BNK금융지주 — 일괄신고추가서류 (20220323)
제출인: BNK금융지주

일괄신고추가서류(채무증권)
2.1
(주)BNK금융지주

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2022년 03월 23 일

회 사 명 :

주식회사 BNK금융지주

대 표 이 사 :

김 지 완

본 점 소 재 지 :

부산광역시 남구 문현금융로 30(문현동)

(전 화) 051-620-3000

(홈페이지) http://www.bnkfg.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) 재무기획부장 (성 명)
김 정 훈

(전 화) 051-620-3031

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)BNK금융지주 제36-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)BNK금융지주 제36-2회 무기명식 이권부 무보증사채

이번 모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2021년 06월 29일(2021년 07월 07일)

발행예정기간
2021년 07월 07일 ~ 2022년 07월 06일

발행예정금액(A)
4,500 억원

발행예정기간중
모집ㆍ매출 총액
(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2021년 07월 14일
1,500 억원

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

1,500 억원

잔 액 (A-B)
3,000 억원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)BNK금융지주 → 부산광역시 남구 문현금융로 30
 한양증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 
 (주)BNK투자증권 → 부산광역시 부산진구 새싹로 1
 부국증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17 케이티비투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인.서명.jpg
대표이사등의 확인.서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

(1) 당사는 2011년 3월 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 주식 또는 지분의 소유를 통한 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련
이
있는 회사의
지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사는
자회사로부터의 배당금 등이 주수입원이며, 따라서, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 당사에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 증권, 캐피탈 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은
금융부문 자회사들의 경쟁력에 따라 당사의 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다. 

(2) 글로벌 금융환경의 변화는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융지주회사는 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있습니다.

세계경제는 '21년 3분기 다소 주춤했던 글로벌 공급차질이 '21년 4분기에 점차 완화되면서 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 향후 선진국뿐만 아니라 신흥국에서도 백신접종 확대에 힘입어 경제활동이 점차 재개될 전망이나
코로나19 재확산, 글로벌 공급차질, 중국경제 성장 둔화, 러시아-우크라이나 전쟁 등
지정학적 리스크 등에 따른 성장경로의 불확실성이 당행 및 국내 은행의 사업 영위에 직ㆍ간접적으로 영향을 미칠 수
있습니다.

(3) 금융업은 국가의 핵심 기간산업이자 규제산업으로 감독당국의 규제와
정부정책에 많은 영향을 받습니다. 또한 급변하는 금융 환경변화와 제도변화에 따라 금융산업의 경쟁 심화가 예상됩니다. 이와 같이 당사는 자회사들에게 영향을 미치는
환경 변화 및 제도 변화로 인한 수익성 변동 위험에 노출
되어 있으니, 개별 자회사들의 경쟁력 뿐만 아니라 거시경제 및 정부의 규제환경 등 외부환경을 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(4)
금융산업은 IT의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영
IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히 근래에 이르러 다양한 유형의 보안사고가 발생하고 있습니다. 최근 외부에서의 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인정보가 유출
되는 보안 사고가 잇따라 발생하고 있어, 정부는
「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부서 합동으로 마련하여 추진중
에 있습니다.
이에 따라 당사는 내부보안강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있습니다. 하지만
향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

(5)
금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하였고, 2015년 12월부터 은행을 중심으로, 핀테크 산업 필수 요건인 비대면 실명인증 제도가 시행되었습니다. 또한, 금융지주회사법·은행법·금융산업의 구조개선에 관한 법(금산법)의 유권해석을 통해 금융회사가 핀테크 기업에 대해서는 출자할 수 있도록 하겠다고 밝혔습니다. 이러한 핀테크 사업으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면,
비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면
하고 있습니다. 이런 상황에서 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

(6) 채권자 Bail-in 제도는 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화 및 핵심 기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(Bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로 부담하도록 하는 것입니다. 국제적 조류를 반영하여 선순위 채권자가
Bail-in 대상에 포함된다면, 이는 국내 지주회사의 신용등급에 반영된 정부지원가능성이 크게 약화되는 것을 의미하기에 매우 중요한 제도입니다. 최근 세계 각국별로 Bail-in 대상 채권의 범위와 손실부담순위 등이 다소 상이하게 도입되고 있는 점을 감안하면, 국내의 경우 구체적으로 어떻게 도입될지에 대해서는 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다.

(7)
금융위원회는 금융혁신 및 은행산업의 경쟁 제고를 위해 2018년 12월 24일 인터넷전문은행 신규인가 추진계획
을 밝혔습니다. 이후 2019년 01월 17일 혁신 ICT 기업 등이 34% 지분을 보유하는 인터넷
전문은행을 설립할 수 있도록 한 인터넷전문은행법이 시행된
후
2021년 5월 현재까지 2개(케이뱅크, 카카오뱅크)의 인터넷 전문은행이 영업중이고 토스뱅크는 지난 2021년 6월 9일 본인가를 받았습니다.

향후에도 인터넷전문은행은 금융위원회의 인가를 통해 추가적으로 출범할 수
있습니다. 

신규 인터넷전문은행이 출범함으로서 비용절감 효과, 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍
정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 부정적 효과도 발생할 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8) 금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내뿐 아니라 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며,
주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다.

회사위험

(1)
영업환경의 변화로 인하여 자회사 실적과 연동된 당사의 손익이 변동할 수 있는 위험이 존재
합니다.

(2)
당사가 순수 금융지주회사인 점을 감안할 때 자회사의 재무상태가 매우 중요
한 평가요인이 됩니다.

(3)
자회사의 효과적인 통합, 관리가 이루어지지 않아 지주회사 경영여건이 악화될 위험
이 존재합니다.

(4)
최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면 규제감독 강화 및 리스크관리 기
준 강화를 필두로 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다.
2013년 12월부터 바젤III 가 도입되며 은행권과 금융지주회사의 자본 적정성에 대한 감독이 강화되고 있습니다.
이러한 바젤III 규제에 의해 보완자본으로 인정받고 있는 비적격자본증권의 경과규정 종료에 따른 자본인정금액 감소 등으로 당사의 자본적정성이 하락할 가능성이 있으며, 이를 만회하기 위한 자본확충 준비과정에서 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 다만
, 이러한 변화는 은행지주회사 그룹 차원의 자기자본 규제 및 리스크 관리가 강화되어 장기적으로 은행지주회사는 물
론 주요 자회사들
의 건전성이 한층 제고될 수 있는 긍정적인 측면도 가지고 있습니다.

(5)
정부당국의 취약업종에 대한 한계기업 구조조정 독려, 부·울·경 지역에 소
재한

조선·해운업의

부진 등 국내은행을 비롯한 당사 및 당사 주요 자회사들의 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인들이 있습니다.
2020년 하반기부터 글로벌 조선경기의 회복세 및 글로벌 물동량증가로 인한

조선·해운업
의

업황 개선으로 이러한 위험 요인이 다소 경감
되고 있습니다만, 당사의 경우
경기민감도가 높은 조선,철강,건설,자동차 여신비중이 은행업계 평균 대비 높은 수준
인 가운데, 코로나19 관련 경기침체에 따른 가계 및 기업의 부채상환능력 저하가능성을 고려할 경우
당사 및 당사의 주요 자회사들의 자산건전성, 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6) 당사의 자산건전성은 은행자회사의 여신건전성과 밀접하게 연관되어 있습니다.
당사 은행자회사의 주 영업구역인 동남권에 대한 경제전망 및 지표에 대한 우려감이 상당기간 존재한 가운데,
향후로는 동남권 제조업 생산이 증가세로 전환될 것으로 기대되고 있어 이러한 우려가 다소 완화될 것으로 전망됩니다만
, 코
로나19 변이 재확산 우려, 미중간 무역갈등 지속 등은 여전히 동남권 경제 회복세를 제약하는 하방리스크 요인으로 작용할 가능성
이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7)
2016년 유상증자 및 자회사(부산, 경남은행) 출자, 대손준비금의 보통주자본 인정 및 신종자본증권 발행 등으로 당사 및 자회사의 BIS기준 자본비율이 개선되었음에도 불구하고,
예상치 못한 요인으로 인하여 은행의 자본적정성 및 수익성이 예상 수준보다 낮아질 수 있고,
당사의 성장성 또한 예상
수준 대비 제한될 가능성이 존재
하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8)

㈜BNK금융지주, ㈜부산은행, ㈜BNK투자증권 및 동 회사들의 전현직 임직원들은 2017년 5월 1일 부산지방검찰청으로부터 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 위반 혐의(당사 제2차 유상증자 관련 불공정거래 혐의)로 기소되었으며 회사의 일부 전현직 임직원들의 혐의에 대하여 부산지방법원에서 분리하여 2018년 1월 9일과 2019년 1월 29일 두차례 1심에서 유죄 판결이 내려졌습니다. 이후 항소 및 상고를 각 진행하였으나 2020년 5월 28일 대법원의 상고기각 판결이 선고되어 일부 전현직 임직원들의 공판이 종결되었습니다. 한편, 당사를 포함한 나머지 전현직 임직원들에 대해서는 2020년 10월 30일 1심에서 유죄 판결이 내려 졌으며 이후 항소하였으나, 2021년 9월 30일 2심 판결결과 항소가 기각되어 당사는 벌금 1억원을 확정 지급 하였습니다.

동 사건은 당사에 대한 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에
부
정적인 영향을 미칠수 있
으
므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

(9)
당사의 자회사인 부산은행은 총 650억원 상당의 금정제십이차 ABCP에 대한 매매계약 및 매매대금 지급과 관련하여 450억원의 매매대금을 미지급 하였다는 현대차증권의 주장에 따라 현대차증권으로부터 매매대금 미지급에 대한 소송을 제기 당했습니다. 1심 판결 결과 원고인 현대차증권이 패소하였고 항소를 제기하였으나 기각되었으며, 원고의 대법원 상고가 제기된 상황입니다. 현재는
향후 결과에 대한 예측이 어려운 상황으로 판결 결과에 따라 당사의 자회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의
하시기 바랍니다.

