대명에너지 — [기재정정]투자설명서 (20220502)
제출인: 대명에너지

투자설명서
2.0
대명에너지(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 05월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 04월 27일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 15,000원 ~ 18,000원
- 모집(매출)총액(예정): 37,500,000,000원
 ~ 45,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 625,000주~750,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,750,000주~1,875,000주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정):
15,000원
- 모집(매출)총액(예정):
37,500,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
625,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,875,000주

- 일반투자자 배정비율:

25.00%

- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 -
다. 수요예측에 관한 사항 - (3), (13)
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
나. 청약에 관한 사항 - (5), (6)
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
다. 청약결과 배정에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 -
다. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 -
처. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 -
가. 평가결과
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 -
다. 희망공모가액 산출 -
(3) 공모희망가액의 산출 결과
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용,
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
나. 자금의 세부 사용계획
(주13) 정정 전

(주13) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,500,000
100
15,000
37,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
1,750,000
26,250,000,000
656,250,000
총액인수

공동주관회사
삼성증권
기명식보통주
750,000
11,250,000,000
281,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.05.03 ~ 2022.05.04
2022.05.09
2022.05.03
2022.05.09
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜ 그리고 발행회사인 대명에너지㈜가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일
- 기관투자자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 05월 03일부터 05월 04일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 10월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 2.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 이외 대표주관회사와 공동주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 0.5% 이내에서 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,500,000
100
15,000
37,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
1,750,000
26,250,000,000
656,250,000
총액인수

공동주관회사
삼성증권
기명식보통주
750,000
11,250,000,000
281,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.05.03 ~ 2022.05.04
2022.05.09
2022.05.03
2022.05.09
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜ 그리고 발행회사인 대명에너지㈜가 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일
- 기관투자자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 05월 03일부터 05월 04일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 10월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 2.5%에 해당합니다. 이외 대표주관회사와 공동주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 0.5% 이내에서 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주, 구주매출 500,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,500,000

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,500,000

100.00%

-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

일반청약자

625,000주
~750,000주

25.00%
~30.00%

15,000원
(주1)

9,375,000,000원
~11,250,000,000원

-

기관투자자

1,750,000주
~1,875,000주

70.00%
~75.00%

26,250,000,000원
~28,125,000,000원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

2,500,000주

100.00%

37,500,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준입니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,000,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

일반청약자

500,000주
~600,000주

25.00%
~30.00%

15,000원

7,500,000,000원
~9,000,000,000원

-

기관투자자

1,400,000주
~1,500,000주

70.00%
~75.00%

21,000,000,000원
~22,500,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

모집가액

배정금액

배정대상

대표

주관회사

한국투자증권

1,400,000주

70.00%

15,000원

21,000,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동

주관회사

삼성증권

600,000주

30.00%

9,000,000,000원

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 모집가액

일반청약대상 모집총액

대표주관회사

한국투자증권

350,000주
~420,000주

15,000원

5,250,000,000원
~6,300,000,000원

공동주관회사

삼성증권

150,000주
~180,000주

2,250,000,000원
~2,700,000,000원

합계
500,000주
~600,000주
7,500,000,000원
~9,000,000,000원

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원을 기준으로, 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

500,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 매출가액

매출총액

비고

일반청약자

125,000주
~150,000주

25.00%
~30.00%

15,000원

1,875,000,000원
~2,250,000,000원

-

기관투자자

350,000주
~375,000주

70.00%
~75.00%

5,250,000,000원
~5,625,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

매출가액

배정금액

배정대상

대표주관회사

한국투자증권

350,000주

70.00%

15,000원

5,250,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사

삼성증권

150,000주

30.00%

2,250,000,000원

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 매출가액

일반청약대상 매출총액

대표주관회사

한국투자증권

87,500주
~105,000주

15,000원

1,312,500,000원
~1,575,000,000원

공동주관회사

삼성증권

37,500주
~45,000주

562,500,000원
~675,000,000원

합계

125,000주
~150,000주
1,875,000,000원
~2,250,000,000원

주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원을 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

대명에너지㈜

매출주주 남향자(500,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

남향자
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
750,000주
500,000주
250,000주

합 계

750,000주
500,000주
250,000주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 남향자는 250,000주의 보통주(상장예정주식수의 1.47%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 상장 후 2년 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 의해 상장주선인은 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 대명에너지㈜는 「코스닥시장 상장규정 제2조 제42항」에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상 또는 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 따른 상장주선인의 의무인수 주식은 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주, 구주매출 500,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,500,000

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,500,000

100.00%

-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

일반청약자

625,000주

25.00%

15,000원
(주1)

9,375,000,000원

-

기관투자자

1,875,000주

75.00%

28,125,000,000원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

2,500,000주

100.00%

37,500,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,000,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

일반청약자

500,000주

25.00%

15,000원

7,500,000,000원

-

기관투자자

1,500,000주

75.00%

22,500,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

모집가액

배정금액

배정대상

대표

주관회사

한국투자증권

1,400,000주

70.00%

15,000원

21,000,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동

주관회사

삼성증권

600,000주

30.00%

9,000,000,000원

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 모집가액

일반청약대상 모집총액

대표주관회사

한국투자증권

350,000주

15,000원

5,250,000,000원

공동주관회사

삼성증권

150,000주

2,250,000,000원

합계
500,000주
7,500,000,000원

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 결정한
확정공모가액 15,000원을 기준으로 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

500,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 매출가액

매출총액

비고

일반청약자

125,000주

25.00%

15,000원

1,875,000,000원

-

기관투자자

375,000주

75.00%

5,625,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

매출가액

배정금액

배정대상

대표주관회사

한국투자증권

350,000주

70.00%

15,000원

5,250,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사

삼성증권

150,000주

30.00%

2,250,000,000원

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 매출가액

일반청약대상 매출총액

대표주관회사

한국투자증권

87,500주

15,000원

1,312,500,000원

공동주관회사

삼성증권

37,500주

562,500,000원

합계

125,000주
1,875,000,000원

주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가
결정한 확정공모가액인 15,000원을 기준으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

대명에너지㈜

매출주주 남향자(500,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

남향자
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
750,000주
500,000주
250,000주

합 계

750,000주
500,000주
250,000주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 남향자는 250,000주의 보통주(상장예정주식수의 1.47%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 상장 후 2년 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 의해 상장주선인은 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 대명에너지㈜는 「코스닥시장 상장규정 제2조 제42항」에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상 또는 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 따른 상장주선인의 의무인수 주식은 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 제시한 주당 희망공모가액의 범위는 대명에너지㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 제시한 주당 희망공모가액의 범위는 대명에너지㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은
상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 협의하여 최종 1주당 15,000원으로 결정하였습니다

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비율

비고

기관투자자

1,750,000주
~1,875,000주

70.0%
~75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 625,000주 ~ 750,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비율

비고

기관투자자

1,875,000주

75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
625,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
 

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
374
24
121
275
96

-

890

수량
256,175,000
4,489,000
65,027,000
99,281,000
52,657,000
-
477,629,000

경쟁률
136.63
2.39
34.68
52.95
28.08
-
254.74

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
16,875,000
2
3,750,000
8
11,105,000
8
3,810,000
7
910,000
-
-
34
36,450,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
56
44,950,000
7
628,000
27
26,046,000
27
28,974,000
47
51,645,000
-
-
164
152,243,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
5,000
10
2,820,000
-
-
-
-
11
2,825,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
3
5,625,000
-
-
-
-
1
6,000
-
-
-
-
4
5,631,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
8
4,721,000
-
-
2
2,000
20
553,000
-
-
-
-
30
5,276,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
3
5,000
-
-
-
-
3
5,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
260
159,772,000
15
111,000
70
25,940,000
166
60,948,000
6
66,000
-
-
517
246,837,000

밴드하단미만
22
6,230,000
-
-
13
1,929,000
39
290,000
36
36,000
-
-
110
8,485,000

미제시
16
18,002,000
-
-
-
-
1
1,875,000
-
-
-
-
17
19,877,000

합계
374
256,175,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
890
477,629,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
17
1.91%
19,877,000
4.16%

18,000원 이상
198
22.25%
188,693,000
39.51%

15,000원 이상 ~ 18,000원 미만
565
63.48%
260,574,000
54.56%

15,000원 미만
110
12.36%
8,485,000
1.78%

합계
890
100.00%
477,629,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
2
3,750,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
3,750,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
1
1,875,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000

확약 합계
3
5,625,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
5,625,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
0.80%
2.20%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.34%
1.18%

미확약
371
250,550,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
887
472,004,000

총 합계
374
256,175,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
890
477,629,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관사인 삼성증권
㈜
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 인수회사의 이해관계인 중 가격 미제시자

(주5) 정정 전

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
437,500주~525,000주
14,000주~17,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 14,000주~17,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 28,000주~34,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 42,000주~51,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 7,000주~8,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

삼성증권㈜
187,500주~225,000주

9,000주~11,000주

50%

주)

일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는 9,000주~11,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 18,000주~22,000주(200%)까지 청약 가능하고, 온라인전용 청약자격 고객의 경우 4,500주~5,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

250주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,875,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 7,000주~8,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 14,000주~17,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 28,000주~34,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 24,000주~51,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상

또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객
- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)
- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객
- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객
- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
 1) 비대면 계좌
 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
 3) 은행연계 계좌

※ 비대면/온라인 추가/은행 연계로 신규계좌개설 하신 고객님께서는 온라인 청약만가능합니다. 지점 청약(지점 방문, 지점 유선 전화, 패밀리센터)은 불가능합니다.

0.5배

청약방법

- On-Line 청약: mPOP, O2, POP HTS/DTS, 홈페이지, ARS를 이용한 청약

- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

(주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

(주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 05월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주5) 정정 후

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
437,500주
14,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는

14,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우

28,000
주
(200%), 최고우대 고객의 경우

42,000주
(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
7,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

삼성증권㈜

187,500주

9,000주

50%

주)

일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는
9,000주
이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라
18,000주
(200%)까지 청약 가능하고, 온라인전용 청약자격 고객의 경우
4,500주
(50%)까지 청약 가능합니다.

【 삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

250주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,875,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
7,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
14,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
28,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
42,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상

또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객
- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)
- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객
- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객
- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
 1) 비대면 계좌
 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
 3) 은행연계 계좌

※ 비대면/온라인 추가/은행 연계로 신규계좌개설 하신 고객님께서는 온라인 청약만가능합니다. 지점 청약(지점 방문, 지점 유선 전화, 패밀리센터)은 불가능합니다.

0.5배

청약방법

- On-Line 청약: mPOP, O2, POP HTS/DTS, 홈페이지, ARS를 이용한 청약

- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

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청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

(주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

(주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

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특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

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주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 05월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주6) 정정 전

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0%~75.0% (1,750,000주~1,875,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (625,000주~750,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ① ,②항의 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 공동주관회사와 대명에너지㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사와 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 312,500주 이상 ~ 375,000주 이하입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우 대표주관사인 한국투자증권㈜에 청약한 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

그리고 공동주관회사인 삼성증권㈜에 청약한 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 오후 5시까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2022년 05월 09일은 공모청약자금이 발행회사 및 매출주주로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 05월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주6) 정정 후

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (1,875,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (625,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ① ,②항의 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 공동주관회사와 대명에너지㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사와 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소
312,500주 이상 입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우 대표주관사인 한국투자증권㈜에 청약한 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

그리고 공동주관회사인 삼성증권㈜에 청약한 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 오후 5시까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2022년 05월 09일은 공모청약자금이 발행회사 및 매출주주로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 05월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주7) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

(중략)

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
656,250,000
주)

인수수수료
삼성증권㈜
281,250,000

주) 인수수수료는 희망공모가액 밴드인 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액 15,000원 기준으로 산정한 총 조달금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사와 공동주관사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

(중략)

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
656,250,000
주)

인수수수료
삼성증권㈜
281,250,000

주) 인수수수료는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 조달금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사와 공동주관사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

(후략)

(주8) 정정 전

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번
총 공모주식 2,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 625,000주~750,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,750,000주~1,875,000주(공모주식의 70.0%~75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
1,750,000주~1,875,000주

를 대상으로
2022년 04월 27일부터 28일
까지 양일간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한
편,
2022년 05월 03일부터 04일까지 양일간 실시되는 청약결과

잔여주
식이 있는 경우에는
주관사단이
자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정
을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은
주관사단이
자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주8) 정정 후

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번
총 공모주식 2,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
625,000주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
1,875,000주
(공모주식의
75.0%
)입니다. 기관투자자 배정주식
1,875,000주

를 대상으로
2022년 04월 27일부터 28일
까지 양일간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
.

한
편,
2022년 05월 03일부터 04일까지 양일간 실시되는 청약결과

잔여주
식이 있는 경우에는
주관사단이
자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정
을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은
주관사단이
자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주9) 정정 전

처. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

처. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시
확정공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 영업현황, 산업전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 대명에너지㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 대명에너지㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액 바탕으로 국내외 기관투자자 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정

후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 영업현황, 산업전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은 대명에너지㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 대명에너지㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액 바탕으로 국내외 기관투자자 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 협의하여 최종 1주당 15,000원으로 결정하였습니다.

(주11) 정정
전

(3) 공모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 대명에너지㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[대명에너지㈜ 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
30,888원

공모할인율(%)

41.
72% ~ 51.
44%

공모희망가액 밴드
15,000원 ~ 18,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업
의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고
인플레이션 심화에 따른 금리 상승 및 우크라이나, 러시아 전쟁에 따른 증시 변동 위험성 등의 시장 상황을 고려하여

41.
72
% ~ 51.
44
%의

할인율을 적용하여 희망 공모가액을
15,000원 ~ 18,000원
으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정
후

(3) 공모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 대명에너지㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[대명에너지㈜ 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
30,888원

공모할인율(%)

41.
72% ~ 51.
44%

공모희망가액 밴드
15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종

확정되었습니다
.

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업
의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고
인플레이션 심화에 따른 금리 상승 및 우크라이나, 러시아 전쟁에 따른 증시 변동 위험성 등의 시장 상황을 고려하여

41.
72
% ~ 51.
44
%의

할인율을 적용하여 희망 공모가액을
15,000원 ~ 18,000원
으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권
㈜
상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 결정하였습니다.

(주12) 정정
전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
37,500

매출대금 (2)
7,500

발행제비용 (3)
1,019

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
28,981

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
공모가 밴드 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준 모집 및 매출 총액은 37,500백만원이며, 이중 구주매출 대금은 7,500백만원입니다. 구주매출대금을 제외한 신주모집 금액은 30,000백만원이며, 발행제비용 1,019백만원을 차감하고 28,981백만원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
937,500
신주 발행금액의 2.5%

등록세
800
증자자본금의 0.4%

교육세
160
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
15,400
1,320만원 + 시가총액 2천억원 초과금액의
10억원당 4만원

기타비용
60,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,018,860
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 15,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 대명에너지㈜는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜에 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

(주12) 정정
후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
37,500

매출대금 (2)
7,500

발행제비용 (3)
1,019

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
28,981

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

확정공모가액인 15,000원 기준 모집 및 매출 총액은 37,500백만원이며, 이중 구주매출 대금은 7,500백만원입니다. 구주매출대금을 제외한 신주모집 금액은 30,000백만원이며, 발행제비용 1,019백만원을 차감하고 28,981백만원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
937,500
신주 발행금액의 2.5%

등록세
800
증자자본금의 0.4%

교육세
160
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
15,400
1,320만원 + 시가총액 2천억원 초과금액의
10억원당 4만원

기타비용
60,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,018,860
-

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 대명에너지㈜는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜에 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

(주13) 정정 전

2. 자금의 사용목적

(중략)

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 현재 신재생에너지 시장에서의 지속적인 성장 및 입지강화, 그리고 이를 통해 확보된 발전자원을 바탕으로 사업 확장 중에 있습니다. 금번 공모를 통해 유입되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신재생에너지 산업의 성장에 선제적으로 대응하고자 합니다. 또한 당사가 확보한 발전자원 뿐만 아니라 타 사업자의 발전자원 O&M 및 향후 개발되는 대규모 해상풍력발전 사업의 O&M으로 사업을 확장할 예정입니다. 이에 더해 중장기 성장을 위해 어플리케이션 기술 개발을 고도화하여 VPP 시장을 위한 선제적 투자를 진행하고자 합니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 희망공모가
액인
15,000원 ~ 18,000원 중 최저 희망공모가액인 15,000원 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 290억원이며
향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만 확정공모가액이 희망공모가액 하단에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우 아래 세부 사용계획 순서대로 운영자금, 타법인증권 취득자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

2022년

2023년

2024년

합 계

운영자금

신규 발전자원 개발 및

O&M을 위한 운영자금
(인허가 비용 및 인력 확충)

2,723
5,446
5,446
13,615

사업 확장(ESS 및 VPP 사업 등)을

위한 운영자금
(소프트웨어 개발 및 인력 확충)

1,647
1,277
269
3,194

소 계
4,370
6,724
5,715
16,809

타법인증권

취득자금

신재생에너지 사업 SPC 지분 취득
5,503
1,834
1,834
9,172

신재생에너지 O&M사 지분 인수
3,000
-
-
3,000

소 계
8,503
1,834
1,834
12,172

합 계
12,874
8,558
7,549
28,981

주1) 상기 금액은 최저 희망공모가액인 15,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 금번 공모자금이 조달시기 지연 및 조달자금 부족이 발생한 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적

(중략)

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 현재 신재생에너지 시장에서의 지속적인 성장 및 입지강화, 그리고 이를 통해 확보된 발전자원을 바탕으로 사업 확장 중에 있습니다. 금번 공모를 통해 유입되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신재생에너지 산업의 성장에 선제적으로 대응하고자 합니다. 또한 당사가 확보한 발전자원 뿐만 아니라 타 사업자의 발전자원 O&M 및 향후 개발되는 대규모 해상풍력발전 사업의 O&M으로 사업을 확장할 예정입니다. 이에 더해 중장기 성장을 위해 어플리케이션 기술 개발을 고도화하여 VPP 시장을 위한 선제적 투자를 진행하고자 합니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의

확정공모가액인 15,000원
으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 290억원이며
향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

2022년

2023년

2024년

합 계

운영자금

신규 발전자원 개발 및

O&M을 위한 운영자금
(인허가 비용 및 인력 확충)

2,723
5,446
5,446
13,615

사업 확장(ESS 및 VPP 사업 등)을

위한 운영자금
(소프트웨어 개발 및 인력 확충)

1,647
1,277
269
3,194

소 계
4,370
6,724
5,715
16,809

타법인증권

취득자금

신재생에너지 사업 SPC 지분 취득
5,503
1,834
1,834
9,172

신재생에너지 O&M사 지분 인수
3,000
-
-
3,000

소 계
8,503
1,834
1,834
12,172

합 계
12,874
8,558
7,549
28,981

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 금번 공모자금이 조달시기 지연 및 조달자금 부족이 발생한 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 05월 02일

( 발 행 회 사 명 )
대명에너지 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

37,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 04월 27일

2. 모집가액 :

15,000원

3. 청약기간 :

2022년 05월 03일(화) ~ 2022년 05월 04일(수)

4. 납입기일 :

2022년 05월 09일(월)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 대명에너지 주식회사 : 서울특별시 강남구 강남대로 262(도곡동, 캠코양재타워) 15층
3) 한국투자증권 주식회사

- 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 - 지점: 별첨 참조
4) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

( 공 동 주 관 회 사 명 )

삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "대명에너지 주식회사", "대명에너지㈜", "대명에너지", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 대명에너지 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"공동주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로 51 내외빌딩 13층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 한화생명빌딩 3층

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대명에너지 경영자 확인서_220502.jpg
대명에너지 경영자 확인서_220502

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가.

COVID-19
로 인
한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

COVID-19로 인하여 세계 경제는 미국, 유럽, 일본 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 성장세가 크게 위축되었습니다.
최근 델타, 오미크론 등 다른 변이체의 확산과 각국 의료 시스템의 부담 가중 등으로 인하여 사태가 악화될 가능성도 동시에 존재합니다.

이러한 환경은 당사와 같이 대규모 프로젝트를 수주받아 공사를 진행하는 업체에 수주 감소 및 매출 하락 등의 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 신재생에너지발전 산업 침체에 따른 수익하락 위험

당사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 풍력과 태양광을 기반으로 개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영 관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 신재생에너지 시장은 최근 전세계적인 적극적인 기후변화 대응 정책 등으로 각광받고 있으며 탄소중립선언, 에너지 안보 강화 등 목적 달성을 위한 각국의 노력으로 지속적인 성장이 전망됩니다.
그럼에도 불구하고 COVID-19 확산 및 경기불황으로 인한 글로벌 투자액 감소, 발전 단가 개선 부진 등의 이유로 신재생에너지 시장의 성장세가 예상보다 낮을 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 신재생에너지 관련 정책변화에 따른 시장 침체 위험

전세계 각 국가들의 신재생에너지 발전 지원 정책 변동과 한국 정부의 정책 기조 변화, 신재생에너지 관련 지원제도의 축소 및 변경 등이 발생할 수 있으며, 이러한 신재생에너지 관련 정책은 시장의 수요 및 당사 매출에 미치는 영향이 크기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험

경쟁업체들이 향후 풍력발전 등 신재생에너지시장의 성장 잠재력에 기대를 걸고 대규모 시설투자를 진행하거나, 중국의 신규 업체들이 글로벌 시장에 빠르게 진입할 경우 시장은 경쟁은 치열해질 수 있으며, 이에 따라 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 기자재 가격 변동의 위험

당사는 신재생발전단지 건설 사업을 위한 기자재를 매입하고 있습니다.

기자재는 국제 원자재 가격의 변동에 따른 기자재 가격 변동, 특정 국가의 지정학적 리스크 등 다양한 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다.
기자재 가격 변동 폭이 당사의 관리 수준을 넘어설 경우, 재무 수익성이 악화될 위험이 있사오니 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 급격한 기술변화에 따른 위험

급격한 기술변화로 인한 새로운 신재생에너지 대체재의 출현 등에 따라 당사의 서비스의 경쟁력이 상실되거나, 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사. 다른 신재생에너지의 대체재에 대한 위험

신재생에너지란 풍력과 태양광 이외에도 지열, 수소연료전지 등 다양한 에너지원을 포함하며, 정부의 신재생에너지 정책은 다양한 에너지원에 포괄적으로 적용되고 있습니다.
기타 신재생에너지 관련 발전 분야에서 발전 단가가 하락하거나 재생에너지원 별 기술 개발정도, 각 국의 정책 결정 등에 따라 에너지원 간 경쟁력의 우위가 변동될 수 있으며, 이 경우 상대적으로 풍력 및 태양광 발전 산업이 위축되어 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 초래할 수 있는 위험이 있습니다.

아. 유가 하락에 따른 대체재 위험

국제 유가는 현재 배럴당 100-110달러
에 근접한 수준까지 상승하였고
가격 안정을 위한 중동 등 산유국들의 증산합의도 낙관적이지만은 않습니다.

그러
나 이와 같은 전망과 반대로
국제 유가 수준이 하향세로 전환될 경우, 당사의 영업환경에 미치는 영향은 부정적일 수도 있습니다.

자. 노동력 안전 규제 관련 위험

당사는 신재생에너지 발전단지 공사 및 용역을 수행 중이며
발전단지 건설은 특성상 공사 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 공사에 참여하는 건설업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다.
이러한 노력에도 불구하고 사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률 대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

차. 환율 변동 관련 위험

당사는 해외업체로부터 주요 기자재를 매입하고 있으며 이로 인하여 당사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하는 등 대내적인 환위험 관리를 하고 있습니다.
당사의 이러한 환율 관리 정책에도 불구하고, 환율의 변동이 당사 외화 포지션에 불리한 방향으로 변동될 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

카. 수주 부진에 따른 위험

당사의 매출 중에 비중이 가장 높은 공사수익의 경우 수주산업에 속하며 수주산업 특성성 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 산업의 업황 부진, 기술 트렌드의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 인허가의 지연 등 외부 환경의 부정적 변화에 의해 신규 수주 활동이 부진할 위험이 존재하며, 수주가 부진할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 인허가 지연 및 미승인 위험

당사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사단계까지 발생할 수 있는 민원/인허가/공사 문제를 사전에 해결하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 신재생에너지 발전 사업단지 주변 지역의 민원, 사업성 변경 등의 이유로 관련 인허가가 지연되거나 미승인될 수 있으며 이 경우 당사 사업계획이 지연되어 당사의 재무 및 사업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 하자보수에 대한 위험

당사는 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 공정 단계에서 엄격한 품질 보증 업무를 시행하고 있으나,
당사가 인도하는 건축물 중에서 결함이 발견되거나 작업상태가 불량하거나 발주처가 요구한 성능에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 하자보수를 청구할 수 있습니다.
이러한 품질 미달로 인해 하자보수, 재시공, 설계 변경 등과 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 인도 일정 미준수에 따른 위험

당사는 신재생에너지 발전 관련 종합건설사로서 공사 진행 시 종합적으로 관리, 감독하는 역할을 수행하며 모든 공사를 직접 진행하지 않고 외주를 통해 건설을 진행하고 있습니다.
이처럼 외주처를 활용할 경우 적은 인원으로 프로젝트 개발 및 건설 현장 관리 등의 핵심 영역에만 집중하여 효율성을 제고할 수 있는 장점이 있으나, 외주처의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

향후 당사의 사업 규모가 커지고 외주 비중이 증가함에 따라 예상치 못한 사정으로 외주처의 납기 미준수 및 품질 저하 이슈가 발생하거나 기타 자연재해 등 외부 요인에 의해 납기가 지연될 경우, 당사의 영업 및 유동성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 지속적으로 신재생에너지 발전단지 개발, 건설 및 운영에 대한 사업을 확장함에 따라 재무 안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있습니다.

그러나
대내외적 경영 환경이
악화되어 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고, 지속적인 특수목적법인에
대한 지분 투자로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다.

나. 매출액 및 수익성 감소 가능성

당사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁업체와 비교하여 진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 지속적인 미래 수익을 창출할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 신재생에너지 시장에서 경쟁이 심화되고 정부의 정책 변화 및 신규 기술개발 등으로 인하여 당사가 목표한 수주를 달성하지 못할 경우 당사의 실적을 비롯하여 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
매출채권 대손 관련 위험

당사가 처한 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 신재생에너지 발전 사업의 변동이 발생하거나, 사업을 영위하는 과정에서 거래처의 매출채권 및 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 운전자본에 부담으로 이어질 수 있으며 미회수 매출채권에 대한 대손상각비를 추가로 인식함에 따라 당사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
특수관계자 거래 관련 위험

당사는 사업 특성 상 신재생에너지 발전 사업별로 특수목적회사(SPC)를 설립 후 신재생에너지 전력 공급 의무자인 발전사업자와 함께 특수목적법인에 지분을 출자하고 해당 특수목적법인으로부터 발전단지 개발, 건설 및 운영 업무를 진행하기 때문에

다수의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.

당사는 특수관계자에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 내부통제시스템을 갖추었으나 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 거래 가격이 적절하지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마.
종속기업, 공동기업 및 관계기업 실적 악화 위험

당사는 20
21년말 기준,
총 24개의 비상장 계열회사
에 대하여 직ㆍ간접적으로 지분을 소유하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 지배력 보유 여부 등에 따라 종속기업,공동기업, 관계기업으로 분류하고 있습니다.
종속기업, 공동기업 및 관계기업의의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신재생 발전소가 본격적으로 가동되기 전까지는 장부금액에 대한 손실 인식 가능성이 있습니다. 

바.
우발채무 관련 위험

당사는 2021년말 기준으로 소송 등으로 인한 우발채무, 지급보증 및 담보 제공내역 등이 존재합니다.
향후 우발채무 및 소송 등의 패소로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자시 유의할 필요가 있습니다.
이외에도 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 향후 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험

당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다.
고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 기자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 기자재 및 인건비의 상승, 기자재, 장비 등의 조달 지연 등 여러 요인으로 인하여 달라질 수 있습니다.
또한
당사의 내부적인 관리 역량을 넘어서는 영업 환경의 변화(글로벌 경기 침체, 경쟁 심화를 통한 발주처 우위 시장으로의 변화) 등으로 공사손실충당부채를 설정하거나 공사손실이 발생할 수 있으
며, 이는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아.
인력유출 관련 위험

당사의 사업적 경쟁력은 다양한 신재생에너지 발전소 프로젝트 공사 및 운영에 대한 경험과 노하우를 바탕으로 이루어져 있으며, 이를 기반으로 하여 지속적으로 신규 프로젝트를 개발하며 회사의 성장을 이루어 왔습니다.

당사의 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 경우 기술 및 노하우 유출에 대한 위험성은 물론 기존에 진행 중인 프로젝트가 지연되거나 개발 전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업활동 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
최대주주등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 서종현 대표이사는 공모 후 총 발행주식의 41.47%를 보유할 예정입니다. 공모 후 서종현 대표이사 및 특수관계인의 지분율은 75.67%로서 과반수 이상의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다.
이에 따라 소액주주의 주주총회 출석 여부 고려 시 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통
제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다.

카.
임직원 등의 위법
행위 발생 가능성 위험

당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다.
당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으
나 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주
식수

17,000,000주 중 14.71%
에 해
당하는 2,500,400주
는 상장
직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

하. 향후 사업 전망 위험

본 증
권신고서
(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))
는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업
환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배
정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라
우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

대
표
주
관회사 및 공동주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서

(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))
의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이
진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

머. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선
정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

투
자
자
께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 온기에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 상기에 기술된 투자위험요소
외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을
위험

처. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은

202
2년 04월 27일
(수) ~ 04월 28일(목),
청약은 2022년
05월 03일(화) ~ 05월 04일(수)
진행될 예정
입
니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 중복청약 방지 위험

청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에
청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

허. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

고. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,500,000
100
15,000
37,500,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,750,000
26,250,000,000
656,250,000

총액인수

공동
삼성증권
기명식보통주
750,000
11,250,000,000
281,250,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.05.03 ~ 2022.05.04
2022.05.09
2022.05.03
2022.05.09
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
16,809,140,000

타법인 증권 취득자금
12,172,000,000

발행제비용
1,018,860,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
15,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

남향자
특수관계인
750,000
500,000
250,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주) 상기 '신주인수권에 관한 사항' 중 행사가격은 수요예측 이후
대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의한 확정공모가액인 15,000원으로 결정되었으며, 행사기간은 상장일로부터 6개월 ~ 18개월입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,500,000
100
15,000
37,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
1,750,000
26,250,000,000
656,250,000
총액인수

공동주관회사
삼성증권
기명식보통주
750,000
11,250,000,000
281,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.05.03 ~ 2022.05.04
2022.05.09
2022.05.03
2022.05.09
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출) 확정가액(이하 "확정공모가액", "공모확정가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜ 그리고 발행회사인 대명에너지㈜가 재협의한 후
1주당 확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일
- 기관투자자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2022년 05월 03일부터 05월 04일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 10월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 공모금액의 2.5%에 해당합니다. 이외 대표주관회사와 공동주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 0.5% 이내에서 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주, 구주매출 500,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,500,000

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,500,000

100.00%

-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

나. 모집의 방법 등

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

일반청약자

625,000주

25.00%

15,000원
(주1)

9,375,000,000원

-

기관투자자

1,875,000주

75.00%

28,125,000,000원

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
배정물량 포함

합계

2,500,000주

100.00%

37,500,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

2,000,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

-

[모집 세부내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비고

일반청약자

500,000주

25.00%

15,000원

7,500,000,000원

-

기관투자자

1,500,000주

75.00%

22,500,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

모집가액

배정금액

배정대상

대표

주관회사

한국투자증권

1,400,000주

70.00%

15,000원

21,000,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동

주관회사

삼성증권

600,000주

30.00%

9,000,000,000원

합계

2,000,000주

100.00%

30,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 모집가액

일반청약대상 모집총액

대표주관회사

한국투자증권

350,000주

15,000원

5,250,000,000원

공동주관회사

삼성증권

150,000주

2,250,000,000원

합계
500,000주
7,500,000,000원

주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 결정한
확정공모가액 15,000원을 기준으로 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

500,000주

100.00%

고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

-

[매출세부 내역]

공모대상

주식수

배정비율

주당 매출가액

매출총액

비고

일반청약자

125,000주

25.00%

15,000원

1,875,000,000원

-

기관투자자

375,000주

75.00%

5,625,000,000원

고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분

배정주식수

배정비율

주당

매출가액

배정금액

배정대상

대표주관회사

한국투자증권

350,000주

70.00%

15,000원

5,250,000,000원

일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사

삼성증권

150,000주

30.00%

2,250,000,000원

합계

500,000주

100.00%

7,500,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 공동주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분

일반청약대상
모집주식수

주당 매출가액

일반청약대상 매출총액

대표주관회사

한국투자증권

87,500주

15,000원

1,312,500,000원

공동주관회사

삼성증권

37,500주

562,500,000원

합계

125,000주
1,875,000,000원

주3)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 단, 수요예측 시 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 기관투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

주4)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가
결정한 확정공모가액인 15,000원을 기준으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)

금번 공모는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

대명에너지㈜

매출주주 남향자(500,000주)의 보유 주식을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전
보유증권수

매출증권수
(주1)

매출후
보유증권수

남향자
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
750,000주
500,000주
250,000주

합 계

750,000주
500,000주
250,000주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 남향자는 250,000주의 보통주(상장예정주식수의 1.47%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 상장 후 2년 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 의해 상장주선인은 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 대명에너지㈜는 「코스닥시장 상장규정 제2조 제42항」에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상 또는 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 따른 상장주선인의 의무인수 주식은 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.
 
한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내

② IR 실시

③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고

기관투자자 IR 실시

기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정

⑤ 물량 배정

⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정

확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을

대표주관회사의
홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 제시한 주당 희망공모가액의 범위는 대명에너지㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 대명에너지㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은
상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 협의하여 최종 1주당 15,000원으로 결정하였습니다

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분

내 용

비 고

공고 일시

2022년 04월 27일(수)

(주1)

IR 일시

2022년 04월 27일(수)

(주2)

수요예측 일시

2022년 04월 27일(수) ~ 2022년 04월 28일(목)

(주3)

공모가액 확정공고

2022년 05월 02일(월)

-

주1)

수요예측 안내공고는 2022년 04월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)와 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 04월 28일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)

상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.
⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다.), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 한국투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)와 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재
(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)

- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ

미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2)기준 평가손익

(*) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(**) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비율

비고

기관투자자

1,875,000주

75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
625,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분

최고한도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는 1,875,000주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분

내 용

수량단위

1,000주

가격단위

100원

주)

금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

금번 대명에너지㈜의 수요예측은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜를 통해 참여할 수 있습니다. 대표주관사인 한국투자증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자의 수요예측을 모두 접수하고 공동주관회사인 삼성증권㈜은 해외 기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 투자자께서는 이점 착오없으시기 바랍니다.

[한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약'
 ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

[삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자]

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. 해외법인본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2022년 04월 28일(목) 오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2022년 04월 27일(수) ~ 04월 28일(목) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호,
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동주관회사에 제출하여야 합니다.

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 공동주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 공동주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑪ 공동주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 공동주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 공동주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

※ 삼성증권㈜는 금번 수요예측에서 해외기관투자자의 수요예측만 접수하오니, 국내기관투자자께서는 대표주관회사인 한국투자증권㈜를 통해 수요예측에 참여하시길 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
접수시간
문의처

대표주관회사인

한국투자증권㈜을 통해
수요예측에 참여하는
국내 및 해외 기관투자자

2022년 04월 27일(수)
~
2022년 04월 28일(목)
09:00 ~ 17:00

02-3276-5367,

02-3276-5023

공동주관회사인

삼성증권㈜을 통해
수요예측에 참여하는
해외 기관투자자

02-2020-7523,
02-2020-7624

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지
「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」및 공동주관회사인 삼성증권㈜ 홈페이지 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」]

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

[한국투자증권㈜ 배정결과 통보]

① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.

② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

[삼성증권㈜ 배정결과 통보]

① 공동주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시합니다.

② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사 또는 공동주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사와 공동주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
374
24
121
275
96

-

890

수량
256,175,000
4,489,000
65,027,000
99,281,000
52,657,000
-
477,629,000

경쟁률
136.63
2.39
34.68
52.95
28.08
-
254.74

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
9
16,875,000
2
3,750,000
8
11,105,000
8
3,810,000
7
910,000
-
-
34
36,450,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
56
44,950,000
7
628,000
27
26,046,000
27
28,974,000
47
51,645,000
-
-
164
152,243,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
5,000
10
2,820,000
-
-
-
-
11
2,825,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
3
5,625,000
-
-
-
-
1
6,000
-
-
-
-
4
5,631,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
8
4,721,000
-
-
2
2,000
20
553,000
-
-
-
-
30
5,276,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
3
5,000
-
-
-
-
3
5,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
260
159,772,000
15
111,000
70
25,940,000
166
60,948,000
6
66,000
-
-
517
246,837,000

밴드하단미만
22
6,230,000
-
-
13
1,929,000
39
290,000
36
36,000
-
-
110
8,485,000

미제시
16
18,002,000
-
-
-
-
1
1,875,000
-
-
-
-
17
19,877,000

합계
374
256,175,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
890
477,629,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
17
1.91%
19,877,000
4.16%

18,000원 이상
198
22.25%
188,693,000
39.51%

15,000원 이상 ~ 18,000원 미만
565
63.48%
260,574,000
54.56%

15,000원 미만
110
12.36%
8,485,000
1.78%

합계
890
100.00%
477,629,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
2
3,750,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
3,750,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
1
1,875,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000

확약 합계
3
5,625,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
5,625,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
0.80%
2.20%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.34%
1.18%

미확약
371
250,550,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
887
472,004,000

총 합계
374
256,175,000
24
4,489,000
121
65,027,000
275
99,281,000
96
52,657,000
-
-
890
477,629,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권
㈜
이 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 인수회사의 이해관계인 중 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ 대명에너지㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022년 04월 27일(수) ~ 04월 28일(목)
-

청약기일
개시일
2022년 05월 03일(화)
주1)

종료일
2022년 05월 04일(수)

배정 및 환불
2022년 05월 09일(월)
-

납입기일
2022년 05월 09일(월)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022년 04월 27일(수)
인터넷 공고 주2)

모집가액 확정의 공고
2022년 05월 02일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2022년 05월 03일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2022년 05월 09일(월)
인터넷 공고 주5)

주1)
기관투자자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간) 08:00~16:00
일반청약자 청약일: 2022년 05월 03일 ~ 05월 04일(2일간) 08:00~16:00
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자는 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가하며, 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약 또한 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는 2022년 04월 27일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)와 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2022년 05월 02일 대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)와 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2022년 05월 03일 대명에너지㈜의 홈페이지(http://www.daemyoung-eng.com, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2022년 05월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 05월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우 대표주관사인 한국투자증권㈜에 청약한 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

그리고 공동주관회사인 삼성증권㈜에 청약한 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 오후 5시까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2022년 05월 09일은 공모청약자금이 발행회사 및 매출주주로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는 『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 2021년 06월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

① 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 05월 03일(화) ~ 04일(수) 08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 05월 09일(월) 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

② 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 05월 03일(화) ~ 04일(수) 08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 양일간에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 또는 유선의 방법으로 공동주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 05월 09일(월) 08:00 ~ 12:00 사이에 공동주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사와 공동주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사와 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 05월 09일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 05월 09일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 05월 09일에 당해 청약을 접수한 대표주관회사(08:00 ~13:00) 또는 공동주관회사(08:00 ~12:00)에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 05월 09일)에 주금납입금으로 대체 됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사와 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
437,500주
14,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는

14,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우

28,000
주
(200%), 최고우대 고객의 경우

42,000주
(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
7,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금률

삼성증권㈜

187,500주

9,000주

50%

주)

일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는
9,000주
이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라
18,000주
(200%)까지 청약 가능하고, 온라인전용 청약자격 고객의 경우
4,500주
(50%)까지 청약 가능합니다.

【 삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

250주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,875,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
7,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
14,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
28,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
42,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반

- 청약 초일 기준 직전 3개월 평잔 3천만원 이상

또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상

100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객
- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)
- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객
- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객
- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객
- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.
 1) 비대면 계좌
 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌
 3) 은행연계 계좌

※ 비대면/온라인 추가/은행 연계로 신규계좌개설 하신 고객님께서는 온라인 청약만가능합니다. 지점 청약(지점 방문, 지점 유선 전화, 패밀리센터)은 불가능합니다.

0.5배

청약방법

- On-Line 청약: mPOP, O2, POP HTS/DTS, 홈페이지, ARS를 이용한 청약

- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

(주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

(주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 05월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(7) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (1,875,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (625,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ① ,②항의 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 공동주관회사와 대명에너지㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사와 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 최소
312,500주 이상 입니다.

③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우 대표주관사인 한국투자증권㈜에 청약한 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일)에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일(2022년 05월 06일) 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

그리고 공동주관회사인 삼성증권㈜에 청약한 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 05월 06일 오후 5시까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2022년 05월 09일은 공모청약자금이 발행회사 및 매출주주로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2022년 05월 09일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com), 공동주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 02월 04일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)

- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법:
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]으로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조 및『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 단, 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 대명에너지㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점과 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2022년 05월 09일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 05월 09일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 05월 09일 당해 청약을 접수한 대표주관회사(08:00 ~13:00) 또는 공동주관회사(08:00 ~12:00)에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 05월 09일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 대표주관회사 및 공동주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 인수비율대로 인수합니다.

대표주관회사 및 공동주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 단, 신주모집분에 대한 납입금은 KB국민은행 양재역종합금융센터, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사 및 공동주관회사가 공고합니다.
② 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')』이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조(주식의 배정)
(생략)
④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
(이하 생략)

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 10월 14일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2022년 01월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 대표주관회사 및 공동주관회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식보통주
1,750,000주
주1)

삼성증권㈜

00104856

서울시 서초구 서초대로74길 11

기명식보통주
750,000주
주2)

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜이 공모주식의 70.00%(1,750,000주)를 인수합니다.

주2)
공동주관회사인 삼성증권㈜이 공모주식의 30.00%(750,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
656,250,000
주)

인수수수료
삼성증권㈜
281,250,000

주) 인수수수료는
확정공모가액 15,000원 기준으로 산정한 총 조달금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사와 공동주관사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 의해 상장주선인은 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 대명에너지㈜는 「코스닥시장 상장규정 제2조 제42항」에 따른 대형법인(상장예비심사청구일 현재 자기자본 1,000억원 이상 또는 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호의 나목」에 따른 상장주선인의 의무인수 주식은 없습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사 및 공동주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 소유주식 등의 의무보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10)이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않으므로 해당사항 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제6조 (회사가 발행할 주식의 총수)
본 회사가 발행할 주식의 총수는 60,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조 (1주의 금액)
본 회사의 1주의 금액은 100원으로 한다.

3. 주식의 종류

제10조 (주식의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
③ 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 삭제한다.

제 10조의 2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 본 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제6조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행 시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 본 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 본 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪본 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제10조의 3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 본 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제6조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행 시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 보통주식 1주로 한다.

⑨ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 14조를 준용한다.

4. 배당에 관한 사항

제53조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 본 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (중간배당)

① 본 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 「상법시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을

위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

5. 의결권에 관한 사항

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자본 회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권을 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 본 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 (의결권 등)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제11조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 본 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

4. 근로자의 복지향상을 위해 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합을 대상으로 주식을 배정하는 경우

5. 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합을 대상으로 주식을 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 본 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위해 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의2 (신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제12조 (주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 본 회사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 본 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자로 한다. 다만, 본 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 본 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 본 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 본 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖의 본임의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가.

COVID-19
로 인
한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

신종 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전 세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. COVID-19로 인하여 세계 경제는 미국, 유럽, 일본 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 성장세가 크게 위축되었습니다. 2021년 10월 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.1%의 성장률을 기록하였으며, 미국과 한국 역시 각각 -3.4%, -0.9%로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 백신 접종에 따른 경제활동 재개, 각 국의 재정지출을 통한 경기부양책 등으로 세계 경제는 예상 대비 빠르게 회복하는 추세를 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 2021년에는 약 5.9%의 성장률을 달성할 것으로 전망되고 있습니다.
하지만 최근 델타, 오미크론 등 다른 변이체의 확산과 각 국 의료 시스템의 부담 가중 등으로 인하여 사태가 악화될 가능성도 동시에 존재합니다.
최근 유럽 등 일부 국가에서는 봉쇄 조치를 연장하며 바이러스 확산 최소화를 위한 다양한 조치를 취하고 있으나, 그럼에도 불구하고 산발적인 집단감염이 일어나는 등 사태 진정에 어려움을 겪고 있습니다.

이러한 환경은 당사와 같이 대규모 프로젝트를 수주받아 공사를 진행하는 업체에 수주 감소 및 매출 하락 등의 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 따라서 당사의 사업은 감염병의 발생과 대내외적인 경기 변동에 따라 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 바이러스의 확산으로 인한 경제활동의 감소로 금융시장 전반의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증-19(이하 'COVID-19)는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지며 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다.
COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역량이 감소하며 미국, 유럽, 일본
등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.

2022년 01월 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.1%의 성장률을 기록하였으며, 미국과 한국 역시 각각 -3.4%, -0.9%로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 백신 접종에 따른 소비 확산 재개, 재정지출을 통한 경기부양책 지속 등으로 세계 경제는 예상 대비 빠르게 회복하는 추세입니다. 그러나 IMF는 2021년 10월 발표시 보다 2022년 세계경제전망을 4.9%에서 4.4%로 수정 발표하였습니다. 이는 오미크론의 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비 감소로 인하여 세계 경제 성장이 기존 예상치를 하회할 것으로 전망하고 있습니
다.
이에
더
해 물가상승 등에 대응하기 위하여 3월 15~16일 진행된 통화정책 회의 결과에 따라 미국의 기준금리는 0.00~0.25%에서 0.25~0.50%로 0.25% 인상되었으며, 추가로 연내 6회에 달하는 기준금리 인상이 있을 수 있다는 전망도 나오고 있습니다. 이 같은 공격적인 유동성 억제 정책은 경제 불확실성을 높일 수 있습니다.

[주요 국가별 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년(F)
2023년(F)

'21.10월
(A)
'22.1월
(B)
조정폭
(B-A)
'21.10월
(C)
'22.1월
(D)
조정폭
(D-C)

세 계

-3.1

5.9

4.9

4.4

-0.5

3.6

3.8

+0.2

선진국

-4.5

5.0

4.5

3.9

-0.6

2.2

2.6

+0.4

미국

-3.4

5.6

5.2

4.0

-1.2

2.2

2.6

+0.4

유로존

-6.4

5.2

4.3

3.9

-0.4

2.0

2.5

+0.5

일본

-4.5

1.6

3.2

3.3

+0.1

1.4

1.8

+0.4

영국

-9.4

7.2

5.0

4.7

-0.3

1.9

2.3

+0.4

한국

-0.9

4.0

3.3

3.0

-0.3

2.8

2.9

+0.1

중국

2.3

8.1

5.6

4.8

-0.8

5.3

5.2

-0.1

출처: IMF (2022.01)

또한, 한국은행이 2021년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 GDP는 2020년 전년 동기 대비 -0.9%를 기록하였으며 2021년과 2022년에는 각각 4.0%와 3.0% 수준의 성장을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가며, 민간소비도 개선흐름을 보이면서 전반적인 회복세가 확대될 것으로 예상됩니다.

하지만 동시에 국제유가 및 원자재, 농축산물가격의 오름세 확대 등으로 공급측면에서 발생한 병목현상 등 인플레이션 압력이 확대되며 전반적인 물가압력이 확대되고 있습니다. 이와 함께 2021년 11월 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 0.25% 인상하였고 2022년 1월 추가로 0.25% 인상하여 증권신고서 제출일 현재 기준금리는 1.25%가 되었습니다. 한국은행 총재가 추가 금리인상 가능성을 시사함에 따라 향후 성장 전망치에 대한 불확실성이 높아지고 있습니다.

[국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2020
2021
2022F
2023F

상반
하반F
연간F
상반
하반
연간

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
-5.0
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
1.5

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6
2.5

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1
2.6

출처: 한국은행 (2021.11)

이러한 배경 속에서

COVID-19 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다. 구체적으로, 신재생에너지사업 관련 공사 지연, 발전소 운영관리 차질을 비롯하여, 당사가 계획 중인 신규 프로젝트 개발의 지연, 노동 생산성 저하 등으로 이어질 수 있는 추가적인 원격근무 조치 및 국내외 출장 제한 등이 발생할 가능성이 존재합니다.

COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 타 감염병과 관련한 기타 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 계약수익 및 계약원가 관련 불확실성의 증가

■ 당사 직원 및 협력업체 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 또는 당사의 건설현장 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성
■ 일부 직원을 대상으로 한 원격근무 조치 및 출장 제한 등으로 당사 및 국내외 협력업체 직원의 정상적인 업무 배치 차질
■ 사업 운영 및 확장을 위한 당사 및 협력업체의 국내외 인력 확충 지연
■ 작업장의 안전성 유지와 관련된 비용 증가

■ 당사 사업과 관련된 기자재, 부품 및 장비 공급 차질 발생 및 가격 상승 가능성

■ 당사 고객의 재정 상태 악화로 말미암은 청구 및 지급과 관련한 리스크 증가
■ 공사 및 용역제공 차질에 따른 수익인식 지연 혹은 취소 및 관련 분쟁 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ COVID-19 혹은 타 감염병이 부정적인 영향을 미쳐 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

COVID-19의 종식 시점 그리고 이로 인한 피해규모는 예측 자체가 불가능하며, 이러한 팬데믹 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다. 한편, COVID-19의 영향 및 지속기간은 백신 접종율 및 접종백신의 효과를 포함하여 끊임없이 변화하는 다수의 요인에 따라 달라질 수 있습니다.
또한, 전염성이 강한
델타, 오미크론 변이체처럼
COVID-19의 신종 돌연변이로 인해 팬데믹이 더욱 장기화되거나 상황이 더욱 악화될 수 있습니다. COVID-19 또는 광범위하게 전파될 수 있는 다른 유형의 감염병의 확산을 적시에 효과적으로 억제할 수 없는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있으니,
이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 신재생에너지발전 산업 침체에 따른 수익하락 위험

당사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 풍력과 태양광을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 신재생에너지 시장은 2015년 파리기후변화협약 체결과 최근 전세계적인 적극적인 기후변화 대응 정책 등으로 각광받고 있으며 탄소중립선언, 기후변화 대응, 대기오염 개선, 에너지 안보 강화 및 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적 달성을 위한 각국의 노력으로 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한 세계적으로 영향력있는 기업들이 100% 재생에너지 전기로의 전환을 약속하는 '글로벌 RE100', 한국의 특성에 맞게 일부 수정하여 적용한 '한국형 RE100 (K-RE100)' 등을 통해 기업들도 탄소중립 달성을 위한 노력을 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 COVID-19 확산 및 경기불황으로 인한 글로벌 투자액 감소, 기술개발 부진, 발전 단가 개선 부진 등의 이유로 신재생에너지 관련 시장의 성장이 지연되거나 성장세가 예상보다 낮을 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 신재생에너지 산업의 시장동향에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 풍력과 태양광을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 당사의 주력 사업인 풍력 및 태양광 에너지가 포함된 신재생에너지는 관련 정책 및 제도 등으로 인해 높은 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다. 글로벌 시장조사기관 BNEF는 신에너지 전망 2021 (New Energy Outlook 2021) 을 통해 미래에 활용될 주 에너지원에 따른 세가지 시나리오를 발표하였습니다. 청정에너지 및 그린수소를 주로 이용하는 '그린 시나리오', 탄소포집기(CCS)를 활용하는 '그레이 시나리오', 원자력에 우선순위를 두는 '레드 시나리오'로 구분되며, 각 시나리오별 차지하는 추정 에너지원 비율은 아래와 같습니다. 아래 그래프의 하늘색은 풍력, 노란색은 태양광을 의미하는데, 두 에너지원이 모든 시나리오에서 큰 비중을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

[2050년도 기준 에너지원별 전력 생산량 전망]

<그린 시나리오>
<그레이 시나리오>
<레드 시나리오>

각 시나리오별 에너지원에 따른 전력 생산량 (2050년도).jpg
2050년도 기준 에너지원별 전력 생산량 전망

출처:

BNEF

또한 BNEF는 동 보고서에서 2050년 탄소배출중립점인 넷제로(Net Zero) 달성을 위해서는 전 세계 에너지 관련 배출량이 2019년에 대비하여, 2030년까지 30%, 2040년까지 75% 수준으로 감소해야 한다고 주장하며, 전력부문은 향후 10년간 가장 많은 진전이 필요한 부문이라고 언급합니다. 이 중 풍력 및 태양광이 시나리오 별로 감축량의 최소 59%에서 최대 65%를 차지하며 배출량 감축을 주도하게 됩니다.

환경부의 「국가온실가스통계」에 따르면 2019년 기준 에너지 부문에서 배출되는 온실가스는 국내 총 온실가스 배출의 87% 수준을 차지하고 있습니다.
온실가스는 지구 온난화를 촉진하는 가스로 이산화탄소(CO₂), 메탄(CH₄) 등을 포함하기 때문에 탄소배출과 직접적인 연관이 있습니다.
한국의 GDP 대비 온실가스 배출량은 중국, 인도 등의 개발도상국 보다는 낮은 수준이지만 프랑스, 영국, 독일 등 선진국들에 비해서는 여전히 높은 수준입니다. 따라서 탄소배출량 감축의 일환으로

에너지 공기업 등에서 신재생에너지 중심으로 전력 생산 탈탄소화가 진행 중입니다. 대표적으로 한국수력원자력공사는 '에너지공기업 탄소중립 간담회'에서 2050년 태양광 43.1GW, 풍력 2.2GW를 목표로 재생에너지 사업을 확대하겠다는 계획을 발표하기도 하였습니다.

당사가 주로 영위하는 풍력발전 산업은 발전효율 증대를 위해 대규모 풍력발전단지 조성이 필요하며 이를 위해 대규모 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 경기변동 및 각 국가들의 정책 변동에 따라 풍력발전 단지의 건설이 취소되거나 지연되는 경우가 발생할 수 있습니
다.
글로벌 풍력 발전협회(GWEC)에
의하면 2019년 풍력발전의 신규 설비용량은 60.4GW이 추가되어 누적 용량은 651GW가 되었으며,
COVID-19
이전을 기준으로, 글로벌 풍력발전 시장은 2020년~2024년인 향후 5년동안 연평균 4.0% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[전세계 연도별 풍력발전 누적 설치용량(2010-2019)]

(단위: MW)

연도별 풍력발전 누적 설치용량.jpg
전세계 연도별 풍력발전 누적 설치용량

출처:

산업통산자원부, 한국에너지공단

[국가별 풍력발전 누적 설치용량]

<육상풍력>
<해상풍력>

육상풍력 누적 설치용량 비중.jpg
육상풍력 누적 설치용량 비중

해상풍력 누적 설치용량 비중.jpg
해상풍력 누적 설치용량 비중

출처:

IRENA,

한국에너지공단

재인용

태양광발전 사업의 경우에도 신규설치 수요를 바탕으로 한 발전량 증가세가 유지될 전망입니다. 글로벌 신재생에너지 비영리 단체인 REN21의 보고서 RENEWABLES 2021에 따르면, 글로벌 태양광 산업은 COVID-19으로 인한 전력수요 감소와 전력 수요 패턴 변화 및 태양광 패널 등 기자재 운반 지연 등 악조건에도 불구하고, 2020년에 139GW를 추가하며 단일년도 기준 최대 신규설치량을 갱신하는 모습을 보였습니다. 우리나라의 경우에도 한국에너지공단의 자료에 의하면, 국내 태양광에너지 발전 규모는 2010년 0.127GW에서 2020년 4.126GW로 급격히 성장하는
모습을 보이며 세계적인 발전량 증가추세와 동행하고 있습니다.

[글로벌 태양광발전 현황 및 신규 설치량 (2010-2020)]

글로벌 태양광발전 현황 및 신규 설치량 (2010-2020).jpg
글로벌 태양광발전 현황 및 신규 설치량 (2010-2020)

출처:

REN21, Becquerel Institute, IEA

이러한 배경들에도 불구하고 COVID-19 확산 및 경기불황으로 인한 글로벌 투자액 감소, 기술개발 부진, 발전 단가 개선 부진 등의 이유로 신재생에너지 관련 시장의 성장이 지연되거나 성장세가 예상보다 낮을 경우 동사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 신재생에너지 산업의 시장동향에 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

다. 신재생에너지 관련 정책변화에 따른 시장 침체 위험

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고, 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 중요합니다. 이로 인해 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 신재생에너지 관련 정책은 산업에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 향후에도 전세계 각 국가들의 신재생에너지 발전 지원 정책 변동과 한국 정부의 정책 기조 변화, 신재생에너지 관련 지원제도의 축소 및 변경 등이 발생할 수 있으며, 이러한 신재생에너지 관련 정책은 시장의 수요 및 당사 매출에 미치는 영향이 크기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 신재생에너지 산업
을 육성하기 위해 정부는 신재생에너지 관련 정책을
지속적으로 발표하고 있
습
니다.

정부는 2017년 10월 '에너지 전환 로드맵'을 통해 원전 및 화력발전소 감축 및 신재생에너지 비중 확대를 골자로 하는 정책을 발표했습니다. 이후 2017년 12월 '재생에너지 3020 정책'과 '제8차 전력수급기본계획' 등을 통하여 구체화되었으며, 이후 '제3차 에너지기본계획', '제5차 신재생에너지 기본계획', '제9차 전력수급기본계획' 등을 통하여 지속적으로 수정 및 보완되고 있습니다. 

정부는 '재생에너지 3020 정책'을 통해 2030년까지 100조원을 투입해 48.7GW 용량의 태양광ㆍ풍력 발전소를 건설을 계획하였고, 국내 신재생에너지 발전 비중을 2030년까지 20%로 대폭 확대하고 저탄소 고효율 구조로의 전환을 핵심 과제로 삼고 있습니다. 이는 향후 부존자원의 고갈과 지구 온난화 및 환경오염 문제를 해소하기 위함이며 신재생에너지 공급의무화제도(RPS) 및 신재생에너지 발전 비중 확대 등 다양한 정책을 통해 태양광, 풍력, 지열, 연료전지 등을 포함한 신재생에너지 산업을 육성하는 것을 목표로 하고 있습니다. '제9차 전력수급계획'에 따른 전원계획을 살펴보면 2034년 전력설비용량기준 193GW 중, 이를 구성하는 전원별 용량은 신재생 77.8GW(40.3%), LNG 59.1GW(30.6%), 석탄 29GW(15%), 원자력 19.4GW(10.1%)입니다. 또한, 2022년말에 발표 예정인 '제10차 전력수급기본계획' 수립에 착수하였으며 이러한 정책적 지원을 바탕으로 신재생에너지의 신규 설치는 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 

[정부의 신재생에너지 관련 정책]

연도
정책
주요 내용

2012
신재생에너지 의무할당
(RPS)제도 시행
- 일정규모(500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

2017
에너지 전환 로드맵

- 신고리 5ㆍ6호기 공론화 후속조치 및 에너지전환 로드맵

- 원전의 단계적 감축, 재생에너지 확대, 지역ㆍ산업 보완대책에 관한 사항

재생에너지 3020 정책

- 2030년까지 재생에너지 발전량 비중 20% 달성을 위한 계획. (2030년까지 발전량 20%)

- 2030년까지 재생에너지 설비용량(누적)을 63.8GW까지 보급할 계획

제8차 전력수급기본계획

- 2030년까지 재생에너지 정격용량 58.5GW까지 보급 계획

- 재생에너지3020계획에 따라 태양광 및 풍력 중심으로 확충

2019
수소경제 로드맵
- 세계 최고수준의 수소경제 선도국가로 도약(수소차, 연료전지 세계시장 점유율 1위 달성 목표)

제3차 에너지기본계획

- 20년을 계획기간으로 5년마다 수립ㆍ시행. (2019년~2040년 계획)

- 중ㆍ장기 에너지 정책의 철학과 비전, 목표와 추진 전략 제시

- 에너지 분야를 총망라하는 종합계획으로 원별 부문별 에너지 계획의 원칙과 방향을 제시하고 거시적 관점에서 조정

- 재생에너지 비중확대('40년 30~35%), 원전ㆍ석탄 발전의 점진적이며 과감한 감축

2020
제5차 신재생에너지 기술개발 및 이용보급 기본계획

- 에너지부문 최상위 계획인 '에너지기본계획'과 연계하여 신ㆍ재생에너지 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진을 위한 목표ㆍ과제 제시

- 10년 이상을 계획기간으로 5년마다 수립 (2020년~2034년 계획)

제9차 전력수급기본계획

- 중장기 전력수요 전망 및 이에 따른 전력설비 확충을 위해 15년을 계획기간으로 2주년 주기로 수립ㆍ시행 (2020년~2034년 계획)

- 직전(8차) 계획에 대한 평가, 장기 수급전망, 수요관리목표, 발전 및 송ㆍ변전 설비계획, 분산형 전원 확대, 온실가스ㆍ미세먼지 감축방안 등 관련 사항

2021
수소법시행

- 세계 최초 수소경제 육성 및 수소 안전관리법 제정

- 수전해설비 등 저압 수소용품 및 수소연료사용시설에 대한 안전확보를 위한 법적 근거 마련

2022
(예정)
제10차 전력수급기본계획
- 2030 국가온실가스 감축목표(NDC) 상향 및 2050 탄소중립 시나리오 구체화
- 재생에너지 발전비중의 확대에 따른 저장장치 확대 및 계통 안정성 보강방안 등 변동성 대응체계 구체화

출처: 각종 매체 보도자료

'신재생에너지 공급의무화제도(RPS)'는 신재생에너지를 통한 발전을 증가 시키고자, 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무
화하는 제도로, 미국과 영국, 이탈리아, 스웨덴, 일본 등에서
도 시행 중인
제도 입니다
.

본 제도의 공급의무자는

2021년 기준 한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전, 지역난방공사, 수자원공사 및 포스코에너지 등 민간발전사를 포함하여 총 23개 사입니다.
또한 정부는 신재생에너지 보급을 촉진하고자 2022년 1월 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법 시행령」을 일부 개정하였습니다.
개정 전 기준으로 2022년 RPS 의무공급비율은 10.0% 였으나, 시
행령
개
정을 통하여 2022년 RPS 의무공급비율을 12.5%로 2.5%p 상향하였으며, 개정된 시행령 상 연도별 RPS 의무공급비율은 아래 표와 같습니다.

[연도별 공급의무자의 신재생에너지 의무공급비율]

해당연도
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 이후

비율(%)
5.0

6
.0

7
.0

9
.0

12.5
14.5
17.0
20.5
25.0

출처: 한국에너지공단

이외에도 정부 각 부처 자체적으로도 신재생에너지 확산을 위한 노력이 이어지고 있습니다. 일례로
환경부는
지난해(2021년) 2월 22일부터 풍력 환경평가 전담팀을 운영함으로써 3년(2018-2020년) 평균 188일 걸리던 환경평가 소요기간을 지난해 평균 41일로 단축시켰습니다. 그리고 풍력 발전 대상지의 이슈를 중점적으로 진단하는 '풍력 사전입지 컨설팅' 을 3년(2018-2020) 평균 11건에서 지난해에는 대폭 늘어난 34건을 수행 하였습니다. 또한 환경부는 풍력 환경평가의 예측가능성과 합리성을 높이기 위해 육ㆍ해상 풍력 환경성 평가 지침을 제ㆍ개정하여
2022년 1월 4일부터 시행 하였습니다.
해당 지침
제ㆍ개정
은 중점 검토사항과 구체적인 예시를 제시하여 풍력 개발사업의 불확실성을 줄이는 한편, '충분한 환경보호대책'의 세부사항을 제시하며 환경성을 동반한 신속한 풍력 발전 확산을 유도하고 있습니다.

이러한 정부의 다양한 지원책 확대로 국내 전력부문 내 신재생에너지 도입은 본격화될 전망이며, 신재생에너지 시장의 성장세는 상당기간 지속될 것으로 전망됩니다.
국내 뿐만 아니라 세계적으로도 정책적 지원은 아래와 같이 증가하는 추세입니다. 전 세계는 화석연료에 대한 자원고갈 문제와 함께, 폭염ㆍ폭설ㆍ태풍 등 지구 온난화 문제에 직면해 있습니다. 국제사회는 이러한 문제의 심각성을 해결하기 위해 '교토의정서', '파리협정'등을 채택하며 적극적으로 노력하고 있으며, 최근엔 탄소 배출량이 '0'이 되는 탄소중립 사회로의 전환을 위해 신재생에너지 확산을 중점으로 하는 정책을 추진하고 있습니다. 

[주요국 에너지 정책 목표 현황]

구분

온실가스 감축

에너지 효율

재생에너지

독일

'30년 55%

'50년 90~95% 감축

('90 대비)

'50년까지 50% 감축

(1차 에너지 기준, '08년 대비)

'50년까지

최종에너지중 60%

발전비중 80%

일본

'30년까지 26% 감축

('13년 대비)

'30년까지 0.5억kL(원유환산) 감축

(최종에너지 기준, '13년 대비)

'30년까지

발전 비중22~24%

영국

'50까지 최소 80% 감축

('09년 대비)

'20년까지 18% 감소

(최종에너지 기준, '07년대비)

'30년까지

총 에너지소비중 30%

프랑스

'30년 40% 이상

'50년 75% 감축

('90년 대비)

'30년 20% 이상

'50년 50% 감축

(최종에너지, 기준 '13년 대비)

'30년까지

최종에너지 32%

발전비중 40%

출처:
산업통상자원부 (제3차 에너지기본계획, 2019.03)

세계 주요국들의 정책 변화에 발 맞추기 위해, 국내 정부 및 지방자치단체
또한 신재생에너지 공급 목표 정책을 강화하고 있습니다. 이러한 점을 고려할 때 향후 국내의 신재생에너지 발전설비 설치 및 신재생에너지 공급은 증가할 것으로 예상됩니다.
정부는 화석연료를 대체할 풍력, 태양광 등 깨끗하고 안전한 에너지 위주로 중장기 에너지 정책을 수립하는 것에 방점을 두고 있습니다.

따라서 위와 같은 각 국의 신재생에너지 발전사업을 촉진하는 정책 추진은 관련사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

그러나 신재생에너지에 대한 정부의 장려정책과 계획이 경기상황에 따라 변동될 경우 신재생에너지 시장의 성장이 예상한 수준을 기록할 것이라고 확신할 수 없습니다. 과거 2013년 미국과 스페인의 정책 변동으로 신규 설치가 급감한 바 있고, 향후에도 전세계 각 국가들의 신재생에너지 발전 지원 정책 변동과, 우리나라 정부의 정책 기조 변화, 신재생에너지 관련 지원제도의 축소 및 변경, 정책 목표의 조정 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 신재생에너지 관련 정책이 시장의 수요 및 당사 매출에 미치는 영향이 크기 때문에 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험

신재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 실적과 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 동사는 풍력산업의 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 당사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다.
그럼에도 경쟁업체들이 향후 풍력발전 등 신재생에너지시장의 성장 잠재력에 기대를 걸고 대규모 시설투자를 진행하거나, 중국의 신규 업체들이 글로벌 시장에 빠르게 진입할 경우 시장은 경쟁은 치열해질 수 있으며, 이에 따라 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 발전소의 설계와 발전 시스템의 부품ㆍ소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업인 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 부문과 유지보수 사업인 O&M(Operating & Maintenance) 을 포함한 서비스 용역 부문, 그 외 관련 SPC에 지분을 투자하는 등 신재생에너지

종
합 발전사업자의 입지 강화를 위해 발전소 건설 외 기타 신재생에너지와 관련한 다양한 사업으로 영역을 넓혀가고 있습니다.

국내 풍력발전사업을 영위하는 사업자의 경우 특정 업체가 독과점 하는 시장이 아닌 발전자회사 및 SK D&D, GS풍력발전 등 다수의 민간발전사업자로 구성되어 있습니다. 신재생발전단지에 대한 개발 및 건설의 경우 사업 수행 시 인허가 관리 능력, 설치 및 운전 경험이 필요한 진입 장벽이 높은 산업 분야입니다. 그러나 국내 태양광 발전사업은 발전단지 개발 및 건설, 운영과 달리 개발 과정이 상대적으로 단순하고 이에 따라 진입장벽이 낮기 때문에 한화에너지, 신성솔라에너지, 에스에너지, 한양 등 대형 민간 발전사업자들을 비롯하여 중소규모의 기업들도 참여하고 있습니다.

한국풍력산업협회 자료에 따르면 당사의 풍력발전 시장점유율은 2018년 7.25%, 2019년 7.61%, 2020년 6.91%를 기록하고 있습니다. 2020년 기준 국내 사업자별 풍력 설비 용량 점유율 자료에 따르면 발전자회사 및 다수의 민간발전사로 구성되어 있어 특정 업체의 점유율이 높은 상황이 아닙니다. 발전자회사인 한국동서발전이 13.60%, 한국남부발전이 9.38%로 1, 2위를 차지하고 있으며, 이어서 대명에너지가 6.91%로 국내 풍력발전시장 3위, 민간발전사로는 1위를 차지하고 있습니다. 또한, 국내 대기업 중에 계열사나 자회사의 형태로 시장에 진입하고 있는 기업들이 존재합니다. 2020년 말 기준 한국풍력산업협회 집계에 따르면 풍력 설비용량 점유율 기준으로 GS풍력발전과 SK D&D가 각각 7위, 8위를 기록하고 있습니다. GS풍력발전의 단지수는 3개소, SK D&D의 단지수는 2개소로 당사의 6개소, 설치용량 113,400kW 대비 낮은 수준입니다. 풍력발전 개발 특성상 사업부지가 넓고 단지수가 많다는 것은 그만큼 민원해결 능력이나 각 지자체와의 협의 능력 등에 대한 경쟁력이 높다고 할 수 있습니다.

[주요 사업자별 풍력 설비용량 및 점

유율
(2020년 기준)
]

No

사업자

단지수

설치기수

설치량

점유율

비고

1

한국동서발전

7개소

94기

223,300kW

13.60%

발전자회사

2

한국남부발전

9개소

77기

154,000kW

9.38%

발전자회사

3

대명에너지

6개소

47기

113,400kW

6.91%

민간발전사

4

ST International

2개소

65기

101,100kW

6.16%

민간발전사

5

강원풍력발전

1개소

49기

98,000kW

5.97%

민간발전사

6

한국남동발전

5개소

35기

88,300kW

5.38%

발전자회사

7

GS풍력발전

3개소

26기

85,550kW

5.21%

민간발전사

8

SK D&D

2개소

25기

83,400kW

5.08%

민간발전사

9

영양에코파워

1개소

22기

75,900kW

4.62%

민간발전사

10

신안그린에너지

3개소

20기

62,700kW

3.82%

민간발전사

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report(2021.04.28)

신재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 사업실적(Track Record)이 신규수주로 이어지는 데에 결정적인 역할을 하고 있으며, 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 당사는 풍력산업의 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 당사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다.

[건설 중 또는 건설 완료된 풍력 및 태양광단지]

구분

현황

사업단지명

용량(MWh)

풍력

완공 (2016년)

고원풍력발전

18.0

완공 (2018년)

도음산풍력발전단지

19.2

완공 (2019년)

청송노래산풍력발전단지

19.2

건설중

원동풍력

37.6

건설중

김천풍력

25.0

건설중

금성산풍력

51.7

소계

170.7

태양광

완공 (2021년)

영암태양광

94.0

소계

94.0

합계

264.7

출처: 당사 작성

[건설 완료된 ESS]

구분

현황

사업단지명

용량(MWh)

신재생에너지 연계형 
ESS (Time-Shift)

완공 (2015년)

영암이에스에스㈜

13.9

완공 (2016년)

거창이에스에스㈜

9.6

완공 (2021년)

영암태양광발전

251.5

건물 연계형 ESS
 (Peak-Shaving)

완공 (2018년)

수원월드컵경기장

1.8

완공 (2018년)

심텍

22.2

완공 (2018년)

세진중공업

11.6

계

310.6

출처: 당사 작성

당사는 현재 개발중인 풍력발전단지로 가의해상풍력을 비롯하여 약 1,200MW의 해상풍력발전사업을 추진하고있으며, 김천풍력을 비롯하여 약 399MW의 육상풍력발전을 추진 중에 있습니다. 이 중에서 김천풍력발전은 개발행위허가를 득하여 세부사항을 변경 및 협의 중에 있고 2022년도에 착공을 예정하고 있습니다. 이외에 풍력발전 사업도 각 단계에 맞게 진행중에 있으며 조기 착공을 목표로 추진중에 있습니다. 아래는 당사가 신고서 제출일 현재 추진 중인 발전사업단지 목록입니다.

[당사가 추진 중인 발전사업단지 목록]

구분

사업단지명

용량(MW)

단계

지역

해상풍력

가의해상풍력

400

발전사업허가 신청

충남 태안

다도해상풍력

800

발전사업허가 신청

전남 진도

소계

1,200

-

-

육상풍력

김천풍력

25

개발행위허가 변경

경북 김천

고성풍력

100

개발행위허가

강원 고성

평화풍력1

40

개발행위허가

강원 고성

평화풍력2

40

개발행위허가

강원 고성

동해그린풍력

42

환경영향평가

경북 포항

곡성풍력

42

개발행위허가

전남 곡성

문경풍력

20

발전사업허가 신청

경북 문경

백구풍력

25

개발행위허가

강원 삼척

건의풍력

25

개발행위허가

강원 삼척

구사풍력

20

환경영향평가

강원 태백

통동풍력

20

발전사업허가 변경

강원 태백

소계

399

-

-

합계

1,599

-

-

출처: 당사 작성

신재생에너지 산업 중에서도 풍력과 태양광은 가장 현실적인 에너지원으로 전 세계 많은 기업들이 사업을 영위하고 있습니다. 그러나 위에서 설명한 바와 같이 당사의 주요사업인 풍력발전은 개발 단계에서부터 계측 기간이 많이 소요되며, 규모면에서 초기 자본도 크게 소요됩니다. 또한 기술 및 운영면에서도 난이도가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 당사는 신재생에너지 발전사업이 시작되던 초기 단계부터 사업을 시작하여, 개발, 건설 및 운영실적을 쌓아왔고, 안정적으로 시장에 진입 및 정착하여 시장 내에서도 우위를 선점하고 있습니다.

이러한 당사의 경쟁력에도 불구하고, 향후 시장 주도권을 차지하기 위해 신재생에너지 발전업체들간 경쟁 과열로 인한 영업력 및 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 최근 우리나라를 비롯해 미국, 유럽 등 각 국가들은 신재생에너지 관련 투자 및 정책지원을 강화하고 있으며, 특히 중국 업체들은 강력한 정부 지원을 배경으로 급성장하고 있습니다. 이에 더해 기존 업체들 외에 국내외 신규 업체들 또한 신재생에너지 발전사업 시장에 진입을 할 것으로 예상되고 있습니다. 향후 타 민간업체의 시장 진입, 한국전력의 신재생에너지 발전 사업 진출 등 시장 진입 업체가 증가하여 경쟁이 심화될 경우 과도한 경쟁구도가 구축될 가능성이 있으며, 중국의 신규 업체들이 글로벌 시장에 빠르게 진입할 경우 시장 내 경쟁은 더욱 격화될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 신규 프로젝트 수주가 어려워질 수 있으며 저가 입찰 등으로 인하여 수익성이 저하되는 등 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

마. 기자재 가격 변동의 위험

당사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 따라서 제품 생산 목적의 원재료는 존재하지 않습니다. 다만 발전단지 건설 사업을 위한 기자재를 매입하고 있습니다.
기자재는 국제 원자재 가격의 변동에 따른 기자재 가격 변동, 특정 국가의 지정학적 리스크 등 다양한 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사가 입찰 참여 당시 예측한 기자재 가격 변동의 폭을 넘어서는 기자재 가격의 상승이 발생할 경우 당사의 예정원가는 상승할 수도 있습니다. 이 경우, 당사가 실행하고 있는 전체 프로젝트 원가율이 상승하여 당사의 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.
당사는 이러한 위험을 대비하기 위
하여,
다방면으로 기자재 가격 변동 위험을 관리
하고 있
습니다.
그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 기자재 가격 변동 폭이 당사의 관리 수준을 넘어설 경우, 재무 수익성이 악화될 위험이 있사오니 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 따라서 제품 생산 목적의 원재료는 존재하지 않습니다. 다만 발전단지 건설 사업을 위한 기자재를 매입하고 있습니다.

풍
력발전단지 건설을 위한 기자재로는 터빈, 블레이드, 타워 등으로 구성된 세트를 구매하고 있으며, 태양광 발전단지 건설을 위한 기자재로는 태양광 모듈을 구매합니다. 당사의 최근 3개년의 기자재 매입처는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 기자재 매입처]

(단위: 천원)

사업연도

매입처

매입금액

매입비중

매입내용

2019연도
 (제20기)

대명지이씨

12,541,885

100.00%

청송노래산풍력 공동도급원가

계

12,541,885

100.00%

2020연도
 (제21기)

Simens Gamesa
Renewable Energy

10,543,048

(USD 8,964,270)

117.65%

원동풍력 기자재 계약

대명지이씨㈜

(1,581,457)

-17.65%

원동풍력풍력 공동도급원가

계

8,961,591

100.00%

2021년

(제22기)

Simens Gamesa
Renewable Energy

28,756,773
(USD 23,894,421)

92.23%

원동풍력 및 화순금성산풍력 기자재 계약

대명지이씨㈜

(3,027,890)

-9.71%

원동풍력 공동도급원가

㈜코아케이블

5,449,738

17.48%

원동풍력 케이블 구매

계

31,178,621

100.00%

주1) 기타의특수관계자인 대명지이씨㈜와 2019~2021년에 걸쳐 발생한 거래는 원동풍력발전 EPC공사를 대명지이씨㈜와 공동도급 진행함에 따른 매입금액을 정산하며 발생하였습니다.

주2) 상기 매입처 중 Simens Gamesa Renewable Energy는 한국법인인 지멘스가메사리뉴어블에너지와 중국법인인 Siemens Gamesa Renewable Energy(china)향 매입액의 합계로 작성되었습니다.

주3) 지멘스 그룹으로부터 매입해 오는 원동풍력발전을 위한 풍력발전 기자재의 경우, 풍황데이터에 따른 제안 입찰을 실시하였고 각 제안 사항에 대한 경제성 분석을 통하여 최종 업체를 선정하였으며, 해당 업체와 발전소 특성에 맞는 블레이드, 타워, 기어박스에 대한 제작 및 구매에 대한 계약을 체결하였습니다.

주4) 코아케이블로부터 2021년도 구매한 원동풍력 케이블은 설계에 따른 필요 물량을 산출하여 해당하는 물량에 대하여 입찰을 실시하여 구매계약을 체결하고 있습니다. 케이블의 가격은 구리 가격 변동과 영향이 있습니다.

일반적으로 풍력발전기는 제조사로부터 기기당 단가 및 발전량 등의 내용이 포함된 견적서를 가지고 선정하며, 풍력발전기 제조사 및 2020년 국내 점유율은 아래와 같습니다.

[풍력발전기 제조사 및 국내 점유율]

순위

제조사

국내 시장 점유율

순위

제조사

국내 시장 점유율

1

Vestas

34.33%

6

Acciona

3.93%

2

유니슨

15.44%

7

한진산업

3.65%

3

두산중공업

13.39%

8

Alstorm(GE)

2.92%

4

Simens Gamesa

10.01%

9

효성

2.27%

5

현대일렉트릭

7.97%

10

대우조선해양

2.07%

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report(2021.04.28)

당사는 기자재사와의 지속적인 파트너쉽 유지를 통해 발전사업허가 단계에서도 현재 사용가능한 모델의 용량이 아닌 착공 단계에 사용가능한 모델을 적용하여 발전사업허가를 진행하는 등 원만한 관계를 유지하고 있으나, 이와는 별개로 기자재 가격변동에 따른 위험이 존재할 것으로 판단됩니다. 대량생산과 기술발전으로 풍력터빈 가격은 하락하고 있으며, 당사의 주요 기자재인 육상터빈 가격은 2019년 하반기 MW당 80만 달러까지 하락하였습니다. 하지만 2020년 글로벌 풍력수요 증가로 인해 풍력터빈 가격도 2019년 하반기를 바닥으로 상승하고 있으며, 2020년 상반기에는 MW당 91만 달러까지 상승하였습니다. 

[글로벌 육상터빈 가격 동향]

글로벌 육상터빈 가격 동향.jpg
글로벌 육상터빈 가격 동향

출처: BNEF, 한국수출입은행 해외경제연구소 재인용

태양광의 경우, 산업의 성장 추세는 전세계적으로 신흥시장이 계속 생겨나고 수요가 늘어가면서 보다 가속화된 반면, 비용은 시장 내 경쟁으로 인해 지속적으로 하락하였습니다. 전세계 모듈 평균 가격은 12% 하락한 와트(Watt) 당 0.36달러를 기록하였습니다. 시장은 수요증가에 대한 희망찬 기대와 공급망의 확대와 함께 관련 산업에서의 지속적인 장비 최적화와 개량을 바탕으로 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀, 모듈의 가격이 지속적으로 감소하였습니다. 대부분 셀/모듈 공장은 아시아에 위치하며 올해 123.5 GW의 설비용량 중 약 78 GW가 중국기업을 통해 수출이 이루어지고 있으며 이 외에는 대한민국의 한화큐셀, 대만의 UREC 등 여러 기업이 아시아 수출기업으로 자리했습니다. 태양광 모듈의 가격 측면에서는 2019년 초와 2020년 초를 비교해보면, 2020년은 2019년에 비해 약 10% 정도 가격이 하락했으며, 이는 같은 기간에 태양전지의 가격이 20% 하락한 것에 비해 비교적 적은 폭으로 하락하였습니다. 한편, 2018년 초와 2020년 초의 전체 가격 중 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀, 모듈이 차지하는 가격 비중을 비교해 보면, 모듈의 경우 상대적으로 가격 변동은 안정되었을지라도 모듈의 가격 비중은 50% 이상으로 증가하였습니다.

[폴리실리콘, 실리콘 웨이퍼, 태양전지 및 모듈의 가격 동향]

폴리실리콘, 실리콘 웨이퍼, 태양전지 및 모듈의 가격 동향.jpg
폴리실리콘, 실리콘 웨이퍼, 태양전지 및 모듈의 가격 동향

출처: International Technology Roadmap for PV(ITRPV), 한국에너지공단 재인용

다만 COVID-19 사태로 지연되었던 개도국 발전 프로젝트가 재개되며 2021년 2월 이후 폴리실리콘 가격은 급등세를 기록하고 있습
니다.
PV Infolink에서 발표하는 Weekly Spot Polysilicon Price 기준 폴리실리콘 가격은 2021년 1월 $13.0/kg에서 2021년 7월 $31.8/kg,
2022년 3월 $38.3/kg으로 1년 2개월 사이에 3배 가까이 급등하면서 10년 내 최고가를 기록했습니다.

가격 상승의 주요인은 글로벌 태양광 수요 증가 및 웨이퍼 업체간 경쟁적 대규모 증설로 폴리실리콘 물량 확보를 위한 선주문이 증가했기 때문으로 보입니다. 모듈과 철광석 등의 주요 자재 가격 역시 급등하는 모습을 보이며 신재생에너지 수요에 부정적인 요인으로 작용할 전망입니다.

[폴리실리콘 가격 추이]

폴리실리콘 가격 추이.jpg
폴리실리콘 가격 추이

출처: Bloomberg, PV InfoLink

이처럼 당사는 기자재 조달 과정에서 국제 원자재 가격의 변동에 따른 기자재 가격 변동, 특정 국가의 지정학적 리스크 등 다양한 가격 변동 위험에 노출되어 있습니다.
당사가 입찰 참여 당시 예측한 기자재 가격 변동의 폭을 넘어서는 기자재 가격의 상승이 발생할 경우 당사의 예정원가는 상승할 수도 있습니다. 이 경우, 당사가 실행하고 있는 전체 프로젝트 원가율이 상승하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있으
며 재무 수익성이 악화될 위험이 있사오니 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 급격한 기술변화에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 연구개발 조직이 없으나, 발전소의 설계와 발전 시스템의 부품ㆍ소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업인 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 사업을 기반으로, 향후 성장할 신재생에너지 O&M(Operating & Maintenance) 사업 확장 및 가상발전소 사업자로 진출하기 위해 기술개발을 지속할 예정입니다. 그러나,
급격한 기술변화로 인한 새로운 대체재의 출현 등에 따라 당사의 서비스의 경쟁력이 상실되거나, 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사
는
성공적인 신재생발전단지 개발 및 건설을 위해 다양한 기술자들을 채용하고 있습니다. 특히 건설산업기본법 및 산업안전보건법, 건설기술진흥법, 산업안전보건법 등에 따라 공사규모에 따라 관련 기술자들을 현장에 배치하도록 되어 있습니다.

관계법령에 따른 구분 및 당사 핵심 기술자 인력 현황은 다음과 같습니다.

