다원시스 — [기재정정]투자설명서 (20220418)
제출인: 다원시스

투자설명서
2.0
(주)다원시스

정 정 신 고 (보고)

2022년 04월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 02월 22일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 02월 22일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2022년 03월 10일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

1차발행가액 확정(
보라색)

2022년 03월 21일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

사업보고서 제출(
하
늘색
)

2022년 03월 31일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

기재 정정(

분홍색
)

2022년 04월 04일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

기재 정정(

주황색
)

2022년 04월 05일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

자진 정정(

연녹색
)

2022년 04월 18일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

최종발행가액 확정(
빨간색)

3. 정정사유 : 최종발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [발행조건확정]투자설명서(지분증권)의 최종발행가액 확정에 따른 정정사항은
빨간색 굵은 글씨로 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

공통 정정사항

모집가액 :

22,850원
(예정)
모집 또는 매출총액 :
68,550,000,000원(예정)

모집가액 :

22,850원
(삭제)
모집 또는 매출총액 :
68,550,000,000원
(삭제)

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액

22,850

확정가액
-

모집총액
예정가액

68,550,000,000

확정가액
-

항 목
내 용

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액

22,850

모집총액
예정가액
-

확정가액

68,550,000,000

III. 투자위험요소

1. 사업위험_차.
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 회사위험_다.
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

3,000,000

500

22,850

68,550,000,000

주주배정후실권주일반공모

* 이사회
결의일 :
2022년 02월 07일

주) 1주의 모집가액
및 모
집

총액은

1차발행가

액
을 기준으로 한 예정금액
이며,
확정되
지 아니한 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
의
3. 공모가격 결정방법
에 기재된 바
와 같이

산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 03월 14일) 전 제3거래일(2022년 03월 08일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서
성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및
기산일
가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과
기산일
가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※

1차발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

[
1차발행가액 산정표]

기산일 :
2022년
03월 08일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022/02/09
29,000
462,123
13,171,632,950

2022/02/10
28,350
285,515
8,156,092,400

2022/02/11
29,950
1,234,516
36,696,034,050

2022/02/14
28,500
540,952
15,680,159,050

2022/02/15
28,000
356,263
10,026,856,100

2022/02/16
28,350
243,064
6,859,545,150

2022/02/17
28,550
405,852
11,630,537,450

2022/02/18
28,600
178,446
5,064,880,450

2022/02/21
28,300
197,372
5,548,426,100

2022/02/22
27,900
270,883
7,538,334,300

2022/02/23
28,000
183,921
5,143,644,300

2022/02/24
27,750
315,952
8,759,513,650

2022/02/25
29,300
612,967
17,803,958,250

2022/02/28
28,750
369,691
10,704,164,050

2022/03/02
29,350
318,394
9,281,701,850

2022/03/03
29,450
247,605
7,293,673,100

2022/03/04
30,000
579,700
17,239,824,400

2022/03/07
29,000
356,215
10,388,982,750

2022/03/08
28,950
269,850
7,851,239,950

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
28,917
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
29,380
-

기산일 가중산술평균주가(C)

29,094
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
29,130
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
29,094
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
9.48%
-

1차발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)

22,850
기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

(주1) 정정 후

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

3,000,000

500

22,850

68,550,000,000

주주배정후실권주일반공모

* 이사회
결의일 :
2022년 02월 07일

주) 1주의 모집가액
및 모
집

총액은

확정발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
의
3. 공모가격 결정방법
에 기재된 바
와 같이

산정할 예정입니다.

■
2차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
2차발행가액은 청약일(2022년 4월 20일) 전 제 3거래일(2022년 4월 15일)을 기산일
로

코스닥시장
에서
성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

[ 2차 발행가액 산정표 (2022.04.11 ~ 2022.04.15) ]
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022/04/11
28,900
175,676
5,066,586,450

2022/04/12
29,000
135,591
3,881,903,450

2022/04/13
29,450
143,932
4,200,064,000

2022/04/14
29,400
100,812
2,967,299,900

2022/04/15
28,850
145,676
4,224,763,050

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
28,988
-

기산일
가중산술평균주가(B)

29,001
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
28,995
(A+B)/2

기준주가[Min(B,C)]
28,995
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액

23,200

2차 발행가액=기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

본 증권신고서의 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

확정발행가액 산정표
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/13
29,450
143,932
4,200,064,000

2
2022/04/14
29,400
100,812
2,967,299,900

3
2022/04/15
28,850
145,676
4,224,763,050

3거래일 가중산술평균
29,179

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 절상)
17,550

구분
발행가액

1차 발행가액
22,850

2차 발행가액
23,200

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
17,550

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

22,850

(주2) 정정 전

[공모자금 세부 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로
운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[공모자금 세부 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로
운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

(주3) 정정 전

[당사 연결기준 요약 현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

-1,194
124
1,393
182

- 당기순이익
-183
147
42
60

- 당기순이익조정을 위한 가감
312
250
229
156

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-1,276
-241
1,169
-4

- 이자수취
7
8
2
1

- 이자지급
-33
-33
-38
-25

투자활동현금흐름

200
-645
-631
-265

- 장,단기금융상품의증가
-825
-1,196
-2,334
-1,493

- 장,단기금융상품의감소
1,295
750
2,449
1,530

- 유형자산의 처분
-224
-512
-671
-169

- 유형자산의 취득
160
283
8
-

- 무형자산의취득
-13
-22
-30

- 종속·관계기업투자주식의 취득
-141
-
-
-

재무활동현금흐름

1,120
151
313
60

- 유상증자
662
-
-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)

126
-369
1,074
-23

기초현금및현금성자산

874
1,245
171
192

기말현금및현금성자산

1,000
874
1,245
171

자료 : 당사
사업보고서

(주3) 정정 후

[당사 연결기준 요약 현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

-1,194
124
1,393
182

- 당기순이익
-183
147
42
60

- 당기순이익조정을 위한 가감
312
250
229
156

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-1,276
-241
1,169
-4

- 이자수취
7
8
2
1

- 이자지급
-33
-33
-38
-25

투자활동현금흐름

200
-645
-631
-265

- 장,단기금융상품의증가
-825
-1,196
-2,334
-1,493

- 장,단기금융상품의감소
1,295
750
2,449
1,530

- 유형자산의
취득

-224
-512
-671
-169

- 유형자산의
처분

-

283
8
-

- 무형자산의취득
-13
-22
-30

- 종속·관계기업투자주식의 취득
-141
-
-
-

재무활동현금흐름

1,120
151
313
60

- 유상증자
662
-
-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)

126
-369
1,074
-23

기초현금및현금성자산

874
1,245
171
192

기말현금및현금성자산

1,000
874
1,245
171

자료 : 당사
사업보고서

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

68,550,000,000

발행제비용(2)

788,329,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

67,761,671,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,339,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

616,950,000

납입일익일

납입금액의 0.9%

상장수수료

7,230,000

신주상장일

590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

지방교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

144,610,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
788,329,000
-
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
 
 가. 자금의 사용목적
 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 03월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

15,000
-
53,550
-
-
-

68,550

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)

부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

(
기준일 :
2022년
03월 08일

)

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로

운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

68,550,000,000

발행제비용(2)

788,329,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

67,761,671,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,339,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

616,950,000

납입일익일

납입금액의 0.9%

상장수수료

7,230,000

신주상장일

590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

지방교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

144,610,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
788,329,000
-
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
 
 가. 자금의 사용목적
 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :

2022년
04월 15일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

15,000
-
53,550
-
-
-

68,550

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2)

부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

(
기준일 :
2022년
04월 15일

)

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은

확정발행가액
을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로

운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년

04월
18일

( 발 행 회 사 명 )
(주)다원시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )

기명식 보
통주

3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

68,550,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 02월 22일

2. 모집가액 :

22,850원

3. 청약기간 :

구주주청약: 2022년 04월 20일~2022년 04월 21일
일반공모청약 : 2022년 04월 25일~2022년 04월 26일

4. 납입기일 :

2022년 04월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)다원시스 - 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구
여의대로 66

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

220222_투자설명서_확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성 관련된 위험

세계 각국은 백신개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 코로나19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 한편,
I
MF
는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급
하였습니다. 또한, 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.
한편,
코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.
또한,
코로나19의 집단 감염에 대한 우려가 급증하며 생산 공장 가동에 차질이 생기거나, 항공, 해운 등의 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정적 영향이 미칠 수 있음을 배제할 수 없습니다. 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험

철도산업은 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정되며, 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다.

향후 정부의 SOC분야의 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며,
정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의
하시기 바랍니다.

다. 산업 성장성 저하에 따른 위험

철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있
으며,
최근 정부철도 정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 다만, 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한
철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있으며, 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 차량 안정성 저하에 따른 위험

국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 이에 당사는 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다
. 이에

철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구

됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에
당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 및 제작등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을
수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술경쟁력 확보 위험

2018년 국토교통과학기술진흥원에 따르면 차체 및 설비분야 기술경쟁력은 독일, 캐나다, 스웨덴 순으로 분석되었으며, 국내 기술경쟁력은 주요 경쟁국(9개국) 중 9위로 최하위 수준으로 나타났습니다.
이는 협소한 국내 철도시장 규모에 과거 독점체제의 시장이 형성되어 기술개발 노력, 혁신성 및 부품업체의 자립능력 등이 부족한 부분이 주요 원인으로 판단됩니다.

향후
국가 및 산업의 기술개발 노력에도 불구하고 철도산업에 대한 세계시장에서의 경쟁력이 확보되지 않을 경우 전방 산업이 요구하는 기술개발 대응 실패, 핵심 기술인력의 유출 등이 발생할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서도 유의하시기 바랍니다.

바. 납기 지연 및 고장에 따른 위험

당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들은 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 또한, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의
천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 정부정책 변동과 관련된 위험

국가기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다. 이러한
핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다.
다만, 향후 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우
당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

아. 신규경쟁자 진입 가능성에 따른 위험

국

내 전동차 시장은 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됨에 따라 당사는 국내 전동차 시장에 완성품 전동차를 생산할 수 있는 신규업체의 진입은 용이하지 않다고 판단하고 있습니다. 다만, 전폭적인 기술 및 자금 지원이 가능한
해외 선진업체의
신규 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 전동차 시장의 장기적인 성장 가능성이 높지 않음을 감안할 때, 이러한 점은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 한편,

당사의 특수전원장치산업은 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화 되는 산업의 특성에 따라 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다. 다만,
대규모의 자금력과 기술투자를 무기로 한 대기업 또는 해외 선진업체의 전폭적인 기술 및 자금 지원을 등에 업은 신규 경쟁자의 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 원자재 공급 거래처에 의한 위험

당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 전력전자산업 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다. 또한,
당사는 전원장치뿐만 아니라 반도체, 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 추진하고 있습니다.
그 중
OLED(Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 새로운 방식의 세정장비는 장기에 걸친 투자와 연구기간이 소요되었습니다. 이러한 장비를 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다.

한편, 당사는 반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치를 개발할 예정입니다.

이를 통해 당사는 2022년내 주요 반도체 장비 회사에 당사의 특수전원장치를 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이에 따라 향후 당사의 재무실적은 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있으며 특히, 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부는 당사의 매출 및 손익에 영향을 미칠수 있습니다.

향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면,
당사의
매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수
있습니다.

당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다.
한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 금번 공모자금 사용목적 이외에 추가적인 신규 사업에 투자 계획을 갖고 있지 않으며,

당사가 추진하고 있는 신규사업에 대하여 구체적인 공급계획이 확정 될 시에는, 『단일판매ㆍ공급계약체결』로 공시할
예정입니다.

당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카
. 종속회사 및 관계회사가 영위하는 산업의 실적변동에 따른 위험

당사는 난치암 특히 악성 뇌종양, 두경부암 등 치료의 대안으로 주목되는 BNCT (Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료) 설비 사업 사업에 대한 잠재적인 사업성장성에 주목하고, 의료기기 사업 진출을 계획하였으며, 이 과정에서 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립하였습니다.
㈜다원메닥스는 2021년 12월 식약처에 BNCT 임상시험을 위한 IND 신청을 완료하였으며 IND 승인 완료 후 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 구체적으로는 기술특례상장을 계획하고 있으며 상반기내 기술성평가 및 상장예비심사청구 진행 후
상장을 목표로 하고 있습니다.
또한, 다원메닥스 2021년 12월 제3자배정 유상증자로 160억원을 투자 받았으며 해당 투자금은 회사 운영자금과 임상시험 진행에 소요될 예정입니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다.
이러한
의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다.
또한, 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우, 향후 경영성과 및 영업실적에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타
. 지적재산권 및 특허권 위험

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 증권신고서 제출일 현재 국내등록특허
93건

, 국내출원특
허
12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다.
경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 환율 변동에 따른 위험

당사는 인도/미얀마등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크가 고조되거나, 미국의 보호무역 관련 기조 및 글로벌 경기변동 또는
최근 발병한 코로나19 추가 확산 및 장기화 등 예상치 못한 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 해외 사업 관련 위험

당사는 전동차 부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 수주 확대를 지속적으로 도모하였으며, 이에 인도/미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주를 기록하였습니다. 당사는 2021년 2월 1일 새벽 갑작스러운 미얀마 쿠데타 사태로 당사는 미얀마 수주 관련 일부 잔금을 수금하지 못할 수 있는 상황이 발생하기도 하였으나, 증권신고서 제출일 현재는 미얀마 철도청 수주물량인 철도차량 100량의 약 430억원 전액 수금하였습니다. 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있으나,
해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 핵심 인력 이탈 위험

당사의 임직원
수는

2021년 기준 총
6
30
명

이며, 전체 임직원 중 미등기
임원 1명, 관리
118명
, 연구
203명
, 제조
30

9
명

등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다.
관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다.
당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 수익성 관련 위험

당사의
최근 4개년
연결기준 매출액은
2018년 1,287억원, 2019년
1,751
억원, 2020년 2,479억원,
2021년 2,955억원
을 기록하였으며, 최근 4개년 연평균 약
32.3%
의 성장률을 나타냈습니다.

당사의 과거
4개년
간의 매출액 증가의 주요 요인은
2021년
연결기준으로 당사 매출액 중
89.15

%
를 차지하고

있
는
전동차 사업부문의 매출액 증가 요인이 반영되었기 때문입니다.

이러한
당사의 전동차 사업을 정착 단계로 진입시키기 위해서는 높은 품질경쟁력을 바탕으로 마진율을 꾸준히 높여나가야 되는 과제를 안고 있습니다.

당사의 전자유도가열장치와 관련된 현재의 프로젝트는 특정업체와의 거래 비중이 높은 편으로, 안정적인 전자유도가열장치 사업의 성장성을 위해서는 매출처를 다변화 해야되는 과제를 안고 있습니다.

한편,

2021년 연결기준 매출총이익률과 영업이익률 및 당기순이률은 각각 9.16%, -4.90%, -6.18%로 2020년 각각 20.50%, 6.62%, 5.94%인 수치와 비교시
하락세가 나타났습니
다.
이는 코로나19 사태로 인해 일부 수요처의 투자지연 등의 사유로 당사의 특수전원 장치부문의 실적이 감소한 영향을 받았기 때문입니
다.

또한, 당사의 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전동차사업부문의 매출액은 증가 추세인 반면에, 전반적인 이익률의 개선이 나타나
지 않았습니다.
특히,
글
로벌 펜데믹 이슈에 기인한 수입자재 수급과 시험중
단 등 불가항력적인 사유로 EMU-150 등 전동차부문에서 생산 일정에 차질이 발생한 것이 이익률 저하의 주요한 원인입니다.

이에 향후 당사의 이익률 개선 여부는 투자자께서 꾸준한 모니터링이 필요한 부분임을 인지하시기 바랍니다.
당사의 전동차사업 매출 성장성은 전체 매출액에 기여하는 부분이 높으며,

이

에

당사는 다양한 국내외 시장환경 변화에 대응하기 위해서 특수전원사업부문과 전자유도가열사업부문 등의 매출 비중을 높이는 사업 다각화전략을 통해 안정적인 수익기반을 확보할 필요성이 있습니다.
이러한 점들을 투자자께서는 인지하신 후 투자에 임하여 주시기를 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
2021년 연결기준 자산총계는 6,766억원, 부채총계는 4,083억원, 자본총계는 2,683억원을 나타내고 있으며, 부채비율은 152.17%, 차입금의존도는 28.60%를 기록하였습니다.
당사의 부채비율 및 차입금 의존도는
2020년 각각 174.76%, 23.54%
를 나타내고 있으며, 2019년은 각각 154.23%, 23.60%, 2018년은 각각 79.01%, 29.53%로 나타났습니다. 당사가 속한 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 부채비율은 92.74%이고, 차입금의존도는 26.38%로 이 업종평균 수치를 당사와 수치와 비교시 당사의 2020년말 연결기준 부채비율은 174.76%로 높은편에 속하며, 차입금 의존도 23.54%로 약간 낮은 수준을 나타났습니다.
2021년 기준 단기차입금 1,117억원, 장기차입금 817억원
으로 구성되어
총차입금은 1,935억원 수준으로
전년 1,440억원
대비 34.39% 증가
하였습니다.

당사는 금번
유상증자를 통해 조달된 자금으로 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용할 예정입니다. 이를 통해 낮은 부채비율 수준을 유지하고, 금융수지를 개선하여 재무구조를 개선할 예정입니다. 다만,

전동차 수주물량 확대 및 신규 사업 진출에 따른 공장 증설과 당사 및 자회사 (주)다원메닥스에 지속적인 기술개발에 대한 투자가 예정되어 있어 향후에도 추가 자금조달 필요성이 증대될 수 있습니다. 이에 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 당사에 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있습니다. 이러한 점은 투자자께서 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

다. 유동성 관련 위험

당사는 연결기준 영업활동현금흐름은 2018년과 2019년은 각각 182억원, 1393억원으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 나타났으며, 2020년 또한, 영업활동현금흐름은 124억원 양(+)의 값을 나타났습니다.
한편,

당사는
20
21년 연결기준 영업활동현금흐름은 1,194억원의 음(-)의 값을 나타냈으며,
현금 및 현금성자산은
1,000억원
의 보유하고 있습니다.

당사
는

2018년부터 2020년까지는
영업이익 흑자가 지속되는 상황 속 유형자산 투자를 계속하였으며
, 이러한 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 외부에서 일부 차입하였습니다. 이에 당사는 연결 기준으로 유동비율이 2018년말 179.57%, 2019년말 113.43%, 2020년 111.04,
2021년 126.07%를 나타났으며, 당좌비율은 2018년말 71.16%, 2019년말 81.77%, 2020년 71.47%,
2021년 100.86%를 기록하였습니다. 특히, 최근
2021년을 제외한 당좌비율은 100% 수준을 하회하고 있어 급격한 유동부채 상환 압박이 도래할 경우 유동성 관련 위험이 존재할 가능성이 있을 수 있습니다.

한편, 당사는

2021년
연결기준 영업활동현금흐름은
1,194억원

의 음(-)의 값을 나타냈으며, 이러한 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업 성과의 지속적인 부진으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속될 경우 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.

투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사, 한국철도도시시설공단, 한국핵융합에너지연구원, 포스코건설, 등 국가기관 및 대기업 위주로 구성되어 있습니다. 매출액 비중이 큰 매출처의 외형은 대부분 큰 편이며, 양호한 재무구조를 보유하고 있어 매출채권의 대손 가능성은 크지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 향후 수주되어 있는 업체들도 외형이 큰 업체들로 채권회수에 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 이에 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만,
매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사는 생산 과정 중에 안정성 및 규격 등의 문제로 승인이 늦어질 경우 단기적인 재고자산이 증가할 수
있습니다.
또한, 진행 중인 프로젝트가 다수 존재하여 프로젝트 진행상 일시적으로 재고자산 잔액이 증가하는 현상이 나타날 수 있습니다.
당사는 각 시점별로 대부분 재고자산의 연령이 꾸준히 3개월 이하로 유지되고 있어 재고자산 진부화에 따른 영업 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 무형자산 관련 위험

당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이
존재합니다. 당사의
연결기준
무형자산상각비는
2018년 67.0억원, 2019년 69.6억원,
2020년 94.8억원
, 2021년 3분기 50.5억원으로 나타나고 있습니다. 이처럼
제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경
우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 영업권 손상관련 위험

당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 위하여 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2017년에 (주)로윈과 합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 또한, 당사는 2021년 사업 경쟁력 강화 및 성장동력 확보를 위하여 피렌티의 사업결합을 결정하였으며, 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티의 영업권이 발생하였습니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나
인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다.
손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

아.
종속회사
및 관계회사
관련 위험

당사는 연결재무제표 작성 대상 회사로서 신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 ㈜다원인베스터와 ㈜다원넥스트, (주)다원에이치앤비와 (주)피렌티 총 4개 회사이며, 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 최소 74.78%에서 최대 100%까지 상이하게 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
㈜다원넥스뷰의 레이저 장비 개발이 지연 또는 실패하거나 거래처를 확보하지 못할 경우 실적 및 유동성 악화에 따라 추가적인 자금소요가 발생될 수 있으며, 영업실적에 따른 손익 영향뿐만 아니라 영업권의 감액도 발생될 수 있습니다. 또한, ㈜다원메닥스의 제품이 양산 및 대규모 매출 시현까지는 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높으며, 의료기기 사업은 당사의 신규 사업분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보할 예정이지만, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 영업실적 악화뿐만 아니라 수익이 실현되기까지의 장기화가 진행될 경우
추가적인 자금소요가 발생될 수 있습니다.

당사는 철도사업 수직계열화를 통한 사업경쟁력 제고하고, 주요 전장품의 내재화 확대를 통한 공급력 능력 제고 및 기술경쟁력ㆍ원가경쟁력 강화하고, 철도사업 영업망 공유 및 협력을 통한 수주 동력 확보 및 Synergy 창출을 도모하고자 2021년 7월 27일 자회사 ㈜다원넥스트를 통해 ㈜피렌티 지분율 74.78%를 취득하였습니다.

당사의 종속회사에서 향후 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 외부기관 투자유치를 우선적으로 추진할 계획입니다. 다만, 당사의 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발채무 발생 관련 위험

당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 1건이었으며, 소송가액은
896백만원으로 2022년 1월 28일자 패소결정되었습니다. 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.
한편, 당사는 당기말 현재 지체상금 의무가 발생한 프로젝트에 대해 지연일수 결정을 위한 중재 등의 절차를 진행하고 있습니다. 중재 등을 통해 연결실체의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였고, 그로 인한 당기의 영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다. 향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다.
당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 특수관계자 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재합니다.
과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 매출의존도에 따른 위험

당사는 설립 이후 현재까지 KSTAR(차세대초전도핵융합연구장치) 및 ITER(국제핵융합실험로) 사업 등 핵융합발전전원장치를
중심으로 매출 신장을 해 왔으며, 이후 유도가열전원장치, 가속기 제품 등으로 사업영역을 확장하였습니다. 또한 전동차 사업부문의 사업확장으로 전동차 관련
주 매출처인 서울교통공사와 한국철도공사, 한국철도시설공단의 당사 매출 비중은
2018년 50.2%, 2019년 47.2%,
2020년 91.1%
,

2021년
82.60%
를 차지하고 있
으며, 이는 특정 매출처
2
곳에 대한 당사의 매출의존도는 높은편에 속한다고
할 수 있습니다.
이를 해결하고자 당사의 매출처 다각화는 진행되고 있으나 수주 건에 대한 향후 매출의 시현 및 시기 등에 대한 불확실성은 존재하며, 여전히 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황입니다. 만약 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

당사의 최대주주는 박선순으로 5,045,621주(지분율 15.95%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
5,745,632
주
(지분율 18.16%)를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중
최대
20% 한도내에서 청약을 참여할 계획이며, 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인
최대
20%한도내에서 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시, 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 14.85%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 16.87%로 하락할 것으로 예상됩니다.
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,630,519주의 9.48%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가
하락의 가능성이 존재합니다.

또한, 금번 유상증자의
경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다
.

우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구
주주 및 일반청약자의
청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이
있습니다.

한편,
구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)과 인수회사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 7.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다. 또한, 당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 미행사 수량은 30,000주로 현재 당사의 발행주식총수인 31,630,519주의 약 0.09%에 해당합니다.이로 인한 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차.

법률 및 각종 규제 관련 정부기관 제재 위험

당사는 2011년과 2013년 각 1차례에 걸쳐 '주요사항보고서 제출 의무 미이행'과 관련하여 금융감독원으로부터 자료제출 요구를 받은 사실이 있으며, 이에 경위서를 포함한 자료를 제출하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다. 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카
. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경 위험

당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 498.8억원을 조달하였습니다.
2021년 4월에는 전동차 사업 관련 원자재 구매대금의 운영자금 목적으로 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 668.3억원을 조달하였습니다.
당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으며, 금번 공모 자금사용목적은
반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을
위한 원자재 구매대금으로 사용될 예정입니다. 다만,
당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타
. 기
타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,000,000
500
22,850
68,550,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,500,000
34,275,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 50% 中 0.9%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

인수
하이투자증권
기명식보통주
1,500,000
34,275,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 50% 中 0.9%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 20일 ~ 2022년 04월 21일
2022년 04월 28일
2022년 04월 22일
2022년 04월 28일
2022년 03월 14일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2022년 02월 08일
2022년 04월 15일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시절자금
15,000,000,000

운영자금
53,550,000,000

발행제비용
788,329,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2022.02.07

【기 타】

1) 금번 (주)다원시스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 하이투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

4)
상기 청약기일은 구주
주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 04월
25
일

~ 2022년 04월
26
일
(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는
2022년 04월
22
일
에
(주)다원시스 및 대표주관회사와 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5
) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및
HTS
ㆍMTS
ㆍ
유선
으로 가능합니다.
단,
구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사의 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항1호에 의거
당사와 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사") 및 하이투자증권(주)(이하 "인수회사") 간
에 주주배정 후 실권주
를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

3,000,000

주를
주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다
음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주

3,000,000

500

22,850

68,550,000,000

주주배정후실권주일반공모

* 이사회
결의일 :
2022년 02월 07일

주) 1주의 모집가액
및 모
집

총액은

확정발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
의
3. 공모가격 결정방법
에 기재된 바
와 같이

산정할 예정입니다.

■
2차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
2차발행가액은 청약일(2022년 4월 20일) 전 제 3거래일(2022년 4월 15일)을 기산일
로

코스닥시장
에서
성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

[ 2차 발행가액 산정표 (2022.04.11 ~ 2022.04.15) ]
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2022/04/11
28,900
175,676
5,066,586,450

2022/04/12
29,000
135,591
3,881,903,450

2022/04/13
29,450
143,932
4,200,064,000

2022/04/14
29,400
100,812
2,967,299,900

2022/04/15
28,850
145,676
4,224,763,050

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
28,988
-

기산일
가중산술평균주가(B)

29,001
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
28,995
(A+B)/2

기준주가[Min(B,C)]
28,995
(B와 C중 낮은가액)

할인율
20%
-

2차 발행가액

23,200

2차 발행가액=기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

본 증권신고서의 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

확정발행가액 산정표
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/04/13
29,450
143,932
4,200,064,000

2
2022/04/14
29,400
100,812
2,967,299,900

3
2022/04/15
28,850
145,676
4,224,763,050

3거래일 가중산술평균
29,179

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 절상)
17,550

구분
발행가액

1차 발행가액
22,850

2차 발행가액
23,200

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
17,550

확정발행가액
Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

22,850

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사
는

2022년 02월 07일
이사
회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

일자
증자절차
비고

2022년 02월 07일
이사회결의
-

2022년 02월 07일
증권신고서 제출
-

2022년 02월 07일
신주발행 및 명의개서 정지 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com)

2022년 03월 08일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2022년 03월 11일
권리락
-

2022년 03월 14일
신주배정기준일
-

2022년 03월 29일
신주배정 통지
-

2022년 04월 05일~
2022년 04월 11일
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2022년 04월 12일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2022년 04월 15일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2022년 04월 18일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com)

2022년 04월 20일~
2022년 04월 21일
구주주 청약 및 초과청약
-

2022년 04월 22일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com) 
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://http://www.nhqv.com)
하이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

2022년 04월 25일~
2022년 04월 26일
일반공모청약
-

2022년 04월 28일
주금납입 / 환불 / 배정공고
-

2022년 05월 11일
신주유통 개시일
-

2022년 05월 11일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약

3,000,000
주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비
율 :
1주당
0.0963315748주

- 신주배정 기준일 :

2022년 03월 14일

- 구주주 청약
일 : 2022년 0
4월 20일~2022년 0
4월 21일(2일간)

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

- 일반공모 청약일 : 2022년 04월 25일~2022년 04월 26일(2일간)

합 계

3,000,000
주 (100.00%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부
에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인

0.0963315748주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전
주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의
행사,
자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사 및 인수회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
- 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 "일반공모주식”수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사 및 인수회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
- 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 제18항, 제19항, 제20항에 의거
① "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
② "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)

일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를

한도로 하여 개별 인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7)

단, 대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고

자기계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 주의사항

「자본시장과 금융투자에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 2월 08일부터 2022년 04월 15일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 「금융투자업규정」 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
31,630,519

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
31,630,519

D. 자기주식 + 자기주식신탁
488,082

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
31,142,437

F. 유상증자 주식수
3,000,000

G. 증자비율 (F/C)
9.48%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
3,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.0963315748

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로
「
(구)유가증권발행및공시등에관한 규정
」
제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다. 

① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일(2022년 3월 14일) 전 제 3거래일(2022년 3월 08일)을 기산일로 하여

코스닥시장
에서
성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 청약일(2022년 4월 20일) 전 제 3거래일(2022년 4월 15일)을 기산일
로

코스닥시장
에서
성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

 ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다.
단,
'자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6
및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

(단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 3월 14일) 전 제3거래일(
2022년 03월 08일
)에 결정
되어
2022년 03월
10일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(
2022년 04월
15일)에 결정
되어

2022년 04월
18일에

금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정
이며, 정
관에서 정한 당
사 인터넷 홈페이지(http://www.dawonsys.com)에 공고하여 개별통
지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액

22,850

모집총액
예정가액
-

확정가액

68,550,000,000

청 약 단 위

(1)
"구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는

보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사, 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

100,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2022년 04월 20일

종료일
2022년 04월 21일

실권주 일반공모
개시일
2022년 04월 25일

종료일
2022년 04월 26일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 04월 28일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고

2022년 02월 07일

회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com)

모집가액 확정의 공고

2022년 04월 18일

전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com)

실권주 일반공모 청약공고

2022년 04월 22일

회사 인터넷 홈페이지
(http://www.dawonsys.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://http://www.nhqv.com)
하이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

실권주 일반공모 배정공고

2022년 04월 28일

NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://http://www.nhqv.com)
하이투자증권(주) 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이

대표주관회사인
NH투자증권(주)
의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자
에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'
에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

바) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2022년 04월 20일~
2022년 04월 21일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)다원시스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점 
2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)

NH투자증권(주) 본ㆍ지점,
홈페이지ㆍHTS
ㆍMTS
ㆍ
유선

하이투자증권(주) 본ㆍ지점,
홈페이지ㆍHTS
ㆍMTS
ㆍ
유선

2022년 04월 25일~
2022년 04월 26일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및
「
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」
제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배
정기준일(

2022년 03월 14일
예정) 1
8
:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.0963315748
주를
곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청
약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전
신주인수권증권의 행사
자기주식
및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약: 
(1) 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사 및 인수회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

(2) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"( "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.

(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(4) "대표주관회사" 및 "인수회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 "인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수합니다..

바) 단, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사
및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하
시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) 대표주관회사의 본,지점 교부
3) 대표주관회사의 홈페이지나
 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 :
 2022년 04월 20일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점 :
 청약종료일(2022년 04월 21일)까지
3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2022년 04월 21일)까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 대표주관회사와 인수회사의 본,지점 교부
2) 대표주관회사와 인수회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 대표주관회사와 인수회사의 본, 지점:
 청약종료일(2022년 04월 26일)까지
2) 대표주관회사와 인수회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2022년 04월 26일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처, 청약자 유형별 청약방법 요약

[청약사무취급처]

(가) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및

NH투자증권(주)
본, 지점
(나) 구주주 중 명부주주 :
NH투자증권(주)
의 본, 지점

(다) 일반공모 청약자 :
NH투자증권(주)
의 본, 지점, 하이투자증권(주)의 본,지점

※
청약취급처
에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서다운로드 받으실 수 있습니다.
한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 NH투자증권(주)의 본
ㆍ
지점, 하이투자증권(주)의
본ㆍ지점
에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 NH투자증권(주), 하이투자증권(주)의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법은 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2022년 05월 11일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합
니다.

8
) 주
금납

입장

소 :

IBK
기업은행 동시화지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 03월 14일

NH투자증권(주)
00120182

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및
「
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」
제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인
NH투자증권(주)

로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등
가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및
NH투자증권(주)

의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량
(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)
만

큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2022년 04월 05일부터 2022년 04월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 04월 12일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」제83조(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 04월 05일부터 2022년 04월 11일까지(5거래일간) 거래

2022년 03월 29일부터
2022년 4월 13일까지거래

(1)
상장거
래 :
2022년 04월 05일부터 2022년 04월 11일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

(2)
계좌대체거래 :

신주배정통지일인

2022년 03월 29일(예정)부터
2022년 4월 13일까지
거래 가능 합니다.

*
신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2022년 04월 13일
까지 계좌대체(장외거래)가 가능하며,

2022년 04월

14

일
부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않
습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대
표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%
- 인수수수료: 모집총액의 50% 중 0.9% 
- 추가수수료: 잔액인수금액의 7.0%

인수회사
하이투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%
- 인수수수료: 모집총액의 50% 중 0.9% 
- 추가수수료: 잔액인수금액의 7.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

※ 당사의 정관 (이하 동일)
제6조(일주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조의2(주식등의 전자등록) 회사는 주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자통법”이라 한다) 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호의 어느 하나에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 416조 제1호, 제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제11조(명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제52조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타자산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제53조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 중간 배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제18조에 정한 미 실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제54조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.

■ 본 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

1. 사업위험

당사는 1996년 설립되었으며, 2010년 9월 14일 코스닥 시장에 상장된바 있습니다. 일반 상용전원을 각종 산업에서 요구되는 특수한 형태로 변환·제어하는 전력전자 기술을 중심으로 핵융합발전 전원장치, 플라즈마 장비, 가속기 및 전동차 제조 사업 등을 영위하는 특수전원장치 전문 기업입니다.

당사의 사업부문은 크게
1) 특수전원장치(핵융합전원장치,
플라즈마 사업부문
, 정류기외 기타), 2) 전동차 부문으로 구분할 수 있으며
, 세부적인 사업군은 전동차 사업, 방사성 폐기물 처리사업, 핵융합발전 전원장치 사업, 의료용 가속기 사업, IT플라즈마 사업, 환경플라즈마 사업, 전자유도가열장치 사업, 특수 전원장치 사업 및 지능형 용접기 사업 등 다양하게 수행하고 있습니다.

당사는 전동차 부문 사업을 제외하고는 기본적으로 대부분의 사업이 전원장치를 공급하는 사업이며, 다만 전방산업의 성격에 따라 매출 구분을 하고 있습니다.
당사의 주요 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

[매출실적 현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구분
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
특수
전원장치
핵융합
내 수
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

수 출
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

플라즈마
내 수
6,879
2.33%
9,414
3.80%
8,312
4.75%
7,517
5.84%

수 출
5,657
1.91%
5,130
2.07%
7,621
4.35%
6,333
4.92%

합 계
12,536
4.24%
14,544
5.87%
15,933
9.10%
13,850
10.76%

정류기외
 기타
내 수
13,949
4.72%
24,662
9.95%
24,258
13.86%
22,692
17.63%

수 출
312
0.11%
614
0.25%
988
0.56%
3,243
2.52%

합 계
14,261
4.83%
25,276
10.19%
25,246
14.42%
25,935
20.14%

전동차
내 수
263,325
89.13%
190,045
76.65%
93,446
53.37%
77,214
59.97%

수 출
84
0.03%
13,774
5.56%
30,668
17.52%
-
0.00%

합 계
263,409
89.15%
203,819
82.20%
124,114
70.89%
77,214
59.97%

내수 합계
289,401
97.95%
228,431
92.13%
135,800
77.57%
119,172
92.56%

수출 합계
6,053
2.05%
19,519
7.87%
39,277
22.43%
9,576
7.44%

합 계
295,454
100.00%
247,950
100.00%
175,077
100.00%
128,748
100.00%

자료 :
당사
사업보고서

주1)

정류기외 기타 : 산업용 전원장치(
선박평형수처리 등
),
전자유도가열부문(매출 중요성이 감소에 따른 정류기외 기타 사업에 포함),
환경플라즈마, 가속기사업 등

[용어정리]

구분

내용

핵융합전원장치
차세대 초전도 핵융합발전연구장치 KSTAR((한국형핵융합연구로;Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)는 핵융합원천기술을 확보하고, 21세기 핵융합에너지 상용화를 선도하기 위해 국내 기술로 개발, 제작된 세계최고수준의 핵융합 장치

ITER
ITER(국제핵융합 실험로 : International Thermal-nuclear Experimental Reactor) 사업은 미래 대량 청정 녹색에너지원으로 주목 받고 있는 핵융합 에너지의 상용화를 위한 최종 과학적, 기술적 실증을 위하여 한국, EU,일본, 미국, 러시아, 중국, 인도 등 선진 7개국이 참여해 추진하는 국제 공동개발사업

VVVF 인버터
DC 구간에서 가변전압, 가변주파수의 교류전압을 출력하는 것이 가능한 인버터로 견인 전동기를 구동하는 장치
-고성능 마이크로프로세서 적용으로 고속 정밀 제어
-제어기 자가진단 기능으로 고장부위 확인 및 조치 간단
-랜 통신 적용으로 상용 컴퓨터에서도 프로그램을 설치하여 간단하게 유지보수 관리 기능
-기능별 모듈화로 안정성 향상 및 유지보수 편리

ASME 자격인증제도
ASME Boiler and Pressure Vessel Code라는 규격의 요구에 따라 설계, 제작, 시공 등 여러가지 활동을 할 수 있는 자격이 있는 회사를 인증하기 위한 절차를 설정한 것

PILOT TEST 단계
일반적인 시제품, 시운전 의미

BNCT

BNCT (Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)는 암 환자에게 붕소화합물 형태의 약을 투여하면 암 세포에 붕소 물질이 축적되는데, 이때 의료용가속기를 활용하여 중성자(중입자)를 암 환자의 종양에

조사하면 아주 작은 핵분열을 일으켜 종양이 파괴되는 방식

[사업위험]

가. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성 관련된 위험

세계 각국은 백신개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 코로나19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 한편,
I
MF
는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급
하였습니다. 또한, 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.
한편,
코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.
또한,
코로나19의 집단 감염에 대한 우려가 급증하며 생산 공장 가동에 차질이 생기거나, 항공, 해운 등의 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정적 영향이 미칠 수 있음을 배제할 수 없습니다. 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.
세계 각국은 백신개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각 국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을기울이고 있습니다. 그러나 코로나19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 코로나19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 코로나19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려지지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 발견된 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열고 이 변이종에 오미크론이라는 이름을붙이고 '우려 변이종'으로 분류했으며, 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.

2022년 1월 IMF(
국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는 5.9%, 2022년에는 4.4%, 2023년에는 3.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 4.9% 대비 0.5%p 하향하였습니다. 

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 코로나 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 압박, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 4.5% 대비 0.6%p 하향한 3.9%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 브라질 긴축 통화정책, 멕시코 수출 감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2021년 10월) 5.1% 대비 0.3%p 하향한 4.8%로 전망하였습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

21년 10월
(A)
22년 1월
(B)
조정폭
(B-A)
21년 10월
(A)
22년 1월
(B)
조정폭
(B-A)

세계전반
-3.1
5.9
4.9
4.4
-0.5
3.6
3.8
+0.2

선진국
-4.5
5.0
4.5
3.9
-0.6
2.2
2.6
+0.4

미국
-3.4
5.6
5.2
4.0
-1.2
2.2
2.6
+0.4

유로존
-6.4
5.2
4.3
3.9
-0.4
2.0
2.5
+0.5

일본
-4.5
1.6
3.2
3.3
+0.1
1.4
1.8
+0.4

신흥국
-2.0
6.5
5.1
4.8
-0.3
4.6
4.7
+0.1

중국
2.3
8.1
5.6
4.8
-0.8
5.3
5.2
-0.1

한국
-0.9
4.0
3.3
3.0
-0.3
2.8
2.9
+0.1

자료: IMF Wolrd Economic Outlook Update(2022.01)

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성 및 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승으로 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화로 인한 중국 경제 성장 추가 둔화 가능성을 하방위험 요소로 언급하였습니다. 

한편, 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다. 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2021년
11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%가 예상되며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분

2020년
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(0.90%)
4.00%
4.00%
4.00%
3.00%
3.10%
3.00%
2.50%

민간소비

(5.00%)
2.40%
4.70%
3.50%
4.10%
3.20%
3.60%
2.50%

설비투자

7.10%
12.60%
13.90%
8.20%
(0.50%)
5.50%
2.40%
1.50%

지식재산생산물투자

4.00%
4.00%
4.10%
4.10%
4.10%
3.70%
3.90%
3.80%

건설투자

(0.40%)
(1.50%)
0.10%
(0.70%)
2.10%
3.10%
2.60%
2.10%

상품수출

(0.50%)
14.40%
3.50%
8.50%
1.90%
3.30%
2.60%
2.50%

상품수입

(0.10%)
12.50%
7.80%
10.10%
2.40%
3.70%
3.10%
2.60%

자료

한국은행 (경제전망보고서,

202

1

.
11
)

주1) 전년동기대비 수치
주2) (E)는 전망수치를 의미함

코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의
재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.
또한,
코로나19의 집단 감염에 대한 우려가 급증하며 생산 공장 가동에 차질이 생기거나, 항공, 해운 등의 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정적 영향이 미칠 수 있음을 배제할 수 없습니다. 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험

철도산업은 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정되며, 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다.

향후 정부의 SOC분야의 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며,
정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의
하시기 바랍니다.

철도산업은 여객 또는 화물 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과 철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는 것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 이러한 철도산업은 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정되며, 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다. 

국내 철도시장은 1970년대부터 시작된 지하철 건설을 계기로 성장했으며, 도시철도
의 수요 급증이 주요 성장 동력으로 작용하였습니다. 고속전철, 기관차, 전동차 등 철도차량의 물량 발주가 이어지고 있으며 기존 노후 차량을 대체할 최신 철도 차량의
고속화, 시설 개량에 의한 증속화, 비전철화 구간의 전철화, 복선화 사업이 추진되
고 있어 국내시장의 철도차량 수요는 견조하게 증가할 것으로 예상됩니다. 최근 국내 철도시장은 각 지방자치단체와 민간투자자의 역할분담을 통한 민자사업이 점차 확대되는 추세이며, KTX 신설 구간 외에 기본 도시철도(지하철 등)의 노후 교체물량 및 신규 구간 신설 등이 지속해서 진행되고 있습니다. 

"제4차 국가철도망 구축 계획"은 2021년부터 2030년까지 국가 전체 철도망 계획을 다루며 기존 1~3차 구축 계획과는 다르게 철도망의 양적 및 질적 성장이 전망됩니다. 국토교통부는 한국교통연구원으로부터 수립 연구를 완료 받은 뒤 신규 사업에 대한 검토와 전문가 및 관계기관 의견을 수렴한 뒤, 공청회 등 행정 절차와 철도산업위원회 심의를 거쳐 2021년 7월 5일 최종 확정 및 고시하였습니다. 한국교통연구원이 발간한 "제4차 국가철도망 구축계획 수립 연구"에 의하면 아래와 같이 크게 7대 추진방향별 추진과제가 존재합니다. 

[제4차 국가철도망 구축계획 7대 추진방향별 추진과제]

추진방향
추진과제

철도운영 효율성 제고
- 용량부족 해소 및 기존노선 급행화
- 단절구간 연결 및 전철화

주요 거점 간 고속 연결
- 일반철도 고속화
- 고속철도 운행지역 확대

비수도권 광역철도 확대
- 기존노선을 활용한 광역철도망 구축
- 지방 대도시권 등 활성화를 위한 신규 광역철도 건설

수도권 교통혼잡 해소
- 광역급행철도
- 신규 광역철도망 확대

산업발전 기반 조성
- 철도를 통한 산업활동 지원
- 철도산업 도약을 위한 기반시설 조성

안전하고 편리한 이용환경 조성
- 성능 중심 철도시설 관리체계 구축을 통한 철도안전 강화
- 이용자가 편리한 철도환경 조성
- 환경친화적인 철도건설 추진

남북ㆍ대륙 철도 연계 준비
- 통일 시대에 대비한 남북철도 연결
- 남북/대륙철도 연결 및 국제철도 운행 준비

출처) '제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030) (국토교통부)

'
(2021.06)

해당 계획에 따르면, 계획기간(2021~2030)동안 총 92.1조원, 계획기간 외에 27.7조원을 투자하여 총 119.8조원을 투자할 계획이며, 부문별로는 고속철도에 15.3조원, 일반철도 47.0조원, 광역철도 건설에 57.4조원 소요가 전망됩니다.

특히 철도의 경우, 온실가스 배출 및 교통사고 감소 효과를 기대할 수 있는 친환경 교통수단이고 주요 지방에 위치한 혁신도시 등 거점간 연결을 가능하게 하는 국가균형발전 수단으로 미래에도 지속적인 투자 및 성장이 기대됩니다. 하지만, 정부에서 발표하는 도시 철도 계획과 국토 개발 계획 등의 변화로 인해 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산 자체가 축소될 경우 철도산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 정부 정책 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

상기 위험에도 불구하고 2022년 정부 예산안에서 SOC분야에 대한 재정투자 규모는 27.5조원으로 2021년의 26.5조원에 비해 약 3.7% 증가하였습니다. 철도 및 도시철도 사업에 대한 투자계획 또한 8조 3,183억원으로 2021년의 8조 956억원 대비 2.7%로 증가한 규모로 책정되었습니다. 정부는 2022년 예산안에서 SOC의 고도화와 SOC의 첨단화를 주요 예산 목표로 삼았습니다. SOC고도화의 맥락에서 수도권 교통난 해소 및 지방 광역경제권 경쟁력 향상을 위한 핵심 교통 인프라 확충하겠다고 밝혔습니다. 한편 SOC 첨단화의 관점에서 주요 SOC 기반 시설에 AI 등 첨단기술을 접목한 스마트 관리 체계 구축하겠다고 밝혔습니다.

[2022년 SOC 분야 재정투자 계획]

(단위 : 억원, %)

부문
2021년(a)
2022년(b)
2020년 대비

증감액(b-a)
증감율((b-a)/a)

도로
77,829
84,302
6,473
8.3

철도
80,956
83,183
2,227
2.8

해운·항만
21,099
20,104
-995
-4.7

수자원
15,915
16,096
181
1.1

지역 및 도시
30,693
30,302
-391
-1.3

물류, 항공, 산단
38,598
41,296
2,698
7.0

합계
265,090
275,283
10,193
3.8

출처) 기획재정부 2022년도 예산안

다만 정부에서 발표하는 도시 철도 계획과 국토 개발 계획 등의 변화로 인해 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 아래와 같이 일반철도/광역철도의 교통량 전망이 감소하여 철도산업에 대한 예산 자체가 축소될 경우 철도산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 정부 정책 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 제4차 국가철도망 구축 계획"상 장래 수단별 교통량 전망은 아래와 같습니다.

[장래 수단별 교통량 전망]

(단위: 만통행/일)

연도

승용차

버스

일반철도

/광역철도

고속철도

항공

해운

총수단

2020년

6,077

1,891

1,129(12.4%)

23(0.3%)

10

4

9,134

2025년

6,042

1,878

1,262(13.7%)

25(0.3%)

12

5

9,224

2030년

6,048

1,872

1,268(13.7%)

25(0.3%)

13

5

9,232

2040년

5,814

1,796

1,198(13.5%)

25(0.3%)

13

5

8,851

자료: '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2021.06)

현재 계획된 철도사업이 모두 완공되어도 장래 철도 수송분담률은(고속/일반/광역) 14% 수준으로 예측되고 있으며, 철도 수송분담률을 높이기 위해서는 고속철도 및 일반철도 고속화를 통해 철도의 속도경쟁력을 높이고, 대도시권 내 광역철도 확충이 필요할 것으로 판단됩니다.

[
당사 주요 수주계약]

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
계약종료일
납품예정일
수주총액
진행률
비고

㈜다원시스
핵융합
국가핵융합연구소
2011.10.07
2023.06.30
2023.06.30
68,392
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
인천도시철도건설본부
2017.06.30
2021.09.03
2021.09.03
19,683
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도시설공단
2018.07.26
2022.02.05
2022.06.22
51,531
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2018.10.23
2022.03.20
2022.12.30
125,935
96.42%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2018.12.31
2021.12.31
-
235,181
78.86%
중재 신청

㈜다원시스
전동차
(주)포스코건설
2019.05.28
2026.07.31
2026.07.31
147,700
12.99%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2019.11.20
2022.11.30
2022.11.30
349,443
23.70%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2020.06.15
2024.05.05
2024.05.05
253,185
25.59%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도기술연구원
2020.11.05
2023.07.22
2023.07.22
15,977
1.05%
-

㈜다원시스
전동차
인도_MODERN COACH 
FACTORY(MCF)
2019.10.04
2022.06.30
2022.06.30
21,811
0.00%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2021.12.15
2025.06.30
2025.06.30
331,182
0.00%
-

자료: 당사 2021년

사업보고서

주
1)

2021년
도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약
이며, 상세한 수주현황은 당사의 전자공시시스템의 단일판매, 공
급계약 체결을 참조하시기 바
랍니다.

주
2)

상기 납기예정일는 당사 '단일판매·공급계약체결'의

최초 공시 및 정정 공시를 반영한 일정입니다.

당사의 주요 수주계약 중 한국철도공사
5,846억원
, 서울교통공사
7,103억원
등의 수주계약을 체결한바 있으며, 이는 곧 정부의 SOC분야 투자계획 방향에 따라 당사의 수주 실적 변동에 향후 재무성과에도 중요한 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.

이처럼, 향후 정부의 SOC분야 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며, 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 산업 성장성 저하에 따른 위험

철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있
으며,
최근 정부철도 정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 다만, 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한
철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있으며, 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

철도 산업은 고급화된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선 트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단을 개발하고 있습니다. 도심을 순환하는 경전철, 대륙을 잇는 고속전철 등 특성별 교통수요에 맞는 철도차량들이 개발되고 있습니다. 철도시장은 철도차량, 기반설비 가설, 철도시스템 유지서비스, 철로 유지 등으로 구성되어 있으며, 철도 운영뿐만 아니라 도시철도, 일반철도 및 고속철도 설비 시스템, 서브시스템 및 부품들도 포함합니다.

철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있으며,
최근 정부는 철도정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 차량뿐만 아니라 철도시스템(E&M) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키사업(모든 설비가 가동되는 상태로 인도한다는 뜻으로, 건설업체가 공사를 처음부터 끝까지 모두 책임지고 다 마친 후발주자에게 열쇠를 넘겨 주는 방식)으로 발전되면서 국내 철도차량 산업이 단순 차량제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역의 확장이 이어지고 있습니다. 

한편, 정부는 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획 추진을 위해 총 119.8조원이 소요될 것으로 전망하고, 계획기간('2021년 ~ '2030년) 동안 총 92.1조원 소요, 계획기간 후('2031년)에도 27.7조원을 투자할 계획을 발표하였습니다. 이는 총사업비 기준 제3차 국가철도망 구축계획 대비 29.1조원 투자 증가하였으며, 계획기간('2021~2030년) 동안 계속사업은 61.0조원을 투자하여 완료하고, 신규사업은 31.1조원을 투자할 계획을 발표하였습니다. 국고뿐만 아니라 민간투자 및 지방비 확대 등을 통해 사업 적기에 계획을 추진하고, 국고 72.4조원, 지방비 10.4조원, 민자 22.7조원, 공단채권 등 기타 14.4조원 등을 통해 총 119.8조원 투자할 계획입니다.

[제4차 국가철도망 구축 투자계획]

(단위 : 억원)

구분

총 사업비

`21∼`25

`26∼`30

계획기간 내

계획기간 후

국고

723,761

292,543

276,514

569,057

154,705

지방비

103,735

35,328

45,397

80,725

23,010

민자

226,520

57,720

105,978

163,699

62,822

공단채권,

광역교통개선부담금 등

143,671

49,127

57,990

107,117

36,554

소계

1,197,688

434,718

485,879

920,597

277,091

자료 : 제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)'(2021.06)

[제4차 국가철도망 구축 투자계획]

제4차 국가철도망 구축 투자계획 계획도(전국).jpg
제4차 국가철도망 구축 투자계획 계획도(전국)

출처) 국가철도공단 홈페이지 '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2021.06)

국토교통부의 2021년 6월 '제4차 국가철도망 구축 계획'상에는 향후 철도 사업별 부분별 투자규모는 고속철도 15.3조원, 일반철도 47.0조원, 광역철도 57.4조원 소요 전망했습니다. 계획기간('21년~'30) 내에는 고속철도 11.7조원, 일반철도 38.0조원, 광역철도 42.3조원이며, 국고 기준으로는 고속철도 7.6조원, 일반철도 46.3조원, 광역철도 18.5조원 수준입니다.

[철도사업 부문별 투자규모]

(단위: 억원)

구분

총 사업비

`21∼`25

`26∼`30

계획기간 내

계획기간 후

고속

철도

소계

152,974

70,396

46,793

117,189

35,785

국고

75,831

34,541

23,396

57,938

17,893

민자

-

-

-

-

-

기타

77,145

35,855

23,396

59,252

17,893

일반

철도

소계

470,281

199,901

180,360

380,261

90,021

국고

463,307

195,299

177,986

373,286

90,021

지방비

5,106

2,733

2,374

5,106

-

민자

1,912

1,912

-

-

-

광역

철도

소계

574,431

164,479

258,667

423,146

151,285

국고

184,668

62,745

75,131

137,876

46,792

지방비

98,629

32,595

43,023

75,619

23,010

민자

224,608

55,809

105,978

161,787

62,822

기타

66,527

13,272

34,594

47,865

18,662

출처) '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2021.06)

한편,
당사는 2010년부터 철도사업부를 구성하여 철도시장 진입에 노력해 왔으며, 2011년 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 제작 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터를 제작 공급하여 철도시장에서 전장품 기업으로 기술력을 인정받았습니다. 이후 여러 분야의 각종 전력 장치
제작에서부터
전동차 자체제작까지 사업을 확장하였습니다. 당사의 본격적인 외연 성장은 철도차량 제작업체 로윈과 컨소시엄을 구성해 2015년 서울메트로 2호선 전동차 200 량 구매입찰자로 선정되면서부터이며, 2017년 로윈을 흡수합병하고 자체제작을 본격화하기 시작했습니다. 2019년 4월 전라북도 정읍에 전동차 생산기지 건립을 위해 236억원규모의 공장
을 신축했으며
, 2020년 4월부터 본격적인 가동을 시작하였습니다. 이후, 2020년 6
월 15일
2,452
억원 규모의 4호선 노후 전동차 교체 사업 수주를 한바 있으며,

2021년

기준
10,23
5억원
의
전동차부문 수주잔고를 기록하고 있습니다.

[당사 사업 부문별 수주현황]

(단위 : 백만원)

구 분
수주잔액
비고

핵융합
584
-

플라즈마
7,163
-

전동차
1,023,553
-

정류기외 기타
11,223
-

계
1,042,522
-

자료 : 당사

2

021년
사업보고서

해외 수출시장의 경우 당사는 과거 한국ㆍ일본 등에서 중고 전동차를 수입해서 사용한 일부 신흥국이 최근 해당국가의 경제발전과 더불어 신규
전동차 수요가 증가되고 있는 점을 인지하였습니다.

이에
2018년 12월 미얀마 철도청
현대화 사업을 수주하여 철도차량 100량 약 430억원을 2020년 8월까지 납품 했으며, 2019년 10월에는 인도 철도청 소속의 기업 (Modern Coach Factory (MCF), RAE BARELI)과 218억 규모의 알루미늄 차체 객차 제작 계약을 체결을 통해 2022년 6월까지 납품할 예정입니다. 최근 코로나19사태의 진정세가 나타난다면, 당사는 기존 인도ㆍ미얀마 전동차량 수주를 발판으로 필리핀ㆍ방글라데시 등 동남아 국가를 중심으로한 해외시장 진출을 계획하고 있습니다.

[당사 주요 해외 수주계약 현황]

(단위 : 억원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
납기
수주총액
진행률

㈜다원시스
전동차
미얀마 철도청
(MYANMA RAILWAYS)
2018.12.05
2020.08.05
430

100.00%

㈜다원시스
전동차

인도(MODERN 
COACH FACTORY)

2019.10.04
2022.06.30
218
0.00%

자료 : 당사
제시

그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한 철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있습니다. 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 차량 안정성 저하에 따른 위험

국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 이에 당사는 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다
. 이에

철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구

됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에
당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 및 제작등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을
수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 안정성 검증의 핵심인 기술기준은 안전과 관련된 철도차량 및 용품에 대한 형식과 제작자 승인, 완성검사 대상, 품목 등을 규정한 가이드라인입니다. 개정법은 제작과정 중심으로 이뤄지던 철도차량 및 용품에 대한 안전성 검증을 설계부터 사후관리까지로 확대하였으며, '형식 및 제작자 승인'을 의무화하였습니다.

또한, 2018년 7월 국토교통부 주요 정책에 대한 2차 개선권고안에도 차량 고장 등 열차의 운행장애와 작업자 사망사고 발생 등에 따른 안전관리를 강화할 필요가 있다고 보고, 철도차량이 제작된 시점부터 일정기간(제작후 20년) 또는 일정 주행거리가 경과한 노후 철도차량을 운행하려는 경우에는 전문기관으로부터 안전성능에 대한 종합적인 진단을 받은 후에 운행을 하도록 하는 "정밀안전진단 제도"를 도입하여 노후 철도차량에 대한 관리를 강화할 계획임을 밝혔습니다. 나아가, 철도차량 정비의 전문성과 책임성을 확보할 수 있는 "철도차량 정비조직" 및 "정비기술자 인증제"를 도입하여 철도차량의 정비품질 강화를 도모하고 철도산업의 경쟁력도 확보하겠다고 밝혔습니다.

당사는 기존에 전동차 인버터장치 및 보조전원 장치 등을 개발/납품한 기술 노하우와 생산시설을 바탕으로 국내전동차 시장에서 경쟁력이 있다고 판단하여, 독점체제 상태인 국내 전동차 시장에 2015년 3월 당사와 (주)로윈 컨소시움을 통해 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 첫 수주하면서 사업을 시작하였습니다. 이후 본격적인 수주에 앞서 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다. 

다만, 당사는 2015년부터 시작된 짧은 완성차 생산 사업경험으로 인해 숙력된 노동력이 부족하고 전동차 시장의 후발주자로서 사업 초반 마진율이 낮은 문제점을 가지고 있었습니다.
이에 당사는 사업 초반 품질 논란 이슈에서 자유롭지 못한 부분도 있었으며, 당사가 이러한 부분들을 해결해 나가기 위해서는 기존 전동차 관련 주요 부품을 제작하였던 당사의 기술적 노
하우와 생산시설을 바탕으로 품질 경쟁력뿐만 아니라, 가격 경쟁력을
높여나가야 되는 과제를 안고 있습니다.

한편,
철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구

됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에 당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을
수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기술경쟁력 확보 위험

2018년 국토교통과학기술진흥원에 따르면 차체 및 설비분야 기술경쟁력은 독일, 캐나다, 스웨덴 순으로 분석되었으며, 국내 기술경쟁력은 주요 경쟁국(9개국) 중 9위로 최하위 수준으로 나타났습니다.
이는 협소한 국내 철도시장 규모에 과거 독점체제의 시장이 형성되어 기술개발 노력, 혁신성 및 부품업체의 자립능력 등이 부족한 부분이 주요 원인으로 판단됩니다.

향후에도 국가 및 산업의 기술개발 노력에도 불구하고 철도산업에 대한 세계시장에서의 경쟁력이 확보되지 않을 경우 전방 산업이 요구하는 기술개발 대응 실패, 핵심 기술인력의 유출 등이 발생할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서도 유의하시기 바랍니다.

세계 최초의 철도는 영국에서 시작되었습니다. 1825년 9월 영국의 스톤턴에서 달링턴의 40km 길이의 최초의 상업용 철도 운행을 시작으로, 이후 1830년 9월 영국 맨체스터와 리버풀 사이에 최초의 여객용 철도가 개통되었으며, 이 후 미국, 프랑스, 아일랜드, 벨기에, 캐나다 등 세계 곳곳으로 보급ㆍ전파되었습니다.

철도는 초기 석탄을 원료로 사용하는 증기기관차를 시작으로, 현재에도 이용되는 디젤기관차, 전기기관차, 고속철도, 자기부상열차 순으로 발전해왔습니다. 세계 최초의 고속철도는 1964년 일본에서 시작되었으며, 그 후 프랑스, 독일, 스페인 등이 고속철도를 개통하였고, 우리나라는 2004년 세계에서 5번째로 고속철도를 개통하였습니다. 현재 철도기술의 가장 선두에 있는 열차는 자기부상열차로 독일, 일본 중국에서 운행하고 있습니다. 자기부상열차는 자기력을 이용해 차량을 선로 위에 부상시켜 움직이는 열차로 선로와 차량이 닿지 않기 때문에 소음과 진동이 매우 적어 평균시속 250km의 높은 속력을 유지할 수 있습니다.

현재까지는 철도기술의 시작이 빨랐던 미국과 유럽이 주도하고 있으나, 최근 들어 중국의 철도산업 규모가 커지며 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 중국 내수시장의 확대로 중국북차(CNR) 및 중국남차(CSR)의 성장이 두드러지며, 중국 차량제작사의 생산능력이 중국 내수시장 규모를 추월함에 따라 해외시장의 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다.

[ 전세계 철도시장규모 및 예상 성장률]

전세계 철도시장규모 및 예상 성장률.jpg
전세계 철도시장규모 및 예상 성장률

출처) SCI MULTICLIENDT STUDIES 2018

국내 철도 시장규모는 철도차량이 연간 약 1조원(내수 6천억원, 수출 4천억), 철도부품이 약 7천억원(내수 4천억원, 수출 3천억원)으로 약 1조 7천억원 수준이며, 이는 세계 차량시장(70조원)에서 2.4%를 차지하고 있습니다. 국내 철도 시장의 경우 내수시장의 발주는 정부나 지방자치단체에서 주로 이루어지고 있으며, 기존의 납품실적이 입찰에 필수적인 요소로 여겨지면서 과점시장이 형성되어 있습니다. 또한, 운영사의 적자로 노후차량 대체투자 부족, 철도망 개통 등 신규투자 감소, 발주정보 공유 부족 등으로 물량이 적고 불규칙한 실
정입니다.
또한 정비업, 리모델링업 등 차량출고 후의 시장 조성 또한 미흡한 편입니다.

[차체 및 설비 기술 경쟁력]

(단위: 건)

No.
국가
특허
논문건수

특허건수
인용도
영향력지수
시장확보력지수
경쟁력지수
논문건수
영향력지수
경쟁력지수

1
독일
59
1.71
0.6
1.22
35.57
1807
1.38
2,497.54

2
캐나다
18
4
1.41
1.41
25.36
816
1.62
1,318.97

3
스웨덴
10
4
1.41
1.06
14.09
381
1.42
539.15

4
네덜란드
15
2.6
0.92
1.59
13.73
418
1.67
696.43

5
일본
29
1.34
0.47
1.04
13.73
1535
0.73
1,112.86

6
영국
11
2.55
0.9
1.17
9.86
1619
1.78
2,885.21

7
중국
16
1.63
0.57
1.17
9.16
11460
0.62
7,087.27

8
대만
11
1.82
0.64
0.93
7.04
518
0.73
378.7

9
한국
11
1.55
0.54
1.17
5.99
990
0.83
821.25

출처) 국토교통과학기술진흥원, 2018.05 철도교통 기술수준 상세분석 및 R&D 추진전략수립 연구 최종 보고서

2018년 국토교통과학기술진흥원에 따르면 차체 및 설비분야 기술경쟁력은 독일, 캐나다, 스웨덴 순으로 분석되었으며, 국내 기술경쟁력은 주요 경쟁국(9개국) 중 9위로 최하위 수준으로 나타났습니다. 이는 협소한 국내 철도시장 규모에 과거 독점체제의 시장이 형성되어 기술개발 노력, 혁신성 및 부품업체의 자립능력 등이 부족한 부분이 주요 원인으로 판단됩니다. 

한편, 2015년 당사를 포함한 중견ㆍ중소기업 등이 일반화된 기술을 사용하는 전동차 시장에 진입해 가격경쟁이 시작되었고, '제4차 국가철도망구축계획' 및 '철도차량산업 육성대책' 등의 정책적인 지원으로 향후 기술격차 수준을 줄여 국가경쟁력을 확보할 수 있을 것이라 전망됩니다. 다만, 향후 국가 및 산업의 기술개발 노력에도 불구하고 철도산업에 대한 세계시장에서의 경쟁력이 확보되지 않을 경우 전방 산업이 요구하는 기술개발 대응 실패, 핵심 기술인력의 유출 등이 발생할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서도 유의하시기 바랍니다.

바. 납기 지연 및 고장에 따른 위험

당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들은 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 또한, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의
천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들을 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다.

한편, 2019년 10월 인도 철도청 소속의 기업

(Modern Coach Factory (MCF)
, RAE BARELI)과 218억 규모의 계약 건은 증권신고서 제출일 현재 인도 현지의 Covid19 팬데믹의 심각성과 Omicron의 재확산 등으로 정상적인 납품이행이 제한되는 상황이며, 이에 대하여 발주처는 Force Majeure(불가항력) 조항 등을 근거로 납기 연장 등의 방안을 제안한 바 있으며, 당사는 이에 대한 검토 및 협의 중에 있습니다.

[(주)다원시스 전동차 부문 해외 수주현황]

(단위 : 억원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
납기
수주총액
진행률

㈜다원시스
전동차
인도(MODERN 
COACH FACTORY)
2019.10.04
2022.06.30
218
0.00%

자료 : 당사 사업보고서

[납기지연 관련 정정신고(보고) 사례 1]

정정일자
2021-12-31

1. 정정관련 공시서류
단일판매 공급계약 체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2019-01-02

3. 정정사유
계약기간 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 계약기간
2021-12-31
-

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용
간선형전기동차(EMU-150) 150량 구매

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
246,818,181,800

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
246,818,181,800

최근 매출액(원)
111,462,045,976

매출액 대비(%)
221.43

3. 계약상대방
한국철도공사

-최근 매출액(원)
5,786,709,000,000

-주요사업
철도 여객 운송업

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
미해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2018-12-31

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2018-12-31

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.

※ 관련공시
2019-01-02 단일판매ㆍ공급계약체결 

- 종료일 변경에 따른 정정공시입니다. 
- 발주처와의 납품일정 계약변경과 관련하여 대한상사중재원에 중재신청을 하였습니다. 추후 중재 신청 결과에 따른 계약변경 확정시 재공시 하겠습니다.

당사는 2019년 1월 2일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일인 2021년 12월 31일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를 제출한바 있습니다. 현재 정부 차원에서 코로나19를 불가항력의 사유로 판단하고, 이로 인한 납품지연에 대하여 계약기간 연장 등의 조치를 취하도록 각 기관에 지시한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 대한상사중재원에 중재신청을 하였으며, 코로나19의 영향으로 ① 차체 소재 생산 중단 및 입고 지연, ② 대차설계 기술협의 지연, ③ 구동장치 생산 및 시험 지연, ④ 전선 생산 중단 및 입고 지연으로 공정 일정에 차질이 발생하였습니다. 이는 중국, 인도 등 자재 및 부품을 공급하기로한 공장이 소재하는 국가들의 공장 가동 중단, 이동금지 등의 조치를 취한 것에 의한 것 입니다. 세계적 펜데믹 현상인 코로나19의 영향으로 프로젝트에 필요한 수입자재(부품) 해와공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 생산 공정 일정에 차질이 발생하여 2021년 12월 2일 계약기간 연장(18개월)에 대하여 대한상사중재원에 중재 신청한 상태입니다. 당사는 중재 판정결과에 따라 계약종료일을 확정 공시할 예정입니다. 당사는 중재신청 결과를 기다리고 있으며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 EMU-150 제작과 납품을 지속할 예정입니다.

[납기지연 정정신고(보고) 사례 2]

정정일자
2022-02-04

1. 정정관련 공시서류
단일판매·공급계약체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2021-06-24

3. 정정사유
계약종료일 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 계약기간 - 종료일
2022-02-05
2022-06-22

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.
- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다. 
- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다.

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용
대곡~소사 복선전철 전동차 제조구매

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
52,000,000,000

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
52,000,000,000

최근 매출액(원)
111,462,045,976

매출액 대비(%)
46.65

3. 계약상대방
국가철도공단

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
철도시설의 건설 및 관리 등

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
미해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2018-07-26

종료일
2022-06-22

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2018-07-26

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다. 
- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다.

※ 관련공시
2018-07-27 단일판매ㆍ공급계약체결 
2021-06-24 단일판매ㆍ공급계약체결 

2019년 1월 2일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일 2022년 02월 05일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시 제출한 바 있습니다. 사유는
코로나19로 인한 국내외 자재 수급 및 시험중단 등의 사유에 따라 공정 차질이 발생하였으며, 이를 발주처와 공유하여 신규 노선 개통 일정에 반영하고 있습니다.
당사의 예상 납품일은 2022년 06월 22일로 정정하였습니다. 해당 프로젝트(대곡~소사)는 신규 노선으로 당사의 차량 납품뿐만 아니라, 신규 노선의 운영 인프라 구축이 동시에 진행되고 있습니다. 조정된 신규 노선 개통 일정에 맞추어 납품완료 예정입니다.

[납기지연 정정신고(보고) 사례 3]

정정일자
2021-07-23

1. 정정관련 공시서류
단일판매ㆍ공급계약체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-07-03

3. 정정사유
계약기간 변경에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5.계약기간-종료일
2021-08-13
2021-09-03

-

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용
서울도시철도 7호선 석남연장 전기동차 제작구매

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
20,465,566,363

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
20,465,566,363

최근 매출액(원)
74,193,619,274

매출액 대비(%)
27.58

3. 계약상대방
인천광역시 도시철도건설본부

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
-

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
미해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2017-06-30

종료일
2021-09-03

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2017-06-30

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 매출액은 2016년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.

※ 관련공시
2017-06-22 수시공시의무관련사항(공정공시)

2021년 07월 23일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일 2021년 08월 13일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시 제출한 바 있습니다. 사유는
코로나19 사회적 거리 두기 4단계 격상으로 재택근무 확대시행 및 유관기관 시험기준 혼선 등으로 시운전 시험 일정이 지연됨에 따른 납품기한을 조정하였으며, 당사의 물품납기변경 요청에 대하여 고객사에서 수용되어 변경 계약되었습니다.

[납기지연 정정신고(보고) 사례 4]

정정일자
2021-04-07

1. 정정관련 공시서류
단일판매·공급계약체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2011-08-16

3. 정정사유
계약금액 및 계약기간 변경에 따른 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2.계약내역 - 확정 계약금액
72,890,000,000원 (VAT포함)
68,391,818,182 (VAT제외)

2.계약내역 - 계약금액 총액
72,890,000,000원 (VAT포함)
68,391,818,182 (VAT제외)

2.계약내역 - 매출액 대비(%)
239.75
224.95

3.계약상대방
국가핵융합연구소
한국핵융합에너지연구원

5.계약기간 - 종료일
2022-12-11
2023-06-30

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액은 계약기간 중 물가변동에 따른 계약금액 조정이 없는 불변금액입니다. 
- 상기 계약금액은 부가세가 포함된 금액입니다. 
- 상기 최근매출액은 2010년도 매출액입니다.
- 상기 계약금액은 계약기간 중 물가변동에 따른 계약금액 조정이 없는 불변금액입니다. 
- 상기 계약금액은 부가세가 제외된 금액입니다. 
- 상기 최근매출액은 2010년도 매출액입니다.

- 상기 확정 계약금액 및 계약금액 총액의 정정전 금액은 VAT포함 금액이며, 정정후 금액은 VAT제외 금액입니다. 
- VAT 제외 기준 정정전 계약금액은 66,623,636,364원이고, 정정후 계약금액은 68,391,818,182원입니다. 증가금액은 2,128,181,818원입니다. 
- 계약상대방 국가핵융합연구소는 신규 법인 설립에 따라 2020년 11월 20일부로 한국핵융합에너지연구원으로 변경되었으며, 이에 따른 모든 관련 사항은 인계(유지)되어 진행됩니다.

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용
국제핵융합실험로(ITER:International Thermonuclear Experimental Reactor)초전도자석 전원장치 공급

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
68,391,818,182

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
68,391,818,182

최근 매출액(원)
30,402,863,183

매출액 대비(%)
224.95

3. 계약상대방
한국핵융합에너지연구원

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
연구및개발

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
프랑스

5. 계약기간
시작일
2011-08-12

종료일
2023-06-30

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2011-08-12

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 계약기간 중 물가변동에 따른 계약금액 조정이 없는 불변금액입니다. 
- 상기 계약금액은 부가세가 제외된 금액입니다. 
- 상기 최근매출액은 2010년도 매출액입니다.

※ 관련공시
2011-07-29 수시공시의무관련사항(공정공시)

당
사
의 국제핵융합실험로(ITER) 사업은 한국을 포함해 미국, 러시아, 유럽연합, 일본, 중국, 인도 등 7개국이 참여하고 있는 최대 규모의 국제 공동 연구 프로젝트입니다. 해당 프로젝트는 연구 상황과 장비가 설치될 현장(프랑스 카다라슈 지역)의 상황에 따라 일정에 변동 가능성이 있으며 당사는 고객사(ITER기구 및 국제핵융합에너지연구원)의 요구에 따라 계약기간을 연장하였습니다. 이
에
당
사
는 2021년 04월 07일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일 2022년 12월 11일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시 제출한 바 있습니다.

[납기지연 정정신고(보고) 사례 5]

정정일자
2022-03-18

1. 정정관련 공시서류
단일판매 공급계약 체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2018-10-23

3. 정정사유
계약기간 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 계약기간
2022-03-20
2022-12-30

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다. 

- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다. 
- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다. 
- 발주처와의 납품일정 계약변경과 관련하여 협의 중에 있으며, 협의 완료시 재공시 하겠습니다.

-

단일판매ㆍ공급계약체결

1. 판매ㆍ공급계약 내용
전동차 2.3호선(196량) 구매

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
140,818,181,818

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
140,818,181,818

최근 매출액(원)
111,462,045,976

매출액 대비(%)
126.33

3. 계약상대방
서울교통공사

-최근 매출액(원)
1,145,373,649,725

-주요사업
도시철도의 건설 및 운영 등

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2018-10-23

종료일
2022-12-30

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2018-10-23

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다. 
- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. 
- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다. 
- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다. 
- 발주처와의 납품일정 계약변경과 관련하여 협의 중에 있으며, 협의 완료시 재공시 하겠습니다.

※ 관련공시
2018-10-16 투자판단 관련 주요경영사항

당사는 2018년 10월 23일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시(계약명: 전동차 2.3호선(196량) 구매, 계약상대방: 서울교통공사)의 계약종료일인 2022년 3월 20일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를
2022년 3월 18일
에 제출한바 있습니다. 마찬가지로 납품지연의 주요 원인은 코로나19로 인한 세계적인 펜데믹 상황에서 국내외 협력사 사업장의 일시 폐쇄, 출입국제한 등으로 자재공급의 지연 및 철도안전법상 형식승인 절차가 지연이 되었고, 이로 인해 전동차 제작공정이 원할하지 않았기 때문입니다. 행정안전부는 '코로나19 감염증 관련 계약집행 운영요령'에서 코로나19로 인한 인적, 물적 이동제한으로 계약이행에 직,간접적으로 영향을 받은 경우를 불가항력 사유에 포함한다고 명시하였고, 이에 따라 당사는 고객사(서울교통공사, 조달청)에 관련 피해상황에 대해 구체적이고 객관적인 자료를 제출하여 계약기간연장을 요청한 상태입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 당사와 고객사는 계약기간 연장에 대한 검토 및 협의를 지속하고 있으며, 중재 등 진행사항에 대하여 확정된 사항은 없습니다. 추후 당사는 중재 등 중요한 진행사항이 발생할 시, 공시를 통해 알릴 예정이며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 제품의 제작과 납품을 지속할 예정입니다.

