지투파워 — [기재정정]투자설명서 (20220321)
제출인: 지투파워

투자설명서
2.0
지투파워

정 정 신 고 (보고)

2022년 03월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"
으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 13,500원 ~ 16,400원
- 모집(매출)총액(예정): 11,947,500,000원
 ~ 14,514,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 221,250주 ~ 265,500주
- 기관투자자 배정주식수: 619,500주 ~ 663,750주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정):
16,400원
- 모집(매출)총액(예정):
14,514,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
221,250주
- 기관투자자 배정주식수:
663,750주

- 일반투자자 배정비율:

25.00%

- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 -
다. 수요예측에 관한 사항 - (3), (13)
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
가. 모집 또는 매출 조건
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
다. 청약에 관한 사항 - (5), (6)
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
라. 청약결과 배정에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 -
바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3. 기타위험 -
더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 -
가. 평가결과
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 -
나. 희망공모가액 산출 방법 -
(4) 희망공모가액의 산출 - (나)
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용,
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
나. 자금의 세부 사용계획
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
885,000
500
13,500
11,947,500,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
619,500
8,363,250,000
344,565,900
총액인수

공동
KB증권
기명식보통주
265,500
3,584,250,000
147,671,100
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.03.
22 ~ 2022.03.
23

2022.03.25

2022.03.
22

주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거
는
「제
1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 지투파워㈜의 제시 희망공모가액인 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 지투파워㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

-
한국투자증권㈜
기관
투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :
2022년
03월 2
2~23일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~
23일(08:00 ~ 16:00)

※ 기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경
될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 09월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.
수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
한국투자증권
8,363,250,000원
250,897,500원
8,614,147,500원
344,565,900원

공동
KB증권
3,584,250,000원
107,527,500원
3,691,777,500원
147,671,100원

합계
11,947,500,000원
358,425,000원
12,305,925,000원
492,237,000원

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」

제13조제5항제1호
에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주
250,897,500원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
107,527,500원

합계
26,550주
358,425,000원

주10)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은

「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
885,000
500
16,400
14,514,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
619,500
10,159,800,000
418,583,760
총액인수

공동
KB증권
기명식보통주
265,500
4,354,200,000
179,393,040
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.03.
22 ~ 2022.03.
23

2022.03.25

2022.03.
22

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거
는
「제
1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 지투파워㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,400원으로
최종 결정
하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

-
한국투자증권㈜
기관
투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :
2022년
03월 2
2~23일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~
23일(08:00 ~ 16:00)

※ 기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경
될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 09월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 16,400원
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다.
수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
한국투자증권
10,159,800,000원
304,794,000원
10,464,594,000원
418,583,760원

공동
KB증권
4,354,200,000원
130,626,000원
4,484,826,000원
179,393,040원

합계
14,514,000,000 원
435,420,000원
14,949,420,000원
597,976,800원

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」

제13조제5항제1호
에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주

304,794,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
130,626,000원

합계
26,550주
435,420,000원

주10)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은

「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,400원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 737,000주(공모주식의 83.3%), 구주매출 148,000주(공모주식의 16.7%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

885,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

885,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

비 고

일반투자자
(청약자)

221,250주
 ~ 265,500주
25.0% 
~30.0%
13,500원
2,986,875,000원
~ 3,584,250,000원
주2), 주3)

기관투자자

619,500주
~ 663,750주
70.0% 
~75.0%
8,363,250,000원
~ 8,960,625,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함
주4), 주5), 주6), 주7)

합 계

885,000주
100.0%
11,947,500,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일
반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지
않으며
, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다. 다만,
상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와
무관하게 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

737,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

737,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모 집 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

184,250주
~ 221,100주
25.0% 
~30.0%
13,500원
2,487,375,000원
~ 2,984,850,000원
-

기관투자자

515,900주
~ 552,750주
70.0% 
~75.0%
6,964,650,000원
~ 7,462,125,000원

-

합 계

737,000주
100.0%
9,949,500,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
515,900주
70.0%
13,500원
6,964,650,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
221,100주
30.0%
2,984,850,000원

합 계
737,000주
100.0%
9,949,500,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
128,975주
~ 154,770주
70.0%
13,500원
1,741,162,500원
~ 2,089,395,000원

공동주관회사
KB증권
55,275주
~ 66,330주
30.0%
746,212,500원
~ 895,455,000원

합 계
184,250주
~ 221,100주
100.0%
2,487,375,000원
~ 2,984,850,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지,
제3항제3호
, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조제1항제2호
단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호에
따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 및 공동주관회사사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜이 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

148,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

148,000주(100.0%)

-

【매출 세부내역】

매 출 대 상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매 출 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

37,000주
~ 44,400주
25.0% 
~30.0%
13,500원
499,500,000원
~ 599,400,000원
-

기관투자자

103,600주
~ 111,000주
70.0% 
~75.0%
1,398,600,000원
~ 1,498,500,000원

-

합 계

148,000주
100.0%
1,998,000,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
103,600주
70.0%
13,500원
1,398,600,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
44,400주
30.0%
599,400,000원

합 계
148,000주
100.0%
1,998,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
25,900주
~ 31,080주
70.0%
13,500원
349,650,000원
~ 419,580,000원

공동주관회사
KB증권
11,100주
~ 13,320주
30.0%
149,850,000원
~ 179,820,000원

합 계
37,000주
~ 44,400주
100.0%
499,500,000원
~ 599,400,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8
호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호의
어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5
호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜이 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)

매출총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(
2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

지투파워 주식회사
경기도 화성시 양감면 초록로 868-12
김동현
65,000주
매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
방법에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 
자기계산으로 인수

김지은
65,000주

박상희
18,000주

(
3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출
주식수
매출 후
보유주식수
(비율)

김동현
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
400,000
65,000
335,000(9.09%)

김지은
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
340,000
65,000
275,000(7.46%)

박상희
최대주주 등
(최대주주의 배우자)
기명식 보통주
95,844
18,000
77,844(2.11%)

합 계
835,844
148,000
687,844(18.66%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 2,923,285주에 신주모집 주식수 737,000주 및 희망공모가액 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산출한 상장주선인 의무 취득분 26,550주를 합한 공모 후 주식수인 3,686,835주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

18,585주
13,500원
250,897,500원

-

KB증권㈜
7,965주
107,527,500원
-

합계
26,550주
358,425,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 737,000주(공모주식의 83.3%), 구주매출 148,000주(공모주식의 16.7%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

885,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

885,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

비 고

일반투자자
(청약자)

221,250주
25.0%
16,400원
3,628,500,000원
주2), 주3)

기관투자자

663,750주
75.0%
10,885,500,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함
주4), 주5), 주6), 주7)

합 계

885,000주
100.0%
14,514,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일
반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지
않으며
, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다. 다만,
상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와
무관하게 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

737,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

737,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모 집 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

184,250주
25.0%
16,400원
3,021,700,000원
-

기관투자자

552,750주
75.0%
9,065,100,000원

-

합 계

737,000주
100.0%
12,086,800,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
515,900주
70.0%
16,400원
8,460,760,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
221,100주
30.0%
3,626,040,000원

합 계
737,000주
100.0%
12,086,800,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
128,975주
70.0%
16,400원
2,115,190,000원

공동주관회사
KB증권
55,275주
30.0%
906,510,000원

합 계
184,250주
100.0%
3,021,700,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지,
제3항제3호
, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조제1항제2호
단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호에
따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 및 공동주관회사사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜
가
결정한
확
정
공모가액인 16,400원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 16,400원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

148,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

148,000주(100.0%)

-

【매출 세부내역】

매 출 대 상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매 출 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

37,000주
25.0%
16,400원
606,800,000원
-

기관투자자

111,000주
75.0%
1,820,400,000원

-

합 계

148,000주
100.0%
2,427,200,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
103,600주
70.0%
16,400원
1,699,040,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
44,400주
30.0%
728,160,000원

합 계
148,000주
100.0%
2,427,200,000원

주2)

금번 매출에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
25,900주
70.0%
16,400원
424,760,000원

공동주관회사
KB증권
11,100주
30.0%
182,040,000원

합 계
37,000주
100.0%
606,800,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8
호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호의
어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5
호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜
가
결정한
확
정
공모가액인 16,400원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주6)

매출총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한

확
정공모가액 16,400원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(
2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

지투파워 주식회사
경기도 화성시 양감면 초록로 868-12
김동현
65,000주
매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
방법에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 
자기계산으로 인수

김지은
65,000주

박상희
18,000주

(
3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출
주식수
매출 후
보유주식수
(비율)

김동현
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
400,000
65,000
335,000(9.09%)

김지은
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
340,000
65,000
275,000(7.46%)

박상희
최대주주 등
(최대주주의 배우자)
기명식 보통주
95,844
18,000
77,844(2.11%)

합 계
835,844
148,000
687,844(18.66%)

주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 2,923,285주에 신주모집 주식수 737,000주 및
확정공모가액 16,400원 기준으로 산출한 상장주선인 의무 취득분 26,550주를 합한 공모 후 주식수인 3,686,835주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

18,585주

16,400원

304,794,000원

-

KB증권㈜
7,965주
130,626,000원
-

합계
26,550주
435,420,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 지투파워㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 지투파워㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은

「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액
16,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
지투파워㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종 1주당 16,400원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은

「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
619,500주
~ 663,750주
70.0%
~75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 885,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반투자자(청약자) 배정분 221,250주 ~ 265,500주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

663,750주

75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 885,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반투자자(청약자) 배정분
221,250주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
656
51
256
611
208
3
1,785

수량
429,695,000
32,019,000
163,567,000
398,285,000
122,485,333
1,989,000
1,148,040,333

경쟁률
647.37
48.24
246.43
600.05
184.54
3.00
1,729.63

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
611
400,667,000
48
31,352,000
250
160,765,000
604
394,947,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,724
1,112,205,333

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
15
9,151,000
2
666,000
6
2,802,000
6
3,337,000
-
-
-
-
29
15,956,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
1
1,000
-
-
1
1,000
-
-
-
-
2
2,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
30
19,877,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
19,877,000

합계
656
429,695,000
51
32,019,000
256
163,567,000
611
398,285,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,785
1,148,040,333

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
30
1.68%
19,877,000
1.73%

18,000원 이상
1,704
95.46%
1,099,088,333
95.74%

16,400원 이상 ~ 18,000원 미만
49
2.75%
29,073,000
2.53%

13,500원 이상 ~ 16,400원 미만
2
0.11%
2,000
0.00%

13,500원 미만

-
0.00%
-
0.00%

합계
1,785
100.00%
1,148,040,333
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
3,978,000
-
-
1
663,000
3
1,989,000
7
4,263,000
-
-
17
10,893,000

3개월 확약
59
39,108,000
1
663,000
5
3,315,000
13
8,619,000
-
-
-
-
78
51,705,000

1개월 확약
11
7,233,000
-
-
7
4,641,000
8
5,304,000
32
21,180,000
-
-
58
38,358,000

15일 확약
15
9,945,000
2
1,326,000
5
3,315,000
17
11,271,000
2
1,326,000
-
-
41
27,183,000

확약 합계
91
60,264,000
3
1,989,000
18
1,934,000
41
27,183,000
41
26,769,000
-
-
194
128,139,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
13.87%
14.02%
5.88%
6.21%
7.03%
7.30%
6.71%
6.83%
19.71%
21.85%
0.00%
0.00%
10.87%
11.16%

미확약
565
369,431,000
48
30,030,000
238
151,633,000
570
371,102,000
167
95,716,333
3
1,989,000
1,591
1,019,901,333

총 합계
656
429,695,000
51
32,019,000
256
163,567,000
611
398,285,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,785
1,148,040,333

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 16,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 885,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
13,500원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,947,500,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

일반투자자
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

청약증거금
주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 03월 25일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※
한국투자증권㈜
기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :

2022년
03월 22일(화) ~ 23일(수)(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~23일(08:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위:
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(

2022년 03월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 03월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:
① 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자(청약자) : 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)

분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「
코스닥시장 상장규정
」
제6조제1항제3호
에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반투자자(청약
자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2022년 03월 25일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「
증권인수업무등에관한 규정
」
제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 한국투자증권㈜를 통한 청약자는 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다.
KB증권
㈜
를 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 03월 24일

13:00부터
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 885,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
16,400원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,514,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

일반투자자
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

청약증거금
주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 03월 25일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※
한국투자증권㈜
기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :

2022년
03월 22일(화) ~ 23일(수)(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~23일(08:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종
결정하였습니다.

주3)
청약단위:
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(

2022년 03월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 03월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:
① 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자(청약자) : 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)

분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「
코스닥시장 상장규정
」
제6조제1항제3호
에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반투자자(청약
자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2022년 03월 25일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「
증권인수업무등에관한 규정
」
제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 한국투자증권㈜를 통한 청약자는 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다.
KB증권
㈜
를 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 03월 24일

13:00부터
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주6) 정정 전

(5) 청약한도 및 ?약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
154,875주 ~ 185,850주
2,000주 ~ 4,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 2,000주~4,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 4,000주~8,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 6,000주~12,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 1,000주~2,000주(50%)까지 청약가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

KB증권㈜
66,375주 ~ 79,650주
1,000주 ~ 2,000주
50%

주)

KB
증권㈜의 일반고객(100%)의 최고 청약한도는 1,000주~2,000주이며, 우대고객은 우대조건에 따라 최고 청약한도의 120%(1,200주~2,400주), 150%(1,500주~3,000주), 200%(2,000주~4,000주), 250%(2,500주~5,000주), 300%(3,000주~6,000주)까지 청약이 가능합니다.

【
KB
증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
100주

3,000주 초과
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 663,750주로 하여 1주 단위
로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사 및 공동주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반투자자(청약자)의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 4,000주~4,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 8,000주~9,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 16,000주~18,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 24,000주~27,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반투자자(청약자)가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반투자자(청약자) 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반투자자(청약자)의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【 KB증권㈜ 청약자격 】

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
제한 없음(청약 당일 개설된 계좌도 청약 가능)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 국민은행 'KB공모주 청약우대 1.5배 정기예금(가칭)'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,
필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄
일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

KB증권㈜를 통해 청약하는 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일

(
2022년 03월 25일
)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반투자자(청약자)의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제11항
개정
에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주6) 정정 후

(5) 청약한도 및 ?약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
154,875주
4,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
4,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
8

,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
12,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우

2,000주(50%)까지 청약가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

KB증권㈜
66,375주
2,000주
50%

주)

KB
증권㈜의 일반고객(100%)의 최고 청약한도는

2,000주
이며, 우대고객은 우대조건에 따라 최고 청약한도의 120%(
2,400주
), 150%
(
3
,
000주

), 200%(
4,000주
), 250%(
5,000주
), 300%(

6,000주
)까지 청약이 가능합니다.

【
KB
증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
100주

3,000주 초과
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 663,750주로 하여 1주 단위
로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사 및 공동주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반투자자(청약자)의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
2,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
4,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
8,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
12,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반투자자(청약자)가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반투자자(청약자) 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반투자자(청약자)의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【 KB증권㈜ 청약자격 】

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
제한 없음(청약 당일 개설된 계좌도 청약 가능)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 국민은행 'KB공모주 청약우대 1.5배 정기예금(가칭)'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,
필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄
일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

KB증권㈜를 통해 청약하는 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일

(
2022년 03월 25일
)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반투자자(청약자)의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제11항
개정
에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주7) 정정 전

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의 70.0%~75.0%( 619,500주 ~ 663,750주)를 배정합니다.
② 일반투자자(청약자) : 공모주식의 25.0%~30.0%( 221,250주 ~ 265,500주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규
정」
제9조제1항제4호
에 의거 기
관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 지투파워㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다
.
「
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약
」
부분을 참조하시기 바랍니다.
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배
정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반투자자(청약자) 균등방식 예정물량은
최소 110,625주 ~ 132,750주 이상입니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부
족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

KB증권을 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까
지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 03월 25일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의
홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주7) 정정 후

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
75.0%(663,750주)
를 배정합니다.
② 일반투자자(청약자) : 공모주식의
25.0%(221,250주)
를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규
정」
제9조제1항제4호
에 의거 기
관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 지투파워㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다
.
「
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약
」
부분을 참조하시기 바랍니다.
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배
정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반투자자(청약자) 균등방식 예정물량은
최소
110,625주
이상입니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부
족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

KB증권을 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까
지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 03월 25일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의
홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
 619,500주(70.0%)
8,363,250,000원
총액인수
주)

KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
 265,500주(30.0%)
3,584,250,000원

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 70.0%(619,500주)를 인수하며, 공동주관회사인 KB증권㈜는 공모주식의 30.0%(265,500주)를 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자(청약자) 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(13,500원 ~ 16,400원)의 밴드 최저가액인 13,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
344,565,900원
주)

KB증권㈜
147,671,100원

합계
492,237,000원

주)
총 인수대가는 희망공모가액 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에
의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주
250,897,500원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
107,527,500원

합계
26,550주
358,425,000원

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은
「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로
취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원
기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
(중략)
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

취득주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
20.09.25
188,650
10,600
1,999,690,000
21.48%

주1)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2020년 12월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 및 2021년 09월 무상증자(1주당 5주) 반영 후 기준이며, 2021년 08월 전량 보통주 전환하였습니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산출하였습니다.