[관계법령에 따른 필요인력 구분]

관계법령
배치적용 공사규모
구분
필요인원

건설산업기본법 시행령
제35조

공사금액 500억원 이상

현장대리인

(토목분야 특급)

1

산업안전보건법 제16조

공사금액 800억원 이상

1,500억원 미만

안전관리자

(등급 무관)

2

건설기술 진흥법 시행규칙
(별표5)

공사금액 1,000억원 이상

품질관리자(특급)

1

품질관리자(중급)

품질관리자(초급)

산업안전보건법 제18조

공사금액 800억원 이상

보건관리자

(등급 무관)

1

[부서별 기술자 인원 및 각 부서 대표 기술자 현황]

부서
기술자 수
 (명)
부서 내 대표기술자

직위
이름
구분
담당업무
주요경력

전력환경자문실
1
부사장
김대식
전기특급
기술자문 총괄
- 한국전력공사 전력관리처장
- 영암태양광발전㈜ 부사장

전략기획실
1
상무
노광철
전기초급
전략기획 총괄
- 대명에너지 Tim-Shift ESS 총괄
- 대명에너지 디지털 O&M 총괄

사업기획관리팀
3
과장
주신애
전기초급
사업기획관리팀 과장
- ㈜광명전기 신재생마케팅 과장

과장
윤은재
토목초급

사업기획관리팀 과장

- 에스파워 연구소 연구원
-
㈜
셀텍 전략기획본부 과장

사원
권형주
전기초급

사업기획관리팀 사원

-

신재생1팀
1
전무
김양곤
건축특급/
품질특급
신재생1팀 팀장
- 효동종합건설 건축부장
- 에코텍 건축부장
- 효동종합건설 공사소장
- 이에이씨산업 이사

신재생2팀
3
상무
장찬현
토목특급/
품질특급/
안전초급
신재생2팀 팀장
- ㈜유신 공항부 대리
- 삼성물산㈜ 현장소장

차장
박상일
토목초급/
품질초급/
안전초급
신재생2팀 차장
- 해창개발 NATM시공 과장
- 삼성물산 NATM시공 대리

차장
최민우
토목중급/
품질초급
신재생2팀 차장
- 삼성중공업 건설사업부 대리
- 대림종합건설 토목조경부 과장
- 남양진흥기업 기술개발부 과장

신재생3팀
2
차장
천동호
토목초급/
품질초급
신재생3팀 차장
- 대극그린텍 선임연구원 과장

주임
정호진
전기기사초급
신재생3팀 주임
- 한국산업기술시험원
 전력신산업기술센터 연구원

공사팀
12
부장
윤한민
토목특급/
품질특급
공사팀 총괄팀장
- 경포건설 사원
- 신태양건설 과장
- 선웅건설 공무부 과장
- 신흥토건 공무부 과장
- 신토건설 과장
- 효동개발 현장소장

상무
박영현
전기초급
금성산풍력현장
전기상무
- 삼원전설 대우조선소 현장 기사
- 우일전력 광양제철 현장 대리
- 미동전업 사우디 종합병원 현장 대리
- 이성설비 럭키 NCC공장 현장 과장
- 두원이에프씨 현장소장
- 삼성물산 공사과장
- 대명지이씨 신재생에너지사업본부 이사

부장
김효석
토목특급/
품질특급
금성산풍력현장
공무부장
- 한라 건설부 공사사원
- 기흥토건 공사사원
- 신승토건 공무팀 차장
- 대양토건 공무팀 부장
- 대보실업 현장소장

부장
지성경
안전특급/
품질특급
금성산풍력현장
안전부장
- 부영 안전관리팀 차장
- 부영 안전관리팀 차장
- 부영주택 안전관리팀 부장
- 한양 안전관리팀 부장

부장
이병식
전기초급
금성산풍력현장
전기부장
- 남양계전 전기공무 계장
- 동영엔지니어링 현장소장
- 우진전기 이사

차장
이영기
토목고급/
품질고급
금성산풍력현장
공사차장
- 신승토건 시공팀 과장
- 포스코건설 SILO공사 차장
- 정품건설 영양풍력발전공사 현장소장

사원
김윤원
산업안전
금성산풍력발전
안전사원
-

부장
남원재
토목특급/
품질특급
원동풍력 현장소장
- 대양종합건설 토목부 대리
- 유풍종합건설 토목부 과장
- 일성건설 토목부 대리
- 강산건설 토목부 과장
- 인본건설 토목부 부장

부장
오병일
전기고급
원동풍력 전기차장
- 대명지이씨 시공팀 차장

차장
박승호
토목고급/
품질고급
원동풍력 공무차장
- 동영개발 공사팀 기사
- 오름엔지니어링 공사팀 과장
- 동광종합기술공사 공사팀 차장
- 우리엔지니어링 공사팀 차장
- 유덕엔지니어링 공사팀 차장
- 우원종합건설 공사팀 차장
- 재산종합건설 공사팀 차장
- 일승범이엔씨 공사팀 부장

차장
박정현
토목특급/
안전초급
원동풍력 공무차장
- 강산건설 토목부 주임
- 대보건설 토목부 대리
- 남양건설 토목부 대리
- 인본건설 토목부 차장

과장
박민하
안전중급/
품질초급
원동풍력 안전과장
- 에스텍시스템 보안관리 사원
- 화인텍 STS제강부 사원
- 한국플랜트서비스 현장 안전관리자

공사관리팀
3
부장
백승진
건축특급/
품질특급
공사관리팀 자문
- 삼성물산㈜ 건축시공관리 상무

부장
김안미
토목중급/
건축초급/
품질초급
공사관리팀 사원
- 대명지이씨 공사관리팀 사원

부장
권대협
전기특급
공사관리팀 부장
- 두원전설 기술부 차장
- 대명지이씨 견적팀 부장

관리팀
3
부장
박현철
토목초급/
품질초급
관리팀 부장
- 효동개발㈜ 관리팀 과장
- 대명에너지㈜ 관리팀 차장
- 동우개발㈜ 인사총무팀 차장

대리
차경훈
건축초급/
품질초급
관리팀 대리
- 엔에스컴퍼니 총무기획팀 사원
- 우경건설 인사총무팀 대리

주임
신승원
전기기사초급
관리팀 주임
- 대명지이씨 공공사업팀 사원

합계
29

출처: 당사 작성

당사는 앞으로 발전소의 설계와 발전 시스템의 부품ㆍ소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업인 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 사업을 기반으로, 향후 성장할 신재생에너지 O&M(Operating & Maintenance) 사업 확장 및 가상발전소 사업자로 진출하기 위해 기술개발을 지속할 예정입니다.

당사는 디지털 O&M을 통해, 발전소의 문제 발견부터 해결까지 빠르고 정확하게 처리하기 위하여 실시간 모니터링을 통한 즉각적인 문제 발견 및 대응을 위하여 지속적으로 투자하고 있습니다. 기존 수리 이력 등을 바탕으로 예비품 관리 시스템을 구축하고 제조사별 데이터, 기기별 데이터, 에러코드 등을 일원화하여 발전소 O&M 업무를 보다 편리하고 효율적으로 할 수 있도록 개발할 예정입니다. 각기 산재되어 있는 발전 데이터 및 기기의 Log 데이터를 활용하여 빅데이터를 구축하고, AI를 통한 고장예측 시스템을 확보하여 발전소의 가동률 향상에 기여하고자 합니다. 이를 통해 당사는 앞으로 성장할 신재생에너지 O&M 사업을 확장할 계획입니다.

가상발전소(VPP)는 신재생에너지의 단점을 보완해 중앙 전력계통을 연결하는 기술입니다. 전력계통 운영에서 신재생 에너지는 발전량이 일정치 않은 에너지원이라는 단점을 가지고 있습니다. 전력계통 안정성을 위해 발전소는 전력 사용량이 많아질 때 필요한 만큼의 전력을 생산할 수 있는 수급대응력을 갖춰야 하지만 태양광발전과 풍력발전은 사실상 불가능합니다. 전력계통에 연동했다가 비가 오거나 바람이 불지 않으면 계통 불안 요인이 될 수 있습니다. 가상발전소는 이러한 점들을 보완하기 위하여 신재생에너지 설비와 소규모 발전소, 에너지저장장치 등 다수의 분산 전원을 하나로 묶어 계통 운영을 가능하게 하여 하나의 발전소처럼 관리하는 개념입니다. VPP 개념은 소규모 분산에너지원(신재생에너지, 에너지저장장치, 댁내 전력수요 절감)을 통합하는 새로운 비즈니스 모델인 '에너지 집합'에서 시작합니다. 당사는 이에 맞추어 수요 자원과 분산전원, 에너지저장장치 등 에너지원 집합에 PMS(Power Management System)를 보급하였고, 이를 EMS(Energy Management System)로 통합하는 작업을 하고 있습니다. 향후 당사의 발전 자원 뿐만 아니라 타 사업자의 자원도 통합하는 개발을 진행할 예정이며, 이를 통하여 전기차ㆍ풍력ㆍ태양광 수요시장 자원을 모아 운영하는 VPP사업자로 진출하기 위한 기술개발을 지속할 예정입니다. 

이처럼 당사는 신재생에너지 산업에서 기술 리딩을 위해 지속적으로 데이터확보와 연구 개발을 추진하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고, 향후 새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 적시에 이루어지지 못할 수 있습니다. 풍력터빈, 태양광모듈 등 당사가 계약한 기자재에 비해 획기적인 기술 혹은 당사의 기술보다 월등한 기술이 출현할 가능성이 없다고 할 수는 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 다른 신재생에너지의 대체재에 대한 위험

신재생에너지란 풍력과 태양광 이외에도 지열, 수소연료전지 등 다양한 에너지원을 포함하며, 정부의 신재생에너지 정책은 다양한 에너지원에 포괄적으로 적용되고 있습니다.
따라서 신재생에너지 정책을 준수하기 위해서 반드시 풍력 및 태양광을 사용해야 하는 것은 아니며 타 에너지원의 발전단가의 경쟁력 확보는 곧 당사가 영위하고 있는 산업의 축소와 당사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

두 에너지원 모두 경제성과 기술력 측면에서 다른 신재생에너지 대비 선호되며, 급격한 대체산업의 출현 가능성이 낮을 것으로 예상되
고
있습니다.
그러나, 풍력 및 태양광에너지 산업을 대체할 수 있는 신규 친환경, 이산화탄소 절감 에너지원의 출현 및 상당한 효율을 보이는 신규 발전기술 및 제품의 상용화가 실현될 가능성을 부정할 수 없습니다.
이처럼 기타 신재생에너지 관련 발전 분야에서 신기술 개발로 발전 효율이 증가해 발전 단가가 하락하거나 재생에너지원 별 기술 개발정도, 각 국의 정책 결정 등에 따라 에너지원 간 경쟁력의 우위가 변동될 수 있으며, 이 경우 상대적으로 풍력 및 태양광 발전 산업이 위축되어 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 초래할 수 있는 위험이 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

신재생에너지 중 풍력과 태양광에너지는 "재생에너지"에 해당되며, 여기에는 태양에너지, 풍력, 수력, 해양에너지, 지열에너지, 폐기물 및 바이오매스 등 다양한 에너지원이 존재합니다. "재생에너지" 이외에도 "신에너지"가 존재하며, 이는 수소 등을 통해 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 수소 및 산소 등의 화학 반응을 통하여 전기 또는 열을 이용하는 에너지를 의미합니다. 이처럼 신재생에너지란 풍력과 태양광 이외에도 지열, 수소연료전지 등 다양한 에너지원을 포함하며, 정부의 신재생에너지 정책은 다양한 에너지원에 포괄적으로 적용되고 있습니다. 따라서, 신재생에너지 정책을 준수하기 위해서 반드시 풍력 및 태양광을 사용해야 하는 것은 아니며 타 에너지원의 발전단가의 경쟁력 확보는 곧 당사가 영위하고 있는 산업의 축소와 당사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

통계체계에 따른 에너지원의 분류는 다음과 같습니다.

[통계체계에 따른 에너지원의 분류]

에너지원
세부분류
통계작성대상

태양에너지
태양열
태양의 열에너지를 변환시켜 에너지원으로 이용하는 설비

태양광
태양의 빛에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비

풍력
바람의 에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비

수력
물의 유동에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비(양수발전 제외)

해양에너지
해양의 조수, 파도, 해류, 온도차 등을 변환시켜 전기 또는 열을 생산하는 설비

지열에너지
물, 지하수 및 지하의 열 등의 온도차를 변환시켜 에너지를 생산하는 설비

수열에너지
해수(海水)의 표층의 열을 변환시켜 에너지를 생산하는 설비

바이오에너지
바이오가스
바이오가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

매립지가스
매립지가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

바이오디젤
바이오디젤을 생산/판매하는 업체

우드칩
우드칩을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

성형탄
성형탄을 생산/판매하는 업체

임산연료
연료로 사용되는 흑탄, 백탄, 장작, 지엽의 생산량

목재펠릿
목재펠릿을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

폐목재
폐목재를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

흑액
흑액을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

하수슬러지
고형연료
하수슬러지 고형연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

Bio-SRF
Bio-SRF를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

바이오중유
바이오중유를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

폐기물에너지
폐가스
폐가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

산업폐기물
산업폐기물을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

생활폐기물
생활폐기물을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

시멘트킬른
보조연료
시멘트 공장에서 폐기물(폐타이어, 폐합성수지 등)을 연료로 열을 생산하는 설비

SRF
SRF를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

정제연료유
정제연료유를 생산/판매하는 업체

연료전지
수소와 산소의 전기화학 반응을 통하여 전기를 생산하는 설비

석탄을 액화ㆍ가스화한 에너지 및 중질잔사유를 가스화한 에너지
석탄을 액화ㆍ가스화한 에너지 및 중질잔사유(重質殘渣油)를 가스화하여 전기 또는 열을 생산하는 설비(IGCC)

출처: 신재생에너지보급통계

2020년 재생에너지 설비용량은 기록적으로 증가하였으며, 신규 설치용량이 256GW에 달했습니다. 에너지원 별로는 태양광이 139GW, 풍력이 93GW, 수력이 20GW 증가하였으며, 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량은 지속적으로 상승하고 있습니다.

[2014~2020년 세계 재생에너지 신규 설치 용량]

2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량.jpg
2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량

출처: REN21, Renewables 2021 Global Status Report

국내의 신재생에너지 관련 현황은 다음과 같습니다. 

[국내 신재생에너지 생산량 현황]

(단위: 천toe)

구 분
2016
2017
2018
2019
2020

총1차에너지 생산 합계
293,778
302,490
307,557
303,092
292,076

신재생에너지 공급비중(%)
2.28
2.80
3.28
3.49
4.23

신재생에너지 생산 합계
6,683.7
8,480.9
10,097.0
10,583.5
12,361.8

재생에너지
태양열
28.5
28.1
27.4
26.9
26.4

태양광
1,183.3
1,672.4
2,194.0
3,055.2
4,156.0

풍력
355.3
462.2
525.2
570.8
671.1

수력
603.2
600.7
718.8
594.5
826.3

바이오
2,765.5
3,598.8
4,442.4
4,162.4
3,899.2

폐기물
1,157.6
1,235.4
1,126.9
1,119.8
1,166.0

신에너지
연료전지
241.6
313.3
376.3
487.2
750.8

IGCC
76.1
273.9
362.5
219.7
506.4

출처: 한국에너
지
공단 신재생에너지보급통계

[신재생에너지 발전량과 발전비율]

(단위: GWh. %)

구 분
2016
2017
2018
2019
2020

총발전량(GWh)
562,219
578,013
594,586
589,148
579,937

신재생에너지 발전량
18,664
23,768
29,657
34,196
43,062

신재생에너지 발전비율(%)
3.3
4.1
5.0
5.8
7.4

출처: 한국에너지공단 신재생에너지보급통계

상기와 같이 환경보전 움직임에 따른 신재생에너지원에 대한 투자와 발전은 전세계 뿐만 아니라 국내에서도 활발히 이루어 지고 있습니다. 그러나 여전히 대부분의 국가에서 신재생에너지가 차지하는 비중은 아직 미미한 수준이며, 신에너지 및 재생에너지 내 다양한 에너지원이 존재하는바, 친환경 기조 하 주도권을 위한 에너지원 별 영역다툼은 지속되고 있습니다. 이에, 여전히 대체에너지 출현에 따른 위험을 완전히 배제하기는 어려움이 있다고 판단됩니다.

하지만 글로벌 시장조사기관 BNEF(BloombergNEF) 및 한국수출입은행 해외경제연구소에 따르면, 풍력 및 태양광의 2050년 누적 설치용량은 각각 약 4,100GW, 8,000GW 수준으로 전망됩니다. 이는 글로벌 예상 누적 발전설비용량 20,700GW 중 58% 수준으로 미래 에너지 공급의 상당 부분을 차지할 것으로 전망되는 만큼 지속적인 투자와 발전단가 개선이 이루어질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 타 동력원 대비 지속적인 경제적 우위를 가지지 못하는 경우, 신재생에너지의 효율이 장기적인 목표치에 도달하지 못하는 경우, 새로운 에너지원을 활용하는 기술의 발전 등으로 인해 영업활동에 악영향이 발생할 수 있으니 투자자 분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 

아. 유가 하락에 따른 대체재 위험

국내에서 널리 통용되는 두바이유 국제 시세는 2018년 3분기 배럴당 84.12달러(USD)로 최고점을 기록하였으나, COVID-19의 팬데믹 효과로 경기가 급속도로 악화되었던 2020년 4월 배럴당 19.07달러로 최근 10년새 최저 수준을 기록하였습니다. 해당시기 국제 유가는 일시적으로 마이너스(-)를 기록할 정도로 유가 관련된 불확실성이 매우 높았습니다. 다만, 국제 유가는 현재 배럴당

100
-110달러에 근접한 수준
까
지
상승하였고, 가격 안정을 위한 중동 등 산유국들의 증산합의도 낙관적이지만은 않습니다.
그러나 이와 같은 전망과 반대로
국제 유가 수준이 하향세로 전환될 경우, 당사의 영업환경에 미치는 영향은 부정적일 수도 있습니다.

국내에서 널리 통용되는 두바이유 국제 시세는 2018년 3분기 배럴당 84.12달러(USD)로 최고점을 기록하였으나, COVID-19의 팬데믹 효과로 경기가 급속도로 악화되었던 2020년 4월 배럴당 19.07달러로 최근 10년새 최저가를 기록하였습니다. 해당시기 국제 유가는 일시적으로 마이너스(-)를 기록할 정도로 유가 관련된 불확실성이 매우
높았습니다. 다만, 국제 유가는 현재 배럴당
100-110달러에 근접한 수준으로 급등하였고, 가격 안정을 위한 중동 등 산유국들의 증산합의도 낙관적이지만은 않습니다.
그러나 이와 같은 전망과 반대로 국제 유가 수준이 하향세로 전환될 경우, 전력 생산을 위한 풍력 및 태양광 발전의 가격 매력도가 떨어지면서 그 수요 역시 감소할 가능성이 존재합니다.

[두바이유 평균 유가 및 주요 중동 산유국 균형재정 유가]

(단위: USD/배럴)

구 분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021E
2022E

두바이유 평균
96.6
51.3
41.3
53.1
69.2
63.2
42.2
70.0
85.0

사우디아라비아
106.3
94.2
96.6
83.7
88.6
81.9
77.9
76.2
65.7

UAE
91.0
64.7
54.4
60.9
64.2
61.7
68.2
64.6
60.4

카타르
53.2
52.4
52.9
46.9
49.2
50.0
46.2
43.1
40.4

오만
94.8
101.9
101.7
93.4
96.7
85.1
95.8
72.3
61.8

쿠웨이트
54.3
47.7
43.0
45.7
53.6
55.0
68.1
69.3
64.5

이라크
102.1
58.5
46.0
42.1
45.4
52.3
63.7
71.3
66.1

알제리
135.3
106.8
102.5
91.4
101.4
106.3
90.4
169.6
138.3

출처: 해외건설협회, 삼성증권(2021.10)

국제 유가 시세 대비 각 중동국가별 균형재정 유가 추이 또한 국제 유가 변동성에 큰 영향을 미칩니다. 균형재정 유가란 주요 산유국의 재정 지출을 충당할 수 있는 유가 수준을 말합니다. 현재 주요 산유국의 균형재정 유가는 국가별 차이가 있으나 배럴당 50달러 ~ 90달러 수준을 보이고 있습니다. 현재 두바이유 가격은 균형재정유가 수준에 도달한 상태이나, 향후 기술발전 및 주요 산유국의 재정지출 변화로 인한 균형재정 유가의 하락이나, 급격한 경기 악화로 인한 국제 유가 하락 시에는 상대적인 신재생에너지 발전단가에 대한 매력도가 약화될 수 있습니다. 이 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 노동력 안전 규제 관련 위험

당사는 신재생에너지 발전단지 공사 및 용역을 수행 중이며, 풍력타워를 포함한
발전단지 건설은 특성상 공사 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 공사에 참여하는 건설업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에 직접적으로 묻고 있습니다. 당사는 이러한 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 신재생에너지 발전단지 공사 및 용역을 수행 중이며, 풍력타워를 포함한 발전단지 건설은 특성상 공사 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 공사에 참여하는 건설업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에 직접적으로 묻고 있습니다. 당사는 이러한 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 추후 당사가 해외 발전단지 프로젝트를 수주하여 소재한 국가의 안전 규제를 준수하지 못할 경우, 당사의 해당 지역 내 사업 확장 제한, 법률 규제, 인허가 규제 등 다수의 위험에 노출되어 당사의 사업환경 및 재무 성장성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있으니 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

차. 환율 변동 관련 위험

당사의 2021년말 현재 모든 매출은 국내에서 발생하고 있습니다.
다만, 당사는 해외업체로부터 주요 기자재를 매입하고 있고 해당 기자재 제조업체는 기자재의 제조를 위해서 결제통화가 상이한 국가에서 원재료 조달이 필요할 수 있습니다. 또한 추후 당사가 해외 발전단지 프로젝트를 수주하게 된다면 해당 프로젝트로 인해 발생하는 매출 및 비용은 동일한 결제 통화가 아닐 수 있습니다. 이러한 거래와 관련하여 당사는 USD 등의 환율변동위험에 노출될 수 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하는 등 환위험 관리를 하고 있습니다. 당사의 이러한 환율 관리 정책에도 불구하고 환율의 변동이 당사 외화 포지션에 불리한 방향으로 변동될 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외업체로부터 주요 기자재를 매입하고 있고, 해당 기자재 제조업체는 기자재의 제조를 위해서 결제통화가 상이한 국가에서 원재료 조달이 필요할 수 있습니다. 또한 추후 당사가 해외 발전단지 프로젝트를 수주하게 된다면 해당 프로젝트로 인해 발생하는 매출 및 비용은 동일한 결제 통화가 아닐 수 있습니다. 이러한 거래와 관련하여 당사는 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하는 등 환위험 관리를 하고 있습니다. 

[최근 1년간 USD 환율 추이]

최그 1년간 usd 환율 추이.jpg
최그 1년간 usd 환율 추이

출처: 서울외국환중개

상기의 환율 변동 위험에 따른 영향의 인지 및 주기적인 환위험 측정에도 불구하고, 여전히 주요 기자재를 해외 업체로부터 매입하기 때문에 국제관계, 수입의 차질, 관세의 변동 등 당사가 통제 불가능한 다수의 위험들이 존재합니다. 당사의 이러한 환율 관리 정책에도 불구하고 환율의 변동이 당사 외화 포지션에 불리한 방향으로 변동될 경우, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카.
수주 부진에 따른 위험

당사의 매출 중에 비중이 가장 높은 공사수익의 경우 수주산업에 속하며 수주산업 특성성 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 신재생에너지 발전 사업 특성상 개발 및 공사 완료까지 장기간이 소요되기 때문에 지속적으로 계측기를 설치하고 사업성 있는 사업단지에 대한 인허가를 득하여 수주잔고를 확충 및 유지하고 있습니다. 특히 당사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 발전단지 건설 가능한 지역을 확보하고 있으며 이를 통해 지속가능한 수익을 창출할 예정입니다. 그러나
당사의 이러한 노력에도 붙구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 크게 하락할 위험이 존재합니다. 당사가 영위하고 있는 신재생에너지 발전 사업은 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고, 매출 하락시 고정비 부담으로 인해 영업손실이 발생할 수 있는 사업 구조를 지니고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 산업의 업황 부진, 기술 트렌드의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 인허가의 지연 등 외부 환경의 부정적 변화에 의해 신규 수주 활동이 부진할 위험이 존재하며, 수주가 부진할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 신재생에너지 산업은 국내외 경기변동 및 신재생에너지 관련 정책 추진 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 에너지 분야에서 지구 온난화로 인한 기상 이변과 생태계 위기 등으로 탄소를 배출하는 기존의 화석연료 에너지를 대체하기 위한 거대한 에너지 패러다임의 전환기를 맞이하여 세계 각국은 신재생에너지 산업을 육성하기 위한 다양한 정책을 발표하고 이로 인하여 당사는 지속적으로 성장하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출규모는 2020년까지 꾸준히 증가하고 있으나, 2021년 매출액은 공동기업인 금성산풍력발전이 발전공기업인 한국남부발전(주)이 지분을 참여하기 전까지 종속기업으로 분류됨에 따라 해당 기간동안 손익이 내부거래 제거되어 전년 동기 대비 소폭 감소하였습니다. 당사의 매출 중에 비중이 가장 높은 공사수익의 경우 수주산업에 속하며 수주산업 특성성 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 매출액 및 비중]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

공사수익
20,098,611
69.03%
155,341,839
93.44%
117,712,652
86.51%

용역수익
-
0.00%
376,776
0.23%
7,981,605
5.87%

발전수익
8,612,204
29.58%
9,708,857
5.84%
10,063,969
7.40%

기타
406,541
1.40%
818,012
0.49%
317,477
0.23%

합계
29,117,356
100.00%
166,245,484
100.00%
136,075,703
100.00%

주) 매출액은 K-IFRS 연결기준입니다.

출처: 당사 (연결)감사보고서

당사가 영위하고 있는 신재생에너지 발전 사업 특성상 개발 및 공사 완료까지 장기간이 소요되기 때문에 지속적으로 계측기를 설치하고 사업성 있는 사업단지에 대한 인허가를 득하여 수주잔고를 확충 및 유지하고 있습니다. 특히 당사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 발전단지 건설 가능한 지역을 확보하고 있으며 이를 통해 지속가능한 수익을 창출할 예정입니다. 또한 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사 및 운영단계까지 발생할 수 있는 문제를 사전에 검토하고 이를 해결하여 인허가 가능성을 높이고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경 허가를 최소화하는 노력을 통해 수주잔고를 확충 및 유지하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 감소할 위험이 존재합니다.

당사의 사업 부문별 수주 잔고 현황은 다음과 같습니다.

[사업 부문별 수주 잔고 현황]

(단위: 천원)

구분
2021년
2020년
2019년

수주총액
기납품액
수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고

공사
512,956,915
422,054,664
90,902,251
378,542,430
306,788,385
71,754,045
311,967,303
151,649,619
160,317,684

합계
512,956,915
422,054,664
90,902,251
378,542,430
306,788,385
71,754,045
311,967,303
151,649,619
160,317,684

주1) 수주총액은 각 사업연도말 누적 기준 수주 총액으로 기재하였으며, 그 중 납품되어 매출로 인식된 부분을 기납품액으로 표시하고, 그 외의 수주금액을 수주잔고로 기록했습니다.

주2) 상기 수주현황은 가격협상이 완료된 계약만으로 작성하였습니다. 또한 영업기밀인 계약금액이 유출되는 것을 피하기 위해 금액만을 기재하였습니다.

출처: 당사 제시

당사의 총 누적 수주총액은 2019년 311,967백만원, 2020년 378,594백만원, 2021년 512,957백만원을 기록하였습니다. 또한 수주 잔고는 2019년 160,317백만원, 2020년 71,754백만원, 2021년 90,902백만원을 기록하고 있습니다.

[ 2021년말 수주 현황 ]

공사명
발주처
수주일
납기일

전남 영암 태양광발전 개발사업
영암태양광발전㈜
2019.07.30
2021.03.31

원동풍력발전 EPC공사
원동풍력㈜
2020.09.04
2022.06.30

가의해상풍력 계측기공사
가의해상풍력㈜
2021.08.10
2023.11.30

금성산풍력EPC공사
금성산풍력발전
2021.07.23
2023.03.31

2021년 자동차전용도로 도로부속물 정비공사(연간단가)

서울시설공단
2021.01.07
2021.12.31

인천검단 AA13-2BL
한국토지주택공사
2021.08.13
2023.09.08

출처: 당사 제시

당사가 영위하고 있는 신재생에너지 발전 사업은 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고, 매출 하락시 고정비 부담으로 인해 영업손실이 발생할 수 있는 사업 구조를 지니고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 산업의 업황 부진, 기술 트렌드의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 인허가의 지연 등 외부 환경의 부정적 변화에 의해 신규 수주 활동이 부진할 위험이 존재하며, 수주가 부진할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 인허가 지연 및 미승인 위험

당사는 신재생에너지 발전사업을 진행하기 위하여 특수목적법인을 설립하고 이에 대한 지분출자를 통해 사업을 진행하고 있습니다. 설립한 특수목적법인의 사업성이 존재하면 당사는 발전사업허가, 개발행위허가 등 각종 인허가를 득하고 프로젝트 파이낸싱을 일으켜서 건설을 진행합니다. 당사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사단계까지 발생할 수 있는 민원/인허가/공사 문제를 사전에 해결하고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경허가를 최소화 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 신재생에너지 발전 사업단지 주변 지역의 민원, 사업성 변경 등의 이유로 관련 인허가가 지연되거나 미승인될 수 있으며 이 경우 당사 사업계획이 지연되어 당사의 재무 및 사업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 신재생에너지 발전사업을 진행하기 위하여 특수목적법인을 설립하고 이에 대한 지분출자를 통해 사업을 진행하고 있습니다. 이렇게 설립한 특수목적법인의 사업성이 존재하면 당사는 발전사업허가, 개발행위허가 등 각종 인허가를 득하고 프로젝트 파이낸싱을 일으켜서 건설을 진행합니다. 당사는 운영중인 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁업체와 비교하여
진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 미래 수익을 창출할 수 있습니다.
현재 당사는 풍력자원 측정을 위한 풍력 계측기를 설치하여 풍황을 계측하고 있으며(계측 사이트 15개소, 2022.03.31 기준) 풍력 계측기를 통해 얻은 데이터를 바탕으로 발전소의 개념 설계를 실시하고 발전사업허가를 취득하고 있습니다.(발전사업허가 취득 15개소, 2022.03.31 기준)

[계측기 설치 및 발전사업인허가 완료 현황]

계측기 설치 및 발전사업허가 완료 현황.jpg
계측기 설치 및 발전사업허가 완료 현황

출처: 당사 제공

당사는 신재생에너지 발전 전문업체로 오랜기간 동안 풍력 계측 데이터와 지형 데이터 등을 쌓아 왔습니다. 이를 통해 계측기 설치 단계부터 사업성이 높은 곳에 계측기를 설치하여 계측 데이터 미달로 인한 사업 중지를 방지하고 있으며, 입지 검토시 민원 요소를 사전에 파악하고 한국전력과 계통연계방안에 대해 사전에 협의하여 인허가 실패 가능성을 최소화하고 있습니다.

특수목적법인(SPC)이 영위하게 될 전기사업은 발전사업자가 생산한 전기를 전력시장을 통하여 전기판매업자에게 공급하는 사업으로 「전기사업법」에 의한 발전사업허가를 득하여 전기를 판매할 수 있습니다. 발전사업허가시에는 사업의 계획, 발전설비의 계획, 발전설비 건설계획, 발전설비 운영계획, 부지 확보 및 배치계획, 전력계통의 연계계획, 연료 및 용수 확보계획, 소요자금 및 재원조달계획 등 발전사업의 전반적인 내용에 대한 심의를 거치게 됩니다. 당사는 입지 검토시부터 주민 수용성 확보 및 지자체와 협의를 통하여 발전사업 허가 시 필요한 예상 내용들을 사전에 파악하여 허가에 필요한 시간을 단축하고 있습니다.

[발전사업허가]

구분
내용

근거법
「전기사업법」

허가권자

산업통상자원부 장관 또는 지자체장

- 발전설비용량 3,000kW 이하: 시ㆍ도지사 승인(지자체 신청 및 허가)

- 발전설비용량 3,000kW 이상: 산업통상자원부 승인(전기위원회 신청 및 허가)

위원회
전기위원회

신청서식
전기사업허가신청서

주요내용

사업구분

사업계획 개요

발전설비 개요

발전설비 건설계획

발전설비 운영계획
부지의 확보 및 배치계획

연료 및 용수 확보계획

소요금액 및 재원조달계획

사업개시 예정일로부터 5년간 연도별ㆍ용도별 공급계획

추진절차

발전사업허가

출처: 당사 제공

발전사업허가를 득한 후에는 한국전력공사의 합의를 통해 송전용 설비 이용 신청 및 계약을 체결하고, 입지 검토 및 사업타당성 조사 결과를 바탕으로 발전단지 설계를 진행합니다. 발전단지 설계 내용에 따라 취득하여야 할 인허가가 결정되기 때문에 인허가 조건 등을 면밀히 검토하여 설계 시 반영하고 있습니다. 발전단지 설계 내용을 바탕으로 신재생에너지 발전사업 추진하기 위해 「전원개발촉진법」에 의한 전원개발사업, 「산단절차간소화법」에 의한 산업단지개발사업, 「국토계획법」에 의하여 지방자치단체별로 허가를 득하여 시행하는 도시ㆍ군계획시설사업 및 개발행위허가, 「공유수면 매립 및 관리에 관한 법률」에 의한 공유수면 점ㆍ사용허가 등 크게 5가지로 구분할 수 있습니다. 당사는 신재생에너지 발전설비 입지 가능성과 신규허가를 위해 해당 지방자치단체의 인문ㆍ사회ㆍ문화 등 지역 성격에 따라 특성을 반영하여 사업을 추진하고 있습니다. 또한 발전원의 특성, 부지의 규모, 기타 타법과의 충돌 등 다양한 사안들에 따라 관련 인허가가 달리 적용될 수 있기에 관련 사항을 데이터베이스화하고 있으며 변경사항에 대해서는 지속적으로 모니터링을 실시하고 있습니다.

[전원개발사업]

구분
내용

근거법
「전원개발촉진법」

허가권자
산업통상자원부 장관

위원회
전원개발사업추진 위원회

의제협의
국토계획법 제30조 도시ㆍ군관리계획 결정 등 개별법 규정16개 항목

토지권원
중앙토지수용위원회 사업인정고시를 통해 토지 등의 수용과 사용 가능

기타
전력수급기본계획에 반영되어 있어야 하며, 행정계획과 실시계획을 한번의 인허가로 추진 가능

추진절차

전원개발사업

주) 의제협의: 사업시행을 위하여 여러법률에 규정된 인허가를 받아야 하는 경우 이를 하나의 사업적 측면에서 종합적으로 검토하여, 주된 인허가를 받으면 다른 법률에 의한 관련 인허가를 함께 받은 것으로 간주함으로써 행정절차를 효율화하는 제도
출처: 당사 제공

[산업단지개발사업]

구분
내용

근거법
「산단절차간소화법」(산업단지 인허가절차 간소화를 위한 특례법)

허가권자
국토교통부 장관 / 시ㆍ도지사

위원회
산업단지계획위원회

의제협의
국토계획법 제30조 도시ㆍ군관리계획 결정 등 개별법 규정34개 항목

토지권원
토지면적 1/2 이상 확보 또는 동의

기타
특례법을 통한 산업단지계획 변경 절차 한번으로 사업 시행가능

추진 절차

산업단지개발사업

출처: 당사 제공

[도시ㆍ군계획시설산업]

구분
내용

근거법
「국토계획법」(국토의 계획 및 이용에 관한 법률)

허가권자
시ㆍ도지사/ 시장ㆍ군수

위원회
도시ㆍ군계획위원회

의제협의
건축법 제11조 건축허가 등 개별법 규정 26개 항목

토지권원

토지매입 : 토지면적 2/3이상

소유자 동의 : 토지총수의 1/2 이상

기타
도시ㆍ군관리계획결정과 실시계획인가 두번의 행정절차 이행 필요

추진 절차

도시군계획시설산업

출처: 당사 제공

[개발행위허가]

구분
내용

근거법
「국토계획법」(국토의 계획 및 이용에 관한 법률)

허가권자
시장ㆍ군수

위원회
도시ㆍ군계획위원회

의제협의
공유수면법 제8조 공유수면 점ㆍ사용허가 등 개별법 규정 18개 항목

토지권원
토지매입 : 본인 토지 외 토지사용 승낙서 필요

추진 절차

개발행위허가

출처: 당사 제공

[공유수면 점ㆍ사용허가]

구분
내용

근거법
「공유수면법」(공유수면관리 및 매립에 관한 법률)

허가권자
공유수면관리청

위원회
해당사항없음

의제협의
공유수면법 점용ㆍ사용 실시계획의 승인에 따른 의제 없음

토지권원

공유수면 점용ㆍ사용 관련 권리자가 해당 공유수면의 점용ㆍ사용에 동의한 경우

기타
공유수면에서 추진하는 풍력발전 건설사업의 인허가

추진 절차

공유수면점사용허가

출처: 당사 제공

추가로 신재생에너지 발전사업 입지 인ㆍ허가 추진시 환경, 재해, 문화재, 경관 분야는 중요한 요소로 작용합니다. 신재생에너지 발전사업의 주요 인허가 방안, 사업규모, 사업부지의 입지여건 및 편입 토지의 속성 등에 따라 제영향평가 실시 여부가 결정되고 인허가 추진시 발생할 수 있는 리스크를 최소화하기 위한 방안을 강구하고 있습니다. 제영향평가 관련 법규로는 「환경영형평가법」, 「자연재해대책법」, 「국토계획법」, 「매장문화재법」, 「자연환경보전법」, 지방자치단체 조례 등이 해당하며 세부사항은 다음과 같습니다.

[제영향평가 관련 법규]

구분

검토사항

비고

「환경영향평가법」

- 전략환경영향평가

- 환경영향평가

- 소규모환경영향평가

- 환경보전방안

신재생에너지 발전사업의 추진방안, 발전규모, 산지편입면적, 기존 개발사업부지 내 입지 여부, 유사사업의 연접개발 등에 따라 환경분야의 대상사업 결정

「자연재해대책법」

- 재해영향성검토

- 소규모재해영향평가

- 재해영향평가

신재생에너지 발전사업의 추진방안, 부지의 공적규제현황, 용도별 사업면적 및 기존 개발사업부지내 입지 여부 등에 의하여 재해 분야 대상사업 결정

「국토계획법」

- 교통성검토

- 환경성검토

- 경관성검토

- 토지적성평가

- 재해취약성분석 등

신재생에너지 발전소 중 도시 계획시설사업으로 추진하는 경우 기초조사 항목으로 첨부 필요

「매장문화재법」

- 문화재지표조사

3만㎡ 이상 건설공사는 대상사업

「자연환경보전법」

- 자연경관심의

사업의 종류 및 규모에 따라 대상사업 결정

출처: 당사 제공

당사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가
평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사단계까지 발생할 수 있는 민원, 인허가, 공사 문제를 사전에 해결하고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경허가를 최소화 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 신재생에너지 발전 사업 단지 주변 지역의 민원, 사업성 변경 등의 이유로 관련 인허가가 지연되거나 미승인될 수 있으며 이 경우 당사 사업계획이 지연되어 당사의 재무 및 사업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 하자보수에 대한 위험

당사는 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 공정 단계에서 엄격한 품질 보증 업무를 시행하고 있으나,
당사가 인도하는 건축물 중에서 결함이 발견되거나 작업상태가 불량하거나 발주처가 요구한 성능에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 하자보수를 청구할 수 있습니다.
이러한 품질 미달로 인해 하자보수, 재시공, 설계 변경 등과 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사가 제공하는 하자보수 기간은 각 공사별로 다르나 일반적으로 상업운전개시일 또는 준공일로부터 1년 ~ 5년입니다.
이와 같이 명시적인 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업을 요청하여 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 수주 계약을 통해 발주처에 인도하는 대상인 신재생에너지 발전 단지 건축물은 건축 대상물의 유형, 요구되는 품질 및 기능 측면에서 복잡합니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 공정 단계에서 엄격한 품질 보증 업무를 시행하고 있으나, 당사가 인도하는 건축물 중에서 결함이 발견되거나 작업상태가 불량하거나 발주처가 요구한 성능에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 하자보수를 청구할 수 있습니다.

또한, 계약에서 명시된 운전능력 기준 등 합의된 품질에 부합하지 못하는 경우 발주처는 준공 또는 대금지급 기한에 관해 의사결정할 수 있습니다. 이러한 품질 미달로 인해 하자보수, 재시공, 설계 변경 등과 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 수행한 공사에서 하자가 발견되는 경우 발주처가 충분히 만족할 만한 수준으로 상당한 비용 발생 없이 이를 해결할 수 있을 것이라고 보장할 수 없습니다.

또한, 당사의 다변화된 지역별 포트폴리오로 인하여 당사가 합리적으로 예측할 수 없는 여러 요인으로 인하여 당사와 직접적으로 관련이 없는 사유로 인해 당사가 수행한 공사에서 문제가 발생하는 경우에도 이에 대한 당사의 배상 책임이 발생할 수 있습니다. 당사가 수행한 공사의 하자 또는 오작동과 관련하여 손해배상이 청구되는 경우, 상당한 비용을 초래하는 소송이 제기될 수 있으며 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제공하는 하자보수 기간은 각 공사별로 다르나 일반적으로 상업운전개시일 또는 준공일로부터 1년 ~ 5년입니다. 이와 같이 명시적인 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업을 요청하는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 추가로 당사는 공사 계약에 의하여 서울보증보험에 하자보증금을 지급하고 하자이행증권을 발급하여 제출하고 있습니다. 그러나 당사는 신재생에너지 발전 단지 건설과 관련하여 현재까지 하자가 발생한 경험이 없기 때문에 하자보수충당부채를 인식하고 있지는 아니합니다.

당사가 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 공정 단계에서 엄격한 품질 관리를 하더라도 준공 후 신재생에너지 발전단지에서 결함이 발견되거나 발주처가 요구한 성능에 부합하지 못 하는 경우 당사가 수행한 공사의 하자로 인한 손해배상 또는 하자보수 금액이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 인도 일정 미준수에 따른 위험

당사는 신재생에너지 발전 관련 종합건설사로서 공사 진행 시 종합적으로 관리, 감독하는 역할을 수행하며 모든 공사를 직접 진행하지 않고 외주를 통해 건설을 진행하고 있습니다.
이처럼 외주처를 활용할 경우 당사는 적은 인원으로 프로젝트 개발 및 건설 현장 관리 등의 핵심 영역에만 집중하여 효율성을 제고할 수 있는 장점이 있으나, 외주처의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있습니다.
또한 자연재해를 비롯하여 건설 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 요인들에 의해 인도 일정은 영향을 받고 있으며, 이로 인해 당사의 계약 의무 수행 능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어 공사 중 태풍 또는 홍수 등 자연재해로 인한 공사 지연, 전력 부족으로 인한 공사 지연 및 최근 COVID-19 팬데믹에 따라 글로벌 이동의 제약이 발생하여 기자재 공급 업체로부터 기자재 공급을 늦게 받음으로 인한 공사 지연 등이 발생할 수 있습니다. 당사의 공사관리팀은 공사 진행 전 입찰을 통하여 공정하고 객관적인 기준으로 신뢰성 있는 외주 업체를 선정하고 있으며, 공사팀은 공사 진행 시 현장의 공정과 품질을 전담 관리하여 납기 지연 및 품질 저하에 대한 위험성을 최소화하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 사업 규모가 커지고 외주 비중이 증가함에 따라 예상치 못한 사정으로 외주처의 납기 미준수 및 품질 저하 이슈가 발생하거나 기타 자연재해 등 외부 요인에 의해 납기가 지연될 경우, 당사의 영업 및 유동성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 신재생에너지 발전 관련 종합건설사로서 공사 진행 시 종합적으로 관리, 감독하는 역할을 수행하며 모든 공사를 직접 진행하지 않고 외주를 통해 건설을 진행하고 있습니다. 이처럼 외주처를 활용할 경우 당사는 적은 인원으로 프로젝트 개발 및 건설 현장 관리 등의 핵심 영역에만 집중하여 효율성을 제고할 수 있는 장점이 있으나, 외주처의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

신재생에너지 발전 단지 시공 및 완공 일정을 준수하기 위하여 당사는 해당 건설 현장을 직접 관리를 하고 있으나 일부 통제할 수 없는 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 신재생에너지 발전 단지 건설을 위해 필요한 주요 기자재(터빈, 블레이드, 타워, 태양광 모듈 등) 및 시공을 위한 노동력의 공급을 위해 주요 기자재 매입처 및 각 협력업체와 함께 사업을 진행하고 있습니다. 따라서 이들과의 관계가 매우 중요하며 숙련된 인력 및 경영진에 의해 공사 현장을 관리하나 하도급 업체가 적시에 정해진 수준의 공사를 완료하거나 기자재 업체가 적시에 요청한 수준의 기자재를 납품하는 것은 완공 일정에 큰 영향을 미치는 요인입니다. 참고로 당사와 외주업체가 체결한 하도급계약서에 따르면 외주업체의 사유로 인하여 공사를 적시에 완료하지 못하는 경우 지체상금을 지체일수에 따라 지급하도록 되어 있습니다. 그럼에도 불구하고 적시에 공사를 완료하지 못 하는 경우 당사의 능력 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 자연재해를 비롯하여 건설 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 요인들에 의해 인도 일정은 영향을 받고 있으며, 이로 인해 당사의 계약의무 수행 능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어 공사 중 태풍 또는 홍수 등 자연재해로 인한 공사 지연, 전력 부족으로 인한 공사 지연 및 최근 COVID-19 팬데믹에 따라 글로벌 이동의 제약이 발생하여 기자재 공급 업체로부터 기자재 공급을 늦게 받음으로 인한 공사 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 기존 계약에 따른 일정을 준수하지 못하여 당사의 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사가 발주처와 체결한 수주 계약별로 명시하는 조건에 따라 유예기간 여부는 다르며, 유예기간을 초과하여 완성된 건축물을 인도하는 경우 지연배상금을 부담해야 할 수 있습니다. 이 외 공사 진행과정에서 정해진 마일스톤을 달성하지 못할 경우, 당사의 공사대금 청구가 제 시기에 이루어지지 못하여 당사 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사의 공사관리팀은 공사 진행 전 입찰을 통하여 공정하고 객관적인 기준으로 신뢰성 있는 외주 업체를 선정하고 있으며, 공사팀은 공사 진행 시 현장의 공정과 품질을 전담 관리하여 납기 지연 및 품질 저하에 대한 위험성을 최소화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 사업 규모가 커지고 외주 비중이 증가함에 따라 예상치 못한 사정으로 외주처의 납기 미준수 및 품질 저하 이슈가 발생하거나 기타 자연재해 등 외부 요인에 의해 납기가 지연될 경우, 당사의 영업 및 유동성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 지속적으로 신재생에너지 발전단지 개발, 건설 및 운영에 대한 사업을 확장함에 따라 영업환경이 개선되고 이로 인하여 재무 안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 재무 안정성 비율은 전반적으로 양호하며 업종평균 대비 건전한 수준을 기록하고 있
습니다. 또한 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나
대내외적 경영 환경이
악화되어 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고, 지속적인 특수목적법인에
대한 지분 투자로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년의 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[연결기준 최근 3개년 재무 안정성 비율]

(단위: %, 배)

재 무 비 율
2019연도
2020연도

2021연도

2020연도
업종 평균

유동비율
55.07%
130.73%
158.74%
150.42%

부채비율
3,493.09%
271.06%
178.96%
130.72%

차입금의존도
60.98%
36.96%
27.57%
29.45%

이자보상배율(배)
-0.19
16.87
19.48
3.37

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주3) 차입금의존도 = (장단기차입금+회사채+유동성장기부채) / 자산총계
주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용
주5) 업종수치는 2021년 10월 발간된 한국은행 2020년 기업경영분석의 "F41. 종합건설업" 업종 수치를 기재하였습니다.

당사는 지속적으로 신재생에너지 발전단지 개발, 건설 및 운영에 대한 사업을 확장함에 따라 영업환경이 개선되고 이로 인하여 재무 안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 

유동비율은 단기채무에 충당할 수 있는 유동자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로서 유동비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있습니다. 당사의 유동비율은 2019년 55.07%에서 2021년 158.74%로 크게 개선되었으며 2020년 업종평균인 150.42%와 비교하여도 양호한 수준입니다. 또한 2018년 3,493.06%의 부채비율이 2021년 기준으로 178.96%로 감소하여 재무안정성은 크게 개선되었습니다. 차입금의존도 및 이자보상배율 또한 과거 대비 크게 개선되어 업종 평균과 비교하여도 우수한 수준을 보이고 있습니다. 2019년 일시적으로 부채비율 등 재무 비율이 악화된 이유는 당시 대규모 프로젝트인 영암태양광발전단지 건설을 진행함에 따라 종속회사인 영암태양광발전(주)의 프로젝트 파이낸싱 대출 등을 모두 인식했기 때문입니다. 2020년 영암태양광발전(주)에 발전공기업인 한국남동발전㈜의 지분 출자가 이루어졌고, 이에 따라 연결 재무제표에서 영암태양광발전(주)는 종속기업에서 공동기업으로 인식되면서 연결대상법인에서 제외되었습니다. 당사의 매출과 이익 수준을 고려해 볼 때 재무 안정성과 관련된 비율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

[연결기준 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구 분
2019년
2020년
2021년

영업활동으로 인한 현금흐름
50,632,807
52,284,152
31,172,738

투자활동으로 인한 현금흐름
(113,150,425)
(49,783,425)
(5,542,367)

재무활동으로 인한 현금흐름
84,804,930
8,762,156
(15,681,009)

주) 현금흐름은 K-IFRS 연결기준입니다.

출처: 당사 (연결)감사보고서

당사의 영업활동 현금흐름은 실적의 개선에 따라 최근 지속적으로 (+)의 영업현금흐름을 보이고 있으나 2021년 기준으로 미청구공사의 증가(18,156백만원) 및 초과청구공사의 감소(19,506백만원) 등의 이유로 2020년과 비교하여 증가폭이 감소하였습니다. 2019년 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 당시 종속회사였던 영암태양광발전(주)의 건설 진행에 따라 건설중인자산 취득(105,134백만원)으로 투자활동으로 인한 현금 유출이 크게 발생하였습니다. 또한 2020년에는 영암태양광발전(주)에 발전공기업인 한국남동발전(주)의 출자가 이루어짐에 따라 종속회사에서 공동기업으로 분류가 변경되었고, 이로 인해 연결범위변동으로 인한 현금 유출(42,464백만원)이 발생하여 투자활동으로 인한 현금 유출이 크게 발생하였습니다. 2021년 금성산풍력발전(주) 공동기업에 대한 연결자본거래로 인한 현금유출(11,378백만원) 등으로 인하여 재무활동 현금 유출이 크게 발생하였습니다. 당사의 2021년 기준 현금및현금성자산은 503억원
으
로 단기적으로 유동성위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

또한 당사의 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 건설수익의 수익인식은 진행률 기반 회계처리 방식을 따릅니다. 당사에 유입되는 현금은 당사가 일정 기준을 달성하여 발주처에 대금을 청구(Billing)한 후 발주처가 공사 대금을 지급하는 순간 유입됩니다. 당사는 청구 후 대금을 지급받을 때까지는 자체적인 현금을 통해 공사에 투입되는 기자재 구매 및 외주비용을 충당하고 있습니다. 이 시점간 괴리가 길어지거나, 대형 프로젝트 공사에서 발주처의 기성률 미인정 등에 따라 대금 유입이 지연될 경우, 당사에 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 그러나 당사가 진행하는 신재생에너지 발전 단지 건설의 경우 대부분 건설계약에 따라 분기 마다 정산을 할 수 있도록 하고 있어 상대적으로 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

당사의 재무 안정성 비율은 전반적으로 양호하며 업종평균 대비 건전한 수준을 기록하고 있
습니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나 대내외적 경영 환경이
악화되어 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 지속적인 특수목적법인에 대한 지분 투자로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 장기적으로 당사의 현금흐름에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 재무 안정성과 관련된 비율 또한 악화될 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 매출액 및 수익성 감소 가능성

당사는 2000년 8월 14일에 설립되어 신재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다.
주요 사업은 신재생에너지 발전단지 투자 및 건설사업이며, 그 중에서도 풍력발전단지 건설사업, 태양광발전단지 건설사업, ESS를 비롯한 신규 어플리케이션 연계사업에 주안을 두고 있습니다. 또한 완공된 발전단지의 운영관리(O&M) 및 업무위탁사업을 영위하며 사업의 영역을 넓혀왔습니다.
과거에는 신재생에너지 발전사업의 시장 규모가 크지 않았고 당사의 인력도 부족하여 다양한 신재생에너지 프로젝트를 한번에 진행하지 못 하였으나 현재는 3개의 신재생팀에 의해 다양한 프로젝트를 한번에 진행하고 있습니다. 그리고

당사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁업체와 비교하여 진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 지속적인 미래 수익을 창출할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 신재생에너지 시장에서 경쟁이 심화되고 정부의 정책 변화 및 신규 기술개발 등으로 인하여 당사가 목표한 수주를 달성하지 못할 경우 당사의 실적을 비롯하여 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2000년 8월 14일에 설립되어 신재생에너지 사업의 주 발전원인 풍력과 태양광을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다.

당사는 신재생에너지사업 진출 이후 독자적인 EPCM 역량 강화에 주력해 왔습니다. 최적의 사업개발 역량, 발전 단지의 기본ㆍ상세 설계 최적화 기술, 경제적인 시공 및 공사기간 단축 시스템을 확보하고 대형 기자재 운송 방법 제안 등 기술 차별화를 달성했습니다. 또한 신재생에너지의 가동률과 이용률 향상을 위한 ESS(에너지저장시스템) 시공 기술과 에너지관리 시스템을 구축해 신재생에너지 분야의 경쟁력 있는 사업자로 거듭나고 있습니다. 주요 사업은 신재생에너지 발전단지 투자 및 건설사업이며, 그 중에서도 풍력발전단지 건설사업, 태양광발전단지 건설사업, ESS를 비롯한 신규 어플리케이션 연계사업에 주안을 두고 있습니다. 또한 완공된 발전단지의 운영관리(O&M) 및 업무위탁사업을 영위하며 사업의 영역을 넓혀왔습니다.

2021년 기준으로 당사의 공사수익은 86.51%, 용역수익은 5.87%, 발전수익은 7.40%를 차지하고 있습니다. 공사수익은 신재생에너지 발전단지 공사 진행에 따른 수익이며 용역수익은 신재생에너지 발전단지 인허가 등 용역 제공에 따른 수익입니다. 그리고 발전수익은 종속회사인 도음산풍력발전, 영암ESS에서 발생한 수익입니다.
당사의 연결기준 매출액 구성
및 비중은 다음과 같습니다.

[연결기준 매출액 및 비중]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

공사수익
20,098,611
69.03%
155,341,839
93.44%
117,712,652
86.51%

용역수익
-
0.00%
376,776
0.23%
7,981,605
5.87%

발전수익
8,612,204
29.58%
9,708,857
5.84%
10,063,969
7.40%

기타
406,541
1.40%
818,012
0.49%
317,477
0.23%

합계
29,117,356
100.00%
166,245,484
100.00%
136,075,703
100.00%

주) 매출액은 K-IFRS 연결기준입니다.

출처: 당사 (연결)감사보고서

당사의 최근 3개년 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[연결기준 수익성 지표 현황]

(단위: 천원)

구 분
2019연도
2020연도
2021년

매출액
29,117,356
166,245,484
136,075,703

(증감률 %)
-3.38%
470.95%
-18.15%

영업이익
(590,295)
41,209,206
46,882,182

(증감률%)
(적자전환)
(흑자전환)
13.77%

당기순이익
1,797,828
31,448,878
24,974,573

(증감률%)
(흑자전환)
1,649.27%
-20.59%

1인당 부가가치
49,940
786,222
480,280

(연도말 인원수)
36
40
52

주1) 재무수치는 K-IFRS 연결기준입니다.

주2) 1인당 부가가치 = 당기순이익 / 연도말 인원수

출처: 당사 (연결)감사보고서

당사의 연결기준 매출액은 2019년 291억원에서 2020년 1,662억원, 2021년 1,361억원을 기록하였으며 연결기준 영업이익은 2019년 (-)6억원, 2020년 412억원, 2021년 469억원을 기록하였습니다. 특히 2020년 당사의 연결기준 매출액은 2019년 대비 약 470.95% 증가하였으며 영업이익은 흑자전환, 당기순이익 또한 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사가 출자한 특수목적법인(SPC) 중 영암태양광발전(주)의 신재생에너지 발전단지 건설은 2019년부터 2020년까지 진행되었고 2019년에는 영암태양광발전(주)가 당사의 종속회사로 분류되어 관련 공사손익이 모두 제거(내부거래제거) 되었습니다. 2020년에는 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 의한 공급의무자인 한국남동발전(주)이 영암태양광발전(주)에 지분을 출자함에 따라 주주간 협약 등에 의해 당사가 지배력을 보유하지 못하게 되었고 연결 재무제표 상 영암태양광발전(주)를 종속회사에서 공동기업으로 분류하였습니다. 이에 따라 2020년에는 관련 프로젝트에서 발생하는 공사손익을 모두 인식, 2019년과 비교하여 2020년에는 매출 및 이익이 모두 크게 증가하였습니다. 

- 종속기업, 관계기업, 공동기업 회계기준 상 구분 방법

1) 종속기업 : 지배력(경제적 효익을 얻기 위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력)을 보유하는 경우

2) 관계기업 : 지배력을 보유하지 않는 경우로 유의적인 영향력(기업의 재무정책과 영업정책에 참여할 수 있는 능력)인 을 보유하는 경우 및 지분율 20% 미만인 경우

3) 공동기업 : 지분율을 50% 초과하여 출자하고 있으나 주주간 협약 등에 따라 지배력(기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력)을 보유하고 있지 않고 다른 투자자와 공동 지배력을 보유하는 경우

그리고 2021년 기준으로 2020년과 비교하여 상대적으로 매출액은 소폭 감소하였으나 영업이익은 증가하였습니다. 이는 2020년의 주요 프로젝트였던 영암태양광발전 보다 2021년에 진행하고 있는 프로젝트인 원동풍력발전 및 금성산풍력발전의 원가율이 소폭 낮기 때문입니다.
당사가 진행하는 공사도급금액 및 공사예정원가 등은 특수관계자인 특수목적법인(SPC)과 당사 양사간 협의에 의해 결정되는 것이 아닌, 특수목적법인에 지분을 출자하거나 REC 계약을 체결하는 신재생에너지 공급의무자인 발전공기업 등이 산업통상자원부 및 기획재정부에 프로젝트 사업성 등에 대한 적정성 검토를 받거나 내부 투자심의위원회 및 이사회를 통해 진행합니다. 또한 프로젝트 파이낸싱 대출을 일으키는 대주단의 검토가 진행되기 때문에 이해관계자에 대한 이익전가 가능성은 매우 낮은 상황입니다.

국내 신재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 실적과 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 당사는 풍력발전 사업 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 당사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다. 준공 완료한 사업으로는 2016년 고원풍력발전, 거창 ESS, 2018년 도음산풍력발전, 2019년 청송노래산풍력발전, 2021년 영암태양광발전, 영암태양광 ESS 등이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 원동풍력발전 및 금성산풍력발전의 건설공사를 진행하는 등 매년 수십 MW의 규모의 풍력, 태양광발전 단지와 ESS를 비롯한 추가 연계 사업을 개발 및 준공하고 있습니다.

과거에는 신재생에너지 발전사업의 시장 규모가 크지 않았고 당사의 인력도 부족하여 다양한 신재생에너지 프로젝트를 한번에 진행하지 못 하였으나 현재는 3개의 신재생팀에 의해 다양한 프로젝트를 한번에 진행하고 있습니다. 또한

당사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도, 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁업체와 비교하여 진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 지속적인 미래 수익을 창출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

육상풍력 뿐만 아니라 해상풍력에 있어서도 사업을 확장해 나아가기 위해 전라남도 진도군에 설치한 풍황계측 데이터 분석을 통해 1차 사업으로 해상풍력발전 500MW, 2차 사업으로 500MW를 계획하고 있으며 충청남도 태안군 가의도 인근 해상에 400MW급 해상풍력발전 사업을 추진하기 위하여
한국서부발전(주), 태안주민대표와 공동개발 협약을 2019년 9월에 체결하였고, 해상풍황 계측을 위해 해상계측기 설치에 관한 해상 공유수면 점사용허가를 태안군으로부터 2020년 8월 취득하여 가의도 인근 해상에 2021년 11월 설치 완료하여 풍황을 계측하고 있습니다. 본 사업의 해상 풍황계측이 완료된 이후 발전사업허가를 취득하고 2025년 내에 착공을 목표로 하고 있습니다.

2022년 신규로 진행이 예상되는 발전 공사는 아래와 같습니다.

발주처

공사명

예정공사기간

김천풍력발전

김천풍력발전 일괄도급공사

'22.07~'23.06(12개월)

백구풍력발전

백구풍력발전 일괄도급공사

'22.10~'23.09(12개월)

건의풍력발전

건의풍력발전 일괄도급공사

'22.10~'24.09(12개월)

주1) 각 발전사업에 주주로 참여하는 발전공기업 등과의 협의 및 출자사업 진행을 위한 산업통상자원부의 사업성 검토, 기획재정부와의 추가 협의 등으로 인하여 위 일정은 변동 가능합니다. 즉 각 발전사업을 진행 시 독립된 외부로부터 프로젝트와 관련된 사업성 및 모든 금액에 대해서 검토 및 승인을 받게 됩니다.

주2) 김천풍력은 기 인허가가 완료하였고, 일부구간은 공사를 착공하여 진행중에 있으나 일부 발전기
위치 변경을 위하여 현재 변경인허가 중(공사중단)에 있으며,
2022년 2분기에 프로젝트 파이낸싱(PF)를 완료하고 공사도급계약을 체결하고 착공할 것으로 계획하고 있습니다.

주3) 백구풍력 및 건의풍력은 연접한 사업부지의 사업으로서 현재 발전사업허가가 완료되었으며, 환경영향평가에 대한 환경청과 협의가 완료되어 개발행위허가 진행중에 있는 프로젝트로서
2022년 3분기 중 인허가를 완료할 것으로 예상하고 있으며,
2022년 4분기 중에 프로젝트 파이낸싱(PF)를 완료하고 공사도급계약을 체결하고 착공할 것으로 계획하고 있습니다.
출처: 당사 제시

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 신재생에너지 시장에서 경쟁이 심화되고 정부의 정책 변화 및 신규 기술개발 등으로 인하여 당사가 목표한 수주를 달성하지 못할 경우 당사의 실적을 비롯하여 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다.
매출채권 대손 관련 위험

당사는 2021년 연결기준 2,955백만원의 매출채권, 3,070백만원의 공사미수금 및 18,156백만원의 계약자
산(미청구공사)을 인식하고 있으며 2019년 이래로 변동폭은 다소 높은 편이나 증가하는 추세에 있습니다.

당사의 매출채권 및 공사미수금, 계약자산 대한 대
손충당금 설정 비율은 2019년 0.04%, 2020년 0.49%, 2021년 0.74%로 소폭 증가하였으나 대손충당금 설정비율은 1.0% 미만으로 대손 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
당사의 매출채권 회전율은 2021년 기준으로 2020년 39.91회와 비교하여 9.05회로 크게 감소하였습니다. 이는 2020년 당사의 연결 매출이 영암태양광발전에 대한 건설공사 진행에 따라 크게 증가하였고,
2021년에는 금성산풍력발전에 대한 계약자산(미청구공사) 17,832백만원을 인식함에 따라 2020년과 비교하여 증가하였습니다.

하지만 2020년 '종합건설업' 업종수치인 5.48회와 비교 시 매우 높은 수치로 건전한 매출채권 회전율 지표를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 처한 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 신재생에
너지 발전 사업의 변동이 발생하거나, 사업을 영위하는 과정에서 거래처의 매출채권 및 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 운전자본에 부담으로 이어질 수 있으며 미회수 매출채권에 대한 대손상각비를 추가로 인식함에 따라 당사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 2021년 연결기준 2,955백만원의 매출채권, 3,070백만원의 공사미수금 및 18,156백만원의 계약자
산(미청구공사)을 인식하고 있으며 2019년 이래로 변동폭은 다소 높은 편이나 증가하는 추세에
있습니다.

2020년에는 원동풍력발전 건설공사 진행에 따라 공사미수금 3,296백만원을 인식함에 따라 전년 대비 소폭 증가하였고,
2021년에는 금성산풍력발전에 대한 계약자산(미청구공사) 17,832백만원을 인식함에 따라 2020년과 비교하여 매출채권 등의 금액은 크게 증가하였습니다.

당사의 수익 중 가장 큰 부분을 차지하는 건설수익은 진행률 기준에 따라 매출을 인식하고 미청구공사(채권) 및 초과청구공사(채무)가 재무제표상 반영되게 됩니다. 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입으로 인한 계정으로 공사채권의 청구(Billing) 여부에 따라 분류합니다. 당사가 발주처에 대금 지급을 요청(청구, Billing)한 채권은 공사미수금 또는 매출채권 계정으로 분류됩니다. 다만, 진행률 기준에 따라 매출을 인식하였으나 청구하지 못한 금액은 미청구공사(계약자산)로 분류됩니다. 다음은 당사의 매출채권 변동 추이입니다.

[ 당사 최근 3개년 연결 기준 매출채권 등 변동 추이 ]

(단위: 천원, %)

구 분

2019년

2020년

2021년

매출채권
1,326,914
2,815,252
2,955,440

(대손충당금)
-
1,087
11,693

대손충당금 설정비율
0.00%
0.04%
0.40%

공사미수금
56,980
3,295,552
3,070,000

(대손충당금)
585
29,111
23,507

대손충당금 설정비율
1.03%
0.88%
0.77%

계약자산
875,537
-
18,155,919

(대손충당금)
8,995
-
143,280

대손충당금 설정비율
1.03%
0.00%
0.79%

매출채권 등 합계
2,259,431
6,110,804
24,181,360

(대손충당금)
9,581
30,197
178,481

대손충당금 설정비율
0.42%
0.49%
0.74%

출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서

당사는 개별적으로 회수 불확실성이 없는 채권(정부채권 등) 및 부도채권 등에 대하여는 개별적으로 손상검사를 수행하고, 이 외의 채권에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정되고 있습니다. 매출채권 및 공사미수금, 계약자산 대한 대손충당금 설정 비율은 2019년 0.42%, 2020년 0.49%, 2021년 0.74%로 소폭 증가하였습니다.

매출채권 회전율이란 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 비율로 높을 수록 매출채권의 현금화 속도가 빠르다는 것을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 기준으로 2020년 39.91회와 비교하여 9.05회로 크게 감소하였습니다. 이는 2020년 당사의 연결 매출이 영암태양광발전에 대한 건설공사 진
행에 따라 크게 증가하였고,
2021년에는 금성산풍력발전에 대한 계약자산(미청구공사) 17,832백만원을 인식하면서 매출채권이 크게 증가하였기 때문입니다.
하지만 2020년 '종합건설업' 업종수치인 5.48회와 비교 시 높은 수치로 건전한 매출채권 회전율 지표를 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 수주산업 특성을 고려할 경우 매출채권의 감소는 당사가 청구한 기성금이 발주처로부터 원만하게 회수되고 있음을 의미하
며 매출채권 회수기간이 타 종합건설업과 비교하여 짧은 것은 당사가 영위하는 신재생에너지 발전 단지 건설에 대한 채권 회수기일이 짧고 원활하게 이루어지고 있다는 것을 의미합니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권 활동성 추이는 아래와 같습니다.

[ 당사 연결 기준 최근 매출채권 활동성 추이 ]

(단위: 천원, 회, 일)

구 분

2019년

2020년

2020년
업종수치
(백만원)

2021년

매출액
29,117,356
166,245,484
257,682,603
136,075,703

매출채권 등
2,249,851
6,080,607
46,054,769
24,002,879

매출채권 회전율
13.81
39.91
5.48
9.05

매출채권 회수기간
26
9
67
40

주1) 상기 매출채권 합계는 대손충당금을 차감한 금액으로 매출채권, 공사미수금, 계약자산 합계입니다.
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2}
주3) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치입니다.
주4) 업종수치는 2021년 10월 발간된 한국은행 2020년 기업경영분석의 "F41. 종합건설업" 업종 수치를 기재하였습니다.

출처: 당사 (연결)감사보고서

당사의 매출채권 거래처는 대부분 신재생에너지 발전업을 영위하는 특수목적법인(SPC)입니다. 특수목적법인(SPC)은 발전공기업 등 신재생에너지 공급의무자와 발전 총량에 대해서 20년 장기계약을 맺고 있어 안정적인 발전매출을 발생시키고 안정적으로 채권을 회수하고 있습니다. 또한 발전 운영에 대해서도 O&M사 및 기자재사와 5년~20년 장기 계약을 맺고 있고 가동률 보증을 약 95% 수준으로 보장받고 있어 당사에 대한 매출채권이 미지급될 가능성은 매우 낮습니다. 또한 신재생발전사업을 영위하는 특수목적법인의 경우 지분을 투자하는 발전공기업 등 신재생에너지 공급의무자 및 프로젝트 파이낸싱 대출을 일으키는 금융사들로부터 자금 흐름에 대한 검토 후 사업을 진행하기 때문에 현금흐름의 불확실성은 낮다고 판단됩니다. 특히 청구회사의 주요 매출인 공사수입(EPC 공사)에 대한 채권은 최초 공사 실행 시 특수목적법인에서 총 사업비 계획을 세우고 조달을 일으키기 때문에 회수 지연 및 대손발생 가능성은 낮습니다. 추가로 당사는 매출채권 미회수 가능성 및 대손발생을 최소화하기 위하여 '매출채권관리규정'에 따라 부실채권을 체계적으로 관리하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 처한 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 신재생에너지 발전 사업의 변동이 발생하거나, 사업을 영위하는 과정에서 거래처의 매출채권 및 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 운전자본에 부담으로 이어질 수 있으며 미회수 매출채권에 대한 대손상각비를 추가로 인식함에 따라 당사 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

라.
특수관계자 거래 관련 위험

당사는 사업 특성 상 신재생에너지 발전 사업별로 특수목적회사(SPC)를 설립 후 전략적투자자인 발전공기업 등 신재생에너지 전력 공급 의무자인 발전사업자와 함께 특수목적법인에 지분을 출자하고 해당 특수목적법인으로부터 발전단지 개발, 건설 및 신재생에너지 발전소에 대한 운영(O&M 계약 및 사무위탁계약 체결) 업무를 진행하기 때문에
다수의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 이러한 사업구조를 통해 당사는 전체 신재생에너지 발전과 관련하여 Total Solution을 제공함에 따라 전문성을 갖을 수 있으나 특수관계자 간 거래의 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있습니다. 다만, 당사가 진행하는 공사도급금액 등 계약금 결정은 특수관계자인 특수목적법인(SPC)과 당사 양사간 협의에 의해 결정되는 것이 아닌, 특수목적법인에 지분을 출자하거나 REC 계약을 체결하는 신재생에너지 공급의무자인 발전공기업 등이 산업통상자원부 및 기획재정부에 프로젝트 사업성 등에 대한 적정성 검토를 받거나 내부 투자심의위원회 및 이사회를 통해 진행합니다. 또한 프로젝트 파이낸싱 대출을 일으키는 대주단의 검토가 진행되기 때문에 이해관계자에 대한 이익전가 가능성은 매우 낮은 상황입니다. 추가로 당사는 특수관계자간의 이해상충 위험 등 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 2021년 2월 이해관계자와의 거래규정을 제정하고, 2021년 6월에는 내부거래위원회 운영규정을 제정하고 내부거래위원회를 설치하여 관계회사와의 거래 관련 내부통제절차를 개선하였습니다.

당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 위와 같은 내부통제시스템을 갖추었으나 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 거래 가격 적절하지 않거나 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업 특성 상 신재생에너지 발전 사업별로 특수목적회사(SPC)를 설립 후 전략적투자자인 발전공기업 등 신재생에너지 전력 공급 의무자인 발전사업자와 함께 특수목적법인에 지분을 출자하고 해당 특수목적법인은 발전사업자와 공급인증서(Renewable Energy Certificate, REC) 공급계약을 체결합니다. 그리고 당사는 특수목적법인으로부터 발전단지 개발 및 건설 업무를 맡아 진행하고 건설 완료 후에는 신재생에너지 발전소에 대한 운영(O&M 계약 및 사무위탁계약 체결) 업무를 진행하기 때문에 다수의 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 이러한 사업구조를 통해 당사는 전체 신재생에너지 발전과 관련하여 Total Solution을 제공함에 따라 전문성을 갖을 수 있으나 특수관계자 간 거래의 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 별도 기준 특수관계자와의 매출ㆍ매입 거래 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역]

(기준일: 2021년 기준)

(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수익
용역수익 등
원재료매입
지급수수료 등

종속기업
도음산풍력발전㈜
-
302,238
-
-

백구풍력발전㈜
-
111,300
-
-

소 계
-
413,538
-
-

공동기업
영암태양광발전㈜
30,720,716
350,000
-
-

원동풍력㈜
43,678,437
380,187
-
-

청송노래산풍력발전㈜
-
758,211
-
-

금성산풍력발전㈜(*)
62,631,950
6,354,118
-
-

소 계
137,031,103
7,842,516
-
-

기타의
특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
79,271

㈜코아케이블
-
-
5,449,738
-

영암풍력발전㈜
-
310,333
-
-

거창풍력발전㈜
-
146,233
-
-

소 계
-
456,566
5,449,738
79,271

주주
-
2,355
-
-

합 계
137,031,103
8,714,975
5,449,738
79,271

출처: 당사 2021년 (별도)감사보고서

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역]

(기준일: 2020년 기준)

(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수입
용역수입
기타수입
지급수수료등

종속기업
도음산풍력발전㈜
196,000
257,000
-
-

백구풍력발전㈜
-
-
111,300
-

소 계
196,000
257,000
111,300
-

공동기업투자
영암태양광발전㈜
132,217,978
350,000
767,482
-

청송노래산풍력발전㈜
291,190
-
-
-

원동풍력㈜
22,832,670
26,776
50,529
-

김천풍력발전㈜
-
-
3,816
-

소 계
155,341,838
376,776
821,827
-

기타의
특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
513,989

영암풍력발전㈜
-
-
12,000
-

소 계
-
-
12,000
513,989

주요경영진
-
-
6,468
-

합 계
155,537,838
633,776
951,595
513,989

출처: 당사 2021년 (별도)감사보고서

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역]

(기준일: 2019년 기준)

(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수입
용역수입
기타수입
지급수수료

종속기업
도음산풍력발전㈜
347,273
203,000
-
-

가의해상풍력발전㈜
-
-
170,000
-

영암태양광발전㈜
128,214,306
-
-
-

소 계
128,561,579
203,000
170,000
-

공동기업
청송노래산풍력발전㈜
20,046,811
-
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
756,232

주요경영진
대표이사
-
-
6,654
-

합 계
148,608,390
203,000
176,654
756,232

출처: 당사 2020년 (별도)감사보고서

당사의 최근 3사업연도 별도 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액]

(기준일: 2021년 기준)

(단위: 천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
미청구공사
기 타
공사선수금
초과청구
공사
기타선수금

종속기업
도음산풍력발전㈜
360,393
-
-
-
-
-

백구풍력발전㈜
-
-
122,430
-
-
-

가의해상풍력발전㈜
-
-
-
-
-
2,350,000

소 계
360,393
-
122,430
-
-
2,350,000

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
-
-

원동풍력발전㈜
145,637
-
-
3,666,045
2,481,692
-

청송노래산풍력발전㈜
834,032
-
-
-
-
-

금성산풍력발전㈜
3,215,794
17,831,950
-
-
-
-

소 계
4,291,713
17,831,950
-
3,666,045
2,481,692
-

기타의
특수관계자
영암풍력발전㈜
147,538
-
-
-
-
-

거창풍력발전㈜
21,233
-
-
-
-
-

소 계
168,771
-
-
-
-
-

합 계
4,820,877
17,831,950
122,430
3,666,045
2,481,692
2,350,000

출처: 당사 2021년 (별도)감사보고서

[특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액]

(기준일: 2020년말 기준)

(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
기 타
기타채무
공사선수금
초과청구공사

종속기업
도음산풍력발전㈜
269,155
50,000
-
-
-

백구풍력발전㈜
-
122,430
-
-
-

소 계
269,155
172,430
-
-
-

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
12,568,911

원동풍력발전㈜
3,322,328
-
-
10,130,300
6,381,829

소 계
3,418,578
-
-
10,130,300
18,950,740

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
717,344
860,680
-
-

주요경영진
-
180,616
-
-
-

합 계
3,687,733
1,070,390
860,680
10,130,300
18,950,740

출처: 당사 2021년 (별도)감사보고서

[특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액]

(기준일: 2019년말 기준)

(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및
공사미수금
기 타
기타채무
공사선수금

종속기업
도음산풍력발전㈜
269,155
-
-
-

가의해상풍력발전㈜
-
187,000
-
-

영암태양광발전㈜
87,317,677
-
-
14,461,900

소 계
87,586,832
187,000
-
14,461,900

공동기업투자
청송노래산풍력㈜
875,500
-
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
620,522
1,811,186
-

주요경영진
대표이사
-
174,148
-
-

합 계
88,462,332
981,670
1,811,186
14,461,900

출처: 당사 2020년 (별도)감사보고서

다만 당사가 진행하는 공사도급금액 등 계약금 결정은 특수관계자인 특수목적법인(SPC)과 당사 양사간 협의에 의해 결정되는 것이 아닌, 특수목적법인에 지분을 출자하거나 REC 계약을 체결하는 신재생에너지 공급의무자인 발전공기업 등이 산업통상자원부 및 기획재정부에 프로젝트 사업성 등에 대한 적정성 검토를 받거나 내부 투자심의위원회 및 이사회를 통해 진행합니다. 또한 프로젝트 파이낸싱 대출을 일으키는 대주단의 검토가 진행되기 때문에 이해관계자에 대한 이익전가 가능성은 매우 낮은 상황입니다. 추가로 당사는 특수관계자간의 이해상충 위험 등 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 2021년 2월 이해관계자와의 거래규정을 제정하고, 2021년 6월에는 내부거래위원회 운영규정을 제정하고 내부거래위원회를 설치하여 관계회사와의 거래 관련 내부통제절차를 개선하였습니다.

당사의 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래규정에 의하면 당사는 이해관계자와의 거래를 하고자 하는 경우 이사회의 승인을 얻어야 하며, 결의는 이사회 구성원의 3분의 2 이상으로 하되 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못 하도록 하였습니다.
특히 이해관계자에 대한 신용공여 제한 항목을 규정에 명시하였습니다. 또한 이해관계자 거래에 대해서는 이사회 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에서 당해 거래와 관련하여 거래의 목적, 거래 상대방, 거래 내용, 일자, 기간 및 조건 등에 대해 상세히 보고하도록 규정하고 있습니다. 그리고

당사의 내부거래위원운영규정에 따르면, 위원회는 내부거래승인권, 내부거래 보고 청취권, 내부거래 직권 조사 명령권 등을 위임 받아 결의할 수 있습니다. 동 규정에 따라 내부거래위원회는 특수관계인을 위하여 행해지는 거래금액이 10억원 이상인 내부거래 및 거래금액이 10억원 미만임에도 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정된 내부거래의 승인하는 기능을 보유하고 있습니다. 당사의 이해관계자와의 거래규정 및 내부거래위원회 운영규정의 주요 조항은 다음과 같습니다.

[이해관계자와의 거래규정]

구분

내용

제1조
(목적)
본 규정은 대명에너지 주식회사 (이하“회사”라 한다)의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다.

제3조
(용어의 정의)

1.이해관계자 라 함은 상법 542조의 9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(상법 제401조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.

2.최대주주 라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

3.주요주주 라 함은 상법 제542조의 8 제2항 6조에 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사, 감사의 선임과 해임등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

4.특수관계인 이라 함은 본인과 상법 시행령 제34조 제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제4조
(이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다.

1.금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여 또는 가지급금

2.채무이행의 보증

3.자금 지원적 성격의 증권 매입

4.담보를 제공하는 거래

5.어음을 배서(어음법 제15조 제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6.출자의 이행을 약정하는 거래

7.이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한 을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 제4호 각 목의 어는 하나에 해당하는 거래

8.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조 제1항 제5호에 따른 거래

9.기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조
(일반원칙의 예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여 를 할 수 있다.

1.복리후생을 위한 이사, 집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위

2.기타 법령에서 허용하는 신용공여

제6조
(거래의 제한 및 절차)

1.회사는 이해관계자와 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

2.제1항의 결의는 이사회 구성원 3분의 2 이상으로 한다. 단, 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다. 의결권을 행사하지 못한 이사의 수는 이사회구성원의 수에 산입하지 아니한다.

3.회사은 제1항에 따른 결의후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고해야 한다.

①거래의 목적

②거래의 상대방

③거래의 내용, 일자, 기간 및 조건

④당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조
(제한의 예외)
제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액 및 건별거래금액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

출처: 당사 제공

[내부거래위원회 운영규정]

구분

내용

제1조
(목 적)
이 규정은 관계법령과 대명에너지 주식회사 (이하 "회사"라 한다)의 정관에 따라 내부거래위원회(이하 "위원회"라 한다)를 설치하고 그 운영에 관한 제반 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제3조
(구 성)

1.위원회 위원의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.

2.위원회는 총 3인 이상의 이사로 구성하되 사외이사의 수가 위원총수의 3분의 2 이상이 되도록 하여야 한다.

3.위원의 임기는 이사임기 만료일까지 하되, 연임할 수 있다.

4.위원회 소속의 이사에 결원이 발생할 경우(본조 제2항의 구성에 미달한 경우) 3개월 이내에 위원회 참여에 결격사유가 없는 이사를 이사회에서 신규 선임한다.

5.결원으로 충원된 위원의 임기는 기존위원의 잔여기간까지로 한다.

제6조
(결의 방법)

1.위원회는 재적 위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 결의한다.

2.위원장은 필요한 경우 심의안건의 관계자 또는 제3자를 출석시켜 의견을 개진하게 할 수 있다.

3.위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

4.위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 위원회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으나 의결권을 행사하지 못한다.

5.제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 위원의 수는 재적위원의 수에 산입하지 아니한다.

제7조
(권한 및 의무)

[권한]

이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임 받아 결의한다.

1.내부거래승인권

1)독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 10억원 이상인 내부거래의 승인

2)거래금액이 10억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인

2.내부거래 보고 청취권

위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다.

3.내부거래 직권 조사 명령권

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

4.내부거래 시정 조치 건의권

위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

5.위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

1.위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2.위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

출처: 당사 제공

상기와 같이 증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 다수의 특수관계자 거래가 존재합니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 위와 같은 내부통제시스템을 갖추었으나 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 거래 가격 적절하지 않거나 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
종속기업, 공동기업 및 관계기업 실적 악화 위험

당사는 20
21년말 기준,
총 24개의 비상장 계열회사
에 대하여 직ㆍ간접적으로 지분을 소유하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 지배력 보유 여부 등에 따라 종속기업,공동기업, 관계기업으로 분류하고 있습니다.
종속기업, 공동기업 및 관계기업의의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신재생 발전소가 본격적으로 가동되기 전까지는 장부금액에 대한 손실 인식 가능성이 있습니다. 또한 개발단계에 있는 각 SPC의 사업성이 부족하거나 인허가를 득하지 못하는 등의 문제로 사업을 중단할 경우 추가적인 손실을 인식할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 투자 시 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 20
21년말 기준,
총 24개의 비상장 계열회사
에 대하여 직ㆍ간접적으로 지분을 소유하고 있으며, 당사의 보유 지분율, 지배력 보유 여부 등에 따라 종속기업,공동기업, 관계기업으로 분류하고 있습니다.

종속회사에 대한 지분투자 금액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시하고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결 재무제표에 직접적인 영향을 끼치고 있으며, 별도 기준으로는 투자자산으로 인식되어 자산 손상 등으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다. 또한 공동기업 및 관계기업은 연결 기준으로 지분법 회계처리를 통해 당사의 손익에 직접적인 영향을 끼치고 있으며, 별도 기준으로는 종속기업과 동일하게 투자자산으로 인식되어 자산 손상 등으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다.

당사는 신재생에너지 발전 단지 조성 프로젝트를 진행하면서 각각의 특수목적법인(SPC)에 대한 직접적인 지분 투자를 집행하였습니다. 최초 지분 투자 후 프로젝트 진행 과정에서 추가적인 지분의 취득이 발생합니다. 경제적 효익을 얻기 위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력인 지배력을 보유하는 경우 종속기업으로 인식하고 있으며 지배력을 보유하지는 않으나 유의적인 영향력(기업의 재무정책과 영업정책에 참여할 수 있는 능력)을 보유하는 경우 및 지분율 20% 미만인 경우에는 관계기업으로 인식하고 있습니다. 또한 지분율을 50% 초과하여 출자하고 있더라도 주주간 협약 등에 따라 지배력을 보유하고 있지 않고 다른 투자자와 공동으로 지배력을 보유하는 경우에는 공동기업으로 분류하고 있습니다. 2021년말 기준 종속기업, 공동기업 및 관계기업은 다음과 같습니다.

(기준일: 2021년말)
(단위: %, 천원)

회사명
소재지
지분율(%)
주요사업
장부금액
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기
순손익

종속기업:

도음산풍력발전㈜
대한민국
55
풍력발전업
-
57,044,978
43,315,084
13,729,894
8,608,558
3,147,161

영암이에스에스㈜
대한민국
100
기타발전업
-
10,824,396
7,352,093
3,472,303
1,455,411
1,946,518

문경풍력㈜
대한민국
100
풍력발전업
50,000
41,554
-
41,554
-
(1,244)

동해그린풍력㈜
대한민국
100
풍력발전업
100,000
83,052
-
83,052
-
(1,353)

백구풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
980,000
804,861
190,471
614,390
-
(136,974)

곡성그린풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
500,000
398,359
981
397,378
-
(47,061)

고성풍력발전㈜
대한민국
55.7
풍력발전업
2,260,000
3,329,258
29,589
3,299,669
-
(476,220)

가의해상풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
3,635,000
3,130,971
142,499
2,988,472
-
(353,100)

궁성산풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
50,000
45,259
-
45,259
-
(2,093)

건의풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
20,000
12,570
-
12,570
-
(2,799)

메카그린에너지㈜
대한민국
100
태양력발전업
20,000
14,895
-
14,895
-
(2,237)

창원그린에너지㈜
대한민국
100
연료전지
10,000
5,503
1
5,502
-
(2,283)

구사풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
20,000
14,813
5
14,808
-
(2,341)

고성평화풍력㈜
대한민국
100
풍력발전업
210,000
228,455
61,427
167,028
-
(36,098)

제피로스에너지㈜
대한민국
100
태양력발전업
10,000
5,193
-
5,193
-
(2,729)

안동풍력발전㈜
대한민국
100
풍력발전업
270,000
256,561
7,584
248,977
-
(32,331)

금성산풍력발전㈜ (주2)
대한민국
71.0

풍력발전업

-
-
-
-
-
99,739

종속기업 합계
8,135,000
76,240,678
51,099,734
25,140,944
10,063,969
4,094,5,55

관계기업:

동대산풍력발전
대한민국
3.6
풍력발전업
31,620
201,997
198,188
3,809
-
-

전라남도풍력발전협동조합
대한민국
10.0
풍력발전업
5,000
56,886
-
56,886
-
(101)

어의해상풍력
대한민국
40.0
풍력발전업
39,592
98,901
-
98,901
-
(80)

금성산풍력발전㈜ (주2)
대한민국
71.0

풍력발전업

-
-
-
-
-
(104,028)

공동기업투자:

원동풍력㈜
대한민국
55.4
풍력발전업
9,609,900
96,957,929
81,583,547
15,374,382
-
(622,442)

영암태양광발전㈜
대한민국
81.0
태양력발전업
15,096,018
338,389,759
299,029,478
39,360,281
37,301,375
7,999,573

청송노래산풍력발전㈜
대한민국
36.0

풍력발전업

3,995,559
58,342,188
43,460,379
14,881,809
7,928,839
2,180,089

김천풍력발전㈜
대한민국
10.2

풍력발전업

950,000
6,413,166
688,410
5,724,756
-
(85,256)

금성산풍력발전㈜ (주2)
대한민국
71.0

풍력발전업

15,345,745
53,406,517
41,508,763
11,897,754
-
(8,871,285)

관계기업 및 공동기업 합계
45,073,434
553,867,343
466,468,765
87,398,578
45,230,214
496,470

주1) 장부가액은 별도 재무제표 기준으로 인식한 금액입니다.

