솔루스첨단소재 — [기재정정]투자설명서 (20220504)
제출인: 솔루스첨단소재

투자설명서
2.0
솔루스첨단소재 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2022년 05월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 31일

투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 03월 31일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2022년 05월 04일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정(
파란색
)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명서(지분증권)'는 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로써, 정정된 사항은 '

굵은
파란색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지
모집 또는 매출총액 : 241,152,779,100원 (예정)
모집가액 : 
기명식 보통주식 49,400원 (예정)
기명식 1우선주식 12,700원 (예정)
기명식 2우선주식 16,300원 (예정)

모집 또는 매출총액 :
240,799,994,100원

모집가액 : 
기명식 보통주식 49,400원

기명식 1우선주식 12,700원

기명식 2우선주식
14,850원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

["본 보통주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,521,437

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
49,400

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
223,358,987,800

확정가액
-

["본 1우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,088,819

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
12,700

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,828,001,300

확정가액
-

["본 2우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
243,300

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
16,300

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
3,965,790,000

확정가액
-

["본 보통주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,521,437

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
49,400

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

223,358,987,800

["본 1우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,088,819

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

12,700

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

13,828,001,300

["본 2우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
243,300

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
14,850

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
3,613,005,000

제1부 - Ⅲ. 투자위험요소 - 
3. 기타위험 - 마

(주3) 정정 전

(주3) 정정 후

제1부 - V. 자금의 사용목적

(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
243,300
100
16,300
3,965,790,000
주주배정후 실권주 일반공모

주)

우선주의 경우, 기명식 1우선주 1,088,819주, 기명식 2우선주 243,300주가 각각 발행될 예정입니다.

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 05월 09일 ~ 2022년 05월 10일
2022년 05월 17일
2022년 05월 11일
2022년 05월 17일
2022년 04월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 03월 02일
2022년 05월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
215,000,000,000

운영자금
26,152,779,100

발행제비용
2,232,579,439

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.03.31

【기 타】

1) 금번 솔루스첨단소재 주식회사의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권 주식회사입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을
참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액
으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 13일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 05월 11일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 자체 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
243,300
100
14,850
3,613,005,000
주주배정후 실권주 일반공모

주)

우선주의 경우, 기명식 1우선주 1,088,819주, 기명식 2우선주 243,300주가 각각 발행될 예정입니다.

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 05월 09일 ~ 2022년 05월 10일
2022년 05월 17일
2022년 05월 11일
2022년 05월 17일
2022년 04월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 03월 02일
2022년 05월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
215,000,000,000

운영자금
25,799,994,100

발행제비용
2,232,203,622

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.05.04

【기 타】

1) 금번 솔루스첨단소재 주식회사의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권 주식회사입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 13일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 05월 11일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 자체 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

(전략)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식1우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식2우선주
243,300
100
16,300
3,965,790,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 02월 28일
주2) 상기 모집가액 및 모집총액은
1차
발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조
를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. 단, 금번 유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분
배정되므로 모집가액은
각 주식별로
산정하되, 동일한 산출근거를 적용하여 산정합니다.

가. "본 보통주식"에 관한 사항

(1) "본 보통주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 보통주 주주는 기명식 보통주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 보통주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 보통주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 보통주식"
거래대금을
"본 보통주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 보통주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 보통주식"

1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
63,534

원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (
49
,400
원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 보통주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
63,200
480,459
29,697,333,700

2
2022/03/03
63,700
273,804
17,551,514,400

3
2022/03/04
63,500
149,672
9,490,893,900

4
2022/03/07
61,100
244,311
15,082,703,200

5
2022/03/08
59,800
163,139
9,762,953,600

6
2022/03/10
60,100
160,062
9,663,859,200

7
2022/03/11
60,200
119,147
7,162,980,900

8
2022/03/14
58,200
231,216
13,448,594,300

9
2022/03/15
56,900
173,205
9,902,063,400

10
2022/03/16
57,100
160,764
9,149,843,100

11
2022/03/17
59,200
222,999
13,170,021,600

12
2022/03/18
62,000
285,042
17,504,584,500

13
2022/03/21
64,200
342,134
21,880,250,200

14
2022/03/22
64,300
167,789
10,736,718,000

15
2022/03/23
64,100
256,572
16,687,261,400

16
2022/03/24
64,800
150,931
9,613,196,200

17
2022/03/25
64,100
165,057
10,672,151,800

18
2022/03/28
63,800
137,136
8,690,944,700

19
2022/03/29
64,100
166,158
10,722,641,600

20
2022/03/30
64,400
142,051
9,196,670,200

1개월 가중산술평균(A)
61,977

1주일 가중산술평균(B)
64,224

기산일 종가(C)
64,400

A,B,C의 산술평균(D)
63,534
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
63,534
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액

49
,400

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

나. "본 1우선주식"에 관한 사항

(1) "본 1우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 1우선주 주주는 기명식 1우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 1우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 1우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 1우선주식"
거래대금을
"본 1우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 1우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 1우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
16,309
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (12,700원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 1우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
17,450
35,579
608,310,850

2
2022/03/03
17,650
22,534
396,189,050

3
2022/03/04
17,500
15,299
267,500,500

4
2022/03/07
16,950
13,996
238,791,400

5
2022/03/08
16,650
10,911
181,395,750

6
2022/03/10
16,650
10,123
169,175,600

7
2022/03/11
16,650
10,723
177,184,350

8
2022/03/14
16,050
22,919
365,832,850

9
2022/03/15
15,800
33,348
524,682,250

10
2022/03/16
15,500
58,315
904,287,700

11
2022/03/17
15,600
34,828
547,627,600

12
2022/03/18
16,000
51,788
812,606,300

13
2022/03/21
16,050
51,871
839,595,650

14
2022/03/22
16,150
19,439
312,424,000

15
2022/03/23
16,150
44,372
719,415,050

16
2022/03/24
16,150
11,303
182,316,650

17
2022/03/25
16,200
11,110
179,321,400

18
2022/03/28
16,300
15,109
245,238,350

19
2022/03/29
16,450
16,030
262,117,150

20
2022/03/30
16,450
9,209
151,970,050

1개월 가중산술평균(A)
16,211

1주일 가중산술평균(B)
16,267

기산일 종가(C)
16,450

A,B,C의 산술평균(D)
16,309
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
16,309
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
12,700

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

다. "본 2우선주식"에 관한 사항

(1) "본 2우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 2우선주 주주는 기명식 2우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 2우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 2우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 2우선주식"
거래대금을
"본 2우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 2우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 2우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
20,969
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (16,300원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 2우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
22,750
12,480
277,855,250

2
2022/03/03
23,150
10,511
243,818,800

3
2022/03/04
23,050
7,150
165,060,300

4
2022/03/07
22,000
5,546
123,496,200

5
2022/03/08
21,400
4,368
94,535,900

6
2022/03/10
21,450
3,903
84,659,500

7
2022/03/11
21,450
6,181
132,345,450

8
2022/03/14
20,900
8,442
178,945,500

9
2022/03/15
20,150
8,327
168,021,450

10
2022/03/16
20,000
8,389
167,569,050

11
2022/03/17
20,100
20,216
412,459,850

12
2022/03/18
20,550
18,047
365,988,250

13
2022/03/21
20,700
8,849
184,106,650

14
2022/03/22
20,600
20,818
430,613,250

15
2022/03/23
20,750
6,310
130,412,900

16
2022/03/24
20,800
3,646
75,578,250

17
2022/03/25
20,700
4,465
92,796,250

18
2022/03/28
20,750
3,930
81,324,850

19
2022/03/29
21,050
8,399
174,964,100

20
2022/03/30
21,000
3,535
74,443,000

1개월 가중산술평균(A)
21,088

1주일 가중산술평균(B)
20,818

기산일 종가(C)
21,000

A,B,C의 산술평균(D)
20,969
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
20,969
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
16,300

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 02월 28일
이사회 결의
-

2022년 02월 28일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 02월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022년 03월 30일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022년 04월 01일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2022년 04월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 04월 14일
신주배정 통지
-

2022년 04월 21일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2022년 04월 28일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2022년 05월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 05월 04일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 05월 09일 ~
2022년 05월 10일
구주주 청약
-

2022년 05월 11일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

2022년 05월 12일 ~
2022년 05월 13일
일반공모청약
-

2022년 05월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 05월 30일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다. 다만, ‘유가증권시장 상장규정’ 제150조 제3항에 의거 기명식 2우선주식의 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제
176조의8 제4항 제2호에 따라 기명식 2우선주식에 한하여 NH투자증권(주)과 유진투자증권(주)에게동 신주인수권증서의 매매 또는 중개를
위탁합니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

(전략)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식1우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식2우선주
243,300
100
14,850
3,613,005,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 02월 28일
주2) 상기 모집가액 및 모집총액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조
를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. 단, 금번 유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분
배정되므로 모집가액은
각 주식별로
산정하되, 동일한 산출근거를 적용하여 산정합니다.

가. "본 보통주식"에 관한 사항

(1) "본 보통주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 보통주 주주는 기명식 보통주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 보통주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 보통주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 보통주식"
거래대금을
"본 보통주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 보통주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 보통주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
63,534

원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (
49
,400
원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 보통주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
63,200
480,459
29,697,333,700

2
2022/03/03
63,700
273,804
17,551,514,400

3
2022/03/04
63,500
149,672
9,490,893,900

4
2022/03/07
61,100
244,311
15,082,703,200

5
2022/03/08
59,800
163,139
9,762,953,600

6
2022/03/10
60,100
160,062
9,663,859,200

7
2022/03/11
60,200
119,147
7,162,980,900

8
2022/03/14
58,200
231,216
13,448,594,300

9
2022/03/15
56,900
173,205
9,902,063,400

10
2022/03/16
57,100
160,764
9,149,843,100

11
2022/03/17
59,200
222,999
13,170,021,600

12
2022/03/18
62,000
285,042
17,504,584,500

13
2022/03/21
64,200
342,134
21,880,250,200

14
2022/03/22
64,300
167,789
10,736,718,000

15
2022/03/23
64,100
256,572
16,687,261,400

16
2022/03/24
64,800
150,931
9,613,196,200

17
2022/03/25
64,100
165,057
10,672,151,800

18
2022/03/28
63,800
137,136
8,690,944,700

19
2022/03/29
64,100
166,158
10,722,641,600

20
2022/03/30
64,400
142,051
9,196,670,200

1개월 가중산술평균(A)
61,977

1주일 가중산술평균(B)
64,224

기산일 종가(C)
64,400

A,B,C의 산술평균(D)
63,534
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
63,534
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액

49
,400

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 보통주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 보통주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 보통주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 보통주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 보통주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(57,600원) =
기준주가(71,900원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 보통주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
74,100
680,081
50,080,255,300

2
2022/04/28
72,200
242,421
17,913,194,700

3
2022/04/29
72,400
170,124
12,381,386,900

4
2022/05/02
72,700
112,133
8,053,770,300

5
2022/05/03
71,900
150,378
10,866,924,700

1주일 가중산술평균(A)
73,273

기산일 종가(B)
71,900

A,B의 산술평균(C)
72,587
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
71,900
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
57,600
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 보통주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 보통주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 보통주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
72,400
170,124
12,381,386,900

2
2022/05/02
72,700
112,133
8,053,770,300

3
2022/05/03
71,900
150,378
10,866,924,700

3거래일 가중산술평균
72,352

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
43,500

구분
발행가액

1차 발행가액
49,400원

2차 발행가액
57,600원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

43,500
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
49,400원

나. "본 1우선주식"에 관한 사항

(1) "본 1우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 1우선주 주주는 기명식 1우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 1우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 1우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 1우선주식"
거래대금을
"본 1우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 1우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 1우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
16,309
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (12,700원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 1우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
17,450
35,579
608,310,850

2
2022/03/03
17,650
22,534
396,189,050

3
2022/03/04
17,500
15,299
267,500,500

4
2022/03/07
16,950
13,996
238,791,400

5
2022/03/08
16,650
10,911
181,395,750

6
2022/03/10
16,650
10,123
169,175,600

7
2022/03/11
16,650
10,723
177,184,350

8
2022/03/14
16,050
22,919
365,832,850

9
2022/03/15
15,800
33,348
524,682,250

10
2022/03/16
15,500
58,315
904,287,700

11
2022/03/17
15,600
34,828
547,627,600

12
2022/03/18
16,000
51,788
812,606,300

13
2022/03/21
16,050
51,871
839,595,650

14
2022/03/22
16,150
19,439
312,424,000

15
2022/03/23
16,150
44,372
719,415,050

16
2022/03/24
16,150
11,303
182,316,650

17
2022/03/25
16,200
11,110
179,321,400

18
2022/03/28
16,300
15,109
245,238,350

19
2022/03/29
16,450
16,030
262,117,150

20
2022/03/30
16,450
9,209
151,970,050

1개월 가중산술평균(A)
16,211

1주일 가중산술평균(B)
16,267

기산일 종가(C)
16,450

A,B,C의 산술평균(D)
16,309
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
16,309
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
12,700

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 1우선주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 1우선주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 1우선주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 1우선주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 1우선주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(13,200원) =
기준주가(16,450원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 1우선주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
16,900
53,146
900,393,600

2
2022/04/28
16,800
16,946
287,325,550

3
2022/04/29
16,850
9,498
159,450,350

4
2022/05/02
16,700
8,655
144,851,700

5
2022/05/03
16,450
27,168
452,165,750

1주일 가중산술평균(A)
16,845

기산일 종가(B)
16,450

A,B의 산술평균(C)
16,648
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
16,450
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
13,200
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 1우선주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 1우선주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 1우선주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
16,850
9,498
159,450,350

2
2022/05/02
16,700
8,655
144,851,700

3
2022/05/03
16,450
27,168
452,165,750

3거래일 가중산술평균
16,691

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
10,050

구분
발행가액

1차 발행가액
12,700원

2차 발행가액
13,200원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

10,050
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
12,700원

다. "본 2우선주식"에 관한 사항

(1) "본 2우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 2우선주 주주는 기명식 2우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 2우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 2우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 2우선주식"
거래대금을
"본 2우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 2우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 2우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
20,969
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (16,300원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 2우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
22,750
12,480
277,855,250

2
2022/03/03
23,150
10,511
243,818,800

3
2022/03/04
23,050
7,150
165,060,300

4
2022/03/07
22,000
5,546
123,496,200

5
2022/03/08
21,400
4,368
94,535,900

6
2022/03/10
21,450
3,903
84,659,500

7
2022/03/11
21,450
6,181
132,345,450

8
2022/03/14
20,900
8,442
178,945,500

9
2022/03/15
20,150
8,327
168,021,450

10
2022/03/16
20,000
8,389
167,569,050

11
2022/03/17
20,100
20,216
412,459,850

12
2022/03/18
20,550
18,047
365,988,250

13
2022/03/21
20,700
8,849
184,106,650

14
2022/03/22
20,600
20,818
430,613,250

15
2022/03/23
20,750
6,310
130,412,900

16
2022/03/24
20,800
3,646
75,578,250

17
2022/03/25
20,700
4,465
92,796,250

18
2022/03/28
20,750
3,930
81,324,850

19
2022/03/29
21,050
8,399
174,964,100

20
2022/03/30
21,000
3,535
74,443,000

1개월 가중산술평균(A)
21,088

1주일 가중산술평균(B)
20,818

기산일 종가(C)
21,000

A,B,C의 산술평균(D)
20,969
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
20,969
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
16,300

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 2우선주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 2우선주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 2우선주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 2우선주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 2우선주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(14,850원) =
기준주가(18,550원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 2우선주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
19,350
35,434
692,424,950

2
2022/04/28
19,400
4,968
95,449,200

3
2022/04/29
19,350
3,160
61,426,550

4
2022/05/02
19,150
1,748
33,325,350

5
2022/05/03
18,550
11,082
207,417,600

1주일 가중산술평균(A)
19,330

기산일 종가(B)
18,550

A,B의 산술평균(C)
18,940
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
18,550
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
14,850
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 2우선주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 2우선주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 2우선주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
19,350
3,160
61,426,550

2
2022/05/02
19,150
1,748
33,325,350

3
2022/05/03
18,550
11,082
207,417,600

3거래일 가중산술평균
18,897

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
11,350

구분
발행가액

1차 발행가액
16,300원

2차 발행가액
14,850원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

11,350
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
14,850원

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 02월 28일
이사회 결의
-

2022년 02월 28일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 02월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022년 03월 30일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022년 04월 01일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2022년 04월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 04월 14일
신주배정 통지
-

2022년 04월 21일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2022년 04월 28일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2022년 05월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 05월 04일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 05월 09일 ~
2022년 05월 10일
구주주 청약
-

2022년 05월 11일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

2022년 05월 12일 ~
2022년 05월 13일
일반공모청약
-

2022년 05월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 05월 30일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다. 다만, ‘유가증권시장 상장규정’ 제150조 제3항에 의거 기명식 2우선주식의 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제
176조의8 제4항 제2호에 따라 기명식 2우선주식에 한하여 NH투자증권(주)과 유진투자증권(주)에게동 신주인수권증서의 매매 또는 중개를
위탁합니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

마.
최대주주 등의 청약 참여 여부에 따른 일반공모 영향

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사와 그 특수관계인은 전체 발행주식 중 보통주 기준 53.16%의 지분율을 보유하고 있으며,
당사의 보통주 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유 보통주식 1주당 0.
1478332377주의 비
율로 보통주 신주를 배정받게 됨에 따라 당사의 최대주주인
스카이레이크
롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는
2,403,788주를, 특수관계인 등을 포함하면 총
2,403,965주를 최초에 배정받게 됩니다
. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 신규 발행되는 1우선주와 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로, 최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다. 다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
와 그 특수관계인이 보유한 당사 보통주 주식수는 16,261,333주로 전체 발행주식 기준 41.06%, 보통주 기준 53.16의 지분율을 보유하고 있습니다.

[
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :

2022년
03
월
15
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

스카이레이크롱텀
스트래티직인베스트먼트
주식회사
최대주주
보통주식
16,190,608
40.88
16,260,133
41.06
장내매수
(주2)

진대제
최대주주의
특수관계인
보통주식
1,200
0.00
1,200
0.00
장내매수
(주3)

계
보통주식
16,191,808
40.88
16,261,333
41.06
-

종류주식
-
-
-
-
-

(주1)
상기 지분율은 우선주식을 포함한 발행주식의 총수 기준입
니다. 
(주2) 2021년 1월 7일 보통주식 69,525주를 추가로 장내 매수하였습니다. 
(주3) 2021년 1월 5일 보통주식 1,200주를 장내 매수하였습니다.

(주4) 상기 기초는 2021년 1월 1일이며, 기말은 2022년 2월 25일 입니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 기명식 보통주의 수는
4,521,437주, 기명식 1우선주의 수는
1,088,819주 및 기명식 2우선주의 수는
243,300주이며 이는 각각 기존 발행주식총수의 약
14.78
%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 보통주는
0.1478332377
주, 1우선주는 0.1478423914

주 및 2우선주는
0.1478446761
주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
이
에 따라 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 보통주
2,403,788주를, 특수관계인 등을 포함하면 보통주 총
2,403,965주를 최초에 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다.

한편, 신규 발행되는 1우선주 및 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로,
최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다.

다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주3) 정정 후

마.
최대주주 등의 청약 참여 여부에 따른 일반공모 영향

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사와 그 특수관계인은 전체 발행주식 중 보통주 기준 53.16%의 지분율을 보유하고 있으며,
당사의 보통주 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유 보통주식 1주당 0.
1478332377주의 비
율로 보통주 신주를 배정받게 됨에 따라 당사의 최대주주인
스카이레이크
롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는
2,403,78
7
주를, 특수관계인 등을 포함하면 총
2,403,96
4
주를 최초에 배정받게 됩니다
. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 신규 발행되는 1우선주와 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로, 최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다. 다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
와 그 특수관계인이 보유한 당사 보통주 주식수는 16,261,333주로 전체 발행주식 기준 41.06%, 보통주 기준 53.16의 지분율을 보유하고 있습니다.

[
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :

2022년

05
월
04
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

스카이레이크롱텀
스트래티직인베스트먼트
주식회사
최대주주
보통주식
16,190,608
40.88
16,260,133
41.06
장내매수
(주2)

진대제
최대주주의
특수관계인
보통주식
1,200
0.00
1,200
0.00
장내매수
(주3)

계
보통주식
16,191,808
40.88
16,261,333
41.06
-

종류주식
-
-
-
-
-

(주1)
상기 지분율은 우선주식을 포함한 발행주식의 총수 기준입
니다. 
(주2) 2021년 1월 7일 보통주식 69,525주를 추가로 장내 매수하였습니다. 
(주3) 2021년 1월 5일 보통주식 1,200주를 장내 매수하였습니다.

(주4) 상기 기초는 2021년 1월 1일이며, 기말은 2022년
5
월
4
일 입니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 기명식 보통주의 수는
4,521,437주, 기명식 1우선주의 수는
1,088,819주 및 기명식 2우선주의 수는
243,300주이며 이는 각각 기존 발행주식총수의 약
14.78
%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 보통주는
0.1478332377
주, 1우선주는 0.1478423914

주 및 2우선주는
0.1478446761
주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
이
에 따라 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 보통주
2,403,78
7
주를, 특수관계인 등을 포함하면 보통주 총
2,403,96
4
주를 최초에 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다.

한편, 신규 발행되는 1우선주 및 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로,
최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다.

다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
241,152,779,100

발행제비용(2)
2,232,579,439

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
238,920,199,661

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로
발행가액
확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
43,407,500
각 주식별 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)의 합산 금액

대표주관수수료
-
-

인수수수료
1,929,222,233
모집총액의 0.80%

신주인수권증서
매매중개 수수료
10,000,000
정액

신주인수권증서
표준코드발급수수료
30,000
정액

상장수수료
44,110,000
추가상장 금액 기준 2,000억원 초과 5,000억원 이하인 경우
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림, 단, 상한 80,000,000원)

발행등록수수료
3,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)

등록면허세
2,341,422
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
468,284
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
200,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
2,232,579,439

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의
발행주식
종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
241,152,779,100
원은 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 

또한 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<자금의 사용목적>

(기준일 :

2022년 03월
30
일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
26,152,779,100
-
215,000,000,000
-
241,152,779,100

주1) 상기 금액은

1
차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로
발행가액
확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정 금액을 아래와 같이 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 

(기준일 :

2022년
03
월
30
일

)
(단위 : 원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금 
 사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

전지박
사업부

북미 시장 진출을 위한 생산공장 설립 투자를 위해 당사 해외 
자회사인 VES 출자

'22년
215,000,000,000

2
운영자금
전 사업부
원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용
'22년
26,152,779,100

주) 조달 예정 금액을 상기 우선순위에 따라 집행할 계획이며, 예정 금액은 금번 유상증자의 발행가액에 따라 변경될 수 있습니다.

(1) 타법인증권 취득자금

금번 유상증자를 통한 공모 자금은 전기차 배터리향 전지박 사업을 영위하고 있는 당사 자회사인 Volta Energy Solutions S.a.r.l. (“VES”)이 북미시장에 진출함에 있어 필요로 하는 투자비를 지원하기 위함입니다.

북미 시장 진출 예정 자회사인 VES는 캐나다 퀘벡주 그헝비에 전지박 생산 공장을 설립할 예정이며 투자 규모는 약 350백만USD (토지 65백만USD, 건축 145백만USD,설비 등 140
백만
USD)입니다.

VES는 해당 자금을 조달하기 위해 '22년 중 주주배정 유상증자를 진행할 예정이며, 당사는 당사의 VES 지분율 53.72%에 따라 유상증자에 참여할 예정으로서, 현재 기준 당사의 유상증자 참여 금액은 약 2,150억원으로 예상하고 있습니다. 향후 VES의 투자규모 변동 시 상기 우선순위에 따라 자금이 집행될 예정입니다.

북미 전기차 시장은 향후 30년까지 약 20%의 성장률 (Source: IHS Markit)을 보일 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 시장의 성장세 및 북미내 자국 제조업 우대정책(e.g., USMCA - 역내 생산 75% 이상을 달성해야 세제혜택 및 End-user의 보조금 수령이 가능) 강화에 따라 당사의 주요 고객인 전기차 배터리 제조사들은 북미 내 공격적인 증설 투자를 진행하고 있습니다.

이러한 시장 환경에서 당사는 주요 고객사에 적극적으로 대응하고, 성장 기반을 공고히 하기 위해 북미에 생산기반을 설립하기로 결정했습니다. 금번 당사의 유상증자를 통해 VES로 투입된 자금은 '24년 내 양산을 목표로 건축 및 생산시설 구축에 사용될 예정입니다. 

[타법인증권 취득자금 지출 계획]

(단위: 억원)

구분
지급금액
집행 시기
비 고

타법인증권
취득자금
VES 출자
2,150
2022.06 ~ 2022.12
-

주) 상기 금액은 금번 유상증자의 발행가액 확정에 따라 변경될 수 있습니다.

(2) 운영자금

당사는 본 유상증자로 유입되는 자금의 일부를 각종 원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 특히 당사 원재료 매입의 경우
'21
년 기준 약
2,299
억원 수준으로 지출이 이루어졌으며,
'22년 내
증자자금 중 일부인
약

262
억을 원재료 매입에 사용할 계획입니다. 

운영자금 중 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[운영자금 지출 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
합계

상반기
하반기

원재료 등
Copper, 개발용, 
양산용 등
10,000
16,153
26,153

주) 상기 금액은 금번 유상증자의 발행가액 확정에 따라 변경될 수 있습니다.

[주요 원재료 매입 현황]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제3기
제2기
제1기
주요 매입처
해당 매입처와 회사와의 
특수한 관계여부

전자재료
원재료 등
개발용

3,157

4,456
305
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

양산용

32,162

16,597
5,782
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

BIO
상품

5,087

6,134
2,263
바이오시네틱스, 엔에프씨등
해당사항 없음

제품

16,714

8,919
2,892
지에퍼멘텍, Rembrandt 등
해당사항 없음

전지박/
동박
Copper
170,242
82,451
18,130
Copper Recyler, Traders 등
해당사항 없음

Chemical
2,564
664
332
Various supplier
해당사항 없음

주1) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다. 

주2) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12
월 31일까지입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
240,799,994,100

발행제비용(2)
2,232,203,622

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
238,567,790,478

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
43,343,990
각 주식별 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)의 합산 금액

대표주관수수료
-
-

인수수수료
1,926,399,952
모집총액의 0.80%

신주인수권증서
매매중개 수수료
10,000,000
정액

신주인수권증서
표준코드발급수수료
30,000
정액

상장수수료
46,620,000
추가상장 금액 기준 2,000억원 초과 5,000억원 이하인 경우
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림, 단, 상한 80,000,000원)

발행등록수수료
3,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)

등록면허세
2,341,410
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
468,270
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
200,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
2,232,203,622

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당
사의

발행주식
종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
240,799,994,100원은 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 

또한 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<자금의 사용목적>

(기준일 :

2022년
05월
04일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
25,799,994,100
-
215,000,000,000
-
240,799,994,100

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정 금액을 아래와 같이 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 

(기준일 :

2022년
05월
04일

)
(단위 : 원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금 
 사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

전지박
사업부

북미 시장 진출을 위한 생산공장 설립 투자를 위해 당사 해외 
자회사인 VES 출자

'22년
215,000,000,000

2
운영자금
전 사업부
원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용
'22년

25,799,994,100

주) 조달 예정 금액을 상기 우선순위에 따라 집행할
계획입니다.

(1) 타법인증권 취득자금

금번 유상증자를 통한 공모 자금은 전기차 배터리향 전지박 사업을 영위하고 있는 당사 자회사인 Volta Energy Solutions S.a.r.l. (“VES”)이 북미시장에 진출함에 있어 필요로 하는 투자비를 지원하기 위함입니다.

북미 시장 진
출 예정 자회사인 VES는 캐나다 퀘벡주 그헝비에 전지박 생산 공장을 설립할 예정이며 투자 규모는 약 350백만USD (토지 65백만USD, 건축 145백만USD,설비 등 140
백만
USD)입니다.

VES는 해당 자금을 조달하기 위해 '22년 중 주주배정 유상증자를 진행할 예정이며, 당사는 당사의 VES 지분율 53.72%에 따라 유상증자에 참여할 예정으로서, 현재 기준 당사의 유상증자 참여 금액은 약 2,150억원으로 예상하고 있습니다. 향후 VES의 투자규모 변동 시 상기 우선순위에 따라 자금이 집행될 예정입니다.

북미 전기차 시장은 향후 30년까지 약 20%의 성장률 (Source: IHS Markit)을 보일 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 시장의 성장세 및 북미내 자국 제조업 우대정책(e.g., USMCA - 역내 생산 75% 이상을 달성해야 세제혜택 및 End-user의 보조금 수령이 가능) 강화에 따라 당사의 주요 고객인 전기차 배터리 제조사들은 북미 내 공격적인 증설 투자를 진행하고 있습니다.

이러한 시장 환경에서 당사는 주요 고객사에 적극적으로 대응하고, 성장 기반을 공고히 하기 위해 북미에 생산기반을 설립하기로 결정했습니다. 금번 당사의 유상증자를 통해 VES로 투입된 자금은 '24년 내 양산을 목표로 건축 및 생산시설 구축에 사용될 예정입니다. 

[타법인증권 취득자금 지출 계획]

(단위: 억원)

구분
지급금액
집행 시기
비 고

타법인증권
취득자금
VES 출자
2,150
2022.06 ~ 2022.12
-

(2) 운영자금

당사는 본 유상증자로 유입되는 자금의 일부를 각종 원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 특히 당사 원재료 매입의 경우
'21
년 기준 약
2,299
억원 수준으로 지출이 이루어졌으며,
'22년 내
증자자금 중 일부인
약

258

억을 원재료 매입에 사용할 계획입니다. 

운영자금 중 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[운영자금 지출 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
합계

상반기
하반기

원재료 등
Copper, 개발용, 
양산용 등
10,000
15,800
25,800

[주요 원재료 매입 현황]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제3기
제2기
제1기
주요 매입처
해당 매입처와 회사와의 
특수한 관계여부

전자재료
원재료 등
개발용

3,157

4,456
305
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

양산용

32,162

16,597
5,782
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

BIO
상품

5,087

6,134
2,263
바이오시네틱스, 엔에프씨등
해당사항 없음

제품

16,714

8,919
2,892
지에퍼멘텍, Rembrandt 등
해당사항 없음

전지박/
동박
Copper
170,242
82,451
18,130
Copper Recyler, Traders 등
해당사항 없음

Chemical
2,564
664
332
Various supplier
해당사항 없음

주1) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다. 

주2) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12
월 31일까지입니다.

투 자 설 명 서

2022년 03월 31일

솔루스첨단소재 주식회사

기명식 보통주식 4,521,437주
기명식 1우선주식 1,088,819주
기명식 2우선주식 243,300주

240,799,994,100
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 03월 31일

2. 모집가액 :

기명식 보통주식

49,400원

기명식 1우선주식
12,700원

기명식 2우선주식

14,850
원

3. 청약기간 :

구주주: 2022년 05월 09일 ~ 2022년 05월 10일
일반공모: 2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 13일

4. 납입기일 :

2022년 05월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 솔루스첨단소재(주) → 전라북도 익산시 서동로 627
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명 (투자설명서).jpg
대표이사등의 확인서명 (투자설명서)

【 본 문 】

요약정보

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.

COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 글로벌 경기침체에 따른 수요 감소, 당사가 운영중인 공장의 생산 차질 등으로 이어질 수 있고 이는 결과적으로 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 지정학적 불
확실성 관련 위험

당사의 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하여 유럽 유일의 전지박 생산 기지로서 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사는 2014년에 룩셈부르크 소재 동박회사인 Circuit Foil Luxembourg를 인수하였고, 이후 R&D 및 설비투자를 통해 세계 최고수준의 High-end 동박 및 전지박 제조 기술을 확보하였습니다. 이렇듯 당사의 주요 생산공장 및 설비의 일부는 유럽에 위치하고 있습니다.
최근 우크라이나를 둘러싼 서방과 러시아의 갈등으로 지정학적 불확실성이 증대되고 있습니다. 2022년 02월 22일(현지시간) 러시아는 우크라이나 동부지역으로 평화유지군을 파병하기로 결정하였고, 이에 미국을 포함안 우방국은 러시아에 대한 제재안을 발표하였습니다.
2022년 02월 24일(현지시간) 러시아 푸틴 대통령은 우크라이나 동부 돈바스 지역에서 특별 군사작전을 진행할 것이라고 선언하며, 상황
의 불확실성이 확대되고 있습니다.
현시점에서 해당 사태가 세계경제와 금융시장에 미
칠 여파를 정확히 예측할 수는 없기에, 투자자께서는 해당 사태에 대하여 지속적으로
모니터링하
시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다.
2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사의 전지박 부문은 2차전지에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고 있습니다.
이에 따라 당사의 전지박 부문은 전방산업인 2차전지 시장의 성장과 높은 연관성
을 보이고 있습니다. EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 영업환경은 2차전지 산업의 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요소이므로
전방산업의 성장성 둔화 시 2차전지 산업의 성장성 역시 저하될 수 있습니다.
그 외에도 경쟁심화로 인한 수익성 저하, 2차전지의 안전성에 대한 우려 등 다양한 요소가 2차전지 산업의 성장성을 저해할 수 있고, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

라. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사
는 2차전지에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고
있으며, 2차전지 산업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 그러나
내연기관차 관련 규제 완화 또는 전기차에 대한 정책적 지원 축소, 주행거리/충전시간 등 기술 개발 또는 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 지연, COVID-19 확산 지속 등 다양한 사유로 인해 EV에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 EV용 배터리에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소로서, EV 외에 내연기관차의 대체 수단인 수소차의 기술발전이 예상보다 급속히 이루어지고 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 이는 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 2차전지에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있는 바,
완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 전방산업인 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 신재생에너지 발전 비중 확대에 힘입어 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 이상 성장할 것으로 예상됩니다.
하지만
국내 ESS 시장의 경우 정부의 ESS 관련 보조금 삭감, ESS 화재 발생 및 이에 따른 설치ㆍ운영에 관한 규제 강화에 따라 성장이 둔화된 상태이며, 해외 ESS 시장 역시 당초 예상한 바와 같은 성장이 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전방산업인 ESS시장의 침체 또는 성장 둔화는 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던 IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다.
당사의 전방산업 중 하나인 IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만

최근 중국의 정책적 지원 축소 사례와 같이 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 전기차에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

당사가 영위하는 전지박 사업의 전방산업인 2차전지산업 내 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다.

최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

사. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라 전기차의 핵심 부품인 2차전지 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다. 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다.
당사는 2차전지에 사용되는 동박 및 전지박을 생산하는 업체이기에
2차전지 업계 내 경쟁에 의한 직접적인 영향은 미미할 것으로 예상합니다. 그러나, 변화하는 2차전지 시장에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근 글로벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다.

2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들
의 배터리 내재화는 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결될 수 있으며, 당사의 기존 매출처인 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

그
러나,
당사는 해당 위험을 매출처 확대를 위한 또 다른 기회로 인식하고 있으며, 글로벌 완성차 업체와의 전략적 협력 관계 제고 및 납품 노력을 기울이고 있습니다. 실제로 당사는 최근 2차전지 제조업체를 거치지 않고 완성차 업체에 전지박을 직접 납품하는데 성공하였으며, 물량을 지
속적으로 증대할 계획입니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 전지박 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다. 

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다.
대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 원재료 가격변동 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 구리를 주요 원재료로 사용하고 있으며, 촉매로서 팔라듐(pd)을 사용하고 있습니다. 당사는 원재료를 국내 및 해외에서 구매하고 있으며,

일부분 원재료는 해외에서 수입하여 달러로 결제하

고 있어
원재료의 시세 및 국제환율이 당사의 생산원가 및 손익구조에
영향을 미칠 수 있습니다.

이에 당사는

안정적인 원재료 수급을 위해 원재료 매입 약정을 체결하였으며,
원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기 판매계약을
체결하
여

원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향
을 제한하고 있습니다.
다만,
원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는
요인이며
최근 우크라이나를 둘러싼 지정학적 리스크로 인하여 원자재 시장의 변동성이 커진 바, 투자자께서는 구리, 팔라듐 등 주요 광물 가격 변동 위험이 당사
원재료 구매가격에 영향을
미칠 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

카. PCB 시장 성장성 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판)의 생산에 사용됩니다. PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 휴대폰, 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이러한 회사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였습니다. 다만 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나 추후 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

타. 통신 시장 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 PCB 제조에 사용됩니다. 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 사양 및 사용 범위도 다양해지고 있습니다. 그 중 통신영역에서는 매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G 도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다. 국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우 각 통신사들은 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등의 위험에 노출될 수 있으며, 전방산업의 성장성 부진은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 또한

통신사에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사가 영위하는 동박 및 전지박 제조 등 후방산업의 수익성에도 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

파. 디스플레이 패널산업의 성

장성 관련 위험

당사는 OLED 재료, 기능성 신소재 및 Quantum Dot 소재를 생산하고 있으며, 해당 사업은 디스플레이 패널 시장과 높은 연관성을 나타내고 있습니다. 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, 노트북, 모니터 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 동 시장은 COVID-19 장기화에 따른 원격수업, 재택근무 등의 확산으로 TV 및 IT 제품 수요가 크게 증가하며, 2020년 하반기 이후 성장세를 지속하고 있습니다.
하지만 주요국의 백신보급에 따른 경제주체들의 대면 경제활동 재개, 20년 하반기 급격한 시장 성장에 따른 기저효과 등으로 전방 전자제품에 대한 소비심리가 둔화될 가능성
이 있습니다. 수요 둔화세 증가가 계속될 경우, 최근 하락세로 반전한 TV 패널 가격 하락이 지속되거나, IT 패널 가격의 상승폭 감소 및 하락세로 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의해 주시기 바랍니다.

하.
화장품시장의 성장성 관련 위험

당
사의 사업 중 화장품 소재 사업은 전방산업인 화장품 산업에 영향을 받습니다.
전세계 화장품 시장 규모는 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.

그러나, COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 화장품 시장 또한 예외가 될 수 없으며, 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 산업의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사의 화장품 소재 사업에 부정적인 영향을 끼칠 가능성

이 존재합니다.

거. 제약산업의 성장성 관련 위험

당
사의 사업 중

원료의약품 소재 사업은 전방산업인 제약 및 의약품산업에 영향을 받습니다. 의약품 산업은 인구의 고령화 및 소득증가에 따른 1인당 약제비가 증가하여 꾸준한 성장을 이어왔습니다.

하지만 정부의 규제 강화, 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경이 지속됨에 따라 최근 성장성이 둔화된 추세
를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 제약산업은 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 이머징 마켓으로의 진출, 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
그러나, 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 원료의약품 소재 사업의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

너.
건
강기능식품 시장의 성장성 관련 위험

당

사의 사업 중 건강기능식품 사업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 스스로 건강을 관리하는 셀프 메디케이션(Self-Medication)이나 기대수명 증가 등에 따른 국내외 소비자들의 건강관리 트랜드가 건강기능식품에 대한 관심으로 이어져 소비가 증가한 것으로 보입니다.
그러나, 건강기능식품은 생명 유지를 주된 목적으로 하는 필수소비재가 아니기 때문에 경기변동 및 개인과 가정의 소득수준에 따라 매출감소 등 성장성과 수익성에 영향을 받는 특징을 보입니다. 현재 COVID-19로 인한 국내 경제성장률의 둔화로 국내 건강기능식품 시장도 전반적인 수요 감소가 있었으며 이로 인해 건강기능식품의 시장의 성장률은 2017년 이후 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다. 또한, 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사 건강기능식품 사업의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

회사위험

가.
물적분할 관련 사항

당사는 2021년 7월 21일 이사회를 통해 바이오 사업부문(단, 화장품 완제 사업은 제외)을 물적분할하여 독립법인으로 설립하는 안을 결의하였고, 2021년 8월 21일 임시주주총회를 통해 해당 분할계획서의 승인을 결의하였습니다. 이에 2021년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료하였습니다. 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
의 설립 이후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문 별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 향후 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
에서 영위하는 바이오소재 제조 및 판매업에 역량을 집중할 예정이나,
제약산업 및 건강기능식품산업 등 전방산업의 성장성 둔화와 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 그로 인하여 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성이 존재
합니다. 이처럼
전방산업의 시장환경 변화로 인한 위험과 더불어 COVID-19 확산으로 인한 글로벌 경기 위축 등으로 분할신설법인의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
매출 및 수익성 관련 위험

당사의 매출 구성은 전지박 사업부문 및 첨단소재 사업부문으로 구성되어 있으며, 동박, 전지박 제조 및 OLED, 바이오 소재 제조 등으로 구성되어 있습니다.

당사의
2021년 기준
매출액은
3,812
억원으로 작년 동기 대비
31.36%
증가하였으며, 영업이익은
20
억원으로 작년 동기 대비
93.29
% 하락하였습니다.

2021년 영업이익 하락의 원인으로는 2020년 5월 전지박 1공장(총 8개라인) 완공 이후 전체 공장자산에 대한 감가상각비가 발생하기 시작한 반면, 실제 생산은 고객사 라인 승인 완료 이후 개시가 가능하기에 각 라인별로 가동시점이 상이하기 때문입니다. 또한, 초기셋팅 및 수율 정상화 단계에 따른 초기비용이 반영되었습니다. 그러나, 전지박 공장의 수율 정상화 및 전라인 가동에 따른 매출액 증가로 2022년 하반기부터 손익분기점 수준의 매출이 발생될 것으로 예상합니다.
첨단소재 사업부 매출액의 경우 2019년
301
억원, 2020년 1,238억원, 2021년
1,398
억원을 기록하였으며, 영업이익은 2019년 74억원, 2020년 265억원, 2021년
278
억원을 기록하였습니다. 2021년 실적에는 LG디스플레이 OLED TV용 핵심 소재 공급이 늘었고, 세라마이드 소재 등 바이오 사업의 판매 호조가 있었습니다.
2022년부터는 삼성디스플레이의 아이폰 신제품, 갤럭시 폴더블폰 등 주요 고객사 스마트폰 신제품향 중소형 OLED 패널 공급 증가와 더불어 대면적 QD-OLED 패널 양산 본격화 및 LG디스플레이의 OLED TV 패널 생산량 확대로 당사의 OLED 소재 수요가 급증하면서 첨단소재 사업부의 수익성 증가가 예상됩니다.
그러나,
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업(2차전지, 전기차, 디스플레이, PCB, 제약, 건강기능식품 등)과
높은 연관성을 가지고 있으며,
해당 산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다.
재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 연결기준
93.72
%, 2020년 연결기준 71.72%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 연결기준
134.82
%, 2020년 연결기준 269.00%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 연결기준
30.16
%, 2020년 연결기준
30.35
%를 기록하고 있습니다.
한국은행의 2020년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 41.7%, 유동비율 166.9%, 차입금의존도 12.9%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.
한편, 당사의 단기차입금은 2021년 기준
1,402
억원으로 2020년말 대비

814
억원 증가하였습니다. 장기차입금의 경우, 2021년 기준
1,235
억원으로 2020년말 대비

298
억원 감소하였습니다. 당사는 2021년 기준 전체 차입금 중 1년 이내로 상환해야할 차입금의 비중은
58.44
%
이며
,

각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
이자보상배율은 영업이익 저조로 2021년에는
0.43
배를 기록하며 전년 동기

4.85
배 대비
하락하였습니다.
차입금 상환능력에는 큰 무리가 없을 것으로 예상되나, 외부 금융환경의 변화로 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

라.
현
금흐름 관련 위험

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
176.4
%. 별도기준
113.5
%이고, 2021년 유동비율은 연결기준
134.8
%, 별도 기준
80.1
%로
,
동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 유동비율 166.9% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

자금수지계획 수립을 통한 유동성관리 등
당사의 노력에도 불구하고 음(-)의 영업현금흐름이 지속적으로 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

마.
매출채권 관련 위험

2021년 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약
777
억원으로 전년 동기 대비
38.7
% 증가하였으며,
전년 동기 대비 헝가리 전지박 사업부 매출의 본격화 및 원자재 가격 상승으로 인한 판가 상승효과 등의 사유로 증가하였습니다
.
매출채권회전율은
4.9
회 수준으로 전년 동기의
5.2
회보다 소폭 감소하였습니다.

한편, 2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 약 6.3회로 당사보다 소폭 높은 수준입니다.

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 또한, 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

바. 재
고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 장부금액은 약
1,395
억원, 2020년 약 676억원, 2019년 약 434억원을 기록하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2019년 8.8%, 2020년 8.0%, 2021년
13.8
%로 증가하였습니다. 한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년

2.93
회를 기록하였으며, 이는 2020년 말 3.48회 대비
0.

5
5
회
감소한 수준입니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의
하시길 바랍니다.

사. 소
송, 우발부채 및 약정사항 등 관련 위험

당사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며,
당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류 중인 소송사건으로
회사가 제소한 건은 없고, 회사가 피소된 건은
2건으로 총 소송가액은
1,300백만원입니다.
투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의
하시기 바랍니다.

아.
외화 변동 및 이자율 변동 등 시장위험

당사는 환율 변동위험, 채무증권 및 지분증권 가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향
을 받을 수 있습니다. 각 시장위험의 변화로 인한 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가희석화 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 실권주 발생시 인수물량을 조기에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들은 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 주
가
하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
기명식 2우선주식의 신주인수권증서 상장 여부

금번 기명식 2우선주식 유상증자의 경우 "유가증권시장 상장규정" 제 150조 제3항에 따른 신주인수권증서의 상장요건을 충족하지 못함에 따라 동 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정으로, 당사는 신주인수권증서 매매 중개를 위한 금융투자업자로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 그외 유진투자증권(주)를 지정하여 신주인수권증서의 원활한 매매 및 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 다만, 청약 결과실권 발생시 대표주관사의 잔액인수 물량 등 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의가능성이 존재할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
최대주주 등의 청약 참여 여부에 따른 일반공모 영향

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사와 그 특수관계인은 전체 발행주식 중 보통주 기준 53.16%의 지분율을 보유하고 있으며,
당사의 보통주 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유 보통주식 1주당 0.
1478332377주의 비
율로 보통주 신주를 배정받게 됨에 따라 당사의 최대주주인
스카이레이크
롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는
2,403,787주를, 특수관계인 등을 포함하면 총
2,403,964주를 최초에 배정받게 됩니다
. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 신규 발행되는 1우선주와 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로, 최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다. 다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바
. 증
권
신고서 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 감독기관의 정정명령 등에 따라 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

사
. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

자. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식우선주
243,300
100
14,850
3,613,005,000
주주배정후 실권주 일반공모

주)

우선주의 경우, 기명식 1우선주 1,088,819주, 기명식 2우선주 243,300주가 각각 발행될 예정입니다.

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

대표
NH투자증권
기명식우선주
-
-
인수수수료: 모집총액의 0.80%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 05월 09일 ~ 2022년 05월 10일
2022년 05월 17일
2022년 05월 11일
2022년 05월 17일
2022년 04월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 03월 02일
2022년 05월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
215,000,000,000

운영자금
25,799,994,100

발행제비용
2,232,203,622

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.05.04

【기 타】

1) 금번 솔루스첨단소재 주식회사의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권 주식회사입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가
액 및 발행
제비용은

확정 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 05월 12일 ~ 2022년 05월 13일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 05월 11일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권 주식회사의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 자체 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

◆ 증권신고서 상 금번 유상증자를 통하여 신주 발행되는 기명식 보통주는 "본 보통주식"이라 하며, 기명식 1우선주는 "본 1우선주식" 및 기명식 2우선주는 "본 2우선주식"이라 합니다.

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,521,437주, 기명식 1우선주 1,088,819주 및 기명식 2우선주 243,300주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 금번 유상증자의 경우 "본 보통주
식"과 "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이 각
주식별로 구
분

배정되며, 각각 증권의 개요는 다음과 같습니다. 

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,521,437
100
49,400
223,358,987,800
주주배정후 실권주 일반공모

기명식1우선주
1,088,819
100
12,700
13,828,001,300
주주배정후 실권주 일반공모

기명식2우선주
243,300
100
14,850
3,613,005,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 02월 28일
주2) 상기 모집가액 및 모집총액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조
를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. 단, 금번 유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분
배정되므로 모집가액은
각 주식별로
산정하되, 동일한 산출근거를 적용하여 산정합니다.

가. "본 보통주식"에 관한 사항

(1) "본 보통주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 보통주 주주는 기명식 보통주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 보통주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 보통주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 보통주식"
거래대금을
"본 보통주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 보통주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 보통주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
63,534

원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (
49
,400
원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 보통주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
63,200
480,459
29,697,333,700

2
2022/03/03
63,700
273,804
17,551,514,400

3
2022/03/04
63,500
149,672
9,490,893,900

4
2022/03/07
61,100
244,311
15,082,703,200

5
2022/03/08
59,800
163,139
9,762,953,600

6
2022/03/10
60,100
160,062
9,663,859,200

7
2022/03/11
60,200
119,147
7,162,980,900

8
2022/03/14
58,200
231,216
13,448,594,300

9
2022/03/15
56,900
173,205
9,902,063,400

10
2022/03/16
57,100
160,764
9,149,843,100

11
2022/03/17
59,200
222,999
13,170,021,600

12
2022/03/18
62,000
285,042
17,504,584,500

13
2022/03/21
64,200
342,134
21,880,250,200

14
2022/03/22
64,300
167,789
10,736,718,000

15
2022/03/23
64,100
256,572
16,687,261,400

16
2022/03/24
64,800
150,931
9,613,196,200

17
2022/03/25
64,100
165,057
10,672,151,800

18
2022/03/28
63,800
137,136
8,690,944,700

19
2022/03/29
64,100
166,158
10,722,641,600

20
2022/03/30
64,400
142,051
9,196,670,200

1개월 가중산술평균(A)
61,977

1주일 가중산술평균(B)
64,224

기산일 종가(C)
64,400

A,B,C의 산술평균(D)
63,534
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
63,534
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액

49
,400

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 보통주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 보통주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 보통주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 보통주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 보통주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(57,600원) =
기준주가(71,900원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 보통주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
74,100
680,081
50,080,255,300

2
2022/04/28
72,200
242,421
17,913,194,700

3
2022/04/29
72,400
170,124
12,381,386,900

4
2022/05/02
72,700
112,133
8,053,770,300

5
2022/05/03
71,900
150,378
10,866,924,700

1주일 가중산술평균(A)
73,273

기산일 종가(B)
71,900

A,B의 산술평균(C)
72,587
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
71,900
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
57,600
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 보통주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 보통주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 보통주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
72,400
170,124
12,381,386,900

2
2022/05/02
72,700
112,133
8,053,770,300

3
2022/05/03
71,900
150,378
10,866,924,700

3거래일 가중산술평균
72,352

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
43,500

구분
발행가액

1차 발행가액
49,400원

2차 발행가액
57,600원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

43,500
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
49,400원

나. "본 1우선주식"에 관한 사항

(1) "본 1우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 1우선주 주주는 기명식 1우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 1우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 1우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 1우선주식"
거래대금을
"본 1우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 1우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 1우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
16,309
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (12,700원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 1우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
17,450
35,579
608,310,850

2
2022/03/03
17,650
22,534
396,189,050

3
2022/03/04
17,500
15,299
267,500,500

4
2022/03/07
16,950
13,996
238,791,400

5
2022/03/08
16,650
10,911
181,395,750

6
2022/03/10
16,650
10,123
169,175,600

7
2022/03/11
16,650
10,723
177,184,350

8
2022/03/14
16,050
22,919
365,832,850

9
2022/03/15
15,800
33,348
524,682,250

10
2022/03/16
15,500
58,315
904,287,700

11
2022/03/17
15,600
34,828
547,627,600

12
2022/03/18
16,000
51,788
812,606,300

13
2022/03/21
16,050
51,871
839,595,650

14
2022/03/22
16,150
19,439
312,424,000

15
2022/03/23
16,150
44,372
719,415,050

16
2022/03/24
16,150
11,303
182,316,650

17
2022/03/25
16,200
11,110
179,321,400

18
2022/03/28
16,300
15,109
245,238,350

19
2022/03/29
16,450
16,030
262,117,150

20
2022/03/30
16,450
9,209
151,970,050

1개월 가중산술평균(A)
16,211

1주일 가중산술평균(B)
16,267

기산일 종가(C)
16,450

A,B,C의 산술평균(D)
16,309
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
16,309
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
12,700

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 1우선주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 1우선주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 1우선주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 1우선주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 1우선주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(13,200원) =
기준주가(16,450원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 1우선주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
16,900
53,146
900,393,600

2
2022/04/28
16,800
16,946
287,325,550

3
2022/04/29
16,850
9,498
159,450,350

4
2022/05/02
16,700
8,655
144,851,700

5
2022/05/03
16,450
27,168
452,165,750

1주일 가중산술평균(A)
16,845

기산일 종가(B)
16,450

A,B의 산술평균(C)
16,648
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
16,450
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
13,200
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 1우선주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 1우선주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 1우선주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
16,850
9,498
159,450,350

2
2022/05/02
16,700
8,655
144,851,700

3
2022/05/03
16,450
27,168
452,165,750

3거래일 가중산술평균
16,691

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
10,050

구분
발행가액

1차 발행가액
12,700원

2차 발행가액
13,200원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

10,050
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
12,700원

다. "본 2우선주식"에 관한 사항

(1) "본 2우선주식"에 대한 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 각 주주는 회사의 정관 및 이사회 결의에서 정한 바와 같이 소유하고 있는 주식의 종류에 따라 기명식 2우선주 주주는 기명식 2우선주를 배정받게 됩니다.

(2) "본 2우선주식"의
1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 2우선주식"

1차 발행가액
은

신주배정기준일(2022년 04월 04일) 전 제
3거래일(

2022년 03월 30일)
을 기산일로 하여 유가증권
시장에
서 성립된
"본 2우선주식"
거래대금을
"본 2우선주식"
거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일
"본 2우선주식"
종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

["본 2우선주식"
1차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

기준주가(
20,969
원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액 (16,300원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(14.78%) X 할인율(20%)】

["본 2우선주식"
1차 발행가액
산정표 (
2022.03.01 ~ 2022.03.30
)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2022/03/02
22,750
12,480
277,855,250

2
2022/03/03
23,150
10,511
243,818,800

3
2022/03/04
23,050
7,150
165,060,300

4
2022/03/07
22,000
5,546
123,496,200

5
2022/03/08
21,400
4,368
94,535,900

6
2022/03/10
21,450
3,903
84,659,500

7
2022/03/11
21,450
6,181
132,345,450

8
2022/03/14
20,900
8,442
178,945,500

9
2022/03/15
20,150
8,327
168,021,450

10
2022/03/16
20,000
8,389
167,569,050

11
2022/03/17
20,100
20,216
412,459,850

12
2022/03/18
20,550
18,047
365,988,250

13
2022/03/21
20,700
8,849
184,106,650

14
2022/03/22
20,600
20,818
430,613,250

15
2022/03/23
20,750
6,310
130,412,900

16
2022/03/24
20,800
3,646
75,578,250

17
2022/03/25
20,700
4,465
92,796,250

18
2022/03/28
20,750
3,930
81,324,850

19
2022/03/29
21,050
8,399
174,964,100

20
2022/03/30
21,000
3,535
74,443,000

1개월 가중산술평균(A)
21,088

1주일 가중산술평균(B)
20,818

기산일 종가(C)
21,000

A,B,C의 산술평균(D)
20,969
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
20,969
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
14.78%

1차 발행가액
16,300

기준주가 X (1- 할인율)

1차 발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(3) "본 2우선주식"의
2차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서
상의 "본 2우선주식"
의
2차 발행가액은
구주주 청약일(2022년 05월 09일) 전 제3거래일(2022년 05월 03일)을 기산일로 하여 "본 2우선주식"의 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 "본 2우선주식" 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

["본 2우선주식"
2차 발행가액
]

(단위 : 원, 주)

▶ 2차 발행가액(14,850원) =
기준주가(18,550원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

["본 2우선주식" 2차 발행가액 산정표 (2022.04.27 ~ 2022.05.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/27
19,350
35,434
692,424,950

2
2022/04/28
19,400
4,968
95,449,200

3
2022/04/29
19,350
3,160
61,426,550

4
2022/05/02
19,150
1,748
33,325,350

5
2022/05/03
18,550
11,082
207,417,600

1주일 가중산술평균(A)
19,330

기산일 종가(B)
18,550

A,B의 산술평균(C)
18,940
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
18,550
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
14,850
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(4) "본 2우선주식"의
확정 발행가액
의 산출근거

"본 2우선주식"의 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 =
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

["본 2우선주식" 확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/29
19,350
3,160
61,426,550

2
2022/05/02
19,150
1,748
33,325,350

3
2022/05/03
18,550
11,082
207,417,600

3거래일 가중산술평균
18,897

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균
주가의 60%(호가단위 절상)
11,350

구분
발행가액

1차 발행가액
16,300원

2차 발행가액
14,850원

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

11,350
원

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
14,850원

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2022년 02월 28일
이사회 결의
-

2022년 02월 28일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 02월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2022년 03월 30일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022년 04월 01일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2022년 04월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2022년 04월 14일
신주배정 통지
-

2022년 04월 21일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2022년 04월 28일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2022년 05월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2022년 05월 04일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

2022년 05월 09일 ~
2022년 05월 10일
구주주 청약
-

2022년 05월 11일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

2022년 05월 12일 ~
2022년 05월 13일
일반공모청약
-

2022년 05월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 05월 30일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다. 다만, ‘유가증권시장 상장규정’ 제150조 제3항에 의거 기명식 2우선주식의 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제
176조의8 제4항 제2호에 따라 기명식 2우선주식에 한하여 NH투자증권(주)과 유진투자증권(주)에게동 신주인수권증서의 매매 또는 중개를
위탁합니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니함

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
"본 보통주식" : 4,521,437주(100.00%)
"본 1우선주식" : 1,088,819주(100.00%)
"본 2우선주식" : 243,300주(100.00%)
- "본 보통주식" 구주 1주당 "본 보통주식" 신주 배정비율 : 1주당 0.1478332377주
- "본 1우선주식" 구주 1주당 "본 1우선주식" 신주 배정비율 : 1주당 0.1478423914주
- "본 2우선주식" 구주 1주당 "본 2우선주식" 신주 배정비율 : 1주당 0.1478446761주
- 신주배정 기준일 : 2022년 04월 04일
- 구주주 청약일 : 2022년 05월 09일 ~ 10일(2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
"본 보통주식" : 4,521,437주(100.00%)
"본 1우선주식" : 1,088,819주(100.00%)
"본 2우선주식" : 243,300주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니합니다.