당사 제조시설의 중대한 손실 혹은 고장이 발생하게 되는 경우 이는 당사 생산활동의중단을 발생시킬 수 있습니다. 또한 설비의 고장, 주요 설비의 납기 지연 혹은 하청업체들의 품질 수준 미충족 및 기타 법적인 제재 등이 발생하게 되는 경우에는 당사의 생산활동을 정상적으로 수행함에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사 제조설비는 화재, 지진, 폭발, 홍수, 기타 자연재해 등과 같은 재해적 위험에 놓여 있습니다. 특히, 현재의 코로나19사태와 같이 전체 시설 가동 중단 등의 초유의 사태가 벌어질 가능성을 배제할 수 없습니다.

[당사 주요 생산시설]

구분
위치
주요생산품
대체 생산 가능여부

안산본사
경기도 안산사 단원구 시화호수로 485(성곡동 822)
특수전원장치 등

정읍공장
전라북도 정읍시 입암면 입암로 345
철도차량 제작
김천공장 대체 생산가능

김천공장
경상북도 김천시 어모면 어모로 447
철도차량 제작
정읍공장 대체 생산가능

자료 :
당사 제시

또한, 당사의 주요 완제품 제조 과정에서 외주용역이 발생하며, 이러한 외주용역 과정에서 예상치 못한 외주용역 업체의 시설 재해 및 인력 등의 문제로 당사의 제조 과정에서 외주업체에 의한 납기지연의 문제가 발생할 수 있습니다.

[당사 주요 사업부문별 외주 현황]

(단원 : 백만원)

구분
2021년
2020년
비 고

전동차 부문
10,423
6,437
-

특수전원장치 부문
1,944
2,746
-

외주비 계
12,367
9,183
-

외주비 비율(주2)
5.91%
6.42%
-

원재료 금액(주3)
209,289
143,010
-

자료 :
당사 제시

주1) 당사의 외주용역은 생산계획에 따라 발주되는 단순 설비 조립용역입니다.
주2) 외주비 비율 = 외주비 계 / 원재료 계

주3) 원재료 금액 :제조원가에 투입된 원재료 금액

특히, 글로벌 펜데믹 현상인 코로나19 영향으로 당사가 진행 중인 프로젝트에 필요한 수입자재(부품)의 해외공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 일부 생산 일정 지연이 발생하였습니다. 당사는 이를 대응하기 위해 김천 및 정읍공장 병행 생산과 탄력적 공정 운영 등의 비상 조치로 코로나19 영향을 받은 생산 일정을 만회하고 있습니다. 또한 당사는 코로나19 장기화로 각 사업장의 예방 및 확산 방지를 위한 대응지침을 철저하게 수립하고 운영하여 생산 차질 가능성을 최소화하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 코로나19사태와 같은 천재지변이 전국단위 대규모로 나타난다면 당사의 생산공장 운영에 차질이 발생할 수 있습니다. 다만, 코로나19사태와 같은 불가피한 상황을 대응하고자 당사의 김천공장과 정읍공장은 상호간 대체 생산이 가능한 구조를 구축하였으며, 양 공장에 문제가 발생할 경우 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트에서도 전동차의 일부 생산이 가능하도록 대응할 계획입니다. 이러한 당사의 대응에도 불구하고, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의 천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 정부정책 변동과 관련된 위험

국가기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다. 이러한
핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가
(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다.
다만, 향후 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우
당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

당사의 주요사업인
특수전
원사업의 시장은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요하며 가격보다는 고객요구에 부합하는 기술 대응력을 핵심요소로 하는 고부가가치 사업입니다. 특수전원사업 시장은 주로 프로젝트 성격의 수주 계약으로 이루어지고, 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업이 주를 이루고 있습니다.
특수전원사업은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우 크며, 제품이 복합기술로 이루어져 있는 바 기술분석이 쉽지 않고 조립 및 실험기술은 어느 정도 확립되어 있습니다. 다만, 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 신뢰성, 안정성 등을 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다.

특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다.
당사의 핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다.

[(주)다원시스 전력전자산업구도]

[그림1. 다원시스_전력전자산업구조].jpg
[그림1. 다원시스_전력전자산업구조]

출처) 당사 제시

당사의 특수전원장치사업은 핵융합전원장치, 플라즈마전원장치 등으로 10여년 전에서야 연구개발 준비단계로부터 시작하여 최근 산업화단계로 진입하였습니다. 그 중 핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여
극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원이며, 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업에 제공되는 전원장치입니다.
인공태양이라 불리는 KSTAR는 현재 운영

3

단계에 있으며, 2009년 12월에 세계 최초로 3.6테슬라의 자기장(지구자기장의 7만 배)으로 3.6초 동안 플라즈마를 안정되게 유지하는 데 성공하였습니다.
2020년 11월 한국핵융합에너지연구원은 20초 동안 플라즈마를 유지하는데 성공하였습니다.
또한 2021년 11월 한국형 인공태양 KSTAR가 1억℃에서 30초 동안 운전하는데 성공하면서 또 한번 경신하였습니다.
우리나라는 KSTAR의 초기 운영단계를 성공적으로 진행함으로써 2023년 실용화 연구단계를 시작, 2030년 첫 상용발전을 목표로 하고 있는핵융합발전 설비개발에 주도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

[한국핵융합에너지연구 단계별 추진 계획]

(단위: 백만원)

[그림2. 단계별 추진계획].jpg
단계별 추진계획

[출처 : 한국핵융합에너지연구원]

[한국핵융합에너지연구원(구 국가핵융합연구소) 주요 사업 예산]

(단위: 백만원)

사업명
2019년
2020년
2021년

KSTAR연구사업

36,028

37,003

43,258

핵융합실증로연구사업

1,553

1,898

2,402

플라즈마기술연구사업

6,239

5,864

6,087

ITER핵심기술개발 및 운영관리사업

5,954

5,386

5,088

장비구입비

4,760

4,110

2,241

합계

54,534

54,261

59,076

출처) 공공기관 경영정보 공개시스템
(ALIO)

주) 한국핵융합에너지연구원 1분기 경영공시(21년 4월 5일 제출)에서 『22.주요 사업현황』의 '2016~2021 수지결산 및 예산총괄표' 주요사업비 항목을 참조하였으며, 19년과 20년은 한국핵융합에너지연구원의 결산실적이고, 21년은 배정예산입니다.

전 세계적으로 핵융합발전의 실용화를 가속화 시키기 위하여 우리나라의 핵융합발전연구로 사업과 동시에 국제적 협력으로 국제핵융합발전시험로(ITER; International Thermal-nuclear Experimental Reactor)의 건설을 진행하고 있으며, 그 규모는 KSTAR의 25배 규모입니다. 이 국제핵융합발전시험로 건설사업에는 우리나라를 포함하여 미국, 일본, 중국, 러시아, 인도 및 EU가 공동 출자 방식으로 참여하고 있으며, 현재 프랑스의 카다라시에 핵융합발전시험로를 건설 중에 있습니다.

[핵융합전원장치( KSTAR)]

핵융합전원장치(KSTAR)

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 특수전원공급장치는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정을 제어해야 하는 고도의 핵심 기술이며, 각종 산업의 고부가가치 장비에 적용되는 핵심 구성요소 제품입니다. 당사의 제품 대부분은 전방산업의 부품소재로써 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징을 가지고 있습니다.

당사는 설립 이후 핵융합전원장치로써 성장의 기반을
확보하였으며, 증권신고서 제출일 현재 플라즈마 분야, 전동차 분야 등 적용 분야를 확대시켜 나가면서 매출 다각화 및 신장을 이루고 있습니다. 다만, 향후 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우
당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

아. 신규경쟁자 진입 가능성에 따른 위험

국

내 전동차 시장은 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됨에 따라 당사는 국내 전동차 시장에 완성품 전동차를 생산할 수 있는 신규업체의 진입은 용이하지 않다고 판단하고 있습니다. 다만, 전폭적인 기술 및 자금 지원이 가능한
해외 선진업체의
신규 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 전동차 시장의 장기적인 성장 가능성이 높지 않음을 감안할 때, 이러한 점은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.
한편,

당사의 특수전원장치산업은 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화 되는 산업의 특성에 따라 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다. 다만,
대규모의 자금력과 기술투자를 무기로 한 대기업 또는 해외 선진업체의 전폭적인 기술 및 자금 지원을 등에 업은 신규 경쟁자의 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 전동차 부문의 경우, 2011년 서울교통공사의 의뢰를 받아 7호선 56량 인버터장치 및 보조전원장치를 개발/납품하였고, 이를 통해 전장사업에 첫 발을 내딛게 되었습니다.
당사는
2012년 전동차 전원장치 공급을 시작으로 2015년 3월 (주)로윈 컨소시움으로 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 수주해 2018년까지 납품을 완료하였습니다.
2018년말 기
준 4,750억원에 불과했던 전동차 수주 잔고는
2020년말 기준
9,316억원

을 기록하였으
며,

2021년 기준 전동차 수주 잔고는 10,235억원을
기록하였습니다.

국내 전동차시장은
향후
기존 전동차의 지속적인 교체 수요 및 철도의 확장, 복선화, 전철화에 따른 신규 수요로 연평균 1조원 규모의 안정적인 성장이 예상되고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 국내 상장사로는 주식회사 현대로템 주식회사와 비상장사로는 주식회사 우진산전이 전동차 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 국내 전동차 시장의 제한적인 국토면적을 감안한다면, 향후 노후화 전동차 교체 수요 외에 장기적인 성장 가능성은 높지 않은것으로 예상됩니다. 또한, 전동차 시장은 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됨에 따라 당사는 국내 전동차 시장에 단기간에 완성품 전동차를 생산할 수 있는 신규업체의 진입은 용이하지 않다고 판단하고 있습니다. 다만, 전폭적인 기술 및 자금 지원이 가능한
해외 선진업체의
신규 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 전동차 시장의 장기적인 성장 가능성이 높지 않음을 감안할 때, 이러한 점은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

당사의 특수전원장치산업은 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성이 있으며, 이러한 특성으로 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다. 만일 신규로 시장에 진입하기 위해서는 각각의 산업에 맞는 전원장치의 연구개발이 선행되어야 하며 연구개발이 이루어지더라도 실제로 양산체제를 구축하기 위해서는 물리적, 경제적 비용이 상당기간 투여되어야 합니다. 

특수전원장치의 경우에는 공신력 있는 기관의 경쟁현황 및 시장점유율 자료가 존재하지 않으며, 핵융합 전원장치 및 플라즈마 탈황, 탈질 전원장치의 경우에는 현재 국내에서 당사가 독점적으로 공급하고 있습니다. 이러한 핵융합, 플라즈마 등은 핵심 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해 사업화가 추진되고 있습니다. 또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다. 

전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 합니다. 과거에는 강판제품의 가공에 있어 주로 열풍을 사용하였으나, 에너지 효율성이 매우 낮고, 균일한 에너지를 전달하는 데에 한계가 있습니다. 당사가 제작하는 유도가열장치는 코일에 전류를 공급하여 가열하는 기술로, 열풍에 대비하여 에너지 효율성이 우수하고 균일한 에너지를 전달하는 특징이 있어 고부가 강판제품의 가공에 장점이 있습니다. 하지만 글로벌 철강시장이 장기간 위축되고 있어, 신규 설비 투자 수요가 급감하여 현재 당사의 매출 중요성은 낮습니다.
또한, 전자유도가열사업은 국내에서 경쟁관계를 형성하고 있는 기업으로는 미국의 Inductotherm사와 국내 중소기업인 피에스텍이 있으며 당사를 포함하여 3개사가 국내시장을 과점하고 있으며, 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다. 따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 신장진입이 용이하지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 이러한 사업은 제품의 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구되고 있습니다. 

위와 같은 이유로 신규업체가 시장에 진입할 경우 성공 가능성이 매우 낮을 것으로 당사는 자체 판단하고 있으며, 진입 후 매출 등의 성과를 시현한다 하더라도 상당한 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 다만, 대규모의 자금력과 기술투자를 무기로 한 대기업 또는 해외 선진업체의 전폭적인 기술 및 자금 지원을 등에 업은 신규 경쟁자의 시장진출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이러한 신규 경쟁자가 출현할 경우 당사의 시장점유율 및 매출실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 원자재 공급 거래처에 의한 위험

당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품에 사용되는 원재료의 구성은 전기부품으로 구성되어 있으며 핵심부품은반도체, 콘덴서, 센서, 커넥터, 변압기 등 기초 전기용 기계부품입니다. 전체 원재료의 대부분은 국내 조달이 가능하며, 국내에서 개발되지 않았거나 내구성과 업체의 인지도가 높은 일부 부품만 수입하여 사용합니다. 주요 자재의 내용은 대용량 커패시터, 사이리스터, IGBT. PCB SMD 등으로 구성되어 있으며 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.

다수의 공급자들이 특정 부품 및 원재료를 생산하지만, 고객선호, 제조 규정 및 생산능력 등으로 인해 당사가 사용하는 원재료 및 부품의 크기 및 규격이 제한됩니다. 특히, 당사가 계약하는 정부 및 관련 기관은 일반적으로 특정 사항을 요구하기 때문에 공급처를 조율하는데 제한이 따르게 됩니다. 

[ 당사 원재료 공급처]

(단위: 억원)

주요원재료
공급처
2021년
2020년
2019년
구분

국내
국외

차체
1개社
163
-
406
1개社
-

신호장치
3개社
162
265
316
1개社
2개社

대차프레임 및 대차부품
1개社
117
142
142

-

제동장치
2개社
103
105
117
1개社
1개社

의자
2개社
25
109
22
1개社
1개社

견인전동기
2개社
52
60
73
1개社
1개社

출입문
3개社
31
60
77
3개社

연결기(전두부, 중간)
3개社
35
65
41
1개社
2개社

내장판
1개社
77
89
8
1개社
-

출처) 당사 제시
주) 원재료 공급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

당사의 일부 수주건의 경우에는 발주처가 당사의 원자재 및 부품의 공급처를 지정하게 되며, 이 경우 당사는 공급업체의 선정, 원재료 및 부품의 수령 시기에 관한 제한된 권한을 부여받을 수
도 있습니다. 또한, 당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 전력전자산업 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다. 또한,
당사는 전원장치뿐만 아니라 반도체, 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 추진하고 있습니다.
그 중
OLED(Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 새로운 방식의 세정장비는 장기에 걸친 투자와 연구기간이 소요되었습니다. 이러한 장비를 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다.

한편,
당사
는 반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치를 개발할 예정입니다.

이를 통해 당사는 2022년내 주요 반도체 장비 회사에 당사의 특수전원장치를 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이에 따라 향후 당사의 재무실적은 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있으며 특히, 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부는 당사의 매출 및 손익에 영향을 미칠수 있습니다.

향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면,

당사의
매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수
있습니다.

당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다.
한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 금번 공모자금 사용목적 이외에 추가적인 신규 사업에 투자 계획을 갖고 있지 않으며,

당사가 추진하고 있는 신규사업에 대하여 구체적인 공급계획이 확정 될 시에는, 『단일판매ㆍ공급계약체결』로 공시할
예정입니다.

당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하고 있습니다. 이러한 전력전자산업을 기본역량을 바탕으로 당사는 철도, 플라즈마, 핵융합 등의 사업부문에 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 전력전자산업 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다.

당사 특수전원장치의 각 사업별로 시장의 특징을 살펴보면, 핵융합전원장치는 국가 연구기관을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 플라즈마 전원장치는 국내외 글로벌 디스플레이 업체 및 장비 제작사를 중심으로 제품의 공급이 이루어지고 있으며, 플라즈마 기술 적용 분야의 확대에 따라 반도체 시장 및 2차전지 등 IT산업 전반적으로 시장 확대를 기대하고 있습니다.

당사의 플라즈마 전원장치와 관련된 플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위해서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이에 따라 당사는 당사가 2011년 3월에 플라즈마 세정부분의 중국과 대만등의 해외시장도 성공적으로 진출한 업체인 ㈜에스이플라즈마의 영업을 양수하였으며, 현재 당사의 플라즈마전원장치 기술은 FPD(평판디스플레이) 등의 분야에서 세정 등의 공정에서 사용되고 있으며, 반도체 등 다양한 IT분야에서 적용을 확대 중에 있습니다. 특히, 반도체, PDP, LCD 등 생산공정에 필요한 세정장비를 생산하는 업체(케이시텍, SE플라즈마 등)와 기술개발 공조, 차세대(LCD 11세대 등) 장비개발 프로젝트 참여 영업 추진 및 각종 규격획득 (CE,S마크)을 통한 진입장벽을 형성하고 있습니다.

당사는 전원장치뿐만 아니라
반도체 장비 부품
, 디스플레이 장비 부문의 전방산업 에 진출하여
사업영역의 확대를 추진하고 있습니다.

[디스플레이 산업]

한국디스플레이산업협회에서 발간한 '디스플레이산업 주요통계(2021.09)'에 따르면, 2021년 세계 디스플레이 시장 규모(금액 기준)는 전년 대비 29.7% 증가한 1,609억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 최근 5년간 TV, 휴대폰 등 전방제품에 대한 보급률 포화에 따른 디스플레이 시장에서의 수요 성장 둔화와 중국업체들의 공격적인 생산력 증설에 따른 공급과잉 심화로 디스플레이 시장은 불황이 지속되었습니다. 그러나 COVID-19로 인한 비대면, 원격문화 중심의 라이프스타일 변화는 디스플레이 제품의 수요 증가로 이어졌습니다. 특히, 외출이 제한되고 집에 있는 시간이 증가하면서 IT기기 수요가 늘어났고, 2020년 상반기에 억눌렸던 수요가 하반기 들어 본격화되었기 때문입니다. 또한, OTT 등의 고화질 콘텐츠가 늘어나면서 디스플레이 수요 증가에 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

[ 세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준) ]

(단위 : 억원, %)

디바이스

2020

2021(F)

2022(F)

2023(F)

2024(F)

2025(F)

2026(F)

2027(F)

총합계

1,241

1,609

1,527

1,517

1,542

1,581

1,608

1,586

LCD

전체 LCD

930

1,221

1,096

1,044

1,038

1,025

1,024

1,005

(전체 중 LCD 비중)

75.0%

75.9%

71.7%

68.8%

67.3%

64.9%

63.7%

63.4%

대형

680

1,004

889

843

843

835

840

828

(LCD 중 비중)

73.0%

82.2%

81.2%

80.7%

81.2%

81.5%

82.1%

82.4%

중소형

251

217

206

201

195

190

183

177

(LCD 중 비중)

27.0%

17.8%

18.8%

19.3%

18.8%

18.5%

17.9%

17.6%

AMOLED

전체 AMOLED

303

380

415

431

451

473

479

478

(전체 중 AMOLED 비중)

24.40%

23.60%

27.20%

28.40%

29.20%

29.90%

29.80%

30.20%

대형

42

63

71

73

80

86

90

95

(AMOLED 중 비중)

13.9%

16.6%

17.0%

17.0%

17.7%

18.1%

18.8%

19.9%

중소형

261

317

344

358

371

388

389

383

(AMOLED 중 비중)

86.1%

83.4%

83.0%

83.0%

82.3%

81.9%

81.2%

80.1%

기타

8

9

16

42

53

82

105

102

(전체 중 기타 비중)

0.6%

0.5%

1.1%

2.8%

3.5%

5.2%

6.5%

6.5%

(자료 : OMDIA, KDIA, 2021.09.)

[ 세계 디스플레이 시장규모 ]

(단위 : 억개)

세계 디스플레이 시장 전망(수량).jpg
세계 디스플레이 시장 전망(수량)

(자료: OMDIA, 한국수출입은행 ICT산업 2021년 1분기 동향, 2021)

한국수출입은행 해외경제연구소 보고서에 따르면, 2021년 1분기 세계 디스플레이 산업은 전자기기 및 TV 패널 수요 증가, 스마트폰 수요 회복 등으로 전년 동기 대비 59% 성장한 것으로 나타납니다. LCD 시장의 경우 노트북, PC 모니터 등의 수요 증가와 LCD 패널 가격 상승 등으로 전년 동기 대비 2배 이상으로 패널 가격이 상승하였으며, 4분기 이후로 LCD 패널 가격 상승세는 점차 둔화될 것으로 예측하고 있습니다. OLED 시장의 경우 스마트폰과 TV 수요 호조 등으로 전년 동기 대비 60% 성장하였으며, LCD와 OLED TV 패널 가격 축소, LCD 패널 부품 공급 부족 등으로 TV 제조업체들의 OLED TV 패널 구매가 늘어나면서 전년 동기 대비 81% 성장하였습니다.

디스플레이 산업은 LCD(액정표시장치) 중심에서 OLED(유기발광다이오드)로 빠르게 전환하고 있습니다. OLED는 LCD의 여러 한계점을 극복하기 위해 개발된 기술로서 광성 유기화합물에 전류가 흐르면 스스로 빛을 내는 원리를 이용한 자체발광 방식으로, 백라이트를 필요로 하지 않아 LCD보다 얇고 가벼운 패널을 만들 수 있으며, 더욱 낮은 전압에서 구동이 가능한 등의 특징이 있습니다. 또한 뛰어난 명암비와 응답속도에 장점이 있습니다. 

당사의 플라즈마 사업은 기존 LCD 장비 시장에서 세정공정 장비 시장에서 지배적인 지위를 유지하였으나, LCD 장비 시장이 점차 위축되고, OLED 장비 시장의 성장에 따라 OLED 공정에 특화된 핵심 세정 장비 개발의 필요성이 대두되었습니다. 

당사는 OLED 공정에서 핵심적인 세정 공정의 장비 개발에 약 5년 이상의 기간에 걸쳐 약 20억원 규모의 R&D를 투자하였습니다.

증권신고서 제출일 현재는 OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 방식의 세정장비를 개발하고 있으며, 이를 통해 OLED 디스플레이 제조 장비 관련 사업 진출을 계획하고 있습니다. R&D 초기 의미있는 연구 성과를 토대로 당사는 국내의 글로벌 디스플레이 기업과 공동연구를 수년간 수행한 바 있으며, 당사의 제품은 공동 개발한 고객사에 대하여 사업화 초입에 있는 것으로 예상하고 있으며, 구체적인 계획에 대하여 협의 중에 있습니다. 또한, 당사는 중소형 OLED 시장과 대형 OLED 시장 등으로 제품을 확대할 수 있도록 R&D를 지속할 예정이며, 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 제작하고, 고객사의 니즈에 부합하는 지속적인 R&D를 수행하여 지속적이고, 점진적인 시장 확대를 계획하고 있습니다.

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮은 상황입니다. 그러나 디스플레이 시장을 선도하기 위한 중소 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다. 이처럼 디스플레이 장비 업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 디스플레이 장비의 시장은 특정 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 장비 회사들은 시장에 진입하여 기술을 인정받고, 양산화 제품을 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

또한, 당사를 포함한 디스플레이 제조 장비 관련 후발 업체가 새로운 공급사로 진입하기 위해서는 기존 장비업체 대비 생산수율이 우월하거나 공급단가가 훨씬 낮아야 고려대상이 될 수 있습니다. 디스플레이 업체 입장에서는 생산수율이 원가경쟁력으로 이어지기 때문에 기존 방비업체 대비 월등한 수치를 보여야만 채택 가능성이 높은 상황입니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

당사가 개발중인 OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 새로운 방식의 세정장비는 장기에 걸친 투자와 연구기간이 소요되었습니다. 이러한 장비를 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다. 또한, 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 OLED사업 진출에 성공하지 못할 경우 재무적 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[반도체 장비 부품 산업]

반도체 장비는 전기ㆍ전자공학, 화학, 광학, 정밀가공 기술 등 다양한 학문적 기초와 최첨단 기술들이 요구되는 기술집약형 융합 장치산업으로 광범위한 주변 기술의 동반 발전이 없이는 불가능한 종합적이고 파급력이 큰 산업입니다. 반도체 장비는 지능형 반도체 분야에 속하는 기술로, 다양한 반도체 부품과 장치를 생산하기 위해 다양한 제조 공정에서 반도체 제조 장치를 사용할 수 있도록 하는 기술입니다. 반도체 제조 장비는 공정에 따라 크게는 전공정 장비와 후공정 장비로 분류되며, 전공정 장비에는 리소그라피(Lithography), 웨이퍼 표면 컨디셔닝 장비 및 웨이퍼 세정 장비가 포함되며, 후처리 공정 장비에는 조립 및 포장, 다이싱(dicing) 장비, 본딩 장비 및 시험 장비가 포함됩니다.

[반도체 주요 생산 공정]

반도체 산업의 생산 공정.jpg
반도체 산업의 생산 공정

자료 : 당사 제시

전공정(Front-end)은 Fab이라 불리는 파운드리 공장에서 노광 > 식각 > 이온 주입 > 증착 등의 주요 공정을 거쳐 Wafer 표면에 반도체 회로를 만드는 공정입니다. 특히 반도체 전공정 단계에서 고도화된 제조장비의 성능은 Wafer의 불량률을 줄이고, 반도체의 수율을 높이는데 매우 직접적인 요소로 작용합니다. 또한 4차산업의 영향으로 미세화, 고적층화된 반도체를 제조할 수 있는 새로운 장비수요는 지속적으로 증가하고 있어, 그 중요성은 더욱 커지고 있습니다. 따라서 전공정 장비는 고도화된 요소기술과 함께 개별 반도체제조사에 특화된 환경에 부합하는 기술을 안정적으로 제공하여야 하며, 장비가 구현해야 할 매우 특수한 아웃풋을 구현하기 위해서는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수 등)의 전원공급 기술이 필수적이며, 안정적인 전원공급 역할을 하는 특수전원장치는 첨단 기술이 집약된 장치라고 할 수 있습니다. 

당사는 반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치를 약 5년 이상의 기간에 걸쳐 개발하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사는 반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수전원장치를 기반으로 신규 사업을 계획하고 있습니다.

이를 통해 당사는 2022년내 주요 반도체 장비 회사에 당사의 특수전원장치를 공급하는 것을 1차 목표로 하고 반도체 장비 부품시장으로의 진출을 계획하고 있습니다.
이러한 반도체 장비 산업은 반도체 웨이퍼를 가공하여 반도체 소자를 생산하는데 필요한 공정용 장비와 관련된 산업이며, 일반적으로 반도체 장비의 비중은 전공정 70%, 후공정 30%로 구성되는 것으로 알려져 있습니다. 특히 당사가 추진하고 있는 전공정 장비는 선진국 소수의 글로벌 기업들이 주도하고 있는 고부가가치 시장이며, 후공정 장비는 반도체 생산국 등 다양한 기업들이 경쟁하고 있는 양상입니다. 전공정 장비는 고도의 기술을 필요로 하며 반도체의 성능을 좌우하고, 후공정 장비 대비 진입장벽이 비교적 높은 특성이 있어, 시장 진입 이후에는 당사의 지속적이고, 안정적인 고부가가치 사업이 될 것으로 예상됩니다. 당사는 수년간 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 개발하고 있으며, 사업화 이후 고객사의 선도적인 시장 지위를 기반으로 안정적인 시장 확대를 기대하고 있습니다.
반도체 장비는 주문자 생산 방식이며, 반도체 기업은 신뢰성, 생산성, 보안 등으로 인해 기존 공급사로부터 장비를 구매할 가능성이 높습니다. 또한 반도체장비 기업은 반도체 기업과 공동 기술개발 등을 통해 반도체장비 적기 개발을 추진하며 신규 기업은 신뢰성 문제 등으로 인해 진입 장벽이 높은 편입니다. 당사는 고객사와 지속적인 공동 개발을 추진하여, 사업화 이후에도 안정적인 성장을 계획하고 있습니다.

한편, 당사의 제품 중 일부는 반도체
장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 CAPEX 투자경기와 연관되어 있습니다. 즉 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 설비투자경기에 직·간접적인 영향을 받습니다.

반도체 시장은 PC와 가전제품, 스마트폰, 자동차 등 소비재 뿐만 아니라 공작용 기계, 국방용 무기, 항공우주 장비 등 다양한 분야에서 이용하고 있으며 사용범위가 점차 확대되고 있습니다. 그러나, 급격한 기술 변화로 인해 반도체가 다른 소재로 대체되거나, 글로벌 소비 수요가 감소하고 수급 불균형이 발생할 경우에는 반도체 시장이 구조적으로 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 이 경우, 당사와 같이 반도체 장비 신규 진출 기업의 성장성 또한 악화될 수 있습니다.

World Semiconductor Trade Statstics(WSTS)가 발표한 세계 반도체 시장전망에 따르면, 2021년 세계 반도체 시장 규모는
5,272억불
로 2020년 대비 19.7 % 증가하며 큰 폭의
성장을 하였습니다.
또한 2022년 반도체 시장 규모는 5,734억불을 넘어설 것으로 전망하였으며, 2021년 대비 8.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

[세계 반도체 시장전망]

(단위: 억 USD)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

시장규모

4,655

4,123

4,404

5,272

5,734

성장률

13.7%

-12.0%

6.8%

19.7%

8.8%

자료: World Semiconductor Trade Statstics(2021.06)

국제반도체장비재료협회는 코로나19의 확산으로 개인용 PC, 게임, 헬스케어 전자기기 등의 수요가 높아지는 등의 이유로 반도체 전공정장비 시장은 2020년 16% 성장하였으며, 2021년 15.5% 더 성장해 700억 달러를 넘어설 것으로 예측하였습니다.

[세계 전공정 반도체 장비 투자 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

사본 -fab_equipment_spending_2021_세계 전공정 반도체 장비 투자 규모.jpg
2021_세계 전공정 반도체 장비 투자 규모

자료 :

국제반도체장비재료협회(SEMI) World Fab Forecast 1분기 보고서(2021.03.16)

반도체 시장의 성장에도 불구하고, 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

그럼에도 반도체 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 지속적인 연구개발 활동을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 2017년 R&D 연구소를 설립하여 운영하면서 반도체 뿐 아니라 디스플레이 분야에서도 기술적 입지를 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 연구개발을 하며 투자를 하고 있습니다.

당사는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 한편 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있습니다. 한편, 고객사 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 우수 장비 제조업체들을 공급사로 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 기입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 이에 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같이 회사가 생산하는 반도체 전공정장비에 포함되는 당사의 제품은 반도체 생산공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속 되어있는 제품이기 때문에 공정의 변경 및 개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞게 개발 및 개선되어야 하며 공정의 큰 흐름을 따라가지 못하게 된다면 해당 제품은 단시간 내에 도태될 수 밖에 없는 사업구조를 가지고 있습니다. 회사 제품 역시 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부에 따라 회사의 매출 및 손익은 영향을 받을 수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수
있습니다.

[공모자금 세부 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로
운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다.
한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 금번 공모자금 사용목적 이외에 추가적인 신규 사업에 투자 계획을 갖고 있지 않으며,

당사가 추진하고 있는 신규사업에 대하여 구체적인 공급계획이 확정 될 시에는, 『단일판매ㆍ공급계약체결』로 공시할
예정입니다.

한
편,
금번 공모 자금의 사용 목적과 관련된 자세한 사항은 은 본 증권신고서 "제1부 - V. 자금의 사용목적."을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카
. 종속회사 및 관계회사가 영위하는 산업의 실적변동에 따른 위험

당사는 난치암 특히 악성 뇌종양, 두경부암 등 치료의 대안으로 주목되는 BNCT (Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료) 설비 사업 사업에 대한 잠재적인 사업성장성에 주목하고, 의료기기 사업 진출을 계획하였으며, 이 과정에서 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립하였습니다.
㈜다원메닥스는 2021년 12월 식약처에 BNCT 임상시험을 위한 IND 신청을 완료하였으며 IND 승인 완료 후 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 구체적으로는 기술특례상장을 계획하고 있으며 상반기내 기술성평가 및 상장예비심사청구 진행 후
상장을 목표로 하고 있습니다.
또한, 다원메닥스 2021년 12월 제3자배정 유상증자로 160억원을 투자 받았으며 해당 투자금은 회사 운영자금과 임상시험 진행에 소요될 예정입니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다.
이러한
의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다.
또한, 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우, 향후 경영성과 및 영업실적에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 다양한 산업의 특수전원장치를 개발, 제조하고 있으며, 경쟁력있는 기술력을 바탕으로 적용 범위를 확대하고 있습니다. 설립 이후 당사의 매출 신장과 안정적인 현금흐름에 가장 큰 기여를 한 핵융합발전사업에서 축적된 기술을 다양한 일반 산업으로 적용시키는 확장성은 당사의 가장 큰 경쟁력으로 평가받고 있습니다.

한편, 당사는 난치암 특히 악성 뇌종양, 두경부암 등 치료의 대안으로 주목되는 BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료) 설비 사업에 대한 잠재적인 사업성장성에 주목하고, 의료기기 사업 진출을 계획하였으며, 이 과정에서 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립하였습니다. 

당사는 ㈜다원메닥스를 통해 가속기 기반 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료장비에 적용되는 핵심부품인 전원공급장치뿐만 아니라 입사기, RFQ, DTL, 빔라인 등 주요 장치를 개발 , 공급하는 역할을 담당하는 협업체계를 구축할 계획입니다. 

기존 원자로를 이용한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료장비는 상용화를 할 수 없었으나 의료용 가속기 기술의 발전으로 병원에서 상용화가 가능하여 현재 전 세계적으로 임상연구 진행하고 있으며, 그 중 일본의 스미토모중공업이 2020년 3월 원형가속기를 기반으로 한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료기기 품목허가를 취득하였고, 선형가속기를 기반으로 한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 치료기를 개발 중입니다.

[ BNCT장비 개발 및 제조]

bnct 장비 개발 및 제조.jpg
BNCT 장비 개발 및 제조

자료 : (주)다원메닥스 홈페이지

당사의 종속회사인 ㈜다원메닥스는 중입자 가속기 및 관련 치료제 개발을 담당하고,당사는 ㈜다원메닥스를 통해 중입자 가속기에 적용되는 핵심부품인 전원공급장치를 개발, 공급하는 역할을 담당하는 협업체계를 구축할 계획이며, 향후 치료기로 활용되는 의료용 중입자 가속기 및 관련 치료제 사업을 영위할 예정입니다. 

한편,
이에 (주)다원메닥스는 2019년 6월 사이넥스와 CRO(임상시험대행)계약을 체결했으며, 2022년 국내 대형 병원들과 임상시험 준비하고 있습니다. 또한 20년 7월에는

(주)다원메닥스
의 BNCT 기술이 식약
처에서 추진하는 첨단기술을 적용한 '혁신의료기기'에 최초 지정된 바 있습니다. 혁신의료기기란 정보통신기술, 바이오기술, 나노기술 등 첨단 기술을 적용해 기존 의료기기나 치료법에 비해 안정성, 유효성을 개선했거나 개선할 것으로 기대되는 의료기기를 선정하는 사업입니다. '의료기기 산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'에 따라 다른 의료기기에 비해 우선적으로 심사받거나 개발 단계별로 나눠 신속 심사받는 등 특례를 적용받을 수 있습니다. 현재 송도의 BNCT 센터에 설치 완료하
여 시운전 중에 있으며,

2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다.
㈜다원메닥스는 2021년 12월 식약처에 BNCT 임상시험을 위한 IND 신청을 완료하였으며 IND 승인 완료 후 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 구체적으로는 기술특례상장을 계획하고 있으며 상반기내 기술성평가 및 상장예비심사청구 진행 후 22년 연내에 상장을 완료할 예정입니다. 또한, 다원메닥스 2021년 12월 제3자배정 유상증자로 160억원을 투자 받았으며 해당 투자금은 회사 운영자금과 임상시험 진행에 소요될 예정입니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다.

한편, 당사는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한

상환전환우선주
에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 이에 (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 (주)다원시스에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다.
이
에 (주)다
원메닥스와

상환전환우선주

투자자는 현재 임상
및 코스닥 상장을 위한 제반사항들이 진행되고 있음을 인지함에 따라,
투자자의 합병의 요구할 권리 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습
니다.
또한,

(주)다원메닥스는 발행한 상환전환우선주에 대하여, 보통주 전환에 대한 동의서를 징구하였으며, (주)다원메닥스의 제7기 주주총회
(2022년 3월 22일)
이후 투자자별로 보통주 전환청
구가 진행 중
임에 따라 해당

상환전환우선주
투자자의 상환 및 합병
요구
등의 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

특히,

(주)다원메닥스
의 기업공개 성공시 당사의 재무상태 및 기업 평판 등에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, 당사가 계획하고 있는 일정이 예상되로 진행되지 않을 경우 당사의 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있
음을 인지하시기 바랍니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재일까지 총 130억원의 출자지분을 (주)다원메닥스에 투자하였습니다. 또한, (주)다원메닥스는 2022년 코스닥 IPO를 목표로, 2021년 12월 Pre-IPO 160억
((주)다원시스 투자분 100억 포함)
을 투자를 받은 바 있습니다. (주)다원메닥스는 추후 코스닥 IPO를 통하여, 임상에 필요한 추가적인 자금을 확보할 계획을 갖고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 (주)다원메닥스에 대하여 추가적인 자금 투자 계획을 갖고 있지 않습니다.

당사는 전력전자 사업을 영위하고 있으며, 일본 이바라키현에 있는 I-BNCT 가속기의 핵심 부품인 펄스 전원장치를 납품하면서 가속기에 필요한 대부분의 전원장치 개발 노하우를 확보할 수 있었습니다.
이후 당사는 경주의 양성자 가속기 기술을 도입하면서 신속한 BNCT의 상업화 및 국산화 가능성을 보고, 자회사 ㈜다원메닥스를 설립하였으며,
㈜다원메닥스의 BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)의 상용화는 상업적으로 성공 가능성이 있다고 판단하고, 개발에 착수하였습니다.
이에 따라 증권신고서 제출일 현재
당사는
총 130억원의 출자지분을 (주)다원메닥스에 투자

하
였으며, (주)다원메닥스의 38.29% 비율로 지분을 보유하고 있습니다.
당사의 계획에 따라 향후
(주)다원메닥스
의 IPO가 성공적으로 추진되고,

(주)다원메닥스
의
BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)
기술의 상용화로 매출이 발생할 시에는 당사가 (주)다원메닥스에 투자한 금액에 대해서 지분법 평가에 따른 이익 발생 등 일정부분 회수가 가능할 것으로 당사는 전망을 하고 있습니다.
다만,

증권신고서 제출일
현재 (주)다원메닥스는

자본잠식상태에 있으며, 자본잠식금액 중 당사의 지분율 만큼이 당사가 보유한 다원메닥스 장부가보다 큼에 따라 기존에 보유하고 있는 투자금액에 대하여 연결재무제표에서 이미 전액 손상처리하였고, 2021년 모두 비용으로 처리한
상태입니다.
향후 당사가 계획했던 (주)다원메닥스의 IPO가 예정보다 지연되고,

(주)다원메닥스
의 BNCT 기술의 상용화
계획대로 이루어지지 않는다면 당사의 손상처리된 투자자금의 회수는 장기간 지연될 뿐만 아니라,
당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수

있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

이와 관련된 자세한 사항은 은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 아."를 참고하여 주시기 바랍니다.

[BNCT 동물효력시험 결과]

[사진5. bnct 동물효력시험].jpg
[BNCT 동물효력시험 결과]

자료 : 당사 제시

통상 의료기기 및 의약품 등의 제품은 그 제품의 특성 상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 ㈜다원메닥스 역시 제품의 양산 및 대규모 매출 시현까지는 최소 약 2~3년 이상 소요될 것으로 예상되는 상황입니다. 또한 의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다. 또한, 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우, 향후 경영성과 및 영업실적에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타
. 지적재산권 및 특허권 위험

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 증권신고서 제출일 현재 국내등록특허
93건
, 국내출원특허

12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다.
경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다.
증권신고서 제출일 현재 국내등록특허
93건, 국내출원특허
12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다.

[
(주)다
원
시스 국내등록특허]

명 칭
등록번호
등록일
존속기간

Y형 모노레일 구동대차의 스테빌라이저 가이드휠용 에어 서스펜션 유닛
10-1028036
2011-04-01
2029-03-11

대중교통 내부 설치용 자전거 거치 기구
10-1062701
2011-08-31
2029-09-03

플라스마 표면 처리 장치 및 방법
10-1091017
2011-12-01
2029-04-14

Y형 모노레일 시스템용 다자유도 철도차량
10-1090846
2011-12-01
2029-03-11

플라스마 표면 처리 장치 및 방법
10-1123866
2012-02-28
2029-06-05

모듈형 전동식 저소음 슬라이딩 도어 장치 및 전동식 저소음 도어개폐유닛
10-1150813
2012-05-22
2029-12-24

유기막 증착 장치 및 방법
10-1169002
2012-07-20
2030-03-30

주울 가열에 의한 급속 열처리시 아크 발생을 방지하는 방법
10-1275009
2013-06-05
2026-06-09

가변 인덕터
10-1333113
2013-11-20
2032-04-25

노이즈를 감소시킨 펄스모듈레이터
10-1376549
2014-03-14
2032-12-28

유도전류를 발생시켜 도체판을 가열하는 유도가열 장치 및 그 방법
10-1442120
2014-09-12
2032-11-16

아크제트 플라즈마 발생기
10-1479767
2014-12-30
2032-12-26

플라스마 전극
10-1510446
2015-04-02
2033-12-27

저압 유도가열기
10-1528358
2015-06-05
2033-12-30

철도차량의 운전실 독립형 냉난방 시스템
10-1551140
2015-09-01
2035-01-12

이차 전지용 전극 제조 방법 및 장치
10-1550864
2015-09-01
2033-08-30

유도 가열 솔더링 장치
10-1576137
2015-12-03
2033-11-08

유도가열 솔더링 장치
10-1576138
2015-12-03
2033-09-17

자기장 차폐를 위한 유도 가열 장치
10-1600558
2016-02-29
2034-09-17

도전성의 판재를 가열하기 위한 유도 가열 장치
10-1600555
2016-02-29
2034-08-21

유도가열 용접기
10-1601232
2016-03-02
2034-08-28

센터탭 트랜스포머
10-1611886
2016-04-06
2034-11-11

인버터 스택
10-1611885
2016-04-06
2034-07-22

반도체 소자용 냉각장치 및 제조방법
10-1643930
2016-07-25
2036-01-21

금속 소재를 용융하여 공급하기 위한 유도 가열 헤드
10-1644601
2016-07-26
2034-08-13

필러 와이어 공정을 위한 하이브리드 가열 방법 및 시스템
10-1659584
2016-09-19
2035-01-22

전류 평형용 커플 인덕터
10-1665317
2016-10-06
2036-01-21

줄열을 이용하여 유기막을 증착하는 유기막증착용 도너기판 및 이의 제조방법
10-1671978
2016-10-27
2034-06-04

마이크로 펄스 하전 방식의 집진기용 전원장치
10-1675018
2016-11-04
2035-03-11

복수의 유도가열 헤드를 구비한 3D 프린터
10-1718967
2017-03-16
2035-05-21

펄스 모듈레이터
10-1730618
2017-04-20
2035-08-06

유도가열 디솔더링 장치
10-1751335
2017-06-21
2035-04-30

강판 유도 가열기용 도어 개폐장치
10-1773940
2017-08-28
2036-30-15

사이리스터 고장 검출 장치
10-1807656
2017-12-05
2036-12-12

붕소중성자포획 치료 빔라인 장치
10-1809090
2017-12-08
2036-11-29

진공내 설치 및 운용이 가능한 솔레노이드 자기장 렌즈의 구성 방법과 그 장치
10-1813467
2017-12-22
2036-11-29

철도차량의 운전실 독립형 냉방시스템
10-1819174
2018-01-10
2036-11-24

병렬 듀얼 컨버터의 운전 제어 방법
10-1829878
2018-02-09
2036-05-18

붕소중성자포획자로(BNCT) 시설
10-1839369
2018-03-12
2036-11-29

유기 발광 장치용 도너 기판 및 이의 제조 방법
10-1852954
2018-04-23
2036-12-22

유기 발광 장치의 제조 시스템과 방법 및 도너 기판 세트
10-1852953
2018-04-23
2034-05-21

고출력 이온 빔 에미턴스 측정 장치
10-1871921
2018-06-21
2036-11-29

고출력 이온 빔 분율 측정 장치
10-1871914
2018-06-21
2036-11-29

입자 측정 장치 (Particle Measurement Apparatus)
10-1871926
2018-06-21
2036-10-24

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치
10-1875687
2018-07-02
2036-11-29

고주파 출력 변환용 매직티 도파관
10-1880433
2018-07-16
2036-11-28

3상 AC-DC 변환 장치
10-1906920
2018-10-04
2036-12-12

반도체 도너 기판
10-1915226
2018-10-30
2037-01-24

전동차용 비상 사다리
10-1915974
2018-11-06
2037-02-16

평행판을 이용한 RF 고출력용 결합 장치
10-1929366
2018-12-10
2037-11-22

유기 발광 장치용 유기물 증착 방법 및 유기 발광 장치
10-1929409
2018-12-10
2036-12-22

철도차량의 소화기 설치구조
10-1939499
2019-01-10
2037-10-19

RF 파워 커플러
10-1950891
2019-02-15
2037-12-26

도너 기판 모듈
10-1951013
2019-02-15
2037-02-07

가속기 빔 수송계 구성용 탈 부착식 진공 파이프-플랜지 세트 및 연결 방법
10-1956148
2019-03-04
2036-11-29

철도차량의 바닥 구조
10-1956473
2019-03-04
2037-10-19

철도차량용 출입문 정보표시 장치
10-1957052
2019-03-05
2037-10-19

철도차량의 객실 의자
10-1957051
2019-03-05
2037-10-19

유기막 증착 장치와, 방법 및 유기막 장치
10-1958397
2019-03-08
2036-05-12

지하철용 공기질 개선 장치
10-1963956
2019-03-25
2037-06-27

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치
10-1967266
2019-04-03
2037-12-22

반도체 도너 기판, 시스템 및 유기 발광 장치의 제조 방법
10-1967920
2019-04-04
2037-03-21

유기 발광 소자의 제조 시스템 및 제조 방법
10-1975289
2019-04-29
2037-10-26

유기 발광 장치의 제조 방법
10-1975290
2019-04-29
2037-01-24

BNCT 가속기용 대 전류 듀오플라즈마트론 이온원의 전극 구성과 그 장치
10-1983294
2019-05-22
2037-12-13

반도체 도너 기판의 제조 방법
10-1984909
2019-05-27
2037-01-24

고출력 이온 빔 프로파일 측정 장치
10-1986511
2019-05-31
2037-03-27

마스크의 세정 장치 및 마스크 세정 방법
10-2009986
2019-08-06
2037-09-01

세정광 리플렉터
10-2014933
2019-08-21
2037-12-06

빔 정합용 4극 전자석 조립체
10-2026129
2019-09-23
2037-12-22

BNCT 입사기용 대전류 컴팩트 저에너지 빔수송계통
10-2026127
2019-09-23
2037-12-13

철도차량용 연결기의 설치구조
10-2034395
2019-10-14
2038-10-04

엘이디 또는 리드 프레임의 리플로우 방법 및 장치
10-2065094
2020-01-06
2038-05-09

유도가열장치
10-2081069
2020-02-19
2038-05-24

마스크의 세정 장치 및 마스크 세정 방법
10-2113564
2020-05-15
2038-06-18

하전입자 측정 장치
10-2123965
2020-06-11
2038-12-27

파라핀 고화 폐기물의 처리 시스템 및 처리 방법
10-2152406
2020-08-31
2039-11-20

플라즈마 모니터링 장치 및 방법
10-2152405
2020-08-31
2039-04-09

대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치
10-2241621
2021-04-13
2039-06-13

유도 가열 장치
10-2247030
2021-04-26
2036-11-22

유도 가열 장치
10-2246087
2021-04-27
2039-11-22

환자의 방사선 피폭선량 저감을 위한 방사선 차폐도어 장치
10-2257191
2021-06-11
2039-07-31

액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치
10-2270649
2021-06-23
2040-12-01

환자 치료위치를 고려한 감속집합체
10-2274044
2021-07-01
2039-07-31

방사성 파라핀 고화 폐기물을 반응기에 투입하는 장치 및 이를 이용한 투입방법
10-2289348
2021-08-06
2040-12-01

용융물의 배출을 제어하는 배출제어장치 및 이를 포함하는 처리시스템
10-2289350
2021-08-06
2040-12-01

막힘을 쉽게 해소하면서 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치
10-2289349
2021-08-06
2040-12-01

듀오 플라즈마트론 이온원에 적용되는 펄스 전원 공급 장치 및 방법
10-2292507
2021-08-17
2039-09-24

대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치
10-2295258
2021-08-24
2039-11-22

배터리 제조 시스템 및 배터리 제조 방법
10-2310909
2021-10-01
2039-11-22

멀티 슬릿 와이어 장치를 포함하는 빔 에너지 측정 시스템
10-2330430
2021-11-19
2039-11-06

액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 열처리하는 열처리 장치
10-2337863
2021-12-06
2041-06-14

양성자 가속기용 대전류 듀오플라즈마트론 이온원
10-2343065
2021-12-21
2039-11-08

자료 : 당사 제시

[
(주)다
원
시스 국내출원특허]

명 칭
출원번호
출원일

중성자 빔 선속 증가를 위한 후반 반사장치를 포함하는 감속집합체
10-2019-0175424
2019-12-26

IPMSM의 인버터 제어 장치 및 방법
10-2019-0175465
2019-12-26

매입형 영구자석 동기 전동기의 인버터 제어 장치 및 그의 동작 방법
10-2020-0037107
2020-03-26

대기압 플라즈마 처리 장치
10-2020-0094304
2020-07-29

기판 이송 시스템 및 이의 기판 정렬 장치(GBP)
10-2020-0119237
2020-09-16

용기 세정용 클리너
10-2020-0119238
2020-09-16

대기압 플라즈마 처리 장치 및 방법(9/22)
10-2020-0150003
2020-11-11

전원 증강 장치 및 이를 갖는 노광기
10-2020-0166535
2020-12-02

마스크 및 마스크 프레임 건조 시스템 및 방법
10-2021-0046725
2021-04-09

캐패시터 제조 시스템 및 방법
10-2021-0072308
2021-06-03

플라잉 커패시터를 구비한 직류-직류 컨버터 및 이를 위한 플라잉 커패시터 전압 보상방법
10-2021-0080676
2021-06-22

나프타 정제용 크랙킹 튜브 히팅 시스템 및 히팅 방법
10-2021-0066156
2021-05-34

자료 : 당사 제시

주1) 등록특허의 존속기간은 출원일로부터 20년. 출원에 대해서는 특별한 만료일 개념이 없음

증권신고서 제출일 현재 당사에 대한 지적재산권 및 특허권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후에 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 막대한 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있고 당사 기술인력 및 경영진의 상당한 시간과 노력을 소요할 수 있습니다. 당사가 이러한 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임을 부담하거나, 제3자로부터 특허사용허가를 받거나 지속적 로열티를 지불해야 합니다. 또한 당사 제품을 재설계해야 한다거나, 당사 제품의 제조 및 판매 또는 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 한편, 소송 절차의 지연은 해당 소송의 판결이 도출되는 시점까지 당사의 고객사가 제품의 구매와 사용을 유보하거나 제한하는 상황으로 이어질 수 있습니다. 상기 명시된 상황이 발생하면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 시장 내 포지션을 유지 및 강화하기 위해서 제품에 적용할 신기술을 개발하였으며, 또한 앞으로도 지속적으로 개발할 예정입니다. 당사는 경쟁업체들로부터 차별화할 수 있는 혁신적 기술 개발이 당사 사업 성공을 판가름할 결정적 요소라고 생각합니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다. 

하지만 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사가 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다. 

파. 환율 변동에 따른 위험

당사는 인도/미얀마등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크가 고조되거나, 미국의 보호무역 관련 기조 및 글로벌 경기변동 또는
최근 발병한 코로나19 추가 확산 및 장기화 등 예상치 못한 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 인도/미얀마등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 상승은 원화 환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료매입 부담증가 및 보유 외화자산 대비 현저히 높은 외화차입금을 비롯한 외화부채의 상환부담이 발생할 수 있습니다. 반대로, 환율하락은 원화 환산 매출액 감소로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료 매입 부담 및 외화차입금 상환부담을 완화시킬 수 있습니다. 

당사 외화금융 자산 및 부채

(단위: 천원)

구분
화폐성 자산(부채)

2021년
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
9,019,008
67,113

8,975,468

-
4,182,306
-
2,046,447

EUR
3
337,665

857

524,657
-
-
12,207

CHF
1,095
-

1,042

-
1,009
-
9

JPY
91,346
-

105,849

-
6,241
-
20,126

VND
-
-
-
-
-
-
5,379

IDR
33,240
-
-
-
-
-
-

합계
9,144,692

404,778

9,083,216

524,657
4,189,556
-
2,084,168

자료 : 당사
사업보고서

당
사는 주로 USD 통화에 노출되어 있습니다.
외화 매출채권 및 외화 예금 증감의 따라
USD
자산의 증감이 나타나며, 원재료 구입시 지급 처리에 따라
USD
통화 부채의 증감이 나타납니다. 또한, 2020년 이후 EUR 통화 거래의 증가는 해외 원자료 구입 과정에서
EUR
통화를 매입하면서 나타났으며, 마찬가지로
원재료 구입시 지급 처리에 따라
EUR
통화 부채의 증감이 나타납니다.
또한, 당사는 2021년 화폐성 외화자산이 9
1.4억원, 외화 부채는 4.0억원으로 화페성 외화자산
이 외화 부채보다 87.4억원 더 보유하고 있습니다. 이에 따라 달러화 등의 환율 상승시에 따라 외화 평가액이 증가할 수 있습니다. 당사가
외화보유 계정별 평가액
은 아래와 같습니다.

[당사 외화보유 계정별 평가액]

(단위: 천
원
)

계정과목
평가액

보통예금
3,145,405

외상매출금
5,851,585

기타보증금
147,701

외상매입금
404,778

합계
9,549,469

적용환율

USD
JPY
EUR
CHF
IDR

1,185.50
10.3024
1,342.34
1,297.47
0.0831

자료 : 당사
제시

주) 환율 기준일 : 2021년 12월 31일

당사의 외환거래 및 외화보유로 인한 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[당사 외환거래 및 외화보유 관련 손익]

(단위:
천원
)

구분

2021년

2020년

2019년
2018년

관련이익

외환차익
562,728
298,126
121,105
617,910

외화환산이익
412,261
6,610
276,299
238,020

관련손실

외환차손
154,393
115,807
40,513
126,459

외화환산손실
4,041
524,048
7,038
320,910

총 손익
816,555
-335,119
349,853
408,561

자료 : 당사
사업보고서

당사의 외환 차익(손)은 기중 거래에 대하여, 거래 시점의 환율 차이에 대한 이익(손해) 금액이며, 외화환산이익(손실)은 외화 자산 또는 채권 등의 기말 기준 평가 차액입니다. 한편, 당사의 대부분 거래 통화 및 보유 외화는 USD 달러이며. 2021년의 경우 지속적인 환율 상승에 따른 차익 발생했습니다.

[
미달러화(UDS)
환율변동 추이]

(단위: 원/달러)

원/달러화 환율 추이

자료 : 서울외국환중개(2020.01.01 ~
2022.03.20)

[유로화(EUR) 환율변동 추이]

(단위: 원/유로화)

원/유로화 환율 추이

자료 : 서울외국환중개(2020.01.01 ~
2022.03.20
)

환율변동시 매출채권이 크다 외화금융이 컷 환율상승시 주된 원인 분석

당사는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있으며,
법
인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

 최근 3개년도 말기준 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 당사 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율변동시 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년말
2019년말
2018년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

외화금융자산
436,996

(436,996)

427,928

(427,928)

209,478
(209,478)
103,987
(103,987 )

자료 : 당사 사업보고서

주)
당사 외화 자산 전체를 포함하여 계산함

당사의
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익에, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.
또한, 당사는 해외수주로 인해 외화거래시 당사의 경우 환율변동위험을 회피하기 위하여 별도의 파생금융상품을 이용하고 있지는 않습니다. 만약 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용 가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 따라서 예상하지 못한 환율의 급격한 변동은 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[(주)다원시스 전동차 부문 해외 수주현황]

(단위 : 억원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
납기
수주총액
진행률

㈜다원시스
전동차
미얀마 철도청
(MYANMA RAILWAYS)
2018.12.05
2020.08.05
430

100.00%

㈜다원시스
전동차
인도(MODERN 
COACH FACTORY)
2019.10.04
2022.06.30
218
0.00%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 해외수주는 코로나19 확산으로 인해 2019년 10월 인도의 수주 후 진행은 잠정 중단된 상태이며, 2018년 12월 미얀마 수주는 고정환율을 채택하여 환율 관련 위험성은 높지 않았으며 , 증권신고서 제출일 현재 완료 되었습니다. 또한,
당사의 영업활동이 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 당사 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.
다만, 향후 종합적으로 지정학적 리스크가 고조되거나,

글로벌 긴축구조
또는 최근 발병한 코로나19 추가 확산 및 장기화 등 예상치 못한 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 해외 사업 관련 위험

당사는 전동차 부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 수주 확대를 지속적으로 도모하였으며, 이에 인도/미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주를 기록하였습니다. 당사는 2021년 2월 1일 새벽 갑작스러운 미얀마 쿠데타 사태로 당사는 미얀마 수주 관련 일부 잔금을 수금하지 못할 수 있는 상황이 발생하기도 하였으나, 증권신고서 제출일 현재는 미얀마 철도청 수주물량인 철도차량 100량의 약 430억원 전액 수금하였습니다. 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있으나,
해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전동차 부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 수주 확대를 지속적으로 도모하였으며, 이에 인도/미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주를 기록하였습니다. 2018년 12월에는 미얀마 철도청 현대화 사업 수주로 100량 430억원을 2020년 8 월까지 납품 했으며, 2019년 10월에는 인도 철도청 소속의 기업 (Modern C oach F actory (MCF), RAE BARELI)과 218억 규모의 알루미늄 차체 객차 제작 계약을 체결을 통해 2022년 6월까지 납품할 예정입니다. 해당 계약은 인도 시장 내에서 스틸이 아닌 알루미늄 차체를 최초 적용하는 건으로 차체경량화를 통한 주행 속도 및 품질 향상 목적으로 추진된바 있습니다. 

한편, 당사는 2021년 2월 1일 새벽 갑작스러운 미얀마 쿠데타 사태로 당사는 미얀마 수주 관련 일부 잔금을 수금하지 못할 수 있는 상황이 발생하기도 하였으나, 증권신고서 제출일 현재는 미얀마 철도청 수주물량인 철도차량 100량의 약 430억원 전액 수금하였습니다.
다만, 2019년 10월 인도 철도청 소속의 기업 (Modern Coach Factory (MCF), RAE BARELI)과 218억 규모의 계약 건은 증권신고서 제출일 현재 인도 현지의 Covid19 팬데믹의 심각성과 Omicron의 재확산 등으로 정상적인 납품이행이 제한되는 상황이며, 이에 대하여 발주처는 Force Majeure(불가항력) 조항 등을 근거로 납기 연장 등의 방안을 제안한 바 있으며, 당사는 이에 대한 검토 및 협의 중에 있습니다.

[(주)다원시스 전동차 부문 해외 수주현황]

(단위 : 억원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
납기
수주총액
진행률

㈜다원시스
전동차
미얀마 철도청
(MYANMA RAILWAYS)
2018.12.05
2020.08.05
430

100.00%

㈜다원시스
전동차
인도(MODERN 
COACH FACTORY)
2019.10.04
2022.06.30
218
0.00%

자료 : 당사
사업보고서

당사는 과거 선진국의 중고 전동차를 수입한 동남아 국가 중 일부가 최근 경제 발전으로 신규 전동차에 대한 수요가 활발할 것을 인지하였으며, 이러한 기회를 바탕으로 국내 내수 시장 성장 둔화를 대비한 해외시장 진출을 계획하고 있으며, 차체뿐만 아니라 전장품 등 전동차 관련 사업으로 확장해 나갈 계획입니다. 이에 당사는 기존 인도ㆍ미얀마 전동차량 수주를 발판으로 필리핀ㆍ방글라데시 등 동남아 국가를 중심으로한 해외시장 진출을 계획하고 있습니다.

다만, 증권신고서 제출일 현재 코로나19사태의 확산세가 유지다면 당사의 해외진출과 관련된 추진 계획은 지연 될 수 밖에 없으며, 이러한 상황이 지속될 시에 당사의 사업 성과는 국내 시장에 크게 영향을 받을 수 밖에 없는 상황입니다. 상기와 같이 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있으나, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제와 예기치 못한 장기적인 코로나19사태와 같은 질병이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등의 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 핵심 인력 이탈 위험

당사의 임직원
수는

2021년 기준 총
6
30
명

이며, 전체 임직원 중 미등기
임원 1명, 관리
118명
, 연구
203명
, 제조
30

9
명

등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다.
관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다.
당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 임직원
수는

2021년 기준 총
6
30
명

이며, 전체 임직원 중 미등기
임원 1명, 관리
118명
, 연구
203명
, 제조
309명

등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다. 성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 

종업원 수 및 평균 근속연수는 다음과 같습니다. 

종업원 수 및 평균 근속연수는 다음과 같습니다.

[(주)다원시스 종업원 수 및 평균 근속연수 내역]

(단위 : 명)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
63
-
34
-
97
4
9,049
56
2
3
5
-

관리
여
17
-
4
-
21
4
1,040
35
-

연구
남
163
-
22
-
185
4
3,502
43
-

연구
여
17
-
1
-
18
3
126
25
-

제조
남
240
-
64
-
304
4
14,376
41
-

제조
여
5
-
-
-
5
3
498
49
-

합 계
505
-
125
-
630
4
28,591
45
-

자료 : 당사
제시

주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다.

주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다.

주3) 등기임원은 제외하였습니다.

주4) 1인당 평균급여액은 1월~
12월
까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.

주5) 상기 연구인력은 신고된 연구인력과 연구겸직인력 77명이 합산된 수치입니다.

또한, 당사의 최근 3
년 및
2021년 3분기말
까지 당사의 연구개발인력 입퇴사 현황은 아래와 같습니다.

[(주)다원시스 연구개발인력 입퇴사 현황]

(단위 : 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

연구소장

1
-
-
1

수석연구원

1
3
-
4

책임연구원

23
4
-
27

선임연구원

47
22
-
69

주임연구원

9
9
-
18

연구원

3
5
-
8

계

84
43
0
127

2019년도

연구소장

1
-
-
1

수석연구원

4
-
-
4

책임연구원

27
-
1
26

선임연구원

69
3
-
72

주임연구원

18
-
-
18

연구원

8
-
-
8

계

127
3
1
129

2020년도

연구소장

1
-
-
1

수석연구원

4
-
-
4

책임연구원

26
-
-
26

선임연구원

72
-
4
68

주임연구원

18
-
2
16

연구원

8
-
1
7

계

129
0
7
122

2021년

연구소장

1
-
-
1

수석연구원

4
-
-
4

책임연구원

26
1
-
27

선임연구원

68
1
-
69

주임연구원

16
1
-
17

연구원

7
1
-
8

계

122
4
-
126

자료 : 당사 제시

주1) 상기 직원 현황은 연구개발인력 신고인력(세액공제) 기준이며, 연구겸직인력 77명이 제외된 수치입니다.

당사는 연구개발 인력에 주식매수선태권을 부여한 사례는 없으며, 당사의 등기임원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 미행사 수량은 30,000주로 현재 당사의 발행주식총수인 31,630,519주의 약 0.09%에 해당합니다.

[당사 주식매수선택권 부여 현황]

(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

예성준
등기임원
2020년 03월 30일
정기
주주총회
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2022.03.31
~
2027.03.30
13,950

주1) 당사 2020년 3월 30일 제 24 기 정기주주총회에서 부여하였습니다.

관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다. 당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 투자설명서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

○ 당사는 본 유상증자의 청약(4월 20일 예정) 전인 3월 18일에 2021년 사업보고서를
공시하였습니다. 이에 2021년 3분기까지의 실적을 바탕으로 작성된 기존 증권신고서가 효
력이 발생된 이후라 하더라도, 2021년말까지의 실적을 바탕으로 작성된 본
(기재정정)증권신고서 및
(기재정정)
투자설명서가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시됨에 따라 하단의 투자위험요소에 기재된 내용상 변동사항을 확인하시기 바랍니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 4개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[주요재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분

2021년
2020년

2019년

2018년

감사인

신한회계법인
신한회계법인
우리회계법인
우리회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정

적정

적정

감사인 강조사항

해당없음

해당없음

해당없음

해당없음

계속기업 존속불확실성 
사유 해당여부

미해당

미해당

미해당

미해당

1. 자산총계

676,576
611,544
535,778
357,377

- 유동자산

401,776
346,237
278,486
161,975

- 비유동자산

274,800
265,307
257,292
195,401

2. 부채총계

408,279
388,967
325,034
157,735

- 유동부채

318,701
311,826
245,508
90,202

- 비유동부채

89,578
77,141
79,526
67,532

3. 자본총계

268,297
222,578
210,744
199,642

- 자본금

15,815
13,532
13,466
13,051

4. 부채비율(%)

152.2%
174.8%
154.2%
79.0%

5. 유동비율(%)

126.1%
111.0%
113.4%
179.6%

6. 총차입금

193,472
143,967
126,462
105,546

- 총차입금 의존도(%)

28.6%
23.5%
23.6%
29.5%

7. 영업활동 현금흐름

-119,409
12,439
139,307
18,186

8. 투자활동 현금흐름

19,997
-64,452
-63,150
-26,505

9. 재무활동 현금흐름

111,985
15,074
31,285
6,003

10. 현금 및 현금성자산

99,976
87,407
124,534
17,054

11. 매출액

295,454
247,950
175,077
128,748

12. 매출원가

268,397
197,129
136,802
91,913

13. 매출총이익

27,057
50,820
38,275
36,834

14. 판매비와관리비

41,549
34,408
30,019
28,142

15. 영업이익(손실)

-14,492
16,412
8,256
8,692

- 영업이익률(%)

-4.9%
6.6%
4.7%
6.8%

16. 당기순이익(손실)

-18,255
14,722
4,248
6,033

- 당기순이익률(%)

-6.2%
5.9%
2.4%
4.7%

자료 : 당사 사업보고서

[주요재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원, %)

구 분

2021년
2020년

2019년

2018년

감사인

신한회계법인
신한회계법인
우리회계법인
우리회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정

적정

적정

감사인 강조사항

해당없음

해당없음

해당없음

해당없음

계속기업 존속불확실성 
사유 해당여부

미해당

미해당

미해당

미해당

1. 자산총계

659,901
592,974
518,845
337,405

- 유동자산

388,937
338,337
265,245
139,568

- 비유동자산

270,964
254,637
253,600
197,837

2. 부채총계

380,098
367,109
302,451
138,847

- 유동부채

301,252
301,210
235,675
85,982

- 비유동부채

78,846
65,899
66,776
52,865

3. 자본총계

279,803
225,865
216,395
198,558

- 자본금

15,815
13,532
13,466
13,051

4. 부채비율(%)

135.8%
162.5%
139.8%
69.9%

5. 유동비율(%)

129.1%
112.3%
112.5%
162.3%

6. 총차입금

171,445
126,096
110,669
102,379

- 총차입금 의존도(%)

26.0%
21.3%
21.3%
30.3%

7. 영업활동 현금흐름

-121,340
12,857
144,252
23,242

8. 투자활동 현금흐름

22,403
-64,415
-52,377
-28,603

9. 재무활동 현금흐름

109,529
12,963
19,182
4,547

10. 현금 및 현금성자산

94,707
84,117
122,899
11,842

11. 매출액

293,599
247,510
169,526
127,385

12. 매출원가

272,013
202,711
131,080
91,560

13. 매출총이익

21,586
44,799
38,446
35,825

14. 판매비와관리비

36,102
29,881
24,696
22,115

15. 영업이익(손실)

-14,516
14,918
13,750
13,710

- 영업이익률(%)

-4.9%
6.0%
8.1%
10.8%

16. 당기순이익(손실)

-9,322
12,564
11,420
12,024

- 당기순이익률(%)

-3.2%
5.1%
6.7%
9.4%

자료 : 당사 사업보고서

가. 매출액 및 수익성 관련 위험

당사의
최근 4개년
연결기준 매출액은
2018년 1,287억원, 2019년
1,751
억원, 2020년 2,479억원,
2021년 2,955억원
을 기록하였으며, 최근 4개년 연평균 약
32.3%
의 성장률을 나타냈습니다.

당사의 과거
4개년
간의 매출액 증가의 주요 요인은
2021년
연결기준으로 당사 매출액 중
89.15

%
를 차지하고

있
는
전동차 사업부문의 매출액 증가 요인이 반영되었기 때문입니다.

이러한
당사의 전동차 사업을 정착 단계로 진입시키기 위해서는 높은 품질경쟁력을 바탕으로 마진율을 꾸준히 높여나가야 되는 과제를 안고 있습니다.

당사의 전자유도가열장치와 관련된 현재의 프로젝트는 특정업체와의 거래 비중이 높은 편으로, 안정적인 전자유도가열장치 사업의 성장성을 위해서는 매출처를 다변화 해야되는 과제를 안고 있습니다.

한편,

2021년 연결기준 매출총이익률과 영업이익률 및 당기순이률은 각각 9.16%, -4.90%, -6.18%로 2020년 각각 20.50%, 6.62%, 5.94%인 수치와 비교시
하락세가 나타났습니
다.
이는 코로나19 사태로 인해 일부 수요처의 투자지연 등의 사유로 당사의 특수전원 장치부문의 실적이 감소한 영향을 받았기 때문입니
다.

또한, 당사의 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전동차사업부문의 매출액은 증가 추세인 반면에, 전반적인 이익률의 개선이 나타나
지 않았습니다.
특히,
글
로벌 펜데믹 이슈에 기인한 수입자재 수급과 시험중
단 등 불가항력적인 사유로 EMU-150 등 전동차부문에서 생산 일정에 차질이 발생한 것이 이익률 저하의 주요한 원인입니다.

이에 향후 당사의 이익률 개선 여부는 투자자께서 꾸준한 모니터링이 필요한 부분임을 인지하시기 바랍니다.
당사의 전동차사업 매출 성장성은 전체 매출액에 기여하는 부분이 높으며,

이

에

당사는 다양한 국내외 시장환경 변화에 대응하기 위해서 특수전원사업부문과 전자유도가열사업부문 등의 매출 비중을 높이는 사업 다각화전략을 통해 안정적인 수익기반을 확보할 필요성이 있습니다.
이러한 점들을 투자자께서는 인지하신 후 투자에 임하여 주시기를 바랍니다.

당사의 사업부문은 크게 특수전원장치사업부문(핵융합전원장치, 플라즈마전원장치 등), 전자유도가열사업부문, 철도부문으로 구분되었으며, 세부적인 사업군은 전동차 사업, 방사성 폐기물 처리사업, 핵융합발전 전원장치 사업, 의료용 가속기 사업, IT플라즈마 사업, 환경플라즈마 사업, 전자유도가열장치 사업, 특수 전원장치 사업 및 지능형 용접기 사업 등 다양하게 수행하고 있습니다. 

당사의
최근 4개년
연결기준 매출액은
2018년 1,287억원, 2019년
1,751
억원, 2020년 2,479억원,
2021년 2,955억원
을 기록하였으며, 최근 4개년 연평균 약
32.3%
의 성장률을 나타냈습니다.

당사의 주요 재무현황은 아래와 같습니
다.

[주요 재무현황]

(단위 : 억원, %)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정

매출액
2,955
2,479
1,751
1,287

매출총이익
271
508
383
368

매출총이익률(%)
9.16%
20.50%
21.86%
28.61%

영업이익
-145
164
83
87

영업이익률(%)
-4.90%
6.62%
4.72%
6.75%

당기순이익
-183
147
42
60

당기순이익률(%)
-6.18%
5.94%
2.43%
4.69%

이자보상배율
-4.36
4.49
1.89
1.83

자산총계
6,766
6,115
5,358
3,574

유동자산
4,018
3,462
2,785
1,620

부채총계
4,083
3,890
3,250
1,577

유동부채
3,187
3,118
2,455
902

자본총계
2,683
2,226
2,107
1,996

부채비율(%)
152.17%
174.76%
154.23%
79.01%

자본금
158
135
135
131

영업활동현금흐름
-1,194
124
1,393
182

투자활동현금흐름
200
-645
-631
-265

재무활동현금흐름
1,120
151
313
60

기말현금및현금성자산
1,000
874
1,245
171

자료 : 당사 사업보고서

당사의 최근
4개년
간의 매출액 증가의 주요 요인은
2021년
연결기준으로 당사 매출액 중
89.15

%
를 차지하고

있
는
전동차 사업부문의 매출액 증가 요인이 반영되었기 때문입니다. 당사의 주요 사업부문별 매출액 및 수익성에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[주요 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품
매출
특수전원
장치
핵융합
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

플라즈마
12,536
4.24%
14,544
5.87%
15,933
9.10%
13,850
10.76%

정류기외 기타
14,261
4.83%
25,276
10.19%
25,246
14.42%
25,935
20.14%

전동차
263,409
89.15%
203,819
82.20%
124,114
70.89%
77,214
59.97%

합 계
295,454
100.00%
247,950
100.00%
175,077
100.00%
128,748
100.00%

자료 : 당사 사업보고서

당사의 전동차 부문의 경우, 2011년 서울교통공사의 의뢰를 받아 7호선 56량 인버터장치 및 보조전원장치를 개발/납품하였고, 이를 통해 전장사업에 첫 발을 내딛게 되었으며, 2012년 전동차 전원장치 공급을 시작으로 2015년 전동차 제작 사업에까지 진출하였습니다. 또한, 당사는 2015년 3월 (주)로윈 컨소시움으로 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 수주해 2018년까지 납품을 완료하였습니다. 그 사이 전력전자기술, S/W기술을 바탕으로 전동차 설계 및 제작기술을 결합한 시스템산업으로 확장하기 위해 2017년 2월에는 컨소시움 파트너이자 차체 제작사인 (주)로윈을 흡수합병하였으며, 이후 2017년 7월에는 7호선 석남연장 전기동차 16량 제작 및 개조 건을 수주하였고, 2018년말까지 2호선에 운영될 20편성을 순차적으로 납품으며, EMU-150사업, 2호선 196량, 대곡소사선, 미얀마사업 등 철도사업에서 약 4,900억원의 최대 수주를 기록하기도 하였습니다. 이에 기존 생산시설으로는 한계점에 다달아, 향후 국내 철도시장의 수요와 해외 철도사업 참여 확대를 대비하여, 정읍에 연간 300량 규모의 생산공장을 구축하였습니다. 이러한 당사의 전동차사업부문의 성장으로
전동차부문 매출액 규모는 2018년말 기준 772억원에서
2021년말 기준 2,634억원으로 241.14%의 매출 성장을 기록하였
습니다.

[(주)다원시스 사업부분별 수주 잔고]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년
비고

핵융합
584
1,226
3,630
11,626
-

플라즈마
7,163
2,950
6,804
7,057
-

전동차
1,023,553
931,613
884,656
475,031
-

전자유도
-
-
-
714
-

정류기외 기타
11,223
10,662
23,016
17,834
-

계
1,042,522
946,450
918,106
512,262
-

자료 : 당사 사업보고서

향후 국내 전동차시장은 기존 전동차의 지속적인 교체 수요 및 철도의 확장, 복선화, 전철화에 따른 신규 수요로 연평균 1조원 규모의 안정적인 성장이 예상되고 있으며, 최근 전동차의 안전 이슈로 노후화 교체 수요까지 이어진다면 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 국내 전동차 시장의 제한적인 국토면적을 감안한다면, 향후 노후화 전동차 교체 수요 외에 장기적인 성장 가능성은 높지 않은것으로 예상됩니다. 2018년말 기
준 4,750억원에 불과했던 전동차 수주 잔고는

2021년말 기준 10,235억원으로 115.47% 증가하였습니다.

[
당사 주요 수주계약]

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
계약종료일
납품예정일
수주총액
진행률
비고

㈜다원시스
핵융합
국가핵융합연구소
2011.10.07
2023.06.30
2023.06.30
68,392
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
인천도시철도건설본부
2017.06.30
2021.09.03
2021.09.03
19,683
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도시설공단
2018.07.26
2022.02.05
2022.06.22
51,531
100.00%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2018.10.23
2022.03.20
2022.12.30
125,935
96.42%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2018.12.31
2021.12.31
-
235,181
78.86%
중재 신청

㈜다원시스
전동차
(주)포스코건설
2019.05.28
2026.07.31
2026.07.31
147,700
12.99%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2019.11.20
2022.11.30
2022.11.30
349,443
23.70%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2020.06.15
2024.05.05
2024.05.05
253,185
25.59%
-

㈜다원시스
전동차
한국철도기술연구원
2020.11.05
2023.07.22
2023.07.22
15,977
1.05%
-

㈜다원시스
전동차
인도_MODERN COACH 
FACTORY(MCF)
2019.10.04
2022.06.30
2022.06.30
21,811
0.00%
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2021.12.15
2025.06.30
2025.06.30
331,182
0.00%
-

자료: 당사 2021년

사업보고서

주
1)

2021년
도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약
이며, 상세한 수주현황은 당사의 전자공시시스템의 단일판매, 공
급계약 체결을 참조하시기 바
랍니다.