(10)

2018년 11월 중국 에너지기업인 중국국저에너지화공집단(CERCG)의 자회사 CERCG캐피털의 회사채가 부도 처리 되었으며
해당 채권
을 기초자산으로 발행된 ABCP에 투자했던 국내 금융회사들은 손실을 입었습니다.

당사의 자회사인 부산은행은 CERCG캐피털의 자산유동화어음(ABCP)을 200억원어치 매입해 이 중 88억원을 일반투자자에게 신탁형태로 판매하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원분쟁조정위원회는 부산은행이 판매과정에서 설명의무를 다하지

않는 등 불완전판매의 책임이 일부 있다는 결론을 내려
일부 투자자에게 손실액의 30%를 배상하라고 권고하였고
이
를 이행하였습니다. 한편 일부투자자는 사기 또는 착오에 의한 계약취소를 이유로 부당이득금반환청구의 소를 제기하여 1심에서 원고 일부 승소하였으며 현재는 항소심이 진행중인 상황입니다. 향후 소송결과를 예측하기는 어렵습니다만, 이는 당사에 대한 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(11)

금융회사의 평판은 투자자, 고객 및 규제 당국과의 관계 유지에 있어서 중요한 사항입니다. 또한, 당사의 자회사 등의 소송/재판, 거래 행위에 대한 규제 당국 또는 고객의 조사, 잠재적인 이해상충에 대한 대처 미흡, 재무 상태에 대한 불확실성 등 여러가지 사안으로 인해 당사의 평판이 손상될 수 있습니다.

라임자산운용이 유동성 부족으로 '플루토 FI D-1호'등 펀드 환매 중단을 발표함에 따라 당사의 은행자회사가 판매한 해당 펀드들

의 환
매가 연기
(부산은행 약 284억원, 경남은행 약

203억원)
되었으며
현재로써는 해당 펀드의 손실규모를 확정하기는 어려운 상황입니다. 이는 향후

당사에 재무적 손실을 초래할 수 있으며 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 본 사채는 NICE신용평가, 한국기업평가 및 한국신용평가에서 AAA등급을 받았으며 AAA등급의 채권은 원리금 지급확실성이 최고로 높지만 장래 급격한 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있으며,
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 집니다.

(2) 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않습니다. 다만, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다.

(3) 본 일괄신고추가서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원의 심사과정에서 일정이 변경
될 수 있습니다.

(4) 금번 발행되는 당사의
제
36-1회 및 제36-2회 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 최근 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

회차 :
36-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
2.770

발행수익률
2.770
상환기일
2024년 03월 24일

원리금
지급대행기관
(주)부산은행
본점영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AAA
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한양증권(주)
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
케이티비투자증권(주)
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
(주)BNK투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환 및 타법인증권 취득자금
60,000,000,000

발행제비용
127,720,000

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므
로,
등록·말소 시
사채권발행을 청구할 수 없음.
▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

회차 :
36-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
3.030

발행수익률
3.030
상환기일
2025년 03월 24일

원리금
지급대행기관
(주)부산은행
본점영업부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AAA
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한양증권(주)
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
케이티비투자증권(주)
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
(주)BNK투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
부국증권(주)
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 24일
2022년 03월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
90,000,000,000

발행제비용
169,820,000

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므
로,
등록·말소 시
사채권발행을 청구할 수 없음.
▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
36-1

]

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.770%

모집 또는 매출가액

각
전자등록총액의
100%

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.770%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같습니다. 

2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일, 2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일,
2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일, 2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자

2022.03.22 /
2022.03.22
/
2022.03.22

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

주관회사의
분석
주관회사명
한양증권(주)

분석일자
2022년 03월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법 및 기한

사채의 원금은 만기일인 2024년 03월 24일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고
이율이
본
사채이율을 하회하는 경우에는
본
사채이율을 적용합니다.

납 입 기 일
2022년 03월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)부산은행 본점영업부

회사고유번호
00124106

기 타 사 항

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록·말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

[회 차 :
36-2

]

(단위: 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.030%

모집 또는 매출가액

각
전자등록총액의
100%

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.030%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하되, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같습니다. 

2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일, 2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일, 
2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일, 2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일, 
2024년 06월 24일, 2024년 09월 24일, 2024년 12월 24일, 2025년 03월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가 / 한국기업평가

평가일자

2022.03.22 /
2022.03.22
/
2022.03.22

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

주관회사의
분석
주관회사명
한양증권(주)

분석일자
2022년 03월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법 및 기한

사채의 원금은 만기일인 2025년 03월 24일에 일시 상환합니다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

각 기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고
이율이
본
사채이율을 하회하는 경우에는
본
사채이율을 적용합니다.

납 입 기 일
2022년 03월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)부산은행 본점영업부

회사고유번호
00124106

기 타 사 항

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록·말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차
본 사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사와 대표주관회사의 협의로 최근 채권발행 시장상황을 반영하여 아래와 같은 조건으로 결정되었습니다. 

나. 공모희망금리 산정근거 

[제36-1회]

청약일 2영업일 전 제공받은 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)의 ㈜BNK금융지주 2년 만기 "회사채 수익률의 산술평균"(이하 개별민평으로 표시)

[기준일: 2022년 03월 22일]
(단위 : %)

항목
KIS자산평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜BNK금융지주 2년
2.710
2.699
2.702
2.690
2.700

(출처 : 본드웹)

[제36-1회]
당사의 개별민평 금리를 고려하여, 본 사채의 청약일 2영업일 전일인 2022년 03월 22일에 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 제공하는 ㈜BNK금융지주 2년 만기 회사채 개별민평(소수점 넷째자리 이하 절사)
에
서 0.07%p를 가산한 2.770%로 발행금리를 결정

[제36-2회]

청약일 2영업일 전 제공받은 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)의 ㈜BNK금융지주 3년 만기 "회사채 수익률의 산술평균"(이하 개별민평으로 표시)

[기준일: 2022년 03월 22일]
(단위 : %)

항목
KIS자산평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

㈜BNK금융지주 3년
2.986
2.977
2.991
2.967
2.980

(출처 : 본드웹)

[제36-2회]
당사의 개별민평 금리를 고려하여, 본 사채의 청약일 2영업일 전일인 2022년 03월 22일에 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 제공하는 ㈜BNK금융지주 3년 만기 회사채 개별민평(소수점 넷째자리 이하 절사)
에
서 0.05%p를 가산한 3.030%로 발행금리를 결정

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1) 모집 또는 매출의 절차

가. 청약방법

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.) 에게 배정한다.
(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.
② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.
③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.
(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2022년
03월 24일에
"본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(6) 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.
(7) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점

※ 투자설명서의 교부 
"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점 
(2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
(3) 교부일시 : 2022년 03월 23일 
(4) 기타사항 : 
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면으로 표시하여야 한다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서 (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
② 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

나. 청약단위
최저청약금액은 1만원으로 하되, 10만원
이상은 10만원 단위로
한다
.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2022년 03월 24일

종 료 일
2022년 03월 24일

라. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2022년 03월 24일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는
무이자로
한다
.

마. 청약취급장소
각 "인수단"의 본ㆍ지점

바. 납입장소
(주)부산은행 본점 영업부

사. 상장신청예정일 
2022년 03월 24일 (상장예정일 : 2022년 03월 25일)

아. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행
하지 않음.

자. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼기재함으로써 교부에 갈음함.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
 수신자"라 한다)가 동의할 것
 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
 1. 제11조 제1항제 1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 
 해당하는 자
 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해 당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제36-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
30,000,000,000
0.10
총액인수

케이티비투자증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.10
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로1
20,000,000,000
0.10
총액인수

합계
-
-
60,000,000,000
-
-

[제36-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
30,000,000,000
0.10
총액인수

케이티비투자증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.10
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로1
20,000,000,000
0.10
총액인수

부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
30,000,000,000
0.10
총액인수

합계
-
-
90,000,000,000
-
-

나. 사채의 관리

[제36-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
2,000,000
-

[제36-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
90,000,000,000
2,000,000
-

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제36-1회 무보증사채
60,000,000,000
2.770
2024.03.24
-

제36-2회 무보증사채
90,000,000,000
3.030
2025.03.24
-

(1) 당사가 발행하는 제36-1회 및 제36-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Opti
on이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이
상실된
경우, 원금 전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제 청구 할 수 있습니다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

2. 사채의 주요 권리 내용

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을

상실함을
선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. 

(2) 기한이익 상실('사채관리계약서'(제1-2조 14호 기한의 이익 상실에 관한 사항) 참조)

"발행회사"는 주식회사 BNK금융지주를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을
지칭합니다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으
로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(
나
) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금
일천억원(￦ 100,000,000,000)

이
상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담
보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 “발행회사”의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 “발행회사”서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”
가
지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(3) 사채관리회사의 권한 ('사채관리계약서' 제4-1조 (사채관리회사의 권한) 참조) :

제4-1조(사채관리회사의 권한)

①

“
사
채관리회사
”는 다음
각 호의
행위를
할 수 있
다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당
행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,
제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나

소유자증명서
에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서
를
다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한

소유자증명서
나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나

소유자증명서
를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

(4) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

3. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제36-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
2,000,000
-

[제36-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
90,000,000,000
2,000,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2022년 03월 22일)

구분
실적

2017
2018
2019
2020
2021
2022.03.22

계약체결 건수
43건
43건
66건
82건
94건
27건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
5조 7,750억원

주) 업무개시일: 2013.01.18

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
051) 519-1819
051) 519-1824

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(1) 당사는 2011년 03월 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 주식 또는 지분
의 소유를 통한 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는
회사의
지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원이며, 따라서, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 당사에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 증권, 캐피탈 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 금융부문 자회사들의 경쟁력에 따라 당사의 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다.

① 은행업 부문 영업 현황

은행산업은 국민경제 내에서 필요한 자금의 조달과 공급 즉, 예금의 수입, 유가증권 또는 기타 채무증서의 발행에 의해 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하는 업무와 금융정책의 수행 등 중요한 기능을 담당하는 시스템 산업입니다. 은행은 고유업무인 여수신 업무를 중심으로 내국환 및 외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며 이외에도 국고 수납, 보호예수 등 은행법에 관련된 각종 부수업무와 신탁업무, 신용카드 업무를 겸하고 있습니다.