주3) "본 보통주식" 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1478332377주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.
"본 1우선주식" 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1478423914주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.
"본 2우선주식" 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1478446761주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 NH투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권
법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013. 8. 27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
보통주
1우선주
2우선주

A. 발행주식총수
30,589,758
7,366,400
1,646,050

B. 자기주식수 + 자기주식신탁
5,046
1,672
404

C. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A-B)
30,584,712
7,364,728
1,645,646

D. 유상증자 주식수
4,521,437
1,088,819
243,300

E. 증자비율 (D / A)
14.78%
14.78%
14.78%

F. 우리사주조합 배정
-
-
-

G. 구주주 배정 ( D - F )
4,521,437
1,088,819
243,300

H. 구주주 1주당 배정비율 ( G / C )
0.1478332377
0.1478423914
0.1478446761

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 단, 금번 유상증자의 경우
"본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이 각
주식별로 구분
배정되므로 모집가액은
각 주식별
로 산정하되, 동일한 공모가격 결정방법에 따라 산정이 이뤄집니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2022년 02월 25일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율
20%
를
적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일
전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율
20%
를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된
해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함
)
20%
의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합
니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장법' 제165조의6 및'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

["본 보통주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,521,437

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
49,400

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

223,358,987,800

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 05월 09일

종료일
2022년 05월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 05월 12일

종료일
2022년 05월 13일

청약
증거금
우리사주조합
-

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 05월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

["본 1우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,088,819

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

12,700

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

13,828,001,300

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 05월 09일

종료일
2022년 05월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 05월 12일

종료일
2022년 05월 13일

청약
증거금
우리사주조합
-

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 05월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

["본 2우선주식"에 관한 모집 또는 매출조건]

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
243,300

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

14,850

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

3,613,005,000

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 05월 09일

종료일
2022년 05월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 05월 12일

종료일
2022년 05월 13일

청약
증거금
우리사주조합
-

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2022년 05월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2022년 02월 28일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

모집가액 확정의 공고
2022년 05월 04일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)

실권주 일반공모 청약공고

2022년 05월 11일

회사 인터넷 홈페이지
(http://www.solusadvancedmaterials.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

실권주 일반공모 배정공고
2022년 05월 17일
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
주2)

금번
유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분 배정

되나, 그 일자 및 방법은 각 주식별로
동
일하게 적용을 받습니다.

(2) 청약방법

금번 유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분 배정되며, 청약방법은 아래와 같습니다.

① 구주주 청약: 구주주 중 솔루스첨단소재(주)의 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 고위험투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '인수업무규정' 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.

⑧ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("본 보통주식"의 경우 0.1478332377주, "본 1우선주식"의 경우 0.1478423914주, "본 2우선주식"의 경우 0.1478446761주)을 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식" 각각의 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2022년 05월 09일 ~
2022년 05월 10일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 솔루스첨단소재(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
NH투자증권(주) 본ㆍ지점

2022년 05월 12일 ~
2022년 05월 13일

(4) 청약결과 배정방법

금번 유상증자의 경우 "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"이
각 주식별로 구분 배정되며, 청약결과 배정방법은 아
래
와 같습니다. 

① 구주주: 신주배정기준일(2022년 04월 04일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게

소유주식 1주당 신주배정비율("본 보통주식"의 경우 0.1478332377주, "본 1우선주식"의 경우 0.1478423914주, "본 2우선주식"의 경우 0.1478446761주)을 곱하여 산정된 수를 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

② 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) 

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 아래와 같이 "대표주관회사"가 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모 주식의 5%를 배정하며(다만, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 함. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 함), 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁 그룹과 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "인수한도 의무주식수"를 한도로 하여 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "인수의무주식수"를 자기계산으로 잔액인수합니다. 

④ 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, "본 보통주식", "본 1우선주식" 및 "본 2우선주식"의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 솔루스첨단소재(주), "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행 

1) 우편 송부

2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2022년 05월 09일 전 수취가능
2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2022년 05월 10일)까지
3) NH투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 05월 10일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2022년 05월 13일)까지
2) NH투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 05월 13일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타

a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사" 의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사"의 홈페이지에서
동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로
다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
주권유통개시(예정)일: 2022년 05월 30일 
(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 두산타워지점 

다-1. "본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 04월 04일
NH투자증권(주)
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의 6조 3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3)

"본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의
신
주
인
수권증
서 매
매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 NH투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 "본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2022년 04월 21일부터 2022년 04월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 04월 28일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 "본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 "본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

② "본 보통주식" 및 "본 1우선주식"의 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 04월 21일부터 2022년 04월 27일까지(5거래일간) 거래
2022년 04월 14일부터 2022년 04월 29일까지거래

a. 상장거래 : 2022년 04월 21일부터 2022년 04월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
b. 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 04월 14일(예정)부터 2022년 04월 29일까지 거래 가능 합니다.

* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년
04
월 29일까지 계좌대체
(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
c. 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 
(1) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")는 명의개서대행기관의 특별계좌에서 일반전자등록계좌(증권회사 계좌)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")는 신주인수권증서의 일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관의 특별계좌에서 일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-2. "본 2우선주식"의 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 04월 04일
NH투자증권(주)
00120182

유진투자증권(주)
00131054

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의 6조 3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3)

"본 2우선주식"
신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 NH투자증권(주)와 "매매중개회사"인 유진투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사의 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련
"본 2우선주식"
의 신주인수권증서는 '유가증권시장 상장규정' 제150조 제3항에 의거 한국거래소에 상장되지 않을 예정입니다. 

※ 관련법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

[유가증권시장 상장규정]

제150조(신규상장)

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.

1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것

2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(법 제316조에 따른 실질주주명부상의 주주를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사 금번 유상증자의
"본 2우선주식"
의 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 계좌대체거래 
- 방법 : 신주인수권증서를 매매하고자 하는 일반주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.
- 기간 : 2022년 04월 14일(예정)부터 2022년 04월 29일까지 거래 가능합니다.

② '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'의 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

④ 당사는

"본 2우선주식"
신주
인수권
증서
매
매

중개를 위한 금융투자업자로 "대표주관회사"인 NH투자증권㈜과 그외 유진투자증권㈜를 지정하였으며, NH투자증권㈜, 유진투자증권㈜은 신주인수권증서 매매 중개를 위해 아래와 같이 신주인수권증서에 대한 매도, 매수 의사를 접수할 예정입니다
ⅰ) 접수기간 : 2022년 04월 14일 오전 9시 ~ 2022년 04월 29일 오후 6시
ⅱ) 접수방법 : E-mail 접수
ⅲ) NH투자증권㈜, 유진투자증권㈜은 신주인수권증서 매매 중개를 위해 신의성실에 따라 동 업무를 수행할 것이나, 접수 결과에 따라 실제 매매 여부가 결정될 예정으로 매도, 매수 의사의 표시가 실제 신주인수권증서의 매매로 이어지지 않을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
ⅳ) 기타 접수에 대한 자세한 사항은 NH투자증권㈜(http://www.nhqv.com)와 유진투자증권㈜(http://www.eugenefn.com)의 홈페이지를 참고하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 
1) 기명식 보통주식 
2) 기명식 1우선주식 
3) 기명식 2우선주식 
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 100%
인수수수료: 모집총액의 0.80%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

※당사의 정관(이하 동일)

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제2장 주 식

제5조(발행 예정 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 사억주로 한다.

제6조(일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일백원으로 한다.

제7조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로

한다.

제8조의1 (제1종 배당우선주식)

① 이 회사는 제1종 배당우선주식을 발행할 수 있고, 제1종 배당우선주식의 의결권은 없는 것으로 한다.

② 제1종 배당우선주식의 우선기간은 무기한으로 한다.

③ 제1종 배당우선주식의 배당은 비참가적, 비누적적이며 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 년 1%를 금전으로 더 배당한다.

④ 제1종 배당우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한 때에는 적용하지 아니한다.

⑤ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 제1종 배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의주식으로 한다.

제8조의2(기타 배당우선주식)
① 이 회사는 발행주식총수의 2분의 1범위 내에서 이익배당에 관한 기타 우선주식(이하 “우선주식”)을 발행할 수 있다.

② 우선주식에 대하여는 발행시 이사회의 결의로 액면 금액을 기준으로 하여 연 1% 이상으로 우선 배당률을 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.

④ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 단, 상환주식에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 할 수 있다.

⑤ 우선주식에 대하여 어느 영업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

제9조(전환주식)

① 이 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 주식(이하 “전환주식”)으로 정할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환전의 주식의 발행가액으로 한다.

③ 회사가 전환을 할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환주식의 주주 또는 회사가 전환을 청구할 수 있는 기간은 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제16조의 규정을 준용한다.

제10조(상환주식)

① 이 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회의 결의로 그 주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식 (이하 “상환주식”)으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 참작하여 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정 할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 이 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.

⑥ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시의 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑦ 제9조에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제11조(의결권배제주식)

① 이 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.

② 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제12조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제13조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식 예탁증서발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제14조(일반공모증자 등)

① 이 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 이 회사는 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)를 발행할 수 있다.

③ 이 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달, 재무구조의 개선, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제30조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제31조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제32조(의결권의 불통일 행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제33조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제34조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제16조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다

제54조(이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제9조의 전환주식, 제10조의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제56조(주식의 소각)

이 회사는 주주에게 배당할 이익의 범위(단, 당해 사업년도말 상법 제462조 제1항의 규정에 의한 이익배당을 할 수 있는 한도 내에서 관계법령이 정하는 금액 이하이어야 한다.)내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 이 회사의 주식을 소각할 수 있다.

제57조(분기배당)

① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본금 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제58조(배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.

■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 용어들의 정의는 다음과 같습니다.

용어
정의

전지박
충전 후 반영구적으로 사용하는 2차 전지의 음극 부분에 씌우는 얇은 구리막

전력저장시스템
(Energy Storage System, ESS)
태양광, 풍력 등으로 만들어진 전기(전력) 또는 심야전기등 전기소모가 적은 시간대의 여유전기를 이차전지를 활용하여 저장해두었다가, 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템

전기차(EV)
전기를 동력으로 사용하는 자동차. 일반적으로 BEV, PHEV를 말하고, 경우에 따라서는(또는 가장 넓은 의미로는) HEV를 포함

음극활물질(음극재)
(Anode material)
2차전지 충전 시 양극에서 나오는 리튬이온을 음극에서 받아들이는 소재로, 흑연 등의 탄소 물질을 가장 많이 사용

용량(Capacity)
전지가 방전할 때 낼 수 있는 전류 총량으로 단위는 Ah를 사용하며 1Ah는 1A의 전류를 1시간 동안 사용할 수 있는 양을 의미

양극활물질(양극재)
(Cathode material)
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 양극에서 리튬을 저장하는 역할을 하며 전지의 충전, 방전 시 리튬을 방출 및 흡수하여 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출해 주는 역할을 함. 배터리의 출력, 수명, 용량 등 주요 특성을 결정짓는 핵심 소재임. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP와 차세대 양극재인 NCMA가 있음. 양극소재라고도 함

리튬이온이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 3.6 ~ 4.3V이고, 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 이차전지.

HEV
(Hybrid Electric Vehicle)

내연기관 엔진과 전기모터를 함께 사용하나, 배터리를 별도로 충전하지 않으며, 정상 주행할 때에는 엔진을 주로 사용하고, 시동을 걸거나 고속 주행 등 더 큰 출력이 필요할 때에는 전기모터를 보조로 사용하는 방식의 자동차

LEV
(Light Electric Vehicle)

전기를 동력으로 하는 경량의 운송수단으로 전기자전거, 킥보드,전동휠, 전기스쿠터 등이 존재함

PCB
(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)
각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품

PHEV
(Plug-in Hybrid Electric Vehicle)

가정용 전기나 외부 전기콘센트에 플러그를 꽂아 충전한 전기로 주행하고 전기가 모두 소진되면 내연기관으로 운행하는, 내연기관 엔진과 배터리의 전기동력을 동시에 이용하는 자동차

OLED
(Organic Light Emitting Diode,
유기발광다이오드)
두 도체 사이의 샌드위치 형태로 구성된 연속 유기 박막으로 만들어진 전자 소자. 백라이트등 별도의 광원을 필요치 않는 자체 발광, 15V 이하의 저전압 구동, 높은 휘도와 효율, 10마이크로세컨드(100만분의1초) 이하의 빠른 응답속도, 170도 이상의 광시야각 등 많은 장점을 가지고 있어 LCD 와 PDP의 단점을 극복할 수 있는 차세대 평판디스플레이로 부각

2차전지
충전과 방전을 연속적으로 반복하여 반영구적으로 사용 가능한 특성을 갖는 전지(배터리)

1. 사업위험

당사는 2020년 12월 14일 솔루스첨단소재(주)로 상호명을 변경하였으며, 전지박 사업부문(전지박, 동박) 및 첨단소재 사업부문(전자소재, 바이오)으로 나뉘어져 있습니다. 전지박 사업부문은 당사의 해외자회사를 통해 전지박 및 동박의 개발, 제조 및 판매를, 첨단소재 사업부문은 OLED 소재 및 바이오 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 전지박 사업은 2018년 헝가리에 유럽 유일의 전지박 생산공장 설립을 결정하
였으며, 2020년
1.5만톤

규모의 공장 완공 및 본격 양산을 시작했습니다. 동박 사업은 5G 및 반도체 장비용 High-end 동박을 양산하고 있습니다. 전자소재 사업은 독자적인 OLED 재료 및 기능성 신소재를 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있으며,바이오 사업은 화장품, 원료의약품 및 건강기능
식품 소재 생산 뿐만 아니라 완제 사업으로 value chain을 확대하여 국내 및 해외 시장에서지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다.

주요 제품 및 서비스로는 PCB, 통신장비, 전기차 배터리용 동박 등의 용도로 쓰이는동박, 전지박과 Display용 소재, 의약품 및 건기식, 화장품용 소재에 활용되는 OLED및 바이오 제품군으로 크게 나눌 수 있습니다.

[주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문별
매출유형
품목
구체적 용도
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

전지박 사업부
제품
동박,전지박
PCB, 통신장비,
전기차 배터리용 동박
241,407
63.33%
166,354
57.33%
39,922
57.0%
-

첨단소재 사업부
제품/상품
OLED, 바이오
Display용 소재, 의약품 및
건기식, 화장품용 소재
139,760
36.67%
123,809
42.67%
30,073
43.0%

합계
381,167
100.00%
290,163
100.00%
69,995
100.0%

주
1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.

주2) 2019년도은 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.
자료 : 당

사
사업보고서

[당사 세부 사업부문 주요 내용]

(1) 전지박 사업부

전지박은 2차 전지(충전해서 반영구적으로 사용하는 전지)의 음극을 구성하는 동박으로 음극 집전체 역할을 수행합니다. 동박은 PCB(인쇄회로기판)에서 도체 역할을 합니다. 이를 절연체인 합성수지 표면에 입혀 동박적층판을 만들고, 이를 원재료로 인쇄회로를 설계하고 가공하는 PCB기업에 납품됩니다. PCB는 가전제품부터 스마트폰, 첨단 컴퓨터, 통신기기, 군사기기, 우주항공산업 등 산업용에 이르기까지 모든 전자제품의 근간을 이루는 핵심부품으로써 전자제품의 기술 및 생산활동을 좌우할 수 있는 정도로 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 전지박 제조는 대규모 설비가 필요한 장치 산업인 동시에 화학물(전해액, 첨가제 등) 관리(전해액 농도 유지, 이물질 관리) 및 일정한 두께의 얇은 동박 생산을 위한 공정관리 능력이 반드시 필요합니다. 이는 단기간에 확보하기 어렵고 오랜 기간의 노하우를 확보한 업체만 보유할 수 있는 기술이라 볼 수 있습니다. 

(2) 첨단소재 사업부

당사의 첨단소재 사업부문은 OLED 소재 및 천연화장품, 원료의약품 및 건강기능식품용 바이오 소재 사업을 영위하고 있습니다.

OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드)는 기본적으로 두 도체 사이의 샌드위치 형태로 구성된 연속 유기 박막으로 만들어진 전자 소자입니다. 백라이트등 별도의 광원을 필요치 않는 자체 발광, 15V 이하의 저전압 구동, 높은 휘도와 효율, 10마이크로세컨드(100만분의1초) 이하의 빠른 응답속도, 170도 이상의 광시야각 등 많은 장점을 가지고 있어 LCD 와 PDP의 단점을 극복할 수 있는 차세대 평판디스플레이로 부각되고 있습니다.

<화장품>
화장품 제조업은 정밀화학의 한 분야로 인체에 사용됨에 따라 화학, 생물학, 약학 등 기초과학 관련 응용기술이 복합적으로 작용되는 기술집약적 산업입니다.

<원료의약품>
원료의약품은 신약 및 제네릭 완제 의약품을 제조하기 위한 의약품 원료들의 총칭으로, 완제품 제조사에서 의약품 제제를 위해 사용되는 주원료를 의미하며 약효성분에 따라 주성분(Active Pharmaceutical Ingredients)와 보조성분(Inactive Pharmaceutical Ingredients)로 분류되고 있습니다.

<건강기능식품>

건강기능식품산업은 질병예방을 통한 국민 의료비 절감과 건강증진으로 삶의 질 향상에 기여하는 고부가가치 미래핵심 동력 산업이며 세계 보건산업정책의 새로운 패러다임은 질병의 치료에서 질병예방으로, 일반식품의 개발은 고부가가치 기능성식품으로 바뀌어 가고 있습니다.

자료

:

당사

사업보고서

[공통위험]

가. COVID-19 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.
COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 글로벌 경기침체에 따른 수요 감소, 당사가 운영중인 공장의 생산 차질 등으로 이어질 수 있고 이는 결과적으로 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 소재산업 및 전방산업인 2차전지 제조업, 전기차 제조업, 디스플레이 제조업, 화장품 제조업, 제약산업, 건강기능식품산업 등은 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 이러한 전방산업에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 장기화는 기존 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 추가적인 생산설비 확장 사업의 지연, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 예컨대 당사가 국내 및 해외에서 운영중인 공장이 COVID-19로 인해 일시적으로 가동이 중단되거나 생산이 지연될 경우 당사의 사업에 관한 중대한 지장을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 배터리를 사용하는 EV, ESS, IT 기기 등을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 기타 당사 전방산업 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 및 장비 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 2022년 1월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.4%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2021년

2022년
2023년

세계

5.9
4.4
3.8

선진국

5.0
3.9
2.6

미국

5.6
4.0
2.6

유로존

5.2
3.9
2.5

독일

2.7
3.8
2.5

프랑스

6.7
3.5
1.8

이탈리아

6.2
3.8
2.2

스페인

4.9
5.8
3.8

일본

1.6
3.3
1.8

영국

7.2
4.7
2.3

캐나다

4.7
4.1
2.8

한국

4.0
3.0
2.9

신흥개도국

6.5
4.8
4.7

중국

8.1
4.8
5.2

인도

9.0
9.0
7.1

러시아

4.5
2.8
2.1

브라질

4.7
0.3
1.6

멕시코

5.3
2.8
2.7

자료: IMF Wolrd Economic Outlook Update(2022.01)

각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 지정학적 불
확실성 관련 위험

당사의 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하여 유럽 유일의 전지박 생산 기지로서 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사는 2014년에 룩셈부르크 소재 동박회사인 Circuit Foil Luxembourg를 인수하였고, 이후 R&D 및 설비투자를 통해 세계 최고수준의 High-end 동박 및 전지박 제조 기술을 확보하였습니다. 이렇듯 당사의 주요 생산공장 및 설비의 일부는 유럽에 위치하고 있습니다.
최근 우크라이나를 둘러싼 서방과 러시아의 갈등으로 지정학적 불확실성이 증대되고 있습니다. 2022년 02월 22일(현지시간) 러시아는 우크라이나 동부지역으로 평화유지군을 파병하기로 결정하였고, 이에 미국을 포함안 우방국은 러시아에 대한 제재안을 발표하였습니다.
2022년 02월 24일(현지시간) 러시아 푸틴 대통령은 우크라이나 동부 돈바스 지역에서 특별 군사작전을 진행할 것이라고 선언하며, 상황
의 불확실성이
확대되고 있습니다.
현시점에서 해당 사태가 세계경제와 금융시장에 미칠 여파를 정확히 예측할 수는 없기에, 투자자께서는 해당 사태에 대하여 지속적으로
모니터링하
시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사의 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하여 유럽 유일의 전지박 생산 기지로서 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사는 2014년에 룩셈부르크 소재 동박회사인 Circuit Foil Luxembourg를 인수하였고, 이후 R&D 및 설비투자를 통해 세계 최고수준의 High-end 동박 및 전지박 제조 기술을 확보하였습니다.

이렇듯 당사의 주요 생산공장 및 설비의 일부는 유럽에 위치하고 있습니다.

[당사 주요 사업장]

당사 주요 사업장.jpg
당사 주요 사업장

자료: 당사 제시

룩셈부르크 및 헝가리에 위치하고 있는 당사 전지박 사업부의 생산능력 및 매출액은 다음과 같습니다. 전지박 사업부의 매출액은 총 매출액 중 63.6%를 차지하고 있습니다. 

[전지박 사업부생산능력 및 매출액]
(단위 : 톤, 억원)

사업부문
품목
사업소
구분
2021년

전지박 사업부
동박,
전지박
룩셈부르크,
헝가리
생산능력
20,675

생산실적
17,493

평균가동률
84.6%

매출액
2,414

매출액 비중
63.3%

주1) 생산능력 산출근거 : 제박기 1대당 전류량 ×제박기에 1KA 전류 1시간 흘릴때 도금되는 동의 량 ×24시간 × 90일 × 제박공정에서 폭 드럼 loss
주2) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다.

최근 우크라이나를 둘러싼 서방과 러시아의 갈등으로 지정학적 불확실성이 증대되고 있습니다. 2022년 02월 22일(현지시간) 러시아의 푸틴 대통령은 우크라이나 동부 돈바스 지역의 자칭 도네츠크인민공화국(DPR)과 루간스크인민공화국(LPR)에 평화유지군의 진입을 명령하였습니다. 또한, 푸틴 대통령은 앞서 이 두 곳을 독립국으로 인정하는 대통령령에 서명한 바 있습니다. 

이에 미국과 서방은 러시아가 우크라이나를 침공했다고 규정하며 제재안을 선포하였습니다. 조 바이든 미국 대통령은 2022년 02월 22일(현지시간) 백악관 연설에서 "우크라이나에 대한 러시아의 침공이 시작됐다"며 제재 방침을 밝혔습니다. 미국 정부는 러시아 최대 국책은행인 대외경제은행(VEB)과 방위산업 지원특수은행인 PSB 및 42개 자회사를 제재대상에 올려 서방과의 거래를 전면 차단하였으며, 이들에 대한 해외 자산도 동결하기로 했습니다. 이후 기타 우방국도 잇따라
對
러시아 제재를 발표하였습니다.
2022년 02월 24일(현지시간) 러시아 푸틴 대통령은 우크라이나 동부 돈바스 지역에서 특별 군사작전을 진행할 것이라고 선언하며, 상황
의 불확실성이 확대되고 있습니다.

현시점에서 해당 사태가 세계경제와 금융시장에 미칠 여파를 정확히 예측할 수는 없기에, 투자자께서는 해당 사태에 대하여 지속적으로
모니터링하
시어 투자에 임하시길 바랍니다.

[전지박 사업부문 관련 위험]

다.
2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사의 전지박 부문은 2차전지에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고 있습니다.
이에 따라 당사의 전지박 부문은 전방산업인 2차전지 시장의 성장과 높은 연관성
을 보이고 있습니다. EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 영업환경은 2차전지 산업의 성장성에 가장 큰 영향을 미치는 요소이므로
전방산업의 성장성 둔화 시 2차전지 산업의 성장성 역시 저하될 수 있습니다.
그 외에도 경쟁심화로 인한 수익성 저하, 2차전지의 안전성에 대한 우려 등 다양한 요소가 2차전지 산업의 성장성을 저해할 수 있고, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업 부문 중 전지박 부문은 2차전지 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고 있습니다. 이에 따라 당사의 전지박 부문은 전방산업인 2차전지시장의 성장과 높은 연관성을 보이고 있습니다. 

2차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK이노베이션 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 2차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급하고 있습니다.

2차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있으며, 그 외 ESS용 배터리 역시 신재생에너지 발전 비중 증가에 따른 성장이 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 

[리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망

주) Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등이 포함됩니다.
자료 : BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측불가능한 변수들이 존재하기 때문에 2차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 2차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 COVID-19, 글로벌 정치, 경제, 사회상황의 변화 등 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사
는 2차전지에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고
있으며, 2차전지 산업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 그러나
내연기관차 관련 규제 완화 또는 전기차에 대한 정책적 지원 축소, 주행거리/충전시간 등 기술 개발 또는 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 지연, COVID-19 확산 지속 등 다양한 사유로 인해 EV에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 EV용 배터리에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소로서, EV 외에 내연기관차의 대체 수단인 수소차의 기술발전이 예상보다 급속히 이루어지고 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 이는 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 2차전지에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있는 바,
완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 전방산업인 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 신재생에너지 발전 비중 확대에 힘입어 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 이상 성장할 것으로 예상됩니다.
하지만
국내 ESS 시장의 경우 정부의 ESS 관련 보조금 삭감, ESS 화재 발생 및 이에 따른 설치ㆍ운영에 관한 규제 강화에 따라 성장이 둔화된 상태이며, 해외 ESS 시장 역시 당초 예상한 바와 같은 성장이 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전방산업인 ESS시장의 침체 또는 성장 둔화는 당사의 영업실적 및 재무상황에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던 IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다.
당사의 전방산업 중 하나인 IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사
는 2차전지에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고
있으며, 2차전지 산업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 이러한 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 사업, 영업 및 재무 상태가 악화될 가능성이 존재합니다

[EV 시장]

EV 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 EV의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 EV의 침투율은 2015년 0.1%에서 2020년 2.7%로 성장하였고, 2020년부터 2030년까지 연평균 31.0% 성장률로 고성장해 2030년에는 침투율 27.7%에 달할 전망입니다.

[글로벌 EV 시장 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2015
2016
2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

EV

45
326
1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

- BEV

24
44
701

1,327

1,579

1,302

1,941

2,936

3,862

4,972

6,109

7,908

10,147

12,483

15,484

19,032

- PHEV

21
282
390

607

532

428

695

1,099

1,574

1,972

2,388

3,101

3,986

4,888

5,915

6,771

Fuel cell

1
2
3

4

8

11

14

17

21

25

30

36

43

50

58

66

내연기관

79,442
84,021
85,903

84,734

81,493

62,755

67,532

70,313

72,798

74,527

75,806

75,737

74,353

72,816

70,341

67,400

합계

79,894
84,740
86,997

86,672

83,612

64,497

70,182

74,365

78,255

81,497

84,334

86,782

88,529

90,237

91,798

93,270

침투율

0.1%
0.4%
1.3%

2.2%

2.5%

2.7%

3.8%

5.4%

6.9%

8.5%

10.1%

12.7%

16.0%

19.3%

23.3%

27.7%

주1) BEV: Battery EV; PHEV: Plug-in Hybrid

주2) 침투율: EV 대수 / 전체 차량 대수
자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 또한, 2020년 COVID-19의 장기화에 따른 자동차 산업 침체로 각국의 정부가 일시적으로 연비ㆍ환경 관련 규제를 완화하고, 유가가 급락하면서 전기차 시장이 2019년 대비 역성장한 모습에서 확인할 수 있듯이 예상할 수 없는 대외 환경의 변화로 인해 전기차 시장이 타격을 입을 수 있습니다. 

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는데 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 최근 완성차 업계는 전세계적인 차량용 반도체 부족으로 인해 공장 중단 등 생산 차질을 겪고 있습니다. 완성차 업체의 생산량 감축은 차량용 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 EV용 배터리 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 121GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 13배 수준 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[ESS 시장 수요 추이 및 전망]

ess 시장 수요 추이 및 전망.jpg
ess 시장 수요 추이 및 전망

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

다만, ESS 시장은 지역별로 상이한 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 특히 향후 신재생에너지 발전 비중을 높이고 있는 북미 지역을 중심으로 성장세가 가속화될 것으로 전망되며, 이산화탄소 배출량 목표를 달성하기 위해 ESS 수요 확대가 불가피한 유럽 또한 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 최근 중국 정부가 2025년까지 ESS 설비규모 30GW 실현 및 2030년까지 신형 ESS 시장화 실현을 목표로 담은 '신형 에너지저장발전 가속화 지도의견' 등 ESS 산업 육성 정책을 연이어 발표함에 따라 중국 ESS 전지 시장 또한 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

[ESS용 전지의 국가별 시장 전망]

(단위: GWh)
2020
2021
2022E
2023E
2024E
2025E
2026E
2027E
2028E
2029E
2030E

중국
2.1
2.4
2.8
1.5
2.0
26.8
32.4
29.1
35.0
35.8
43.6

유럽
1.4
2.0
2.9
7.5
6.2
7.6
7.1
10.7
19.7
14.5
22.5

북미
3.0
7.7
5.9
5.3
10.1
14.0
14.2
11.4
25.6
22.0
20.2

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

하지만 국내의 경우 화재 발생 등 악재로 인해 ESS 시장의 수요가 위축되고 있습니다. 정부가 2020년 ESS 화재 관련 대책을 통해 ESS의 충전율을 옥내 80%, 옥외 90%로 제한하는 조치를 하고, ESS를 설치하는 태양광 사업자에 대한 REC(Renewable Energy Certificate: 신재생에너지를 통해 생산한 전기에 주는 정책 보조금) 가중치를 5.0 → 4.0 ('20년 7월) → 0.0 ('21년 1월)로 하향 조정하여 ESS 관련 보조금을 삭감함에 따라 ESS 사업의 수익성이 감소하였으며 이에 따라 국내 ESS 사업의 성장은 정체된 상황입니다. 또한 해외 시장 역시 향후 각국의 ESS와 관련한 정책이 ESS 시장의 성장에 비우호적으로 변화하게 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 미국의 경우 연방 정부의 신재생에너지 설비 및 기술투자비에 대한 세액공제(Investment Tax Credit, ITC) 등 ESS 시장 확대에 우호적인 정책을 지속하고 있으나 세액공제율이 2019년 30%, 2020년 26%, 2021년 20% 및 향후 0~10%까지 감축될 계획으로 향후 ITC에 따른 효과는 축소될 것으로 예상되며, 여타 국가 역시 유사한 정책 변화를 채택할 가능성을 배제할 수 없습니다. 

한편 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재 역시 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 지난 2020년 미국 내에서 가정용 ESS 화재 사고 5건이 보고된 바 있고 사고의 정확한 원인은 규명되지 않았으나 화재 원인에 대해 외부 조사기관, 관련업체와 함께 조사가 진행되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다. 국내의 경우에도 2017년 8월부터 2022년 1월까지 총 34건의 ESS 관련 화재가 발생하며, 정부는 3차에 걸쳐 진상조사위원회를 꾸렸지만, 정확한 화재의 원인을 밝혀내지는 못하였습니다. 

이와 같은 다양한 원인에 따라 전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

리튬이온전지의 적용처중 하나인 IT기기는 스마트폰 및 노트북 등의 완제품 수요의 영향을 받습니다. IT기기 시장은 스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장을 지속하였으나 점차 스마트폰의 보급률이 높아지며 성장세가 둔화되는 모습을 보인 바 있습니다. 이에 소형 Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거와 전동휠 등의 LEV와 같은 신규 Application 시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능하며, 당사의 전방산업 중 하나인 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만
최근 중국의 정책적 지원 축소 사례와 같이 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 전기차에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다.

또한, 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

[주요국 내연기관차 판매금지 계획]

주요국 내연기관차 판매금지 계획.jpg
주요국 내연기관차 판매금지 계획

자료: 언론 보도자료 종합, 현대차증권

이처럼 유럽, 미국, 중국 등 각국의 내연기관차 관련 규제 강화 및 전기차의 상품성 증가에 따라 전방산업인 EV 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 시장조사기관 BNEF의 자료에 따르면 EV 산업은 2016년부터 2018년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. 2020년은 중국 정부의 보조금 지원 축소 및 전세계 COVID-19 확산으로 인한 소비 침체 등으로 인해 역성장을 기록하였으나, 백신 보급 및 정부의 각종 정책 등에 힘입어 2021년 이후 두자릿수 이상의 고성장이 지속될 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EV 판매 추이 및 전망]

(단위: 천대)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

중국

303

528

1,062

1,088

932

1,585

2,399

3,183

3,867

4,577

5,779

7,232

8,656

10,601

12,572

유럽

213

279

381

539

450

660

1,061

1,376

1,678

1,990

2,583

3,278

4,067

4,915

5,915

미국

158

195

350

320

211

226

350

556

847

1,128

1,546

2,048

2,620

3,292

4,034

인도

1

2

3

4

3

5

8

15

29

49

69

99

135

183

246

일본

21

49

46

35

30

40

61

95

148

199

242

311

385

491

608

한국

6

13

34

37

42

51

63

81

93

105

135

173

228

290

364

호주

1

2

2

7

5

8

15

30

35

45

60

81

111

150

192

기타

14

22

55

83

57

61

77

100

247

404

594

910

1,169

1,478

1,874

합계

717

1,091

1,934

2,111

1,730

2,636

4,035

5,436

6,944

8,497

11,009

14,134

17,371

21,399

25,803

(증가율)

58.6%

52.1%

77.3%

9.2%

-18.0%

52.4%

53.1%

34.7%

27.7%

22.4%

29.6%

28.4%

22.9%

23.2%

20.6%

자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

이처럼 EV에 대한 시장 수요는 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적 인센티브에 큰 영향을 받습니다. 현재 최종 소비자의 BEV 구입 가격은 각국 정부의 재정적 지원을 제외한다면 여전히 내연기관 차량에 비해 높으며, 보조금 등 지원 규모가 축소될 경우 전기차 시장에 악영향을 미칠 수 있습니다. BEV 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리 가격이 지속적으로 하락하고 있어 내연기관차량과의 구입가격 동등성(Price Parity)을 곧 달성할 것으로 전망되고 있으나, 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하며 예상보다 지연될 수 있습니다. 

[BEV와 내연기관차량의 구입가격 동등성 달성 시점 전망]

bev와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점.jpg
bev와 내연기관차량의 구입가격 동등성 시점

주1) 국가별 주행거리 기준은 동일한 것으로 가정

주2) Small: 322km(200 miles), Medium: 402km(250 miles), Large, SUV: 483km(300miles)
자료: BNEF('21.5 Global Overview of Lithium-ion Battery, EV and ESS Market)

한편 전세계 EV 최대 시장인 중국의 경우 최근 전기차에 대한 정부의 정책적 지원을 축소하는 양상을 보이고 있습니다. 중국 정부는 1회 충전 시 주행거리가 낮은 전기차에 대해서는 단계적으로 보조금 지원을 중단하였으며, 보조금 지원 금액 또한 점진적으로 삭감하고 있습니다.

[중국 정부의 전기차 보조금 정책 축소 내역]

구분

연도별 정책의 주요 특징

낮은 주행거리에 대한

보조금 지원 중단

2019년

- 주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단하며, 250km 이상부터 보조금 지원

2020년

- 주행거리 250~300km의 경우 보조금 지원 중단하며, 300km 이상부터 보조금 지원

보조금 지원금액 축소

2021년

- 2020년 대비 보조금 지원금액 20% 삭감

(단위: 만 위안)

주행거리

2020년

2021년

300km 이상

400km 미만

1.62

1.30

400km 이상

2.25

1.80

주) 주행거리는 1회 충전 시 주행거리를 의미함
자료: 언론 보도자료 종합

중국 정부는 전기차 보조금 정책의 점진적 축소에 이어, 2020년말 이후 전기차 보조금 정책을 폐지할 예정이었습니다. 하지만 COVID-19의 확산에 따라 자동차 소비가 급감함에 따라, 2020년 4월 보조금 정책을 2022년까지 추가적으로 연장하기로 결정했습니다. 금번 연장은 COVID-19 팬데믹에 따른 일시적인 연장으로, 향후 중국 정부가 전기차에 대한 보조금 정책을 연장하거나 확대할 수 있다는 보장은 없습니다.

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 중국의 정책적 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

당사가 영위하는 전지박 사업의 전방산업인 2차전지산업 내 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다.
최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하는 전지박 사업의 전방시장인 2차전지 중 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴
- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응
- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락
- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨
자료: 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 EV, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 EV와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 노력하고 있으나, 향후에도 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

사. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라 전기차의 핵심 부품인 2차전지 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다. 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다.
당사는 2차전지에 사용되는 동박 및 전지박을 생산하는 업체이기에
2차전지 업계 내 경쟁에 의한 직접적인 영향은 미미할 것으로 예상합니다. 그러나, 변화하는 2차전지 시장에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

향후 EV 시장의 급속한 성장이 예상됨에 따라 핵심 부품인 EV용 배터리 시장의 경쟁이 격화되고 있습니다. 주요 2차전지 업체는 EV에 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 EV용 배터리 수요 증대에 대응함으로써 시장에서 주도적 지위를 차지하고 시장점유율을 확대하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 EV용 배터리 개발과 생산설비 구축을 통해 향후 높은 성장이 예상되는 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다.
당사는 2차전지에 사용되는 동박 및 전지박을 생산하는 업체이기에 2차전지 업계 내 경쟁으로 인한 직접적인 영향은 미미할 것으로 예상합니다. 그러나, 변화하는 2차전지 시장에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지는 과거 주로 스마트폰이나 노트북과 같은 IT기기에 사용되었지만 최근 EV, ESS 등으로 사용범위가 확대되었으며, 향후에는 항공, 조선, 우주 등 2차전지의 사용범위가 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 2차전지의 적용분야와 수요가 확대되면서 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있으며, 그 중 하나로 현재 상용화된 리튬이온전지와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 안전성, 에너지 밀도, 수명 향상 등 다양한 장점을 갖는 전고체전지 개발을 위한 경쟁이 진행되고 있습니다. 

2차전지는 과거 주로 스마트폰이나 노트북과 같은 IT기기에 사용되었지만 최근 EV, ESS 등으로 사용범위가 확대되었으며, 향후에는 항공, 조선, 우주 등 2차전지의 사용범위가 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 2차전지의 적용분야와 수요가 확대되면서 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있으며, 그 중 하나로 현재 상용화된 리튬이온전지와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 안전성, 에너지 밀도, 수명 향상 등 다양한 장점을 갖는 전고체전지 개발을 위한 경쟁이 진행되고 있습니다. 

[기존 리튬이온전지 대비 전고체전지의 장점]

장점

특징

전지의 안전성 향상

전해질로 액체가 아닌 고체를 사용함에 따라 전지의 안전성이 향상되어 화재 및 폭발의 위험이 낮음

전지의 에너지 밀도 향상

음극재로 흑연 대신 리튬금속을 사용함에 따라 전지의 에너지 밀도가 향상되어 전기차 전지로 사용 시 주행거리가 향상됨

전지의 수명 향상

액체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 타 물질도 이동하며 부반응 발생하나, 고체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 물질 이동이 제한됨에 따라 부반응을 줄여 전지의 수명이 향상됨

전지의 소형화 및

자유로운 설계 가능

고체 전해질이 분리막으로 기능함에 따라 별도의 분리막이 필요하지 않고, 리튬이온전지와 달리 냉각장치가 불필요함

상기와 같은 전고체전지의 장점에도 불구하고, 전고체는 전해질 내 고체 분열 공정 등에 따라 생산원가가 높을 뿐만 아니라 상용화를 위해 아직 해결해야 할 기술적 문제들이 남아있습니다. 예를 들어, 고체 전해질은 액체 전해질에 비해 리튬이온의 이동 속도가 느리기 때문에 배터리 출력이 저하될 수밖에 없습니다. 또한, 고체 전해질의 경우 기존 구조의 전해액과 분리막의 특성을 대신해야 하므로 재료의 특성이 중요하며, 양극과 음극 사이에 고체 전해질을 고르게 분포시키기 위한 공정이 필수적입니다. 전고체전지의 경우 재료 선택부터 양산 단계까지 5~8년이 소요될 것으로 추정됩니다.

전고체전지는 재료 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산 단계에 이르기까지는 5~8년이 소요될 것으로 예상되고 있으나, 전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

2차전지 시장의 경쟁이 심화됨에 따라 보다 효율적이고 경제적인 배터리 개발을 위한 경쟁 역시 치열해지고 있으며, 여기에는 리튬이온전지의 용량과 전압을 결정하는 핵심소재 중 하나인 양극재 관련 경쟁도 포함됩니다. 리튬이온전지는 사용되는 양극재(양극활물질)의 종류에 따라 크게 리튬을 기반으로 NCM(니켈ㆍ코발트ㆍ망간)또는 NCA(니켈ㆍ코발트ㆍ알루미늄)의 세가지 활물질을 소재로 사용하는 삼원계 배터리와 LFP(리튬ㆍ인산ㆍ철) 배터리로 나뉘어집니다. 현재 LFP 배터리는 대부분 중국 기업들이 생산중이고, 국내 기업들은 삼원계 배터리를 주로 생산하고 있습니다.
 
삼원계, 사원계 배터리가 리튬코발트산화물(LCO)을 기본으로 한 양극재라면, LFP배터리는 리튬코발트산화물(LCO)에서 코발트 대신 인산철을 넣어 LFPO(LiFePO4)로 구성된 양극재를 사용하는 배터리를 말합니다. LFP배터리는 그간 삼원계 배터리보다 성능이 낮은 것으로 평가되었으나 최근 니켈, 코발트 등 원자재 비용 상승, 테슬라의 스탠다드 레인지 모델 LFP 채택 발표에 따라 저렴한 비용(코발트, 니켈 미사용)으로 제조 가능한 LFP 배터리가 조명받고 있습니다.

LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있으며, BNEF에 따르면 에너지밀도를 나타내는 kg당 전하량(Wh/kg) 비교 시 LFP배터리는 최대 약 140~160Wh/kg 미만 수준인 반면, 삼원계 배터리의 경우 하이니켈 제품들은 평균 약 200Wh/kg 수준을 보여주고 있습니다. 이러한 점으로 LFP 배터리는 향후에도 주로 보급형 차량을 위주로 적용될 것으로 전망되며, 시장조사기관인 BNEF는 LFP배터리의 비중을 향후 약 20% 수준으로 예상하고 있습니다.

[전기차용 배터리 비중 전망]

ev chemistry mix 전망.jpg
ev chemistry mix 전망

자료: BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021)

아. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근 글로벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다.
2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들
의 배터리 내재화는 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결될 수 있으며, 당사의 기존 매출처인 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

그
러나,
당사는 해당 위험을 매출처 확대를 위한 또 다른 기회로 인식하고 있으며, 글로벌 완성차 업체와의 전략적 협력 관계 제고 및 납품 노력을 기울이고 있습니다. 실제로 당사는 최근 2차전지 제조업체를 거치지 않고 완성차 업체에 전지박을 직접 납품하는데 성공하였으며, 물량을 지
속적으로 증대할 계획입니다.

최근 폭스바겐, 볼보를 비롯한 글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 주요 완성차 업체의 배터리 내재화 관련 발표 사항은 아래와 같습니다.

[주요 완성차 업체의 배터리 내재화 계획]

회사명

내용

폭스바겐

- 노스볼트와의 협업을 통해 2030년까지 40GWh의 6개 공장을 설립하여 240GWh 생산능력 구축 계획 발표

볼보

- 노스볼트와 합작 배터리 공장 설립을 통하여 2026년부터 연간 최대 50GWh 수준의 배터리 생산 능력 구축 계획 발표

테슬라

- 3년간 배터리 원가를 56% 낮추고 2022년까지 100GWh, 2030년까지 3TWh 규모의 배터리 생산설비 구축 계획 발표

도요타

- 2000년대 초반부터 전고체 배터리 연구 시작하여 2025년까지 전고체 배터리 양산체제 구축 예정

현대차

- 리튬이온배터리와 차세대배터리 기술 내재화를 목표로 시장ㆍ차급ㆍ용도ㆍ성능ㆍ가격별 최적화된 배터리 개발 선언

- 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에 착수하여 2025년 시범 양산, 2030년 본격 양산 목표

포르쉐

- 독일 배터리 생산업체 커스템셀스와 Cellforce Group 설립을 통해 연간 100MWh, 약 1,000대의 전기차에 탑재될 수 있는 배터리 생산 계획 발표

포드

- 전기차 배터리 자체 개발을 목표로 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발 센터 설립

BMW

- 2025년까지 전고체 배터리 시제품을 개발하고 이를 이용한 전기차를 2030년까지 양산 계획

자료: 언론 보도자료 종합

완성차 업체의 배터리 내재화 추진은 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리를 직접 생산하여 원가를 절감하고 이를 통해 전기차의 가격 경쟁력을 확보하는 한편, 글로벌 완성차 업체의 잇따른 전기차 출시 계획 발표에 따라 전기차의 핵심 부품인 배터리 확보를 위한 경쟁이 심화되는 상황에서 향후 차량 생산을 위해 필요한 배터리의 안정적 수급을 도모하고자 하는 의도에 따른 것으로 판단됩니다.

완성차 업체의 배터리 내재화가 성공적으로 달성될 경우 현재 EV 시장에서의 2차전지 제조업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 이는 기존 2차전지 제조업체의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 2차전지 제조업체의 매출 상당 부분이 EV용 전지에서 발생하고 있고 향후 EV 시장 확대에 따라 더욱 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 향후 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

EV용으로 적합한 고품질의 2차전지 개발 및 양산 기술 획득은 오랜 기간의 연구개발 및 투자를 요하고 설사 개발에 성공한다 하더라도 대규모의 배터리 생산은 양산과 관련한 추가적인 경험, 노하우 및 인력 확보를 필요로 하는 점, 2차전지 제조는 대표적인 장치산업으로서 생산시설 확보를 위해서는 대규모의 자본 투입을 필요로 하는 점은 완성차 업체의 배터리 내재화를 어렵게 하는 요소입니다. 그 외에 완성차 업체들이 공격적인 전기차 출시를 계획하고 있고, 이로 인해 2025년부터는 리튬이온 배터리 수요가 공급을 초과할 것으로 예상되는 점을 감안시 시장의 우려에도 불구하고 완성차 업체의 배터리 내재화가 기존 2차전지 제조업체의 사업에 미치는 영향은 제한적일 가능성 역시 존재합니다. 그러나 완성차 업체의 배터리 내재화의 추이와 규모를 정확히 예측하는 것은 불가능하므로 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 또는 완성차 업계 전반에 걸쳐 더 큰 규모로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, EV 시장의 성장이 전망치에 부합하지 못함으로써 완성차 업체의 배터리 내재화가 2차전지 제조업체를 비롯한 전기차 업계에 미치는 영향이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없습
니다. 이는 당사의 매출처인 기존 2차전지 제조업체들의 사업, 재무상태 및 영업실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
그
러나,
당사는 해당 위험을 매출처 확대를 위한 또 다른 기회로 인식하고 있으며, 글로벌 완성차 업체와의 전략적 협력 관계 제고 및 납품 노력을 기울이고 있습니다. 실제로 당사는 최근 2차전지 제조업체를 거치지 않고 완성차 업체에 전지박을 직접 납품하는데 성공하였으며, 물량을 지
속적으로 증대할 계획입니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 전지박 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다. 

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다.
대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 전지박 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다.

대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

현재 당사는 빠르게 성장하는 EV용 배터리 수요에 대응하기 위해 지속적인 설비 투자를 계획하고 있습니다. 

2021년 11월 15일 당사는 캐나다 퀘백주 그헝비에 연간 6만톤 규모의 전지박 생산이 가능한 부지 매입을 결정하였음을 공시하였습니다. 취득목적은 북미 시장 수요 대응을 위한 전지박 생산공장 설립이며, 당사는 이르면 2024년 하반기 전지박 양산 개시를 목표로 약 $350M을 투자하여 북미 내 1.7만톤 생산능력을 확보할 계획입니다. 이를 통해 전지박 시장 점유율의 빠른 확대 및 당사의 수익성에 긍정적인 효과가 있을 것으로 예상합니다.

이러한 설비투자를 위해선 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 그러나 당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달하지 못할 가능성 역시 존재하며, 이에 따라 설비 투자 계획의 일부를 변경하거나 실행하지 않을 수 있습니다. 이로 인하여 고객사의 수요를 충족시키지 못하게 될 수 있고, 규모의 경제를 달성하지 못하고 추가 성장이 제한되어 이는 곧 당사의 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다.

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 그리고 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

차. 주요 원재료 가격변동 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 구리를 주요 원재료로 사용하고 있으며, 촉매로서 팔라듐(pd)을 사용하고 있습니다. 당사는 원재료를 국내 및 해외에서 구매하고 있으며,

일부분 원재료는 해외에서 수입하여 달러로 결제하

고 있어
원재료의 시세 및 국제환율이 당사의 생산원가 및 손익구조에
영향을 미칠 수 있습니다.

이에 당사는

안정적인 원재료 수급을 위해 원재료 매입 약정을 체결하였으며,
원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기 판매계약을
체결하
여

원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향
을 제한하고 있습니다.
다만,
원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는
요인이며
최근 우크라이나를 둘러싼 지정학적 리스크로 인하여 원자재 시장의 변동성이 커진 바, 투자자께서는 구리, 팔라듐 등 주요 광물 가격 변동 위험이 당사
원재료 구매가격에 영향을
미칠 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 구리를 주요 원재료로 사용하고 있으며, 촉매로서 팔라듐(pd)을 사용하고 있습니다. 당사는 원재료를 국내 및 해외에서 구매하고 있으며, 일부분 원재료는 해외에서 수입하여 달러로 결제하기 때문에 해당 원재료의 시세 및 국제환율이 변동함에 따라 당사의 매입단가도 변동될 수 있습니다. 또한, 이에 따른 생산원가의 변동성도 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

구리는 알루미늄, 니켈 등과 같이 산업금속(Industrial Metal)에 속하며, 경기 민감 자산을 대표하는 원자재입니다. 구리 가격은 2020년 1분기 COVID-19 대유행으로 인한 경기 침체 여파 속 약 4,617 달러/톤까지 급락을 한 이후, 2021년 4분기까지 꾸준한 상승세를 시연하였습니다. 특히, 신재생 에너지 인프라 (전기차, 풍력, 태양광, ESS 등) 투자 확대는 글로벌 에너지 믹스의 점진적인 전기화 (Electrification)을 초래하였으며, 범세계적인 전력 생산 확대, 배전, 송전 나아가 저장까지 모든 과정에서 구리를 필연적으로 소비하게 되었습니다. 2022년 2월 기준 구리 가격은 약 10,000 달러/톤 수준이며, 가격 추이는 다음과 같습니다.

[구리 가격 추이]

(단위: 달러/톤)

구리가격추이

자료 : 런던금속거래소(LME) 현물기준

팔라듐의 경우 금, 은과 같은 귀금속에 속하며, 귀금속은 대표적인 안전자산이자 인플레이션 헤지 자산입니다. 귀금속은 경기 확장기 후반부(Late Cycle) 경계 속 '18년 말부터 강세 사이클 진입 후 2020년까지 상승세를 지속하였으나, 2021년에는 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 귀금속은 그 특성상 미국 국채 수익률(명목금리)이 하락하는 경기 확장기 후반부터 경기 침체기까지 강세를 보이며, 경기 회복기 초입(명목금리 상승 반전)에도 실질금리 하향 안정세가 유지되는 한 가격 강세가 유지되는 경향이 있습니다. 한편, 미국 연준 테이퍼링과 맞물린 2022년 통화정책 정상화 노이즈 및 명목금리 상승은 곧 안전자산 수요 후퇴를 의미하며, 팔라듐을 포함한 귀금속의 약세 사이클이 예상되는 상황입니다. 2022년 2월 기준 팔라듐 가격은 약 2,440 달러/트로이온스 수준이며, 가격 추이는 다음과 같습니다. 

[팔라듐 가격 추이]

(단위: 달러/트로이온스)

팔라듐가격추이

자료 : 뉴욕상업거래소(NYMEX) 선물(2월물) 기준

당사는

안정적인 원재료 수급을 위해 원재료 매입 약정을 체결하였으며,
원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기 판매계약을
체결하
여

원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향
을 제한하고 있습니다..
다만,
원재료 가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는
요인이며
최근 우크라이나를 둘러싼 지정학적 리스크로 인하여 원자재 시장의 변동성이 커진 바, 투자자께서는 구리, 팔라듐 등 주요 광물 가격 변동 위험이 당사
원재료 구매가격에 영향을
미칠 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

카. PCB 시장 성장성 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판)의 생산에 사용됩니다. PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 휴대폰, 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이러한 회사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였습니다. 다만 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나 추후 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한 전방산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판)의 생산에 사용됩니다.
PCB는 절연판 위에 동박을 입혀서 회로를 형성하고 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 실장하여, 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판입니다.

전체 PCB 시장 추이를 살펴보면 세계 반도체, 디스플레이, 휴대폰, 컴퓨터 등 주요 전자산업이 지속적으로 성장함에 따라 세계 PCB 산업 또한 그에 비례하여 성장하는 모습을 보였으며, 특히 2009년 이후 전세계 PCB 산업은 지속적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 최근들어 스마트폰과 컴퓨터 관련 시장의 정체 및 수요과잉에 따른 가격하락으로 인하여 성장성이 정체되고 있는 상황입니다. 2014년 세계 PCB 생산규모는 573억달러이며, 2015년에는 576억달러, 2016년에는 578억달러, 2017년에는 588억 달러, 2018년 631억 달러를 기록하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장의 성장 둔화에 따른 PCB수요 감소 등으로 인해 2019년 세계 전자회로기판 시장은 613억 달러로 전년대비 2.9% 소폭 감소하였으나, 2020년 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장·검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판 수요가 급증한 영향을 받아 652억 달러를 기록하며 전년 대비 6.4%를 기록하였고, 2020년부터 2025년 까지 약 5.8%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 

[글로벌 PCB(인쇄회로기판) 연도별 시장규모]

(단위: 백만 달러)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2020~2021

성장률

2025년 전망

연평균성장률

(2020~2025)

Computing

13,928

15,015

14,486

16,427

17,288

5.2%

19,483

3.5%

Communication

17,202

17,795

17,226

17,959

19,275

7.3%

24,288

6.2%

Consumer

7,855

8,554

8,025

7,948

8,495

6.9%

9,934

4.6%

Automotive

6,895

7,508

6,847

6,181

6,797

10.0%

8,580

6.8%

Industrial

2,681

2,862

2,641

2,499

2,643

5.8%

3,061

4.1%

Medical

1,152

1,223

1,271

1,254

1,317

5.0%

1,515

3.9%

Military/Aerospace

2,433

2,575

2,676

2,764

2873

3.9%

3,270

3.4%

Packaging

6,696

7,592

8,139

10,188

12,168

19.4%

16,194

9.7%

합계

58,842

63,124

61,311

65,220

70,856

8.6%

86,325

5.8%

자료 : Prismark

한편, 2019년 기준 생산 지역 별로는 중국(52.2%), 한국(13.8%), 일본(8.4%) 3개국의 점유율이 전 세계 PCB 시장의 74.3%를 나타내고 있으며 TOP3(한, 중, 일)에서 전자회로기판 생산규모는 469억불을 기록하였습니다. 일본은 2013년부터 해외 생산이 자국 내 생산을 초과한 가운데 한국은 해외생산 비중이 적었으나, 2017년을 기점으로 플렉시블 기판의 해외 생산 비중 증가로 해외생산이 2019년에는 전체 생산금액의 13.8%를 차지하였습니다.

[지역별 세계 PCB 생산 현황]

(단위: 백만불, %)

구분
2018년
2019년
2020년(E)
2024년(E)
CAGR
(2019-2024)
점유율('20)

중국
32,802
32,942
31,092
41,770
4.9%
52.2%

한국
8,606
8,692
8,431
10,882
4.6%
13.8%

일본
5,439
5,288
5,133
6,143
3.0%
8.4%

미국
2,817
2,763
2,832
3,173
2.8%
4.4%

유럽
2,016
1,820
1,609
1,971
1.6%
2.9%

아시아(기타)
11,935
11,619
11,514
14,567
4.6%
18.4%

합계
63,615
63,124
60,611
78,506
4.5%
100.0%

주1) 상기 자료는 해당 지역내 생산액 기준입니다.
주2) 2020년 이후 수치는 전망치입니다.
자료 : 한국전자회로산업협회

2020년도 국내 PCB 산업규모는 약 14조원으로, 2019년 대비 6.0% 성장률을 기록하였습니다. 국내 PCB기판 생산액은 코로나19 확산으로 비대면 수요가 급증해 대용량 자료 서버 저장 및 검색에 필요한 메모리와 비메모리 반도체 기판의 수요가 증가한 영향을 받아 전년대비 6.1% 증가한 10조 5천억의 실적을 나타냈습니다.