주
2)

상기 납기예정일는 당사 '단일판매·공급계약체결'의

최초 공시 및 정정 공시를 반영한 일정입니다.

당사는 전라북도 정읍에 2020년 신규 전동차 공장 증설을 완료한 이후, 2021년 최대 생산량으로 매출성장을 거듭하고 있습니다.
한편,
글로벌 코로나19 발생 이후, 해외공장 생산 중단 및 시험 중단 등 생산일정 차질이 발생하여 추가적인 생산 여력이 제한된 상황입니다. 따라서 당사는 공격적인 수주 확보 전략보다는 안정적인 제품 공급에 집중하고 있습니다. 다만, 2021년 12월 15일 당사는 서울교통공사로 부터 2025년 6월 30일까지 납품하는 5,8호선 신조전동차(298칸)을 수주(331,181백만원)를 하였습니다. 현재 생산하고 있는 일정에 특별한 부담이 없을 것이며, 수주공백 없이 지속적인 매출증가를 예상하고 있습니다.
다만, 장기적인 전동차 시장의 성장성에 대해서는 향후에도 꾸준한 모니터링이 필요한 부분임을 인지하시기 바랍니다.

[
단일판매 ㆍ공급계약체결 공시]

판매ㆍ공급계약 내용
5,8호선 신조전동차(298칸) 구매

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
331,181,818,182

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
331,181,818,182

최근 매출액(원)
247,949,668,012

매출액 대비(%)
133.57

3. 계약상대방
서울교통공사

-최근 매출액(원)
1,559,524,670,022

-주요사업
도시철도의 건설 및 운영 등

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2021-12-15

종료일
2025-06-30

자료 : 당사 2021년 12월 15일 단일판매 ㆍ공급계약체결 공시 내용 발췌

당사는 차세대 에너지원으로 각광받고 있는 핵융합발전 프로젝트인 KSTAR(초전도 핵융합 연구 장치)에 참여해 핵융합전원장치와 관련한 기술력을 인정받았으며, 이러한 기술력을 기반으로 글로벌 프로젝트인 ITER(국제핵융합실험로)의 핵융합초전도전원장치에도 당사의 기술이 적용되어 그 역량을 더욱 키워나가고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 KSTAR(한국핵융합에너지연구원)과 ITER(국제핵융합실험로)에 핵융합전원장치를 납품하고 있습니다.
핵융합발전 사업 영역과 관련
하여 당사는 국내에서 독점적 시장지위를 보
유하고 있으며
, 고난이도의 기술력과 신뢰성을 요구하기 때문에 단기적인 경쟁
업체들의 시장진입도 쉽지 않은 상황으로 2016년 8월 국가핵융합연구소(NFRI)의 KSTAR NBI 2차분 156억원 규모의 수주계약을 체결하였습니다.
당사는 국가핵융합연구소 및 핵관련 정부 연구기관 등에 대한 기술개발 공조 및 정부 연구과제 수행을 통한 기술개발 중심의 영업을 추진하고 있으며, 원자력 기술표준인 ASME_N 규격 획득을 통한 품질 향상 및 진입장벽 구축

을 추진하고 있습니다.

다만,

국
내 사업인 KSTAR(초전도 핵융합 연구 장치)의 경우 현재 운용 중인 주요 장치의 설치 이후,
캠페인(플라즈마 실험 임무) 일정 중에 있어, 추가적인 투자가 지연되고 있고, 캠페인 이후 상황에 따라 추가적인 장비 발주가 예상됩니다
. 현재 유지보수 매출 위주로 사업이 영위되어 실적 감소가 발생했습니다. 또한, ITER(국제핵융합실험로) 사업의 경우에도 참여 국가들의 이해에 따라 주요 사안 결정이 지연되어, ITER
(국제핵융합실험로)
사업 자체의 일부 지연이 발생하였
으며, 현지 사정으로 당사의 납품이 대기되어 당사의 수익성이 낮아지고 있는 상황입니다. 다만,

ITER기구 (ITER Organization)는
향후 ITER Phase 2, ELM, VS3 전원장치, 버스바 등

2~3천억원

규모의 전원장치 투자가 예정되어 있어, 당사가 수주 시

점진적인 실적 회복을 기대하고 있습니다. 또한, 최근 핵융합사업분야가 민간분야로 확대되고 있으며, 그중 가장 주목받고 있는 美 코먼웰스퓨전시스템스의 스파크(SPARC) 프로젝트에서 당사는 사업 참여 의뢰를 받아, 협의 및 검토 중에 있으며, 목표 사업기간은 2025년으로 계획하고 있습니다.
다만, 당
사는 국내외 추가 핵융합 분야 전원장치 발주에 대비하여, 지속적인 R&D 투자가
이루어
짐
에 따라 증권신고서 제출일 현재까지는 당사의 수익성에 부정적
인 영향을 미치고 있습니다.

또
한

당사의
핵융합 사업은 정부 예산이나 국가핵융합발전소의 R&D 수요 계획에 따라 발주시기 및 발주규모가 변동될 수 있으며, 현재 Pilot Test 단계로 실용화까지 상당기간이 소요되고 결과를 예측할 수 없기 때문에 사업의 지속가능성 및 성장가능성에 대한 불확실성이 나타날 수 있습니다.

[매출실적 현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품 목
구분
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
특수
전원장치
핵융합
내 수
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

수 출
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

플라즈마
내 수
6,879
2.33%
9,414
3.80%
8,312
4.75%
7,517
5.84%

수 출
5,657
1.91%
5,130
2.07%
7,621
4.35%
6,333
4.92%

합 계
12,536
4.24%
14,544
5.87%
15,933
9.10%
13,850
10.76%

정류기외
 기타
내 수
13,949
4.72%
24,662
9.95%
24,258
13.86%
22,692
17.63%

수 출
312
0.11%
614
0.25%
988
0.56%
3,243
2.52%

합 계
14,261
4.83%
25,276
10.19%
25,246
14.42%
25,935
20.14%

전동차
내 수
263,325
89.13%
190,045
76.65%
93,446
53.37%
77,214
59.97%

수 출
84
0.03%
13,774
5.56%
30,668
17.52%
-
0.00%

합 계
263,409
89.15%
203,819
82.20%
124,114
70.89%
77,214
59.97%

내수 합계
289,401
97.95%
228,431
92.13%
135,800
77.57%
119,172
92.56%

수출 합계
6,053
2.05%
19,519
7.87%
39,277
22.43%
9,576
7.44%

합 계
295,454
100.00%
247,950
100.00%
175,077
100.00%
128,748
100.00%

자료 :
당사
사업보고서

주1)

정류기외 기타 : 산업용 전원장치(
선박평형수처리 등
),
전자유도가열부문(매출 중요성이 감소에 따른 정류기외 기타 사업에 포함),
환경플라즈마, 가속기사업 등

당
사의 플라즈마 사업은 주로 반도체, 디스플레이 등 IT 산업장비의 세정, 전처리, 접착, 코팅 등의 공정에 활용되고 있으며, 최근 플라즈마 반도체 시장까지 사업 확장을 추진하고 있습니다. 이러한 당사의 플라즈마 사업은 국내업체 중에서는 높은 시장지위를 차지하고 있으며, 전방산업인 IT시장의 호조와 환경이슈 부각으로 수요 성장이 예상됩니다.

한편, 당사는 고온 플라즈마 기술을 이용한 폐기물 용융 시스템을 방사성폐기물이나 유해 폐기물 처리를 위한 목적으로 한국수력원자력(주) 등의 원자력 및 환경 기업에 공급하고 있습니다. 당사의 상용 플라즈마 기술과 유도가열 기술은 대량으로 발생하는 폐기물을 처리하는데 필요한 핵심 기술이기 때문에 향후 시장 확대가 예상되는 원전 해체 분야와 폐기물 재처리 분야에서 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

또
한,
당사의
플라즈마 사업에서 디스플레이 세정 분야의 매출이 큰 비중으로 발생하고 있으며, 플라즈마를 이용한 디스플레이 패널의 Particle 제거 등에 사용되고 있습니다. 코로나19 사태 이후, 주요 전방시장인 중국은 전역이 락다운(이동 제한)이 되고, 광저우 등 현지 생산시설 가동이 중단 또는 지연되어 왔습니다. 또한 대형 패널 수요가 감소하고 스마트폰 판매 급감과 신제품 출지 지연 등으로 LCD 중심으로 신규 장비 투자가 크게 위축되어 왔습니다. 특히, LCD 중심의 시장에서 OLED 중심으로 시장 전환이 예상되었으나, 전반적인 시장 위축으로 OLED 신규 설비의 투자도 동시에 위축되는 상황이 발생이 발행했습니다. 최근 글로벌 디스플레이 수요 회복세에 따라 추후에는 OLED 중심으로 장비 투자 확대가 예상되고 있으며, 이에 대비하여 당사는 OLED 기술에 특화된 세정장비를 수년간 R&D 해왔으며, 국내 글로벌 디스플레이 제조기업으로 사업화 초입에 있는 상황입니다. 또한 플라즈마 사업의 응용분야가 증가하며, 2차전지 등 신규 전방사업으로 사업을 확대 중에 있습니다.
다만, 플라즈마 사업의 경우, 기술력과 수주능력에 기반하는 영위사업의 특성상 수주실적, 연구개발의 성과, 시장의 규모 및 성장성 등에 따른 실적변동성이 내재하고 있으며, 전방산업인 IT시장의 호황과
최근 환경이슈 부각은 긍정적인 요소이나, 시장 도입단계에 따른 규모가 작고 성장가능성에 대해서 관찰이 필요한 부분으로 판단됩니다.

당사의 전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정인 EGL, CGL, CCL, PGL 라인에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로써 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 하며, 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다. 철강 생산업체인 포스코의 해외진출 동반(멕시코, 베트남, 인도) 전략과 철강플랜트 사업을 주관하는 포스코건설과의 협업을 통해 국내 사업의 진행 및 후발 개도국의 철강플랜트 추진과정에 참여하는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 다만, 현재의 프로젝트는 특정업체와의 거래 비중이 높은 편으로, 안정적인 전자유도가열장치 사업의 성장성을 위해서는 매출처를 다변화 해야되는 과제를 안고 있습니다.

[손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이(연결)]

(단위 : 억원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2020년
업종평균

매출액
2,955
2,479
1,751
1,287
-

매출총이익
271
508
383
368
-

판매비와관리비
415
344
300
281
-

영업이익
-145
164
83
87
-

당기순이익
-183
147
42
60
-

매출총이익률(%)
9.16%
20.50%
21.86%
28.61%
-

영업이익률(%)
-4.90%
6.62%
4.72%
6.75%
4.68%

당기순이익률(%)
-6.18%
5.94%
2.43%
4.69%
3.48%

자료 : 당사 사업보고서

주) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다.

당사의 연결기준 영업이익과 당기순이익은 2019년 각각 83억원, 42억원 기록하여 전년대비 영업이익은 4억원 감소하고, 당기순이익은 18억원 감소하였으며, 2020년은 각각 164억원, 147억원 기록하여, 전년대비 영업이익은 81억원 증가하고, 당기순이익은 105억원 증가하였습니다.
한편,
2021년 연결기준 영업이익과 당기순이익은 각각 145억원, 183억원의 적자를 기
록하였으며, 전년동기 영업이익과 당기순이익인 각각 164억원, 147억원과 비교시 영업이익은 309억원 감소하고, 당기순이익은 330억원 감소하였습니다.

당사의 영업이익률(%)은 2018년 6.75%, 2019년 4.72%, 2020년 6.62%,

2021년 -4.9%
를 기록하였으며, 당기순이익률(%)은 2018년 3.48%, 2019년 2.43%, 2020년 5.94%,

2021년 -6.18%를

기록하였습니다.

당사는
연결기준
2018년부터 2020년까지 영업이익률(%)과 당기순이익(%)에서 흑자를 기록하고 있으나, 2021년 손실을 기록하는 등

이익률 지표에 있어서는 변동성을 나타내고 있습니다. 이는 당사의 전동차 사업 부문에서 사업초기 시장 진입시 높은 마진율로 진입이 어려웠던

있
었
으며 또한,
최근 코로나19 사태로 인한 납기지연 등의 사유로 지체상금이 일부 발생하였으며, 납기지연으로 인한 고정비가 유지되면서 전동차 사업 부문의 이익률 개선이 나타나지 않았습니다.

또한,
특수전원장치사업 부문에서 안정적인 발주처와 함께 꾸준한 성과를

나타내지

못한 점 등이 주요 원인이 됩니다. 이에 당사는 향후 안정적인 이익률을 유지해야 되는 과제를 안고 있으며, 당사의 이익률 변동성 관련하여
투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

당사의 과거
4개년 연결기준 매출총이익
률은 2018년 28.61%, 2019년 21.86%,
2020년 20.50%
를

기록
하였습니다.

영업이익률은

2018년 6.75%, 2019년 4.72%,
2020년 6.62%
를 기록하였고, 당기순이익률은 2018년 4.69%, 2019년 2.43%,
2020년 5.94%
를 기록하였습니다. 당사가 속한 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"의 업종평균 영업이익률 및 당기순이이률은 각각 4.68%, 3.48%로 당사의 2020년 수치와 비교시 이익율은 업종평균 소폭 상회하고 있습니다. 다만,
2021년 연결기준 매출총이익률과 영업이익률 및 당기순이률은 각각 9.16%, -4.90%, -6.18%로 전년도 각각 20.50%, 6.62%, 5.94%인 수치와 비교시 감소세가 나타났습니다.

당사의

2021
년

연결기준 영업이익률의 하락은 당사의 특수전원 장치부문의 실적 감소와
전동차 부분의 매출원가 상승 영향을
받았기 때문입니다.

당사는 2019년 1월 2일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시(계약명: 간선형전기동차(EMU-150) 150량 구매, 계약상대방: 한국철도공사)의 계약종료일인 2021년 12월 31일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를 제출한바 있습니다. 현재 정부 차원에서 코로나19를 불가항력의 사유로 판단하고, 이로 인한 납품지연에 대하여 계약기간 연장 등의 조치를 취하도록 각 기관에 지시한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 대한상사중재원에 중재신청을 하였으며, 코로나19의 영향으로 ① 차체 소재 생산 중단 및 입고 지연, ② 대차설계 기술협의 지연, ③ 구동장치 생산 및 시험 지연, ④ 전선 생산 중단 및 입고 지연으로 공정 일정에 차질이 발생하였습니다. 이는 중국, 인도 등 자재 및 부품을 공급하기로한 공장이 소재하는 국가들의 공장 가동 중단, 이동금지 등의 조치를 취한 것에 의한 것 입니다. 세계적 펜데믹 현상인 코로나19의 영향으로 프로젝트에 필요한 수입자재(부품) 해와공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 생산 공정 일정에 차질이 발생하여 2021년 12월 2일 계약기간 연장(18개월)에 대하여 대한상사중재원에 중재 신청한 상태입니다. 당사는 중재 판정결과에 따라 계약종료일을 확정 공시할 예정입니다. 중재 등을 통해 당사의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을
인식하였습니다. 또한,
당사는 2018년 10월 23일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시(계약명: 전동차 2.3호선(196량) 구매, 계약상대방: 서울교통공사)의 계약종료일인 2022년 3월 20일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를
2022년 3월 18일
에 제출한바 있습니다. 마찬가지로 납품지연의 주요 원인은 코로나19로 인한 세계적인 펜데믹 상황에서 국내외 협력사 사업장의 일시 폐쇄, 출입국제한 등으로 자재공급의 지연 및 철도안전법상 형식승인 절차가 지연이 되었고, 이로 인해 전동차 제작공정이 원할하지 않았기 때문입니다. 행정안전부는 '코로나19 감염증 관련 계약집행 운영요령'에서 코로나19로 인한 인적, 물적 이동제한으로 계약이행에 직,간접적으로 영향을 받은 경우를 불가항력 사유에 포함한다고 명시하였고, 이에 따라 당사는 고객사(서울교통공사, 조달청)에 관련 피해상황에 대해 구체적이고 객관적인 자료를 제출하여 계약기간연장을 요청한 상태입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 지체상금 의무가 발생한 프로젝트에 대해 지연일수 결정을 위한 중재 등의 절차를 진행하고 있
으며, 진행사항에 대한 확정된 사항은 없습니다.
중재 등을 통해 당사의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였습니다.
2021년말 기준 지체상금 추정액은 총 21,197백만원이며, 그 중 당기 확정되어 반영된 금액은 2,552백만원입니다.
반영된 지체상금 확정분을 제외한 지체상금 예정분은
18,644백만
원으로,
당기 계약건별
지체상금 예정분
에 당기 계약건별 진행률을 적용한
지체상금 예정분에 따른 영업손실 반영 금액은
15,972백만
입니다. 이에
충당부채 설정액을 포함하여 당기의 매출액 및
영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다.

향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다.
추후 당사는 중재 등 중요한 진행사항이 발생할 시, 공시를 통해 알릴 예정이며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 제품의 제작과 납품을 지속할 예정입니다.

향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해
당사의
손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 중재신청 결과를 기다리고 있으며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 EMU-150 제작과 납품을 지속할 예정이
며,

김천ㆍ정읍공장 병행 생산 등 생산 일정 만회를 추진하고 있으며, 2021년 12월에는 3,312억원 규모의 5,8호선 전동차 사업을 추가 수주하는 등 추후 점진적인 이익 개선이 이루어 질것으로 예상하고 있습니다.
금번 EMU-150와
전동차 2.3호선
등
과 관련된
납기지연의
자세한 사항은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 1.사업위험 - 바."를 참고하여 주시기 바랍니다.

[2021년 지체상금 관련 내역

(단위 : 백만원)

구분
지체상금
추정액
(주1)
지체상금
확정분
(주2)
지체상금
예정분
(주3)
지체상금 예정분에 따른 영업손실 
반영 금액(주4)
충당부채 
설정액
(주5)
영업손실
효과
(주6)

석남연장
782
782
-
-
-
0

대곡소사
469
469
-
-
-
0

2,3호선
8,947
1,301
7,646
7,372
190
7,562

EMU 150량
10,864
0
10,864
8,568
-
8,568

EMU 208량
135
0
135
32
-
32

합계
21,197
2,552
18,644
15,972
190
16,162

자료 : 당사
제
시
주1) 지체상금 추정액 : 지체상금확정분 + 지체상금 예정분
주2) 지체상금 확정분 : 매출(수금)에서 선차감된 금액
주3) 지체상금 예정분 : 현재 예상되는 추후 지체상금
주4) 지체상금 예정에 따른 영업손실 반영 금액 
 : 당기 계약건별
지체상금 예정분
에 당기 계약건별 진행률을 적용한 금액
주5) 충당부채 설정액 : 공사손실충당부채
주6) 영업손실 효과 : 지체상금 예상액에 대한 영업손실 효과

양성자 가속기 기술을 도입하면서 신속한BNCT의 상업화 및 국산화 가능성을 보고,
㈜다원메닥스를 설립하였으며,

증권신고서 제출일 현재
당사는
총 130억원의 출자지분을 (주)다원메닥스에 투자

하
고, 38.29% 비율로
(주)다원메닥스
의 지분을 보유하고 있습니다.
다만,
당사의 관계회사인 (주)다원메닥스에 대한 100억원 규모의 지분법평가손실이 일회성 회계적 비용으로 발생하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)다원메닥스는

자본잠식상태이며, 자본잠식금액 중 당사의 지분율 만큼이 당사가 보유한 다원메닥스 장부가보다 큰 상황입니다. 이에 기존에 보유하고 있는 투자금액에 대하여도 이미 전액 손상처리하였고, 2021년 모두 비용으로 처리하였습니다.

당사의 계획에 따라 향후
(주)다원메닥스
의 IPO가 성공적으로 추진되고,

(주)다원메닥스
의
BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)
기술의 상용화로 매출이 발생할 시에는 당사가 (주)다원메닥스에 투자한 금액에 대해서 일정부분 회수가 가능할 뿐만이라, 지분법 평가에 따른 이익 발생도 가능할 것으로 당사는 전망을 하고 있습니다.

다만, 향후 당사가 계획했던 (주)다원메닥스의 IPO가 예정보다 지연되고,

(주)다원메닥스
의
BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)
기술의 상용화
계획대로 이루어지지 않는다면 당사의 손상처리된 투자자금의 회수는 장기간 지연될 뿐만 아니라,
당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수

있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.
당사의 종속회사 및 관계회사에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 "제
1부
- III. 투자위험요소 - 2.회사위험 - 아
."을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 특수전원 장치부문
연결기준
2021년
매출액
319
억원, 매출원가
307
억원, 영업손실
55
억원, 영업손실률
17.08%
를 기록하였으며, 이는 전년 대비 각각 매출액은 122억원, 매출원가 21억원, 영업이익 107억원, 영업이익률은 28.94% 감소한 수치입니다.
이러한 특수전원 장치 부문의 실적 감소는 코로나19 사태로 인한 투자 심리 위축에 따른 기업들의 소극적인 장비증설 현상이 전반적으로 나타났기 때문입니다. 특히 디스플레이 산업의 경우 LCD 투자 종료 이후 OLED 추가 투자 위축이 나타났으며, 또한, 주요 선사들의 코로나19사태로 인해 선사들의 투자 심리가 위축된 가운데 선박용 평형수의 오염을 처리하는 전원장치(전기분해를 통한 오염수 처리 장치) 매출에 대한 수요가 급감한 부분도 반영되었습니다. 다만, 디스플레이 시장은 현재 OLED를 중심으로 수요 회복세가 나타나고 있으며, 선박용 평형수 시장도 2017년부터 국제해사기구(IMO)에서 정한 규제 사항에 따라 순차적으로 의무 설치화가 진행되고 있음에 따라 위축된 수요는 이월발생할 것으로 당사는 전망하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 전반적인 이익률 지표의 개선되는 흐름은 나타나지 않고 있으며,
2020년까지 유지되는 수준에서 2021년에는 특수전원 장치부문의 실적하락 및 전동차 부분의 매출원가 상승 등의 영향으로 실적 하락세로 전환되었습니다.
당사의 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 전동차사업부문의 매출액은 증가추세인 반면에, 전반적인 이익률 측면은 뚜렷한 개선이 나타나고 있지 않습니다. 이에 당사의 이익률 개선 여부는 투자자께서 꾸준한 모니터링이 필요한 부분임을 인지하시기 바랍니다.

[당사 사업부문별 이익률 현황(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
계정
매출액
매출원가
영업이익
영업이익률

2021년
전동차부문
2,635
2,376
-71
-2.71%

특수전원 장치부문
319
307
-55
-17.08%

투자자문부문
1
1
-19
-2979.55%

합계
2,955
2,684
-145
-4.90%

2020년
전동차부문
2,038
1,642
120
5.89%

특수전원 장치부문
441
328
52
11.87%

투자자문부문
0
1
-8
-1932.26%

합계
2,479
1,971
164
6.62%

2019년
전동차부문
1,241
924
58
4.74%

특수전원장치부문
508
444
30
5.87%

투자자문부문
1
0
-6
-343.56%

합계
1,750
1,368
82
4.72%

2018년
전동차부문
772
699
45
5.84%

특수전원장치부문
515
220
47
9.04%

투자자문부문
0
0
-5
-3152.95%

합계
1,287
919
87
6.75%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 특수전원 장치부문은

2021년 연결기준 매출액은 319
억원을 기록하였으며, 이는 전년 441억원 대비 27.6% 감소한 수치
입니다. 이에 반해
특수전원 장치부문의
2021년 연결기준 매
출원가는 307억원을 기록하였으며, 이는 전년328억원 대비 6.4% 감소하였습니다.

이는
상대적으로 고부가가치인 디스플레이향 산업에서 전방시장 위축으로 매출액 감소가 나타났으며,
또한, 특수전원장치부문의
매출액당 인건비 비중이 높아서 공통 고정비 배부시 원가 비중이 더 높아지게 됩니다. 특히, 특수전원장치부문의 전방산업 위축에 따른 매출액이 감소에도 불구하고, 추후 업황 회복 등을 고려하여 대부분의 인력이 유지되고 있는 상황입니다.
이렇듯 당사의 특수전원자치 부문의 사업은 매출원가
가
높은 비중을 차지하여 향후 매출원가 구조의 개선이 필요한 상황입니다.

한편, 당사는 기존에 전동차 인버터장치 및 보조전원 장치 등을 개발/납품한 기술 노하우와 생산시설을 바탕으로 국내전동차 시장에서 경쟁력이 있다고 판단하여, 독점체제 상태인 국내 전동차 시장에 2015년 3월 당사와 (주)로윈 컨소시움을 통해 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 첫 수주로 사업을 시작하였습니다. 신규 사업초기 숙련된 노동력 비율이 낮았으며, 전동차 수주 물량이 증가하면서 늘어나는 수주만큼 생산시설의 증설 또한 동시에 이루어져 사업초기 마진율은 낮았습니다. 또한, 당사는 후발주자로서 전동차 시장에 진입한바 사업 초기 낮은 마진율 유지는 불가피한 측면이 있었습니다. 현재 당사가 영위하는 전동차 사업을 정착 단계로 진입시키기 위해서는 당사는 높은 품질경쟁력을 바탕으로 마진율을 꾸준히 높여나가야될 과제를 안고 있습니다.

한편, 당사 전동차사업의 매출은 전체 매출액에 기여하는 부분이 높으며,
2
021년
의 경우
연결기준 전체 매출액에서 가장 높은 전동차 사업부분 매출액이
89.15%
를 차지하고 있습니다. 이는 전동차사업의 수익성 여부에 따라 당사의 전체 매출액에 미치는
영향이 크다는 것을 의미합니다.

이

에

당사는 다양한 국내외 시장환경 변화에 대응하기 위해서 특수전원사업부문과 전자유도가열사업부문 등의 매출 비중을 높이는 사업 다각화전략을 통해 안정적인 수익기반을 확보할 필요성이 있습니다.

또한, 당사와 같은 제조업 특성상 유형자산의 비중이 높을 경우 고정비 레버리지 효과로 인해 매출이 감소할 경우 영업이익률이 하락할 수 밖에 없으며 투자자금의 회수 위험성이 나타날 가능성도 있습니다.

이러한 점들을 투자자께서는 인지하신 후 투자에 임하여 주시기를 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
2021년 연결기준 자산총계는 6,766억원, 부채총계는 4,083억원, 자본총계는 2,683억원을 나타내고 있으며, 부채비율은 152.17%, 차입금의존도는 28.60%를 기록하였습니다.
당사의 부채비율 및 차입금 의존도는
2020년 각각 174.76%, 23.54%
를 나타내고 있으며, 2019년은 각각 154.23%, 23.60%, 2018년은 각각 79.01%, 29.53%로 나타났습니다. 당사가 속한 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 부채비율은 92.74%이고, 차입금의존도는 26.38%로 이 업종평균 수치를 당사와 수치와 비교시 당사의 2020년말 연결기준 부채비율은 174.76%로 높은편에 속하며, 차입금 의존도 23.54%로 약간 낮은 수준을 나타났습니다.
2021년 기준 단기차입금 1,117억원, 장기차입금 817억원
으로 구성되어
총차입금은 1,935억원 수준으로
전년 1,440억원
대비 34.39% 증가
하였습니다.

당사는 금번
유상증자를 통해 조달된 자금으로 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용할 예정입니다. 이를 통해 낮은 부채비율 수준을 유지하고, 금융수지를 개선하여 재무구조를 개선할 예정입니다. 다만,

전동차 수주물량 확대 및 신규 사업 진출에 따른 공장 증설과 당사 및 자회사 (주)다원메닥스에 지속적인 기술개발에 대한 투자가 예정되어 있어 향후에도 추가 자금조달 필요성이 증대될 수 있습니다. 이에 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 당사에 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있습니다. 이러한 점은 투자자께서 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

당사의
2021년 연결기준 자산총계는 6,766억원, 부채총계는 4,083억원, 자본총계는 2,683억원을 나타내고 있으며, 부채비율은 152.17%, 차입금의존도는 28.60%를 기록하였습니다.
당사의 부채비율 및 차입금 의존도는
2020년 각각 174.76%, 23.54%
를 나타내고 있으며, 2019년은 각각 154.23%, 23.60%, 2018년은 각각 79.01%, 29.53%로 나타났습니다. 당사가 속한 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 부채비율은 92.74%이고, 차입금의존도는 26.38%로 이 업종평균 수치를 당사와 수치와 비교시 당사의 2020년말 연결기준 부채비율은 174.76%로 높은편에 속하며, 차입금 의존도 23.54%로 약간 낮은 수준을 나타났습니다.

[주요 재무안정성 수치(연결)]

(단위: 억원, %)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년
2020년
업종평균(주3)

자산총계
6,766
6,115
5,358
3,574
-

부채총계
4,083
3,890
3,250
1,577
-

자본총계
2,683
2,226
2,107
1,996
-

부채비율 (%)(주1)
152.17%
174.76%
154.23%
79.01%
92.74%

유동자산
4,018
3,462
2,785
1,620
-

유동부채
3,187
3,118
2,455
902
-

유동비율 (%)(주1)
126.07%
111.04%
113.43%
179.57%
162.49%

단기차입금(주2)
1,117
770
598
673
-

장기차입금(주2)
817
670
666
382
-

총차입금
1,935
1,440
1,265
1,055
-

차입금의존도 (%)(주1)
28.60%
23.54%
23.60%
29.53%
26.38%

영업이익
-145
164
83
87
-

이자비용(금융원가)
33
37
44
48
-

이자보상배율 (배)(주1)
-4.4
4.5
1.9
1.8
4.8

자료 : 당사 사업보고서

주1) 부채비율 = 부채총계/자본총계
 유동비율 = 유동자산/유동부채
 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계
 이자보상배율 = 영업이익/이자비용
주2) 단기차입금 = 단기차입금 + 유동성전환사채
 장기차입금 = 장기차입금 
주3) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를
 적용하였습니다.

당사는 기존에 전동차 인버터장치 및 보조전원 장치 등을 개발/납품한 기술 노하우와 생산시설을 바탕으로 국내전동차 시장에서 경쟁력이 있다고 판단하여, 독점체제 상태인 국내 전동차 시장에 2015년 3월 당사와 (주)로윈과 컨소시움을 통해 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 첫 수주로 사업을 시작하였습니다. 신규 사업초기 숙력된 노동력 비율이 낮았으며, 전동차 수주 물량이 증가하면서 늘어나는 수주만큼 생산시설의 증설 또한 동시에 이루어져 사업초기 마진율은 낮았습니다. 또한, 신규 사업 진출에 따른 생산시설과 관련 인력 확충 등 사업 초기 사용 자금이 많이 투자됨에 따라 업종평균 대비 연결기준 부채비율은 2018년 79.01%, 2019년 154.23% 2020년 174.26%로 높은 편입니다. 다만,

2021년 연결기준 부채비율은 152.17%로 낮아졌으며,
향후 당사의 전동차 사업 부문의 안정적인 정착으로 점차 낮은 부채비유을 유지할 계획을 가지고 있습니다.

한편
, 당사의 2021년
부채비율은 152.17%로 2021년
3분기 누적 부채비율인 115.97
%
와 비
교시 높아졌습니다. 이는 운영자금으로 인한 차입금 445억원이 증가와 서울교통공사(5,8호선) 선수금 550억원이 증가한 부분이 기인합니다.

단기채무에 충당할 수 있는 유동자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표인 유동비율의 경우
2021년 연결기준 126.07%를 기록하였으며, 전년대비 15.03% 상승하였습니다.

이러한 유동비율의 증가는 2021년 연결기준 유동자산이 2020년 3,462억원 대비 16.04% 증가하여

4,018억원
을
기록한
반면,
2021년 연결기준 유동부채는 2020년 3,118억원 대비 2.20% 소폭 증가하여 3,187억원을 기록한 부분이 반영되었기 때문입니다. 2021년 연결기준 유동자산의 증가는 매출채권 2020년 1,354억원 대비 63.51% 증가하여 2,215억원을
기
록
한 부분이 작용하였기 때문입니다.

[매출채권 내역(연결)]

(단위: 천원)

구분
2021년
2020년

매출채권
225,107,796
138,089,929

차감: 대손충당금
-3,651,211
-2,647,186

매출채권(순액)
221,456,585
135,442,743

자료 : 당사 사업보고서

당사의
2021년 매출채권은 한국철도공사 917억원, 서울교통공사 903억원 등
이 반영되었습니다.
이는 진행기준 매출인식에 따른 미청구채권이 증가한 부분이 반영되었기 때문입니다.
이러한 진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 연결실체가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식합니다. 이는 당사의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

[매출채권 주요 거래처별 금액]

(단위: 억원, %)

연도
거래처명
금액
비중

2021년
한국철도공사
917
41.39%

서울교통공사
903
40.76%

국가철도공단(구 한국철도시설공단)
138
6.25%

국가핵융합연구소
104
4.70%

미얀마철도청(MYANMA RAIL WAYS)
23
1.06%

기타
130
5.85%

매출채권 합계
2,215
100.00%

2020년
(주)포스코건설-본사
322
23.78%

한국철도공사
316
23.34%

서울교통공사
315
23.26%

국가철도공단(구 한국철도시설공단)
126
9.31%

한국핵융합에너지연구원
108
7.98%

기타
167
12.33%

매출채권 합계
1,354
100.00%

출처 : 당사 제시

한편, 당사의 연결기준 2018년말 총차입금은 단기차입금 673억원과 장기차입금 382억원원으로 구성되어 1,055억원 수준이었으나, 2019년말 기준 단기차입금 598억원, 장기차입금 666억원을 구성하여 총 차입금 규모가 1,265억원으로 나타나 전년대비 19.82% 증가하였습니다.
2020년은 단기차입금 770억원, 장기차입금 670억원
으로 구성되어
총차입금은 1,440억원 수준으로
전기말 1,265억원
대비 13.84% 증가
하였습니다.
2021년 기준 단기차입금 1,117억원, 장기차입금 817억원
으로 구성되어
총차입금은 1,935억원 수준으로
전년 1,440억원
대비 34.39%
증가
하

였으며,

2021년 차입금 주요 증가 요인은 당사의 운영자금 확보로 증가했
습니다.

당사의 차입금(사채 포함) 상세 현황은 아래와 같습니다.

[차입금의존도 추이(연결)]

(단위: 억원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2020년
업종평균(%)

부채총계
4,083
3,890
3,250
1,577
-

단기차입금
1,117
770
598
673
-

장기차입금
817
670
666
382
-

총차입금
1,935
1,440
1,265
1,055
-

자산총계
6,766
6,115
5,358
3,574
-

차입금의존도(%)
28.60%
23.54%
23.60%
29.53%
26.38%

현금및현금성자산
1,000
874
1,245
171
-

순차입금
935
566
19
885
-

순차입금의존도(%)
13.82%
9.25%
0.36%
24.76%

자료 : 당사 사업보고서
주1) 단기차입금 = 단기차입금 + 유동성전환사채
주2) 장기차입금 = 장기차입금
주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
주4) 차입금의존도(%) = 총차입금 / 자산총계
주5) 순차입금의존도(%) = 순차입금 / 자산총계
주3) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다.

한편,
당사의 연결기준 2021년 총차입금은 1,935억원으로 이는 2018년 총차입금 1,055억원 대비 83.39%로 증가하여, 총차입금의 증가 추세가 이어지고 있습니다.
다만, 당사의 연결기준 자산총계의 경우 2021년 6,766억원으로 2018년 자산총계 3,574억원 대비
89.31% 증가하였으며 차입금의존도의 약간의 변동성을 나타내고 있습니다.
당사가 속한 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 차입금의존도는 26.38%이며, 당사의 2020년말 연결기준 차입금 의존도 23.54%로 업종평균에 비해 약간 낮은 수준을 나타났으나, 2021년 연결기준 차입금 의존도는 28.60%로 업종평균 대비 약간 상회하는 수준을 나타냈습니다.

당사의 연결기준 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
87,106,625
-
52,538,625
-

장기차입금
24,624,428
81,740,706
23,748,881
67,001,781

합 계
111,731,053
81,740,706
76,287,506
67,001,781

자료 :
당사 사업보고서

당사의 연결기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[단기 차입금 현황]

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율
2021년
2020년

원화단기차입금
기업은행
1.20%~3.97%
47,000,000
20,735,000

하나은행
2.10%
3,000,000
3,000,000

신한은행
2.86~3.11%
5,200,000
7,200,000

경남은행
3.80%
3,000,000
3,000,000

산업은행
3.02~3.77%
25,530,000
15,530,000

신한카드

3,376,625
3,073,625

합 계
87,106,625
52,538,625

자료: 당사
사업보고서

당사의 연결기준 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

[장기 차입금 현황]

(단위: 천원)

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율
(%)
만기
2021년
2020년

유동
비유동
유동
비유동

원화
장기차입금
기업은행
2.61%
2029-11-25
414,800
2,903,600
414,800
3,318,400

기업은행
1.77%
2027-03-29
1,150,000
4,887,500
1,150,000
6,037,500

기업은행
1.74%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

기업은행
2.34%
2029-06-25
689,620
8,960,380
-
9,650,000

기업은행
2.00%
2025-03-12
733,320
1,649,970
733,320
2,383,290

기업은행
1.89%
2029-06-25
711,160
9,238,840
-
9,950,000

기업은행
2.37%
2027-10-18
553,350
2,766,650
-
3,320,000

기업은행
2.17%
2023-10-30
-
10,000,000
-
10,000,000

기업은행
2.52%
2024-03-15
-
935,000
-
-

기업은행
2.55%
2024-08-14
900,000
900,000
450,000
1,350,000

기업은행
2.28%
2027-08-14
436,450
2,763,550
750,000
2,250,000

기업은행
3.02%
2024-08-29
1,500,000
1,500,000
-
3,200,000

기업은행
2.82%
2027-10-31
49,200
490,800
-
540,000

기업은행
2.54%
2024-03-15
-
300,000
-
-

기업은행
2.91%
2030-05-31
-
800,000
-
-

기업은행
2.21%
2022-05-13
1,200,000
-
-
-

우리은행
1.81%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

우리은행
2.18%
2023-09-15
1,000,000
750,000
1,000,000
1,750,000

우리은행
1.89%
2024-03-15
-
5,000,000
-
-

우리은행
4.06%
2024-11-25
4,000,000
8,000,000
-
-

산업은행
2.59%
2022-06-29
525,000
-
1,050,000
525,000

산업은행
2.24%
2031-09-13
-
5,500,000
-
-

산업은행
3.24%
2026-10-24
1,014,960
2,706,560
676,800
3,383,200

국민은행
2.32%
2022-03-15
500,000
-
2,000,000
500,000

국민은행
2.45%
2022-06-15
5,000,000
-
-
5,000,000

국민은행
2.39%
2022-09-15
900,000
-
1,200,000
900,000

국민은행
2.62%
2024-08-15
625,000
4,375,000
-
-

농협
2.79%
2021-08-15
-
-
1,125,000
-

농협
3.09%
2022-02-15
625,000
-
2,500,000
625,000

농협
3.33%
2026-10-29
1,600,080
6,133,240
-
-

JB우리캐피탈
5.90%
2021-06-14
-
-
6,029
-

회생채권

496,488
1,179,616
692,932
2,319,391

합계
24,624,428
81,740,706
23,748,881
67,001,781

자료: 당사 2021년
사업보고서

주) 당사는

기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여
당기말 현재 장부금액 103,371,377천원
(전기말 103,955,811천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

당사의 연결기준 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.

(2021년말)
(단위: 천원)

종 류
합계
상 환 금 액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
106,365,134
24,624,428
27,507,446
22,911,410
8,976,900
22,344,950

자료: 당사 2021년
사업보고서

(2020년말)
(단위: 천원)

종류
합계
상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
90,750,662
23,748,881
15,767,526
19,495,195
9,681,550
22,057,510

자료: 당사 2021년
사업보고서

당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종류
회차
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
비고

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
제4회차
2017년 04월 06일
26,000
표면이자율: 0.0%
만기이자율: 0.5%
-
2022년 04월 06일
주1)

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
제5회차
2017년 04월 06일
4,000
표면이자율: 0.0%
만기이자율: 0.5%
-
2022년 04월 06일
주2)

합계
-
-
30,000
-
-
-
-

자료 : 당사
제시

주
1) 제4회차 전환사채 권면총액 260억은 기준일 현재 전액
전
환
되었습니다. 
주2) 제5회차 전환사채 권면총액 40억은 기준일 현재 전액

전
환
되었습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로

반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용할 예정입니다. 이를 통해 낮은 부채비율을 유지하고, 금융수지를 개선하여 재무구조를 개선할 예정입니다. 다만, 전동차 수주물량 확대 및 신규 사업 진출에 따른 공장 증설과 당사 및 자회사 (주)다원메닥스에 지속적인 기술개발에 대한 투자와 반도체 및 디스플레이 관련 신규 사업 투자가 예정되어 있어 향후에도 추가 자금조달 필요성이 증대될 수 있습니다. 이에 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 당사에 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있습니다. 이러한 점은 투자자께서 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

한편
2021년
말
기준 당사의 자금수지 계획은 아래와 같습니다. 당사는 자금수지계획에 맞춰 유동성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다.

[하단의 자금수지계획에 대한 유의사항]

하단의 내용은 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로서, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 투자자께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 자금수지 계획]

(단위: 백만원)

구 분
분기별 자금수지 계획
2022년

2022년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
45,026
98,677
104,980
107,075
355,758

기타
-
-
-
-
-

계
45,026
98,677
104,980
107,075
355,758

(b)지출
매입대금지급
71,394
101,397
102,146
78,263
353,200

인건비
8,180
7,800
8,560
7,800
32,340

기타
10,764
9,591
11,226
13,795
45,376

계
90,338
118,788
121,932
99,858
430,916

영업수지(= (a) - (b))
-45,312
-20,111
-16,952
7,217
-75,158

투자현금흐름
(c)수입
유형자산처분
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
유형자산투자
-
7,283
10,862
9,010
27,155

기타
-
-
-
-
-

계
-
7,283
10,862
9,010
27,155

투자수지(= (c) - (d))
-
-7,283
-10,862
-9,010
-27,155

재무현금흐름
(e)수입
증권시장조달
-
65,000
-
-
65,000

국고보조금 증가
-
-
-
-
-

차입금의 증가
-
-
3,825
3,443
7,268

계
0
65,000
3,825
3,443
72,268

(f)지출
차입금 상환
654
1,794
391
1,532
4,371

기타
-
-
-
-
-

계
654
1,794
391
1,532
4,371

재무수지(= (e) - (f))
-654
63,206
3,434
1,911
67,897

기초자금
100,090
54,124
89,936
65,556
-

기말자금
54,124
89,936
65,556
65,674
-

출처) 당사 제시

주1) 유상증자 납입 대금은 예정발행가액 기준으로 작성되었음

주2) 향후 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 산출근거]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.

영업현금흐름

당사는 향후 영업수지 계획 수립시 증권신고서 제출 전일 현재 영업계획에 따른 수주계획 등이 당사의 예상대로 정상적으로 납품, 대금의 청구가 이루어질 것으로 가정하였습니다. 자금 유출액은 매출 대금에 비례하여, 과거의 평균 원가율 추이 등을 고려하여 원재료구입 및 외주비 등의 변동비와 기타 인건비 등의 고정적 성격의 비용이 발생할 것으로 가정하였습니다.

투자현금흐름

당
사는 향후 투자수지 계획 수립시 중요한 자산 매각은 존재하지 않을 것으로 판단하고 있으며, 당사
반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금으로 사용할 계획
목적의 투자 지출액을 고려하였습니다.

재무현금흐름

당사는 재무수지 계획 수립시 금번 유상증자 공모자금 약 655.5억원이 유입될 것으로 가정하였으며, 주가 상황에 따른 발행가액 변동성은 고려하지 않았습니다.

다. 유동성 관련 위험

당사는 연결기준 영업활동현금흐름은 2018년과 2019년은 각각 182억원, 1393억원으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 나타났으며, 2020년 또한, 영업활동현금흐름은 124억원 양(+)의 값을 나타났습니다.
한편,

당사는
20
21년 연결기준 영업활동현금흐름은 1,194억원의 음(-)의 값을 나타냈으며,
현금 및 현금성자산은
1,000억원
의 보유하고 있습니다.

당사
는

2018년부터 2020년까지는
영업이익 흑자가 지속되는 상황 속 유형자산 투자를 계속하였으며
, 이러한 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 외부에서 일부 차입하였습니다. 이에 당사는 연결 기준으로 유동비율이 2018년말 179.57%, 2019년말 113.43%, 2020년 111.04,
2021년 126.07%를 나타났으며, 당좌비율은 2018년말 71.16%, 2019년말 81.77%, 2020년 71.47%,
2021년 100.86%를 기록하였습니다. 특히, 최근
2021년을 제외한 당좌비율은 100% 수준을 하회하고 있어 급격한 유동부채 상환 압박이 도래할 경우 유동성 관련 위험이 존재할 가능성이 있을 수 있습니다.

한편, 당사는

2021년
연결기준 영업활동현금흐름은
1,194억원

의 음(-)의 값을 나타냈으며, 이러한 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업 성과의 지속적인 부진으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속될 경우 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.

투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 연결기준 영업활동현금흐름은 2018년과 2019년은 각각 182억원, 1393억원으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 나타났으며, 2020년 또한, 영업활동현금흐름은 124억원 양(+)의 값을 나타났습니다.

한편,

당사는
20
21년 연결기준 영업활동현금흐름은 1,194억원의 음(-)의 값을 나타냈으며,
현금 및 현금성자산은
1,000억원
의 보유하고 있습니다.

당사의
최근 4년간
요약 연결 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

-1,194
124
1,393
182

- 당기순이익
-183
147
42
60

- 당기순이익조정을 위한 가감
312
250
229
156

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-1,276
-241
1,169
-4

- 이자수취
7
8
2
1

- 이자지급
-33
-33
-38
-25

투자활동현금흐름

200
-645
-631
-265

- 장,단기금융상품의증가
-825
-1,196
-2,334
-1,493

- 장,단기금융상품의감소
1,295
750
2,449
1,530

- 유형자산의
취득

-224
-512
-671
-169

- 유형자산의
처분

-

283
8
-

- 무형자산의취득
-13
-22
-30

- 종속·관계기업투자주식의 취득
-141
-
-
-

재무활동현금흐름

1,120
151
313
60

- 유상증자
662
-
-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)

126
-369
1,074
-23

기초현금및현금성자산

874
1,245
171
192

기말현금및현금성자산

1,000
874
1,245
171

자료 : 당사
사업보고서

2018년 연결기준 영업활동현금흐름은 319억원의 전동차 관련 매출채권 감소의 영향으로 182억원의 양(+)의 값으로 전환되었으며, 투자활동현금흐름은 시설장치 매입으로 인한 유형자산의 취득 165억원과 개발비 계상 등으로 인한 무형자산의 취득 118억원 등의 영향으로 265억원의 음(-)의 값을 나타냈습니다. 2018년말 연결기준 기초 대비 약 23억원 감소한 기말 171억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다.

2019년 연결기준 영업활동현금흐름은 1,393억원 유입되어 양(+)값을 나타냈습니다. 이는 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 1,169억원이며, 이와 관련된 세부 사항은 한국철도공사 1,132억원, (주)포스코건설 282억원, 서울교통공사 73억원 등의 선급금 증가이며, 이는 당사의 주요 고객사의 당해 예산 집행이 반영되었기 때문입니다. 반면, 투자활동현금흐름은 당사 정읍공장 건설중인자산 취득으로 인한 유형자산 취득 671억원 감소분이 반영되어 631억원의 음(-)의 값을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름에서는 정읍공장 관련 장기차입금 398억원의 증가로 313억원의 양(+)값을 나타냈습니다. 이에 2019년말 연결기준 기초 대비 약 1,074억원 증가한 기말 1,245억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다.

2020년 영업활동현금흐름은 124억원의 양(+)의 값을 기록하였습니다. 이는 매출채권 증가

로
604억원이
감소하고, 기타부채의 410억원 증가 등의 영향으로 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 241억원의 음(-)의 값을 나타났으나,
당기순이익 147억원과 당기순이익조정을 위한 가감이 250억원 등이 반영되었기 때문입니다. 한편, 투자활동현금흐름은 장,단기금융상품의 증가로 374억원이 감소 등으로 645억원 음(-)의 값을 기록하였습니다. 이에 2020년 연결기준 기초 대비 371억원 감소한 기말 874억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다.

당사는
2021년 연결기준 183억원
의 당기순손실이 발생했으며, 영업활동현금흐름은 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이
1,276억원 감소되면서 1,194억원의 음(-)
의 값을 기록하였습니다.
주요 요인은
진행기준 매출인식에 따른 매출채권이
전년대비 247억원
이 증가하였으며, 선수금이 전년대비 312억원 감소
한 영향으로 기타유동부채가 전년대비 733억원이 감소한 영향 등이 반영되었습니다.
투자활동현금흐름은
전년대비 유, 무형자산의 취득감소로 인한
298억원
이
증가한 부분과 장단기 금융상품의 취득 및 감소 효과로 인한
전년대비
917억원 증가한 부분과 종속기업 및 관계기업 투자취득으로 인한
전년대비
141억 감소한 부분이 반영되어
200억원의 (+)값을 기록하였습니다
.
재무활동현금흐름에서는 유상증자로 662억원의 발행 등으로 영업활동현금흐름을 충당하였습니다. 글로벌 펜데믹 이슈 등으로 납품 지연에 따른 매출과 영업현금흐름이 지연이 나타나고 있으나, 2022년에는 주요 사업들의 본격적인 납품 일정이 예정되어 있어 기성금이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 또한 2021년 12월에는 3,312억원 규모의 5,8호선 전동차 사업을 추가 수주하였으며, 2022년에도 철도사업을 포함하여 추가적인 수주 영업을 통하여 영업현금흐름은 일부 개선이 나타날 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 한편, 2021년말 연결기준 기초 대비 126억원 증가한 기말 약 1,000억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.

[(주)다원시스 2021년 진행매출 인식에 따른 선수금 주요 변동 내역]

구분
변동 내역

한국철도공사(EMU-150, 208)
약 76,955백만원 매출인식으로 인한 선수금 감소

포스코건설(신안산선)
약 5,574백만원 매출인식으로 인한 선수금 감소

서울교통공사(5,8호선)
약 55,454백만원 선수금 인식으로 인한 증가

자료 : 당사
제
시

한편, 당사는
2018년부터 2020년까지는
영업이익 흑자가 지속되는 상황 속 유형자산 투자를 계속하였으며
, 이러한 영업 및 투자활동에 필요한 자금을 외부에서 일부 차입하였습니다. 연결 기준으로 유동비율이 2018년말 179.57%, 2019년말 113.43%, 2020년 111.04,
2021년 126.07%를 나타났으며, 당좌비율은 2018년말 71.16%, 2019년말 81.77%, 2020년 71.47%,
2021년 100.86%를 기록하였습니다. 특히, 최근
2021년을 제외한 당좌비율은 100% 수준을 하회하고 있어 급격한 유동부채 상환 압박이 도래할 경우 유동성 관련 위험이 존재할 가능성이 있을 수 있습니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년
2020년
업종평균(주4)

유동자산
4,018
3,462
2,785
1,620
-

유동부채
3,187
3,118
2,455
902
-

유동비율
126.07%
111.04%
113.43%
179.57%
162.49%

당좌자산
3,214
2,228
2,008
642
-

당좌비율
100.86%
71.47%
81.77%
71.16%
129.44%

자료 : 당사 사업보고서

주1) 유동비율(%) = 유동자산 / 유동부채
주2) 당좌자산 = 현금 및 현금성자산 + 매출채권
주3) 당좌비율(%) = 당좌자산 / 유동부채
주4) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고,
2021년 연결기준 영업활동현금흐름은 1,194억원
의 음(-)의 값을 나타냈으며, 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 영업 성과의 지속적인 부진으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속될 경우 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.
투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사, 한국철도도시시설공단, 한국핵융합에너지연구원, 포스코건설, 등 국가기관 및 대기업 위주로 구성되어 있습니다. 매출액 비중이 큰 매출처의 외형은 대부분 큰 편이며, 양호한 재무구조를 보유하고 있어 매출채권의 대손 가능성은 크지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 향후 수주되어 있는 업체들도 외형이 큰 업체들로 채권회수에 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 이에 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만,
매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사, 한국철도도시시설공단, 한국핵융합에너지연구원, 포스코건설 등 국가기관 및 대기업 위주로 구성되어 있습니다. 매출액 비중이 큰 매출처의 외형은 대부분 큰 편이며, 양호한 재무구조를 보유하고 있어 매출채권의 대손 가능성은 크지 않다고 판단하고 있습니다. 또한 향후 수주되어 있는 업체들도 외형이 큰 업체들로 채권회수에 어려움은 없을 것으로 판단됩니다.

2021년 주요 거래처별 매출채권은 전년 대비 861억원 증가하여 2,215원을 기록하였으며,

진행기준 매출인식에 따른 미청구채권이 증가한 부분이 반영되었기 때문입니다. 이러한 진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 연결실체가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식합니다. 이는 당사의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

[매출채권 주요 거래처별 금액]

(단위: 억원, %)

연도
거래처명
금액
비중

2021년
한국철도공사
917
41.39%

서울교통공사
903
40.76%

국가철도공단(구 한국철도시설공단)
138
6.25%

국가핵융합연구소
104
4.70%

미얀마철도청(MYANMA RAIL WAYS)
23
1.06%

기타
130
5.85%

매출채권 합계
2,215
100.00%

2020년
(주)포스코건설-본사
322
23.78%

한국철도공사
316
23.34%

서울교통공사
315
23.26%

국가철도공단(구 한국철도시설공단)
126
9.31%

한국핵융합에너지연구원
108
7.98%

기타
167
12.33%

매출채권 합계
1,354
100.00%

출처 : 당사 제시

당사의 매출채권 회수구조를 살펴보면 프로젝트별로 진행기준에 따라 매출액을 인식하지만 제품계약에 의거해 계약금, 중도금, 잔금 등에 따라 회수를 진행하게 됩니다. 결국 결산시점에 수주된 프로젝트가 완료되지 않았을 경우, 진행기준에 따라 매출액을 인식하게 되지만 대금 회수시기가 도래하지 않아 매출채권 잔액이 높아지게 되며 회전율 또한 낮게 나타나게 됩니다.

당사는 과거 경험상 회수기일이 2년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 30일 초과 2년 이내 경과 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 회사는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있으며 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사가 속한 한
국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 매출채권회전율(회)은 4.78회를 나타냈으며, 2020년말 연결기준 당사의 매출채권회전율(회)
2.34

회는
업종평균에 비해 낮은 수준입니다.
이는 당사의 주요 매출 중 전동차 사업 비중이 높고, 해당 사업이 진행 매출
형태로 평균 매출채권 금액이 업종평균 대비 큼에 따라 나타나는 것으로 판단됩니다.

[매출액 및 매출채권 현황]

(단위: 억원, %, 회)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2020년
업종평균

매출액
2,955
2,479
1,751
1,287
-

매출액증가율(%)
19.16%
41.62%
35.98%
15.51%
0.90%

매출채권
2,251
1,381
780
481
-

대손충당금
-37
-26
-18
-9
-

매출채권 장부가액
2,215
1,354
762
471

매출채권증가율
63.51%
77.68%
61.74%
-41.54%
-

매출채권회전율(회)
1.66
2.34
2.84
2.02
4.78

매출채권회수기간(일)
220.45
155.80
128.59
181.07
-

자료 : 당사 사업보고서

주1) 매출액증가율(%) : 전년동기 대비 증가율(%)
주2) 매출채권증가율(%) : 전년 대비 증가율(%)

주3) 매출채권회전율 = 연환산매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주4) 매출채권 회전기간 = 365 / 매출채권 회전율
주5) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급 ㆍ제어장치"를 적용하였습니다.

2021년 매출채권의 연령을 살펴보면 전체 채권의 95.96%
가

3
개
월
미만으로 나타나며, 대부분의 채권은 2~3개월 내에 회수되는 것으로 파악됩니다. 한편, 1년 이상의 매출채권 비중이 2019년 말 약 3.54%에서
2020년말 2.25%
로
감소
하였으나,
2021년 기준 1년 이상의 매출채권 비중은 2.72%
소폭 상승했습니다.

당사는 1년 이상 매출채권의 경우 대부분 충당금을 설정하여 향후 이와 관련한 추가적인 재무적 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[매출채권의 연령분석 내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

연체 및 손상되지 않은 매출채권
216,023,706
132,127,411
73,514,059
45,284,458

3~6개월
2,303,568
2,353,934
1,287,743
967,729

6~9개월
267,653
360,988
247,702
279,953

9~12개월
393,365
140,500
177,218
335,848

1년~2년
3,356,502
818,360
1,252,461
443,784

2년 초과
2,763,002
2,288,736
1,506,622
763,484

매출채권 소계
225,107,796
138,089,929
77,985,805
48,075,256

대손충당금
(3,651,211)
(2,647,186)
(1,757,569)
(945,945)

합 계
221,456,585
135,442,743
76,228,236
47,129,311

자료 : 당사 사업보고서

증권신고서 제출일 현재 당사 1년이상 장기 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

[ 장기 매출채권 내역 - 연령 1년 이상 ]

(단위: 백만원, %)

업체명
채권금액
충당금
설정금액
설정율

대한몰드 주식회사
936
63
6.73%

비에스에스(구,삼성알앤엘)
677
46
6.73%

주식회사 강원에스티
528
36
6.73%

CHONGQING BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD.
527
527
100.00%

WUHAN BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD.
454
217
47.86%

HEFEI BOE DISPLAY TECHNOLOGY CO.,LTD
445
439
98.82%

웅진폴리실리콘(주)
417
417
100.00%

MIANYANG HKC OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO., LTD.
349
23
6.73%

SHENZHEN CHINA STAR OPTOELECTRONICS 
SEMICONDUCTOR DISPLAY
261
18
6.73%

Fuzhou Boe
242
242
100.00%

Beijing BOE Display Technology
235
235
100.00%

주식회사 환웅정공
205
205
100.00%

(주)에스이플라즈마
193
193
100.00%

CHANGSHA HKC OPTOELECTRONICS CO., LTD.
135
9
6.73%

SDP Global (China) CO.,LTD
104
7
6.73%

합계
5,708
2,677
46.90%

출처 : 당사 제시
주) 채권금액 1억이상 장기 매출채권 내역(연령 1년 이상)

20
21년 매출채권은 전년대비
870억원
증가한
2,251
억원을
기록하였으며,

이는
진행기준 매출인식에 따른 미청구채권이 증가한 부분이 반영되었기 때문입니다.

한편, 미수금은 전년대비 3억원 감소한 17억을 기록하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역 ]

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정율

2021년
외상매출금
221,938,783
3,222,433
1.45%

받을어음
3,169,013
428,778
13.53%

매출채권 소계
225,107,796
3,651,211
1.62%

미수금
1,710,372
620,319
36.27%

합 계
226,818,168
4,271,530
1.88%

2020년
외상매출금
135,739,092
2,269,471
1.67%

받을어음
2,350,838
377,715
16.07%

매출채권 소계
138,089,929
2,647,186
1.92%

미수금
2,016,969
620,319
30.75%

합 계
140,106,898
3,267,505
2.33%

2019년
외상매출금
74,580,174
1,521,944
2.00%

받을어음
3,405,631
235,625
6.90%

매출채권 소계
77,985,805
1,757,569
2.30%

미수금
968,357
320,226
33.10%

합 계
78,954,162
2,077,795
2.60%

2018년
외상매출금
47,557,594
711,940
1.50%

받을어음
517,662
234,005
45.20%

매출채권 소계
48,075,256
945,945
2.00%

미수금
1,004,029
219,410
21.90%

합 계
49,079,284
1,165,356
2.40%

자료 : 당사 사업보고서

당사는 비교적 안정적인 매출처를 확보하여 매출채권 미회수에 대한 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단하고 있으며, 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. 재고자산 관련 위험

당사는 생산 과정 중에 안정성 및 규격 등의 문제로 승인이 늦어질 경우 단기적인 재고자산이 증가할 수
있습니다.
또한, 진행 중인 프로젝트가 다수 존재하여 프로젝트 진행상 일시적으로 재고자산 잔액이 증가하는 현상이 나타날 수 있습니다.
당사는 각 시점별로 대부분 재고자산의 연령이 꾸준히 3개월 이하로 유지되고 있어 재고자산 진부화에 따른 영업 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고
있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고

이를 매출원가에 가산하고 있습니다.

한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한
경우에는 최초의 장부가액을
초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다

.
최근 4년간
당사
의 재
고자산
현황은 아래와 같습니다.

재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
2021년
2020년
2019년
2018년
비고

원재료
전동차부문
4,395,734
7,562,052
11,584,533
21,381,539
-

특수전원장치부문
8,956
206,797
1,144,484
2,855,751

소계
4,404,690
7,768,849
12,729,017
24,237,291

재공품
전동차부문
11,764,190
8,217,765
6,308,068
-

특수전원장치부문
16,216,967
13,699,437
18,555,190
22,347,616

소계
27,981,156
21,917,202
24,863,259
22,347,616

제품
전동차부문
535,095
4,334,581
6,875,137
-

특수전원장치부문
313,141
1,556,185
228,808
7,813,633

소계
848,236
5,890,766
7,103,945
7,813,633

상품
기타
135,461
23,016
-
-

합 계
전동차부문
16,695,018
20,114,398
24,767,738
21,381,539

특수전원장치부문
16,539,064
15,462,419
19,928,483
33,017,001

기타
135,461
23,016
-
-

소계
33,369,543
35,599,833
44,696,221
54,398,540

총자산대비 재고자산 구성비율(%)주1)
4.93%
5.82%
8.34%
15.22%
-

재고자산회전율(회수)주2)

7.8

5.0
2.8
2.9
-

재고자산회전율(회수) 업종평균주3)

8.24
8.48
9.31
-

자료 : 당사사업보고서

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%)=[재고자산합계÷기말자산총계×100]
주2) 재고자산회전율(회수)주=[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
주3) 업종평균은 한국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어장치"를 
 적용하였습니다.

당사가 속한 한
국은행 2020년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치" 업종평균의 재고자산회전율(회수)은 8.24회를 나타냈으며, 당사의 2020년말 연결기준
재고자산회전율(회수)
5.0회로 업종평균에 비해 낮은 수준을 나타냈습니다.
이는 당사의 매출은 발주처의 수주를 기반으로, 계약 건별로 상이하나 평균 3개월~3년의 납품일정 등으로 인해 재고자산 회전율이 낮은 특성이 나탄난 것으로 판단됩니다.

당사의 재고자산은 2018년 544억원, 2019년 447억원,
2020년 356

억원
,
2021년
334억원
을 나타냈습니다.

2018년 일시적으로 재고자산이 가장 많았던 사유는 전동차 부분에서 형식시험 문제로 일부 생산에 투입하지

못한 전동차 부문의
원재료와 특수전원장치부문에서 일시적으로 재고자산이 증가했기 때문이
며
, 2018년 이후 당사의 재고자산은 감소 추세에 있습니다.
이는 당사 매출 비중이 높은 전동차부문은 정읍공장 완공 등으로 수주받은 전동차 생산이 본격화 됨에 따라 투입 재료비의 증가, 기말 원재료 재고금액의 감소와 전동차 생산이 본격화 됨에 따라 납품이 본격화되어 다원넥스트의 기말 제품 재고금액의 감소한 영향이 반영되었기 때문입니다. 다만, 특수전원장치부문의 경우 사업 특성 상 장기간 진행되는 프로젝트로 인해 매출인식 충족요건을 만족할 때까지 재고자산으로 존재하는 영향으로 재고자산이 매출액에서 차지하는 비중 대비 높은 편입니다.

재고자산 내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
상품
원재료
재공품
제품
합 계

2021년

취득원가
135,460
4,431,519
31,287,884
848,236
36,703,099

평가손실 충당금
-
-26,829
-3,306,727
-
-3,333,556

장부금액
135,460
4,404,690
27,981,157
848,236
33,369,543

2020년
취득원가
23,016
7,800,456
25,957,844
5,890,766
39,672,082

평가손실 충당금
-
-31,607
-4,040,642
-
-4,072,249

장부금액
23,016
7,768,849
21,917,202
5,890,766
35,599,833

2019년
취득원가
-
12,753,956
28,903,901
7,103,945
48,761,803

평가손실 충당금
-
-24,939
-4,040,642
-
-4,065,582

장부금액
-
12,729,017
24,863,259
7,103,945
44,696,221

2018년
취득원가
-
24,237,291
22,347,616
7,813,633
54,398,540

평가손실 충당금
-
-
-
-
-

장부금액
-
24,237,291
22,347,616
7,813,633
54,398,540

자료 : 당사 사업보고서

상기 기술한 바와 같이 당사는 생산 과정 중에 안정성 및 규격 등의 문제로 승인이 늦어질 경우 단기적인 재고자산이 증가할 수
있습니다.
또한, 진행 중인 프로젝트가 다수 존재하여 프로젝트 진행상 일시적으로 재고자산 잔액이 증가하는 현상이 나타날 수 있습니다.
당사는 각 시점별로 대부분 재고자산의 연령이 꾸준히 3개월 이하로 유지되고 있어 재고자산 진부화에 따른 영업 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 무형자산 관련 위험

당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이
존재합니다. 당사의
연결기준
무형자산상각비는
2018년 67.0억원, 2019년 69.6억원,
2020년 94.8억원
,

2021년 66.2억원
으로 나타나고 있습니다. 이처럼
제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경
우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

당사는 1999년 6월에 한국산업기술진흥협회가 공인한 기업부설연구소를 설립ㆍ운
영하고 있으며, 연구소에서 진행 중이거나 완료된 기술은 당사의 여러 분야에서 다양하게 사용되고 있으며, 기술 축적 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었습니다. 당사 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 플라즈마 전원장치 사업, 스크러버 사업, 유도 가열사업, MPC 사업 등 많은 분야에서 사용할 것으로 전망하고 있습니다.

<다원시스 기술연구소 조직도>

연구조직도

자료 :
당사
사업보고서

전기변환장치 제조업은 모든 산업의 원동력을 제공하는 기간산업으로서 당사의 전원장치사업부문은 새로운 기술을 지속적으로 개발, 응용, 적용하는 과정이 필요하며 이것은 바로 시장 내에서의 경쟁력 강화에 있어서 중요한 요소입니다. 당사는 기술 경쟁력을 지속적으로 제고하기 위해 꾸준한 연구개발 활동을 수행하여 왔으며, 최근 3년 연구개발 활동과 관련하여 당사가 개발비로 투입한 금액과 내역은 다음과 같습니다.

[ 연도별 연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

과 목
2021년
2020년
2019년
2018년

연구개발비용 총계
17,352
8,742
7,503
16,442

(정부보조금)
-6,194
(745)
(996)
0

연구개발비용 계
11,158
7,997
6,507
16,442

회계
처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
(1,364)
(10,796)

연구개발비(비용)
11,158
7,997
5,143
5,646

연구개발비 / 매출액 비율
5.87%
3.23%
3.72%
12.77%

[연구개발비용 총계÷당기매출액×100]

자료 : 당사 사업보고서

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
주2) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며, 이외의 경우에는

개발비 상각액은 제조원가에 포함되고, 경상연구개발비는
판매비와관리비
로 처리하고 있습니다.
또한, 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.
당사는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 

개별취득하는 무형자산의 경우 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 또한, 사업결합으로 취득한 무형자산의 경우 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 한편,
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때는 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있으며, 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

당사의
2021년 연간 연구개발비용 총계는 174억원
으로 2020년 연간 연구개발비용 총계 87억원과 비교시
98.5% 증가하였습니다. 이는 2021년 회사 자체 연구개발비용
112억원으로 2020년 80억원 대비 39.5%가 증가하였으며, 부보조금(정부지원 R&D과제) 62억원 집행이 반영되었기 때문입니다.
해당 주요 과제로는 신규 과제 2건으로 철도차량 관련, 능동조향대차 개발 건 약 7억원과, 희토류 저감형 영구자석 4억원이 있으며, 또한 기존 과제 5건 중 쿼츠도가니 과제(플라즈마 이용, 반도체 생산 필요한 잉곳 제작을 위한 도가니 제작 설비) 약 31억원, 방사성혼합폐기물 처리기술 7억원, AP Dryer 개발 6억원, BNCT개발 5억원, 도시철도용 동기전동기 개발 약 2억원 등이 집행 되었기 때문입니다.

[ 개발 과제별 개발비 내역 ]

(단위: 백만원)

개발 프로젝트 명
개발기간
총발생액
잔액
진행/완료
잔여상각기간
국고보조금

DC 플라즈마 전원장치
2001년11월 - 2002년10월
118
-
완료
-
117

특고압 반도체스위치를 이용한 이온 
임플랜트용 모듈레이터
2002년04월 - 2003년03월
50
-
완료
-
50

초전도를 이용한 중소형 저장장치
2001년07월 - 2002년06월
348
-
완료
-
347

소형 증기터빈 발전시스템 핵심부품 개발
2003년07월 - 2006년06월
212
-
완료
-
99

5000kW급 유도 용해로용 부하 공진형 인버터 개발
2004년06월 - 2007년06월
1,020
-
완료
-
719

계통연계형 분산전원 통합제어시스템
2004년04월 - 2006년03월
108
-
완료
-
-

경기도 차세대 성장동력 기술개발사업
2004년12월 - 2007년09월
276
-
완료
-
-

PFC가스처리용 회전유동 글라이드 아크 
플라즈마스크러버 시스템 개발
2006년07월 - 2007년06월
77
-
완료
-
50

강판 생산라인용 20,000KVA급 유도가열 시스템 개발
2007년10월 - 2009년09월
906
-
완료
-
673

대전방지용 clean ESD필름 처리 및 생산장비개발
2006년01월 - 2009년06월
2,759
-
완료
-
-

하이브리드 스크러버개발
2008년03월 - 2009년12월
631
-
완료
-
-

수소이용 질소산화물 저감기술개발
2008년08월 - 2009년07월
48
-
완료
-
-

반도체공정 중 에칭공정과 화학기상증착공정에 
적용가능한 플라즈마 스크러버 개발
2009년06월 - 2010년05월
212
-
완료
-
151

100kHz/20MVA 금속판재 유도가열장치 개발
2009년05월 - 2011년04월
1,072
-
완료
-
672

이온주입기술을 이용한 Clean ESD필름개발 및 
고생산성(10m/min) 제조공정개발
2009년05월 - 2011년10월
1,278
-
완료
-
972

용해로 원격감시 및 진단 기술개발
2010년02월 - 2011년01월
124
-
완료
-
86

20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용 
유도가열장치개발
2011년05월 - 2014년04월
1,473
-
완료
-
1,008

XFEL Modulator용 고전압 초정밀 CCPS 개발
2013년01월 - 2013년10월
1,850
-
완료
-
0

8200호대 전기기관차 주변환장치용 위상모듈 
국산화 개발
2013년12월 - 2015년12월
320
-
완료
-
301

대용량 전기집진기용 고전압 펄스형 전원시스템 개발
2014년01월 - 2014년09월
723
-
완료
-
722

전동차 운전실 독립형 친환경 냉.난방장치 기술 개발
2014년10월 - 2015년09월
55
-
완료
-
55

서울메트로 1호선 VVVF(현대) 전동차 게이트제어
유니트 국산화 및 성능개선
2014년09월 - 2016년12월
433
-
완료
-
359

전기기관차 GTO 위상모듈 개발
2015년01월 - 2016년06월
4,038
-
완료
-
-

철도차량 게이트 컨트롤러
2016년01월 - 2017년01월
7,301
1,825
완료
2022년 12월
-

전동차 냉난방시스템
2016년01월 - 2017년02월
7,533
502
완료
2022년 01월
-

WC300프로젝트 R&D과제
2015년07월 - 2018년06월
2,806
-
완료
-
2,546

마스크 건식 세정 설비 개발
2017년09월 - 2018년08월
704
-
완료
-
704

OLED 개발과제
2017년10월 - 2018년12월
8,386
-
완료
2023년 11월
-

공진형 SIV 개발과제
2017년01월 - 2019년09월
12,404
7,442
완료
2024년 09월
-

탠덤용접시스템
2017년07월 ~ 2019년12월
395
-
완료
-
395

준고속 대차 개발프로젝트
2021년03월 ~ 2022년5월
549
549
진행
-
-

합계
-
58,210
10,319
-
-
-

자료 :
당사 제시

당사의 연구개발비
용은
2018년 164.4억원이며, 2019년은 75.0억원,

2020년
87.4억원
,
2021년 173억원
을 기록하였
습니다.
2018년 연구개발비용이 높았던 요인은

연구개발인
력 확충에 따른 연구개발 인건비 증가이
며,
인력확충에 대한 자세한 사항은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.
또한, 2021년 연구개발비용이 높았던 요인은 2021년 경상연구개발비 총액 112억원(정부보조금 제외) 중, 경상연구인원에 대한 급여성 비용이 약 94억으로 제일 큰 비중을 차지하고 있으며, 기타 개발비용으로는 18억원이 발생하였습니다.

이는
연구인력 중 신고된 연구인력과 연구겸직인력 합산된 인원은
2021년 기준
203명과
2020명 기준 158명과 비교시 45명 증가된 부분이 기인합니다.

[(주)다원시스 종업원 수 및 평균 근속연수 내역]

(기준 : 2021년말)
(단위 : 명)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
63
-
34
-
97
4
9,049
56
2
3
5
-

관리
여
17
-
4
-
21
4
1,040
35
-

연구
남
163
-
22
-
185
4
3,502
43
-

연구
여
17
-
1
-
18
3
126
25
-

제조
남
240
-
64
-
304
4
14,376
41
-

제조
여
5
-
-
-
5
3
498
49
-

합 계
505
-
125
-
630
4
28,591
45
-

자료 : 당사
제시

주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다.

주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다.

주3) 등기임원은 제외하였습니다.

주4) 1인당 평균급여액은 1월~
12월
까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.

주5) 상기 연구인력은 신고된 연구인력과 연구겸직인력 77명이 합산된 수치입니다.

[(주)다원시스 종업원 수 및 평균 근속연수 내역]

(기준 : 2020년말)
(단위 : 명)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
61
-
15
-
76
4.2
4,865
64
2
2
4
-

관리
여
12
-
3
-
15
3.5
780
52
-

연구
남
144
-
1
-
145
3.8
6,547
45
-

연구
여
13
-
-
-
13
3.2
411
32
-

제조
남
289
-
29
-
318
4.4
13,336
42
-

제조
여
11
-
-
-
11
5.6
572
52
-

합 계
530
-
48
-
578
4.2
26,511
46
-

자료 : 당사
제시

주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다.

주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다.

주3) 등기임원은 제외하였습니다.

주4) 1인당 평균급여액은 1월~
12월
까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.

주5) 상기 연구인력은 신고된 연구인력과 연구겸직인력 36명이 합산된 수치입니다.

당사의 전동차 수주 증가에 따른 전동차 관련 개발비는 꾸준히 증가하고 있으며, 향후 기술의 발전이 빠르고 다양하게 이루어지는 해당 사업부문의 특성상 지속적으로 개발비가 발생될 것으로 예상됩니다. 또한, 종속회사인 (주)다원메닥스와 함께 개발될 A-BNCT장비에 기술개발투자가 예정되어 있습니다.

당사 개발 과제별 개발비 내역은 다음과 같습니다.