주2) 당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었습니다. 종속기업으로 분류된 이후 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되었습니다.

출처: 당사 2021년 연결 및 별도 감사보고서 및 당사 제시

참고로 2021년 연결 재무제표 기준 관계기업과 공동기업의 장부금액은 아래와 같습니다.

(기준일: 2021년말)
(단위: 천원)

회사명
소재지
지분율(%)
장부금액

관계기업 :

동대산풍력발전
㈜ (*1)

대한민국
3.6
138

전라남도풍력발전협동조합 (*1)
대한민국
10.0
5,689

어의해상풍력
㈜

대한민국
40.0
39,560

소 계
-
45,387

공동기업투자 :

원동풍력㈜ (*3)
대한민국
55.4
-

영암태양광발전㈜ (*3)
대한민국
81.0
7,102,450

청송노래산풍력발전㈜
대한민국
36.0
4,452,023

김천풍력발전㈜ (*1)
대한민국
10.2
932,560

금성산풍력발전㈜ (*2)
대한민국
71.0
545,387

소 계
-
13,032,420

합 계
-
13,077,807

(*1) 지분율이 20% 미만이나 주요 의사결정기구에 참여하는 등 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 관계기업 및 공동기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었고 이후 당기 중 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되었습니다.

(*3) 전기 중 체결된 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류하였습니다.

출처: 당사 2021년 (연결)감사보고서 및 당사 제시

당사는 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있습니다. 특히 풍력발전 단지 개발 및 건설 사업을 지속적으로 영위하기 위해서는 사업성이 존재하는 지역을 선점하는 것이 중요합니다. 이를 위해 당사는 다양한 지역에 예비타당성조사 등을 진행하고 계측기를 설치하고 있습니다. 특히 이렇게 계측기를 설치하고 풍력 및 태양광발전 단지 조성 프로젝트를 진행하면서 각각의 SPC(특수목적법인)를 설립하고 이에 대한 직접적인 지분 투자를 집행하고 있습니다. 또한 최초 지분 투자 후 개발 및 건설이 진행됨에 따라 추가적인 지분 투자가 발생하여 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자금액은 증가합니다. 따라서 해당 SPC들은 건설이 완료되어 발전매출을 발생시키기 이전까지는 지속적인 손실을 인식하게 됩니다. 그리고 건설이 완료되어 발전매출이 발생하는 경우 당사의 연결재무제표 상 종속기업은 매출의 증가를 일으키고 공동기업 및 관계기업은 지분법이익을 인식하게 됩니다.

증권신고서 제출일 기준으로 각 SPC 별로 진행단계는 다음과 같습니다.

(기준일: 2021년말)
(단위: %)

회사명
소재지
지분율(%)
주요사업
진행단계

종속기업:

도음산풍력발전㈜
대한민국
55.0
풍력발전업
운영

영암이에스에스㈜
대한민국
100.0
기타발전업
운영

문경풍력㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

동해그린풍력㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

백구풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

곡성그린풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

고성풍력발전㈜
대한민국
55.7
풍력발전업
개발

가의해상풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

궁성산풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

건의풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

메카그린에너지㈜
대한민국
100.0
태양력발전업
개발

창원그린에너지㈜
대한민국
100.0
연료전지
개발

구사풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

고성평화풍력㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

제피로스에너지㈜
대한민국
100.0
태양력발전업
개발

안동풍력발전㈜
대한민국
100.0
풍력발전업
개발

관계기업:

동대산풍력발전
대한민국
3.6
풍력발전업
개발

전라남도풍력발전협동조합
대한민국
10.0
풍력발전업
개발

어의해상풍력
대한민국
40.0
풍력발전업
개발

공동기업투자:

원동풍력㈜
대한민국
55.4
풍력발전업
건설

영암태양광발전㈜
대한민국
81.0
태양력발전업
운영

청송노래산풍력발전㈜
대한민국
36.0

풍력발전업

운영

김천풍력발전㈜
대한민국
10.2

풍력발전업

개발

금성산풍력발전㈜
대한민국
71.0

풍력발전업

건설

출처: 당사 2021년 (별도)감사보고서 및 당사 제시

당사는 상기 내용과 같이 종속기업, 공동기업 및 관계기업의의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 신재생 발전소가 본격적으로 가동되기 전까지는 장부금액에 대한 손실 인식 가능성이 있습니다. 또한 개발단계에 있는 각 SPC의 사업성이 부족하거나 인허가를 득하지 못하는 등의 문제로 사업을 중단할 경우 추가적인 손실을 인식할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 투자 시 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

바.
우
발채무 관련 위험

당사는 2021년말 기준으로 소송 등으로 인한 우발채무, 지급보증 및 담보 제공내역 등이 존재합니다.
향후 우발채무 및 소송 등의 패소로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자시 유의할 필요가 있습니다.
이외에도 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 향후 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년말 기준으로 소송 등으로 인한 우발채무, 지급보증 및 담보 제공내역 등이 존재합니다. 향후 우발채무 및 소송 등의 패소로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의할 필요가 있습니다.

당사는 2021년말 기준으로 KB손해보험(주) 등이 제기한 소송비용액 확정의 소 1건이 계류중에 있습니다.
해당 소송은 2016년 고원풍력발전 EPC 공사 중 자재 불량으로 인하여 동국에스엔씨와 보험사인 KB손해보험을 상대로 손해배상 및 보험금을 청구한 바 있으나, 당사가 해당 사건에서 패소함에 따라 KB손해보험은 당사를 상대로 소송비용의 상환을 신청(소송비용 확정의 소)한 바 있으며 현재 3심 진행 중입니다.

동

소송의 결과로 당사가 패소할 경우의 지급액은 총 118백만원으로 추정되며 해당 소송사건과 관련하여 충당부채 118백만원을 인식하였습니다. 그러나 해당 소송과 관련하여 최종 결과에 따라 지급액은 변동될 수 있으며 이에 따라 당사의 재무건전성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사가 2021년말 기준 금융기관과 체결한 약정 상세 내역은 다음과 같습니다. 당
사는 풍력발전 단지 건설을 위한 기자재를 해외에서 매입하고 있으며 이 때 L/C를 통해 매입 대금을 지급하고 있습니다. L/C 거래를 위해 국민은행에는 지급보증을 제공하였고 우리은행에는 보증금을 예치하여 거래를 진행하고 있습니다.

[금융기관 약정 내역]

(기준일: 2021년말)
(단위: USD)

구분
금융기관명
약정한도액
실행금액

포괄외화지급보증
국민은행
25,929,750
-

L/C
우리은행
2,471,000
-

출처: 당사 2021년 (연결)감사보고서

당사가 타인에게 제공 중인 지급보증 상세내역은 아래과 같습니다. 원동풍력㈜, 금성산풍력발전㈜ 신재생에너지 발전 사업을 진행 함에 따라 관련 법에 따라 사업부지 등에 대한 원상복구비를 예치하여야 하나, 사업비 절감을 위해 현금으로 예치하기 보다는 보증보험증권으로 대체합니다. 그러나 특수목적법인은 신생 법인으로 신용등급이 낮기 때문에 단독으로 보증서 발급이 어렵기 때문에 주주인 당사가 사업목적에서 연대보증을 입보하여 보증서를 발급하도록 합니다. 보증기간 만료 시 지급보증은 해소될 예정이며 사업 유지 여부에 따라 연장 여부가 결정됩니다. 원동풍력㈜은 도로점용(굴착)허가에 따른 하자보증 및 송전선로 준공에 따른 하자보증이며 금성산풍력발전㈜은 산지전용에 따른 원상복구비 예치금 보증의 건입니다. 또한 금성산풍력발전㈜과 한국남부발전이 REC(신재생에너지공급인증서) 공급계약을 체결 시 한국남부발전은 계약이행증권을 제출하도록 요청하였고 이를 위해 당사는 서울보증보험에 보증을 제공하였습니다. 

[지급 보증 내역]

(기준일: 2021년말)
(단위: 천원)

제공받는 자
보증처
보증금액
보증내역

원동풍력㈜
서울보증보험
152,680
도로점용 하자보증금

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
970,758
원상복구예치금

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
851,160
REC 매매계약

합 계
1,974,598
-

출처: 당사 2021년 (연결)감사보고서

당사가 2021년말 기준 타인에게 제공한 담보 상세내역은 아래와 같습니다. 당사는 신재생에너지 각 프로젝트 별로 특수목적법인(SPC)를 설립하여 사업을 영위하며, 사업부지선정, 인가, 개발, 건설 및 운영관리까지 Value-Chain(가치사슬) 전체를 아우르는 사업을 영위하고 있습니다. SPC는 신재생에너지 발전단지 사업을 위해 사업비를 자본성 조달과 부채성 조달(프로젝트 파이낸싱)을 하게 됩니다. 프로젝트 파이낸싱에 참여하는 금융기관들은 리스크 관리 목적에서 SPC 지분투자자들의 주식 등을 담보로 요청하고 있으며 당사 또한 사업비 절감을 위하여 주식 등을 담보로 제공하여 대출 금리를 최소화하고 있습니다. 프로젝트 파이낸싱은 원금 분할상환 중에 있으며 프로젝트 기간 만료 시에 원금도 상환되고 해당 시점에 담보는 모두 해소될 예정입니다.

[담보 제공 내역]

(기준일 : 2021년말)
(단위: 천원)

담보권자
제공자산
담보설정액

국민은행
도음산풍력발전㈜ 출자지분
3,135,000

국민은행
영암태양광발전㈜ 출자지분
27,540,000

우리은행
청송노래산풍력㈜ 출자지분
3,860,000

국민은행
원동풍력㈜ 출자지분
9,609,900

국민은행
금성산풍력발전㈜ 출자지분
15,990,620

합계
60,135,520

출처: 당사 2021년 (연결)감사보고서

추가로 2
021년말 기준으로 당사가 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 신재생에너지 장기공급계약

구 분
내용

계약회사
도음산풍력발전㈜

계약상대방
한국남동발전㈜

계약명
신재생에너지 공급인증서 매매계약

계약일자
2016.12.15

계약기간
최초 전력생산일로부터 20년(정부이행보전이 되는 한 사업 종료시까지 연장 가능)

(2) 신재생에너지 장기공급계약

구 분
내용

계약회사
영암이에스에스㈜

계약상대방
한국남동발전㈜

계약명
신재생에너지 공급인증서 매매계약

계약일자
2015.11.27

계약기간
상업운전개시일부터 15년

(3) 프로젝트파이낸싱 차입약정

(단위: 천원)

계약대상회사
총 차입약정금액
상환방식
이자율

㈜롯데손해보험
50,800,000
원금불균등분할상환
2019년 6월 17일을 최초상환개시일로 하여 3개월마다 분할상환
고정금리 4.10%

㈜메리츠화재

㈜삼성화재

국민은행
고정금리 1.75%

당사가 영위하고 신재생에너지 발전단지 건설을 위해서는 대규모 자금조달이 필요하며 이를 위해 금융권의 프로젝트 파이낸싱을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 프로젝트 파이낸싱 대출은 시행사의 신용이나 물적 담보가 아닌 프로젝트 자체의 현금흐름을 근거로 자금을 조달하고, 추후 대출금에 대한 원리금 상환도 해당 프로젝트에서 발생하는 현금흐름에 의존하는 금융으로서 프로젝트 자체의 현금흐름으로 한도를 결정하기 때문에 일반 대출보다 대출 한도가 많은 편입니다. 이 과정에서 금융회사(대주단)는 담보 등을 요구하며 이를 통해 차주는 조달금리를 낮출 수 있습니다.

당사는 상기 프로젝트 파이낸싱 대출약정과 관련하여
주식근질권설정계약, 예금근질권설정계약, 보험근질권설정계약, 양도담보계약 및 토지건물질권설정 등이 체결되어 있습니다.

이외에도 추가적으로 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 향후 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험

당사가 수주하여 EPC 업무를 수행하고 있는 신재생에너지 발전 단지 건설 계약은 대부분 체결일로부터 1년~2년에 걸쳐 공사가 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별로 영업 실적에 영향을 미칩니다. 당사는 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 기자재비, 인건비, 외주비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로
당사의 수익 인식 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 상이할 수 있습니다. 또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다.
고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 기자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 기자재 및 인건비의 상승, 기자재, 장비 등의 조달 지연 등 여러 요인으로 인하여 달라질 수 있습니다. 당사는 향후 공사손실 발생이 예상되지 않으며 손실 규모를 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 2021년 기준으로 공사 진행중인 프로젝트와 관련하여 공사손실충당부채를 인식하고 있지 않습니다. 다만,
당사의 내부적인 관리 역량을 넘어서는 영업 환경의 변화(글로벌 경기 침체, 경쟁 심화를 통한 발주처 우위 시장으로의 변화) 및 당사가 예상하기 어려운 자연재해 발생 및 COVID-19과 같은 글로벌 팬데믹 발생 등으로 당사 또한 공사손실충당부채를 설정하거나 공사손실이 발생할 수 있으
며, 이는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사가 수주하여 EPC 업무를 수행하고 있는 대부분의 신재생에너지 발전 단지 건설 계약은 체결일로부터 1년~2년에 걸쳐 공사가 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 영업 실적에 영향을 미칩니다. 당사는 장기 계약을 통해 창출한 수익에 대한 인식 및 회계처리를 위해 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 수익은 기자재비, 인건비, 외주비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다.

또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 이러한 고정가격계약에 따라 완료한 계약을 통해 달성한 비용절감분은 당사가 내부적으로 유보하고 있으나 모든 비용 초과분에 대해서는 당사에게 지불 의무가 있습니다.

따라서, 당사는 보통 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나, 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

-
입찰 초기 단계에서 과소평가된 비용 및 공사 기간

-
계약 기간 동안 투입 인력 및 기자재와 관련하여 발생한 예기치 않은 변화

-
기자재 및 기타 원재료, 장비, 부품, 구성품, 기계, 소모품 등과 관련하여 발생하는 비용, 그리고 하도급대금 및 기타 비용(인건비 및 간접비 포함) 등의 예기치 않은 증가. 이와 같은 증가는 예측불허의 전반적인 비용 상승, 인플레이션, 공급부족, 건설 및 기타 산업에 속한 기업의 수요 증가, 규제변화 및 악천후 등과 같은 요인으로 인해 발생할 수 있음

-
기자재, 장비, 부품 및 기계 인도 일정 상의 예기치 않은 지연

-
기자재, 장비, 부품 및 기계 상의 결함 그리고 이를 공급하는 공급사의 납품불이행 또는 계약불이행

-

외주처의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 예기치 않은 문제가 발생

-
작업 불량이나 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하여 지연이 발생하고 시정조치가 내려지는 경우. 설계 결함 역시 원인으로 작용할 수 있음

상기와 같은 이유로 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 있는 경우, 즉 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(이하 "손실부담계약")일 경우, 충당부채(공사손실충당부채)를 계상하고, 충당부채 계상에 따른 예상손실을 즉시 비용(매출원가)으로 인식합니다. 이러한 비용의 인식은 상당한 수준의 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 감소로 이어질 수 있으며, 감소의 폭은 해당 계약의 규모, 중요성 및 충당부채 계상 금액에 따라 달라집니다.

[ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1037호(충당부채, 우발부채 및 우발자산) ]

문단66) 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정한다.

문단67) 일상적인 구매주문과 같이 상대방에게 보상하지 않고도 해약할 수 있는 계약에는 아무런 의무가 없다. 이와 달리 당사자 사이에 권리와 의무를 생기게 하는 계약도 있으며 그런 계약이 특정 사건 때문에 손실부담계약이 될 경우에는 이 기준서의 적용범위에 포함되므로 충당부채를 인식한다. 손실을 부담하지 않는 미이행계약은 이 기준서의 적용범위에서 벗어난다.

문단68) 이 기준서에서는 손실부담계약을 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약으로 정의하고 있다. 회피 불가능 원가는 계약을 해지하기 위한 최소 순원가로서 다음의 (1)과 (2) 중에서 적은 금액을 말한다.

(1) 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가

(2) 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금

당사는 공사와 관련하여 향후 공사손실의 발생이 예상되지 않으며 손실 규모를 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 2021년 기준으로 시공중인 프로젝트와 관련하여 공사손실충당부채를 인식하고 있지 않습니다. 

당사는 과거부터 공사손실충당부채를 인식하지 않고 있습니다. 이는 당사가 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어 자체적으로 사업을 수행하고 이러한 업무 수행 능력을 바탕으로 사업개발 과정에서 시행착오를 최소화하기 위하여 초기부터 각 분야의 전문가와 협업을 하고 있기 때문입니다. 즉 타사업자들처럼 개발 또는 시공의 단계에만 머무르는 것이 아닌 사업개발 전체 분야(허가, EPC 계약, 타당성 검토 등)에 대한 통합 관리를 시행하고 사업과 관련된 모든 이해관계자(대주, 발전공기업(REC Off-taker) 등)와 사전 논의 및 협의를 통해 인허가 가능성을 높여 개발기간을 단축, 공사손실 발생 가능성의 최소화, 건설 완료 후 운영 시 발생할 수 있는 이슈 사항 사전 해결 등 사업을 진행하고 있습니다.

다만, 당사의 내부적인 관리 역량을 넘어서는 영업 환경의 변화(글로벌 경기 침체, 경쟁 심화를 통한 발주처 우위 시장으로의 변화) 및 당사가 예상하기 어려운 자연재해 발생 및 COVID-19과 같은 글로벌 팬데믹 발생 등으로 당사 또한 공사손실충당부채 설정 및 공사손실이 발생할 수 있습니다. 기 계약 체결된 수주 금액의 변경은 불가능하거나 제한적일 수 있으며, 당사가 제기한 비용 전가가 발주처와의 협의에서 이루어지지 않는 등 당사에 불리한 상황이 발생한다면 공사손실충당부채를 설정하거나 공사손실을 인식할 수 밖에 없으며, 이로 인하여 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

아.
인력유출 관련 위험

당사의 사업적 경쟁력은 다양한 신재생에너지 발전소 프로젝트 공사 및 운영에 대한 경험과 노하우를 바탕으로 이루어져 있으며, 이를 기반으로 하여 지속적으로 신규 프로젝트를 개발하며 회사의 성장을 이루어 왔습니다.
특히 풍력발전단지 개발 및 건설의 경우 풍황의 정확한 계측, 대형 설비 설치를 위한 토목 공사 경험, 발전 자산의 장기간 운영 경험을 통해 축적된 개발 및 설비 선정 노하우는 당사로 하여금 경쟁사업자 대비 수익성 높은 발전 부지의 개발을 가능하게 하였고 발전사업자(신재생에너지 공급의무자)와의 협상에서도 우위를 점할 수 있는 핵심역량으로 작용하고 있습니다. 당사는 인력의 중요성을 인지하고 고용안정 및 애사심 고취를 통한 인력 유출 방지를 위해 합리적인 인센티브 제도와 임직원 복리후생 제도 및 우리사주제도를 운영하여 회사의 성장과 임직원의 이해관계를 일치시키고자 노력하고 있습니다. 다만, 이와 같은 노력에도 불구하고
당사의 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 경우 기술 및 노하우 유출에 대한 위험성은 물론 기존에 진행 중인 프로젝트가 지연되거나 개발 전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업활동 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업적 경쟁력은 다양한 신재생에너지 발전소 프로젝트 공사 및 운영에 대한 경험과 노하우를 바탕으로 이루어져 있으며, 이를 기반으로 하여 지속적으로 신규 프로젝트를 개발하며 회사의 성장을 이루어 왔습니다. 특히 풍력발전단지 개발 및 건설의 경우 풍황의 정확한 계측, 대형 설비 설치를 위한 토목 공사 경험, 발전 자산의 장기간 운영 경험을 통해 축적된 개발 및 설비 선정 노하우는 당사로 하여금 타 경쟁사업자 대비 수익성 높은 발전 부지의 개발을 가능하게 하였고 타 경쟁사업자와 비교하여 발전사업자(신재생에너지 공급의무자)와의 협상에서도 우위를 점할 수 있는 핵심역량으로 작용하고 있습니다. 이러한 경험과 노하우의 축적은 회사의 성장에 있어 매우 중요한 요소로 발전 프로젝트를 개발, 건설 및 운영을 할 수 있는 인력의 원활한 수급이 업계에서 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.

당사의 경영진 및 기술 인력은 신재생에너지 사업분야에서 장기간 근무하며 경험과 노하우를 축적하고 있으며, 이들은 신재생에너지 관련 사업 전략, 사후관리 능력 등을 보유한 핵심 자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 인력의 중요성을 인지하고 고용안정 및 애사심 고취를 통한 인력 유출 방지를 위해 합리적인 인센티브 제도와 임직원 복리후생 제도 및 우리사주제도를 운영하여 회사의 성장과 임직원의 이해관계를 일치시키고자 노력하고 있습니다.

다만, 이와 같은 노력에도 불구하고 당사의 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 경우 기술 및 노하우 유출에 대한 위험성은 물론 기존에 진행 중인 프로젝트가 지연되거나 개발 전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업활동 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자.
최대주주등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 서종현 대표이사는 공모 후 총 발행주식의
41.47%를 보유할 예정입니다. 공모 후 서종현 대표이사 및 특수관계인의 지분율은 75.67%로서 과반수 이상의 지분을 보유할 것으로 예상됩니다.

이에 따라 소액주주의 주주
총회 출석 여부 고려 시 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통
제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 공모 후 지분율 ]

(단위: 주, %)

구분
성 명
관계
주식의
종류
공모 전
공모 후
상장후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
기간
주식수
지분율

최대
주주등
서종현
최대주주
보통주
7,050,000
47.00%
7,050,000
41.47%
상장일로부터
2년 6개월
7,050,000
41.47%
주1), 주2)

서종만
최대주주의 제
보통주
5,550,000
37.00%
5,550,000
32.65%
상장일로부터
2년 6개월
5,550,000
32.65%
주1), 주2)

남향자
최대주주의 모
보통주
750,000
5.00%
250,000
1.47%
상장일로부터
2년 6개월
250,000
1.47%
2)

김양곤
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.03%
상장일로부터
6개월
5,890
0.03%
2)

장찬현
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.03%
상장일로부터
6개월
5,890
0.03%
2)

박영현
임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%
상장일로부터
6개월
500
0.00%
2)

김대식
임원
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
상장일로부터
6개월
1,000
0.01%
2)

소 계
-
13,363,280
89.09%
12,863,280
75.67%
-
12,863,280
75.67%
-

1%
이상
아네모이
제3호
-
보통주
1,600,000
10.67%
1,600,000
9.41%
상장일로부터
6개월
1,600,000
9.41%
주3)

소 계
-
1,600,000
10.67%
1,600,000
9.41%
-
1,600,000
9.41%
-

소액
주주
우리사주
조합
직원(임원 제외)
보통주
12,661
0.08%
12,661
0.07%
예탁 후 1년
12,661
0.07%
-

개인
-
보통주
24,059
0.16%
24,059
0.14%
상장일로부터
6개월
23,659
0.14%
주3)

소 계
-
36,720
0.24%
36,720
0.22%
-
36,320
0.21%
-

공모
구주매출
보통주
-
-
500,000
2.94%
-
-
-
-

신주모집
보통주
-
-
2,000,000
11.76%
-
-
-
-

소 계
-
-
-
2,500,000
14.71%
-
-
-
-

합 계
-
15,000,000
100.00%
17,000,000
100.00%
-
14,499,600
85.29%
-

주1) 당사의 최대주주인 서종현 대표이사와 최대주주의 특수관계자인 서종만은 상장 이후 2년간 의결권공동행사에 관한 약정을 체결하여 경영안정성을 제고하고 있습니다.
주2)
최대주주인
서종현, 서
종만 및 남향자 주주는

상장일로부터
2년 6개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.
그리고 임원 4인은 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주3) 코스닥시장 상장규정 제26조에 제1항 제2호에 따라, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식을 취득한 23,659주는 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

출처: 당사 제공

공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인 소유 주식수 기
준
지분율은 75.67%를 소유하게 됩니다.
이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 소액주주들의 주주총회 출석 여부를 고려했을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 외부 주주와 당사의 최대주주 및 특수관계인은 서로 이해관계가 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수도 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다.

뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차.
경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 다음과 같습니다.

[당사 임원 현황]

성명

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

서종현

사장

사내이사

상근

대표이사

2006.03~2013.02: 건국대학교 전기공학과 졸업
2013.03~2015.02: 포항공과대학교 풍력대학원 졸업
2014.07~2016.07: 대명에너지㈜ 전무이사
2016.08~현재: 대명에너지㈜ 대표이사

노광철
상무
사내이사
상근

CFO/

전략기획

2006.03~2013.02: 건국대학교 전기공학과 졸업
2016.06~2018.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 차장
2019.01~2019.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 부장
2020.01~2021.05: 대명에너지㈜ 상무이사
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 상무이사/CFO(등기)

정우철
이사
사외이사
비상근
감사위원
2002.03~2006.08: 연세대학교 경영학과
2013.10~현재: 인덕회계법인 Director
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사

안세익

이사

사외이사

비상근
감사위원
2004.03~2012.02: 고려대학교 법학과
2016.11~2018.05: 법무법인 산하 소속 변호사
2018.05~현재: 법무법인 윤강 대표 변호사
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사

서영호

이사

사외이사

비상근
감사위원
1984.03~1990.03 시라큐스대학교 대학원 경영학 박사
1975.03~1979.02 서울대학교 경영학 학사
1979.03~1981.02 카이스트 대학원 경영학 석사
1995.03~현재 경희대학교 경영학부 교수
2021.12~현재: 대명에너지㈜ 사외이사

송준식

이사

기타비상무이사
비상근
감사위원
1998.03~2003.02: 서울대학교 산림자원학과
2003.03~2005.02: 서울대학교 환경대학원 석사
2008.10~2018.06: 한국산업은행 PE실 차장
2018.07~현재: 삼천리자산운용 운용2부문 부문장
2021.09~현재: 대명에너지 기타비상무이사

김대식
부사장
미등기
상근
기술자문
총괄
1979.03~1986.02: 전남대학교 전기공학과 학사
2000.03~2002.02: 조선대학교 전기공학과 석사
1987.02~2019.02: 한국전력공사 전력관리처 처장
2019.06~2020.01: 영암태양광발전㈜ 부사장
2020.02~현재: 대명에너지 부사장

김양곤
전무

미등기

상근
신재생1팀장
1984.02~2003.02: 경남대학교 건축공학과 졸업
1989.03~2006.05: 효동종합건설 건축부장
2014.07~2019.12: 대명에너지㈜ 풍력1팀 상무이사
2020.01~현재: 대명에너지㈜ 신재생1팀 전무이사

장찬현
상무

미등기

상근
신재생2팀장

1985.03~1991.02: 동국대학교 토목공학과

2015.04~2019.12: 대명에너지㈜ 이사(영암태양광 소장)

2020.01~2020.10: 대명에너지㈜ 상무이사(영암태양광 소장)

2020.11~현재: 대명에너지㈜ 신재생2팀 상무이사

김창시
상무

미등기

상근
신재생3팀장

1985.03~1991.02: 충북대학교 토목공학과 학사

2016.11~2018.12: 대명에너지㈜ 태양광팀 부장

2019.01~2019.12: 대명에너지㈜ 사업개발팀 이사

2020.01~현재: 대명에너지㈜ 신재생3팀 상무이사

박영현
상무

미등기

상근
공사팀 
기술총괄

1976.03~1979.02: 조성고등학교

2007.12~2021.03: 대명지이씨 신재생에너지사업본부 이사

2021.04~현재: 대명에너지㈜ 화순화학풍력발전 전기공사 담당 상무이사

이상열
고문

미등기

비상근

고문

2003.03~2006.02: 서울산업대 전기공학과 학사

2004.02~2019.07: 대명GEC㈜ 해외사업부문 대표이사

2019.08~2021.04: 대명에너지㈜ 영암태양광 공사 총괄 사장

2021.05~현재: 대명에너지㈜ 고문

한진현
고문

미등기

비상근
고문

1978.03~1984.02: 전남대학교 경제학과 석사

2018.03~2021.02: 서울과학기술대학원 에너지환경학원 박사

2014.09~2016.09: 서울과기대학교 에너지정책학과 석좌교수

2015.03~2016.09: 경제자유구역위원회 부위원장

2016.10~2018.12: 제10대 한국무역정보통신 사장

2018.03~2021.02: 한국무역협회 상근부회장

2018.04~2021.02: 전략물자관리원 이사장

2021.03~현재: ㈜GS 사외이사

2021.03~현재: 대명에너지㈜ 고문

출처: 당사 제공

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

카.
임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험

당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다.
당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

임직원등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다.

위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예상하지 못하는 사유로 임직원이법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그
럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 그리고 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리규정 및 공시규정을 제정하였습니다.

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 당사의 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 노광철 상무이사에게 공시책임자의 역할을, 차재원 팀장에게 공시담당자(정)의 역할을 부여하였습니다. 추가로 공시 담당자(부)로 남달리 재무팀원을 선임하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다. 

[공시담당 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

상무이사

노광철

CFO/

전략기획

'09.09~'14.03: ㈜짐치독 대표이사
'14.06~'15.05: ㈜큐블릭미디어 이사
'15.06~'16.05: MBK 파트너스 Director
'16.06~'18.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 차장
'16.06~'19.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 부장
'20.01~'21.05: 대명에너지㈜ 상무이사
'21.06~현재: 대명에너지㈜ 상무이사(등기)

공시
책임자

차장

차재원

재무팀장

'07.04~'13.11: 효동개발㈜ 회계팀 대리

'13.11~'17.07: 대명지이씨㈜ 재무팀 과장

'17.07~ 현재: 대명에너지㈜ 재무팀 팀장

공시
담당자

(정)

과장

남달리

회계담당

(재무팀)

'02.02~'07.03: 삼성물산 경리팀 사원

'14.05~'18.02: 군장엔지니어링 관리팀 주임

'18.03~'20.12: 온더아이티 경영지원팀 과장

'20.12~'21.03: 한컴로보틱스 경영지원팀 과장

'21.06~현재: 대명에너지㈜ 재무팀 과장

공시
담당자

(부)

출처: 당사 제공

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한
자세한 사항은

「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」

부분
을 참조하시기 바랍니다.

나. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 등을 포함한 상장예정주
식수

17,000,000주 중 14.71%
에 해
당하는 25,000,400주
는 상장
직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장 직후 시장에 바로 출회 가능하여 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간,

우리사주조합의 의무예탁기간이

종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

현재
당사의
최대주주인
서종현 및
특수관계인 서종만, 남향자는
금
번 공모 시 남향자 주주의 구주매출 예정인
500,000
주를 제외하고, 공모 후 보유할 12,850,000주(공모 후 상장예정주식수의 75.59%)
에 대하여
상장일로부터
2년 6개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.

그리고
임원을 포함한 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주가 소유하는 주식을 취득한 주주가 공모 후 보유할 1,636,939주(공모 후 상장예정주식수의 9.63%)는
코스닥시장 상장규정
제26조
제1항 제2호에 의거
상
장일로부터 6개월
간 의무보유하며, 한국
거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)
① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

또한, 우리사주조합 보유주식 25,941주 중 의무보유(상장 후 6개월) 대상인 임원(최대주
주등
에 포
함) 보유주식 13,280주 외에, 조합원 중 직원이 보유하는 12,661주(공모 후 상장예정주식수의
0.07%)
는 상장 이후 한국증권금융에
예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다.

따라서 본 건 공
모에서

최대주주 보유주식을 포함한 14,486,939주

와
우리사주조합 보유주식 12,661주를 더한
14,499,600주(공모 후 상장예정주식수의 85.29%)
는 매각이 제한됩니다. 상장 직후 유통가능물량인 2,500,400주(
공모 후 상장예정주식수의
14.71%
)는

상장일부터
매도가 가능하기 때문에, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
성 명
관계
주식의
종류
공모 전
공모 후
상장후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
기간
주식수
지분율

최대
주주등
서종현
최대주주
보통주
7,050,000
47.00%
7,050,000
41.47%
상장일로부터
2년 6개월
7,050,000
41.47%
주1), 주2)

서종만
최대주주의 제
보통주
5,550,000
37.00%
5,550,000
32.65%
상장일로부터
2년 6개월
5,550,000
32.65%
주1), 주2)

남향자
최대주주의 모
보통주
750,000
5.00%
250,000
1.47%
상장일로부터
2년 6개월
250,000
1.47%
2)

김양곤
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.03%
상장일로부터
6개월
5,890
0.03%
2)

장찬현
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.03%
상장일로부터
6개월
5,890
0.03%
2)

박영현
임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%
상장일로부터
6개월
500
0.00%
2)

김대식
임원
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
상장일로부터
6개월
1,000
0.01%
2)

소 계
-
13,363,280
89.09%
12,863,280
75.67%
-
12,863,280
75.67%
-

1%
이상
아네모이
제3호
-
보통주
1,600,000
10.67%
1,600,000
9.41%
상장일로부터
6개월
1,600,000
9.41%
주3)

소 계
-
1,600,000
10.67%
1,600,000
9.41%
-
1,600,000
9.41%
-

소액
주주
우리사주
조합
직원(임원 제외)
보통주
12,661
0.08%
12,661
0.07%
예탁 후 1년
12,661
0.07%
-

개인
-
보통주
24,059
0.16%
24,059
0.14%
상장일로부터
6개월
23,659
0.14%
주3)

소 계
-
36,720
0.24%
36,720
0.22%
-
36,320
0.21%
-

공모
구주매출
보통주
-
-
500,000
2.94%
-
-
-
-

신주모집
보통주
-
-
2,000,000
11.76%
-
-
-
-

소 계
-
-
-
2,500,000
14.71%
-
-
-
-

합 계
-
15,000,000
100.00%
17,000,000
100.00%
-
14,499,600
85.29%
-

주1) 당사의 최대주주인 서종현 대표이사와 최대주주의 특수관계자인 서종만은 상장 이후 2년간 의결권공동행사에 관한 약정을 체결하여 경영안정성을 제고하고 있습니다.
주2)
최대주주인
서종현, 서
종만 및 남향자 주주는

상장일로부터
2년 6개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.
그리고 임원 4인은 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.
주3) 코스닥시장 상장규정 제26조에 제1항 제2호에 따라, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등의 소유주식을 취득한 23,659주는 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

출처: 당사 제공

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번
총 공모주식 2,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
625,000주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
1,875,000주
(공모주식의
75.0%
)입니다. 기관투자자 배정주식
1,875,000주

를 대상으로
2022년 04월 27일부터 28일
까지 양일간 수요예측을
실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
.

한
편,
2022년 05월 03일부터 04일까지 양일간 실시되는 청약결과

잔여주
식이 있는 경우에는
주관사단이
자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정
을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은
주관사단이
자율적으로 결정하여 배정합니다.

라. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로
공모하는 것으로 당사는 2021년 10월 14일 상장예비심사 신청서를 제출하
여

2022년 01월 20일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□대명에너지㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.1.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정

」
제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호
에

따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 주관사단과 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측 시
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년

12월 13일
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
개정으로
인하여
동 규
정 제2
조 제8
호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 및 공동주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 
 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권관련 집단소송에서 인정되는 소(
訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회
계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다.
당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만,
향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없
습니다. 추후
당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

본 공모
후
당사 지배
주주 서종현 등
3인은 아래 표와 같이 각각
보통
주 7,050,000주(41.47%) / 5,550,000주(3
2.65%) / 250,000주(1.47%)를
보유
하게 됩니다
.(합산 시 12,850,000주(75.59%))

[
지배
주주 공모 전/후 보유지분 현황 ]

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

서종현
보통주
7,050,000
47.00%
7,050,000
41.47%

서종만
보통주
5,550,000
37.00%
5,550,000
32.65%

남향자
보통주
750,000
5.00%
250,000
1.47%

합계
13,350,000
89.00%
12,850,000
75.59%

이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정
할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 향후 사업 전망 위험

본 증
권신고서
(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))
는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업
환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고
서
(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))
는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배
정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라
우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.

금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

대
표
주
관회사 및 공동주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방
식
(금번 공모에서 적용)

(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이

배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입
및
청
약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당
사는

공모
예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어
당사의 2021년 재무제표를 기준으
로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.

PER
평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번
평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는
대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 삼성증권㈜
이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.
당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서

(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))
의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이
진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서

(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))
에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

머. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 국내 및 해외의 동국S&C,

S
K디앤디,
Acciona Energy
,
TransAlta Renewables Inc.
4개사를

최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출
구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선
정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 하
기
기준에 따라, 국내 및 해외의 동국
S&C, SK디앤디,
Acciona Energy
,
TransAlta Renewables Inc.
4개사를
최종 비교기업으로 선정하였습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재,
신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있는 회사로 한국표준산업분류 상 "비주거용 건물 건
설업(F41129)"에 속해 있습니다. 이에 따른 유
사회사 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.

그러나 동사처럼 신재생에너지 사업 구조 상 개발부터 건설, 운영 및 사무위탁 업무를 모두 수행하고, 이를 통해 수익을 발생시키며, 해당 수익(이익)이 일정 비율 이상을 차지하는 산업분류 내의 국내 상장회사로는 적절한 비교회사 선정이 다소 합리적이지 않다고 판단하였습니다. 따라서 한국풍력산업협회에 등록되어 있는 상장회사 중 신재생에너지 관련 사업을 영위하는 회사와 해
외에 상장되어 있는 주요 신재생에너지 발전사업을 영위하는 회사까지 확대하여 모집단을 선정하였습니다. 그
러
나

최종 선정된 비교회사들 또한 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하는 한계가 있습니다.

상
기
기준에 따라 비교회사로
선정된
4개
사가
당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전
성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있
습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은
「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

버. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다

.

투
자
자
께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항
이
적용되는 바,
투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

서. 기재되지 않은 투자위험요소 검토를 통한 독자적인 투자판단 필요

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적, 기타 운영결과 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저. 상기에 기술된 투자위험요소
외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을
위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.
이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 50,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 2.0%인 50,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 6개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시
확정공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은

202
2년 04월 27일
(수) ~ 04월 28일(목),
청약은 2022년
05월 03일(화) ~ 05월 04일(수)

진행
될 예정
입
니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정
일
은
2022년 04월 27일(수) ~ 04월 28일(목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 05월 03일(화) ~ 05월 04일(
수)
에 일반투자자와 함께
실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다. 

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 중복청약 방지 위험

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021
년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.
당사는 본 증권신고서를
2022년 04월 05일에
제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에
청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 03월 11일과 같은 해 05월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금
지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를
2022년 04월 05일에 제출하였
으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

허. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

고. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해
당사가 수령하게 될 공모 자금은

28,981백만원

으
로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준으로 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 수수료 차감 전 기준).

당사 경
영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 

당사는 해당 공모자금을 신규 발전자원 개발을 위한 자본확충, 발전량 예측 등 미래기술 강화, 사업권 개발 및 발전원 포트폴리오 구축 목적의 사업권 인수 및 투자 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은

「Ⅴ. 자금의 사용목적」
을 참고 하시기 바
랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 대명에너지㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "대명에너지㈜"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 대명에너지㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 대명에너지㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 대명에너지㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 공동주관사인 삼성증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

한국투자증권㈜
00160144

공동주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 삼성증권㈜는 대명에너지 주식회
사의
기명식 보통주식 2,500,000주(신주 2,000,000주, 구주 500,000주)를
총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

주관계약 체결
2021.01.28

기업실사
2021.01.29 ~ 2022.01.26

상장예비심사 신청
2021.10.14

상장예비심사 승인
2022.01.20

증권신고서 제출
2022.04.05

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
IB1본부
최신호
본부장
IPO 진행 총괄 책임
24년

한국투자증권(주)
IB1본부
유명환
담당
IPO 진행 실무 책임
23년

한국투자증권(주)
기업금융2부
방한철
이사
IPO 실무 총괄
23년

한국투자증권(주)
기업금융2부
김유동

팀장

기업실사 실무 총괄
15년

한국투자증권(주)
기업금융2부
이호진
차장
기업실사 실무 담당
10년

한국투자증권(주)
기업금융2부
신현성
과장
기업실사 실무 담당
9년

한국투자증권(주)
기업금융2부
노용훈
대리
기업실사 실무 담당
6년

한국투자증권(주)
기업금융2부
노우진
주임
기업실사 실무 담당
3년

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

삼성증권(주)

기업금융 1본부

유장훈

본부장

IPO 진행 총괄 책임
23년

삼성증권(주)

Corporate Solution팀

김준한

팀장

IPO 실무 총괄
24년

삼성증권(주)

Corporate Solution팀

강호성

이사

기업실사 실무 총괄
21년

삼성증권(주)

Corporate Solution팀

김동진

부장
기업실사 실무 담당
6년

삼성증권(주)

Corporate Solution팀

이정우

과장
기업실사 실무 담당
3년

삼성증권(주)

Corporate Solution팀

이재원
과장
기업실사 실무 담당
3년

(3) 발행회사 실사 참여자

소속

직책 (직위)

성명

담당 업무

대명에너지 주식회사

대표이사

사장

서종현
경영 총괄

전략기획실
상무
노광철
CFO/전략기획

신재생1팀
김양곤
전무
신재생1팀 팀장

신재생2팀
장찬현
상무
신재생2팀 팀장

신재생3팀
김창시
상무
신재생3팀 팀장

재무팀
차재원
차장
회계관리

재무팀
정유진
대리
회계관리

사업관리기획팀
주신애
과장
사업기획

법무팀
장태희
부장
법무총괄

관리팀
박현철
차장
인사총무관리

공사관리팀
권대협
부장
공사관리

공사팀
윤한민
부장
원동풍력 공사팀

라. 기업실사 항목

항 목

세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의

사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부
아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부
라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부
타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타
투자자보호를
위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사
주요 일정 및 내용

일자

내용

2021.1.29

[제1차 기업실사]
 1. 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 1) 대표이사 면담
 - 주요 경력 및 경영철학과 회사의 연혁 등에 관한 질의응답
 - 회사의 경쟁력 및 설립 배경, 주요 제품 설명
 2) 상장업무담당자 면담
 - 최근 3개년도부터 현재까지의 인원현황, 매출실적의 추이, 재무상황의 변동내용, 사업 내용과 시장 규모 등에 관한 개괄적 설명 청취
 - 재무상황의 변동 및 향후 일정에 관한 사항에 관한 사항 문의

2021.2.3 ~
2021.2.5

[제2차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항
 - 사업의 성장성 및 수익성
 - 회사가 영위하는 사업 및 계획
 - 회사의 매출구조
 2) 내부통제에 관한 사항
 - 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등
 - 이사회 및 주총의사록 정비
 - 임직원 현황, 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등
 3) 경영성과 및 재무관련 사항
 - 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토
 - 주요 계정과목별 원장 검토

2021.2.17 ~
2021.2.19

[제3차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 내부통제 검토: 신규 이사 선임 검토
 - 경영성과 및 재무관련 사항, '20년 실적 점검
 - 매출 지속성에 대한 검토
 - 상장예비심사청구서 작성 개요 설명
 - 상장예비심사청구서 작성을 위한 업무분장

2021.3.17 ~
2021.3.19

[제4차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - '21년 예상 실적, 사업 계획 및 수주상황 검토
 - 상장 관련 주요 이슈사항 점검
 - 향후 IPO 시기 및 전략 점검

2021.4.14 ~
2021.4.16

[제5차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토
 - 내부통제 보완 검토

2021.5.12 ~
2021.5.14

[제6차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토
 - 내부통제 현황 재검토

2021.6.4

[제7차 기업실사]

1 장소: 영암태양광발전

2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3 내용

- 현장 실사,

2021.6.16 ~
2021.6.18

[제8차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토
 - 이사 및 감사 현황 재검토
 - 공모구조 및 가치평가 논의

2021.7.28 ~
2021.7.30

[제9차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 검토
 - 21년 반기 감사보고서 발행 검토
 - Due - Diligence 체크리스트 확인

2021.8.6

[제10차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실 
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 점검
 - IPO 공모구조 및 Valuation 논의
 - 향후 IPO 마케팅 및 IR 관련 사항 논의
 - Due - Diligence 체크리스트 확인

2021.8.25 ~
2021.8.27

[제11차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실 
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 주요 이슈사항 점검
 - 상장 요건 재점검

2021.9.13

[제12차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실 
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사 청구서 작성 점검

- 상장 준비 첨부서류 안내

2021.9.15 ~

2021.9.17

[제13차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실 
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 및 검토

- 외부감사인 면담 실시

2021.10.05

[제14차 기업실사]
 1 장소: 대명에너지 회의실
 2. 참석자: 대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사
 3. 내용
 - 상장예비심사청구서 작성 최종 점검
 - IPO 공모구조 및 Valuation 최종 결정

2021.10.14 ~
2022.1.20
[상장예비심사 신청 및 심사 대응]
1. 상장예비심사 신처: 2021.10.14
2. 거래소 심사 대응
3. 예비심사 신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토
4. 3분기 실적 및 재무수치 검토
5. 예비심사승인: 2022.1.20

2022.1.21 ~
2022.1.26

[제15차 기업실사] 
 1. 공모가 협의 준비
 - 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의
 - 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
 2. 증권신고서 작성 준비
 3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

2022.01.27
증권신고서 제출 및 공시

2022.02.28
철회신고서 제출 및 공시

2022.03.01 ~
2022.04.04
[제16차 기업실사] 
 1. 공모가 재협의 준비
 - 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의
 - 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
 2. 증권신고서 작성 준비
 3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의
 4. 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2022.04.05
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

[세계 신재생에너지 시장 규모]

2015년 파리기후변화협약 체결과 최근 세계적인 정책 변화로 재생에너지 전망은 매우 밝습니다. 탄소중립선언, 기후변화 대응, 대기오염 개선, 에너지 안보 강화 및 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적 달성을 위한 각국의 노력으로 세계적인 재생에너지 성장이 지속될 것으로 판단됩니다. 파리협정을 통해 지구 기온상승을 1.5℃까지 낮추려는 노력이 계속되면서 21세기 후반에 온실가스 배출량을 넷제로(Net-Zero, 순배출량 '0')로 낮추겠다는 장기목표는 각국의 에너지 전환에 강력한 동기부여가 되었습니다. 정부기관뿐만 아니라 비 정부기구, 민간부분, 지역과 도시 등 각계각층에서 온실가스 감축 행동에 동참하기 시작하였고 탈 탄소화 가속을 위한 저 탄소 기술혁신에 대한 투자가 늘고 있습니다. 2020년 재생에너지 설비용량은 기록적으로 증가하였으며, 신규 설치용량이 256GW에 달했습니다. 에너지원 별로는 태양광이 139GW, 풍력이 93GW, 수력이 20GW 증가하였으며, 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량은 지속적으로 상승하고 있습니다.

[2014-2020년 세계 재생에너지 신규 설치 용량]

2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량.jpg
2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량

출처: REN21, Renewables 2021 Global Status Report

2019년 기준으로 재생에너지는 전체 전력수요의 27.3%를 차지하고 있으며, 재생에너지 발전량 중 가장 큰 비중을 차지하는 에너지원은 수력 15.9%, 풍력 5.9%, 태양광 2.8%입니다. 재생에너지 발전량 중 가장 큰 비중을 차지하는 에너지원은 수력으로 전체 발전량 대비 58%를 차지하고 있으며 뒤이어 풍력이 22%, 태양광이 10%를 차지하고 있습니다.

[2019년 세계 전력생산량 대비 재생에너지 비중]

2019 세계 전력생산량 대비 재생에너지 비중.jpg
2019 세계 전력생산량 대비 재생에너지 비중

출처: REN21, Renewables 2020 Global Status Report

[세계 신재생에너지 전망]

에너지 안보 강화, 대기오염 개선, 기후변화 대응, 경제 활성화, 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적을 달성하기 위한 정책적 지원 덕분에 세계적으로 재생에너지는 꾸준히 증가하고 있습니다. 파리협정의 체결과 최근 정책 변화로 재생에너지에 대한 전망은 매우 낙관적입니다. 그러나 정책 불확실성, 비경제적 장애요인, 전력망 통합 등은 재생에너지를 확대하는데 상당한 도전이 될 전망입니다. IEA의 '세계 에너지 전망 2021'에 따르면 2040년까지 전세계 1차 에너지 수요는 인구증가와 경제성장으로 꾸준히 증가하며 2040년까지 저탄소 에너지원이 총 에너지 증가량에서 절반 이상을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 모든 시나리오에서 재생에너지의 발전 비중이 증가하는 것으로 나타났습니다. 기준 전망에 해당하는 제안 정책 시나리오에서는 재생에너지 비중이 2020년 28.37%에서 2040년 62.23%로 증가할 전망입니다. 현 정책 시나리오에서는 재생에너지 비중이 52.32%, 지속가능개발 시나리오에서는 총 발전량 중 재생에너지 비중이 74.86%까지 늘어날 것으로 전망되었습니다.

[시나리오별 재생에너지 전망]

구 분

2020

제안 정책

시나리오

지속가능 개발
시나리오

현 정책

시나리오

2030

2040

2030

2040

2030

2040

총 발전량(TWh)
26,762
34,362
45,618
34,424
45,885
33,575
40,553

재생에너지 발전량(TWh)

7,593
15,917
28,389
18,282
34,349
14,057
21,219

태양광
833
4,190
9,262
4,989
11,273
3,492
6,700

풍력
1,596
5,115
10,508
6,115
12,817
4,102
6,628

수력
4,347
5,080
5,975
5,387
6,599
5,087
5,872

바이오
709
1,249
1,891
1,362
2,336
1,145
1,500

태양열
13
78
359
129
717
46
158

지열
94
190
331
284
538
176
314

해양
1
15
63
16
69
9
47

총 발전량 중 비중(%)

28.37%
46.32%
62.23%
53.11%
74.86%
41.87%
52.32%

출처: IEA, World Energy Outlook 2021

한편 시장조사기관인 BNEF의 'New Energy Outlook 2019'(BNEF, 2019)에 따르면 주요 경제 전환 시나리오에서 2050년 에너지 사용으로 인한 전세계 탄소 배출량은 8% 감소하며, 풍력과 태양광 발전은 세계 전력수요의 56%를 충족하는 성장세를 이어 나갈 것으로 전망하였습니다.

[2050년 전력 생산 믹스 전망]

2050 전력 생산 믹스 전망.jpg
2050 전력 생산 믹스 전망

출처: BNEF, New Energy Outlook 2019

[국내 신재생에너지 시장 규모]

국내 신재생에너지 보급 용량은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2020년에는 총 5,497MW 규모의 재생에너지가 설비용량이 보급되면서 총 25,937W 규모의 누적 설비용량을 기록하고 있습니다. 2019년과 비교하여 총발전설비 용량이 4.68% 증가할 때 신재생에너지 설비용량은 25.90%가 증가하였습니다. 2020년 기준 국내 신재생에너지발전 설비용량을 살펴보면 아래와 같습니다.

[신재생에너지 설비 용량 및 증감률]

(단위: MW)

구분

2019

2020

전년대비 증감

설비

용량

비중(%)

설비

용량

비중(%)

설비

용량

증감률
(%)

기여도
(%)

총발전설비 용량

131,296
100.00%
137,444
100.00%
6,148
4.68%
-

신재생에너지

20,601
15.69%
25,937
18.87%
5,336
25.90%
100%

재생에너지

19,785
15.07%
24,979
18.17%
5,194
26.25%
97.34%

신에너지

815
0.62%
958
0.70%
143
17.55%
2.68%

재생

태양광

12,717
9.69%
17,323
12.60%
4,606
36.22%
86.32%

풍력

1,494
1.14%
1,645
1.20%
151
10.11%
2.83%

수력

1,809
1.38%
1,807
1.31%
(2)
-0.11%
-0.04%

해양

256
0.19%
256
0.19%
-
-
-

바이오

3,141
2.39%
3,526
2.57%
385
12.26%
7.22%

폐기물

368
0.28%
422
0.31%
54
14.67%
1.01%

신

연료전지

469
0.36%
612
0.45%
143
30.49%
2.68%

IGCC

346
0.26%
346
0.25%
-
-
-

주) 국내 총발전설비용량은 사업자 + 상용자가 + 신재생자가용 합계입니다.

출처: 한국에너지공단, 2020년 신재생에너지 보급통계

그리고 국내 재생에너지 누적 및 신규 설비용량 추이는 아래와 같습니다.

[국내 재생에너지 보급 용량 추이]

(단위: MW)

국내 재생에너지 보급 용량 추이.jpg
국내 재생에너지 보급 용량 추이

출처: 한국에너지공단, 2020년 신재생에너지 보급통계

그리고 국내 총 발전량 대비 신재생에너지 발전량은 2020년까지 지속적으로 증가하고 있으며 2020년 기준 약 7.43%를 차지하고 있습니다. 국내의 과거 에너지원별 발전량은 아래와 같습니다.

[과거 에너지원별 발전량]

(단위: GWh)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

총발전량

562,219
578,013
594,586
589,148
579,937

신재생공급비중(%)

3.32%
4.11%
4.99%
5.80%
7.43%

재생에너지

3.05%
3.64%
4.40%
5.24%
6.41%

신에너지

0.27%
0.48%
0.58%
0.56%
1.02%

신재생총발전량

18,664
23,768
29,657
34,196
43,062

재생에너지

17,160
21,013
26,190
30,879
37,162

신에너지

1,504
2,755
3,467
3,316
5,900

태양광

5,516
7,738
10,155
14,163
19,298

풍력

1,683
2,169
2,465
2,679
3,150

수력

2,859
2,820
3,374
2,791
3,879

해양

496
489
485
474
457

바이오

6,238
7,467
9,363
10,416
9,938

폐기물

369
330
347
356
439

연료전지

1,143
1,469
1,765
2,285
3,522

IGCC

361
1,286
1,702
1,031
2,377

출처: 한국에너지공단, 2020년 신재생에너지 보급통계

[국내 신재생에너지 시장 전망]

2018년 GDP 세계 14위인 한국의 1차에너지 공급량은 282.3백만TOE로 세계 9위이며, 석유소비 7위, 전력소비 7위로 에너지 다소비 국가를 유지하고 있습니다. 그러나 2019년도(잠정치) 에너지수입액은 1,267억$로 국가 전체 수입액의 25.2%를 차지하고 있으며, 총 에너지 수입액의 55.4%를 차지하는 원유 수입의 경우 중동지역이 70.2%의 비중을 차지하고 있어 에너지 안보에 매우 취약한 구조를 갖고 있습니다. 또한 한국은 에너지의 93.7%(2018년 기준)를 수입에 의존하는 자원 빈국이지만 세계에서 9번째로 많은 에너지를 사용하고 있는 에너지 다소비 국가입니다.

국내는 그동안 에너지 공급이 상대적으로 안정적이고 비용이 낮은 석탄발전과 원자력을 기저발전원으로 삼아 공급 확대 중심의 전력 정책을 펼쳐왔습니다. 그러나 전력 부문 온실가스 배출량은 전력 수요 증가와 배출집약도의 악화로 꾸준히 증가추세를 보이고 있으며, 2017년의 경우 1990년 보다 약 6배 상승하여 국내 온실가스 총배출량의 약 36%를 차지하였습니다.

[전력 부문 온실가스 배출량 추이]

전력부문 온실가스 배출량 추이.jpg
전력부문 온실가스 배출량 추이

출처: 한국전력거래소 전력통계시스템(EPSIS)

온실가스 배출 없이 친환경적으로 전력을 생산하고 활용을 확대하는 것은 우리나라 2050 비전을 달성하는데 있어 가장 중요한 요소입니다. 저탄소 발전원을 중심으로 전력믹스를 개선해야 하며, 나아가 CCUS(Carbon capture and storage) 기술 등을 적극 활용하여 전력 부문의 탄소중립 달성이 필요합니다.

문재인 정부 출범 이후 우리나라는 석탄발전소를 과감히 감축하고 재생에너지의 발전 비중을 높이는 친환경 에너지 전환 정책을 추진하고 있습니다. 신규 석탄발전소 건설 금지를 결정하였으며, 30년이 경과한 노후 석탄발전소 14기를 폐지하기로 하였습니다. 아울러 2030 NDC(국가 온실가스 감축 목표) 달성을 위해서 추가적인 석탄발전소 감축 계획을 담은 9차 전력수급계획('20.12)을 수립하였습니다. 삶의 질을 높이는 참여형 에너지 체제 전환이란 비전 아래 2030년까지 발전량 비중의 20%를 재생에너지로 공급하겠다는 재생에너지 3020 목표를 수립하였으며, 「제3차 에너지기본계획」은 2040년까지 재생에너지 발전량 비중을 30~35%까지 확대한다는 목표를 제시하였습니다.

[국내 재생에너지 목표 및 전망]

2030 재생에너지 목표(발전비중).jpg
2030 재생에너지 목표(발전비중)

출처: 대한민국정부, 지속가능한 녹색사회 실현을 위한 대한민국 2050 탄소중립 전략, 2020

[국내 풍력 시장 규모]

우리나라는 2020년말 기준으로 전국 108개소에 739기의 풍력발전기가 설치되어 있으며, 총 용량은 1,641MW규모입니다. 이는 국내 전체 발전시설 용량의 약 1.3%에 해당하는 용량입니다.

[2020년 풍력발전 설치 용량]

2020 풍력발전 설치 용량.jpg
2020 풍력발전 설치 용량

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

국내의 풍력발전 사업은 민간발전사들이 56.2%의 점유율로 주도하고 있습니다. 한전 자회사인 6개 발전공기업은 28개소에 593MW 규모의 풍력단지를 운영하고 있어 36.1%를 차지하고 있으며, 그 외에 지자체(제주도청, 강원도청, 전북도청, 인제군청, 영암군청 등), 농어촌공사, 에너지기술연구원, 전력연구원, 제주대학교, 특성화마을 등이 단지를 운영하고 있습니다.

[2019년 사업자별 풍력발전 설치 현황]

No.

사업자

단지수

설치기수

설치량

점유율

1

민간발전사

51개소

391기

921,075kW

56.2%

2

발전자회사

28개소

257기

593,250 kW

36.1%

3

기타

19개소

60기

87,690 kW

5.3%

4

지자체

10개소

31기

39,600 kW

2.4%

계

108개소

739기

1,641,615kW

100%

주1)기타: 공사, 연구원, 학교, 특성화마을 등

주2)제주도 행원풍력단지의 경우 단지 내 사업자(제주에너지공사, 제주대학교, 제주도청)가 나눠져 있어 중복 집계

주3)한국해상풍력의 경우 한전, 발전자회사 지분 투자 SPC로 발전자회사로 편입 집계

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

지역별로 살펴보면, 경북에 14개 단지 409MW의 풍력단지가 조성되어 있으며, 그 뒤를 이어 전남 329MW, 강원도 326MW, 제주도 296MW가 설치되어 이들 4개지역이 전체의 91.3%를 차지하고 있습니다.

[지역별 풍력 설비용량 및 점유율]

지역

단지수

설치기수

설치용량(kW)

점유율(%)

경상북도

15개소

170기

419,000kW

25.52%

강원도

25개소

195기

407,250kW

24.81%

전라남도

21개소

143기

329,225kW

20.05%

제주도

24개소

127기

298,690kW

18.19%

전라북도

7개소

38기

82,800kW

5.04%

경기도/인천

5개소

24기

54,250kW

3.30%

경상남도

6개소

39기

46,000kW

2.80%

충청남도

1개소

1기

2,000kW

0.12%

울산

1개소

1기

1,650kW

0.11%

부산

1개소

1기

750kW

0.06%

계

106개소

739기

1,641,615kW

100

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

[국내 풍력 시장 전망]

2020년 12월 산업통상자원부가 발표한 제9차 전력수급계획에 따르면 2034년까지 신재생에너지 중 풍력발전 비율을 30.26%까지 늘리겠다고 발표하였습니다.

[연도별 신재생에너지 보급전망(2020~2034)]

(단위: MW)

연도

사 업 용

자가용

합계

재 생 에 너 지

신 에 너 지

계

태양광

풍력

수 력

해 양

바이오

연료

전지

IGCC

2020

14,294

(1,987)

1,834

(57)

1,817

(392)

256

(3)

1,000

(640)

580

(393)

346

(208)

20,126

(3,680)

1,215

21,341

2021

17,894

(2,487)

2,584

(80)

1,837

(397)

256

(3)

1,080

(676)

790

(535)

346

(208)

24,786

(4,386)

1,378

26,164

2022

21,494

(2,988)

3,384

(105)

1,847

(399)

256

(3)

1,100

(685)

1,000

(677)

346

(208)

29,426

(5,064)

1,557

30,983

2023

24,794

(3,446)

5,084

(158)

1,857

(401)

256

(3)

1,110

(690)

1,200

(812)

346

(208)

34,646

(5,718)

1,763

36,409

2024

28,094

(3,905)

7,084

(220)

1,867

(403)

256

(3)

1,120

(694)

1,400

(948)

346

(208)

40,166

(6,380)

2,020

42,186

2025

31,394

(4,364)

9,184

(285)

1,882

(406)

256

(3)

1,130

(699)

1,600

(1,083)

346

(208)

45,791

(7,047)

2,276

48,067

2026

32,061

(4,456)

11,034

(342)

1,897

(410)

256

(3)

1,140

(703)

1,800

(1,219)

346

(208)

48,533

(7,340)

2,383

50,916

2027

32,541

(4,523)

12,784

(396)

1,912

(413)

256

(3)

1,150

(707)

2,000

(1,354)

346

(208)

50,988

(7,605)

2,439

53,427

2028

33,021

(4,590)

14,434

(447)

1,932

(417)

256

(3)

1,160

(712)

2,200

(1,489)

346

(208)

53,348

(7,867)

2,496

55,844

2029

33,501

(4,657)

16,074

(498)

1,952

(422)

256

(3)

1,180

(721)

2,400

(1,625)

346

(208)

55,708

(8,133)

2,602

58,310

2030

33,981

(4,723)

17,679

(548)

1,972

(426)

256

(3)

1,210

(734)

2,600

(1,760)

346

(208)

58,043

(8,402)

2,721

60,764

2031

35,681

(4,960)

19,229

(596)

2,004

(433)

256

(3)

1,260

(757)

2,750

(1,862)

346

(208)

61,525

(8,818)

3,024

64,549

2032

38,381

(5,335)

20,929

(649)

2,035

(440)

256

(3)

1,310

(779)

2,900

(1,963)

346

(208)

66,156

(9,376)

3,429

69,585

2033

41,994

(5,837)

22,774

(706)

2,065

(446)

256

(3)

1,360

(801)

3,050

(2,065)

346

(208)

71,844

(10,066)

4,019

75,863

2034

45,594

(6,338)

24,874

(771)

2,085

(450)

256

(3)

1,410

(824)

3,200

(2,166)

346

(208)

77,764

(10,760)

4,421

82,185

주) *( )는 실효용량 기준
출처: 산업자원통상부, 제9차 전력수급기본계획(2020~2034)

정부에서는 2019년 8월에 육상풍력 발전 활성화 방안을 발표하였습니다. 육상풍력 사업이 자연 환경과 공존하며 보다 계획적이고 질서있게 활성화되는 것을 목표로 ① 초기단계 사업의 환경성 검토 강화, ② 불분명한 입지규제의 합리적 개선, ③ 풍력사업 추진 전과정을 One-Stop 지원하는 체계 구축이라는 세 가지 세부방향에 따른 추진과제를 마련하였습니다. 또한 정부는 2030년 12GW의 해상풍력 준공을 통해 세계 5대 해상풍력 강국으로 성장하고 8.7만개의 일자리 창출을 할 수 있도록 2020년 7월 3대 추진 방안(정부주도 입지발굴 및 인허가 간소화, 주민 수용성 및 환경성 강화, 대규모 프로젝트 연계 산업경쟁력 강화)을 제시하였습니다. 신재생에너지 발전 비중을 높이는 것은 국내 뿐만 아니라 국제적인 추세입니다. 동사가 영위하는 신재생에너지 발전단지 개발, 건설 및 운영 사업이 속해있는 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 해당 사업에 전문성과 경험을 갖춘 동사의 성장 잠재력은 크다고 판단됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황

[경쟁 상황]

국내 풍력발전사업을 영위하는 사업자의 경우 특정 업체가 독과점 하는 시장이 아닌 발전자회사 및 SK D&D, 유니슨, GS풍력발전 등 다수의 민간발전사업자로 구성되어 있습니다. 신재생발전단지에 대한 개발 및 건설의 경우 사업 수행 시 인허가 관리 능력, 설치 및 운전 경험이 필요한 진입 장벽이 높은 산업 분야입니다. 그러나 국내 태양광발전 사업을 영위하는 업체는 한화에너지, 신성솔라에너지, 에스에너지, 한양 등 대형 민간 발전사업자들을 비롯하여 중소규모의 기업들도 참여하고 있습니다. 중소규모의 다수의 기업들이 참여하고 있는 이유는 태양광발전단지 사업이 풍력발전단지 개발 및 건설, 운영과 달리 개발 과정이 단순하고 이에 따라 진입장벽이 낮기 때문입니다.

신재생에너지 산업 중에서도 풍력과 태양광은 가장 현실적인 에너지원으로 전 세계 많은 기업들이 사업을 영위하고 있습니다. 그러나 위에서 설명한 바와 같이 태양광발전단지 개발과 비교하여 풍력발전은 개발 단계에서부터 계측 기간이 많이 소요되며, 규모면에서 초기 자본도 크게 소요됩니다. 또한 기술 및 운영면에서도 난이도가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 동사는 신재생에너지 발전사업이 시작되던 초기 단계부터 사업을 시작하여, 개발, 건설 및 운영실적을 쌓아왔고, 안정적으로 시장에 진입 및 정착하여 시장 내에서도 우위를 선점하고 있습니다.

[경쟁 업체 현황]

국내 대기업 중에 계열사나 자회사의 형태로 시장에 진입하고 있는 기업들이 존재합니다. 2020년 말 기준 한국풍력산업협회 집계에 따르면 풍력 설비용량 점유율 기준으로 GS풍력발전과 SK D&D가 각각 7위, 8위를 기록하고 있습니다. GS풍력발전의 단지수는 3개소, SK D&D의 단지수는 2개소로 동사의 6개소, 설치용량 113,400kW 대비 낮은 수준입니다. 풍력발전 개발 특성상 사업부지가 넓고 단지수가 많다는 것은 그만큼 민원해결 능력이나 각 지자체와의 협의 능력 등에 대한 경쟁력이 높다고 할 수 있습니다.

한국풍력산업협회 자료에 따르면 동사의 풍력발전 시장점유율은 2018년 7.25%, 2019년 7.61%, 2020년 6.91%를 기록하고 있습니다. 2020년 기준 국내 사업자별 풍력 설비 용량 점유율 자료에 따르면 발전자회사 및 다수의 민간발전사로 구성되어 있어 특정 업체의 점유율이 높은 상황이 아닙니다. 발전자회사인 한국동서발전이 13.60%, 한국남부발전이 9.38%로 1, 2위를 차지하고 있으며, 이어서 대명에너지가 6.91%로 국내 풍력발전시장 3위, 민간발전사로는 1위를 차지하고 있습니다.

[2020년 주요 사업자별 풍력 설비용량 및 점유율]

No

사업자

단지수

설치기수

설치량

점유율

비고

1

한국동서발전

7개소

94기

223,300kW

13.60%

발전자회사

2

한국남부발전

9개소

77기

154,000kW

9.38%

발전자회사

3

대명에너지

6개소

47기

113,400kW

6.91%

민간발전사

4

ST International

2개소

65기

101,100kW

6.16%

민간발전사

5

강원풍력발전

1개소

49기

98,000kW

5.97%

민간발전사

6

한국남동발전

5개소

35기

88,300kW

5.38%

발전자회사

7

GS풍력발전

3개소

26기

85,550kW

5.21%

민간발전사

8

SK D&D

2개소

25기

83,400kW

5.08%

민간발전사

9

영양에코파워

1개소

22기

75,900kW

4.62%

민간발전사

10

신안그린에너지

3개소

20기

62,700kW

3.82%

민간발전사

출처: 한국풍력산업협회, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

신재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 실적과 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 동사는 풍력산업의 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 동사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다.

나. 성장성

(1) 매출의 우량도

2021년 기준으로 동사의 공사수익은 86.51%, 용역수익은 5.87%, 발전수익은 7.40%를 차지하고 있습니다. 공사수익은 신재생에너지 발전단지 공사 진행에 따른 수익이며 용역수익은 신재생에너지 발전단지 인허가 등 용역 제공에 따른 수익입니다. 그리고 발전수익은 종속회사인 도음산풍력발전, 영암ESS에서 발생한 수익입니다.
동사의 연결기준 매출액 구성
및 비중은 다음과 같습니다.

[연결기준 매출액 및 비중]

(단위: 천원)

구분
2019년
2020년
2021년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

공사수익
20,098,611
69.03%
155,341,839
93.44%
117,712,652
86.51%

용역수익
-
0.00%
376,776
0.23%
7,981,605
5.87%

발전수익
8,612,204
29.58%
9,708,857
5.84%
10,063,969
7.40%

기타
406,541
1.40%
818,012
0.49%
317,477
0.23%

합계
29,117,356
100.00%
166,245,484
100.00%
136,075,703
100.00%

주) 매출액은 K-IFRS 연결기준입니다.

출처: 당사 (연결)감사보고서

동사는 2019년 영암태양광발전단지에 대한 건설 업무를 수행함에 따라 큰 성장을 기록하였으며 현재까지 지속적인 신재생에너지 발전단지 건설 업무를 수행하고 있습니다. 동사가 영위하는 사업은 사업 특성 상 특수목적회사(SPC)를 설립 후 전략적 투자자인 발전공기업 등 발전사업자와 함께 투자 및 REC(신재생에너지 공급인증서) 공급계약을 체결한 후, SPC로부터 발전단지 건설 업무를 맡아 진행하고 있으며 건설 완료 후에는 신재생에너지 발전소에 대한 운영(O&M 계약 및 업무위탁계약 체결) 업무를 진행하고 있습니다.

동사가 출자한 특수목적법인(SPC) 중 영암태양광발전(주)의 신재생에너지 발전단지 건설은 2019년부터 2020년까지 진행되었고 2019년에는 영암태양광발전(주)가 당사의 종속회사로 분류되어 관련 공사손익이 모두 제거(내부거래제거)되었습니다. 2020년에는 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 의한 공급의무자인 한국남동발전(주)이 영암태양광발전(주)에 지분을 출자함에 따라 주주간 협약 등에 의해 당사가 지배력을 보유하지 못하게 되었고 연결 재무제표 상 영암태양광발전(주)를 종속회사에서 공동기업으로 분류하였습니다. 이에 따라 2019년과 비교하여 2020년에는 매출 및 이익이 모두 크게 증가하였습니다.

동사의 연결기준
매출채권 등 변동 추이는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 연결 기준 매출채권 등 변동 추이 ]

(단위: 천원, %)

구 분

2019년

2020년

2021년

매출채권
1,326,914
2,815,252
2,955,440

(대손충당금)
-
1,087
11,693

대손충당금 설정비율
0.00%
0.04%
0.40%

공사미수금
56,980
3,295,552
3,070,000

(대손충당금)
585
29,111
23,507

대손충당금 설정비율
1.03%
0.88%
0.77%

계약자산
875,537
-
18,155,919

(대손충당금)
8,995
-
143,280

대손충당금 설정비율
1.03%
0.00%
0.79%

매출채권 등 합계
2,259,431
6,110,804
24,181,360

(대손충당금)
9,581
30,197
178,481

대손충당금 설정비율
0.42%
0.49%
0.74%

출처: 당사 각 사업연도 (연결)감사보고서

특수목적법인(SPC)은 발전자회사 등과 발전 총량에 대해서 20년 장기계약을 맺고 있어서 안정적인 발전매출이 발생하고 있습니다. 발전 운영에 대해서도 O&M사 및 기자재사에 5년~20년 장기 계약을 맺고 있고 가동률 보증을 약 95% 수준으로 보장하고 있어 채권을 미회수할 가능성은 낮습니다. 또한 동사의 매출처인 신재생발전사업을 영위하는 특수목적법인은 지분을 투자하는 발전사업자 및 프로젝트 파이낸싱 대출을 일으키는 금융사들로부터 자금 흐름에 대한 검토 후 사업을 진행하기 때문에 현금흐름의 불확실성은 낮다고 판단됩니다. 특히 동사의 주요 매출인 공사수입(EPC 공사)에 대한 채권은 최초 공사 실행 시 특수목적법인에서 총 사업비 계획을 세우고 조달을 일으키기 때문에 회수 지연 및 대손발생 가능성은 매우 낮습니다.

(2) 수익성

동사의 연결기준 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[연결기준 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2020년
2021년

매출액
29,117
166,245
136,076

(증감률 %)
-3.38%
470.95%
-18.15%

매출총이익
7,409
45,377
54,799

(증감률%)
-37.5%
512.4%
20.76%

(매출총이익률%)
25.4%
27.3%
40.27%

영업이익
(590)
41,209
46,882

(증감률%)
(적자전환)
(흑자전환)
13.77%

(영업이익률%)
-2.0%
24.8%
34.45%

당기순이익
1,798
31,449
24,975

(증감률%)
(흑자전환)
1649.27%
-20.59%

(당기순이익률%)
6.2%
18.9%
18.35%

주) 재무수치는 K-IFRS 연결기준입니다.

출처: 동사 (연결)감사보고서

동사는 2020년 영암태양광발전을 수주하며 매출이 큰 폭 성장하였으며 2021년 매출액은 2020년 매출과 비교 시 소폭 감소하지만 2021년 하반기 새로운 건설 프로젝트인 금성산풍력발전 사업을 진행함에 따라 지속적으로 매출을 인식하고 있습니다.

동사가 영위하는 사업의 경우 수주하는 공사 건에 따라 각 사업연도마다 매출총이익률이 변합니다. 2019년 대비 2020년 영암태양광발전 원가율이 소폭 상승함에 따라 매출총이익률이 소폭 하락하였고 2021년 기준으로는 원가가 발생하지 않는 영암태양광발전 공사 추가 보수에 따라 공사수입을 인식함에 따라 매출총이익률이 40.27%로 상승하였습니다. 이는 2021년 10월 발간한 '2020년 기업경영분석'의 '종합건설업(F41)' 기준 업종평균인 12.92%를 크게 상위하는 수치입니다. 이로 인하여 2021년 기준 매출은 감소하였으나 매출총이익은 소폭 증가하였습니다.

2019년 영암태양광발전 EPC 공사를 수주하고 공사를 진행하였으나 2019년에는 영암태양광발전 특수목적회사를 종속회사로 분류하여 공사손익을 모두 제거하였습니다. 그러나 2020년 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 따른 공급의무자인 한국남동발전이 영암태양광발전 특수목적회사에 지분을 출자함에 따라 동사는 지배력을 보유하지 못하고 공동기업으로 분류하여 영암태양광발전 EPC 공사에 대한 손익을 모두 인식하고 종속기업에 대한 처분이익을 인식함에 따라 2020년 당기순이익이 크게 증가하였습니다. 2021년에는 영암태양광발전 공사 추가보수 및 금성산풍력발전을 종속기업에서 공동기업으로 재분류함에 따라 발생한 이익 등으로 인하여 18.35%의 당기순이익률을 기록하였습니다.

(3) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 신재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 신재생에너지사업 진출 이후 독자적인 EPCM 역량 강화에 주력해 왔습니다. 최적의 사업개발 역량 및 발전 단지의 기본설계 및 상세설계 최적화 기술, 경제적인 시공 및 공사기간 단축 시스템을 확보하고, 대형 기자재 운송 방법 제안 등 기술 차별화를 달성했습니다. 또한 신재생에너지의 가동률과 이용률 향상을 위한 ESS(에너지저장시스템) 시공 기술과 에너지관리 시스템을 구축해 신재생에너지 분야의 경쟁력 있는 사업자로 거듭나고 있습니다. 주요 사업은 신재생에너지 발전단지 투자 및 건설사업이며, 그 중에서도 ①풍력발전단지 건설사업 ②태양광발전단지 건설사업 ③ESS를 비롯한 신규 어플리케이션 연계사업에 주안을 두고 있습니다. 또한 완공된 발전단지의 운영관리(O&M) 및 업무위탁사업을 영위하며, 사업의 영역을 넓혀가고 있습니다.

[주요 사업]

구 분

내 용

건설

(EPC)

풍력

자체사업개발을 통한 SPC설립 및 풍력발전단지 Turn-Key 건설도급공사 수행

태양광

자체사업개발을 통한 SPC설립 및 태양광발전단지 Turn-Key 건설도급공사 수행

ESS

풍력, 태양광 연계 ESS 설치공사, 건물/공장 연계형 피크컷 ESS 시스템 구축

용역

(Service)

O&M

건설 완료된 발전소 운영관리(발전소 유지보수, 발전단지 관리 등)

업무위탁

건설 완료된 발전소 사무업무 수행(행정업무)

사전개발

용역

발전소 건설을 위한 설계검토 및 인허가 대관업무 수행

투자

(Investment)

- 직접 개발 중인 발전소 건설을 위한 SPC 지분 투자

- 타 사업자와 공동 개발 또는 사업권 인수를 위한 SPC 지분 투자

동사는 연평균 풍속 데이터를 바탕으로 상대적으로 풍황이 좋은 지역을 목표로 지역을 선점하고 있습니다. 육상보다는 해상이 풍황이 좋지만, 개발기간이 길고 자금이 크게 소요되기 때문에 육상풍력도 동시에 진행하고 있습니다. 현재 목표로 개발하고 있는 해상풍력은 동해보다 상대적으로 수심이 낮아 공사비가 낮은 서해안의 태안과 남해의 진도를 목표로 하고 있으며, 육상에서는 강원도 고성, 삼척을 중심으로 계측기를 설치하여 사업권을 선점하고 있습니다. 또한 연평균 경사면 도달 일사량 데이터를 바탕으로 상대적으로 일사량이 좋은 지역을 목표로 지역을 선점하고 있습니다. 현재 육상태양광은 과열되어 부지 매입 및 임대비용이 과다하여 유휴수면을 활용하는 방안으로 검토 중에 있습니다. 저수지, 댐을 관리하는 농어촌공사, 수자원공사 등 관련 유관기관과 협업하여 발전 자원이 우수하고, 계통연계비용이 낮아 수익성이 높은 지역을 개발하고 있습니다.

선점한 지역에 설치한 계측기들을 통해 풍황 자원 및 일사량 데이터를 수집하고 있으며, 각 지역에서 발전사업허가 및 각종 인허가를 진행하고 있습니다. 동사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사단계까지 발생할 수 있는 민원/인허가/공사 문제를 사전에 해결하고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경허가 가능성을 최소화 하고 있습니다. 또한 한국전력과 계통연계방안에 대해 사전에 협의하여 인허가 실패 가능성을 최소화하고 있습니다. 이러한 협업은 공기 단축/변경허가로 인한 공사 기간 지연 등을 방지하여 신재생발전 건설 매출로 이어지도록 하고 있습니다.

사업 관련 인허가가 완료된 이후 공급인증서(REC)를 구매해주는 RPS 의무이행자와 공급인증서 구매계약을 체결하여야 하는데, 동사는 사업초기 RPS 의무이행자와 발전사업 공동개발협약을 진행하고 있습니다. 공동개발협약을 통하여 동사는 프로젝트 개발, 시공, 운영에 역할을 하고, RPS 공급의무자는 해당 프로젝트를 통하여 안정적으로 공급인증서(REC)를 확보할 수 있게 됩니다. 동사는 그간 프로젝트 진행하였던 청송노래산풍력, 영암태양광, 원동풍력, 금성산풍력을 RPS 의무자인 한국수력원자력, 한국남동발전, 한국남부발전, SK E&S와 개발 초기에 공동개발협약 또는 업무협약을 통해 사전에 공급인증서 수요자를 확보하고 사업을 진행하였고, 현재 진행중인 프로젝트의 경우에도 태안 가의해상풍력은 한국서부발전과 업무협약을 체결하고 진행하고 있습니다. 다음은 신규 추진중인 발전사업단지별 진행 단계 입니다.

구분

사업단지명

용량(MW)

단계

지역

해상풍력

가의해상풍력

400

발전사업허가 신청

충남 태안

다도해상풍력

800

발전사업허가 신청

전남 진도

육상풍력

고성풍력

100

개발행위허가

강원 고성

평화풍력1

40

개발행위허가

강원 고성

평화풍력2

40

개발행위허가

강원 고성

동해그린풍력

42

환경영향평가

경북 포항

곡성풍력

42

개발행위허가

전남 곡성

문경풍력

20

발전사업허가 신청

경북 문경

구사풍력

20

환경영향평가

강원 태백

통동풍력

20

발전사업허가 변경

강원 태백

추가로 동사는 향후 성장을 위해 아래와 같이 신규 사업을 진출하고자 합니다.

(가) 연료전지

- 수소연료전지

① 시장개요

수소는 탄소경제와 비교해 국내생산이 가능하다는 점에서 에너지자립에 기여할 수 있으며, 분산형 수급이 가능하고, 온실가스 배출이 적어 친환경적이라는 장점이 있습니다. 최근 수소경제 활성화를 위한 정책이 집중되면서 정부는 2019년 에너지 정책방향 발표를 통해 '수소경제 활성화 로드맵'을 발표한 바 있습니다. 안정적이고 경제성 있는 수소 생산, 저장 및 운송, 활용등의 산업 생태계를 조성하고 법적 기반마련을 완비해 수소경제 활성화, 수소차와 연료전지를 기반으로 한 수소시대 선도기반 마련등이 골자입니다.

② 진출전략

동사는 창원시에서 조성중인 수소에너지 순환시스템 실증단지사업에 참여하고 있으며 연료전지를 통한 에너지 효율화 사업을 성공적으로 추진하기 위해 창원시와 업무협약을 맺었습니다. 창원시는 2015년 '수소충전소ㆍ자동차 중점도시'로 선정되어 수소에너지산업 활성화에 나서고 있으며, 본 에너지 융합시스템 사업에 참여하여 수소 연료전지 발전설비를 구축하고 연료전지 사업이 안정적으로 추진되도록 협력하고자 합니다. 수소에너지 순환시스템(HECS)실증단지는 수소의 생산에서부터 저장, 운송, 활용 등 수소에너지 전주기에 걸쳐 기업이 직접 참여해 연구개발과 실증을 할 수 있는 곳으로, 동사는 현재 창원에 10MW급 수소연료전지발전소를 구축할 예정으로 현재 발전사업허가 진행중에 있습니다. 또한, 영암태양광 발전소 내 154kV 변전소 잔여 용량을 이용하여 40MW 규모의 수소연료발전소를 구축하여 국내 유일 풍력/태양광/수소연료전지발전소가 모두 설치된 에너지 밸리 건립을 위해 발전사업 허가를 진행하고 있습니다.

- 그린수소

① 시장개요

그린수소는 태양광이나 풍력 등 재생에너지에서 나온 전기로 물을 전기분해하여 생산하는 수전해 수소를 말합니다. 수전해 기술을 사용하면 수소와 산소만 생산되기 때문에 오염물질이 전혀 배출되지 않습니다. 동사는 기후 및 계절의 특성에 따라 전력 생산이 일정하지 않은 재생에너지를 활용하여 그린수소 생산을 계획하고 있습니다. 전력 생산의 불안정성으로 발생하는 잉여 전력을 수소 생산에 활용하여 전력 낭비를 줄이고 효율성을 극대화 하고자 합니다. 그린수소를 만드는 비용의 약 80%가 전기 생산 비용인데, 재생에너지 발전단가가 내려가면서 그린 수소 시장은 빠르게 확대될 것입니다. 국내 그린수소는 제주도 풍력, 새만금 태양광 등 재생에너지와 연계하며, 2030년까지 100MW급 그린수소 양산체제를 구축하고, 그린수소인증제, 수소의무사용제도(HPS) 도입도 추진한다는 계획입니다. 현재 수소 에너지는 천연가스를 개질하는 형태로 진행하고 있지만 개질시 탄소를 생산하고 있어 탄소배출제로정책에 맞지 않습니다. 이에 전세계적으로 탄소포집시스템으로 수소를 생산하는 블루수소를 거쳐 최종적으로 신재생에너지 발전원으로 생산하는 그린수소를 최종 목표로 연구개발 및 실증사업이 이루어 지고 있습니다.

② 진출전략

현재 그린수소 시장은 초창기 단계로 동사는 정부연구과제에 참여하여 기존 발전소에 그린수소 어플리케이션을 구축하고자 합니다. 연구과제를 통해 다양한 신재생에너지 발전원과 그린수소 생산성 및 품질 관련 연구를 통해 기술 노하우를 구축하고 이를 바탕으로 타 발전소에 그린 수소 어플리케이션 구축 사업에 진입하고자 합니다. 또한 사업 초창기에는 생산된 그린수소를 국내 수소충전소에 납품하고, 나아가서는 그린수소 제품으로 해외 진출까지 계획하고 있습니다.

(나) VPP(Virtual Power Plant, 가상발전소)

① 시장개요

기존에는 한곳에서 생산한 전력을 일방향으로 전송하였기 때문에 송전망에 문제가 생기거나 거리가 멀다면 전력 공급이 어렵기에 '마이크로그리드'를 통한 에너지자립으로 직접 에너지를 생산하면서 소비하는 것이 대안이었습니다. 하지만 마이크로그리드는 소비자 수준에서 수급균형을 맞추는 내용으로 전체적인 전력수급 유지가 어려운 단점이 있습니다. 그래서 ICT 및 자동제어기술을 이용해 송전계통 수준에서 수급균형을 맞출 수 있는 가상발전소가 최종적 대안으로 제시되었습니다. 현재 ICT기술의 발달로 차세대 에너지 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 공장, 빌딩, 아파트 등에서 참여 고객이 아낀 전기(DR, 수요자원)를 모아 전력 시장에 판매, 수익을 창출하는 새로운 사업 모델로 주목 받고 있습니다. 개별 신재생에너지 발전이나 축전지, 연료전지 등의 전력 수요를 통합, 제어하는 네트워크 시스템인 가상발전소(VPP) 또한 전력 소매시장 전면 자유화의 추세에 대응하는 새로운 기술입니다.

② 진출전략

동사는 향후 도래할 VPP 시장을 위하여 ⓐ 발전자원 모집, ⓑ 수요자원 모집, ⓒ EMS 개발 등을 진행해오고 있습니다.

