케이씨씨 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220404)
제출인: 케이씨씨

증권신고서(채무증권)
3.5
(주)케이씨씨

정 정 신 고 (보고)

2022년 04월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 29일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 03월 29일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 04월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에
따른 기재정정
모집 또는 매출총액:
150,000,000,000원

모집 또는 매출총액:

300,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 기재정정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에
따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
수요예측 결과에
따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

120,000,000,000

모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
(한국신용평가(주) /
한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
366,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2022년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 "인수단" 및 "발행회사"의 협의에 의해 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
 신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
 (한국신용평가(주) /
 한국기업평가(주))
비고
ESG채권(지속가능채권)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
115,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2022년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 "인수단" 및 "발행회사"의 협의에 의해 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

270,000,000,000

모집(매출)총액

270,000,000,000

발행가액

270,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
(한국신용평가(주) /
한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
270,000,000,000

발행제비용
771,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
 신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
 (한국신용평가(주) /
 한국기업평가(주))
비고
ESG채권(지속가능채권)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
114,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회차 :
74-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2022년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 "인수단" 및 "발행회사"의 협의에 의해 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

[회차 :
74-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 
2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일, 2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 
2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일, 2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

ESG채권 종류
지속가능채권

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채는 2022년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 "인수단" 및 "발행회사"의 협의에 의해 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회차 :
74-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
270,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
270,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 :
74-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 
2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일, 2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 
2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일, 2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

ESG채권 종류
지속가능채권

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제74-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
16
18
14
-
-
-
48

수량
1,900
2,200
1,400
-
-
-
5,500

경쟁률
1.58 : 1
1.83 : 1
1.17 : 1
-
-
-
4.58 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제74-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
2
4
-
-
-
10

수량
500
200
400
-
-
-
1,100

경쟁률
1.67 : 1
0.67 : 1
1.33 : 1
-
-
-
3.67 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제74-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-3
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
150
2.73%
포함

-2
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
300
5.45%
포함

-1
1
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
4.55%
550
10.00%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.91%
600
10.91%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
700
12.73%
포함

2
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
850
15.45%
포함

3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
1,050
19.09%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
1,150
20.91%
포함

5
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
7.27%
1,550
28.18%
포함

6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
1,750
31.82%
포함

7
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
5.45%
2,050
37.27%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
2,150
39.09%
포함

9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
2,250
40.91%
포함

10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
2,450
44.55%
포함

12
1
100
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
9.09%
2,950
53.64%
포함

13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
3,050
55.45%
포함

14
2
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
4.55%
3,300
60.00%
포함

16
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
5.45%
3,600
65.45%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
3,700
67.27%
포함

19
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
3,900
70.91%
포함

21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,000
72.73%
포함

24
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
4,200
76.36%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,300
78.18%
포함

27
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
7.27%
4,700
85.45%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,800
87.27%
포함

29
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.64%
5,000
90.91%
포함

30
-
-
1
400
1
100
-
-
-
-
-
-
2
500
9.09%
5,500
100.00%
포함

합계
16
1,900
18
2,200
14
1,400
-
-
-
-
-
-
48
5,500
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제74-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
100
9.09%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
200
18.18%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
300
27.27%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
400
36.36%
포함

25
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
27.27%
700
63.64%
포함

27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.18%
900
81.82%
포함

30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
18.18%
1,100
100.00%
포함

합계
4
500
2
200
4
400
-
-
-
-
-
-
10
1,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제74-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자
(주)케이씨씨 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
12
13
14
16
17
19
21
24
25
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
50

기관투자자 3

100

기관투자자 4

50

기관투자자 5

200

기관투자자 6

50

기관투자자 7

50

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

300

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

50

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

기관투자자 34

100

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

100

기관투자자 39

100

기관투자자 40

100

기관투자자 41

100

기관투자자 42

200

기관투자자 43

100

기관투자자 44

100

기관투자자 45

100

기관투자자 46

200

기관투자자 47

400

기관투자자 48

100

합계
150
150
250
50
100
150
200
100
400
200
300
100
100
200
500
100
250
300
100
200
100
200
100
400
100
200
500

누적합계
150
300
550
600
700
850
1,050
1,150
1,550
1,750
2,050
2,150
2,250
2,450
2,950
3,050
3,300
3,600
3,700
3,900
4,000
4,200
4,300
4,700
4,800
5,000
5,500

[회차 : 제74-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자
(주)케이씨씨 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
15
21
25
27
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

합계
100
100
100
100
300
200
200

누적합계
100
200
300
400
700
900
1,100

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제74-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제74-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2022년 04월 01일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 ㈜케이씨씨와 협의하여 아래와 같이 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제74-1회 무보증사채 : 5,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)
제74-2회 무보증사채 : 1,100억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)

[수요예측 신청현황]
제74-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,500억원
- 총 참여신청범위: -0.03%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 48건

제74-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,100억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 10건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제74-1회 무보증사채]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제74-2회 무보증사채]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[
제
74-1
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.20%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.20%
총액인수

부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
10,000,000,000
0.20%
총액인수

아이비케이투자증권(주)

00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[
제
74-2
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[
제
74-1
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
60,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
0.20%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
30,000,000,000
0.20%
총액인수

부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
40,000,000,000
0.20%
총액인수

아이비케이투자증권(주)

00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
20,000,000,000
0.20%
총액인수

[
제
74-2
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
270,000,000,000
4,500,000
-

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
500,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제
74-1
회 무보증사채

1,200
주3)

2024년 04월 08일

-

제
74-2
회 무보증사채

300
주4)

2027년 04월 08일

-

합계
1,500
-
-
-

주1) 본 사채는 2022년 04월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 "인수단" 및 "발행회사"의 협의에 의해 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 04월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한
국증권금융(주)
와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제
74-1
회 무보증사채

2,700

주
1)

2024년 04월 08일

-

제
74-2
회 무보증사채

300

주
2)

2027년 04월 08일

-

합계
3,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한
국증권금융(주)
와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
270,000,000,000
4,500,000
-

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
500,000
-

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제74-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
366,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,633,680,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제74-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
115,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,884,680,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나
. 발
행제비용의 내역

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
240,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,000,000
정액

신용평가수수료
36,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000

금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
366,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
60,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,000,000
정액

신용평가수수료
18,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

ESG인증수수료
15,000,000

한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제(주2)

상장연부과금
-
ESG채권 면제(주2)

등록수수료
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
115,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 
주2) 금번 당사가 발행하는 제74-2회 무보증사채는 지속가능채권으로, 한국거래소의 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

회차 :
74-2
(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
지속가능채권

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제74-1회 1,200억원은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

CP
300
1.96
2022.01.19
2022.04.19
-

약정부할인어음
1,000
CD(91) + 0.70%
2021.04.30
2022.04.29
-

합계
1,300
-

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다. 
주2) 부족한 금액은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

제74-2회 300억원은 ESG채권으로
채무상환용도
(해당 프로젝트를 위해 발행했던 기존 채권의 차환을 위해 자금 사용 예정
)로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

프로젝트명
세부설명
투입금액(억원)

설비투자

신재생, 에너지효율, 
지속가능한 수자원 및 오염 방지 및 저감 관련

20

동반성장 협력업체 자금지원
100

동반성장 협력업체
대금조기지급

180

합계
300

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

(중략)

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제74-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
270,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
771,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
269,228,080,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제74-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
114,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,885,180,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나
. 발
행제비용의 내역

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
189,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
540,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,500,000
정액

신용평가수수료
36,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000

금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
771,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
60,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
500,000
정액

신용평가수수료
18,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

ESG인증수수료
15,000,000

한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제(주2)

상장연부과금
-
ESG채권 면제(주2)

등록수수료
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
114,820,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 
주2) 금번 당사가 발행하는 제74-2회 무보증사채는 지속가능채권으로, 한국거래소의 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :
2022년 04월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
270,000,000,000
-
-

270,000,000,000

-

회차 :
74-2
(기준일 :
2022년 04월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
지속가능채권

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제74-1회
2,700억원
은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

CP
300
1.96
2022.01.19
2022.04.19
-

CP
300
2.20
2021.12.29
2022.04.26
-

약정부할인어음
1,000
CD(91) + 0.70%
2021.04.30
2022.04.29
-

전단채
300
1.99
2022.03.23
2022.05.12
-

전단채
400
1.99
2022.03.22
2022.05.24
-

CP
300
2.19
2021.12.03
2022.06.03
-

CP
100
2.19
2021.12.03
2022.06.03
-

합계
2,700
-

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

제74-2회 300억원은 ESG채권으로
채무상환용도
(해당 프로젝트를 위해 발행했던 기존 채권의 차환을 위해 자금 사용 예정
)로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

프로젝트명
세부설명
투입금액(억원)

설비투자

신재생, 에너지효율, 
지속가능한 수자원 및 오염 방지 및 저감 관련

35

동반성장 협력업체 자금지원
100

동반성장 협력업체
대금조기지급

165

합계
300

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

(중략)

【 대표이사 등의 확인 】

(20220404)증권신고서_확인서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 03월 29일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 04월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2022년 03월 29일

회 사 명 :

주식회사 케이씨씨

대 표 이 사 :

정 재 훈

본 점 소 재 지 :

서울특별시 서초구 사평대로 344

(전 화) 02-3480-5000

(홈페이지) http://www.kccworld.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부장 (성 명) 윤 희 탁

(전 화) 02-3480-5572

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

(주)케이씨씨 제

74-1
회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)케이씨씨 제
74-2
회 무기명식 이권부 무보증 공모사채(지속가능채권)

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)케이씨씨 → 서울특별시 서초구 사평대로 344
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70 
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 
 부국증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
 아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11

【 대표이사 등의 확인 】

확인서(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 - 국내외 경기 변동에 따른 위험]

가.
당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 부문은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 영향을 받는 민감한 산업
입니다. 당사 영위 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있는 상황이므로 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 결정되는 상황입니다. 2022년 01월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 세계경제성장률 전망치를 2022년 4.4%, 2023년 3.8%로 발표하였는데 이는 지난 2021년 10월 전망치인 2022년 4.9%, 2023년 3.6%와 비교 시 각각 -0.5%p., +0.2%p. 조정된 수치입니다.

IMF는
오미크론 변이 바이러스 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소로 세계 경제가 둔화되었다고 진단하고 2022년 경제성장률 전망치를 하향
하였습니다.
아직까지 향후 COVID-19 사태의 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

국내 경기의 경우, COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상
되

고 있습니다. 다만
이러한 COVID-19와 같은 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공통 - 환율 및 유가 변동에 따른 위험]

나.
당사는
각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 원재료 해외 매입 활동 역시 발생
하고 있습니다.
당사 도료 부문의 경우, 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편
이며,
실
리콘 사업분야 강화를 위해 인수한 MOM Holding Company로 인해 원료의 특성상 원재료 매입 활동의 중요성 역시 증대
되고 있습니다. 또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있고,
원재료 매입가격은 환율 및 유가 변동에 영향을 받습니다.
따라서,
투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

더
불어,

COVID-19가 장기화되어
환율의 변동성이 높아질 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건설/주택 경기 변동에 따른 위험]

다.

건축자재 산업은 전반적인 경제동향 뿐만 아니라, 건설경기, 주택경기 및 정부 주택 정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련
이 있습니다. 건설 경기의 경우, 2021년 상반기 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였고 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축에 따라 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. COVID-19 재확산 등으로 인해 2022년 1월 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였으나 3월에는 112.5로 건설 경기가 일부 개선될 것으로 전망됩니다. 다만 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 수 있으며 이에 따라 향후 건설경기에 대한 밀접한 모니터링이 필요합니다. 주택경기 역시, 2022년 01월말 기준 미분양주택은 21,727호를 기록하여 부동산 경기 호황 지속에 따라 미분양으로 인한 주택경기 침체 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 그러나,
국
내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인을 감안 시 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성 또한 존재
합니다.
건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문 뿐만 아니라 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건축자재 사업 특성(장치산업)에 따른 위험]

라
.
당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있으며, 그 외 PVC 창호 역시 제조하여 공급하고 있습니다. 이러한
건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성
을 가지고 있습니다. 더불어,
건자재 사업은 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업
이기도 합니다. 당사가 영위하는 건축자재 사업의 국내 시장은 초기 설비투자 비용 등으로 현재 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나,
전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
더불어, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 창호시장 관련 위험]

마
.

당사 건자재 사업부문은 창호관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 국내 창호 시장은 2008년 1조 7,000억원대였으나 2021년 약 3조원에 달할 것으로 추정되며 2008년에 비해 약 75% 성장한 상황입니다.
창호 시장의 경우, 일부제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁
을 벌이고 있습니다. 현재까지 창호시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나
향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호산업의 성장에 있어서 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[도료 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

바.
당사 도료 사업부문은 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처로 확보하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서
도료 산업은 전방산업인 자동차, 조선, 건설업 등의 업황에 따라 당사 도료부문의 영업환경 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.
2

020년부터 발생한 COVID-19 사태로 인해 글로벌 경기 회복에 대한 기대가 불확실한만큼 전방산업인 자동차 산업, 조선업 등의 경기 역시 불확실성이 높은 상황
입니다. 향후
전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업 환경에 직면할 경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실리콘 부문 - 실리콘 산업 업황 변동에 따른 위험]

사.

실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용
되고 있습니다. 실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.
당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동되고 있는 상황
입니다. 물론, 당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다.
하지만, 실리콘부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 변동 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘부문 매출 및 수익성이 영향
을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

아.
당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2021년말 연결 기준 매출액은 3,594억원으로 당사의 매출액의 약 6.1%를 차지
하고 있습니다. 당사
기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장
입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있는 것은 당사의 사업 경쟁력을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 더불어,
당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출규모 역시 변동
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 변동 관련 위험]

가.

당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위
하고 있습니다. 대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 2021년 연결매출 기준 건자재 16.0%, 도료 24.8%, 실리콘 53.1%, 기타부문 6.1%로 구성되어 있습니다.
건자재 및 도료부문의 경우, 건설경기 변동, 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험
이 있으며, 당사 연결기준 매출 구성에 가장 큰 비중을 차지하고 있는
실리콘 부문 역시 전방 수요 및 업황 변동에 따라 수익성이 변동될 가능성
이 있습니다. 물론, 2021년에는 전방산업인 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 나타내고 있어 외형 성장과 이익창출력의 회복이 발생하였습니다. 다만,
주요 원자재 가격 상승으로 향후 수익성 개선의 폭은 가변적일 수 있으며, 그 외 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[재무안정성 관련 위험]

나.
당사의 2021년말 연결기준 당사의 총차입금은 4조 5,889억원으로 2020년말 대비 약 2,326억원 증가하여, 연결기준 차입규모는 2018년 이래 지속적으로 증가하는 추세
입니다.
부채비율 및 차입금의존도 역시 2021년말 각각 139.6%, 35.6%를 기록하며, 2018년 이래로 꾸준히 증가하고 있는 상황
입니다.
이러한 증가세는 미국 실리콘 제조업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 소요, 2020년 1월부터 모멘티브 종속기업 편입으로 인한 연결재무제표 차입금 증가 및 2021년말 운전자본 규모 확대 등에 따른 장기 차입금의 규모 증가에 기인
합니다. 이러한 재무안정성 저하에도 불구하고 2021년말 당사 연결기준 단기차입금 비중은 약 22.5%로 2019년 59.6%를 기록한 이후 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다.

2021년 당사의 수익성 회복으로 인해 재무안정성 지표는 향후 개선세를 나타낼 것으로 예상되나 모멘티브 인수로 인해 가중된 재무부담 지속여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요
하며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 대손 관련 위험]

다
.

당사는 2021년 실리콘 부문의 이익이 크게 확대되었고 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 보임에 따라, 매출이 성장 추세를 나타내고 있는 상황입니다. 물론 당사의 매출처가 국내외 대기업 등으로 구성되어 있고 대부분 회수기간 6개월 이하의 매출채권들로 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나,
2018년 매출채권 회수기간이 약 100일을 기록했던 점 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생
할 수 있습니다. 더불어,
전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험]

라
.
당사는
실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행
하였습니다. 먼저
당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc. 및 그 종속회사들을 인수하였고, 이에 따라 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 2019년 8.7% 내외에서 2021년 기준 53.1%로 확대
된 상황입니다. 또한 2020년 09월 17일 이사회 결의 및 2020년 10월 30일 주주총회 승인을 통해
2020년 12월 01일을 분할기일로 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 신설
하였습니다. 이후 당사는 2021년 01월 07일 주금 납입 일정으로
MOM 유상증자에 주주배정으로 참여하여 의결권부 지분 60%를 확보
하였으며, (
주)케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브코리아에 양도하여 (주)케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입
되었습니다. 또한
당사는 Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 통해 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화하고 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화
하고 있는 상황입니다. 이와 더불어,
2021년 4월, MOM 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하면서 모멘티브에 대한 지배력이 강화
되었습니다. 2021년 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성 회복이 가시화되고 있는 상황이나
향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성
또한 존재합니다. 이럴 경우,
당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화
될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격, 유가 및 환율변동성에 따른 수익성 변동 위험]

마
.

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서
국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담
을 야기하게 됩니다.
해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성
을 가지고 있습니다.
환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은 당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미치는 것으로 판단됩니다.
투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의할 필요
가 있습니다. 더불어,
투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[당사 보유 금융자산 평가손익 변동 관련 위험]

바
.

당사는 2021년말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.6조원입니다. 이는 2021년말 연결기준 당사의 자산총액 12조 8,789억원 대비 약 20.38%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고 있습니다. 한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향
을 미치게 되었습니다.
따라서 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동
될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한
당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익의 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재
하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지급보증에 따른 잠재적 현금 유출 위험]

사
.
당사 공동기업 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있으며, 해당 프로젝트가 중단됨에따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였고,
당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상
하였습니다. 한편, 해당 지급보증 외에 PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나,
당사는 해당 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상한 상황
입니다. 또한,
당사는 종속기업인 MOM Holding Company와 MSC의 합병계약 당시 MSC의 차입금 일부에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상
하였습니다. 현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만
지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생
할 수 있습니다. 이러한
현

금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다. 

[우발채무 및 제재 관련 위험]

아.
2021년말 기준 당사와 관련된 소송사건은 67건으로 소송액은 약 1,252억원입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결하고 있습니다. 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합니다. 더불어,
당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있습니다. 또한, 향후
예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해
당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규사업 추진 관련 위험]

자.

당사는 실리콘 사업분야를 강화하기 위하여 모멘티브를 인수하는 등 실리콘 사업 부문의 사업 경쟁력을 강화
하고 있습니다.
한편, 신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나
신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[모멘티브 인수에 따른 재무안정성 및 신용등급 변동 관련 위험]

차
.

당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요
가 발생하였습니다. 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자에 대한 재무약정이 잠재적인 부담요인으로 작용하고 있는 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요하며, 재무적 투자자들에 대한 추가적인 부담 발생 여부에 대해 유의할 필요가 있습니다. 한편, 글로벌 수요회복 등으로 모멘티브의 영업 수익성이 개선되는 상황, 당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담이 지속되고 있는 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요
가 있습니다.
향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향 변경 시, 자금 조달비용 상승 등의 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[원리금상환 불이행 관련 위험]

가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[환금성 제약 가능성]
나. 본 사채의 상장예정일은 2022년 04월 08일이며, 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전자등록 발행에 관한 사항]
다. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

[신용평가]
마. 본 사
채는
한국신용평가(주)
및
한국기업평가(주)
로부터 각각 AA-등급/안정적을 받은 바 있습니다.

[연체이자에 관한 사항]
바. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[기한 이익 상실에 관한 사항]

사. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 체결한 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]
아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[신중한 투자판단]

자. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자 의사결정 시 신중을 기하시기 바랍니다.

[ESG채권(지속가능채권)에 관한 사항]

차. 본 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(지속가능채권)으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편 한국기업평가(주)의 본 ESG채권에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(ST1등급)와 당사 ESG채권 관리체계에 대한 평가 결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

270,000,000,000

모집(매출)총액

270,000,000,000

발행가액

270,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
(한국신용평가(주) /
한국기업평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
270,000,000,000

발행제비용
771,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 08일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
 신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적)
 (한국신용평가(주) /
 한국기업평가(주))
비고
ESG채권(지속가능채권)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 04월 08일
2022년 04월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
114,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 :
74-1]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
270,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
270,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차 :
74-2]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 07월 08일, 2022년 10월 08일, 2023년 01월 08일, 2023년 04월 08일, 
2023년 07월 08일, 2023년 10월 08일, 2024년 01월 08일, 2024년 04월 08일, 
2024년 07월 08일, 2024년 10월 08일, 2025년 01월 08일, 2025년 04월 08일, 
2025년 07월 08일, 2025년 10월 08일, 2026년 01월 08일, 2026년 04월 08일, 
2026년 07월 08일, 2026년 10월 08일, 2027년 01월 08일, 2027년 04월 08일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2022. 03. 25
/
2022. 03. 28

평가결과등급

AA-(안
정적) /
AA-(안
정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2022년 03월 29일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 각 사채의 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2027년 04월 08일

납 입 기 일
2022년 04월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

ESG채권 종류
지속가능채권

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호

00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 03월 15일 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 04월 05일이며, 상장예정일은 2022년 04월 08일임.
▶ 본 사채의 사채관리회사는
한국증권금융(주)임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원 및 부서장 등
- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)케이씨씨의
제
74-1
회 및
제
74-2
회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)케이씨씨의
제
74-1
회 및
제
74-2
회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제74-1회 무보증사채: 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제74-2회 무보증사채: 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)케이씨씨의 개별민평금리와 등급민평금리 및 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 50억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 50억원
④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)케이씨씨 회사채 3년 만기 및 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평 3년' 및 '개별민평 5년'
)

[기준일: 2022년 03월 28일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

(주)케이씨씨 3년 만기
3.539
3.555
3.551
3.527
3.543

(주)케이씨씨 5년 만기
3.645
3.635
3.647
3.660
3.646

(출처) 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 3년 만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균
(이하 '등급민평 3년' 및 '등급민평 5년'
)

[기준일: 2022년 03월 28일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
3.439
3.450
3.451
3.427
3.441

"AA-" 5년 만기 회사채 수익률
3.585
3.600
3.577
3.590
3.588

(출처) 본드웹

(3) 위 (1)
및 (2)
산술평균 금리 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 및 5년 만기
국고채권 수익률의 산술평균(이하, '국고 3년' 및 '국고 5년')간의 스프레드

[기준일: 2022년 03월 28일]
(단위: %, %p.)

만기
국고금리
국고금리 대비 (주)케이씨씨 
개별민평 수익률 스프레드
국고금리 대비
 AA- 등급민평 수익률 스프레드

3년
2.777
0.766
0.664

5년
2.982
0.664
0.606

(출처) 본드웹

(4) 최근 3개월 간 (주)케이씨씨 개별민평금리, AA-등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2021.12.29 ~ 2022.03.28, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA- 
등급민평
㈜케이씨씨 
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
㈜케이씨씨 개별민평 
스프레드

2022-03-28
2.777
3.441
3.543
0.664
0.766

2022-03-25
2.515
3.183
3.284
0.668
0.769

2022-03-24
2.462
3.132
3.233
0.670
0.771

2022-03-23
2.415
3.088
3.189
0.673
0.774

2022-03-22
2.395
3.063
3.164
0.668
0.769

2022-03-21
2.270
2.940
3.041
0.670
0.771

2022-03-18
2.227
2.897
2.998
0.670
0.771

2022-03-17
2.217
2.886
2.987
0.669
0.770

2022-03-16
2.265
2.932
3.034
0.667
0.769

2022-03-15
2.282
2.946
3.048
0.664
0.766

2022-03-14
2.280
2.945
3.046
0.665
0.766

2022-03-11
2.247
2.910
3.011
0.663
0.764

2022-03-10
2.270
2.928
3.030
0.658
0.760

2022-03-08
2.280
2.933
3.035
0.653
0.755

2022-03-07
2.280
2.928
3.029
0.648
0.749

2022-03-04
2.200
2.848
2.949
0.648
0.749

2022-03-03
2.212
2.858
2.959
0.646
0.747

2022-03-02
2.180
2.816
2.917
0.636
0.737

2022-02-28
2.245
2.877
2.979
0.632
0.734

2022-02-25
2.242
2.871
2.973
0.629
0.731

2022-02-24
2.220
2.842
2.943
0.622
0.723

2022-02-23
2.315
2.914
3.016
0.599
0.701

2022-02-22
2.325
2.921
3.022
0.596
0.697

2022-02-21
2.360
2.952
3.054
0.592
0.694

2022-02-18
2.320
2.912
3.014
0.592
0.694

2022-02-17
2.292
2.885
2.986
0.593
0.694

2022-02-16
2.320
2.911
3.012
0.591
0.692

2022-02-15
2.350
2.939
3.040
0.589
0.690

2022-02-14
2.360
2.946
3.047
0.586
0.687

2022-02-11
2.347
2.933
3.034
0.586
0.687

2022-02-10
2.265
2.850
2.952
0.585
0.687

2022-02-09
2.275
2.857
2.959
0.582
0.684

2022-02-08
2.302
2.881
2.982
0.579
0.680

2022-02-07
2.240
2.818
2.919
0.578
0.679

2022-02-04
2.182
2.760
2.861
0.578
0.679

2022-02-03
2.155
2.730
2.832
0.575
0.677

2022-01-28
2.192
2.762
2.864
0.570
0.672

2022-01-27
2.210
2.780
2.881
0.570
0.671

2022-01-26
2.157
2.724
2.825
0.567
0.668

2022-01-25
2.172
2.736
2.837
0.564
0.665

2022-01-24
2.120
2.680
2.782
0.560
0.662

2022-01-21
2.135
2.694
2.795
0.559
0.660

2022-01-20
2.112
2.672
2.773
0.560
0.661

2022-01-19
2.067
2.626
2.727
0.559
0.660

2022-01-18
2.107
2.665
2.766
0.558
0.659

2022-01-17
2.142
2.700
2.801
0.558
0.659

2022-01-14
2.045
2.605
2.706
0.560
0.661

2022-01-13
1.960
2.520
2.621
0.560
0.661

2022-01-12
1.987
2.549
2.650
0.562
0.663

2022-01-11
2.027
2.592
2.694
0.565
0.667

2022-01-10
2.046
2.614
2.715
0.568
0.669

2022-01-07
2.025
2.595
2.698
0.570
0.673

2022-01-06
2.020
2.595
2.698
0.575
0.678

2022-01-05
1.907
2.497
2.599
0.590
0.692

2022-01-04
1.883
2.479
2.582
0.596
0.699

2022-01-03
1.852
2.460
2.563
0.608
0.711

2021-12-31
1.795
2.410
2.513
0.615
0.718

2021-12-30
1.795
2.410
2.513
0.615
0.718

2021-12-29
1.778
2.396
2.499
0.618
0.721

(출처) 본드웹

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' -' 국고금리

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2021.12.29 ~ 2022.03.28, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA- 
등급민평
㈜케이씨씨 
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
㈜케이씨씨 개별민평 
스프레드

2022-03-28
2.982
3.588
3.646
0.606
0.664

2022-03-25
2.727
3.339
3.398
0.612
0.671

2022-03-24
2.670
3.287
3.346
0.617
0.676

2022-03-23
2.636
3.251
3.309
0.615
0.673

2022-03-22
2.641
3.256
3.314
0.615
0.673

2022-03-21
2.532
3.151
3.209
0.619
0.677

2022-03-18
2.496
3.116
3.175
0.620
0.679

2022-03-17
2.467
3.087
3.143
0.620
0.676

2022-03-16
2.530
3.147
3.203
0.617
0.673

2022-03-15
2.530
3.146
3.202
0.616
0.672

2022-03-14
2.522
3.139
3.195
0.617
0.673

2022-03-11
2.480
3.096
3.152
0.616
0.672

2022-03-10
2.507
3.118
3.174
0.611
0.667

2022-03-08
2.515
3.119
3.175
0.604
0.660

2022-03-07
2.515
3.112
3.168
0.597
0.653

2022-03-04
2.452
3.051
3.107
0.599
0.655

2022-03-03
2.464
3.063
3.119
0.599
0.655

2022-03-02
2.405
3.004
3.060
0.599
0.655

2022-02-28
2.470
3.064
3.120
0.594
0.650

2022-02-25
2.467
3.059
3.115
0.592
0.648

2022-02-24
2.429
3.017
3.073
0.588
0.644

2022-02-23
2.520
3.090
3.146
0.570
0.626

2022-02-22
2.523
3.090
3.146
0.567
0.623

2022-02-21
2.557
3.123
3.179
0.566
0.622

2022-02-18
2.515
3.081
3.137
0.566
0.622

2022-02-17
2.480
3.046
3.102
0.566
0.622

2022-02-16
2.497
3.062
3.118
0.565
0.621

2022-02-15
2.525
3.089
3.145
0.564
0.620

2022-02-14
2.551
3.113
3.170
0.562
0.619

2022-02-11
2.550
3.112
3.169
0.562
0.619

2022-02-10
2.482
3.044
3.100
0.562
0.618

2022-02-09
2.505
3.066
3.122
0.561
0.617

2022-02-08
2.555
3.115
3.171
0.560
0.616

2022-02-07
2.472
3.033
3.089
0.561
0.617

2022-02-04
2.407
2.968
3.024
0.561
0.617

2022-02-03
2.365
2.924
2.980
0.559
0.615

2022-01-28
2.397
2.956
3.012
0.559
0.615

2022-01-27
2.415
2.973
3.030
0.558
0.615

2022-01-26
2.367
2.927
2.984
0.560
0.617

2022-01-25
2.392
2.951
3.007
0.559
0.615

2022-01-24
2.345
2.903
2.959
0.558
0.614

2022-01-21
2.356
2.913
2.969
0.557
0.613

2022-01-20
2.350
2.908
2.964
0.558
0.614

2022-01-19
2.295
2.853
2.909
0.558
0.614

2022-01-18
2.317
2.875
2.932
0.558
0.615

2022-01-17
2.350
2.908
2.965
0.558
0.615

2022-01-14
2.245
2.805
2.861
0.560
0.616

2022-01-13
2.165
2.725
2.781
0.560
0.616

2022-01-12
2.175
2.736
2.793
0.561
0.618

2022-01-11
2.240
2.800
2.856
0.560
0.616

2022-01-10
2.245
2.807
2.863
0.562
0.618

2022-01-07
2.255
2.819
2.875
0.564
0.620

2022-01-06
2.297
2.862
2.918
0.565
0.621

2022-01-05
2.150
2.734
2.790
0.584
0.640

2022-01-04
2.100
2.693
2.749
0.593
0.649

2022-01-03
2.087
2.684
2.740
0.597
0.653

2021-12-31
2.006
2.611
2.667
0.605
0.661

2021-12-30
2.006
2.611
2.667
0.605
0.661

2021-12-29
1.970
2.575
2.631
0.605
0.661

(출처) 본드웹

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' -' 국고금리

[개별민평 추이]

개별민평 3y 스프레드 추이.jpg
개별민평 3y 스프레드 추이

개별민평 5y 스프레드 추이.jpg
개별민평 5y 스프레드 추이

(출처)본드웹

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(AA-등급) 동일 만기(3년, 5년
) 회사채 발행사례 검토

최
근 3개월간(2021.12.29 ~ 2022.03.28) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 총
14건이며, 11

건은 개별민평을,
3
건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +
0.20
%p. ~
+0.30
%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 2022년 들어 발행확정 스프레드는 한화솔루션279-1을 제외한 13건이 오버발행되거나 par 발행되었으나, 2건을 제외한 12건은 모두 수요예측 공모금액 이상으로 유효수요 참여가 발생하였습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 회사채 3년물 발행 사례 검토]

만기
발행일
종목명
금리밴드 기준
공모희망
금리밴드 상단
(bp)
결정금리 (bp)
공모금액
(억원)
(A)
유효수요
참여금액
(억원)(B)
유효 경쟁률
(B)/(A)

3년
2022-01-24
한화솔루션279-1
개별민평
+30
-1
1,500
6,350
4.233

2022-01-26
KCC글라스2-1
등급민평
+30
+5
1,000
4,000
4.000

2022-01-26
롯데렌탈56-1
개별민평
+30
+10
1,000
5,930
5.930

2022-01-26
엘엑스일렉트릭184-1
개별민평
+20
PAR
500
2,600
5.200

2022-01-27
코웨이5-1
등급민평
+30
+5
1,200
4,400
3.667

2022-01-27
포스코에너지30-1
개별민평
+30
+15
1,100
2,200
2.000

2022-01-28
LX인터내셔널122-1
개별민평
+30
+5
1,000
2,200
2.200

2022-01-28
대상145-1
개별민평
+30
+3
400
2,200
5.500

2022-02-07
호텔롯데67-1
개별민평
+30
+30
1,200
1,880
1.567

2022-02-16
현대트랜시스43-1
개별민평
+20
+5
1,100
2,900
2.636

2022-02-18
예스코홀딩스3
등급민평
+30
+25
500
800
1.600

2022-02-23
코리아에너지터미널1
개별민평
+25
+25
1,000
800
0.800

2022-02-25
울산지피에스1-1
개별민평
+30
+30
1,000
300
0.300

2022-03-17
파주에너지서비스6-1
개별민평
+30
+20
700
1,200
1.714

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

최근
3개월간(2021.12.29 ~ 2022.03.28) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(5년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 총
13
건이며,
11건은 개별민평을,
2
건은 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +
0.20
%p. ~
+0.30
%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 스프레드는 KCC글라스2-2을 제외한 12건이 오버발행되거나 par 발행되었으나, 1건을 제외한 12건은 모두 수요예측 공모금액 이상으로 유효수요 참여가 발생하였습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 회사채 5년물 발행 사례 검토]

만기
발행일
종목명
금리밴드 기준
공모희망
금리밴드 상단
(bp)
결정금리 (bp)
공모금액
(억원)
(A)
유효수요
참여금액
(억원)(B)
유효 경쟁률
(B)/(A)

3년
2022-01-24
한화솔루션279-2
개별민평
+30
+15
800
1,250
1.563

2022-01-26
KCC글라스2-2
등급민평
+30
-2
500
1,700
3.400

2022-01-26
롯데렌탈56-2
개별민평
+30
+10
1,000
2,220
2.220

2022-01-26
엘엑스일렉트릭184-2
개별민평
+20
+1
500
1,700
3.400

2022-01-27
코웨이5-2
등급민평
+30
+11
800
1,000
1.250

2022-01-27
포스코에너지30-2
개별민평
+30
+13
400
500
1.250

2022-01-28
LX인터내셔널122-2
개별민평
+30
PAR
600
2,300
3.833

2022-01-28
대상145-2
개별민평
+30
+5
500
1,000
2.000

2022-02-07
호텔롯데67-2
개별민평
+30
+15
300
1,070
3.567

2022-02-16
현대트랜시스43-2
개별민평
+20
PAR
400
1,200
3.000

2022-02-22
삼양사5-1
개별민평
+30
+30
1,000
1,200
1.200

2022-02-25
울산지피에스1-2
개별민평
+30
+30
500
0
-

2022-03-17
파주에너지서비스6-2
개별민평
+30
+28
300
400
1.333

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

③ 최근 3개월 간(2021.12.29 ~ 2022.03.28) (주)케이씨씨 공모회사채 유통물 거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 공모회사채 유통물의 총 거래건수는
10
건이며, 총 거래량은
3,700
억원입니다. 또한 (주)케이씨씨 공모 회사채 유통물은 평균수익률과 종목별 민평금리 사이의 스프레드가
-38.5bp ~
8.6
bp 수준이었습니다.

[최근 3개월 간 (주)케이씨씨 공모 회사채 유통금리]
(단위:%, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

케이씨씨72
2022-03-22
2.803
2.889
2.888
2.889
8.6
2024-04-08
20,000
장외

케이씨씨68
2022-03-18
2.384
2.405
2.405
2.405
2.1
2023-06-02
20,000
장외

케이씨씨72
2022-03-18
2.743
2.773
2.768
2.771
2.8
2024-04-08
50,000
장외

케이씨씨73-1
2022-03-18
2.837
2.867
2.867
2.867
3
2024-10-08
20,000
장외

케이씨씨65-2
2022-03-18
2.241
2.266
2.262
2.264
2.3
2023-02-28
20,000
장외

케이씨씨72
2022-03-17
2.771
2.753
2.741
2.745
-2.6
2024-04-08
80,000
장외

케이씨씨71
2022-03-11
2.909
2.92
2.91
2.915
0.6
2023-11-24
40,000
장외

케이씨씨71
2022-01-13
2.723
2.4
2.4
2.4
-32.3
2023-11-24
20,000
장외

케이씨씨71
2022-01-12
2.785
2.4
2.4
2.4
-38.5
2023-11-24
40,000
장외

케이씨씨66-2
2021-12-29
2.363
2.343
2.343
2.343
-2
2023-10-30
60,000
장외

합계
370,000
-

(출처) 본드웹

주) 50억원 이상 유통된 거래 건수에 한하여 기재

④ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.

한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 2021년 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 2021년 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 1월 FOMC에서는 근시일 내 기준금리 인상과 테이퍼링 종료를 시사하였고, 올 한 해 남은 7번의 FOMC에서 공격적 긴축 신호 가능성 전망이 확대되고 있습니다. 2022년 03월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 연내 FOMC에서 추가로 6회의 금리를 인상할 것을 시사하였으며, 점도표를 통해 2022년말 금리 수준을 1.9%로 예상하였습니다. 

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 2022년 1월 0.25% 추가 인상했으며, 2022년 2월 금통위에서 기준금리를 동결하면서 증권신고서 제출일 현재 기준금리는 1.25%입니다. 미국 기준금리가 인상기조에 들어섬에 따라 국내 기준금리 역시 향후 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황으로 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 최근 신종 변이인 오미크론이 추가 출현하는 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려, 우크라이나 사태에 따른 국내외 정세 불안정 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤ 종합 결론

당사와 공동대표주관회사는 금번
제
74-1
회 및
제
74-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 최근 당사 유통물 거래 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제
74-1
회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는
(주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.30
%p. ~
+0.30

%p.
를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로(주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제
74-2
회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는
(주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로(주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나 이는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망 금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2022년 04월 04일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제74-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
16
18
14
-
-
-
48

수량
1,900
2,200
1,400
-
-
-
5,500

경쟁률
1.58 : 1
1.83 : 1
1.17 : 1
-
-
-
4.58 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제74-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
2
4
-
-
-
10

수량
500
200
400
-
-
-
1,100

경쟁률
1.67 : 1
0.67 : 1
1.33 : 1
-
-
-
3.67 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제74-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-3
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
150
2.73%
포함

-2
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
300
5.45%
포함

-1
1
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
4.55%
550
10.00%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.91%
600
10.91%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
700
12.73%
포함

2
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
2.73%
850
15.45%
포함

3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
1,050
19.09%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
1,150
20.91%
포함

5
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
7.27%
1,550
28.18%
포함

6
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
1,750
31.82%
포함

7
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
5.45%
2,050
37.27%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
2,150
39.09%
포함

9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
2,250
40.91%
포함

10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
2,450
44.55%
포함

12
1
100
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
9.09%
2,950
53.64%
포함

13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
3,050
55.45%
포함

14
2
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
4.55%
3,300
60.00%
포함

16
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
5.45%
3,600
65.45%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
3,700
67.27%
포함

19
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
3,900
70.91%
포함

21
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,000
72.73%
포함

24
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.64%
4,200
76.36%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,300
78.18%
포함

27
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
7.27%
4,700
85.45%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.82%
4,800
87.27%
포함

29
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.64%
5,000
90.91%
포함

30
-
-
1
400
1
100
-
-
-
-
-
-
2
500
9.09%
5,500
100.00%
포함

합계
16
1,900
18
2,200
14
1,400
-
-
-
-
-
-
48
5,500
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제74-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
100
9.09%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
200
18.18%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
300
27.27%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
9.09%
400
36.36%
포함

25
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
27.27%
700
63.64%
포함

27
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
18.18%
900
81.82%
포함

30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
18.18%
1,100
100.00%
포함

합계
4
500
2
200
4
400
-
-
-
-
-
-
10
1,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제74-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자
(주)케이씨씨 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
12
13
14
16
17
19
21
24
25
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
50

기관투자자 3

100

기관투자자 4

50

기관투자자 5

200

기관투자자 6

50

기관투자자 7

50

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

50

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

300

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

50

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

기관투자자 34

100

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

100

기관투자자 39

100

기관투자자 40

100

기관투자자 41

100

기관투자자 42

200

기관투자자 43

100

기관투자자 44

100

기관투자자 45

100

기관투자자 46

200

기관투자자 47

400

기관투자자 48

100

합계
150
150
250
50
100
150
200
100
400
200
300
100
100
200
500
100
250
300
100
200
100
200
100
400
100
200
500

누적합계
150
300
550
600
700
850
1,050
1,150
1,550
1,750
2,050
2,150
2,250
2,450
2,950
3,050
3,300
3,600
3,700
3,900
4,000
4,200
4,300
4,700
4,800
5,000
5,500

[회차 : 제74-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측
참여자
(주)케이씨씨 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
0
15
21
25
27
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

합계
100
100
100
100
300
200
200

누적합계
100
200
300
400
700
900
1,100

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제74-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제74-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2022년 04월 01일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 ㈜케이씨씨와 협의하여 아래와 같이 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제74-1회 무보증사채 : 5,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)
제74-2회 무보증사채 : 1,100억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)

[수요예측 신청현황]
제74-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,500억원
- 총 참여신청범위: -0.03%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 48건

제74-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,100억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 10건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제74-1회 무보증사채]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제74-2회 무보증사채]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "팩스, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.
3. 수요예측기간은 2022년 04월

01
일 09시부터
16
시까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 제74-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 제74-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있습니다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 합니다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 합니다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 안됩니다.

5. "공동대표주관회사" 및 "인수회사"(이하 총칭하여 "인수단")은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없습니다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있습니다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없습니다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 안됩니다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 합니다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 합니다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 합니다

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2022년 04월 08일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 
4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다. "본 사채"의 청약은 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"를 통해서 진행합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2022년 04월 08일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

1. "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. 
2. 상기 1.의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
3. 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수계약서" 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
4. "본 사채"의 "인수단"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2022년 04월 08일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
7. 청약취급처 : "인수단"의 본점.

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서" 제6조 제2항을 따릅니다.
10. 발행금액 결제일 : 2022년 04월 08일
11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 :

(주)하나은행 신사동지점

12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 합니다.
13. 전자등록신청 :
① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다. 
② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중
한국투자증권(주)에게 위임합니다.

바. 일정

(1) 납입기일: 2022년 04월 08일
(2) 발행일: 2022년 04월 08일

사. 납입장소

(주)하나은행 신사동지점

아. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2022년 04월 05일
(2) 상장예정일: 2022년 04월 08일

자. 사채권교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 집니다.
(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[
제
74-1
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
60,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
0.20%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
30,000,000,000
0.20%
총액인수

부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
40,000,000,000
0.20%
총액인수

아이비케이투자증권(주)

00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
20,000,000,000
0.20%
총액인수

[
제
74-2
회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20%
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
270,000,000,000
4,500,000
-

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
500,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제
74-1
회 무보증사채

2,700

주
1)

2024년 04월 08일

-

제
74-2
회 무보증사채

300

주
2)

2027년 04월 08일

-

합계
3,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 5년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한
국증권금융(주)를 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 삼천억원(￦ 300,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는
제
74-1
회 및 제74-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중
도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 200%
하나의 회계년도에 자산총계의 50% 이상
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 3월 29일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

주3) 지배구조 변경사유란 "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우를 말합니다.

사채관리계약서 상 발행회사의 의무 및 책임 관련 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한
국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 신사동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 74.3%, 부채규모는 3조 7,567억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1조 1,929억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 23.6%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 8조 8,104억원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(정몽진) 지분율은 19.58% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
한
국증권금융(주)
와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
270,000,000,000
4,500,000
-

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2022년 03월 28일)

구분

실적

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년
2021년
2022년

계

계약체결 건수

136건

115건
125건
131건
117건
119건
31건
774건

계약체결 위탁 금액

22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
7조 4,510억원
163조 7,830억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한 

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
한국증권금융(주)
를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회
사인
한국증권금융(주)
를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
한국증권금융(주)
를 지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인
한국증권금융(주)
는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)케이씨씨의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 1)건자재 부문 2)도료 부문 3)실리콘 부문 4)기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있으며, 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등 수요처가 분산된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 부문별 내역은 다음과 같습니다.

[보고부문별 주요 영업의 내용]

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목

건자재 부문
케이씨씨
PVC, 석고보드, 그라스울 등

도료 부문
케이씨씨, KCC(HK), KCK, 
KCB, KCG, KCS 등
선박용 도료, 자동차용 도료, PCM도료 등

실리콘 부문
MOM
실리콘, 실란트

기타 부문
케이씨씨, KCVN

A/M, DCB, 장섬유, 시공수익 등

(출처) 당사 2021년 사업보고서

따라서 당사는 당사의 사업위험을 공통 위험, 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문 관련 위험으로 구분하여 작성하였습니다.

[공통 - 국내외 경기 변동에 따른 위험]

가.
당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 부문은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 영향을 받는 민감한 산업
입니다. 당사 영위 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있는 상황이므로 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 결정되는 상황입니다. 2022년 01월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 세계경제성장률 전망치를 2022년 4.4%, 2023년 3.8%로 발표하였는데 이는 지난 2021년 10월 전망치인 2022년 4.9%, 2023년 3.6%와 비교 시 각각 -0.5%p., +0.2%p. 조정된 수치입니다.

IMF는
오미크론 변이 바이러스 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소로 세계 경제가 둔화되었다고 진단하고 2022년 경제성장률 전망치를 하향
하였습니다.
아직까지 향후 COVID-19 사태의 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

국내 경기의 경우, COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상
되

고 있습니다. 다만
이러한 COVID-19와 같은 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건자재, 도료, 실리콘, 기타 사업 부문은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 영향을 받는 민감한 산업입니다. 당사 영위 사업 영역은 국내 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서도 전개되고 있는 상황이므로 국내 뿐만 아니라 글로벌 주요 국가의 경기 상황에 따라 당사 영위 사업영역과 전방산업의 업황은 물론 당사의 영업 실적 역시 결정되는 상황입니다. 글로벌 경기 동향 및 국내 경기 동향은 다음과 같습니다.

① 글로벌 경기 동향

글로벌 경기는 2019년말 이후 COVID-19(신종 코로나 바이러스, 이하 "COVID-19") 팬데믹(Pandemic; 전염병의 전세계적 확산)으로 인해 부정적인 영향을 받아 왔으며, 전 세계에 걸쳐 COVID-19 백신 접종이 진행 중인 현재 시점에도 오미크론 바이러스 등 변이 COVID-19가 유행하면서 경제 불확실성이 지속되고 있습니다.

IMF가 2022년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2022년 4.4%, 2023년 3.8%로 발표되었습니다. 이는 지난 2021년 10월 전망치인 2022년 4.9%, 2023년 3.6%와 비교 시 각각 -0.5%p., +0.2%p. 조정된 수치입니다. IMF는 오미크론 변이 바이러스 확산, 예상보다 높은 인플레이션, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소로 세계 경제가 둔화되었다고 진단하고 2022년 경제성장률 전망치를 하향하였습니다. 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 이동제한 가능성이 존재하고 이에 따라 글로벌 공급망 차질이 장기화될 수 있으며, 미국 통화정책 정상화로 인한 글로벌 금융시장 충격, 인플레이션 압력 확대, 중국 부동산 시장위축 심화 등에 따라서 2022년 세계 경제의 하방위험이 확대될 수 있다고 전망하였습니다.

국가별로 보면 선진국의 경우 오미크론 변이로 인한 COVID-19 재확산, 공급망 훼손 및 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정, 통화정책 조기 정상화 등으로 경기 하방 압력이 강화되어 회복세가 둔화될 것으로 전망하였고 이에 2022년 경제성장률을 3.9%로 전망하며 2021년 10월 전망치 대비 0.6%p 하향하였습니다. 신흥개도국의 경우 중국 부동산 시장의 위축, 브라질의 긴축 통화정책, 멕시코의 수출감소, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 경제성장률을 2021년 10월 전망치 대비 0.3%p 하향한 4.8%로 전망하였습니다. 한국의 경우 2022년 경제성장률 전망치는 3.0%로 2021년 10월 전망치 대비 0.3%p 하향 조정되었는데 오미크론 확산, 미국과 중국 등 주요 교역국 경기에 대한 전망치 하향의 영향을 받았으나 경상수지 및 소비 호조, 추경 효과 등의 영향으로 주요 선진국 대비 소폭 하향 조정되었습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

'21년 10월
발표(A)
'22년 01월
발표(B)
조정폭
(B-A)
'21년 10월
발표(A)
'22년 01월
발표(B)
조정폭
(B-A)

세 계
-3.1
5.9
4.9
4.4
-0.5
3.6
3.8
+0.2

선진국
-4.5
5.0
4.5
3.9
-0.6
2.2
2.6
+0.4

미국
-3.4
5.6
5.2
4.0
-1.2
2.2
2.6
+0.4

유로존
-6.4
5.2
4.3
3.9
-0.4
2.0
2.5
+0.5

독일
-4.6
2.7
4.6
3.8
-0.8
1.6
2.5
+0.9

일본
-4.5
1.6
3.2
3.3
+0.1
1.4
1.8
+0.4

영국
-9.4
7.2
5.0
4.7
-0.3
1.9
2.3
+0.4

캐나다
-5.2
4.7
4.9
4.1
-0.8
2.6
2.8
+0.2

한국
-0.9
4.0
3.3
3.0
-0.3
2.8
2.9
+0.1

신흥개도국
-2.0
6.5
5.1
4.8
-0.3
4.6
4.7
+0.1

중국
2.3
8.1
5.6
4.8
-0.8
5.3
5.2
-0.1

인도
-7.3
9.0
8.5
9.0
+0.5
6.6
7.1
+0.5

출처 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2022.01)

② 국내 경기 동향

한국은행이 2022년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. COVID-19 사태로 위축되었던 국내경기는 글로벌 방역조치 완화에 따라 경제활동이 재개되면서 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자흐름 지속 및 민간소비의 회복세 강화 등의 모습을 보이고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 다만, COVID-19 사태의 장기화 가능성은 상존하고 있으며, 이에 따른 가계 소득여건의 개선 지연 및 보건리스크 우려 등으로 향후 국내 경기회복의 불확실성 또한 높은 상황입니다. 또한 우크라이나 사태로 인한 원자재 가격 급등 및 글로벌 공급망 차질과 주요국의 통화정책 조기 정상화 움직임 등 성장경로의 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 따라서 COVID-19 사태의 향후 추세 및 국제 정세의 변동이 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다.

[한국 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2021년
2022년(E)
2023년(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간
연간

GDP
4.0
4.0
4.0
2.8
3.1
3.0
2.5

민간소비
2.4
4.8
3.6
3.9
3.2
3.5
2.6

설비투자
12.6
4.1
8.3
-1.3
5.8
2.2
1.7

지식재산생산물투자
4.0
3.7
3.9
4.2
3.7
3.9
3.8

건설투자
-1.5
-1.5
-1.5
0.6
4.0
2.4
2.3

상품수출
14.4
6.0
9.8
4.5
2.5
3.4
2.2

상품수입
12.5
11.2
11.8
5.6
2.1
3.8
2.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2022.02)

2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며, 아직까지 향후 COVID-19 사태의 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 당사 사업에 영향을 미치는 건설투자 역시 일부 건축 규제와 방역조치에 따른 공사 차질등으로 실질적인 회복세는 제한적인 수준에 이뤄질 수 있다는 전망 또한 존재하는 상황입니다. 국내 경기 변동에 따라 당사 영위 사업의 수익성 및 영업실적이 변동될 수 있으므로 투자자꼐서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키이우를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아는 2022년 3월 20일 우크라이나의 항구도시 마리우폴을 포위하고 항복할 것을 요구하였으나, 우크라이나가 이를 거부하였습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 우크라이나와 러시아간의 4차 평화 협상이 이루어졌으나 별다른 합의점이 도출되지 못하면서 전쟁이 장기화될 전망입니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국이며, 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌로 인해 전 세계적인 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 야기하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 미칠 수 있는 영향을 정확히 예측하기 어려우나, 대부분의 원자재 가격이 빠르게 상승하고 있음에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 러시아에 대한 국제 사회의 강력한 제재로 러시아 루블화의 가치 및 국채가격이 폭락하면서 러시아 디폴트 위기도 상존하고 있으며, 이로 인해 국내외 금융 시장의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

상기에 기술된 바와 같이 2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년부터 시작된 백신보급 확산과 함께 국내외 경기가 다소 회복세로 전환되었습니다. 다만 COVID-19 재확산, 오미크론 변이 바이러스, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국내외 경기에 부정적 영향을 줄 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황입니다. 이러한 부정적 요인들로 인해 향후 국내외 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 국내외 각종 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공통 - 환율 및 유가 변동에 따른 위험]

나.
당사는
각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 원재료 해외 매입 활동 역시 발생
하고 있습니다.
당사 도료 부문의 경우, 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편
이며,
실
리콘 사업분야 강화를 위해 인수한 MOM Holding Company로 인해 원료의 특성상 원재료 매입 활동의 중요성 역시 증대
되고 있습니다. 또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있고,
원재료 매입가격은 환율 및 유가 변동에 영향을 받습니다.
따라서,
투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

더
불어,

COVID-19가 장기화되어
환율의 변동성이 높아질 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 각 사업부문별로 수출 실적이 발생하고 있고 각 사업부문의 주요 원재료를 해외에서 매입하고 있기 때문에 환율의 변동성은 당사의 수익성 전반에 영향을 미치고 있습니다. 더불어, 당사 원재료의 가격 형성에 유가가 영향을 미치고 있기 때문에 유가의 변동성 역시 당사 수익성에 중요한 영향을 미치는 변수 중 하나입니다. 유가의 변동에 따른 위험에 대해서는 동 증권신고서의 "핵심투자위험, 회사위험
마
- 원재료 가격, 유가 및 환율 변동성에 따른 수익성 변동 위험"을 참고하시기 바랍니다.

주요 환율인 원/달러 환율은 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하였고 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 

하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월 초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 들어 미중 무역전쟁 이 장기화 되는 가운데, 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 

2020년초 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 코로나19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.

2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하게 되었습니다. 이후, 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 이 후 델타바이러스에 대한 시장 불확실성 속에서 원달려 환율은 등락을 반복하였으며, 11월 FOMC에서는 조기 금리인상 가능성을 시사하였습니다. 한편, 변이 코로나 바이러스 오미크론에 대한 우려와 물가 상승의 지속 가능성의 여부에 불투명한 상황 속에서 시장에서는 관망세가 이어지며, 원/달러 환율의 등락이 이어지고 있습니다. 영국 등 유럽에서 코로나19 변이 바이러스 확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미·중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커졌습니다. 이후 2022년 03월 15일 미국 통화정책 변동성 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 우려로 원/달러 환율은 1,242.80원으로 상승하며 1년 10개월만에 최고치를 기록하였습니다. 다만, FOMC가 금리를 0.25%p.만 인상하며 통화정책 불확실성이 일부 해소되었고, 러시아가 달러 표시 국채의 이자를 채권자들에게 지급하는 등 디폴트 위기를 일부 해소하며 원/달러 환율은 일시적으로 하락하였으나, 증권신고서 제출 기준일 현재 1,218.30원/달러를 기록하며 등락을 반복하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 각 사업부문은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 원/달러 환율 추이입니다. 

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

(출처)서울외국환중개 고시 원/달러화 매매기준율

이처럼 환율은 제품, 기술력, 생산능력, 가격경쟁력 등과 함께 당사가 영위하는 사업영역의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소입니다. 환율은 당사 해외 수출과 원재료 매입 등에 복합적인 변수로 작용하기 때문에 투자자께서는 환율 변동 및 추이에 대해서 지속적인 모니터링이 필요합니다. 더불어, 환율의 변동성이 높을 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건설/주택 경기 변동에 따른 위험]

다.

건축자재 산업은 전반적인 경제동향 뿐만 아니라, 건설경기, 주택경기 및 정부 주택 정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련
이 있습니다. 건설 경기의 경우, 2021년 상반기 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였고 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축에 따라 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. COVID-19 재확산 등으로 인해 2022년 1월 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였으나 3월에는 112.5로 건설 경기가 일부 개선될 것으로 전망됩니다. 다만 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 수 있으며 이에 따라 향후 건설경기에 대한 밀접한 모니터링이 필요합니다. 주택경기 역시, 2022년 01월말 기준 미분양주택은 21,727호를 기록하여 부동산 경기 호황 지속에 따라 미분양으로 인한 주택경기 침체 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 그러나,
국
내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인을 감안 시 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성 또한 존재
합니다.
건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문 뿐만 아니라 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 다음은 종합 CBSI 추이 변화입니다. 

[건설경기 CBSI 추이]

건설경기 cbsi 추이.jpg
건설경기 cbsi 추이

(출처) 한국건설산업연구원(2022.03)

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 이후, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하여 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 이후 일부 회복하는 추세를 보여주었습니다.그러나, 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 

한편, COVID-19 사태로 지난 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 7월에 1.9p. 감소 후 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 CBSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2021년 2월경기실사지수는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 12월 대비 하락한 80.8를 기록하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였습니다. 2021년 하반기부터는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축으로 2021년 10월
83.9를 기록하였습니다. 2021년 11월~12월 CBSI는 소폭 회복하였으나, COVID-19 재확산 등으로 인해 2022년 1월 17.9p 하락한 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해 공사물량이 감소하여 CBSI가 하락하는 것이 일반적이나, 유가 상승으로 인한 비용 증가, COVID-19 확진자 급증으로 경기 불확실성이 확대되어 그 낙폭이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만 2022년 2월 CBSI는 전월비 12.3p 상승한 86.9로, 1월의 낙폭이 일부 회복되었으며, 3월에는 112.5로 건설 경기가 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 추후 COVID-19의 재유행에 따른 경기 불확실성 등으로 건설경기의 회복이 예상보다 둔화될 수 있으며 이에 따라 향후 건설경기에 대한 밀접한 모니터링이 필요합니다.

한편, 당사의 건자재 사업부문은 신규 분양 물량 등 주택 건설경기와 밀접한 연관이 있으므로 전체적인 건설경기 뿐만 아니라 주택건설경기가 당사의 수익성 및 영업실적에 중요한 영향을 미칩니다. 주택건설경기는 미분양물량과 연관성이 높은데 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가한 바 있습니다. 미분양은 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화, 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 다음은 전국 주택 미분양주택 추이입니다. 

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
2012.12
2013.12
2014.12
2015.12
2016.12
2017.12
2018.12
2019.12
2020.12
2021.12
2022.01

미분양주택
74,835
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
21,727

준공후 미분양
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,165

수도권 미분양
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
1,325

지방 미분양
42,288
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
20,402

(출처) 통계청, 국토교통부 통계누리

미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소하였습니다. 2020년 하반기부터 이어진 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 미분양주택은 17,710호, 2022년 1월말 기준 21,727호를 기록하고 있습니다. 대부분 분양가격이 주변 매매가를 하회하는 가운데 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 다만, 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체 및 건자재 사업을 영위하고 있는 업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다.

올해 상기 미분양 물량 감소세와 주택시장 공급사이클 진입, 부동산 대출규제 완화 등에 대한 기대감과 노후주택 비중 확대로 인한 리모델링 수요의 성장은 주택 건자재 수요에도 양호한 측면으로 작용하고 있는 상황입니다. 그러나, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 가능성 또한 존재합니다. 건설경기 및 주택건설경기는 직접적으로 당사 건자재 사업부문 뿐만 아니라 당사 수익성 및 재무구조에서도 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 주택경기를 포함한 건설경기 추이에 대해서 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 건축자재 사업 특성(장치산업)에 따른 위험]

라
.
당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있으며, 그 외 PVC 창호 역시 제조하여 공급하고 있습니다. 이러한
건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성
을 가지고 있습니다. 더불어,
건자재 사업은 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업
이기도 합니다. 당사가 영위하는 건축자재 사업의 국내 시장은 초기 설비투자 비용 등으로 현재 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나,
전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
더불어, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건축자재 산업은 대규모 자본 투입 및 설비투자가 요구되는 자본집약형 장치산업으로, 제품의 제조원가에서 설비투자 및 가동으로 인한 고정비가 차지하는 비중이 높은 산업입니다. 당사 건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이러한 건자재 사업은 초기 투자비가 많이 들어가는 사업으로 현금여력이 있는 중소 규모업체 및 대기업 모두에게 초기 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다. 

건자재는 일반적으로 제품 단가가 저렴한 대신 제품의 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 생산비용 대비 운반비용이 높은 제품입니다. 따라서 건자재는 최대한 건설공사가 이루어지는 지역에서 가까운 곳에서 생산하는 것이 유리해, 높은 운반비용 등의 이유로 수출이 쉽지 않습니다. 이에 건자재는 대부분의 품목이 내수 위주로 시장이 형성되어 있으며 내수 시장의 경쟁자도 대부분 국내에 소재하는 기업으로 이루어져 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다. 다음은 2021년말 당사의 건축자재부문 시장 점유율로 건축자재는 59%, PVC창호는 34% 시장점유율을 나타내고 있습니다. 

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC

창호

34%

40%

11%

15%

건축자재

59%

24%

12%

5%

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등

주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

앞서 언급하였듯이 건축자재 제조를 위해서는 신설 설비투자 뿐만 아니라 기존 설비에 대한 대체 수요가 필요하다는 점에서 CAPEX 투자를 필요로 하는 사업입니다. 최근 3개년 당사 자산총계에서 유형자산이 차지하는 비율은 평균 27.4% 수준으로 당사 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 높은 상황입니다. 설비투자는 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 변동비용과 달리 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 늘어날 경우, 상대적으로 제조단가 하락 효과가 나타나는 반면, 매출이 감소해도 총 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 설비투자를 필요로 하는 산업의 특성상, 수익성을 일정하게 유지하기 위해서는 당사 매출액이 꾸준히 유지되는 것이 필요합니다. 다음은 당사의 유형자산 비중 추이입니다.

[당사 유형자산 비중 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

유형자산 장부가(A)
3,560,280
3,688,560
2,321,213
2,729,899

자산총계(B)
12,878,863
12,347,572
9,382,222
8,965,418

(A) / (B)
27.6%
29.9%
24.7%
30.4%

(출처) 당사 정기보고서

당사가 영위하는 건축자재 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아, 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 당사 건축자재 사업부문은 안정적인 사업영위가 가능하나, 전방산업 업황 변화로 인해 기존 판매단가가 하락하여 매출이 하락하게 된다면 상대적으로 높은 시설 투자비용 등으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요될 수 있고 당사 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 대규모 고정비용으로 인해서 시장에 대한 탄력적 대응이 어려울 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[건자재 부문 - 창호시장 관련 위험]

마
.

당사 건자재 사업부문은 창호관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 국내 창호 시장은 2008년 1조 7,000억원대였으나 2021년 약 3조원에 달할 것으로 추정되며 2008년에 비해 약 75% 성장한 상황입니다.
창호 시장의 경우, 일부제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁
을 벌이고 있습니다. 현재까지 창호시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나
향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호산업의 성장에 있어서 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 건자재 사업부문은 창호관련 제품을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 
창호는 대체수요가 크지 않은 수요특성상 건설경기에 직접적인 영향을 받고 있으며, 특히 마감재로서 건축착공면적 등 선행지표보다 1년 ~ 2년 정도 후행하는 특성을 보이고 있습니다. 창호제품은 소재의 종류에 따라 알루미늄, PVC, 목재창호로 구분되며, 목재창호의 경우 시장에서 차지하는 비중이 미미하여 PVC와 알루미늄소재 제품이 시장을 양분하고 있으며 이 중 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다. 

창호 시장은 2008년 1조 7,000억원대였으나 2021년 약 3조원에 달할 것으로 추정되며 2008년에 비해 약 75% 성장한 상황입니다. 이러한 창호시장은 낡은 집을 고치는 인테리어 수요가 증가한 상황, COVID-19의 장기화로 인한 실거주자들의 수리 수요 등이 성장하면서 창호시장 역시 성장하였습니다. 향후 창호산업 내수부문의 중장기적 성장성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 정부의 건축물 에너지 효율에 대한 기준이 높아짐에 따라 에너지 절감 효과가 큰 고기능성 창호의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 플라스틱계열인 PVC는 금속계열인 알루미늄에 비해 열관유율이 낮은 탓에 창호등급제에 적합한 자재로 평가 받고 있기 때문입니다. 또한, 2017년 6월 20일부터 시행된 정부의 '에너지 소비총량제'에 따르면, 연면적 3,000㎡이상 업무시설이 건축허가를 받으려면 에너지 소비 기준에 부합해야 하며, 2025년 도입이 목표인 신축건물의 '제로에너지 의무화'에 따르면, 제로에너지 건물은 단열재, 창호 등을 활용해 단열성능을 높이거나 신재생에너지를 활용해 에너지 사용량을 최소화하는 방식을 도입시킬 필요가 있으므로 고품질의 창호제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 창호시장 역시 전방산업인 건설경기에 직접적인 영향을 받고 특히 주택건설 물량에 따라 창호 시장 규모 역시 영향을 받기 때문에 건설경기에 추이에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 주택건설 인허가 실적 추이입니다.

[주택건설 인허가실적(누계)]

(단위 : 호)

구 분
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말
2020년말
2021년말
2022년
1월말

전국
726,048
653,441
554,136
487,975
457,514
545,412
39,614

전년동기 대비 증가율(%)
-5.1%
-10.0%
-15.2%
-11.9%
-6.2%
19.2%
51.3%

(출처) 국토교통부 통계누리

창호는 인테리어 공사에서 가장 먼저 시공하고 냉난방, 소음 차단 등의 이유로 중요도가 높은 요소 중 하나입니다. 창호 시장의 경우, 일부제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사, (주)엘엑스하우시스, (주)현대L&C가 비교적 표준화가 용이한 아파트 및 주택건설시장의 70% ~ 80% 이상을 점유하고 있으며, 군소기업들이 가격경쟁력을 기반으로 틈새시장을 공략하고 있습니다. 다음은 2021년말 기준, PVC 창호 관련 당사 시장점유율입니다. 

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC

창호

34%

40%

11%

15%

건축자재

59%

24%

12%

5%

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등

주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

국내 창호 시장은 창호 품질이 상향 평준화됨에 따라 브랜드 인지도, 인테리어 패키지 시공, AS등의 요소가 사업 경쟁력에 중요한 요소로 평가되고 있는 상황입니다. 당사의 PVC 창호재는 밀폐효과 향상을 통해 방음, 단열은 물론 수밀성이 우수하고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 에너지효율기준 강화, 제로에너지건축 등 빠르게 변해가는 건축 트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있는 상황입니다. 현재까지 창호시장 규모의 성장은 당사 건자재 사업부문에도 양호한 측면으로 작용하고 있으나 향후 국내외 경기변동이나 정부의 부동산 정책 등으로 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 발생할 경우, 창호산업의 성장에 있어서 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[도료 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

바.
당사 도료 사업부문은 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처로 확보하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서
도료 산업은 전방산업인 자동차, 조선, 건설업 등의 업황에 따라 당사 도료부문의 영업환경 및 수익성이 변동
될 수 있습니다.
2

020년부터 발생한 COVID-19 사태로 인해 글로벌 경기 회복에 대한 기대가 불확실한만큼 전방산업인 자동차 산업, 조선업 등의 경기 역시 불확실성이 높은 상황
입니다. 향후
전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업 환경에 직면할 경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

도료산업은 건설, 자동차, 조선, 전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 시장은 과거많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다.특히, 당사의 경우 주요 수요 산업인 자동차 산업 및 조선업의 경기 변동이 당사 도료 부문 업황 변동에 주요 요인으로 작용하고 있는 상황입니다. 

자동차 산업의 경우, 2020년 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전개되었습니다. 그러나 2021년 COVID-19 사태가 일부 안정화되면서 따른 글로벌 수요 회복의 기대감 속에 해외 완성차 업체들의 생산 정상화가 본격화되고 있는 상황입니다. 다만 변이 바이러스 확산 등 예상과는 다르게 COVID-19가 장기화 될 시 자동차 산업 내 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 다시금 둔화될 가능성이 있습니다. 더불어 국내 자동차 산업의 경우, COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며, 미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 수요 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 2020년 국내 자동차 생산은 2019년 대비 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤으며 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 다만, 2021년부터는 경기부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 경제활동이 점차 재개되고 있으며, 향후 국내외 경기 회복 및 이에 따른 완성차 생산과 수출이 전년 대비 증가하였습니다. 2021년말 국내 자동차 생산은 346.2만대로 전년대비 1.3% 감소하였으나, 수출은 204.9만대로 전년대비 8.6% 증가하였습니다. 2021년 국내 자동차 생산의 경우 COVID-19의 여파 지속 및 차량용 반도체 수급난 등에 따라 전년대비 소폭 감소하였으나, 주요국 국가별 생산 순위는 2020년에 이어 세계 5위를 유지하였습니다. 한편, 2022년 02월 24일 시작된 러시아의 우크라이나 침공으로 글로벌 경기 불안정성이 확대된 가운데, 세계 자동차 시장 역시 영향을 받을 수 있습니다. 러시아에 대한 제재로 주요 자동차 완제품, 부품 등에 대한 수출 규제가 시작되면서, 국내외 자동차 회사들의 러시아 수출 및 현지 공장 생산이 중단되었습니다. 또한 지난해부터 시작된 차량용 반도체 수급난에 더불어 원자재 가격이 상승하였고, 특히 자동차 부품 중 하나인 '와이어 하네스'의 주요 공급국이 우크라이나임에 따라 부품 공급 차질로 인한 자동차 생산 라인 중단도 발생하고 있습니다. 이처럼 국제 정세 변화에 따른 수급 불안정, 완성차 수요 감소, 자동차 산업의 성장 둔화 등 비우호적인 영업환경이 전개될 경우 당사 도료 부문의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다음은 국내 자동차 생산, 내수판매 및 수출 추이 입니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이]

(단위 : 대)

국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이.jpg
국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이

(출처) 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

선박용 도료는 신조 원가의 약 3~5%를 구성하는 품목으로 연간 신규수주 규모가 증가할 경우 선박용 도료의 수요도 함께 증가하는등, 선박용 도료 출하량과 선박 건조량의 변동은 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 국내 조선 수주량의 경우, 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고, IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 신규수주량이 20,191백만달러를 기록하였고, 2018년까지 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나 2019년은 미중무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기 침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지함에 따라 신규 수주량이 34,395백만달러로 감소하였습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 27,913백만달러로 감소하였습니다. 다만, 2021년의 경우 59,005백만달러를 신규 수주하며, 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선과 LNG 등 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되는 모습을 보였습니다. 최근 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 유럽 국가들이 러시아산 에너지 의존도를 낮추려는 움직임을 보이면서 LNG 운반선 발주가 증가할 것이라는 전망이 존재하는 등 이러한 수주 증가세는 당사 도료 사업부문의 영업환경에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나 2020년 COVID-19사태처럼 예상치 못한 이벤트로 인하여 조선업 수주의 증가세가 지속되지 못할 경우, 당사 도료 사업부문의 영업환경 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 국내 주요 조선사의 수주량 추이입니다.

[국내 주요 조선사의 수주량 추이]

(단위 : 백만달러)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

현대중공업
5,567
6,001
9,093
7,772
5,508
14,743

현대삼호중공업
1124
2,826
4,644
4,167
3,749
5,553

현대미포조선
913
2,324
2,455
2,706
2,316
4,789

대우조선해양
3,080
5,940
13,620
13,750
10,840
21,720

삼성중공업
500
3,100
6,200
6,000
5,500
12,200

합계
11,184
20,191
36,012
34,395
27,913
59,005

(출처) 각 사 IR자료

자동차 및 조선 산업 등의 업황 역시 COVID-19 등으로 인해 글로벌 경기 회복에 대한 기대가 불확실한 만큼, 전방산업인 자동차 산업, 조선업의 경기 역시 불확실성이 높은 상황입니다.향후 전방산업의 회복세가 지속되지 못하고 부정적인 영업환경에 직면할경우, 당사 도료 사업부문의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[실리콘 부문 - 실리콘 산업 업황 변동에 따른 위험]

사.

실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용
되고 있습니다. 실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.
당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동되고 있는 상황
입니다. 물론, 당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다.
하지만, 실리콘부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 변동 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘부문 매출 및 수익성이 영향
을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

실리콘은 산업 공정, 건축&건설 산업, 퍼스널케어&소비재 산업, 운송업, 전자산업, 의료&헬스케어 산업, 에너지 산업, 기타 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 실리콘 시장의 성장은 주로 건축&건설 산업, 운송 산업 등에서 실리콘에 대한 수요가 증가가 주요 원인입니다. 더불어, 신발류, 농업, 항공우주, 방위 및 광학 등 최종 이용 산업에서 새로운 용도의 실리콘 제품에 대한 신생 수요 역시 실리콘 산업의 성장을 이끌고 있습니다. 그러나 실리콘 산업은 높은 제조 비용 등으로 인해 원재료 가격 변동성에 노출되어 있다는 것이 잠재적 위협 요인이자 제약 요인입니다. 

전세계 실리콘 시장 규모는 2019년 기준 204억 3,902만달러를 기록했고 연평균 7% 성장률을 기록하며 2024년에는 약 286억 1,311만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 국내 실리콘 시장 역시 2019년 기준 7억 4,277만달러를 기록했고 연평균 7.3%의 성장률을 기록하며 2024년에는 10억 5,420만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 실리콘 시장은 최종 이용 산업에서 실리콘에 대한 수요 증가로 상당한 수요 증가가 예상되고 있는 상황입니다. 다음은 글로벌 및 국내 실리콘 시장 규모 및 전망입니다. 

[글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망]

글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 실리콘 시장 규모 및 전망

(출처) Marketsandmarkets, Silicone Market(2019), INNOPOLIS연구개발특구진흥재단

[국내 실리콘 시장 규모 및 전망]

국내 실리콘 시장 규모 및 전망.jpg
국내 실리콘 시장 규모 및 전망

(출처) Marketsandmarkets, Silicone Market(2019), INNOPOLIS연구개발특구진흥재단

실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 실리콘 부문의 주요 제품은 실리콘 및 실란트이며, 유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.

실리콘이 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등 모든 산업 전반에서 사용되고 있는 제품 특성 상 특정 산업의 업황에 의한 변동이 크지 않은 편입니다. 당사는 주요 제품 중 하나인 실리콘 에멀젼 사업을 2012년부터 시작하였으며, 다국적 기업인 유니레버에 제품을 공급하는 등 꾸준한 성장을 하고 있습니다. 점진적으로 사업영역을 확장하여 중국의 화장품산업은 물론 식품사업으로도 시장 확대를 진행할 예정입니다. 실리콘 에멀젼시장은 기존 마켓 및 애플리케이션의 확대뿐만 아니라 신규로 창출되는 산업 및 응용분야로까지 사업기회가 증가되고 있습니다. 특히 식품 및 의약용 시장에 적용되는 Antifoam 시장부터 천연오일을 이용한 퍼스널케어 시장 등 다양한 기능성 제품들에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 화장품 산업의 경우 최종 소비자들의 선호도에 따른 시장 변동성이 큰 편이며, 아울러 전세계적으로 더욱 강화되고 있는 식품 및 의약용 산업의 규제에 따른 시장 변동성은 당사가 영위하는 실리콘 사업에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다.

실리콘 에멀젼시장의 Dow Chemical, Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 회사들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품을 앞세워 시장을 선도하고 있고 수많은 소규모 중소업체들도 시장에 적극 참여하고 있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다. 아울러, 최근 소비자들의 건강 및 안전에 대한 인식의 강화와 시장의 관련된 규제 증가로 인해 최종 고객의 Needs에 맞는 솔루션 공급자로서의 위치 확보가 중요합니다. 다만, 주요 거래처의 요구 품질이나 사양 등을 만족시키지 못할 경우, 주요 거래처에 대한 전략적 제휴가 약화되거나 매출이 감소하는 등 당사의 실리콘 사업부문 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 실리콘 사업부문에서 영위하는 유기실리콘 제품의 경우, 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 일반 소비자들이 사용하는 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용, 반도체용 등의 고신뢰성이 요구되는 첨단 산업자재용 등 다방면에 사용 되고 있으며 그 응용 범위가 확대되어 가고 있습니다. 따라서 전기전자 산업분야의 응용 증가와 기기 및 반도체 소자의 소형화, 고성능 및 고기능화에 따라 고부가가치 제품의 응용이 확대되고 있습니다. 다만, 유기 실리콘의 경우, 원재료 가격(실리콘 메탈 등)이 높아질 경우, 제품 제조의 수익성이 저하되기 때문에 원재료 가격 변동성에 따라 판매 가격을 방어할 수 있는 공급자의 협상력, 제품 경쟁력이 중요하다고 말할 수 있습니다. 다음은 최근 실리콘메탈 가격 추이입니다. 

[실리콘메탈 가격 추이]

(단위 : RMB/ton)

실리콘메탈 가격 추이.jpg
실리콘메탈 가격 추이

(출처) Bloomberg, KB증권 리서치센터

당사의 경우, 2011년 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘사업에 활로를 마련하였으며, 2019년 미국 모멘티브퍼포먼스머터리얼스를 인수하여 글로벌 선두 기업으로 경쟁력을 강화하였습니다. 이후 당사는 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였고, 2021년 1월 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다. 이처럼 당사 사업부문에서 실리콘 사업의 중요성이 커지고 있고 이에 따라 당사의 매출 및 수익성이 변동되고 있는 상황입니다. 다음은 당사의 실리콘 제품 시장 점유율 상황입니다.

[리콘 제품 시장 점유율]

구분
KCC실리콘
A사
B사
기타

실리콘

17%

25%

12%

46%

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

주2) 당사의 종속회사인 MOM Holding Company 및 Basildon Chemical Co. Limited의 시장 점유율은 제외함

물론, 당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다. 하지만, 실리콘부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황 및 원재료 가격 변동 등에 따라 당사의 실리콘부문 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업 업황 변동에 따른 위험]

아.
당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2021년말 연결 기준 매출액은 3,594억원으로 당사의 매출액의 약 6.1%를 차지
하고 있습니다. 당사
기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장
입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있는 것은 당사의 사업 경쟁력을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 더불어,
당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출규모 역시 변동
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2021년말 연결 기준 매출액은 3,594억원으로 당사의 전체 매출액 중 6.1%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 당사 기타 부문의 주요 제품 및 서비스로는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며 다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 

당사 기타 사업부문의 전방산업인 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 제품의 활발한 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 일본기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다. 하지만 최근 전세계 COVID-19 사태의 종식시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 가늠하기 어려운 상황입니다. COVID-19 사태로 인해 자동차 제조업체 등이 일부 가동을 중단하는 등 수요가 변동될 가능성이 있는 반면 재택수업/근무의 증가 언택트 문화의 확산에 따른 반도체의 수요 급증은 소재 시장 성장에 긍정적인 부분으로 작용할 수 있습니다. 또한 COVID-19 확산이 줄어들고 있는 국가의 경우, 이후 침체된 경기를 회복하기 위해 전력산업을 포함한 SOC (사회간접자본) 사업을 본격적으로 추진하는 등 경제회복을 위한 투자가 증가할 가능성도 존재합니다.

전체적으로 반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다. 따라서 당사의 기타 사업부문 역시 해당 전방산업의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있습니다. 

소재의 경우 유럽과 일본 업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 중국 등의 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 당사의 경우, 현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 일본 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 특히 일본의 반도체용 소재의 수출규제에 맞서 정부 및 국내 반도체 업체로부터의 일본 제품 대체 니즈가 증가하고 있는 상황으로 시장에서 요구하는 제품 판촉에 역점을 두고 있습니다. 세계 점유율 1위의 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을 비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 무기소재 제품에 대한 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며 가격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 

당사 기타 사업부문의 주요 제품인 AM 과 DCB 모두 국내에는 직접적인 경쟁사가 없으며, 뛰어난 품질과 유통의 이점을 살려 90%가 넘는 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 특히 AM의 주력 상품인 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹은 코트라(KOTRA)가 주관하는 세계일류상품에 12년 연속 선정되는 등 글로벌 업체와의 경쟁에서도 그 품질을 인정받고 있습니다. 다음은 당사 기타 사업부문의 VI용 세라믹의 2021년말 기준 시장점유율입니다. 

[VI용 세라믹 시장점유율]

구분

KCC

A사

B사

기타

VI용 세라믹

30%

22%

10%

38%

(출처) 당사 2021년 사업보고서

당사 기타 사업부문이 영위하는 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있는 것은 당사의 사업 경쟁력을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 더불어, 당사 기타 사업부문 역시 전방산업인 전기전자 산업, 무기 산업 등의 경기 변동에 따라 영업환경이 변화될 수 있고 이로 인해 당사의 수익성 및 매출규모 역시 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[수익성 변동 관련 위험]

가.

당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위
하고 있습니다. 대부분의 제품군에서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으며, 2021년 연결매출 기준 건자재 16.0%, 도료 24.8%, 실리콘 53.1%, 기타부문 6.1%로 구성되어 있습니다.
건자재 및 도료부문의 경우, 건설경기 변동, 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험
이 있으며, 당사 연결기준 매출 구성에 가장 큰 비중을 차지하고 있는
실리콘 부문 역시 전방 수요 및 업황 변동에 따라 수익성이 변동될 가능성
이 있습니다. 물론, 2021년에는 전방산업인 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 나타내고 있어 외형 성장과 이익창출력의 회복이 발생하였습니다. 다만,
주요 원자재 가격 상승으로 향후 수익성 개선의 폭은 가변적일 수 있으며, 그 외 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사의 사업은 크게 건자재(PVC, 석고보드 등), 도료, 실리콘(실리콘,실란트), 기타부문(장섬유, AM, DCB, 시공수익 등)으로 나눌 수 있으며 도료, 건재, 실리콘 등을 생산하고 있는 건축자재업체입니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타부문으로 구분하고 있습니다. 다음은 당사의 사업부문 및 연도별 사업부문의 매출액 및 영업이익 추이입니다.

[당사 사업부문]

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타 부문

장섬유,
AM, DCB, 시공수익 등

(출처) 당사 2021년 사업보고서

[당사 사업부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
937,944
16.0%
810,344
15.9%
1,325,127
39.7%
1,483,915
39.2%

도료
1,457,456
24.8%
1,232,125
24.2%
1,257,938
37.7%
1,399,578
37.0%

실리콘
3,120,292
53.1%
2,695,559
53.0%
290,284
8.7%
307,428
8.1%

기타
359,208
6.1%
345,604
6.8%
461,544
13.8%
591,242
15.6%

연결조정
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
5,874,899
100.0%
5,083,631
100.0%
3,334,893
100.0%
3,782,163
100.0%

(출처) 당사 정기보고서

주1) 외부매출액 기준

주2) 2021년 및 2020년을 제외한 상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함됨

[당사 사업부문별 영업이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

건자재
77,270
19.9%
70,993
53.0%
83,332
60.3%
144,654
59.4%

도료
26,290
6.8%
54,140
40.4%
1,769
1.3%
33,674
13.8%

실리콘
269,156
69.2%
12,710
9.5%
45,053
32.6%
50,415
20.7%

기타
(3,772)
-1.0%
(13,317)
-9.9%
(3,046)
-2.2%
(551)
-0.2%

연결조정
19,825
5.1%
9,320
7.0%
11,027
8.0%
15,332
6.3%

합계
388,770
100.0%
133,846
100.0%
138,135
100.0%
243,524
100.0%

(출처) 당사 정기보고서

주) 2021년 및 2020년을 제외한 상기 부문 영업이익에는 중단영업손익이 포함됨

당사의 전체 매출구성은 모멘티브퍼포먼스머터리얼스(이하 "모멘티브") 인수 이후, 실리콘 부문이 가장 높은 매출비중을 차지하고 있으나, 과거 자동차용 도료, 조선용 도료, 공업용 도료, 중방식 도료 등 도료 부문의 매출과 PVC, 석고보드 등 건자재 부문이 주력 사업이었습니다. 

기존 주력 사업부문인 건축자재 부문은 오랜 업력과 브랜드 인지도를 바탕으로 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 입주물량의 증가, 단열재 및 석고보드 공장 증설효과 등으로 건자재 부문의 외형은 과거 대비 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2019년부터 건설시장이 점차 축소되는 양상을 나타냈고 2020년에는 COVID-19로 인해 자동차, 조선 등 주요 전방산업 부진, 국내 아파트 입주물량 감소세 지속등으로 외형 감소세가 나타났습니다.
2
019년에는 건자재 매출액과 영업이익이 각각 1조 3,251억원, 833억원을 기록하며 당사 매출액에서 약 40%를 차지하였으나 2020년에는 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였습니다. 하지만
해당 감소분은 단순 매출액, 영업이익 감소가 아닌 인적분할로 인한 중단영업(유리, 상재, 라미) 사업부문 매출액 및 영업이익이 중단사업손익으로 분류됨에 기인하였습니다.
그래서 2020년 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 약 39%,

약 15%
감소하여 8,103억원,
710억원
을 기록
하였고 당사 매출액에서도 약 16%를 차지하여 그 구성 비율이 감소하였습니다.
2021년에는 건설업 수요가 회복세를 보임에 따라 매출액 및 영업이익이 회복세를 나타내고 있습니다. 2021년 건자재 부문 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 약 15.7%, 약 8.8% 상승하여 9,379억원 및 773억원을 기록하였습니다. 다만, 2021년 건축자재의 원재료 가격 및 운반비 인상에도 건자재 부문이 양호한 수익성을 유지하였으나, 향후 COVID-19로 인한 불확실성, 우크라이나 사태에 따른 원자재 가격 급등과 부동산 정책의 변동성 등은 건축자재 부문의 수익성에 부정적인 영항을 미칠 수 있습니다. 

도료부문의 경우, 자동차 및 조선업 등 전방산업과 직접적인 매출 연관성을 가지고 있고 당사는 자동차용 도료제품을 현대자동차그룹에 안정적으로 공급하고 있어 매출액이 상대적으로 다른 사업부문에 비해 안정적으로 유지되고 있습니다. 도료부문의 매출액은 2018년 이래로 감소하고 있는 추세이나 그 폭이 크지 않습니다. 2020년 매출액은 1조 2,321억원을 기록하였고 2021년 매출액의 경우 1조 4,575억원으로, 전년동기 대비 18.3% 증가하였습니다. 다만 2021년 영업이익은 전년 동기대비 약 51.4% 감소한 263억원을 기록하였습니다. 이는 주요 원자재 가격 상승으로 인한 원가 부담 상승 때문인 것으로 판단됩니다. 도료부문은 전방산업인 건설, 자동차 등 업황에 연동되는 특성이 있고 원자재 가격에 따라 수익성이 결정되는 측면이 존재하므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

실리콘부문의 경우, 당사의 인수합병을 통한 외형 확대로 글로벌 선두 기업으로서 경쟁력을 강화하고 있는 상황입니다. 2011년에는 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수합병하였으며, 2019년에는 미국 모멘티브를 인수하는 등 글로벌 선두 기업으로 경쟁력을 강화하였습니다. 이후 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였고, KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다. 실리콘부문의 수익성 역시 2020년 2조 6,955억원을 기록하여 2019년 2,902억원을 기록한 것 대비 큰 외형확장이 있었습니다. 이에 따라 당사 매출 구성에 있어서도 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 다만, 2020년에는 실리콘 부문의 전방 수요 위축, 수급 불균형에 따른 글로벌 판매단가 약세 등으로 영업이익이 127억원을 기록하여 오히려 2019년
영업이익
450억원보다 감소하였습니다. 그러나 2021년에는 2020년 실리콘 산업의 기저 효과를 바탕으로 실리콘 업황이 회복되었으며, 당사 역시 실리콘 사업 재편을 통한 시너지 효과가 구체화되면서 수익성이 회복된 상황입니다. 이에 따라 2021년 매출액은 전년 대비 15.8% 증가한 3조 1,203억원을 시현하였으며, 영업이익은 전년대비 2,017.7%의 큰 폭으로 증가하며 2,692억원을 기록하였습니다. 

기타부문은 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다. 기타부문의 사업 매출의 절대 규모 및 구성은 2018년 이래로 꾸준히 감소하고 있는 상황입니다. 다음은 당사의 연결기준 주요 수익성 지표 입니다. 

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,874,899
5,083,631
2,719,564
3,081,030

매출총이익
1,326,564
1,041,844
638,786
712,841

영업이익
388,770
133,846
133,210
200,864

당기순이익
(53,211)
560,873
(221,877)
(23,104)

주요 성과 지표

매출액 증가율
15.6%
86.9%
-11.7%
-1.4%

매출총이익률
22.6%
20.5%
23.5%
23.1%

영업이익률
6.6%
2.6%
4.9%
6.5%

당기순이익률
-0.9%
11.0%
-8.2%
-0.7%

(출처) 당사 정기보고서 및 분기보고서

당사의 전반적인 수익성은 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 부진과 국내 아파트 입주물량 감소세 등으로 인해 2019년까지 외형감소세가 지속되었으나 2020년 모멘티브가 연결 종속회사로 편입됨에 따라 매출액이 큰폭으로 증가하였습니다. 그러나 영업이익의 경우, 건자재 및 도류 부문에서 국제 유가 하락에 힘입어 원재료비 부담 완화로 수익성 하락세가 반전되었으나 실리콘 부문에 있어 전방 수요 위축과 글로벌 판매단가 약세로 인해 당사 2020년 영업이익은 매출액 증가 폭에 비해 그 폭이 미미하였습니다. 영업이익률 역시 2020년 2.6%를 기록하는 등 2018년 이래 수익성 하락 효과가 지속되는 양상을 나타냈습니다. 그러나 2021년의 경우, 전방 수요가 부진했던 실리콘 사업부문의 회복세와 판매가격 인상효과가 나타나면서 전년 대비 매출액 및 영업이익의 개선효과가 나타나고 있는 상황입니다. 2021년 매출액과 영업이익은 전년 대비 7,913억원 및 2,549억원 증가하였고 영업이익률 역시 6.6%를 기록하는 등 수익성 회복 추세가 나타나고 있는 상황입니다. 

당사의 연결기준 당기순손익의 경우, 2019년 2,219억원의 당기순손실을 기록한 이후로 2020년 5,609억원 당기순이익, 2021년 532억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2019년 당기순손실이 발생한 이유는 모멘티브 보유 지분에 대해 약 2,525억원의 지분법 손실을 인식하였기 때문입니다. 2020년에는 5,608억원의 당기순이익을 기록하였는데 이는 주식시장의 호황 등으로 인하여 당사가 보유한 시장성지분증권을 포함한 당기손익-공정가치측정금융자산에서 평가이익이 약 4,260억원 발생한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 반면 2021년에는 삼성물산 등 당사가 보유하고 있던 주식의 시가 하락에 따른 공정가치측정 금융자산 평가손실 3,973억원 등이 발생하며 당기순손실을 시현하였습니다. 이 외에 2019년까지 중단영업손익으로 인식하였던 (주)케이씨씨글라스에 대해서 2020년 1월 1일을 분할기일로 분할신설회사로 인적분할됨에 따라 연결재무제표상 2020년 중단영업처분이익이 발생하였고 2021년 당사의 연결재무제표상 별도의 중단영업순손익은 없습니다. 다음은 2018년부터 2020년까지 연결재무제표 상 중단영업으로 분류된 손익내역입니다. 

[중단영업으로 분류된 손익 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출액
-
615,330
701,133

매출원가
-
522,223
568,368

매출총이익
-
93,107
132,765

판매비와관리비
-
88,181
90,104

영업이익
-
4,926
42,661

지분법이익
-
6,906
8,551

금융수익
-
6,963
4,325

금융원가
-
(1,947)
(2,492)

기타영업외수익
-
5,269
5,907

기타영업외비용
-
(16,169)
(4,183)

세전 중단영업순이익
-
5,948
54,768

법인세비용
-
1,927
14,196

세후중단영업순이익
-
4,022
40,573

중단영업처분이익
46,794
-
-

중단영업순손익(중단영업처분이익 포함)
46,794
4,022
40,573

(출처) 당사 정기보고서

2021년 전방산업인 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 나타내고 있어 외형 성장과 이익창출력의 회복이 나타났습니다. 다만, 주요 원자재 가격 상승으로 향후 수익성 개선의 폭은 가변적일 수 있으며, 그 외 COVID-19의 재확산, 우크라이나 사태 등 국제 정세 급변 등 당사가 통제할 수 없는 대외 변수로 인해 당사의 주요 수익성 지표들이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[재무안정성 관련 위험]

나.
당사의 2021년말 연결기준 당사의 총차입금은 4조 5,889억원으로 2020년말 대비 약 2,326억원 증가하여, 연결기준 차입규모는 2018년 이래 지속적으로 증가하는 추세
입니다.
부채비율 및 차입금의존도 역시 2021년말 각각 139.6%, 35.6%를 기록하며, 2018년 이래로 꾸준히 증가하고 있는 상황
입니다.
이러한 증가세는 미국 실리콘 제조업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 소요, 2020년 1월부터 모멘티브 종속기업 편입으로 인한 연결재무제표 차입금 증가 및 2021년말 운전자본 규모 확대 등에 따른 장기 차입금의 규모 증가에 기인
합니다. 이러한 재무안정성 저하에도 불구하고 2021년말 당사 연결기준 단기차입금 비중은 약 22.5%로 2019년 59.6%를 기록한 이후 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다.

2021년 당사의 수익성 회복으로 인해 재무안정성 지표는 향후 개선세를 나타낼 것으로 예상되나 모멘티브 인수로 인해 가중된 재무부담 지속여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요
하며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 5월 모멘티브 인수를 위해 차입금 구조를 확대하였습니다. 당사는 모멘티브 인수자금 6,358억원을 MOM Holding Company에 투자를 진행하였고, 이에 따라 당사의 연결기준 총차입규모는 2018년말 1조 8,757억원에서 2019년 2조 5,000억원으로 6,243억원 가량 증가하였습니다. 이후 모멘티브가 종속기업으로 편입되면서 모멘티브의 부채가 연결재무제표에 반영됨에 따라 2020년말 연결기준 당사의 총 차입금은 4조 3,563억원으로 차입규모가 확대되었습니다. 2021년말 연결기준 당사의 총차입금은 4조 5,889억원으로 2020년말 대비 약 2,326억원 증가하였습니다. 이는 운전자본 부담 확대, 엠오엠 제1호 사모투자합자회사 지분 인수(지분율 49.8%, 약 3,842억원) 등에 따른 것으로, 당사의 연결기준 차입규모는 2018년 이래 지속적으로 증가하는 추세입니다. 다음은 당사의 연결기준 주요 재무안정성 지표 입니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

단기차입금
842,905
972,445
1,190,212
564,362

유동성장기차입금
189,935
109,174
101,027
101,830

유동성사채
-
579,748
199,954
-

단기성차입금 소계
1,032,840
1,661,367
1,491,193
666,192

장기차입금
2,388,006
1,976,222
110,215
111,755

비유동사채
1,168,018
718,669
898,561
1,097,731

장기성차입금 소계
3,556,024
2,694,891
1,008,776
1,209,486

총차입금
4,588,864
4,356,258
2,499,969
1,875,678

단기차입금 비중
22.5%
38.1%
59.6%
35.5%

차입금의존도
35.6%
35.3%
26.6%
20.9%

현금 및 현금성자산
(단기금융상품 포함)
1,145,945
1,396,947
852,851
1,137,546

순차입금의존도
26.7%
24.0%
17.6%
8.2%

부채비율
139.6%
135.4%
110.7%
56.2%

(출처) 당사 정기보고서

당사의 연결기준 차입규모가 2018년 이래로 매년 확대됨에 따라 당사의 부채비율 역시 매년 증가하는 상황입니다. 2018년 연결기준 부채비율이 56.2%를 기록한 이래로 2019년은 전방산업 업황 변동에 따른 수익성 악화로 부채비율이 110.7%로 증가하였고 2020년은 모멘티브 종속기업 편입에 따른 재무부담 가중으로 부채비율이 135.4%로 2019년 대비 증가하였습니다. 2021년 역시 사모투자합자회사의 LP지분 매입 등에 따라 장기 차입금의 절대 규모가 2020년말 대비 증가하면서 부채비율이 139.6%로 2020년말 대비 소폭 증가한 상황입니다. 부채비율과 함께 연결기준 차입금의존도 역시 2018년 20.9%, 2019년 26.6%, 2020년 35.3%, 2021년 35.6%를 기록하며 매년 증가하고 있습니다. 다음은 당사의 2021년말 연결기준 장단기 차입금내역, 사채내역 및 담보제공자산 내역입니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2021년말
2020년말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
0.45 ~ 1.75
45,826,004
48,886,949

BNK투자증권
기업어음
-
-
50,000,000

케이비증권
기업어음
2.19
30,000,000
150,000,000

하이투자증권
기업어음
1.94 ~ 2.24
200,000,000
200,000,000

신한금융투자
기업어음
1.96 ~ 2.11
80,000,000
-

부국증권
기업어음
1.94 ~ 2.20
70,000,000
-

교보증권
기업어음
-
-
10,000,000

신한은행
약정부할인어음
CD(91일) + 0.70 ~ 1.00
200,000,000
200,000,000

국민은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

하나은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

우리은행
일반운영자금
-
-
30,000,000

우리은행
일반운영자금
-
-
4,841,760

신한은행 (주2)
일반운영자금
LPR(1Y)
8,195,440
-

도쿄미쓰비시은행
일반운영자금
CD(91일) + 0.60
70,000,000
130,000,000

신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.30 ~ 0.60
138,883,510
48,716,437

합 계
842,904,954
972,445,146

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 당사는 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제 의무가 있는 채무거래입니다. 해당 이자율은 차입거래발생 시 적용되는 요율입니다.

주2) 해당 차입금 관련하여 당사 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

차입처
내역
이자율(%)
2021년말
2020년말

신한은행
기업어음인수약정
CD(91일) + 1.20
80,000,000
180,000,000

NH투자증권
장기인수약정
CD(91일) + 1.00
100,000,000
100,000,000

SK증권
기업어음
1.81
100,000,000
-

DB금융투자
기업어음
1.81
150,000,000
-

케이비증권
기업어음
1.81
150,000,000
-

하나은행
외화대출
1.50
35,565,000
-

하나은행
일반운영자금
EURIBOR(3M) + 1.19
3,560,267
3,583,505

국민은행 (주1,3)
일반운영자금
LIBOR(3M) + 2.05
994,634,500
912,832,000

Syndicate Led By BNP Paribas (주1,2,3)
일반운영자금
LIBOR(1M) + 3.75
866,896,875
803,760,000

Syndicate Led By BNP Paribas (주1,2)
일반운영자금
EURIBOR(1M) + 3.75
102,620,138
102,135,756

Wuxi Momentive Performance Materials Co. Ltd.(주3)
일반운영자금
LIBOR(12M) + 1.25
29,242,359
26,126,241

소 계
2,612,519,139
2,128,437,502

현재가치할인차금
(34,577,838)
(43,041,228)

유동성 대체
(189,935,036)
(109,173,870)

합 계
2,388,006,265
1,976,222,404

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 해당 차입금 관련하여 당사 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기차입금은 원금분할 상환됩니다.

주2) 해당 차입금과 관련하여 종속기업인 MOM Holding Company는 재무비율 등과 관련한 차입 약정을 준수하여야 하며, 당기말 현재 차입약정에 대한 위반사항은 없습니다.

주3) 당기말 현재 대체 지표 이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품입니다.

[당사 사채 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
상환일
연이자율(%)
2021년말
2020년말

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
-
-
300,000,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
200,000,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
-
-
280,000,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000,000
120,000,000

제68회 무보증국내사채
2023.06.02
2.24
150,000,000
150,000,000

제69회 무보증국내사채
2025.10.30
2.48
50,000,000
50,000,000

제70회 무보증국내사채
2023.11.02
2.34
140,000,000
140,000,000

제71회 무보증국내사채
2023.11.24
2.32
60,000,000
60,000,000

제72회 무보증국내사채
2024.04.08
1.65
200,000,000
-

제73-1회 무보증국내사채
2024.10.08
2.24
170,000,000
-

제73-2회 무보증국내사채
2026.10.08
2.59
80,000,000
-

소 계
1,170,000,000
1,300,000,000

사채할인발행차금
(1,982,168)
(1,583,355)

합 계
1,168,017,832
1,298,416,645

유동성 대체
-
(579,747,851)

비유동성사채
1,168,017,832
718,668,794

(출처) 당사 2021년 사업보고서

[당사 담보제공자산 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
관련부채
담보권자

해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
1,963,616,332
1,877,602,423
근저당
1,964,151,513
BNP Paribas 외

해외종속법인(KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.)의 건물 등
9,834,528
-
근저당
8,195,440
신한은행

해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
2,270,800
2,313,654
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

본사사옥토지 및 건물
2,103,573
92,850,808
근저당
1,752,977
국민은행 외

원주영업소토지 외
990,400
4,998,938
근저당/전세권
892,000
농협은행 외

합계
1,978,815,633
1,977,765,823

1,974,991,930

(출처) 당사 2021년 사업보고서

다만, 이러한 재무안정성 저하에도 불구하고 당사의 채무상환능력은 양호한 것으로 판단되며, 급격한 유동성 경색 위험 역시 낮은 것으로 판단됩니다. 2021년말 연결기준 단기차입금 비중은 약 22.5%로 2019년 59.6%를 기록한 이후 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 이러한 단기차입금 비중 및 당사 보유 현금성자산, 우수한 재무적 융통성 등을 고려 시 향후 만기가 도래하는 차입금 및 사채에 대한 상환 부담은 비교적 낮은 편으로 판단됩니다. 다음은 당사의 2021년말 연결기준 연도별 차입금·사채 상환계획 및 담보제공자산 내역입니다. 

[당사 당기말 기준 연도별 장기차입금 상환계획 (연결기준)]

(단위 : 천원)

상환계획
장기차입금

2022.1.1 ~ 2022. 12.31
189,935,036

2023.1.1 ~ 2023. 12.31
9,935,036

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
2,412,649,067

합 계
2,612,519,139

(출처) 당사 2021년 사업보고서

[당사 당기말 기준 연도별 사채 상환계획 (연결기준)]

(단위 : 천원)

상환계획
사채

2023.1.1 ~ 2023. 12.31
670,000,000

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
370,000,000

2025.1.1 ~ 2025. 12.31
50,000,000

2026.1.1 ~ 2026. 12.31
80,000,000

합 계
1,170,000,000

(출처) 당사 2021년 사업보고서

상기 언급한 요인과 더불어, 당사는 2021년말 연결기준 1조 328억원의 현금및현금성자산과 단기금융상품을 보유하여 재무적 유동성은 우수한 수준으로 판단됩니다. 또한 당사는 2021년말 연결기준 약 2조 5,896억원 수준의 시장성지분증권을 보유하고 있어 단기 유동성 저하에 대한 유연한 대처가 가능할 것으로 판단되며, 3조 5,603억원의 유형자산과 6,190억원의 투자부동산을 보유하여 추가 차입에 따른 담보제공 여력 역시 충분한 것으로 판단됩니다. 이에 따라 당사의 향후 차입금 및 사채의 차환 및 상환에 대한 부담은 낮은 것으로 판단됩니다.