[국내 PCB 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

금액

성장률

PCB기판

89,600

-1.50%

101,000

12.70%

98,000

-2.97%

99,000
1.0%
105,000
6.1%

원자재

11,240

0.20%

12,120

7.80%

11,420

-5.78%

11,380
1.6%
12,030
5.7%

부자재

2,980

4.90%

3,260

9.40%

3,190

-2.15%

3,290
0.9%
3,380
2.7%

설비

2,400

-15.80%

3,810

58.80%

3,380

-11.29%

2,950
2.1%
3,960
34.2%

약품

4,550

-3.20%

4,770

4.80%

4,750

-0.42%

4,850
2.1%
5,130
5.8%

전문가공

11,370

-7.90%

11,530

1.40%

10,950

-5.03%

10,570
-5.0%
10,410
-1.5%

합계

122,140

-2.30%

136,490

11.70%

131,690

-3.52%

132,040
0.6%
139,910
6.0%

주) 국내 업체 생산 기준이며, 해외업체는 국내에 투자하여 제품생산 및 고용 창출한 업체의 생산액만 포함
자료 : 한국전자회로산업협회

 PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서, 특히 반도체, 통신, 자동차 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 그렇기 때문에, 전방산업인 (1) 반도체(메모리반도체), (2) 통신 및 자동차 전장 산업의 전망으로 PCB 산업의 성장성을 예측할 수 있습니다. 당사는 PCB 생산에 투입되는 동박 및 전지박 제조업을 영위하기에, PCB 산업의 업황 변화나 세계적인 경기 침체의 지속화 등 여러 부정적 외부 요인의 출현시 당사의 수익성 및 성장성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

타. 통신 시장 관련 위험

당사가 생산하는 전지박 및 동박은 PCB 제조에 사용됩니다. 2000년 이후 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해짐에 따라 사양 및 사용 범위도 다양해지고 있습니다. 그 중 통신영역에서는 매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G 도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다. 국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우 각 통신사들은 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등의 위험에 노출될 수 있으며, 전방산업의 성장성 부진은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 또한
통신사에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사가 영위하는 동박 및 전지박 제조 등 후방산업의 수익성에도 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

PCB 산업은 1970년 가정용 전자제품에 들어가는 단면 PCB로써 수요가 증가하기 시작하였으며,1980년대에는 컬러TV 급증과 전화기, PC 시장의 발전으로 높은 성장기를 가졌습니다. 특히 1990년대에는 PC등 기술의 발전에 따라 PCB의 기술도 단면(Single-layer)에서 다층(Multi-layer)으로 진화 하였습니다. 2000년 이후에는 스마트폰과 태블릿 등과 같은 휴대용 통신기기가 발전하면서 PCB도 고전적 Board 형태 외에도 반도체 패키지용 PCB, 초박형 제품이 등장하였고, 최근에는 IoT, 자율주행 자동차 시장 등 전자부품의 요구가 다양해지고 있습니다.

그 중 통신 영역의 경우 매년 증가하는 데이터 트래픽과 4차 산업혁명을 위한 핵심 인프라를 위한 글로벌 5G 시장은 2019년 성장 초입구간에 진입했으며, 5G도입 및 제품의 초소형 트렌드에 따라 무선기지국 산업이 주요 화두로 부각되고 있습니다. 5G는 아주 빠르게(초고속) 실시간(초저지연)으로 대용량 데이터와 모든 사물을 연결(초연결)시키는 차세대 이동통신기술입니다. 최대 전송속도(초고속)가 4G [1Gbps]에서 5G [20Gbps]로 20배 이상, 전송지연(초저지연) 면에서 4G [100분의 1초]에서 5G [1,000분의 1초]로 1/10이상 감소하였으며, 최대 기기 연결수(초연결) 면에는 4G [십만개/㎢]에서 5G [백만개/㎢]로 10배 이상의 기술로 수천억 개의 기기가 연결된 사물인터넷(Massive IoT) 환경이 구축될 수 있습니다.

[이동통신 세대별 특징]

구 분
1G
2G
3G
4G
5G

주요 서비스
음성통화
문자메시지
화상통화
멀티미디어 문자(MMS)
데이터 전송 및 실시간 동영상 시청
VR, AR, 홀로그램, 자율주행

속도
14.4kbps
144kbps
14Mbps
75Mbps
~1Gbps
20Gbps 이상

상용화 시기
1984년
2000년
2006년
2011년
2019년

자료: ITU, 한국전자통신연구원

5G는 기존의 속도 중심에서 초고속, 고신뢰-저지연, 초연결 등의 축을 기준으로 3가지 성능을 만족시키도록 진화되어 단일 표준으로 기술과 서비스 측면에서 실질적인 융합서비스를 지향하고 있으며, 5G가 상용화될 경우 스마트홈, 스마트시티, 자율주행 자동차 등 새로운 서비스가 등장할 것으로 예상됩니다. 이는 모바일 중심의 데이터 활용 가속화로 통신 네트워크의 트래픽과 주파수 수요는 더욱 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

5G 투자를 위해선 무선망 중심의 투자가 선제적으로 들어갑니다. 이동통신사들은 5G 기지국을 설치하고 이에 따라 필요한 5G 프론트홀 (무선접속망 에서 디지털데이터 처리장치(DU)와 무선신호처리장치(RU) 사이의 연결링크) 전송장비, 음영지역을 커버하기 위한 중계기를 설치합니다. 이후 백홀의 전송장비를 업그레이드 해 인프라를 구축하게 됩니다. 5G 무선기지국 투자확대에 따른 5G 안테나시장은 2021~2025년 연평균 37%의 고성장이 예상되고 있으며, 가트너에 따르면 2020년 5G 투자규모는 약 82억 달러로 전망하였으며, 전년 대비 96%의 증가율을 기록할 것으로 예상하였습니다.

[무선 통신 투자 전망]

(단위 : 백만달러)

분류
2019년
증가율(YoY)
2020년
증가율(YoY)

5G
4146.6
576.6%
8127.3
96.0%

LTE and 4G
20693.2
1.2%
16402
-20.8%

3G
4146.6
-25.7%
2608.4
-37.1%

2G
797.4
-46.9%
472.2
-40.8%

Small Cells
5342.7
11.6%
5736.6
7.4%

Mobile Core
4744.7
3.2%
4780.3
0.3%

Total
39871.2
6.2%
38126.7
-4.4%

자료: Gartner, "Gartner Says Worldwide 5G Network Infrastructure Spending to Almost Double in 2020", 2020.07

GSMA (세계이동통신사업자 협회)에 따르면 2018년 5G 투자를 시작한 국가는 한국과 미국 2개국 밖에 없었으나, 2019년에는 19개국, 2020년에는 11월에 이르러 49개국 122개 사업자가 상용 서비스를 개시하였으며, 그 중 115개 사업자는 5G 모바일 서비스를 제공하고, 40개 사업자는 FWA 또는 댁내 광대역 서비스를 제공하고 있습니다. 한편, Statistica는 GSMA Intelligence를 인용하여 2025년 5G 보급률이 우리나라가 59%로 가장 높고, 미국 50%, 일본 49% 등의 현황을 보일 것으로 전망하였습니다. 이처럼 5G의 보급률이 상승함에 따라 국내 5G 시장규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 34조 7,020억원으로, 세계 5G 시장 규모는 2020년 378억 달러에서 2025년 7,914억 달러로 가파르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[주요국 5G 보급 전망(2025년)]

주요국 5g 보급 전망.jpg
주요국 5g 보급 전망

자료: statistica, 2020.12.10

[세계 5G 시장 규모 추이]
[국내 5G 시장 규모 추이]

(단위 : 달러)
(단위 : 원)

세계 5g 시장 규모 추이.jpg
세계 5g 시장 규모 추이

국내 5g 시장 규모 추이.jpg
국내 5g 시장 규모 추이

자료 : KT경제경영연구소 및 한국인터넷진흥원
자료 : KT경제경영연구소 및 한국인터넷진흥원

그러나, 5G 보급률 확산이 상용화 시점에서의 예상 대비 더디게 진행될 경우 각 통신사들은 CAPEX 투자 부담, 주파수 할당 관련 기지국 건설 약정 미이행에 따른 페널티 부과 등의 위험에 노출될 수 있으며, 전방산업의 성장성 부진은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 최근 5G망 커버리지 확대 재개 및 중저가 5G 요금제 출시 등으로 보급 확산은 이어질 것으로 전망되나, 관련 수익창출이 본격화 되기까지는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 또한
통신사에서 계획하고 있는 5G 망 관련 투자가 예측할 수 없는 사유 등으로 계획대로 이루어지지 않을 경우, 당사가 영위하는 동박 및 전지박 제조 등 후방산업의 수익성에도 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

[첨단소재 사업부문 관련 위험]

파. 디스플레이 패널산업의 성

장성 관련 위험

당사는 OLED 재료, 기능성 신소재 및 Quantum Dot 소재를 생산하고 있으며, 해당 사업은 디스플레이 패널 시장과 높은 연관성을 나타내고 있습니다. 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, 노트북, 모니터 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 동 시장은 COVID-19 장기화에 따른 원격수업, 재택근무 등의 확산으로 TV 및 IT 제품 수요가 크게 증가하며, 2020년 하반기 이후 성장세를 지속하고 있습니다.
하지만 주요국의 백신보급에 따른 경제주체들의 대면 경제활동 재개, 20년 하반기 급격한 시장 성장에 따른 기저효과 등으로 전방 전자제품에 대한 소비심리가 둔화될 가능성
이 있습니다. 수요 둔화세 증가가 계속될 경우, 최근 하락세로 반전한 TV 패널 가격 하락이 지속되거나, IT 패널 가격의 상승폭 감소 및 하락세로 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사는 OLED 재료, 기능성 신소재 및 Quantum Dot 소재를 생산하고 있으며, 해당 사업은 디스플레이 패널 시장과 높은 연관성을 나타내고 있습니다. 세계 디스플레이 시장 및 전망은 다음과 같습니다. 

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

LCD
전체
(비중)
1,154
(73.1%)
1,000
(68.8%)
983
(67.15)
974
(65.6%)
958
(63.5%)
957
(63.1%)
939
(62.9%)
929
(62.1%)

대형
(비중)
934
(80.9%)
805
(80.6%)
792
(80.6%)
788
(81.0%)
778
(81.2%)
782
(81.7%)
770
(82.0%)
766
(82.4%)

중소형
(비중)
221
(19.1%)
194
(19.4%)
191
(19.4%)
185
(19.0%)
180
(18.8%)
175
(18.3%)
169
(18.0%)
164
(17.6%)

OLED
전체
(비중)
416
(26.4%)
444
(30.6%)
452
(30.9%)
465
(31.3%)
478
(31.7%)
474
(31.2%)
467
(31.2%)
463
(30.9%)

대형
(비중)
68
(16.3%)
73
(16.5%)
72
(15.9%)
77
(16.6%)
80
(16.6%)
84
(17.8%)
89
(19.1%)
94
(20.4%)

중소형
(비중)
348
(83.7%)
371
(83.5%)
380
(84.1%)
388
(83.4%)
398
(83.4%)
389
(82.2%)
377
(80.9%)
368
(79.6%)

기타
(비중)
9
(0.6%)
9
(0.6%)
29
(2.0%)
47
(3.1%)
73
(4.8%)
86
(5.7%)
88
(5.9%)
105
(7.0%)

총합계
1,579
1,453
1,464
1,485
1,508
1,517
1,494
1,497

자료 : OMDIA, KDIA '2021년 3분기 디스플레이산업 주요 통계'

한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2021년 3분기 디스플레이산업 주요 통계(2021.11)"에 따르면, 2021년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 27.3% 증가한 총 1,579억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 코로나19 팬데믹이 불러온 비대면 환경 가속화, 실내 활동시간 증가 등에 힘입은 IT기기 및 TV제품 수요 호조세에 기인합니다. 2022년 세계 디스플레이 시장 규모(금액 기준)는 1,453억 달러로 2021년 전망치 대비 8.0% 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 OLED 수요 증가로 OLED가 디스플레이 시장에서 차지하는 비중이 늘어남에도 불구하고, 세계 디스플레이 시장의 약 70%를 차지하는 LCD 시장의 규모가 감소할 것으로 전망되기 때문입니다. 

[TV 인치대별 LCD 패널 가격 추이]

(단위: USD)

tv 인치대별 lcd패널 가격 추이.jpg
tv 인치대별 lcd패널 가격 추이

자료 : 하나금융투자 리서치센터

양호한 수요 증가와 더불어, 반도체 등 IT부품 수급 차질을 우려한 세트 제조사들의 적극적인 재고 확보 움직임 역시 패널수급 강세 및 가격 상승세를 뒷받침하는 요인이 되었으며 이로 인해 LCD TV 패널의 가격은 2020년 하반기 이후 2021년 상반기까지 지속적인 상승추세를 보였습니다. 하지만 2021년 3분기부터는 단계적 일상회복에 따른 오프라인 활동 증가로 인한 전방 수요 감소, LCD 가격 상승 부담으로 인한 세트 업체들의 선제적 재고 확보, 2020년 하반기 이후 급격히 성장한 시장의 기저효과 등의 요인으로 인해 LCD 패널 가격이 하락세를 이어가고 있습니다.

한편, 디스플레이 시장에서 OLED시장은 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 시장조사업체 OMDIA에 따르면 2021년 OLED TV의 출하량 전망치는 802만대로, 전체 TV 출하량 대비 3.0%를 차지할 전망입니다. 2021년 3월 전망시 OLED TV 출하량을 670만대로 예측했던 이후로, 매 분기말마다 출하량 전망치가 상향조정되며 성장세를 보였습니다. 매출액 기준 2021년 2분기 OLED TV 시장 규모는 전체 TV시장 규모 대비 11.7%을 기록하며 전년 동기 점유율 6.1%보다 2배 가량 성장하였습니다. OLED TV의 평균판매단가(ASP)가 LCD TV의 ASP 대비 점차 상승하면서 향후 전체 TV시장에서 OLED TV가 차지하는 매출액 비중은 더 높아질 것으로 전망됩니다.

[LCD TV, OLED TV 패널 및 세트 면적당평균판매단가(ASP) 비중 추이]

lcd tv, oled tv 패널 및 세트 asp 비중 추이.jpg
lcd tv, oled tv 패널 및 세트 asp 비중 추이

자료 : OMDIA, 하이투자증권 리서치센터

OLED TV시장은 2021년 전체 TV시장의 출하량 정체에도 불구하고 초대형과 고화질 제품의 수요 증가에 따라 해당 제품의 판매량이 2018년 2.5백만대에서, 2019년 3백만대, 2020년 3.7백만대로 확대되었고, 2021년 상반기까지 2.7백만대를 달성하였습니다. 당사도 경기도 파주시 및 중국 광저우 공장의 제품 대량 생산 체제 가동이 본격화되어 패널 출하량이 증가함에 따라 양호한 매출 성장을 시현하고 있습니다. 

[OLED TV 연간 월별 출하량 추이]

(단위: 백만대)

oled tv 연간 월별 출하량 추이.jpg
oled tv 연간 월별 출하량 추이

자료 : OMDIA, IBK투자증권 리서치센터 2021.07

한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2021년 3분기 디스플레이산업 주요 통계(2021.11)"에 따르면, 향후 OLED TV 출하량은 2022년 942만대, 2025년 1,271만대로 연평균 10% 이상의 성장률을 보일 것으로 예상되고 있습니다. 

한편, 중소형 OLED가 사용되는 스마트폰 시장은 제품 보급률의 증가로 시장 성장이 둔화되고 있으나, 스마트폰 세트 업체들은 신기술 채용을 통한 차별화 전략 실행을 통해 새로운 성장 전략을 모색하고 있습니다. 이로 인해 최근 스마트폰 시장은 제품 사양이 고급화되며 OLED패널의 채택 비중이 확대되고 있으며, 신규 스마트폰의 글로벌 판매 호조 등에 힘입어 스마트폰 패널 출하량이 큰 폭으로 확대되고 있습니다.

[글로벌 스마트폰용 패널 기술별 출하량 전망]

(단위: 백만개)

글로벌 스마트폰용 패널 기술별 출하량 전망.jpg
글로벌 스마트폰용 패널 기술별 출하량 전망

자료 : 이베스트증권 리서치센터

OLED는 제품 특성상 LCD제품에 비해 발열이 적고, 패널의 두께도 얇아 최근 5G 스마트폰의 출하 확대와 함께 글로벌 스마트폰 제조 업체들의 선호도도 함께 높아지고 있습니다. 이로 인해 OLED를 사용한 스마트폰의 시장침투율은 2020년 기준 35%에서 2021년에는 43%로 높아질 것으로 예상되며, 2022년에는 약 47%까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 북미와 중국 스마트폰 제조 업체들의 OLED 패널의 채택 확대에 따른 영향이며, 최근 LCD패널 가격 상승으로 인해 OLED 패널의 상대적 매력이 부각된 측면도 있는 것으로 판단됩니다.

이와 같이 최근 디스플레이 산업은 COVID-19 등의 영향에 따른 IT 제품 수요의 증가와 중소형 OLED 패널 채택 규모 증가에 따른 성장세를 지속하고 있습니다. 하지만 주요국의 백신보급에 따른 경제주체들의 대면 경제활동 재개, 2020년 하반기 급격한 시장 성장에 따른 기저효과 등으로 전방 전자제품에 대한 소비심리가 둔화될 가능성이 존재합니다. 또한, TV, 스마트폰 등의 전자제품은 이미 보급화가 상당 수준 진행되었다는 점을 감안하면, 전방산업의 소비가 다시 감소세로 돌아설 수 있고, 이 경우 디스플레이 패널 산업의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 이 경우 후방산업을 영위하는 당사의 매출 및 영업이익 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

하.
화장품시장의 성장성 관련 위험

당
사의 사업 중 화장품 소재 사업은 전방산업인 화장품 산업에 영향을 받습니다.
전세계 화장품 시장 규모는 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.
그러나, COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 화장품 시장 또한 예외가 될 수 없으며, 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 산업의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사의 화장품 소재 사업에 부정적인 영향을 끼칠 가능성
이 존재합니다.

Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히, 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망했습니다. 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다. 

[글로벌 화장품 시장 전망]

세계 화장품 시장규모 및 증가율.jpg
세계 화장품 시장규모 및 증가율

주1) Euromonitor 자료를 이용하여 우리나라 화장품 유형 위주로 자료를 분석
주2) 2020년 이후 연도의 시장규모는 Euromonitor에서 추정한 값
자료 : 한국보건산업진흥원 (2020년 화장품산업 분석 보고서), Euromonitor International 2021(Feb)

국내 화장품 총생산규모는 2019년 기준 16조 2,633억원으로 '18년 대비 약 14.7% 증가한 수준입니다. 5년 연평균('15~'19) 증가율은 10.9%로 매년 10% 이상 지속 성장하는 것으로 나타났습니다. 화장품 수출 또한 해마다 빠른 속도로 증가하여 2019년 7조 6,359억원으로 '18년 대비 4.2% 증가하였습니다. 

[국내 화장품 시장규모 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
YoY
CAGR
 ('15∼'19)

시장규모
9,005,079
9,898,726
9,585,993
10,128,876
10,534,735
4.0
4.0

(백만달러)
7,722
8,489
8,220
8,686
9,034

생산
10,732,853
13,051,262
13,515,507
15,502,849
16,263,316
4.9
10.9

(백만달러)
9,204
11,192
11,590
13,294
13,947

수출
3,428,769
4,900,311
5,791,641
7,325,924
7,635,909
4.2
22.2

(백만달러)
2,940
4,202
4,967
6,282
6,548

수입
1,700,995
1,747,775
1,862,127
1,951,951
1,907,328
-2.3
2.9

(백만달러)
1,459
1,499
1,597
1,674
1,636

무역수지
1,727,774
3,152,536
3,929,514
5,373,973
5,728,581
-
-

(백만달러)
1,482
2,703
3,370
4,608
4,913

주1) 시장규모는 생산-수출+수입
주2) 생산 및 수출입에 대한 환율 적용은 한국은행의 2019년 연평균 기준 환율(1,166.11원)을 사용함
자료 : 대한화장품협회, 한국무역통계진흥원 무역통계, 한국보건산업진흥원 재가공

그러나 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 화장품 시장 또한 예외가 될 수 없으며, 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 산업의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사의 화장품 소재 사업에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

거. 제약산업의 성장성 관련 위험

당
사의 사업 중

원료의약품 소재 사업은 전방산업인 제약 및 의약품산업에 영향을 받습니다. 의약품 산업은 인구의 고령화 및 소득증가에 따른 1인당 약제비가 증가하여 꾸준한 성장을 이어왔습니다.
하지만 정부의 규제 강화, 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경이 지속됨에 따라 최근 성장성이 둔화된 추세
를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 제약산업은 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 이머징 마켓으로의 진출, 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.
그러나, 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 원료의약품 소재 사업의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

국내 의약품 산업은 인구고령화를 비롯하여 소득수준의 향상, 성인병 및 만성질환의 증가 등의 환경변화에 힘입어 꾸준히 성장하여 왔습니다. 2016년 21조 7,265억원이었던 국내 의약품시장이 2020년 23조 1,715억원 규모로 성장하며 연평균 1.62%의 꾸준한 성장세를 보여주고 있습니다. 2019년 대비 2020년 시장규모의 감소는 전체 수출액의 79.6%를 차지한 완제의약품의 수출이 7조 9,308억원으로 2019년 대비 92.3% 증가함에 따라 생산실적과 수입실적보다 수출실적이 크게 상승했기 때문입니다.

[국내 의약품시장 시장규모 현황]

(단위 : 조원)

연도
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
연평균 성장률

생산
18.81
20.36
21.11
22.31
24.57
6.90%

수출
3.62
4.6
5.14
6.06
9.96
28.81%

수입
6.54
6.31
7.16
8.05
8.57
6.99%

시장규모
21.73
22.06
23.12
24.31
23.17
1.62%

주) 시장규모 = 생산-수출+수입
자료 : 식품의약품안전처, 2021.08.01 공표자료

국내 의약품시장의 경우 인구 고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 만성질환으로 병원을 찾는 인구 수의 증가는 의약 산업 매출 성장에 긍정적으로 작용할 전망이며, 국내 의약품시장에서전문의약품이 품목수와 금액 측면에서 일반의약품보다 훨씬 더 높은 점유율을 확보하고 있는 것으로 확인됩니다. 금액 기준으로 2020년 전문의약품의 생산실적은 17조8450조원이며, 일반의약품은 3조1779억원으로 전문의약품과 일반의약품 생산비중은 84.9%, 15.1%입니다. 생산품목 기준으로는 전체 21,226개의 품목 중 전문의약품이 15,946개로 75.12%, 일반의약품이 5,280개로 24.88% 비중을 차지하였습니다.

[연도별 일반/전문의약품 생산실적]

(단위 : 개, 억원, %)

연도
일반생산
전문생산
총계

품목수
생산액
비중
품목수
생산액
비중
품목수
생산액

2016년
5,477
26,743
16.4%
13,069
136,581
83.6%
18,546
163,324

2017년
5,652
29,562
16.8%
13,639
145,949
83.2%
19291
175,511

2018년
5,336
29,586
16.0%
14,203
155,852
84.0%
19539
185,438

2019년
5,478
32,245
16.3%
15,225
166,180
83.7%
20703
198,425

2020년
5,280
31,779
15.1%
15,946
178,450
84.9%
21,226
210,229

주) 제조구분별 의약품 등 생산실적에서 완제의약품 실적을 대상으로 함
자료 : 식품의약품안전처, 2021.08.01 공표자료

제약산업은 인구의 변화와도 밀접하게 연관되어 있습니다. 건강 유지와 질병 치료를 목적으로 하는 제품의 특성으로 인하여 인구 수 증가 및 의약품 지출이 큰 노령인구의 증가는 제약 산업의 외형 성장과 맞물려 있습니다. 생활수준 향상과 의료기술 발달로 우리나라를 비롯한 세계 여러 나라에서 인구 고령화가 나타나고 있습니다. 통계청 발표에 따르면 국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다.

통계 자료에 따르면, 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 살펴보면 2017년에 13.8%를 넘어 이미 고령사회로 진입했고, 2025년경에는 초고령사회(20.3%)에 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 고령화 추세는 지속적으로 진행될 경우 2040년 경에는 65세 이상의 인구가 33.9%에 도달할 것으로 예상되고 있습니다.

[연령계층별 인구 및 구성비]

(단위 : 만명, %)

구 분
2017년
2020년
2025년
2030년
2035년
2040년

인구수
0~14세
672
630
554
500
494
498

15~64세
3,757
3,736
3,585
3,395
3,145
2,865

65세 이상
707
813
1,051
1,298
1,524
1,722

합 계
5,136
5,178
5,191
5,193
5,163
5,086

구성비
0~14세
13.1
12.2
10.7
9.6
9.6
9.8

15~64세
73.2
72.1
69.1
65.4
60.9
56.3

65세 이상
13.8
15.7
20.3
25.0
29.5
33.9

자료 : 통계청, 장래인구추계 : 2017~2040년, 2020.10.15 공표자료

향후에도 지속적인 인구구조의 변화와 의료기술의 발전에 따른 의료이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세가 견고한 성장기반으로 작용하며 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 건강보험 총 진료비 대비 65세 이상 노인진료비 비중도 2015년 37.6%, 2016년 38.7%, 2017년 39.9%, 2018년 40.8%, 2019년 41.4%, 2020년 43.0%에 이어 2021년 상반기 44.2%로 꾸준한 증가추세를 나타내고 있습니다. 65세 건강보험진료인구수는 2015년부터 2021년 상반기까지 매년 증가하고 있는데, 그 구성비는 2015년 12.3%에서 2021년 상반기 15.8%로 증가하였으며, 2021년 상반기 기준 65세 이상 건강보험 적용인구 812만명, 진료비 19조 8,207억원(전체의 44.2%)을 기록하고 있고, 65세 이상 1인당 월평균 진료비는 406,819원으로 전체 대비 약 3배 수준입니다.

[65세 이상 노인 진료인원 및 진료비 추이]

(단위 : 천명, 억원, 원, %)

구분

2015년

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년
상반기
2021년
상반기

건강보험
적용인구
(천명)

전체
50,490
50,763
50,941
51,072
51,391
51,345
51,360
51,404

65세이상
6,223
6,445
6,806
7,092
7,463
7,904
7,713
8,120

구성비
12.3%
12.7%
13.4%
13.9%
14.5%
15.4%
15.0%
15.8%

진료비
(억원)

전체
579,546
645,768
693,352
776,583
864,775
869,545
423,098
448,823

65세이상
218,023
250,187
276,533
316,527
358,247
374,737
181,999
198,207

구성비
37.6%
38.7%
39.9%
40.8%
41.4%
43.1%
43.0%
44.2%

1인당 월평균 
진료비(원)

전체
95,759
106,286
113,612
126,891
140,663
141,086
137,316
145,587

65세이상
295,759
328,599
346,161
378,657
409,536
395,092
398,013
406,819

주1) 지급기준, 적용인구는 연도 말 및 분기말 기준
주2) 1인당 월평균 진료비 = 진료비 ÷ 평균 적용인구 ÷ 해당 개월 수
자료 : 국민건강보험, 2021년 상반기 건강보험 주요통계 (2021.10.27)

이처럼 고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 제약산업에 대한 부정적인 환경요인 또한 존재하는 것을 간과할 수 없습니다. 전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역이며, 가치 판단 기준에 따라 '규제'와 '육성 지원'이 중첩된 영역이기 때문입니다. 우리나라 역시 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강증진과 국가보건의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.

현재 국내 제약산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 2000년대 이래로 연평균 10% 내외의 꾸준한 성장을 이루어왔으나, 2010년에 시행된 의약품 영업관련 규제, 2012년 약가인하정책 등 정부의 약가인하 정책시행 의지가 견고함에 따라 산업전체의 성장성이 둔화되고 있으며, 향후 현재수준의 성장률의 지속여부는 장담할 수 없습니다. 국내 제약산업은 상기한 국내 및 해외 제약시장의 전반적인 성장률 둔화 추세에 대응하기 위하여 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 생산 및 품질관리 경쟁력 확보를 바탕으로 한 이머징마켓 진출, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우, 당사의 제약소재 사업의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

또한 제약산업은 경기 침체시 비중증 환자들의 내원 횟수 감소, 일반의약품 및 드링크류의 매출감소 등 성장성과 수익성에 다소 영향을 받는 특징을 보이나, 완제의약품생산실적의 약 80%을 차지하는 전문의약품의 경우 질병치료, 생명연장 등 필수재 특성의 재화로 경기 방어적인 특징을 갖고 있으며, 국민 건강 및 질병치료에 필수적인 산업 특성상 전반적인 경기변동에 대한 민감도는 타산업 대비 낮은 수준입니다. 따라서 상기와 같은 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나, 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 이는 당사의 제약소재 사업의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너.
건
강기능식품 시장의 성장성 관련 위험

당

사의 사업 중 건강기능식품 사업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 스스로 건강을 관리하는 셀프 메디케이션(Self-Medication)이나 기대수명 증가 등에 따른 국내외 소비자들의 건강관리 트랜드가 건강기능식품에 대한 관심으로 이어져 소비가 증가한 것으로 보입니다.
그러나, 건강기능식품은 생명 유지를 주된 목적으로 하는 필수소비재가 아니기 때문에 경기변동 및 개인과 가정의 소득수준에 따라 매출감소 등 성장성과 수익성에 영향을 받는 특징을 보입니다. 현재 COVID-19로 인한 국내 경제성장률의 둔화로 국내 건강기능식품 시장도 전반적인 수요 감소가 있었으며 이로 인해 건강기능식품의 시장의 성장률은 2017년 이후 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다. 또한, 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사 건강기능식품 사업의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

전세계적으로 소득수준 향상이 삶의 질을 추구하는 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심으로 이어지고 있습니다. 건강에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 건강과 관련한 다양한 상품 및 서비스가 출시되었으며, 식품산업에 있어서도 전문화된 기능성 식품에 대한 시대적 요구가 증가하게 되었습니다. 특히 국내에서는 지속된 웰빙 열풍과 고령화 사회 진입은 건강기능식품 시장을 빠르게 성장시켰습니다. 국내 인구 고령화 추이는 점차 가속화되고 있는데, 2020년 15.7%인 고령인구 비율이 지속적으로 증가하여 2050년에는 39.8%에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 인구고령화 추이 및 전망]

(단위 : 만명, %)

구 분

2000

2010

2015

2020

2025

2030

2040

2050

고령인구

340

545

662

813

1,051

1,298

1,722

1,900

고령인구비율

7.2

11.0

13.0

15.7

20.3

25.0

33.9

39.8

자료 : 통계청, 「장래인구특별추계: 2017∼2067」

기대수명 증가로 스스로 건강을 관리하는 셀프 메디케이션(Self-Medication) 등 건강관리에 대한 관심이 증가되고, 고령화에 따른 인구구조 변화는 건강기능식품에 대한 관심과 소비증가로 이어져 건강기능식품 시장 규모를 더욱 확대시킬 것으로 예상됩니다. 또한 최근 COVID-19로 인한 자가 면역력에 대한 경각심 증가 역시 시장의 성장성을 견인한 것으로 판단됩니다. 이러한 웰빙 트렌드 변화로 인해 현재 국내 가구당 건강기능식품 구매경험률 및 평균구매액은 2018년부터 지속적으로 우상향하는 모습을 보이고 있으며 현재 건강기능식품 시장은 안정적인 성장 구간에 진입한 것으로 평가되고 있습니다.

[국내 가구당 건강기능식품 구매 경험률 및 평균 구매액 추이]

(단위: %, 만원)

가구당 건강기능식품 구매 경험률.jpg
가구당 건강기능식품 구매 경험률

가구당 건강기능식품 평균 구매액.jpg
가구당 건강기능식품 평균 구매액

자료: 한국건강기능식품협회 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사(2021)

그러나, 건강기능식품은 생명 유지를 주된 목적으로 하는 필수소비재가 아니기 때문에 경기변동 및 개인과 가정의 소득수준에 따라 매출감소 등 성장성과 수익성에 영향을 받는 특징을 보입니다. 현재 COVID-19로 인한 국내 경제성장률의 둔화로 국내 건강기능식품 시장도 전반적인 수요 감소가 있었으며 이로 인해 건강기능식품의 시장의 성장률은 2017년 이후 지속적으로 하락하고 있는 추세입니다.

[국내 경제지표 및 건강기능식품 시장 지표]

(단위: 억원)

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

국내 경제성장률

3.2%

2.9%

2.2%

-0.9%

4.0%(E)

국내 건강기능식품 시장 규모
41,728
44,268
46,699
49,273
50,454

국내 건강기능식품 성장률

17.3%
6.1%
5.5%
5.5%
2.4%

주) 가구별 국내 건강기능식품 구입금액을 기준으로 시장 규모를 산출함
자료: 한국건강기능식품협회 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사(2021), 한국은행 경제전망보고서(2021.11)

상기와 같은 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요 기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 건강기능식품 산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나, 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망됩니다. 또
한, 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사 건강기능식품 사업의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

가.
물적분할 관련 사항

당사는 2021년 7월 21일 이사회를 통해 바이오 사업부문(단, 화장품 완제 사업은 제외)을 물적분할하여 독립법인으로 설립하는 안을 결의하였고, 2021년 8월 21일 임시주주총회를 통해 해당 분할계획서의 승인을 결의하였습니다. 이에 2021년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료하였습니다. 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
의 설립 이후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문 별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 향후 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
에서 영위하는 바이오소재 제조 및 판매업에 역량을 집중할 예정이나,
제약산업 및 건강기능식품산업 등 전방산업의 성장성 둔화와 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 그로 인하여 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성이 존재
합니다. 이처럼
전방산업의 시장환경 변화로 인한 위험과 더불어 COVID-19 확산으로 인한 글로벌 경기 위축 등으로 분할신설법인의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 7월 21일 이사회를 통해 바이오 사업
부문(단, 화장품 완제 사업은 제외)을 물적분할하여 독립법인으로 설립하는 안을 결의하였고,
2021년 8월 31일
임시주주총회를 통해 해당 분할계획서의 승인을 결의하였습니다. 이에 2021년 10월
1일을 분할기일로 분할을 완료하였습니다.

[분할대상회사 개요]

구분

회사명

사업부문

비고

분할존속회사

솔루스첨단소재

주식회사

분할대상 사업부문을 제외한

나머지 사업부문

상장법인

분할신설회사

솔루스바이오텍

주식회사

분할대상 사업부문

(바이오 사업부문. 단, 화장품 완제 사업은 제외)

비상장법인

자료 : 당사 주요사항보고서 (2021.07.21)

분할의 방법에 관하여는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 하며, 분할존속회사는 유가증권 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.

분할 신설법인의 설립 이후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하는 데 그 목적이 있습니다.

분할과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할결정)]

1. 분할방법

솔루스첨단소재 주식회사(이하 "분할회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 바이오 사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 "본건 분할")하여, 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 부분으로 존속(이하 분할 후의 존속회사를 "분할존속회사")하기로 한다.

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 하며, 분할존속회사는 유가증권 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.

<분할의 개요>

- 분할존속회사

상호: 솔루스첨단소재 주식회사

사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문

- 분할신설회사

상호: 솔루스바이오텍 주식회사(가칭)

사업부문: 분할대상 사업부문(바이오 사업부문. 단, 화장품완제 사업은 제외)

※ 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2021년 10월 1일(0시)로 한다.

(3) 상법 제530조의3에 따라 분할회사 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하고, 분할회사의 채무 중에서 본건 분할계획서에 승계하기로 정하지 않은 채무에 대해서는 책임을 부담하지 아니한다. 분할존속회사도 본 분할계획서에서 분할신설회사가 승계하기로 정한 채무에 대하여는 책임을 부담하지 아니하고, 분할신설회사가 승계하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다. 이와 관련하여, 분할회사는 상법 제530조의9 및 제527조의5의 규정에 따라 채권자보호절차를 이행한다.

(4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 "3. 분할신설회사에 관한 사항" 중 "(7) 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액" 의 규정에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할로 인하여 이전할 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 본 분할계획서 [첨부 2] 승계대상재산목록(이하 "승계대상재산목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 승계대상재산목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속한다. 이 경우 귀속 대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사 사이의 협의에 따라 처리하되, 협의가 이루어지지 않는 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속한다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속한다). 또한, 본항에 따른 공·사법상의 우발채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 공·사법상의 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본항에 따라 원래 해당 우발채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공·사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 한다.

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본항에 따른 공·사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(8) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.

(9) 본조 제(5)항 내지 제(8)항에도 불구하고 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전·귀속이 금지되거나 또는 제한되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것을 원칙으로 하되, 사업목적상 분할신설회사에 이전·귀속이 필요한 경우에는 본 분할계획서에 별도 기재한 바에 따르거나 또는 분할존속회사와 분할신설회사 간의 협의에 따라 처리하는 것을 원칙으로 한다. 또한, 본조 제(5)항 내지 제(8)항과 관련하여 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 그와 같다.

2. 분할목적
분할회사의 바이오 사업부문을 물적분할하여 독립법인으로 설립한 후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문 별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하는데 그 목적이 있다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순·물적분할 방식으로 진행되며, 이에 따라 분할 전·후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다.

(2) 또한, 본건 분할은 단순·물적분할 방식으로 진행되므로 분할자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향은 없다.

4. 분할비율
본건분할은 단순·물적분할로서 분할신설회사의 발행주식의 총수가 분할회사에 배정되므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적·소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리와 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 계약관계, 소송, 분할대상 사업부문과 관련된 개인정보, 노하우 등을 모두 포함하며, 이하 “이전대상재산”)를 분할신설회사에 이전하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부 기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 동일함), 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 분할회사의 2021년 6월 30일 현재의 재무상태표 및 재산목록을 기초로 하여 작성된 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의한다.

(3) 2021년 7월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 또는 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 또는 부채의 가액이나 항목이 변동되거나 실제 일부 자산 또는 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(5) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

(6) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 소송(이하 “이전대상소송”)은 분할기일 후 해당 분할대상 사업부문을 승계하는 분할신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할존속회사에게 귀속된다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 해당 분할대상 사업부문을 승계하는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산한다.

(7) 분할회사가 분할기일 이전에 분할신설회사로 승계되는 임직원에게 부여한 주식매수선택권에 관한 부여계약(이하 “부여계약”)은 분할신설회사로 이전한다. 해당 임직원이 본건 분할 후 부여계약에 따른 주식매수선택권 행사를 하는 경우 해당 임직원에게 부여계약에 따른 행사가격과 분할존속회사 주식의 실질가액 간 차액의 현금을 지급할 의무는 분할신설회사가 부담하며, 부여계약 제6조 제5항에 따라 해당 임직원이 분할신설회사에 재직하고 있으면 부여계약상 분할회사에 재직하고 있는 것으로 보아 부여계약을 적용한다.

(8) 본 분할계획서의 승인 이후 분할기일 전까지 새로이 발생하는 채권, 채무, 계약관계로서 그 귀속여부가 명확하지 아니한 경우, (i) 분할회사의 이사회가 해당 채권, 채무, 계약관계의 귀속여부를 결정하거나 (ii) 해당 채권, 채무, 계약의 상대방과 그 귀속여부에 대해 합의한 경우 그 결정 혹은 합의에 따라 귀속을 결정한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명

솔루스첨단소재 주식회사(Solus Advanced Materials Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

238,392,652,798

부채총계

94,868,176,901

자본총계

143,524,475,897

자본금

3,960,220,800

2021년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
83,709,846,508

주요사업
전지박 및 첨단소재 제조 및 판매업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명

솔루스바이오텍 주식회사 (Solus BioTech Co., Ltd.) (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계

47,177,426,471

부채총계

17,156,378,364

자본총계

30,021,048,107

자본금

7,500,000,000

2021년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
42,338,833,773

주요사업
바이오소재 제조 및 판매업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 08월 31일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2021년 08월 31일

종료일
2021년 09월 30일

11. 분할기일
2021년 10월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 10월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 07월 21일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순 ·물적분할

자료 : 당사 주요사항보고서 (2021.07.21)

[분할 주요일정]

구분

일자

분할계획서 작성일

2021년 7월 21일

이사회 결의일

2021년 7월 21일

분할계획서 승인을 위한 주주총회 권리주주 확정 기준일

2021년 8월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2021년 8월 31일

채권자 이의제출 기간

2021년 8월 31일

~ 2021년 9월 30일

분할기일

2021년 10월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 10월 1일

분할등기(예정)일

2021년 10월 1일

주) 상기 내용 중 분할존속회사의 분할보고총회는 이사회 결의에 의한 솔루스첨단소재 주식회사 홈페이지(www.solusadvancedmaterials.com) 전자공고로 갈음합니다.

자료 : 당사 합병등종료보고서 (2021.10.01)

[분할재무상태표(2021년 6월 30일 기준)]

과목

분할 전

분할 후

분할존속회사

분할신설회사

Ⅰ. 유동자산

91,238,742,796

60,928,093,372

30,310,649,424

Ⅱ. 비유동자산

164,310,288,366

177,464,559,426

16,866,777,047

자산총계

255,549,031,162

238,392,652,798

47,177,426,471

Ⅰ. 유동부채

91,218,960,526

75,767,056,477

15,451,904,049

Ⅱ. 비유동부채

20,805,594,739

19,101,120,424

1,704,474,315

부채총계

112,024,555,265

94,868,176,901

17,156,378,364

Ⅰ. 자본금

3,960,220,800

3,960,220,800

7,500,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

84,395,490,484

84,395,490,484

22,521,048,107

Ⅲ. 기티자본항목

(36,713,243)

(36,713,243)

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

(1,630,571,282)

(1,630,571,282)

-

Ⅴ. 이익잉여금

56,836,049,138

56,836,049,138

-

자본총계

143,524,475,897

143,524,475,897

30,021,048,107

부채및자본총계

255,549,031,162

238,392,652,798

47,177,426,471

주) 상기 요약재무정보는 분할계획서에 기재된 분할재무상태표를 바탕으로 작성되었으며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무상태표와는 차이가 있을 수 있습니다.

자료 : 당사 합병등종료보고서 (2021.10.01)

당사는 향후 분할신설법인
(솔루스바이오텍 주식회사)
에서 영위하는 바이오소재 제조 및 판매업에 역량을 집중할 예정이나, 제약산업 및 건강기능식품산업 등 전방산업의 성장성 둔화와 국내외 환경 변화에 따라 시장의 전망이 변경될 수 있으며, 그로 인하여 분할신설법인의 수익성 성장이 기대에 못미칠 가능성이 존재합니다. 이처럼 전방산업의 시장환경 변화로 인한 위험과 더불어 COVID-19 확산으로 인한 글로벌 경기 위축 등으로 분할신설법인의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
매출 및 수익성 관련 위험

당사의 매출 구성은 전지박 사업부문 및 첨단소재 사업부문으로 구성되어 있으며, 동박, 전지박 제조 및 OLED, 바이오 소재 제조 등으로 구성되어 있습니다.

당사의
2021년 기준
매출액은
3,812
억원으로 작년 동기 대비
31.36%
증가하였으며, 영업이익은
20
억원으로 작년 동기 대비
93.29
% 하락하였습니다.

2021년 영업이익 하락의 원인으로는 2020년 5월 전지박 1공장(총 8개라인) 완공 이후 전체 공장자산에 대한 감가상각비가 발생하기 시작한 반면, 실제 생산은 고객사 라인 승인 완료 이후 개시가 가능하기에 각 라인별로 가동시점이 상이하기 때문입니다. 또한, 초기셋팅 및 수율 정상화 단계에 따른 초기비용이 반영되었습니다. 그러나, 전지박 공장의 수율 정상화 및 전라인 가동에 따른 매출액 증가로 2022년 하반기부터 손익분기점 수준의 매출이 발생될 것으로 예상합니다.
첨단소재 사업부 매출액의 경우 2019년
301
억원, 2020년 1,238억원, 2021년
1,398
억원을 기록하였으며, 영업이익은 2019년 74억원, 2020년 265억원, 2021년
278
억원을 기록하였습니다. 2021년 실적에는 LG디스플레이 OLED TV용 핵심 소재 공급이 늘었고, 세라마이드 소재 등 바이오 사업의 판매 호조가 있었습니다.
2022년부터는 삼성디스플레이의 아이폰 신제품, 갤럭시 폴더블폰 등 주요 고객사 스마트폰 신제품향 중소형 OLED 패널 공급 증가와 더불어 대면적 QD-OLED 패널 양산 본격화 및 LG디스플레이의 OLED TV 패널 생산량 확대로 당사의 OLED 소재 수요가 급증하면서 첨단소재 사업부의 수익성 증가가 예상됩니다.
그러나,
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업(2차전지, 전기차, 디스플레이, PCB, 제약, 건강기능식품 등)과
높은 연관성을 가지고 있으며,
해당 산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출 구성은 동박, 전지박 제조를 담당하는 전지박 사업부문과 OLED, 바이오 소재 제조 등을 담당하는 첨단소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 각 사업부문별 주요 재무 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 억원, %)

사업부문
구분
제 3 기 (2021년말)
제 2 기 (2020년말)
제 1 기 (2019년말)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

전지박
사업부
매출액

2,414

63%

1,664

57%

399

57%

영업이익

-258

-1,263%

39

13%

28

27%

총자산

7,153

71%

5,760

68%

3,184

64%

첨단소재
사업부
매출액

1,398

37%

1,238

43%

301

43%

영업이익

278

1,363%

265

87%

74

73%

총자산

2,963

29%

2,652

32%

1,758

36%

연결 합계
매출액

3,812

100%

2,902

100%

700

100%

영업이익

20

100%

304

100%

102

100%

총자산

10,116

100%

8,412

100%

4,942

100%

주1) 2019년도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.
자료 : 당사 사업보고서

당사의 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다. 

[당사 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년

매출액
381,167
290,163
69,995

매출총이익
78,149
96,737
23,599

판매비와관리비
76,109
66,352
13,420

영업이익(손실)
2,040
30,386
10,179

순이익(손실)
155
-11,038
4,493

매출액증가율
31.36%
314.55%
-

영업이익증가율
-93.29%
198.52%
-

순이익증가율
흑자전환
적자전환
-

매출액총이익률
20.50%
33.34%
33.72%

영업이익률
0.54%
10.47%
14.54%

순이익률
0.04%
-
6.42%

주1) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 수치
주2) 2019년 10월 01일 설립되어 2019년 경우 증가율 미산출
자료 : 당사 사업보고서

당사의
2021년 기준
매출액은
3,812
억원으로 작년 동기 대비
31.36
% 증가하였으며, 영업이익은
20
억원으로 작년 동기 대비
93.29
% 하락하였습니다.

2021년 영
업이익 하락의 원인으로는 2020년 5월 전지박 1공장(총 8개라인) 완공 이후 전체 공장자산에 대한 감가상각비가 발생하기 시작한 반면, 실제 생산은 고객사 라인 승인 완료 이후 개시가 가능하기에 각 라인별로 가동시점이 상이하기 때문입니다. 또한, 초기셋팅 및 수율 정상화 단계에 따른 초기비용이 반영되었습니다. 그러나, 전지박 공장의 수율 정상화 및 전라인 가동에 따른 매출액 증가로 2022년 하반기부터 손익분기점 수준의 매출이 발생될 것으로 예상합니다.

또한, 2021년 11월 15일 당사는 캐나다 퀘백주 그헝비에 연간 6만톤 규모의 전지박 생산이 가능한 부지 매입을 결정하였음을 공시하였습니다. 취득목적은 북미 시장 수요 대응을 위한 전지박 생산공장 설립이며, 당사는 이르면 2024년 하반기 전지박 양산 개시를 목표로 약 $350M을 투자하여 북미 내 1.7만톤 생산능력을 확보할 계획입니다. 이를 통해 전지박 시장 점유율의 빠른 확대 및 당사의 수익성에 긍정적인 효과가 있을 것으
로 예상합니다. 

전자소재 및 분할신설회사(솔루스바이오텍)의 바이오 사업을 포함하는 첨단소재 사업부 매출액의 경우, 2019년
301
억원, 2020년 1,238억원, 2021년
1,398
억원을 기록하였으며, 영업이익은 2019년 74억원, 2020년 265억원, 2021년
278
억원을 기록하였습니다. 첨단소재 사업부 실적 개선에는 LG디스플레이 OLED TV용 핵심 소재 공급 증가 및 세라마이드 소재 등 바이오 사업의 판매 호조가 있었습니다. 전자소재 사업의 경우 추후 중국 공장 양산 체계를 구축하여 2022년 하반기 양산을 예정 중에 있으며, 바이오 사업을 영위하는 솔루스바이오텍은 2022년 상반기 중 글로벌 코
스메틱社향 세라마이드 소재 공급 계약 체결을 계획중에 있습니다. 

그러나, 당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업(2차전지, 전기차, 디스플레이, PCB, 제약, 건강기능식품 등)과
높은 연관성을 가지고 있으며,
해당 산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이 당사가 영위하고 있는 사업부문의 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 하락 등이 지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 연결기준
93.72
%, 2020년 연결기준 71.72%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 연결기준
134.82
%, 2020년 연결기준 269.00%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 연결기준
30.16
%, 2020년 연결기준
30.35
%를 기록하고 있습니다.
한국은행의 2020년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 41.7%, 유동비율 166.9%, 차입금의존도 12.9%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.
한편, 당사의 단기차입금은 2021년 기준
1,402
억원으로 2020년말 대비

814
억원 증가하였습니다. 장기차입금의 경우, 2021년 기준
1,235
억원으로 2020년말 대비

298
억원 감소하였습니다. 당사는 2021년 기준 전체 차입금 중 1년 이내로 상환해야할 차입금의 비중은
58.44
%
이며
,

각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
이자보상배율은 영업이익 저조로 2021년에는
0.43
배를 기록하며 전년 동기
4.85
배 대비
하락하였습니다.
차입금 상환능력에는 큰 무리가 없을 것으로 예상되나, 외부 금융환경의 변화로 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2021년
93.72
%, 2020년 연결기준 71.72%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 연결기준
134.82
%, 2020년 연결기준 269.00%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 연결기준
30.16
%, 2020년 연결기준
30.35
%를 기록하고 있습니다. 

[당사 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총액
1,011,600
248,087
841,168
265,179
494,200
175,834

유동자산
394,471
56,928
450,376
112,067
230,551
79,606

현금및 현금성자산
139,588
25,137
305,602
23,452
94,646
27,415

부채총액
489,392
94,422
351,310
123,103
353,568
72,334

유동부채
292,593
71,031
167,427
82,188
184,007
64,265

자본총액
522,208
153,665
489,859
142,076
140,632
103,500

부채비율(%)
93.7%
61.4%
71.7%
86.6%
251.4%
69.9%

유동비율(%)
134.8%
80.1%
269.0%
136.4%
125.3%
123.9%

총차입금
305,102
53,477
255,253
95,305
192,463
47,368

차입금의존도(%)
30.2%
21.6%
30.3%
35.9%
38.9%
26.9%

주) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성장기유동화채무 + 유동리스부채 + 장기차입금 + 장기유동화채무 + 비유동리스부채
자료 : 당사 사업보고서

한국은행의 2020년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 41.7%, 유동비율 166.9%, 차입금의존도 12.91%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 부채비율, 차입
금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다. 

한편, 당사의 단기차입금은 2021년 기준
1,402
억원으로 2020년말 대비
814
억원 증가하였습니다. 장기차입금의 경우, 2021년 기준
1,235
억원으로 2020년말 대비
298
억원 감소하였습니다. 당사는 2021년 기준 전체 차입금 중 1년 이내로 상환해야할 차입금의 비중은
58.44
%이며, 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 

당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
2021년말
2020년말

원화 차입금
광주은행
MOR(3M) + 1.83
10,000
10,000

농협은행
MOR(3M) + 1.70
20,000
30,000

하나은행
CD(3M) + 2.36
10,000
-

외화 차입금
ING Bank Hungary

EURIBOR(1M)+1.30

6,715
13,360

BCEE
EURIBOR(6M)+1.50
88
5,379

한국수출입은행
LIBOR(3M)+1.40
39,122
-

하나은행
EURLIBOR(3M)+0.80
19,743
-

신한은행 등
USD/EUR
LIBOR(3M)+0.98~0.85
34,492
-

합 계
140,160
58,739

주) 연결기준
자료 : 당사
사업
보고서

(2) 장기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
2021년말
2020년말

원화차입금
농심캐피탈 등
4.50
20,000
20,000

외화차입금
CITI Bank
-
-
48,095

ING Bank
-
-
48,095

BCEE
EURIBOR(6M)+1.25~1.5
57,768
30,439

CBC 등
1.42-1.60, 4.4
12,247
8,029

SNCI
1.63-2.5
24,302
7,938

KDB
USD LIBOR(3M)+ 0.85
45,049
-

소 계
159,366
162,596

현재가치할인차금(비유동성)
(4)
(2,589)

차감 후 소계
159,362
160,007

차감 : 유동성 대체
(35,901)
(6,755)

차감 후 장부금액
123,461
153,252

주) 연결기준
자료 : 당사

사업
보고서

(3) 유동화채무

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
2021년말
2020년말

유동화채무
SBI 저축은행 외
-
-
30,000

차감: 현재가치할인차금
-
(337)

차감 후 소계
-
29,663

차감: 유동성 대체
-
(14,869)

차감 후 장부금액
-
14,794

주1) 연결기준
자료 : 당사 2021년
사업
보고서

2021년말 연결기준 차입금 총액은 2,995억원으로, 장기차입금은 1,235억원(41%)이며 1년이내 만기가 도래하는 차입금 규모는 1,760억원(59%)입니다. 당사의 연도별 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

[차입금 연도별 상환계획]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

기초
2,995
4,930
8,120
7,910
6,400

조달
2,450
3,730
570
-
-

상환
-515
-540
-780
-1,510
-2,400

잔액
4,930
8,120
7,910
6,400
4,000

자료: 당사제공

주1)
2021년 12월말 연결기준

주2) 상기 차입 예정금액은 헝가리 등을 포함한 당사 생산시설 확충을 목적으로 사용될 예정입니다.

참고로, 당사는 전지박 해외 자회사(VES S.a.r.l)에 대한 북미 전지박 생산시설 구축 등을 목적으로 2022년 02월 28일 이사회 결의를 통하여 NH투자증권(주)로부터 1,000억원을 단기 차입하기로 결정하였습니다. 당사는 상기 차입금을 본 증권신고서 상 'V. 자금의 사용목적'에 기재한 대로 사용한 후, 본건 유상증자의 납입과 납입 자본금에 대한 등기가 상기 차입금의 계약상 만기일(대출 약정자금의 인출일로부터 6개월이 도래하는 날이며, 인출은 대출 약정 체결로부터 3개월이 도과하기 전까지만 가능함) 전에 완료될 경우, 납입 등기가 완료되는 날(2022년 05월 17일 예정)로부터 2영업일 이내에 본건 유상증자의 납입금을 재원으로 하여 의무적으로 동 차입금을 조기상환하기로 하였습니다. 

[단기차입금 증가결정]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
100,000,000,000

자기자본(원)
489,858,658,030

자기자본대비(%)
20.41

대규모법인여부
미해당

2. 단기차입금총액 변경내역(원)
차입전
차입후

-기업어음(원)
-
-

-금융기관 차입(원)
35,000,000,000
135,000,000,000

-당좌차월한도(원)
-
-

-금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

-사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

-기타차입(원)
-
-

-단기차입금 합계(원)
35,000,000,000
135,000,000,000

3. 차입목적
계열회사의 시설투자 자금 및 운영자금 대여

4. 차입형태
금융기관 차입

5. 이사회결의일(결정일)
2022.02.28

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1항 '단기차입내역' 중 '자기자본(원)'은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도 (2020년도말) 연결재무제표 기준입니다.
- 상기 2항 '단기차입금총액 변경내역(원)' 중 '차입전'의 금액은 본 공시일 기준(2022.02.28)금액입니다.
- 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템 (2022.02.28)

당사의 이자보상배율은 영업이익 저조로 2021년에는
0.43
배를 기록하며 전년 동기
4.85
배 대비 하락하였습니다. 당사의 이자보상배율 추이는 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원, 배)

구분
2021년
2020년
2019년

매출액
381,167
290,163
69,995

이자비용
4,751
6,262
905

영업이익
2,040
30,386
10,179

영업이익률
0.54%
10.47%
14.54%

영업활동 현금흐름
-41.974
-30,759
20,950

이자보상배율
0.43
4.85
11.25

주1) 연결기준
주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용
자료 : 당사 사업보고서

차입금 상환능력에는 큰 무리가 없을 것으로 예상되나, 외부 금융환경의 변화로 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. 

라.
현
금흐름 관련 위험

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
176.4
%. 별도기준
113.5
%이고, 2021년 유동비율은 연결기준
134.8
%, 별도 기준
80.1
%로
,
동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 유동비율 166.9% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

자금수지계획 수립을 통한 유동성관리 등
당사의 노력에도 불구하고 음(-)의 영업현금흐름이 지속적으로 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

당사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
176.4
%. 별도기준
113.5
%이고, 2021년 유동비율은 연결기준
134.8
%, 별도 기준
80.1
%로, 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 유동비율 166.9% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 

[당사 유동비율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

유동자산
394,471
56,928
450,376
112,067
230,551
79,606

유동부채
292,593
71,031
167,427
82,188
184,007
64,265

유동비율(%)
134.8%
80.1%
269.0%
136.4%
125.3%
123.9%

자료 : 당사 2021년 사업보고서

한편, 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 '19년 210억원, '20년 -308억원, '21년
-420
억원이며, 별도기준으로는 '19년 69억원, '20년 26억원, '21년
25
억원을 기록하였습니다. '21년 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 전년 동기대비 감소한 주요 사유는

재
고자산이 전년대비 약 719억원 증가하였기 때문입니다. 이는 헝가리 법인의 본격적인 제품생산 가동에 따른 재고증가와 당사 룩셈부르크 소재 자회사(CFL)의 2022년 초 주문 물량증가 대응을 위한 원재료 증가 등에 따른 것입니다.

투자활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 '19년 -79억원, '20년 -1,760억원, '21년
-
2,340
억원이며, 별도기준으로는 '19년 -42억원, '20년 -76억원, '21년
18
억원을 기록하였습니다. '21년 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름이 전년 동기대비

감소

한 주요 사유는 '20년에는 금융상품의 처분으로 인한 일회성 현금유입이 있었으며 '21년에는 유형자산 취득으로 인한 현금유출이 증가하였기 때문입니다. 

재무활동으로 인한 현금흐름은 연결기준으로 '19년 216억원, '20년 4,168억원, '21년
917
억원이며, 별도기준으로는 '19년 -0.8억원, '20년 477억원, '21년 -
422
억원을 기록하였습니다. '21년 연결기준 재무활동으로 인한 현금흐름이 전년 동기대비 감소한 주요 사유는 차입금 상환으로 인한 현금유출액이 증가하였기 때문입니다. 

당사의 현금흐름 추이는 다음과 같습니다. 

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

연결기준
별도기준
연결기준
별도기준
연결기준
별도기준

영업활동으로 인한 현금흐름
(41,974)
24,659
(30,759)
26,276
20,950
6,855

투자활동으로 인한 현금흐름
(234,031)
18,402
(175,997)
(75,547)
(78,878)
(4,241)

재무활동으로 인한 현금흐름
91,713
(42,178)
416,848
47,651
21,634
(80)

외화환산으로 인한 현금의 변동
18,278
803
864
(2,342)
(1,662)
(167)

현금및현금성자산
139,588
25,137
305,602
23,452
94,646
27,415

자료 : 당사 2021년 사업보고서

한편, 당사는 유동성 관리방안으로 자금수지계획을 세우고 있으며 이를 통해 단기 및 중장기 소요자금을 관리할 계획입니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 노력에도 불구하고 음(-)의 영업현금흐름이 지속적으로 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

마.
매출채권 관련 위험

2021년 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약
777
억원으로 전년 동기 대비
38.7
% 증가하였으며,
이는 헝가리 전지박 사업부 매출의 본격화 및 원자재 가격 상승으로 인한 판가 상승효과 등의 사유로 증가하였습니다.