주3)

한국투자증권(주)은 188,650주(공모 후 5.12%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적 및

「
코스닥시장 상장규정
」
제2
6조1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
 619,500주(70.0%)
10,159,800,000원
총액인수
주)

KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
 265,500주(30.0%)
4,354,200,000원

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 70.0%(619,500주)를 인수하며, 공동주관회사인 KB증권㈜는 공모주식의 30.0%(265,500주)를 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자(청약자) 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원
기준으로 계산한 금액입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜

418,583,760원

주)

KB증권㈜
179,393,040원

합계
597,976,800원

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 16,400원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에
의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주
304,794,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
130,626,000원

합계
26,550주
435,420,000원

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은
「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로
취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
(중략)
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(중략)

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

취득주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
20.09.25
188,650
10,600
1,999,690,000
35.37%

주1)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2020년 12월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 및 2021년 09월 무상증자(1주당 5주) 반영 후 기준이며, 2021년 08월 전량 보통주 전환하였습니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액 16,400원 기준으로 산출하였습니다.

주3)

한국투자증권(주)은 188,650주(공모 후 5.12%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적 및

「
코스닥시장 상장규정
」
제2
6조1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

(주9) 정정 전

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주로 공모후 주식수 3,686,835주 대비 3.60%이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다. 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 행사가격은 10,200원으로 일반적인 주식매수선택권 행사가격 대비 공모가(하단 기준 13,500원)와 괴리가 크지 않은 수준으로 판단됩니다.

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위: 주, 원)

부여 대상
부여
주식종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사가격
부여일
행사기간

임직원 42인
보통주
139,975
-
7,325
132,650
10,200
'21.08.11
'23.08.12
~'24.08.11

주) 행사기간 이전 퇴사로 인해 직원 3인에 부여된 주식매수선택권 7,325주는 부여 취소되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주(공모 후 주식수의 3.60%)이며, 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하지 아니한 상태입니다. 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 없으나, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주로 공모후 주식수 3,686,835주 대비 3.60%이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다. 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 행사가격은 10,200원으로 일반적인 주식매수선택권 행사가격 대비
확정공모가액 16,400원과 괴리가 크지 않은 수준으로 판단됩니다.

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위: 주, 원)

부여 대상
부여
주식종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사가격
부여일
행사기간

임직원 42인
보통주
139,975
-
7,325
132,650
10,200
'21.08.11
'23.08.12
~'24.08.11

주) 행사기간 이전 퇴사로 인해 직원 3인에 부여된 주식매수선택권 7,325주는 부여 취소되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주(공모 후 주식수의 3.60%)이며, 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하지 아니한 상태입니다. 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 없으나, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 885,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자) 221,250주 ~ 265,500주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 619,500주 ~ 663,750주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 619,500주 ~ 663,750주를 대상으로
2022년

3월 17일(목)~18일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될
수 있습니다. 또한

「증권 인수업무 등에 관한 규정
」

제9조제1항제6호
의 개
정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.
다만, 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않으며, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다.

한

편

,

2022년

3월 22일(화) ~ 23일(수)

에

실시
되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주10) 정정 후

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 885,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
221,250주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
663,750주
(공모주식의
75.0%
)입니다. 기관투자자 배정주식
663,750주
를 대상으로
2022년

3월 17일(목)~18일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이

변경되
었습니다.

또한

「증권 인수업무 등에 관한 규정
」

제9조제1항제6호
의 개
정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.
다만, 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않으며, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다.

한

편

,

2022년

3월 22일(화) ~ 23일(수)

에

실시
되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주11) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 지투파워㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 발행회사와 협의 후 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 16,400원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액
16,400원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
지투파워㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종 1주당 16,400원으로 결정하였습니다.

(주12) 정정 전

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 지투파워㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액

17,429
원

평가액 대비 할인율

22.54
%
~ 5.91
%

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을 고려
하여
22.54
%
~
5.91
%
의
할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 13,500원 ~ 16,400원으로 제시하였습니다.

(후략)

(주12) 정정 후

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 지투파워㈜의 희망공모가액 및
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액

17,429
원

평가액 대비 할인율

22.54
%
~ 5.91
%

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액 주)
16,400원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을 고려
하여
22.54
%
~
5.91
%
의
할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 13,500원 ~ 16,400원으로 제시하였습니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 결정하였습니다.

(후략)

(주13) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
11,947,500

매출금액 (2)
1,998,000

상장주선인 의무인수금액 (3)
358,425

발행제비용 (4)
470,150

순수입금 [(1)-(2)+(3)-(3)]
9,837,775

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
412,317
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 4.0%

등록세
1,527
증자자본금의 4/1000

교육세
305
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
1,000
신규상장수수료
(시가총액 500억원이하, 100만원)

기타비용
50,000
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계
470,150
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주13) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
14,514,000

매출금액 (2)
2,427,200

상장주선인 의무인수금액 (3)
435,420

발행제비용 (4)
563,491

순수입금 [(1)-(2)+(3)-(3)]
11,958,728

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준입니다

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
500,889
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 4.0%

등록세
1,527
증자자본금의 4/1000

교육세
305
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
5,770

신규상장수수료
(시가총액 500억
초과 700억원이하
, 
500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원)

기타비용
50,000
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계

563,491

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주14) 정정 전

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2022.01.26
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,640,000
-
4,957,775
240,000
-
-
9,837,775

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 9,837,775천원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(13,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 시설자금, 운영자금, 채무상환 자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 천원)

구 분

내 역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합 계

시설자금

신축공장설립 외
1
4,640,000
-
-
4,640,000

운영자금
시제품 생산비용 외
2
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비
665,295
783,275
769,205
2,217,775

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

소계
1,705,295
2,383,275
869,205
4,957,775

채무상환자금

시설자금대출상환
3
240,000
-
-
240,000

합 계
6,585,295
2,383,275
869,205
9,837,775

주1)
상기 운영자금 중 경상연구개발비에는 기존사업 및 신규사업 관련 연구개발비 및 7.2KW MCSG 개발비를 포함하고 있습니다.

주2)
상기 금액은 희망공모가액인 13,500원 ~ 16,400원 중 최저가액인 13,500원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사는 지속 성장하는 프로젝트 수주금액에 맞추어 생산CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 신축공장에는 토지 2,000,000천원, 공장 건설 1,500,000천원, 그리고 설비투자에 1,140,000천원, 총 4,640,000천원이 투입될 계획이며, 신규공장을 2022년까지 완공할 계획입니다.
신규공장 예정 부지는 아직 미정이나, 본사와의 업무 효율성을 위해 수도권에 소재할 예정이며, 본사 화성공장과 유사한 1,200㎡ 규모 이상으로 설립할 계획입니다. 설비투자로는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업을 위해 광섬유 IOT 시험설비를 도입하고 친환경전력기기사업을 위해 친환경 GIS 시험설비를 도입할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

설비

능력

총
소요자금

기지출액

공모자금 사용 계획

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2021년

2022년

2023년

2024년

토지

제작조립
2,000,000
-
-
2,000,000
-
-
2022.09.01
2022.12.05
-
-

건물1

제작조립
1,500,000
-
-
1,500,000
-
-
2022.10.16
2022.12.05
-
-

기계

장치

제작조립
1,140,000
-
-
1,140,000
-
-
2022.11.01
2022.12.31
-
-

기타

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
4,640,000
-
-
4,640,000
-
-
-
-
-
-

【신규공장 관련 세부사항】

구분
형태
생산면적
용도
소재지

신축공장(예정)
자가

1,200㎡ 이상

- 수배전반 생산
- 일부 면적에 광센서, 전기차 충전기 등 신사업 관련 설비 구축
수도권

(2) 운영자금

당사는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업과 관련하여 광섬유 FBGTS, 광섬유 DTS, 광섬유 DAS나 환경전력기기사업 관련하여 친환경 SLBS, 방향성리클로저, 친환경 C-GIS의 개발비용이나 시제품 생산비용, 제품 개발을 위한 시험 비용에 2022년부터 제품 개발을 완료하는 2023년까지 자금을 투입할 계획입니다. 이러한 신규 사업을 개발하기 위한 개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.

또한, 당사는 기존사업에 대한 연구개발을 진행할 계획이며, 현재 수배전반 시장의 트랜드는 밀집되어 있는 도심상권이나 백화점, 빌딩 등에서 배전반 설치 면적이 부족할 경우 컴펙트 사이즈의 MCSG(Metal Clad Switchgear의 약어로서 완전 밀폐된 4~6개의 각 공간에 고압 차단기, PT, CT모선, 케이블 인출 및 출입부 등을 6개 각각의 별도 함체 내에 위치시켜 온오프 동작 시에 함체 내부에서 발생하는 아크 등을 밀폐된 공간에서 소호가 되도록 설계된 컴펙트한 함체 배전반)의 설치를 주로 하고 있으며, 이러한 트랜드는 공공기관 등 관급시장에서도 보이고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 2019~2020년도에 25.8kV급의 MCSG를 개발하여 무안항공과 양양항공에 납품한 실적이 있습니다. 이러한 트랜드에 따라 한국지역난방공사, 환경관리공단, 한전 발전 자회사 등에서 7.2kV급의 MCSG의 수요가 지속적으로 증가하고 있어 이에 당사는 시장 수요에 따라 2022년 연구개발을 완료하고 2023년~2024년까지 상용화 및 시제품 생산을 진행할 계획입니다. 또한, 그 외에도 기존 연구소의 연구개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.또한, 당사는 2022년~2024년 중에 당사의 제품별로 대외 홍보 및 마케팅을 위한 전략이 필요하다고 판단되어 제품별 유튜브 동영상 제작과 국문, 영문 카달로그 제작, 비대면의 제품설명회 등의 마케팅 및 이벤트 비용으로 공모자금을 사용할 계획이며, 그 외 시장 개척을 위해 견본품을 제공하는 프로모션 비용으로 매년 공모자금을 집행할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

내용

2022년

2023년

2024년

합 계

신규사업
시제품 생산비용 및 공인시험비용
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)
251,353
237,051
225,750
714,154

소 계
1,201,353
1,737,051
225,750
3,164,154

기존사업

7.2KW MCSG 개발비

200,000
200,000
100,000
500,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)

213,942
346,224
443,455
1,003,621

소 계
413,942
546,224
543,455
1,503,621

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

합 계
1,705,295
2,383,275
869,205
4,957,775

상기와 같이 당사는 공모자금을 적극적으로 활용하여 제품 생산의 증대 및 빠른 시간내 생산능력의 한계를 극복하기 위해 신축공장을 설립하여 매출을 대폭 신장할 예정입니다. 그리고 신규사업인 친환경GIS사업을 적극적으로 추진하여 당사의 안정적인 성장기반을 마련하고 경쟁업체들과의 차별화를 통하여 시장에서의 경쟁 우위를 차지할 것이며, 당사가 현재 경쟁사와의 차별화된 신기술(NET)을 이후에도 지속적으로 개발하기 위해 매년 우수인력 확보와 끊임없는 투자를 진행할 예정입니다. 또한, 친환경적이고 안정성이 입증된 당사의 제품들을 이벤트 개최 및 마케팅 활성화를 통해 적극적으로 홍보하여 당사 브랜드 이미지와 제품의 인지도를 한층 강화할 계획입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 금번 공모 자금에서 240,000천원을 2022년 중 과거 시설자금을 위해 대출 받았던 단기차입금을 상환하는데 집행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구 분

2022년

2023년

2024년

합 계

채무상환자금
240,000
-
-
240,000

합 계

240,000
-
-
240,000

(주14) 정정 후

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2022.01.26
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,640,000
-

5,078,728

240,000
-
-

11,958,728

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 16,400원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
11,958,728천원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 천원)

구 분

내 역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합 계

시설자금

신축공장설립 외
1
6,640,000
-
-
6,640,000

운영자금
시제품 생산비용 외
2
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비
665,295
810,144
863,289
2,338,728

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

소계
1,705,295
2,410,144
963,289
5,078,728

채무상환자금

시설자금대출상환
3
240,000
-
-
240,000

합 계
8,585,295
2,410,144
963,289
11,958,728

주1)
상기 운영자금 중 경상연구개발비에는 기존사업 및 신규사업 관련 연구개발비 및 7.2KW MCSG 개발비를 포함하고 있습니다.

주2)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사는 지속 성장하는 프로젝트 수주금액에 맞추어 생산CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 신축공장에는 토지
3,000,000
천원
,
공장 건설
2,400,000
천원, 그리고 설비투자에
1,240,000천원, 총
6,640,000천원이 투입될 계획이며, 신규공장을 2022년까지 완공할 계획입니다.
신규공장 예정 부지는 아직 미정이나, 본사와의 업무 효율성을 위해 수도권에 소재할 예정이며, 본사 화성공장과 유사한 1,200㎡ 규모 이상으로 설립할 계획입니다. 설비투자로는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업을 위해 광섬유 IOT 시험설비를 도입하고 친환경전력기기사업을 위해 친환경 GIS 시험설비를 도입할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

설비

능력

총
소요자금

기지출액

공모자금 사용 계획

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2021년

2022년

2023년

2024년

토지

제작조립
3,000,000
-
-

3,000,000

-
-
2022.09.01
2022.12.05
-
-

건물1

제작조립
2,400,000
-
-

2,400,000

-
-
2022.10.16
2022.12.05
-
-

기계

장치

제작조립
1,240,000
-
-

1,240,000

-
-
2022.11.01
2022.12.31
-
-

기타

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
6,640,000
-
-

6,640,000

-
-
-
-
-
-

【신규공장 관련 세부사항】

구분
형태
생산면적
용도
소재지

신축공장(예정)
자가

1,200㎡ 이상

- 수배전반 생산
- 일부 면적에 광센서, 전기차 충전기 등 신사업 관련 설비 구축
수도권

(2) 운영자금

당사는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업과 관련하여 광섬유 FBGTS, 광섬유 DTS, 광섬유 DAS나 환경전력기기사업 관련하여 친환경 SLBS, 방향성리클로저, 친환경 C-GIS의 개발비용이나 시제품 생산비용, 제품 개발을 위한 시험 비용에 2022년부터 제품 개발을 완료하는 2023년까지 자금을 투입할 계획입니다. 이러한 신규 사업을 개발하기 위한 개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.

또한, 당사는 기존사업에 대한 연구개발을 진행할 계획이며, 현재 수배전반 시장의 트랜드는 밀집되어 있는 도심상권이나 백화점, 빌딩 등에서 배전반 설치 면적이 부족할 경우 컴펙트 사이즈의 MCSG(Metal Clad Switchgear의 약어로서 완전 밀폐된 4~6개의 각 공간에 고압 차단기, PT, CT모선, 케이블 인출 및 출입부 등을 6개 각각의 별도 함체 내에 위치시켜 온오프 동작 시에 함체 내부에서 발생하는 아크 등을 밀폐된 공간에서 소호가 되도록 설계된 컴펙트한 함체 배전반)의 설치를 주로 하고 있으며, 이러한 트랜드는 공공기관 등 관급시장에서도 보이고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 2019~2020년도에 25.8kV급의 MCSG를 개발하여 무안항공과 양양항공에 납품한 실적이 있습니다. 이러한 트랜드에 따라 한국지역난방공사, 환경관리공단, 한전 발전 자회사 등에서 7.2kV급의 MCSG의 수요가 지속적으로 증가하고 있어 이에 당사는 시장 수요에 따라 2022년 연구개발을 완료하고 2023년~2024년까지 상용화 및 시제품 생산을 진행할 계획입니다. 또한, 그 외에도 기존 연구소의 연구개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.또한, 당사는 2022년~2024년 중에 당사의 제품별로 대외 홍보 및 마케팅을 위한 전략이 필요하다고 판단되어 제품별 유튜브 동영상 제작과 국문, 영문 카달로그 제작, 비대면의 제품설명회 등의 마케팅 및 이벤트 비용으로 공모자금을 사용할 계획이며, 그 외 시장 개척을 위해 견본품을 제공하는 프로모션 비용으로 매년 공모자금을 집행할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

내용

2022년

2023년

2024년

합 계

신규사업
시제품 생산비용 및 공인시험비용
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)
251,353
263,921
319,834
835,107

소 계
1,201,353
1,763,921
319,834
3,285,107

기존사업

7.2KW MCSG 개발비

200,000
200,000
100,000
500,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)

213,942
346,224
443,455
1,003,621

소 계
413,942
546,224
543,455
1,503,621

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

합 계
1,705,295
2,410,145
963,289
5,078,728

상기와 같이 당사는 공모자금을 적극적으로 활용하여 제품 생산의 증대 및 빠른 시간내 생산능력의 한계를 극복하기 위해 신축공장을 설립하여 매출을 대폭 신장할 예정입니다. 그리고 신규사업인 친환경GIS사업을 적극적으로 추진하여 당사의 안정적인 성장기반을 마련하고 경쟁업체들과의 차별화를 통하여 시장에서의 경쟁 우위를 차지할 것이며, 당사가 현재 경쟁사와의 차별화된 신기술(NET)을 이후에도 지속적으로 개발하기 위해 매년 우수인력 확보와 끊임없는 투자를 진행할 예정입니다. 또한, 친환경적이고 안정성이 입증된 당사의 제품들을 이벤트 개최 및 마케팅 활성화를 통해 적극적으로 홍보하여 당사 브랜드 이미지와 제품의 인지도를 한층 강화할 계획입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 금번 공모 자금에서 240,000천원을 2022년 중 과거 시설자금을 위해 대출 받았던 단기차입금을 상환하는데 집행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구 분

2022년

2023년

2024년

합 계

채무상환자금
240,000
-
-
240,000

합 계

240,000
-
-
240,000

투 자 설 명 서

2022년 03월 21일

( 발 행 회 사 명 )
지투파워 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 885,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

14,514,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 03월 17일(목)

2. 모집가액 :

16,400원

3. 청약기간 :

2022년 03월 22일(화) ~ 2022년 03월 23일(수)

4. 납입기일 :

2022년 03월 25일(금)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로76
2) 지투파워 주식회사 → 경기도 화성시 양감면 초록로 868-12
3) 한국투자증권㈜ →서울특별시 영등포구 의사당대로 88
4) KB증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사
( 공 동 주 관 회 사 명 )
KB증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권
㈜
의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "지투파워㈜" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 지투파워를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

"공동주관회사" 또는 "KB증권", "KB증권
㈜
"라
함은
본건 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥" 또는 "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣
한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지

http://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암PB센터
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담영업소
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무 처리 불가 (법인 전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주소

서울
가산디지털지점
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

대치금융센터
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)

마곡지점
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

송파지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사라운지
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천라운지
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 298, 6층(역삼동, 푸르덴셜타워)

연신내라운지
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

합정역지점
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리라운지
경기도 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포지점
기도 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천라운지
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주라운지
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종지점
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

방어진지점
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
부평지점
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주라운지
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
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【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[ 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 ]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

글
로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우, 국내 경기 회복 및 경
제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어지고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재합
니
다.