물론, 향후 건자재사업부분에서 문막공장 GW 1호기 증산공사 및 김천공장 GW 2호기 증설 관련하여 각각 2023년 03월, 10월까지 약 1,420억원의 설비투자가 계획되어 있으나 당사의 영업현금흐름 창출 능력과 당사의 신인도를 바탕으로 한 자금 조달 능력과 현금 유동성 고려 시 해당 자본적 지출로 인한 추가적인 재무안정성 저하는 제한될 것으로 판단됩니다. 2021년 당사의 수익성 회복으로 인해 재무안정성 지표는 향후 개선세를 나타낼 것으로 예상되나 모멘티브 인수로 인해 가중된 재무부담 지속여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요하며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[매출채권 대손 관련 위험]

다
.

당사는 2021년 실리콘 부문의 이익이 크게 확대되었고 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 보임에 따라, 매출이 성장 추세를 나타내고 있는 상황입니다. 물론 당사의 매출처가 국내외 대기업 등으로 구성되어 있고 대부분 회수기간 6개월 이하의 매출채권들로 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나,
2018년 매출채권 회수기간이 약 100일을 기록했던 점 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생
할 수 있습니다. 더불어,
전방산업의 침체가 발생할 경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년말 연결기준 1조 2,020억원의 채권(대손충당금 및 현재가치할인차금 차감 후 금액)을 보유하고 있으며, 2019년부터 2021년말까지 채권(대손충당금 및 현재가치할인차금 차감 후 금액)잔액은 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 대손충당금 설정 비율 역시 2019년 이래로 2021년말까지 꾸준히 감소하고 있으며, 2021년말 연결기준 채권 잔액 대비 손실충당금 설정 비율은 4.1% 수준입니다. 다음은 당사의 채권별 대손충당금 설정내역 추이입니다. 

[채권별 대손충당금 설정 내역 추이]

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치
 할인차금
대손충당금
 설정비율

2021년
매출채권
1,034,278,673
10,022,832
-
1.0%

장기매출채권
24,166,064
23,835,977
70,350
98.6%

기타채권(유동)
106,302,282
2,419,645
-
2.3%

기타채권(비유동)
101,383,370
15,232,000
12,584,965
15.0%

합계
1,266,130,389
51,510,454
12,655,315
4.1%

2020년
매출채권
931,997,261
15,098,708
-
1.6%

장기매출채권
23,985,015
23,069,003
166,880
96.2%

기타채권(유동)
97,378,840
2,102,524
-
2.2%

기타채권(비유동)
107,571,767
15,232,000
13,701,471
14.2%

합 계
1,160,932,883
55,502,235
13,868,351
4.8%

2019년
매출채권
617,149,730
16,698,648
-
2.7%

장기매출채권
27,747,554
26,027,648
199,443
93.8%

기타채권(유동)
67,790,105
2,247,130
223,522
3.3%

기타채권(비유동)
94,180,254
16,209,200
16,009,275
17.2%

합 계
806,867,643
61,182,626
16,432,240
7.6%

2018년
매출채권
857,287,865
19,130,963
-
2.2%

장기매출채권
35,158,730
32,378,561
351,985
92.1%

기타채권(유동)
44,612,540
1,546,608
-
3.5%

기타채권(비유동)
100,415,302
15,653,400
14,414,285
15.6%

합 계
1,037,474,437
68,709,532
14,766,270
6.6%

(출처) 당사 정기보고서

주) 대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

당사를 포함한 연결 종속기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 더불어, 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다. 2021년말을 포함하여 최근 3개년 채권 및 대손충당금 관련하여 대손충당금 비율이 2019년 이래로 꾸준히 감소하고 있는 추세를 고려해보았을 때 매출채권의 상당수가 정상적으로 회수되고 있는 것으로 판단되며, 당사의 수요처가 국내외 대기업으로 구성되어 있어 보유 채권의 대손가능성은 비교적 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사 매출채권의 95% 이상이 2021년말 기준 회수기한이 6개월 이하이므로 매출채권 회수에 대한 위험은 비교적 낮은 편입니다. 다음은 당사의 매출채권 관련 연련 현황 및 매출채권 회수 관련 활동성 지표입니다. 

[당사 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
991,952,904
13,283,850
14,359,333
24,216,902
1,043,812,989

특수관계자
14,561,398
-
-
-
14,561,398

계
1,006,514,302
13,283,850
14,359,333
24,216,902
1,058,374,387

구성비율
95.10%
1.26%
1.36%
2.29%
100%

(출처) 당사 2021년 사업보고서

[당사 매출채권 활동성 지표 추이]

(단위 : 천원, %, 회, 일)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,874,899,292
5,083,631,493
2,719,563,984
3,081,030,079

순매출채권
1,024,515,578
917,647,685
601,971,545
840,585,086

매출채권 잔액 증가율
11.6%
52.4%
-28.4%
-17.6%

매출채권 회전율(회)
5.73
5.54
4.52
3.67

매출채권 회수기간(일)
63.65
65.89
80.79
99.58

(출처) 당사 정기보고서 및 분기보고서

주1) 순매출채권은 매출채권 및 장기매출채권에서 대손충당금 및 현재가치할인차금을 차감한 금액, 매출채권잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미

주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}

주3) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

매출채권 회수기간은 연결기준으로 2018년 99.6일, 2019년 80.8일, 2020년 65.9일로 2019년 이래로 감소하는 추세이며, 평균적으로 80일내 매출채권이 회수되고 있는 상황입니다. 2020년 매출액이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했으나 매출채권회수기간은 상대적으로 짧아지면서 매출채권 현금회수속도가 비교적 양호한 수준이라고 판단됩니다. 2021년말 역시 연결기준으로 매출채권 회수기간은 63.7일, 매출채권 회전율은 5.7로 전년과 유사한 수준의 매출채권 회전율을 유지하고 있어, 매출채권 회수는 양호한 수준으로 판단됩니다. 2021년말 매출액이 전년 동기 대비 약 15.6% 증가한 점에서 향후 외형 성장이 예상되며 그에 따라 매출채권 회수의 중요성이 점차 커지고 있는 상황입니다.

당사는 2021년 실리콘 부문의 이익이 크게 확대되었고 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 보임에 따라 따라, 매출이 성장 추세를 나타내고 있는 상황입니다. 물론 당사의 매출처가 국내외 대기업 등으로 구성되어 있고 회수기간 6개월 이하의 매출채권들도 대부분 구성되어 있어 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나 2018년 매출채권 회수기간이 약 100일을 기록했던 점 등 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 더불어, 전방산업의 침체가 발생할경우 매출채권 회수 리스크가 커지고 이로 인한 대손충당금 설정으로 대손상각비가 계상됨에 따라 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[실리콘 사업부문 물적분할 및 수직계열화 관련 수익성 변동 위험]

라
.
당사는
실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행
하였습니다. 먼저
당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc. 및 그 종속회사들을 인수하였고, 이에 따라 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 2019년 8.7% 내외에서 2021년 기준 53.1%로 확대
된 상황입니다. 또한 2020년 09월 17일 이사회 결의 및 2020년 10월 30일 주주총회 승인을 통해
2020년 12월 01일을 분할기일로 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 신설
하였습니다. 이후 당사는 2021년 01월 07일 주금 납입 일정으로
MOM 유상증자에 주주배정으로 참여하여 의결권부 지분 60%를 확보
하였으며, (
주)케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브코리아에 양도하여 (주)케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입
되었습니다. 또한
당사는 Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 통해 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화하고 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화
하고 있는 상황입니다. 이와 더불어,
2021년 4월, MOM 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하면서 모멘티브에 대한 지배력이 강화
되었습니다. 2021년 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성 회복이 가시화되고 있는 상황이나
향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성
또한 존재합니다. 이럴 경우,
당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화
될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 실리콘 사업부문의 시너지효과를 극대화하기 위하여, 연결실체 내에서 분할, 출자 등 지배구조재편 작업을 통해 실리콘 사업부문 수직계열화를 진행하였습니다. 
당사 실리콘부문의 수익성 추이는 다음과 같습니다. 

[당사 실리콘 사업부문 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
3,120,292
2,695,559
290,284
307,428

영업이익
269,156
12,710
45,053
50,415

사업부문 영업이익률
8.6%
0.5%
15.5%
16.4%

매출액 구성 비율
53.1%
53.0%
8.7%
8.1%

(출처) 당사 정기보고서

주) 외부 매출액 기준

(1) 모멘티브 인수를 통한 실리콘 사업부문 확대

당사는 2019년 5월 KCC-SJL파트너스-원익 QnC 컨소시엄인 'MOM Holding Company'를 설립하여 글로벌 실리콘 업계 3위 회사인 모멘티브를 인수한 바 있습니다. 당사는 MOM Holding Company의 지분 45.5%를 취득완료 하였고, 석영 사업 등 일부 영역을 제외한 모멘티브의 경영권을 확보하였습니다. 이후 2020년 1월 1일 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 기존 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 2019년 8.7% 내외에서 2020년 기준 53.0%, 2021년 기준 53.1%로 확대되었습니다. 

당사는 모멘티브 인수를 통해 브랜드파워, 실리콘 제조 원천기술, 글로벌 시장 판로 확보 등 시너지를 확보할 수 있을 것으로 예상되며 기존 화장품이나 의약품 등 소비재 위주의 실리콘 제품라인을 고부가가치 실리콘 제품까지 확대할 수 있을 것으로 보입니다. 모멘티브는 전자회사들이 필요로 하는 실리콘의 원천기술을 보유하고 있어 글로벌 반도체 제조사에 납품할 수 있는 고부가가치 실리콘 제품 시장을 확보할 수 있다는 것이 해당 업계의 평가입니다.최근 원료가 하락 및 글로벌 실리콘 수요의 견조한 증가세, 당사와의 시너지 효과 등 실적 반등 요소가 다수 존재하지만, COVID-19 및 향후 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 

반면, 모멘티브의 실리콘 사업 역시 전방산업에 큰 영향을 받으며 실적변동성이 매우 큰 편입니다. 모멘티브는 유기발광다이오드(OLED)용 실리콘, 반도체용 실리콘 등 산업용 고부가가치 실리콘의 전방시장 확대 및 수요 증가로 2018년까지 매출성장 및 높은 수익성을 기록하였습니다. 이후 미중 무역분쟁으로 인한 전방산업의 침체 및 글로벌 경기 둔화 등 복합적 요인으로 2019년 기준 적자전환하여 5,551억원의 순손실을 기록한 바 있습니다. 2020년에는 MOM Holding Company와 그 종속기업이 719억원의 순손실을 기록하였고, 2021년 기준 181억원의 당기순손실을 기록하였으나 그 적자폭이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 다음은 글로벌 지역별 실리콘 시장 전망입니다.

[글로벌 지역별 실리콘 시장 전망]

그림 캡처.jpg
글로벌 지역별 실리콘 시장 전망

(출처) Marketsandmarkets, IHS Markit

2021년 실리콘 산업은 2020년 대비 기저효과 및 업황회복이 발생하였으며, 이에 따라 당사 실리콘 사업부문의 수익성도 개선되었습니다. 2021년 연결기준 실리콘 사업부문의 영업이익률은 8.6%로 영업적자를 시현하였던 전년 동기 대비 크게 개선되었습니다. 실리콘 원재료 가격 상승과 판매가격 전가가 동시에 일어나면서 당사 마진개선이 진행되고 있는 상황입니다. 이러한 영업실적의 개선세는 긍정적인 상황으로 판단되나 COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불확실성, 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shin-Etsu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사 연결실체내 실리콘 사업부문이 큰 비중을 차지하는 것을 고려하면, 실리콘 산업 업황 변동에 따라 당사 전체 수익성 역시 변동할 수 있기 때문에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 실리콘 사업부문의 물적분할을 통한 (주)케이씨씨실리콘 신설

당사는 2020년 09월 17일 이사회 결의를 통해 실리콘 사업부문을 물적분할하여 자회사 (주)케이씨씨실리콘을 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 10월 30일 임시 주주총회에서 해당 내용이 최종 승인되었습니다. 해당 분할은 「상법」 제 530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적 분할로, 2020년 12월 01일을 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 분할일 기준 당사가 분할 신설되는 (주)케이씨씨실리콘의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 현재는 수직계열화 목적으로 (주)케이씨씨실리콘의 지분 100%를 MOM Holding Company의 종속회사인 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼스 코리아 주식회사에 양도하여 (주)케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입된 상태입니다.

해당 분할의 목적은 당사에서 기존에 영위하고 있던 실리콘 사업부문을 분리시킴에 따라 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하기 위함입니다. 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하고, 당사와 (주)케이씨씨실리콘 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선에 분할의 목적이 있습니다. 또한 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고하는 것 역시 해당 분할의 목적입니다. 해당 분할 관련 공시 및 분할 전후 요약재무정보는 다음과 같습니다. 

[주요사항보고서 - 회사분할 결정(2020.12.01)]

분할방법

(1) 「상법」제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 실리콘 사업부문(이하 “분할대상부문”)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할의 방식으로 분할한다. 본건 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.
분할되는 회사: 주식회사 케이씨씨
분할되는 회사의 사업부문: 분할대상부문을제외한모든사업부문

신설회사: 주식회사 케이씨씨 실리콘(가칭)
신설회사의 사업부문: 실리콘 사업부문

(2) 분할기일은 2020년 12월 1일(0시)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 「상법」 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항에 의거 신설회사는 분할되는 회사의 채무 중에서 본 분할계획서에서 승계하기로 정한 채무(책임을 포함함, 이하 본 분할계획서에서 동일함)만을 부담하고, 분할되는 회사의 채무 중 신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 분할되는 회사도 신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고, 신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있다. 이와 관련하여, 분할되는 회사는 「상법」 제530조의9 및 제527조의5의 규정에 따라 채권자보호절차를 이행한다.

(4) 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되, 본 분할계획서에서 정하는 바에 따른다. 다만, 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다.

(6) 신설회사가 승계한 채무를 분할되는 회사가 변제하거나 분할되는 회사의 출재로 신설회사가 면책이 된 경우 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. 신설회사가 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 출재로 분할되는 회사가 면책이 된 때에도 이와 같다.

(7) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (5)항과 같이 처리한다.

(8) 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 결정한다.

(9) 분할되는 회사에 대하여는 「상법」 제41조의 적용이 배제된다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화한다. 

(2) 회사의 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하고, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다. 

(3) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할은 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음

(2) 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전하는 것으로 한다.

(2) 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2020년 6월 30일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록으로 한다. 단, 2020년 6월 30일 이후 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.

(5) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 

(6) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 분할대상부문의 운영을 위하여 사용하는 동산, 부동산, 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계 및 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정한 근저당권 등 담보에 관한 권리, 그리고 분할대상부문으로 인하여 발생한 채권 및 계약 관계의 보증에 관한 권리 및 보증계약관계는 신설회사에게 귀속한다

(7) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 [별첨3] 승계대상 소송현황에 기재된 소송만을 신설회사에 승계되는 것으로 한다. 다만 그 내역은 분할기일에 변경될 수 있다.

(8) 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 케이씨씨

분할후 재무내용(원)
자산총계
8,375,739,549,253
부채총계
3,862,790,979,841

자본총계
4,512,948,569,412
자본금
48,084,660,000

2020년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,130,823,577,462

주요사업
건자재 부문, 도료부문, 기타부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 케이씨씨 실리콘(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
201,353,898,971
부채총계
38,185,404,819

자본총계
163,168,494,152
자본금
1,000,000,000

2020년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
265,780,165,083

주요사업
실리콘 부문

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2020년 10월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2020년 10월 30일

종료일
2020년 11월 30일

11. 분할기일
2020년 12월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 12월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 09월 17일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항
분할 존속법인은 분할 이후 소유하게 될 분할 신설법인의 주식 전부에 대하여 분할등기일 이후 그 주식 전부를 제3자 또는 계열회사에게 매각하는 방안을 검토 중에 있으나, 공시 제출일 현재 위 방안의 세부 내역에 대하여 구체적으로 확정된 사항은 없음.

분할일정 

구 분

일 자

이사회 결의일

2020년 9월 17일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2020년 10월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 10월 30일

분할기일

2020년 12월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 12월 1일

분할등기일(예정일)

2020년 12월 1일

기타

일정

주주확정 기준일 공고

2020년 9월 17일

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

2020년 10월 15일

채권자 이의제출 기간

2020년 10월 30일 ~ 2020년 11월 30일

* 상기 일정은 관계법령, 분할되는 회사의 사정 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

* 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있음.

* 분할대상부문의 재무상태표 등의 서류는 「상법」 제530조의12, 제530조의7에 따라 주주총회 회일의 2주 전부터 분할의 등기를 한 날 이후 6개월 간 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정임.

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

본 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계 법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 또한, 본 분할계획서는 분할되는 회사의 주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회 결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.

① 분할되는 회사 및 신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

④ 분할 전후의 재무구조

⑤ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(2) 주주의 주식매수청구권

본건 분할은 단순·물적분할로서 해당사항 없음.

(3) 회사간에 인수·인계가 필요한 사항

본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(4) 개인정보의 이전

분할기일 현재 분할대상부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보보호 관련 법령상 모든 개인정보를 신설회사로 이전하되, 분할되는 회사는 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에 요구되는 절차를 취한다.

※ 기타 자세한 사항은 첨부서류인 분할계획서를 참고하시기 바랍니다.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[분할 전후 요약재무정보(2020년 06월 30일 기준)]

(단위 : 원)

과목
분할전
분할후

존속회사
신설회사

자 산

I. 유동자산
2,119,477,967,706
1,985,348,213,603
134,129,754,103

현금및현금성자산
723,958,595,567
700,158,445,424
23,800,150,143

단기금융상품
460,482,826,709
460,482,826,709
-

매출채권
480,409,543,850
445,649,424,684
34,760,119,166

기타채권(유동)
28,712,962,198
28,595,361,899
117,600,299

선급금
5,077,537,475
4,902,321,329
175,216,146

선급비용
9,982,291,035
9,605,414,732
376,876,303

기타유동금융자산
10,082,652,648
10,082,652,648
-

재고자산
400,771,558,224
325,871,766,178
74,899,792,046

Ⅱ. 비유동자산
6,294,446,986,366
6,390,391,335,650
67,224,144,868

장기매출채권
1,232,051,065
1,232,051,065
-

기타채권(비유동)
88,768,593,339
86,855,326,594
1,913,266,745

관계기업 및 공동기업투자
85,749,985,759
85,749,985,759
-

종속기업투자
978,278,833,621
1,141,447,327,773
-

기타비유동금융자산
2,530,209,302,123
2,530,209,302,123
-

사용권자산
6,379,752,884
5,831,872,223
547,880,661

유형자산
2,041,376,367,875
1,979,707,088,363
61,669,279,512

무형자산
7,769,984,739
6,781,078,276
988,906,463

투자부동산
537,386,797,850
537,386,797,850
-

순확정급여자산
17,295,317,111
15,190,505,624
2,104,811,487

자산총계
8,413,924,954,072
8,375,739,549,253
201,353,898,971

부 채

I. 유동부채
2,643,505,491,209
2,606,135,621,709
37,369,869,500

매입채무
150,843,494,690
144,479,929,049
6,363,565,641

단기차입금
1,451,027,173,243
1,436,191,115,070
14,836,058,173

유동성장기차입금
100,801,482,420
100,801,482,420
-

유동성사채
499,790,197,316
499,790,197,316
-

기타부채(유동)
416,322,973,023
400,655,666,189
15,667,306,834

기타유동금융부채
2,339,218,898
2,339,218,898
-

유동성충당부채
4,987,914,743
4,484,975,891
502,938,852

당기법인세부채
17,393,036,876
17,393,036,876
-

Ⅱ. 비유동부채
1,257,470,893,451
1,256,655,358,132
815,535,319

장기차입금
86,298,780,740
86,298,780,740
-

비유동사채
748,683,788,740
748,683,788,740
-

종업원급여부채
3,642,625,244
3,199,323,776
443,301,468

기타부채(비유동)
77,149,452,521
77,039,757,614
109694907

기타비유동금융부채
71,393,909,323
71,393,909,323
-

비유동충당부채
527,253,728
527,253,728
-

이연법인세부채
269,775,083,155
269,512,544,211
262,538,944

부 채 총 계
3,900,976,384,660
3,862,790,979,841
38,185,404,819

자 본

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
1,000,000,000

자본잉여금
564,451,737,543
564,451,737,543
162,168,494,152

자본조정
-1,030,170,824,950
-1,030,170,824,950
-

기타포괄손익누계액
-34,588,678,080
-34,588,678,080
-

이익잉여금
4,965,171,674,899
4,965,171,674,899
-

자 본 총 계
4,512,948,569,412
4,512,948,569,412
163,168,494,152

부 채 및 자 본 총 계
8,413,924,954,072
8,375,739,549,253
201,353,898,971

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

주) 상기 재무상태표는 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상 장부금액을 기초로 작성되었으며 실제 분할기일에 작성될 분할재무상태표와는 차이가 있을 수 있습니다

(3) MOM 산하의 실리콘 사업부문 수직계열화 및 MOM에 대한 지배력 강화

당사는 2021년 01월 07일 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 당사의 MOM에 대한 지배력 강화목적으로 실리콘 사업부문 지배구조재편 계획을 공시하였습니다. 본 계획 관련 계열도 및 공시 내용은 아래와 같습니다.

[실리콘 사업부문 지배구조 재편 계획관련 계열도(요약)]

실리콘 사업부문 지배구조 재편 개요표.jpg
실리콘 사업부문 지배구조 재편 개요표

(출처) 당사 제시

[[정정] 투자판단관련주요경영사항(2021.01.07)]

1. 제목
실리콘 사업부문 지배구조재편 계획

2. 주요내용
당사는 2019년 5월 MOM Holding Company("MOM")에 대한 투자를 통해 글로벌 실리콘 제조업체인 MPM Holdings Inc.("MPM- H") 및 그 종속회사들을 인수한바 있음. 당사는 국내외 실리콘 사업부문의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 아래와 같은 구조재편을 추진하고자 함. 

1. 추진 목적 

KCC 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 당사의 MOM에 대한 지배력 강화 

2. 주요 내용 

- 당사는 다음과 같이 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사들에게 양도하는 거래를 통해 KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 하고, 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하고자 함. 

① 당사가 MOM 유상증자에 참여하여 MOM이 새로이 발행하는 주식 인수 

② 당사 소유 주식회사 케이씨씨실리콘("KCC실리콘")*의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼스 코리아 주식회사("모멘티브코리아")에 양도 
* KCC실리콘은 당사의 실리콘 사업부문의 단순물적분할을 통해 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 설립된 신설회사임. 

③ 당사 소유 Basildon Chemical Co. Limited("Basildon")의 지분 전부를 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited("MPM UK")**에 양도 
** MPM UK는 Momentive Performance Materials Worldwide LLC("MPM WW") 의 완전자회사인 영국 소재 신설회사임. 

④ 당사 해외계열사(손자회사)인 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우")의 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials (Shanghai) Co., Ltd.("MPM SH")에 양도 

- 절차상으로는 당사가 먼저 MOM 에 출자하고, 해당 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여된 후 당사가 모멘티브코리아 및 MPM UK으로부터 위 KCC실리콘 및 Basildon 양수도거래 시 양수도대금으로 지급 받아 회수하는 구조임(MPM SH의 경우 자체 보유 자금으로 KCC 광저우에게 양수도대금 지급 예정). 이를 통해 KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 할 수 있고, 이 과정에서 당사의 MOM에 대한 의결권부 주식 지분율이 증가(현재 50% + 1주에서, 거래 종결 후 60%)하여 MOM에 대한 당사의 지배력이 강화됨. 

3. 세부 절차 

(i) MOM 등의 유상증자 외 

- 당사가 MOM 에 USD 368,110,501.32를 출자함(의결권부 주식 기준 지분율 종전 50%+1주에서 60%로 증가)(1월 6일 계약 체결 및 종결 예정). 

- 위 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 거쳐** 종국적으로 모멘티브코리아 및 MPM UK에게 출자 또는 대여되어, 모멘티브코리아의 KCC실리콘 양수대금, MPM UK의 Basildon 양수대금으로 활용됨. (아래 (ii) 및 (iii) 참조). 
** 미국 Delaware주 소재 MOM 종속회사인 1) MPM-H, 2) MPM Intermediate Holdings Inc., 3) Momentive Performance Materials Inc.("MPM Inc.") 및 4) MPM WW에 대한 순차적 출자 시 현지 법령에 따라 신주 발행 없이 이루어질 예정임. 따라서 상기 4개의 종속회사들은 (납입)자본금이 증가되지 않으며, 주식수가 증가하지도 않고, 출자되는 금액은 자본잉여금으로 회계처리 예정임. 

(ii) KCC실리콘 주식양수도 

- MOM의 증손자회사인 MPM Inc.는 위 (i)에서 확보한 USD 368,110,501.32 중 (a) USD 159,305,250.66는 모멘티브코리아에게 대여하고 (b) USD 159,305,250.66를 종속회사들을 통해 모멘티브코리아에게로 출자함. 

- 모멘티브코리아는 당사로부터 KCC실리콘 발행주식 전부를 USD 318,610,501.32에 양수함(1월 6일 계약 체결 및 1월 7일 종결 예정). 

- KCC실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입함. 

(iii) Basildon 지분양수도 

- MPM UK는 당사로부터 Basildon 발행지분 전부를 USD 38,500,000에 양수함(1월 6일 계약 체결 및 1월 7일 종결 예정). 

- Basildon은 MPM UK의 자회사로 편입함. 

- MPM UK는 위 Basildon 양수도대금으로 (i) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터 MPM WW를 거쳐 출자 받고, (ii) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터 차입할 예정임. 

- 단, 지급의 편의를 위하여 MPM Inc.가 MPM UK를 대신하여 당사에게 Basildon 양수도대금으로 USD 38,500,000을 지급하고, MPM UK는 이 중 (i) USD 19,250,000는 MPM Inc.로부터의 차입금으로 처리하고, (ii) USD 19,250,000는 MPM Inc로부터 MPM WW를 거쳐 출자 받는 금원(USD 19,250,000)으로 상환할 예정임. 

(iv) 중국 내 영업양수도 

- MPM SH는 KCC광저우로부터 KCC광저우의 실리콘 사업부문을 USD 11,000,000에 상응하는 RMB로 양수함(1월 6일 계약 체결 및 종결 예정).

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

- 상기 세부절차 별 구체적인 금액, 일정 등은 환전 및 송금절차, 국내외 시차, 인허가 등에 따라 변동될 수 있음. 
- 상기 3. 이사회결의일(결정일)은 MOM 신주 인수, KCC실리콘 주식양수도, Basildon 지분양수도, 중국 내 KCC광저우 영업양수도 등을 승인하는 당사의 이사회결의일임.

※ 관련공시
2019-05-14 타법인주식및출자증권취득결정 
2020-12-01 회사분할 결정 
2020-12-01 합병등종료보고서 
2021-01-06 타법인주식및출자증권취득결정 
2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정 
2021-01-06 특수관계인에대한주식의처분 
2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 
2021-01-07 영업양도 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 
2021-01-07 영업양수 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 
2021-01-07 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 
2021-01-07 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 
2021-01-07 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 
2021-01-07 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

위 실리콘 사업부문 지배구조재편 계획을 요약하자면 당사는 다음과 같이 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사들에게 양도하는 거래를 통해 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 하고, 당사의 MOM에 대한 지배력을 강화하고자 하는 데 지배구조재편 계획에 그 목적이 있습니다.

ⓛ MOM 등의 유상증자 외

2021년 01월 07일 MOM은 유상증자를 결의하였으며, 당사는 2021년 01월 06일 이사회 결의를 통해 MOM에 USD 368,110,501.32를 출자함에 따라 의결권부 주식 지분율은 종전 50%+1주에서 60%로 증가하였습니다. 

MOM의 증자전 발행주식총수
보통주식
81,884주

종류주식
-

증자전 당사의 MOM 보유주식수(지분율)
40,943주(50%+1주)

총인수금액
399,804,815,484원

신주 발행가액
보통주식
7,014,740원

종류주식
256,484,800원

신주발행주수
(주주배정)
보통주식
20,468주

종류주식
1,000주

주주배정전액인수 후 당사의 MOM 보유주식수(지분율)
62,411주(60.4%)

(출처)당사 2021.01.06 타법인주식및출자증권취득결정 공시, 2021.01.07 유상증자결정(종속회사의주요경영사항) 공시

주) 상기 총인수금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준임.

② 케이씨씨실리콘 주식양수도
당사는 당사 소유 주식회사 케이씨씨실리콘의 발행주식 전부를 MOM 종속회사인 모멘티브 퍼포먼스 머티리얼스 코리아 주식회사("모멘티브코리아")에 양도하여 케이씨씨실리콘은 모멘티브코리아의 자회사로 편입되었습니다.

[특수관계인에대한주식의처분(2021.01.06)]

기업집단명
케이씨씨
회사명
(주)케이씨씨
공시일자
2021.01.06
관련법규
공정거래법 11조의2

1. 거래상대방
모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
케이씨씨실리콘
회사와의 관계
특수관계인

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
200,000

나. 처분금액
346,042,865,484

다. 처분단가(원)
1,730,214

라. 처분후 소유주식수(주)
-
처분후 지분율(%)
-

마. 거래일자
2021.01.07

5. 처분목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

6. 처분방법
장외처분(비상장주식)

7. 이사회 의결일
2021.01.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 3항 처분주식의 발행회사(회사와의 관계)는 2020년 12월 1일 주식회사 케이씨씨가 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순·물적분할 방식으로 분할하여 설립된 회사로 기업집단 소속회사로 편입되기 이전이나 공정거래법상 특수관계인에 해당되어 특수관계인으로 표기하였습니다.

- 상기 4항 나. 처분금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다.

- 상기 4항 마. 거래일자는 거래 종결 예정일입니다.

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
투자판단 관련 주요경영사항(21.01.06)
타법인 주식 및 출자증권 처분결정(21.01.06)

(출처) 금융감독원 전자 공시시스템

③ Basildon 지분양수도
당사는 당사 소유 Basildon Chemical Co. Limited("Basildon")의 지분 전부를 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited("MPM UK")에 양도하여 Basildon은 MPM UK의 자회사로 편입되었습니다.

[특수관계인에대한주식의처분(2021.01.06)]

종속회사인
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
Basildon Chemical Co.Limited

국적
영국(United Kingdom)
대표자
David Geden

자본금 (원)
1,345,814,984
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
100,000
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
100,000

취득금액(원)
41,814,850,000

자산총액(원)
9,382,221,503,013

자산총액대비(%)
0.4

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
100,000

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
Momentive Performance Materials Inc.(이하 "MPM Inc.")가 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited(이하 "MPM UK")를 대신해서 KCC에게 Basildon Chemical Co.Limited 지분 양수 대금 전액을 대납하고, 
MPM UK는 이 중 50%는 MPM Inc.로부터의 차입금으로 처리하고, 50%는 MPM Inc로부터 Momentive Performance Materials Worldwide LLC를 거쳐 출자 받는 금원으로 상환할 예정임.

5. 취득목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

6. 취득예정일자
2021-01-07

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2항 취득금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

- 상기 2항 자산총액(연결) 및 하기 종속회사에 관한 사항의 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 기준입니다. 

- 상기 6항 취득 예정일자는 거래 종결 예정일입니다. 

- 종속회사에 관한 사항의 종속회사의 자산총액은 신설법인으로 기재를 생략했습니다. 

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항 
2021-01-06 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무 상황]

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
43,824
2,764
41,060
1,346
31,559
3,077

전년도
39,479
4,015
35,464
1,346
35,954
5,299

전전년도
35,438
4,689
30,749
1,346
30,778
4,542

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
영문
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited

- 대표자
Peter Bering

- 주요사업
실리콘 사업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
-

지배회사의 연결 자산총액(원)
9,382,221,503,013

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

④ 중국 내 영업양수도
당사는 당사의 해외계열사(손자회사)인 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우")의 실리콘 사업부문을 MOM 종속회사인 Momentive Performance Materials (Shanghai) Co., Ltd.("MPM SH")에 양도하였습니다.

[영업양도결정(자율공시)(종속회사의주요경영사항)(2021.01.07)]

종속회사인
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
실리콘 사업 부문

2. 양도영업 주요내용
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. 실리콘 사업 부문

3. 양도가액(원)
11,947,100,000

4. 양도목적
실리콘 사업부문 지배구조재편

5. 양도예정일자
2021-01-06

6. 양수법인
Momentive Performance Materials Shanghai Co. Ltd

- 회사와의 관계
계열회사

7. 영업양도 영향
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)

불참(명)

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 3항 양도가액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

- 상기 5항 양도예정일자는 거래 종결 예정일입니다. 

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
영문
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.

- 대표자
이혁기

- 주요사업
도료 사업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
97,947,429,877

지배회사의 연결 자산총액(원)
9,382,221,503,013

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
1.0

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

⑤ 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 주식 취득
당사는 2021년 4월 22일 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다. 취득 후 소유주식 지분율은 약 49.8%입니다. 엠오엠 제1호 사모투자합자회사는 MOM(MOM Holding Company) 지분 40%를 보유하고 있습니다. 당사는 엠오엠 제1호 사모투자합자회사 지분 취득을 통해 모멘티브에 대한 지배력이 강화되었습니다.
다음은 이와 관련된 공시사항입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.04.22)]

발행회사
회사명
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
에스제이엘파트너스 
유한책임회사

자본금(원)
705,253,874,965
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
705,253,874,965
주요사업
경영참여형 사모집합투자기구

2. 취득내역
취득주식수(주)
351,304,586,463

취득금액(원)
383,653,366,856

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
7.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
351,304,586,463

지분비율(%)
49.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
투자수익 창출

6. 취득예정일자
2021-05-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,347,572,328,146
취득가액/자산총액(%)
3.11

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2021년 4월 22일 이사회에서 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다. 

- 상기 1항 발행회사의 자본금은 납입출자금을 의미합니다. 

- 상기 1항 발행주식총수, 상기 2항 취득주식수 및 상기 3항 취득후 소유주식수는 좌수를 의미합니다. 

- 상기 1항 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다. 

- 상기 2항 자기자본, 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결기준입니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도기준으로 작성하였으며 발행회사는 2019년 4월 설립된 법인으로 2018년 재무제표는 없습니다. 

- 상기 사항은 거래상대방과의 협의, 관련 계약상 선행조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
696,881,146,992
830,260,900
696,050,886,092
704,481,740,782
413,722
-3,695,107,844
적정
삼덕회계법인

전년도
696,975,298,083
919,495,366
696,055,802,717
700,791,549,563
3,705,195
-4,735,746,846
적정
삼덕회계법인

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

상기 절차를 종합하자면 절차상으로는 당사가 먼저 MOM 에 출자하고, 해당 출자금은 MOM으로부터 MOM의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여된 후 당사가 모멘티브코리아 및 MPM UK으로부터 위 KCC실리콘 및 Basildon 양수도거래 시 양수도대금으로 지급 받아 회수하는 구조입니다(MPM SH의 경우 자체 보유 자금으로 KCC 광저우에게 양수도대금 지급). 이를 통해 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM 산하로 수직계열화 할 수 있고, 이 과정에서 당사의 MOM에 대한 의결권부 주식 지분율이 증가(2021년 기준 지분율 60%)하여 MOM에 대한 당사의 지배력이 강화되었습니다. 더불어 2021년 4월, 엠오엠 지분 40%를 보유한 엠오엠 제1호 사모투자합자회사의 지분 49.8%를 취득하면서 모멘티브에 대한 지배력이 강화되었습니다. 실리콘 사업부문 지배구조재편 관련된 사항과 그와 관련된 공시는 다음과 같습니다. 

신고일자
제목

2019-05-14
타법인주식및출자증권취득결정

2020-12-01
회사분할 결정

2020-12-01
합병등종료보고서

2021-01-06
타법인주식및출자증권취득결정

2021-01-06
타법인주식및출자증권처분결정

2021-01-06
특수관계인에대한주식의처분

2021-01-06
타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

2021-01-07
영업양도 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
영업양수 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2021-01-07
투자판단관련주요경영사항

2021-04-22
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2021년 해당 실리콘 관련 사업 구조 재편 효과 및 수직 계열화에 따른 시너지 효과가 본격화되면서 당사의 수익성 회복이 이루어지고 있는 상황이나 향후 실리콘 관련 업황 변동이나 전방산업 위축으로 인해 해당 지배구조 개편 효과 및 수직계열화 효과가 미비할 가능성 또한 존재합니다.이럴 경우, 당사를 포함한 계열회사 전반의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[원재료 가격, 유가 및 환율변동성에 따른 수익성 변동 위험]

마
.

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서
국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담
을 야기하게 됩니다.
해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성
을 가지고 있습니다.
환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은 당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미치는 것으로 판단됩니다.
투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의할 필요
가 있습니다. 더불어,
투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서 국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 해당 원재료 가격 변동은 당사 매출총이익, 영업이익 등 주요 수익성 지표에 영향을 미치기 때문에 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 당사 매출원가율 추이와 당사 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이 관련 사항입니다.

[당사 매출원가율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,874,899
5,083,631
2,719,564
3,081,030

매출원가
4,548,335
4,041,787
2,080,778
2,368,189

매출총이익
1,326,564
1,041,844
638,786
712,841

매출원가율
77.4%
79.5%
76.5%
76.9%

(출처) 당사 정기보고서

[당사 주요 원재료 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업
 부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
석고지 외
PVC 외
500,195
15.77
아세아제지㈜ 외

도료
케이씨씨
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
703,319
22.18
금호피앤비화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
216,536
6.82
Allnex Resin (China) Co., Ltd.

KCB
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
37,073
1.17
SHANGHAI TITANOS INDUSTRY CO. LTD. 외

KCG
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
89,375
2.82
Allnex Resin (China) Co., Ltd. 외

KCS
상품 외
중방식 도료 외
도료
4,682
0.15
SICO PERFORMANCE MATERIAL(SHANDONG) CO., LTD. 외

기타종속회사
원재료 외
POLYESTER RESIN 외
도료
218,655
6.90
DAELIM VIETNAM CO., LTD 외

실리콘
MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
1,327,156
41.85
Global Ferro, MGC, XINAN 외

기타
케이씨씨
원재료 외
콜레마나이트 외
유통상품
71,885
2.27
한국내화㈜ 외

KCVN
원재료 외
AM MOLD SETTER 외
세라믹 외
2,246
0.07
MASTERPLAN VINA CO., LTD 외

합 계
3,171,122
100.00
-

(출처) 당사 2021년 사업보고서

2021년 기준 당사 원재료 매입액 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘 관련 원재료(메탈 실리콘, 메탄올 등)로 당사 원재료 매입액의 약 41.9%를 차지합니다.그 다음은 도료부문 원재료로, 도료 원재료 매입액 비중은 당사 원재료 매입액의 약 40.0%를 차지합니다. 그외 건자재 매입액 및 기타 매입액이 각각 15.8%, 2.3%를 차지하고 있는 상황입니다. 당사의 연결기준 매출원가율은 2018년 76.9%, 2019년 76.5%를 기록하였으나 2020년 79.5%로 과거 2개년 대비 약 3%p. 상승했습니다. 2021년의 경우 2020년 대비 2.1%p. 감소한 77.4%의 매출원가율을 기록하면서 매출원가율이 감소하였습니다. 2021년에는 전년 대비 도료 및 실리콘 관련 원재료 가격의 전반적인 상승이 있었으나 해당 원재료 가격을 판매가격 상승분으로 만회한 것이 매출원가율 개선의 주요 요인으로 작용하였습니다. 다음은 당사 주요 원재료의 국내기준 가격변동 추이입니다. 

[주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
구 분
2021년
2020년
2019년

건자재
소다회(톤)
256,573
345,214
358,252

도료
SOLVENT,MS(kg)
748
721
1,008

XYLENE(kg)
895
757
1,003

TOLUENE(kg)
859
720
941

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
3,810
2,322
2,448

메탄올(㎏)
475
325
391

(출처) 당사 2021년 사업보고서

주1) 상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입고단가입니다.

2021년
건자재의 원재료인 소다
회는

코로나19의 여파로 인한 글로벌 수요 감소에 따라 가격이 하락
하였습니다.

소다회 가격은 2021년 기준 256,573원/톤으로 2020년말 대비 25.7% 감소하였으며, 이는 건자재 사업부문의 영업이익이 전년 대비 8.8% 상승한 773억원을 시현하는데 영향을 주었습니다. 다만, 소다회는
코로나19 확산에 따른
글로벌 소다회 공급 부족으로 2022년 가격 인상이 전망되
는바, 건자재 원재료 가격 상승에 따라 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요합니다.

실리콘 및 도료 원재료는 전력 이슈에 따른 공급 부족, 중국 탄소중립 정책에 의한 메탈공장 가동 중지, 중국/호주발 공급 이슈에 따라 주 원재료 석탄의 가격이 상승하면서 2021년 기준 2020년보다 전반적으로 가격이 상승하였습니다. 다만, 실리콘 사업부문의 경우 원재료 가격 상승과 더불어 판매가격이 상승되면서 2021년 2,692억원의 영업이익을 시현하며 2020년 영업이익 127억원 대비 2,017.7% 증가하였습니다. 그러나
도료 사업의 경우, 2021년
외
부 매출액이
1조
4,575억원을 기록하며 전년 대비 약
2,253억원 증가하였으나 영업이익의 경우, 263억원을 기록하며, 전년 동기 대비 약 279억원 감소하였습니다. 2022년

실리콘 원재료는 중국발 전력이슈가 점차 회복됨에 따라 공급 부족현상 개선 및 주 원재료인 석탄 가격 및 공급 안정화에 따른 가격 하락이 예상되고 있습니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 러시아산 원료탄 수입 제재로 수급 불안정이 발생함에 따라 석탄 등 원자재 가격이 인상될 가능성도 존재합니다.
그 외 도료 원재료는
선진국 중심의 꾸준한 경기 회복세 및 유가 상승
, 중국 환경규제에 따른 원재료 가격 상승으로 강보합세가 예상됩
니다.
이처럼 도료나 실리콘 원재료 가격의 경우, 국내외 수급 뿐만 아니라 유가에 따라 원재료 가격이 영향을 받는 상황입니다. 따라서, 투자자께서는 당사 원재료 매입액에 영향을 미치는 유가 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 국제 유가 가격 추이 입니다.

[국제유가 추이]

(단위 : USD/Barrel)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이

(출처) Petronet

2019년 12월 31일 중국 우한으로부터 확산된 COVID-19로 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한 2020년 3월 6일 진행된 OPEC 추가 감산 협의에서는주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었으며, 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 및 OSP 인하 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락하는 모습을 보였습니다. 2019년 말 배럴당 60불을 상회하던 두바이유 가격은 2020년 4월말 10불 수준으로 급락하였습니다. 또한, 코로나19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었고, 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하여 유가의 추가 하락에 기여하였습니다. 한편 중국 등 거대 원유소비국을 중심으로 세계 각국에서 코로나 봉쇄 완화 움직임이 나타나며 원유수요 회복 기대감이 증가함에 따라 원유수급 균형이 개선되고 있으며, 미국 연준의 제로금리 유지 방침에 따른 달러약세와 풍부한 유동성을 바탕으로 한 원유 투자 매력도 상승 등으로 점진적인 개선을 보이며, 두바이유 가격은 2021년 03월 들어 60불 수준으로 상승 회복하였습니다. 이처럼 2021년초부터 백신접종으로 인한 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승 추세로 전환되었으며, 이후 오미크론 코로나19 변이 확산으로 인한 경기 침체 우려로 소폭 하락하였다가 우려 완화에 따른 반등을 보였습니다. 2022년 2월 OPEC과 러시아 등 세계 주요 산유국들의 협의체인 OPEC+가 기존 증산 규모를 유지하기로 결정함에 따라 3월에도 하루 40만 배럴씩 증산하기로 하였으나, 그럼에도 우크라이나를 둘러싼 미국과 러시아의 갈등 등 지정학적 리스크의 확대로 인해 국제유가 상승이 이루어지고 있습니다. 세계 2위 산유국인 러시아에 대한 에너지 제재 가능성 및 미국 원유 재고 감소 등에 따른 글로벌 원유 공급 부족 우려로 국제 유가는 2022년 2월말 100달러/배럴을 돌파하며 급등하였습니다. 우크라이나 전쟁 장기화로 국제유가는 지속적인 상승추세를 유지하고 있으며, 이에 따라 2022년 3월 28일 원유 가격은 두바이유 기준 배럴당 약 110.67달러를 기록하고 있습니다. 이러한 유가의 변동성은 당사 원재료 가격 등락에도 영향을 미치는 사항이므로 투자자께서는 이에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 원재료 매입시 외환 거래가 발생하는 바, 환율 역시 원재료 매입 및 당사 수익성에 영향을 미치는 요소입니다. 당사는 환율 변동위험을 관리하기 위하여 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 제반 경영활동에 수반된 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다. 그 외 환율 관련 위험은 동 증권신고서의 "핵심투자위험, 사업위험
나.공통 -환율 및 유가 변동에 따른 위험"을 참고하시기 바랍니다.

당사는 건자재, 도료, 실리콘 사업부문의 영업활동에 있어 원재료 매입은 중요한 부분을 차지하고 있고 해당 원재료 가격은 유가, 환율 등 매크로 변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 유가의 경우, 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준 등에 따라 변동하고, 환율의 경우, 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 환율 하락은 원재료의 수입 비중이 높은 당사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠수 있으며, 유가 상승은 원재료 가격 상승으로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 유가, 환율 등이 당사 주요 원재료 가격에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 더불어, 투자자께서는 원재료 가격에 따라 변동하는 당사의 매출원가율 등 수익성 지표의 변동에 대해서 지속적인 모니터링 해주시기 바랍니다.

[당사 보유 금융자산 평가손익 변동 관련 위험]

바
.

당사는 2021년말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.6조원입니다. 이는 2021년말 연결기준 당사의 자산총액 12조 8,789억원 대비 약 20.38%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고 있습니다. 한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향
을 미치게 되었습니다.
따라서 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동
될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한
당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익의 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재
하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2.6조원입니다. 이는 2021년말 연결기준 당사의 자산총액 12조 8,789억원 대비 약 20.38%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지하고 있습니다.

한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다. 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나, 동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다. 따라서 당사가 보유한 당기손익-공정가치측정금융자산의 시세 변동에 따라 당사의 당기순이익이 변동될 수 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 다음은 2021년말 기준 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 내역 및 변동 사항입니다.

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 내역]

(단위 천원)

구 분
2021년말
2020년말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,528,946,428
2,589,613,416
2,975,646,848

비시장성지분증권
25,131,239
32,312,934
27,624,312

채무상품(복합금융상품)
3,000,000
2,878,882
3,000,000

합 계
1,557,077,667
2,624,805,232
3,006,271,160

(출처) 당사 2021년 사업보고서

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 변동]

(단위 천원)

구 분
2021년
2020년
2019년

기초가액
3,006,271,160
2,584,408,087
2,647,083,310

취득금액
-
7,607,023
3,387,277

평가이익
(381,465,929)
426,017,129
(17,213,186)

처분금액
-
(14,971,364)
(49,150,997)

기타 (주1)
1
3,210,285
301,683

기말금액
2,624,805,232
3,006,271,160
2,584,408,087

연결재무상태표 :

비유동
2,624,805,232
3,006,271,160
2,584,408,087

자산총계 대비 비중
20.38%
24.35%
27.55%

(출처) 당사 정기보고서

(주1) 2021년과 2020년 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은 각각 1천원과 210백만원입니다.

2020년 COVID-19사태 이후 주식시장의 호황과 유동성 장세가 지속되면서 당사가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산에 대한 평가이익은 2020년 4,260억원을 기록하였고 2021년에는 평가손실 3,815억원을 기록하였습니다. 2019년말 평가손실을 기록한 이후 2020년말 당사가 보유한 당기손익-공정가치측정 금융자산은 당사의 당기순이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 2021년에는 당사가 보유한 삼성물산 등 주식의 시가하락에 따라 공정가치측정 금융자산평가손실이 발생하여, 532억원의 당기순손실이 발생하며 적자전환하였습니다. 2021년 중 당사의 추가적인 상장주식 취득금액은 없었으나 평가손실이 발생하면서 당기손익-공정가치측정 금융자산의 절대 규모는 2020년 대비 감소한 상황입니다. 다음은 당사의 2021년말 기준 처분가능 주식현황입니다.

[당사 처분가능 주식현황]

(단위 : 천원)

구분
2021년말
2020년말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권 :

한국조선해양㈜
292,474,256
442,156,805
507,124,877

현대모비스㈜
25,815
234,904
235,827

에이치디씨㈜
3,326,363
7,791,802
8,239,178

에이치디씨현대산업개발㈜
18,303,319
35,789,586
40,790,750

현대코퍼레이션㈜(구, 현대종합상사㈜)
31,068,211
26,669,580
25,320,226

현대코퍼레이션홀딩스㈜
25,354,292
12,995,990
12,286,125

쌍용자동차㈜
3,138
3,476
3,476

㈜한라
49,999,991
19,999,996
18,148,145

㈜동양
1,861
1,090
885

남광토건㈜
20,482
542
523

㈜웅진
3,183
1,982
1,258

동부건설㈜
24,124
23,141
21,477

㈜한라홀딩스
27,226,383
19,811,785
16,160,540

삼성물산㈜
1,081,114,728
2,024,132,642
2,347,313,484

STX중공업㈜
282
95
77

시장성지분증권 소계
1,528,946,428
2,589,613,416
2,975,646,848

비시장성지분증권 :

㈜엔투비
1,000,000
5,555,400
2,285,000

주식회사 채널에이
5,000,000
3,971,000
2,540,000

현대미래로주식회사
6,579,315
8,705,750
8,908,393

현대엠파트너스㈜
8,760,700
12,659,660
12,469,795

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
1,209,604
1,066,551
1,066,551

전문건설공제조합
343,541
343,541
343,541

한국페인트잉크공업협동조합
11,000
11,000
11,000

기타
2,227,079
32
32

비시장성지분증권 소계
25,131,239
32,312,934
27,624,312

채무상품(복합금융상품):

에이치엔핀코어㈜(구, ㈜현대페이)
3,000,000
2,878,882
3,000,000

채무상품(복합금융상품) 소계
3,000,000
2,878,882
3,000,000

합계
1,557,077,667
2,624,805,232
3,006,271,160

(출처) 당사 2021년 사업보고서

한편 당사는 2022년 02월 24일 "타법인 주식 및 출자증권 처분결정"를 통하여 당사가 보유 중이던 한국조선해양(주)의 주식 1,910,000주, 165,597,000,000원을 투자자금 회수 목적으로 처분하였다고 공시하였습니다. 이에 따라 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산 규모는 다소 감소할 것으로 전망됩니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(수시공시)]

1. 발행회사
회사명
한국조선해양㈜
(Korea Shipbuilding & Offshore Engineering Co., Ltd)

국적
대한민국
(Republic of Korea)
대표자
가삼현

자본금(원)
353,865,580,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
70,773,116
주요사업
지주회사

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,910,000

처분금액(원)
165,597,000,000

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
3.16

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,763,962

지분비율(%)
3.91

4. 처분목적
투자자금 회수

5. 처분예정일자
2022-02-24

6. 이사회결의일(결정일)
2022-02-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 당사가 보유 중인 한국조선해양㈜의 지분 일부(보통주)를 매각하는 건입니다.
2) 상기 1항의 '발행회사'에 관한 내용은 최근 사업연도말(2020년말) 기준입니다.
3) 상기 2항의 '처분금액(원)'은 해당주식의 실제 처분가액입니다.
4) 상기 2항의 '처분내역'의 '자기자본은(원)'은 최근 사업연도말(2020년말) 연결재무제표 기준입니다.
5) 상기 거래는 2022년 2월 24일 이사회결의 후 시간외 매매 방식으로 이루어졌으며, 상기 5항의 '처분예정일자'는 거래 체결일 입니다.
6) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2020년, 전년도는 2019년, 전전년도는 2018년 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
25,244,191,252,000
12,822,965,818,000
12,421,225,434,000
353,865,580,000
14,903,657,734,000
-835,177,677,000
적정
한영회계법인

전년도
25,055,372,817,000
12,129,057,655,000
12,926,315,162,000
353,865,580,000
15,182,553,166,000
213,081,106,000
적정
삼정회계법인

전전년도
24,729,898,792,000
11,618,935,420,000
13,110,963,372,000
353,865,580,000
13,161,045,950,000
-453,610,241,000
적정
삼정회계법인

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

당사가 보유한 금융상품이 2021년말 연결기준 총자산 대비 20.38%를 차지하는 점을 고려하면, 주식 시장의 변동성에 따라 당사가 보유한 상장주식의 평가손익이 변동되면서 당사의 당기손익이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사 사업부문의 호조로 당사의 영업이익 창출력이 확대됨에도 불구하고 당사 보유 상장주식의 기간 평가손실로 인해 당사의 당기손익이 당사의 영업활동에 따른 수익성을 충분히 반영할 수 없는 제한사항이 존재하는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[지급보증에 따른 잠재적 현금 유출 위험]

사
.
당사 공동기업 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있으며, 해당 프로젝트가 중단됨에따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였고,
당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상
하였습니다. 한편, 해당 지급보증 외에 PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나,
당사는 해당 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상한 상황
입니다. 또한,
당사는 종속기업인 MOM Holding Company와 MSC의 합병계약 당시 MSC의 차입금 일부에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상
하였습니다. 현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만
지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생
할 수 있습니다. 이러한
현

금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

2021년말 기준 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 지급보증 내역(별도기준)]

(외화단위 : EUR, CNY, USD)

특수관계자
 구분
내역
제공받은회사
외화
지급보증액
보증한도액
지급보증기간
보증처

종속기업
지급보증
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirket
EUR
2,700,000
3,240,000
2021.09.18~ 2022.09.16

KEB Hana Bank
 London Branch

종속기업
지급보증
KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
CNY
44,000,000
52,800,000
2021.07.30~ 2022.07.29

신한은행(중국)
 유한공사 중경분행

종속기업
지급보증
MPM Holdings Inc.(주1)
USD
839,000,000
1,006,800,000
2019.05.15~ 2024.05.15

국민은행 등

공동기업
지급보증
PTC(주2)
USD
154,645,094
154,645,094
공장 설립이 완료되는 시점

Saudi Industrial 
 Development Fund, 
 Saudi British Bank, 
 Alinma Bank

(출처) 당사 2021년 사업보고서

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 가지고 있습니다. 한편, 해당 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 한편, 해당 지급보증 외에 PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

그 외 당사의 종속기업인 MOM Holding Company와 MOM Holding Company의 완전자회사인 MOM Special Company (이하 "MSC")는 MPM Holdings Inc.와 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 ㈜국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다. 

현재 지급보증이 실행된 상황은 아니지만 지급보증이 현실화될 경우, 당사의 예상치 못한 현금유출이 발생할 수 있습니다. 이러한 현금 유출은 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미치므로 투자자께서는 해당 지급보증의 현실화 가능성에 대해서 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다. 

[우발채무 및 제재 관련 위험]

아.
2021년말 기준 당사와 관련된 소송사건은 67건으로 소송액은 약 1,252억원입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결하고 있습니다. 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합니다. 더불어,
당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있습니다. 또한, 향후
예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해
당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년말 기준 우발채무 등 관련 현황은 다음과 같습니다. 

가
. 중
요한 소송 사건

당

기말
현
재
계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

HSBC Saudi Arabia 외
지급보증 외
104,964,479
연결기업
승소예상 등
2014.09.14 외
항소심 진행 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

연결기업
손해배상청구 외
20,224,219
㈜한진중공업 외
예상 어려움
2018.09.20 외
추가 대금 청구
손해배상금 기타소득 처리

계
67건
125,188,698
-
-
-
-
-

주)

연결기업은
당기
말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류중인 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있으며, 이외의 소송은 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

나
. 채무보증 현황

(2021년 12월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank
 London Branch
지급보증
3,624
4,349
2021.09.18 ~ 2022.09.16

종속기업
KCQ
신한은행(중국)
 유한공사 중경분행
지급보증
8,195
9,835
2021.07.30 ~ 2022.07.29

종속기업
MPM
국민은행 등
지급보증
994,635
1,193,561
2019.05.15 ~ 2024.05.15

공동기업
PTC
SIDF / Alinma Bank 외
지급보증
183,332
183,332
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,189,786
1,391,077
-

주1)
당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
 또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

주2)
MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc. 에게 승계되었습니다.

주3)
당사의 보증내역은 2021년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,185.50원), (1EUR=1,342.34원), (1RMB=186.26원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

다.
그 밖의 우발채무 등

(1) 계약보증 현황

연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터

77,414백만원
(2020년말: 68,950백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 연결기업의

2021년과
2020년
중
충당부
채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2021년
2020년

기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말
기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말

하자보수충당부채(유동)
8,189,185
-
1,194,238
(1,542,193)
62,076
7,903,306
4,722,388
2,315,514
3,341,968
(2,058,238)
(132,447)
8,189,185

환경훼손복구충당부채
15,212,057
-
353,514
-
1,321,362
16,886,933
454,229
15,153,425
553,208
-
(948,805)
15,212,057

소송충당부채
(유동)
5,643,869
-
572,210
(3,996,887)
382,838
2,602,030
-
4,248,987
2,298,635
(507,909)
(395,844)
5,643,869

합 계
29,045,111
-
2,119,962
(5,539,080)
1,766,276
27,392,269
5,176,617
21,717,926
6,193,811
(2,566,147)
(1,477,096)
29,045,111

2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

연결기업은 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다.

4)
연결기업은
2021년말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국 및 조세당국 등으로부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 내역은 다음과 같습니다

가.
수사ㆍ사법기관의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

나.
행정기관의 제재현황

(1) 금
융
감
독
당
국의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.08.06
금융감독원

(주)케이씨씨

과징금
6
외화증권취득보고서 미제출 및 현지법인 변경내역(자본금, 주식수 등) 신고누락

외국환거래법 제20조 제1항
외국환거래규정 제 9-5조 제2항
외국환거래규정 제 9-9조 제1항

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(2)

공
정거래위원회
의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.01.05
공정거래위원회
(주)케이씨씨
시정명령 및 과징금
228
창호 교체 시 에너지 절감비용을 명시한 광고에 대하여 표시광고법 위반으로 결정
표시광고법 제3조 제1항 제1호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.01.15
공정거래위원회
동일인
고발
-
기업집단 지정자료 제출 시 일부 친족 명단 및 10개사(동주 外)의 신고 누락에 대하여 공정거래법 위반으로 결정
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.02.03
공정거래위원회
동일인
경고
-
기업집단 지정자료 제출 시 4개사(세우에스아이 外)의 신고 누락에 대하여 공정거래법 위반으로 결정
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(3)
과
세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(4)
기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.03.16
환경부
울산물류센터
과태료 납부
2
대표자 변경 신고 누락
화학물질관리법 제28조 제5항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.03.25
환경부
문막(공)
과태료 납부
2
배출시설 부식, 마모 방치 위반
대기환경보전법 제31조 제1항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.04.28
노동부
안성(공)
과태료 납부
2
PSM 이행상태점검 지적사항
산업안전보건법 제46조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.05.04
뉴욕주 환경보전부
MPM Inc
벌금 등

2,574

(2.3백만 달러)

환경법규 위반
미국 연방 및 뉴욕주 환경 보호 법률 및 규정
위반 혐의에 대해 회사는 내부 조사를 실시했으며 예방 조치를 구현하고 지속적으로 시행예정

2021.08.20
터키 세관
울산공장
과태료 납부
70
국제해상위험물운송규칙 위반(일반물로 신고된 적화물 중 위험물이 적재됨)
국제해상위험물 운송규칙
1) 품목별 위험물 분류작업 철저
2) "국제해상위험물운송규칙" 검사 기준에 의한 위험물 검사 후 선적

2021.08.30
서산시청
대죽공장
과태료 납부
3
대표자 변경 신고 누락
액화석유가스 안전관리 및 사업법 제 12조
고압가스 안전관리법 제4조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.09.09
노동부
울산공장
과태료 납부
0
잘못 작성된 MSDS를 업체에 제공
산업안전보건법 제111조 제1항

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.09.10
소방서
세종공장
과태료 납부
2
동력제어반 임의 조작으로 인한 소방시설 자동 작동 미실시
화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법류 제9조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.10.21
소방서
울산공장
과태료 납부
4
옥내저장소 위험물 품명 등 변경신고 위반
위험물안전관리법 제6조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.11.16
노동부
여천공장
과태료 납부
1
PSM 이행상태점검 지적사항
산업안전보건법 제46조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

주)

2021년 5월 4일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,119.30원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

상기와 같은 제재 등으로 인하여 당사 영업활동 시 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있습니다. 또한, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제제를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규사업 추진 관련 위험]

자.

당사는 실리콘 사업분야를 강화하기 위하여 모멘티브를 인수하는 등 실리콘 사업 부문의 사업 경쟁력을 강화
하고 있습니다.
한편, 신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나
신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 실리콘 사업 분야를 강화하기 위하여 MOM Holding Company의 지분 45.49%를 2019년 5월에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2020년 1월 1일로 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 이어 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. MOM Holding Company은 유상증자를 통해 취득한 자금을 MOM Holding Company의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여한 후, 동사로부터 (주)KCC실리콘, Basildon Chemical Co. Limited("Basildon") 의 지분양수 및 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우") 의 실리콘 영업부문을 양수하였습니다. 당사는 2021년 2분기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사 지분을 취득하였며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 이 와 관련한 자세한 내용은 '회사위험
차 - 모멘티브 인수에 따른 재무안정성 및 신용등급 변동 관련 위험'을 참고하시기 바랍니다. 

신규사업은 당사의 외형을 확대하고 지속적인 성장성을 유지한다는 측면에서 긍정적이나 신규사업이 목표했던 바 성과를 달성하지 못하거나 사업 계획대로 추진되지 못하여 수익성을 달성하지 못할 경우, 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[모멘티브 인수에 따른 재무안정성 및 신용등급 변동 관련 위험]

차
.

당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요
가 발생하였습니다. 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자에 대한 재무약정이 잠재적인 부담요인으로 작용하고 있는 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요하며, 재무적 투자자들에 대한 추가적인 부담 발생 여부에 대해 유의할 필요가 있습니다. 한편, 글로벌 수요회복 등으로 모멘티브의 영업 수익성이 개선되는 상황, 당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담이 지속되고 있는 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요
가 있습니다.
향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향 변경 시, 자금 조달비용 상승 등의 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 5월 14일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holding Company의 지분(45.5%)을 537백만달러(6,358억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 이어, 2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. 한편, 2021년 4월 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자들의 조기 자금 회수 요구에 따라 MOM 투자회사에 대한 지분 매입(MOM 제1호 사모투자 합자회사에 대한 지분 약 49.81%, 3,837억원)이 실행되면서 추가적인 자금 소요가 발생하였습니다. 모멘티브 인수 관련 재무적 투자자에 대한 재무약정이 잠재적인 부담요인으로 작용하고 있는 점에 대해 지속적인 모니터링이 필요하며, 재무적 투자자들에 대한 추가적인 부담 발생 여부에 대해 유의할 필요가 있습니다. 다음은 모멘티브 지분 인수 관련 지분취득, 채무보증 공시 및 2021년 4월 발생한 MOM투자회사(MOM 제1호 사모투자 합자회사)에 대한 당사의 지분매입 공시입니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.04.22)]

. 발행회사
회사명
엠오엠 제1호 사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
에스제이엘파트너스 
유한책임회사

자본금(원)
705,253,874,965
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
705,253,874,965
주요사업
경영참여형 사모집합투자기구

2. 취득내역
취득주식수(주)
351,304,586,463

취득금액(원)
383,653,366,856

자기자본(원)
5,245,995,001,770

자기자본대비(%)
7.31

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
351,304,586,463

지분비율(%)
49.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
투자수익 창출

6. 취득예정일자
2021-05-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,347,572,328,146
취득가액/자산총액(%)
3.11

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-04-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2021년 4월 22일 이사회에서 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사의 유한책임사원들 일부로부터 해당 유한책임사원들 소유 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자지분 합계 351,304,586,463좌를 총 매매대금 383,653,366,856원에 매수하기로 결의하였습니다. 

- 상기 1항 발행회사의 자본금은 납입출자금을 의미합니다. 

- 상기 1항 발행주식총수, 상기 2항 취득주식수 및 상기 3항 취득후 소유주식수는 좌수를 의미합니다. 

- 상기 1항 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 현재 기준입니다. 

- 상기 2항 자기자본, 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 연결기준입니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도기준으로 작성하였으며 발행회사는 2019년 4월 설립된 법인으로 2018년 재무제표는 없습니다. 

- 상기 사항은 거래상대방과의 협의, 관련 계약상 선행조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
696,881,146,992
830,260,900
696,050,886,092
704,481,740,782
413,722
-3,695,107,844
적정
삼덕회계법인

전년도
696,975,298,083
919,495,366
696,055,802,717
700,791,549,563
3,705,195
-4,735,746,846
적정
삼덕회계법인

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.01.06)]

발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국(United States of America)
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
1,402,296,017,778
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
81,884
주요사업
실리콘사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
21,468

취득금액(원)
399,804,815,484

자기자본(원)
4,483,384,648,455

자기자본대비(%)
8.9

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
62,411

지분비율(%)
60.4

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
실리콘 사업부문의 수직계열화를 통한 시너지 효과 극대화 및 KCC의 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화

6. 취득예정일자
2021-01-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,382,221,503,013
취득가액/자산총액(%)
4.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1항 자본금은 2019년 말 연결기준입니다. 

- 상기 2항 취득주식수는 보통주 20,468주, 무의결권 우선주 1,000주 입니다. 

- 상기 2항 취득금액은 2021년 1월 6일 하나은행 최초고시 매매기준율 1,086.10원/$을 적용한 원화 환산기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

- 상기 2항 자기자본은 최근 사업연도말 경과 후 분할로 인한 자본금 및 자본잉여금 변동분을 반영한 수치입니다. 

- 상기 3항 지분비율은 무의결권 우선주를 포함한 지분비율이며 의결권부 주식 지분율은 60.0% 입니다. 
 
- 상기 6항 취득 예정일자는 대금지급일입니다. 

- 상기 7항 최근 사업연도말 자산총액은 2019년 말 연결기준입니다. 

- 상기 11항 공정거래위원회 신고는 현재 공시대상기업집단 소속회사와 국외계열회사간의 대규모 내부거래에 대한 공시 의무 등의 유예로 미진행할 예정입니다. 

- 발행회사의 요약 재무 상황은 연결기준으로 작성하였으며 MOM Holding Company는 2019년 5월 출자를 위해 설립한 신설법인으로 2018년 및 2017년 연결재무제표는 없습니다. 

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다.

※관련공시
2021-01-06 투자판단 관련 주요경영사항 

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
4,248,797,441,537
3,477,408,308,621
771,389,132,916
1,402,296,017,778
1,723,757,245,982
-555,099,053,606
적정
US PWC

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.05.14)]

발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
5,916
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
500
주요사업
-

2. 취득내역
취득주식수(주)
40,943

취득금액(원)
635,843,381,309

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
11.07

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
40,943

지분비율(%)
45.5

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company의 합병대가 지급재원 확보

6. 취득예정일자
2019-05-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,965,418,419,357
취득가액/자산총액(%)
7.09

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-05-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였음

- 당사가 지분 45.5%를 취득할 MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018. 9. 13. Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였는바, 구체적인 합병절차는 아래와 같음:

(i) Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병하고

(ii) Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고

(iii) MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 됨

(iv) MOM Holding Company 는 지급 대리인을 통하여 Momentive의 기존 주주들에게 합병대가를 지급

- 상기 1항 자본금 및 2항 취득금액은 2019년 5월 14일 서울외국환중개고시 매매기준율(미화 1달러=1,183.10원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음

- 상기 투자내용은, 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음

- 발행회사의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함

- 본 공시는 조회공시 요구(풍문 또는 보도)[2018.07.30] 및 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)[2018.07.31 / 2018.08.30] 공시에 대한 최종 확정 답변 공시임

※관련공시
2018-07-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
2018-07-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2018-08-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무 상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[타법인에 대한 채무보증 결정(2019.03.29)]

1. 채무자
MOM Special Company

- 회사와의 관계
-

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
954,614,200,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
954,614,200,000

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
16.63

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
4,076,339,170,000

6. 이사회결의일(결정일)
2019-03-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, MPM Holdings Inc.의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company의 일정 지분을 취득할 예정임.

- 채무자는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 채무자 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 “합병계약”)을 체결하였음.

- 채무자는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 채권자와 2019년 4월말에 차입계약(이하 “대출계약”)을 체결할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.

- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.

- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본(원)은 2018년 말 연결재무제표 기준임.

- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.

- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.

- 채무자의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함.

- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율 (USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준임.

- 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 공시할 예정임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정
2018-09-13 타인에대한채무보증결정

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

모멘티브는 2006년 GE의 실리콘사업부를 분사하여 설립된 회사로 미국의 다우코닝, 독일의 와커와 함께 글로벌 실리콘 및 석영 세라믹 기업으로 전세계에 생산설비 및 판매처를 보유하고 있으며, 2018년 기준 매출액 27.1억 달러, 영업이익 2.1억 달러에 이르는 글로벌 업체입니다. 이에 따라 당사는 실리콘 사업부문이 글로벌 상위의 시장 지배력을 갖추게 될 것으로 예상됩니다. 다만 인수과정에서 상당한 차입부담이 발생할 것을 고려하여 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 2019년 05월 15일 당사 글로벌 신용등급을 Baa2에서 Baa3으로 하향조정하였으며 등급전망으로는 '부정적'을 제시한데 이어, 2019년 11월 19일 Ba1/부정적으로 하향조정되었으나 2020년 04월 14일부로 신용등급 결정을 철회한 바 있습니다. S&P(스탠더드앤드푸어스)도 2019년 05월 15일 글로벌 신용등급을 BBB에서 BBB-으로 하향조정하였으며 2019년 09월 04일에는 주택시장 둔화로 인한 영업환경 악화와 사업부 분할로 인한 영향으로 등급전망을 '부정적'으로 조정한데 이어, 2020년 02월 17일 BBB-/부정적에서 BB+/안정적으로 하향조정하였습니다. 물론, 2020년 2월 신용등급 하향 조정 이후로 당사의 글로벌 신용등급의 변동사항은 없으나

2021년 8월 S&P가 당사의 자회사인 모멘티브의 신용등급을 'B'에서 'B+(안정적)'
및 2022년 2월 'B+(안정적)'에서 'B+(긍정적)', Moody's(무디스)는 2021년 9월 'B3(안정적)'에서 'B2(안정적)' 으로 상향 조정하였습니다. 당사 역시 모멘티브를 중심으로 한 실리콘 부분의 이익이 증가될 것으로 예상됨에 따라 당사 국제 신용등급의 추가적인 하향은 제한적일것으로 판단됩니다.

국내 신용평가사인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가 또한 2020년 5월중 당사의 장기 신용등급을 AA/부정적에서 AA-/안정적으로 변경하였습니다. 한국신용평가는 당사의 출자 부담은 감내 가능한 수준이지만, 자금 조달 과정에서 지급보증이나 재무적투자자(FI)에 대한 재무약정 등으로 추가적인 재무 부담이 발생할 수 있다고 평가하였으며, 전방산업 부진에 따른 수익성 저하와 비우호적인 업황 전망 등을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. 한국기업평가 및 NICE신용평가 또한 모멘티브 인수로 실리콘 부문의 비중과 제품 믹스가 확대되는 점은 사업경쟁력에 긍정적이지만, 전방산업 부진 등 수익성 하락과 모멘티브 인수 및 연결 편입으로 인한 재무부담 확대, 수익성 회복 지연으로 재무안정성 개선제한 전망 등을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. 이후,

2021년 3월 한국기업평가 및 NICE신용평가에서 당사의 신용등급을 AA-/안정적으로 평가하였고 2021년 6월 한국신용평가에서 당사의 신용등급을 AA-/안정적으로 평가하였습니다. 2021년 10월 발행한 회사채 신용평가에 있어서도 한국기업평가 및 NICE신용평가에서 사업부문별 선도적 시장 지위, 다각화된 제품포트폴리오, 상장지분 등 보유 자산 기반 양호한 재무 융통성을 근거로 제시하여 당사의 신용등급을 AA-/안정적으로 평가하였습니다. 2022년 03월 25일 및 28일 금번 회사채 신용등급에 대하여도 한국신용평가 및 한국기업평가는 우수한 시장지위 및 사업 안정성, 모멘티브 인수 후 외형 확대 및 사업 포트폴리어 다각화, 전방산업 수요 회복에 따른 영업실적 개선 등을 이유로 AA-/안정적을 부여하였습니다.

한편, 한국신용평가와 NICE신용평가는 각각 2021년 6월 21일, 2021년 6월 22일 당사의 기업어음증권 신용등급을 A1으로 평가하였습니다. 한국신용평가는 당사가 도료, 건자재 등 영위사업 내 업계 수위의 시장지위를 보유하고 있다고 평가했습니다. 또한, 2021년 건설, 자동차, 산업재 등 전방 산업 수요가 회복세를 보임에 따라 전 부문의 외형 성장과 더불어 2021년 연간기준 외형 성장과 이익창출력 개선을 예상했습니다. 다만, 모멘티브 취득에 따른 재무적 투자자의 잠재적 재무약정 부담으로 인해 당사의 재무부담은 당분간 유지될 것으로 전망하였습니다. 한편, NICE신용평가 역

시 제조업을 중심으로 한 글로벌 수요회복에 기인하여 모멘티브 매출규모 확대와 더불어 영업수익성 개선으로 당사의 사업 안정성이 개선될 것으로 평가했습니다. 다만, 모멘티브 인수 영향으로 인한 확대된 재무부담은 재무안정성 개선을 위해 완화가 요구되는 상황으로 평가하였습니다.
이후 2021년 6월 21일 및

2021
년 10월 20일 한국신용평가에서는 당사의 기업어음증권 및 전자단기사채를 우수한 시장지위 및 사업경쟁력, 실리콘사업의 업황 개선 및 전망을 근거 등으로 A1으로 평가하였습니다. 또한, 2021년 9월 24일 NICE신용평가에서는 당사의 기업어음증권 및 단기사채를 사업부문별 선도적 시장 지위, 다각화된 제품포트폴리오 기반 우수한 시장 대응력, 모멘티브의 영업수익성 개선 등을 근거 등으로 A1으로 평가하였습니다. 2022년 03월 한국신용평가 및 한국기업평가에서도 당사의 기업어음증권 및 단기사채에 대하여 우수한 시장 지위 및 사업경쟁력, 사업 포트폴리오 다각화 등을 근거로 A1으로 평가하였습니다.

글로벌 수요회복 등으로 모멘티브의 영업 수익성이 개선되는 상황, 당사의 우수한 사업 경쟁력을 고려할 때 당사의 모멘티브 인수로 인한 국내·외 추가적인 신용등급 하향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 모멘티브 인수로 인한 재무부담이 지속되고 있는 상황이기 때문에 투자자께서는 해당 재무부담 개선 여부가 신용등급에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 향후, 재무부담이 개선되지 못하고 차입부담이 증대될 경우, 재무적 불안정성이 야기될 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[원리금상환 불이행 관련 위험]

가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[환금성 제약 가능성]

나. 본 사채의 상장예정일은 2022년 04월 08일이며, 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본사채의 상장예정일은 2022년 04월 08일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전자등록 발행에 관한 사항]

다. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기/반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[신용평가]

마. 본 사
채는
한국신용평가(주)
및
한국기업평가(주)
로부터 각각 AA-등급/안정적을 받은 바 있습니다.

당사는 「증
권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제

74-1
회
및 제74-2회 무보증사채에 대하여
2
개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국신용평가(주)
및
한
국기업평가(주)로부터 각각
AA-/안정적(Stable) 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

구 분
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-

원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

안정적(Stable)

[연체이자에 관한 사항]

바. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[기한 이익 상실에 관한 사항]

사. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 체결한 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[신중한 투자판단]

자. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자 의사결정 시 신중을 기하시기 바랍니다.

투자자께서는 투자 의사결정을 하기 전, 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본 신고서에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 달라질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[ESG채권(지속가능채권)에 관한 사항]

차. 본 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(지속가능채권)으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편 한국기업평가(주)의 본 ESG채권에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(ST1등급)와 당사 ESG채권 관리체계에 대한 평가 결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 제74-2회 무보증사채는 당사 ESG사업 중 기존 발행한 금융상품(신재생에너지, 에너지 효율, 중소협력사 대상 금융지원 등에 관한 투자 등)의 차환에 사용할 계획으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다.

또한 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우에는 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.

한편 본 사채는 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles), 사회적채권원칙(Social Bond Principle) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines) 및 환경부의 녹색채권 가이드라인을 준수하여 발행됩니다. 한국기업평가(주)로부터 당사의 ESG채권 관리체계(Framework)가 ICMA의 녹색채권원칙, 사회적채권원칙 및 지속가능채권 가이드라인 및 환경부의 녹색채권 가이드라인에 부합한다는 인증(Verification)평가를 받았으며 본 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과 ST1등급을 획득하였습니다. ST1등급의 정의는 다음과 같으며, 구체적인 평가내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 ESG 인증평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[본 사채(제74-2회 무보증사채)의 ESG 평가등급 및 정의]

평가기관

등급

정의

한국기업평가(주)

ST1

채권의 발행대금이 적격 프로젝트에 사용되는 비중이 높고, 프로젝트 평가 및 선정 절차, 조달자금의 관리 체계 및 공시 수준이

매우 우수

다만 동 평가 결과는 당사의 ESG채권 표준 관리체계에 대한 것이며, 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로, 투자자 여러분께서는 이 점에 특별히 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 본 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정 시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)케이씨씨 제74-1회 및 제74-2회 무보증 사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 '공동대표주관회사')는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)케이씨씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요
- 공동대표주관회사는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준' (이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.03.16 ~ 2022.03.29

방문실사
2022.03.25

실사보고서 작성 완료
2022.03.29

증권신고서 제출
2022.03.29

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한금융투자(주)
커버리지2부
방종호
이사
기업실사 총괄
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 등 21년

신한금융투자(주)
커버리지2부
허성훈
수석
기업실사 책임
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 등 11년

신한금융투자(주)
커버리지2부
류대훈
선임
기업실사 및 서류작성
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 등 3년

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 19년

KB증권(주)
기업금융3부
길대환
부장
기업실사 책임
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
회계감사 3년, 
기업실사 4년, 
기업금융업무 9년

KB증권(주)
기업금융3부
김성현
과장
기업실사 및 서류작성
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 등 11년

KB증권(주)
기업금융3부
김나은
주임
기업실사 및 서류작성
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업3부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 등 18년

한국투자증권(주)
인수영업3부
류장현
팀장
기업실사 책임
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 10년

한국투자증권(주)
인수영업3부
권혁상
주임
기업실사 및 서류작성
2022년 03월 16일 ~ 2022년 03월 29일
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
업무

(주)케이씨씨

재정팀

윤희탁

팀장

발행 총괄

(주)케이씨씨

재정팀

박민우

과장

발행 실무 총괄

(주)케이씨씨

재정팀

정연규

대리

발행 실무(공시, 신용평가)

(주)케이씨씨

재정팀

박민섭

사원

발행 실무(계약서)

(주)케이씨씨

재정팀

이현동

사원

발행 실무(계약서)

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과
[기업실사항목]
- 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

[기업 실사 이행내역]

일시
기업실사내용 및 확인자료

2022.03.16

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2022.03.17 ~
2022.03.24
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
* 주요 담당자 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2022.03.25 ~
2022.03.28

증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2022.03.29
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

6. 종합평가의견

가. 동사는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 화학 제품 등을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활공간의 창조와 삶의 질 향상이라는 목적을 가지고 사업활동을 영위하고 있습니다. 동사의 최대주주는 정몽진으로 증권신고서 제출일 현재 정
몽진 및 특수관계인이 39.51%의 지분을 보유하
여 동사를 지배하고 있습니다.

동사 사업부문은 현재 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문으로 구성되어 있으며, 건자재 부문 사업은 PVC, 석고보드 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 또한, 실리콘 부문 사업으로는 실리콘, 실란트가 있으며 기타 부문 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등이 있습니다.

2021년 사업보고서 기준 동사는 자산총계 12조 8,789억원, 매출액 5조 8,749억원, 종업원수 3,416명인 대기업으로서, 기업형태는 상장으로 분류됩니다. 동사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나, 2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 주식회사 케이씨씨이며 동사를 포함하여 12개의 국내 계열회사 및 62개의 해외 계열회사 등 총 74개의 계열회사를 가지고 있습니다.

나. [수익성] 

동사의 전반적인 수익성은 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 부진과 국내 아파트 입주물량 감소세 등으로 인해 2019년까지 외형감소세가 지속되었으나 2020년 모멘티브가 연결 종속회사로 편입됨에 따라 매출액이 큰폭으로 증가하였습니다. 그러나 영업이익의 경우, 건자재 및 도류 부문에서 국제 유가 하락에 힘입어 원재료비 부담 완화로 수익성 하락세가 반전되었으나 실리콘 부문에 있어 전방 수요 위축과 글로벌 판매단가 약세로 인해 동사 2020년 영업이익은 매출액 증가 폭에 비해 그 폭이 미미하였습니다. 영업이익률 역시 2020년 2.6%를 기록하는 등 2018년 이래 수익성 하락 효과가 지속되는 양상을 나타냈습니다. 그러나 2021년의 경우, 전방 수요가 부진했던 실리콘 사업부문의 회복세와 판매가격 인상효과가 나타나면서 전년 대비 매출액 및 영업이익의 개선효과가 나타나고 있는 상황입니다. 2021년 매출액과 영업이익은 전년 대비 7,913억원 및 2,549억원 증가하였고 영업이익률 역시 6.6%를 기록하는 등 수익성 회복 추세가 나타나고 있는 상황입니다. 

[동사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,874,899
5,083,631
2,719,564
3,081,030

매출총이익
1,326,564
1,041,844
638,786
712,841

영업이익
388,770
133,846
133,210
200,864

당기순이익
(53,211)
560,873
(221,877)
(23,104)

주요 성과 지표

매출액 증가율
15.6%
86.9%
-11.7%
-1.4%

매출총이익률
22.6%
20.5%
23.5%
23.1%

영업이익률
6.6%
2.6%
4.9%
6.5%

당기순이익률
-0.9%
11.0%
-8.2%
-0.7%

(출처) 동사 정기보고서

다. [재무안정성 및 유동성] 

동사의 2021년말 연결기준 동사의 총차입금은 4조 5,889억원으로 2020년말 대비 약 2,326억원 증가하여, 연결기준 차입규모는 2018년 이래 지속적으로 증가하는 추세
입니다.
부채비율 및 차입금의존도 역시 2021년말 각각 139.6%, 35.6%를 기록하며, 2018년 이래로 꾸준히 증가하고 있는 상황
입니다.
이러한 증가세는 미국 실리콘 제조업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 소요, 2020년 1월부터 모멘티브 종속기업 편입으로 인한 연결재무제표 차입금 증가 및 2021년말 운전자본 규모 확대 등에 따른 장기 차입금의 규모 증가에 기인
합니다. 이러한 재무안정성 저하에도 불구하고 2021년말 동사 연결기준 단기차입금 비중은 약 22.5%로 2019년 59.6%를 기록한 이후 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다.

2021년 동사의 수익성 회복으로 인해 재무안정성 지표는 향후 개선세를 나타낼 것으로 예상되나 모멘티브 인수로 인해 가중된 재무부담 지속여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요
할
것으로 판단됩니다.

[동사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

단기차입금
842,905
972,445
1,190,212
564,362

유동성장기차입금
189,935
109,174
101,027
101,830

유동성사채
-
579,748
199,954
-

단기성차입금 소계
1,032,840
1,661,367
1,491,193
666,192

장기차입금
2,388,006
1,976,222
110,215
111,755

비유동사채
1,168,018
718,669
898,561
1,097,731

장기성차입금 소계
3,556,024
2,694,891
1,008,776
1,209,486

총차입금
4,588,864
4,356,258
2,499,969
1,875,678

단기차입금 비중
22.5%
38.1%
59.6%
35.5%

차입금의존도
35.6%
35.3%
26.6%
20.9%

현금 및 현금성자산
(단기금융상품 포함)
1,145,945
1,396,947
852,851
1,137,546

순차입금의존도
26.7%
24.0%
17.6%
8.2%

부채비율
139.6%
135.4%
110.7%
56.2%

(출처) 동사 정기보고서

동사의 현금흐름은 차입 증대에도 불구하고 양호한 수준입니다. 동사는 2021년 532억원의 당기순손실을 기록하였으나, 2021년 영업활동 현금흐름은 전기대비 2,558억원 감소한 4,240억원을 기록하며 현금 유입이 지속되었습니다. 투자활동 현금흐름은 2021년 엠오엠1호사모투자합작회사 및 기계장치 등의 유, 무형자산의 투자 등으로 전기대비 2,349억원 감소하며 2,373억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 재무활동 현금흐름은 사채 상환에 따라 1,611억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 동사는 투자 확대 및 사채상환에도 불구하고 256억원의 순현금 증가를 기록하였습니다.

[현금흐름 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2020년
증감

당기순이익(손실)
(53,211)
560,873
(614,084)

영업활동으로 인한 현금흐름
424,043
679,854
(255,811)

투자활동으로 인한 현금흐름
(237,295)
(2,403)
(234,892)

재무활동으로 인한 현금흐름
(161,149)
(641,433)
480,284

현금의 증가(감소)
25,599
36,018
(10,419)

기말의 현금
541,201
492,512
48,689

(출처) 동사 정기보고서

라. [활동성]

매출채권 회전율은 2021년 5.7회 2020년 5.5회 2019년 4.5회 2018년 3.7회로 2018년 이래로 점증하는 모습입니다. 2020년 매출액이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했으나 매출채권 잔액은 상대적으로 적은 폭 증가한 것에 기인합니다. 현재 매출채권 회전율은 우수한 수준으로 판단되나, 향후 외형 성장이 예상됨에 따라 회전율 지표의
악화는 동사의 자금 유동성 악화 및 매출채권 대손 위험 증가를 의미할 수 있어 모니터링이 지속적으로 필요합니다. 재고자산 회전율은 최근 3년 4회 내외로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

[동사 매출채권 활동성 지표 추이]

(단위 : 천원, %, 회, 일)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,874,899,292
5,083,631,493
2,719,563,984
3,081,030,079

순매출채권
1,024,515,578
917,647,685
601,971,545
840,585,086

매출채권 잔액 증가율
11.6%
52.4%
-28.4%
-17.6%

매출채권 회전율(회)
5.73
5.54
4.52
3.67

매출채권 회수기간(일)
63.65
65.89
80.79
99.58

(출처) 동사 정기보고서

주1) 순매출채권은 매출채권 및 장기매출채권에서 대손충당금 및 현재가치할인차금을 차감한 금액, 매출채권잔액 증가율은 전년 동기 대비 증가율을 의미

주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}

주3) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

[동사 재고자산 활동성 지표 추이]

(단위 : 천원)

구분
계정과목
2021년
2020년
2019년
비 고

재고자산
제 품
596,214,030
522,988,894
182,347,149
적송품 포함

반 제 품
148,366,697
134,039,654
49,567,077

상 품
21,743,589
18,837,853
21,777,425

재 공 품
30,899,140
15,283,252
23,792,854

원 재 료
362,307,663
141,795,381
114,001,343

저 장 품
59,440,349
52,487,921
51,322,011

미 착 품
87,450,521
26,080,215
38,293,995

합 계
1,306,421,988
911,513,169
481,101,854

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [(재고자산합계 /기말자산총계)*100)]
10.14%
7.38%
5.13%
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2]
4회
4.19회
3.88회
-

(출처
) 동사 정기보고서

주)
제 63기의 경우, 모멘티브(Momentive) 사의 OBS 금액을 포함하여 산출하였습니다.

마. [신용 평가] 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA- (안정적) 등급으로 평가하였습니다.

2022년 03월 29일

공동대표주관회사
:
신한금융투자 주식회사
대표이사 이 영 창

KB증권 주식회사 
대표이사 김 성 현

한국투자증권 주식회사
대표이사 정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제74-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
270,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
771,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
269,228,080,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

[제74-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
114,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,885,180,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

나
. 발
행제비용의 내역

[제
74-1
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
189,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
540,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,500,000
정액

신용평가수수료
36,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000

금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
771,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제
74-2
회]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료
60,000,000

발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
500,000
정액

신용평가수수료
18,000,000

한국신용평가,
한
국기업평가
(VAT미포함)

ESG인증수수료
15,000,000

한
국기업평가
(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제(주2)

상장연부과금
-
ESG채권 면제(주2)

등록수수료
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
114,820,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 
주2) 금번 당사가 발행하는 제74-2회 무보증사채는 지속가능채권으로, 한국거래소의 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :
2022년 04월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
270,000,000,000
-
-

270,000,000,000

-

회차 :
74-2
(기준일 :
2022년 04월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
지속가능채권

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 발행되는 제74-1회
2,700억원
은 채무상환용도로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

CP
300
1.96
2022.01.19
2022.04.19
-

CP
300
2.20
2021.12.29
2022.04.26
-

약정부할인어음
1,000
CD(91) + 0.70%
2021.04.30
2022.04.29
-

전단채
300
1.99
2022.03.23
2022.05.12
-

전단채
400
1.99
2022.03.22
2022.05.24
-

CP
300
2.19
2021.12.03
2022.06.03
-

CP
100
2.19
2021.12.03
2022.06.03
-

합계
2,700
-

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

제74-2회 300억원은 ESG채권으로
채무상환용도
(해당 프로젝트를 위해 발행했던 기존 채권의 차환을 위해 자금 사용 예정
)로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

프로젝트명
세부설명
투입금액(억원)

설비투자

신재생, 에너지효율, 
지속가능한 수자원 및 오염 방지 및 저감 관련

35

동반성장 협력업체 자금지원
100

동반성장 협력업체
대금조기지급

165

합계
300

주1)
발행일로부터 실제 대금 지급시점까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

ESG인증 평가기관인 한국기업평가(주)는 당사가 발행하는 제74-2회 무보증 공모사채(지속가능채권)의 인증등급을 가장 높은 등급인 [ST1]로 평가하였습니다. 상기 프로젝트는 한국기업평가(주)의 외부평가 결과 해당 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles), 사회적채권원칙(Social Bond Principle) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)상 적격 투자사업에 부합하고 대한민국 환경부의 녹색채권 가이드라인상 환경목표 및 녹색프로젝트 범위에 부합한다는 평가를 받았습니다.

[ESG인증평가기관(한국기업평가) 표준 관리체계 프로젝트 분야별 적격 여부 검토]

구분
관리체계
환경부
ICMA
UNGC

프로젝트 분야
녹색채권 가이드라인
GBP 및 SBP
SDGs 주)

녹색
1. 신재생 에너지
신재생에너지에 관한 사업
Renewable Engergy
7. 지속가능한 에너지

2. 에너지 효율성
에너지 효율에 관한 사업
Energy Efficiency
7. 지속가능한 에너지
8. 혁신과 인프라 구축

3. 환경오염 예방 및 통제
오염 방지 및 저감에 관한 사업
Pollution Prevention and Control
11. 지속가능한 도시 및 주거지 조성
12. 책임 있는 소비와 생산

4. 지속가능한 수자원 및 폐수 관리
지속가능한 수자원 및 하폐수 관리에 관한 사업
Sustainable Water and Wastewater Management
6. 깨끗한 물과 위생

사회적
1. 중소기업 대출 및 소액금융 지원 
등을 통한 고용 창출
해당 없음
Employment Generation
8. 지속가능한 고용창출 및 경제성장

2. 사회경제적 발전과 그 기반지원
해당 없음
Access to Essential Services
1. 빈곤의 종식

주) 사업분야와 관련된 SDGs 중 주요 항목 위주로 서술하였으며, SDGs의 국내 명칭은 UNGC 한국협회가 게재한 명칭을 준용함

한국기업평가는 당사가 금번 지속가능채권 발행을 통해 조달한 자금을 투입할 예정인 프로젝트가 ICMA의 녹색채권원칙, 사회적채권원칙 및 지속가능채권 가이드라인상 적격 프로젝트로 판단하였으며, 환경적, 사회적 개선 효과가 있는 것으로 평가하였습니다. 또한, 환경부 등이 제정한 녹색채권 가이드라인에 제시된 10가지 녹색프로젝트 중 '신재생에너지에 관한 사업', '에너지 효율에 관한 사업', '오염 방지 및 저감에 관한 사업' 및 '지속가능한 수자원 및 하폐수 관리에 관한 사업'에 해당하는 것으로 평가 받았습니다.

한편 당사는 지속가능채권을 위한 별도의 관리체계("(주)케이씨씨 ESG채권 관리체계")를 구축하였으며, 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 외부평가보고서 및 당사((주)케이씨씨)의 ESG채권 관리체계를 참고하시기 바랍니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
388,770
133,846
133,210
200,864

이자비용(B)
142,369
162,285
61,818
58,611

이자보상비율(A/B)
2.73
0.82
2.15
3.43

(출처) 당사 정기보고서 및 분기보고서

주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2018년 3.43배와 2019년 2.15배를 기록하였지만, 2020년 1월 1일 모멘티브가 종속기업으로 편입과 모멘티브 실적 악화 등으로 2020년 이자보상비율은 0.82배를 기록하였습니다. 2021년의 경우,
이자보상비율은 2.73배를 기록하며 2020년 0.82배 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사는 2021년말 연결기준으로 향상된 이자부담능력을 나타내는 것으로 판단되나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가.
기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
400,000
100,000
-
500,000

사모
-
60,000
405,000
355,000
30,000
-
-
-
850,000

합계
-
60,000
405,000
355,000
30,000
400,000
100,000
-
1,350,000

주)

별도기준 잔액입니다.

나.
전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
-
170,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
-
170,000
-
-
200,000
500,000
300,000

주)

별도기준 잔액입니다.

다.
회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
270,000
370,000
-
80,000
-
-
920,000

사모
-
200,000
-
50,000
-
-
-
250,000

합계
200,000
470,000
370,000
50,000
80,000
-
-
1,170,000

주)

별도기준 잔액입니다.

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
별도기준 잔액입니다.

마.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)

별도기준 잔액입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급(Outlook)

한국기업평가(주)
2022년 03월 28일
제74-1회
제74-2회
AA-(안정적)

한국신용평가(주)
2022년 03월 25일
AA-(안정적)

나. 신용평가의 개요

(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 의거 당사가 발행할 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국신용평가(주)
AA-

원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

안정적 (Stable)
- 우수한 시장지위 및 사업경쟁력
- 모멘티브 인수 후 외형 확대 및 사업포트폴리오 다각화
- 전방산업 수요 회복에 따른 영업실적 개선
- 대규모 M&A로 확대된 재무부담 vs 보유자산 기반의 우수한 재무융통성

한국기업평가(주)
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

안정적 (Stable)

- 다각화된 사업구조, 국내 상위권의 시장지위 등 사업안정성 매우 우수
- 전방 수요 회복에 따라 외형 성장 및 수익성 개선
- 운전자본 및 투자부담으로 인한 차입금 확대
- 단기간 내 재무안정성 회복 여력 제한적일 전망

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는
한국신용평가(주)
및
한국기업평가(주)
로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국신용평가(주)
및
한국기업평가(주)
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제74-2회

ESG채권 종류

지속가능채권

준거기준

- 국제자본시장협회(International Capital Market Association)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles), 사회적채권원칙(Social Bond Principle) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)

- 환경부의 녹색채권 가이드라인

(주)케이씨씨

지속가능채권

관리체계

자금용도

- 당사는 지속가능채권으로 조성된 재원을 ICMA의 녹색채권원칙(GBP), 사회적채권원칙(SBP), 지속가능채권 가이드라인(SBG) 및 환경부 등이 제정한 녹색채권 가이드라인에 부합하면서 당사의 신재생에너지 관련 투자 등에 투입되었던 ESG 관련 금융상품의 차환에 활용할 계획임

[(주)케이씨씨 지속가능채권 자금 세부 사용목적]

프로젝트명
세부설명
투입금액(억원)

설비투자
신재생, 에너지효율, 
 지속가능한 수자원 및 오염 방지 및 저감 관련
20

동반성장 협력업체 자금지원
100

동반성장 협력업체 대금조기지급
180

합계
300

- 당사는 제74-2회 무보증사채를 통해 조달한 자금을 신재생, 에너지효율, 지속가능한 수자원 및 오염 방지 및 저감 관련 설비 투자, 동반성장 협력업체 자금지원 및 대금조기지급 관련 채무상환자금으로 사용할 예정임

사업 평가 및

선정 절차

- 당사는 ESG 채권발행 및 프로젝트 선정을 위하여 아래의 절차를 갖추고 있음
① 각 사업부서는 대상사업 분류
② 각 사업부서, 환경경영팀, Compliance팀 및 ESG운영팀은 해당 사업 적격성 심사
③ 재정팀은 적격 지원대상 사업 자금배분, 조달자금 사용 및 관리
④ 재정팀은 인증기관에 통보 및 투자자 공시 (최종 프로젝트 선정)

조달자금
관리

- 당사는 적격 대상 사업에 대해 채권 조달자금을 분배하며, 별도 양식의 문서를 작성하여 본 지속가능채권 조달 자금 관련 내용을 작성 및 관리할 방침
- 재정팀이 ESG채권 발행을 통해 조달한 자금 관리를 담당하며, 관련 내용 및 관리 현황을 지속적으로 검토하고, 해당 내용을 정기적으로 담당부서의 책임자 및 재정 임원에게 보고할 예정
- 자금을 집행한 후에는 내부정보시스템 및 투자관리시스템을 활용하여 자금 투입 상황의 모니터링 및 관리를 수행
- ESG채권을 통해 조달한 자금을 일반 계좌를 통해 관리 및 운용할 계획이며, 미사용자금에 대해서는 현금, 현금성자산 및 단기금융상품 등과 같이 유동성이 높은 자산으로 운용할 계획

사후보고

- 당사는 ESG채권 발행대금이 전액 배분되는 시점까지 한국거래소(KRX)의 사회책임투자 세그먼트에 ESG채권 사용내역 및 효과성을 토함한 투자자 안내문 제공을 통해 조달자금의 집행 투명성을 제고할 계획

- 투자자 안내문은 발행시점 이후 연 1회 제공하고 다음의 정보를 포함할 예정
(1) ESG채권 발행자금이 지원된 프로젝트 관련 정보
(2) ESG채권 발행자금 실적 및 미사용금액 총계
(3) ESG채권 지원 프로젝트의 환경 및 사회 개선 기여도

외부평가

외부평가기관

한국기업평가

평가유형

인증

평가결과

- 본 사채에 대한 ESG금융상품 평가결과 ST1등급을 부여하고, 당사의 ESG채권 표준 관리체계가 ICMA의 녹색채권원칙(Green Bond Principles), 사회적채권원칙(Social Bond Principle), 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines) 및 환경부 등의 녹색채권 가이드라인에 부합한다고 평가함

주) ESG채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)케이씨씨 ESG채권 표준 관리체계' 및 '외부평가보고서(ESG인증평가서)'를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
63
2
3
62
27

합계
63
2
3
62
27

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
신규설립

KCC International Paints Co., Ltd.
신규취득

연결
제외

KCC Basildon Ltd.

청산

Nautilus Pacific Four Pte Ltd
청산

Momentive Services S. de R.L. de C.V.
흡수합병

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 케이씨씨"로 표기하고 영문으로는 "KCC Corporation"으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)케이씨
씨" 또는 "KCC" 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고, 
1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 
성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 
사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 
목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
주 소 : 서울특별시 서초구 사
평대로 344
전화번호 : 02-3480-5000
홈페이지 : https://www.kccworld.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바

. 주요 사업의 내용

[건자재 | 매출비중

(15.97%)]

PVC, 석고보드

등이 있으며 주요 거래처로 벽산, 영화 등이 있습니다. 

[도료
| 매출비
중(24.81%)]

선박용

, 자동차용

도료

등이 있으며 주요 거래처로 현대자동차

, 현대중공업

등이 있습니다. 

[실리콘
| 매출비
중(53.11%)]

실리콘

, 실란트
가 있으며 주요 거래처
로

P&G

, 3M

등이 있습니다.

[기타
| 매출비
중(6.11%)]

A/M, DCB 등이 있으며 주요 거래처
로
현대건설

, 대우건설

등이 있습니다.

주) 매출비중은 내부거래 제외 기준입니다.

자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행 목적으로 매년 수시ㆍ정기적으로 신용평가를 받고 있
습
니다. 최근 3년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(1) 해외

평가대상
평가일
신용등급
평가회사
평가구분

기업신용등급
2021.02.22
BB+
(stable)
S&P (미국)
본평가

2020.02.17
BB+
(stable)

S&P (미국)

본평가

2019.11.19

Ba1

(Negative)

Moody's (미국)
정기평가

2019.09.11

Baa3

(Review for Downgrade)

Moody's (미국)
정기평가

2019.09.04

BBB-

(Negative)

S&P (미국)

정기평가

2019.07.18

Baa3

(Review for Downgrade)

Moody's (미국)
정기평가

2019.05.15
BBB-
(stable)

S&P (미국)

정기평가

2019.05.15

Baa3

(
negative
)

Moody's (미국)
정기평가

2019.02.15

BBB

(CreditWatch Negative)

S&P (미국)

본평가

주)

2020년 4월 14일부로 Moody`s의 신용등급은 철회하였습니다.