매출채권회전율은
4.9
회 수준으로 전년 동기의
5.2
회보다 소폭 감소하였습니다.

한편, 2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 약 6.3회로 당사보다 소폭 높은 수준입니다.

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 또한, 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 

2021년 연결기준 당사의 대손충당금을 반영한 매출채권 장부가액은 약
777
억원으로 전년 동기 대비
38.7
% 증가하였으며,
이는 헝가리 전지박 사업부 매출의 본격화 및 원자재 가격 상승으로 인한 판가 상승효과 등의 사유로 증가하였습니다.
매출채권회전율은
4.9
회 수준으로 전년 동기의
5.2
회보다 소폭 감소하였습니다.

한편, 2020년 동종업계의 평균 매출채권회전율은 약 6.3회로 당사보다 소폭 높은 수준입니다.

당사의 매출채권 관련 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구 분
2021년
2020년
2019년

매출액
381,167
290,163
69,995

매출채권(A)
77,370
55,606
54,731

대손충당금 금액(B)
344
413
31

매출채권 장부가액(A+B)
77,714
56,019
54,762

대손충당금 설정률(B/A)
0.4%
0.7%
0.1%

매출채권회전율
4.9
5.2
5.1

매출채권회전일수
74.1
69.9
71.4

업종평균 매출채권회전율
6.3

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / 매출채권
주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 대손충당금을 반영한 매출채권의 장부가액
주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율
주4) 대손충당금 금액은 매출채권에 대한 대손충당금 
주5) 업종평균은 한국은행 기업경영분석보고서 2020(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상 음향 및 통신장비(종합)
주6) 2019년 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 연환산 수치
자료 : 당사 2021년 사업보고서, 한국은행 기업경영분석보고서 2020

한편, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사의 계정과목별 대손충당금 설정내용은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내용]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

2021년
유동
매출채권
77,714
(344)
0.44%

미수금
6,373
-
-

미수수익
4
-
-

단기대여금
115
-
-

소계
84,206
(344)
0.41%

비유동
장기대여금
373
-
-

보증금
2,095
-
-

소계
2,468
-
-

합계
86,674
(344)
0.40%

2020년
유동
매출채권
56,019
(413)
0.74%

매수금
4,884
-
-

미수수익
9
-
-

단기대여금
129
-
-

소계
61,041
(413)
0.68%

비유동
장기대여금
471
-
-

보증금
1,818
-
-

소계
2,289
-
-

합계
63,330
(413)
0.65%

2019년
유동
매출채권
54,762
(31)
0.06%

매수금
2,445
-
-

미수수익
351
-
-

단기대여금
108
-
-

보증금
-
-
-

소계
57,666
(31)
0.05%

비유동
장기대여금
630
-
-

보증금
2,336
-

소계
2,966
-
-

합계
58,296
(31)
0.05%

주) 연결기준
자료 : 당사 2021년 사업보고서

당사의 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

[대손충당금 변동현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
413
31
29

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(10)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
10
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(69)
392
2

4. 기말 대손충당금 잔액합계
344
413
31

주) 연결기준
자료 : 당사 사업보고서

당사의 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 다음과 같습니다

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구분 / 경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일반
77,372
0
321
21
77,714

구성비율
99.56%
0.00%
0.41%
0.03%
100.00%

주) 연결기준
자료 : 당사
사업
보고서

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 대기업으로, 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 그러나 일부 거래처들이 부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 또한, 특정 매출처의 경영 악화는 동사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 재
고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 장부금액은 약
1,395
억원, 2020년 약 676억원, 2019년 약 434억원을 기록하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2019년 8.8%, 2020년 8.0%, 2021년
13.8
%로 증가하였습니다. 한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년

2.93
회를 기록하였으며, 이는 2020년 말 3.48회 대비
0.

5
5
회
감소한 수준입니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의
하시길 바랍니다.

기업에 있어서 재고는 연체이자와 같은 영향을 미치게 되며 적정재고 수준을 넘어설 경우, 재고자산의 가치 하락 및 관리비용 증가로 회사의 재무적 부담은 가중됩니다.

당사의 재고자산은
상품, 제품, 재공품, 원재재, 미착품 등이 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 장부금액은 약
1,395
억원, 2020년 약 676억원, 2019년 약 434억원을 기록하였습니다. 동기간 동안 총자산대비 재고자산 구성비율은 2019년 8.8%, 2020년 8.0%, 2021년
13.8
%로 증가하였습니다.

당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 재공품이며 2021년 기준 전체 재고자산 중
31.0
%를 차지하고 있습니다. 제품 및 상품의 경우 2019년 약 135억원에서 2020년 195억원을 기록하였으며, 2021년에는
318
억원을 기록하였습니다. 

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년
2.93
회를 기록하였으며, 이는 2020년 말 3.48회 대비
0.

5
5
회 감소한 수준입니다.

2020년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계의 평균은 10.91회로, 당사는 동종 업계에 비해 낮은 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 이는 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화되는 속도가 업종 평균대비 느린 것을 의미합니다. 당사의 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 보유현황]

(단위: 백만원, 회)

계정과목
2021년
2020년
2019년

제품 및 상품
31,827
19,492
13,479

재공품
43,203
21,459
14,530

원재료
24,899
15,182
10,088

미착품
7,837
713
157

저장품
7,681
6,012
5,137

기타
24,062
4,746
45

합계
139,509
67,604
43,436

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.79%
8.04%
8.79%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.93
3.48
4.23

기말자산 총계
1,011,600
841,169
494,200

매출원가(연환산매출원가)
303,018
193,426
185,584

기초재고
67,604
43,436
44,321

기말재고
139,509
67,604
43,436

주) 연결기준
자료 : 당사 사업보고서

당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출 부진에 따른 폐기손실 금액의 증가 등이 발생되었을 경우 재고자산의 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분께서는 이에 유의하시길 바랍니다. 

사. 소
송, 우발부채 및 약정사항 등 관련 위험

당사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며,
당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류 중인 소송사건으로
회사가 제소한 건은 없고, 회사가 피소된 건은
2건으로 총 소송가액은
1,300백만원입니다.
투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의
하시기 바랍니다.

당사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화 되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 여신한도 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한도액

운전자금대출한도 등
농협은행 등

488,759

외상매출채권담보 한도 등
하나은행 등

7,000

합 계

495,759

자료 : 당사 제공자료

증권신고서 제출일 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천EUR, 백만원
)

보증회사
피보증회사
지급보증액
원화상당액
비고
지급보증처

Circuit Foil Luxembourg Sarl
Westmetall
EUR 1,000
1,354
공급업체보증
BCEE

Kerschenmeyer

EUR

15

20
임차보증
BCEE

합계
1,374
-
-

증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천EUR, 천USD, 백만HUF, 백만JPY
, 백만원)

피보증회사
보증회사
지급보증액
원화상당액
비고

Circuit Foil Luxembourg Sarl

BIL 외

EUR
385

521

Down payment made

Volta Energy Solutions Europe Kft.

SGI

USD 9,000

11,147

AP-Bond

Volta Energy Solutions HungaryKft.

SGI/ING Bank

HUF 5,627

20,370

Incentive

UniCredit Bank 외

JPY 3,020

31,626

P-Bond 외

ING Bank

EUR 1,057

1,431

Payment

합계
65,096

주)

2022년 03월 15일 환율 (KEB하나은행 최초고시 매매기준율)

미국 달러(USD)
1 USD =
1,238.60원

유럽연합 유로(EUR)
1 EUR =
1,354.16원

헝가리 포린트(HUF)
1 HUF =
3.62원

일본 엔(JPY)
100 JPY =
1,047.22원

증권신고서 제출일 현재 당사는 여신 약정을 위해 당사의 부동산을 신탁대상으로 하는 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

담보권자
담보제공자산
담보설정금액

KEB 하나은행
토지
10,000

자료 : 당사 제공자료

한편, 종속기업인 Volta Energy Solutions S.a.r.l이 실시한 유상증자에 ㈜LG에너지솔루션이 참여하였으며, 지배기업은 ㈜LG에너지솔루션에게 유상증자 신주를 지배기업에게 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다. 

약 정
구 분
내 용

풋옵션
권리 및 의무
㈜LG에너지솔루션은 Volta Energy Solutions S.a.r.l의 보유 지분을 계약 조건에 따라 지배기업에 매도할 수 있는 권리를 보유하며, 지배기업은 ㈜LG에너지솔루션의 풋옵션 행사시 이에 따른 지분 매수 의무를 부담

행사가능일
인수일(최초투자일) 3년 후부터 3년간 행사가능

행사가격
㈜LG에너지솔루션의 출자금액에서 출자시점부터 행사시점까지 지급한 배당을 차감한 금액

기타조건
Volta Energy Solutions S.a.r.l이 상장하는 경우 ㈜LG에너지솔루션은 풋옵션의 행사가 불가능

주) 해당 풋옵션과 관련하여 2021년말 현재 인식한
비지배지분부채는 61,631백만원
입니다.
자료 : 당사 제공자료

한편, 당사는 2019년 10월 1일
을 분할기일로 하여 주식회사 두산으로부터 분할설립되었으며, 분할존속회사인 주식회사 두산과 분할 전 회사의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송사건으로 회사가 제소한 건은 없고, 회사가
피소된 건은
2
건으로 총 소송가액은

1,300
백만원
입
니다. 소송의 전망은 예측할 수 없으며, 동 소송사건 중 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 사건은 아래와 같습니다.

(1) 2019나 2077

구분
내용

소 제기일
2019년 12월 12일

소송 당사자
신성소재(원고), 두산솔루스㈜(피고1)외

소송의 내용
특허침해금지 등 청구의 소

소송가액
1,100,000,000원

진행상황
2심 승소(2022년 2월 10일 선고)

향후 소송일정 및
회사의 대응방안
2022년 2월 24일까지 상대방 상고 없는 경우 확정
상대방 상고시 소송 계속

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
현 상황에서 소송결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움
(2심 승소)

(주) 이 사건은 2022년 2월 25일부 승소 확정되었습니다. 

(2) 2020가합523639

구분
내용

소 제기일
2020년 03월 16일

소송 당사자
신상규(원고), 두산솔루스㈜(피고2)외

소송의 내용
손해배상

소송가액
200,010,000원

진행상황
1심

향후 소송일정 및
회사의 대응방안
1심 진행중으로 절차진행에 따른 의견서 제출

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
현 상황에서 소송결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움
(2019나 2077사건과 동일한 특허침해건임)

투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

아.
외화 변동 및 이자율 변동 등 시장위험

당사는 환율 변동위험, 채무증권 및 지분증권 가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향
을 받을 수 있습니다. 각 시장위험의 변화로 인한 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 원재료 일부를 해외에서 수입하여 달러로 결제하기 때문에 국제환율이 변동함에 따라 당사의 매입단가가 변동할 수 있습니다. 또한, 당사는 해외 매출에 의한 외화 수금이 원재료 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름 구조를 가지고 있으므로, 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 환포지션이 발생하는 주요 외화는 USD로, 2021년 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화 금융자산 및 금융부채]

(단위 : 백만원)

구 분
금액

USD
EUR
JPY
기타(주1)
합계

외화 금융자산
67,592
17,305
339
11,568
96,804

외화 금융부채
(26,249)
(54,689)
(2,798)
(2,510)
(86,246)

차감 계
41,343
(37,384)
(2,459)
9,058
10,558

주1) 기타 통화는 USD, EUR, JPY를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.
자료 : 당사
사업
보고서

2021년 기말 기준
다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세
비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금액

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

세전순이익
1,056
(1,056)

자료 : 당사 2021년 사업보고서

한편, 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 장기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당사의 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년말
2020년말

변동금리부 차입금
249,318
185,368

자료 : 당사
사업
보고서

2021년말
과 2020년말 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 1% 포인트 변동하는 경우를 가정할 때 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<
2021년말
>

(단위: 백만원)

구분
금액

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(2,493)
2,493

자료 : 당사
사업
보고서

<2020년말>

(단위: 백만원)

구분
금액

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(1,854)
1,854

자료 : 당사 사업보고서

상
기와 같이 당사는 환율 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향
을 받을 수 있습니다. 각 시장위험의 변화로 인한 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가희석화 및 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 실권주 발생시 인수물량을 조기에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들은 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 추가로 상장되는 발행주식수 및 증자 비율은 하기와 같습니다.

[유상증자에 따른 발행주식수]

(단위: 주, %)

구 분
보통주
1우선주
2우선주

현재 발행주식총수
30,589,758
7,366,400
1,646,050

모집예정주식수
4,521,437
1,088,819
243,300

증자비율
14.78
14.78
14.78

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 적용하여 산정합니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격 결정방법 참조). 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 

신주 상장일은 2022년 05월 30일로 예정되어 있으며 유관기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자에 따른 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 경우 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한, 대표주관회사 및 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할가능성이 높습니다.

다. 주
가
하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를
"대표주관회
사
"인 NH투자증
권(주)

이 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
기명식 2우선주식의 신주인수권증서 상장 여부

금번 기명식 2우선주식 유상증자의 경우 "유가증권시장 상장규정" 제 150조 제3항에 따른 신주인수권증서의 상장요건을 충족하지 못함에 따라 동 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정으로, 당사는 신주인수권증서 매매 중개를 위한 금융투자업자로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 그외 유진투자증권(주)를 지정하여 신주인수권증서의 원활한 매매 및 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 다만, 청약 결과실권 발생시 대표주관사의 잔액인수 물량 등 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의가능성이 존재할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 기명식 2우선주식의 기발행주식 총수

1,646,050주의 14.78%에 해당하는 243,300주가 추가로 발행됩니다. 금번 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모의 방식으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6 제3항에 따라 기존 2우선주식을 보유하고 있는 주주를 대상으로 신주인수권증서를 발행하여야 합니다. 또한 동법 시행령 제176조의8 제4항에 따라 증권시장에 상장하거나 둘 이상의 금융투자업자를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하여야 합니다. 금번 유상증자의 경우 "유가증권시장 상장규정" 제 150조 제3항에 따른 신주인수권증서의 상장요건을 충족하지 못함에 따라 동 신주인수권증서는 상장되지 않을 예정으로, 당사는 신주인수권증서 매매 중개를 위한 금융투자업자로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 그외 유진투자증권(주)를 지정하여 신주인수권증서의 원활한 매매 및 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 

※ 관련법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

[유가증권시장 상장규정]

제150조(신규상장)

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.

1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것

2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(법 제316조에 따른 실질주주명부상의 주주를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

당사의 이러한 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리 및 일반공모 청약에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 당사와 대표주관회사의 잔액인수 계약에 따라 대표주관회사가 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관회사가 금번 유상증자를 통한 신주 잔액인수 후, 빠른 시일내에 인수한 주식을 매각하게 된다면 단기적으로 신주의 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있습니다. 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상되며, 또한 대표주관회사는 인수수수료로 총 모집금액의 0.8%를 지급받게 되는 바, 이를 고려시 실권주 매입단가가 일반청약자들보다 다소 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 신주의 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단됩니다. 이렇듯 신주에 대해서는 전량 물량출회가 가능하므로, 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성도 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바라겠습니다. 

마.
최대주주 등의 청약 참여 여부에 따른 일반공모 영향

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사와 그 특수관계인은 전체 발행주식 중 보통주 기준 53.16%의 지분율을 보유하고 있으며,
당사의 보통주 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유 보통주식 1주당 0.
1478332377주의 비
율로 보통주 신주를 배정받게 됨에 따라 당사의 최대주주인
스카이레이크
롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는
2,403,78
7
주를, 특수관계인 등을 포함하면 총
2,403,96
4
주를 최초에 배정받게 됩니다
. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 신규 발행되는 1우선주와 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로, 최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다. 다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
와 그 특수관계인이 보유한 당사 보통주 주식수는 16,261,333주로 전체 발행주식 기준 41.06%, 보통주 기준 53.16의 지분율을 보유하고 있습니다.

[
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :

2022년

05
월
04
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

스카이레이크롱텀
스트래티직인베스트먼트
주식회사
최대주주
보통주식
16,190,608
40.88
16,260,133
41.06
장내매수
(주2)

진대제
최대주주의
특수관계인
보통주식
1,200
0.00
1,200
0.00
장내매수
(주3)

계
보통주식
16,191,808
40.88
16,261,333
41.06
-

종류주식
-
-
-
-
-

(주1)
상기 지분율은 우선주식을 포함한 발행주식의 총수 기준입
니다. 
(주2) 2021년 1월 7일 보통주식 69,525주를 추가로 장내 매수하였습니다. 
(주3) 2021년 1월 5일 보통주식 1,200주를 장내 매수하였습니다.

(주4) 상기 기초는 2021년 1월 1일이며, 기말은 2022년
5
월
4
일 입니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 기명식 보통주의 수는
4,521,437주, 기명식 1우선주의 수는
1,088,819주 및 기명식 2우선주의 수는
243,300주이며 이는 각각 기존 발행주식총수의 약
14.78
%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 보통주는
0.1478332377
주, 1우선주는 0.1478423914

주 및 2우선주는
0.1478446761
주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
이
에 따라 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 보통주
2,403,78
7
주를, 특수관계인 등을 포함하면 보통주 총
2,403,96
4
주를 최초에 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 금번 보통주 유상증자에 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 참여를 예정하고 있습니다.

한편, 신규 발행되는 1우선주 및 2우선주는 의결권이 없을 뿐만 아니라 보통주로 전환조건도 없으므로,
최대주주가 금번 유상증자의 배정된 보통주 신주에 대하여 100% 청약 시, 당사에 대한 지배력 및 당사의 지배구조에 미치는 영향은 없습니다.

다만 당사의 최대주주 등의 청약 참여 규모는 향후 주주배정 실권 물량 및 일반공모 주식수 규모에 영향을 미치는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 증
권
신고서 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 감독기관의 정정명령 등에 따라 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

타
. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주)입니다. 발행회사인 솔루스첨단소재(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제2항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
실사 내용

2021.11.09
* 발행회사 유상증자 인수 의뢰
* 발행회사 실사관련 공문 발송 및 자료요청
- 실사관련 숙지 사항 안내 공문 발송
- 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청

2021.11.09
~
2021.12.17
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토

2021.12.20
* 유상증자 진행 관련 초도 미팅
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의
* 세부 증자관련 논의
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
- 인수수수료 협의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2021.12.20
~
2022.02.15
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2022.02.15
* 발행회사 기업실사 인터뷰
- 발행회사의 세부 사업내용 설명 청취
- 동사제품 기술력에 대한 설명
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A

2022.02.15
* 투자위험요소 검토(회사위험 관련 실사)
- 수익성, 재무안정성, 활동성, 유동성 지표 검토
- 종속기업 및 특수관계자 거래 검토
* 추가 자료 요청

2022.02.16
* 발행회사 기업실사 추가 인터뷰
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 Q&A

2022.02.17
* 이사회의사록 등 검토
* 주요사항보고서 작성 및 조언

2022.02.17
~
2022.02.25
* 증권신고서 작성 및 조언
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토

2022.02.28
~
2022.03.16
* 사업보고서 실적 관련 추가실사
* 정정보고서 작성

4. 기업실
사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

솔루스첨단소재
경영지원실
곽근만
전무
실사책임자

전사경영지원팀(자금/회계 총괄)
유현민
상무보
실사자료 작성 및 제공

전사경영지원팀(자금)
김선주
부장
실사자료 작성 및 제공

IR/PR팀
허수인
차장
실사자료 작성 및 제공

전사경영지원팀(자금)
김유나
대리
실사자료 작성 및 제공

IR/PR팀
김재훈
대리
실사자료 작성 및 제공

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry부
조장희
이사
기업실사 총괄
2021년 11월 09일 ~ 2022년 03월 16일
기업금융업무 22년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
이윤범
부장
기업실사 책임

2021년 11월 09일 ~ 2022년 03월 16일

기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
은한솔
차장
기업실사 및 서류 작성

2021년 11월 09일 ~ 2022년 03월 16일

기업금융업무 12년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
박다솜
대리
기업실사 및 서류 작성

2021년 11월 09일 ~ 2022년 03월 16일

기업금융업무 3년,
회계 감사 2년

NH투자증권(주)
Financial Industry부
오준
주임
기업실사 및 서류 작성

2021년 11월 09일 ~ 2022년 03월 16일

기업금융업무 2년

5. 기업실사 세부
항
목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 솔루스첨단소재 주식회사가 2022년 02월 28일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식

4,521,437
주, 기명식 1우선주식 1,088,819주 및 기명식 2우선주식 243,300주에
대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶ 동사의 전지박 사업은 2018년 헝가리에 유럽 유일의 전지박 생산공장 설립을 결정하였으며, 2020
년
1.5만톤
규모
의 공장 완공 및 본격 양산을 시작했습니다. 동박 사업은 5G 및 반도체 장비용 High-end 동박을 양산하고 있습니다. 전자소재 사업은 독자적인 OLED 재료 및 기능성 신소재를 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있으며,바이오 사업은 화장품, 원료의약품 및 건강기능식품 소재 생산 뿐만 아니라 완제 사업으로 value chain을 확대하여 국내 및 해외시장에서 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다.

▶ 동사의 사업 부문 중 전지박 부문은 전기차용배터리에 사용되는 핵심 부품인 전지박, 동박을 제조하여 판매하고 있습니다. 이에 따라 동사의 전지박 부문은 전방산업인 이차전지 및 전기차 시장의 성장과 높은 연관성을 보이고 있습니다. 글로벌 전기차 판매량은(순수전기차 기준) 2020년 약 300만대 규모에서 2025년에는 약 900만대, 2030년 2,100만대 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 이차전지 시장은 전기차용 이차전지를 중심으로 재편될 것으로 전망되며, 전기차용 리튬이온 배터리 시장은 2020년 329GWh에서 2025년 610GWh, 2030년 1,033GWh 규모 성장이 예상됩니다.

▶
동사의 사업 부문 중 첨단소재 부문은 OLED 재료, 기능성 신소재 및 Quantum Dot 소재를 생산하고 있으며, 해당 사업은 디스플레이 패널 시장과 높은 연관성을 나타내고 있습니다. 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, 노트북, 모니터 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 동 시장은 COVID-19 장기화에 따른 원격수업, 재택근무 등의 확산으로 TV 및 IT 제품 수요가 크게 증가하며, 2020년 하반기 이후 성장세를 지속하고 있습니다.

▶ 2021년도 매출 실적은 전지박 사업부
2,414
억원으로 매출 지속 증가를 보이고 있으며, 첨단소재사업부
1,398
억원의 매출을 달성하여 연결 매출 전년 동기 대비 각
45.1
%,
12.9
% 증가하였습니다. 2021년 매출은
3,812
억을 기록하였으며, 영업이익
20
억 및
2
억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 전지박 사업부의 양산 안정화, 수요 증가 대응 및 고객 다변화 전략과 첨단소재 사업부의 제품 포트폴리오 확대 및 고객사 다변화 계획을 바탕으로 매출규모의 성장을 기대하고 있습니다.

▶ 동사는 2021년 7월 21일 이사회를 통해 바이오 사업부문(단, 화장품 완제 사업은 제외)을 물적분할하여 독립법인으로 설립하는 안을 결의하였고, 2021년 8월 21일 임시주주총회를 통해 해당 분할계획서의 승인을 결의하였습니다. 이에 2021년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료하였습니다. 분할 신설법인(솔루스바이오텍 주식회사)의 설립 이후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고할 것으로 기대하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사가 영위하는 사업은 이차전지, 전기차, PCB, 통신, 디스플레이, 화장품, 제약, 건강기능식품 시장 등과 연관성이 높으며, 향후 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 전방산업의 성장성이 저해될 경우 동사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

▶
동사의 2021년 영업이익은
20

억원으로 전년 동기 대비
93.29
% 하락하였습니다.

2021년 영업이익 하락의 원인으로는
2020년 5월 전지박1공장(총8개라인) 완공 이후 전체 공장자산에 대한 감가상각비가 발생하기 시작한 반면, 실제 생산은 고객사 라인 승인 완료 이후 개시가 가능하기에 각 라인별로 가동시점이 상이하기 때문입니다. 또한, 초기셋팅 및 수율 정상화 단계에 따른 초기비용이 반영되었습니다. 그러나, 전지박 공장의 수율 정상화 및 전라인 가동에 따른 매출액 증가로 2022년 하반기부터 손익분기점 수준의 매출이 발생될 것으로 예상합니다.

▶

동사의 부채비율은 2021년 연결기준
93.72
%, 2020년 연결기준 71.72%를 기록하고 있으며, 유동비율은 2021년 연결기준
134.82
%, 2020년 연결기준 269.0%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2021년 연결기준
30.16
%, 2020년 연결기준 30.35%를 기록하고 있습니다.
한국은행의 2020년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 말 기준 재무안정성 지표는 부채비율 41.7%, 유동비율 166.9%, 차입금의존도 12.91%를 기록하고 있습니다. 이처럼 동사의 부채비율, 차입금의존도는 동종업계보다 높고 연결기준 유동비율은 낮은 것을 감안할 시, 동사의 재무안정성은 동종업계 대비 낮은 수준으로 판단됩니다.

▶
동사의 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약
176.4
%. 별도기준
113.5
%이고, 2021년 유동비율은 연결기준
134.8
%, 별도 기준
80.1
%로
,
동종업계(C26. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(종합))의 2020년 유동비율 166.9% 보다 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증
자를 통해 조달하는 자금을
타
법인증권취득자금 및
운
영자금으로 활용할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 솔루스첨단소재(주)가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022년
03
월
16
일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
240,799,994,100

발행제비용(2)
2,232,203,622

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
238,567,790,478

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
43,343,990
각 주식별 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)의 합산 금액

대표주관수수료
-
-

인수수수료
1,926,399,952
모집총액의 0.80%

신주인수권증서
매매중개 수수료
10,000,000
정액

신주인수권증서
표준코드발급수수료
30,000
정액

상장수수료
46,620,000
추가상장 금액 기준 2,000억원 초과 5,000억원 이하인 경우
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원
(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림, 단, 상한 80,000,000원)

발행등록수수료
3,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)

등록면허세
2,341,410
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
468,270
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
200,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
2,232,203,622

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의

발행주식
종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
240,799,994,100
원은 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 

또한 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

<자금의 사용목적>

(기준일 :
2022년 05월 04일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
25,799,994,100
-
215,000,000,000
-
240,799,994,100

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정 금액을 아래와 같이 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 

(기준일 :

2022년
05
월
04
일

)
(단위 : 원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금 
 사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

전지박
사업부

북미 시장 진출을 위한 생산공장 설립 투자를 위해 당사 해외 
자회사인 VES 출자

'22년
215,000,000,000

2
운영자금
전 사업부
원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용
'22년

25,799,994,100

주) 조달 예정 금액을 상기 우선순위에 따라 집행할
계획입니다.

(1) 타법인증권 취득자금

금번 유상증자를 통한 공모 자금은 전기차 배터리향 전지박 사업을 영위하고 있는 당사 자회사인 Volta Energy Solutions S.a.r.l. (“VES”)이 북미시장에 진출함에 있어 필요로 하는 투자비를 지원하기 위함입니다.

북미 시장 진출 예정 자회사인 VES는 캐나다 퀘벡주 그헝비에 전지박 생산 공장을 설립할 예정이며 투자 규모는 약 350백만USD (토지 65백만USD, 건축 145백만USD,설비 등 140
백만
USD)입니다.

VES는 해당 자금을 조달하기 위해 '22년 중 주주배정 유상증자를 진행할 예정이며, 당사는 당사의 VES 지분율 53.72%에 따라 유상증자에 참여할 예정으로서, 현재 기준 당사의 유상증자 참여 금액은 약 2,150억원으로 예상하고 있습니다. 향후 VES의 투자규모 변동 시 상기 우선순위에 따라 자금이 집행될 예정입니다.

북미 전기차 시장은 향후 30년까지 약 20%의 성장률 (Source: IHS Markit)을 보일 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 시장의 성장세 및 북미내 자국 제조업 우대정책(e.g., USMCA - 역내 생산 75% 이상을 달성해야 세제혜택 및 End-user의 보조금 수령이 가능) 강화에 따라 당사의 주요 고객인 전기차 배터리 제조사들은 북미 내 공격적인 증설 투자를 진행하고 있습니다.

이러한 시장 환경에서 당사는 주요 고객사에 적극적으로 대응하고, 성장 기반을 공고히 하기 위해 북미에 생산기반을 설립하기로 결정했습니다. 금번 당사의 유상증자를 통해 VES로 투입된 자금은 '24년 내 양산을 목표로 건축 및 생산시설 구축에 사용될 예정입니다. 

[타법인증권 취득자금 지출 계획]

(단위: 억원)

구분
지급금액
집행 시기
비 고

타법인증권
취득자금
VES 출자
2,150
2022.06 ~ 2022.12
-

(2) 운영자금

당사는 본 유상
증자로 유입되는 자금의 일부를 각종 원재료 매입 등을 위한 운영자금으로 활용하여 안정적인 원자재 공급 및 원활한 자금 유동성 확보가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 특히 당사 원재료 매입의 경우
'21
년 기준 약
2,299
억원 수준으로 지출이 이루어졌으며,
'22년 내
증자자금 중 일부인
약 258
억을 원재료 매입에 사용할 계획입니다. 

운영자금 중 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에
자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[운영자금 지출 계획]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
합계

상반기
하반기

원재료 등
Copper, 개발용, 
양산용 등
10,000
15,800
25,800

[주요 원재료 매입 현황]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제3기
제2기
제1기
주요 매입처
해당 매입처와 회사와의 
특수한 관계여부

전자재료
원재료 등
개발용

3,157

4,456
305
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

양산용

32,162

16,597
5,782
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

BIO
상품

5,087

6,134
2,263
바이오시네틱스, 엔에프씨등
해당사항 없음

제품

16,714

8,919
2,892
지에퍼멘텍, Rembrandt 등
해당사항 없음

전지박/
동박
Copper
170,242
82,451
18,130
Copper Recyler, Traders 등
해당사항 없음

Chemical
2,564
664
332
Various supplier
해당사항 없음

주1) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다. 

주2) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12
월 31일까지입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

<연결대상 종속회사 현황(요약)>

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
2
1
9
4

합계
8
2
1
9
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

<연결대상회사의 변동내용>

구 분
자회사
사 유

신규
연결
솔루스고신재료(창수) 유한공사
신규설립

솔루스 바이오텍 주식회사
물적분할

연결
제외
뉴스타솔루션제일차㈜
차입금 상환

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 솔루스첨단소재 주식회사이며 영문명은 Solus Advanced Materials Co., Ltd. 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2019년 10월 1일 (주)두산 전자BG 내 OLED, 동박 사업부문과 (주)두산 바이오BU 사업부문을 인적분할하여 신규 설립되었으며, 2020년 12월 14일 사명을 두산솔루스 주식회사에서 솔루스첨단소재 주식회사로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

주소 : 전라북도 익산시 서동로 627
전화번호 : 063-830-8400
홈페이지 : http://www.solusadvancedmaterials.com

마. 중소기업 등 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않으
며, 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조 제1호에 의한 중견기업에 해당합니다.

<중소기업 등 해당 여부>

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전지박 사업부 및 첨단소재 사업부로 나뉘어져 있습니다. 전지박 사업부는 당사의 해외자회사를 통해 동박 및 전지박의 개발, 제조 및 판매, 첨단소재 사업부는 OLED 소재 및 바이오 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

(1) 전지박 사업부
당사의 동박사업은 5G 장비 및 반도체용 High-end 동박을 양산하고 있고, 전지박 사업은 2018년 하반기 헝가리에 유럽 유일의 전지박 생산공장 설립을 결정하여 2020년 4분기부터 양산에 돌입하였습니다.

(2) 첨단소재 사업부
당사의 OLED 사업은 독자적인 OLED 재료 및 기능성 신소재를 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있으며, 바이오 사업은 천연화장품, 원료의약품 및 건강기능식품소재를 생산하며 국내 및 해외 시장에서 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다.

(3) 향후 추진 신규사업
해당사항이 없습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2019년 10월 18일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 변경 전 본점소재지: 전라북도 익산시 석암로11길 11
- 변경 후 본점소재지: 전라북도 익산시 서동로 627
- 변경 사유: 바이오 사업부문 분할로 인한 본점 소재지 변경 (변경일: 2021.10.01)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

- 2019년 10월 1일 : 이윤석 대표이사 취임
- 2020년 12월 14일 : 진대제 대표이사 취임(각자 대표) 
- 2021년 03월 26일 : 서광벽 대표이사 취임(각자 대표), 이윤석 대표이사 사임

<경영진 및 감사의 중요한 변동>

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2019.10.01
-

이윤석(대표이사)

-
임기만료 전
사임

2019.10.01
-

서정호(사내이사)

-
임기만료 전
사임

2019.10.01
-

곽근만(사내이사)

-
임기만료 전
사임

2019.10.01
-

황인이(사외이사)

-
-

2019.10.01
-

선양국(사외이사)

-
-

2019.10.01
-

정한익(사외이사)

-
임기만료 전
사임

2020.11.20
임시주총

진대제(대표이사)

-
-

2020.11.20
임시주총

민현기(기타비상무이사)

-
-

2020.11.20
임시주총

이상일(기타비상무이사)

-
-

2020.11.20
임시주총

박상훈(사외이사)

-
-

2021.03.26
정기주총

서광벽(대표이사)

-
-

2021.03.26
정기주총

김영민(기타비상무이사)

-
-

※ 등기임원 기준으로 작성되었습니다.
※ 2019년 10월 1일 회사 설립 당시 기 선임되었던 총 6명의 이사(사내이사 3인/사외이사 3인)가 포함되어 있습니다.
※ 관련 자세한 사항은 'Ⅷ-1-가. 임원 현황'을 참고하시기 바랍니다.

※ 공시작성기준일 (2021.12.31)이후 경영진 및 감사의 변동사항

성명
직위
퇴임일
퇴임구분
퇴임사유

황인이
사외이사
2022.03.08
자진사임
사외이사 임기조정을 위한 중도퇴임

선양국
사외이사
2022.03.08
자진사임
일신상의 사유

(주) 상기 황인이 사외이사는 2022년 3월 30일 개최예정인 당사 제3기 정기주주총회에서 사외이사 재선임 예정입니다.

3. 자본금 변동사항

<자본금 변동추이>

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제3기
(당기)
제2기
(전기)
제1기
(전전기)

보통주
발행주식총수
30,589,758
30,589,758
30,589,758

액면금액
100
100
100

자본금
3,058,975,800
3,058,975,800
3,058,975,800

우선주
발행주식총수
9,012,450
9,012,450
9,012,450

액면금액
100
100
100

자본금
901,245,000
901,245,000
901,245,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
3,960,220,800
3,960,220,800
3,960,220,800

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

30,589,758

9,012,450

39,602,208

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

30,589,758

9,012,450

39,602,208

-

Ⅴ. 자기주식수

5,046

2,076

7,122

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

30,584,712

9,010,374

39,595,086

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
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-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
5,046
-
-
-
5,046
-

우선주식
2,076
-
-
-
2,076
-

총 계(a+b+c)
보통주식
5,046
-
-
-
5,046
-

우선주식
2,076
-
-
-
2,076
-

(주) 당사는 분할 단수주 발생으로 보통주 28백만원(주식수 5,046주), 우선주 9백만원(주식수 2,076주)을 취득하였습니다.

다. 종류주식
(솔루스첨단소재1우, 솔루스첨단소재2우B)
발행현황

1) 1우선주(솔루스첨단소재1우)
(가액 단위 : 원 / 주식수 단위: 주 / 기준일: 2021년 12월 31일)

(단위 : 원)

발행일자
2019년 10월 18일

주당 발행가액(액면가액)
-
100

발행총액(발행주식수)
736,640,000
7,366,400

현재 잔액(현재 주식수)
736,640,000
7,366,400

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
우선주의 배당은 비참가적, 비누적적이며
보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 를 금전으로 더 배당.
우선주에 대한 배당은 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한때에는 적용안함.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함.

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
상기 발행일자는 신규상장일 기준임

(주) 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. 
(주) 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 
(주) 당사 제1기 정기주주총회('20.03.25)에서 배당을 미실시함에 따라 동일자로 우선주에 대한 의결권이 부활하였으나, 2021년 3월 26일 개최된 당사 제2기 정기주주총회에서 배당을 결의함에 따라 공시작성기준일 현재 의결권이 없습니다.

2) 2우선주(솔루스첨단소재2우B)
(가액 단위 : 원 / 주식수 단위: 주 / 기준일: 2021년 12월 31일)

(단위 : 원)

발행일자
2019년 10월 18일

주당 발행가액(액면가액)

-

100

발행총액(발행주식수)

164,605,000

1,646,050

현재 잔액(현재 주식수)

164,605,000

1,646,050

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
액면금액 기준으로 연 2% 배당. 단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가시켜 배당.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
우선주식의 의결권은 없음. 단, 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함.

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
상기 발행일자는 신규 상장일 기준임

(주) 발행주식수는 현재까지 발행한 우선주의 총수를 기재하였습니다. 
(주) 발행총액 및 현재 잔액은 각각 액면가 기준으로 작성하였습니다. 
(주) 당사 제1기 정기주주총회('20.03.25)에서 배당을 미실시함에 따라 동일자로 우선주에 대한 의결권이부활하였으나, 2021년 3월 26일 개최된 당사 제2기 정기주주총회에서 배당을 결의함에 따라 공시작성기준일 현재 의결권이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 1월 20일이며, 2022년 3월 30일 개최 예정인 제3기 정기주주총회 안건에는 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.

<정관 변경 이력>

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.11.20
임시 주주총회
- 최대주주 변경에 따른 상호명 변경 
- 화장품 완제 사업 진출에 따른 사업목적 추가
- 상호 변경
- 사업목적 추가

2021.03.26
제2기 정기 주주총회
- 공정위 계열해지에 따른 내부거래위원회 폐지
- 내부거래위원회 폐지

2021.08.31
임시 주주총회
- 바이오 사업부문 분할에 따른 본점 소재지 변경
-본점 소재지 변경

2022.01.20
임시 주주총회
- 배당우선주식에 관한 사항 구체화
-배당우선주식에 관한 명시적 근거 마련

<제3기 정기주주총회 정관 변경 안건 내역(예정)>

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제46조(위원회)

① 내지 ② <생략>

③ 위원회에 대해서는 제43조(제4항 제외), 제44조 및 제45조의 규정을 준용한다. 단,
제45조

제1항과 관련하여 이사회에서 결의요건을 보다 가중하여 정하는 경우에는 그에 
의한다.

제46조(위원회)

① 내지 ② <현행과 같음>

③ 위원회에 대해서는 제43조(제4항 제외), 제44조 및 제45조의 규정을 준용한다. 단,
제44조
제1항과 관련하여 이사회에서 결의요건을 보다 가중하여 정하는 경우에는 그에 의한다.

- 조문번호 변경

제48조(감사위원회의 구성)

① 이 회사는 감사에 갈음하여
제47조
의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
② 내지 ④ <생략>
(신설)

제48조(감사위원회의 구성)

① 이 회사는 감사에 갈음하여
제46조
의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
② 내지 ④ <현행과 같음>

⑤ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.
⑥ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의선임을 결의할 수 있다.

-상법 제542조의12 제2항의 감사위원회 위원 분리선임 규정 신설

-상법 제542조의12 제8항의 전자투표 채택 시 감사위원회 위원 선임 요건 완화 규정 신설

부 칙

제1조 내지 제3조 <생략>

제4조(설립 이후 최초의 이사,대표이사 등의 선임)

정관
제38조
,
제41조
,
제47조
및
제49조
에도 불구하고 본 회사 설립 이후 최초의 이사, 대표이사, 감사위원회 위원은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 선임한다.

제5조(설립 이후 최초 사업연도의 이사의 보수 및 퇴직금)

정관

제48조
에도 불구하고 본 회사 설립 이후 최초 사업연도의 이사의 보수 및 임원퇴직금 지급규정은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 정한다.

제6조 내지 제7조 <생략>

부 칙

제1조 내지 제3조 <현행과 같음>

제4조(설립 이후 최초의 이사, 대표이사 등의 선임)

정관
제37조
,
제40조
,
제46조
및
제48조
에도 불구하고 본 회사 설립 이후 최초의 이사, 대표이사, 감사위원회 위원은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에 대한 주주총회 승인을 통하여 선임한다.

제5조(설립 이후 최초 사업연도의 이사의 보수 및 퇴직금)

정관
제47조
에도 불구하고 본 회사 설립 이후 최초 사업연도의 이사의 보수 및 임원퇴직금 지급규정은 분할회사의 분할계획서에 포함하여 분할계획서에대한 주주총회 승인을 통하여 정한다.

제6조 내지 제7조 <현행과 같음>

- 조문번호 변경

- 조문번호 변경

(신설)

부 칙 (2022.03.30)

제1조 (시행일)
이 정관은 2022년 3월 30일부터 시행한다.

- 시행시기 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2020년 12월 14일 솔루스첨단소재(주)로 상호명을 변경하였으며, 전지박 사업부문(전지박, 동박) 및 첨단소재 사업부문(전자소재, 바이오)으로 나뉘어져 있습니다. 전지박 사업부문은 당사의 해외자회사를 통해 전지박 및 동박의 개발, 제조 및 판매를, 첨단소재 사업부문은 OLED 소재 및 바이오 소재의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 전지박 사업은 2018년 헝가리에 유럽 유일의 전지박 생산공장 설립을 결정하였으며, 2020
년
1.5만톤
규모
의 공장 완공 및 본격 양산을 시작했습니다. 동박 사업은 5G 및 반도체 장비용 High-end 동박을 양산하고 있습니다. 전자소재 사업은 독자적인 OLED 재료 및 기능성 신소재를 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있으며,바이오 사업은 화장품, 원료의약품 및 건강기능식품 소재 생산 뿐만 아니라 완제 사업으로 value chain을 확대하여 국내 및 해외 시장에서지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다.

주요 제품 및 서비스로는 PCB, 통신장비, 전기차 배터리용 동박 등의 용도로 쓰이는동박/전지박(당기 전체 매출의 63%)과 Display용 소재, 의약품 및 건기식, 화장품용 소재에 활용되는 OLED 및 바이오 제품군 (당기 전체 매출의 37%)으로 크게 나눌 수있습니다. 자세한 매출구조 및 실적은 하기의 표와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
매출액
제3기
제2기
제1기

전지박 사업부
제품
동박, 전지박
계

241,407

166,354

39,922

첨단소재 사업부
제품/상품
OLED, 바이오
내수

93,785

84,447

23,025

수출

45,975

39,362

7,048

계

139,760

123,809

30,073

합 계

381,167

290,163

69,995

(주) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.

(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

이번 사업연도 매출 실적은 3,812억원을 기록하였습니다. 사업부별로는 전지박 사업부는 2,414억원으로 전년대비 45% 증가를 기록 하며 지속적인 매출 규모 확대 중이며, 첨단소재 사업부 역시 1,398억원의 매출을 달성하여 연결 매출 기준 전년도 대비13% 증가하였습니다. 전지박 사업부의 양산 안정화, 수요 증가 대응 및 고객 다변화 전략과 첨단소재 사업부의 제품 포트폴리오 확대 및 고객사 다변화 계획을 바탕으로 매출규모를 앞으로도 꾸준히 늘려갈 계획입니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며, 이를 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가
. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문별
매출유형
품목
구체적 용도
제3기
제2기
제1기
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

전지박 사업부
제품
동박,전지박
PCB, 통신장비, 
전기차 배터리용 동박
241,407
63.33%
166,354
57.33%
39,922
57.0%
-

첨단소재 사업부
제품/상품
OLED, 바이오
Display용 소재, 의약품 및
건기식, 화장품용 소재
139,760
36.67%
123,809
42.67%
30,073
43.0%

합계
381,167
100.00%
290,163
100.00%
69,995
100.0%

(주) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.

(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

나. 주요 제품등의 가격변동 추이

당사의 제품은 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품사이즈, 원자재 가격 등 여러가지 요인에 따라 제품가격이 다르게 책정되므로 정확한 가격변동을 책정할 수 없으나, 통상적으로 매년 가격변동이 존재하며, 또한 수익성이 상이한 제품의 판매비중도 상당한 영향을 끼치고 있습니다. 당사는 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가인하 요구에 대응하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

주요 원재료 공급시장의 독과점 정도는 낮은 편이며, 부품의 국산화 및 매입처와의 장기공급계약 체결을 통하여 공급의 안정성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

당기 당사의 원재료 매입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제3기
제2기
제1기
주요 매입처
해당 매입처와 회사와의 
특수한 관계여부

전자재료
원재료 등
개발용

3,157

4,456
305
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

양산용

32,162

16,597
5,782
㈜ 인코, JH Trade 등
해당사항 없음

BIO
상품

5,087

6,134
2,263
바이오시네틱스, 엔에프씨등
해당사항 없음

제품

16,714

8,919
2,892
지에퍼멘텍, Rembrandt 등
해당사항 없음

전지박/
동박
Copper
170,242
82,451
18,130
Copper Recyler, Traders 등
해당사항 없음

Chemical
2,564
664
332
Various supplier
해당사항 없음

(주) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다. 

(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

나. 주요 원재료 가격변동추이

원재료는 국내 및 해외에서 구매하고 있으며, 일부 원재료는 해외에서 수입하여 달러로 대금을 결제하기 때문에 환율변동에 따른 일부 영향이 있습니다.

주요 가격 변동 원인은 아래와 같습니다.

- Copper : LME 국제 시세 가격에 따라 변동함

- Chemical: 국제 유가 시세에 따라 변동함

- 전자재료Pd 촉매 : 귀금속 가격의 상승과 국제 환율 등에 따라 가격이 변동함

- 난황분 : 조류독감, 크리스마스/연말연시 계란 수요 증가의 이유로 가격 변동함

다. 생산능력, 생산능력의 산출 근거

[전지박 사업부]

(단위: 톤)

사업부문
품목
사업소
구분
제3기
제2기
제1기

전지박 사업부
동박,
전지박
룩셈부르크,
헝가리
생산능력
20,675
12,420
3,000

생산실적
17,493
10,220
2,700

평균가동률
84.6%
82.3%
90.0%

(주) 생산능력 산출근거 : 제박기 1대당 전류량 ×제박기에 1KA 전류 1시간 흘릴때 도금되는 동의 량 ×24시간 × 90일 × 제박공정에서 폭 드럼 loss
(주) 헝가리 공장은 2020년 11월부터 가동을 시작하였습니다. 
(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

[첨단소재 사업부]

(단위: kg)

사업부문
품목
사업소
구분
제3기
제2기
제1기

첨단소재
사업부
- 유기화합물
- 의약용/화장품/식품소재
익산 공장
생산능력
158,111
160,368
36,114

생산실적
92,608
115,312
29,379

평균가동률
58.6%
71.9%
81.4%

(주) 생산능력 산출근거 : 당사 제품은 다양한 성분과 물질, 생산장비 등을 사용하여 생산량이 상이하기 때문에 추정치를 기재하였습니다.
(주) 일부 제품은 외주생산(OEM)으로 공급받고 있어 생산능력에 미포함 하였습니다.
(주) 생산설비(정제기)를 사용하지 않는 일부 제품은 생산실적에 미포함 하였습니다.
(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

라. 생산설비 현황

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
7,894
129,520
78,190
10,291
85,635
6,865
318,395

취득/자본적지출
96
2,249
22,327
3,800
204,077
737
233,286

대체
-
12,996
37,973
148
(60,446)
-
(9,329)

처분
-
(6)
(47)
(7)
(1,154)
(29)
(1,243)

감가상각
-
(12,259)
(13,756)
(3,323)
-
(2,445)
(31,783)

자산재평가
646
-
-
-
-

646

기타
540
10,984
4,000
279
9,158
67
25,028

기말
9,176
143,484
128,687
11,188
237,270
5,195
535,000

- 취득원가
8,507
219,921
331,178
32,911
237,270
9,898
839,685

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(54,924)
(189,940)
(21,723)
-
(4,703)
(271,290)

- 정부보조금
-
(21,513)
(12,551)
-
-
-
(34,064)

- 재평가손익누계액
669
-
-
-
-
-
669

(주)
기타 상세한 내용은 동 보고서

I
II. 재무에 관한 사항 - 3.

연결 재무제표 주석 11번
참조

마. 투자 현황

(단위: 백만원)

구분
내역
제3기
제2기
제1기
투자효과

전략투자
토지, 건축 증설

201,508

162,006
63,728
생산능력 증대

경상투자
기계장치, 공기구

21,919

19,269
8,173
설비개선 및 
유지보수

합 계

223,427

181,275
71,902
-

(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
매출액
제3기
제2기
제1기
비고

전지박 사업부
제품
동박, 전지박
계

241,407

166,354

39,922

-

첨단소재 사업부
제품/상품
OLED, 바이오
내수

93,785

84,447

23,025

수출

45,975

39,362

7,048

계

139,760

123,809

30,073

합 계

381,167

290,163

69,995

(주) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액입니다.

(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 
[전지박 사업부]

(1) 판매경로 
동박 및 전지박의 판매 정책은 고객사와의 직거래를 원칙으로 하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건
동박의 판매 조건: 대부분의 매출은 현금판매 중이며 대부분의 거래는 USD 입니다.
전지박 판매 조건: 인보이스 발행일 기준 60일이내 T/T 결제 입니다. 

(3) 판매전략
동박의 경우, 본사 (룩셈부르크) 및 해외의 판매조직 (한국, 미국, 홍콩) 등으로 이루어져 있으며, 주요 고객은 유럽, 아시아, 미국 등지의 전자소재 (PCB, CCL) 업체입니다. 향후 지속적 성장이 예상되는 5G 중심의 고부가 제품군 위주로 제품 포트폴리오를 더욱 강화할 예정입니다.

유럽 내 전기 자동차 시장의 높은 성장률이 예상됨에 따라 국내외 주요 2차전지 업체들의(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션, Panasonic, CATL 등) 유럽 진출 및 유럽 2차전지 업체들(Northvolt, SAFT 등) 역시 공격적으로 시장 진입 중에 있습니다. 이는 주요소재인 전지박의 수요 증가로 이어지고 있습니다. 그러나 전지박 공장의 대다수가 아시아 지역에 위치하고 있어 유럽 역외에서 수입시 장시간의 운송 기간이 더해져수급 유연성 저하와 물류/관세 비용의 증가가 예상되며 특히, 수명이 짧은 전지박 특성상 산화 등의 품질 부분에서 취약점을 가지고 있습니다. 당사는 유럽 유일의 전지박생산 기지로서 현지 공급을 통해 이러한 리스크를 줄이고 고객에게 차별화된 Value 제공이 가능합니다. 뿐만 아니라 지난 2014년 룩셈부르크의 동박 제조업체 서킷포일(Circuit Foil)을 인수해 전지박 원천기술을 확보했고 전기차의 주행거리 향상과 배터리의 고밀도화, 경량화를 위해 요구되는 하이엔드(High-end) 전지박 제품 기술 개발을 완료, 초도 물량 출하에 성공하였습니다.

이
러한 납기, 품질, 비용, 기술적 우위에 바탕하여 주요 고객과의 중장기 공급 계약
을
체결

하고 공급하고 있습니다.
지속적으로 중장기 물량 확보를 통해 경기 변동의 영향을 적게 받으며 안정적인 발주처 확보에 영업력을 집중

하고 있습니다.
또한 전지박 수요 증가 대응을 위해 2020년 연간 1.5만톤 규모의 헝가리 공장

완
공 이후
추가 2.3만톤 규모의 증설을 결정하여 2022년 하반기 양산을 목표로 하고 있습니다. 
또한 당사는 유럽 시장

뿐만 아니라 북미 시장까지 진출할 것을 결정하였으며, 캐나다 퀘벡 그헝비 (Granby) 지역에 연 1.7만톤 생산이 가능한 부지를 확보하여 2024년 양산을 목표로 하고 있습니다.

[첨단소재 사업부]

(1) 판매경로
전자소재사업부의 판매정책은 국내와 해외로 구분할 수 있습니다. 국내 고객사는 직거래를 원칙으로 하고 있고, 국내 전 고객사에 대해 직거래 진행 중입니다. 해외 고객사는 Agent 거래를 진행하고 있습니다. 중국, 일본 등 지역적으로 광범위한 곳에 흩어져 있어 직거래가 불가능한 고객사는 Agent를 운용하여 대응하고 있으며, 해외 Agent에게는 판매액에 따른 일정 수수료를 지급하고 있습니다. 다만, 납품 및 대금결제는 직거래 형태를 취하여 만일의 위험에 대비하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건
전자소재사업부에서는 국내 거래처의 경우, 판매 월의 마감일을 기준으로 최대 90일內 결제로 진행하고 있습니다. 회수 방법은 모두 구매확인서를 통해 대금 회수가 이루어지고 있으며, 일부 소형 업체의 경우 선결제 진행 후 판매하는 방식을 통해 매출채권 관리를 하고 있습니다.

해외 거래처의 경우, 수입자의 지불 능력 및 신용도가 중요한 관리 포인트이며 기본적으로 수출보험 공사를 통해 신용조사 및 업체 보험가입한도를 부여 받고 그 한도 내에서 매출을 진행하고 있습니다. 업체의 부도 시에도 수출대금의 95%는 수출보험 공사를 통해 회수가 가능합니다. 

(3) 판매전략
전자소재사업부는 OLED Display 시장이 기존의 Mobile Phone 중심에서 TV시장으로 확대됨에 따라, 기존 영역인 발광재료 사업에서 비발광재료 시장으로 사업군을 확대하여 제품 Portfolio를 다각화 하고 있습니다. 현재 글로벌 상위 6개사 위주로 영업을 집중하고 있으며,

중화권 고객의 경우에는 품질대응, 납기 만족도를 높이기 위해 중국 창수지역에 공장을 설립하였습니다. 

<바이오 소재>
(1) 판매경로

당사 소재 사업은 직접 판매, 대리점 판매 등 크게 두 가지 판매 채널을 통하여 국내외에 제품을 판매하고 있습니다. 완제 고객사가 직접 또는 대리점을 통하여 제품을 구매한 후 완제 직접 생산에 사용되고 있고, 일부 제형 업체가 직접 또는 대리점을 통하여 제품을 구매한 후 제형 제품을 생산하여 이를 완제 고객사에게 판매하고 있습니다.

이외에 완제 사업은 해외 고객사로부터 완제품 제조 및 공급을 위탁 받아 당사 소재를 활용한 완제품을 설계하여 국내에서 Sourcing한 제조 업체를 통하여 완제품을 생산 한 후 고객사에게 공급하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건

당사의 판매 방법은 크게 국내와 해외 판매로 나누어져 있습니다. 국내 판매의 경우 현금 또는 어음 결제 조건을 적용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등의 결재 조건을 적용하고 있습니다.

국내 대리점 또는 고객사에 대하여는 신용한도에 따라 여신을 설정하고 여신한도가 초과되지 않는 범위 내에서 물품 거래가 이루어 지고 있으며, 매출 보험 및 수출의 경우 수출보험 부보 범위 내에서 물품 거래가 이루어 지고 있습니다.

(3) 판매전략

당사의 소재 사업은 한국 시장에서 대리점 판매 네트워크 확대와 직접 영업 역량 강화를 통하여 시장 점유율을 확대해 가고 있습니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 대리점 판매를 통한 현지 서비스 역량을 강화하고 타 소재와의 Package 화 공급을 통하여 M/S를 확대하고 있으며, 제형 기술 확충을 통하여 고객 맞춤형 제품을 제공 함으로써 경쟁력 강화를 통한 매출 확대를 추구 하고자 합니다.

완제 사업은 당사 소재를 활용하여 개발된 완제 Item을 통하여 제품 경쟁력을 강화하고, 국내 및 중국 시장은 물론 동남아 시장으로 세일즈 커버리지를 지속 확대할 예정입니다.

다. 수주상황

[전지박 사업부] 

전지박 부문은 본 보고서 작성 기간 동안 1건의 장기공급계약 체결건에 따른 수주내역이 있습니다.
당사의 헝가리 영업법인 VESE (Volta Energy Solutions Europe Kft.)는 2021년 11월 글로벌 완성차 업체와 장기공급계약을 체결 하였습니다. (계약 세부 내용은 계약 상대방과의 비밀 유지 조항으로 인해 기재 생략)

이와 더불어 본 보고서 작성 기간 이전인 과거 2건의 장기공급계약 체결건에 따른 수주내역이 있습니다. 당사의 헝가리 영업법인 VESE (Volta
Energy Solutions Europe Kft., 2020년 12월 14일 자로 사명 변경, 구 DCE - Doosan Corporation Europe Kft.)가 글로벌 배터리 제조업체와 총 8천 톤 규모의 전기차 배터리용 전지박 장기공급계약을 체결하였습니다. '20년 3월 체결한 두 번째 장기공급계약의 계약기간은 2021년부터 2024년까지 4년으로 계약금액 1,000억원대 규모입니다.

동박 부문은,거래처 공정라인의 제품재고 및 소요상황에 따라 영업팀을 통한 거래처의 발주서를 접수받아 요청한 일자에 제품을 신속하게 공급하고 있으며, 업체별로 별도의 수주계약을 체결하지는 않습니다.

[첨단소재 사업부] 

거래처 공정라인의 제품재고 및 소요상황에 따라 영업팀을 통한 거래처의 발주서를 접수받아 요청한 일자에 제품을 신속하게 공급하고 있으며, 업체별로 별도의 수주계약을 체결하지는 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

특히 당사는 해외 매출에 의한 외화 수금이 원재료 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름 구조를 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.

나. 위험관리정책

(1) 위험관리방식
당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정에 따른 외환 운용, 정기적인 환위험 관리위원회 개최, 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다.

(2) 위험관리조직
(위험관리규정) 당사는 환위험 관리규정을 제정, 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며그 주요 내용은
① 외환거래는 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 제도적으로 금지하고
② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 Net Exposure에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 최소화하며
③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 환위험관리위원회가 설정한 지침에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다.

다. 재무위험 관리

연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무
위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하
고 자금운영의 효율성을 제
고하는데 있습니다.

재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험
연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다.