은행산업은 은행간 합병과 금융지주회사 설립 등으로 대형화, 겸업화가 확산되고 있으며, 자본시장법 시행으로 금융업종간 전방위 경쟁이 심화되고 있습니다. 
또한, 2009년 자본시장법 시행에 따른 금융 겸업화의 흐름으로 인하여 은행-증권-보험간 업무영역이 허물어 지면서 비은행권과의 무한경쟁의 상황에 직면해 있으며, 특히 인터넷 전문은행의 출현, 정부의 부동산 규제 정책 추진 등으로 은행의 주요 수익원인 대출 시장에서 은행간 경쟁은 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 
한편, 4차산업 혁명, 핀테크, 인공지능, 빅데이터 등 새로운 기술의 발전으로 인해 금융산업도 과거 비금융 산업과 마찬가지로 경쟁의 프레임에 큰 변화가 있을 것으로 전망됩니다.

은행업은 금융중개기능의 특성상 경기와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 국내 은행은 2021년 중 코로나19 에 따른 중소기업에 대한 금융지원 정책기조와 가계부채 관리방안에도 불구하고 실수요 가계자금 대출 증가 등의 영향으로 인해 견조한 자산성장세를 보이고 있습니다. 2021년 12월말 예금은행 원화대출 잔액은 약 2,126조원으로 전년말 대비 8.2% 증가하였습니다. 가계대출이 주택매매 및 전세 거래 자금실수요 증가 등으로 전년말 대비 7.3% 증가하였고 기업대출은 코로나19 관련 중소기업의 자금수요와 금융지원이 지속되면서 전년말 대비 9.1% 증가하였습니다. 
(자료출처 : 한국은행 보도자료)

건전성 측면에서는 은행들의 리스크 관리 강화 노력과 정부의 코로나19 금융지원프로그램 등으로 인해 국내은행 2021년 11월말 원화대출 연체율(잠정)은 0.25%(1개월 이상 원리금 연체기준)로 전년 동월말 대비하여 0.09%p 하락하였습니다. 다만 코로나19의 재확산으로 실물경제 부진이 확대될 경우 최근 크게 증가한 중소기업대출의 잠재리스크가 현실화되며 자산건전성이 저하될 가능성이 있습니다. 

수익성 측면에서는 상반기중 대출자산의 양호한 자산성장과 함께 은행의 순이자마진이 개선되며 이자이익이 증가하였습니다. 다만 코로나19의 재확산으로 인한 실물경제 부진이 확대될 경우 대손충당금 전입액이 증가할 수 있습니다.

(자료 출처: 금융감독원 보도자료)

최근 국내외 경기의 불확실성 증대와 여신 확대에 대한 감독당국의 관리가 강화되고 있는 점을 감안한다면 은행 대출 자산의 증가세는 과거의 성장률에 비해서 다소 낮을것으로 전망됩니다. 또한 경제성장률 회복에도 불구하고 주요 은행이 건전성 관리 강화를 위한 자산 포트폴리오 개선을 최우선 경영과제로 하고 있어 자산성장률은 경제성장률 범위내에서 제한될 것으로 보이고, 글로벌 경기 불안에 따른 수출 둔화와 소비 부진, 가계부채 우려, 핀테크 등 전자금융 환경변화로 인한
수수료 수익 감소, 경쟁 강화 등의 요인으로 인해 은행산업의 성장성은 둔화될 것으로 전망됩니다.

② 금융투자업 부문 영업현황

금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며, 경제규모가 커지고 발전할수록 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지게 되어 경제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하는 등 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다. 금융투자회사는 자본시장을 통하여 자금의 수요자인 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써
자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.

2021년 12월말 기준으로 신종코로나바이러스 백신에 대한 기대감, 대규모 재정정책 및 통화당국의 지속적인 저금리 정책에 힘입어 KOSPI 지수는 2,977을 기록하였으며, KOSDAQ은 1,000을 돌파하였습니다.

국내 증시는 빠른 회복세를 보이고 있지만 코로나바이러스에 대한 종식은 오지 않았으며 미국과 중국의 무역 마찰, 한국과 일본의 과거사 논쟁을 통한 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라 향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 국내 주가지수 및 시가총액, 연간 거래대금 현황은 다음과 같습니다.

[ 국내 증시 동향 및 거래대금 추이 ]

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

주가지수
KOSPI

2,977.65

2,873.47

2,197.7
2,041.0
2,467.5

KOSDAQ

1,033.98

968.42

669.8
675.7
798.4

시가총액
금액
2,649
2,366
1,717
1,572
1,889

증가율
11.96
37.7
9.2
-16.7
25.1

거래대금
금액
6,766
5,708
2,288
2,800
2,190

증가율
18.5
149.5
-18.3
27.8
12.5

(출처 : KRX 한국거래소, 한국은행 경제통계시스템)
주) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치이며, 거래대금은 연간누적임

금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화 가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 2021년 9월말 기준 58개 업체가 동 사업을 영위하고 있습니다(자료 출처: 금융감독원).

새롭게 개편된 순자본비율(NCR비율) 제도가 본격적으로 적용되면서 자기자본 3조원 이상 증권사들의 개별 NCR은 2020년말 1,151.7%에서 2021년 3분기 말 1,192.4%로 상승했습니다. 하지만 여전히 과거 영업용 순자본비율에 의해 신용등급이 결정되며 이에 따라 조달 비용이 연동되기 때문에, 구NCR 비율 관리 또한 필요한 상황입니다. 전술한 증권사들의 구NCR비율은 2021년 3분기 말 기준 161.7% 수준입니다. 이와 더불어 레버리지 비율 규제도 새롭게 도입되었습니다. 레버리지 비율 900% 이상인 중대형사들의 경우 자본을 확충하거나 부채를 축소할 수 밖에 없는 상황이기 때문에 대형사의 시장집중도는 더욱 높아질 전망입니다.

초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업인가를 획득했습니다. 사업 초기인 만큼 손익 기여도는 아직 제한적입니다. 다만 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 만큼 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다.

은행계 증권사의 경우 후발 증권사가 WM/CIB 시장에 본격 진입하면서 은행/금융투자 협력모델이 확대되고 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 또한 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들의 증권업 진출은 향후 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁을 심화시킬 전망입니다.

다만, 증권시장의 주가변동에 따라 상승기일때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 따라서 증권업의 실적은 국내 경제 여건 및 증시의 변동에 따라 영향을 받을 수 밖에 없으며, 현재 경제 및 금융시장에 내재된 높은 불확실성으로 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락하게 될 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자회사의 수탁수수료 감소 등에 기인하여 금융투자회사의 수익성이 악화될 가능성을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

③ 여신전문금융업 부문 영업현황

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융업종입니다. 통상적으로 캐피탈사는 여전업 중 신용카드업을 제외한 나머지 업종을 영위 중이며 해당 업종들의 경우 인가제가 아닌 등록제로 시중은행 및 신용카드사의 자동차금융시장 진출로 인한 자동차금융부문 경쟁이 심화되고 있습니다.

여신전문금융업의 시장여건의 경우 할부금융 취급수수료 폐지, 업권 내 경쟁심화 및법정최고금리의 지속 인하 등에 따라 수익성이 저하되고 있으며, 내수시장 침체로 인한 내구재 수요감소, 금융당국의 가계대출 총량 규제 및 리스크관리를 위한 취급심사 강화에 따라 전반적인 성장률 또한 정체되고 있습니다.

한편, PF대출을 비롯한 기업대출과 함께 사모펀드, 메자닌, 신기술금융 등 투자자산 규모는 점차적으로 확대 중입니다. 이를 고려할 때 거액 기업/투자금융 익스포져가 캐피탈사 사업/재무안정성의 주요 리스크 요인으로 작용할 전망이며, 이에 따른 건전성 관리 능력이 실적 차별화 요인으로 작용할 전망입니다.

또한 비대면 금융채널 활성화 추세에 따라 기존 영업플랫폼을 탈피하여 새로운 영업채널 및 수익원 발굴의 필요성이 어느때보다 중요한 화제로 대두되었습니다.

④ 저축은행업 부문 영업현황

저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융편의를 도모하고, 저축을 증대하기 위하여 1972년 설립된 지역 금융기관으로 본래의 명칭은 상호신용금고였으나 2001년 3월 상호신용금고법이 상호저축은행법으로 개정되어 2002년에 현재의 명칭으로 바뀌었습니다. 업무는 기존 상호신용금고와 크게 다르지 않으나 각각 별도의 계좌번호 체계를사용하던 것이 금융결제원 네트워크를 통해 통합되었습니다.

현재까지 지역밀착주의, 신용확충주의, 신속주의를 이념으로 중소기업과 영세상공인뿐만 아니라 개인을 대상으로 사업을 영위하는 지역소매 금융기관으로서의 위상을 확립하여 왔습니다. 주업무는 수신업무, 여신업무, 부대업무로 분류됩니다. 수신업무는 예금과 부금, 적금 등이 있으며, 여신업무는 대출, 어음할인 등이 있습니다. 이 밖에도 자금이체와 내국환업무, 수납 및 지급대행 업무 등의 부대업무가 있습니다.

글로벌 금융위기 이후 진행된 업계 전반의 구조조정은 일단락된 것으로 보이며, 업계전반의 경영실적은 꾸준히 개선되고 있는 상황입니다. 다만 상대적으로 건전성이 낮은 저축은행 대출자산 특성 상 최근 국내 코로나19 에 따른 경기둔화와 가계부채 이슈 등을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다.
최근 새롭게 출범한 저축은행들을 중심으로 업계 전반적으로 활력이 되살아나고 있는 상황이나, 인터넷 은행의 등장과 시중 은행의 영업 영역 확대로 인한 중금리 대출 시장 경쟁 격화, 기업구조조정에 따른 중소기업의 경영 악화 및 대부업계의 소매금융 강화 등 영업 환경에 많은 변화와 어려움이 예상됩니다. 그러므로 대내의 환경 변화에 대한 선제적 대응과 금융을 통한 서민 및 소상공인 지원이라는 저축은행 본연의 역할을 동시에 수행해야하는 상황입니다.