[해외 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
Moody`s
S&P
등급정의

기업
신용
등급
투자
적격
Aaa
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

Aa
AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음

A
A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향 받을 가능성이 상위 등급에 비해 높음

Baa
BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

투자
부적격
Ba
BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적

Caa
CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

Ca
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적 예측 범위내에서 채무불이행 발생 불가피함

-
D
현재 채무불이행 상태에 있음

주1)

Moody`s :
Aa ~ Caa등급까지 상대적 우열정도에 따라 1, 2, 3 의 숫자가 부여

주2)

S&P :
AA ~ CCC등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 부여

(2)
국내

평가대상
평가일
신용등급
평가회사
평가구분

회사채
2022.03.28
AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2022.03.28
AA-(안정적)

한국기업평가

정기평정

2022.03.25
AA-(안정적)

한국신용평가

본 평 정

2022.03.25
AA-(안정적)

한국신용평가

정기평정

2021.09.24
AA-(안정적)
한국기업평가
본 평 정

2021.09.24
AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2021.06.21
AA-(안정적)

한국신용평가

정기평정

2021.03.29

AA-(안정적)

NICE신용평가

정기평정

2021.03.29
AA-(안정적)

한국기업평가

정기평정

2021.03.29

AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2021.03.29

AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2020.11.24
AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2020.11.24
AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2020.11.02
AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2020.11.02
AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2020.10.29
AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2020.10.29
AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2020.05.21
AA-(안정적)

NICE신용평가

본 평 정

2020.05.21
AA-(안정적)

NICE신용평가

정기평정

2020.05.20
AA-(안정적)

한국신용평가

정기평정

2020.05.20
AA-(안정적)

한국기업평가

본 평 정

2020.05.20
AA-(안정적)

한국기업평가

정기평정

2020.01.15
AA(부정적)

NICE신용평가

수시평정

2020.01.03
AA(부정적)

한국신용평가

수시평정

2019.10.28
AA(부정적)

NICE신용평가

본 평 정

2019.10.25
AA(부정적)
한국기업평가
본 평 정

2019.06.27
AA

NICE신용평가

정기평정

2019.06.25
AA(부정적)

한국신용평가

정기평정

2019.06.21
AA
한국기업평가
정기평정

기업어음/전단채
2022.03.28
A1
한국기업평가
본 평 정

2022.03.25
A1
한국신용평가
본 평 정

2021.10.20
A1
한국신용평가
정기평정

2021.09.24
A1

NICE신용평가

정기평정

2021.06.22
A1

NICE신용평가

본 평 정

2021.06.21
A1
한국신용평가
본 평 정

2020.10.29
A1
한국기업평가
정기평정

2020.10.29
A1

NICE신용평가

정기평정

2020.05.21
A1

NICE신용평가

본 평 정

2020.05.20
A1

한국기업평가

본 평 정

2019.10.28

A1

NICE신용평가

정기평정

2019.10.25
A1
한국기업평가
정기평정

2019.06.27
A1

NICE신용평가

본 평 정

2019.06.21
A1
한국기업평가
본 평 정

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

구분
등급
등급정의

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주1)
NICE신용평가 : AA ~ CCC등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

주2)
한국기업평가 : AA ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

주3)
한국신용평가 : AA ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

구분
등급
등급정의

기업어음
/
전단채
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로
예측 가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라
다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주)
A2 ~ B등급까지 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호 부여 가능

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 06월 25일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

년
월
내 역

2021
12
KCC, 방청도료와 진공차단기용 세라믹 제품 13년 연속 '세계일류상품' 선정

3
KCC 친환경페인트(3년 연속), 창호재 '2021년 한국 산업 브랜드파워’1위 선정

2020
12
실리콘 사업 분할 신규법인(케이씨씨실리콘) 설립

11
KCC 2019/20 지속가능성보고서 美 스포트라이트 어워드 최고 등급 플래티넘 수상

10
한국품질만족지수(KS-QEI) 8개 부문 1위 수상

10
KCC 2019/20 지속가능성보고서 '지속가능성 지수 건축자재 분야' 1위 선정 및 '지속가능보고서상' 6년 연속 수상

9
선박 내부용 무용제 도료 한국조선해양, 현대중공업과 공동 개발

8
집중호우 피해 복구 성금 전달

7
KCC-POSTECH 국내 최초 공장 폐열로 전기에너지 만들어내는 친환경 기술 실험 성공

5
개방감 넓힌 주방 전용 시스템 창호 출시

4
KCC 유튜브 채널 개국

4
프라이머 없이 사용하는 자동차 유리용 실란트 개발

3
친환경 수성페인트 '숲으로 올인원' 출시

2
일체형 복합창호 '뉴하드윈V9' 출시

1
(주)케이씨씨글라스 인적분할

2019
12
문막공장 그라스울 생산라인 2호기 화입식 실시

12
불에 타지 않는 바닥용 KCC 에폭시 페인트 출시

11
2019 대한민국 실내건축대전 개최

10
대한민국 지속가능성 보고서상(KRCA) 5년 연속 수상

10
한국품질만족지수(KS-QEI) 7개 부문 1위 수상

08
국내 최대 규모 유리장섬유(세종공장) 생산라인 증설

06
홈씨씨 인테리어 창원시티세븐점 리뉴얼 오픈

05
'민관협력형 노후주택 개선사업' 공동 추진을 위한 업무협약 체결 및 친환경 건축자재 기부

05
미국 실리콘 제조업체 모멘티브(Momentive) 최종 인수

03
KCC 친환경 바닥재 및 페인트 '한국산업 브랜드파워' 1위

2018
12

선박용 방청 · 방오도료,
진공차단기용 세라믹(Vacuum Interrupter), KOTRA 주관 '세계일류상품' 선정

11

제44회 국
가품질경영대회 대통령상 수상

10

KCC 20
17/18

지속가능성보고서, 美 스포트라이트 어워드 대상 및 대한민국 지속가능성대회 우수보고서 수상

09
한국품질만족지수(KS-QEI) 2년 연속 6관왕

09
미국 실리콘 제조업체 모멘티브(Momentive) 인수계약 체결

07
중앙연구소 신축 종합연구동 준공

06
3년 연속 동반성장지수 최우수 기업 선정

06
KCC 공식 블로그 KCC Magazine 오픈

05
중국 4번째 생산기지 충칭공장 완공

04
KCC 60주년 기념 사사 발간

03
KCC 바닥재 '2018 한국산업브랜드파워(K-BPI) 가정용 바닥재' 부문 1등 브랜드 선정

03
국내 최초 식별 가능한 실란트 프라이머 출시

03
여주공장 자동차용 유리 생산라인 판유리 2호기 증설

2017
12
선박용 방청/방오도료, 진공차단기용 세라믹(Vacuum Interrupter), KOTRA 주관 '세계일류상품' 선정

11
KCC 2016/17 지속가능성 보고서 美 LACP 스포트라이트 어워드 대상 수상

11
제5회 대한민국 사랑받는기업 정부포상 중소벤처기업부 장관상 수상

10
2017 대한민국 나눔국민대상 사회공헌분야 국무총리상 수상

09

2017 한국품질만족지수 1위 수상 - 6개 부문(바닥재, 실란트, 수성도료, 유성도료
, 코팅유리, 천장재)

06
KCC 대죽공장 석고보드 3호기 증설

06
KCC, 2년 연속 동반성장지수 최우수 기업 선정

06
한국경영인증원 선정 국내 상위 100대 기업 (지속가능경영, 그린경영, 안전경영)

03
KCC 김천공장 그라스울 1호기 신설

03
KCC 바닥재 '2017 한국 산업 브랜드 파워' 가정용 바닥재 부분 1등 브랜드 선정

02
KCC 실란트, 국내 최초 환경마크 획득 (건축용 실란트 SL907 프리미엄 등 총 8종)

나. 회
사의 본점 소재지 및 변경
당사의 본점소재지는 1994년 5월 "서울특별시 서초구 서초동 1301-4" 로 이전하였으
며, 도로
명주소법 개정에 의해 2011년 7월 29일부터 "서울특별시 서초구 사평대로344" 의 주소로 변경하여 사용하고 있습니다.

다.
경영진 및 감사의 중요한 변동

2022년 03월 28일

기준 당사의 이사회는 사내이사 2인 (정몽진, 정재훈)과 사외이사 5인(한무근, 윤석화, 김희천, 장성완, 신동렬) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018.03.23
정기주총
박성완 사내이사
정재훈 사내이사
조광우 사외이사
권오승 사외이사
송태남 사외이사
민병삼 사내이사
신동헌 사내이사

2019.03.29
정기주총
김희천 사외이사
정몽진 사내이사
정몽익 사내이사
정종순 사외이사
구본걸 사외이사

2020.03.27
정기주총
한무근 사외이사
장성완 사외이사
윤석화 사외이사
-
권오승 사외이사
송태남 사외이사
조광우 사외이사

2020.07.30
-
민병삼 대표이사
-
-

2020.07.31
-
-
-
정몽익 대표이사(사임)

2021.03.29
정기주총
정재훈 사내이사
신동렬 사외이사
박성완 사내이사
김희천 사외이사
정종순 사외이사

2022.01.06
-
-
-
민병삼 대표이사(사임)

주)

대표이사는 이사회에서 선임하였습니다.

라.
최대주주의 변동
공시서류 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 변동 사항은 없으며, 자세한 사항은 동공시
서류상의 "Ⅶ. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 상호의 변경

공
시서류 작성기준일 현재 상호의 변경은 없습니다.

바
.

합병
등

(1
)
지배회사 (주)케이씨씨
의 국내 계열회사인 코리아오토글라스(주)는 2016년 12월 30일 이사회를 통해 2017년 3월 31일을 합병기일로 삼부건설공업(주)을
흡수합병(소규모합병)하였
습

니다.

(
2)

지배회사 (주)케이씨씨
는
2019년 7월 11일자 이사회에서 경영 효율성을 강화하여 전문화된 사업영역에 기업의 역
량을 집중하기 위하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업
부문을 분할하기로 결정하였습니다.
분할계획서의 승인은 2019년 11월 13일 임시주주총회에서 승인되었으
며
, 2020년 1월 1일자
로 인적분할 완료되었습니다.

(3) 지배회사 (주)케이씨씨는 2020년 9월 17일자 이사회에서 사업의 전문성을 제고하고, 경영 효율성을 강화하고자 실리콘 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다.
분할계획서의 승인은 2020년 10월 30일 임시주주총회에서

승인되었
으며, 2020년 12월 1일자로 물적분할 완료되었습니다.

(4
)

지배회사 (주)케이씨씨의 국내 계열회사인
(주
)케이씨씨글라스와 코리아오토글라스
(주)
는 2020년 12월 1일자로 (주)케이씨씨글라스에
코리아오토글라스(주)가
흡수 합병 되었습니다. 

(5) 지배회사 (주)케이씨씨의 국내 계열회사인 (주)케이씨씨글라스는 2022년 2월 7일이사회를 통해 2022년 4월 13일을 합병기일로 (주)코마글로벌을 흡수합병(소규모합병)할 예정입니다.

기타 자세한 사항은 동 공시 서류상의 "
XI
.
그 밖에 투자자
보호를 위하
여 필요한 사항" 을 참조
하시기 바랍
니다.

사.
회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
지배회사 (주)케이씨씨는

2018년 3월 23일 부지 관련 사업허가 추진 위한 목적사업 명확화를 위하여 '주택건설사업', '대지조성사업' 총 2가지를 주주총회 결의를 통하여 추가하였습니다.

2019년 11월 13일 주주총회에서 지배회사 (주)케이씨씨가 영위하는 사업 중 도료 및
소
재
,
기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리사업부문 및 홈씨씨, 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 설립하는 인적분할 결의안을 원안대로 승인하였습니다.

인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨
분할대상부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
주식회사 케이씨씨글라스
유리, 홈씨씨, 상재

분할기일은 2020년 1월 1일입니다.

또한

2020년 9월 17일자 이사회에서 사업의 전문성을 제고하고, 경영 효율성을 강화하고자 실리콘 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다. 분할계획서는 2020년 10월 30일 임시주주총회에서 승인되었
으며, 2020년 12월 1일자로 물적분할 완료되었습니다.

물적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할되는 회사
주식회사 케이씨씨
분할대상부문을 제외한 모든 사업부문

신설회사
주식회사 케이씨씨실리콘
실리콘 사업부문

분할기일은 2020년 12월 1일입니다.

아.
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내
용

(1)
종속회사

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.

2017년 4분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(2)
종속회사
KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited

2018년 3분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(3)

종속

회사
MOM Holding Company와 그 종속기업

2019년 2분기 중에 관계기업으로 추가되었으며

2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통
하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(4)

종
속회사 KCC Basildon Ltd
2019년
3분기 중에 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.
이후 모든 자산을

Basildon Chemical Co. Limited
로 이관 후 2
020년 4분기 중 청산하였습니다.

(5) 종속회사 KCC Europe GmbH
2020년 4분기 중
SPA계약을 통하여 Basildon Chemical Co. Limited
의
자회사에서 KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
의 자회사로 변경되었습니다.

(
6) 종속회사 (주)케이씨씨실리콘
2020년 4분기 중 물적분할로 인해 설립되어 종속기업으로 편입되었습니다. 

(7)

종속

회사
MOM Holding Company와 그 종속기업

2021년 1월 이사회에서 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 위한 사업 부문 양수도 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위하여 종속기업인 MOM Holding Company의 유상증자에 참여하여 신주를 인수하였습니다. 

① MOM Holding Company의 유상증자
지배기업은 종속기업인 MOM Holding Company의 유상증자에 참여하여 신주를 인수하였습니다. 이로 인하여 MOM Holding Company의 지분율은 기존 보통주 50%+1주에서 보통주 60%와 우선주 1,000주를 보유하게 되었습니다. 신주 발행된 우선주는 이익배당에 우선권이 있으며, 의결권이 없는 누적적, 비참가적 우선주입니다. 

② 실리콘 사업부문의 수직계열화를 위한 사업 부문 양수도 
지배기업은 케이씨씨 그룹 내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 위하여, 지배기업이 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업 ㈜케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited의 발행주식 전부를 각각 MOM Holding Company의 종속기업인 모멘티브 퍼포먼스머티리얼스코리아㈜와 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 양도하였으며, 지배기업의 해외계열사(손자회사)인 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.(종속기업인 KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업)의 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company의 종속기업인 Momentive Performance Materials (Shanghai) Co., Ltd.에 양도하였습니다.

(8) 엠오엠 제1호 사모투자 합자회사 출자

지
배기업은 당기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사 지분을 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
엠오엠제1호사모투자합자회사는
MOM USA Limited Partnership 등 종속기업을 보유하고 있으며, 보유한 종속기업을 통하여 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있습니다.

(9) 종속회사
KCC International Paints Co., Ltd

2021년
3분기
중 종속기업 KCC (Singapore) Pte. Ltd.이 KCC International Paints Co.,Ltd.(구, Manifa Paints and Power Coating Company)의 지분 100%를 취득하여 종속기업에 신규 편입되었습니다.

(10) 종속회사 Momentive Services S. de R.L. de C.V.

Momentive Services S. de R.L. de C.V.는 2021년 4분기 중 Momentive Performance Materials S.de R.L. de C.V에 합병되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가.
자본금 변동추이

동사는 인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
로 인한 주식병합 절차에 따라 발행주식수 및 자본금이 감소하였습니다. 한편, 2003년 자기주식의 이익소각으로 인하여 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제64기
(2021년말)
제63기
(2020년말)
제62기
(2019년말)
제61기
(2018년말)
제60기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
8,886,471
8,886,471
10,556,513
10,556,513
10,556,513

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
56,434,870,000
56,434,870,000
56,434,870,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
48,084,660,000
48,084,660,000
56,434,870,000
56,434,870,000
56,434,870,000

주) 기타 자세한 내용은 동 공시 서류상의 "III. 재무에 관한 사항의 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적"을 참조하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,286,974
-
11,286,974

주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,400,503
-
2,400,503
-

1. 감자

1,670,042

-

1,670,042

주1)

2. 이익소각
730,461
-
730,461
주2)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,886,471
-
8,886,471

-

Ⅴ. 자기주식수
1,447,948
-
1,447,948

주4, 5,
6, 7)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,438,523
-
7,438,523
-

※

상기 의결권 있는 주식은 보통주 입니다.

주1)

정관상 발행가능한 주식의 총수는 24,000,000주이며, 현재까지

11,286,974주가
발행되었고 이 중 2003년 이익소각에 따라 감소한 730,461주
및 인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
에 따라 감소된 1,670,042주를 제외한
8,886,471
주
가 발행주식의 총수입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수에서 자기주식
수

1,228,318
주를 제외한

7,658,153
주
입니다
.

주2)

2003년 3월 25일, 당사의 주식 730,461주의 자기주식을 이익소각함에 따라 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

주3)

2015년 11월 30일을 합병기일로 하여 종속기업인 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병하면
서 보통주 36,513주를 발행하여 발행주식수의 총수 및 유통주식수가 증가하였습니다.

주4)

인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
에 따라
보통주 1주당 0.8417998주의 비율로 주식이 병합됨에 따라 자기주식이 723,065주에서 608,675주로 변동되었습니다.

주5)

인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
과
정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

주6)

자기주식취득 신탁계약(20.09~21.03)을 통하여 612,826주를 추가취득하였습니다.

주7)

자기주식취득 신탁계약(22.02.28)을 통하여 자기주식을 취득중에 있으며, 2022.03.28기준 219,630주를 추가 취득하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
608,675
-
-
-
608,675
주1)

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
608,675
-
-
-
608,675
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
219,630
-
-
219,630
주2)

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
612,826
-
-
-
612,826
주3)

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
612,826
219,630
-
-
832,456
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
6,817
-
-
-
6,817
주4)

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
1,228,318
219,630
-
-
1,447,948
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주1)

인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일) 과정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

주2)
2022년 02월 28일 신탁계약체결을 통해 2022년 03월 28일까지 취득한 주식수는 219,630주입니다.

주3)
자기주식취득 신탁계약 종료(종료일 : 2021년 3월 17일)에 따라 당사 증권계좌에 입고했습니다.

주4)
인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일) 과정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 공시대상기간중 자기주식 직접 취득 결정에 관한 주요사항보고서는 제출된 바 없으나, 인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일) 과정에서 발생한 기존주주에게 지급되고 남은 단주를 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 억원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액
(A)
취득금액
(B)
이행률
(B/A)
매매방향 변경
결과
보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2020년 09월 18일
2021년 03월 17일
1,000
999
99.9
-
-
2021년 03월 17일

신탁 체결
2022년 02월 28일
2022년 08월 29일
1,000
714
71.4
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일은 '21.3.29이며, 제64기 정기 주주총회('22.3.29) 안건 중 정관 변경 안건이 포함될 예정입니다.
※ 제64기 정기주주총회에서 상정될 '정관 일부 변경의 건' 안건의 내용은 아래와 같습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제15조 (사채발행에 관한 준용규정)
제10조,
제11조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다

제15조 (사채발행에 관한 준용규정)
제10조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다
오류정정
(제11조 삭제, '21.03)

제40조의2(위원회)
① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
1. 사외이사후보추천위원회
2. 감사위원회

제40조의2(위원회)
① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
1. 사외이사후보추천위원회
2. 감사위원회

3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

이사회 내 위원회의 효율적인 설치 및 운영

제40조의3(감사위원회의 구성)
⑤ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원중
2명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

제40조의3(감사위원회의 구성)
⑤ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원중
1명 이상은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

상법 기준 적용

제42조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
⑦ 대표이사는 제 1항 각호의 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제
3항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체 없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

제42조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
⑦ 대표이사는 제 1항 각호의 서류에 대한 주주총회의 승인 또는 제
4항에 의한 이사회의 승인을 얻은 때에는 지체 없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

오류 정정

나. 정관 변경 이력
-최근 3개년 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제63기
정기주주총회
1) 배당기산일 규정 삭제 등
2) 전자등록제도 관련 내용 반영 및 명의개서 관련 내용 삭제
3) 감사위원회 위원 분리선임 등
4) 이사 전원 특정 성(性) 구성 금지 내용 추가
1) 배당기산일 삭제 반영
2) 전자증권법 및 표준정관 반영
3) 개정 상법 및 표준정관 반영
4) 개정 자본시장법 및 표준정관 반영

2019.03.29
제61기
정기주주총회
1) 전자증권제도 도입 관련 내용 변경
2) 이사의 수 변경 및 사외이사 결원시 예외규정 근거 명시
3) 이사의 선임

4) 이사의 보수
5) 외부감사인의 선임
1) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
2) 이사의 수 변경 및 사외이사 결원시 예외규정 근거 명시
3) 사내이사, 기타비상무이사를 필요시 이사회에서 자율적으로 정할 수 있는 근거를 마련
4) 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 관련 조문을 조정
5) 개정 외부감사법 제10조 반영

주1)

20년은 정관 변경이력이 없습니다.

주2)

자세한 사항은
"Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 3. 주주총회 등에 관한 사항 - 바. 주주총회 의사록 요약"을 참조하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1958년 창사 이래 건축 산업용 자재와 도료, 실리콘 및 첨단소재를 생산하는 종합정밀화학 기업이며 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 

[건자재 부문]
건자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 또한 국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 당사는 과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능하지만 여전히 코로나19의 불확실성, 주택담보대출 규제 강화와 부동산 경기 과열에 대한 정부의 부동산 억제 정책 등으로 건축자재 수요 감소를 가속화 할 가능성 또한 존재합니다. 
건자재 부문의 주요 제품은 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용, 패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다.
21년도말 연결 기준 매출액은 9,379억원으로 전체 매출액 중 15.97%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

[도료 부문]
도료 산업은 건설, 자동차, 조선 등의 산업용은 물론 생활 주변에 사용되는 가정용 등 다양한 방면에 사용되고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 시장은 과거많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다.
도료 부문의 주요 제품으로는 건축도료, 중방식도료, 분체도료, 일반공업도료, PCM도료, 자동차도료, 플라스틱 도료 등이 있으며 건설, 자동차, 조선, 전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 가지고 있습니다.
21년도말 연결 기준 매출액은 1조 4,575억원으로 전체 매출액 중 24.81%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

[실리콘 부문]
실리콘 산업은 일반 소비자들이 사용하는 생활용품등의 소비재 시장의 견조한 시장 성장을 바탕으로 실리콘의 뛰어난 물성으로 자동차, 전기전자 등 각종 산업에 응용처가 확대되고 있습니다. 최근 전기차 시장의 성장과 고령화에 따른 의료용 수요 증대로 고부가가치 실리콘 제품을 중심으로 더욱 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.
실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모노머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공정을 포괄하는 사업으로 주요 제품은 실리콘 및 실란트입니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 
21년도말 연결 기준 매출액은 3조 1,203억원으로 전체 매출액 중 53.11%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

[기타 부문]
기타 부문의 주요 제품 및 서비스로는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며 다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 
21년도말 연결 기준 매출액은 3,592억원으로 전체 매출액 중 6.11%의 매출비중을 차지하고 있습니다.

주) 매출액 및 매출비중은 내부거래 제외 기준입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스

연결기업의 건자재부문 제품으로는 건축용 내외장재, 보온재, 규사 등의 건재 제품, 그리고 PVC제품이 있습니다. 도료부문은 건축용, 자동차용, 선박용 등 도료 제품이 있고,
실리콘
부문은

실리콘, 실란트 기타부문은 A/M, DCB, 장섬유, 시공수익 등 으로 구성되어 있습니다.
각 부문별 매출액 및 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업
부문
대상회사
매출유형
구체적 용도
주요 제품 및 서비스
제64기
제63기
제62기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
케이씨씨
제품
건축 내외장재 외
석고보드, 마이톤, KCC창호 외
799,470
11.1%
706,099
11.5%
732,239
24.9%

상품
건축 내외장재, 부자재 외
뷰티클, 센스도어 외
138,473
1.9%
104,244
1.7%
90,677
3.1%

도료
케이씨씨
제품
건축용, 자동차용, 선박용 외
EX4413-H200,
 ECO3000-B, ECO3000-A-GREY 외
921,979
12.8%
852,051
13.8%
903,392
30.8%

상품
공업용 외
EP1760-A-1135 외
69,178
1.0%
62,439
1.0%
57,167
1.9%

KCC(HK)
KCK
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-7035, WZ3300PTB 외
216,502
3.0%
112,528
1.8%
84,963
2.9%

상품
56,426
0.8%
34,648
0.6%
72,669
2.5%

KCB
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
WT3600PTA-RAL7035, WP3400PTA-RL861, ED3100-B 외
20,994
0.3%
27,740
0.5%
47,164
1.6%

상품
27,202
0.4%
22,416
0.4%
26,477
0.9%

KCG
제품
공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-RAL7035, WZ3300PTB 외
111,908
1.6%
67,844
1.1%
78,804
2.7%

상품
6,364
0.1%
5,827
0.1%
5,986
0.2%

KCS
제품
공업용, 선박용 외
EP1760-A-1135, KCC SINGAPORE CG-I423, EH2350PTA-1128 외
4
0.0%
25
0.0%
681
0.0%

상품
5,370
0.1%
3,530
0.1%
2,981
0.1%

기타 종속 회사
제품
자동차용, 공업용, 선박용 외
TT6850-CLEAR, FIREMASK SQ-230(V), ECO3500 외
198,490
2.8%
162,449
2.6%
153,032
5.2%

상품
43,260
0.6%
33,704
0.5%
35,710
1.2%

실리콘
케이씨씨
제품
산업용 외
SeraSense SF CM5, CS311-ECH-3MM-10,BULK,ON,1000,F 외
-
-
203,833
3.3%
260,057
8.9%

상품
가정용, 산업용 외
코레실-폼(PU65), SERASHINE EM 129(SI6006Z), Conventional Roving(#2400), Two-end 외
-
-
5,843
0.1%
4,646
0.2%

KCC실리콘
제품
산업용, 전자, 건축 외
SeraSense SF CM5, Specialty Anchorage additive, Solventless PRC X-LINKER TYPE 2, SK0010C 외
-
-
18,192
0.3%
-
-

상품
건축용 외
코레실-폼(PU65), PU9323-WHITE, SW9535A, WL9530-백 외
-
-
357
0.0%
-
-

Basildon 외
제품
산업용, 제약용 외
SF-2335-1TEM, AFC2-2376-600M, SF-VS5-950A 외
-
-
30,360
0.5%
30,732
1.0%

상품
용역매출 외
Sales Service Revenue 외
-
-
875
0.0%
1,893
0.1%

MOM
제품
가정용, 산업용, 공업용 외
Elastomers 외
4,238,517
58.8%
3,353,318
54.5%
-
-

기타
케이씨씨
제품
산업용 외
장섬유, 시공매출 외
343,580
4.8%
339,580
5.5%
334,215
11.4%

상품
가정용, 산업용 외
창호 철물 주문규격 외
7,476
0.1%
1,226
0.0%
9,389
0.3%

기타
태양광발전
태양광발전
6,431
0.1%
4,803
0.1%
4,821
0.1%

KCVN
제품
산업용 외
A/M DCB 외
1,823
0.0%
-
-
-
-

상품
산업용 외
A/M DCB 외
43
0.0%
-
-
-
-

제품 계
6,853,267
95.0%
5,874,019
95.5%
2,625,279
89.4%

상품 계
353,792
4.9%
275,109
4.5%
307,595
10.5%

기타 계
6,431
0.1%
4,803
0.1%
4,821
0.1%

단순 합계
7,213,490
100.0%
6,153,931
100.0%
2,937,695
100.0%

연결 조정
(1,338,591)
-
(1,070,300)
-
(218,131)
-

총 합계
5,874,899
-
5,083,631
-
2,719,564
-

주1)

상기 제62기의 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.

주2)

KCC실리콘, Basildon
은 21년 1월부로 MOM Holding Company의 종속기업으로 편입되었습니다.

주3)

상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

나. 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
제64기
제63기
제62기

건자재
내외장재 (㎡)
내수
1,690
1,567
1,622

도료
건축용 도료 (ℓ)
내수
3,154
2,783
2,848

수출
4,000
3,637
3,305

공업용 도료 (ℓ)
내수
5,397
5,249
5,221

수출
6,035
6,216
6,446

선박용 도료 (ℓ)
내수
4,867
4,867
5,005

수출
5,474
4,950
4,899

자동차용 도료 (ℓ)
내수
5,006
4,972
4,906

수출
4,147
3,515
3,573

실리콘
실리콘 (kg)
내수
7,351
6,681
6,770

수출
6,869
6,522
6,546

실란트 (ℓ)
내수
5,093
4,516
4,739

수출
4,930
4,755
5,056

주1)

주요 제품유형에 대하여 해당 사업년도 중 총매출액을 총판매물량으로 나누어 산출하였습니다.

주2)

국내생산법인의 가격변동 추이

입니다.(모멘티브 등 해외생산법인 제외)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요
원재료

(단위 : 백만원, %)

사업
부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
석고지 외
PVC 외
500,195
15.77
아세아제지㈜ 외

도료
케이씨씨
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
703,319
22.18
금호피앤비화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
216,536
6.82
Allnex Resin (China) Co., Ltd.

KCB
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
37,073
1.17
SHANGHAI TITANOS INDUSTRY CO. LTD. 외

KCG
원재료 외
ZINC DUST 외
도료
89,375
2.82
Allnex Resin (China) Co., Ltd. 외

KCS
상품 외
중방식 도료 외
도료
4,682
0.15
SICO PERFORMANCE MATERIAL(SHANDONG) CO., LTD. 외

기타종속회사
원재료 외
POLYESTER RESIN 외
도료
218,655
6.90
DAELIM VIETNAM CO., LTD 외

실리콘
MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
1,327,156
41.85
Global Ferro, MGC, XINAN 외

기타
케이씨씨
원재료 외
콜레마나이트 외
유통상품
71,885
2.27
한국내화㈜ 외

KCVN
원재료 외
AM MOLD SETTER 외
세라믹 외
2,246
0.07
MASTERPLAN VINA CO., LTD 외

합 계
3,171,122
100.00
-

나. 가격변동
추이(국내 기준)

(단위 : 원)

사업부문
구 분
제64기
제63기
제62기

건자재
소다회(톤)
256,573
345,214
358,252

도료
SOLVENT,MS(kg)
748
721
1,008

XYLENE(kg)
895
757
1,003

TOLUENE(kg)
859
720
941

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
3,810
2,322
2,448

메탄올(㎏)
475
325
391

주1)

상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입
고단가입니다.

주2)

실리콘 원재료는 전력 이슈에 따른 공급 부족, 중국 탄소중립정책에 의한 메탈공장 가동 중지, 중국/호주발 이슈에 따른 주 원재료 석탄 가격 급등에 따라 가격이 상승하였으며,
소다
회는

코로나19의 여파로 인한 글로벌 수요 감소에 따라 가격이 하락 되었고
,
그 외 원재료는
유가 상승과

더불어 코로나19 및 중국 환경규제 영향에 따른 글로벌 공급 타이트 발생에 따라 가격이 변동되었습니다.

주3)

실리콘 원재료는 중국발 전력이슈가 점차 회복됨에 따라 공급 부족현상 개선 및 주 원재료인 석탄 가격 및 공급 안정화에 따른 가격 하락이 예상되며,
소
다
회는 코로나19 확산에 따른
글로벌 소다회 공급 타이트로 22년 가격 인상이 전망됩
니다. 그 외 원재료는
선진국 중심의 꾸준한 경기 회복세 및 유가 상승
, 중국 환경규제에 따른 원재료 가격 상승으로 강보합세가 예상됩
니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업
부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제64기

제63기

제62기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
275,638
273,720
275,704

보온단열재
문막,김천공장
TON
138,700
143,900
127,364

PVC창호재
전주1공장
TON
41,224
43,500
52,100

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
136,125
142,654
178,863

전주2공장
㎘
90,234
101,687
104,076

안성공장
㎘
38,502
28,754
28,451

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
60,985
58,118
59,966

KCB
도료
북경공장
㎘
12,456
12,456
33,897

KCG
도료
광주공장
㎘
42,918
42,918
43,250

실리콘
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
-
75,641
75,728

MOM

실리콘
미국 외
TON
674,514
437,673
461,479

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
5,057
4,817
5,668

A/M
전주1공장
TON
1,140
1,115
1,364

장섬유
세종공장
TON
66,485
54,153
38,388

주)

케이씨씨는 20년 12월 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 설립하였으며 신규설립된 (주)케이씨씨실리콘은
21년 1월부로 MOM Holding Company의 종속기업
으로 편입되었습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

▷ 최대생산가능일수 : 연간 총 일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수
 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

▷ 최대생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

(3) 평균가동시간

① 사업소별 제품별 월간 실제 가동일수에 일 실제 가동시간을 곱한 시간

(단위 : 시간/월)

사업 부문
대상 회사
품 목

평균가동시간

건자재
케이씨씨
건재
431

PVC창호재
487

도료
케이씨씨
도료
341

KCC(HK)
KCK
도료
419

KCB
도료
190

KCG
도료
301

실
리콘

MOM
실리콘
427

기타
케이씨씨
EMC
538

A/M
416

장섬유
730

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제64기

제63기

제62기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
219,729
220,469
214,959

보온단열재
문막, 김천공장
TON
124,868
113,322
113,245

PVC창호재
전주1공장
TON
34,669
36,378
39,640

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
108,465
111,271
132,149

전주2공장
㎘
69,193
77,269
81,017

안성공장
㎘
21,486
21,571
20,173

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
60,842
38,872
26,476

KCB
도료
북경공장
㎘
5,643
7,081
12,393

KCG
도료
광주공장
㎘
30,716
23,801
23,650

실리콘
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
-
48,418
57,403

MOM
실리콘
미국 외
TON
346,998
300,653
299,973

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
5,788
4,164
4,213

A/M
전주1공장
TON
1,007
1,109
1,072

장섬유
세종공장
TON
58,983
41,935
31,871

주)

케이씨씨는 20년 12월 실리콘 사업부문을 물적분할하여 (주)케이씨씨실리콘을 설립하였으며 신규설립된 (주)케이씨씨실리콘은
21년 1월부로 MOM Holding Company의 종속기업
으로 편입되었습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업 부문
대상 회사
품 목

제64기

가동 가능 시간

제64기

실제 가동 시간

평균 가동률
(
생산실적 ÷ 생산능력)

건자재
케이씨씨
건재
6,415
5,171
80.6

PVC창호재
6,943
5,839
84.1

도료
케이씨씨
도료
5,345
4,096
76.6

KCC(HK)
KCK
도료
5,040
5,028
99.8

KCB
도료
5,040
2,283
45.3

KCG
도료
5,040
3,607
71.6

실리콘
MOM
실리콘
6,791
4,245
62.7

기타
케이씨씨
EMC
5,645
6,461
114.5

A/M
5,653
4,993
88.3

장섬유
8,760
8,760
100.0

주)

평균가동률은 '생산실적 ÷ 생산능력' 개념임(
장섬유
제외)

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 소재지

사업소
소재지

울산공장
울산 동구 방어진순환도로 30

언양공장
울산 울주구 언양읍 상평로 166

여천공장
전남 여수시 여수산단로 1384

문막공장
강원 원주시 문막읍 문막공단길 106

세종공장
세종특별자치시 전의면 소정구길 40

전주1공장
전북 완주군 봉동읍 완주산단4로 19

전주2공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

대죽1공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 15

대죽4공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 127

김천공장
경북 김천시 어모면 산업단지로 39

안성공장
경기 안성시 서운면 제4산단로 100

주)

해외법인의 소재지는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의개요 - 1. 연결대상 종속회사 개황"
을 참조하시기 바랍니다.

(

2)

생
산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인 자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
989,224
1,368,156
456,679
3,407,134
340,736
486,792
7,048,721

취득금액
310
7,866
4,511
24,277
203,969
18,472
259,404

처분금액
(6,791)
(16,841)
(2,365)
(61,573)
(5,019)
(23,556)
(116,145)

대체
(14,829)
(12,311)
-
-
-
-
(27,141)

사업결합
-
5,839
-
4,511
-
538
10,888

기타증감액
18,753
47,459
(35,745)
54,997
(204,565)
92,459
(26,643)

순외화차이
2,001
24,665
13,473
57,496
28,406
15,918
141,958

기말금액
988,667
1,424,832
436,553
3,486,841
363,526
590,624
7,291,043

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(634,762)
(218,668)
(2,182,320)
(4,761)
(318,607)
(3,359,118)

처분금액
-
9,222
1,025
53,257
-
20,368
83,871

감가상각비
-
(52,974)
(24,993)
(202,989)
-
(63,790)
(344,745)

손상차손

-
(21,374)
(6,263)
(52,180)
(9,394)
(9,182)
(98,393)

대체
-
6,929
-
-
-
-
6,929

사업결합
-
(2,472)
-
(2,328)
-
(536)
(5,335)

기타증감액
-
8,127
17,309
21,118
-
(20,356)
26,198

순외화차이
-
(7,547)
(3,719)
(21,520)
(508)
(5,788)
(39,082)

기말금액
-
(694,851)
(235,308)
(2,386,962)
(14,663)
(397,891)
(3,729,675)

정부보조금:

기초금액
-
-
(18)
(658)
-
(367)
(1,043)

증가액
-
-
-
-
-
(30)
(30)

감소액
-
-
21
-
-
37
59

기타증감액
-
-
(304)
-
-
304
-

순외화차이
-
-
-
(76)
-
3
(73)

기말금액
-
-
(300)
(734)
-
(54)
(1,088)

순장부금액:

기초금액
989,224
733,394
237,993
1,224,156
335,975
167,818
3,688,560

기말금액
988,667
729,981
200,944
1,099,146
348,863
192,679
3,560,280

주)

국내소재 토지의 공시지가 총액은

1,411,870백만
원

이
며, 이외의 유형자산은 객관적인 시가 판단이 어려워 시가의 기재를 생략합니다.

바. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비고

건자재
21.03 ~ 23.03
문막공장 GW 1호기 증산공사
생산능력증가
458
52
406
-

21.09 ~ 23.10
김천공장 GW 2호기 증설
생산능력증가
980
2
979
-

도료
-
-
-
-
-
-
-

실리콘
-
-
-
-
-
-
-

기타
21.09 ~ 23.12
전주1 AMB 제품 증설 프로젝트
생산능력증가
155
18
137
-

합 계
1,593
72
1,522
-

주1)

상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
국내 신규투자계획이며, 경상투자와 출자 및 해외 투자 계획은 포함되지 않았습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제64기
제63기
제62기

건자재
제품
799,470
706,099
732,239

도료
1,469,877
1,222,637
1,268,036

실리콘
4,238,517
3,605,703
290,789

기타
345,403
339,580
334,215

소 계
6,853,267
5,874,019
2,625,279

건자재
상품
138,473
104,244
90,677

도료
207,800
162,564
200,990

실리콘
-
7,075
6,539

기타
7,519
1,226
9,389

소 계
353,792
275,109
307,595

기타
기타
6,431
4,803
4,821

단 순 합 계
7,213,490
6,153,931
2,937,695

연 결 조 정
(1,338,591)
(1,070,300)
(218,131)

총 합 계
5,874,899
5,083,631
2,719,564

주)

상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-4. 사업부문별 매출 현황(상세)' 참조

나. 판매 조건 및 경로 

(1) 지배회사 케이씨씨
내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며 대리점을 통한 판매 및 일반건설사 직접 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 현금 또는 구매카드입니다.

수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(FOB, CIF, DAP 등)에 따라 
상이합니다. 판매방법은 직수출, 로컬수출, 적송품매출 등이 있으며 판매 조건은 
직
수출/적송품 매출의 경우 L/C, T/T, D/A, D/P의 방법으로 판매되며 로컬수출의 경우 구매확인
서 등을 통한 방법으로 판매됩니다.

(2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국]

내
수 제품이 대부분이며 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데소요되는 운반비는 해당 법인에서 부담하고 있으며 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있습니다. 판매조건은 1년단위 연간 단가계약, 외상거래, 현금거래, 선수금거래등 현재 각 중국 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. 

(3) 종속회사 KCS [싱가포르]

PCM 가전용 신규시장 확대를 위해 신속한 색상개발 및 라인 기술지원 등 서비스를 강화하고 있으며 선박용은 선용품 공급거래선을 확대하여 향후 Dr
ydocking project로 연결될 수 있도록 시장을 관리하고 있습니다. 싱가포르 인근 최대 시장인 인도네시아에 대한 판매 확대를 위하여 Jakarta지역은 현지 판매법인을 통한 거래선 확대 및 신제품 시장 개척에 주력하고 있으며, Batam섬 지역은 싱가포르에서 직접 판매를
통한 시장 확대를 진행중입니다.

다. 판매 전략

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사는 수익성 제고 영업을 통해 수익성 향상, 이익 구조 개선을 하고 있으며 건재, 도료, 신상품 등 제품
유형, 시장별 균형 성장을 통해 수익 구조의 안정화를 꾀하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하여 국제 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 케이씨씨 그룹내의 각 지사 및 법인들이 공조하여 전세계에 산재해 있는 오너를 대상으로 판촉을 강화하고 있습니다. 이러한 영업 전략외에 거래선 정보와 업계 동향을 면밀히 파악하여 악성 채권이나 불량 채권이 발생치 않도록 거래선 관리를 하여 판매망의 안정화를 위해 노력하고있습니다.

라. 주요 매출처

지배회사 케이씨씨의 건자재 부문의 주요 매출처는

(주)
벽산
,

(주)
영화

등이 있습니다.
건
자재 부문의 경우 사업의 특성상 다수의 매출처로 분포되어 있어 각각의 매출처가 차지하는 비중이 전체 매출 비중의 1%~3% 내외로 대동소이합니다. 도료 부문의 주요 매출처는
현
대중공업
, 자동차용 도료 거래선인 현대자동차(주) 울산공장

등이 있습니다. 도료
부문의 특성상 군소 업체의

매출보다 대규
모 업체의 매출비중이 높
습니다
.
실리콘 부문의 주요 매출처는

P&G, 3M, LOREAL

등
이

있으
며
, 기
타
부
문
의
주
요 매출처는 현대건설(주), (주) 대우건설 등이 있습니다.

마. 수주 상황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

건재
~ 2021.12.31
-
-
567,435
-
290,997
-
276,438

도료
~ 2021.12.31
-
-
178,556
-
47,249
-
131,308

실리콘
~ 2021.12.31
-
-
-
-
-
-
-

기타
~ 2021.12.31
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
745,991
-
338,246
-
407,745

주1)

수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다.

주2)

수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니
다.

5. 위험관리 및 파생거래

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사(이하 연결실체)의 사업은 대규모 장치 산업을 기반으로 하고 있으며, 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 원재료 해외 매입 활동 역시 발생하고 있습니다. 당사 도료 부문의 경우, 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며, 실리콘 사업분야 강화를 위해 인수한 MOM Holding Company로 인해 원료의 특성상 원재료 매입 활동의 중요성 역시 증대되고 있습니다. 또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 원재료 매입가격은 환율 및 유가 변동에 영향을 받습니다.
당사는 시장의 불확실성에 대응하기 위하여 일정 수준의 외화를 보유하고 있으며 다각화된 사업구조를 바탕으로 개별 사업 부문의 위험이 전체 경영 실적에 미치는 영향을 최소화하고 있으며 경쟁사보다 우수한 판매망과 대형 거래선 확보를 통해 원가경쟁력 우위를 점하고 있습니다. 또한 급변하는 금융 시장의 위험 요인에 대응하기 위해 안정적인 자금 확보를 통해 재무 구조 안정화에 힘쓰고 있습니다.

가. 위험요소

(1) 신용위험 
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의
미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 신용위험에 대
한 노출

당
기
말
과
전
기말
현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
541,164,103
487,885,228

단기금융상품
604,744,649
904,435,355

매출채권
1,024,255,841
916,898,553

기타채권
50,391,678
65,913,834

국공채(유동)
305,421
5,796,890

장기매출채권
259,737
749,132

비유동기타채권
73,566,405
71,342,653

국공채(비유동)
640,404
850,200

채무상품(복합금융상품)
2,878,882
3,000,000

금융보증부채
221,604,115
197,782,959

주) 금융보증부채는 지급보증 의무가 발생하였을 때 이행하여야 할 최대 금액입니다.

2) 신용손실로 인하여

당
기말
과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권의 손실충당금
33,858,809
38,167,711

기타채권의 손실충당금
17,651,645
17,334,525

합 계
51,510,454
55,502,236

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품
연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 
연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결기업은 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4)
매출채권 및 기타채권
연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권

연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 
채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당기말 현재

상
기

집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
 (신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일 이내
465,295,567
0.29%
1,326,790

31일 이상 60일 이내
227,037,016
0.25%
558,599

61일 이상 90일 이내
95,679,883
0.53%
507,046

91일 이상 120일 이내
45,271,399
0.74%
333,656

121일 이상
95,807,189
7.62%
7,296,740

합 계
929,091,054
1.08%
10,022,831

또한, 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

당

기
말
현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은

23,836
백만원 입

니다.

② 기타채권

12개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.
이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다. 
기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.
당기
말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금

은 각각
17,651
백만원
입
니
다.

5) 채무증권
연결기업은 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위
험
유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이,
만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

·

35,000
백만원
의 무보증 당좌 차월약정

또한 연결기업은 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산총계
3,668,126,354
3,372,155,707

유동부채총계
2,699,971,577
3,014,059,195

유동비율
135.86%
111.88%

당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
842,904,954
846,501,823
838,124,848
8,376,975
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
2,577,941,301
2,616,482,980
87,619,340
105,543,985
2,423,319,655
-

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,228,612,656
13,598,753
13,824,147
1,066,498,478
134,691,278

매입채무
788,460,412
788,460,412
788,460,412
-
-
-

기타부채(주1)
619,132,074
662,538,370
446,650,856
14,223,461
98,202,495
103,461,558

금융보증부채(주2)
221,604,115
221,604,115
221,604,115
-
-
-

소 계
6,218,060,688
6,364,200,356
2,396,058,324
141,968,568
3,588,020,628
238,152,836

<파생금융부채>

파생상품부채
43,512,690
43,512,690
-
-
43,512,690
-

합 계
6,261,573,378
6,407,713,046
2,396,058,324
141,968,568
3,631,533,318
238,152,836

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
972,445,146
977,277,601
813,769,503
163,508,098
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
2,085,396,274
4,128,847,860
133,350,355
32,989,536
315,616,618
3,646,891,351

사채(유동성사채포함)
1,298,416,645
1,355,617,213
301,233,995
285,488,591
712,902,842
55,991,785

매입채무
557,472,597
557,472,597
557,472,597
-
-
-

기타부채(주1)
494,835,736
508,603,936
283,918,679
9,455,000
103,174,260
112,055,997

금융보증부채(주2)
197,782,959
197,782,959
197,782,959
-
-
-

소 계
5,606,349,357
7,725,602,166
2,287,528,088
491,441,225
1,131,693,720
3,814,939,133

<파생금융부채>

파생상품부채
193,416,127
193,416,127
2,532,582
2,378,754
7,986,072
180,518,719

합 계
5,799,765,484
7,919,018,293
2,290,060,670
493,819,979
1,139,679,792
3,995,457,852

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

연결기업은 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결기업은 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연
결기업이 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

연결기업의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, JPY, USD, GBP, SGD 및 CNY입니다. 

(외화단위:USD, EUR, JPY, SGD, GBP, HKD, MYR, AED, CAD, MXN, THB, CNY, 원화단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화금액
환율(원)
원화환산액
외화금액
환율(원)
원화환산액

USD
243,718,284.33
1,185.50
288,928,025
355,485,387.88
1,088.00
386,768,102

EUR
41,886,645.02
1,342.34
56,226,118
42,912,904.80
1,338.24
57,427,766

JPY
1,531,991,578.00
10.30
15,783,190
1,215,433,740.60
10.54
12,813,832

SGD
1,417,706.31
877.14
1,243,527
1,454,275.53
822.22
1,195,734

GBP
4,190,804.44
1,600.25
6,706,335
2,122,902.77
1,482.40
3,146,991

HKD
4,844,003.00
152.03
736,434
4,032,271.00
140.35
565,929

MYR
113,964.00
283.85
32,349
463,937.00
269.51
125,036

AED
465,788.00
322.75
150,333
425,368.00
296.20
125,994

CAD
266,546.00
930.61
248,051
572,459.00
853.30
488,479

MXN
929,053,560.00
57.94
53,829,363
807,688,912.00
54.71
44,188,660

THB
319,063,803.00
35.57
11,349,099
191,618,847.00
36.34
6,963,429

CNY
61,699,405.44
186.26
11,492,132
112,502,539.46
166.96
18,783,424

기타
893,817,104.00
-
1,379,291
1,108,815,995.00
-
343,001

외화자산 합계

448,104,247

532,936,377

USD
459,409,565.93
1,185.50
544,630,040
247,027,091.03
1,088.00
268,765,476

EUR
83,189,094.74
1,342.34
111,668,048
80,115,339.44
1,338.24
107,213,552

JPY
853,770,854.00
10.30
8,795,888
331,418,785.58
10.54
3,494,016

SGD
1,088,109.92
877.14
954,424
714,906.67
822.22
587,811

GBP
340,608.15
1,600.25
545,058
589,443.75
1,482.40
873,791

HKD
2,259,892.00
152.03
343,571
-
-
-

MYR
4,632.00
283.85
1,315
71,184.00
269.51
19,185

AED
869,855.00
322.75
280,746
420,525.00
296.20
124,559

CAD
50,692.00
930.61
47,174
-
-
-

MXN
11,376,024.00
57.94
659,127
3,608,616.00
54.71
197,427

THB
906,252,370.00
35.57
32,235,397
515,639,278.00
36.34
18,738,331

CNY
6,062,212.86
186.26
1,129,148
895,315.01
166.96
149,483

기타
7,895,623,819.51
-
1,553,320
105,913,471.15
-
675,773

외화부채 합계

702,843,256

400,839,404

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(25,570,200)

25,570,200

11,800,263
(11,800,263)

EUR
(5,544,193)
5,544,193
(4,978,579)
4,978,579

JPY
698,729
(698,729)
931,982
(931,982)

SGD
28,910
(28,910)
60,793
(60,793)

GBP
616,127
(616,127)
227,319
(227,319)

HKD
39,285
(39,285)
56,593
(56,593)

MYR
3,104
(3,104)
10,585
(10,585)

AED
(13,041)
13,041
143
(143)

CAD
20,086
(20,086)
48,848
(48,848)

MXN
5,317,024
(5,317,024)
4,399,123
(4,399,123)

THB
(2,088,629)
2,088,629
(1,177,490)
1,177,490

CNY
1,036,297

(
1,036,297)

1,863,396
(1,863,396)

기타
(17,403)
17,403
(33,277)
33,277

합 계
(25,473,904)
25,473,904
13,209,699
(13,209,699)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율

단기차입금
425,826,004
508,886,949

장기차입금
435,565,000
-

사채
1,170,000,000
1,300,000,000

합 계
2,031,391,004
1,808,886,949

변동이자율

단기차입금
417,078,950
463,558,197

장기차입금
2,176,954,139
2,128,437,502

합 계
2,594,033,089
2,591,995,699

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석

고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 연결기업의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채(주1)
(5,936,679)
5,936,679
(5,936,679)
5,936,679
(4,726,249)
4,726,249
(4,726,249)
4,726,249

(주1)

연결기업은
장, 단기차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자

고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이로 인하여 당기말 현재 이자율변동위험에 노출되어 있지 않
은 금액은 상기 분석에서는 제외하였습니다.

④ 이자율지표 개혁 관련 위험

전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자
율지표 개혁')이 이루어지고 있으며, 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리(이하, 'IBORs')가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다. 특히 LIBOR의 경우 익일물, 1개월물, 3개월물, 6개월물, 12개월물 USD LIBOR를 제외하고는 그 산출이 모두 2021년 12월 31일을 기준으로 중단되었으며, 앞서 언급한 5개물 USD LIBOR도 2023년 6 월 30일을 기준으로 산출이 중단될 예정입니다. USD LIBOR의 대체 대표 이자율은SOFR(Secured Overnight Financing Rate), EUR LIBOR는 EURIBOR, JPY LIBOR는 TIBOR가 각각 대체 지표 이자율입니다. 한편 국내 CD 금리의 경우 이러한 이자율지표 개혁의 일환으로 대체 지표 이자율이 KOFR (Korea Overnight Financing Repo Rate)로 선정되었으며, 2021 년 11 월 26 일부터 한국예탁결제원을 통해 그 금리가 공시되고 있습니다. KOFR는 국채 및 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP 금리를 사용하여 산출한 금리입니다. 다만, CD 금리는 LIBOR와 달리 산출의 중단이 예정되어 있지 않아 KOFR로의 전환이 언제, 어떻게 이루어질지 확실하지 않습니다.

2) 공정가치위
험

①

당기
말
과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)
2,624,805,232
2,624,805,232
3,006,271,160
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주2)
34,259,446
34,259,446
21,047,539
21,047,539

파생상품자산 (주3)
9,410,025
9,410,025
7,493,917
7,493,917

단기금융상품 (주1)
592,331,144
592,331,144
884,325,143
884,325,143

소 계
3,260,805,847
3,260,805,847
3,919,137,759
3,919,137,759

위험회피수단 파생상품자산

파생상품자산 (주3)
8,948,418
8,948,418
-
-

상각후 원가로 측정되는 금융자산 (주4,5)

현금및현금성자산
541,164,104
541,164,104
487,885,228
487,885,228

단기금융상품
12,413,505
12,413,505
20,110,212
20,110,212

매출채권 및 기타채권
1,148,473,661
1,148,473,661
1,054,904,171
1,054,904,171

국공채

945,825
945,825
6,647,090
6,647,090

소 계
1,702,997,095
1,702,997,095
1,569,546,701
1,569,546,701

금융자산 합계
4,972,751,360
4,972,751,360
5,488,684,460
5,488,684,460

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채 (주3)
18,940,578
18,940,578
86,861,571
86,861,571

위험회피수단 파생상품부채

파생상품부채 (주3)
24,572,112
24,572,112
106,554,556
106,554,556

상각후 원가 등으로 측정되는 금융부채

매입채무 (주5)
788,460,412
788,460,412
557,472,597
557,472,597

단기차입금(유동성장기차입금포함) (주5)
1,032,839,990
1,032,839,990
1,081,619,015
1,081,619,015

장기차입금
2,388,006,265
2,381,909,152
1,976,222,404
1,973,653,827

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,169,835,109
1,298,416,645
1,320,998,343

기타부채 (주5)
516,231,615
516,231,615
407,937,068
407,937,068

금융보증부채
221,604,115
221,604,115
197,782,959
197,782,959

소 계
6,115,160,229
6,110,880,393
5,519,450,688
5,539,463,809

금융부채 합계
6,158,672,919
6,154,393,083
5,712,866,815
5,732,879,936

상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권 및 채무상품의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다. 또한, 단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자

시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다.

(주3) 파생상품

1) 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

3) 공동매각
 요구권
MOM Holding Company 투자주식의 공정가치를 이용하여 유사기업의 주가변동성을 고려한 이항옵션평가모형(BOPM)으로 추정한 후 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주4) 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주5) 유동자산

ㆍ
부채
유동자산
ㆍ
부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, Libor 금리 및 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다

구 분
당기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.29
CD
2.66

연결기업
 회사채수익률
2.41
연결기업
 회사채수익률
-

LIBOR
0.61 ~ 3.85
LIBOR
1.25 ~ 3.75

무보증 회사채
동일 신용등급
 무보증 회사채수익률
2.41 ~ 2.61
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
1.39 ~ 1.84

공동매각요구권
무위험 이자율
1.72
무위험이자율
1.04

③ 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당

기말

과

전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,589,613,416
-
35,191,816
2,624,805,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
34,259,446
-
-
34,259,446

유동파생상품자산
-
2,135,735
-
2,135,735

비유동파생상품자산
-
16,222,709
-
16,222,709

단기금융상품
-
592,331,144
-
592,331,144

합계
2,623,872,862
610,689,588
35,191,816
3,269,754,266

금융부채

비유동파생상품부채
-
24,572,112
18,940,578
43,512,690

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,975,646,848
-
30,624,312
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,047,539
-
-
21,047,539

유동파생상품자산
-
1,481,915
-
1,481,915

비유동파생상품자산
-
6,012,002
-
6,012,002

단기금융상품
-
884,325,143
-
884,325,143

합계
2,996,694,387
891,819,060
30,624,312
3,919,137,759

금융부채

유동파생상품부채
-
255,925
-
255,925

비유동파생상품부채
-
106,588,656
86,571,546
193,160,202

합계
-
106,844,581
86,571,546
193,416,127

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

당기말 정량적 민감도 분석과 함께 공정가치 서열체계의 수준 3에 분류된 공정가치 측정에 사용된 중요한 관측 불가능한 투입 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
평가대상

당기말

공정가치

평가기법
관측가능하지않은 유의적인 투입변수
당기말 
투입변수
공정가치의 투입변수에 대한 민감도

투입변수의 변동
증가
감소

당기손익-공정가치측정금융자산

㈜엔투비
보통주
5,555,400
현금흐름할인법
가중평균자본비용(%)
12.36
1.00%
(188,800)
222,800

영구성장률(%)
-
1.00%
134,800
(114,600)

㈜채널에이
보통주
3,971,000
유사기업이용법
PSR(배)
1.97
1.00%
21,503
(22,478)

PBR(배)
1.16
1.00%
11,558
(23,750)

현대엠파트너스㈜
보통주
12,659,660
조정 순자산가치법
조정 순자산가치
154,967,898
1.00%
85,000
(85,000)

현대미래로
보통주
8,705,750
조정 순자산가치법
조정 순자산가치
44,029,704
1.00%
86,847
(86,847)

에이치엔핀코어㈜
상환전환우선주
2,878,882
H-W모형 및 T-F모형
에이치엔핀코어㈜ 
 투자주식 공정가치
3.166
10.00%
245,500
(212,591)

합 계
33,770,692

파생상품부채

MOM USA Limited Partnership

공동매각요구권

18,940,578
이항옵션가치
평가모형(BOPM)
MOM Holding Company
투자주식 공정가치
1,203,983,438
10.00%
(7,202,512)
11,432,746

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인
근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다.
당
기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

4) 주가변동위험

연결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다.
당기
말 및 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 시장가치는

2,623,873백만원과 2,996,694백만원입니다.

(4) 자본관리
연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결기업의

당
기
말
과
전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기
말

전기말

부채총계
7,502,796,337
7,101,577,326

자본총계
5,376,066,872
5,245,995,002

부채비율
139.56%
135.37%

(5) 금융자산의 양도 등

당
기
말

현
재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
매출채권

자산의 장부금액
45,826,004

관련부채의 장부금액
45,826,004

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:
45,826,004

자산의 공정가치
45,826,004

관련부채의 공정가치
45,826,004

순포지션
-

주)

연결기업은 전기이전부터 삼성카드와 대리점 매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드 이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

나. 환율 변
동 위험

(1) 연결기업은 전기에 장기차입금(800억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 또한, 연결기업은 장기차입금의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 당기 중 하나은행과 통화스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 중 하나은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다. 

(2) 2019년 3월 21일 지배기업은 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하, "MPM")를 공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 동 공동매각요구권에 따라, MPM이 인수 완료일로부터5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 지배기업에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 지배기업은 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다. SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우, 지배기업은 SJL에게 주식인수가격에 연5.0%의 복리를 가산한 수익률을 보장해주어야 합니다.

(3) 연결기업은 전기 중 장기차입금(USD 1,460백만달러)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 장기차입금 중 USD 280백만달러에 대하여 환위험 회피를 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

(4) 연결기업은 전기에 장기차입금(USD 430백만달러)의 환위험 회피를 위하여 체결한 통화스왑계약을 당기 중 중도 정산하였습니다. 이에 대하여 연결기업이 기타포괄손익으로 인식한 파생상품평가이익 USD 16백만달러는 본 계약이 종료되는 시점인 2024년 3월 31일에 당기손익으로 반영될 예정입니다.

당
기말과

전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당기말
전기말

장기차입금
 (유동성 장기차입금 포함)
공정가액
 위험회피
이자율스왑
매매목적
-
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.70%과 KRW 2.140%
 원금 : KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
 원금 : KRW 80,000,000,000
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
 원금 : KRW 80,000,000,000

통화스왑
거래처 : 하나은행
 계약기간 : 2021.05.17 - 2024.05.17
 계약금액 : USD 30,000,000와 이자 
 KRW 33,885,000,000과 이자
-

단기차입금
공정가액
 위험회피
이자율스왑
매매목적
-
거래처 : 신한은행
 계약기간 : 2020.05.04 - 2021.04.30
 이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.00%과 KRW 1.980%
 원금 : KRW 100,000,000,000

종속기업
 투자
종속기업
 투자취득
공동매각
 요구권
-
거래처 : SJL
 부여일 : 2019.05.14
 행사일 : 2024.05.14 - 2024.11.14
거래처 : SJL
 부여일 : 2019.05.14
 행사일 : 2024.05.14 - 2024.11.14

외화
 매출채권
공정가액
 위험회피
통화선도
매매목적
거래처 : 하나은행
 계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
 계약금액 : JPY 10,980,000,000과 KRW 125,487,090,000
거래처 : 하나은행
 계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
 계약금액 : JPY 10,980,000,000과 KRW 125,487,090,000

Term Loan A 
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율스왑(주1)
현금흐름
 위험회피
거래처 : CITI Bank
 계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 3M LIBOR와 USD 0.77%
 원금 : USD 750,000,000
거래처 : CITI Bank
 계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 3M LIBOR와 USD 0.77%
 원금 : USD 750,000,000

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율스왑(주1)
현금흐름
 위험회피
거래처 : CITI Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
 원금 : USD 215,000,000
거래처 : CITI Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
 원금 : USD 215,000,000

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율스왑(주1)
현금흐름
 위험회피
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
 원금 : USD 215,000,000
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
 원금 : USD 215,000,000

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율스왑(주1)
현금흐름
 위험회피
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.834%
 원금 : USD 280,000,000
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
 이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.834%
 원금 : USD 280,000,000

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율스왑
현금흐름
 위험회피
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
 통화스왑 : USD 280,000,000와 EUR 259,860,789
 이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
 통화스왑 : USD 280,000,000와 EUR 259,860,789
 이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율스왑
현금흐름
 위험회피
-
거래처 : Deutsche Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 통화스왑 : USD 215,000,000와 JPY 23,725,250,000
 이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 2.965%

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율스왑
현금흐름
 위험회피
-
거래처 : CITI Bank
 계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
 통화스왑 : USD 215,000,000와 JPY 23,725,250,000
 이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 3.0525%

주) 당기말 현재 대체 지표 이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품입니다.

다. 파생상품 평가손익

당
기
중
상기 파생상
품의 평가손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
기타포괄손익
정산
순외화차이
당기말

통화스왑
통화스왑(자산)
-
1,654,542
-
18,291,148
(18,291,148)
-
1,654,542

통화스왑(부채)
(81,794,889)
-
-
62,315,858
-
(5,093,081)
(24,572,112)

기타파생상품
이자율스왑(자산)
-
128,860
-
9,190,983
-
(242,565)
9,077,278

이자율스왑(부채)
(25,049,692)
34,100
-
25,490,974
255,925
(731,307)
-

통화선도(자산)
7,493,916
1,614,621
-
-
(1,481,914)
-
7,626,623

공동매각요구권(부채)
(86,571,546)
67,630,968
-
-
-
-
(18,940,578)

계
(185,922,211)
71,063,091
-
115,288,963
(19,517,137)
(6,066,953)
(25,154,247)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 기술이전계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방
(기술
이전

처
)

계약기간
계약내용
(도입기술)
경상기술료
(매출액 대비)
비고

-
-
-
-
-

나. 기술도입계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방
(기술
도입처
)

계약기간
계약내용
(도입기술)
경상기술료
(매출액 대비)
비고

AXALTA(미국)
2018.07.01 ~ 2043.06.30
도료제조기술
2018~2042년간 총 1억불
2018년 7월 1일 수정 계약 체결에 따른 계약 기간 연장 및 기술료 변경

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

(2) 주요 종속회사

지배회사 케이씨씨의 기술제공계약과 동일한 내용으로 계약되어 있습니다.

다.
기술제공계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술제공처)
계약기간
계약내용(제공기술)
기술료
비고

KCC (Singapore) Pte. Ltd.

2015.01.01
~ 2024.12.31

도료제조기술
매출액의 3%
KCS

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.

2015.01.01
~
2024
.12.31

도료제조기술
매출액의 3%
KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.

2019.01.01 ~ 2023.12.31

도료제조기술
매출액의 3%
KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.

2015.01.01 ~
2024
.12.31

도료제조기술

매출액의 3%

KCG

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
2017.10.01 ~ 2022.09.30
도료제조기술

매출액의 3%

KCQ

KCC Paint (India) Private Limited

2015.01.01 ~
2024
.12.31

도료제조기술
매출액의 3%
KCI

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi

2015.09.01 ~
2025.08.31

도료제조기술
매출액의 3%
KCT

KCC (Vietnam) Company Limited

2015.01.01 ~
2024
.12.31

도료제조기술

매출액의 3%

KCV

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2021.07.01 ~ 2026.06.30
도료제조기술

매출액의 3%

KCC(Hanoi)

KCC Paints Sdn. Bhd.
2020.10.01 ~ 2025.09.30
도료제조기술
매출액의 3%
KCC Paint

KCC (Tianjin) Co., Ltd.
2021.04.01 ~ 2026.03.31
도료제조기술
매출액의 3%
KCTJ

KCC International Paints Co., Ltd.
2021.09.10 ~ 2026.09.09
도료제조기술
매출액의 3%
KCSA

주1)

영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

주2)

계약기간은 최초 계약시점으로부터 기산하였습니다.

라.

지급보증 계약

당

기
말
현재
㈜케
이
씨
씨
가
특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(
2021년
12월
31일 기준
)

(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank
 London Branch
지급보증
3,624
4,349
2021.09.18 ~ 2022.09.16

종속기업
KCQ
신한은행(중국)
 유한공사 중경분행
지급보증
8,195
9,835
2021.07.30 ~ 2022.07.29

종속기업
MPM
국민은행 등
지급보증
994,635
1,193,561
2019.05.15 ~ 2024.05.15

공동기업
PTC
SIDF /
 Alinma Bank 외
지급보증
183,332
183,332
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,189,786
1,391,077
-

주1)

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

주2)

MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고
지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc. 에게 승계되었습니다.

주3)
당사 보증내역은 2021년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,185.50원), (1EUR=1,342.34원), (1RMB=186.26원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

마. 연구 조직

지배회사 케이씨씨는 제품개발 및 연구를 위하여 경기도 용인시에 중앙연구소를 
운영하고 있습니다.

중앙연구소는 연구소, PILOT동, 첨단시설의 연구장비를 갖추고무기재료연구, 건축자재 SYSTEM 연구 및
무기재료와 유기재료를 결합한 복합재료 연구까지 정밀화학 전분야를 연구하는 종합화학연구소입니다.

21년도 연구조직 개요도.jpg
21년도 연구조직 개요도

주)

연구개발 인력현황은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 다. 직원 등 현황 을 참고하시기 바랍니다.

바. 연구개발비용(연
결)

단위 : 천원, %)

과 목
제64기
제63기
제62기
비 고

시험분석비
16,930,825
12,979,426
9,946,894
-

인건비
98,770,833
89,186,472
41,333,572
-

감가상각비
18,641,923
18,895,899
13,169,804
-

기타
35,584,956
30,343,665
18,715,039
-

연구개발비용 계
169,928,537
151,405,462
83,165,309
-

(정부보조금)
576,062
423,267
396,295
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
2.9%
3.0%
3.1%
-

주1)

연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

제63기부터는 MOM관련 연구개발비용이 추가되었습니다.

사. 연구개발비용(별
도)

(단위 : 천원, %)

과 목
제64기
제63기
제62기
비 고

시험분석비
8,322,673
8,128,980
9,315,123
-

인건비
38,466,552
34,620,088
35,949,668
-

감가상각비
11,928,271
12,047,680
12,726,922
-

기타
15,549,720
14,436,597
16,936,624
-

연구개발비용 계
74,267,216
69,233,345
74,928,338
-

(정부보조금)
282,430
351,231
396,295
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
3.2%
3.3%
3.5%
-

주)

연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

아.
연구
개
발
실적

(단위 : 건)

구 분
연구개발 실적

2019년
40

2020년
31

2021년
24

주)

연구 종료 연도 기준입니다.
.

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-5. 연구개발 실적(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

가.
지적 재산권 등

공시
서
류 작성기준일 현재까지 당
사는

2,458
건
의 특허를 출원하여

740건
이 등록 유지중이며,

328
건은
현재
출원계류중 입니다.

2019~2021년에 출원되어 특허권이 등록된 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구 분
출원 및 등록

2019년~2021년
103

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-6. 지적 재산권(상세)' 참조

또한, 당사는 총 237건의 실용신안을 출원하여 12건이 등록 유지중이며, 5건은 현재 출원계류중 입니다.

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수

케이씨씨는
국
내

사업장
을 운영하면서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등 환경오염물질 발생을 원천적으로 저감하
고, 환경오염물질 방지시설의 적정 운영
및 관련 설비의 철저
한 유지관리를 통해 법규 준
수 및 환경오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

이러
한 사업장 환경 규제의 준수 뿐만 아니라, '대기환경보전법'에 따른 도료 VOC 함유량 규제
및 '
실내공기질관리법
'에 따른 실내 건축자재 오염물질 규제 등과 같이 최근 강화되고 있는 제품 내 유해화학물질의 규제에 대응하기 위해 Low VOC(Volatile Organic Compounds) 수용성 도료, High Solid 도료 제품 등과 같은 친환경 제품을 지속적으로 개발하여 공급하고 있습니다

아울러, 케이씨씨는 글로벌 초일류 정밀화학기업으로 성장하기 위해 국내 환경규제 뿐만 아니라 EU REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restriction of Chemicals
), EU BPR, GHS(Globally Harmonized System of classification and labellingof chemicals) 및 기후변화협약 등의 글로벌 환경규제 대응을 위해 전담부서를 운영하고 있습니다. 이를 통해 EU REACH 및 미국, 터키 등의 화학물질 등록 및 신고를 완료하는 등 지속적인 화학물질 규제 대응을 진행하고 있습니다. 또한 개정 산업안전보건법이
2021년 1월 16일
부터 시행됨에 따라 지배회사 케이씨씨 제품의 MSDS(Material Safety Data Sheet) 개정 작업을 진행하고 있습니다. 
이러한 규제 대응 뿐만 아니라, 정부의 저탄소 녹색성장 국
가 전략 및 정책에 부응하기 위해 지속적으로 사업장 온실가스 및 에너지 저감 활동 추진 등 녹색기술 및 녹색에너지 활성화를 도모하고 있습니다. 특히, 정부의 그린홈
정책을 뒷받침할 수 있는 단열재 등 온실가스 및 에너지 저감 제품의 판매 및 적
용 확대를 위해 부단히 노력하고 있습니다.

다. 각 사업장별 환경설비 투자금액

(단위 : 백만원)

사업장
투자 내역
투자기간
기투자 실적
투자 후 개선효과

대죽1공장
TMS 설치공사
2021.04 ~ 2022.01
400
환경 개선

중앙연구소
보일러 버너 外
2020.11 ~ 2021.02
99
환경 개선

여천공장
성형2/3호기 건조기 CLEAN SYS설치
2021.06 ~ 2022.04
228
환경 개선

합 계
727
-

주1)

기투자 실

적은
2021년

누적금액입니다.

주2)
기투자 실적은 별도기준입니다.

주3)
통합투자세액공제(신설규정, 조특법 24조)의 신설로 3분기 대비하여 투자금액이 일부 변동하였습니다.

라. 사업부문별 현황

지배회사 케이씨씨는 수익을 창출하는 재화 및 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료

,

실
리콘,

기
타
부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

건자재 부문

PVC
창호
, 석고보드
, 그라스울
등

도료 부문
도료

실
리콘 부문

실리콘, 실란트

기타 부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

연결대상 종속회사의 사업부문 또한 동일하며, 케이씨씨 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목
주요 사업 내용

건자재 부문
케이씨씨

PV
C
창호

석고보드,

그라스울

등

지배회사 케이씨씨는 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 이들 제품 모두 무기질 불연재로써 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며 재활용 원료를 활용함으로써 자원 재활용에도 도움이 되고 있습니다. 마이톤(암면흡음천장판)은 미네랄울(암면)을 주원료로 하여 타 소재의 천장재 대비 흡음성능이 우수하고 다양한 마감 및 공법 구현이 가능하여 교육시설, 사무실, 호텔 및 병원 등에 많이 사용되고 있습니다.석고텍스(석고천장판)는 석고보드 원판을 가공, 도장한 제품으로 경제적이며, 시공성, 내구성이 우수한 제품으로 학교, 상가 등에 주로 사용되고 있습니다. 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용,패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이 제품들은 불연자재로 화재시 유독가스를 발생시키지 않으며, 시공성, 경제성, 우수한 보온 단열 성능을 인정받아 각종 건축물 및 산업설비의 안전성 확보와 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 PVC창호재는 완벽한 밀폐효과로 방음, 단열은 물론 수밀성이 뛰어나고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 에너지효율기준 강화, 제로에너지건축 등 빠르게 변해가는 건축 트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다.

도료 부문

케이씨씨
KCC(HK)
KCK
KCB

KCG

KCS

등

선박용 도료
자동차용 도료
PCM도료
등
지배회사 케이씨씨는 국내 최대의 도료 생산업체로서 자동차용, 선박용, 공업용, 건축용, 중방식용 등 다양한 분야에 적용할 수 있는 제품 포트폴리오를 구축하여 최고 품질의 도료를 생산 공급하고 있습니다. 특히, 자동차도료 기술부분의 글로벌 선두주자인 AXALTA와의 기술 제휴를 통해 나날이 증가하는 고객의 요구사항 및 환경규제에 부합하는 도료를 개발, 공급하여 기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다.또한, 선박용 방청도료와 방오도료는 월등한 품질, 높은 시장점유로 다년간 산업통상부가 주관하고 대한무역투자진흥공사(KOTRA)가 인증하는 세계 일류상품으로 선정되었습니다 이외에도 건축도료는 한국품질만족지수(KS-QEI) 7년 연속 1위에 선정 되는 등 우수한 품질의 제품을 소비자에게 공급하고 있습니다.
종속회사 KCK, KCB, KCG, KCQ, KCTJ가 진출한 중국 시장은 세계 어느 시장보다도 수요가 많고 요구가 다양한 시장으로 중국 내 기업 및 외국 기업이 다수 몰려있는 치열한 경쟁 상황 속에서도 성장을 이어가고 있습니다. 
종속회사 KCS는 KCC의 해외 첫 도료공장으로서, 싱가포르에 진출후 주로 CT 도료 사업을 중심으로 물량을 확대해 오다가 IMF 이후 CT 사업의 사양 위기를 계기로 선박, PCM, 건축용 도료로 사업을 지속 확대하여 왔으며, 동남아 지역의 전초 기지로서 2007년KCG로 중국 CT 사업을 이관하였고 2009년 KCV에 베트남 지역의 선박 및 PCM 사업을 이관하였으며 기타 인도네시아, 말레이시아 등주변국에서의 해외시장 개척 및 확대에 이바지하여 왔으며 2019년도 중에 판매법인으로 변경되었습니다. 특히 베트남의 종속회사인 KCV, KCH의 경우 베트남의 경제성장과 발맞추어 매년 큰 성장을 이루고 있습니다. 2021년 3분기중 사우디아라비아 현지업체를 인수합병하여, 현지 법인KCSA를 설립하고, 사우디아라비아와 중동지역 매출확대와 시장개척을 위한 기반을 마련하였습니다.

실
리콘
부문

M
OM

실리콘
실란트

지배회사 케이씨씨는 2003년 부터 국내 최초로 실리콘 Upstream 생산공장을 건설하여 그동안 전량 수입에 의존하던 실리콘 원료의 국산화를 실현했습니다. 이를 통해 실리콘 모노머와 폴리머의 합성 및 응용으로 실리콘 고무를 비롯한 건축 및 산업용실란트, 실란, 실리콘 오일, 실리콘 에멀젼 등의 실리콘 제품을 생산 공급하고 있으며, 실리콘은 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단산업자재용 등 다방면에 사용되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 지난 2011년 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘사업에 활로를 마련하였으며, 2019년 미국 모멘티브퍼포먼스머터리얼스를 인수하여 글로벌 선두 기업으로 경쟁력을 강화하였습니다.

이후 지배회사 케이씨씨는 2020년 12월 실리콘 사업부문을 케이씨씨실리콘으로 물적분할하였고,

2021년 1월
KCC 그룹 내 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company 산하로 수직계열화하였습니다.

기타 부문

케
이씨씨

,

KCVN

A/M
DCB
장섬유
시공수익

등

지배회사 케이씨씨는 진공차단기 및 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기,전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다.

(1) 건자재 부문

1) 지배회사 케이씨씨
① 산업의 특성

건축자재산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 신규진입장벽이 높은 특징이 있으며, 일반적으로 제품 단가가 저렴한 대신 제품의 무게가 무겁거나 부피가 큰 특성이 있어 다른 산업의 제품들에 비해 생산비용 대비 운반비용이 높은 제품입니다. 따라서 건자재는 최대한 건설공사가 이루어지는 지역에서 가까운 곳에서 생산하는 것이 유리해, 높은 운반비용 등의 이유로 수출이 쉽지 않습니다. 이에 건자재는 대부분의 품목이 내수 위주로 시장이 형성되어 있으며 내수 시장의 경쟁자도 대부분 국내에 소재하는 기업으로 이루어져 있습니다. 현재 시장의 주요 경쟁자들의 생산 Capa로 이미 시장의 수요를 감당할 수 있고, 추가적인 시장 성장성이 크지 않기 때문에 초기 진출 기업이 신규 진출 기업 대비 갖고 있는 선점효과가 큽니다.

② 산업의 성장성

한국은행 보도자료에 의하면 2021년 GDP는 전년대비 4.0%성장하였으며, 국내외 경제연구기관들의 경제전망 발표자료에 따르면 2022년 연간GDP 성장률은 플러스(+) 성장을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한편 2021년 건설투자의 경우 -1.5% 감소하였으며, 건설업 국내총생산 역시 -2.2% 감소하였습니다. 건설투자와 건설업 국내총생산 모두 2018년부터 4년 연속 감소세를 보여 건설시장에 불안요소로 작용하고 있습니다. 그러나 한국건설산업연구원, 건설정책연구원에서 발표한 자료에 따르면, 2022년 건설투자는 4년에 걸친 마이너스 성장을 끝낼 것으로 전망하고 있어 건축경기가 완만한 회복세를 보이면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 비주거용 건물 중 상업용 건물은 코로나19 확산 이후 자영업 업황 악화에 따라 다소 부진하겠으나, 온라인쇼핑 수요 급증으로 창고 착공 증가가 회복 요인으로 작용하여 기타_창고용 건물은 지속적으로 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 향후 건축자재산업 흐름은 경제 재개에 따른 기대감과 함께, 코로나19 확산에 따른 실물경기 부침과 공급측면 병목현상(원자재Shortage, 물류비 상승)에 따른 생산자물가 상승 등 불안요인도 상존하는 상황입니다.

③ 경기변동의 특성

건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 
계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환
주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 따
라서 신규 진입장벽이 높고, 대부분 중량
제품으로 내수판매가 주종을 이루고 있으며 비교적 안정적인 시장을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성
건축자재 산업의 경우 대부분 자연광석을 주원료로 제조하며
,
석고보드의 경우 석탄화력발전의 부산물인 배연탈황석고와 수입 천연석고를 주원료로 제조하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

건축물 관련 법규(건축법, 주택법, 건축물의 실내 마감재료 기준, 건축물의 피난 방화구조 등에 관한 규칙, 건축물 설비 기준 등에 관한 규칙, 건축물 에너지 절약 설계 
기준, 친환경 주택의 건설기준 및 성능, 에너지 소비 효율 등급제도 등)와 각종 환경관련 규제(환경마크, HB인증, 다중이용 시
설 등의 실내공기질 관리법 등)에 만족하기위하여 다양한 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

⑦ 영업개황

내장재인 석고보드, 천장재인 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스를 생산하고 있으며, 이들 제품 모두 무기질 불연재 및 친환경 제품으로 건축물 사용자에 대한 화재 안전 및 실내공기실 관리에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하여 건축물의 벽체, 천장 및 건식벽체 등 내부 마감재로 널리 사용되는 제품으로, 당사는 2017년 석고보드 생산라인 3호기 증설하여 시장수요에 대응하고 있습니다. 미네랄울(암면)을 주원료로 하는 마이톤(암면흡음천장판)은 다른 천장재에 비해 흡음성능이 우수하고 미려한 외관구현이 가능하여 교육시설, 공공기관, 사무실, 호텔, 병원 등 고급 건축물과 정숙한 환경을 요구하는 시설에 주로 적용되고 있습니다. 또한, 2015년 11월 보급형 천장재 시장을 겨냥한 석고계 천장재인 석고텍스plus 신제품 출시 하였고, 한국표준협회(KSA)로부터
5
년
연속(2017년 ~
2021년
) 한국품질만족지수(KS-QEI) 1위 수상하는 등 제품 경쟁력 확대 중입니다.

보온단열재는 건축용으로 그라스울 (유리면) 및 미네랄울(암면), 산업

/선박
용으로는 미네랄울, 세라믹 화이바를 생산, 공급하고 있으며, 우수한 보온단열 성능을 통해 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다.
그라스울의 경우
2014년 10월부로 기존 페놀 바인더를 친환경 천연 바인더로 대체한 그라스울 네이처의 상업 생산을 통하여 국내 친환경 단열재 산업을 선도해 나가고
있으며,
3년 연속(2019년 ~ 2021년) 한국품질만족지수(KS-QEI) 1위를 수상하였습니다.
또한, 최고 1,200℃의 고온에서도 견딜 수 있는 친환경 무기보온단열재인 세라크울 뉴바이오 알파-1200 제품을 개발하여 2014년
상반기에 본격
출시하였으며 2018년 1월에는 발수성이 뛰어난 외단열용 글라스울인 워터세이프 제품을 출시하였습니다.

 창호는 주거용·상업용으로 PVC창호, AL+PVC 복합창호를 생산하고 있으며, 대형 건설사와의 긴밀한 관계를 유지하며 재개발, 재건축 대형 현장에 투입하고 있습니다. 최근에는 제로에너지 건축시장 트렌드에 따라 단열과 기밀 성능을 극대화한 패시브하우스 시스템 창호인 MBR88Z, CBF240 등을 출시하였습니다.
KCC창호는 2021년 한국산업의 브랜드파워(K-BPI), 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI), 한국품질만족지수(KS-QEI)에서 모두 1위를 수상하는 등 최고 품질의 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속적으로 해나가고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 건설경기가 좋을 때와그렇지 못한 때의 영업환경에 큰 차이가 있지만, 내장재 및 보온단열재 대부분 품목에서 동종업계의 선두위치를 확보하고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호

34%

40%

11%

15%

건축자재

59%

24%

12%

5%

주1)

건축
자재: 석고보

드,
석고텍스,
마이톤, 그
라스울, 미
네랄울
등

주2)
자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

⑨ 시장의 특성
건축자재는 건설경기 변동과 밀접한 상관관계를 가지고 있으며, 대규모 시설투자가 필요하고 상대적으로 시장진입 장벽이 높기 때문에 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

(2) 도료 부문

1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성
도료산업은 건설, 자동차, 조선 등의 산업용은 물론 생활 주변에 사용되는 가정용 등 다양한 방면에 사용되고 있습니다. 사업 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 갖추고 있으며, 점차 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품 및 친환경 제품으로 시장의 주력이 이동
하고 있는 상황입니다. 따라서 도료시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 소수의 대형 제조사 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니다.

② 산업의 성장성

도료사업은 산업생산, 건설경기 등과 같은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 한국은행은 2021년 국내 GDP 성장률을 4.0% 로 발표했습니다.
2022년 경제성장률은 3.1%로 예측되며, 코로나 충격에서 벗어나 회복세를 나타내고 있습니다. 조선산업의 경우는 2021년 상반기까지 이어져오던 대량 신조 발주는 소폭 감소 중이나,중소형 컨테이너선의 신조 발주 및 컨테이너선의 운임 상승, 전 세계 친환경 정책에 따른 LNG선의 수요 증가 등으로 국내 조선소의 신조 수주는 계속 이어지고 있습니다. 특히 IMO(International Maritime Organization)에서 선박온실가스 감축 전략으로 2023년부터 현존선에 대한 CO2규제가 실시되며,노후선의 폐선 증가 또한 신조 발주량 증가에 영향을 줄 것으로 전망합니다

2021년 국내 자동차산업은 코로나19영향으로 발생된 반도체 공급부족이 지속되어, 전년대비 생산량은 소폭 하락하였습니다. 다만 글로벌 시장은 코로나19의 기저효과로 인해 미국 EU, 등 주요시장에서 회복세를 나타냈습니다만, 반도체 공급부족으로 인해 회복세는 다소 지체되고 있으며, 수요가 공급보다 더 큰 초과수요 현상이 나타나고 있습니다. 글로벌 자동차수요 회복지연에도 불구하고 전기자동차 시장은 큰 폭으로 성장하였습니다. 2022년 자동차 산업은 21년도 적체된 초과수요 해소, 코로나 19 진정세 및 반도체 수급 안정화가 기대됨에 따라 전년대비 성장할 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

도료산업은 수요산업인 자동차, 선박 및 건설경기의 영향을 받는 산업입니다. 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 영향을 받는 특성을 가지고 있는 반면, 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 영향을 받습니다. 
 
④ 경쟁 상황

도료산업은 제조공정이 비교적 단순한 비장치 산업으로서 소규모 자본으로도 시장 진입이 가능하다는 특징을 가지고 있어 한때 국내에 150여 개의 군소업체가 난립하고 있었습니다. 그러나 최근에는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 대형사 위주로 시장이 재편되면서, 당사를 포함한 상위 5개사가 전체 시장의 약 90%를 점유하고 있습니다. 화학제품인 도료는 친환경성, 고기능성 및 고급화 경향이 확대되고 있습니다. 그러나 건축 도료시장은 상대적으로 기술력이 떨어지고 수요처에 대한 서비스가 낙후된 중소기업들이 다수 포진하여 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다. 한편, 자동차, 선박, 공업 도료 분야는 국내시장뿐만 아니라 전세계 시장에서 글로벌 선두기업들과 경쟁하고 있어, 지속적인 기술개발과 효율적인 유통망 및 우수한 인력확보 등이 그 어느 것보다도 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 

⑤ 자원조달의 특성

도료 제품의 원재료는 석유화학에서 유도 합성되는 용제ㆍ합성수지ㆍ유기안료 등의 비율이 높고, 나머지는 천연수지 및 무기안료 등으로 구성되어 있습니다. 범용 수지와 안료 등은 대부분 국내에서 조달하나 특수 용도로 사용되는 고부가가치 도료의 경우 원료를 주로 해외에서 조달하고 있습니다. 

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

당사는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규(화학물질 관리법, 화학 물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 실내공기질 관리법, 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 등)에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다. 

⑦ 영업개황

자동차 및 선박 도료 등 높은 기술 수준을 요구하는 고부가가치 제품의 시장지배력 강화 및 친환경 제품의 매출비중 확대로 수익성 극대화를 위해 노력하고 있으며, 이를 위하여 기술개발에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 자동차 도료기술의 글로벌 선두주자인 AXALTA와의 기술제휴를 통해 최상의 자동차 도료를 공급함으로써 자동차산업 경쟁력 강화에 일익을 담당하고 있습니다. 또한, 건축용과 공업 도료부분에서는 친환경 및 고기능성 신제품을 지속적으로 출시하여 기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화하였으며, 최근에는 글로벌 기업으로서 시장확대와 매출다각화를 위해 해외시장 개척에 매진하고 있습니다. 

⑧ 시장점유율 등

당사는 국내 최대의 도료 제조업체로서 국내외에 우수한 기술과 안정된 자본력을 
바탕으
로 해외시장 개척과 시설투자 등을 통해 지속적 성장을 달성하고 있습니다.

자동차, 공업, 선박, 플랜트, 건축도료 등 주요부문에서 우수한 기술력을 통한
시장우위를 차지하고 있으며,
친환경, 고기능성
제품의 매출 신장을 통해 시장점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 내수뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환
경규제가 강화되면서 환경친화적 도료에 대한 R&D 투자와 친환경 제품 비중은 더욱 확대될 전망입니다.
이와 같이 당사는 도료시장에서의 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
C사
D사
기타

도료

36%

22%

17%

9%

5%

11%

주1)

건축, 공업, 자동차, 선박, 플랜트 도료 등

주2)

상기 시장점유율은 도
료사별 공시자료 및 자체 시장조사를 바탕으로 추정

⑨ 시장의 특성

도료제품의 주요 수요자는 국내의 각 산업별 선도
제조업체들이며, 타사에 비하여 
수출비중(로컬수출 포함)이 높아 국내 및 수출경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 
향후에는 수출
뿐만 아니라 현지화를 위한 다양한 경영전략을 수립, 글로벌 경영에 박차를 가할 것입니다.

⑩ 주요 종속회사
도료 관련 주요 종속회사로는 중국 내 KCC Chemical (HK) Holdings Limited, KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd., KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd., KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. 및 싱가포르 법인인 KCC (Singapore) Pte. Ltd.가 있습니다.

(3)
실
리콘
부문

① 산업의 특성

실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인

모노머
(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다.
실리콘사업부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다.
특히 케이씨씨실리콘은 국내에서는 유일하게 유기실리콘 원료부터 1차, 2차 제품까지 일괄 생산하고 있습니다.

② 산업의 성장성

실리콘 산업은 일반 소비자들이 사용하는 생활용품등의 소비재 시장의 견조한 시장 성장을 바탕으로 실리콘의 뛰어난 물성으로 인해 자동차, 전기전자 등 각종 산업에 응용처가 확대되고 있습니다. 지역적으로는 중국, 인도, 중남미 국가들의 소비수준 향상에 따른 기존Commodity 시장의 추가성장이 기대되고,
최근 전기차 시장의 성장과 고령화에 따른 의료용 수요 증대로 고부가가치 실리콘 제품을 중심으로 더욱 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

실리콘 일반Commodity 제품의 경우 경기변동에 상대적으로 비탄력적이나 자동차, 화장품, 건축, 디스플레이 등 전기전자 산업은 정책, 계절 등 대외변수에 따른 수요 변동을 보이고 있습니다. 이에 따라 해당 실리콘 제품의 시장도 경기변동의 영향을 받고 있습니다. 특히 건축용 실란트의 경우는 건축경기의 직접적 영향 및 계절적 특성을 보이고 있습니다.

④ 경쟁상황

실리콘 원료생산 설비는 높은 자본집약 산업으로 2000년대까지 Dow , Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 업체들의 과점 형태였습니다. 이 글로벌 업체들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품과 기술력을 앞세워 시장을 선도하고 있습니다. 그리고 2000년대 이후 중국의 신규 업체들이 시장에 적극 참여하고 있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다. 

⑤ 자원조달의 특성

유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.

⑥
관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2015년부터 전면 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다. 건축용 실란트는 환경부 주관의 실내용 건축자재 사전적합제도 및 국토부 건강친화형 주택관련 규격을 준수하고 있습니다.

⑦
영업개황

유기실리콘 제품의 일괄 생산 체계를 확보한 당사는 국내 최대 점유율 확보에 만족하지 않고, 해외 주요 거점에 실리콘 생산과 판매를 위한 법인과 지점을 확보하여 글로벌 실리콘 메이커로서의 지위를 만들어가고 있습니다. 우리나라와 같이 자원이 부족한 국가는 실리콘 산업을 기반으로 하는 정밀화학산업을 집중 육성해야 할 필요성이 있다는 확신을 가지고 최첨단 신소재 산업인 실리콘 사업을 차세대 성장동력으로 삼아 오랜 기간 연구개발에 집중하면서 기술축적을 해왔습니다.

⑧ 시장점유율 등

제품개발을 통해 세계 수준의 품질 역량, 기술 경쟁력 확보 및 마케팅역량 확보를 통해 세계 시장 내 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

구분
KCC실리콘
A사
B사
기타

실리콘

17%

25%

12%

46%

주1)

자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

주2)

케이씨씨의 종속회사인 MOM Holding Company 및
Basildon Chemical Co. Limited
의 시장
점유율은 제외했습니다.

⑨ 시장의 특성

실리콘은 다른 원료에 비해 뛰어난 물성으로 일반 소비자들이 사용하는 생활용품에서부터 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업에 이르기까지 폭넓게 사용되어 응용제품만도 5,000여 가지에 이르고 있습니다.

다양한 첨단산업에 핵심소재로 사용되는 만큼 빠르게 변화되는 고객사와의 needs 파악 및 대응 등 기술경쟁력 및 마케팅 역량이 필요합니다.

⑩ 주요 종속회사

실리콘 관련 주

요 종속회사로는

케이씨씨 실
리
콘
,

MOM Holding Company
등

2
0
개
계열사가
있습니다.

(4) 기타 부문

① 산업의 특성

전력 및 전기전자용

무기
소재는 반도체, 디스플레이, LED, 파워모듈 등 다양한 산업에서 핵심 부품의 재료로 적용되고 있으며, 빠르게 변화하는 전방산업의 트렌드와 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다. 소재 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 영향을 받고 있으며, 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 

② 산업의 성장성

모바일, 5G, 자율주행, AI, Cloud, Smart Factory, AR/VR 등으로 대변되는 4차 산업혁명을 맞아 반도체, 디스플레이 등 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 제품의 활발한 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 일본기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다. 하지만 최근 전세계 코로나 19 사태의 종식시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 가늠하기 어려운 상황입니다. 코로나 19 사태로 인해 자동차 제조업체 등이 일부 가동을 중단하는 등 수요가 변동될 가능성이 있는

반면 재택수업/근무의 증가와 같은 언택트 문화의 확산에 따른 반도체의 수요 급증은 소재 시장 성장에 긍정적인 부분으로 작용할 수 있습니다. 또한 코로나 확산이 줄어들고 있는 국가의 경우, 이후 침체된 경기를 회복하기 위해 전력산업을 포함한 SOC (사회간접자본) 사업을 본격적으로 추진하는 등 경제회복을 위한 투자가 증가할 가능성도 존재합니다.

③ 경기변동의 특성

반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다.

④ 경쟁상황
소재의 경우 유럽과 일본 업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 중국 등의 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 케이씨씨 역시 지속적인 기술개발 및 생산성 향상을 통해 유럽업체가 선점하고 있는 DCB 시장에서의 점유율을 확대해나가고 있으며, AM은 경쟁업체를 따돌리며 점유율을 지켜내고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

AM, DCB의 경우 원자재를 일본과 독일 등지에서 수입하여 조달하고
있습니다. 최
근 발생한 미중 무역분쟁 및 일본과의 마찰 등으로 인한 영향을 최소화하기 위해 국내업체를 포함해 벤더 다원화 과제가 진행중으로 중장기적으로 자원 조달의 문제는 없습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

환경 분야와 관련하여 2006년 7월 발효된 유럽연합(EU)의 특정유해물질사용제한지침(RoHS)으로 인하여 반도체업계를 비롯한 전기 전자 소재 시장에서는 친환경 제품으로 전환되는 추세입니다.
아울러 2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2015년부터 전면 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다.

⑦ 영업개황

현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 일본 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다.
특히 일본의 반도체용 소재의 수출규제에 맞서 정부 및 국내 반도체 업체로부터의 일본 제품 대체 니즈가 증가하고 있는 상황으로 시장에서 요구하는 제품 판촉에 역점을 두고 있습니다.
세계 점유율 1위의 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을 비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 무기소재 제품에 대한 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며 가격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

AM 과DCB 모두 국내에는 직접적인 경쟁사가 없으며, 뛰어난 품질과 유통의 이점을살려
국내 시장에서는 90%, 글로벌 시장에서는 30%가 넘는 높은 점유율을 확보하고 있습니다.
특히AM의 주력 상품인VI (Vacuum Interrupter)용 세라믹은 코트라(KOTRA)가 주관하는 세계일류상품에 12년 연속 선정되는 등 글로벌 업체와의 경쟁에서도 그 품질을 인정받고 있습니다

구분

KCC

A사

B사

기타

VI용 세라믹

30%

22%

10%

38%

⑨
시장의 특성

소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있습니다.

주1)

자체 시장 조사에 따른 글로벌 시장점유율입니다.

⑩ 주요 종속회사

소재 관련 주요 종속회사로는

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
이 있습니다.

마. 사업
부문별 요약 재무현황

연결기업은 2020년 1월 1일자로 MOM Holding Company가 종속기업으로 편입됨에 따라 실리콘 부문을 별도의 보고 부문으로 분류하였으며, 이에
따라 비교표시되는
전전기
부문정보
를 재작성하였습니다
.

(1)
제64기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
937,944
1,677,677
4,238,517
359,353
-
(1,338,591)
5,874,899

내부매출액
-
(220,221)
(1,118,225)
(145)
-
1,338,591
-

외부매출액
937,944
1,457,456
3,120,292
359,208
-
-
5,874,899

15.97%
24.81%
53.11%
6.11%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
77,270
26,290
269,156
(3,772)
-
19,825
388,770

19.9%
6.8%
69.2%
(1.0%)
-
5.1%
100.0%

지분법적용투자손익

191,595

순금융수익(원가)

(373,141)

기타영업외수익(비용)

(94,370)

법인세비용

166,065

당기순이익

(53,211)

자산
870,054
2,230,261
4,292,310
563,454
6,968,657
(2,045,872)
12,878,863

6.8%
17.3%
33.3%
4.4%
54.1%
(15.9%)
100.0%

주)

기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

(2)
제63기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
810,344
1,385,202
3,612,778
345,609
-
(1,070,300)
5,083,631

내부매출액
-
(153,076)
(917,219)
(5)
-
1,070,300
-

외부매출액
810,344
1,232,125
2,695,559
345,604
-
-
5,083,631

15.9%
24.2%
53.0%
6.8%
-
0.0%
100.0%

영업이익(손실)
70,993
54,140
12,710
(13,317)
-
9,320
133,846

53.0%
40.4%
9.5%
(9.9%)
-
7.0%
100.0%

지분법적용투자손익

11,213

순금융수익(원가)

314,620

기타영업외수익(비용)

234,442

법인세비용

180,043

계속영업당기순이익

514,079

자산
890,659
1,987,900
3,846,557
532,333
6,766,588
(1,676,463)
12,347,572

7.2%
16.1%
31.2%
4.3%
54.8%
(13.6%)
100.0%

주)

기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

(3)

제62기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,325,127
1,469,026
297,327
461,544
-
(218,131)
3,334,893

내부매출액
-
(211,088)
(7,043)
-
-
218,131
-

외부매출액
1,325,127
1,257,938
290,284
461,544
-
-
3,334,893

39.7%
37.7%
8.7%
13.8%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
83,332
1,769
45,053
(3,046)
-
11,027
138,135

60.3%
1.3%
32.6%
(2.2%)
-
8.0%
100.0%

지분법적용투자손익

(233,985)

순금융수익(원가)

(7,573)

기타영업외수익(비용)

(86,173)

법인세비용

32,281

당기순손익

(221,877)

자산
1,713,985
1,981,486
292,699
550,888
6,079,389
(1,236,225)
9,382,222

18.3%
21.1%
3.1%
5.9%
64.8%
(13.2%)
100.0%

주1)

기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

주2)
상기 부문 자산에는 소유주분배예정자산이 포함되어 있습니다.

주3)

상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 실리콘 사업 분야를 강화하기 위하여 MOM Holding Company의 지분 45.49%를 2019년 5월에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2020년 1월 1일로 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 

이
어

2021년 01월 06일 이사회를 통해 미국 실리콘 사업 계열사 MOM Holding Company에 약 4,000억원을 출자하기로 결의하였습니다. 이는 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive") 산하로
의 실리콘 사업 부문 수직계열화 및 MOM Holding Company에 대한 지배력 강화를 위한 것으로, 금번 출자로 동사의 MOM Holding Company에 대한 지분율은 60%로 증가하였습니다. MOM Holding Company
은 유상증자를 통해 취득한 자금을 MOM Holding Company의 종속회사들을 통하여 모멘티브코리아 및 MPM UK까지 출자 또는 대여한 후,
동사로부터 (주)KCC실리콘, Basildon Chemical Co. Limited("Basildon") 의 지분양수 및 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.("KCC광저우") 의 실리콘 영업부문을 양수하였습니다.

지배기업은
2021년 2분기
중 엠오엠제1호사모투자합자회사 지분을 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

또한 2021년 3분기 중 KCC International Paints Co., Ltd.(구, Manifa Paints and Power Coating Company)의 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무 정보

(단위 : 천원)

구 분
제64기
제63기
제62기

(2021년 12월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]
3,668,126,354
3,372,155,707
2,059,589,239

ㆍ현금및현금성자산
541,200,617
492,511,998
214,364,778

ㆍ단기금융상품
604,744,649
904,435,355
638,485,535

ㆍ매출채권및기타채권
1,129,269,829
1,013,072,294
703,839,462

ㆍ유동파생상품자산
2,135,734
1,481,914
4,610,288

ㆍ유동만기보유금융자산
305,421
5,796,890
770,507

ㆍ재고자산
1,306,421,988
911,513,169
481,101,854

ㆍ기타유동자산
84,048,116
43,344,086
16,416,815

[소유주분배예정자산집단]
-
-
1,170,751,373

[비유동자산]
9,210,736,855
8,975,416,621
6,151,880,891

ㆍ장기매출채권및기타채권
87,582,182
79,387,428
63,482,242

ㆍ비유동금융자산
2,675,927,792
3,034,180,901
2,594,004,904

ㆍ관계기업투자
797,189,412
183,103,198
457,547,618

ㆍ유형자산
3,560,280,050
3,688,560,392
2,321,212,669

ㆍ무형자산
1,263,117,792
1,187,718,555
27,619,170

ㆍ투자부동산
619,037,402
613,179,392
628,650,435

ㆍ기타비유동자산
207,602,225
189,286,755
59,363,853

자산총계
12,878,863,209
12,347,572,328
9,382,221,503

[유동부채]
2,699,971,577
3,014,059,195
2,916,784,568

[소유주분배예정부채집단]
-
-
270,783,996

[비유동부채]
4,802,824,760
4,087,518,131
1,741,426,083

부채총계
7,502,796,337
7,101,577,326
4,928,994,647

[지배기업 소유주지분]
5,035,301,218
4,870,844,806
4,451,921,478

ㆍ자본금
48,084,660
48,084,660
56,434,870

ㆍ자본잉여금
552,912,603
492,899,009
468,169,017

ㆍ자본조정
(204,952,835)
(1,130,067,288)
(1,069,447,149)

ㆍ기타포괄손익누계액
(39,155,722)
(206,781,713)
(135,305,893)

ㆍ이익잉여금
4,678,412,511
5,666,710,138
5,132,070,633

[비지배지분]
340,765,654
375,150,196
1,305,378

자본총계
5,376,066,872
5,245,995,002
4,453,226,856

구 분
제 64기
제63기
제62기

(2021.01.01~2021.12.31)
(2020.01.01~2020.12.31)
(2019.01.01~2019.12.31)

매출액
5,874,899,292
5,083,631,493
2,719,563,984

영업이익
388,769,768
133,845,504
133,209,522

계속영업당기순손익
(53,211,168)
514,078,778
(225,898,897)

중단영업당기순손익
-
46,794,253
4,021,635

당기순손익
(53,211,168)
560,873,031
(221,877,262)

ㆍ지배기업소유주지분
(45,780,240)
596,399,353
(222,524,882)

ㆍ비지배지분
(7,430,929)
(35,526,322)
647,620

총포괄손익
224,683,346
409,106,718
(242,241,296)

ㆍ지배기업소유주지분
161,742,322
519,172,505
(243,572,090)

ㆍ비지배지분
62,941,024
(110,065,787)
1,330,793

계속영업기본주당손익(원)
(5,978)
67,221
(23,038)

중단영업기본주당손익(원)
-
5,724
409

계속영업희석주당손익(원)
(5,978)
67,221
(23,038)

중단영업희석주당손익(원)
-
5,724
409

연결에 포함된 회사 수
63
64
21

주1)

현금및현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

주2)

비지배지분은 소수주주지분입니다.