연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

구 분
금액

USD
EUR
JPY
기타(주1)
합계

외화 금융자산
67,592
17,305
339
11,568
96,804

외화 금융부채
(26,249)
(54,689)
(2,798)
(2,510)
(86,246)

차감 계
41,343
(37,384)
(2,459)
9,058
10,558

(주) 기타 통화는 USD, EUR, JPY를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 백만원)

구 분
금액

USD
EUR
JPY
기타(주1)
합계

외화 금융자산
97,577
15,397
74
13,996
127,044

외화 금융부채
(17,068)
(125,649)
(183)
(1,847)
(144,747)

차감 계
80,509
(110,252)
(109)
12,149
(17,703)

(주) 기타 통화는 USD, EUR, JPY를 제외한 외화로서 원화로 환산된 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

구 분
금액

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

세전순이익
1,056
(1,056)

<전
기말>

(단위: 백만원)

구 분
금액

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

세전순이익
(1,770)
1,770

2) 이자율위험
이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 장기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을
관리하
고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분말
전기말

변동금리부 차입금
249,318
185,368

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 1% 포인트 변동하는 경우를 가정할 때 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

구분
금액

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(2,493)
2,493

<전기말>

(단위: 백만원)

구분
금액

1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(1,854)
1,854

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결기업의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
139,588
305,602

단기금융상품
-
30

매출채권 및 기타채권
86,674
63,330

파생상품자산
-
58

합계
226,262
369,020

연결기업은 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서 손실충당금을 설정하고 있습니다. 

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 특정 과거 기간 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(3) 유동성위험
연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다. 

<당기말>

(단위: 백만원)

과 목
합계
1년미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
78,385
78,385
-
-
-

기타채무
24,599
19,801
4,798
-
-

리스부채
5,990
2,022
2,029
1,770
169

차입금
307,977
179,996
12,033
115,948
-

유동화채무
-
-
-
-
-

합계
416,951
280,204
18,860
117,718
169

<전기말>

(단위: 백만원)

과 목
합계
1년미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
51,249
51,249
-
-
-

기타채무
14,271
13,304
967
-
-

리스부채
7,552
1,950
1,863
3,739
-

차입금
227,487
68,284
29,014
91,251
38,938

유동화채무
31,617
16,350
15,267
-
-

합계
332,176
151,137
47,111
94,990
38,938

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험
자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

부채총계
489,392
351,310

자본총계
522,207
489,859

부채비율
93.72%
71.72%

라. 파생거래

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

(1) 연결기업의 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

종류
목적
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

통화선도
매매목적
통화선도의 공정가치 변동분을 당기손익으로 인식

상품선도
현금흐름위험회피
원재료 가격변동 위험 중 위험회피의 효과적인 금액을 기타포괄손익으로 인식

(2)

파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.
<당기말>

(단위 : 백만원)

구분
파생상품자산
파생상품부채
파생상품 평가이익
기타포괄손익

통화선도
-
389
(451)
-

상품선도
-
1,597
-
(126)

합계
-
1,986
(451)
(126)

<전기말>

(단위 : 백만원)

구분
파생상품자산
파생상품부채
파생상품 평가이익
기타포괄손익

통화선도
58
-
(273)
-

상품선도
-
939
-
(1,835)

합계
58
939
(273)
(1,835)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

계약상대방
계약의 목적 및 내용
계약체결일
계약기간

연강재단
서울사무소 사무실 임대차 계약
2021.09.01
1년

(주) 계약 금액 및 대금수수방법 등 상기기재사항 이외의 사항은 계약당사자간의 기밀유지로 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동

(
1) 연구
개발활동의 개요

당사는 다년간 축적된 개발 노하우 기반으로 주력 사업의 기술 경쟁력 강화 및 신성장 동력 발굴을 위해 사업부 별로 연구소를 운영하고 있습니다. 

소속

주요 업무

첨단소재

고부가가치 전자소재 연구

바이오

천연 화장품, 의약품 및 건강기능식품 소재 연구

전지박/동박

2차 전지 및 통신장비/반도체 소재 연구

(2) 연구개발비용

(단위: 백만원)

과목
제3기
제2기
제1기
비고

연구개발비용 계
6,569
7,845
633
-

(정부보조금)
-
(318)
-
-

매출액
381,167
290,163
69,995
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.72%
2.70%
0.90%
-

(주) 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 기준입니다. 
(주) 제1기 사업연도는 분할설립 후 2019년 10월 1일부터 12월 31일까지입니다.

(3) 연구개발실적

<연구개발 현황>

(단위: 건)

구분
개량/개선
신기술/신제품
미래사업
합계

과제수

5

10

5

20

<주요 연구개발 과제 및 실적>
(기준일: 2021년 12월 31일)

과제명
과제기간
적용분야
연구결과 및 기대효과

지연형광 감광형 BT 2020향 고색순도 및 고효율의 
RGB 발광층 소재 개발

2019.07.01 ~ 
2023.12.31

유기발광소재 지연형광 도펀트 & 호스트

2차년도 과제 목표 달성
 - 녹색 지연형광 재료 개발
 - 고순도 녹색 지연형광 도펀트 & 호스트 합성 및 정제

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당기말 현재 사업과 관련하여 보유하고 있는 특허권 등 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

(1) 출원건수

(기준일: 2021년 12월 31일)
(단위: 건)

구분
특허권
실용신안권
디자인권
상표권
저작권
합계

국내

456

-

1

157

-

614

해외

296

-

-

95

-

391

(2) 등록건수

(기준일: 2021년 12월 31일)
(단위: 건)

구분
특허권
실용신안권
디자인권
상표권
저작권
합계

국내

166

-

1

21

-

188

해외

68

-

-

11

-

79

(3) 주요 지적재산권 내용

(기준일: 2021년 12월 31일)

등록번호
등록일
명칭
근거법령

10-2038185

2019-10-23

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

6633637

2019-12-20

유기 전계 발광 소자

일본

10-2083923

2020-02-26

유기 전계 발광 소자

한국

10-2084989

2020-02-28

유기 전계 발광 소자

한국

10-2084990

2020-02-28

유기 전계 발광 소자

한국

10573822

2020-02-25

유기 전계 발광 소자

미국

10-2100581

2020-04-07

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

6703223

2020-05-12

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

일본

10-2121154

2020-06-03

유기 전계 발광 소자

한국

10-2123759

2020-06-10

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

6735753

2020-07-16

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

일본

10-2147605

2020-08-18

유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2148534

2020-08-20

유기 전계 발광 소자

한국

10-2150128

2020-08-25

유기 전계 발광 소자

한국

10756277

2020-08-25

유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

미국

6759099

2020-09-04

유기 전계 발광 소자

일본

10-2154878

2020-09-04

유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2160326

2020-09-21

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2174351

2020-10-29

유기 전계 발광 소자

한국

10-2182819

2020-11-19

유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

ZL201580069761.5

2020-12-18

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

중국

10-2197609

2020-12-24

유기 전계 발광 소자

한국

10-2197612

2020-12-24

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2198514

2020-12-29

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2198515

2020-12-29

유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2199111

2020-12-30

유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2199112

2020-12-30

유기광전소자용 화합물 및 이를 포함하는 유기광전소자

한국

6825194

2021-01-18

유기 전계 발광 소자

일본

10916709

2021-02-09

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

미국

10-2216993

2021-02-10

유기 전계 발광 소자

한국

10-2220220

2021-02-19

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2221106

2021-02-22

유기 발광 소자

한국

10-2238282

2021-04-05

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

ZL201580043619.3

2021-04-20

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

중국

10-2248650

2021-04-29

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2248651

2021-04-29

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2248652

2021-04-29

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263233

2021-06-04

유기 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263237

2021-06-04

유기 전계 발광 소자

한국

10-2263822

2021-06-07

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263846

2021-06-07

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263844

2021-06-07

유기 전계 발광 소자

한국

10-2263845

2021-06-07

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263843

2021-06-07

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2263826

2021-06-07

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

11066382

2021-07-20

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

미국

10-2282799

2021-07-22

전자수송층 재료

한국

10-2282804

2021-07-22

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2283306

2021-07-23

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2283298

2021-07-23

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2283309

2021-07-23

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2283293

2021-07-23

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2283297

2021-07-23

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

6918835

2021-07-27

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

일본

107108529

2021-08-06

유기 전계 발광 소자

중국

6928680

2021-08-11

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

일본

6942707

2021-09-10

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

일본

10-2307239

2021-09-24

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307342

2021-09-24

유기 발광 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307237

2021-09-24

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307236

2021-09-24

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307370

2021-09-24

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307238

2021-09-24

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307359

2021-09-24

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307755

2021-09-27

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2307761

2021-09-27

유기 발광 화합물의 제조 방법 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

I744886

2021-11-01

유기 전계 발광 소자

대만

10-2324319

2021-11-04

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

6991254

2021-12-09

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

일본

10-2339570

2021-12-10

유기 화합물 및 이를 포함하는 유기 전계 발광 소자

한국

10-2339569

2021-12-10

유기 발광 화합물 및 이를 이용한 유기 전계 발광 소자

한국

10-2344831

2021-12-24

전자수송층 재료

한국

나.
정부, 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항 등

[전지박 사업부]

전지박 사업은 전기차 내2차전지의 핵심 소재이기 때문에, 전기차와 관련된 정부의
환경 규제(내연기관 규제 등)와 전기차 보조금 정책에 영향을 받습니다.
전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다. 또한, 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다. 

[첨단소재 사업부]

OLED 산업에 한정된 법령 또는 정부의 규제는 없습니다.

<화장품>

2018년 11월 식품의약품안전처에서는 기능성 화장품 심사기간 단축 및 보고대상 확대, 국제 화장품 규제조화 협의체 (ICCR) 가입 등 제도 개선을 진행하고, 2019년 3월기능성화장품 심사청구권자가 기존 제조판매업자에서 제조업자, 연구소 등까지 확대되며 2020년 3월 맞춤형 화장품 판매업 제도가 시행되는 등 화장품 글로벌 선도국가로의 도약을 위한 정책을 진행하고 있습니다.

<원료의약품>

제약산업은 국민의 생명과 건강에 직결되어 있는 분야이므로 제품의 생산, 품질관리,유통, 판매 등의 전 과정에 있어 타 산업에 비해 많은 규제와 제약이 있으며, 약사법, 마약법, 향정신성 의약품 관리법 및 의약품 제조 및 품질관리기준 등의 각종 법령에 의하여 규제되고 있습니다.

<건강기능식품>

국내 건강기능식품 시장은 2002년 '건강기능식품에 관한 법률'이 제정되고 2004년 본격적으로 시행되었으며, 건강기능식품을 제조, 수입, 판매하는 기업은 식품의약품 안전처 등에 신고하여야 하고, 품목 제조신고 등을 거쳐야 하는 등의 규제를 두고 있습니다. 또한 그 효능의 표시 및 광고에 있어서도 법률이 정하는 바에 따라야 하므로,허위·과장의 광고가 금지됩니다.

다. 환경 규제에 관한 사항

당사는 환경영향 최소화를 위해 환경안전경영체계(ISO 14001/45001)를 구축하였으며, 법규제 및 동향을 상시 모니터링하여 경영활동과 지역 사회에 미칠 영향을 파악하고 사전 대응하고 있습니다. 또한 EHS 필수 역량 확보를 위한 다양한 교육을 실시하고, EHS 참여 활동을 통해 지속가능경영을 위한 ESG 성과를 향상해 가고 있습니다.

* 유해 화학 물질 관리

당사는 화학물질 저장/보관/사용 등 취급시설에 대한 점검을 수행하고 있으며, 주기적으로 전문가 진단을 바탕으로 개선사항을 도출하여 보완하였습니다.

추가적으로, 사업장에서 배출되는 빗물이 방류 되는 최종 위치에 비상수문(차단시설)을 설치하여 화학물질 및 기타 유해물질이 누출되는 만약의 상황 발생시 주변 하천등에 대한 유입을 원천 차단하여 환경사고를 사전에 방지할 수 있도록 대응하고 있습니다. 또한, 국내 제조사업장에 대해 '21년도 유해화학물질 취급시설 정기검사를 진행하였으며, 그 결과 전 시설 적합평가를 받았습니다.

* 환경 법규 대응 관리

당사는 ESG 경영의 주요 운영항목인 생산과정의 안정된 환경관리 기준 준수를 위해,제품 생산과 연관된 시설 에 대한 환경법규(대기/수질 등) 인.허가 준수상태를 외부 전문가를 통해 자발적으로 진단하고 개선 사항을 도출하여 보완을 진행했습니다.

* 대기오염물질 관리

당사는 사업장에서 발생하는 대기 오염 물질을 법적 배출 허용 기준의 50% 이하로 관리하여 법적 기준보다 강화된 자체 기준을 설정하여 환경 영향 저감을 실천하고 있습니다.

아울러, 지속적으로 강화되는 대기환경법규에 대응하고 지구환경보호를 위해 주요 대기방지시설에 대해 대기오염물질 전항목 측정을 진행하여 혹시라도 모를 오염물질이 기준을 초과하여 배출되는 일이 없도록 선제적으로 대응하고 있으며, 향후 주기적인 전항목 측정을 통해 배출오염물질의 안정적 관리를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

* 폐기물 관리

당사는 폐기물 배출량 저감을 위해 폐기물을 성질, 상태별로 구분하고 '올바로시스템'을 통해 처리하고 있습니다. '21년 기준 폐기물 총 처리량 중 재활용률은 86%이며, '20년도 기준 재활용률은 73%를 달성하였습니다.

라. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성
1) 산업의 특성

[전지박 사업부]

산업의 개요

전지박은 2차 전지 (충전해서 반영구적으로 사용하는 전지)의 음극을 구성하는 동박으로 음극 집전체 역할을 수행합니다. 이는, 2차 전지의 4대 구성요소인 음극, 양극, 분리막 전해액 중 음극의 핵심 소재이며, 배터리 제조사의 고유기술인 셀을 구성하기때문에 주요 배터리 제조사 및, 최근에는 전기차 기술 수직계열화를 이루고자 하는 완성차 업체에 직접 공급됩니다.

동박은 PCB (인쇄회로기판)에서 도체 역할을 합니다. 이를 절연체인 합성수지 표면에 입혀 동박적층판을 만들고, 이를 원재료로 인쇄회로를 설계하고 가공하는 PCB 및 반도체 기업에 공급됩니다. PCB는 가전제품부터 스마트폰, 첨단 컴퓨터, 통신기기, 군사기기, 우주항공산업 등 산업용에 이르기까지 모든 전자제품의 근간을 이루는핵심부품으로써 전자제품의 기술 및 생산활동을 좌우할 수 있는 정도로 중요한 비중을 차지하고 있습니다.

전지박 구조도.jpg
전지박 구조도

* 자료: 회사 제시

전지박 제조공정.jpg
전지박 제조공정

* 자료: 회사 제시

동박 구조도.jpg
동박 구조도

* 자료: 회사 제시

동박 제조공정.jpg
동박 제조공정

* 자료: 회사 제시
전지박/동박 제조는 대규모 설비가 필요한 장치 산업인 동시에 화학물(전해액, 첨가제 등) 관리(전해액 농도 유지, 이물질 관리) 및 일정한 두께의 얇은 구리 박 생산을 위한 공정관리 능력이 반드시 필요 합니다. 이는 단기간에 확보하기 어렵고 오랜 기간의 노하우를 확보한 업체만 보유할 수 있는 기술이라 볼 수 있습니다.

국민경제적 지위

<전지박>
이산화탄소 배출 규제 (미국 Corporate Average Fuel Economy (CAFE) standards, 유럽 Regulation (EU) 2019/631 外) 등 강화된 환경규제로 유럽 및 북미를 중심으로 한 글로벌 완성차 업체들의 공격적인 전기차 라인업이 확대됨에 따라 배터리 시장의 선두 주자인 국내 배터리 업체들과의 전략적 협력 관계가 강화되는 추세입니다. 이러한 추세에 맞춰 배터리 핵심 소재인 전지박을 공급하는 국내 전지박 업체들 또한 공격적인 Capacity증설을 통해 전기차 산업 발전에 이바지하고 있습니다.

<동박>

코로나19 여파로 급격히 증가한 개인 전자기기 및 개인 모빌리티 수요에 따라 반도체 등 전자기기의 기반요소 또한 그 수요가 폭증했고, 회로를 구성하기 위해 필수적인 동박의 성장세가 전세계적으로 예상되고 있습니다. 반도체의 성능 및 활용도를 높일 수 있도록 한정된 공간 내 더 많은 I/O 단자를 구현하고 더 복잡한 회로를 조성하기 위해 국내 기업을 포함한 초극박 생산가능 기업들이 주목을 받고 있습니다.

시장규모

'21년 전기차용 전지박 수요는 약 28만톤 규모이며, 글로벌 전기차 수요가 지속 증가
함에 따라 '26년에는 3.5배 이상 성장한 93만톤 규모로 예상됩니다.

중장기 시장규모는 아래와 같습니다.
(전지박 시장규모)

(단위: 천 톤)

구분

'21

'22

'23

'24

'25

'26

수량기준

280

302

408

563

770

930

* 자료: SNE리서치, 회사제시
(동박 시장규모)

동박 시장은 전기 자동차용 동박을 제외한 5G향 통신장비, 반도체, 일반 전자제품용 CCL, Smart Card등에 적용되는 제품의 시장을 대상으로 하며 중장기 시장규모는 아래와 같습니다.

(단위: 천 톤)

구분

'21

'22

'23

'24

'25

'26

수량기준

430

447

465

484

504

524

* 자료: 회사제시

성장과정

당사는 '20년 헝가리 타타반야 지역에 총 1.5만톤 규모의 전지박 생산 공장을 완공하였으며, 추가 2.3만톤 규모의 증설을 진행하고 있습니다. 전기차 및 전기차용 배터리 시장의 비약적인 성장이 예상되는 바, 향후 10만톤까지 생산 Capacity 증대를 계획하고 있으며, 이를 위한 부지는 이미 확보해둔 상황입니다. 이를 기반으로 당사는 유럽 내 유일한 전지박 제조사로서 유럽 내 No.1 입지를 구축할 예정입니다. 이에 더해, 강화되는 북미의 원산지 규정 및 전기차 시장의 본격적인 개화로 배터리 제조사 및 완성차 고객에 역내에서 전지박을 공급할 수 있는 생산공장 설립 또한 결정하여 향후수년 내 1.7만톤 규모 이상의 생산능력을 구비할 계획입니다.

당사는 2014년에 60년간 동박 제조의 노하우를 축적한 룩셈부르크 소재 동박회사인 Circuit Foil Luxembourg (이하 CFL)를 인수하였고, 이후 R&D 및 설비투자를 통해 세계 최고수준의 High-end 동박 및 전지박 제조 기술을 확보하였습니다.

CFL은 유럽 유일의 동박 제조사로 60년 이상의 역사를 가지고 있으며, 우수한 기술력을 기반으로 5G, 데이터센터, 반도체용 하이엔드 동박소재 위주로 포트폴리오를 개선하여 매출 및 수익을 지속하여 성장시켜 왔습니다. CFL은 5G 장비 및 데이터센터에 탑재되는 High frequency와 Low loss 등 특수 동박소재 시장에서 세계 1위의 점유율을 가지고 있으며, 2021년 말 완료된 증설 투자로 생산 능력을 30% 이상 확대하여 동 시장에서의 경쟁력을 지속 강화해 나가고 있습니다.

[첨단소재 사업부]

산업의 개요

당사의 첨단소재 사업부문은 OLED 소재 및 천연화장품, 원료의약품 및 건강기능식품용 바이오 소재 사업을 영위하고 있습니다.

OLED (Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드)는 기본적으로 두 도체 사이의 샌드위치 형태로 구성된 연속 유기 박막으로 만들어진 전자 소자입니다. 백라이트 등 별도의 광원을 필요치 않는 자체 발광, 15V 이하의 저전압 구동, 높은 휘도와 효율, 10마이크로세컨드 (100만분의 1초) 이하의 빠른 응답속도, 170도 이상의 광시야각 등 많은 장점을 가지고 있어 Flexible 모바일, IT, TV로 디스플레이 시장 점유율을 급속도로 확대해 가고 있습니다.

<화장품>
화장품 제조업은 정밀화학의 한 분야로 인체에 사용됨에 따라 화학, 생물학, 약학 등 기초과학 관련 응용기술이 복합적으로 작용되는 기술집약적 산업입니다.

<원료의약품>
원료의약품은 신약 및 제네릭 완제 의약품을 제조하기 위한 의약품 원료들의 총칭으로, 완제품 제조사에서 의약품 제제를 위해 사용되는 주원료를 의미하며 약효성분에 따라 주성분 (Active Pharmaceutical Ingredients)과 보조성분 (Inactive Pharmaceutical Ingredients)으로 분류되고 있습니다.

<건강기능식품>

건강기능식품산업은 질병예방을 통한 국민 의료비 절감과 건강증진으로 삶의 질 향상에 기여하는 고부가가치 미래핵심 동력 산업이며 세계 보건산업정책의 새로운 패러다임은 질병의 치료에서 질병예방으로, 일반식품의 개발은 고부가가치 기능성식품으로 바뀌어 가고 있습니다.

국민경제적 지위

OLED 산업은 2021년 국내 총 수출액의2.3%를 차지하며 6번째 규모의 수출 산업에 속합니다. 개인 전자기기의 수요 폭증 및 mobile기기, TV, 자동차의 OLED 패널 채택의 증가에 따라 전년대비 33%의 고성장을 이루고 있습니다.

OLED Panel 및 Set 시장을 국내 기업이 견인하고 있으며, 글로벌 1위 지위 유지를 위해 기술 및 원가 경쟁력 확보를 위한 기술개발을 지속하고 있습니다. 이를 위해OLED 소재의 국산화를 추진하여, OLED 시장성장과 더불어 국내 소재공급 기업의 성장이 예상되고 있습니다.
(수출 통계)

순위

구분

2021년

수출금액(천$)

YoY 증감률(%)

1

메모리반도체

82,430,600

29%

2

프로세스와 콘트롤러

30,406,085

29%

3

불꽃점화식 1,500cc 초과

22,551,291

16%

4

자동차부품

21,581,702

22%

5

화물선

16,751,967

1%

6

OLED

14,527,458

33%

7

경유

14,161,435

40%

8

전산기록매체

12,935,159

28%

9

기타정밀화학원료

10,452,415

45%

10

기타집적회로반도체

9,140,423

(2021년 신규)

총수출액

644,438,885

* 자료: 한국무역협회 통계

<화장품>

화장품 제조업은 최근 비약적 성장을 바탕으로 조선, 철강 등 전통적 주요 산업의 부진을 만회할 수 있는 차세대 핵심 성장 산업으로 자리매김하였으며 정부차원에서도 성장 지원을 위한 다양한 정책을 시행 중입니다. 5대 수출 유망 소비재인 화장품은 2000년 이후 매해 수출액을 경신하며 2021년에는 대한민국이 화장품 수출 5위국 반열에 진입했습니다. (출처: 산업통상자원부)

<원료의약품>

제약산업은 국민복지 증진과 직결되어 있으며, 정밀화학기술과 생명공학기술을 이용하는 소량 다품종의 고부가가치 창출이 가능한 차세대 산업으로 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 세계 제약 시장의 높은 성장성으로 국내제약산업의 발전이 곧 수출 증대와 고급인력의 고용 및 확대로 이어지고 있으며, 고령화와 소득수준 향상에 따라 국민들의 건강에 대한 관심이 지속 증대됨에 따라 지속 성장하고 있습니다. 정부에서도 제약산업의 전략적 육성을 위해 5년마다 제약산업 육성 및 지원종합 계획을 수립하고 제약 산업 글로벌 컨설팅을 통한 현지화 강화 등 국내 제약 기업들이 글로벌 경쟁력을 강화할 수 있도록 지원하고 있습니다.

<건강기능식품>

건강기능식품 산업은 1차 농, 수, 축산업을 비롯하여 고부가가치 기능성 식품산업 등타 산업을 발전시키기 위한 국가 차원의 주력 산업이며, 국민의 삶의 질을 향상시킬 수 있는 기간 산업으로 사회적, 경제적, 산업적 발전의 근간이 될 수 있습니다. 국내 건강기능 식품 시장은 2020년 5조 규모로 그 규모가 더욱 커져 해외 시장 점유율도 높아지고 있습니다. 또한 새로운 건강기능성식품 소재 개발의 활성화에 따라 국내산 원료 및 가공품을 활용한 생산 부문의 고용창출은 물론이고, 식품, 제약, 포장재 산업등 연관 산업 부문의 고용 창출 효과를 기대할 수 있습니다. (출처: 중소기업 기술 로드맵 보고서, 2021~2023) 

시장의 규모

'21년 기준OLED 소재시장의 규모는 글로벌 시장 기준 1조원이며, '26년에는 약 1.9배 성장한1.9조원 규모로 예상됩니다.. 중장기 시장규모는 아래와 같습니다.

(OLED 소재 시장규모)

(단위 : 억원)

구분

'21

'22

'23

'24

'25

'26

금액기준

10,600

11,920

13,030

14,800

17,030

19,170

* 자료 : 회사 제시

<화장품>

세계 화장품 산업의 성장과 함께 그 원료 산업 또한 동반성장 하고 있습니다. 2018년세계 화장품 원료 시장 규모는 171억 달러로, 인구 전반의 구매력 향상 및 신흥 국가들의 수요 증가에 따라 2023년 212억 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

<원료의약품>

세계 의약품 시장은 2019년 1.25조 달러 규모로 인구고령화와 만성 질환자의 증가, 소득의 증대 및 생활양식의 변화로 인한 삶의 질 향상이라는 트렌드 속에서 건강 증진 및 유지를 위한 의료 분야의 지출확대 등을 기반으로 연평균 5% 수준으로 지속 성장 전망됩니다. 국내 의약품 시장은 2019년 기준 22.3조원으로 세계 의약품 시장의 1.8% 비중으로 미미한 편이며, 약가 인하 등의 이유로 성장 정체기를 겪은 바 있습니다. 그러나 최근 바이오의약품 성장과 함께 성장률이 다시 반등하고 있는 추세입니다.

원료 의약품 시장은 완제 의약품 시장이 성장함에 따라 같이 성장해 오고 있으며, 연평균 6~7% 수준으로 완제 의약품 시장보다 성장속도가 더욱 빠를 것으로 전망됩니다.

<건강기능식품> 
세계 건강기능식품 시장을 품목별로 살펴보면 매출액 규모는 비타민 및 무기질 (39%)가 전통적으로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, SMSH (35%)*, 식물 원재료 (26%)순으로 시장을 차지하고 있습니다. 이 중 SMSH 분야가 성장률 7.6%로 고성장 추세를 보이고 있습니다. 국내의 경우 홍삼이 전체 시장의 46%로 가장 높은 점유율을 보였으며, 이어 개별 인정제품 (11%), 비타민 및 무기질 (10%), 유산균 (10%), 밀크씨슬 추출물 (4.7%)순으로 나타났습니다. 성장세로는 루테인 (눈 건강)이 '14년 대비 47%의 성장률을 기록하며 3배 이상 성장했고, 비타민 및 무기질은 17%, 오메가-3 및유산균은 16% 성장률을 기록했습니다. 전반적으로 비타민 및 무기질의 꾸준한 시장 성장이 세계 건강기능식품 시장의 추세를 추종하며 성장하고 있습니다.
(*SMSH (Sports/Meal/Homeopathic/Specialty): 신체활동 향상, 식사 대체, 동종요법 보충제 및 기타)

성장과정

1987년, 이스트먼 코닥 (Eastman Kodak)에서 두 종류의 유기박막으로 구성된 혁신적인 구조의 형광OLED를 발표했습니다. 그 후 OLED를 디스플레이와 조명에 적용하기위해 본격적인 연구개발이 시작되었습니다. 파이오니아, TDK 등의 일본 기업은 1990년대 중반에 소형 PMOLED를 제품화하여 OLED의 가능성을 확인했으며 소니, 산요, 세이코, 엡손 등은 2000년 이후부터 AMOLED 생산을 시도하였습니다. 산요와 코닥은 합작회사를 통해 디지털 카메라용 AMOLED를 출시했으며 소니는 PDA용 AMOLED를출시했으나, 재료의 성능이 낮고 생산 수율 또한 낮아 AMOLED의 대량 생산에 어려움이 있었습니다. 2000년대 중반 이후, 삼성 SDI는 PMOLED 생산 기술과 저온 다결정Si TFT 기술을 기반으로 휴대폰용 AMOLED 대량 생산을 성공적으로 추진하여 AMOLED 시대를 열었습니다. 2010년 이후 OLED만의 구조적 특성 즉, 빠른 응답속도, 높은 휘도와 명암비, Plastic 기판을 활용한 가볍고 유연한 Panel 제작 등의 장점으로 Mobile에 이어 Foldable, IT, TV 시장으로 본격적인 진입이 시작되어 향후 높은 성장율이 기대되고 있습니다.

(산업 확장)

oled 성장과정.jpg
OLED 성장과정

* 자료 : 회사 제시

<화장품> 
국내 화장품 산업은 1960년대 초반부터 본격적으로 시작되었으며, 경제적 성장과 함께 화장품 소비도 급격하게 증가했습니다. 1970년대에는 새로운 화장법을 소개하는 메이크업캠페인이 활발하게 이루어져 국내 여성들의 화장품 소비패턴이 바뀌고 국내화장품이 외국으로 수출되기 시작했으며, 1980년대에는 첨단과학기술을 응용한 노화억제, 바이오 화장품 등 다양한 제품들이 개발되었습니다. 1990년대에 들어 환경에 대한 관심이 고조됨에 따라 천연 화장품이 등장했으며, 이후 여성 경제활동 증가, 인터넷 발달에 따른 온라인/오프라인 공유 플랫폼 확산, 화장품 소비층 다양화 및 확대에 따라 시장 규모는 지속적으로 증가해 왔습니다.

<원료의약품>

국내 원료의약품 산업은 1950년대부터 화학합성 기술 기반 제품생산을 시작하였으며, 1980년대 이후 정부 및 원료의약품 업체의 노력으로 1990년대 이후 신약개발 사업 및 선진국에 대한 수출이 활발히 이루어지고 있으나 중국, 인도를 비롯한 신흥국 업체들과의 경쟁 심화로 가격 위주 경쟁체제로 전환됨에 따라 어려움을 겪어 왔습니다. 최근에는 각국의 품질 기준 강화 및 국내 KDMF (Korea Drug Master File)제도의확대 실시 등 원료 의약품 품질 수준에 대한 규제 강화 및 기술에 대한 전문성이 요구되고 있어 진입장벽이 점차 높아지고 있습니다. 또한 원료 의약품의 발전은 국민 건강에도 직접적인 영향을 미치기 때문에 정부의 적극적인 지원 하에, 21세기 성장 고도 산업으로 육성 발전시켜 오고 있으며, 2018년 제2차 제약산업 육성 지원 5개년 종합계획을 시행해 국내 제약기업의 글로벌 경쟁력을 높이고 산학연 오픈 이노베이션을 활성화하는 등 향후 생산규모 50조원에 이르는 제약강국의 도약을 위해 지속 발전하고 있습니다.

<건강기능식품>

건강기능식품 시장은 평균 수명의 증가, 건강 및 삶의 질에 대한 관심의 증가로 인하여 꾸준히 성장하여 왔습니다. 과거에는 특별한 규제가 없이 건강 보조식품, 건강식품, 기능성식품 등의 품목으로 판매되었으나, 2002년8월 『건강기능식품에 관한 법률』이 제정되고, 동 법률에 따라 식품의약품안전처에서 고시하거나 개별적으로 인증 받은 제품에 한하여'건강기능식품'이라는 품목명을 사용할 수 있도록 함으로서 하나의 고유한 시장으로 자리잡게 되었습니다. 법률 시행 이후2006년 식품의약품안전처에서 인정하는 우수건강기능식품 제조 및 품질관리 기준(GMP)을 도입하고2010년에는 사전광고심의 제도를 도입하는 등 품질 신뢰도를 높여가고 있습니다. 현재는 건강기능식품산업이 성장하며 법률이 수시로 개정 및 시행되고 있는 상황이며, 식품의약품안전처의 승인에 의해 일정 자격 조건을 갖춘 업체만이 건강기능식품을 제조, 수입, 판매할 수 있고 건강기능식품’이라는 문구와 표시를 할 수 있도록 관리되고 있습니다.

2) 산업의 성장성

[전지박 사업부]

전지박 산업은 2차전지의 핵심 부품이기 때문에 전방산업인 전기차 및 2차전지의 수요 및 성장성에 따라 큰 영향을 받는 산업입니다. 따라서 전방산업인 전기차 및 2차전지 산업의 전망을 분석하여 전지박 산업의 성장성을 예측할 수 있습니다.

2차전지 산업에서 가장 핵심인 전기차의 수요는 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 예상되는 전기차 생산 대수는 약 660만대로, 2026년에는 1,750만대까지 성장할 것으로 전망되며 전기차 수요 증가에 따른 배터리 수요 역시 용량 기준 2021년 500GWh에서 2026년 1,800GWh, 2030년에는 3,800GWh까지 성장할 것으로 기대됩니다. 이는 주행거리 증대 니즈에 따라 전기차 대당 배터리 용량이 늘어나는 추세가 반영된 것으로 풀이됩니다.

동박 제품 중 고부가 제품(5G 장비에 탑재되는High frequency와Low loss, 반도체 패키징용 극박 등)은'21~'26 CAGR 10% 이상의 견조한 성장이 전망되며, 특히5G용 소재로 사용되어지는Low loss, High frequency 제품의 성장이 시장을 주도할 것으로보입니다. 상기 두application에 대한 당사 동박사업의 Global M/S는 45% 이상으로 시장을 선점하고 있으며, 5G의 본격 도래에 따라 중화권 신규 고객 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 전망됨에 따라 이에 대비한 다양한 Spec.의 제품 개발과 사전 고객승인을 통해 관련 시장에서의 시장 선도적 입지를 유지할 것으로 전망됩니다.

[첨단소재 사업부]

OLED는 스마트폰뿐 아니라 IT, TV, 커머셜, 자동차, 조명 등 다양한 부문으로 적용이 확대될 예정입니다. OLED TV의 경우, LCD TV에 비하여 상대적으로 가격이 높아 소비자들의 접근성이 떨어졌지만, 과거대비 OLED TV가격이 하락하는 추세에 있습니다. 또한, CSO, Wall paper, Rollable 등 하이엔드 기술이 적용된 Value-up 프리미엄 제품이 출시되고 있습니다. 이는 LCD TV에서 OLED TV로의 교체수요 발생 가능성을 높이며, 프리미엄 TV 시장에서 OLED TV는 확고한 프리미엄 입지를 굳히고 매력적인 상품이 될 전망입니다.

<원료의약품>

미국, EU5 (독일, 영국, 이탈리아, 프랑스, 스페인), 일본, 캐나다, 한국 등 선진국 의약품 시장규모는 2020년 약 9,000억 달러로 전체 시장의 63%를 차지하며, 꾸준한 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 중국, 브라질, 러시아, 인도 등 의약품 시장의 급속한 성장세를 나타내는 파머징 (Pharmerging) 국가들의 시장규모는 2020년 약 3,750억 달러이며, 지난 5년 간 7~10%의 높은 성장율을 보여준 바, 향후에도 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다.

<건강기능식품>

글로벌 건강기능식품 산업은 전 세계적 고령화 진행 및 "Self-care" 의식 증대에 따른개인의 건강에 대한 관심 및 관리 증대, 생명 공학기술 발달로 인한 활발한 기능성 연구 및 신규 소재의 지속적인 개발, 온라인 매체 발달 및 건강기능식품에 대한 규제 정책 변화 등의 요인으로 매년 5~7% 성장률로 안정적으로 성장하고 있으며, 2022년에는 연간 매출액이 1,940억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

[전지박 사업부]

전지박 산업은 2차 전지의 핵심 부품으로 전기차향을 포함한 전방산업인 2차 전지의수요에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 전기차 산업의 폭발적인 성장과, 동일한 기술 기반의 ESS (Energy Storage System: 전력저장장치) 시장의 본격적인 개화에 따라 성장세를 유지할 것으로 기대됩니다.

동박 산업은 전방산업인 PCB의 수요에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 모바일, 가전, 컴퓨터 등의 소비재에 적용되는 동박의 경우 경기변동에 민감하게 반응하는 특성이 있으나, 코로나19 판데믹의 지속과, 당사가 확고한 입지를 보유하고 있는 고부가 제품인 5G 시장의 본격 개화로 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

[첨단소재 사업부]

OLED 산업은 전방산업인 디스플레이산업에서 OLED 패널 생산량에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근 디스플레이산업의 Application은 모바일 기기와 TV가 주를 이루고 있는 상황에서 모바일 기기와 노트북, 테블릿PC, TV에 OLED 패널 적용이 확대되고 있고, 자동차 디스플레이에도 OLED 패널이 적용될 것으로 전망되어 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

<화장품>

화장품은 내수경기의 영향을 받는 내수산업으로, 내수경기와 민간소비지출 추세에 연동하여 경기순환주기를 보이고 있습니다. 계절적 요인으로는 하절기에 소비량이 줄고 10월부터 시작하는 동절기에 소비량이 증가하는 S자형 매출구조를 지니고 있으나, 최근 계절에 맞는 다양한 컨셉의 제품이 개발되며 과거 대비 영향을 적게 받고 있습니다.

<원료의약품>

의약품은 타 산업 대비 경기변동에 큰 영향을 받지 않으나, 일반의약품 대비 전문 의약품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다 정책적 요인 등에 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

<건강기능식품>

건강기능식품은 필수식품이 아니기 때문에 소득 수준 및 경기 변동에 민감한 편이나,최근 고령화 사회로의 진입으로 개인 건강에 대한 관심 증대와 국가의 정책적 지원 기반으로 보다 높은 성장률을 보이고 있고, 경기변동에 덜 민감한 반응을 보이고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

1)
시장의 특성

주요 사업별 영업 개황 및 시장의 특성은 아래와 같습니다

[전지박 사업부]

코로나 영향에도 불구, 유럽 및 북미의 환경규제 강화, 자국보호무역주의 및 전통 자동차 제조사들과 전기차 제조사들의 공격적인 전기차 출시 계획에 따라, 전 세계 전기차 및 관련 소재 시장 규모는 가파르게 성장할 것으로 전망됩니다.

당사는 2018년 헝가리에 유럽 유일의 전지박 생산공장 설립 결정하여, 2020년 총 1.5만톤 규모의 공장을 완공하였습니다. 또한 2020년 11월 유럽 내 Top-tier 고객에게초도 납품 완료하였고, 추가 2.3만톤 규모의 증설을 결정하였습니다. 이에 더해, 강화되는 북미의 원산지 규정 및 전기차 시장의 본격적인 개화로 배터리 제조사 및 완성차 고객에 역내에서 전지박을 공급할 수 있는 생산공장 설립 또한 결정하여 향후 수년 내 1.7만톤 규모 이상의 생산능력을 구비할 계획입니다.

동박은 전자기기에 탑재되는 회로기판 (PCB)용 소재이며, 당사의 자회사인 CFL은 유럽 유일의 동박 제조사로 60년 이상의 역사를 가지고 있으며, 우수한 기술력을 기반으로 5G, 데이터센터, 반도체용 하이엔드 동박소재 위주로 포트폴리오를 개선하여매출 및 수익을 지속하여 성장시켜 왔습니다. CFL은 5G 장비 및 데이터센터에 탑재되는 High frequency와 Low loss 등 특수 동박소재 시장에서 세계 1위의 점유율을 가지고 있으며, 2021년 말 완료된 증설 투자로 생산 능력을 30% 이상 확대하여 동 시장에서의 경쟁력을 지속 강화해 나가고 있습니다.

[첨단소재 사업부]

OLED 소재 시장은 스마트폰 적용율 증가와 OLED TV 확대에 따라 향후 연 평균 13% 성장할 것으로 전망됩니다. 당사의 전자소재 사업은 독자적인 OLED 소재 및 기능성 신소재를 지속적으로 개발하여 시장을 선도하고 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 2021년 매출이 큰 폭으로 성장하였습니다. 2022년 OLED 소재 시장은 QD-OLED TV 출시 및 중화권 패널사의 Capacity 확대에 따라 전년비 13% 성장한 1.2조 규모의 시장이 될 것으로 전망되며, 당사는 제품/고객 다각화 및 중화권 고객 대응 강화로 시장 수요에 선제적으로 대응할 계획입니다.

바이오 사업은 화장품, 의약품 원료 및 건강기능식품 소재를 생산하고 있으며, 차별화된 제품 개발로 국내 및 해외 시장에서 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 특히 2020년에는 당사의 차별화된 소재 및 기술력을 바탕으로 화장품 완제 브랜드를 런칭하는 등 Value chain 확대 기반을 마련하였으며, 향후 고부부가치 제품에 대한 선택과 집중, 지속적인 신규 기능성 소재 개발 등을 통해 시장 수요에 적극 대응할 계획입니다.

2) 시장점유율 
최근 당사의 전방산업인 전지박, 동박, OLED, 바이오 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 전지박은 전기차 산업의 발전에 힘입어 시장규모가 확대되고 있으며, 동박은 5G, 반도체 산업이 발전하면서 시장규모가 증가하고 있습니다. OLED 시장은 최근 프리미엄급 스마트폰을 비롯하여 중저가 스마트폰 모델들에서 OLED 디스플레이탑재 비중이 증가하면서 시장의 성장을 이끌고 있습니다. 바이오는 코로나19 팬데믹으로 인해 면역력에 대한 대중의 관심이 늘어나면서 건강기능식품 시장이 성장하고 있으며, 최근 이너뷰티 등 화장품 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 이러한 시장성장에 기반하여 당사의 시장점유율은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 

[전지박 사업부문]

전지박 사업은 ‘20년 헝가리 공장의 본격 양산이 시작됨에 따라 향후 글로벌 시장점유율은 지속 확대될 전망입니다. 전지박 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위: 천 톤)

구분

항목

'19

'20

'21

전지박

시장

19

26

29

판매

N/A

0.1

2.5

시장점유율

N/A

0.2%

10%

* 자료: 회사 제시, 시장 기준: 유럽 지역

동박 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위: 천 톤)

구분

항목

'19

'20

'21

동박 소재
(5G 向 제품)

시장

7.4

9.2

10.5

판매

2.2

4.9

4.7

시장점유율

30%

53%

45%

* 자료: 회사 제시, 시장/매출: 5G向 동박 소재(Low loss, High frequency) 기준

[첨단소재 사업부문]

OLED 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위: 억원)

구분

항목

'20

'21

OLED 소재

시장

9,600

10,000

판매

815

950

시장점유율

8.5%

9.5%

* 자료: 회사 제시, 시장/매출: 당사 OLED 소재 기준

<바이오>

바이오 시장 점유율은 아래와 같습니다.

(단위: 억원)

구분

항목

'19

'20

'21

화장품 소재

시장

3,200

3,400

3,610

판매

210

250

320

시장점유율

6.6%

7.4%

8.9%

원료의약품 소재

시장

1,113

1,182

12,250

판매

32

38

60

시장점유율

2.9%

3.2%

4.8%

* 자료: 회사 제시, 시장/매출: 당사 소재 기준

3) 자원 조달

[전지박 사업부]

전지박 제조의 핵심 원재료는 동박 스크랩입니다. 그 외 전해액, 첨가제 등의 화학 제품이 사용되나, 전체 전지박 제조에서 차지하는 비중은 미미합니다. 유럽내 기존 스크랩 거래처 물량을 극대화하고 있으며, 유럽 지역 외 업체 개발 진행 및 Cathode 활용 (일반적인 전선 등으로부터의 동 scrap이 아닌 덩어리진 동을 flake화, melt, cut하는 방법으로 기존 대비 활용가능 원재료의 범위를 넓힘) 등의 다변화로 안정적인 수급 확보 예정입니다.

[첨단소재 사업부]

OLED 패널에 투입되는 다양한 재료들은 국내의 R&D 기술력을 바탕으로 특허를 획득하고, 원자재는 Global sourcing을 통해 조달 후 합성/정제/성형과정을 거쳐 고객에게 납품하고 있습니다. 원자재 구매처를 다변화하여 현재 10개 이상의 공급업체와거래를 하고 있으며, SCM 체계 구축을 통한 Delivery 단축 및 원자재 공급의 최적화를 이루고 있습니다.

바이오 산업에 투입되는 다양한 원부재료는 당사에서 생산/판매하는 화장품 원료, 천연물 원료 의약품, 건강기능식품에 투입 가능한 기준으로 품질이 검증되었고, 공급선은 국내외 유수업체들로 이루어져 있습니다. 오랜 기간 공급선들과 긴밀한 협조를 통한 공정개선 활동 및 원가절감활동 등을 통하여 Supply chain에서 지속적인 역량 강화를 도모하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

[전지박 사업부]

전지박/동박은 대규모 생산 설비와 고도의 생산기술이 요구되어 신규업체의 진입이 쉽지 않은 산업입니다. 특히 High-end 제품을 생산할 수 있는 업체는 소수에 불과하며, 특히 유럽에서 전지박/동박을 제조할 수 있는 업체는 당사가 유일합니다.

전지박 경쟁요소

* 자료 : 회사 제시

[첨단소재 사업부]

OLED 소재산업은 첨단소재업 특성상 고성능/고신뢰성 특성의 제품을 확보한 업체 중심으로 경쟁구도를 형성하고 있습니다. Red/Green/Blue 등 발광층과 IP로 보호되는 특수 공통층 등 Hi-end 소재 시장이 여기에 해당합니다. 동 Hi-end 소재는 보통 2년 주기로 패널사에서 평가하여 효율/수명 등 핵심 Spec이 뛰어난 제품을 승인하며, 승인된 제품은 신규 모델 개발 전까지는 대체가 불가능합니다. 핵심 기술 경쟁력은 고객이 원하는 특성 구현을 위한 분자 설계 기술 및 합성 노하우로, 이는 단시간 내 축적이 불가능하며 오랜 실험을 기반으로 쌓은 Data와 설계 노하우로 당사는 현재 가장 기술적 구현이 어려운 블루 소자의 효율을 보완하는 독보적인 공통층 (HBL) 기술 노하우를 보유하고 있으며, 관련 기술이 IP로 보호되고 있습니다.

<화장품> 
화장품 시장은 진입 장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입이 용이한 특성으로 인하여 기존 화장품 기업, 제약회사, 신규 진입 업체들이 경쟁하고 있습니다.

당사 핵심 화장품 소재인 세라마이드는 인체 피부 구성 성분 중 하나로, 피부 장벽 강화 및 뛰어난 보습효과를 지니고 있습니다. 특히 당사 소재는 발효 기반 천연 소재로서 국내 및 세계시장에서 독보적인 점유율을 보유하고 있습니다.
 
 <원료의약품>

대부분의 국내 제약사는 일본, 중국, 유럽 등 해외로부터 원료의약품을 수입하고 있으나, 최근 인도, 중국이 국내 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 최근 각국이 품질기준을 강화하고 있고 우리나라도 이를 따르는 추세이며 독자적인 품질, R&D기술 및 안정적인 영업 네트워크를 보유하고 있는 전문 원료의약품 제조사 위주로 재편이 예상됩니다. 당사 원료의약품 소재는 인지질에 특화된 기술력을 바탕으로 글로벌 품질 기준에 부합하는 제품을 안정적으로 생산하고 있습니다.

<건강기능식품> 
건강기능식품 시장은 규모가 크고 세분화된 시장으로 완전경쟁 시장의 양상을 보인다고 할 수 있으나, 일반 식품 대비 제품의 안정성, 신뢰성 확보가 필수적이기 때문에국가에서는 별도의 법률 규제 등을 통해 제품의 안정성과 신뢰성에 대한 엄격한 관리를 하고 있습니다. 당사는 뇌 인지력 강화에 특화된 소재 및 제형 기술을 보유하고 있으며, 관련IP로 보호되고 있습니다.

마. 사업부문별 주요 재무 정보

(단위: 억원, %)

사업부문
구분
제 3 기 (2021년말)
제 2 기 (2020년말)
제 1 기 (2019년말)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

전지박
사업부
매출액

2,414

63%

1,664

57%

399

57%

영업이익

-258

-1,263%

39

13%

28

27%

총자산

7,153

71%

5,760

68%

3,184

64%

첨단소재
사업부
매출액

1,398

37%

1,238

43%

301

43%

영업이익

278

1,363%

265

87%

74

73%

총자산

2,963

29%

2,652

32%

1,758

36%

연결 합계
매출액

3,812

100%

2,902

100%

700

100%

영업이익

20

100%

304

100%

102

100%

총자산

10,116

100%

8,412

100%

4,942

100%

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

솔루스첨단소재 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 백만원)

구 분
제3기
(2021년 12월말)
제2기
(2020년 12월말)
제1기
(2019년 12월말)

[유동자산]
394,471
450,376
230,551

현금및현금성자산
139,588
305,602
94,646

매출채권
77,370
55,606
54,731

재고자산
139,509
67,604
43,436

기타 유동자산
38,004
21,564
37,739

[비유동자산]
617,129
390,793
263,649

유형자산
535,001
318,395
212,155

무형자산
19,681
12,357
9,683

투자부동산
5,175
5,175
5,175

이연법인세자산
52,151
46,537
28,950

기타비유동자산
5,121
8,329
7,686

자산총계
1,011,600
841,169
494,200

[유동부채]
292,593
167,427
184,007

[비유동부채]
196,799
183,883
169,561

부채총계
489,392
351,310
353,568

지배기업 소유주지분
302,341
292,159

140,632

[자본금]
3,960
3,960
3,960

[자본잉여금]
295,236
295,236
127,294

[기타자본항목]
(25,219)
(37)
(37)

[기타포괄손익누계액]
23,591
(289)
5,088

[이익잉여금]
4,773
(6,711)
4,327

비지배지분
219,867
197,700
-

자본총계
522,208
489,859
140,632

(2021.01.01~2021.12.31)
(2020.01.01~2020.12.31)
(2019.10.01.~2019.12.31)

영업수익(매출액)
381,167
290,163
69,995

영업이익(손실)
2,040
30,386
10,179

당기순이익(손실)
155
(11,038)
4,493

지배기업 소유주지분
11,874
(11,038)
4,493

비지배지분
(11,719)
-
-

보통주기본주당순이익(원)
300
(279)
113

구형우선주기본주당순이익(원)
300
(278)
114

보통주희석주당순이익(원)
300
(279)
113

구형우선주희석주당순이익(원)
300
(278)
114

※ 제3기 요약재무정보는 주주총회 승인전 수치로, 2022.03.30 개최 예정인 제3기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 요약재무정보

솔루스첨단소재 주식회사
(단위 : 백만원)

구 분
제3기
(2021년 12월말)
제2기
(2020년 12월말)
제1기
(2019년 12월말)

[유동자산]
56,928
112,066
79,606

당좌자산
46,507
94,986
66,535

재고자산
10,421
17,080
13,071

[비유동자산]
191,159
153,113
96,229

투자자산
146,044
108,273
50,083

유형자산
11,299
31,272
30,852

무형자산
9,027
3,078
4,470

투자부동산
5,175
5,175
5,175

기타비유동자산
19,614
5,315
5,649

자산총계
248,087
265,179
175,834

[유동부채]
71,031
82,188
64,265

[비유동부채]
23,391
40,916
8,069

부채총계
94,422
123,104
72,334

[자본금]
3,960
3,960
3,960

[자본잉여금]
84,395
84,395
84,395

[기타자본항목]
(37)
(37)
(37)

[기타포괄손익누계액]
(1,845)
(1,630)
17

[이익잉여금]
67,192
55,387
15,165

자본총계
153,665
142,075
103,500

관계·공동기업 투자주식의 평가방법

원가법
(2021.01.01~2021.12.31)

원가법
(2020.01.01~2020.12.31)
원가법
(2019.10.01.~2019.12.31)

영업수익(매출액)
134,452
126,049
44,849

영업이익(손실)
29,850
26,666
20,918

당기순이익(손실)
12,195
40,223
15,331

보통주기본주당순이익(원)
308
1,016
388

구형우선주기본주당순이익(원)
308
1,017
389

보통주희석주당순이익(원)
308
1,016
388

구형우선주희석주당순이익(원)
308
1,017
389

※ 제3기 요약재무정보는 주주총회 승인전 수치로, 2022.03.30 개최 예정인 제3기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 3 기 2021.12.31 현재

제 2 기 2020.12.31 현재

제 1 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

자산

유동자산

394,470,443,408

450,375,920,905

230,551,464,903

현금및현금성자산

139,587,726,532

305,601,604,636

94,646,278,024

단기금융상품

30,000,000

매출채권

77,369,968,181

55,605,828,593

54,730,927,752

기타채권

6,492,242,512

5,021,588,916

2,903,849,179

파생상품자산

58,256,050

451,617,842

재고자산

139,509,256,624

67,603,990,760

43,435,590,783

기타유동자산

31,511,249,559

16,454,651,950

34,383,201,323

비유동자산

617,129,302,168

390,792,565,638

263,648,710,535

유형자산

535,000,761,185

318,394,589,428

212,154,531,468

무형자산

19,680,692,076

12,357,145,365

9,683,082,196

투자부동산

5,175,365,600

5,175,365,600

5,175,365,600

장기기타채권

2,468,142,926

2,288,716,008

2,966,342,333

이연법인세자산

52,150,826,901

46,537,186,707

28,949,964,282

기타비유동자산

2,653,513,480

6,039,562,530

4,719,424,656

자산총계

1,011,599,745,576

841,168,486,543

494,200,175,438

부채

유동부채

292,593,230,926

167,427,410,105

184,007,280,616

매입채무

78,384,727,548

51,249,091,490

37,283,341,630

기타채무

19,801,161,337

13,304,191,541

48,290,772,448

단기차입금

140,160,092,743

58,738,986,631

45,110,254,174

유동성장기차입금

35,901,091,803

6,755,286,226

43,364,503,048

유동성장기유동화채무

14,868,575,333

파생상품부채

1,986,109,981

938,835,581

2,377,756,627

당기법인세부채

4,213,577,546

6,457,183,750

5,296,223,245

충당부채

633,848,748

294,040,769

유동리스부채

1,958,805,849

1,887,944,016

1,896,788,512

기타유동부채

9,553,815,371

12,933,274,768

387,640,932

비유동부채

196,799,075,383

183,882,418,408

169,560,785,857

장기차입금

123,460,692,393

153,251,508,514

95,258,327,367

장기유동화채무

14,794,063,705

퇴직급여부채

2,505,921,972

3,741,095,450

4,666,299,285

장기기타채무

4,797,930,381

967,019,593

284,501,042

충당부채

722,178,920

719,973,120

938,083,408

이연법인세부채

60,239,724

5,452,058,806

1,374,392,552

비지배지분부채

61,630,635,920

비유동리스부채

3,621,476,073

4,956,699,220

6,833,582,203

기타비유동부채

60,205,600,000

부채총계

489,392,306,309

351,309,828,513

353,568,066,473

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

302,340,803,087

292,159,006,522

140,632,108,965

자본금

3,960,220,800

3,960,220,800

3,960,220,800

자본잉여금

295,235,606,967

295,235,606,967

127,293,752,427

기타자본항목

(25,218,557,669)

(36,713,243)

(36,713,243)

기타포괄손익누계액

23,590,901,308

(288,654,781)

5,087,849,112

이익잉여금(결손금)

4,772,631,681

(6,711,453,221)

4,326,999,869

비지배지분

219,866,636,180

197,699,651,508

자본총계

522,207,439,267

489,858,658,030

140,632,108,965

자본과부채총계

1,011,599,745,576

841,168,486,543

494,200,175,438

나. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

영업수익(매출액)

381,167,016,240

290,163,176,318

69,994,767,555

매출원가

303,018,058,652

193,425,892,496

46,395,659,683

매출총이익

78,148,957,588

96,737,283,822

23,599,107,872

판매비와관리비

76,108,775,262

66,351,709,860

13,419,835,166

영업이익(손실)

2,040,182,326

30,385,573,962

10,179,272,706

금융수익

20,302,971,074

9,454,054,077

1,685,135,817

금융비용

19,657,502,530

39,781,874,784

4,976,117,763

기타영업외수익

64,335,976

322,031,551

1,483,372

기타영업외비용

2,143,270,204

2,657,266,216

39,459,653

법인세비용차감전순이익(손실)

606,716,642

(2,277,481,410)

6,850,314,479

법인세비용

451,843,864

8,760,971,680

2,356,895,709

- 당기순이익(손실)

154,872,778

(11,038,453,090)

4,493,418,770

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

11,874,176,082

(11,038,453,090)

4,493,418,770

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(11,719,303,304)

지배기업 소유주지분에 대한 주당순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

300

(279)

113

구형우선주기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

300

(278)

114

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

300

(279)

113

구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

300

(278)

114

다. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

- 당기순이익(손실)

154,872,778

(11,038,453,090)

4,493,418,770

기타포괄손익

38,728,491,275

(5,376,503,893)

(1,347,465,405)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 :

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

609,090,505

16,515,700

확정급여제도의 재측정손익

35,369,226

(1,647,086,982)

(166,418,901)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 :

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(125,686,217)

(1,835,122,986)

1,376,895,725

해외사업환산손익

38,209,717,761

(1,894,293,925)

(2,574,457,929)

총포괄손익

38,883,364,053

(16,414,956,983)

3,145,953,365

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

35,770,247,871

(16,414,956,983)

3,145,953,365

총 포괄손익, 비지배지분

3,113,116,182

라. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.10.01 (기초자본)

3,946,985,000

126,834,583,582

120,350,683

6,268,895,616

137,170,814,881

137,170,814,881

총 포괄손익:

- 당기순이익(손실)

4,493,418,770

4,493,418,770

4,493,418,770

- 확정급여제도의 재측정요소

(166,418,901)

(166,418,901)

(166,418,901)

- 재평가잉여금

16,515,700

16,515,700

16,515,700

- 파생상품평가손익

1,376,895,725

1,376,895,725

1,376,895,725

- 해외사업환산손익

(2,574,457,929)

(2,574,457,929)

(2,574,457,929)

소계

(1,181,046,504)

4,326,999,869

3,145,953,365

3,145,953,365

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

- 주식선택권 행사

13,235,800

459,168,845

(120,350,683)

352,053,962

352,053,962

- 자기주식의 취득

(36,713,243)

(36,713,243)

(36,713,243)

- 유상증자

- 기타의 자본변동

- 배당금지급

- 비지배지분부채

소계:

13,235,800

459,168,845

(157,063,926)

315,340,719

315,340,719

2019.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

127,293,752,427

(36,713,243)

5,087,849,112

4,326,999,869

140,632,108,965

140,632,108,965

2020.01.01 (기초자본)

3,960,220,800

127,293,752,427

(36,713,243)

5,087,849,112

4,326,999,869

140,632,108,965

140,632,108,965

총 포괄손익:

- 당기순이익(손실)

(11,038,453,090)

(11,038,453,090)

(11,038,453,090)

- 확정급여제도의 재측정요소

(1,647,086,982)

(1,647,086,982)

(1,647,086,982)

- 재평가잉여금

- 파생상품평가손익

(1,835,122,986)

(1,835,122,986)

(1,835,122,986)

- 해외사업환산손익

(1,894,293,925)

(1,894,293,925)

(1,894,293,925)

소계

(5,376,503,893)

(11,038,453,090)

(16,414,956,983)

(16,414,956,983)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

- 주식선택권 행사

- 자기주식의 취득

- 유상증자

167,941,854,540

167,941,854,540

197,699,651,508

365,641,506,048

- 기타의 자본변동

- 배당금지급

- 비지배지분부채

소계:

167,941,854,540

167,941,854,540

197,699,651,508

365,641,506,048

2020.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

295,235,606,967

(36,713,243)

(288,654,781)

(6,711,453,221)

292,159,006,522

197,699,651,508

489,858,658,030

2021.01.01 (기초자본)

3,960,220,800

295,235,606,967

(36,713,243)

(288,654,781)

(6,711,453,221)

292,159,006,522

197,699,651,508

489,858,658,030

총 포괄손익:

- 당기순이익(손실)

11,874,176,082

11,874,176,082

(11,719,303,304)

154,872,778

- 확정급여제도의 재측정요소

35,369,226

35,369,226

35,369,226

- 재평가잉여금

310,670,604

16,515,700

327,186,304

281,904,201

609,090,505

- 파생상품평가손익

144,565,349

144,565,349

(270,251,566)

(125,686,217)

- 해외사업환산손익

23,388,950,910

23,388,950,910

14,820,766,851

38,209,717,761

소계

23,879,556,089

11,890,691,782

35,770,247,871

3,113,116,182

38,883,364,053

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

- 주식선택권 행사

- 자기주식의 취득

- 유상증자

57,341,705,120

57,341,705,120

- 기타의 자본변동

(25,181,844,426)

(25,181,844,426)

(25,181,844,426)

- 배당금지급

406,606,880

406,606,880

406,606,880

- 비지배지분부채

(38,287,836,630)

(38,287,836,630)

소계:

(25,181,844,426)

(406,606,880)

(25,588,451,306)

19,053,868,490

(6,534,582,816)

2021.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

295,235,606,967

(25,218,557,669)

23,590,901,308

4,772,631,681

302,340,803,087

219,866,636,180

522,207,439,267

마. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(41,974,380,199)

(30,759,347,913)

20,949,949,722

당기순이익(손실)

154,872,778

(11,038,453,090)

4,493,418,770

조정

52,737,202,187

54,942,589,672

9,121,934,492

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(82,557,804,540)

(67,526,658,764)

7,630,706,892

이자수취(영업)

1,506,692,402

1,817,200,565

381,058,044

이자지급(영업)

(4,151,384,126)

(2,494,283,572)

(703,640,160)

법인세납부

(9,663,958,900)

(6,459,742,724)

26,471,684

투자활동으로 인한 현금흐름

(234,031,084,204)

(175,997,363,717)

(78,878,138,535)

투자활동으로 인한 현금유입액;

1,504,488,434

7,115,670,634

251,316,700

대여금의 감소

83,192,055

159,067,122

251,316,700

보증금의 감소

150,000,000

606,504,000

금융상품의 처분

30,000,000

4,807,765,891

유형자산의 처분

1,241,296,379

1,542,333,621

투자활동으로 인한 현금유출액;

(235,535,572,638)

(183,113,034,351)

(79,129,455,235)

금융상품의 취득

(4,834,030,360)

대여금의 증가

(185,064,068)

보증금의 증가

(25,559,000)

(90,000,000)

유형자산의 취득

(232,035,801,281)

(171,932,178,915)

(76,987,396,359)

무형자산의 취득

(3,474,212,357)

(6,256,825,076)

(1,917,391,208)

투자부동산의 취득

(39,603,600)

재무활동으로 인한 현금흐름

91,713,496,341

416,848,319,346

21,633,577,581

재무활동으로 인한 현금유입액;

267,840,900,618

535,558,736,213

22,500,052,455

차입금의 증가

210,499,195,498

140,378,430,165

22,147,998,493

유동화채무의 차입

29,538,800,000

비지배지분 유상증자

57,341,705,120

365,641,506,048

주식선택권행사

352,053,962

재무활동으로 인한 현금유출액;

(176,127,404,277)

(118,710,416,867)

(866,474,874)

차입금의 상환

(173,741,890,489)

(105,809,180,742)

리스부채의 상환

(1,978,906,908)

(2,037,336,125)

(829,761,631)

배당금지급

(406,606,880)

(10,863,900,000)

자기주식의 취득

(36,713,243)

외화환산으로 인한 현금의 변동

18,278,089,958

863,718,896

(1,661,776,702)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(166,013,878,104)

210,955,326,612

(37,956,387,934)

기초현금및현금성자산

305,601,604,636

94,646,278,024

132,602,665,958

기말현금및현금성자산

139,587,726,532

305,601,604,636

94,646,278,024

3. 연결재무제표 주석

주석

제 3 (당)기
2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 2 (전)기
2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

솔루스첨단소재 주식회사와 그 종속기업

1. 일반
사항

(1) 지배기업의 개요

솔루
스첨단소재 주식회사 (이하 "당사" 또는 "지배기업")는

동박, 전지박 및 첨단소재 사업 등을 영위할 목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 두산에서 인적분할의 방법으로 두산솔루스 주식회사로 설립되어, 2020년 12월 14일에 솔루스첨단소재 주식회사로 상호변경 하였습니다.

