc.
일본 GOODS 판매

원스토어㈜
통신업

에프에스케이엘앤에스㈜
화물운송주선업 및 물류 컨설팅사업

FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd,
운송업

FSK L&S Vietnam Co., Ltd.
운송업

FSK L&S(Hungary) Co., Ltd.
운송업

아이디 퀀티크 유한회사
양자정보통신 산업

id Quantique SA
양자정보통신 산업

인크로스㈜
매체대행업

마인드노크㈜
소프트웨어 개발사업

인프라커뮤니케이션즈㈜
서비스운영사업

SK스퀘어㈜
투자

CAPS America Inc.
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

FSK L&S(Jiangsu) Co., Ltd.
운송업

㈜로크미디어
출판업 및 통신판매업

㈜스튜디오돌핀
음악 및 기타 오디오물 출판업

㈜와이엘피
화물운송 주선업

굿서비스㈜
운전대행서비스업 및 관련부대사업

SK네트웍스
계열
(29개사)
SK네트웍스㈜
무역 및 유통

SK네트웍스서비스㈜
통신장비수리업

SK렌터카서비스㈜
자동차 딜러

SK Networks (China) Holdings Co., Ltd.
지주회사

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.
무역업

SK Networks (Dandong) Energy Co., Ltd.
제조판매

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.
철강제품 가공판매업

Shenyang SK Bus Terminal Co., Ltd.
차량터미널사업

SK Networks Hong Kong Ltd.
무역

SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
유통물류업

SK Networks Japan Co., Ltd.
무역

SK Networks Deutschland GmbH
무역

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.
광전, 가전, 자동차용 철판 가공

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
해외자원개발사업

SK Networks Resources Pty Ltd.
해외자원개발사업

SK BRASIL LTDA
투자

SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd
철강 등

SK매직㈜
가전제품 제조, 판매 및 렌탈업

SK매직서비스㈜
가전제품수리 등

SK Networks America, Inc.
철강 등

SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.
철강 등

Networks Tejarat Pars
철강 등

SK Magic Vietnam company limited
렌탈업

SK Networks Retails Malaysia Sdn. Bhd.
렌탈업

민팃㈜(舊, ㈜금강시스템즈)
중고폰 유통

MINTIT VINA(舊, SK Telink Vietnam Co., Ltd.)
통신업

TenX Capital
미국내 기술주 간접투자

SK렌터카㈜
자동차 임대업

카티니㈜
도소매업

SKC 계열
(32개사)
SKC㈜
석유화학제조

SK텔레시스㈜
통신장비제조

SKC솔믹스㈜
반도체판매

SKC, Inc.
제조업

SKC Europe GmbH
판매업

Solmics Shanghai Co., Ltd.
반도체 및 LCD 부품소재 판매

SKC (Jiangsu) High tech Plastics Co., Ltd
필름 제조업

SE (강소) 전자재료 유한회사
반도체 관련 화학제품 및 화학 원자재의 판매 및 관련

Techdream Co., Ltd.
반도체 원부자재

Solmics Taiwan Co., Ltd.
반도체 부품 유통업

SKC하이테크앤마케팅㈜
가공필름제조업

SKC Hi-Tech&Marketing (Suzhou) Co., Ltd.
가공필름제조업

SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O
가공필름제조업

SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC
가공필름제조업

에스케이씨에프티홀딩스㈜
투자 및 관련서비스

에스케이넥실리스㈜(舊, 케이씨에프테크놀리지스㈜)
동박

에스케이피아이씨글로벌㈜
화학

SKC Semiconductor Materials (Wuxi) Co., Ltd.
반도체 재료 제조

SKC PU Specialty Co., Ltd.
화학

SKC-ENF Electronic Materials Ltd.
전자재료

SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.
화학

SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.
전자재료

우리화인켐㈜
기타기계 및 장비도매업

SKC solmics Hong Kong Co., Ltd
투자

SKC Hi-Tech&Marketing Vina Co., Ltd.
필름제조

SK Nexilis Malaysia Sdn. Bhd.
제조업

에스케이티비엠지오스톤㈜
제조업

㈜올뉴원
기타엔지니어링서비스업

에코밴스㈜
제조업

Nexilis Management Malaysia Sdn. Bhd.
투자 및 관련서비스

SK Nexilis Poland sp.z o.o.
제조업

SK Telesys
제조업

SK에코플랜트
계열
(38개사)
SK에코플랜트㈜
건설업

서수원개발㈜
부동산개발사업 및 공급업

SKEC Nanjing Co., Ltd.
건설업

SKEC (Thai), Ltd.
건설업

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd.
건설업

SK E&C Betek Corporation
부동산개발및건설업

Mesa Verde RE Ventures, LLC
부동산개발

SKEC Consultores Ecquador, S.A.
건설업

SKEC Anadolu, LLC
종합건설, 엔지니어링업

Sunlake Co., Ltd.
EPC

SK HOLDCO PTE. LTD.
투자

Silvertown Investco Limited
투자

환경시설관리㈜
하수처리장운영

서남환경에너지㈜
폐기물 재활용

호남환경에너지㈜
폐수 수탁처리업

㈜그린화순
하수처리장 운영

㈜그린순창
하수처리장 운영

경산맑은물길㈜
하수처리장 운영

달성맑은물길㈜
하수처리장 운영

곡성환경㈜
하수처리장 운영

충청환경에너지㈜
폐기물 소각

경기환경에너지㈜
폐기물 소각

경북환경에너지㈜
폐기물 소각

경인환경에너지㈜
폐기물 소각

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
투자업

SK에코엔지니어링㈜
건설업

성주테크㈜
기계제조업,폐기물처리업

㈜디디에스
서비스업

㈜삼원이엔티
폐기물처리업

㈜와이에스텍
폐기물매립 등

새한환경㈜
지정 외 폐기물 처리업

대원그린에너지㈜
건설 폐기물 처리업

대원하이테크㈜
건설 폐기물 수집, 운반업

KS Investment B.V.
FINANCIAL HOLDINGS

㈜이메디원
지정 폐기물 처리업

㈜이메디원로지스
지정 폐기물 수집, 운반업

도시환경㈜
지정 폐기물 처리업

㈜그린환경기술
지정 폐기물 처리업

SK E&S 계열
(107개사)
SK E&S㈜
지주회사

강원도시가스㈜
도시가스

영남에너지서비스㈜
도시가스

코원에너지서비스㈜
도시가스

㈜부산도시가스
도시가스

전북에너지서비스㈜
도시가스

전남도시가스㈜
도시가스

충청에너지서비스㈜
도시가스

파주에너지서비스㈜
전력생산

나래에너지서비스㈜ (舊, 위례에너지서비스㈜)
집단에너지사업

㈜신안증도태양광
태양광발전사업

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
도시가스

Prism Energy International Pte, Ltd.
액화천연가스 도매

Prism Energy International Hong Kong, Ltd.
액화천연가스 무역

Prism Energy International China Limited
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업