ⓐ 발전자원 모집을 위하여 i) 자체 발전단지 개발을 통해 대규모 자원을 모집하고 있고, ii) 자체 개발한 PMS 및 ESS 보급을 통해 타 발전단지를 자원으로 확보하고 있습니다.

ⓑ 수요자원 모집을 위하여 Peak-Shaving용 ESS를 개발하여 에너지다소비 건물에 ESS를 연계하는 사업을 진행하였습니다. 또한 현재 에너지다소비 건물에 에너지효율화와 관련된 자문을 통해 지속적으로 수요자원을 확보하고 있습니다.

ⓒ 발전자원 및 수요자원을 통합 관리하는 EMS를 독자적으로 개발하고, 운영하고 있습니다. EMS를 통하여 수요자원들의 수요감축 지시, 감축량 모니터링, 입찰, 정산, 감축량 산정 및 정산 증빙자료 제출 등 일련의 과정이 자동화 할 수 있도록 개발하고 있으며, 현재 운영중인 발전단지 및 ESS에 대한 통합 모니터링, 제어, 고장으로 인한 정지시간 감축을 통한 가동률 향상 등을 통해 발전자원의 가치를 향상시키고 있습니다.

ⓓ 현재 동사는 개발된 EMS와 확보된 발전자원을 통해 정부에서 시행하고자 하는 태양광 발전량 예측시스템 진출을 위해 준비하고 있습니다. 예측 정산금 제도에 참여하기 위해 태양광 집합자원의 발전량 예측을 시행하고 있으며 재생에너지 발전량 예측의 오차율을 줄여 전력안정성 기여 및 추가 수익 창출을 도모하고자 합니다.

또한 발전량예측시스템에 대한 노하우가 확보되면, 향후 O&M 조직을 통해 VPP 자원을 확대하고, 국내에 운영중인 발전 자원을 추가 확보하여 동사의 전력 안정성 및 예측정산금 수입 확보 그리고 미래 고객의 수입창출에 도움이 되고자 합니다.

(다) 리파워링

① 시장개요

리파워링(Repowering)이란 노후 풍력 터빈을 최신 터빈으로 교체하여 발전효율과 성능을 향상시키는 것을 의미합니다. 풍력 터빈의 수명연한은 일반적으로 20년인데, 현재 글로벌 육상풍력 설치 용량 중 약 16GW 이상이 이에 해당하고, 향후 5년간 41GW 수준의 풍력 터빈이 리파워링 대상이 될 것으로 예상되고 있습니다. 국내에서 가장 오래된 풍력발전단지는 행원풍력으로 약 20년에 도달하고 있으며, 국내 풍력발전 단지도 수명 연한인 20년에 도달하기 시작하므로 리파워링 시장이 커질 것으로 전망됩니다. 향후 10년 안에 리파워링이 가능한 단지는 약 400MW로 현재 기자재 스펙을 적용하여 해당 단지들을 리파워링 할 경우 약 1.9GW 규모의 풍력단지가 건립될 것으로 예상됩니다.

② 진출전략

국내 신재생 발전단지 중 가장 오랫동안 운영된 곳은 약 20년 정도입니다. 발전단지의 경우, 약 20년이 지나면 리파워링을 통해 기존 대비 발전량을 높여 사업성을 높일 수 있습니다. 동사는 금번 공모 자금으로 타 발전단지를 인수하여 인수한 발전단지와 동사가 현재 지분을 투자하고 있는 발전단지를 향후 리파워링 하고자 합니다. 단순히 오래된 단지를 인수하여 바로 리파워링하는 것이 아니라 축적된 O&M 기술과 금융구조화 기술을 통해 리파워링 전 1차적으로 value add up 및 발전단지의 운영기간을 연장시키고 이후 Partial 리파워링(전체 발전기를 리파워링하는 것이 아니라 노후화되어 사용 불가한 발전기부터 순차적으로 리파워링하는 작업)을 통해 2차적인 value add up을 하고자 합니다. 지속적인 신규 발전소 건설과 리파워링을 통해 동사는 공사 매출 및 발전 매출에 대한 선순환적 구조를 확립할 수 있으며, 이를 통해 꾸준한 매출 성장을 기대할 수 있습니다.

(라) O&M 고도화

① 시장개요

O&M 시장은 신재생에너지 발전소 설치 용량의 증가에 비례하여 성장하고 있습니다. 최근 국내외 해상풍력 시장의 성장이 예상되며 이와 함께 O&M 시장 또한 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 2019년 글로벌 해상풍력 신규 설비 용량은 2018년 대비 35.5% 상승한 6.1GW 증가하였으며 누적 용량은 29 GW를 달성하였습니다. 그리고 2030년까지 글로벌 해상풍력 터빈 개수는 2배로 늘어날 것으로 예상되며 이와 함께 해상풍력 O&M 산업 또한 10년간 약 2배로 성장할 전망입니다.

② 진출전략

신재생에너지 발전소 O&M은 발전단지의 유지보수/관리를 통해 발전량 손실을 최소화하고, 발전단지의 기대수명을 예상 기간보다 늘리기 위한 기술로 정의할 수 있습니다. 일반적으로 기자재 제조사에서 제공하는 모니터링 시스템을 통해 발전량/설비상태 확인 등을 수행하고 고장시 이를 보수하는 형태로 진행합니다. 동사는 오랜기간 축적된 O&M 노하우와 자체 IT기술을 적용한 EMS 시스템을 구축하여 일반적인 모니터링 시스템에서 확인할 수 있는 발전량/설비상태 뿐만 아니라 각 오류 메시지별로 발전단지별 유지보수 노하우를 서로 공유할 수 있게 하여 발전소 유지보수 담당자의 미숙함으로 인한 발전량 손실 및 기대수명 저하 효과를 줄이고 있습니다.

- 인수를 통한 O&M 전문인력 확보

점차 발전단지들이 많아지면서 O&M에 대한 needs는 점점 높아지고 있습니다. 전문적인 O&M을 할 수 없는 단지들은 안정적인 매출 확보 및 발전단지 수명을 보장받을 수 없습니다. 해상풍력 같은 대규모 단지들이 생기기 시작하면서 O&M에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 동사는 전문적인 O&M 인력을 추가적으로 확보하여 자체 단지 뿐만 아니라 타사 단지 O&M 용역 수주도 진행하고자 합니다.

- 부품 supply chain platform 구축

풍력발전기는 모터, 나셀, 블레이드, 타워 등 다양한 부품들로 이루어져 있습니다. 안정적인 발전단지 운영을 위해서는 주요 부품에 대한 사전 구매가 필요하고 이는 불필요한 비용 지출로 이어질 수 있습니다. 이러한 부분을 해결하고자 국내 발전단지들과 협업하여 하나의 supply chain platform 시스템을 구축하고자 합니다. 이를 통해 각 발전단지는 적은 비용을 통해 안정적인 부품 수급을 할 수 있게 됩니다. 동사는 주도적으로 이에 필요한 파트너쉽 및 플랫폼을 구축하고 있으며 공모자금을 통해 이를 확장하고자 합니다.

- 해상풍력 O&M 장비 확보

대규모 해상풍력 운영을 위해서는 더 큰 규모의 선박, 더 많은 기술자, 상세한 물류계획 등이 요구되기 때문에 새로운 O&M 전략이 필요합니다. 소규모 프로젝트의 경우 기술자를 해안가에서 터빈까지 운송하기 위해 유인운송선박(CTV1)을 이용하여 하루 사이에 선박이 오갈 수 있게 해야하고, 더 멀고 깊은 곳에 위치한 해상풍력 단지는 당일내 선박이 오갈 수 없어 더 큰 규모의 서비스운영선박(SOV2)으로 몇 주씩 바다에 머물며 유지보수를 수행해야 합니다. 동사는 앞으로 성장할 해상풍력 시장에 발맞추어 해상풍력 O&M에 필요한 장비를 선제적으로 확보하고 이를 통해 해상풍력 O&M 경쟁력을 확보하고자 합니다.

다. 회사의 경쟁력

(가) 신재생에너지 사업 내 다양한 포트폴리오

신재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 실적과 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 동사는 풍력산업의 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 당사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다.

준공 완료한 사업으로는 2016년 고원풍력, 거창ESS, 2018년 도음산풍력, 2019년 청송노래산풍력, 2021년 영암태양광, 영암태양광 ESS등이 있으며, 2021년 상장예비심사 청구일 현재는 원동풍력, 금성산풍력, 김천풍력의 건설공사를 진행하는 등 매년 수십 MW의 규모의 풍력, 태양광발전 단지와 ESS를 비롯한 추가 연계 사업을 개발 및 준공하고 있습니다.

[건설 중 또는 건설 완료된 태양광 및 풍력단지]

구분

현황

사업단지명

용량(MWh)

풍력

완공 (2016년)

고원풍력발전

18.0

완공 (2018년)

도음산풍력발전단지

19.2

완공 (2019년)

청송노래산풍력발전단지

19.2

건설중

원동풍력

37.6

건설중

김천풍력

25.0

건설중

금성산풍력

51.7

소계

170.7

태양광

완공 (2021년)

영암태양광

94.0

소계

94.0

합계

264.7

[건설 완료된 ESS]

구분

현황

사업단지명

용량(MWh)

신재생에너지 연계형 ESS
 (Time-Shift)

완공 (2015년)

영암이에스에스㈜

13.9

완공 (2016년)

거창이에스에스㈜

9.6

완공 (2021년)

영암태양광발전

251.5

건물 연계형 ESS
 (Peak-Shaving)

완공 (2018년)

수원월드컵경기장

1.8

완공 (2018년)

심텍

22.2

완공 (2018년)

세진중공업

11.6

계

310.6

또한 한국풍력산업협회 자료에 따르면 당사의 풍력발전 시장점유율은 2018년 7.25%, 2019년 7.61%, 2020년 6.91%를 기록하고 있습니다. 풍력발전은 개발 단계에서부터 계측기간이 많이 소요되며, 규모면에서 초기 자본도 크게 소요됩니다. 이처럼 사업부지가 넓고 단지수가 많다는 것은 그만큼 민원해결 능력이나 각 지자체와의 협의 능력 등에 대한 경쟁력이 높다고 할 수 있습니다.

(나) Total Solution 가치사슬

동사는 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있습니다. 이러한 업무 수행 능력을 통해 사업개발 과정에서 시행착오를 최소화하기 위하여 초기부터 각 분야의 전문가와 협업하고 있습니다. 즉 타사업자들처럼 개발 또는 시공의 한 단계에 머무르는 것이 아닌 사업개발 전체 분야(허가, EPC 계약, 타당성검토 등)에 대한 통합 관리를 시행하고 사업과 관련된 모든 이해관계자(대주, 엔지니어링, 발전공기업(REC Off-taker) 등)와 사전 논의 및 협의를 통해 인허가 가능성을 높이고 개발기간을 단축, 운영 시 발생할 수 있는 이슈 사항 사전 해결 등 성공적으로 사업을 진행하고 있습니다.

[사업구조(생산 및 판매 방식)]

동사의 사업구조.jpg
동사의 사업구조

또한 사업의 전 영역을 수행함으로써 건설 매출, 전력발전 매출, 운영 및 사무위탁 매출을 이끌어 낼 수 있는 가치사슬을 갖추고 있어 수익 다각화가 가능하다는 점도 경쟁우위 요소입니다. 동사는 EPC 공사 이전에 개발 완료를 통해 사전용역개발비 용역매출을 발생시키고, EPC 공사 수주를 통해 공사매출을 올립니다. 신재생에너지 발전단지 건설 완료 후 운영 중에는 O&M 및 업무위탁계약에 따른 용역 매출이 발생하며 지분 투자한 SPC(특수목적법인)로부터의 배당을 수령하고 있습니다. (SPC는 전력 판매 및 공급인증서(REC) 판매를 통해 수익을 창출합니다.) 그리고 공급인증서(REC)의 발급 기간이 만료되는 20년 후에는 리파위링을 통해 발전단지를 Value-add up하는 선순환적인 사업구조를 만들어 나아가고자 합니다. 최근 10년 동안 발전기 1기당 발전용량은 약 6배 정도 커졌고 향후 10년 후에는 약 10배 정도 커질 것으로 전망됩니다. 발전기기의 기술개발로 기기당 용량은 증대하고 용량당 비용은 줄어들어 리파워링 시 최초 개발 당시보다 더 큰 규모의 매출과 수익성을 창출할 수 있습니다.

(다) 선점한 사업권

동사는 공사 및 운영중인 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁
업체와 비교하여 진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 미래 수익을 창출할 수 있습니다.
현재 풍력자원 측정을 위한 풍력 계측기를 설치하여 풍황을 계측하고 있으며(계측 사이트 15개소, '22.03.31 기준) 풍력 계측기를 통해 얻은 데이터를 바탕으로 발전소의 개념 설계를 실시하고 발전사업허가를 취득하고 있습니다.(발전사업허가 취득 15개소, '22.03.31 기준)

[계측기 및 발전사업허가 현황]

계측기 설치 및 발전사업허가 완료 현황.jpg
계측기 설치 및 발전사업허가 완료 현황

출처: 당사 제공

동사는 육상풍력 뿐만 아니라 해상풍력에 있어서도 사업을 확장해 나아가기 위해 전라남도 진도군에 설치한 풍황계측 데이터 분석을 통해 1차 사업으로 해상풍력발전 500MW, 2차 사업으로 500MW를 계획하고 있으며 2021년 내에 발전사업허가 접수를 진행하고 있습니다. 또한 충청남도 태안군 가의도 인근 해상에 400MW급 해상풍력발전 사업을 추진하기 위하여 한국서부발전, 태안주민대표와 공동개발 협약을 2019년 9월에 체결하였고, 해상풍황 계측을 위해 해상계측기 설치에 관한 해상 공유수면 점사용허가를 태안군으로부터 2020년 8월 취득하여 가의도 인근 해상에 2021년 11월 해상계측기 설치 완료하여 풍황을 계측하고 있습니다. 본 사업의 해상 풍황계측이 완료된 이후 발전사업허가를 취득하고 2025년 내에 착공을 목표로 하고 있습니다.

(라) 인허가 노하우

동사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사 및 운영단계까지 발생할 수 있는 문제를 사전에 검토하고 이를 해결하고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경 허가를 최소화하여 공사기간 또한 단축하고 있습니다.

항목

세부내역

소요

기간

당사 우위사항

입지

검토

1. 풍황자원 및 설치여건 검토: 바람자원지도, 주민수용성 등

2. 계통연계검토: 변전소 용량 확인 / 송전선로 검토 등

0.5~

1Y

동사는 신재생에너지 전문업체로 오랜기간 동안 풍력 계측 데이터와 지형 데이터 등을 쌓아 왔습니다. 이를 통해 계측기 설치 단계부터 사업성이 높은 곳에 계측기를 설치하여 계측 데이터 미달로 인한 사업 중지를 방지하고 있습니다. 또한 입지 검토시 민원요소를 사전에 파악하고 한국전력과 계통연계방안에 대해 사전 협의하여 인허가 실패 가능성을 최소화하고 있습니다.

풍황

자원

조사

1. 토지소유주 협의: 국공유지 / 사유지 확인

2. 풍황계측기 설치 및 자원 측정(1년 이상)

1~3Y

동사는 발전원별 자원 계측 시 사업타당성 분석의 신뢰도를 높이기 위하여 사전에 현장 답사를 실시하고, 드론 등 장비를 통한 전체 부지에 대한 지형 데이터를 취득하고, 분석하여 사업부지내 전체 풍황을 대표할 수 있는 위치를 선정하여 풍황 계측기를 설치합니다.

사업

타당성 검토

1. 마이크로사이팅

2. 사업성 평가

1Y

발전자원 계측 중에는 계측설비에 대한 수시 점검 및 유지 보수를 실시하여 양질의 계측 데이터를 확보하고 있습니다. 분기별 자원데이터 분석을 통하여 Micro-Siting을 실시하고 있으며 이를 통하여 사업성을 만족시킬 수 있는 발전량 확보를 위한 발전기 최적 배치를 실시하고 있습니다. 타 업체의 경우 단순히 발전량만 보고 사업을 진행하지만 동사는 발전량 확보를 극대화하면서도 인허가 사항 준수 및 협의기관 의견을 최대한 반영할 수 있는 마이크로사이팅을 진행합니다.

발전

사업

허가

1. 사업계획 확정 및 기본설계

2. 지자체 및 주민수용성 관련 협의 시행

3. 발전사업허가

- 3,000kW 이하: 시ㆍ도지사 승인(지자체 신청 및 허가)

- 3,000kW 이상: 산업통상자원부 승인(전기위원회 신청 및 허가)

※ 반드시 풍황계측기 설치 및 1년 이상 측정 자료 필요

1Y

전기사업은 발전사업자가 생산한 전기를 전력시장을 통하여 전기판매업자에게 공급하는 사업으로 「전기사업법」에 의한 발전사업허가를 득하여 전기를 판매할 수 있습니다. 발전사업허가시에는 사업의 계획, 발전설비의 계획, 발전설비 건설계획, 발전설비 운영계획, 부지 확보 및 배치계획, 전력계통의 연계계획, 연료 및 용수 확보계획, 소요자금 및 재원조달계획 등 발전사업의 전반적인 내용에 대한 심의를 거치게 됩니다. 동사는 입지 검토시부터 주민 수용성 확보 및 지자체와 협의를 통하여 발전사업 허가 시 필요한 예상 내용들을 미리 파악하여 허가에 필요한 시간을 단축하고 있으며 심의 보류된 경험이 없습니다. 타사업자의 경우 민원/지자체와의 소통을 등한시하거나 인허가 사항 위배 등으로 인하여 발전사업허가 단계에서도 문제가 발생하고 있습니다.

계통

연계

신청

송전용 전기설비 이용 신청 및 계약 체결

0.5Y

전기사업을 위해서는 생산된 전력 공급을 위한 송배전용전기설비의 이용에 관한 사항에 대해서 한국전력공사로부터 합의를 통해 이용계약을 체결해야합니다. 이때 연계하고자 하는 변전소를 확인하고 변전소 내 계통연계를 위한 여유 용량이 있는지도 확인이 필요합니다. 계획하고 있는 발전소와 변전소의 거리가 멀어 계통연계거리가 멀어질수록 사업의 원가가 늘어나고 전력손실이 커지므로 경제성 측면에서도 충분한 검토가 필요합니다.

발전

단지

설계

발전단지 설계 : 진입도로 및 발전기 설치관련 상세 설계

1~2Y

입지검토 및 사전타당성 조사 결과를 바탕으로 발전단지설계를 진행합니다. 발전단지설계 내용에 따라 취득해야 할 인허가가 결정되기 때문에 인허가 조건 등을 면밀히 검토하여 설계시 반영하고 있습니다. 발전단지 기본설계 시에는 발전원별 자원계측기를 통하여 취득한 발전원 자원 데이터를 활용하여 발전기 기종 검토 및 배치를 실시하고, 개별 발전기별 마이크로사이팅을 통해 최적의 배치를 선제적으로 진행하게 됩니다. 이를 기반으로 기반시설(도로, 배수로 등)을 설계하여 최종적으로 발전단지 설계를 완료합니다. 동사는 발전기 간 간섭, 음영, 후류손실 등을 고려하여 설계단계에서부터 발전단지의 효율을 극대화하는데 강점을 가지고 있습니다. 또한 설계 및 시뮬레이션 진행 시, 개발팀(신재생 1, 2, 3팀), 공사관리팀, O&M팀과 협업을 통해 공사시 위험리스크를 최소화하고 운영시 필수조건들을 설계에 반영하고 있습니다. 이러한 협업을 통해 인허가 기간을 최소화 하고 공사시에 설계 변경이 감소하고 운영 시에도 발생될 문제점을 사전에 차단하고 있습니다.

인허가

1. 환경영향평가(환경부)

- 해당지역 지방환경청 사전 협의

- 소규모환경영향평가

- 전략환경영향평가(도시군개발계획)

- 환경영향평가(100MW 이상, 사업면적 30만㎡ 이상)

※ 주요 검토사항: 백두대간 포함 여부, 생태자연도 등급 검토 등

2. 산지관리법 및 국유림의 경영 및 관리에 관한 법률에 따른 부지 이용 협의(산림청)

3. 개발행위허가 및 기타 인허가: 지방자치단체 유관부서 및 관계기관 협의

3~5Y

신재생에너지 발전사업 추진하기 위해서는 전원개발촉진법에 의한 전원개발사업, 신규산업단지 개발사업, 조성된 산업단지에 입지하는 산업단지개발사업, 국토계획법에 의하여 지방자치단체별로 허가를 득하여 시행하는 도시ㆍ군계획시설사업 및 개발행위허가 및 공유수면 매립 및 관리에 관한 법률에 의한 공유수면 점ㆍ사용허가 등 크게 5가지로 구분할 수 있습니다. 동사는 신재생에너지 발전설비 입지 가능성과 신규허가를 위해 해당 지방자치단체의 인문ㆍ사회ㆍ문화 등 지역 성격에 따라 특성을 반영하여 사업을 추진하고 있습니다. 또한 발전원의 특성, 부지의 규모, 기타 타법과의 충돌 등 다양한 사안들에 따라 관련 인허가가 달리 적용될 수 있기에 관련 사항을 데이터베이스화하고 있으며 변경사항에 대해서 지속적으로 모니터링을 실시하고 있습니다.

(마) 건설 노하우

동사는 오랜기간 신재생에너지 발전소 건설 공사를 성공적으로 마무리함에 따라 건설 노하우를 쌓아 왔습니다. 그 중에서도 신재생에너지 발전소 건설을 위한 파이분기 설치는 국내 유일 동사만이 가지고 있는 실적입니다.

- 파이 분기

발전기기의 효율 및 단위 면적당 용량 증대로 동일 면적대비 발전단지 용량은 점차 증가하고 있습니다. 하지만 이와 함께 계통 용량 증설이 이루어지지 않아 국내 신재생에너지 발전단지들은 계통 부족 원인으로 인허가 및 착공이 지연되고 있습니다. 동사는 이러한 문제 해결을 위해 국내 최초로 신재생에너지 발전소에 파이 분기를 도입하였습니다. 영양태양광발전소의 경우 건설 당시 계통 연계 부족으로 사업이 지연 혹은 발전용량을 축소해야 하는 이슈가 존재하였으나 당사 내부 기술진들의 제안으로 신재생에너지 최초 파이 분기 시공으로 이슈 없이 사업을 진행할 수 있었습니다. 

[154kV 송전선로 2π 분기]

154kv 송전선로 2파이 분기.jpg
154kv 송전선로 2파이 분기

출처: 동사 제공

주) 기존 영암 변전소(S/S) ~ 강진 변전소(S/S)까지 연결된 154kV 송전선로의 중간에서 분기하여 금정개폐소를 신설하였고, 이 개폐소에 영암태양광발전소의 변전소를 연계하였습니다. 개폐소 용량은 300MW급으로 100MW는 영암태양광이 연계하였고, 추가로 200MW 용량의 변전소 연계가 가능합니다.

(바) O&M 노하우

동사는 신재생에너지 발전단지 공사 뿐만 아니라 설치된 발전단지의 O&M 및 사무업무위탁사업도 영위하고 있습니다. 풍력, 태양광, ESS에서 얻은 발전소 O&M 및 사무위탁 업무경험은 향후 대규모로 설치되는 발전단지들의 운영관리 사업 진출에도 발판이 될 것입니다. 실시간 모니터링 및 발전소간 소모성 자재과 유지보수 부품의 상시 수급이 가능하도록 유지보수 전담팀을 보유하여 고장접수 시 바로 대응하고 있습니다. 동사는 많은 재고 확보로 인한 불필요한 비용을 최소화하고자 동일 부품을 사용하는 타 발전단지들과 협업하여 부품 Supply-Chain 플랫폼 구축에 관한 연구과제를 진행하고 있습니다. 이는 각 발전단지의 예비품을 서로 공유하고 필요시 서로 지원함으로써 발전 운영 비용을 효율적으로 운영할 수 있게 할 것입니다.

현재 국내에는 다수의 태양광 및 풍력 발전단지가 설치되어 있으나 관리 소흘로 인하여 정상적으로 운영되지 못하거나 방치되는 곳도 많습니다. 일례로 2020년 8월 국내에 상륙한 태풍 '마이샥'으로 인하여 경상남도 양산시의 한 풍력발전소에서는 관리 소흘(블레이드 방향을 조절하는 피치 조절 장치 불량)로 발전기가 파손되는 사고가 발생하였지만, 당시 '마이샥'이 직접
적 영향권에 있었던 동사의 풍력발전소에서는 사고가 발생하지 않았습니다.
또한 동사가 O&M을 직접 수행하고 있는 도음산풍력발전의 경우 발전소에 보증하는 가동률은 95%이나 달성한 발전 가동률은 2021년 기준으로 99.56%입니다.
동사는 이러한 O&M 노하우를 바탕으로 O&M이 필요한 고객 수요를 발굴하고, 그간 축적한 발전소 유지보수 시스템을 통해 최적의 발전량 유지 및 비가동 시간을 최소화할 수 있는 서비스를 창출할 것입니다.

(사) 풍부한 데이터 및 분석기술

동사는 축적해온 풍력계측 데이터 및 지형 데이터를 활용하여 계측기 설치 단계부터 사업성 있는 지역 위주로 계측기를 설치하고 있으며 발전기 배치 설계시 난류 간섭을 최소화하여 발전기 간에 효율 저하를 최소화하는데 이용되고 있습니다. 또한 기자재사들과 지속적인 협업을 통해 기존에는 낮은 풍황 자원으로 사업성이 확보되지 못했던 사업에 신규 발전기 기술을 도입하여 사업성을 확대해 나가고 있습니다.

일례로 발전공기업이 경상북도 청송군 일원에서 추진하였지만 기술 및 경험 부족으로 지연되고 있던 청송노래산풍력발전 사업 관련하여 동사는 해당 발전공기업과 2014년 11월 공동개발협약을 체결하고 2017년 3월 인허가를 최종적으로 득하여 2018년 2월 착공, 2019년 본 발전소를 준공 완료하였습니다. 동사는 데이터 분석을 통하여 마이크로사이팅을 진행하였고 그 결과 사업타당성 예측보다 높은 발전량을 기록하여 약 112% 수준의 수익성을 달성하였습니다.

그리고 동사는 동사가 보유한 모든 발전자원 및 ESS 자원을 통합 관리하는 EMS를 개발하였습니다. 이를 통하여 각 자원들로부터 데이터를 취득하여 HQ(Head-quarters)에서 통합 관리하고 Big-Data 분석을 통하여 고장을 사전에 감지하고 조치할 수 있게 되었습니다. 또한 전체 발전소의 발전기 가동 현황을 실시간으로 모니터링함으로써 가동률을 높이고 다양한 컴포넌트의 고장 이력 관리를 통하여 통합으로 자재, 인력 관리를 가능하게 함으로써 발전소의 매출 향상 및 관리 비용 감소를 가져왔습니다. 기존에는 인적 실수로 누락되었던 요소들도 관리체계를 확립하여 문제를 사전에 파악하고 있습니다.

[통합모니터링 시스템 EMS 구성도]

통합모니터링 시스템 ems 구성도.jpg
통합모니터링 시스템 ems 구성도

출처: 동사 제공

동사는 정부와 태양광 연계 ESS 전력수급 활용 동계 시범운영 시에도 통합관리 EMS를 활용한 동절기 계절 특성을 반영한 충방전 전략 유효성을 검증하고 개선점을 도출하는 실적을 보유하고 있습니다. 또한 정부는 재생에너지의 간헐성 및 피크부하를 안정적으로 관리하기 위한 목적으로 2020년 9월 전력시장운영규칙을 개정하여 재생에너지 발전량 예측제도를 신설하였습니다. 재생에너지 설비규모가 확대됨에 따라 안정적 계통 운영을 위한 정확한 재생에너지 발전량 예측의 중요성이 점차 커지고 있습니다. 이에 동사는 발전량 예측을 위한 ① 기상정보의 수집, 처리, 활용 ② 사물인터넷 기술을 통한 실시간 정보 취득 ③ ESS 등을 활용한 발전량 제어 등의 기술을 위해 발전소 통합 모니터링 시스템(EMS)에 지속적으로 투자하고 있습니다. 이러한 EMS 시스템을 통해 당사는 하반기 KPX(한국전력거래소)에서 실시하고 있는 재생에너지 발전량 예측제도에 참여하였고 이를 통해 추가 매출을 확보하고자 합니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

[연결기준 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2020년
2021년

매출액
29,117
166,245
136,076

(증감률 %)
-3.38%
470.95%
-18.15%

매출총이익
7,409
45,377
54,799

(증감률%)
-37.50%
512.40%
20.76%

(매출총이익률%)
25.40%
27.30%
40.27%

영업이익
(590)
41,209
46,882

(증감률%)
(적자전환)
(흑자전환)
13.77%

(영업이익률%)
-2.00%
24.80%
34.45%

당기순이익
1,798
31,449
24,975

(증감률%)
(흑자전환)
1,649.27%
-20.59%

(당기순이익률%)
6.20%
18.90%
18.35%

1인당 부가가치
50
786
480

(연도말 인원수)
36
40
52

주1) 재무수치는 K-IFRS 연결기준입니다.

주2) 1인당 부가가치 = 당기순이익 / 연도말 인원수

출처: 동사 (연결)감사보고서

동사의 연결기준 매출액은 2019년 291억원, 2020년 1,662억원, 2021년 1,361억원을 기록하였으며 연결기준 영업이익은 2019년 (-)6억원, 2020년 412억원ㅡ 2021년 469억원을 기록하였습니다. 특히 2020년 당사의 연결기준 매출액은 2019년 대비 약 470.95% 증가하였으며 영업이익은 흑자전환, 당기순이익 또한 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사가 출자한 특수목적법인(SPC) 중 영암태양광발전(주)의 신재생에너지 발전단지 건설은 2019년부터 2020년까지 진행되었고 2019년에는 영암태양광발전(주)가 당사의 종속회사로 분류되어 관련 공사손익이 모두 제거(내부거래제거)되었으나, 2020년에는 영암태양광발전(주)에 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에 따른 공급의무자인 한국남동발전이 지분을 출자 함에 따라 주주간 협약 등에 근거하여 동사가 지배력을 보유하지 못하게 되었고 연결재무제표상 영암태양광발전(주)를 종속회사에서 공동기업으로 분류하였습니다. 이에 따라 2019년과 비교하여 2020년에는 매출 및 이익이 모두 크게 증가하였습니다. 

- 종속기업, 관계기업, 공동기업 회계기준 상 구분 방법

1) 종속기업 : 지배력(경제적 효익을 얻기 위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력)을 보유하는 경우

2) 관계기업 : 지배력을 보유하지 않는 경우로 유의적인 영향력(기업의 재무정책과 영업정책에 참여할 수 있는 능력)인 을 보유하는 경우 및 지분율 20% 미만인 경우

3) 공동기업 : 지분율을 50% 초과하여 출자하고 있으나 주주간 협약 등에 따라 지배력(기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력)을 보유하고 있지 않고 다른 투자자와 공동 지배력을 보유하는 경우

그리고 2021년 기준으로 2020년과 비교하여 상대적으로 매출액은 소폭 감소하였으나 영업이익과 당기순이익은 증가하였습니다. 이는 2020년의 주요 프로젝트였던 영암태양광발전 보다 2021년에 진행하는 프로젝트인 원동풍력발전 및 금성산풍력발전의 이익률이 높으며 영암태양광발전 EPC 공사에 대한 인센티브를 추가 수령하였기 때문입니다.

과거에는 신재생에너지 발전사업의 시장 규모가 크지 않았고 동사의 인력도 부족하여 다양한 신재생에너지 프로젝트를 한번에 진행하지 못 하였으나 현재는 3개의 신재생팀에 의해 다양한 프로젝트를 한번에 진행하고 있습니다. 또한

동사는 공사 및 운영중인 신재생에너지 발전단지 이외에도 사업부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 향후 시장에 진입할 경쟁업체와 비교하여 신재생에너지 발전단지로서 진출 가능한 지역을 풍부하게 확보하고 이를 통해 지속적인 미래 수익을 창출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

육상풍력 뿐만 아니라 해상풍력에 있어서도 사업을 확장해 나아가기 위해 전라남도 진도군에 설치한 풍황계측 데이터 분석을 통해 1차 사업으로 해상풍력발전 500MW, 2차 사업으로 500MW를 계획하고 있으며 충청남도 태안군 가의도 인근 해상에 400MW급 해상풍력발전 사업을 추진하기 위하여
한국서부발전, 태안주민대표와 공동개발 협약을 2019년 9월에 체결하였고, 해상풍황 계측을 위해 해상계측기 설치에 관한 해상 공유수면 점사용허가를 태안군으로부터 2020년 8월 취득하여 가의도 인근 해상에 2021년 11월 설치 완료하여 풍황을 계측하고 있습니다. 본 사업의 해상 풍황계측이 완료된 이후 발전사업허가를 취득하고 2025년 내에 착공을 목표로 하고 있습니다.

2022년 신규로 진행이 예상되는 발전 공사는 아래와 같습니다.

발주처

공사명

예정공사기간

김천풍력발전

김천풍력발전 일괄도급공사

'22.07~'23.06(12개월)

백구풍력발전

백구풍력발전 일괄도급공사

'22.10~'23.09(12개월)

건의풍력발전

건의풍력발전 일괄도급공사

'22.10~'23.09(12개월)

주1) 각 발전사업에 주주로 참여하는 발전공기업 등과의 협의 및 출자사업 진행을 위한 산업통상자원부의 사업성 검토, 기획재정부와의 추가 협의 등으로 인하여 위 일정은 변동 가능합니다. 즉 각 발전사업을 진행 시 독립된 외부로부터 프로젝트와 관련된 사업성 및 모든 금액에 대해서 검토 및 승인을 받게 됩니다.

주2) 김천풍력은 기 인허가가 완료하였고, 일부구간은 공사를 착공하여 진행중에 있으나 일부 발전기
위치 변경을 위하여 현재 변경인허가 중(공사중단)에 있으며,
2022년 2분기에 프로젝트 파이낸싱(PF)를 완료하고 공사도급계약을 체결하고 착공할 것으로 계획하고 있습니다.

주3) 백구풍력 및 건의풍력은 연접한 사업부지의 사업으로서 현재 발전사업허가가 완료되었으며, 환경영향평가에 대한 환경청과 협의가 완료되어 개발행위허가 진행중에 있는 프로젝트로서
2022년 3분기 중 인허가를 완료할 것으로 예상하고 있으며,
2022년 4분기 중에 프로젝트 파이낸싱(PF)를 완료하고 공사도급계약을 체결하고 착공할 것으로 계획하고 있습니다.
출처: 당사 제시

(2) 재무의 안정성

동사의 최근 3개년의 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[연결기준 재무 안정성 비율]

(단위: %, 배)

재 무 비 율
2019연도
2020연도

2021연도

2020연도
업종 평균

유동비율
55.07%
130.73%
158.74%
150.42%

부채비율
3,493.09%
271.06%
178.96%
130.72%

차입금의존도
60.98%
36.96%
27.57%
29.45%

이자보상배율(배)
-0.19
16.87
19.48
3.37

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주3) 차입금의존도 = (장단기차입금+회사채+유동성장기부채) / 자산총계
주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용
주5) 업종수치는 2021년 10월 발간된 한국은행 2020년 기업경영분석의 "F41. 종합건설업" 업종 수치를 기재하였습니다.

동
사는 지속적으로 신재생에너지 발전단지 개발, 건설 및 운영에 대한 사업을 확장함에 따라 영업환경이 개선되고 이로 인하여 재무 안정성과 관련된 비율은 전반적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 

유동비율은 단기채무에 충당할 수 있는 유동자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로서 유동비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있습니다. 동사의 유동비율은 2019년 55.07%에서 2021년 158.74%로 크게 개선되었으며 2020년 업종평균인 150.42%와 비교하여도 양호한 수준입니다. 또한 2019년 3,493.09%의 부채비율이 2021년 기준으로 178.96%로 감소하여 재무안정성은 크게 개선되었습니다. 차입금의존도 및 이자보상배율 또한 과거 대비 크게 개선되어 업종 평균과 비교하여도 우수한 수준을 보이고 있습니다. 2019년 일시적으로 부채비율 등 재무 비율이 악화된 이유는 당시 대규모 프로젝트인 영암태양광발전단지 건설을 진행함에 따라 종속회사인 영암태양광발전(주)의 프로젝트 파이낸싱 대출 등 차입금을 모두 인식했기 때문입니다. 2020년 영암태양광발전(주)에 발전공기업의 출자가 이루어짐에 따라 종속기업에서 공동기업으로 분류하였고 연결대상법인에서 제외되었습니다. 동사의 매출과 이익 수준을 고려해 볼 때 재무 안정성과 관련된 비율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2022년도 지정감사인인 한영회계법인을 통해 감사를 받았으며 감사의견으로 '적정' 의견을 득하였습니다. 지정감사 이전 과거 3개년 감사인은 선진회계법인으로 모두 '적정' 의견을 받았으며, 2020년도 감사보고서는 기존에 K-GAAP으로 감사 받았으며, K-IFRS 전환 이후에도 감사를 받은 바 있습니다.

2021년 동사의 외부감사인은 지정감사인인 한영회계법인입니다. 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및
그 영향

감사인
지정

2021년도

(제22기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

지정

2021년도 반기

(제22기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

지정

2020년도

(제21기)

적정

선진회계법인

K-IFRS

-

-

2019년도

(제20기)

적정

선진회계법인

K-GAAP

-

-

2018년도

(제19기)

적정

선진회계법인

K-GAAP

-

-

마. 경영환경

(1) CEO 자질

전세계적으로 인류는 새로운 위기의 시대로 진입하고 있습니다. 특히 에너지 분야에서는 지구 온난화로 인한 기상 이변과 생태계 위기 등으로 탄소를 배출하는 기존의 화석연료 에너지를 대체하기 위한 거대한 에너지 패러다임의 전환기를 맞이하고 있습니다. 국내는 아직 다른 주요국가들에 비해 신재생에너지 분야가 초기단계에 있습니다. 동사는 신재생에너지 분야에 대한 보급 확대를 통해 다른 주요 국가와의 신재생에너지 산업 격차를 해소하고 에너지 자립도 증진과 저탄소 녹색성장, 그린뉴딜 등의 정부정책 실현에 이바지하고 나아가 에너지 효율을 높일 수 있는 다양한 기술개발을 통해 다음 세대를 위한 안정적 삶의 터전을 만들고자 대명에너지를 경영하고 있습니다.

동사의 서종현 대표이사는 신재생에너지 산업의 육성을 통해 에너지 자립률을 높이고 나아가 탄소중립으로 지속가능한 발전을 만들기 위해 신재생발전단지 개발 및 건설, 운영에 있어 축적한 경험과 노하우를 바탕으로 사업을 확장해 나아가고 있습니다. 학사와 석사를 각각 전기공학과와 풍력에너지과를 전공하여 산업에 대한 이해도가 높습니다. 또한 2014년 동사가 케이블 사업을 물적분할 시킨 후 대명에너지로 사명을 변경한 이후로 경영진으로 근무하면서 회사의 성장을 이끌어냈기 때문에 충분한 역량과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 서종현 대표이사와 경영진은 신재생발전단지 개발, 건설 및 운영 분야에서 경험을 축적해온 전문 인력들로서 산업에 대한
폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 동사는
2021년말 기준 40명
의 정규직 직원이 근무하고 있으며 자체적으로 영업, 기술, 공무 및 관리까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 조직은 변화하는 시장에 발빠르게 대처해야 하기 때문에 각 부서별로 유기적인 협력 관계를 구축하고 있으며, 경영본부의 안정적 지원으로 탄탄한 조직체계를 갖추고 있습니다.

동사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심인력 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 우리사주조합을 결성하여 우리사주를 배정하였습니다. 또한 기존 인력 외에 회사의 성장을 위한 유관 업종의 고급 기술 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 동사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈을 방지하기 위해 다양한 복리후생제도를 확대할 예정입니다.

동사의 조직도 및 세부 부서별 담당 업무는 아래와 같습니다.

[조직도]

조직도

구분

주요 업무

신재생팀

신재생

1팀

- 신재생팀은 신재생에너지 발전소 사업 개발을 위한 인허가(발전사업허가 및 개발행위허가) 취득 및 관리, 각종 민원 협의, 대관 업무 등을 위한 모든 업무를 수행하고 있습니다.

1. 신규 사이트 발굴

2. 발전사업허가 취득

3. 지자체 인허가 취득(개발행위허가를 비롯한 관련법에 따른 각종 인허가)

4. 각종 민원 대응

신재생

2팀

신재생

3팀

전략

기획실

전략

기획실

전략기획실은 회사의 경영분석을 통하여 경영진의 의사결정에 지원을 하고 있습니다. 또한, 회사의 중장기 계획을 수립하고, 이에 따른 업무를 수행하고 있으며, 각 팀별 업무 조율을 통하여 신속한 사업진행을 이끌어 내고 있습니다.

1. 경영분석

2. 중장기 전략 수립

3. 사업관리 총괄

사업기획

관리팀

사업기획관리팀은 회사의 전략에 따른 신규사업 발굴 및 계획을 수립하고 사업기회 확대와 계약, 판매 등의 업무를 수행합니다.

1. 사업기획

2. 사업관리: 기술 분석, 사업 타당성 분석, 프로젝트 파이낸싱 관리, 각종 계약 관리

재무팀

재무, 자금, 회계, 세무 등의 업무를 수행합니다.

운영/공사관리팀

O&M팀

당사가 독자적으로 구축한 EMS(Energy Management System)를 통하여 발전소 주요 설비에 대한 상시 모니터링을 진행하고 있으며, EMS에서 발견되는 경상 고장에 대해서는 즉각적인 조치 및 정비를 실시하여 발전소 가동률을 극대화 합니다. 또한, 분기, 반기, 연간으로 예방정비 계획을 수립하여 중고장을 방지하기 위한 사전 정비와 정밀안전진단을 수행하고 있습니다. 발전소에 상주하는 운영유지보수 인력과는 비상연락체계를 구축하여 24시간 설비의 고장에 대응할 수 있도록 Hot-Line을 구축하고 있으며, 안전사고 예방을 위한 교육 및 모의훈련을 실시하고 있습니다.

공사

관리팀

공사관리팀은 최적화된 발전소 건설을 위하여 설계시부터 참여하여 원가 절감방안을 마련하고, 발전소 건설을 위한 설계도서의 검토를 수행하여, 공사중 손실을 줄이는 업무를 수행하고 있으며, 공사중에는 공사품질, 안전 관리 업무를 수행합니다. 또한, 주요 공정에 대한 업체 선정 및 공사계약서 검토, 사업 수행예산의 관리, 기성산출내역서 검토 및 시공 품질향상을 위한 다양한 기본계획을 수립하고 공사 전 단계에 걸쳐 수립된 계획에 맞춰 공사가 기간내에 안전하게 시공될 수 있도록 모든 단계를 지원관리합니다.

법무팀

법무팀은 국내외에서 발생되는 계약관련 업무 및 법적분쟁 대응, 대내/대외에서 발생하는 모든 회사관련 업무의 법적위험요소를 사전 감지하여 방지하는 역할을 합니다.

관리팀

인사 및 총무 등의 업무를 수행합니다.

공사팀

공사팀은 설계, 외주, 시공 등의 품질 및 원가관리를 수행합니다. 유관부서 및 시공 협력사와 협력관계를 구축합니다. 구체적으로는 사업현장의 건축시공관리 전반에 걸쳐 공정관리, 자재관리, 원가관리, 하도급 관리 등의 시공업무와, 설계검토, 실행내역검토 및 하도급 발주진행 등의 업무가 있습니다. 특히 현장에서 예정대로 공사가 진행되도록 공정과 품질의 관리하는 업무가 가장 중요합니다. 이외에 현장의 안전사고와 환경오염을 사전에 방지하는 업무도 함께 수행합니다.

전력환경자문실

전력환경자문실은 경영진의 자문에 응하여 사업의 방향을 조언하거나 풍부한 경험을 토대로 의견을 제시 합니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회 구성원은 서종현 대표이사 외에 상근 등기이사 1인(노광철 상무)과 사외이사 3인(안세익, 서영호, 정우철) 그리고 송준식 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 해당 이사회 구성은 최대주주 본인을 제외하고 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 이러한 이사회 구성을 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 독립적이고 투명하게 의사결정을 하고 있습니다.

성명

직책명

담당업무

최대주주와의 관계

관계회사 겸직여부

서종현

대표이사

(등기/상근)

경영총괄

최대주주 본인

해당사항 없음

노광철

상무

(등기/상근)

CFO/전략기획

해당사항 없음

해당사항 없음

안세익

사외이사

(등기/비상근)

사외이사/

감사위원/

내부거래위원

해당사항 없음

해당사항 없음

서영호

사외이사

(등기/비상근)

사외이사/

감사위원/

내부거래위원

해당사항 없음

해당사항 없음

정우철

사외이사

(등기/비상근)

사외이사/

감사위원장

해당사항 없음

해당사항 없음

송준식

기타비상무이사

감사위원

해당사항 없음

해당사항 없음

동사는 소액주주 및 투자자 보호 및 내부통제 목적에서 내부 규정을 정비하였으며 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적법한 사외이사 3인을 선임하였습니다. 뿐만 아니라 '이해관계자와의 거래규정'을 제정하였고 이사회 내 위원회인 내부거래위원회 및 감사위원회를 설치함에 따라 내부통제시스템을 정비하여 최대주주 등의 독단적인 경영 가능성을 제한함과 동시에 경영투명성을 확보하였습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 개정하였으며 이사회 운영규정, 이해관계자와의 거래규정, 회계처리 규정, 자금관리규정, 임원퇴직금 지급규정 등 주요 사규를 제ㆍ개정하여 이에 맞게 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 KB국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였습니다.

특히 이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 거래에 있어 이해관계자와의 거래규정에 따라 대표이사가 이사회에 참석하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하도록 되어 있으며 더 나아가 이해관계자와의 금전 대여, 신용공여 등 회사로부터 부의 이전이 발생할 수 있는 사항들을 금지하여 경영의 투명성을 강화하였습니다.

또한 동사는 이사회 결의 및 내부 기안 결재를 통하여 제정된 회사내 규정에 입각하여 각종 경비지출, 관리, 회계업무 등이 이루어지는 등 적절한 내부통제시스템을 구축하고 있으며 경영투명성을 보다 공고히 하고 있는 바 상장에 적합한 경영 투명성을 충분히 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

상장예비심사청구서 제출일 현재 동사의 주주 현황은 아래와 같으며, 최대주주인 서종현 대표이사는 청구일 현재 47.00%의 지분을 보유하고 있습니다. 경영의 안정성 목적에서 서종현 대표이사(최대주주)와 서종만 2대주주는 공동목적보유확약서 및 의결권공동행사 약정서를 체결하였으며 이에 따라 서종만 2대주주는 상장일로부터 2년간 최대주주와 의결권을 공동으로 행사할 예정이며 지분을 매각하고자 하는 경우
에도 최대주주에게 통지하고 최대주주는 우선매수권을 행사할 수 있습니다. 청구서 제출일 현재 최대주주등의 지분율은 임원을 포함하여 89.09%이고
공모 후에도 75.67%로 최대주주의 지위 및 경영권 유지에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

(단위: 주, %)

구분

성 명

관계

주식의

종류

공모전

공모후

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

최대
주주
등

서종현

최대주주

보통주

7,050,000

47.00%

7,050,000
41.47%
-

서종만

최대주주의 제

보통주

5,550,000

37.00%

5,550,000
32.65%
-

남향자

최대주주의 모

보통주

750,000

5.00%

250,000
1.47%
-

김양곤

임원

보통주

5,890

0.04%

5,890
0.03%

우리사주배정

장찬현

임원

보통주

5,890

0.04%

5,890
0.03%

우리사주배정

박영현

임원

보통주

500

0.00%

500
0.00%

우리사주배정

김대식

임원

보통주

1,000

0.01%

1,000
0.01%

우리사주배정

소 계

-

13,363,280

89.09%

12,863,280
75.67%
-

1%

이상

아네모이

제3호

-

보통주

1,600,000

10.67%

1,600,000
9.41%
-

소 계

-

1,600,000

10.67%

1,600,000
9.41%
-

소액

주주

우리사주

조합

직원

(임원 제외)

보통주

12,661
0.08%
12,661
0.07%
-

개인

-

보통주

24,059
0.16%
24,059
0.14%
-

소 계

-

36,720
0.24%
36,720
0.22%
-

공모

구주매출

보통주

-

-

500,000
2.94%
-

신주모집

보통주

-

-

2,000,000
11.76%
-

소 계

-

-

-

2,500,000
14.71%
-

합 계

-

15,000,000

100.00%

17,000,000
100.00%
-

또한 경영상의 주요 의사 결정은 이사회를 통해 결정되며, 동사의 사외이사 3인은 최대주주와 특수관계가 없는 제3자로 적절한 감시 및 견제 기능을 확보하고 있어 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

위의 사항들로 미루어 보아, 동사는 경영의 독립성을 확보한 것으로 판단됩니다

바. 기타 투자자 보호

상장예비심사청구서 제출일 현재 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유가 없다고 판단합니다.

동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 기업투명성 측면에서 특별한 문제점을 보이고 있지 않습니다. 구축된 내부통제제도 및 이사회 등의 운영은 실사를 통해 확인하였으며, 동사의 대표이사 및 주요 경영진은 건전한 경영철학과 비전을 가지고 회사를 경영하고 있습니다.

또한, 동사는 신재생에너지발전 개발 및 건설업을 영위하는 기업으로 단순히 건설만 하는 것이 아니라 신재생에너지 발전을 위한 개발, 설계 인허가, 건설 및 운영의 전 단계에 대한 사업역량을 확보하여 신재생에너지를 통한 전력수급의 한 축을 담당할 예정입니다. 국내는 아직 타 주요 국가들과 비교하여 신재생에너지 분야가 초기 단계에 있습니다. 전세계적으로 지구 온난화로 인한 기상 이변과 생태계 위기 등으로 탄소를 배출하는 기존의 화석연료 에너지를 대체하기 위한 거대한 에너지 패러다임의 전환기를 맞이하고 있습니다. 동사는 신재생에너지 분야에 대한 보급 확대를 통해 다른 주요 국가와의 신재생에너지 산업 격차를 해소하고 에너지 자립도 증진과 저탄소 녹색성장, 그린뉴딜 등의 정부정책 실현에 이바지하고 다음 세대를 위한 안정적 삶의 터전을 만들고자 합니다. 이러한 동사의 발전단지 개발 및 건설 사업은 다수의 고용 창출에도 기여하고 있습니다. 따라서 동사의 코스닥시장 상장은 코스닥 시장의 발전과 나아가 국가경제 발전에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 영업현황, 산업전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은 대명에너지㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 대명에너지㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액 바탕으로 국내외 기관투자자 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 대명에너지㈜와 협의하여 최종 1주당 15,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지(주)의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 대명에너지㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 이용하여 상대가치 평가방법 중 PER을 적용하였습니다.

[대명에너지㈜ 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 대명에너지㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 적용하였습니다.

[대명에너지㈜ 비교가치 산정시 PSR, PBR, EV/EBITDA 제외사유 ]

적용 방법론
방법론의 적합성

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. P/S가 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않아 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BVPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 P/B를 평가 방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

또한, EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다. 그리고 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다. 

특히 동사의 경우 신재생에너지 발전사업을 영위하기 위하여 특수목적법인을 설립하여 사업을 진행하고 있습니다. 이로 인하여 동사는 다수의 공동기업과 관계기업을 보유하게 되고 K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 연결재무제표에서 비현금성 손익인 '관계기업과공동기업에 대한 지분법손익' 및 '관계기업과공동기업에 대한 처분손익'을 인식하고 있습니다. EBITDA를 적용 시 동사가 지분투자한 공동기업과 관계기업에서 발생하는 손익을 반영하지 못하여 경제적 실질을 반영하지 못할 수 있다는 판단하에 EV/EBITDA를 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있습니다. 또한 사업의 전 영역을 수행함으로써 건설 매출, 전력발전 매출, 운영 및 사무위탁 매출을 이끌어 낼 수 있는 가치사슬을 갖추고 있어 수익 다각화가 가능합니다. 동사는 한국표준산업분류상 비주거용 건물 건설업(F41129)에 속해 있으나 동 산업분류에 속하는 상장회사는 사업의 형태 및 손익 구조 등을 고려할 경우 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업이 제한적입니다.

따라서 신재생에너지 발전 전체 밸류체인인 개발부터 건설, 운영 및 발전 사업까지 영위하면서 관련 매출액 및 손익이 대부분을 차지하는 회사를 선정하기 위해 해외에 상장되어 있는 주요 신재생에너지 발전사업 등을 영위하는 회사까지 확대하여 모집단을 선정하였습니다. 그리고 한국풍력산업협회의 임원사인 동사가 향후 계획하고 있는 사업의 상당 부분이 풍력에너지 관련 사업으로, 특히 동사가 발전사업허가를 받고 발전단지 건설을 계획하고 있는 특수목적법인들은 모두 풍력에너지 사업단지입니다. 투자자들의 동사에 대한 이해도를 높이기 위해 한국풍력산업협회에 등록되어 있는 국내 상장회사를 추가 모집단을 선정하고, 그 외 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 선정하였습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 매출액 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[국내 비교회사 선정 절차 및 결과]

(분석기준일: 2022년 03월 24일)

구분

세부 검토기준

대상회사

모집단
선정

한국풍력산업협회의 협회사(129개사) 중 상장회사
총 23개사
: 동국S&C, 두산중공업, 씨에스윈드, 유니슨, 삼강엠앤티, SK디앤디, 대한전선, 삼성물산 등

재무
유사성

① 2021년 기준 재무정보를 제시

②
2020년
기준으로 영업이익, 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 시현
③ 2021년 기준으로 영업이익, 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 시현

총 15개사
: 동국S&C, 씨에스윈드, SK디앤디, 대한전선, 삼성물산 등

사업
유사성
신재생에너지 관련 사업을 영위하는 회사
총 3개사
: 동국S&C, 씨에스윈드, SK디앤디

기타
유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
① 12월 결산법인일 것
② 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

③ 2020년 및 2021년 기준으로 영업이익, 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 시현
④ 비경상적인 PER 제외 (40배 이상)

총 2개사

: 동국S&C, SK디앤디

[해외 비교회사 선정 절차 및 결과]

(분석기준일: 2022년 03월 24일)

구분

세부 검토기준

대상회사

모집단
선정

신재생에너지 정책 등을 적극적으로 수행하며 선진화된 시장인 유럽과 북미 지
역 국가
중 한국거래소가 인정하는 적격 해외증권시장 국가(미국, 영국, 독일, 캐나다, 스페인, 스위스, 이탈리아, 덴마크)와

대한민국
중 블룸버그산업분류(BICS) 기준 하기 산업에 속하는 상장기업
① Utilities - Utilities - Electric Utilities - Power Generation - Renewable Energy Generation

(
73개사
)

② Energy - Renewable Energy - Renewable Energy - Project Dev (
87개사
)

③ 위 중 블룸버그 제시 산업구분이 Infrastructure Construction(기간시설 건설업), Power Generation(전력발전업), Renewable Energy Project Dev(재생에너지 프로젝트 개발자)에 해당하는 상장기업(중복 회사 제외)

총 123개사

: Orsted, Iberdrola, Acciona Energy, EDP Renovaveis, Northland Power, TransAlta Renewables,
ABO Wind AG
, Clearway Energy, Ormat Technologies,
Falck Renewables
,
Atlantica Sustainable
, ReneSola Ltd. 등

재무
유사성

① 2021년 기준 재무정보를 제시

②
2020년
기준으로 영업이익, 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 시현
③ 2021년 기준으로 영업이익, 당기순이익(지배기업 소유주지분)을 시현

총
14개사

: Orsted, Iberdrola, Acciona Energy, EDP Renovaveis, Northland Power, TransAlta Renewables,
Clearway Energy, Ormat Technologies, ReneSola Ltd. 등

사업
유사성

신재생에너지 발전(풍력에너지 포함)에 대한 개발, 건설(EPC) 및 운영(O&M)업을 모두 영위하는 회사

총 8개사

:

Orsted, Iberdrola, Acciona Energy, EDP Renovaveis, Northland Power, TransAlta Renewables,
Clearway Energy 등

기타
유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
① 12월 결산법인일 것
② 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

③ 비경상적인 PER 제외 (40배 이상)

④ 최근 결산(2021년) 당기순이익 5천억원 이상인 기업 제외

총 2개사

:
Acciona Energy, TransAlta Renewables

(나) 상세과정

1) 국내 비교회사 선정 상세 과정

가) 모집단 선정

동사는 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있습니다. 또한 사업의 전 영역을 수행함으로써 건설 매출, 전력발전 매출, 운영 및 사무위탁 매출을 이끌어 낼 수 있는 가치사슬을 갖추고 있어 수익 다각화가 가능합니다. 국내 상장회사는 사업의 형태 및 손익 구조 등을 고려할 경우 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업이 제한적입니다.
한국풍력산업협회의 임원사인 동사가 향후 계획하고 있는 사업의 상당 부분이 풍력에너지 관련 사업이고, 특히 동사가 발전사업허가를 받고 발전단지 건설을 계획하고 있는 특수목적법인들은 모두 풍력에너지 사업단지입니다. 따라서 투자자들의 동사에 대한 이해도를 높이기 위해
풍력에너지 관련 사업을 영위하는 국내 상장회사로 모집단을 확대하기 위해 한국풍력산업협회의 협회사(129개사) 중 상장기업인 총 23개사를 모
집단으로 선정하였습니다.

나) 재무 유사성

동사는 2014년 본격적으로 신재생에너지 발전사업을 영위하며 증권신고서 제출일 현재 기준으로 흑자 달성을 이루었으며 지속적으로 사업을 확장하고 있습니다. 이에 회사의 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여 2020년과 2021년 기준으로 영업이익과 당기순이익(지배기업 소유주지분)을
시현하는
15개사
를 비교기업으로 선정하였습니다.

(단위: 백만원)

회사명
2020년
영업이익
2020년
 당기순이익
 (지배기업)
2021년
 영업이익
2021년
 당기순이익
 (지배기업)
선정여부

동국S&C
10,662
3,493
18,346
16,832
선정

두산중공업
(134,533)
(1,069,667)
877,883
495,274
제외

유니슨
(11,707)
(23,414)
4,993
(1,294)

제외

삼강엠엔티
29,049
8,405
26,432
(50,542)

제외

SKD&D
139,808
65,902
129,368
133,283

선정

CS윈드
97,574
30,867
100,966
66,210

선정

태웅
1,294
(93,651)
5,077
7,145

제외

LS일렉트릭
133,714
85,177
155,132
84,736

선정

유신
2,589
3,027
7,991
12,106

선정

해성티피씨
(347)
(861)
(1,080)
(1,145)

제외

E1
39,531
60,288
5,575
131,758

선정

디에스알
12,076
8,929
13,454
12,290

선정

케이피에프
2,201
(5,862)
1,240
(4,303)

제외

삼성물산
857,080
1,035,495
1,195,983
1,635,046

선정

대한전선
56,645
2,957
39,462
27,930

선정

세아제강
53,563
33,059
131,946
91,395

선정

GS건설
750,398
311,695
646,486
408,477

선정

DL E&C
n.a
n.a
957,258
577,044

제외

효성중공업
44,075
(22,214)
120,066
57,607

제외

코오롱글로벌
176,350
82,634
241,516
138,738

선정

한전KPS
135,402
87,058
123,989
98,680

선정

한국전력기술
29,571
20,160
10,128
16,452

선정

KT서브마린
(4,142)
1,197
(5,132)
(3,183)

제외

출처: Bloomberg, 전자공시시스템(Dart)

다)
사
업 유사성

재무 유사성에서 선

정된
15개사
중 각 회사가 영위하는 사업
을 검토하여 신재생에너지
관련 사업을 영위하는
총
3개사
를 비교기업으로 선정하였습니다.

회사명
영위 사업 (최근 공시자료 기준)
선정여부

동국S&C
회사 및 그 종속회사는 신재생에너지부문(Wind-Tower외), 건설부문(풍력발전단지 건설 외), 철강부문(칼라강판) 등으로 구성되어 있습니다.
선정

SK디앤디

회사는 개발사업자로서 핵심역량인 개발대상 부지 또는 물건의 선점 능력, 인허가 추진, 철저한 공사기간 준수, 마케팅, Risk Management 등 추진사업에 대한 전방위적인 관리 능력을 바탕으로 부동산개발 및 신재생에너지사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

선정

씨에스윈드
회사는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 생산 등 풍력타워 및 부품 생산사업을 운영하고 있습니다. 또한, 해상풍력타워 하부구조물 사업 등 기타 사업부도 영위 중에 있습니다.

선정

LS일렉트릭
회사는 전력, 자동화, 금속, ITC 등의 사업을 영위하고 있으며 회사가 주력하는 전력 사업부의 경우 전력 송배전 관련 기기 및 시스템을 생산 및 제공하고 있습니다. 이 외 자동화 시스템 구축 및 금속 부품을 제조하며 IT 설비 및 유지보수를 영위 중에 있습니다.

제외

유신
회사는 도로, 철도, 공항, 교량, 항만 등 교통시설분야와 함께 수공분야, 도시계획, 레저 조경 및 환경 등 생활환경과 직결된 제반분야에서 사회기반시설의 타당성조사, 설계 및 감리 서비스를 제공하고 있습니다.

제외

E1

회사는 LPG 유통회사로서 LPG만을 단일 상품으로 하여 외국으로부터 LPG를 구매 후 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있습니다. 이 외에는 LPG사업과 관련한 임대 매출 및 선박 사업을 영위하고 있습니다.

제외

디에스알

회사는 합성섬유로프, 스테인리스 와이어 등을 생산 및 판매하는 사업부문과 와이어로프 외 철강선 및 합성섬유로프 등을 제조, 판매하는 사업부문, 및 스테인리스 와이어, 와이어로프 등을 판매하는 사업부문으로 구성되어 있습니다.

제외

삼성물산

회사의 사업부문은 국내외의 건축, 토목, 플랜트, 주택 분야의 사업을 영위하고 있는 건설부문과 자원개발, 철강, 화학, 산업소재, 섬유 등 국제무역을 하고 있는 상사부문, 의류 제조 및 수입, 판매사업과 모제품(직물)가공 및 판매사업을 하는 패션부문, 리조트부문 및 바이오시밀러 사업으로 구성되어 있습니다.

제외

대한전선

회사는 초고압케이블, 통신케이블, Copper Rod 등을 생산, 판매하고 있습니다. 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다. 이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

제외

세아제강

회사는 건설, 조선, 자동차, 기계 산업 전반에 걸쳐 사용되는 강관을 제조 및 판매하는 단일 사업부로 구성되어 있으며, 배관용, 유정용, 구조용 등에 사용되는 강관 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

제외

GS건설

회사는 사무용 빌딩, 공장, 아파트 등을 건설 하는 건축ㆍ주택부문, 수처리 및 해외개발사업 부문, 석유정제설비 제조 등의 플랜트 부문, 도로 및 철도 건설 등의 인프라부문, 리조트 부문의 사업을 영위 중에 있습니다.

제외

DL E&C

회사는 토목, 주택, 플랜트, 발전/ 환경 사업 부문으로 구성되어 있으며 각 부문별로 건설 용역을 제공하고 구조물을 제작 및 설치하는 사업을 영위 중에 있습니다.

제외

코오롱글로벌

회사는 건설업 및 상품 도소매업 관련 상사업, 자동차 판매업, 휴게소 운영 및 수입자동차 정비, 수리업을 영위하는 회사로 건설업 및 자동차 판매업을 주력으로 하고 있습니다.

제외

한전KPS

회사는 화력, 원자력/양수, 송변전, 해외 원전 등 인프라 관련 운전/정비 서비스를 제공합니다.

제외

한국전력기술

회사는 발전소 및 플랜트 관련 엔지니어링 업체로서 원자력/수화력발전소의 설계, 발전설비 O&M, 플랜트 건설사업 등을 영위하고 있습니다.

제외

출처: 한국풍력산업협회 및 전자공시시스템(Dart)

라)
기타 유사성 

모집단 중 사업의 유사성을 갖춘 총 6개의 회사 중 ① 12월 결산법인 ② 상장 후 6개월 이상 경과 ③ 2020년과 2021년 당기순이익(지배주주)을 시현 ④ 비경상적인 PER(40배 이상)인 회사를 제외(Outlier 제거)하고 최종 2개사를 선정하였습니다.

회사명
결산월

상장후
6개월

경과

2020년
순이익(지배)
(억원)
2021년
순이익(지배)
(억원)
시가총액
(억원)

PER

(x)

선정여부

동국S&C
12월
O
35
168
3,299
19.60
선정

두산중공업
12월
O
(10,697)
4,953
128,469
25.94
제외

유니슨
12월
O
(234)
(13)
3,296
-254.60
제외

삼강엠앤티
12월
O
84
(505)
6,828
-13.51
제외

SK디앤디
12월
O
659
1,333
6,805
5.11

선정

씨에스윈드
12월
O
309
662
26,605
40.18
제외

출처: Bloomberg, 전자공시시스템(Dart)

주1) 당기순이익(지배주주)은 2021년 기준을 적용하였습니다. 
주2) 기준시가총액의 경우 분석기준일(2022년 03월 24일)의 Min[1개월 평균시총, 1주일 평균시총, 기준일 시총]

2) 해외 비교회사 선정 상세 과정

가) 모집단 선정

동사는 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어서 자체적으로 사업을 수행하고 있습니다. 또한 사업의 전 영역을 수행함으로써 건설 매출, 전력발전 매출, 운영 및 사무위탁 매출을 이끌어 낼 수 있는 가치사슬을 갖추고 있어 수익 다각화가 가능합니다. 국내 상장회사는 사업의 형태 및 손익 구조 등을 고려할 경우 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업이 제한적입니다. 즉 신재생에너지 발전 전체 밸류체인인 개발부터 건설, 운영 및 발전까지 영위하며 해당 매출액 및 이익이 대부분인 회사는 국내 상장회사로는 적절한 비교회사 선정이 어렵기 때문에 해외에 상장되어 신재생에너지 발전에 대한 개발, 건설 및 운영사업을 영위하는 회사까지 확대하여 모집단을 선정하였습니다.

해외의 경우 동사의 사업 특수성과 비교 적정성을 고려하여 신재생에너지 정책 등을 적극적으로 수행하며 선진화된 시장인 유럽과 북미지역

국가 중
한국거래소가 인정하는 적격 해외증권시장 국가(미국, 영국, 독일, 캐나다, 스페인, 스위스, 이탈리아, 덴마크)와 대한민국 중 블룸버그산업분류(BICS) 기준 하기 산업에 속하는 적격시장 상장기업 중 ① U
t
ilities - Utilities - Electric Utilities - Power Generation - Renewable Energy Generation (
73개사
) ② Energy - Renewable Energy - Renewable Energy - Project Dev (
87개사
) ③ 위 중 블룸버그 제시 산업구분이 Power Generation(전력발전업), Renewable Energy Project Dev(재생에너지 프로젝트 개발자)에 해당하는 상장기업
총

123개사
를 1차 모집단으로 선정하였습니다.

나) 재무 유사성

동사는 2014년 본격적으로 신재생에너지 발전사업을 영위하며 증권신고서 제출일 현재 기준으로 흑자 달성을 이루었으며 지속적으로 사업을 확장하고 있습니다. 이에 회사의 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여 2020년과 2021년 기준으로 영업이익과 당기순이익(지배기업 소유주지분)을
시현하는
14개사
를 비교기업으로 선정하였습니다.

(단위: 백만원)

회사명
국가
블룸버그 제시
산업구분
2020년
영업이익
2020년
당기순이익
(지배기업)
2021년
영업이익
2021년
당기순이익
(지배기업)

CORP ACCIONA ENE
SPAIN
Renewable Energy
Project Dev
653,417
276,444
856,315
491,484

AMERESCO INC-A
UNITED STATES
Renewable Energy
Project Dev
84,322
63,746
109,298
80,694

RENESOLA LTD-ADR
UNITED STATES

Renewable Energy
Project Dev

7,996
3,277
14,490
7,859

IBERDROLA SA
SPAIN
Power Generation
7,483,638
4,856,833
9,941,027
5,259,552

ORSTED A/S
DENMARK

Power Generation

1,612,938
2,814,476
2,951,190
1,995,494

EDP RENOVAVEIS S
SPAIN
Power Generation
1,425,899
747,395
1,502,735
887,345

SOLARIA ENERGIA
SPAIN
Power Generation
44,482
40,907
98,828
65,030

NORTHLAND POWER
CANADA

Power Generation

791,724
317,438
738,835
173,193

BORALEX INC -A
CANADA
Power Generation
151,271
48,372
166,287
15,532

TRANSALTA RENEWA
CANADA
Power Generation
63,043
80,913
63,043
127,913

POLARIS INFRASTR
CANADA
Power Generation
67,095
34,015
18,232
574

CLEARWAY ENERG-A
UNITED STATES
Power Generation
392,722
29,484
305,789
58,409

ORMAT TECHNOLOGI
UNITED STATES
Power Generation
193,960
71,112
193,960
71,112

SGC에너지
대한민국
Power Generation
7,017
31,717
152,238
59,916

주) 영업이익 및 당기순이익(지배기업 소유주지분)의 경우 2021년 기준 수치입니다.
출처: Bloomberg 및 Annual Report, 전자공시시스템(DART)

다) 사업 유사성

재무
유사성에서 선정된

14개사
중 각 회사의 영위사업을 검토 후 사업 유사성을 갖는 회사를 선정하였습니다. 동사의 경우 신재생에너지 발전사업 구조에서 수행할 수 있는 개발, 건설 및 운영까지 전체 영역에 있어 자체적으로 사업을 영위하고 있으며 설립된 특수목적법인(SPC) 지분투자를 통해 발전 매출도 발생하고 있습니다. 따라서 개발, 건설 및 운영을 모두 영위하지 않는 경우 유사회사에서 제외하여 총 9개사를 선정하였습니다.

회사명
영위 사업
선정여부
제외 사유

CORP ACCIONA ENE
Acciona Energy는 재생 가능 자원을 기반으로 하는 자체 발전 자산을 보유하고 있으며, 설계 및 건설에서 운영 및 유지 보수에 이르기까지 전체 가치 사슬에 대한 사업을 영위함
선정
-

AMERESCO INC-A
Ameresco Inc.는 통합 전기 에너지 업체로 열병합 발전, 수력 전기 및 재생 에너지 시설을 포함한 다양한 에너지 솔루션을 공급하고 있음.
제외
열병합 및 수력 발전사업 등을 영위하며 풍력 및 태양광 발전사업을 영위하지 아니하여 제외

RENESOLA LTD-ADR
ReneSola Ltd.는 태양광 프로젝트 개발 및 운영업체로 태양광 프로젝트 개발, 건설 관리 및 프로젝트 파이낸싱 서비스 사업을 영위함.
제외
태양광 프로젝트 개발을 전문으로 하는 기업으로 풍력발전 사업을 영위하지 아니함

IBERDROLA SA
Iberdrola S.A.는 영국, 미국, 스페인, 포르투갈 및 중남미에서 전기를 발전, 배전, 거래 및 판매하는 회사로 청정에너지, 특히 풍력을 전문으로 사업을 영위함.
선정
-

ORSTED A/S
Orsted는 풍력 발전단지, 바이오 에너지 설비 시설 등을 개발, 건설 및 운영 사업을 영위함
선정
-

EDP RENOVAVEIS S
EDP Renovaveis SA는 발전소를 설계, 개발, 관리 및 운영하는 회사로 풍력 에너지를 통한 재생 가능 에너지원을 사용하여 전기를 생산함.
선정
-

SOLARIA ENERGIA
Solaria Energia는 태양열 발전 솔루션을 제공하는 회사로 태양열 광전지(PV) 패널에서 에너지를 생산하는 사업을 영위함
제외

태양광 프로젝트 개발을 전문으로 하는 기업으로 풍력발전 사업을 영위하지 아니함

NORTHLAND POWER
Northland Power Inc.는 캐나다, 미국 및 독일 내 전력 발전 시설에 대한 지분을 소유한 회사로 천연가스 및 태양에너지, 풍력 및 바이오매스와 같은 재생 에너지원으로부터 전기를 생산하고 있음. 추가적인 신규 전력발전 기회를 위해 개발 및 건설업도 함께 영위함.
선정
-

BORALEX INC -A
Boralex Inc.는 재생 에너지 전력발전소의 개발 및 운영을 주력사업으로 하는 전력 생산업체로 캐나다, 미국 북동부 및 프랑스 등에서 풍력, 수력, 화력, 태양열 등의 자산을 운영함
선정
-

TRANSALTA RENEWA
TransAlta Renewables Inc.는 신재생에너지 발전 시설을 소유하고 풍력 및 수력 발전소 등 신재생에너지 발전 자산을 개발하고 투자함.
선정
-

POLARIS INFRASTR
Polaris Infrastructure Inc.는 신재생 에너지 기업으로 지열에너지를 사용해 전력을 개발, 생산, 판매에 주력함.
제외
지열 및 수력 에너지 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 풍력 및 태양광 발전사업을 영위하지 아니함

CLEARWAY ENERG-A
Clearway Energy, Inc.는 신재생 및 전통 발전과 화력 기반시설 프로젝트를 개발, 소유, 운영 및 인수하는 회사로 천연 가스, 태양열 및 풍력 및 배전 서비스 등을 제공함.
선정
-

ORMAT TECHNOLOGI
Ormat Technologies, Inc.는 신재생 에너지 프로젝트를 개발 및 운영하는 회사로 지열 에너지, 재회수 에너지 및 에너지 관리와 저장 솔루션을 제공함.
제외
지열에너지 위주의 사업을 영위하고 있으며 풍력 및 태양광 발전사업을 영위하지 아니하여 제외

SGC에너지

SGC에너지는 집단에너지사업로 열병합발전소를 통해 산업용 증기를 제공하고 신재생에너지 연료를 사용하여 전기, REC, 온실가스배출권을 판매하고 있음. 연결대상 주요종속회사가 영위하는 사업으로는 발전/에너지, 건설및부동산, 제조(유리) 등임

제외

풍력 및 태양광발전 개발, 건설 및 운영과 발전사업을 영위하지 아니하여 제외

출처: Bloomberg, 각 사 SEC Filing(10-K, 10-Q 등) 및 Annual Report, 전자공시시스템(Dart)

라) 기타 유사성

모집단 중 재무 및 사업의 유사성을 갖춘 총 8개의 회사 중 ① 12월 결산법인 ② 상장 후 6개월 이상 경과 ③ 비경상적인 PER(40배 이상)인 회사를 제외(Outlier 제거) ④
최근 결산(2021년) 당기순이익 5천억원 이상인 기업 제외하고 최종 2개사를 선정하였습니다.

회사명
결산월

상장후 6개월

경과

2021년
당기순이익
(지배기업)
(백만원)
PER
(x)
선정여부

Acciona Energy

12월
O
491,484
27.8
선정

Iberdrola S.A.

12월
O
5,259,552
16.3
제외

Orsted

12월
O
1,995,494
28.9
제외

EDP Renovaveis SA

12월
O
887,345
31.9
제외

Northland Power Inc.

12월
O
173,193
51.9
제외

Boralex Inc.

12월
O
15,532
243.5
제외

TransAlta Renewables Inc.

12월
O
127,913
36.2
선정

Clearway Energy, Inc.

12월
O
58,409
143.9
제외

출처: Bloomberg, 각 사 SEC Filing(10-K, 10-Q 등) 및 Annual Report

주) 당기순이익(지배주주)은 2021년 기준을 적용하였습니다.

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

동국S&C, SK디앤디,

Acciona Energy
,
TransAlta Renewables Inc.

(다) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는 동국
S&C, SK디앤디,
Acciona Energy
,
TransAlta Renewables Inc.
4개사를
최종 비교회사로 선정하였으며, 주요 재무지표 및 매출 구성은 아래와 같습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 일정 수준의 비교가능성이 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 사업영역, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황

1) 동국S&C

(주)동국에스엔씨는 2001년 07월 02일 설립되어 경상북도 포항시에 본사를 두고 있으며, 연결기준으로 신재생에너지부문(Wind-Tower 외), 건설부문(풍력발전단지 건설 외), 철강부문(칼라 강판) 등으로 구성되어 있습니다. 생산설비의 경우 2021년말 기준 신재생에너지 부문이 95,212톤, 철강부문이 169,200톤 정도의 생산능력을 갖추고 있습니다. 회사의 매출액은 2021년말 연결기준 378,776 백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 신재생에너지 부문 16.94%, 건설부문 18.66%, 철강부문 64.40%로 입니다. 회사는 2009년 08월 31일에 코스닥시장에 상장하였습니다.

동국S&C의 최근 3개 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[동국S&C 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년

자산총계
400,888
396,991
451,115

부채총계
128,121
153,270
147,479

자기자본
271,163
285,303
287,127

매출액
317,847
294,655
378,776

영업이익
14,174
10,662
18,346

당기순이익
9,550
3,493
16,832

주1) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

주2) 2021년 기준 매출액 비중은 신재생에너지부문 16.94%, 건설부문 18.66%, 철강부문 64.40% 입니다.

출처: 전자공시시스템(Dart)

2)
SK디앤디

SK디앤디는 2004년 4월 27일에 설립되어 경기도 성남시에 본사를 두고 있습니다. 회사는 개발사업자로서 부동산개발 및 주택임대사업, 신재생에너지사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 신재생에너지 사업과 관련하여서는 태양광, 풍력, 연료전지 및 ESS 부문으로 구성되어 있습니다. 회사는 2021년말 기준으로 790,956백만원의 매출액을 기록하였으며, 부문별 매출비중은 부동산개발/운영사업 74.64%, 에너지사업 1.67%, ESS사업 18.14%, 가구사업 5.55% 입니다. 회사는 2015년 06월 23일에 유가증권시장에 상장하였습니다.

SK디앤디의 최근 3개 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[SK디앤디 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년

자산총계
1,396,933
1,712,428
1,983,431

부채총계
1,035,508
1,180,956
1,344,175

자기자본
361,425
531,472
639,256

매출액
454,720
699,753
790,956

영업이익
82,258
139,808
129,368

당기순이익
44,903
65,902
133,283

주1) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

주2) 2021년 기준 매출액 비중은 부동산개발/운영사업 74.64%, 에너지사업 1.67%, ESS사업 18.14%, 가구사업 5.55% 입니다.

출처: 전자공시시스템(Dart)

3) Acciona Energy

Acciona Energy는 스페인 마드리드에 본사를 두고 있으며, 스페인 회사인 Acciona의 자회사로 2021년 7월 1일에 마드리스 증권시장에 상장하였습니다.
회사는 재생 가능 자원을 기반으로 하는 자체 발전 자산을 보유하고 있으며, 설계 및 건설에서 운영 및 유지 보수에 이르기까지 전체 가치 사슬에 대한 사업을 영위
하고 있습니다. 2021년 매출액은 33,472억원으로 전기 대비 약 40% 증가하였습니다. 전체 설치용량 중 풍력이 78.14%, 태양광이 12.98%, 수력발전이 7.76% 기타 1.11%를 차지하
고 있으
며 스페인, 멕시코, 미국, 호주 등 다양한 국가에서 사업을 영위하고 있습니다.

Acciona Energy의 최근 3개 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[Acciona Energy 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년

자산총계
11,974,500
12,975,200
14,434,700

부채총계
8,225,500
9,008,800
7,180,000

자기자본
3,749,000
3,966,500
7,254,800

매출액
2,602,500
2,378,900
3,347,200

영업이익
618,979
653,417
856,315

당기순이익
247,451
276,444
491,484

주1) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2022년 03월 24일)

주3)
2021년 기준 매출액 비중은 신재생에너지 사업이 100% 입니다.(
전체 설치용량 중 풍력 78.14%, 태양광 12.98%, 수력발전 7.76% 기타 1.11% 입
니다.)

출처: Bloomberg

4) TransAlta Renewables Inc.

TransAlta Renewables는 2013년 5월에 설립되었으며, 캐나다 캘거리에 본사를 두고 있는 신재생에
너지 발전 기업으로 최대주주는 TransAlta Corporation입니다. 회사는

신재생에너지 발전 시설을 소유하고 풍력 및 수력 발전소 등 신재생에너지 발전 자산을 개발하고 투자하
고 있습니다.
2021년 기준으로 29개의 풍력 설비(11,906MW, wind battery storage facility 포함), 13개의 수력 발전 설비(112MW),
8개의 천연 가스 발전 설비(978MW) 등을 갖추고 있으며
캐나다, 미국, 호주 등 3개국에서 사업을 영위하고 있습니다. 현재 회사는 토론토증권거래소에 상장되어 있습니다.

TransAlta Renewables의 최근 3개 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[TransAlta Renewables 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년

자산총계
3,294,600
3,117,700
3,527,000

부채총계
1,236,100
1,152,100
1,529,700

자기자본
2,058,400
1,965,600
1,997,300

매출액
391,846
383,455
429,422

영업이익
117,729
109,936
63,043

당기순이익
157,265
80,913
127,913

주1) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로
적용(기준일 2022년 03월 24일)
주3)
2021년 기준 매출액 비중(내부거래 등 조정 전)은 풍력 및 태양광발전 사업이 42.4%, 가스 및 수력 발전 사업이 약 57.6%입니다.

출처: Bloomberg

(마) 비교회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 7영업일 전인 2022년 03월 24일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2022년 02월 25일 ~ 2022년 03월 24일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2022년 03월 18일 ~ 2022년 03월 24일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 백만원, 주)

구분

동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy
TransAlta
Renewables

2022-02-25
346,287
651,281
13,122,960
4,272,394

2022-02-28
343,429
662,376
13,366,549
4,414,868

2022-03-01
-
-
12,638,083
4477705.2

2022-03-02
351,429
683,457
12,218,257
4,510,649

2022-03-03
356,001
682,348
12,351,695
4,528,922

2022-03-04
358,858
684,567
12,173,249
4,629,621

2022-03-07
350,858
683,457
12,773,098
4,719,442

2022-03-08
333,144
676,800
13,422,849
4,744,873

2022-03-09
-
-
14,146,344
4,730,554

2022-03-10
328,001
690,114
14,207,769
4,716,633

2022-03-11
330,287
692,333
14,388,263
4,789,282

2022-03-14
314,858
683,457
14,140,254
4,663,848

2022-03-15
304,572
669,033
14,122,873
4,684,130

2022-03-16
313,144
672,362
14,146,471
4,643,910

2022-03-17
314,858
677,910
14,364,564
4,648,588

2022-03-18
320,572
689,005
14,709,148
4,701,611

2022-03-21
320,001
690,114
14,153,499
4,702,697

2022-03-22
327,429
693,443
14,594,376
4,685,653

2022-03-23
337,144
684,567
14,030,441
4,668,680

2022-03-24
344,572
682,348
14,461,668
4,676,469

1개월 평균 시총(A)
333,080
680,498
13,676,620
4,630,527

1주일 평균 시총(B)
329,944
687,895
14,389,827
4,687,022

분석일 기준 시총(C)
344,572
682,348
14,461,668
4,676,469

기준시총
 (Min[A, B, C])
329,944
680,498
13,676,620
4,630,527

기준시가총액
 (백만원)
329,944
680,498
13,676,620
4,630,527

주1) 기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값입니다.

주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다.(기준일 2022년 03월 24일)

주3) 상기 비교기업의 경우 국가 공휴일 등에 따라 분석기준 기간 동안 일부 시가총액이 존재하지 않습니다.

출처: Bloomberg

다. 희망공모가액 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER 평가방법을 적용하였습니다.

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

② 한계점

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

③ 산출 방법

PER을 적용한 상대가치는 Bloomberg에서 제공하는 자료를 기준으로 산출한 유사회사의 2021년 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2021년 당기순이익(지배지분)으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

※ 유사회사 PER = 2021년 당기순이익(지배지분)
기준 PER
※ 대명에너지㈜의 적용 주당순이익 = 대명에너지㈜의 적용 당기순이익
÷
적용주식수
※ 대명에너지㈜의 적용 당기순이익 = 2021년 당기순이익(지배지분)
※ PER 비교가치
= 대명에너지㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회
사의 PER 배수
※ 적용주식수는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수에 공모주식수 및 신주인수권을 합산하여 적용하였습니다.

◆ 유사회사의 Bloomberg 및 각 사 SEC Filing(10-K, 10-Q 등) 및 Annual Report, 전자공시시스템(Dart)를 참조하였습니다.

(1) 적용 PER 배수 산출

대명에너지㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy
TransAlta
Renewables

국가
-
대한민국
대한민국
스페인
캐나다

결산월
-
12월
12월
12월
12월

순이익

(A)

16,832
133,283
491,484
127,913

시가총액

(B)

329,944
680,498
13,676,620
4,630,527

PER

(B/A)

19.60
5.11
27.8
36.2

평균 PER 배수
22.18

자료: Bloomberg 및 전자공시시스템(Dart)
주1) 순이익은 2021년 기준 당기순이익(지배지분)을
적용하였습니다.
주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2022년 03월 24일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(2) 주당 평가가액의 산정

[PER 적용 주당 평가가액의 산정]

(단위: 백만원)

구분
비고
내용

적용 당기순이익
(A)
23,739

적용 PER(배)
(B)
22.18

평가 시가총액
(C)=(A)X(B)
526,632

적용 주식수(주)
(D)
17,050,000

주당 평가가액(원)

(E)=(C)
÷
(D)

30,888

주1) 적용 당기순이익은 2021년 기준 당기순이익(지배지분)을
적용하였습니다.

주2) 적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 15,000,000주에 신주모집 주식수 2,000,000주 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 보유하고 있는 신주인수권 50,000주를 고려하여 산출하였습니다.

(3) 공모희망가액의 산출 결과

상기 PER Valuation 결과를 적용한 대명에너지㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[대명에너지㈜ 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
30,888원

공모할인율(%)

41.
72
% ~ 51.
44
%

공모희망가액 밴드
15,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
15,000원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종

확정되었습니다
.

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장
에 신규상장한 기업
의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하고
인플레이션 심화에 따른 금리 상승 및 우크라이나, 러시아 전쟁에 따른 증시 변동 위험성 등의 시장 상황을 고려하여

41.
72
% ~ 51.
44
%의

할인율을 적용하여 희망
공모가액을
15,000원 ~ 18,000원
으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권
㈜
는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 결정하였습니다.