나. 국
내외 건설경기 변동에 따른 위험

당사는 정부의 경기 활성화를 위한 재정정책의 일환으로 SOC 투자 및 한국전력공사의 송배전 설비 투자 확대에 따라 전방 수요 증가가 예상되나, 그럼에도 불구하고 건설경기가 침체될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습
니
다.

다. 정부 정책 변화에 따른 위험

당사는 공공기관을 대상으로 하는 관급 시장에서 대부분의 매출이 발생하고 있으며, 높은 관급 매출 비중으로 인해 당사의 매출은 정부의 설비투자 계획 및 조달처 선정 방식의 변경 등 정책적 리스크에 노출이 될 우려가 있습니다.

또한
향후 공공조달 인증제도의 근거 법률 및 시행령 개정이 있을 경우, 해당 혜택이 축소될 위험이 존재하며, 이는 관급 조달시장에서 상위 지위를 유지하고 있는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

라.
수
배전반 및 태양광발전시스템 시장의 성장 둔화로 인한 위험

COVID-19가 재확산될 경우 전반적인 경기 침체가 수배전반 산업에도 영향을 미칠 수 있습
니다. 또한, 태양광 발전단가는 여전히 높은 편으로
이에 상응하는 기술의 발전과 지원제도가 뒷받침 되지 않는다
면 태양광발전시스템 설치 시장의 성장성은 다소 둔화될 수 있습
니
다
.

마. 시장 경쟁 심화 위험

수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장에
서 당사는
국가 인증에 기반한 입증된 기술 차별화를 바탕으로 관급시장에서 수의계약과 지명입찰 자격을 통해

2021년 3분기 기준 수
배전반 관급 시
장점유율 1위를 기록하였습니다.

그럼에도 불구하고 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장은 중소기업 간 경쟁이 심화될 경우, 영업 관련 비용 증가, 단가 하락 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 원재료 가격 상승 및 수급 관련 위험

당사의 원재료는 대부분 수배전반 외함 제작 등에 사용되는 구리, 철 등으로 금속 가격 상승에 따른 원자재 단가 인상 압박의 위험이 존재합니다.
수주 상황에 따라 원재료 수급에 위험이 발생할 수 있으며, 원자재 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격에 대해 모두 수주금액으로 보전할 수 없으므로 당사에 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.

사. 관급 매출 편중에 따른 위험

당사가 조달청을 통해 발주한 건에 대해 제품 불량이 발생할 경우, 관급시장 내 당사 브랜드 평판 리스크와 관급시장 내 점유율 하락으로 이어질 수 있으며, 이는 관급시장에서 90% 이상의 매출이 발생하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 매출의 계절성

당사가 영위하는 수배전반, 태양광발전시스템 등의 관급 조달의 경우, 보통 1분기에 계획단계에 있어 매출이 상대적으로 저조합니다. 이후 2분기부터 조달청을 통한 공공기관의 발주가 본격적으로 이뤄져 설치 건수가 3분기 이후 증가하며, 배정 예산을 연내 집행하는 공공기관의 관행으로 4분기에 매출
비중이 높은 모습을 보이고 있습니다.
당사는 관급 매출 비중이 높은 바 계절적 요인에 따른 분기별 매출 변동 가능성이 존재합니다.

회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

관급시장에서 직접영업 비중 확대가 더디거나 민수시장으로의 사업을 확대하는 과정에서 우량 매출처 선별이 효과적으로 진행되지 않을 경우
판관비가 증가할 수 있으며, 화재에 대한 지속적인 우려로 국내 ESS 시장 확대가 빠르게 진행되지 않을 경우
당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 외부 위탁 영업 관련 위험

직접영업 비중이 유의미하게 확대되지 않고, 주로 전속계약이 아닌 타사에 대한 영업도 가능한 형태를 지닌 외부 에이전트 계약 특성 상 에이전트들이 이탈할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 외주용역 관련 위험

외주가공업체의 상황에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어질 수 있고 외주업체로의 기술 유출 위험이 존재할 수 있습니다.

라. 인증 만료 위험

의무구매, 수의계약 등의 혜택을 부여하는 회사의 각종 공공조달 정부 인증이 만료된 이후 차세대 제품군에 대한 추가 제도적 인증 확보 및 상용화가 지연될 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

마. 연구인력 유출 위험

당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없습니다.

바. 매출채권 관련 위험

당사의 매출 구성에서 관급 매출 비중이

2021년 3분기 91%
에 달하는 바, 과거 민수업체에서 발생한 미회수채권 등 매출채권 관련 위험은 제한적일 것으로 판단되나,

향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 인해 매출채권 회수가 원만하게 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성을 악화시키며 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습
니다.

사. 관계회사와의 거래 관련 위험

당사는 과거의 관계회사와 이해관계를 해소하여 증권신고서 제출일 현재 관계회사가 존재하지 않습니다.
그럼에도 불구하고 당 회사들의 대표이사들이 과거 당사의 임직원으로 근무한 바 이해상충 가능성이 존재하며, 제3자와의 거래조건보다 불리한 경우 등에는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 ⅰ) 광섬유 감시진단 장치, (ⅱ) 친환경전력기기, (ⅲ) 전기차 충전 시스템을 신규 사업으로 추진하고 있습니다.
이와 같은 신규사업들은 전문성을 필요로 하며, 새로운 불확실성과 경쟁에 노출될 위험이 존재합니다.

만약 당사가 각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 매입처 편중 및 원재료 단가 상승에 따른 실적 하락 위험

국제 구리 및 철광석 가격의 급격한 변동 및 당사와 주요 매입처의 관계 악화가
발생할 경우, 당사 원재료 매입액에 영향을 줄 수 있습
니
다.

차. 조달청 제재 관련 수주 감소 위험

당사는
2021년 11월 4일 조달청으로부터 부정당업자 입찰참가자격제한 3개월 처분을 받은 바 있습니다.
이에 당사는 조달청을 상대로 처분 취소 소송 제기 및 집행정지 신청을 하였으며, 법원은 2021년 11월 17일 위 처분에 대한 집행정지 인용 결정을 하였습
니
다.

해당 취소 소송의 판결에 따라 당사의 단기계약 건의 수주 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니

다.

카. 소송 위험

당사 포함 4개 업체가 참여하여 설치한 태양광발전시스템과 관련하여, 2019년 11월 26일 본 건물 옥상에 화재가 발생하여 인천광역시청이 손해배상 청구의 소를 제기한 바 있습니다. 다만, 화재 발생은 당사의 공사 부분과는 무관하게 발생하였으며, 실제 원고인 인천광역시청은 소송 이후에도 동일 프로젝트를 다시 당사에게 발주하였습니다.
그럼에도 불구하고 해당 소송의 판결에 따라 손해배상액이 발생할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 재무제표 심사 관련 위험

당사는 한국공인회계사회로부터 제11기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표에 대한 심사를 받았으며, 심사 결과 발견된 특이사항이 없어 심사 종결 통보를 받았습니다. 따라서 재무제표 심사가 본건 공모 또는 상장에 미치는 영향은 극히 제한적이나, 추후 공모 및 상장에 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우 즉시 공시 예정이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 회사의 성장 한계 가능성

관급시장은 특정 기업이 독점하는 것을 제한하고 다양한 중소기업에 기회를 주는 정책 방향성으로 인해 관급시장에서 일정 규모 이상으로 성장하는데에 한계가 존재합니다.
이에 당사는 신규사업을 통해 포트폴리오 확대를 추진하고 있으나, 신규 사업이 지연될 경우
당사의 매출 성장은 이전에 비해 둔화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 

다. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자(청약자)는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사
발행주식총수의 26.96%에 해당하는 994,000주
가 유통가능 물량입니다. 상장 후 1개월 후에는 발행주식총수의 29.91%에 해당하는 1,102,785주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.72%에 해당하는 26,550주가 유통 가능합니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주로 공모후 주식수 대비 3.60%이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다. 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2020년 9월 29일에 당사의 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 188,650주를 보유하고 있습니다.(공모 후 지분율 5.12%) 한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재합
니다.

아. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. 이러한 비교기업의 PER를 이용하여 산출된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 존
재합니다.

자. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습
니다.

차. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 만약 일부 요건이라도 충족하지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

카. 공모주식수 변경 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제2-3조제2항제1호
에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있
습니다.

타. 환매청구권 미부여,
초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 환매청구권을 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없습니다. 또한,
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

파. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 이와 같은 예측 자료는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제5조제1항제2호
에
따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어졌습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경
되었습니다.

러. 일반투자자(청약자) 배정방법의 변경에 따른 위험

일반투자자(청약자)는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라, 일반투자자(청약자)에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반투자자(청약자)가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다.

머. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제3호
의
개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정하며 동항 제6호의 개정에 따라 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수
있습니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습
니다.

서. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되
었습
니
다.

처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않
습니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기 기술된 투자위험요소 외 전반적으로 불안정한 경제 상황, COVID-19 장기화 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
885,000
500
16,400
14,514,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
619,500
10,159,800,000
418,583,760
총액인수

공동
KB증권
기명식보통주
265,500
4,354,200,000
179,393,040
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.03.22 ~ 2022.03.23
2022.03.25
2022.03.22
2022.03.25
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금

6,640,000
,000

운영자금

5,078,728,680

채무상환자금
240,000,000

발행제비용

563,491,320

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

김동현
최대주주의 특수관계인
(최대주주의 자녀)
400,000
65,000
335,000

김지은
최대주주의 특수관계인
(최대주주의 자녀)
340,000
65,000
275,000

박상희
최대주주의 특수관계인
(최대주주의 배우자)
95,844
18,000
77,844

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
885,000
500
16,400
14,514,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
619,500
10,159,800,000
418,583,760
총액인수

공동
KB증권
기명식보통주
265,500
4,354,200,000
179,393,040
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2022.03.
22 ~ 2022.03.
23

2022.03.25

2022.03.
22

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거
는
「제
1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 지투파워㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
16,400원으로
최종 결정
하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

-
한국투자증권㈜
기관
투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :
2022년
03월 2
2~23일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~
23일(08:00 ~ 16:00)

※ 기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경
될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반투자자(청약자)의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 09월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액 16,400원
기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다.
수수료 관련 세부내역은 하기와 같습니다.

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
한국투자증권
10,159,800,000원
304,794,000원
10,464,594,000원
418,583,760원

공동
KB증권
4,354,200,000원
130,626,000원
4,484,826,000원
179,393,040원

합계
14,514,000,000 원
435,420,000원
14,949,420,000원
597,976,800원

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」

제13조제5항제1호
에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주

304,794,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
130,626,000원

합계
26,550주
435,420,000원

주10)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은

「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 16,400원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 737,000주(공모주식의 83.3%), 구주매출 148,000주(공모주식의 16.7%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

885,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

885,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당
공모가액

모집(매출)총액

비 고

일반투자자
(청약자)

221,250주
25.0%
16,400원
3,628,500,000원
주2), 주3)

기관투자자

663,750주
75.0%
10,885,500,000원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함
주4), 주5), 주6), 주7)

합 계

885,000주
100.0%
14,514,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일
반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지
않으며
, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다. 다만,
상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와
무관하게 일반투자자(청약자)에게 공모주식의 5% 내에서 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

737,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

737,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모 집 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

184,250주
25.0%
16,400원
3,021,700,000원
-

기관투자자

552,750주
75.0%
9,065,100,000원

-

합 계

737,000주
100.0%
12,086,800,000원

-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
515,900주
70.0%
16,400원
8,460,760,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
221,100주
30.0%
3,626,040,000원

합 계
737,000주
100.0%
12,086,800,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
128,975주
70.0%
16,400원
2,115,190,000원

공동주관회사
KB증권
55,275주
30.0%
906,510,000원

합 계
184,250주
100.0%
3,021,700,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지,
제3항제3호
, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제5조제1항제2호
단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호에
따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 및 공동주관회사사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜
가
결정한
확
정
공모가액인 16,400원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 16,400원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

매 출 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

148,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

148,000주(100.0%)

-

【매출 세부내역】

매 출 대 상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매 출 총 액

비 고

일반투자자
(청약자)

37,000주
25.0%
16,400원
606,800,000원
-

기관투자자

111,000주
75.0%
1,820,400,000원

-

합 계

148,000주
100.0%
2,427,200,000원

-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
한국투자증권
103,600주
70.0%
16,400원
1,699,040,000원
일반투자자(청약자), 기관투자자
(고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

공동주관회사
KB증권
44,400주
30.0%
728,160,000원

합 계
148,000주
100.0%
2,427,200,000원

주2)

금번 매출에서 일반투자자(청약자)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜를 통하여 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한국투자증권
25,900주
70.0%
16,400원
424,760,000원

공동주관회사
KB증권
11,100주
30.0%
182,040,000원

합 계
37,000주
100.0%
606,800,000원

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8
호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제10조제2항제1호
부터 제10호(제8호의 경우 법
제8조제2항
부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제6항
의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제8조제7항
의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」
제3-4조제1항
의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」
제16조제1항제2호
의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」
제2조제1호
에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호
에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호
의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호
에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항각호의
어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제5항제1호
에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반투자자(청약자)와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
」
에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제5
호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 매출가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜
가
결정한
확
정
공모가액인 16,400원 기준으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 지투파워㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주6)

매출총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 16,400원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반투자자(청약자)에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(
2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

지투파워 주식회사
경기도 화성시 양감면 초록로 868-12
김동현
65,000주
매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
방법에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 
자기계산으로 인수

김지은
65,000주

박상희
18,000주

(
3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출
주식수
매출 후
보유주식수
(비율)

김동현
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
400,000
65,000
335,000(9.09%)

김지은
최대주주 등
(최대주주의 자녀)
기명식 보통주
340,000
65,000
275,000(7.46%)

박상희
최대주주 등
(최대주주의 배우자)
기명식 보통주
95,844
18,000
77,844(2.11%)

합 계
835,844
148,000
687,844(18.66%)

주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 2,923,285주에 신주모집 주식수 737,000주 및
확정공모가액 16,400원 기준으로 산출한 상장주선인 의무 취득분 26,550주를 합한 공모 후 주식수인 3,686,835주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

18,585주

16,400원

304,794,000원

-

KB증권㈜
7,965주
130,626,000원
-

합계
26,550주
435,420,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
「
제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
」
부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격 미제시 수요예측
참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액
16,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
지투파워㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종 1주당 16,400원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은

「
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견
」
부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 03월 17일(목)
주1)

기업 IR
2022년 03월 17일(목)
주2)

수요예측 일시

2022년
03월 17일(목)
~ 03월 18일(금)

주3)

공모가액 확정공고
2022년 03월 21일(월)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5023, 5865)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2022년 03월 17일(목)
에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2022년 03월 17일(목)
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 03월 18일(금)
17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「
조세특례제한법
」

제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에

2017년 12월 31일
까지 가
입하는
경우 1
명당
투
자
금
액
3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「
조세특례제한법 시행령
」

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.
1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제20호
에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」

제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
 ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「
조세특례제한법 시행령
」

제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
 ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우

「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제
2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을
확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는
투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반투자자(청약자)의 자격으로 청약
하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관
계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

※ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제180조제1항제2호
에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법
제180조제1항제2호
에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등
참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관
제45조제1항제4호
의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 ÷ (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

663,750주

75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 885,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반투자자(청약자) 배정분
221,250주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 663,750주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 663,750주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수기간 :
2022년 03월 17일(목) ~ 18일(금)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5023, 02-3276-5865)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑩ 기관투자자 또는 일반투자자(청약자) 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기
타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」

제9조제1항제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을
배정하며,
고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」】

제9조(주식의 배정)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한
규정」
제9조제1항제5호
에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반투자자(청약자) 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
656
51
256
611
208
3
1,785

수량
429,695,000
32,019,000
163,567,000
398,285,000
122,485,333
1,989,000
1,148,040,333

경쟁률
647.37
48.24
246.43
600.05
184.54
3.00
1,729.63

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
611
400,667,000
48
31,352,000
250
160,765,000
604
394,947,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,724
1,112,205,333

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
15
9,151,000
2
666,000
6
2,802,000
6
3,337,000
-
-
-
-
29
15,956,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
1
1,000
-
-
1
1,000
-
-
-
-
2
2,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
30
19,877,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
19,877,000

합계
656
429,695,000
51
32,019,000
256
163,567,000
611
398,285,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,785
1,148,040,333

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
30
1.68%
19,877,000
1.73%

18,000원 이상
1,704
95.46%
1,099,088,333
95.74%

16,400원 이상 ~ 18,000원 미만
49
2.75%
29,073,000
2.53%

13,500원 이상 ~ 16,400원 미만
2
0.11%
2,000
0.00%

13,500원 미만

-
0.00%
-
0.00%

합계
1,785
100.00%
1,148,040,333
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
3,978,000
-
-
1
663,000
3
1,989,000
7
4,263,000
-
-
17
10,893,000

3개월 확약
59
39,108,000
1
663,000
5
3,315,000
13
8,619,000
-
-
-
-
78
51,705,000

1개월 확약
11
7,233,000
-
-
7
4,641,000
8
5,304,000
32
21,180,000
-
-
58
38,358,000

15일 확약
15
9,945,000
2
1,326,000
5
3,315,000
17
11,271,000
2
1,326,000
-
-
41
27,183,000

확약 합계
91
60,264,000
3
1,989,000
18
1,934,000
41
27,183,000
41
26,769,000
-
-
194
128,139,000

총 참여건수 및
수량 대비 비율(%)
13.87%
14.02%
5.88%
6.21%
7.03%
7.30%
6.71%
6.83%
19.71%
21.85%
0.00%
0.00%
10.87%
11.16%

미확약
565
369,431,000
48
30,030,000
238
151,633,000
570
371,102,000
167
95,716,333
3
1,989,000
1,591
1,019,901,333

총 합계
656
429,695,000
51
32,019,000
256
163,567,000
611
398,285,000
208
122,485,333
3
1,989,000
1,785
1,148,040,333

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 16,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 885,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
16,400원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,514,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

일반투자자
개시일
2022년 03월 22일

종료일
2022년 03월 23일

청약증거금
주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일
2022년 03월 25일

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※
한국투자증권㈜
기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 :

2022년
03월 22일(화) ~ 23일(수)(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~23일(08:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종
결정하였습니다.