이
와 같은 경쟁 심화가 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

⑤ 자산운용업 부문 영업현황

자산운용업은 투자자(기관투자가 및 개인투자자)의 이익을 위하여 주식 및 채권과 같은 전통자산뿐만 아니라 부동산 및 인프라 등의 대체투자자산 등 다양한 유가증권을 전문적으로 운용하는 산업입니다.

2021년말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 1,422조원(투자일임 536.5조원, 펀드 829.2조원, PEF 2.7조원, 자문 53.7조원)으로 전년 대비 147.6조원(11.58%) 증가하였습니다. 부문별로는 펀드수탁고와 투자일임계약고가 각각 전년 동기 대비 111.8조원과 30.6조원 증가하였습니다.

[자산운용사 운용자산 추이]
 (단위 : 억원)

구분
펀드
PEF
일임
자문
소계

2021
8,291,594
27,344
5,365,364
533,548
14,217,850

2020
7,174,003
28,404
5,059,213
480,475
12,742,096

2019
6,587,963
27,876
4,868,838
79,637
11,564,315

2018
5,442,839
28,652
4,677,289
68,936
10,217,716

2017
5,068,524
22,694
4,524,242
67,185
9,682,645

2016
4,623,949
27,760
4,376,493
60,403
9,088,605

2015
4,135,853
39,994
3,969,054
45,087
8,189,988

2014
3,713,921
32,191
3,034,207
40,880
6,821,199

저금리 기조 및 글로벌 시장의 불확실성 등 대내외 여건변화에 투자자들의 +α 수익 추구 성향은 심화되고, 전통자산에서 추가수익을 창출하는 데 어려움을 느낀 기관들의 해외 및 대체투자는 지속적으로 증가할 전망으로 업계는 대체자산 등 중심으로 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

다만, 금융당국이 불완전판매, 상품선정의 엄격성 등 규제 강화 시, 펀드시장이 위축될 가능성이 있습니다.
한편, 수탁고 및 수익 측면에서 강한 자본력으로 무장한 대형 자산운용사로의 집중화현상이 두드러지고 있으며, 신설회사를 중심으로 적자회사 비중이 여전히 높은 수준을 보이고 있는 등 자산운용사간 양극화는 심화될 것으로 예상됩니다.

 ㉮ 자산관리시장확대
저성장 및 고령화 시대에 대비하여 퇴직연금시장과 노후대비 자산관리시장이 지속적으로 성장 확대되고 있습니다.
 
 ㉯ 자산운용업 경쟁 심화
자산운용업계의 총 운용자산은 계속적으로 증가하고 있으나, 대·내외 경쟁이 심화되어 운용보수율은 계속적으로 하락하고 있으며, 규모 및 수익 측면에서 대형운용사로의 집중화가 심화되고 있습니다. 이에, 특화된 전략 및 상품군에 집중하는 특화 운용사가 지속적으로 증가하고 있습니다.

 

㉰ 대체투자수요 증가
전통적인 투자시장(주식, 채권 등)의 대안으로 최근 대체투자시장(부동산, PEF, 인프라, NPL 등)의 수요가 증가하고 있으며, 연기금, 보험 등 대형 기관투자자들을 중심으로 지속적 성장이 예상되고 있습니다.

㉱ 해외자산 증가
세계 경제가 빠른 속도로 글로벌화되면서 국내와 해외기업 간의 정보차이는 크게 줄었으며, 해외
자산으로의 분산투자 이슈가 맞물리면서, 국내자산의 투자보다 해외자산의 투자가 급격히 증가하고 있습니다.

(2)

국내
경제는
대외
의존도
가 높은 구조이며, 자본시장도 대외에 전면 개방되어 있습니다.
이에
글로벌 금융환경의 변화는 국내 경제 및 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 금융지주회사 역시 대외 변수에 영향을 받고 있습니다.

글로벌 경기는 COVID-19
종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나
, 변이 바이러스 오미크론의 확산에 따른 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되어 바이러스의 종식이 지연될 것으로 보고 있습니다. 현재의 경기 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥
국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.
향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

2022년 01월 IMF는 '세계경제전망(WEO)' 보고서를 통해 2022년 세계경제 성장률 전망치를 하향 조정
하였습니다.(4.9% -> 4.4%로 전망)

유럽연합(EU)은 연초 주요국의 방역조치 완화에 힘입어 '21년 3~4분기 중 빠른 회복흐름이 이어졌으나, '21년 4분기 들어 일부 국가에서의 코로나19 재확산되면서 회복속
도가 다도 둔화된 모습을 보였습니다. 향후 경제활동의 재개가 이어지는 가운데
경제회복기금 집행등이 양호한 회복흐름을 뒷받침할 전망입니다. 

세계경제는 '21년 3분기 다소 주춤했던 글로벌 공급차질이 '21년 4분기에 점차 완화되면서 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 향후 선진국뿐만 아니라 신흥국에서도 백신접종 확대에 힘입어 경제활동이 점차 재개될 전망이나 코로나19 재확산, 글로벌 공급차질, 중국경제 성장 둔화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 등에 따른 성장경로의 불확실성이 당행 및 국내 은행의 사업 영위에 직ㆍ간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 11월 한국은행은 경제전망보고서를 발표하면서 '21년 '22년 중 경제성장률은 각각 4.0%, 3.0% 수준으로 전망했습니다. 이는 국내 경기는 수출과 투자가 양호한 흐름을 지속하는 가운데 민간소비의 회복세가 강화되면서 견실한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상한 것으로, 위드 코로나 정책과 함께 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황이오니

이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(3)

금융업은 국가의 핵심 기간산업이자 규제산업으로 감독당국의 규제와
정부정책에 많은 영향을 받습니다. 금융시장에서는 경제지표 개선 등의 영향으로 장기시장금리와 주가가 상승하였으며 원/달러 환율은 글로벌 달러화 강세 등으로 상승하였습니다. 미국 등 주요국의 통화정책 정상화 움직임과 물가상승 우려에 따라 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.25%로 인상(1.00%→ 1.25%)하였으며, 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 이러한 급변하는 금융환경 변화와 제도변화에 따라 금융산업의 경쟁 심화 및 위험에 대한 노출도 변동이 예상됩니다. 
이와 같이 당사는 자회사들에게 영향을 미치는 환경 변화 및 제도 변화로 인한 수익성 변동 위험에 노출되어 있으니, 개별 자회사들의 경쟁력 뿐만 아니라 거시경제 및 정부의 규제환경 등 외부환경을 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(4)

금융산업은 IT의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운
영

IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특
히 근래에 이르러 다양한 유형의 보안사고가 발생하고 있습니다. 최근 외부에서의 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생하
고 있어, 정부는
금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부서 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다.
이에 따라 당사는 내부보안강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한
차단하고 있습니다. 하지만 향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

(5)

금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하였고, 2015년 12월부터 은행을 중심으로, 핀테크 산업 필수 요건인 비대면 실명인증 제도가 시행되었습니다. 또한, 금융지주회사법·은행법·금융산업의 구조개선에 관한 법(금산법)의 유권해석을 통해 금융회사가 핀테크 기업에 대해서는 출자할 수 있도록 하겠다고 밝혔습니다. 이러한 핀테크 사업으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하고 있습니다. 이런 상황에서 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

(6)
채권자
Bail-in

제도는 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화
및 핵심
기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(Bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로
부담하도록 하는 것입니다. 해당 제도 하에서 각국의 정리당국은 부실금융회사에 대한 공적자금 등의 지원 이전에 파산 시 채권자 변제순위, 동순위 채권자 평등 원칙, 파산시 배당금액 이상 보장원칙 등이 준수되는 범위에서 무담보·비보호 채권에 대한 상각 또는 자본전환 실행을 명령하는 권한을 보유하는 시스템입니다. 

금융위원회 보도자료(FSB, 금융안정위원회 한국 동료평가 보고서 공개 2017.12.07)에 따르면 국내에서도 회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(Bail-in), 조기종결권 일시정지(temporary stay) 권한 등의 도입도 추진 중이며, 관계기관은 FSB 동료평가 권고안을 검토하여 필요시 후속조치를 추진할 계획입니다.

FSB 권고안 또는 국제적 조류를 반영하여 선순위 채권자가 Bail-in 대상에 포함된다면, 이는 국내 은행의 신용등급에 반영된 정부지원가능성이 크게 약화되는 것을 의미하기에 매우 중요한 제도입니다. 최근 세계 각국별로 Bail-in 대상 채권의 범위와 손실부담순위 등이 다소 상이하게 도입되고 있는 점을 감안하면, 국내의 경우 구체적으로 어떻게 도입될지에 대해서는 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 

(7
)
금융위원회는 금융혁신 및 은행산업의 경쟁 제고를 위해 2018년 12월 24일 인터넷전문은행 신규인가 추진계획을 밝혔습니다. 이후 2019년 01월 17일 혁신 ICT 기업 등이 34% 지분을 보유하는 인터넷전문은행을 설립할 수 있도록 한 인터넷전문은행법이 시행된 후
2021년 5월 현재까지 2개(케이뱅크, 카카오뱅크)의 인터넷 전문은행이 영업중이고 토스뱅크는 지난 2021년 6월 9일 본인가를 받았습니다.
향후에도 인터넷전문은행은 금융위원회의 인가를 통해 추가적으로 출범할 수 있습니다. 

신규 인터넷전문은행이 출범함으로서 비용절감 효과, 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 부정적 효과도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

(8)
금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내뿐 아니라 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다.

2. 회사위험

(1) 영업환경의 변화로 인하여 자회사 실적과 연동된 당사의 손익이 변동할 수 있는 위험이 존재합니다.