[최근 1년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
상단
희망공모가액
하단

엔시스
2021-04-01
11.3
30.1

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.0
33.1

해성티피씨
2021-04-21
43.4
53.3

쿠콘
2021-04-28
27.0
43.4

에이치피오
2021-05-14
16.1
26.6

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.7
30.7

샘씨엔에스
2021-05-20
24.5
33.7

삼영에스앤씨
2021-05-21
17.7
35.8

진시스템
2021-05-26
21.4
37.1

제주맥주
2021-05-26
22.2
30.2

에이디엠코리아
2021-06-03
42.3
49.3

엘비루셈
2021-06-11
13.9
26.2

라온테크
2021-06-17
22.8
37.5

이노뎁
2021-06-18
17.9
36.1

아모센스
2021-06-25
26.0
39.6

오비고
2021-07-13
42.7
33.9

큐라클
2021-07-22
26.5
41.2

맥스트
2021-07-27
16.0
28.9

에브리봇
2021-07-28
22.7
31.4

HK이노엔
2021-08-09
16.9
29.5

원티드랩
2021-08-11
23.3
38.7

플래티어
2021-08-12
21.3
33.1

엠로
2021-08-13
30.7
38.3

딥노이드
2021-08-17
4.7
28.5

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.3
25.6

바이젠셀
2021-08-25
29.6
42.8

에이비온
2021-09-08
32.5
42.5

와이엠텍
2021-09-10
12.5
26.5

바이오플러스
2021-09-27
21.5
29.0

프롬바이오
2021-09-28
13.9
24.4

에스앤디
2021-09-29
21.8
26.7

실리콘투
2021-09-29
39.6
47.2

아스플로
2021-10-07
10.9
23.1

원준
2021-10-07
32.8
41.7

씨유테크
2021-10-08
26.3
32.9

지아이텍
2021-10-21
16.2
26.0

차백신연구소
2021-10-20
32.5
50.5

아이패밀리에스씨
2021-10-28
22.1
36.7

리파인
2021-10-29
17.6
29.2

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
28.4
41.2

엔켐
2021-11-01
23.3
34.3

피코그램
2021-11-03
8.1
19.1

지니너스
2021-11-08
25.0
42.4

비트나인
2021-11-10
34.9
41.6

디어유
2021-11-10
12.2
34.1

지오엘리먼트
2021-11-11
31.0
39.7

아이티아이즈
2021-11-11
22.3
32.1

트윔
2021-11-17
27.5
36.7

바이옵트로
2021-11-18
30.8
39.0

알비더블유
2021-11-22
29.2
38.1

마인즈랩
2021-11-23
22.5
32.8

툴젠
2021-12-10
28.3
40.2

케이티비네트워크
2021-12-16
27.6
41.7

래몽래인
2021-12-30
29.7
37.8

오토앤
2022-01-20
18.3
28.5

애드바이오텍
2022-01-20
35.9
43.9

케이옥션
2022-01-24
30.2
40.7

스코넥
2022-02-04
27.8
45.8

이지트로닉스
2022-02-04
34.1
43.1

아셈스
2022-02-07
18.0
28.3

나래나노텍
2022-02-08
24.9
35.9

인카금융서비스
2022-02-16
28.1
38.7

바이오에프디엔씨
2022-02-21
20.4
36.8

퓨런티어
2022-02-23
24.3
37.0

브이씨
2022-02-24
3.9
26.1

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
31.7
41.5

풍원정밀
2022-02-28
22.8
32.9

비씨엔씨
2022-03-03
20.3
37.6

노을
2022-03-03
16.5
36.2

모아데이타
2022-03-10
15.9
27.9

유일로보틱스
2022-03-18
44.4
54.1

공구우먼
2022-03-23
19.6
32.6

세아메카닉스
2022-03-24
20.0
30.0

최근 1년 코스닥 상장사 평균
23.6
35.6

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.(기준일 2022년 03월 24일)

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 삼성증권㈜는 대명에너지㈜의 지분증권
평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 동국
S&C, SK디앤디,
Acciona Energy
,
TransAlta Renewables Inc.

등 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 대명에너지㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

비교회사의 주요 재무현황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 비교회사 요약 재무현황

[비교회사 2021년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2021년

대명에너지(주)
동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy
TransAlta
Renewables

유동자산

109,309
283,437
1,179,715
2,361,700
404,535

비유동자산

69,501
167,678
803,715
12,073,100
3,122,400

[자산총계]

178,810
451,115
1,983,431
14,434,700
3,527,000

유동부채

68,860
151,081
465,594
2,404,400
557,881

비유동부채

45,852
6,568
878,580
4,775,500
971,824

[부채총계]

114,711
157,649
1,344,175
7,180,000
1,529,700

자본금

1,500
28,572
24,190
446,110
2,877,800

이익잉여금

54,819
70,997
328,088
6,295,600
-853,286

[자본총계]

64,099
293,466
639,256
7,254,800
1,997,300

매출액

136,076
378,776
790,956
3,347,200
429,422

영업이익

46,882
18,346
129,368
856,315
63,043

당기순이익

23,739
16,832
133,635
491,484
127,913

기본주당순이익

1,583
302
5,910
1,493
475

주) 당기순이익은 지배기업소유지분 기준입니다.
출처: Bloomberg 및 전자공시시스템(Dart), 당사 연결감사보고서

[비교회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분

2020년

대명에너지(주)
동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy

TransAlta

Renewables

유동자산

72,908
227,131
1,005,809
1,810,900
633,598

비유동자산

71,486
169,860
706,619
11,164,400
2,484,102

[자산총계]

144,394
396,991
1,712,428
12,975,200
3,117,700

유동부채

55,770
112,957
705,305
3,904,700
310,404

비유동부채

49,711
9,168
475,651
5,104,100
841,696

[부채총계]

105,481
122,125
1,180,956
9,008,800
1,152,100

자본금

1,500
28,572
24,190
438,252
26,608,583

이익잉여금

31,217
59,732
213,976
3,039,500
-678,794

[자본총계]

38,914
274,865
531,472
3,966,500
1,965,600

매출액

166,245
294,655
699,753
2,378,900
383,455

영업이익

41,209
10,662
139,808
653,417
109,936

당기순이익

30,995
3,493
66,111
276,444
80,913

기본주당순이익

2,066
63
2,505
840
308

주) 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.
출처: Bloomberg 및 전자공시시스템(Dart), 당사 연결감사보고서

(2) 비교회사 주요 재무비율 분석

[비교회사 2021년 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2021년

대명에너지(주)
동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy

TransAlta

Renewables

[성장성]

매출액증가율

-18.15%
28.55%
13.03%
40.70%
11.99%

영업이익증가율

13.77%
72.06%
-7.47%
31.05%
-42.65%

당기순이익증가율

-23.41%
381.85%
102.24%
77.79%
58.09%

[활동성]

총자산회전율

0.84
0.89
0.43
0.24
0.13

매출채권회전율

9.05
10.55
7.51
5.26
3.78

[수익성]

매출액영업이익률

34.45%
4.84%
16.36%
25.58%
14.68%

매출액순이익률

17.45%
4.44%
16.85%
14.68%
29.79%

총자산순이익률

14.69%
0.82%
7.21%
3.59%
3.85%

[안정성]

유동비율

158.74%
187.61%
253.38%
98.22%
72.51%

부채비율

178.96%
53.72%
210.27%
98.97%
76.59%

차입금의존도

27.57%
8.90%
57.17%
14.87%
21.15%

주1) 차입금은 단기차입금, 장기차입금, 유동성 장기부채, 단기 금융리스, 장기 금융리스를 포함한 금액입니다.
주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다.
출처: Bloomberg 및 전자공시시스템(Dart), 당사 연결감사보고서

[비교회사 2020년 주요 재무비율]

(단위: 회)

구분

2020년

대명에너지(주)
동국S&C
SK디앤디
Acciona Energy

TransAlta

Renewables

[성장성]

매출액증가율

470.95%
-7.30%
53.89%
-8.59%
-2.14%

영업이익증가율

7,081.12%
-24.77%
69.96%
5.56%
-6.62%

당기순이익증가율

2,585.63%
-63.42%
46.76%
11.72%
-48.55%

[활동성]

총자산회전율

0.85
0.74
0.45
0.19
0.12

매출채권회전율

39.91
6.51
5.55
4.54
3.95

[수익성]

매출액영업이익률

24.79%
3.62%
19.98%
27.47%
28.67%

매출액순이익률

18.64%
1.19%
9.42%
11.62%
21.10%

총자산순이익률

15.88%
0.88%
4.24%
2.22%
2.52%

[안정성]

유동비율

130.73%
201.08%
142.61%
46.38%
204.12%

부채비율

271.06%
44.43%
222.20%
227.12%
58.61%

차입금의존도

36.96%
10.39%
57.10%
12.30%
18.35%

주1) 차입금은 단기차입금, 장기차입금, 유동성 장기부채, 단기 금융리스, 장기 금융리스를 포함한 금액입니다.
주2) 당기순이익은 지배기업 소유주지분을 적용하였습니다.
출처: Bloomberg 및 전자공시시스템(Dart), 당사 연결감사보고서

※ 주요재무비율 산식

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액

영업이익율

당기영업이익 
 ──────── ×100
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액

순이익율

당기순이익
 ──────── ×100
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산

순이익율

당기순이익
 ──────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금

의존도

당기말 차입금
 ───────── ×100
 당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액

증가율

당기 매출액
 ─────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익

증가율

당기 매출액
 ─────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익

증가율

당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산

회전율

당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권

회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
37,500

매출대금 (2)
7,500

발행제비용 (3)
1,019

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
28,981

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

확정공모가액인 15,000원 기준 모집 및 매출 총액은 37,500백만원이며, 이중 구주매출 대금은 7,500백만원입니다. 구주매출대금을 제외한 신주모집 금액은 30,000백만원이며, 발행제비용 1,019백만원을 차감하고 28,981백만원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
937,500
신주 발행금액의 2.5%

등록세
800
증자자본금의 0.4%

교육세
160
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
15,400
1,320만원 + 시가총액 2천억원 초과금액의
10억원당 4만원

기타비용
60,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,018,860
-

주1)

상기 금액은 제시
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 인수수수료와는 별도로 발행회사인 대명에너지㈜는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 삼성증권㈜에 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 추가 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2022.04.05
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
16,809
-
12,172
-
28,981

주) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 현재 신재생에너지 시장에서의 지속적인 성장 및 입지강화, 그리고 이를 통해 확보된 발전자원을 바탕으로 사업 확장 중에 있습니다. 금번 공모를 통해 유입되는 자금(신주모집 대금)은 이러한 당사의 전략적 방향성에 맞춰 신재생에너지 산업의 성장에 선제적으로 대응하고자 합니다. 또한 당사가 확보한 발전자원 뿐만 아니라 타 사업자의 발전자원 O&M 및 향후 개발되는 대규모 해상풍력발전 사업의 O&M으로 사업을 확장할 예정입니다. 이에 더해 중장기 성장을 위해 어플리케이션 기술 개발을 고도화하여 VPP 시장을 위한 선제적 투자를 진행하고자 합니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의

확정공모가액인 15,000원
으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 290억원이며
향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

2022년

2023년

2024년

합 계

운영자금

신규 발전자원 개발 및

O&M을 위한 운영자금
(인허가 비용 및 인력 확충)

2,723
5,446
5,446
13,615

사업 확장(ESS 및 VPP 사업 등)을

위한 운영자금
(소프트웨어 개발 및 인력 확충)

1,647
1,277
269
3,194

소 계
4,370
6,724
5,715
16,809

타법인증권

취득자금

신재생에너지 사업 SPC 지분 취득
5,503
1,834
1,834
9,172

신재생에너지 O&M사 지분 인수
3,000
-
-
3,000

소 계
8,503
1,834
1,834
12,172

합 계
12,874
8,558
7,549
28,981

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 금번 공모자금이 조달시기 지연 및 조달자금 부족이 발생한 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 운영자금

(가) 신규 발전자원 개발 및 O&M을 위한 운영자금

세계 각국은 화석연료의 고갈과 이산화탄소에 의한 지구 온난화 문제를 완화하기 위해 새로운 에너지원의 개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 그리고 사회적으로 ESG 경영이 화두가 되며 투자 또한 늘고 있습니다. 기존 국내 개발사뿐만 아니라 글로벌 개발사의 사업참여로 시장은 경쟁이 더욱 격화될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 시장내 사업권 점유율을 확대할 필요가 있으며, 이를 위해 발빠른 자본확충을 통한 사업 추진을 계획하고 있습니다.

신재생에너지 사업을 추진시 사업부지 발굴, 발전자원 계측을 위한 계측기 설치, 인허가, 건설, 운영의 과정으로 사업을 진행하게 됩니다. 건설 전 단계에서는 계측기 설치, SPC 설립에 따른 지분투자 및 각종 인허가 비용 등으로 인하여 자금이 필요합니다. 해상풍력의 경우에는 풍황계측을 위한 계측기 설치 시 육상풍력과 다르게 해상 구조물 등의 비용이 소요되고 초기 인허가 진행 시 더 많은 용역비용이 필요합니다. 당사는 조달된 자금으로 육상풍력 이외에 해상풍력 사업을 확장할 계획입니다.

신규 발전자원 개발을 위해서는 초기 투자뿐만 아니라 우수한 인력의 확보도 필요합니다. 당사의 사업개발 조직은 신재생 1팀, 신재생 2팀, 신재생 3팀으로 구성되어 있지만, 2022년 이후 신재생 4팀과 5팀을 신설할 계획입니다.

또한 현재는 당사가 개발 및 건설한 발전단지 위주로 O&M 용역을 수행하고 있지만, 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 당사의 발전기 기종과 유사한 발전소 O&M 용역을 수주하기 위해 인력을 충원하여 사업 범위를 확대할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

비고

신규 발전자원 개발 및

O&M을 위한 운영자금
(인허가 비용 및 인력 확충)

사업개발자금
2,185
4,370
4,370
10,926
신규 계측기 설치, SPC 설립에 따른 지분투자 및 인허가 비용 등

개발부서 인력 확충
323
645
645
1,614
-

운영 인력 확충

215
430
430
1,076
-

소 계

2,723
5,446
5,446
13,615
-

(나) 사업 확장(ESS, 발전량 예측 및 VPP 사업 등)을 위한 운영자금

당사는 ESS(에너지저장시스템, Energy Storage System) 및 발전량 예측 사업 등을 추진하고 있습니다. ESS 사업의 경우 기존 발전소에 신규 어플리케이션인 ESS를 연계하였을 때 정부에서 인센티브를 제공하고 있습니다. 당사의 신재생에너지 연계용 ESS 사업을 추진한 경험은 당사의 발전원뿐만 아니라 산업용 ESS 사업까지 사업을 확대할 수 있는 계기가 되었습니다. 이에 ESS를 비롯한 향후 정부가 계획하는 추가 어플리케이션 개발을 위한 인력확충을 계획하고 있습니다. 

또한 당사는 과거 VPP(가상발전소, Virtual Power Plant) 사업을 위하여 발전원별 PMS(전력관리시스템, Power Management System)를 개발하여 도입하고, PMS를 통합하는 EMS(에너지관리시스템, Energy Management System)를 개발하였습니다. 기존에 개발한 소프트웨어의 고도화를 통해 당사는 VPP 사업에 선제적으로 참여할 계획입니다. 당사는 공모자금을 통하여 기존 소프트웨어를 고도화하고, 향후 미래기술을 강화하기 위한 인력을 확충할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

내용

사업 확장(발전량 예측, VPP 사업 등)을 위한 운영자금

시스템 개발

1,513
1,009
-
2,521

발전량 예측 및 VPP 사업을 위한 소프트웨어 고도화

전략기획실 인력 확충
134
269
269
672
-

합계
1,647
1,277
269
3,194

-

(2) 타법인증권 취득 자금

국내는 한정된 사업부지와 계통용량으로 인하여 초기 사업권 확보가 중요합니다. 최근 국내 개발사뿐만 아니라 글로벌 개발사들의 한국시장 진출에 따라 당사는 시장에서 경쟁우위를 확보하기 위해 지속적으로 사업권을 개발하고 균형 잡힌 발전원 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한 향후 해상풍력 O&M 진출을 위해 해당 사업영역 확대 및 강화 목적으로 O&M 사업을 영위하고 있는 회사에 대한 인수와 투자를 진행할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

내용

신재생에너지 사업

SPC 지분 취득

해상풍력발전

지분 취득

5,503
1,834
1,834
9,172

해상풍력 사업권 확보
및 발전사 지분 취득

신재생에너지

O&M사 지분 취득

O&M 사업 지분 취득

3,000
-
-
3,000

-

합계
8,503
1,834
1,834
12,172
-

주) 상기 투자계획은 시장상황, 경쟁환경, 당사의 향후 M&A 전략 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 해상풍력발전 지분 취득

당사는 시장에서 경쟁 우위를 유지하고 지속 성장하기 위하여 해상풍력발전에 대한 지분을 추가로 확보할 예정입니다. 당사의 기타특수관계자인 대명지이씨가 출자하고 있는 한국풍력산업이 사업을 추진 중인 안마해상풍력발전에 대한 신주 지분을 2022년 취득할 예정입니다. 안마해상풍력발전은 현재 발전사업허가를 완료하고 사업 진행을 위한 추가 조달을 예정하고 있습니다. 이에 당사는 약 38억원 수준의 안마해상풍력발전 신주를 취득할 예정입니다.

안마해상풍력은 과거 약 5년간 한국풍력산업과 한국풍력산업의 주주인 씨에스윈드 및 당사가 추진해오던 사업으로 2022년 신주 발행에 따른 지분 취득은 사업계획에 따라 진행할 예정입니다.
또한 추가로 신재생에너지 공급의무자인 발전공기업 A사와 함께 공동으로 검토하고 있는 B해상풍력에 3년간 총 58억원의 신주 취득 자금을 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

안마해상풍력발전 지분 취득

3,886
-
-
3,886

B해상풍력 지분 취득

1,617
1,834
1,834
5,286

합계

5,503
1,834
1,834
9,172

주) 상기 투자계획은 시장상황, 경쟁환경, 당사의 향후 M&A 전략 등에 따라 변경될 수 있습니다.

시장상황 등에 따라 추진해상풍력 사업의 지분 취득이 불가할 경우에는 당사가 추진하고 있는 태안 가의해상풍력, 진도 다도해상풍력에 출자를 하여 해당 사업의 추진속도를 높일 예정입니다.

② O&M 사업 지분 취득

당사는 O&M 사업부문의 경쟁력 강화를 위하여 기존 운영중인 O&M 회사의 지분 인수를 검토하고 있습니다. 현재 영암풍력발전 MSA(Maintenance Service Agreement)사인 C사에 대해 인수 협의 중에 있으며 경영권을 확보할 수 있는 51%의 지분을 인수하고자 합니다. 

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

O&M 사업 지분 취득

3,000
-
-
3,000

합계

3,000
-
-
3,000

주) 상기 투자계획은 시장상황, 경쟁환경, 당사의 향후 M&A 전략 등에 따라 변경될 수 있습니다.

당사가 지분 출자한 신재생에너지 발전소 이외에 타 신재생에너지 발전소의 O&M 수주를 통해 O&M 부문의 경쟁력 및 수익성을 확대할 예정입니다. 또한 C사의 지분 취득을 하지 못할 경우 타 풍력발전 MSA사인 D사 등의 인수를 검토할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

(단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

19
1
4
16
16

합계

19
1
4
16
16

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규 연결

안동풍력발전(주)

당기 중 지분 취득으로 신설

연결 제외

대명파워1태양광발전소㈜, 
대명쏠라태양광발전소㈜, 
쏠라1태양광발전소㈜, 
완도생일해상풍력발전㈜

청산

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "대명에너지 주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "Daemyoung Energy Co.,Ltd"라고 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 8월 4일 설립되었고, 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사의 주소
서울특별시 강남구 강남대로 262 (도곡동, 캠코양재타워) 15층

전화번호
02-6900-1100

홈페이지
www.daemyoung-eng.com

마. 중소기업 등 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부

해당

벤처기업 해당 여부

미해당

중견기업 해당 여부

미해당

주) 증권신고서 제출일 현재 중소기업 확인서에 대한 유효기간이 만료되어 중소벤처기업부에 재신청을 한 상황입니다.

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

사. 주요 사업의 내용

당사는 신ㆍ재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 신
ㆍ
재생에너지사업 진출 이후 독자적인 EPCM 역량 강화에 주력해 왔습니다. 최적의 사업개발 역량 및 발전 단지의 기본
ㆍ
상세설계 최적화 기술, 경제적인 시공 및 공사기간 단축 시스템을 확보하고, 대형 기자재 운송 방법 제안 등 기술 차별화를 달성했습니다. 또한 신
ㆍ
재생에너지의 가동률과 이용률 향상을 위한 ESS(에너지저장시스템) 시공 기술과 에너지관리 시스템을 구축해 신
ㆍ
재생에너지 분야의 경쟁력 있는 사업자로 거듭나고 있습니다. 주요 사업은 신
ㆍ
재생에너지 발전단지 투자 및 건설사업이며, 그 중에서도 ①풍력발전단지 건설사업 ②태양광발전단지 건설사업 ③ESS를 비롯한 신규 어플리케이션 연계사업에 주안을 두고 있습니다. 또한 완공된 발전단지의 운영관리(O&M) 및 업무위탁사업을 영위하며, 사업의 영역을 넓혀왔습니다. 

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

신용평가일(결산기준일)
평가기관
신용등급

2021.04.29(2020.12.31)
(주)이크레더블
A-

2021.01.06(2019.12.31)
(주)이크레더블
BBB

2019.08.01(2018.12.31)
(주)이크레더블
BB

주) 증권신고서 제출일 현재 2021년 재무제표를 기준으로 신용평가를 진행하고 있습니다.

[신용평가 등급 정의]

신용등급
등급정의
누적분포도

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01%

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.05%

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
0.5%

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
12%

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
40%

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 약화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.
83%

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
92%

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94%

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98%

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100%

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경
-

자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

차
. 회사의 주권상장(또는 등록
ㆍ
지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

해당 없음
-
해당 없음
-

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 주요 연혁

날짜

내용

2000.08.04

회사설립 (상호: 주식회사 솔반)

2003.11.14

상호변경 (상호: 주식회사 드레디엔씨)

2003.12.05

상호변경 (상호: 드레디엔씨 주식회사)

2007.05.25

서기섭 (최대주주의 부) 지분 전체 인수

2008.10.14

상호변경 (상호: 주식회사 코아케이블)

2014.01.21

회사분할 (물적분할)

상호변경 (물적분할 후 존속법인의 상호를 ㈜코아케이블에서 대명에너지㈜로 변경)

2014.01.21

대표이사 서기섭 취임

2014.06.17

자본금 증자 100,000,000원 → 300,000,000원

2014.06.20

감사 이현주 취임

2014.06.20

발행할 주식의 총수 80,000주 → 1,200,000주 변경

2014.06.20

자본금 증자 300,000,000원 → 1,500,000,000원

최대주주 변경 (서종만)

2015.01.14

대표이사 기찬수 취임

2016.07.28

고원풍력발전소 준공 (18MW)

2016.08.22

대표이사 서종현 취임 및 대표이사 서기섭 사임

2016.10.05

서울시 서초구 양재천로19길 10 → 서울시 강남구 강남대로262, 15층 본점 이전

2017.07.01

신재생에너지용 ESS 및 상업용 ESS PMS 솔루션 개발 완료 및 공급

2017.08.07

대표이사 서기섭 취임 및 대표이사 기찬수 사임

2018.01.23

포항 도음산풍력발전소 준공(19.2MW)

2018.04.27

최대주주 변경 (서종현)

2019.11.18

청송 청송노래산풍력발전소 준공(19.2MW)

2020.04.13

양산 원동풍력발전소소 착공(37.6MW)

2020.04.22

대표이사 서기섭 사임

2020.05.26

김천풍력발전소 착공(20MW)

2021.02.15

화순 금성산풍력발전소 착공(51.7MW)

2021.03.31

영암태양광발전소 준공(PV 94MW, ESS 256.4MWh)

2021.09.03

최대주주 변경 (서종만)

2021.10.05

최대주주 변경 (서종현)

2021.10.14

한국거래소 코스닥시장 상장예비심사청구

(1) 회사의 설립일

당사는 2000년 08월 04일 설립하였습니다.

(2) 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜

내용

2016.10.05

서울특별시 서초구 양재천로19길 10

→ 서울특별시 강남구 강남대로262, 15층 본점 이전

(3) 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄

당사는 설립 이후 상장예비심사 청구일 현재 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄 사실이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 사내이사 2인(서종현, 노광철), 사외이사 4인(송준식, 정우철, 안세익, 서영호), 기타비상무이사 1인(송준식)으로 구성되어 있습니다.

당사의 최근 5년간 경영진의 중요한 변동은 아래와 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2016.08.18
임시주총
대표이사 서종현
-
대표이사 서기섭(사임)

2017.03.31
정기주총
최대주주인 임원 서종만
-
사내이사 김상한(퇴임)

2017.07.27
임시주총
대표이사 서기섭
-
대표이사 기찬수(사임)

2018.04.02
임시주총
-
대표이사 서종현
-

2020.04.20
임시주총
주요주주인 임원 서기섭
-
대표이사 서기섭(사임)

2021.04.23
임시주총
-
대표이사 서종현
-

2021.06.30
임시주총
사내이사 노광철
 사외이사 정우철
 사외이사 이건우
 사외이사 안세익
-
최대주주인 임원 서종만(사임)
 감사 이현주(사임)

2021.09.30
임시주총
기타비상무이사 송준식
-
-

2021.12.30
임시주총
사외이사 서영호
-
사외이사 이건우(사임)

다. 최대주주의 변경

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 서종현 대표이사이며, 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 주식수 및 지분율 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

일자
최대주주
주식수
지분율
변동사유

2000.08.04
이제동
9,800
49.00
설립

2007.05.25
서기섭
20,000
100.00
지분 매수

2014.06.20
서종만
144,000
48.00
제3자배정 유상증자

2018.04.27
서종현
129,000
43.00
증여 및 지분 매수

2021.09.03
서종만
5,550,000
37.00
최대주주 지분 매각

2021.10.05
서종현
7,050,000
47.00
상속

라. 상호변경

당사는 2014년 1월 21일 물적분할을 통해 케이블 사업을 담당하는 신설법인의 사명을 ㈜코아케이블로 하고 존속법인의 사명을 ㈜코아케이블에서 대명에너지㈜로 변경하였습니다.

날짜

내용

2000.08.04

회사설립 (상호: 주식회사 솔반)

2003.11.14

상호변경 (상호: 주식회사 드레디엔씨)

2003.12.05

상호변경 (상호: 드레디엔씨 주식회사)

2008.10.14

상호변경 (상호: 주식회사 코아케이블)

2014.01.21

회사분할 (물적분할)

상호변경 (물적분할 후 존속법인의 상호를 ㈜코아케이블에서 대명에너지㈜로 변경)

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

당사는 2014년 1월 21일 신재생에너지 발전사업에 전문성을 강화하고 경영 효율성 제고 및 사업 확장을 위하여 케이블 도ㆍ소매업 일체를 물적분할하였습니다. 물적분할 후 당사는 ㈜코아케이블에서 대명에너지㈜로 사명을 변경하고 정관에 '전선, 전기재료 및 통신재료 도ㆍ소매업' 사업목적을 삭제하였습니다. 그리고 독립적인 외부평가기관인 대주회계법인으로부터 주식평가보고서를 바탕으로 2014년 4월 30일을 양수도일로 하여 ㈜코아케이블 지분을 기타의 특수관계자인 대명지이씨에 15.4억원에 전량 매각 완료하였습니다.

구분

날짜

내 용

물적분할

2014.01.21

전선, 전기재료 및 통신재료 도ㆍ소매업 일체를 분할

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류

구분

제22기
(2021년말)

제21기

(2020년말)

제20기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

15,000,000

300,000

300,000

액면금액

100

5,000

5,000

자본금

1,500,000,000

1,500,000,000

1,500,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-

액면금액

-
-
-

자본금

-
-
-

기 타

발행주식총수

-
-
-

액면금액

-
-
-

자본금

-
-
-

합 계

자본금

1,500,000,000

1,500,000,000

1,500,000,000,

주) 2021년 08월 10일 액면 5,000원에서 100원으로 하는 액면분할을 실시하였습니다. 단순 정배수 분할로 주주가치 및 지분율 변동은 없습니다.

나. 공시서류 작성기준일 현재 사채 등 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

종류주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

60,000,000

-

60,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

15,000,000

-

15,000,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

15,000,000

-

15,000,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

15,000,000

-

15,000,000

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당
사의 최근 정관 개정일은 2021년 06월 30일입니다.

나
. 정관 변경 이력

정관변경일

해당 주총명

주요변경사항

변경 이유

2021년 06월 30일

제21기 임시주주총회

정관 주요변경사항

코스닥 상장을 위한 정관 정비

주) 정관변경 신구대조표

정관조항
변경(또는 신설) 이유

제1장

총칙

제1조(상호)
- 회사의 영문상호 및 약호 명시

제2조(목적)
- SPC 업위탁 사업 수행을 위한 사무 지원 서비스업 추가

제4조(공고 방법)
- 회사의 공고를 방법 변경(인터넷 홈페이지)

제2장

주식

제6조(회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수)
- 유통주식수 확대를 위한 액면분할을 고려하여 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액 변경

제7조(1주의 금액)

제9조(주권)
- 전자증권 도입을 고려하여 조항 삭제조건 반영

제10조의 2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)
(신설)
 - 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식에 관한 조항 신설

제10조의 3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)
(신설)
- 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식에 관한 조항 신설

제12조(주식매수선택권)
(신설)
- 주식매수선택권 조항 신설

제13조(명의개서대리인)
- 명의개서대리인 선임에 따른 수정

제14조(신주의 동등배당)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제3장

사채

제16조의2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
- 상장사 전자등록 의무화에 따른 수정

제18조(전환사채의 발행)
- 전환사채에 관해 보다 명확히 하기 위하여 수정

제19조(신주인수권부사채의 발행)
- 신주인수권부사채의 발행에 관해 보다 명확히 하기 위하여 수정

제20조(사채 발행의 위임)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제21조(사채발행에 관한 준용규정)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제21조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
- 전자증권제도 도입으로 신설

제4장

주주총회

제22조(소집시기)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제23조(소집통지 및 공고)
- 소집통지 및 공고에 관해 보다 명확히 하기 위하여 수정

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)
(신설)
 - 표준정관을 반영하여 조항 신설

제28조(의결권의 불통일행사)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제29조(주주총회의 결의방법)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제30조(의결권 등)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제29조(총회의 의사록)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제5장

이사ㆍ이사회ㆍ대표이사

제32조(이사의 수)
- 내부통제 강화를 위한 사외이사 선임 의무 추가

제33조(이사의 선임)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제34조(이사의 임기)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제36조(이사의 의무)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제37조(이사의 보수와 퇴직금)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제38조(이사회의 구성과 소집)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제39조(이사회내의 위원회)
- 내부거래위원회 및 감사위원회 구성을 위해 수정

제40조(이사회의 결의방법)
- 표준 정관에 의해 일반결의에 대해서만 정하고 이외는 법령과 정관에 따르도록 함
- 직접 출석하지 않아도 원격접속으로 참석할 수 있도록 초안 작성

제42조(상담역 및 고문)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제6장

감사위원회

제45조(감사위원회의 구성)
(신설)
- 감사위원회 신설에 따른 조항 신설
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제45조의2(감사위원의 분리선임ㆍ해임)
(신설)
- 감사위원의 분리선임에 관한 내용, 해임에 관한 내용을 반영하여 신설

제46조(감사위원회의 대표의 선임)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제47조(감사위원회의 직무 등)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제48조(감사록)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제7장

회계

제50조 (재무제표 등의 작성 등)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제51조(외부감사인의 선임)
(신설)
- 표준정관을 반영하여 조항 신설

제52조(이익금의 처분)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제53조(이익배당)
- 표준정관을 반영하여 조항 수정

제54조(중간배당)
- 중간배당 일시 수정 및 일부내용 수정

II. 사업의 내용

당사의 사업개요에 앞서, 관련 용어의 해설을 기재하였습니다. 

[용어 해설]

용어

해설

AICBM

4차산업 신기술(AI, IoT, Cloud, Big data, Mobile), 인공지능, 사물인터넷, 클라우드, 빅데이터, 모바일의 약자

BAT

배터리(Battery)의 약자

Blade

풍력발전기의 날개, 바람에너지를 회전운동에너지로 변환

CCUS

이산화탄소를 배출단계에서 포집, 저장, 활용하는 친환경 기술(Carbon Capture Utilization Storage), CCUS기술은 이산화탄소가 생산되는 근원지에서부터 공기 중으로 방출되는 것을 막고(Carbon Capture) 필요한 곳에서 사용(Utilization)하거나 지하에 저장(Storage) 하는 기술

CPP

피크요금제(Critical Peak Pricing), 최대 부하시간대 순간 최대전력을 기준으로 기본 요금 부과

DR

전력수요반응(Demand Response), 현재 전력량의 수요에 맞추기 위해 전기 사용자가 사용량을 변화시키는 것. 예를 들어, 부하가 집중되는 피크 시간대의 요금을 높게 책정하여 에너지 사용을 줄이는 방향으로 요구 응답(DR)이 동작하게 함.

EMS

에너지관리시스템(Energy Management System), 에너지효율 향상 목표를 설정하고 이를 달성하기 위해 관리체제를 일정한 절차 및 기법에 따라 체계적이고 지속적으로 추진하는 전사적 에너지관리 시스템

EPC

설계(engineering), 조달(procurement), 시공(construction). 대형 건설 프로젝트나 인프라사업 계약을 따낸 사업자가 설계와 부품
ㆍ소재 조달, 공사를 원스톱으로 제공하는 형태의 사업. 일괄수주를 의미하는 턴키(turn-key)와 비슷한 개념.

EPCM

설계, 구매 및 시공 업무와 관련하여 계약자가 상세설계, 구매지원과 시공감리(관리감독)를 수행(Engineering, Procurement, and Construction Management)

ESG

기업의 비재무적 요소인 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance), 기업 활동에 친환경, 사회적 책임 경영, 지배구조 개선 등 투명 경영을 고려해야 지속 가능한 발전을 할 수 있다는 철학을 담고 있음

ESS

에너지저장시스템(Energy Storage System), 생산된 전기를 ‘전력 계통(Grid Energy Storage)’에 저장했다가 전기가 가장 필요한 시기에 공급해 에너지 효율을 높이는 시스템이다. 발전
ㆍ송배전
ㆍ수용가에 단계별 저장이 가능

FIT

발전차액지원제도(Feed in Tariff), 재생에너지 발전 전력을 정부가 고시한 기준가격에 구매하여 신재생 사업자가 안정적인 수익을 보장받을 수 있도록 하는 제도

GDP

국내 총 생산(Gross Domestic Product), 국내에서 일정기간 내에 발생된 재화와 용역의 순 가치를 생산 면에서 포착한 총 합계액

Grid Parity

그리드패러티, 석유
ㆍ석탄를 쓰는 화력발전과 태양
ㆍ바람 등을 이용하는 신
ㆍ재생 에너지 발전 원가가 같아지는 시점

IEA

국제에너지기구(International Energy Agency), 주요 석유소비국들이 설립한 석유안전보장기구. 석유공급 위기에 대응하기 위해 각종 에너지 자원 정보를 분석 및 연구하는, 경제협력개발기구(OECD) 산하 단체

Inverter

인버터, 태양광어레이로부터 발생되는 직류전기를 상용 주파수, 전압의 교류로 변환

IRENA

국제재생에너지기구(International Renewable Energy Agency), 재생 에너지 개발 및 보급 확대를 위한 국제 협력 강화를 목적으로 2011년 설립된 국제기구

KPX

한국전력거래소(Korea Power Exchange), 대한민국 전력공급 시장의 운영과 전력수급의 역할을 담당하기 위해 2001년 4월 2일에 설립. 발전사업자와 전력판매사업자 사이에서 공정한 전력거래가 이루어질 수 있도록 입찰, 가격결정, 계량, 정산 등 전력시장의 운영을 담당

LCOE

에너지균등화비용(Levelized Cost of Electricity), 발전원의 경제성분석에 가장 널리 사용되는 지표. 해당 에너지로부터 전력을 생산하기 위해서 발생하는 모든 설치비용 및 운용비용의 합을 생산되는 에너지로 나눈 값

MET MAST

풍황계측 기상탑

Micro siting

마이크로사이팅, 풍력자원평가를 위한 국소배치

MSA

기자재 유지보수 계약(Maintenance Service Agreement)

MW

메가와트(Mega Watt), 1초 동안에 소비하는 전력에너지의 단위를 W로 표시하며, MW는 1,000,000W를 말함

NDC

국가 온실가스 감축 목표(Nationally Determined Contribution), 환경부가 2020년 12월 15일 기후위기 대응을 위해 관계부처 합동으로 수립해 발표한 것으로, 2030년까지 국제사회에 감축이행을 약속하는 구속력 있는 온실가스 감축목표를 포함

O&M

운영관리 및 유지보수(Operation and Maintenance)

Paris

Agreement

파리기후변화협약(파리협정), 2020년 만료 예정인 교토의정서를 대체, 2021년 1월부터 적용될 기후변화 대응을 담은 기후변화협약으로 2016년 11월 발효, 선진국에만 온실가스 감축 의무를 부여했던 교토의정서와 달리 195개 당사국 모두에게 구속력 있는 보편적 첫 기후합의

PCS

전력변환장치(Power Conversion System)

PF

프로젝트 파이낸싱(Project Financing), 특정사업의 사업성과 장래의 현금흐름을 보고 자금을 지원하는 금융기법

PMS

전력관리체계(Power Management System), 에너지 소비를 감시하고 규제하며 전력 사용을 예상하여 필요한 조정을 할 수 있는 기능

PPA

전력구매계약(Power Purchase Agreement), 발전사업자가 신
ㆍ재생에너지 발전을 통해 생산한 전기를 한국전력공사에 판매할 때 이루어지는 계약으로, 한국전력공사로부터 허가증을 발급 받고 송전 가능한 배전선로가 연결되어야 가능

RE100

기업이 사용하는 전력 100%를 재생에너지로 충당하겠다는 캠페인으로, 2014년 영국 런던의 다국적 비영리기구 '더 클라이밋 그룹'에서 발족됨(Renewable Energy 100%)

REC

신
ㆍ재생에너지 공급인증서(Renewable Energy Certificate), 발전 설비 용량이 500메가와트(㎿) 이상인 발전 사업자는 신재생에너지를 의무적으로 공급해야 하며 정부에서 인증서를 받아야 함. 6개 발전자회사, 15개 민간발전사 및 한국수자원공사, 한국지역난방공사 등 총 23개사가 있음.

REN21

세계 재생에너지 정책 이해관계자 네트워크. 매년 재생에너지 개괄을 담은 종합적인 보고서인 '재생에너지 세계 현황 보고서(Renewables Global Status Report)'를 발간함(Renewable Energy Policy Network for the 21st Century)

RPS

신
ㆍ재생에너지 공급의무화제도(Renewable Energy Portfolio Standard), 신
ㆍ재생에너지 공급의무화제도. 일정규모(500메가와트(MW)급) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신
ㆍ재생에너지(태양광, 풍력 등)를 이용하여 공급하도록 의무화한 제도

Smart Grid

스마트그리드(Smart Grid), 지능형전력망. 전기 공급자와 생산자들에게 전기 사용자의 정보를 제공함으로써 보다 효과적으로 전기공급을 관리할 수 있게 해주는 서비스

SMP

계통한계가격(System Marginal Price), 전력의 시장 가격을 매길 때, 거래하는 시간별로 일반 발전기의 생산 전력량에 적용하는 값. 가동한 일반 발전기 가운데에서 변동비가 가장 높은 것을 기준으로 결정

SPC

특수목적법인(Special Purpose Company), 자산 유동화를 위해 세워진 특수 목적 회사

TOU

시간대별 사용량 요금(Time-Of-Use), 경부하, 중간부하, 최대부하 시간대별 전력량 요금 상이

TSA

기자재공급계약(Turbin Supply Agreement)

Turn-Key

턴키는 열쇠(key)를 돌리면(turn) 모든 설비가 가동되는 상태로 인도한다는 뜻으로, 건설업체가 공사를 처음부터 끝까지 모두 책임지고 다 마친 후 발주자에게 열쇠를 넘겨주는 방식을 의미

V

볼트(Volt), 전위차(전압) 및 기전력의 국제 공인 단위

V2G

Vehicle To Grid, 전기차배터리차(EV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 등 충전식 친환경차를 전력망과 연결해 주차 중 남은 전력을 이용하는 개념

VPP

가상발전소(Virtual Power Plant), 가정용 태양광과 같이 분산되어 있는 소규모 에너지 발전, 축전지, 연료전지 등 발전 설비와 전력 수요를 클라우드 기반으로 소프트웨어적으로 통합 관리하는 가상의 발전소

Working Capital

운전자본, 기업자본 중에서 일상적인 기업운영에 필요한 부분. 영업자본
ㆍ경영자본이라고도 함.

리파워링

리파워링(re-powering), 발전설비의 출력증대, 효율향상, 수명연장 또는 연료전환 등을 목적으로 주요기기(노후모듈 및 설비)를 교체, 보강하여 발전소 재생.

분산전원

지역 간 혹은 지역 내 송전망의 배전 시설의 간편화와 효율성을 높이기 위해, 태양광이나 풍력과 같은 신
ㆍ재생에너지 자원을 이용한 소규모 발전 설비

재생에너지
3020 이행계획

2030년까지 전체 발전량 중 신재생에너지 비중을 20%까지 늘리겠다는 목표

1. 사업의 개요

당사는 신
ㆍ재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 신
ㆍ재생에너지사업 진출 이후 독자적인 EPCM 역량 강화에 주력해 왔습니다. 최적의 사업개발 역량 및 발전 단지의 기본
ㆍ상세설계 최적화 기술, 경제적인 시공 및 공사기간 단축 시스템을 확보하고, 대형 기자재 운송 방법 제안 등 기술 차별화를 달성했습니다. 또한 신
ㆍ재생에너지의 가동률과 이용률 향상을 위한 ESS(에너지저장시스템) 시공 기술과 에너지관리 시스템을 구축해 신
ㆍ재생에너지 분야의 경쟁력 있는 사업자로 거듭나고 있습니다. 
주요 사업은 부문은 ① 풍력, 태양광, ESS 등을 비롯한 신ㆍ재생에너지 발전소 건설을 제공하는 공사부문 ② 발전소 O&M, 업무위탁, 사전개발 용역 등을 제공하는 용역 부문, ③ 직접 개발하거나 투자하여 운영중인 신ㆍ재생에너지 발전소를 통해 전력 판매 수익을 창출하는 발전부문이 있습니다.

-
주요 사업 설명

매출유형
품목
내 용

공사
풍력
풍력발전단지 건설도급공사 수행

태양광
태양광발전단지 건설도급공사 수행

ESS
풍력, 태양광 연계 ESS 설치공사, 건물/공장 연계형 피크컷 ESS 시스템 구축

용역
O&M
발전소 운영관리(발전소 유지보수, 발전단지 관리 등)

업무위탁
발전소 사무업무 수행(행정업무)

사전개발 용역
발전소 건설을 위한 설계검토 및 인허가 대관업무 수행

발전
전력 및 REC 판매 수익

2. 주요 제품 및 서비스

(단위: 천원)

매출유형
2021년 (제22기)
2020년 (제21기)
2019년 (제20기)
주요고객

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

공사
117,712,652
86.51%
155,341,839
93.44%
20,098,611
69.03%
원동풍력발전,영암태양광 외

용역
7,981,605
5.87%
376,776
0.23%
-
0.00%
청송노래산풍력발전,금성산풍력발전 외

발전
10,063,969
7.40%
9,708,857
5.84%
8,612,204
29.58%
도음산풍력발전,영암ESS 외

기타
317,477
0.23%
818,012
0.49%
406,541
1.40%
원동풍력발전

합계
136,075,703
100.00%
166,245,484
100.00%
29,117,356
100.00%

주) 기타수입은 K-IFRS 적용에 따라 장기 선수금에 대한 유의적 금융요소 인식으로 발생한 수입입니다.

나. 주요 제품 및 서비스의 가격 변동 추이 

당사의 공사부문의 가격은 각 프로젝트별 설계 물량, 기자재 사양에 따라 결정되는 구조로 표준화된 가격 정의가 어렵습니다. 용역의 경우에 기본 가격이 책정되어 있으나, 고객사가 요구하는 역무에 따라 변하므로 해당 가격 변동 추이를 정확하게 기재하기 어렵습니다. 또한 발전부문의 경우에는 사업초기에 RPS 의무공급자와 SMP+REC 단가에 대하여 20년 장기 단가계약을 체결하고 있으며, 발전량은 매년 기상상황에 따라 변동이 있기에 해당 가격 변동 추이를 기재하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 가격변동추이

수주산업의 특성상 가격 변동 추이 파악이 어려우므로 기재는 생략합니다.

나. 주요 원재료 매입현황

당사는 신ㆍ재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있습니다. 따라서 제품 생산 목적의 원재료는 존재하지 않습니다. 다만 발전단지 건설 사업을 위한 기자재를 매입하고 있습니다. 풍력발전단지 건설을 위한 기자재로는 터빈, 블레이드, 타워 등으로 구성된 세트를 구매하고 있으며 태양광발전단지 건설을 위한 기자재로는 태양광을 전기로 생산하는 태양광 모듈을 구매합니다.

(단위: 천원)

주요자재
구매금액
비율
주요매입처

풍력발전기
28,756,773
92.23%
Simens Gamesa Renewable Energy(China)

전기 자재
5,449,738
17.48%
코아케이블

공동 도급
(3,027,890)
-9.71%
대명지이씨

합계
31,178,621
100.00%

주1) 주요 자재 중 공동도급은 기타의특수관계자인 대명지이씨와 공동도급공사를 진행함에 따라 매입금액을 정산하며 발생하였습니다.

주2) 기자재 구매금액은 2021년 기준입니다.

다. 주요 설비

당사는 신재생에너지 개발 및 설계, 조달, 시공 및 운영 관리를 주된 사업으로 영위하고 있으므로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산 설비가 없습니다. 다만, 당사가 보유하고 있는 유형자산은 다음과 같습니다. 유형자산 중 계측기 및 라이다의 경우 신재생에너지 발전소 개발 전에 사업성 판단을 위해 각 사이트별로 설치하고 있으며 신재생에너지 발전소 개발을 위한 데이터를 수집하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
9,711,778
-
-
9,711,778

건물
854,677
(142,693)
-
711,984

비품
16,934
(6,848)
-
10,086

시설장치
48,739,186
(9,806,645)
(75,939)
38,856,602

건설중인자산
1,628,599
-
-
1,628,599

사용권자산
1,132,021
(602,276)
-
529,745

합계
62,083,193
(10,558,461)
(75,939)
51,448,793

주) 2021년 기준으로 작성하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가 매출실적

(단위: 천원)

매출유형
품목
2021년
(제22기)
2020년
(제21기)
2019년
(제20기)

금액
금액
금액

공사
풍력
수출
-
-
-

내수
85,233,330
23,123,861
20,046,811

소계
85,233,330
23,123,861
20,046,811

태양광
수출
-
-
-

내수
30,720,716
132,217,978
-

소계
30,720,716
132,217,978
-

ESS
수출
-
-
-

내수
-
-
51,800

소계
-
-
51,800

기타
수출
-
-
-

내수
1,758,606
-
-

소계
1,758,606
-
-

용역
O&M
수출
-
-
-

내수
1,214,777
-
-

소계
1,214,777
-
-

업무위탁
수출
-
-
-

내수
588,161
376,776
-

소계
588,161
376,776
-

사전개발용역
수출
-
-
-

내수
6,178,667
-
-

소계
6,178,667
-
-

발전
수출
-
-
-

내수
10,063,969
9,708,857
8,612,204

소계
10,063,969
9,708,857
8,612,204

기타
수출
-
-
-

내수
317,477
818,012
406,541

소계
317,477
818,012
406,541

합계
수출
-
-
-

내수
136,075,703
166,245,484
29,117,356

소계
136,075,703
166,245,484
29,117,356

주1) 공사 매출 중 기타 부분은 조달청 공사 매출 금액을 표시하였습니다.
주2) K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 매출처

(단위: 천원)

주요매출처
2021년
(제22기)
2020년
(제21기)
2019년
(제20기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

원동풍력발전㈜
43,784,059
32.18%
22,859,447
13.75%
-
0.00%

영암태양광발전㈜
31,070,716
22.83%
132,567,978
79.74%
-
0.00%

금성산풍력발전㈜
47,866,100
35.18%
-
0.00%
-
0.00%

한국남동발전㈜
4,041,669
2.97%
5,363,456
3.23%
3,914,310
13.44%

한국전력거래소
4,566,889
3.36%
3,296,190
1.98%
4,064,035
13.96%

영암풍력발전㈜
1,765,744
1.30%
1,049,211
0.63%
633,859
2.18%

서울시설공단
1,434,636
1.05%
-
0.00%
-
0.00%

한국토지주택공사
323,970
0.24%
-
0.00%
-
0.00%

기타
317,477
0.23%
818,012
0.49%
406,541
1.40%

청송노래산풍력발전
758,211
0.56%
291,190
0.18%
20,046,811
68.85%

거창풍력발전
146,233
0.11%
-
0.00%
-
0.00%

캡코에너지솔루션
-
0.00%
-
0.00%
51,800
0.18%

합계
136,075,704
100.00%
166,245,484
100.00%
29,117,356
100.00%

주) K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.

다. 수주 전략 및 현황

(
1) 수주 전략

당사는 신ㆍ재생에너지 사업별로 특수목적법인(SPC)를 설립하여 사업을 영위하고 있으며 EPCM(Engineering, Procurement, Construction, Management) Value-Chain(가치사슬) 전체를 아우르고 있습니다. 당사는 공사 이전에 인허가를 통해 사전용역매출을 발생시키고, EPC를 통해 공사매출을 올립니다. 운영 중에는 O&M / 사무위탁계약 / SPC 배당금을 통해 용역 및 배당금 매출을 발생시키고 있습니다. 또한 당사는 공급인증서(REC)의 발급기간이 만료가 되는 20년 후에는 리파위링을 통해 발전단지를 Value-add up하는 선순환적인 사업구조를 만들어 나갈 예정입니다.

회사의 사업구조(생산 및 판매 방식.jpg
회사의 사업구조(생산 및 판매 방식)

당사는 이러한 신재생에너지 발전 밸류체인(가치사슬) 전체에 있어 수익을 창출하기 위해 사업성 있는 부지를 선정하고 사업 시행 전단계부터 운영단계까지 전체 업무를 고려하여 사업을 계획하고 있습니다. 특히 신재생에너지 발전소를 개발하여 운영하는 데 있어서 발전 자원이 되는 태양에너지 및 바람에너지와 밀접한 영향이 있기 때문에 자원에 대한 조사를 최소 1년에서 5년 이상 진행하고 있습니다. 사업성 측정의 정확성을 높이기 위해 사전에 현장 답사를 실시하고 드론 등 장비를 통한 전체 부지에 대한 지형 데이터를 취득, 분석하고 계측기를 설치하고 있습니다.

당사는 이와 같이 사업성이 존재하는 부지 선정 후 각종 인허가(전기사업법에 따른 인허가 및 개발행위허가, 발전사업허가 등) 진행, 특수목적법인(SPC) 설립 및 프로젝트 파이낸싱 등의 업무를 진행하고, 설립된 SPC를 통해 건설도급공사(EPC)와 용역계약(O&M, 업무위탁)등을 맺고 있습니다. 이후 설립된 특수목적법인(SPC)에서는 발전소(풍력, 태양광, ESS)에서 생산한 전력을 판매함으로써 매출을 발생시키고 당사는 지분투자에 대한 자금 회수를 통해 사업초기부터 종료시까지 전사업기간에서 가치사슬을 구성하고 있습니다.

(2) 수주 현황

(단위: 천원)

매출유형
계약명
발주처
수주일자
납기일자
수주총액
수주잔고

공사
전남 영암 태양광발전 개발사업
영암태양광발전㈜
2019.07.30
2021.03.31
291,153,000
-

원동풍력발전 EPC공사
원동풍력㈜
2020.09.04
2022.06.30
89,816,773
23,305,664

2021년 자동차전용도로 
 도로부속물 정비공사(연간단가)
서울시설공단
2021.01.07
2021.12.31
1,434,636
-

가의해상풍력 계측기공사
가의해상풍력㈜
2021.08.10
2023.11.30
4,790,909
4,790,909

금성산풍력EPC공사
금성산풍력발전
2021.07.23
2023.03.31
117,600,000
54,968,050

인천검단 AA13-2BL
한국토지주택공사
2021.08.13
2023.09.08
8,161,597
7,837,628

합계
512,956,915
90,902,251

용역
O&M용역
거창풍력풍력
2021.07.01

2026.02.28
(10년 후 상호 합의하에 연장)

1,187,500
1,041,267

O&M용역
영암풍력발전
2021.07.01

2026.06.31

(5년 후 상호 합의하에 연장)

2,551,208
2,240,875

O&M용역
청송노래산풍력발전㈜
2021.08.10
EPC 종합준공일로부터 20년간
18,189,727
17,431,516

O&M용역
금성산풍력발전
2021.07.23
대상설비 중 마지막 호기의
상업운전 개시일로부터 20년이 되는 날
37,199,000
37,199,000

업무위탁계약
원동풍력㈜
2020.11.16

청산절차 종료일

2,000,000
1,867,603

업무위탁계약
금성산풍력발전
2021.07.23

청산절차 종료일

7,029,000
6,838,920

사전개발위탁용역

금성산풍력발전
2021.07.01
종합준공명세서 제출시
6,503,860
325,193

업무위탁계약
영암태양광발전㈜
2019.08.30
청산절차 종료일
6,650,000
5,950,000

신광풍력 O&M용역
도음산풍력발전㈜
2019.03.08
청산절차 종료일
3,452,000
2,639,762

합계
84,762,295
75,534,136

공사 / 용역 합계
597,719,210
166,436,387

주1) 수주잔고는 2021년 기준으로 작성하였습니다.

주2) '수주일자'는 '계약상 계약일'이며, '납기일자'는 '계약상 계약 완료일자'입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

(1) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결회사가 환율변동위험에 노출되는 것은 주로 연결회사의 영업활동(매출 또는 비용이 외화로 표시되는 경우)과 관련되어 있습니다.

위험회피목적으로 파생상품이 거래되는 경우, 회사는 위험회피대상의 조건에 부합하도록 파생상품계약조건을 협의합니다. 예측거래의 위험회피에 관한 위험을 회피하기위하여 외화로 표시된 매출채권 또는 매입채무의 결제 시점까지 거래의 현금흐름을 예측할 시점까지의 노출 기간을 포함하고 있습니다.

연결회사는 통화선도거래를 사용하여 외화 대금결제로 인한 환산차이를 헷지하였습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화 종류별 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR)

구분
당기말
전기말

USD
EUR
USD

금융자산 :

기타금융자산
2,471,000
-
2,100,350

금융부채 :

매입채무
19,095,699
-
-

미지급금
-
6,320
-

통화선도 매입
-
-
13,061,500

주) 2021년 연결 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장금리의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장금리변동 위험에 대한 연결회사의 변동은 주로 변동 이자율이 적용되는 연결회사의 장기부채와 관련이 있습니다.

보고기간말 현재 변동 이자율이 적용되는 장기부채를 보유하지 않는 등, 연결회사는유의적인 이자율위험에 노출되있지 않습니다.

(
3) 주식가격위험

연결회사의 비상장주식은 투자유가증권의 미래가치에 대한 불확실성으로 인해 시장 가격
위험에 노출되어 있습니다. 회사의 주식 투자현황은 정기적으로 연결회사의 이사회에 제출되며, 이사회는 주식에 대한 투자 결정을 검토하고 승인합니다. 

보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 및 출자금 투자에 대한 노출은 595백만원입니다.

나. 위험관리 정책 및 조직

당사의 이사회는 재무부서의 주간 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 당사의 이사회에게 당사의 재무위험활동이 적절한 정책과 절차에 의해 통제되고, 재무위험이 당사의 정책 및 위험 목표에 따라 식별, 측정 및 관리된다는 확신을 제공하며, 이사회는 각 위험 관리 정책을 검토하고 동의합니다.

다. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향

(1) 외화 민감도

다음은 다른 모든 변수를 일정하게 유지하면서 합리적으로 가능한 미국 달러 환율의 변화에 대한 민감도를 보여줍니다. 세전 이익에 미치는 영향은 지정되지 않은 외화 파생상품

및

내재 파생 상품을

포함
한 화폐성 자산 및 부채의 공정가치의

변동입니다.연결회사의 세전 효과의 변동은 위험회피관계로 지정되지 않은 파생금융상품 및 달러로 표시된 화폐성 자산과 부채의 공정가치의 변동에 기인합니다.

(단위: 천원)

구 분
미국달러의 변동
세전이익에 미치는 영향
세전 자본에 미치는 영향

당기말 :
+10%
(1,970,858)
(1,970,858)

-10%
1,970,858
1,970,858

전기말 :
+10%
(1,192,573)
(1,192,573)

-10%
1,192,573
1,192,573

주) 2021년 연결 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

라. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요

당사는 VPP(가상발저소) 및 O&M 역량 강화를 위하여 연구개발 활동의 필요성에 의해 기업부설연구소를 설립하였고, 2022년 02월 28일 한국산업기술진흥협회로부터 인가를 받아 증권신고서 제출일 기준 연구조직을 운영하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

기업부설연구소에는 디지털 O&M을 강화를 위한 디지털O&M팀과 향후 VPP(가상발전소) 시장을 준비하기 위한 VPP팀 2개의 팀 6명으로 구성되어 있습니다.

디지털 O&M팀
VPP팀

- O&M 플랫폼 기획 및 개발
- Digital Twin을 활용한 고정예측 시스템 기획 및 개발
- X-Ray 기반 비파괴검사 플랫폼 기획 및 개발
- EMS 통합 시스템 기획 및 개발
- PMS 통합 시스템 기획 및 개발
- 발전량예측 시스템 기획 및 개발

(3) 연구개발 비용

당사는 2022년 02월 18일 기준으로 기업부설연구소를 설립하였기 때문에 2021년, 2020년, 2019년 연구개발 비용을 지출하지 않았습니다. 

(4) 연구개발 실적

연구개발 과제명
관련기관
(업체)
연구개발
기간
연구개발 목표 및 기대효과
상품화

풍력발전단지 간 
설비 공급망 통합관리 기술 개발
산업통상자원부
한국에너지기술평가원
'21.11.01
~'23.10.31
1. 연구개발 목표:
풍력발전기 및 단지 간 설비 공급망에 대한 신뢰성 기반(RAMS) 공급망 체계 구축을 위한 통합관리 시스템으로서 운영자 및 공급자에 의해 개별적으로 관리된 체계에서 국가차원의 단지 간 통합관리 체계 구축을 위한 플랫폼 개발
2. 기대효과:
신뢰성 분석 기반의 공급망 관리 통합 체계 구축을 통해 정량적 분석을 통한 비용 손실 감소
디지털 O&M
서비스 상품화

풍력발전용 블레이드
피뢰시스템 유지보수를 위한
X-ray기반 비파괴검사 플랫폼 개발
주1)
산업통상자원부
한국에너지기술평가원
발표시
~'24.09.30
1. 연구개발 목표:
인체에 무해한 저선량 디지털 X-Ray 검사장비를 개발하고, 드론에 탑재하여 운전 중인 블레이드의 내부 결함을 검사/판독하기 위한 비파괴검사 플랫폼 개발
2. 기대효과:
AI 기반 컴퓨터 비전 인식 기술을 통한 블레이드 상태진단 원천 기술 확보 및 풍력발전기의 다운타임 감소 등을 통한 풍력발전단지의 경제성 향상
디지털 O&M
서비스 상품화

EMS 통합 모니터링
시스템 구축
자체개발
'22.03,02
~'22.12.31
1.연구개발 목표:
운영중인 신재생에너지 발전원을 연계한 EMS의 고도화 및 O&M 플랫폼 연동
2. 기대효과:
현재 운영중인 EMS의 시스템 보완을 통한 서비스 품질 개선 및 O&M 플랫폼 연동을 통한 시스템 개선
VPP(또는 EMS)서비스
상품화

주1) 현재 관련기관 내부 심사중에 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 지적재산권을 보유하지 않고 있습니다.

나. 규제사항 등

기본적으로 신재생에너지 사업의 추진 근거가 되는 법률은 "신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법"이고 전기사업인 신재생에너지 사업의 사업허가(발전사업인허가)와 관련한 법률은 "전기사업법" 입니다. 또한 신재생에너지 사업의 추진은 건설 인허가 및 건설 과정이 진행되기 때문에 국토개발에 관한 기본법률인 "국토의 계획 및 이용에 관한 법률", "건축법" 등의 영향을 받으며, 신재생에너지 사업이 주로 임야나 해양에서 실시되는 경우가 많으므로 "산지관리법", "해양환경관리법" 등이 건설 단계에서 준수되어야 합니다. 또한 각 법률의 규제 내용들이 인허가에도 많은 영향을 미치므로 건설 단계는 물론 개발 단계에서도 이러한 법률들은 사업추진에 중요합니다.

이외에도 신재생에너지 사업은 기본적으로 건설 규모가 크다는 점에서 일반적인 건설 및 전기공사 등과 관련된 법률인 "건설산업기본법", "전기공사업법", "산업안전보건법" 등 각종 건설 및 공사, 안전 등과 관련된 법률도 사업에 적지 않은 영향을 미치고 있습니다.

다. 시장현황

(1) 시장규모 및 전망

① 세계 신ㆍ재생에너지 시장 규모 및 전망

[세계 신ㆍ재생에너지 시장 규모]

2015년 파리기후변화협약 체결과 최근 세계적인 정책 변화로 재생에너지 전망은 매우 밝습니다. 탄소중립선언, 기후변화 대응, 대기오염 개선, 에너지 안보 강화 및 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적 달성을 위한 각국의 노력으로 세계적인 재생에너지 성장이 지속될 것으로 보입니다. 파리협정을 통해 지구 기온상승을 1.5℃까지 낮추려는 노력이 계속되면서 21세기 후반에 온실가스 배출량을 넷제로(Net-Zero, 순배출량 '0')로 낮추겠다는 장기목표는 각국의 에너지 전환에 강력한 동기부여가 되었습니다. 정부기관뿐만 아니라 비 정부기구, 민간부분, 지역과 도시 등 각계각층에서 온실가스 감축 행동에 동참하기 시작하였고, 탈 탄소화 가속을 위한 저 탄소 기술혁신에 대한 투자가 늘고 있습니다. 2020년까지 재생에너지 신규설치 용량은 지속적으로 증가하였으며, 2020년 신규 설치용량은 256GW입니다.

2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량.jpg
2014-2020 글로벌 재생에너지 신규 설치 용량

출처: REN21, Renewables 2020 Global Status Report

[세계 신ㆍ재생에너지 전망]

에너지 안보 강화, 대기오염 개선, 기후변화 대응, 경제 활성화, 에너지 빈곤 해소 등 다양한 목적을 달성하기 위한 정책적 지원 덕분에 세계적으로 재생에너지는 꾸준히 증가해오고 있습니다. 파리협정의 체결과 최근 정책 변화로 재생에너지에 대한 전망은 매우 낙관적입니다. 그러나 정책 불확실성, 비경제적 장애요인, 전력망 통합 등은 재생에너지를 확대하는데 상당한 도전이 될 전망입니다. IEA의 '세계 에너지 전망 2019'에 따르면 2040년까지 전세계 1차 에너지 수요는 인구증가와 경제성장으로 꾸준히 증가하며 2040년까지 저탄소 에너지원이 총 에너지 증가량에서 절반 이상을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 모든 시나리오에서 재생에너지의 발전 비중이 증가하는 것으로 나타났습니다. 기준 전망에 해당하는 제안 정책 시나리오에서는 재생에너지 비중이 2018년 26%에서 2040년 44%로 증가할 전망입니다. 현 정책 시나리오에서는 재생에너지 비중이 36%에 불과하지만 지속가능개발 시나리오에서는 총 발전량 중 재생에너지 비중이 67%까지 늘어날 것으로 전망되었습니다.

[시나리오별 재생에너지 전망]

구 분

2018

제안 정책

시나리오

지속가능 
 개발 시나리오

현 정책

시나리오

2030

2040

2030

2040

2030

2040

총1차 에너지 수요(Mtoe)

14,314

16,311

17,723

13,750

13,279

16,960

19,177

화석연료 비중(%)

81

77

74

72

58

79

78

총 최종에너지 소비(Mtoe)

9,954

11,607

12,672

9,904

9,500

11,996

13,540

GDP의 에너지집약도

(2018=100)

100

75

60

63

45

78

65

재생에너지 발전량(TWh)

6,799

12,479

18,049

15,434

26,065

11,627

15,485

바이오

636

1,085

1,459

1,335

2,196

1,022

1,256

수력

4,203

5,255

6,098

5,685

6,934

5,171

5,923

풍력

1,265

3,317

5,226

4,453

8,295

2,955

4,258

지열

90

182

316

282

552

161

258

태양광

592

2,562

4,705

3,513

7,208

2,265

3,658

태양열

12

67

196

153

805

46

104

총 발전량 중 비중(%)

26

33

44

49

67

33

36

최종 소비(Mtoe)

992

1,649

2,259

2,054

3,137

1,531

1,969

바이오에너지(Modern)

430

592

718

729

873

555

664

전력

488

916

1,337

1,138

14,951

848

1,135

최종에너지 소비 비중(%)

10

14

18

21

33

13

15

열 부분 소비(Mtoe)

506

731

936

830

1,176

704

869

바이오에너지(Modern)

342

423

492

428

495

419

493

전력

90

167

240

215

368

156

206

지역난방

22

37

46

30

44

42

46

총 열 수요 중 비중(%)

10

13

16

19

30

13

14

수송 부문(Mtoe)

96

199

302

354

606

153

203

도로(바이오연료)

88

149

186

248

243

130

162

수송ㆍ항공(바이오연료)

0

17

36

50

129

3

6

총 운송수요 중 비중

3

6

8

12

23

4

5

출처:
IEA, World Energy Outlook 2019, 한국에너지공단, 2020 신재생에너지백서, 재인용

한편 시장조사기관인 BNEF의 'New Energy Outlook 2019'(BNEF, 2019)에 따르면 주요 경제 전환 시나리오에서 2050년 에너지 사용으로 인한 전세계 탄소 배출량은 8% 감소하며, 풍력과 태양광 발전은 세계 전력수요의 56%를 충족하는 성장세를 이어 나갈 것으로 전망하였습니다. 또한 전세계 신규 발전설비 투자액(15.1조 달러) 중 80%가 재생에너지와 배터리에 투자되고 아시아 태평양은 전체 신규 자본의 45%를 유치할 것이라 예측하였으며, 미래 전력시스템 활성화를 위해서는 지금부터 2050년까지 14조 달러의 전력망 투자가 필요하다고 권고하였습니다.

2050년 전력 생산 믹스 전망.jpg
2050년 전력 생산 믹스 전망

출처:
BNEF, New Energy Outlook 2019, 한국에너지공단, 2020 신재생에너지백서, 재인용

② 세계 풍력 시장 규모 및 전망

[세계 풍력 시장 규모]

지난 10년간 전 세계 풍력발전 설치용량은
2011년 220GW에서 2020년 733GW
로 연평균
14.3%
성장하였습니다. 육상풍력은
2011년 216GW에서 2020년 698GW로 연평균 13.9% 증가하
였고,
해상풍력은 5GW에서 34GW로 연평균 27.8%
증가하였습니다. 과거에는 대부분 육상풍력이었으나 최근 들어 해상풍력의 비중이 증가하고 있습니다.

(단위: MW, %)

[연도별 풍력발전 누적 설치용량]

구분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
CAGR(%)

합계

220,019
266,907
299,918
349,300
416,248
466,864
514,374
563,830
622,249
733,276
14.3

육상

216,243
261,573
292,747
340,808
404,531
452,522
495,537
540,204
593,894
698,909
13.9

해상

3,776
5,334
7,171
8,492
11,717
14,342
18,837
23,626
28,355
34,367
27.8

출처: IRENA, Renewa
ble Capacity Statistics
2021년

2020년말 기준으로 전 세계 풍력발전 누적 설치용량은 733GW로서, 2019년도의 56
3GW에 비해 약 18%
증가하였습니다. 이를 육상풍력과 해상풍력으로 나누어 살펴보면, 전 세계 육상풍력 누적 설치용량은 698GW로서 2019년의 593GW에 비해 18% 가량 증가하였습니다. 해상풍력은 2020년말 기준으로 34GW가 설치되어 있는데 이는 육상풍력에 비해 1/20이 안되는 규모이지만, 2020년에 전년에 비해 21% 증가하였습니다. 신규 설치용량을 살펴보면 2020년에 전세계적으로 111GW의 풍력발전이 새로 설치되었습니다. 육상풍력과 해상풍력을 구분하여 살펴보면, 육상풍력이 105GW, 해상풍력이 6GW가 설치되었습니다.

[세계 풍력 시장 전망]

향후 30년간 육상풍력 설치용량은 연평균 7% 이상의 성장이 예상됩니다. 2030년까지 1,787GW가 설치되어 누적 설치용량이 2018년에 비해 3배 이상 증가하며, 2050년까지는 5,044GW가 설치되어 10배 정도 증가할 것으로 전망됩니다.

글로벌 육상풍력 설치용량 전망.jpg
글로벌 육상풍력 설치용량 전망

출처: IRENA, Future of wind 2019년, 한국에너지공단, 2020 신재생에너지백서, 재인용

해상풍력 시장은 향후 30년간 크게 성장하여 전 세계 누적 설치용량이 2030년 228GW, 2050년 1,000GW에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 향후 30년간 연평균 11.5%씩 성장함을 의미합니다. 해상풍력은 2050년 전 세계 풍력 설치용량(6,044GW)의 약 17%를 차지할 것으로 예상됩니다. 연간 해상풍력 신규 설치용량은 2030년까지는 연간 28GW, 2050년까지는 연간 45GW 규모가 될 것으로 전망됩니다.

글로벌 해상풍력 설치용량 전망.jpg
글로벌 해상풍력 설치용량 전망

출처: IRENA, Future of wind 2019년, 한국에너지공단, 2020 신재생에너지백서, 재인용

③ 세계 태양광 시장 규모 및 전망

[세계 태양광 시장 규모]

세계 태양광 발전 시스템 설치 시장은 2004년 1GW를 초과한 이후 43% 이상의 연평균성장률(CAGR)을 나타내며 급성장하여 왔습니다. 50GW를 초과하는 시장규모가 2015년에 형성되었으며, 2019년에는 115GW의 설치용량을 기록하였습니다. 2019년 세계 누적 설치량은 약 645GW 규모이며 세계 태양광 누적 보급 현황은 아래와 같습니다.

세계 태양광 누적 보급 현황.jpg
세계 태양광 누적 보급 현황

출처: 한국에너지공단, 2020 신ㆍ재생에너지백서

전 세계가 2050년 탄소중립을 목표로 하는 시점에서 태양광에너지는 주력 에너지원이 될 것으로 전망하고 있습니다. 최근 태양광 설비 보급 확대로 시장 성장세는 더 높아지고 있으며, 2019년 115GW의 신규 태양광 보급실적은 200GW의 재생에너지 신규 설비용량 대비 57%에 달하는 수치입니다. 2019년에는 2018년 대비 12% 성장하여 115GW의 시장을 기록하였습니다. 

[세계 태양광 시장 전망]

기후변화억제를 위한 2DS(2DS(2℃ 달성안)는 2050년까지 2013년 대비 온실가스 배출량을 50% 이상 감소 하여 21세기 후반에는 탄소중립 도달, 지구온도는 2100년까지 2℃ 상승, 2050년 까지 누적 이산화탄소 배출량은 1조 7,000억CO2톤 규모로 제한하는 시나리오)에 의하면 태양광 비중이 2060년까지 전체 전기 생산량의 20% 수준까지 증가해야하기 때문에 태양광발전은 현재 가장 유망한 에너지원이라고 할 수 있습니다.

Bloomberg New Energy Fiance에서 2018년 8월에 발간한 "2018 Long-Term PV Market Outlook"에 의하면 2020년 100GW, 2030년 전후로 200GW, 2035년 이후로 250GW 규모의 연간 태양광 시장이 형성될 것으로 전망하고 있습니다.

bnef의 연간 태양광 보급 전망.jpg
bnef의 연간 태양광 보급 전망

출처: BNEF, 2018 Long-Term PV Market Outlook, 한국에너지공단, 2020 신재생에너지백서, 재인용

[세계 ESS 시장 현황 및 전망]

우리금융경영연구소의'글로벌 ESS 시장 전망과 시사점(2018.04)'에 의하면 전세계 ESS 누적 설치용량은2020년 9.5GW, 2025년 45.3GW로 증가하여 전세계 ESS 설치 규모는 2025년까지 연평균47.7%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 연간 설치량 기준 시장규모는 2016년 28억 달러에서2025년 98억 달러로 늘어날 것으로 전망하고 있습니다. 태양광과 풍력 발전 증가로 인해 에너지저장기술에 대한 수요가 커지고, 2020년 전후로 ESS 투자회수 기간이 단축되면서 ESS 시장이 본격적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 향후 글로벌 전력 설비 증가의 상당 부분이 태양광과 풍력으로 이뤄질 것으로 예상되며, 특히 태양광 발전과 ESS를 결합한 수요가 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다

전 세계 ess 규모 전망.jpg
전 세계 ess 규모 전망

출처: 우리금융경영연구소, 2018.04

④ 국내 신ㆍ재생에너지 시장 규모 및 전망

[국내 신ㆍ재생에너지 시장 규모]

2020년 국내 총 발전설비 용량은 137,444MW로 2019년 대비 4.68% 증가하였으며 이 중 신ㆍ재생에너지가 차지하는 비중은 18.87%로 2019년과 비교하여 총 발전설비 용량에서 차지하는 신ㆍ재생에너지 비율은 소폭 증가하였습니다. 2020년 기준 국내 신ㆍ재생에너지발전 설비용량은 아래와 같습니다.

[신재생에너지 설비 용량 및 증감률]

(단위: MW)

구분

2019

2020

전년대비 증감

설비용량

비중(%)

설비용량

비중(%)

설비용량

증감률(%)

기여도(%)

총발전설비 용량

131,296
100.00
137,444
100.00
6,149
4.68
-

신재생에너지

20,601
15.69
25,937
18.87
5,336
25.90
100.00

재생에너지

19,785
15.07
24,979
18.17
5,194
26.25
97.33

신에너지

815
0.62
958
0.70
142
17.46
2.67

재생

태양광

12,717
61.7
17,323
66.8
4,606
36.2
86.3

풍력

1,494
7.3
1,645
6.3
151
10.1
2.8

수력

1,809
8.8
1,807
7.0
(2)
(0.1)
0.0

해양

256
1.2
256
1.0
-
-
-

바이오

3,141
15.2
3,526
13.6
385
12.2
7.2

폐기물

368
1.8
422
1.6
54
14.6
1.0

신

연료전지

469
2.3
612
2.4
142
30.4
2.7

IGCC

346
1.7
346
1.3
-
-
-

주) 국내 총발전설비용량은 사업자 + 상용자가 + 신재생자가용 합계이며, 전년대비 증감 용량은 
2020년도 신규보급 및 증설, 감설, 해지 등이 반영된 수치임

출처: 한국에너지공단 신.재생에너지센터 신재생에너지정책실, 2020년 신재생에너지 보급통계 
확정치 결과 요약, 2021.11.30

[국내 신ㆍ재생에너지 시장 전망]

최근 대한민국 정부는 2030 NDC(국가 온실가스 감축 목표) 달성을 위해서 추가적인 석탄발전소 감축 계획을 담은 9차 전력수급계획을 수립하였습니다. 삶의 질을 높이는 참여형 에너지 체제 전환이란 비전 아래 2030년까지 발전량 비중의 20%를 재생에너지로 공급하겠다는 재생에너지 3020 목표를 수립하였으며, 「제3차 에너지기본계획」은 2040년까지 재생에너지 발전량 비중을 30~35%까지 확대한다는 목표를 제시하였습니다.

국내 재생에너지 현황 및 전망.jpg
국내 재생에너지 현황 및 전망

출처:
대한민국정부, 지속가능한 녹색사회 실현을 위한 대한민국2050 탄소중립 전략, 2020

신재생에너지 확대 목표 및 방안은 '제3차 에너지기본계획', '제5차 신재생에너지 기본계획', '제9차 전력수급기본계획'을 통하여 지속적으로 수정 및 보완되고 있습니다. 전력수급기본계획은 산업통상자원부에서 2년 단위로 수립 및 공고하며, 향후 15년 장기 기간에 대한 전력 수급 전망, 전기설비 계획 등에 비추어 전력산업을 전망하고 정부 정책의 추진방향을 가늠할 수 있는 중요 계획을 반영합니다. 제9차 전력수급계획('20.12.28)에 따른 전원계획을 살펴보면 2034년 전력설비용량기준 193GW이며 이를 구성하는 전원별 용량은 신재생 77.8GW(40.3%), LNG 59.1GW(30.6%), 석탄 29GW(15%), 원자력 19.4GW(10.1%)로 신재생에너지의 신규 설치는 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

전원별 비중 추이.jpg
전원별 비중 추이

목표설비 용량 대비 전원별 비중 추이.jpg
목표설비 용량 대비 전원별 비중 추이

출처: 산업통상자원부, 제9차 전력수
급기본계획
(2020~2034)

⑤ 국내 풍력 시장 규모 및 전망

[국내 풍력 시장 규모]

우리나라는 2020년말 기준으로 전국 108개소에 739기의 풍력발전기가 설치되어 있으며, 총 용량은 1,641MW규모입니다. 이는 국내 전체 발전시설 용량의 약 1.3%에 해당하는 용량입니다.

2020년 연도별 풍력발전 설치 용량.jpg
2020년 연도별 풍력발전 설치 용량

출처:
한국풍력산업협회, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

[국내 풍력 시장 전망]

2020년 12월 산업통상자원부가 발표한 제9차 전력수급계획에 따르면 2034년까지 신재생에너지 중 풍력발전 비율을 30.26%까지 늘리겠다고 발표하였습니다.

(단위: MW)

[연도별 신재생에너지 보급전망(2020~2034)]

연도

사 업 용

자가용

합계

재 생 에 너 지

신 에 너 지

계

태양광

풍력

수 력

해 양

바이오

연료

전지

IGCC

2020

14,294

(1,987)

1,834

(57)

1,817

(392)

256

(3)

1,000

(640)

580

(393)

346

(208)

20,126

(3,680)

1,215

21,341

2021

17,894

(2,487)

2,584

(80)

1,837

(397)

256

(3)

1,080

(676)

790

(535)

346

(208)

24,786

(4,386)

1,378

26,164

2022

21,494

(2,988)

3,384

(105)

1,847

(399)

256

(3)

1,100

(685)

1,000

(677)

346

(208)

29,426

(5,064)

1,557

30,983

2023

24,794

(3,446)

5,084

(158)

1,857

(401)

256

(3)

1,110

(690)

1,200

(812)

346

(208)

34,646

(5,718)

1,763

36,409

2024

28,094

(3,905)

7,084

(220)

1,867

(403)

256

(3)

1,120

(694)

1,400

(948)

346

(208)

40,166

(6,380)

2,020

42,186

2025

31,394

(4,364)

9,184

(285)

1,882

(406)

256

(3)

1,130

(699)

1,600

(1,083)

346

(208)

45,791

(7,047)

2,276

48,067

2026

32,061

(4,456)

11,034

(342)

1,897

(410)

256

(3)

1,140

(703)

1,800

(1,219)

346

(208)

48,533

(7,340)

2,383

50,916

2027

32,541

(4,523)

12,784

(396)

1,912

(413)

256

(3)

1,150

(707)

2,000

(1,354)

346

(208)

50,988

(7,605)

2,439

53,427

2028

33,021

(4,590)

14,434

(447)

1,932

(417)

256

(3)

1,160

(712)

2,200

(1,489)

346

(208)

53,348

(7,867)

2,496

55,844

2029

33,501

(4,657)

16,074

(498)

1,952

(422)

256

(3)

1,180

(721)

2,400

(1,625)

346

(208)

55,708

(8,133)

2,602

58,310

2030

33,981

(4,723)

17,679

(548)

1,972

(426)

256

(3)

1,210

(734)

2,600

(1,760)

346

(208)

58,043

(8,402)

2,721

60,764

2031

35,681

(4,960)

19,229

(596)

2,004

(433)

256

(3)

1,260

(757)

2,750

(1,862)

346

(208)

61,525

(8,818)

3,024

64,549

2032

38,381

(5,335)

20,929

(649)

2,035

(440)

256

(3)

1,310

(779)

2,900

(1,963)

346

(208)

66,156

(9,376)

3,429

69,585

2033

41,994

(5,837)

22,774

(706)

2,065

(446)

256

(3)

1,360

(801)

3,050

(2,065)

346

(208)

71,844

(10,066)

4,019

75,863

2034

45,594

(6,338)

24,874

(771)

2,085

(450)

256

(3)

1,410

(824)

3,200

(2,166)

346

(208)

77,764

(10,760)

4,421

82,185

주1) ( )는 실효용량 기준

출처: 산업자원통상부, 제9차 전력수급기본계획(2020~2034)

정부에서는 2019년 8월에 육상풍력 발전 활성화 방안을 발표하였습니다. 육상풍력 사업이 자연 환경과 공존하며 보다 계획적이고 질서있게 활성화되는 것을 목표로 ① 초기단계 사업의 환경성 검토 강화, ② 불분명한 입지규제의 합리적 개선, ③ 풍력사업 추진 전과정을 One-Stop 지원하는 체계 구축이라는 세 가지 세부방향에 따른 추진과제를 마련하였습니다.

⑥ 국내 태양광 시장 규모 및 전망

[국내 태양광 시장 규모]

한국에너지공단 신재생에너지센터에서 발표한 2019년 신재생에너지 보급통계 잠정치에 의하면 2020년 국내 태양광 신규 보급용량 및 증설용량은 4.7GW에 달하며, 이는 2019년 3.9GW에 비해 1.4GW 이상 증가한 것입니다. 국내 태양광 총 누적 용량은17.3GW로 전체 신재생에너지 중에서는 66.8%의 비율을 차지합니다.

(단위: MW)

구분
2020년 신규 보급 용량
2020년 누적 설비 용량

설비용량
비중(%)
설비용량
비중(%)

총발전설비 용량
-
137,444
100.00

신재생에너지
5,497
100.00
25,937
18.87

재생에너지
5,340
97.15
24,979
18.17

신에너지
157
2.85
958
0.70

재생
태양광
4,658
84.7
17,323
66.80

풍력
160
2.9
1,645
6.30

수력
3
0.1
1,807
7.00

해양
-
-
256
1.00

바이오
454
8.3
3,526
13.60

폐기물
65
1.2
422
1.60

신
연료전지
157
2.8
612
2.40

IGCC
-
-
346
1.30

출처:
한국에너지공단, 2020 신재생에너지 보급통계

[국내 태양광 시장 전망]

2015년 1GW를 돌파했던 국내 시장은 2018년 2GW, 2019년 3GW를 빠르게 넘어섰으며, 2021년 4GW를 넘어설 것으로 예상됩니다. 2020년 기준 국내 태양광 시장규모는 약 3.5조 원으로 추정되며, 글로벌 기준 약 8위권의 시장으로 성장하였습니다. 국내 태양광 업계는 재생에너지 3020계획에 맞춰 2030년까지 30GW이상 신규 보급을 목표로 하고 있습니다. 

(단위: MW)

국내 태양광시장 전망.jpg
국내 태양광시장 전망

출처: 한국수출입은행, 2021년 3분기 신재생에너지 산업 동향

⑦ 국내 ESS 시장 규모 및 전망

ESS(Energy Storage System, 에너지저장장치), 스마트그리드 등 수요 관리 시장 조성을 위한 인프라는 빠르게 구축되고 있습니다. 피크 저감, 재생에너지 연계 등을 위해 2018년까지 ESS는 4.9 GWh, 스마트미터기는 700만호가 보급 되었고, 지능형 전력망법 제정(2011.05), 지능형 전력망 기본계획 수립(2012.06), 전기 사업법 시행령 개정(2018.12) 등 지능형 전력망 활성화 관련법을 통해 제도적 기반이 마련되고 전력중개시장도 개설(2019.02) 되었습니다. 다만, 공공 주도의 인프라 확산에도 불구하고 민간투자 중심의 자생적 서비스 모델 창출이 부족하여 수요관리 시장 활성화에는 한계가 있습니다. 따라서 전기차 충전소 등을 활용한 ESS 연계 비즈니스 확산, 국민 DR(Demand Response, 수요반응) 시장 확대, V2G(Vehicle To Grid) 기술 고도화와 실증, VPP(Virtual Power Plant, 가상발전소) 등과 연계한 비즈니스 모델 및 전기차를 에너지 저장장치로 활용하는 등 수요관리 비즈니스를 발굴 및 확산이 필요합니다.

(2) 경쟁 현황
 

① 경쟁 상황

국내 풍력발전사업을 영위하는 사업자의 경우 특정 업체가 독과점 하는 시장이 아닌 발전자회사 및 다수의 민간발전사업자로 구성되어 있습니다. 신재생발전단지에 대한 개발 및 건설의 경우 사업 수행 시 인허가 관리 능력, 설치 및 운전 경험이 필요한 진입 장벽이 높은 산업 분야입니다. 그러나 국내 태양광 발전사업을 영위하는 업체는 대형 민간 발전사업자들을 비롯하여 중소규모의 기업들도 참여하고 있습니다. 이는 풍력발전단지 개발 및 건설, 운영과 달리 개발 과정이 단순하고 이에 따라 진입장벽이 낮기 때문입니다.

신ㆍ재생에너지 산업 중에서도 풍력과 태양광은 가장 현실적인 에너지원으로 전 세계 많은 기업들이 사업을 영위하고 있습니다. 그러나 위에서 설명한 바와 같이 태양광발전단지 개발과 비교하여 풍력발전은 개발 단계에서부터 계측기간이 많이 소요되며, 규모면에서 초기 자본도 크게 소요됩니다. 또한 기술 및 운영면에서도 난이도가 요구되기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 당사는 신·재생에너지 발전사업이 시작되던 초기 단계부터 사업을 시작하여, 개발, 건설 및 운영실적을 쌓아왔고, 안정적으로 시장에 진입 및 정착하여 시장 내에서도 우위를 선점하고 있습니다.