PT Prism Nusantara International(舊, PT SK E&S Nusantara)
천연가스 및 발전 사업

프리즘(저우산)청결능원유한회사
연료, 연료용 광물 및 관련제품 도매업

PRISM DLNG PTE. LTD.
지주회사업

Fajar Energy International Pte. Ltd.
LNG판매

SK E&S Dominicana S.R.L
액화천연가스 수입

SK E&S Australia Pty. Ltd.
자원개발

SK E&S AMERICAS, INC.
지주회사

SK E&S LNG, LLC
천연가스 액화 및 판매

DewBlaine Energy, LLC
가스전개발

CAILIP GAS MARKETING, LLC
가스 마케팅

여주에너지서비스㈜
발전업

아리울행복솔라㈜
신재생사업

RNES HOLDINGS, LLC
신재생 및 에너지 솔루션 사업개발/운영

해쌀태양광㈜
기타 전문 서비스업

BU12 AUSTRALIA PTY. LTD.
천연가스 채굴 및 액화천연가스 도매,수출입 등

BU13 AUSTRALIA PTY. LTD.
천연가스 채굴 및 액화천연가스 도매,수출입 등

Key Capture Energy, LLC
에너지솔루션

KCE GLOBAL HOLDINGS, LLC
에너지솔루션

KCE PF HOLDINGS 2021, LLC
에너지솔루션

KCE LAND HOLDINGS, LLC
에너지솔루션

KCE NY 1, LLC
에너지솔루션

KCE NY 2, LLC
에너지솔루션

KCE NY 3, LLC
에너지솔루션

KCE NY 5, LLC
에너지솔루션

KCE NY 6, LLC
에너지솔루션

KCE NY 8, LLC
에너지솔루션

KCE NY 10, LLC
에너지솔루션

KCE NY 11, LLC
에너지솔루션

KCE NY 12, LLC
에너지솔루션

KCE NY 14, LLC
에너지솔루션

KCE NY 18, LLC
에너지솔루션

KCE NY 19, LLC
에너지솔루션

KCE NY 21, LLC
에너지솔루션

KCE NY 22, LLC
에너지솔루션

KCE NY 25, LLC
에너지솔루션

KCE NY 26, LLC
에너지솔루션

KCE IL 1, LLC
에너지솔루션

KCE BRUSHY CREEK HOLDINGS, LLC
에너지솔루션

KCE ME 1, LLC
에너지솔루션

KCE NY 33, LLC
에너지솔루션

KCE NY 28, LLC
에너지솔루션

KCE TX 15, LLC
에너지솔루션

KCE NY 27, LLC
에너지솔루션

KCE NY 29, LLC
에너지솔루션

KCE NY 32, LLC
에너지솔루션

KCE TX 9, LLC
에너지솔루션

KCE TX 10, LLC
에너지솔루션

KCE TX 13, LLC
에너지솔루션

KCE TX 14, LLC
에너지솔루션

KCE TX 16, LLC
에너지솔루션

KCE TX 17, LLC
에너지솔루션

KCE TX 19, LLC
에너지솔루션

KCE TX 20, LLC
에너지솔루션

KCE TX 21, LLC
에너지솔루션

KCE TX 22, LLC
에너지솔루션

KCE TX 24, LLC
에너지솔루션

KCE TX 25, LLC
에너지솔루션

KCE TX 26, LLC
에너지솔루션

KCE TX 27, LLC
에너지솔루션

KCE TX 28, LLC
에너지솔루션

KCE CT 1, LLC
에너지솔루션

KCE CT 2, LLC
에너지솔루션

KCE CT 4, LLC
에너지솔루션

KCE MD 1, LLC
에너지솔루션

KCE MI 1, LLC
에너지솔루션

KCE MI 2, LLC
에너지솔루션

KCE MI 3, LLC
에너지솔루션

KCE IL 2, LLC
에너지솔루션

KCE IN 1, LLC
에너지솔루션

KCE IN 2, LLC
에너지솔루션

KCE IN 3, LLC
에너지솔루션