[ 주요 개별 무형자산의 내역 ]

(단위: 천원)

구분
분류
내 역
발생금액
잔여상각기간

2021년
개발비
공진형 SIV 개발과제
6,822,267
2년 9개월

철도차량 게이트 컨트롤러
1,460,281
1년

전동차 냉난방시스템
125,545
1개월

준고속 대차 개발프로젝트
993,405
개발중

7호선석남연장선신조
77,495
1년 11개월

터키마르마레이
11,920
1년 11개월

대구DU
9,640
1년 11개월

브라질살바도르136량
5,704
1년 11개월

미국보스톤mbta
30,860
1년 11개월

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
1,632,768
-

2020년
개발비
전기기관차 GTO 위상모듈 개발
336,509
5개월

공진형 SIV 개발과제
9,303,091
3년 9개월

철도차량 게이트 컨트롤러
2,920,592
2년

전동차 냉난방시스템
1,632,079
1년 1개월

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
1,564,033
-

2019년
개발비
전기기관차 GTO 위상모듈 개발
4,038,108
1년 5개월

공진형 SIV 개발과제
12,404,122
4년 9개월

철도차량 게이트 컨트롤러
7,301,404
3년 3개월

전동차 냉난방시스템
7,532,674
2년 1개월

OLED 개발과제
8,385,847
9년

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
538,210
-

2018년
개발비
20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용 유도가열장치개발
1,472,992
2개월

도시철도 직류급전용 양방향 전력변환장치(더블컨버터) 개발
3,245,020
개발진행중

전기기관차 GTO 위상모듈 개발
4,038,108
2년 5개월

WC300프로젝트 R&D과제
2,805,988
4년 6개월

공진형 SIV 개발과제
11,633,097
개발진행중

OLED 개발과제
8,385,847
개발진행중

철도차량 게이트 컨트롤러
7,301,404
4년 3개월

전동차 냉난방시스템
7,532,674
3년 1개월

암치료용 가속기기반 붕소중성자포획 시술이 1시간 이내에 가능한 시스템 개발
2,226,662
개발진행중

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
828,426
-

자료 : 당사 사업보고서

[기타무형자산 장부금액의 구성내역]

(단위: 천원)

구분
계정
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

2021년
기초금액
14,192,240
543,493
10,719
162,264
2,125,158
1,564,032
393,201
18,991,107

외부취득액
993,405
19,285
-
10,000
166,966
68,735
-
1,258,391

사업결합으로
인한 취득
149,369
9,739
-
-
-
-
-
159,108

타계정대체
-
19,028
-
10,000
-
-
-
29,028

상각비
(5,797,897)
(101,491)
(3,054)
(36,604)
(641,737)
-
(43,288)
(6,624,071)

기말금액
9,537,117
490,054
7,665
145,660
1,650,387
1,632,767
349,913
13,813,563

2020년
기초금액
27,994,764
827,996
13,752
198,497
1,428,861
558,871
439,130
31,461,869

외부취득액
-
16,141
-
-
1,218,640
1,020,562
-
2,255,343

처분액
-
(69,956)
-
-
-
-
-
(69,956)

내부개발로
인한 증가
-
-
-
-
-
-
-
-

지급수수료 대체
-
(129,905)
(1,531)
-
-
(15,400)
-
(146,836)

손상차손
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

기말금액
14,192,240
543,493
10,719
162,263
2,125,158
1,564,033
393,201
18,991,107

자료 :
당사 사업보고서

[무형자산상각비]

(단위: 천원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

무형자산상각비
6,623,911
9,477,791
6,960,564
6,696,472

자료 :

당사 사업보고서

당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이
존재합니다. 당사의
연결기준
무형자산상각비는
2018년 67.0억원, 2019년 69.6억원,
2020년 94.8억원
,
2021년 66.2억원
으로 나타나고 있습니다. 이처럼 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 영업권 손상관련 위험

당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 위하여 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2017년에 (주)로윈과 합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 또한, 당사는 2021년 사업 경쟁력 강화 및 성장동력 확보를 위하여 피렌티의 사업결합을 결정하였으며, 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티의 영업권이 발생하였습니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나
인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다.
손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 위하여 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2017년에 (주)로윈과 합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 

[
(주) 다원시스 영업권 내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년
2020년

취득원가
25,996,166
24,175,122

손상차손누계액
-
-

장부금액
25,996,166
24,175,122

자료 :

당사 사업보고서

1) ㈜에스이플라즈마

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
4,469,257

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(-)388,456

차감 계
4,857,713

식별가능한 고객관련무형자산의 인식(주2)
453,088

영업권(주3)
4,404,625

주1)

당사는 동 사업결합으로 인하여 현금
38.2억원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 6.4억원을 지급하였음

주2)
당사는 취득의 일부로 ㈜에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)를 취득하였으며, 이러한 수주잔고로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식함

주3)
사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있으며 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않음

당사는 대기압플라즈마 사업의 시장지배력 강화 및 당사의 플라즈마 전원사업부문과의 시너지 효과를 위해 2011년 3월 ㈜에스이플라즈마의 대기압 플라즈마 사업부문의 특허기술 독점사용권, 거래처 영업권, 수주잔고, 인원, 매출채권, 재고자산, 매입채무, 차입금, 퇴직금 추계액을 포함한 영업 전부를 양수 하였습니다. 영업양수의 이전대가로 현금 38.2억원과 ㈜에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 6.4억원을 지급하였으며, 이전대가에서 식별가능한 순자산 공정가치 (-)3.9억원을 차감한 48.6억원 중 ㈜에스이플라즈마의 수주잔고 4.5억원을 식별가능한 고객관련무형자산으로 계상하고 44.0억원을 영업권으로 계상하였습니다. 

2) ㈜로윈

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가(주1)
2,950,694

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(-)19,909,803

차감 계
22,860,497

식별가능한 고객관련무형자산의 인식(주2)
3,090,000

영업권(주3)
19,770,497

주1)
당사는 동 사업결합으로 인하여 당사의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다.

주2)
당사는 취득의 일부로 ㈜로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)를 취득하였습니다. 이러한 수주잔고로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.

주3)
사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

한편, 당사는 2015년 3월 당사와 (주)로윈 컨소시움은 오랜기간 독점이었던 국내 전동차 시장에서 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 수주하였습니다. 그리고 2017년 2월에는 컨소시움 파트너이자 차체 제작사인 (주)로윈을 흡수합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. ㈜로윈의 영업양수 이전대가로 29.5억원에 취득하엿으며, 취득가액(이전대가)에서 식별가능한 순자산 공정가치 228.6억원을 차감한 가액인 197.7억원을 영업권으로 계상하였습니다.

PPA(Purchase Price Allocation 매수가격배분 평가)를 통한 순자산의 공정가치는 마이너스지만 이전대가를 지불한 바, 이전대가가 순자산의 공정가치를 초과하므로, 이전대가의 할인은 해당사항이 없습니다.

3) ㈜ 피렌티

당사는 2021
년 사업 경쟁력
강화
및
성
장동
력 확보를 위하여 피렌티의 사업결합을 결정하였습니다. 이에 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티 지분을 보유하고 있습니다.

구분
주요 내용

취득일
2021-07-02

사업결합의 주된 이유
미래 성장동력 확보와 유사 조직의 통폐합 및 중복 투자의 제거를 통한 원가 효율성을 강화하여 가격 경쟁력확보

취득한 의결권 있는 지분율
74.78%

지배력 획득 방법
기존 보유지분 74.78% 취득

2021년 중 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하
였으
며 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

이전대가
4,081,870

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
2,580,826

차감 계
1,501,044

기존 영업권 계상액
(주3)

320,000

영업권(주2)
1,821,044

주1)
당사는 동 사업결합으로 인하여 현금 40.8억원을 지급하였습니다.

주2)
사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

주3)
당사의 지분 취득전 (주)피렌티에서 2018년 ㈜삼진 철도 사업부문을 취득한 영업권 계상액입니다.

영업권이 배분된 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하는 손상검사는 매년 그리고 손상징후가 발생할 때마다 수행되고 있으며, 당기 중 인식된 손상차손은 없습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 순공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 현금창출단위의 매각으로부터 수취할 수 있는 금액 중 처분부대비용을 차감한 금액으로 합니다. 동 금액의 측정이 어려울 경우에는 과거 시장에서 발생한 유사한 현금창출단위의 매각금액을 당 현금창출단위의 특성에 반영하여 산출합니다. 순공정가치산출과 관련된 신뢰성 있는 정보를 입수할 수 없는 경우에는 사용가치를 회수가능액으로 간주합니다. 사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름에 대한 영구성장률은 0.5%를 가정하고 현금흐름을 추정하고 있습니다. 현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 시장의 규모 및 당사의 점유율에 대한 사항입니다. 미래현금흐름을 할인할 적정 할인율은 무위험 이자율, 시장위험프리미엄, 현금창출단위의 체계적 위험 등에 대한 가정을 포함하여 산출한 세전 할인율입니다. 당사는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에 따르면 합리적으로 발생 가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

아. 종속회사
및 관계회사
관련 위험

당사는 연결재무제표 작성 대상 회사로서 신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 ㈜다원인베스터와 ㈜다원넥스트, (주)다원에이치앤비와 (주)피렌티 총 4개 회사이며, 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 최소 74.78%에서 최대 100%까지 상이하게 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다.
㈜다원넥스뷰의 레이저 장비 개발이 지연 또는 실패하거나 거래처를 확보하지 못할 경우 실적 및 유동성 악화에 따라 추가적인 자금소요가 발생될 수 있으며, 영업실적에 따른 손익 영향뿐만 아니라 영업권의 감액도 발생될 수 있습니다. 또한, ㈜다원메닥스의 제품이 양산 및 대규모 매출 시현까지는 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높으며, 의료기기 사업은 당사의 신규 사업분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보할 예정이지만, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 영업실적 악화뿐만 아니라 수익이 실현되기까지의 장기화가 진행될 경우
추가적인 자금소요가 발생될 수 있습니다.

당사는 철도사업 수직계열화를 통한 사업경쟁력 제고하고, 주요 전장품의 내재화 확대를 통한 공급력 능력 제고 및 기술경쟁력ㆍ원가경쟁력 강화하고, 철도사업 영업망 공유 및 협력을 통한 수주 동력 확보 및 Synergy 창출을 도모하고자 2021년 7월 27일 자회사 ㈜다원넥스트를 통해 ㈜피렌티 지분율 74.78%를 취득하였습니다.

당사의 종속회사에서 향후 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 외부기관 투자유치를 우선적으로 추진할 계획입니다. 다만, 당사의 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 내역이 존재합니다.
한편, 2021년 당사는 (주)다원인베스터 투자주식에 대해 896,763천원의 손상차손을 인식하였습니다.
이는 다원인베스터 주식가치평가를 통한 평가금액 대비 장부가액의 손상금액을 인식하였습니다.
당사는 K-IFRS 제1036호(자산손상) 기준서를 적용하여, 매 결산기 보유자산에 손상 징후가 있다면 자산의 회수가능액을 추정하는 손상검사를 수행하고 이를 재무제표에
반영하고 있으
며, 또한 당기말 종속기업투자주식에 대한 손상검사를 수행하였으며, 회수가능액을 초과하는 장부금액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

2021년말

및

2
020년
말 기준 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(2021년)
(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
757,800
43,116
-
-

(2020년)
(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
78,000
76,548
17,010
-

2021년말

및

2
020년
말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(2021년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
5,370,056
126,787
3,586
1,242,950
45,000
187,882

자료 : 당사
사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액
15억원입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주4) (주)다원메닥스 채무 중 기타 금액은 당사에서 (주)다원메닥스로 전출 인원에 대한 확정급여채무 미지급금 계상금액입니다.

(2020년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
144,200
4,819,753
229,896
3,586
1,912,750
45,000
30,000

자료 : 당사
사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액 19억원입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

2021년말 기준

당사는

관
계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 870,000천원, 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있으며,
또한,

당
사의
종속기업인 (주)다원넥스트의 차입금과 관련하여 산업은행 7,308,000천원 및 기업은행 15,465,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다.

2021년말
현재 최대주주
로부터 제공받은 지
급보증의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

제공자
지급보증내역
한도금액
지급보증처

대표이사
대출금연대보증
3,984,000
기업은행

대출금연대보증
6,000,000
기업은행

대출금연대보증
5,308,749
기업은행

대출금연대보증
12,000,000
기업은행

대출금연대보증
16,801,668
기업은행

대출금연대보증
3,600,000
우리은행

대출금연대보증
6,000,000
우리은행

대출금연대보증
14,400,000
우리은행

대출금연대보증
3,600,000
하나은행

대출금연대보증
1,200,000
하나은행

대출금연대보증
6,000,000
농협

대출금연대보증
4,800,000
산업은행

대출금연대보증
16,200,000
산업은행

대출금연대보증
6,600,000
산업은행

대출금연대보증
6,720,000
산업은행

대출금연대보증
550,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
990,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
3,240,000
신한은행

대출금연대보증
3,000,000
신한은행

외화지급선수금환급연대보증
5,353,102
신한은행

일람불수입신용장발행연대보증
14,226,000
신한은행

보증한도약정연대보증
27,272,949
서울보증보험

일람불수입신용장발행연대보증
16,108,100
한국씨티은행

일람불수입신용장발행연대보증
1,422,600
한국씨티은행

대출금연대보증
3,300,000
경남은행

자료 : 당사
사업보고서

당사는 지급보증 내지 채무보증을 집행함에 있어, 피보증회사로부터 보증 요청 공문을 수령한 후 내부 검토 및 이사회 결의를 통하는 등 관련 법에서 정하는 적법한 절차를 준수하고 있습니다.
당사는 이해관계자와의 거래통제규정 등 문서화된 내부통제절차를 통해 이해관계자간 거래의 타당성을 검토하고 있으며, 정관 제37조 제3항에 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 의안에 대하여 의결권을 제한하고 있어 제3자와의 거래와 비교하여 합리적으로 거래가 이루어지고 있습니다.

상기 채무보증 내역과 관련한 이사회 내용은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
이사 등의 성명

박선순
김영곤
김재철
이해룡
예성준
이 주
최광식
이철희

찬 반 여 부

3
2021-02-09
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

11
2021-04-12
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 
상환계획 재조정 및 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

12
2021-05-14
1. ㈜다원넥스뷰 연대보증 입보에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

13
2021-05-20
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 대한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

16
2021-07-06

1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
(40억원)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2. ㈜ 다원인베스터 유상증자 참여 승인 건
(10억원)

22
2021-09-13
1. ㈜다원넥스뷰 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

24
2021-10-18
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대 입보의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

29
2021-12-02

1. 다원메닥스 유상증자 참여 승인의 건

(
100억원
)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

30
2021-12-27
1. ㈜다원넥스트의 서울보증보험㈜와의 보증보험 계약체결에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

31
2022-02-07
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
찬성
찬성
찬성
찬성
기권
-
-
찬성

2. 자회사 자금 대여에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

자료 : 당사 2021년
사업보고서

당사는 연결재무제표 작성 대상 회사로서 신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 ㈜다원인베스터와 ㈜다원넥스트, (주)다원에이치앤비와 (주)피렌티 총 4개 회사이며, 종속기업들에 대해서 당사는 지분율 최소 74.78%에서 최대 100%까지 상이하게 보유하고 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영하고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

소재국가
기업명
지분율
결산월
주요사업
비고

종속기업

대한민국

주식회사 다원인베스터
(주1)

100.00%
12월 31일
투자자문 등
지분율 100%

대한민국

주식회사 다원넥스트
(주2)

100.00%
12월 31일
철도차량 부품 제조
지분율 100%

대한민국
주식회사 다원에이치앤비
60.00%
12월 31일
유통업
손자회사

대한민국
주식회사 피렌티
74.78%
12월 31일
철도차량 부품 제조
손자회사

관계기업

대한민국
주식회사 다원넥스뷰
29.31%
12월 31일
레이저 솔더 등
유의적 영향력

대한민국
주식회사 다원메닥스
37.32%
12월 31일
의료기기 제조 및 판매
유의적 영향력

대한민국
주식회사 윈터킹덤
33.40%
12월 31일
건축 및 조경 설계 등
유의적 영향력

자료 :

당사 2021년
사업보고서

당사의 최근
4개년

및
2021년말
주요 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[(주)다원시스의 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보]

(
2021년말
)

(단위: 천원)

구분
회사명
자산
부채
자본
매출액
당분기순손익

총포괄손익

지배지분
비지배지분

2021년
(주)다원넥스뷰
8,687,286
8,518,809
168,477
12,556,683
120,740
120,740
-

(주)다원메닥스
39,251,425
180,021,648
(141,770,223)
-
(90,591,550)

(90,647,774)

-

(주)다원인베스터
2,791,110
151,984
2,639,126
200,693
(1,487,460)
(1,181,852)
(420,928)

(주)다원넥스트
67,751,024
57,539,223
10,211,801
44,121,573
1,482,303
1,633,992
(151,689)

(주)윈터킹덤
98,635
-
98,635
-
(1,385)
(1,385)
-

2020년
(주)다원넥스뷰
9,370,037
11,732,354
(2,362,318)
4,026,396
(3,283,481)
(3,283,481)
-

(주)다원메닥스
30,220,612
99,534,019
(69,313,406)
-
(36,164,926)
(36,181,213)
-

(주)다원인베스터
3,333,423
91,518
3,241,905
149,938
36,728
323,286
(131,158)

(주)다원넥스트
49,114,479
45,255,380
3,859,099
46,239,713
3,335,049
3,335,049
-

2019년
(주)다원넥스뷰
8,616,663
6,611,408
2,005,256
2,702,084
(339,755)
(339,755)

(주)다원메닥스
28,221,971
42,786,863
(14,564,892)
-
(12,130,836)
(12,222,579)

(주)다원인베스터
2,011,843
12,066
1,999,778
175,619
(612,628)
(384,778)

(주)다원넥스트
47,208,476
46,684,426
524,050
18,013,778
(2,933,788)
(2,933,788)

2018년
(주)다원넥스뷰
5,443,775
5,254,141
189,635
2,863,302
(97,496)
(93,992)

(주)다원메닥스
21,728,308
14,837,192
6,891,116
-
(5,473,022)
(5,473,144)

(주)다원인베스터
2,396,441
11,885
2,384,556
15,000
(388,962)
(388,962)

자료 :

당사
사업보고서

[(주)다원시스의 종속기업 및 관계기업의 출자현황 요약 정보(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
최초
최득일자
최초
취득금액
2020년 
이전
 취득금액
2020년
2021년

기초 
평가금액
기초
장부금액
평가금액
증가(감소)
장부금액
증가(감소)
기말
평가금액
기말
장부금액
손상차손
금액
평가법
기초
평가금액
기초
장부금액
평가금액
증가(감소)
장부금액
 증가(감소)
기말
평가금액
기말
장부금액
손상차손
금액
평가법

1) ㈜다원인베스터
2017-04-27
3,000
3,000
3,000
3,000
0
1,000
4,000
4,000
0
원가법
4,000
4,000
0
1,000
4,103

4,103

-897
원가법

2) ㈜다원넥스트
2014-12-19
151
2,676
2,676
2,676
0
0
2,676
2,676
0
원가법
2,676
2,676
0
4,000
6,676
6,676
0
원가법

3) ㈜다원메닥스
2015-09-02
3,000
3,000
3,000
3,000
0
0
3,000
3,000
0
원가법
3,000
3,000
0
10,000
13,000
13,000
0
원가법

4) ㈜다원넥스뷰
2014-07-21
500
370
370
370
0
0
370
370
0
원가법
370
370
0
0
370
370
0
원가법

5) ㈜윈터킹덤
2021-06-16
10
0
0
0
0
0
0
0
0
원가법
0
0
0
40
40
40
0
원가법

6) ㈜다원에이치앤비
2020-04-22
300
0
0
0
0
300
300
300
0
(주1)

300

300
0
700
1,000
1,000
0
(주1)

7) ㈜피렌티
2021-07-30
4,082
0
0
0
0
0
0
0
0
(주2)
0
0
-71
4,082
4,011
4,011
0
(주2)

자료 :

당사
제시
주1)
손자회사는 별도의 평가법을 표기하지 않았습니다.
주2) 피렌티의 평가금액은 모회사인 다원넥스트 별도재무제표의 지분법평가 금액입니다.

[(주)다원시스의 종속기업 및 관계기업의 출자현황 요약 정보(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
최초
최득일자
최초
취득금액
2020년 
이전
 취득금액
2020년
2021년

기초 
평가금액
기초
장부금액
평가금액
증가(감소)
장부금액
증가(감소)
기말
평가금액
기말
장부금액
손상차손
금액
평가법
기초
평가금액
기초
장부금액
평가금액
증가(감소)
장부금액
 증가(감소)
기말
평가금액
기말
장부금액
손상차손
금액
평가법

3) ㈜다원메닥스
2015-09-02
3,000
3,000
312
312
-312
0
0
0
-312
지분법
0
0
-10,000
10,000
0
0
-10,000
지분법

4) ㈜다원넥스뷰
2014-07-21
500
370
276
276
-276
0
0
0
-276
지분법
0
0
68
0
68
68
109
지분법

5) ㈜윈터킹덤
2021-06-16
10
0
0
0
0
0
0
0
0
지분법
0
0
0
40
40
40
0
지분법

자료 :

당사
제시
주1) 다원넥스뷰의 지분법이익은 자본변동효과가 포함된 금액입니다.

1) ㈜다원인베스터

[ ㈜다원인베스터 개요 ]

(단위 : 천원)

대표이사
김영곤

본점주소
서울 서초구 서초대로74길 23, 406호

설립일
-

자본금
5,000,000,000원

주요주주
㈜다원시스(100.00%)

주요제품
투자 자문업 및 투자 일임업

종업원 수
6명

주요 재무사항
 (단위: 천원)
구분
2021년
2020년

자산총계

2,791,110

3,333,423

부채총계

151,984

91,518

자본총계

2,639,126

3,241,905

매출액

200,693

149,938

당기순이익

-1,487,460

36,728

㈜다원인베스터는 CVC(기업형 벤처캐피털)를 운용해 전력전자 사업 분야에서 지속적으로 애플리케이션을 늘릴 수 있도록 투자처를 찾는 차원에서 설립했으며, 당사 핵심역량을 확장하기 위해 관련 시장과 기술을 스터디하고 시너지를 모색하는 역할을 맡고 있습니다.

CVC(기업형 벤처캐피털)는 단기적 이윤 추구에 집중하기보다 신기술 및 신시장 탐색을 통한 혁신과 기업가치 창출이라는 전략적 목적이 강한 사업적 특성이 있습니다. 또한 유망한 벤처기업 등을 투자대상으로 하여, 투자가 수익이 되기까지 일반적으로 수년의 인큐베이팅 기간이 소요되는 경향이 있습니다.
최근 실적 부진은 자회사 투자금 회수시기가 도래되지 않았으며, 지연에 따른 손실이 발생하여 실적이 부진하였습니다. 또한 비상장사 투자 손실 반영에 따른 사유이나 추후 이익 발생가능성은 배제한 상황으로 투자대비 이익실현이 미흡하여 실적 부진의 주요 요인입니다.

2) ㈜

다원넥스트

[ ㈜다원넥스트 개요 ]

(단위 : 천원)

대표이사
박장순

본점주소
경북 김천시 어모면 산업단지로 263

설립일
2013년07월16일

자본금
4,775,000,000원

주요주주
㈜다원시스(100.00%)

주요제품
철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업

종업원 수
97명

주요 재무사항
(단위: 천원)
구분
2021년

2020년

자산총계

67,751,024

49,114,479

부채총계

57,539,223

45,255,380

자본총계

10,211,801

3,859,099

매출액

44,121,573

46,239,713

당기순이익

1,482,303

3,335,049

당사는 2010년 철도사업부를 구성해 이듬해부터 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터 등을 공급했으며, 이 과정에서 2013년 철도차량 부품 자회사 (주)다원넥스트를 인수했고 현재는 지분 100%를 보유하고 있으며, (주)다원넥스트는 8년의 업력을 지닌 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업 영위
업체입니다.

당
사는
종속기업인 (주)다원넥스트의 차입금과 관련하여 지
급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[
당
사가
종속기업인 (주)다원넥스트
에 지
급보증한 내역

]

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스트
산업은행
2,030,000
2020-10-26
~2021-10-26
2,030,000
3.77%
2,436,000
운영자금

산업은행
4,060,000
2018-10-24
~2026-10-24
3,721,520
3.24%
4,872,000
시설자금

기업은행
1,800,000
2019-08-14
~2024-08-14
1,800,000
2.56%
0
시설자금

기업은행
3,200,000
2019-08-14
~2027-08-14
3,200,000
2.29%
3,840,000
시설자금

기업은행
3,000,000
2019-08-29
~2024-08-24
3,000,000
3.03%
3,600,000
시설자금

기업은행
540,000
2019-10-31
~2027-10-31
540,000
2.83%
648,000
시설자금

기업은행
1,340,000
2020-02-27
~2022-02-15
1,340,000
2.86%
1,608,000
운전자금

기업은행
300,000
2020-05-25
~2021-12-31
300,000
3.02%
360,000
운영자금

기업은행
360,000
2021-02-15
~2022-02-15
360,000
2.80%
432,000
운영자금

기업은행
1,000,000
2021-05-31
~2030-05-31
800,000
2.91%
1,200,000
시설자금

기업은행
2,000,000
2021-05-31
~2022-05-31
2,000,000
3.05%
2,295,000
운영자금

기업은행
300,000
2021-05-25
~2024-03-15
300,000
2.44%
360,000
운영자금

기업은행
935,000
2021-06-10
~2024-03-15
935,000
2.43%
1,122,000
운영자금

합계
20,865,000
-
-
20,326,520
-
22,773,000
-

자료 :

당사 제시

3) ㈜다원메닥스

[ ㈜다원메닥스 개요 ]

(단위 : 천원)

대표이사
박선순

본점주소
경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)

설립일
2015년09월09일

자본금
8,358,200,000원

주요주주
㈜다원시스(38.29%), 비알씨주식회사(11.37%), 박선순(7.60%)

주요제품
의료기기(의료용 중입자 가속기)

종업원 수
52명

주요 재무사항
(단위: 천원)
구분
2021년

2020년

자산총계

39,251,425

30,220,612

부채총계

180,021,648

99,534,019

자본총계

-
141,770,223

-69,313,406

매출액
-
-

당기순이익

-
90,591,550

-36,164,926

당사는 붕소중성자포획치료의 암치료 적용에 대한 가능성을 알게 되었고 국내기술로 붕소중성자포획치료기를 개발하기 시작하고 이후 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립했습니다. ㈜다원메닥스는 암 치료를 위한 BNCT(붕소중성자포획치료요법) 장치인 의료기기 시스템 및 관련 치료제 개발을 목표로 최근 설립된 회사로 현재까지 영업실적은 존재하지 않습니다.
의료기기 및 치료제 등의 제품은 그 제품의 특성상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까
지 통상 수 년간의 기간이 소요되는 것이
일반적입니다.
2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 ㈜다원메닥스는 2021년 12월 식약처에 BNCT 임상시험을 위한 IND 신청을 완료하였으며 IND 승인 완료 후 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 구체적으로는 기술특례상장을 계획하고 있으며 상반기내 기술성평가 및 상장예비심사청구 진행 후 22년 연내에 상장을 완료할 예정입니다. 또한, 다원메닥스 2021년 12월 제3자배정 유상증자로 160억원을 투자 받았으며 해당 투자금은 회사 운영자금과 임상시험 진행에 소요될 예정입니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다.

다원메닥스는 붕소중성자포획암치료기의 개발 및 상용화를 목표로 하고 있으며 고가대형의료기기를 전량 수입에 의존하는 국내상황에서 국내회사의 기술력으로 장비 개발을 완료하였습니다. 다만, 해당장비는 의료기기로 국내 판매를 위해서는 임상진행과 식약처의 품목허가를 득해야 매출인식이 가능하여 매출전까지는 인건비와 운영비 및 연구개발비의 비용이 소요됩니다.

(주)다원메닥스는 21년 12월 자체 개발한 붕소중성자포획치료의 비임상 시험을 성공적으로 마치고 교모세포종에 대한 임상 IND(Inverstigational New Drug) 신청서를 식품의약품안전처에 제출해 본격적으로 임상진입을 위한 절차에 착수한 바 있습니다. 이에 따라 다원메닥스는 IND 승인 이후, 임상 1상 돌입에 따른 환자모집 등 임상의 준비 및 수행에 대한 연구비용이 발생할 것으로 예상됩니다.

구체적으로
(주)
다원메닥스는 22년 두경부암 등 임상 적응증 확대를 계획하고 있으며, 이에 임상 진행 따른 적응증별 CRO 계약, 협력병원 연구비 등 임상 관련 연구개발비 등이 발생될 것으로 예상됩니다.

[BNCT 동물효력시험 결과]

[사진5. bnct 동물효력시험].jpg
[BNCT 동물효력시험 결과]

자료 : 당사 제시

당사는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한
상환전환우선주
에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 (주)다원시스에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다.
이에 (주)다
원메닥스와

상환전환우선주
투자자는 현재 임상
및 코스닥 상장을 위한 제반사항들이 진행되고 있음을 인지함에 따라,
투자자의 합병의 요구할 권리 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습
니다.

또한, (주)다원메닥스는 발행한 상환전환우선주에 대하여, 보통주 전환에 대한 동의서를 징구하였으며, (주)다원메닥스의 제7기 주주총회
(2022년 3월 22일)
이후 투자자별로 보통주 전환청
구가 진행 중
임에 따라 해당

상환전환우선주
투자자의 상환 및 합병
요구
등의 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

다만,

(주)다원메닥스의 기업공개 성공시 당사의 재무상태 및 기업 평판 등에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, 당사가 계획하고 있는 일정이 예상되로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.
또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재일까지 총 130억원의 출자지분을 (주)다원메닥스에 투자하였습니다.

특히,
(주)다원메닥스는 2022년 코스닥 IPO를 목표로, 2021년 12월 Pre-IPO 160억
((주)다원시스 투자분 100억 포함)
을 투자를 받은 바 있습니다. (주)다원메닥스는 추후 코스닥 IPO 를 통하여, 임상에 필요한 추가적인 자금을 확보할 계획을 갖고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 당사는 (주)다원메닥스에 대하여 추가적인 자금 투자 계획을 갖고 있지 않습니다.

당사는 전력전자 사업을 영위하고 있으며, 일본 이바라키현에 있는 I-BNCT 가속기의 핵심 부품인 펄스 전원장치를 납품하면서 가속기에 필요한 대부분의 전원장치 개발 노하우를 확보할 수 있었습니다.
이후 당사는 경주의 양성자 가속기 기술을 도입하면서 신속한 BNCT의 상업화 및 국산화 가능성을 보고, 자회사 ㈜다원메닥스를 설립하였으며,
㈜다원메닥스의 BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)의 상용화는 상업적으로 성공 가능성이 있다고 판단하고, 개발에 착수하였습니다.
이에 따라 증권신고서 제출일 현재
당사는
총 130억원의 출자지분을 (주)다원메닥스에 투자

하
였으며, (주)다원메닥스의 38.29% 비율로 지분을 보유하고 있습니다.
당사의 계획에 따라 향후
(주)다원메닥스
의 IPO가 성공적으로 추진되고,

(주)다원메닥스
의
BNCT(Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)
기술의 상용화로 매출이 발생할 시에는 당사가 (주)다원메닥스에 투자한 금액에 대해서 지분법 평가에 따른 이익 발생 등 일정부분 회수가 가능할 것으로 당사는 전망을 하고 있습니다.
다만,

증권신고서 제출일
현재 (주)다원메닥스는

자본잠식상태에 있으며, 자본잠식금액 중 당사의 지분율 만큼이 당사가 보유한 다원메닥스 장부가보다 큼에 따라 기존에 보유하고 있는 투자금액에 대하여 연결재무제표에서 이미 전액 손상처리하였고, 2021년 모두 비용으로 처리한
상태입니다.
향후 당사가 계획했던 (주)다원메닥스의 IPO가 예정보다 지연되고,

(주)다원메닥스
의 BNCT 기술의 상용화
계획대로 이루어지지 않는다면 당사의 손상처리된 투자자금의 회수는 장기간 지연될 뿐만 아니라,
당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수

있는 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(주)다원메닥스가 발행한

상환전환우선주
의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1종
제2종
제3종
제4종
제5종

발행주식수
2,000,000주
100,000주
894,000주
300,000주
700,000주

1주당 액면가액
500원
500원
500원
500원
500원

1주당 발행가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
20,000원

발행일
2017-12-13
2017-12-14
2017-12-28
2018-02-01
2019-09-06

존속기간 만료일

발행일로부터 10년

(2027-12-13)

발행일로부터 10년

(2027-12-14)

발행일로부터 10년

(2027-12-28)

발행일로부터 10년

(2028-02-01)

발행일로부터 10년

(2029-09-26)

상환청구기간

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-13)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2027-12-13)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-14)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2027-12-14)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-28)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2027-12-28)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2022-02-01)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2028-02-01)
까지

주금납입일로부터 3년이 경과한 날
(2023-09-26)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2029-09-26)
까지

전환조건

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-13)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2027-12-12)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-14)
로부터 ~ 존속기간 전일

(2027-12-13)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-28)
로부터 ~ 존속기간 전일

(2027-12-27)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2018-02-01)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2028-01-31)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2019-09-26)
로부터 ~ 존속기간 전일

(2029-09-25)
)

상환방법
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.

상환가액
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지
연 복리 3%
를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

우선적으로 
배당받을 배당율
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%

자료 :

당사 2021년

사업보고서

통상 의료기기 및 의약품 등의 제품은 그 제품의 특성 상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 ㈜다원메닥스 역시 제품의 양산 및 대규모 매출 시현까지는 최소 약 2~3년 이상 소요될 것으로 예상되는 상황입니다. 또한 의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다. 또한, 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우, 향후 경영성과 및 영업실적에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

4) ㈜다원넥
스뷰

[
㈜다원넥스뷰 개요 ]

(단위 : 천원)

대표이사
남기중

본점주소
경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)

설립일
2009년11월25일

자본금
631,250,000원

주요주주
㈜다원시스(29.31%), 남기중(15.05%)

주요제품
레이저 정밀가공 및 패키징 장비

종업원 수
44명

주요 재무사항
(단위: 천원)
구분
2021년

2020년

자산총계

8,687,286

9,370,037

부채총계

8,518,809

11,732,354

자본총계

168,477

-2,362,318

매출액

12,556,683

4,026,396

당기순이익

120,740

-3,283,481

당사는 2014년 레이저 정밀가공 및 패키징(레이저 솔더링/본딩/웰딩 등) 솔루션 및 장비 업체인 ㈜다원넥스뷰의 지분 51.83%를 4.6억원에 취득하였습니다. 이와 관련한 레이저 패키징(솔더링) 장비 개발에 역량을 집중하고 있으며, 제품 출시 후 시스템 자동차 전장부문, 조립 자동화 관련 업체로의 매출을 기대하고 있습니다.

다만, 최근 실적은 ㈜다원넥스뷰는 반도체 프로브카드 제조 장비, 플렉서블 디스플레이 커팅 장비, 초소형 솔더볼 리페어 장비를 주요 산업으로 하고 있으며, 이러한 제품을 생산하는데 필요한 초정밀 레이저 응용 기술을 기반으로 레이저 자동화 장비를 개발 및 제조하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 국내외 반도체 장비 수요의 증가로 인하여 프로브카드 장비의 수주가 증가 하였고, 폴더블 스마트폰 부품 장비의 수요 증가로 인하여 플렉서블 디스플레이 커팅 장비를 제조 납품하여 해외에서 셋업을 진행중에 있습니다. 하지만 대부분의 제품이 제조와 공정 설치 기간이 수개월 이상 소요되며, 수주-제작-인도-설치 완료까지의 매출 인식 기준을 충족하지 못하여 2021년 3분기에 일시적 당기순손실을 기록하였습니다. 주요 수주 건에 대한 셋업이 완료되고 매출 인식을 완료하는 4분기를 포함할 경우 2021년 전체의 당기순이익 예상됩니다. 반도체 장비 부문의 양호한 수주잔고의 확보와 플렉서블 디스플레이 관련 투자 재개 등의 호재가 존재함과 동시에, 코로나19 확산에 따른 전방 산업의 투자 축소 가능성과 신규 개발 장비인 초소형 솔더볼 리페어 장비의 고객 확보와 수익성 확보 등의 우려로 인하여 안정적 수익 구조가 형성될 시기까지는 당사의 연결재무제표 손익에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

상기 표와 같이 ㈜다원넥스뷰는 반도체 프로브카드, 플렉서블 디스플레이 모듈, 자동차 전장, 스마트폰 부품을 전방산업으로 하고 있으며, 이러한 제품을 생산하는데 필요한 레이저 자동화 장비를 개발 및 제조하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 스마트폰 부품 장비의 수요 증가에도 전방 반도체 및 디스플레이 산업의 위축에 따른 관련 레이저장비의 수주 부진으로 당기순이익은 적자를 기록하였습니다. 반도체장비 부문의 양호한 수주잔고 확보와 OLED 관련 투자 재개 등에도 불구하고, 코로나19 확산에 따른 전방 산업의 위축 우려로 외형 성장이 개선될 시기까지는 당사의 연결재무제표 손익에 직접적으로
부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 

당
사는

관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 지
급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[
당
사가
(주)다원넥스뷰
에 지
급보증한 내역

]

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스뷰
하나은행
200,000
2021-04-25
~2022-04-24
200,000
3.29%
240,000
운영자금

기업은행
500,000
2021-09-16
~2022-09-16
225,000
3.54%
270,000
운영자금

기업은행
500,000
2019-03-29
~2022-03-29
62,500
2.70%
600,000
운영자금

합계
1,200,000
-
-
487,500
-
1,110,000
-

자료 :

당사 제시

5) ㈜
피렌티 

[ ㈜피렌티 개요 ]

(단위 : 천원)

대표이사
김의진

본점주소
경기도 안양시 동안구 벌말로 126

설립일
2013. 11. 26

자본금
690,000천원

주요주주
㈜다원넥스트 (지분율 : 74.78%)

주요제품
전동차 차상시스템 및 운용S/W

종업원 수
40명

주요 재무사항
(단위: 천원)
구분
2021년

2020년

자산총계
6,547,978
7,971,335

부채총계
3,689,834
5,859,750

자본총계
2,858,144
2,111,585

매출액
12,844,113
9,965,665

당기순이익
1,036,290
821,327

당사는 철도사업 수직계열화를 통한 사업경쟁력 제고하고, 주요 전장품의 내재화 확대를 통한 공급력 능력 제고 및 기술경쟁력ㆍ원가경쟁력 강화하고, 철도사업 영업망 공유 및 협력을 통한 수주 동력 확보 및 Synergy 창출을 도모하고자 2021년 7월 27일 자회사 ㈜다원넥스트를 통해 ㈜피렌티 지분율 74.78%를 취득하였습니다. 

당사 자회사 (주)다원넥스트가 (주)피렌텍을 인수함으로써, 당사가 연결재무제표 기준 인식한 영업권 금액은 1,821,044천원 입니다. ㈜피렌티는 철도 및 산업 제어 분야에서 Train Control System과 Embedded Solution을 공급하고 있습니다. 주요 제품으로는 FDI/SDI,TNI 등의 하드웨어 제품과 방송ㆍ표시기 제어기, 행선안내표시기 등의 소프트웨어 제품이 있습니다.

㈜다원넥스뷰의 레이저 장비 개발이 지연 또는 실패하거나 거래처를 확보하지 못할 경우 실적 및 유동성 악화에 따라 추가적인 자금소요가 발생될 수 있으며, 영업실적에 따른 손익 영향뿐만 아니라 영업권의 감액도 발생될 수 있습니다. 또한, ㈜다원메닥스의 제품이 양산 및 대규모 매출 시현까지는 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높으며, 의료기기 사업은 당사의 신규 사업분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보할 예정이지만 산업 특성에 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 영업실적 악화뿐만 아니라 수익이 실현되기까지의 장기화가 진행될 경우 추가적인 자금소요가 발생될 수 있습니다. 향후 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 외부기관 투자유치를 우선적으로 추진할 계획입니다. 이러한 당사의 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발채무 발생 관련 위험

당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 1건이었으며, 소송가액은
896백만원으로 2022년 1월 28일자 패소결정되었습니다. 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.
한편, 당사는 당기말 현재 지체상금 의무가 발생한 프로젝트에 대해 지연일수 결정을 위한 중재 등의 절차를 진행하고 있습니다. 중재 등을 통해 연결실체의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였고, 그로 인한 당기의 영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다. 향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다.
당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 1건이었으며, 소송가액은
896백만원으로 2022년 1월 28일자 패소결정되었습니다. 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 또한,
당사는 2019년 1월 2일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시(계약명: 간선형전기동차(EMU-150) 150량 구매, 계약상대방: 한국철도공사)의 계약종료일인 2021년 12월 31일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를 제출한바 있습니다. 현재 정부 차원에서 코로나19를 불가항력의 사유로 판단하고, 이로 인한 납품지연에 대하여 계약기간 연장 등의 조치를 취하도록 각 기관에 지시한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 대한상사중재원에 중재신청을 하였으며, 코로나19의 영향으로 ① 차체 소재 생산 중단 및 입고 지연, ② 대차설계 기술협의 지연, ③ 구동장치 생산 및 시험 지연, ④ 전선 생산 중단 및 입고 지연으로 공정 일정에 차질이 발생하였습니다. 이는 중국, 인도 등 자재 및 부품을 공급하기로한 공장이 소재하는 국가들의 공장 가동 중단, 이동금지 등의 조치를 취한 것에 의한 것 입니다. 세계적 펜데믹 현상인 코로나19의 영향으로 프로젝트에 필요한 수입자재(부품) 해와공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 생산 공정 일정에 차질이 발생하여 2021년 12월 2일 계약기간 연장(18개월)에 대하여 대한상사중재원에 중재 신청한 상태입니다. 당사는 중재 판정결과에 따라 계약종료일을 확정 공시할 예정입니다. 중재 등을 통해 당사의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였고, 그로 인한 2021년의 영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다. 향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 연결실체의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다.
당사는 중재신청 결과를 기다리고 있으며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 EMU-150 제작과 납품을 지속할 예정입니다.

금번 EMU-150 등
의 납기지연과 관련된 자세한 사항은 은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 1.사업위험 - 바."를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 우발부채 및 약정사항은 다음과

같
습니다. 

2021년
말

기준 당사

가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지급보증 금융기관
한도액

일람불수입신용장발행
기업은행
USD 11,700,000

수입LC
기업은행
EUR 3,264,697

외화지급선수금환급보증
신한은행
USD 3,762,900

일람불수입신용장발행
신한은행
USD 10,000,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 840,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 894,326

일람불수입신용장발행
씨티은행
EUR 10,000,000

일람불수입신용장발행
씨티은행
USD 1,000,000

계약이행/하자이행보증
자본재공제조합
198,008,000

계약이행/하자이행보증
엔지니어링공제조합
551,234,706

자료 :

당사 2021년

사업보고서

2021년말
및 2020년
말

현재
당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년
2020년

융통어음할인약정
사용금액
-
-

미사용금액
4,500,000
4,500,000

소계
4,500,000
4,500,000

차입한도약정
사용금액
171,445,239
119,332,310

미사용금액
-
-

소계
171,445,239
119,332,310

합계
175,945,239
123,832,310

자료 :

당사
사업보고서

당사의 주요 관계기업인 (주)다원메닥스
가 발행한
상환전환우선주
의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1종
제2종
제3종
제4종
제5종

발행주식수
2,000,000주
100,000주
894,000주
300,000주
700,000주

1주당 액면가액
500원
500원
500원
500원
500원

1주당 발행가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
20,000원

발행일
2017-12-13
2017-12-14
2017-12-28
2018-02-01
2019-09-06

존속기간 만료일

발행일로부터 10년

(2027-12-13)

발행일로부터 10년

(2027-12-14)

발행일로부터 10년

(2027-12-28)

발행일로부터 10년

(2028-02-01)

발행일로부터 10년

(2029-09-26)

상환청구기간

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-13)
부터 우선주 존속기한 만료일
(2027-12-13)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-14)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2027-12-14)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2021-12-28)
부터 우선주 존속기한 만료일
(2027-12-28)
까지

주금납입일로부터 4년이 경과한 날
(2022-02-01)
부터 우선주 존속기한 만료일

(2028-02-01)
까지

주금납입일로부터 3년이 경과한 날
(2023-09-26)
부터 우선주 존속기한 만료일
(2029-09-26)
까지

전환조건

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-13)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2027-12-12)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-14)
로부터 ~ 존속기간 전일

(2027-12-13)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2017-12-28)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2027-12-27)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2018-02-01)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2028-01-31)
)

상환전환우선주
1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일
(2019-09-26)
로부터 ~ 존속기간 전일
(2029-09-25)
)

상환방법
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.

상환가액
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지
연 복리 3%
를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

우선적으로 
배당받을 배당율
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%

자료 :

당사 2021년
사업보고서

당사는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한
상환전환우선주
에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 (주)다원시스에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다.

이에 (주)다
원메닥스와
상환전환우선주
투자자는 현재 임상
및 코스닥 상장을 위한 제반사항들이 진행되고 있음을 인지함에 따라,
투자자의 합병의 요구할 권리 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습
니다.

또한, (주)다원메닥스는 발행한
상환전환우선주
에 대하여, 보통주 전환에 대한 동의서를 징구하였으며, (주)다원메닥스의 제7기 주주총회 이후 전환청구될 예정입니다.

(
주)다원메닥스의 기업공개 성공시 당사의 재무상태 및 기업 평판 등에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, 당사가 계획하고 있는 일정이 예상되로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 ㈜다원메닥스는 2021년 12월 식약처에 BNCT 임상시험을 위한 IND 신청을 완료하였으며 IND 승인 완료 후 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 구체적으로는 기술특례상장을 계획하고 있으며 상반기내 기술성평가 및 상장예비심사청구 진행 후 22년 연내에 상장을 완료할 예정입니다. 또한, 다원메닥스 2021년 12월 제3자배정 유상증자로 160억원을 투자 받았으며 해당 투자금은 회사 운영자금과 임상시험 진행에 소요될 예정입니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다.

당사의 최근

4개년

주요 관계기업인 (주)다원메닥스의요약재무정보는 다음과 같습니다.

[(주)다원시스의관계기업인 (주)다원메닥스의 요약재무정보]

(단위: 천원)

구분
회사명
자산
부채
자본
매출액
당분기순손익

총포괄손익

지배지분
비지배지분

2021년
(주)다원메닥스
39,251,425
180,021,648
(141,770,223)
-
(90,591,550)

(90,647,774)

-

2020년
(주)다원메닥스
30,220,612
99,534,019
(69,313,406)
-
(36,164,926)
(36,181,213)
-

2019년
(주)다원메닥스
28,221,971
42,786,863
(14,564,892)
-
(12,130,836)
(12,222,579)

2018년
(주)다원메닥스
21,728,308
14,837,192
6,891,116
-
(5,473,022)
(5,473,144)

자료 :

당사
사업보고서

한
편
,

당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다. 당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업을 수행하는 과정 중에 필요한 지급보증, 이행보증 등과 관련된 우발부채에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다. 또한 특수관계자를 대상으로 하는 지급보증 등 거래에 해당하는 항목에 대한 구체적 위험 내용은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차."를 참고하여 주시기 바랍니다.

차. 특수관계자 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재합니다.

과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 
① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.
1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

[주요주주]
상법 제542조의8(사외이사의 선임)
② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>
6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

[특수관계인]
상법 제542조의8(사외이사의 선임)
② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>
5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)
④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재합니다.

2021년말
기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2021년)

구분
회사명
비고

관계기업
(주)다원넥스뷰
관계기업

관계기업
(주)다원메닥스
관계기업

관계기업
(주)윈터킹덤(주1)
관계기업

종속기업
(주)다원인베스터
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원넥스트
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원에이치앤비
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)피렌티
지분율 과반수 이상

2021년말

및

2
020년
말

연결기준

특
수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(
2021년)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
757,800
43,116
-
-

(2020년)
(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
78,000
76,548
17,010
-

2021년말
및

2
020년
말
별도기준
특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(2021년)
(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
40,637,037
10,000

(주)다원에이치앤비
3,600
-
-
136,689

(주)피렌티
-
-
1,680,234
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
761,400
43,116
42,317,271
146,689

(2020년)
(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
45,107,106
735,500

(주)다원인베스터
-
-
-
20,000

(주)다원에이치앤비
3,000
-
-
88,818

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
81,000
76,548
45,124,116
844,318

2021년말
및

2
020년
말

연결기준
현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. 

(2021년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
5,370,056
126,787
3,586
1,242,950
45,000
187,882

자료 : 당사
사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액
15억원입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주4) (주)다원메닥스 채무 중 기타 금액은 당사에서 (주)다원메닥스로 전출 인원에 대한 확정급여채무 미지급금 계상금액입니다.

(2020년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
144,200
4,819,753
229,896
3,586
1,912,750
45,000
30,000

자료 : 당사
사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액 19억원입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다.
증권신고서 제출일 현재

대여금과 관련해서는
당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차
를 통해 제공한 내역입
니다.

※ 관련 법령

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.
1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

2021년말

및

2
020년
말

별도기준
현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(2021년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
27,778,086
-
-
67,113
-
-
-

(주)다원에이치앤비
-
-
-
-
-
-
-
11,788

(주)피렌티
-
932,000
-
-
-
-
-
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
-
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
28,710,086
5,370,056
126,787
70,699
1,242,950
45,000
199,670

자료 : 당사

사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액

15억원
입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주4) (주)다원메닥스 채무 중 기타 금액은 당사에서 (주)다원메닥스로 전출 인원에 대한 확정급여채무 미지급금 계상금액입니다.

(2020년)
(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
6,986
23,166,432
-
12,581
-
-
-
440

(주)다원인베스터
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)다원에이치앤비
330
-
-
-
-
-
-
30,000

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
-
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000

(주)다원메닥스
-
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
151,516
23,166,432
4,819,753
242,477
3,586
1,912,750
45,000
60,440

자료 : 당사 분기보고서

및 사업보고서

주1) (주)다원넥스뷰 대여금은 다원넥스뷰 운용자금 대출잔액 19억원입니다.

주2) (주)다원메닥스 대여금은 다원메닥스 전환배치 인원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

주3) 임원및종업원 대여금은 다원시스 소속 임원 및 종업원들에 대한 주택자금대출(복지)입니다.

당
사는
종속기업인 (주)다원넥스트의 차입금과 관련하여 지
급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[
당
사가
종속기업인 (주)다원넥스트
에 지
급보증한 내역

]

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스트
산업은행
2,030,000
2020-10-26
~2021-10-26
2,030,000
3.77%
2,436,000
운영자금

산업은행
4,060,000
2018-10-24
~2026-10-24
3,721,520
3.24%
4,872,000
시설자금

기업은행
1,800,000
2019-08-14
~2024-08-14
1,800,000
2.56%
0
시설자금

기업은행
3,200,000
2019-08-14
~2027-08-14
3,200,000
2.29%
3,840,000
시설자금

기업은행
3,000,000
2019-08-29
~2024-08-24
3,000,000
3.03%
3,600,000
시설자금

기업은행
540,000
2019-10-31
~2027-10-31
540,000
2.83%
648,000
시설자금

기업은행
1,340,000
2020-02-27
~2022-02-15
1,340,000
2.86%
1,608,000
운전자금

기업은행
300,000
2020-05-25
~2021-12-31
300,000
3.02%
360,000
운영자금

기업은행
360,000
2021-02-15
~2022-02-15
360,000
2.80%
432,000
운영자금

기업은행
1,000,000
2021-05-31
~2030-05-31
800,000
2.91%
1,200,000
시설자금

기업은행
2,000,000
2021-05-31
~2022-05-31
2,000,000
3.05%
2,295,000
운영자금

기업은행
300,000
2021-05-25
~2024-03-15
300,000
2.44%
360,000
운영자금

기업은행
935,000
2021-06-10
~2024-03-15
935,000
2.43%
1,122,000
운영자금

합계
20,865,000
-
-
20,326,520
-
22,773,000
-

자료 :

당사 제시

당
사는
관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 지
급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[
당
사가
(주)다원넥스뷰
에 지
급보증한 내역

]

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스뷰
하나은행
200,000
2021-04-25
~2022-04-24
200,000
3.29%
240,000
운영자금

기업은행
500,000
2021-09-16
~2022-09-16
225,000
3.54%
270,000
운영자금

기업은행
500,000
2019-03-29
~2022-03-29
62,500
2.70%
600,000
운영자금

합계
1,200,000
-
-
487,500
-
1,110,000
-

자료 :

당사 제시

2021년말
현재 최대주주
로부터 제공받은 지
급보증의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

제공자
지급보증내역
한도금액
지급보증처

대표이사
대출금연대보증
3,984,000
기업은행

대출금연대보증
6,000,000
기업은행

대출금연대보증
5,308,749
기업은행

대출금연대보증
12,000,000
기업은행

대출금연대보증
16,801,668
기업은행

대출금연대보증
3,600,000
우리은행

대출금연대보증
6,000,000
우리은행

대출금연대보증
14,400,000
우리은행

대출금연대보증
3,600,000
하나은행

대출금연대보증
1,200,000
하나은행

대출금연대보증
6,000,000
농협

대출금연대보증
4,800,000
산업은행

대출금연대보증
16,200,000
산업은행

대출금연대보증
6,600,000
산업은행

대출금연대보증
6,720,000
산업은행

대출금연대보증
550,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
990,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
3,240,000
신한은행

대출금연대보증
3,000,000
신한은행

외화지급선수금환급연대보증
5,353,102
신한은행

일람불수입신용장발행연대보증
14,226,000
신한은행

보증한도약정연대보증
27,272,949
서울보증보험

일람불수입신용장발행연대보증
16,108,100
한국씨티은행

일람불수입신용장발행연대보증
1,422,600
한국씨티은행

대출금연대보증
3,300,000
경남은행

자료 : 당사
사업보고서

당사는 지급보증 내지 채무보증을 집행함에 있어, 피보증회사로부터 보증 요청 공문을 수령한 후 내부 검토 및 이사회 결의를 통하는 등 관련 법에서 정하는 적법한 절차를 준수하고 있습니다.
당사는 이해관계자와의 거래통제규정 등 문서화된 내부통제절차를 통해 이해관계자간 거래의 타당성을 검토하고 있으며, 정관 제37조 제3항에 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 의안에 대하여 의결권을 제한하고 있어 제3자와의 거래와 비교하여 합리적으로 거래가 이루어지고 있습니다.

상기 채무보증 내역과 관련한 이사회 내용은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
이사 등의 성명

박선순
김영곤
김재철
이해룡
예성준
이 주
최광식
이철희

찬 반 여 부

3
2021-02-09
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

11
2021-04-12
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 
상환계획 재조정 및 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

12
2021-05-14
1. ㈜다원넥스뷰 연대보증 입보에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

13
2021-05-20
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 대한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

16
2021-07-06

1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
(40억원)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2. ㈜ 다원인베스터 유상증자 참여 승인 건
(10억원)

22
2021-09-13
1. ㈜다원넥스뷰 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

24
2021-10-18
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대 입보의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

29
2021-12-02

1. 다원메닥스 유상증자 참여 승인의 건

(
100억원
)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

30
2021-12-27
1. ㈜다원넥스트의 서울보증보험㈜와의 보증보험 계약체결에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

31
2022-02-07
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
찬성
찬성
찬성
찬성
기권
-
-
찬성

2. 자회사 자금 대여에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

자료 : 당사 2021년
사업보고서

당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있으며, 특수관계자에 대한 채무보증금액이 당사의 자산 및 매출 규모를 고려할 때 크지 않은 바, 해당 사실이 당사에 미치는 실질적 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 매출의존도에 따른 위험

당사는 설립 이후 현재까지 KSTAR(차세대초전도핵융합연구장치) 및 ITER(국제핵융합실험로) 사업 등 핵융합발전전원장치를
중심으로 매출 신장을 해 왔으며, 이후 유도가열전원장치, 가속기 제품 등으로 사업영역을 확장하였습니다. 또한 전동차 사업부문의 사업확장으로 전동차 관련
주 매출처인 서울교통공사와 한국철도공사, 한국철도시설공단의 당사 매출 비중은
2018년 50.2%, 2019년 47.2%,
2020년 91.1%
,

2021년
82.60%
를 차지하고 있
으며, 이는 특정 매출처
2
곳에 대한 당사의 매출의존도는 높은편에 속한다고
할 수 있습니다.
이를 해결하고자 당사의 매출처 다각화는 진행되고 있으나 수주 건에 대한 향후 매출의 시현 및 시기 등에 대한 불확실성은 존재하며, 여전히 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황입니다. 만약 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다.

당사는 설립 이후 현재까지 KSTAR(차세대초전도핵융합연구장치) 및 ITER(국제핵융합실험로) 사업 등 핵융합발전전원장치를 중심으로 매출 신장을 해 왔으며, 이후 유도가열전원장치,
가속기 제품 등으로 사업영역을 확장하였습니다. 또한 전동차 사업부문의 사업확장으로 전동차 관련
주 매출처인 서울교통공사와 한국철도공사, 한국철도시설공단의 당사 매출 비중은
2018년 50.2%, 2019년 47.2%,

2020년 91.1%,

2021년
82.60%
를
차지하고 있
으며, 특정 매출처
2
곳에 대한 당사의 매출의존도는 높은편에 속한다고 할 수 있습니다.

[최근 3개년 주요 매출처 및 매출현황 ]

(단위: 억원, %)

2021년
2020년
2019년
2018년

거래처명
금액
비중
거래처명
금액
비중
거래처명
금액
비중
거래처명
금액
비중

한국철도공사
1,369
46.62%
서울교통공사
766
40.32%
한국철도공사
591
34.9%
서울교통공사
485
38.1%

서울교통공사
1,056
35.98%
한국철도공사
759
39.95%
기타
388
22.9%
기타
317
24.9%

기타
237
8.06%
기타
454
23.89%
미얀마철도청
292
17.2%
한국철도시설공단
153
12.0%

국가철도공단
(구.한국철도시설공단)
142
4.83%
한국철도시설공단
205
10.79%
서울교통공사
208
12.3%
인천광역시 
도시철도건설본부
129
10.1%

㈜에이앤티에스
80
2.72%
(주)포스코건설-본사
153
8.05%
(주)에이앤티에스
118
7.0%
한국핵융합에너지연구원
(구 국가핵융합연구소)
117
9.2%

한국핵융합에너지연구원
(구.국가핵융합연구소)
53
1.79%

미얀마철도청

(MYANMA RAIL WAYS)

138
7.26%
한국핵융합에너지연구원
(구 국가핵융합연구소)
98
5.8%
(주)포스코
70
5.5%

합계
2,936
100.00%
합계
2,475
100.00%
합계
1,695
100.0%
합계
1,274
100.0%

출처:
당사 제시

당사의 2021년 연결기준 매출액 10%이상
매출처인 한국철도공사
및
서울교통공사
의 최근 3개년 영업실적은 다음과 같습니다.

[
한국철도공사
최근 3개년 연결기준 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
25,405,988
25,276,473
22,660,605
22,116,824

부채총계
18,490,696
18,008,897
16,329,796
15,553,210

자본총계
6,915,292
7,267,576
6,330,809
6,563,614

매출액
2,551,873
4,958,607
6,401,396
6,326,845

영업이익
-488,482
-1,211,372
-108,304
-33,904

당기순이익
-620,188
-1,342,682
-46,922
-104,979

자료 : ALIO_공공기관 경영정보 공개시스템(2022.03.20 기준)

[
서울교통공사

주요
재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

자산총계
13,340,264
13,199,045
13,242,424

부채총계
6,253,470
5,330,651
5,120,102

자본총계
7,086,794
7,868,394
8,122,322

매출액
1,559,525
2,004,643
1,986,512

영업이익
-1,090,161
-532,404
-532,214

당기순이익
-1,113,737
-586,467
-538,893

자료 : 서울교통공사 홈페이지(2022.03.20 기준)

2021년
당
사의
매출이 한국철도공사와 서율교통공사에서 높은 비중을 차지하는 이유는 아래 표와 같이, 국내 철도차량 발주 물량의 절반 이상(58.0%)가 한국철도공사와 서율교통공사가 차지하고 있음에 따라 해당 기관에서의 매출이 높게 나타나고 있기 때문입니다. 해당 기관은 1단계 기술평가 결과 일정 점수 이상을 획득하면 제작 요건(기술적격자)을 갖춘 것으로 판단해 2단계에서 가격 투찰자격이 주어지고, 2단계에선 가장 낮은 가격을 제시한 업체가 사업을 낙찰받는 제도를 도입하였습니다. 당사는 5,8호선 전동차(298칸) 등 일반 전동차 뿐만 아니라, ITX(EMU-150), 무가선 저상 트램 등을 수주하는 등 기술력을 인정받았으며, 또한 철도차량산업은 막대한 자본과 생산 및 시험 설비를 요구하며, 납품실적이 주요한 경쟁력인 사업으로 진입장벽이 형성되어 있어, 소수의 업체가 과점하고 있음에 따라 점차 가격 결정권에 따른 교섭력은 높아지는 추세에 있다고 판단됩니다.

[향후 5개년 철도차량 발주예산(22~26년)]

(단위: 억원, %)

운영기관
발주예산
비율

한국철도공사
12,906
31.6%

서울교통공사
10,757
26.4%

(주)SR
6,397
15.7%

부산교통공사
5,666
13.9%

공항철도
1,779
4.4%

에스지레일
1,334
3.3%

국가철도공단
1,022
2.5%

넥스트레일
956
2.3%

김포골드라인운영㈜
-
0.0%

합계
40,817
100%

자료 :

철도차량 및 주요부품 중장기(2022~2026) 구매계획 (
한국철도차량산업협회)

당사의 특수전원장치와 가속기는 정형화된 일반 제품을 생산하는 공정기술 중심의 사업이 아닌 각종 고부가가치 산업의 부품소재적 성격을 지닌 제품이며, 당사의 특수전원장치가 적용되는 제품은 개발/제작 프로젝트의 기획 단계부터 당사의 연구개발인력이 참여하여 공정이 진행되고 있습니다. 이러한 이유로 프로젝트 진행 단계에서 당사의 매출이 중단, 감소할 가능성은 매우 낮습니다. 또한 매출처가 공공기관적 성격이 짙은 기관이 많기 때문에 매출의 안정성은 어느 정도 확보하고 있다고 볼 수 있습니다. 향후 당사는 매출의 안정성 확보와 신장을 위해 당사의 특수전원장치가 다양한 산업으로 확장될 수 있도록 지속적인 노력을 함과 동시에 전력, 전자 제어/변환기술을 응용한 다양한 신규사업과 함께 매출처의 다변화를 모색해 나가고 있습니다.

한편, 2018년 당사는 미얀마에서 3762만달러(한화 약430억원) 규모의 철도 현대화 사업 수주에 성공하였습니다. 해당 수주 계약으로 당사는 한국철도공사의 미얀마 철도청에 대한 사업 컨설팅하에 20개월간 3,762만달러(USD) 규모의 객차 100량과 기타 장비 등을 공급하고 있습
니다. 해당 거래대금은 고정환율을 적용해 환율변동에 대한 리스크도 최소화했습니다. 

또한, 당사는 2019년 10월 인도 철도청 소속의 기업(MODERN COACH FACTORY(MCF), RAE BARELI과 218억원 규모의 알루미늄 차체 객차제작 계약을 체결했습니다. 이번 계약은 인도 시장 내에서 스틸이 아닌 알루미늄 차체를 최초 적용하는 건으로 차체 경량화를 통한 주행 속도 및 품질 향상 목적으로 추진되었습니다. 납품기한은 2022년 6월 30일까지로 이번 계약은 세계적인 철도시장인 인도시장에 첫 진출하게 된 매우 의미가 있는 성과이며, 향후 차체뿐만 아니라 전장품 등 전동차 관련 사업 확장에도 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 이렇듯 당사의 매출처 다각화는 진행되고 있으나 수주 건에 대한 향후 매출의 시현 및 시기 등에 대한 불확실성은 존재하며, 여전히 매출비중이 높은 업체의 수요에 따라 단기적으로 매출규모가 변동될 수 있는 상황입니다. 만약 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

당사의 최대주주는 박선순으로 5,045,621주(지분율 15.95%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
5,745,632
주
(지분율 18.16%)를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중
최대
20% 한도내에서 청약을 참여할 계획이며, 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인
최대
20%한도내에서 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시, 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 14.85%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 16.87%로 하락할 것으로 예상됩니다.
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 박선순으로 5,045,621주(지분율 15.95%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시
5,745,632
주

(지분율 18.16%)를 보유중에 있습니다. 금번
주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중
최대
20% 한도내에서 청약을 참여할 계획이며, 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인
최대
20%한도내에서 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시, 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 14.85%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 16.87%로 하락할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 :
2021년 3월 20일
)

(단위: 주, %)

구분
증자 전
증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

박선순
최대주주
5,045,621
15.95%
5,142,831
14.85%

김영곤
등기이사
58,827
0.19%
58,827
0.17%

김재철
등기이사
124,633
0.39%
124,633
0.36%

이해룡
등기이사
20,170
0.06%
20,170
0.06%

김동찬
친인척
48,867
0.15%
48,867
0.14%

김정림
친인척
55,779
0.18%
55,779
0.16%

박장순
친인척
25,033
0.10%
25,033
0.07%

박병철
친인척
244,468
0.77%
244,468
0.71%

박병주
친인척
122,234
0.39%
122,234
0.35%

소계
5,745,632
18.16%
5,842,842
16.87%

발행주식 총수
31,630,519
100.00%
34,630,519
100.00%

출처 : 당사 제시

주1) 2022년 02월 07일 전일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 
 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 박선순 대표이사가 배정된 주식의 최대 20.0% 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다.

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은
5,745,632
주
(지분율 18.16%)입니다. 최대주주의 낮은 지분율로 인한 경영권 변경 위험성은 사업의 방향의 변동과 경영안정성 측면에서 부정적인 영향으로 작용할 가능성이 높습니다.
다만, 당사는 설립 이후 현재
까지
박선순 대표이사가 대표이사직을
수
행하고 있으며, 경영권 이슈 발생 가능성은 낮다고 당사는 판단하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사 및 당사의 최대주주는 당사의 매각 관련한 M&A검토는 고려하지 않고 있습니다. 다만, 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다. 

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 NH투자증권(주)를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,630,519주의 9.48%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가
하락의 가능성이 존재합니다.

또한, 금번 유상증자의
경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다
.

우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구
주주 및 일반청약자의
청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이
있습니다.

한편,
구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)과 인수회사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 7.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다. 또한, 당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 미행사 수량은 30,000주로 현재 당사의 발행주식총수인 31,630,519주의 약 0.09%에 해당합니다.이로 인한 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,000,000주

현재 발행주식총수
31,630,519주

증자비율
9.48%

할인율
20%

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 3,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 31,630,519주의 9.48%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

금번 유상증자의
경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다.
이는 구주주 및 일반청약자에게 배정될 신주 수량에
영향을 줄 가능성이 있습니다.

한편, 우리사주조
합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 중요한 투자판단 근거로써 활용될 수 있습니다.

우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구
주주 및 일반청약자의
청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이
있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 05월 11일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주)에서 일반인에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주)가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사 및 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관사인 NH투자증권(주)과 인수회사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관사인 NH투자증권(주)과 인수회사인 하이투자증권(주)의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주상장일(2022년 5월 11일 예정) 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다.

당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 미행사 수량은 30,000주로 현재 당사의 발행주식총수인 31,630,519주의 약 0.09%에 해당합니다.

[주식매수선택권 부여]

부여대상자(명)
해당 상장회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
1

관계회사의 
이사ㆍ감사 또는 피용자
-

2. 당해부여 주식 (주)
보통주식
30,000

기타주식
-

3. 행사
 조건
행사기간
시작일
2022년 03월 31일

종료일
2027년 03월 30일

행사가격 
(원)
보통주식
13,950

기타주식
-

4. 부여방법
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

5. 부여결의 기관
주주총회

6. 부여일자
2020년 03월 30일

7. 부여근거
당사 정관 제10의2(주식매수선택권)

8. 당해부여 후
 총부여 현황 (주)
보통주식
30,000

기타주식
-

9. 이사회 결의일(이사회결의로 부여한 경우)
-

- 사외이사참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

자료 : 당사 공시자료(2020년 03월 30일)

[당사 주식
매수선택권의 공정가치 총액]

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
1
160,830,000
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
160,830,000
-

자료 : 당사 2021년

사업보고서

상기 기술한 바와 같이 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주)가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제54조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제58조(시장위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주)의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차
.

법률 및 각종 규제 관련 정부기관 제재 위험

당사는 2011년과 2013년 각 1차례에 걸쳐 '주요사항보고서 제출 의무 미이행'과 관련하여 금융감독원으로부터 자료제출 요구를 받은 사실이 있으며, 이에 경위서를 포함한 자료를 제출하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다. 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주권상장법인(사업보고서 제출대상법인)은 양수하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 경우 이를 결의한 날로부터 다음 날까지 외부평가기관의견서를 첨부한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출해야 하는 바, 당사는 2011년 10월 4일 이사회에서 '경기도 시화 MTV단지내 IT-6블록을 최근 사업연도(2010년)말 자산총액의 10%를 초과하는 326억원에 양수하기로 결의하였음에도 주요사항보고서(중요한 자산양수도 결정)를 제출하지 않은 사실이 있습니다. 

또한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제161조(주요사항보고서의 제출) 제1항 제8호 및 제2항에 따르면 사업보고서 제출법인은 자기주식을 취득, 처분할 것을 결의한 때는 그 다음날까지 주요사항보고서를 제출하여야 하는 바, 회사는 2013년 7월 25일 이사회에서 자기주식 처분을 결의하였음에도 주요사항보고서(자기주식처분)를 제출하지 않은 사실이 있습니다. 

당사는 상기 2건에 대하여 금융감독원으로부터 경위서 및 관련 자료 제출 요구를 2015년 8월에 받았으며, 이에 당사는 경위서를 포함한 일체 자료를 금융감독원에 제출하였습니다. 이에 대하여 동년 11월 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다.

회사는 내부통제시스템의 개선 및 모니터링을 강화하는 한편, 공시담당자 등 업무관계자에게 지속적인 교육을 실시하여 이러한 문제가 재발하지 않도록 노력하고 있습니다.

당사는

법률 및 각종 규제와 관련하여 정부기관

으로부터
부과될 제제의 종류, 시기 등을 예측하기 어려운 상황이 발생할 가능할 가능성을 배제할 수 없으며,

제제의 종류, 규모(과징금의 경우) 등에 따라 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카
. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경 위험

당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 498.8억원을 조달하였습니다.
2021년 4월에는 전동차 사업 관련 원자재 구매대금의 운영자금 목적으로 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 668.3억원을 조달하였습니다.
당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으며, 금번 공모 자금사용목적은
반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금으로 사용될 예정입니다. 다만,
당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금을 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 498.8억원을 조달하였습니다. 2021년 04월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 간선형 전기동차 EMU-150 150량 등의 전동차 사업관련 원자재 구매대금으로 운용자금을 조달하였습니다.

공모로 조달된 자금의 사용계획 및 실제 자금사용 현황은 다음과 같습니다. 

[자금사용계획과 실제 자금사용현황]

(기준일 :
2022년 02월 07일
)

(단위 : 백만원)

구 분

회차

납입일

증권신고서 등의

자금사용 계획

실제 자금사용

내역

차이발생 
사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
 (일반공모)

-

2010.09.10

- 연구개발비
(EMU전원장치개발 등)
 - 차입금상환
(금융기관 차입금 상환)
 - 원자재 매입
 (반도체소자외)

14,868

- 연구개발비
 (EMU전원장치개발 등)
 - 차입금상환
 (금융기관 차입금 상환)
 - 원자재 매입
 (반도체소자외)

14,868

-

유상증자
 (주주배정후
 실권주 공모)

-

2015.12.16

- 운영자금
(전동차 사업 관련 원자재 
구매대금)
 - 차입금 상환
(금융기관 차입금 상환)
 - 기타 운영자금

49,875

- 운영자금
(전동차 사업 관련 원자재
구매대금)
 - 차입금 상환
(금융기관 차입금 상환)
 - 기타 운영자금

49,875

-

유상증자
 (주주배정후
 실권주 공모)
-
2021.04.27
- 운영자금
(전동차 사업 관련 원자재 구매대금)
66,825
- 운영자금
(전동차 사업 관련 원자재 구매대금)
66,825
-

출처 : 당사 제시

당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으며, 또한, 금번 조달된 공모자금은 본 증권신고서상에 기재한 사항으로 사용할 예정입니다. 금번 공모 자금사용목적은
반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용될 예정이며, 금번 공모 자금사용에 대한 구체적인 내용은 본 증권신고서 "제1부 - V. 자금의 사용 목적"을 를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야 할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타
. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주)입니다. 발행회사인 ㈜다원시스는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 대표주관회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2022년 01월 11일
- 유선 및 이메일
다원시스
NH투자증권
- 유상증자 개요 및 일정 협의
- 기업실사 관련 절차 안내

2022년 01월 12일
~
2022년 01월 21일
-유선 및 이메일
-화상회의
- 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
- 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2022년 01월 24일
~
2022년 01월 27일
-유선 및 이메일
-화상회의
-다원시스
(본사)
- Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답
- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답
- 주요 경영진 면담 및 경영진 평판 리스크 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 기타 원장 및 소송관련 서류 등의 확인

2022년 01월 28일
~
2022년 02월 07일
-유선 및 이메일
-화상회의
-다원시스
(본사)
- 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토
- 생산공장 실사 방문 및 검토
- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토
- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답
- 기업실사보고서 작성
- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

다원시스
(본사)
- 인수계약서 체결
- 증권신고서 기재사항 검토
- 증권신고서 첨부서류 등 검토

2022년 02월 08일
~
2022년 03월 10일
유선 및 이메일
다원시스
(본사)
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성
- (정정)기업실사 보고서 작성
- 1차 발행가액 산정 및 확정 공시

2022년 03월 11일
~

2022년
04월 05일

유선 및 이메일
다원시스
(본사)
- 사업보고서 제출 
- 회사 내용에 관한 실사 추가 자료 요청
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성
- (정정)기업실사 보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)다원시스
경영지원그룹
왕상록
상무
기업실사 총괄

(주)다원시스
경영지원그룹
최현진
부장
기업실사 책임

(주)다원시스
경영지원그룹
오석문
과장
기업실사 자료 제공

(주)다원시스
경영지원그룹
황성구
대리
기업실사 자료 제공

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Technology Industry부
배광수
이사
기업실사 총괄

2022년 01월 11일 
~

2022년
04월 05일

기업금융업무 등 17년

NH투자증권

Technology Industry부
김기훈
부장
기업실사 책임 및 검토

2022년 01월 11일 

~

2022년
04월 05일

기업금융업무 등 8년

NH투자증권

Technology Industry부
임우영
과장
기업실사 검토

2022년 01월 11일 

~

2022년
04월 05일

기업금융업무 등 4년

NH투자증권

Technology Industry부
허수정
대리
기업실사 검토

2022년 01월 11일 

~

2022년
04월 05일

기업금융업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)다원시스가 2022년 02월 07일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 3,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶

국
내 사업인 KSTAR(초전도 핵융합 연구 장치)의 경우 현재 운용 중인 주요 장치의 설치 이후,
캠페인(플라즈마 실험 임무) 일정 중에 있어, 추가적인 투자가 지연되고 있고, 캠페인 이후 상황에 따라 추가적인 장비 발주가 예상됩니다
. 현재 유지보수 매출 위주로 사업이 영위되어 실적 감소가 발생했습니다. 또한, ITER(국제핵융합실험로) 사업의 경우에도 참여 국가들의 이해에 따라 주요 사안 결정이 지연되어, ITER
(국제핵융합실험로)
사업 자체의 일부 지연이 발생하였
으며, 현지 사정으로 당사의 납품이 대기되어 당사의 수익성이 낮아지고 있는 상황입니다. 다만, 향후 ITER Phase 2, ELM, VS3 전원장치, 버스바 등 2~3천억 규모의 발주가 예정되어 있어, 점진적인 실적 회복을 기대하고 있습니다. 또한, 최근 핵융합사업분야가 민간분야로 확대되고 있으며, 그중 가장 주목받고 있는 美 코먼웰스퓨전시스템스의 스파크(SPARC) 프로젝트에서 당사는 사업 참여 의뢰를 받

아, 협의 및 검토 중에 있습
니다.

▶ 2017년
동사는
(주)로윈과 소규모합병 하였으며, 주요 전장품 뿐만 아니라 철도 차량 전체를 제작하는 수직계열화를 성공하였습니다. 동사는 2015년 상반기 서울지하철 2호선 교체(전동차 200칸)사업자로 선정된 이후, 전동차 부분이 크게 성장하여 전동사 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 현재 서울지하철 4호선 노후 전동차 교체 사업수주와 정읍 신규 공장 및 시험선 가동으로 수주잔고는 빠르게 매출로 전환중에 있으며, 신고서 제출일 현재, 최근 전동차를 포함한 회사의 총 수주잔약은 약
10,333억
원 입니다.

▶ 동사는 2020년 10월 국토교통부로부터 기본계획을 승인 받은 약 195억원 규모의 한국 최초 무가선트램(전원공급선 없이 배터리로 운행) '오륙도선'차량제작사로 선정되었습니다. 현재 트램산업은 여러 지자체에서 도입을 검토하고 있는 산업으로 '오륙도선' 선정을 계기로 국내 트램시장 선점 및 해외시장 확대의 기회가 될 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는 2015년 (주)다원메닥스를 설립하여 의료기기 산업 진출의 새로운 성장동력을 확보하였습니다. 자회사인 (주)다원메닥스의 붕소중성자포획치료기(BNCT)는 2020년 07월 식약처로부터 국내 최초 '첨단기술 적용 혁신 의료기기'로 지정되었으며, 국내에서는 (주)다원메닥스가 유일합니다.