- 당사는 20
11년 3월 15일 (주)부산은행, (주)BNK투자증권, BNK신용정보(주), BNK캐피탈(주)가 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로서, 주식회사 BN
K시스템과 주식회사 BNK저축은행을 설립하여 자회사로 편입하였고, 2014년 10월 10일 예금보험공
사에 대한 잔금 납부와
주식입고가 완료됨에 따라 경남은행을 자회사 편입하였습니다.

2021년말 기준 그룹 총
자산(신탁자산포함)은
전년말 136조 5,755억원 대비 12조 4,445억원(9.1%) 증
가한
149조
200억원을
시현하였습
니
다.

그
룹 당기순이익은 전년도
5,193억원
대
비
2,717억원
(52.3
%) 증가한
7,910억원의
지배주주지분순이익을 시
현하였으
며,

그

결과 수익성 지표인 ROE 8.75
%
, ROA 0.68%를 기록하였습니다.

자산건전성 지표는 고정이하여신비율 0.45
%,
연체대출채권비율 0.36%를 기
록
하
여
양
호
한
수
준
을
유
지하고 있습니다.
자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 13.61%, 기본자본비율 12.68%, 보통주자본비율 11.02%
로써
규
제비율을 상회하고 있습니다.

주요 자회사의 전년동기 대비 당기순이익 실적
을 보면
부산은행은 941억원
증가한

4
,026
억원,
경
남은행

은 660억원 증가한 2,306
억원,
BNK
캐피탈은 613억원 증가한
1,332억원을 시현하였습니다.

BNK투자증권은

627억원 증가한 1,161억원,
BNK저축은행은 49억원 증가한 215억원, BNK자산운용은 46억원 증가한 122억원을 시현하였습니다
.

당
사
는 순수
금융지
주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따
라 당
사 자체의 재무상태 외에도 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되
고 있습니다
.

① 부산은행 및 경남은행

- 저성장, 저금리 기조 가운데 은행의 사회적 책임 및 친서민정책의 강조로 기존의 안정적인 수익 기반이 위축됨에 따라 부산은행 및 경남은행 또한 보다 적극적으로 수익성 다변화를 위해 노력할 것으로 예상됩니다. 특히 종합자산관리서비스, 퇴직연금 등을 중심으로 비이자수익 강화를 위한 영업전략에 주력할 것으로 예상되며, 동 서비스에 대한 은행간 경쟁뿐만 아니라 타업권과의 경쟁도 더욱 심화될 것으로 보입니다. 또한 스마트폰 보급 확대 등으로 모바일 및 온라인 관련 금융서비스가 발달함에 따라 신채널을 통한 고객확보 경쟁도 치열해질 것으로 예상됩니다. 

- 국내
은행의 핵심 수익 지표인 NIM은 금융위기 이후 저금리 기조가 지속되면서 하락세를 나타냈었습니다. 내수 경기 침체가 지속됨에 따라 정부가 다양한 경기 활성화 대책을 시행하고 있습니다. 그러나 2020년 COVID-19 사태로 인해 미국에서 기준금리를 사실상 제로(0.00% ~ 0.25%) 수준까지 떨어뜨린 후 이를 유지하는 양상을 보이자, 국내 역시 금통위에서 2020년 3월과 5월, 2회에 걸쳐 각각 0.50%와 0.25% 기준금리를 내리면서 시중금리 하락세를 이끌었습니다.
0%대의 저금리가 시작되면서 순이자마진(NIM)은 추가적으로 축소되었고, 2021년 3월 금융감독원의 보도자료에 따르면 국내은행의 순이자마진은(NIM)은 2020년 4분기 기준 1.38%로 역대 최저 수준을 보였습니다.

반면 2021년의 경우 2020년 4분기를 저점으로 금리가 지속적으로 상승하였으며, 2021년 3분기 순이자마진(NIM)은 1.44%로써, 전년 동기 수준(1.40%)을 회복하였습니다.

코로나19 영향이 장기화되는 상황에서 최근 시장금리 상승 등으로 한계차주들의 상환능력이 저하될 가능성이 있으므로 은행 충당금을 충실히 적립하는 등 손실흡수능력을 유지하도록 유도할 것으로 전망됩니다.

이와 더불어 COVID-19에
따른 부진한 중소기업경기, 한계기업 구조조정, 자영업자 부실우려 등으로 이자부담에 취약한 가계 및 중소기업 대출자산의 부실우려가 높아진 상황을 고려하면 금리민감도가 높은 차주의 대손우려 확대와 이로 인한 성장둔화에 더욱 주목할 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

한편 바젤 Ⅲ 도입을 통한 자본규제 강화로 위험가중자산 관리가 중요한 이슈가 되었습니다. 규제 당국이 제시하는 자본비율을 충족시키기 위해 자본확충 뿐만 아니라 위험가중자산도 함께 관리해야 함에 따라 은행의 자산운용 정책이 예전에 비해 보수적으로 전환되고 있습니다. 

이러한 정책의 변화 역시 은행 산업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

②
BNK캐피탈
- BNK캐피탈은 2010년 7월에 설립된 BNK금융그룹 계열의 여신전문회사로, 2010년 9월 금융위원회에 시설대여 및 할부금융사업자로 등록한 이후 할부금융, 리스 및 개인신용대출 등을 주요사업으로 영위하는 소비자금융중심 회사로 당사의 100% 자회사입니다. 
BNK캐피탈은 모회사인 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타
내고 있으나, 제조업 계열 할부금융사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 쉽지 않은 상황입니다. 
하지만 BNK금융그룹 내 부산은행 등 계열사와의 연계영업을 통한 시너지 극대화와 우수 인력 영입을 통한 영업관리와 심사 및 리스크관리로 업계 후발주자로서 신속하게 경쟁력을 갖출수 있는 기반을 마련하였습니다.

또한
동사는 한일월드 사태를 계기로 고속성장보다는 관리를 통한 적정한 성장을 도모하고 있으며
,

해외(캄보디아, 미얀마, 라오스, 카자흐스탄

)에 법인설립 및
현지 영업을 통해 수익 다변화를 진행하고 있습니다.

다만 해당 국가에 정치·경제적 이슈 및 세계경제의 위기상황 발생 시에는 동사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

- 업무별 성장성을 보면 리스업무의 경우에는 산업설비투자와 같은 전통적 리스수요가 점차 감소하는 가운데 오토리스 등의 증가에 힘입어 리스실행규모는 증가세를 나타내고 있으나, 기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있습니다. 
 리스ㆍ할부금융산업은 개인의 구매력 감소 및 기업의 투자환경 저하로 리스 및 할부금융 취급액의 정체가 예상되며 자산건전성에 대한 우려, 저축은행 및 대부업체와의 차별성 약화에 따른 타업계와의 경쟁 심화, 감독 당국의 규제에 따른 불확실성이 존
재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③

BNK투자증권

-
BNK투자증권은 1997년 6월 설립된 당사 계열 증권사로서 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업 등을 영위하고 있습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장 변화 등 외부요인에 의한 실적변동성이 큰 편 입니다.

2021년말 당기순이익은
1,161억원으
로
전
년
대비 627억원 증가하며
양
호한 실적을 시현하였습니다만, 증권업 특성상
변동성이 큰
주식시황은 주식형 펀드로의 자금 유입을 둔화시키고 이는 금
융상품 수수료 수입의 감소를 초래할 수 있어 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 증권사 간의 경쟁 심화는 BNK투자증권의 영업력 훼손을 가져 올 수도 있으며, 증권산업의 수익성 둔화와 시장의 급격한 변화에 의해 발생할 수 있는 부정적 영향은 간과할 수 없
으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

④ BNK저축은행
-BNK저축은행은 구.프라임저축은행과 구.파랑새저축은행을 P&A(자산부채이전)방식으로 인수하여 2011년 12월 13일 설립되었으며, 2012년 1월 10일 영업을 개시하였습니다. 정부의 서민금융지원 정책과 금융시장 안정화에 기여하고 지역경제 활성화 및 기업의 사회적 책임을 이행하고 있는 BNK저축은행은 사업부문별 본부 및 팀제도 정착, 부산은행 등 계열사와의 연계 영업 강화 등 확대된 영업 Network 기반 하에 기업대출, 부동산 담보대출, 할인어음, 신용대출을 취급하고 있습니다. 또한, 각상품별 적정한 포트폴리오를 구성하여 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

-2011년부터 추진된 금융감독당국의 엄격한 구조조정으로 저축은행 업계 전반이 크게 개편되었으며 이후 상시 구조조정시스템이 운영되어 그 안정성을 도모하고 있습니다. 이로 인해 저축은행 업계는 외형적 성장세가 크게 위축되는 어려움을 겪고 있지만, 금융지주회사로 편입된 저축은행을 중심으로 안정적 여신포트폴리오 구축, 새로운 지역밀착형 비즈니스 모델 개발, 사전적 리스크관리체계 구축 등 다각도의 노력을 통해 서민금융기관으로의 새로운 발전을 모색하고 있습니다.

-저축은행의 영업영역은 은행업, 상호금융업, 여신전문금융업 등과 겹치는 부분이 많습니다. 수신 측
면에서는 저축은행의 안정성과 고객의 수익성 확보가 타금융업권과의 경쟁에서 주요 요인으로 작용할 것이며, 여신 측면에서는 장기수익성 확보를 위
한 시장
기반 확보와
상품개발, 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다.

⑤ BN
K자산운용
-

BNK자산운용은 2008년 7월에 설립되어 약 12년간 집합투자기구의 운용업무, 투자자문업무, 투자일임업무 등을 주요 사업목적으로 하고 있는 중견 운용사입니다. 2015년 국내 금융지주 중 하나인 BNK금융그룹에 편입되었고, 2020년 2월에 종합자산운용사로 전환하였습니다. BNK금융지주의 전략적 육성 의지를 통해 총 1,440.5억원의 유상증자를 시행하였으며 이로 인해 동사의 2021년말 자기자본은 1,726억원을 초과하는 등 자본력이 한층 더 강화되었습니다.