② 경쟁업체 현황

[시장점유율]

한국풍력산업협회 자료에 따르면 당사의 풍력발전 시장점유율은 2018년 7.25%, 2019년 7.61%, 2020년 6.91%를 기록하고 있습니다. 2020년 기준 국내 사업자별 풍력 설비 용량 점유율 자료에 따르면 발전자회사 및 다수의 민간발전사로 구성되어 있어 특정 업체의 점유율이 높은 상황이 아닙니다. 발전자회사가 1, 2위를 차지하고 있으며, 이어서 당사가 6.91%로 국내 풍력발전시장 3위, 민간발전사로는 1위를 차지하고 있습니다.

[시장점유율 주요 경쟁업체 비교]

제품

품목명

2018년

2019년

2020년

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

풍력설비

설치용량

발전자회사A

13.86%

발전자회사A

12.09%

발전자회사A

13.60%

발전자회사B

10.33%

발전자회사B

9.01%

발전자회사B

9.38%

M사

7.78%

대명에너지

7.61%

대명에너지

6.91%

K사

7.54%

S사

6.78%

T사

6.16%

대명에너지

7.25%

K사

6.58%

K사

5.97%

G사

6.59%

G사

5.74%

발전자회사C

5.38%

발전자회사C

5.91%

D사

5.60%

G사

5.21%

P사

4.83%

발전자회사C

5.15%

D사

5.08%

J사

4.37%

Y사

5.09%

Y사

4.62%

발전자회사D

4.05%

P사

4.21%

E사

3.82%

기타

27.49%

기타

32.14%

기타

33.87%

합계

100.00%

합계

100.00%

합계

100.00%

출처: 한국풍력산업협회, 2018, 2019, 2020 Annual Report on Wind Energy Industry in Korea

주) 2018년의 경우 대명GEC 시장 점유율임

③ 비교우위 사항

[에너지사업 내 다양한 포트폴리오] 

신ㆍ재생에너지 발전사업은 산업의 역사가 20년 내외로 길지 않은 만큼 시장에서의 실적과 대규모 발전사업 진출을 위한 자본력, 그리고 사업개발 능력이 매우 중요합니다. 당사는 풍력산업의 초기 단계부터 진출하여 환경적, 지역적 특성을 고려한 사업을 개발해 왔습니다. 타 건설업체들은 건설사업으로 시작하여 에너지사업에 진출하는 단계이지만, 당사는 에너지사업 전문기업으로 시작하여 풍력발전뿐 아니라 태양광, ESS사업으로 영역을 확대하며 오직 신·재생에너지 사업에서 전문적 포트폴리오를 구성해왔습니다. 

[Total Solution 가치사슬]

사업의 영역을 넘나들며 풍력, 태양광, ESS의 사업개발부터, EPC와 발전사업을 병행함으로써 개발, SPC투자, 건설, 운영, 관리까지 다양한 가치를 창출하고 있으며 에너지 전문기업으로서의 면모를 더욱 공고히 하고 있습니다. 당사의 신·재생에너지 사업은 크게 발전사업과 EPC사업, 운영사업으로 포트폴리오를 구성하고 있는 바, 각 사업개발에 따른 수익의 영역을 다각화할 수 있는 것도 장점입니다. 발전사업은 개발단계부터 건설 및 유지보수를 자체적으로 수행하고 운영단계에서 생산된 전력을 기반으로 전력판매와 신·재생에너지 공급인증서(REC) 판매를 통해 수익을 창출 할 수 있습니다. EPC사업 부분에서는 사업개발 단계를 거친 후 SPC로부터 건설 도급을 받아 건설도급 매출을 올릴 수 있습니다. 마지막으로 운영사업에서는 발전소 운영관리(O&M) 및 사무업무를 통해 수입을 창출할 수 있습니다.

이처럼 신ㆍ재생에너지사업의 개발 또는 시공의 한 단계에 머무르는 것이 아니라 사업의 전 영역을 수행함으로써 전력발전매출, 건설매출, 운영 및 사무위탁 매출을 이끌어 낼 수 있는 가치사슬을 갖추고 있습니다.

[선점한 사업권]

현재 진행중인 사업 뿐 아니라 사업 부지를 선 점유하고 지속적인 개발을 진행함에 따라 미래에 창출할 수 있는 수익을 미리 확보함으로써, 향후 풍력시장에 진입할 업체 대비 진출가능 지역을 풍부하게 확보하고 있습니다. 현재도 기 설치된 계측기들을 통해 풍황자원 데이터를 수집하고 있으며, 각 지역에서 발전사업허가 및 각종 인허가를 진행하고 있습니다. (발전사업허가: 12개)

[인허가 노하우]

당사는 오랜 경험을 통해 만들어진 내부 인허가 평가 회의를 통해 인허가 단계부터 공사단계까지 발생할 수 있는 민원 / 인허가 / 공사 문제를 사전에 해결하고 있습니다. 인허가를 담당하는 신재생팀과 공사팀, 공사관리팀은 인허가 전 사전 설계단계부터 협업하여 공사단계에서 발생할 수 있는 변경허가를 최소화하고 있습니다. 또한 장기간 소요되는 허가 중 하나인 계통 부족 문제도 공사팀 및 공사관리팀이 협업하여 기술적으로 해결하고 있습니다. 이러한 협업은 공기 단축 / 변경허가로 인한 공사 기간 지연 등을 방지하고 있습니다.

[건설 노하우]

당사는 오랜기간 신재생에너지 발전소 건설 공사를 통해 다양한 건설 노하우를 쌓아 왔습니다. 그 중에서도 대형 기자재 운송 기술, Partial 리파워링, 파이분기 등의 실적과 노하우를 가지고 있습니다.

가) 대형 기자재 운송 기술

대형 기자재 산악 운송시 도로의 굴곡 및 전신주 혹은 나무 등의 장애물에 의해 회전반경이 부족하여 대형 기자재가 장애물에 걸려 운반이 어려운 점을 당사의 기술을 통해 해결하고 있습니다. 일반적으로 전신주 혹은 나무 등의 장애물을 해결하기 위해서는 전신주를 해체 후 재설치하고 나무 등을 제거하는 산림훼손 문제를 일으킬 수 있습니다. 이러한 방법은 장애물 해체 및 재설치에 들어가는 비용 및 시간이 추가되고, 산림훼손으로 인한 허가 변경 및 민원으로 공사기간을 연장시킬 수 있습니다. 당사의 기술은 장애물의 해체를 최소화시켜 장애물로 인한 비용 및 시간을 최소화시키고 산림훼손으로 인한 환경 문제 또한 해결할 수 있습니다.

나) Partial 리파워링

당사는 Partial 리파워링 실적을 가지고 있는 회사입니다. 2016년에 풍력발전기 1기를 완전 해체 및 재설치한 실적을 가지고 있습니다. 이러한 Partial 리파워링 실적은 향후 성장이 기대되는 리파워링 시장에서 당사의 경쟁우위 요소로 작용할 것이라 판단됩니다.

다) 파이 분기

발전기기의 효율 및 단위면적당 용량 증대로 동일 면적대비 발전단지 용량은 점차 증가하고 있습니다. 하지만 이와 함께 계통 용량 증설이 이루어지지 않아 국내 신재생에너지 발전단지들은 계통 부족 원인으로 인허가 및 착공이 지연이 되고 있습니다. 당사는 이러한 문제 해결을 위해 국내 최초로 신재생에너지 발전소에 파이 분기를 도입하였습니다. 이러한 실적 및 기술력은 계통부족으로 인한 사업기간 지연을 방지하고 비용 증대를 방지하여 타사 대비 안정적인 사업 진행 및 높은 수익률을 만들어 낼 수 있습니다

[O&M 노하우]

당사는 자체개발 SPC를 통한 EPC(건설도급공사) 뿐만 아니라, 설치된 발전단지의 O&M 및 사무업무위탁사업도 영위하고 있습니다. 풍력, 태양광, ESS에서 얻은 발전소 O&M 및 사무위탁 노하우는 향후 대규모로 설치되는 발전단지들의 운영관리 사업 진출에도 발판이 될 것입니다. 타발전단지의 신규 O&M 수요를 발굴하여 유지보수, 일상점검, 정기점검 등의 서비스를 제공할 것입니다. 실시간 모니터링 및 발전소간 소모성자재 / 유지보수부품의 상시 수급이 가능하도록 유지보수 전담팀을 보유하여 고장접수 시 바로 대응할 수 있도록 할 예정입니다. 이 뿐만 아니라 많은 재고 확보로 인한 불필요한 비용을 최소화 하고자 동일 부품을 사용하는 타 발전단지들과 협업하여 부품 supply chain 플랫폼을 구축하고자 합니다. 이는 각 발전 단지의 예비품을 서로 공유하고 필요시 서로 지원함으로써 발전 운영 비용을 효율적으로 운영할 수 있게 할 것입니다.

현재 국내에 설치된 태양광과 풍력 발전단지는 수 없이 많으며 앞으로 신규로 지어질 발전소도 많이 있습니다. 그러나 관리 소흘로 인하여 정상적으로 운영되지 못하고 방치되는 곳도 많습니다. 당사는 그동안 구축한 O&M 노하우를 바탕으로 O&M이 필요한 고객 수요를 발굴할 예정이며, 그간 축적한 발전소 유지보수 시스템을 통해 최적의 발전량 유지 및 비가동 시간을 최소화할 수 있는 서비스를 창출할 것입니다.

[풍부한 데이터 및 분석기술]

당사는 오랜 기간동안 축적해온 풍력계측 데이터 및 지형 데이터를 활용하여 계측기 설치 단계부터 사업성 있는 지역 위주로 계측기를 설치하고 있습니다. 또한 기자재사들과의 지속적인 협업을 통해 이전에 낮은 풍황 자원으로 사업성이 확보되지 못했던 사업에 신규 발전기 기술을 도입하여 사업성을 확대해 나가고 있습니다. 당사의 오랜기간 축적된 데이터는 발전기 배치 설계시 난류 간섭을 최소화하여 발전기 간에 효율 저하를 최소화하는데 이용되고 있습니다. (계측기: 15개)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무정보

(단위: 원)

과목
제22기
제21기
제20기

2021년 12월말
2020년 12월말
2019년 12월말

기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인(적정)
선진회계법인(적정)

감사받지 않은

재무제표

[유동자산]
109,309,379,698
72,907,893,479
62,246,752,283

당좌자산
109,309,379,698
72,907,893,479
62,246,752,283

[비유동자산]
69,500,936,293
71,486,305,576
183,684,317,570

투자자산
13,694,352,076
14,392,234,725
5,252,626,377

유형자산
50,919,049,309
53,450,279,809
160,037,271,963

사용권자산
529,745,156
660,446,441
6,984,632,197

무형자산
1,627,051,757
135,786,875
46,781,086

기타비유동자산
2,730,737,995
2,847,557,726
11,363,005,947

자산총계
178,810,315,991
144,394,199,055
245,931,069,853

[유동부채]
68,859,590,860
55,769,566,561
113,042,153,141

[비유동부채]
45,851,868,246
49,710,969,382
126,044,364,255

부채총계
114,711,459,106
105,480,535,943
239,086,517,396

지배지분
56,457,496,925
32,482,930,689
1,818,201,713

[자본금]
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

[자본조정]
138,269,733
(234,288,190)
-

[이익잉여금]
54,819,227,192
31,217,218,879
318,201,713

비지배지분
7,641,359,960
6,430,732,423
5,026,350,744

자본총계
64,098,856,885
38,913,663,112
6,844,552,457

부채및자본총계
178,810,315,991
144,394,199,055
245,931,069,853

과목
제22기
제21기
제20기

2021년 1월 1일~
2021년 12월 31일
2020년 1월 1일~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일

기준
K-IFRS

K-
IFRS

K-
IFRS

매출액
136,075,703,022
166,245,483,727
29,117,356,107

영업이익(손실)
46,882,182,355
41,209,205,633
(590,294,805)

당기순이익(손실)
24,974,572,691
31,448,877,603
1,797,827,535

지배기업 소유주지분
23,739,341,807
30,994,943,600
1,154,101,908

비지재지분
1,235,230,884
453,934,003
643,725,627

기타포괄손익누계액
(137,676,477)
(96,701,478)
(75,785,842)

총포괄손익
24,836,896,214
31,352,176,125
1,722,041,693

기본주당이익
1,583
2,066
3,847

희석주당이익
1,583
2,066
3,847

연결에 포함된 회사수
16
19
18

주) 당사는 2019년 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 선진회계법인으로부터 감사를 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기표에 기재되어 있는 2019년 재무제표는 비교가능성을 위해 감사받지 아니한 K-IFRS 기준 재무제표로 작성하였습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

과목
제22기
제21기
제20기

2021년 12월말
2020년 12월말
2019년 12월말

기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사의견
한영회계법인(적정)
선진회계법인(적정)

감사받지 않은

재무제표

[유동자산]
94,240,080,902
61,714,532,639
120,073,585,064

당좌자산
94,240,080,902
61,714,532,639
120,073,585,064

[비유동자산]
57,357,313,131
39,934,745,922
26,329,302,412

투자자산
53,824,979,330
37,210,185,530
23,801,991,719

유형자산
683,280,255
1,108,621,029
1,068,727,250

사용권자산
277,028,348
380,870,088
565,171,714

무형자산
1,508,234,962
3,386,750
4,697,750

기타비유동자산
1,063,790,236
1,231,682,525
888,713,979

자산총계
151,597,394,033
101,649,278,561
146,402,887,476

[유동부채]
66,588,460,795
52,465,322,378
112,266,253,850

[비유동부채]
968,171,344
591,358,790
378,592,014

부채총계
67,556,632,139
53,056,681,168
112,644,845,864

[자본금]
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

[이익잉여금]
82,540,761,894
47,092,597,393
32,258,041,612

자본총계
84,040,761,894
48,592,597,393
33,758,041,612

부채및자본총계
151,597,394,033
101,649,278,561
146,402,887,476

종속/관계/공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과목
제22기
제21기
제20기

2021년 1월 1일~
2021년 12월 31일
2020년 1월 1일~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일

기준
K-IFRS

K-
IFRS

K-
IFRS

매출액
147,391,029,377
156,989,626,766
149,269,731,063

영업이익
48,515,480,812
36,994,424,118
34,514,335,283

당기순이익
35,585,117,062
14,930,067,590
25,761,469,620

기타포괄손익누계액
(136,952,561)
(95,511,809)

(
76,099,870)

총포괄손익
35,448,164,501
14,834,555,781
25,685,369,750

기본주당이익
2,372
995
85,872

희석주당이익
2,372
995
85,872

주) 당사는 2019년 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 선진회계법인으로부터 감사를 받았으며 감사의견은 적정입니다. 상기표에 기재되어 있는 2019년 재무제표는 비교가능성을 위해 감사받지 아니한 K-IFRS 기준 재무제표로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제22(당)기 기말 2021년 12월 31일 현재

제21(전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제20(전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
제22(당)기 기말
제21(전)기 기말

제20(전전)기 기말

(감사받지 아니한

재무제표)

유동자산
109,309,379,698
72,907,893,479
62,246,752,283

현금및현금성자산
50,339,471,593
40,390,109,861
29,127,227,033

단기금융상품
9,373,735,820
5,400,907,893
5,708,046,120

매출채권및기타채권
6,307,795,922
7,536,424,297
2,803,098,218

계약자산
18,012,639,107
-
866,541,756

기타유동금융자산
3,201,291,500
2,275,694,185
32,200,000

기타유동자산
22,074,364,666
17,303,299,203
23,707,833,906

당기법인세자산
81,090
1,458,040
1,805,250

비유동자산
69,500,936,293
71,486,305,576
183,684,317,570

장기매출채권및기타채권
26,290,871
376,951,837
-

기타금융자산
75,853,264
369,922,419
350,121,089

당기손익-공정가치 측정 금융자산
595,385,400
591,822,300
435,351,900

관계기업 및 공동기업투자
13,077,806,857
13,668,192,606
4,685,054,658

유형자산
50,919,049,309
53,450,279,809
160,037,271,963

투자부동산
21,159,819
132,219,819
132,219,819

사용권자산
529,745,156
660,446,441
6,984,632,197

무형자산
1,627,051,757
135,786,875
46,781,086

기타비유동자산
508,369,764
291,899,283
286,460,887

이연법인세자산
2,120,224,096
1,808,784,187
10,726,423,971

자 산 총 계
178,810,315,991
144,394,199,055
245,931,069,853

유동부채
68,859,590,860
55,769,566,561
113,042,153,141

매입채무및기타채무
34,856,786,835
6,298,373,212
68,422,093,678

계약부채
6,660,585,659
31,769,387,872
7,594,407,975

단기차입금
-
-
20,000,000,000

유동성장기차입금
4,226,800,000
3,925,600,000
3,215,200,000

기타유동부채
1,934,453,536
1,202,084,867
4,106,951,503

당기법인세부채
10,638,538,936
4,549,882,900
8,121,093,330

유동리스부채
242,789,516
309,613,134
952,221,997

기타유동금융부채
10,132,763,776
7,701,763,669
630,184,658

기타유동충당부채
166,872,602
12,860,907
-

비유동부채
45,851,868,246
49,710,969,382
126,044,364,255

장기매입채무및기타채무
7,500,000
7,500,000
7,500,000

장기차입금
44,742,800,000
48,969,600,000
119,895,200,000

순확정급여부채
393,254,907
321,552,955
222,079,806

기타충당부채
611,755,650
236,291,363
12,625,914

비유동리스부채
78,947,434
159,075,454
5,898,671,655

장기종업원급여충당부채
17,610,255
14,737,727
8,190,934

이연법인세부채
-
2,211,883
95,946

부 채 총 계
114,711,459,106
105,480,535,943
239,086,517,396

지배기업소유주지분
56,457,496,925
32,482,930,689
1,818,201,713

자본금
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

자본조정
138,269,733
(234,288,190)
-

이익잉여금
54,819,227,192
31,217,218,879
318,201,713

비지배지분
7,641,359,960
6,430,732,423
5,026,350,744

자 본 총 계
64,098,856,885
38,913,663,112
6,844,552,457

부 채 및 자 본 총 계
178,810,315,991
144,394,199,055
245,931,069,853

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
제 22(당)기
제21(전)기

제20(전전)기
 (감사받지 아니한

재무제표)

2021년 1월 1일~
2021년 12월 31일
2020년 1월 1일~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일

매출액
136,075,703,022
166,245,483,727
29,117,356,107

매출원가
81,276,305,999
120,868,301,519
21,708,061,368

매출총이익
54,799,397,023
45,377,182,208
7,409,294,739

판매비와관리비
7,917,214,668
4,167,976,575
7,999,589,544

영업이익(손실)
46,882,182,355
41,209,205,633
(590,294,805)

금융수익
927,805,395
210,271,089
266,754,906

금융비용
3,775,920,615
2,876,015,014
3,139,909,550

기타수익
1,998,856,556
346,109,312
9,208,604,628

기타비용
922,042,684
1,539,161,799
1,196,143,601

관계기업과 공동기업에

대한 지분법손실

(14,912,680,020)
(29,169,027,364)
(1,137,806,834)

종속기업, 관계기업과 공동기업에

대한 처분손익

7,021,414,882
39,984,736,078
26,088,337

법인세비용차감전순이익
37,219,615,869
48,166,117,935
3,437,293,081

법인세비용
12,245,043,178
16,717,240,332
1,639,465,546

당기순이익
24,974,572,691
31,448,877,603
1,797,827,535

법인세차감후 기타포괄손실
(137,676,477)
(96,701,478)
(75,785,842)

후속적으로 당기손익으로

재분류되지 않는 항목

순확정급여제도의 재측정요소
(139,016,900)
(103,218,098)
(75,785,842)

지분법이익잉여금
1,340,423
6,516,620
-

당기총포괄이익
24,836,896,214
31,352,176,125
1,722,041,693

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
23,739,341,807
30,994,943,600
1,154,101,908

비지배지분
1,235,230,884
453,934,003
643,725,627

당기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
23,602,008,313
30,899,017,166
1,077,767,535

비지배지분
1,234,887,901
453,158,959
644,274,158

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본 및 희석주당순이익
1,583
2,066
3,847

연 결 자 본 변 동 표

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
이익잉여금
소유주지분 계

2019.01.01 (전전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
-
(759,565,822)
740,434,178
3,558,876,586
4,299,310,764

당기총포괄손익:

당기순이익
-
-
1,154,101,908
1,154,101,908
643,725,627
1,797,827,535

기타포괄손익
-
-
(76,334,373)
(76,334,373)
548,531
(75,785,842)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
(76,334,373)
(76,334,373)
548,531
(75,785,842)

소유주와의 거래:

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
-
-
-
-
823,200,000
823,200,000

2019.12.31 (전전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
-
318,201,713
1,818,201,713
5,026,350,744
6,844,552,457

2020.01.01 (전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
-
318,201,713
1,818,201,713
5,026,350,744
6,844,552,457

당기총포괄손익:

당기순이익
-
-
30,994,943,600
30,994,943,600
453,934,003
31,448,877,603

기타포괄손익

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
(102,443,054)
(102,443,054)
(775,044)
(103,218,098)

관계기업 자본의 변동에 대한 지분
-
-
6,516,620
6,516,620
-
6,516,620

소유주와의 거래

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
-
(234,288,190)
-
(234,288,190)
533,188,190
298,900,000

지배력 상실
-
-
-
-
(1,301,784,875)
(1,301,784,875)

지배력 취득
-
-
-
-
1,719,819,405
1,719,819,405

2020.12.31 (전기말)
1,500,000,000
(234,288,190)
31,217,218,879
32,482,930,689
6,430,732,423
38,913,663,112

2021.01.01 (당기초)
1,500,000,000
(234,288,190)
31,217,218,879
32,482,930,689
6,430,732,423
38,913,663,112

당기총포괄손익:

당기순이익
-
-
23,739,341,807
23,739,341,807
1,235,230,884
24,974,572,691

기타포괄손익

순
확정급여제도의 재측정요소

-
-
(138,673,917)
(138,673,917)
(342,983)
(139,016,900)

관계기업 자본의 변동에 대한 지분

-
-
1,340,423
1,340,423
-
1,340,423

소유주와의 거래

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동

-
428,189,547
-
428,189,547
3,992,001,453
4,420,191,000

지배력 상실
-
-
-
-
(6,045,744,149)
(6,045,744,149)

지배력 취득
-
-
-
-
2,029,482,332
2,029,482,332

지분법 자본잉여금의 변동
-
(55,631,624)
-
(55,631,624)
-
(55,631,624)

2021.12.31 (당기말)
1,500,000,000
138,269,733
54,819,227,192
56,457,496,925
7,641,359,960
64,098,856,885

연 결 현 금 흐 름 표

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제22(당)기
제21(전)기

제20(전전)기
(감사받지 아니한

재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
31,172,738,157
52,284,151,768
50,632,807,386

영업활동에서 창출된 현금흐름
39,163,729,977
65,878,176,834
53,335,577,739

이자수취
158,171,998
166,077,224
132,070,360

이자지급
(1,723,246,407)
(1,873,904,670)
(2,353,199,573)

법인세납부
(6,430,417,411)
(11,890,697,620)
(486,366,140)

배당금수취
4,500,000
4,500,000
4,725,000

투자활동으로 인한 현금흐름
(5,542,367,288)
(49,783,424,801)
(113,150,425,300)

투자활동으로 인한 현금유입액
1,921,591,008
1,353,049,189
340,200,180

보증금의 회수
52,997,000
26,700,000
46,400,000

단기대여금의 회수
-
330,000,000
282,736,800

장기대여금의 회수
148,149,290
-
-

파생금융부채의 감소
296,496,050
-
11,063,380

단기금융상품의 회수
569,431,589
812,746,132
-

연결범위변동으로 인한 현금유입
784,315,239
183,603,057
-

토지의 처분
11,542,300
-

건설중인자산의 처분
53,659,540
-
-

무형자산의 처분
5,000,000
-
-

투자활동으로 인한 현금유출액
(7,463,958,296)
(51,136,473,990)
(113,490,625,480)

단기금융상품의 취득
(4,542,259,516)
(505,607,905)
(4,380,050,732)

단기대여금의 대여
-
(330,000,000)
(198,000,000)

장기금융상품의 증가
(13,348,845)
(10,769,330)
(9,442,482)

관계기업투자의 취득
(339,000,000)
(1,400,000,000)
(795,000,000)

공동기업투자의 취득
(135,558,700)
(950,000,000)
(1,660,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
(150,000,000)

토지의 취득
(2,414,426)
-
(122,171,284)

건물의 취득
-
-
(23,976,610)

비품의 취득
-
(4,150,000)
(16,153,000)

시설장치의 취득
(221,204,000)
(343,682,164)
(821,519,600)

건설중인자산의 취득
(918,631,111)
(2,259,008,844)
(105,134,111,772)

무형자산의 취득

(224,929,231)
(10,000,000)
(45,000,000)

보증금의 증가
(12,000,000)
(2,824,038,100)
(135,200,000)

파생금융부채의 감소
-
(35,490,886)
-

연결범위변동으로 인한 현금유출
(1,024,612,467)
(42,463,726,761)
-

장기대여금의 증가
(30,000,000)
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(15,681,009,137)
8,762,155,861
84,804,929,910

재무활동으로 인한 현금유입액
-
12,387,255,000
108,496,559,260

단기차입금의 차입
-
-
40,760,000,000

장기차입금의 차입
-
-
67,000,000,000

유상증자
-
-
736,559,260

연결자본거래로 인한 현금유입
-
12,387,255,000
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(15,681,009,137)
(3,625,099,139)
(23,691,629,350)

리스부채의 상환
(377,424,137)
(409,899,139)
(402,029,350)

단기차입금의 상환
-
-
(20,760,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(3,925,600,000)
(3,215,200,000)
(2,529,600,000)

연결자본거래로 인한 현금유출
(11,377,985,000)
-
-

현금및현금성자산의 증가
9,949,361,732
11,262,882,828
22,287,311,996

기초의 현금및현금성자산
40,390,109,861
29,127,227,033
6,839,915,037

기말의 현금및현금성자산
50,339,471,593
40,390,109,861
29,127,227,033

3. 연결재무제표 주석

제 22(당)기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전)기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

대명에너지 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

대명에너지 주식회사(이하 "연결회사" 또는 "지배기업")와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업인 도음산풍력발전㈜ 외 16개의 종속기업(이하 "종속기업")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 2000년 8월 14일에 설립되어, 신재생에너지 발전소 개발사업, 발전소 운영유지보수용역, 발전소 사무위탁용역 등을 영위하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 강남대로 262, 15층(캠코양재타워)입니다.

한편, 보고기간종료일 현재 자본금은 1,500백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

서종현
7,050,000
47.0

서종만
5,550,000
37.0

남향자
750,000
5.0

㈜아네모이제3호
1,600,000
10.7

기타
50,000
0.3

합 계
15,000,000
100.0

(2) 종속기업의 현황

보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
업종
지분율(%)
결산월

당기말
전기말

도음산풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
55.0%
55.0%
12월

영암이에스에스㈜
대한민국
기타발전업
100.0%
100.0%
12월

문경풍력㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

동해그린풍력㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

백구풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

곡성그린풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

고성풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
55.7%
53.3%
12월

가의해상풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

궁성산풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

건의풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

메카그린에너지㈜
대한민국
태양력발전업
100.0%
100.0%
12월

창원그린에너지㈜
대한민국
연료전지
100.0%
100.0%
12월

구사풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

고성평화풍력㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
100.0%
12월

제피로스에너지㈜
대한민국
태양력발전업
100.0%
100.0%
12월

안동풍력발전㈜
대한민국
풍력발전업
100.0%
-
12월

(3)
당기말과 전기말
현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기손익
포괄손익

도음산풍력발전㈜
57,044,978
43,315,084
13,729,894
8,608,558
3,147,161
3,146,621

영암이에스에스㈜
10,824,396
7,352,093
3,472,303
1,455,411
1,946,518
1,946,884

문경풍력㈜
41,554
-
41,554
-
(1,244)
(1,244)

동해그린풍력㈜
83,052
-
83,052
-
(1,353)
(1,353)

대명파워1태양광발전소㈜
-
-
-
-
(2,714)
(2,714)

대명쏠라태양광발전소㈜
-
-
-
-
54,981
54,981

쏠라1태양광발전소㈜
-
-
-
-
(417)
(417)

백구풍력발전㈜
804,861
190,471
614,390
-
(136,974)
(137,158)

곡성그린풍력발전㈜
398,359
981
397,378
-
(47,061)
(47,061)

고성풍력발전㈜
3,329,258
29,589
3,299,669
-
(476,220)
(476,446)

가의해상풍력발전㈜
3,130,971
142,499
2,988,472
-
(353,100)
(354,582)

궁성산풍력발전㈜
45,259
-
45,259
-
(2,093)
(2,093)

완도생일해상풍력발전㈜
-
-
-
-
1,350
1,350

건의풍력발전㈜
12,570
-
12,570
-
(2,799)
(2,799)

메카그린에너지㈜
14,895
-
14,895
-
(2,237)
(2,237)

창원그린에너지㈜
5,503
1
5,502
-
(2,283)
(2,283)

구사풍력발전㈜
14,813
5
14,808
-
(2,341)
(2,341)

고성평화풍력㈜
228,455
61,427
167,028
-
(36,098)
(36,098)

제피로스에너지㈜
5,193
-
5,193
-
(2,729)
(2,729)

안동풍력발전㈜
256,561
7,584
248,977
-
(32,331)
(32,331)

금성산풍력㈜(*1)
-
-
-
-
99,739
99,739

(*1) 당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었습니다. 종속기업으로 분류된 이후 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되어 포괄손익 정보만 표시하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기손익
포괄손익

도음산풍력발전㈜
56,975,866
46,392,592
10,583,274
8,659,646
2,104,521
2,104,146

영암이에스에스㈜
9,613,027
8,087,608
1,525,419
1,049,211
324,806
324,607

문경풍력㈜
42,798
-
42,798
-
(817)
(817)

동해그린풍력㈜
84,405
-
84,405
-
(648)
(648)

대명파워1태양광발전소㈜
99,092
-
99,092
-
(82,459)
(82,459)

대명쏠라태양광발전소㈜
180,525
-
180,525
-
(55,992)
(55,992)

쏠라1태양광발전소㈜
524,001
-
524,001
-
3,390
3,390

백구풍력발전㈜
639,624
166,228
473,396
-
(108,990)
(110,119)

곡성그린풍력발전㈜
253,936
6,312
247,624
-
(46,669)
(46,669)

고성풍력발전㈜
3,597,339
29,118
3,568,221
-
(107,351)
(108,647)

가의해상풍력발전㈜
455,961
130,804
325,157
-
(238,475)
(239,005)

궁성산풍력발전㈜
47,352
-
47,352
-
(1,689)
(1,689)

완도생일해상풍력발전㈜
108,145
83,749
24,396
-
(282,536)
(286,712)

건의풍력발전㈜
15,477
108
15,369
-
(3,680)
(3,680)

메카그린에너지㈜
17,131
-
17,131
-
(1,650)
(1,650)

창원그린에너지㈜
7,786
1
7,785
-
(1,648)
(1,648)

구사풍력발전㈜
17,155
5
17,150
-
(1,672)
(1,672)

고성평화풍력㈜
104,060
-
104,060
-
(4,956)
(4,956)

제피로스에너지㈜
7,922
-
7,922
-
(2,078)
(2,078)

상기 요약 경영성과는 종속기업의 연결경영성과 기준으로, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 연결대상범위의 변동

당기 중 연결재무제표의 작성대상회사의 변동내용은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
변동사유

연결대상 포함
금성산풍력㈜, 안동풍력발전㈜
추가 지분취득 후 지배력 획득

연결대상 제외

금성산풍력㈜

주주간 협약에 따라 투자자와 공동지배력을 보유

대명파워1태양광발전소㈜, 대명쏠라태양광발전소㈜, 쏠라1태양광발전소㈜, 완도생일해상풍력발전㈜
청산

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표는 공정가치로 평가된 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 공정가치 위험회피의 위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는 공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니 다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 연결회사의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결회사가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ

피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

ㆍ

피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ

투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결회사는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ

투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ

그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ

연결회사의 의결권 및 잠재적 의결권

연결회사는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결회사가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결회사가 지배력을 획득한 날부터 연결회사가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결회사와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다.

연결회사간의 거래로 인해 발생한 모든 연결회사의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책

2.3.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결회사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결회사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 및 공동기업 투자

관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 

연결회사는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결회사의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결회사의 지분 해당분은 연결손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결회사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결회사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결회사와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결회사의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다. 

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업 및 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결회사 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다. 

관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결회사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다. 

지분법을 적용한 이후, 연결회사는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결회사는 매 보고기간말에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업 및 공동기업 지분법손익'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 

연결회사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가
와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.3.3 유동성/비유동성 분류

연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동
으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.4 공정가치 측정

연
결회사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.
공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결회사는 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연
결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ

수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ
수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 회사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 회사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.5 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결회사는 신재생에너지 관련 사업과 전기공사업, 정보통신공사업, 토목ㆍ건축공사업 및 태양광, 풍력발전업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결회사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖
게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

공사수익

연결회사는 연결회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 연결회사가 수행하여 만든자산이 연결회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대
해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.
연결회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(1) 변동대가 

계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결회사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우
높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(2) 유의적인 금융요소

일반적으로 연결회사는 고객으로부터 공사선수금을 수령합니다. 기준서 제1115호의실무적 간편법을 적용하여, 연결회사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않으며, 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년을 초과할 것으로 예상된다면
유의적인 금융요소를 반영하기 위해 계약 개시 시점에 연결회사와 고객이 별도의 금융 약
정을 체결한다면 반영되었을 이자율로 할인하였습니다.

(3) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결회사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자
산은 계약자산입니다.

(4) 매출채권

시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문에, 수취채권은 무조건적인 회사의 권리를 나타냅니다.

(5) 계약부채

계약부채는 연결회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결회사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결회사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

용역수익

연결회사는 고객과의 계약으로 체결한 계약 조건에 따라 업무를 수행하며, 고객은 연결회사가 수행하는대로 회사의 수행하는 업무에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 때에 수익을 인식하고 있습니다.

발전수익 등

태양광 발전소 및 풍력발전소 등을 운영하여 생산되는 전기와 신재생에너지 공급인증서(RE
C)를 고객에게 판매하여 발생하는 수익은 판매하는 시점에 인식합니다.

2.3.6 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결회사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

ㆍ

영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ
종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ
종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세
율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와
이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손
익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

연
결회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.3.7 외화환산

연
결회사는 연결재무제표를 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외
환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 금융수익, 기타수익 또는 금융비용, 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인
식됩니다.

2.3.8 현금배당

연결회사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.9 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득
원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 

이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 회사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

과목
추정 내용연수

건물
20년

시설장치
5년~20년

비품
5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.3.10 리스

연결회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를
포함하는지를 판단합니다

리스이용자로서의 회사

연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

과목
추정 내용연수

부동산
1년~20년

차량운반구
2년~3년

리스기간 종료시점에 회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자
산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며, 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 연결회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결회사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리
스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회사

연결회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 영업외수익으로 인식합니다.

2.3.11 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.12 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산
은 원가로 계상하고 있습니다.

연결회사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.3.13 무형자산

연결회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목
추정 내용연수

소프트웨어
5년

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결회사는 무형자산
제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.3.14 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류
됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ
누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ
제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ
당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 측정되며, 손상을인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로
인식됩니다.

연결회사의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권및기타채권, 장/단기보증금을 포함합니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

연결회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ
금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연
결회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되나,
금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연
결회사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면
단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.
상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선
택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ

금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ
연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무 보유. 이 경우에 회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

연결회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권및기타채권 및 계약자산에 대하여, 연결회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

연결회사는 계약상 지급이 1년을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결회사는 내부 또는 외부 정보가 연결회사의 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결회사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결회사의 금융부채는 매입채무및기타채무, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결회사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

-

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합
니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.3.15 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

연결회사는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ

인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ
인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 연결회사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ

위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있다.

ㆍ
신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ
위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 회사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.

2.3.16 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결회사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가
배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결회사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

2.3.17 현금및현금성자산

재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 

현금흐름표상의 현금및현금성자산은 이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.3.18 충당부채

연결회사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

하자보수충당부채

연결회사는 법적, 계약적 요구에 따라 계약시점에 결함이 존재하는 목적물을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 하자보수충당부채는 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 매년 조정됩니다. 

사후처리(복구)관련 충당부채

사후처리관련 충당부채는 사무실의 임차계약에 따라 발생하며, 이에 대응하는 자산은 사용권자산으로 인식하고 있습니다. 사후처리원가는 미래기대현금흐름을 이용하여 의무를 이행하기 위한 예상원가의 현재가치로 계산되며 미래기대현금흐름은 당해사후처리의 고유위험을 반영한 세전이자율로 할인하여 측정하고 있습니다. 사후처리추정원가는 매 보고기간말마다 검토하여 조정하고 있으며 추정원가 또는 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.3.19 퇴직급여

연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 연금계리방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다. 

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 않고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ

제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ
관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결회사는 2021년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결회사는

공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 개정- 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표 이자율(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표 이자율(RFR)을 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제를 제공함.
이 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결회사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' - 2021년 6월 30일 이후 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

2020년 5월 28일 IASB는 'Covid-19 관련 임차료 할인 - IFRS 16 리스에 대한 개정'을 발표했습니다. 동 개정사항은 Covid-19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 Covid-19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2021년 6월 30일까지 적용될 예정이었으나 Covid-19의 영향으로 계속해서 2021년 3월 31일에 IASB는 실무적 간편법의 적용 기간을 2022년 6월 30일까지 연장했습니다. 이 개정 사항은 2021년 4월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연

결회사의 경영진은 연결재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

연
결
회사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리, 재무위험관리 및 정책, 민감도 분석이 있습니다.

3.1 회계적판단

연결회사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자로서의 회사

연결회사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결회사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결회사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결회사는 연결회사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결회사는 짧은 해지불능기간의 설비와 사무실 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 연결회사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 또한 연결회사는 일반적으로 차량운반구를 3년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결회사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

(2) 매출채권및기타채권과 계약자산의 기대손실충당금

연결회사는 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 기대신용손실을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를들어, 지역적위치, 상품형태, 고객형태및신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결회사는 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 회사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래 실제채무불이행을 나타내지 않습니다. 연결회사의 매출채권및기타채권과 계약자산의 기대신용손실에 대한 정보는 주석 20에 공시됩니다.

(3) 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영진은 향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다.

(4) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

(5) 리스 - 증분차입이자율의 산정

연결회사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결회사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하
기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 회사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.

연결회사는 가능한 경우 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고, 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

(6) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성을 고려하며, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약금액에 포함합니다.

(7) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 외주비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연
결
회
사의 재무제표 발행
승인일 현재 제정
또는 공표되었으나
아직 시행되지 않아
연결회사가
채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동
ㆍ
비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.
- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
- 연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함
- 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
- 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
동 개정사항은 2023
년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되
며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.
개정 기준서는 '직접 관련된 원가 접근법'을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 연결회사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항이 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항이 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결회사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 
기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항이 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 

기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결회사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채ㆍ자산 인식여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서 (이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금 및 예금
50,339,472
40,390,110

6. 매출채권및기타채권, 계약자산, 기타자산

보고기간말 현재 매출채권및기타채권, 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

매출채권
2,955,440
(11,693)
2,943,747
2,815,252
(1,087)
2,814,165

단기대여금
198,000
(1,563)
196,437
198,000
(1,749)
196,251

공사미수금
3,070,000
(23,507)
3,046,493
3,295,552
(29,111)
3,266,441

미수금
505,482
(394,467)
111,015
1,275,047
(57,287)
1,217,760

미수수익
10,104
-
10,104
41,807
-
41,807

소계
6,739,026
(431,230)
6,307,796
7,625,658
(89,234)
7,536,424

계약자산
18,155,919
(143,280)
18,012,639
-
-
-

비유동자산

장기대여금
260,873
(234,582)
26,291
379,022
(2,070)
376,952

당기 및 전기중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
매출채권
공사미수금
계약자산
기타
합계

기초
1,087
29,111
-
61,107
91,305

설정(환입)
10,606
(5,604)
143,280
569,505
717,787

기말
11,693
23,507
143,280
630,612
809,092

(전기)
(단위: 천원)

구 분
매출채권
공사미수금
계약자산
기타
합계

기초
-
585
8,995
44,003
53,583

설정(환입)
(249)
(867,247)
(8,995)
17,104
(859,387)

연결범위변동
1,336
895,773
-
-
897,109

기말
1,087
29,111
-
61,107
91,305

기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산

선급금
3,307,609
5,761,025

선급비용
10,911,396
8,020,707

선급공사원가
7,573,738
3,478,394

부가세대급금
281,622
43,173

소계
22,074,365
17,303,299

기타비유동자산

장기선급비용
508,370
291,899

합 계
22,582,735
17,595,198

7. 공동기업 및 관계기업투자

보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업:

동대산풍력발전
㈜ (*1)

대한민국
3.6
138
3.6
138

전라남도풍력발전협동조합 (*1)
대한민국
10.0
5,689
10.0
5,699

어의해상풍력
㈜

대한민국
40.0
39,560
40.0
39,592

금성산풍력발전㈜ (*2)
대한민국
-
-
43.8
1,800,090

소 계

45,387

1,845,519

공동기업투자:

원동풍력㈜ (*3)
대한민국
55.4
-
55.4
4,917,633

영암태양광발전㈜ (*3)
대한민국
81.0
7,102,450
81.0
2,722,037

청송노래산풍력발전㈜
대한민국
36.0
4,452,023
35.0
3,241,782

김천풍력발전㈜ (*1)
대한민국
10.2
932,560
10.2
941,222

금성산풍력발전㈜ (*2)
대한민국
71.0
545,387
-
-

소 계

13,032,420

11,822,674

합 계

13,077,807

13,668,193

(*1) 지분율이 20% 미만이나 주요 의사결정기구에 참여하는 등 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 관계기업 및 공동기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었고 이후 당기 중 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되었습니다.

(*3) 전기 중 체결된 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류하였습니다.

당기 및 전기 중 관계기업, 공동기업투자에 대한 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
지분법손익
지분법 
자본잉여금
지분법 
이익잉여금
기말

관계기업:

동대산풍력발전㈜
138
-
-
-
-
-
138

전라남도풍력발전협동조합
5,699
-
-
(10)
-
-
5,689

어의해상풍력㈜
39,592
-
-
(32)
-
-
39,560

금성산풍력발전㈜
1,800,090
339,000
(2,088,593)
(50,497)
-
-
-

공동기업투자:

원동풍력㈜
4,917,632
-
-
(4,922,412)
-
4,780
-

영암태양광발전㈜
2,722,037
-
-
4,380,363
-
50
7,102,450

청송노래산풍력발전㈜
3,241,782
135,559
-
1,078,172
-
(3,490)
4,452,023

김천풍력발전㈜
941,222
-
-
(8,662)
-
-
932,560

금성산풍력발전㈜
-
-
15,990,620
(15,389,601)
(55,632)
-
545,387

합 계
13,668,192
474,559
13,902,027
(14,912,679)
(55,632)
1,340
13,077,807

(전기)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
지분법손익
지분법 
잉여금변동
기말

관계기업:

동대산풍력발전㈜
1,407
-
-
(1,269)
-
138

전라남도풍력발전협동조합
5,784
-
-
(85)
-
5,699

어의해상풍력㈜
39,572
-
-
20
-
39,592

금성산풍력발전㈜
389,676
1,400,000
360,000
(350,246)
660
1,800,090

공동기업투자:

원동풍력㈜
-
-
9,609,900
(4,692,148)
(120)
4,917,632

영암태양광발전㈜
-
-
27,540,000
(24,824,010)
6,048
2,722,038

청송노래산풍력발전㈜
2,508,214
-
-
733,639
(71)
3,241,782

김천풍력발전㈜
-
950,000
-
(8,778)
-
941,222

합 계
2,944,653
2,350,000
37,509,900
(29,142,877)
6,517
13,668,193

당기말과 전기말 현재 관계기업, 공동기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
당기말
당기

자산
부채
자본
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄손익

관계기업:

동대산풍력발전㈜
201,997
198,188
3,809
-
-
-
-

전라남도풍력발전협동조합
56,886
-
56,886
-
(101)
-
(101)

어의해상풍력㈜
98,901
-
98,901
-
(80)
-
(80)

금성산풍력발전㈜
-
-
-
-
(104,028)
-
(104,028)

공동기업투자:

원동풍력㈜
96,957,929
81,583,547
15,374,382
-
(622,442)
8,625
(613,817)

영암태양광발전㈜
338,389,759
299,029,478
39,360,281
37,301,375
7,999,573
62
7,999,635

청송노래산풍력발전㈜
58,342,188
43,460,379
14,881,809
7,928,839
2,180,089
(9,971)
2,170,118

김천풍력발전㈜
6,413,166
688,410
5,724,756
-
(85,256)
-
(85,256)

금성산풍력발전㈜ (*1)
53,406,517
41,508,763
11,897,754
-
(8,871,285)
-
(8,871,285)

(*1) 금성산풍력발전의 손익은 공동기업으로 분류된 이후부터의 손익입니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분
전기말
전기

자산
부채
자본
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄손익

관계기업:

동대산풍력발전㈜
201,997
198,188
3,809
-
(34,972)
-
(34,972)

전라남도풍력발전협동조합
56,987
-
56,987
-
(855)
-
(855)

어의해상풍력㈜
98,980
-
98,980
-
50
-
50

금성산풍력발전㈜
3,281,436
40,876
3,240,559
-
(792,768)
1,504
(791,264)

공동기업투자:

원동풍력㈜
61,738,146
45,749,946
15,988,200
-
(73,844)
(216)
(74,060)

영암태양광발전㈜
323,248,374
291,887,728
31,360,646
17,003
(884,844)
7,466
(877,378)

청송노래산풍력발전㈜
56,565,135
43,853,445
12,711,691
7,599,119
1,915,637
(204)
1,915,433

김천풍력발전㈜
6,483,109
673,098
5,810,012
-
(228,967)
-
(228,967)

당기 및 전기의 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

기업명

당기말 
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
 지분금액
(a×b)
(부의)영업권
내부거래
식별된
무형자산
장부금액

관계기업투자:

동대산풍력발전㈜
3,809
3.6
138
-
-
-
138

전라남도풍력발전협동조합
56,886
10.0
5,689
-
-
-
5,689

어의해상풍력㈜
98,901
40.0
39,560
-
-
-
39,560

공동기업투자:

원동풍력㈜
15,374,382
55.4
8,520,547
(33,435)
(9,144,878)
657,766
-

영암태양광발전㈜
39,360,281
81.0
31,881,828
64,763
(26,023,733)
1,179,592
7,102,450

청송노래산풍력발전㈜
14,881,809
36.0
5,356,777
12,215
(916,969)
-
4,452,023

김천풍력발전㈜
5,724,756
10.2
581,660
350,900
-
-
932,560

금성산풍력발전㈜

11,897,754
71.0
8,447,405
108,671
(9,070,835)
1,060,145
545,386

(전기)
(단위: 천원)

기업명

전기말 
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
 지분금액
(a×b)
(부의)영업권
내부거래
식별된
무형자산
장부금액

관계기업투자:

동대산풍력발전㈜
3,809
3.6
138
-
-
-
138

전라남도풍력발전협동조합
56,987
10.0
5,699
-
-
-
5,699

어의해상풍력㈜
98,980
40.0
39,592
-
-
-
39,592

금성산풍력발전㈜
3,570,559
43.9
1,566,674
233,416
-
-
1,800,090

공동기업투자:

원동풍력㈜
15,988,200
55.4
8,860,727
(33,435)
(4,601,158)
691,498
4,917,632

영암태양광발전㈜
31,360,646
81.0
25,402,123
64,763
(23,988,490)
1,243,642
2,722,038

청송노래산풍력발전㈜
12,711,691
35.0
4,448,516
-
(1,206,734)
-
3,241,782

김천풍력발전㈜
5,810,012
10.2
590,322
350,900
-
-
941,222

지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

당기

전기

미반영 손실

미반영 손실누계액

미반영 손실

미반영 손실누계액

공동기업투자:

원동풍력㈜
3,314,390
3,314,390
-
-

8. 유형자산

당기 및 전기중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

취득원가 또는 재평가액:

전기초
7,018,725
854,677
16,153
48,593,289
108,311,242
164,794,086

기중 취득
-
-
4,150
373,657
2,164,009
2,541,816

기중 처분
-
-
-
(78,500)
-
(78,500)

연결범위의 변동
2,722,995
-
-
-
(123,370,661)
(120,647,666)

기타
-
-
-
-
14,405,638
14,405,638

전기말
9,741,720
854,677
20,303
48,888,446
1,510,228
61,015,374

당기초
9,741,720
854,677
20,303
48,888,446
1,510,228
61,015,374

기중 취득
2,415
-
-
221,204
968,631
1,192,250

(연결범위의 변동)
(2,414)
-
-
-
(193,869)
(196,283)

기중 처분
(29,943)
-
(3,369)
(370,464)
(188,237)
(592,013)

기타
-
-
-
-
(168,154)
(168,154)

당기말
9,711,778
854,677
16,934
48,739,186
1,928,599
61,251,174

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

전기초
-
57,225
269
4,710,625
-
4,768,119

기중 감가상각비
-
42,734
3,922
2,614,760
-
2,661,416

손상
-
-
2,639
8,176
134,578
145,393

기타
-
-
-
47,950
-
47,950

기중 처분
-
-
-
(57,784)
-
(57,784)

전기말
-
99,959
6,830
7,323,727
134,578
7,565,094

당기초
-
99,959
6,830
7,323,727
134,578
7,565,094

기중 감가상각비
-
42,734
3,387
2,660,208
-
2,706,329

손상
-
-
-
75,939
300,000
375,939

기중 처분
-
-
(3,369)
(177,291)
(134,578)
(315,238)

당기말
-
142,693
6,848
9,882,583
300,000
10,332,124

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

순장부금액:

전기말
9,741,721
754,718
13,473
41,564,719
1,375,650
53,450,280

당기말
9,711,778
711,984
10,086
38,856,602
1,628,599
50,919,049

담보

연결회사는 차입금에 대한 담보로 발전소 시설에 대한 근저당권을 설정하고 있습니다(주석
31
참조).

9. 투자부동산

당기 투자부동산 중 건설중인자산이 전액 미수금으로 계정대체 되었습니다.

연
결회사의 투자부동산에 대한 실현가능성에 제약은 없으며 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

10. 리스

리스이용자로서의 회사

10.1 일반사항

연결회사는 영업에 사용되는 차량운반구 및 부동산 등의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있으며, 차량운반구 및 부동산 등의 리스기간은 일반적으로 1년에서 20년입니다. 리스계약에 따른 연결회사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 일반적으로 연결회사는 리스자산을 분배하고 전대리스하는 것이 제한됩니다.

연결회사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 사무용품 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결회사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

10.2 사용권자산

당기 및 전기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

취득가액:

전기초
6,729,574
313,494
7,043,068

기중 취득
97,877
220,436
318,313

연결범위의 변동
(5,800,759)
(26,908)
(5,827,667)

기중 처분
(93,999)
(42,247)
(136,246)

전기말
932,693
464,775
1,397,468

당기초
932,693
464,775
1,397,468

기중 취득
356,049
142,200
498,249

연결범위의 변동
14,235
-
14,235

기중 처분
(643,502)
(134,429)
(777,931)

당기말
659,475
472,546
1,132,021

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

감가상각누계액:

전기초
339,473
101,915
441,388

연결범위의 변동
(81,262)
(5,232)
(86,494)

기중 처분
(75,133)
(42,247)
(117,380)

감가상각비
295,658
164,684
460,342

기타(*)
39,167
-
39,167

전기말
517,903
219,120
737,023

당기초
517,903
219,120
737,023

연결범위의 변동
9,315
-
9,315

기중 처분
(555,569)
(120,492)
(676,061)

감가상각비
346,263
181,490
527,753

기타(*)
4,246
-
4,246

당기말
322,158
280,118
602,276

(*) 기타 증감은 자산화
4,246
천원(전기 :
16,025
천원)으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

순장부금액:

전기말
414,791
245,656
660,446

당기말
337,318
192,428
529,745

10.3 리스부채

당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
468,688
6,456,637

취득
468,270
318,314

연결범위의변동
357
(5,790,270)

리스조정이익(*)
(108,715)
(86,970)

감소
(129,439)
(19,123)

이자비용
24,697
37,835

지급리스료
(402,121)
(447,735)

기말
321,737
468,688

(*) 연결회사는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 부동산 임차료 할인에 대하여 리스변경에 해당하는지 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
당기말
전기말

유동부채

리스부채
242,790
309,613

비유동부채

리스부채
78,947
159,074

총리스부채
321,737
468,688

할인되지 않은 계약상 현금흐름
-

1년 이내
247,847
318,738

1년 초과 5년 미만
80,330
168,776

5년 초과
9,656
15,412

당
기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

소모품비 등 기타영업비용

단기리스
112,828
40,630

소액리스
19,194
21,800

리스조정이익
(108,715)
(86,969)

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 상각
527,753
460,342

해지

사용권자산의 처분이익
(40,569)
(257)

순금융원가

리스부채 이자비용
24,697
37,835

손익계산서에 인식된 총비용
535,188
473,380

당
기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

리스부채에서 발생한 현금유출
402,121
447,735

단기리스 관련 비용
112,828
40,630

소액자산 리스 관련 비용
19,194
21,800

총현금유출액
534,143
510,165

연
결회사는 리스에 대하여 당기중 총 534백만원(전기 : 510백만원)의 현금유출이 있었습니다.

11. 무형자산 및 영업권

당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
영업권
합 계

취득원가:

전기초
51,555
-
51,555

취득
10,000
91,317
101,317

전기말
61,555
91,317
152,872

당기초
61,555
91,317
152,872

취득
1,778,980
-
1,778,980

처분
(5,000)
-
(5,000)

당기말
1,835,535
91,317
1,926,852

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산

상각비 및 손상차손:

전기초
4,774

상각비
12,254

기타
57

전기말
17,085

당기초
17,085

상각비
284,932

처분
(2,250)

기타
33

당기말
299,800

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
영업권
합계

순장부금액:

전기말
44,470
91,317
135,787

당기말
1,535,735
91,317
1,627,052

12. 영업권 및 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사

영업권은 전기중 고성풍력발전㈜를 취득하면서 91백만원을 인식하였습니다.

연
결회사는 당기말 현재 영업권에 대해 손상검사를 실시하였

으
며, 손상검사 결과 인식된 손상차손은 없었습니다. 경영진은 과거 실적과 시장성장에 대한 예측에 근거하여 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 사용가치 산정시 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
주요가정
비 고

현금흐름추정기간
2045년까지 
영업 후 청산 가정
발전소 운영기간 동안의 현금흐름을 추정하고, 영구적 성장을 가정하지 않음.

예상 판매단가 증가율
0.0%
고정 단가 계약

할인율
5.30%
- 무위험이자율 : 대한민국 10년 만기 국고채 수익률
- 시장위험프리미엄 : COVID-19 효과를 희석시키기 위하여 5년 평균값 적용

13. 금융자산 및 금융부채

13.1 금융자산

보고기간말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품

정기예금(*1)
9,373,736
5,400,908

당기손익-공정가치측정 금융자산

비상장주식
150,000
150,000

출자금
445,385
441,822

소 계
595,385
591,822

기타금융자산

기타(비유동)
33,818
20,470

공정가치평가 금융자산 합계
10,002,939
6,013,200

상각후원가측정 채무상품

매출채권및기타채권
6,307,796
7,536,424

장기매출채권및기타채권
26,291
376,952

기타유동금융자산(단기보증금)
3,201,292
2,275,694

기타금융자산(장기보증금)
42,035
349,453

금융자산 총합계(*2)
19,580,353
16,551,723

유동성
18,882,823
15,213,026

비유동성
697,530
1,338,697

(*1) 당기말 현재 연결회사의 프로젝트 파이낸싱 약정과 관련하여 현금및현금성자산 3,867,902천원과 정기예금 6,873,736천원이 질권설정되어 있습니다
(주석
31
참조).

(*2) 현금및현금성자산은 제외되어 있으며, 상각후원가(AC)로 측정되는 채무상품은 매출채권및기타채권, 보증금을 포함합니다.

13.2 금융부채

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

기타유동금융부채(통화선도계약)

-
101,880

상각후원가측정 금융부채(이자부차입금 제외)

매입채무및기타채무
34,856,787
6,298,373

장기매입채무및기타채무
7,500
7,500

기타유동금융부채(금융보증충당부채)

10,132,764
7,599,884

기타금융부채 총합계
44,997,051
14,007,637

유동성
44,989,551
14,000,137

비유동성

7,500
7,500

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 위험회피 관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 음의 변화를 반영하며 예상 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.

13.3 금융부채 - 이자부차입금

보고기간말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

장기차입금

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
연이자율
금 액
상환방법

당기말
전기말

시설자금(프로젝트 금융)
㈜국민은행
1.75%
10,000,000
10,000,000
분할상환

롯데손해보험㈜
4.10%
13,379,000
14,688,000
분할상환

메리츠화재해상보험㈜
4.10%
10,860,600
11,923,200
분할상환

삼성화재해상보험㈜
4.10%
7,870,000
8,640,000
분할상환

시설자금대출
㈜국민은행
1.75%
6,860,000
7,644,000
분할상환

합 계
48,969,600
52,895,200

차 감 : 유동성 대체
(4,226,800)
(3,925,600)

잔 액
44,742,800
48,969,600

차입금과 관련하여 주식근질권설정계약, 예금근질권설정계약, 보험근질권설정계약, 양도담보계약 및 토지건물질권설정 등이 체결되어 있습니다(주석 31 참조).

14. 공정가치 측정

14.1 금융상품의 종류별 공정가치

보
고
기간말
현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(*2)
장부금액
공정가치(*2)

금융자산:

비상장주식(*1)
150,000
150,000
150,000
150,000

출자금
445,385
445,385
441,822
441,822

기타
33,818
33,818
20,469
20,469

합 계
629,203
629,203
612,291
612,291

금융부채:

통화선도계약
-
-
101,880
101,880

합 계
-
-
101,880
101,880

(*1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하며 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 취득원가로 평가하였습니다.
(*2) 금융자산 및 금융부채 중 현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권, 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 제외되어 있으며, 현금 및 단기예금, 매출채권, 매입채무, 당좌차월 및 기타유동부채의 공정가치는 주로 이러한 금융상품의 만기가 단기이므로 장부금액과 유사하다고 평가하였습니다.

14.2 공정가치 측정 서열체계

보고기간말 현재 회사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
445,385
-
445,385
-

공정가치로 측정되는 부채 :

파생금융부채:

통화선도계약(미국 달러)
-
-
-
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
441,822
-
441,822
-

공정가치로 측정되는 부채:

파생금융부채:

통화선도계약(미국 달러)
101,880
-
101,880
-

취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

14.3 가치평가기법 및 투입 변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

수준3 투입변수
(%)

당기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산

출자금
445,385
441,822
2
순자산가치법
편입자산의 공정가치
N/A

당기손익-공정가치금융부채

통화선도계약
-
101,880
2
현재가치기법
통화선도환율
N/A

15. 매입채무 및 기타채무

보고기간
말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동:

매입채무
31,420,498
4,646,420

미지급금
3,193,526
1,435,448

미지급비용
242,763
216,505

합 계
34,856,787
6,298,373

비유동:

장기미지급비용
7,500
7,500

합 계
34,864,287
6,305,873

16. 충당부채

당
기 및 전기
중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
소송충당부채
기타충당부채
합 계

당기초
12,861
236,291
-
249,152

증가
13,099
-
666,000
679,099

감소
(13,000)
(118,541)
(18,081)
(149,622)

당기말
12,960
117,750
647,919
778,629

유동
12,960
117,750
36,163
166,873

비유동
-
-
611,756
611,756

(전기)
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
소송충당부채
합 계

전기초
12,626
-
12,626

증가
235
236,291
236,526

감소
-
-
-

전기말
12,861
236,291
249,152

유동
12,861
-
12,861

비유동
-
236,291
236,291

연
결회사는 본사 사무실과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있으며, ㈜케이비손해보험과의 소송 1건과 관련하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

17. 퇴직급여

17.1 순확정급여부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 확정된 확정급여채무의 현재가치
1,468,177
1,052,579

사외적립자산의 공정가치
(1,074,922)
(731,026)

순확정급여부채(자산)
393,255
321,553

연결회사는 국내에서 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 동 제도는 최종임금기준 제도로 별도로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다. 제공되는 급여의 수준은 퇴직시 종업원의 근무기간 및 급여에 따라 산정됩니다.

17.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
321,553
222,080

급여비용(당기손익)

- 근무원가
329,147
250,928

- 순이자비용
10,509
4,266

소 계
339,656
255,195

퇴직급여지급액
(10,555)
-

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 인구통계학적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(76,849)
(3,026)

- 사외적립자산의 수익(위 순이자비용에 포함된 금액 제외)
10,072
2,594

- 경험조정
244,534
132,763

소 계
177,757
132,331

기여금 납입액
(426,080)
(295,429)

기타(*)
(9,572)
17,100

연결범위의 변동
496
(9,724)

기말
393,255
321,553

17.3 당기 및 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
1,052,579
705,979

급여비용(당기손익)

- 근무원가
329,147
250,928

- 이자비용
25,531
13,665

소 계
354,678
264,593

퇴직급여지급액

- 퇴직급여 지급
(407,931)
(41,873)

- 관계사 전출
310,243
(13,234)

소 계
(97,688)
(55,106)

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 인구통계학적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(76,849)
(3,026)

- 경험조정
244,534
132,763

소 계
167,685
129,737

기타(*)
(9,572)
17,100

연결범위의 변동
496
(9,724)

기말
1,468,177
1,052,579

(*) 기타 증감은 공동도급 정산 -9,572천원(전기: 2,227천원)
및 자산화 0원(전기: 14,872천원)으로 구성되어 있습니다.

17.4 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
731,026
483,899

급여비용(당기손익)

- 이자수익
15,022
9,398

소 계
15,022
9,398

퇴직급여지급액

- 퇴직급여 지급
(397,376)
(41,873)

- 관계사 전출
310,243
(13,234)

소 계
(87,133)
(55,106)

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 사외적립자산의 수익(위 이자수익에 포함된 금액 제외)
(10,072)
(2,594)

소 계
(10,072)
(2,594)

기여금 납입액
426,079
295,429

기말
1,074,922
731,026

17.5 주요 유형별 사외적립자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

활성시장 공시가격이 있는 자산

정기예금
1,074,922
731,026

사외적립자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1113호의 적용에 따라 유의적으로 변경되지 않았습니다. 

17.6 회사가 적용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
1.80%~2.66%
0.94%~2.11%

미래 임금상승률
3.00%~4.20%
3.00%~4.20%

17.7 당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

가정
할인율
미래 임금상승률

민감도 수준
1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

확정급여채무에 미치는 영향
당기말
(128,593)
152,393
148,569
(128,097)

전기말
(95,764)
91,878
88,740
(94,990)

위 민감도분석은 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

17.8 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 기여금은 467백만원 입니다.

당기말 현재 확정급여채무의 평균만기는 0.9 ~ 10.21년(전기말 : 0.91~11년)입니다.

17.9 기타장기종업원급여부채

기타장기종업원급여부채는 일정 근속연수 이상의 근무용역에 대해 지급하는 종업원급여 관련 금액입니다.
당기 및 전기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
14,738
8,191

급여비용-당기근무원가
5,852
3,624

급여비용-보험수리적 손익
(2,980)
2,923

기말
17,610
14,738

18. 자본금과 잉여금

18.1 보고기간말 현재 지배회사의 발행 예정 주식수는 60,000,000주이며, 발행한 주식수 및 자본금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기말
전기말

보통주 주식수(*)
15,000,000
300,000

주당액면가액(*)
100원
5,000원

자본금
1,500,000
1,500,000

(*) 당기 중 주식 액면가액을 5,000원에서 100원으로 1/50 액면분할을 하였습니다.

18.2 당기 및 전기중 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

18.3 자본조정

(단위: 천원)

구 분
종속기업지분변동

당기말
138,267

전기말
(234,288)

18.4 이익잉여금은 전액 미처분이익잉여금입니다.

19. 자본관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본유지요건의 요구사항과 경제적 상황 변화의 관점에서 자본구조를 관리하고 조정합니다. 자본구조를 유지 및 조정하기 위해, 회사는주주 배당을 조정하거나, 주주에 자본 반환 또는 신주 발행을 할 수 있습니다. 연결회사는
자본조달 비율
을 사용하여 자본을 모니터합니다.
기어링 비율
은 순부채를 총자본과 순부채의 합계로 나눈 비율입니다. 순부채는 이자부차입금과 매입채무 및 기타채무에서 현금및현금성자산과 단기예치금을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에 전환우선주 등을 포함합니다.

보고기간말 현재 연결회사의
자본조달
비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총 차입금(*1)
49,291,337
53,363,889

매입채무 및 기타채무
34,864,287
6,305,873

차감: 현금과 단기예치금
(50,339,472)
(40,390,110)

순부채
(a)

33,816,152
19,279,652

총자본
64,098,857
38,913,663

자본과 부채 합계
(b)

97,915,009
58,193,315

자본조달 비율
(a÷b)

34.54%
33.13%

(*1) 차입금은 리스부채 등이 포함되어 있습니다.

전체적인 목적달성을 위해, 회사의 자본관리는 다른 요건들 중, 자본구조에 요구사항이 있는 이자부차입금에 대한 자본유지조건 충족을 목표로 합니다. 당기 중 회사의 자본관리 목적, 정책, 절차에 변동사항은 없습니다.

20. 재무위험관리

20.1 재무위험관리의 목적 및 정책

연결회사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결회사의 영업활동 수행입니다. 연결회사의 주요 금융자산에는 매출채권 및 공사미수금, 영업활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 연결회사는 또한 채무 및 지분상품을 일부 보유하고 있습니다.

연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등에 노출되어 있습니다. 연결회사의이사회는 이러한 위험 관리를 감독합니다. 연결회사의 이사회는 재무부서의 주간 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 연결회사의 이사회에게 연결회사의 재무위험활동이 적절한 정책과 절차에 의해 통제되고, 재무위험이 연결회사의 정책 및 위험 목표에 따라 식별, 측정 및 관리된다는 확신을 제공하며, 이사회는 아래에 요약된 각 위험 관리 정책을 검토하고 동의합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장 위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채, 예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다.

민감도 분석은 당기말 현재 순부채 금액, 부채와 파생 상품의 고정이자율, 변동이자율 및 외화 금융상품 비율이 모두 일정하고 헷지 금리 지정에 기초하여 작성되었습니다. 

이 분석은 시장 변수의 움직임이 퇴직연금 및 기타 퇴직 후 채무, 충당금 및 해외 사업의 비금융 자산과 부채의 장부 가치에 미치는 영향을 제외합니다.

민감도 분석을 계산할 때는 다음과 같은 가정이 필요합니다.
ㆍ관련 손익계산서의 민감도는 각 시장 위험의 가정된 변화의 효과입니다. 이는 위험회피 회계의 효과를 포함하여 당기말 및 전기말에 보유한 금융자산 및 금융부채를 기초로 합니다.
ㆍ자본의 민감도는 기초 위험의 가정된 변동의 효과에 대한 당기말 현재 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자위험회피의 효과를 고려하여 계산됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장금리의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장금리변동 위험에 대한 연결회사의 변동은 주로 변동 이자율이 적용되는 연결회사의 장기부채와 관련이 있습니다.

보고기간말 현재 변동 이자율이 적용되는 장기부채를 보유하지 않는 등, 연결회사는유의적인 이자율위험에 노출되있지 않습니다.

2) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결회사가 환율변동위험에 노출되는 것은 주로 연결회사의 영업활동(매출 또는 비용이 외화로 표시되는 경우)과 관련되어 있습니다.

위험회피목적으로 파생상품이 거래되는 경우, 회사는 위험회피대상의 조건에 부합하도록 파생상품계약조건을 협의합니다. 예측거래의 위험회피에 관한 위험을 회피하기위하여 외화로 표시된 매출채권 또는 매입채무의 결제 시점까지 거래의 현금흐름을 예측할 시점까지의 노출 기간을 포함하고 있습니다.

연결회사는 통화선도거래를 사용하여 외화 대금결제로 인한 환산차이를 헷지하였습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화 종류별 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR)

구분
당기말
전기말

USD
EUR
USD

금융자산 :

기타금융자산
2,471,000
-
2,100,350

금융부채 :

매입채무
19,095,699
-
-

미지급금
-
6,320
-

통화선도 매입
-
-
13,061,500

3) 외화 민감도

다음은 다른 모든 변수를 일정하게 유지하면서 합리적으로 가능한 미국 달러 환율의 변화에 대한 민감도를 보여줍니다. 세전이익에 미치는 영향은 지정되지 않은 외화 파생상품 및 내재 파생 상품을 포함
한 화폐성 자산 및 부채의 공정가치의 변동입니 다. 연결회사의 세전 효과의 변동은 위험회피관계로 지정되지 않은 파생금융상품 및 달러로 표시된 화폐성 자산과 부채의 공정가치의 변동에 기인합니다.

(단위: 천원)

구 분
미국달러의 변동
세전이익에 미치는 영향
세전 자본에 미치는 영향

당기말
+10%
(1,970,858)
(1,970,858)

-10%
1,970,858
1,970,858

전기말
+10%
(1,192,573)
(1,192,573)

-10%
1,192,573
1,192,573

4) 주식가격위험

연결회사의 비상장주식은 투자유가증권의 미래가치에 대한 불확실성으로 인해 시장 가격
위험에 노출되어 있습니다. 회사의 주식 투자현황은 정기적으로 연결회사의 이사회에 제출되며, 이사회는 주식에 대한 투자 결정을 검토하고 승인합니다. 

보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 및 출자금 투자에 대한 노출은 595백만원입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 금융상품의 당사자 중 어느 한 편이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험입니다. 연결회사는 영업활동 (주로 매출채권 및 공사미수금)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용위험에 노출되어 있습니다.

1) 매출채권 및 공사미수금, 계약자산

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 연결회사의 확립된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 관리됩니다. 

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금설정률은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및등급 등)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고기간말의 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출채권과 공사미수금, 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 14에서 설명하고 있는 금융자산의 각 분류의 장부금액입니다.
연결회사는 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다. 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 공사미수금, 계약자산은 신용위험 특성과연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 공사미수금과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 공사미수금의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 일정 기간 동안의 국내 기업의 부도율을 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가 내 기업의 부도율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

충당금설정률표를 사용하여 표시한 연결회사의 매출채권 및 공사미수금, 계약자산에대한 신용
위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
1년 미만
1년 초과
합계

매출채권 :

장부금액
2,955,440
-
-
2,955,440

대손충당금
(11,693)
-
-
(11,693)

공사미수금 :

장부금액
3,070,000
-
-
3,070,000

대손충당금
(23,507)
-
-
(23,507)

계약자산 :

장부금액
18,155,920
-
-
18,155,920

대손충당금
(143,280)
-
-
(143,280)

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
1년 미만
1년 초과
합계

매출채권 :

장부금액
2,815,252
-
-
2,815,252

대손충당금
(1,087)
-
-
(1,087)

공사미수금 :

장부금액
3,295,552
-
-
3,295,552

대손충당금
(29,111)
-
-
(29,111)

2) 상각후원가측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 기타 미수금, 미수수익 등이 포함되며, 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 금융상품 및 현금및현금성자산 등

은행 및 금융기관과의 잔액에 대한 신용위험은 연결회사의 재무 정책에 따라 재무부서가 관리합니다. 잉여 자금에 대한 투자는 승인된 거래 상대방과 각 거래 상대방에게 부여된 신용한도 내에서만 이루어집니다. 한도는 위험의 집중을 최소화하고 거래 상대방의 지급 불이행으로 인한 재무손실을 줄이기 위해 설정됩니다.

연결회사는 매우 낮은 신용 위험을 가진 보통예금에만 투자합니다.

연결회사는 당기말과 전기말 재무상태표의 구성 요소에 대한 신용 위험에 대한 최대노출은 파생금융상품을 제외하고는 주석 5 및 14에서 설명한 장부금액입니다. 

(3) 유동성위험

연결회사는 유동성 계획을 통하여 자금부족위험을 모니터링하며, 연결회사의 목표는금융리스, 고
용 및 구매 계약을 통해 자금의 연속성과 유연성 사이의 균형을 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~5년
5년 초과
합 계

매입채무
31,420,498
-
-
31,420,498

미지급금
3,193,526
-
-
3,193,526

미지급비용
242,763
7,500
-
250,263

리스부채(*1)
242,790
80,330
9,656
332,776

금융보증계약(*2)
57,000,520
-
-
57,000,520

이자부차입금
4,226,800
44,742,800
-
48,969,600

합 계
96,326,897
44,830,630
9,656
141,167,183

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~5년
5년 초과
합 계

매입채무
4,646,420
-
-
4,646,420

미지급금
1,435,448
-
-
1,435,448

미지급비용
216,505
7,500
-
224,005

파생상품부채
101,880
-
-
101,880

리스부채(*1)
318,738
168,776
15,412
502,926

금융보증계약(*2)
41,009,900
-
-
41,009,900

이자부차입금
5,690,416
22,842,800
36,335,998
64,869,214

합 계
53,419,307
23,019,076
36,351,410
112,789,793

(*1) 상각금액은 부채 원금 및 부채의 잔여만기기간동안 이자비용을 포함한 할인되지 않은 계약상의 금액으로 재무상태표상 금액과 다를 수 있습니다.
(*2) 금
융보증계약에 따른 총 보증금액입니다. 금융보증 계약상 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

20.2 재무활동으로 인한 부채의 변동

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규리스
연결범위의 변동
기타
기말

차입금
52,895,200
(3,925,600)
-
-
-
48,969,600

리스부채
468,689
(377,424)
468,270
357
(238,154)
321,738

재무활동으로 인한 부채의 총계
53,363,889
(4,303,024)
468,270
357
(238,154)
49,291,338

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규리스
연결범위의 변동
기타
기말

차입금
143,110,400
(3,215,200)
-
(87,000,000)
-
52,895,200

리스부채
6,850,894
(409,899)
318,314
(6,184,527)
(106,092)
468,690

재무활동으로 인한 부채의 총계
149,961,294
(3,625,099)
318,314
(93,184,527)
(106,092)
53,363,890

'기타'항목에는 시간 경과에 따른 리스부채 및 고용 구매 계약에 따른 의무를 포함하여 이자부 부채 및 차입금의 비유동성 부분의 재분류 효과, 아직 실현되지 않은 특별 배당금의 발생이 포함됩니다. 또한 이자 지급 차입금 및 차입금에 대한 아직 지급되지 않은 이자의 영향을 고려해야합니다. 연결회사는 지급이자를 영업활동 현금흐름으로 분류합니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

21.1 수익정보 구분

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재화 또는 용역의 유형

공사수익
117,712,652
155,341,839

용역수익
7,981,605
376,776

발전수익
10,063,969
9,708,857

기타수익(유의적인 금융요소)
317,477
818,012

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
136,075,703
166,245,484

지리적 시장

국내
136,075,703
166,245,484

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
136,075,703
166,245,484

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 용역
119,833,067
156,536,627

한 시점에 이전하는 재화
16,242,636
9,708,857

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
136,075,703
166,245,484

21.2 계약잔액

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
2,943,747
2,814,165

공사미수금
3,046,493
3,266,441

계약자산
18,012,639
-

미청구공사
18,012,639
-

계약부채
6,660,586
31,769,388

초과청구공사
2,481,692
21,102,545

공사선수금 및 선수금
4,178,894
10,666,843

당기중 기대신용손실에 따라 매출채권 및 공사미수금의 대손상각비는 5,003천원(전기 대손충당금환입: 867,496천원)입니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 계약자산(미청구공사)으로 인식하며, 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 연결재무상태표상 공사미수금으로 인식합니다. 또한 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 금액은 초과청구공사로 표시하고 있으며, 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 연결재무상태표상 공사선수금으로 인식하고 있습니다. 당기 중 기대신용손실에 따라 인식한 미청구공사의 대손상각비는 143,280천원(전기 대손충당금환입 : 8,995천원)입니다.

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 34,515백만원(전기: 15,229백만원)입니다.

21.3 자산으로 인식한 계약이행원가

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산(선급공사원가)
7,573,738
3,478,394

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표에서 기타유동자산으로 표시되어 있습니다.

21.4 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객 정보

(단위: 천원)

구분
당기
전기

고객1
47,909,011
-

고객2
44,058,625
13,787,629

고객3
31,070,716
106,568,527

22. 영
업부문정보

연결회사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문

영업의 성격

공사부문

신재생에너지 개발사업 및 EPC공사

발전
부문

풍력 및 태양광발전 전력 생산 및 판매

기타
부문

풍력발전 유지보수 용역 업무

상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

경영진은
자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있습니다. 부문성과는 연결재무제표의 영업손익과는 동일하게 측정되는 영업손익에 기초하여 평가됩니다.
연결회사
전체의 자금조달(금융수익과 금융원가 포함)과 법인세는 연결기업 차원에서 관리되며 영업부문에 배분되지 아니합니다.

한편, 영업부문간 이전가격은 제3자와의 거래와 유사한 형식의 독립된 당사자간 거래에 기초하여 결정하고 있습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분

공사
발전
기타
부문 계
조정 및 제거
연결

수익

외부거래

117,712,652
10,063,969
8,299,082
136,075,703
-
136,075,703

내부거래

21,077,057
-
302,238
21,379,295
(21,379,295)
-

총수익

138,789,709
10,063,969
8,601,320
157,454,998
(21,379,295)
136,075,703

비용

원재료비
44,373,492
-
-
44,373,492
(13,194,871)
31,178,621

외주비
43,919,213
1,164,771
361,928
45,445,912
(1,228,238)
44,217,674

종업원급여
5,048,611
600,791
131,509
5,780,911
(58,374)
5,722,537

감가상각비
726,857
2,854,266
-
3,581,123
(347,040)
3,234,083

무형자산상각비
81,029
10,833
193,075
284,937
(5)
284,932

부문영업이익
40,584,071
4,498,967
7,931,409
53,014,447
(6,132,265)
46,882,182

영업자산
151,597,394
76,240,680
-
227,838,074
(49,027,757)
178,810,317

영업부채
67,556,633
51,099,733
-
118,656,366
(3,944,907)
114,711,459

(전기)

(단위: 천원)

구 분

공사
발전
기타
부문 계
조정 및 제거
연결

수익

외부거래

155,084,839
9,708,857
1,451,788
166,245,484
-
166,245,484

내부거래

453,000
-
-
453,000
(453,000)
-

총수익

155,537,839
9,708,857
1,451,788
166,698,484
(453,000)
166,245,484

비용

원재료비
8,961,591
-
-
8,961,591
-
8,961,591

외주비
104,851,817
1,306,591
-
106,158,408
-
106,158,408

종업원급여
3,523,446
680,764
50,541
4,254,751
-
4,254,751

감가상각비
680,526
2,836,222
-
3,516,748
(394,990)
3,121,758

무형자산상각비
1,235
11,000
-
12,235
19
12,254

부문영업이익
35,593,196
3,819,792
1,401,228
40,814,216
394,990
41,209,206

영업자산
101,649,279
72,791,600
-
174,440,879
(30,046,680)
144,394,199

영업부채
53,056,681
54,896,524
-
107,953,205
(2,472,669)
105,480,536

부문간 내부거래는 연결시 제거하였습니다. 조정 및 제거내역은 아래에서 설명하고 있습니다. 

조정 및 제거내역

금융상품은 연결기업 기준으로 관리되고 있으므로 금융수익과 금융원가, 기타수익 및 금융자산의 평가손익은 부문별로 배분하지 않았습니다.

당기법인세, 이연법인세 그리고 특정 금융자산 및 금융부채는 연결기업 기준으로 관리되고 있으므로 부문별로 배분하지 않았습니다.

자본적지출은 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 증가액으로 구성되어 있습니다. 

손익에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

부문별 영업이익
53,014,447
40,814,216

매출액
(21,379,295)
453,000

원재료비
13,194,871
-

종업원급여
58,374
394,990

외주비
1,228,238
453,000

기타
765,547
(906,000)

연결 영업이익
46,882,182
41,209,206

자산에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

부문별 영업자산
187,707,446
151,622,928

이연법인세자산
635,198
1,002,265

매출채권및기타채권
(211,982)
(171,349)

기타유동자산
(1,112,579)
(2,031,084)

유형자산
(8,299,084)
(6,119,878)

영업권
91,317
91,317

총자산
178,810,316
144,394,199

부채에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

부문별 영업부채
118,656,366
107,953,205

매입채무및기타채무
(482,825)
(441,585)

기타유동금융부채
(1,112,578)
(2,031,084)

퇴직급여충당부채
496
-

선수금
(2,350,000)
-

연결 영업부채
114,711,459
105,480,536

지역 정보

외부고객으로부터의 수익 및 비유동자산 거래는 모두 국내에서 발생하였습니다(주석21 참조)
.

23. 건설계약

23.1 보고기간말 현재 건설계약 관련 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

미청구공사
초과청구공사
공사선수금
합 계

도급공사

당기말
18,012,639
2,481,692
3,666,045
6,147,737

전기말
-
21,102,545
10,130,300
31,232,845

23.2 당기말 및 전기말 현재 진행중이거나 완료된 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적발생원가
누적공사이익
누적공사
 수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사

초
과청구공사

도급공사

당기말
282,655,184
118,322,423
400,977,607
367,103,379
3,666,045
18,012,639
2,481,692

전기말
225,929,925
80,858,460
306,788,385
327,890,930
10,130,300
-
21,102,545

23.3
보고기간말
현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액의 변동(*)
추정총계약원가의 변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래 손익에
 미치는 영향
미청구공사
변동
초과청구공사
변동

도급공사

당기말
25,950,773
14,632,271
10,976,377
342,125
-
(976,377)

전기말
(11,047,000)
(4,340,666)
(6,349,926)
(356,408)
-
6,305,400

(*) 당기말 현재 추정총계약금액의 변동에는 변동대가 16,000백만원이 포함되어 있습니다.

23.4 당기말 및 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
계약일
공사기한
(완료일)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액(*)
총액
대손충당금
(*)

영암태양광발전사업
2019-07-30
2021-03-31
100%
-
-
-
-

원동풍력발전사업
2020-09-04
2022-06-30
74%
-
-
-
-

금성산풍력발전사업
2021-07-23
2023-03-31
53%
17,831,950
-
3,070,000
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
계약일
공사기한
(완료일)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액(*)
총액
대손충당금
(*)

영암태양광발전사업
2019-07-30
2021-06-30
95%
-
-
-
-

원동풍력발전사업
2020-09-04
2022-06-30
29%
-
-
3,295,552
-

청송노래산풍력발전사업
2018-07-01
2020-05-22
100%
-
-
-
-

(*) 기대신용손실에 해당하는 손상차손 및 대손충당금은 제외하였습니다.

24. 판매비와 관리비, 비용의 성격별 분류, 종업원급여

24.1 판매비와 관리비

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

급여
3,386,196
2,374,022

퇴직급여
240,718
169,573

기타장기종업원급여
1,985
5,427

복리후생비
401,210
517,575

접대비
176,601
249,007

감가상각비
760,755
624,943

세금과공과
92,121
82,746

지급수수료
2,102,784
683,228

차량유지비
56,984
55,034

임차료
169,310
149,817

소모품비
35,919
75,432

협회비
11,000
20,000

무형자산상각비
12,026
12,083

대손상각비(환입)
148,284
(876,492)

기타
321,322
25,582

합 계
7,917,215
4,167,977

24.2 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

원재료 및 소모품사용
31,225,949
8,961,591

종업원 급여
5,722,537
4,254,751

외주비
44,217,674
106,158,408

감가상각비
3,234,083
3,121,758

무형자산상각비
284,932
12,254

임차료
246,327
177,290

보험료
654,718
976,092

지급수수료
2,513,182
1,451,485

기타 비용
1,094,120
(77,351)

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
89,193,521
125,036,278

24.3 종업원급여 비용

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

매출원가:

급여
1,382,356
867,486

퇴직급여
100,005
85,622

기타장기종업원급여
888
1,120

복리후생비
209,179
233,926

판매비와 관리비:

급여
3,386,196
2,374,022

퇴직급여
240,718
169,573

기타장기종업원급여
1,985
5,427

복리후생비
401,210
517,575

합 계
5,722,537
4,254,751

25. 금융수익 및 금융비용

25.1 금융수익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

이자수익
126,469
148,053

배당금수익
4,500
4,500

외환차익
63,398
48,555

외화환산이익
225,151
-

파생상품거래이익
398,376
-

기타의대손충당금환입
106,348
2,693

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
3,563
6,470

합 계
927,805
210,271

25.2 금융비용

(단위: 천원)

내역
당기
전기

이자비용

수익 계약으로부터 발생한 이자
693,783
540,205

리스부채 이자
24,697
37,835

차입금 이자
1,688,084
1,865,103

이자비용 계
2,406,565
2,443,143

외환차손
15,401
30,167

외화환산손실
784,451
86,114

파생상품거래손실
-
35,491

파생상품평가손실
-
101,880

기타의대손상각비
569,504
179,220

합 계
3,775,921
2,876,015

26. 기타수익 및 기타비용

26.1 기타수익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

보험차익
1,831,743
210,210

사용권자산처분이익
40,569
257

잡이익
117,329
135,642

염가매수차익
6,966
-

무형자산처분이익
2,250
-

합 계
1,998,857
346,109

26.2 기타비용

(단위: 천원)

내역
당기
전기

기부금
114,900
1,053,638

소송충당부채 전입액
-
236,291

잡손실
194,455
42,199

보상비
-
9,086

주식발행비용
25,176
31,839

유형자산손상차손
375,939
145,393

유형자산폐기손실
193,173
20,716

유형자산처분손실
18,400
-

합 계
922,043
1,539,162

26.3 관계기업과공동기업에 대한 지분법손익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

지분법이익
5,458,534
733,659

지분법손실
(20,371,214)
(29,902,686)

합 계
(14,912,680)
(29,169,027)

26.4 종속기업, 관계기업과공동기업에 대한 처분손익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

종속기업투자주식처분이익
7,669,006
39,898,987

공동및관계기업기업투자주식처분이익
-
85,749

종속기업투자주식처분손실
(234)
-

공동기업투자주식처분손실
(647,357)
-

합 계
7,021,415
39,984,736

27. 법인세

(1) 당기 및 전기중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(손익)
(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

당기법인세
12,550,133
8,270,503

전기법인세 조정액
(30,178)
30,178

이연법인세:

일시적차이의 변동
(313,652)
8,387,446

자본에 직접 반영된 이연법인세
38,740
29,113

손익계산서상 보고된 법인세비용
12,245,043
16,717,240

(포괄손익)
(단위: 천원)

구 분
당기
전기

자본에 직접 반영된 이연법인세:

확정급여채무의 재측정요소
38,740
29,113

(2) 당기 및 전기중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
37,219,616
48,166,118

법정적용세율에 따른 법인세
8,438,361
11,276,540

세액감면
(440,055)
(277,041)

비공제비용
733,001
287,850

미인식 이연법인세
3,352,652
4,185,564

미인식 이월결손금
154,329
137,496

기타
6,755
1,106,831

법인세비용
12,245,043
16,717,240

유효법인세율
32.90%
34.71%

(3) 보고기간말 현재 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재무상태표
손익계산서

당기말
전기말
당기
전기

기타의대손상각비
35,073
35,073
-
35,073

FV-PL 평가손익
(8,381)
(7,597)
(784)
(1,423)

소송충당부채전입액
25,905
51,984
(26,079)
51,984

퇴직급여충당부채
245,380
230,780
53,341
107,933

퇴직연금운용자산
(167,429)
(159,987)
(7,442)
(54,368)

금융보증부채
2,473,975
2,118,813
355,162
899,939

연차수당(미지급)
37,742
22,965
14,777
12,197

장기종업원급여충당부채
3,874
3,242
632
1,440

미수금
-
(126,828)
126,828
(37,863)

미지급금
138
(638,478)
638,616
(653,406)

시설장치
(17,409)
1,372,979
(1,390,388)
(8,224,702)

사용권자산
(105,950)
(142,823)
36,873
39,913

리스부채
60,856
103,111
(42,255)
(38,093)

선급비용
(2,437,043)
(1,782,423)
(654,620)
(879,065)

복구충당부채
2,851
2,829
22
52

선수수익
112,827
30,039
82,788
(54,415)

초과청구공사
-
542,881
(542,881)
542,881

대손충당금
184,163
73,648
110,515
(194,718)

파생상품부채
-
22,414
(22,414)
22,414

건설중인자산
241,431
252,132
(10,701)
(18,863)

비품
(265)
(1,097)
832
(1,023)

미수수익
(2,007)
(1,218)
(789)
5,331

종속기업투자주식
680,453
(295,438)
975,891
(127,301)

공동기업투자주식
(45,104)
-
(45,104)
144,948

관계기업투자주식
(62)
(108)
46
155,110

기타유동충당부채
7,956
-
7,956
-

기타비유동충당부채
134,586
-
134,586
-

선급비용(계측기)
134,155
-
134,155
-

이월결손금 등
522,509
99,679
422,830
(92,309)

이연법인세비용(수익)
-
-
352,393
(8,358,334)

이연법인세자산(부채)
2,120,224
1,806,572
-
-

재무상태표에 반영된 계정과목

이연법인세자산
4,903,874
4,962,569
-
-

이연법인세부채
(2,783,650)
(3,155,997)
-
-

순이연법인세자산
2,120,224
1,806,572
-
-

(4) 당기 및 전기 중 순이연법인세자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 장부금액
1,806,572
10,726,328

당기손익으로 인식된 법인세수익(비용)
352,392
(8,358,334)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(38,740)
(29,113)

사업결합으로 취득한 이연법인세부채
-
(532,309)

기말 장부금액
2,120,224
1,806,572

보고기간말 현재 연결회사는 처분계획이 없고 실현가능성 불확실한 특정 종속기업, 관계기업, 공동기업의 법인세와 관련하여
이연법인세자산을
인식하지 아니하였습니다. 