주3)
청약단위:
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 중복청약은 금지합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사 및 공동주관회사인 한국투자증권㈜, KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(

2022년 03월 25일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사와 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 03월 25일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 03월 25일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:
① 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자(청약자) : 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자(청약자)는 대표주관회사 및 공동주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

주6)

분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「
코스닥시장 상장규정
」
제6조제1항제3호
에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사 및 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반투자자(청약
자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2022년 03월 25일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「
증권인수업무등에관한 규정
」
제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 한국투자증권㈜를 통한 청약자는 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다.
KB증권
㈜
를 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인

2022년 03월 24일

13:00부터
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ 지투파워㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2022년 03월 17일(목) ~ 03월 18일(금)
-

청약기일
개시일
2022년 03월 22일(화)
주1)

종료일
2022년 03월 23일(수)

배정 및 환불
2022년 03월 25일(금)
-

납입기일
2022년 03월 25일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고

2022년 03월 17일(목)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2022년 03월 21일(월)

인터넷 공고
주3)

청 약 공 고

2022년 03월 22일(화)

인터넷 공고
주4)

배 정 공 고

2022년 03월 25일(금)

인터넷 공고
주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 :

2022년
03월 22일(화) ~ 23일(수)(2일간, 08:00부터~16:00까지)

- 일반투자자(청약자) 청약일 :
2022년
03월 22일(화) ~ 23일(수)
(2일간, 08:00부터~16:00까지)

※ KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 청약일:
2022년
03월 22일~23
일
(08:00 ~ 16:00)

※

기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2022년 03월 17일(목)
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는

2022년 03월 21일(월)

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는

2022년 03월 22일(화)
지투파워㈜의 홈페이지(http://www.g2p.co.kr/), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2022년 03월 25일(금)
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(

2022년 03월 25일
)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다. 

KB증권
㈜
를 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

「
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
」
부분
을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 일반사항

모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반투자자(청약자) 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, KB증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내 및 해외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인
2022년 03월 22일 ~ 23일
양일간(08:00부터 ~ 16:00까지)
에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 한국투자증권 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2022년 03월 25일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반투자자(청약자)
50%

주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납
입기일

(
2022년 03월 25일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일

(
2022년 03월 25일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2022년 03월 25일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일

(
2022년 03월 25일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약한도 및 ?약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

한국투자증권㈜
154,875주
4,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는
4,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
8

,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
12,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우

2,000주(50%)까지 청약가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

【 KB증권㈜ 일반투자자(청약자) 배정물량, 최고 청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반투자자(청약자)
배정물량
일반 고객
최고 청약한도
청약
증거금률

KB증권㈜
66,375주
2,000주
50%

주)

KB
증권㈜의 일반고객(100%)의 최고 청약한도는

2,000주
이며, 우대고객은 우대조건에 따라 최고 청약한도의 120%(
2,400주
), 150%
(
3
,
000주

), 200%(
4,000주
), 250%(
5,000주
), 300%(

6,000주
)까지 청약이 가능합니다.

【
KB
증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 3,000주 이하
100주

3,000주 초과
500주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 663,750주로 하여 1주 단위
로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사 및 공동주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 공동주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주1)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반투자자(청약자)의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인
2,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인
4,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
8,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
12,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
 직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객
- 단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/
오프라인
-

최고
우대

- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
-. 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
-. 장외주식, 비상장주식
-. 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반투자자(청약자)가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반투자자(청약자) 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반투자자(청약자)의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

【 KB증권㈜ 청약자격 】

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
제한 없음(청약 당일 개설된 계좌도 청약 가능)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 국민은행 'KB공모주 청약우대 1.5배 정기예금(가칭)'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,
필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄
일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

KB증권㈜를 통해 청약하는 일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일

(
2022년 03월 25일
)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반투자자(청약자)의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제11항
개정
에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(7) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자(청약자) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, KB증권㈜ 본ㆍ지점

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 공모주식의
75.0%(663,750주)
를 배정합니다.
② 일반투자자(청약자) : 공모주식의
25.0%(221,250주)
를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 및 공동주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규
정」
제9조제1항제4호
에 의거 기
관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 및 공동주관회사, 그리고 지투파워㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다
.
「
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약
」
부분을 참조하시기 바랍니다.
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배
정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서, 금번 일반투자자(청약자) 균등방식 예정물량은
최소
110,625주
이상입니다.
③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사 및 공동주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.

- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시
- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.
- 추가납입금이 부
족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.
- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.
- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

KB증권을 통해 청약에 참여하는 경우 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2022년 03월 24일

13:00부터 16:00까
지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2022년 03월 25일(월)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의
홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) 및 공동주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된
「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법
제9조제5항
의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인,
신용평가
회사
등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신,
팩스
, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 KB증권㈜는
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은
후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조
」
에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신,

팩스
, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로
표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

자본시장과 금융투자업에 관한 법률』및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 지투파워㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사
를 서면, 전화ㆍ

전신ㆍ
팩스
, 전
자우편
및
이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)
② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반투자자(청약자) 청약증거금은 주금납입
기일

(2022년 03월 25일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일

(
2022년 03월 25
일)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 03월 25일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일

(
2022년 03월 25
일)
에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사 및 공동주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에
기
업은행 군포공단지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사 및 공동주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한 및 비밀유지

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩
니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래

「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조제4항각호
의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만,
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반투자자(청약자)의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 09월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 12월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
 619,500주(70.0%)
10,159,800,000원
총액인수
주)

KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
 265,500주(30.0%)
4,354,200,000원

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 70.0%(619,500주)를 인수하며, 공동주관회사인 KB증권㈜는 공모주식의 30.0%(265,500주)를 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자(청약자) 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원
기준으로 계산한 금액입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜

418,583,760원

주)

KB증권㈜
179,393,040원

합계
597,976,800원

주)

총 인수대가는
확정공모가액인 16,400원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당합니다.

다. 환매청구권에 관한 사항

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라, 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에
의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
18,585주
304,794,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 
상장주선인 의무 취득분

KB증권㈜
기명식보통주
7,965주
130,626,000원

합계
26,550주
435,420,000원

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은
「
코스닥시장 상장규정
」
상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로
취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜, 그리고 발행회사인 지투파워㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,400원 기준으로 취득하게 됩니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
(중략)
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 

또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은

「
코스닥시장
상장규정
」
에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 2년 6개월 간 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구
[후략]

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반투자자(청약자)의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서
작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

이름

투자내역

투자일자

취득주식수
취득가액
투자규모
공모가격과의
괴리율

한국투자증권(주)
보통주
20.09.25
188,650
10,600
1,999,690,000
35.37%

주1)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2020년 12월 액면분할(액면가액 5,000원에서 500원으로 분할) 및 2021년 09월 무상증자(1주당 5주) 반영 후 기준이며, 2021년 08월 전량 보통주 전환하였습니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은
확정공모가액 16,400원 기준으로 산출하였습니다.

주3)

한국투자증권(주)은 188,650주(공모 후 5.12%)를 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적 및

「
코스닥시장 상장규정
」
제2
6조1항제4호에 의거하여 상장예비심사 신청을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가
금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 수는 40,000주(1주의 금액 5,000원)로 한다.

제8조(주식등의 전자등록)

회사는 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률
」
제2조제1호
에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 과한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

제10조(이익배당, 잔여재산분배, 의결권배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익 및 잔여재산 분배에 대한 우선배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관하여 특별한 정함이 있는 종류주식을 발행할 수 있다. 단, 종류주식의 구체적인 수와 내용은 정관의 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한다.

② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수 범위내로 한다.

③ 우선배당권이 있는 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연0% 이상 10%이내에서 발행시 이사회가 정항한 배당률에 따라 배당한다.

④ 우선배당권이 있는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선배당권이 있는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다

⑥ 의결권이 없는 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 본 회사가 신주를 발행하는 경우, 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑧ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 보통주식으로 전환한다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될때까지 그 기간은 연장된다.

⑨ 제8항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑩ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로서 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

종류주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 회사는 이사회 결의로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.

주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로서 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할하여 상환할 수 있다.

상환가액은 발행가액에 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정 할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회결의로 정한다. 단, 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우, 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산으로 교부할 수 있다.

⑪ 회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

종류주식 발행 후 존속기간 만료까지 발행당시 이사회에서 정한 기간 내에 종류주식을 보유한 주주는 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환청구를 요청할 권한을 갖는다.

전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

전환으로 인하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조를 준용한다.

제14조(주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일 행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출해야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제11조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 
4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 투자조합, 한국벤처투자, 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 법인세법 시행규칙 제79조의3 제1항에서 정하는 공공기관 또는 기관투자자에 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단수주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제57조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제12조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 · 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령

제30조제1항
이 정하는 관계회사의 이사 · 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 
2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임, 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발생한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여서는 제13조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 수배전반 산업은 국가 기반산업으로서 주택, 공장, 상업, 공공기관 등 다양한 전력 소요처에 소비됨에 따라 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 백신접종 확대 및 방역 정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상되고 있으나, 여전히 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 크므로 금번 사태가 한국경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다.
이로 인한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어지고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 수배전반 산업은 국가 기반산업으로서 주택, 공장, 상업, 공공기관 등 다양한 전력 소요처에 소비됨에 따라 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 전세계 경제성장률 전망치는 하향 조정되었으며, 각종 변이바이러스 발생으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 10월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)보고서를 통해 백신 공급 확대, 미국의 경기부양책 등에도 불구하고, 글로벌 공급망 차질 및 선진국, 신흥국 간의 경제 성장 차이 등으로 인해 2021년의 세계 경제 성장률을 5.9%로 하향 조정하였습니다. (2021년 7월 대비 -0.1%p) 또한 2022년 세계 경제 성장률은 직전 전망(2021년 7월)과 동일한 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 선진국의 2021년 경제성장률은 직전 전망(2021년 7월) 대비 -0.4%p 감소한 5.2%로 예상하였으며, 이는 공급망 차질에 따른 미국의 경제 성장률 대폭 하락, 독일 제조업 중간재 부족, 일본 내 코로나 확산 등으로 회복세 둔화를 반영한 결과입니다. 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치는 직전 전망(2021년 7월) 대비 0.1%p 상향한 6.4%의 성장률을 기록 할 것으로 예상했으며, 이는 중국의 긴축재정과 아세안의 코로나 확산에도 불구하고 라틴ㆍ중동ㆍ중앙亞ㆍ아프리카 등의 원자재 수출이 증가한 것을 반영한 결과입니다.

이처럼 2021년 7월 대비 10월의 경제 성장률 전망치는 전세계와 선진국 모두 하향 조정되었으며, 신흥개도국의 경우에도 소폭 상향 조정되는 데 그쳤습니다. 이는 선진국과 신흥개도국의 백신접종, 정책지원 격차로 국가 간 불균등 회복이 지속되는 것을 반영한 결과입니다. 백신 및 치료제 보급률이 상승하고 있으나 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 크므로 금번 사태가 한국경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다. 이로 인한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제 여건 변동이 나타날 경우, 국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 수 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제 성장 전망]

구분

2020년

21년(E) 경제 성장률

22년(E) 경제 성장률

21년 7월 (A)

21년 10월 (B)

조정 폭

(B-A)

21년 7월 (C)

21년 10월 (D)

조정 폭

(D-C)

전세계

-3.1%

6.0%

5.9%

-0.1%

4.9%

4.9%

-

선진국

-4.5%

5.6%

5.2%

-0.4%

4.4%

4.5%

0.1%

미국

-3.4%

7.0%

6.0%

-1.0%

4.9%

5.2%

0.3%

유로존

-6.3%

4.6%

5.0%

0.4%

4.3%

4.3%

-

독일

-4.6%

3.6%

3.1%

-0.4%

4.1%

4.6%

0.5%

프랑스

-8.0%

5.8%

6.3%

0.5%

4.2%

3.9%

-0.3%

이탈리아

-8.9%

4.9%

5.8%

0.9%

4.2%

4.2%

-

스페인

-10.8%

6.2%

5.7%

-0.5%

5.8%

6.4%

0.6%

일본

-4.7%

2.8%

2.4%

-0.4%

3.0%

3.2%

0.2%

영국

-9.8%

7.0%

6.8%

-0.2%

4.8%

5.0%

0.2%

캐나다

-5.3%

6.3%

5.7%

-0.6%

4.5%

4.9%

0.4%

기타 선진국

-1.9%

4.9%

4.8%

-0.1%

3.6%

3.5%

-0.1%

한국

-0.9%

4.3%

4.3%

-

3.4%

3.3%

-0.1%

신흥개도국

-2.1%

6.3%

6.4%

0.1%

5.2%

5.1%

-0.1%

중국

2.3%

8.1%

8.0%

-0.1%

5.7%

5.6%

-0.1%

인도

-7.3%

9.5%

9.5%

-

8.5%

8.5%

-

러시아

-3.0%

4.4%

4.7%

0.2%

3.1%

2.9%

-0.1%

브라질

-4.1%

5.3%

5.2%

-0.1%

1.9%

1.5%

-0.4%

멕시코

-8.3%

6.3%

6.2%

-0.1%

4.2%

4.0%

-0.2%

사우디

-4.1%

2.4%

2.8%

0.4%

4.8%

4.8%

-

남아공

-6.4%

4.0%

5.0%

1.0%

2.2%

2.2%

-

(출처: IMF, 2021.10)

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2021년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.9%

3.9%

4.0%

4.0%

3.1%

3.0%

3.0%

2.5%

민간소비

-5.0%

2.4%

4.7%

3.5%

4.1%

3.2%

3.6%

2.5%

설비투자

7.1%

12.6%

3.9%

8.2%

-0.5%

5.5%

2.4%

1.5%

지식재산생산물투자

4.0%

4.0%

4.1%

4.1%

4.1%

3.7%

3.9%

3.8%

건설투자

-0.4%

-1.5 %

0.1%

-0.7%

2.1%

3.1%

2.6%

2.1%

상품수출

-0.5%

14.4%

3.5%

8.5%

1.9%

3.3%

2.6%

2.5%

상품수입

-0.1%

12.5%

7.8%

10.1%

2.4%

3.7%

3.1%

2.6%

(출처: 한국은행, 2021.11)

국내 경기는 당분간 코로나19 재확산 및 변이 바이러스 발생의 영향을 받겠으나, 민간소비의 경우 백신접종 확대 및 방역 정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 예상됩니다. 설비투자의 경우 국내외 경기 회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 전망입니다. 건설 투자는 건물건설 투자의 개선 흐름이 이어지는 가운데 토목건설 투자도 늘어나면서 점차 회복될 전망이며, 상품수출은 글로벌 경기회복과 견조한 IT수요 등에 힘입어 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 이와 같이 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축 되어있던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 여전히 팬데믹 전개의 불확실성으로 상, 하방 위험 요인이 상존하고 있는 상황입니다.
이로 인해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 상장 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 국
내외 건설경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 수배전반 및 태양광발전시스템 사업의 경우 관급시장을 통해 정부, 지자체, 공공기관의 건물, 시설, 사회간접자본 등에 공급되고 있으며,
이에 따라
당사는 직간접적으로 국내 건설 경기에 영향을 받습니다.
국
내 건설 경기를 나타내는 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 돌파하여 59.5를 기록했습니다.
하지만, 코로나19 백신 보급으로 인한 경기 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였습니다.