양적 성장에 더불어 매년 수익이 안정적으로 증가하고 있는 추세로써 리스크 관리 및 내실 있는 안정적 수익전략 중심으로 질적 성장을 추구하고 있습니다.

-자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받으므로 상대적으로 안정성이 높지 않은 산업입니다. 또한 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다.

이러한 경기변동에 따른 민감성과 자산운용사간의 경쟁 심화는 BNK자산운용의 수익성 훼손을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2)
당사가 순수 금융지주회사인 점을 감안할 때 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 됩니다.

(3)
자회사의 효과적인 통합, 관리가 이루어지지 않아 지주회사 경영여건이 악화될 위험이 존재합니다. 

- 당사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출 할 수 있습니다. 따라서 자회사에 대한 효과적인 통합, 관리가 이뤄지지 않는다면 금융지주회사의 이점을 살릴수 없다는 위험이 존재합니다. 이에 따라 지주회사체제 정착을 위해 그룹 지배구조 및 경영체제를 정비하여 경영투명성이 확보될 수 있도록 하였
습니다.

(4)

최근 글로벌 규
제 동향을 살펴보면 규제감독 강화 및 리스크관리 기준 강화를 필두로 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다.

2013년 12월부터 은행지주회사도 바젤Ⅲ(바젤Ⅱ 포함) 자본규제가 도입됨에 따라, 당 그룹은 자본규제 변화에 적극 대응하기 위해 표준방법 기준 BIS자기자본비율 산출 시스템을 구축(2013.10월)하였으며, 바젤III 최종안 중 신용리스크 산출방법 개편안을 조기도입(2020.9월)하여 그룹BIS자기자본비율을 산출하였
습
니다.
또한, 2021년 7월에 금융감독원으로 부터 국내 금융그룹 최초로 TWO-BANK 체계하의 내부등급법 관리체계에 대한 사용승인을 획득하여 그룹 BIS비율 산출체계를 개선하였습니다. 기업 신용평가시스템은 단일 신용평가모형을 구축하여 그룹 내 기업차주의 신용평가체계를 단일화하였고, 소매 등 기타 시스템에 대해서는 그룹 내부등급법 승인을 통해 그룹 리스크관리 체계를 고도화하였습니다.

당사의 2021년 12월말 기준 자본적정성 판단
기준인

BIS비율은
총자본비율 13.
61%, 기본자본비율 12.68%, 보통주자본비율 11.02%를

기
록하며 규제비율을 상회하고 있습니다.

하지만 바젤III 규제에 의해 보완자본으로 인정받고 있는 비적격자본증권의 경과규정 종료에 따른 자본인정금액 감소 또는 위험가중자산의 급격한 증가 등으로 당사의 자본적정성이 하락할 가능성이 있으며, 이를 만회하기 위한 자본확충 준비과정에서 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 다만
, 이러한 변화는 은행지주회사 그룹 차원의 자기자본 규제 및 리스크 관리가 강화되어 장기적으로 은행지주회사는 물
론 주요 자회사들의 건전성이 한층 제고될 수 있는 긍정적인 측면도 가지고 있습니다.

(5)
정부당국의 취약업종에 대한 한계기업 구조조정 독려, 부·울·경 지역에 소
재한

조선·해운업의

부진 등 국내은행을 비롯한 당사 및 당사 주요 자회사들의 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인들이 있습니다.
2020년 하반기부터 글로벌 조선경기의 회복세 및 글로벌 물동량증가로

인한

조선·해운업
의

업황 개선으로 이러한 위험 요인이 다소 경감되고 있습니다만, 당사의 경우 경기민감도가 높은 조선, 철강, 건설, 자동차 여신비중이 은행업계 평균 대비 높은 수준인 가운데, 코로나19 관련 경기침체에 따른 가계 및 기업의 부채상환능력 저하가능성을 고려할 경우
당사 및 당사의 주요 자회사들의 자산건전성, 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6)

당사의
자산
건전
성은
은
행자
회사
의
여신건전성과 밀접하게 연관되어 있습니다.
당사 은행자회사의 주 영업구
역인 동남권에 대한 경제전망 및 지표에 대한 우려감이 상당기간 존재한 가운데

향후로는 동남권 제조업 생산이 증가세로 전환될 것으로 기대되고 있어 이러한 우려가 다소 완화될 것으로 전망됩
니다만
,
코
로나19
변이 재확산 우려, 미중간 무역갈등 지속 등은 여전히 동남권 경제 회복세를 제약하는 하방리스크 요인으로 작용할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7)

2016년 유상증자 및
자회사(부산, 경남은행) 출자, 대손준비금의 보통주자본 인정 및 신종자본증권 발행 등으로 당사

및 자회사의 BIS기준 자본비율이 개선되었음에도 불구하고,

예상치 못한 요인으로 인하여 은행의 자본적정성 및 수익성이 예상 수준보
다 낮아질
수 있고,
당사의 성장성 또한 예상 수준 대비 제한될 가능성이 존재
하므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8)

㈜BNK금융지주, ㈜부산은행, ㈜BNK투자증권 및 동 회사들의 전현직 임직원들은 2017년 5월 1일 부산지방검찰청으로부터 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 위반 혐의(당사 제2차 유상증자 관련 불공정거래 혐의)로 기소되었으며 회사의 일부 전현직 임직원들의 혐의에 대하여 부산지방법원에서 분리하여 2018년 1월 9일과 2019년 1월 29일 두차례 1심에서 유죄 판결이 내려졌습니다. 이후 항소 및 상고를 각 진행하였으나 2020년 5월 28일 대법원의 상고기각 판결이 선고되어 일부 전현직 임직원들의 공판이 종결되었습니다. 한편, 당사를 포함한 나머지 전현직 임직원들에 대해서는 2020년 10월 30일 1심에서 유죄 판결이 내려 졌으며 이후 항소하였으나, 2021년 9월 30일 2심 판결결과 항소가 기각되어 당사는 벌금 1억원을 확정 지급 하였습니
다.

동 사건은 당사에 대한 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에
부
정적인 영향을 미칠수 있
으
므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니
다.

(9)

당사의 자회사인 부산은행은 총 650억원 상당의 금정제십이차 ABCP에 대한 매매계약 및 매매대금 지급과 관련하여 450억원의 매매대금을 미지급 하였다는 현대차증권의 주장에 따
라 현대차증권으로부터 매매대금 미지급에 대한 소송을 제기 당했습니다.
1심 판결 결과 원고인 현대차증권이 패소하였고 항소를 제기하였으나 기각되었으며, 원고의 대법원 상고가 제기된 상황입니다.
현재는 향후 결과
에 대한 예측이 어려운 상황으로 판결 결과에 따라 당사의 자회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

(10)

2018년 11월 중국 에너지기업인 중국국저에너지화공집단(CERCG)의 자회사 CERCG캐피털의 회사채가 부도 처리 되었으며
해당 채권
을 기초자산으로 발행된 ABCP에 투자했던 국내 금융회사들은 손실을 입었습니다.

당사의 자회사인 부산은행은 CERCG캐피털의 자산유동화어음(ABCP)을 200억원어치 매입해 이 중 88억원을 일반투자자에게 신탁형태로 판매하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원분쟁조정위원회는 부산은행이 판매과정에서 설명의무를 다하지

않는 등 불완전판매의 책임이 일부 있다는 결론을 내려
일부 투자자에게 손실액의 30%를 배상하라고 권고하였고 이를 이행하였습니다.

한편 일부투자자는 사기 또는 착오에 의한 계약취소를 이유로 부당이득금반환청구의 소를 제기하여 1심에서 일부 승소하였으며 현재는 항소심이 진행중인 상황입니다. 향후 소송결과를 예측하기는 어렵습니다만, 이는 당사에 대한 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(11)
금융회사의 평판은 투자자, 고객 및 규제 당국과의 관계 유지에 있어서 중요한 사항입니다. 또한, 당사의 자회사 등의 소송/재판, 거래 행위에 대한 규제 당국 또는 고객의 조사, 잠재
적인 이해상충에 대한 대처 미흡, 재무 상태에 대한 불확실성 등 여러가지 사안으로 인해 당사의 평판이 손상될 수 있습니다.

라임자산운용이 유동성 부족으로 '플루토 FI D-1호'등 펀드 환매 중단을 발표함에 따라 당사의 은행자회사가 판매한 해당 펀드들

의 환
매가 연기
(부산은행 약 284억원, 경남은행 약

203억원)
되었으며
현재로써는 해당 펀드의 손실규모를 확정하기는 어려운 상황입니다. 이
는 향후

당사에 재무적 손실을 초래할 수 있으며 시장의 신뢰성 및 기업가치 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타 투자위험

(1) 본 사채는 NICE신용평가, 한국기업평가 및 한국신용평가에서 AAA등급을 받았으며 AAA등급의 채권은 원리금 지급확실성이 최고로 높지만 장래 급격한 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있으며, 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 집니다.

(2) 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않습니다. 다만, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다.

(3) 본 일괄신고추가서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원의 심사과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.

(4) 금번 발행되는 당사의
제
36-1회 및 제36-2회 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 최근 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜BNK금융지주 제36-1회 및 제36-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사
인 한양증권㈜
는
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 한양증권㈜
가
기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜BNK금융지주로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해
한양증권㈜
가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 한양증권㈜는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한양증권(주)
00162416

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한양증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 한양증권㈜는 채무증권의 인수업무 또는 모집ㆍ매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 한양증권㈜는 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 일자
2022년 03월 10일 ~ 2022년 03월 23일

인수계약 체결일자
2022년 03월 23일

일괄신고추가서류 제출일자
2022년 03월 23일

(2) 기업실사 참여자

[발행회사 참여자]

성명
부서
직책
담당업무

김정훈
재무기획부
부장
실사업무 총괄

송성택
재무기획부
부부장
실사업무 담당

권지영
재무기획부
과장
실사업무 담당

[대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한양증권(주)
FICC Sales부
이준규
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 14년

한양증권(주)
FICC Sales부
오수민
차장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 7년

한양증권(주)
FICC Sales부
조문희
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

한양증권(주)
FICC Sales부
최성준
사원
서류작성
기업금융업무 3년

(3) 기업 실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

* 상기 기업실사항목의 상세내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 [기업실사보고서] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합의견

가. (주)BNK금융지주는 2011년 3월 15일 (주)부산은행, (주)BNK투자증권, BNK신용정보(주), BNK캐피탈(주)가 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로서, 주식회사 BNK시스템과 주식회사 BNK저축은행을 설립하여 자회사로 편입하였고, 2014년 10월 10일 예금보험공사에 대한 잔금 납부와 주식입고가 완료됨에 따라 경남은행을 자회사 편입하였습니다. 동사는 순수 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따라 당사 자체의 재무상태 외에도 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되고 있습니다.