KCE OK 1, LLC
에너지솔루션

KCE OK 2, LLC
에너지솔루션

KCE OK 3, LLC
에너지솔루션

KCE OK 4, LLC
에너지솔루션

KCE TEXAS HOLDINGS 2020, LLC
에너지솔루션

KCE TX 2, LLC
에너지솔루션

KCE TX 7, LLC
에너지솔루션

KCE TX 8, LLC
에너지솔루션

KCE TX 11, LLC
에너지솔루션

KCE TX 12, LLC
에너지솔루션

ROUGHNECK STORAGE LLC D/B/A KCE TX 23, LLC
에너지솔루션

Passkey, Inc.
신재생 에너지 및 솔루션 서비스 제공 등

LNG Americas, Inc.
LNG 사업

Grid Solution II, LLC
에너지 솔루션

Pnes Investments, LLC
투자 사업

Prism Darwin Pipeline Pte. Ltd.
파이프라인 운송

아이지이㈜
연료용 가스 제조 및 배관공급업

New&Company Two Pte. Ltd.
풍력발전

당진행복솔라㈜
기타 발전업

Grid Solution, LLC.
기타 발전업

부산정관에너지㈜
발전전기, 집단에너지사업

기타 (123개사)
SK핀크스㈜
골프장 운영

SK바이오팜㈜
의약 및 생명과학

SK바이오텍㈜
원료의약품 및 의약품중간체 제조

SK Life Science, Inc.
생명과학

SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd.
생명과학

SKY Investment Co., Ltd.
투자

SK GI Management
투자

SK Technology Innovation Company
연구개발업

SK China Company, Ltd.
컨설팅 및 투자

SK China (Beijing) Co., Ltd.
컨설팅

SK Bio Energy HongKong Co., Ltd.
Biomass 발전

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
농산품 유통업

SK Property Investment Management Co., Ltd.
부동산 투자업

SK China Investment Management Co., Ltd.
부동산 투자업

SK Auto Service Hong Kong Co., Ltd.
자동차 임대업

SKY Property Management Ltd.
투자

SK China Real Estate Co., Ltd.
투자

SK Industrial Development China Co., Ltd.
투자

Shanghai SKY Real Estate Development Co., Ltd.
부동산 투자

SK Latin Americas Investment S.A.
투자

SK MENA Investment B.V.
투자

SK임업㈜
조림및조경사업

Gemini Partners Pte. Ltd.
컨설팅

Solaris Partners Pte. Ltd.
컨설팅

Solaris GEIF Investment
투자

Socar Mobility Malaysia, Sdn. Bhd.
카셰어링서비스

Future Mobility Solutions Sdn. Bhd.
서비스업

PT Future Mobility Solutions
서비스업

Beijing Lizhi Weixin Technology Co., Ltd.
투자

SK C&C Beijing Co., Ltd.
System Integration

SK C&C India Pvt. Ltd.
Telecom/Convergence SOC/ICT 등

SK S.E.Asia Pte. Ltd.
해외 사업 투자

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
System Integration SOC/ICT 등