(주)다원메닥스는
2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다. 이에 따라 임상실험을 위한 IND신청서를 제출을 완료하였으며
, 2022년 국내 대형 병원들과 임상시험 준비하고 있습니다. 두경부암 등 2종 암을 대상으로 임상을 실시한 후, 점차 적응증을 확대할 계획입니다. 이는 동사의 기업가치 제고의 새로운 성장동력으로 작용될 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는 전원장치뿐만 아니라 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간 연구개발을 수행하였으며, 반도체, 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 추진하여 사업 다각화를 이룰 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 제품 중 대부분은 전방산업의 부품소재으로서의 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. 설립 이후 핵융합전원장치로써 성장의 기반을 확보한 회사는 이후 플라즈마 분야 등 적용 분야를 확대시켜
나가고 있으나, 특수전원자치 부문의 사업은 매출원가가 높은 비중을 차지하여 향후 매출원가 구조의 개선이 필요한 상황입니다. 또한,
예상치 못한 이유로 전방산업의 경기가 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 동사의 매출 및 영업실적은 직접적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 주요 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업으로 매출은 주로 Project성 수주 계약으로 이루어져 기간별 변동성이 클 수 있습니다. 

▶ 동사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들은 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의
천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 동사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이
있습니다.

▶ 동사가 영위하고 있는 특수전원장치 사업은 그 특성상 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 직/간접적인 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 국내 및 글로벌 경기 악화 등 외부충격이 발생할 시 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이 경우 동사의 수익에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

▶ 동사가 영위하고 있는 특수전원장치 산업은 고도의 기술집약적인 산업으로 기술 경쟁력을 지속적으로 제고하기 위하여 꾸준히 연구개발을 진행하고 있습니다. 진행되는 개발 진척도 및 매출 실현 가능성 검토 등 개발비 손상여부 검토에 따라 개발비에 대하여 일부 또는 전부에 대하여 감액손실이 발생될 경우 회사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예측 불가능한 수요 정책, 부품업계의 영세화 등으로 저하된 경쟁력은 중국의 저가 공세 등으로 시장 잠식의 우려가 있습니다. 

▶ 동사가 영위하는 전동차 사업부문은 거시적으로 한 도시나 지역에 철도 및 레일을 건설하는 것에서부터 금융까지 모든 것을 포함하는 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접자본으로서의 성격이 강합니다. 향후 정부의 SOC분야 투자계획 중 전동차를 포함한 철도사업의 비중이 감소할 가능성도 존재하며, 정부의 예산 계획 변경 이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등의 정책방향이 부정적인 방향으로 진행될 수 있는 바, 이로 인한 수주량과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

▶
동사의 본 유상증자를 통해 조달한 금액 중 일부는
반도체, 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출을
목표로 하는 신규 사업에 투자할 계획으로 향후 신규 사업 진출에 매출 및 수익성 증대로 이어지지 않거나, 장기간 투자 자금의 소요시 동사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

▶ 신고서 제출일 현재 회사의 연결대상 종속회사로는 ㈜다원인베스터(100%), (주)다원넥스트(100%), (주)다원H&B(60%)와 관계기업으로 (주)다원넥스뷰(29.31%),
(주)다원메닥스(38.29%)가 있습니다. 회사의 종속회사들은모두 주력 제품의 출시 및 양산이 되지 않은 사업초기 단계에 있어 단기간 내에 대규모 매출 및 이익의 시현을 기대하기 어려운 상황에 있기 때문에
,
종속회사
의 영업실적은 단기적으로 회사의 연결 재무제표 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

자금조달의
필요성

▶
본 유상증자를 통해 조달한 금액은 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금으로 사용할 계획입니다. 

▶ 세부적인 자금의 용도 및 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022년
04월 05일

 대표주관회사 : NH투자증권 주식회사
 대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

68,550,000,000

발행제비용(2)

788,329,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

67,761,671,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

12,339,000

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

616,950,000

납입일익일

납입금액의 0.9%

상장수수료

7,230,000

신주상장일

590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14)

등록세

6,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

지방교육세

1,200,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

144,610,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
788,329,000
-
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
 
 가. 자금의 사용목적
 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2022년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

15,000
-
53,550
-
-
-

68,550

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2)

부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

(
기준일 :

2022년
04월 15일

)

(단위 : 백만원)

자금용도

세부 내용

2022년 자금 사용 금액

합계

비고

1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
대전신동지구 공장 건축비용
-
3,000
3,500
3,500
10,000
토지매입비 제외

반도체 장비 생산설비 투자
-
3,500
1,500
-
5,000
안산 공장

소계
-
6,500
5,000
3,500
15,000
-

운영자금
반도체 장비 원재료 구입
-
18,836
12,557
6,449
37,842
-

디스플레이 장비 원재료 구입
-
6,283
6,283
3,142
15,708
-

소계
-
25,119
18,840
9,591
53,550
-

합계
-
31,619
23,840
13,091
68,550
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

주4)
당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로
운영하였으며,

 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 자금사용 계획에 맞추어 사용될 예정이며, 
 자금 집행 이전에는
안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다.

당사의 전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하고 있습니다. 이러한 전력전자산업을 기본역량을 바탕으로 당사는 철도, 플라즈마, 핵융합 등의 사업부문에 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 또한, 당사는 국내 주요 반도체 및 디스플레이 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 전력전자산업 사업부문의 다양한 분야를 진출할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 당사 특수전원장치의 각 사업별로 시장의 특징을 살펴보면, 플라즈마 전원장치는 국내외 글로벌 디스플레이 업체 및 장비 제작사를 중심으로 제품의 공급이 이루어지고 있으며, 플라즈마 기술 적용 분야의 확대에 따라 반도체 시장 및 2차전지 등 IT산업 전반적으로 시장 확대를 목표로 하고 있습니다.

한편, 당사는 기존 전동차 사업 및 정류기 사업 외의 신성장 동력 기반을 확보하기 위해
OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술
을 접목한 방식의 세정장비를
수년간

개발을 추진하였으며, 2022년 중 OLED 디스플레이 장비 사업의 첫 진출을 계획하고 있습니다.

또한, 당사는

반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치
를
수년간
개발하였으며, 증권신고서 제출일 현재 반도체 전방시장으로의 진출을 목표로 하고 있습니다. 당사의 제품 중 일부는 반도체 장비회사에 납품되어 해당 장비와 함께 판매되는 제품으로 반도체 시장의 설비투자 사이클과 긴밀하게 연관되어 있습니다. 이러한 당사의 반도체 및 디스플레이 사업 진출과 관련하여 현재는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 수요 시기는 개별 고객과의 협상으로 결정이 됩니다. 현재 COVID-19 사태가 심화되어 산업 전 분야에 대한 수요가 부진했음에도 불구하고, 고사양 IT 제품과 클라우드, 서버용 반도체 수요가 증가하면서 반도체 산업 전반에 투자의 증가세는 이어질 것으로 전망하고, 이에 따라 연내 반도체 장비 관련 부품 제조 사업 진출을 목표로 하고 있습니다.

당사는 본 유상증자를 통한 자금조달로 확보된 자금은 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용할 예정입니다. 

당사가 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

(1) 시설자금

① 대전신동지구 공장 건축

[대전신동지구 공장 건축 자금 세부 사용 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
내용
2022년 자금 사용 금액
합계 금액

2분기
3분기
4분기

건축비용
설계비용
1,500
-
-
1,500

감리비용
500
500
500
1,500

건축비용
1,000
3,000
3,000
7,000

합 계
3,000
3,500
3,500
10,000

당사의 안산공장이 반도체 설비 확충, 디스플레이 신규 장비 제작 등으로 협소함에 따라 당사는 지난 2021년 7월 대전 신동지구 국제과학비지니스벨트 (대전시 유성구 신동 659-3) 내 토지 계약을 체결한 바 있으며, 기존에 안산공장에서 진행한 당사의 핵융합전원장치사업 및 가속기사업의 연구개발/ 제작/ 영업 등을 대전신동지구 공장을 건축하여 재배치할 계획입니다.

[대전신동지구 공장 예상 조감도 ]

대전신동지구 공장 예상 조감도

자료 : 당사 제시

대전신동지구 공장의 토지면적은 13,016㎡이며, 건축연면적은 9,431㎡(2,853평)으로 공장동 1층 연구동 3층으로 건설할 예정입니다. 추가적으로 토지 매입비용은 약 61.2억원으로 2021년 3분기에 취득 완료하였으며, 2022년 6월에 착공하여 2022년 12월이내 완공을 목표로 하고 있습니다. 해당 공장 건축에 설계비용, 감리비용, 건축비용으로 약 100억을 2022년내 투입할 계획이며, 기타 설비 관련 비용은 당사가 보유한 자금으로 충당할 계획입니다.
해당 공장 건축의 착공 완료시 한국핵융합연구원이 대전에 소재해 있는 점, 당사가 진행 중인 신형 가속기 개발이 오창에서 진행하고 있는 점 등의 지리적 이점을 고려할 시 당사의 핵심사업인 핵융합전원장치사업 및 가속기사업의 연구개발/ 제작/ 영업등을 효율적으로 추진할 수 있을것으로 판단됩니다.

② 안산 공장 생산 설비 확충 

[반도체 장비 생산설비 관련 자금 세부 사용 내역]

(단위 : 백만원)

구분
내용
2022년 자금 사용 금액
합계 금액

2분기
3분기

크린룸,
 제작설비,
운반시설 등의
 설비공사
장비제작설치공사
3,500
1,500
1,000

DUCT 제작 설치공사
1,000

크린룸 판넬 제작설치공사
500

기타
500

검사설비
2,000

합 계
3,500
1,500
5,000

당사 안산 공장은 기존에 디스플레이 산업(플라즈마 사업)을 영위하고 있었기 때문에 크린룸 등을 확보하고 있어 큰 규모의 투자가 필요하지 않았습니다. 증권신고서 제출일 현재는 공장 내에 새로운 캐파

(
신규 크린룸 등)
을 확보해야 하
고, 추가로 확보해야 하는 설비 등이 발생하여 자금조달을 추진하게 되었으며,
당사가 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 특화된 공장으로 총 50억을 투입하여 약 3,000㎡ 규모로 설비를 구축할 계획입니다. 설비 증축 진행 상황에 따라 금액적인 차이는 발생할 수 있으나, 증권신고서 제출일 현재 2022년 2분기내 약 35억원, 2022년 3분기내 약 15억의 자금이 소요될 것으로 예상하고 있으며, 현재 확보한 생산능력에서 약 3배 이상의 수준으로 생산 설비를 확장할 계획입니다.

자금 사용의 세부 내용은 안산 공장내 장비제작설치공사에 약 10억원을투입하여 공기조화기, 제어장치, 컨덴싱 유닛 등을 설치할 계획입니다. 또한 DUCT 제작 설치 공사에 약 10억원, 크린룸 판넬 설치 공사에 약 5억원, 전동, 전열, 소방감지기, 공조기, 냉난방기 설치공사, 진공배관, 바닥 에폭시 등 기타 항목으로 약 5억원을 사용할 계획입니다.

(2) 운영자금

① 반도체 장비 부품 제조 관련 원자재 구입 대금

[반도체 장비 부품 제조 관련 원자재 구입 대금]

(단위 : 백만원)

항목
2022년 자금 사용 금액
합계

2분기
3분기
4분기

A
8,080
5,387
2,693
16,160

B
2,832
1,888
944
5,664

C
2,656
1,771
885
5,312

D
1,733
1,154
749
3,636

기타
3,535
2,357
1,178
7,070

합계
18,836
12,557
6,449
37,842

자료 : 당사 제시

주1) 원자재 항목의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.
주2) 2022년 1분기는 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

상기 기술한 바와 같이 당사
는
반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치
공급하기 위한 반도체 전방시장으로의 진출을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 해당 제품을 생산하기 위한 원자재 확보가 필수적으로 판단하였습니다. 당사가 매입하려는 자재 품목은 주로
전력용 반도체
소자 관련
원자재이며, 증권신고서 제출일 현재 해당 품목들은 전장ㆍ전력용 반도체의 수급 차질이 지속되면서 품귀 현상 나타나고 있습니다. 이에 당사가 추진하는 반도체 장비 부품 사업으로 원할한 진출을 위해서는 추후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위한 원자재 확보가 필수적인 상황입니다. 

② 디스플레이 장비 제조 관련 원자재 구입 대금

[디스플레이 장비 제조 관련 원자재 구입 대금]

(단위 : 백만원)

항목
2022년 자금 사용 금액
합계

2분기
3분기
4분기

A
4,620
4,620
2,310
11,550

B
257
257
128
642

C
240
240
120
601

D
135
135
67
337

기타
1,031
1,031
516
2,578

합계
6,283
6,283
3,142
15,708

자료 : 당사 제시

주) 원자재 항목의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

당사는 반도체 장비 부품 제조 외에
추가로
OLED(Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술
을 접목한 방식의 세정장비를
수년간

개발하여, 2022년내 OLED디스플레이 장비 사업 진출을 계획하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 OLED 시장의 경우 스마트폰과 TV 수요 호조 등으로 성장추세에 있으며, LCD와 OLED TV 패널 가격 차이 축소, LCD 패널 부품 공급 부족 등으로 TV 제조업체들의 OLED TV 패널 구매가 늘어나면서 고객사에 투자계획 역시 빠르게 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 해당 장비는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하며, 고객사 투자 계획에 따라 즉각적인 생산이 가능하도록 대비하는 것이 향후 당사가 확보할 고객사의 선택에 주요한 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사가 매입하려는 자재 품목은 주로
전기제어 소자 등
입니다. 해당 원자재 구입으로 당사는 추후 고객사 확보에 따른 공급에 차질이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
1
-
4
-

합계
3
1
-
4
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)피렌티
수직계열화를 통한 사업경쟁력 제고

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 (주)다원시스라고 표기하며, 영문으로는 DAWONSYS CO.,LTD.(약호DAWONSYS)로 표기 합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 특수전원장치 제조 및 판매를 목적으로 1996년 01월 09일 설립되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

① 주소 : (본사) 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)
② 전화번호 : 031)8085-3010
③ 홈페이지 : http://www.dawonsys.com

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

가. 주요사업의 내용
당사의 전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하고 있습니다. 이러한 전력전자산업을 기본역량을 바탕으로 당사는 철도, 플라즈마, 핵융합 등의 사업부문에 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 주요 사업내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 『Ⅱ 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 산업전자기기 제조업
2. 산업전자기기 도, 소매업
3. 산업소프트웨어 제조 및 개발업
4. 전자유도가열 시스템 제조 및 판매업
5. 플라즈마 시스템 제조 및 판매업
6. 대전방지 필름 제조업
7. 환경 및 에너지설비 제조업
8. 전기공사업
9. 기계설비공사업
10. 각호의 무역업
11. 반도체 장치 제조업
12. 디스플레이 장치 제조업
13. 부동산임대업

14. 전기동차 및 기타 철도차량 제조 및 판매업

15. 철도차량부품 및 관련 장치물 제조 및 판매업

16. 철도차량 공기조화장치 제조 및 판매업

17. 철도차량 축전지 제조 및 판매업

18. 차량냉동기 및 공기조화장치 제조 및 판매업

19. 무기 및 총 포탄부품 제조업
20. 의료기기, 의료용구 제조 및 기타 부속장치 제조, 판매업
21. 위 각호의 관련된 부대사업일체

제출일 현재

영위하는 목적사업

또한 당사의 종속회사는 하기와 같은 사업을 주로 영위하고 있습니다.

종속회사
주요 사업
비고

(주)다원넥스트
철도차량부품 등 조립 및 제조
-

(주)다원인베스터
투자자문업
-

(주)다원에이치앤비

유통업
-

(주)피렌티
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
-

나. 향후 추진하고자 하는 사업
- 당사는 전력전자산업을 기반으로 특허 등의 다양한 지적재산을 보유하고 있습니다. 이러한 지적재산권은 추후 전력전자사업을 기반으로 하는 다양한 산업에 적용 될 것으로 판단됩니다. 추후 추진하고자 하는 사업진행시 별도의 공시를 통해 안내하도록 하겠습니다. 

7. 신용평가에 관한 사항

1) 신용평가일 : 2021년 04월 14일

2) 재무기준일 : 2020년 12월 31일
3) 신용평가기관 : SCI평가정보(주)
4) 신용등급 : A0
5) 기업신용등급의 정의

신용등급

등급정의

AAA

전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임.

AA

전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임.

A

전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임

BBB

전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음.

BB

신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정선 면에서 불안한 요소가 있음.

B

단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임.

CCC

신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음.

CC

신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음.

C

채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함

D

채무불이행 상태임.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2010년 09월 14일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

회사의 본점소재지 및 그 변경

구 분
일 자
주 소

설립
1996.01.09
경기도 안산시 원곡동 931 중소기업진흥공단 연수원 내 창업보육센터 301 호

이전
1999.02.01
경기도 안산시 성곡동 572 아파트형공장 313호

이전
2001.05.11
경기도 안산시 성곡동 748-7 시화공단 4바 506호

이전
2010.11.18
경기도 시흥시 정왕동 경기과기대로 227 시화스마트허브 3나 705호

이전
2015.06.15
경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)

2. 경영진의 중요한 변동

당사의 최근 5사업연도 중 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017.10.19
임시주총
-
한원철 감사
-

2018.03.28
정기주총
김재철 사내이사 
정남성 사내이사 
김영곤 기타비상무이사
최광식 사외이사
박선순 사내이사 
이해룡 사내이사
이 주 사외이사

남궁원 사외이사 퇴임
김영곤 사내이사 퇴임

2019.03.27
정기주총
예성준 사외이사
-
-

2020.03.30
정기주총
-
한원철 감사
-

2020.08.28
-
-
-
정남성 사내이사 사임

2021.03.29
정기주총
이철희 사외이사
박선순 사내이사 
김재철 사내이사 
이해룡 사내이사 
김영곤 기타비상무이사
이주 사외이사 퇴임
최광식 사외이사 퇴임

3. 최대주주의 변동

-당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변경 사항은 없습니다.

4. 상호의 변경

구 분
일 자
회사명

변경 전
1996.01.09
다원산전 주식회사(설립)

변경 후
2001.05.10
주식회사 다원시스

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

-당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 사실이 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

-당사는 2016. 10. 20. 주식회사 로윈과의 소규모 합병을 결의 하였으며, 2017. 02. 13.에 소규모합병을 종료하였습니다.
- 합병비율은 1 : 0.6167320주로 259,973주의 합병 신주를 발행하였습니다.
[공시_2016. 10.20] 주요사항보고서(회사합병결정)
[공시_2016. 12.14] 증권신고서(합병)
[공시_2017. 02.14] 증권발행실적보고서(합병등)

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 제출일 현재까지 회사의 업종 및 주된 사업의 변화사실이 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
구분
주요사항

2016.08
무상증자
무상증자 결정(1주당 0.5주)

2016.10
주요경영사항
소규모 합병결정(주식회사 로윈)

2017.04
주요경영사항
4회차 전환사채 발행 결정(260억)

2017.04
주요경영사항
5회차 전환사채 발행 결정(40억)

2017.04
주요경영사항
타법인주식 취득결정(다원인베스터 설립)

2019.04
주요경영사항
신규시설투자 결정

2021.02
주요경영사항

주주배정후 실권주 일반공모 유상증자
(1주당 배정비율 0.16921993)

3. 자본금 변동사항

■
자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2022년 03월 20일
26기
(2021년말)
25기
(2020년말)
24기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
31,630,519
31,630,519
27,064,407
26,932,183

액면금액
500
500
500
500

자본금
15,815,259,500
15,815,259,500
13,532,203,500
13,466,091,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
15,815,259,500
15,815,259,500
13,532,203,500
13,466,091,500

주) 2021년 02월 08일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 2021년 04월 28일 4,500,000주(발행가액 14,850원)를 신주 발행하였으며, 2021년 12월 2일 제4회차 전환사채 전환청구로 인하여 66,112주를 발행하여, 보고서 제출일 현재 회사의 발행주식 총수는 31,630,519주 입니다.

주) 2022년 02월 07일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 보고일 현재 진행 중 에 있습니다. 신주의 종류와 수는 보통주 3,000,000주이며, 신주배정비율은 0.0963315748 입니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총
수 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
31,630,519
31,630,519
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
31,630,519
31,630,519
-

Ⅴ. 자기주식수
488,082
488,082
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
31,142,437
31,142,437
-

주) 2021년 02월 08일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 2021년 04월 28일 4,500,000주(발행가액 14,850원)를 신주 발행하였으며, 2021년 12월 2일 제4회차 전환사
채 전환청구로 인하여 66,112주를 발행하여, 보고서 제출일 현재 회사의 발행주식 총수는 31,630,519주 입니다.

주) 2022년 02월 07일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 보고일 현재 진행 중 에 있습니다. 신주의 종류와 수는 보통주 3,000,000주이며, 신주배정비율은 0.0963315748 입니다.

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
369,273
-
-
-
369,273
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
95,378
-
-
-
95,378
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
464,651
-
-
-
464,651
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
7,144
16,287
-
-
23,431
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
471,795
16,287
-
-
488,082
-

-
-
-
-
-
-
-

가. 취득 내용
1) 2013년 9월 3일, 2017년 2월 6일 신탁계약에 따라 95,378주 및 242,423주를 각각 취득하였습니다.
2) 2016년 9월 12일 기준 무상증자에 따른 단수주 1,551주를 취득하였습니다.
3) 2017년 2월 13일 소규모합병에 따른 자기주식 18,753주를 취득하였습니다.
4) 2020년 3월 13일 자기주식취득신탁계약에 따라 126,850주를 취득하였습니다.
5) 2021년 8월 30일 법원의
화해권고결정
과 당사의 이사회 결의에 따라 자기주식 16,287주를 취득하였습니다. 

나. 처분
내용
1) 2019년 12월 5일 이사회결의에 따른 임직원 성과급으로 보유중인 자기주식 13,160주를 지급하였습니다.

- 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액
(A)
취득금액
(B)
이행률
(B/A)
매매방향 변경
결과
보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2017년 02월 06일
2022년 08월 07일
3,000
2,943
98.1
-
-
-

신탁 체결
2020년 03월 16일
2022년 08월 14일
2,000
1,526
76.3
-
-
-

3. 다양한 종류의 주식

- 당사는 보고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근 개정일: 2019.03.27

2. 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부

- 해당사항이 없습니다.

3. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.27

제23기 
정기주주총회

- 정관 제8조, 제11조, 제12조 조문 변경 등
- 정관 제50조의 조문 변경

- '주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률' 시행에 따른 개정
- '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 따른 자구수정 및 개정

2017.03.15
제21기 
정기주주총회
- 정관 제9조 조문 정비
- 정관 제10조, 제14조, 제15조 개정
- 정관 제29조 개정
- 정관 제53조 신설
- 주식의 종류, 수 및 내용에 대한 조문정비
- 신주배정한도, 발행한도 증대 및 상법 제418조 제4항 반영 개정
- 사외이사 선임 규정에 대한 상법 제542조의8 반영 개정
- 중간배당 조항 신설

2016.03.11
제20기 
정기주주총회
- 정관 제8조, 제10조의2 7항 조문 정비
- 정관 제10조의2 4항 조문 정비
- 정관 제52조 조문 정비
- 상법 제357조 개정(2014.5.20)에 따른 무기명 주식 폐지에 대한 조문정비
- 주식매수선택권 부여대상자 중 제외대상자의 명확화를 위한 조문정비
- 상법 제344조 개정(2011.4.14)에 따른 종류주식에 관한 사항 반영

※ 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 주주총회
를 통해 정관을 변경한 경우, 이를 포함하였
습니다.
※ '정관변경일'은 주주총회에서 정관이 승인된 날짜입니다.

※ 당사는 제26기 정기주주총회는 2022년 3월 29일로 예정되어 있으며, '정관 변경'에 관한 부의 안건은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 사업의 개요

 전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급함을 기본으로 하는 산업분야입니다. 이러한 전력전자산업은
<그림 1>에서 보이는 바와

아래와
같이 전력전자기술을 중심으로 하여 각종 산업기술과 결합함으로써 완성됩니다. 여기서, 전력전자기술이라 함은 전력용 반도체를 제어하여 상용 전원을 기기나 설비에서 요구하는 전원으로 변환하기 위하여 아날로그 신호처리기술, 전기기기 및 전자장기술, 기계구조 및 역학기술, 고전압 및 방전기술, 플라즈마 응용기술, 디지털 컴퓨팅및 제어기술 등이 복합적으로 통합되어야만 구현될 수 있는 기술입니다.

[그림1. 다원시스_전력전자산업구조].jpg
[그림1. 다원시스_전력전자산업구조]

당
사는 [그림 1]과 같이 전력전자산업을 바탕으로 아래와 같이 사업을 영위하고 있습니다.

2. 사업부문별 개요

가. 특수전원장치 부문
 산업분야의 기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정 제어를 해야 하는 고도의 핵심 기술을 필요로 하는 분야로서 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 발전되고 있습니다. 이러한 특수전원장치는 핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원입니다. 당사는 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업 및 철강, 화공, 담수화 등 각종 플랜트에 다양하게 적용하여 공급하고 있습니다.

나. 플라즈마 사업부문
 플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위하서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이러한 특수 전원 장치는 일반적으로 1,000A 이상 수만A의 전류, 혹은 1,000V이상 200kV까지의 전압을 공급하면서도 디지털 컴퓨팅 제어기술을 이용하여 원자나 분자 물리 공정을 정확히 제어할 수 있는 고도의 기술과 노하우를 요하는 전원 장치입니다. 플라즈마는 매우 빠르게 소멸되어 버리거나 매우 빠르게 아크(Arc)로 발전하고 이 아크는 주변을 녹여서 훼손시키는 매우 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 플라즈마를 소멸되지 않게 유지하고 아크로 발전되지 못하게 통제하면서 목표로 하는 원자/분자 물리공정을 안정적으로 신뢰도 있게 유지하게 하기 위해서는 고도의 기술이 접목된 특수전원장치를 필요로 합니다.
당
사
의 기술은 FPD(평판디스플레이) 등의 분야에서 세정 등의 공정에서 사용되고 있으며, 반도체 등 다양한 IT분야에서 적용을 확대 중에 있습니다.

다. 전동차부문
 국토교통부 '2014 국가교통통계'에 따르면 대한민국에서 하루 평균 도시철도를 이용하는 승객 수는 728만 5855명으로 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다. 또한, 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받는다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는
특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다

라. 전자유도가열부문

전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 합니다. 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다.

당사는 국내 주요 철강회사에 공급한바 있으며, 보유하고 있는 요소 기술과 노하우를 활용하여 다양한 산업분로 적용을 확대할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 

가. 핵융합전원장치 
 핵융합반응은 핵분열반응과 상반되는 물리현상으로 수소와 같이 가벼운 원소들의 핵들이 서로 결합하여 헬륨과 같은 좀 더 무거운 원소의 핵을 형성하는 현상이며 이때에 질량결손에 의해 생겨나는 에너지는 방출되는 입자들의 운동에너지로 나오게 되는데 이를 발전(發電)에 응용하는 연구가 핵융합연구개발입니다. 

KSTAR는 대한민국의 핵융합발전계획에 의거하여 2040년 상용화를 위한 핵융합발전 Demo Plant 건설 및 국제열핵융합발전연구(ITER)에 기여를 목표로 하는 핵융합연구 프로젝트입니다. 대한민국이 한국핵융합에너지연구원 에 건설한 핵융합 연구장비는 초전도 전자석 코일, 주장치, 각종 전원장치, 헬륨냉동장치, 유틸리티, 플라즈마 진단 및 계측시스템으로 구성되어 있습니다.
당사는 초고온 플라즈마 자장밀폐를 위한 TF 초전도 전자석용 전원 개발에 참여하였으며, 초고압 전원장치로 플라즈마 초기가열 및 형성용 자이로트론 튜브용 전원장치(GPS)와 플라즈마 가열에 절대적인 역할을 하는 중성입자 빔용 전원장치(NBI)의 개발에 참여하였습니다. 

나
. 플라즈마 사업부문

대기압의 중성가스에 높은 전계가 인가되면 중성가스의 일부분이 양성자와 전자로 분리되고, 높은 전계에 의하여 에너지를 얻어 중성기체와 전자 및 양성자가 혼합된 플라즈마 상태가 됩니다. 이러한 플라즈마는 에너지가 높고 불안정하여 화학적 활성상태가 되는데 이를 이용하여 각종 금속이나 폴리머 표면의 코팅, 세정을 하거나 난분해성 가스를 처리하기도 합니다. 대기압에서의 플라즈마 처리는 연속공정으로 표면처리가 가능하고 고가의 진공장비가 필요없어 높은 경제적 강점을 지니고 있습니다.
플라즈마의 높은 상업적 이용가치에 비하여 현재까지는 한정된 분야에서만 이용되고 있으며 플라즈마의 핵심인 Power 부분은 외산장비가 주류를 이루고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발 성과를 바탕으로 플라즈마 전원장치를 제작 공급하는 전문기업으로 국내외의 플라즈마 솔루션을 제공하고 있습니다.

다.

전동차용 전원장치
전동차용 전원장치는 2010년에 서울도시철도공사(SMRT)의 의뢰를 받아 사업에 참여하게 되었으며, 당사가 보유한 특수전원장치의 기술력을 바탕으로 기존제품 대비 경쟁력있는 제품을 완성하였습니다. 현재 국내에는 약 7,200량의 전동차가 있으며, 이중 약 30%이상이 향후 5년 이내에 전원장치의 개량이 필요한 것으로 판단되는 바, 당사는 이에 발맞추어 국내 전동차 시장뿐만 아니라 해외 전동차 시장을 진출을 목표로 꾸준한 기술개발을 하고 있습니다. 

라.

전자유도가열장치
전자유도가열장치는 고주파 전원장치와 유도가열코일, 냉각설비와 자동 프로그램(PLC)장치로 구성되어 있으며, 고주파 및 대용량 전원장치기술과 에너지절약을 기본으로 한 고효율 가열코일 설계기술, 자장해석 및 차폐기술, 냉각기술 등이 요구되는 제품입니다. 고효율, 친환경적이면서 온도제어가 용이하고 설치 공간 등에 매우 유리한 장점이 있는 설비로 주요 기능으로는 자동화생산라인구축의 일환으로 Power Panel의 전장판에 Touchscreen을 적용하여 현장 조업자의 조작편의성(누구나 쉽게 조작가능)을 제공하고, 운전상태를 한눈에 알아볼 수 있도록 설계되어 있습니다. 

마.
철도부문

당사는 2015년 3월 서울메트로 2호선 200량 제작 공급을 계약을 수주하며 전장품 제작 기업에서 철도차량 기업으로 발돋움
하였습니다.
당사는 2018년 12월 동 수주 건의 납품을 성공적으로 완료하였으며, 납품실적(레퍼런스)과 노하우 등을 지속적으로 쌓아가며 철도분야에서 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.
2018년 대곡~소사선 40량(한국철도시설공단)과 2,3호선 196량(서울교통공사)을 수주한 바 있으며, 2019년에는 ㈜포스코건설로 부터 신안산선 87량을 수주하며, 민간투자분야 철도 시장에도 진출하였습니다.
또한 2018년과 2019년에는 한국철도공사로 부터 간선형전기자동차(EMU-150)를 각각 150량, 208량을 수주하였습니다. 간산형 전기동차(EMU-150)는 기존 동력집중식 새마을 열차를 대체해 각 차량마다 동력을 장착하는 동력분산식으로, 뛰어난 견인력과 운영 효율성이 우수한 차량입니다.

다원시스 emu-150 조감도.jpg
[사진1. 다원시스 EMU-150 조감도]

2020년 최근에는 지하철 4호선 210량(서울교통공사)을 추가 수주하였으며, 10월에는 국내 1호 트램사업인 부산 오륙도선 제작사로 당사가 선정되었습니다. 오륙도선은 전 세계 최초로 100% 무가선으로 운영되는 노선이며, 별도 고압 전력의 공급이 필요하지 않아 도시 미관을 해치지 않는 장점도 있습니다. 당사는 국내 트램시장 선점을 통해, 본격적으로 부상하고 있는 국내외 트램 시장의 추가 수주를 기대하고 있습니다.

[사진1. 지하철 4호선 조감도].jpg
[사진2. 지하철 4호선 조감도]

[사진2. 무가선트램 조감도].jpg
[사진3. 무가선트램 조감도]

2021년 12월에는 지하철 5,8호선 298량(서울교통공사)을 추가 수주하였으며, 2025년 6월까지 납품될 예정입니다.

[사진4. 지하철5,8호선 조감도].jpg
[사진4. 지하철5,8호선 조감도]

2. 주요 제품 가격변동추이 

(1) 특수전원장치부문(핵융합전원장치, 플라즈마사업부문, 전자유도가열장치사업 등)은 산업특성상, 가격변동추이 산정이 어렵습니다.

(2) 철도부문

(단위 : 억원)

년도
사 업 명
량수
총 계약금액

2019년
간선형전기동차(EMU-150) 208량 구매
208
3,474

2019년
신안산선 복선전철 민간투자사업 철도차량제작및공급
87
1,477

2020년
4호선 신조전동차(210칸) 구매
210
2,452

2021년
5,8호선 신조전동차(298칸) 구매
298
3,312

* 작성기준 : 최근 3개년 당사가 수주한 제품을 기준
* 철도차량은 도시철도, 간선형철도 등 수주차종별, 발주사양별 가격편
차가 매우 상이하게 발생하여 상기의 수치를 근거로 단가 등 가격변동의 추이를 판단하기는 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등

가. 주요 원재료

당사의 제품에 사용되는 원재료의 구성은 전기부품으로 구성되어 있으며 핵심부품은반도체소자, 콘덴서, 센서, 커넥터, 변압기 등 기초 전기용 기계부품입니다. 전체 원재료의

대부분은

국내 조달이 가능하며, 국내에서 개발되지 않았거나 내구성과 업체의인지도가 높은 일부 부품만 수입하여 사용합니다. 주요 자재의 내용은 대용량 커패시터, 사이리스터, IGBT. PCB SMD 등으로 구성되어 있으며 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다. 

나. 가격 변동 추이
 - 당사의 사업은 각 계약의 내용에 따라 개발공정별, 프로젝트별로 공급되는 제품 단가의 결정이 개별적으로 이루어지고 있습니다. 따라서 제품의 설계, 제작, 납품 및 사후절차 등 진행 내용의 개발 난이도, 요구되는 품질 수준, 고객 특성에 따라 가격의 결정이 가변적이며 가격추이의 산출이 어려운 사업구조의 특성을 보이고 있습니다. 

다. 노동력 수급상황
당사의 제품은 에너지 및 환경산업에 적용되는 특수전원공급장치임에 따라 연구개발의 성과가 제품화되는 사업의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 노동력의 핵심은 연구개발 및 생산인력 중심으로 운영되고 있습니다. 따라서 연구개발인력과 생산인력의 높은 기술 숙련도가 요구되는 사업입니다. 당사는 경기도 시흥시 시화국가산업단지에 위치하고 있으며 수도권인 안산시와 시흥시의 배후도시를 기반으로 인력의 수급은 안정적으로 이루어지고 있습니다.

라. 주요매입처에 관한 사항
 - 주요매입처 내용은 영업상 기밀사항으로 생략하였습니다.

마. 해당 매입처와 회사와의 특수관계 여부
 -

당사는 보고서 제출일 현재 주요 매입처와 특수관계에 해당되지 않습니다.

바. 공급시장의 독과점 정도와 공급의 안정성
 - 일부 수입되는 원재료의 경우 사전 계약에 따라 조달받고 있습니다. 또한 주요 원재료의 경우 다수의 매입처가 있어 독과점에 자유로우며, 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.

2. 생산설비 현황 등

가.

주요 생
산시설

구분
소재지
주요생산품

안산본사
경기도 안산사 단원구 시화호수로 485(성곡동 822)
특수전원장치 등

정읍공장
전라북도 정읍시 입암면 입암로 345
철도차량 제작

김천공장
경상북도 김천시 어모면 어모로 447
철도차량 제작

(주1) 정읍공장은
2019년 4월 준공하였으며, 총사업비 400억원을 투자해 8만2786㎡(2만5000평) 부지에 건축면적 1만9592㎡(연면적 2만427㎡) 지상 2층 규모로 국내 최장 1.2㎞ 직선화 시험선과 조립ㆍ용접ㆍ도장ㆍ시험 등 전 분야에 걸쳐 최신 시설을 갖추었으
며,
연간 전동차 생산량은 300량까지 가능하며, 간선형 전기동차(EMU-150)의 경우 240량까지 생산 가능합니다.
또한
, 추가로 확대되는 수주 물량에 대비하기 위해서 정읍공장 추가 부지를 확보하여 증설할 계획도 가지고 있습니다.

나. 생산설비 현황

(당기말)
(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
43,208,673
74,740,939
7,576,526
58,651,699
946,706
6,813,490
5,232,393
23,913,633
2,136,102
15,693,828
238,913,989

감가상각
누계액
-
(8,567,339)
(2,140,069)
(10,582,237)
(473,823)
(2,585,854)
(2,882,432)
(13,551,133)
(983,414)
-
(41,766,301)

정부보조금
-
(1,829,529)
-
(5,160,888)
(7,800)
-
-
(239,251)
-
-
(7,237,468)

장부금액
43,208,673
64,344,071
5,436,457
42,908,574
465,083
4,227,636
2,349,961
10,123,249
1,152,688
15,693,828
189,910,220

당사는 별도의 생산설비에 의해 제품을 양산하는 시스템이 아니라, 투입인력에 의한
설계, 제작, 설치 등을 필요로 하는 생산시스템입니다.

다. 당해 사업연도의 가동율 
당사가 생산하는 제품은 주문생산체제이므로 실제가동시간과 생산실적간의 상관관계가 높지 않아 기재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

1.
매출
실적

(단위: 백만원, %)

매출유형
품 목
구분
2021년
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
특수
전원장치
핵융합
내 수
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

수 출
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
5,248
1.78%
4,310
1.74%
9,785
5.59%
11,749
9.13%

플라즈마
내 수
6,879
2.33%
9,414
3.80%
8,312
4.75%
7,517
5.84%

수 출
5,657
1.91%
5,130
2.07%
7,621
4.35%
6,333
4.92%

합 계
12,536
4.24%
14,544
5.87%
15,933
9.10%
13,850
10.76%

정류기외
 기타
내 수
13,949
4.72%
24,662
9.95%
24,258
13.86%
22,692
17.63%

수 출
312
0.11%
614
0.25%
988
0.56%
3,243
2.52%

합 계
14,261
4.83%
25,276
10.19%
25,246
14.42%
25,935
20.14%

전동차
내 수
263,325
89.13%
190,045
76.65%
93,446
53.37%
77,214
59.97%

수 출
84
0.03%
13,774
5.56%
30,668
17.52%
-
0.00%

합 계
263,409
89.15%
203,819
82.20%
124,114
70.89%
77,214
59.97%

내수 합계
289,401
97.95%
228,431
92.13%
135,800
77.57%
119,172
92.56%

수출 합계
6,053
2.05%
19,519
7.87%
39,277
22.43%
9,576
7.44%

합 계
295,454
100.00%
247,950
100.00%
175,077
100.00%
128,748
100.00%

2
. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직 

당사의 판매조직은 사업의 구분에 따라 특수전원, 전자유도가열, 플라즈마사업, 전동차 사업으로 구분하여 영업이 이루어지고 있습니다. 특수전원 영업의 부분은 핵융합전원 영업과 플라즈마 전원 영업 분야이며 기술공유 및 공동개발을 통한 사업화 중심으로 이루어지고 있습니다. 따라서 영업의 핵심이 공동기술의 적용과 개발을 중심으로 하는 기술개발 영업이라 할 수 있습니다. 전자유도가열자치의 영업 부분은 가열사업의 수요처인 대형 철강기업에 대한 영업이 핵심이며, 그동안의 사업성과에 따라 축적된 당사의 기술경쟁력을 중심으로 사후관리 및 추가 수요 발굴 중심으로 추진하고 있습니다. 전동차 사업의 경우 별도의 전문화된 조직을 보유하고 있으며, 국내외 공공분야 입찰 검토 및 민간분야의 사업 발굴 중심으로 추진하고 있습니다.

나. 판매경로 
1) 특수전원사업
- 핵융합전원장치 판매경로 : 조달청을 통한 계약

(2009년 이전에는 포스코 ICT을 통한 간접매출이 이루어졌으나,

2009년부터는 최종수요처인 한국핵융합에너지연구원(구 국가핵융합연구소)와 직접계약이 이루어지고 있습니다. 또한 2020년 '과학기술분야 정부출연연구기관 등의 설립·운영 및 육성에 관한 법률' 일부개정법률안이 통과함에 따라, 국가핵융합연구소는 한국핵융합에너지연구원으로 승격되었습니다. 연구원의 승격으로 법률상 독립적 지위를 확보하게 되고, 향후 미래 신성장에너지 연구의 주도적인 추진이 기대되고 있습니다. 당사는 승격된 한국핵융합에너지연구원이 추진 및 참여하
고 있는 초전도핵융합연구장치(KSTAR)와 국제핵융합실험로(ITER)에 대한 전원장치 등 설비에 대한 납품과 유지보수 매출이 향후에도 지속적으로 기대되고 있으며, 한국핵융합에너지연구원과의 직접계약을 통한 납품이 계속되고 있습니다.

당사(개발 및 생산) -> 제조공정 수요기업(국가 및 연구소 등)

- 플라즈마전원장치 판매경로 : 프로젝트 매출 방식

당사(개발 및 생산) -> 설비제조사 -> 제조공정 수요기업

2) 전자유도가열사업
- 전자유도가열장치의 판매경로 : 프로젝트 매출 방식

당사(개발 및 생산) -> 철강플랜트 전문기업 -> 철강생산기업, 
당사(개발 및 생산) -> 철강생산기업

다. 판매전략 
1) 특수전원사업

- 핵융합전원장치 판매전략 : 한국핵융합에너지연구원 및 핵관련 정부 연구기관 등에 대한 기술개발 공조 및 정부 연구과제 수행을 통한 기술개발 중심의 영업을 추진하고 있으며, 원자력 기술 표준인 ASME_N 규격 획득을 통한 품질 향상 및 진입장벽 구축을 추진하고 있습니다.

- 플라즈마전원장치 판매전략

. 플라즈마 세정 : 반도체, PDP, LCD 등 생산공정에 필요한 세정장비를 생산하는 업체(케이시텍, SE플라즈마 등)와 기술개발 공조, 차세대(LCD 11세대 등) 장비개발 프로젝트 참여 영업 추진 및 각종 규격획득 (CE,S마크)을 통한 진입장벽을 형성하고 있습니다.

. 플라즈마 소각 : 환경오염원인 소각을 주관하는 지방자치단체들에 대하여 플라즈마 설비를 제조하는 기업들과 기술개발 공조를 통한 친환경 설비에 대한 홍보전략 추진하고 있습니다.

. 플라즈마 살균 : 해양오염에 대한 사회적 관심 및 정책적 규제의 진행과정을 토대로 플라즈마 살균 설비의 기술공조 추진하고 있습니다.

2
) 전자유도가열사업

전자유도가열장치 판매전략 : 철강생산업체인 포스코의 해외진출 동반(멕시코,베트남,인도) 전략과 포스코의 베네핏 쉐어링 제도를 이용하여 독점 영업기회 획득을 추진하고 있으며, 철강플랜트 사업을 주관하는 포스코건설과의 협업을 통해 국내 사업의 진행 및 후발 개도국의 철강플랜트 추진과정에 참여하여 프로젝트 매출을 진행하고 있습니다. 

3) 철도부분

철도차량 사업은 시장진입에 성공하면 교체부품의 공급을 비롯하여 유지보수 사업과 추가 투입되는 차량사업을 선점할 수 있기 때문에 시장 선점이
중요합니다.
시스템화되어 있는 철도차량 특성상 동일 시스템을 계속 사용하는 것이 철도운영 사 입장에서는 편리하기 때문
입니다.
따라서 철도차량 사업의 경쟁우위는 시장 점유를 위한 원가 경쟁력 확보와 기술 및 품질의 여부에
있습니다.

당사는 2010년 철도사업부를 구성하여 철도시장 진입을 노력해
왔습니다.

2011년 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 제작 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터를 제작 공급

하여 철도시장에서 전장품 기업으로 기술력을 인정받아 이러한 기술력을 통한 철도산업에 국내 및 해외 영업전략을 추진하고 있습니다. 이후 국내 철도시장은 노후차량에 대한 교체주기가 빅사이클에 진입하여, 당사의 시장진입에 대한 기회가 발생하였습니다. 하지만 철도차량 시장은 진입장벽이 존재하고 있으며, 철도차량 납품에 대한 레퍼런스 및 시험선로 등 제작과 시험에 필요한 설비를 갖추어야 하여, 신규 업체의 진입이 매우 어려운 시장입니다. 이에 당사는 2015년 지하철 2호선 노후 전동차 200량에 대한 교체 납품 건에 대하여, 차량 제작 경험과 설비를 갖추고 있는 (주)로윈과 컨소시엄을 구성하여 수주에 성공하였습니다. 2017년 당사는 (주)로윈과 소규모합병 하였으며, 주요 전장품 뿐만 아니라 철도 차량 전체를 제작하는 수직계열화를 통해 사업의 경쟁력을 제고하였습니다. 
당사는 지속되는 수주 및 납품을 가속하며, R&D능력과 레퍼런스 실적을 누적하고 있으며, 이를 통하여 추가 수주능력을 증대하고 제작 노하우를 발전하고 있습니다. 서울교통공사, 한국철도공사, 한국철도시설공단 등 정부 및 지자체에서 발주하고 있는 철도차량의 매출을 증가하고 있으며, 2019년에는 포스코건설과 신안산선에서 운영될 철도차량을 수주하여, 민간 철도산업에도 진출하며 수주 다변화를 지속하고 있습니다. 또한 해외시장으로는 2018년 12월 미얀마철도청으로부터 '미얀마 철도 현대화사업' 100량, 2019년 10월에는 인도 MODERN COACH FACTORY(MCF), RAE BARELI로 부터 객차 제작을 수
주하였습니다.

3. 수주상황

- 당기말 현재 수주잔액 현황은 다음과 같습니다.

가. 부문별 수주현황

(단위 : 백만원)

구 분
수주잔액
비고

핵융합
584
-

플라즈마
7,163
-

전동차
1,023,553
-

정류기외 기타
11,223
-

계
1,042,522
-

나. 계약별 수주상황

<직전연
도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보>

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
계약종료일
납품예정일
납기
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금
비고

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜다원시스
핵융합
국가핵융합연구소
2011.10.07
2023.06.30
2023.06.30
2023.06.30
68,391,818
100.00%
10,023,727
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
인천도시철도건설본부
2017.06.30
2021.09.03
2021.09.03
2021.08.13
19,683,455
100.00%
0
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도시설공단
2018.07.26
2022.02.05
2022.06.22
2022.02.05
51,531,246
100.00%
13,832,000
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2018.10.23
2022.03.20
2022.12.30
2022.03.20
125,935,112
96.42%
72,985,535
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2018.12.31
2021.12.31
-
2021.12.31
235,180,886
78.86%
90,314,690
-
-
-
중재 신청

㈜다원시스
전동차
(주)포스코건설
2019.05.28
2026.07.31
2026.07.31
2026.07.31
147,700,000
12.99%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2019.11.20
2022.11.30
2022.11.30
2022.11.30
349,443,448
23.70%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2020.06.15
2024.05.05
2024.05.05
2024.05.05
253,185,299
25.59%
15,973,594
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도기술연구원
2020.11.05
2023.07.22
2023.07.22
2023.07.23
15,976,636
1.05%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
인도_MODERN 
COACH FACTORY(MCF)
2019.10.04
2022.06.30
2022.06.30
2022.06.30
21,811,260
0.00%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2021.12.15
2025.06.30
2025.06.30
2025.06.30
331,181,818
0.00%
-
-
-
-
-

합 계
-
203,129,546
-
-
-

※ 상세한 수주현황은 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바
랍니다.

※

상기 납기예정일는 당사 '단일판매·공급계약체결'의

최초 공시 및 정정 공시를 반영한 일정입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리 등

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총
자본은 재무제표 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채
405,813,713
388,966,520

자본
268,296,990
222,577,576

부채비율
151.3%
174.8%

(2) 금융위험관리
가. 금융위험관리목적
금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

나. 시장위험
연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

1) 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

USD
9,019,008
8,975,468
67,113
-

EUR
3
857
337,665
524,657

CHF
1,095
1,042
-
-

JPY
91,346
105,849
-
-

IDR
33,240
-
-
-

합계
9,144,692
9,083,216
404,778
524,657

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에
노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

5% 절상시
5% 절하시
5% 절상시
5% 절하시

외화금융자산
(436,996)
436,996
(427,928)
427,928

2) 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

다. 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일합니다.

라. 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
20,904,408
6,300,019
4,221,105
-
31,425,532

고정금리부 부채
14,956,210
96,774,843
66,432,746
15,307,960
193,471,759

리스부채
137,804
642,392
330,941
-
1,111,137

합계
35,998,422
103,717,254
70,984,792
15,307,960
226,008,428

(전기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
24,705,420
1,225,885
6,532,621
-
32,463,926

고정금리부 부채
18,254,980
58,032,526
52,562,491
14,439,290
143,289,287

리스부채
166,293
343,475
403,420
-
913,188

합계
43,126,693
59,601,886
59,498,532
14,439,290
176,666,401

2
.
파생
상품거래 현황

- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

1
.
경영상의 주요계약 등

- 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의
재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 

2. 연구개발 활동 등

가. 연구개발활동의 개요

당사의 기술연구소에서 전력전자 산업을 기반으로 지속적으로 연구개발을 진행을 진행해 오고 있습니다. 당사의 축적된 기술을 기반으로 고객사의 제품 개발의뢰가 지속적으로 이어지고 있으며, 개발완료된 제품에 대해서는 생산까지 이어지는 경우도 있어 당사의 매출 및 이익에 기여하고 있습니다.

나. 연
구개발 조직

- 당사의 기술연구소 조직도는 다음과 같습니다.

<그림 2. 기술연구소 조직도>

연구조직도

다
.

연구개발 비용

(단위 :
백만원
)

과 목
제26기
제25기
제24기

연구개발비용 총계
17,352
8,742
7,503

(정부보조금)
(6,194)
(745)
(996)

연구개발비용 계
11,158
7,997
6,507

회계
처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
(1,364)

연구개발비(비용)
11,158
7,997
5,143

연구개발비 / 매출액 비율
5.87%
3.23%
3.72%

[연구개발비용 총계÷당기매출액×100]

※ 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
※ 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

라
. 연구개발 실적 
 다원시스 연구소에서 진행중이거나 완료된 기술은 여러 분야에서 다양하게 사용되고있으며 당사의 기술 축척 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었고, 현장에서 사용하는 고객들이 지적해 주신 부분을 바탕으로 현장에서의 실용성을 중시하여 개발 및 생산되었습니다. 다원시스 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 철도사업, 플라즈마 전원장치 사업, 의료용가속기 등 많은
분야에서 사용되어질 것으로 전망하고 있습니다.

개발 프로젝트 명
개발기간

DC 플라즈마 전원장치
2001년11월 - 2002년10월

특고압 반도체스위치를 이용한 이온
임플랜트용 모듈레이터

2002년04월 - 2003년03월

초전도를 이용한 중소형 저장장치
2001년07월 - 2002년06월

소형 증기터빈 발전시스템 핵심부품 개발
2003년07월 - 2006년06월

5000kW급 유도 용해로용 부하 공진형 인버터 개발
2004년06월 - 2007년06월

계통연계형 분산전원 통합제어시스템
2004년04월 - 2006년03월

경기도 차세대 성장동력 기술개발사업
2004년12월 - 2007년09월

PFC가스처리용 회전유동 글라이드 아크
플라즈마스크러버 시스템 개발

2006년07월 - 2007년06월

강판 생산라인용 20,000KVA급 유도가열 시스템 개발
2007년10월 - 2009년09월

대전방지용 clean ESD필름 처리 및 생산장비개발
2006년01월 - 2009년06월

하이브리드 스크러버개발
2008년03월 - 2009년12월

수소이용 질소산화물 저감기술개발
2008년08월 - 2009년07월

반도체공정 중 에칭공정과 화학기상증착공정에
적용가능한 플라즈마 스크러버 개발

2009년06월 - 2010년05월

100kHz/20MVA 금속판재 유도가열장치 개발
2009년05월 - 2011년04월

이온주입기술을 이용한 Clean ESD필름개발 및
고생산성(10m/min) 제조공정개발

2009년05월 - 2011년10월

용해로 원격감시 및 진단 기술개발
2010년02월 - 2011년01월

20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용
유도가열장치개발

2011년05월 - 2014년04월

XFEL Modulator용 고전압 초정밀 CCPS 개발
2013년01월 - 2013년10월

8200호대 전기기관차 주변환장치용 위상모듈
국산화 개발

2013년12월 - 2015년12월

대용량 전기집진기용 고전압 펄스형 전원시스템 개발
2014년01월 - 2014년09월

전동차 운전실 독립형 친환경 냉.난방장치 기술 개발
2014년10월 - 2015년09월

서울메트로 1호선 VVVF(현대) 전동차 게이트제어
유니트 국산화 및 성능개선

2014년09월 - 2016년12월

전기기관차 GTO 위상모듈 개발
2015년01월 - 2016년06월

철도차량 게이트 컨트롤러
2016년01월 - 2017년01월

전동차 냉난방시스템
2016년01월 - 2017년02월

WC300프로젝트 R&D과제
2015년07월 - 2018년06월

마스크 건식 세정 설비 개발
2017년09월 - 2018년08월

OLED 개발과제
2017년10월 - 2018년12월

공진형 SIV 개발과제
2017년01월 - 2019년09월

탠덤용접시스템
2017년07월 ~ 2019년12월

준고속 대차 개발프로젝트
2021년03월 ~ 2022년5월

7. 기타 참고사항

1. 영업의 개황

가. 산업의 특성

1) 특수전원사업부문
특수전원사업은 주된 수요처가 신에너지 관련 분야 또는 신환경산업으로 주문생산 위주의 생산구조를 가지고, 제품설계 및 제작에 장기간이 소요되며 많은 중간재 투입으로 관련산업에 대한 전후방효과가 큰 산업입니다. 

또한 제품의 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구되고 있습니다. 사업의 성격이 완제품 생산이 아닌 상기에 언급한 전방산업의 부품소재산업으로서의 특성이 강하여 사업의 내용은 전방산업의 현황을 중심으로 분류하여 파악할 필요가 있습니다. 

특수전원산업의 주요시장이라고 할 수 있는 전방산업은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 따라서 가격보다는 고객의 요구에 대한 기술 대응력, 신뢰성 및 안정성을 경쟁력의 핵심요소로 하고 있으며, 주요 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업으로 매출은 주로 Project성 수주계약으로 이루어지고 있습니다.

2)
전자유도가열사업부문
전자유도가열사업부분은 유도가열과 유도용해로 구분할 수 있으며 전자유도가열은 유도가열의 원리를 이용한 국내외 철강사에서 생산하는 금속판재 가열 및 용해설비로서 압연 전 판재를 예열하는 공정, 도금 후 합금화 공정, 각종 코팅 후 건조공정, 세척 후 건조공정, 판재의 어닐닝(풀림, annealing) 공정, 쇠를 녹이는 용해와 자동화공정 등에 사용되는 제품입니다. 

기존의 열풍이나 램프가열에 의존하는 방식이 에너지절감과 국내외 철강사의 고급강수요에 따른 신기술개발과 투자비 절감(에너지 & 공간 & 공정축소)으로 친환경설비개발에 중점을 두고 User의 Needs에 부흥되는 고부가가치 사업으로 고효율의 설비개발로 철강사의 필수적인 특화설비로 인식되고 있으며, 계속적인 개선으로 설비의 진화가 이루어져 설비의 적용범위를 넓혀가고 있습니다. 

3) 철도부문

철도산업은 여객 또는 화물을 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다.

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 비슷합니다.

나. 산업의 성장성

1)

특수전원사업부문
(1) 핵
융합전원장치 

특수전원장치를 요구하는 산업분야인 핵융합발전연구사업, 플라즈마 세정 및 플라즈마 탈황·탈질을 포함하는 플라즈마 응용산업 10여년 전에서야 연구개발 준비단계로부터 산업화단계로 진입하였으며, 산업의 초기단계로서 빠른성장을 이루며 시장이 확장되고 있습니다. 이들 산업분야의 기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정 제어를 해야 하는 고도의 핵심 기술을 필요로 하는 분야로서 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 발전되고 있습니다.

핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원이며, 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업에 제공되는 전원장치입니다.

인공태양이라 불리는 KSTAR는 현재 운영 3단계에 있으며, 2009년 12월에 세계 최초로 3.6테슬라의 자기장(지구자기장의 7만 배)으로 3.6초 동안 플라즈마를 안정되게 유지하는 데 성공하였습니다. 2020년 11월 한국핵융합에너지연구원은 20초 동안 플라즈마를 유지하는데 성공하였습니다.
또한 2021년 11월 한국형 인공태양 KSTAR가 1억℃에서 30초 동안 운전하는데 성공하면서 또 한번 경신하였습니다.
우리나라는 KSTAR의 초기 운영단계를 성공적으
로 진행함으로써 2023년 실용화 연구단계를 시작, 2030년 첫 상용발전을 목표로 하고 있는핵융합발전 설비개발에 주도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

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[그림3. 단계별 추진계획]

[출처 : 한국핵융합에너지연구원]

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[그림4. 핵융합전원장치(KSTAR)]

전 세계적으로 핵융합발전의 실용화를 가속화 시키기 위하여 우리나라의 핵융합발전연구로 사업과 동시에 국제적 협력으로 국제핵융합발전시험로(ITER; International Thermal-nuclear Experimental Reactor)의 건설을 진행하고 있으며, 그 규모는 KSTAR의 25배 규모입니다. 이 국제핵융합발전시험로 건설사업에는 우리나라를 포함하여 미국, 일본, 중국, 러시아, 인도 및 EU가 공동 출자 방식으로 참여하고 있으며, 현재 프랑스의 카다라시에 핵융합발전시험로를 건설 중에 있습니다.

플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위하서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이러한 특수 전원 장치는 일반적으로 1,000A 이상 수만A의 전류, 혹은 1,000V이상 200kV까지의 전압을 공급하면서도 디지털 컴퓨팅 제어기술을 이용하여 원자나 분자 물리 공정을 정확히 제어할 수 있는 고도의 기술과 노하우를 요하는 전원 장치입니다. 플라즈마는 매우 빠르게 소멸되어 버리거나 매우 빠르게 아크(Arc)로 발전하고 이 아크는 주변을 녹여서 훼손시키는 매우 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 플라즈마를 소멸되지 않게 유지하고 아크로 발전되지 못하게 통제하면서 목표로 하는 원자/분자 물리공정을 안정적으로 신뢰도 있게 유지하게 하기 위해서는 고도의 기술이 접목된 특수전원장치를 필요로 합니다. 

 당사가 개발하여 생산하고 있는 핵융합전원장치는 한국핵융합에너지연구원

주도로 추진하고 있는 KSTAR사업과 국제핵융합실험로(ITER) 공동개발사업에 핵융합에너지 생산을 위한 핵심 장치로 공급되고 있습니다. KSTAR, ITER 사업을 통한 핵융합에너지 실용화는 기술적인 진보와 경제적 효과 등 큰 파급효과를 가져올 것으로 기대됩니다.

[그림4. 파급 및 기대효과] .jpg
[그림5. 파급 및 기대효과]

[출처 : ITER한국사업단_홈페이지]

Ⅰ. 과학,기술적 파급효과 : 고선진국과의 기술격차를 줄이고 미래 에너지 기술확보 및 중장기 국가 R&D 전략 중 하나인 ‘미래국가유망기술 21’ 중 핵융합기술, 차세대 원자력시스템 기술, 청정. 신재생에너지 기술의 발전 동력이 될 수 있으며, 파생되는 첨단극한기술은 반도체, 에너지, 전력송출, 통신기기, 기계기공, 의료기 제작 등에 이용되고 있어 향후 고부가가치 기술제품산업의 성장에 기여할 수 있습니다. 

Ⅱ. 경제, 사회적 파급효과 : 세계 강국이 참여하는 국제적인 차세대 에너지 기반 연구 프로젝트에 참여하여 에너지, 환경 과학기술에 관한 국가적 위상을 제고하고, 핵융합발전 상용화에 의한 장기적인 경제. 사회적 비용 감소 및 상업용 핵융합발전소 건설에 따른 금전전 부가가치를 창출할 수 있으며, 원료확보가 용이한 핵융합 발전을통하여 국가 에너지 안보를 제고할 수 있습니다. 또한 방사능 유출 위험이 전혀 없는 안정적인 에너지자원 확보로 에너지 조달에 대한 안전장치와 폐기물 처리에 대한 비용절감으로 인한 경제적 효과를 기대할 수 있습니다.

(2) 플라즈마전원장치

우리나라가 국제경쟁력을 확보하고 있는 반도체, 디스플레이 등의 친환경사업화를 추진하는 에코경영과 저탄소녹색성장을 위한 핵심기반기술로서 플라즈마산업
에 대한 정책적 지원 및 산업 경쟁력 확대를 위한 노력이 진행되고 있습니다.

2) 전자유도가열사업부문
 당사의 전자유도가열장치는 화석연료를 사용하는 가열로에 비하여 강판의 제조속도를 2배 이상 향상시킴으로써 생산성 제고의 효과가 있으며, 균일한 가열을 통한 제품품질의 고급화가 이루어질 수 있어 국내 철강산업의 경쟁력을 상승시키는 효과가 있습니다. 또한 국제적 추세인 에너지절약과 이산화탄소 저감효과(Green Energy)를 창출할 수 있는 친환경설비로서의 중요성이 있습니다.
 전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정인 EGL, CGL, CCL, PGL 라인에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 하며, 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다. 

3) 철도부문

국토교통부 ‘2014 국가교통통계’에 따르면 대한민국에서 하루 평균 도시철도를 이용하는 승객 수는 728만 5855명으로 도
시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다. 또한, 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업
체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받는다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다

 국토교통부는 2021년 1월 철도차량 중장기(2021~2025)구매계획을 발표하였으며, 대략적인 구매계획을 살펴보면 5년 합계 약 5조원의 시장규모가 형성되어 있습니다. 또한 동년 4월 제4차 국가철도망 구축계획을 안을 발표하면서 거점 간 고속연결 및 비수도권 광역철도 확대 등 철도 중장기 비전을 제시한 바 있습니다. 국내 철도시장의 노후 철도에 대한 교체 및 구축계획에 따른 신설 노선으로 지속적인 시장이 형성되어 있습니다.

다. 시장의 특성

1) 특수전원사업부문
 특수전원사업의 시장은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 그에 따라 가격보다는 고객요구 기술 대응력을 핵심요소로 볼 수 있는 고부가가치 사업입니다. 특수전원사업 시장은 주로 Project성수주 계약으로 이루어지고, 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업이 주를 이루고 있습니다. 특수전원사업은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우크며, 제품이 복합기술로 이루어져 있는 바 기술분석이 쉽지 않습니다. 국내 특수전원사업의 기술수준은 조립 및 실험기술은 어느 정도 확립되어 있으나 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 신뢰성, 안정성 등을 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 

당사 특수전원장치의 각 사업별로 시장의 특징을 살펴보면, 핵융합전원장치는 국가 연구기관을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 플라즈마 전원장치는 국내외 글로벌 디스플레이 업체 및 장비 제작사를 중심으로 제품의 공급이 이루어지고 있으며, 플라즈마 기술 적용 분야의 확대에 따라 반도체 시장 및 2차전지 등 IT산업 전반적으로 시장 확대를 기대하고 있습니다.

2) 전자유도가열사업부분
 우리나라에서 사용되고 있는 산업로용 에너지는 산업용 공급전력의 57%를 상회할 만큼 대량의 전력을 차지하고 있습니다. 이것은 가열장치의 종류에 따라 그 효율이 약 15%에서 80%까지 크게 차이가 있으므로 낭비되고 있는 에너지도 그만큼 크다고 할 수 있습니다. 따라서, 에너지 절약의 지표는 바로 효율이 높은 가열장치의 개발, 보급에 있다고 할 수 습니다. 최근에는 에너지절약 뿐만 아니라 환경오염 규제 때문에도 화석연료를 사용하는 가열로 또는 열처리로는 점차 줄어들어 부득이한 경우 또는 특별한 경우에만 사용되고 있으며, 효율이 우수하고, 자동화, 생산성 향상, 품질 고급화 등으로 전자유도가열장치의 수요가 크게 증가되고 있습니다. 
당사의 전자유도가열장치의 주요 매출처는 포스코, 현대하이스코 등 국내 철강업체들로 구성이 되어 있으며, 포스코의 해외플랜트 참여를 통해 해외시장의 진출이 이루어지고 있습니다.

3) 철도부분
 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 대표적인 원인으로는 1. 작은 내수시장 규모 2. 불규칙한 발주물량으로 인해 안정적인 공장생산 부하 유지 곤란 3. 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽 5. 국내 관련 기업들의 전문인력, 자금 등 기반자원 부족으로 인한 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란 6. 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 기회 확보 어려움 등이 대표적입니다. 이에 예측 불가능한 수요 정책, 부품업계의 영세화 등이 국내 철도산업의 경쟁력으로 약화로 이어졌으며 철도 운영기관은 대규모 재정적자의 누적과 국내 독점시장에서 높아진 철도차량의 평균가격으로 부담이 가중되었습니다. 이러한 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 RnD 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세로 국내외에서 철도산업은 어려움에 직면해 있었습니다. 

라. 시장의 규모
1) 특수전원장치사업부문
(1) 핵융합(KSTAR 및 ITER) 전원장치

핵융합 전원 장치의 시장은 크게 한국 정부 주도의 한국형핵융합연구로(KSTAR) 연구사업, 국제공동협력사업으로 추진하고 있는 국제핵융합실험로(ITER)연구사업, 그리고 한국의 핵융합 실증로인 가칭 K-DEMO(Korean Demonstration Fusion Power Plant) 구축사업 그리고 세계 핵융합 선진 국가들의 DEMO Plant 구축 사업으로 이루어지고 있습니다.

[그림5.국가 핵융합에너지개발 기본 계획].jpg
[그림6.국가 핵융합에너지개발 기본 계획]

[출처 : 한국핵융합에너지연구원_홈페이지]

(2) 플라즈마 사업부문

당사가 2011년 3월에 영업양수한 ㈜에스이플라즈마는 플라즈마 세정부분의 시장과점업체로 중국과 대만등의 해외시장도 성공적으로 진출한 업체입니다. 당사는 전원장치뿐만 아니라 반도체, 디스플레이 장비부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 이뤘습니다. 

2) 전자유도가열사업부문
전자유도가열사업은 포스코 등의 철강업체들이 수요자로서 철강시장의 수요에 따라 시장규모가 정해집니다.

3) 철도부분

국
내 철도
시장은
1970년대부터 시작된 지하철 건설을 계기로 성장했으며, 도시철도의 수요 급증이 주요 성장 동력으로 작용하였습니다. 고속전철, 기관차, 전동차 등 철도차량의 물량 발주가 이어지고 있으며 기존 노후 차량을 대체할 최신 철도 차량의 고속화, 시설 개량에 의한 증속화, 비전철화 구간의 전철화, 복선화 사업이 추진되고 있어 국내시장의 철도차량 수요는 견조하게 증가할 것으로 예상됩니다. 최근 국내 철도시장은 각 지방자치단체와 민간투자자의 역할분담을 통한 민자사업이 점차 확대되는 추세이며, KTX 신설 구간 외에 기본 도시철도(지하철 등)의 노후 교체물량 및 신규 구간 신설 등이 지속해서 진행되고 있습니다.

지난 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획을 발표하면서 제3차 국가철도망 구축계획(2016~2025) 동안의 성과로 '19년 기준 고속.준고속.일반철도 등 총 연장 4,274.2km 운영중이고, 총 이용객 수는 15.7억 명으로 '14년(13.8억 명) 대비 약 14%(연평균 약2.6%)증가 하였다는 성과를 발표하면서도 건설 후 운영까지 고려한 효율적인 철도망계획 수립 미흡, 고속철도 기반 지역발전 효과 극대화 부족, 비수도권 등 광역철도 투자 부족, 산업발전을 고려한 신규사업 발굴 부족의 한계를 지적하였습니다.

 이에 국토교통부는 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)에서 7대 추진방향을 발표하였습니다. 철도운영 효율성 제고(용량부족 해소 및 기존노선 급행화, 단절구간 연결 및 전철화), 주요 거점간 고속연결(일반철도 고속화, 고속철도 운영지역 확대, 400km/h급 초고속열차 운행기반 마령), 비수도권 광역철도 확대(기존노선을 확용한 광역철도망 구축, 지방 대도시권 등 활성화를 위한 신규 광역철도 건설, 지방 광역철도 활성화를 위한 제도개선 추진), 수도권 교통혼잡 해소(광역급행철도망 구축, 신규 광역철도망 확대), 산업발전 기반 조성(철도를 통한 산업활동 지원, 철도산업 도약을 위한 기반시설 조성), 안정하고 편리한 이용환경 조성(성능중심 철도시설 관리체계 구축을 통한 철도안전 강화, 이용자가 편리한 철도환경 조성, 환경친화적인 철도건설 추진), 남북/대륙철도 연계 대비(통일시대에 대비한 남북철도 연결, 남북/대륙철도 연결 및 국제철도 운행 준비)을 추진한다는 방침입니다.

[그림7. 제4차 국가철도망 구축계획].jpg
[그림7. 제4차 국가철도망 구축계획]

[출처 : 국가철도공단 홈페이지]

이에 따라 제4차 국가철도망 구축계획 추진을 위해 총 119.8조원이 소요될 것으로 전망하고 있으며, 총사업비는 기준 제3차 국가철도망 구촉계획대비 29.1조 투자 증가한 투자계획을 아래와 같습니다.

[제4차 국가철도망 구축계획 총 사업비]

단위: 억원

구분
총 사업비
`21∼`25
`26∼`30
계획기간 내
계획기간 후

국고
723,761
292,543
276,514
569,057
154,705

지방비
103,735
35,328
45,397
80,725
23,010

민자
226,520
57,720
105,978
163,699
62,822

공단채권, 
광역교통개선부담금 등
143,671
49,127
57,990
107,117
36,554

소계
1,197,688
434,718
485,879
920,597
277,091

[부분별 투자규모]

단위: 억원

구분
총 사업비
`21∼`25
`26∼`30
계획기간 내
계획기간 후

고속철도
소계
152,974
70,396
46,793
117,189
35,785

국고
75,831
34,541
23,396
57,938
17,893

민자
-
-
-
-
-

기타
77,145
35,855
23,396
59,252
17,893

일반철도
소계
470,281
199,901
180,360
380,261
90,021

국고
463,307
195,299
177,986
373,286
90,021

지방비
5,106
2,733
2,374
5,106
-

민자
1,912
1,912
-
-
-

광역철도
소계
574,431
164,479
258,667
423,146
151,285

국고
184,668
62,745
75,131
137,876
46,792

지방비
98,629
32,595
43,023
75,619
23,010

민자
224,608
55,809
105,978
161,787
62,822

기타
66,527
13,272
34,594
47,865
18,662

 국토교통부는 제4차 계획완료에 따라 주요 거점간 이동시간 단축, 국민 생활여건 개선, 철도산업 발전기반 조성 등의 성과과 예상 되며, 특히 경제적 파급효과는 생산유발효과 180조원, 부가가치효과 75조원, 고용유발효과 47만명으로 추산하고 있습니다.

마. 경기변동 및 계절성

당사가 영위하고 있는 산업은 각종 산업의 발전에 필수적인 전원공급장치를 생산함으로써 국가의 경쟁력을 뒷받침하는 기간산업이며, 부품소재산업의 특성상 수요산업의 경기와 연관효과가 큰 산업입니다. 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 직,간접적인 영향을 받는다고 볼 수 있으며, 계절적 경기변동 요인은 특별히 존재하지 않습니다. 

2. 국내의 시장여건

가. 시장의 안정성

1) 특수전원사업부문

당사가 추진하고 있는 사업분야는 핵융합, 플라즈마 등의 시스템에 핵심적인 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해사업화가 추진되고 있습니다. 따라서 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성으로 인하여 특수전원산업의 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다.

또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다.

2) 전자유도가열사업부문

당사가 판매하고 있는 전자유도가열장치는 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다. 따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 시장진입이 용이하지 않습니다.

3)철도부문 

국토교통부는 2021년 1월 철도차량 중장기(2021~2025)구매계획을 발표하였으며, 대략적인 구매계획을 살펴보면 5년 합계 약 5조원의 시장규모가 형성되어 있습니다. 또한 동년 4월 제4차 국가철도망 구축계획을 안을 발표하면서 거점 간 고속연결 및 비수도권 광역철도 확대 등 철도 중장기 비전을 제시한 바 있습니다. 국내 철도시장의 노후 철도에 대한 교체 및 구축계획에 따른 신설 노선으로 지속적인 시장이 형성되어 있습니다.

나. 경쟁상황 및 시장점유율 등

1) 특수전원사업부문

핵융합전원장치는 국가핵융합연구기관인 한국핵융합에너지연구원

가 최종 수요처입니다. 2009년 이전까
지는 포스코 ICT을 통하여 납품이 이루어졌으나, 2009년부터 대부분의 수주에 대하여
한국핵융합에너지연구원
과
와

직
접
공급계약을 체결하여 납품이 이루어지고 있습니다. 당사는 기술연구소를 중심으로 국가핵융합사업의 개발단계부터 참여하여 기술력을 바탕으로 관련 전원장치를 공급하고 있으
며, 현재 당사 이외에 관련 핵융합전원장치를 납품하는 업체는 없습니다.

2)플라즈나사업부문

당사의 플라즈마사업은 LCD 등 생산공정에 적용되는 플라즈마세정 전원장치, 플라즈마소각 전원장치로 구성되어 있으며

플라즈마세정 전원장치 중심으로 매출이 발생하고 있습니다.

LCD 세정장비용 전원의 주요부품인 전원장치의 시장점유율은 당사가 대부분 납품하고 있으나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료가 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다.

3) 전자유도가열사업부문

전자유도가열 부분은 대형 철강기업에 대한 매출로 구성되어 있으며 주요 경쟁기업은 Rowan Technologies Inc.(미국 인닥타썸그룹)의 국내 현지법인인 한국인닥타썸㈜와 국내 피에스텍㈜이 과점 형태의 시장경쟁을 보이고 있습니다. 경쟁기업들의 판매실적이나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료 등이 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다. 

4) 철도부문
국내 철도시장은
당사를 포함하여
완성차를 제작할수 있는 회사가 소수의 업체로 과점하고 있는 시장입니다. 국가철도망 구축계획 등 공공분야에서 발생하는 수요에 대응하여 안정적인 시장이 형성되어 있으며, 당사는 정읍공장 등 생산설비를 지속적으로 증설하며 매출 증대를 이루고 있습니다. 다만 철
도산업은 기술 및 각각의 차량의 종류가 상이하고, 수주산업의 특성상 객관적인 시장점유율을 산출하기 어렵습니다.

다
. 진입의 난이도

1) 특수전원사업부문

당사가 추진하고 있는 사업분야는 핵융합, 플라즈마
등의 시스템에 핵심적인 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해사업화가 추진되고 있습니다. 따라서 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성으로 인하여 특수전원산업의 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다.
또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다.

2) 전자유도가열사업부문

당사가 판매하고 있는 전자유도가열장치는 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다.

따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 신장진입이 용이하지 않습니다.

3) 철도부문

철도차량 사업의 경쟁우위는 시장 점유를 위한 원가 경쟁력 확보와 기술 및 품질의 여부에
있습니다.
또한
철도차량 시장은 진입장벽이 존재하고 있으며, 철도차량 납품에 대한 레퍼런스 및 시험선로 등 제작과 시험에 필요한 설비를 갖추어야 하여, 신규 업체의 진입이 매우 어려운 시장입니다.

3. 향후 전망

가. 특수전원사업부문
1) 핵융합전원장치

핵융합전원장치사업은 21세기 초까지 차세대 초전도 토카막 장치의 보유국으로 발돋움 한다는 KSTAR에 대한 국가전략으로 정부의 지원과 연구기관 그리고 핵심소재 및 부품의 개발기업들간의 개발이 계속적으로 진행될 예정이며, 세계적인 공동개발연구형태인 ITER사업이 본격적으로
시작되어 매년 확대 성장할 예정입니다. 당사는 2011년 8월 한국핵융합에너지연구원
의 ITER Project 초전도자석 핵융합전원장치 공급자로 선정된바 있습니다.