이후 4.7 재보궐 선거를 거치며 주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되고 정부의 경기 부양책 등으로 2021년 05월에는 100을 넘어섰으며 현재까지 80~100 수준을 유지하고 있습니다.
당사는 정부의 경기 활성화를 위한 재정정책의 일환으로 SOC 투자 및 한국전력공사의 송배전 설비 투자 확대에 따라 전방 수요 증가가 예상되나, 그럼에도 불구하고 건설경기가 침체될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니
이
점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 수배전반 및 태양광발전시스템 사업의 경우 관급시장을 통해 정부, 지자체, 공공기관의 건물, 시설, 사회간접자본 등에 공급되고 있습니다. 이에 따라
당사는 직간접적으로 국내 건설 경기에 영향을 받으며, 국내 건설 경기는 한국건설산업연구원에서 매달 발표하는 건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index; CBSI)를 통해 예측 가능합니다. CBSI는 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고, 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

【국내 건설경기 실사지수】

(단위: p)

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2016년 01월
73.5
92.3
76.5
47.9
88.3
51.5

2016년 02월
80.8
92.3
88.9
58.0
93.0
61.9

2016년 03월
81.4
100.0
83.3
57.4
91.9
66.5

2016년 04월
85.6
100.0
83.8
70.8
91.0
77.9

2016년 05월
78.5
83.3
85.3
65.2
79.2
77.6

2016년 06월
77.6
76.9
90.9
63.3
83.3
67.2

2016년 07월
91.0
100.0
103.0
66.7
102.5
75.0

2016년 08월
78.6
100.0
78.8
53.2
91.8
60.0

2016년 09월
77.2
100.0
76.7
51.2
92.1
56.5

2016년 10월
80.7
100.0
78.8
60.4
91.3
64.9

2016년 11월
76.1
84.6
75.8
66.7
79.2
71.6

2016년 12월
90.6
100.0
90.6
79.6
98.2
79.9

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월(전망)
90.1
115.4
76.9
75.4
98.1
81.6

출처: 한국건설산업연구원(2022.01)

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 돌파하여 59.5를 기록했습니다. 하지만, 코로나19 백신 보급으로 인한 경기 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였습니다. 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며 주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 정부의 경기 부양책 등으로 2021년 05월에는 100을 넘어섰으며 현재까지 80~100 수준을 유지하고 있습니다. 

2021년 11월 CBSI는 전월대비 4.5p, 12월에는 전월 대비 4.1p 연속으로 상승하며 2개월 연속 양호한 모습을 보였습니다. 한국건설산업연구원에 따르면, 2021년 11월 수도권을 중심으로 코로나19 확진자가 급증하였으며 요소수를 비롯한 글로벌 자재 수급 문제로 어려움을 겪고, 25일 기준금리가 상승하는 등 여러 악조건 상황에서도 지수가 회복된
것은 다소 고무적이라 할 수 있습니다.
통상 12월에는 연말 공사 물량이 증가하는 계절적인 영향으로 지수가 2~7p 정도 상승하는 것이 일반적인데 이러한 계절적인 영향이 반영된 것으로 보입니다. 실제로 신규 건설공사와 건설공사 기성, 그리고 수주잔고 BSI가 모두 전월보다 상승하였습니다. 

지역별로 서울은 전월 대비 감소하였지만 지방이 10p 이상 상승하였고 이는 지방 토목 공사 발주가 12월에 활발히 진행됨에 기인하는 것으로 판단됩니다. 한편, 2022년 1월 CBSI는 전월보다 2.4p 하락한 90.1로 전망하였는데,
통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는 편이며, 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 보입니다.
이와 같이 CBSI는 대외적인 변수에 따라 큰 영향을 받고 있으며, 국내외 건설경기 변동은 당사의 매출, 영업이익 및 당기순이익 등 재무수치에 영향을 미칠 수 있습니다.

(단위: p)

종합 cbsi 추이.jpg
종합 CBSI 추이

출처: 한국건설산업연구원(2022.01)

앞서 언급한 바와 같이 당사가 영위하고 있는 사업은 국내외 다양한 거시 경제 환경의 변화에 따라 불확실성이 존재하는 건설경기에 직간접적으로 영향을 받게 됩니다. 당사는 정부의 경기 활성화를 위한 재정정책의 일환으로 SOC 투자 및 한국전력공사의 송배전 설비 투자 확대에 따라 전방 수요 증가가 예상되나, 그럼에도 불구하고 건설경기가 침체될 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니
이
점 유의하시기 바랍니다.

다. 정부 정책 변화에 따른 위험

당사는 공공기관을 대상으로 하는 관급 시장에서 대부분의 매출이 발생하고 있으며, 높은 관급 매출 비중으로 인해 당사의 매출은 정부의 설비투자 계획 및 조달처 선정 방식의 변경 등 정책적 리스크에 노출이 될 우려가 있습니다.
당사가 영위하는 수배전반 산업에 직간접적으로 영향을 미치는 정부의 2022년 사회간접자본(SOC) 예산으로는 역대 최대 금액인 27조 5천억원이 배정되었으며, 포스트 코로나 시대에 대비하여 일자리 창출과 내수 경제 회복을 목표로 우리나라 정부도 중장기적으로 SOC 투자 확대 기조를 유지할 것으로 판단됩니다. 태양광발전시스템 사업의 경우 파리기후변화협정과 정부의 그린뉴딜 정책 등 전세계적인 에너지 전환 흐름과 부합하는 산업입니다.
그럼에도 불구하고 코로나19 팬데믹의 장기화 및 전개 양상에 따라 국내 전력설비 투자 및 건설 투자의 불확실성이 존재함에 따라 국내 전력기기 시장에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.
한편
,
당사가 주로 영위하고 있는 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장은 정부 인증 제도를 통해 해당 인증을 확보한 기업에게 공공조달 시 의무구매, 수의계약 등 각종 혜택을 부여하고 있습니다.
향후 공공조달 인증제도의 근거 법률 및 시행령 개정이 있을 경우, 해당 혜택이 축소될 위험이 존재하며, 이는 관급 조달시장에서 상위 지위를 유지하고 있는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 2020년 및 2021년
3분기 기준
전체 매출의 87.15%~
91.40%

를 공공기관을 대상으로 하는 관급 시장에서 일으키고 있으며, 높은 관급 매출 비중으로 인해 당사의 매출은 정부의 설비투자 계획 및 조달처 선정 방식의 변경 등 정책적 리스크에 노출이 될 우려가 있습니다.

【최근 3년 당사 매출 중 관급시장/민수시장 매출 비중】

(단위: 백만원)

구분

제품명

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

관급

시장

수배전반

2,317

20.08%

9,312

48.80%

19,264

66.12%

17,022
63.09%

태양광발전시스템

3,973

34.44%

5,901

30.92%

5,400

18.53%

7,193
26.66%

ESS

0

0.00%

0

0.00%

728

2.50%

445
1.65%

소계

6,289

54.52%

15,213

79.72%

25,392

87.15%

24,660
91.40%

민수

시장

인버터(PCS)

4,980

43.17%

3,871

20.28%

3,348

11.49%

2,139
7.93%

용역

267

2.32%

0

0.00%

395

1.36%

180
0.67%

소계

5,247

45.48%

3,871

20.28%

3,743

12.85%

2,319
8.60%

합계

11,536

100.00%

19,084

100.00%

29,135

100.00%

26,980

100.00%

수배전반 산업은 주택, 공장, 상업 뿐만 아니라 철도, 공항, 항만, 통신 등 다양한 공공 전력 소비처에 사용되는 국가기반산업으로서 공공시설에 설치된 배전계통의 전력사고가 발생할 경우 사회 관제시스템의 마비를 초래할 수 있는 영향력을 지닌 필수 산업입니다. 또한 수배전반 산업에 직간접적으로 영향을 미치는 정부의 사회간접자본(SOC) 예산안을 살펴보면, 2022년 역대 최대 금액인 27조 5천억원을 SOC 관련 사업에 투입할 것으로 국무회의에서 의결하였습니다. 이는 역대 최대치를 기록했던 2021년 예산인 26.5조원 대비 3.8% 증가한 수치입니다. 더불어, 포스트 코로나 시대에 대비하여 미국, 영국 등 주요 선진국들이 일자리 창출과 내수 경제 회복을 목표로 인프라 투자 등에 대규모 자금을 투입함에 따라 우리나라 정부도 중장기적으로 SOC 투자 확대 기조를 유지할 것으로 판단됩니다.

【최근 10년 대한민국 정부 SOC 예산 추이】

(단위: 조원, %)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022(E)

금액

25.0

23.7

26.1

23.7

22.1

19.0

19.8

23.2

26.5

27.5

증감률

8.2

-5.2

10.1

-9.2

-6.8

-14.0

4.2

17.2

14.2

3.8

출처: 기획재정부

또한, 한국건설산업연구원에 따르면 코로나19 극복을 위한 대규모 추경 등 확장적 재정정책이 필요한 시점에서 비록 2022년 SOC 예산에 역대 최고 금액을 배정하였으나, 물가상승률 전망치를 반영한 2015년 기준 실질가격으로 전환하면 25.8조원 규모로 여전히 금융위기 직후보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 2022년 경제성장률 2.5%를 달성하기 위해서는 중앙정부의 SOC 투자는 최소 30조원 수준의 투자가 필요하다고 판단되는 바, SOC 설비투자에 대한 추가적인 상승 여력이 존재하며 이는 수배전반에 대한 수요로 이어질 것으로 예상됩니다.

태양광발전시스템은 신재생에너지의 일환으로 신재생에너지 활성화와 관련된 정책은 1980년대부터 도입되었으며 세계기후, 자원보존, 환경 등을 이유로 신재생에너지에 대한 활성화 정책은 일관되게 유지해 오고 있습니다. 이에 따라 태양광발전시스템 산업은 관련 법령 도입 및 중앙 정부의 신재생에너지 지역지원사업 및 공공기관 설치의무화 사업 등 각종 촉진 정책으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 

또한, 태양광발전시스템 사업의 경우 파리기후변화협정과 정부의 그린뉴딜 정책 등 전세계적인 에너지 전환 흐름과 부합하는 산업입니다. 특히 정부는 그린뉴딜의 일환으로 태양광·풍력 등 신재생애너지 산업 생태계 육성을 위해 11조 3,000억원을 투입해 대규모 R&D·실증사업과 설비 보급사업을 진행하기로 하였으며 태양광·풍력 발전용량을 2025년까지 42.7GW로 확충하겠다고 발표하였습니다. 이러한 정부의 친환경적 정책은 글로벌 기후위기 대응을 위한 전세계적 트렌드로서 정책 방향성에 대한 변화 가능성이 다소 낮으며, 당사는 태양광발전시스템, ESS 등의 사업 전개를 통해 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 

【태양광 발전 등 신재생에너지 촉진을 위한 정부정책 연혁】

연도

내용

1987년

대체에너지개발촉진법 개정. 공포

1992년

세계기후변화협약 발효, 대체에너지개발 및 이용. 보급촉진법 개정

- 시범보급사업, 신재생에너지에 대한 보조, 융자 등 지원근거 마련

2004년

신에너지 및 신재생에너지 개발. 이용. 보급 촉진법으로 전면 개정

- 신재생에너지기술의 국제표준화 지원, 설비 및 부품의 공용화제도 도입, 신재생에너지 전문기업제도 도입, 신재생에너지기술의 사업화 지원제도 근거 마련

2008년

"저탄소 녹색성장"을 대한민국의 신국가발전 패러다임으로 제시

2010년

신재생에너지 산업발전전략 발표 - 글로벌 경쟁력 확보위한 토대마련

2014년

중장기 신재생에너지보급 및 육성전략위한 로드맵 마련

2016년

신재생에너지 성과확산 방안으로 해상, 풍력 등 연구개발 사업 및 신재생에너지관련산업을 주력산업으로 육상하는 종합대책 수립

2019년

재생에너지산업 경쟁력 강화방안 발표 
- 제품의 효율 및 품질에 기반한 시장경쟁구도 전환 및 산업생태계 경쟁력 보강

그럼에도 불구하고 코로나19 팬데믹의 장기화 및 전개 양상에 따라 국내 전력설비 투자 및 건설 투자의 불확실성이 존재하며 이는 국내 전력기기 시장에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 경기 변동으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 점차 감소할 경우 정부의 전력수급기본계획 및 국내 전력공급의 독과점 사업자인 한국전력공사의 전력설비 사업계획이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사가 영위하는 사업의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

공공조달 인증제도.jpg
주요 공공조달 수의계약 인증제도

출처: 당사 IR자료

한편, 당사가 주로 영위하고 있는 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장은 정부 인증 제도를 통해 해당 인증을 확보한 기업에게 공공조달 시 의무구매, 수의계약 등 각종 혜택을 부여하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 지능형 부분방전 감시진단(CMD) 기술력을 바탕으로 성능인증 5건, NEP 1건, NET 1건, 조달우수제품 3건, 혁신제품인증 1건을 확보하고 있으며, 해당 정부 인증을 통해 수주 경쟁력을 강화하여 연간 수주액이 지속적으로 확대하고 있습니다. 정부 인증제도 혜택은 「중소기업제품 구매촉진 및 판로 지원에 관한 법률」, 「산업기술촉진법」, 「국가계약법」, 「조달사업에 관한 법률」등에 근거하고 있으나, 향후 해당 법률 및 시행령 개정이 있을 경우 해당 혜택이 축소될 위험이 존재합니다. 의무구매, 수의계약 등 정부 인증제도에 따른 혜택이 축소될 경우, 관급 조달시장에서 상위 지위를 유지하고 있는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라.
수
배전반 및 태양광발전시스템 시장의 성장 둔화로 인한 위험

당사가 영위하고 있는 수배전반 산업은 최근 3년간 성장성과 수익성이 안정적인 양상을 띠고 있어, 산업발전단계 중 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 또한, 한국전력공사의 설비투자 계획에 따르면 송배전 설비에 대한 투자가 꾸준히 안정적인 규모로 이어지고 있어, 해당 산업의 성장률이 완만하게 상승할 것으로 예상됩니다. COVID-19 극복을 위한 대규모 확장재정정책의 시행에 따라 안정적인 성장세로 전환되겠으나,
향후 COVID-19가 재확산될 경우 전반적인 경기 침체가 수배전반 산업에도 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 태양광 신규 설비 규모와 재생에너지 설비 내 태양광 비중이 모두 증가함에 따라 태양광발전시스템 시장의 성장이 예상되지만, 기술적 문제로 인해 태양광 발전단가는 여전히 높은 편입니다. 따라서,
이에 상응하는 기술의 발전과 지원제도가 뒷받침 되지 않는다면 태양광발전시스템 설치 시장의 성장성은 다소 둔화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 수배전반 산업은 산업발전단계 중 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 최근 3년간 C281(전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어장치)의 매출액 증가율과 영업이익률을 보면, 해당 산업의 성장성은 1.5% 내외로 안정적이고, 영업이익률은 3~5% 내외로 꾸준한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 매출액 증가율이 -0.90%를 보이며 해당 산업이 다소 주춤하였으나, 2021년 이후에는 COVID-19 극복을 위한 대규모 확장재정정책의 시행 및 확산세 완화에 힘입어, 다시 안정적인 성장세로 전환될 것으로 예상됩니다.

【전 산업과 C281 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어장치 비교】

(단위: 억원)

시점
전 산업
전동기, 발전기 및 
전기 변환·공급·제어장치

매출액증가율
영업이익률
매출액증가율
영업이익률

2018
3.99%
5.64%
1.59%
5.06%

2019
0.44%
4.21%
1.56%
3.75%

2020
-1.04%
4.24%
-0.90%
4.68%

출처: 2020년 기업경영분석(한국은행)

국내 수배전반 산업의 경우, 전력공급의 독과점 사업자인 한국전력공사의 설비투자 계획에 영향을 받습니다. 한국전력공사에 따르면, 송배전 설비에 대한 투자는 2019년 6.21조원에서 코로나19에 따른 경기 침체의 영향으로 2020년 6.19조원으로 소폭 하락하였으나, 전년도의 낮은 기저와 함께 대기수요 이연으로 2021년 전년 대비 3.3% 상승한 6.39조원이 투자되었으며 향후 2023년까지 한국전력공사의 송배전 설비투자는 연 평균 3.8% 상승할 것으로 예상됩니다. 이처럼 수배전반 산업은 시장 성장률이 완만하게 상승하여 성숙기에 접어든 것으로 파악됩니다. 다만, 당사는 수배전반 관급시장에서 CMD 기술경쟁력을 바탕으로 2021년 3분기 기준 시장점유율 1위를 기록하고 있으며, 정부의 SOC 디지털 안전 뉴딜사업과 한국전력공사의 친환경전력기기 교체 수요에 따라 관련 신규 사업을 통해 향후 관급시장에서의 외형 성장과 더불어 민수시장에 진출할 계획입니다.