S&G Technology
IT Applications Development

Saturn Agriculture Investment Co., Ltd.
투자

ESSENCORE Limited
반도체 모듈 제조/유통 등

Essencore (Shenzhen) Limited
반도체 모듈 제조/유통 등

SK쇼와덴코㈜
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조, 유통 및 판매

SK Materials Japan Co., Ltd.
특수가스 판매

SK Materials Taiwan Co., Ltd.
특수가스 판매

SK Materials Jiangsu Co., Ltd.
특수가스 생산 및 판매

SK Materials (Xian) Co., Ltd.
무역 및 창고운영

SK Materials (Shanghai) Co., Ltd.
산업용 가스판매

에스케이머티리얼즈에어플러스㈜(舊, SK에어가스㈜)
제조업

SK트리켐㈜
전구체 제품개발, 제조, 유통판매

행복동행㈜
서비스업

에스케이머티리얼즈리뉴텍 (舊,(주)한유케미칼)
아세틸렌, 기타산업용가스, 무기산

SK머티리얼즈퍼포먼스㈜
제조 및 판매

에스케이머티리얼즈제이엔씨㈜
유기발광다이오드 소재 제조

Skyline Auto Financial Leasing Co., Ltd.
투자관리

SK Financial Leasing Co., Ltd.
융자리스

SK Investment Management Co., Ltd.
투자관리

PLUTUS CAPITAL NY, INC.
투자

Hudson Energy NY, LLC
투자

Hudson Energy NY II, LLC
투자

Hudson Energy NY III, LLC
투자

SK BIOTEK IRELAND LIMITED
원료의약품 및 의약품중간체 제조

SK BIOTEK USA, Inc.
의약 및 생명과학

SK실트론㈜
전자산업용 규소박판 제조 및 판매

SK Siltron America, Inc
전자산업용 규소박판 판매

SK Siltron Japan, Inc
전자산업용 규소박판 판매

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
전자산업용 규소박판 제조 및 판매

SK Siltron USA, Inc
투자

SK Siltron CSS, LLC.
제조 및 판매

Plutus Fashion NY, Inc.
투자

Wonderland NY, LLC
투자

SK South East Asia Investment Pte. Ltd.
투자

SK INVESTMENT VINA I PTE. LTD.
투자

SK INVESTMENT VINA II PTE. LTD.
투자

SK INVESTMENT VINA III PTE. LTD.
투자

SK Pharmteco Inc.
투자

Abrasax Investment Inc.
투자

Fine Chemicals Holdings Corp.
투자

AMPAC Fine Chemicals, LLC
의약품 제조

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
의약품 제조

AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC
의약품 제조

Crest Acquisition LLC
투자

SK Semiconductor Investments Co., Ltd.
투자

Golden Pearl EV Solutions Limited
투자업

Atlas NY LLC
투자업

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
해외 사업 투자-중국 데이타센터

I Cube Capital Inc.
투자업

Tellus Investment Partners, Inc.
투자업

Energy Solution Holdings Inc.
해외 사업 투자-전력관리서비스

Primero Protein LLC
식품 원료 제조사 투자(대체단백질)

행복채움㈜
서비스업

㈜휘찬
휴양콘도 운영업

SK International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd.
농산물 물류원

SK JNC Japan Co,. Ltd.
제조, 유통, 판매업

에스케이머티리얼즈그룹포틴㈜
제조업

SK C&C USA, Inc.
IT서비스

SK Mobility Investments Company Limited
투자컨설팅

Grove Energy Capital LLC
투자

Plutus Capital NY II, Inc
투자

Grove Energy Capital II, LLC
투자

Plutus Capital NY III, Inc.
투자

Grove Energy Capital III, LLC
투자

SK Investment Vina V Pte. Ltd.
투자

SK Investment Vina VI Pte. Ltd.
투자

MSN Investment Pte. Ltd.
투자

SK Investment Vina IV Pte. Ltd.
투자

SK Malaysia Investment I Pte. Ltd.
투자

I Cube Capital Hong Kong 1. LP Limited
투자

Terra LLC
해외사업투자

Castanea Bioscience Inc.
투자

클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜
부동산개발 및 매매

에스케이리츠운용㈜
부동산취득 및 운영관리, 부동산개발

SK Japan Investment Inc.
투자

SK Global Development Advisors LLC
투자

SK Growth Opportunities Corporation
투자

Martis Capital, LLC
투자

에스케이위탁관리부동산투자회사㈜
부동산개발 및 매매

SK머티리얼즈㈜
산업용 가스 제조 및 판매

㈜테라온
연구개발

SKY (Zhuhai Hengqin) Technology Co., Ltd.
투자

Yposkesi, SAS
의약품 생산

㈜시그넷이브이
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업

㈜시그넷에너지
전기차충전기 유지보수

SIGNET EV America Inc.
전기차충전기 유지보수 및 기술지원

Auxo Capital Inc.
투자

Auxo Capital Managers LLC
투자

Tellus (HONG KONG) Investment Co., Ltd.
투자

Digital Center Capital Inc.
투자

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1. 전문가의 확인

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