주3)

연결에 포함된 회사 수는 지배회사 케이씨씨 및 연결대상 종속회사의 합입니다.

주4)
제62기 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.

나. 요약 재무 정보

(단위 : 천원)

구 분
제64기
제63기
제62기

(2021년 12월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]
1,704,546,266
2,111,475,986
1,667,702,814

ㆍ현금및현금성자산
182,739,802
200,762,133
123,098,636

ㆍ단기금융상품
592,331,144
884,325,144
589,468,000

ㆍ매출채권및기타채권
501,805,776
513,819,547
526,459,046

ㆍ기타유동금융자산
2,441,155
7,278,805
5,380,795

ㆍ재고자산
387,801,468
302,050,996
374,852,058

ㆍ기타유동자산
37,426,922
203,239,363
48,444,279

[소유주분배예정자산집단]
-
-
1,131,790,963

[비유동자산]
7,105,826,145
6,653,843,475
6,400,077,915

ㆍ장기매출채권및기타채권
46,770,469
51,330,933
120,267,419

ㆍ기타비유동금융자산
2,666,973,707
3,034,175,235
2,594,004,904

ㆍ관계기업및공동기업투자
536,266,510
85,749,986
580,551,960

ㆍ종속기업투자
1,540,094,633
1,089,488,345
462,197,259

ㆍ사용권자산
24,633,007
5,801,770
4,324,972

ㆍ유형자산
1,686,066,609
1,806,942,480
2,118,118,041

ㆍ무형자산
8,389,552
6,794,067
7,776,601

ㆍ투자부동산
560,331,310
557,625,241
490,855,429

ㆍ기타비유동자산
36,300,350
15,935,419
21,981,331

자산총계
8,810,372,412
8,765,319,461
9,199,571,692

[유동부채]
1,715,523,115
2,301,595,142
2,850,327,454

[소유주분배예정부채집단]
-
-
262,883,414

[비유동부채]
2,041,225,422
1,437,434,132
1,647,142,176

부채총계
3,756,748,537
3,739,029,274
4,760,353,044

[자본금]
48,084,660
48,084,660
56,434,870

[자본잉여금]
553,070,813
553,070,813
525,943,735

[자본조정]
(204,952,835)
(1,130,067,288)
(1,069,447,149)

[기타포괄손익누계액]
(22,922,713)
(32,810,164)
-

[이익잉여금]
4,680,343,950
5,588,012,167
4,926,287,192

자본총계
5,053,623,875
5,026,290,187
4,439,218,648

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제64기
제63기
제62기

(2021.01.01~2021.12.31)
(2020.01.01~2020.12.31)
(2019.01.01~2019.12.31)

매출액
2,286,587,750
2,071,850,766
2,130,823,577

영업이익
79,887,633
96,510,367
88,921,290

계속영업당기순이익(손실)
(80,472,856)
608,571,649
(189,028,161)

중단영업당기순이익
143,984,173
97,238,410
69,797,093

당기순손익

63,511,316
705,810,060
(119,231,068)

총포괄손익
73,282,605
685,175,878
(120,257,352)

계속영업기본주당손익(원)
(10,508)
74,434
(19,223)

중단영업기본주당손익(원)
18,801
11,893
7,098

계속영업희석주당손익(원)
(10,508)
74,434
(19,223)

중단영업희석주당손익(원)
18,801
11,893
7,098

주)

현금및 현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 64 기 2021.12.31 현재

제 63 기 2020.12.31 현재

제 62 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

자산

유동자산

3,668,126,354,343

3,372,155,707,442

2,059,589,238,830

현금및현금성자산

541,200,616,648

492,511,997,839

214,364,777,780

단기금융상품

604,744,648,838

904,435,355,205

638,485,534,852

매출채권

1,024,255,841,051

916,898,552,715

600,451,081,714

기타채권

103,882,636,928

95,276,316,477

65,319,452,893

선급금

21,880,211,833

13,844,348,432

10,753,428,610

선급비용

39,685,841,398

29,499,738,038

5,663,386,405

기타유동금융자산

2,441,155,065

7,278,804,728

5,380,794,668

미수법인세환급액

1,131,351,460

897,424,956

38,068,927,794

재고자산

1,306,421,988,122

911,513,169,052

481,101,854,114

매각예정분류자산

22,482,063,000

소유주분배예정자산집단

1,170,751,372,755

비유동자산

9,210,736,854,593

8,975,416,620,704

6,151,880,891,428

장기매출채권

259,736,709

749,131,998

1,520,462,691

기타채권

73,566,405,182

78,638,296,263

61,961,778,905

장기선급금

5,531,250,000

장기선급비용

13,756,040,314

기타비유동금융자산

2,675,927,792,032

3,034,180,900,973

2,594,004,903,930

지분법적용 투자지분

797,189,412,065

183,103,198,007

457,547,617,618

사용권자산

155,293,038,522

138,321,195,854

36,626,657,087

유형자산

3,560,280,049,712

3,688,560,391,632

2,321,212,669,240

무형자산

441,657,540,213

447,990,318,059

8,791,901,838

영업권

821,460,252,051

739,728,236,684

18,827,268,348

투자부동산

619,037,401,635

613,179,392,254

628,650,434,930

이연법인세자산

23,929,932,221

34,876,063,175

755,866,098

순확정급여자산

22,848,003,937

16,089,495,805

21,981,330,743

자산총계

12,878,863,208,936

12,347,572,328,146

9,382,221,503,013

부채

유동부채

2,699,971,576,814

3,014,059,194,900

2,916,784,567,953

매입채무

788,460,412,243

557,472,597,249

218,349,729,831

단기차입금

842,904,954,141

972,445,145,838

1,190,212,175,405

유동성장기차입금

189,935,035,994

109,173,870,469

101,026,827,390

유동성사채

579,747,850,589

199,953,500,839

기타부채

747,507,289,768

629,979,324,888

1,205,865,372,060

기타유동금융부채

255,925,566

889,320,316

유동충당부채

10,505,335,906

13,833,054,041

미지급법인세

120,658,548,762

151,151,426,260

487,642,112

소유주분배예정부채집단

270,783,996,245

비유동부채

4,802,824,760,201

4,087,518,131,476

1,741,426,082,477

장기차입금

2,388,006,265,122

1,976,222,403,887

110,214,896,895

비유동사채

1,168,017,831,632

718,668,794,178

898,561,179,354

기타부채

170,103,972,713

185,527,962,451

222,893,872,964

기타비유동금융부채

43,512,690,601

193,160,201,824

122,665,539,100

순확정급여부채

404,510,089,796

423,004,976,832

기타장기종업원급여부채

24,515,047,187

24,695,890,006

비유동충당부채

16,886,932,650

15,212,056,653

5,176,617,168

이연법인세부채

587,271,930,500

551,025,845,645

381,913,976,996

부채총계

7,502,796,337,015

7,101,577,326,376

4,928,994,646,675

자본

지배기업소유지분

5,035,301,217,823

4,870,844,806,260

4,451,921,477,909

자본금

48,084,660,000

48,084,660,000

56,434,870,000

자본잉여금

552,912,603,380

492,899,009,390

468,169,016,972

자본조정

(204,952,835,010)

(1,130,067,287,950)

(1,069,447,148,641)

기타포괄손익누계액

(39,155,722,006)

(206,781,713,388)

(135,305,893,303)

이익잉여금

4,678,412,511,459

5,666,710,138,208

5,132,070,632,881

비지배지분

340,765,654,098

375,150,195,510

1,305,378,429

자본총계

5,376,066,871,921

5,245,995,001,770

4,453,226,856,338

부채및자본총계

12,878,863,208,936

12,347,572,328,146

9,382,221,503,013

연결 포괄손익계산서

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

매출액

5,874,899,292,339

5,083,631,492,987

2,719,563,984,151

매출원가

4,548,334,870,339

4,041,786,668,156

2,080,778,154,377

매출총이익

1,326,564,422,000

1,041,844,824,831

638,785,829,774

판매비와관리비

937,794,654,032

907,999,320,805

505,576,307,536

영업이익

388,769,767,968

133,845,504,026

133,209,522,238

지분법손익

191,594,760,466

11,213,434,522

(240,890,866,732)

순금융손익

(373,141,046,282)

314,620,020,735

(12,589,744,623)

금융수익

321,136,216,374

758,999,815,768

184,248,795,635

금융원가

(694,277,262,656)

(444,379,795,033)

(196,838,540,258)

기타영업외손익

(94,369,746,072)

234,442,383,016

(75,273,332,977)

기타이익

79,007,973,234

360,913,886,444

86,726,847,300

기타손실

(173,377,719,306)

(126,471,503,428)

(162,000,180,277)

법인세비용차감전순이익

112,853,736,080

694,121,342,299

(195,544,422,094)

법인세비용

166,064,904,559

180,042,564,495

30,354,474,743

계속영업당기순이익(손실)

(53,211,168,479)

514,078,777,804

(225,898,896,837)

중단영업당기순이익

46,794,252,877

4,021,635,059

당기순이익(손실)

(53,211,168,479)

560,873,030,681

(221,877,261,778)

기타포괄이익(손실)

277,894,514,438

(151,766,312,490)

(20,364,034,528)

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

224,140,120,708

(95,425,240,624)

(18,786,846,091)

지분법자본변동

24,629,352,675

31,581,097,860

(33,379,307,564)

현금흐름위험회피

115,288,962,949

(115,631,032,967)

해외사업환산손익

84,221,805,084

(11,375,305,517)

14,592,461,473

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

53,754,393,730

(56,341,071,866)

(1,577,188,437)

확정급여제도의 재측정요소

38,355,666,318

(22,539,842,312)

(1,026,283,605)

지분법이익잉여금

5,511,276,286

(991,065,677)

(550,904,832)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)

9,887,451,126

(32,810,163,877)

총포괄손익

224,683,345,959

409,106,718,191

(242,241,296,306)

당기순손익의 귀속 :

지배기업소유주지분

(45,780,239,737)

596,399,352,651

(222,524,881,829)

비지배지분

(7,430,928,742)

(35,526,321,970)

647,620,051

총포괄손익의 귀속 :

지배기업소유주지분

161,742,322,204

519,172,504,783

(243,572,089,634)

비지배지분

62,941,023,755

(110,065,786,592)

1,330,793,328

주당손익

계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

(5,978)

67,221

(23,038)

중단영업기본주당손익 (단위 : 원)

5,724

409

계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

(5,978)

67,221

(23,038)

중단영업희석주당손익 (단위 : 원)

5,724

409

연결 자본변동표

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(115,835,873,935)

5,444,673,735,147

11,359,217,046

5,741,346,635,246

총포괄손익

당기순이익(손실)

(222,524,881,829)

647,620,051

(221,877,261,778)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손실

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가이익

지분법자본변동

(33,379,307,564)

(550,904,832)

(33,930,212,396)

지분법이익잉여금

해외사업환산손익

13,909,288,196

683,173,277

14,592,461,473

현금흐름위험회피

확정급여제도의 재측정요소

(1,026,283,605)

(1,026,283,605)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

연차배당

(78,667,584,000)

(5,513,530,023)

(84,181,114,023)

중간배당

(9,833,448,000)

(9,833,448,000)

비지배지분취득 등

581,296,788

(5,871,101,922)

(5,289,805,134)

연결범위의 변동

기타자본보전

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

(946,574,115,445)

(946,574,115,445)

2019.12.31 (기말자본)

56,434,870,000

468,169,016,972

(1,069,447,148,641)

(135,305,893,303)

5,132,070,632,881

1,305,378,429

4,453,226,856,338

2020.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

468,169,016,972

(1,069,447,148,641)

(135,305,893,303)

5,132,070,632,881

1,305,378,429

4,453,226,856,338

총포괄손익

당기순이익(손실)

596,399,352,651

(35,526,321,970)

560,873,030,681

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손실

(32,810,163,877)

(32,810,163,877)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가이익

지분법자본변동

31,833,344,968

(252,247,108)

31,581,097,860

지분법이익잉여금

(991,065,677)

(991,065,677)

해외사업환산손익

(12,682,072,838)

1,306,767,321

(11,375,305,517)

현금흐름위험회피

(57,816,928,338)

(57,814,104,629)

(115,631,032,967)

확정급여제도의 재측정요소

(4,507,714,998)

(18,032,127,314)

(22,539,842,312)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

인적분할로 인한 변동

(8,350,210,000)

27,127,077,186

40,898,366,172

(6,220,865,349)

53,454,368,009

자기주식의 취득

(101,518,505,481)

(101,518,505,481)

연차배당

(44,250,516,000)

(44,250,516,000)

중간배당

(5,789,685,300)

(5,789,685,300)

비지배지분취득 등

(2,397,084,768)

(1,506,312,848)

(3,903,397,616)

연결범위의 변동

485,669,163,629

485,669,163,629

기타자본보전

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

2020.12.31 (기말자본)

48,084,660,000

492,899,009,390

(1,130,067,287,950)

(206,781,713,388)

5,666,710,138,208

375,150,195,510

5,245,995,001,770

2021.01.01 (기초자본)

48,084,660,000

492,899,009,390

(1,130,067,287,950)

(206,781,713,388)

5,666,710,138,208

375,150,195,510

5,245,995,001,770

총포괄손익

당기순이익(손실)

(45,780,239,737)

(7,430,928,742)

(53,211,168,479)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손실

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가이익

9,887,451,126

9,887,451,126

지분법자본변동

23,596,889,301

1,032,463,374

24,629,352,675

지분법이익잉여금

5,511,276,286

5,511,276,286

해외사업환산손익

76,467,777,669

7,754,027,415

84,221,805,084

현금흐름위험회피

69,024,459,917

46,264,503,032

115,288,962,949

확정급여제도의 재측정요소

23,034,707,642

15,320,958,676

38,355,666,318

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

연차배당

(38,290,765,000)

(38,290,765,000)

중간배당

(7,658,153,000)

(7,658,153,000)

비지배지분취득 등

60,013,593,990

(11,350,586,631)

(97,325,565,167)

(48,662,557,808)

연결범위의 변동

기타자본보전

925,114,452,940

(925,114,452,940)

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

2021.12.31 (기말자본)

48,084,660,000

552,912,603,380

(204,952,835,010)

(39,155,722,006)

4,678,412,511,459

340,765,654,098

5,376,066,871,921

연결 현금흐름표

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

영업활동으로 인한 현금흐름

424,043,437,081

679,854,398,097

274,779,646,909

당기순이익(손실)

(53,211,168,479)

560,873,030,681

(221,877,261,778)

손익조정항목

961,734,289,444

96,201,592,536

680,632,113,049

법인세비용

166,064,904,559

180,042,564,495

32,281,107,023

이자비용

142,368,820,756

162,284,764,422

63,526,320,738

이자수익

(7,943,512,245)

(19,862,672,394)

(27,235,930,246)

배당금수익

(44,866,782,410)

(37,116,222,160)

(37,770,064,650)

외화환산손실

74,523,335,379

59,039,248,052

12,823,493,609

외화환산이익

(81,213,064,366)

(45,106,108,836)

(5,576,752,362)

파생상품평가손실

173,297,276

29,600,717,364

파생상품평가이익

(71,063,090,818)

(43,471,181,686)

(3,714,192,926)

파생상품거래손실

1,105,902,919

8,626,435,125

769,126,983

파생상품거래이익

(878,003,585)

(6,770,262,800)

(2,585,673,040)

금융보증비용

6,097,039,541

29,529,096,832

금융보증수익

(3,811,745,772)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

397,338,283,272

92,586,850,666

69,573,316,770

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(14,000,469,135)

(521,267,541,249)

(52,360,131,111)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

4,021,197

202,978,099

6,333,956,970

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(11,609,267,509)

(3,438,305,457)

(4,095,129,938)

감가상각비(투자부동산 포함)

346,749,844,985

359,278,397,820

231,383,147,375

사용권자산상각비

24,186,606,105

25,274,621,561

7,247,801,757

무형자산상각비

37,516,766,975

35,624,860,527

1,829,032,097

운휴자산상각비

5,066,145,563

5,643,596,090

4,138,783,618

퇴직급여

84,994,486,345

83,196,194,378

43,361,935,217

기타장기종업원급여

450,171,403

3,233,806,293

1,519,618,962

유형자산처분손실

16,286,349,052

6,913,544,709

845,641,033

유형자산처분이익

(19,773,895,549)

(4,987,906,502)

(10,242,329,775)

투자부동산처분손실

747,143,743

투자부동산처분이익

(78,973,635,000)

무형자산처분손실

1,945,352,173

76,738,065

148,821,227

무형자산처분이익

(2,000,000)

(52,000,000)

사용권자산처분손실

5,251,640

사용권자산처분이익

(26,961,112)

수선비 등

7,716,443,809

3,720,934,836

1,983,730,055

유형자산손상차손

102,372,309,295

80,053,198,044

11,016,435,306

유형자산손상차손환입

(3,979,082,529)

(1,039,419,425)

(42,378,187,480)

무형자산손상차손

1,766,153,503

322,602,277

무형자산손상차손환입

(1,558,606,816)

관계기업투자주식손상차손

98,923,163,023

사용권자산손상차손

2,242,571,838

하자보수충당부채전입액

1,194,237,626

3,341,968,212

5,719,620,709

환경훼손복구충당부채전입액

353,514,000

553,207,991

3,524,420,112

공사손실충당부채환입액

(93,561,240)

(205,379,213)

대손충당금환입

(3,143,344,574)

(372,035,255)

5,434,336,700

기타대손충당금환입

(1,112,086,196)

1,246,601,822

기타

3,068,993,180

지분법적용 투자지분손상차손환입

(2,207,475,110)

소송충당부채전입액

572,210,000

2,298,634,700

종속기업투자주식처분손실

3,404,786

지분법적용 투자주식처분이익

(102,373,367,502)

지분법손실

252,526,895,020

지분법이익

(191,594,760,466)

(11,213,434,522)

(18,541,989,385)

중단영업처분이익

(46,794,252,877)

사업양도차익

(1,344,352,038)

(124,750,446,787)

잡이익

(1,431,218,527)

영업자산부채의 변동

(347,284,743,047)

73,893,930,112

8,255,805,812

매출채권

(61,074,315,521)

25,339,844,339

115,633,903,449

기타유동채권

29,894,146,253

(13,725,499,172)

(15,256,527,379)

선급금

(14,112,033,981)

3,345,893,876

4,398,760,851

선급비용

(1,118,000,660)

(3,230,895,171)

181,474,196

재고자산

(387,217,398,809)

65,061,912,410

(10,981,871,796)

장기매출채권

(779,360,298)

228,458,049

(7,037,291,757)

기타비유동채권

5,598,777,112

(15,853,884,168)

(7,259,906,922)

매입채무

135,816,779,615

19,509,852,377

(6,006,948,946)

기타유동부채

60,055,536,387

10,130,893,510

(13,140,365,731)

기타비유동부채

(25,461,184,136)

37,830,306,881

(1,043,875,201)

사외적립자산의 감소

6,486,903,616

25,801,932,193

(39,100,000,000)

국민연금전환금의 감소

11,124,502

26,511,400

90,272,940

퇴직금의 지급

(85,385,256,335)

(78,319,974,336)

(8,914,677,341)

기타장기종업원급여의 지급

(2,308,306,045)

(1,887,402,748)

(496,161,850)

관계회사퇴직금의 이관(이전)

(2,153,074,747)

2,202,127,962

1,625,476,785

하자보수충당부채의 지급

(1,542,193,000)

(2,058,238,465)

(4,205,455,486)

소송충당부채의 지급

(3,996,887,000)

(507,908,825)

산림훼손충당부채의 지급

(231,000,000)

법인세의 납부

(137,194,940,837)

(51,114,155,232)

(192,231,010,174)

투자활동으로 인한 현금흐름

(237,295,139,063)

(2,403,055,694)

(711,029,437,855)

파생상품정산순결제액

1,388,960,392

1,864,794,880

1,939,905,873

관계기업투자주식의 취득

(635,846,411,809)

단기금융상품의 순증감

309,424,066,564

(263,286,258,881)

161,825,512,714

장기금융상품의 취득

(7,384,794)

(1,366,127,222)

(11,374,320)

단기대여금의 증가

(3,125,613,000)

(600,000,000)

(2,022,024,961)

장기대여금의 증가

(1,047,622,038)

(72,280,981,186)

(7,567,179,506)

국공채의 취득

(87,833,110)

(33,931,332)

(121,669,603)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,607,023,400)

(3,387,277,440)

지분법적용 투자지분의 취득

(384,978,030,116)

유형자산의 취득

(254,402,378,022)

(237,251,731,033)

(362,424,727,276)

무형자산의 취득

(4,877,377,737)

(5,567,654,817)

(22,486,845,369)

보증금의 증가

(2,829,341,338)

(29,983,697,005)

(3,534,399,433)

단기대여금의 감소

5,155,037,316

29,184,803,594

2,111,734,183

장기대여금의 감소

359,821,000

46,321,710,263

7,900,017,559

국공채의 만기도래

5,794,360,000

770,110,000

976,135,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

18,206,691,458

46,912,170,731

유형자산의 처분

35,831,971,931

22,471,627,107

35,732,680,155

무형자산의 처분

16,000,000

184,608,740

817,912,902

정부보조금의 수취

30,180,991

2,635,107,603

2,004,651,620

정부보조금의 감소(연구비)

(286,923,798)

보증금의 감소

6,117,526,102

25,839,066,557

2,325,833,570

장기금융상품의 처분

545,792,618

29,400,533

투자부동산의 처분

159,271,127,580

투자부동산의 취득

(233,742,830)

이자의 수취

6,378,040,084

20,481,705,449

25,246,588,233

배당금의 수취

44,866,782,410

38,416,373,660

42,099,995,950

매각예정분류자산의 처분

10,000,000,000

사업매각으로 인한 현금유입액

139,477,429,393

사업결합으로 인한 현금유입(유출)액

(11,848,098,316)

110,419,792,365

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,000,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(161,148,952,424)

(641,433,279,864)

561,866,970,978

파생상품정산순결제액

14,373,915,200

단기차입금의 순증감

(143,782,183,534)

(351,121,277,710)

636,829,403,146

장기차입금의 차입

432,925,178,800

218,888,993,209

100,000,000,000

사채의 발행

448,677,840,000

399,005,120,000

99,661,860,000

유동성장기부채의 상환

(109,640,891,721)

(111,019,003,111)

(101,830,365,280)

장기차입금의 조기상환

(6,719,281,680)

사채의 상환

(580,000,000,000)

(200,000,000,000)

리스부채의 지급

(21,987,258,753)

(25,907,474,179)

(6,250,567,485)

인적분할로 인한 변동

(250,234,257,356)

자기주식의 취득

(101,518,505,481)

이자의 지급

(155,766,634,416)

(158,863,994,640)

(67,239,841,066)

배당금의 지급

(45,948,918,000)

(50,040,201,300)

(94,013,713,203)

비지배지분의 취득

(3,903,397,616)

(5,289,805,134)

현금및현금성자산의 순증감

25,599,345,594

36,018,062,539

125,617,180,032

기초의 현금및현금성자산(소유주분배예정자산 포함)

492,511,997,839

464,599,035,136

337,235,223,877

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과 등

23,089,273,215

(8,105,099,836)

1,746,631,227

기말의 현금및현금성자산

541,200,616,648

492,511,997,839

464,599,035,136

3. 연결재무제표 주석

제 64(당) 기
2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 63(전) 기
2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 케이씨씨와 그 종속기업

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 케이씨씨(이하 "지배기업")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 2월 25일 지배기업의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 연결재무제표에 대한 주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이 지배기업은 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 인적분할을 수행하였습니다.

2021년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결기업"), 연결기업의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 

지배기업의 본사 및 공장 소재지와 주요 사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1) 본사 및 공장 소재지

① 본사, 본부영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

② 울산공장 등 11개 공장, 중앙연구소 및
15개
영업소가 지방에 소재하고 있습니다.

2) 주요사업 내용 : 자동차용도료, 선박용도료

등의 제조ㆍ판매 및 시공공사

3) 대표이사 : 정몽진, 정재훈

4) 주요 주주 및 지분율

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 2인
3,052,597
34.35

(2) 종속기업에 대한 지분

1) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다
.

회사명
소재지
업종
결산일
지분율(%) (주11)
전기
지분율(%)

지배기업
보유지분
종속기업
보유지분
합계

< 연결대상 종속기업 >

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
홍콩
기타
12월 31일
100
-
100
100

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd. (주1)
중국
기타
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd. (주1)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd. (주2)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd. (주2)
중국
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
싱가폴
판매법인
12월 31일
100
-
100
100

KCC Paint (India) Private Limited (주3)
인도
도료
3월 31일
-
100
100
100

KCC Paints Sdn. Bhd. (주3)
말레이시아
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC Coating Sdn. Bhd. (주3)
말레이시아
도료
12월 31일
-
100
100
100

PT KCC Indonesia (주3)
인도네시아
판매법인
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Vietnam) Company Limited (주3)
베트남
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Hanoi) Co., Ltd. (주3)
베트남
도료
12월 31일
-
100
100
100

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited (주3)
베트남
소재
12월 31일
-
100
100
100

KCC International Paints Co., Ltd. (주3,5)
사우디
아라비아
도료
12월 31일
-
100
100
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
터키
도료
12월 31일
100
-
100
100

KCC Europe GmbH (주4)
독일
판매법인
12월 31일
-
100
100
100

KCC Japan Co., Ltd.
일본
판매법인
12월 31일
100
-
100
100

MOM Holding Company (주6)
미국
실리콘
12월 31일
60
-
60
50 + 1주

MPM Holdings Inc. (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM Intermediate Holdings Inc. (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Inc. (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Worldwide LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials USA LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Juniper Bond Holdings III LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Juniper Bond Holdings IV LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials South America Inc. (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials China SPV Inc. (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM AR LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

MPM Silicones, LLC (주7)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC (주7)
캐나다
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V. (주7)
멕시코
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Services S. de R.L. de C.V. (주12)
멕시코
실리콘
12월 31일
-

-

-

100

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda (주7)
브라질
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Limited (주7)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Rus LLC (주7)
러시아
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi (주7)
터키
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Benelux BVBA (주7)
벨기에
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials France Sarl (주7)
프랑스
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials GmbH (주7)
독일
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Italy Srl (주7)
이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Specialties Srl (주7)
이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Silicones BV (주7)
네덜란드
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Schweiz) GmbH (주7)
스위스
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Shanghai Co., Ltd. (주7)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Nantong) Co
., Ltd. (주7)

중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd. (주7)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd. (주7)
중국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd (주7)
홍콩
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Pte Ltd (주7)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

TA Holding Pte Ltd (주7)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Nautilus Pacific Two Pte Ltd (주7)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Nautilus Pacific Four Pte Ltd (주8)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
-
-
100

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd (주7)
싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd (주7)
태국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Japan LLC (주7)
일본
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Ohta Kako LLC (주7)
일본
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사 (주7)
한국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials FZE (주7)
아랍에미리트
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials (India) Private Limited (주7)
인도
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

㈜케이씨씨실리콘 (주7,9)
한국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited (주7,10)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
-

Basildon Chemical Co. Limited (주7,9)
영국
실리콘
12월 31일
-
100
100
100

(주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업입니다.

(주2) KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(주3) KCC (Singapore) Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(주4) KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 의 종속기업입니다.

(주5)
당기 중 종속기업 KCC (Singapore) Pte. Ltd.이 KCC International Paints Co., Ltd.(구, Manifa Paints and Power Coating Company)의 지분 100%를 취득하여 종속기업에 신규 편입되었습니다.

(주6) 당기 중 지배기업은 MOM Holding Company에 대하여 보통주와 우선주에 대한 추가 출자(불균등 유상증자)를 하였으며, 동 불균등 유상증자로 인해 지배기업의 지분율이 60%로 변동되었습니다.

(주7) MOM Holding Company의 종속기업(손자기업 포함)입니다.

(주8) Nautilus Pacific Four Pte Ltd는 당기 중 청산하였습니다. 

(주9) 당기 중 지배기업이 보유하던 주식회사 케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited 지분 100%를 각각 MOM Holding Company의 종속기업인 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사와 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 매각하였습니다.

(주10) 당기 중 신설되었습니다.

(주11) 종속기업 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.

(주12)
당기
중

Momentive Services S. de R.L. de C.V.
는

Momentive PerformanceMaterials S. de R.L. de C.V.
에 흡수합병 되었습니다.

2) 주요 종속기업의 당기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
237,778,035
14,700
237,763,335
-
(23,071)
19,532,622

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
266,758,329
40,966,440
225,791,889
272,928,199
22,035,323
44,134,668

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
114,769,551
15,350,943
99,418,608
118,271,324
14,686,811
24,121,771

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
193,444,819
2,196,612
191,248,207
-
(3,568,012)
16,459,404

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
214,766,528
16,792,256
197,974,272
48,195,827
(2,668,029)
18,003,226

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
15,177,442
19,096,963
(3,919,521)
20,909,381
(3,293,334)
(3,505,132)

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
60,436,720
11,607,458
48,829,262
24,490,207
(4,456,832)
754,372

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
255,033,674
650,701
254,382,973
5,373,958
600,271
18,655,326

KCC Paint (India) Private Limited
31,950,516
9,382,016
22,568,500
38,480,334
(633,696)
1,034,408

KCC Paints Sdn. Bhd.
19,370,104
3,187,636
16,182,468
14,867,832
905,394
1,694,583

KCC Coating Sdn. Bhd.
477,395
334,644
142,751
1,077,385
(249,672)
(236,689)

PT KCC Indonesia
1,847,746
1,228,107
619,639
2,700,574
101,054
140,272

KCC (Vietnam) Company Limited
53,988,022
13,167,441
40,820,581
62,278,359
2,485,790
6,263,829

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
36,425,783
6,572,138
29,853,645
29,100,409
1,320,032
4,110,995

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
119,156,574
3,281,421
115,875,153
1,866,055
(1,780,575)
7,929,068

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
37,475,759
35,953,435
1,522,324
46,580,570
(6,618,843)
(8,421,470)

KCC Europe GmbH
741,688
21,283
720,405
510,725
111,893
112,890

KCC Japan Co., Ltd.
3,842,443
70,482
3,771,961
724,097
1,630
(86,293)

KCC International Paints Co., Ltd. (주1)
12,247,875
1,754,430
10,493,445
30,589
(920,529)
(842,068)

MOM Holding Company와 그 종속기업
4,324,981,079
3,586,831,303
738,149,776
3,122,449,150
(18,096,190)
104,911,174

합 계
6,000,670,082
3,768,460,409
2,232,209,673
3,810,834,975
(60,585)
254,766,956

(주1) KCC International Paints Co., Ltd.의 경영성과는 취득일 이후 요약재무정보입니다.

3) 비지배지분이 연결기업에 중요한 종속기업 현황 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

① 비지배지분이 중요한 종속기업 현황

회사명
비지배지분의 소유지분율

MOM Holding Company와 그 종속기업
40%

② 비지배지분의 몫과 비지배지분에 지급한 배당금 현황

(단위:천원)

회사명
비지배지분에 배분된
당기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에 지급한
배당금

MOM Holding Company와 그 종속기업
(7,430,929)
340,765,654
-

③ 당기말 현재 비지배지분이 연결기업에 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약재무현황

- 재무상태표 및 포괄손익계산서

(단위:천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

MOM Holding Company와 그 종속기업
1,579,733,625
2,745,247,454
913,113,762
2,673,717,541
3,122,449,150
(18,096,190)
104,911,174

- 현금흐름

(단위:천원)

회사명
영업활동으로
인한 현금흐름
투자활동으로
인한 현금흐름
재무활동으로
인한 현금흐름
현금및현금성자산의
순증감

MOM Holding Company와 그 종속기업
330,429,225
(542,665,153)
282,402,177
70,166,249

4) 비지배지분의 취득
과 동일지배하의 거래

① MOM Holding Company의 유상증자

지배기업은 종속기업인 MOM Holding Company의 유상증자에 참여하여 보통주와 우선주 각각 143,578백만원, 256,485백만원의 추가 출자가 이루어졌습니다. 이로 인하여 MOM Holidng Company의 지분율은 기존 보통주 50%+1주에서 보통주 60%와우선주 1,000주를 보유하게 되었습니다. 신주 발행된 우선주는 이익배당에 우선권이있으며, 의결권이 없는 누적적ㆍ비참가적 우선주입니다.

② 실리콘 사업부문의 수직계열화를 위한 사업부문 양수도
지배기업은 연결기업내 실리콘 사업부문의 수직계열화를 위하여, 지배기업이 100%지분을 보유하고 있는 종속기업 ㈜케이씨씨실리콘과 Basildon Chemical Co. Limited의 발행주식 전부를 MOM Holding Company의 종속기업인 모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사와 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 각각 349,771백만원과 41,876백만원에 양도하였습니다.

또한 지배기업의 종속기업인 KCC Chemical (HK) Holdings Limited가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업 KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.의 실리콘 사업부문을 MOM Holding Company의 종속기업인 Momentive Performance Materials Shanghai Co., Ltd.에 12,004백만원에 양도하였습니다.

③ MOM Holding Company와 그 종속기업에 대한 소유지분의 변동내역
지배기업의 MOM Holding Company에 대한 유상증자와 실리콘 사업부문의 양수도거래 이후, 연결기업의 연
결재무제표 상 MOM Holding Company와 그 종속기업의 순자산 장부금액은 1,172,142백만원입니다. 이 거래로 인하여 연결기업의 자본잉여금은 60,014백만원 증가하였으며, 비지배지분과 기타포괄손익누계액은 각각 97,326백만원과 11,351백만원이 감소하였습니다.

연결기업의 MOM Holding Company와 그 종속기업에 대한 지배기업소유지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

금액

기초 지배기업소유지분

376,019,577

지배기업소유지분 증가 효과

396,062,955

비지배지분취득 등
48,662,558

총포괄이익 중 지배기업소유지분
94,410,767

우선주 취득
256,484,800

기타
(3,495,170)

기말 지배기업소유지분

772,082,532

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결기업의 연결재무제표는 '주식회사등의외부감사에관한법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결기업의 연결재무제표는 2022년 2월 14일자 이사회에서 승인 되었으며, 2022년 3월 17일자 이사회에서 최종 승인될 예정입니다.

연결재무제표는 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

연결재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결기업은 회계정책의 소급적용, 연결재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 연결재무상태표를 수정표시하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

연결기업의 중요한 회계적 판단, 추정과 가정에 대해서는 주석 5에서 설명하고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를수 있습니다.

3. 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는
 현존 권리)

ㆍ피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용
 하는 능력

피투자자의 의결권 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을
갖고
있는지를
평가할 때
다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산 (영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

4. 회계정책 및 공시사항의 변경

(1) 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결기업이 2021
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리
스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

이자율지표 개혁 2단계 개정사항은 이자율지표가 대체 지표 이자율로 전환되는 경우금융상품 및 리스계약의 변경, 위험회피관계 회계처리에 대한 실무적인 경감책을 다음과 같이 제공하고 있습니다.

이자율지표 개혁으로 인해 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 연결기업은 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 회계처리하기 위해 유효이자율을 조정합니다. 연결기업은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경으로 봅니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 이 변경이 필요함

- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 연결기업은 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다.그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결기업이 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
연결기업은 동 제정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

⑥ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

⑦ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

⑧ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 최초거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

⑨
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 COVID-19 관련 임차료 할인 등

COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니 다. 연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5. 중요한 회계정책

(1) 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

(2) 유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소
 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기
 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 
 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(3) 공정가치 측정

연결기업은 기업회계기준서 제1109호에 따른 공정가치 측정 대상 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어있습니다. 

ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 6, 36

ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 36
ㆍ비상장지분증권투자: 주석 36
ㆍ투자부동산: 주석 16

ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 36

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않
 은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 

유의적인 자산 및 부채에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부 평가자의 참여는재무담당임원의 승인을 받고 있습니다. 이러한 외부 평가자의 선정 기준은 시장지식,명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 연결기업은 외부 평가자와의논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고있습니다.

매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. 

연결기업은 외부평가자들과 함께 자산ㆍ부채 각각의 공정가치 평가와 관련된 외부 원천을 비교하여 평가의 결과가 합리적인지 판단하고 있으며, 해당 가치평가 결과를 연결기업의 외부감사인에게 제시하고 있습니다. 주석 36에서는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(4) 외화환산
연결기업은 연결재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

해외사업장의 환산
해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

(5) 유형자산
유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수 동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

다만, 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 한국채택국제회계기준전환일 현재의 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 감가상각방법 및 적용내용연수에따라 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

과 목
감가상각방법
적용내용연수

건 물
정 액 법

8
년 ~ 55년

구 축 물
8년 ~ 34년

기 계 장 치
3년 ~ 20년

차 량 운 반 구
3년 ~ 6년

공 기 구
3년 ~ 15년

비 품

1년 ~
10
년

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 유형자산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 연결재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(6) 리스
연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

1) 연결기업이 리스제공자인 경우
연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 연결포괄손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2) 연결기업이 리스이용자인 경우

연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

사용권자산

연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구분
내용연수
상각방법

토지
5년 ~ 40년
정액법

건물
1년 ~ 20년
정액법

기계장치
3년 ~ 10년
정액법

차량운반구

1년 ~ 5년
정액법

무형자산
1년 ~ 5년
정액법

리스기간 종료시점에
연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

리스부채

리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

2021년 1월 1일부터 이자율지표개혁으로 인해 미래 리스료의 산정 기준이 변경되는 경우 연결기업은 대체 이자율지표의 변경을 반영하는 개정 할인율을 적용한 수정 리스료를 할인하여 리스부채를 재측정합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

연결기업은 집기비품의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(7) 차입원가
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

(8) 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

투
자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라

15 ~ 50년
을 적용하여
정액법으로 상각하고 있으며 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 투자부동산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 연결재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

(9) 무형자산

연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

비한정 내용연수를 가진 회원권, 전신전화가입권 및 영업권을 제외한 무형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내용연수

산업재산권
5년 ~ 10년

기타의 무형자산
4년 ~ 20년

연결기업은 무형자산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연구개발비

연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

(10) 재고자산
연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 월별 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권

연결기업은
매년
9월 30일과
손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

(12) 현금및현금성자산

연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기투자자산으로 구성되어 있습니다.

연결현금흐름표 상의 현금및현금성자산은 상기 현금및현금성자산 금액을 의미합니다.

(13) 금융상품: 최초인식과 후속측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금
융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산

① 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

- 상각후원가측정금융자산 (채무상품)

- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (채무상품)

- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 
 측정금융자산 (지분상품)

- 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가측정금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가측정금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우를 나타내지 않는다면 그러한 배당은 받을권리가 확정되었을 때 연결포괄손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우에 해당한다면 그러한 배당은 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 연결포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

③ 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

- 연결기업은 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass
-through)계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결기업은 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업은 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

- 유의적인 가정에 대한 공시 : 주석 36

- 계약자산을 포함한 매출채권 : 주석 36

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

연결기업은 매출채권의 발생일로부터 1년을 초과하는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업이 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채

① 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치측정금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입,파생상품부채 및 금융보증부채를 포함합니다.

② 후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손 익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 18에 언급되어 있습니다.

③ 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

4) 이자율지표 개혁
이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 연결기업은 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.
- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 연결기업은 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다.그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

(14) 파생금융상품 및 위험회피

연결기업은 이자율위험 및 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑, 통화스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있습니다.
또한,
연결기업은 MPM Holdings Inc.를 MOM USA Limited Partnership과 공동 인수하는 계약을 체결하고 동 과정에서 MOM
USA Limited Partnership에게 공동매각요구권을 부여하였습니다.

이러한
파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다. 

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다. 

자본으로 인식된 파생상품의 누적평가손익은 현금흐름위험회피회계의 중단시점부터 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식됩니다

연결기업은 이자율지표 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하는 경우, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를평가할 때 이자율지표가 이자율지표 개혁의 결과로 변동되지 않는다고 가정합니다. 

또한 연결기업은 예상거래의 현금흐름회피와 관련하여 예상거래의 발생 가능성이 매우 큰지를 결정할 때 이자율지표 개혁의 결과로 이자율지표가 변경되지 않는다고 가정하며, 이전에 현금흐름위험회피회계로 지정되었으나, 현금흐름위험회피회계가 중단된 예상거래가 여전히 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 위험회피로 지정된 이자율지표의 현금흐름이 이자율지표 개혁의 결과로 변경되지 않는다고 가정합니다. 

연결기업은 이러한 이자율지표 개혁의 결과로 변경이 일어나지 않는다는 가정을 다음과 같은 사건이 발생하였을 때 더 이상 적용하지 않습니다.
- 위험회피대상항목 또는 위험회피수단에 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 각각의 대상항목 또는 수단의 현금흐름의 시기와 금액에 대하여 더 이상 나타나지 않을 때
- 위험회피관계가 중단되는 때

연결기업은 위험회피대상항목 또는 위험회피수단과 관련하여 이자율지표 개혁에서 요구된 변경이 발생하여 더 이상 개혁으로 인해 회피대상위험으로 지정된 이자율지표, 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 불확실성이 존재하지 않는 경우, 그러한 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.

이러한 문서화의 변경은 이자율지표 개혁에 따라 회피대상위험, 위험회피대상 항목 또는 위험회피수단의 변경이 이루어진 보고기간말까지 이루어지며, 이러한 문서화의변경은 위험회피관계를 중단하거나 새로운 위험회피관계를 지정하는 것에 해당하지 않습니다.

이자율지표 개혁에 따른, 위험회피관계로 지정된 금융자산이나 금융부채에 대한 변경 또는 위험회피관계의 지정에 대한 변경에 추가하여 이루어진 변경이 있는 경우, 연결기업은 이러한 추가적 변경에 따라 위험회피회계가 중단되어야 하는지를 판단하고, 위험회피회계가 중단되지 않는다고 결정되면, 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거에 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 변경합니다.

연결기업은 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 위험회피대상 항목에대한 기술을 위험회피회계 문서에서 수정할 때, 현금흐름위험회피 회계처리를 함에 있어, 현금흐름위험회피적립금 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

연결기업은 이와 유사하게 중단된 현금흐름위험회피관계의 경우, 이자율지표 개혁에서 요구된 바와 같이 위험회피대상 미래현금흐름이 기초했던 이자율지표가 변경될 때, 위험회피대상 미래현금흐름이 발생할 것으로 예상되는지를 결정하기 위해 현금흐름위험회피적립금 누계액의 회계처리를 목적으로, 위험회피관계에 대한 현금흐름위험회피적립금의 누계액은 위험회피대상 미래현금흐름의 기초가 될 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 간주합니다.

(15) 자기주식

연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

(16) 매각예정 분류자산과 중단영업
연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정 분류자산으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 매각예정 분류자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산 (또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. 

매각예정으로의 분류 조건은 매각예정 분류자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 연결재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

연결기업은 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 연결포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.

(17) 현금배당
연결기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(18) 종업원급여

① 단기종업원급여

연결기업은 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

연결기업은 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다.

재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

③ 퇴직급여: 확정급여제도

연결기업은 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결기업은 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에

대한

원가를

인식할

때

중

이른

날에

해고급여에

대한

비용을

인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(19) 충당부채
연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

충당부채와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

보
고기간말 현재 연결기업은 하자보수충당부채, 환경훼손복구충당부채 및 소송충당부채를 계상하고 있습니

다
(주석 22)
.

(20) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결기업은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 재화의 판매 - 건축자재 및 도료 판매

- 수행의무 식별 및 수행의무 이행시점
연결기업은 건축내외장재, 유기실리콘, PVC 등 건축자재와 자동차/선박용 도료 등의 재화를 내수 및 수출을 통해 고객에게 직접 판매하거나, 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 재화의 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 연결기업은 기업회계기준서 제1115호에서 규정하는 바에 따라 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유의 이전, 재화의 소유에 따른 위험과 보상의 이전, 고객의 인수 조건 등과 같은 통제의 이전 지표를 고려하여 수익의 인식시점을 판단하였습니다. 이에 따라 연결기업은 검수된 재화의 고객 인수시점 및 대리점 인도시점에 수익을 인식하였습니다.

- 변동대가

연결기업은 재화의 판매를 위한 고객과의 계약에서 일정요건을 충족하는 경우, 매출할인을 제공하고 있습니다. 이러한 매출할인은 기업회계기준서 제1115호에 따른 변동대가에 해당하며, 그 적절한 추정치를 매출액에서 차감하여 회계처리하였습니다.

- 반품권
특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결기업은 반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결기업이 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결기업은 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리와 이에 상응하는 매출원가 조정을 인식합니다.

- 반품권에서 생기는 자산과 부채

반환제품회수권

반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결기업의권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 연결기업은 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결기업이 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결기업은 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해 위 회계정책을 참조합니다.

- 보증

재화의 판매에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

- 본인 대 대리인의 고려사항

연결기업은 수출계약조건에 따라 재화의 판매에 추가하여 운송 및 보험용역을 제공하고 있습니다. 연결기업은 연결기업이 제공하는 운송 및 보험용역의 주된 이행 책임을 부담하고 있지 않습니다. 따라서 해당 운송 및 보험용역계약에서 연결기업은 대리인이며 해당 용역의 수행을 지시하거나 용역으로부터 효익을 획득할 수 있는 능력을 보유하고 있지 않습니다.

- 고객에게 지급할 대가

연결기업은 선박도료와 관련하여 선주사에게 판매장려금을 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 연결기업이 제공하는 판매장려금은 고객에게 지급할 대가에 해당하며, 동 지원금액은 매출액에서 차감합니다.

2) 용역의 제공 - 시공용역

- 수행의무 이행시점 및 진행률 측정
연결기업이 고객에게 제공하는 시공용역은 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이게 됩니다.따라서, 기업회계기준서 제1115호에 적용에 따라 이러한 시공용역의 제공은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 이러한 시공용역의 특성을 고려하여 합리적인 진행률을 측정하기 위해
원가기준
투입법을
적용하여
수익을
인식하였습니다.

- 변동대가
시공계약에 따른 거래가격은 최초에 합의한 계약금액과 계약변경, 보상금 및 위약금 등으로 인하여 발생될 것으로 예상되는 변동대가를 포함합니다. 변동대가는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도를 적절히 추정하여 거래가격에 포함합니다. 

- 계약자산 및 계약부채

시공계약에 따라 대가를 받을 무조건적인 권리는 매출채권으로 분류하며, 대가의 지급기일 전에 연결기업이 시공용역의 이전을 수행한 경우, 그 계약에 대해 매출채권으로 표시한 금액이 있다면, 이를 제외하고 계약자산으로 표시합니다. 한편, 연결기업이 고객에게 시공용역을 이전하기
전에 고객이 대가를 지급하였거나, 대가를 지급받을 무조건적인 권리를 갖고 있는 경우에 그 계약은 계약부채로 표시합니다. 이러한 계약자산과 계약부채에 대한 내용은
주석 39에서 설명하고 있습니다.

- 보증
시공용역의 제공에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게 용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

(21) 법인세

① 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 연결포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

② 이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이
 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이
 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이
 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적
 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

③ 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 연결재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

(22) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하고 있습니다. 자산관련보조금은 관련 자산의 장부금액을 계산할 때 보조금을 차감하고 있으며, 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방법으로당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 연결포괄손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

6. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결기업의 경영진은 연결재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 위험관리(주석 36), 민감도 분석(주석 21, 36) 등이 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영진은 향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

이연법인세자산과 관련하여 경영진이 수행한 주요한 판단의 세부사항은 주석 33에 기술하였습니다.

(3) 퇴직급여제도
확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 

보험수리적 평가와 관련한 경영진의 주요한 가정은 주석 21

에 기술하였습니다.

(4) 금융상품의 공정가치
활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

7.
현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
36,513
4,626,770

요구불예금
458,577,945
372,719,933

정부보조금
-
(3,410)

단기투자자산
82,586,159
115,168,705

합 계
541,200,617
492,511,998

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 

8.
매출채권 

(1) 매출채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 매출채권과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권
1,034,278,673
(10,022,832)
-
1,024,255,841
931,997,261
(15,098,708)
-
916,898,553

장기매출채권
24,166,064
(23,835,977)
(70,350)
259,737
23,985,015
(23,069,003)
(166,880)
749,132

합 계
1,058,444,737
(33,858,809)
(70,350)
1,024,515,578
955,982,276
(38,167,711)
(166,880)
917,647,685

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
38,167,711
42,726,296

설정액(환입액)
(3,460,465)
(372,035)

사업결합
102,817
3,083,794

제각액 등
(951,254)
(7,270,344)

기말금액
33,858,809
38,167,711

(3) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.20 ~ 3.35
24,166,064
(70,350)
24,095,714
23,985,015
(166,880)
23,818,135

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 아니합니다.

9. 기타채권 

(1) 당기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
13,274,830
9,465,012
14,415,487
9,441,258

미수금
89,414,535
49,579,622
78,995,895
46,341,736

미수수익
62,119
-
629,240
-

보증금
832,289
13,059,511
715,316
13,700,427

반환제품회수권
298,864
-
520,378
-

기타의투자자산
-
1,462,260
-
1,859,231

합 계
103,882,637
73,566,405
95,276,316
71,342,652

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
13,274,830
-
-
13,274,830

미수금(유동)
89,733,342
(318,807)
-
89,414,535

미수수익
2,162,957
(2,100,838)
-
62,119

보증금(유동)
832,289
-
-
832,289

반환제품회수권
298,864
-
-
298,864

대여금(비유동)
24,697,012
(15,232,000)
-
9,465,012

미수금(비유동)
61,946,473
-
(12,366,851)
49,579,622

보증금(비유동)
13,277,625
-
(218,114)
13,059,511

기타의투자자산
1,462,260
-
-
1,462,260

합 계
207,685,652
(17,651,645)
(12,584,965)
177,449,042

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
14,415,487
-
-
14,415,487

미수금(유동)
78,997,581
(1,686)
-
78,995,895

미수수익
2,730,078
(2,100,838)
-
629,240

보증금(유동)
715,316
-
-
715,316

반환제품회수권
520,378
-
-
520,378

대여금(비유동)
24,673,259
(15,232,001)
-
9,441,258

미수금(비유동)
59,419,328
-
(13,077,592)
46,341,736

보증금(비유동)
14,324,305
-
(623,878)
13,700,427

선급비용(비유동)
7,295,644
-
-
7,295,644

기타의투자자산
1,859,231
-
-
1,859,231

합 계
204,950,607
(17,334,525)
(13,701,470)
173,914,612

(3) 당기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
17,334,525
18,456,330

설정액(환입액)(주1)
317,120
(1,112,086)

제각액 등
-
(9,719)

기말금액
17,651,645
17,334,525

(주1) 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")에 대한 대여금 및 미수금, 미수수익의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

10.
재고자산 

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
633,507,863
(37,293,834)
596,214,029
559,140,186
(35,704,276)
523,435,910

반제품
149,264,761
(898,064)
148,366,697
134,940,198
(900,544)
134,039,654

상품
21,921,585
(177,996)
21,743,589
18,959,155
(121,302)
18,837,853

재공품
31,502,472
(603,332)
30,899,140
15,969,463
(686,212)
15,283,251

원재료
366,477,358
(4,169,695)
362,307,663
145,353,689
(3,558,308)
141,795,381

저장품
59,441,966
(1,617)
59,440,349
52,489,208
(1,287)
52,487,921

미착품
87,450,521
-
87,450,521
25,633,199
-
25,633,199

합 계
1,349,566,526
(43,144,538)
1,306,421,988
952,485,098
(40,971,929)
911,513,169

(2)

매출원가로 인식
한 당기와 전기의 재고자산평가손실은 각각

853
백만
원과

4,434
백만원입니다.

11. 기타금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,624,805,232
2,624,805,232
-
3,006,271,160
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
34,259,446
34,259,446
-
21,047,539
21,047,539

국공채
305,421
640,404
945,825
5,796,890
850,200
6,647,090

파생상품자산
2,135,734
16,222,710
18,358,444
1,481,914
6,012,002
7,493,916

합 계
2,441,155
2,675,927,792
2,678,368,947
7,278,804
3,034,180,901
3,041,459,705

<기타금융부채>

파생상품부채
-
43,512,691
43,512,691
255,925
193,160,202
193,416,127

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권 :

한국조선해양㈜
292,474,256
442,156,805
507,124,877

현대모비스㈜
25,815
234,904
235,827

에이치디씨㈜
3,326,363
7,791,802
8,239,178

에이치디씨현대산업개발㈜
18,303,319
35,789,586
40,790,750

현대코퍼레이션㈜(구, 현대종합상사㈜)
31,068,211
26,669,580
25,320,226

현대코퍼레이션홀딩스㈜
25,354,292
12,995,990
12,286,125

쌍용자동차㈜
3,138
3,476
3,476

㈜한라
49,999,991
19,999,996
18,148,145

㈜동양
1,861
1,090
885

남광토건㈜
20,482
542
523

㈜웅진
3,183
1,982
1,258

동부건설㈜
24,124
23,141
21,477

㈜한라홀딩스
27,226,383
19,811,785
16,160,540

삼성물산㈜
1,081,114,728
2,024,132,642
2,347,313,484

STX중공업㈜
282
95
77

시장성지분증권 소계
1,528,946,428
2,589,613,416
2,975,646,848

비시장성지분증권 :

㈜엔투비
1,000,000
5,555,400
2,285,000

주식회사 채널에이
5,000,000
3,971,000
2,540,000

현대미래로주식회사
6,579,315
8,705,750
8,908,393

현대엠파트너스㈜
8,760,700
12,659,660
12,469,795

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
1,209,604
1,066,551
1,066,551

전문건설공제조합
343,541
343,541
343,541

한국페인트잉크공업협동조합
11,000
11,000
11,000

기타
2,227,079
32
32

비시장성지분증권 소계
25,131,239
32,312,934
27,624,312

채무상품(복합금융상품):

에이치엔핀코어㈜(구, ㈜현대페이)
3,000,000
2,878,882
3,000,000

채무상품(복합금융상품) 소계
3,000,000
2,878,882
3,000,000

합계
1,557,077,667
2,624,805,232
3,006,271,160

② 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
3,006,271,160
2,584,408,087

취득금액
-
7,607,023

평가손익
(381,465,929)
426,017,129

처분금액
-
(14,971,364)

기타 (주1)
1
3,210,285

기말금액
2,624,805,232
3,006,271,160

연결재무상태표 :

비유동
2,624,805,232
3,006,271,160

(주1) 당기와 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은 각각

1천원과

210
백만원입니다.

(3)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

시장성지분증권 :

㈜케이씨씨글라스
64,835,293
34,259,446
64,835,293
21,047,539

합 계
64,835,293
34,259,446
64,835,293
21,047,539

② 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
21,047,539
3,000,000

취득금액
-
-

평가손익(세전)
13,211,907
(43,787,754)

기타 (주1)
-
61,835,293

기말금액
34,259,446
21,047,539

연결재무상태표 :

비유동
34,259,446
21,047,539

(주1) 전기 중 연결기업은 인적분할을 통해 자기주식 중 일부가 분할신설법인 ㈜케이씨씨글라스

의 주식 571,944주로 분류되며, 64,835백만원
에 취
득하였습니다.

(4)

국공채

① 당기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
6,647,090
7,367,324

취득금액
87,833
33,932

만기도래
(5,794,360)
(770,110)

기타
5,262
15,944

기말금액
945,825
6,647,090

연결재무상태표 :

유동
305,421
5,796,890

비유동
640,404
850,200

합 계
945,825
6,647,090

② 만기에 대한 정보

당기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
305,421

1년 초과 5년 내
614,544

5년 초과
25,860

합 계
945,825

12. 파
생상품

(1)
연결기업은 전기에 장기차입금(800억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.
또한, 연결기업은 장기차입금의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 당기 중 하나은행과 통화스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 중 하나은행과 통화선도 계약을체결하였습니다. 

(2)
2019년 3월 21일 지배기업은 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하, "MPM")를

공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 동 공동매각요구권에
따라, MPM이 인수 완료일로부터5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 지배기업에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 지배기업은 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다.
SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우, 지배기업은 SJL에게 주식인수가격에 연5.0%의 복리를 가산한 수익률을 보장해주어야 합니다.

(3)
연결기업은 전기 중 장기차입금(USD 1,460백만달러)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 장기차입금 중 USD 280백만
달러에 대하여 환위험 회피를 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다.

(4) 연결기업은 전기에 장기차입금(USD 430백만달러)의 환위험 회피을 위하여 체결한 통화스왑계약을 당기 중 중도 정산하였습니다. 이에 대하여 연결기업이 기타포괄손익으로 인식한 파생상품평가이익 USD 16백만달러는 본 계약이 종료되는 시점인 2024년 3월 31일에 당기손익으로 반영될 예정입니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니 다
.

(외화단위:USD, EUR, JPY, 원화단위:원)

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당기말
전기말

장기차입금
(유동성
장기차입금 포함)

공정가액
위험회피

이자율스왑
매매목적
-

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.70%과 KRW 2.140%
원금 : KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
원금 : KRW 80,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
원금 : KRW
80,000,000,000

통화스왑
거래처 : 하나은행
계약기간 : 2021.05.17 - 2024.05.17
계약금액 : USD 30,000,000와 이자
 KRW 33,885,000,000과 이자
-

단기차입금
공정가액
위험회피
이자율스왑
매매목적
-
거래처 : ㈜신한은행
계약기간 : 2020.05.04 - 2021.04.30
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.00%과 KRW 1.980%
원금 : KRW 100,000,000,000

종속기업
투자
종속기업
투자취득
공동매각
요구권
-
거래처 : SJL
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 - 2024.11.14
거래처 : SJL
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 - 2024.11.14

외화
매출채권
공정가액
위험회피
통화선도
매매목적
거래처 : 하나은행
계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
계약금액 : JPY 10,980,000,000과
 KRW 125,487,090,000

거래처
:
하나은행
계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
계약금액 : JPY 10,980,000,000과 
 KRW 125,487,090,000

Term Loan A 차입금
현금흐름
위험회피
이자율스왑
(주1)
현금흐름
위험회피
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 3M LIBOR와
 USD 0.77%
원금 : USD 750,000,000
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 3M LIBOR와
 USD 0.77%
원금 : USD 750,000,000

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
이자율스왑
(주1)
현금흐름
위험회피
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당기말
전기말

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
이자율스왑
(주1)
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
이자율스왑
(주1)
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.834%
원금 : USD 280,000,000
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.834%
원금 : USD 280,000,000

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
이자율스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 280,000,000와
 EUR 259,860,789
이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 280,000,000와
 EUR 259,860,789
이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
이자율스왑
현금흐름
위험회피
-
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와
 JPY 23,725,250,000
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 2.965%

Term Loan B
차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
이자율스왑
현금흐름
위험회피
-
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와
 JPY 23,725,250,000
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 3.0525%

(주1) 당기말 현재 대체 지표 이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품입니다.

(6) 당기 중 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
기타포괄손익
정산
순외화차이
당기말

통화스왑
통화스왑(자산)
-
1,654,542
-
18,291,148
(18,291,148)
-
1,654,542

통화스왑(부채)
(81,794,889)
-
-
62,315,858
-
(5,093,081)
(24,572,112)

기타파생상품
이자율스왑(자산)
-
128,860
-
9,190,983
-
(242,565)
9,077,278

이자율스왑(부채)
(25,049,692)
34,100
-
25,490,974
255,925
(731,307)
-

통화선도(자산)
7,493,916
1,614,621
-
-
(1,481,914)
-
7,626,623

공동매각요구권(부채)
(86,571,546)
67,630,968
-
-
-
-
(18,940,578)

합 계
(185,922,211)
71,063,091
-
115,288,963
(19,517,137)
(6,066,953)
(25,154,247)

(7) 전기 중 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
기타포괄손익
정산
순외화차이
전기말

통화스왑
통화스왑(자산)
4,360,228
-
-
-
(4,360,228)
-
-

통화스왑(
부채)

-
-
-
(87,617,476)
-
5,822,587
(81,794,889)

기타파생상품
이자율스왑(부채)
(325,447)
-
(173,297)
(28,013,557)
208,719
3,253,890
(25,049,692)

통화선도(자산)
250,060
7,493,916
-
-
(250,060)
-
7,493,916

통화선도(부채)
(680,602)
-
-
-
680,602
-
-

공동매각요구권(부채)
(122,548,811)
35,977,265
-
-
-
-
(86,571,546)

합 계
(118,944,572)
43,471,181
(173,297)
(115,631,033)
(3,720,967)
9,076,477
(185,922,211)

13. 지분법적용 투자지분

(1)
당기말과 전기말 현재
지분법적용 투자지분의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원
)

회사명
구분
주된
사업장
결산일
주요사업
당기말
전기말

주식수(주)
유효지분율
(%)
취득원가
기초
지분법손익
기타증감
(주1)
기말
장부금액
지분율
(%)

엠오엠제1호사모투자합자회사(주3)
관계기업
국내
12.31
금융
투자업
705,254
49.81
384,978,030
-
163,383,319
412,535,468
575,918,787
-
-

㈜케이씨씨건설(주2)
관계기업
국내
12.31
건설업
7,711,010
38.66
54,645,808
103,417,205
22,392,283
897,203
126,706,691
103,417,205
38.27

㈜금강레저
관계기업
국내
12.31
골프장
운영
82,000
20.50
3,034,000
6,957,294
690,273
(143,500)
7,504,067
6,957,294
20.50

Zhejiang Xinan Momentive 
Performance Materials Co., Ltd.

공동기업

중국

12.31

산업
화학
339,851,883
49.00
64,880,742
72,728,699
5,128,885
9,202,283
87,059,867
72,728,699
49.00

PTC(주4)
공동기업
사우디
아라비아
12.31
폴리
실리콘
471,000
50.00
143,262,308
-
-
-
-
-
50.00

합 계
650,800,888
183,103,198
191,594,760
422,491,454
797,189,412
183,103,198

(주1) 기타증감은 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 처분, 취득 및 손상, 사업결합, 환산 등을 포함합니다. 당기 중 관계기업인 ㈜케이씨씨건설과 ㈜금강레저에 대하여 각각
1,388
백만원과
144
백
만원의 배당금을 지분법적용투자지분의 장부금액에서 차감하였습
니
다.

(주2)
당기 중 ㈜케이씨씨건설의 자기주식의 취득으로 인하여 유효지분율이 38.27%에서 38.66%로 상
승하였으며, 증가된 유효지분율에 해당하는 910백만원을 지분법이익으로 인식하였습니다.

또한, 연
결
기업은 당기말과 전기말 현재 ㈜케이씨씨건설에 대한 손상징후 또는 손상환입 징후를 검토하여 회수가능액에 대한 평가(추정)을 수행하였으며, 이에 따라 당기말 현재 회수가능액이 장부가액을 초과하여 과거에 손상차손을 인식하기전 장부금액을 한도로 2,207백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다.

연결기업은 회수가능액을 사용가치로 평가하였으며, 회수가능액의 추정에 사용된 주된 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 해당 산업의 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내ㆍ외부의 정보에 기초하고 있습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
10.30%
10.20%

영구성장률
0.00%
0.00%

사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다.
할인율은
유사회사를 고려하여 유사회사의 자본구조 및 법인의 목표부채비율에 근거하여 산정되었습니다.

또한, 향후 5년간 현금흐름 추정액은 제시된 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다.

(주3) 당기 중 엠오엠제1호사모투자합자회사 취득으로 염가매수차익이 발생하였으며, 연결기업은 관련 염가매수차익 190,644백만원을 지분법이익으로 인식하였습니다. 연결기업은 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게입수한 정보가 있는 경우 취득일에 인식한 염가매수차익은 조정될 수 있습니다.

(주4) 연결기업은 PTC가 전기 이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에 미달하여, 해당 공동기업투자의 장부가액 전액에 대하여손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기말 현재 지분법적용 투자기업의 재무정보금액을 지분법적용 투자기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

회사명
당기말
순자산
연결기업
지분율(%)
순자산
지분금액
내부거래
기타
장부금액

엠오엠제1호사모투자합자회사(주1)
1,256,710,655
49.81
625,967,577
-
(50,048,790)
575,918,787

㈜케이씨씨건설
442,499,761
38.66
171,072,725
(44,366,034)
-
126,706,691

㈜금강레저
36,605,203
20.50
7,504,067
-
-
7,504,067

Zhejiang Xinan Momentive
Performance Materials Co., Ltd
197,987,341
49.00
97,013,797
-
(9,953,930)
87,059,867

(주1) 투자자에게 귀속될 몫이 소유지분율이 아닌 별도의 약정에 따라 결정되는 바, 명목상 지분율이 아닌 약정에 근거하여 지분법 회계처리를 적용하였습니다.

(3) 시장성 있는 지분법적용 투자지분의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
63,153,172
126,706,691

(4) 피투자기업의 요약재무정보

지분법적용 투자기업의 당기말과 전기말의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

구분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
영업손익
당기순손익

<엠오엠제1호사모투자합자회사>

당기말
1,079,919
1,256,463,569
832,832
-
-
(79,934,938)
(79,934,938)

<㈜케이씨씨건설>

당기말
715,907,430
373,866,798
491,119,901
156,154,565
1,363,965,386
31,880,777
47,190,335

전기말
604,578,854
372,956,645
400,886,037
176,104,368
1,101,612,750
54,302,651
37,641,374

<㈜금강레저>

당기말
25,787,677
64,908,244
6,546,982
47,543,737
14,240,284
3,120,178
3,367,185

전기말
23,316,633
59,527,601
4,811,216
44,095,000
12,141,148
2,962,715
2,830,998

당기말

133,192,422
149,509,258
69,281,522
15,432,816
338,491,323
14,108,766
10,941,030

전기말

75,444,836
140,176,726
28,433,211
20,569,556
239,687,846
17,923,502
12,403,025

(5) 당기말 현재 지분법적용 투자기업에게 자금을 이전하거나, 지분법적용 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 지분법적용 투자기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.

14. 유형자산

(1)
당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
989,223,726
1,368,156,569
456,679,265
3,407,133,690
340,735,789
486,791,571
7,048,720,610

취득금액
309,867
7,865,555
4,510,540
24,276,834
203,969,210
18,472,379
259,404,385

처분금액
(6,791,022)
(16,841,109)
(2,364,891)
(61,572,911)
(5,019,460)
(23,555,944)
(116,145,337)

사업결합
-
5,839,324
-
4,510,895
-
538,261
10,888,480

대체 (주1)
(14,829,483)
(12,311,357)
-
-
-
-
(27,140,840)

기타증감액 (주2)
18,752,812
47,459,437
(35,744,827)
54,996,575
(204,565,417)
92,458,621
(26,642,799)

순외화차이
2,000,623
24,664,632
13,472,875
57,495,699
28,405,569
15,918,410
141,957,808

기말금액
988,666,523
1,424,833,051
436,552,962
3,486,840,782
363,525,691
590,623,298
7,291,042,307

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(634,762,184)
(218,667,619)
(2,182,319,981)
(4,760,899)
(318,606,548)
(3,359,117,231)

처분금액
-
9,222,091
1,024,539
53,257,032
13
20,367,689
83,871,364

감가상각비
-
(52,973,636)
(24,992,626)
(202,989,103)
-
(63,789,706)
(344,745,071)

손상차손(주3)
-
(23,786,705)
(6,902,262)
(52,190,914)
(9,417,690)
(10,074,737)
(102,372,308)

사업결합
-
(2,471,781)
-
(2,327,627)
-
(535,562)
(5,334,970)

대체(주1)
-
6,928,734
-
-
-
-
6,928,734

기타증감액(주2)
-
8,126,688
17,308,873
21,118,397
-
(20,355,864)
26,198,094

손상차손환입(주4)
-
2,412,583
639,738
10,912
23,435
892,415
3,979,083

순외화차이
-
(7,547,380)
(3,718,613)
(21,520,265)
(507,603)
(5,788,094)
(39,081,955)

기말금액
-
(694,851,590)
(235,307,970)
(2,386,961,549)
(14,662,744)
(397,890,407)
(3,729,674,260)

정부보조금:

기초금액
-
-
(18,245)
(657,607)
-
(367,136)
(1,042,988)

보조금 수령
-
-
-
-
-
(30,181)
(30,181)

감가상각비 상계
-
-
21,385
-
-
37,276
58,661

기타증감액
-
-
(303,521)
-
-
303,521
-

순외화차이
-
-
-
(76,017)
-
2,528
(73,489)

기말금액
-
-
(300,381)
(733,624)
-
(53,992)
(1,087,997)

순장부금액:

기초금액
989,223,726
733,394,385
237,993,401
1,224,156,102
335,974,890
167,817,887
3,688,560,391

기말금액
988,666,523
729,981,461
200,944,611
1,099,145,609
348,862,947
192,678,899
3,560,280,050

(주1) 부동산의 임대비율 변경으로 인한 투자부동산으로의 대체입니다.

(주2) 기타증감액은 무형자산으로 대체액 2,114백만원, 수선비 등으로 인식한 금액 7,750백만원, 사용권자산으로부터 대체된 금액 2백만원, 선급비용에서 대체된 금액 9,417백만원입니다.

(주3) MOM Holding Company의 Waterford 공장 폐쇄 등으로 건물 및 기계장치, 구축물, 건설중인자산 등에 대하여 102,372백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(주4) 연결기업은 당기 대죽공장의 자재 등을 안성공장 PVC 공사 및 수원역세권 공사 등에 활용하기로 함에 따라 건설중인 자산에서 23백만원, 대죽공장의 기계장치를김천공장 및 전주, 안성공장으로 이관하여 활용하기로 함에 따라 기계장치에서 11백만원의 손상차손 환입이 발생하였으며, MOM Holding Company의 건물 및 구축물 등에 대하여 전기에 손상차손을 인식하였으나 당기 중 회수가능액이 증가하여 3,945백만원의 손상차손 환입을 인식하였습니다.

(2) 당기 중 차입금에서 발생한 차입원가 중 354백만원(전기 : 691백만원)을 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였으며, 적용된 자본화 이자율은 1.96%(전기 : 2.52%)입니다.

(3) 당기말 현재 건설중인자산의 주요내역은 수원역세권 기반시설공사 및 전시장 건축공사 75,268백만원, KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited 건축공사 24,175백만원, MOM Holding Company 건축 공사 외 232,793백만원입니다.

(4)
전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
941,877,804
1,179,284,338
253,426,899
2,254,821,218
251,281,370
329,421,157
5,210,112,786

취득금액
397,609
4,646,287
7,675,258
18,747,566
193,089,401
10,582,206
235,138,327

처분금액
(7,729,572)
(18,655,464)
(629,864)
(38,510,038)
(93,717)
(19,924,603)
(85,543,258)

소유주분배예정
 자산집단 대체
87,161,258
199,592,791
188,759,715
1,054,598,203
151,459,548
163,231,717
1,844,803,232

대체 (주1)
(29,287,534)
(45,122,184)
-
-
-
-
(74,409,718)

기타증감액 (주2)
90,270
56,319,303
15,674,014
152,593,300
(243,848,647)
13,427,931
(5,743,829)

순외화차이
(3,286,109)
(7,908,502)
(8,226,757)
(35,116,559)
(11,152,166)
(9,946,837)
(75,636,930)

기말금액
989,223,726
1,368,156,569
456,679,265
3,407,133,690
340,735,789
486,791,571
7,048,720,610

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(1,590,994)
(564,657,279)
(158,737,637)
(1,872,979,738)
(3,660,487)
(286,768,886)
(2,888,395,021)

처분금액
-
9,342,373
514,866
33,064,822
30,848
18,193,082
61,145,991

감가상각비
-
(53,354,406)
(40,147,292)
(232,727,770)
-
(32,301,185)
(358,530,653)

손상차손(주3)
-
(27,021,541)
(4,965,281)
(43,512,352)
(2,052,036)
(2,501,988)
(80,053,198)

소유주분배예정
 자산집단 대체
-
(7,649,751)
(18,057,585)
(82,627,598)
-
(7,753,554)
(116,088,488)

대체(주1)
-
3,508,934
-
-
-
-
3,508,934

기타증감액(주2)
1,390,189
-
(1,587)
-
-
1,636
1,390,238

손상차손환입(주4)
-
278,712
-
-
760,707
-
1,039,419

순외화차이
200,805
4,790,774
2,726,897
16,462,655
160,069
(7,475,653)
16,865,547

기말금액
-
(634,762,184)
(218,667,619)
(2,182,319,981)
(4,760,899)
(318,606,548)
(3,359,117,231)

정부보조금:

기초금액
-
-
(19,598)
-
-
(485,498)
(505,096)

보조금 수령
-
-
-
(733,075)
-
(5,118)
(738,193)

감가상각비 상계
-
-
1,353
60,028
-
123,480
184,861

순외화차이
-
-
-
15,440
-
-
15,440

기말금액
-
-
(18,245)
(657,607)
-
(367,136)
(1,042,988)

순장부금액:

기초금액
940,286,810
614,627,059
94,669,664
381,841,480
247,620,883
42,166,773
2,321,212,669

기말금액
989,223,726
733,394,385
237,993,401
1,224,156,102
335,974,890
167,817,887
3,688,560,391

(주1) 부동산의 임대비율 변경으로 인한 투자부동산으로의 대체입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체금액 중 투자부동산으로 대체액 125백만원, 무형자산으로 대체액 1,798백만원, 사용권자산으로 대체액 91백만원 및 수선비 등으로 인식한 금액 3,730백만원, 잡이익으로 인식한 금액 1,390백만원입니다.

(주3) 세종공장의 장섬유 및 커튼월 관련 구축물, 기계장치 및 비품과 관련하여 손상차손 622백만원, 대죽4공장 건물 및 기계장치 등과 관련하여 15,495백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 

MOM Holding Company의 건물 및 기계장치 등에 대하여 39,624백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 또한, KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd. 와 KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 현금창출단위의 손상 징후 검토를 수행한 결과 회수가능액이 감소하여 건물, 기계장치 등에 대하여각각 24,273백만원과 38백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(주4) 연결기업은 개별 자산 및 현금창출단위의 손상 징후 검토를 수행하고 있으며 손상 징후가 발견되는 자산 또는 현금창출단위에 대해 회수가능액을 추정하여 손상 검사를 수행하고 있습니다. 연결기업은 전기 이전 유기실리콘 부문의 경기 악화 등으로 인하여 손상차손을 인식하였으며, 전기 대죽3공장의 자재 등을 안성공장 PVC 공장 공사 등에 활용하기로 함에 따라 건설중인자산에서 761백만원, 대죽4공장 건물과관련하여 279백만원의 손상차손 환입이 발생하였습니다.

(5) 담보
제공

당기말
현
재

연결기업은 유형자산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하
고
있습니다

(
주석 17
).

15. 무형자산
및 영업권

(1) 당기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
산업재산권
전화가입권
및 회원권
영업권(주2)
기타의
무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
5,283,337
5,921,701
739,728,236
506,705,124
1,257,638,398

취득금액
691,228
13,517
-
4,347,108
5,051,853

처분금액
(95,750)
(21,272)
-
(2,007,231)
(2,124,253)

사업결합
-
-
15,387,254
3,597
15,390,851

기타증감액(주1)
-
807
-
2,114,107
2,114,914

순외화차이
9,060
905
66,344,762
24,101,794
90,456,521

기말금액
5,887,875
5,915,658
821,460,252
535,264,499
1,368,528,284

상각누계액 및 손상차손누계액 :

기초금액
(3,437,372)
(888,040)
-
(65,594,431)
(69,919,843)

처분금액
68,968
2,000
-
88,661
159,629

무형자산상각비
(428,981)
(806)
-
(37,086,980)
(37,516,767)

손상차손 환입
-
-
-
1,558,607
1,558,607

기타증감액(주1)
-
(7)
-
(294)
(301)

순외화차이
(9,364)
(1,471)
-
319,018
308,183

기말금액
(3,806,749)
(888,324)
-
(100,715,419)
(105,410,492)

장부금액:

기초금액
1,845,965
5,033,661
739,728,236
441,110,693
1,187,718,555

기말금액
2,081,126
5,027,334
821,460,252
434,549,080
1,263,117,792

(주1) 기타증감액은 건설중인 자산에서 무형자산으로 대체된 금액 2,114백만원, 선급금에서 대체된 1백만원으로 이루어져 있습니다. 

(주2)
연결기업은 당기 종속기업 MOM Holding Company의 현금창출단위에 배부된 영업권에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 각 현금흐름창출단위에 배부된 영업권의금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
Silicon - PA
Silicon - FB

영업권
670,186,840
135,376,453

사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 사용가치의 계산은 경영진에 의해 승인된 5년간의 예산에 기초한 현금흐름 추정을 사용하여 계산되었으며, 그 이후의 현금흐름은 향후 고정된 영구성장율 (현금창출단위가 속한 산업의 장기 평균성장률을 초과하지 아니함)을 사용하여 추정하였습니다.

회수가능액의 추정에 사용된 주요가정은 다음과 같습니다.

구분
Silicon - PA
Silicon - FB

가중평균자본비용
10.00%
10.50%

영구성장율
2.00%
2.00%

한편, 전기 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.는 독일 소재업체인 Henkel에게 북미 Consumer Sealants 관련 일부 제품군(판매권리)을
USD 178.3백만(해당 금액에는 재고자산 관련 양도금액인 USD 26.7백만이 제외되었
음)에 양도하였습니다. 해당 계약에는 해당 제품의 제품군 이전과 더불어 일정 기간동안 Henkel에게 해당 제품을 일반 고객에게 부과하는 가격보다 낮은 가격으로 공급해야 하는 수행의무가 존재합니다. 제품군 양도와 제품공급에 대한 수행의무에 대한 거래가격은 상대적 공정가치법에 따
라 각각 USD 123.9백만과 USD 54.4백만만큼 배분
되었습니다. 그 결과, 해당 제품라인의 판매망 처분과 관련하여 연결기업은 배분된 거래금액과 해당 현금창출단위에 배분된 영업권과 기타무형자산의 장부금액 등의 차이금액인
124,750백만원을 사업처분이익으
로 계상하였습니다. 또한, 제품공급에 대한 수행의무
에 배분된 거래금액에 대한 수익인식은 제품공급기간 동안 이루어지고 있습니다.
당기와 전기 중 수
익으로 인식한 금액은
54,378
백만원과

4,787백만원입니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
산업재산권
전화가입권
및 회원권
영업권
기타의
무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
4,884,632
6,045,791
18,827,268
9,818,208
39,575,899

취득금액
668,542
16,962
-
4,882,150
5,567,654

처분금액
(269,837)
(140,448)
(7,777,244)
(8,328,333)
(16,515,862)

사업결합
-
-
775,316,431
517,023,752
1,292,340,183

대체
-
-
-
1,798,035
1,798,035

순외화차이
-
(604)
(46,638,219)
(18,488,688)
(65,127,511)

기말금액
5,283,337
5,921,701
739,728,236
506,705,124
1,257,638,398

상각누계액 및 손상차손누계액 :

기초금액
(3,330,763)
(940,001)
-
(7,685,965)
(11,956,729)

처분금액
193,101
42,895
-
1,343,537
1,579,533

사업결합
-
-
-
(25,753,834)
(25,753,834)

무형자산상각비
(299,710)
-
-
(35,325,151)
(35,624,861)

손상차손
-
-
-
(1,766,154)
(1,766,154)

기타증감액
-
8,982
-
105
9,087

순외화차이
-
84
-
3,593,031
3,593,115

기말금액
(3,437,372)
(888,040)
-
(65,594,431)
(69,919,843)

장부금액:

기초금액
1,553,869
5,105,790
18,827,268
2,132,243
27,619,170

기말금액
1,845,965
5,033,661
739,728,236
441,110,693
1,187,718,555

(3) 기술개발비
당기와 전기 중 발생한 기술개발비는

169,929

백만원과

151,405백만원입니다.

16. 투자부동산

(1) 당기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
437,768,804
202,944,009
640,712,813

대체 (주1)
(7,652,580)
12,311,357
4,658,777

순외화차이
-
18,029,074
18,029,074

기말금액
430,116,224
233,284,440
663,400,664

감가상각누계액:

기초금액
-
(27,533,421)
(27,533,421)

감가상각비
-
(7,129,582)
(7,129,582)

대체(주1)
-
(6,928,734)
(6,928,734)

순외화차이
-
(2,771,525)
(2,771,525)

기말금액
-
(44,363,262)
(44,363,262)

장부금액:

기초금액
437,768,804
175,410,588
613,179,392

기말금액
430,116,224
188,921,178
619,037,402

(주1) 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체 및 매각예정자산 대체액입니다.

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
485,172,430
164,914,291
650,086,721

처분
(76,691,160)
(8,356,984)
(85,048,144)

대체 (주1)
29,287,534
45,247,040
74,534,574

순외화차이
-
1,139,662
1,139,662

기말금액
437,768,804
202,944,009
640,712,813

감가상각누계액:

기초금액
-
(21,436,286)
(21,436,286)

감가상각비
-
(6,576,201)
(6,576,201)

처분
-
4,003,507
4,003,507

대체(주1)
-
(3,508,934)
(3,508,934)

순외화차이
-
(15,507)
(15,507)

기말금액
-
(27,533,421)
(27,533,421)

장부금액:

기초금액
485,172,430
143,478,005
628,650,435

기말금액
437,768,804
175,410,588
613,179,392

(주1) 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체 및 건설중인자산의 본계정 대체입니다.

(
3)
근저당 설정

당기말
현
재

연결기업은 투자부동산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하
고
있습니다

(
주석 17
).

(4) 투자부동산 관련 손익
연결기업이 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비 및 처분손익을 제외한 당기와전기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
7,622,677
7,262,490

운영비용
(4,553,133)
(7,366,094)

합 계
3,069,544
(103,604)

(5) 투자부동산에 대한 공정가치

당기말 현재 투자부동산에 포함된 토지와 건물의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

17. 담보제공자산 등

(1) 당기말 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
관련부채
담보권자

해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
1,963,616,332
1,877,602,423
근저당
1,964,151,513
BNP Paribas 외

해외종속법인(KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.)의 건물 등
9,834,528
-
근저당
8,195,440
신한은행

해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
2,270,800
2,313,654
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

본사사옥토지 및 건물
2,103,573
92,850,808
근저당
1,752,977
국민은행 외

원주영업소토지 외
990,400
4,998,938
근저당/전세권
892,000
농협은행 외

합계
1,978,815,633
1,977,765,823

1,974,991,930

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
금액
사용제한내용

당기말
전기말

장기기타채권
별단예금
하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금(주1)
농협은행 서산시지부
94,138
82,588
특별수선충당금

기타예금
DEUTSCHE BANK
806,065
1,197,460
기타보증

합 계
909,203
1,289,048

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

18.
차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
842,904,954
972,445,146

유동성장기부채
189,935,036
109,173,870

유동성사채
-
579,747,851

소 계
1,032,839,990
1,661,366,867

비유동성 차입금

장기차입금
2,388,006,265
1,976,222,404

비유동성사채
1,168,017,832
718,668,794

소 계
3,556,024,097
2,694,891,198

합 계
4,588,864,087
4,356,258,065

(2) 단기차입금

① 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
0.45 ~ 1.75
45,826,004
48,886,949

BNK투자증권
기업어음
-
-
50,000,000

케이비증권
기업어음
2.19
30,000,000
150,000,000

하이투자증권
기업어음
1.94 ~ 2.24
200,000,000
200,000,000

신한금융투자
기업어음
1.96 ~ 2.11
80,000,000
-

부국증권
기업어음
1.94 ~ 2.20
70,000,000
-

교보증권
기업어음
-
-
10,000,000

신한은행
약정부할인어음
CD(91일) + 0.70 ~ 1.00
200,000,000
200,000,000

국민은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

하나은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

우리은행
일반운영자금
-
-
30,000,000

우리은행
일반운영자금
-
-
4,841,760

신한은행 (주2)
일반운영자금
LPR(1Y)
8,195,440
-

도쿄미쓰비시은행
일반운영자금
CD(91일) + 0.60
70,000,000
130,000,000

신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.30 ~ 0.60
138,883,510
48,716,437

합 계
842,904,954
972,445,146

(주1)
연결기업은

삼성카드와

대
리
점매
출채권을

담보로

차입하는

거래를

약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

(주2) 상기 차입금 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참고).

② 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
액면금액
장부금액
만기

당기초
신한은행 외
972,445,146
972,445,146
2021년

신규차입

단기차입금
신한은행 외
3,662,370,426
3,662,370,426
2021, 2022년

상환

단기차입금
신한은행 외
(3,806,152,610)
(3,806,152,610)
2021년

사업결합

단기차입금
AHMED HAMAD AL-KHONAINI 외
7,512,424
7,512,424
2021년

외화환산

외화환산손실 및 순외화차이
6,729,568
6,729,568

당기말
신한은행 외
842,904,954
842,904,954
2022년

(3) 장기차입금

① 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

신한은행
기업어음인수약정
CD(91일) + 1.20
80,000,000
180,000,000

NH투자증권
장기인수약정
CD(91일) + 1.00
100,000,000
100,000,000

SK증권
기업어음
1.81
100,000,000
-

DB금융투자
기업어음
1.81
150,000,000
-

케이비증권
기업어음
1.81
150,000,000
-

하나은행
외화대출
1.50
35,565,000
-

하나은행
일반운영자금
EURIBOR(3M) + 1.19
3,560,267
3,583,505

국민은행 (주1,3)
일반운영자금
LIBOR(3M) + 2.05
994,634,500
912,832,000

Syndicate Led By BNP Paribas (주1,2,3)
일반운영자금
LIBOR(1M) + 3.75
866,896,875
803,760,000

Syndicate Led By BNP Paribas (주1,2)
일반운영자금
EURIBOR(1M) + 3.75
102,620,138
102,135,756

Wuxi Momentive Performance Materials Co. Ltd.(주3)
일반운영자금
LIBOR(12M) + 1.25
29,242,359
26,126,241

소 계
2,612,519,139
2,128,437,502

현재가치할인차금
(34,577,838)
(43,041,228)

유동성 대체
(189,935,036)
(109,173,870)

합 계
2,388,006,265
1,976,222,404

(주1) 상기 차입금과 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기차입금은 원금분할 상환됩니다(주석 17 참고).

(주2) 상기 차입금과 관련하여 종속기업인 MOM Holding Company는 재무비율 등과관련한 차입 약정을 준수하여야 하며, 당기말 현재 차입약정에 대한 위반사항은 없습니다.

(주3) 당기말 현재 대체 지표 이자율로의 전환이 완료되지 않은 금융상품입니다.

② 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
액면금액
장부금액
만기

당기초
국민은행 외
2,128,437,502
2,085,396,274

신규차입

장기차입금
케이비증권 외
433,990,000
433,990,000
2024년

현재가치할인차금

-
(1,064,821)

상환

장기차입금
신한은행 외
(109,640,892)
(109,640,892)
2021년

현재가치할인차금 상각

현재가치할인차금

-
9,528,211

외화환산

외화환산손실 및 순외화차이
159,732,529
159,732,529

당기말
신한은행 외
2,612,519,139
2,577,941,301

③

당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2022.1.1 ~ 2022. 12.31
189,935,036

2023.1.1 ~ 2023. 12.31
9,935,036

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
2,412,649,067

합 계
2,612,519,139

(4) 사채

① 당기말과 전기말 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당기말
전기말

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
-
-
300,000,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
200,000,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
-
-
280,000,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000,000
120,000,000

제68회 무보증국내사채
2023.06.02
2.24
150,000,000
150,000,000

제69회 무보증국내사채
2025.10.30
2.48
50,000,000
50,000,000

제70회 무보증국내사채
2023.11.02
2.34
140,000,000
140,000,000

제71회 무보증국내사채
2023.11.24
2.32
60,000,000
60,000,000

제72회 무보증국내사채
2024.04.08
1.65
200,000,000
-

제73-1회 무보증국내사채
2024.10.08
2.24
170,000,000
-

제73-2회 무보증국내사채
2026.10.08
2.59
80,000,000
-

소 계
1,170,000,000
1,300,000,000

사채할인발행차금
(1,982,168)
(1,583,355)

합 계
1,168,017,832
1,298,416,645

유동성 대체
-
(579,747,851)

비유동성사채
1,168,017,832
718,668,794

②
당기 중 발생한 사채의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
명목이자율(%)
액면금액
장부금액

당기초
케이비증권 외
2.24 ~ 2.94
1,300,000,000
1,298,416,645

신규차입

사채
NH투자증권 외
1.65~2.59
450,000,000
450,000,000

사채할인발행차금

-
(1,322,160)

상환

사채
㈜삼성증권 외
2.38~2.68
(580,000,000)
(580,000,000)

사채할인발행차금 상각

사채할인발행차금

-
923,347

당기말
NH투자증권 외
1.65~2.94
1,170,000,000
1,168,017,832

③

당기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2023.1.1 ~ 2023. 12.31
670,000,000

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
370,000,000

2025.1.1 ~ 2025. 12.31
50,000,000

2026.1.1 ~ 2026. 12.31
80,000,000

합 계
1,170,000,000

19. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
321,692,444
64,006,105
225,833,030
73,091,145

선수금(주1)
40,844,643
-
73,146,806
3,130,876

예수금
29,307,668
-
36,601,979
-

미지급비용
99,323,023
-
64,375,248
-

수입보증금
10,131,546
-
11,746,479
-

금융보증부채(주2)
221,604,115
-
197,782,959
-

환불부채(주3)
2,603,442
-
2,579,630
-

임대보증금
-
25,197,818
-
40,320,467

리스부채
22,000,409
80,900,050
17,913,194
68,985,474

합 계
747,507,290
170,103,973
629,979,325
185,527,962

(주1) 선수금은 계약부채로 이루어져 있습니다(주석 39 참조).

(주2) 연결기업의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 연결기업은 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 연결기업은 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 연결기업은 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다(주석 35 참조).

(주3) 연결기업은 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다. 관련 매출원가와 대응하여 기타자산 중 반환제품회수권을 당기말과 전기말 현재 각각
299
백만원과 520백만원을 설정하고 있습니다.

20. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<

당기말
>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
위험회피수단
파생상품자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
위험회피수단
파생상품부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
9,410,025
-
8,948,418
-
-
-
-
-
18,358,443

당기손익-공정가치측정금융자산
2,624,805,232
-
-
-
-
-
-
-
2,624,805,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
34,259,446
-
-
-
-
-
-
34,259,446

현금및현금성자산
-
-
-
541,164,104
-
-
-
-
541,164,104

단기금융상품
592,331,144
-
-
12,413,505
-
-
-
-
604,744,649

매출채권
-
-
-
1,024,515,578
-
-
-
-
1,024,515,578

기타채권
-
-
-
123,958,083
-
-
-
-
123,958,083

국공채
-
-
-
945,825
-
-
-
-
945,825

금융자산 합계
3,226,546,401
34,259,446
8,948,418
1,702,997,095
-
-
-
-
4,972,751,360

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
-
18,940,578
24,572,112
-
-
43,512,690

매입채무
-
-
-
-
-
-
788,460,412
-
788,460,412

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채포함)
-
-
-
-
-
-
1,032,839,990
-
1,032,839,990

기타부채 (주1)
-
-
-
-
-
-
619,132,074
-

619,132,074

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
-
-
3,556,024,097
-
3,556,024,097

금융보증부채
-
-
-
-
-
-
-
221,604,115
221,604,115

금융부채 합계
-
-
-
-
18,940,578
24,572,112
5,996,456,573
221,604,115
6,261,573,378

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융부채를 포함하고 있습니다.

<

전기말
>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
위험회피수단
파생상품부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
7,493,916
-
-
-
-
-
-
7,493,916

당기손익-공정가치측정금융자산
3,006,271,160
-
-
-
-
-
-
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
21,047,539
-
-
-
-
-
21,047,539

현금및현금성자산
-
-
487,885,228
-
-
-
-
487,885,228

단기금융상품
884,325,143
-
20,110,212
-
-
-
-
904,435,355

매출채권
-
-
917,647,685
-
-
-
-
917,647,685

기타채권
-
-
137,256,486
-
-
-
-
137,256,486

국공채
-
-
6,647,090
-
-
-
-
6,647,090

금융자산 합계
3,898,090,219
21,047,539
1,569,546,701
-
-
-
-
5,488,684,459

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
86,571,546
106,844,581
-
-
193,416,127

매입채무
-
-
-
-
-
557,472,597
-
557,472,597

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채포함)
-
-
-
-
-
1,661,366,867
-
1,661,366,867

기타부채 (주1)
-
-
-
-
-
494,835,736
-

494,835,736

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
-
2,694,891,198
-
2,694,891,198

금융보증부채
-
-
-
-
-
-
197,782,959
197,782,959

금융부채 합계
-
-
-
86,571,546
106,844,581
5,408,566,398
197,782,959
5,799,765,484

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(379,939,791)
436,174,607

거래손익
148,882
5,586,068

배당금수익
43,093,756
37,116,222

처분손익
11,605,246
3,235,327

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익
9,887,451
(32,810,164)

배당금수익
1,773,026
-

위험회피수단파생상품자산

평가손익
27,482,131
-

거래손익
398,541
-

상각후원가측정금융자산

손상차손환입
3,143,345
1,484,121

이자수익
7,943,512
19,862,672

외환차이
84,106,925
(36,058,694)

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
67,665,068
35,803,968

거래손익
14,090
(7,442,240)

위험회피수단파생상품부채

평가손익
87,806,832
(115,631,033)

거래손익
(789,412)
-

상각후원가측정금융부채

이자비용
(142,368,821)
(162,284,764)

외환차이
(41,857,429)
(852,593)

금융보증부채

금융보증비용
(6,097,040)
(29,529,097)

외환차이
(18,837,601)
11,896,458

21.
종업원급여

(1) 당기말과 전기말 현재 연결기업의 확정급여자산 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
883,288,494
879,405,122

사외적립자산의 공정가치
(501,520,213)
(472,361,539)

국민연금전환금
(106,195)
(128,103)

순확정급여부채(자산) 인식액
381,662,086
406,915,480

기타장기종업원급여의 현재가치 (주1)
24,515,047
24,695,889

(주1) 전기말 현재 기타장기종업원급여의 현재가치는 순확정급여자산에 포함하여 연결재무상태표에 표시되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
879,405,122
262,039,744

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
42,604,049
44,812,538

이자비용
13,683,667
16,667,462

기타포괄손익으로 인식 :

확정급여제도의 재측정요소
(29,971,055)
36,497,029

- 인구통계적 가정
717,306
(1,783,249)

- 재무적 가정
(49,048,475)
43,938,134

- 경험조정
18,360,114
(5,657,856)

기타 :

관계사 전출입
(2,153,075)
2,050,774

사업결합
283,438
577,458,224

기타증감 (주1)
(4,432,571)
(8,323,602)

지급액 :
(43,153,823)
(39,382,546)

순외화차이
27,022,742
(12,414,501)

기말금액
883,288,494
879,405,122

(주1)
확
정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
472,361,539
287,571,629

사용자 기여금
34,808,057
23,988,378

퇴직급여 지급액
(35,270,811)
(41,735,822)

사외적립자산 이자수익
9,622,999
11,324,416

재측정요소
16,209,743
17,986,109

사업결합
-
191,901,953

기타증감 (주1)
(11,166,045)
(8,054,488)

순외화차이
14,954,731
(10,620,636)

기말금액
501,520,213
472,361,539

(주
1)

확
정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기말
전기말

확정금리형 금융상품

320,642,302
331,724,998

실적배당형 금융상품

180,877,911
140,636,541

합 계
501,520,213
472,361,539

(5)
당기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
24,695,889
3,705,168

당기근무원가
282,826
339,951

이자비용
522,801
739,050

급여지급액
(2,308,306)
(1,887,403)

확정급여제도의 재측정요소
(355,456)
2,154,805

사업결합
-
21,610,466

기타
-
(23,149)

순외화차이
1,677,293
(1,942,999)

기말금액
24,515,047
24,695,889

(6) 당기와 전기 중 종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당기
전기

<확정급여부채>

당기근무원가
42,604,049
44,812,538

이자비용
13,683,667
16,667,462

이자수익
(9,622,999)
(11,324,416)

소 계
46,664,717
50,155,584

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
282,826
339,951

이자비용
522,801
739,050

확정급여제도의 재측정요소
(355,456)
2,154,805

소 계
450,171
3,233,806

합 계
47,114,888
53,389,390

당기 비용 47,115백만원 중 28,076백만원은 제조원가에 포함되어 있으며, 19,039백만원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 한편, 연결기업은 전기 이전부터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당기와 전기에 각각 퇴직급여 30,471백만원과 26,753백만원을 당기 손익으로 추가 계상하였으며, 퇴직위로금으로 당기와 전기에 각각 7,859백만원과 6,288백만원을 지급하였습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단
위
:%)

구 분
당기말
전기말

기대임금상승률
2.67~3.88
2.63~3.92

할인율
2.05~3.25
1.64~2.82

사외적립자산의 기대수익률(주1)
2.88~6.40
2.18~6.98

(주1)

사외적립자산의 기대수익이란 장래 임직원의 퇴직금 지급을 위해 사외에 적립된 자산에 대하여 장기적으로 기대할 수 있는 자산운용수익률을 의미합니다. 연결기업은 사외적립자산을 확정금리형 금융상품으로 가입하고 있으므로 사외적립자산의 기대수익률은 해당 금융상품 수익률에 영향을 받습니다.

(8) 확정급여채무 민감도 분석

당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
확정급여채무

증가
감소

할인율 (1% 변동)
(114,579,319)
140,473,448

미래 급여인상률 (1% 변동)
29,733,501
(26,753,156)

22. 충당부채

(1) 당기와 전기 중 연결기업의 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

하자보수
충당부채
환경훼손복구
충당부채
소송충당부채
합계
하자보수
충당부채
환경훼손복구
충당부채
소송충당부채
합계

기초
8,189,185
15,212,057
5,643,869
29,045,111
4,722,388
454,229
-
5,176,617

전입
1,194,238
353,514
572,210
2,119,962
3,341,968
553,208
2,298,635
6,193,811

지급
(1,542,193)
-
(3,996,887)
(5,539,080)
(2,058,238)
-
(507,909)
(2,566,147)

사업결합
-
-
-
-
2,315,514
15,153,425
4,248,987
21,717,926

순외화차이
62,076
1,321,362
382,838
1,766,276
(132,447)
(948,805)
(395,844)
(1,477,096)

기말
7,903,306
16,886,933
2,602,030
27,392,269
8,189,185
15,212,057
5,643,869
29,045,111

연결재무상태표 :

유동
7,903,306
-
2,602,030
10,505,336
8,189,185
-
5,643,869
13,833,054

비유동
-
16,886,933
-
16,886,933
-
15,212,057
-
15,212,057

합 계
7,903,306
16,886,933
2,602,030
27,392,269
8,189,185
15,212,057
5,643,869
29,045,111

(2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

연결기업은 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다.

(4)
연결기업은 당기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

23.
우발부채와 약정사항

(1) 연결기업은 당기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스의 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 당기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<연결기업이 피고인 사건>

지급보증 외
104,964,479
HSBC Saudi Arabia 외
연결기업
런던국제중재법원 외

<연결기업이 원고인 사건>

공사대금 외
20,224,219
연결기업
㈜에이치제이중공업 외
서울중앙지방법원 외

주석 19에서 언급한 바와 같이 연결기업의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 연결기업은 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 연결기업은 해당 의무과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. (주석 19, 35 참조)

한편, 연결기업은 당기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있으며, 이외의 진행 중인 소송은 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다(주석 22 참조).

(3) 연결기업은 당기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였으며, 특정기업에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

(4) 당
기
말
현재 연결기업이 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도
실행금액

당좌대출
35,000,000
-

일반대출
2,173,526,495
2,110,714,579

구매카드
136,500,000
47,525,224

채권할인
400,000,000
45,826,004

무역금융
585,407,013
214,717,089

기업어음 인수약정
380,420,000
380,000,000

보증
113,916,339
98,747,937

기타
55,895,000
30,377,454

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
24,000,000주
24,000,000주

주당금액
5,000원
5,000원

발행주식수
8,886,471주
8,886,471주

자본금
48,084,660
48,084,660

지배기업은 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 지배기업의 자본금과 발행주식의 액면총액

은 3,652,305천원
만큼 차
이가 발생합니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
36,654,892
36,654,892

합병차익
260,787,392
260,787,392

기타자본잉여금(주1)
255,470,319
195,456,725

합 계
552,912,603
492,899,009

(주1)
지배기업의 종속기업에 대한 지분추가 취득 및 동일지배거래로 인하여 자본잉여금이 변동하였습니다.

25. 자
본조정

당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
204,952,835
204,952,835

감자차손 (주1)
-
925,114,453

합 계
204,952,835
1,130,067,288

(주1)

지배기업은 전기 중 인적분할로 감자차손 925,114백만원을 계상하였으며, 2021년 3월 29일 주주총회 결의에 따라 감자차손 전액을 이익잉여금의 처분으로 보전하였습니다.

2019년 11월 13일 인적분할이 승인되며 계상된, 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원을 기타자본조정으로 계상하였으며, 전기 중 분할신설법인으로 배분되는 기존 자본의 합계인 21,460백만원의 차액인 925,114백만원을 감자차손으로 계상하였습니다. 지배기업은 2021년 3월 29일 주주총회에서 감자차손 전액을 이익잉여금의 처분으로 보전하였습니다.

26. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

관계기업 및 공동기업투자주식의 자본변동
11,539,567
(12,057,322)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(22,922,713)
(32,810,164)

해외사업환산손익
(27,629,521)
(104,097,299)

파생상품평가손익
(143,055)
(57,816,928)

합 계
(39,155,722)
(206,781,713)

27. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
25,553,872
25,264,973

임의적립금(주2)
4,603,027,984
4,854,527,984

미처분이익잉여금
49,830,655
786,917,181

합 계
4,678,412,511
5,666,710,138

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,806,048
30,806,048

기업발전적립금
3,180,000
3,180,000

시설적립금
2,536,710,000
2,788,210,000

별도적립금
866,524,013
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
4,603,027,984
4,854,527,984

28. 배당금의 산정 

당기와 전기에 지배기업의 주주에게 지급하였거나 지급할 배당금 산정의 내용은 다음과 같습니다.