보고기간말 현재 상기 이연법인세
자산이
인식되지 않은 이월결손금 및 종속기업, 관계기업 또는 조인트벤처 투자와 관련된 일시적차이의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이월결손금
1,428,960
867,046

종속기업, 공동기업, 관계기업투자주식 등
47,109,694
31,870,366

합 계
48,538,654
32,737,412

28. 주당이익

기본주당이익은 보통주 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며 희석주당이익은 전환우선주 관련 이자비용을 조정한 후의 보통주 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

지배기업 보통주소유주 귀속 당기순이익
23,739,341,807
30,994,943,600

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균보통주식수
15,000,000
15,000,000

지배기업 보통주소유주 귀속 기본주당순이익
1,583
2,066

(*) 당기 중 보통주식 액면분할로 인하여 전기 가중평균보통주식수가 조정되었습니다.

(*) 보고기간말일과 재무제표 발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한거래는 없었으며, 회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

29.1 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1. 당기순이익
24,974,573
31,448,878

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
41,709,049
53,298,776

감가상각비
3,234,083
3,121,758

무형자산상각비
284,932
12,254

법인세비용
12,245,043
16,717,240

이자비용
2,406,564
2,443,143

대손상각비
148,284
-

기타의대손상각비
569,504
179,220

퇴직급여
340,723
255,195

기타의장기종업원급여
2,873
6,547

외화파생상품거래손실
-
35,491

파생상품평가손실
-
101,880

소송충당부채전입액
-
236,291

유형자산폐기손실
193,173
20,716

유형자산처분손실
18,400
-

유형자산손상차손
375,939
145,393

지분법평가손실
20,371,214
29,902,687

주식발행비용
25,176
31,839

외화환산손실
784,451
86,114

관계기업투자주식처분손실
647,357
-

기타비용
61,100
3,008

종속기업투자주식처분손실
234
-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(14,077,106)
(41,843,831)

이자수익
(126,469)
(148,053)

외화환산이익
(225,151)
-

대손충당금환입
-
(876,492)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(3,563)
(6,470)

파생상품거래이익
(398,376)
-

기타의대손충당금환입
(106,348)
(2,693)

리스조정이익
(108,715)
(86,970)

사용권자산처분이익
(40,569)
(258)

무형자산처분이익
(2,250)
-

배당금수익
(4,500)
(4,500)

지분법평가이익
(5,458,534)
(733,659)

종속기업투자주식처분이익
(7,669,006)
(39,898,987)

공동기업투자주식처분이익
-
(85,749)

잡이익
66,375
-

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(13,442,786)
22,974,354

매출채권의 증감
(140,189)
(1,358,335)

미청구공사의 증감
(18,155,920)
875,537

공사미수금의 증감
6,698,616
83,949,103

미수금의 증감
1,457,093
(446,826)

기타유동자산의 증감
(3,873,070)
1,123,695

기타비유동자산의 증감
(138,091)
13,990

매입채무의 증감
25,989,627
(60,551,847)

미지급금의 증감
1,807,132
(180,489)

미지급비용의 증감
66,350
84,945

선수금의 증감
(7,470,015)
(4,682,123)

선수수익의 증감
(317,477)
(818,012)

초과청구공사의 증감
(19,506,498)
7,735,814

예수금의 증감
82,190
(1,094,604)

부가세예수금의 증감
630,227
(1,381,065)

퇴직급여 지급
(407,435)
(55,106)

퇴직연금운용자산의 증감
(28,704)
(240,323)

기타유동부채의 증감
(18,081)
-

충당부채의 증감
(118,541)
-

5. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
39,163,730
65,878,177

29.2 당기 및 전기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

무형자산 증가
666,000
-

O&M계약인수자산부채정산
888,051
-

관계기업 및 공동기업투자에서 종속기업투자로 대체
2,088,593
1,800,000

종속기업투자에서 공동기업투자로 대체
15,990,620
37,149,900

금융보증부채
(2,532,880)
4,642,439

30. 특수관계자 공시

30.1 당기말 현재 연결회사와 특수관계 등에 있는 주요회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

관계기업
동대산풍력발전㈜, 전라남도풍력발전협동조합, 어의해상풍력㈜
동대산풍력발전㈜, 전라남도풍력발전협동조합, 어의해상풍력㈜, 금성산풍력발전㈜

공동기업
청송노래산풍력발전㈜, 영암태양광발전㈜, 김천풍력발전㈜, 원동풍력㈜, 금성산풍력발전㈜
청송노래산풍력발전㈜, 영암태양광발전㈜, 김천풍력발전㈜, 원동풍력㈜

기타의특수관계자
대명지이씨㈜, 영암풍력발전㈜, 대명지이씨풍력발전㈜, 거창풍력발전㈜, 거창이에스에스㈜, 하이퍼인텔리전스㈜, ㈜코아케이블, 대명폐열발전㈜, 디엠이티에스㈜, DAEMYOUNG JAPAN CO., Ltd, DAEMYOUNG GEC VIETNAM CO., Ltd., DAEMYOUNG DO BRASIL PARTICIPACOES LTDA, DAEMOYUNG ENGINEERING INDIA PVT. LTD. 등
대명지이씨㈜, 영암풍력발전㈜, 대명지이씨풍력발전㈜, 거창풍력발전㈜, 거창이에스에스㈜, 하이퍼인텔리전스㈜, (주)코아케이블, 안동풍력발전㈜, 대명폐열발전㈜, 디엠이티에스㈜, DAEMYOUNG JAPAN CO., Ltd, DAEMYOUNG GEC VIETNAM CO., Ltd., DAEMYOUNG DO BRASIL PARTICIPACOES LTDA, DAEMOYUNG ENGINEERING INDIA PVT. LTD. 등

30.2 특수관계자와의 채권ㆍ채무

(당기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
미청구공사
공사선수금
초과청구공사

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-

원동풍력㈜
145,637
-
3,666,045
2,481,692

청송노래산풍력발전㈜
834,032
-
-
-

금성산풍력발전㈜
3,215,794
17,831,950
-
-

소 계
4,291,713
17,831,950
3,666,045
2,481,692

기타의특수관계자
영암풍력발전㈜
147,538
-
-
-

거창풍력발전㈜
21,233
-
-
-

소 계
168,771
-
-
-

합 계
4,460,484
17,831,950
3,666,045
2,481,692

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
기 타
매입채무
기타채무
공사선수금
초과청구공사
기타선수금

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
-
14,720,716
-

원동풍력㈜
3,322,328
-
-
-
10,130,300
6,381,829
136,543

소 계
3,418,578
-
-
-
10,130,300
21,102,545
136,543

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
717,344
220,218
860,680
-
-
-

영암풍력발전㈜
-
-
-
13,197
-
-
-

소 계
-
717,344
220,218
873,877
-
-
-

주요경영진
-
180,616
-
-
-
-
-

합 계
3,418,578
897,960
220,218
873,877
10,130,300
21,102,545
136,543

(*) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 잔액은 175,924천원 (전기말 : 56,479천원)이며, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 대손상각비는 145,727천원(전기 : 대손충당금환입 875,906천원)입니다. 또한, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 기타의대손충당금환입액은 26,282천원(전기 : 기타의대손상각비 19,649천원)입니다.

30.3 특수관계자와의 거래내역

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수익
용역수익 등
원재료매입
지급수수료 등

공동기업
영암태양광발전㈜
30,720,716
350,000
-
-

원동풍력㈜
43,678,438
380,187
-
-

청송노래산풍력발전㈜
-
758,211
-
-

금성산풍력발전㈜ (*)
41,554,893
6,354,118
-
-

소 계
115,954,047
7,842,516
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
79,271

㈜코아케이블
-
-
5,449,738
-

영암풍력발전㈜
-
310,333
-
-

거창풍력발전㈜
-
146,233
-
-

소 계
-
456,566
5,449,738
79,271

주요경영진
-
2,355
-
-

합 계
115,954,047
8,301,437
5,449,738
79,271

(*) 당기중 관계기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수입
용역수입 등
기타수입
지급수수료 등

공동기업투자
영암태양광발전㈜
105,743,190
825,336
-
-

청송노래산풍력발전㈜
291,190
-
-
-

원동풍력㈜
13,582,983
204,646
-
-

소 계
119,617,363
1,029,982
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
574,501

영암풍력발전㈜
-
-
684,330
24,617

소 계
-
-
684,330
599,118

주요경영진
-
-
4,848
-

합 계
119,617,363
1,029,982
689,178
599,118

30.4 특수관계자와의 자금거래

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
지분 현금출자

공동기업
금성산풍력발전㈜(*)
11,090,620

(*)
당기중
관계기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

한편, 당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 안동풍력발전(주)지분 100% 및 금성산풍력발전(주)지분 40.75%를 각각 270백만원 및 2,105백만원에 취득하였습니다.

당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 영암풍력발전(주), 거창풍력발전(주), 청송노래산풍력발전(주)의 발전소 O&M계약 및 원동풍력(주)EPC공사계약 지분 15%를 각각 56백만원 및 169백만원에 인수하였습니다.

당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 청송노래산풍력발전㈜의 지분 1%를 136백만원에 취득하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여거래
지분 현금출자

대여
회수

공동기업
김천풍력발전㈜
330,000
330,000
950,000

영암태양광발전㈜ (*1)
-
-
13,540,000

원동풍력㈜
-
-
8,192,100

고성풍력발전㈜ (*2)
-
-
250,000

공동기업 합계
330,000
330,000
22,932,100

관계기업
금성산풍력발전㈜
-
-
1,400,000

(*1) 전기 중 종속기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 공동기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

30.5 특
수관계자와의 보증

- 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증

(단위: USD, 천원)

특수관계자
보증처
보증내역
보증금액

대명지이씨㈜
서울보증보험
이행보증 등
74,319,040

국민은행
시설차입금 관련 연대지급보증
9,408,000

국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

합 계
83,727,040

USD 50,122,725

- 당기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 보증

(단위: 천원)

특수관계자
보증처
보증내역
보증금액

원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합 계
1,974,598

30.6 담보제공

- 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 등의 내역

(단위: 천원)

특수관계자
담보제공자산
보증금액
보증내역

대명지이씨㈜
출자지분
2,565,000
시설차입금 담보

- 당기말 현재 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 등의 내역

(단위: 천원)

특수관계자
담보제공자산
담보금액
보증내역

영암태양광발전㈜
출자지분
27,540,000
시설차입금 담보

청송노래산풍력발전㈜
출자지분
3,860,000
시설차입금 담보

원동풍력㈜
출자지분
9,609,900
시설차입금 담보

금성산풍력발전㈜
출자지분
15,990,620
시설차입금 담보

합 계
57,000,520

30.7 재무지원약정의 체결

연결회사는 기타의 특수관계자 대명지이씨㈜로부터 연결회사의 시설차입금 6,860백만원 관련 원리금 상환 부족액, 신재생에너지 공급인증서 약정공급가액의 불리한 변동에 대한 영업손실금액 및 신재생에너지 장기공급계약 해지 및 관련 영업활동 중단 시 시설차입금 원리금 잔액 전액을 추가 보충하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

30.8 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기 임원급여
1,244,708
983,359

퇴직급여
67,702
76,039

기타장기종업원급여
649
675

합 계
1,313,059
1,060,073

31. 약정사항과 우발사항

31.1 금융기관과 체결한 약정

당기말 현재 금융기관별 한도 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
금융기관명
약정한도액
실행금액

포괄외화지급보증
국민은행
25,929,750
-

L/C
우리은행
2,471,000
-

31.2 소송사건

당기말 현재 연결회사는 KB손해보험(주) 등이 제기한 소송비용액 확정의 소에 계류중입니다. 동 소송의 결과로 연결회사가 패소할 경우의 지급액은 총 118백만원으로 추정됩니다. 한편 당기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 118백만원 입니다.

31.3 보증

- 보고기간말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
보증처
보증내역
보증금액

원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합 계
1,974,598

- 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증처
보증내역
보증금액

대명지이씨㈜
서울보증보험
이행보증 등
74,319,040

대명지이씨㈜
국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

서울보증보험
함양국유림관리소
인허가
4,840

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
7,717

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
8,488

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행계약
189,860

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행하자
133,430

서울보증보험
한국전력공사
이행지급
1,125

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
2,560

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
12,800

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
742,445

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
66,935

서울보증보험
원동풍력㈜
이행선급금
17,570,520

서울보증보험
영암태양광발전(주)
이행하자
15,133,415

서울보증보험
원동풍력㈜
이행계약
10,335,600

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
1,273,635

서울보증보험
서울시설공단
이행계약
236,715

서울보증보험
건설기계 대여업자
이행지급
47,937

서울보증보험
전라남도 나주시
인허가
1,308

서울보증보험
한국토지주택공사
이행계약
622,364

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행계약
12,936,000

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행선금급
25,872,000

서울보증보험
동부지방산림청삼척국유림관리소
인허가
26,129

서울보증보험
영암풍력발전(주)
O&M
137,500

서울보증보험
한국전력공사
임시전력사용계약
1,800

서울보증보험
서울시설공단
이행하자
47,343

서울보증보험
한국농어촌공사
이행지급
152,978

서울보증보험
경상북도 포항시
인허가
2,617,245

서울보증보험
동부지방산림청양양국유림관리소
인허가
2,205

서울보증보험
충청남도 태안군
인허가
557,700

합 계
163,061,634

USD 50,122,725

31.4 담보내역

- 당기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증처
제공자산
담보설정액

도음산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
3,135,000

영암태양광발전㈜
국민은행
소유주식 제공
27,540,000

청송노래산풍력발전㈜
우리은행
소유주식 제공
3,860,000

원동풍력㈜
국민은행
소유주식 제공
9,609,900

금성산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
15,990,620

합 계
60,135,520

- 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증처
제공자산
담보설정액

대명지이씨㈜
국민은행
출자지분
2,565,000

31.5 보험가입현황

당기말 현재 연결회사는 공사중 관련된 손해에 대한 조립공사보험, 발전설비관련 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 험 내 역
부보자산
보험회사
보험가입금액

조립공사보험
-
KB손해보험㈜
236,849,239

재산종합
발전설비
KB손해보험㈜
50,198,665

기업휴지
발전설비
KB손해보험㈜
9,270,211

영업배상
발전설비
KB손해보험㈜
7,000,000

근재보험
발전설비
KB손해보험㈜
141,600

종합배상보험
발전설비
KB손해보험㈜
7,570,000

근로자재해보장보험
발전설비
KB손해보험㈜
43,560

합 계
311,073,275

한편, (주)국민은행 등의 차입금과 관련하여 상기 보험금액에 64,561백만원의 질권이 설정되어 있습니다(주석 13참조).

31.6 주요 약정사항

연결회사가 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 신재생에너지 장기공급계약

구 분
내용

계약회사
도음산풍력발전㈜

계약상대방
한국남동발전㈜

계약명
신재생에너지 공급인증서 매매계약

계약일자
2016.12.15

계약기간
최초 전력생산일로부터 20년(정부이행보전이 되는 한 사업 종료시까지 연장 가능)

(2) 신재생에너지 장기공급계약

구 분
내용

계약회사
영암이에스에스㈜

계약상대방
한국남동발전㈜

계약명
신재생에너지 공급인증서 매매계약

계약일자
2015.11.27

계약기간
상업운전개시일부터 15년

(3) 프로젝트파이낸싱 차입약정

(단위: 천원)

계약대상회사
총 차입약정금액
상환방식
이자율

㈜롯데손해보험
50,800,000
원금불균등분할상환
2019년 6월 17일을 최초상환개시일로 하여 3개월마다 분할상환
고정금리 4.10%

㈜메리츠화재

㈜삼성화재

국민은행
고정금리 1.75%

연결회사는 상기 프로젝트파이낸싱 대출약정과 관련하여 주식근질권설정계약, 예금근질권설정계약, 보험근질권설정계약, 양도담보계약 및 토지건물질권설정 등을 체결하였습니다.

(*1) 주식근질권

근질권 제공자
대상 주식
주식수

대명에너지㈜
도음산풍력발전㈜
313,500 주

대명지이씨㈜
도음산풍력발전㈜
256,500 주

(*2) 예금근질권

(단위: 천원)

과 목
예금종류
금융기관
금액

당기말
전기말

현금및현금성자산
보통예금
국민은행
3,867,902
3,586,172

단기금융상품
정기예금
국민은행
6,873,736
4,331,476

합 계
10,741,638
7,917,648

(*3) 보험근질권

보고기간말 현재 발전설비관련 재산종합보험 등에 가입한 내역

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
보험회사
보험가입금액
질권설정금액

재산보험
발전설비
KB손해보험㈜
50,198,665
58,420,000

기업휴지
8,221,000

영업배상
6,000,000

근재보험
141,600

합 계
64,561,265

상기 보험가입금액(보험청구권)은 (주)롯데손해보험 등에 대한 차입금에 대하여 질권설정되어 있습니다.

(*4) 양도담보

구 분
내 역

1. 계약명
신광 풍력발전사업 프로젝트금융 양도담보계약

2. 계약목적
대출원리금 상환채무 및 기타 일체의 채무에 대한 담보 설정

3. 담보권설정자
도음산풍력발전㈜

4. 담보권자
주식회사 국민은행

롯데손해보험 주식회사

메리츠화재해상보험 주식회사

삼성화재해상보험 주식회사

5. 양도담보대상
전력판매대금 청구권 등 제반 채권

(*5) 유형자산근질권
연결회사의 토지(사업부지) 장부가액 6,867백만원에 대한 지상권 설정 50,800백만 원, 토지 및 건물 질권 60,960백만원이 설정되어 있습니다.

31.7
주주간 약정

(1) 지배회사의 주주간 약정에 따라 (주)아네모이제3호가 인수한 주식에 대해 (주)아네모이제3호는 다음과 같은 권리가 있습니다.

구 분
내 용

거래주식수 및 주당금액
보통주 1,600,000주 및 26,660원/주

기업공개(IPO) 의무
지배회사는 2023년 9월 3일까지 기업공개(IPO)를 완료하여야 함
단 IPO 기한은 당사자들 간 별도 합의를 통해 연장될 수 있음

투자자의 권리
(1) (주)아네모이제3호(이하 '투자자')는 1인의 이사를 지명할 권리를 가짐
(2) 적격상장 미이행 또는 고의적 기업공개(IPO) 미이행에 따른 권리
 (단 지배회사가 상장을 완료한 경우 상기 투자자의 권리는 종료됨)
(i) 투자자의 투자에 대한 내부수익률(IRR)이 연복리 10%를 달성할 수 있도록 종류주식(전환상환우선주)의 발행을 요구할 수 있음 또는 
(ii) 투자자는 투자원금 및 투자원금에 연복리 15%에 해당하는 금원의 합계액으로 투자자가 보유한 주식의 전부 또는 일부를 지배회사 및/또는 지배회사의 대표이사에게 매도할 수 있음

(2) 금성산풍력발전(주)의 주주간 약정에 따라 남부발전은 지배회사에 금성산풍력발전(주)의 상업운전 개시 후 3년이 도래하는 날까지 전체 지분의 18%를 한도로 금성산풍력발전(주)의 지분을 공정가치로 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(3) 원동풍력(주)의 주주간 약정에 따라 에스케이이엔에스(주)는 원동풍력(주)의 상업운전 개시 후 2년이 도래하는 날까지 에스케이이엔에스(주)가 보유한 주식 606,900주를 지배회사 또는 대명지이씨(주)에게 액면금액(10,000원/주)으로 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

31.8 신주인수권

지배회사는 기업공개를 위한 대표주관사인 한국투자증권 주식회사에 확정 공모가격이 행사가인 신주인수권 50,000주를 부여하
였습니다. 신주인수권은 상장일로부터 6개월
이후 18개월 이내 행사 가능합니다.

32. 사업결합 및 종속기업의 처분

32.1 사업결합

(1) 당기

당기 중 연결회사는 풍력발전업을 주영업활동으로 하는 금성산풍력㈜ 및 안동풍력(주) 대해 지배력을 획득하였습니다. 취득일 현재 금성산풍력㈜ 및 안동풍력(주)의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금성산풍력(주)
안동풍력(주)
합계

자산

현금및현금성자산
786,724
214,283
1,001,007

유형자산
3,100,970
47,500
3,148,470

사용권자산
1,058,492
-
1,058,492

이연법인세자산
1,954
-
1,954

기타
66,370
70,719
137,089

합 계
5,014,510
332,502
5,347,012

부채

기타채무
33,076
55,536
88,611

리스부채
715
-
715

합 계
33,791
55,536
89,327

순자산 공정가치
4,980,719
276,966
5,257,685

비지배지분 공정가치
2,029,482
-
2,029,482

취득으로 인한 영업권(염가매수차익)
-
(6,966)
(6,966)

총 이전대가
2,951,236
270,000
3,221,236

연결회사는 취득한 리스부채를 취득일에 나머지 리스료의 현재가치로 측정하였습니다. 사용권자산은 리스부채와 같은 금액으로 측정하였습니다.

사업결합과 관련된 이전대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금성산풍력(주)
안동풍력(주)
합계

기존보유주식의 공정가치
1,441,236
-
1,441,236

현금
1,510,000
270,000
1,780,000

합계
2,951,236
270,000
3,221,236

사업결합과 관련된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금성산풍력(주)
안동풍력(주)
합계

현금으로 지급한 대가
1,510,000
270,000
1,780,000

차감 : 취득한 종속기업이 보유한 현금
(786,724)
(214,283)
(1,001,007)

순현금유출액
723,276
55,717
778,993

금성산풍력㈜ 및 안동풍력㈜의 취득일이 당기초 현재라고 가정할 경우에 당기 보고기간의 연결기업의 매출액 및 당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

매출액
136,075,703

영업이익
46,838,123

(2) 전기

연결회사는 풍력발전업을 주영업활동으로 하는 고성풍력발전㈜에 대해 주주간 협약서에 따라 추가 현금출자를 실시하여 지배력을 획득하였습니다. 취득일 현재 고성풍력발전㈜의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

취득시 인식한 공정가치

자산

현금및현금성자산
183,603

유형자산
3,304,062

사용권자산
23,424

이연법인세자산
1,197

기타
198,399

합 계

3,710,685

부채

기타채무
6,044

리스부채
23,341

확정급여채무
3,516

기타
915

합 계
33,816

순자산 공정가치
3,676,869

비지배지분 공정가치
1,719,819

주식발행비용
1,633

취득으로 인한 영업권
91,317

총 이전대가
2,050,000

연결기업은 취득한 리스부채를 취득일에 나머지 리스료의 현재가치로 측정하였습니다. 사용권자산은 리스부채와 같은 금액으로 측정하였습니다.

인식된 영업권은 세무상 공제될 것으로 예상되지 않습니다.

취득한 매출채권의 공정가치는 1,716백만원이며 계약상 총액은 1,754백만원입니다.계약상 금액이 모두 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

사업결합과 관련된 이전대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

기존보유주식의 공정가치
1,800,000

현금
250,000

합계
2,050,000

사업결합과 관련된 현금흐름은 취득한 종속기업이 보유한 현금은 183백만원입니다.

(단위: 천원)

구분
금액

현금으로 지급한 대가
250,000

차감 : 취득한 종속기업이 보유한 현금
(183,603)

순현금유출액
66,397

32.2 종속기업의 처분

(1) 당기

연결회사는 당기 중 종속기업인 금성산풍력㈜의 주주간협약 체결로 인해 지배력을상실하였습니다.

지배력을 상실한
날의
종속기업의 자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금성산풍력㈜
대명파워1
태양광(주)
대명쏠라
태양광(주)
쏠라1태양광(주)
완도생일
해상풍력(주)
합계

자산

현금및현금성자산
245,620
96,250
11
-
-
341,881

미수금
9,292,975
-
-
-
-
9,292,975

유형자산
3,344,753
-
-
-
-
3,344,753

사용권자산
1,053,573
-
-
-
-
1,053,573

이연법인세자산
1,954
-
-
-
-
1,954

기타
595,472
128
235,495
523,584
25,745
1,380,424

자 산 합 계

14,534,346
96,378
235,507
523,584
25,745
15,415,560

부채

매입채무및
기타채무

166,619
-
-
-
-
166,619

리스부채
358
-
-
-
-
358

부 채 합 계
166,978
-
-
-
-
166,978

처분한 순자산 장부금액 합계
14,367,369
96,378
235,507
523,584
25,745
15,248,582

종속기업처분이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금성산풍력㈜
(*1)
대명파워1
태양광(주) (*2)
대명쏠라
태양광(주) (*2)
쏠라1태양광(주)
(*2)
완도생일해상
풍력(주) (*2)
합계

처분대가의 공정가치
15,990,620
96,388
235,495
523,361
25,745
16,871,610

처분한 순자산의 장부금액
14,367,369
96,378
235,507
523,584
25,745
15,248,582

비지배지분
6,045,744
-
-
-
-
6,045,744

종속기업처분이익
7,668,996
10
(11)
(222)
-
7,668,772

(*1) 종속기업의 주주간협약으로 인해 지배력을 상실하였으며, 처분대가는 관계기업주식입니다.
(*2) 당기 중 청산으로 지배력을 상실하였습니다.

종속기업 처분으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금성산풍력㈜
(*)
대명파워1
태양광(주)
대명쏠라
태양광(주)
쏠라1태양광(주)
완도생일
해상풍력(주)
합계

현금및현금성자산으로 수취한 대가
-
96,388
235,495
523,361
25,745
880,989

차감: 현금및현금성자산 처분액
(245,619)
(96,250)
(11)
-
-
(341,880)

순현금유출액
(245,619)
138
235,484
523,361
25,745
539,109

(*) 종속기업의 주주간협약으로 인해 지배력을 상실하였으며, 별도로 수취한 현금성자산은 없습니다.

(2) 전기

연결회사는 전기 중 종속기업인 영암태양광발전㈜ 및 원동풍력㈜의 주주간협약서의 체결 및 불균등유상증자로 인해 지배력을 상실하였습니다.

1) 지배력을 상실한
날의
종속기업의 자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영암태양광발전㈜
원동풍력㈜
합 계

자산

현금및현금성자산
30,299,067
12,164,659
42,463,726

유형자산
120,247,535
3,704,193
123,951,728

사용권자산
5,759,297
5,300
5,764,597

이연법인세자산
508,246
43,234
551,480

기타
11,633,934
544,213
12,178,147

자 산 합 계

168,448,079
16,461,599
184,909,678

부채

매입채무및
기타채무

74,213,199
58,261
74,271,460

리스부채
5,813,611
-
5,813,611

확정급여채무
8,990
4,250
13,240

선수금
6,460,000
-
6,460,000

차입금
87,000,000
-
87,000,000

기타
93,283
336,829
430,112

부 채 합 계
173,589,083
399,340
173,988,423

처분한 순자산 장부금액 합계
(5,141,004)
16,062,259
10,921,255

2) 종속기업처분이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영암태양광발전㈜
원동풍력㈜
합 계

처분대가의 공정가치(*)
27,540,000
9,609,900
37,149,900

처분한 순자산의 장부금액
(5,141,003)
16,062,260
10,921,257

비지배지분
6,460,000
7,370,785
13,830,785

주식발행비용
100,535
59,906
160,441

종속기업처분이익
39,040,468
858,519
39,898,987

(*) 종속기업의 불균등 유상증자로 인해 지배력을 상실하였으며, 처분대가는 관계기업주식입니다.

3) 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
영암태양광발전㈜
원동풍력㈜
합 계

현금및현금성자산으로 수취한 대가(*)
-
-
-

차감: 현금및현금성자산 처분액
30,299,067
12,164,659
42,463,726

순현금흐름
(30,299,067)
(12,164,659)
(42,463,726)

(*) 종속기업의 불균등 유상증자로 인해 지배력을 상실하였으며, 별도로 수취한 현금성자산은 없습니다.

33. 비지배지분이 중요한 종속기업

33.1 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명

설립지의 
국가명

비지배지분율

당기말

전기말

도음산풍력발전㈜
국내
45.0%
45.0%

고성풍력발전㈜
국내
44.3%
46.7%

(1) 보고기간말 비지배지분이 있는 중요한 종속기업의 비지배지분 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말
전기말

보고기간말 종속기업의 누적 비지배지분

도음산풍력발전㈜
6,178,452
4,762,473

고성풍력발전㈜
1,462,908
1,668,259

합 계
7,641,360
6,430,732

(2) 당기 및 전기 중 중요한 종속기업의 비지배지분에 배분된 당기순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

보고기간 동안에 종속기업의 비지배지분에 배분된 당기순손익

도음산풍력발전㈜
1,416,222
947,034

고성풍력발전㈜
(221,632)
(50,954)

원동풍력㈜
-
(442,146)

합 계
1,194,590
453,934

33.2 당기 및 전기 중 중요한 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

33.2.1 요약손익계산서

(당기)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜

고객과의 계약에서 생기는 수익
8,608,558
-

매출원가
3,932,666
-

판관비
152,666
174,353

세전이익
2,970,288
(474,788)

법인세
(176,873)
1,433

계속영업손익
3,147,161
(476,220)

총포괄손익
3,146,621
(476,446)

비지배지분 귀속
1,415,979
(221,732)

(전기)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜
원동풍력㈜

고객과의 계약에서 생기는 수익
8,659,646
-
-

매출원가
4,359,893
-
-

판관비
132,252
106,751
62,070

세전이익
2,390,679
(107,157)
(911,827)

법인세
286,158
193
(19,171)

계속영업손익
2,104,521
(107,351)
(892,656)

총포괄손익
2,104,146
(108,647)
(892,656)

비지배지분 귀속
946,866
(51,560)
(442,147)

33.2.2 요약재무상태표

(당기말)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜

유동자산
12,158,925
82,285

비유동자산
44,886,053
3,246,973

유동부채
4,578,804
18,706

비유동부채
38,736,280
10,882

순자산
13,729,894
3,299,669

지배기업 소유주 귀속분
7,551,442
1,836,762

비지배지분 귀속
6,178,452
1,462,908

(전기말)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜

유동자산
10,279,930
175,080

비유동자산
46,695,935
3,422,260

유동부채
4,210,866
20,289

비유동부채
42,181,726
8,829

순자산
10,583,273
3,568,222

지배기업 소유주 귀속분
5,820,800
1,899,963

비지배지분 귀속
4,762,473
1,668,259

33.2.3 요약현금흐름표

(당기)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜

영업활동

5,800,928
(155,157)

투자활동

(2,542,260)
(77,200)

재무활동

(3,159,357)
193,414

현금및현금성자산의 순증감

99,312
(38,943)

(전기)
(단위: 천원)

구 분

도음산풍력발전㈜
고성풍력발전㈜
원동풍력㈜

영업활동

3,734,841
(81,442)
(941,628)

투자활동

808,596
(7,000)
(1,667,987)

재무활동

(3,036,276)
(6,680)
2,832,729

현금및현금성자산의 순증감

1,507,161
(95,122)
223,114

34. 연결재무제표의 승인

연결회사의 연결재무제표는

2022년 3월 31일 정
기주주총회
에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제22(당)기 기말 2021년 12월 31일 현재

제21(전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제20(전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)
(단위: 원)

과 목
제22(당)기 기말
제21(전)기 기말

제20(전전)기 기말

(감사받지 아니한
재무제표)

자 산

유동자산
94,240,080,902
61,714,532,639
120,073,585,064

현금및현금성자산
45,377,453,074
35,282,796,724
14,905,854,877

매출채권및기타채권
4,944,348,069
5,009,705,669
87,678,475,052

계약자산
18,012,639,107
-
866,541,756

기타유동금융자산
3,151,291,500
2,275,694,185
32,200,000

기타유동자산
22,754,349,152
19,146,336,061
16,590,513,379

비유동자산
57,357,313,131
39,934,745,922
26,329,302,412

장기매출채권및기타채권
26,290,871
376,951,837
-

기타금융자산
41,853,264
269,922,419
230,121,089

당기손익-공정가치 측정 금융자산
595,385,400
591,822,300
435,351,900

종속기업투자
8,135,000,000
4,744,013,000
17,107,800,000

관계기업및공동기업투자
45,073,434,111
31,742,130,411
6,126,620,000

유형자산
683,280,255
1,108,621,029
1,068,727,250

투자부동산
21,159,819
132,219,819
132,219,819

사용권자산
277,028,348
380,870,088
565,171,714

무형자산
1,508,234,962
3,386,750
4,697,750

기타비유동자산
285,297,781
146,065,501
1,721,289

이연법인세자산
710,348,320
438,742,768
656,871,601

자 산 총 계
151,597,394,033
101,649,278,561
146,402,887,476

부 채

유동부채
66,588,460,795
52,465,322,378
112,266,253,850

매입채무및기타채무
34,265,894,803
5,776,262,666
66,167,138,069

계약부채
9,010,585,659
31,369,387,872
28,563,038,906

기타유동부채
1,728,525,816
984,220,785
3,579,723,987

당기법인세부채
9,974,363,823
4,347,054,050
8,060,154,820

유동리스부채
196,875,549
242,688,593
355,862,999

기타유동금융부채
11,245,342,543
9,732,847,505
5,540,335,069

기타유동충당부채
166,872,602
12,860,907
-

비유동부채
968,171,344
591,358,790
378,592,014

순확정급여부채
294,293,913
230,273,850
168,439,866

기타충당부채
611,755,650
236,291,363
12,625,914

비유동리스부채
44,511,526
110,055,850
189,335,300

장기종업원급여충당부채
17,610,255
14,737,727
8,190,934

부 채 총 계
67,556,632,139
53,056,681,168
112,644,845,864

자 본

자본금
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

이익잉여금
82,540,761,894
47,092,597,393
32,258,041,612

자 본 총 계
84,040,761,894
48,592,597,393
33,758,041,612

부 채 및 자 본 총 계
151,597,394,033
101,649,278,561
146,402,887,476

포 괄 손 익 계 산 서

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)
(단위: 원)

과 목
제22(당)기
제21(전)기

제20(전전)기

(감사받지 아니한
재무제표)

매출액
147,391,029,377
156,989,626,766
149,269,731,063

매출원가
91,923,752,352
116,701,031,734
107,380,348,521

매출총이익
55,467,277,025
40,288,595,032
41,889,382,542

판매비와관리비
6,951,796,213
3,294,170,914
7,375,047,259

영업이익
48,515,480,812
36,994,424,118
34,514,335,283

금융수익
751,285,722
117,145,849
156,448,304

금융비용
2,082,597,504
1,034,348,468
1,180,670,872

기타수익
161,977,726
335,240,053
308,297,812

기타비용
403,280,349
277,397,651
319,002,746

종속공동관계기업관련손익
176,976,992
(12,920,376,589)
-

법인세비용차감전 순이익
47,119,843,399
23,214,687,312
33,479,407,781

법인세비용
11,534,726,337
8,284,619,722
7,717,938,161

당기순이익
35,585,117,062
14,930,067,590
25,761,469,620

기타포괄손익
(136,952,561)
(95,511,809)
(76,099,870)

후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소
(136,952,561)
(95,511,809)
(76,099,870)

총포괄이익
35,448,164,501
14,834,555,781
25,685,369,750

기본주당순이익
2,372
995
85,872

자 본 변 동 표

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)
(단위: 원)

과 목
자본금
이익잉여금
총 계

2019.01.01 (전전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
6,572,671,862
8,072,671,862

당기총포괄손익:

당기순이익
-
25,761,469,620
25,761,469,620

기타포괄손익
-
(76,099,870)
(76,099,870)

순확정급여제도의 재측정요소
-
(76,099,870)
(76,099,870)

2019.12.31 (전전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
32,258,041,612
33,758,041,612

2020.01.01 (전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)
1,500,000,000
32,258,041,612
33,758,041,612

당기총포괄손익:

당기순이익
-
14,930,067,590
14,930,067,590

기타포괄손익
-
(95,511,809)
(95,511,809)

순확정급여제도의 재측정요소
-
(95,511,809)
(95,511,809)

2020.12.31 (전기말)
1,500,000,000
47,092,597,393
48,592,597,393

2021.01.01 (당기초)
1,500,000,000
47,092,597,393
48,592,597,393

당기총포괄손익:

당기순이익
-
35,585,117,062
35,585,117,062

기타포괄손익
-
(136,952,561)
(136,952,561)

순확정급여제도의 재측정요소
-
(136,952,561)
(136,952,561)

2021.12.31 (당기말)
1,500,000,000
82,540,761,894
84,040,761,894

현 금 흐 름 표

제22(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제20(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

대명에너지(주)
(단위: 원)

과 목
제 22(당)기
제 21기(전)기
제 20기(전전)기
(감사받지 아니한
재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름
26,869,610,571
49,675,043,353
32,618,823,506

영업활동에서 창출된 현금흐름
32,932,595,401
61,404,226,761
33,090,458,654

이자수취
92,263,054
48,460,072
57,354,008

이자지급
(19,353,413)
(29,491,050)
(394,763,856)

법인세납부
(6,140,394,471)
(11,752,652,430)
(138,950,300)

배당금수취
4,500,000
4,500,000
4,725,000

투자활동으로 인한 현금흐름
(16,488,367,234)
(28,984,160,116)
(18,107,011,902)

투자활동으로 인한 현금유입액
1,358,218,542
356,700,000
294,800,180

단기대여금의 회수
148,149,290
330,000,000
282,736,800

보증금의 회수
32,997,000
26,700,000
1,000,000

파생상품의 처분
296,496,050
-
11,063,380

장기대여금의 회수
880,576,202
-
-

투자활동으로 인한 현금유출액
(17,846,585,776)
(29,340,860,116)
(18,401,812,082)

단기대여금의 대여
(30,000,000)
(330,000,000)
(198,000,000)

장기금융상품의 증가
(13,348,845)
(10,769,330)
(9,442,482)

종속기업투자의 취득
(16,951,745,000)
(23,462,100,000)
(14,746,800,000)

관계기업투자의 취득
(339,000,000)
(1,400,000,000)
(795,000,000)

공동기업투자의 취득
(135,558,700)
(950,000,000)
(1,660,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
(150,000,000)

시설장치의 취득
(144,004,000)
(333,461,800)
(807,369,600)

무형자산의 취득
(224,929,231)
-
-

파생금융부채의 감소
-
(35,490,886)
-

보증금의 증가
(8,000,000)
(2,819,038,100)
(35,200,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
(286,586,987)
(313,941,390)
(326,076,368)

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
20,760,000,000

단기차입금의 차입
-
-
20,760,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액
(286,586,987)
(313,941,390)
(21,086,076,368)

리스부채의 상환
(286,586,987)
(313,941,390)
(326,076,368)

단기차입금의 상환
-
-
(20,760,000,000)

현금및현금성자산의 증가
10,094,656,350
20,376,941,847
14,185,735,236

기초의 현금및현금성자산
35,282,796,724
14,905,854,877
720,119,641

기말의 현금및현금성자산
45,377,453,074
35,282,796,724
14,905,854,877

5. 재무제표 주석

제 22(당)기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 21(전)기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

대명에너지 주식회사

1. 회사의 개요

대명에너지 주식회사(이하 "회사"라 함)는 2000년 8월 14일에 설립되어, 신재생에너지 발전소 개발사업, 발전소 운영유지보수용역, 발전소 사무위탁용역 등을 영위하고 있습니다. 당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 강남대로 262, 15층(캠코양재타워)입니다.

한편, 보고기간종료일 현재 자본금은 1,500백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율(%)

서종현
7,050,000
47.0

서종만
5,550,000
37.0

남향자
750,000
5.0

㈜아네모이제3호
1,600,000
10.7

기타
50,000
0.3

합 계
15,000,000
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

재무제표는 공정가치로 평가된 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 공정가치 위험회피의 위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는 공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2 별도기준

회사가 작성한 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.3 중요한 회계정책

2.3.1 유동성/비유동성 분류

회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ

보고기간 후12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.2 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업투자

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업 및 공동지배기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3.3 공정가치 측정

회사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

회사는 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ

수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ

수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ
수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 회사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 회사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.4 고객과의 계약에서 생기는 수익

회사는 신재생에너지 관련 사업과 전기공사업, 정보통신공사업, 토목ㆍ건축공사업 등을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 회사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

공사수익

회사는 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 회사가 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.
회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

(1) 변동대가 

계약이 변동대가를 포함한 경우에 회사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

(2) 유의적인 금융요소

일반적으로 회사는 고객으로부터 공사선수금을 수령합니다. 기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 회사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않으며, 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년을 초과할 것으로 예상된다면
유의적인 금융요소를 반영하기 위해 계약 개시 시점에 회사와 고객이 별도의 금융 약정을 체결한다면 반영되었을 이자율로 할인하였습니다.

(3) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 회사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

(4) 매출채권

시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문에, 수취채권은 무조건적인 회사의 권리를 나타냅니다.

(5) 계약부채

계약부채는 회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 회사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 회사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

용역수익

회사는 고객과의 계약으로 체결한 계약 조건에 따라 업무를 수행하며, 고객은 회사가수행하는대로 회사의 수행하는 업무에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 때에 수익을 인식하고 있습니다.

2.3.5 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

회사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ
종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ

자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ
종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.3.6 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 금융수익, 기타수익 또는 금융비용, 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.3.7 현금배당

회사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.8 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 회사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

과목
추정 내용연수

시설장치
5년 ~ 6년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.3.9 리스

회사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자로서의 회사

회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

과목
추정 내용연수

부동산
1년~3년

차량운반구
2년~3년

리스기간 종료시점에 회사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며, 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 회사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

회사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2.3.10 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.11 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 원가로 계상하고 있습니다.

회사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.3.12 무형자산

회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목
추정 내용연수

소프트웨어
5년

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 회사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

2.3.13 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 회사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 회사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ
누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ
제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ
당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 측정되며, 손상을인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로인식됩니다.

회사의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권및기타채권, 장/단기보증금을 포함합니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

회사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ
금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 회사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 회사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

회사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ

금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ
회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무 보유. 이 경우에 회사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

회사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 회사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 회사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 회사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권및기타채권 및 계약자산에 대하여, 회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

회사는 계약상 지급이 1년을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 회사는 내부 또는 외부 정보가 회사의 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 회사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

회사의 금융부채는 매입채무및기타채무, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 회사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

-

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.3.14 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

회사는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약, 이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ

인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ
인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 회사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ

위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있다.

ㆍ
신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ
위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 회사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.

2.3.15 비금융자산의 손상

회사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 회사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

회사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

2.3.16 현금및현금성자산

재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 

현금흐름표상의 현금및현금성자산은 이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.3.17 충당부채

회사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

하자보수충당부채

회사는 법적, 계약적 요구에 따라 계약시점에 결함이 존재하는 목적물을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 하자보수충당부채는 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 매년 조정됩니다. 

사후처리(복구)관련 충당부채

사후처리관련 충당부채는 사무실의 임차계약에 따라 발생하며, 이에 대응하는 자산은 사용권자산으로 인식하고 있습니다. 사후처리원가는 미래기대현금흐름을 이용하여 의무를 이행하기 위한 예상원가의 현재가치로 계산되며 미래기대현금흐름은 당해사후처리의 고유위험을 반영한 세전이자율로 할인하여 측정하고 있습니다. 사후처리추정원가는 매 보고기간말마다 검토하여 조정하고 있으며 추정원가 또는 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.3.18 퇴직급여

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 하고 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 연금계리방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다. 

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 않고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ

제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ
관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 회사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

회사는 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 회사는

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 항
목을 제외하고,

공표되었으나 시행되지 않은기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으 나, 향후 기업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 회사의 재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 회사는 동 개정사항을 조기적용하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 한국채택국제회계기준 최초채택에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

회사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

회사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리, 재무위험관리 및 정책, 민감도 분석이 있습니다.

3.1 회계적판단

회사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자로서의 회사

회사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

회사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 회사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 회사는 회사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

회사는 짧은 해지불능기간의 설비와 사무실 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이있으므로 회사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 또한 회사는 일반적으로 차량운반구를 3년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 회사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다

(1) 비금융자산의 손상

회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 매출채권및기타채권과 계약자산의 기대손실충당금

회사는 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 기대신용손실을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를들어, 지역적위치, 상품형태, 고객형태및신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 회사는 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 회사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래 실제채무불이행을 나타내지 않습니다. 회사의 매출채권및기타채권과 계약자산의 기대신용손실에 대한 정보는 주석 19에 공시됩니다.

(3) 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 회사의 경영진은향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다.

(4) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

(5) 리스 - 증분차입이자율의 산정

회사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 회사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 회사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.

회사는 가능한 경우 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고, 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

(6) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성을 고려하며, 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 계약금액에 포함합니다.

(7) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 외주비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

4. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

회사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 회사가
채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동

ㆍ
비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동
ㆍ
비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

ㆍ

결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

ㆍ
연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

ㆍ
기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

ㆍ
전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 기업은 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.
동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 회사는 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

개정 기준서는 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을것으로 예상합니다

기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 회사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채ㆍ자산 인식여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서 (이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채·자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금 및 예금
45,377,453
35,282,797

6. 매출채권및기타채권, 계약자산, 기타자산

보고기간말 현재 매출채권및기타채권, 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동자산

매출채권
1,481,722
(11,693)
1,470,029
123,026
(1,087)
121,939

단기대여금
198,000
(1,563)
196,437
198,000
(1,749)
196,251

공사미수금
3,339,156
(293,383)
3,045,773
3,564,707
(298,266)
3,266,441

미수금
627,542
(395,433)
232,109
1,447,477
(58,369)
1,389,108

미수수익
-
-
-
35,966
-
35,966

소 계
5,646,420
(702,072)
4,944,348
5,369,176
(359,471)
5,009,705

계약자산

18,155,919
(143,280)
18,012,639
-
-
-

비유동자산

장기대여금
260,873
(234,582)
26,291
379,022
(2,070)
376,952

당기 및 전기중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
매출채권
공사미수금
계약자산
기타
합계

기초
1,087
298,266
-
62,188
361,541

설정(환입)
10,606
(4,883)
143,280
569,390
718,393

기말
11,693
293,383
143,280
631,578
1,079,934

(전기)
(단위: 천원)

구 분
매출채권
공사미수금
계약자산
기타
합계

기초
1,336
1,165,513
8,995
44,002
1,219,846

설정(환입)
(249)
(867,247)
(8,995)
18,186
(858,305)

기말
1,087
298,266
-
62,188
361,541

기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산

선급금
3,200,780
5,675,052

선급비용
11,979,831
9,992,891

선급공사원가
7,573,738
3,478,394

소계
22,754,349
19,146,337

기타비유동자산

장기선급비용
285,298
146,066

합 계
23,039,647
19,292,403

7. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자

7.1
보
고기
간말
현재 종속기업과 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

회사명
소재지
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업:

도음산풍력발전㈜
대한민국
55.0
-
55.0
-

영암이에스에스㈜
대한민국
100.0
-
100.0
-

문경풍력㈜
대한민국
100.0
50,000
100.0
50,000

동해그린풍력㈜
대한민국
100.0
100,000
100.0
100,000

대명파워1태양광발전소㈜ (*3)
대한민국
-
-
100.0
99,092

대명쏠라태양광발전소㈜ (*3)
대한민국
-
-
100.0
180,525

쏠라1태양광발전소㈜ (*3)
대한민국
-
-
100.0
400,000

백구풍력발전㈜
대한민국
100.0
980,000
100.0
700,000

곡성그린풍력발전㈜
대한민국
100.0
500,000
100.0
300,000

고성풍력발전㈜
대한민국
55.7
2,260,000
53.3
2,050,000

가의해상풍력발전㈜
대한민국
100.0
3,635,000
100.0
600,000

궁성산풍력발전㈜
대한민국
100.0
50,000
100.0
50,000

완도생일해상풍력발전㈜ (*3)
대한민국
-
-
100.0
24,396

건의풍력발전㈜
대한민국
100.0
20,000
100.0
20,000

메카그린에너지㈜
대한민국
100.0
20,000
100.0
20,000

창원그린에너지㈜
대한민국
100.0
10,000
100.0
10,000

구사풍력발전㈜
대한민국
100.0
20,000
100.0
20,000

고성평화풍력㈜
대한민국
100.0
210,000
100.0
110,000

제피로스에너지㈜
대한민국
100.0
10,000
100.0
10,000

안동풍력발전㈜
대한민국
100.0
270,000
-
-

종속기업 합계
8,135,000

4,744,013

관계기업:

동대산풍력발전
대한민국
3.6
31,620
3.6
31,620

전라남도풍력발전협동조합
대한민국
10.0
5,000
10.0
5,000

어의해상풍력
대한민국
40.0
39,592
40.0
39,592

금성산풍력발전㈜ (*2)
대한민국
-
-
43.9
2,150,000

공동기업투자:

원동풍력㈜ (*1)
대한민국
55.4
9,609,900
55.4
9,609,900

영암태양광발전㈜ (*1)
대한민국
81.0
15,096,018
81.0
15,096,018

청송노래산풍력발전㈜
대한민국
36.0
3,995,559
35.0
3,860,000

김천풍력발전㈜
대한민국
10.2
950,000
10.2
950,000

금성산풍력발전㈜ (*2)
대한민국
71.0
15,345,745
-
-

관계기업 및 공동기업투자 합계
45,073,434

31,742,130

(*1) 전기 중 체결된 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류하였습니다.

(*2) 당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었고, 이후 당기 중 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게 되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되었습니다.

(*3) 당기 중 청산되었습니다.

7.2
당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자에 대한 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
처분
기말

종속기업:

도음산풍력발전㈜
-
-
-
-
-

영암이에스에스㈜
-
-
-
-
-

문경풍력㈜
50,000
-
-
-
50,000

동해그린풍력㈜
100,000
-
-
-
100,000

대명파워1태양광발전소㈜
99,092
-
-
(99,092)
-

대명쏠라태양광발전소㈜
180,525
-
-
(180,525)
-

쏠라1태양광발전소㈜
400,000
-
-
(400,000)
-

백구풍력발전㈜
700,000
280,000
-
-
980,000

곡성그린풍력발전㈜
300,000
200,000
-
-
500,000

고성풍력발전㈜
2,050,000
210,000
-
-
2,260,000

가의해상풍력발전㈜
600,000
3,035,000
-
-
3,635,000

궁성산풍력발전㈜
50,000
-
-
-
50,000

완도생일해상풍력발전㈜
24,396
-
-
(24,396)
-

건의풍력발전㈜
20,000
-
-
-
20,000

메카그린에너지㈜
20,000
-
-
-
20,000

창원그린에너지㈜
10,000
-
-
-
10,000

구사풍력발전㈜
20,000
-
-
-
20,000

고성평화풍력㈜
110,000
100,000
-
-
210,000

제피로스에너지㈜
10,000
-
-
-
10,000

안동풍력발전㈜
-
270,000
-
-
270,000

금성산풍력발전㈜
-
12,856,745
(12,856,745)
-
-

종속기업 합계
4,744,013
16,951,745
(12,856,745)
(704,013)
8,135,000

관계기업:

동대산풍력발전
31,620
-
-
-
31,620

전라남도풍력발전협동조합
5,000
-
-
-
5,000

어의해상풍력
39,592
-
-
-
39,592

금성산풍력발전㈜
2,150,000
339,000
(2,489,000)
-
-

공동기업투자:

원동풍력㈜
9,609,900
-
-
-
9,609,900

영암태양광발전㈜
15,096,018
-
-
-
15,096,018

청송노래산풍력발전㈜
3,860,000
135,559
-
-
3,995,559

김천풍력발전㈜
950,000
-
-
-
950,000

금성산풍력발전㈜
-
-
15,345,745
-
15,345,745

관계기업 및 공동기업투자 합계
31,742,130
474,559
12,856,745
-
45,073,434

(전기)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
손상
기말

종속기업:

도음산풍력발전㈜
-
-
-
-
-

영암이에스에스㈜
-
-
-
-
-

문경풍력㈜
50,000
-
-
-
50,000

동해그린풍력㈜
100,000
-
-
-
100,000

대명파워1태양광발전소㈜
200,000
-
-
(100,908)
99,092

대명쏠라태양광발전소㈜
250,000
-
-
(69,475)
180,525

쏠라1태양광발전소㈜
400,000
-
-
-
400,000

백구풍력발전㈜
300,000
400,000
-
-
700,000

곡성그린풍력발전㈜
100,000
200,000
-
-
300,000

고성풍력발전㈜
-
250,000
1,800,000
-
2,050,000

가의해상풍력발전㈜
120,000
480,000
-
-
600,000

궁성산풍력발전㈜
50,000
-
-
-
50,000

완도생일해상풍력발전㈜
50,000
280,000
-
(305,604)
24,396

건의풍력발전㈜
20,000
-
-
-
20,000

메카그린에너지㈜
20,000
-
-
-
20,000

창원그린에너지㈜
10,000
-
-
-
10,000

구사풍력발전㈜
20,000
-
-
-
20,000

고성평화풍력㈜
-
110,000
-
-
110,000

제피로스에너지㈜
-
10,000
-
-
10,000

원동풍력㈜
1,417,800
8,192,100
(9,609,900)
-
-

영암태양광발전㈜
14,000,000
13,540,000
(27,540,000)
-
-

종속기업 합계
17,107,800
23,462,100
(35,349,900)
(475,987)
4,744,013

관계기업:

동대산풍력발전
31,620
-
-
-
31,620

전라남도풍력발전협동조합
5,000
-
-
-
5,000

어의해상풍력
40,000
-
-
(408)
39,592

금성산풍력발전㈜
390,000
1,760,000
-
-
2,150,000

공동기업투자:

고성풍력발전㈜
1,800,000
-
(1,800,000)
-
-

원동풍력㈜
-
-
9,609,900
-
9,609,900

영암태양광발전㈜ (*1)
-
-
27,540,000
(12,443,982)
15,096,018

청송노래산풍력발전㈜
3,860,000
-
-
-
3,860,000

김천풍력발전㈜
-
950,000
-
-
950,000

관계기업 및 공동기업투자 합계
6,126,620
2,710,000
35,349,900
(12,444,390)
31,742,130

(*1)
전기에 해당 주식에 대해 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 12,444백만원 손상차손을 인식하였습니다. 경영진은 과거 실적과 시장성장에 대한 예측에 근거하여 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 사용가치 산정시 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
주요가정
비 고

현금흐름추정기간
2045년까지
영업 후 청산 가정
발전소 운영기간 동안의 현금흐름을 추정하고, 영구적 성장을 가정하지 않음

예상 판매단가 증가율
0.0%
고정 단가 계약

할인율
4.91%
- 무위험이자율 : 대한민국 10년 만기 국고채 수익률
- 시장위험프리미엄 : COVID-19 효과를 희석시키기 위하여 5년 평균값 적용

8. 유형자산

당기 및 전기중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
시설장치

취득원가:

전기초
1,478,944

기중 취득
363,436

기중 처분
(78,500)

전기말
1,763,880

당기초
1,763,880

기중 취득
144,004

기중 처분
(360,244)

당기말
1,547,640

(단위: 천원)

구 분
시설장치

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

전기초
410,217

기중 감가상각비
302,826

기중 처분
(57,784)

전기말
655,259

당기초
655,259

기중 감가상각비
300,233

손상
75,939

기중 처분
(167,071)

당기말
864,360

(단위: 천원)

구 분
시설장치

순장부금액:

전기말
1,108,621

당기말
683,280

9. 투자부동산

당기 투자부동산 중 건설중인자산이 전액 미수금으로 계정대체 되었습니다.

회사의 투자부동산에 대한 실현가능성에 제약은 없으며 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

10. 리스

리스이용자로서의 회사

10.1 일반사항

회사는 영업에 사용되는 차량운반구 및 부동산 등의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있으며, 차량운반구 및 부동산 등의 리스기간은 일반적으로 1년에서 3년입니 다. 리스계약에 따른 회사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 일반적으로 회사는 리스자산을 분배하고 전대리스하는 것이 제한됩니다.

회사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 사무용품 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 회사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

10.2 사용권자산

당기 및 전기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

취득가액:

전기초
628,083
248,534
876,617

기중 취득
50,623
174,626
225,249

기중 처분
(64,604)
(42,247)
(106,851)

전기말
614,102
380,913
995,015

당기초
614,102
380,913
995,015

기중 취득
314,144
89,899
404,043

기중 처분
(546,866)
(93,398)
(640,264)

당기말
381,380
377,414
758,794

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

감가상각누계액:

전기초
228,244
83,201
311,445

기중 처분
(48,070)
(42,247)
(90,317)

감가상각비
240,496
137,204
377,700

기타(*)
15,317
-
15,317

전기말
435,987
178,158
614,145

당기초
435,987
178,158
614,145

기중 처분
(465,605)
(93,398)
(559,003)

감가상각비
273,998
152,626
426,624

당기말
244,380
237,386
481,766

(단위: 천원)

구 분
부동산
차량운반구
합 계

순장부금액:

전기말
178,115
202,755
380,870

당기말
137,000
140,028
277,028

(*) 전기 중 기타 증감은 자산화 15,317천원으로 구성되어 있습니다.

10.3 리스부채

당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
352,744
545,198

증가
391,165
225,249

리스조정이익
(*)

(108,715)
(86,970)

감소
(107,220)
(16,791)

이자비용
19,353
29,491

지급리스료
(305,940)
(343,432)

기말
241,387
352,745

(*) 회사는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 부동산 임차료 할인에 대하여 리스변경에 해당하는지 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

보고기간종료일 현재 회사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
당기말
전기말

유동부채

리스부채
196,876
242,689

비유동부채

리스부채
44,512
110,056

총리스부채
241,388
352,745

할인되지 않은 계약상 현금흐름

1년 이내
201,079
249,839

1년 초과 5년 미만
47,677
123,342

당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타수익

리스수익
111,300
111,300

소모품비 등 기타영업비용

단기리스
111,762
40,530

소액리스
16,379
18,307

리스조정이익
(108,715)
(86,971)

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 상각
426,624
377,700

해지

사용권자산의 처분이익
(38,959)
(257)

순금융원가

리스부채 이자비용
19,353
29,491

회사는 리스에 대하여 당기중 총 434백만원(전기 : 402백만원)의 현금유출이 있었습니다.

11. 무형자산

당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산

취득원가:

전기초
6,555

전기말
6,555

당기초
6,555

취득
1,778,980

당기말
1,785,535

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산

상각비 및 손상차손:

전기초
1,857

상각비
1,254

기타
57

전기말
3,168

당기초
3,168

상각비
274,103

기타
29

당기말
277,300

(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산

순장부금액:

전기말
3,387

당기말
1,508,235

12. 금융자산 및 금융부채

12.1 금융자산

보고기간말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

비상장주식
150,000
150,000

출자금
445,385
441,822

소 계
595,385
591,822

기타금융자산

기타(비유동)
33,818
20,469

공정가치평가 금융자산 합계
629,203
612,291

상각후원가측정 채무상품

매출채권및기타채권
4,944,348
5,009,705

장기매출채권및기타채권
26,291
376,952

기타유동금융자산(단기보증금)
3,151,292
2,275,694

기타금융자산(장기보증금)
8,035
249,453

금융자산 총합계(*1)
8,759,169
8,524,096

유동성
8,095,640
7,285,399

비유동성
663,529
1,238,696

(*1) 현금및현금성자산은 제외되어 있으며, 상각후원가(AC)로 측정되는 채무상품은 매출채권및기타채권, 보증금을 포함합니다.

12.2 금융부채

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

기타유동금융부채(통화선도계약)

-
101,880

상각후원가측정 금융부채(이자부차입금 제외)

매입채무및기타채무
34,265,895
5,776,263

기타유동금융부채(금융보증충당부채)
11,245,343
9,630,968

기타금융부채 총합계
45,511,238
15,509,111

유동성
45,511,238
15,509,111

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 위험회피 관계로 지정되지 않은 통화선도계약의 공정가치의 음의 변화를 반영하며 예상 구매에 대한 외화 위험을 감소시키기 위한 것입니다.

13. 공정가치 측정

13.1 금융상품의 종류별 공정가치

보
고
기간말
현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(*2)
장부금액
공정가치(*2)

금융자산:

비상장주식(*1)
150,000
150,000
150,000
150,000

출자금
445,385
445,385
441,822
441,822

기타
33,818
33,818
20,469
20,469

합 계
629,203
629,203
612,291
612,291

금융부채:

통화선도계약
-
-
101,880
101,880

합 계
-
-
101,880
101,880

(*1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하며 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내므로 취득원가로 평가하였습니다.
(*2) 금융자산 및 금융부채 중 현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권, 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 제외되어 있으며, 현금 및 단기예금, 매출채권, 매입채무, 당좌차월 및 기타유동부채의 공정가치는 주로 이러한 금융상품의 만기가 단기이므로 장부금액과 유사하다고 평가하였습니다.

13.2 공정가치 측정 서열체계

보고기간말 현재 회사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
445,385
-
445,385
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
441,822
-
441,822
-

공정가치로 측정되는 부채 :

파생금융부채:

통화선도계약(미국 달러)
101,880
-
101,880
-

(*) 취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

13.3 가치평가기법 및 투입 변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분

공정가치

수준

가치평가기법

투입 변수

수준3 투입변수
(%)

당기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산

출자금
445,385
441,822
2
순자산가치법
편입자산의 공정가치
N/A

당기손익-공정가치금융부채

통화선도계약
-
101,880
2
현재가치기법
통화선도환율
N/A

14. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동:

매입채무
31,157,811
4,397,602

미지급금
2,936,292
1,273,812

미지급비용
171,792
104,849

합 계
34,265,895
5,776,263

15. 충당부채

당
기 및 전기
중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
소송충당부채
기타충당부채
합 계

당기초
12,861
236,291
-
249,152

증가
13,099
-
666,000
679,099

감소
(13,000)
(118,541)
(18,081)
(149,622)

당기말
12,960
117,750
647,919
778,629

유동
12,960
117,750
36,163
166,873

비유동
-
-
611,756
611,756

(전기)
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
소송충당부채
합 계

당기초
12,626
-
12,626

증가
235
236,291
236,526

감소
-
-
-

당기말
12,861
236,291
249,152

유동
12,861
-
12,861

비유동
-
236,291
236,291

회사는 본사 사무실과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있으며, ㈜케이비손해보험과의 소송 1건과 관련하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

16. 퇴직급여

16.1 순확정급여부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 확정된 확정급여채무의 현재가치
1,369,216
961,300

사외적립자산의 공정가치
(1,074,922)
(731,026)

순확정급여부채(자산)
294,294
230,274

회사는 국내에서 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 동 제도는 최종임금기준 제도로 별도로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다. 제공되는 급여의 수준은 퇴직시 종업원의 근무기간 및 급여에 따라 산정됩니다.

16.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
230,274
168,440

급여비용(당기손익)

- 근무원가
300,880
214,225

- 순이자비용
9,385
3,487

소 계
310,265
217,712

퇴직급여지급액
-
-

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 인구통계학적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(74,941)
(3,247)

- 사외적립자산의 수익(위 순이자비용에 포함된 금액 제외)
10,072
2,594

- 경험조정
240,449
123,104

소 계
175,580
122,451

기여금 납입액
(426,080)
(295,429)

기타(*)
4,255
17,100

기말
294,294
230,274

16.3 당기 및 전기 중 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
961,300
652,339

급여비용(당기손익)

- 근무원가
300,880
214,225

- 이자비용
24,406
12,885

소 계
325,286
227,110

퇴직급여지급액

- 퇴직급여 지급
(397,376)
(41,873)

- 관계사 전출
310,243
(13,233)

소 계
(87,133)
(55,106)

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 인구통계학적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(74,941)
(3,247)

- 경험조정
240,449
123,104

소 계
165,508
119,857

기타(*)
4,255
17,100

기말
1,369,216
961,300

(*) 기타 증감은 공동도급 정산 4,255천원(전기: 2,227천원) 및 자산화 0천원(전기: 14,872천원)등으로 구성되어 있습니다.

16.4 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
731,026
483,899

급여비용(당기손익)

- 이자수익
15,022
9,398

퇴직급여지급액

- 퇴직급여 지급
(397,376)
(41,873)

- 관계사 전출
310,243
(13,233)

소 계
(87,133)
(55,106)

순확정급여부채의 재측정요소(OCI)

- 사외적립자산의 수익(위 이자수익에 포함된 금액 제외)
(10,073)
(2,594)

기여금 납입액
426,080
295,429

기말
1,074,922
731,026

16.5 주요 유형별 사외적립자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

활성시장 공시가격이 있는 자산

정기예금
1,074,922
731,026

사외적립자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1113호의 적용에 따라 유의적으로 변경되지 않았습니다. 

16.6 회사가 적용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.66%
2.11%

미래 임금상승률
4.20%
4.20%

16.7 당기말 및 전기말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

가정
할인율
미래 임금상승률

민감도 수준
1% 증가
1% 감소
1% 증가
1% 감소

확정급여채무에 미치는 영향
당기말
(125,313)
148,584
144,815
(124,800)

전기말
(88,553)
105,429
102,136
(87,748)

위 민감도분석은 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

16.8 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 기여금은 467백만원 입니다.

당기말 현재 확정급여채무의 평균만기는 10.21년(전기말: 10.24년)입니다.

16.9 기타장기종업원급여부채

기타장기종업원급여부채는 일정 근속연수 이상의 근무용역에 대해 지급하는 종업원급여 관련 금액입니다.
당기 및 전기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
14,738
8,191

급여비용-당기근무원가
5,852
3,624

급여비용-보험수리적 손익
(2,980)
2,923

기말
17,610
14,738

17. 자본금과 잉여금

17.1 보고기간말 현재 회사의 발행할 총 주식수는 60,000,000주이며, 발행한 주식수및 자본금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당기말
전기말

보통주 주식수(*)
15,000,000
300,000

주당액면가액(*)
100원
5,000원

자본금
1,500,000
1,500,000

(*) 당기 중 주식의 액면가액을 5,000원에서 100원으로 1/50 액면분할을 하였습니다.

17.2 당기 및 전기중 자본금 및 주식발행초과금의 변동은 없습니다.

17.3 이익잉여금은 전액 미처분이익잉여금입니다.

17.4 당기와 전기의 이익잉여금처분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당기
전기

처분예정일: 2022년 3월 31일
처분확정일: 2021년 3월 31일

Ⅰ. 미처분이익잉여금

82,540,762

47,092,597

전기이월이익잉여금
47,092,597

32,258,042

당기순이익
35,585,117

14,930,068

순확정급여부채의 재측정요소
(136,952)

(95,513)

Ⅱ. 이익잉여금처분액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

82,540,762

47,092,597

18. 자본관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본유지요건의 요구사항과 경제적 상황 변화의 관점에서 자본구조를 관리하고 조정합니다. 자본구조를 유지 및 조정하기 위해, 회사는 주주 배당을 조정하거나, 주주에 자본 반환 또는 신주 발행을 할 수 있습니다. 회사는
기어링비율을
사용하여 자본을 모니터합니다.
기어링 비율은
순부채를 총자본과 순부채의 합계로 나눈 비율입니다. 순부채는 이자부차입금과 매입채무 및 기타채무에서 현금및현금성자산과 단기예치금을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 "자본"에 전환우선주 등을 포함합니다.

보고기간말 현재 회사의
자본조달 비율
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총 차입금(*1)
241,387
352,744

매입채무및기타채무
34,265,895
5,776,263

차감: 현금과 단기예치금
(45,377,453)
(35,282,797)

순부채
(a)

(10,870,171)
(29,153,790)

총자본
84,040,762
48,592,597

자본과 순부채 합계
(b)

73,170,591
19,438,807

자본조달 비율
(a÷b)(*2)

-
-

(*1) 차입금은 리스부채 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 부의 비율이므로 표시하지 않았습니다.

전체적인 목적달성을 위해, 회사의 자본관리는 다른 요건들 중, 자본구조에 요구사항이 있는 이자부차입금에 대한 자본유지조건 충족을 목표로 합니다. 당기 중 회사의 자본관리 목적, 정책, 절차에 변동사항은 없습니다.

19. 재무위험관리

19.1 재무위험관리의 목적 및 정책

회사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 회사의 영업활동 수행입니다. 회사의 주요 금융자산에는 매출채권 및 공사미수금, 영업활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 회사는 또한채무 및 지분상품을 일부 보유하고 있습니다.

회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등에 노출되어 있습니다. 회사의 이사회는 이러한 위험 관리를 감독합니다. 회사의 이사회는 재무부서의 주간 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 회사의 이사회에게 회사의 재무위험활동이 적절한 정책과 절차에 의해 통제되고, 재무위험이 회사의 정책 및 위험 목표에 따라 식별, 측정 및 관리된다는 확신을 제공하며, 이사회는 아래에 요약된 각 위험 관리 정책을 검토하고 동의합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장 위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채, 예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다.

민감도 분석은 당기말 현재 순부채 금액, 부채와 파생 상품의 고정이자율, 변동이자율 및 외화 금융상품 비율이 모두 일정하고 헷지 금리 지정에 기초하여 작성되었습니다. 

이 분석은 시장 변수의 움직임이 퇴직연금 및 기타 퇴직 후 채무, 충당금 및 해외 사업의 비금융 자산과 부채의 장부 가치에 미치는 영향을 제외합니다.

민감도 분석을 계산할 때는 다음과 같은 가정이 필요합니다.
ㆍ관련 손익계산서의 민감도는 각 시장 위험의 가정된 변화의 효과입니다. 이는 위험회피 회계의 효과를 포함하여 당기말 및 전기말에 보유한 금융자산 및 금융부채를 기초로 합니다.
ㆍ자본의 민감도는 기초 위험의 가정된 변동의 효과에 대한 당기말 현재 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자위험회피의 효과를 고려하여 계산됩니다.

1) 이자율위험

이자율위험은 시장금리의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장금리변동 위험에 대한 회사의 변동은 주로 변동 이자율이 적용되는 회사의 장기부채와 관련이 있습니다.

보고기간말 현재 변동 이자율이 적용되는 장기부채를 보유하지 않는 등, 회사는 유의적인 이자율위험에 노출되있지 않습니다.

2) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 회사가 환율변동위험에 노출되는 것은 주로 회사의 영업활동(매출 또는 비용이 외화로 표시되는 경우)과 관련되어 있습니다.

위험회피목적으로 파생상품이 거래되는 경우, 회사는 위험회피대상의 조건에 부합하도록 파생상품계약조건을 협의합니다. 예측거래의 위험회피에 관한 위험을 회피하기위하여 외화로 표시된 매출채권 또는 매입채무의 결제 시점까지 거래의 현금흐름을 예측할 시점까지의 노출 기간을 포함하고 있습니다.

회사는 통화선도거래를 사용하여 외화 대금결제로 인한 환산차이를 헷지하였습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 외화 종류별 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR)

구 분
당기말
전기말

USD
EUR
USD

금융자산 :

기타금융자산
2,471,000
-
2,100,350

금융부채 :

매입채무
19,095,699
-
-

미지급금
-
6,320
-

통화선도계약
-
-
13,061,500

3) 외화 민감도

다음은 다른 모든 변수를 일정하게 유지하면서 합리적으로 가능한 미국 달러 환율의 변화에 대한 민감도를 보여줍니다. 세전이익에 미치는 영향은 지정되지 않은 외화 파생상품 및 내재 파생 상품을 포함
한 화폐성 자산 및 부채의 공정가치의 변동입니 다. 회사의 세전 효과의 변동은 위험회피관계로 지정되지 않은 파생금융상품 및 달러로표시된 화폐성 자산과 부채의 공정가치의 변동에 기인합니다.

(단위: 천원)

구 분
미국달러의 변동
세전이익에 미치는 영향
세전 자본에 미치는 영향

당기말
+10%
(1,970,858)
(1,970,858)

-10%
1,970,858
1,970,858

전기말
+10%
(1,192,573)
(1,192,573)

-10%
1,192,573
1,192,573

4) 주식가격위험

회사의 비상장주식은 투자유가증권의 미래가치에 대한 불확실성으로 인해 시장 가격
위험에 노출되어 있습니다. 회사의 주식 투자현황은 정기적으로 회사의 이사회에 제출되며, 이사회는 주식에 대한 투자 결정을 검토하고 승인합니다. 

보고기간종료일 현재 공정가치로 비상장 주식 및 출자금 투자에 대한 노출은 595백만원입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 금융상품의 당사자 중 어느 한 편이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험입니다. 회사는 영업활동 (주로 매출채권 및 공사미수금)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

1) 매출채권 및 공사미수금, 계약자산

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 회사의 확립된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 관리됩니다. 

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금설정률은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및등급 등)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고기간말의 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출채권과 공사미수금, 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 13에서 설명하고 있는 금융자산의 각 분류의 장부금액입니다. 회사는 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다. 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 공사미수금, 계약자산은 신용위험 특성과연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 공사미수금과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 공사미수금의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 일정 기간 동안의 국내 기업의 부도율을 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 회사는 매출이 발생하는 국가 내 기업의 부도율이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

충당금설정률표를 사용하여 표시한 회사의 매출채권 및 공사미수금, 계약자산에 대한 신용
위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
1년 미만
1년 초과
합계

매출채권 :

장부금액
1,481,722
-
-
1,481,722

대손충당금
(11,693)
-
-
(11,693)

공사미수금 :

장부금액
3,070,000
-
269,155
3,339,155

대손충당금
(24,227)
-
(269,155)
(293,382)

계약자산 :

장부금액
18,155,919
-
-
18,155,919

대손충당금
(143,280)
-
-
(143,280)

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
1년 미만
1년 초과
합계

매출채권 :

장부금액
123,026
-
-
123,026

대손충당금
(1,087)
-
-
(1,087)

공사미수금 :

장부금액
3,295,552
-
269,155
3,564,707

대손충당금
(29,111)
-
(269,155)
(298,266)

2) 상각후원가측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 기타 미수금, 미수수익 등이 포함되며, 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 금융상품 및 현금및현금성자산 등

은행 및 금융기관과의 잔액에 대한 신용위험은 회사의 재무 정책에 따라 재무부서가 관리합니다. 잉여 자금에 대한 투자는 승인된 거래 상대방과 각 거래 상대방에게 부여된 신용한도 내에서만 이루어집니다. 한도는 위험의 집중을 최소화하고 거래 상대방의 지급 불이행으로 인한 재무손실을 줄이기 위해 설정됩니다.

회사는 매우 낮은 신용 위험을 가진 보통예금에만 투자합니다.

회사는 당기말과 전기말 재무상태표의 구성 요소에 대한 신용 위험에 대한 최대노출은 파생금융상품을 제외하고는 주석 5 및 13에서 설명한 장부금액입니다. 

(3) 유동성위험

회사는 유동성 계획을 통하여 자금부족위험을 모니터링하며, 회사의 목표는 금융리스, 고
용 및 구매 계약을 통해 자금의 연속성과 유연성 사이의 균형을 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~5년
합 계

매입채무
31,157,811
-
31,157,811

미지급금
2,936,292
-
2,936,292

미지급비용
171,792
-
171,792

리스부채(*1)
201,079
47,677
248,756

금융보증계약(*2)
66,995,520
-
66,995,520

합 계
101,462,494
47,677
101,510,171

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 ~5년
합 계

매입채무
4,397,602
-
4,397,602

미지급금
1,273,812
-
1,273,812

미지급비용
104,848
-
104,848

파생상품부채
101,880
-
101,880

리스부채(*1)
249,839
123,342
373,181

금융보증계약(*2)
59,432,900
-
59,432,900

합 계
65,560,881
123,342
65,684,223

(*1) 상각금액은 부채 원금 및 부채의 잔여만기기간동안 이자비용을 포함한 할인되지 않은 계약상의 금액으로 재무상태표상 금액과 다를 수 있습니다.
(*2) 금
융보증계약에 따른 총 보증금액입니다. 금융보증 계약상 현금흐름은 해당 계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다.

19.2 재무활동으로 인한 부채의 변동

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규리스
기타
기말

리스부채
352,744
(286,587)
391,165
(215,935)
241,387

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규리스
기타
기말

리스부채
545,198
(313,941)
225,249
(103,762)
352,744

'기타'항목에는 시간 경과에 따른 리스부채 및 고용 구매 계약에 따른 의무를 포함하여 이자부 부채 및 차입금의 비유동성 부분의 재분류 효과, 아직 실현되지 않은 특별 배당금의 발생이 포함됩니다. 또한 이자 지급 차입금 및 차입금에 대한 아직 지급되지 않은 이자의 영향을 고려해야합니다. 회사는 지급이자를 영업활동 현금흐름으로 분류합니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

20.1 수익정보 구분

회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재화 또는 용역의 유형

공사수익
138,789,709
155,537,839

용역수익
8,283,844
633,776

기타수익(유의적인 금융요소)
317,476
818,012

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
147,391,029
156,989,627

지리적 시장

국내
147,391,029
156,989,627

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
147,391,029
156,989,627

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 용역
141,212,362
156,989,627

한 시점에 이전하는 용역
6,178,667
-

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
147,391,029
156,989,627

20.2 계약잔액

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
1,470,029
121,939

공사미수금
3,045,773
3,266,441

계약자산
18,012,639
-

미청구공사
18,012,639
-

계약부채
9,010,586
31,369,388

초과청구공사
2,481,692
21,102,545

공사선수금 및 선수금
6,528,894
10,266,843

당기 중 기대신용손실에 따라 매출채권 및 공사미수금의 대손상각비는 5,723천원(전기 대손충당금환입 : 867,496천원)입니다.

회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은계약자산(미청구공사)로 인식하며, 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 공사미수금으로 인식합니다. 또한 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 금액은 초과청구공사로 표시하고 있으며, 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 공사선수금으로 인식하고 있습니다. 당기중 기대신용손실에 따라 인식한 미청구공사의 대손상각비는 143,280천원(전기 대손충당금환입 : 8,995천원)입니다.

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 34,515백만원(전기 : 28,213백만원)입니다.

20.3 자산으로 인식한 계약이행원가

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타유동자산(선급공사원가)
7,573,738
3,478,394

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표에서 기타유동자산으로 표시되어 있습니다.

20.4 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객 정보

(단위: 천원)

구분
당기
전기

고객1
68,986,068
-

고객2
44,058,625
22,909,977

고객3
31,070,716
133,335,460

21. 건설계약

21.1
보고기간말 현재 건설계약 관련 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

미청구공사
초과청구공사
공사선수금
합 계

도급공사

당기말
18,012,639
2,481,692
3,666,045
6,147,737

전기말
-
21,102,545
10,130,300
31,232,845

21.2

당기말 및 전기말 현재 진행중이거나 완료된 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적발생원가
누적공사이익
누적공사
 수익의 합계
진행청구액
선수금
미청구공사
초과청구공사

도급공사

당기말
297,252,216
124,802,448
422,054,664
388,180,436
3,666,045
18,012,639
2,481,692

전기말
225,929,925
80,858,460
306,788,385
327,890,930
10,130,300
-
21,102,545

21.3

보고기간말
현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약금액의 변동(*)
추정총계약원가의 변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래 손익에
 미치는 영향
미청구공사
변동
초과청구공사
변동

도급공사

당기말
25,950,773
14,632,271
10,976,377
342,125
-
(976,377)

전기말
(11,047,000)
(4,340,666)
(6,349,926)
(356,408)
-
6,305,400

(*) 당기말 현재 추정총계약금액의 변동에는 변동대가 16,000백만원이 포함되어 있습니다.

21.4
당기말 및 전기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
계약일
공사기한
(완료일)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액(*)
총액
대손충당금
(*)

영암태양광발전사업
2019-07-30
2021-03-31
100%
-
-
-
-

원동풍력발전사업
2020-09-04
2022-06-30
74%
-
-
-
-

금성산풍력발전사업
2021-07-23
2023-03-31
53%
17,831,950
-
3,070,000
-

인천검단 AA13-2BL
2021-08-13
2023-09-08
4%
323,970
-
-
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
계약일
공사기한
(완료일)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액(*)
총액
대손충당금(*)

영암태양광발전사업
2019-07-30
2021-06-30
95%
-
-
-
-

원동풍력발전사업
2020-09-04
2022-06-30
29%
-
-
3,295,552
-

청송노래산풍력발전사업
2018-07-01
2020-05-22
100%
-
-
-
-

(*) 기대신용손실에 해당하는 손상차손 및 대손충당금은 제외하였습니다.

22. 판매비와 관리비, 비용의 성격별 분류, 종업원급여

22.1 판매비와 관리비

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

급여
3,068,779
1,982,772

퇴직급여
220,447
143,118

복리후생비
298,184
410,093

접대비
46,509
112,824

감가상각비
673,102
596,437

세금과공과
17,734
21,252

지급수수료
1,962,459
631,877

차량유지비
44,928
43,653

임차료
155,909
148,897

소모품비
33,472
62,919

협회비
11,000
20,000

무형자산상각비
1,192
1,083

대손상각비(환입)
149,004
(876,492)

기타
269,077
(4,262)

합 계
6,951,796
3,294,171

22.2 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

원재료 및 소모품사용
44,373,492
8,961,591

종업원 급여
5,180,120
3,573,987

외주비
44,281,141
105,020,863

감가상각비
726,857
680,526

무형자산상각비
274,103
1,254

임차료
174,238
172,852

보험료
357,398
626,258

지급수수료
2,621,870
1,343,723

기타 비용
886,331
(385,851)

매출원가 및 판매비와관리비 합계
98,875,550
119,995,203

22.3 종업원급여 비용

(단위: 천원)

내 역
당기
전기

매출원가:

급여
1,302,534
742,156

퇴직급여
89,817
74,594

기타장기종업원급여
888
1,120

복리후생비
197,485
214,707

판매비와 관리비:

급여
3,068,779
1,982,772

퇴직급여
220,447
143,118

기타장기종업원급여
1,985
5,427

복리후생비
298,185
410,093

합 계
5,180,120
3,573,987

23. 금융수익 및 금융비용

23.1 금융수익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

이자수익
56,297
54,928

배당금수익
4,500
4,500

외환차익
63,399
48,555

외화환산이익
225,151
-

파생상품거래이익
398,376
-

기타의대손충당금환입
-
2,693

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
3,563
6,470

합 계
751,286
117,146

23.2 금융비용

(단위: 천원)

내역
당기
전기

이자비용

수익 계약으로부터 발생한 이자
693,783
570,669

리스부채 이자
19,353
29,491

기타
220
235

이자비용 계
713,356
600,395

외환차손
15,402
30,167

외화환산손실
784,451
86,114

파생상품거래손실
-
35,491

파생상품평가손실
-
101,880

기타의대손상각비
569,389
180,301

합 계
2,082,598
1,034,348

24. 기타수익 및 기타비용

24.1 기타수익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

보험차익
-
210,210

사용권자산처분이익
38,959
257

잡이익
123,019
124,773

합 계
161,978
335,240

24.2 기타비용

(단위: 천원)

내역
당기
전기

기부금
4,000
11,200

소송충당부채전입액
-
236,291

유형자산폐기손실
193,173
20,716

유형자산손상차손
75,939
-

잡손실
130,169
9,191

합 계
403,281
277,398

24.3 종속공동관계기업관련 손익

(단위: 천원)

내역
당기
전기

종속기업투자주식 처분이익
179,681
-

종속기업투자주식처분손실
(2,704)
-

공동기업투자주식손상차손
-
(12,920,377)

합 계
176,977
(12,920,377)

25. 법인세

25.1
당기 및 전기중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.