지배기업은 2019년 10월 18일자로 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 지배기업의 자본금은 우선주자본금 901백만원을 포함하여 3,960백만원입니다. 

당기말 현재 보통주 주주현황
은 다음과 같습니다.

주 주
소유 보통주식수(주)
지분율(%)

특수관계자
16,261,333
53.16

자기주식

5,046
0.02

기타
14,323,379
46.82

합 계
30,589,758
100.00

한편, 우선주는 특수관계자인 최대주주 등이 0.02%, 기타법인 및 개인주주가 99.98%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
연결기업 내 기업이 
소유한 지분율(%)(주1)
비지배지분이 보유한 
소유지분율(%)(주1)
결산월

당기말
전기말
당기말
전기말

Volta Energy Solutions S.a.r.l
지주회사
룩셈부르크
53.72
57.32
46.28
42.68
12월 31일

Circuit Foil Luxembourg
S.a.r.l

제조업
룩셈부르크
100.0
100.0
-
-
12월 31일

Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang)
제조업
중국
100.0
100.0
-
-
12월 31일

Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong)
도소매업
중국
100.0
100.0
-
-
12월 31일

Circuit Foil Trading Inc.

도소매업
미국
100.0
100.0
-
-
12월 31일

Volta Energy Solutions Europe Kft.
지주회사/도소매업
헝가리
100.0
100.0
-
-
12월 31일

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
제조업
헝가리
100.0
100.0
-
-
12월 31일

솔루스고신재료(창수) 유한공사
제조업
중국
100.0
-
-
-
12월 31일

솔루스바이오텍 주식회사
제조업, 도소매업
한국
100.0
-
-
-
12월 31일

(주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 '연결기업') 내 기업이 소유한 지분율'은 연결기업 내 기업(들)이 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분을 의미합니다. 한편, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미합니다.

2)
당기 중

신규로
연결
범위
에 포함되거나 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
변동내역
변동사유

솔루스고신재료(창수) 유한공사
연결포함
신규설립

솔루스바이오텍 주식회사
연결포함
물적분할

뉴스타솔루션제일차(주)

연결제외
청산

(3) 당기와 전기의 연결대상 주요종속기업의 요약재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

Volta Energy Solutions S.a.r.l
591,158
410
-
28
42,472

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l.
271,684
160,710
202,026
10,013
10,150

Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang)
7,071
4,659
20,596
317
549

Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong)
24,163
21,802
73,592
532
700

Circuit Foil Trading Inc.
1,813
1,612
11,062
38
53

Volta Energy Solutions Europe Kft.
501,746
170,220
37,789
(6,641)
10,603

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
580,442
256,686
38,967
(33,584)
(17,059)

솔루스고신재료 창수 유한공사
15,466
5,934
-
(773)
5,048

솔루스바이오텍 주식회사
48,321
20,157
9,931
(729)
(495)

<전기>
(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
순손익
총포괄손익

Volta Energy Solutions S.a.r.l.
497,709
12,135
-
9,367
1,122

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l.
198,264
97,505
163,635
19,778
20,936

Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang)
8,889
7,022
20,720
375
493

Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong)
17,849
16,188
70,427
795
673

Circuit Foil Trading Inc.
1,497
1,350
7,617
29
19

Volta Energy Solutions Europe Kft.
411,940
373,367
933
(4,295)
(6,590)

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
284,270
227,308
1,072
(28,363)
(31,383)

2. 재무제표 작성기준

및 유의적 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

솔루스첨단소재 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

- 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 투자자와 다른 의결권 보유자 간의 계약상 약정

- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

- 연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업 간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책 

2.3.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.
ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.
ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.
ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 
ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. 

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.3 공정가치 측정

연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단하고 있습니다.

금융자산과 같은 유의적인 자산 및 부채에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 참여는 재무담당임원의 승인을 받고 있습니다. 이러한 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 연결기업은 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

연결기업은 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다.

연결기업은 외부 평가자들은 가치평가 결과를 연결기업은 외부감사인에게 제시하고 있습니다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.4 외화환산

연결기업은 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.

2.3.5 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 최초에 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에당기손익으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
5 ~ 50 년

구축물
2 ~ 30 년

기계장치
2 ~ 15 년

기타의유형자산
2 ~ 10 년

2.3.6 리스

연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

- 리스이용자로서의 회계처리
연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결기업은 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

- 리스제공자로서의 회계처리
연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.3.7 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.8 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

투자부동산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고있습니다.

연결기업은 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

2.3.9 무형자산

연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5 ~ 10 년

산업재산권
5 년

기타의무형자산
4 ~ 15 년

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연구개발비
연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 연결기업은 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고있습니다.

산업재산권
개별적으로 취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고있습니다. 산업재산권은 추정내용연수(5년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정 내용연수를 적용하고 있습니다.

기타의무형자산
기타의무형자산은 소프트웨어 등을 포함하고 있으며 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 기타의무형자산은 한정된 내용연수(5년)를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 기타의무형자산은 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

2.3.10 재고자산

연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의단위원가는 미착품(개별법)을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.3.11 비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권
연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산
연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.3.12 현금 및 현금성자산

재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.3.13 금융상품: 최초인식과 후속측정

금융자산은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

1) 최초인식 및 측정
금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정
후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 `금융상품 표시`에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거
금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-throug) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결기업은 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업은 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상
금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다. 그러나, 특정한 경우에, 연결기업은 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 연결기업이 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

(2) 금융부채

1) 최초인식 및 측정
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

2) 후속측정
금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

3) 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

4) 상계
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.3.14 파생금융상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라'금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.3.15 자기주식

연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다.

2.3.16 현금배당

연결기업은 주주에 대한 현금의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.17 종업원급여

연결기업은 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에포함된 금액을제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.
- 제도의 개정이나 축소가 발생할 때
- 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비 및 매출원가의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 연결기업은 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.3.18 충당부채

연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.3.19 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결기업은 전자 소재, 바이오 소재, 동박 및 전지박 등의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을인식합니다. 연결기업은 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.

(1) 유의적인 금융요소

기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 연결기업은 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(2) 계약 잔액

1) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결기업이 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

2) 매출채권

수취채권은 무조건적인 연결기업의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.13 부분을 참조 합니다.

3) 계약부채

계약부채는 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결기업이 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결기업이 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

4) 변동대가 
계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다.

4-1) 반품권

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결기업은 반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결기업이 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결기업은 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.

2.3.20 법인세

(1) 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 당기손익에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세
연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우
ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우
ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우
ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간 마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.3.21 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가 와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련 자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3.22
재무제표의 발행 승인일

연결기업의 당기 연결재무제표는 2022년 2월

9
일자 이사회에서 승인되었으며, 
2022년 3월 30일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.4 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결기업은 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 

(1)
기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 개정 - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표 이자율(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표 이자율(RFR)을 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제를 제공함

이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 이후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

2020년 중 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - '코로나19 관련 임차료 할인 등'이 발표되었습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 이 실무적 간편법은 2021년 6월 30일까지 적용될 예정이었으나 코로나19의 영향으로 실무적 간편법의 적용기간이 2022년 6월 30일까지 연장되었습니다. 이 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 연결기업은 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으며, 이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정
연결기업은 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결기업은 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결기업은 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결기업은 연결기업의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

3.2 리스 - 증분차입이자율의 산정
연결기업은 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결기업이 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우에 측정이 요구되는 연결기업이 '지불해야 하는'사항을 반영합니다. 연결기업은 가능한 경우 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다

3.3 개발비
연결기업은 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영진의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영진의 가정에 기초하여 산정되었습니다.

4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

2017년 5월, IASB는 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'을 공표하였으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2005년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.

- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 연결기업은 보험계약을 발행하는 기업이 아니므로 이 기준서는 연결기업에 해당사항이 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미.

- 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함.

- 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

- 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결기업은 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 연결기업은 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

(6) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 연결기업의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결기업이 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채ㆍ자산 인식 여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제 1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(9) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결기업은 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다.

동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 재무위험관리

연결기업의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험 

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 연결기업의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

당기말과 전기말
현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

USD
EUR
JPY
기타(주1)
합계
USD
EUR
JPY
기타(주1)
합계

외화 금융자산
67,592
17,305
339
11,568
96,804
97,577
15,397
74
13,996
127,044

외화 금융부채
(26,249)
(54,689)
(2,798)
(2,510)
(86,246)
(17,068)
(125,649)
(183)
(1,847)
(144,747)

차감 계
41,343
(37,384)
(2,459)
9,058
10,558
80,509
(110,252)
(109)
12,149
(17,703)

(
주1)
기타 통화는 USD, EUR, JPY를 제외한 외화로서 원화로 환
산된 금액입니다.

당기말
과 전기말
현재 다른 모든
변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시
10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

세전순이익
1,056
(1,056)
(1,770)
1,770

상기 민감도 분석은 보고기간 말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험 

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

변동금리부 차입금
249,318
185,368

당기말과 전기말
현재 다른
모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 1% 포인트
변동
하는 경우를 가정할 때 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(2,493)
2,493
(1,854)
1,854

(2) 신용위험 

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.
또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결기업의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
139,588
305,602

단기금융상품
-
30

매출채권 및 기타채권
86,674
63,330

파생상품자산
-
58

합계
226,262
369,020

연결기업은 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서 손실충당금을 설정하고 있습니다. 

연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 특정 과거 기간 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

상기 외, 당사가 제공한 금융보증 등 계약의 경우 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액(주석 33 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액입니다.

(3) 유동성위험 

연결기업은 현금 등 금융자
산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다
. 연결기업은 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있
습
니
다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

과 목
합계
1년미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
78,385
78,385
-
-
-

기타채무
24,599
19,801
4,798
-
-

리스부채
5,990
2,022
2,029
1,770
169

차입금
307,977
179,996
12,033
115,948
-

합계
416,951
280,204
18,860
117,718
169

<전기말>
(단위 : 백만원)

과 목
합계
1년미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
51,249
51,249
-
-
-

기타채무
14,271
13,304
967
-
-

리스부채
7,552
1,950
1,863
3,739
-

차입금
227,487
68,284
29,014
91,251
38,938

유동화채무
31,617
16,350
15,267
-
-

합계
332,176
151,137
47,111
94,990
38,938

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험 

자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

부채총계
489,392
351,310

자본총계
522,207
489,859

부채비율
93.72%
71.72%

6. 사용제한 금융상품

당
기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은
다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말
내용

현금및현금성자산
-
519
채권유동화

48
47
사회공헌기금

15
14
국책과제 관련 회사분담금(주1)

18
18
환경허가 관련 보증

합 계
81
598

(주1) 특정 국책연구개발과제를 수행하기 위한 목적에만 사용이 가능합니다.

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당
기말과 전기말 현재 매출채권 및 기
타채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
당기말
전기말

채권액
대손
충당금
장부금액
채권액
대손
충당금
장부금액

유동
매출채권
77,714
(344)
77,370
56,019
(413)
55,606

미수금
6,373
-
6,373
4,884
-
4,884

미수수익
4
-
4
9
-
9

단기대여금
115
-
115
129
-
129

합 계
84,206
(344)
83,862
61,041
(413)
60,628

비유동
장기대여금
373
-
373
471
-
471

보증금
2,095
-
2,095
1,818
-
1,818

합 계
2,468
-
2,468
2,289
-
2,289

(2) 당기와 전기의
대손충
당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

계정과목
기초
설정(환입)
기말

매출채권
413
(69)
344

<전기>
(단위 : 백만원)

계정과목
기초
설정
기말

매출채권
31
382
413

(3)
당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

계정과목

연체되지

않은 채권

연체된 채권
기말

3개월 이하
3개월 초과
~ 6개월 이하
6개월 초과
~ 1년 이하
1년 초과

매출채권
61,263
15,155
954
-
342
77,714

미수금
6,353
20
-
-
-
6,373

미수수익
4
-
-
-
-
4

대여금
488
-
-
-
-
488

보증금
2,095
-
-
-
-
2,095

소계
70,203
15,175
954
-
342
86,674

<전기말>
(단위 : 백만원)

계정과목

연체되지

않은 채권

연체된 채권
기말

3개월 이하
3개월 초과
~ 6개월 이하
6개월 초과
~ 1년 이하
1년 초과

매출채권
50,544
4,161
1,019
274
21
56,019

미수금

4,884

-
-
-
-

4,884

미수수익
9
-
-
-
-
9

대여금

600

-
-
-
-
600

보증금
1,818
-
-
-
-
1,818

소계
57,855
4,161
1,019
274
21
63,330

(4) 손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산(주1)
139,588
-
-
139,588

매출채권및기타채권(주1)
86,330
-
-
86,330

합 계
225,918
-
-
225,918

금융부채

매입채무및기타채무(주1)
-
102,984
-
102,984

차입금(주1)
-
299,522
-
299,522

리스부채(주1)
-
5,580
-
5,580

비지배지분부채(주1)
-
61,631
-
61,631

파생상품부채
-
-
1,986
1,986

합 계
-
469,717
1,986
471,703

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산(주1)
305,602
-
-
-
305,602

단기금융상품
(주1)

30
-
-
-
30

매출채권및기타채권(주1)
62,917
-
-
-
62,917

파생상품자산
-
58
-
-
58

합 계
368,549
58
-
-
368,607

금융부채

매입채무및기타채무(주1)
-
-
65,520
-
65,520

차입금(주1)
-
-
218,746
-
218,746

유동화채무(주1)
-
-
29,663
-
29,663

리스부채(주1)
-
-
6,845
-
6,845

파생상품부채
-
-
-
939
939

합 계
-
-
320,774
939
321,713

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

(2) 당기말
과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융부채 :

파생상품부채
-
1,986
-
1,986

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산 :

파생상품자산
-
58
-
58

공정가치로 측정되는 금융부채 :

파생상품부채
-
939
-
939

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(
3)

당기와 전기의
금융상품의
범주별 포괄손익은 다음과 같습니다
.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
당기
기타포괄손익

이자수익
(이자비용)
대손상각비
환입
외환차이
파생상품평가손실
기타

금융자산 :

상각후원가로측정하는금융자산
225
70
2,502
-
-
-

파생상품자산
-
-
-
-
-
-

소 계
225
70
2,502
-
-
-

금융부채 :

상각후원가로측정하는금융부채
(4,751)
-
7,080
-
(2,978)
-

파생상품부채
-
-
-
(451)
-
(126)

금융보증부채
-
-
-
-
(982)
-

소 계
(4,751)
-
7,080
(451)
(3,960)
(126)

합 계
(4,526)
70
9,582
(451)
(3,960)
(126)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
전기
기타포괄손익

이자수익
(이자비용)
대손상각비
외환차이
파생상품
평가손익

금융자산 :

상각후원가로측정하는금융자산
421
(383)
(10,836)
-
-

파생상품자산
-
-
-
(273)
-

소 계
421
(383)
(10,836)
(273)
-

금융부채 :

상각후원가로측정하는금융부채
(6,262)
-
(12,484)
-
-

파생상품부채
-
-
-
-
(1,835)

소 계
(6,262)
-
(12,484)
-
(1,835)

합 계
(5,841)
(383)
(23,320)
(273)
(1,835)

9. 재고자산

당기말과
전기말 현재 재고자
산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품 및 상품
34,695
(2,868)
31,827
20,342
(850)
19,492

재공품
43,293
(90)
43,203
21,656
(197)
21,459

원재료
25,686
(787)
24,899
15,776
(594)
15,182

미착품
7,837
-
7,837
713
-
713

저장품
7,681
-
7,681
6,012
-
6,012

기타
24,062
-
24,062
4,746
-
4,746

합 계
143,254
(3,745)
139,509
69,245
(1,641)
67,604

당기와 전기에 인식
한
재고자산평
가손실
은
각각

2,10
4
백

만
원
과

246
백
만
원입니다.

10. 파생상품

(1) 연결기업의 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

종 류
목 적
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

통화선도
매매목적
통화선도의 공정가치 변동분을 당기손익으로 인식

상품선도
현금흐름위험회피
원재료 가격변동 위험 중 위험회피의 효과적인 금액을
기타포괄손익으로 인식

(2)
당기말과 전기말
현재 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

통화선도
-
389
58
-

상품선도
-
1,597
-
939

합 계

-

1,986
58
939

(3) 당기와 전기의 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

파생상품
평가
이익(손실)

기타포괄이익
(손실)

파생상품
평가
이익(손실)

기타포괄이익
(손실)

통화선도
(451)
-
(273)
-

상품선도
-
(126)
-
(1,835)

합 계
(451)
(126)
(273)
(1,835)

11. 유형자산

(1) 당기와 전기의
유형자산 변동내역은 다음
과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타유형자산

건설중인자산

(주3)

사용권자산
(주4)
합 계

기초
7,894
129,520
78,190
10,291
85,635
6,865
318,395

취득/자본적지출
96
2,249
22,327
3,800
204,077
737
233,286

대체
(주5)

-
12,996
37,973
148
(60,446)
-
(9,329)

처분
-
(6)
(47)
(7)
(1,154)
(29)
(1,243)

감가상각
-
(12,259)
(13,756)
(3,323)
-
(2,445)
(31,783)

자산재평가
646
-
-
-
-
-
646

기타(주1)
540
10,984
4,000
279
9,158
67
25,028

기말
9,176
143,484
128,687
11,188
237,270
5,195
535,000

- 취득원가
8,507
219,921
331,178
32,911
237,270
9,898
839,685

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(54,924)
(189,940)
(21,723)
-
(4,703)
(271,290)

- 정부보조금
-
(21,513)
(12,551)
-
-
-
(34,064)

- 재평가손익누계액(주2)
669
-
-
-
-
-
669

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

(주2) 연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 당기말 장부금액은 8,507백만원입니다.
(주3) 연결기업은 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 928백만원(자본화이자율 1.19%)을 자본화하였습니다. 
(주4)
사용권자산의 항목별 변동내역은 주석 15를 참조 바랍니다.

(주5) 건설중인자산 9,329백만원이 무형자산으로 계정대체되었습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
사용권자산(주2)
합 계

기초
8,264
8,488
49,577
6,152
130,663
9,011
212,155

취득/자본적지출
-
746
4,257
2,991
165,655
165
173,814

대체
-
158,438
37,264
4,195
(199,900)
-
(3)

처분
-
-
(1,539)
(9)
(65)
(40)
(1,653)

감가상각
-
(5,412)
(7,066)
(2,858)
-
(2,305)
(17,641)

기타(주3)
(370)
(32,740)
(4,303)
(180)
(10,718)
34
(48,277)

기말
7,894
129,520
78,190
10,291
85,635
6,865
318,395

- 취득원가
7,877
190,656
261,753
30,083
92,818
10,162
593,349

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(40,648)
(177,488)
(19,792)
-
(3,297)
(241,225)

- 정부보조금
-
(20,488)
(6,075)
-
(7,183)
-
(33,746)

- 재평가손익누계액(주1)
17
-
-
-
-
-
17

(주1) 연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을
경우
전기말
장부금액은 7
,877백만원입니다.

(주2) 사용권자산의 항목별 변동내역은 주석 15를 참조 바랍니다.

(주3) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

(2) 토지에 대해 적용한 재평가모형의 내용은 다음과 같습니다.

연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 재평가금액은재평가일의 공정가치입니다. 당기말 현재 토지의 공정가치는 연결기업과 관계없는 독립적인
감정평가법인이 수행한 평가에 근거하거나 직전 평가일 또는 취득일 후 공정가치 변동이 경미하여 직전 평가금액을 근거하였습니다.

(3) 당기말과 전기말
현재 토지에 대한 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
9,176
-
-
7,894

(4) 토지의 공정가치(수준 3) 측정에 사용된 평가기법과 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.

평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치와의 연관성

공시지가기준평가법 : 
측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되,공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그밖의 요인에 대한 보정치를반영하여 공정가치를 측정함
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)함

개별요인(획지조건 등)
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)함

그 밖의 요인(지가수준 등)
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)함

(5) 당기와 전기의 유형자산의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

판매비와관리비
2,810
5,201

매출원가
26,528
10,113

개발비
-
22

합계
29,338
15,336

12. 무형자산

(1) 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
3,687
627
8,043
12,357

내부창출
112
-
-
112

취득/자본적지출
-
90
2,572
2,662

대체
-
-
9,329
9,329

상각
(1,236)
(134)
(2,409)
(3,779)

손상
-
-
(1,453)
(1,453)

기타(주1)
19
-
434
453

기말장부금액
2,582
583
16,516
19,681

- 취득원가
10,906
1,251
24,920
37,077

- 감가상각누계액

(손상차손누계액포함)

(8,324)
(668)
(8,404)
(17,396)

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
4,634
734
4,315
9,683

내부창출
1,059
-
-
1,059

취득/자본적지출
-
135
5,173
5,308

대체
189
-
-
189

상각
(1,120)
(135)
(927)
(2,182)

손상
(1,093)
(4)
(99)
(1,196)

기타(주1)
18
(103)
(419)
(504)

기말장부금액
3,687
627
8,043
12,357

- 취득원가
10,767
1,158
12,657
24,582

- 감가상각누계액

(손상차손누계액포함)

(7,080)
(531)
(4,614)
(12,225)

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기의 무형자산의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

판매비와관리비
3,714
2,124

매출원가
65
58

합계
3,779
2,182

(3)

당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액
은 각각

6,457
백만원
및
7,857
백만원입니다.

13. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 변동내역은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

토지
5,175
5,175

(2) 연결기업은 투자부동산에 대해 원가모형으로 인식하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액간에는 중요한 차이가 없습니다.

14. 차입금

당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

원화 차입금
광주은행
MOR(3M) + 1.83
10,000
10,000

농협은행
MOR(3M) + 1.70
20,000
30,000

하나은행
CD(3M) + 2.36
10,000
-

외화 차입금
ING Bank Hungary
EURIBOR(1M)+1.30
6,715
13,360

BCEE
EURIBOR(6M)+1.50
88
5,379

한국수출입은행
LIBOR(3M)+1.40
39,122
-

하나은행
EURLIBOR(3M)+0.80
19,743
-

신한은행 등
USD/EUR
LIBOR(3M)+0.98~0.85
34,492
-

합 계
140,160
58,739

(2)
장기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

원화차입금
농심캐피탈 등
4.50
20,000
20,000

외화차입금
CITI Bank
-
-
48,095

ING Bank
-
-
48,095

BCEE
EURIBOR(6M)+1.25~1.5
57,768
30,439

CBC 등
1.42-1.60, 4.4
12,247
8,029

SNCI
1.63-2.5
24,302
7,938

KDB
USD LIBOR(3M)+ 0.85
45,049
-

소 계
159,366
162,596

현재가치할인차금(비유동성)
(4)
(2,589)

차감 후 소계
159,362
160,007

차감 : 유동성 대체
(35,901)
(6,755)

차감 후 장부금액
123,461
153,252

(3) 유동화채무

연결기업은 장래에 발생할

매출채권
일부를 유동
화회사에 양도하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당기말과 전기말 현재 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

유동화채무
SBI 저축은행 외
-
-
30,000

차감: 현재가치할인차금
-
(337)

차감 후 소계
-
29,663

차감: 유동성 대체
-
(14,869)

차감 후 장부금액
-
14,794

15. 사용권자산과 리스부채

(1) 당기와 전기의 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
건물 및 구축물
기타유형자산
합계

기초
5,947
918
6,865

취득
102
635
737

감가상각
(1,794)
(651)
(2,445)

제각(중도해지)
-
(29)
(29)

기타
(주1)

6
61
67

기말장부금액
4,261
934
5,195

- 취득원가
8,301
1,597
9,898

- 감가상각누계액
(4,040)
(663)
(4,703)

(주1) 계약변동 및 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
건물 및 구축물
기타유형자산
합계

기초
7,691
1,320
9,011

취득
99
66
165

감가상각
(1,799)
(506)
(2,305)

제각(중도해지)
(40)
-
(40)

기타(주1)
(4)
38
34

기말장부금액
5,947
918
6,865

- 취득원가
8,263
1,899
10,162

- 감가상각누계액
(2,316)
(981)
(3,297)

(주1) 계약변동 및 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

(2)
당기와 전기의 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기초
6,845
8,730

취득(신규 및 갱신계약)

737
165

이자비용
346
431

지급
(2,325)
(2,468)

제각(중도해지)
(28)
(52)

기타(주1)
5
39

기말금액
5,580
6,845

(주1) 계약변동 및 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기
와 전기의 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
계약상 명목현금흐름

당기
전기

1년 이하
2,022
1,950

1년 초과 ~ 5년 이하
3,799
5,602

5년 초과
169
-

소 계
5,990
7,552

현재가치 조정금액
(410)
(707)

리스부채의 현재가치
5,580
6,845

(

4)

당기와 전기의 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

단기리스와 소액자산리스 비용
1,077
1,042

사용권자산의 상각
2,445
2,305

리스부채 이자비용
346
431

(5)
당기와 전기의 리스 거래 관련된 총 현금유출액은 각각
3,402
백만원
및
3
,510
백만원입니다.

16. 순확정급여부채

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(
1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
14,791
16,221

사외적립자산의 공정가치
(12,285)
(12,480)

순확정급여부채
2,506
3,741

(2) 당기와 전기에 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
1,484
1,316

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
56
75

합 계
1,540
1,391

(3) 당기와 전기의 계정과목별 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

매출원가
462
388

판매비와관리비
1,078
1,003

합계
1,540
1,391

(4) 당기와 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
16,221
(12,480)
3,741

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,484
-
1,484

이자비용(이자수익)
284
(228)
56

소계
1,768
(228)
1,540

자본으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
87
87

재무적가정의 변동 등으로 인한 보험수리적손익
(144)
-
(144)

기타사항에 의한 효과
67
34
101

소계
(77)
121
44

가입자의 기여금
(33)
-
(33)

사용자의 기여금
-
(1,300)
(1,300)

퇴직금 지급액
(3,040)
1,692
(1,348)

기타
(48)
(90)
(138)

기말장부금액
14,791
(12,285)
2,506

<전기>
(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초장부금액
13,399
(8,733)
4,666

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,316
-
1,316

이자비용(이자수익)
202
(127)
75

소계
1,518
(127)
1,391

자본으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(57)
(57)

재무적가정의 변동 등으로 인한 보험수리적손익
892
-
892

기타사항에 의한 효과
1,307
-
1,307

소계
2,199
(57)
2,142

관계회사 전출입
118
(101)
17

퇴직급 직접 지급액
-
-
-

가입자의 기여금
(32)
-
(32)

사용자의 기여금
-
(4,100)
(4,100)

퇴직금 지급액
(1,071)
656
(415)

기타
90
(18)
72

기말장부금액
16,221
(12,480)
3,741

(5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
0.00%~2.80%
0.00%~2.20%

미래임금상승률
4.00%~4.60%
2.45%~4.60%

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

예금성자산 등
12,285
12,480

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구분
할인율
임금상승률

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

금액
(867)
989
971
(868)

<전기말>
(단위 : 백만원)

구분
할인율
임금상승률

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

금액
(1,222)
1,401
1,223
(1,097)

(8)

당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 약 7.67년이며, 확정급여제도와 관련하여 차기에 971백만원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다.

17. 충당부채

당기와 전기의 충당부채 내역과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
소송충당부채
반품충당부채
기타의 충당부채
금액

기초
720
294
-
1,014

전입
-
331
10
341

기타(주1)
3
(2)
-
1

기말
723
623
10
1,356

유동성
-
623
10
633

비유동성
723
-
-
723

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
소송충당부채
반품충당부채
금액

기초
698
240
938

전입
-
47
47

기타(주1)
22
7
29

기말
720
294
1,014

유동성
-
294
294

비유동성
720
-
720

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

18. 기타자산 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타자산

선급금
22,507
1,501
8,533
1,095

선급비용
4,246
1,153
3,066
4,945

선납세금
1
-
-
-

부가가치세선급금
4,683
-
4,765
-

기타자산
74
-
90
-

합 계
31,511
2,654
16,454
6,040

기타부채

선수금
9,156
-
9,792
-

부가가치세예수금
-
-
2,564
-

선수수익
1
-
2
-

예수금
397
-
575
-

합 계
9,554
-
12,933
-

19.

기타채무

당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
6,802
61
2,413
35

미지급비용
12,985
4,737
10,877
932

예수보증금
14
-
14
-

합 계
19,801
4,798
13,304
967

20
. 주식보상비용

지배기업은 임직원에게 현금결제형 주가차액보상권을 부여하는 제도(현금결제형 주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다. 지배기업은 현금결제형 주식기준보상거래에서 제공받는 재화와 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정합니다. 공정가치는 최초 부여시점에 측정 후 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 결제일에 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치는 가득기간 동안 비용으로 인식하고 이에 상응하는 부채를 인식합니
다.

(1) 지배기업이 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말

당기초
-

증
감

296,800 주

당기말
264,400 주

권리부여일
2021.03.26

행사가격
46,396 원

가득기간
부여일로부터 2년 근무

행사가능기간
가득일 이후 3년

부여방법
차액보상형

(
2) 당기말 현재
주식선택권의 공정가치 측정을 위한 기초자료는 다음과 같습니다.

구 분

당기말

측정된 가중평균공정가치
52,194원

당기말 주가
89,300원

기대주가변동성
47.40%

기대만기
2년

기대 배당수익률(*1)
0.02%

무위험이자율(*2)
3.71%

사용된 모델
이항모형

(*1) 지배기업의 과거 실제 배당률을 적용하였습니다.
(*2) 기대행사기간과 유사한 기간의 3년 만기 회사채금리를 적용하였습니다. 

(3) 당기말 현재 주가차액보상권과 관련된 채무는 4,081백만원이며, 당기와 전기중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기

판매비와관리비
2,816

매출원가
1,265

합계
4,081

21. 자본금
및 자
본잉여금

(1) 당기와 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 백만원)

구 분
발행주식수
자본금
자본잉여금

보통주
우선주
보통주
우선주
합계
주식발행초과금
기타자본잉여금

전기초
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395
42,899

비지배지분 유상증자(주1)
-
-
-
-
-
-
167,942

전기말
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395
210,841

당기초
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395
210,841

당기말
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395
210,841

(주1) 2020년 12월 28일 SkyLake Equity Investment II S.a.r.l은 당사의 지분율이 100%인 종속기업 Volta Energy Solutions S.a.r.l에 USD 331,287,040을 현금출자하였습니다. 이에 따라 연결기업의 기타자본잉여금 167,942백만원이 증가하였습니다.

(2)

지배기업이 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 1주당 액면금액은 보통주 및 우선주 모두 100원입니다. 

22. 기타자본항목 

당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(37)
(37)

기타자본조정(주1)
(25,182)
-

합계
(25,219)
(37)

(주1) 비지배지분부채 인식에 따른 조정금액입니다.

23. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

파생상품평가손익
(1,991)

(2,136)

해외사업환산손익
26,867
3,477

토지재평가잉여금
327
17

보험수리적손익
(1,612)
(1,647)

합 계
23,591
(289)

24. 이익잉여금

(1)

당기말과 전기말 현재
이익잉여금(결
손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

법적정립금
41
37

미처분이익잉여금(미처리결손금)
4,732
(6,748)

합 계
4,773
(6,711)

법정적립금인 이익준비금은 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 합니다.

(2) 지배기업은 2021년 3월 26일의 주주총회결의에 의거하여 배당을 지급하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1우선주
2우선주
보통주

주당 액면금액(단위: 원)
100
100
100

발행주식수(단위: 주)
7,366,400
1,646,050
30,589,758

자기주식수(단위: 주)
(1,672)
(404)
(5,046)

배당받을 주식수(단위: 주)
7,364,728
1,645,646
30,584,712

액면배당률
11%
12%
10%

주당배당금(단위: 원)
11
12
10

배당액(단위: 원)
81,012,008
19,747,752
305,847,120

25.
부문별 정보

(1) 연결기업은 첨단소재 제조, 동박/전지박 제조 등의 영업을 영위하고 있으며, 각 부문의 주요 제품 유형은 다음과 같습니다.

부문명
주요 제품 유형

첨단소재 부문
전자소재 및 바이오소재 제조 및 판매

동박/전지박 부문
동박 및 전지박 제조 및 판매

(2) 당기와 전기의 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

부문명
총매출액
내부매출액
순매출액
영업이익(손실)
당기순이익(손실)

첨단소재 부문
142,674
(2,914)
139,760
25,006
29,449

동박/전지박 부문
241,407
-
241,407
(22,966)
(29,294)

소 계
384,081
(2,914)
381,167
2,040
155

내부매출액
(2,914)
2,914
-
-
-

합 계
381,167
-
381,167
2,040
155

<전기>
(단위 : 백만원)

부문명
총매출액
내부매출액
순매출액
영업이익
당기순이익(손실)

첨단소재 부문
126,049
(2,240)
123,809
24,427
2,514

동박/전지박 부문
166,354
-
166,354
5,959
(13,552)

소 계
292,403
(2,240)
290,163
30,386
(11,038)

내부매출액
(2,240)
2,240
-
-
-

합 계
290,163
-
290,163
30,386
(11,038)

(3) 당기말과 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문명
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

첨단소재 부문
311,786
120,425
265,179
123,103

동박/전지박 부문
1,978,075
616,100
1,420,417
734,876

소계
2,289,861
736,525
1,685,596
857,979

내부거래
(1,278,261)
(247,133)
(844,428)
(506,669)

합 계
1,011,600
489,392
841,168
351,310

(4) 당기와 전기의 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결 총 수익의 10% 이상인 주요 고객사와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

고객A
73,940
65,295

26.
고
객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당기와 전기의 고객과의 계약에서 생기는 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출
372,738
280,702

상품매출
8,324
9,287

기타매출
105
174

소 계
381,167
290,163

주요 지리적 시장

대한민국
144,384
126,049

유럽
278,782
165,640

아시아 등
105,250
98,764

연결조정
(147,249)
(100,290)

소 계
381,167
290,163

수익 인식 시기

한 시점에 이전
381,167
290,163

(2) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약 관련된 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

계약부채
선수금
9,156
-
9,792
-

27. 비용의 성격별 분류

당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동

(71,905)
(24,168)

원재료, 저장품 및 상품매입액

289,665
143,356

종업원급여

49,001
29,349

감가상각비 및 무형자산상각비

35,563
19,823

수수료 및 소모품비

21,407
17,663

사무실관리비

1,988
1,793

연구개발비

6,457
7,857

전력 및 연료비

14,399
3,243

기타

32,552
60,862

합 계

379,127
259,778

28. 판매비와관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

급여
21,855
19,641

퇴직급여
1,081
1,006

주식보상비용
2,816
-

복리후생비
4,758
4,630

여비교통비
1,041
1,021

수도광열비
1,474
658

판매수수료
562
687

세금과공과
1,216
932

임차료
1,070
1,021

감가상각비
5,119
7,387

광고선전비
2,418
1,068

경상개발비
6,457
7,857

교육훈련비
699
827

운반보관비
1,459
626

지급수수료
12,524
10,880

사무실관리비
1,191
1,141

용역비
663
312

견본비
170
92

대손상각비(환입)
(70)
383

무형자산상각비
3,714
2,124

기타비용
5,892
4,059

합 계
76,109
66,352

29.
금융손익

당기와 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

금융수익 :

이자수익
225
421

외환차익
16,257
6,865

외화환산이익
3,821
2,168

금융수익 소계
20,303
9,454

금융비용 :

이자비용
4,751
6,262

외환차손
8,174
13,910

외화환산손실
2,321
18,443

파생상품평가손실
451
273

금융보증비용
982
894

차입금상환손실
2,978
-

금융비용 소계
19,657
39,782

순금융손익
646
(30,328)

30. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당기와 전기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익 :

유형자산처분이익
5
36

잡이익
59
275

리스관련계약이익
-
11

소 계
64
322

기타영업외비용 :

유형자산처분손실
7
9

무형자산처분손실
-
102

무형자산손상차손
1,453
1,196

기부금
13
1,006

잡손실
670
344

소 계
2,143
2,657

순기타영업외비용
(2,079)
(2,335)

31. 법인세비용 

1) 당기와 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세부담액
11,289
7,971

과거기간 법인세 당기 조정사항
98
(6)

일시적차이에 대한 이연법인세 변동액
(11,005)
270

자본에 직접 반영된 당기법인세 부담액
70
526

법인세비용
452
8,761

(2) 당기와 전기의 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구분
기초
증감
기말

손익
자본

재고자산평가손실
288
142
-
430

유형자산
306
1,213
(61)
1,458

파생상품부채
-
4,131
-
4,131

투자부동산
32
-
-
32

미지급비용
1,253
410
-
1,663

퇴직급여채무
858
(339)
(9)
510

종속기업투자주식
(7,192)
2,011
-
(5,181)

이월결손금
32,554
4,632
-
37,186

기타
(793)
(1,124)
-
(1,917)

소계
27,306
11,076
(70)
38,312

이월세액공제효과
13,779
-
-
13,779

이연법인세자산(순액)
41,085
11,076
(70)
52,091

<전기>
(단위 : 백만원)

구분
기초
증감
기말

손익
자본

재고자산평가손실
228
60
-
288

유형자산
635
(329)
-
306

투자부동산
32
-
-
32

미지급비용
1,006
247
-
1,253

퇴직급여채무
945
(613)
526
858

종속기업투자주식
(3,458)
(3,734)
-
(7,192)

이월결손금
28,236
4,318
-
32,554

기타
(48)
(745)
-
(793)

소계
27,576
(796)
526
27,306

이월세액공제효과
-
13,779
-
13,779

이연법인세자산(순액)
27,576
12,983
526
41,085

(3) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 연결기업은 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 지배회사가 종속기업투자와 관련하여 이연법인세자산으로 인식하지않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
비고

종속기업투자
50,132
예측가능한 미래에 
소멸(처분) 가능성 낮음

(5) 당기말과 전기말 현재 자본에 직접 가감된 이연법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

확정급여제도의 재측정요소

44
(9)
35
(2,173)
526
(1,647)

재평가잉여금
670
(61)
609
-
-
-

합계
714
(70)
644
(2,173)
526
(1,647)

(6) 당기와 전기의 세전이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
607
(2,277)

적용세율로 계산된 법인세비용
4,639
8,162

조정사항 :

비공제비용 등
96
38

세액공제
(3,223)
(3,494)

법인세환급액
(1)
(27)

종속기업에 대한 이연법인세
(2,012)
3,733

기타
953
349

법인세비용
452
8,761

평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
74.5%
-

32. 주당손익

(1) 기본주당손익

1) 당기와 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

보통주 기본주당이익
300
(279)

구형우선주 기본주당이
익
(주1)

300
(278)

(
주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제 1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 산출하였습니다.

2) 당기와 전기의 보통주 귀속 당기순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기
전기

지배기업 소유주지분 귀속 당기순손익
11,874,176,082
(11,038,453,090)

차감: 신형우선주 귀속 당기순손익
(496,667,517)
459,084,895

차감: 구형우선주 귀속 당기순손익
(2,207,997,164)
2,047,169,104

보통주 귀속 당기순이익
9,169,511,401
(8,532,199,091)

3) 당기와 전기의 보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당기
전기

보통주
구형우선주
보통주
구형우선주

기초발행주식수 (주1)
30,584,712
7,364,728
30,584,712
7,364,728

가중평균유통주식수
30,584,712
7,364,728
30,584,712
7,364,728

(주1) 자식주식 차감 후 주식수입니다.

(2) 보통주 및 구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위 : 원, 주)

구 분
액면가액
발행주식수
배당조건

1 우선주

(구형우선주)

100
7,366,400
보통주 현금배당+1%

2 우선주

(신형우선주)

100
1,646,050
연 2% 배당(액면기준),
단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

33. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결기업의 여신한도 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
한도액

운전자금대출한도 등
농협은행 등
385,889

외상매출채권담보 한도 등
하나은행 등 (주1)
7,000

합 계
392,889

(주1) 이행보증 및 금융보증 약정을 위해 당사의 부동산을 신탁자산으로 한 수익권 증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원

)

담보권자
담보 제공 자산
담보설정금액

KEB 하나은행
수익권증서

10,000

(2) 당기말 현재 연결기업의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있으며, 연결기업이 피고인 소송금액
은

2,560

백만원입니다. 연결기업의 경영진은 소송의최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으
며, 연결기업의 연결재무제표에 중요한영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결기업이 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천EUR)

구분
피보증회사
보증내용
보증한도액

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l
Westmetall
공급업체보증
3,900

Multimetall
150

Kerschenmeyer 외
임차보증 외
15

(4) 당기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 백만HUF, 백만JPY)

구분
보증회사
보증내용
지급보증액

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l
BIL 외
Down payment made
EUR1,674

Volta Energy Solutions Europe Kft.
서울보증보험
AP-bond
USD9,000

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
서울보증보험
Incentive 계약
HUF5,627

UniCredit외
P-bond 외
JPY3,020

ING Bank
Payment
EUR1,056

(5) 연
결기업은 여신 약정을 위해 당사의 부동산을 신탁자산으로 한 수익권 증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원

)

담보권자
담보 제공 자산
담보설정금액

KEB 하나은행
수익권증서

10,000

(6)
당기 중 종속기업인 Volta Energy Solutions S.a.r.l이 실시한 유상증자에 ㈜LG에너지솔루션이 참여하였으며, 지배기업은 ㈜LG에너지솔루션에게 유상증자신주를 지배기업에게 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 

당 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

약 정
구 분
내 용

풋옵션
권리 및 의무
㈜LG에너지솔루션은 Volta Energy Solutions S.a.r.l의 보유 지분을 계약 조건에 따라 지배기업에 매도할 수 있는 권리를 보유하며, 지배기업은 ㈜LG에너지솔루션의 풋옵션 행사시 이에 따른 지분 매수 의무를 부담

행사가능일
인수일(최초투자일) 3년 후부터 3년간 행사가능

행사가격
㈜LG에너지솔루션의 출자금액에서 출자시점부터 행사시점까지 지급한 배당을 차감한 금액

기타조건
Volta Energy Solutions S.a.r.l이 상장하는 경우 ㈜LG에너지솔루션은 풋옵션의 행사가 불가능

한편, 해당 풋옵션과 관련하여 당기 말 현재 인식
한 비지배지분부채는
61,631백
만원입니다 (주석 8참조).

(7) 지배기업은 분할존속회사인 주식회사 두산과 분할 전 회사의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

34. 특수관계자 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 

구 분
당기말
전기말

지배기업
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사

기타특수관계자
스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자합자회사
스카이레이크메자닌제1호사모투자합자회사
스카이레이크에쿼티인베스트먼트 제1호 주식회사
SkyLake Equity Investment ll S.a.r.l,
스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자합자회사
스카이레이크메자닌제1호사모투자합자회사
스카이레이크에쿼티인베스트먼트 제1호 주식회사
SkyLake Equity Investment ll S.a.r.l

(2) 당기와 전기의 특수관계자와의 매출, 매입 등의 거래내역은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무내역은 없습니다.

(4) 연결기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기의 주요경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

급여
2,950
2,514

퇴직급여
121
139

주식기준보상
1,081
-

합 계
4,152
2,653

35. 현금흐름표

(1) 당기와 전기의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

조정액 :

현금유출 없는 비용 등의 가산
56,857
57,679

이자비용
4,751
6,262

법인세비용
452
8,761

외화환산손실
2,321
18,443

감가상각비
29,338
15,336

주식보상비용
4,081
-

사용권자산상각비
2,445
2,305

무형자산상각비
3,780
2,182

대손상각비(환입)
(70)
383

유형자산처분손실
7
9

무형자산처분손실
-
102

무형자산손상차손
1,453
1,196

파생상품평가손실
451
273

퇴직급여
1,540
1,391

차입금상환손실

2,978
-

재고자산평가손실

2,104
246

기타
1,226
790

현금유입 없는 수익등의 차감
(4,120)
(2,736)

이자수익
(225)
(421)

외화환산이익
(3,821)
(2,168)

유형자산처분이익
(5)
(36)

파생상품평가이익

-
-

기타

(69)
(111)

소 계
52,737
54,943

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
(20,235)
1,251

기타채권
1,353
2,892

재고자산
(65,974)
25,086

기타유동자산
(17,205)
(17,861)

기타비유동자산
4,088
181

파생상품평가자산(부채)
565
(3,255)

장기기타채권
(10)
(8)

매입채무
23,531
12,300

기타채무
4,628
(23,785)

장기기타채무
908
(319)

기타유동부채
(8,953)
(58,710)

충당부채
341
47

순확정급여부채
(2,648)
(4,510)

기타영업활동 관련자산부채의 변동
(2,947)
(836)

소 계
(82,558)
(67,527)

합 계
(29,821)
(12,584)

(
2) 당기와 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래
는 다음
과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
60,446
199,900

신규리스
737
165

비지배지분부채
61,631
-

(
3
)

당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
당기초
재무활동
현금흐름
신규리스
대체
기타(주1)
당기말

단기차입금
58,739
79,900
-
-
1,521
140,160

유동성장기차입금
6,755
(7,861)
-
35,901
1,106
35,901

유동화채무
29,663
(30,226)
-
-
563
-

리스부채
6,845
(1,979)
737
-
(23)
5,580

장기차입금
153,252
(5,282)
-
(35,901)
11,392
123,461

합 계
255,254
34,552
737
-
14,559
305,102

(주1)
기
타변동에는 외
화환산, 유동성대체 및 상각액 등이 포함되어 있습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
신규리스
기타(주1)
기말

단기차입금
45,110
5,410
-
8,219
58,739

유동성장기차입금
43,365
(33,678)
-
(2,932)
6,755

유동화채무
-
29,539
-
124
29,663

리스부채
8,730
(2,037)
165
(13)
6,845

장기차입금
95,258
62,837
-
(4,843)
153,252

합 계
192,463
62,071
165
555
255,254

(주1) 기타변동에는 외화환산 및 상각액이 포함되어 있습니다.

36. 코로나19 영향의 불확실성

코로나19의 확산
을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전 세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원 정책이 발표되고 있습니 다.
연결기업은 코로나19의 영향과 정부지원 정책으로 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(
주석 8참조
), 재고자산의 손상(
주석 9참조
), 유ㆍ무형자산의 손상(
주석 11, 12참조
) 등 입니다. 연결기업은 코로나19가 연결기업에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 그러나 코로나19상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 연결기업에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

37. 보고기간 후 사건

지배회사는 2022년 2월 28일 이사회 결의를 통하여 유상증자를 결정 하였습니다. 유상증자방식은 주주배정 후 실권주 일반공모방식이며, 발행될 신주의 예정주식수는 보통주 4,521,437주, 우선주 1,332,119주 이고, 유상증자가액은 2,150억원입니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재무상태표

제 3 기 2021.12.31 현재

제 2 기 2020.12.31 현재

제 1 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

자산

유동자산

56,928,214,227

112,066,610,514

79,605,892,777

현금및현금성자산

25,136,744,152

23,451,650,231

27,414,570,051

단기금융상품

30,000,000

매출채권

18,794,058,572

20,872,497,946

22,987,204,558

기타채권

820,207,013

47,830,162,075

14,751,939,481

재고자산

10,421,134,205

17,080,113,105

13,071,119,272

기타유동자산

1,756,070,285

2,802,187,157

1,381,059,415

비유동자산

191,159,224,801

153,112,509,552

96,228,604,148

종속기업에 대한 투자자산

146,043,742,258

108,272,745,979

50,082,658,142

유형자산

11,298,537,001

31,271,664,496

30,852,038,976

무형자산

9,026,586,282

3,077,714,355

4,470,008,674

투자부동산

5,175,365,600

5,175,365,600

5,175,365,600

장기기타채권

10,303,909,781

2,204,414,863

2,898,788,327

이연법인세자산

7,750,405,640

2,015,875,390

2,083,631,374

퇴직급여자산

88,204,042

기타비유동자산

1,472,474,197

1,094,728,869

666,113,055

자산총계

248,087,439,028

265,179,120,066

175,834,496,925

부채

유동부채

71,031,179,685

82,187,539,561

64,265,358,367

매입채무

9,140,452,401

12,678,145,043

10,444,392,286

기타채무

6,188,262,743

6,000,931,030

6,381,321,013

단기차입금

30,000,000,000

40,000,000,000

10,000,000,000

유동성장기차입금

19,996,072,729

30,000,000,000

유동성장기유동화채무

14,868,575,333

당기법인세부채

4,144,041,362

6,454,528,314

5,155,215,624

유동리스부채

1,489,761,947

1,887,944,016

1,896,788,512

기타유동부채

61,878,145

297,415,825

387,640,932

충당부채

10,710,358

비유동부채

23,390,792,832

40,915,899,958

8,069,046,046

장기차입금

19,757,163,637

장기유동화채무

14,794,063,705

퇴직급여부채

1,400,357,116

2,385,475,729

장기기타채무

4,327,918,196

967,018,192

212,840,150

장기파생상품평가부채

17,071,774,968

비유동리스부채

1,991,099,668

3,997,297,308

5,470,730,167

부채총계

94,421,972,517

123,103,439,519

72,334,404,413

자본

자본금

3,960,220,800

3,960,220,800

3,960,220,800

자본잉여금

84,395,490,484

84,395,490,484

84,395,490,484

기타자본항목

(36,713,243)

(36,713,243)

(36,713,243)

기타포괄손익누계액

(1,845,629,551)

(1,630,571,282)

16,515,700

이익잉여금(결손금)

67,192,098,021

55,387,253,788

15,164,578,771

자본총계

153,665,466,511

142,075,680,547

103,500,092,512

자본과부채총계

248,087,439,028

265,179,120,066

175,834,496,925

나. 손익계산서

손익계산서

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

영업수익(매출액)

134,452,304,303

126,048,680,281

44,849,478,593

상품 및 제품매출

130,353,985,482

123,635,156,148

29,770,968,949

기타매출

4,098,318,821

2,413,524,133

879,678,734

배당수익(매출액)

14,198,830,910

영업비용

104,602,221,113

99,382,884,186

23,931,810,032

상품 및 제품 매출원가

60,932,245,158

58,817,311,732

15,605,680,067

기타매출원가

3,669,494,998

2,094,678,464

543,679,629

판매비와관리비

40,000,480,957

38,470,893,990

7,782,450,336

영업이익(손실)

29,850,083,190

26,665,796,095

20,917,668,561

금융수익

6,881,985,670

3,897,457,480

272,215,355

금융비용

21,659,945,667

13,762,174,335

1,588,184,179

기타영업외수익

251,271,002

34,128,054,207

1,007,212

기타영업외비용

1,892,757,523

2,573,075,837

38,999,921

법인세비용차감전순이익(손실)

13,430,636,672

48,356,057,610

19,563,707,028

법인세비용

1,235,701,259

8,133,382,593

4,232,709,356

- 당기순이익(손실)

12,194,935,413

40,222,675,017

15,330,997,672

지배기업 소유주지분에 대한 주당순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

308

1,016

388

구형우선주계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

308

1,017

389

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

보통주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

308

1,016

388

구형우선주희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원)

308

1,017

389

다. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

- 당기순이익(손실)

12,194,935,413

40,222,675,017

15,330,997,672

기타포괄손익

(198,542,569)

(1,647,086,982)

(149,903,201)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 :

확정급여제도의 재측정손익

(198,542,569)

(1,647,086,982)

(166,418,901)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

16,515,700

총포괄손익

11,996,392,844

38,575,588,035

15,181,094,471

라. 자본변동표

자본변동표

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.10.01 (기초자본)

3,946,985,000

83,936,321,639

120,350,683

88,003,657,322

총포괄손익:

- 당기순이익(손실)

15,330,997,672

15,330,997,672

- 확정급여제도의 재측정요소

(166,418,901)

(166,418,901)

- 재평가잉여금

16,515,700

16,515,700

소계

16,515,700

15,164,578,771

15,181,094,471

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

- 배당금지급

- 주식선택권의 행사

13,235,800

459,168,845

(120,350,683)

352,053,962

- 자기주식의 취득

(36,713,243)

(36,713,243)

소계:

13,235,800

459,168,845

(157,063,926)

315,340,719

2019.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

84,395,490,484

(36,713,243)

16,515,700

15,164,578,771

103,500,092,512

2020.01.01 (기초자본)

3,960,220,800

84,395,490,484

(36,713,243)

16,515,700

15,164,578,771

103,500,092,512

총포괄손익:

- 당기순이익(손실)

40,222,675,017

40,222,675,017

- 확정급여제도의 재측정요소

(1,647,086,982)

(1,647,086,982)

- 재평가잉여금

소계

(1,647,086,982)

40,222,675,017

38,575,588,035

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

- 배당금지급

- 주식선택권의 행사

- 자기주식의 취득

소계:

2020.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

84,395,490,484

(36,713,243)

(1,630,571,282)

55,387,253,788

142,075,680,547

2021.01.01 (기초자본)

3,960,220,800

84,395,490,484

(36,713,243)

(1,630,571,282)

55,387,253,788

142,075,680,547

총포괄손익:

- 당기순이익(손실)

12,194,935,413

12,194,935,413

- 확정급여제도의 재측정요소

(198,542,569)

(198,542,569)

- 재평가잉여금

(16,515,700)

16,515,700

소계

(215,058,269)

12,211,451,113

11,996,392,844

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

- 배당금지급

406,606,880

406,606,880

- 주식선택권의 행사

- 자기주식의 취득

소계:

(406,606,880)

(406,606,880)

2021.12.31 (기말자본)

3,960,220,800

84,395,490,484

(36,713,243)

(1,845,629,551)

67,192,098,021

153,665,466,511

마. 현금흐름표

현금흐름표

제 3 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.10.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기

제 2 기

제 1 기

영업활동으로 인한 현금흐름

24,659,304,457

26,275,513,136

6,854,892,682

당기순이익(손실)

12,194,935,413

40,222,675,017

15,330,997,672

조정

32,293,637,154

(11,305,953,390)

(7,189,825,822)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,953,970,266)

(8,544,968,121)

(775,856,777)

이자수취(영업)

1,480,144,936

1,292,940,147

45,966,646

이자지급(영업)

(2,827,759,873)

(3,347,548,497)

(549,314,987)

법인세납부

(9,527,682,907)

(6,240,462,930)

(7,074,050)

배당금수취(영업)

14,198,830,910

투자활동으로 인한 현금흐름

18,401,650,580

(75,546,827,964)

(4,240,851,887)

투자활동으로 인한 현금유입액;

47,064,202,038

59,539,993,206

251,316,700

대여금의 감소

46,877,353,076

54,122,767,122

251,316,700

보증금의 감소

150,000,000

606,504,000

금융상품의 처분

30,000,000

4,807,765,891

유형자산의 처분

6,848,962

2,956,193

투자활동으로 인한 현금유출액;

(28,662,551,458)

(135,086,821,170)

(4,492,168,587)

대여금의 증가

(8,691,085,180)

(100,739,403,116)

(185,064,068)

보증금의 증가

(25,559,000)

(90,000,000)

유형자산의 취득

(9,924,180,585)

(4,882,497,286)

(4,208,416,432)

종속기업투자주식의 취득

(9,781,843,300)

(24,215,100,000)

투자부동산의 취득

(39,603,600)

무형자산의 취득

(239,883,393)

(322,054,877)

(59,084,487)

금융상품의 취득

(4,837,765,891)

재무활동으로 인한 현금흐름

(42,178,420,302)

47,650,726,683

(80,101,749)

재무활동으로 인한 현금유입액;

10,000,000,000

103,953,800,000

352,053,962

차입금의 증가

10,000,000,000

74,415,000,000

유동화채무의 증가

29,538,800,000

주식선택권행사

352,053,962

재무활동으로 인한 현금유출액;

(52,178,420,302)

(56,303,073,317)

(432,155,711)

자기주식의 취득

(36,713,243)

리스부채의 상환

(1,545,375,207)

(1,510,418,208)

(395,442,468)

배당금지급

(406,606,880)

차입금의 상환

(50,226,438,215)

(54,792,655,109)

외화환산으로 인한 현금의 변동

802,559,186

(2,342,331,675)

(166,536,545)

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,685,093,921

(3,962,919,820)

2,367,402,501

기초현금및현금성자산

23,451,650,231

27,414,570,051

25,047,167,550

기말현금및현금성자산

25,136,744,152

23,451,650,231

27,414,570,051

5. 재무제표 주석

주석

제 3(당) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 2(전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

솔루스첨단소재 주식회사

1. 일반사항

솔루
스첨단소재 주식회사(이하 "당사")는

동박, 전지박 및 첨단소재 사업 등을 영위할 목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 두산에서 인적분할의 방법으로 두산솔루스 주식회사로 설립되어, 2020년 12월 14일에 솔루스 첨단소재 주식회사로 상호변경 하였습니다.