① 중간배당(배당기준일:

2021년 및
2020년
6월 30일)

(단위:천원)

구 분
당기
전기

배당받을 주식수
7,658,153주
8,270,979주

주당액면금액
5,000원
5,000원

주당배당금액
1,000원
700원

액면배당률
20%
14%

금액
7,658,153
5,789,685

② 연차배당

(단위:천원)

구 분
당기
전기

배당받을 주식수
7,658,153주
7,658,153주

주당액면금액
5,000원
5,000원

주당배당금액
6,000원
5,000원

액면배당률
120%
100%

금액
45,948,918
38,290,765

29. 영업이익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재화나 용역의 이전시기

한 시점에 이전하는 재화 :

제품매출액
5,357,754,319
4,598,202,493

상품매출액
318,033,306
246,149,719

태양광발전수입금
6,431,416
4,802,707

기간에 걸쳐 이전하는 용역 :

시공공사 등
192,680,251
234,476,574

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
5,874,899,292
5,083,631,493

(2) 판매비와관리비
당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
288,737,834
267,249,231

퇴직급여원가
54,707,192
49,967,791

복리후생비
33,586,773
34,533,901

광고선전비
20,214,109
21,779,242

감가상각비(투자부동산포함)
18,879,139
21,783,257

무형자산상각비
36,188,662
34,997,228

사용권자산상각비
22,102,814
21,241,338

운반비
91,095,677
87,459,849

지급수수료
92,154,400
98,681,526

기술개발비
169,928,537
151,405,463

대손충당금환입
(3,143,345)
(372,035)

하자보수충당부채전입액
1,194,238
2,767,911

환경훼손복구충당부채전입액
220,873
451,959

소송충당부채전입액
572,210
2,298,635

세금과공과
29,836,406
26,906,192

기타판관비
81,519,135
86,847,833

합 계
937,794,654
907,999,321

30. 기타영업외손익

(1)

기타이익

당기와 전기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

수입임대료
8,229,047
8,810,088

수입로열티
7,133,057
3,464,031

유형자산처분이익
19,773,896
4,987,906

무형자산처분이익
2,000
52,000

투자부동산처분이익
-
78,973,635

사업양도차익
1,344,352
124,750,447

사용권자산처분이익
-
26,961

지분법적용 투자지분처분이익
-
102,373,368

유형자산손상차손환입
3,979,083
1,039,419

무형자산손상차손환입
1,558,607
-

지분법적용 투자지분손상차손환입
2,207,475
-

잡이익
34,780,456
36,436,031

합 계
79,007,973
360,913,886

(2) 기타손실
당기와 전기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

운휴자산상각비
5,066,146
5,643,596

유형자산처분손실
16,286,349
6,913,545

유형자산손상차손
102,372,309
80,053,198

사용권자산처분손실
5,252
-

사용권자산손상차손
-
2,242,572

무형자산처분손실
1,945,352
76,738

무형자산손상차손
-
1,766,153

투자부동산처분손실
-
747,144

종속기업투자주식처분손실
-
3,405

기부금
4,039,773
4,201,930

기타임대원가
87,629
7,411,335

투자부동산임대원가
11,682,715
-

잡손실
31,892,195
17,411,887

합 계
173,377,720
126,471,503

31. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 연결기업의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
(333,091,497)
33,083,525

원재료와 상품매입액
2,724,852,366
1,989,815,296

급여
703,319,927
712,094,253

퇴직급여원가
84,994,486
83,196,194

기타장기종업원급여
450,171
3,233,806

복리후생비
94,475,267
105,838,069

감가상각비
339,620,264
364,921,994

무형자산상각비
37,516,767
35,624,861

사용권자산상각비
24,186,606
25,274,622

운반비
216,408,144
189,646,047

광고선전비
20,219,626
21,789,365

지급수수료
237,151,198
257,565,675

전력비
100,211,015
98,078,022

연료비
122,200,490
107,039,317

소모품비
59,572,186
62,629,026

포장비
78,885,071
77,983,183

기타비용
975,157,437
781,972,734

합 계(주1)
5,486,129,524
4,949,785,989

(주1) 연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

32. 순금융수익(원가) 

(1) 당기와 전기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
7,943,512
19,862,672

배당금수익
44,866,782
37,116,222

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
14,000,469
521,267,541

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
11,609,268
3,438,305

파생상품평가이익
71,063,091
43,471,182

파생상품거래이익
878,004
6,770,263

외환차익
89,562,026
80,855,435

외화환산이익
81,213,064
45,106,109

기타대손충당금환입
-
1,112,086

금융수익 소계
321,136,216
758,999,815

금융원가:

이자비용
(142,368,821)
(162,284,764)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(397,338,283)
(92,586,851)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(4,021)
(202,978)

파생상품평가손실
-
(173,297)

파생상품거래손실
(1,105,903)
(8,626,435)

외환차손
(72,839,860)
(91,937,125)

외화환산손실
(74,523,335)
(59,039,248)

금융보증비용
(6,097,040)
(29,529,097)

금융원가 소계
(694,277,263)
(444,379,795)

순금융수익(원가)
(373,141,047)
314,620,020

(2)
당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융자산
당기
전기

금융기관예치금
4,148,460
17,693,659

국공채
58,176
126,197

기타채권
3,736,876
2,042,816

합 계
7,943,512
19,862,672

(3) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당기
전기

차입금
107,350,065
124,746,977

사채
29,711,962
32,567,955

리스부채
5,306,794
4,969,832

합 계
142,368,821
162,284,764

33. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기 법인세 부담액
116,936,501
139,086,510

법인세 추납액
3,618,528
33,868

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
47,192,216
45,007,056

= 총법인세효과
167,747,245
184,127,434

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(1,682,340)
(4,084,870)

= 계속사업손익에 반영된 법인세비용
166,064,905
180,042,564

연결기업은 투자ㆍ상생협력촉진세제에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 바에 따라 산정된 법인세를 추가로부담해야 합니다. 따라서, 연결기업이 당기말 현재 투자ㆍ상생협력촉진세제가 시행되는 향후 기간 동안 추정한 과세소득규모와 투자, 임금증가등의 수준이 실제 결과와다를 수 있으며, 이로 인하여 법인세 추정에 불확실성이 존재합니다. 이러한 투자ㆍ상생협력촉진세제의 시행으로 인하여 당기에 발생한 미환류소득은 없습니다. 한편, 연결기업은 과거 과세당국의 세무조사 시에 발견한 사항을 고려하여 법인세를 처리하고 있으며, 법인세법에 대한 해석 및 과거 경험을 포함한 많은 요소의 평가에 근거할 때, 법인세부채 발생액이 모든 과세연도에 대해 적절하게 추정되었다고 판단하였습니다. 다만, 법인세법에 대한 새로운 유권해석 및 판례의 생성, 과세당국의 입장변경, 세무조사 등으로 인하여 기존 법인세 처리의 불확실성이 존재할 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

- 확정급여제도의 재측정요소(주1)
1,642,115
(3,681,535)

- 자기주식처분이익
-
(11,380,925)

당기법인세 소계
1,642,115
(15,062,460)

이연법인세:

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(3,324,455)
10,977,590

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
(1,682,340)
(4,084,870)

(주1) 확정급여의 재측정요소, 지분법자본변동, 해외사업장환산외환차이와 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전손익
112,853,736
694,121,342

적용세율에 따른 세부담액
45,931,295
166,749,277

조정사항

법인세추납액
3,618,528
33,868

영구적차이
4,859,891
5,129,689

세액공제
(4,663,234)
(9,624,644)

실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동
(2,143,955)
45,423,353

기초 일시적차이에 대한 이연법인세 측정세율 변동
(388,270)
(2,189,124)

당기법인세율 및 이연법인세 측정세율 차이
(2,373,742)
853,650

종속기업의 법인세 (주1)
83,319,674
-

사업부문 분리에 따른 법인세효과
-
(17,960,119)

기타
37,904,718
(8,373,386)

법인세비용
166,064,905
180,042,564

유효세율
147.15%
25.94%

(주1) 종속기업의 법인세는 당기 중 종속기업 MOM Holding Company가
납부한 지점소득 및 GILTI(Global Intangible Low-Taxed Income) 대한 법인세 납부액 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
(563,341,998)
(516,149,782)

사업결합으로 인한 증가
-
(89,984,615)

기초 이연법인세자산(부채)
(516,149,782)
(381,158,111)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
(47,192,216)
(45,007,056)

(5) 당기말 현재 일시적차이의

2022년
이후 실현분에 대해서는
가중평균세율인 25.03
%
를 적용하여 산정하였습니다
.

(6) 연결기업의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

금융비용자본화
20,343,071
(26,211,422)
-
(5,868,351)

대손충당금
4,105,492
(939,412)
-
3,166,080

지분법이익
(8,538,465)
(37,060,025)
-
(45,598,490)

당기손익-공정가치측정 금융자산
(348,217,207)
96,054,029
(3,324,455)
(255,487,633)

지분법자본변동 등
(1,031,295)
-
-
(1,031,295)

통화스왑평가
72,709
(104,963)
-
(32,254)

퇴직급여충당금
219,726,904
(8,551,384)
-
211,175,520

퇴직보험예치금
(54,359,898)
2,764,424
-
(51,595,474)

토지(재평가 이익분)
(164,539,844)
1,600,669
-
(162,939,175)

토지(재평가 손실분)
824,601
(1,316)
-
823,285

감가상각비시부인액
(165,308,485)
58,389,918
-
(106,918,567)

종속기업 당기순손익 지분해당액
(80,811,450)
16,475,222
-
(64,336,228)

기타
61,584,085
(146,283,501)
-
(84,699,416)

합 계
(516,149,782)
(43,867,761)
(3,324,455)
(563,341,998)

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초금액
사업결합으로
인한 증가
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액(존속)

금융비용자본화
(5,953,211)
60,900,280
(34,603,998)
-
20,343,071

대손충당금
5,377,126
-
(1,271,635)
-
4,105,491

지분법이익
(8,117,539)
-
(420,926)
-
(8,538,465)

당기손익-공정가치측정 금융자산
(252,900,719)
-
(106,294,078)
10,977,590
(348,217,207)

지분법자본변동 등
(1,031,295)
-
-
-
(1,031,295)

통화스왑평가
(1,022,414)
-
1,095,123
-
72,709

퇴직급여충당금
61,273,909
131,873,420
26,579,575
-
219,726,904

퇴직보험예치금
(66,540,769)
-
12,180,872
-
(54,359,897)

토지(재평가 이익분)
(178,830,407)
-
14,290,563
-
(164,539,844)

토지(재평가 손실분)
842,395
-
(17,794)
-
824,601

감가상각비시부인액
65,224,469
(254,252,880)
23,719,925
-
(165,308,486)

종속기업 당기순손익 지분해당액
(78,452,159)
-
(2,359,290)
-
(80,811,449)

기타
78,972,503
(28,505,435)
11,117,017
-
61,584,085

합 계
(381,158,111)
(89,984,615)
(55,984,646)
10,977,590
(516,149,782)

(8) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 이연법인세부채 및 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

이연법인세자산
243,153,125

이연법인세부채
(806,495,123)

합 계
(563,341,998)

당기법인세자산
38,011,314

당기법인세부채
(157,538,511)

합 계
(119,527,197)

(9) 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산(부채)

이월결손금
369,231,815
413,497,225

공동기업투자주식
384,904,417
361,828,345

종속기업자본변동 지분해당액
442,560,263
479,643,744

합 계
1,196,696,495
1,254,969,314

34. 주당손익

주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

① 기본주당손익

(단위:천원)

내역
당기
전기

계속영업
중단영업
합계
계속영업
중단영업
합계

지배기업소유주 귀속 당기순손익
(45,780,240)
-
(45,780,240)
549,605,100
46,794,253
596,399,353

가중평균유통보통주식수(주)
7,658,153
-
7,658,153
8,176,042
8,176,042
8,176,042

기본주당이익(손실)(원)
(5,978)
-
(5,978)
67,221
5,724
72,945

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

당기
전기

내역
주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
7,658,153
365
2,795,225,845
9,833,448
366
3,599,041,968

기중증감

인적분할로 인한 감소
-
-
-
(1,555,652)
366
(569,368,632)

자기주식 취득(단주취득)
-
-
-
(6,817)
366
(2,495,022)

자기주식 취득(신탁취득)
-
-
-
(612,826)
-
(34,746,834)

소 계
7,658,153

2,795,225,845
7,658,153

2,992,431,480

일수(일)
÷ 365
÷ 366

가중평균유통보통주식수(주)
7,658,153
8,176,042

(2) 희석주당이익
당기 및 전기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

35. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 연결기업의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

관계기업
㈜케이씨씨건설

㈜
케이씨씨건설

㈜금강레저

㈜
금강레저

엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업(주1)
-

공동기업
PTC
PTC

Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd (주2)
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd (주2)

대규모
기업집단
소속회사
(
주
3)

㈜
케이씨씨글라스

㈜
케이씨씨글라스

미래㈜
미래㈜

-
대산컴플렉스개발㈜

㈜동주 등
㈜동주 등

(주1)
당기 중 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 한편, 엠오엠제1호사무투자합자회사는 자신의 종속기업을 통하여 지배기업의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있습니다.

(주2)
전기
중
종속기업으로
신규 편입된 MOM Holding Company의 공동기업입니다.

(주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(
2)
당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료
 수입
유형자산
매각
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
기타
비용 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
-
15,082
15,082
-
-
567,704
567,704

㈜케이씨씨건설
-
7,080
-
1,089,998
1,097,078
-
20,315,108
242,033
20,557,141

공동기업

Zhejiang Xinan Momentive 
Performance Materials Co., Ltd

-
-
-
277,897
277,897
163,753,076
-
-
163,753,076

대규모
기
업집단

㈜케이씨씨글라스

64,163,260
646,779
43,833
2,673,683
67,527,555
9,292,982
953
238,802
9,532,737

기타
12,160
-
-
-
12,160
13,052,114
125,540
812,187
13,989,841

합 계
64,175,420
653,859
43,833
4,056,660
68,929,772
186,098,172
20,441,601
1,860,726
208,400,499

<전기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료
 수입
유형자산
매각
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
기타
비용 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
13,015
18,441
31,456
-
-
621,047
621,047

㈜케이씨씨건설
-
482,821
159,275,345
983,475
160,741,641
-
64,180,938
84,004
64,264,942

공동기업

Zhejiang Xinan Momentive 
Performance Materials Co., Ltd

-
-
-
307,993
307,993
131,057,596
-
-
131,057,596

대규모
기
업집단

㈜케이씨씨글라스

56,540,128
1,226,221
6,944,257
2,974,524
67,685,130
4,004,153
-
344,052
4,348,205

코리아오토글라스㈜ (주1)

318,986
620,748
-
62,269
1,002,003
136,628
-
-
136,628

기타
10,880
-
-
-
10,880
15,098,197
434,950
1,844,990
17,378,137

합 계
56,869,994
2,329,790
166,232,617
4,346,702
229,779,103
150,296,574
64,615,888
2,894,093
217,806,555

(주1) 전기 중 인적분할로 인해 ㈜케이씨씨글라스로 이관된 후 흡수합병되어 소멸하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 연결기업의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
현금출자

당기
전기

관계기업
엠오엠제1호사모투자합자회사
1,324,663
-

합계
1,324,663
-

(
4) 당기
말과 전기말 현재 특수관계자에
대한 채권ㆍ채무내역 및 대손충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
3,150,906
-
-
2,309,039
-

㈜케이씨씨건설
-
1,067,844
-
-
902,523
-

공동기업
PTC
-
2,102,524
15,232,000
-
-
-

Zhejiang Xinan Momentive 
Performance Materials Co., Ltd

-
89,906
-
47,905,358
-
-

대규모
기업집
단

㈜케이씨씨글라스

17,578,792
4,931,001
-
2,635,149
8,908,176
17,851,900

기타
-
-
-
1,087
700,468
-

합 계
17,578,792
11,342,181
15,232,000
50,541,594
12,820,206

17,851,900

당기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 4백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
3,151,900
-
-
64,295
-

㈜케이씨씨건설
-
2,184,232
-
-
-
-

공동기업
PTC
-
2,102,524
15,232,000
-
-
-

Zhejiang Xinan Momentive 
Performance Materials Co., Ltd

-
23,936
-
19,602,310
-
-

대규모
기업집
단

㈜케이씨씨글라스

23,772,190
5,017,965
-
1,353,730
634,028
33,377,800

기타
2,992
-
-
155,539
825,122
-

합 계
23,775,182
12,480,557
15,232,000
21,111,579
1,523,445
33,377,800

전기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 10백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(
5)
당기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD)

특수관계자 구분
내역
제공받은회사
외화
지급보증액
보증한도액
지급보증기간
보증처

공동기업
지급보증
PTC(주1)
USD
154,645,094
154,645,094
공장 설립이
완료되는 시점
Saudi Industrial Development Fund,
Saudi British Bank, Alinma Bank

(주1) 주석 19에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC를 대출 대리인으로하여 Saudi BritishBank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 연결기업은 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단 됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 연결기업은 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 연결기업은 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(6)

연결기업의 장단기대여금 12,455백만원은 종업원에게 대여한 주택자금금융자금 등 입니다. 당기 중 연결기업은 ㈜케이씨씨건설, ㈜금강레저와 ㈜케이씨씨글라스로부터 각각 1,388백만원, 144백만원 및 1,773백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(7)
지배기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에

등재되어

있는

사내이사와

사외이사

등을

주요

경영진으로

판단하였으며, 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당기
전기

단기급여
4,059,068
4,517,166

퇴직급여
282,648
1,835,110

합 계
4,341,716
6,352,276

36. 위험관리

연결기업은 금융상품을 보유함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 신용위험
(2) 유동성위험
(3) 시장위험(가격변동위험)
(4) 자본관리
(5) 금융자산의 양도 등

본 주석은 상기 위험에 대한 연결기업의 노출정도 및 이와 관련하여 연결기업이 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 신용위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
541,164,103
487,885,228

단기금융상품
604,744,649
904,435,355

매출채권
1,024,255,841
916,898,553

기타채권
50,391,678
65,913,834

국공채(유동)
305,421
5,796,890

장기매출채권
259,737
749,132

비유동기타채권
73,566,405
71,342,653

국공채(비유동)
640,404
850,200

채무상품(복합금융상품)
2,878,882
3,000,000

금융보증부채 (주1)
221,604,115
197,782,959

(주1) 당기말 현재 연결기업의 지급보증 의무가 발생하였을 때 이행하여야 할 최대 금액입니다. (주석 35 참조)

2) 신용손실로 인하여 당기말과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권의 손실충당금
33,858,809
38,167,710

기타채권의 손실충당금
17,651,645
17,334,524

합 계
51,510,454
55,502,234

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품

연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 
연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결기업은 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4) 매출채권 및 기타채권

연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권
연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
(신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일이내
465,295,567
0.29%
1,326,790

31일 이상 60일 이내
227,037,016
0.25%
558,599

61일 이상 90일 이내
95,679,883
0.53%
507,046

91일 이상 120일 이내
45,271,399
0.74%
333,656

121일 이상
95,807,189
7.62%
7,296,740

합 계
929,091,054
1.08%
10,022,831

<전기말>

(단위:천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
(신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일이내
484,843,033
0.35%
1,716,207

31일 이상 60일 이내
121,137,655
0.71%
862,716

61일 이상 90일 이내
73,636,061
1.05%
775,326

91일 이상 120일 이내
29,282,829
2.20%
644,339

121일 이상
101,214,190
10.97%
11,100,119

합 계
810,113,768
1.86%
15,098,707

또한, 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 각각
23,836
백만원과 23,069백만원입니다.

② 기타채권

1
2개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다.

기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 각각
17,651
백만원과 17,335백만원입니다.

5) 채무증권

연결기업은 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

·
35,000백만원의

무보증 당좌 차월약정

또한 연결기업은 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산총계
3,668,126,354
3,372,155,707

유동부채총계
2,699,971,577
3,014,059,195

유동비율
135.86%
111.88%

당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
842,904,954
846,501,823
838,124,848
8,376,975
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
2,577,941,301
2,616,482,980
87,619,340
105,543,985
2,423,319,655
-

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,228,612,656
13,598,753
13,824,147
1,066,498,478
134,691,278

매입채무
788,460,412
788,460,412
788,460,412
-
-
-

기타부채(주1)
619,132,074
662,538,370
446,650,856
14,223,461
98,202,495
103,461,558

금융보증부채(주2)
221,604,115
221,604,115
221,604,115
-
-
-

소 계
6,218,060,688
6,364,200,356
2,396,058,324
141,968,568
3,588,020,628
238,152,836

<파생금융부채>

파생상품부채
43,512,690
43,512,690
-
-
43,512,690
-

합 계
6,261,573,378
6,407,713,046
2,396,058,324
141,968,568
3,631,533,318
238,152,836

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
972,445,146
977,277,601
813,769,503
163,508,098
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
2,085,396,274
4,128,847,860
133,350,355
32,989,536
315,616,618
3,646,891,351

사채(유동성사채포함)
1,298,416,645
1,355,617,213
301,233,995
285,488,591
712,902,842
55,991,785

매입채무
557,472,597
557,472,597
557,472,597
-
-
-

기타부채(주1)
494,835,736
508,603,936
283,918,679
9,455,000
103,174,260
112,055,997

금융보증부채(주2)
197,782,959
197,782,959
197,782,959
-
-
-

소 계
5,606,349,357
7,725,602,166
2,287,528,088
491,441,225
1,131,693,720
3,814,939,133

<파생금융부채>

파생상품부채
193,416,127
193,416,127
2,532,582
2,378,754
7,986,072
180,518,719

합 계
5,799,765,484
7,919,018,293
2,290,060,670
493,819,979
1,139,679,792
3,995,457,852

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

연결기업은 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결기업은 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결기업이 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

연결기업의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 주석 12

에서 설명하는 바와 같이 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는

EUR, JPY, USD,

GBP
, SGD 및 CNY입
니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(외화단위:USD, EUR, JPY, SGD, GBP, HKD, MYR, AED, CAD, MXN, THB, CNY, 원화단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화금액
환율(원)
원화환산액
외화금액
환율(원)
원화환산액

USD
243,718,284.33
1,185.50
288,928,025
355,485,387.88
1,088.00
386,768,102

EUR
41,886,645.02
1,342.34
56,226,118
42,912,904.80
1,338.24
57,427,766

JPY
1,531,991,578.00
10.30
15,783,190
1,215,433,740.60
10.54
12,813,832

SGD
1,417,706.31
877.14
1,243,527
1,454,275.53
822.22
1,195,734

GBP
4,190,804.44
1,600.25
6,706,335
2,122,902.77
1,482.40
3,146,991

HKD
4,844,003.00
152.03
736,434
4,032,271.00
140.35
565,929

MYR
113,964.00
283.85
32,349
463,937.00
269.51
125,036

AED
465,788.00
322.75
150,333
425,368.00
296.20
125,994

CAD
266,546.00
930.61
248,051
572,459.00
853.30
488,479

MXN
929,053,560.00
57.94
53,829,363
807,688,912.00
54.71
44,188,660

THB
319,063,803.00
35.57
11,349,099
191,618,847.00
36.34
6,963,429

CNY
61,699,405.44
186.26
11,492,132
112,502,539.46
166.96
18,783,424

기타
893,817,104.00
-
1,379,291
1,108,815,995.00
-
343,001

외화자산 합계

448,104,247

532,936,377

USD
459,409,565.93
1,185.50
544,630,040
247,027,091.03
1,088.00
268,765,476

EUR
83,189,094.74
1,342.34
111,668,048
80,115,339.44
1,338.24
107,213,552

JPY
853,770,854.00
10.30
8,795,888
331,418,785.58
10.54
3,494,016

SGD
1,088,109.92
877.14
954,424
714,906.67
822.22
587,811

GBP
340,608.15
1,600.25
545,058
589,443.75
1,482.40
873,791

HKD
2,259,892.00
152.03
343,571
-
-
-

MYR
4,632.00
283.85
1,315
71,184.00
269.51
19,185

AED
869,855.00
322.75
280,746
420,525.00
296.20
124,559

CAD
50,692.00
930.61
47,174
-
-
-

MXN
11,376,024.00
57.94
659,127
3,608,616.00
54.71
197,427

THB
906,252,370.00
35.57
32,235,397
515,639,278.00
36.34
18,738,331

CNY
6,062,212.86
186.26
1,129,148
895,315.01
166.96
149,483

기타
7,895,623,819.51
-
1,553,320
105,913,471.15
-
675,773

외화부채 합계

702,843,256

400,839,404

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(25,570,200)

25,570,200

11,800,263
(11,800,263)

EUR
(5,544,193)
5,544,193
(4,978,579)
4,978,579

JPY
698,729
(698,729)
931,982
(931,982)

SGD
28,910
(28,910)
60,793
(60,793)

GBP
616,127
(616,127)
227,319
(227,319)

HKD
39,285
(39,285)
56,593
(56,593)

MYR
3,104
(3,104)
10,585
(10,585)

AED
(13,041)
13,041
143
(143)

CAD
20,086
(20,086)
48,848
(48,848)

MXN
5,317,024
(5,317,024)
4,399,123
(4,399,123)

THB
(2,088,629)
2,088,629
(1,177,490)
1,177,490

CNY
1,036,297

(
1,036,297)

1,863,396
(1,863,396)

기타
(17,403)
17,403
(33,277)
33,277

합 계
(25,473,904)
25,473,904
13,209,699
(13,209,699)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율

단기차입금
425,826,004
508,886,949

장기차입금
435,565,000
-

사채
1,170,000,000
1,300,000,000

합 계
2,031,391,004
1,808,886,949

변동이자율

단기차입금
417,078,950
463,558,197

장기차입금
2,176,954,139
2,128,437,502

합 계
2,594,033,089
2,591,995,699

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석

고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 연결기업의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채(주1)
(5,936,679)
5,936,679
(5,936,679)
5,936,679
(4,726,249)
4,726,249
(4,726,249)
4,726,249

(주1)

연결기업은
장, 단기차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자

고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이로 인하여 당기말 현재 이자율변동위험에 노출되어 있지 않
은 금액은 상기 분석에서는 제외하였습니다.

④ 이자율지표 개혁 관련 위험

전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자
율지표 개혁')이 이루어지고 있으며, 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리(이하, 'IBORs')가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다. 특히 LIBOR의 경우 익일물, 1개월물, 3개월물, 6개월물, 12개월물 USD LIBOR를 제외하고는 그 산출이 모두 2021년 12월 31일을 기준으로 중단되었으며, 앞서 언급한 5개물 USD LIBOR도 2023년 6 월 30일을 기준으로 산출이 중단될 예정입니다. USD LIBOR의 대체 대표 이자율은SOFR(Secured Overnight Financing Rate), EUR LIBOR는 EURIBOR, JPY LIBOR는 TIBOR가 각각 대체 지표 이자율입니다. 한편 국내 CD 금리의 경우 이러한 이자율지표 개혁의 일환으로 대체 지표 이자율이 KOFR (Korea Overnight Financing Repo Rate)로 선정되었으며, 2021 년 11 월 26 일부터 한국예탁결제원을 통해 그 금리가 공시되고 있습니다. KOFR는 국채 및 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP 금리를 사용하여 산출한 금리입니다. 다만, CD 금리는 LIBOR와 달리 산출의 중단이 예정되어 있지 않아 KOFR로의 전환이 언제, 어떻게 이루어질지 확실하지 않습니다.

3) 공정가치위험

① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)
2,624,805,232
2,624,805,232
3,006,271,160
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주2)
34,259,446
34,259,446
21,047,539
21,047,539

파생상품자산 (주3)
9,410,025
9,410,025
7,493,917
7,493,917

단기금융상품 (주1)
592,331,144
592,331,144
884,325,143
884,325,143

소 계
3,260,805,847
3,260,805,847
3,919,137,759
3,919,137,759

위험회피수단 파생상품자산

파생상품자산 (주2)
8,948,418
8,948,418
-
-

상각후 원가로 측정되는 금융자산 (주4,5)

현금및현금성자산
541,164,104
541,164,104
487,885,228
487,885,228

단기금융상품
12,413,505
12,413,505
20,110,212
20,110,212

매출채권 및 기타채권
1,148,473,661
1,148,473,661
1,054,904,171
1,054,904,171

국공채
945,825
945,825
6,647,090
6,647,090

소 계
1,702,997,095
1,702,997,095
1,569,546,701
1,569,546,701

금융자산 합계
4,972,751,360
4,972,751,360
5,488,684,460
5,488,684,460

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채 (주3)
18,940,578
18,940,578
86,861,571
86,861,571

소 계
18,940,578
18,940,578
86,861,571
86,861,571

위험회피수단 파생상품부채

파생상품부채 (주3)
24,572,112
24,572,112
106,554,556
106,554,556

소 계
24,572,112
24,572,112
106,554,556
106,554,556

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무 (주5)
788,460,412
788,460,412
557,472,597
557,472,597

단기차입금(유동성장기차입금포함)
1,032,839,990
1,032,839,990
1,081,619,015
1,081,619,015

장기차입금
2,388,006,265
2,381,909,152
1,976,222,404
1,973,653,827

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,169,835,109
1,298,416,645
1,320,998,343

기타부채 (주5,6)
516,231,615
516,231,615
407,937,068
407,937,068

금융보증부채
221,604,115
221,604,115
197,782,959
197,782,959

소 계
6,115,160,229
6,110,880,393
5,519,450,688
5,539,463,809

금융부채 합계
6,158,672,919
6,154,393,083
5,712,866,815
5,732,879,936

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되
었습니다.

또한, 단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다
.

(주2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 

(주3) 파생상품

ㄱ. 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

ㄴ. 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

ㄷ. 공동매각요구권

MOM Holding Company 투자주식의 공정가치를 이용하여 유사기업의 주가변동성을 고려한 이항옵션평가모형(BOPM)으로 추정한 후 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주4) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주5) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주6) 기타부채
기타부채로 분류된 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, LIBOR 금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.29
CD
2.66

LIBOR
0.61 ~ 3.85
LIBOR
1.25 ~ 3.75

연결기업

회사채수익률

2.41

연결기업

회사채수익률

-

무보증 회사채
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
2.41 ~ 2.61
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
1.39 ~ 1.84

공동매각요구권
무위험 이자율
1.72
무위험 이자율
1.04

③ 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,589,613,416
-
35,191,816
2,624,805,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
34,259,446
-
-
34,259,446

유동파생상품자산
-
2,135,735
-
2,135,735

비유동파생상품자산
-
16,222,709
-
16,222,709

단기금융상품
-
592,331,144
-
592,331,144

합계
2,623,872,862
610,689,588
35,191,816
3,269,754,266

금융부채

비유동파생상품부채
-
24,572,112
18,940,578
43,512,690

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,975,646,848
-
30,624,312
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,047,539
-
-
21,047,539

유동파생상품자산
-
1,481,915
-
1,481,915

비유동파생상품자산
-
6,012,002
-
6,012,002

단기금융상품
-
884,325,143
-
884,325,143

합계
2,996,694,387
891,819,060
30,624,312
3,919,137,759

금융부채

유동파생상품부채
-
255,925
-
255,925

비유동파생상품부채
-
106,588,656
86,571,546
193,160,202

합계
-
106,844,581
86,571,546
193,416,127

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한
사용하고
기업
특유정보를
최소한으로
사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당기말 정량적 민감도 분석과 함께 공정가치 서열체계의 수준 3에 분류된 공정가치 측정에 사용된 중요한 관측 불가능한 투입 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
평가대상

당기말

공정가치

평가기법
관측가능하지않은 유의적인 투입변수
당기말 
투입변수
공정가치의 투입변수에 대한 민감도

투입변수의 변동
증가
감소

당기손익-공정가치측정금융자산

㈜엔투비
보통주
5,555,400
현금흐름할인법
가중평균자본비용(%)
12.36
1.00%
(188,800)
222,800

영구성장률(%)
-
1.00%
134,800
(114,600)

㈜채널에이
보통주
3,971,000
유사기업이용법
PSR(배)
1.97
1.00%
21,503
(22,478)

PBR(배)
1.16
1.00%
11,558
(23,750)

현대엠파트너스㈜
보통주
12,659,660
조정 순자산가치법
조정 순자산가치
154,967,898
1.00%
85,000
(85,000)

현대미래로
보통주
8,705,750
조정 순자산가치법
조정 순자산가치
44,029,704
1.00%
86,847
(86,847)

에이치엔핀코어㈜
상환전환우선주
2,878,882
H-W모형 및 T-F모형
에이치엔핀코어㈜ 
 투자주식 공정가치
3.166
10.00%
245,500
(212,591)

합 계
33,770,692

파생상품부채

MOM USA Limited Partnership

공동매각요구권

18,940,578
이항옵션가치
평가모형(BOPM)
MOM Holding Company
투자주식 공정가치
1,203,983,438
10.00%
(7,202,512)
11,432,746

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

4) 주가변동위험

연결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 당기말 및전기말 현
재 연결기업이 보유하고 있는
당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 시장가치는

2,623,873

백만원과

2,996,694

백만원

입니다.

(4) 자본관리

연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결기업의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
7,502,796,337
7,101,577,326

자본총계
5,376,066,872
5,245,995,002

부채비율
139.56%
135.37%

(5) 금융자산의 양도 등
당기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권 (주1)

자산의 장부금액
45,826,004

관련부채의 장부금액
45,826,004

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
45,826,004

자산의 공정가치
45,826,004

관련부채의 공정가치
45,826,004

순포지션
-

(주1) 연결기업은 전기 이전부터 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상연체하는 경우, 카드이용대금의 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

37. 부문정보

(1) 영업
부문

연결기업은 수익을 창출하는 재화 및 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 

연결기업의 당기 및 전기 영업부문의 경영성과, 주요재무현황 및 내부거래의 제거현황은 다음과 같습니다.

1) 연결기업의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

건자재 부문

PVC,
석고보드
등

도료 부문
도료

실리콘
부문

실리콘, 실란트

기타 부문

장섬유, AM, DCB,
시공수익 등

2) 당기와 전기 부문 매출액 등은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
건자재
도료
실리콘

기타
(주1)

연결조정
미배분
합계

총매출액
937,943,553
1,677,676,963
4,238,516,993
359,353,058
(1,338,591,275)
-
5,874,899,292

내부매출액
-
(220,220,949)
(1,118,225,393)
(144,933)
1,338,591,275
-
-

외부매출액
937,943,553
1,457,456,014
3,120,291,600
359,208,125
-
-
5,874,899,292

상각비
(39,668,708)
(38,710,109)
(223,108,291)
(87,845,649)
-
-
(389,332,757)

영업이익
77,270,377
26,289,835
269,156,455
(3,772,103)
19,825,204
-
388,769,768

지분법적용투자손익
-
-
-
-
-
191,594,760
191,594,760

순금융수익(원가)
-
-
-
-
-
(373,141,046)
(373,141,046)

기타손익(비용)
-
-
-
-
-
(94,369,746)
(94,369,746)

법인세비용
-
-
-
-
-
166,064,905
166,064,905

당기순이익
-
-
-
-
-
-
(53,211,169)

(주1) 기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
건자재
도료
실리콘

기타
(주1)

연결조정
미배분
합계

총매출액
810,343,729
1,385,201,659
3,612,777,740
345,608,641
(1,070,300,276)
-
5,083,631,493

내부매출액
-
(153,076,472)
(917,218,958)
(4,846)
1,070,300,276
-
-

외부매출액
810,343,729
1,232,125,187
2,695,558,782
345,603,795
-
-
5,083,631,493

상각비
(49,617,585)
(44,362,682)
(213,299,327)
(93,267,261)
-
-
(400,546,855)

영업이익
70,992,822
54,139,610
12,710,147
(13,317,043)
9,319,968
-
133,845,504

지분법적용투자손익
-
-
-
-
-
11,213,435
11,213,435

순금융수익(원가)
-
-
-
-
-
314,620,020
314,620,020

기타손익(비용)
-
-
-
-
-
234,442,383
234,442,383

법인세비용
-
-
-
-
-
180,042,564
180,042,564

계속영업당기순이익
-
-
-
-
-
-
514,078,778

(주1) 기타부문에는 공통자산의 상각비가 포함되어 있습니다.

3) 당기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자산 :

부문자산
건자재
870,053,570
890,658,624

도료
2,230,260,972
1,987,899,582

실리콘
4,292,310,474
3,846,556,662

기타
563,453,552
532,332,980

공통자산
6,968,656,596
6,766,587,594

연결조정
(2,045,871,955)
(1,676,463,114)

총자산
12,878,863,209
12,347,572,328

부채 :

공통부채
(7,625,747,061)
(7,245,021,039)

연결조정
122,950,724
143,443,713

총부채
(7,502,796,337)
(7,101,577,326)

순자산
5,376,066,872
5,245,995,002

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였으며, 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

4) 당기말과 전기말의 연결조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

내부거래 제거
(132,611,848)
122,950,724
(149,030,806)
143,443,713

투자자본 상계
(1,913,260,107)
-
(1,527,432,308)
-

합 계
(2,045,871,955)
122,950,724
(1,676,463,114)
143,443,713

(2) 당기와 전기 중 지리적 지역
별 매출액과 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역
당기
전기

매출액
유형자산
무형자산
투자부동산
매출액
유형자산
무형자산
투자부동산

한국
2,314,717,909
1,827,071,515
821,565,880
474,621,895
2,020,021,922
1,944,373,650
753,045,227
479,049,053

중국
756,171,480
188,159,873
29,915,683
144,415,507
552,260,533
177,006,050
28,945,640
134,130,339

일본
267,077,628
256,593,277
80,719,493
-
238,272,702
258,463,017
88,918,235
-

기타 아시아
614,712,205
157,559,603
61,277,487
-
561,394,983
132,352,302
45,566,568
-

북미
865,894,185
757,560,677
166,521,738
-
779,427,285
808,314,288
163,389,359
-

중남미
125,499,147
9,636,166
9,427,240
-
113,690,696
8,052,666
9,668,613
-

유럽
852,905,459
356,988,415
93,687,179
-
744,469,285
358,794,242
98,184,913
-

기타
77,921,279
6,710,524
3,092
-
74,094,087
1,204,177
-
-

합 계
5,874,899,292
3,560,280,050
1,263,117,792
619,037,402
5,083,631,493
3,688,560,392
1,187,718,555
613,179,392

(3) 주요 고객 부문
연결기업은 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 연결기업 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

38. 리스

연결기업은 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 연결기업은 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(1) 사용권자산

당기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분

토지

건물

기계장치
및 기타자산

차량운반구

무형자산

합계

취득원가:

기초금액
68,996,385
81,136,484
12,225,777
20,580,927
85,554
183,025,127

취득금액
350,087
2,151,225
19,783,199
13,067,277
11,569
35,363,357

처분금액
(2,055)
(3,594,852)
(2,068,675)
(4,627,536)
(1,421)
(10,294,539)

사업결합
144,101
-
-
-
-
144,101

기타증감액
-
(146,546)
-
-
-
(146,546)

순외화차이
4,474,867
1,225,448
2,269,930
55,187
(36,246)
7,989,186

기말금액
73,963,385
80,771,759
32,210,231
29,075,855
59,456
216,080,686

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(4,911,128)
(22,627,284)
(3,981,095)
(10,317,868)
(81,076)
(41,918,451)

처분금액
1,730
2,892,989
1,536,284
4,402,823
1,422
8,835,248

감가상각비
(1,527,012)
(10,384,442)
(4,663,924)
(7,661,223)
(12,215)
(24,248,816)

순외화차이
(520,079)
1,497,243
(1,172,452)
(251,623)
33,449
(413,462)

기말금액
(6,956,489)
(28,621,494)
(8,281,187)
(13,827,891)
(58,420)
(57,745,481)

정부보조금:

기초금액
(2,785,480)
-
-
-
-
(2,785,480)

감가상각비 상계
62,210
-
-
-
-
62,210

순외화차이
(318,896)
-
-
-
-
(318,896)

기말금액
(3,042,166)
-
-
-
-
(3,042,166)

순장부금액:

기초금액
61,299,777
58,509,200
8,244,682
10,263,059
4,478
138,321,196

기말금액
63,964,730
52,150,265
23,929,044
15,247,964
1,036
155,293,039

<전기말>
(단위:천원)

구 분

토지

건물

기계장치
및 기타자산

차량운반구

무형자산

합계

취득원가:

기초금액
31,178,552
7,930,470
189,531
5,405,461
32,970
44,736,984

취득금액
144,850
4,986,460
3,128,181
9,292,536
33,057
17,585,084

처분금액
(41,347)
(3,865,266)
(1,420,379)
(6,297,346)
-
(11,624,338)

사업결합
38,376,056
73,770,900
10,622,869
12,706,980
-
135,476,805

순외화차이
(661,726)
(1,686,080)
(294,425)
(526,704)
19,527
(3,149,408)

기말금액
68,996,385
81,136,484
12,225,777
20,580,927
85,554
183,025,127

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(898,392)
(2,401,543)
(65,439)
(3,565,280)
(29,409)
(6,960,063)

처분금액
41,347
2,165,687
864,550
5,561,385
-
8,632,969

감가상각비
(1,462,409)
(13,558,098)
(2,801,898)
(7,463,570)
(32,504)
(25,318,479)

손상차손
(2,242,572)
-
-
-
-
(2,242,572)

기타
(3,334)
-
-
-
-
(3,334)

사업결합
(508,571)
(9,763,092)
(2,172,178)
(5,239,066)
-
(17,682,907)

순외화차이
162,803
929,762
193,870
388,663
(19,163)
1,655,935

기말금액
(4,911,128)
(22,627,284)
(3,981,095)
(10,317,868)
(81,076)
(41,918,451)

정부보조금:

기초금액
(1,150,264)
-
-
-
-
(1,150,264)

보조금 수령
(1,708,800)
-
-
-
-
(1,708,800)

감가상각비 상계
43,857
-
-
-
-
43,857

순외화차이
29,727
-
-
-
-
29,727

기말금액
(2,785,480)
-
-
-
-
(2,785,480)

순장부금액:

기초금액
29,129,896
5,528,927
124,092
1,840,181
3,561
36,626,657

기말금액
61,299,777
58,509,200
8,244,682
10,263,059
4,478
138,321,196

(2) 리스부채

1) 당기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

기초금액
86,898,668
9,500,397

증가
35,278,810
15,511,555

사업결합
144,101
87,266,558

감소
(1,338,027)
(3,004,393)

이자비용
5,306,794
4,969,832

지급리스료
(27,294,053)
(25,943,363)

순외화차이
3,904,166
(1,401,918)

기말금액
102,900,459
86,898,668

2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

유동부채

리스부채
22,000,409
17,913,194

비유동부채

리스부채
80,900,050
68,985,474

총 리스부채
102,900,459
86,898,668

1년 이내
30,931,625
24,973,314

1년 초과 5년 미만
59,254,192
55,979,325

5년 초과
56,120,938
48,583,853

(3) 당기와 전기 연결포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기
전기

사용권자산의 감가상각비

24,186,606
25,274,622

리스부채에 대한 이자비용(금융원가)
5,306,794
4,969,832

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용
6,805,588
6,379,317

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용

6,402,474
3,892,497

합 계
42,701,462
40,516,268

39. 중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
168,685,466
311,890,155
191,599,357
288,976,264

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
225,543,235
176,832,469
233,690,238
168,685,466

(2) 보고기간말 현재 연결기업의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
210,906,185
202,700,008
8,206,177

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
176,830,980
169,976,120
6,854,860

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의
계약자산 및 계약부채
내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
1,197,304
11,125,699
3,561,593
7,375,498

연결기업은 계약자산과 계약부채 관련 금액을 연결재무상태표상 선급금, 기타부채 (유동)에 계상하였습니다.

(4) 당기 중 연결기업의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산/부채
변동액
공사손실충당부채

317,292
2,061,084
(1,296,483)
(447,309)
(1,296,483)
-

(5) 연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부
터
77,414
백만
원 (전기말: 68,950백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

40. 현금흐름표

(1) 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

보증금의 사용권자산 대체
84,547

사용권자산 및 리스부채 인식
35,278,810

유형자산의 투자부동산 대체
20,212,106

건설중인자산의 본계정 대체
206,227,731

선급금의 감소(유형자산 및 무형자산)
239,955

미지급금의 증가(유형자산)
4,544,093

선수금의 증가(유형자산 및 매각예정분류자산)
10,070,452

차입원가 자본화
354,204

장기차입금의 유동성 대체
189,582,062

리스부채의 유동성 대체
30,546,546

매각예정분류자산대체
22,482,063

(2)
당기와 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
당기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당기말

증가
감소
배당결의
이자비용 발생
(주1)
유동성 대체
외화환산
사업결합
순외화차이
기타(주2)

단기차입금
972,445,146
3,662,370,426
(3,806,152,610)
-
-
-
3,483,383
7,512,424
3,246,185
-
842,904,954

유동성장기차입금
109,173,870
-
(109,640,892)
-
-
189,582,062
-
-
819,996
-
189,935,036

유동성사채
579,747,851
-
(580,000,000)
-
252,149
-
-
-
-
-
-

유동성리스부채
17,913,194
-
(27,294,053)
-
-
30,546,546
-
-
834,722
-
22,000,409

장기차입금

1,976,222,404
432,925,179
-
-
9,528,211
(189,582,062)
19,883,267
-
139,029,266
-
2,388,006,265

사채
718,668,794
448,677,840
-
-
671,198
-
-
-
-
-
1,168,017,832

리스부채
68,985,474
-
-
-
5,306,794
(30,546,546)
-
144,101
3,069,444
33,940,783
80,900,050

미지급이자
2,595,028
-
(150,459,840)
-
126,964,673
-
-
-
9,207,605
14,550,818
2,858,284

미지급배당금
-
-
(45,948,918)
45,948,918
-
-
-
-
-
-
-

합 계
4,445,751,761
4,543,973,445
(4,719,496,313)
45,948,918
142,723,025
-
23,366,650
7,656,525
156,207,218
48,491,601
4,694,622,830

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액 등 1,244백만원과 자본화 차입원가 354백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 리스부채의 기타증가는 당기 중 신규리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과이며, 미지급이자의 기타증가는 선급비용 변동에 따른 효과입니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
전기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
전기말

증가
감소
배당결의
이자비용 발생
(주1)
유동성 대체
외화환산
사업결합
순외화차이
기타(주2)

단기차입금
1,190,212,175
4,110,890,533
(4,462,011,811)
-
-
-
(2,198,988)
133,108,897
2,444,340
-
972,445,146

유동성장기차입금
101,026,827
-
(111,019,003)
-
-
110,029,779
-
9,725,520
(589,253)
-
109,173,870

유동성사채
199,953,501
-
(200,000,000)
-
380,363
579,413,987
-
-
-
-
579,747,851

유동성리스부채
3,952,417
-
(25,943,363)
-
-
26,419,171
-
13,773,959
(288,990)
-
17,913,194

장기차입금

110,214,897
218,888,993
(6,719,282)
-
-
(110,029,779)
(2,810,590)
1,868,761,597
(102,083,432)
-
1,976,222,404

사채
898,561,179
399,005,120
-
-
516,482
(579,413,987)
-
-
-
-
718,668,794

리스부채
5,547,980
-
-
-
4,969,832

(26,419,171)

-
73,492,599
(1,112,928)
12,507,162
68,985,474

미지급이자

8,574,998

-
(162,398,058)
-
156,418,088
-
-
-
--
-
2,595,028

미지급배당금

25,514

-
(50,040,201)
50,040,201
-
-
-
-
-

(25,514)

-

합 계
2,518,069,488
4,728,784,646
(5,018,131,718)
50,040,201
162,284,765
-
(5,009,578)
2,098,862,572
(101,630,263)
12,481,648
4,445,751,761

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액 897백만원과 자본화 차입원가 691백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 리스부채의 기타증가는 전기 중 신규리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과이며, 미지급이자의 기타증가는 선급비용 변동에 따른 효과입니다.

(3) 전기 중 인적분할에 의한 중단영업의 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로부터 발생한 순현금흐름은 연결재무제표에 대한 주석42. (2)에 기재하였습니다.

(4) 연결기업은 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품 및 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

41. 매각예정분류자산

당기말과 전기말 현재 매각예정분류자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

투자부동산

토지
22,482,063
-

연결기업은 투자부동산으로 분류하고 있던 언양공장의 토지를 2022년 중에 매각할 예정이므로 매각예정자산으로 분류하였습니다.

42. 중단영업

지배기업은 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 한편, 이와 관련하여 상법 제 530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 지배기업 및 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스의 분할 전 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

연결기업의 연결포괄손익계산서에는 계속영업과
중단영업이 구분되어 있습니다.

(1) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

매출액
-

매출원가
-

매출총이익
-

판매비와관리비
-

영업이익
-

지분법이익
-

금융수익
-

금융원가
-

기타영업외수익
-

기타영업외비용
-

세전 중단영업순이익
-

법인세비용
-

세후중단영업순이익
-

중단영업처분이익
46,794,253

중단영업순손익(중단영업처분이익 포함)
46,794,253

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

영업활동현금흐름
-

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
(250,234,257)

총현금흐름
(250,234,257)

(3) 인적분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로 대체된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
64,567,879

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,170,751,373

부채

매입채무
45,464,766

차입금(유동)
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

장기성충당부채
11,808,234

이연법인세부채
21,966,346

부채 계
270,783,996

(4)
지배기업은 인적분할과 관련하여 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 지배기업은 분할시점의 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,170,751,373

소유주분배예정 부채
(270,783,996)

순자산 장부금액(A)
899,967,377

분할 사업부문 기타포괄손익누계액(B)
187,514

미지급배당금(C)
946,574,115

중단영업처분이익(C-A+B)
46,794,252

(5) 미지급배당금의 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

평가모형
미래현금흐름할인모형(DCF)

43. 주식기준보상

(1) 당기말과 전기말 현재 연결기업이 부여한 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

부여주체
MOM Holding Company

주식기준보상명
Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit
Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit

부여일
2019년 08월 14일
2019년 08월 14일
2019년 08월 14일
2019년 08월 14일

부여주식수
1,275.12 주
2,894.63 주
1,335.72 주
3,083.81 주

부여방법
현금결제형
현금결제형
현금결제형
현금결제형

가득조건

- 부여일('19년 8월 14일)로부터 향후 5년간 매년 20%씩 권한 지급
 -
Liquidity Event(주1)가
발생되지 않을시에는 행사할 수 없음

- 내재이자율(IRR)과 투자원금대비수익률(MOIC)로 측정된 성과 달성 비율로 지급
 -
Liquidity Event(주1)
충족 발생 시점의 공정가치와 최초부여 시점의 주식가치 차이분에 대해 지급

- 부여일('19년 8월 14일)로부터 향후 5년간 매년 20%씩 권한 지급
 -
Liquidity Event(주1)가
발생되지 않을시에는 행사할 수 없음

- 내재이자율(IRR)과 투자원금대비수익률(MOIC)로 측정된 성과 달성 비율로 지급
 -
Liquidity Event(주1)
충족 발생 시점의 공정가치와 최초부여 시점의 주식가치 차이분에 대해 지급

보상금액
(x) 근속연수의 비율 x (y) 주식의 공정가치
(x) 가득 주식수 x [(y) 주식의 공정가치 - 부여일의 주식가치]
(x) 근속연수의 비율 x (y) 주식의 공정가치
(x) 가득 주식수 x [(y) 주식의 공정가치 - 부여일의 주식가치]

행사가능기간
2019년 8월 14일~2029년 8월 13일
2019년 8월 14일~2029년 8월 13일
2019년 8월 14일~2029년 8월 13일
2019년 8월 14일~2029년 8월 13일

(주1) Liquidity Event는 다음의 상황을 의미합니다.
- MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")이 지분 일부를 매각하는 경우
- 국제적으로 공신력 있는 증권거래소에 상장되는 경우
- 상장 전 후로 SJL이 지분을 일부 또는 전부를 매각하는 때
- 지배기업이 MOM Holding Company에 대한 지배력이 변동되었을 때

(2) 당기말과 전기말 현재 연결기업이 몬테카를로 가격 모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:백만USD)

구분
당기말
전기말

Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit
Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit

추정 공정가치
USD 9,686.00
USD 8,521.00
USD 5,963.00
USD 5,111.00

주요 가정:

청산시 지분가치
1,769.51
1,769.51
1,833.00
1,833.00

만료 기간
3.88년
3.88년
4.87년
4.87년

무위험이자율
1.10%
1.10%
0.35%
0.35%

기대변동성
57.50%
57.50%
55.00%
55.00%

기대배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

(3) 당기와 전기 중 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구분
당기
전기

Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit
Phantom Unit Awards
Phantom Appreciation Unit

주식수
주당 공정가치
주식수
주당 공정가치
주식수
주당 공정가치
주식수
주당 공정가치

기초
1,335.72
4,838.58
3,083.81
4,093.63
1,392.62
5,015.60
3,249.60
4,259.10

부여
42.95
617.35
52.43
280
292.75
4,207.90
650.06
3,474.27

행사
-
-
-
-
-
-
-
-

몰수
(103.55)
1,485.39
(241.61)
1,261.30
(349.65)
5,015.60
(815.85)
4,259.06

소멸
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
1,275.12
4,619.06
2,894.63
3,842.50
1,335.72
4,838.58
3,083.81
4,093.63

(4) 당기말 현재 주식기준보상약정의 가득조건인 Liquidity Event에 대한 구체적인 진행사항이 없어 연결재무제표상 부채 및 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

44. 사업결합

(1) 일반사항
연결기업은 2021년 8월 KCC International Paints Co., Ltd.(구, Manifa Paints and Power Coating Company)의 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

만일 2021년 1월 1일에 사업결합이 있었다면, 경영진은 당기 중 148,075천원의 매출액과 3,253,259천원의 당기순손실이 연결기업에 귀속되었을 것으로 추정하고 있습니다.

(2) 사업결합시 식별가능한 자산과 부채

(단위:천원)

구분
금액

유형자산
5,553,510

무형자산
3,597

재고자산
1,107,342

매출채권
328,635

현금및현금성자산
2,505

사용권자산
144,101

기타자산
326,872

자산합계
7,466,562

매입채무
1,976,306

단기차입금
7,512,424

유동리스부채
20,601

미지급법인세
149,918

순확정급여부채
283,438

리스부채
123,500

기타부채
937,026

부채합계
11,003,213

순자산
(3,536,651)

(3) 사업결합시 영업권

(단위:천원)

구분
금액

총 이전대가
11,850,603

순자산 공정가치
(3,536,651)

영업권
15,387,254

45. 보고기간 후 사건

(1) 기업 인수를 위한 SPC 설립
연결기업은 2021년 12월 22일 신한벽지㈜ 인수를 위한 주식매매계약을 체결하고 계약금 5,531백만원을 지급하였습니다. 한편, 연결기업은 2022년 1월 10일에 신한벽지㈜ 인수를 위한 SPC를 설립하여 주식매매계약에 대한 연결기업의 지위를 SPC로 양도하였습니다. 연결기업은 2022년 3월 중 SPC 설립에 따른 자본금 일부를 납입할예정입니다.

(2) 엔에스씨제1호사모투자합자회사 가입
연결기업은 2022년 1월 21일에 Nexeon Limited 및 Nexeon의 실리콘 카본제품 생산법인관련 사업을 위한 엔에스씨제1호사모투자합자회사의 유한책임사원으로 참여하였습니다. 이로 인하여 엔에스씨제1호사모투자합자회사에 9,382백만원의 출자금을 납입하여 19.2%의 지분율을 보유하게 되었습니다.

(3) 연결기업은 2022년 2월 24일자 이사회에서 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 한국조선해양㈜ 주식 1,910,000주의 처분을 승인하였습니다. 

(4) 연결기업은 2022년 2월 24일자 이사회에서 한국투자증권과의 2022년 2월 28일부터 8월 29일까지 기간에 대한 자기주식 취득 신탁계약(계약금액 1,000억원)의 체결을 승인하였습니다.

(5) 연결기업은 보고기간 후인 2022년 3월 11일에 91,911백만원의 기업어음을 발행하여 장기차입금을 차입하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 64 기 2021.12.31 현재

제 63 기 2020.12.31 현재

제 62 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

자산

유동자산

1,704,546,266,298

2,111,475,986,463

1,667,702,813,662

현금및현금성자산

182,739,801,860

200,762,132,840

123,098,635,789

단기금융상품

592,331,143,724

884,325,143,502

589,468,000,000

매출채권

458,683,843,335

423,072,586,072

485,611,370,682

기타채권

43,121,932,255

90,746,960,910

40,847,675,197

선급금

4,242,460,985

6,736,683,828

6,848,195,352

선급비용

10,702,398,383

4,053,048,099

4,496,911,848

기타유동금융자산

2,441,155,065

7,278,804,728

5,380,794,668

미수법인세환급액

37,099,172,181

재고자산

387,801,467,691

302,050,995,781

374,852,057,945

매각예정분류자산

22,482,063,000

192,449,630,703

소유주분배예정자산집단

1,131,790,963,028

비유동자산

7,105,826,145,265

6,653,843,474,826

6,400,077,915,414

장기매출채권

259,736,709

749,131,998

1,520,462,691

장기기타채권

46,510,731,920

50,581,801,145

118,746,955,984

장기선급금

5,531,250,000

장기선급비용

7,921,095,883

기타비유동금융자산

2,666,973,706,880

3,034,175,234,666

2,594,004,903,930

관계기업 및 공동기업투자

536,266,509,518

85,749,985,759

580,551,959,942

종속기업투자

1,540,094,632,910

1,089,488,344,859

462,197,259,438

사용권자산

24,633,006,518

5,801,769,615

4,324,971,964

유형자산

1,686,066,608,547

1,806,942,479,638

2,118,118,040,682

무형자산

8,389,551,952

6,794,067,471

7,776,600,943

투자부동산

560,331,310,491

557,625,240,594

490,855,429,097

순확정급여자산

22,848,003,937

15,935,419,081

21,981,330,743

자산총계

8,810,372,411,563

8,765,319,461,289

9,199,571,692,104

부채

유동부채

1,715,523,114,900

2,301,595,142,282

2,850,327,454,058

매입채무

240,105,182,264

182,909,044,101

174,902,430,862

단기차입금

817,644,847,183

959,429,427,842

1,190,212,175,405

유동성장기차입금

180,000,000,000

100,000,000,000

101,026,827,390

유동성사채

579,747,850,589

199,953,500,839

기타부채

466,083,524,411

389,900,724,347

1,183,343,199,246

기타유동금융부채

255,925,566

889,320,316

유동충당부채

6,543,508,678

5,537,689,418

미지급법인세

5,146,052,364

83,814,480,419

소유주분배예정부채집단

262,883,413,682

비유동부채

2,041,225,422,163

1,437,434,131,586

1,647,142,175,954

장기차입금

434,820,785,180

180,000,000,000

106,719,281,680

비유동사채

1,168,017,831,632

718,668,794,178

898,561,179,354

기타부채

75,852,031,602

79,491,181,108

219,974,201,094

기타비유동금융부채

18,940,578,202

86,605,645,850

122,665,539,100

종업원급여부채

3,662,089,146

3,644,098,457

비유동충당부채

688,118,390

555,478,093

5,176,617,168

이연법인세부채

339,243,988,011

368,468,933,900

294,045,357,558

부채총계

3,756,748,537,063

3,739,029,273,868

4,760,353,043,694

자본

자본금

48,084,660,000

48,084,660,000

56,434,870,000

자본잉여금

553,070,812,612

553,070,812,612

525,943,735,426

자본조정

(204,952,835,010)

(1,130,067,287,950)

(1,069,447,148,641)

기타포괄손익누계액

(22,922,712,751)

(32,810,163,877)

이익잉여금

4,680,343,949,649

5,588,012,166,636

4,926,287,191,625

자본총계

5,053,623,874,500

5,026,290,187,421

4,439,218,648,410

부채및자본총계

8,810,372,411,563

8,765,319,461,289

9,199,571,692,104

포괄손익계산서

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

매출액

2,286,587,749,601

2,071,850,765,816

2,130,823,577,462

매출원가

1,831,285,968,247

1,612,415,176,979

1,655,520,491,759

매출총이익

455,301,781,354

459,435,588,837

475,303,085,703

판매비와관리비

375,414,148,612

362,925,221,578

386,381,795,829

영업이익

79,887,632,742

96,510,367,259

88,921,289,874

순금융손익

(313,596,752,986)

451,968,695,507

(10,866,990,897)

금융수익

188,751,220,586

689,069,179,580

179,429,377,576

금융원가

(502,347,973,572)

(237,100,484,073)

(190,296,368,473)

기타영업외손익

119,473,280,177

214,191,839,959

(259,292,672,112)

기타이익

137,447,141,631

257,364,294,107

45,921,820,261

기타손실

(17,973,861,454)

(43,172,454,148)

(305,214,492,373)

법인세비용차감전순이익

(114,235,840,067)

762,670,902,725

(181,238,373,135)

법인세비용

(33,762,983,684)

154,099,253,274

7,789,788,259

계속영업당기순이익(손실)

(80,472,856,383)

608,571,649,451

(189,028,161,394)

중단영업당기순이익

143,984,172,570

97,238,410,460

69,797,093,141

당기순이익(손실)

63,511,316,187

705,810,059,911

(119,231,068,253)

기타포괄이익(손실)

9,771,288,892

(20,634,182,128)

(1,026,283,605)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

9,771,288,892

(20,634,182,128)

(1,026,283,605)

확정급여제도의 재측정요소

(116,162,234)

12,175,981,749

(1,026,283,605)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가이익(손실)

9,887,451,126

(32,810,163,877)

총포괄손익

73,282,605,079

685,175,877,783

(120,257,351,858)

주당손익

계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

(10,508)

74,434

(19,223)

중단영업기본주당손익 (단위 : 원)

18,801

11,893

7,098

계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

(10,508)

74,434

(19,223)

중단영업희석주당손익 (단위 : 원)

18,801

11,893

7,098

자본변동표

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

5,135,045,575,483

5,594,551,147,713

당기총포괄손익

당기순이익(손실)

(119,231,068,253)

(119,231,068,253)

확정급여제도의 재측정요소

(1,026,283,605)

(1,026,283,605)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

기타자본보전

연차배당

(78,667,584,000)

(78,667,584,000)

중간배당

(9,833,448,000)

(9,833,448,000)

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

(946,574,115,445)

(946,574,115,445)

2019.12.31 (기말자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(1,069,447,148,641)

4,926,287,191,625

4,439,218,648,410

2020.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(1,069,447,148,641)

4,926,287,191,625

4,439,218,648,410

당기총포괄손익

당기순이익(손실)

705,810,059,911

705,810,059,911

확정급여제도의 재측정요소

12,175,981,749

12,175,981,749

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(32,810,163,877)

(32,810,163,877)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

인적분할로 인한 변동

(8,350,210,000)

27,127,077,186

40,898,366,172

(6,220,865,349)

53,454,368,009

자기주식의 취득

(101,518,505,481)

(101,518,505,481)

기타자본보전

연차배당

(44,250,516,000)

(44,250,516,000)

중간배당

(5,789,685,300)

(5,789,685,300)

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

2020.12.31 (기말자본)

48,084,660,000

553,070,812,612

(1,130,067,287,950)

(32,810,163,877)

5,588,012,166,636

5,026,290,187,421

2021.01.01 (기초자본)

48,084,660,000

553,070,812,612

(1,130,067,287,950)

(32,810,163,877)

5,588,012,166,636

5,026,290,187,421

당기총포괄손익

당기순이익(손실)

63,511,316,187

63,511,316,187

확정급여제도의 재측정요소

(116,162,234)

(116,162,234)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

9,887,451,126

9,887,451,126

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

기타자본보전

925,114,452,940

(925,114,452,940)

연차배당

(38,290,765,000)

(38,290,765,000)

중간배당

(7,658,153,000)

(7,658,153,000)

소유주분배예정자산집단관련 미지급배당금

2021.12.31 (기말자본)

48,084,660,000

553,070,812,612

(204,952,835,010)

(22,922,712,751)

4,680,343,949,649

5,053,623,874,500

현금흐름표

제 64 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 63 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 62 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 64 기

제 63 기

제 62 기

영업활동으로 인한 현금흐름

105,571,093,491

423,402,446,503

252,627,367,059

당기순이익(손실)

63,511,316,187

705,810,059,911

(119,231,068,253)

손익조정항목

247,377,848,380

(372,632,202,424)

577,662,787,333

법인세비용

13,395,034,801

159,830,642,100

30,653,830,941

이자비용

63,446,914,548

69,372,447,977

63,256,546,279

이자수익

(8,058,719,604)

(18,014,084,566)

(27,128,249,003)

배당금수익

(46,398,264,210)

(55,456,630,713)

(42,099,995,950)

외화환산손실

24,715,400,822

6,403,654,017

10,420,407,554

외화환산이익

(2,940,189,250)

(14,806,185,163)

(4,169,511,878)

파생상품평가손실

173,297,276

29,600,717,364

파생상품평가이익

(71,063,090,818)

(43,471,181,686)

(3,714,192,926)

파생상품거래손실

316,491,158

7,789,452,801

769,126,983

파생상품거래이익

(479,462,753)

(6,537,292,609)

(2,585,673,040)

금융보증비용

6,097,039,541

29,529,096,832

금융보증수익

(5,070,597,988)

(5,804,877,737)

(3,811,745,772)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

397,338,283,272

92,586,850,666

69,573,316,770

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(14,000,469,135)

(521,267,541,249)

(52,360,131,111)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

4,021,197

202,978,099

6,333,956,970

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(11,609,267,509)

(3,438,305,457)

(4,095,129,938)

매각예정분류자산처분이익

(6,551,222,981)

감가상각비(투자부동산 포함)

144,136,565,914

164,846,571,286

213,033,111,581

사용권자산상각비

5,598,957,830

4,275,594,687

4,113,121,552

무형자산상각비

703,751,622

578,008,564

1,565,090,628

운휴자산상각비

819,472,866

5,643,596,090

4,138,783,618

퇴직급여

30,834,278,850

34,092,883,669

42,683,750,923

기타장기종업원급여

465,873,989

1,009,675,147

1,519,618,962

유형자산처분손실

320,487,752

3,629,933,867

434,095,503

유형자산처분이익

(19,320,240,859)

(4,774,112,574)

(9,022,681,816)

투자부동산처분손실

747,143,743

투자부동산처분이익

(78,973,635,000)

무형자산처분손실

22,292,792

76,738,065

148,821,227

무형자산처분이익

(2,000,000)

(52,000,000)

사용권자산처분이익

(2,340,020)

(166,208)

사용권자산처분손실

821,683

수선비 등

1,933,925,206

3,513,835,880

1,969,292,382

유형자산손상차손

16,117,109,540

5,320,019,841

유형자산손상차손환입

(34,346,750)

(1,039,419,425)

(42,378,187,480)

하자보수충당부채전입액

2,548,011,721

3,408,935,162

5,719,620,709

산림훼손충당부채전입액

132,640,297

101,248,841

3,524,420,112

공사손실충당부채환입

(93,561,240)

(205,379,213)

대손충당금환입

(3,241,520,906)

(1,105,112,554)

9,850,219,272

기타의 대손상각비

(1,112,086,196)

1,246,601,822

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

260,290,201,287

관계기업투자주식손상차손환입

(65,538,493,643)

종속기업투자주식손상차손환입

(142,949,138,257)

중단영업처분이익

(191,142,191,055)

(77,666,566,099)

기타

3,068,993,180

영업자산부채의 변동

(80,743,989,779)

59,130,620,531

(16,290,510,863)

매출채권

(30,981,650,923)

26,481,614,136

62,847,046,585

기타유동채권

2,666,775,057

4,760,444,657

3,540,225,615

선급금

(3,276,175,628)

256,847,113

5,087,310,363

선급비용

(19,628,369)

6,164,560

138,474,776

재고자산

(85,750,469,057)

2,524,803,594

(7,055,510,870)

장기매출채권

(6,335,830,630)

기타비유동채권

(1,085,452,481)

매입채무

57,165,728,490

14,808,573,881

(11,279,976,700)

기타유동부채

29,162,162,530

(24,395,520,286)

(10,946,490,970)

기타비유동부채

(8,954,966,233)

43,863,737,987

(1,054,214,080)

사외적립자산의 감소

5,152,122,475

19,706,757,189

(39,100,000,000)

국민연금전환금의 감소

10,683,900

26,511,400

90,272,940

퇴직금의 지급

(40,689,969,032)

(28,500,982,034)

(8,914,677,341)

기타장기종업원급여의 지급

(447,883,300)

(450,867,700)

(496,161,850)

관계회사퇴직금의 승계

(2,153,074,747)

2,050,774,499

1,625,476,785

하자보수충당부채의 지급

(1,542,192,461)

(2,008,238,465)

(4,205,455,486)

산림훼손충당부채의 지급

(231,000,000)

법인세의 납부

(124,574,081,297)

31,093,968,485

(189,513,841,158)

투자활동으로 인한 현금흐름

(52,149,527,582)

(172,320,054,320)

(700,426,668,954)

파생상품정산순결제액

1,388,960,392

2,468,807,013

1,939,905,873

단기금융상품의 순증감

301,727,359,974

(292,193,582,030)

159,819,500,000

장기금융상품의 취득

(7,384,794)

(40,661,510)

(11,374,320)

정부보조금의 감소(연구비)

(286,923,798)

단기대여금의 증가

(3,125,613,000)

(20,200,000,000)

(2,020,000,000)

장기대여금의 증가

(14,271,981,186)

(7,567,179,506)

국공채의 취득

(87,833,110)

(28,265,025)

(121,669,603)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,607,023,400)

(3,387,277,440)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,000,000,000)

관계기업투자주식의 취득

(384,978,030,116)

(635,846,411,809)

종속기업투자주식의 취득

(450,606,288,051)

(24,865,200,000)

(57,315,920,000)

유형자산의 취득

(59,798,609,242)

(107,106,665,337)

(291,723,337,292)

무형자산의 취득

(1,139,986,264)

(668,542,173)

(22,059,015,516)

보증금의 증가

(2,829,341,338)

(6,458,322,005)

(3,469,424,705)

단기대여금의 감소

53,064,304,933

750,000,000

2,111,734,183

장기대여금의 감소

359,821,000

46,321,845,379

7,900,017,559

국공채의 만기도래

5,794,360,000

770,110,000

976,135,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

18,206,691,458

46,912,170,731

유형자산의 처분

29,626,835,684

19,953,585,801

33,147,307,954

무형자산의 처분

16,000,000

138,630,000

817,912,902

투자부동산의 취득

(233,742,830)

정부보조금의 수취

30,180,991

191,413,480

824,591,620

보증금의 감소

2,997,720,698

3,718,317,998

2,325,833,570

장기금융상품의 처분

29,400,533

투자부동산의 처분

159,271,127,580

이자의 수취

8,876,705,712

17,643,628,391

27,740,502,523

배당금의 수취

46,398,264,210

55,456,630,713

42,099,995,950

매각예정분류자산의 처분

400,143,044,739

분할로 인한 현금유출

(23,800,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(71,527,469,257)

(421,836,529,390)

575,180,400,116

단기차입금의 순증감

(145,267,963,293)

(218,810,655,093)

636,829,403,146

장기차입금의 차입

432,925,178,800

180,000,000,000

100,000,000,000

사채의 발행

448,677,840,000

399,005,120,000

99,661,860,000

유동성장기부채의 상환

(100,000,000,000)

(101,026,827,390)

(101,830,365,280)

사채의 상환

(580,000,000,000)

(200,000,000,000)

(3,863,376,305)

리스부채의 지급

(5,068,878,266)

(3,947,818,389)

인적분할로 인한 변동

(250,234,257,356)

자기주식의 취득

(101,518,505,481)

이자의 지급

(76,844,728,498)

(68,544,102,701)

(67,116,938,265)

배당금의 지급

(45,948,918,000)

(50,040,201,300)

(88,500,183,180)

장기차입금의 조기상환

(6,719,281,680)

현금및현금성자산의 순증감

(18,105,903,348)

(170,754,137,207)

127,381,098,221

기초의 현금및현금성자산(소유주분배예정자산 포함)

200,762,132,840

373,332,893,145

247,934,920,692

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

83,572,368

(1,816,623,098)

(1,983,125,768)

기말의 현금및현금성자산

182,739,801,860

200,762,132,840

373,332,893,145

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 64(당) 기
2021년 1월 1일
부터
제 63(전) 기
2020년 1월 1일
부터

2021년 12월 31일
까지
2020년 12월 31일
까지

처분예정일

2022년

3월 17일

처분확정일

2021년

3월 17일

(단위:천원)

과 목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

56,714,338

713,171,454

1. 전기이월미처분이익잉여금
977,337

975,098

2. 중간배당액 (주석28)
 주당배당금(율) : 당기 1,000원(20%)

전기

700원(14%)

(7,658,153)

(5,789,685)

3. 확정급여제도의 재측정요소
(116,162)

12,175,982

4. 당기순이익
63,511,316

705,810,059

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액

-

251,500,000

1. 시설적립금
-

251,500,000

Ⅲ. 이익잉여금처분액

55,748,918

963,694,117

1. 이익준비금
-

288,899

2. 기타자본 보전
-

925,114,453

3. 시설적립금

9,800,000

-

4. 배당금(주석28)
 주당배당금(율) : 당기 6,000원(120%)

전기 5,000원(100%)

45,948,918

38,290,765

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

965,420

977,337

5. 재무제표 주석

제 64(당) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 63(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 케이씨씨

1. 회사의 개요

주식회사 케이씨씨(이하 "당사")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며 2005년 2월 25일 당사의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 재무제표
에 대한 주석
41
과
42
에서 설명하고 있는 바와 같이 당사는 2020년 1월 1일과 20
20년 12월 1일을 분할기일로 하여 인적분할 및 물적분할을 수행하였습니다. 분할 이후 당사의 본사 및 공장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

① 본사,

본부
영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

② 울산공장 등

11개 공장, 중앙연구소

및

15개

영업소가

지방에

소재하고

있습니다.

(2) 주요사업 내용 : 자동차용도료, 선박용도료 등의 제조ㆍ판매 및 시공공사

(3) 대표이사 : 정몽진, 정재훈

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 2인
3,052,597
34.35

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 재무제표는 '주식회사등의외부감사에관한법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는
2022년 2월 14일자
이사회에서 승인 되었으며,
2022년 3월 17일
자 이사회에서 최종 승인될 예정입니다.

재무제표는 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 수정표시하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며,회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 

당사의 중요한 회계적 판단, 추정과 가정에 대해서는 주석 5에서 설명하고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를수 있습니다.

3. 회계정책 및 공시사항의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 2021
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리
스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

이자율지표 개혁 2단계 개정사항은 이자율지표가 대체 지표 이자율로 전환되는 경우금융상품 및 리스계약의 변경, 위험회피관계 회계처리에 대한 실무적인 경감책을 다음과 같이 제공하고 있습니다.

이자율지표 개혁으로 인해 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 회계처리하기 위해 유효이자율을 조정합니다. 당사는 다음 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경으로 봅니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 이 변경이 필요함

- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 당사는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다.
당사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

⑥ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

⑦ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의
회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

⑧ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 최초거래 당시 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

⑨
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 COVID-19 관련 임차료 할인 등

COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니 다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4. 중요한 회계정책

(1) 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

(2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업, 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소
 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기
 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 
 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(4) 공정가치 측정

당사는 기업회계기준서 제1109호에 따른 공정가치 측정 대상 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되
어있습
니다. 

ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 5, 36

ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 36
ㆍ비상장지분증권투자: 주석 36
ㆍ투자부동산: 주석 16

ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 36

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된(또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않
 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

유의적인 자산 및 부채에 대하여는 외부평가자가 참여합니다. 외부평가자의 참여는재무담당임원의 승인을 받고 있습니다. 이러한 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식,명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 당사는 외부평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

매 보고기간말에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

당사는 외부평가자들과 함께 자산ㆍ부채 각각의 공정가치 평가와 관련된 외부 원천을 비교하여 평가의 결과가 합리적인지 판단하고 있으며, 해당 가치평가 결과를 당사의 외부감사인에게 제시하고 있습니다. 주석 36번에서는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(5) 외화환산
당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산
유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

다만, 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 한국채택국제회계기준 전환일 현재의 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 감가상각방법 및 적용내용연수에따라 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

과 목
감가상각방법
적용내용연수

건 물
정 액 법

8
년 ~ 55년

구 축 물
8년 ~ 34년

기 계 장 치
3년 ~ 14년

차 량 운 반 구
3년 ~ 6년

공 기 구
3년 ~ 15년

비 품

1년 ~
10년

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 유형자산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(7) 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

1) 당사가 리스제공자인 경우
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구분
내용연수
상각방법

토지
5 ~ 40년
정액법

건물
1 ~ 20년
정액법

기계장치
3년~10년
정액법

차량운반구

1 ~ 5년
정액법

리스기간 종료시점에
당
사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

2021년 1월 1일부터 이자율지표개혁으로 인해 미래 리스료의 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 대체 이자율지표의 변경을 반영하는 개정 할인율을 적용한 수정 리스료를 할인하여 리스부채를 재측정합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 집기비품의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(8) 차입원가
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

(9) 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.

투
자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라

15 ~ 50년
을 적용하여
정액법으로 상각하고 있으며 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 투자부동산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

(10) 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

비한정 내용연수를 가진 회원권 및 전신전화가입권을 제외한 무형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

기타의 무형자산
4 ~ 20년

당사는 무형자산을 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

(11) 재고자산
당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 월별 총평균법 (미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. 

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

무형자산

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

(13) 현금및현금성자산

재무상태표상의 현금및현금성자산은 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기투자자산으
로구성되어 있습니다.

현금흐름표상의 현금및현금성자산은 상기 현금및현금성자산 금액을 의미합니다.

(14) 금융상품: 최초인식과 후속측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산

① 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다. 

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가측정금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (채무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 
 측정금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가측정금융자산 (채무상품)

이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가측정금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,
ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치측정채무상품에서 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는환입은 상각후원가측정금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거시 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우를 나타내지 않는다면 그러한 배당은 받을권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우에 해당한다면 그러한 배당은 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다.

상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

③ 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사는 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

당사는 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사는 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 : 주석 36

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권 : 주석 36

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

당사는 매출채권의 발생일로부터 1년을 초과하는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채

① 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치측정금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입, 파생상품부채 및 금융보증부채를 포함합니다.

② 후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

대여금 및 차입금

이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 18에 언급되어 있습니다.

③ 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

4) 이자율지표 개혁
이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.

- 이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요함.
- 계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등함.

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 당사는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

(15) 파생금융상품 및 위험회피

당사는 이자율위험 및 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑, 통화스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한,
당사는 MPM Holdings Inc.를 MOM USA Limited Partnership과 공동 인수하는 계약을 체결하고 동 과정에서 MOM
USA Limited Partnership에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 이러한
파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

(16) 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

(17) 매각예정분류자산과 중단영업
당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정분류자산으로 분류하고 있습니 다. 매각예정으로 분류된 매각예정분류자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. 

매각예정으로의 분류 조건은 매각예정분류자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 

(18) 현금배당
당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(19) 종업원급여
① 단기종업원급여

당사는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

당사는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다.

재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

③ 퇴직급여: 확정급여제도

당사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에

대한

원가를

인식할

때

중

이른

날에

해고급여에

대한

비용을

인식합니다.해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(20) 충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 

충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

보
고기간말 현재 당사는 하자보수충당부채 및 산림훼손복구충당부채를 계상하고 있습니

다
(주석 22)
.

(21) 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 재화의 판매 - 건축자재 및 도료 판매

- 수행의무 식별 및 수행의무 이행시점
당사는 건축내외장재, PVC 등 건축자재와 자동차/선박용 도료 등의 재화를 내수 및 수출을 통해 고객에게 직접 판매하거나, 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 재화의 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무에해당합니다. 또한, 당사는 기업회계기준서 제1115호에서 규정하는 바에 따라 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유의 이전, 재화의 소유에 따른 위험과 보상의 이전, 고객의 인수 조건 등과 같은 통제의 이전 지표를 고려하여 수익의 인식시점을 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 검수된 재화의 고객 인수시점 및 대리점 인도시점에 수익을 인식하였습니다.

- 변동대가

당사는 재화의 판매를 위한 고객과의 계약에서 일정요건을 충족하는 경우, 매출할인을 제공하고 있습니다. 이러한 매출할인은 기업회계기준서 제1115호에 따른 변동대가에 해당하며, 그 적절한 추정치를 매출액에서 차감하여 회계처리하였습니다.

- 반품권
특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리와 이에 상응하는 매출원가 조정을 인식합니다.

- 반품권에서 생기는 자산과 부채

반환제품회수권

반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 당사의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 당사는 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 당사가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 당사는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다.

- 보증

재화의 판매에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

- 본인 대 대리인의 고려사항

당사는 수출계약조건에 따라 재화의 판매에 추가하여 운송 및 보험용역을 제공하고 있습니다. 당사는 당사가 제공하는 운송 및 보험용역의 주된 이행 책임을 부담하고 있지 않습니다. 따라서 해당 운송 및 보험용역계약에서 당사는 대리인이며 해당 용역의 수행을 지시하거나 용역으로부터 효익을 획득할 수 있는 능력을 보유하고 있지 않습니다.

- 고객에게 지급할 대가

당사는 선박도료와 관련하여 선주사에게 판매장려금을 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 당사가 제공하는 판매장려금은 고객에게 지급할 대가에 해당하며, 동 지원금액은 매출액에서 차감합니다.

2) 용역의 제공 - 시공용역

- 수행의무 이행시점 및 진행률 측정
당사가 고객에게 제공하는 시공용역은 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산가치를 높이게 됩니다. 따라서, 기업회계기준서 제1115호에 적용에 따라 이러한 시공용역의 제공은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 이러한 시공용역의 특성을 고려하여 합리적인 진행률을 측정하기 위해 원가기준 투입법을 적용하여 수익을 인식하였습니다.

- 변동대가
시공계약에 따른 거래가격은 최초에 합의한 계약금액과 계약변경, 보상금 및 위약금 등으로 인하여 발생될 것으로 예상되는 변동대가를 포함합니다. 변동대가는 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도를 적절히 추정하여 거래가격에 포함합니다. 

- 계약자산 및 계약부채

시공계약에 따라 대가를 받을 무조건적인 권리는 매출채권으로 분류하며, 대가의 지급기일 전에 당사가 시공용역의 이전을 수행한 경우, 그 계약에 대해 매출채권으로 표시한 금액이 있다면, 이를 제외하고 계약자산으로 표시합니다. 한편, 당사가 고객에게 시공용역을 이전하기 전에 고객이 대가를 지급하였거나, 대가를 지급받을 무조건적인 권리를 갖고 있는 경우에 그 계약은 계약부채로 표시합니다. 이러한 계약자산과 계약부채에 대한 내용은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

- 보증
시공용역의 제공에 따른 보증은 일반적으로 고객에게 별도로 구매할 수 있는 선택권이 없으며, 약속한 보증이 관련 재화가 합의된 규격에 부합한다는 확신에 더하여 고객에게 용역을 제공하는 것이 아니므로 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

(22) 법인세

① 당기법인세
당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

② 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이
 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이
 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이
 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적
 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

③ 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

(23) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하고 있습니다. 자산관련보조금은 관련 자산의 장부금액을 계산할 때 보조금을 차감하고 있으며, 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방법으로당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

5. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 36),민감도 분석(주석 21, 36) 등이 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상
당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세무정책과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. 

이연법인세자산과 관련하여 경영진이 수행한 주요한 판단의 세부사항은 주석 33에 기술하였습니다.

(3) 퇴직급여제도
확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 

보험수리적 평가와 관련한 경영진의 주요한 가정은 주석 21

에 기술하였습니다.

(4) 금융상품의 공정가치
활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. 

6. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

요구불예금
109,739,802
87,487,391

단기투자자산
73,000,000
113,278,152

정부보조금
-
(3,410)

합 계
182,739,802
200,762,133

상

기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 

7

.
매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 매출채권과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권
465,860,770
(7,176,927)
-
458,683,843
433,715,666
(10,643,080)
-
423,072,586

장기매출채권
10,815,459
(10,485,372)
(70,350)
259,737
11,771,098
(10,855,086)
(166,880)
749,132

합 계
476,676,229
(17,662,299)
(70,350)
458,943,580
445,486,764
(21,498,166)
(166,880)
423,821,718

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
21,498,166
26,450,496

설정액(환입액)(주1)
(3,241,521)
(1,105,113)

분할이전액
-
(382,125)

제각액 등
(594,346)
(3,465,092)

기말금액
17,662,299
21,498,166

(주1) 전기 설정액(환입액)에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.20 ~ 3.35
10,815,459
(70,350)
10,745,109
11,771,098
(166,880)
11,604,218

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

8. 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
12,768,476
6,651,189
61,863,428
7,854,749

미수금
29,992,643
25,920,170
26,172,481
28,821,897

미수수익
61,949
-
2,301,110
-

반환제품회수권
298,864
-
409,942
-

보증금
-
13,870,143
-
13,843,309

기타의투자자산
-
69,230
-
61,846

합 계
43,121,932
46,510,732
90,746,961
50,581,801

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
12,768,476
-
-
12,768,476

미수금(유동)
30,397,048
(1,687)
(402,718)
29,992,643

미수수익
2,162,786
(2,100,837)
-
61,949

반환제품회수권
298,864
-
-
298,864

보증금(비유동)
14,135,627
-
(265,484)
13,870,143

대여금(비유동)
21,883,189
(15,232,000)
-
6,651,189

미수금(비유동)
38,430,686
-
(12,510,516)
25,920,170

기타의투자자산
69,230
-
-
69,230

합 계
120,145,906
(17,334,524)
(13,178,718)
89,632,664

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
61,863,428
-
-
61,863,428

미수금(유동)
26,552,315
(1,687)
(378,147)
26,172,481

미수수익
4,401,947
(2,100,837)
-
2,301,110

반환제품회수권
409,942
-
-
409,942

보증금(비유동)
14,304,006
-
(460,697)
13,843,309

대여금(비유동)
23,086,749
(15,232,000)
-
7,854,749

미수금(비유동)
43,441,451
-
(14,619,554)
28,821,897

기타의투자자산
61,846
-
-
61,846

합 계
174,121,684
(17,334,524)
(15,458,398)
141,328,762

(3) 당기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
17,334,524
18,446,610

설정액 등(주1)
-
(1,112,086)

기말금액
17,334,524
17,334,524

(주1) 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")에 대한 대여금 및 미수금, 미수수익의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

9.
재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실 
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
167,878,406
(7,019,184)
160,859,222
147,211,842
(9,029,432)
138,182,410

반제품
34,546,843
(883,378)
33,663,465
24,892,957
(599,170)
24,293,787

상품
8,123,272
(77,332)
8,045,940
6,208,342
(34,931)
6,173,411

재공품
13,608,066
(598,893)
13,009,173
10,357,613
(643,733)
9,713,880

원재료
89,790,811
(668,704)
89,122,107
63,396,347
(634,663)
62,761,684

저장품
53,123,026
-
53,123,026
47,673,517
-
47,673,517

미착품
29,978,535
-
29,978,535
13,252,307
-
13,252,307

합 계
397,048,959
(9,247,491)
387,801,468
312,992,925
(10,941,929)
302,050,996

(2) 당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가충당금환입은 1,694백만원이며, 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 2,492백만원입니다.

10.
기타금융상품 

(1) 당기말과 전기말 현재
기타금융상품
은
다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,624,805,232
2,624,805,232
-
3,006,271,160
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
34,259,446
34,259,446
-
21,047,539
21,047,539

국공채
305,421
634,737
940,158
5,796,890
844,533
6,641,423

파생상품자산
2,135,733
7,274,292
9,410,025
1,481,914
6,012,002
7,493,916

합 계
2,441,154
2,666,973,707
2,669,414,861
7,278,804
3,034,175,234
3,041,454,038

<기타금융부채>

파생상품부채
-
18,940,578
18,940,578
255,925
86,605,646
86,861,571

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권 :

한국조선해양㈜
292,474,256
442,156,805
507,124,877

현대모비스㈜
25,815
234,904
235,827

에이치디씨㈜
3,326,363
7,791,802
8,239,178

에이치디씨현대산업개발㈜
18,303,319
35,789,586
40,790,750

현대코퍼레이션㈜(구, 현대종합상사㈜)
31,068,211
26,669,580
25,320,226

현대코퍼레이션홀딩스㈜
25,354,292
12,995,990
12,286,125

쌍용자동차㈜
3,138
3,476
3,476

㈜한라
49,999,990
19,999,996
18,148,145

㈜동양
1,861
1,090
885

남광토건㈜
20,482
542
523

㈜웅진
3,183
1,982
1,258

동부건설㈜
24,124
23,141
21,477

㈜한라홀딩스
27,226,383
19,811,785
16,160,540

삼성물산㈜
1,081,114,728
2,024,132,642
2,347,313,484

STX중공업㈜
282
95
77

시장성지분증권 소계
1,528,946,427
2,589,613,416
2,975,646,848

비시장성지분증권 :

㈜엔투비
1,000,000
5,555,400
2,285,000

주식회사 채널에이
5,000,000
3,971,000
2,540,000

현대미래로주식회사
6,579,315
8,705,749
8,908,393

현대엠파트너스㈜
8,760,700
12,659,660
12,469,795

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
1,209,604
1,066,551
1,066,551

전문건설공제조합
343,541
343,541
343,541

한국페인트잉크공업협동조합
11,000
11,000
11,000

기타
2,227,079
33
32

비시장성지분증권 소계
25,131,239
32,312,934
27,624,312

채무상품(복합금융상품)

에이치엔핀코어㈜(구, ㈜현대페이)
3,000,000
2,878,882
3,000,000

채무상품(복합금융상품) 소계
3,000,000
2,878,882
3,000,000

합 계
1,557,077,666
2,624,805,232
3,006,271,160

② 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
3,006,271,160
2,584,408,087

취득금액
-
7,607,023

평가손익
(381,465,929)
426,017,129

처분금액
-
(14,971,364)

기타(주1)
1
3,210,285

기말금액
2,624,805,232
3,006,271,160

재무상태표 :

비유동
2,624,805,232
3,006,271,160

(주1) 당기와 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은각각

1천원
과 210
백만원입니다.

(3)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

시장성지분증권 :

㈜케이씨씨글라스
64,835,293
34,259,446
64,835,293
21,047,539

합 계
64,835,293
34,259,446
64,835,293
21,047,539

② 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
21,047,539
3,000,000

취득금액
-
-

평가손익(세전)
13,211,907
(43,787,754)

기타(주1)
-
61,835,293

기말금액
34,259,446
21,047,539

재무상태표 :

비유동
34,259,446
21,047,539

(주1) 전기 중 당사는 인적분할을 통해 자기주식 중 일부가 분할신설법인 ㈜케이씨씨글라스의 주식 571,944주로 분류되며, 64,835백만원에 취득하였습니다.

(4)

국공채

① 당기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초가액
6,641,423
7,367,324

취득금액
87,833
28,265

만기도래
(5,794,360)
(770,110)

기타
5,262
15,944

기말금액
940,158
6,641,423

재무상태표 :

유동
305,421
5,796,890

비유동
634,737
844,533

합 계
940,158
6,641,423

② 만기에 대한 정보

당기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
305,421

1년 초과 5년 내
608,877

5년 초과
25,860

합 계
940,158

11. 파
생상품

(1)
당사는 전기에 장기차입금(800억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.
또한, 당사는 장기차입금의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 당기 중 하나은행과 통화스왑 계약을 체결하였으며, 외화매출채권의 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 전기 중 하나은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다. 

당사의 위험관리정책에 따른 상기 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 당사는 동 파생상품 계약에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다.

(2) 2019년 3월 21일 당사는 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하, "MPM")를

공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 동 공동매각요구권에 따라, MPM사가 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 당사에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 당사는 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다. SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우, 당사는 SJL에게 주식인수가격에 연 5.0%의 복리를 가산한 수익률을 보장해주어야 합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다
.

(외화단위:USD, JPY, 원화단위:원)

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당기말
전기말

장기차입금
(유동성장기차입금 포함)

공정가액위험회피

이자율스왑
매매목적
-

거래처 : ㈜신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+
0.70%
과 KRW
2.140
%
원금 : KRW 100,000,000,000

거래처 : ㈜신한은행
계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
원금 : KRW
80,000,000,000

거래처 : ㈜신한은행
계약기간 : 2020.06.22 - 2022.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.20%와 KRW 2.050%
원금 : KRW
80,000,000,000

통화스왑
거래처 : 하나은행
계약기간 : 2021.05.17 - 2024.05.17
계약금액 : USD 30,000,000 및 이자와 
 KRW 33,885,000,000 및 이자
-

단기차입금
공정가액위험회피
이자율스왑
매매목적
-
거래처 : ㈜신한은행
계약기간 : 2020.05.04 - 2021.04.30
이자율스왑 : KRW CD(91일)+1.00%과 KRW 1.980%
원금 : KRW 100,000,000,000

종속기업
투자
종속기업
투자취득
공동매각
요구권
-
거래처 : SJL
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14
거래처 : SJL
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14

외화
매출채권
공정가액
위험회피
통화선도
매매목적
거래처 : 하나은행
계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
계약금액 : JPY 10,980,000,000과 
 KRW 125,487,090,000
거래처 : 하나은행
계약기간 : 2020.04.24 - 2025.12.17
계약금액 : JPY 10,980,000,000과 
 KRW 125,487,090,000

(4) 당기 중 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
정산
당기말

통화스왑
통화스왑(자산)
-
1,654,542
-
1,654,542

기타파생상품
이자율스왑(자산)
-
128,859
-
128,859

이자율스왑(부채)
(290,025)
34,100
255,925
-

통화선도(자산)
7,493,917
1,614,621
(1,481,914)
7,626,624

공동매각요구권(부채)
(86,571,546)
67,630,968
-
(18,940,578)

합 계
(79,367,654)
71,063,090
(1,225,989)
(9,530,553)

(5) 전기 중 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
정산
전기말

통화스왑
통화스왑(자산)
4,360,228
-
-
(4,360,228)
-

기타파생상품
이자율스왑(부채)
(325,447)
-
(173,297)
208,719
(290,025)

통화선도(자산)
250,060
7,493,917
-
(250,060)
7,493,917

통화선도(부채)
(680,602)
-
-
680,602
-

공동매각요구권(부채)
(122,548,811)
35,977,265
-
-
(86,571,546)

합 계
(118,944,572)
43,471,182
(173,297)
(3,720,967)
(79,367,654)

12. 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
구 분
주요영업활동
당기말
전기말

유효
지분율(%)
장부금액
유효
지분율(%)
장부금액

엠오엠제1호사모투자합자회사(주1)
국내
관계기업
금융투자업
49.81
384,978,030
-
-

㈜케이씨씨건설(주2)
국내
관계기업
건설업
38.66
147,014,671
38.27
81,476,177

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
4,273,809
20.50
4,273,809

PTC(주3)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

합 계

536,266,510

85,749,986

(주1) 당기 중 지분을 취득하였으며, 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주2) 당기 중 ㈜케이씨씨건설의 자기주식 취득으로 인하여 당사의 유효지분율은 38.27%에서 38.66%로 변동되었습니다.

또한, 당
사
는 당기말과 전기말 현재 ㈜케이씨씨건설에 대한 손상징후 또는 손상환입 징후를 검토하여 회수가능액에 대한 평가(추정)을 수행하였으며, 이에 따라 당기말 현재 회수가능액이 장부가액을 초과하여 과거에 손상차손을 인식하기전 장부금액을 한도로 65,538백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다.

당사는 회수가능액을 사용가치로 평가하였으며, 회수가능액의 추정에 사용된 주된 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 해당 산업의 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내ㆍ외부의 정보에 기초하고 있습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
10.30%
10.20%

영구성장률
0.00%
0.00%

사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 할인율은
유사회사를 고려하여 유사회사의 자본구조 및 법인의 목표부채비율에 근거하여 산정되었습니다. 또한, 향후 5년간 현금흐름 추정액은 제시된 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다.

(주3) 당사는

PTC
가 전기
이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에 미달하여, 해당 공동기업투자의 장부금액 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
63,153,172
147,014,671

13. 종속기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
홍콩
지주회사
100.00
267,644,647
100.00
267,644,647

KCC (Singapore) Pte. Ltd.(주1)
싱가폴
도료 제조 및 판매
100.00
226,294,900
100.00
175,805,731

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
터키
도료 제조 및 판매
100.00
6,333,234
100.00
6,333,234

Basildon Chemical Co., Limited(주2)
영국
실리콘 제조 및 판매
-
-
100.00
-

KCC Japan Co., Ltd.
일본
건자재/도료/실리콘 등 판매
100.00
3,858,321
100.00
3,858,321

MOM Holding Company(주3)
미국
실리콘 제조 및 판매
60.00
1,035,963,531
50.00+1주
635,846,412

주식회사 케이씨씨실리콘(주2)
한국
실리콘 제조 및 판매
-
-
100.00
-

합 계

1,540,094,633

1,089,488,345

(주1) 당기 중 KCC (Singapore) Pte. Ltd.에 대하여 50,489백만원의 추가 출자가 이뤄졌으며, 지분율의 변동은 없습니다. 

(주2) 전기말 매각예정분류자산으로 분류하였던 Basildon Chemical Co., Limited과 주식회사 케이씨씨실리콘은 당기 중 종속기업인 MOM Holding Company의 종속기업에 매각하였습니다.

(주3) 당기 중 MOM Holding Company에 대하여 보통주와 우선주 각각 143,597백만원, 256,520백만원의 추가 출자가 이루어 졌으며, 불균등 유상증자로 인해 지분율이 60%로 변동되었습니다. 취득한 우선주의 조건은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

종류
배당 우선주

배당률
발행가액의 5%

누적/비누적
누적적 우선주

참가/비참가
비참가적 우선주

당기말
현재 손상징후가 존재하는 MOM Holding Company 투자주식에 대한 손상검사 수행시 사용가치를 회수가능액으로 평가하였고, 회수가능액의 추정에 사용된 주된 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 해당 산업의 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내ㆍ외부의 정보에 기초하고 있습니다.

구 분
Silicon - PA
Silicon - FB

할인율
10.00%

10.50%

영구성장률
2.00%

2.00%

사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다.

할인율은 유
사회사를 고려하여 유사회사의 자본구조 및 각 부문의 목표부채비율에 근거하여 산정되었습
니다. 또한, 향후 5년간 현금흐름 추정액은 제시된 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률(현금창출단위가 속한 산업의 장기 평균성장률을 초과하지 아니함)을 사용하여 추정하였습니다.

(2) 당사의 MOM Holding Company 취득과 관련한 주주간 계약에는 SJL의 병행매도청구권(Tag-Along Right), 공동매각요구권(Drag-Along Right) 및 당사의 매도청구권(Call Option)등이 약정에 포함되어 있습니다. 당사는 공동매각요구권(Drag-AlongRight)에 따라서 인수완료일로부터 만 5년이 되는 날까지 MOM Holding Company가 상장되지 못하는 경우 SJL에게 주식인수가격에 연 5.0%의 복리를 가산한 수익률 보장해주어야 합니다.

14. 유형자산

(1)
당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
832,168,849
942,258,720
180,641,058
1,731,573,295
103,415,931
274,150,829
4,064,208,682

취득금액
299,097
229,906
363,597
949,246
53,030,093
7,903,824
62,775,763

처분금액
(6,310,366)
(11,006,970)
(1,017,809)
(42,349,463)
(613)
(18,968,032)
(79,653,253)

대체(주1)
(17,410,249)
(34,484,038)
-
-
-
-
(51,894,287)

기타증감액(주2)
18,741,522
17,843,538
3,918,137
10,938,751
(57,466,992)
3,070,048
(2,954,996)

기말금액
827,488,853
914,841,156
183,904,983
1,701,111,829
98,978,419
266,156,669
3,992,481,909

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(480,638,041)
(108,305,786)
(1,419,151,268)
(2,868,931)
(245,919,324)
(2,256,883,350)

처분금액
-
8,270,374
774,732
42,349,178
13
17,702,325
69,096,622

감가상각비
-
(35,291,593)
(7,105,426)
(84,670,616)
-
(14,042,623)
(141,110,258)

대체(주1)
-
22,801,711
-
-
-
-
22,801,711

기타증감액
-
-
(592,581)
592,581
-
-
-

손상차손환입(주3)
-
-
-
10,912
23,435
-
34,347

기말금액
-
(484,857,549)
(115,229,061)
(1,460,869,213)
(2,845,483)
(242,259,622)
(2,306,060,928)

정부보조금:

기초금액
-
-
(18,245)
-
-
(364,607)
(382,852)

보조금 수령
-
-
-
-
-
(30,181)
(30,181)

감가상각비 상계
-
-
21,385
-
-
37,276
58,661

기타증감액
-
-
(303,521)
-
-
303,521
-

기말금액
-
-
(300,381)
-
-
(53,991)
(354,372)

순장부금액:

기초금액
832,168,849
461,620,679
72,317,027
312,422,027
100,547,000
27,866,898
1,806,942,480

기말금액
827,488,853
429,983,607
68,375,541
240,242,616
96,132,936
23,843,056
1,686,066,609

(주1) 부동산의 임대비율 변경으로 인한 투자부동산으로의 대체입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체금액 중 무형자산으로 대체액 1,026백만원, 수선비 등으로 인식한 금액 1,929백만원입니다.

(주3)
대
죽공장의 자재 등을 안성공장 PVC 공사 및 수원역세권 공사 등에 활용하기로 함에 따라 건설중인 자산에서 23백
만원, 대죽공장의 기계장치를 김천공장 및 전주, 안성공장으로 이관하여 활용하기로 함에 따라, 기계장치에서 11백만원의 손상차손환입이 발생하였습니다.
당기말 현재 건설중인자산의 주요내역은 수원역세권 기반시설공사 및 전시장 건축공사 75,268백만원입니다.

(2)
당기 중 차입금에서 발생한 차입원가 중 354백만원(전기 : 691백만원)을 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였으며, 적용된 자본화 이자율은 1.96%(전기 : 2.52%)입니다.

(3) 전
기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
937,711,704
1,057,075,410
251,172,572
2,126,363,053
180,678,453
300,727,794
4,853,728,986

취득금액
397,609
1,514,329
91,989
(3,133,454)
96,440,776
6,196,552
101,507,801

처분금액
(7,729,572)
(18,020,912)
(206,414)
(9,740,408)
(80,348)
(16,890,387)
(52,668,041)

분할로 인한 감소
(561,536)
(88,621,394)
(77,851,400)
(486,497,596)
(2,066,779)
(22,304,769)
(677,903,474)

대체(주1)
(97,739,626)
(59,078,274)
-
-
-
-
(156,817,900)

기타증감액(주2)
90,270
49,389,561
7,434,311
104,581,700
(171,556,171)
6,421,639
(3,638,690)

기말금액
832,168,849
942,258,720
180,641,058
1,731,573,295
103,415,931
274,150,829
4,064,208,682

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
-
(523,629,576)
(157,325,670)
(1,784,334,635)
(3,660,487)
(266,155,482)
(2,735,105,850)

처분금액
-
8,726,234
126,912
9,240,317
30,849
15,734,320
33,858,632

분할로 인한 감소
-
68,901,622
62,375,197
468,943,186
-
20,708,195
620,928,200

감가상각비
-
(40,519,652)
(10,332,335)
(101,780,951)
-
(16,194,631)
(168,827,569)

손상차손(주3)
-
(1,736,309)
(3,148,303)
(11,219,185)
-
(13,313)
(16,117,110)

대체(주1)
-
7,340,928
-
-
-
-
7,340,928

기타증감액
-
-
(1,587)
-
-
1,587
-

손상차손환입(주4)
-
278,712
-
-
760,707
-
1,039,419

기말금액
-
(480,638,041)
(108,305,786)
(1,419,151,268)
(2,868,931)
(245,919,324)
(2,256,883,350)

정부보조금:

기초금액
-
-
(19,598)
-
-
(485,497)
(505,095)

보조금 수령
-
-
-
-
-
(3,299)
(3,299)

분할로 인한 감소
-
-
-
-
-
760
760

감가상각비 상계
-
-
1,353
-
-
123,429
124,782

기말금액
-
-
(18,245)
-
-
(364,607)
(382,852)

순장부금액:

기초금액
937,711,704
533,445,834
93,827,304
342,028,418
177,017,966
34,086,815
2,118,118,041

기말금액
832,168,849
461,620,679
72,317,027
312,422,027
100,547,000
27,866,898
1,806,942,480

(주1) 부동산의 임대비율 변경으로 인한 투자부동산으로의 대체입니다.