【한국전력공사 연도별 설비투자 집행 실적 및 계획】

(단위: 십억원)

구분
2019
2020
2021(E)
2022(E)
2023(E)

송배전 설비
6,213
6,188
6,393
6,545
6,887

원자력 발전설비
3,796
3,673
3,126
3,308
2,547

화력 발전설비
3,516
2,715
2,414
3,298
3,544

신재생 발전설비
547
754
639
1,285
990

기타(IT/무형자산 등)
1,586
2,098
1,792
1,503
1,635

합계
15,658
15,428
14,364
15,939
15,603

출처: 한국전력공사

한편, 국제에너지기구(IEA)에 따르면, 2020년 글로벌 태양광 신규 설비 규모는 107GW이며 2022년은 119GW에 달할 전망입니다. 전체 신규 재생에너지 설비 중 풍력과 수력 관련 설비가 차지하는 비중은 각 2015년 42%, 22%에서 2020년 33%, 9%로 하락한 반면, 태양광 설비 비중은 동기간 31%에서 54%로 상승했습니다. 이렇듯 신규 태양광 설비가 전체 재생에너지 신규 설비에서 차지하는 비중은 2017년 55.4%를 시작으로, 매년 50%를 크게 상회하고 있습니다. 전 지구적 차원의 태양광 에너지 확대 기조에 따라, 태양광발전시스템 설치 시장 또한 꾸준한 성장을 보일 것입니다.

태양광 설비.jpg
전세계 태양광 신규 설비 용량 및 태양광 비중 추이

【재생에너지별 신규 설비 용량】

(단위: GW)

구 분
2015년
2020년

태양광
49
31%
107
54%

풍력
67
42%
65
33%

수력
35
22%
18
9%

기타
7
4%
8
4%

합계
158
100%
198
100%

출처: 글로벌 태양광 시장 동향 및 우리기업의 진출전략(한국무역협회), 국제에너지기구(IEA)

다만, 기술적 문제로 인해 아직은 태양광 발전으로 전기를 생산하는 비용이 다른 발전에 비해 더 소요되기 때문에 신재생에너지로 대체하는 것에 대해 회의적인 시각이 존재합니다. 국회예산처에 따르면, 2020년 기준 전력 1KWh를 생산하는데 드는 비용이 원자력의 경우 54원이지만 신재생에너지는 그 5배에 달하는 265원으로 조사되었습니다. 태양광 발전단가가 꾸준히 감소하고 있는 추세이나, 이에 상응하는 기술의 발전과 지원제도가 뒷받침 되지 않는다면 태양광발전시스템 설치 시장의 성장성은 다소 둔화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에너지원별 발전 원가.jpg
에너지원별 발전 원가

출처: 국회예산처

마. 시장 경쟁 심화 위험

당사가 주로 영위하는 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장은 대기업의 참여가 제한 되어있습니다. 다양한 중소기업에 기회를 주고 특정 기업의 독과점을 방지하는 정부 정책 기조에 따라 독과점적 지위를 갖고 있는 업체가 없으며, 최상위권 업체들의 시장 점유율이 4~7% 수준을 기록하고 있습니다.

당사의 지능형 부분방전 감시진단장치를 탑재한 배전반은 국내 최초로 상용화하여 신기술(NET) 및 신제품(NEP) 인증을 취득하였으며, 이러한 기술력을 바탕으로 조달청으로부터 조달우수제품과 중소벤처기업부의 혁신제품인증을 획득하였습니다. 당사는 이러한 인증을 통해 수의계약, 공공기관 20% 의무구매 및 우선구매 대상 등 혜택을 부여받아
2021년 3분기 기준 수
배전반 관급 시
장점유율 1위를 기록하였습니다.
당사는 위와 같이 국가 인증에 기반한 입증된 기술 차별화를 바탕으로 관급시장에서 수의계약과 지명입찰 자격을 통해 영업을 확대해 나가고 있으며, 수배전반과 태양광발전시스템 사업에서 각각 약 96%, 99%를 수의계약을 통해 조달하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장은 중소기업 간 경쟁이 심화될 경우, 영업 관련 비용 증가, 단가 하락 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 주로 영위하는 수배전반 관급시장은 대기업의 참여가 제한 되어있으며, 다양한 중소기업에 기회를 주고 특정 기업의 독과점을 방지하는 정부 정책 기조에 따라 독과점적 지위를 갖고 있는 업체가 없으며 최상위권 업체들의 시장 점유율이 4~7% 수준을 기록하고 있습니다. 태양광발전시스템 관급시장 역시 수배전반 관급시장과 동일하게 대기업의 참여가 제한되어 있어 다수의 중
소기업들이 참여하고 있습니다.
수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장의 상세 시장점유율은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

1995년 신경제 추진회의에서 확정된 "한국경제의 세계화를 위한 자본재 산업 육성 대책"을 통해 기계류, 부품, 소재 등이 포함되면서 수배전반업의 관수 입찰에 기술표준원에서 인증하는 품질인증제도를 도입하여, 산업통상자원부에서 신기술(NET), 신제품(NEP) 인증을 총괄 운영 중으로 인증 시 공공기관 20% 의무구매 및 우선구매 대상 등 다양한 혜택을 부여하고 있습니다. 

당사의 지능형 부분방전 감시진단장치를 탑재한 배전반은 국내 최초로 상용화하여 신기술(NET) 및 신제품(NEP) 인증을 취득하였으며, 이러한 기술력을 바탕으로 조달청으로부터 조달우수제품과 중소벤처기업부의 혁신제품인증을 획득하였습니다. 당사는 이러한 인증을 통해 수의계약으로 공공기관과 직접 계약할 수 있는 혜택을 부여받아 관급 영업을 통해 고부가가치를 창출하고 있습니
다.
실제 수배전반에 대한 신제품(NEP) 인증을 획득한 업체는 관변단체인 한마음장애인단체를 제외하면 당사를 포함하여 2개사(지투파워, 인텍전기전자)로 극소수입니다.
당사는 이러한 장점으로 수배전반 사업에서 약 96% 가량을 수의계약을 통해 조달하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 진입장벽을 형성함에 따라

2021년 3분기 기준
시장점유율 1위를 기록하였습니다. 또한, 당사의 부분방전진단 기술이 탑재된 태양광발전시스템 역시 조달우수제품으로 지정받아 태양광발전시스템 사업에서도 99% 가량을 수의계약을 통해 조달하고
있으며, 이러한 인증 및 지정을 받지 못한 경쟁사 대비 진입장벽을 형성하고 있습니다.
관급시장 특성 상 2분기 내 조달청을 통해 수주하고, 3분기 이후 본격적으로 설치건수가 증가하여 하반기에 납품함에 따라 당사의 2021년 연간 시장점유율은 3분기와 유사한 수준으로 집계될 것으로 예상됩니다.

【주요 중소기업 지원 인증 제도】

인증명칭

NEP

조달우수제품

우수연구개발 혁신제품

대상기업

중소기업 및 대기업

중소기업

지정주체

산업통상자원부

조달청

과학기술정보통신부

중소벤처기업부

지정조건

국내 최초로 개발된 기술 또는 대체기술로서 기존의 기술을 혁신적으로 개선 개량한 신기술이 적용된 제품으로 사용자에게 판매되기 시작한 후 3년을 경과하지 않은 신 개발제품

중소기업이 생산한 제품 중 기술 및 품질이 우수한 제품

중소벤처기업부 및 과학기술정보통신부 소관 국가연구개발사업 완료(성공 또는 보통이상) 기술을 사업화한 제품 중 기술의 혁신성이 인정되는 제품

관련근거

산업기술혁신 촉진법 제16조(신제품의 인증) 및 동법 시행령 제18조의 5 및 제19조

조달사업에 관한 법률 제26조 및 동법 시행령 제30조

조달사업에 관한 법률 제27조 및 동법 시행령 제33조

안정성과 신뢰성이 검증되어야 하는 수배전반 산업에서 당사는 위와 같이 국가 인증에 기반한 입증된 기술 차별화를 바탕으로 관급시장에서 수의계약과 지명입찰 자격을 통해 영업을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 조달청에서 2021년 6월부터 기술혁신제품인증을 받은 업체 대상 제3자단가 등 수의계약을 진행하는 상황에서, 당사는 2년간의 정부의 기술혁신과제를 수행하여 성공 판정을 받고 중소벤처기업부의 평가를 통해 혁신제품인증을 취득했습니다. 향후 해당 인증을 바탕으로 한 수의계약 물량은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 수배전반 관급시장은 2019년에는 492개, 2020년에는 503개, 2021년 543개의 중소기업이 참여하고 있으며, 태양광발전시스템 관급시장 역시 2019년 238개, 2020년 247개, 2021년 250개의 중소기업이

참여하고 있어,

경쟁업체는 지속적으로 증가하고 있으며 관급시장에 대한 경쟁은 심화되고 있습니다.

당사는 각종 정부인증 획득을 통해 차별화된 기술력을 바탕으로 경쟁사 대비 진입장벽
을 형성하고 있으나, 경쟁이 심화될 경우 영업 관련 비용 증가, 단가 하락 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 원재료 가격 상승 및 수급 관련 위험

당사가 영위하는 전력산업은 매출원가 대비 원재료 매입 규모가 큰 산업으로 당사의 원재료비는

2021년 3분기 기준 매출액 대비 약 58.36% 수준
입
니다. 당사가 매입하는 주 원자
재로는
변압
기, 고압기기 및 전력차단기
, 태양
광 모듈 및 금속제 외함과 인버터 부품 구성요소(기구물)와 인버터 내 설치되는 PCB 등이 있습니다.
당사의 원재료는 대부분 국내 업체를 통해 구매하며, 수배전반 외함 제작 등에 사용되는 구리, 철 등 금속 가격의 상승으로 협력업체들로부터 원자재 단가 인상 압박의 위험이 존재합니다.
그러나, 전기설비산업의 특성 상 당사의 원재료 품목을 공급하는 협력업체는 무수히 많아 대체 업체가 존재하는 시장이며, 관급시장 내 당사의 경쟁력이 협력업체의 안정적인 매출로 이어지는 바 당사는 가격협상에 유리한 지위를 유지하고 있습니다. 이러한 가격협상에서의 우위를 바탕으로 당사는 최근 3년 안정적인 매출처 원재료 가격을 유지해왔습니다.
그럼에도 불구하고 수주 상황에 따라 원재료 수급에 위험이 발생할 수 있으며, 원자재 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격에 대해 모두 수주금액으로 보전할 수 없으므로 당사에 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.

당사가 영위하는 전력산업은 매출원가 대비 원재료 매입 규모가 큰 산업이며 당사의 원재료비는

2021년 3분기 기준 매출액 대비 약 58.36% 수준
입니다. 당사가 매입하는 주 원자재로는 고압배전반에 들어가는 변압기, 수배전반에 사용되는 고압기기 및 전력차단기, 태양광 모듈 및 금속제 외함과 인버터(PCS) 부품 구성요소(기구물)와 인버터(PCS) 내 설치되는 PCB 등이 있습니다. 

【매출액 대비 원재료비 규모】

(단위: 원)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

회계처리기준

K-GAAP

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액(A)

11,536,123,320

19,084,440,104

29,134,565,506

26,979,753,452

매출원가

9,165,737,844

13,454,997,584

19,264,695,855

17,392,175,330

매출총이익

2,370,385,476

5,629,442,520

9,869,869,651

9,587,578,122

원재료비(B)

6,484,692,507

12,740,165,325

18,319,246,983

15,744,904,181

B/A

62.08%

65.14%

62.00%

58.36%

당사의 원재료는 대부분 국내 업체를 통해 구매하며 수배전반 외함 제작 등에 사용되는 구리, 철 등 금속 가격의 상승으로 협력업체들로부터 원자재 단가 인상 압박의 위험이 존재합니다. 국제 구리 가격 추이를 살펴보면 COVID-19 확산에 따른 주요국의 경기 부양책 등으로 인해 주요 원자재 가격은 상승 추세에 있으며
현재 톤당 $9,000를 상회하고 있습니다. 국제 철광석 가격 역시 COVID-19에 따른 유동성 확대의 영향으로 2020년 하반기부터 급등하여 한때 톤당

$200를 돌파
하였습니다. 이후 최대 철강 생산국인 중국이 탄소 배출량 감축을 위해 조강 생산규제를 지속하면서 철광석 수요 둔화 우려에 따라 철광석 가격은 하향 안정화되고 있는 추세입니다.

【국제 구리 및 철광석 가격 추이】

국제 구리 및 철광석 가격 추이.jpg
국제 구리 및 철광석 가격 추이

출처: Bloomberg

전기설비산업의 특성 상 당사의 원재료 품목을 공급하는 협력업체는 무수히 많아 대체 업체가 존재하는 시장이며, 관급시장 내 당사의 경쟁력이 협력업체의 안정적인 매출로 이어지는 바 당사는 가격협상에 유리한 지위를 유지하고 있습니다. 이러한 가격협상에서의
우위를 바탕으로 당사는 최근 3년 안정적인 매출처 원재료 가격을 유지해왔습니다.
그
러나, 최근 3년간의 가격 동결에도 불구하고 구리 및 철강재 등 금속가격 상승으로 2021년 3분기부터 일부 원재료에 대하여 가격 상승 압력이 존재합니다.
수주 상황에 따라 원재료 수급에 위험이 발생할 수 있으며, 원자재 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격에 대해 모두 수주금액으로 보전할 수 없으므로 당사에 부담이 발생할 수 있습니다.
또한, 고로의 철광석을 녹이는 열원 역할을 하는 유연탄 가격이 급등하고, 탄소 중립 기조 강화에 따른 철스크랩(고철) 가격 상승으로 국내 철강재 가격은 상승 압력이 존재합니다. 이와 같은 원재료 가격의 상승은 장기적으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 존재합니다.

사. 관급 매출 편중에 따른 위험

관급시장은 민수시장에 비하여 규모가 상대적으로 작으나, 수익률이 높고 정부 정책 및 공공수요에 따른 조달물량 확대에 기반하여 안정적으로 성장하는 시장입니다. 관급시장 내 주요 업체들은 조달청이 공시한 공공기관 수요자들의 발주공고를 바탕으로 판매 에이전트를 통해 공공기관과 수의계약을 체결하고 있습니다. 따라서 관급시장에서는 관급시장 내 인지도, 제품 신뢰도 및 안전성 등이 중요한 요소입니다. 당사는 정부 인증에 기인한 부분방전진단(CMD) 기술력과 신뢰성을 바탕으로 수배전반 및 태양광발전시스템 관급시장에서 꾸준히 매출을 확대해 나가고 있습니다.
그러나 향후 당사가 조달청을 통해 발주한 건에 대해 제품 불량이 발생할 경우, 관급시장 내 당사 브랜드 평판 리스크와 관급시장 내 점유율 하락으로 이어질 수 있으며, 이는 관급시장에서 90% 이상의 매출이 발생하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

민수시장은 경우 대기업과의 경쟁, 관급공사에 비하여 상대적으로 투하 자본 대비 낮은 수익률, 방대한 조직 구성 등 규모의 경제가 필요함에 따라 당사와 같은 중소기업은 관급 시장을 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 관급시장은 민수시장에 비하여 그 규모가 상대적으로 작으나, 수익률이 높으며 공공수요를 반영하는 시장으로 정부의 정책 및 공공수요에 따른 조달물량 확대에 기반하여 안정적으로 성장해 나갈 수 있는 시장입니다. 관급시장에서 주요 업체들은 조달청이 공시한 공공기관 수요자들의 발주공고를 바탕으로 판매 에이전트들이 영업목표를 설정하고, 영업활동을 수행하여 공공기관과 수의계약을 체결하고 있습니다.
이에 따라 관급시장에서는 관급시장 내 인지도, 제품 신뢰도 및 안전성 등이
중
요한 요소입니다.

【최근 3년 당사 매출 중 관급시장/민수시장 매출 비중】

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

관급시장

6,289

54.52%

15,213

79.72%

25,392

87.15%

24,660
91.40%

민수시장

5,247

45.48%

3,871

20.28%

3,743

12.85%

2,319
8.60%

합계

11,536

100.00%

19,084

100.00%

29,135

100.00%

26,980

100.00%

당사는 중앙정부, 지방자치단체, 공기업, 교육기관, 준정부기관, 지방공기업, 지자체 출연기관 등
관급시장 매출이 2021년 3분기 기준 91.40%에 달하며,
주요 제품인 수배전반 및 태양광발전시스템 매출의 경우 100% 관급에서 수주하고 있습니다. 이는 당사가 부분방전진단(CMD) 기술이 적용된 수배전반 및 태양광발전시스템 제품 경쟁력에 대해 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등 다양한 정부 인증을 획득한 것에 기인합니다. 당사는 제품 기술력과 신뢰성을 인정받아 수배전
반 관급시장에서 2021년 3분기 기준 시장점유율 1위를 기록하였으며, 태양광발전시스템에 대해서도 신기술(NET) 및 조달우수제품 인증을 획득하여 우선구매, 15% 의무구매, 수의계약 등의 혜택을 통해 꾸준히 관급 매출을 확대하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 조달청을 통해 발주한 건에 대해 제품 불량이 발생할 경우, 관급시장 내 당사 브랜드 평판 리스크와 관급시장 내 점유율 하락으로 이어질 수 있으며, 이는 관급시장에서 90% 이상의 매출이 발생하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 매출의 계절성

당사가 영위하는 수배전반, 태양광발전시스템 등의 관급 조달의 경우, 보통 1분기에 계획단계에 있거나 발주가 이뤄져 1분기 매출이 상대적으로 저조합니다. 이후 2분기부터 조달청을 통한 공공기관의 발주 공고가 본격적으로 이뤄지며, 수개월의 제작 및 공사기간을 거쳐 설치 건수는 3분기 이후 증가합니다. 또한, 배정 예산을 연내 집행하는 공공기관의 관행으로 인해 납기가 하반기에 주로 몰리는 특성으로 당사는 4분기에 매출 비중이 높은 모습을 보이고 있습니다.
당사는 향후 IoT, AI 등 첨단기술이 융합된 당사의 CMD 수배전반을 통해
민수시장으로 확대할 계획을 가지고 있으나, 이럼에도 불구하고 현재 당사는 관급 매출 비중이 높은 바 계절적 요인에 따른 분기별 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 수배전반, 태양광발전시스템 등 관급 조달의 경우 보통 1분기에는 계획단계에 있거나, 1분기 내 발주가 이루어지더라도 설계 기간을 거쳐 생산에 돌입하면 2분기에 납품 완료되므로 1분기는 매출이 상대적으로 저조합니다. 이후 본격적으로 공공기관이 조달청을 통해 발주 공고를 내는 2분기부터는 당사의 제품 생산이 점진적으로 증가하기 시작하여 7월 경 최대치를 기록한 후 11월까지 유지됩니다. 12월이 되면 공장 내 생산물량은 줄어들고 납기에 의한 현장 설치가 증가합니다. 