2021년
말
동
사의
당기순이익은 전년도 (
5,193억원
) 대
비
2,717억원
(52.3
%) 증가한
7,910억원의
지배주주지분순이익을 시
현하였
습니다.

주요 종속회
사별
전년 동기 대비 당기순이익 실적을 보면
부산은행은 941억원
증가한

4,026
억원,
경
남은행

은
660
억원 증가한 2,306
억원,
BNK
캐피탈은 613억원 증가한
1,332억원을 시현하였습니다.

BNK투자증권은

627억원 증가한
1,161
억원,
BNK저축은행은 49억원 증가한 215억원, BNK자산운용은 46억원 증가한 122억원을 시현하였습니다.

동
사
는 순수 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의
배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따
라 동
사 자체의 재무상태 외에도 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되
고 있습니다
.

수익성 지표인 ROE 8.75
%
, ROA 0.68%
를

기
록하
였고
,

자산건전성 지표인
고정이하여신비율 0.45
%,
연체대출채권비율 0.36%

를 달성하였습니다.

자본적정성 판단기준인 BIS비율은
총자본비율 13.61%, 기본자본비율 12.68%, 보통주자본비율 11.02%
로써
규
제비율을 상회하고 있습니다.

나. 동사는 설립 이후 은행을 중심으로 실적개선에 집중하고 있으며, 종합금융그룹화에 필요한 다각화된 사업라인의 구축을 진행해 나가고 있는 등 금융권 경쟁구도 재편과정에 주도적으로 대응해 나가고 있습니다. 자회사의 영위업종은 은행, 증권, 캐피탈, 저축은행, 자산운용, 벤처캐피탈, 신용정보업 등이며, 동사의 주요업무는 자회사에 대한 경영관리, 자금조달 및 배분, 공유 네트워크 활용 등으로 이를 통한 그룹 내 기업간의 시너지효과를 극대화 하는데 초점이 맞추어져 있습니다.

다. 동사는 자산이 대부분 자회사 주식으로 구성되어 제반 재무지표가 자회사의 재무상태에 따라 좌우되는 순수지주회사의 사업구조를 갖고 있습니다. 주력 자회사인 부산은행과 경남은행의 이익 기여도가 매우 높은 가운데, 부산은행과 경남은행은 은행 산업 내 양호한 수익성을 확보하고 있으며, 기타 자회사들도 재무상태가 비교적 건실합니다. 동사는 2014년 10월 10일 경남은행을 인수함으로써 부산, 울산, 경남 지역을 아우르는 영업망의 확보 및 시너지 창출을 하고 있습니다. 2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 글로벌 경기는 COVID-19 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 변이 바이러스의 확산으로 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

라. 동
사의 실적은 최근 은행산업 변화에 발맞춰 비은행·비이자 부문의 수익을 확대하는 방향으로 사업 포트폴리오를 바꾸어 가는 투트랙 전략이 성과를 낸 것으로 보고 있습니다. 특히 2021년 초부터 BNK의 미래성장을 위한 투자전문금융그룹으로의 전환을 시도하면서
비은행 이익비중은 31%를 상회하여 은행에 편중된 그룹 이익 포트폴리오를 상당 수준 개선하였습니다. 한편 자산건전성은 역대 최저치 수준에서 안정화된 모습을 보였습니다.

이와 함께 그룹 자산건전성 지표도 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년말 자산건전성 지표인 고정이하여신비율 0.45%, 연체대출채권비율 0.36%를 기록하였습니다. 

마. 최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면 규제감독 강화 및 리스크관리 기준 강화를 필두로 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 2013년 12월 이후 바젤Ⅲ를 도입하게 되었으며, 단계적으로 규제기준이 강화되고 있는 실정입니다.
바젤위원회는 은행 BIS자기자본비율 산출시 적용하는 신용리스크 산출방법을 개편하는 바젤 Ⅲ 최종안을 '22년까지 시행할 것을 권고('17.12월)하였으며,
금융감독원은 기업대출에 대한 자본규제가 개선(신용리스크 산출방법 등)되는 바젤 Ⅲ 최종안 *을 당초 일정('22.1.1)보다 1년반 이상 앞당겨 '20.2분기부터 시행('20.6월말 BIS비율 산출시부터 적용 가능)했습니다.
 이러한 변화는 금융지주회사 그룹 차원의 자기자본 규제 및 리스크 관리가 강화되어 장기적으로 금융지주회사는 물론 주요 자회사들의 건전성이 한층 제고될 것으로 기대되나, 이를 위한 준비과정에서 비용이 발생할 수 있으며, 자본 확충을 위한 노력의 일환으로 다양한 자금 조달 방법이 사용될 수 있습니다. 

바. 동사는 지난 2016년 01월 유상증자를 진행하였으며, 모집된 자금은 자회사에 대한 출자금(부산은행 1,800억원, 경남은행 2,500억원, BNK투자증권 300억원)과 동사의 운영자금(125억원)으로 사용되었습니다. 부산은행과 경남은행은 이를 통해 BIS 자본규제를 충족시킬 수 있는 충분한 보통주자본을 확보함과 동시에 영업 및 자금운용 상 경쟁력 강화의 목적으로 사용하였습니다. 

사. 동사의 자회사인 부산은행은 2016년 베트남에 호치민 지점을 개설하였으며, 호치민을 중심으로 한 베트남 남부지역과 함께 북부지역 거점 확보를 위해 2017년 상반기에 하노이 대표사무소를 추가 개설하였고, 중국 칭다오,난징지점, 인도 뭄바이 사무소, 미얀마 양곤 사무소를 통해 현지 금융
시장에 진출하여 현지 진출 한국기업의 투자활동 지원 외에도 현지인을 대상으로 한 영업을 지속적으로 펼쳐나가고 있습니다. 또한 BNK캐피탈은 미얀마, 캄보디아, 라오스,
카자흐스탄에
진출하여 100% 현지인을 대상으로 한 영업을 진행중에 있습니다. 

아. 금번 발행되는 동사의 제36-1회 및 제36-2회 무보증사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 AAA등급을 부여받았습니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)BNK금융지주가 전적으로 책임집니다.

4. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등) 

해당사항 없습니다.

2022. 03. 23.

대표주관회사 한양증권 주식회사

대표이사 임 재 택

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 

가. 자금조달금액

[제36-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
127,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,872,280,000

[제36-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
169,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
89,830,180,000

나. 발행제비용의 내역 

[제36-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액의 0.04%

인수수수료
60,000,000
인수총액 X 0.10%

사채관리수수료
2,000,000
발행사와 사채관리회사 별도 합의

신용평가수수료
39,600,000
NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ~ 1,000억원미만

상장연부과금
200,000
만기 1년당 10만원, 5년 초과 500,000원

등록수수료
500,000
발행총액의 1/100,000(단, 최고한도 500,000원)

표준코드
부여수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
127,720,000

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제36-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행금액의 0.04%

인수수수료
90,000,000
인수총액 X 0.10%

사채관리수수료
2,000,000
발행사와 사채관리회사 별도 합의

신용평가수수료
39,600,000
NICE신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ~ 1,000억원미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 10만원, 5년 초과 500,000원

등록수수료
500,000
발행총액의 1/100,000(단, 최고한도 500,000원)

표준코드
부여수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
169,820,000

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적 

금번 동사가 발행하는
제36-1회 무보증사채 발행자금 600억원 및 제36-2회 무보증사

채
발행자금 900억원은
채
무상환자금 및 타법인증권 취득자금(자회사 출자자금)으로
사용될 예정이며, 세부 사용내역은
아래와 같습니다.

회차 :
36-1
(기준일 :
2022년 03월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
20,000,000,000
-
60,000,000,000
-

회차 :
36-2
(기준일 :
2022년 03월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
90,000,000,000
-
-
90,000,000,000
-

[ 자금의 세부 사용 내역 ]

- 채무상환자금 : 130,000,000,000원

[회사채 상환 예정 내역]
(단위: 백만원)

채권명
발행금액
발행금리
발행일
만기일
발행방법

BNK금융지주 제21-3회
30,000
2.367
2017-05-30
2022-05-30
공모

BNK금융지주 제28회
100,000
1.612
2020-04-27
2022-04-27
공모

- 타법인증권 취득자금 : 자회사 출자자금
( BNK벤처투자 200억원)

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환 사채의 현황(별도기준)