(주2) 건설중인자산의 본계정 대체금액 중 투자부동산으로 대체액 125백만원, 수선비 등으로 인식한 금액 3,513백만원입니다.

(주3) 세종공장의 장섬유 및 커튼월 관련 구축물, 기계장치 및 비품과 관련하여 손상차손 622백만원을 인식하였으며, 대죽4공장 건물 및 기계장치 등과 관련하여 15,495백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 

(주4)
대죽3공장의 자재 등을 안성공장 PVC 공장 공사 등에 활용하기로 함에 따라 건설중인자산에서 761백만원, 대죽4공장 건물과 관련하여 279백만원의 손상차손 환입이 발생하였습니다. 

전기말 현재 건설중인자산의 주요내역은 수원역세권 기반시설공사 및 전시장 건축공사 67,716백만원, 안성 PVC 창호 라미 가공공장 증축공사 15,085백만원, 중앙연구소 부지확장공사 12,902백만원 및 기타 4,844백만원입니다.

(4) 담보제공 

당기말 현재 당사는 유형자산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하고 있습니다 (주석 17

).

1
5. 무형자산

(1) 당기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
전화가입권 및 회원권
기타의 무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
4,980,301
5,474,733
5,802,873
16,257,907

취득금액
618,299
-
696,162
1,314,461

처분금액
(81,476)
(21,272)
-
(102,748)

대체(주1)
-
-
1,026,340
1,026,340

기말금액
5,517,124
5,453,461
7,525,375
18,495,960

상각누계액:

기초금액
(3,296,713)
(875,519)
(5,291,607)
(9,463,839)

처분금액
59,183
2,000
-
61,183

무형자산상각비
(398,253)
-
(305,499)
(703,752)

기말금액
(3,635,783)
(873,519)
(5,597,106)
(10,106,408)

장부금액:

기초금액
1,683,588
4,599,214
511,266
6,794,068

기말금액
1,881,341
4,579,942
1,928,269
8,389,552

(주1) 대체금액은
건설중인자산에서 대체된 소프트웨어 및 광업권 1,026백만원입니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
전화가입권 및 회원권
기타의 무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
4,884,632
6,014,955
6,386,699
17,286,286

취득금액
668,542
-
-
668,542

처분금액
(269,837)
(129,525)
(8,795)
(408,157)

분할로 인한 감소
(303,036)
(410,697)
(575,031)
(1,288,764)

기말금액
4,980,301
5,474,733
5,802,873
16,257,907

상각누계액:

기초금액
(3,330,764)
(918,414)
(5,260,507)
(9,509,685)

처분금액
193,101
42,895
8,793
244,789

분할로 인한 감소
138,187
-
240,878
379,065

무형자산상각비
(297,237)
-
(280,771)
(578,008)

기말금액
(3,296,713)
(875,519)
(5,291,607)
(9,463,839)

장부금액:

기초금액
1,553,868
5,096,541
1,126,192
7,776,601

기말금액
1,683,588
4,599,214
511,266
6,794,068

(3) 기술개발비

당기와 전기 중 발생한 기술개발비는 각각 74,267백만원과
69,233백만원입니다.

16. 투자부동산

(1) 당기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
506,220,896
60,934,587
567,155,483

대체(주1)
(5,071,814)
34,484,038
29,412,224

기말금액
501,149,082
95,418,625
596,567,707

감가상각누계액:

기초금액
-
(9,530,243)
(9,530,243)

감가상각비
-
(3,904,442)
(3,904,442)

대체(주1)
-
(22,801,711)
(22,801,711)

기말금액
-
(36,236,396)
(36,236,396)

장부금액:

기초금액
506,220,896
51,404,344
557,625,240

기말금액
501,149,082
59,182,229
560,331,311

(주1) 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체 및 매각예정자산 대체액입니다.

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
485,172,430
10,088,441
495,260,871

처분
(76,691,160)
(8,356,984)
(85,048,144)

대체(주1)
97,739,626
59,203,130
156,942,756

기말금액
506,220,896
60,934,587
567,155,483

감가상각누계액:

기초금액
-
(4,405,442)
(4,405,442)

감가상각비
-
(1,787,380)
(1,787,380)

처분
-
4,003,507
4,003,507

대체(주1)
-
(7,340,928)
(7,340,928)

기말금액
-
(9,530,243)
(9,530,243)

장부금액:

기초금액
485,172,430
5,682,999
490,855,429

기말금액
506,220,896
51,404,344
557,625,240

(주1) 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체 및 건설중인자산의 본계정 대체입니다.

(3) 당기말 현재 당사는 투자부동산과 관련하여 근저당 및 전세권을 설정하고 있습니다 (주석 17

).

(4) 투자부동산 관련 손익
당사가 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비와 처분손익을 제외한 당기와 전기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
9,745,515
4,020,816

운영비용
(2,728,195)
(4,804,367)

합 계
7,017,320
(783,551)

(5) 투자부동산에 대한 공정가치

당기말 현재 투자부동산에 포함된 토지와 건물의 공정가치는 장부금액과 유의적인 차이가 없습니다.

17. 담보제공자산 등

(1) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
관련부채
담보권자

본사사옥토지 및 건물
2,103,573
92,850,808
근저당
1,752,977
국민은행 외

원주영업소토지 외
990,400
4,998,938
근저당/전세권
892,000
농협은행 외

합계
3,093,973
97,849,746

2,644,977

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
장부금액
사용제한내용

당기말
전기말

장기기타채권
별단예금
하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금(주1)
농협은행 서산시지부
60,230
52,846
특별수선충당금

합 계
69,230
61,846

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행에 예치한 금액입니다.

18.
차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
817,644,847
959,429,428

유동성장기부채
180,000,000
100,000,000

유동성사채
-
579,747,851

소 계
997,644,847
1,639,177,279

비유동성 차입금

장기차입금
434,820,785
180,000,000

비유동성사채
1,168,017,832
718,668,794

소 계
1,602,838,617
898,668,794

합 계
2,600,483,464
2,537,846,073

(2) 단기차입금

① 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

삼성카드(주1)
거래정산 서비스 잔액
0.45 ~ 1.75
45,826,004
48,886,949

BNK투자증권
기업어음
-
-
50,000,000

케이비증권
기업어음
2.19
30,000,000
150,000,000

하이투자증권
기업어음
1.94 ~ 2.24
200,000,000
200,000,000

신한금융투자
기업어음
1.96 ~ 2.11
80,000,000
-

부국증권
기업어음
1.94 ~ 2.20
70,000,000
-

교보증권
기업어음
-
-
10,000,000

신한은행
약정부할인어음
CD(91일) + 0.70 ~ 1.00
200,000,000
200,000,000

국민은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

하나은행
일반운영자금
-
-
50,000,000

우리은행
일반운영자금
-
-
30,000,000

도쿄미쓰비시 은행
일반운영자금
CD(91일) + 0.60
70,000,000
130,000,000

신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.40 ~ 0.60
121,818,843
40,542,479

합 계
817,644,847
959,429,428

(주1)
당사는

삼성카드와

대
리
점매
출채권을

담보로

차입하는

거래를

약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

② 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
액면금액
장부금액
만기

기초
신한은행 외
959,429,428
959,429,428
2021년

신규차입

단기차입금
신한은행 외
3,631,344,316
3,631,344,316
2021, 2022년

상환

단기차입금
신한은행 외
(3,776,612,279)
(3,776,612,279)
2021년

외화환산

외화환산손실
-
3,483,382
3,483,382
-

당기말
신한은행 외
817,644,847
817,644,847
2022년

(3) 장기차입금
① 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당기말
전기말

신한은행
기업어음 인수약정
CD(91일) + 1.20
80,000,000
180,000,000

NH투자증권
장기인수약정
CD(91일) + 1.00
100,000,000
100,000,000

SK증권
기업어음
1.81
100,000,000
-

DB금융투자
기업어음
1.81
150,000,000
-

케이비증권
기업어음
1.81
150,000,000
-

하나은행
외화대출
1.50
35,565,000
-

소 계
615,565,000
280,000,000

현재가치할인차금
(744,215)
-

유동성 대체
(180,000,000)
(100,000,000)

합 계
434,820,785
180,000,000

② 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
액면금액
장부금액
만기

당기초
국민은행 외
280,000,000
280,000,000
2021~2022년

신규차입

장기차입금
케이비증권 외
433,990,000
433,990,000
2024년

현재가치할인차금
-
-
(1,064,821)
-

상환

장기차입금
신한은행 외
(100,000,000)
(100,000,000)
2021년

현재가치할인차금 상각

현재가치할인차금
-
-
320,606
-

외화환산

외화환산손실
-
1,575,000
1,575,000
-

당기말
신한은행 외
615,565,000
614,820,785
2022년~2024년

③

당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2022.1.1 ~ 2022. 12.31
180,000,000

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
435,565,000

합 계
615,565,000

(4) 사채
① 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
-
-
300,000,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
200,000,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
-
-
280,000,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000,000
120,000,000

제68회 무보증국내사채
2023.06.02
2.24
150,000,000
150,000,000

제69회 무보증국내사채
2025.10.30
2.48
50,000,000
50,000,000

제70회 무보증국내사채
2023.11.02
2.34
140,000,000
140,000,000

제71회 무보증국내사채
2023.11.24
2.32
60,000,000
60,000,000

제72회 무보증국내사채
2024.04.08
1.65
200,000,000
-

제73-1회 무보증국내사채
2024.10.08
2.24
170,000,000
-

제73-2회 무보증국내사채
2026.10.08
2.59
80,000,000
-

소 계
1,170,000,000
1,300,000,000

사채할인발행차금
(1,982,168)
(1,583,355)

합 계
1,168,017,832
1,298,416,645

유동성 대체
-
(579,747,851)

비유동성사채
1,168,017,832
718,668,794

②
당기 중 발생한 사채의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입기관
명목이자율(%)
액면금액
장부금액

당기초
케이비증권 외
2.24 ~ 2.94
1,300,000,000
1,298,416,645

신규차입

사채
NH투자증권 외
1.65 ~ 2.59
450,000,000
450,000,000

사채할인발행차금
-
-
-
(1,322,160)

상환

사채
㈜삼성증권 외
2.38 ~ 2.68
(580,000,000)
(580,000,000)

사채할인발행차금 상각

사채할인발행차금

-
923,347

당기말
NH투자증권 외
1.65 ~ 2.94
1,170,000,000
1,168,017,832

③

당기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2023.1.1 ~ 2023. 12.31
670,000,000

2024.1.1 ~ 2024. 12.31
370,000,000

2025.1.1 ~ 2025. 12.31
50,000,000

2026.1.1 ~ 2026. 12.31
80,000,000

합 계
1,170,000,000

19. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
171,134,829
-
132,312,993
-

선수금(주1)
25,073,235
-
8,823,896
-

예수금
8,028,529
-
13,530,425
-

미지급비용
18,771,446
-
18,270,155
-

수입보증금
10,129,670
-
11,635,637
-

금융보증부채(주2)
227,304,674
7,838,268
203,064,370
11,899,489

환불부채(주3)
378,320
-
554,345
-

임대보증금
-
48,490,504
-
63,839,823

리스부채
5,262,821
19,523,260
1,708,903
3,751,869

합 계
466,083,524
75,852,032
389,900,724
79,491,181

(주1) 선수금은 계약부채로 이루어져 있습니다 (주석 38 참조).

(주2) MOM Special Company는 MPM과의 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MOM Special Company는 2019년 5월 15일 MPM에게합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc.에게 승계되었습니다(주석 35 참조).

한편, 당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단 됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다
(주석 35 참조).

(주3) 당사는 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다. 관련 매출원가와 대응하여 기타자산 중 반환제품회수권을 당기말과 전기말 현재 각각 299백만원과 410백만원을 설정하고 있습니다

.

20.
범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당
기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
9,410,025
-
-
-
-
-
9,410,025

당기손익-공정가치측정금융자산
2,624,805,232
-
-
-
-
-
2,624,805,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
34,259,446
-
-
-
-
34,259,446

현금및현금성자산
-
-
182,739,802
-
-
-
182,739,802

단기금융상품
592,331,144
-
-
-
-
-
592,331,144

매출채권
-
-
458,943,580
-
-
-
458,943,580

기타채권
-
-
89,333,799
-
-
-
89,333,799

국공채
-
-
940,158
-
-
-
940,158

금융자산 합계
3,226,546,401
34,259,446
731,957,339
-
-
-
3,992,763,186

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
18,940,578
-
-
18,940,578

매입채무
-
-
-
-
240,105,182
-
240,105,182

단기차입금(유동성장기차입금 및 사채 포함)
-
-
-
-
997,644,847
-
997,644,847

기타부채(주1)
-
-
-
-
271,709,340
-
271,709,340

장기차입금(사채 포함)
-
-
-
-
1,602,838,617
-
1,602,838,617

금융보증부채
-
-
-
-
-
235,142,942
235,142,942

금융부채 합계
-
-
-
18,940,578
3,112,297,986
235,142,942
3,366,381,506

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융부채를 포함하고 있습니다.

<전
기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정
가치측정금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정
가치측정금융부채
상각후원가측정
금융부채
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
7,493,917
-
-
-
-
-
7,493,917

당기손익-공정가치측정금융자산
3,006,271,160
-
-
-
-
-
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
21,047,539
-
-
-
-
21,047,539

현금및현금성자산
-
-
200,762,133
-
-
-
200,762,133

단기금융상품
884,325,143
-
-
-
-
-
884,325,143

매출채권
-
-
423,821,718
-
-
-
423,821,718

기타채권
-
-
140,918,820
-
-
-
140,918,820

국공채
-
-
6,641,423
-
-
-
6,641,423

금융자산 합계
3,898,090,220
21,047,539
772,144,094
-
-
-
4,691,281,853

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
86,861,571
-
-
86,861,571

매입채무
-
-
-
-
182,909,044
-
182,909,044

단기차입금(유동성장기차입금 및사채 포함)
-
-
-
-
1,639,177,279
-
1,639,177,279

기타부채(주1)
-
-
-
-
224,808,988
-
224,808,988

장기차입금(사채 포함)
-
-
-
-
898,668,794
-
898,668,794

금융보증부채
-
-
-
-
-
214,963,859
214,963,859

금융부채 합계
-
-
-
86,861,571
2,945,564,105
214,963,859
3,247,389,535

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(379,939,792)
436,174,607

거래손익
148,882
5,353,098

배당금수익
43,093,756
37,116,222

처분손익
11,605,246
3,235,327

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익(세후)
9,887,451
(32,810,164)

배당금수익
1,773,026
-

상각후원가측정금융자산

손상환입(주1)
3,241,521
2,217,199

이자수익(주1)
8,058,720
18,014,084

외환차이(주1)
24,065,103
(17,894,969)

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
67,665,068
35,803,968

거래손익
14,090
(6,605,258)

상각후원가측정금융부채

이자비용(주1)
(63,446,915)
(69,372,448)

외환차이(주1)
(8,301,378)
2,594,663

금융보증부채

금융보증수익
5,070,598
5,804,878

금융보증비용
(6,097,040)
(29,529,097)

외환차이
(18,837,601)
11,896,458

(주1) 전기 금액에는 중단영업과 관련된 금융상품 손익이 포함되어 있습니다. 

21.
종
업원급여

당사는 종업원들을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도와 장기근속 관련 종업원급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있으며, 기능직 직원의 장기근속시 당사의 방침에 따른 일정 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무와 기타장기종업원급여의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
221,776,541
229,633,285

사외적립자산의 공정가치
(244,518,350)
(245,451,825)

국민연금전환금
(106,195)
(116,879)

순확정급여부채(자산) 인식액
(22,848,004)
(15,935,419)

기타장기종업원급여의 현재가치
3,662,089
3,644,098

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
229,633,285
262,039,744

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가(주1)
20,908,897
25,813,847

이자비용(주1)
4,842,300
5,767,282

기타포괄손익으로 인식 :

확정급여제도의 재측정요소

(813,552)

(16,674,646)

- 인구통계적 가정(주1)
(1,091)
(269,156)

- 재무적 가정(주1)
(11,822,082)
(11,376,687)

- 경험조정(주1)
11,009,621
(5,028,803)

기타 :

관계사 전출입
(2,153,075)
2,050,774

분할로 인한 감소
-
(27,654,431)

기타증감(주2)
(4,848,803)
(6,172,519)

지급액
(25,792,511)
(15,536,766)

기말금액
221,776,541
229,633,285

(주1) 전기 금액에는 중단영업과 관련된 금액이 포함되어 있습니다.

(주
2)

확
정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등 해당합니다.

(3)
당기와 전기 중 사외적립자산 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
245,451,825
287,571,629

사용자 기여금
21,700,000
4,000,000

퇴직급여 지급액
(17,919,378)
(17,893,809)

사외적립자산 이자수익
5,187,144
6,286,099

확정급여제도의 재측정요소
(968,497)
(424,837)

분할로 인한 감소
-
(28,274,309)

기타증감(주1)
(8,932,744)
(5,812,948)

기말금액
244,518,350
245,451,825

(주1
)

확
정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정금리형 금융상품

244,518,350
223,660,058

실적배당형 금융상품
-
21,791,767

합 계
244,518,350
245,451,825

(5) 당기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,644,098
3,705,168

당기근무원가(주1)
216,745
235,160

이자비용(주1)
68,873
73,941

급여지급액
(447,883)
(450,868)

확정급여제도의 재측정요소
180,256
700,574

분할로 인한 감소
-
(619,877)

기말금액
3,662,089
3,644,098

(주1) 전기 금액에는 중단영업과 관련된 금액이 포함되어 있습니다.

(6) 당기와 전기 중
종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

<확정급여부채>

당기근무원가
20,908,897
25,813,847

이자비용
4,842,300
5,767,282

이자수익
(5,187,144)
(6,286,098)

소 계
20,564,053
25,295,031

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
216,745
235,160

이자비용
68,873
73,941

확정급여제도의 재측정요소
180,256
700,574

소 계
465,874
1,009,675

합 계
21,029,927
26,304,706

당기 비용 21,030백만원 중 9,712백만원은 제조원가에 포함되어 있으며, 11,318백만원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 한편, 당사는 전기 이전부터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당기와 전기에 각각 퇴직급여 2,412백만원과 2,510백만원을 당기 손익으로 추가 계상하였으며, 퇴직위로금으로 당기와 전기에 각각 7,859백만원과 6,288백만원을 지급하였습니다. 한편, 전기 금액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기말
전기말

기대임금상승률
3.88
3.92

할인율
2.88
2.18

사외적립자산의 기대수익률(주1)
2.88
2.18

(주1)

사외적립자산의 기대수익이란 장래 임직원의 퇴직금 지급을 위해 사외에 적립된 자산에 대하여 장기적으로 기대할 수 있는 자산운용수익률을 의미합니다. 당사는 사외적립자산을 확정금리형 금융상품으로 가입하고 있으므로 사외적립자산의 기대수익률은 해당 금융상품 수익률에 영향을 받습니다.

(8) 확정급여채무 민감도 분석
당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
확정급여채무

증가
감소

할인율 (1% 변동)
(15,222,232)
17,336,231

미래 급여인상률 (1% 변동)
17,331,667
(15,498,914)

22. 충당부채

(1) 당기와 전기 중 당사의 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

하자보수
충당부채
산림훼손복구
충당부채
합계
하자보수
충당부채
산림훼손복구
충당부채
합계

기초
5,537,690
555,478
6,093,168
4,722,388
454,229
5,176,617

전입
2,548,012
132,640
2,680,652
3,408,935
101,249
3,510,184

지급
(1,542,193)
-
(1,542,193)
(2,008,238)
-
(2,008,238)

분할로 인한 감소
-
-
-
(585,395)
-
(585,395)

기말
6,543,509
688,118
7,231,627
5,537,690
555,478
6,093,168

재무상태표 :

유동
6,543,509
-
6,543,509
5,537,690
-
5,537,690

비유동
-
688,118
688,118
-
555,478
555,478

합 계
6,543,509
688,118
7,231,627
5,537,690
555,478
6,093,168

(2) 당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

당사는 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다.

23.
우발부채와 약정사항 

(1) 당사는 당기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라
스의

분할
기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이있습니다.

(2) 당기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<당사가 피고인 사건>

지급보증 외
101,691,309
HSBC Saudi Arabia 외
㈜케이씨씨
런던국제중재법원 외

<당사가 원고인 사건>

공사대금 외
17,028,168
㈜케이씨씨
㈜에이치제이중공업 외
서울중앙지방법원 외

주석 19에서 언급한 바와 같이 당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단 됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다. (주석19, 35 참조)

위의 중재 건 외에 당기말 현재 진행중인 소송과 관련하여 최종 결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(3) 당사는 당기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였으며, KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 등에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

(4) 당
기
말
현재 당사가 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도
실행금액

당좌대출
35,000,000
-

일반대출
168,309,240
105,565,000

구매카드
102,500,000
27,888,073

채권할인
400,000,000
45,826,004

무역금융
259,624,500
145,103,783

기업어음 인수약정
380,420,000
380,000,000

보증
113,788,145
98,747,937

기타
55,895,000
30,377,454

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
24,000,000주
24,000,000주

주당금액
5,000원
5,000원

발행주식수
8,886,471주
8,886,471주

자본금
48,084,660
48,084,660

당사는 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
36,654,892
36,654,892

합병차익
274,831,910
274,831,910

기타자본잉여금
241,584,011
241,584,011

합 계
553,070,813
553,070,813

25. 자
본조정

당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
204,952,835
204,952,835

감자차손(주1)
-
925,114,453

합 계
204,952,835
1,130,067,288

(주1) 당사는 전기 중 인적분할로 감자차손 925,114백만원을 계상하였으며, 2021년 3월 29일 주주총회 결의에 따라 감자차손 전액을 이익잉여금의 처분으로 보전하였습니다.

2019년 11월 13일 인적분할이 승인되며 계상된, 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원을 기타자본조정으로 계상하였으며, 전기 중 분할신설법인으로 배분되는 기존 자본의 합계인 21,460백만원의 차액인 925,114백만원을 감자차손으로 계상하였습니다.

26. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말
현
재
기타포괄손익누계액
의
내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(22,922,713)
(32,810,164)

27. 이익잉
여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
24,042,330
23,753,431

임의적립금(주2)
4,599,587,282
4,851,087,282

미처분이익잉여금
56,714,338
713,171,454

합 계
4,680,343,950
5,588,012,167

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346
30,545,346

시설적립금
2,536,710,000
2,788,210,000

별도적립금
866,524,013
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
4,599,587,282
4,851,087,282

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 64(당) 기
2021년 1월 1일
부터
제 63(전) 기
2020년 1월 1일
부터

2021년 12월 31일
까지
2020년 12월 31일
까지

처분예정일

2022년

3월 17일

처분확정일

2021년

3월 17일

(단위:천원)

과 목
당기
전기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

56,714,338

713,171,454

1. 전기이월미처분이익잉여금
977,337

975,098

2. 중간배당액 (주석28)
 주당배당금(율) : 당기 1,000원(20%)

전기

700원(14%)

(7,658,153)

(5,789,685)

3. 확정급여제도의 재측정요소
(116,162)

12,175,982

4. 당기순이익
63,511,316

705,810,059

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액

-

251,500,000

1. 시설적립금
-

251,500,000

Ⅲ. 이익잉여금처분액

55,748,918

963,694,117

1. 이익준비금
-

288,899

2. 기타자본 보전
-

925,114,453

3. 시설적립금

9,800,000

-

4. 배당금(주석28)
 주당배당금(율) : 당기 6,000원(120%)

전기 5,000원(100%)

45,948,918

38,290,765

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금

965,420

977,337

28. 배당금의 산정과 배당성향 및 배당수익률

(1) 당기와 전기에 지급하였거나 지급할 주주에 대한 배당금 산정의 내용은 다음과 같습니다.

① 중간배당(배당기준일:

2021년 및
2020년
6월 30일)

(단위:천원)

구 분
당기
전기

배당받을 주식수
7,658,153주
8,270,979주

주당액면금액
5,000원
5,000원

주당배당금액
1,000원
700원

액면배당률
20%
14%

금액
7,658,153
5,789,685

② 연차배당

(단위:천원)

구 분
당기
전기

배당받을 주식수
7,658,153주
7,658,153주

주당액면금액
5,000원
5,000원

주당배당금액
6,000원
5,000원

액면배당률
120%
100%

금액
45,948,918
38,290,765

(2) 당기와 전기의 배당성향(중간배당 포함)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

배당금액
53,607,071
44,080,450

당기순이익
63,511,316
705,810,060

배당성향
84.41%
6.25%

(3) 당기와 전기의 배당수익률(중간배당액 포함)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당기
전기

주당배당금
7,000
5,700

결산일 종가
309,600
191,200

배당수익률
2.26%
2.98%

29
. 영업이익 

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

재화나 용역의 이전시기 :

한 시점에 이전하는 재화 :

제ㆍ상품 등 판매
2,094,988,393
1,838,160,528

기간에 걸쳐 이전하는 용역 :

시공공사
191,599,357
233,690,238

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
2,286,587,750
2,071,850,766

지리적 지역 :

한국
1,968,021,362
1,822,907,722

중국
78,537,997
59,422,561

일본
18,590,089
17,881,741

기타 아시아
86,441,793
64,306,416

북미
6,835,754
5,861,635

중남미
1,338,394
1,154,389

유럽
76,091,926
59,121,706

기타
50,730,435
41,194,596

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
2,286,587,750
2,071,850,766

(2) 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
99,282,565
98,521,726

퇴직급여원가
17,447,042
16,952,074

복리후생비
16,915,359
16,832,144

광고선전비
15,989,949
14,863,970

감가상각비
6,803,274
9,551,711

무형자산상각비
613,542
466,829

운반비
80,865,634
74,227,648

지급수수료
22,615,530
18,890,024

기술개발비
74,267,216
69,233,344

대손충당금환입
(3,241,521)
(1,074,879)

충당부채전입액
2,548,012
2,502,172

기타판관비
41,307,547
41,958,459

합 계
375,414,149
362,925,222

(3) 영업부문
당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

(4) 주요 고객 부문
당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

30. 기타영업외손익

(1)

기타이익
당기와 전기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

수입임대료
10,254,926
5,518,307

수입로열티
13,849,531
8,554,990

매각예정분류자산처분이익
6,551,223
-

종속기업투자주식손상차손환입
-
142,949,138

관계기업투자주식손상차손환입
65,538,494
-

유형자산손상차손환입
34,347
1,039,419

유형자산처분이익
19,320,241
4,774,113

무형자산처분이익
2,000
52,000

투자부동산처분이익
-
78,973,635

사용권자산처분이익
2,340
166

잡이익
21,894,039
15,502,526

합 계
137,447,141
257,364,294

(2) 기타손실

당기와 전기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

운휴자산상각비
819,473
5,643,596

유형자산처분손실
320,488
3,607,316

유형자산손상차손
-
16,117,110

무형자산처분손실
22,293
69,982

투자부동산처분손실
-
747,144

기부금
3,758,900
3,392,444

투자부동산임대원가
6,632,636
-

사용권자산처분손실
822
-

잡손실
6,419,250
13,594,862

합 계
17,973,862
43,172,454

31. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(69,024,243)
(11,269,559)

원재료와 상품매입액
1,078,328,369
877,971,973

급여
248,306,006
271,974,646

퇴직급여원가
30,834,279
34,092,884

기타장기종업원급여
465,874
1,009,675

복리후생비
48,088,356
53,915,632

감가상각비
140,232,124
170,490,167

무형자산상각비
703,752
578,009

사용권자산상각비
5,598,958
4,275,595

운반비
90,193,046
83,103,681

광고선전비
15,989,949
15,458,188

지급수수료
115,785,882
112,805,437

전력비
55,486,340
59,558,982

연료비
72,996,463
66,680,260

소모품비
25,800,162
30,723,693

포장비
66,573,333
68,955,491

기타비용
280,341,467
317,711,015

합 계(주1)
2,206,700,117
2,158,035,769

(주1) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액이며, 전기 금액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

32. 순금융수익(원가)

(1) 당기와 전기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
8,058,720
17,724,056

배당금수익
46,398,264
55,456,631

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
14,000,469
521,267,541

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
11,609,268
3,438,305

파생상품평가이익
71,063,090
43,471,182

파생상품거래이익
479,463
6,537,293

외환차익
29,131,159
19,451,022

외화환산이익
2,940,189
14,806,185

기타대손충당금환입
-
1,112,086

금융보증수익
5,070,598
5,804,878

금융수익 소계
188,751,220
689,069,179

금융원가:

이자비용
(63,446,915)
(69,130,677)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(397,338,283)
(92,586,851)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(4,021)
(202,978)

파생상품평가손실
-
(173,297)

파생상품거래손실
(316,491)
(7,789,453)

외환차손
(10,429,823)
(31,284,477)

외화환산손실
(24,715,401)
(6,403,654)

금융보증비용
(6,097,040)
(29,529,097)

금융원가 소계
(502,347,974)
(237,100,484)

순금융수익(원가)
(313,596,754)
451,968,695

(2)
당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융자산
당기
전기

금융기관예치금
4,263,668
15,555,043

국공채
58,176
126,197

기타채권
3,736,876
2,042,816

합 계
8,058,720
17,724,056

(3) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당기
전기

차입금
33,009,018
36,367,258

사채
29,711,962
32,567,955

리스부채
725,935
195,464

합 계
63,446,915
69,130,677

33

. 법인

세
비용
(수익)

(1) 당기와 전기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기 법인세 부담액
26,425,117
80,419,558

법인세 추납액
3,645,712
3,248,395

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(60,548,141)
74,908,463

= 총법인세효과
(30,477,312)
158,576,416

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익
(3,285,672)
(4,477,162)

= 계속사업손익에 반영된 법인세비용(수익)
(33,762,984)
154,099,254

중단사업손익에 반영된 법인세비용
47,158,018
5,731,389

당
사는

투자ㆍ상생협력촉진세제에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 바에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담해야 합니다. 따라서, 당사가 당기말 현재 투자ㆍ상생협력촉진세제가 시행되는 향후 기간 동안 추정한 과세소득규모와 투자, 임금증가, 배당 등의 수준이 실제 결과와 다를 수 있으며, 이로 인하여 법인세 추정에 불확실성이 존재합니다. 이러한 투자ㆍ상생협력촉진세제의 시행으로 인하여 당기에 발생한 미환류소득은 없습니다. 한편, 당사는 과거 과세당국의 세무조사 시에 발견한 사항을 고려하여 법인세를 처리하고 있으며, 법인세법에 대한 해석 및 과거 경험을 포함한 많은 요소의 평가에 근거할 때,법인세부채 발생액이 모든 과세연도에 대해 적절하게 추정되었다고 판단하였습니 다. 다만, 법인세법에 대한 새로운 유권해석 및 판례의 생성, 과세당국의 입장변경, 세무조사 등으로 인하여 기존 법인세 처리의 불확실성이 존재할 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

- 확정급여제도의 재측정요소
38,783
(4,073,827)

- 자기주식처분이익
-
(11,380,925)

당기법인세 소계
38,783
(15,454,752)

이연법인세:

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(3,324,455)
10,977,590

자본에 직접 반영된 법인세수익
(3,285,672)
(4,477,162)

(3) 당기와 전기 중 계속영업에 반영된 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
(114,235,840)
762,670,903

적용세율에 따른 세부담액
(27,325,150)
188,932,413

조정사항

법인세추납액
3,645,712
3,248,395

영구적차이
(1,320,156)
(734,164)

세액공제
(3,656,301)
(9,623,337)

기초 일시적차이에 대한 이연법인세 측정세율 변동
(638,190)
(3,138,847)

당기법인세율 및 이연법인세 측정세율 차이
(2,665,533)
853,650

실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동
(1,874,489)
(30,771,067)

기타
71,123
5,332,211

법인세비용(수익)
(33,762,984)
154,099,254

유효세율(주1)
-
20.21%

(주1) 당기는 법인세비용이 음수를 나타내므로 유효세율은 산정하지 않았습니다.

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세부채
(339,243,988)
(368,468,934)

중단영업으로 감소한 이연법인세자산(부채)
(31,323,195)
-

분할로 인해 감소한 이연법인세자산(부채)
-
484,886

기초 이연법인세부채
(368,468,934)
(294,045,358)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
60,548,141
(74,908,462)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바,

2021년 이후 실현분에 대해서는

유효세율인 25.03%를 적용
하여 산정하였습니다
.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
중단영업반영
기말금액

금융비용자본화
(5,877,729)
9,378
-
-
(5,868,351)

대손충당금
4,105,492
(1,381,295)
-
-
2,724,197

당기손익-공정가치측정금융자산
(348,217,207)
96,054,029
(3,324,455)
-
(255,487,633)

통화스왑평가
72,709
(104,963)
-
-
(32,254)

퇴직급여충당금
52,066,104
(557,578)
-
-
51,508,526

퇴직보험예치금
(52,980,558)
(1,407,506)
-
-
(54,388,064)

토지(재평가 이익분)
(164,539,844)
1,600,669
-
-
(162,939,175)

토지(재평가 손실분)
824,601
(1,316)
-
-
823,285

감가상각비시부인액
58,384,315
(3,859,460)
-
-
54,524,855

기타
87,693,183
(26,479,362)
-
(31,323,195)
29,890,626

합 계
(368,468,934)
63,872,596
(3,324,455)
(31,323,195)
(339,243,988)

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
분할로 인한 감소
기말금액

금융비용자본화
(5,953,210)
75,481
-
-
(5,877,729)

대손충당금
5,272,964
(1,160,566)
-
(6,906)
4,105,492

당기손익-공정가치측정금융자산
(252,900,719)
(106,294,078)
10,977,590
-
(348,217,207)

통화스왑평가
(1,022,414)
1,095,123
-
-
72,709

퇴직급여충당금
61,273,909
(8,320,258)
-
(887,547)
52,066,104

퇴직보험예치금
(66,540,770)
12,180,872
-
1,379,340
(52,980,558)

토지(재평가 이익분)
(178,830,407)
14,290,563
-
-
(164,539,844)

토지(재평가 손실분)
842,395
(17,794)
-
-
824,601

감가상각비시부인액
64,168,977
(5,784,662)
-
-
58,384,315

기타
79,643,917
8,049,266
-
-
87,693,183

합 계
(294,045,358)
(85,886,053)
10,977,590
484,887
(368,468,934)

(8) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 이연법인세부채 및 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

이연법인세자산
219,223,192

이연법인세부채
(558,467,180)

합 계
(339,243,988)

당기법인세부채
(42,259,941)

당기법인세자산
37,113,889

합 계
(5,146,052)

(9) 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

이월결손금
89,282,436
91,815,595

종속기업투자주식
28,945,665
27,834,087

공동기업투자주식
384,904,417
361,083,261

합 계
503,132,518
480,732,943

34. 주당손익

주
당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

① 기본주당이익

(단위:천원)

내역
당기
전기

계속영업
중단영업
합계
계속영업
중단영업
합계

법인세차감후이익(손실)
(80,472,856)
143,984,172
63,511,316
608,571,649
97,238,410
705,810,059

가중평균유통보통주식수(주)
7,658,153
7,658,153
7,658,153
8,176,042
8,176,042
8,176,042

기본주당이익(손실)(원)
(10,508)
18,801
8,293
74,434
11,893
86,327

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

당기
전기

내역
주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
7,658,153
365
2,795,225,845
9,833,448
366
3,599,041,968

기중증감

인적분할로 인한 감소
-
-
-
(1,555,652)
366
(569,368,632)

자기주식 취득(단주취득)
-
-
-
(6,817)
366
(2,495,022)

자기주식 취득(신탁취득)
-
-
-
(612,826)
-
(34,746,834)

소 계
7,658,153

2,795,225,845
7,658,153

2,992,431,480

일수(일)
÷ 365
÷ 366

가중평균유통보통주식수(주)
7,658,153
8,176,042

(2) 희석주당이익
당기 및 전기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

35. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계 및 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말

종속기업
KCC Chemical (HK) Holdings Limited
KCC Chemical (HK) Holdings Limited

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.(주1)
KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.(주1)

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.(주1)
KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.(주1)

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.(주1)
Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.(주1)

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.(주1)
KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.(주1)

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.(주2)
KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.(주2)

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.(주2)
KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.(주2)

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
KCC (Singapore) Pte. Ltd.

KCC Paint (India) Private Limited(주3)
KCC Paint (India) Private Limited(주3)

KCC Paints Sdn. Bhd.(주3)
KCC Paints Sdn. Bhd.(주3)

KCC Coating Sdn. Bhd.(주3)
KCC Coating Sdn. Bhd.(주3)

PT KCC Indonesia(주3)
PT KCC Indonesia(주3)

KCC (Vietnam) Company Limited(주3)
KCC (Vietnam) Company Limited(주3)

KCC (Hanoi) Co., Ltd.(주3)
KCC (Hanoi) Co., Ltd.(주3)

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited(주3)
KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited(주3)

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi

-
Basildon Chemical Co. Limited(주4)

KCC Europe GmbH(주5)
KCC Europe GmbH(주5)

KCC Japan Co., Ltd.
KCC Japan Co., Ltd.

MOM Holding Company와 그 종속기업
MOM Holding Company와 그 종속기업

-
주식회사 케이씨씨실리콘(주6)

KCC International Paints Co., Ltd
(주7)

-

관계기업
㈜케이씨씨건설
㈜케이씨씨건설

㈜금강레저
㈜금강레저

엠오엠제1호사모투자합자회사와 그 종속기업(주8)

-

공동기업
PTC

PTC

기타
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd(주9)
Zhejiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd(주9)

대규모
기업집단
소속회사 
(주11)
㈜케이씨씨글라스
㈜케이씨씨글라스

미래㈜
미래㈜

-
대산컴플렉스개발㈜(주10)

㈜동주 등
㈜동주 등

(주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited의 종속기업입니다.

(주2) KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(주3) KCC (Singapore) Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(주4) 당기 중 MOM Holding Company의 종속기업인 Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 지분을 전량 매각함에 따라 MOM Holding Company와 그 종속기업으로 분류하였습니다.

(주5)
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
의 종속기
업입니다.

(주6) 당기 중 MOM Holding Company의 종속기업인 모멘티브퍼포먼스머리티얼스코리아 주식회사에 지분을 전량 매각함에 따라 MOM Holding Company와 그 종속기업으로 분류하였습니다.

(주7) 당기 중 종속기업인 KCC (Singapore) Pte. Ltd.에서 지분을 취득하였으며 지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(주8) 당기 중 지분을 취득하였으며 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 한편, 엠오엠제1호사무투자합자회사는 자신의 종속기업을 통하여 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있습니다.

(주9) MOM Holding Company와 그 종속기업의 공동기업입니다.

(주10) 당기 중 대규모 기업집단 소속회사에서 제외되었습니다.

(주11) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(
2)
당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
유형자산
매각
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
비용 계

종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
1,026,693
-
-
-
12,100
1,038,793
1,037,580
-
-
-
1,037,580

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
10,617,677
5,280,390
-
-
112,787
16,010,854
7,892,758
-
1,026,908
-
8,919,666

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd
3,822,995
306,166
-
-
1,233,749
5,362,910
-
-
-
-
-

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
1,962,518
3,175,367
-
-
79,660
5,217,545
-
-
49,799
-
49,799

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.

3,257,589
61,353
-
-
107,614
3,426,556
88,568
-
-
-
88,568

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.

3,563,050
242,555
-
-
57,728
3,863,333
-
-
-
-
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited 
 Sirketi
18,849,383
576,758
-
-
67,368
19,493,509
8,945,470
-
426,536
-
9,372,006

KCC Paint (India) Private Limited
22,431,294
409,937
-
-
128,195
22,969,426
53,463
-
10,691
-
64,154

PT KCC Indonesia
515,153
-
-
-
11,523
526,676
-
-
21,481
-
21,481

KCC (Vietnam) Company Limited
20,734,141
1,537,846
-
-
159,663
22,431,650
4,439,266
-
-
-
4,439,266

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
7,612,809
567,540
-
-
81,297
8,261,646
4,709,142
-
-
-
4,709,142

KCC (Viet Nam Nhon Trach)
 Company Limited
138,768
-
-
-
1,634,981
1,773,749
1,874,996
-
-
12,229
1,887,225

KCC Paints Sdn. Bhd.
72,844
-
-
-
87
72,931
-
-
-
-
-

KCC Europe GmbH
-
-
-
-
10,144
10,144
-
-
202,366
-
202,366

KCC Japan Co., Ltd.
-
-
-
-
10,816
10,816
-
-
630,979
-
630,979

MOM Holding Company와 
 그 종속기업

50,617
-
5,851,392
268,308
15,759,582
21,929,899
9,684,035
-
-
1,310,241
10,994,276

KCC International Paints Co., Ltd
2,055,534
119,741
-
-
761
2,176,036
-
-
-
-
-

관계기업

㈜
금
강레저

-
-
-
-
15,082
15,082
-
-
-
567,704
567,704

㈜
케이씨씨건설

-
-
7,080
-
1,089,999
1,097,079
-
20,315,108
-
242,033
20,557,141

대규모
기
업집단

㈜
케이씨씨글라스

55,476,509
-
646,779
43,833
2,673,682
58,840,803
5,887,809
953
-
238,802
6,127,564

기타
-
-
-
-
-
-
10,004,574
125,540
-
778,329
10,908,443

합 계
152,187,574
12,277,653
6,505,251
312,141
23,246,818
194,529,437
54,617,661
20,441,601
2,368,760
3,149,338
80,577,360

<전기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
유형자산
매각
기타
수익 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
비용 계

종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
356,983
-
-
-
12,312
369,295
773,076
-
-
3,906
776,982

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
8,910,396
2,350,332
-
-
367,409
11,628,137
7,199,271
-
927,758
-
8,127,029

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd
7,410,921
541,771
-
-
1,437,659
9,390,351
79,197
-
-
-
79,197

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
3,952,974
1,751,378
-
-
280,191
5,984,543
902,898
-
46,069
-
948,967

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
6,088,268
83,103
-
-
69,249
6,240,620
-
-
-
-
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited 
 Sirketi
9,536,512
464,662
-
-
78,422
10,079,596
8,193,626
-
181,277
-
8,374,903

KCC Paint (India) Private Limited
14,071,549
365,917
-
-
65,006
14,502,472
722
-
17,970
-
18,692

PT KCC Indonesia
838,275
-
-
-
10,952
849,227
-
-
-
-
-

KCC (Vietnam) Company Limited
16,287,802
1,417,334
-
-
81,887
17,787,023
3,698,047
-
1,277
-
3,699,324

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
6,062,854
326,942
-
-
63,564
6,453,360
6,413,936
-
-
-
6,413,936

KCC (Viet Nam Nhon Trach)
 Company Limited
551,164
-
-
-
1,896,266
2,447,430
-
-
-
-
-

KCC Paints Sdn. Bhd.
277,281
-
-
-
700
277,981
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co. Limited
2,624,183
-
-
-
31,202
2,655,385
-
-
-
-
-

KCC Europe GmbH
-
-
-
-
10,139
10,139
-
-
172,012
-
172,012

KCC Japan Co., Ltd.
-
-
-
-
10,844
10,844
-
-
793,462
-
793,462

MOM Holding Company와 
 그 종속기업

19,525
-
-
-
6,022,644
6,042,169
920,440
-
-
-
920,440

주식회사 케이씨씨실리콘

5,742
-
348,518
23,864
337,984
716,108
2,523,435
-
-
55,926
2,579,361

관계기업

㈜
금
강레저

-
-
-
13,015
18,441
31,456
-
-
-
621,047
621,047

㈜
케이씨씨건설

-
-
482,821
159,275,345
983,475
160,741,641
-
64,180,938
-
84,004
64,264,942

대규모
기
업집단

㈜
케이씨씨글라스

55,773,219
-
1,226,221
6,944,257
2,974,524
66,918,221
1,290,566
-
-
344,052
1,634,618

코리아오토글라스

㈜
(주1)

318,986
-
620,748
-
62,269
1,002,003
136,628
-
-
-
136,628

기타
8,160
-
-
-
-
8,160
14,751,449
434,950
-
1,839,409
17,025,808

합 계
133,094,794
7,301,439
2,678,308
166,256,481
14,815,139
324,146,161
46,883,291
64,615,888
2,139,825
2,948,344
116,587,348

(주1) 전기 중 ㈜케이씨씨글라스에 합병되었으며, 상기 금액은 합병일 이전까지의 거래 금액입니다.

상기 특수관계자와의 거래내역은 중단영업으로 분류된 매출 등과 매입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기와 전기에 발생한 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
현금출자
자금대여
자금회수

당기
전기
당기
전기
당기
전기

종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
50,489,169
24,865,200
-
-
-
-

MOM Holding Company
400,117,119
-
-
-
-
-

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
16,574,000

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
13,259,200

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.

-
-
-
-
31,450,000
-

주식회사 케이씨씨실리콘

-
-
-
19,600,000
19,600,000
-

관계기업
엠오엠제1호사모투자합자회사
1,324,663
-
-
-
-
-

합계
451,930,951
24,865,200
-
19,600,000
51,050,000
29,833,200

(
4) 당기
말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역 및 대손충당금 설정현황은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기
임대보증금

종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
-
-
-
142,684
1,386
-

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
1,932,206
5,960,575
-
1,573,550
91,125
-

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
622,721
349,797
-
-
-
-

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
163,519
3,182,104
-
-
3,994
-

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
598,769
72,175
-
-
-
-

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2,428,357
242,555
-
-
-
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
19,461,782
673,034
-
389,155
59,407
-

KCC Paint (India) Private Limited
6,038,769
499,189
-
-
1,596
-

PT KCC Indonesia
62,073
6,271
-
-
2,752
-

KCC (Vietnam) Company Limited
4,359,730
1,719,070
-
719,204
-
-

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,603,357
588,775
-
753,514
-
-

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
31,509
434,889
-
1,042,324
-
-

KCC Europe GmbH
-
-
-
-
25,716
-

KCC Japan Co., Ltd.
-
-
-
-
89,451
-

MOM Holding Company와 그 종속기업

-
17,843,113
-
2,116,384
1,087,924
23,552,127

KCC International Paints Co., Ltd
2,472,772
1,813
-
-
-
-

관계기업

㈜
금강레저

-
3,000,906
-
-
2,309,039
-

㈜
케이씨씨건
설

-
1,067,844
-
-
902,523
-

공동기업
PTC
-
2,102,524
15,232,000
-
-
-

대규모
기업집
단

㈜

케이씨씨글라스

14,561,398
4,781,001
-
1,921,957
8,908,176
17,851,900

기타

-
-
-
1,087
571,297
-

합 계
55,336,962
42,525,635
15,232,000
8,659,859
14,054,386
41,404,027

당기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 1,422백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금 등
장기
임대보증금

종속기업
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
12,152
55,630
-
117,890
3,337
-

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
4,190,764
3,111,364
-
1,070,167
81,784
-

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
2,399,420
2,421,732
28,383,200
70,643
-
-

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
436,848
1,848,724
-
-
3,805
-

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
2,107,813
119,231
-
-
-
-

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
6,909,848
572,774
-
747,265
33,719
-

KCC Paint (India) Private Limited
3,736,088
542,329
-
-
1,263
-

PT KCC Indonesia
230,133
-
-
-
-
-

KCC (Vietnam) Company Limited
4,243,892
1,504,257
-
673,958
-
-

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2,059,438
411,927
-
924,549
-
-

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
35,947
532,246
-
-
-
-

KCC Paints Sdn. Bhd.
-
2,026
-
-
-
-

Basildon Chemical Co. Limited
-
1,014
-
-
-
-

KCC Europe GmbH
-
-
-
-
14,397
-

KCC Japan Co., Ltd.
-
-
-
-
80,510
-

MOM Holding Company와 그 종속기업

-
20,451,938
-
82,292
-
-

주
식회사 케이씨씨실리콘

6,316
2,026,264
19,600,000
2,571,262
929,996
23,800,000

관계기업

㈜
금강레저

-
3,151,900
-
-
64,295
-

㈜
케이씨씨건
설

-
2,184,232
-
-
-
-

공동기업
PTC
-
2,102,524
15,232,000
-
-
-

대규모
기업집
단

㈜

케이씨씨글라스

19,540,375
5,017,965
-
846,892
634,028
33,377,800

기타

-
-
-
155,477
630,473
-

합 계
45,909,034
46,058,077
63,215,200
7,260,395
2,477,607
57,177,800

전기말 현재 PTC를 제외한 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 523백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : EUR, CNY, USD)

특수관계자
구분
내역
제공받은회사
외화
지급보증액
보증한도액
지급보증기간
보증처

종속기업
지급보증
KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirket
EUR
2,700,000
3,240,000
2021.09.18~ 2022.09.16

KEB Hana Bank
 London Branch

종속기업
지급보증
KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
CNY
44,000,000
52,800,000
2021.07.30~ 2022.07.29

신한은행(중국)
 유한공사 중경분행

종속기업
지급보증
MPM Holdings Inc.(주1)
USD
839,000,000
1,006,800,000
2019.05.15~ 2024.05.15

국민은행 등

공동기업
지급보증
PTC(주2)
USD
154,645,094
154,645,094
공장 설립이 완료되는 시점

Saudi Industrial 
 Development Fund, 
Saudi British Bank, 
Alinma Bank

(주1) MOM Special Company는 MPM과의 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MOM Special Company는 2019년 5월 15일 MPM에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc.에게 승계되었습니다.

(주2) 주석 19에서 설명하고 있는 바와 같이 당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단 됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 연결기업은 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용을 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(6) 전기말 매각예정자산으로 분류하였던 주식회사 케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited은 당기 중 동일지배하에 있는 MOM Holding Company의 종속기업으로 각각 349,771백만원, 41,876백만원에 매각하였습니다.

(
7)
장단기대여금 9,139백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등입니다. 당기중

㈜
케이씨씨건설,
㈜
금강레저와
㈜
케
이씨씨글라스로부터
각각 1,388백만원, 144백만원 및 1,773백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(8)
당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에

등재되어

있는

사내이사와

사외이사

등을

주요

경영진으로

판단하였으며,당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당기
전기

단기급여
4,059,068
4,517,166

퇴직급여
282,648
1,835,110

합 계
4,341,716
6,352,276

36. 위험관리

당사는 금융상품을 보유함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 신용위험
(2) 유동성위험
(3) 시장위험(가격변동위험)
(4) 자본관리
(5) 금융자산의 양도 등

본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 신용위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
182,739,802
200,762,133

단기금융상품
592,331,144
884,325,143

매출채권
458,683,843
423,072,586

기타채권
42,823,068
90,337,019

국공채(유동)
305,421
5,796,890

장기매출채권
259,737
749,132

비유동기타채권
46,510,732
50,581,801

국공채(비유동)
634,737
844,533

채무상품(복합금융상품)
2,878,882
3,000,000

금융보증부채(주1)
235,142,942
214,963,859

(주1) 당기말 현재 당사의 지급보증 의무가 발생하였을 때 이행하여야 할 최대 금액은 1,228,058백만원입니다.(주석 35 참조)

2) 신용손실로 인하여 당기말과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권의 손실충당금
17,662,299
21,498,166

기타채권의 손실충당금
17,334,524
17,334,524

합 계
34,996,823
38,832,690

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품

당사는 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 당사는 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

당사는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4) 매출채권 및 기타채권

당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권
당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<
당기말>

(단위:천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
(신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일이내
240,572,682
0.12%
294,815

31일 이상 60일 이내
64,540,962
0.55%
353,503

61일 이상 90일 이내
31,660,066
0.92%
292,000

91일 이상 120일 이내
10,698,063
1.86%
198,660

121일 이상
26,700,391
22.61%
6,037,949

합 계
374,172,164
1.92%
7,176,927

<전기말>
(단위:천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
(신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일이내
220,646,644
0.25%
556,624

31일 이상 60일 이내
52,550,659
1.11%
584,050

61일 이상 90일 이내
27,976,074
1.78%
498,795

91일 이상 120일 이내
12,320,449
3.29%
405,878

121일 이상
29,046,207
29.60%
8,597,733

합 계
342,540,033
3.11%
10,643,080

또한, 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 각각 10,485백만원과 10,855백만원입니다.

② 기타채권

1
2개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.채무불이행으로 인한 손실(Loss given default (LGD))의 변수는 채무증권의 신용이 손상된 경우를 제외하고는 40% 비율의 회수가능성을 예상하여 반영하고 있습니다. 이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다.

기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은
17,335백만원
입
니다.

5) 채무증권

당사는 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

·
35,000백만원의

무보증 당좌 약정

또

한, 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동자산총계
1,704,546,266
2,111,475,986

유동부채총계
1,715,523,114
2,301,595,142

유동비율
99.36%
91.74%

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 한편, 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
817,644,847
821,060,181
821,060,181
-
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
614,820,785
619,528,239
82,651,712
100,576,355
436,300,172
-

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,228,612,656
13,598,753
13,824,147
1,066,498,478
134,691,278

매입채무
240,105,182
240,105,182
240,105,182
-
-
-

기타부채(주1)
271,709,340
276,637,825
203,494,129
5,423,391
13,448,538
54,271,767

금융보증부채(주2)
235,142,942
1,228,058,373
1,228,058,373
-
-
-

소 계
3,347,440,928
4,414,002,456
2,588,968,330
119,823,893
1,516,247,188
188,963,045

<파생금융부채>

파생상품부채
18,940,578
18,940,578
-
-
18,940,578
-

합 계
3,366,381,506
4,432,943,034
2,588,968,330
119,823,893
1,535,187,766
188,963,045

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
6~12개월이내
1~3년이내
3년 초과

<비파생금융부채>

단기차입금
959,429,428
964,261,883
805,595,545
158,666,338
-
-

장기차입금(유동성장기차입금포함)
280,000,000
286,215,129
100,735,534
-
185,479,595
-

사채(유동성사채포함)
1,298,416,645
1,355,617,213
301,233,995
285,488,591
712,902,842
55,991,785

매입채무
182,909,044
182,909,044
182,909,044
-
-
-

기타부채(주1)
231,519,381
227,204,663
160,449,725
953,522
1,399,681
64,401,735

금융보증부채(주2)
214,963,859
1,121,574,447
1,121,574,447
-
-
-

소 계
3,167,238,357
4,137,782,379
2,672,498,290
445,108,451
899,782,118
120,393,520

<파생금융부채>

파생상품부채
86,861,571
86,861,571
255,926
-
34,100
86,571,545

합 계
3,254,099,928
4,224,643,950
2,672,754,216
445,108,451
899,816,218
206,965,065

(주1) 상각후원가측정금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다

(주2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 회사가 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 주석 11

에서 설명하는 바와 같이 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는

EUR, JPY, USD,

GBP
, CHF, CNY 및 INR입
니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위:EUR, JPY, USD, GBP, CNY, CHF, 원화단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화금액
환율
원화환산액
외화금액
환율
원화환산액

EUR
24,985,988.99
1,342.34
33,539,692
33,236,816.62
1,338.24
44,478,837

JPY
805,213,755.00
10.3024
8,295,634
914,448,821.60
10.5426
9,640,668

USD
124,856,280.23
1,185.50
148,017,120
267,998,929.19
1,088.00
291,582,835

GBP
-
1,600.25
-
683.77
1,482.40
1,014

CNY
122,238,149.11
186.26
22,768,078
358,012,243.73
166.96
59,773,724

외화자산 합계

212,620,524

405,477,078

EUR
4,422,118.99
1,342.34
5,935,987
2,098,594.27
1,338.24
2,808,423

JPY
767,956,638.00
10.3024
7,911,796
266,832,209.00
10.5426
2,813,105

USD
325,353,344.71
1,185.50
385,706,390
214,255,992.41
1,088.00
233,110,520

CNY
5,388,605.86
186.26
1,003,682
3,979,712.23
166.96
664,453

CHF
2,787.15
1,297.47
3,616
2,787.15
1,234.33
3,440

외화부채 합계

400,561,471

239,399,941

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(23,768,927)
23,768,927
5,847,232
(5,847,232)

EUR
2,760,371
(2,760,371)
4,167,041
(4,167,041)

JPY
38,384
(38,384)
682,756
(682,756)

CHF
(362)
362
(344)
344

CNY
2,176,440
(2,176,440)
5,910,927
(5,910,927)

GBP
-
-
101
(101)

합 계
(18,794,094)
18,794,094
16,607,713
(16,607,713)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산, 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율

단기차입금
425,826,004
508,886,949

장기차입금
435,565,000
-

사채
1,170,000,000
1,300,000,000

합 계
2,031,391,004
1,808,886,949

변동이자율

단기차입금
391,818,843
450,542,478

장기차입금
180,000,000
280,000,000

합 계
571,818,843
730,542,478

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석

고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 당사의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자 본
세후손익
자 본
세후손익

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

변동이자율 금융부채 (주1)
(3,727,987)
3,727,987
(3,727,987)
3,727,987
(2,657,112)
2,657,112
(2,657,112)
2,657,112

(주1)

당사는 장기차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자

고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이로 인하여 당기말 현재 이자율변동위험에 노출되어 있지 않
은 금액은 상기 분석에서는 제외하였습니다.

④ 이자율지표 개혁 관련 위험

전세계적으로 이자율지표에 대한 근본적인 전환(이하, '이자
율지표 개혁')이 이루어지고 있으며, 이러한 이자율지표 개혁으로 인해 일부 은행간 대출금리(이하, 'IBORs')가 새로운 무위험 금리로 대체되고 있습니다. 특히 LIBOR의 경우 익일물, 1개월물, 3개월물, 6개월물, 12개월물 USD LIBOR를 제외하고는 그 산출이 모두 2021년 12월 31일을 기준으로 중단되었으며, 앞서 언급한 5개물 USD LIBOR도 2023년 6 월 30일을 기준으로 산출이 중단될 예정입니다. USD LIBOR의 대체 대표 이자율은SOFR(Secured Overnight Financing Rate), EUR LIBOR는 EURIBOR, JPY LIBOR는 TIBOR가 각각 대체 지표 이자율입니다. 한편 국내 CD 금리의 경우 이러한 이자율지표 개혁의 일환으로 대체 지표 이자율이 KOFR (Korea Overnight Financing Repo Rate)로 선정되었으며, 2021 년 11 월 26 일부터 한국예탁결제원을 통해 그 금리가 공시되고 있습니다. KOFR는 국채 및 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP 금리를 사용하여 산출한 금리입니다. 다만, CD 금리는 LIBOR와 달리 산출의 중단이 예정되어 있지 않아 KOFR로의 전환이 언제, 어떻게 이루어질지 확실하지 않습니다.

3) 공정가치위험

① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,624,805,232
2,624,805,232
3,006,271,160
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주2)
34,259,446
34,259,446
21,047,539
21,047,539

파생상품자산(주3)
9,410,025
9,410,025
7,493,917
7,493,917

단기금융상품
592,331,144
592,331,144
884,325,143
884,325,143

소 계
3,260,805,847
3,260,805,847
3,919,137,759
3,919,137,759

상각후 원가로 측정되는 금융자산(주4,5)

현금및현금성자산
182,739,802
182,739,802
200,762,133
200,762,133

매출채권및기타채권
548,277,379
548,277,379
564,740,538
564,740,538

국공채
940,158
940,158
6,641,423
6,641,423

소 계
731,957,339
731,957,339
772,144,094
772,144,094

금융자산 합계
3,992,763,186
3,992,763,186
4,691,281,853
4,691,281,853

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채(주3)
18,940,578
18,940,578
86,861,571
86,861,571

소 계
18,940,578
18,940,578
86,861,571
86,861,571

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무(주5)
240,105,182
240,105,182
182,909,044
182,909,044

단기차입금(유동성장기차입금포함)
997,644,847
997,644,847
1,059,429,428
1,059,429,428

장기차입금
434,820,785
428,723,672
180,000,000
177,431,423

사채(유동성사채포함)
1,168,017,832
1,169,835,109
1,298,416,645
1,320,998,343

기타부채(주5,6)
246,923,259
246,923,259
219,348,216
219,348,216

금융보증부채
235,142,942
235,142,942
214,963,859
214,963,859

소 계
3,322,654,847
3,318,375,011
3,155,067,192
3,175,080,313

금융부채 합계
3,341,595,425
3,337,315,589
3,241,928,763
3,261,941,884

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다. 또한, 단기투자상품은 직접 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 고려하여 평가한 금융기관의 평가금액으로 보고기간말 현재 수준 2의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다.

(주3) 파생상품

ㄱ. 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

ㄴ. 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

ㄷ. 공동매각요구권

MOM Holding Company 투자주식의 공정가치를 이용하여 유사기업의 주가변동성을 고려한 이항옵션평가모형(BOPM)으로 추정한 후 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주4) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주5) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

(주6) 기타부채
기타부채로 분류된 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.29
CD
2.66

당사 
회사채수익률
2.41
당사 
회사채수익률
-

무보증 회사채
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
2.41 ~ 2.61
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
1.39 ~ 1.84

공동매각요구권
무위험이자율
1.72
무위험이자율
1.04

③ 공정가치 서열체계 
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가 치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,589,613,416
-
35,191,816
2,624,805,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
34,259,446
-
-
34,259,446

유동파생상품자산
-
2,135,733
-
2,135,733

비유동파생상품자산
-
7,274,292
-
7,274,292

단기금융상품
-
592,331,144
-
592,331,144

합계
2,623,872,862
601,741,169
35,191,816
3,260,805,847

금융부채

비유동파생상품부채
-
-
18,940,578
18,940,578

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,975,646,848
-
30,624,312
3,006,271,160

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,047,539
-
-
21,047,539

유동파생상품자산
-
1,481,915
-
1,481,915

비유동파생상품자산
-
6,012,002
-
6,012,002

단기금융상품
-
884,325,143
-
884,325,143

합계
2,996,694,387
891,819,060
30,624,312
3,919,137,759

금융부채

유동파생상품부채
-
255,925
-
255,925

비유동파생상품부채
-
34,100
86,571,546
86,605,646

합계
-
290,025
86,571,546
86,861,571

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당기말 정량적 민감도 분석과 함께 공정가치 서열체계의 수준 3에 분류된 공정가치 측정에 사용된 중요한 관측 불가능한 투입 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
평가대상

당기말

공정가치

평가기법
관측가능하지않은 
유의적인 투입변수
당기말 
투입변수
공정가치의 투입변수에 대한 민감도

투입변수의 변동
증가
감소

당기손익-공정가치 측정금융자산

㈜엔투비
보통주
5,555,400
현금흐름할인법
가중평균자본비용(%)
12.36
1.00%
(188,800)
222,800

영구성장률(%)
-
1.00%
134,800
(114,600)

㈜채널에이
보통주
3,971,000
유사기업이용법
PSR(배)
1.97
1.00%
21,503
(22,478)

PBR(배)
1.16
1.00%
11,558
(23,750)

현대엠파트너스㈜
보통주
12,659,660
조정순자산가치법
조정순자산가치
154,967,898
1.00%
85,000
(85,000)

현대미래로
보통주
8,705,749
조정순자산가치법
조정순자산가치
44,029,704
1.00%
86,847
(86,847)

에이치엔핀코어㈜
상환전환우선주
2,878,882
H-W모형 및 T-F모형
에이치엔핀코어㈜ 
 투자주식 공정가치
3.166
10.00%
245,500
(212,591)

합 계
33,770,691

파생상품부채

MOM USA Limited Partnership

공동매각요구권

18,940,578
이항옵션가치
 평가모형(BOPM)
MOM Holding Company
 투자주식 공정가치
1,203,983,438
10.00%
(7,202,512)
11,432,746

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

4) 주가변동위험

당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식의 시장가치는 2,623,873백만원과 2,996,694백만원입니다.

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.

당사의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
3,756,748,537
3,739,029,274

자본총계
5,053,623,875
5,026,290,187

부채비율
74.34%
74.39%

(5) 금융자산의 양도 등 
당기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
매출채권 (주1)

자산의 장부금액
45,826,004

관련부채의 장부금액
45,826,004

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
45,826,004

자산의 공정가치
45,826,004

관련부채의 공정가치
45,826,004

순포지션
-

(주1) 당사는 전기 이전부터 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금의 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

37. 리스

당사는 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(1) 사용권자산

당기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분

토지

건물

기계장치

차량운반구

합계

취득원가:

기초금액
2,206,538
2,286,466
186,875
4,120,930
8,800,809

취득금액
-
987,497
15,955,865
7,683,193
24,626,555

처분금액
(2,055)
(1,038,354)
-
(2,716,502)
(3,756,911)

기말금액
2,204,483
2,235,609
16,142,740
9,087,621
29,670,453

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(150,006)
(754,195)
(3,114)
(2,091,724)
(2,999,039)

처분금액
1,730
917,523
-
2,641,298
3,560,551

감가상각비
(75,497)
(737,551)
(1,701,346)
(3,084,564)
(5,598,958)

기말금액
(223,773)
(574,223)
(1,704,460)
(2,534,990)
(5,037,446)

순장부금액:

기초금액
2,056,532
1,532,271
183,761
2,029,206
5,801,770

기말금액
1,980,710
1,661,386
14,438,280
6,552,631
24,633,007

<전기말>
(단위:천원)

구 분

토지

건물

기계장치

차량운반구

합계

취득원가:

기초금액
2,200,795
1,630,899
14,781
4,375,997
8,222,472

취득금액
5,743
1,387,861
192,919
4,603,588
6,190,111

처분금액
-
(721,258)
(14,781)
(4,136,320)
(4,872,359)

분할로 인한 감소
-
(11,036)
(6,044)
(722,335)
(739,415)

기말금액
2,206,538
2,286,466
186,875
4,120,930
8,800,809

감가상
각
누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(75,889)
(620,316)
(11,825)
(3,189,470)
(3,897,500)

처분금액
-
711,686
14,781
4,129,287
4,855,754

분할로 인한 감소
-
9,435
3,911
304,956
318,302

감가상각비
(74,117)
(855,000)
(9,981)
(3,336,497)
(4,275,595)

기말금액
(150,006)
(754,195)
(3,114)
(2,091,724)
(2,999,039)

순장부금액:

기초금액
2,124,906
1,010,583
2,956
1,186,527
4,324,972

기말금액
2,056,532
1,532,271
183,761
2,029,206
5,801,770

(2) 리스부채

1) 당기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

기초금액
5,460,771
4,212,414

증가
24,482,727
5,626,222

감소
(88,539)
(7,103)

분할로 인한 감소
-
(422,943)

이자비용
725,935
195,464

지급리스료
(5,794,813)
(4,143,283)

기말금액
24,786,081
5,460,771

2) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

유동부채

리스부채
5,262,821
1,708,903

비유동부채

리스부채
19,523,260
3,751,868

총 리스부채
24,786,081
5,460,771

1년 이내
5,036,425
1,657,832

1년 초과 5년 미만
13,482,709
2,051,616

5년 초과
11,195,432
4,146,999

(3) 당기와 전기 포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기
전기

사용권자산의 감가상각비

5,598,958
4,275,595

리스부채에 대한 이자비용(금융원가)
725,935
195,464

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용
177,573
417,765

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용

559,356
677,765

합 계
7,061,822
5,566,589

38. 중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
168,685,466
311,890,155
191,599,357
288,976,264

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
225,543,235
176,832,469
233,690,238
168,685,466

(2) 보고기간말 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
210,906,185
202,700,008
8,206,177

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
176,830,980
169,976,120
6,854,860

(3) 보고기간종료일 현재 당사의
계약자산 및 계약부채
내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
1,197,304
11,125,699
3,561,593
7,375,498

당사는 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다.

(4) 당기 중 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액 및 미청구공사의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
 미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산/부채
변동액
공사손실충당부채

317,292
2,061,084
(1,296,483)
(447,309)
(1,296,483)
-

(5) 당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 77,414백만원 (전기말: 68,950백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

보증금의 사용권자산 대체
143,828

사용권자산 및 리스부채 인식
24,482,727

유형자산의 투자부동산 대체
29,092,575

선급금의 감소(유형자산 및 무형자산)
239,148

미지급금의 증가(유형자산)
2,558,275

선수금의 증가(유형자산 및 매각예정분류자산)
10,070,452

건설중인자산 본계정 대체
55,538,336

금융보증부채의 유동성대체
5,700,559

차입원가자본화
354,204

장기차입금의 유동성 대체
180,000,000

리스부채의 유동성대체
9,348,731

매각예정분류자산 대체
22,482,063

(2)
당기와 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위:천원)

구 분
당기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당기말

증가
감소
배당결의
이자비용 발생
(주1)
유동성 대체
외화환산
기타(주2)

단기차입금
959,429,428
3,631,344,316
(3,776,612,279)
-
-
-
3,483,382
-
817,644,847

유동성장기차입금
100,000,000
-
(100,000,000)
-
-
180,000,000
-
-
180,000,000

유동성사채
579,747,851
-
(580,000,000)
-
252,149
-
-
-
-

장기차입금

180,000,000
432,925,179
-
-
320,606
(180,000,000)
1,575,000
-
434,820,785

사채
718,668,794
448,677,840
-
-
671,198
-
-
-
1,168,017,832

유동성리스부채
1,708,903
-
(5,794,813)
-
-
9,348,731
-
-
5,262,821

리스부채
3,751,869
-
-
-
725,935
(9,348,731)
-
24,394,187
19,523,260

미지급이자
8,980,734
-
(76,118,794)
-
61,831,230
-
-
14,550,818
9,243,988

미지급배당금
-
-
(45,948,918)
45,948,918
-
-
-
-
-

합 계
2,552,287,579
4,512,947,335
(4,584,474,804)
45,948,918
63,801,118
-
5,058,382
38,945,005
2,634,513,533

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액 등 1,244백만원과 자본화 차입원가 354백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 리스부채의 기타증가는 당기 중 신규 리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과이며 미지급이자의 기타증가는 선급
비용 변동에 따른 효과입니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
전기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
전기말

증가
감소
배당결의
이자비용 발생
(주1)
유동성 대체
외화환산
분할로 인한 
감소
기타(주2)

단기차입금
1,190,212,175
4,026,110,791
(4,244,921,446)
-
-
-
(2,225,416)
(9,746,676)
-
959,429,428

유동성장기차입금
101,026,827
-
(101,026,827)
-
-
100,000,000
-
-
-
100,000,000

유동성사채
199,953,501
-
(200,000,000)
-
380,363
579,413,987
-
-
-
579,747,851

장기차입금
106,719,282
180,000,000
(6,719,282)
-
-
(100,000,000)
-
-
-
180,000,000

사채
898,561,179
399,005,120
-
-
516,482
(579,413,987)
-
-
-
718,668,794

유동성리스부채
1,551,274
-
(4,143,283)

4,625,453

(324,541)

1,708,903

리스부채
2,661,140
-

195,464
(4,625,453)

(98,401)
5,619,119
3,751,869

미지급이자
8,574,998
-
(68,544,103)
-
69,166,985
-
-
-
(217,146)
8,980,734

미지급배당금
25,514
-
(50,040,201)
50,040,201
-
-
-
-
(25,514)
-

합 계
2,509,285,890
4,605,115,911
(4,675,395,142)
50,040,201
70,259,294
-
(2,225,416)
(10,169,618)
5,376,459
2,552,287,579

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액 897백만원과 자본화 차입원가 691백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 리스부채의 기타증가는 전기 중 신규 리스계약의 체결 및 리스계약의 변경에 따른 효과이며 미지급이자의 기타증가는 선급
비용 변동에 따른 효과입니다.

(3) 전기 중 물적분할 및 인적분할에 의한 중단영업의 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로부터 발생한 순현금흐름은 재무제표에 대한 주석 41. (2)와 주석42. (2)에 기재하였습니다.

(4) 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품 및 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

40. 매각예정분류자산

당기말과 전기말 현재 매각예정분류자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말
전기말

투자부동산

토지
22,482,063
-

종속기업

Basildon Chemical Co. Limited
-
35,325,227

주식회사 케이씨씨실리콘
-
157,124,404

합 계
22,482,063
192,449,631

당사는 투자부동산으로 분류하고 있던 언양공장의 토지를 2022년중에 매각할 예정이므로 매각예정자산으로 분류하였습니다. 또한 전기말 매각예정자산으로 분류하였던 주식회사 케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited은 당기 중 동일지배하에 있는 MOM Holding Company의 종속기업으로 매각되었으며, 이와 관련하여 각각 191,142백만원, 6,551백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

41. 물적분할

당사는 2020년 10월 30일자 주주의 승인에 의하여 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 실리콘 사업부문을 영위할 분할신설회사로 물적분할이 되었습니다. 

당사의 포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업으로 구분되어 있습니다.

물적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨
도료, 소재, 기타사업

분할신설회사
주식회사 케이씨씨실리콘
실리콘

(1) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액
-
208,266,311

매출원가
-
152,248,739

매출총이익
-
56,017,572

판매비와관리비
-
30,446,632

영업이익
-
25,570,940

금융수익
-
2,612,360

금융비용
-
(2,537,027)

기타영업외수익
191,142,191
461,693

기타영업외비용
-
(804,733)

세전 중단영업순손익
191,142,191
25,303,233

법인세비용
47,158,019
5,731,389

세후중단영업순손익
143,984,172
19,571,844

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

영업활동현금흐름
-
10,159,261

투자활동현금흐름
348,266,595
(7,131,710)

재무활동현금흐름
-
(13,064,765)

총현금흐름
348,266,595
(10,037,214)

(3) 물적분할기일인 2020년 12월 1일 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
23,800,000

매출채권
35,749,586

기타채권(유동)
655,887

선급금
256,971

선급비용
220,553

재고자산
70,276,259

기타채권(비유동)
1,386,605

사용권자산
421,113

유형자산
56,974,513

무형자산
909,699

순확정급여자산
631,101

자산 계
191,282,287

부채

매입채무
6,640,882

차입금(유동)
9,746,676

기타부채(유동)
16,402,107

유동성충당부채
585,395

기타부채(비유동)
98,402

기타장기종업원급여부채
619,877

이연법인세부채
64,544

부채 계
34,157,883

(4) 당사는 물적분할과 관련하여 신규로 취득한 주식회사 케이씨씨실리콘에 대한 종속기업투자주식의 취득원가로 분할신설회사로 이전한 자산과 부채의 순자산 장부금액인 157,124,404천원으로 계상하였습니다.

42. 인적분할 

당사는 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 한편, 이와 관련하여 상법 제 530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 당사 및 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스 분할 전 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

당사의 포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

(1) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

매출액
-

매출원가
-

매출총이익
-

판매비와관리비
-

영업이익
-

금융수익
-

금융원가
-

기타영업외수익
-

기타영업외비용
-

세전 중단영업순이익
-

법인세비용
-

세후중단영업순이익
-

중단영업처분이익
77,666,566

중단영업당기순손익(중단영업처분이익 포함)
77,666,566

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

영업활동현금흐름
-

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
(250,234,257)

총현금흐름
(250,234,257)

(3) 인적분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
25,607,469

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,131,790,963

부채

매입채무
45,464,766

차입금(유동)
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

장기성충당부채
11,808,234

이연법인세부채
14,065,764

부채 계
262,883,414

(4) 당사는 인적분할과 관련하여 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 당사는 분할시점의 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,131,790,963

소유주분배예정 부채
(262,883,414)

순자산 장부금액(A)
868,907,549

미지급배당금(B)
946,574,115

중단영업처분이익(B-A)
77,666,566

(5) 미지급배당금의 공정가치 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

평가모형
미래현금흐름할인모형(DCF)

43. 보고기간 후 사건

(1) 기업 인수를 위한 SPC 설립
당사는 2021년 12월 22일 신한벽지㈜ 인수를 위한 주식매매계약을 체결하고 계약금5,531백만원을 지급하였습니다. 한편, 당사는 2022년 1월 10일에 신한벽지㈜ 인수를 위한 SPC를 설립하여 주식매매계약에 대한 당사의 지위를 SPC로 양도하였습니다.당사는 2022년 3월 중 SPC 설립에 따른 자본금 일부를 납입할 예정입니다.

(2) 엔에스씨제1호사모투자합자회사 가입
당사는 2022년 1월 21일에 Nexeon Limited 및 Nexeon의 실리콘 카본제품 생산법인관련 사업을 위한 엔에스씨제1호사모투자합자회사의 유한책임사원으로 참여하였습니다. 이로 인하여 엔에스씨제1호사모투자합자회사에 9,382백만원의 출자금을 납입하여 19.2%의 지분율을 보유하게 되었습니다

(3) 당사는 2022년 2월 24일자 이사회에서 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 한국조선해양㈜ 주식 1,910,000주의 매각을 승인하였습니다.

(4) 당사는 2022년 2월 24일자 이사회에서 한국투자증권과의 2022년 2월 28일부터 8월 29일까지 기간에 대한 자기주식 취득 신탁계약(계약금액 1,000억원)의 체결을 승인하였습니다.

(5) 당사는 보고기간 후인 2022년 3월 11일에 91,911백만원의 기업어음을 발행하여 장기차입금을 차입하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 

1) 당사는 주주환원정책의 일환으로 배당을 지속적으로 실시해오고 있습니다. 현금배당 규모는 당사 재무정책상 중요도에 따라 ① 미래 전략사업을 위한 투자 재원 확보와 ② 재무구조의 건전성 확보를 위한 적정 수준의 차입금 유지 등을 달성 후 경영실적과 Cash Flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 배당을 결정하는 정형화된 재무지표 산출기준은 존재하지 아니하나 추후에도 현재와 동일한 배당 정책을 유지 할 예정입니다.

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 의결을 통하여 배당을 실시하고 있으며정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[정관]

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식 또는 종류주식에 배당할 주식을 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 보통주식과 종류주식에 배당할 주식을 서로 같은 주식 또는 다른 주식으로 할 수 있다.

제44조의2 (분기배당)

① 본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해

적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

2) 자사주의 경우 주주가치 제고를 목적으로 6개월간 1,000억원 규모의 자기주식을 매입하겠다는 계획에 따라 2020년 9월 이사회에서 안건 승인 후 2020년 9월 21일부터 신탁계약 종료일(2021년 3월 17일)까지 총 612,826주(총 999억원)를 취득하였습니다. 추가적으로 2022년 02월 24일 자기주식취득 신탁계약 체결(1,000억원)에 관한 이사회 결의를 하였으며 2022년 2월 28일 신탁계약 체결하였습니다.

앞으로도 지속적인 성장과 더불어 적절한 주주환원 정책 운용을 통하여 주주의 권익을 보호할 수 있도록 할 예정입니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제64기
제63기
제62기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-45,780
596,399
-222,525

(별도)당기순이익(백만원)
63,511
705,810
-119,231

(연결)주당순이익(원)
-5,978
77,878
-22,629

현금배당금총액(백만원)
53,607
44,080
54,084

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-117.10
7.39
-24.30

현금배당수익률(%)
의결권 있는 주식
2.26
2.97
2.36

의결권 없는 주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
의결권 있는 주식
7,000
5,700
5,500

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주1)

당기순이익은 연결당기순이익(지배기업소유주지분) 기준입니다.

주2)
주당 현금배당금은 분기배당금(제64기 1,000원/주, 제63기 700원/주, 제62기 1,000원/주) 포함 금액입니다.

주3)
'재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건'은 상법 제449조의2(재무제표 등의 승인에 대한 특칙) 및 당사 정관 제42조 제4항에 따라 외부감사인의 감사의견이 적정이고 감사위원회 위원의 전원 동의 요건을 모두 충족하여 3월 17일 이사회 결의로 연결재무제표 및 재무제표를 승인하였고, 의안은 주주총회 보고사항으로 대체하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
22
2.53
2.58

주1)

연속 배당횟수는 (주)금강이 고려화학(주)을 흡수합병한 2000년 이후 기준입니다.

주2)
연속 배당횟수는 2021년(제64기) 분기배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함해서 산출하였습니다.

주3)
최근 3년간은 2019년(제62기)부터 2021년(제64기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2017년(제60기)부터 2021년(제64기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 01월 02일
주식분할
보통주
1,670,042
5,000
-
15.82002%

주)

인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일)에 따라 보통주 1주당 0.8417998주의 비율로주식이 병합되어 발행주식수가 1,670,042주 감소하였습니다.

인적분할시 회사별 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
분할전
분할후
비고

분할존속법인
분할신설법인

(주)케이씨씨
(주)케이씨씨
(주)케이씨씨글라스

자본금
56,434,870,000
48,084,660,000
8,350,210,000
-

발행주식수
10,556,513
8,886,471
8,350,210
주)

액면가액
5,000
5,000
1,000
-

주1)

분할비율은 분할존속법인(0.8417998) : 분할신설법인(0.1582002) 입니다.

주2)
분할신설법인은 유통주식 수 증대를 목적으로 주당 액면가를 5,000원에서 1,000원으로 액면분할하였습니다.

주3)
액면분할함에 따라 분할신설법인의 주식배정비율은 0.7910010(0.1582002 × 5) 입니다.

나. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적

기업어음증권 발행실적

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2023.01.18
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2023.01.18
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2023.01.18
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
1.96
A1(NICE/한신평)
2022.04.19
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
1.96
A1(NICE/한신평)
2022.04.19
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.19
10,000
1.96
A1(NICE/한신평)
2022.04.19
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.25
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.25
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.25
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.25
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.25
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.26
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.28
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.26
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.28
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.26
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.28
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.26
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.07.28
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.01.28
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.04.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.02
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.02
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.02
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.02
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.04
5,000
2.14
A1(NICE/한신평)
2022.09.06
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.13
A1(NICE/한신평)
2022.08.09
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.11
5,000
2.06
A1(NICE/한신평)
2022.08.12
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.17
5,000
2.05
A1(NICE/한신평)
2022.08.24
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.02.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.03
5,000
2.01
A1(NICE/한신평)
2022.08.29
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.04
10,000
2.20
A1(NICE/한신평)
2022.05.04
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
공모
2022.03.11
5,000
2.935
A1(NICE/한신평)
2024.12.11
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
2.09
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
2.09
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
2.09
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.18
5,000
2.09
A1(NICE/한신평)
2022.09.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
5,000
2.07
A1(NICE/한신평)
2022.07.21
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

(주)케이씨씨
기업어음증권
사모
2022.03.23
10,000
2.70
A1(NICE/한신평)
2022.06.22
미상환
-

합 계
-
-
-
845,000
-
-
-
-
-

주)

신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 -
사
.
신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

전자단기사채 발행실적

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.01.07
30,000
1.81
A1(NICE/한신평)
2022.04.07
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.01.14
40,000
1.82
A1(NICE/한신평)
2022.03.03
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.02.18
100,000
2.50
A1(NICE/한신평)
2022.05.18
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.02.24
20,000
1.65
A1(NICE/한신평)
2022.03.22
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.03.22
40,000
1.99
A1(NICE/한신평)
2022.05.24
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2022.03.23
30,000
1.99
A1(NICE/한신평)
2022.05.12
미상환
-

합 계
-
-
-
260,000
-
-
-
-
-

주)

신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 -

사. 신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

다. 채무증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
400,000
100,000
-
500,000

사모
-
60,000
405,000
355,000
30,000
-
-
-
850,000

합계
-
60,000
405,000
355,000
30,000
400,000
100,000
-
1,350,000

주)

별도기준 잔액입니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
-
170,000
-
-
200,000
500,000
300,000

합계
30,000
-
170,000
-
-
200,000
500,000
300,000

주)

별도기준 잔액입니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
270,000
370,000
-
80,000
-
-
920,000

사모
-
200,000
-
50,000
-
-
-
250,000

합계
200,000
470,000
370,000
50,000
80,000
-
-
1,170,000

주)

별도기준 잔액입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주)

별도기준 잔액입니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)

별도기준 잔액입니다.

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제65-2회 무보증사채
2018년 02월 28일
2023년 02월 28일
200,000
2018년 02월 13일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 300% 이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 200% 미만 등

이행현황

이행

,
자기자본의

21.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 직전 회계년도 자산총계의 50% 이상 자산의
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 08월 27일
(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제66-2회
무보증사채

2018년 10월 30일
2023년 10월 30일
120,000
2018년 10월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율
74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
21.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 08월 27일

(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제68회
무보증사채

2020년 06월 02일
2023년 06월 02일
150,000
2020년 05월 21일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의

2.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 08월 27일

(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제72회
무보증사채

2021년 04월 08일
2024년 04월 08일
200,000
2021년 03월 29일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의

0.2%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 08월 27일

(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제73-1회
무보증사채

2021년 10월 08일
2024년 10월 08일
170,000
2021년 09월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의

0.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출 예정(신규 차입)
(사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제73-2회
무보증사채

2021년 10월 08일
2026년 10월 08일
80,000
2021년 09월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

74.3%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의

0.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.3%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제
출
예정(신규 차입) (사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주)

이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
68
2020년 06월 02일
채무상환자금
150,000

채무상환자금

150,000
-

기업어음증권
1
2021년 02월 05일
채무상환자금
378,316

채무상환자금

378,316

-

회사채
72
2021년 04월 08일
채무상환자금
200,000
채무상환자금
200,000
-

회사채
73-1
2021년 10월 08일
채무상환자금
170,000
채무상환자금
170,000
-

회사채
73-2
2021년 10월 08일
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

기업어음증권
2
2022년 03월 11일
운영자금
91,911
운영자금
9,774
- 원부자재 구매집행 및 대금지급시기 도래 시 사용 예정
- 원부자재 구입후 대금 지급시점까지 남은 기간동안 특전금전신탁(MMT) 등을 통해 단기 운용 중

주)

분할 전 주식회사 케이씨씨에서 발행한 회사채 케이씨씨67-1회(800억원), 케이씨씨67-2회(200억원)는 신설 법인인 주식회사 케이씨씨글라스로 승계되었으며, 각각 케이씨씨글라스1-1회(800억원), 케이씨씨글라스1-2회(200억원)로 2020년 1월 21일 변경상장되었습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
69
2020년 10월 30일
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

회사채
70
2020년 11월 02일
채무상환자금
140,000
채무상환자금
140,000
-

회사채
71
2020년 11월 25일
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
MMT
82,137
-
-

계
82,137
-

주)

해당 금융상품은 수시입출금이 가능한 상품으로 계약기간 및 실투자기간은 표시하지 않았습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

1) 인적분할(연결, 별도)
당사는 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 

당사의 (연결)포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있습니다.

2) 물적분할(별도)
당사는 2020년 10월 30일자 주주의 승인에 의하여 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 실리콘 사업부문을 영위할 분할신설회사로 물적분할이 되었습니다. 

당사의 포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교표시되는 보고기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

1) 인적분할(연결기준) 

지배기업은 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 한편, 이와 관련하여 상법 제 530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 지배기업 및 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스의 분할 전 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

연결기업의

연
결포괄손익계산서에는 계속영업과
중단영업이 구분되어 있습니다.

인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨
분할대상부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
주식회사 케이씨씨글라스
유리, 홈씨씨, 상재

① 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

매출액
-

매출원가
-

매출총이익
-

판매비와관리비
-

영업이익
-

지분법이익
-

금융수익
-

금융원가
-

기타영업외수익
-

기타영업외비용
-

세전 중단영업순이익
-

법인세비용
-

세후중단영업순이익
-

중단영업처분이익
46,794,253

중단영업당기순손익(중단영업처분이익 포함)
46,794,253

② 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전기

영업활동현금흐름
-

투자활동현금흐름
-

재무활동현금흐름
(250,234,257)

총현금흐름
(250,234,257)

③ 인적분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로
대체
된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
64,567,879

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,170,751,373

부채

매입채무
45,464,766

차입금(유동)
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

장기성충당부채
11,808,234

이연법인세부채
21,966,346

부채 계
270,783,996

④
지배기업은 인적분할과 관련하여 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 지배기업은 분할시점의 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,170,751,373

소유주분배예정 부채
(270,783,996)

순자산 장부금액(A)
899,967,377

분할 사업부문 기타포괄손익누계액(B)
187,514

미지급배당금(C)
946,574,115

중단영업처분이익(C-A+B)
46,794,252

⑤ 미지급배당금의 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

평가모형
미래현금흐름할인모형(DCF)

인적분할과 관련된 공시는 다음과 같습니다. 자세한 내용은 전자공시시스템을 참고하시기 바랍니다.

신고일자
제목
비고

2019.07.11
2019.10.08

주요사항보고서
(회사분할결정)

-

2019.09.20
2019.10.01
2019.10.10
2019.10.15

증권신고서(분할)

-

2019.10.08

주주총회소집결의

-

2019.10.22

투자설명서

-

2019.10.29

주주총회소집공고

-

2019.10.29

참고서류

-

2019.11.13

임시주주총회결과

원안대로 승인

2020.01.02

증권발행실적보고서(합병등)

-

2) 물적분할(별도기준)

당사는 2020년 10월 30일자 주주의 승인에 의하여 2020년 12월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 실리콘 사업부문을 영위할 분할신설회사로 물적분할이 되었습니다. 

당사의 포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교표시되는 보고기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

물적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨
분할대상부분을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
주식회사 케이씨씨실리콘
실리콘

① 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액
-
208,266,311

매출원가
-
152,248,739

매출총이익
-
56,017,572

판매비와관리비
-
30,446,632

영업이익
-
25,570,940

금융수익
-
2,612,360

금융비용
-
-2,537,027

기타영업외수익
191,142,191
461,693

기타영업외비용
-
-804,733

세전 중단영업순이익
191,142,191
25,303,233

법인세비용
47,158,018
5,731,389

세후중단영업순이익
143,984,173
19,571,844

② 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

영업활동현금흐름
-
10,159,261

투자활동현금흐름
348,266,595
(7,131,710)

재무활동현금흐름
-
(13,064,765)

총현금흐름
348,266,595
(10,037,214)

③ 물적분할기일인 2020년 12월 1일 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
23,800,000

매출채권
35,749,586

기타채권(유동)
655,887

선급금
256,971

선급비용
220,553

재고자산
70,276,259

기타채권(비유동)
1,386,605

사용권자산
421,113

유형자산
56,974,513

무형자산
909,699

순확정급여자산
631,101

자산 계
191,282,287

부채

매입채무
6,640,882

차입금(유동)
9,746,676

기타부채(유동)
16,402,107

유동성충당부채
585,395

기타부채(비유동)
98,402

기타장기종업원급여부채
619,877

이연법인세부채
64,544

부채 계
34,157,883

④ 당사는 물적분할과 관련하여 신규로 취득한 주식회사 케이씨씨실리콘에 대한 종속기업투자주식의 취득원가로 분할신설회사로 이전한 자산과 부채의 순자산 장부금액인 157,124,404천원으로 계상하였습니다.

물적분할과 관련된 공시는 다음과 같습니다. 자세한 내용은 전자공시시스템을 참고하시기 바랍니다.

신고일자
제목
비고

2020.09.17
2020.12.01

주요사항보고서
(회사분할결정)

-

2020.09.17

주주총회소집결의

-

2020.10.15

주주총회소집공고

-

2020.10.15

참고서류

-

2020.10.30

임시주주총회결과

원안대로 승인

2020.12.01

합병등 종료보고서

-

(3) 당사는 2021년 1분기 중 주식회사 케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited 지분 100%를 각각 MOM Holding Company의 종속기업인 Momentive Performance Materials Korea Co Ltd, Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 매각하였습니다.

- 매각예정분류자산

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

투자부동산

토지
22,482,063
-

종속기업투자주식

Basildon Chemical Co. Limited
-
35,325,227

주식회사 케이씨씨실리콘
-
157,124,404

합 계
22,482,063
192,449,631

당사는 투자부동산으로 분류하고 있던 언양공장의 토지를 2022년중에 매각할 예정이므로 매각예정자산으로 분류하였습니다. 또한 전기말 매각예정분류자산으로 분류하였던 주식회사 케이씨씨실리콘 및 Basildon Chemical Co. Limited은 21년 1분기 중 동일지배 하에 있는 MOM Holding Company의 종속기업으로 매각되었으며, 이와 관련하여 각각 191,142백만원 및 6,551백만원의 처분이익을 인식하였습니다.

(4) 연결기업은 2021년 8월 KCC International Paints Co., Ltd.(구, Manifa Paints and Power Coating Company)의 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

만일 2021년 1월 1일에 사업결합이 있었다면, 경영진은 당기 중 148,075천원의 매출액과 3,253,259천원의 당기순손실이 연결기업에 귀속되었을 것으로 추정하고 있습니다.

- 사업결합시 식별가능한 자산과 부채

(단위:천원)

구분
금액

유형자산
5,553,510

무형자산
3,597

재고자산
1,107,342

매출채권
328,635

현금및현금성자산
2,505

사용권자산
144,101

기타자산
326,872

자산합계
7,466,562

매입채무
1,976,306

단기차입금
7,512,424

유동리스부채
20,601

미지급법인세
149,918

순확정급여부채
283,438

리스부채
123,500

기타부채
937,026

부채합계
11,003,213

순자산
(3,536,651)

- 사업결합시 영업권

(단위:천원)

구분
금액

총 이전대가
11,850,603

순자산 공정가치
(3,536,651)

영업권
15,387,254

(5) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(6) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

-
당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를수 있습니다.

- 연결재무제표의 작성기준과 연결기업이 채택한 제/개정 기준서 및 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서는 연결주석 2. 재무제표 작성기준
및 Ⅴ. 감사인의 감사의견 등 -
1. 외부감사에 관한 사항
- 다. 회계감사인의 명칭 및 감사의견을

참
고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 등

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치
할인차금
대손충당금
설정비율

제6
4기

매출채권
1,034,278,673
10,022,832
-
1.0%

장기매출채권
24,166,064
23,835,977
70,350
98.6%

기타채권(유동)
106,302,282
2,419,645
-
2.3%

기타채권(비유동)
101,383,370
15,232,000
12,584,965
15.0%

합계
1,266,130,389
51,510,454
12,655,315

제6
3기

매출채권
931,997,261
15,098,708
-
1.6%

장기매출채권
23,985,015
23,069,003
166,880
96.2%

기타채권(유동)
97,378,840
2,102,524
-
2.2%

기타채권(비유동)
107,571,767
15,232,000
13,701,471
14.2%

합계
1,160,932,883
55,502,235
13,868,351
4.8%

제6
2기

매출채권
617,149,730
16,698,648
-
2.7%

장기매출채권
27,747,554
26,027,648
199,443
93.8%

기타채권(유동)
67,790,105
2,247,130
223,522
3.3%

기타채권(비유동)
94,180,254
16,209,200
16,009,275
17.2%

합계
806,867,643
61,182,626
16,432,240
7.6%

주)

대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제64기

제63기
제62기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
55,502,235
61,182,626
68,709,532

2. 회계기준의 변경
-
-
-

3. 사업결합
102,818
3,083,794
-

4. 소유주분배예정자산집단 대체
-
-
(7,673,821)

5. 순대손처리액
(951,254)
(7,280,064)
(6,534,024)

6. 대손상각비 계상(환입)액
(3,143,345)
(1,484,121)
6,680,939

7. 기말 대손충당금 잔액합계
51,510,454
55,502,235
61,182,626

주)

제 62기는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 
연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.
연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

(4

)

당

기

말

현재

경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
991,952,904
13,283,850
14,359,333
24,216,902
1,043,812,989

특수관계자
14,561,398
-
-
-
14,561,398

계
1,006,514,302
13,283,850
14,359,333
24,216,902
1,058,374,387

구성비율
95.10%
1.26%
1.36%
2.29%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제64기
제63기
제62기
비 고

건자재부문
제 품
45,055,806
40,408,342
46,137,196
적송품 포함

반 제 품
376,153
71,758
251,798

상 품
2,757,103
2,495,541
1,270,946

재 공 품
9,212,014
6,376,737
9,007,795

원 재 료
11,109,777
7,073,875
7,082,072

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

소 계
68,510,853
56,426,253
63,749,807

도료부문
제 품
132,274,563
103,701,384
100,143,914
적송품 포함

반 제 품
28,318,655
21,305,350
23,548,683

상 품
18,042,623
15,645,301
19,391,872

재 공 품
-
-
-

원 재 료
121,826,359
87,903,158
91,232,485

저 장 품
1,032,597
535,851
950,516

미 착 품
15,071,786
3,612,379
4,415,728

소 계
316,566,584
232,703,423
239,683,198

실리콘
부문

제 품
397,351,531
353,715,303
16,522,738

반 제 품
112,781,283
108,517,416
25,419,520

상 품
814,067
455,625
1,004,342

재 공 품
11,981,695
5,569,371
10,947,496

원 재 료
222,310,422
42,472,335
8,446,615

저 장 품
4,115,416
3,758,576
-

미 착 품
42,145,812
9,140,092
-

소 계
791,500,227
523,628,717
62,340,711

기타부문
제 품
21,532,129
25,163,865
19,543,301
적송품 포함

반 제 품
6,890,606
4,145,130
347,076

상 품
129,796
241,386
110,265

재 공 품
9,705,430
3,337,143
3,837,563

원 재 료
7,061,105
4,346,013
7,240,171

저 장 품
54,292,336
48,193,495
50,371,495

미 착 품
30,232,923
13,327,744
33,878,267

소 계
129,844,325
98,754,775
115,328,138

합계
제 품
596,214,030
522,988,894
182,347,149
적송품 포함

반 제 품
148,366,697
134,039,654
49,567,077

상 품
21,743,589
18,837,853
21,777,425

재 공 품
30,899,140
15,283,252
23,792,854

원 재 료
362,307,663
141,795,381
114,001,343

저 장 품
59,440,349
52,487,921
51,322,011

미 착 품
87,450,521
26,080,215
38,293,995

합 계
1,306,421,988
911,513,169
481,101,854

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [(재고자산합계 /기말자산총계)*100)]
10.14%
7.38%
5.13%
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2]
4회
4.19회
3.88회
-

주)

제 63기
의 경우, 모멘티브(Momentive) 사의 OBS 금액을 포함하여 산출하였습니다.

(2)
실사일자
재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 회사는 매월 각 사업장별로 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며, 연1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.

(3)
재고자산의 평가

재
고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며,
당
기
말
현
재
재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액

당
기
평가손실

기말잔액
비고

제 품
633,507,863
633,507,863
(37,293,833)
596,214,030
-

반 제 품
149,264,761
149,264,761
(898,064)
148,366,697
-

상 품
21,921,585
21,921,585
(177,996)
21,743,589
-

재 공 품
31,502,472
31,502,472
(603,332)
30,899,140
-

원 재 료
366,477,358
366,477,358
(4,169,695)
362,307,663
-

저 장 품
59,441,966
59,441,966
(1,617)
59,440,349
-

미 착 품
87,450,521
87,450,521
-
87,450,521
-

합 계
1,349,566,526
1,349,566,526
(43,144,537)
1,306,421,988

주)

위
표에서 보유금액란은

당기
평가 전 장부가액을 기재하고 기말잔액란은 보유금액에서

당
기
평가손실을 차감한 잔액을
기재한 것입니다.

라.
공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 등
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정
가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지
 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적
 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를
분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석에 포함되어 있습니다.

마. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 당해사업년도 연결재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고서

감사의견

우리는 별첨된 주식회사 케이씨씨와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2021년 12월 31일 및 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

(1) 재화의 판매 관련 수익인식의 기간귀속
연결재무제표에 대한 주석 5에서 설명하는 바와 같이, 연결회사는 재화의 판매에 대하여 고객에게 재화에 대한 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 재화의 통제이전시점은 고객과의 거래약정 및 수출조건에 따라 다양할 수 있으며, 수익인식 시점에 대한 경영진의 판단이 요구됩니다. 따라서 기간귀속과 관련된 연결회사의 의도적 조정의 가능성을 고려하여 이를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.
ㆍ연결회사의 수익인식기준과 기간귀속 관련 회계정책의 적정성 확인
ㆍ수익인식 관련 영업과 회계시스템에 대한 통제 이해 및 설계, 운영의 효과성 평가
ㆍ보고기간말 전후에 발생한 매출거래에서 거래 단위 샘플을 추출하여 증빙 확인
ㆍ주요 고객 중 보고기간 말이 속하는 일정기간의 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이 유의적인 고객에 대한 거래약정과 증빙확인
ㆍ보고기간말 이후 단기간 내 취소된 매출기록에서 샘플을 추출하여 취소된 원인과 관련 증빙 확인

(2) 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정
연결재무제표에 대한 주석 5, 13 및 15에서 설명하는 바와 같이, 연결회사는 매 보고기간말에 영업권을 포함한 현금창출단위에 대하여 손상평가를 수행하며, 영업권을 포함한 현금창출단위를 제외한 비금융자산의 경우 자산의 손상 또는 손상차손 환입을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 발생하는 경우 회수가능액의 측정을 통하여 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼을 손상차손으로 인식하거나, 과거에 손상차손을 인식하였고 회수가능액이 현재의 장부금액을 초과하는경우 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액을 한도로 손상차손 환입을 인식합 니다.

우리는 연결회사의 연결재무제표상 MOM Holding Company의 각 현금창출단위에 배부된 영업권은 805,563,293천원이며, ㈜케이씨씨건설에 대한 관계기업투자는 126,706,691천원으로 해당 투자주식의 장부금액이 연결재무제표에서 중요하고 회수가능액 추정에 중요한 영향을 미치는 영업수익, 성장률 및 영구성장률, 할인율 등의 가정에 경영진의 판단이 개입되며, 경영진의 판단에 따라 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하므로 해당 영업권을 포함한 현금창출단위 및 관계기업투자의 회수가능액 측정을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.
ㆍ연결회사의 손상평가 절차에 대한 통제 이해 및 설계, 운영의 효과성 평가
ㆍ비금융자산 손상징후 또는 손상차손환입에 대한 판단 근거 검토
ㆍ회수가능액의 측정을 위하여 경영진이 활용한 외부 전문가의 적격성 및 독립성 평가
ㆍ경영진이 회수가능액 측정에 사용한 가치평가모델의 적정성 평가
ㆍ내부의 가치평가전문가를 활용하여 경영진의 회수가능액 측정시 사용한 주요 가정의 적정성 평가
ㆍ주요 가정의 변경이 회수가능액에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율에 대한 민감도 분석결과 평가
ㆍ연결회사의 추정의 적정성을 평가하기 위한 전년도의 현금흐름예측과 당기 실적 비교

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

ㆍ연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 이정수입니다.

나. 당해사업년도 재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고서

감사의견

우리는 별첨된 주식회사 케이씨씨(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2021년 12월 31일 및 2020년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

우리는 또한 회계감사기준에 따라, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2022년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니 다.