이는 공공기관의 설비투자계획에 따른 예산 집행 과정에서 발생하는 현상으로, 보통 1년 내 설치가 완료되는 프로젝트들은 연초 공공기관이 계획하여 1~2분기 내 조달청을 통해 발주되며, 수개월의 제작 및 공사기간을 거쳐 설치 건수는 3분기 이후 증가하며, 이미 배정된 예산은 연도를 넘어가지 않고 연내 집행하는 공공기관의 관행으로 인해 납기가 하반기에 주로 몰리게 됩니다. 이러한 계절적 요인으로 당사 매출 비중은 1분기에는 최근 3개년 11.5%~18.0%로 저조하지만 점차 상승하는 추세를 기록하고 있으며, 특히 4분기에 매출 비중이 상승하는데 최근 3개년 4분기에는 33.1%~45.0%를 기록하고 있습니다. 

【최근 3개년 분기별 매출액 및 매출 비중】

(단위: 백만원)

사업연도

1/4분기

2/4분기

3/4분기

4/4분기

총합계

2018연도

매출액

1,328

2,374

3,832

4,002

11,536

비 중

11.5%

20.6%

33.2%

34.7%

100.0%

2019연도

매출액

2,409

4,399

3,693

8,583

19,084

비 중

12.6%

23.1%

19.4%

45.0%

100.0%

2020연도

매출액

5,248

7,628

6,609

9,650

29,135

비 중

18.0%

26.2%

22.7%

33.1%

100.0%

당사는 IoT, AI 등 첨단기술이 융합된 당사의 고기능, 고급화 CMD 수배전반을 통해 향후 대기업, 고층 빌딩, 복합시설단지 등을 중심으로 민수시장으로 확대할 계획을 가지고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 당사는 관급 매출 비중이 높은 바, 위 기술한 관급 조달의 특성으로 계절적 요인에 따른 분기별 매출 변동 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 CMD 기술경쟁력을 바탕으로 정부 각 기관으로부터 신기술(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등을 받았으며, 해당 정부 인증을 바탕으로 당사는 관급 시장에서 수배전반 및 태양광발전시스템 수주가 지속적으로 증가하여 매년 높은 매출성장률을 기록하고 있습니다. 당사는 이러한 매출 성장에도 불구하고 관급 매출 상승과정에서 외부 에이전트에게 지급하는 판매위탁수수료의 증가, 신제품 출시를 위한 경상연구개발비 증가, 매출채권 미회수 가능성으로 인한 대손상각비 발생으로 판매비와 관리비가 증가하면서 2019년 영업손실을 기록했으며 적자전환 했습니다. 2020년 당사는 지속적인 매출 상승과 수익성 개선에 따른 영업 레버리지 효과로 영업이익 및 당기순이익이 재차 흑자전환하였으나
관급시장에서 직접영업 비중 확대가 더디거나 민수시장으로의 사업을 확대하는 과정에서 우량 매출처 선별이 효과적으로 진행되지 않을 경우, 판관비의 증가로 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【실적 및 수익성 지표】

(단위: 백만원)

구 분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

업종평균

매출액

26,980
29,135
19,084
11,536
-

영업이익

2,763
2,990
(62)
1,181
-

당기순이익
2,266
2,162
(280)
1,025
-

매출액총이익률

35.54%
33.88%
29.50%
20.55%
20.11%

영업이익률
10.24%
10.26%
N/A
10.24%
4.68%

순이익률

8.40%
7.42%
N/A
8.89%
3.48%

주1)
당사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주2)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 '2020년 기업경영분석'의 (C281) 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어장치 업종 기준입니다.

당사는 IoT 융복합 센서와 AI 제어장치를 통해 솔루션을 제공하는 EMS(에너지관리시스템)의 일종인 CMD 기술을 개발한 회사로서 정부 각 기관으로부터 신기술(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등을 받았으며 관급시장에서 공고한 상위 지위를 유지하고 있습니다. 해당 정부 인증을 바탕으로 당사는 관급 시장에서의 수배전반 매출이 크게 상승하였으며, 태양
광발전시스템의 지속적인 수주 증가도 당사 매출 성장에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
이에 따라,
당사의 매출 증감율은 2018년 89%, 2019년 65%, 2020년 53% 등 매년 높은 수치를 기록하고 있습니다.

또한 2017년부터 국내에서 잇달아 발생한 ESS 화재 사고와 한국전력의 지속적인 적자에 따른 ESS 보조금 축소로 국내 ESS 시장이 정체되었으나, 관급시장의 ESS 이연 수요와 함께 당사의 ESS 제품이 CMD 기술을 바탕으로 성능인증과 조달우수제품 인증 등을 확보하여 안전성이 입증됨에 따라 ESS 제품 수주 확대가 기대됩니다.

당사의 매출액총이익률은 2018년 20.55%, 2019년 29.50%, 2020년 33.88%, 2021년 3분기 35.54%로 동업종 평균 대비 우위에 있으며, 당사 주요 제품인 수배전반의 매출액 증가로 인한 규모의 경제 효과와 공정 효율성 개선으로 매출액총이익률은 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한 태양광발전시스템에서 2021년 모듈 및 구조물 단가 개선 프로젝트 수행을 통해 원가율이 하락하면서 2021년 3분기 매출총이익률 상승에 기여했습니다.

당사는 이러한 매출 상승과 그에 따른 매출총이익 및 매출액총이익률 상승에도 불구하고 관급 매출 상승과정에서 외부 에이전트에게 지급하는 판매위탁수수료의 증가, 신제품 출시를 위한 경상연구개발비 증가, 매출채권 미회수 가능성으로 인한 대손상각비 발생으로 판매비와 관리비가 증가하면서 2019년 영업손실을 기록했으며 적자전환 했습니다.

그러나, 2020년 당사는 지속적인 매출 상승과 수익성 개선에 따른 영업 레버리지 효과로 영업이익 및 당기순이익이 흑자전환하였으며, 2021년 3분기에도 이러한 실적 상승세를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 관급시장에서 직접영업 비중 확대가 더디거나 민수시장으로의 사업을 확대하는 과정에서 우량 매출처 선별이 효과적으로 진행되지 않을 경우
판관비가 증가할 수 있으며, 화재에 대한 지속적인 우려로 국내 ESS 시장 확대가 빠르게 진행되지 않을 경우
당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 외부 위탁 영업 관련 위험

당사는 외부 에이전트를 통해 당사의 핵심 제품인 수배전반과 태양광발전시스템을 정부, 지자체, 공기업 등 공공기관에 판매하고 있습니다. 당사는 에이전트들이 영업을 통해 수주에 성공하였을 시, 일정비율의 판매위탁수수료를 지급하는 방식으로 관급시장에서 프로젝트를 조달하고 있습니다. 이는 관급시장이 공개 경쟁입찰이 아닌 NEP, 조달우수제품, 혁신제품 등 주요 중소기업 지원 인증을 확보한 기업은 해당 인증을 바탕으로 대부분 수의계약으로 진행되는 것에 기인합니다.

당사는

신고서 제출일 현재 72개의 에이전트를 확보
하고
있으며,
2022년
부터 에이전트를 통하지 않는 직접영업 조직을 구축하여 외부 영업 에이전트에 대한 의존도를 점진적으로 낮출 예정입니다.
그럼에도 불구하고 직접영업 비중이 유의미하게 확대되지 않고, 주로 전속계약이 아닌 타사에 대한 영업도 가능한 형태를 지닌 외부 에이전트 계약 특성 상 에이전트들이 이탈할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 외부 에이전트를 통해 당사의 핵심 제품인 수배전반과 태양광발전시스템을 정부, 지자체, 공기업 등 공공기관에 판매하고 있습니다. 에이전트는 조달청에 공시된 발주내역을 파악한 후 해당 공공기관의 구매담당자 등 계약의 결정권자와 접촉하여 수의계약을 위한 영업을 담당합니다. 당사는 에이전트들이 영업을 통해 수주에 성공하였을 시, 일정비율의 판매위탁수수료를 지급하는 방식으로 관급시장에서 프로젝트를 조달하고 있습니다. 이는 관급시장이 공개 경쟁입찰이 아닌 NEP, 조달우수제품, 혁신제품 등 주요 중소기업 지원 인증을 확보한 기업은 해당 인증을 바탕으로 대부분 수의계약으로 진행되는 것에 기인합니다. 실제 조달청 나라장터를 통한 '배전반' 항목의 계약방법별 계약실적을 살펴보면 수배전반의 약 72%가 수의계약을 통해 수주되며, 태양광발전시스템의 약 54%가 수의계약을 통해 수주되고 있습니다. 당사의 경우 2020년 기준 수배전반은 당사 계약 수주의 96%, 태양광발전시스템은 99%가 수의계약을 통해 이뤄졌습니다. 

관급 조달 시장의 범위는 중앙정부 및 산하기관, 준정부기관, 지자체, 공기업, 연구기관 등 그 종류가 매우 다양하여 각 각의 영업전략이 상이하며 이에 따라 각 매출처에 알맞은 고도의 전문 영업전략이 요구됩니다. 이러한 관급 대상 영업을 중소기업이 직접 수행하기에는 조직 구성 및 자본력의 한계로 당사를 비롯한 대부분의 경쟁사들은 외부 에이전트들을 통해 위탁 영업을 전개하고 있습니다. 

전력산업은 제품의 신뢰성과 안전성이 매우 중요하게 고려됨에 따라, 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등을 통해 기술력과 품질에 대해 입증된 당사의 제품은 외부 에이전트들의 선호도가 높아 지속적으로 에이전트들을 통하여 관급시장에서 판매되고 있습니다. 당사는

신고서 제출일 현재 72개의 에이전트를 확보
하고 있으며, 영업팀이 전담하여 에이전트들의 활동을 직접 관리하고 영업 현장에서 공조하고 있습니다. 

또한, 당사는 2022년부터 에이전트를 통하지 않는 직접영업 조직 구축을 계획하고 있습니다. 점진적으로 비중을 확대하여 전체 영업 중 30%를 직접영업을 통해 수주하는 것이 목표입니다. 당사는 이러한 노력을 통해 외부 영업 에이전트에 대한 의존도를 점진적으로 낮출 예정입니다. 그럼에도 불구하고 직접영업 비중이 유의미하게 확대되지 않고, 주로 전속계약이 아닌 타사에 대한 영업도 가능한 형태를 지닌 외부 에이전트 계약 특성 상 에이전트들이 이탈할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

다. 외주용역 관련 위험

당사는 기술 개발과 설계는 당사의 핵심 사업영역으로서 내재화시켰으나, 효율적인 사업 영위를 위해 제품에 대한 영업은 주로 에이전트를 통해 수행하고 있으며, 제품의 조립, 현장 설치, 공사 등은 부가가치가 낮고 프로젝트 특성에 따른 투입인원의 변동이 커 외주업체가 수행하고 있습니다.
다
만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 상황에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어질 수 있고 외주업체로의 기술 유출 위험이 존재할 수 있습니다.
당사는 이를 예방하기 위해 영업단계의 견적설계부터 제조설계와 연구개발, 품질관리, 인증관리는 모두 직접 수행하고 있으며 외주용역업체의 관리 및 프로젝트 관리를 통해 외주생산이 적절하게 진행될 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 당사의 핵심기술인 CMD는 펌웨어 내 역공학적으로 설계된 반도체 FPGA에 암호화된 프로그램을 주입하여 외주제작업체가 당사 CMD 기능을 해독할 수 없도록 하였습니다.
그럼에도 불구하고

외주처에 대한 관리가 원할히 되지 않을 경우, 생산에 차질이 발생하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기술 개발과 설계는 당사의 핵심 사업영역으로서 내재화시켰으나, 효율적인 사업 영위를 위해 제품에 대한 영업은 주로 에이전트를 통해 수행하고 있으며 제품의 제조, 현장 설치 등은 외주업체가 수행하고 있습니다. 당사의 주요 관급 제품인 수배전반, 태양광발전시스템, ESS 등과 관련하여 관련 규정 및 기준 아래에 끊임없는 연구개발과 품질관리를 추진하고 있으며 제품 개발, 특허 출원, 기술 인증 및 유지관리도 지속하고 있습니다. 또한, 제품의 설계, 프로젝트 관리, 생산 관리와 같이 전문 인력이나 노하우가 요구되는 영역과 제품 및 현장 설치 후 각종 검사, 검수 등 품질 유지의 경우 당사가 직접 수행하고 있습니다. 하지만, 제품 판매의 경우 관급 시장에서 활동하는 에이전트를 통해 판매하여 영업 효율성을 상승시키고 있으며 제품의 조립, 현장설치, 현장공사 등 제조부문은 자체적으로 수행하기에는 그 부가가치가 낮고 계절적 요인, 프로젝트 특성에 따른 투입인원 등의 변동이 크기 때문에 이를 외주용역으로 대체하여 효율적으로 사업을 영위하고 있습니다.

당사 자체 수행부분

외주 부분

1. 기술관련 - 기술개발, 제품개발, 기술인증, 기술인증 유지관리

2. 인력 및 노하우관련 - 설계, 프로젝트관리, 생산관리

3. 품질관련 - 원자재 구매 및 입출고 성능검사, 완성품 공장내 검사 및 설치 후 사용전 검사

1. 제품 판매

2. 제품의 제조, 조립,

3. 현장설치공사, 운송, 도비

당사는 수배전반 제작 및 현장 설치에 대해 J사, U사, Y사 등에 외주 처리하고 있으며 기타 여러 외주업체를 통해 인버터(PCS), 태양광발전시스템의 조립 및 현장 설치가 이루어지고 있습니다. 다만 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 상황에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의
신뢰도 하락으로 이어질 수 있고 외주업체로의 기술 유출 위험이 존재할 수 있습니다.
주요 외주처 별 외주금액 및 비중은 '제
2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ.
사업의 내용 - 3. 원재료 및 생산설비 - (1) 생산능력 및 생산실적'을 참고하시기 바랍니다.

당사는 외주용역업체와 관련된 위험을 사전에 예방하기 위하여, 영업단계의 견적설계부터 제조설계와 당사 제품 제조의 핵심역량인 연구개발, 품질관리, 인증관리는 모두 직접 수행하고 있으며 외주용역업체의 관리 및 프로젝트 관리를 통해 외주생산이 적절하게 진행될 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 외주가공업체로 인한 프로젝트 진행 차질을 최소화하기 위해 다수의 외주업체를 통해 공정을 이원화하고자 노력하고 있습니다. 