2) 플라즈마 사업부문
현재는 우리나라가 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 디스플레이 산업의 성장에 따라 국내 및 국외(대만,중국,일본)에 시장확대 및 매출성장이 이루어지고 있으며, 향후에는 IT분야를 중심으로 많은 분야에 플라즈마의 적용이 확대될 예정으로 플라즈마 전원장치에 대한 고급기술을 소유한 당사는 더 큰 매출 성장이 예상됩니다.

특히 당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 플라즈마 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다.

3) 전자유도가열사업부문

전자유도가열장치는 주로 대형철강제조 공정에 사용되는 장치로 국내 철강대기업의 생산성 증대 및 경쟁력 향상 노력에 의한 설비 투자 수요와 포스코 등 철강사의 해외 진출에 따른 설비투자에 계속적으로 참여하고 있습니다. 그리고 세계적인 품질수준을 가진 국내 대형 철강사에 대한 납품 실적과 기술을 기반으로 직접 해외시장(중국, 인도)을 개척함으로써 보다 큰 매출성장을 기대할 수 있습니다. 

4) 철도사업부문 
 정시성, 고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도 산업계는 고급화 된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선 트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단 등 지역 특성 별 교통수요에 맞는 다양한 철도 차량들도 새로운 성장분야로 주목 받으며 친환경 고부가가치의 도시철도차량 투자도 활발해 질 것으로 전망됩니다. 차량 뿐만 아니라 철도시스템(E&M) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키 사업으로 발전되면서 철도차량 산업이 단순 차량 제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역을 확장하는 계기를 마련할 것입니다 

5.

신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 전원장치 제조 사업목적으로 하여 핵융합, 플
라즈마, 의료 및 신재생에너지산업에 필수적으로 수반되는 특수전원장치와 전자유도가열장치, 전동차를 개발, 제작공급하고 있습
니다. 

당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 플라즈마 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다.

또한 당사는 기존 전동차 사업 및 정류기 사업 외의 신성장동력 기반을 확보하기 위해 OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 방식의 세정장비를 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 OLED 디스플레이 제조 장비 관련 사업 진출을 계획하고 있습니다.

 한편, 당사는 자회사 ㈜다원메닥스를 통해 가속기 기반 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료장비에 적용되는 핵심부품인 전원공급장치뿐만 아니라 입사기, RFQ, DTL, 빔라인 등 주요 장치를 개발 , 공급하는 역할을 담당하는 협업체계를 구축할 계획입니다. 

기존 원자로를 이용한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료장비는 상용화를 할 수 없었으나 의료용 가속기 기술의 발전으로 병원에서 상용화가 가능하여 현재 전 세계적으로 임상연구 진행하고 있으며 , 그 중 일본의 스미토모중공업이 2020년 3월 원형가속기를 기반으로 한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 의료기기 품목허가를 취득하였고 당사는 선형가속기를 기반으로 한 붕소중성자포획치료(BNCT)용 치료기를 개발 중입니다. 

이에 (주)다원메닥스는 2019년 6월 사이넥스와 CRO(임상시험대행)계약을 체결했으며, 2022년 국내 대형 병원들과 임상시험 준비하고 있습니다. 또한 20년 7월에는 동사의 BNCT 기술이 식약처에서 추진하는 첨단기술을 적용한 '혁신의료기기'에 최초 지정된 바 있습니다. 혁신의료기기란 정보통신기술, 바이오기술, 나노기술 등 첨단 기술을 적용해 기존 의료기기나 치료법에 비해 안정성, 유효성을 개선했거나 개선할 것으로 기대되는 의료기기를 선정하는 사업입니다. '의료기기 산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'에 따라 다른 의료기기에 비해 우선적으로 심사받거나 개발 단계별로 나눠 신속 심사받는 등 특례를 적용받을 수 있습니다. 현재 송도의 BNCT 센터에 설치 완료하여 시운전 중에 있으며,

2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다. 이에 따라 임상실험을 위한 IND신청서를 제출하였으며, 2022년
연
내
에 상장 추진을 계획중에 있습니다.

[사진5. bnct 동물효력시험].jpg
[사진5. BNCT 동물효력시험 결과]

 또한, ㈜다원넥스뷰는 반도체, 카메라 모듈 등 첨단 정보기술(IT) 산업 핵심 부품의 양산 공정에 필수적인 초정밀 레이저 공정 장비를 개발·제작하는 사업을 영위하고 있으며, 2019년 05월 코넥스 시장에 진입하며 성장기를 맞이하였습니다. 동사는 초정밀 레이저 공정 장비 가운데 솔더링, 본딩 등 레이저 정밀 접합 장비 분야에서 국내시장 內 지배적인 시장 지위를 구축하였습니다. 세계 최초로 3D 검사 기능을 탑재한 장비 양산에 성공하여, 국내 주요 프로브카드 공급 업체와 글로벌 선도 업체 등에 장비를 공급 중에 있습니다. 또한 외산장비보다 3~5배 생산성이 우수한 '레이저 솔더볼 제팅' 장비의
국산화를 성공하여 가까운 미래에 시장 진입이 기대되고 있으며, FPD 등 공정에서 Laser를 이용한 초박막 강화유리(Ultra Thin Glass) 절단 분야도 연구개발을 완료하여 신규시장 진입에 박차를 가하고 있습니다. 

6.
특
허
현
황 

당사가 보유한 특허는 다음과 같습니다.

명 칭
등록번호
등록일

주울 가열에 의한 금속 열처리 시 아크 발생을 방지하는 방법
10-0713218
2007-04-24

Y형 모노레일 구동대차의 스테빌라이저 가이드휠용 에어 서스펜션 유닛
10-1028036
2011-04-01

대중교통 내부 설치용 자전거 거치 기구
10-1062701
2011-08-31

플라스마 표면 처리 장치 및 방법
10-1091017
2011-12-01

Y형 모노레일 시스템용 다자유도 철도차량
10-1090846
2011-12-01

플라스마 표면 처리 장치 및 방법
10-1123866
2012-02-28

모듈형 전동식 저소음 슬라이딩 도어 장치 및 전동식 저소음 도어개폐유닛
10-1150813
2012-05-22

유기막 증착 장치 및 방법
10-1169002
2012-07-20

주울 가열에 의한 급속 열처리시 아크 발생을 방지하는 방법
10-1275009
2013-06-05

가변 인덕터
10-1333113
2013-11-20

노이즈를 감소시킨 펄스모듈레이터
10-1376549
2014-03-14

유도전류를 발생시켜 도체판을 가열하는 유도가열 장치 및 그 방법
10-1442120
2014-09-12

유전체 장벽 방전 플라스마 반응기
10-1503906
2015-03-12

플라스마 전극
10-1510446
2015-04-02

저압 유도가열기
10-1528358
2015-06-05

철도차량의 운전실 독립형 냉난방 시스템
10-1551140
2015-09-01

이차 전지용 전극 제조 방법 및 장치
10-1550864
2015-09-01

유도 가열 솔더링 장치
10-1576137
2015-12-03

유도가열 솔더링 장치
10-1576138
2015-12-03

자기장 차폐를 위한 유도 가열 장치
10-1600558
2016-02-29

도전성의 판재를 가열하기 위한 유도 가열 장치
10-1600555
2016-02-29

유도가열 용접기
10-1601232
2016-03-02

센터탭 트랜스포머
10-1611886
2016-04-06

인버터 스택
10-1611885
2016-04-06

반도체 소자용 냉각장치 및 제조방법
10-1643930
2016-07-25

금속 소재를 용융하여 공급하기 위한 유도 가열 헤드
10-1644601
2016-07-26

필러 와이어 공정을 위한 하이브리드 가열 방법 및 시스템
10-1659584
2016-09-19

전류 평형용 커플 인덕터
10-1665317
2016-10-06

줄열을 이용하여 유기막을 증착하는 유기막증착용 도너기판 및 이의 제조방법
10-1671978
2016-10-27

마이크로 펄스 하전 방식의 집진기용 전원장치
10-1675018
2016-11-04

복수의 유도가열 헤드를 구비한 3D 프린터
10-1718967
2017-03-16

펄스 모듈레이터
10-1730618
2017-04-20

유도가열 디솔더링 장치
10-1751335
2017-06-21

강판 유도 가열기용 도어 개폐장치
10-1773940
2017-08-28

사이리스터 고장 검출 장치
10-1807656
2017-12-05

붕소중성자포획 치료 빔라인 장치
10-1809090
2017-12-08

진공내 설치 및 운용이 가능한 솔레노이드 자기장 렌즈의 구성 방법과 그 장치
10-1813467
2017-12-22

철도차량의 운전실 독립형 냉방시스템
10-1819174
2018-01-10

병렬 듀얼 컨버터의 운전 제어 방법
10-1829878
2018-02-09

붕소중성자포획자로(BNCT) 시설
10-1839369
2018-03-12

유기 발광 장치용 도너 기판 및 이의 제조 방법
10-1852954
2018-04-23

유기 발광 장치의 제조 시스템과 방법 및 도너 기판 세트
10-1852953
2018-04-23

고출력 이온 빔 에미턴스 측정 장치
10-1871921
2018-06-21

고출력 이온 빔 분율 측정 장치
10-1871914
2018-06-21

입자 측정 장치 (Particle Measurement Apparatus)
10-1871926
2018-06-21

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치
10-1875687
2018-07-02

고주파 출력 변환용 매직티 도파관
10-1880433
2018-07-16

3상 AC-DC 변환 장치
10-1906920
2018-10-04

반도체 도너 기판
10-1915226
2018-10-30

전동차용 비상 사다리
10-1915974
2018-11-06

평행판을 이용한 RF 고출력용 결합 장치
10-1929366
2018-12-10

유기 발광 장치용 유기물 증착 방법 및 유기 발광 장치
10-1929409
2018-12-10

철도차량의 소화기 설치구조
10-1939499
2019-01-10

RF 파워 커플러
10-1950891
2019-02-15

도너 기판 모듈
10-1951013
2019-02-15

가속기 빔 수송계 구성용 탈 부착식 진공 파이프-플랜지 세트 및 연결 방법
10-1956148
2019-03-04

철도차량의 바닥 구조
10-1956473
2019-03-04

철도차량용 출입문 정보표시 장치
10-1957052
2019-03-05

철도차량의 객실 의자
10-1957051
2019-03-05

유기막 증착 장치와, 방법 및 유기막 장치
10-1958397
2019-03-08

지하철용 공기질 개선 장치
10-1963956
2019-03-25

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치
10-1967266
2019-04-03

반도체 도너 기판, 시스템 및 유기 발광 장치의 제조 방법
10-1967920
2019-04-04

유기 발광 소자의 제조 시스템 및 제조 방법
10-1975289
2019-04-29

유기 발광 장치의 제조 방법
10-1975290
2019-04-29

BNCT 가속기용 대 전류 듀오플라즈마트론 이온원의 전극 구성과 그 장치
10-1983294
2019-05-22

반도체 도너 기판의 제조 방법
10-1984909
2019-05-27

고출력 이온 빔 프로파일 측정 장치
10-1986511
2019-05-31

마스크의 세정 장치 및 마스크 세정 방법
10-2009986
2019-08-06

세정광 리플렉터
10-2014933
2019-08-21

빔 정합용 4극 전자석 조립체
10-2026129
2019-09-23

BNCT 입사기용 대전류 컴팩트 저에너지 빔수송계통
10-2026127
2019-09-23

철도차량용 연결기의 설치구조
10-2034395
2019-10-14

엘이디 또는 리드 프레임의 리플로우 방법 및 장치
10-2065094
2020-01-06

유도가열장치
10-2081069
2020-02-19

마스크의 세정 장치 및 마스크 세정 방법
10-2113564
2020-05-15

하전입자 측정 장치
10-2123965
2020-06-11

파라핀 고화 폐기물의 처리 시스템 및 처리 방법
10-2152406
2020-08-31

플라즈마 모니터링 장치 및 방법
10-2152405
2020-08-31

대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치
10-2241621
2021-04-13

유도 가열 장치
10-2247030
2021-04-26

유도 가열 장치
10-2246087
2021-04-27

환자의 방사선 피폭선량 저감을 위한 방사선 차폐도어 장치
10-2257191
2021-06-11

액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치
10-2270649
2021-06-23

환자 치료위치를 고려한 감속집합체
10-2274044
2021-07-01

방사성 파라핀 고화 폐기물을 반응기에 투입하는 장치 및 이를 이용한 투입방법
10-2289348
2021-08-06

용융물의 배출을 제어하는 배출제어장치 및 이를 포함하는 처리시스템
10-2289350
2021-08-06

막힘을 쉽게 해소하면서 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치
10-2289349
2021-08-06

듀오 플라즈마트론 이온원에 적용되는 펄스 전원 공급 장치 및 방법
10-2292507
2021-08-17

대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치
10-2295258
2021-08-24

배터리 제조 시스템 및 배터리 제조 방법
10-2310909
2021-10-01

멀티 슬릿 와이어 장치를 포함하는 빔 에너지 측정 시스템
10-2330430
2021-11-19

액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 열처리하는 열처리 장치
10-2337863
2021-12-06

양성자 가속기용 대전류 듀오플라즈마트론 이온원
10-2343065
2021-12-21

당사가 보유한 국내출원특허는 다음과 같습니다.

명 칭
출원번호
출원일

중성자 빔 선속 증가를 위한 후반 반사장치를 포함하는 감속집합체
10-2019-0175424
2019-12-26

IPMSM의 인버터 제어 장치 및 방법
10-2019-0175465
2019-12-26

매입형 영구자석 동기 전동기의 인버터 제어 장치 및 그의 동작 방법
10-2020-0037107
2020-03-26

대기압 플라즈마 처리 장치
10-2020-0094304
2020-07-29

기판 이송 시스템 및 이의 기판 정렬 장치(GBP)
10-2020-0119237
2020-09-16

용기 세정용 클리너
10-2020-0119238
2020-09-16

대기압 플라즈마 처리 장치 및 방법(9/22)
10-2020-0150003
2020-11-11

전원 증강 장치 및 이를 갖는 노광기
10-2020-0166535
2020-12-02

마스크 및 마스크 프레임 건조 시스템 및 방법
10-2021-0046725
2021-04-09

캐패시터 제조 시스템 및 방법
10-2021-0072308
2021-06-03

플라잉 커패시터를 구비한 직류-직류 컨버터 및 이를 위한 플라잉 커패시터 전압 보상방법
10-2021-0080676
2021-06-22

나프타 정제용 크랙킹 튜브 히팅 시스템 및 히팅 방법
10-2021-0066156
2021-05-34

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

※ 당사의 요약
연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※
제26기
,
제25기말,
제24기말 연결재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입
니다.

(2021년 12월 31일 현재)
(단위: 원)

구 분
제 26기기말
제 25기말
제 24기말

[유동자산]
401,776,375,133
346,237,456,864
278,485,649,481

ㆍ 현금 및 현금성자산
99,976,414,864
87,407,055,708
120,288,649,491

ㆍ 당기손익-공정가치측정금융자산
2,712,020,913
3,143,164,230
12,886,610,844

ㆍ 매출채권
221,456,585,117
135,442,742,841
76,228,236,294

ㆍ 재고자산
33,369,543,107
35,599,832,963
44,696,220,763

ㆍ 기타금융자산
5,847,478,244
49,500,152,919
2,507,271,126

ㆍ 기타유동자산
38,414,332,888
30,950,822,868
21,878,660,963

ㆍ 매각예정비유동자산
-
3,912,480,000
-

ㆍ 이연법인세자산
-
281,205,335
-

[비유동자산]
274,799,850,145
265,306,638,770
257,292,370,070

ㆍ 당기손익_공정가치측정금융자산
24,898,175,344
22,065,373,240
17,303,407,888

ㆍ 기타포괄손익_공정가치측정금융자산
3,371,752,529
838,488,717
669,859,387

ㆍ 관계기업투자
107,941,783
-
587,740,402

ㆍ 유형자산
189,910,219,797
188,463,687,673
140,761,077,175

ㆍ 투자부동산
370,421,392
389,155,776
37,197,876,340

ㆍ 영업권
25,996,165,614
24,175,121,623
24,175,121,623

ㆍ 기타무형자산
13,813,563,289
18,991,107,104
31,461,868,956

ㆍ 기타금융자산
6,635,640,048
4,812,578,809
5,135,418,299

ㆍ 이연법인세자산
8,429,390,134
5,571,125,828
-

ㆍ 기타비유동자산
1,266,580,215

-

-

[자산총계]
676,576,225,278
611,544,095,634
535,778,019,551

[유동부채]
318,700,773,140
311,825,670,519
245,507,725,106

ㆍ 매입채무
21,174,780,612
16,501,223,783
15,832,389,551

ㆍ 차입금
111,731,053,204
76,287,506,230
57,890,328,530

ㆍ 전환사채
-
678,081,387
1,943,937,751

ㆍ 당기법인세부채
1,410,029,441
2,051,608,627
509,809,179

ㆍ 기타금융부채
9,275,364,575
10,113,193,289
5,098,334,645

ㆍ 기타유동부채
174,919,303,077
206,194,057,203
164,232,925,450

ㆍ 충당부채
190,242,231
-
-

[비유동부채]
89,578,461,969
77,140,848,996
79,526,410,565

ㆍ 차입금(장기)
81,740,705,740
67,001,781,446
66,627,304,104

ㆍ 매입채무
1,630,192,135
2,207,585,930
2,931,105,477

ㆍ 순확정급여채무
3,017,860,538
5,410,613,819
4,621,672,409

ㆍ 기타금융부채(비유동)
2,921,854,184
2,520,867,801
2,760,937,488

ㆍ 이연법인세부채
-
-
2,585,391,087

ㆍ 충당부채
267,849,372
-
-

[부채총계]
408,279,235,109
388,966,519,515
325,034,135,671

ㆍ 지배기업소유지분
267,671,807,282
222,568,734,229
210,743,883,880

ㆍ 자본금
15,815,259,500
13,532,203,500
13,466,091,500

ㆍ 기타불입자본
179,673,645,661
119,590,099,723
129,850,834,216

ㆍ 이익잉여금
72,182,902,121
89,446,431,006
67,426,958,164

ㆍ 비지배지분
625,182,887
8,841,890
-

[자본총계]
268,296,990,169
222,577,576,119
210,743,883,880

2021년 1월~12월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
295,454,156,585
247,949,668,012
175,077,026,439

영업이익
(14,491,737,838)
16,411,814,225
8,255,508,916

연결 총 당기순이익
(18,254,959,033)
14,722,049,949
4,247,763,098

지배기업소유지분
(17,682,342,423)
14,853,208,059
4,247,763,098

비지배지분
(572,616,610)
(131,158,110)
-

기본주당순이익
(609)
560
161

연결에 포함된 회사수
4
3
2

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 해당 상세현황은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다.

2. 요약 별도재무정보

※ 당사의 요약 별도재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니
다.

※
제26기
,
제25기말,
제24기
말 별도재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

(2021년 12월 31일 현재)
(단위: 원)

구 분
제 26기말
제 25기말
제 24기말

[유동자산]
388,936,521,236
338,336,637,792
265,245,328,401

ㆍ 현금 및 현금성자산
94,706,807,155
84,117,008,087
118,653,808,692

ㆍ 당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
2,128,068,413
2,120,960,630
12,165,402,344

ㆍ 매출채권
221,404,012,279
135,448,153,052
76,235,222,394

ㆍ 재고자산
18,549,078,323
19,826,387,766
19,928,482,611

ㆍ 기타금융자산
2,949,791,266
48,888,941,808
2,155,569,088

ㆍ 기타유동자산
49,198,763,800
44,022,706,449
36,106,843,272

ㆍ 매각예정비유동자산
-
3,912,480,000
-

[비유동자산]
270,964,012,038
254,637,119,318
253,600,098,910

ㆍ 당기손익_공정가치측정금융자산
24,825,408,544
21,906,857,240
17,213,407,888

ㆍ 기타포괄손익_공정가치측정금융자산
2,135,002,529
145,238,717
232,009,387

ㆍ 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
24,188,745,481
10,045,508,870
9,045,508,870

ㆍ 유형자산
166,493,387,696
169,783,219,064
129,400,341,365

ㆍ 투자부동산
370,421,392
389,155,776
37,197,876,340

ㆍ 영업권
24,175,121,623
24,175,121,623
24,175,121,623

ㆍ 기타무형자산
13,644,184,814
18,968,854,579
31,441,210,138

ㆍ 기타금융자산
6,022,396,977
4,448,613,809
4,894,623,299

ㆍ 이연법인세자산
7,404,488,643
4,774,549,640
-

ㆍ 기타비유동자산
1,704,854,339
-
-

[자산총계]
659,900,533,274
592,973,757,110
518,845,427,311

[유동부채]
301,251,959,375
301,209,539,926
235,674,534,981

ㆍ 매입채무
17,237,547,980
14,461,548,061
9,701,843,251

ㆍ 차입금
100,100,443,204
69,139,677,293
54,613,790,197

ㆍ 전환사채
-
678,081,387
1,943,937,751

ㆍ 당기법인세부채
898,337,835
2,051,755,548
541,093,019

ㆍ 기타금융부채
8,360,566,281
9,320,303,439
4,689,930,423

ㆍ 기타유동부채
174,464,821,844
205,558,174,198
164,183,940,340

ㆍ충당부채
190,242,231
-
-

[비유동부채]
78,845,852,467
65,899,247,271
66,776,320,836

ㆍ 차입금(장기)
71,344,795,740
56,278,581,446
54,111,275,167

ㆍ 순확정급여채무
2,242,886,912
4,892,212,094
4,409,656,557

ㆍ 이연법인세부채
-
-
2,580,846,147

ㆍ 기타금융부채(비유동)
2,921,854,184
2,520,867,801
2,743,437,488

ㆍ 장기매입채무
1,630,192,135
2,207,585,930
2,931,105,477

ㆍ충당부채
706,123,496
-
-

[부채총계]
380,097,811,842
367,108,787,197
302,450,855,817

ㆍ 자본금
15,815,259,500
13,532,203,500
13,466,091,500

ㆍ 기타불입자본
179,721,543,015
119,206,849,723
129,622,984,216

ㆍ 이익잉여금
84,265,918,917
93,125,916,690
73,305,495,778

[자본총계]
279,802,721,432
225,864,969,913
216,394,571,494

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2021년 1월~12월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
293,599,450,314
247,510,123,691
169,525,722,634

영업이익
(14,515,639,350)
14,918,435,901
13,749,751,559

당기순이익
(9,322,131,486)
12,564,156,129
11,420,076,360

기본주당순이익
(311)
474
432

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 해당 상세현황은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 26 기 2021.12.31 현재

제 25 기 2020.12.31 현재

제 24 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

401,776,375,133

346,237,456,864

278,485,649,481

현금및현금성자산

99,976,414,864

87,407,055,708

124,533,551,995

정부보조금

(4,244,902,504)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

2,712,020,913

3,143,164,230

12,886,610,844

매출채권

221,456,585,117

135,442,742,841

76,228,236,294

재고자산

33,369,543,107

35,599,832,963

44,696,220,763

기타금융자산(유동)

5,847,478,244

49,500,152,919

2,507,271,126

매각예정비유동자산(유동)

3,912,480,000

이연법인세자산(유동)

281,205,335

기타유동자산

38,414,332,888

30,950,822,868

21,878,660,963

비유동자산

274,799,850,145

265,306,638,770

257,292,370,070

당기손익-공정가치측정금융자산

24,898,175,344

22,065,373,240

17,303,407,888

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,371,752,529

838,488,717

669,859,387

종속기업및관계기업투자

107,941,783

587,740,402

유형자산

189,910,219,797

188,463,687,673

140,761,077,175

투자부동산

370,421,392

389,155,776

37,197,876,340

영업권

25,996,165,614

24,175,121,623

24,175,121,623

기타무형자산

13,813,563,289

18,991,107,104

31,461,868,956

이연법인세자산

8,429,390,134

5,571,125,828

기타금융자산

6,635,640,048

4,812,578,809

5,135,418,299

기타비유동자산

1,266,580,215

자산총계

676,576,225,278

611,544,095,634

535,778,019,551

부채

유동부채

318,700,773,140

311,825,670,519

245,507,725,106

매입채무

21,174,780,612

16,501,223,783

15,832,389,551

차입금(유동)

111,731,053,204

76,287,506,230

57,890,328,530

전환사채(유동)

678,081,387

1,943,937,751

당기법인세부채

1,410,029,441

2,051,608,627

509,809,179

기타금융부채(유동)

9,275,364,575

10,113,193,289

5,098,334,645

충당부채(유동)

190,242,231

기타유동부채

174,919,303,077

206,194,057,203

164,232,925,450

비유동부채

89,578,461,969

77,140,848,996

79,526,410,565

차입금

81,740,705,740

67,001,781,446

66,627,304,104

장기매입채무

1,630,192,135

2,207,585,930

2,931,105,477

순확정급여부채

3,017,860,538

5,410,613,819

4,621,672,409

기타금융부채

2,921,854,184

2,520,867,801

2,760,937,488

이연법인세부채

2,585,391,087

충당부채

267,849,372

부채총계

408,279,235,109

388,966,519,515

325,034,135,671

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

267,671,807,282

222,568,734,229

210,743,883,880

자본금

15,815,259,500

13,532,203,500

13,466,091,500

기타불입자본

179,673,645,661

119,590,099,723

129,850,834,216

이익잉여금

72,182,902,121

89,446,431,006

67,426,958,164

비지배지분

625,182,887

8,841,890

자본총계

268,296,990,169

222,577,576,119

210,743,883,880

자본과부채총계

676,576,225,278

611,544,095,634

535,778,019,551

연결 포괄손익계산서

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

매출액

295,454,156,585

247,949,668,012

175,077,026,439

매출원가

268,397,300,945

197,129,363,038

136,802,026,206

매출총이익

27,056,855,640

50,820,304,974

38,275,000,233

판매비와관리비

41,548,593,478

34,408,490,749

30,019,491,317

영업이익

(14,491,737,838)

16,411,814,225

8,255,508,916

기타수익

8,345,336,837

3,839,757,704

4,124,544,071

기타비용

10,763,158,283

8,868,971,600

4,433,075,341

금융수익

627,450,606

909,044,412

1,116,536,709

금융원가

3,324,198,472

3,656,262,366

4,367,859,121

법인세비용차감전순이익(손실)

(19,606,307,150)

8,635,382,375

4,695,655,234

법인세비용

(1,351,348,117)

(6,086,667,574)

447,892,136

당기순이익(손실)

(18,254,959,033)

14,722,049,949

4,247,763,098

기타포괄손익

(1,179,752,580)

(162,966,154)

(32,674,163)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정요소

(1,056,449,913)

(102,945,031)

(227,916,224)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

(123,302,667)

87,968,587

154,700,453

유형자산재평가차익

(147,989,710)

자기주식처분이익

40,541,608

총포괄이익(손실)

(19,434,711,613)

14,559,083,795

4,215,088,935

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익

(17,682,342,423)

14,853,208,059

4,247,763,098

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(572,616,610)

(131,158,110)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄이익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(18,862,095,003)

14,690,241,905

4,215,088,935

총 포괄이익, 비지배지분

(572,616,610)

(131,158,110)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(609)

534

161

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(609)

533

161

연결 자본변동표

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

전환권대가

자기주식

자기주식처분이익

주식매입선택권

자본조정

유형자산재평가차익

지분법자본변동

기타포괄손익 공정가치측정금융자산

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

13,050,528,500

102,180,377,845

2,504,303,739

4,139,435,923

(3,870,374,002)

95,779,066

632,579,556

0

21,955,827,626

0

(249,193,202)

140,439,265,051

55,050,452,640

4,152,247,582

199,641,965,273

유상증자

배당금의 지급

(1,287,147,600)

(1,287,147,600)

자기주식의 취득

전환사채의 발행

415,563,000

9,142,040,057

(1,589,618,045)

142,220,120

40,541,608

8,150,746,740

8,150,746,740

전환사채의 전환

유형자산재평가차익

주식매입선택권

확정급여제도의 재측정요소

(227,916,224)

(227,916,224)

기타포괄손익공정가치
측정금융자산

154,700,453

154,700,453

154,700,453

상환우선주의 발행

242,459,857

242,459,857

242,459,857

종속회사의 취득

사업결합

(217,680,178)

(217,680,178)

(116,292,566)

(333,972,744)

지배력상실

(2,504,303,739)

(2,315,682,912)

(632,579,556)

(5,452,566,207)

9,760,098,816

(4,152,247,582)

155,285,027

지분법변동

지분변동차액

당기순이익(손실)

4,247,763,098

4,247,763,098

2019.12.31 (기말자본)

13,466,091,500

111,322,417,902

0

476,594,823

(3,728,153,882)

136,320,674

0

0

21,955,827,626

0

(312,172,927)

143,316,925,716

67,426,958,164

0

210,743,883,880

2020.01.01 (기초자본)

13,466,091,500

111,322,417,902

0

476,594,823

(3,728,153,882)

136,320,674

0

0

21,955,827,626

0

(312,172,927)

143,316,925,716

67,426,958,164

0

210,743,883,880

유상증자

배당금의 지급

(2,658,723,800)

(2,658,723,800)

자기주식의 취득

(1,526,424,650)

(1,526,424,650)

(1,526,424,650)

전환사채의 발행

전환사채의 전환

66,112,000

1,529,391,638

(252,571,783)

1,342,931,855

1,342,931,855

유형자산재평가차익

(10,165,923,324)

(10,165,923,324)

10,017,933,614

(147,989,710)

주식매입선택권

66,825,039

66,825,039

66,825,039

확정급여제도의 재측정요소

(102,945,031)

(102,945,031)

기타포괄손익공정가치
측정금융자산

87,968,587

87,968,587

87,968,587

상환우선주의 발행

종속회사의 취득

(90,000,000)

140,000,000

50,000,000

사업결합

지배력상실

지분법변동

지분변동차액

당기순이익(손실)

14,853,208,059

(131,158,110)

14,722,049,949

2020.12.31 (기말자본)

13,532,203,500

112,851,809,540

0

224,023,040

(5,254,578,532)

136,320,674

66,825,039

0

11,789,904,302

0

(224,204,340)

133,122,303,223

89,446,431,006

8,841,890

222,577,576,119

2021.01.01 (기초자본)

13,532,203,500

112,851,809,540

0

224,023,040

(5,254,578,532)

136,320,674

66,825,039

0

11,789,904,302

0

(224,204,340)

133,122,303,223

89,446,431,006

8,841,890

222,577,576,119

유상증자

2,250,000,000

63,938,282,500

66,188,282,500

66,188,282,500

배당금의 지급

(2,659,261,200)

(2,659,261,200)

자기주식의 취득

전환사채의 발행

전환사채의 전환

33,056,000

799,524,596

(126,386,359)

706,194,237

706,194,237

유형자산재평가차익

(4,177,844,826)

(4,177,844,826)

4,177,844,826

주식매입선택권

89,100,048

89,100,048

89,100,048

확정급여제도의 재측정요소

(1,056,449,913)

(1,056,449,913)

기타포괄손익공정가치
측정금융자산

(123,302,667)

(123,302,667)

(123,302,667)

상환우선주의 발행

종속회사의 취득

사업결합

870,398,794

870,398,794

지배력상실

지분법변동

2,731,459

2,731,459

(43,320,175)

(40,588,716)

지분변동차액

(318,558,813)

(318,558,813)

318,558,813

당기순이익(손실)

(17,682,342,423)

(572,616,610)

(18,254,959,033)

2021.12.31 (기말자본)

15,815,259,500

177,589,616,636

0

97,636,681

(5,254,578,532)

136,320,674

155,925,087

(318,558,813)

7,612,059,476

2,731,459

(347,507,007)

195,488,905,161

72,182,902,121

625,182,887

268,296,990,169

연결 현금흐름표

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동현금흐름

(119,409,320,385)

12,438,518,434

139,307,326,132

당기순이익

(18,254,959,033)

14,722,049,949

4,247,763,098

당기순이익조정을 위한 가감

31,216,659,007

25,047,184,159

22,875,763,021

법인세비용(수익)

(1,351,348,117)

(6,086,667,574)

447,892,136

금융수익

(627,450,606)

(903,321,683)

(1,116,536,709)

금융원가

3,324,198,472

3,656,262,366

4,367,859,121

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익

(921,310,465)

(824,487,994)

(114,814,266)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

(355,177,046)

(859,468,909)

재고자산평가손실

4,065,581,916

퇴직급여

2,526,817,424

1,797,844,143

1,521,066,957

주식보상비용

89,100,048

66,825,039

237,182,597

감가상각비

15,405,746,484

10,399,839,074

7,786,518,864

대손상각비

1,004,024,669

889,617,432

828,829,372

기타의 대손상각비

300,092,797

지급수수료

146,836,582

무형자산상각비

6,624,070,619

9,477,804,138

6,960,564,209

하자보수비

264,162,653

공사손실충당부채전입액

190,242,231

유형자산처분이익

(10,417,833)

(293,279,274)

유형자산처분손실

627,557,260

무형자산처분손실

69,956,646

무형자산손상차손

5,031,507,906

매각예정비유동자산처분이익

(3,595,613,501)

(807,882,300)

매각예정비유동자산처분손실

1,163,475,300

배당금수익

(5,722,729)

염가매수차익

(1,771,901,164)

지분법손실

9,891,469,501

587,740,402

순외화환산손익

(408,220,148)

517,438,484

(43,200,738)

파생상품평가손실

103,162,361

채무면제이익

(952,651,716)

(275,270,270)

잡이익

(1,087,223)

(2,000,000)

잡손실

6,523,367

89,625,882

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(127,613,760,267)

(24,079,066,560)

116,948,542,755

매출채권의 감소(증가)

(85,127,576,923)

(60,379,018,136)

(25,556,491,134)

재고자산의 감소(증가)

3,012,580,261

1,915,574,923

460,212,700

기타금융자산의 감소(증가)

310,235,494

(1,224,367,728)

(46,673,328)

기타자산의 감소(증가)

(8,639,507,591)

(9,883,198,356)

(4,982,000,664)

매입채무의 증가(감소)

2,071,746,597

98,344,936

5,785,652,370

기타부채의 증가(감소)

(32,299,322,143)

40,959,682,443

141,027,450,946

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(2,723,222,947)

(791,032,010)

(851,523,008)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(3,550,000,000)

(350,340,279)

기타금융부채의 증가(감소)

(668,693,015)

5,575,287,647

1,111,914,873

배당금의 수취

11,103,439

5,722,729

이자수취(영업)

675,041,326

805,929,919

238,843,227

이자지급(영업)

(3,328,137,653)

(3,314,069,766)

(3,823,249,634)

법인세납부(환급)

(2,115,267,204)

(749,231,996)

(1,180,336,335)

투자활동현금흐름

19,996,649,684

(64,452,331,857)

(63,149,526,404)

장,단기금융상품의 증가

(82,497,868,515)

(119,643,966,747)

(233,374,157,522)

장,단기금융상품의 감소

129,466,552,281

74,959,143,046

244,885,257,305

단기대여금의 증가

(1,000,000,000)

(220,400,000)

단기대여금의 감소

400,000,000

58,649,436

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(8,229,662,647)

(9,187,951,880)

(7,369,279,515)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

8,403,997,265

15,753,390,045

3,895,996,173

종속기업-조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(14,121,869,600)

장기대여금의 증가

(1,569,795,999)

(900,683,333)

(1,539,833,286)

장기대여금의 감소

648,325,075

969,458,793

357,196,394

유형자산의 취득

(22,354,676,771)

(51,224,032,813)

(67,082,391,671)

유형자산의 처분

28,323,636,363

847,200,000

매각예정비유동자산의 처분

15,968,480,501

무형자산의 취득

(1,258,390,503)

(2,231,343,420)

(3,007,391,826)

기타포괄손익측정금융자산의 증가

(4,599,629,664)

(437,850,000)

기타포괄손익측정금융자산의 감소

716,875,770

자기주식의 처분

142,220,120

사업결합으로 인한 현금 및 현금성자산의 증가

55,893,851

기타금융자산의 증가

(1,200,181,360)

(555,831,117)

(431,419,346)

기타금융자산의 감소

168,600,000

227,199,770

185,326,770

재무활동현금흐름

111,984,735,482

15,073,958,481

31,284,726,541

유상증자

66,188,282,500

단기차입금의 차입

41,933,000,000

22,994,463,369

5,149,999,936

단기차입금의 상환

(6,630,000,000)

(6,225,000,000)

(11,996,507,349)

유동성장기부채의 상환

(22,245,765,789)

(20,885,061,793)

(4,303,457,416)

리스부채의 지급

(903,516,289)

(717,934,405)

(576,422,928)

장기차입금의 차입

36,300,000,000

24,900,000,000

39,798,518,230

장기차입금의 상환

(2,500,000,000)

(5,675,333,454)

임대보증금의 증가

(17,500,000)

115,000,000

정부보조금의 증가

1,657,964,700

7,095,219,240

정부보조금의 상환

(35,142,118)

배당금의 지급

(2,657,264,940)

(2,656,548,740)

(1,287,147,600)

상환우선주의 발행

3,000,000,000

비지배지분의 증감

50,000,000

자기주식의 취득

(1,526,424,650)

현금및현금성자산의순증가(감소)

12,572,064,781

(36,939,854,942)

107,442,526,269

기초현금및현금성자산

87,407,055,708

124,533,551,995

17,054,426,792

사업결합으로 인한 현금 및 현금성자산의 효과

37,881,426

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,705,625)

(186,641,345)

(1,282,492)

기말현금및현금성자산

99,976,414,864

87,407,055,708

124,533,551,995

3. 연결재무제표 주석

제 26 (당) 기

2021년 12월 31일 현재

제 25 (전) 기

2020년 12월 31일 현재

주식회사 다원시스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 다원시스(이하 "당사"라 함)는 1996년 1월 15일 설립되었으며, 특수전원장치, 제어장비 및 전동차의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다.

당사는 제15기 중 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 신규 등록하였으며, 이를 위하여 2010년 9월 9일에 보통주 1,351,710주의 유상증자(주당 발행가액 : 11,000원)를 실시하였고, 2010년 9월 14일부터 매매가 개시되었습니다.

당사는 설립 후 수차례 증자를 실시하여 당기말 현재 자본금은 15,815,260천원, 총 발행주식수는 31,630,519주이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

박선순(대표이사)
5,045,621
16.0%

기타
26,584,898
84.0%

합계
31,630,519
100.0%

보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

소재국가
기업명
지분율
결산월
주요사업
비고

종속기업

대한민국

주식회사 다원인베스터
(주1)

100.00%
12월 31일
투자자문 등
지분율 100%

대한민국

주식회사 다원넥스트
(주2)

100.00%
12월 31일
철도차량 부품 제조
지분율 100%

대한민국
주식회사 다원에이치앤비
60.00%
12월 31일
유통업
손자회사

대한민국
주식회사 피렌티
74.78%
12월 31일
철도차량 부품 제조
손자회사

관계기업

대한민국
주식회사 다원넥스뷰
29.31%
12월 31일
레이저 솔더 등
유의적 영향력

대한민국
주식회사 다원메닥스
38.29%
12월 31일
의료기기 제조 및 판매
유의적 영향력

대한민국
주식회사 윈터킹덤
33.40%
12월 31일
건축 및 조경 설계 등
유의적 영향력

(주1)
전기 중 (주)다원인베스터가 60%지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)다원에이치앤비 지분을 보유하고 있습니다.

(주2)
당기 중 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티 지분을 보유하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

총포괄손익

지배지분
비지배지분

(주)다원넥스뷰
8,687,286
8,518,809
168,477
12,556,683
120,740
120,740
-

(주)다원메닥스
39,251,425
180,021,648
(141,770,223)
-
(90,591,550)

(90,647,774)

-

(주)다원인베스터
2,791,110
151,984
2,639,126
200,693
(1,487,460)
(1,181,852)
(420,928)

(주)다원넥스트
67,751,024
57,539,223
10,211,801
44,121,573
1,482,303
1,633,992
(151,689)

(주)윈터킹덤
98,635
-
98,635
-
(1,385)
(1,385)
-

(전기)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

총포괄손익

지배지분
비지배지분

(주)다원넥스뷰
9,370,037
11,732,354
(2,362,318)
4,026,396
(3,283,481)
(3,283,481)
-

(주)다원메닥스
30,220,612
99,534,019
(69,313,406)
-
(36,164,926)
(36,181,213)
-

(주)다원인베스터
3,333,423
91,518
3,241,905
149,938
36,728
323,286
(131,158)

(주)다원넥스트
49,114,479
45,255,380
3,859,099
46,239,713
3,335,049
3,335,049
-

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책
(1) 재무제표 작성기준
당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체의 재무제표는 2022년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 

연결실체의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 아래 (3)에서 설명하고 있는 바를 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

(2) 측정기준
연결실체의 당기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품(파생상품 포함)

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 회계정책의 변경
연결실체는 2021년 1월 1일부터 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법(기업회계기준서 제1116호 ‘리스’), 이자율지표 개혁 2단계 개정(기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스') 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 연결
가. 사업결합
연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.

연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-
이연법인세자산(부채)이나 종업원급여약정과 관련된 자산(부채)는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정

-
연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정

-
기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정

영업권은 사업양수에 대한 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가를 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '측정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후 보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

나. 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

다. 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

라. 지배력의 상실

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

마. 지분법피투자기업에 대한 지분

연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

바. 내부거래제거

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(5) 영업권
사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 

(6) 수익인식
수익은 주로 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.
연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

가. 수행의무의 식별
연결실체의 전동차 및 특수전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 특수전원장치를 제작, 설치, 시운전용역을 제공하고 있습니다.
연결실체의 (1)전동차 및 특수전원장치의 제작, (2) 설치용역, (3)시운전용역 등은 같은 재화나 용역을 투입한 결합품목을 이전하는 것으로서, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 둘 이상의 약속을 별도로 식별할 수 없습니다. 

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 
연결실체의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

(7) 금융자산
가. 측정 및 분류
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. 

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

2) 지분상품
모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.

나. 손상
연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

다. 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

라. 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(8) 금융부채
가. 분류 및 측정
모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 
ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.
ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.
ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

나. 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(9) 파생금융상품
파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다.

(10) 재고자산
연결실체는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(11) 유형자산
토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래의 상각방법과 내용연수에 따라 계산하고 있습니다.

구분
감가상각방법
내용연수

건물
정액법
30년

구축물
정액법
10년

기계장치
정액법
10년

기타의 유형자산
정액법
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.
연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 기준서 제1116호 '리스' 최초적용일인 2019년 1월 1일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

- 리스이용자로서의 회계처리
연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그 날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하)와 소액자산리스의 경우 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 투자부동산
임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정한 금액과 감가상각누계액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 무형자산
가. 개별취득하는 무형자산
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 

나. 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가
연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.

연결실체는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.

한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

다. 사업결합으로 취득한 무형자산
사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 

라. 무형자산의 제거
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(15) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

(16) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상
영업권과 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 정부보조금
연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

자산취득 관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
한편, 상환의무가 있는 정부보조금은 부채로 계상하고 있습니다.

(18) 퇴직급여비용과 해고급여
확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.
해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채
과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채, 금융보증충당부채 및 공사손실충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(20) 외화환산
연결실체는 재무제표에 포함되는 항목들을 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며 재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익에, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(21) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율과 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 측정합니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

(22) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(23) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

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기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정(2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

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기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 의도한 사용 전의 매각금액

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기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 손실부담계약: 계약이행원가

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기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 기준서가 참조하는 개념체계의 대체 및 인식원칙 예외 추가

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기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 부채의 유동/비유동 분류

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기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - '회계정책'의 공시

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기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - '회계추정'의 정의

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기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

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기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용) - 보험부채의 측정 및 평가

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한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020: ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

연결실체는 위 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수 있습니다. 현재 계상된 자산과 부채의 장부가액을 다음 회계기간에 중요하게 변동시킬 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계적 추정과 가정은 다음과 같습니다.

(1) COVID-19 영향
2020년과 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(2) 수익인식
진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 연결실체가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식할 것을 요구하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한, 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율은 장기프로젝트의 초기단계, 프로젝트 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

(4) 영업권의 손상
연결실체는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 이러한 계산과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도
연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 

(6) 법인세
보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

4. 부문정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 매출액을 기준으로 검토하고 있습니다.

(1) 당기와 전기의 영업부문별 경영성과 및 자산과 부채내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

전동차부문
특수전원장치부문
투자자문부문
합계
전동차부문
특수전원장치부문
투자자문부문
합계

보고부문 자산
502,008,041
171,788,863
2,779,321
676,576,225
471,755,656
136,485,347
3,303,093
611,544,096

보고부문 부채
377,347,871
30,779,380
151,984
408,279,235
355,349,664
33,500,118
116,738
388,966,520

매출액
263,470,765
31,919,388
64,004
295,454,157
203,819,221
44,088,009
42,438
247,949,668

매출원가
237,556,827
30,731,303
109,171
268,397,301
164,238,055
32,838,929
52,379
197,129,363

영업이익(손실)
(7,134,125)
(5,450,581)
(1,907,032)
(14,491,738)
12,000,532
5,231,293
(820,011)
16,411,814

(2) 주요 제품과 용역으로부터 발생한 연결실체의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

핵융합
5,248,608
4,310,079

플라즈마
12,535,588
14,544,130

전동차
263,470,765
203,819,221

정류기 외 기타
14,199,196
25,276,238

합계
295,454,157
247,949,668

(3) 지역별로 세분화된 연결실체의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

국내
289,437,905
228,430,994

해외
6,016,252
19,518,674

합계
295,454,157
247,949,668

(4) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

AAA
136,878,479
76,585,682

BBB
105,649,411
75,853,594

CCC
-
13,774,579

5. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내역
당기말
전기말

유동:

기타금융자산
당좌개설보증금
-
2,000

비유동:

기타금융자산
질권설정
1,082,251
973,027

6. 매출채권
(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권
225,107,796
138,089,929

차감: 대손충당금
(3,651,211)
(2,647,186)

매출채권(순액)
221,456,585
135,442,743

(2) 신용위험 및 대손충당금
제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이 2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 매출채권
216,023,706
132,127,411

3~6개월
2,303,568
2,353,934

6~9개월
267,653
360,988

9~12개월
393,365
140,500

1년~2년
3,356,502
818,360

2년 초과
2,763,002
2,288,736

매출채권 소계
225,107,796
138,089,929

대손충당금
(3,651,211)
(2,647,186)

합계
221,456,585
135,442,743

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 

나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,647,186
1,757,569

당기 제각
-
-

손상차손 인식금액
1,004,025
889,617

기말금액
3,651,211
2,647,186

7. 공정가치측정금융자산
(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율(%)
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(주)마루투자자문
8.57
-
25,951
-
25,951

(주)피에스엠
7.82
-
109,054
-
119,288

(주)레메디
1.79
-
1,999,998
-
-

이베스트 신기술조합 43호

-
100,000
-
100,000

하이제4호기업인수목적㈜

-
-
-
593,250

하이IB 신기술투자조합 제1호

-
200,000
-
-

하이제6호기업인수목적㈜

-
643,500
-
-

팡스카이(비상장)

-
100,000
-
-

글람(비상장)

-
93,250
-
-

아이솔라에너지(비상장)

-
100,000
-
-

합계
-
3,371,753
-
838,489

당기손익-공정가치측정금융자산

MMF
-
2,712,021
-
2,120,961
-

기타
-
-
-
1,022,203
90,000

전기공사공제조합
-
-
60,771
-
60,771

기계설비건설공제조합
-
-
48,115
-
47,408

자본재공제조합
-
-
7,490,438
-
7,461,705

엔지니어링공제조합
-
-
17,298,851
-
14,405,489

합계
2,712,021
24,898,175
3,143,164
22,065,373

(2) 당기와 전기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
838,489
669,859

취득
3,019,860
100,000

감소
(819,862)
-

공정가치평가
333,266
68,630

기말금액
3,371,753
838,489

나. 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
25,208,537
30,190,019

취득
1,999,632
9,087,952

처분
(519,283)
(14,893,922)

공정가치평가
921,310
824,488

기말금액
27,610,196
25,208,537

다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초잔액
(224,204)
(312,173)

공정가치평가
(49,984)
68,630

기말잔액
(274,188)
(243,543)

자본에 가감되는 법인세효과
(73,319)
19,339

합계
(347,507)
(224,204)

8. 기타금융자산
당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동자산:

단기금융상품
2,952,268
45,975,027

단기대여금
1,804,350
2,004,350

미수금
1,090,053
1,396,650

미수수익
807
124,126

소계
5,847,478
49,500,153

비유동자산:

장기금융상품
79,341
465,448

장기대여금(주1)
3,765,706
2,844,235

보증금
2,790,593
1,502,896

소계
6,635,640
4,812,579

합계
12,483,118
54,312,732

(주1)
장기대여금은 종업원의 주택 임차 및 구입자금과 관련한 대여금입니다.

9. 재고자산
당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
135,460

135,460
23,016

23,016

원재료
4,431,519
(26,829)
4,404,690
7,800,456
(31,607)
7,768,849

재공품
31,287,884
(3,306,727)
27,981,157
25,957,844
(4,040,642)
21,917,202

제품
848,236
-
848,236
5,890,766
-
5,890,766

합계
36,703,099
(3,333,556)
33,369,543
39,672,082
(4,072,249)
35,599,833

10. 기타유동자산
당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동자산:

선급금
36,674,432
27,982,360

선급비용
1,739,901
2,968,463

소계
38,414,333
30,950,823

비유동자산:

장기선급비용
1,266,580
-

합계
39,680,913
30,950,823

11. 유형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
43,208,673
74,740,939
7,576,526
58,651,699
946,706
6,813,490
5,232,393
23,913,633
2,136,102
15,693,828
238,913,989

감가상각
누계액
-
(8,567,339)
(2,140,069)
(10,582,237)
(473,823)
(2,585,854)
(2,882,432)
(13,551,133)
(983,414)
-
(41,766,301)

정부보조금
-
(1,829,529)
-
(5,160,888)
(7,800)
-
-
(239,251)
-
-
(7,237,468)

장부금액
43,208,673
64,344,071
5,436,457
42,908,574
465,083
4,227,636
2,349,961
10,123,249
1,152,688
15,693,828
189,910,220

(전기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
44,981,799
69,858,904
5,517,939
54,268,374
763,396
5,408,623
4,223,321
20,870,468
2,057,125
14,511,498
222,461,447

감가상각
누계액
-
(6,018,613)
(1,471,535)
(4,942,061)
(306,982)
(1,371,930)
(1,993,731)
(9,199,441)
(1,136,235)
-
(26,440,528)

정부보조금
-
(1,460,304)
-
(5,777,253)
(10,400)
-
-
(309,274)
-
-
(7,557,231)

장부금액
44,981,799
62,379,987
4,046,404
43,549,060
446,014
4,036,693
2,229,590
11,361,753
920,890
14,511,498
188,463,688

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
44,981,799
62,379,987
4,046,404
43,549,060
446,014
4,036,693
2,229,590
11,361,753
920,890
14,511,498
188,463,688

취득
6,282,881
2,710,252
2,058,588
4,383,325
120,247
1,399,586
892,517
2,775,388
1,524,198
2,002,377
24,149,359

사업결합
으로 인한
취득
404,380
1,102,116
-
-
39,758
-
63,548
15,659
-
-
1,625,461

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
(427,809)
-
(427,809)

감가상각비
-
(2,351,495)
(668,535)
(5,023,811)
(140,936)
(1,213,924)
(835,694)
(4,248,078)
(904,538)
-
(15,387,011)

대체
(주1)

(8,460,387)
503,211
-
-
-
5,281
-
218,527
39,947
(820,047)
(8,513,468)

기말금액
43,208,673
64,344,071
5,436,457
42,908,574
465,083
4,227,636
2,349,961
10,123,249
1,152,688
15,693,828
189,910,220

(주1)
매각예정자산 및 무형자산 등으로의 대체액이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
37,347,843
31,397,836
3,868,336
5,155,093
305,069
984,601
1,192,606
11,508,367
846,597
48,154,729
140,761,077

취득
1,995,995
13,891,912
590,500
14,935,696
267,244
819,496
1,652,825
1,657,249
769,937
14,597,904
51,178,758

처분
-
-
(48,462)
(91,667)
(6,420)
(12)
(1,314)
(4)
(4,977)
-
(152,856)

감가상각비
-
(1,899,258)
(401,849)
(2,354,686)
(106,879)
(579,157)
(614,527)
(3,739,070)
(690,667)
-
(10,386,093)

대체
5,637,961
18,989,497
37,879
25,904,624
(13,000)
2,811,765

1,935,211
-
(48,241,135)
7,062,802

기말금액
44,981,799
62,379,987
4,046,404
43,549,060
446,014
4,036,693
2,229,590
11,361,753
920,890
14,511,498
188,463,688

연결실체의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 토지의 공정가치는 독립적인 감정평가법인인 대일감정원이 2017년 12월 31일에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.
감정평가법인 대일감정원은 평가인협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.
토지의 공정가치는 측정대상 토지와 유사한 부동산의 공시지가와 최근 거래가격을 반영하는 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

사용권자산 감가상각비
904,538
690,667

단기리스 관련 비용
192,200
176,052

소액리스 관련 비용
38,649
41,220

리스부채 이자비용
35,265
14,120

합계
1,170,652
922,059

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 903,516천원과 717,934천원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

제공자산
장부금액
채권최고액
관련금융기관
담보제공사유

본사공장 토지 건물
33,318,575
60,000,000
기업은행
여신담보

김천공장 토지 건물, 대전 토지
17,484,867
22,000,000
산업은행
여신담보

정읍공장 토지 건물
36,708,151
28,000,000
기업은행
여신담보

김천 토지, 건물
4,933,162
11,000,000
산업은행
여신담보

김천2공장 토지,건물
5,549,025
12,000,000
기업은행
여신담보

평촌 토지, 건물
1,535,089
1,800,000
기업은행
여신담보

임직원 기숙사
3,842,508
3,960,000
기업은행
여신담보

합계
103,371,377
138,760,000

(전기말)

(단위: 천원)

제공자산
장부금액
채권최고액
관련금융기관
담보제공사유

본사공장 토지 건물
46,246,978
60,000,000
기업은행
여신담보

김천공장 토지 건물
11,382,130
15,800,000
산업은행
여신담보

정읍공장 토지 건물
31,417,311
28,000,000
기업은행
여신담보

김천 토지, 건물
5,045,323
11,000,000
산업은행
여신담보

김천2공장 토지,건물
5,961,663
12,000,000
기업은행
여신담보

임직원 기숙사
3,902,406
3,960,000
기업은행
여신담보

합계
103,955,811
130,760,000

(5) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 270,484천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율은 2.36%입니다.

(6) 당기말 현재 현재 연결실체의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험가입금액(주1)

화재보험
NH농협손해보험
유형자산
72,866,140
77,355,194

재고자산
832,857
5,000,000

MH손해보험
유형자산
1,818,162
11,010,000

투자부동산
275,171
2,160,000

DB손해보험㈜
유형자산
8,003,541
8,846,319

재고자산
2,934,976
2,000,000

한화손해보험
유형자산
35,423,862
47,565,920

재고자산
1,212,942
10,000,000

합계
123,367,651
163,937,433

(주1)

건물 및 기계장치 등에 대하여 화재보험에 가입하고 있으며, 상기 보험금에 대하여 중소기업은행 동시화지점에서 30,110백만원, 산업은행 반월지점에서 21,000백만원,기업은행 평촌IT지점에서 1,800백만원의 질권을 설정하고 있습니다.

12. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

취득원가
95,250
562,031
657,281

감가상각누계액
-
(286,860)
(286,860)

장부금액
95,250
275,171
370,421

(전기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

취득원가
95,250
562,031
657,281

감가상각누계액
-
(268,125)
(268,125)

장부금액
95,250
293,906
389,156

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
95,250
293,906
389,156

감가상각비
-
(18,735)
(18,735)

기말금액
95,250
275,171
370,421

(전기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
36,890,224
307,652
37,197,876

대체
(36,794,974)
-
(36,794,974)

감가상각비
-
(13,746)
(13,746)

기말금액
95,250
293,906
389,156

(3) 당기 및 전기의 투자부동산으로부터 발생한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

임대수익
30,600
36,000

건물관리비
-
(1,100)

합계
30,600
34,900

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

토지
95,250
95,250
95,250
95,250

건물
275,171
275,171
293,906
293,906

합계
370,421
370,421
389,156
389,156

(주1)

연결실체는 2017년 12월 31일 토지 재평가를 수행하였고, 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

13. 매각예정자산
당기말과 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기초
3,912,480
-

유형자산에서 대체
8,460,387
-

투자부동산에서 대체
-
32,668,506

처분
(12,372,867)
(28,565,593)

손상차손
-
(190,433)

기말
-
3,912,480

연결실체는 전기 중 안산시 시화호수로의 유휴토지를 매각하기로 결정하고 투자부동산 중 32,668,506천원을 매각예정자산으로 분류하였으며, 동 자산은 전기와 당기 중 전액 매각되었습니다.

14. 영업권
(1) 당기말 및 전기말 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
25,996,166
24,175,122

손상차손누계액
-
-

장부금액
25,996,166
24,175,122

연결실체는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화 등을 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2018년 (주)로윈을 합병하였고, 당기중 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다.

(2) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같이 산출되었습니다.
가. (주)에스이플라즈마

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
4,469,257

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(388,456)

차감 계
4,857,713

식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2)
453,088

영업권(주3)
4,404,625

(주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 현금 3,825,102천원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 644,155천원을 지급하였습니다.
(주2) (주)에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.
(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

나. (주)로윈

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
2,950,694

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(19,909,803)

차감 계
22,860,497

식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2)
3,090,000

영업권(주3)
19,770,497

(주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 연결실체의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다.
(주2) (주)로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.
(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

다. (주)피렌티

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
4,081,870

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
2,580,826

차감 계
1,501,044

기존 영업권 계상액
320,000

영업권(주2)
1,821,044

(주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 현금 4,081,870천원을 지급하였습니다.
(주2) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

(3) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
24,175,122
24,175,122

사업결합으로 인한 취득
1,821,044
-

손상차손
-
-

기말금액
25,996,166
24,175,122

(4) 영업권이 배분된 현금창출단위의 회수가능액을 결정하기 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
플라즈마사업부-(주)에스이플라즈마
전동차사업부-(주)로윈
전동차사업부-(주)피렌티

할인율(%)
14.8%
11.7%
13.6%

영구성장률(%)
1.0%
1.0%
1.0%

사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은 5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 고정된 성장률을 가정하였습니다. 할인율은 무위험이자율, 시장위험프리미엄 등의 외부정보를 이용하여 산출된 세후할인율입니다.

연결실체는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

15. 기타무형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

취득원가
41,527,911
911,657
29,010
533,739
4,654,433
1,632,767
562,747
49,852,264

감가상각누계액
(26,959,286)
(421,603)
(21,345)
(388,079)
(3,004,046)
-
(212,834)
(31,007,193)

손상차손누계액
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

장부금액
9,537,117
490,054
7,665
145,660
1,650,387
1,632,767
349,913
13,813,563

(전기말)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

취득원가
40,385,137
863,605
29,010
513,739
4,487,467
1,564,032
562,747
48,405,737

감가상각누계액
(21,161,389)
(320,112)
(18,291)
(351,475)
(2,362,309)
-
(169,546)
(24,383,122)

손상차손누계액
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

장부금액
14,192,240
543,493
10,719
162,264
2,125,158
1,564,032
393,201
18,991,107

(2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

기초금액
14,192,240
543,493
10,719
162,264
2,125,158
1,564,032
393,201
18,991,107

외부취득액
993,405
19,285
-
10,000
166,966
68,735
-
1,258,391

사업결합으로
인한 취득
149,369
9,739
-
-
-
-
-
159,108

타계정대체
-
19,028
-
10,000
-
-
-
29,028

상각비
(5,797,897)
(101,491)
(3,054)
(36,604)
(641,737)
-
(43,288)
(6,624,071)

기말금액
9,537,117
490,054
7,665
145,660
1,650,387
1,632,767
349,913
13,813,563

(전기)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

기초금액
27,994,764
827,996
13,752
198,497
1,428,861
558,871
439,130
31,461,871

취득액
-
16,141
-
-
1,218,640
1,020,562
-
2,255,343

처분액
-
(69,956)
-
-
-
-
-
(69,956)

타계정대체
-
(129,905)
(1,531)
-
-
(15,400)
-
(146,836)

상각비
(8,771,016)
(100,783)
(1,502)
(36,234)
(522,343)
-
(45,929)
(9,477,807)

손상차손
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

기말금액
14,192,240
543,493
10,719
162,263
2,125,158
1,564,033
393,201
18,991,107

(3) 당기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류
내역
금액
잔여상각기간

개발비
공진형 SIV 개발과제
6,822,267
2년 9개월

철도차량 게이트 컨트롤러
1,460,281
1년

전동차 냉난방시스템
125,545
1개월

준고속 대차 개발프로젝트
993,405
개발중

7호선석남연장선신조
77,495
1년 11개월

터키마르마레이
11,920
1년 11개월

대구DU
9,640
1년 11개월

브라질살바도르136량
5,704
1년 11개월

미국보스톤mbta
30,860
1년 11개월

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
1,632,767

16. 관계기업투자
당기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원

회사명
국가
주요영업활동
결산월
지분율
취득원가
장부금액

기초
취득
지분법손익
지분법이익잉여금변동
지분법
자본변동
기말

(주)다원넥스뷰 (주1)
대한민국
레이저 솔더 등
12월 31일
29.31%
370,000
-
-
108,530
(43,320)
2,731
67,941

(주)다원메닥스 (주2)
대한민국
의료기기 제조 및 판매
12월 31일
38.29%
13,000,000
-
10,000,000
(10,000,000)
-
-
-

(주)윈터킹덤
대한민국
건축 및 조경 설계 등
12월 31일
33.40%
40,000
-
40,000
-
-
-
40,000

합계
13,410,000
-
10,040,000
(9,891,470)
(43,320)
2,731
107,941

(주1) 관계기업의 누적손실로 인하여 전기까지 지분법적용을 중지하였다가 당기 중 재개하였습니다.
(주2) 관계기업의 누적손실로 인하여 지분법적용을 중지하고 있습니다.

17. 매입채무
당기말 및 전기말 현재 매입매무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
21,174,781
1,630,192
16,501,224
2,207,586

18. 차입금
(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
87,106,625
-
52,538,625
-

장기차입금
24,624,428
81,740,706
23,748,881
67,001,781

합계
111,731,053
81,740,706
76,287,506
67,001,781

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화단기차입금
기업은행
1.20%~3.97%
47,000,000
20,735,000

하나은행
2.10%
3,000,000
3,000,000

신한은행
2.86~3.11%
5,200,000
7,200,000

경남은행
3.80%
3,000,000
3,000,000

산업은행
3.02~3.77%
25,530,000
15,530,000

신한카드

3,376,625
3,073,625

합계
87,106,625
52,538,625

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율
(%)
만기
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화
장기차입금
기업은행
2.61%
2029-11-25
414,800
2,903,600
414,800
3,318,400

기업은행
1.77%
2027-03-29
1,150,000
4,887,500
1,150,000
6,037,500

기업은행
1.74%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

기업은행
2.34%
2029-06-25
689,620
8,960,380
-
9,650,000

기업은행
2.00%
2025-03-12
733,320
1,649,970
733,320
2,383,290

기업은행
1.89%
2029-06-25
711,160
9,238,840
-
9,950,000

기업은행
2.37%
2027-10-18
553,350
2,766,650
-
3,320,000

기업은행
2.17%
2023-10-30
-
10,000,000
-
10,000,000

기업은행
2.52%
2024-03-15
-
935,000
-
-

기업은행
2.55%
2024-08-14
900,000
900,000
450,000
1,350,000

기업은행
2.28%
2027-08-14
436,450
2,763,550
750,000
2,250,000

기업은행
3.02%
2024-08-29
1,500,000
1,500,000
-
3,200,000

기업은행
2.82%
2027-10-31
49,200
490,800
-
540,000

기업은행
2.54%
2024-03-15
-
300,000
-
-

기업은행
2.91%
2030-05-31
-
800,000
-
-

기업은행
2.21%
2022-05-13
1,200,000
-
-
-

우리은행
1.81%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

우리은행
2.18%
2023-09-15
1,000,000
750,000
1,000,000
1,750,000

우리은행
1.89%
2024-03-15
-
5,000,000
-
-

우리은행
4.06%
2024-11-25
4,000,000
8,000,000
-
-

산업은행
2.59%
2022-06-29
525,000
-
1,050,000
525,000

산업은행
2.24%
2031-09-13
-
5,500,000
-
-

산업은행
3.24%
2026-10-24
1,014,960
2,706,560
676,800
3,383,200

국민은행
2.32%
2022-03-15
500,000
-
2,000,000
500,000

국민은행
2.45%
2022-06-15
5,000,000
-
-
5,000,000

국민은행
2.39%
2022-09-15
900,000
-
1,200,000
900,000

국민은행
2.62%
2024-08-15
625,000
4,375,000
-
-

농협
2.79%
2021-08-15
-
-
1,125,000
-

농협
3.09%
2022-02-15
625,000
-
2,500,000
625,000

농협
3.33%
2026-10-29
1,600,080
6,133,240
-
-

JB우리캐피탈
5.90%
2021-06-14
-
-
6,029
-

회생채권

496,488
1,179,616
692,932
2,319,391

합계
24,624,428
81,740,706
23,748,881
67,001,781

(주1)
연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 103,371,377천원(전기말 103,955,811천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

종류
합계
상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
106,365,134
24,624,428
27,507,446
22,911,410
8,976,900
22,344,950

(전기말)

(단위: 천원)

종류
합계
상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
90,750,662
23,748,881
15,767,526
19,495,195
9,681,550
22,057,510

19. 전환사채
(1) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행금액
거래원가
순현금유입액
자본으로 분류
발생이자
전환권행사
장부금액

4회 무보증사모 전환사채
26,000,000
(1,818)
25,998,182
(252,574)
1,596,964
(27,342,572)
-

연결실체는 상기 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발생시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(2) 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
26,000,000천원

발행가액
26,000,000천원

이자지급조건
본 전환사채의 표면이자는 0%이고, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

보장수익률
3개월단위 연복리 0.5%로 한다.

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2022년 4월 6일에 권면금액의 102.5299%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

사채발행일
2017-04-06
사채만기일
2022-04-06

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2018년 10월 6일 및 이 후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익율(3개월 단위 연복리 0.5%)이 적용된 금액을 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

행사가격
10,588원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 행사가격은 조정될 수 있음)

(3) 당기 중 전환권 행사내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

청구일자
사채명칭
전환청구금액
1주당 전환가격(원)
발행주식수(주)

2021-12-02
4회 무보증사모 전환사채
700,000
10,588
66,112

20. 기타금융부채
당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동부채:

미지급금
7,295,887
8,431,744

미지급비용
1,199,282
1,171,680

리스부채(유동)
780,196
509,769

소계
9,275,365
10,113,193

비유동부채:

장기미지급금
2,342,751
1,972,449

임대보증금
145,000
145,000

리스부채(비유동)
330,941
403,419

파생상품부채(주1)
103,162
-

소계
2,921,854
2,520,868

합계
12,197,219
12,634,061

(주1) 연결실체는 우리은행과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약명
계약일
만기일
계약금액
거래조건

이자율스왑
2021-11-24
2024-11-25
12,000,000
계약금액(분기별 감소)에 대해 연결실체가 
4.06%의 고정금리를 지급하고 우리은행으로부터 
91일물 CD금리에 가산금리를 적용한 변동금리를
수취하는 계약

21. 퇴직급여제도
연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
8,883,981
7,750,152

사외적립자산의 공정가치
(5,866,120)
(2,339,538)

순확정급여부채
3,017,861
5,410,614

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
7,750,152
(2,339,538)
5,410,614

당기근무원가
2,388,331
-
2,388,331

이자비용(이자수익)
194,377
(55,891)
138,486

소계
10,332,860
(2,395,429)
7,937,431

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
26,856
26,856

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
1,327,567
-
1,327,567

소계
1,327,567
26,856
1,354,423

기여금:

기업이 납부한 기여금
-
(3,550,000)
(3,550,000)

제도에서 지급한 금액:

지급액
(2,264,796)
52,453
(2,212,343)

관계회사 전출입
(511,650)
-
(511,650)

기말
8,883,981
(5,866,120)
3,017,861

(전기)

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
6,625,178
(1,996,624)
4,628,554

당기근무원가
1,717,268
-
1,717,268

이자비용(이자수익)
171,486
-
171,486

소계
8,513,932
(1,996,624)
6,517,308

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(45,206)
(45,206)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
110,007
22,463
132,470

소계
110,007
(22,743)
87,264

기여금:

기업이 납부한 기여금
-
(357,222)
(357,222)

제도에서 지급한 금액:

지급액
(874,340)
37,051
(837,289)

관계회사 전출입
553
-
553

기말
7,750,152
(2,339,538)
5,410,614

(3) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

정기예금 등
5,866,120
2,339,538

(4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인률
2.98~3.38%
2.24~2.85%

기대임금상승률
3.60~4.07%
3.56~4.08%

(5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(593,612)
685,226

기대임금상승률의 1% 변동
692,675
(610,153)

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제 변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

22. 기타유동부채
당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

예수금
360,933
467,220

예수보증금
10,000
10,000

선수금
174,548,370
205,716,837

합계
174,919,303
206,194,057

23. 충당부채
당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
유동
비유동
합계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
금융보증충당부채
소계

기초
-
-
-
-
-

전입액
(주1)

190,242
264,163
3,686
267,849
458,091

사용액
-
-
-
-
-

기말
190,242
264,163
3,686
267,849
458,091

(주1)
관계기업에게 제공한 지급보증에 대한 충당부채 인식액에 대해 장기선급비용으로 계상하고 있습니다(주석10 참조).

24. 자본금
(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수권주식수
액면가액(원)
발행주식수
자본금

당기말
전기말
당기말
전기말

보통주
100,000,000주
500
31,630,519주
27,064,407주
15,815,260
13,532,204

(2) 당기 및 전기 중 보통주주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식수
자본금
주식수
자본금

기초
27,064,407주
13,532,204
26,932,183주
13,466,092

유상증자
4,500,000주
2,250,000
-주
-

전환사채의 전환
66,112주
33,056
132,224주
66,112

기말
31,630,519주
15,815,260
27,064,407주
13,532,204

25. 기타불입자본
(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자본잉여금:

주식발행초과금
177,589,617
112,851,810

전환권대가
97,637
224,023

자본조정:

자기주식
(5,254,579)
(5,254,579)

자기주식처분이익
136,321
136,321

주식매입선택권
155,925
66,825

기타의자본조정
(318,558)

기타포괄손익:

유형자산재평가차익
7,612,059
11,789,904

지분법자본변동
2,731
-

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
(347,507)
(224,204)

합계
179,673,646
119,590,100

(2) 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식수
취득금액
주식수
취득금액

자기주식
488,082주
5,254,579
471,795주
5,254,579

(3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초금액
471,795주
5,254,579
344,945주
3,728,154

매입
16,287주
-
126,850주
1,526,425

기말
488,082주
5,254,579
471,795주
5,254,579

(4) 당기말 현재 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용

권리부여일
2020-03-30

부여수량
30,000

부여방법
신주발행, 차액보상, 자기주식교부 등 연결실체가 결정

행사가격
13,950

행사가격 조정
자본전입, 주식분할, 자본감소 등이 발생할 경우 행사가격 및 교부주식수 조정

가득요건
2022년 3월 31일까지 근속

행사기간
2022-03-31부터 2027-03-30까지

개당 공정가치
5,940

공정가치 산출방법
이항모형

누적보상비용
155,925

당기보상비용
89,100

26. 이익잉여금
(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
1,306,693
1,040,766

미처분이익잉여금
70,876,209
88,405,665

합계
72,182,902
89,446,431

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
89,446,431
67,426,958

당기순이익
(17,109,725)
14,722,050

비지배지분
(572,617)
131,158

배당금 지급
(2,659,261)
(2,658,724)

재평가차익
4,177,844
10,017,934

종속회사의 조정분
-
(90,000)

지분법변동
(43,320)
-

확정급여제도의 재측정요소
(1,056,450)
(102,945)

기말금액
72,182,902
89,446,431

27. 수익
당기 및 전기 중 기타수익과 금융수익을 제외한 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재화의 판매로 인한 수익
295,454,157
247,949,668

28. 건설계약
(1) 진행중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

누적발생원가
561,632,570
319,047,623

누적이익
122,966,137
107,144,535

누적공사수익 합계
684,598,706
426,192,158

진행청구액
646,190,424
536,485,108

계약자산(부채)
38,408,282
(110,292,950)

(2) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
납품기한
계약금액
누적수익
당기수익
누적원가
당기원가
누적손익

2011N010
2011-10-07
2023-06-30
68,391,818
68,391,818
3,047,800
30,242,639
3,453,432
38,149,179

2017R034
2017-06-30
2021-08-13
19,683,455
19,683,455
(782,111)
22,388,017
2,177,392
(2,704,562)

2018R034
2018-07-26
2022-02-05
51,531,246
51,531,246
13,700,339
50,773,360
16,247,844
757,886

2018R055
2018-10-23
2022-03-20
125,935,112
121,422,121
44,617,350
126,540,591
55,701,703
(5,118,471)

2018R056
2018-12-31
2021-12-31
235,180,886
185,473,781
58,708,170
154,824,919
61,549,482
30,648,862

2019R035
2019-05-28
2026-07-31
147,700,000
19,192,851
5,431,969
16,647,769
4,949,166
2,545,082

2020R015
2019-11-20
2022-11-30
349,443,448
82,827,942
74,615,764
61,075,993
54,999,043
21,751,949

2020R037
2020-06-15
2024-05-05
253,185,299
64,791,776
55,388,629
47,008,411
40,263,312
17,783,366

2020R031
2020-11-05
2023-07-23
15,976,636
167,252
167,252
166,713
166,713
539

2020R003
2019-10-04
2022-06-30
21,811,260
-
-
107,805
-
(107,805)

진행기준으로 인식하는 계약과 관련한 당기말 현재 계약자산 및 계약부채는 각각 207,330백만원 및 168,922백만원입니다. 한편, 계약자산과 계약부채는 재무상태표상 매출채권과 선수금으로 계상되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
납품기한
계약금액
누적수익
당기수익
누적원가
당기원가
누적손익

2011N010
2011-10-07
2022-12-11
66,263,636
65,344,019
681,205
26,789,206
279,275
38,554,812

2016N012
2016-08-19
2020-12-31
15,587,000
15,587,000
461,558
11,845,928
515,465
3,741,072

2017R034
2017-06-30
2021-04-30
20,465,566
20,465,566
2,032,468
20,210,625
2,320,035
254,941

2018R034
2018-07-26
2021-06-25
52,000,000
37,830,907
20,515,840
34,525,516
18,429,224
3,305,392

2018R055
2018-10-23
2022-03-20
137,059,091
76,804,771
58,251,861
70,838,888
53,910,387
5,965,883

2018R056
2018-12-31
2021-12-31
240,877,841
126,765,610
72,011,809
93,275,437
53,796,152
33,490,173

2019R035
2019-05-28
2026-07-31
147,700,000
13,760,882
13,760,882
11,698,603
11,698,603
2,062,279

2020R015
2019-11-20
2022-11-30
336,614,282
8,212,179
8,212,179
6,076,950
6,076,950
2,135,229

2020R037
2020-06-15
2024-05-05
245,181,818
9,403,147
9,403,147
6,745,099
6,745,099
2,658,048

2020R031
2020-11-05
2023-07-23
15,976,636
-
-
-
-
-

2020R003
2019-10-04
2022-06-30
21,811,260
-
-
107,805
107,805
(107,805)

(3) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약의 누적 진행율, 매출채권금액과 손상차손누계액은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

프로젝트
진행률
계약자산(부채)
매출채권

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

2011N010
100.00%
10,023,727
-
10,023,727
-

2017R034
100.00%
-
-
-
-

2018R034
100.00%
13,832,000
-
13,832,000
-

2018R055
96.42%
74,286,989
-
74,286,989
-

2018R056
78.86%
90,314,690
-
90,314,690
-

2019R035
12.99%
(38,114,749)
-
-
-

2020R015
23.70%
(73,033,876)
-
-
-

2020R037
25.59%
15,973,594
-
15,973,594
-

2020R031
1.05%
(2,229,243)
-
-
-

2020R003
0.00%
-
-
-
-

(전기말)

(단위: 천원)

프로젝트
진행률
계약자산(부채)
매출채권

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

2011N010
98.61%
10,385,928
-
10,385,928
-

2016N012
100.00%
(405,182)
-
-
-

2017R034
100.00%
2,510,839
-
2,510,839
-

2018R034
72.75%
12,142,907
-
12,142,907
-

2018R055
56.04%
31,259,317
-
31,259,317
-

2018R056
52.63%
31,606,520
-
31,606,520
-

2019R035
9.32%
(43,546,718)
-
-
-

2020R015
2.44%
(147,649,640)
-
-
-

2020R037
3.84%
(4,960,489)
-
-
-

2020R031
0.00%
(2,396,495)
-
-
-

2020R003
0.00%
-
-
-
-

(4) 당기말 현재 연결실체는 지체상금 의무가 발생한 프로젝트에 대해 지연일수 결정을 위한 중재 등의 절차를 진행하고 있습니다. 중재 등을 통해 연결실체의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였고, 그로 인한 당기의 영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다. 
향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 연결실체의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다.