당사는 2019년 10월 18일자로 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 자본금은 우선주 자본금 901백만원을 포함하여 3,960백만원입니다

.

당기말 현재 보통주 주주현황
은 다음과 같습니다.

주주
소유 보통주식수
지분율(%)

특수관계자
16,261,333
53.16

자기주식

5,046
0.02

기타
14,323,379
46.82

합계
30,589,758
100.00

한편, 우선주는 특수관계자인 최대주주 등이 0.02%, 기타법인 및 개인주주가 99.98%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

및 유의적 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

당사의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 백만원 단위로 표시되어 있습니다. 

2.2 중요한 회계정책 

2.2.1 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.2 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ
정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ
정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.3 공정가치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ
자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ
수준1:
동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ
수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ
수준3:
공
정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않

은
투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단하고 있습니다.

금융자산과 같은 유의적인 자산 및 부채에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 참여는 재무담당임원의 승인을 받고 있습니다. 이러한 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 당사는 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

매 보고기간말에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

당사는 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다.

당사와 외부 평가자들은 가치평가 결과를 당사의 외부감사인에게 제시하고 있습니 다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.4 외화환산

당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.

2.2.5 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 최초에 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가를 포함하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에당기손익으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
5 ~ 50 년

구축물
2 ~ 30 년

기계장치
2 ~ 15 년

기타의유형자산
2 ~ 10 년

2.2.6 리스

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는 지를 판단합니다.

- 리스이용자로서의 회계처리
당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

- 리스제공자로서의 회계처리

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.2.7 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.8 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

투자부동산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고있습니다.

당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

2.2.9 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
5 ~ 10 년

산업재산권
5 년

기타의무형자산
4 ~ 15 년

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적 효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

산업재산권

개별적으로 취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고있습니다. 산업재산권은 추정내용연수(5년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정 내용연수를 적용하고 있습니다.

기타의무형자산

기타의무형자산은 소프트웨어 등을 포함하고 있으며 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 기타의무형자산은 한정된 내용연수(5년)를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 기타의무형자산은 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

2.2.10 재고자산

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.11 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영
업권
당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. 

무형자산

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.12 현금 및 현금성자산

재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.2.13 금융상품: 최초인식과 후속측정

금융자산은 거래당사자 어느 한 쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

1) 최초인식 및 측정
금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정
후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거
금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상
금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실 (ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

당사는 계약상 지급이 최종거래일 이후 90일이 경과된 경우에 금융자산을 채무불이행으로 간주합니다. 그러나, 특정한 경우에, 당사는 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 당사가 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.

(2) 금융부채

1) 최초인식 및 측정
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

2) 후속측정
금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

3) 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

4) 상계
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.2.14 파생금융상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라'금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.2.15 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.16 현금배당

당사는 주주에 대한 현금의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.17 종업원급여

당사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에포함된 금액을제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다. 
- 제도의 개정이나 축소가 발생할 때 
- 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 
 
순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 판매비와관리비 및 매출원가의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 당사는 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.2.18 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.19 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 전자 소재 및 바이오 소재 등의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.

(1) 유의적인 금융요소

기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다. 

(2) 계약 잔액

1) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

2) 매출채권

수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.13 부분을 참조 합니다.

3) 계약부채

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

4) 변동대가 

계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다.

4-1) 반품권

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.

2.2.20 법인세

(1) 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 당기손익에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세
당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우
ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우
ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우
ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간 마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.2.21 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가 와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련 자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.2.22
재무제표의 발행 승인일

당사의 당기 재무제표는 2022년 2월

9
일자 이사회에서 승인되었으며, 2022년 3월 30일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용 

당사는 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다.

(1)
기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 개정 - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표 이자율(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표 이자율(RFR)을 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제를 제공함.

이 개정사항은 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 이후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

2020년 중 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - '코로나19 관련 임차료 할인 등'이 발표되었습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 이 실무적 간편법은 2021년 6월 30일까지 적용될 예정이었으나 코로나19의 영향으로 실무적 간편법의 적용기간이 2022년 6월 30일까지 연장되었습니다. 이 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 당사는 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으며, 이 개정사항은 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정
당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한 지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

3.2 리스 - 증분차입이자율의 산정
당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는'사항을 반영합니다.당사는 가능한 경우 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

3.3 개발비
당사는 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영진의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영진의 가정에 기초하여 산정되었습니다.

4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

2017년 5월, IASB는 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'을 공표하였으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2005년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.

- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 당사는 보험계약을 발행하는 기업이 아니므로 이 기준서는 당사에 해당사항이 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

- 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

- 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

- 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한 지를 평가하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 당사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

(6) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채ㆍ자산 인식 여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제 1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(9) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다.

동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거하였습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 재무위험관리

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.
 

(1) 시장위험

1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

당기말과 전기말
현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 환산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

외화 금융자산
24,317
9,355

73,306

8,055

외화 금융부채
(2,592)
-

(3,135)

-

차감 계
21,725
9,355

70,171

8,055

당기말
과
전기말 현재 다른
모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니 다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

10% 환율 인상시
10% 환율 인하시
10% 환율 인상시
10% 환율 인하시

미국달러/원
2,173
(2,173)

7,017

(7,017)

유로/원
936
(936)

806

(806)

상기 민감도 분석은 보고기간말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 조건의 차입금 적정비율 유지 및 정기적인 국내ㆍ외 금리동향 모니터링을 통해 대응방안을 수립하여 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

변동금리부 차입금
30,000
40,000

당기말과 전기말
현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 1% 포인트 변동
하는 경우를 가정할 때 연간 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전순이익
(300)
300
(400)
400

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.
또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산
25,137
23,452

단기금융상품
-
30

매출채권및기타채권
29,918
71,321

합계
55,055
94,803

당사는 매출채권 및 기타채권, 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서 손실충당금을 설정하고 있습니다. 

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 특정 과거 기간 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

(3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자
산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다
. 당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

과 목
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
9,140
9,140
-
-

기타채무
10,516
6,188
4,328
-

리스부채
3,756
1,537
1,404
815

차입금
50,484
50,484
-
-

합계

73,896
67,349
5,732
815

<전기말>
(단위 : 백만원)

과 목
합 계
1년 미만
2년 이하
5년 이하

매입채무
12,678
12,678
-
-

기타채무
6,918
5,951
967
-

리스부채
6,578
1,888
1,863
2,827

차입금
61,487
41,472
20,015
-

유동화채무
31,617
16,350
15,267
-

합계

119,278
78,339
38,112
2,827

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다.

(4) 자본위험

자본위험의 관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

부채총계
94,422
123,103

자본총계
153,665
142,076

부채비율
61.45%
86.65%

6. 사용제한 금
융상품

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
당기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
12
47
사회공헌기금

-
519
채권유동화

15
14
국책관련 회사분담금(주1)

합계
27
580

(주1) 특정 국책연구개발과제를 수행하기 위한 목적에만 사용이 가능합니다.

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당
기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동
매출채권
18,816
(22)
18,794
21,286
(413)
20,873

미수금
685
-
685
520
-
520

미수수익
31
-
31
397
-
397

단기대여금
104
-
104
46,913
-
46,913

소계
19,636
(22)
19,614
69,116
(413)
68,703

비유동
장기대여금
8,982
-
8,982
471
-
471

보증금
1,322
-
1,322
1,734
-
1,734

소계
10,304
-
10,304
2,205
-
2,205

합계
29,940
(22)
29,918
71,321
(413)
70,908

(2) 당기와 전기의
대손충당금 변동내역은
다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

계정과목
기초
설정(환입)
분할
기말

매출채권
413
(69)
(322)
22

<전기>
(단위 : 백만원)

계정과목
기초
설정
기말

매출채권
31
382
413

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3)
당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구 분
연체되지 
않은 채권
연체된 채권
기 말

3개월 이하
3개월 초과
~ 6개월 이하
6개월 초과
~ 1년 이하
1년 초과

매출채권
15,470
1,985
381
959
21
18,816

미수금
685
-
-
-
-
685

미수수익
31
-
-
-
-
31

단기대여금
104
-
-
-
-
104

장기대여금
8,982
-
-
-
-
8,982

보증금
1,322
-
-
-
-
1,322

합계
26,594
1,985
381
959
21
29,940

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
연체되지 
않은 채권
연체된 채권
기 말

3개월 이하
3개월 초과
~ 6개월 이하
6개월 초과
~ 1년 이하
1년 초과

매출채권
18,786
1,186
1,019
274
21
21,286

미수금
520
-
-
-
-
520

미수수익
397
-
-
-
-
397

단기대여금
46,913
-
-
-
-
46,913

장기대여금
471
-
-
-
-
471

보증금
1,734
-
-
-
-
1,734

합계
68,821
1,186
1,019
274
21
71,321

8. 재고자산

(1) 당
기말과 전기말 현재
재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품 및 상품
5,269
(192)
5,077
8,803
(850)
7,953

재공품
3,360
(4)
3,356
5,475
(197)
5,278

원재료
1,993
(5)
1,988
3,601
(145)
3,456

미착품
-
-
-
352
-
352

기타
-
-
-
41
-
41

합계
10,622
(201)
10,421
18,272
(1,192)
17,080

(2) 당기와 전기 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

기초
1,192
943

재고자산평가손실
(508)
249

물적분할로 인한 감소
(483)
-

기말
201
1,192

9. 범주별 금융상품

(1)
당기말
과 전기말 현재 범주별 금융상품
의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
기타금융부채
합계

금융자산

현금및현금성자산
25,137
-
-
-
25,137

매출채권및기타채권
29,918
-
-
-
29,918

합계
55,055
-
-
-
55,055

금융부채

매입채무및기타채무
-
18,041
-
1,615
19,656

차입금
-
49,996
-
-
49,996

리스부채
-
3,481
-
-
3,481

장기파생상품부채
-
-
17,072
-
17,072

합계
-
71,518
17,072
1,615
90,205

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
상각후원가로
측정하는 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
합계

금융자산

현금및현금성자산
23,452
-
-
23,452

단기금융상품
30
-
-
30

매출채권및기타채권
70,908
-
-
70,908

합계
94,390
-
-
94,390

금융부채

매입채무및기타채무
-
19,596
50
19,646

차입금
-
59,757
-

59,757

유동화채무
-
29,663
-
29,663

리스부채
-
5,885
-
5,885

합계
-
114,901
50
114,951

상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등은 공시에 포함되지 않았습니다.

(2) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

장기파생상품부채
-
-
17,072
17,072

한편, 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

당기말 현재 당사의 공정가치 서열체계의 수준 3으로 분류된 공정가치 측정에 사용된 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
공정가치
평가대상
평가기법
관측가능하지
않은 유의적인
투입변수
당기말
투입변수
공정가치측정과 유의적이지만
관측가능하지 않은 투입변수간
상호관계

당기손익-공정가치측정금융부채

장기파생상품부채
17,072
기초자산
현금흐름할인모형
영구성장율

1.00%

기초자산의 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
- 영구성장률의 증가(감소)

가중평균자본비용
11.02%
기초자산의 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
- 가중평균자본비용의 감소(증가)

옵션
이항모형
변동성

40.00%

옵션의 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
- 변동성의 증가(감소)

(4) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시

당기 중 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산
·
부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

구 분
장기파생상품부채

기초잔액
-

당기손익에 포함된 손익
(17,072)

기말잔액
(17,072)

(5) 평가방법 및 가정

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상장된 지분증권의 공정가치는 보고기간말 현재 공시가격에 기초하고 있습니다. 공시가격이 없는 금융상품, 은행차입금 및 기타 금융부채 및 기타 비유동적 금융부채의공정가치는 미래현금흐름을 이와 유사한 조건, 신용위험 및 잔여만기를 가진 차입금의 할인률로 할인하여 추정된 금액입니다.

한편, 당기와 전기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 동 금융자산의 분류변경 사항은 없습니다.

(6) 당기와 전기중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
이자수익
보증수익
이자비용
외환차이
대손상각비
평가손익
상환손실

상각후원가 측정 금융자산
1,190
333
-
4,625
(69)
-
-

상각후원가 측정 금융부채
-
-
(3,304)
(323)
-
-
(226)

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
-
-
-
(17,072)
-

합 계

1,190
333
(3,304)
4,302
(69)
(17,072)
(226)

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
이자수익
보증수익
이자비용
외환차이
대손상각비

상각후원가 측정 금융자산
1,767
36
-
(8,117)
(382)

상각후원가 측정 금융부채
-
-
(3,888)
338
-

합 계

1,767
36

(3,888)

(7,779)
(382)

10. 종속기업 투자

당기말과 전기말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종목
소재국가
지분율(%)
당기말
전기말

Volta Energy Solutions S.a.r.l
룩셈부르크
53.72
108,273
108,273

솔루스바이오텍 주식회사

(주1)

한국
100
27,989
-

솔루스고신재료 창수 유한공사(주2)
중국
100
9,782
-

뉴스타솔루션제일차 주식회사(주
3
)

한국
-
-
-

합계

146,044
108,273

(주1) 당기 중 물적분할에 따라 신규 설립되었습니다.

(주2) 당기 중 설립되었습니다.
(주3) 당기 중 청
산
되었습니다.

11. 유형자산

(
1) 당기와
전기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기>

(단위 : 백만원)

구 분
토 지
건물 
및 구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
사용권자산
(주1)
합 계

기초
2,121
3,079
13,449
5,193
1,514
5,916
31,272

취득/자본적지출
-
74
1,034
555
8,741
494
10,898

대체 (주2)
-
82
785
143
(9,549)
-
(8,539)

처분
-
-
-
(9)
-
(29)
(38)

물적분할
(2,121)
(2,196)
(7,794)
(2,415)
(706)
(1,329)
(16,561)

감가상각
-
(363)
(2,024)
(1,630)
-
(1,716)
(5,733)

기말
-
676
5,450
1,837
-
3,336
11,299

- 취득원가
-
2,818
16,440
9,777
-
6,349
35,384

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(2,142)
(10,990)
(7,940)
-
(3,013)
(24,085)

(주1) 사용권자산의 항목별 변동내역은 주석 15를 참조 바랍니다.
(주2) 건설중인자산 8,539백만원이 무형자산으로 계정대체되었습니다.

<전기>

(단위 : 백만원)

구 분
토 지(주1)
건물 
및 구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
사용권자산
(주2)
합 계

기초
2,121
3,475
11,268
4,516
1,816
7,656
30,852

취득/자본적지출
-
-
344
846
5,409
80
6,679

대체
-
43
4,079
1,540
(5,662)
-
-

처분
-
-
-
(9)
-
-
(9)

기타
-
-
-
-
(49)
(40)
(89)

감가상각
-
(439)
(2,242)
(1,700)
-
(1,780)
(6,161)

기말
2,121
3,079
13,449
5,193
1,514
5,916
31,272

- 취득원가
2,104
7,005
32,024
15,405
1,514
8,174
66,226

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(3,926)
(18,568)
(10,212)
-
(2,258)
(34,964)

- 정부보조금
-
-
(7)
-
-
-
(7)

- 재평가손익누계액
17
-
-
-
-
-
17

(주1) 당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 전기말 장부금액은 2,104백만원입니다.
(주2) 사용권자산의 항목별 변동내역은 주석 15를 참조 바랍니다.

(2) 토지에 대해 적용한 재평가모형의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 재평가금액은 재평가일의 공정가치입니다. 전기말 현재 토지의 공정가치는 당사와 독립적인
제일감정평가법인과 미래새한감정평가법인이

2019년 10월 18일자에
수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.

위 감정평가법인은 감정평가협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 

(3) 당기말 현재 토지의 잔액은 없으며, 전기말 현재 토지에 대한 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
2,121

(4) 토지의 공정가치(수준 3) 측정에 사용된 평가기법과 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.

평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치와의 연관성

공시지가기준평가법 : 
측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되,공시지가 기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그밖의 요인에 대한 보정치를반영하여 공정가치를 측정함
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)함

개별요인(획지조건 등)
획지조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)함

그 밖의 요인(지가수준 등)
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)함

(5) 유형자산의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

판매비와관리비
2,022
1,934

매출원가
1,995
2,425

개발비
-
22

합계
4,017
4,381

12. 무형자산

(1) 당기와 전기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
기타의무형자산
합 계

기초
165
627
2,285
3,077

취득/자본적지출
-
90
151
241

대체
-
-
8,539
8,539

상각
(21)
(118)
(948)
(1,087)

손상
-
-
(1,453)
(1,453)

물적분할
(144)
(109)
(37)
(290)

기말
-
490
8,537
9,027

- 취득원가
-
759
13,378
14,137

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(269)
(4,841)
(5,110)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
기타의무형자산
합 계

기초
1,117
734
2,619
4,470

내부창출
260
-
-
260

취득/자본적지출
-
134
127
261

대체
-
-
99
99

상각
(26)
(135)
(461)
(622)

손상
(1,093)
(4)
(99)
(1,196)

기타
(93)
(103)
-
(196)

기말
165
627
2,285
3,077

- 취득원가
1,314
1,158
4,769
7,241

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
(1,149)
(531)
(2,484)
(4,164)

(2) 당기와 전기에 무형자산의 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

판매비와관리비
1,086
621

매출원가
1
1

합계
1,087
622

(3)

당기와 전기 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 각각
6,322
백만원 및 7,857백만원입니다.

13. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말의 투자부동산 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 변동내역은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

토지
5,175
5,175

(2) 당사는 투자부동산에 대해 원가모형으로 인식하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액 간에는 중요한 차이가 없습니다.

14. 차입금

당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반 차입금
광주은행
MOR + 1.83
10,000
10,000

일반 차입금
농협은행
MOR + 1.70
20,000
30,000

합계

30,000
40,000

(2) 유동성장기차입금

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

일반 차입금
농심캐피탈 등
4.50
20,000
20,000

차감: 현재가치할인차감
(4)
(243)

차감 후 장부금액
19,996
19,757

유동성 대체
(19,996)
-

대체 후 장부금액
-
19,757

(3) 유동화채무

당사는 당기 중 유동화채무를 전액 상환하였으며, 전기말 현재 유동화채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
금액

유동화채무
뉴스타솔루션제일차주식회사
-
30,000

차감: 현재가치할인차금
(337)

차감 후 소계
29,663

차감: 유동성 대체
(14,869)

대체 후 장부금액
14,794

15. 사용권자산 및 리스부채

(

1) 당기와 전기의 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초금액
5,883
33
5,916

증가(신규 및 갱신계약)
102
392
494

제각(중도해지)

-
(29)
(29)

감가상각
(1,622)
(94)
(1,716)

물적분할
(1,275)
(54)
(1,329)

기말금액
3,088
248
3,336

<전기말>
(단위 : 백만원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초금액
7,593
63
7,656

증가(신규 및 갱신계약)
65
15
80

제각(중도해지)

(40)
-
(40)

감가상각
(1,735)
(45)
(1,780)

기말금액
5,883
33
5,916

(2) 당기와 전기의 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
5,885
7,367

취득(신규 및 갱신계약)
494
80

제각(중도해지)

(28)
(52)

이자비용
309
416

지급
(1,854)
(1,926)

물적분할
(1,325)
-

기말금액
3,481
5,885

(3) 당기와 전기의 리스부채 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
계약상 명목현금흐름

당기
전기

1년 이하
1,537
1,888

1년 초과 ~ 5년 이하
2,219
4,690

소계
3,756
6,578

현재가치 조정금액
(275)
(693)

리스부채의 현재가치
3,481
5,885

(4) 당기와 전기의 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

단기리스와 소액자산리스 비용
36
56

사용권자산의 상각
1,716
1,780

리스부채 이자비용
309
416

(5)
당기와 전기의 리스 거래 관련된 총 현금유출액은 각각
1,890백만원
및
1,982백만원이 있습니다.

16. 순확정급여부채(자산)

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(
1) 당기말과 전기말 순확정급여부채(자산)는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
8,010
13,323

사외적립자산의 공정가치
(8,098)
(11,923)

순확정급여부채(자산)
(88)
1,400

(2) 당기와 전기의 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

당기근무원가
1,325
1,272

순이자비용(이자비용 - 기대수익)
71
68

합계
1,396
1,340

(3)
당기와 전기
의 계정과목별 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

상품 및 제품 매출원가
432
381

기타 매출원가
-
34

판매비와관리비
964
925

합계
1,396
1,340

(4)
당기와
전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채(자산)

기초
13,323
(11,923)
1,400

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,325
-
1,325

이자비용(수익)
284
(213)
71

소 계
1,609
(213)
1,396

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

인구통계적 가정변화에 따른 재측정손익
-
-
-

재무적가정의 변동에 인한 재측정손익
(124)
-
(124)

당기손익으로 인식된 이자를 제외한 사외적립자산수익
-
64
64

경험조정에 따른 재측정손익
321
-
321

소 계
197
64
261

관계회사 전출입
36
-
36

퇴직금 지급액
(2,890)
1,598
(1,292)

제도 및 사업 결합으로 인한 자산의 증가(감소)
(4,265)
3,676
(589)

기여금
-
(1,300)
(1,300)

기말
8,010
(8,098)
(88)

<전기>
(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채

기초
10,556
(8,171)
2,385

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
1,272
-
1,272

이자비용(수익)
193
(125)
68

소 계
1,465
(125)
1,340

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

인구통계적 가정변화에 따른 재측정손익
89
-
89

재무적가정의 변동에 인한 재측정손익
739
-
739

당기손익으로 인식된 이자를 제외한 사외적립자산수익
-
12
12

경험조정에 따른 재측정손익
1,333
-
1,333

소 계
2,161
12
2,173

관계회사 전출입
118
(101)
17

퇴직금 직접 지급액
(977)
562
(415)

사용자의 기여금
-
(4,100)
(4,100)

기말
13,323
(11,923)
1,400

(5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인율
2.70%
2.20%

미래임금상승률
근로자 4.00%
근로자 3.50%

임원 4.00%
임원 1.40%

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

예금성자산 등
8,098
11,923

사외적립자산은 대부분 활성시장에서 공시되는 가격이 있는 자산에 투자하고 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위 : 백만원)

구분
할인율
임금상승률

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

금액
(564)
643
631
(565)

<전기말>
(단위 : 백만원)

구분
할인율
임금상승률

1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

금액
(1,004)
1,152
1,123
(1,000)

(
8) 당기말 현재 확정급여채무
의
가중평균만기

는 약 7.73년이
며,
확정급
여제도와 관련하여 차기에 204백만원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다
.

17. 기타채무

당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,969
60
1,705
35

미지급비용
3,395
3,477
4,246
932

금융보증부채
824
791
50
-

합계
6,188
4,328
6,001
967

18. 기타자산 및 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타자산

선급금
21
1,472
613
1,094

선급비용
245
-
731
-

부가가치세선급금
1,451
-
1,368
-

선납세금
1
-
-
-

기타
38
-
90
-

합계
1,756
1,472
2,802
1,094

기타부채

예수금
61
-
295
-

선수수익
1
-
2
-

합계
62
-
297
-

19. 주식보상비용

당사는 임직원에게 현금결제형 주가차액보상권을 부여하는 제도(현금결제형 주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다. 당사는 현금결제형 주식기준보상거래에서 제공받는 재화와 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정합니다. 공정가치는 최초 부여시점에 측정 후 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 결제일에 재측정하고공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치는 가득기간 동안 비용으로인식하고 이에 상응하는 부채를 인식합니
다.

(1) 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

당기초
-

증
감

296,800 주

당기말
264,400 주

권리부여일
2021.03.26

행사가격
46,396 원

가득기간
부여일로부터 2년 근무

행사가능기간
가득일 이후 3년

부여방법
차액보상형

(
2) 당기말 현재
주식선택권의 공정가치 측정을 위한 기초자료는 다음과 같습니다.

구분

내역

측정된 가중평균공정가치
52,194원

당기말 주가
89,300원

기대주가변동성
47.40%

기대만기
2년

기대 배당수익률(*1)
0.02%

할인율(*2)
3.71%

사용된 모델
이항모형

(*1) 당사의 과거 실제 배당률을 적용하였습니다.
(*2) 기대행사기간과 유사한 기간의 3년 만기 회사채금리를 적용하였습니다. 

(3) 당기말 현재 주가차액보상권과 관련된 채무는 3,019백만원이며, 당기와 전기중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

판매비와관리비
2,303

매출원가
716

합계
3,019

20. 자본금 및
자
본잉여금

당기의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 백만원)

변동내역
발행주식수
자본금
자본잉여금
(주식발행초과금)

보통주
우선주
보통주
우선주
합계

전기초
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395

전기말
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395

당기초
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395

당기말
30,589,758
9,012,450
3,059
901
3,960
84,395

당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 1주당 액면금액은 보통주 및 우선주 모두 100원입니다. 

21. 기타자본항목

당기말과 전기말 현재 기타자본항목 및 기타포괄손익누계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

기타자본항목

자기주식
(37)
(37)

기타포괄손익누계액

토지재평가잉여금(주1)
-
17

보험수리적손익누계
(1,846)
(1,647)

(주1) 당기 중 이익잉여금으로 대체하였습니다.

22. 이익잉여금

(1) 당기와 전기의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초
55,387
15,164

배당금 지급
(407)
-

당기순이익
12,195
40,223

이익잉여금에 직접 반영된 토지재평가
17
-

기말
67,192
55,387

법정적립금인 이익준비금은 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 합니다.

(2) 당사는 2021년 3월 26일의 주주총회결의에 의거하여 배당을 지급하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1우선주
2우선주
보통주

주당 액면금액(단위: 원)
100
100
100

발행주식수(단위: 주)
7,366,400
1,646,050
30,589,758

자기주식수(단위: 주)
(1,672)
(404)
(5,046)

배당받을 주식수(단위: 주)
7,364,728
1,645,646
30,584,712

액면배당률
11%
12%
10%

주당배당금(단위: 원)
11
12
10

배당액(단위: 원)
81,012,008
19,747,752
305,847,120

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서(안)은 다음과 같습니다.

제 3(당) 기
2021년 1월 1일 부터
제 2(전) 기
2020년 1월 1일 부터

2021년 12월 31일 까지
2020년 12월 31일 까지

처분예정일
2022년 3월 30일
처분확정일
2021년 3월 26일

(단위 : 원)

과 목
제 3(당) 기
제 2(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

67,151,437,333

55,387,253,788

1. 전기이월미처분이익잉여금
54,939,986,220

15,164,578,771

2. 당기순이익
12,194,935,413

40,222,675,017

3. 기타
16,515,700

-

Ⅱ. 이익잉여금처분액

(4,363,560,661)

(447,267,568)

1. 이익준비금
(396,687,333)

(40,660,688)

2. 배당금
(3,966,873,328)

(406,606,880)

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

62,787,876,672

54,939,986,220

23. 영업수익

당기와 전기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출
121,925
114,783

상품매출
8,429
8,852

기타매출
4,098
2,414

합 계
134,452
126,049

수익 인식시기:

한 시점에 이전
134,452
126,049

합 계
134,452

126,049

24. 비용의 성격별 분류

당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(6,659)
(4,009)

원재료 및 상품매입액
47,518
46,130

종업원급여
23,733
19,756

감가상각비 및 무형자산상각비
6,821
6,783

수수료 및 소모품비
6,570
6,861

사무실 관리비
1,103
1,257

연구개발비
6,322
7,835

전력 및 연료비
1,252
1,694

기타
17,942
13,076

합 계
104,602
99,383

25. 판매비와관리비

당
기와 전기의
판매비와관리비
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

급여
10,991
11,955

퇴직급여
967
928

주식보상비용
2,303
-

복리후생비
2,204
2,240

여비교통비
450
363

수도광열비
339
340

판매수수료
555
687

세금과공과
217
151

임차료
29
52

감가상각비
3,604
3,595

광고선전비
2,352
1,019

경상개발비
6,322
7,857

교육훈련비
401
590

운반보관비
850
569

지급수수료
5,186
5,298

사무실관리비
1,103
1,086

견본비
94
92

대손상각비(환입)
(69)
382

무형자산상각비
1,086
621

기타비용
1,016
646

합 계
40,000
38,471

2
6. 금융손익

당기와 전기의
금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

금융수익 :

이자수익
1,190
1,767

외환차익
4,283
1,923

외화환산이익
1,076
171

보증수익
333
36

합계
6,882
3,897

금융비용 :

이자비용
(3,304)
(3,888)

외환차손
(888)
(7,092)

외화환산손실
(170)
(2,782)

파생상품평가손실
(17,072)
-

차입금상환손실
(226)
-

합계
(21,660)
(13,762)

순금융
수익(비용)

(14,778)
(9,865)

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당기와 전기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기타영업외수익 :

유형자산처분이익
5
3

종속기업투자주식처분이익
(주1)

-
33,975

리스계약관련이익
1
12

잡이익
245
138

소계
251
34,128

기타영업외비용 :

무형자산손상차손
(1,453)
(1,196)

유형자산처분손실
(7)
(9)

무형자산처분손실
-
(103)

기부금
(9)
(1,001)

잡손실
(424)
(264)

합계
(1,893)
(2,573)

순기타영업외비용
(1,642)
31,555

(주1) 종속기업투자주식 처분 거래는 주석 31의 (6)을 참조 바랍니다.

28. 법인세비용

(1)
당기와 전기의
법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세부담액
6,809
7,545

과거기간 법인세 당기 조정사항
98
(6)

일시적차이에 대한 이연법인세 변동액
(5,734)
68

자본에 직접 반영된 당기법인세 부담액
63
526

법인세비용
1,236
8,133

(2) 당기와 전기의 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구분
기초
증감
기말

손익
자본

재고자산평가손실
288
(239)
-
49

유형자산
(84)
400
-
316

파생상품
-
4,131
-
4,131

미지급비용
1,253
410
-
1,663

퇴직급여채무
532
(469)
(63)
-

기타
27
1,564
-
1,591

합계
2,016
5,797
(63)
7,750

<전기>
(단위 : 백만원)

구분
기초
증감
기말

손익
자본

재고자산평가손실
228
60
-
288

유형자산
247
(331)
-
(84)

투자부동산
32
-
-
32

미지급비용
1,006
247
-
1,253

퇴직급여채무
619
(613)
526
532

기타
(48)
43
-
(5)

합계
2,084
(594)
526
2,016

(3) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 종속기업투자와 관련하여 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
비고

종속기업투자
50,132
예측가능한 미래에 소멸(처분) 가능성 낮음

(5) 당기와 전기의 자본에 직접 가감된 법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

확정급여제도의 재측정요소

(262)
63
(199)
(2,173)
526
(1,647)

(6) 당기와 전기의 세전이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
13,431
48,356

적용세율로 계산된 법인세비용
3,251
11,702

조정사항 :

비공제비용 등
(4)
38

세액공제
(3,197)
(3,494)

기타
1,186
(113)

법인세비용
1,236
8,133

평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
9.20%
16.82%

29. 주당이익

(1) 기본주당이익

1) 당기와 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

보통주 기본주당이익
308
1,016

구형우선주 기본주당이익(주1)
308
1,017

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제 1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 산출함.

2) 당기와 전기의 보통주 귀속 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기순이익
12,194,935,413
40,222,675,017

차감: 신형우선주 귀속 당기순이익
(509,998,876)
(1,671,423,684)

차감: 구형우선주 귀속 당기순이익
(2,267,658,740)
(7,487,455,104)

보통주 귀속 당기순이익
9,417,277,797
31,063,796,229

3)
당기와 전기의
보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당기
전기

보통주
구형우선주
보통주
구형우선주

기초발행주식수(주1)
30,584,712
7,364,728
30,584,712
7,364,728

가중평균유통주식수
30,584,712
7,364,728
30,584,712
7,364,728

(주1) 자기주식 차감 후 주식수입니다.

(2) 보통주 및 구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위 : 원, 주)

구분
액면가액
발행주식수
배당조건

1우선주
(구형우선주)
100
7,366,400
보통주 현금배당+1%

2우선주
(신형우선주)
100
1,646,050
연 2% 배당(액면기준),
단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

30. 우발부채와 약정사항

(1) 여신한도약정

당기말 현재 당사의 여신한도 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(
단위: 백만원
)

구분
금융기관
한도액

운전자금대출한도 등
농협은행 등
67,000

외상매출채권담보 한도 등
하나은행 등(주1)
6,000

(주1) 이행보증 및 금융보증 약정을 위해 당사의 부동산을 신탁자산으로 한 수익권 증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원

)

담보권자
담보 제공 자산
담보설정금액

하나은행
수익권증서

10,000

(2)
당기말 현재 당사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이 진행 중에 있으며, 당사가 피고인 소송금액은 1,300백만원입니다. 당사의 경영진은 소송의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치지 않을것으로 판단하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

피보증회사
보증한도액
보증내역
특수관계

Volta Energy Solutions Hungary kft.
EUR 15,000
금융보증
종속기업

HUF 5,627,160

인센티브 계약

JPY 858,400
이행보증(주1)

JPY 468,720
금융보증

USD 33,000
금융보증

EUR 15,000

금융보증
(주1)

EUR 22,000
금융보증

EUR 15,000
금융보증

EUR 10,000
금융보증

EUR 5,000
금융보증

USD 45,721
금융보증

Volta Energy Solutions Europe kft.

USD 9,000
이행보증

솔루스바이오텍 주식회사
KRW 8,210
금융보증

솔루스고신재료 창수 유한공사
CNY 50,000
금융보증

(주1) 이행보증 및 금융보증 약정을 위해 당사의 부동산을 신탁자산으로 한 수익권 증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(원화단위: 백만원

)

담보권자
담보 제공 자산
담보설정금액

하나은행
수익권증서

10,000

(4)
당기 중 당사의 종속기업인 Volta Energy Solutions S.a.r.l이 실시한 유상증자에 ㈜LG에너지솔루션이 참여하였으며, 당사는 ㈜LG에너지솔루션에게 유상증자신주를당사에 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 

당 약정에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

약 정
구 분
내 용

풋옵션
권리 및 의무
㈜LG에너지솔루션은 Volta Energy Solutions S.a.r.l의 보유 지분을 계약 조건에 따라 당사에 매도할 수 있는 권리를 보유하며, 당사는 ㈜LG에너지솔루션의 풋옵션 행사시 이에 따른 지분 매수 의무를 부담

행사가능일
인수일(최초투자일) 3년 후부터 3년간 행사가능

행사가격
㈜LG에너지솔루션의 출자금액에서 출자시점부터 행사시점까지 지급한 배당을 차감한 금액

기타조건
Volta Energy Solutions S.a.r.l이 상장하는 경우 ㈜LG에너지솔루션은 풋옵션의 행사가 불가능

한편, 해당 풋옵션과 관련하여 당기말 현재 인식한

파생상품부채는 17,072
백만
원 입니다(주석 9 참조).

(5) 당사는 분할존속회사인 주식회사 두산과 분할 전 회사의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

31. 특수관계자 거래

당기의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

지배기업
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사
스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사

종속기업

Volta Energy Solutions S.a.r.l.

Circuit Foil Luxembourg
S.a.r.l.

Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang)
Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong)
Circuit Foil Trading Inc.
Volta Energy S
olutions Europe Kft.
Volta Energy Solutions Hungary Kft. 

솔루스고신재료 창수 유한공사 (주1)
솔루스바이오텍 주식회사 (주2)

Volta Energy Solutions S.a.r.l.

Circuit Foil Luxembourg
S.a.r.l.
,
Circuit Foil Asia Pacific (Zhangjiagang)
Circuit Foil Asia Pacific (Hong Kong)
Circuit Foil Trading Inc.
Volta Energy S
olutions Europe Kft.
Volta Energy Solutions Hungary Kft. 

뉴스타솔루션제일차 주식회사(주3)

기타특수관계자

스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자합자회사, 
스카이레이크메자닌제1호사모투자합자회사
스카이레이크에쿼티인베스트먼트 제1호 주식회사
SkyLake Equity Investment ll S.a.r.l,

스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자합자회사, 스카이레이크메자닌제1호사모투자합자회사, 스카이레이크에쿼티인베스트먼트 제1호 주식회사, SkyLake Equity Investment ll S.a.r.l

(주1) 당
기 중 설립되었습니다.
(주2) 당기 중 물적분할에 따라 신규 설립되었습니다.
(주3) 당기 중 유동화채무 상환에 따라 지배력이 소멸되었습니다.

(2) 당기와 전기의 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
기타비용

종속기업
Volta Energy Solutions S.a.r.l.
-
-
-
-
33,975
-

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l.
436
29
16
204
-
251

Volta Energy Solutions Europe kft.
1,849
74
5
1,018
6
-

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
601
3,591
46
1,017
1,524
-

뉴스타솔루션제일차 주식회사
-
-
1,046
-
-
752

솔루스고신재료 창수 유한공사
630
2
-
-
-
-

솔루스바이오텍 주식회사
1,080
10
-
-
-
-

합 계
4,596
3,706
1,113
2,239
35,505
1,003

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
유동화채무

종속기업
Volta Energy Solutions S.a.r.l.
-
80
-
-
-

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l.
29
8,773
36
11
-

Volta Energy Solutions Europe kft.
1,093
18
473
-
-

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
1,947
541
959
47,310
-

뉴스타솔루션제일차 주식회사
-
-
-
-
29,663

솔루스고신재료 창수 유한공사
233
2
-
-
-

솔루스바이오텍 주식회사
1,314
-
-
-
-

합 계
4,616
9,414
1,468
47,321
29,663

(4) 당기와 전기의 특수관계자와의 자금 및 지분거래 등은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구분
차입
대여

차입
상환
대여
회수

종속기업
Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l.
-
-
8,725
-

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
-
-
-
46,784

뉴스타솔루션제일차 주식회사
-
30,000
-
-

합 계
-
30,000
8,725
46,784

<전기>
(단위 : 백만원)

구분
차입
대여
배당

차입
상환
대여
회수
수취
지급

종속기업
Volta Energy Solutions S.a.r.l.
-
-
-
-
14,148

Volta Energy Solutions Europe kft.
-
-
100,748
53,964
-
-

뉴스타솔루션제일차 주식회사
30,000
-
-
-
-
-

합 계
30,000
-
100,748
53,964
14,148
-

(5) 당기 중 당사는 솔루스고신재료 창수 유한공사에 대해 9,782백만원을 출자하여 신규설립하였습니다. 또한 물적문할을 통해 솔루스바이오텍 주식회사 종속기업투자주식 27,989백만원을 인식 하였습니다(주석 34참조).

(6) 전기 중 당사는 Volta Energy Solution Europe Kft.에 대한 종속기업투자주식 24,215백만원을 취득하고, 당사가 보유 중인 Volta Energy Solutions Europe Kft.의 보통주 100%를 당사의 종속기업인 Volta Energy Solutions S.a.r.l 에 현물출자 하였습니다. 이에 따라, 당사는 Volta Energy Solutions S.a.r.l. 보통주 4,863주(취득금액: 80,162백만원)를 추가 취득하였으며, 종속기업투자주식 처분이익으로 33,975백만원을 인식하였습니다.

(7)
당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당기의 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

급여
1,145
1,496

퇴직급여
47
106

주식기준보상
309
-

합계
1,501
1,602

(6) 당기말 현재 당사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있으며, 세부내역은 주석 29를 참조하시기 바랍니다.

32. 현금흐름표 

(1) 당기의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

조정액 :

현금유출 없는 비용 등의 가산
35,142
24,759

이자비용
3,304
3,888

법인세비용
1,236
8,133

외화환산손실
170
2,782

감가상각비
4,017
4,381

무형자산상각비
1,087
622

퇴직급여
1,396
1,340

사용권자산상각비
1,716
1,780

무형자산손상차손
1,453
1,196

유형자산처분손실
7
9

무형자산처분손실
-
103

대손상각비(환입)
(69)
382

주식보상비용
3,019
-

재고자산평가손실
508
-

차입금상환손실
226
-

파생상품평가손실
17,072
-

기타
-
143

현금유입 없는 수익 등의 차감
(2,849)
(36,065)

이자수익
(1,190)
(1,767)

종속기업투자주식처분이익
-
(33,975)

리스계약관련이익
1
(12)

유형자산처분이익
(5)
(3)

지급보증수익
(246)
(101)

금융보증수익
(333)
(36)

외화환산이익
(1,076)
(171)

합 계
32,293
(11,306)

구 분
당기
전기

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
(4,808)
1,433

기타채권
1,951
76

재고자산
(3,763)
(4,009)

기타유동자산
264
(1,621)

기타비유동자산
-
(429)

매입채무
(76)
598

기타채무
201
(89)

기타유동부채
(153)
(90)

장기기타채무
30
84

순확정급여부채
(2,558)
(4,498)

합 계
(8,912)
(8,545)

(
2) 당기와 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
9,549
5,662

사용권자산 취득
494
80

자산 유동성대체
773
-

부채 유동성대체
34,889
-

물적분할
27,989
-

(3) 당기말과 전기말 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
신규리스
상각
분할로인한
변동
기타(주1)
기말

현금유입
현금유출

단기차입금
40,000
10,000
(10,000)
-
-
(10,000)
-
30,000

유동성장기차입금
-
-
-
-
239
-
19,757
19,996

리스부채
5,885
-
(1,854)
494
309
(1,325)
(28)
3,481

장기차입금
19,757
-
-
-
-
-
(19,757)
-

유동화채무
29,663
-
(30,226)
-
337
-
(226)
(452)

합 계
95,305
10,000
(42,080)
494
885
(11,325)
(254)
53,025

(주1) 기
타변동에는 외
화환산, 유동성대체 및 상각액 등이 포함되어 있습니다.

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
신규리스
상각
기타
기말

현금유입
현금유출

단기차입금
10,000
5,000
(5,000)
-
-
30,000
40,000

유동성장기차입금
30,000
-
-
-
-
(30,000)
-

리스부채
7,368
-
(1,510)
80
416
(468)
5,886

장기차입금
-
69,415
(49,793)
-
135
-
19,757

유동화채무

-
29,539

-
124
-
29,663

합 계
47,368
103,954
(56,303)
80
675
(468)
95,306

33. 코로나19 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전 세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원 정책이 발표되고 있습니 다. 당사는 코로나19의 영향과 정부지원 정책으로 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(주석 7 참조), 재고자산의 손상(주석 8 참조), 유ㆍ무형자산의 손상(주석 11,12 참조) 등 입니다. 당사는 코로나19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나 코로나19 상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

34. 분할에 관한 사항

당사는 2021년 8월 31일자 주주총회에서 분할계획을 승인한 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 분할의 개요는 다음과 같습니다.

구분
분할존속회사
분할신설회사

상호
솔루스첨단소재 주식회사
솔루스바이오텍 주식회사

주요 영업활동
분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문
바이오 사업부문. 단, 화장품완제 사업은 제외

(2) 분할신설회사에 승계된 자산ㆍ부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

자산
장부금액
부채
장부금액

현금및현금성자산
10,043
매입채무
3,455

매출채권
7,035
기타채무
1,143

기타채권
53
단기차입금
10,000

재고자산
9,914
유동리스부채
484

기타유동자산
377
기타유동부채
72

유형자산
16,561
퇴직급여채무
589

무형자산
289
장기기타채무
504

장기기타채권
467
비유동리스부채
841

이연법인세자산
310

기타비유동자산
28

자산합계
45,077
부채 합계
17,088

(3) 물적분할에 따라 분할신설회사의 발행주식 총수를 분할존속회사가 전부 취득하였습니다.

(4) 상법 제530조의9 제2항에 의거 분할존속회사 또는 분할신설회사는 분할존속회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할존속회사의 분할 전 채무 중에서 분할계획서에 따라 승계하는 채무에 대한 책임만을 부담하며, 분할존속회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담합니다.

35. 보고기간 후 사건

당사는 2022년 2월 28일 이사회 결의를 통하여 유상증자를 결정 하였습니다. 유상증자방식은 주주배정 후 실권주 일반공모방식이며, 발행될 신주의 예정주식수는 보통주 4,521,437주, 우선주 1,332,119주 이고, 유상증자가액은 2,150억원 입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 배당을 회사가 거둔 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 수단으로써 정관에 따라 이사회 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고 있으며, 상법에 따라 계산된 배당가능이익 범위 내에서 당사의 주주가치 및 기업가치 제고를 중심으로 당사의 실적, 배당수익률 및 배당성향 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 
향후에도 당사는 주주가치 제고를 위해 주요사업에 대한 시장 경쟁력 확보 및 안정적수익 실현을 바탕으로 재무구조의 안정성 유지, 지속적인 회사의 성장을 위한 투자 그리고 배당을 통한 주주환원 정책을 지속할 수 있도록 노력할 예정입니다.

당사의 정관은 배당과 관련하여 아래와 같이 규정하고 있습니다.

제16조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행 된것으로 본다. 

제54조(이익금의 처분) 

이 회사는 매 사업년도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 
 1. 이익준비금 
 2. 기타의 법정적립금 
 3. 배당금 
 4. 임의적립금 
 5. 기타의 이익잉여금 처분액 

제55조(이익배당) 

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제9조의 전환주식, 제10조의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 

제57조(분기배당) 

① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전 으로 한다. 
② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 
 1. 직전결산기의 자본금의 액 
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 
 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 
 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금 
 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 
 6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 
④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 금 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우 를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 

제58조(배당금 지급청구권의 소멸시효) 

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제3기
제2기
제1기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)

1
1,874

-11,038
4,493

(별도)당기순이익(백만원)
12,195
40,223
15,331

(연결)주당순이익(원)
300
-279
113

현금배당금총액(백만원)
3,967
407
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
33
-
-

현금배당수익률(%)
보통주식
0.12
0.02
-

우선주식
0.47
0.07
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

우선주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
100
10
-

우선주식
101
11
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

우선주식
-
-
-

(주) 당기(제3기) 현금 배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정 사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(주) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분에 대한 (연결)당기순이익입니다.

(
주) 상기 '우선주식'은 솔루스첨단소재우(1우선주)이며, 솔루스첨단소재2우B(2우선주)의 제3기 1주당 배당금은 100원 (현금배당수익률 0.36%)입니다. 
(주) 제2기 1주당 배당금은 12원(현금배당수익률 0.04%)입니다. 
(주) (연결)현금배당성향(%)는 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율입니다.
(주) 상기 '현금배당수익률'은 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 둘째자리까지 기재하였습니다.

<과거 배당 이력>

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
0.05
-

(주) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 당기 (제3기)를 포함하여 산출하였으며, 이는 제3기 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정사항이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용을 반영할 예정입니다.
(주) 당사는 2019년 10월 1일 설립됨에 따라 상기 '평균 배당수익률'은 보통주식 기준 최근 3년간 평균 배당수익률만을 기재하였습니다. (1우선주: 0.18%, 2우선주B: 0.13%)
(주) 상기 '현금배당수익률'은 배당기준일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율을 소수점 이하 둘째자리까지 기재하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.11.21
주식매수선택권행사
보통주
2,330
100
7,844
부여일: 2010년 3월 26일

2019.11.21
주식매수선택권행사
보통주
2,750
100
5,837
부여일: 2011년 3월 25일

2019.11.21
주식매수선택권행사
보통주
3,124
100
12,681
부여일: 2012년 3월 30일

2019.11.21
주식매수선택권행사
보통주
2,562
100
46,742
부여일: 2013년 3월 29일

2019.11.21
주식매수선택권행사
보통주
2,686
100
59,254
부여일: 2014년 3월 28일

(주) 주식매수선택권 행사일자는 한국거래소 추가상장일 기준입니다.

나. 전환사채 등 발행현황

작성기준일 (2021.12.31) 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역이 없습니다.

다. 채무증권 발행실적 등과 관련된 사항

해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 제.개정된 기준서의 적용

연결기업은 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다.
 1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 개정 - 이자율지표 개혁 - 2단계 
개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표 이자율(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
 - 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
 - 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
 - 대체 무위험 지표 이자율(RFR)을 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제를 제공함
이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

 2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 이후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
2020년 중 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - '코로나19 관련 임차료 할인 등'이 발표되었습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 이 실무적 간편법은 2021년 6월 30일까지 적용될 예정이었으나 코로나19의 영향으로 실무적 간편법의 적용기간이 2022년 6월 30일까지 연장되었습니다. 이 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 연결기업은 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으며, 이 개정사항은 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 재무제표 재작성

해당사항 없음

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

<솔루스바이오텍 주식회사 물적분할>
당사는 2021년 7월 21일에 개최된 이사회에서 회사가 영위하는 사업 중 바이오 사업부문(단,화장품 완제사업은 제외)을 단순ㆍ물적분할하여 신설회사인 솔루스바이오텍주식회사에 이전하고 해당 지분 100%을 소유하는 물적분할을 결의하였습니다.

구 분
내 용

분할 형태
단순물적분할

분할 존속 회사
솔루스첨단소재㈜

분할 신설 회사
솔루스바이오텍㈜

주주총회 승인일자
2021년 08월 31일

분할 기일
2021년 10월 01일

분할등기일
2021년 10월 01일

(주) 기타 자세한 사항은 본 사업보고서 XI.-4-라. 합병등의 사후정보'를 참고하시기 바랍니다.

(
4) 우발 채무 등에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 본 사업보고서 'Ⅲ-3. 연결재무제표 주석-33. 우발채무 및 약정사항 및 XI-2. 우발부채등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당기 감사보고서상 핵심감사사항(KAM)은 국외 재화매출의 수익인식시기의 적정성으로 선정되었으며, 관련 사항은 본 사업보고서 'Ⅴ-1. 외부감사에 관한 사항' 및 동 사업보고서에 첨부된 (연결, 별도) 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항에 관련하여 상세한 내용은 본 사업보고서 'III-2. 연결재무제표 ~ 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

연결회사의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다.

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제3기
유동
매출채권
77,714
(344)
0.44%

미수금
6,373
-
-

미수수익
4
-
-

단기대여금
115
-
-

소계
84,206
(344)
0.41%

비유동
장기대여금
373
-
-

보증금
2,095
-
-

소계
2,468
-
-

합계
86,674
(344)
0.40%

제2기
유동
매출채권
56,019
(413)
0.74%

매수금
4,884
-
-

미수수익
9
-
-

단기대여금
129
-
-

소계
61,041
(413)
0.68%

비유동
장기대여금
471
-
-

보증금
1,818
-
-

소계
2,289
-
-

합계
63,330
(413)
0.65%

제1기
유동
매출채권
54,762
(31)
0.06%

매수금
2,445
-
-

미수수익
351
-
-

단기대여금
108
-
-

보증금
-
-
-

소계
57,666
(31)
0.05%

비유동
장기대여금
630
-
-

보증금
2,336
-

소계
2,966
-
-

합계
58,296
(31)
0.05%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제3기
제2기
제1기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
413
31
29

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(10)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
10
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(69)
392
2

4. 기말 대손충당금 잔액합계
344
413
31

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 조기에 인식될 것입니다.

2) 산정근거
- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실 
계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결실체는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결실체는 과거 신용손실 경험을 고려하여 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 채권을 포함한 모든 채권에 대한 기대신용손실율을 산정합니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황
('21.12.31 기준)

(단위 : 백만원)

구분 / 경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일반
77,372
0
321
21
77,714

구성비율
99.56%
0.00%
0.41%
0.03%
100.00%

다. 재고자산 현황

연결회사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

계정과목
제3기
제2기
제1기
비고

제품 및 상품
31,827
19,492
13,479
-

재공품
43,203
21,459
14,530
-

원재료
24,899
15,182
10,088
-

미착품
7,837
713
157
-

저장품
7,681
6,012
5,137
-

기타
24,062
4,746
45
-

합계
139,509
67,604
43,436
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.79%
8.04%
8.79%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.93
3.48
4.23
-

기말자산 총계
1,011,600
841,169
494,200
-

매출원가(연환산매출원가)
303,018
193,426
185,584
-

기초재고
67,604
43,436
44,321
-

기말재고
139,509
67,604
43,436
-

(2) 재고자산 실사내용

1) 실사
일자
: 2021년 12월 30일

2) 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인

3) 장기체화재고 현황

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있으며, 당기말 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
비고

제품 및 상품
34,695
34,695
(2,868)
31,827
-

재공품
43,293
43,293
(90)
43,203
-

원재료
25,686
25,686
(787)
24,899
-

미착품
7,837
7,837
-
7,837
-

저장품
7,681
7,681
-
7,681
-

기타
24,062
24,062
-
24,062
-

합 계
143,254
143,254
(3,745)
139,509
-

(주) 보유금액은 당기 평가 전 장부가액이며, 기말잔액은 보유금액에서 당기 평가손실을 차감한 잔액임

4) 재고자산의 담보제공여부
해당사항 없음

라. 진행률적용 수주계약 현황

해당사항 없음

마. 공정가치평가 내역

(1) 금
융상품의 공정가치

1)

범주별 금
융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

현금및현금성자산(주1)
139,588
-
-
-
139,588

단기금융상품(주1)
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권(주1)
86,330
-
-
-
86,330

파생상품자산
-
-
-
-
-

합 계
225,918
0
-
-
225,918

금융부채
상각 후 원가로
측정하는 금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채

합 계

매입채무및기타채무(주1)
-
-
102,984
-
102,984

차입금(주1)
-
-
299,522
-
299,522

유동화채무(주1)
-
-
-
-
0

리스부채(주1)
-
-
5,580
-
5,580

비지배지분부채(주1)
-
-
61,631
-
61,631

파생상품부채
-
-
-
1,986
1,986

합 계
-
-
469,717
1,986
471,703

(주) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등 공시에 포함하지 않았습니다.

<전기말>

(단위: 백만원)

금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

현금및현금성자산(주1)
305,602
-
-
-
305,602

단기금융상품(주1)
30
-
-
-
30

매출채권및기타채권(주1)
62,917
-
-
-
62,917

파생상품자산
-
58
-
-
58

합 계
368,549
58
-
-
368,607

금융부채
상각 후 원가로
측정하는 금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융자산
상각 후 원가로
측정하는 금융부채
위험회피목적
파생상품부채
합 계

매입채무및기타채무(주1)
-
-
65,520
-
65,520

차입금(주1)
-
-
218,746
-
218,746

유동화채무(주1)
-
-
29,663
-
29,663

리스부채(주1)
-
-
6,845
-
6,845

파생상품부채
-
-
-
939
939

합 계
-
-
320,774
939
321,713

(주) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등 공시에 포함하지 않았습니다.

2)
공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산 :

파생상품자산
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채 :

파생상품부채
-
1,986
-
1,986

<전기말>

(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산 :

파생상품자산
-
58
-
58

공정가치로 측정되는 금융부채 :

파생상품부채
-
939
-
939

상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며 대부분 공정가치측정금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용하며, 이 때 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 금융상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품은 수준 3에 포함됩니다.

3) 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다.

평가기법
관측가능한 투입변수
투입변수의 내용

할인법 현금흐름
선도환율
통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함).