(1) 재화의 판매 관련 수익인식의 기간귀속

재무제표에 대한 주석 4에서 설명하는 바와 같이, 회사는 재화의 판매에 대하여 고객에게 재화에 대한 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 재화의 통제이전시점은 고객과의 거래약정 및 수출조건에 따라 다양할 수 있으며, 수익인식 시점에대한 경영진의 판단이 요구됩니다. 따라서 기간귀속과 관련된 회사의 의도적 조정의 가능성을 고려하여 이를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.
ㆍ회사의 수익인식기준과 기간귀속 관련 회계정책의 적정성 확인
ㆍ수익인식 관련 영업과 회계시스템에 대한 통제 이해 및 설계, 운영의 효과성 평가
ㆍ보고기간말 전후에 발생한 매출거래에서 거래 단위 샘플을 추출하여 증빙 확인
ㆍ주요 고객 중 보고기간 말이 속하는 일정기간의 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이 유의적인 고객에 대한 거래약정과 증빙확인
ㆍ보고기간말 이후 단기간 내 취소된 매출기록에서 샘플을 추출하여 취소된 원인과 관련 증빙 확인

(2) 종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

재무제표에 대한 주석 4, 12 및 13에서 설명하는 바와 같이, 회사는 매 보고기간말에 자산의 손상 또는 손상차손 환입을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 발생하는 경우 회수가능액 측정을 통하여 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼을 손상차손으로 인식하거나, 과거에 손상차손을 인식하였고 회수가능액이 현재의 장부금액을 초과하는 경우 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액을 한도로 손상차손환입을 인식합니다.

우리는 회사의 재무제표상 MOM Holding Company에 대한 종속기업투자는 1,035,963,531천원이며, ㈜케이씨씨건설에 대한 관계기업투자는 147,014,671천원으로 해당 투자주식의 장부금액이 재무제표에서 중요하고 회수가능액 추정에 중요한영향을 미치는 영업수익, 성장률 및 영구성장률, 할인율 등의 가정에 경영진의 판단이 개입되며, 경영진의 판단에 따라 회사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하므로 해당 투자주식의 회수가능액 측정을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.
ㆍ회사의 손상평가 절차에 대한 통제 이해 및 설계, 운영의 효과성 평가
ㆍ비금융자산 손상징후 또는 손상차손 환입에 대한 판단 근거 검토
ㆍ회수가능액의 측정을 위하여 경영진이 활용한 외부 전문가의 적격성 및 독립성 평가
ㆍ경영진이 회수가능액 측정에 사용한 가치평가모델의 적정성 평가
ㆍ내부의 가치평가전문가를 활용하여 경영진의 회수가능액 측정시 사용한 주요 가정의 적정성 평가
ㆍ주요 가정의 변경이 회수가능액에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율에 대한 민감도 분석결과 평가
ㆍ회사의 추정의 적정성을 평가하기 위한 전년도의 현금흐름예측과 당기 실적 비교

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다.

ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 이정수입니다.

다. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제64기
삼정회계법인
적정

-해당사항 없음

- [연결, 별도] 재화의 판매 관련 수익인식의 기간귀속

- [별도]

종속기업투자(MOM Holding Company)와 관계기업투자(㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

- [연결] 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 회수가능액 측정

제63기
(전기)
삼정회계법인
적정
-[연결,별도] 인적분할에 따른 중단영업손익 구분
-[별도] 물적분할에 따른 중단영업손익 구분 및
 전기 포괄손익계산서 재작성
-[연결,별도] COVID-19 영향으로 인한 불확실성
-[연결, 별도] 재화의 판매 관련 수익인식의 기간귀속
-[별도] 종속기업투자와 관계기업투자의 손상평가
-[연결] 영업권을 포함한 현금창출단위(MOM Holding Company)와 관계기업투자 (㈜케이씨씨건설)의 손상평가

제62기
(전전기)
한영회계법인
적정
-해당사항 없음
-수행의무의 이행이 완료되지 않은 수익인식
-투입법에 따른 수익인식 (시공공사)

라. 감사용역 체결현황

(단위:천원,시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제64기
삼정회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,570,000
13,820
1,570,000
15,608

제63기
(전기)
삼정회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,570,000
13,820
1,570,000
16,020

제62기
(전전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
939,250
11,050
939,250
11,551

주)

상기 보수는 VAT별도 금액입니다.

마. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위:천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제64기

2021.03.17
세무조정 업무수임계약
2021.03.17 ~ 2021.03.31
18,500
-

제63기
(전기)

2020.03.12
세무조정 업무수임계약
2020.03.12 ~ 2020.03.31
18,500
-

2020.03.13
기술도입계약 적정가격 산정 검토
2020.03.13 ~ 2020.04.10
15,000
-

2020.07.30
15,16년 법인세 경정 청구
2020.07.30 ~ 2020.10.31
15,000
-

2020.11.27
19년 귀속 BEPS 보고서 작성
2020.11.27 ~ 2020.12.31
45,600
-

2020.11.27
이전가격보고서 자문
2020.11.27 ~ 2021.03.26
30,000
-

제62기
(전전기)
-
-
-
-
-

주) 상기 보수는 VAT별도 금액입니다.

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.10
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 1인
서면
2020년 감사업무 진행 현황 보고(핵심감사사항 포함)

2
2021.03.17
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
2020년 감사업무 절차 수행결과 보고(핵심감사사항 포함)

3
2021.06.10
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
2021년 회계감사 수행계획

4
2021.09.16
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
반기재무재표에 대한 검토 절차 수행결과
핵심감사사항 선정계획 및 감사절차 수행계획

5
2021.12.16
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
2021년 회계감사 진행상황(핵심감사사항 포함)

6
2022.03.11
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
서면
2021년 감사업무 진행 현황 보고(핵심감사사항 포함)

7
2022.03.17
회사측 : 감사위원 3인
 감사인측 : 업무수행이사와 업무팀원 2인
대면회의
2021년 감사업무 절차 수행결과 보고(핵심감사사항 포함)

주) 당기 재무제표에 대하여 논의된 회의개최 내역 기준입니다.

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없습니다.

아. 회계감사인의 변경

당사는 제62기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 2020년부터 2022년까지 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 삼정KPMG 회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사
 - 특이사항 없음.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
 - 해당사항 없음.

(2) 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우
 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제64기
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.
해당사항 없음

제63기(전기)
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.
해당사항 없음

제62기(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.
해당사항 없음

다. 회계감사인으로부터 내부통제구조의 평가
 - 해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는
사내
이사
2명
,

사외
이사
5
명
으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 2개의 소위원회가
있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
5

2

-
-

주)

2021년 3월 29일 제 63기 정기주주총회를 통해 김희천 사외이사 재선임 및 신동렬 사외이사가 신규선임되었으며 정종순 사외이사가 임기만료되었습니다.

다. 이사회 구성원

(기준일 : 2022년
03월 28일)

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
정몽진
이사회

대표이사(회장

/의장)

본인
기타 자산 등 거래

사내이사
정재훈

이사회

대표이사(사장)
-
-

사외이사
김희천
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
한무근
사외이사후보추천위원회
사외이사
-
-

사외이사
윤석화
사외이사후보추천위원회
사외이사
-
-

사외이사
장성완
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
신동렬
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

주1)

당사의 이사회 의장은 대표이사 회장 정몽진이 겸직 중입니다.

주2)

당사 현행 정관 제36조 제2항 및 제3항에 따라 대표이사는 이사회 소집권자이며, 의장은 이사회 소집권자(대표이사)가 맡습니다.

라.

중요 의결 사항 등

(기준일 : 2022년
03월 28일)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사 등의 성명

사내이사
사외이사

정몽진

(출석률:

100%)

정재훈

(출석률:

100%)

민병삼

(출석률:

100%)

김희천
(출석률:
 100%)
한무근
(출석률:
100%)
장성완
(출석률:
100%)
윤석화
(출석률:
100%)
신동렬
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

1
2022.01.06
1. 안성 EMC공장 신설공사의 건
2. 2022년 안전/보건 계획 승인의 건
3. 대표이사 선임의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

2
2022.02.14
1. 제64기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
2. 제64기 영업보고서 승인의 건
3. 제64기 재무제표 제출 승인의 건
4. 전자투표 도입 승인의 건
5. 무보증 사채 발행의 건

가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 보고사항
① 2021년 준법지원활동 현황
② 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영 현황 및 계획
③ 2021년 내부회계관리제도 운영실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3
2022.02.24
1. 타법인 주식 처분의 건
2. 자기주식취득 신탁계약 체결의 건
3. 문막공장 글라스울 1호기 증설공사 계약변경의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

4
2022.03.17
1. 제64기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 보고사항
① 제64기 감사 보고
② 2021년 연간 내부회계 관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

당사 현행 정관 제36조 제2항 및 제3항에 따라 대표이사는 이사회 소집권자이며, 의장은 이사회 소집권자(대표이사)가 맡습니다.

주2)
2022.01.06 민병삼 대표이사가 사임하였으며, 정재훈 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

마. 이사회내 위원회

감사위원회 및 사외이사후보추천위원회 이외의 이사회내 위원회는 설
치하지 아니하였습니다.

바. 이사의 독립성

당사는 상법 제542조의4, 제542조의5, 제542조의8 및 당사 정관 제29조에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 또는 사외이사후보추
천
위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
또한, 이사선임은 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 함을 정함으로써 이
사 선임의 독립성을 보장하고 있습니다. 이사의 수는 3명 이상
9명
이내로 하
며, 당사 정관 제29조의2 및 제40조의2에 따른 사외이사후보추천위원회를 통해 선정된

상법
제542조의8 제2항
의 요건을 충족하는
사외이사를 이사 총수의 과
반수로 함으로써 이사회내의 사외이사의 독립성을 보장하고 있습니다.
공시서류 작성기준일 현재 당사의 사외이사는 총

5명으로

이
사 총수(
7명)의 과반수이
므로 위 요건을 모두 충족하고 있습니다.

[정관]

제29조(이사의 선임) 
① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에 의거한 집중투표제도를 실시하지 아니한다.

④ 본 회사의 이사회에서는 제1항의 이사 중 사내이사와 기타 상무에 종사하지 아니하는 이사(기타비상무이사)를 구분하여 선임할 수 있다. 

제29조의2(사외이사 후보의 추천) 
① 사외이사후보추천위원회는 상법 등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.
② 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.

제40조의2(위원회) 
① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
 1. 사외이사후보추천위원회
 2. 감사위원회
② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 제36조, 제37조 및 제40조의 규정을 준용한다.

제36조(이사회의 구성과 소집)
① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회의일 전일까지 각 이사에게 서면 또는 구두 등의 방법으로 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제37조(이사회의 결의방법) 
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.
② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제40조(이사회의 의사록) 
① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.
② 의사록에는 의사의 안건, 경과 요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

1) 이사 구성원 현황

구분
성명
선임배경
추천
회사와의 거래
최대주주 또는
 주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

사내이사
정몽진
당사의 대표이사이자 회장직을 맡고 있으며, 고려대학교 및 미국의 조지 워싱턴 대학교에서 경영학을 전공 후 당사의 첫 해외법인인 싱가포르 법인 대표이사를 지낸 경험이 있는 바, 회사의 발전, 특히 글로벌 사업 강화를 위하여 관련 경력, 경영 전문성, 해외 비즈니스 경험을 갖추어 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
기타 자산 등 거래
최대주주 본인
3년
연임
6
대표이사
(회장)

사내이사
정재훈
1993년 입사 이래 현재까지 근무하면서 당사의 주요 해외법인 싱가포르 법인장을 포함한 해외법인의 임원으로 지난 5년간 재직하여 경력을 쌓고, 현재 그러한 경험을 바탕으로 당사의 부사장으로 근무 중인 바, 다년간 경력과 노하우는 사내이사 자격으로 적합하다 여겨지며, 글로벌케이씨씨로 거듭나고자 하는 당사의 경영과 발전에 큰 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항 없음
3년
신규선임
0
대표이사
(사장)

사외이사
김희천
해당 후보는 현재 경영학 박사로서 고려대학교 경영대학 교수로 재직 중이며, 30년 넘게 경영학에 몸담은 전문가인 바, 그 경력과 전문성, 이를 바탕으로 하는 경영 전반에 대한 자문은 당사의 발전에 도움이 되리라 판단되며, 무엇보다 사외이사 후보 기준은 물론 보다 엄격한 상법상 감사위원회 위원 기준에도 부합함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
연임
1

감사
위원회
 위원장,
선임사외이사

사외이사
한무근
해당 후보는 1985년 사법시험을 합격한 이래 1991년 서울지방검찰청 검사부터 2012년의 춘천지검/창원지방검찰청 검사장까지 많은 직책을 역임하였으며, 2015년부터는 법무법인 해송의 대표변호사로 근무하는 등 법조인으로서 수많은 경력과 지식을 갖추었기에 탁월한 법률적 식견으로 당사의 사외이사 역할을 수행할 것이라 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
사외
이사
후보추천
위원회
위원장

사외이사
장성완
해당 후보는 1999년 11월부터 2013년 10월까지 삼정KPMG에서, 2013년 10월부터는 광교회계법인에서 회계사로서 녹십자, 대원제약, 대우건설 등 여러 회사의 회계감사와 주식평가 및 K_IFRS / 내부회계관리제도 구축 자문 등을 수행하여, 풍부한 회계 지식 및 경험 갖추었기에, 당사의 재무제표 등 회계, 감사 관련 사항을 효과적으로 처리할 것으로 기대함
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
감사위원

사외이사
윤석화
해당 후보는 1996년 서울대학교 경영학 석사, 2001년 경영학 박사(University Of Maryland,USA) 를 수료한 이후 Montclair 주립대학에서 조교수로, 2006년부터 서울대학교에서 조교수부터 교수까지 지속적으로 학문적 경험과 경력을 갖춰왔기에 당사의 사외이사로서 각종 경영 관련 현안에 대하여 다양한 의견을 제시할 것으로 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
-

사외이사
신동렬
해당 후보는 약30여년의 공직생활을 통하여 다양한 곳에서 세무업무에 대한 경험과 전문성을 쌓았으며 현재도 세무법인의 세무사로서 활발히 활동하는 바, 당사의 각종 세무 현안에 대한 합리적 시각 뿐만 아니라 다양한 방안을 제시하여 보다 효율적이고 준법경영 / 정도경영을 이룰 수 있는 토대를 마련할 것으로 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
감사위원

주1)

연임횟수는 최초 임기를 제외한 횟수입니다.

주2)
정재훈 사내이사는 각각 과거 15년 3월~18년 3월, 18년 3월~19년 10월 동안 사내이사로 선임된 바 있습니다.

2)

사외이사후보추천위원회 구성 현황

(기준일 : 2022년
03월 28일)

구분
성명
사외이사 여부
비고1
비고2

위원장
한무근
사외이사
-
법상 요건 충족

위원
정재훈
-
사내이사

위원
장성완
사외이사
감사위원

위원
윤석화
사외이사
-

3) 사외이사후보추천위원회 운영 현황

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

한무근
 (출석률:
 100%)

정재훈
(출석률:

100%)

장성완
(출석률:
100%)
윤석화
(출석률:
100%)

찬반여부

1
2022.02.14
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

사. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록
사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해,

정기 또는 수시로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황 파악을 할 수 있는 내부/외부교육을 실시 또는 지원하고 있습니다.

당사는 이사회 및 이사회내 위원회를 위해 다음 각 호의 업무를 수행하고
있습니다.

(1) 이사회 등 회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원
 (2) 이사회 등의 회의내용 기록 유지
 (3) 이사회 등의 운영계획 수립 지원
 (4) 사외이사에 대한 회사 관련 정보 제공
 (5) 사외이사의 직무수행에 필요한 요청사항에 대한 지원
 (6) 이사에 대한 경영 관련 교육 지원
 (7) 이사회 및 이사 관련 각종 법규준수 지원
 (8) 기타 이사회 등의 지시사항 처리

아. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.01.06
경영전략실,
총무팀
정종순, 김희천
한무근, 장성완
윤석화
-

[내부교육]

- 사업부 통합 목적/통합 후 구조 및 방법, 일정 보고 
- 기타 주요사항에 대한 질의 및 답변

2021.04.22
경영전략실,
총무팀
김희천, 한무근윤석화, 장성완
신동렬
-
[내부교육] 
- 해외 자회사(MPM) 경영실적 및 전망, 지분 추가인수 등
- 기타 주요사항에 대한 질의 및 답변

자. 사외이사 지원조직 현황

(팀)명
직원수(명)
직위(지원업무 담당기간)
주요 활동내역

총무팀
6
이사 1명(3년 11개월)
 차장 1명, 과장1명, 대리 2명, 사원 1명 (평균 4년 2개월)
이사회 운영, 회의기록 관리, 업무집행 지원 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희천
(감사위원장)
예

고려대학교 경영학 학사
카이스트 대학원 경영과학 석사
美 텍사스A&M대학교 대학원 경영학 박사
前 한국전략경영학회 회장(2007~2008)
前 고려대학교 경영대학 부학장(2007~2009)

前 SBS
(2011~2019)

現 고려대학교 경영대학 경영학과 교수(2003~현재)

現 유리자산운용㈜ 사외이사 겸 감사위원(2017~현재)

現 ㈜케이씨씨 사외이사(2019~현재)

예
회계/재무분야
학위보유자

기본자격 : 
 - 카이스트 대학원 경영학과 석사('85)
 - 美 텍사스A&M대학교 대학원 경영학 박사('95)
근무기간 :

- 고려대학교 경영대학 경영학과 교수('03~현재)

※
회계/재무석사 + 연구원 또는 조교수 이상 경력 5년 이상

장성완
예

고려대학교 경영학 학사
前 삼정 KPMG 이사(1999 ~ 2013)
現 광교회계법인(2013~현재)

現 (주)케이씨씨 사외이사(2020~현재)

예
회계사
기본자격 : 
 - 한국공인회계사 / 세무사
 근무기간 : 
 - 삼정 KPMG('99 ~'13) 
 - 광교회계법인 회계사('13~현재)
 
 ※ 공인회계사로서 그 자격과 관련된 업무의 경력 5년 이상

신동렬

예

연세대학교 경영학 학사
제34회 행정고등고시 합격(1999)
前 대전지방국세청장(2016~2017)
現 세무법인 뉴조이 세무사(2018~현재)
現 계룡건설산업(주) 사외이사 겸 감사위원(2021~현재)
現 (주)케이씨씨 사외이사(2021~현재)

예
금융기관ㆍ정부ㆍ
증권유관기관 등 경력자

기본자격 : 

-
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 
 근무기간 : 
 - 중부지방국세청 감사관('10~'11)
 - 서울지방국세청 세원분석국장('13~'14)
 - 서울지방국세청 국제거래조사국장('14~'16)
 - 국세공무원교육원장('16)
 - 대전지방국세청장('16~'17)

※ 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 근무한 경력 5년 이상

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(총원 3명 전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(3명)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사

충족
(김희천 사외이사)

그 밖의 결격요건

충족
(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를
확인
합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의
운영실태를 내부회계관리로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는
이사로부터
주요사항에 관한 보고를 받으며, 해당
보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다.

감
사위원회의 활동

(기준일 : 2022년 03월 28일)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

김희천
(출석률: 100%)
장성완
 (출석률: 100%)
신동렬
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2022.02.14
1. 제64기 재무제표 등 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※보고사항
① 2021년 내부회계관리제도 운영 실태 
② 2021년 내부 감사 실적 및 2022년 감사 계획
③ 감사인(KPMG)의 비감사용역 보고
-
-
-
-

2
2022.03.17
1. 제64기 감사보고서 제출의 건
2. 2021년 연간 내부회계관리제도 평가 제출의 건
3. 제64기 재무제표 이사회 승인 동의의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※보고사항
① 2021 케이씨씨 감사결과(KPMG)
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 계획

회사는 감사위원회를 대상으로 감사업무를 효과적으로 지속하기 위해 필요한 교육을연 1회 이상 시행한다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.07.22
삼정KPMG
김희천, 장성완, 신동렬
-
1. 감사위원회 관련 법규 제.개정 현황
2. 감사위원회 활동 사례 연구
3. 패널토의 및 Q&A

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
5
부장 1명, 차장 3명, 과장 1명 (평균 2년 2개월)
감사위원회 지원, 내부감사 실적 및 계획 보고

주)

직위(근속연수)는 소속인력의 직위와 지원업무 담당 기간을 기재하였습니다.

사. 준법지원인 등

(
기준일 :

2021년

12월

31일
)

구 분
내 용

준법지원인
인적사항

1. 성 명 : 홍성연
 2. 생년월일 : 1983년 7월 8일
 3. 학 력 : 연세대학교 법학과 졸업
 4. 입 사 일 : 2017년 3월 13일
 5. 주요사항

(1) 現 주식회사 케이씨씨 계약관리팀장

(2) 이사회 결의(2019.02.14) 따라 준법지원인으로 선임
 (3)
기존 임기 만료에 따른 재선임(2021.02.14)

준법지원인

주요경력

<변호사>

 - 사법연수원 제39기 수료(2008.03 ~ 2010.02)
 - 법무법인 율촌 공정거래그룹 변호사(2010.02 ~ 2016.11)
 - 前 주식회사 케이씨씨 준법지원팀 담당(2017.03 ~ 2018.01)
 - 前 주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 담당(2018.02 ~ 2019.01)

-
前
주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 팀장(2019.02~2019.07)
 - 現 주식회사 케이씨씨 준법지원인(2019.02~ )
 - 現 주식회사 케이씨씨 계약관리팀 팀장(2019.07~ )

주1)

준법지원인은 관련 법령「상법」제542조의13 제5항의 요건(변호사 자격)을 충족하고 있습니다.

아. 준법지원인 등의 주요 활동내역
및 그 처리결과

(기준일 :
2021년
12월

31일
)

구 분
일 자
내 용
비 고

경력입사자 영업비밀
침해방지 활동

2021.01 ~

12

입사 전
면접 참여
면접 前
- 제3자 영업비밀 침해 방지 유의사항 안내 및 지원자 대상 서약서 수취 : 총 49건
-
전반적으로 
양호하며,
 일부 개선 
필요사항은
 사내 정책 등에 따라 보완함

면접 中
- 제3자 영업비밀 침해 여부 감시/감독 : 총 49건

입사 후
- 영업비밀 보호 교육실시 : 총 18명
- 영업비밀 보호 서약서 수취 : 총 18명
- 이메일 모니터링 실시(월 1회씩 1년간) : 총 11,834건

법률 검토

2021.01 ~

12

- 주요 검토 분야 : 공정거래법, 하도급법, 표시광고법, 건설산업기본법, 개인정보보호법,
 기타 법률분쟁 대응

총
319건 검토

계약서 검토

2021.01 ~

12

- 주요 검토 계약 : 대리점 계약서, 하도급 계약서, 시설재구매 계약서, 비밀유지계약서, 
 물품공급계약서, 품질보증서 등

총
4,333건 검토

준법교육 실시

2021.01 ~

12

- 내용 : 준법·정도경영, 공정거래법, 대리점법, 하도급법, 영업비밀보호법, 청탁금지법 外
- 방법 : 집체교육(온라인 LIVE 진행), 온라인 교육(영상시청, 화상회의)
- 대상 : 신입사원, 진급대상자, 진급자, 사업장 근무자 外
인원 : 총 2,249명
(총 30회)

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

(
기준일 :

2021년

12월

31일
)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

계약관리팀
3

부장 1명, 과장 1명, 대리 1명

(평균 4년)

준법지원인 활동 지원, 비표준계약서 검토, 
법률자문 등

주1)

근속연수 작성시 해당지원업무에 담당기간의 평균기간으로 작성하였으며,
직원수 산정시 준법지원인 본인은 제외하였습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제63기(2020년도) 정기주총

주)
당사는 이사회에서 주주총회 별로 전자투표제도 시행여부를 결정하고 있으며, 2022년 3월 29일 제64기(2021년) 정기주주총회시 주주의 편의를 제고하기 위하여 전자투표제를 채택하였고 삼성증권에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 의결권을 행사할 수 있습니다.

나. 소수주주권
해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁
해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
의결권 있는 주식
8,886,471
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
의결권 있는 주식

1,447,948

상법 제369조 제2항에
의한 자기주식

의결권 없는 주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
의결권 있는 주식
7,438,523
-

의결권 없는 주식
-
-

주)
자기주식은 한국투자증권과의 자기주식신탁계약을 통하여 취득한 수량을 포함한 수량입니다.

마. 주식사무

주식의 발행 및 배정

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식 및 종류주식에 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식을 배정하거나 배정비율을 달리 할 수 있다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월 이내

기준일

① (삭제)

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류

본 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권, 일십만주권, 일백만주권의 십종으로 한다.

다만, 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.

명의개서대리인

하나은행 증권대행부(TEL:

02-
3
68-5863)

주주의 특전
없음
공 고
당사 홈페이지 공고(https://www.kccworld.co.kr)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제63기
주주총회
(2021.03.29)

(1) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제 7조의3 (전환주식) 배당기산일 관련 개정 상법 및 표준정관 반영
 - 개정정관 제 7조의4 (상환주식) 배당기산일 관련 개정 상법 및 표준정관 반영
 - 개정정관 제 9조의2 (동등배당) 배당기산일 관련 개정 상법 및 표준정관 반영 
 - 개정정관 제10조 (명의개서대리인) 전자등록제도 도입에 따라 실물증서 개서 등 실물증권에 대한 
 명의개서대행업무가 사라진 현황을 반영
 - 제11조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)(삭제) 전자등록제도 도입에 따라 실물증서 
 개서 등 실물증권에 대한 명의개서대행업무가 사라진 현황을 반영
 - 개정정관 제11조의2 (주주명부 작성ㆍ비치)(신설) 전자증권법에 의거 회사가 정관의 정함에 따라 
 최신주주의 파악을 위하여 전자등록기관에 소유자명세를 요청할 수 있도록 이에 관한 근거 규정 신설
 - 개정정관 제12조 (기준일) 전자등록제도에 도입에 따른 주주명부폐쇄 절차 불필요 
 - 개정정관 제13조의2 (전환사채의 발행 및 배정) 동등배당이 배당기준일 및 주식발행 시기에 관계없이 
 가능해짐에 따라 전환사채의 전환으로 인하여 주식이 발행된 경우에, 이자지급시기 이후 전환일까지에 
 대하여 이자지급의무가 없음을 명확히 함을 반영
 - 개정정관 제14조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정) 사업연도 중간에 신주가 발행된 경우로서 
 신주인수권부사채의 배당에 관련한 규정에서 배당기산일 준용 관련 내용 삭제
 - 개정정관 제14조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 문구를 명확히 함
 (사채→사채권) 및 전자등록이 의무화되지 않은 사채(예 : 비상장채권)에 대하여 전자등록을 하지 않을 
 수 있는 근거를 신설
 - 개정정관 제28조 (이사의 수) 이사회를 양성으로 구성하여야 함에 따라 이를 위한 근거 마련
 - 개정정관 제31조 (이사의 보선) 내용 중복으로 삭제
 - 개정정관 제40조의3 (감사위원회의 구성) 감사위원회의 구성 관련 상법 개정내용 반영
 - 개정정관 제44조의2 (분기배당) 사업연도 중간에 신주가 발행된 경우의 배당에 관련한 규정에서 
 배당기산일 준용 관련 내용 삭제
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시
 (2) 이사 선임의 건
 - 재선임 : 박성완
 - 신규선임 : 정재훈
(3) 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건
 - 재선임 : 김희천
 - 신규선임 : 신동렬 
(4) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 70억원

원안대로 승인
-

제63기
임시주주총회
(2020.10.30)
(1) 분할계획서 승인의 건
 - 분할의 목적, 방법, 일정, 분할되는 회사에 관한 사항, 신설회사에 관한 사항
원안대로 승인

-

제62기
주주총회
(2020.03.27)
(1) 이사 선임의 건 
 1) 사외이사 선임의 건 
 - 신규선임: 한무근, 장성완, 윤석화
(2) 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 신규선임 : 장성완
(3) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 70억원

원안대로 승인

-

제62기
임시주주총회
(2019.11.13)

(1) 분할계획서 승인의 건

 - 분할의 목적, 방법, 분할되는 회사에 관한 사항, 분할신설회사에 관한 사항

(2) 사내이사 민병삼 선임의 건

원안대로 승인

-

제61기
주주총회
(2019.03.29)
(1) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제8조(주권의 종류) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제10조(명의개서대리인) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제11조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 표준정관상 특정한 '월'이 아닌 폐쇄기간을 의미할 때, 이를
 명확히 하고자 '개월'로 변경
 - 개정정관 제14조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 전자증권법 시행 예정에 
 따른 내용 반영
 - 개정정관 제16조(소집시기) 표준정관상 특정한 '월'이 아닌 폐쇄기간을 의미할 때, 이를 명확히 하고자 
 '개월'로 변경
 - 개정정관 제28조(이사의 수) 이사회 구성원 수 조정 및 표준정관에 따라 사외이사 결원 시 관련 상법상 예외
 규정을 근거로써 명시
 - 개정정관 제29조(이사의 선임) 사내이사, 기타비상무이사를 필요 시 이사회에서 자율적으로 정할 수 있는 
 근거를 마련
 - 개정정관 제38조(이사의 보수) 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 관련 조문을 조정
 - 개정정관 제40조의3(감사위원회의 구성) 표준정관에 따라 사외이사 결원 시 이에 대한 상법상 예외규정을
 근거로써 명확히 명시
 - 개정정관 제40조의4(감사위원회의 직무) 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한에 대한 변경
 내용을 반영
 - 개정정관 제42조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) 참고 근거조항 숫자 오탈자 수정/변경.
 - 제42조의2(외부 감사인의 선임) 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한에 대한 변경내용을 
 반영 및 관련 법령 개정에 따라 정관을 수시 개정할 필요 없도록 조문 정리
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시

(2) 이사 선임의 건
 1) 사내이사 선임의 건
 - 재선임 : 정몽진, 정몽익
 2) 사외이사 선임의 건
 - 재선임 : 정종순
 - 신규선임 : 김희천
(3) 감사위원회 위원 선임의 건
 - 재선임 : 정종순
 - 신규선임 : 김희천
(4) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 70억원
(5) 제5호 : 임원퇴직금지급규정 승인의 건
 - 임원 퇴직금 지급에 관한 사항을 정함을 목적으로 함

원안대로 승인

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공
시
서
류
작성기
준일 현재 당사의 최대주주인 정몽진은 그 특수관계인의 지분율을 합하여

39.51
%

의

지분
을
보유
하고 있으며
, 그 세부
내역은 아래와
같습니다.

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 01월 01일
2022년 03월 28일

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽진
본인
의결권 있는 주식

1,739,841

19.58

1,739,841

19.58
-

정몽익
혈족2촌
의결권 있는 주식
752,245
8.47
752,245
8.47
-

정몽열
혈족2촌
의결권 있는 주식
560,511
6.31
560,511
6.31
-

정은희
혈족5촌
의결권 있는 주식
18,519
0.21
18,519
0.21
-

정유희
혈족5촌
의결권 있는 주식
18,695
0.21
18,695
0.21
-

홍은진
배우자
의결권 있는 주식
502
0.01
502
0.01
-

정재림
혈족1촌
의결권 있는 주식
55,468
0.62
55,468
0.62
-

정명선
혈족1촌
의결권 있는 주식
55,468
0.62
55,468
0.62
-

정제선
혈족3촌
의결권 있는 주식
23,386
0.26
23,386
0.26
-

정도선
혈족3촌
의결권 있는 주식
15,318
0.17
15,318
0.17
-

정한선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

정연선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

서전문화재단법인
출연 재단
의결권 있는 주식
266,600
3.00
266,600
3.00
-

계
의결권 있는 주식
3,510,929
39.51
3,510,929
39.51
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력

최대주주
정몽진

주요 경력

조지워싱턴대(석사)
前 KCC(Singapore) 대표이사
前 KCC 부회장

주)

겸직현황은 XI
I. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 바. 임원겸직 현황 를 참고하시길 바랍니다.

3. 최대주주의 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 02월 09일
정몽진외 10명
4,077,099
38.62
장내매수
-

2017년 02월 10일
정몽진외 10명
4,087,360
38.72
장내매수
-

2017년 02월 13일
정몽진외 10명
4,087,600
38.72
장내매수
-

2017년 02월 14일
정몽진외 10명
4,093,485
38.78
장내매수
-

2017년 11월 29일
정몽진외 12명
4,093,485
38.78
특별관계자 추가
-

2018년 06월 01일
정몽진외 14명
4,096,085
38.80
특별관계자 추가
-

2018년 09월 19일
정몽진외 14명
4,117,141
39.00
장내매수
-

2018년 09월 20일
정몽진외 14명
4,124,985
39.08
장내매수
-

2018년 09월 21일
정몽진외 14명
4,125,591
39.08
장내매수
-

2018년 10월 01일
정몽진외 12명
4,122,991
39.06
특별관계자 감소
특별관계해소

2018년 10월 16일
정몽진외 12명
4,133,176
39.15
장내매수
-

2019년 05월 20일
정몽진외 12명
4,142,176
39.24
장내매수
-

2019년 05월 21일
정몽진외 12명
4,153,276
39.34
장내매수
-

2019년 05월 22일
정몽진외 12명
4,154,815
39.36
장내매수
-

2020년 01월 02일
정몽진외 12명
3,497,516
39.36
인적분할
-

2020년 03월 18일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
장내매수
-

2020년 06월 15일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
증여/수증
-

2021년 06월 14일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
상속/피상속
-

2021년 06월 15일
정몽진외 11명
3,510,929
39.51
상속/피상속
-

2021년 07월 08일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
출연
-

주1)
변동일은 결제일 기준입니다.

주2)
당사는 최근 5년간 최대주주가 변경된 사실이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정 몽 진

1,739,841

19.58
-

정 몽 익
752,245
8.47
-

정 몽 열
560,511
6.31
-

국민연금
공단

884,174
9.95
-

우리사주조합
30
0.00
-

주)
국민연금공단의 소유주식수는 2022년 3월 23일 공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 상의 주식수임

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
29,026
29,042
99.94
3,410,320
7,658,153
44.53
-

주1)

소액주주현황은 최근 명부 폐쇄일인 2021년 12월 31일 주주명부 기준입니다.

주2)
총발행주식수는 자사주를 제외한 의결권 있는 발행주식 총수를 기재하였습니다.

5. 주가 및 주식거래실적

가.

국내증권시장

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2021년 7월
2021년 8월
2021년 9월
2021년 10월
2021년 11월
2021년 12월

보통주
주가
최 고
355,000
364,000
464,500
399,500
338,500
325,000

최 저
309,500
287,000
385,000
333,000
275,000
296,000

평 균
325,023
331,071
438,711
367,711
311,295
312,523

거래량
최고(일)
126,626
251,237
290,752
78,317
134,594
88,521

최저(일)
18,305
31,636
38,850
29,920
22,982
18,519

월간
1,032,961
1,609,509
1,639,978
972,920
1,227,533
878,980

주)

상기 평균 주가는 매 거래일의 종가에 대한 산술평균 주가입니다
.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2022년 03월 28일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽진
남
1960년 08월
회장
사내이사
상근
대표이사
조지워싱턴대(석사)
 前 KCC(Singapore) 대표이사
 前 KCC 부회장
1,739,841
-
본인
22년 
1개월
2022년 03월 28일

정재훈
남
1966년 03월
사장
사내이사
상근

대표이사

(사외이사후보추천위원회)

Purdue대(석사)
 前 경영지원총괄
 前 관리본부장
-
-
-
1년
2024년 03월 28일

김희천
남
1961년 01월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원
(감사위원회)
Texas A&M 대학원 경영학(박사)
 現 고려대 경영학과 교수
-
-
-
3년
2023년 03월 28일

한무근
남
1963년 04월
이사
사외이사
비상근
사외이사
(사외이사후보추천위원회)
서울대 법학
 前 춘천지검 검사장
 現 법무법인 해송 변호사
-
-
-
2년
2022년 03월 26일

윤석화
남
1969년 11월
이사
사외이사
비상근
사외이사
(사외이사후보추천위원회)
Maryland대 경영학(박사)
 前 Montclair 주립대 조교수
 現 서울대 경영대학 교수
 現 크라운제과 사외이사
-
-
-
2년
2022년 03월 26일

장성완
남
1972년 09월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원
(사외이사후보추천위원회,
감사위원회)
고려대 경영학
 前 삼성KPMG 이사
 現 광교회계법인 회계사
-
-
-
2년
2022년 03월 26일

신동렬
남
1959년 10월
이사
사외이사
비상근
사외이사 겸 감사위원
(감사위원회)
연세대 경제학
 前 대전지방국세청장
 現 세무법인 뉴조이 세무사
 現 계룡건설산업(주) 이사
-
-
-
1년
2023년 03월 28일

주1)

재직기간은 최초 등기임원 선임일 기준입니다.

주2)

임원겸직 현황은
"XI. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 마. 임원겸직 현황
"을 참조하시기 바랍니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
당사는 제64기 정기주주총회(22.03.29)에서 아래 인원을 사내이사, 사외이사 후보,감사위원회 위원 후보로 안건 상정할 예정입니다. 

(기준일 :
2022년 03월 28일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
정몽진
남
1960년 08월
-
조지워싱턴대(석사)
 前 KCC(Singapore) 대표이사
 前 KCC 부회장
2022년 03월 29일
본인

선임
김성원
남
1969년 10월
-

조지워싱턴대

前 KCC 해외사업지원
 現 KCC 경영전략실장

2022년 03월 29일
-

선임
한무근
남
1963년 04월
해당
서울대 법학
 前 춘천지검 검사장
 現 법무법인 해송 변호사
2022년 03월 29일
-

선임
윤석화
남
1969년 11월
해당

Maryland대 경영학(박사)

前 Montclair 주립대 조교수

現 크라운제과 사외이사

 現 서울대 경영대학 교수

2022년 03월 29일
-

선임
장성완
남
1972년 09월
해당
고려대 경영학
 前 삼성KPMG 이사
 現 광교회계법인 회계사
2022년 03월 29일
-

주1)

보고서 제출일 이후 개최 예정인 제64기 정기주주총회의 안건으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

주2)

장성완 후보는 사외이사 후보, 감사위원회 위원 후보입니다.(분리선출 여부 : 해당사항 없음)

다.
미등기임원 현황

(기준일 :

2021년
12월 31일

)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
학력
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

김영호
남
1950년 08월
부회장
상근
(주)케이씨씨.해외사업부회장
서울대
-
21년8개월
-

박성완
남
1958년 11월
수석부사장
상근
수석부사장
성균관대
-
17년9개월
임원사임(22.01.31)

김범성
남
1959년 11월
전무이사
상근
중앙연구소장
Akron대학원 (박사)
-
18년10개월
-

최승엽
남
1961년 12월
전무이사
상근
중앙연구소.유기부문장
KAIST대학원 (박사)
-
15년11개월
-

박치형
남
1960년 09월
전무이사
상근
경영정보총괄
동국대
-
11년10개월
-

백창기
남
1963년 01월
전무이사
상근
도료사업부장
단국대
-
11년10개월
-

김종균
남
1961년 02월
전무이사
상근
사업지원총괄
고려대
-
9년10개월
-

윤재업
남
1968년 05월
전무이사
상근
관리본부장
동국대
-
8년4개월
-

김현근
남
1961년 05월
전무이사
상근
건재사업부장
안동대
-
7년10개월
-

김성원
남
1969년 10월
전무이사
상근
경영전략실장
George Washington Univ.
-
6년11개월
-

강경훈
남
1966년 09월
상무이사
상근
중앙연구소.소재/융복합부문장
서울대학원 (박사)
-
11년10개월
-

김명수
남
1964년 02월
상무이사
상근
ENG부문장
한양대
-
11년10개월

-

이재원
남
1965년 05월
상무이사
상근
생산지원총괄
경희대
-
9년10개월
-

이창렬
남
1965년 08월
상무이사
상근
분석/평가지원 담당임원
Florida대학원 (박사)
-
9년0개월
-

이재욱
남
1966년 03월
상무이사
상근
중앙연구소.무기부문장
한양대학원
-
8년10개월
-

정화인
여
1965년 06월
상무이사
상근
교육원장
덕성여대
-
8년10개월
-

김홍겸
남
1966년 06월
상무이사
상근
김천공장장
인하대
-
7년10개월
-

심재국
남
1967년 01월
상무이사
상근
안성공장장
단국대학원 (박사)
-
6년11개월
-

문병원
남
1968년 04월
상무이사
상근
울산공장장
전북대
-
5년10개월
-

정상옥
남
1966년 11월
상무이사
상근
전주공장장
전북대
-
4년0개월
-

차승열
남
1966년 08월
상무이사
상근
EHS위원장
부산대학원
-
3년10개월
-

정세의
남
1969년 08월
상무이사
상근
회계총괄
단국대
-
2년11개월
-

최형길
남
1961년 06월
이사
상근
스포츠지원 담당임원
연세대
-
14년8개월
-

맹희재
남
1966년 11월
이사
상근
칼라/디자인 담당임원
중앙대
-
6년11개월
-

조승희
남
1966년 04월
이사
상근
울산영업소장
중앙대
-
5년10개월
-

최대규
남
1966년 03월
이사
상근
선박 담당임원
성균관대
-
5년10개월
-

우지영
남
1967년 10월
이사
상근
Plastic기술팀장(중연)
건국대
-
4년10개월

임원사임(22.01.18)

황홍석
남
1968년 03월
이사
상근
홍보 담당임원
한양대
-
4년10개월
-

박용순
남
1966년 12월
이사
상근
선박판촉 담당임원
고려대
-
3년10개월
-

이민홍
남
1968년 05월
이사
상근
기계팀장
전북대
-
3년10개월
-

조공훈
남
1967년 07월
이사
상근
서울영업소장
전남대
-
3년10개월
-

현석종
남
1971년 08월
이사
상근
울산공장.관리 담당임원
충남대
-
3년10개월
-

한상만
남
1968년 12월
이사
상근
대죽공장장
전남대
-
2년11개월
-

정재림
여
1990년 04월
이사
상근
경영전략부문장
MIT대학원
혈족1촌
2년8개월
-

이주식
남
1972년 03월
이사
상근
자동차 담당임원
한국항공대
-
1년11개월
-

류해완
남
1971년 10월
이사
상근
부산영업소장
영남대
-
1년1개월
-

김성원
남
1969년 06월
이사
상근
구매 담당임원
서울시립대
-
1년0개월
-

길성환
남
1960년 09월
이사대우
상근
해외프로젝트지원 담당임원
폴리테크닉대학원
-
10년10개월
-

최성길
남
1969년 02월
이사대우
상근
김천공장.관리 담당임원
성균관대학원
-
4년10개월
-

엄경일
남
1969년 02월
이사대우
상근
중앙연구소.Solvent-borne연구팀장
명지대학원
-
2년11개월
-

최헌기
남
1969년 03월
이사대우
상근
품질 담당임원
명지대
-
2년11개월
-

송윤석
남
1969년 01월
이사대우
상근
중앙연구소.수지기술팀장(울산)
부산대
-
1년11개월
-

우명수
남
1968년 05월
이사대우
상근
건축/분체기술팀장(전주)
홍익대
-
1년11개월
-

장경기
남
1968년 05월
이사대우
상근
여천공장장
전남대
-
1년11개월
-

최장혁
남
1971년 07월
이사대우
상근
원가운영지원 담당임원
단국대
-
1년11개월
-

정해룡
남
1967년 07월
이사대우
상근
울산공장.생산 담당임원
동국대학원
-
1년1개월
-

고경식
남
1968년 01월
이사대우
상근
전산정보 담당임원
단국대
-
1년0개월
-

김성림
남
1971년 07월
이사대우
상근
인천영업소장
고려대
-
1년0개월
-

박인수
남
1970년 01월
이사대우
상근
자동차기술팀장(울산)
아주대
-
1년0개월
-

최재성
남
1971년 11월
이사대우
상근
중앙연구소.연구지원
국민대
-
1년0개월
-

함성수
남
1971년 09월
이사대우
상근
건축/플랜트/리피니쉬 담당임원
중앙대
-
1년0개월
-

임재청
남
1970년 02월
이사대우
상근
용융팀장
숭실대
-
0년9개월
-

김태근
남
1967년 08월
이사대우
상근
전주공장.2부공장장
동아대
-
0년5개월
-

김태정
남
1970년 11월
이사대우
상근
문막공장장
인천대
-
0년5개월
-

김학경
남
1971년 12월
이사대우
상근
내외장재 담당임원
아주대
-
0년5개월
-

권성욱
남
1974년 05월
이사대우
상근
경영전략 담당임원
동국대
-
0년0개월
-

김상준
남
1968년 08월
이사대우
상근
총무/자산 담당임원
중앙대학원
-
0년0개월
-

남태구
남
1969년 06월
이사대우
상근
중방식기술팀장(울산)
한양대학원
-
0년0개월
-

서호영
남
1973년 08월
이사대우
상근
수주 담당임원
건국대
-
0년0개월
-

성웅수
남
1969년 01월
이사대우
상근
판촉/기술영업 담당임원
한양대
-
0년0개월
-

이존일
남
1971년 12월
이사대우
상근
전주공장.1부공장장(PVC)
전북대
-
0년0개월
-

최창림
남
1972년 02월
이사대우
상근
공업 담당임원
울산대
-
0년0개월
-

홍성일
남
1968년 01월
이사대우
상근
수원영업소장
성균관대
-
0년0개월
-

공병선
남
1974년 02월
이사대우
상근
EMC생산/기술팀장
KAIST대학원(박사)
-
0년0개월
-

김영수
남
1971년 10월
이사대우
상근
중앙연구소.Water-borne연구팀장
명지대
-
0년0개월
-

주1)

재직기간은 최초 임원 선임일 기준입니다.

주2)

담당업무
및 직급은
공시서류

작성기준일
기준입니다.

주3)

임
원겸
직
현황은 "
XI. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세) - 마. 임원겸직 현황
"을 참조하시기
바랍니다.

주4)

미등기임원이 보유한 의결권 있는 주식(보통주)

은
55,4
68주
(정재림 이사대우) 입니다.

주5)
박성완 임원은 공시서류 작성기준일 이후인 2022년 1월 31일 사임하였습니다.

주6)
우지영 임원은 공시서류 작성기준일 이후인 2022년 1월 18일 사임하였습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업
남
579
-
25
-
604
13.40
47,816,053,861
76,889,177
777
166
943
-

-
여
79
1
3
-
82
8.00
4,389,482,449
51,848,843
-

생산
남
1,559
-
114
-
1,673
16.99
113,624,992,622
67,379,171
-

-
여
71
-
5
-
76
8.55
3,903,808,706
50,832,442
-

관리
남
312
-
21
-
333
11.83
25,858,294,602
74,205,378
-

-
여
122
1
8
-
130
8.42
5,801,961,646
44,685,369
-

연구
남
426
-
27
-
453
11.37
34,127,795,970
74,542,554
-

-
여
63
-
2
-
65
8.61
3,949,218,123
59,445,007
-

합 계
3,211
2
205
-
3,416
14.23
239,471,607,979
68,938,493
-

주1)

1인 평균급여액은 월별 평균 급여액의 합입니다.

주2)
인원수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
65
15,232,030,985
234,338,938
-

주1)

1인 평균 급여액은 월별 평균 급여액의 합입니다.

주2)
인원수는 작성기준일 현재 재임 중임 임원을 기준으로 하였습니다.

주3)
연간급여 총액과 1인평균 급여액은 '소득세법 제20조'에 따라 관한 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

바
. 노동조합 현황

12월 31일

현
재
울산공장외
5
곳의 공장
에

750명
의
노동조합 가입 인원이 있습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사/사외이사/감사위원회 위원
9
7,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
3,976
454
-

주1)

인원수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 공시서류 작성 기준일까지 지급된 해당 사업연도 보수총액을 보수지급인원(월평균 인원) 으로 나눠 산정하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,612
963
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
144
72
-

감사위원회 위원
3
220
73
-

감사
-
-
-
-

주1)

인원수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

주2)

1인당 평균보수액은 공시서류 작성 기준일까지 지급된 해당 사업연도 보수총액을 보수지급인원(월평균 인원) 으로 나눠 산정하였습니다.

3. 지급근거, 보수체계, 보수결정시 평가항목

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사
임원위촉계약에 따른 보수를
지급하고 있습니다.
계약에 따른 보수 총액의 월할액을 매월 지급하고 있습니다.
전년도 경영실적 및 타사 급여수준을참고하여 보수를 결정하고 있습니다

사외이사
(감사위원회 위원 포함)
선임시 계약에 따른 보수를 지급하고 있습니다.
경력 및 이력을 고려하여 보수를 결정하고 있습니다.

주)

당사는 이사의 보수 관련하여 상법 제388조, 정관 제38조에 따라 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽진
회장
2,310
-

민병삼
사장
574
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정몽진
근로소득
급여
2,098
- 기본급
 상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 2,101,608,000으로 결정하고, 1~12월 2,098,174,000원을 지급함.

상여
210
- 상여
 당해년도 실적평가기준(제품평가, 수익성, 매출신장 등)에 의한 평가등급 산정 후 월 급여의 40~160% 수준내에서 성과급 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.

퇴직소득
-
- 해당사항 없음.

기타소득
-
- 해당사항 없음.

민병삼
근로소득
급여
519
- 기본급
 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 520,200,000원으로 결정하고, 1~12월 519,350,000원을 지급함.

상여
52
- 상여
 당해년도 실적평가기준(제품평가, 수익성, 매출신장 등)에 의한 평가등급 산정 후 월 급여의 40~160% 수준내에서 성과급 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.
- 의료비지원금 811,100원을 9월에 지급하였음

퇴직소득
-
- 해당사항 없음.

기타소득
-
- 해당사항 없음.

3. 지급 기준
상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여 이사의 보수는 주주총회 결의로 정하며, 정해진 보수한도 내에서 이사는 당사의 급여규정에 따라 직급별 차등지급됩니다.사외이사 및 감사위원회 위원은 선임시 계약에 따른 보수를 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정상영
前명예회장
5,859
-

정몽진
회장
2,310
-

곽성용
前부사장
1,552
-

이한태
前부사장
1,489
-

김승규
前전무
1,118
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정상영
근로소득
급여
73
- 기본급
 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 877,350,000원으로 결정하고, 1월 73,112,000원을 지급함.

상여
-
- 해당사항 없음.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
-
- 해당사항 없음.

퇴직소득
5,789
- 퇴직금 : 임원퇴직금지급규정(주주총회 승인)에 따라 월 평균보수(78.5백만원)에
 재임기간 62.5년을 곱하여 산출
 - 퇴직위로금 : 12개월분의 월할보수

기타소득
-
- 해당사항 없음.

정몽진
근로소득
급여
2,098
- 기본급
 상법 제388조 및 당사 정관 제38조에 의거하여, 주주총회 결의로 정한 보수한도 범위 내에서 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 2,101,608,000으로 결정하고, 1~12월 2,098,174,000원을 지급함.

상여
210
- 상여
 당해년도 실적평가기준(제품평가, 수익성, 매출신장 등)에 의한 평가등급 산정 후 월 급여의 40~160% 수준내에서 성과급 지급함.

주식매수선택권
 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.

퇴직소득
-
- 해당사항 없음.

기타소득
-
- 해당사항 없음.

곽성용
근로소득
급여
370
- 기본급
 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 370,925,000원으로 결정하고, 1~12월 370,318,000원을 지급함.

상여
-
- 해당사항 없음.

주식매수선택권
 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.

퇴직소득
1,180
- 퇴직금 : 임원퇴직금지급규정(주주총회 승인)에 따라 월 평균보수(33.2백만원)에
 재임기간 17.8년을 곱하여 산출
 - 퇴직위로금 : 12개월분의 월할보수
 - 특별공로금 : 7개월분의 월할보수

기타소득
-
- 해당사항 없음.

이한태
근로소득
급여
370
- 기본급
 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 370,925,000원으로 결정하고, 1~12월 370,318,000원을 지급함.

상여
-
- 해당사항 없음.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.
 - 의료비지원금 591,800원을 7월에 지급하였음

퇴직소득
1,116
- 퇴직금 : 임원퇴직금지급규정(주주총회 승인)에 따라 월 평균보수(33.2백만원)에
 재임기간 15.9년을 곱하여 산출
 - 퇴직위로금 : 12개월분의 월할보수
 - 특별공로금 : 7개월분의 월할보수

기타소득
-
- 해당사항 없음.

김승규
근로소득
급여
296
- 기본급
 직급 및 근속기간, 임직원 연봉인상률, 타사 CEO 급여수준 等을 고려한 내부기준(임직원 임금 테이블에)에 따라 총급여를 296,345,000원으로 결정하고, 1~12월 295,860,004원을 지급함.

상여
-
- 해당사항 없음.

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당사항 없음.

기타 근로소득
2
- 임원의 명절(설,추석)선물대, 하계휴가비 각 500,000원을 2월, 7월, 9월에 지급하였음.

퇴직소득
820
- 퇴직금 : 임원퇴직금지급규정(주주총회 승인)에 따라 월 평균보수(26.6백만원)에
 재임기간 16년을 곱하여 산출
 - 퇴직위로금 : 12개월분의 월할보수
 - 특별공로금 : 4개월분의 월할보수

기타소득
-
- 해당사항 없음.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

케이씨씨
3
71
74

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

주1)

국내 계열회사
(12개)와 해외 계열회사(
62개
)의 합입니다.

주2)
기준일 이후 22.03.01 KCW가 계열회사로 편입되었습니다.

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
5
10
15
3,773,655
643,135
-242,371
4,174,419

일반투자
-
5
5
-
-
-
-

단순투자
6
8
14
621,313
-
-60,347
560,966

계
11
23
34
4,394,968
643,135
-302,718
4,735,384

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

주)
출자회사수는 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

당사는 이사회 규정에 의하여 이해관계자와의 건별 거래금액이 요건을 충족할 경우 이사회결의 후 집행되며, 해당되지 않을 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 이해관계자와의 거래 세부내용은 다음과 같습니다.

1. 대주주 등에 대한 신용공여

가

. 자금 대여 내역

(
2021년 12월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

법인명
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

PTC
공동기업
외화장기대여금
15,232
-
-
15,232
주1)

KCB
종속기업
외화장기대여금
31,450
-
31,450
-
주2)

㈜케이씨씨실리콘
종속기업
단기대여금
19,600
-
19,600
-
-

합계
-
66,282
0
51,050
15,232
-

주1)

2020년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,088,00원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

주2)

2021년

10월 12일 기준 최초고시 매매기준율(1RMB=185.00원)
을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

나. 보증 내역

(
2021년
12월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank
 London Branch
지급보증
3,624
4,349
2021.09.18 ~ 2022.09.16

종속기업
KCQ
신한은행(중국)
 유한공사 중경분행
지급보증
8,195
9,835
2021.07.30 ~ 2022.07.29

종속기업
MPM
국민은행 등
지급보증
994,635
1,193,561
2019.05.15 ~ 2024.05.15

공동기업
PTC
SIDF / Alinma Bank 외
지급보증
183,332
183,332
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,189,786
1,391,077
-

주1)

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

주2)

MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc. 에게 승계되었습니다.

주3)
보증내역은 2021년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,185.50원)(1EUR=1,342.34원)(1RMB=186.26원)을 적용해 원화로 표시하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

(2021년 12월 31일 기준)
(단위 : 백만원, 주)

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
처분손익
주식수
내부통제절차
비고

KCC-SINGAPORE
종속기업
출자 등
2021.04.09
주식 등
운영자금을 위한 출자
3,356
-
4,009,800

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.06.17
주식 등
운영자금을 위한 출자
5,589
-
6,683,000
내부품의
(이사회 결의대상 X)
-

출자 등
2021.08.03
주식 등
운영자금을 위한 출자
4,606
-
5,444,400

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.08.09
주식 등
운영자금을 위한 출자
19,762
-
23,547,030

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.09.30
주식 등
운영자금을 위한 출자
4,740
-
5,444,400

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.10.25
주식 등
운영자금을 위한 출자
4,714
-
5,474,400

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.11.04
주식 등
운영자금을 위한 출자
2,951
-
3,418,985

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

출자 등
2021.11.30
주식 등
운영자금을 위한 출자
4,774
-
5,474,400

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

엠오엠제1호사모투자합자회사
-
양수
2021.05.13
주식 등
투자수익 창출
383,653
-
351,304,586,463
이사회 결의
주3)

관계기업
출자 등
2021.06.29
주식 등
운영자금을 위한 출자
538
-
538,330,388
내부품의
(이사회 결의대상 X)
-

관계기업
출자 등
2021.06.29
주식 등
운영자금을 위한 출자
393
-
393,166,436
내부품의
(이사회 결의대상 X)
-

관계기업

출자 등
2021.12.30
주식 등
운영자금을 위한 출자
393
-

393,166,436

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

MOM Holding
Company
종속기업
출자 등
2021.01.07
주식 등
실리콘 사업부문의 
수직계열화를 통한
시너지 효과 극대화
400,117
-
보통주 20,468
우선주 1,000
이사회 결의
-

모멘티브퍼포먼스
머티리얼코리아
 주식회사
종속기업
자산매각
2021.01.12
주식 등
실리콘 사업부문
 지배구조재편
349,771
192,646
200,000
이사회 결의
케이씨씨실리콘
지분 100%

Momentive
 Performance
Materials Holdings
UK Limited
종속기업
자산매각
2021.01.08
주식 등
실리콘 사업부문
 지배구조재편
41,876
6,551
100,000
이사회 결의
Basildon Chemical Co. Limited 지분 100%

케이씨씨실리콘
종속기업
자산매각
2021.07.07
건물
계열사 근무인원 증가에 따른 사원아파트 5개호실 매각
256
227
-

내부품의
(이사회 결의대상 X)

-

주1)

거래금액은 공정가치평가를 거쳐 산정되었습니다.

주2)
거래일자는 거래종결일 기준입니다.

주3)

엠오엠제1호사모투자합자회사는
자신의 종속기업을 통하여 (주)케이씨씨의 종속기업인 MOM Holding Company의 지분 40%를 보유하고 있던 바,
신
규취득 건 임에도 불구하고 대주주 등과의 자산양수로 판단하여 기재하였습니다.

주4)
거래금액이 1억원 미만인 경우에는 기재를 생략하였습니다.

3

. 대주

주
와
의 영업거래

(2021년 12월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

-
-
-
-
-
-

-해당사항 없습니다.

주1)
대주주와 행한 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액(2021년 K-IFRS 별도기준 매출액: 2 조 2,866억원)의 5/100 이상(1,143억원)에 해당하는 건입니다.

주2)
별도 기준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(2021년 12월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

거래종류
관계
금액

주택자금 융자금
종업원
9,139

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의
진행·변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.02.24
주요사항보고서
(자기주식취득
신탁계약체결결정)
주주가치 제고를 위한 자기주식취득 
신탁계약의 건

- 

(자세한 사항은
"Ⅰ.회사의 개요 - 4. 주식의 총수 등 - 라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황"을 참조하시기 바랍니다.)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가
. 중
요한 소송 사건

당기말
현
재
계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 12월 31일 )
(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

HSBC Saudi Arabia 외
지급보증 외
104,964,479
연결기업
승소예상 등
2014.09.14 외
항소심 진행 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

연결기업
손해배상청구 외
20,224,219
㈜한진중공업 외
예상 어려움
2018.09.20 외
추가 대금 청구
손해배상금 기타소득 처리

계
67건
125,188,698
-
-
-
-
-

주)

연결기업은
당기
말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류중인 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있으며, 이외의 소송은 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

나
. 채무보증 현황

(
2021년
12월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

보증한 회사
보증 받은 자
채권자
내역
보증금액
보증한도액
보증기간

㈜케이씨씨
종속기업
KCT
KEB Hana Bank
 London Branch
지급보증
3,624
4,349
2021.09.18 ~ 2022.09.16

종속기업
KCQ
신한은행(중국)
 유한공사 중경분행
지급보증
8,195
9,835
2021.07.30 ~ 2022.07.29

종속기업
MPM
국민은행 등
지급보증
994,635
1,193,561
2019.05.15 ~ 2024.05.15

공동기업
PTC
SIDF / Alinma Bank 외
지급보증
183,332
183,332
공장 설립이 완료되는 시점

합 계
1,189,786
1,391,077
-

주1)

당사의 공동기업인 PTC는 폴리실리콘 생산 공장의 설립 프로젝트를 위해 HSBC Saudi Arabia(이하 "HSBC")를 대출 대리인으로 하여 Saudi British Bank와 Alinma Bank로부터 공사대금을 차입하였습니다. 당사는 PTC의자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른주주와 함께 자금을 보충해야 할 의무를 가지고 있으며, 프로젝트가 중단됨에 따라 HSBC는 런던국제중재법원에 자금보충 의무의 이행을 청구하는 중재를 신청하였습니다. 당사는 해당 의무와 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, PTC는 위의 공장 설립 프로젝트를 위해 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)로부터 공사대금을 차입하였습니다. 현재 SIDF로부터 지급보증 의무 이행과 관련된 소송 또는 중재사건에 피신청되지는 않았으나, 당사는 지급보증 의무를 이행하여야 할 가능성이 높다고 판단해 해당 지급보증과 관련하여 계약상 이행하여야 할 원금 및 이자비용 전액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

주2)

MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고
지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.의 완전 자회사인 Momentive Performance Materials Inc. 에게 승계되었습니다.

주3)
당사의 보증내역은 2021년 12월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,185.50원), (1EUR=1,342.34원), (1RMB=186.26원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

다.
그 밖의 우발채무 등

(1) 계약보증 현황

연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 77,414백만원 (전기말: 68,950백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다. 

(2) 충당부채

1) 연결기업의

당
기
와
전기
중
충당부
채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제64기

제63기

기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말
기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말

하자보수충당부채(유동)
8,189,185
-
1,194,238
(1,542,193)
62,076
7,903,306
4,722,388
2,315,514
3,341,968
(2,058,238)
(132,447)
8,189,185

환경훼손복구충당부채
15,212,057
-
353,514
-
1,321,362
16,886,933
454,229
15,153,425
553,208
-
(948,805)
15,212,057

소송충당부채(유동)
5,643,869
-
572,210
(3,996,887)
382,838
2,602,030
-
4,248,987
2,298,635
(507,909)
(395,844)
5,643,869

합 계
29,045,111
-
2,119,962
(5,539,080)
1,766,276
27,392,269
5,176,617
21,717,926
6,193,811
(2,566,147)
(1,477,096)
29,045,111

2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결기업은 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

연결기업은 광산 개발 완료시점을 신뢰성 있게 추정할 수 없으나 1년 이내에 완료되지 않을 것이 확실하여 비유동충당부채로 분류하였습니다.

4)
연결기업은
당
기말 현재 진행중인 소송사건 중 종속기업인 Momentive Performance Materials Inc.가 피고로 계류된 소송에 대하여 소송충당부채를 설정하고 있습니다.

<연결실체내 회사간 현황>
해당사항 없음

<견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황>

해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가.
수사ㆍ사법기관의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
횡령ㆍ배임 등 금액
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

나.
행정기관의 제재현황

(1) 금
융
감
독
당
국의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.08.06
금융감독원

(주)케이씨씨

과징금
6
외화증권취득보고서 미제출 및 현지법인 변경내역(자본금, 주식수 등) 신고누락

외국환거래법 제20조 제1항
외국환거래규정 제 9-5조 제2항
외국환거래규정 제 9-9조 제1항

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(2)

공
정거래위원회
의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.01.05
공정거래위원회
(주)케이씨씨
시정명령 및 과징금
228
창호 교체 시 에너지 절감비용을 명시한 광고에 대하여 표시광고법 위반으로 결정
표시광고법 제3조 제1항 제1호
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.01.15
공정거래위원회
동일인
고발
-
기업집단 지정자료 제출 시 일부 친족 명단 및 10개사(동주 外)의 신고 누락에 대하여 공정거래법 위반으로 결정
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.02.03
공정거래위원회
동일인
경고
-
기업집단 지정자료 제출 시 4개사(세우에스아이 外)의 신고 누락에 대하여 공정거래법 위반으로 결정
공정거래법 제14조 제4항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

(3)
과
세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

-
-
-
-
-
-
-
-

(4)
기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(2021년

12월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 
제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한 회사의 대책

2021.03.16
환경부
울산물류센터
과태료 납부
2
대표자 변경 신고 누락
화학물질관리법 제28조 제5항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.03.25
환경부
문막(공)
과태료 납부
2
배출시설 부식, 마모 방치 위반
대기환경보전법 제31조 제1항
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.04.28
노동부
안성(공)
과태료 납부
2
PSM 이행상태점검 지적사항
산업안전보건법 제46조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.05.04
뉴욕주 환경보전부
MPM Inc
벌금 등

2,574

(2.3백만 달러)

환경법규 위반
미국 연방 및 뉴욕주 환경 보호 법률 및 규정
위반 혐의에 대해 회사는 내부 조사를 실시했으며 예방 조치를 구현하고 지속적으로 시행예정

2021.08.20
터키 세관
울산공장
과태료 납부
70
국제해상위험물운송규칙 위반(일반물로 신고된 적화물 중 위험물이 적재됨)
국제해상위험물 운송규칙
1) 품목별 위험물 분류작업 철저
2) "국제해상위험물운송규칙" 검사 기준에 의한 위험물 검사 후 선적

2021.08.30
서산시청
대죽공장
과태료 납부
3
대표자 변경 신고 누락
액화석유가스 안전관리 및 사업법 제 12조
고압가스 안전관리법 제4조
관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.09.09
노동부
울산공장
과태료 납부
0
잘못 작성된 MSDS를 업체에 제공
산업안전보건법 제111조 제1항

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.09.10
소방서
세종공장
과태료 납부
2
동력제어반 임의 조작으로 인한 소방시설 자동 작동 미실시
화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법류 제9조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.10.21
소방서
울산공장
과태료 납부
4
옥내저장소 위험물 품명 등 변경신고 위반
위험물안전관리법 제6조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

2021.11.16
노동부
여천공장
과태료 납부
1
PSM 이행상태점검 지적사항
산업안전보건법 제46조

관련 법규 준수를 위한 내부관리 강화

주)

2021년 5월 4일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,119.30원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황

해당사항 없습니다.

라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 

(1) 기업 인수를 위한 SPC 설립
연결기업은 2021년 12월 22일 신한벽지㈜ 인수를 위한 주식매매계약을 체결하고 계약금 5,531백만원을 지급하였습니다. 한편, 연결기업은 2022년 1월 10일에 신한벽지㈜ 인수를 위한 SPC를 설립하여 주식매매계약에 대한 연결기업의 지위를 SPC로 양도하였습니다. 연결기업은 2022년 3월 중 SPC 설립에 따른 자본금 일부를 납입할예정입니다.

(2) 엔에스씨제1호사모투자합자회사 가입
연결기업은 2022년 1월 21일에 Nexeon Limited 및 Nexeon의 실리콘 카본제품 생산법인관련 사업을 위한 엔에스씨제1호사모투자합자회사의 유한책임사원으로 참여하였습니다. 이로 인하여 엔에스씨제1호사모투자합자회사에 9,382백만원의 출자금을 납입하여 19.2%의 지분율을 보유하게 되었습니다.

(3) 연결기업은 2022년 2월 24일자 이사회에서 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류한 한국조선해양㈜ 주식 1,910,000주의 처분을 승인하였습니다. 

(4) 연결기업은 2022년 2월 24일자 이사회에서 한국투자증권과의 2022년 2월 28일부터 8월 29일까지 기간에 대한 자기주식 취득 신탁계약(계약금액 1,000억원)의 체결을 승인하였습니다.

(5) 연결기업은 보고기간 후인 2022년 3월 11일에 91,911백만원의 기업어음을 발행하여 장기차입금을 차입하였습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

지주
회사
자회사
매출액
내부
매출액
순
매출액
영업
손익
계속
사업
손익
당기
순손익
자산총액
현금및현금성자산
단기금융상품
유동자산

부채총액

자기자본
자본금
감사인
감사,검토
의견
비 고

KCC
 (HK)
KCC
(HK)
(지주
회사)
-
-
-
(23)
(23)
(23)
237,778
6
-
6
15
237,763
191,021
KPMG Huazhen LLP
감사진행중
-

KCK
272,928
(5,293)
267,635
18,318
22,035
22,035
266,758
24,039

163,043
40,966
225,792
79,610
KUNSHAN GONGXIN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS CO.,LTD
적정
-

KCB
48,196
(14,069)
34,127
(1,773)
(2,668)
(2,668)
214,767
8,813

19,010
16,792
197,974
23,596
Beijing Jinchenglixin Certified Public Accountants Co.,Ltd
적정
-

KCG
118,271
(7,336)
110,935
8,152
14,687
14,687
114,770
13,343

67,347
15,351
99,419
52,120
Guangzhou Nan Fang Certified Public Accountants
감사진행중
-

KCQ
20,909
(17,994)
2,915
(3,076)
(3,293)
(3,293)
15,177
4,290
20
15,116
19,097
(3,920)
43,508
Chongqing Yuzi Certified Public Accounts Co. Ltd.
적정
-

KCTJ
24,490
(19,580)
4,911
(3,489)
(4,457)
(4,457)
60,437
1,765
-
18,269
11,607
48,829
48,863
TIANJIN CAIFASHUI Certified Public Accounts Co. Ltd.)
적정
-

YuanYuan
-
-
-
(1,042)
(3,568)
(3,568)
193,445
3,618
-
18,769
2,197
191,248
202,558
Shanghai DaoHe C.P.A
적정
-

연결
조정

3,496
7,231
7,231
(495,103)
8
20
(18,854)
(29,760)
(465,343)
(450,255)
-

연결 후
금액
484,795
(64,272)
420,523
20,563
29,944
29,944
608,028
55,881
40
282,707
76,265
531,763
191,021
-

KCS
KCS
5,374
-
5,374
(1,100)
600
600
255,034
5,465
356
8,475
651
254,383
174,828
KPMG Singapore
-
감사일정 : 5월~

KCM(P)
14,868
(371)
14,497
1,014
905
905
19,370
2,565
2,871
13,150
3,188
16,182
1,351
KPMG Malaysia
감사진행중
-

KCM(C)
1,077
-
1,077
(244)
(250)
(250)
477
381
-
477
335
143
177
KPMG Malaysia
감사진행중
-

KCV
62,278
(3,983)
58,296
2,758
2,486
2,486
53,988
3,742
2,084
44,993
13,167
40,821
36,782
KPMG Vietnam
감사진행중
-

KCC(Hanoi)
29,100
(1,644)
27,456
1,408
1,320
1,320
36,426
1,290
-
22,166
6,572
29,854
31,104
KPMG Vietnam
감사진행중
-

KCI
38,480
-
38,480
(1,137)
(634)
(634)
31,951
453
3,839
28,264
9,382
22,569
16,910
EY
-
결산일 : 3월 31일

KCID
2,701
-
2,701
76
101
101
1,848
730
-
1,725
1,228
620
2,840
Russell Bedford
감사진행중
-

KCVN
1,866
-
1,866
(1,922)
(1,781)
(1,781)
119,157
5,242
11
18,528
3,281
115,875
117,682
KPMG Vietnam
감사진행중
-

KCSA
31
-
31
(968)
(921)
(921)
12,248
2,765
-
6,414
1,754
10,493
19,543
Deloitte and Touche & Co.
감사진행중
-

연결조정

-

551
(1,133)
(1,133)
(228,477)
(5,576)
5,576
(887)
(2,340)
(226,138)
(226,389)
-

연결 후 금액
155,775
(5,997)
149,778
437
696
696
302,020
17,056
14,737
143,305
37,219
264,802
174,828
-

MOM
(MPM외)
4,238,517
(1,116,068)
3,122,449
269,156
(18,096)
(18,096)
4,324,981
276,933
-
1,579,734
3,586,831
738,150
1,644,524
US KPMG
적정
-

주)

환율은 보고통화인 원화로 표시하기 위하여, 재무상태표는 2021년기말 기준으로 적용되었으며, 손익계산서는 2021년 1월1일부터 12월 31일까지의 평균환율이 적용됨.

다. 합병 등의 사후 정보

1. 인적분할

(1) 분할 배경 및 목적

분할되는 회사가 영위하는 사업 중 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문(이하 총칭하여 "분할대상부문")과 다른 나머지 사업부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하고자 합니다.

각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 할 예정입니다.

각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치를 극대화하여 주주가치를 제고하고자 합니다.

(2) 분할 계약 내용

주식회사 케이씨씨(이하 "분할되는 회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할 방식으로 분할하여 자신은 주식회사 케이씨씨로 존속하고 , 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문과 다른나머지 사업부문을 분할하여 주식회사

케이씨씨글라스
를 설
립하기
로 합니다.
본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제42조, 제60조 및 제61조에 따라 재상장예비심사(우선주의 경우 상장예비심사)를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장하고, 분할존속회사의 발행주식은

유가
증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장하여 양 회사 모두 상장을 유지할 예정입니
다.

[회사 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

주식회사 케이씨씨

분할대상부문을 제외한

나머지 사업부문

분할신설회사

주식회사

케이씨씨글라스

유리, 홈씨씨, 상재 사업부문

(3) 주요일정

구분

일자

이사회 결의일

2019년 07월 11일

주식명의개서정지 공고일

2019년 07월 11일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2019년 10월 01일

주주총회 소집공고 및 통지

2019년 10월 29일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2019년 11월 13일

신주배정기준일

2019년 12월 31일

분할기일

2020년 01월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2020년 01월 02일

분할등기일

2020년 01월 02일

매매거래 정지기간

2019년 12월 27일 ~ 2020년 01월 20일

변경상장 및 재상장일

2020년 01월 21일

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

케이씨씨
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주)

당사는 외부평가시 향후 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.

2. 물적분할

(1) 분할 배경 및 목적

분할되는 회사가 영위하는 사업 중 실리콘 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하고자 합니다.

회사의 분할을 통하여 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하고, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지분 매각, 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모할 예정입니다.

각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다.

(2) 분할 계약 내용

주식회사 케이씨씨(이하 "분할되는 회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”이라 함)하여 새로운 회사(이하 "신설회사"라 함)를 설립하기로 합니다.

[회사 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

주식회사 케이씨씨

분할대상부문을 제외한 모든 사업부문

신설회사

주식회사 케이씨씨실리콘

실리콘 사업부문

(3) 주요일정

구 분

일 자

이사회 결의일

2020년 9월 17일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2020년 10월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 10월 30일

분할기일

2020년 12월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 12월 1일

분할등기일(예정일)

2020년 12월 1일

기타

일정

주주확정 기준일 공고

2020년 9월 17일

주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고

2020년 10월 15일

채권자 이의제출 기간

2020년 10월 30일 ~ 2020년 11월 30일

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

케이씨씨
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주)

당사는 외부평가시 향후 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.

라.
녹색
경영

(1) 온실가스 배출
량 및 에너지 사용량

구 분

2021년

2020년

2019년

온실가스배출량(tCO2)

579,072

542,173

647,958

연간 에너지 사용량(TJ)

10,773

10,140

11,865

주)

2021
년

4분기

의

온실
가스 배출량 및 에너지 사용량은 제3자 기관 검증 전 수치입니다.

(2) 녹색기업 지정의 인증 및 확인

전주2공장은 2011
년 12월부터 도료업계 최초로 '환경기술 및 환경산업 지원법'에 
근거한 녹색기업으로 지정되어 운영되고 있으며, 다수의 친환경 인증마크 제품을 
생산하고 있는 점과 업계 최초로 환경경영보고서를 발간해 환경경영의 투명성을 
제고한 점, 환경 경영 및 환경 보전 활동을 지속적으로 전개한 점 등을 인정받아 
2013년 10월 '친환경소비 생산 및 환
경산업 육성 정부 유공 포상 시상식'에서 
국무총리상을 수상하였습니
다
.
또한 2014년 12 월 '화학사고 예방 우수사례 경진대회'에서 환경부 장관을 수상하였으며, 2015년 10월 '안전관리공동체 우수사례 경진대회'에서 환경부 장관을 수상하였습니다.

마. 정부의 인증

2021
년

현재
,
벽 및 천장마감재

등
총

174
개

제품에 대해 '환경기술 및 환경산업 지원법'의 환경표지인증,

35
개

제품
에 대해
서
는 한국공기청정협회에서 부여하는 친환경건축자재인증을 유지하고
있습니다.

한국환경산업기술원이 주관하는 KCC마이톤[12T] 외 1종에 대한 환경성적표지 인증, 일반석고보드[9.5T] 외 3종에 대한 저탄소 제품 인증, 및 창호 외 3종에 대한 아토피 안심마크 추천서를 보유하고 있습니다.

보호예수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
1992.05.22
1 Tuas Avenue 2, Singapore
도료
255,034
기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Paints Sdn. Bhd.
1997.06.24
No 1, Jalan Anggerik Mokara 31/55 Seksyen 31, Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
도료
19,370
상동
해당없음

KCC Coating Sdn. Bhd.
1997.06.24
Lot 13, Jalan Anggerick Mokara 31/54, Seksyen 31, Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
도료
477
상동
해당없음

KCC Chemical (HK) Holdings Limited
2007.11.27
Room 17A1, 17/F, OfficePlus @Mongkok, 998 Canton Road, Mongkok, Kowloon, HongKong
지주회사
237,778
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
2000.06.20
No.1388 Huangpujiang Rd, Qiandeng Town, Kunshan City, Jiangsu, China
도료
266,758
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
2003.02.14
No.51 West of Shuntong Road, Renhe-Town, Shunyi-District, Beijing, China
도료
214,767
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
2005.08.31
No.9 Doutang street, Yonghe Economic Zone, Guangzhou, P.R.China
도료
114,770
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
2015.09.09
No.26 Huanan Road, Yanjia Economic Development, Changshou District, Chongqing City, China
도료
15,177
상동
해당없음

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
2017.02.24
South of Nandi Road, West of Xizhonghuan-yanchang Road, East of Jinqi Road, Nanang Industrial District, Tianjin Economic-Technological Development Area, China
도료
60,437
상동
해당없음

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
2006.09.19
Gebze Organize Sanayi Bolgesi(Tembelova mevki) 3100 Cad. No:3107, Gebze-Kocaeli, Turkey
도료
37,476
상동
해당없음

KCC Paint (India) Private Limited
2006.09.22
Plot No K20 Sipcot Industrial Estate(PhaseⅡ) Mambakkam, Sriperumbudur, Kancheepuram, Tamil Nadu, 602 105, India
도료
31,951
상동
해당없음

KCC (Vietnam) Company Limited
2007.06.04
Road 1, Long Thanh Industrial Zone, Long Thanh Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
도료
53,988
상동
해당없음

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2014.10.30
Yen Phong Industrial zone, Dong Phong Village, Yen Phong District, Bac Ninh Province, Vietnam
도료
36,426
상동
해당없음

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
2018.09.27
Nhon Trach 6 IZ, Long Tho Comm Nhon Trach Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
소재
119,157
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

PT KCC Indonesia
2010.06.09
Gedung Belleza Permata Hijau Office Tower, Lt. 17 Unit 9, JI. Letjen Supeno No. 34(Arteri Permata Hijau), Jakarta, Indonesia
기타
1,848
상동
해당없음

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
2011.11.14
11/F, Haihang Tower, No 898 puming Road, Pudong District, Shanghai, China
기타
193,445
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Europe GmbH
2012.05.15
Hansaring 61, 50670, Koln/Cologne, Germany
기타
742
상동
해당없음

KCC Japan Co., Ltd.
2012.06.22
Yurakucho Denki Bldg. South wing 12F, 1-7-1, Yurakucho, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
기타
3,842
상동
해당없음

KCC International Paints Co., Ltd.
2011.09.18
118 Street, P.O. Box 11656, 31961, Jubail Industrial City, Kingdom of Saudi Arabia
도료
12,248
상동
해당없음

주식회사 케이씨씨실리콘
2020.12.01
서울특별시 서초구 사평대로 344
실리콘
297,849
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

MOM Holding Company
2018.09.10
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,677,674
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

MPM Holdings Inc.
2014.09.02
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,441,736
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

MPM Intermediate Holdings Inc.
2014.09.02
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,418,693
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Inc.
2006.09.06
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
3,078,314
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
2006.09.06
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,446,471
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials USA LLC
2006.10.19
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
3,126,478
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Juniper Bond Holdings III LLC
2007.06.12
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
32,131
상동
해당없음

Juniper Bond Holdings IV LLC
2007.06.12
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
32,131
상동
해당없음

Momentive Performance Materials South America Inc.
2006.11.01
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
28
상동
해당없음

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
2006.10.19
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
6,767
상동
해당없음

MPM AR LLC
2011.03.10
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
57,511
상동
해당없음

MPM Silicones, LLC
2000.11.14
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,462,775
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
2003.03.21
Rodovia Engenheiro Constancio Cintra Km 78.5 Itatiba, Brazil (Zip Code: 13255-846)
실리콘
69,572
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC
2012.12.11
Suite 900 1959 Upper Water Street PO Box 997 Halifax, NS B3J 2X2 Canada
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.
1992.11.19
Carretera Lago de Guadalupe Km 27.5 Lote 2 Bodega A-3, Colonia San Pedro Barrientos, Tlanepantla de Baz, Estado de Mexico, MX C.P. 54010, Mexico
실리콘
15,066
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
2000.01.19
No. 227 Li Bing Road, Zhaniang Hi-Tech Park, Shanghai Pilot Free Trade Zone, Shanghai, China (Zip code: 201203)
실리콘
4,614
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
2005.12.02
No. 9 Jiang Hai Road, Nantong Eco-Nomic & Techological Development Nantong Jiangsu, China (Zip Code: 226009)
실리콘
279,169
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
2007.04.16
No. 227 Li Bing Road, Zhang Jiang Hi-Tech Park, Pudong New Area, Shanghai, China (Zip Code: 201203)
실리콘
16,001
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
2007.04.17
No. 227 Li Bing Road, Zhang Jiang Hi-Tech Park, Shanghai Pilot, Free Trade Zone, China (Zip Code: 201203)
실리콘
153,942
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
1997.01.15
Suite 2611, 26 Floor, Office Tower, Langham Place, 8 Argyle Street Mongkok, Kowloon, Hong Kong
실리콘
79,447
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Japan LLC
2006.11.10
19F Akasaka Park Building 5-2-20 Akasaka Minato-ku, Tokyo, Japan (Zip code: 107-6109)
실리콘
881,337
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Ohta Kako LLC
1980.04.01
133 Nishishin-machi, Ohta-shi, Gunma Japan (Zip Code: 373-8505)
실리콘
1,546
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Korea Co Ltd
2003.01.01
8th Floor, DaeRyung Post Tower 50-3,, Gasan-dong, GeumCheon-gu, KR 153-801, Korea
실리콘
424,327
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Pte Ltd
2006.11.02
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
130,024
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

TA Holding Pte Ltd
2006.11.26
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
52,475
상동
해당없음

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
2006.09.15
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
140,788
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
2002.06.11
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
233,924
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Limited
2007.09.07
5 Cranfield Road Lostock Industrial Estate Lostock Bolton, United Kingdom BL 64QD
실리콘
5,240
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Rus LLC
2007.10.18
Meridian Commercial Tower Ulitsa Smolnaya 24D, Moscow, Russia (Zip Code: 125445)
실리콘
5,316
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi
2007.10.17
FSM mah. Poligon cad. No:8, Bu Yaka 2 sitesi Blok 3 Kat:12 Daire No:74, Umraniye /Istanbul, TR 34771, Turkey
실리콘
111
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
2002.04.10
18th Floor, M Thai Tower, All Seasons Place, 87 Wireless Rd, Lumpini Pathumwan, Bangkok, TH 10330, Thailand
실리콘
139,186
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Benelux BVBA
2003.06.25
Haven 1053, Nieuwe Weg 1, B-2070, Zwijndrecht, Belgium
실리콘
3,794
상동
해당없음

Momentive Performance Materials France Sarl
1973.01.01
41 Rue Corot, La Rochette, FR 77000, France
실리콘
3,482
상동
해당없음

Momentive Performance Materials FZE
2014.04.09
P.O. Box 17193 BH07, Jebel Ali South Zone, Dubai, United Arab Emirates
실리콘
2,881
상동
해당없음

Momentive Performance Materials GmbH
2006.09.08
Chempark Building V7, Leverkusen, Germany DE51368
실리콘
829,855
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
1995.11.22
Survey No. 9 Electronic City West, Hosur Road, Bangalore, India (Zip Code: 560100)
실리콘
96,363
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Italy Srl
2006.11.13
Viale Giosue Carducci n. 7, Bologna, IT 40125, Italy
실리콘
138,111
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Specialties Srl
2003.06.10
Via Enrico Mattei 41, Zona Industriale A, Termoli (CB), IT 86039, Italy
실리콘
61,346
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Silicones BV
1998.06.30
Plasticlaan 1, Bergen op Zoom, Netherlands (Zip Code: 4612PX)
실리콘
5,396
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Schweiz) GmbH
2003.07.07
18, Avenue Louis-Casai, Geneva, CH 1209, Switzerland
실리콘
4,536
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
2020.11.20
5 Cranfield Road Lostock Industrial Estate, Lostock Bolton BL6 4QD UNITED KINGDOM
실리콘
39,092
상동
해당없음

Basildon Chemical Co. Limited
1971.06.29
7 Kimber Road, Abingdon, Oxon, OX14 1RZ, England
실리콘
30,745
상동
해당없음

주1)

KCC Chemical (HK) Holdings Limited는 중국 3사에 대해 지주회사 역할을 하고 있으나 이하에서는 사업부문상 도료에 포함됩니다.

주2)
기준일은 2021년 12월 31일 입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

당사
는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상
호출자ㆍ채
무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나,
2017년 5월 1일에 2017년
대기업집단으로
재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하
여

12개
의

국내 계열회사가 소속되어 있습니다.

해외 현지법인까지 포함시
총

74개
계열회사를
가지고
있습니다.

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3

(주)케이씨씨

110111-0221814

(주)케이씨씨건설

110111-0607618

(주)케이씨씨글라스

110111-7342473

비상장
9

(주)케이씨씨실리콘

110111-7701760

(주)금강레저

131211-0001433

미래(주)

110111-4339035

세
우실업(주)

134811-0004458

(주)동주상사

110111-6191194

(주)동주

134111-0006127

대호포장(주)

134111-0004379

(주)동주피앤지

174711-0022090

모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사

(Momentive Performance Materials Korea Co Ltd)

110111-2828527

주1)

상
기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 기업집단입니다

주2)

㈜스윙인슈는 2016.12.31 이후 폐업 중으로, 2020년 12월 29일부로 청산 종결되었으며 공정거래위원회의 통지에 따라 2021년 1월 6일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

주3)

2020년
12월 1일자로 물적분할 완료된 (주)케이씨씨실리콘은
2021년 2월 1일부로 기업집단에 편입되었습니다.

주4)

2021년 4월 29일을 합병기일로 (주)티앤케이정보가 주령금속(주)을 흡수합병

하였으며
주령금속(주)
은 공정거래위원회 통지에 따라 2021년 5월 18일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

주5)

(주)티앤케이정보는 2021년 7월 14일부로 청산 종결 되었으며
공정거래위원회의 통지에 따라 2021년 7월 20일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

주6)
아일랜드(주)는 2021년 8월 6일자로 공정거래위원회로부터 친족독립경영을 인정받아 기업집단에서 제외되었습니다. 그리고 아일랜드(주)와 관련된 8개 회사, 대부도아일랜드골프연습장(주), 세계미디어(주), 세계투데이(주), (주)아이솔루션대부, (주)더블케이레져, (주)디망, 아이파이낸스(유), 아이인베스터(주)에 대하여 계열편입 의제됨과 동시에 아일랜드(주)와 함께 계열 제외되었습니다.

주7)

(주)실바톤어쿠스틱스는 2021년 9월 7일부로 청산 종결 되었으며

공정거래위원회의 통지에 따라 2021년 9월 17일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

주8)
대산컴플렉스개발(주)는 2021년 11월 12일부로 청산 종결 되었으며 공정거래위원회의 통지에 따라 2021년 12월 2일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

주9)
(주)세우에스아이는 2021년 12월 7일부로 청산 종결 되었으며 공정거래위원회의 통지에 따라 2021년 12월 15일부로 기업집단에서 제외되었습니다.

나. 국내 계열회사간 지분 현황

(기준일 :

2021년

12월 31일

)
(단위 : %)

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
(주)케이씨씨
(주)케이씨씨건설
(주)케이씨씨글라스
세우실업(주)
(주)동주피앤지
모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아㈜
소계

(주)케이씨씨
13.82
-
-
-
-
-
13.82

(주)케이씨씨건설
36.03
6.80
-
0.26
-
-
43.09

(주)케이씨씨글라스
3.58
-
0.17
0.15
-
-
3.90

(주)금강레저
20.50
3.00
28.25
-
-
-
51.75

미래(주)
-
23.57
-
-
-
-
23.57

(주)동주

-
-
-
100.00
-
-
100.00

세우실업㈜
-
-
-
-
35.00
-
35.00

(주)케이씨씨실리콘
-
-
-
-
-
100.00
100.00

주) 보통주와 우선주의 합인 발행주식 전체에 대한 지분율 입니다. 

다.
해외 계열회사 현황

(기준일 :

2021년
12
월
31일
)

구 분
상장여부
회사수
회사명
직접지분율
간접지분율
비 고

해 외
비상장사
62
KCC Chemical (HK) Holdings Limited
100.0%

-

이하 KCC(HK)

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
-

KCC(HK) 100%

KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
-

KCC(HK) 100%

KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
-

KCC(HK) 100%

KCG

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
-

KCB 100%

KCQ

KCC Chemical (Tianjin) Co., Ltd.
-

KCB 100%

KCTJ

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
-

KCK 42.3%, KCB 40.4%, KCG 17.3%

Yuan Yuan Investment

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
100.0%

-

KCS

KCC Paints Sdn. Bhd.
-

KCS 100%

KCC Paint

KCC Coating Sdn. Bhd.
-

KCS 100%

KCC Coating

PT KCC Indonesia
-

KCS 100%

KCID

KCC Paint (India) Private Limited
-

KCS 100%

KCI

KCC (Vietnam) Company Limited
-

KCS 100%

KCV

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
-

KCS 100%

KCC(Hanoi)

KCC (Viet Nam Nhon Trach) Company Limited
-

KCS 100%

KCVN

KCC Boya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
100.0%
-

KCT

Polysilicon Technology Company
50.0%
-

PTC

KCC Europe GmbH
-
KCT 100%

KCC Europe

KCC Japan Co., Ltd.
100.0%
-

KCC Japan

KCC International Paints Co., Ltd.
-
KCS 100%
KCSA

MOM Holding Company
60%
-
MOM

MPM Holdings Inc.
-
MOM Holding Company 100%
-

MPM Intermediate Holdings Inc.
-
MPM Holdings Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Inc.
-
MPM Intermediate Holdings Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials USA LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Juniper Bond Holdings III LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Juniper Bond Holdings IV LLC
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
-
Momentive Performance Materials Inc. 100%
-

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Japan LLC
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials GmbH
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Momentive Performance Materials FZE
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

MPM Silicones, LLC
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

Momentive Performance Materials South America Inc.
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

MPM AR LLC
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100%
-

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Schweiz GmbH
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Rus LLC
-
Momentive Performance Materials GmbH 99.999%
 Momentive Performance Materials Italy Srl 0.001%
-

Momentive Performance Materials France Sarl
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Limited
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Italy Srl
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Momentive Performance Materials Benelux BV
-
Momentive Performance Materials GmbH 99.95% 
 Momentive Performance Materials Specialties Srl 0.05%
-

Momentive Performance Materials Silicones BV
-
Momentive Performance Materials GmbH 100%
-

Ohta Kako LLC
-
Momentive Performance Materials Japan LLC 100%
-

Momentive Performance Materials Specialties Srl
-
Momentive Performance Materials Italy Srl 100%
-

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49%
-

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49%
-

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
-
Momentive Performance Materials Pte Ltd 100%
-

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
-
Momentive Performance Materials Pte Ltd 100%
-

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%-2주, 
 TA Holding Pte Ltd 1주, 
 Momentive Performance Materials Pte Ltd 1주
-

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%
-

TA Holding Pte Ltd
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%
-

Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100%
-

Basildon Chemical Co. Limited
-
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited 100%
-

PT. KCC GLASS INDONESIA
-
KCC글라스 100%
-

주1)

21년 1분기 중 MOM Holding Company에 대하여 추가 출자가 이루어졌으며, 불균등 유상증자로 인해 지분율이 60%로 변동되었습니다.

주2)

21년 1분기 중
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited
신규 설립되었습니다.

주3)

21년 1분기 중 (주)케이씨씨가 보유하던 Basildon Chemical Co. Limited 지분 100%를
Momentive Performance Materials Holdings UK Limited에 매각하였습니다.

주4)

Nautilus Pacific Four Pte Ltd는 21년 2분기 중 청산하였습니다.

주5)

21년 3분기 중 KCC International Paints Co., Ltd.
(구, Manifa Paints and Power Coating Company)를 KCC(Singapore) Pte. Ltd.가 인수하였습니다.

주6)

21년 3분기 중
Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.의 지분율은 지분양수도로 인하여 KCK 42.3%, KCB 40.4%, KCG 17.3% 로 변경되었습니다.

주7)
Momentive Services S. de R.L. de C.V.는 2021년 4분기 중 Momentive Performance Materials S.de R.L. de C.V에 합병되었습니다.

주8)
KCC글라스는 21년 4분기 중 신규 설립된 PT. KCC Glass Indonesia의 지분 100%를 취득하였습니다.

라. 계열회사 계통도

계통도(21년 4분기).jpg
계통도(21년 4분기)

마. 관련법상의 규제내용 등
"독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 상호출자제한기업집단 등 규제내용 요약
- 상호출자의 금지
- 순환출자의 금지
- 계열사 채무보증의 금지

- 금융·보험회사의 계열사 의결권 제한
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시

- 비상장회사 등의 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

바. 임원겸직 현황

(기준일
:
2021년

12월
31일
)

겸 직 인 원
겸 직 회 사
상근
여부
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

정몽진
대표이사
(회장)
KCC (Singapore) Pte. Ltd.
이사
상근
KCS

KCC Chemical (Kunshan) Co., Ltd.
이사
비상근
KCK

KCC Chemical (Beijing) Co., Ltd.
이사
상근
KCB

KCC Chemical (Guangzhou) Co., Ltd.
이사
비상근
KCG

KCC Paint (India) Private Limited
이사

비상근

KCI

KCC Paints Sdn. Bhd.
이사

비상근

KCC Paint

KCC Coating Sdn. Bhd.
이사

비상근

KCC Coating

KCC Chemical (Chongqing) Co., Ltd.
이사

비상근

KCQ

Yuan Yuan Investment (Shanghai) Co., Ltd.
이사

비상근

Yuan Yuan Investment

Polysilicon Technology Company
이사

비상근

PTC

김영호
부회장

Polysilicon Technology Company

이사
비상근
PTC

MOM Holding Company
이사
비상근
MOM

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜케이씨씨건설
상장
1989.01.27
경영참여
54,646
7,711
36.03
81,476
-
-
65,538
7,711
36.03
147,015
1,089,774
47,190

㈜금강레저
비상장
1995.01.15
경영참여
3,034
82
20.50
4,274
-
-
-
82
20.50
4,274
90,696
3,367

엠오엠제1호사모투자합자회사
비상장
2021.05.13
경영참여
384,978
-
-
-
352,629,250
384,978
-
352,629,250
49.81
384,978
696,881
-3,695

MOM Holding Company
비상장
2019.05.14
경영참여
1,134,887
41
50.00
635,846
21
400,117
-
62
60.00
1,035,964
3,644,533
-71,868

PTC
비상장
2011.03.11
경영참여
143,262
471
50.00
-
-
-
-
471
50.00
-
590,612
-50,930

KCC-HK
비상장
2007.11.30
경영참여
191,021
1,129,887
100.00
267,645
-
-
-
1,129,887
100.00
267,645
218,244
-17

KCC-SINGAPORE
비상장
2000.04.01
경영참여
192,118
142,736
100.00
175,806
59,496
50,489
-
202,232
100.00
226,295
186,106
56

KCC-TURKEY
비상장
2006.09.26
경영참여
55,991
3,426
100.00
6,333
-
-
-
3,426
100.00
6,333
32,432
2,657

Basildon Chemical Co
비상장
2011.04.28
경영참여
-
100
100.00
35,325
-100
-35,325
-
-
-
-
30,526
3,821

KCC-JAPAN
비상장
2012.05.30
경영참여
5,090
330
100.00
3,858
-
-
-
330
100.00
3,858
3,894
18

㈜케이씨씨실리콘
비상장
2020.12.01
경영참여
-
200
100.00
157,124
-200
-157,124
-
-
-
-
256,497
1,077

한국조선해양㈜
상장
2000.04.01
단순투자
292,474
4,674
6.60
507,125
-
-
-64,968
4,674
6.60
442,157
27,293,094
-1,141,204

현대모비스㈜
상장
2003.06.19
단순투자
26
1
0.001
236
-
-
-1
1
0.001
235
51,482,537
2,352,288

HDC㈜
상장
2003.06.19
단순투자
3,326
746
1.25
8,239
-
-
-447
746
1.25
7,792
10,727,234
228,093

HDC 현대산업개발㈜
상장
2018.06.12
단순투자
18,303
1,563
2.37
40,791
-
-
-5,001
1,563
2.37
35,790
6,549,115
159,018

현대코퍼레이션㈜
상장
2009.12.24
경영참여
31,068
1,587
12.00
25,320
-
-
1,349
1,587
12.00
26,670
1,707,383
38,006

현대코퍼레이션홀딩스㈜
상장
2015.10.22
경영참여
25,354
1,092
12.00
12,286
-
-
710
1,092
12.00
12,996
250,985
11,955

㈜한라
상장
2012.01.20
단순투자
50,000
3,704
9.53
18,148
-
-
1,852
3,704
9.78
20,000
1,521,358
99,926

㈜한라홀딩스
상장
2015.04.20
단순투자
27,226
432
4.13
16,161
-
-
3,651
432
4.13
19,812
2,294,958
106,178

삼성물산
상장
2012.01.27
경영참여
1,081,115
17,010
9.10
2,347,313
-
-
-323,181
17,010
9.10
2,024,133
55,245,423
1,829,084

케이씨씨글라스
상장
2020.01.01
경영참여
64,835
572
3.58
21,048
-
-
13,212
572
3.58
34,259
1,877,935
117,225

㈜엔투비
비상장
2000.08.28
단순투자
1,000
200
6.25
2,285
-
-
3,270
200
6.25
5,555
149,124
7,466

㈜패션네트
비상장
1999.05.18
단순투자
650
60
6.12
-
-
-
-
60
6.12
-
-
-

대영E M C
비상장
2014.08.29
일반투자
361
7
8.01
-
-
-
-
7
8.01
-
2,864
-10,753

㈜연웅시스템
비상장
2014.12.31
일반투자
-
1
12.04
-
-
-
-
1
12.04
-
-
-

㈜채널에이
비상장
2011.04.27
단순투자
5,000
1,000
1.23
2,540
-
-
1,431
1,000
1.23
3,971
268,230
-7,883

현대미래로
비상장
2016.08.31
단순투자
6,579
1,316
19.77
8,908
-
-
-203
1,316
19.77
8,706
56,257
6,759

현대엠파트너스㈜
비상장
2016.09.02
단순투자
8,761
1,495
8.17
12,470
-
-
190
1,495
8.17
12,660
235,252
30,944

(주)케이실리콘
비상장
2016.12.31
일반투자
-
5
23.08
-
-
-
-
5
23.08
-
-
-

(주)하나인더스
비상장
2016.12.31
일반투자
480
65
10.96
-
-
-
-
65
10.96
-
2,580
-4,198

㈜신흥안전유리
비상장
2017.12.31
일반투자
315
33
13.62
-
-
-
-
33
13.62
-
2,460
-991

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
비상장
2016.06.29
단순투자
1,210
8
5.04
1,067
-
-
-
8
5.04
1,067
21,353
2,717

에이치엔핀코어㈜
비상장
2019.12.31
단순투자
3,000
120
15.15
3,000
789
-
-121
909
15.15
2,879
9,506
4

전문건설공제조합
비상장
1989.12.21
단순투자
344
-
0.01
344
-
-
-
-
0.01
344
5,840,833
123,102

합 계
1,320,675
-
4,394,968
352,280,933
630,304
-236,401
353,601,608
-
4,788,871
163,847,060
2,679,748

주1)

MOM Holding Company의 기말기준 주식수량은 보통주 61,411주, 우선주 1,000주의 합입니다.

주2)

상기 지분은
보통주 기준
입니다.

주3)

최초 취득금액은
당기말
잔량에 대한 취득금액입니다.

주4)
2022년 02월 24일 한국조선해양(주) 주식 1,910,000주를 처분하였습니다.("타법인 주식 및 출자증권 처분결정"공시 참고)

주5)
최근 사업연도 재무현황은 공시서류작성일 기준 타법인이 제출한 최근 사업보고서 및 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

4. 사업부문별 매출 현황(상세)

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
매출유형
품 목
제64기
제63기
제62기

건자재
케이씨씨
제품

건재, PVC 등

내수
786,303
693,749
714,276

수출
13,167
12,350
17,963

합계
799,470
706,099
732,239

도료
케이씨씨
도료
내수
564,720
529,826
544,216

수출
357,259
322,225
359,176

합계
921,979
852,051
903,392

KCC(HK)
KCK
도료
내수
209,594
106,908
82,325

수출
6,908
5,620
2,638

합계
216,502
112,528
84,963

KCB
도료
내수
20,994
27,740
47,164

수출
-
-
-

합계
20,994
27,740
47,164

KCG
도료
내수
110,249
64,943
75,103

수출
1,659
2,901
3,701

합계
111,908
67,844
78,804

KCS
도료
내수
-
10
132

수출
4
15
549

합계
4
25
681

기타 종속회사

도료
내수
180,660
147,556
139,282

수출
17,830
14,893
13,750

합계
198,490
162,449
153,032

실리콘
케이씨씨
실리콘
내수
-
129,608
158,079

수출
-
74,225
101,978

합계
-
203,833
260,057

케이씨씨실리콘

실리콘

내수
-
13,905
-

수출
-
4,287
-

합계
-
18,192
-

Basildon
실리콘
내수
-
5,620
7,595

수출
-
24,740
23,137

합계
-
30,360
30,732

MOM Holding Company

실리콘

합계

4,238,517
3,353,318
-

기타
케이씨씨
A/M, 장섬유, 시공 외
내수
250,157
270,851
270,113

수출
93,423
68,729
64,102

합계
343,580
339,580
334,215

KCVN
소재
내수
-
-
-

수출
1,823
-
-

합계
1,823
-
-

소 계
합계
6,853,267
5,874,019
2,625,279

건자재
케이씨씨
상품

건재, PVC 등

내수
138,437
104,031
89,766

수출
36
213
911

합계
138,473
104,244
90,677

도료
케이씨씨
도료
내수
19,144
21,304
17,990

수출
50,034
41,135
39,177

합계
69,178
62,439
57,167

KCC(HK)
KCK
도료
내수
54,542
33,050
69,819`

수출
1,884
1,598
2,850

합계
56,426
34,648
72,669

KCB
도료
내수
27,202
22,345
26,437

수출
-
71
40

합계
27,202
22,416
26,477

KCG
도료
내수
6,364
5,827
5,986

수출
-
-
-

합계
6,364
5,827
5,986

KCS
도료
내수
2,092
1,698
1,365

수출
3,278
1,832
1,616

합계
5,370
3,530
2,981

기타 종속회사

도료
내수
38,013
29,134
31,622

수출
5,247
4,570
4,088

합계
43,260
33,704
35,710

실리콘
케이씨씨
실리콘
내수
-
4,640
3,594

수출
-
1,203
1,052

합계
-
5,843
4,646

케이씨씨실리콘

실리콘

내수
-
320
-

수출
-
37
-

합계
-
357
-

Basildon
실리콘
내수
-
7
20

수출
-
868
1,873

합계
-
875
1,893

기타
케이씨씨
A/M, 장섬유, 시공 외
내수
6,242
357
4,392

수출
1,234
869
4,997

합계
7,476
1,226
9,389

KCVN
소재
내수
-
-
-

수출
43
-
-

합계
43
-
-

소 계
합계
353,792
275,109
307,595

기타
케이씨씨
기타
태양광발전
내수
6,431
4,803
4,821

수출
-
-
-

합계
6,431
4,803
4,821

소 계
합계
6,431
4,803
4,821

단 순 합 계
7,213,490
6,153,931
2,937,695

연 결 조 정
(1,338,591)
(1,070,300)
(218,131)

총 합 계
5,874,899
5,083,631
2,719,564

주1)

상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.