(기준일 :
2022년 03월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

종류
발행일자
권면
(전자등록)
총액
이자율
만기일

신종자본증권 제1-2회
2015.06.24
30,000
5.100
2045.06.24

제21-3회 무보증사채
2017.05.30
30,000
2.367
2022.05.30

제 22회 무보증사채
2017.09.26
100,000
2.455
2022.09.26

신종자본증권 제3회
2018.02.13
100,000
4.830
없음

신종자본증권 제4회
2018.03.02
150,000
4.260
없음

제 23회 무보증사채
2018.05.25
100,000
2.898
2023.05.25

제 25-1회 무보증사채
2018.08.23
100,000
2.536
2023.08.23

제 25-2회 무보증사채
2018.08.23
30,000
2.747
2028.08.23

신종자본증권 제5회
2019.02.20
100,000
3.740
없음

제 26회 무보증사채
2019.06.14
100,000
1.777
2024.06.14

제 27회 무보증사채
2019.07.26
90,000
1.598
2024.07.26

신종자본증권 제6회
2019.08.29
100,000
3.200
없음

신종자본증권 제7회
2020.02.19
150,000
3.350
없음

제 28회 무보증사채
2020.04.27
100,000
1.612
2022.04.27

제 29회 무보증사채
2020.05.22
100,000
1.422
2023.05.22

신종자본증권 제8회
2020.06.23
100,000
3.300
없음

제 30회 무보증사채
2020.07.14
100,000
1.135
2022.07.14

신종자본증권 제9회
2020.08.04
100,000
3.380
없음

제 31회 무보증사채
2020.10.29
100,000
1.232
2023.10.29

제 32회 무보증사채
2021.01.12
100,000
1.580
2026.01.12

제 33회 무보증사채
2021.01.26
100,000
1.230
2024.01.26

제 34회 무보증사채
2021.05.31
100,000
1.919
2026.05.31

제 35-1회 무보증사채
2021.07.14
110,000
2.002
2026.07.14

제 35-2회 무보증사채
2021.07.14
40,000
2.090
2028.07.14

합 계
-
2,230,000
-
-

※ 자본으로 인정되는 신종자본증권의 발행내역은 아래와 같으며 일반적인 회사채와는 다른 상환순위, 만기상환방식, 이자지급방식 등의 발행조건을 가지고 있으며, 발행회사가 중도상환권리를 보유한 사채입니다. 투자자께서는 본 사채의 주요 조건 및 권리사항에 대하여 충분하게 확인하시기 바랍니다.

구 분

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138934569

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138931821

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138931839

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138931920

발행일

2015-06-24

2018-02-13
2018-03-02
2019-02-20

발행금액(억원)

300
1,000
1,500
1,000

발행목적

자본확충

자본확충
자본확충
자본확충

발행방법

공모

사모
공모
공모

상장여부

상장

상장
상장
상장

미상환잔액(억원)

300
1,000
1,500
1,000

자본인정에 관한 사항
자본으로 회계처리한 근거
-금융지주회사감독규정시행세칙 <별표1-2>, 은행업감독업무시행세칙 <별표3>, <별표3-5>에 의거 기본자본요건 충족
-영구성 (2015년 발행분은 만기가 30년이나 중도상환 및 만기연장에 대한 권리를 전적으로 발행회사가 보유함)
-후순위성

신용평가기관의 자본인정비율 등
-한신평, NICE, 한기평 : N/A

미지급누적이자

없음

없음

없음
없음

만기

2045-06-24

없음 (당사의 청산·파산일)
없음 (당사의 청산·파산일)
없음 (당사의 청산·파산일)

조기상환 가능일

2025-06-25

2023-02-13
2023-03-02
2024-02-20

발행금리

5.10%

4.83%
4.26%
3.74%

Step Up 포함여부

부

부
부
부

우선순위

후후순위

후후순위

후후순위

후후순위

부채분류시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→30.71%, 
0.75%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→32.49%, 
2.53%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→33.78%, 
3.82%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→32.49%, 
2.53%p 상승)

기타투자자에게 중요한 발행조건

-
본 증권의
이자(배당)는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자(배당)의 1/4씩 분할 후급하되, 이자(배당)지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자(배당)지급기일로 하고 이자(배당)지급기일 이후의 이자(배당)는 계산하지 아니합니다.

-본 증권에 대한 이자(배당)는 관련 법령에 따른 배당가능이익에서 지급되어야 합니다.

-3회, 4회, 5회, 6회,7회, 8회, 9회차
발행한 신종자본증권은 발행일로부터 매 5년째 되는 날'(이하 각 "기준금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날을 "최초 이자율 조정일'로 한다)에 이자율이 조정된다. 이 경우 이자율은 기준금리와 가산금리의 합으로 결정된다 

[이자(배당)의 지급이 정지되는 조건]

① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자 지급의무는 모두 소멸됩니다. 
 1. 발행회사가 금융위원회로부터 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우

2. 금융위원회 또는 금융위원회 위원장이 발행회사와 관련하여 긴급조치를 취하는 경우

3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② 발행회사는 언제든지 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자의 지급을 취소할 수 있으며, 이자의 지급취소는 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. 

③발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은 그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으
로 간주합니다.

④ 제2항 또는 제3항에 따른 이자의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제2항 또는 제3항에 따라 이자의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다. 

⑤ 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 별표3-2에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 별표3-3에서 정하는 이익배당 등의 한도를 준수하기 위하여 필요한 경우

[채무재조정 사유]
-발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

구 분

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138931987

상각형 조건부자본증권(신종)
KR6138931A21
상각형 조건부자본증권(신종)
KR6138931A62

상각형 조건부자본증권(신종)

KR6138931A88

발행일

2019-08-29
2020-02-19
2020-06-23
2020-08-04

발행금액(억원)

1,000
1,500
1,000
1,000

발행목적

자본확충
자본확충
자본확충
자본확충

발행방법

공모
공모
공모
공모

상장여부

상장
상장
상장
상장

미상환잔액(억원)

1,000
1,500
1,000
1,000

자본인정에 관한 사항
자본으로 회계처리한 근거
-금융지주회사감독규정시행세칙 <별표1-2>, 은행업감독업무시행세칙 <별표3>, <별표3-5>에 의거 기본자본요건 충족
-영구성 (2015년 발행분은 만기가 30년이나 중도상환 및 만기연장에 대한 권리를 전적으로 발행회사가 보유함)
-후순위성

신용평가기관의 자본인정비율 등
-한신평, NICE, 한기평 : N/A

미지급누적이자

없음
없음
없음
없음

만기

없음 (당사의 청산·파산일)
없음 (당사의 청산·파산일)
없음 (당사의 청산·파산일)
없음 (당사의 청산·파산일)

조기상환 가능일

2024-08-29
2025-02-19
2025-06-23
2025-08-04

발행금리

3.20%
3.35%
3.30%
3.38%

Step Up 포함여부

부
부
부
부

우선순위

후후순위

후후순위
후후순위
후후순위

부채분류시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→32.49%, 
2.53%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→33.78%, 
3.82%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→32.49%, 
2.53%p 상승)

부채비율 상승('21.12월말기준)

(29.96%→32.49%, 
2.53%p 상승)

기타투자자에게 중요한 발행조건

-
본 증권의
이자(배당)는 발행일로부터 원금상환기일 전까지 매 3개월마다 사채의 이율을 적용한 연간 이자(배당)의 1/4씩 분할 후급하되, 이자(배당)지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자(배당)지급기일로 하고 이자(배당)지급기일 이후의 이자(배당)는 계산하지 아니합니다.

-본 증권에 대한 이자(배당)는 관련 법령에 따른 배당가능이익에서 지급되어야 합니다.

-
3회, 4회, 5회, 6회,7회, 8회, 9회차
발
행한 신종자본증권은 발행일로부터 매 5년째 되는 날'(이하 각 "기준금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날을 "최초 이자율 조정일'로 한다)에 이자율이 조정된다. 이 경우 이자율은 기준금리와 가산금리의 합으로 결정된다 

[이자(배당)의 지급이 정지되는 조건]

① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자 지급의무는 모두 소멸됩니다. 
 1. 발행회사가 금융위원회로부터 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우

2. 금융위원회 또는 금융위원회 위원장이 발행회사와 관련하여 긴급조치를 취하는 경우

3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

② 발행회사는 언제든지 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자의 지급을 취소할 수 있으며, 이자의 지급취소는 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. 

③발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부 자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은 그 다른 조건부자본증권에 관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으
로 간주합니다.

④ 제2항 또는 제3항에 따른 이자의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제2항 또는 제3항에 따라 이자의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수 있습니다. 

⑤ 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 별표3-2에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 별표3-3에서 정하는 이익배당 등의 한도를 준수하기 위하여 필요한 경우

[채무재조정 사유]
-발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우

주1) 상기
신종자본증권 합계 금액 8,300억원이며,
합계 금액 전체가
부채로 분류 시 부채비
율은 2021년 12월말 기준 29.96%에서 54.36%로 24.40%p상승

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2022.03.22
제36회 외
AAA

NICE신용평가(주)
00648466

2022.03.22

한국기업평가(주)
00156956

2022.03.22

나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제36-1회 및 제36-2회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가(주)
AAA
- 원리금 상환 가능성이 최고수준이다.
- 핵심 자회사인 부산은행의 우수한 신용도
- 코로나19의 부정적인 영향에 상대적으로 크게 노출
- 우수한 재무안정성 유지 중이나, 확대된 조건부자본증권 의존도가 부담
- 정부의 지원가능성을 통한 은행지주회사의 구조적 후순위성 완화

NICE신용평가(주)
AAA
- 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적 
 으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 
 받지않을 만큼 안정적임.
- 핵심 자회사인 부산은행, 경남은행의 지역 내 공고한 사업기반
- 저금리 기조에 따른 순이자마진(NIM) 저하 가능성
- 코로나19 관련 경기침체에 따른 대손비용 증가 및 자산건전성 저하가능성
- 이익누적, 신종자본증권 발행 등을 통한 자본확충
- 자회사 배당금수입 등에 기반한 안정적인 유동성

한국기업평가(주)
AAA
- 원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- 부산 및 경남 ·울산 지역내 차별적인 시장지위
- 수익성과 재무건전성 우수하나, 은행지주 평균 대비 열위
- 코로나19 확산에 따른 경기 침체로 재무건전성 하방 압력 증가 전망
- 유사시 정부지원가능성

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)BNK금융지주는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

 - 한국신용평가(주) : www.kisrating.com
 - NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

- 한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

(2) '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 BNK금융지주사가 전적으로 책임을 지며 정부가 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

(4) 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 일괄신고추가서류 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(6) 일괄신고서 상의 발행예정기간 만기일인 2022년 07월 06일 이전에 발행예정금액4,500억원을 모두 발행할 시에는 만기일 이전이라도 일괄신고서를 금융위에 제출하여 다시 무보증사채 발행을 시작할 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음