29. 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
11,475,330
11,431,306

퇴직급여
557,406
598,720

주식보상비용
89,100
66,825

복리후생비
2,156,139
1,876,463

여비교통비
927,616
368,677

접대비
782,132
454,749

통신비
56,817
43,795

수도광열비
56,800
66,531

전력비
190,067
161,202

세금과공과금
1,414,251
757,264

감가상각비
1,738,638
1,435,266

지급임차료
518,623
591,632

수선비
58,825
162,822

보험료
2,060,598
1,634,643

차량유지비
310,076
259,626

경상개발비
11,157,852
7,997,857

운반비
96,606
24,342

교육훈련비
27,010
13,001

도서인쇄비
75,605
35,393

사무용품비
1,448
50,093

소모품비
459,887
493,873

지급수수료
4,757,435
4,299,753

광고선전비
490,071
128,846

대손상각비
1,004,025
889,617

건물관리비
8,462
43,474

무형자산상각비
540,440
430,212

하자보수비
494,156
-

협회비
43,178
92,509

합계
41,548,593
34,408,491

30. 기타수익 및 기타비용
당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익:

외환차익
562,728
298,126

외화환산이익
412,261
6,610

유형자산처분이익
-
10,418

채무면제이익
952,652
275,270

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
954,152
847,878

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
607,849
1,041,167

매각예정비유동자산처분이익
3,595,614
807,882

잡이익
1,260,081
552,407

합계
8,345,337
3,839,758

기타비용:

외환차손
154,393
115,807

외화환산손실
4,041
524,048

기타의대손상각비
-
300,093

종속·관계기업투자주식손상차손
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
32,842
23,390

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
252,672
181,698

파생상품평가손실
103,162
-

유형자산처분손실
-
627,557

무형자산처분손실
-
69,957

매각예정비유동자산처분손실
-
1,163,475

무형자산손상차손
-
5,031,508

기부금
8,214
71,500

잡손실
316,365
172,198

합계
871,689
8,281,231

31. 금융수익
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익:

현금및현금성자산
551,722
408,390

금융상품
64,626
494,931

배당금 수익
11,103
5,723

합계
627,451
909,044

32. 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용:

일반차입금 이자
3,328,137
3,307,047

전환사채 이자
28,614
78,577

리스부채 이자
35,265
14,120

차입원가자본화
(270,484)
(385,261)

팩토링채권할인이자
-
379,162

현재가치할인차금상각 등
202,666
262,617

합계
3,324,198
3,656,262

33. 법인세
(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세비용
1,001,056
2,255,202

당기법인세부담액
1,001,056
2,333,254

전기법인세 조정
-
(78,052)

이연법인세비용
(2,352,404)
(8,341,870)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(2,577,059)
(8,433,177)

자본에 직접 가감되는 당기법인세
224,655
91,307

법인세비용(수익)
(1,351,348)
(6,086,668)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
(19,606,307)
8,635,382

적용세율에 따른 법인세비용(주1)
(2,323,060)
1,822,355

조정사항:

비과세수익으로 인한 효과
-
-

비공제비용으로 인한 효과
312,662
102,435

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(907,601)
(3,232,105)

토지등양도소득에 대한 법인세
1,020,116
1,390,954

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
469,561
(6,108,816)

기타
76,974
(61,491)

법인세비용
(1,351,348)
(6,086,668)

유효법인세율
6.89%
-70.49%

(주1) 법인세비용차감전순이익에 세율(2억 이하 11%, 2억 초과 22%)을 적용하여 산출한 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

세전금액
세효과
세후금액
세전금액
세효과
세후금액

확정급여제도의 재측정요소
(1,354,423)
297,973
(1,056,450)
(132,470)
29,524
(102,946)

자기주식처분이익
-
-
-
-
-
-

유형자산재평가이익
-
-
-
(190,433)
42,444
(147,989)

기타포괄손익-공정가치금융자산
333,266
(73,318)
259,948
(86,770)
19,339
(67,431)

합계
(1,021,157)
224,655
(796,502)
(409,673)
91,307
(318,366)

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 상세내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

일시적차이에 대한 이연법인세:

대손충당금
1,745,488
195,678
1,941,166
389,030
38,027
427,057

퇴직급여충당부채
7,174,528
1,595,824
8,770,352
1,711,353
218,123
1,929,476

퇴직연금운용자산
(2,282,316)
(3,583,804)
(5,866,120)
(521,267)
(769,279)
(1,290,546)

미수수익
(123,977)
123,170
(807)
(27,632)
27,455
(177)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손
538,721
(538,721)
-
120,069
(120,069)
-

매출채권
1,682,304
-
1,682,304
374,948
(4,841)
370,107

무형자산손상차손
5,512,751
(1,006,302)
4,506,449
107,258
884,161
991,419

전환사채
(21,919)
21,919
-
(4,885)
4,885
-

재평가이익
(18,915,916)
5,356,211
(13,559,705)
(4,215,938)
1,232,803
(2,983,135)

영업권
(15,507,294)
-
(15,507,294)
-
-
-

재고자산평가손실충당금
4,072,249
(738,693)
3,333,556
907,614
(174,232)
733,382

기타
11,030,165
3,745,318
14,775,483
3,595,224
(546,451)
3,048,773

소계
(5,095,216)
5,170,600
75,384
2,435,774
790,582
3,226,356

미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:

이월결손금
20,890,410
6,507,023
27,397,433
4,937,128
1,090,307
6,027,435

이월세액공제
-
842,723
842,723
721,854
1,121,104
1,842,958

소계

5,658,982
2,211,411
7,870,393

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:
(2,242,425)
(424,934)
(2,667,359)

합계
15,795,194
11,677,623
27,472,817
5,852,331
2,577,059
8,429,390

(전기)

(단위: 천원)

구분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

일시적차이에 대한 이연법인세:

대손충당금
1,271,738
473,750
1,745,488
278,128
110,902
389,030

정부보조금
4,244,903
(4,244,903)
-
928,357
(928,357)
-

퇴직급여충당부채
6,406,280
768,248
7,174,528
1,401,048
310,305
1,711,353

퇴직연금운용자산
(1,996,624)
(285,692)
(2,282,316)
(436,660)
(84,607)
(521,267)

미수수익
(11,701)
(112,276)
(123,977)
(2,559)
(25,073)
(27,632)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손
538,721
-
538,721
117,818
2,251
120,069

매출채권
1,682,304
-
1,682,304
367,918
7,030
374,948

무형자산손상차손
481,243
5,031,508
5,512,751
105,247
2,011
107,258

연구개발출연금
(4,244,903)
4,244,903
-
(928,357)
928,357
-

전환사채
(476,595)
454,676
(21,919)
(104,231)
99,346
(4,885)

재평가이익
(31,997,415)
13,081,499
(18,915,916)
(6,997,807)
2,781,869
(4,215,938)

영업권
(15,507,294)
-
(15,507,294)
-
-
-

재고자산평가손실충당금
4,065,582
6,667
4,072,249
889,139
18,475
907,614

기타
8,235,571
2,794,594
11,030,165
1,801,113
1,794,111
3,595,224

소계
(27,308,190)
22,212,974
(5,095,216)
(2,580,846)
5,016,620
2,435,774

미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:

이월결손금
26,633,061
(5,742,651)
20,890,410
5,824,628
(887,500)
4,937,128

이월세액공제
760,412
(59,013)
701,399
1,210,417
(488,563)
721,854

소계

7,035,045
(1,376,063)
5,658,982

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:
(7,035,045)
4,792,620
(2,242,425)

합계
(675,129)
16,470,323
15,795,194
(2,580,846)
8,433,177
5,852,331

34. 비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

재고자산 변동 및 원재료 매입액
175,564,383
130,554,578

종업원급여
34,746,515
31,189,572

감가상각비
16,617,132
12,159,639

무형자산상각비
6,623,911
9,477,791

지급수수료
9,065,589
7,807,474

경상개발비
11,695,387
7,997,857

기타
55,632,977
32,350,943

합계
309,945,894
231,537,854

35. 주당손익
(1) 당기 및 전기의 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기본주당손익
(609)
534

희석주당손익
(609)
533

(2) 당기 및 전기의 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순손익
(18,254,959,033)
14,722,049,949

÷ 가중평균유통보통주식수
29,999,260
27,571,264

기본주당손익
(609)
534

당기와 전기의 주당손익 계산시 주식수는 당기 중 유상증자(주주우선 신주발행)의 무상증자효과를 고려하여 계산되었습니다.

(3) 당기 및 전기의 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순손익
(18,254,959,033)
14,722,049,949

전환사채 이자비용(세후) (주1)
-
61,064,170

희석 당기순손익
(18,254,959,033)
14,783,114,119

÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (주2)
29,999,260
27,745,937

희석주당이익
(609)
533

(주1)
당기의 전환사채와 전기의 주식매입선택권의 경우, 희석효과가 없어 주식수 등에 포함하지 않았습니다.

(주2)

희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구분
당기
전기

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
29,999,260
27,571,264

희석성 잠재적 보통주:

전환권
-
174,673

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
29,999,260
27,745,937

36. 금융위험
(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채
405,813,713
388,966,520

자본
268,296,990
222,577,576

부채비율
151.3%
174.8%

(2) 금융위험관리
가. 금융위험관리목적
금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

나. 시장위험
연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

1) 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 
당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

USD
9,019,008
8,975,468
67,113
-

EUR
3
857
337,665
524,657

CHF
1,095
1,042
-
-

JPY
91,346
105,849
-
-

IDR
33,240
-
-
-

합계
9,144,692
9,083,216
404,778
524,657

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

5% 절상시
5% 절하시
5% 절상시
5% 절하시

외화금융자산
(436,996)
436,996
(427,928)
427,928

2) 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

다. 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일합니다.

라. 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 
(당기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
20,904,408
6,300,019
4,221,105
-
31,425,532

고정금리부 부채
14,956,210
96,774,843
66,432,746
15,307,960
193,471,759

리스부채
137,804
642,392
330,941
-
1,111,137

합계
35,998,422
103,717,254
70,984,792
15,307,960
226,008,428

(전기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
24,705,420
1,225,885
6,532,621
-
32,463,926

고정금리부 부채
18,254,980
58,032,526
52,562,491
14,439,290
143,289,287

리스부채
166,293
343,475
403,420
-
913,188

합계
43,126,693
59,601,886
59,498,532
14,439,290
176,666,401

37. 범주별 금융상품
(1) 당기말 및 전기말 및 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
99,976,415
99,976,415
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,712,021
2,712,021
24,898,175
24,898,175

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,371,753
3,371,753

상각후원가금융자산
매출채권(주1)
14,126,356
14,126,356
-
-

기타금융자산
단기금융상품
2,952,268
2,952,268
-
-

단기대여금
1,804,350
1,804,350
-
-

미수금
1,090,053
1,090,053
-
-

미수수익
807
807
-
-

장기금융상품
-
-
79,341
79,341

장기대여금
-
-
3,765,706
3,765,706

보증금
-
-
2,790,593
2,790,593

소계
17,508,312
17,508,312
6,635,640
6,635,640

합계
122,662,270
122,662,270
34,905,568
34,905,568

(주1)
매출채권 중 207,330백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
87,407,056
87,407,056
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,143,164
3,143,164
22,065,373
22,065,373

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
838,489
838,489

상각후원가
 금융자산
매출채권(주1)
11,972,631
11,972,631
-
-

기타금융자산
단기금융상품
45,975,027
45,975,027
-
-

단기대여금
2,004,350
2,004,350
-
-

미수금
1,396,650
1,396,650
-
-

미수수익
124,126
124,126
-
-

장기금융상품
-
-
465,448
465,448

장기대여금
-
-
2,844,235
2,844,235

보증금
-
-
1,502,896
1,502,896

소계
61,472,784
61,472,784
4,812,579
4,812,579

합계
152,023,004
152,023,004
27,716,441
27,716,441

(주1)
매출채권 중 123,470백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
21,174,781
21,174,781
1,630,192
1,630,192

차입금
단기차입금
87,106,625
87,106,625
-
-

장기차입금
24,624,428
24,624,428
81,740,706
81,740,706

소계
111,731,053
111,731,053
81,740,706
81,740,706

전환사채
-
-
-
-

기타금융부채
미지급금
7,295,887
7,295,887
-
-

미지급비용
1,199,282
1,199,282
-
-

리스부채
780,196
780,196
330,941
330,941

장기미지급금
-
-
2,342,751
2,342,751

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
9,275,365
9,275,365
2,818,692
2,818,692

당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
파생상품부채
-
-
103,162
103,162

합계
142,181,199
142,181,199
86,292,752
86,292,752

(전기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
16,501,224
16,501,224
2,207,586
2,207,586

차입금
단기차입금
52,538,625
52,538,625
-
-

장기차입금
23,748,881
23,748,881
67,001,781
67,001,781

소계
76,287,506
76,287,506
67,001,781
67,001,781

전환사채
678,081
678,081
-
-

기타금융부채
미지급금
8,431,744
8,431,744
-
-

미지급비용
1,171,680
1,171,680
-
-

리스부채
509,769
509,769
403,419
403,419

장기미지급금
-
-
1,972,449
1,972,449

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
10,113,193
10,113,193
2,520,868
2,520,868

합계
103,580,004
103,580,004
71,730,235
71,730,235

연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
2,712,021
(103,162)
24,898,175
27,507,034

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
3,371,753
3,371,753

(전기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
3,143,164
-
22,065,373
25,208,537

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
838,489
838,489

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

-
Level 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

-
Level 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

-
Level 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
당기손익-공정가치평가손익
파생상품평가손익
이자비용
이자수익
당기손익-공정가치평가손익
당기손익-공정가치처분손익
이자비용

금융자산:

현금및현금성자산
551,722
-
-
-
408,390
-
-
-

상각후원가로 측정하는 금융자산
75,729
-
-
-
494,931
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
607,849
-
-
-
847,878
5,723
-

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
-
-
(3,324,198)
-
-
-
(3,656,262)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
(103,162)
-
-
-
-
-

합계
627,451
607,849
(103,162)
(3,324,198)
903,321
847,878
5,723
(3,656,262)

38. 특수관계자거래
(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
비고

관계기업
(주)다원넥스뷰
관계기업

관계기업
(주)다원메닥스
관계기업

관계기업

(주)윈터킹덤
(주1)

관계기업

(주1)
당기 중 지분취득으로 인하여 특수관계가 성립되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
757,800
43,116
-
-

(전기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
78,000
76,548
17,010
-

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
5,370,056
126,787
3,586
1,242,950
45,000
187,882

(전기말)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
144,200
4,819,753
229,896
3,586
1,912,750
45,000
30,000

(4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
지급보증내역
한도금액
지급보증처

대표이사
대출금연대보증
3,984,000
기업은행

대출금연대보증
6,000,000
기업은행

대출금연대보증
5,308,749
기업은행

대출금연대보증
12,000,000
기업은행

대출금연대보증
16,801,668
기업은행

대출금연대보증
3,600,000
우리은행

대출금연대보증
6,000,000
우리은행

대출금연대보증
14,400,000
우리은행

대출금연대보증
3,600,000
하나은행

대출금연대보증
1,200,000
하나은행

대출금연대보증
6,000,000
농협

대출금연대보증
4,800,000
산업은행

대출금연대보증
16,200,000
산업은행

대출금연대보증
6,600,000
산업은행

대출금연대보증
6,720,000
산업은행

대출금연대보증
550,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
990,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
3,240,000
신한은행

대출금연대보증
3,000,000
신한은행

외화지급선수금환급연대보증
5,353,102
신한은행

일람불수입신용장발행연대보증
14,226,000
신한은행

보증한도약정연대보증
27,272,949
서울보증보험

일람불수입신용장발행연대보증
16,108,100
한국씨티은행

일람불수입신용장발행연대보증
1,422,600
한국씨티은행

대출금연대보증
3,300,000
경남은행

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
-
400,000
-
-

(주)다원메닥스
-
3,750
-
-

임원 및 종업원
1,569,795
615,742
-
-

합계
1,569,795
1,019,492
-
-

(전기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
1,000,000
-
-
-

임원 및 종업원
900,683
1,015,108
-
-

합계
1,900,683
1,015,108
-
-

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,668,828
2,029,331

(7) 당기말 현재 연결실체는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 870,000천원, 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. 

39. 비현금거래
(1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 유형자산 등 대체
820,046
56,032,049

유형자산의 투자부동산 대체
-
36,794,974

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
8,460,387
-

전환사채 전환 주식발행초과금 대체
799,525
1,530,893

장기차입금 유동성대체
22,129,520
22,051,436

(2) 당기 중 재무활동현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

증가
감소

단기차입금
52,538,625
35,303,000
500,000
1,235,000
87,106,625

유동성장기부채
23,766,572
(22,245,766)
23,329,520
213,876
24,636,450

리스부채
913,188
(903,516)
1,439,583
338,118
1,111,137

장기차입금
67,201,745
36,300,000
1,235,000
22,913,735
81,823,010

유상증자
126,384,013
66,188,283
-
-
192,572,296

배당금지급
89,446,431
(2,657,265)
4,177,845
1,101,766
89,865,245

40. 우발부채 및 약정사항
(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분
지급보증 금융기관
한도액

일람불수입신용장발행
기업은행
USD 11,700,000

수입LC
기업은행
EUR 3,264,697

외화지급선수금환급보증
신한은행
USD 3,762,900

일람불수입신용장발행
신한은행
USD 10,000,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 840,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 894,326

일람불수입신용장발행
씨티은행
EUR 10,000,000

일람불수입신용장발행
씨티은행
USD 1,000,000

계약이행/하자이행보증
자본재공제조합
198,008,000

계약이행/하자이행보증
엔지니어링공제조합
551,234,706

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

융통어음할인약정
사용금액
-
-

미사용금액
4,500,000
4,500,000

소계
4,500,000
4,500,000

차입한도약정
사용금액
171,445,239
119,332,310

미사용금액
-
-

소계
171,445,239
119,332,310

합계
175,945,239
123,832,310

(3) 연결실체는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 연결실체에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다. (주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1종
제2종
제3종
제4종
제5종

발행주식수
2,000,000주
100,000주
894,000주
300,000주
700,000주

1주당 액면가액
500원
500원
500원
500원
500원

1주당 발행가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
20,000원

발행일
2017-12-12
2017-12-13
2017-12-28
2018-01-31
2019-09-25

존속기간 만료일
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년

상환청구기간
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 3년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지

전환조건
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)

상환방법
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.

상환가액
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

우선적으로 
배당받을 배당율
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%

(4) 당기말 현재 당사가 피고인 1건(소송가액 89,626천원)의 소송에 대하여 2022년 1월28일자 패소결정되었으며, 당사가 부담하여야 할 지체상금에 대한 중재절차가 진행 중(주석28(4)참조)입니다.

41. 보고기간 후 사건
연결실체는 2022년 2월 7일자 이사회를 통해 다음과 같은 유상증자를 결정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
내용

증자방식
주주배정 후 실권주 공모

신주배정기준일
2022-03-14

유상증자 신주발행주식수
3,000,000주

유상증자 예정금액
65,550,000

42. 사업결합
(1) 연결실체는 당기 중 사업 경쟁력 강화 및 성장동력 확보를 위하여 피렌티의 사업결합을 결정하였습니다.

구분
주요 내용

취득일
2021-07-02

사업결합의 주된 이유
미래 성장동력 확보와 유사 조직의 통폐합 및 중복 투자의 제거를 통한 원가 효율성을 강화하여 가격 경쟁력확보

취득한 의결권 있는 지분율
74.78%

지배력 획득 방법
기존 보유지분 74.78% 취득

(2) 당기 사업결합으로 인해 취득일에 취득한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
식별가능한 순자산의 공정가치
식별가능한 부채의 공정가치
식별가능한

유동자산
영업권
비유동자산
합계
유동부채
비유동부채
합계

금액
6,182,873
320,000
1,977,326
8,480,199
5,028,975
-
5,028,975
3,451,224

(3) 당기 사업결합으로 인해 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
합병대가
식별가능한 순자산의 공정가치
지분율
취득한 순자산지분
영업권

피렌티
4,081,870
3,451,224
74.78%
2,580,826
1,501,044

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 2021.12.31 현재

제 25 기 2020.12.31 현재

제 24 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

388,936,521,236

338,336,637,792

265,245,328,401

현금및현금성자산

94,706,807,155

84,117,008,087

122,898,711,196

정부보조금

(4,244,902,504)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

2,128,068,413

2,120,960,630

12,165,402,344

매출채권

221,404,012,279

135,448,153,052

76,235,222,394

재고자산

18,549,078,323

19,826,387,766

19,928,482,611

기타금융자산(유동)

2,949,791,266

48,888,941,808

2,155,569,088

매각예정비유동자산(유동)

3,912,480,000

기타유동자산

49,198,763,800

44,022,706,449

36,106,843,272

비유동자산

270,964,012,038

254,637,119,318

253,600,098,910

당기손익-공정가치 측정 금융자산

24,825,408,544

21,906,857,240

17,213,407,888

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,135,002,529

145,238,717

232,009,387

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

24,188,745,481

10,045,508,870

9,045,508,870

유형자산

166,493,387,696

169,783,219,064

129,400,341,365

투자부동산

370,421,392

389,155,776

37,197,876,340

영업권

24,175,121,623

24,175,121,623

24,175,121,623

기타무형자산

13,644,184,814

18,968,854,579

31,441,210,138

이연법인세자산

7,404,488,643

4,774,549,640

기타금융자산

6,022,396,977

4,448,613,809

4,894,623,299

기타비유동자산

1,704,854,339

자산총계

659,900,533,274

592,973,757,110

518,845,427,311

부채

유동부채

301,251,959,375

301,209,539,926

235,674,534,981

매입채무

17,237,547,980

14,461,548,061

9,701,843,251

차입금(유동)

100,100,443,204

69,139,677,293

54,613,790,197

전환사채(유동)

678,081,387

1,943,937,751

당기법인세부채

898,337,835

2,051,755,548

541,093,019

기타금융부채(유동)

8,360,566,281

9,320,303,439

4,689,930,423

충당부채(유동)

190,242,231

기타유동부채

174,464,821,844

205,558,174,198

164,183,940,340

비유동부채

78,845,852,467

65,899,247,271

66,776,320,836

차입금

71,344,795,740

56,278,581,446

54,111,275,167

장기매입채무

1,630,192,135

2,207,585,930

2,931,105,477

순확정급여부채

2,242,886,912

4,892,212,094

4,409,656,557

기타금융부채

2,921,854,184

2,520,867,801

2,743,437,488

이연법인세부채

2,580,846,147

충당부채

706,123,496

부채총계

380,097,811,842

367,108,787,197

302,450,855,817

자본

자본금

15,815,259,500

13,532,203,500

13,466,091,500

기타불입자본

179,721,543,015

119,206,849,723

129,622,984,216

이익잉여금

84,265,918,917

93,125,916,690

73,305,495,778

자본총계

279,802,721,432

225,864,969,913

216,394,571,494

자본과부채총계

659,900,533,274

592,973,757,110

518,845,427,311

포괄손익계산서

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

매출액

293,599,450,314

247,510,123,691

169,525,722,634

매출원가

272,013,295,845

202,710,924,883

131,079,953,983

매출총이익

21,586,154,469

44,799,198,808

38,445,768,651

판매비와관리비

36,101,793,819

29,880,762,907

24,696,017,092

영업이익

(14,515,639,350)

14,918,435,901

13,749,751,559

기타수익

7,424,127,634

2,521,561,152

835,767,917

기타비용

1,445,322,919

7,568,432,361

377,008,851

금융수익

600,177,321

899,734,450

1,062,544,081

금융원가

2,769,009,008

3,137,978,180

3,403,086,210

법인세비용차감전순이익(손실)

(10,705,666,322)

7,633,320,962

11,867,968,496

법인세비용

(1,383,534,836)

(4,930,835,167)

447,892,136

당기순이익(손실)

(9,322,131,486)

12,564,156,129

11,420,076,360

기타포괄손익

(1,064,432,580)

(318,366,154)

(250,938,771)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정요소

(1,056,449,913)

(102,945,031)

(227,916,224)

기타포괄손익-공정가치금융 자산평가손익(세후기타포괄손익)

(147,989,710)

유형자산재평가차익

(7,982,667)

(67,431,413)

(23,022,547)

총포괄이익(손실)

(10,386,564,066)

12,245,789,975

11,169,137,589

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(311)

456

432

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(311)

455

432

자본변동표

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

전환권대가

자기주식

자기주식처분이익

주식매입선택권

유형자산재평가차익

기타포괄손익 공정가치측정금융자산

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

13,050,528,500

102,189,728,405

2,066,212,868

(3,870,374,002)

95,779,066

0

21,955,827,626

(249,193,202)

63,319,584,478

198,558,093,739

유상증자

사업결합

(267,807,178)

80,898,764

(186,908,414)

배당금의 지급

(1,287,147,600)

(1,287,147,600)

전환사채의 발행

415,563,000

9,132,689,497

(1,589,618,045)

142,220,120

40,541,608

8,141,396,180

전환사채의 전환

자기주식의 취득

주식매입선택권

확정급여채무재측정요소

(227,916,224)

(227,916,224)

유형자산처분(재평가차익)

기타포괄손익공정가치측정금융자산

(23,022,547)

(23,022,547)

당기순이익(손실)

11,420,076,360

11,420,076,360

2019.12.31 (기말자본)

13,466,091,500

111,322,417,902

476,594,823

(3,728,153,882)

136,320,674

0

21,955,827,626

(540,022,927)

73,305,495,778

216,394,571,494

2020.01.01 (기초자본)

13,466,091,500

111,322,417,902

476,594,823

(3,728,153,882)

136,320,674

0

21,955,827,626

(540,022,927)

73,305,495,778

216,394,571,494

유상증자

사업결합

배당금의 지급

(2,658,723,800)

(2,658,723,800)

전환사채의 발행

전환사채의 전환

66,112,000

1,529,391,638

(252,571,783)

1,342,931,855

자기주식의 취득

(1,526,424,650)

(1,526,424,650)

주식매입선택권

66,825,039

66,825,039

확정급여채무재측정요소

(102,945,031)

(102,945,031)

유형자산처분(재평가차익)

(10,165,923,324)

10,017,933,614

(147,989,710)

기타포괄손익공정가치측정금융자산

(67,431,413)

(67,431,413)

당기순이익(손실)

12,564,156,129

12,564,156,129

2020.12.31 (기말자본)

13,532,203,500

112,851,809,540

224,023,040

(5,254,578,532)

136,320,674

66,825,039

11,789,904,302

(607,454,340)

93,125,916,690

225,864,969,913

2021.01.01 (기초자본)

13,532,203,500

112,851,809,540

224,023,040

(5,254,578,532)

136,320,674

66,825,039

11,789,904,302

(607,454,340)

93,125,916,690

225,864,969,913

유상증자

2,250,000,000

63,938,282,500

66,188,282,500

사업결합

배당금의 지급

(2,659,261,200)

(2,659,261,200)

전환사채의 발행

전환사채의 전환

33,056,000

799,524,596

(126,386,359)

706,194,237

자기주식의 취득

주식매입선택권

89,100,048

89,100,048

확정급여채무재측정요소

(1,056,449,913)

(1,056,449,913)

유형자산처분(재평가차익)

(4,177,844,826)

4,177,844,826

기타포괄손익공정가치측정금융자산

(7,982,667)

(7,982,667)

당기순이익(손실)

(9,322,131,486)

(9,322,131,486)

2021.12.31 (기말자본)

15,815,259,500

177,589,616,636

97,636,681

(5,254,578,532)

136,320,674

155,925,087

7,612,059,476

(615,437,007)

84,265,918,917

279,802,721,432

현금흐름표

제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 25 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 24 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동현금흐름

(121,340,072,070)

12,856,598,050

144,252,150,126

당기순이익

(9,322,131,486)

12,564,156,129

11,420,076,360

당기순이익조정을 위한 가감

19,298,057,792

24,411,013,774

21,118,505,244

법인세비용(수익)

(1,383,534,836)

(4,930,835,167)

447,892,136

금융수익

(600,177,321)

(899,734,450)

(1,062,544,081)

금융원가

2,769,009,008

3,137,978,180

3,403,086,210

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익

(926,027,423)

(729,869,081)

(114,814,266)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

3,546,388

재고자산평가손실

4,065,581,916

퇴직급여

1,908,772,656

1,420,036,477

1,282,249,980

주식보상비용

89,100,048

66,825,039

종속-관계기업투자주식손상차손

896,763,389

감가상각비

13,323,694,410

9,611,732,999

6,068,881,824

대손상각비

1,004,024,669

889,617,432

894,179,709

기타의 대손상각비

300,092,797

지급수수료

146,836,582

무형자산상각비

6,609,665,228

9,477,790,745

6,471,754,320

하자보수비

264,162,653

공사손실충당부채전입액

190,242,231

유형자산처분이익

(10,417,833)

(293,279,274)

유형자산처분손실

140,562,243

무형자산처분손실

69,956,646

무형자산손상차손

5,031,507,906

매각예정비유동자산처분이익

(3,595,613,501)

(807,882,300)

매각예정비유동자산처분손실

1,163,475,300

순외화환산손익

(407,970,208)

517,438,259

(44,483,230)

파생상품평가손실

103,162,361

채무면제이익

(952,651,716)

(275,270,270)

잡이익

(1,087,223)

(2,000,000)

잡손실

6,523,367

89,625,882

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(127,102,946,400)

(21,302,686,623)

116,494,908,094

매출채권의 감소(증가)

(86,638,046,952)

(60,377,442,247)

(26,813,827,669)

재고자산의 감소(증가)

1,277,309,443

102,094,845

14,728,041,089

기타금융자산의 감소(증가)

490,005,664

(1,235,265,362)

346,504,242

기타자산의 감소(증가)

(6,438,950,847)

(8,443,641,604)

(25,977,584,352)

매입채무의 증가(감소)

2,783,259,417

4,189,215,514

1,794,314,508

기타부채의 증가(감소)

(31,089,828,354)

40,372,784,548

151,676,274,780

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(2,412,520,803)

(1,069,950,496)

(851,523,008)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(3,500,000,000)

기타금융부채의 증가(감소)

(1,574,173,968)

5,159,518,179

1,592,708,504

이자수취(영업)

659,493,520

802,491,369

26,498,806

이자지급(영업)

(2,772,948,189)

(2,795,785,580)

(3,110,571,084)

법인세납부(환급)

(2,099,597,307)

(822,591,019)

(1,697,267,294)

투자활동현금흐름

22,403,330,724

(64,414,656,853)

(52,376,584,207)

장,단기금융상품의 증가

(80,147,851,785)

(119,643,966,747)

(337,745,590,179)

장,단기금융상품의 감소

125,536,552,281

74,959,143,046

351,460,908,440

단기대여금의 증가

(1,000,000,000)

단기대여금의 감소

400,000,000

45,649,436

400,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(3,999,278,920)

(3,999,619,988)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

10,076,593,975

종속-관계기업투자주식의 취득

(19,039,629,664)

(1,000,000,000)

(2,144,808,870)

장기대여금의 증가

(1,569,795,999)

(900,683,333)

(1,490,916,653)

장기대여금의 감소

648,325,075

969,458,793

357,196,394

유형자산의 취득

(17,161,724,512)

(49,710,011,799)

(57,650,699,047)

유형자산의 처분

28,223,636,363

847,200,000

매각예정비유동자산의 처분

15,968,480,501

무형자산의 취득

(1,255,967,263)

(2,229,736,320)

(2,220,481,708)

기타금융자산의 증가

(1,018,257,910)

(363,631,117)

(431,419,346)

기타금융자산의 감소

43,200,000

158,169,770

241,646,750

재무활동현금흐름

109,529,244,419

12,962,996,814

19,182,141,190

유상증자

66,188,282,500

단기차입금의 차입

39,803,000,000

20,694,463,369

7,100,000,000

단기차입금의 상환

(6,500,000,000)

(5,925,000,000)

(11,800,000,000)

유동성장기부채의 상환

(21,901,256,852)

(20,873,523,460)

(7,050,000,000)

리스부채의 지급

(903,516,289)

(717,934,405)

(576,422,928)

장기차입금의 차입

35,500,000,000

24,810,000,000

33,310,000,000

장기차입금의 상환

(2,500,000,000)

(5,675,333,454)

임대보증금의 증가

70,000,000

정부보조금의 증가

1,657,964,700

4,896,935,172

배당금지급

(2,657,264,940)

(2,656,548,740)

(1,287,147,600)

자기주식의 취득

(1,526,424,650)

자기주식의 처분

194,110,000

현금및현금성자산의순증가(감소)

10,592,503,073

(38,595,061,989)

111,057,707,109

기초현금및현금성자산

84,117,008,087

122,898,711,196

11,842,286,579

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,704,005)

(186,641,120)

(1,282,492)

기말현금및현금성자산

94,706,807,155

84,117,008,087

122,898,711,196

5. 재무제표 주석

제 26 (당) 기

2021년 12월 31일 현재

제 25 (전) 기

2020년 12월 31일 현재

주식회사 다원시스

1. 회사의 개요

주식회사 다원시스(이하 "당사"라 함)는 1996년 1월 15일 설립되었으며, 특수전원장치, 제어장비 및 전동차의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 당사의 주된제품은 플라즈마 전원장치 및 유도 가열 장비입니다.

당사는 제15기 중 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 신규 등록하였으며, 이를 위하여 2010년 9월 9일에 보통주 1,351,710주의 유상증자(주당 발행가액 : 11,000원)를 실시하였고, 2010년 9월 14일부터 매매가 개시되었습니다.

당사는 설립 후 수차례 증자를 실시하여 당기말 현재 자본금은 15,815,260천원, 총 발행주식수는 31,630,519주이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

박선순(대표이사)
5,045,621
16.0%

기타
26,584,898
84.0%

합계
31,630,519
100.0%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1) 재무제표 작성기준
당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 지배기업 또는 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법을 적용하여 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2022년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

당사의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 아래 (3)에서 설명하고 있는 바를 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

(2) 측정기준
당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품(파생상품 포함)
 - 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품
 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 회계정책의 변경

당사는 2021년 1월 1일부터 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법(기업회계기준서 제1116호 '리스'), 이자율지표 개혁 2단계 개정(기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스') 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 사업결합
당사는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 당사는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-
이연법인세자산(부채)이나 종업원급여약정과 관련된 자산(부채)는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정

-
당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정

-
기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정

영업권은 사업양수에 대한 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가를 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '측정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(5) 영업권
사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 당사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 

(6) 수익인식
수익은 주로 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.
당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

가. 수행의무의 식별
당사의 전동차 및 특수전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 특수전원장치를 제작, 설치, 시운전용역을 제공하고 있습니다.
당사의 (1)전동차 및 특수전원장치의 제작, (2)설치용역, (3)시운전용역 등은 같은 재화나 용역을 투입한 결합품목을 이전하는 것으로서, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 둘 이상의 약속을 별도로 식별할 수 없습니다. 

나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 
당사의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

(7) 금융자산
가. 측정 및 분류
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. 

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

2) 지분상품
모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.

나. 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

다. 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

라. 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(8) 금융부채
가. 분류 및 측정
모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 
ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.
ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.
ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

나. 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(9) 파생금융상품
파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다.

(10) 재고자산
당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(11) 유형자산
토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래의 상각방법과 내용연수에 따라 계산하고 있습니다.

구분
감가상각방법
내용연수

건물
정액법
30년

구축물
정액법
10년

기계장치
정액법
10년

기타의 유형자산
정액법
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스
리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.
당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 기준서 제1116호 '리스' 최초적용일인 2019년 1월 1일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

- 리스이용자로서의 회계처리
당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그 날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하)와 소액자산리스의 경우 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 투자부동산
임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정한 금액과 감가상각누계액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 무형자산
가. 개별취득하는 무형자산
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 

나. 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가
연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.

당사는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.

한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.

다. 사업결합으로 취득한 무형자산
사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 

라. 무형자산의 제거
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(15) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

(16) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상
영업권과 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 정부보조금
당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

자산취득 관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 상환의무가 있는 정부보조금은 부채로 계상하고 있습니다.

(18) 퇴직급여비용과 해고급여
확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채
과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채, 금융보증충당부채 및 공사손실충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(20) 외화환산
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며 재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익에, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(21) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율과 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 측정합니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

(22) 공정가치
공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(23) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

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기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정(2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

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기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 의도한 사용 전의 매각금액

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기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 손실부담계약: 계약이행원가

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기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정(2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 기준서가 참조하는 개념체계의 대체 및 인식원칙 예외 추가

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기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 부채의 유동/비유동 분류

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기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - '회계정책'의 공시

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기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - '회계추정'의 정의

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기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용, 조기적용 가능) - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

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기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정(2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용) - 보험부채의 측정 및 평가

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한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020: ··기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료, ·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

당사는 위 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수 있습니다. 현재 계상된 자산과 부채의 장부가액을 다음 회계기간에 중요하게 변동시킬 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계적 추정과 가정은 다음과 같습니다.

(1) COVID-19 영향
2020년과 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(2) 수익인식
진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 당사가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식할 것을 요구하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한, 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율은 장기프로젝트의 초기단계, 프로젝트 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.

(4) 영업권의 손상
당사는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 이러한 계산과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.

(5) 확정급여형 퇴직급여제도
당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 

(6) 법인세
보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.
당사는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

4. 부문정보
전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 매출액을 기준으로 검토하고 있습니다.

(1) 당기와 전기 중 영업부문별 경영성과 및 자산과 부채내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

전동차부문
특수전원장치부문
합계
전동차부문
특수전원장치부문
합계

보고부문 자산
488,111,670
171,788,863
659,900,533
456,488,410
136,485,347
592,973,757

보고부문 부채
349,318,432
30,779,380
380,097,812
333,608,669
33,500,118
367,108,787

매출액
261,680,062
31,919,388
293,599,450
203,422,115
44,088,009
247,510,124

매출원가
241,281,993
30,731,303
272,013,296
169,871,996
32,838,929
202,710,925

영업이익(손실)
(9,065,058)
(5,450,581)
(14,515,639)
9,687,143
5,231,293
14,918,436

(2) 주요 제품과 용역으로부터 발생한 당사의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

핵융합
5,248,608
4,310,079

플라즈마
12,535,588
14,544,130

전동차
261,680,062
203,422,115

정류기 외 기타
14,135,192
25,233,800

합계
293,599,450
247,510,124

(3) 지역별로 세분화된 당사의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

국내
287,583,198
227,991,450

해외
6,016,252
19,518,674

합계
293,599,450
247,510,124

(4) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

AAA
136,878,479
76,585,682

BBB
105,649,411
75,853,594

CCC
-
13,774,579

5. 사용이 제한된 금융자산
당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내역
당기말
전기말

유동:

기타금융자산
당좌개설보증금
-
2,000

비유동:

기타금융자산
질권설정
1,082,251
973,027

6. 매출채권
(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권
225,035,223
138,075,339

차감: 대손충당금
(3,631,211)
(2,627,186)

매출채권(순액)
221,404,012
135,448,153

(2) 신용위험 및 대손충당금
제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 과거 경험상 회수기일이2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.
당사는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 매출채권
215,971,134
132,126,275

3~6개월
2,303,568
2,353,934

6~9개월
267,653
360,987

9~12개월
393,364
140,500

1년~2년
3,356,502
818,360

2년 초과
2,743,002
2,275,283

매출채권 소계
225,035,223
138,075,339

대손충당금
(3,631,211)
(2,627,186)

합계
221,404,012
135,448,153

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 

나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,627,186
1,737,569

당기 제각
-
-

손상차손 인식금액
1,004,025
889,617

기말금액
3,631,211
2,627,186

7. 공정가치측정금융자산
(1) 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율(%)
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(주)마루투자자문
8.57
-
25,951
-
25,951

(주)피에스엠
7.82
-
109,054
-
119,288

(주)레메디
1.79
-
1,999,998
-
-

합계
-
2,135,003
-
145,239

당기손익-공정가치측정금융자산

MMF
-
2,128,068
-
2,120,961
-

전기공사공제조합
-
-
60,771
-
60,771

기계설비건설공제조합
-
-
48,115
-
47,408

자본재공제조합
-
-
7,490,438
-
7,461,705

엔지니어링공제조합
-
-
17,226,085
-
14,336,973

합계
2,128,068
24,825,409
2,120,961
21,906,857

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
145,239
232,009

취득
1,999,998
-

공정가치평가
(10,234)
(86,770)

기말금액
2,135,003
145,239

나. 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
24,027,818
29,378,810

취득
1,999,632
3,999,279

처분
-
(10,080,140)

공정가치평가
926,027
729,869

기말금액
26,953,477
24,027,818

다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초잔액
(607,454)
(540,023)

공정가치평가
(10,234)
(86,770)

기말잔액
(617,688)
(626,793)

자본에 가감되는 법인세효과
2,251
19,339

합계
(615,437)
(607,454)

8. 기타금융자산
당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동자산:

단기금융상품
1,082,251
45,975,027

단기대여금
1,604,350
2,004,350

미수금
262,383
785,588

미수수익
807
123,977

소계
2,949,791
48,888,942

비유동자산:

장기금융상품
79,341
465,448

장기대여금(주1)
3,765,706
2,844,235

보증금
2,177,350
1,138,931

소계
6,022,397
4,448,614

합계
8,972,188
53,337,556

(주1) 장기대여금은 종업원의 주택 임차 및 구입자금과 관련한 대여금입니다.

9. 재고자산
당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
2,045,799
(26,829)
2,018,970
4,602,373
(31,607)
4,570,766

재공품
19,523,694
(3,306,727)
16,216,967
17,740,079
(4,040,642)
13,699,437

제품
313,141
-
313,141
1,556,185
-
1,556,185

합계
21,882,634
(3,333,556)
18,549,078
23,898,637
(4,072,249)
19,826,388

10. 기타자산
당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동자산:

선급금
47,559,205
41,089,014

선급비용
1,639,559
2,933,692

소계
49,198,764
44,022,706

비유동자산:

장기선급비용
1,704,854
-

합계
50,903,618
44,022,706

11. 유형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
39,825,013
63,182,277
7,562,829
47,593,916
679,550
1,869,987
4,680,985
22,919,278
2,136,102
15,693,828
206,143,765

감가상각누계액
-
(7,141,777)
(2,133,678)
(8,480,959)
(305,302)
(868,773)
(2,638,869)
(12,734,292)
(983,414)
-
(35,287,064)

정부보조금
-
-
-
(4,124,063)
-
-
-
(239,250)
-
-
(4,363,313)

장부금액
39,825,013
56,040,500
5,429,151
34,988,894
374,248
1,001,214
2,042,116
9,945,736
1,152,688
15,693,828
166,493,388

(전기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

취득원가
42,002,519
59,660,921
5,504,242
47,186,036
568,824
1,865,967
3,830,060
20,013,606
2,057,125
14,506,217
197,195,517

감가상각누계액
-
(5,089,885)
(1,466,513)
(3,731,200)
(203,043)
(495,178)
(1,887,776)
(8,479,143)
(1,136,235)
-
(22,488,973)

정부보조금
-
-
-
(4,614,051)
-
-
-
(309,274)
-
-
(4,923,325)

장부금액
42,002,519
54,571,036
4,037,729
38,840,785
365,781
1,370,789
1,942,284
11,225,189
920,890
14,506,217
169,783,219

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
42,002,519
54,571,036
4,037,729
38,840,785
365,781
1,370,789
1,942,284
11,225,189
920,890
14,506,217
169,783,219

취득
6,282,881
3,018,147
2,058,586
407,881
120,247
4,020
850,925
2,687,144
1,524,198
2,002,377
18,956,406

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
(427,809)
-
(427,809)

감가상각비
-
(2,051,893)
(667,164)
(4,259,772)
(111,780)
(373,595)
(751,093)
(4,185,124)
(904,538)
-
(13,304,959)

대체(주1)
(8,460,387)
503,210
-
-
-
-
-
218,527
39,947
(814,766)
(8,513,469)

기말금액
39,825,013
56,040,500
5,429,151
34,988,894
374,248
1,001,214
2,042,116
9,945,736
1,152,688
15,693,828
166,493,388

(주1) 매각예정자산 및 무형자산 등으로의 대체액이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합계

기초금액
34,368,563
23,153,055
3,855,551
1,544,663
275,524
193,504
1,100,590
11,270,089
846,596
52,792,206
129,400,341

취득
1,995,995
13,891,912
590,500
14,136,546
188,607
717,000
1,423,885
1,537,232
769,938
14,503,672
49,755,287

처분
-
-
(48,462)
(91,667)
(3,220)
(12)
(417)
(4)
(4,977)
-
(148,759)

감가상각비
-
(1,463,430)
(397,740)
(2,596,281)
(95,130)
(255,626)
(581,774)
(3,517,339)
(690,667)
-
(9,597,987)

대체
5,637,961
18,989,499
37,880
25,847,524
-
715,923
-
1,935,211
-
(52,789,661)
374,337

기말금액
42,002,519
54,571,036
4,037,729
38,840,785
365,781
1,370,789
1,942,284
11,225,189
920,890
14,506,217
169,783,219

당사의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 후속적인 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 토지의 공정가치는 독립적인 감정평가법인인 대일감정원이 2017년 12월 31일에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 감정평가법인 대일감정원은 평가인협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.
토지의 공정가치는 측정대상 토지와 유사한 부동산의 공시지가와 최근 거래가격을 반영하는 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다.

(3) 당기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

사용권자산 감가상각비
904,538
690,667

단기리스 관련 비용
192,200
176,052

소액리스 관련 비용
38,649
41,220

리스부채 이자비용
35,265
14,120

합계
1,170,652
922,059

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 903,516천원과 717,934천원입니다.

(4) 담보로 제공된 자산
(당기말)

(단위: 천원)

제공자산
장부금액
채권최고액
관련금융기관
담보제공사유

본사공장 토지 건물
33,318,575
60,000,000
기업은행
여신담보

김천공장 토지 건물, 대전 토지
17,484,867
22,000,000
산업은행
여신담보

정읍공장 토지 건물
36,708,151
28,000,000
기업은행
여신담보

임직원 기숙사
3,842,508
3,960,000
기업은행
여신담보

합계
91,354,101
113,960,000

(전기말)

(단위: 천원)

제공자산
장부금액
채권최고액
관련금융기관
담보제공사유

본사공장 토지 건물
46,246,978
60,000,000
기업은행
여신담보

김천공장 토지 건물
11,382,130
15,800,000
산업은행
여신담보

정읍공장 토지 건물
31,417,311
28,000,000
기업은행
여신담보

임직원 기숙사
3,902,406
3,960,000
기업은행
여신담보

합계
92,948,825
107,760,000

(5) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 270,484천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율은 2.36%입니다.

(6) 당기말 현재 현재 당사의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험가입금액(주1)

화재보험
NH농협손해보험
유형자산
72,866,140
77,355,194

재고자산
832,857
5,000,000

MH손해보험
유형자산
1,818,162
11,010,000

투자부동산
275,171
2,160,000

한화손해보험
유형자산
29,165,154
40,615,920

재고자산
1,212,942
10,000,000

합계
106,170,426
146,141,114

(주1) 건물 및 기계장치 등에 대하여 화재보험에 가입하고 있으며, 상기 보험금에 대하여 중소기업은행 동시화지점에서 17,310백만원, 산업은행 반월지점에서 10,000백만원의 질권을 설정하고 있습니다.

12. 투자부동산
(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

취득원가
95,250
562,031
657,281

감가상각누계액
-
(286,860)
(286,860)

장부금액
95,250
275,171
370,421

(전기말)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

취득원가
95,250
562,031
657,281

감가상각누계액
-
(268,125)
(268,125)

장부금액
95,250
293,906
389,156

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
95,250
293,906
389,156

감가상각비
-
(18,735)
(18,735)

기말금액
95,250
275,171
370,421

(전기)

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
36,890,224
307,652
37,197,876

대체(주1)
(36,794,974)
-
(36,794,974)

감가상각비
-
(13,746)
(13,746)

기말금액
95,250
293,906
389,156

(주1) 전기 중 처분이 확정된 유휴토지 32,668,506천원을 매각예정유동자산으로, 4,126,468천원을 유형자산으로 대체하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산으로부터 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

임대수익
30,600
36,000

건물관리비
-
(1,100)

합계
30,600
34,900

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

토지
95,250
95,250
95,250
95,250

건물
275,171
275,171
293,906
293,906

합계
370,421
370,421
389,156
389,156

(주1) 당사는 2017년 12월 31일 토지 재평가를 수행하였고, 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

13. 매각예정자산
당기말과 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
3,912,480
-

유형자산에서 대체
8,460,387
-

투자부동산에서 대체
-
32,668,506

처분
(12,372,867)
(28,565,593)

손상차손
-
(190,433)

기말
-
3,912,480

당사는 전기 중 안산시 시화호수로의 유휴토지를 매각하기로 결정하고 투자부동산 중 32,668,506천원을 매각예정자산으로 분류하였으며, 동 자산은 전기와 당기 중 전액 매각되었습니다.

14. 영업권
(1) 당기말 및 전기말 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
24,175,122
24,175,122

손상차손누계액
-
-

장부금액
24,175,122
24,175,122

당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2018년에 (주)로윈을 합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다.

(2) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같이 산출되었습니다.
가. (주)에스이플라즈마

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
4,469,257

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(388,456)

차감 계
4,857,713

식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2)
453,088

영업권(주3)
4,404,625

(주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 현금 3,825,102천원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 644,155천원을 지급하였습니다.
(주2) (주)에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.
(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

나. (주)로윈

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가(주1)
2,950,694

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
(19,909,803)

차감 계
22,860,497

식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2)
3,090,000

영업권(주3)
19,770,497

(주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 당사의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다.
(주2) (주)로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.
(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

(3) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
24,175,122
24,175,122

손상차손
-
-

기말금액
24,175,122
24,175,122

(4) 당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위의 회수가능액을 결정하기 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
플라즈마사업부-(주)에스이플라즈마
전동차사업부-(주)로윈

할인율(%)
14.8%
11.7%

영구성장률(%)
1.0%
1.0%

사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은 5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 고정된 성장률을 가정하였습니다. 할인율은 무위험이자율, 시장위험프리미엄 등의 외부정보를 이용하여 산출된 세후할인율입니다.
당사는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로판단하고 있습니다.

15. 기타무형자산
(1) 당기말 및 전기말 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

취득원가
41,378,542
897,886
29,010
533,740
4,654,433
1,612,108
562,746
49,668,465

감가상각누계액
(26,945,536)
(420,930)
(21,346)
(388,081)
(3,004,046)
-
(212,833)
(30,992,772)

손상차손누계액
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

장부금액
9,401,498
476,956
7,664
145,659
1,650,387
1,612,108
349,913
13,644,185

(전기말)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

취득원가
40,385,137
861,998
29,010
513,740
4,487,467
1,543,372
562,746
48,383,470

감가상각누계액
(21,161,388)
(320,098)
(18,291)
(351,477)
(2,362,309)
-
(169,545)
(24,383,107)

손상차손누계액
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

장부금액
14,192,241
541,900
10,719
162,263
2,125,158
1,543,372
393,201
18,968,855

(2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

기초금액
14,192,242
541,901
10,718
162,263
2,125,158
1,543,372
393,201
18,968,855

취득액
993,405
16,860
-
10,000
166,966
68,736
-
1,255,967

타계정대체
-
19,028
-
10,000
-
-
-
29,028

상각비
(5,784,149)
(100,833)
(3,054)
(36,604)
(641,737)
-
(43,288)
(6,609,665)

기말금액
9,401,498
476,956
7,664
145,659
1,650,387
1,612,108
349,913
13,644,185

(전기)

(단위: 천원)

구분
개발비
특허권
산업재산권
기술료
소프트웨어
회원권
사용수익
기부자산
합계

기초금액
27,994,765
827,995
13,752
198,497
1,428,861
538,210
439,130
31,441,210

취득액
-
14,534
-
-
1,218,640
1,020,562
-
2,253,736

처분액
-
(69,956)
-
-
-
(15,400)
-
(85,356)

타계정대체
-
(129,905)
(1,531)
-
-
-
-
(131,436)

상각비
(8,771,016)
(100,768)
(1,502)
(36,234)
(522,343)
-
(45,929)
(9,477,792)

손상차손
(5,031,508)
-
-
-
-
-
-
(5,031,508)

기말금액
14,192,241
541,900
10,719
162,263
2,125,158
1,543,372
393,201
18,968,854

(3) 당기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류
내역
금액
잔여상각기간

개발비
공진형 SIV 개발과제
6,822,267
2년 9개월

철도차량 게이트 컨트롤러
1,460,281
1년

전동차 냉난방시스템
125,545
1개월

준고속 대차 개발프로젝트
993,405
개발중

회원권
콘도회원권 및 골프회원권
1,612,108

16. 종속기업 및 관계기업
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
당기말
전기말

소유지분율
장부가액
소유지분율
장부가액

종속기업:

(주)다원인베스터(주1)
대한민국
투자자문업
12월 31일
100.00%
4,103,236
100.00%
4,000,000

(주)다원넥스트(주2)
대한민국
철도차량 부품 제조
12월 31일
100.00%
6,675,509
100.00%
2,675,509

관계기업:

(주)다원넥스뷰
대한민국
레이저 솔더 등
12월 31일
29.31%
370,000
29.31%
370,000

(주)다원메닥스
대한민국
의료기기 제조 및 판매
12월 31일
38.29%
13,000,000
37.32%
3,000,000

(주)윈터킹덤
대한민국
건축 및 조경 설계 등
12월 31일
33.40%
40,000
-
-

합계

24,188,745

10,045,509

(주1) 전기 중 (주)다원인베스터가 60%지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)다원에이치앤비 지분을 보유하고 있으며, 당기 중 당사는 (주)다원인베스터 투자주식에 대해 896,763천원의 손상차손을 인식하였습니다.
(주2) 당기 중 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 종속 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. 
(당기)

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)다원넥스뷰
8,687,286
8,518,809
168,477
12,556,683
120,740
35,271

(주)다원메닥스
39,251,425
180,021,648
(141,770,223)
-
(90,591,550)

(90,647,774)

(주)다원인베스터
2,791,110
151,984
2,639,126
200,693
(1,487,460)
(1,602,780)

(주)다원넥스트
67,751,024
57,539,223
10,211,801
44,121,573
1,482,303
1,482,303

(주)윈터킹덤
98,635
-
98,635
-
(1,385)
(1,385)

(전기)

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

(주)다원넥스뷰
9,370,037
11,732,354
(2,362,318)
4,026,396
(3,283,481)
(3,283,481)

(주)다원메닥스
30,220,612
99,534,019
(69,313,406)
-
(36,164,926)
(36,181,213)

(주)다원인베스터
3,333,423
91,518
3,241,905
149,938
36,728
192,128

(주)다원넥스트
49,114,479
45,255,380
3,859,099
46,239,713
3,335,049
3,335,049

17. 매입채무
당기말 및 전기말 현재 매입매무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
17,237,548
1,630,192
14,461,548
2,207,586

18. 차입금
(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
80,576,625
-
47,273,625
-

장기차입금
19,523,818
71,344,796
21,866,052
56,278,581

합계
100,100,443
71,344,796
69,139,677
56,278,581

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화단기차입금
기업은행
1.20%~3.08%
42,500,000
17,500,000

하나은행
2.10%
3,000,000
3,000,000

신한은행
2.86~3.11%
5,200,000
7,200,000

경남은행
3.80%
3,000,000
3,000,000

산업은행
3.02~3.06%
23,500,000
13,500,000

신한카드
-
3,376,625
3,073,625

합계
80,576,625
47,273,625

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
이자율(%)
만기
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화장기차입금
기업은행
2.61%
2029-11-25
414,800
2,903,600
414,800
3,318,400

기업은행
1.77%
2027-03-29
1,150,000
4,887,500
1,150,000
6,037,500

기업은행
1.74%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

기업은행
2.34%
2029-06-25
689,620
8,960,380
-
9,650,000

기업은행
2.00%
2025-03-12
733,320
1,649,970
733,320
2,383,290

기업은행
1.89%
2029-06-25
711,160
9,238,840
-
9,950,000

기업은행
2.37%
2027-10-18
553,350
2,766,650
-
3,320,000

기업은행
2.17%
2023-10-30
-
10,000,000
-
10,000,000

우리은행
1.81%
2021-03-15
-
-
5,000,000
-

우리은행
2.18%
2023-09-15
1,000,000
750,000
1,000,000
1,750,000

우리은행
1.89%
2024-03-15
-
5,000,000
-
-

우리은행
4.06%
2024-11-25
4,000,000
8,000,000
-
-

산업은행
2.59%
2022-06-29
525,000
-
1,050,000
525,000

산업은행
2.24%
2031-09-13
-
5,500,000
-
-

국민은행
2.32%
2022-03-15
500,000
-
2,000,000
500,000

국민은행
2.45%
2022-06-15
5,000,000
-
-
5,000,000

국민은행
2.39%
2022-09-15
900,000
-
1,200,000
900,000

국민은행
2.62%
2024-08-15
625,000
4,375,000
-
-

농협
2.79%
2021-08-15
-
-
1,125,000
-

농협
3.09%
2022-02-15
625,000
-
2,500,000
625,000

농협
3.33%
2026-10-29
1,600,080
6,133,240
-
-

회생채권

496,488
1,179,616
692,932
2,319,391

합계
19,523,818
71,344,796
21,866,052
56,278,581

(주1) 당사는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 91,354,101천원(전기말 92,948,825천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

종류
합계
상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
90,868,614
19,523,818
24,950,846
19,053,070
7,486,980
19,853,900

(전기말)

(단위: 천원)

종류
합계
상환금액

1년 이내
2년 이내
3년 이내
4년 이내
4년 초과

장기차입금
78,144,633
21,866,052
13,454,436
17,036,755
6,683,110
19,104,280

19. 전환사채
(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행금액
거래원가
순현금유입액
자본으로 
분류
발생이자
전환권행사
장부금액

4회 무보증사모 전환사채
26,000,000
(1,818)
25,998,182
(252,574)
1,596,964
(27,342,572)
-

당사는 상기 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발생시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(2) 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
26,000,000천원

발행가액
26,000,000천원

이자지급조건
본 전환사채의 표면이자는 0%이고, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

보장수익률
3개월단위 연복리 0.5%로 한다.

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2022년 4월 6일에 권면금액의 102.5299%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

사채발행일
2017-04-06

사채만기일
2022-04-06

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2018년 10월 6일 및 이 후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액 및 이에 대하여 조기상환수익율(3개월 단위 연복리 0.5%)이 적용된 금액을 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

행사가격
10,588원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 행사가격은 조정될 수 있음)

(3) 당기 중 전환권 행사내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

청구일자
사채명칭
전환청구금액
1주당 전환가격(원)
발행주식수(주)

2021-12-02
4회 무보증사모 전환사채
700,000
10,588
66,112

20. 기타금융부채
당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동부채:

미지급금
6,436,557
7,656,922

미지급비용
1,143,813
1,153,612

리스부채(유동)
780,196
509,769

소계
8,360,566
9,320,303

비유동부채:

장기미지급금
2,342,751
1,972,449

임대보증금
145,000
145,000

리스부채(비유동)
330,941
403,419

파생상품부채(주1)
103,162
-

소계
2,921,854
2,520,868

합계
11,282,420
11,841,171

(주1) 당사는 우리은행과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약명
계약일
만기일
계약금액
계약조건

이자율스왑
2021-11-24
2024-11-25
12,000,000
계약금액(분기별 감소)에 대해 당사가 4.06%의 고정금리를 지급하고 우리은행으로부터 91일물 CD금리에 가산금리를 적용한 변동금리를 수취하는 계약

21. 퇴직급여제도
당사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
8,013,651
7,174,528

사외적립자산의 공정가치
(5,770,764)
(2,282,316)

순확정급여부채
2,242,887
4,892,212

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
7,174,528
(2,282,316)
4,892,212

당기근무원가
1,769,515
-
1,769,515

이자비용(이자수익)
194,377
(55,120)
139,257

소계
9,138,420
(2,337,436)
6,800,984

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
26,856
26,856

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
1,327,567
-
1,327,567

소계
1,327,567
26,856
1,354,423

기여금:

기업이 납부한 기여금
-
(3,500,000)
(3,500,000)

제도에서 지급한 금액:

-

지급액
(2,004,252)
39,816
(1,964,436)

관계회사 전출입
(448,084)
-
(448,084)

기말
8,013,651
(5,770,764)
2,242,887

(전기)

(단위: 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
6,406,280
(1,996,624)
4,409,656

당기근무원가
1,372,978
-
1,372,978

이자비용(이자수익)
165,591
-
165,591

소계
7,944,849
(1,996,624)
5,948,225

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(45,206)
(45,206)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
110,007
22,463
132,470

소계
110,007
(22,743)
87,264

기여금:

기업이 납부한 기여금
-
(300,000)
(300,000)

제도에서 지급한 금액:

지급액
(905,180)
37,051
(868,129)

관계회사 전출입
24,852
-
24,852

기말
7,174,528
(2,282,316)
4,892,212

(3) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

정기예금 등
5,770,764
2,282,316

(4) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

할인률
3.38%
2.85%

기대임금상승률
4.07%
4.08%

(5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(593,612)
685,226

기대임금상승률의 1% 변동
692,675
(610,153)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

22. 기타유동부채
당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

예수금
209,108
379,262

예수보증금
10,000
10,000

선수금
174,245,714
205,168,912

합계
174,464,822
205,558,174

23. 충당부채
당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
유동
비유동
합계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
금융보증충당부채
소계

기초
-
-
-
-
-

전입액(주1)
190,242
264,163
441,960
706,123
896,365

사용액
-
-
-
-
-

기말
190,242
264,163
441,960
706,123
896,365

(주1) 종속·관계기업에게 제공한 지급보증에 대한 충당부채 인식액에 대해 장기선급비용으로 계상하고 있습니다(주석10 참조).

24. 자본금
(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수권주식수
액면가액
발행주식수
자본금

당기말
전기말
당기말
전기말

보통주
100,000,000주
500
31,630,519주
27,064,407주
15,815,260
13,532,204

(2) 당기 및 전기 중 보통주주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식수
자본금
주식수
자본금

기초
27,064,407주
13,532,204
26,932,183주
13,466,092

유상증자
4,500,000주
2,250,000
-주
-

전환사채의 전환
66,112주
33,056
132,224주
66,112

기말
31,630,519주
15,815,260
27,064,407주
13,532,204

25. 기타불입자본
(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
177,589,617
112,851,810

전환권대가
97,637
224,023

자기주식
(5,254,579)
(5,254,579)

자기주식처분이익
136,321
136,321

주식매입선택권
155,925
66,825

유형자산재평가차익
7,612,059
11,789,904

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
(615,437)
(607,454)

합계
179,721,543
119,206,850

(2) 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식수
취득금액
주식수
취득금액

자기주식
488,082주
5,254,579
471,795주
5,254,579

(3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초금액
471,795주
5,254,579
344,945주
3,728,154

매입
16,287주
-
126,850주
1,526,425

기말금액
488,082주
5,254,579
471,795주
5,254,579

(4) 당기말 현재 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용

권리부여일
2020-03-30

부여수량(주)
30,000

부여방법
신주발행, 차액보상, 자기주식교부 등 당사가 결정

행사가격(원)
13,950

행사가격 조정
자본전입, 주식분할, 자본감소 등이 발생할 경우 행사가격 및 교부주식수 조정

가득요건
2022년 3월 31일까지 근속

행사기간
2022-03-31부터 2027-03-30까지

개당 공정가치(원)
5,940

공정가치 산출방법
이항모형

누적보상비용
155,925

당기보상비용
89,100

26. 이익잉여금
(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(주1)
1,306,693
1,040,767

미처분이익잉여금
82,959,226
92,085,150

합계
84,265,919
93,125,917

(주1) 상법에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
93,125,917
73,305,496

당기순이익
(9,322,131)
12,564,156

배당금 지급
(2,659,261)
(2,658,724)

재평가차익
4,177,844
10,017,934

확정급여제도의 재측정요소
(1,056,450)
(102,945)

기말금액
84,265,919
93,125,917

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금처분계산서

=====================

제 26(당)기
2021년 01월 01일부터
제 25(전)기
2020년 01월 01일부터

2021년 12월 31일까지
2020년 12월 31일까지

처분예정일
2022년 03월 29일
처분확정일
2021년 03월 29일

(단위: 원)

구분
당기
전기

미처분이익잉여금
68,763,447,931
82,067,216,650

전기이월미처분이익잉여금
79,142,029,330
69,606,005,552

확정급여제도 재측정요소
(1,056,449,913)
(102,945,031)

당기순이익
(9,322,131,486)
12,564,156,129

이익잉여금처분액
1,712,834,035
2,925,187,320

이익준비금
155,712,185
265,926,120

배당금
1,557,121,850
2,659,261,200

현금배당
 [주당배당금(률): 
 당기 50원(10%), 
 전기 100원(20%)]
1,557,121,850
2,659,261,200

차기이월미처분이익잉여금
67,050,613,896
79,142,029,330

(4) 당기와 전기의 배당금 내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 주, 원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
31,630,519
31,142,437
50
1,557,121,850

(전기)

(단위: 주, 원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
27,064,407
26,592,612
100
2,659,261,200

27. 수익
당기 및 전기 중 기타수익과 금융수익을 제외한 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재화의 판매로 인한 수익
293,599,450
247,510,124

28. 건설계약
(1) 진행중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

누적발생원가
561,632,570
319,047,623

누적이익
122,966,137
107,144,535

누적공사수익 합계
684,598,706
426,192,158

진행청구액
646,190,424
536,485,108

계약자산(부채)
38,408,282
(110,292,950)

(2) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
납품기한
계약금액
누적수익
당기수익
누적원가
당기원가
누적손익

2011N010
2011-10-07
2023-06-30
68,391,818
68,391,818
3,047,800
30,242,639
3,453,432
38,149,179

2017R034
2017-06-30
2021-08-13
19,683,455
19,683,455
(782,111)
22,388,017
2,177,392
(2,704,562)

2018R034
2018-07-26
2022-02-05
51,531,246
51,531,246
13,700,339
50,773,360
16,247,844
757,886

2018R055
2018-10-23
2022-03-20
125,935,112
121,422,121
44,617,350
126,540,591
55,701,703
(5,118,471)

2018R056
2018-12-31
2021-12-31
235,180,886
185,473,781
58,708,170
154,824,919
61,549,482
30,648,862

2019R035
2019-05-28
2026-07-31
147,700,000
19,192,851
5,431,969
16,647,769
4,949,166
2,545,082

2020R015
2019-11-20
2022-11-30
349,443,448
82,827,942
74,615,764
61,075,993
54,999,043
21,751,949

2020R037
2020-06-15
2024-05-05
253,185,299
64,791,776
55,388,629
47,008,411
40,263,312
17,783,366

2020R031
2020-11-05
2023-07-23
15,976,636
167,252
167,252
166,713
166,713
539

2020R003
2019-10-04
2022-06-30
21,811,260
-
-
107,805
-
(107,805)

당사의 진행기준으로 인식하는 계약과 관련한 당기말 현재 계약자산 및 계약부채는 각각 207,330백만원 및 168,922백만원입니다. 한편, 계약자산과 계약부채는 재무상태표상 매출채권과 선수금으로 계상되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
납품기한
계약금액
누적수익
당기수익
누적원가
당기원가
누적손익

2011N010
2011-10-07
2022-12-11
66,263,636
65,344,019
681,205
26,789,206
279,275
38,554,812

2016N012
2016-08-19
2020-12-31
15,587,000
15,587,000
461,558
11,845,928
515,465
3,741,072

2017R034
2017-06-30
2021-04-30
20,465,566
20,465,566
2,032,468
20,210,625
2,320,035
254,941

2018R034
2018-07-26
2021-06-25
52,000,000
37,830,907
20,515,840
34,525,516
18,429,224
3,305,392

2018R055
2018-10-23
2022-03-20
137,059,091
76,804,771
58,251,861
70,838,888
53,910,387
5,965,883

2018R056
2018-12-31
2021-12-31
240,877,841
126,765,610
72,011,809
93,275,437
53,796,152
33,490,173

2019R035
2019-05-28
2026-07-31
147,700,000
13,760,882
13,760,882
11,698,603
11,698,603
2,062,279

2020R015
2019-11-20
2022-11-30
336,614,282
8,212,179
8,212,179
6,076,950
6,076,950
2,135,229

2020R037
2020-06-15
2024-05-05
245,181,818
9,403,147
9,403,147
6,745,099
6,745,099
2,658,048

2020R031
2020-11-05
2023-07-23
15,976,636
-
-
-
-
-

2020R003
2019-10-04
2022-06-30
21,811,260
-
-
107,805
107,805
(107,805)

(3) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약의 누적 진행율, 매출채권금액과 손상차손누계액은 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

프로젝트
진행률
계약자산(부채)
매출채권

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

2011N010
100.00%
10,023,727
-
10,023,727
-

2017R034
100.00%
-
-
-
-

2018R034
100.00%
13,832,000
-
13,832,000
-

2018R055
96.42%
74,286,989
-
74,286,989
-

2018R056
78.86%
90,314,690
-
90,314,690
-

2019R035
12.99%
(38,114,749)
-
-
-

2020R015
23.70%
(73,033,876)
-
-
-

2020R037
25.59%
15,973,594
-
15,973,594
-

2020R031
1.05%
(2,229,243)
-
-
-

2020R003
0.00%
-
-
-
-

(전기말)

(단위: 천원)

프로젝트
진행률
계약자산(부채)
매출채권

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

2011N010
98.61%
10,385,928
-
10,385,928
-

2016N012
100.00%
(405,182)
-
-
-

2017R034
100.00%
2,510,839
-
2,510,839
-

2018R034
72.75%
12,142,907
-
12,142,907
-

2018R055
56.04%
31,259,317
-
31,259,317
-

2018R056
52.63%
31,606,520
-
31,606,520
-

2019R035
9.32%
(43,546,718)
-
-
-

2020R015
2.44%
(147,649,640)
-
-
-

2020R037
3.84%
(4,960,489)
-
-
-

2020R031
0.00%
(2,396,495)
-
-
-

2020R003
0.00%
-
-
-
-

(4) 당기말 현재 당사는 지체상금 의무가 발생한 프로젝트에 대해 지연일수 결정을 위한 중재 등의 절차를 진행하고 있습니다. 중재 등을 통해 당사의 귀책사유로 인정될 것으로 예상되는 지체기간에 대한 외부전문가의 의견을 바탕으로 계산된 지체상금 추정금액을 총계약수익에서 차감하여 공사수익을 인식하였고, 그로 인한 당기의 영업이익 감소효과는 16,162백만원입니다. 
향후 실제 중재 등을 통해 확정된 지연일수에 따라 이러한 추정치는 변경될 수 있으며, 이로 인해 당사의 손익은 크게 영향을 받을 수 있습니다.

29. 판매비와관리비
당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
10,177,762
10,239,649

퇴직급여
471,766
443,024

주식보상비용
89,100
66,825

복리후생비
1,677,779
1,537,549

여비교통비
779,933
252,424

접대비
696,182
451,969

통신비
47,710
36,577

수도광열비
39,949
41,743

전력비
180,485
154,016

세금과공과금
1,191,356
672,505

감가상각비
1,642,732
1,354,584

지급임차료
95,993
104,784

수선비
35,460
139,621

보험료
1,968,440
1,508,207

차량유지비
189,650
224,047

경상개발비
10,667,558
6,889,191

운반비
77,113
18,789

교육훈련비
24,853
10,319

도서인쇄비
73,567
33,753

사무용품비
-
49,396

소모품비
255,127
344,534

지급수수료
3,504,555
3,804,834

광고선전비
136,550
49,313

대손상각비
1,004,025
889,617

건물관리비
621
40,771

무형자산상각비
526,194
430,212

하자보수비
504,156
-

협회비
43,178
92,510

합계
36,101,794
29,880,763

30. 기타수익 및 기타비용
당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익:

외환차익
536,900
272,856

외화환산이익
412,009
6,610

유형자산처분이익
-
10,418

채무면제이익
952,652
275,270

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
926,027
730,349

매각예정비유동자산처분이익
3,595,614
807,882

잡이익
1,000,926
418,176

합계
7,424,128
2,521,561

기타비용:

외환차손
133,792
104,684

외화환산손실
4,039
524,048

기타의대손상각비
-
300,093

종속·관계기업투자주식손상차손
896,763
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
480

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
3,546

파생상품평가손실
103,162
-

유형자산처분손실
-
140,562

무형자산처분손실
-
69,957

매각예정비유동자산처분손실
-
1,163,475

무형자산손상차손
-
5,031,508

기부금
1,379
61,500

잡손실
306,188
168,579

합계
1,445,323
7,568,432

31. 금융수익
당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익:

현금및현금성자산
536,323
404,803

금융상품
63,854
494,931

합계
600,177
899,734

32. 금융원가
당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자비용:

일반차입금 이자
2,772,948
2,788,763

전환사채 이자
28,614
78,577

리스부채 이자
35,265
14,120

차입원가자본화
(270,484)
(385,261)

팩토링채권할인이자
-
379,162

현재가치할인차금상각 등
202,666
262,617

합계
2,769,009
3,137,978

33. 법인세
(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세비용
946,179
2,333,254

당기법인세부담액
946,179
2,333,254

이연법인세비용
(2,329,714)
(7,264,089)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(2,629,939)
(7,355,396)

자본에 직접 가감되는 당기법인세
300,225
91,307

법인세비용(수익)
(1,383,535)
(4,930,835)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
(10,705,666)
7,633,321

적용세율에 따른 법인세비용(주1)
(2,355,247)
1,657,331

조정사항:

비과세수익으로 인한 효과
-
-

비공제비용으로 인한 효과
312,662
101,738

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(907,601)
(3,232,105)

토지등양도소득에 대한 법인세
1,020,116
1,390,954

과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
469,561
(4,857,420)

기타
76,974
8,667

법인세비용
(1,383,535)
(4,930,835)

유효법인세율
12.92%
(64.60%)

(주1) 법인세비용차감전순이익에 세율(2억 이하 11%, 2억 초과 22%)을 적용하여 산출한 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

세전금액
세효과
세후금액
세전금액
세효과
세후금액

확정급여제도의 재측정요소
(1,354,423)
297,973
(1,056,450)
(132,470)
29,524
(102,946)

자기주식처분이익
-
-
-
-
-
-

유형자산재평가이익
-
-
-
(190,433)
42,444
(147,989)

기타포괄손익-공정가치금융자산
(10,234)
2,252
(7,982)
(86,770)
19,339
(67,431)

합계
(1,364,657)
300,225
(1,064,432)
(409,673)
91,307
(318,366)

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 상세내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

일시적차이에 대한 이연법인세:

대손충당금
1,745,488
195,678
1,941,166
389,030
38,027
427,057

퇴직급여충당부채
7,174,528
839,123
8,013,651
1,599,043
163,960
1,763,003

퇴직연금운용자산
(2,282,316)
(3,488,448)
(5,770,764)
(508,678)
(760,890)
(1,269,568)

미수수익
(123,977)
123,170
(807)
(27,632)
27,455
(177)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손
538,721
(538,721)
-
120,069
(120,069)
-

매출채권
1,682,304
-
1,682,304
374,948
(4,841)
370,107

무형자산손상차손
5,512,751
(1,006,302)
4,506,449
107,258
884,161
991,419

전환사채
(21,919)
21,919
-
(4,885)
4,885
-

재평가이익
(18,915,916)
5,356,211
(13,559,705)
(4,215,938)
1,232,803
(2,983,135)

영업권
(15,507,294)
-
(15,507,294)
-
-
-

재고자산평가손실충당금
4,072,249
(738,693)
3,333,556
907,614
(174,232)
733,382

기타
11,030,165
3,745,318
14,775,483
3,599,768
(546,450)
3,053,318

소계
(5,095,216)
4,509,255
(585,961)
2,340,597
744,809
3,085,406

미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:

이월결손금
20,890,410
6,319,624
27,210,034
4,655,923
1,330,284
5,986,207

이월세액공제

20,455
979,780
1,000,235

소계

4,676,378
2,310,064
6,986,442

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:
(2,242,425)
(424,934)
(2,667,359)

합계
15,795,194
10,828,879
26,624,073
4,774,550
2,629,939
7,404,489

(전기)

(단위: 천원)

구분
누적일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
기초
증감
기말

일시적차이에 대한 이연법인세:

대손충당금
1,271,738
473,750
1,745,488
278,128
110,902
389,030

국고보조금
4,244,903
(4,244,903)
-
928,357
(928,357)
-

퇴직급여충당부채
6,406,280
768,248
7,174,528
1,401,048
197,995
1,599,043

퇴직연금운용자산
(1,996,624)
(285,692)
(2,282,316)
(436,660)
(72,018)
(508,678)

미수수익
(11,701)
(112,276)
(123,977)
(2,559)
(25,073)
(27,632)

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산손상차손
538,721
-
538,721
117,818
2,251
120,069

매출채권
1,682,304
-
1,682,304
367,918
7,030
374,948

무형자산손상차손
481,243
5,031,508
5,512,751
105,247
2,011
107,258

연구개발출연금
(4,244,903)
4,244,903
-
(928,357)
928,357
-

전환사채
(476,595)
454,676
(21,919)
(104,231)
99,346
(4,885)

재평가이익
(31,997,415)
13,081,499
(18,915,916)
(6,997,807)
2,781,869
(4,215,938)

영업권
(15,507,294)
-
(15,507,294)
-
-
-

재고자산평가손실충당금
4,065,582
6,667
4,072,249
889,139
18,475
907,614

기타
8,235,571
2,794,594
11,030,165
1,801,113
1,798,655
3,599,768

소계
(27,308,190)
22,212,974
(5,095,216)
(2,580,846)
4,921,443
2,340,597

미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:

이월결손금
26,633,061
(5,742,651)
20,890,410
5,824,628
(1,168,705)
4,655,923

이월세액공제

1,210,417
(1,189,962)
20,455

소계

7,035,045
(2,358,667)
4,676,378

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:
(7,035,045)
4,792,620
(2,242,425)

합계
(675,129)
16,470,323
15,795,194
(2,580,846)
7,355,396
4,774,550

34. 비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당기
전기

재고자산 변동 및 원재료 매입액
208,860,107
146,538,443

종업원급여
27,389,105
26,385,588

감가상각비
13,323,694
9,611,733

무형자산상각비
6,609,665
9,477,791

지급수수료
6,573,390
6,891,643

경상개발비
10,667,558
6,889,191

기타
34,691,571
26,797,299

합계
308,115,090
232,591,688

상기 비용의 합계는 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다.