주2)

KCC실리콘, Basildon
은 21년 1월부로 MOM Holding Company의 종속기업으로 편입되었습니다.

주3)

상기 매출액은 총매출액 기준입니다.

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5. 연구개발 실적(상세)
☞ 본문 위치로 이동

연 구 과 제
연구기간
연 구 결 과 및 기 대 효 과
비 고

내장부품용 수용성 1Coat 질감 도료 개발
2018.04
~
2019.03
자동차 내장부품류의 난연소재에는 프라이머, 베이스의 2코트 도장시스템이 적용되고 있습니다. 이를 프라이머, 베이스 통합형 도료를 개발함으로서, 1코트 도장시스템으로 부착 및 요구물성에 만족하는 도료를 개발완료 되었습니다.
이러한 기존 프라이머사양 삭제로 인한 공정개선을 이룰수 있으며, 신규시장 진입을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.
자동차 내장부품류 프라이머삭제형 수용성 1Coat 질감 도료

Package용 저온속경화형 Secondary Underfill 개발
2018.04
~
2019.03
Secondary Undefill이란 PKG를 Board에 2차 실장 시 솔더볼의 빈 공간을 충진하는 역할을 하며, Board Level underfill 혹은 PKG용 언더필이라고도 불립니다. 
빠른 생산성(작업성) 및 고신뢰성 뿐만 아니라 내충격성이 필수물성이며, 재작업성에 대한 요구가 있습니다.
저점도 레진 및 반응성 희석재를 적용하여 저점도로 흐름성이 좋고, 잠재성 경화제를 적용하여 저온에서도 빠르게 경화되어 생산성을 높힐 수 있습니다. 또한, 유연성이 있는 레진을 적용하고, 유리전이온도를 최적화 하여 내충격성이 탁월하며 재작업이 가능합니다. 
휴대폰, 타블릿, PC 등 전자소재 신규 시장 진입 가능할 것으로 예상됩니다.
흐름성이 좋고, 재작업이 가능한 Package 용 저온 속경화형 Secondary Underfill

반도체용 Narrow Gap Filling용 Primary Underfill 개발
2018.04
~
2019.01
Flip Chip PKG 기판과 Chip 사이의 Bump 사이를 충진하여 PKG를 보호하는 역할을 하는 접착제입니다. 반도체 패키지 박막화 추세가 급진전됨에 따라 칩의 크기는 점차 커지고, 범프의 높이는 점점 낮아지며 Pitch는 조밀해지고 있습니다. 
Narrow gap filling 및 Fine pitch 패키지에 대응하기 위해서 저점도 레진 및 반응성 희석제를 적용하여 점도를 확보하고, 미세 필러 적용하여 흐름성과 충진성이 좋은 언더필을 개발하였습니다. 
반도체 최근 흐름에 대응하여 신규시장 진입이 예상됩니다.
저점도 레진 및 반응성 희석제, 미세필러 등의 적용으로 흐름성 및 충진성이 좋은 언더필 개발

반도체용 무용제형 비전도성 접착제 개발
2018.06
~
2019.01
메모리 및 비메모리 제품에 다양하게 디스펜싱이 가능한 무용제형 접착제로 디스펜싱 공정에 최적화하기 위해서 점도 및 TI를 조정하였으며, 경화되면서 상온안정성이 탁월합니다. 또한, 접착력이 탁월하고 신뢰성이 높은 무용제형 접착제를 개발하였습니다. 
반도체 조립 공장이 다수 위치한 중국 및 동남아 시장 진입이 가능할 것으로 예상됩니다.
디스펜싱 공정에 최적화된 속경화형 무용제 접착제 개발

화장품용 내구성 향상을 위한 피막 형성이 가능한 실리콘 에멀전 개발
2017.12
~
2019.03
실리콘 레진은 화장품에서 필름막을 형성하여 우수한 발수성, 고지속성, 내오염성의기능을 부여합니다. 이러한 실리콘 레진을 함유한 에멀전 제품이 개발되었습니다. 높은 고형분 함량을 가지는 페이스트 형태의 제품으로 매우 쉽게 물에 용해되어 다양한 화장품의 수성 성분으로 사용하기 적합합니다.
일반적으로 안정된 에멀전 상태를 유지하기 어려운 실리콘 레진을 사용한 에멀전이지만 높은 안정성을 가지면서 우수한 기능성을 가지는 제품으로 점차 확대되고 있는Film-Former용 화장품의 제조에 적합한 원료로 그 사용량이 확대될 것으로 예상됩니다.
화장품에 필름막 형성이 가능한 실리콘 레진 에멀전

단열법규 강화 대응용
고단열 공틀일체형 창호개발
2017.03
~
2019.03
고단열 공틀일체형 창호는 주거용 공동주택의 비확장 발코니에 시공되는 제품으로 주로 침실과 발코니 사이에 적용하여 공간을 분리해 주는 용도로 개발하였습니다.
단열 및 기밀 강화된 제품과 부자재를 적용하여 개정된 건축물 에너지 절약 설계 기준 및 친환경 주택 설계 기준에 부합된 제품으로 국가 에너지 절감에 기여할 것으로 예상 됩니다.
친환경주택 설계기준에 부합한 에너지 절감형
 주거용 거실분합문

다용도용 속건우레탄 개발
2018.02
~
2019.01
다양한 소지 ( 철재/ 목재/ 콘크리트 등) 구조물 등에 사용되는 다용도 우레탄 상도로 붓, 롤러 ,스프레이등 다양한 도장기구 사용이 가능하며, 도장시 작업성 및 흘러내림 저하 등 고객 요구사항 반영하여 개발한 제품으로 일반 TYPE 과 속건 TYPE으로 개발되었습니다. 고내후성 특성 구현하여 도막이 오래가는 특징이 있는 제품입니다. 또한 다양한 색상을 구현하기 위해 인캔운영하고 있으며 메탈릭 색상을 개발하여 시장확대 및 매출 증대가 예상됩니다.
다양한 소지에 적용되는 작업성이 우수한
 고내후성 우레탄 상도

중장비용 수용성 도장 시스템 개발
2018.01
~
2019.01
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위한 유용성 도료의 수용성 전환의 필요성이 커지고 있습니다.
일반 공업용 도료에서 큰 비중을 차지하고 있는 중장비용 도료의 수용화를 위함이며, 수용성 하도와 수용성 상도가 개발되었습니다. 이러한 수용성 시스템은 하도의 방청성과 상도의 내후성이 좋은 제품으로 자동차 부품, 일반공업용, 공작기기, 농기계등에 신규 시장으로 확대가 가능할 것으로 보입니다.
중장비용 상하도 시스템

신규 경화촉매 적용을 통한 자동차 바디용 박막형 전착도료 생산성 및 경화성 개량
2018.03
~
2019.02
자동차용 전착수지에 신규 경화촉매를 적용하여, 전착 라인에서의 전처리 성분 유입 및 열적 Damage에 대한 경화성 유지효과 증대 및 경화성 향상을 목적으로 진행되었으며, 전착도료에 적용되는 경화촉매 함량 최적화를 통한 생산성 향상을 목표로 진행되었습니다. 
현재는 전착도료에 사용되는 경화촉매 최적화를 위한 세부조정을 진행중에 있으며, 기존의 경화촉매를 신규 경화촉매로 대체함에 따른 생산성 향상 효과가 기대됩니다.
전착용 신규 경화촉매 기술을 적용한 전착도료

외장부품용 박막형 외관 향상 베이스 도료 개발
2018.04
~
2019.06
자동차 외장 부품(범퍼) 외관 품질 향상 및 박막형 베이스 도료 개발 요구에 대응하기 위해 개발을 진행하였으며, 개발 완료시 거래선 작업성 및 도장 외관 향상이 기대됩니다. 현재 다수의 차종 범퍼에 양산 적용 중이며 향후 신규 칼라 발생시 확대 적용 예정입니다.
자동차 외장 부품용 베이스 도료

공정조건 최적화를 통한 Si3N4 기판 품질 안정화 연구
2018.01
~
2019.05
최근 파워 일렉트로닉스의 발전에 따라 전력변환과 제어를 고효율로 수행하는 파워 디바이스가 급속히 보급되고 있습니다. 고출력 파워모듈은 효과적인 방열을 위하여 높은 열전도도 특성과 열충격을 버틸 수 있는 기계적 물성 등이 요구됩니다. 이러한 시장 요구사항을 만족하기 위해 질화규소 소재를 선정하였습니다. 질화규소는 우수한 기계적 강도가 장점으로 자동차 엔진, 베어링 등으로 사용되어 왔습니다. 실험을 통해 질화규소 내부 결함을 최소화 하여 열전도 특성을 향상시켜 향후 전기자동차 시장 확대에 따른 방열기판으로 수요 증가가 예상됩니다.
고 강도 및 고 열전도도 질화규소 세라믹 기판

자동차 상도용 유용성 3C1B 시스템 개량
2018.09
~
2019.05
동남아 자동차 시장은 일본차의 독과점적인 점유율로 인해 진입 장벽이 높은 시장이다. 하지만 베트남 시장은 일본차 점유율이 50%가량으로 타 동남아 국가대비 상대적으로 시장 진입이 수월하며, 공정 단축을 통한 원가 절감의 목적으로 compact system의 기술 요구가 높은 상황이다. 해당 거래선은 KCC 최초로 동남아(베트남) 시장에 3C1B를 적용한 거래선으로 해당 기술에 대한 요구가 높은 시장 환경을 바탕으로 타 동남아 거래선에 해당 기술을 적용하기 위한 표준 기술로 활용될 가능성이 높다. 또한 해당 거래선은 승용공장 외 버스 및 트럭 상용 공장을 운영하고 있으며, 해당 기술을 양산화에 성공함으로써 이에 대한 신뢰를 바탕으로 버스 및 유사 기술을 적용 예정인 트럭 공장에 KCC 도료를 고려할 수 있도록 분위기를 형성하였습니다..
-

고방오성 3-coating system 실리콘 방오도료 개발
2018.01
~
2019.06
환경친화적인 선박도료 개발의 필요성이 점점 증가되고 있는 추세입니다. 선박과 관련된 대표적인 환경이슈는 선박운항시 발생되는 온실가스 배출 문제와 선박용 방오도료에서 배출되는 살생물제(Biocides)로 인한 해양환경 오염 문제입니다.
이러한 문제점을 해결하기 위하여 선박 운항시 해수와 도막간의 마찰을 저감하여 온실가스 배출을 감소시키고 해양환경을 오염시킬 수 있는 살생물제를 배제한 친환경 무독성 실리콘 방오도료를 개발하였습니다.
친환경 실리콘 방오도료는 우수한 방오성능을 발휘하면서도 해양환경을 오염시키지않는 친환경 방오도료로서 현재의 방오제 기술 기반의 방오도료를 대체해 나갈 것으로 기대됩니다.
선박용 친환경 방오도료

클리어 도료용 아크릴 분체 수지 Tool Box 개발
2018.01
~
2019.06
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위하여 VOC가 없는 분체 도료의 활용이 커지고 있습니다.
고내식성, 고내후성을 요구되는 자동차 부품, 일반 공업용에 아크릴 분체 타입 도료가 추천되며, 이에 적용되는 바인더는 아크릴 분체 수지입니다. VOC 수집을 통하여 거래선의 다양한 요구 및 불만에 대한 대응가능한 수지 Tool box를 구축하여 향후 불만사항등에 대응할 수 있게 사업화 진행중에 있습니다.
아크릴 분체 수지 grade 다양화

리피니쉬 크리어코트 개발
2018.07
~
2019.04
2020년 1월 1일 부터 국내 환경 규제 강화가 입법 예고 중으로 그중 상도 Topcoat 의 휘발성유기화합물(VOCS) 기준이 강화 예정입니다. 국내와 글로벌 TVOCS의 계산방식이 다름과 동시에 면제물질을 글로벌 규제에서는 허용하지 않고 있는 상황입니다. 따라서 국내 규제에 만족하는 크리어코트를 글로벌 시장에 판매하기 위해서는 국내 기준이 아닌 글로벌 기준 및 미국 ASTM 규격에 부합하는 제품의 개발이 불가피한 상황입니다.
따라서 KCC 중앙연구소 리피니쉬 도료개발팀에서는 면제물질을 적용하지 않고 TVOC를 만족하는 VHS (Very High Solids) Clear 제품을 개발 하게 되었습니다. 이로써 글로벌 제품의 국내 진입의 대응제품으로서의 역활과 함께, 글로벌 시장에 수출을 할 수 있어 매출 확대에 기여 할 것으로 예상됩니다. 크리어코트는 경쟁사 대비 동등한 건조속도에 고외관, 고광택 물성을 확보하여 고급투명 시장의 시장확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
자동차 보수용 투명

그라스울 보온통 HCHO방출량 개량
2018.06
~
2019.04
실내공기질관리법이 2004년 시행된 이후 실내공기오염물질(포름알데히드와 휘발성유기화합물) 방출량 기준은 지속적으로 강화되어왔으며, 2017년 친환경건축장재인증(HB인증)과 환경인증의 기준이 다시한번 강화되었습니다. 
이에 본과제는 강화된 인증기준에 부합하는 친환경제품 개발을 목표로 진행되었으며 그라스울보온통에 함유되어있는 유기바인더의 개량을 통하여 포름알데히드와 휘발성유기화합물 방출량이 환경인증기준 및 친환경건축자재인증 최우수등급에 적합하도록 개발되었습니다.
친환경 제품에 대한 법규 및 고객요구사항을 충족하는 그라스울보온통 제품개발을 통해 시장 경쟁력 강화 및 판매확대 효과가 기대됩니다.
친환경건축자재인증 최우수등급의 그라스울보온통

바인더 배합개선을 통한 건축용 GW 장/단기 흡수량 개선
2018.07
~
2019.05
KS 개정항목에 수분이 노출되는 제품의 추가성능(장,단기흡수성)이 포함됨에 따라 발수성능이 향상된 제품의 개발이 필요한 상황이었습니다. 
또한 국가 에너지정책 기준이 강화되고 있고 제로에너지하우스 달성을 위해 필수적인 열교현상을 줄이기 위하여 내단열에 쓰이는 단열재에도 발수성능 개선의 필요성이 높아지고 있습니다. 최근 당사에서 개발된 외단열 전용 그라스울인 워터세이프는페놀바인더가 적용된 제품이며 천연바인더가 적용된 건축용 그라스울에도 발수성능을 개선하기 위해 과제를 진행하였습니다. 천연수지와 발수제의 상용성 저하를 최소화하는 범위 내에서 발수제를 증량하여 발수성능을 개선하였고 그 결과 단기흡수성, 장기흡수성을 만족시켰습니다. 
개선된 발수성능을 바탕으로 그라스울 시장에서 점유율을 높일 수 있을것으로 기대합니다.
건축용 그라스울 발수성능 개선

내스팀성과 난연/내열성을 갖춘 패킹용LSR 개발
2018.08
~
2019.05
최근 시장에서는 친환경적이면서 고기능성이 부여된 LSR제품의 수요가 커지고 있습니다. 현재 시장에서는 HTV제품을 사용하고 있으며, LSR로 전환되기 시작하는 시점입니다. LSR을 적용함으로써 사출성형으로 인한 생산성을 극대화 할 수 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 내스팀성과 난연/내열성과 같은 고기능이 부여된 LSR 실리콘 고무로써 고온에서 사용되는 전자제품 혹은 주방제품/생활용품/의료용품의 패킹용, 혹은 자동차용 가스켓 등 폭넓게 적용가능합니다.
내스팀성과 난연/내열성을 갖춘 패킹용LSR

코팅용 LSR제품의 외관 및 부착성 개량
2018.11
~
2019.06
의류원단의 장식을 위한 glitter 부착용으로 개발된 제품으로, 동남아 시장 및 터키 시장으로 시장이 확대되고 있습니다.
본 과제를 통해 기존 제품의 코팅작업시 섬유배면에서 발생되는 황변현상을 억제하여, 흰색 원단에서의 불량률을 낮추기 위한 개선이 진행되었습니다. 
현재 황변 개선, 장기저장안정성을 확보하였으며, 코팅작업성에 용이한 점도와 우수한 부착성을 장점으로 다양한 분야의 섬유코팅 및 산업용 가스켓 시장으로의 확대 적용 중에 있습니다.
의류 섬유코팅용 액상실리콘고무

OEM용 유용성 High solid type 조색제 개발 연구
2018.01
~
2019.06
중국 및 인도 시장에서 환경 규제 관련 요구 사항이 점차 확산되고 있으며, 특히, 중국의 경우 환경 규제정책이 각 성마다 상이하고, 관련법규 법안이 발의되면 단기간 내에 대응해야 되는 상황입니다. 기존 자동차 상도용 Medium solid type 유용성 도료의 경우, 환경규제 대응을 위한 High solid type의 유용성 상도 도료 및 조색제가 필요합니다. High solid type 도료용 조색제 개발로 인해, 환경규제 관련 이슈 발생시 신속한 대응이 가능하고, 기술경쟁력 우위 및 시장선점을 할 수 있을 것으로 예상 됩니다.
Polyester type의 high solid 조색제

콘크리트 바닥용 난연에폭시 
도장시스템 연구
2018.02
~
2019.06
건축물의 피난, 방화 구조 등의 기준에 관한 규칙(국토교통부령 제443호)에 의거하여 피난구역(피난계단 등)의 내부마감재료는 불연재료 사용이 의무화입니다. 
기존에는 무기질 바닥재를 도장하였으나, 크랙/박리 등 도막결함이 많아 사용하지 않고 도막물성이 우수한 에폭시타입을 선호합니다. 이런 수요에 대응하기 위해 우수한 도막물성, 작업성, 화재시 유독가스 발생이 적은 불연재료로 에폭시라이닝 바닥재를 개발하였고 불연성적서도 취득하였습니다. 기존의 무기질 바닥재가 물성이 우수한 난연에폭시 바닥재로 대체됨에 따라 향후 매출 증대할 것으로 예상됩니다.
화재시 유독가스 발생이 적은 에폭시 바닥재 상도

반도체 패키지용 방열접착제 개발
2017.08
~
2019.06
반도체 패키지의 집적도가 급속히 증가함에 따라 칩의 방열성능 및 신뢰성에 큰 영향을 미치는 고특성 방열접착제에 대한 시장의 니즈가 증가하고 있는 상황입니다.
일반적인 플립칩 BGA 패키지에서 가장 많이 사용되고 있는 방열접착제에 대한 고객물성 및 신뢰성 평가가 완료되었으며, 최종 고객 승인 예정입니다.
글로벌기업들이 선점하고 있는 반도체 패키지용 방열접착제 분야에 진입함으로써 향후 고특성 제품군을 확대하여 고부가가치의 실리콘 RTV 시장에서 점유율을 넓힐 수 있을 것으로 기대됩니다.
반도체 패키지용 방열재료

유리글레이징용 실란트 내균열성 향상을 통한 품질 개선
2018.07
~
2019.06
유리 글레이징용 실란트 프리미엄 건축용 제품은 창틀에 유리 삽입 후 기밀, 수밀 유지 하기 위해 사용되는 제품입니다. 제품 사용 공사 현장에서는 자제 수축 팽창, 풍압, 진동,충격등이 발생되며, 이러한 충격으로 실란트 시공 부위의 움직임으로 크랙이 발생될 수 있습니다. 또한 상대적으로 외기 온도가 낮은 동절기 조건에도 크랙의 발생될 가능성이 높습니다. 이러한 크랙 문제를 예방하기 위해서는 빠른 내크랙성(내균열성)이 요구되며, 속건형 경화제 함량 조절 및, 신규 친환경 경화제 도입하여 내크랙성 품질 개선 하였습니다. 지속적으로 동절기 품질 모니터링을 진행하고, 경화 기술을 타 제품군에도 속경화를 구현하는데 응용하도록 하겠습니다.
신규 친환경 경화제는 특허 출헌 완료함

Busbar용 UL인증 절연 분체도료 개발
2017.03
~
2019.06
전기에너지를 전달하는 매개체인 Busbar는 기존에 사용되던 절연 테이프 방식에서 작업성 및 내구성 문제로 절연 분체도료로 변경되고 있는 추세입니다. 이러한 시장의 변화를 반영하여, 내구성 및 내열성에 대한 요구치가 점차 높아지고 있습니다.
이를 구현하기 위해 도막의 구조가 고온의 열에 견디고 장기적으로 성능이 유지될 수 있도록 설계하였으며, 국제 전기절연시스템 인증을 획득함으로써 향후 해외시장 진출을 통한 매출 확대가 가능할 것으로 기대됩니다.
UL 인증서 획득

Alloy Wheel 상도용 내식성 향상 아크릴 분체도료 개발
2018.01
~
2019.05
차별화에 대한 욕구가 증가함에 따라 alloy wheel 도장 사양에도 다양한 시도가 이루어지고 있으며, 요구되는 품질의 수준도 지속 상향되고 있습니다. 우수한 작업성과 안정적인 품질확보를 통해 점유 증대를 진행하고 있으며, 해외 wheel maker와의 공조를 통해 다양한 해외로의 공급 다변화도 추진하고 있습니다.
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선박 침수 부위 적용 가능한 방청도료 및 Tie Coat 통합 Primer 개발
2018.01
~
2019.08
최근 조선소에서는 도장 공정을 단축하여 비용 절감을 하려는 요구가 커지고 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 방청성과 방오 도료와의 부착성이 우수한 에폭시 도료로써, 기존에 각각 도장되던 방청 하도와 실러를 대체하였고, 개발된 제품만 도장하여도 요구 물성을 만족할 수 있습니다.
방청성과 방오 도료와의 부착성이 우수한 에폭시 도료

플라스틱 루프랙용 고휘도 도장 시스템 개발
2018.07
~
2019.07
종래의 기술은 알루미늄 소재를 사용한 루프랙이 대부분 사용되었으며, 조립 및 도장방법이 복잡하였습니다.
 루프랙은 BAR와 COVER로 나뉘는데, 그종 BAR는 알루미늄 소재이고, 차량에 부착되는 COVER와 스탠션은 나일론 소재로 만들어졌습니다. BAR를 분체도장 또는 소부도장하고, COVER와 스탠션은 저온경화 우레탄도장을 실시하여 색상을 매칭하는 데에 문제가 많이 발생하였습니다. 최근, 개발된 나일론 소재의 루프랙은 BAR와COVER의 일체형으로 색상 매칭의 문제가 없으며, 조립 공정의 단순화도 가능합니다. 하지만, 나일론 소재가 가지는 흡습성, 웰드라인, gassing 자국 등을 도장에서 보완해야 합니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 나일론 소재와의 부착성 및 내구물성을 만족할 뿐만 아니라 고휘도 실버, 하이퍼 실버와 같은 미려한 외관을 갖고 상품성이 뛰어나며, 나일론 소재의 단점을 보완할 수 있는 도료입니다.
플라스틱 루프랙용 고휘도 도료

NYLON소재용 수성 프라이머 개발
2018-10
~
2019.09
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위하여 수용성 도료의 개발이 앞다퉈 진행되고 있습니다. 현재 자동차 범퍼에 사용되는 TPO소재에 물성을 만족하는 수성 프라이머는 개발되어 있지만, 루프랙바, 휠커버, 연료 도어에 사용되는 나일론 소재에 물성을 만족하는 수성 프라이머는 적용된 적이 없습니다. 
본 과제를 통해 개발된 프라이머는 수성 도료로써, VOC규제를 만족하며 나일론 소재와의 부착성 및 내구물성을 만족할 뿐만 아니라 우수한 외관을 확보할 수 있습니다. 향후, 중국 뿐만 아니라 유럽 등 친환경제품을 요구하는 시장을 선도할 수 있을 것으로 판단됩니다.
나일론 소재용 수성 프라이머

용제 및 물 희석 안정성이 우수한 가죽 처리제 슬립성 향상용 실리콘 에멀전 개발
2018.09
~
2019.08
최근 산업용 코팅 첨가제 시장에서는 저유해 방부제(CMIT/MIT, Phenoxyethanol Free)를 적용한 친환경 및 고기능성 제품으로 고객 맞춤형 제품이 다양화되고 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 저유해 방부제를 사용한 친환경 제품이며, 유기 용제 및 물 모두에 대한 희석 안정성 및 저장 안정성이 우수합니다. 또한, 코팅면에 부착성이 우수한 도막을 형성하고, 이를 포함하는 제품에 광택, 슬립성 및 내마모성을 부여할 수 있는 실리콘 에멀젼을 특징으로 가죽 처리제, 도료 첨가제 등 폭넓게 적용이 가능합니다.
용제 및 물 희석 안정성이 우수한 가죽 처리제 슬립성 향상용 실리콘 에멀전

자동차 차체용 OEM 유성상도 Super-High Solid 시스템 개량
2018.05
~
2019.09
중국의 심각한 환경오염으로 중국 정부는 VOC 규제를 강화하고 있으며, 본 과제는 강화되는 환경 규제를 극복함과 동시에 가격 경쟁력을 확보함으로써, 당사의 매출 확대와 이익 창출에 도움이 되고자 추진하게 되었습니다. 이번에 개발된 High Solid System은 고형분 함량이 높고 내스크래치성, 내후성이 우수하며, 내황변성 및 내백변성이 우수한 것이 특징입니다. 본 과제를 통하여 개발된 High Solid 도료는 중국 정부에서 추진 중인 VOC 규격을 만족하면서, 높은 고형분 함량으로 가격 경쟁력까지 확보하여 앞으로 중국 시장에서 많은 활약을 할 것으로 기대됩니다.
내스크래치성, 내후성 및 내황변성과 내백변성에 우수한 High Solid 도료 System

자동차 Body용 저온타입 고외관 박막형 전착도료 개발
2018.03
~
2019.08
최근 자동차 시장의 친환경 및 Cost save에 따라 전착 뿐만 아니라 중/상도에도 많은 변화가 있습니다. 그 중 하나가 중/상도 3C1B이며 해당 기술의 경우 기존 3C2B 대비 전착(하도) 외관에 영향성을 많이 받습니다. 
본 과제 수행을 통해 개발한 고외관 Body용 전착도료의 경우 우수한 전착도료 외관 품질로 인해 3C1B System에도 적합하며, 전착 외관 향상에 따라 전착 라인에서의 작업성 향상에도 도움을 줍니다. 또한, 다양한 Line 조건에서도 고외관 구현할 수 있어 국내 뿐만 아니라 도장 라인 조건이 다양한 해외 쪽에도 폭넓게 적용이 가능합니다. 개발이 완료된 당사의 고외관 타입의 박막형 전착도료는 실라인에 적용되어 우수한 외관 품질을 구현하고 있습니다.
자동차 Body용 저온타입 고외관 박막형 전착도료

초 고내스크래치 OEM클리어 코트 개발
2018.07
~
2019.09
자동차 도료에 있어 자동차를 구매하는 소비자의 needs에 따라 점차 고기능성을 요구하고 있는 추세이며, 특히 자동차의 내구도 향상으로 소비자의 운행기간이 길어짐에 따라 내후성 부분을 포함한 물성 부분의 강화가 반드시 필요한 시점입니다.
특히 자동차의 스크래치 부분은 자동차 도료 장기적 품질에 있어 중요한 항목으로, 내후성 부분을 포함한 내 스크래치 물성 강화를 개발 진행하였습니다.
현재 global 자동사의 needs가 있으며, 향후 경쟁사 대비 우수한 물성과 품질로 시장의 경쟁 우위를 가져올 것을 기대하고 있는 제품으로 경화 시스템을 가지고 있는 도료에서는 폭넓게 적용이 가능할 것으로 판단됩니다.
장기적 내후성을 반영한 물성 강화용 OEM도료

자동차용 수성 3C2B 개량
2019.01
~
2019.12
최근 중국 중경에 위치한 자동차 공장에 기존에 공급하던 전착,중도와 더불어 신규 자동차 수성베이스 도료를 개량하여 상도 공급을 진행하고 있습니다. 그동안 KCC는 전착과 중도를 꾸준하게 공급하고 있었으며, 상도진입을 발판으로 KCC도료의 점유율 증대를 목표로 하였습니다. 자동차용 수성 3C2B 공정은 수성중도, 수성Base, 유성 Clear 이며 현재 양산되는 색상은 7종이지만 향후 신규차종의 색상개발 및 배합개선과 품질 최적화를 통해 신규시장의 매출 증대가 이루어 질거라 판단됩니다.
자동차 수성베이스 도료 신규진입

중국 신공장 수성 3C1B 시스템 개량
2019.03
~
2019.12
기존의 자동차 도장공법은 전착, 중도, 상도, 클리어코트로 진행되는데 수용성3C1B공정에서는 일부를 통합하거나 생략하여 진행함으로써 설비투자비, 괸리비용 및 에너지 비용 절감을 통한 생산원가 감소가 가능합니다. 또한 친환경적인 수용성 도료를 적용함과 동시에 생산 라인 설비 및 공정 시간 단축을 통해 생산성 향상이 가능합니다. 본 과제에서는 중국로컬에서 신설되는 신규공장에 단축공정 개량을 통한 진입을 목표로 하며 물성 및 외관 등 양호한 제품 품질을 확보함으로써 향후 중국내 시장 확보의 발판이 되기를 기대합니다.
신규 거래선에 적합한 수성3C1B 시스템 개량

자동차 내장재용 수성 다채무늬 도료 연구
2019.01
~
2019.12
최근 자동차 시장에서는 친환경 차량에 리얼소재의 디자인을 적용하기 위한 다양한 시도가 이루어지고 있는 중이며, 이에 KCC는 리얼스톤의 디자인을 구현할 수 있는 도료의 개발을 완료하였습니다. 뿐만 아니라, 자동차 내장재에서 요구하는 내썬크림성, 내광성, 내습성 등 신뢰성 품질을 확보하였으며, 수용성 도료를 적용함으로써 친환경성도 향상시켰습니다.
자동차 내장재용 수성 다채무늬도료

신규차종 칼라 거래선 조기 안정화를 위한 외관 및 작업성 개량
2019.03
~
2019.12
최근 자동차를 구매하는 고객들은 기본적으로 내구 성능의 향상 뿐만 아니라 외관 품질에 대한 요구 수준도 점차 높아지고 있습니다. 따라서 자동차 도료도 단순한 차체 보호 수준을 넘어서 화려한 외관을 구현하는데 많은 연구가 이루어지고 있습니다.
본 과제는 자동차 고객들의 NEEDS를 반영하여 탁월한 내구 성능과 외관 구현이 가능한 2K 클리어 코트에 적합한 수용성 베이스 도료를 개발하는데 목적이 있습니다. 현재 2K 클리어 코트의 경우, 국내에서는 국내자동차 최고급 브랜드 차종에만 유일하게 적용하고 있으며 이에 본 과제는 최고급 브랜드 차종 중에서도 신규 차종에 적용할 베이스 도료 개발에 그 목적이 있습니다. 짧은 도장 공정조건으로 인하여 외관 및 작업성능 확보에 많은 어려움이 있었지만, 배합 내 용제, 첨가제 등을 조정하여 마침내 품질을 확보하였으며, 2020년 1월부터 신규차종에 적용하고 있습니다. 본 과제를 통하여 열악한 공정 조건을 가진 도장 공장에서도 2K 클리어코트를 적용할 수 있는 기술력을 보유하게 되었으며, 향후 2K 클리어 코트를 적용하는 시장에서의 점유율을 높이는 데 일조할 것으로 판단됩니다.
2K 클리어코트용 우수한 외관
 및 작업성의 수용성 베이스 도료

생분해성 유화제를 사용한 화장품용 하이드록실 / 아미노 실리콘 에멀전 개발
2018.09
~
2019.12
최근 화장품용 에멀전은 저유해 방부제(CMIT/MIT, Phenoxyethanol Free)를 적용한 친환경 및 고기능성 제품으로써 고객 맞춤형 제품으로 다양화되고 있습니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 저유해 방부제를 사용한 친환경 제품이며, EWG Green 등급의 실리콘 에멀전입니다. 또한, 생분해성을 가지는 천연 유래 Glucoside 유화제를 적용함으로써 컨디셔닝, 광택 등의 효과를 부여하여 화장품 제품에 폭넓게 사용이 가능합니다.
생분해성 유화제를 
사용한 
 저자극성 실리콘 
에멀전

장기정박 보증 가능, 저속선용 A/F 개발
2018.01
~
2019.12
최근 선박 시장 경기 저하와 함께 선주사의 선박 운항 효율화 및 이산화탄소 절감 등 지속적인 이슈가 발생되고 있습니다. 이런 이유로 선박의 운항율이 조정되고, 선박의 운항 중 장기 정박의 가능성 혹은 저속 운항이 수반되는 경우가 있어 이에 대한 방오성능을 가진 방오도료 추천 요구가 접수되고 있습니다. 따라서, 선박의 장기 정박과 저속 운항에 대한 최근 요구사항을 반영하여, 통상적인 일반 상선용 방오도료의 보증 가능한 정박기간 연장 및 저속 운항에서도 우수한 방오성능을 발휘 할 수 있는 방오도료 개발을 진행하였습니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 최대 45일 장기 정박에 대해 보증(기존 방오도료의 경우 통상 21일의 정박기간을 보증함)이 가능하며, 저속 운항에서도 일정한 마모 성능을 발휘하여 보다 악조건의 선박 운항조건에서도 안정적인 방오성능을 확보할 수 있을 것으로 보입니다.
장기정박 보증 가능,
저속선용 방오도료

기밀 및 외관향상을 위한 VBF260 L/S 업그레이드 창호 개발
2019.06
~
2019.12
최근 아파트 재건축 현장에서의 차별화된 성능 및 기능을 갖춘 창호에 대한 요구와 정부의 건물에너지 감축 정책에 따른 고성능 및 고급화 창호 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 기존 VBF260 L/S 제품의 내창 기밀유지구의 형상을 변경하였고 상하부의 분리조립형 레일을 일체형으로 구현하였으며, 창짝의 타공부에 마감캡을 부여하여 외관 고급화와 조립가공성을 향상시켰습니다. 향후 본 제품을 통해 현 창호시장의 요구 사항 부응과 창호 가공 대리점의 작업성을 향상시킴에 따라 당사의 고급형 창호 매출 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
성능과 외관이 향상된 Lift Sliding 이중창

수밀성능을 강화한 분할형 단창, 이중창 개발
2019.06
~
2019.10
최근 우리나라 기후 변화로 인하여 국지성 호우인 '스콜'이 빈번하게 발생하고 있으며, 태풍의 빈도수 및 강도도 매년 증가하고 있습니다. 특히 '18년, '19년 태풍의 영향으로 인해 분할형 이중 창호의 물넘침 이슈가 발생함에 따라 분할형 창호의 수밀성능 강화가 필요한 상황입니다.
 본 과제에서는 수밀 성능 강화를 위해 레일 높이 향상, 레일 경사 부여 및 수밀캡 개발을 진행하였으며, 입면에 다양화를 위해 상부 FIX, 하부 Sliding이 가능토록 설계하였습니다. 설계의 주요 목표인 수밀성능, 단열성능, 기밀성능 및 내풍압성능을 모두 확보하였으며, 특히 수밀성능의 경우 KS최고 등급인 50등급 확보 후 추가로 100등급 수준까지 실험을 완료하였습니다. 향후 잦은 태풍에도 품질에 대한 우려없이 적용 할 수 있을 것으로 판단됩니다.
수밀성능을 강화한 
분할 창호

자동차 우레탄 접착제 Clear Type Glass Primer 연구
2019.10
~
2020.03
최근 국내 화관법(화학물질관리법) 시행에 따라 경쟁사의 카본블랙이 분산되어 있지 않은 Clear Type의 프라이머가 거래선에 적용되고 있습니다. 카본블랙을 사용하지 않으면 프라이머 제조공정 중 분산공정이 삭제되어 공정시간 단축으로 인한 제조경비 절감 및 원재료비 절감효과가 있습니다.
 본 과제에서는 경쟁사 제품 동등이상의 품질을 만족하는 Clear Type의 프라이머를 개발하였으며, 거래선에서 사용되고 있는 Clear Type의 프라이머를 대체 개발을 목표로 과제 수행되었습니다.
 향후 고객의 Needs 발생시 즉시 판매 가능한 제품 라인업을 완료하였으며, 거래선 적극 판촉을 통한 신규 매출 확대가 가능할 것으로 판단됩니다.
제조경비 & 원재료비 절감형
 Clear Type 프라이머

섬유화 공정개선을 통한 판넬용 그라스울 생산성 개선
2019.05
~
2020.03
2018년 8월 지붕 부위 내화 구조 법규 시행과 함께 샌드위치 패널용 심재 판매량이 증가함에 따라 생산량 증대에 대한 요구가 높아졌습니다. 이를 위해 높은 출탕량에 최적화된 신규 스피너 휠을 설계하여 양산에 적용함으로써 안정적인 출탕량 증대를 가능하게 하였고, Fiberizer 공정 조건 최적화 및 스피너 휠 Crack 개선을 통하여 스피너 휠 수명 연장 및 기존 제품대비 동등 이상의 품질수준을 달성했습니다. 
 향후에도 안정적인 생산성 확보로 영업의 매출 신장에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.
판넬 제품 생산성 확보 및 제조품질 개선

전망 강화를 위한 AL CAP+PVC 복합재질 여닫이 주방창 개발
2019.04
~
2020.03
주방공간에 대한 개성있는 인테리어, 넉넉한 채광과 함께 개방감 있는 고급 인테리어 디자인을 원하는 소비자 요구가 증가하면서, 기존 슬라이딩 창호보다 넓은 시야 확보가 가능한 창호를 요구하고 있는 추세입니다. 
본 과제는에서는 창호 내면에 컬러 장식 유리를 적용하여 주방가구 및 전자제품(Bespoke 냉장고 등)들과 조화를 이루는 고급스러운 이미지를 부여 하였고 프레임을 슬림화하여 기존의 슬라이딩 주방 창호 대비 1.5배 이상의 개방감을 가질수 있도록 하였습니다. 
또한, 패시브하우스용 창호 수준의 뛰어난 단열성능, 우수한 기밀성과 수밀성, 방음성까지 확보한 제품을 개발하였습니다. 창틀의 외면은 알루미늄 CAP, ASA 컬러 적용 가능할 뿐만 아니라, 여러가지 입면 구현이 가능하므로, 고객들의 다양한 Needs를 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.
복합재질 여닫이 주방창 개발

건축용 3시간 내화도료 인정도막두께 박막화 개량
2019.01
~ 
2020.03
건축용 3시간 내화도료는 국내 건축법 및 국토해양부 고시 제 2012-625호에 따라, 12층 초과 또는 최고높이 50m 를 초과하는 일반, 주거, 산업시설의 철골 보, 기둥에 도장하는 내화피복재입니다. 
발포율 증대, 탄화층 강도보강 등 배합 개선을 통해 내화성능을 크게 개선하여 국내 최저도막두께로 한국건설기술연구원으로부터 신규 내화구조인정서를 취득하였습니다. 향후 본 제품이 당사 도료부문 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
3시간 철골 보, 기둥 내화인정도막두께 
 박막화하여 신규내화인정 취득

화장품용 W/O형 실리콘 유화제 유화력 개선
2018.02
~
2020.03
실리콘계 유화제는 인체에 무해하고 유화안정성이 뛰어나며 특유의 silky한 사용 감으로 기초화장품 및 색조화장품에 널리 사용되고 있습니다. 유화제는 화장품 제형의 안정성을 유지하는 원료로 화장품 제조사들의 고유한 제품들에서 요구되는 다양한 물성에 부합되어야 사용될 수 있는 원료이고, 또한 경쟁사는 신규업체의 시장 진입을 억제하기 위해 시장 단가도 낮추고 있습니다. 
 본 과제의 목표는 시장 확대를 위해 기존 양산품 대비 유화성능 및 저장 안정성을 개선하여 유화제 품질을 향상시켰으며, 공정 개선 및 원료 벤더 다원화를 통해 제조원가를 절감하여 수익성을 향상시겼습니다. 국내 대형 화장품업체에서 품질이 양호하다는 평가 받아 매출 확대가 기대 됩니다.
유화 성능 및 저장안정성 개선

Wet on wet 도장 리피니쉬 수성 R/M Basecoat 개발
2017.09
~
2020.03
국내 자동차 보수용 베이스코트의 VOC 규제 강화로 인해 2021년 1월 부터 유성 제품의 제조 및 판매가 금지 될 예정입니다. 현재 수성 M/M(Mix & Match) 제품이 출시 되어 있으나, 국내 시장상황을 고려하여 수성 R/M(Ready Mixed)을 출시하게 되었습니다. R/M Basecoat는 자동차 보수용 도료 시장에서 매출 기여도가 매우 높은 제품군입니다.
수성시장으로의 전환에 맞춰 품질 경쟁력 강화 및 고객 편의성 향상을 위한 수성 R/M Basecoat를 출시함으로서, 기존 자사 유성 제품 사용 고객들의 전환과 동시에 신규 고객 유입을 통한 매출 확대를 기대하고 있습니다.
자동차 보수용 수성 Ready Mixed 베이스코트

콘크리트 바닥용 수용성라이닝 도장시스템 개발
2018.07
~
2019.04
콘크리트 바닥용 수용성라이닝 도료는 공장바닥, 주차장 바닥등의 콘크리트 보호용 바닥 마감재로 적용 되며, 후막형 도료로서 self levelling을 통해 수려한 외관 확보가 가능하고 콘크리트 파손 방지 및 방진 성능이 우수한 도료입니다. 특히, 수용화 제품은 물을 베이스로 하는 친환경 제품으로써, 기존 유성제품이 가지고 있는 유해성(용제, 냄새)를 개선할 수 있는 도료입니다.
수용성라이닝 도료의 주요 적용범위는 병원 및 아파트 주차장 등 기 유성제품이 사용중인 공간이며, 보수 도장시 냄새 발생이 극히 적은 친환경 도료이기에 판매확대가 기대됩니다.
수용성 후막형 에폭시 라이닝

산업용(철도차량 외) 내/외장용 1액형 변성 실란트 개발
2018.07
 ~ 
2020.03
산업용 실란트는 진동, 높은 하중(Load) 및 전단(Shear)으로 인한 힘을 견딜 수 있도록 요구되고 있으나, 실리콘 실란트는 그 한계가 있습니다. 당팀은 건축 용도의 시장 한계를 극복하고자 변성 폴리머를 적용한 산업용 고강도 1액형 변성 실란트 개발을 목표로 선정하였습니다.
2년간의 연구 활동을 통해 자동차, 철도차량 및 중장비(트랙터, 특장차) 등 산업 전반에 적용 가능한 고강도 접착제를 개발함으로써 건축 시장 외 신규 시장으로 application 확대의 발판을 마련하였습니다.
산업용 고강도 1액형 변성 실란트 개발

세라믹막 이용 호소수 대상 공업용수 수처리공정 연구
2015.06
~
2020.05
호소수를 이용하여 공업용수 생산을 위한 전처리공정 및 세라믹막 여과공정으로 구성된 pilot plant 설비를 구축하였으며 운영 및 유지관리 기술을 확보하였습니다.
 본 과제에서 생산한 공업용수는 사업장 수요처에서 요구하는 공업용수 수질기준을 만족하였으며, 세라믹막을 이용하여 생산한 공업용수를 인근 사업장에 공급할 수 있는 인프라를 구축하였습니다. 
 향후 해당 과제에서 습득한 수처리 관련기술과 노하우를 각 사업장 수처리 최적화 연구에 적용하고자 합니다.
세라믹막을 이용한 공업용수 생산 수처리기술

AL CAP+PVC 복합재질 Parallel Sliding 시스템단창 개발
2019.08
~
2020.07
본 개발 제품은 공동주택 및 주거용 주상복합, 고급빌라 등 창호 입면을 구현함에 있어 기존 PVC 재질 창호의 White 계열 및 제한된 외부 색상 구현에 비해 건물 외관 디자인과 조화롭게 가져갈 수 있는 시스템 창호입니다. 기존 AL+PVC 복합창호 대비 PVC 소재의 장점(단열 향상)을 극대화하고, AL CAP의 칼라링을 통한 외관 특화는 건물의 고급감을 한층 더할 수 있으며, 4면밀착형 특수 창호철물(하드웨어) 사용으로 기밀, 단열 성능, 수밀성능, 창호의 개폐력을 향상시킨 제품이라 할 수 있습니다.
 또한 패시브제로에너지 건축연구소로부터 국내 최초로 유일하게 KR-제로에너지창호 “Z1” 등급을 취득하였으며, '18년에 개발된 PVC 여닫이형 시스템창호 MBR88Z (Tilt & Turn, 환기&열림)와 시리즈로 운영하여 고성능 시스템 창호 시장에서의 입지를 확고히 다질 수 있을 것으로 기대됩니다. 이를 통해 고급 창호 시장에서 수입산 제품 대비 성능 품질 1등급, 단가, 납기, 즉각적인 AS에 대응 할 수 있는 기반을 마련하였고, 친환경 저에너지 건축 자재 공급 업체라는 이미지를 향상시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
AL CAP+PVC 복합재질 Parallel Sliding 시스템단창

자동차 외장부품용 고내후성 (SF 2년) 분체도료 개발
2017.03
~
2020.06
자동차 외장용 분체도료의 내후성, 내구성에 대한 고객의 요구수준이 상향되고 있어 이에 대응하는 제품 개발에 착수하게 되었습니다. 내구성을 강화하기 위하여 다양한 수지를 선택적으로 사용하였으며, 배합의 최적화를 통해 GMW 14664 규격을 만족하는 제품을 개발할 수 있었습니다. 또한 내후성 시험을 위한 사전 평가 방법을 신규 개발하여 제품의 신뢰성을 향상시키고자 하였습니다. 본 과제는 장기 내후 및 내구성 평가를 통해 GM인증 취득을 완료하였으며, 향후 고기능성 자동차 부품용 도료에 대한 고객의 지속적인 요구가 예상되기에 자동차 부품용 시장에서의 판매확대가 기대됩니다.
자동차 외장 부품용(와이퍼, 루프렉, 스텐션등)
고내후성 분체도료

외장용 Qualicoat class2 인증 분체도료 개발
2018.08
~
2020.06
Qualicoat는 유럽 건축용 외장재 품질 규격이며, 고내후성 품질보증을 요구하는 고객의 요청에 따라 해당 인증을 취득한 제품을 확보하고자 개발을 시작하였습니다. 광택, 색상, 무늬 등 다양한 외관 특성에 맞게 제품별 유기, 무기물 간의 비율을 최적화 하였으며, 내후성이 우수한 안료와 첨가제 적용으로 Qualicoat Class 2 품질 인증을 획득할 수 있었습니다. 본 과제를 통해 확보된 외부용 QUALICOAT Class 2 제품은 베트남 및 동남아 뿐만 아니라 추후 북미와 유럽 등 제품 판촉을 통한 KCC 분체도료의 글로벌화가 가능할 것으로 기대됩니다.
건축 외장재 (AL bar, AL panel) 고내후성 분체도료 
건설 중장비, 농기계 외장용 분체 도료

자동차 차체/부품 통합형 저온(100℃) 경화 2K 상도 개발
2019.10
~
2020.09
본 개발 제품은 자동차 차체/부품 통합형 저온 도료로, 전기자동차, CO2 감소 및 연비 규제에 대응하기 위해 개발 진행을 하였습니다. 이 제품은 다양한 소재에 적용 가능하기에 플라스틱/스틸 등에 적용하여 차량 경량화 및 연비 규제에 대응할 수 있으며, 차체/부품 통합형 도료로 차체와 범퍼간의 칼라 하모니를 지향하고 있습니다.
차체 및 범퍼 통합형 자동차 도료

Large Die용 Flip Chip Underfill 개발
2019.03
~
2020.09
반도체 패키지의 대용량/고속전송화에 의해 대면적화, 박막화, 고I/O로 변화하고 있습니다. 이에 따라 플립칩은 칩 크기 증가하고 범프 피치 및 높이가 감소하며 기존 언더필 물성으로는 충진성에 한계가 발생하고 있기에 신규 제품 개발 요청에 따라 개발에 착수하였습니다. 
충진성을 향상시키고 기존 신뢰성을 유지하기 위해 필러의 입도 분포와 함량을 제어하고 최적의 필러 표면처리와 분산제를 도입함으로써 기존 대비 고속 충진이 가능함과 동시에 필러 침강 억제성이 우수한 제품을 개발하였습니다.
글로벌하게 대두되고 있는 COVID-19에 대한 팬더믹으로 인해 외부 활동이 제한되고, 재택근무 등 실내 활동의 비중이 증가함에 따라 PC의 수요가 증가하고 있습니다. 상대적으로 칩 사이즈가 큰 CPU 또는 GPU의 언더필에 대한 소재 요구도 증가될 전망으로 반도체 소재 국산화에 대한 성장 동력이 될 수 있을 것으로 기대됩니다.
Large Die용 Flip Chip Underfill

선박 엔진룸용 무용제 에폭시 도료 개발
2019.09
~
2020.09
정부의 VOC 규제 및 친환경 도료 적용의 필요성에 의해 기존 용제형 도료의 우수한 색상 보유력과 방청성 등 물성은 유지하면서 용제를 함유하지 않은 무용제형 도료를 개발하게 되었습니다. 본 과제는 난연 인증을 획득해 선박 내부 엔진룸 등에 적용 가능한 제품으로 향후 선박의 다양한 부위에서 친환경 무용제 도료의 적용 확대가 기대됩니다.
선박 엔진룸용 무용제 에폭시 도료

우레탄수지 변성용 carbinol 및 diol 변성 실리콘 폴리머 개발
2019.07
~
2020.09
본 과제는 양말단 Carbinol 변성 및 편말단 Diol 변성 실리콘 폴리머 개발이 목적이며, 분자량 및 OH 당량별 다양한 Grade 구현이 가능한 제품군입니다. 이는 PU(폴리우레탄) 수지 합성원료, 합성피혁의 첨가제 및 UV 코팅액의 반응성 첨가제 등 다양한 분야에 사용이 가능하며 물성개선(슬립성 향상, 내스크래치성 개선, 내오염성 등)의 효과를 부여합니다. 따라서, 향후 생활용품(신발, 의류 등) 및 가구/자동차 시트 등에 실리콘의 장점이 부여되어 고기능성 제품을 구현하는데 반드시 필요한 원료로 사용되므로 판매확대가 기대됩니다.
PU 합성피혁(신발/의류/가구 등) UV 코팅액

TRAEGER사 BBQ 그릴용 280℃ 내열 분체도료 개발
2020.05
~
2020.09
본 개발 제품은 내열 성능이 요구되는 조리기기(그릴)용 분체도료로써 개발되었습니다. 기존 분체도료의 경우 고온 노출 시 도막의 손상으로 소재와의 부착이 저하되지만, 본 개발품은 최적 폴리에스테르 수지와 경화제 적용을 통해 고객사가 요구하는 온도에 노출 시에도 부착이 양호하도록 설계하였습니다. 향후 고온 노출되는 산업용 부품 등과 기타 조리기기 등에 확대 적용을 기대하고 있습니다.
TRAEGER사 BBQ 그릴용 280℃ 내열 분체도료 개발

광명단(Pb3O4) Free화를 통한 녹방지용 친환경 방청하도 개량
2020.02
~
2020.09
본 개발 제품은 철재의 부식을 방지하기 위한 하도 도료로써 철재소지 전처리후 도장되며 다양한 색상을 구현하기 위하여 별도의 알키드 상도 제품이 후속도장됩니다.
기존 알키드 방청도료는 광명단(Pb3O4)을 포함하는 경우가 많았으나 광명단의 비중이 8.7로 매우 높아 도료의 무게를 증가시켜 작업자의 근골계 질환을 야기할 수 있었으며, 중금속 납화합물로 인해 작업자의 건강 및 환경에 악영향을 미칠 수 있었습니다. 또한 방청도료로서 가장 중요한 방청 성능이 우수하지 못하여 오래된 철골의 경우 녹이 발생되고 이로 인하여 건축물의 내구성에 영향을 주었습니다. 
본 개발 제품은 광명단(Pb3O4) 방청안료를 대신하여 무독성 중금속 Free 방청안료를 적용하여 친환경 제품으로 설계하였으며 KSM6030 방청하도 규격 방청성, 부착성, 내굴곡성 등을 모두 만족하여 환경과 품질 모두 우수한 KS 제품으로 판매확대가 기대됩니다.
센스멜방청하도(KS)

세트 경쟁력 및 기밀/수밀 성능을 강화한 발코니 분할형 단창 개발
2020.03
~
2020.08
본 제품은 공동주택 및 빌라 등에 적합한 발코니 단창 제품으로, 분할 구조를 통해서 다양한 아파트 입면을 구현 할 수 있으며 발코니 이중창 252와의 패밀리 제품 구성으로 시장 경쟁력을 확보하여 고객의 만족도를 높힘과 더불어 매출 활성화가 기대되고 있습니다. 
특히 본 과제에서는 발코니 레일 높이를 증대시키고, 내부 물막이턱의 모헤어 삽입 구조 및 고기밀 부재를 적용하여 수밀과 기밀 성능을 강화하였으며, 최근 건축물 외관 차별화 및 고급화를 위한 칼라창에 대한 고객 니즈를 충족시킨 제품 입니다.
발코니 분할 단창 개발

필로티 천장단열용 미네랄울 일체타설 시스템 연구
2019.03
~
2020.12
2019년 시행된 '건축물 화재안전기준 강화 법령' 개정과 '필로티구조 1층 천장/2층 외벽부위 준불연재 이상 적용 규정'이 신설됨에 따라 불연재인 무기단열재의 시장이 확대되고 있습니다. 단열재 後 부착 공법과는 다르게 일체타설공법은 콘크리트 구조체 거푸집 제작시 단열재를 先부착 타설하는 공법으로 공기단축 및 인건비/가설비 절감이 가능한 시공법입니다. 본 과제에서는 유기단열재만 적용되던 일체타설 시장에 무기단열재인 외단열용 미네랄울을 적용한 시공법을 개발하였을 뿐만 아니라 장기물성 평가(부착성, 강도, 외관품질 등)를 통해 성능을 확보함으로써 무기단열재도 일체타설이 가능하다는 것을 입증하였으며, 부산 국제고등학교 기숙사 증축현장 최상층 단열에 해당 기술을 적용하였습니다. 본 과제를 통해 무기단열재를 적용한 외단열 시공법을 모두 갖춤으로써 시장 및 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
천장 단열용 미네랄울 일체타설 시공법 개발

창호에 연동가능한 IoT기술 적용을 통한 창호 기능성 향상 연구
2019.03
~
2020.12
본 과제는 스마트 홈 시장의 성장과 더불어 미래 고급화 주택시장 선점을 위해 진행하였으며, 생활의 편의성 확보를 위해 사물인터넷(Internet Of Things) 기술을 창호에 연계하는 다양한 기반기술이 연구되었습니다. 연동 기술로는 스마트 핸들, 환기장치, 방범센서, 자동개폐, 전동블라인드, 스마트 글라스가 있으며, 각각의 기반기술을 월패드 및 스마트폰과 연계하여 작동할 수 있도록 Process를 개발하였습니다.
 향후 고급 주택, 아파트, 패시브/제로에너지 주택 등에 다양한 IoT 기술이 접목됨으로써 스마트 홈의 현실화가 실현될 수 있을 것으로 판단됩니다.
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Spray 뿜칠재용 보온단열재 개발
2019.04
~
2020.10
본 과제는 선박에서 단열 및 내화성을 요구하는 부위에 시공기간 단축 및 마감작업의 단순화를 위해 기존 판상제품을 부착시공하는 형태를 대신할 수 있는 제품을 개발하였습니다. 본 시공법은 다수의 선박제조업체의 수주량 증대와 함께 사용확대가 예상되며 기존 해외 수입품대비 시공품질이 우수하다고 평가되어 전량 국산화로 전환하는 기회가 될 수 있습니다
 뿐만 아니라, 뿜칠용 보온단열재를 부착하는데 사용되는 유기바인더를 자체개발함으로써 기존 해외에서 수입하여 사용하던 것을 국산화하는데 기여할 것으로 예상되며, 보온단열재와 패키지 판매가 가능하여 국내업체들의 사용편의성 제공도 가능할 것으로 예상됩니다.
무기섬유단열재를 스프레이 하여 시공하는 제품 및 바인더 개발

샌드위치패널 심재용 불연그라스울 개발
2019.05
~
2020.12
본 과제는 현재 샌드위치패널 심재로 광범위하게 사용하는 그라스울에 대하여 건축법에서 규정하고 있는 성능기준을 준수하기 위해 기존 준불연에서 불연으로 성능을 개선한 제품을 출시하였습니다. 그라스울은 스티로폼 외 가연성 유기단열재에 비하여 월등한 내화성능으로 지속적인 사용범위 확대가 이뤄지고 있으며, 금번 불연제품 출시로 시장에서의 사용확대가 가속화되는 계기가 될 것으로 전망합니다 
 후속연구로는 그라스울을 포함한 샌드위치패널의 내화성능을 보강하기 위하여 구성소재 중 강판 및 접착제의 개선에 대한 추가 연구가 제조업체를 중심으로 활발히 진행되고 있으며, 고객사외의 협업을 통하여 화재에 안전한 건축자재를 연구하고 공급하는데 참여하고 있습니다.
샌드위치판넬 심재로 사용하는 그라스울의 불연성능확보 제품개발

모듈러 건축 중고층화를 위한 보/기둥 내화성능 향상 기술 연구
2019.03
~
2020.12
본 연구는 모듈러건축 시장활성화를 위해 필요한 모듈러건축 중고층(12층이상, 50m 초과)용 철골 보와 기둥 피복 3시간 내화구조체에 대해서 건설기술연구원과 함께 진행하였습니다. 모듈러 건축 특성상 철골 보와 기둥의 모양과 크기가 일반적인 H-형강이 아닌 ㅁ-형강(기둥) 과 ㄷ- 형강(보)으로 되어있고 크기도 작아(기둥 : 125*125mm, 보 : 75*200mm) 3시간 내화성능 확보가 쉽지 않았으나 당사 방화석고보드를 적용함으로써 보와 기둥 피복 3시간 내화구조시스템에 대한 인정서를 획득하였습니다. 국토부등 관련부처의 모듈러 주택 확대 의지가 강하므로 향후 모듈러 건축이 활성화될 것으로 예상되며, 이에 따라 당사에서 획득한 3시간 내화구조체 적용이 증가되어 매출 확대에 기여할것으로 판단됩니다.
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H-AlN 기판 제조 공정 안정화 및 DCB 적용 제품 개발
2020.07
~
2020.10
인버터, 컨버터와 같은 파워모듈에 사용되는 DCB 제품 중 AlN 소재를 사용한 제품은 높은 열전도도 특성으로 고효율 제품에 적용되고 있으나 강도가 낮아 장기 신뢰성 보증이 어렵고, 크랙 이슈도 많이 발생합니다. 이를 개선하기 위해 열전도도 저하를 최소화하면서 강도를 향상시킨 H-AlN 세라믹 기판을 개발하여 시장에 선 보였습니다. 여러 고객사를 통해 긍정적인 샘플 평가 결과를 얻었고 이를 이용한 신제품 개발에 돌입하였습니다. 고객 제품 개발 과정 중 발생한 크랙, 기판 휨 등 이슈를 해결하여 고객 품질 승인을 획득하고자 과제를 수행하였습니다. 
 H-AlN 기판 양산과정에서의 강도 편차를 최소화하고, 공정별 최적 조건을 도출하여 크랙 이슈를 개선하였으며, 미세 크랙의 유출을 방지하기 위한 검사방법도 도입하였습니다. 뿐만 아니라 공정 제조 수율도 향상시켜 안정적으로 양산할 수 있는 기술을 확보했습니다. 
 현재 고객사에서 전기자동차용 파워모듈로 최종 단계 품질 승인 평가 중이며, 하반기부터 양산이 진행될 것으로 예상됩니다. 그외 여러 고객에서도 품질 승인 평가가 진행중이며, 전기차 수요 증가에 맞물러 H-AlN 소재 기판의 요구 확대가 기대됩니다.
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Resorcinol Free 카고흡수율이 낮은 PC선 카고탱크용 도료 개발
2019.01
~
2020.10
해당 과제는 피부트러블을 일으키는 유독성물질인 Resocinol Epoxy 수지를 미포함하지만 내약품성은 Resorcinol Epoxy가 포함된 도료와 동등 수준을 나타내는 도료 개발의 건입니다. 고분자 에폭시 적용 및 경화 촉진제 선정을 통해 가교밀도를 높이고 건조시간을 개선하여 내약품성을 높였습니다.
 시장의 요구가 친환경/인체유해성 Free제품으로 전환되고 있는 분위기이기 때문에 해당 제품이 고객의 Needs를 대응 할 수 있을 것으로 판단됩니다.
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자동차 부품용 신규 색상 도료 개발
2020.01
 ~
2020.11
최근의 자동차 시장은 외관 품질의 중요성이 더욱더 요구되고 이에 따른 부품 도료의 외관 품질수준 또한 높아지고 있는 추세입니다. 이를 대응하기 위해 베이스 도료의 배합 최적화 및 클리어 도료 배합 개선 등을 통한 외장부품 외관 품질 향상을 이루었고, 도장 거래선 작업성을 만족하였습니다. 또한 신규 차종에 대한 베이스 도료 SVR 상향으로 신규 칼라를 수주하였습니다.
 신규 차종의 신규 칼라 개발 및 부품별 칼라 승인을 진행하여 양산 적용 중이며, 이에 따른 개발 효과 및 판매 확대에 상당한 실적이 있으리라 판단됩니다.
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상용차용 경화성 향상 고방청 전착도료 개발
2020.02
~
2020.12
본 연구는 국내 버스, 트럭 등 상용차 생산 라인에 적용되는 고방청 타입의 전착도료 개발 건입니다. 과제진행을 통해 기존 공급도료의 경화조건인 150℃×20분에서 150℃×15분으로 경화성을 향상시켰으며 Baking Window가 확장됨에 따라 경화성 취약부위의 경화성이 개선되었습니다. 또한 2차흐름성 등 작업성과 전착외관, 기계적 물성이 개선되었으며 이에 따라 종합도막의 외관 및 물성이 향상되었습니다.
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건축물 철골용 2시간 내화도료(보,기둥) 통합 인증을 위한 제품 개발
2018.01
~
2020.10
건축용 2시간 내화도료는 국내 건축법 및 국토교통부 고시 제 2018-772호에 따라, 높이가 4층 20m 초과 12층 50m 이하인 일반, 주거, 산업시설의 철골 보, 기둥에 도장하는 내화피복재입니다. 
 발포율 증대, 탄화층 강도보강 등 배합 개선을 통해 내화성능을 크게 개선하였을 뿐만 아니라 국내 최저도막두께로 한국건설기술연구원으로부터 신규 내화구조인정서 취득 및 신제품을 출시했습니다.
 특히, 신제품은 국내최저인정두께로 철골 보/기둥에 동시적용 가능한 통합제품으로 향후 본 제품이 당사 도료부문 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
2시간 철골 보, 기둥 내화인정도막두께 
 박막화하여 신규내화인정 취득 및 제품출시

건축용 고은폐(롤러용) 외부 수성 도료 개발
2020.03
 ~
2020.12
대기환경 보전법_비산먼지 발생사업 규제에 따른 스프레이 도장 금지(2021년 시행)가 시행됨에 따라
 스프레이 도장 대신 롤러 도장으로 전환 시 공사기간 연장 및 시공비 상승에 대응할 수 있는 제품 개발이 필요하였습니다.
 본 과제를 통해 우수한 살오름성(롤러도장시 도막두께 향상)으로 1회 롤러 도장시 Full은폐 구현 가능한 도료를 개발완료 하였습니다. 그로인해 작업 횟수를 실질적으로 줄일 수 있어, 공사기간 단축 및 시공비 절감등에 기여 할 수 있을것으로 판단됩니다.
우수한 살오름성으로 1회 롤러 도장시 Full은폐 도료 개발

ASEAN Local Spec용 에폭시라이닝 황변 및 내오염성 개발
2020.03
 ~
2020.12
본 과제는 동남아시아 도장 환경(고온, 다습, 자외선多)에 적합한 황변 및 내오염성이 개량된 에폭시 바닥재 도료의 개발건입니다.
 방향족 아민을 제거하고 치환족 아민을 적용하여 내후성을 향상 시켰을 뿐만 아니라, 비반응성 희석제 및 경화촉진제의 함량을 최소화시켜 내오염성을 향상 시켰습니다.
 품질이 향상된 에폭시바닥재의 개발로 인하여, 앞으로 동남아시아 시장에 건축도료 매출 향상에 기여할 것으로 판단됩니다.
동남아시아용 에폭시 바닥재 도료 개발

구조해석 및 진동대실험을 통한 비구조요소
(석고보드벽체, 천장)내진성능 연구
2019.04
~
2021.03
본 연구에서는 2019년 3월 개정된 비구조요소 내진설계 강화 기준에 대응하기 위해 석고보드 건식벽체 및 마이톤/석고보드 천장시스템의 내진성능을 연구하여 성적서를 확보하였습니다. 석고보드 건식벽체는 구조해석을 통해 총 43종에 대하여 구조계산서를 취득하였으며, 최소 허용높이 4,500㎜, 중요도계수 1.5 기준으로 런너고정못 설치 간격 300mm 이하, 런너고정못 허용전단하중(Vrec) 0.4kN 이상, 런너 두께 최소 0.8㎜이상으로 설계함으로써 건물의 층고별 건식벽체를 선택 적용할 수 있도록 하였습니다. 마이톤/석고보드 천장시스템은 M-bar 시스템 4종, T-bar 시스템 1종, T&H-bar 시스템 1종, 총 6종에 대하여 진동대실험을 통해 공인시험성적서를 취득하였으며, 달대 수평보강재(마이너찬넬)를 900mm 간격으로 설치함으로써 KDS 요구 수준인 인명안전 이상의 결과를 증명하였습니다. 이때의 설계지반가속도는 1.0g~1.7g(리히터 규모 8.0~8.4)이며, 이는 국내 임의의 건물에서 발생가능한 최대 지반가속도 0.55g(리히터 규모 7.2)을 크게 상회하는 수치입니다. 설계사 및 건설사에서는 내진이 검증된 비구조요소(석고보드 건식벽체, 천장) 제품에 적용하여 법규를 만족하고 지진시 인명안전을 확보함으로써 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
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ASA제품 개발
2020.07
~
2021.02
본 연구는 단열 법규 강화에 따른 단열재 두께 증가를 고려하여 현장 마감이 용이한 광폭 이중창을 개발하고자 진행한 연구입니다. LH 현 단열재 두께는 비드법 2종2호 기준 중부지역 145mm이나, 정부 로드맵에 따른 단열기준 강화시 단열재 두께는 약 170~180mm 수준으로 예상됩니다. 이러한 트렌드는 점점 확대될 전망이기 때문에 골조 폭이 늘어날수록 추가되는 별도의 마감에 대한 고민 또한 해결하고자 열교까지 고려하여 최적화 설계를 진행하였습니다. 건축물 외관 차별화에 대한 니즈 증가에 따라 건설사별 아이덴티티 칼라를 선정하고 있으며, 선정된 칼라와 어울리는 외부 칼라창 구현을 위해 제품 외면의 다양한 색상 적용이 가능하도록 ASA 소재 이중압출을 적용하였습니다. 제품성능은 단열성 0.78 W/㎡K (5CL+12Ar+5EVI181N (단열간봉)), 기밀성 0.64㎥/㎡h로 에너지 효율등급 1등급을 만족하고 있으며, 향후 패시브 하우스 및 제로에너지 건축물과 같이 두꺼운 벽체를 보유한 건물에도 적용이 용이하기 때문에 매출확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
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자동차 상도용 클리어코트 외관 및 작업성 개량
2020.05
~
2021.01
본 연구는 자동차 상도용 도료인 CLEAR 코트에 대한 작업성 개량 연구로써 도장공장 합격율 및 생산성 향상을 목적으로 외부 이물질 및 유분 불량 감소를 위해 진행한 연구 입니다.
도료의 액상 표면 장력과 DRY 표면 슬립성 강화를 통하여 유분 저항성 및 샌딩 후 2차 오염에 대한 오물저항성을 개선하고, 수지 Tg 조정을 통해 박막후 외관의 향상을 얻기 위해 개발된 도료 입니다.
도료 원재료비 절감 및 SVR 향상을 통한 경쟁력 강화를 동시에 만족하고자 진행하였으며, 매출 향상 및 거래선 불량 감소를 통한 고객 만족도 향상에 기여할 것으로 판단됩니다.
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PBT용 HR grade CS 개발
2020.02
~
2021.03
본 연구는 내가수분해 성능이 요구되는 PBT 수지의 보강재용 유리섬유 개발을 목적으로 진행하였습니다. PBT 수지는 분자구조 내에 Ester 결합을 보유하고 있는데, 고분자 내의 Ester 결합이 공기중의 수분과 반응하게 되면 결합이 끊어지는 가수분해가 발생하게 됩니다. 그 결과 수지의 유동이 증가되고 기계적 물성이 저하되는 현상이 발생하기 때문에 고온/다습한 환경에 노출되는 분야에서는 사용이 제한됩니다. 특히 유리섬유를 보강재로 사용하게 되면, 유리섬유와 PBT Matrix 간의 계면이 수분 혼입의 주요한 통로로서 작용하게 되어 PBT Composite 소재의 물성저하를 가속화 시킬 수 있습니다. 
 따라서 본 연구는 유리섬유용 집속제의 최적 배합을 설계하여, PBT 소재의 가수분해를 최소화함으로써 본 물성을 유지시킬 수 있는 유리섬유를 제공하고 있습니다. 이에 따라 내가수분해성이 요구되는 PBT 소재 분야에 적용함으로써 매출향상에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.
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PCM 건재 외장재용 프리미엄실리콘 초고내후성 도료 개발
2020.07
 ~
 2021.06
Color 강판에 적용되는 PCM 건재용 상도 도료는 G/L, GI, AL과 같은 금속 표면에 도장되어, 용도에 따라 가공 공정(Foaming, Press 등)을 거쳐 최종적으로 건축물의 지붕(Roof), 벽체(Wall)용으로 시공이 됩니다.
 본 과제는 초고내후성 SMP 상도 도료를 개발하여 내후성 30년을 보증하였습니다. 초고내후성 Polyester 수지와, 내후성이 우수한 Silicone Monomer를 갖는 Silicone Modified Polyester를 Blending하여 내후 성능을 향상 시켰으며 옥외폭로, 촉진내후성평가(WOM, QUV-A, B)를 진행하여 경쟁사 제품 동등이상의 내후성을 검증 하였습니다.
 국내 실리콘 초고내후성 도료 총시장은 약 40억 규모이며, 현재 초고내후성 도료 등 고급 시장이 확대 되고 있고 코터사, 판넬업체 등 거래선 판촉을 통하여 신규 매출 확대를 기대하고 있습니다.
건재 외장재용 Silicone Modified Polyester 초고내후성 상도

수도관용 분체도료 보수용 에폭시 도료 개발
2019.09 
 ~ 
 2021.04
수도관용 분체도료 보수용 에폭시 도료는 수도관용 분체도료의 보수시 적용되는 무용제 액상 에폭시 도료이며, 점도가 낮아서 카트리지 TYPE으로 적용 가능한 도료입니다. 특히 60℃ 조건에서 WRAS 인증을 획득한 본 제품의 개발은 수도관용 분체도료의 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
60℃ WRAS 인증 확보한 수도관용 분체도료 보수용 무용제 에폭시 도료

리피니쉬 M/M용 고채도 컬러 매칭 CCM 연구
2020.07
 ~
 2021.04
최근 자동차에는 기존 색상과는 차별화된 다양한 고채도 색상 혹은 특수 마감 효과(무광/반광) 적용이 증가하는 추세입니다. 자동차 보수용 도료는 보수부위와 기존 차체 색상과의 매칭이 중요하지만 실제 현장(리피니쉬도료 대리점 및 차량정비업체)에서는 상기 새로운 색상유형에 대한 컬러매칭에 어려움을 겪고 있습니다.
본 과제에서는 메탈릭 CCM(Computer Color Matching) 시스템인 'KCC Color-Navi' 프로그램에 특수 고채도 색상과 무광색상에 대한 유사색상 검색 및 조색이 가능한 기능을 추가 개발하였습니다. 이는 경쟁사 CCM과는 차별화된 기능으로, 한층 강화된 CCM 으로 조색에 대한 고객의 Needs 에 대응함으로써 향후 유색상도 매출 향상에 기여할 것으로 기대됩니다.
자동차보수용 도료 컬러매칭 프로그램

장기 정박용 Super Polishing A/F 개발(실릴타입)
2020.01
 ~
 2021.06
선박 방오도료 시장에서 가장 큰 시장을 선점 하고 있는 방오도료는 과거 메탈계 SPC 방오도료에서 실릴계 SPC방오도료 적용으로 변화되고 있습니다. 이러한 실릴계 SPC 방오도료와 상용성이 우수한 장기 정박용 방오도료 개발에 대한 필요성이 대두되고 있습니다.
 본 과제는 장기간의 의장 기간을 가지는 선박 즉, 장기 안벽 정박 기간을 거쳐야하는 선박에 적용하기 위한 실릴타입 방오도료 개발이 주요 목적입니다. 주 대상 선종은 LNG선을 포함한 특수선이며 이는 통상적으로 10개월 이상의 장기 안벽 계류 기간이 예상되는 선박으로, 특히 국내 조선소에서 오염이 심화되는 하절기를 피할 수 없는 조건이 됩니다. 이러한 조건에서 적절한 방오 성능 유지가 가능한 도막이 적용되지 않을 경우 심각한 오염이 발생되어 큰 불만으로 이어 질 가능성이 높은데, 개발 된 방오도료는 10개월 이상의 정체 조건에서도 매우 우수한 방오성능을 확보하는 결과를 확인하였습니다. 또한, 장기 정체 조건의 방오성 뿐만 아니라 방오도료 필수 물성에서도 매우 우수한 성능이 확보 되었기에 국내 주요 조선소 안벽에서 탁월한 성능을 발휘 할 것으로 기대됩니다.
장기 정체 방오성이 우수한 방오도료

BBQ 그릴용 350℃ 내열 분체도료 개발
2020.06
 ~
 2021.04
내열 분체도료는 보일러, 스토브 및 연결부, BBQ 그릴 등 내열성이 요구되는 분야에 적용됩니다. 그중에서도 BBQ 그릴과 같은 조리 기구용으로 많이 적용되고 있습니다. 본 제품은 고온에서 색상 유지 및 부착성이 우수한 도료로써, 내열성이 우수한 실리콘 수지를 기반으로 하여 고온에서도 도막의 열분해를 최소화하였으며, 온도 변화에 의한 외관 손실이 적은 실리콘 분체 도료입니다. 고내열 분체도료 제품군의 다변화로 다양한 Needs에 대응하며, 분체도료 시장의 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
실리콘 내열 분체도료

자동차 외관 고급화 구현 관련 도료 개발
2020.05
 ~
 2021.06
본 과제는 자동차 고급브랜드 차종의 품질향상을 위해 신규 고흑도 블랙 베이스 개발 및 신규 더블클리어 개발을 목적으로 진행하였으며, 이를 바탕으로 고품격/고외관 도료 적용 개발이 완료되었습니다. 고흑도 칼라 및 더블 클리어 거래선에 적용 예정이며, 적용시 육지감 및 고외관을 부여하여 고급차량의 판매 증대에 기여함으로써 매출 확대가 가능할 것으로 판단 됩니다.
-

PPS용 Chopped Strand 응용물성 개량
2020.12 
 ~
2021.06
PPS(Polyphenylene Sulfide)는 우수한 내열성, 내약품성, 난연성, 전기절연성을 가지는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱으로 자동차 부품류에 적용 중이며 최근 전기자동차(EV) 배터리 및 전장용 부품에 사용이 확대되고 있습니다. 본 과제에서는 PPS 레진의 기계적 강도를 향상시키기 위한 유리섬유 보강재로 독자적인 사이징제(표면처리제) 개발을 통해 최고수준의 품질을 만족하는 신규 CS(Chopped Strand) 제품을 확보하였습니다. 신규 제품 개발을 통해 거래선 요구에 대응할 수 있는 제품 라인업을 확대하였으며, 국내외 거래선 적극 판촉을 통해 신규 매출확대가 가능할 것으로 기대합니다.
PPS용 Glass fiber 보강재

mPPO용 On-line CS (Chopped Strand) 개발
2021.01 
 ~
2021.06
mPPO(modified Polyphenylene Oxide)는 우수한 치수안정성, 낮은 비중, 내흡습성 및 기계적 강도가 양호한 플라스틱으로 최근 전기자동차(EV) 배터리 하우징 등 용도가 확대되고 있습니다. 본 과제에서는 mPPO레진의 기계적 강도를 향상시키기 위한 유리섬유 보강재로 독자적인 사이징제(표면처리제) 개발을 통해 최고수준의 품질을 만족하는 신규 CS(Chopped Strand) 제품을 화보하였습니다. 해당 제품은 mPPO 레진 뿐만 아니라 PSU(Polysulfone) 및 PEI(Polyether imide)와 같은 특수 grade 레진에도 적용 가능하도록 개발되어 다양한 거래선 요구에 대응할 수 있는 제품 라인업을 구축하였습니다. 국내외 거래선 적극 판촉을 통해 신규 매출확대가 가능할 것으로 기대합니다.
mPPO용 Glass fiber 보강재

자동차도료 신규 색상 외관 및 작업성 개량
2020.05 
 ~ 
2021.04
최근 전세계적으로 자동차 디자인의 혁신과 고객의 니즈가 높아지는 시장상황에서 자동차 디자인의 혁신에 맞춰 다양한 종류의 색상 구현이 요구되고 있고, 신차 모델의 출시와 더불어 신규 칼라의 품질적인 요구사항도 까다로워지고 있습니다. 본 과제는 거래선 수출 차종의 판매량 증가에 따른 안정된 품질확보 뿐만 아니라 현 수준의 품질을 넘어서는 만족도를 거래선에 제공하는것을 목적으로 하고있습니다. 현재 신규차종의 경우 LIFE CYCLE이 2~3년이며, 최근에는 5년을 넘기는 색상은 거의 없을 정도로 Turn Over가 빨라지고 있는 상황입니다. 본과제를 통하여 영상선명도외 10개 항목의 목표물성 및 거래선 요구물성을 모두 만족시켰으며, 거래선 ISIR 및 작업성 인증평가도 승인을 득하였습니다. 본 개발을 통해 해당 차종의 판매량에 비례하여 당사의 매출도 증가할 것으로 기대됩니다.
-

건재 외장재용 PCM 불연도료 개발
2020.04
 ~
 2021.06
최근 대형 화재 발생에 따른 소방 안전에 대한 사회적 관심 증가와 함께 불연 도료에 대한 요구가 증가하고 있습니다. 본 과제를 통해 화재 발생시 화염 전파 및 연기 발생을 최소화하고 PCM강판의 불연 성능 구현과 건재 외장재용으로써 내후성이 우수한 PCM용 불연도료를 개발하였습니다. 해당 도료는 고온에서 쉽게 발화되지 않고 연기 발생 및 유해가스 발생이 적으며 PCM 강판으로 국토교통부령으로 정하는 불연재료 성능 기준을 만족합니다. 화재 안전과 관련되는 건축자재의 규제 강화로 인해 시장 수요 증가 및 판매 확대될 것으로 판단됩니다.
PCM용 불연도료

PET필름 하도용 접착제 방청성 개량
2021.01
~
2021.06
최근 국내 가전사에서 내식성 검사 정밀도를 강화에 따라 신규 라미네이트 강판 개발 시 신뢰성 승인이 어려워졌습니다. 코터사의 내식성 개선에 대한 관심 증가에 따라 라미네이트 강판의 내식성 향상 개발에 대한 필요성이 대두되고 있어 본 연구를 진행하였습니다.
 본 과제를 통해 라미네이트 강판의 내식성을 향샹시키는 방청성 개량 접착제를 개발하였고, 일반 PET 필름용 접착제의 품질 경쟁력을 확대하여 고내식을 요구하는 신규 VCM 프로젝트에 적용하면 매출 향상에 기여할 수 있을것으로 기대됩니다.
-

범용 에폭시폴리에스테르계 분체도료 개선
2021.01
~
2021.08
최근 원자재 가격의 상승에 따른 도료 판매가격의 상승으로 도료 제조업체 및 사용 고객의 부담이 증가되고있습니다. 본 과제에서는 분체도료 중 매출 및 시장에서 가장 많이 판매되는 에폭시폴리에스테르계 제품에 대하여 원재료비 구성/성분비를 조정하여 동등한 물성을 유지하면서 가격을 낮출 수 있는 배합으로 개선하였습니다. 일부 저사양 시장에 적용을 시작으로 기존 에폭시폴리에스테르계 분체도료로 지속 확대 중이며, 본 과제를 통해 원가경쟁력 확보 및 시장의 점유 유지 및 확대가 가능할 것으로 판단됩니다.
-

특정대기유해물질 저감대응을 위한 BTX FREE 보수용 크리어 개발
2020.10
 ~ 
2021.07
특정 대기유해물질 저감을 위한 배출시설 설치 허가 및 신고를 위한 대기환경보전법이 강화되고 있습니다. 정비업체(공업사) 에서는 규제 강화에 따른 에틸벤젠 저감 투명에 대한 요구가 증가하고 있으며 현재 해외 글로벌 경쟁사에서 에틸벤젠 기준농도 0.08PPM 이하 제품이 출시되어 판매중에 있습니다. 현재 개발 완료된 ECO 투명 시리즈는 에틸벤젠 함유량이 기준농도 이하일 뿐만 아니라 기존 투명 대비 고외관, 작업성 개선하여 점차 점유율을 확대할 것으로 판단됩니다.
-

터닝도어 힌지 시스템 가시공성 개량
2021.02
~
2021.08
최근 건설시장에서 내단열재의 두께가 상향됨에 따라 터닝도어과 골조간에 고정공간 부족으로 비틀림 현상이 나타나고 있습니다. 그 결과 문짝 처짐 현상이 발생하였고 위치조절이 가능한 힌지 개발을 통해서 품질불만을 대응하고자 진행하게 되었습니다.
 본 과제를 통해 개발된 조절형 힌지는 2가지입니다. 첫째 조절형 매립형 힌지는 조립타입을 일체형에서 분리형으로 변경하여 문틀에 적용하므로서 시공성 향상시켰으며, AL 바디부 두께상향으로 내구성을 향상시키는 동시에 조절볼트 구조 적용에 따른 높이 조절기능을 추가하였고, 볼베어링 적용으로 마찰력을 최소화하여 적은힘으로 조절이 가능한 제품입니다. 
 두번째는 기존 시스템 창호에 적용되는 H/W 中 이미 품질이 검증된 시스템힌지를 터닝도어에 도입하여 고중량(130kg)의 문짝까지 적용이 가능함에 따라 선택사양의 폭을 ?혀 시장의 니즈에 부합한 제품으로써 향후 매출이 확대될 것으로 기대됩니다.
조절형 시스템 힌지

신규 기능성 핸들(이지오픈+잠금표시) 개량
2021.01
~
2021.09
최근 창호 기본 성능(단열, 기밀, 수밀, 내풍압, 방음)의 상향 평준화에 따라 차별화된 기능 부여의 필요성이 증대되고 있습니다. 본 과제를 통해서 기존 락킹기어와 핸들에 차별화된 기능을 부여코자 하였습니다. 먼저, 이지오픈 락킹기어에 핸들 회전시 다릿발이 돌출되는 구조 형성을 통해 창짝 개폐시 초기 개폐를 도와줌으로써 거주자의 편의성을 향상 시켰으며, 핸들에 잠금표시 이미지 구조를 형성하여 거주자가 창짝 Close시 잠김여부를 육안으로 확인 가능하게 함으로써 안전성을 확보하였습니다. 커브 핸들을 시작으로 다른 핸들 제품군까지 확대 적용 예정이며, 향후 매출향상에 기여 할 것으로 예상됩니다.
신규 기능성 핸들

자동차 내장부품용 고경도 블랙하이그로시 도료 개량
2020.01
~
2021.09
자동차 내장부품용 공조기(에어컨 판넬 등), 센터페시어 부분에 하이그로시 블랙 레이저 에칭 사양 및 비레이저 에칭도료가 다수 사용되어 지고 있으며, 내장부품의 고급화를 위하여 향후 하이그로시 도료가 시장이 확대 될 것으로 판단됩니다. 이에, MS SPEC 만족은 물론 더 나아가 내스크래치성, 냄새성 강화를 통한 고객사 요구사항 만족을 목표로 도료 개량을 진행하였습니다. 해당 개량된 도료는 일상적 생활에서의 생활스크래치성에도 우수한 특성을 지니고 있으며, 향후 내장재 하이그로시 개량된 도료가 적극 적용되어 판매 매출 확대가 될 것으로 예상됩니다.
자동차 내장부품용도료

컨테이너용 신규 도장시스템 연구
2020.12
~
2021.12
중국 정부의 환경규제 강화에 따라 2016년 7월부터 컨테이너 도장 라인 내에서 도장되는 메인(Main) 도장 사양은 전면 수용화 전환되었으나, 현재 이와는 별개로 유성 용제의 함량을 최소화한 컨셉(Concept)의 고고형분(High solid) 제품에 대한 주요 경쟁사의 개발 및 판촉이 진행 중입니다. 본 과제를 통해 배합 내 용제 함량을 최소화하고 경화시스템을 최적화하여, 기존 유성제품 대비 VOC(Volatile organic compounds)를 대폭 저감하고 도장 작업성이 우수한 고고형분(High solid) 에폭시 도료 기술을 확보하였습니다. 해당 기술을 적용한 컨테이너 도장 시스템은 국제적으로 통용되는 IICL(International Institute of Container Lessors) 품질 기준에 부합하며, 제품 내 VOC를 저감한 친환경 도료 기술로서 향후 도료시장 환경변화에 대비하는 데 기여할 것으로 판단됩니다.
컨테이너용 고고형분(High solid) 방청도료

수성 클리어 도료 개발
2021.01
~
2021.11
비극성 고무인 EPDM, TPE 표면을 코팅 처리함으로써 슬립성을 부여할 수 있는데, 이는 내구성을 향상시키고 고무와 닿는 물체와의 마찰계수를 줄여주어, 세탁기 가스켓 및 자동차 웨더스트립 등 다양한 APPLICATION에 적용될 수 있습니다. 본 연구에서는 세탁기 가스켓에서 부착성, 물문지름성, 내세제성, 내열탕성 등의 물성을 만족하는 무광 클리어 도료를 개발 완료하였고, 경쟁사 대비 부착성 및 내황변성이 우수한 편입니다. 슬립성이 필요한 고무 APPLICATION에 모두 적용 가능하여, 다양한 산업군 판촉을 통해 신규 거래처를 확보할 계획입니다.
고무용(EPDM, TPE) 수성 클리어 도료

고외관 및 고내스크래치성
 자동차용 1K 클리어코트 개발
2021.01
~
2021.12
최근 생산되는 자동차의 내구연한이 길어짐에 따라 도장재료에 대한 내구성능도 중요하게 되었습니다. 본 과제에서는 고외관 및 고내스크래치성 자동차용 클리어코트 개발을 위해 실리콘 기술을 응용하여 우수한 외관품질과 고내스크래치성을 확보하고 고내후성을 기반으로 고외관과 고내스크래치성을 오랜기간 유지하는 자동차용 클리어코트를 개발하게 되었습니다. 주로 최고급 차량에는 고외관 및 고내구성을 위해 고품질 2K 클리어코트를 사용하나, 본 개발품은 도장라인에서 사용이 용이한 1K 클리어코트 제품으로서, 고품질 2K 클리어코트 수준의 외관과 내구성을 가지는 제품입니다. 해당 제품으로 도장된 차량은 우수한 외관품질 구현 뿐만 아니라 외부 힘에 의한 스크래치에 대한 내성을 지속적으로 유지하여 스크래치에 의한 광택소실을 최소화할 수 있을 것으로 기대됩니다.
고외관 및 고내스크래치성 자동차용
 클리어코트

자체 재도장 가능한 Zinc primer 개발
2021.01
~
2021.12
IMO(International Maritime Organization) 선박 탄소배출량 규제 강화에 따라 친환경 연료(메탄올, 수소 등)를 사용하는 메탄올 추진선에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 메탄올 연료 탱크 및 연료로 사용되는 메탄올 변화를 방지하기 위해서는 메탄올 침적 조건에서 견딜 수 있는 도료, 주로 무기징크도료가 사용되고 있으나 보수도장이 어렵다는 단점이 있습니다.
 본 과제에서는 무기징크도료의 어려운 보수도장이라는 단점을 극복하기 위해 도료의 자체 재도장성을 향상시키고, 도료 사용 중 발생하는 분진을 저감하는 도료를 개발하였습니다. 개발 도료는 메탄올 침적 조건의 견딤성이 우수하며 대기환경보전법 기준에 따른 휘발성유기화합물 제한 기준을 만족합니다. 이에 각종 화학물질의 내성이 필요한 화학물 운반선 저장 탱크 및 메탄올 내성이 필요한 메탄올 연료 탱크에 적용이 가능합니다. 또한, 우수한 작업성 및 사용자 편의성을 장점으로 하는 주요 조선소 적극 판촉을 통해 신규 매출확대가 가능할 것으로 판단됩니다.
자체 재도장이 가능한 무기징크도료

주1)

중단된 과제는 제외하였습니다.

주2)
상기 연구과제는 현재 사업성 단계에 있는 과제들이며(일부 기초과제 제외) 해당 연구기간은 개발단계의 기간을 기재하였습니다.
*연구단계 : 개발단계 → 사업성단계

주3)

별도기준으로 작성하였습니다.

6. 지적 재산권(상세)

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

특허
RU
2019109126
2019-03-28
2716427
2020-03-11
분체 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0042158
2019-04-10
2155180
2020-09-07
이중 경화 접착제 조성물
X

특허
KR
2019-0098309
2019-08-12
2156697
2020-09-10
수평부재 및 이를 구비한 벽체 구조물
X

특허
KR
2019-0013968
2019-02-01
2178076
2020-11-06
패널의 간격유지구와 이를 포함한 패널의 간격유지장치
X

특허
KR
2019-0007133
2019-01-18
2177965
2020-11-06
미네랄울 제조용 조성물 및 이로부터 제조된 미네랄울
O

특허
KR
2019-0026494
2019-03-07
2177966
2020-11-06
수용성 에폭시 수지 분산액 및 이의 제조방법
O

특허
KR
2020-0019178
2020-02-17
2179350
2020-11-10
고객 도장 작업 데이터 원격 수집 및 시뮬레이션 분석을 통한 라인 최적화 피드백 시스템
O

특허
EP
19177442.1
2019-05-29
3575871
2020-11-11
고내열성 조성물 및 이를 이용하는 입체 기재의 제조 방법
X

특허
GB
19177442.1
2019-05-29
3575871
2020-11-11
고내열성 조성물 및 이를 이용하는 입체 기재의 제조 방법
X

특허
DE
19177442.1
2019-05-29
3575871
2020-11-11
고내열성 조성물 및 이를 이용하는 입체 기재의 제조 방법
X

특허
FR
19177442.1
2019-05-29
3575871
2020-11-11
고내열성 조성물 및 이를 이용하는 입체 기재의 제조 방법
X

특허
KR
2019-0026276
2019-03-07
2181351
2020-11-16
에폭시 수지 조성물
X

특허
KR
2019-0023892
2019-02-28
2184587
2020-11-24
접착제 조성물
O

특허
KR
2019-0030750
2019-03-18
2188502
2020-12-02
에폭시 수지 조성물
O

특허
KR
2019-0049950
2019-04-29
2200065
2021-01-04
세라믹 회로기판의 금속 표면 처리 방법
X

특허
TW
108138700
2019-10-25
I716165
2021-01-11
반도체 소자 언더필용 에폭시 수지 조성물
X

특허
KR
2019-0045595
2019-04-18
2206436
2021-01-18
도료 조성물
O

특허
KR
2019-0098895
2019-08-13
2207186
2021-01-19
배수가 용이한 입면 분할 창호
X

특허
KR
2019-0097733
2019-08-09
2215512
2021-02-05
전착 도장 방법 및 전착 도장 장치
X

특허
KR
2019-0010767
2019-01-28
2215875
2021-02-08
에폭시 도료 조성물
O

특허
KR
2020-0106121
2020-08-24
2220289
2021-02-19
구조물의 도장 방법
O

특허
KR
2020-0082887
2020-07-06
2225331
2021-03-03
구조물의 도장 방법
O

특허
KR
2020-0085283
2020-07-10
2225332
2021-03-03
구조물의 도장 방법
O

특허
KR
2019-0010766
2019-01-28
2226133
2021-03-04
분체도료 조성물
O

특허
KR
2019-0089017
2019-07-23
2228914
2021-03-11
에폭시 수지 조성물
X

특허
KR
2019-0013989
2019-02-01
2229059
2021-03-11
전착 수지 조성물 및 이를 포함하는 전착 도료
X

특허
KR
2019-0021369
2019-02-22
2229361
2021-03-12
광경화성 수지 조성물 및 이를 이용한 윈도우 부재의 제조 방법
O

특허
KR
2020-0062575
2020-05-25
2234354
2021-03-25
자외선 경화성 도료 조성물
O

특허
KR
2021-0000293
2021-01-04
2236172
2021-03-30
도료 조성물
X

특허
KR
2019-0040809
2019-04-08
2236171
2021-03-30
도료 조성물
O

특허
KR
2019-0019997
2019-02-20
2237242
2021-04-01
분체도료 조성물
X

특허
KR
2019-0010768
2019-01-28
2238492
2021-04-05
분체도료 조성물
X

특허
KR
2019-0111678
2019-09-09
2239621
2021-04-07
수성 아크릴 에멀젼 수지 및 이의 제조방법
O

특허
KR
2019-0025330
2019-03-05
2239620
2021-04-07
도료 조성물
X

특허
KR
2019-0152078
2019-11-25
2242440
2021-04-14
접착제 조성물
X

특허
KR
2019-0103724
2019-08-23
2242960
2021-04-15
스터드의 클립 장치, 이를 이용하는 클립 조립체 및 이를 이용하는 스터드 시스템
X

특허
KR
2019-0156430
2019-11-29
2242701
2021-04-15
창호의 기밀장치 및 이를 구비한 창호
O

특허
KR
2020-0066580
2020-06-02
2244453
2021-04-20
분체 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0125372
2019-10-10
2245604
2021-04-22
에폭시 수지 조성물
O

특허
KR
2019-0004145
2019-01-11
2245709
2021-04-22
수용성 베이스 코트 조성물
O

특허
KR
2020-0019177
2020-02-17
2245710
2021-04-22
고객 도장 작업 데이터 원격 수집 및 분석을 통한 라인 최적화 피드백 시스템
O

특허
KR
2020-0003347
2020-01-09
2249838
2021-05-03
사이즈 조성물 및 이를 사용한 유리 섬유 보강재
O

특허
KR
2019-0144128
2019-11-12
2251689
2021-05-07
광학 모듈용 봉지재 조성물
X

특허
KR
2019-0159092
2019-12-03
2251690
2021-05-07
런너 및 이를 구비한 벽체시스템
X

특허
US
16/649,762
2020-03-23
11,008,465
2021-05-18
자외선 경화성 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0097368
2019-08-09
2256581
2021-05-20
2액형 에폭시 접착제 조성물
X

특허
KR
2019-0178938
2019-12-31
2257189
2021-05-21
봉형 아스팔트 보강재 및 그 제조 방법과, 아스팔트 보강재를 포함하는 아스팔트 혼합물
O

특허
KR
2019-0013967
2019-02-01
2257563
2021-05-24
중도용 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0091814
2019-07-29
2258521
2021-05-25
수용성 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0066130
2019-06-04
2259013
2021-05-26
수성 프라이머 조성물
X

특허
KR
2019-0122360
2019-10-02
2259014
2021-05-26
프라이머 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0068557
2019-06-11
2259012
2021-05-26
수성 베이스 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0059657
2019-05-21
2259345
2021-05-26
미네랄울 뱃지 조성물 및 이로부터 제조된 미네랄울
X

특허
KR
2019-0013966
2019-02-01
2259015
2021-05-26
아크릴 전착도료 조성물
X

특허
KR
2019-0022506
2019-02-26
2261877
2021-06-01
분체도료 조성물
O

특허
KR
2019-0108304
2019-09-02
2261524
2021-06-01
미네랄울 뱃지 조성물 및 이로부터 제조된 미네랄울
X

특허
KR
2019-0067816
2019-06-10
2266647
2021-06-14
자동차 보수용 투명 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0029437
2019-03-14
2273807
2021-06-30
아민-아마이드 수지 조성물 및 이의 제조 방법
O

특허
KR
2019-0083809
2019-07-11
2274395
2021-07-01
도료 조성물
O

특허
KR
2019-0003246
2019-01-10
2274394
2021-07-01
수용성 에폭시 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0152079
2019-11-25
2275249
2021-07-05
광경화성 수지 조성물
O

특허
KR
2019-0001240
2019-01-04
2280617
2021-07-16
상도용 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0103441
2019-08-23
2280618
2021-07-16
복합 창호
O

특허
KR
2020-0088367
2020-07-16
2282012
2021-07-21
수성 열경화성 바인더 조성물
O

특허
KR
2019-0142988
2019-11-08
2282011
2021-07-21
수성 바인더용 페놀 수지 및 이의 제조 방법
X

특허
KR
2019-0088585
2019-07-22
2286858
2021-08-02
우레탄 접착제 조성물
X

특허
US
16/337,486
2019-03-28
11,084,945
2021-08-10
분체 도료 조성물
O

특허
KR
2020-0138663
2020-10-23
2290676
2021-08-11
수성 바인더 조성물 및 이를 적용한 섬유상 재료
X

특허
TW
109101698
2020-01-17
I736110
2021-08-11
접착제 조성물
X

특허
KR
2019-0065430
2019-06-03
2291233
2021-08-12
클리어 코트 조성물
X

특허
KR
2020-0028291
2020-03-06
2293684
2021-08-19
수용성 에폭시 수지, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 수성 프라이머 조성물
O

특허
KR
2021-0000294
2021-01-04
2296631
2021-08-26
도료 조성물
O

특허
KR
2020-0004490
2020-01-13
2296630
2021-08-26
우레탄 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0145199
2019-11-13
2296629
2021-08-26
우레탄 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0108252
2019-09-02
2296628
2021-08-26
에폭시 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0096960
2019-08-08
2296627
2021-08-26
수용성 피씨엠 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0122261
2019-10-02
2298360
2021-08-31
자외선 경화형 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0086643
2019-07-17
2299853
2021-09-02
무용제형 에폭시 도료 조성물 및 이의 도막을 갖는 해양 구조물, 선박의 탱크
X

특허
KR
2019-0113054
2019-09-11
2303402
2021-09-13
베이스 코트 조성물
O

특허
KR
2019-0075050
2019-06-24
2304417
2021-09-14
클리어 도료 조성물
O

특허
CN
201880030305.3
2019-11-07
ZL201880030305.3
2021-09-21
자외선 경화성 도료 조성물
X

특허
KR
2020-0080967
2020-07-01
2308560
2021-09-28
접착제용 우레탄 수지 및 그 제조방법
X

특허
KR
2019-0103160
2019-08-22
2310666
2021-10-01
하도 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0131573
2019-10-22
2310667
2021-10-01
도료 조성물
X

특허
KR
2019-0098897
2019-08-13
2310734
2021-10-01
창호 프레임의 연결구 및 이를 구비한 창호
O

특허
KR
2019-0119150
2019-09-26
2310381
2021-10-01
크롬 도금 코팅용 하도 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0021958
2019-02-25
2311358
2021-10-05
프라이머 조성물
O

특허
KR
2020-0165464
2020-12-01
2313888
2021-10-12
도료 조성물
X

특허
KR
2019-0109051
2019-09-03
2316951
2021-10-19
분체도료 조성물
O

특허
CN
201880059083.8
2020-03-11
ZL201880059083.8
2021-10-26
자외선 경화성 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0131250
2019-10-22
2322389
2021-11-01
도막부착성 및 내화학성이 향상된 유성 도료 조성물
O

특허
KR
2021-0131917
2021-10-05
2322663
2021-11-01
수용성 도료 조성물
X

특허
KR
2020-0023705
2020-02-26
2322662
2021-11-01
도료 조성물
O

특허
KR
2019-0096961
2019-08-08
2322661
2021-11-01
수용성 피씨엠 도료 조성물
X

특허
CN
201880033930.3
2019-11-22
ZL201880033930.3
2021-11-09
자동차용 수용성 도료 키트
X

특허
CN
201911374746.8
2019-12-27
ZL201911374746.8
2021-11-09
수성 베이스 코트 조성물
X

특허
KR
2019-0024738
2019-03-04
2327893
2021-11-12
분체도료 조성물
O

특허
KR
2019-0109036
2019-09-03
2337205
2021-12-03
분체도료 조성물
X

특허
KR
2019-0122572
2019-10-02
2340545
2021-12-14
클리어 도료 조성물
X

특허
KR
2020-0066699
2020-06-02
2340547
2021-12-14
자동차 중도용 유성 도료 조성물
X

특허
KR
2019-0135567
2019-10-29
2341582
2021-12-16
에폭시 도료 조성물
O

특허
KR
2019-0091912
2019-07-29
2342985
2021-12-21
방수 석고보드 조성물 및 이로부터 제조된 방수 석고보드
O

특허
KR
2020-0049892
2020-04-24
2342986
2021-12-21
석고보드
O

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