할인율
보고기간 말 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함.

4)

금융상품의
범주별 포괄손익은 다음과 같습니다
.

<당기말>

(단위: 백만원)

구분
당기손익
기타포괄손익

이자수익
(이자비용)
대손상각비
환입
외환차이
파생상품
평가손익
기타

금융자산 :

상각후원가로측정하는금융자산
225
70
2,502
-
-
-

파생상품자산
-
-
-
-
-
-

소계
225
70
2,502
-
-
-

금융부채 :

상각후원가로측정하는금융부채
(4,751)
-
7,080
-
(2,978)
-

파생상품부채
-
-
-
(451)
-
(126)

금융보증부채
-
-
-
-
(982)
-

소계
(4,751)
-
7,080
(451)
(3,960)
(126)

합계
(4,526)
70
9,582
(451)
(3,960)
(126)

<전기말>

(단위: 백만원)

구분
당기손익
기타포괄손익

이자수익
(이자비용)
대손상각비
외환차이
파생상품
평가손익

금융자산 :

상각후원가로측정하는금융자산
421
(383)
(10,836)
-
-

파생상품자산
-
-
-
(273)
-

소계
421
(383)
(10,836)
(273)
-

금융부채 :

상각후원가로측정하는금융부채
(6,262)
-
(12,484)
-
-

파생상품부채
-
-
-
-
(1,835)

소계
(6,262)
-
(12,484)
-
(1,835)

합계
(5,841)
(383)
(23,320)
(273)
(1,835)

(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가 방법

당

기 유형자산 변동내역은 다음
과 같습니다.

<당기>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건물 및
구축물
기계장치
기타
유형자산
건설중인
자산(주3)
사용권자산
(주5)
합 계

기초
7,894
129,520
78,190
10,291
85,635
6,865
318,395

취득/자본적지출
96
2,249
22,327
3,800
204,077
737
233,286

대체(주4)
-
12,996
37,973
148
(60,446)
-
(9,329)

처분
-
(6)
(47)
(7)
(1,154)
(29)
(1,243)

감가상각
-
(12,259)
(13,756)
(3,323)
-
(2,445)
(31,783)

자산재평가
646
-
-
-
-

646

기타(주1)
540
10,984
4,000
279
9,158
67
25,028

기말
9,176
143,484
128,687
11,188
237,270
5,195
535,000

- 취득원가
8,507
219,921
331,178
32,911
237,270
9,898
839,685

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(54,924)
(189,940)
(21,723)
-
(4,703)
(271,290)

- 정부보조금
-
(21,513)
(12,551)
-
-
-
(34,064)

- 재평가손익누계액(주2)
669
-
-
-
-
-
669

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 당기말 장부
금액은
8,507백만원 입니다
.

(주3) 연결기업은 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 928백만원(자본화 이자율 1.19%)을 자본화하였습니다.
(주4) 건설중인자산 9,329백만원이 무형자산으로 계정대체되었습니다.
(주5) 사용권자산의 항목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
건물 및 구축물
기타유형자산
합계

기초
5,947
918
6,865

취득
102
635
737

감가상각
(1,794)
(651)
(2,445)

제각(중도해지)
-
(29)
(29)

기타(주)
6
61
67

기말장부금액
4,261
934
5,195

(주) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

<전기말>

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건물 및
구축물
기계장치
기타
유형자산
건설중인
자산
사용권자산
(주3)
합 계

기초
8,264
8,488
49,577
6,152
130,663
9,011
212,155

취득/자본적지출
-
746
4,257
2,991
165,655
165
173,814

대체
-
158,438
37,264
4,195
(199,900)
-
(3)

처분
-
-
(1,539)
(9)
(65)
(40)
(1,653)

감가상각
-
(5,412)
(7,066)
(2,858)
-
(2,305)
(17,641)

기타(주1)
(370)
(32,740)
(4,303)
(180)
(10,718)
34
(48,277)

기말
7,894
129,520
78,190
10,291
85,635
6,865
318,395

- 취득원가
7,877
190,656
261,753
30,083
92,818
10,162
593,349

- 감가상각누계액
 (손상차손누계액 포함)
-
(40,648)
(177,488)
(19,792)
-
(3,297)
(241,225)

- 정부보조금
-
(20,488)
(6,075)
-
(7,183)
-
(33,746)

- 재평가손익누계액(주2)
17
-
-
-
-
-
17

(주1) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 연결기업은 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 전기말 장부
금액은
7,877 백만원입니다
.

(주3) 유형자산으로 분류된 사용권자산의 당분기 중 항목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
건물 및 구축물
기타유형자산
합계

기초
7,691
1,320
9,011

취득
99
66
165

감가상각
(1,799)
(506)
(2,305)

제각(중도해지)
(40)
-
(40)

기타(주)
(4)
38
34

기말장부금액
5,947
918
6,865

(주) 환율변동에 따른 외화환산 등을 포함하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제3기(당기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
국외 재화매출의 수익인식시기의 적정성

제2기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
국외 재화매출의 수익인식시기의 적정성

제1기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
국외 재화매출의 수익인식시기의 적정성

(주) 핵심감사사항의 경우 제1기, 제2기 및 제3기 각 1개씩 선정되었으며, 관련한 자세한 내용은 본 사업보고서에 첨부된 감사보고서 내 '독립된 감사인의 감사보고서'의핵심감사사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제3기
(당기)
한영회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토
별도 및 연결 연차 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
187 백만원
2,000
187백만원
2,006

제2기
(전기)
한영회계법인
별도 및 연결 반기 재무제표 검토
별도 및 연결 연차 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
170 백만원
1,700
170 백만원
2,217

제1기
(전전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도 검토
110 백만원
1,000
110 백만원
993

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기(당기)
2021.06.30
이전가격정책수립
2021.06 ~ 2021.10
32 백만원
-

제2기(전기)
-
-
-
-
-

제1기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구와 회계감사인과의 논의

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.02.08
회사측: 감사위원 4명
감사인측: 업무수행이사 외 1명
대면회의
2020년 기말감사 결과, 핵심감사사항에대한 수행 감사절차 등

2
2021.07.21
회사측: 감사위원 2명
감사인측: 업무수행이사 외 1명
대면회의
반기검토결과, 2021년 감사 수행일정 및 핵심감사사항 선정협의 등

3
2022.02.09
회사측: 감사위원 3명
감사인측: 업무수행이사 외 1명
대면회의
독립성보고, 기말감사결과, 핵심감사사항에 대한 수행 감사절차 등

마. 조정협의회 주요 협의내용

해당사항 없음

바. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보

해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

당사의 대표이사 및 내부회계관리자는 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.

또한 회계감사인은 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 대하여 검토를 실시하였으며, 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 모범규준'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

신고서 제출일 전일 기준
당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 3명, 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 이상 2개의 이사회내 위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 제8장 임원의현황을 참조하시기 바랍니다. 

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
1
-
-
3

(주) 2020년 11월 20일 임시 주주총회를 통해 진대제 사내이사, 민현기 기타비상무이사, 이상일 기타비상무이사, 박상훈 사외이사가 신규선임되었습니다. 
(주) 2020년 12월 14일 서정호 사내이사가 사임하였습니다.
(주) 2021년 3월 10일 곽근만 사내이사와 정한익 사외이사가 사임하였습니다. 
(주) 2021년 3월 26일 이윤석 대표이사가 사임하였습니다. 
(주) 2021년 3월 26일 제2기 정기 주주총회를 통해 서광벽 사내이사와 김영민 기타비상무이사
가 신규선임되었습니다.
(주) 2022년 3월 8일 황인이, 선양국 사외이사가 사임하였습니다.

(주) 사외이사의 일신상의 사유로 인한 자진 사임 및 임기조정을 위한 중도퇴임으로 인하여 상법 제542조의8 제1항에 규정된 사외이사 선임 비율을 충족하지 못함에 따라, 당사는 상법 제542조의8 제3항에 의거, 퇴임 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 사외이사를 재선임 및 신규 선임할 예정입니다.

나. 이사 및 감사 현황

(기준일 :

2022년
03
월
15
일

)

구 분
성 명
직 위
담당업무
또는 주된 업무
회사와의
거래관계
비 고

비상근
진대제
사내이사
대표이사
회장, 이사회 의장
없음
이사회 의장 선임사유:
당사 정관 제43조 3항에 의거하여 이사회 의장으로 선임함. (대표이사 겸직)

상 근
서광벽
사내이사
대표이사
부회장
없음
-

비상근
민현기
기타비상무이사
-
없음
-

비상근
이상일
기타비상무이사
-
없음
-

비상근
김영민
기타비상무이사
-
없음
-

비상근
박상훈
사외이사
감사위원회 위원
없음
-

사외이사후보추천 위원회 위원

(주) 사외이사의 일신상의 사유로 인한 자진 사임 및 임기조정을 위한 중도퇴임으로 인하여 상법 제542조의8 제1항에 규정된 사외이사 선임 비율을 충족하지 못함에 따라, 당사는 상법 제542조의8 제3항에 의거, 퇴임 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 사외이사를 재선임 및 신규 선임할 예정입니다.

다. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
이사 등의 성명

사내이사
사외이사
기타비상무이사

진대제
(출석률:
92%)
서광벽
(출석률:
82%)
곽근만
(출석률:
100%)
이윤석
(출석률:
100%)
황인이
(출석률: 
85%)
선양국
(출석률: 
92%)
정한익
(출석률: 
100%)
박상훈
(출석률: 
85%)
민현기
(출석률: 
85%)
이상일
(출석률: 
100%)
김영민
(출석률: 
91%)

찬 반 여 부

1
2021.02.08
<보고사항>
'20년 경영실적및 '21년 경영계획 보고
-
해당사항
없음
(신규선임:
2021.03.
26)
-
-
-
-
-
-
-
-
해당사항
없음
(신규선임:
2021.03.
26)

<결의사항>
제1호 안건: 제2기 재무제표 및 영업보고서승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.03.11
<보고사항>
내부회계 관리제도 운영실태 보고
-
해당사항
없음
(사임:
2021.03.
10)
-
-
-
해당사항
없음
(사임:
2021.03.
10)
-
-
-

제2호 안건: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 및감사보고
-
-
-
-
-
-
-

<결의사항>
제1호 안건: 제2기 정기 주주총회 소집 및 회의목적사항 승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.03.26
<결의사항>
제1호 안건: 대표이사 선임의 건
찬성
불참
해당사항
없음
(사임:
2021.03.
26)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

4
2021.04.22
<보고사항>
'21년 1분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

5
2021.07.21
<보고사항>
'21년 2분기 경영실적 보고
-
불참
-
-
불참
-
-
-

<결의사항>
제1호 안건 : 분할계획서 승인의 건
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : 임시주주총회 개최를 위한 기준일 설정의건
찬성
불참
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

6
2021.10.01
<결의사항>
제1호 안건 : 분할보고총회 갈음 공고의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 본점 소재지 변경의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2021.10.28
<보고사항>
'21년 3분기 경영실적 보고
불참
-
불참
-
-
-
-
-

8
2021.12.09
<결의사항>
제1호 안건 : 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

제2호 안건 : 임시주주총회 개최를 위한 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

제3호 안건 : VESH에 대한 모회사 보증 제공의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

제4호 안건 : 솔루스바이오텍(주)와의 거래 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

9
2021.12.21
<결의사항>
제1호 안건 : VESH에 대한 모회사 보증 제공의 건
찬성
찬성
불참
찬성
불참
불참
찬성
찬성

10
2022.01.20
<결의사항>
제1호 안건 : 등기 경정 신청의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2022.02.09
<보고사항>
'21년 경영실적 및 '22년 경영계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

<결의사항>
제1호 안건 : 제3기 재무제표 및 영업보고서 승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 전자투표 채택의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : VESH에 대한 모회사 보증 제공의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2022.02.28
<결의사항>
제1호 안건 : 유상증자 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 안건 : 단기차입(브릿지론)승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 안건 : VES에 대한 모회사 금전 대여의건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : 담보제공 수수료 약정서 체결 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2022.03.08
<보고사항>
내부회계 관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

<보고사항>
내부회계관리제도 운영실태 평가보고 및 감사보고
-
-
-
-
-
-
-
-

<결의사항>
제1호 의안 : 제3기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 주주총회 의장 선임의 건
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

(주) 2021년 3월 10일 곽근만 사내이사와 정한익 사외이사가 사임하였습니다. 

(주) 곽근만 상무는 2021년 3월 10일부로 미등기임원으로 변경되었습니다.

(주) 2021년 3월 26일 이윤석 대표이사가 사임하였습니다.

(주) 2021년 3월 26일 제2기 정기 주주총회에서 서광벽 사내이사와
김영민 기타비상무이사가 신규선임되었습니다. 

라. 이사의 독립성

관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 당사는
3인의 외부인사로 구성되어 있는 사외이사후보추천자문단에

서 선임 예정 사외이사의 2배수 이내의 후보를 사외이사후보추천위원회에 추천하고, 3인의 사외이사로구성된 사외이사후보추천위원회에서 사외이사 후보를 추천하여 주주총회에서 사외이사를 선임하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)

마. 사외이사의 전문성

<사외이사 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.07.23
전략팀장
황인이,선양국,정한익
-
두산솔루스
사업소개

바. 이사회 내 위원회

당사는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회와 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 기재하지 않았습니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 구성

<감사위원 현황>

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

황인이
예

서울대 국제경제학 학사

서울대 경영학 석사

University of Texas 경영학 박사(회계전공)

전) Minnesota State University 조교수
전) Drexel University 조교수

현) 서울대 경영대학 부교수(회계학)

예
회계/재무분야 학위 보유자
(2호 유형)
2013.3~ 현재 
서울대 경영대학 부교수(회계학) 
(5년 이상)

선양국
예

전남대 화학공학 학사

서울대 화학공학 석사/박사

전) 삼성중공업 중앙연구소 선임연구원
전) 삼성종합기술원 수석연구원
전) 한양대 화학공학과 교수

현) 한양대 공대 에너지공학과 석학교수
 (리튬이차전지전문가)

-
-
-

박상훈
예
전) 롯데카드 대표이사
전) 롯데카드 고문
전) 대홍기획 고문
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회는 관계 법령(상법 415조의2 등) 및 정관에 따라 3인의 사외이사로구성되어 있으며, 감사위원회 규정에 의거하여 회사의 업무 및 회계감사를 수행하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(황인이 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다
. 감사위원회 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
황인이
(출석률:86%)
선양국
(출석률:86%)
정한익
(출석률:100%)
박상훈
(출석률: 86%)

감사위원회
2021.02.08
<보고사항>
제1호 안건 : 2020년 재무제표 감사결과 보고
-
-
-
-
-

2021.03.11
<보고사항>
제1호 안건 : 2020년 사업년도 내부회계관리제도 운영실태
-
-
-
해당사항 없음
(사임:
2021.03.10)
-

<결의사항> 
제1호 안건 : 감사의 감사보고서 및 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

2021.07.21
<보고사항>
제1호 안건: 2021년 반기검토결과 보고
-
-
-
불참

2021.10.28
<보고사항>
제1호 안건: 내부회계관리제도 고도화 구축결과 보고
-
불참
-
-

<결의사항>
제1호 안건: 감사인 사후평가
가결
불참
찬성
찬성

2021.12.09

<결의사항>

제1호 안건 : 감사인 선임

가결
찬성
찬성
찬성

2022.02.09

<보고사항>
 제1호 안건 : 2021년 재무제표 감사결과 보고

-
-
-
-

2022.03.08
<보고사항>
제1호안건 : 2021년 사업연도 내부회계 관리제도 운영실태 보고

-
불참
-

<결의사항>
제1호 안건 : 감사의 감사보고서 및 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 승인의 건

찬성
불참
찬성

라. 감사위원회 교육 실시 내역

<감사위원회 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.07.23
전략팀장
황인이,선양국,정한익
-
두산솔루스 사업소개

마. 감사위원회 지원조직 현황

<감사위원회 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제
2
과/부장(평균 : 13 개월)
내부회계관리제도 운영

(주) 평균 근속연수 산출근거는 1명 * 18개월, 1명 8개월로 1인당 평균 근속연수는 13개월입니다.

(부장 1 근속일수 547일, 과장 1 근속일수 227일, 전체 근속일 774일 / 30 / 2 = 12.9, 반올림 13개월)

바. 준법지원인에 관한 사항

당사는 보고서 작성일 현재 선임된 준법
지원인이 없습니다
.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

<투표제도 현황>

(기준일 :

2022년
03
월
15
일

)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
-

(주) 본 신고서 작성 기준일 이후에 개최되는 제3기 정기주주총회(2022.03.30 개최예정)에서는 전자투표제도를 도입할 예정입니다. (2022.02.09 이사회 결의 완료) 또한, 본 전자투표제도 도입과 관련한 정관 변경이 제3기 정기주주총회(2022.03.30 개최예정)에서 안건으로 상정될 예정입니다. 

나. 소수주주권 행사여부

해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁

해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2022년

03
월
15
일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
30,589,758
-

우선주식
9,012,450
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식

5,046

자기주식

우선주식
9,012,450

자기주식 2,076주 포함

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
30,584,712
-

우선주식
-
-

(주) 당사 제1기 정기주주총회('20.03.25)에서 배당을 미실시함에 따라 동일자로 우선주에 대한 의결권이 부활하였으나, 2021년 3월 26일 개최된 당사 제2기 정기주주총회에서 배당을 결의함에 따라 공시작성기준일 현재 의결권이 없습니다.

마. 주식사무

당사 정관상 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상의

신주인수권의 내용

제13조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식 예탁증서발행에 따라 신주를 발행하는 경우
5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상의 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제16조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다

제21조(신주인수권부 사채의 발행)
① 이 회사는 사채의 액면총액이 삼천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.
② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면 총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.
③ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정한 종류주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.
④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 해당 사채 발행일후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위 기간 내에서 관계법규에 따라 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.
⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제16조의 규정을 준용한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

3월이내

주주명부폐쇄시기

-

명의개서대리인

하나은행 증권대행부 
 (전화번호: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 3층)

주주의 특전

-

공고게재

당사 홈페이지

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제1기 정기주주총회
(2020년 3월 25일)
1. 보고사항 
 가. 감사보고 
 나. 영업보고 
 다. 내부회계관리제도 운영실태 보고 

2. 의결사항 
 제1호 안건. 제1기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건
 제2호 안건. 이사 보수한도 승인의 건
원안 승인

임시주주총회
(2020년 11월 20일)
1. 보고사항
 가. 감사보고
 
2. 결의사항
 제1호 의안 : 이사 선임의 건
 (사내이사 1명,기타비상무이사 2명,사외이사 1명) 
 1-1호 사내이사 진대제 선임의 건
 1-2-1호 기타비상무이사 민현기 선임의 건
 1-2-2호 기타비상무이사 이상일 선임의 건
 1-3호 사외이사 박상훈 선임의 건
 제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
 (감사위원회 위원 1명)
 (사외이사인 감사위원 박상훈 선임의 건) 
 제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

제2기 정기주주총회
(2021년 3월 26일)
1. 보고사항 
 가. 감사보고 
 나. 영업보고 
 다. 내부회계관리제도 운영실태 보고 

2. 결의사항
 제1호 의안 : 제2기 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건 
 (후보자: 김영민) 
 제3호 의안 : 정관 변경의 건
 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
 제6호 의안 : 사내이사 선임의 건
 (후보자: 서광벽)
원안 승인

임시주주총회
(2021년 8월 31일)
1. 보고사항
 가. 감사보고

2. 결의사항
 제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

임시주주총회
(2022년 1월 20일)
1. 보고사항
 가. 감사보고

2. 결의사항
 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가.
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2022년

03
월
15
일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

스카이레이크 롱텀
스트래티직 인베스트먼트
주식회사
최대주주
보통주식
16,190,608
40.88
16,260,133
41.06
장내매수
(주2)

진대제
최대주주의
특수관계인
보통주식
1,200
0.00
1,200
0.00
장내매수
(주3)

계
보통주식
16,191,808
40.88
16,261,333
41.06
-

종류주식
-
-
-
-
-

(주1)
상기 지분율은 우선주식을 포함한 발행주식의 총수 기준입
니다. 
(주2) 2021년 1월 7일 보통주식 69,525주를 추가로 장내 매수하였습니다. 

(주3) 2021년 1월 5일 보통주식 1,200주를 장내 매수하였습니다.

(주
4) 상기 소유주식수 및 지분율의 기초는 2021년 01월 01일 기준, 기말은 2022년
03
월
15
일 기준입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

스카이레이크
롱텀스트래티직
인베스트먼트
주식회사
3
이상일
-
-
-
스카이스크래퍼
롱텀스트래티직
사모투자
합자회사
41.04

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

(주) 2021년 1월 7일 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트(주)는 보통주식 69,525주를 장내 매수하였습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 변동내역
해당사항 없습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사

자산총계

702,315

부채총계

55

자본총계

702,260

매출액

1,798

영업이익

-3,561

당기순이익

-3,561

(
주) 상기
재무
현황은
2021년 12월 31일
기
준
입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트 주식회사는 자본시장법상 투자목적회사로, 그 주주는 스카이레이크에쿼티파트너스 유한회사가 업무집행사원으로 설립한 자본시장법상 경영참여형 사모집합투자기구인 스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자 합자회사와 스카이레이크메자닌제1호사모투자 합자회사 및 자본시장법상 투자목적회사인 스카이레이크에쿼티인베스트먼트제1호 주식회사로 구성되어 있으며, 당사지분 외에 타사의 지분을 보유하고 있지 않습니다.

2. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

스카이스크래퍼
롱텀스트래티직
사모투자 합자회사
3
스카이레이크
에쿼티파트너스
유한회사
0.03
스카이레이크
에쿼티파트너스 
유한회사
0.03
-
-

-
-
-
-
-
-

(주) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역: 스카이스크래퍼롱텀스트래티직사모투자 합자회사는 자본시장법상 기관전용 사모집합투자기구로, 스카이레이크에쿼티파트너스 유한회사가 업무집행사원으로서 회사의 업무를 집행하며, 그 외 유한책임사원은 지분율과 관계없이 자본시장법 규정에 따라 회사의 업무집행에 관여할 수 없으므로, 회사의 최대주주에 관한 사항은 기재하지 아니합니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

스카이스크래퍼 롱텀 스트래티직 사모투자 합자회사

자산총계

696,729

부채총계

653

자본총계

696,075

매출액

342,231

영업이익

339,239

당기순이익

339,239

(주) 상기
재무
현황은
2021년 12월 31일
기
준
입니다.

3. 최대주주 변동 현황

가. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :

2022년
03
월
15
일

)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021.01.07
스카이레이크
롱텀 스트래티직 
인베스트먼트 주식회사
16,260,133
41.06
장내매수
-

(주)
상기 지분율은 우선주식을 포함한 발행주식의 총수 기준입
니다. 
(주) 2021년 1월 7일 당사의 최대주주인 스카이레이크롱텀스트래티직인베스트먼트(주)는 보통주식 69,525주를 장내 매수하였습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
스카이레이크 
롱텀 스트래티직 
인베스트먼트 주식회사
16,260,133
53.16
-

국민연금공단
1,823,378
5.96
-

우리사주조합
-
-
-

(주) 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

나. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
78,591
78,600
99.98
17,508,536
39,602,208
44.21
-

(주) 소액주주는 우선주를 포함한 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위: 원, 주)

종류

21년 8월
21년 9월
21년 10월
21년 11월
21년 12월
22년 1월
22년 2월

보통주

주가

최고

69,900
72,100
87,900
112,500
98,500
87,100
71,000

최저

58,300
59,900
73,000
80,500
81,500
67,600
56,300

평균

62,929
65,263
81,279
95,850
89,064
79,615
62,867

거래량

최고(일)

1,076,263
949,766
1,158,916
2,452,883
728,030
476,432
2,912,186

최저(일)

250,738
241,860
218,163
178,317
220,211
137,604
135,273

월간

477,431
466,536
562,012
570,688
398,104
276,548
546,302

1우선주

주가

최고

20,200
19,400
22,500
29,200
24,500
23,100
20,500

최저

17,400
17,500
19,350
21,150
20,100
19,900
17,050

평균

18,174
18,439
21,163
24,366
21,984
21,800
18,747

거래량

최고(일)

163,236
79,745
128,623
512,573
49,954
28,396
850,524

최저(일)

8,927
10,393
8,999
9,140
13,888
3,880
2,751

월간

43,902
28,199
46,840
68,173
26,203
12,203
70,932

2우선주

주가

최고

34,800
32,000
31,850
33,850
29,650
28,050
27,300

최저

30,100
30,250
28,750
29,050
26,950
21,350
20,300

평균

32,312
31,032
30,503
30,886
28,298
25,908
22,339

거래량

최고(일)

41,765
12,363
38,114
310,672
5,946
15,993
197,188

최저(일)

1,778
989
1,106
807
775
426
1,077

월간

8,071
3,615
7,130
22,786
2,477
2,873
27,029

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 등기임원

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

진대제
남
1952.01
회장
사내이사
비상근
대표
이사
서울대 전자공학
스탠포드 전자공학 박사
전) 삼성전자 대표이사
전) 정보통신부장관
현) 스카이레이크 인베스트먼트 회장
현)솔루스첨단소재㈜ 대표이사
1,200
-
특수관계인
2020.12.14
2023.12.14

서광벽
남
1954.08
부회장
사내이사
상근
대표
이사
North Carolina State University 
재료공학 박사
전) 삼성전자 파운드리 사업팀 팀장 ,
 부사장
전) SK 하이닉스㈜ 시스템IC 부문 사장
현)솔루스첨단소재㈜ 대표이사
-
-
특수관계인
2021.03.26
2024.03.26

민현기
남
1964.06
사장
기타비상무이사
비상근
기타
비상무
이사
전) 대우자동차㈜ 연구원
전) 동양창업투자㈜ 이사
현) 스카이레이크인베스트먼트㈜ 사장
-
-
특수관계인
2020.12.14
2023.12.14

이상일
남
1972.05
부사장
기타비상무이사
비상근
기타
비상무
이사
전) 가디언파트너스㈜ 이사
전) 제네커인베스트먼트㈜ 대표이사
현) 스카이레이크인베스트먼트㈜ 
부사장
-
-
특수관계인
2020.12.14
2023.12.14

김영민
남
1973.11
부사장
기타비상무이사
비상근
기타
비상무
이사
전) 우리투자증권(주) 대리
현) 스카이레이크에쿼티파트너스 
 부사장 
현)스카이레이크인베스트먼트 부사장
-
-
특수관계인
2021.03.26
2024.03.26

황인이
남
1972.02
사외
이사
사외이사
비상근
감사
위원회
위원장

서울대 국제경제학

서울대 경영학 석사

University of Texas 경영학 박사
(회계전공)

전) Minnesota State University 
조교수
전) Drexel University 조교수

현) 서울대 경영대학 교수(회계학)

-
-
해당사항
없음
2019.10.01
2022.10.01

선양국
남
1961.11
사외
이사
사외이사
비상근
감사
위원회
위원

전남대 화학공학

서울대 화학공학 석사/박사

전) 삼성중공업 중앙연구소 선임연구원
전) 삼성종합기술원 수석연구원
전) 한양대 화학공학과 교수

현) 한양대공대 에너지공학과 석학교수
 (리튬이차전지전문가)

-
-
해당사항
없음
2019.10.01
2022.10.01

박상훈
남
1954.08
사외
이사
사외이사
비상근
감사
위원회
위원
전) 롯데카드 대표이사
전) 롯데카드 고문
전) 대홍기획 고문
-
-
해당사항
없음
2020.12.14
2023.12.14

(주) 상기 재직기간은 선임일을 기재하였습니다.
(주) 2020년 12월 14일 서정호 사내이사가 사임하였습니다.
(주) 2021년 3월 10일 곽근만 사내이사와 정한익 사외이사가 사임하였습니다. 

(주) 2021년 3월 26일 이윤석 대표이사가 사임하였습니다.

(주) 2021년 3월 26일 제2기 정기 주주총회에서 서광벽 사내이사와
김영민 기타비상무이사가 신규선임되었습니다. 

- 등기임원의 변동 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원
 여부

상근
 여부

담당업무

비고

서광벽
남
1954년 08월
사장
등기임원
상근
대표이사
임원 선임

김영민
남
1973년 11월
부사장
등기임원
비상근
기타비상무이사
임원 선임

이윤석
남
1958년 02월
사장
등기임원
상근
대표이사
임원 사임

곽근만
남
1971년 08월
상무
등기임원
상근
CFO
임원 사임

정한익
남
1966년 07월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
임원 사임

(주) 2021년 3월 26일 이윤석 대표이사가 사임하였습니다.

(주) 2021년 3월 10일 곽근만 사내이사와 정한익 사외이사가 사임하였습니다. 
(주) 2021년 3월 26일 제2기 정기 주주총회에서 서광벽 사내이사와 김영민 기타비상무이사가 신규선임되었습니다. 

<등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황>

(기준일 :
2022년 03월 16일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
최태현
남
1964.04
사외이사
후보자
2021 ~ 現 오비맥주 감사
2020 ~ 現 전력거래소 신재생에너지 실무위원회 위원
2019 ~ 現 산업통상자원부 전력정책심의회 위원
2018 ~ 現 김&장 법률사무소 고문
2015 ~ 2017 대통령비서실 민정수석비서관실 민원비서관
2013 ~ 2015 산업통상자원부 소재부품산업정책관
2011 ~ 2013 지식경제부 원전산업정책관
2022.03.30
해당사항
없음

선임
황인이
남
1972.02
사외이사
후보자
2021 ~ 現 서울대학교 경영대학 교수
2019 ~ 2021 솔루스첨단소재(주) 사외이사 및 감사위원회 위원장
2016 ~ 現 나스미디어 사외이사 및 감사위원
2013 ~ 2021 서울대학교 경영대학 부교수
2008 ~ 2010 Drexel University 조교수
2022.03.30
해당사항
없음

※ 2022년 3월 30일 개최 예정인 제3기 정기 주주총회에서 상기 후보자들의 선임 안건이 부결된 경우에는 정정공시를 진행할 예정입니다.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이하영
남
1960년 09월
부사장
미등기
임원
상근
전략/
중앙연구소
연세대 세라믹공학과
클라우스탈대 재료공학과 석사
클라우스탈대 재료공학과 박사
전)삼성SDI 배터리개발 상무
전)SK/SKI 배터리개발/구매 상무
현)솔루스첨단소재㈜ 부사장/중앙연구소장
6,000
-

해당사항
없음

2021.01.11
-

이용희
남
1966년 04월
전무
미등기
임원
상근
지원
서울대 경영학
서울대 경영학 석사
전)삼성전자로지텍㈜ 상무
전)DB하이텍 경영기획 상무
전)스카이레이크인베스트먼트㈜ 
투자회사 운영담당 전무
현)솔루스첨단소재㈜ CFO
-
-

해당사항
없음

2021.01.01
-

김태형
남
1971년 01월
상무
미등기
임원
상근
전자소재 
사업총괄
인하대 화학과
인하대 화학과 석사
서강대 화학과 박사
일리노이대학교 전기전자컴퓨터공학(포닥)
전)㈜두산 전자BG OLED사업부장
현)솔루스첨단소재㈜ 전자소재사업부장
-
-

해당사항
없음

2020.01.01

(재직: 2019.10.01~)

-

곽근만
남
1971년 08월
상무
미등기
임원
상근
지원

고려대 컴퓨터학과
Aalto University 경영학 석사
전)SONY 코리아 경영관리부문팀장
전)HSBC 은행 기업재무관리부문부본부장
전)㈜두산 전자BG Global Finance 센터장
전)두산솔루스㈜ CFO
현)
솔루스첨단소재㈜ 유럽사업본부 CFO

1,800
-

해당사항
없음

2020.01.01
 (재직: 2019.10.01~)
-

이준욱
남
1970년 04월
상무
미등기
임원
상근
전지박영업
경희대 일어일문학과
성균관대 경영학 석사
전)㈜두산 전자BG CCL일본지사 지사장
전)두산솔루스㈜ 전지박영업팀 팀장
현)솔루스첨단소재㈜ 전지박사업본부 상무
-
-

해당사항
없음

2021.01.01
 (재직: 2019.10.01~)
-

(주) 상기 재직기간은 임원 선임일입니다.

- 미등기임원의 변동 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원
 여부

상근
 여부

담당업무

비고

이용희
남
1966년 04월
전무
미등기임원
상근
CFO
임원선임

이하영
남
1960년 09월
부사장
미등기임원
상근
전략, 중앙연구소
임원선임

곽근만
남
1971년 08월
상무
미등기임원
상근
유럽사업본부 CFO
미등기임원으로 변경

이준욱
남
1970년 04월
상무
미등기임원
상근
전지박 영업 총괄
임원선임

최용진
남
1967년 12월
상무
미등기임원
상근
바이오 사업 총괄
자회사 이동

(주) 이준욱 상무는 2021년 1월 1일부로 상무로 직위가 변경되었습니다. 
(주) 곽근만 상무는 2021년 3월 10일부로 미등기임원으로 변경되었습니다.

(주) 최용진 상무는 2021년 10월 1일부로 자회사(솔루스 바이오텍 주식회사)로 이동되었습니다.

- 작성 기준일 (2021.12.31) 이후 미등기임원의 변동

성명

성별

출생년월

직위

등기임원
 여부

상근
 여부

담당업무

비고

이용희
남
1966년 04월
전무
미등기임원
상근
CFO
임원사임

박재용
남
1972년 10월
상무
미등기임원
상근
전자소재 영업 총괄
임원 선임

(3) 타회사 임원 겸임 현황

(
기준일 : 2021년 12월 31일)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

민현기
기타비상무이사
Volta Energy Solutions Sarl.
이사

Volta Energy Solutions Europe Kft
이사

Volta Energy Solutions Hungary Fkt
이사

Circuit Foil Luxembourg Sarl
이사

이상일
기타비상무이사
Volta Energy Solutions Sarl.
이사

Volta Energy Solutions Europe Kft
이사

Volta Energy Solutions Hungary Fkt
이사

Circuit Foil Luxembourg Sarl
이사

곽근만
상무
Volta Energy Solutions Sarl.
이사

Volta Energy Solutions Europe Kft
이사

Volta Energy Solutions Hungary Fkt
이사

Circuit Foil Luxembourg Sarl
이사

(주) 상기 겸임 기준은 등기임원 및 사내이사 기준입니다.
(주) 계열회사 임원 겸직현황은
'IX. 계열회사 등에 관한 사항 - 1. 계열회사의 현황 -다.
회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
'
을 참조하여 주시기 바랍니다. 

나. 직원 등 현황 (미등기 임원 포함)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

첨단소재

남

104

-

-

-

104

21개월

7,661

74

4
13
17
-

첨단소재

여

24

-

-

-

24

18개월

1,004

42

-

전지박

남

14

-

5

-

19

15 개월

1,411

74

-

전지박

여

3

-

-

-

3

23개월

163

54

-

기타

남

31

-

1

-

31

15개월

2,537

79

-

기타

여

10

-

-

-

10

23개월

621

62

-

바이오텍

남

63

-

-

-

63

22개월

4,187

66

-

바이오텍

여

14

-

2

-

16

22개월

886

55

-

합 계

263

-

8

-

271

20개월

8,231

68

-

(주) 직원수는 2021년 12월 31일 현재 등기임원을 제외한 재직인원(휴직자 제외)기준입니다.

(주) 직원수의 단위는 '명' 이며, 국내법인 기준으로 작성하였습니다.

(주) 연간급여총액에는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

(주) 연간급여총액은 2021년 12월 31일 재직인원(휴직자 포함)의 '21년 4분기 ('21년 1~12월) 누적 보수총액입니다.

(주) 1인 평균 급여액은 2021년 12월 31일 재직인원 (휴직자 포함)의 '21년 4분기('21년 1~12월) 누적 보수총액을 인원수로 나눈값입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

5

1,460

243

-

(주) 최용진 상무는 2021년 10월 1일부로 자회사로 이동하였습니다. (인원수에서 제외)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
-
기타비상무이사 
3인 포함
(전원 등기임원)

사외이사
 (감사위원인 사외이사 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
3인 전원 사외이사

계
8
5,000
-

(주) 상기 주주총회 승인금액은 제2기 정기주주총회('21.03.26)에서 승인된 제3기(2021년 사업연도) 이사의 보수한도 총액입니다. 
(주) 인원수는 주주총회 승인일 기준입니다. 

(2) 보수지급금액

(2)-1 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11

1,586

144

-

(주) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 지급된 인원수로 나눈 금액입니다.
(주) 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재임 시보수 금액을 포함하여 산정하였으며, 소득세법 상 소득금액 (제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다.
(주) 현재 재임중인 인원수는 8명이나, 1분기 중 등기이사직을 중도사임한 이윤석사장, 곽근만상무, 정한익사외이사를 포함하여 기재하였습니다.
(주) 곽근만 상무 등기임원 사임일은 2021.03.10, 미등기임원 선임일은 2021.03.11입니다.
(주) 이윤석 사장 등기임원 사임일은 2021.03.26 입니다.
(주) 정한익 사외이사 등기임원 사임일은 2021.03.10 입니다.

(2)-2 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

1,370

343

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

3

-

-

-

감사위원회 위원

4

216

54

-

감사
-
-
-
-

(주) 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득세법상(제20조 근로소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)의 소득 금액입니다.
(주) 상기 '사외이사(감사위원인 사외이사 제외)' 항목은 기타비상무이사 인원수(3명)을 기재하였습니다.

(3) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(3)-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이윤석
(前) 사장
767
-

(3)-2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이윤석
근로소득
급여
134

1.기본급

이사보수 지급기준에따라 매월 3천3백만원을 매월 지급.

2.상품권 과세

상품권 과세와 세금보전액 3천만원

(근속 25주년)

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
632
평균월*근속년수

기타소득
-
-

(4) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(4)-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이윤석
(前) 사장
767
-

(4)-2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이윤석
근로소득
급여
134

1.기본급

이사보수 지급기준에따라 매월 3천3백만원을 매월 지급.

2.상품권 과세

상품권 과세와 세금보전액 3천만원

(근속 25주년)

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
632
평균월*근속년수

기타소득
-
-

(5) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

당사는 2019년 8월 13일 (주)두산 임시주주총회에서 결의한 분할계획서에 따라, (주)두산이 분할기일 전 임직원에게 부여한 주식매수선택권 총 79,300주를 분할비율(0.0333998)에 따라 승계하고 당사의 주식액면분할(1/50)을 반영하여 부여수량 및 행사가격을 조정하였습니다. 당기말 현재 미행사된 주식매수선택권은 없습니다. 

2021년 3월 26일 개최된 제2기 정기 주주총회에서 당사 임직원 총 240명에게 주식매수선택권 296,800주(보통주)를 부여하였습니다.

또한 본 사업보고서 작성기준일 이후인 제3기 정기주주총회 결의를 통해 당사 임직원 총 5명에게 주식매수선택권 총 26,800주(보통주)를 부여할 예정입니다. 이와 관련한 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr)에 당사가 공시한 '주주총회소집공고' (2022.03.08 공시)를 참고하시기 바랍니다.

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김종우
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

김상범
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

곽근만
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

이용희
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
'23.03.26~'26.03.25
46,396

최용진
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

김태형
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

이하영
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

이준욱
미등기임원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
'23.03.26~'26.03.25
46,396

OOO 외 231명
직원
2021.03.26
주가정산차액보상
보통주
216,800
-
21,600
-
21,600
195,200
'23.03.26~'26.03.25
46,396

(주)
증권
신고
서 제출일 전일 기준 당사 보통주식의 종가는 56,900원 입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

스카이레이크

1

36

37

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사에 관한 사항

당사가 속한 기업집단은 스카이레이크와 동 회사가 업무집행사원으로 운용하고 있는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상 사모투자전문회사(PEF)들, 동 사모투자전문회사들이 설립한 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상 투자목적회사들, 그리고 동 사모투자전문회사들과 투자목적회사들이 소유, 지배하는투자대상기업들 및 그 자회사들로 구성되어 있습니다. 스카이레이크 인베스트먼트(주)는 2006년 설립되어 ICT분야와 융·복합 산업분야에서 성장 잠재력이 큰 기업에 투자하는 PEF 전문 운용사 중 하나입니다. 스카이레이크 인베스트먼트의 투자대상기업들과 그 자회사들은 전지박, OLED, 바이오 등 소재 제조업(솔루스첨단소재), 차체 및 특장차 제조업(리텍㈜), 자동차 부품 제조업 (케이디에이) 등 여러 분야에서 사업을 영위하고 있습니다.

아울러, 당사는 2021년 3월 3일자로 공정거래위원회에서 지정하는 기업집단 '두산'의 소속회사에서 계열제외 되었습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 2021년 12월 31일)

겸직임원
겸직회사

성명
직책
회사명
직책
비고

진대제
대표이사
 (상근/등기)

솔루스첨단소재㈜

대표이사

비상근

스카이레이크 인베스트먼트㈜

대표이사

상근

스카이레이크 에쿼티파트너스(유)

대표이사

상근

스카이레이크 에쿼티 인베스트먼트제1호㈜

사내이사

비상근

스카이레이크 롱텀스트래티직 인베스트먼트㈜

사내이사

비상근

㈜스카이오토넷

사내이사

비상근

㈜하나씨티피

사내이사

비상근

버디캐디㈜

대표이사

비상근

민현기
기타비상무이사
 (비상근/등기)

솔루스첨단소재㈜

기타비상무이사

비상근

스카이레이크 인베스트먼트㈜

사내이사

상근

스카이레이크 에쿼티파트너스(유)

대표이사

상근

스카이레이크 에쿼티 인베스트먼트제1호㈜

사내이사

비상근

스카이레이크 롱텀스트래티직 인베스트먼트㈜

사내이사

비상근

Skylake Equity Investment II S.a.r.l

이사

비상근

㈜케이디에이

기타비상무이사

비상근

이상일
기타비상무이사
 (비상근/등기)

솔루스첨단소재㈜

기타비상무이사

비상근

솔루스바이오텍㈜

기타비상무이사

비상근

레이크사이드다이닝㈜

대표이사

비상근

스카이레이크 에쿼티 인베스트먼트제1호㈜

대표이사

비상근

스카이레이크 롱텀스트래티직 인베스트먼트㈜

대표이사

비상근

스카이이텍(유)

이사

비상근

리텍㈜

기타비상무이사

비상근

Skylake Equity Investment II S.a.r.l

이사

비상근

스카이에이플러스(유)

이사

비상근

스카이호라이즌(유)

이사

비상근

㈜헬리녹스

기타비상무이사

비상근

김영민
기타비상무이사
 (비상근/등기)

솔루스첨단소재㈜

기타비상무이사

비상근

스카이레이크 인베스트먼트㈜

사내이사

상근

스카이레이크 에쿼티 인베스트먼트제1호㈜

감사

비상근

스카이레이크 롱텀스트래티직 인베스트먼트㈜

감사

비상근

스카이플렉스(유)

이사

비상근

㈜넥스플렉스

기타비상무이사

비상근

스카이케이디에이(유)

이사

비상근

㈜케이디에이

기타비상무이사

비상근

스카이코팅(유)

이사

비상근

스카이케이오씨제일호(유)

이사

비상근

스카이폴리(유)

이사

비상근

레이크사이드다이닝㈜

기타비상무이사

비상근

스카이샤인(유)

이사

비상근

(주)에스지세라믹스

대표이사

비상근

㈜가영세라믹스

기타비상무이사

비상근

㈜성창세라믹스

기타비상무이사

비상근

(주) 등기임원을 대상으로 작성되었습니다.

2. 타법인출자 현황

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
3
3
108,272
-
-
146,043

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
108,272
-
-
146,043

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금 내역

해당사항 없음

나. 채무보증 및 담보제공 내역

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 

해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

최초공시
일자
제목
신고내용
신고사항의
진행상황
비고

2021.02.08
현금 ·현물
배당 결정
주당배당금 
 - 보통주 10원
 - 1우선주: 11원
 - 2우선주: 12원
2021.04.22
배당 지급
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

공시작성 기준일 현재 계류 중인 소송사건으로 회사가 제소한 건은 없고, 회사가 피소된 건은 2건으로 총 소송가액은 1,300백만원입니다. 동 소송사건 중 회사
의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 사건은 아래와 같습니다.

(1) 2019나 2077

구분
내용

소 제기일
2019년 12월 12일

소송 당사자
신성소재(원고), 두산솔루스㈜(피고1)외

소송의 내용
특허침해금지 등 청구의 소

소송가액
1,100,000,000원

진행상황
2심 승소

향후 소송일정 및
회사의 대응방안
2022년 2월 24일까지 상대방 상고 없는 경우 확정
상대방 상고시 소송 계속

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
현 상황에서 소송결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움
(2심 승소)

(주) 이 사건은 2022년 2월 25일부 승소 확정되었습니다.

(2) 2020가합523639

구분
내용

소 제기일
2020년 03월 16일

소송 당사자
신상규(원고), 두산솔루스㈜(피고2)외

소송의 내용
손해배상

소송가액
200,010,000원

진행상황
1심

향후 소송일정 및
회사의 대응방안
1심 진행중으로 절차진행에 따른 의견서 제출

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
현 상황에서 소송결과 예측 곤란으로 재무적 영향 판단 어려움
(2019나 2077사건과 동일한 특허침해건임)

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :
2022년 03월 15일
)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(1) 타인에게 제공한 지급보증 내역

공시작성 기준일
현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천EUR, 백만원
)

보증회사
피보증회사
지급보증액
원화상당액
비고
지급보증처

Circuit Foil Luxembourg Sarl
Westmetall
EUR 1,000
1,354
공급업체보증
BCEE

Kerschenmeyer

EUR

15

20
임차보증
BCEE

합계
1,374
-
-

(
2) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

공시작성 기준일
현재 연결기업이
타인에게 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천EUR, 천USD, 백만HUF, 백만JPY
, 백만원)

피보증회사
보증회사
지급보증액
원화상당액
비고

Circuit Foil Luxembourg Sarl

BIL 외

EUR
385

521

Down payment made

Volta Energy Solutions Europe Kft.

SGI

USD 9,000

11,147

AP-Bond

Volta Energy Solutions HungaryKft.

SGI/ING Bank

HUF 5,627

20,370

Incentive

UniCredit Bank 외

JPY 3,020

31,626

P-Bond 외

ING Bank

EUR 1,057

1,431

Payment

합계
65,096

주)

2022년 03월 15일 환율 (KEB하나은행 최초고시 매매기준율)

미국 달러(USD)
1 USD =
1,238.60원

유럽연합 유로(EUR)
1 EUR =
1,354.16원

헝가리 포린트(HUF)
1 HUF =
3.62원

일본 엔(JPY)
100 JPY =
1,047.22원

(3) 연결기업은 분할존속회사인 주식회사 두산과 분할 전 회사의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항이 없습니다. 

마. 그 밖의 우발채무 등

공시작성 기준일
현
재 연결기업의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다.
공시작성 기준일
현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없으며 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

해당사항 없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항 없음

다.
단기매매차익의
발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가.

작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 본 사업보고서 작성기준일 (2021.12.31)이후인 2022년 2월 28일 유상증자를 결정한 바 있습니다. 이와 관련한 내용은 하기와 같습니다.

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
4,521,437

기타주식 (주)
1,332,119

2. 1주당 액면가액 (원)
100

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
30,589,758

기타주식 (주)
9,012,450

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
25,000,031,750

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
215,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
48,900
확정예정일
2022.05.03

기타주식 (원)
-
확정예정일
2022.05.03

7. 발행가 산정방법
"24. 기타 투자판단에 참고할 사항 -
(1) 신주발행가액의 산정 근거" 참조

8. 신주배정기준일
2022.04.04

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
-

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2022.05.09

종료일
2022.05.10

12. 납입일
2022.05.17

13. 실권주 처리계획
"24. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 
(2) 신주의 배정방법" 참조

14. 신주의 배당기산일
2022.01.01

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2022.05.30

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
NH투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 
 담당할 금융투자업자
NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2022.02.28

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
-

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2022.03.02

종료일
2022.05.03

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주1)

상기 기타주식의 신주의 종류와 수 및 증자전 발행주식총수는 기명식 1우선주식과 기명식 2우선주식의 합산 기준입니다. 금번 유상증자의 경우 기명식 보통주식, 기명식 1우선주식 및 기명식 2우선주식이 각 주식별로 구분 배정되므로, 각 주식별 자세한 사항은 아래 표 및 2022년 02월 28일 제출 예정인 증권신고서를 참조하시기 바랍니다.

구분
신주의 
종류와 수(주)
증자전 발행
주식총수(주)
예정발행가(원)
확정발행가(원)
1주당 신주배정주식수(주)

기명식
보통주식
4,521,437
30,589,758
48,900
-
0.1478332377

기명식
1우선주식
1,088,819
7,366,400
13,550
-
0.1478423914

기명식
2우선주식
243,300
1,646,050
17,050
-
0.1478446761

주2)
기명식 보통주식 및 기명식 1우선주식의 신주인수권증서는 2021년 04월 21일 상장될 예정이나, '유가증권시장 상장규정' 제 150조 제 3항에 의거 기명식 2우선주식의 신주인수권증서는 상장되지 않을예정입니다.

주3)
기명식 보통주식 및 기명식 1우선주식의 신주인수권증서 매매 및 매매의 중개를 할 금융투자업자는 대표주관회사인 NH투자증권(주)이며, 기명식 2우선주식의 신주인수권증서 매매 및 매매의 중개는 NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)가 담당할 예정입니다.

상기 사항과 관련된 보다 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr/)의 당사가 공시한 주요사항보고서(유상증자 결정) (2022.02.28 공시) 및 증권신고서(지분증권) (2022.02.28 공시)를 참고하시기 바랍니다.

나. 중소기업기준 검토표

해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

(기준일 : 2021년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-
-
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
-
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
-
-
-
-

자산총액
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
-
-

자기자본
-
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

라
.

합병 등의 사후정보

당사는 2021년 10월 1일
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에따라 바이오 사업부문(단, 화장품 완제 사
업은 제외)을 단순·물적분할 방식으로 분할하여, 솔루스 바이오텍 주식회사를 설립하였
습니다.

【솔루스 바이오텍 주식회사 분할】

- 종료일자: 2021년 10월 1일 (분할기일)

분할되는 회사
(존속회사)
상호
솔루스 첨단소재 주식회사

소재지
전라북도 익산시 서동로 627

대표이사
진대제, 서광벽

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

분할신설 회사
상호
솔루스 바이오텍 주식회사

소재지
전라북도 익산시 석암로 11길 11

대표이사
서광벽

법인구분
비상장법인

- 분할 배경 및 목적
분할회사의 바이오 사업부문을 물적분할하여 독립법인으로 설립한 후 외부 투자유치와 투자활동 등을 통해 성장잠재력을 강화하고, 분할존속회사와 분할신설회사가 독립적으로 고유사업에 전념하도록 함으로써 사업부문 별 신속하고 전문적인 의사결정과 책임경영체제를 확립하여, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하는데 그 목적이 있습니다.

- 분할형태(법적형태) : 단순·물적분할

- 구체적 내용 및 분할 방법

솔루스첨단소재 주식회사(이하 "분할회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 바이오 사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 "본건 분할")하여, 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 부분으로 존속(이하 분할 후의 존속회사를 "분할존속회사")하기로 함.

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 하며, 분할존속회사는 유가증권 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 함.

<대주주등 지분변동 상황>
본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로 해당사항없음
 <주식매수청구권 행사>
본 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로 해당사항없음
 <채권자보호에 관한 사항>
존속회사인 솔루스 첨단소재 주식회사는 2021년 08월 31일부터 2021년 09월 30일까지 채권자 이의제출 공고 및 최고를 진행하였으며, 채권자 이의제출 기간 만료 시까지 이의를 표시한 채권자는 없었습니다. 또한, 해당 건으로 채권을 변제하거나, 상당한 담보를 제공하기로 결정된 사항 없음
 <신주배정 등에 관한 사항>
단순ㆍ물적분할로서, 분할신설회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수를 분할존속회사에 100% 배정

- 주요일정

구분

일자

분할계획서 작성일

2021년 7월 21일

이사회 결의일

2021년 7월 21일

분할계획서 승인을 위한 주주총회 권리주주 확정 기준일

2021년 8월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2021년 8월 31일

채권자 이의제출 기간

2021년 8월 31일

~ 2021년 9월 30일

분할기일

2021년 10월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 10월 1일

분할등기일

2021년 10월 1일

그 밖의 관련 사항은 금융감독원 전자공시시스템 (https://dart.fss.or.kr)의 당사 공시 내역 중 '주요사항보고서(회사분할결정)' (2021년7월21일 공시) 및 '합병등종료보고서(분할)' (2021년 10월1일 공시)을 참고하시기 바랍니다.
 

마. 녹색경영

당사는 저탄소 녹색성장 기본법상 관리업체에 해당하지 않지만, 지구환경 보전과 온실가스 저감에 대한 자발적인 활동으로 공장내 스팀 공급방식을 변경(보일러→스팀구매)하여 연간 42 톤의 이산화 탄소 발생을 저감시킵니다.

아울러, 금년도 신규 설치한 공정 냉각시설에 친환경(온실가스 미발생) 냉매를 적용하는 등 온실가스 저감을 위한 지속적인 노력을 다하고 있습니다

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

해당사항 없음

사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

해당사항 없음

아. 보호예수 현황

해당사항 없음

자. 특례상장기업의 사후정보

해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Volta Energy Solutions S.a.r.l
2014-07-10
Luxembourg,
Luxembourg
지주회사
591,158
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
해당
(자산총계 750억 이상)

Circuit Foil Luxembourg S.a.r.l
1960-11-29
Wiltz, Luxembourg
제조업
271,684
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
해당
(자산총계 750억 이상)

Circuit Foil Asia Pacific
(Zhangjiagang)
2004-07-07
Jiangsu, China
제조업
7,071
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
-

Circuit Foil Asia Pacific
(Hong Kong)
2002-03-15
Shatin New Territories,
 Hong Kong
도소매업
24,163
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
-

Circuit Foil Trading Inc.
1996-11-04
Pennsylvania, USA
도소매업
1,812
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
-

Volta Energy Solutions Europe Kft.
2018-06-01
Han folyo utca 1,
Hungary
지주회사
/판매
501,745
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
해당
(자산총계 750억 이상)

Volta Energy Solutions Hungary Kft.
2018-06-22
Han folyo utca 1,
Hungary
제조업
580,442
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
해당
(자산총계 750억 이상)

솔루스고신재료 창수 유한공사
2021-02-08
중국 강소성 창수
제조업
15,466
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
-

솔루스바이오텍 주식회사
2021-10-01
대한민국 전북 익산
제조업
48,321
의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호)
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1

솔루스첨단소재 주식회사

668-81-01406

-
-

비상장
36

스카이레이크 인베스트먼트 주식회사

220-87-36817

스카이레이크 에쿼티파트너스 유한회사

389-86-01420

스카이레이크 신성장 바이아웃 사모투자전문회사

220-88-59933

스카이레이크 신성장 바이아웃2호 사모투자합자회사

171-81-00413

스카이레이크 신성장 바이아웃3호 사모투자합자회사

532-87-00380

스카이레이크 신성장 바이아웃4호 사모투자합자회사

804-81-01813

스카이레이크 신성장 바이아웃4의1호 사모투자합자회사

508-88-01699

스카이스크래퍼 롱텀 스트래티직 사모투자합자회사

563-86-01877

스카이레이크 신성장 바이아웃5호 사모투자합자회사

235-88-01767

스카이레이크 메자닌 제1호 사모투자 합자회사

682-87-01971

스카이레이크 에쿼티 제1호 사모투자 합자회사

501-86-01831

스카이폴리(유)

220-88-92913

스카이케이오씨제일호(유)

495-88-00278

레이크사이드다이닝㈜

182-86-00441

스카이에이플러스(유)

254-88-00677

스카이케이디에이(유)

171-86-01120

스카이플렉스(유)

242-87-01055

스카이호라이즌(유)

366-88-01042

스카이샤인(유)

371-81-01588

㈜에스지세라믹스

531-88-01457

스카이이텍(유)

893-88-01689

스카이레이크 에쿼티 인베스트먼트제1호㈜

499-81-01848

스카이레이크 롱텀스트래티직 인베스트먼트㈜

302-86-01874

Skylake Equity Investment II S.a.r.l

-

㈜폴리피아

311-81-14043

㈜케이디에이

615-81-44702

㈜넥스플렉스

131-87-01056

㈜가영세라믹스

408-81-62378

㈜성창세라믹스

220-88-28556

리텍㈜

314-81-34048

이텍네트웍스㈜

126-86-40439

Volta Energy Solutions S.a.r.l

-

솔루스바이오텍㈜

247-86-02649

㈜스카이오토넷

264-81-23208

㈜하나씨티피

717-81-00669

버디캐디㈜

355-81-02421

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Volta Energy Solutions 
S.a.r.l .
비상장
-
경영
참가
28,111
29,863
57.32
108,272
-
-
-
29,863,000
53.72
108,272
497,709
9,367

솔루스
고신재료창수
유한공사
비상장
2021.04.20
경영
참가
484
-
-
-
-
-
-
-
100
9,782
-
-

솔루스
바이오텍
주식회사
비상장
2021.10.01
경영
참가
(분할)
27,989
-
100
-
-
-
-
7,500,000
100
27,989
-
-

합 계
29,863
-
108,272
-
-
-
37,363,000
-
146,043
497,709
9,367

(주) 상기 최근 사업연도 재무현황은 2020년 12월 31일 기준입니다. 
(주) 최초취득일
 - Volta Energy Solutions S.a.r.l. (구. Doosan Electro-Materials Luxembourg Sarl(비상장)) : 2014.07
(주) 2020년 12월 23일 당사는 Volta Energy Solutions Europe Kft.(이하 "VESE")의 지분 100%를 Volta Energy Solutions S.a.r.l(이하 "VES")에게 현물출자하였습니다. 보다 자세한 사항은 2020년 12월 23일 주요사항보고서(타법인주식및 출자증권양도결정)을 참고하여 주시기 바랍니다.
(주) 솔루스고신재료창수유한공사의 최초취득일 및 취득금액은 1차 출자금 지급일 및 지급금액이며, 기말잔액 장부가액은 당기말까지 분할하여 출자한 금액의 합입니다.

(주) Volta Energy Solutions S.a.r.l 의 발행주식이 2021년 11월 09일자로 1/1,000 액면 분할(액면가 1 USD) 되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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