(손익)
(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

법인세부담액
11,797,882
8,009,374

전기법인세조정액
(30,178)
30,178

이연법인세:

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(271,606)
218,129

자본에 직접 반영된법인세
38,628
26,939

법인세비용 합계
11,534,726
8,284,620

(포괄손익)
(단위: 천원)

구 분
당기
전기

자본에 직접 반영된 이연법인세:

확정급여채무의 재측정요소
38,628
26,939

25.2
당기 및 전기중 회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액과 법인세비용의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
47,119,843
23,214,687

법정적용세율에 따른 법인세
10,941,002
5,155,954

전기 법인세와 관련된 조정사항
(30,178)
30,178

세액감면
(154,420)
(37,800)

비공제비용
763,565
24,267

실현가능성이 없는 이연법인세증감
-
2,842,483

기타
14,757
269,538

법인세비용
11,534,726
8,284,620

유효법인세율
24.48%
35.69%

25.3
보고기간말 현재 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재무상태표
손익계산서

당기말
전기말
당기
전기

기타의대손상각비
35,073
35,073
-
35,073

FV-PL 평가손익
(8,380)
(7,597)
(783)
(1,423)

소송충당부채전입액
25,905
51,984
(26,079)
51,984

퇴직급여충당부채
232,187
210,699
(17,140)
41,032

퇴직연금운용자산
(167,429)
(159,987)
(7,442)
(54,368)

금융보증부채
2,473,975
2,118,813
355,162
899,939

연차수당(미지급)
37,741
22,965
14,776
12,198

장기종업원급여충당부채
3,874
3,242
632
1,440

미수금
-
(126,828)
126,828
(37,863)

미지급금
-
(638,478)
638,478
(653,406)

종속기업투자주식
90
-
90
-

시설장치
(17,409)
79,304
(96,713)
20,975

사용권자산
(60,946)
(83,791)
22,845
40,546

리스부채
53,105
77,604
(24,499)
(42,340)

선급비용
(2,473,975)
(1,816,071)
(657,904)
(875,068)

복구충당부채
2,851
2,829
22
51

선수수익
112,826
30,039
82,787
(54,415)

초과청구공사
-
542,881
(542,881)
542,881

대손충당금
184,163
73,648
110,515
(194,718)

파생상품부채
-
22,414
(22,414)
22,414

기타유동충당부채
7,956
-
7,956
-

기타비유동충당부채
134,586
-
134,586
-

선급비용(계측기)
134,155
-
134,155
-

이연법인세비용(수익)
-
-
232,977
(245,068)

이연법인세자산(부채)
710,348
438,743
-
-

재무상태표에 반영된 계정과목

이연법인세자산
3,438,488
3,271,495
-
-

이연법인세부채
(2,728,140)
(2,832,752)
-
-

순이연법인세자산
710,348
438,743
-
-

25.4
당기 및 전기 중 순이연법인세자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 장부금액
438,743
656,872

당기손익으로 인식된 법인세수익(비용)
232,977
(245,068)

자본에 직접 반영된 법인세비용
38,628
26,939

기말 장부금액
710,348
438,743

보고기간말 현재 회사는 처분계획이 없고 실현가능성 불확실한 특정 종속기업, 관계기업, 공동기업의 법인세와 관련하여
이연법인세자산을
인식하지 아니하였습니다. 

당기말 현재 상기
이연법인세자산이
인식되지 않은 종속기업, 관계기업 또는 공동기업 투자와 관련된 일시적차이의 총액은
17,354백만원(전기말: 17,830백만원)입니다.

26. 주당이익

기본주당이익은 보통주 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며 희석주당이익은 전환우선주 관련 이자비용을 조정한 후의 보통주 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다. 기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

보통주 당기순이익
35,585,117,062
14,930,067,590

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균보통주식수
15,000,000
15,000,000

기본주당순이익
2,372
995

(*) 당기 중 보통주식 액면분할로 인하여 전기 가중평균보통주식수가 조정되었습니다.

(*) 보고기간말일과 재무제표 발행일간의 기간동안 보통주나 잠재적보통주와 관련한거래는 없었으며, 회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

27.1 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

1. 당기순이익
35,585,117
14,930,068

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
15,336,840
23,372,224

감가상각비
726,857
680,526

무형자산상각비
274,103
1,254

유형자산손상차손
75,939
-

법인세비용
11,534,726
8,284,620

이자비용
713,356
600,395

대손상각비
149,004
-

기타의대손상각비
569,389
180,301

퇴직급여
310,265
217,712

기타의장기종업원급여
2,873
6,547

외화파생상품거래손실
-
35,491

파생상품평가손실
-
101,880

외화환산손실
784,451
86,114

충당부채전입액
-
236,291

유형자산폐기손실
193,173
20,716

공동기업투자손상차손
-
12,920,377

종속기업투자주식처분손실
2,704
-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(1,015,242)
(1,032,310)

이자수익
(56,297)
(54,928)

대손충당금환입
-
(876,492)

기타의대손충당금환입
-
(2,693)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(3,563)
(6,470)

파생상품거래이익
(398,376)
-

외화환산이익
(225,151)
-

리스조정이익
(108,715)
(86,970)

사용권자산처분이익
(38,959)
(257)

배당금수익
(4,500)
(4,500)

종속기업투자주식처분이익
(179,681)
-

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(16,974,120)
24,134,246

매출채권의 증감
(1,358,696)
6,976

공사미수금의 증감
225,552
83,949,103

미수금의 증감
1,507,958
(806,256)

계약자산의 증감
(18,155,920)
875,538

기타유동자산의 증감
(2,396,581)
1,183,321

기타비유동자산의 증감
(139,232)
1,667

매입채무의 증감
25,975,758
(60,580,447)

미지급금의 증감
1,662,486
104,652

미지급비용의 증감
66,943
54,945

선수금의 증감
(4,720,015)
(4,682,123)

선수수익의 증감
(317,477)
(818,012)

초과청구공사의 증감
(19,506,498)
7,735,814

예수금의 증감
118,554
(1,209,413)

부가세예수금의 증감
625,751
(1,386,090)

기타유동충당부채의 증감
(18,081)
-

퇴직급여 지급
(397,376)
(55,106)

퇴직연금운용자산의 증감
(28,704)
(240,323)

충당부채의 증감
(118,541)
-

5. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
32,932,595
61,404,228

27.2 당기 및 전기 중 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

무형자산 증가
666,000
-

O&M계약인수자산부채정산
888,051
-

관계기업 및 공동기업투자에서 종속기업투자로 대체
2,489,000
1,800,000

종속기업투자에서 공동기업투자로 대체
15,345,745
37,149,900

금융보증부채
1,614,375
4,642,439

관계사전출입으로 인한 확정급여부채의 증감
310,243
-

28. 특수관계자 공시

28.1 당기말 현재 회사와 특수관계 등에 있는 주요회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

종속기업
도음산풍력발전㈜, 영암이에스에스㈜, 문경풍력㈜, 동해그린풍력㈜, 백구풍력발전㈜, 곡성그린풍력발전㈜,고성풍력발전㈜, 가의해상풍력발전㈜, 궁성산풍력발전㈜, 건의풍력발전㈜, 메카그린에너지㈜, 창원그린에너지㈜, 구사풍력발전㈜, 고성평화풍력㈜, 제피로스에너지㈜, 안동풍력발전㈜
도음산풍력발전㈜, 영암이에스에스㈜, 문경풍력㈜, 동해그린풍력㈜, 대명파워1태양광발전소㈜, 대명쏠라태양광발전소㈜, 쏠라1태양광발전소㈜, 백구풍력발전㈜, 곡성그린풍력발전㈜, 고성풍력발전㈜, 가의해상풍력발전㈜, 궁성산풍력발전㈜, 완도생일해상풍력발전㈜, 건의풍력발전㈜, 메카그린에너지㈜, 창원그린에너지㈜, 구사풍력발전㈜, 고성평화풍력㈜, 제피로스에너지㈜

관계기업
동대산풍력발전㈜, 전라남도풍력발전협동조합, 어의해상풍력㈜
동대산풍력발전㈜, 전라남도풍력발전협동조합, 어의해상풍력㈜, 금성산풍력발전㈜

공동기업
청송노래산풍력발전㈜, 영암태양광발전㈜, 김천풍력발전㈜, 원동풍력㈜, 금성산풍력발전㈜
청송노래산풍력발전㈜, 영암태양광발전㈜, 김천풍력발전㈜, 원동풍력㈜

기타의특수관계자
대명지이씨㈜, 영암풍력발전㈜, 대명지이씨풍력발전㈜, 거창풍력발전㈜, 거창이에스에스㈜, 하이퍼인텔리전스㈜,㈜코아케이블, 대명폐열발전㈜, 디엠이티에스㈜, DAEMYOUNG JAPAN CO., Ltd, DAEMYOUNG GEC VIETNAM CO., Ltd., DAEMYOUNG DO BRASIL PARTICIPACOES LTDA, DAEMOYUNG ENGINEERING INDIA PVT. LTD. 등
대명지이씨㈜, 영암풍력발전㈜, 대명지이씨풍력발전㈜, 거창풍력발전㈜, 거창이에스에스㈜, 하이퍼인텔리전스㈜, (주)코아케이블, 안동풍력발전㈜, 대명폐열발전㈜, 디엠이티에스㈜, DAEMYOUNG JAPAN CO., Ltd, DAEMYOUNG GEC VIETNAM CO., Ltd., DAEMYOUNG DO BRASIL PARTICIPACOES LTDA, DAEMOYUNG ENGINEERING INDIA PVT. LTD. 등

28.2 특수관계자와의 채권ㆍ채무

(당기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
미청구공사
기 타
공사선수금
초과청구공사
기타선수금

종속기업
도음산풍력발전㈜
360,393
-
-
-
-
-

백구풍력발전㈜
-
-
122,430
-
-
-

가의해상풍력발전㈜
-
-
-
-
-
2,350,000

소 계
360,393
-
122,430
-
-
2,350,000

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
-
-

원동풍력㈜
145,637
-
-
3,666,045
2,481,692
-

청송노래산풍력발전㈜
834,032
-
-
-
-
-

금성산풍력발전㈜
3,215,794
17,831,950
-
-
-
-

소 계
4,291,713
17,831,950
-
3,666,045
2,481,692
-

기타의특수관계자
영암풍력발전㈜
147,538
-
-
-
-
-

거창풍력발전㈜
21,233
-
-
-
-
-

소 계
168,771
-
-
-
-
-

합 계
4,820,877
17,831,950
122,430
3,666,045
2,481,692
2,350,000

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
기 타
기타채무
공사선수금
초과청구공사

종속기업
도음산풍력발전㈜
269,155
50,000
-
-
-

백구풍력발전㈜
-
122,430
-
-
-

소 계
269,155
172,430
-
-
-

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
12,568,911

원동풍력㈜
3,322,328
-
-
10,130,300
6,381,829

소 계
3,418,578
-
-
10,130,300
18,950,740

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
717,344
860,680
-
-

주요경영진
-
180,616
-
-
-

합 계
3,687,733
1,070,390
860,680
10,130,300
18,950,740

(*) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 잔액은 446,769천원 (전기말 : 326,716원)이며, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 대손충당금설정은 146,447천원(전기 : 대손충당금환입 875,906천원)입니다. 또한, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 기타의대손충당금환입은 26,393천원(전기 : 기타의대손충당금설정 18,809천원)입니다.

28.3 특수관계자와의 거래내역

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수익
용역수익 등
원재료매입
지급수수료 등

종속기업
도음산풍력발전㈜
-
302,238
-
-

백구풍력발전㈜
-
111,300
-
-

소 계
-
413,538
-
-

공동기업
영암태양광발전㈜
30,720,716
350,000
-
-

원동풍력㈜
43,678,437
380,187
-
-

청송노래산풍력발전㈜
-
758,211
-
-

금성산풍력발전㈜ (*)
62,631,950
6,354,118
-
-

소 계
137,031,103
7,842,516
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
79,271

㈜코아케이블
-
-
5,449,738
-

영암풍력발전㈜
-
310,333
-
-

거창풍력발전㈜
-
146,233
-
-

소 계
-
456,566
5,449,738
79,271

주요경영진
-
2,355
-
-

합 계
137,031,103
8,714,975
5,449,738
79,271

(*) 당기중 관계기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수입
용역수입
기타수입
지급수수료 등

종속기업
도음산풍력발전㈜
196,000
257,000
-
-

백구풍력발전㈜
-
-
111,300
-

소 계
196,000
257,000
111,300
-

공동기업투자
영암태양광발전㈜
132,217,978
350,000
767,482
-

청송노래산풍력발전㈜
291,190
-
-
-

원동풍력㈜
22,832,670
26,776
50,529
-

김천풍력발전㈜
-
-
3,816
-

소 계
155,341,838
376,776
821,827
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
513,989

영암풍력발전㈜
-
-
12,000
-

소 계
-
-
12,000
513,989

주요경영진
-
-
6,468
-

합 계
155,537,838
633,776
951,595
513,989

28.4 특수관계자와의 자금거래

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여거래
지분 현금출자

대여
회수

종속기업
가의해상풍력발전㈜
-
-
3,035,000

곡성그린풍력발전㈜
-
-
200,000

고성평화풍력발전㈜
-
-
100,000

백구풍력발전㈜
-
-
280,000

고성풍력발전㈜
-
-
210,000

소 계
-
-
3,825,000

공동기업
금성산풍력발전㈜(*)
-
-
11,090,620

합 계
-
-
14,915,620

(*)
당기중
관계기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

한편,
당기중
회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 안동풍력발전(주)지분 100% 및 금성산풍력발전(주)지분 40.75%를 각각 270백만원 및 2,105백만원에 취득하였습니다.

당기 중 회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 영암풍력발전(주), 거창풍력발전(주), 청송노래산풍력발전(주)의 발전소 O&M계약 및 원동풍력(주) EPC공사계약 지분 15%를 각각 56백만원 및 169백만원에 인수하였습니다.

당기 중 회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 청송노래산풍력발전㈜의 지분 1%를 136백만원에 취득하였습니다.

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여거래
지분 현금출자

대여
회수

종속기업
가의해상풍력발전(주)
-
-
480,000

곡성그린풍력발전주식회사
-
-
200,000

백구풍력발전(구:도음산이에스에스)
-
-
400,000

완도생일해상풍력발전(주)
-
-
280,000

제피로스에너지(주)
-
-
10,000

고성평화풍력(주)
-
-
110,000

원동풍력㈜
-
-
8,192,100

소계
-
-
9,672,100

관계기업
금성산풍력발전㈜
-
-
1,400,000

공동기업
김천풍력발전㈜
330,000
330,000
950,000

영암태양광발전(주) (*1)
-
-
13,540,000

고성풍력발전㈜ (*2)
-
-
250,000

소계
330,000
330,000
14,740,000

합 계
330,000
330,000
25,812,100

(*1) 전기 중 종속기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 공동기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

28.5 당기말 현재의 특수관계자와의 보증 및 담보제공 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

특수관계자
보증처
거래내용
금액

제공하는자
제공받는자

대명에너지㈜
영암이에스에스㈜
국민은행
시설자금보증 (*)
9,408,000

대명지이씨㈜
대명에너지㈜
서울보증보험
이행보증 등
71,701,795

대명지이씨㈜
대명에너지㈜
국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
대명에너지㈜
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

대명에너지㈜
도음산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 담보제공
3,135,000

대명에너지㈜
영암태양광발전㈜
국민은행
소유주식 담보제공
27,540,000

대명에너지㈜
청송노래산풍력발전㈜
우리은행
소유주식 담보제공
3,860,000

대명에너지㈜
원동풍력㈜
국민은행
소유주식 담보제공
9,609,900

대명에너지㈜
금성산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 담보제공
15,990,620

대명에너지㈜
영암이에스에스㈜
국민은행
자금보충약정
6,860,000

대명에너지㈜
원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

대명에너지㈜
가의해상풍력발전㈜
서울보증보험
이행보증금
557,700

대명에너지㈜
금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

대명에너지㈜
금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합계
150,637,613

USD 50,122,725

(*) 대명지이씨(주)와 연대지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 시설자금보증과 관련한 영암이에스에스(주)의 시설자금 차입잔액은 6,860백만원입니다.

28.6 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기 임원급여
1,244,708
983,359

퇴직급여
67,702
76,039

기타장기종업원급여
649
675

합 계
1,313,059
1,060,073

29. 약정사항과 우발사항

29.1 금융기관과 체결한 약정

당기말 현재 금융기관별 한도 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분
금융기관명
약정한도액
실행금액

포괄외화지급보증
국민은행
25,929,750
-

L/C
우리은행
2,471,000
-

29.2 소송사건

당기말 현재 회사는 KB손해보험㈜이 제기한 소송비용액 확정의 소에 계류중입니다.동 소송의 결과로 회사가 패소할 경우의 지급액은 총 118백만원으로 추정됩니다. 한편 당기말 현재 회사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 118백만원입니다.

29.3 제공하는 보증

당기말 현재 회사가 타인에게 제공하는 보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
보증처
보증내역
보증금액

영암이에스에스㈜
국민은행
시설자금보증
9,408,000

영암이에스에스㈜
국민은행
자금보충약정
6,860,000

원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

가의해상풍력발전㈜
서울보증보험
이행보증금
557,700

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합 계
18,800,298

29.4 제공받는 보증

당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

제공하는 자
보증처
보증내역
보증금액

대명지이씨㈜
서울보증보험
이행보증 등
71,701,795

대명지이씨㈜
국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

서울보증보험
함양국유림관리소
인허가
4,840

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
7,717

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
8,488

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행계약
189,860

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행하자
133,430

서울보증보험
한국전력공사
이행지급
1,125

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
2,560

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
12,800

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
742,445

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
66,935

서울보증보험
원동풍력㈜
이행선금급
17,570,520

서울보증보험
영암태양광발전(주)
이행하자
15,133,415

서울보증보험
원동풍력㈜
이행계약
10,335,600

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
1,273,635

서울보증보험
서울시설공단
이행계약
236,715

서울보증보험
건설기계 대여업자
이행지급
47,938

서울보증보험
전라남도 나주시
인허가
1,308

서울보증보험
한국토지주택공사
이행계약
622,365

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행계약
12,936,000

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행선급금
25,872,000

서울보증보험
동부지방산림청삼척국유림관리소
인허가
26,129

서울보증보험
영암풍력발전㈜
O&M
137,500

서울보증보험
한국전력공사
임시전력 사용계약
1,800

서울보증보험
서울시설공단
이행하자
47,343

합 계
157,114,263

USD 50,122,725

29.5 담
보내역

당기말 현재 회사가

담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증처
제공자산
담보설정액

도음산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
3,135,000

영암태양광발전㈜
국민은행
소유주식 제공
27,540,000

청송노래산풍력발전㈜
우리은행
소유주식 제공
3,860,000

원동풍력㈜
국민은행
소유주식 제공
9,609,900

금성산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
15,990,620

합 계
60,135,520

29.6 보험가입현황

당기말 현재 회사는 조립공사 중에 발생하는 손해에 대비하여 KB손해보험에 부보금액 236,849백만원의 조립공사에 가입하고 있습니다.

29.7 자금보충약정

당기말 현재 회사는 기타의 특수관계자인 대명지이씨㈜와 함께 종속회사인 영암이에스에스㈜의 시설차입금 6,860백만원 관련 원리금 상환 부족액, 신재생에너지 공급인증서 약정공급가액의 불리한 변동에 대한 영업손실금액 및 신재생에너지 장기공급계약 해지 및 관련 영업활동 중단시 시설차입금 원리금 잔액 전액을 추가 보충하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

29.8 주주간 약정

1) 회사의 주주간 약정에 따라 (주)아네모이제3호가 인수한 주식에 대해 (주)아네모이제3호는 다음과 같은 권리가 있습니다.

구 분
내 용

거래주식수 및 주당금액
보통주 1,600,000주 및 26,660원/주

기업공개(IPO) 의무
회사는 2023년 9월 3일까지 기업공개(IPO)를 완료하여야 함
단 IPO 기한은 당사자들 간 별도 합의를 통해 연장될 수 있음

투자자의 권리
(1) (주)아네모이제3호(이하 '투자자')는 1인의 이사를 지명할 권리를 가짐
(2) 적격상장 미이행 또는 고의적 기업공개(IPO) 미이행에 따른 권리
 (단 회사가 상장을 완료한 경우 상기 투자자의 권리는 종료됨)
(i) 투자자의 투자에 대한 내부수익률(IRR)이 연복리 10%를 달성할 수 있도록 종류주식(전환상환우선주)의 발행을 요구할 수 있음 또는 
(ii) 투자자는 투자원금 및 투자원금에 연복리 15%에 해당하는 금원의 합계액으로 투자자가 보유한 주식의 전부 또는 일부를 회사 및/또는 대표이사에게 매도할 수 있음

2) 금성산풍력발전(주)의 주주간 약정에 따라 한국남부발전(주)은 회사에 금성산풍력발전(주)의 상업운전 개시 후 3년이 도래하는 날까지 전체 지분의 18%를 한도로 금성산풍력발전(주)의 지분을 공정가치로 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

3) 원동풍력(주)의 주주간 약정에 따라 에스케이이엔에스(주)는 원동풍력(주)의 상업운전 개시 후 2년이 도래하는 날까지 에스케이이엔에스(주)가 보유한 주식 606,900주를 회사 또는 대명지이씨(주)에게 액면금액(10,000원/주)으로 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

29.9 신주인수권

회사는 기업공개를 위한 대표주관사인 한국투자증권 주식회사에 확정 공모가격이 행사가인 신주인수권 50,000주를 부여하
였습니다. 신주인수권은 상장일로부터 6개월
이후 18개월 이내 행사 가능합니다.

30. 재무제표의 승인

회사의 재무제표는

2022년 3월 31일 정
기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력은 없습니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있으며, 향후 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자,주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 예정입니다.

구분
내용

제14조
(신주의 동등배당)
본 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다) 된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제52조
(이익금의 처분)
본 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액

제53조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 본 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업
연도 주요배당지표

구 분
당기
전기
전전기

제22기
제21기
제20기

주당액면가액(원)
100
100
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
24,975
31,449
1,798

(별도)당기순이익(백만원)
35,585
14,930
25,761

(연결)주당순이익(원)
1,583
2,066
3,847

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)주당순이익은 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익입니다.
주2) K-IFRS 기준으로 작
성하였습니다.

주3)
당기 중 액면분할을 하였고
비교가능성을 위해
전기 가중평균보통주식수를
조정하여 주당순이익을 표시하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(1) 증자(감자)현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
자본금
비고

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 최근 5사업연도 증자(감사) 현황은 없습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병,분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 관련하여 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 우발채무 등에 관한 사항은 증권신고서 작성기준일 현재 연결회사는 KB손해보험(주) 등이 제기한 소송비용액 확정의 소에 계류중입니다. 동 소송의 결과로 연결회사가 패소할 경우의 지급액은 총 118백만원으로 추정됩니다. 한편 당기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 118백만원 입니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금

대손충당금

설정율

2021년
 (제22기)
매출채권
2,955,440
11,693
0.4%

공사미수금
3,070,000
23,507
0.8%

미청구공사
18,155,919
143,280
0.8%

미수금
505,482
394,467
78.0%

단기대여금
198,000
1,563
0.8%

장기대여금
260,873
234,582
89.9%

합계
25,145,714
809,092
3.2%

2020년
 (제21기)
매출채권
2,815,252
1,087
0.0%

공사미수금
3,295,552
29,111
0.9%

미수금
1,275,047
57,288
4.5%

단기대여금
198,000
1,749
0.9%

장기대여금
379,022
2,070
0.5%

합계
7,962,873
91,305
1.1%

2019년
 (제20기)
매출채권
1,326,914
-
0.0%

공사미수금
56,980
585
1.0%

미청구공사
875,537
8,995
1.0%

미수금
826,938
39,560
4.8%

단기대여금
577,022
4,442
0.8%

합계
3,663,391
53,582
1.5%

주1) 채권총액은 현재가치할인차금 차감후 잔액입니다.

주2) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제22기
제21기
제20기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
91,304
53,582
46,055

2. 순대손처리액(①-②±③)
794,292
13,217
6,199

① 대손처리액(상각채권액)
794,292
13,217
6,199

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(76,505)
24,503
1,327

4. 기말 대손충당금 잔액합계
809,092
91,304
53,582

주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대해 1년 초과시 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 기대신용손실 계산 시 고객층의 다양성, 과거 신용손실 경험상 서로 다른 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이는 경우등을 고려하여 설정합니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

경과기간
구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
1,779,184
-
393,586
-
2,172,770

특수관계자
22,514,070
-
-
-
22,514,070

계
24,293,254
-
393,586
-
24,686,840

구성비율
98.41%
0.00%
1.59%
0.00%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

(2) 재고자산의 실사내용
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

라. 수주계약 현황

(1) 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사의 중요계약별 정보는 다음과 같습니다.

기준일: 2021년 12월 31일
(단위: 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행율
미청구공사
공사미수금

총액

손상차손

누계액

총액

대손

충당금

대명에너지

영암태양광

EPC공사

영암태양광발전㈜
2019-07-30
2021-03-31
291,153,000
100.0%
-
-
-
-

대명에너지

원동풍력

EPC공사

원동풍력㈜
2020-09-04
2022-06-30
89,816,772
74.1%
-
-
-
-

대명에너지

금성산풍력

EPC공사

금성산풍력발전㈜
2021-07-23
2023-03-31
117,600,000
53.3%
17,831,949
-
3,070,000
23,507

주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 보
고
기간말
현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

비상장주식(주1)
150,000
150,000
150,000
150,000

출자금
445,385
445,385
441,822
441,822

기타
33,818
33,818
20,469
20,469

합 계
629,203
629,203
612,291
612,291

금융부채:

통화선도계약
-
-
101,880
101,880

합 계
-
-
101,880
101,880

주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하며 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내어 취득원가로 평가하였습니다.

주2) 금융자산 및 금융부채 중 현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권, 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 제외되어 있으며, 현금 및 단기예금, 매출채권, 매입채무, 당좌차월 및 기타유동부채의 공정가치는 주로 이러한 금융상품의 만기가 단기이므로 장부금액과 유사하다고 평가하였습니다

(2)
공정가치 측정 서열체계

보고기간말 현재 회사의 자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
445,385
-
445,385
-

공정가치로 측정되는 부채 :

파생금융부채:

통화선도계약(미국 달러)
-
-
-
-

(단위: 천원)

전기말
합 계
활성시장의 공시가격 (수준 1)
유의적인 관측가능한 투입변수 (수준 2)
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 
(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장주식
150,000
-
-
150,000

출자금
441,822
-
441,822
-

공정가치로 측정되는 부채 :

파생금융부채:

통화선도계약(미국 달러)
101,880
-
101,880
-

취득원가와 공정가치간 차이가 유의적이지 않을 것으로 판단되는 금융상품의 경우 상기 서열체계에서 제외하였으며, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사 사항

2021년
 (제22기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년
 (제21기)
선진회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2022년
 (제23기)
한영회계법인
분기, 반기, 기말 별도 및 연결 감사
400,000
3,080
-
-

2021년
 (제22기)
한영회계법인
반기, 기말 별도 및 연결 감사 및
3분기 별도 및 연결 검토
422,000
2,930
324,000
-

2020년
 (제21기)
선진회계법인
기말 별도 및 연결 감사
75,000
-
75,000
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
회계감사인
계약체결일
용역내역
용역범위
용역보수
비고

2021년
한영회계법인
2022년 03월

증권신고서 재무정보

확인 용역

2021년 재무정보

30,000
-

2021년
한영회계법인
2021년 11월

증권신고서 재무정보

확인 용역

2021년
3분기

재무정보

30,000
-

2021년
선진회계법인
2021년 02월
2020년 세무조정
2020년 재무정보
7,000
-

2020년
선진회계법인
2020년 02월
2019년 세무조정
2019년 재무정보
7,000
-

2019년
선진회계법인
2019년 02월
2018년 세무조정
2018년 재무정보
3,000
-

2018년
선진회계법인
2018년 03월
주식평가용역

2015년 ~ 2017년

재무정보

3,000
-

2018년
선진회계법인
2018년 03월
2017년 세무조정
2017년 재무정보
3,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우

(1) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 명칭

모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

(2) 적정의견 이외의 감사의견을 표명한 종속회사의 회계감사인 명칭

모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

(3) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사유 및 재무제표에 미치는 영향

모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회계감사인의 변경

한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하'외감법') 제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2021년 01월 19일 외부감사인 지정신청을 하여 2021년 3월 15일 금융감독원으로부터 한영회계법
인을 감사인으로 지정 확정된 공문을 받았고, 2021년 반기, 3분기 검토 및 기말 감사를 수검하였습니다.
2022년 01월 19일 외부감사인 지정신청을 하여 2022년 03월 14일 금융감독원으로부터 한영회계법인을 감사인으로 지정 확정된 공문을 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 2021년 2월 삼일회계법인과 용역 계약을 쳬결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 다만 당사는 2020년말 K-GAAP기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제8조의 1항에 의거 2020년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다.
따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회
구성 현황

당사의
이사회는 증권신고서 제출
일 현재 사내이사 2인(서종현, 노광철), 사외이사 3인(정우철, 안세익, 서영호)과 기타비상무이사 1인(송준식)으로 구성되어 있습니다.
이사회는 당사 경영총괄을 담당한 서종현 대표이사를 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 의장으로 선임하였습니다. 이사회 내 위원회는 감사위원회, 내부거래위원회가 존재합니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다. 

(기준일: 2021년 12월 31일)

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
4
-
1

주1)
2021년 06월 30일 임시주주총회에서 사외이사 3인을 선임하였습니다.

주2) 2021년 12월 30일 임시주주총회에서 사외이사 1인(이건우)이 일신상의 이유로 중도퇴임하고, 사외이사 1인(서영호)을 선임하였습니다.

(2) 이사회
의 권한 내용

이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이
사의 직무 집행을 감독합니다. 

(3) 이사회 운영규정 및 정관의 주요 내용

구분

내용

정관 제32조

(이사의 수)

본 회사의 이사는 3인 이상 10인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.

정관 제33조

(이사의 선임)

1. 이사는 주주총회에서 선임한다.

2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관 제34조

(이사의 임기)

1. 이사의 임기는 취임 후 3년으로 한다. 그러나 이사의 임기가 임기중 최종의 결산기에 관한 정기주주회의 종결전에 끝날 때는 그 총회종결에 이르기까지 그 임기를 연장한다.

2. 보궐선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

정관 제35조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)을 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 본 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관 제36조

(이사의 의무)

1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 선량한 관리자의 주의로서 본 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

2. 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 본 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

3. 이사는 본 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사위원회나 감사위원회위원에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제37조

(이사의 보수와 퇴직금)

1. 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

2. 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

정관 제38조

(이사회의 구성과 소집)

1. 이사회는 이사로 구성한다.

2. 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다.

3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

4. 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

5. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

6. 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제39조

(이사회내의 위원회)

1. 본 회사는 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 둔다.

① 내부거래위원회

② 감사위원회

③ 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

2. 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

3. 위원회에 대해서 제2항에서 정하지 않은 사항은 제38조, 제40조 및 제41조의 규정을 준용한다.

정관 제40조

(이사회의 결의방법)

1. 이사회의 결의 방법은 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제41조

(이사회의 의사록)

1. 이사회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제42조

(상담역 및 고문)

본 회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문을 둘 수 있다.

나. 중요의결사항 등

[2022년]

회차

개최일자

의안내용

가결
 여부

사내이사

사외이사

기타
 비상무

이사

서종현

노광철

정우철

서영호

안세익

송준식

(출석률
 100%)

(출석률
 100%)

(출석률
 100%)

(출석률
 100%)

(출석률
 100%)

(출석률
 100%)

찬반여부

1

2022-01-07

안동풍력발전 주주배정 유상증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2

2022-01-20

곡성그린풍력발전 유상증자
2022년 이해관계자와의 거래금액 총액 및 건별 거래금액 설정
2022년도 이사 보수액 확정

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3

2022-01-27

한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

4

2022-02-23

도음산풍력발전 리파이낸싱, O&M용역계약 변경
업무위탁 용역계약 체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

5

2022-03-15

정기주주총회 소집

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6

2022-03-31

2021년도 재무제표 승인
영업보고서 승인

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

[2021년]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

기타
 비상무

이사

서종현
서기섭
서종만
노광철
정우철
이건우
안세익
송준식

(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)
(출석률
100%)

찬반여부

1
2021-01-11
영암태양광 LS 일렉트릭 하도급 계약 변경 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성
(주2)
(주3)

2
2021-01-25
금성산풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

3
2021-02-08
사규 제개정
원안가결
찬성
찬성
찬성

4
2021-02-09
2021년 이해관계자와의 거래금액 총액 및 건별 거래금액 설정
원안가결
찬성
찬성
찬성

5
2021-02-15
금성산풍력발전 토목공사 하도급 계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

6
2021-03-02
금성산풍력발전 연대입보 증권 발급
원안가결
찬성
찬성
찬성

7
2021-03-05
가의해상풍력발전 연대입보 증권 발급
원안가결
찬성
찬성
찬성

8
2021-03-12
정기주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성

9
2021-03-29
영암태양광 일괄공사도급계약 변경 계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

10
2021-04-09
임시주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성

11
2021-04-22
원동풍력 연대입보 증권 발급
원안가결
찬성
찬성
찬성

12
2021-04-23
대표이사 서종현 중임
원안가결
찬성
찬성
찬성

13
2021-04-26
금성산풍력발전 본점이전 및 자본금증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

14
2021-05-03
가의해상풍력발전사업 풍황계측용역 계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

15
2021-05-17
원동풍력발전단지 조성공사 중 케이블 납품계약 변경 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

16
2021-05-23
영암태양광발전 하도급계약 및 관리운영위탁계약 변경 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

17
2021-05-31
고성알프스풍력발전 자산양수도 계약 관련
원안가결
찬성
찬성
찬성

18
2021-05-31
원동풍력 전기공사 케이블 납품계약 해지 및 업체 선정 계약
원안가결
찬성
찬성
찬성

19
2021-06-29
금성산풍력발전 운송·설치 기계공사 계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

20
2021-06-14
금성산풍력발전 SPC 자본금증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

21
2021-06-16
임시주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성

22
2021-06-21
고성알프스풍력발전 자산양수도 계약 채권액 변경
원안가결
찬성
찬성
찬성

23
2021-06-28
금성산풍력발전 154kV 기자재 납품 및 설치공사 하도급 계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

24
2021-06-28
SPC O&M계약 인수 및 SPC 계측기 사업권, 주식양수도계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

25
2021-06-29
원동풍력 EPC 사업권 인수계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

26
2021-06-30
내부거래위원회, 감사위원회 설치 및 관련 규정제정, 위원선임, 이사회운영규정 개정
원안가결
찬성
(주1)
찬성
찬성
찬성
찬성

27
2021-07-01
금성산풍력발전 주요 용역계약서 체결, 사외이사 연간 보수 확정
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

28
2021-07-16
임시주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

29
2021-07-20
금성산풍력발전 금융관련계약, 사업관련계약 체결 등
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

30
2021-08-06
금성산풍력발전 주주협약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

31
2021-08-09
가의해상풍력발전 풍황계측 제작 및 설치 용역 계약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

32
2021-08-10
금성산풍력발전 제3자배정 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

33

2021-08-19

명의개서 대리인 선임

원안가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

34
2021-08-25
완도생일해상풍력발전, 어의해상풍력발전, 대명쏠라태양광발전소, 
대명파워1태양광발전소, 쏠라1태양광발전소 해산 및 청산
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

35
2021-08-25
가의해상풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

36
2021-09-03
아네모이 제3호와의 주주간계약서 및 전략적 파트너쉽합의서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

37
2021-09-15
고성풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

38
2021-09-16
임시주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

39
2021-09-29
코스닥 시장 상장, 신주인수권 부여에 관한 계약 승인
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

40
2021-09-30
감사위원회 감사위원 선임
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

41
2021-10-26
금성산풍력발전 리파이낸싱 (변경출자자약정서 등)
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

42
2021-11-04
가의해상풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

43
2021-12-10
고성풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

44
2021-12-29
임시주주총회 소집, 직무발명보상규정 제정, 청송노래산풍력발전 지분변경, 
청송노래산풍력발전 O&M 용역계약 변경, 백구풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

45
2021-12-30
내부거래위원회 위원선임, 감사위원회 감사위원 선임
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1) 서기섭, 서종만 사내이사는 2021년 6월 30일자로 사임하여 그 이후 이사회는 제외하였습니다.

주2) 노광철 사내이사, 정우철, 이건우, 안세익 사외이사는 2021년 6월 30일자로 취임하여 그 이전 이사회는 제외하였습니다.

주3) 송준식 기타비상무이사는 2021년 9월 30일자로 취임하여 그 이전 이사회는 제외하였습니다.

[2020년]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사

서종현
서기섭
서종만

(출석률100%)
(출석률100%)
(출석률100%)

찬반여부

1
2020-01-02
가의해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

2
2020-01-03
원동풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

3
2020-01-08
완도생일해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

4
2020-01-20
금성산풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

5
2020-01-20
고성알프스풍력 발전사업 관련 주주협약 쳬결
원안가결
찬성
찬성
찬성

6
2020-01-22
제피로스에너지 SPC 설립
원안가결
찬성
찬성
찬성

7
2020-02-07
백구풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

8
2020-02-12
김천풍력발전단지 개발사업 주주간 협약
원안가결
찬성
찬성
찬성

9
2020-03-17
정기주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성

10
2020-03-31
원동풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

11
2020-04-01
고성풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

12
2020-04-13
영암태양광발전 공사도급계약 관련 합의서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

13
2020-05-21
원동풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

14
2020-06-01
곡성그린풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

15
2020-06-03
완도생일해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

16
2020-07-02
백구풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

17
2020-07-06
원동풍력 발전단지 조성사업 주주간협약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

18
2020-07-20
원동풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

19
2020-07-27
원동풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

20
2020-07-30
김천풍력발전 금전 소비대차 계약 체결의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성

21
2020-08-24
원동풍력발전 일괄공사도급계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

22
2020-08-31
청송노래산풍력발전사업 종합 준공 알림
원안가결
찬성
찬성
찬성

23
2020-09-01
완도생일해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

24
2020-09-21
고성평화풍력 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

25
2020-09-24
금성산풍력발전 SPC 대표이사 선임, 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

26
2020-09-24

금성산풍력발전 수입신용장 개설 목적의

USD 18,000,000 신규차입

원안가결
찬성
찬성
찬성

27
2020-10-16
김천풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

28
2020-11-09
원동풍력발전사업 운영관리위탁계약 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

29
2020-11-13
원동풍력발전사업 건설공사 주요계약체결 (금융약정 관련)
원안가결
찬성
찬성
찬성

30
2020-12-07
완도생일해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

31
2020-12-08
백구풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

32
2020-12-14
임시주주총회 소집
원안가결
찬성
찬성
찬성

33
2020-12-28
곡성그린풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

34
2020-12-30
가의해상풍력발전 SPC 자본금 증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

[2019]

회차

개최일자

의안내용

가결 여부

사내이사

서종현

서기섭

서종만

(출석률100%)

(출석률100%)

(출석률100%)

찬반여부

1

2019-01-11

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

2

2019-02-22

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

3

2019-03-04

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

4

2019-03-15

정기주주총회 소집

원안가결

찬성

찬성

찬성

5

2019-03-18

심텍 에너지저장장치 에너지효율화 사업계약 체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

6

2019-03-22

청송노래산풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

7

2019-03-25

어의해상풍력 SPC 설립을 위한 출자

원안가결

찬성

찬성

찬성

8

2019-03-25

전라남도풍력발전협동조합 SPC 설립을 위한 출자

원안가결

찬성

찬성

찬성

9

2019-04-01

청송노래산풍력발전소 건설공사 금융대출약정 계약체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

10

2019-04-03

원동풍력 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

11

2019-04-23

곡성그린풍력발전 SPC 설립

원안가결

찬성

찬성

찬성

12

2019-05-15

고성풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

13

2019-07-01

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

14

2019-07-18

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

15

2019-07-22

영암태양광발전 EPC계약체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

16

2019-07-26

영암태양광발전소 건설공사 주요계약체결 (EBL)

원안가결

찬성

찬성

찬성

17

2019-07-29

영암태양광발전소 건설공사 주요계약체결

(금융관련 약정등)

원안가결

찬성

찬성

찬성

18

2019-08-05

원동풍력 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

19

2019-08-19

영암태양광발전 업무위탁계약 체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

20

2019-08-30

백구풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

21

2019-09-06

궁성산풍력발전 SPC 설립

원안가결

찬성

찬성

찬성

22

2019-09-11

가의해상풍력발전, 구사풍력발전, 건의풍력발전,

메카그린에너지, 완도생일해상풍력발전 SPC 설립

원안가결

찬성

찬성

찬성

23

2019-10-01

완도생일해상풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

24

2019-10-28

가의해상풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

25

2019-10-30

금성산풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

26

2019-11-01

원동풍력 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

27

2019-12-02

백구풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

28

2019-12-04

고성풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

29

2019-12-06

임시주주총회 소집

원안가결

찬성

찬성

찬성

30

2019-12-16

창원그린에너지 SPC 출자

원안가결

찬성

찬성

찬성

31

2019-12-16

문도풍력 SPC 출자

원안가결

찬성

찬성

찬성

32

2019-12-20

금성산풍력발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

33

2019-12-20

영암태양광발전 SPC 자본금 증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

34

2019-12-23

영암태양광발전 주주간협약 체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

다. 이사회 내 위원회 구성현황

당사는 정관 제 39조(이사회내의 위원회)에 따

라
'내부거래위원회'
를
설치
하여 운영하고 있습니다.

(1) 내부거래위원회 구성과 설치목적 및 권한사항

구성

구성 인원

설치목적 및 권한사항

비고

사외이사 3명

위원장: 안세익(사외이사)

위원: 정우철(사외이사),

서영호(사외이사)

설치

목적

회사 및 그 자회사, 이해관계자와의 거래와 관련된 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 하기 위하여 설치

1. 위원 변동사항(2021년 12월 30일)
(사임) 사내이사 노광철, 사외이사 이건우
(선임) 사외이사 서영호, 사외이사 정우철 

2. 위원장 변동사항(2021년 12월 30일)
(기존) 위원장 노광철 사임
(신규) 위원장 안세익 선임

권한

사항

제7조(권한 및 의무) 
[권한]

이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임 받아 결의한다.

1.내부거래승인권

①독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 10억원 이상인 내부거래의 승인

②거래금액이 10억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인

2.내부거래 보고 청취권

위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있다.

3.내부거래 직권 조사 명령권

위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

4.내부거래 시정 조치 건의권

위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

5.위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

주
) 노광철 사내이사는 12월 30일 부로 내부거래 위원회에서 사임하고, 새로이 취임한 서영호 사외이사가 내부거래위원회 위원으로 취임하였습니다.

(2) 내부거래위원회 주요활동내용

[2022년]

위원회명

개최일자

의안내용

가결

사외이사

사외이사

사외이사

안세익

정우철

서영호

(출석률100%)

(출석률100%)
(출석률100%)

찬반여부

내부
거래
 위원회

2022-01-07

안동풍력발전 유상증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

2022-01-20

곡성그린풍력발전 유상증자

원안가결

찬성

찬성

찬성

2022-02-23

도음산풍력발전 리파이낸싱, O&M용역계약 변경,
업무위탁 용역계약 체결

원안가결

찬성

찬성

찬성

[2021년]

위원회명
개최일자
의안내용
가결
사내이사
사외이사
사외이사

노광철
안세익
이건우

(출석률100%)

(출석률100%)
(출석률100%)

찬반여부

내부
거래
위원회
2021-06-30
내부거래위원회 위원장 선임(노광철 사내이사)
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-07-01
금성산풍력발전 주요 용역계약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-07-20
금성산풍력발전 금융관련계약, 사업관련계약 체결 등
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-08-06
금성산풍력발전 주주협약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-08-09
가의해상풍력발전 풍황계측 제작 및 설치 용역 계약서 체결
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-08-10
금성산풍력발전 제3자배정 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-08-25
완도생일해상풍력발전, 어의해상풍력발전, 대명쏠라태양광발전소, 대명파워1태양광발전소, 쏠라1태양광발전소 해산 및 청산
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-08-25
가의해상풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-09-15
고성풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-10-26
금성산풍력발전 리파이낸싱 (변경 대출약정 체결)
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-11-04
가의해상풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

2021-12-10
고성풍력발전 유상증자
원안가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의
안으로 확정하고 있습니다.

(1) 이사의 임기 및 연임여부 등 

성 명
역할
추천인
임기
연임여부
회사와의거래
최대주주와의 관계

서종현

대표이사
 (사내이사)

이사회

2015.04.23~2024.04.23

연임(2회)

해당없음

본인

노광철

사내이사

이사회

2021.06.30~2024.06.30

신임

해당없음

해당없음

정우철

사외이사

이사회

2021.06.30~2024.06.30

신임

해당없음

해당없음

안세익

사외이사

이사회

2021.06.30~2024.06.30

신임

해당없음

해당없음

서영호

사외이사

이사회

2021.12.30~2024.12.30

신임

해당없음

해당없음

송준식

기타비상무이사

이사회

2021.09.30~2024.09.30

신임

해당없음

해당없음

주) 상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및
구성 현황

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상

사외이사후보추천위원회

의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라
증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 업무지원 조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

전략기획실
10
실장 외 9명
(평균 19개월)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

주)
상기 근속년수는 대명에너지(주) 재직 중 해당업무 담당기간입니다

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시 하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 정관에서 정한바에 따라 감사를 갈음하여 감사위원회가 설치되어 있으며, 감사위원회 운영규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 정하고 있습니다. 감사위원회 위원 구성 및 인적사항은 아래와 같습니다.

[감사위원회 위원 현황]

성명

사외이사 
여부

주요경력

회계ㆍ재무전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련 경력

정우철
(위원장)

사외이사

2002.03~2006.08: 연세대학교 경영학과

2005.10~2007.10: 한영회계법인 Senior

2008.02~2011.06: 공군 경리장교

2011.07~2013.09: 삼일회계법인 Manager

2013.10~현재: 인덕회계법인 Director

2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사

해당
1호 유형

2011.07~2013.09: 삼일회계법인 Manager

2013.10~현재: 인덕회계법인 Director

안세익

사외이사

2004.03~2012.02: 고려대학교 법학과

2013.04~2014.03: 광주고등검찰청 공익법무관

2014.04~2015.03: 법무연수원 기획과 공익법무관

2015.04~2016.03: 법무부 인권구조과 공익법무관

2016.04~2016.11: 법무법인 대호 소속 변호사

2016.11~2018.05: 법무법인 산하 소속 변호사

2018.05~현재: 법무법인 윤강 대표 변호사

2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사

미해당
-
-

서영호

사외이사

1990.08~1995.01: 미국 위스컨신 대학 경영대학 조교수
2007.01~2008.12: 아시아 품질 네트워크 (ANQ) 회장
2008.01~2009.12: 국품질경영학회 회장
2009.01~2012.04: 경희대학교 경영대학장
2011.01~2012.03: 한국경영대학ㆍ대학원 협의회 회장
2011.01~2011.12: 한국경영교육인증원 이사
2011.11~2015.12: 한국경영커뮤니케이션학회 회장

1995.03~현재: 경희대학교 경영대학 교수
2013.01~현재: 한국경영학회 부회장
2014.05~현재: 한국생산성 본부 심사위원

미해당
-
-

송준식

기타
비상무
이사

1998.03~2003.02 서울대학교 산림자원학과

2003.03~2005.02 서울대학교 환경대학원 석사

2005.05~2008.09 에코프론티어 기후변화팀 선임연구원

2008.10~2018.06 한국산업은행 PE실 차장

2018.07~현재 삼천리자산운용 운용2부문 부문장

2021.09~현재 대명에너지 기타비상무이사

미해당
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회의 위원은 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

구분
내용

정관 제45조 (감사위원회의 구성)

1. 본 회사는 감사에 갈음하여 제39조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

2. 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

3. 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다.

4. 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 찬성으로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상이어야 한다.

5. 제3항 및 제4항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

6. 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

7. 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

정관 제45조의 2
(감사위원의 분리선임ㆍ해임)

1. 제45조에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

2. 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실한다.

정관 제46조 
(감사위원회 대표의 선임)
감사위원회는 그 결의로 위원회의 대표를 선임하여야 한다.

정관 제47조 
(감사위원회의 직무 등)

1. 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사위원회는 필요한 경우 본 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

4. 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자본 회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자본 회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자본 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

5. 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

6. 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제48조 (감사록)

1. 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 한다.

2. 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사위원회규정 제5조
(독립성과 객관성의 원칙)

1. 위원회는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

2. 위원회는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

감사위원회규정 제6조 
(직무와 권한)

1. 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

2. 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

① 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사

② 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

③ 임시주주총회의 소집 청구

④ 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

⑤ 감사위원 해임에 관한 의견진술

⑥ 이사의 보고 수령

⑦ 이사의 위법행위에 대한 유지청구

⑧ 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

⑨ 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고, 고지자의 불이익한 대우 여부 확인

⑩ 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

⑪ 내부회계관리규정의 제ㆍ개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가

⑫ 외부감사인의 선정

3. 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

① 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

② 관계자의 출석 및 답변

③ 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

④ 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

4. 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

감사위원회규정 제7조 (의무)

1. 감사위원은 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

2. 감사위원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

3. 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

다. 감사위원회의 주요 활동내역

2021년 6월 30일, 감사위원회가 설치되었으며, 설치 이후 활동내역은 다음과 같습니다.

[2022년]

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사

사외이사

사외이사

기타비상무이사

정우철

안세익

서영호

송준식

(출석률100%)

(출석률100%)

(출석률100%)

(출석률100%)

찬반여부

22-1

2022-03-31

2021년도 재무제표 승인

원안가결

찬성

찬성

찬성

찬성

[2021년]

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사

사외이사

사외이사

정우철

안세익

이건우

(
출석률100%
)

(
출석률100%
)

(
출석률100%
)

찬반여부

21-1

2021-06-30

감사위원회 위원장 선임(정우철 사외이사)

원안가결

찬성

찬성

찬성

라.
감사 교육 미실시 내역 및 실시 계획

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

감사위원회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대해 충분히 설명하고 감사위원회의 활동을 지원하고 있습니다.

감사의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해서는 지속적으로 내부 검토 중이며
향후 교육이 필요할 경우 실시할 계획입니다.

마.
감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무관리팀
7
CFO 외 6명
(평균 25개월)
회계 및 업무감사 지원
내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

주1)
상기 근속년수는 대명에너지(주) 재직 중 해당업무 담당기간입니다

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

미실시

미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다
. 

다. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

1,500,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

1,500,000

-

우선주

-

-

마. 주식사무

구분
내용

정관상 
신주인수권의 내용

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 본 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

④ 근로자의 복지향상을 위해 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합을 대상으로 주식을 배정하는 경우

⑤ 근로자의 복지향상을 위해 우리사주조합을 대상으로 주식을 배정하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 본 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

⑦ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위해 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑧ 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의2 (신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄기준일

1. 본 회사는 매년 1월1일부터 1월7일까지 주주명부의 기재변경을 정지한다.

2. 본 회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

3. 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재 변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주에 대한 특전
해당사항 없음

공고방법
공고게재홈페이지
www.daemyoung-eng.com

공고게재신문
매일경제신문

바. 주주총회 주요 활동내역

[2022년 주주총회의사록]

회차

개최일자

정기/임시

의안내용

가결여부

1

2022-03-31

정기총회

2021년도 재무제표 승인, 
2022년도 임원 보수 한도 승인

원안가결

[2021년
주주총회의사록]

회차

개최일자

정기/임시

의안내용

가결여부

1

2021-03-31

정기총회

재무제표 승인, 2021년도 임원 보수 한도 승인

원안가결

2

2021-04-23

임시총회

사내이사 서종현 중임

원안가결

3

2021-06-30

임시총회

정관변경, 주식 액면분할, 이사 선임, 
임원퇴직금 지급규정 승인

원안가결

4

2021-07-30

임시총회

임원퇴직금 지급규정 개정

원안가결

5

2021-09-30

임시총회

기타비상무이사 선임

원안가결

6

2021-12-30

임시총회

사외이사 선임

원안가결

[2020년
주주총회의사록
]

회차

개최일자

정기/임시

의안내용

가결여부

1

2020-03-31

정기총회

재무제표 승인, 이사 및 감사 선임, 
2020년도 임원 보수 한도 승인

원안가결

2

2020-12-28

임시총회

2021년도 대표이사 서종현 보수액 확정

원안가결

[2019년 주주총회의사록]

회차

개최일자

정기/임시

의안내용

가결여부

1

2019-03-29

정기총회

재무제표 승인, 2019년도 임원 보수 한도 승인

원안가결

2

2019-12-20

임시총회

2019년도 대표이사 서종현, 서기섭 성과급 지급 및 2020년도 대표이사 서종현 보수액 확정

원안가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말(주1)

주식수
지분율
주식수
지분율

서종현
최대주주 본인
보통주
7,050,000
47.00%
7,050,000
47.00%
-

서종만
최대주주의 제
보통주
5,550,000
37.00%
5,550,000
37.00%
-

남향자
최대주주의 모
보통주
750,000
5.00%
750,000
5.00%
-

김양곤
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.04%
-

장찬현
임원
보통주
5,890
0.04%
5,890
0.04%
-

박영현
임원
보통주
500
0.00%
500
0.00%
-

김대식
임원
보통주
1,000
0.01%
1,000
0.01%
-

계
보통주
13,363,280
89.09%
13,363,280
89.09%
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 기초는 2022년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

구 분

내 용

성 명

서종현 (徐宗賢 / Seo Jong Hyun)

학 력

기 간

학 교 명

전 공

수학상태

취득학위

2009.03~2013.02

건국대학교

전기공학과

졸업

학사

2013.03~2015.02

포항공과대학교

풍력에너지과

졸업

석사

주요경력

근 무 기 간

근 무 처

최종직위

2013.02~2014.06

대명지이씨㈜

차장

2014.07~2016.07

대명에너지㈜

전무이사

2016.08~현재

대명에너지㈜

대표이사

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 최대주주 변동현황

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021.09.03
서종만
5,550,000
37.0%
(주1)
-

2021.10.05
서종현
7,050,000
47.0%
(주2)
-

주1) 주식 양수도로 최대주주가 서종현 대표이사에서 서종만으로 변경되었습니다. 
(양수자: 아네모이제3호(1,600,000주), 우리사주조합(26,341주), 한자연(12,230주), 이동수(11,429주)

주2) 2021년 10월 05일 서종현 대표이사는 서기섭으로부터 2,250,000주를 상속받아 최대주주가 서종만에서 서종현 대표이사로 변경되었습니다.

라. 주식분포현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
서종현
7,050,000
47.00%
-

서종만
5,550,000
37.00%
-

남향자
750,000
5.00%
-

아모네이제3호
1,600,000
10.67%
-

우리사주조합
25,941
0.17%
-

마. 소액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
4
8
50.00%
50,000
15,000,000
0.33%
-

바. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

성명

성별

출생일자

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의 관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

서종현

남

1985.09.20

사장

사내이사

상근

대표이사

2006.03~2013.02: 건국대학교 전기공학과 졸업
2013.03~2015.02: 포항공과대학교 풍력대학원 졸업
2014.07~2016.07: 대명에너지㈜ 전무이사
2016.08~현재: 대명에너지㈜ 대표이사

7,050,000

-

본인

2014.07.01~
현재

2024.04.23

노광철
남
1987.02.19
상무
사내이사
상근
CFO
2006.03~2013.02: 건국대학교 전기공학과 졸업
2016.06~2018.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 차장
2019.01~2019.12: 대명에너지㈜ 전략기획팀 부장
2020.01~2021.05: 대명에너지㈜ 상무이사
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 상무이사/CFO(등기)
-
-
발행회사
등기이사

2016.06.15~
현재

2024.06.30

정우철
남
1982.02.23
이사
사외이사
비상근
감사위원
2002.03~2006.08: 연세대학교 경영학과
2013.10~현재: 인덕회계법인 Director
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사
-
-
발행회사
등기이사

2021.06.30~
현재

2024.06.30

안세익
남
1985.07.29

이사

사외이사

비상근
감사위원
2004.03~2012.02: 고려대학교 법학과
2016.11~2018.05: 법무법인 산하 소속 변호사
2018.05~현재: 법무법인 윤강 대표 변호사
2021.06~현재: 대명에너지㈜ 사외이사
-
-
발행회사
등기이사

2021.06.30~
현재

2024.06.30

서영호
남
1956.11.15

이사

사외이사

비상근
감사위원
1984.03~1990.03 시라큐스대학교 대학원 경영학 박사
1975.03~1979.02 서울대학교 경영학 학사
1979.03~1981.02 카이스트 대학원 경영학 석사
1995.03~현재 경희대학교 경영학부 교수
2021.12~현재: 대명에너지㈜ 사외이사
-
-
발행회사
등기이사

2021.12.30~
현재

2024.12.30

송준식
남
1979.10.13

이사

기타비상무이사
비상근
감사위원
1998.03~2003.02: 서울대학교 산림자원학과
2003.03~2005.02: 서울대학교 환경대학원 석사
2008.10~2018.06: 한국산업은행 PE실 차장
2018.07~현재: 삼천리자산운용 운용2부문 부문장
2021.09~현재: 대명에너지 기타비상무이사
-
-
발행회사
등기이사

2021.09.30~
현재

2024.09.30

김대식
남
1959.09.22
부사장
미등기
상근
기술자문
총괄
1979.03~1986.02: 전남대학교 전기공학과 학사
2000.03~2002.02: 조선대학교 전기공학과 석사
1987.02~2019.02: 한국전력공사 전력관리처 처장
2019.06~2020.01: 영암태양광발전㈜ 부사장
2020.02~현재: 대명에너지 부사장
1,000
-
발행회사
비등기임원

2020.02.01~
현재

2022.05.31

김양곤
남
1965.06.06
전무

미등기

상근
신재생1팀장
1984.02~2003.02: 경남대학교 건축공학과 졸업
1989.03~2006.05: 효동종합건설 건축부장
2014.07~2019.12: 대명에너지㈜ 풍력1팀 상무이사
2020.01~현재: 대명에너지㈜ 신재생1팀 전무이사
5,890
-
발행회사
비등기임원

2014.07.01~
현재

-

장찬현
남
1966.11.16
상무

미등기

상근
신재생2팀장

1985.03~1991.02: 동국대학교 토목공학과

2015.04~2019.12: 대명에너지㈜ 이사(영암태양광 소장)

2020.01~2020.10: 대명에너지㈜ 상무이사(영암태양광 소장)

2020.11~현재: 대명에너지㈜ 신재생2팀 상무이사

5,890
-
발행회사
비등기임원

2015.04.01~
현재

-

김창시
남
1967.02.20
상무

미등기

상근
신재생3팀장

1985.03~1991.02: 충북대학교 토목공학과 학사

2016.11~2018.12: 대명에너지㈜ 태양광팀 부장

2019.01~2019.12: 대명에너지㈜ 사업개발팀 이사

2020.01~현재: 대명에너지㈜ 신재생3팀 상무이사

-
-
발행회사
비등기임원

2016.11.10~
현재

-

박영현
남
1961.03.02
상무

미등기

상근
공사팀 
기술총괄

1976.03~1979.02: 조성고등학교

2007.12~2021.03: 대명지이씨 신재생에너지사업본부 이사

2021.04~현재: 대명에너지㈜ 화순화학풍력발전 전기공사 담당 상무이사

500
-
발행회사
비등기임원

2021.04.01~
현재

2022.03.31

이상열
남

1955.04.24

고문

미등기

비상근

고문

2003.03~2006.02: 서울산업대 전기공학과 학사

2004.02~2019.07: 대명GEC㈜ 해외사업부문 대표이사

2019.08~2021.04: 대명에너지㈜ 영암태양광 공사 총괄 사장

2021.05~현재: 대명에너지㈜ 고문

-
-
발행회사
고문

2021.05.01~
현재

2024.04.30

한진현
남

1959.09.27

고문

미등기

비상근
고문

1978.03~1984.02: 전남대학교 경제학과 석사

2018.03~2021.02: 서울과학기술대학원 에너지환경학원 박사

2014.09~2016.09: 서울과기대학교 에너지정책학과 석좌교수

2015.03~2016.09: 경제자유구역위원회 부위원장

2016.10~2018.12: 제10대 한국무역정보통신 사장

2018.03~2021.02: 한국무역협회 상근부회장

2018.04~2021.02: 전략물자관리원 이사장

2021.03~현재: ㈜GS 사외이사

2021.03~현재: 대명에너지㈜ 고문

-
-
발행회사
고문

2021.03.22~
현재

2024.03.21

나. 임원의 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

성명

당사직책

겸직회사명

겸직회사 직책명

담당업무

재직기간

비 고

정우철
사외이사
인덕회계법인

공인회계사

이사

공인회계사

2021.06.30~현재

-

안세익
사외이사
법무법인 윤강
대표 변호사

변호사

2021.06.30~현재

-

서영호
사외이사
경희대학교
교수
교수

2021.12.30~현재

-

다. 직원현황

(기준일: 2021.12.31)
(단위: 원, 명)

직원

소속 외 근로자

비고

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는 근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

사무직
남
10

-

-

-

10
1년6개월
463,814,701
46,381,470

-

-

-

-

여
7
-
-
-
7
1년7개월
217,614,455
31,087,779
-

영업직
남
10
-
-
-
10
4년4개월
1,051,551,629
105,155,163
-

여
1

-

-

-

1
4년8개월
55,473,000
55,473,000

-

기능직
남
8

-

6

-

14
2년
763,606,092
54,543,292

-

여
-
-
2
-
2
9개월
58,777,089
29,388,545
-

노무직
남
3
-
4
-
7
1년4개월
224,822,757
32,117,537
-

여
1
-
-
-
1
3년5개월
30,260,000
30,260,000
-

합 계

40
-
12
-
52

2년3개월

2,865,919,723
55,113,841

-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 2021.12.31)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
763
153
-

※ 1인당 평균지급액은 보수총액을 현재 인원수로 평균한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
4,000
사내이사, 사외이사, 기타비상무이사 합산 금액

주1) 상기 보수한도 승인금액은 2021년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2) 상기 인원수는 퇴임이사를 포함하고 있습니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 2021.12.31)
(단위: 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
664
95
-

주1) 퇴임 이사의 보수 및 퇴직금을 포함하고 있습니다.

주2) 인원수는 퇴임 및 신규선임한 이사를 포함하고 있습니다.

주3) 신규선임 이사의 경우 선임일 이후부터 공시서류작성 기준일까지의 기간동안 지급된 보수입니다.

주4)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일: 2021.12.31)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
654
327
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
10
2
-

감사
-
-
-
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2) 인원수는 퇴임 및 신규선임한 이사를 포함하고 있습니다.

나.
이
사ㆍ감사의
보수 지급기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

(1) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(가) 개인별 보수지급금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

서종현

대표이사

602

-

(나) 산정기준 및 방법

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

서종현

근로

소득

급여

600

기본급 : 이사회 결의에 따라 직책(대표이사) 및 직급(사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연
6억원
으로 정하고 매월 균등 지급하고 있습니다.

상여

-
-

주식매수선택권

행사이익

-

-

기타 근로소득

2

회사 내규에 의한 복리후생비성으로 지급하였습니다.

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

(2) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(가) 개인별 보수지급금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

이름

직위

보수총액

보수총액에 포함되지 않는 보수

서종현

대표이사

6.2

-

(나) 산정기준 및 방법

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

이름

보수의 종류

총액

산정기준 및 방법

서종현

근로

소득

급여

600

기본급 : 이사회 결의에 따라 직책(대표이사) 및 직급(사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 연
6억원
으로 정하고 매월 균등 지급하고 있습니다.

상여

-
-

주식매수선택권

행사이익

-

-

기타 근로소득

2

회사 내규에 의한 복리후생비성으로 지급하였습니다.

퇴직소득

-

-

기타소득

-

-

라. 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

당해 사업연도 중 주식매수선택권이 행사되거나, 증권신고서 제출일 현재 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

기준일 :
2021년 12월 31일

(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
16
16

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열사
계통도

기준일 :
2021년 12월 31일

회사명
구분
지분율(%)

도음산풍력발전㈜
종속기업
55

영암이에스에스㈜
종속기업
100

문경풍력㈜
종속기업
100

동해그린풍력㈜
종속기업
100

백구풍력발전㈜
종속기업
100

곡성그린풍력발전㈜
종속기업
100

고성풍력발전㈜
종속기업
55.7

가의해상풍력발전㈜
종속기업
100

궁성산풍력발전㈜
종속기업
100

건의풍력발전㈜
종속기업
100

메카그린에너지㈜
종속기업
100

창원그린에너지㈜
종속기업
100

구사풍력발전㈜
종속기업
100

고성평화풍력㈜
종속기업
100

제피로스에너지㈜
종속기업
100

안동풍력발전㈜
종속기업
100

동대산풍력발전
관계기업
3.6

전라남도풍력발전협동조합
관계기업
10

어의해상풍력
관계기업
40

원동풍력㈜
공동기업
55.4

영암태양광발전㈜
공동기업
81

청송노래산풍력발전㈜
공동기업
35

김천풍력발전㈜
공동기업
10.2

금성산풍력발전㈜
공동기업
71

다
. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

라.
당사에 직접 또는 간접적으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

마
. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

2. 타법인 출자현황

가. 타법인 출자현황

기준일: 2021년 12월 31일
(단위: 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
27
27
37,554,361
16,246,304
3,563
53,804,228

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
27
27
37,554,361
16,246,304
3,563
53,804,228

※ 상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)'참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주 및 특수관계자와의 자산양수도 등

거래상대방
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
(원)
거래조건
손익
내용
내부통제절차

이사회
내부거래위원회

대명지이씨(주)

지분

양수도

2021.12.30
청송노래산풍력(주) 지분 1%
당사의 상장에 따른 상법위반 요소 사전 해소 목적의 지분 양수도(상법 제 522조의 9 제1항)
135,558,700

거래 목적물의
가치를 외부 독립적인 평가기관인 삼일회계법인으로부터 평가를 받고 해당 금액으로 매매금액 산정하였습니다.

-
O

O

대명지이씨(주)

O&M

사업권
양수도

2021.07.01
대명지이씨가 영위하고 있는 O&M사업권 일체
(거창풍력발전, 영암풍력발전, 청송노래산풍력발전)
기타의특수관계자인 대명지이씨가 대명에너지(주)와의 겸업이슈를 해소하기 위하여 정관에서 "신재생에너지 관련사업 일체", "전력자원의 개발 및 공급", "발전 및 전기판매업", "발전설비 제조 및 판매"에 대한 사업목적을 삭제하여 관련 용역을 더 이상 수행하지 않아 당사와 변경 계약을 체결하였습니다.
56,000,000

거래 목적물의
가치를 외부 독립적인 평가기관인 삼일회계법인으로부터 평가를 받고 해당 금액으로 매매금액 산정하였습니다.

-

O

O

대명지이씨(주)
원동풍력
EPC
사업권
양수도
2021.07.01
대명지이씨가 영위하고 있는 원동풍력 EPC 사업권
기타의특수관계자인 대명지이씨가 대명에너지(주)와의 겸업이슈를 해소하기 위하여 정관에서 "신재생에너지 관련사업 일체", "전력자원의 개발 및 공급", "발전 및 전기판매업", "발전설비 제조 및 판매"에 대한 사업목적을 삭제하여 관련 용역을 더 이상 수행하지 않아 당사와 변경 계약을 체결하였습니다.
540,000,000

거래 목적물의
가치를 외부 독립적인 평가기관인 삼일회계법인으로부터 평가를 받고 해당 금액으로 매매금액 산정하였습니다.

-

O

O

대명지이씨(주)

지분

양수도

2021.07.21
금성산풍력발전(주), 안동풍력발전(주) 지분 일체
기타의특수관계자인 대명지이씨가 대명에너지(주)와의 겸업이슈를 해소하기 위하여 정관에서 "신재생에너지 관련사업 일체", "전력자원의 개발 및 공급", "발전 및 전기판매업", "발전설비 제조 및 판매"에 대한 사업목적을 삭제하여 관련 용역을 더 이상 수행하지 않아 당사와 변경 계약을 체결하였습니다.
2,328,020,000

거래 목적물의 가치를 외부 독립적인 평가기관인 삼일회계법인으로부터 평가를 받고 해당 금액으로 매매금액 산정하였습니다.

-

O

O

3.
대
주주등과의 영업거래

당사는 증권신고서
제출일
현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 특수관계자와의 채권ㆍ채무

(기준일: 2021년 기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
미청구공사
공사선수금
초과청구공사

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-

원동풍력㈜
145,637
-
3,666,045
2,481,692

청송노래산풍력발전㈜
834,032
-
-
-

금성산풍력발전㈜
3,215,794
17,831,950
-
-

소 계
4,291,713
17,831,950
3,666,045
2,481,692

기타의특수관계자
영암풍력발전㈜
147,538
-
-
-

거창풍력발전㈜
21,233
-
-
-

소 계
168,771
-
-
-

합 계
4,460,484
17,831,950
3,666,045
2,481,692

(기준일: 2020년 기말)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
채권
채무

매출채권 및 
공사미수금
기 타
매입채무
기타채무
공사선수금
초과청구공사
기타선수금

공동기업
영암태양광발전㈜
96,250
-
-
-
-
14,720,716
-

원동풍력발전㈜
3,322,328
-
-
-
10,130,300
6,381,829
136,543

소 계
3,418,578
-
-
-
10,130,300
21,102,545
136,543

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
717,344
220,218
860,680
-
-
-

영암풍력발전㈜
-
-
-
13,197
-
-
-

소 계
-
717,344
220,218
873,877
-
-
-

주요경영진
-
180,616
-
-
-
-
-

합 계
3,418,578
897,960
220,218
873,877
10,130,300
21,102,545
136,543

주) 당기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 잔액은 175,924천원(전기말: 56,479천원)이며, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 대손상각비는 145,727천원(전기: 대손충당금환입 875,906천원)입니다. 또한, 특수관계자 채권에 대하여 당기중 인식한 기타의대손충당금환입액은 26,282천원(전기: 기타의대손상각비 19,649천원)입니다.

나. 특수관계자와의 거래내역

(2021년)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수익
용역수익 등
원재료매입
지급수수료 등

공동기업
영암태양광발전㈜
30,720,716
350,000
-
-

원동풍력㈜
43,678,438
380,187
-
-

청송노래산풍력발전㈜
-
758,211
-
-

금성산풍력발전㈜ (*)
41,554,893
6,354,118
-
-

소 계
115,954,047
7,842,516
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
79,271

㈜코아케이블
-
-
5,449,738
-

영암풍력발전㈜
-
310,333
-
-

거창풍력발전㈜
-
146,233
-
-

소 계
-
456,566
5,449,738
79,271

주요경영진
-
2,355
-
-

합 계
115,954,047
8,301,437
5,449,738
79,271

(*) 당기중 관계기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.

(2020년)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
공사수입
용역수입 등
기타수입
지급수수료 등

공동기업투자
영암태양광발전㈜
105,743,190
825,336
-
-

청송노래산풍력발전㈜
291,190
-
-
-

원동풍력㈜
13,582,983
204,646
-
-

소 계
119,617,363
1,029,982
-
-

기타의특수관계자
대명지이씨㈜
-
-
-
574,501

영암풍력발전㈜
-
-
684,330
24,617

소 계
-
-
684,330
599,118

주요경영진
-
-
4,848
-

합 계
119,617,363
1,029,982
689,178
599,118

다. 특수관계자와의 자금거래

(2021년)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
지분 현금출자

공동기업
금성산풍력발전㈜(*)
11,090,620

주)
당기 중 지분의 추가 취득으로 인해 관계기업투자에서 종속기업으로 분류되었고 이후 당기 중 주주간 협약서에 따라 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하게되어 종속기업에서 공동기업투자로 분류되었습니다.

한편, 당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 안동풍력발전(주)지분 100% 및 금성산풍력발전(주)지분 40.75%를 각각 270백만원 및 2,105백만원에 취득하였습니다.

당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 영암풍력발전(주), 거창풍력발전(주), 청송노래산풍력발전(주)의 발전소 O&M계약 및 원동풍력(주) EPC공사계약 지분 15%를 각각 56백만원 및 169백만원에 인수하였습니다.

당기 중 연결회사는 기타 특수관계자인 대명지이씨(주)로부터 청송노래산풍력발전㈜의 지분 1%를 136백만원에 취득하였습니다.

(2020년)
(단위: 천원)

특수관계자 구분
회사명
자금대여거래
지분 현금출자

대여
회수

공동기업
김천풍력발전㈜
330,000
330,000
950,000

영암태양광발전㈜ (*1)
-
-
13,540,000

원동풍력㈜
-
-
8,192,100

고성풍력발전㈜ (*2)
-
-
250,000

공동기업 합계
330,000
330,000
22,932,100

관계기업
금성산풍력발전㈜
-
-
1,400,00

(*1) 전기 중 종속기업에서 공동기업으로 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 공동기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

라. 특
수관계자와의 지급보증

- 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증

(단위: USD, 천원)

특수관계자
보증처
보증내역
보증금액

대명지이씨㈜
서울보증보험
이행보증 등
74,319,040

국민은행
시설차입금 관련 연대지급보증
9,408,000

국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

합 계
83,727,040

USD 50,122,725

- 당기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증

(단위: 천원)

특수관계자
보증처
보증내역
보증금액

원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합 계
1,974,598

마. 담보제공

- 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 등의 내역

(단위: 천원)

특수관계자
담보제공자산
보증금액
보증내역

대명지이씨㈜
출자지분
2,565,000
시설차입금 담보

- 당기말 현재 특수관계자를 위해 제공하고 있는 담보 등의 내역

(단위: 천원)

특수관계자
담보제공자산
담보설정금액
보증내역

영암태양광발전㈜
출자지분
27,540,000
시설차입금 담보

청송노래산풍력발전㈜
출자지분
3,860,000
시설차입금 담보

원동풍력㈜
출자지분
9,609,900
시설차입금 담보

금성산풍력발전㈜
출자지분
15,990,620
시설차입금 담보

합 계
57,000,520

바. 재무지원약정의 체결

연결회사는 기타의 특수관계자 대명지이씨㈜로부터 연결회사의 시설차입금 6,860백만원 관련 원리금 상환 부족액, 신재생에너지 공급인증서 약정공급가액의 불리한 변동에 대한 영업손실금액 및 신재생에너지 장기공급계약 해지 및 관련 영업활동 중단 시 시설차입금 원리금 잔액 전액을 추가 보충하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 연결회사는 KB손해보험(주) 등이 제기한 소송비용액 확정의 소에 계류중입니다. 동 소송의 결과로 연결회사가 패소할 경우의 지급액은 총 118백만원으로 추정됩니다. 한편 당기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는 118백만원 입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(1) 보고기간말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
보증처
보증내역
보증금액

원동풍력㈜
서울보증보험
도로점용 하자보증금
152,680

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
원상복구예치금
970,758

금성산풍력발전㈜
서울보증보험
REC매매계약
851,160

합 계
1,974,598

(2)
보고기간말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증처
보증내역
보증금액

대명지이씨㈜
서울보증보험
이행보증 등
74,319,040

대명지이씨㈜
국민은행
연대보증
USD 28,522,725

대표이사
우리은행
연대보증
USD 21,600,000

서울보증보험
함양국유림관리소
인허가
4,840

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
7,717

서울보증보험
동부지방산림청
인허가
8,488

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행계약
189,860

서울보증보험
도음산풍력발전(주)
이행하자
133,430

서울보증보험
한국전력공사
이행지급
1,125

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
2,560

서울보증보험
경상북도 영덕군
인허가
12,800

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
742,445

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
66,935

서울보증보험
원동풍력㈜
이행선급금
17,570,520

서울보증보험
영암태양광발전(주)
이행하자
15,133,415

서울보증보험
원동풍력㈜
이행계약
10,335,600

서울보증보험
청송노래산풍력발전(주)
이행하자
1,273,635

서울보증보험
서울시설공단
이행계약
236,715

서울보증보험
건설기계 대여업자
이행지급
47,937

서울보증보험
전라남도 나주시
인허가
1,308

서울보증보험
한국토지주택공사
이행계약
622,364

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행계약
12,936,000

서울보증보험
금성산풍력발전(주)
이행선금급
25,872,000

서울보증보험
동부지방산림청삼척국유림관리소
인허가
26,129

서울보증보험
영암풍력발전(주)
O&M
137,500

서울보증보험
한국전력공사
임시전력사용계약
1,800

서울보증보험
서울시설공단
이행하자
47,343

서울보증보험
한국농어촌공사
이행지급
152,978

서울보증보험
경상북도 포항시
인허가
2,617,245

서울보증보험
동부지방산림청양양국유림관리소
인허가
2,205

서울보증보험
충청남도 태안군
인허가
557,700

합 계
163,061,634

USD 50,122,725

(3) 보고기간말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증처
제공자산
담보설정액

도음산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
3,135,000

영암태양광발전㈜
국민은행
소유주식 제공
27,540,000

청송노래산풍력발전㈜
우리은행
소유주식 제공
3,860,000

원동풍력㈜
국민은행
소유주식 제공
9,609,900

금성산풍력발전㈜
국민은행
소유주식 제공
15,990,620

합 계
60,135,520

(4) 보고기간말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자
보증처
담보제공자산
담보설정액

대명지이씨㈜
국민은행
출자지분
2,565,000

(5) 약정사항

(단위: USD)

구분
금융기관명
약정한도액
실행금액

포괄외화지급보증
국민은행
25,929,750
-

L/C
우리은행
2,471,000
-

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제제현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가
. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다. 

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장기업으로 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위: 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

도음산풍력발전㈜
2015.06.15
경상북도 포항시 북구 신광면 냉수리 산14-1
풍력발전업
57,044,978
과반수의 의결권
여

영암이에스에스㈜
2015.09.09
전라남도 영암군 금정면 연소리 산645-21
기타발전업
10,824,396
과반수의 의결권
부

문경풍력㈜
2015.09.25
경상북도 포항시 북구 흥해읍 초곡리 산132-5
풍력발전업
41,554
과반수의 의결권
부

동해그린풍력㈜
2015.09.25
경상북도 포항시 북구 흥해읍 초곡리 산132-5
풍력발전업
83,052
과반수의 의결권
부

백구풍력발전㈜
2018.11.06
강원도 태백시 황지로 80, 나동 2층(황지동)
풍력발전업
804,861
과반수의 의결권
부

곡성그린풍력발전㈜
2019.05.01
전라남도 화순군 춘양면 가동리 306
풍력발전업
398,359
과반수의 의결권
부

고성풍력발전㈜
2018.03.21
강원도 고성군 간성읍 간성로 39, 2층
풍력발전업
3,329,258
과반수의 의결권
부

가의해상풍력발전㈜
2019.09.18
충청남도 태안군 태안읍 중앙로 165, 3층(정훈빌딩)
풍력발전업
3,130,971
과반수의 의결권
부

궁성산풍력발전㈜
2019.09.10
경기도 용인시 기흥구 흥덕4로 123, 나동(신갈동)
풍력발전업
45,259
과반수의 의결권
부

건의풍력발전㈜
2019.09.18
경기도 용인시 기흥구 흥덕4로 123, 나동(신갈동)
풍력발전업
12,570
과반수의 의결권
부

메카그린에너지㈜
2019.09.18
경기도 용인시 기흥구 흥덕4로 123, 나동(신갈동)
태양력발전업
14,895
과반수의 의결권
부

창원그린에너지㈜
2018.11.06
경상북도 포항시 북구 흥해읍 초곡리 산132-5
연료전지
5,503
과반수의 의결권
부

구사풍력발전㈜
2019.09.18
강원도 태백시 황지로 80, 나동 2층(황지동)
풍력발전업
14,813
과반수의 의결권
부

고성평화풍력㈜
2020.01.20
강원도 고성군 간성읍 간성로 39, 2층
풍력발전업
228,455
과반수의 의결권
부

제피로스에너지㈜
2020.01.28
전라남도 화순군 춘양면 가동리 306
태양력발전업
5,193
과반수의 의결권
부

안동풍력발전㈜
2015.09.25
경상북도 포항시 북구 흥해읍 초곡리 산132-5
풍력발전업
256,561
과반수의 의결권
부

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2021년 12월 31일 기준입니다.

주2) 주요종속회사 여부는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사의 자산총액의 10% 이상인 종속회사이거나 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사로 하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일:
2021년 12월 31일
)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
16
도음산풍력발전㈜
110111-5752567

영암이에스에스㈜
110111-5833573

문경풍력㈜
110111-5848316

동해그린풍력㈜
110111-5848647

백구풍력발전㈜
110111-6917417

곡성그린풍력발전㈜
110111-7095808

고성풍력발전㈜
110111-6695013

가의해상풍력발전㈜
165111-0019735

궁성산풍력발전㈜
134511-0410479

건의풍력발전
134511-0411047

메카그린에너지㈜
134511-0411039

창원그린에너지㈜
110111-6918168

구사풍력발전㈜
134511-0411021

고성평화풍력㈜
110111-6917508

제피로스에너지
110111-7369203

안동풍력
110111-5848671

3. 타법인출자 현황(상세)

기준일: 2021년 12월 31일
(단위: 천원, 주, %)

법인명
상장
여부

최초

취득일자

출자목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

도음산풍력발전㈜
비상장
2017.01.20
일반투자
1,000,000
313,500
55
-
-
-
-
313,500
55
-
57,044,978
3,147,161

영암이에스에스㈜
비상장
2015.11.24
일반투자
1,725,000
177,500
100
-
-
-
-
177,500
100
-
10,824,396
1,946,518

문경풍력㈜
비상장
2015.12.18
일반투자
50,000
5,000
100
50,000
-
-
-
5,000
100
50,000
41,554
(1,244)

동해그린풍력㈜
비상장
2015.11.06
일반투자
100,000
10,000
100
100,000
-
-
-
10,000
100
100,000
83,052
(1,353)

대명파워1태양광발전소㈜
비상장
2016.11.18
일반투자
50,000
20,000
100
200,000
(20,000)

(200,000)

-
-
-
-
-
(2,714)

대명쏠라태양광발전소㈜
비상장
2016.11.18
일반투자
50,000
25,000
100
250,000
(25,000)
(250,000)
-
-
-
-
-
54,981

쏠라1태양광발전소㈜
비상장
2018.03.30
일반투자
50,000
40,000
100
400,000
(40,000)
(400,000)
-
-
-
-
-
(417)

백구풍력발전㈜
비상장
2018.12.17
일반투자
100,000
70,000
100
700,000
28,000
280,000
-
98,000
100
980,000
804,861
(136,974)

곡성그린풍력발전㈜
비상장
2019.06.10
일반투자
100,000
30,000
100
300,000
20,000
200,000
-
50,000
100
500,000
398,359
(47,061)

고성풍력발전㈜
비상장
2018.11.13
일반투자
1,490,000
205,000
53.3
2,050,000
21,000
210,000
-
226,000
55.7
2,260,000
3,329,258
(476,220)

가의해상풍력발전㈜
비상장
2019.11.07
일반투자
120,000
60,000
100
600,000
303,500
3,035,000
-
363,500
100
3,635,000
3,130,971
(353,100)

궁성산풍력발전㈜
비상장
2019.11.08
일반투자
50,000
5,000
100
50,000
-
-
-
5,000
100
50,000
45,259
(2,093)

완도생일해상풍력발전㈜
비상장
2019.10.11
일반투자
50,000
33,000
100
330,000
(33,000)
(330,000)
-
-
-
-
-
1,350

건의풍력발전㈜
비상장
2019.11.08
일반투자
20,000
2,000
100
20,000
-
-
-
2,000
100
20,000
12,570
(2,799)

메카그린에너지㈜
비상장
2019.11.08
일반투자
20,000
2,000
100
20,000
-
-
-
2,000
100
20,000
14,895
(2,237)

창원그린에너지㈜
비상장
2019.12.27
일반투자
10,000
1,000
100
10,000
-
-
-
1,000
100
10,000
5,503
(2,283)

구사풍력발전㈜
비상장
2019.12.27
일반투자
20,000
2,000
100
20,000
-
-
-
2,000
100
20,000
14,813
(2,341)

고성평화풍력㈜
비상장
2020.02.10
일반투자
10,000
11,000
100
110,000
10,000
100,000
-
21,000
100
210,000
228,455
(36,098)

제피로스에너지㈜
비상장
2020.02.14
일반투자
10,000
1,000
100
10,000
-
-
-
1,000
100
10,000
5,193
(2,729)

안동풍력발전㈜
비상장
2021.08.10
일반투자
270,000
-
-
-
27,000
270,000
-
27,000
100
270,000
256,561
(32,331)

동대산풍력발전
비상장
2016.03.25
일반투자
31,620
3,162
3.6
31,620
-
-
-
3,162
3.6
31,620
201,997
(33,710)

전라남도풍력발전협동조합
비상장
2019.04.03
일반투자
5,000
500
10
5,000
-
-
-
500
10
5,000
56,886
(101)

어의해상풍력
비상장
2019.04.17
일반투자
40,000
4,000
40
40,000
-
-
-
4,000
40
40,000
98,901
(80)

원동풍력㈜
비상장
2015.11.06
일반투자
200,000
960,990
55.1
9,609,900
-
-
-
960,990
55.4
9,609,900
96,957,929
(622,442)

영암태양광발전㈜
비상장
2017.03.31
일반투자
300,000
2,754,000
81
15,096,018
-
-
-
2,754,000
81
15,096,018
338,389,759
7,999,573

청송노래산풍력발전㈜
비상장
2018.07.25
일반투자
2,500,000
386,000
35
3,860,000
11,030
135,559
-
397,030
36
3,995,559
58,342,188
2,180,089

김천풍력발전㈜
비상장
2020.03.27
일반투자
300,000
190,000
10.2
950,000
-
-
-
190,000
10.2
950,000
6,413,166
(85,256)

금성산풍력발전㈜
비상장
2019.11.19
일반투자
390,000
215,000
43.9
2,150,000
1,384,062
13,195,745
-
1,599,062
71
15,345,745
53,406,517
(8,871,285)

건설공제조합
비상장
2014.07.23
단순투자
311,605
225
-
341,528
-
-
2,655
225
-
344,183
7,320,228,000
155,829,000

전기공사공제조합
비상장
2014.07.23
단순투자
50,000
300
-
100,295
-
-
908
300
-
101,203
2,164,599,373
19,688,824

문도풍력발전
비상장
2019.12.27
단순투자
150,000
150,000
15
150,000
-
-
-
150,000
15
150,000
2,318,411
557,140

합 계
-
-
37,554,361
1,686,592
16,246,304
3,563
7,363,769
-
53,804,228
10,117,253,805
180,689,768

주1) 안동풍력발전: 대명지이씨로부터 2021년 8월 2.7억 주식 인수(1주당 10,000원, 300주)

주2) 금성산풍력발전: 대명지이씨로부터 2021년 8월 21억 주식 인수(1주당 10,000원, 275,000주)

주3) 청송노래산풍력: 대명지이씨로부터 2021년 10월에 1.4억원에 주식 인수(1주당 12,290원, 11,030주)

주4) 건설공제조합의 최근사업연도 재무현황은 2020년 기말 기준입니다.

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