35. 주당손익
(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

기본주당손익
(311)
456

희석주당손익
(311)
455

(2) 당기 및 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순손익
(9,322,131,486)
12,564,156,129

÷ 가중평균유통보통주식수
29,999,260
27,571,264

기본주당손익
(311)
456

(3) 당기 및 전기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당기
전기

당기순손익
(9,322,131,486)
12,564,156,129

전환사채 이자비용(세후) (주1)
-
61,064,170

희석 당기순손익
(9,322,131,486)
12,625,220,299

÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (주2)
30,009,301
27,745,937

희석주당이익
(311)
455

(주1) 당기의 전환사채 및 주식매입선택권과 전기의 주식매입선택권의 경우, 희석효과가 없어 주식수 등에 포함하지 않았습니다. 
(주2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다:

(단위: 주)

구분
당기
전기

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
29,999,260
27,571,264

희석성 잠재적 보통주:

전환권
-
174,673

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
30,009,301
27,745,937

36. 금융위험
(1) 자본위험관리
당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.
당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.
당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채
380,097,812
367,108,787

자본
279,802,721
225,864,970

부채비율
135.8%
162.5%

(2) 금융위험관리
가. 금융위험관리목적
금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

나. 시장위험
당사의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

1) 외화위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 
당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

USD
8,358,721
8,975,451
67,113
-

EUR
3
857
337,665
524,657

CHF
1,095
1,042
-
-

JPY
91,346
105,849
-
-

IDR
33,240
-
-
-

합계
8,484,405
9,083,199
404,778
524,657

당사는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

5% 절상시
5% 절하시
5% 절상시
5% 절하시

외화금융자산
(403,981)
403,981
(427,927)
427,927

2) 이자율위험관리
당사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.
금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.

다. 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.
당사 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도로 공시하지 않았습니다. 

라. 유동성위험
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
23,422,404
1,395,514
4,221,105
-
29,039,023

고정금리부 부채
12,412,050
87,688,393
58,527,886
12,816,910
171,445,239

리스부채
137,804
642,392
330,941
-
1,111,137

합계
35,972,258
89,726,299
63,079,932
12,816,910
201,595,399

(전기말)

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상
합계

무이자
19,748,986
1,225,885
6,532,621
-
27,507,492

고정금리부 부채
16,382,668
52,757,009
42,275,641
14,002,940
125,418,258

리스부채
166,293
343,475
403,420
-
913,188

합계
36,297,947
54,326,369
49,211,682
14,002,940
153,838,938

37. 범주별 금융상품
(1) 당기말 및 전기말 및 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
94,706,807
94,706,807
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,128,068
2,128,068
24,825,409
24,825,409

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,135,003
2,135,003

상각후원가금융자산
매출채권(주1)
14,073,783
14,073,783
-
-

기타금융자산
단기금융상품
1,082,251
1,082,251
-
-

단기대여금
1,604,350
1,604,350
-
-

미수금
262,383
262,383
-
-

미수수익
807
807
-
-

장기금융상품
-
-
79,341
79,341

장기대여금
-
-
3,765,706
3,765,706

보증금
-
-
2,177,350
2,177,350

소계
18,325,028
18,325,028
6,022,397
6,022,397

합계
115,159,903
115,159,903
32,982,809
32,982,809

(주1) 매출채권 중 207,330백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
84,117,008
84,117,008
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,120,961
2,120,961
21,906,857
21,906,857

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
145,239
145,239

상각후원가로 측정하
금융자산
매출채권(주1)
11,978,041
11,978,041
-
-

기타금융자산
단기금융상품
45,975,027
45,975,027
-
-

단기대여금
2,004,350
2,004,350
-
-

미수금
785,588
785,588
-
-

미수수익
123,977
123,977
-
-

장기금융상품
-
-
465,448
465,448

장기대여금
-
-
2,844,235
2,844,235

보증금
-
-
1,138,931
1,138,931

소계
60,866,983
60,866,983
4,448,614
4,448,614

합계
147,104,952
147,104,952
26,500,710
26,500,710

(주1) 매출채권 중 123,470백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
17,237,548
17,237,548
1,630,192
1,630,192

차입금
단기차입금
80,576,625
80,576,625
-
-

장기차입금
19,523,818
19,523,818
71,344,796
71,344,796

소계
100,100,443
100,100,443
71,344,796
71,344,796

기타금융부채
미지급금
6,436,557
6,436,557
-
-

미지급비용
1,143,813
1,143,813
-
-

리스부채
780,196
780,196
330,941
330,941

장기미지급금
-
-
2,342,751
2,342,751

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
8,360,566
8,360,566
2,818,692
2,818,692

당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
파생상품부채
-
-
103,162
103,162

합계
125,698,557
125,698,557
75,896,842
75,896,842

(전기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
14,461,548
14,461,548
2,207,586
2,207,586

차입금
단기차입금
47,273,625
47,273,625
-
-

장기차입금
21,866,052
21,866,052
56,278,581
56,278,581

소계
69,139,677
69,139,677
56,278,581
56,278,581

전환사채
678,081
678,081
-
-

기타금융부채
미지급금
7,656,922
7,656,922
-
-

미지급비용
1,153,612
1,153,612
-
-

리스부채
509,769
509,769
403,419
403,419

장기미지급금
-
-
1,972,449
1,972,449

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
9,320,303
9,320,303
2,520,868
2,520,868

합계
93,599,609
93,599,609
61,007,035
61,007,035

당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
2,128,068
(103,162)
24,825,409
26,850,315

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
2,135,003
2,135,003

(전기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
2,120,961
-
21,906,857
24,027,818

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
145,239
145,239

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
당기손익-
공정가치
평가손익
파생상품
평가손익
이자비용
이자수익
당기손익-
공정가치
평가손익
당기손익-
공정가치
처분손익
이자비용

금융자산:

현금및현금성자산
536,323
-
-
-
404,803
-
-
-

상각후원가로 측정하는 금융자산
63,854
-
-
-
494,931
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
926,027
-
-
-
729,869
(3,546)
-

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
-
-
(2,769,009)
-
-
-
(3,137,978)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
(103,162)
-
-
-
-
-

합계
600,177
926,027
(103,162)
(2,769,009)
899,734
729,869
(3,546)
(3,137,978)

38. 특수관계자거래
(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
비고

관계기업
(주)다원넥스뷰
관계기업

관계기업
(주)다원메닥스
관계기업

관계기업
(주)윈터킹덤
관계기업

종속기업
(주)다원인베스터
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원넥스트
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원에이치앤비
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)피렌티
지분율 과반수 이상

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
40,637,037
10,000

(주)다원에이치앤비
3,600
-
-
136,689

(주)피렌티
-
-
1,680,234
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
761,400
43,116
42,317,271
146,689

(전기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
45,107,106
735,500

(주)다원인베스터
-
-
-
20,000

(주)다원에이치앤비
3,000
-
-
88,818

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
81,000
76,548
45,124,116
844,318

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
27,778,086
-
-
67,113
-
-
-

(주)다원에이치앤비
-
-
-
-
-
-
-
11,788

(주)피렌티
-
932,000
-
-
-
-
-
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
-
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
28,710,086
5,370,056
126,787
70,699
1,242,950
45,000
199,670

(전기)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
6,986
23,166,432
-
12,581
-
-
-
440

(주)다원인베스터
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)다원에이치앤비
330
-
-
-
-
-
-
30,000

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
-
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
151,516
23,166,432
4,819,753
242,477
3,586
1,912,750
45,000
60,440

(4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
지급보증내역
한도금액
지급보증처

대표이사
대출금연대보증
3,984,000
기업은행

대출금연대보증
6,000,000
기업은행

대출금연대보증
5,308,749
기업은행

대출금연대보증
12,000,000
기업은행

대출금연대보증
16,801,668
기업은행

대출금연대보증
3,600,000
우리은행

대출금연대보증
6,000,000
우리은행

대출금연대보증
14,400,000
우리은행

대출금연대보증
3,600,000
하나은행

대출금연대보증
1,200,000
하나은행

대출금연대보증
6,000,000
농협

대출금연대보증
4,800,000
산업은행

대출금연대보증
16,200,000
산업은행

대출금연대보증
6,600,000
산업은행

대출금연대보증
6,720,000
산업은행

대출금연대보증
550,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
990,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
3,240,000
신한은행

대출금연대보증
3,000,000
신한은행

외화지급선수금환급연대보증
5,353,102
신한은행

일람불수입신용장발행연대보증
14,226,000
신한은행

보증한도약정연대보증
27,272,949
서울보증보험

일람불수입신용장발행연대보증
16,108,100
한국씨티은행

일람불수입신용장발행연대보증
1,422,600
한국씨티은행

대출금연대보증
3,300,000
경남은행

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
-
400,000
-
-

(주)다원메닥스
-
3,750
-
-

임원 및 종업원
1,569,795
615,742
-
-

합계
1,569,795
1,019,492
-
-

(전기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
1,000,000
-
-
-

임원 및 종업원
900,683
1,015,108
-
-

합계
1,900,683
1,015,108
-
-

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,668,828
2,029,331

(7) 당기말 현재 당사는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 870,000천원, 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 종속기업인 (주)다원넥스트의 차입금과 관련하여 산업은행 7,308,000천원 및 기업은행 15,465,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다.

39. 비현금거래
(1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 유형자산 등 대체
814,765
53,936,206

유형자산의 투자부동산 대체
-
36,794,974

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
8,460,387
-

전환사채 전환 주식발행초과금 대체
799,525
1,530,893

장기차입금 유동성대체
19,767,230
20,168,607

(2) 당기 중 재무활동현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

증가
감소

단기차입금
47,273,625
33,303,000
-
-
80,576,625

유동성장기부채
21,883,743
(21,901,257)
19,767,230
213,876
19,535,840

리스부채
913,188
(903,516)
1,439,583
338,118
1,111,137

장기차입금
56,478,545
35,500,000

20,551,445
71,427,100

유상증자
126,384,013
66,188,283
-
-
192,572,296

배당금지급
93,125,917
(2,657,265)
4,177,845
1,058,447
93,588,050

40. 우발부채 및 약정사항
(1) 당기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분
지급보증 금융기관
한도액

일람불수입신용장발행
기업은행
USD 11,700,000

수입LC
기업은행
EUR 3,264,697

외화지급선수금환급보증
신한은행
USD 3,762,900

일람불수입신용장발행
신한은행
USD 10,000,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 840,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 894,326

일람불수입신용장발행
씨티은행
EUR 10,000,000

일람불수입신용장발행
씨티은행
USD 1,000,000

계약이행/하자이행보증
자본재공제조합
198,008,000

계약이행/하자이행보증
엔지니어링공제조합
551,234,706

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

융통어음할인약정
사용금액
-
-

미사용금액
4,500,000
4,500,000

소계
4,500,000
4,500,000

차입한도약정
사용금액
171,445,239
119,332,310

미사용금액
-
-

소계
171,445,239
119,332,310

합계
175,945,239
123,832,310

(3) 당사는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 당사에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다. (주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1종
제2종
제3종
제4종
제5종

발행주식수
2,000,000주
100,000주
894,000주
300,000주
700,000주

1주당 액면가액
500원
500원
500원
500원
500원

1주당 발행가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
20,000원

발행일
2017-12-12
2017-12-13
2017-12-28
2018-01-31
2019-09-25

존속기간 만료일
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년

상환청구기간
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 3년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지

전환조건
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)

상환방법
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.

상환가액
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

우선적으로 배당받을 배당율
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%

(4) 당기말 현재 당사가 피고인 1건(소송가액 89,626천원)의 소송에 대하여 2022년 1월28일자 패소결정되었으며, 당사가 부담하여야 할 지체상금에 대한 중재절차가 진행 중(주석28(4)참조)입니다. 

41. 보고기간 후 사건
당사는 2022년 2월 7일자 이사회를 통해 다음과 같은 유상증자를 결정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
내용

증자방식
주주배정 후 실권주 공모

신주배정기준일
2022-03-14

유상증자 신주발행주식수
3,000,000주

유상증자 예정금액
65,550,000

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항

당사 정관에서 배당에 관하여 아래와 같이 규정하고 있습니다.

제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 고나하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제52조(이익배당)
①이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 자산으로 할 수 있다.
②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제53조(중간배당)
①회사는 이사회의 결의로 6월30일 24시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 중간 배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다.

②제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금
5. 상법시행령 제18조에 정한 미 실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④사업년도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식매당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 겨우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다..

2. 주요배당지표

당사는 높아진 주주들의 기대와 관심에 부응할 수 있도록 경쟁력을 강화하고, 재투자를 통한 지속적인 성장 기반을 마련하고자 하며, 지속 가능하고, 신뢰도 있는 주주환원정책에 대해서 준비하고 있습니다.

<배당정책>
당사는 정관에 의거하여 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력을 기울이고 있습니다.
배당 목표에 대한 재무지표 별도의 산출 방식은 정해져 있지 않으나, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영환경 및 재무건전성비율 등의 복합적인 요인들을 고려하여 배당가능이익 범위 내에서 전략적으로 배당목표를 결정할 계획입니다.

<자기주식 매입 및 소각계획>
당사는 신탁계약에 의한 자사주 취득 계약이 체결되어 있으며, 급격한 시장 변동에 따라 자사주 취득을 계획하고 있습니다. 또한 보고서 제출일 현재 당사가 보유한 자기주식에 대하여 소각 계획은 없습니다.

3. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

-18,254

14,722
4,248

(별도)당기순이익(백만원)

-9,322

12,632
11,420

(연결)주당순이익(원)
-609
560
161

현금배당금총액(백만원)
1,557
2,659
2,659

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-8.53
18.06
62.59

현금배당수익률(%)
보통주
0.18
0.49
0.63

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
50
100
100

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

4. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
11
0.44
0.38

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 01월 22일
신주인수권행사
보통주
196,927
500
5,078
신주인수권행사

2015년 02월 16일
신주인수권행사
보통주
98,463
500
5,078
신주인수권행사

2015년 03월 09일
신주인수권행사
보통주
19,692
500
5,078
신주인수권행사

2015년 03월 25일
신주인수권행사
보통주
98,463
500
5,078
신주인수권행사

2015년 04월 20일
신주인수권행사
보통주
98,463
500
5,078
신주인수권행사

2015년 04월 30일
신주인수권행사
보통주
59,078
500
5,078
신주인수권행사

2015년 05월 20일
신주인수권행사
보통주
649,856
500
5,078
신주인수권행사

2015년 08월 05일
신주인수권행사
보통주
98,463
500
5,078
신주인수권행사

2015년 10월 16일
신주인수권행사
보통주
196,927
500
5,078
신주인수권행사

2015년 10월 21일
신주인수권행사
보통주
216,619
500
5,078
신주인수권행사

2015년 12월 16일
유상증자(일반공모)
보통주
2,100,000
500
23,750
유상증자

2016년 04월 11일
신주인수권행사
보통주
70,862
500
4,939
신주인수권행사

2016년 04월 29일
신주인수권행사
보통주
131,605
500
4,939
신주인수권행사

2016년 09월 12일
무상증자
보통주
7,980,597
500
-
무상증자

2017년 02월 13일
-
보통주
259,973
500
-
소규모합병 신주발행

2018년 04월 06일
전환권행사
보통주
783,904
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 09일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 11일
전환권행사
보통주
42,500
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 12일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 16일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 19일
전환권행사
보통주
13,222
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 23일
전환권행사
보통주
28,333
500
10,588
전환권행사

2018년 04월 24일
전환권행사
보통주
198,337
500
10,588
전환권행사

2018년 05월 02일
전환권행사
보통주
94,446
500
10,588
전환권행사

2018년 05월 03일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2018년 05월 28일
전환권행사
보통주
114,279
500
10,588
전환권행사

2018년 06월 12일
전환권행사
보통주
18,889
500
10,588
전환권행사

2018년 09월 07일
전환권행사
보통주
28,333
500
10,588
전환권행사

2018년 09월 13일
전환권행사
보통주
14,166
500
10,588
전환권행사

2018년 09월 28일
전환권행사
보통주
94,446
500
10,588
전환권행사

2018년 11월 02일
전환권행사
보통주
14,166
500
10,588
전환권행사

2018년 11월 09일
전환권행사
보통주
94,446
500
10,588
전환권행사

2019년 03월 29일
전환권행사
보통주
56,667
500
10,588
전환권행사

2019년 05월 16일
전환권행사
보통주
56,667
500
10,588
전환권행사

2019년 05월 17일
전환권행사
보통주
217,227
500
10,588
전환권행사

2019년 05월 23일
전환권행사
보통주
56,667
500
10,588
전환권행사

2019년 05월 24일
전환권행사
보통주
311,673
500
10,588
전환권행사

2019년 11월 11일
전환권행사
보통주
50,000
500
10,588
전환권행사

2019년 11월 21일
전환권행사
보통주
82,225
500
10,588
전환권행사

2020년 09월 16일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2020년 12월 08일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

2021년 04월 28일
유상증자(주주배정)
보통주
4,500,000
500
14,850
유상증자

2020년 12월 08일
전환권행사
보통주
66,112
500
10,588
전환권행사

주) 2022년 02월 07일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 보고일 현재 진행 중 에 있습니다. 신주의 종류와 수는 보통주 3,000,000주이며, 신주배정비율은 0.0963315748 입니다.

2. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
제4회차
2017년 04월 06일
2022년 04월 06일
26,000,000,000
기명식
보통주
2018.04.06
~2022.03.06
100
10,588
-
-
주1)

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
제5회차
2017년 04월 06일
2022년 04월 06일
4,000,000,000
기명식
보통주
2018.04.06
~2022.03.06
100
10,588
-
-
주2)

합 계
-
-
-
30,000,000,000
-
-
-
-
-
-
-

주
1)제4회차 전환사채 권면총액 260억은 기준일 현재 전액
전환
되었습니다. 
주2)제5회차 전환사채 권면총액 40억은 기준일 현재 전액
전환
되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

3. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)다원시스
회사채
사모
2017년 04월 06일
26,000
표면이자율: 0.0%
만기이자율: 0.5%
-
2022년 04월 06일
상환
-

(주)다원시스
회사채
사모
2017년 04월 06일
4,000
표면이자율: 0.0%
만기이자율: 0.5%
-
2022년 04월 06일
상환
-

합 계
-
-
-
30,000
-
-
-
-
-

주
1)제4회차 전환사채 권면총액 260억은 기준일 현재 전액
전환
되었습니다. 
주2)제5회차 전환사채 권면총액 40억은 기준일 현재 전액
전환
되었습니다.

주3)회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 사실은 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주주배정 유상증자
-
2021.04.27
운영자금
(원재료매입)
66,825
운영자금
(원재료매입)
66,825
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제4회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
4
2017년 04월 06일
운영자금
26,000,000
운영자금
26,000,000
-

제5회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
5
2017년 04월 06일
운영자금
4,000,000
운영자금
4,000,000
-

주1) 2017년 10월 6일 시가하락에 따른 전환가액이 11,661원에서 10,588원으로 조정되었습니다.
주2)제4회차 전환사채의 미상환 전환사채 잔액은 없습니다.
주3)제5회차 전환사채의 미상환 전환사채 잔액은 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표의 재작성 등 유의사항

가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없습니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항 없습니다.

다.자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

라. 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항
- 해당사항 없습니다.

2.

대손충당금
설정현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

매출채권
225,107,796
138,089,929

차감: 대손충당금
(3,651,211)
(2,647,186)

매출채권(순액)
221,456,585
135,442,743

- 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제26기말
외상매출금
221,938,783
3,222,433
1.45%

받을어음
3,169,013
428,778
13.53%

매출채권 소계
225,107,796
3,651,211
1.62%

미수금
1,710,372
620,319
36.27%

합 계
226,818,168
4,271,530
1.88%

제25기말
외상매출금
135,739,092
2,269,471
1.67%

받을어음
2,350,838
377,715
16.07%

매출채권 소계
138,089,929
2,647,186
1.92%

미수금
2,016,969
620,319
30.75%

합 계
140,106,898
3,267,505
2.33%

제24기말
외상매출금
74,580,174
1,521,944
2.00%

받을어음
3,405,631
235,625
6.90%

매출채권 소계
77,985,805
1,757,569
2.30%

미수금
968,357
320,226
33.10%

합 계
78,954,162
2,077,795
2.60%

(2) 신용위험 및 대손충당금
제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이 2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 매출채권
216,023,706
132,127,411

3~6개월
2,303,568
2,353,934

6~9개월
267,653
360,988

9~12개월
393,365
140,500

1년~2년
3,356,502
818,360

2년 초과
2,763,002
2,288,736

매출채권 소계
225,107,796
138,089,929

대손충당금
(3,651,211)
(2,647,186)

합계
221,456,585
135,442,743

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 

나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,647,186
1,757,569

당기 제각
-
-

손상차손 인식금액
1,004,025
889,617

기말금액
3,651,211
2,647,186

3. 재고자산 현황 등

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
제26기말
제25기말
제24기말
비고

원재료
전동차부문
4,395,734
7,562,052
11,584,533
-

특수전원장치부문
8,956
206,797
1,144,484

소계
4,404,690
7,768,849
12,729,017

재공품
전동차부문
11,764,190
8,217,765
6,308,068

특수전원장치부문
16,216,967
13,699,437
18,555,190

소계
27,981,156
21,917,202
24,863,259

제품
전동차부문
535,095
4,334,581
6,875,137

특수전원장치부문
313,141
1,556,185
228,808

소계
848,236
5,890,766
7,103,945

상품
기타
135,461
23,016
-

합 계
전동차부문
16,695,018
20,114,398
24,767,738

특수전원장치부문
16,539,064
15,462,419
19,928,483

기타
135,461
23,016
-

소계
33,369,543
35,599,833
44,696,221

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.93%
5.82%
8.34%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.8
5.0
2.8
-

2) 재고자산의 실사내역 등

연결실체는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득
원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.
- 재고조사 시점인 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의
 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함
- 재고자산 실사내용 : 제품 등의 재고 실사
- 재고자산 실사방법 : 보관중인 재고의 수량 및 상태파악

- 실사일자 
 1) 재고자산 실사 : 2022.01.03
 2) 금융자산 실사 : 2022.01.03

- 재고자산
실사시 전문가 참여여부 : 회
계
법인 담당 감사인 입회

- 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
135,460

135,460
23,016

23,016

원재료
4,431,519
(26,829)
4,404,690
7,800,456
(31,607)
7,768,849

재공품
31,287,884
(3,306,727)
27,981,157
25,957,844
(4,040,642)
21,917,202

제품
848,236
-
848,236
5,890,766
-
5,890,766

합계
36,703,099
(3,333,556)
33,369,543
39,672,082
(4,072,249)
35,599,833

4. 수주계약 현황 

1) 부분별 수주현황

(당기말)
(단위 : 백만원)

구 분
수주잔액
비고

핵융합
584
-

플라즈마
7,163
-

전동차
1,023,553
-

정류기외 기타
11,223
-

계
1,042,522
-

2) 계약별 수주현황

<직전연도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보>

<직전연도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보>

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
계약종료일
납품예정일
납기
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금
비고

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜다원시스
핵융합
국가핵융합연구소
2011.10.07
2023.06.30
2023.06.30
2023.06.30
68,391,818
100.00%
10,023,727
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
인천도시철도건설본부
2017.06.30
2021.09.03
2021.09.03
2021.08.13
19,683,455
100.00%
0
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도시설공단
2018.07.26
2022.02.05
2022.06.22
2022.02.05
51,531,246
100.00%
13,832,000
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2018.10.23
2022.03.20
2022.12.30
2022.03.20
125,935,112
96.42%
72,985,535
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2018.12.31
2021.12.31
-
2021.12.31
235,180,886
78.86%
90,314,690
-
-
-
중재 신청

㈜다원시스
전동차
(주)포스코건설
2019.05.28
2026.07.31
2026.07.31
2026.07.31
147,700,000
12.99%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도공사
2019.11.20
2022.11.30
2022.11.30
2022.11.30
349,443,448
23.70%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2020.06.15
2024.05.05
2024.05.05
2024.05.05
253,185,299
25.59%
15,973,594
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
한국철도기술연구원
2020.11.05
2023.07.22
2023.07.22
2023.07.23
15,976,636
1.05%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
인도_MODERN 
COACH FACTORY(MCF)
2019.10.04
2022.06.30
2022.06.30
2022.06.30
21,811,260
0.00%
-
-
-
-
-

㈜다원시스
전동차
서울교통공사
2021.12.15
2025.06.30
2025.06.30
2025.06.30
331,181,818
0.00%
-
-
-
-
-

합 계
-
203,129,546
-
-
-

※ 상세한 수주현황은 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바
랍니다.

※

상기 납기예정일는 당사 '단일판매·공급계약체결'의

최초 공시 및 정정 공시를 반영한 일정입니다.

5
. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치평가 방법

[금융자산]

가. 측정 및 분류

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. 

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

2) 지분상품
모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.

나. 손상
연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

다. 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

라. 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

[금융부채]

가. 분류 및 측정
모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 
ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.
ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.
ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

-
기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

-
최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

나. 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

[파생금융상품]

파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다.

(2) 범주별 금융상품 내역

1) 당기말 및 전기말 및 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
99,976,415
99,976,415
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,712,021
2,712,021
24,898,175
24,898,175

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,371,753
3,371,753

상각후원가금융자산
매출채권(주1)
14,126,356
14,126,356
-
-

기타금융자산
단기금융상품
2,952,268
2,952,268
-
-

단기대여금
1,804,350
1,804,350
-
-

미수금
1,090,053
1,090,053
-
-

미수수익
807
807
-
-

장기금융상품
-
-
79,341
79,341

장기대여금
-
-
3,765,706
3,765,706

보증금
-
-
2,790,593
2,790,593

소계
17,508,312
17,508,312
6,635,640
6,635,640

합계
122,662,270
122,662,270
34,905,568
34,905,568

(주1)
매출채권 중 207,330백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
87,407,056
87,407,056
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,143,164
3,143,164
22,065,373
22,065,373

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
838,489
838,489

상각후원가
 금융자산
매출채권(주1)
11,972,631
11,972,631
-
-

기타금융자산
단기금융상품
45,975,027
45,975,027
-
-

단기대여금
2,004,350
2,004,350
-
-

미수금
1,396,650
1,396,650
-
-

미수수익
124,126
124,126
-
-

장기금융상품
-
-
465,448
465,448

장기대여금
-
-
2,844,235
2,844,235

보증금
-
-
1,502,896
1,502,896

소계
61,472,784
61,472,784
4,812,579
4,812,579

합계
152,023,004
152,023,004
27,716,441
27,716,441

(주1)
매출채권 중 123,470백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
21,174,781
21,174,781
1,630,192
1,630,192

차입금
단기차입금
87,106,625
87,106,625
-
-

장기차입금
24,624,428
24,624,428
81,740,706
81,740,706

소계
111,731,053
111,731,053
81,740,706
81,740,706

전환사채
-
-
-
-

기타금융부채
미지급금
7,295,887
7,295,887
-
-

미지급비용
1,199,282
1,199,282
-
-

리스부채
780,196
780,196
330,941
330,941

장기미지급금
-
-
2,342,751
2,342,751

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
9,275,365
9,275,365
2,818,692
2,818,692

당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
파생상품부채
-
-
103,162
103,162

합계
142,181,199
142,181,199
86,292,752
86,292,752

(전기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정과목
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
16,501,224
16,501,224
2,207,586
2,207,586

차입금
단기차입금
52,538,625
52,538,625
-
-

장기차입금
23,748,881
23,748,881
67,001,781
67,001,781

소계
76,287,506
76,287,506
67,001,781
67,001,781

전환사채
678,081
678,081
-
-

기타금융부채
미지급금
8,431,744
8,431,744
-
-

미지급비용
1,171,680
1,171,680
-
-

리스부채
509,769
509,769
403,419
403,419

장기미지급금
-
-
1,972,449
1,972,449

임대보증금
-
-
145,000
145,000

소계
10,113,193
10,113,193
2,520,868
2,520,868

합계
103,580,004
103,580,004
71,730,235
71,730,235

연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 

2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.
(당기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
2,712,021
(103,162)
24,898,175
27,507,034

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
3,371,753
3,371,753

(전기말)

(단위: 천원)

구분
Level 1
Level 2
Level 3
합계

당기손익_공정가치측정
3,143,164
-
22,065,373
25,208,537

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
838,489
838,489

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

-
Level 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

-
Level 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

-
Level 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

이자수익
당기손익-공정가치평가손익
파생상품평가손익
이자비용
이자수익
당기손익-공정가치평가손익
당기손익-공정가치처분손익
이자비용

금융자산:

현금및현금성자산
551,722
-
-
-
408,390
-
-
-

상각후원가로 측정하는 금융자산
75,729
-
-
-
494,931
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
607,849
-
-
-
847,878
5,723
-

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
-
-
(3,324,198)
-
-
-
(3,656,262)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
(103,162)
-
-
-
-
-

합계
627,451
607,849
(103,162)
(3,324,198)
903,321
847,878
5,723
(3,656,262)

(3) 공정가치측정금융자산

1) 당기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율(%)
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(주)마루투자자문
8.57
-
25,951
-
25,951

(주)피에스엠
7.82
-
109,054
-
119,288

(주)레메디
1.79
-
1,999,998
-
-

이베스트 신기술조합 43호

-
100,000
-
100,000

하이제4호기업인수목적㈜

-
-
-
593,250

하이IB 신기술투자조합 제1호

-
200,000
-
-

하이제6호기업인수목적㈜

-
643,500
-
-

팡스카이(비상장)

-
100,000
-
-

글람(비상장)

-
93,250
-
-

아이솔라에너지(비상장)

-
100,000
-
-

합계
-
3,371,753
-
838,489

당기손익-공정가치측정금융자산

MMF
-
2,712,021
-
2,120,961
-

기타
-
-
-
1,022,203
90,000

전기공사공제조합
-
-
60,771
-
60,771

기계설비건설공제조합
-
-
48,115
-
47,408

자본재공제조합
-
-
7,490,438
-
7,461,705

엔지니어링공제조합
-
-
17,298,851
-
14,405,489

합계
2,712,021
24,898,175
3,143,164
22,065,373

2) 당기와 전기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
838,489
669,859

취득
3,019,860
100,000

감소
(819,862)
-

공정가치평가
333,266
68,630

기말금액
3,371,753
838,489

나. 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
25,208,537
30,190,019

취득
1,999,632
9,087,952

처분
(519,283)
(14,893,922)

공정가치평가
921,310
824,488

기말금액
27,610,196
25,208,537

다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초잔액
(224,204)
(312,173)

공정가치평가
(49,984)
68,630

기말잔액
(274,188)
(243,543)

자본에 가감되는 법인세효과
(73,319)
19,339

합계
(347,507)
(224,204)

(4) 유형자산 재평가 내역
-
당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

토지
95,250
95,250
95,250
95,250

건물
275,171
275,171
293,906
293,906

합계
370,421
370,421
389,156
389,156

(주1)

연결실체는 2017년 12월 31일 토지 재평가를 수행하였고, 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기(당기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음
1. 수주산업의 진행율 산정
2. 영업권 등의 손상 검사

제25기 (전기)
신한회계법인
적정
해당사항 없음
1. 수주산업의 진행율 산정
2. 영업권 등의 손상 검사

제24기(전전기)
우리회계법인
적정
해당사항 없음
1. 수주산업의 진행율 산정
2. 영업권 등의 손상 검사

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기(당기)
신한회계법인
정기결산감사 등
260,000
2,407
160,000
2,419

제25기(전기)
신한회계법인
정기결산감사 등
210,000
2,067
210,000
2,069

제24기(전전기)
우리회계법인
정기결산감사 등
70,000
-
70,000
1,223

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(당기)
-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 05월 07일
회사측: 감사, 재무담당임원 등 3인
감사인측: 업무수행이사 등 4인
대면회의
지배기구와의 커뮤니케이션 계획
연간 회계감사 일정 계획
분기 검토 결과보고

2
2021년 08월 06일
회사측: 감사, 재무담당임원 등 3인
감사인측: 업무수행이사 등 4인
대면회의
반기 검토 결과보고

3
2021년 11월 05일
회사측: 감사, 재무담당임원 등 3인
감사인측: 업무수행이사 등 4인
대면회의
분기 검토 결과보고

4
2022년 02월 11일
회사측: 감사, 재무담당임원 등 3인
감사인측: 업무수행이사 등 4인
대면회의
핵심감사사항 등 중점감사사항
내부회계관리제도감사내역
기말현장감사 결과 보고

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 현재 내부회계관리제도를 운영중에 있으며, 주기적으로 내부통제 시스템 및 구조에 대한 평가를 수행하고 있습니다. 

외부감사인은 2021년 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 감사 하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1.
이사회의 구성 개요

 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 6명으로 3명의 사내이사와 2명의 사외이사, 1명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 있으며, 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인되고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 1.임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다

2. 이사회의 운영에 관한 사항

가. 이사회 운영규정의 주요내용

이사회에 관한 사항은 당사 정관 제2절(이사회 ) 규정에 따르고 있습니다.

제36조(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제37조(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

다만, 상법 제 397 조의 2(회사기회유용금지) 및 제 398 조의 2(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3 분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송,수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제38조(이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는
의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제39조(상담역 및 고문) 회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

나. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2021-02-05
1. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

2
2021-02-08
1, 유상증자 신주발행의 건
가결
-

3
2021-02-09
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대보증의 건
가결
-

4
2021-02-15
1. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

5
2021-02-23
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 2. 제25기 현금배당 지급 결정의 건
가결
-

6
2021-03-03
1. 제25기 주주총회 소집의건
 2. 전자투표제도 도입의 건
가결
-

7
2021-03-08
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

8
2021-03-12
1. 제25기 주주총회 소집의 건(이사 후보자 변경 건)
가결
-

9
2021-03-19
1. 증권인수업무규정 개정에 따른 실권주 일반공모 청약 배정방법 정정의 건
가결
-

10
2021-03-29
1. 대표이사 보선의 건
가결
-

11
2021-04-12
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 상환계획 재조정 및 연대보증의 건
가결
-

12
2021-05-14
1. ㈜다원넥스뷰 연대보증 입보에 관한 건
가결
-

13
2021-05-20
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 대한 연대보증의 건
가결
-

14
2021-06-11
1. 법인설립 주금 납입의 건
가결
-

15
2021-06-24
1. 토지 매입 승인의 건
가결
-

16
2021-07-06
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
2. ㈜다원인베스터 유상증자 참여 승인 건
가결
-

17
2021-08-06
1. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

18
2021-08-13
1. 자사주신탁 연장의 건
2. 기채 및 은행여신에 관한 건
가결
-

19
2021-08-27
1. 타법인 주식 취득 결정의 건
가결
-

20
2021-08-30
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

21
2021-09-03
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

22
2021-09-13
1. ㈜다원넥스뷰 은행여신에 관한 연대보증의 건
가결
-

23
2021-10-15
1. EGS경영본부 신설의 건
가결
-

24
2021-10-18
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대 입보의 건
가결
-

25
2021-10-22
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

26
2021-11-16
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

27
2021-11-22
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

28
2021-12-01
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

29
2021-12-02
1. 다원메닥스 유상증자 참여 승인의 건
가결
-

30
2021-12-27
1. ㈜다원넥스트의 서울보증보험㈜와의 보증보험 계약체결에 관한 연대보증의 건
가결
-

31
2022-02-07
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
2. 자회사 자금 대여에 관한 건
3. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

32
2022-02-11
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
2. 내부회계제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
-

33
2022-02-14
1. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

34
2022-02-15
1. 자회사 연대보증의 건
가결
-

35
2022-02-25
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 제26기 현금배당 지급 결정의 건
가결
-

36
2022-03-07
1. 제26기 주주총회 소집의건
2. 전자투표제도 도입의 건
가결
-

37
2022-03-08
1. 은행여신에 관한 건
가결
-

다
. 이사회에서의 이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
이사 등의 성명

박선순
(출석률:100%)
김영곤
(출석률:100%)
김재철
(출석률:100%)
이해룡
(출석률:100%)
예성준
(출석률:23%)
이 주
(출석률:22%)
최광식
(출석률:22%)
이철희
(출석률:23%)

찬 반 여 부

1
2021-02-05
1. 자사주신탁 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

2
2021-02-08
1, 유상증자 신주발행의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2021-02-09
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

4
2021-02-15
1. 자사주신탁 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

5
2021-02-23
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 2. 제25기 현금배당 지급 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

6
2021-03-03
1. 제25기 주주총회 소집의건
 2. 전자투표제도 도입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

7
2021-03-08
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

8
2021-03-12
1. 제25기 주주총회 소집의 건(이사 후보자 변경 건)
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
-

9
2021-03-19
1. 증권인수업무규정 개정에 따른 실권주 일반공모 청약 배정방법 정정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

10
2021-03-29
1. 대표이사 보선의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

11
2021-04-12
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 상환계획 재조정 및 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

12
2021-05-14
1. ㈜다원넥스뷰 연대보증 입보에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

13
2021-05-20
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 대한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

14
2021-06-11
1. 법인설립 주금 납입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

15
2021-06-24
1. 토지 매입 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

16
2021-07-06
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
2. ㈜ 다원인베스터 유상증자 참여 승인 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

17
2021-08-06
1. 자사주신탁 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

18
2021-08-13
1. 자사주신탁 연장의 건
2. 기채 및 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

19
2021-08-27
1. 타법인 주식 취득 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
반대
-
-
찬성

20
2021-08-30
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

21
2021-09-03
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

22
2021-09-13
1. ㈜다원넥스뷰 은행여신에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

23
2021-10-15
1. EGS경영본부 신설의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

24
2021-10-18
1. ㈜다원넥스트 은행여신에 관한 연대 입보의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

25
2021-10-22
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

26
2021-11-16
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

27
2021-11-22
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

28
2021-12-01
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

29
2021-12-02
1. 다원메닥스 유상증자 참여 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

30
2021-12-27
1. ㈜다원넥스트의 서울보증보험㈜와의 보증보험 계약체결에 관한 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

31
2022-02-07
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
찬성
찬성
찬성
찬성
기권
-
-
찬성

2. 자회사 자금 대여에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

3. 자사주신탁 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

32
2022-02-11
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
 2. 내부회계제도 운영실태 평가 보고의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

33
2022-02-14
1. 자사주신탁 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

34
2022-02-15
1. 자회사 연대보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

35
2022-02-25
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 2. 제26기 현금배당 지급 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

36
2022-03-07
1. 제26기 주주총회 소집의건
 2. 전자투표제도 도입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

37
2022-03-08
1. 은행여신에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-
불참

※ 제25기 정기주주총회(2021. 03. 29)에서 사내이사 박선순, 김재철, 이해룡 및 기타비상무이사 김영곤의 재선임과 사외이사 후보자 이철희의 신규선임이 가결 되었습니다. 이주, 최광식 사외이사는 임기만료에 따라 퇴임 하였습니다.

3. 이사회내의 위원회 구성현황

- 해당사항 없습니다.

4. 이사의 독립성

당사는 회사경영의 공정성과 투자자의 보호를 위하여 상법 등 관련법령에서 정한 사외이사의 요건을 갖춘 자를 사외이사로 선임하고 있으며, 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인 회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등에 대하여 외부에 공시하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성명
임기
연임여부
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

박선순
2021.03~2024.03
연임
(10회)
이사회
설립이후 현재까지 대표이사로 재임하여 풍부한 경험과 노하우를 갖추고 있으며, 산업, 기술 및 경영전반에 대한 전문적인 지식을 바탕으로 당사의 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임으로 판단.
경영총괄
-
본인

김영곤
2021.03~2024.03
연임
(6회)
이사회
당사 및 계열회사에서의 장기간 재직과 경영관리의 전문적인 지식을 바탕으로, 기업과 산업에 대한 이해도가 높은 경영 전문가로서의 능력을 감안하여 선임.
경영지원
-
-

이해룡
2021.03~2024.03
연임
(3회)
이사회
당사에서의 장기간 재직으로 기업과 산업에 대한 이해도가 높고, 플라즈마 및 IT 등 관련 산업에서 다양한 경험을 통한 노하우를 가지고 있어 선임.
사업부장
-
-

김재철
2021.03~2024.03
연임
(2회)
이사회
(주)로윈에서 대표이사로 오랜기간 재직하며, 철도산업 분야의 충분한 경험과 지식을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임.
사업부장
-
-

예성준
2019.03~2022.03
신규선임
이사회
서울대학교 융합과학기술대학원 및 의과대학 교수로 재직 중인 의학 분야 전문가로서 당사의 신사업분야에 대하여 지식과 경험을 기반으로 적절한 조언을 제공할 것으로 판단
사외이사
-
-

이철희
2021.03~2024.03
신규선임
이사회
사외이사로서 전문성 및 독립성을 견지하고, 변리사로서 산업, 기술, 법률에 대한 다수의 경험을 겸비한 인원으로서 당사 경영진의 직무 집행에 대한 감독에 적절한 인원으로 판단되어 추천함
사외이사
-
-

1) 제26기 정기주주총회(2022. 03. 29 예정)에서 사외이사 후보자 김원경의 신규선임이 부의 안건에 상정되어 있습니다. 예성준 사외이사는 임기만료에 따른 퇴임 예정입니다. 

5. 사외이사의 전문성

당사는 회사 내에 사
외이사의
직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 아니하며, 별도의 교육 이수 내역이 존재하지 않습니다

6. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

※ 제25기 정기주주총회(2021. 03. 29)에서 이철희 사외이사가 신규선임 되었습니다. 이주, 최광식 사외이사는 임기만료에 따라 퇴임 하였습니다.

※
제26기 정기주주총회(2022. 03. 29 예정)에서 사외이사 후보자 김원경의 신규선임이 부의 안
건에 상정되어 있습니다. 예성준 사외이사는 임기만료에 따른 퇴임 예정입니다.

7. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
전문성 적정에 따른 교육계획 미수립

8. 사외이사 후보추천위원회

당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이
사후보 추천위원회를 구성하고 있지 않습니다

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회 설치여부

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

2. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

사외이사여부

한원철

1992. 05

2010.04 ~ 현재
2011.12 ~ 현재
2014.11 ~ 현재

미국 남가주대(USC) 컴퓨터 공학 석사
(주)네오콤 대표

한국표준협회 전문위원
㈜다원시스 상근감사

상법 제411조

해당사항 없음

미해당

- 2020년 3월 30일 제24기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.

3. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

정관 제45조
(감사의 직무와 의무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
④ 감사에 대해서는 정관 제33조 제3항의 규정을 준용한다.

- 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

4. 감사의 주요활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
비 고

2
2021-02-08
1, 유상증자 신주발행의 건
가결
-

5
2021-02-23
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 제25기 현금배당 지급 결정의 건
가결
-

9
2021-03-19
1. 증권인수업무규정 개정에 따른 실권주 일반공모 청약 배정방법 정정의 건
가결
-

10
2021-03-29
1. 대표이사 보선의 건
가결
-

16
2021-07-06
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
2. ㈜ 다원인베스터 유상증자 참여 승인 건
가결
-

19
2021-08-27
1. 타법인 주식 취득 결정의 건
가결
-

29
2021-12-02
1. 다원메닥스 유상증자 참여 승인의 건
가결
-

31
2022-02-07
1. ㈜다원넥스트 유상증자 참여 승인 건
2. 자회사 자금 대여에 관한 건
3. 자사주신탁 연장의 건
가결
-

32
2022-02-11
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
 2. 내부회계제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
-

35
2022-02-25
1. 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
 2. 제26기 현금배당 지급 결정의 건
가결
-

5. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
전문성 적정에 따른 교육계획 미수립

6. 감사 조직 현황

보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행
을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

7. 준법지원인 등 지원조직 현황

- 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

※
당사는 2022년 3월 7일 이사회결의를 통하여 제26기 정기주주총회에서 전자투표제도 및 전자위임장 권유관리 제도를 채택하였습니다. 당사는「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있도록 하였습니다. 

2
.
소수주주권의 행사여부

당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3. 경영권 경쟁

당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의
결권 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
31,630,519
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
488,082
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
31,142,437
-

-
-
-

주) 2021년 02월 08일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 2021년 04월 28일 4,500,000주(발행가액 14,850원)를 신주 발행하였으며, 2021년 12월 2일 제4회차 전환사채 전환청구로 인하여 66,112주를 발행하여, 보고서 제출일 현재 회사의 발행주식 총수는 31,630,519주 입니다.

주) 2022년 02월 07일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 보고일 현재 진행 중 에 있습니다. 신주의 종류와 수는 보통주 3,000,000주이며, 신주배정비율은 0.0963315748 입니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자통법”이라 한다) 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호의 어느 하나에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 416조 제1호 , 제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
(개정 2017.03.15)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
매결산기 최종일의 익일 (1월1일~1월31일까지)

공고방법
홈페이지 공고 (www.dawonsys.com)

주권의 종류
회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

명의개서대리인
국민은행증권대행부(서울시 영등포구 여의도동 34)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
매일경제신문

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박선순
최대주주
보통주
4,880,447
18.03
5,045,621
15.95
대표이사

김영곤
등기이사
보통주
50,000
0.18
58,827
0.19
등기이사

김재철
등기이사
보통주
105,930
0.39
124,633
0.39
등기이사

이해룡
등기이사
보통주
17,144
0.06
20,170
0.06
등기이사

김동찬
친인척
보통주
41,535
0.15
48,867
0.15
-

김정림
친인척
보통주
47,409
0.18
55,779
0.18
-

박장순
친인척
보통주
20,385
0.08
25,033
0.10
-

박병철
친인척
보통주
207,782
0.77
244,468
0.77
-

박병주
친인척
보통주
103,891
0.38
122,234
0.39
-

계
보통주
5,474,523
20.23
5,745,632
18.16
-

-
-
-
-
-
-

※
주) 2021년 02월 08일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 2021년 04월 28일 4,500,000주(발행가액 14,850원)를 신주 발행하였으며, 2021년 12월 2일 제4회차 전환사채 전환청구로 인하여 66,112주를 발행하여, 보고서 제출일 현재 회사의 발행주식 총수는 31,630,519주 입니다.

※
최대주주 및 특수관계인은 2021년 04월 28일 유상신주를 취득하였으며, 특수관계인 합계 보유주식은 5,745,632주
입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

박선순
(주) 다원시스
대표이사
1996.01 ~ 현재
(주) 다원시스 대표이사

- 現 ㈜다원메닥스 대표이사
- 現 ㈜다원넥스뷰 사내이사

3. 최대주주 변동 내역

- 해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박선순
5,045,621
15.95
주1)

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

주1) 2021년 04월 28일 유상신주를 취득하였으며, 보고일 현재 최대주주의 보유주식은 5,045,621주 입니다.

5. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
47,135
47,149
99.9
23,815,459
31,630,519
75.29
자사주 제외
(488,082주, 1.54%)

주1) 한국예탁결제원으로부터 소유자명세를 최종 확인한 2021년 12월 31일 기준 주주명부를 참조하였습니다.
주2) 기준일 현재 발행주식 총수는 31,630,519주로 의결권이 없는 자사주는 488,082주입니다. 
주3) 소액주식수 및 총발행주식수는 자사주를 제외한 주식수 입니다.

6. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류

21년 9월

21년 10월
21년 11월
21년 12월
22년 01월
22년 02월

기명식
보통주
주 가
최 고
21,050
32,900
34,850
31,050
29,400
29,950

최 저
18,700
18,600
29,650
27,800
26,950
27,550

평 균
19,518
25,368
32,370
29,348
28,010
28,336

일거래량
최고
470,976
8,230,466
2,417,780
941,000
908,342
1,234,516

최저
193,965
172,506
329,872
203,466
158,796
167,890

월간거래량
5,387,051
43,835,108
16,759,216
8,013,058
5,669,899
7,324,539

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박선순
남
1961년 01월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
(주)다원시스 대표이사
한국과학기술원(박사)
Wisconsin Univ.(Post Doc.)
5,045,621
-
본인
26.2년
2024년 03월 29일

김재철
남
1967년 11월
사장
사내이사
상근
사업부장
(주)로윈
동아대학교(박사)
124,633
-
없음
5.1년
2024년 03월 29일

김영곤
남
1969년 08월
부사장
기타비상무이사
비상근
경영지원
(주)다원시스 경영지원그룹
삼성자동차
한양대학교(석사)
58,827
-
없음
19.1년
2024년 03월 29일

이해룡
남
1967년 05월
전무
사내이사
상근
사업부장
(주)다원시스 사업부장
고등기술연구원
건국대학교(석사)
20,170
-
없음
10.3년
2024년 03월 29일

왕상록
남
1973년 10월
상무
미등기
상근
경영지원
㈜다원시스 경영지원그룹
한양대학교(석사)
14,118
-
없음
13.4년
-

예성준
남
1965년 05월
이사
사외이사
비상근
-
서울대 의과대학 교수
서울대학교(박사)
-
-
없음
3.0년
2022년 03월 26일

이철희
남
1964년 09월
이사
사외이사
비상근
-
베리타스국제특허법률사무소
대표변리사
한국과학기술원(석사)
New Hampshire Univ.(석사)
-
-
없음
1.0년
2024년 03월 29일

한원철
남
1960년 04월
감사
감사
상근
감사
(주)다원시스 감사
한국표준협회 전문위원
미국 남가주(USC)대(석사)
-
-
없음
7.4년
2023년 03월 30일

주) 2021년 3분기 보고서 이후 이승윤 상무, 이상용 상무는 2021.11.24 사임하였습니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
63
-
34
-
97
4
9,049
56
2
3
5
-

관리
여
17
-
4
-
21
4
1,040
35
-

연구
남
163
-
22
-
185
4
3,502
43
-

연구
여
17
-
1
-
18
3
126
25
-

제조
남
240
-
64
-
304
4
14,376
41
-

제조
여
5
-
-
-
5
3
498
49
-

합 계
505
-
125
-
630
4
28,591
45
-

주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다.

주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다.

주3) 등기임원은 제외하였습니다.

주4) 1인당 평균급여액은 1월~12월까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.

주5)

상기 연구인력은 신고된 연구인력과 연구겸직인력 77명이 합산된 수치입
니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
466
155
-

주1) 연간급여 총액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지 기간동안 미등기임원에 지급한 누적금액을 기재하였습니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
1,668
185
-

주1) 보수총액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지 사내이사 및 사외이사에 지급한 누적금액을 기재하였습니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.
주3)
2021.03.29 임기만료로 퇴임한 임원의 보수가 포함되어 있습니다.(이주 사외이사, 최광식 사외이사)

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,537
384
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
81
20
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
50
50
-

주1) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
2021.03.29 임기만료로 퇴임한 임원의 보수가 포함되어 있습니다.(이주 사외이사, 최광식 사외이사)

2-
3
.
이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
지급 기준

등기이사

급여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 
 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함 
상여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 세후이익의 일부
 금액내에서 지급기준에 의해 성과급을 지금합

사외이사
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함 (이사의 보수한도에 포함)

감사
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박선순
대표이사
530
-

- 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
520,
1. 기본급
 : 이사보수 지급기준에 따라 평가보상위원회에서 직무, 직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총 496백만원을 지급
 2. 출장 수당 : 월 2백만원을 매월 지급

상여
10
이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익·수주금액으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준 연봉의 0% ~ 300%내에서 지급할 수 있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박선순
대표이사
530
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
520,
1. 기본급
 : 이사보수 지급기준에 따라 평가보상위원회에서 직무, 직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총 496백만원을 지급
 2. 출장 수당 : 월 2백만원을 매월 지급

상여
10
이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익·수주금액으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준 연봉의 0% ~ 300%내에서 지급할 수 있음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
1
160,830,000
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
160,830,000
-

<표2>

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

예성준
등기임원
2020년 03월 30일
정기
주주총회
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2022.03.31
~
2027.03.30
13,950

주1) 2020년 3월 30일 제 24 기 정기주주총회에서 부여하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회

사 현황
(요약)

(기준일 :
2022년 03월 20일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

다원시스
-
4
4

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 소속 회사에 관한 현황

소재국가
기업명
지분율
결산월
사업자번호
법인등록번호
주요사업
비고

종속기업

대한민국
주식회사 다원인베스터
100.00%
12월 31일
414-81-06463
110111-6389765
투자자문 등
지분율 100%

대한민국
주식회사 다원넥스트
100.00%
12월 31일
503-86-07694
170111-0499980
철도차량 부품 제조
지분율 100%

대한민국
주식회사 다원에이치앤비
60.00%
12월 31일
279-88-01689
110111-7408100
유통업
손자회사

대한민국
주식회사 피렌티
74.78%
12월 31일
142-81-65650
134511-0221826
철도차량 부품 제조
손자회사

관계기업

대한민국
주식회사 다원넥스뷰
29.31%
12월 31일
119-86-23150
110111-4224020
레이저 솔더 등
유의적 영향력

대한민국
주식회사 다원메닥스
38.29%
12월 31일
183-88-00206
131411-0350589
의료기기 제조 및 판매
유의적 영향력

대한민국
주식회사 윈터킹덤
33.40%
12월 31일
-
131411-0496218
건축 및 조경 설계 등
유의적 영향력

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사

성 명
직 위
회 사 명
직위

박선순
대표이사
㈜다원메닥스
대표이사

박선순
대표이사
㈜다원넥스뷰
사내이사

김영곤
기타비상무이사
㈜다원인베스터
대표이사

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
5
6
10,346
19,782
-655
29,473

일반투자
2
9
11
928
2,150
333
3,411

단순투자
-
4
4
21,976
2,004
918
24,898

계
3
18
21
33,250
23,936
596
57,782

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
비고

관계기업
(주)다원넥스뷰
관계기업

관계기업
(주)다원메닥스
관계기업

관계기업

(주)윈터킹덤
(주1)

관계기업

종속기업
(주)다원인베스터
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원넥스트
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)다원에이치앤비
지분율 과반수 이상

종속기업
(주)피렌티
지분율 과반수 이상

(주1)
당기 중 지분취득으로 인하여 특수관계가 성립되었습니다.

(2) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
지급보증내역
한도금액
지급보증처

대표이사
대출금연대보증
3,984,000
기업은행

대출금연대보증
6,000,000
기업은행

대출금연대보증
5,308,749
기업은행

대출금연대보증
12,000,000
기업은행

대출금연대보증
16,801,668
기업은행

대출금연대보증
3,600,000
우리은행

대출금연대보증
6,000,000
우리은행

대출금연대보증
14,400,000
우리은행

대출금연대보증
3,600,000
하나은행

대출금연대보증
1,200,000
하나은행

대출금연대보증
6,000,000
농협

대출금연대보증
4,800,000
산업은행

대출금연대보증
16,200,000
산업은행

대출금연대보증
6,600,000
산업은행

대출금연대보증
6,720,000
산업은행

대출금연대보증
550,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
990,000
국민은행

대출금연대보증
5,500,000
국민은행

대출금연대보증
3,240,000
신한은행

대출금연대보증
3,000,000
신한은행

외화지급선수금환급연대보증
5,353,102
신한은행

일람불수입신용장발행연대보증
14,226,000
신한은행

보증한도약정연대보증
27,272,949
서울보증보험

일람불수입신용장발행연대보증
16,108,100
한국씨티은행

일람불수입신용장발행연대보증
1,422,600
한국씨티은행

대출금연대보증
3,300,000
경남은행

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
(당기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
-
400,000
-
-

(주)다원메닥스
-
3,750
-
-

임원 및 종업원
1,569,795
615,742
-
-

합계
1,569,795
1,019,492
-
-

(전기)

(단위: 천원)

구분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

(주)다원넥스뷰
1,000,000
-
-
-

임원 및 종업원
900,683
1,015,108
-
-

합계
1,900,683
1,015,108
-
-

(4) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기종업원급여
1,668,828
2,029,331

(5) 당기말 현재 당사는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 870,000천원, 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한, 종속기업인 (주)다원넥스트의 차입금과 관련하여 산업은행 7,308,000천원 및 기업은행 15,465,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다.

(6)
당사는 종속기업의 차입금과 관련하여 지급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[당사가 종속기업인 (주)다원넥스트에 지급보증한 내역]

기준일 : 2021년 12월 31일

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스트
산업은행
2,030,000
2020-10-26
~2022-10-26
2,030,000
4.38%
2,436,000
운영자금

산업은행
4,060,000
2018-10-24
~2026-10-24
3,721,520
3.24%
4,872,000
시설자금

기업은행
1,800,000
2019-08-14
~2024-08-14
1,800,000
2.56%

시설자금

기업은행
3,200,000
2019-08-14
~2027-08-14
3,200,000
2.29%
3,840,000
시설자금

기업은행
3,000,000
2019-08-29
~2024-08-29
3,000,000
3.03%
3,600,000
시설자금

기업은행
540,000
2019-10-31
~2027-10-31
540,000
2.83%
648,000
시설자금

기업은행
1,340,000
2020-02-27
~2022-02-15
1,340,000
2.86%
1,608,000
운영자금

기업은행
300,000
2020-05-25
~2022-12-31
300,000
3.02%
360,000
운영자금

기업은행
360,000
2021-02-15
~2022-02-15
360,000
2.80%
432,000
운영자금

기업은행
1,000,000
2021-05-31
~2030-05-31
800,000
2.91%
1,200,000
시설자금

기업은행
2,000,000
2021-05-31
~2022-05-31
2,000,000
3.05%
2,295,000
운영자금

기업은행
300,000
2021-05-25
~2024-03-15
300,000
2.44%
360,000
운영자금

기업은행
935,000
2021-06-10
~2024-03-15
935,000
2.43%
1,122,000
운영자금

합계
20,865,000
-
-
20,326,520
-
22,773,000

[당사가 (주)다원넥스뷰에 지급보증한 내역]

기준일 : 2021년 12월 31일

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스뷰
하나은행
200,000
2021-04-25
~2022-04-24
200,000
3.29%
240,000
운영자금

기업은행
500,000
2021-09-16
~2022-09-16
225,000
3.54%
270,000
운영자금

기업은행
500,000
2019-03-29
~2022-03-29
62,500
2.70%
600,000
운영자금

합계
1,200,000
-
-
487,500
-
1,110,000

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(1) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
40,637,037
10,000

(주)다원에이치앤비
3,600
-
-
136,689

(주)피렌티
-
-
1,680,234
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
58,000
43,116
-
-

(주)다원메닥스
699,800
-
-
-

합계
761,400
43,116
42,317,271
146,689

(전기)

(단위: 천원)

구분
매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
-
45,107,106
735,500

(주)다원인베스터
-
-
-
20,000

(주)다원에이치앤비
3,000
-
-
88,818

관계기업:

(주)다원넥스뷰
48,000
76,548
17,010
-

(주)다원메닥스
30,000
-
-
-

합계
81,000
76,548
45,124,116
844,318

(2) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
-
27,778,086
-
-
67,113
-
-
-

(주)다원에이치앤비
-
-
-
-
-
-
-
11,788

(주)피렌티
-
932,000
-
-
-
-
-
-

관계기업:

(주)다원넥스뷰
4,400
-
1,500,000
-
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
-
6,167
59,058
-
1,242,950
25,000
187,882

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
3,863,889
67,729
-
-
-
-

합계
4,400
28,710,086
5,370,056
126,787
70,699
1,242,950
45,000
199,670

(전기)

(단위: 천원)

구분
채권
채무

매출채권
선급금
대여금
기타
매입채무
선수금
임대보증금
기타

종속기업:

(주)다원넥스트
6,986
23,166,432
-
12,581
-
-
-
440

(주)다원인베스터
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)다원에이치앤비
330
-
-
-
-
-
-
30,000

관계기업:

(주)다원넥스뷰
144,200
-
1,900,000
104,448
3,586
-
20,000
-

(주)다원메닥스
-
-
9,917
30,823
-
1,912,750
25,000
30,000

기타특수관계자:

임원및종업원
-
-
2,909,836
94,625
-
-
-
-

합계
151,516
23,166,432
4,819,753
242,477
3,586
1,912,750
45,000
60,440

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-

당사는 작성기준일 현재 한국거래소 등을 통해 공시한 사항의 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건 등

당사는 2019년 1월 2일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시(계약명: 간선형전기동차(EMU-150) 150량 구매, 계약상대방: 한국철도공사)의 계약종료일인 2021년 12월 31일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를 제출한바 있습니다. 현재 정부 차원에서 코로나19를 불가항력의 사유로 판단하고, 이로 인한 납품지연에 대하여 계약기간 연장 등의 조치를 취하도록 각 기관에 지시한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 대한상사중재원에 중재신청을 하였으며, 코로나19의 영향으로 ① 차체 소재 생산 중단 및 입고 지연, ② 대차설계 기술협의 지연, ③ 구동장치 생산 및 시험 지연, ④ 전선 생산 중단 및 입고 지연으로 공정 일정에 차질이 발생하였습니다. 이는 중국, 인도 등 자재 및 부품을 공급하기로한 공장이 소재하는 국가들의 공장 가동 중단, 이동금지 등의 조치를 취한 것에 의한 것 입니다. 세계적 펜데믹 현상인 코로나19의 영향으로 프로젝트에 필요한 수입자재(부품) 해와공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 생산 공정 일정에 차질이 발생하여 2021년 12월 2일 계약기간 연장(18개월)에 대하여 대한상사중재원에 중재 신청한 상태입니다. 당사는 중재 판정결과에 따라 계약종료일을 확정 공시할 예정입니다. 당사는 중재신청 결과를 기다리고 있으며, 중재와는 무관하게 발주처와의 계약 이행을 위한 EMU-150 제작과 납품을 지속할 예정입니다.

2. 채무보증 현황

-
당사는 종속기업의 차입금과 관련하여 지급보증한 내역은 아래와 같습니다.

[당사가 종속기업인 (주)다원넥스트에 지급보증한 내역]

기준일 : 2021년 12월 31일

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스트
산업은행
2,030,000
2020-10-26
~2022-10-26
2,030,000
4.38%
2,436,000
운영자금

산업은행
4,060,000
2018-10-24
~2026-10-24
3,721,520
3.24%
4,872,000
시설자금

기업은행
1,800,000
2019-08-14
~2024-08-14
1,800,000
2.56%

시설자금

기업은행
3,200,000
2019-08-14
~2027-08-14
3,200,000
2.29%
3,840,000
시설자금

기업은행
3,000,000
2019-08-29
~2024-08-29
3,000,000
3.03%
3,600,000
시설자금

기업은행
540,000
2019-10-31
~2027-10-31
540,000
2.83%
648,000
시설자금

기업은행
1,340,000
2020-02-27
~2022-02-15
1,340,000
2.86%
1,608,000
운영자금

기업은행
300,000
2020-05-25
~2022-12-31
300,000
3.02%
360,000
운영자금

기업은행
360,000
2021-02-15
~2022-02-15
360,000
2.80%
432,000
운영자금

기업은행
1,000,000
2021-05-31
~2030-05-31
800,000
2.91%
1,200,000
시설자금

기업은행
2,000,000
2021-05-31
~2022-05-31
2,000,000
3.05%
2,295,000
운영자금

기업은행
300,000
2021-05-25
~2024-03-15
300,000
2.44%
360,000
운영자금

기업은행
935,000
2021-06-10
~2024-03-15
935,000
2.43%
1,122,000
운영자금

합계
20,865,000
-
-
20,326,520
-
22,773,000

[당사가 (주)다원넥스뷰에 지급보증한 내역]

기준일 : 2021년 12월 31일

(단위 : 천원)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
지급보증액
사용목적

다원넥스뷰
하나은행
200,000
2021-04-25
~2022-04-24
200,000
3.29%
240,000
운영자금

기업은행
500,000
2021-09-16
~2022-09-16
225,000
3.54%
270,000
운영자금

기업은행
500,000
2019-03-29
~2022-03-29
62,500
2.70%
600,000
운영자금

합계
1,200,000
-
-
487,500
-
1,110,000

3. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없습니다.

4. 기타의 우발부채 등

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분
지급보증 금융기관
한도액

일람불수입신용장발행
기업은행
USD 11,700,000

수입LC
기업은행
EUR 3,264,697

외화지급선수금환급보증
신한은행
USD 3,762,900

일람불수입신용장발행
신한은행
USD 10,000,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 840,000

기타외화지급보증
하나은행
USD 894,326

일람불수입신용장발행
씨티은행
EUR 10,000,000

일람불수입신용장발행
씨티은행
USD 1,000,000

계약이행/하자이행보증
자본재공제조합
198,008,000

계약이행/하자이행보증
엔지니어링공제조합
551,234,706

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

융통어음할인약정
사용금액
-
-

미사용금액
4,500,000
4,500,000

소계
4,500,000
4,500,000

차입한도약정
사용금액
171,445,239
119,332,310

미사용금액
-
-

소계
171,445,239
119,332,310

합계
175,945,239
123,832,310

(3) 연결실체는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 연결실체에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있습니다.
이에 (주)다원메닥스와 전환상환우선주 투자자는 현재 임상 및 코스닥 상장을 위한 제반사항들이 진행되고 있음을 인지함에 따라, 투자자의 합병의 요구할 권리 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 또한, (주)다원메닥스는 발행한 상환전환우선주에 대하여,
보통주 전환에 대한 동의서를 징구하였으며, (주)다원메닥스의 제7기 주주총회 이후 전환청구될 예정입니다
. (주)다원메닥스의 기업공개 성공시 당사의 재무상태 및 기업 평판 등에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, 당사가 계획하고 있는 일정이 예상되로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

(주)다원메닥스가 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제1종
제2종
제3종
제4종
제5종

발행주식수
2,000,000주
100,000주
894,000주
300,000주
700,000주

1주당 액면가액
500원
500원
500원
500원
500원

1주당 발행가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
20,000원

발행일
2017-12-12
2017-12-13
2017-12-28
2018-01-31
2019-09-25

존속기간 만료일
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년
발행일로부터 10년

상환청구기간
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 4년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지
주금납입일로부터 3년이 경과한 날 부터 우선주 존속기한 만료일까지

전환조건
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)
전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환
 (전환기간 : 발행일로부터 ~ 존속기간 전일)

상환방법
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.
투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다.

상환가액
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.
상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다.

우선적으로 
배당받을 배당율
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%
액면가액 기준 0%

(4) 당기말 현재 당사가 피고인 1건(소송가액 89,626천원)의 소송에 대하여 2022년 1월28일자 패소결정되었으며, 당사가 부담하여야 할 지체상금에 대한 중재절차가 진행 중(연결 주석28(4)참조)입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 행정기관의 제재현황

가. 금융당국의 재제현황

(단위: 원)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

2015년 11월

금융감독원

다원시스

경고

-

공시의무 위반

자본시장과금융 
투자업데 관한 법률

-

주권상장법인(사업보고서 제출대상법인)은 양수하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 경우 이를 결의한 날로부터 다음 날까지 외부평가기관의견서를 첨부한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출해야 하는 바, 당사는 2011년 10월 4일 이사회에서 '경기도 시화 MTV단지내 IT-6블록을 최근 사업연도(2010년)말 자산총액의 10%를 초과하는 326억원에 양수하기로 결의하였음에도 주요사항보고서(중요한 자산양수도 결정)를 제출하지 않은 사실이 있습니다. 

또한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제161조(주요사항보고서의 제출) 제1항 제8호 및 제2항에 따르면 사업보고서 제출법인은 자기주식을 취득, 처분할 것을 결의한 때는 그 다음날까지 주요사항보고서를 제출하여야 하는 바, 회사는 2013년 7월 25일 이사회에서 자기주식 처분을 결의하였음에도 주요사항보고서(자기주식처분)를 제출하지 않은 사실이 있습니다. 

당사는 상기 2건에 대하여 금융감독원으로부터 경위서 및 관련 자료 제출 요구를 2015년 8월에 받았으며, 이에 당사는 경위서를 포함한 일체 자료를 금융감독원에 제출하였습니다. 이에 대하여 동년 11월 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다.

당사는 공시업무 오류의 재발을 방지하기 위하여, 업무담당자를 복수로 선임하였으며, 정기적으로 공시규정 및 관련 법규에 대한 교육을 이수하고 있습니다. 또한 사내 공시업무규정을 제정하여, 관련 업무절차를 재정비하였습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

-

작성기준일 이후 발생한 주요사항의 변동은 없습니다.

2. 중소기업 기준검토표

당사는 중소기업 유예기간이 2021년 3월 31일부로 종료되었으며, 2021년 4월 1일부터 중견기업입니다.
보고일 현재 기준,
당사는「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조제1호에 의한 중견기업에 해당합니다.

다원시스 중견기업확인서.jpg
다원시스 중견기업확인서

3. 합병등의 사유 정보

가. 자산양수

- 당사는 2019년 4월 7일 이사회 결의로 신규시설투자 결정하여 전북 정읍에 신규 공장 신축을 하였습니다.
- 관련공시 2020. 01. 31. [기재정정] 신규시설투자 등

신규 시설투자에 대한 내용은 아래와 같습니다.
1)거래일자 : 2019년 4월 17일

2)상대방

명칭
일진건설산업 주식회사

소재지
충북 청주시 상당구 용암북로 160번길 34-14

대표이사
신민철

3)계약내용

배경
철도사업 생산 능력 확대를 통한 성장동력 강화 및 경쟁력 확보

취득
목적물
건물
위치 : 전락북도 정읍시 입암면 하부리 철도산업농공단지 A1블록 1로트
면적 : 19,892.54㎡

양수도가액
25,101,818,182원

주요일정

구 분
일 자

이사회결의일
2019년 4월 17일

자산양수ㆍ도 계약일
2019년 4월 17일

유형자산 취득결정 제출일
2019년 4월 17일

자산양수ㆍ도 완료일
2020년 03월 31일

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜다원인베스터
17.04.28
서울특별시 서초구
서초대로74길 23

투자자문업

4,310,199
지분율
 과반수 이상
미해당

㈜다원넥스트
(주1)
13.07.16
경상북도 김천시
어모면 산업단지로 263
철도차량부품
제조
63,792,255
지분율
 과반수 이상
미해당

(주)다원에이치앤비
(주2)
20.02.28
서울특별시 금천구
 가산디지털로2로 98
유통업
380,911
지분율
 과반수 이상
미해당

(주)피렌티
(주3)
13.11.26
경기도 안양시 동안구
 벌말로 126
응용 소프트웨어
 개발 및 공급업
6,539,595
지분율
 과반수 이상
미해당

주1) 2019년 10월 (주)에이치티엘에서 (주)다원넥스트로 상호변경하였습니다.

주2) (주)다원시스의 종속회사인 (주)다원인베스터의 60% 자회사입니다.

주3) (주)
다원시스의 종속회사인 (주)다원넥스트의 75% 자회사입니다.

주4) 주요종속회사 여부 판단 기준
- 최근 사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사
- 최근 사업연도 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표 상 자산총액의 10% 이상 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
4
㈜다원인베스터
110111-6389765

(주)다원넥스트
170111-0499980

(주)다원에이치앤비
110111-7408100

(주)피렌티
134511-0221826

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜마루투자자문
비상장
2011년 10월 04일
투자
300
60,000
8.57
26
-
-
-
60,000
8.57
26
323
76

㈜다원넥스뷰
상장
2014년 07월 22일
사업관련 등
460
37,000
29.31
370
-
-
-
37,000
29.31
370
8,660
-506

자본재공제조합
비상장
2015년 03월 27일
보증보험
7,000
-
-
7,462
-
-
28
-
-
7,490
364,731
1,256

㈜다원메닥스
비상장
2015년 08월 27일
사업관련 등
3,000
6,000,000
37.32
3,000
400,000
10,000
-
6,400,000
38.29
13,000
39,251
-90,592

엔지니어링공제조합
비상장
2016년 03월 23일
보증보험
452
-
-
14,406
-
2,004
889
-
-
17,299
1,351,267
55,532

㈜다원넥스트
비상장
2017년 02월 13일
사업관련 등
30
155,000
100
2,676
800,000
4,000
-
955,000
100.00
6,676
61,068
785

㈜다원인베스터
비상장
2017년 05월 04일
사업관련 등
3,000
8,000,000
100
4,000
2,000,000
1,000
-897
10,000,000
100.00
4,103
4,310
-280

(주)피에스엠
비상장
2018년 10월 25일
투자
-
215,274
7.82
119
-
-
-10
215,274
7.82
109
5,356
305

㈜TS트릴리온
상장
2019년 01월 11일
투자
210
210,000
0.41
683
-210,000
-683
-
-
-
-
41,292
11

하이제6호기업인수목적㈜
상장
2021년 01월 22일
투자
300
-
-
-
300,000
300
343
300,000
5.55
643
10,203
41

전기공사공제조합
비상장
2019년 05월 16일
보증보험
61
-
-
61
-
-
-
-
-
61
1,986,015
16,241

기계설비건설공제조합
비상장
2019년 05월 16일
보증보험
46
-
-
47
-
-
1
-
-
48
893,424
12,228

(주)다원에이치앤비
비상장
2020년 04월 22일
사업관련 등
300
15,000
60
300
35,000
700
-
50,000
83.33
1,000
381
-1,283

이베스트신기술조합 43호
비상장
2020년 12월 16일
투자
100
100
-
100
-
-
-
100
-
100
-
-

하이IB 신기술투자조합 제1호
비상장
2021년 06월 24일
투자
200
-
-
-
200
200
-
200
-
200
-
-

㈜윈터킹덤
비상장
2021년 06월 16일
투자
10
-
-
-
2,004
40
-
2,004
33.4
40
99
-1

㈜레메디
비상장
2021년 08월 31일
투자
2,000
-
-
-
111,111
2,000
-
111,111
1.79
2,000
7,833
-1,814

글람
비상장
2021년 05월 29일
투자
100
-
-
-
5,000
100
-
5,000
0.27
100
125,535
-28,000

팡스카이
비상장
2021년 08월 02일
투자
93
-
-
-
10,000
93
-
10,000
0.68
93
18,866
-8,382

아이솔라에너지
비상장
2021년 12월 23일
투자
100
-
-
-
4,000
100
-
4,000
0.18
100
24,484
1,068

㈜피렌티
비상장
2021년 07월 02일
사업관련 등
4,082
-
-
-
103,200
4,082
242
103,200
74.8
4,324
6,548
1,036

합 계
14,692,374
343.43
33,250
3,560,515
23,936
596
18,252,889
483.99
57,782
4,949,646
-42,279

- 자본재공제조합, 엔지니어링공제조합, 전기공사공제조합, 기계설비건
설공제조합은 발행주식이 없으므로 취득주식수를 기재하지
않습니다.

- 하이제6호기업인수목적㈜ 는 2021년 1
월22일에 설립된 법인으로서, 최근사업연도의 재무현황을 기재하지 않았습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.