더불어
당사의 핵심기술인 CMD와 관련하여 기술개발, 제품개발, 기술인증, 인증관리 등은 직접 수행하고 있으며,
펌웨어 내 역공학적으로 설계된 반도체 FPGA에 암호화된 프로그램을 주입하여 외주제작업체가 당사의 CMD 기능을 해독하여 타 기술에 적용할 수 없도록 하였습니다. 이에 따라 외주 용역에 따른 납기 지연, 품질 저하, 기술 유출 등의 문제가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 상기 내용에도 불구하고 외주처에 대한 관리가 원할히 되지 않을 경우, 생산에 차질이 발생하여 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 인증 만료 위험

당사는
지능형 부분방전 감시진단(CMD) 기술력을 바탕으로 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등 제도적 인증제도의 활용을 통하
여
2021년 3분기 기준 수배전반 관급시장 점유율 1위를 달성
하였습
니다. 공공기관은 구매하려는 품목에 인증 신제품(NEP)이 있는 경우 그 품목의 구매액 중 20% 이상을 의무 구매하여야 하며, 조달청 우수제품 및 혁신제품으로 지정되면 수의계약이 가능하여 위와 같은 제도적 인증은 당사의 매출 성장에 크게 기여하고 있습니다. 당사는 위 인증 만료에 대비하여 AI 신경망 알고리즘, 무선 LORA 원격기술 등이 탑재된 CMD 제품을 개발하였으며, 광섬유 센서를 적용한 PD 진단기술과 태양광 패널 아크 검출 및 진단기술 등 지속적인 R&D를 바탕으로 차세대 NEP 인증 제품을 추가 확보할 계획입니다. 또한 당사는 41건의 특허권을 보유한 기술력과 납품 실적을 바탕으로 인증 기간 만료 이후에도 최대 3년간의 인증 유효기간 연장 가능성이 높다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 회사의 각종 인증이 만료된 이후 상기 차세대 제품군에 대한 추가 제도적 인증 확보 및 상용화가 지연될 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

당사는 주력 사업인 관급시장 수배전반 제조 및 납품이 업체간의 경쟁 과열에도 불구하고 지능형 부분방전 감시진단(CMD) 기술력을 바탕으로 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등 제도적 인증제도의 활용을 통하
여
2021년 3분기 기준 수배전반 관급시장 점유율 1위를 달성
하였으며, 관급시장 태양광발전시스템 제조 및 납품도 시장 내에서 지위를 공고히 하고 있습니다. 산업기술촉진법에 의거 공공기관은 구매하려는 품목에 인증 신제품(NEP)이 있는 경우 그 품목의 구매액 중 20% 이상을 의무 구매하여야 하며, 조달청 우수제품 및 혁신제품으로 지정되면 수의계약이 가능하여 위와 같은 제도적 인증은 당사의 매출 성장에 크게 기여하고 있습니다. 따라서, 향후 회사의 각종 인증이 만료되는 경우 회사의 영업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

【당사 보유 인증 현황】

번호

구분

내용

적용제품

유효기간

1

성능인증

부분방전 및 아크 화재 감시기능을 갖는 에너지 저장시스템

CMD ESS

'19.01.28~

'22.01.27

2

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감지진단시스템이 탑재된 고압배전반

CMD 고압배전반

'19.10.06~

'22.10.05

3

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 저압배전반

CMD 저압배전반

'19.10.06~

'22.10.05

4

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 분전반

CMD 분전반

'19.09.06~

'22.10.05

5

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 모터제어반

CMD 모터제어반

'19.09.06~

'22.10.05

6

신제품(NEP)

AA/AE/TEV센서를 융합한 지능형 부분방전 열화진단기술이 탑재된 저압배전반,고압배전반

CMD 고압,
저압배전반

'19.01.31~

'25.01.30

7

우수제품

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감지진단시스템이 탑재된 배전반(고압배전반, 저압배전반, 전동기제어반, 분전반)

CMD 수배전반

'17.04.03~

'23.04.02

8

우수제품

태양광발전시스템

태양광발전시스템

'16.12.22~

'22.12.21

9

우수제품

에너지저장장치

ESS

'20.04.01~

'23.03.31

10

혁신제품

부분방전 감시진단 시스템을 탑재한 수배전반

CMD 수배전반

'21.06.01~

'24.05.31

11

신기술(NET)

전류변동 주파수 분석을 통한 태양광발전시스템의 아크감시진단 기술

태양광발전시스템

'21.09.29~

'23.09.28

당사는 꾸준한 연구개발을 통해 현재 41건의 특허권을 보유하고 있으며, 이러한 기술력과 납품 실적을 바탕으로 3년의 제품 인증 기간 만료 이후에도 최대 3년간의 인증 유효기간 연장 가능성이 높다고
판단됩니다. 또한, 2022년에 인증기간 만료가 도래하는 성능인증의 경우, 중소벤처기업부에서
일괄적으로
분기별로 인증 연장을 발표하여 연장 가능성이 높으며 당사는 성능인증 외에도 당사 CMD 제품에 대해 상위 인증인 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등을 확보하고 있음
에 따라 지속적으로 관급 시장에서 수의계약이 가능합니다.

또한, 당사는 이러한 인증 만료로 인한 영업력 약화를 타개하기 위해 기존 수배전반보다 높은 고부가가치를 제공하는 AI 신경망 알고리즘, 무선 LORA 원격기술 등이 탑재된 CMD 제품을 개발하였으며 신규사업으로서 SF6가스의 탄소배출을 방지할 친환경 GIS 배전반 등을 출시할 계획입니다. 

당사는 광섬유 센서를 적용한 PD 진단기술과 태양광 패널 아크 검출 및 진단기술 등 지속적인 R&D를 바탕으로 차세대 NEP 인증 제품을 추가 확보할 계획입니다. 당사는 아직 상용화하지 않은 특허기술을 다수 보유하고 있으며 보유 특허를 활용한 융합기술개발, 응용제품의 개발도 꾸준히 수행하고 있습니다. 또한 IoT, AI를 활용한 중전기기의 디지털 트랜스폼 분야의 경우 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 따라서 당사는 향후 하이엔드(High-end) 전력기기 제품 매출을 통해 수익성을 유지할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 회사의 각종 인증이 만료된 이후 상기 차세대 제품군에 대한 추가 제도적 인증 확보 및 상용화가 지연될 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

마. 연구인력 유출 위험

당사가 영위하고 있는 수배전반 및 태양광발전시스템 산업은 수요자의 사용 목적, 사용량, 전기설비, 설치 장소 등을 고려한 주문제작형 생산 체계라는 특성으로 현장 상황에 유연하게 대처가 가능한 기술 및 생산 노하우가 요구됩니다. 더불어, 당사의 매출 신장에 기여하는 제도적 인증에 대한 유효기간 연장 및 차세대 인증 추가 확보를 위해 지속적인 연구개발이 매우 중요합니다.
당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없습니다.
이에 당사는 정부지원 국책 연구과제 참여 및 연구논문 지원, 주식매수선택권 부여 등을 통해 우수 연구개발인력 확보 및 핵심 인력 이탈 최소화를 위해 노력하고 있으나,
불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우, 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 수배전반 및 태양광발전시스템 산업은 기술력 확보가 주요한 산업으로 연구개발이 꾸준히 이루어져야 합니다. 또한, 수요자의 사용 목적, 사용량, 전기설비, 설치 장소 등을 고려한 주문제작형 생산 체계라는 특성으로 현장 상황에 유연하게 대처가 가능한 기술 및 생산 노하우가 요구됩니다. 전기에너지가 안전 및 SOC 관련 시설에 정상적으로 작동되지 않을 경우, 인명피해와 재산상의 손실을 초래할 수 있으며 사회 전반적으로 미치는 파급효과가 크다는 점에서 부분방전진단 기술력이 매우 중요한 산업입니다. 

더불어 당사의 매출 신장에 기여하는 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품 등 제도적 인증에 대한 유효기간 연장 및 차세대 인증 추가 확보를 위해 지속적인 연구개발이 매우 중요합니다. 따라서 당사가 관급시장에서 신뢰를 받고 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 직무 만족도 고취, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 산업을 영위하고 있는 업체들에게 공통적으로 적용되는 사항으로 관급시장 내 상위 업체 간의 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력은 당사의 핵심기술 개발자이자 창업자인 김영일 대표이사를 포함하
여
14명
이며, 해당 인력들은 당사의 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 전기전자 관련 연구실적을 보유하고 있는 인력들입니다. 당사의 핵심 연구인력이 이탈할 경우 기술 경쟁력 약화로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 핵심기술 노하우가 외부로 유출될 가능성도 배제할 수 없습니다. 

【핵심 연구개발인력 현황】

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

대표이사

회장

김영일

연구개발총괄

국책과제

1985.08~1989.08 연세대 전기전자공학 박사

1987.08~1989.09 LG산전 연구소 연구원

1989.08~1992.02 동해전장㈜ 연구소장

1992.03~2018.02 대림대학교 전기과 정교수

2010.12~ 지투파워㈜ 설립, 대표이사 회장

표면 탄성파를 이용한 무선 온도제어시스템 10-1654367

데이터보정을 이용한 loT기반의 원격 자동제어시스템 10-1659361

초음파신호검출에 의한 부분방전 감지장치 10-1791421

AE센서를 구비한 수배전반의 부분방전 검출 시스템 10-1519923

광섬유 음향방출센서를 이용한 배
전반의 부분방전 검출시스템 10-2038136

에너지저장장치를 이용한 최대 수요전력 저감시스템 10-1955185

전력설비의 아크 발생 위치 검출장치 10-2026452 외 특허 25건
등록

연구소장

(이사)

김현주

연구소장

국책과제

1990.03~1992.02 한양대학교 전자통신학과 석사

1999.02~2005.11 삼성전자 책임연구원

2005.12~2006.07 브이케이 수석연구원

2006.08~2012.05 인스프리트 이사

2012.08~2014.07 디케이아이테크놀로지 이사

2014.07~2015.06 쎄타시스템 이사

2015.06~2015.11 에이엠텔레콤 수석연구원

2016.01~2018.06 링크메스드 부장

2018.07~2020.03 미디어젠 수석연구원

2021.03~2021.09 라온즈 기술전문위원

2021.09~현재 지투파워㈜ 연구소장

IoT 통신기기 및 전자기기 개발

모바일 음성인식, 멀티미디어 플랫폼 연구개발

모바일솔루션 소프트웨어, 안드로이드 휴대폰개발

각 부문 개발PM 경험

수석연구원
(부사장)
박병락
친환경
전력기기

2009.03~2012.02 숭실대 전기공학 박사

1980.07~2015.12 한국전기연구원 부원장

2016.01~2019.12 LS산전㈜ 기술고문

2020.07~2021.04 시앤에스㈜ 연구소장

2021.05~현재 지투파워㈜ 부사장

한국전기연구원 35년 근무 중 중전기기의 다양한 분야 연구 및 실증
 ※ 연구활동으로 인한 포상실적
 - 대통령표창 (2007.10)
 - 과학기술훈장 혁신장 수훈 (2등급) (2012.04)

수석연구원

(이사)

이정석

신기술인증

숭실대 전기공학 석사

1988.01~1990.07 효성ABB㈜ 연구개발 대리

1990.07~1992.12 행성사 연구소 과장

1993.01~2000.05 남영전구 개발 팀장

2001.06~2012.02 ㈜동화 연구소장

2010.12~현재 : 지투파워㈜ 기술연구소 이사

태양광 접속반 열화진단 알고리즘 개발

태양광 누설전류 진단 장치 연구개발

배전반 TEV 열화진단 시스템 펌웨어 설계 
부분방전 진단 시스템 인공지능 알고리즘 개발

수석연구원
 (이사)

김진선

CMD

인하대 전기공학 박사

1988.12~1995.12 LG화학 플랜트 EPC 과장 
1996.01~1997.12 LG엔지니어링 팀장

1999.03~2001.12 안양과학대 초빙교수

2015.03~현재 지투파워㈜ 기술연구소 이사

LG화학 정유플랜트 EPC 설계 및 시공

배전반 열화진단 시스템 회로 설계

부분방전 진단 시스템 IoT 하드웨어 설계

수석연구원

구윤서

ESS

단국대 전자공학 석사

2011.09~2016.08 케이디파워 부장

2016.09~2017.08 에너지로드 부장

2017.09~2018.06 에너전트 부장

2018.08~2020.07 에타솔라 팀장

2020.08~ 현재 지투파워㈜ 기술연구소

독립형태양광 기획, 설계

ESS 시스템 기획, 설계, 설치

수배전반 연구개발 및 설계

에너지신산업 융합시스템 기획, 설계

수석연구원
이대행
친환경
전력기기
수원대 전기공학과 학사
2008.03~2011.12 광명전기 연구소 대리
2012.03~2021.03 일진전기 연구소 책임연구원
2021.05~ 현재 지투파워(주) 기술연구소
한전용 25.8kV E2급 GIS 개발, 철도용 29kV GIS 개발
한전용 25.8kV 친환경 GIS, 에폭시절연 부하개폐기, 방향성리클로저, 수출용 17.5kV/27kV/38kV 솔리드 리클로저 개발
한전용 에폭시절연 다회로 차단기 개발
브라질 제어함적용 솔리드 리클로저 개발

수석연구원

윤석원

CMD

광섬유센서

1986.03 건국대 전자공학 학사

2009.09~2011.06 네오와인 수석연구원

2011.07~2015.07 ㈜오토산업 수석연구원

2015.08~2017.02 멀티웨이브 부장

2017.10~2021.08 실버칩스 수석연구원

2018.09~현재 지투파워㈜ 기술연구소

삼성반도체 RTL design 검증용 S/W제작

LG display, TV LED driver 개발 참여

자동차용 부품센서 인터페이스 펌웨어 개발

가스센서 등 인터페이스 펌웨어 개발

터치스크린 솔루션 개발

책임연구원

강현준

CMD

1996.03~2004.02 한국산업기술대 전자공학 학사

2003.10~2010.02 AP시스템 주임연구원

2011.04~2015.09 오토산업 선임연구원

2017.07~2018.03 한화하이테크 선임연구원

2020.12~2021.08 칸트 책임연구원

2018.09~현재 지투파워㈜ 기술연구소

임베디드 회로 설계 및 아트웍

SPD회로 설계 및 PCB 아트웍

자동차 AVM 회로 설계

아날로그 Logic 회로 설계 및 PCB설계

책임연구원

김승영

PCS

군산대 전기공학 석사

2009.12~2014.03 ㈜윌링스연구소 과장

2014.03~2015.107 ㈜에코스 연구소 팀장

2015.10~2016.12 ㈜지엔피 연구소 팀장

2017.01~현재 지투파워㈜ 기술연구소 PCS팀장

인버터 중소형 모델 연구개발

인버터 500kW급 대형 인버터 연구개발 및 실증

인버터 역률제어 알고리즘 개발 및 실증

책임연구원

박영재

PCS

건국대 전기공학 석사

2015.05~2017.08 ㈜윌링스 연구소 대리

2013.05~2014..07 ㈜아이시스 연구소

2017.07~ 지투파워㈜ 기술연구소

인버터 드라이브 회로 설계

500kW 인버터 HMI 설계

인버터 MPPT알고리즘 연구개발 및 실증

인버터 역률제어 알고리즘 개발

선임연구원
석정욱
친환경
전력기기
부경대학교 기계공학 학사
2015.01~2018.08 비츠로테크 연구원
2017.07~2018.08 비츠로이엠 연구원
2018.09~2021.09 델코코 기술연구소 대리
25.8kV 16 kV 친환경 개폐기 설계
24kV 지상설치 자동형 2회로 및 4회로 제품설계
33kV 가스절연개폐기 제품 설계
25.8kV 가스절연부하개폐기 4회로 자동형 개발

선임연구원

모성욱

PCS

호남대학교 전기공학 학사

2011.03~2013.11 ㈜윌링스 품질보증팀관리

2014.10~2015.06 ㈜창조테크 품질관리팀

2015.07~2015.11 ㈜그린파워 품질관리 대리
 2015.12~ 지투파워㈜ 기술연구소

인버터 중소형 모델(10kW~100kW) 개발 및 실증

인버터 500kW급 대형 인버터 실증 및 품질관리

인버터 품질시험 및 실증

연구원
(사원)

박준용

CMD

수원대학교 전기공학 석사

2019.03~2019.05 한국연구재단

2019.05~2020.05 한국전력연구원

2019.03~2020.05 한국연구재단

2020.04~ 지투파워㈜ 기술연구소

빅 데이터 정보 처리를 위한 딥 구조의 설계

송배전 전력배전반 기반의 전력 AI 융합기술 연구

뉴로 퍼지 네트워크 구조 개발

당사는 핵심인력의 자기개발을 위하여 정부지원 국책 연구과제 참여 및 연구논문 지원뿐만 아니라 조직력, 회사 정책을 통해 우수인력을 확보, 유지하고 거래처와의 신뢰관계를 형성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 ,우수 기술인력의 연구개발 의욕을 고취시키기 위하여 수석연구원부터 일반사원급 연구원까지 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 이에 따라 연구개발인력은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

【최근 3개년 연구개발인력 현황】

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

대표이사회장

1

-

-

1

수석연구원

2

-

-

2

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

1

-

-

1

계

6

-

-

6

2019년도

대표이사회장

1

-

-

1

수석연구원

2

-

-

2

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

1

-

-

1

계

6

-

-

6

2020년도

대표이사회장

1

-

-

1

연구소장

-

1

-

1

수석연구원

2

1

-

3

책임연구원

2

-

-

2

선임연구원

1

-

-

1

계

6

2

-

8

증권신고서 
제출일 현재

대표이사회장

1
-
-
1

연구소장

1
1
1
1

수석연구원

3
4
1
6

책임연구원

2
2
-
4

선임연구원

1
-
-
1

연구원

-
1
-
1

계

8
5
2
14

상기와 같이 당사는 주식매수선택권 부여 등을 통해 우수 연구개발인력 확보 및 핵심 인력 이탈 최소화를 위해 노력하고 있으나, 불가피하게 연구개발인력의 유출이 발생할 경우 당사의 사업 수행 및 연구개발 활동에 차질이 발생하여 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출채권 관련 위험

당사의 현재 주요 사업인 관급 대상의 수배전반이나 태양광발전시스템 사업은 공공기관을 주요 매출처로 하고 있으며, 공공기관의 결제 조건이 주로 매출 후 1주일 이내 현금 지급으로 이루어지고 있어 매출채권회전율은 매년 개선되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 미회수채권 및 부도금액이 발생함에 따라 2021년 3분기말 기준 대손충당금이 872백만원 계상되어 있습니다. 당사가 대손충당금을 설정한 매출채권 중 369백만원의 매출채권은 매출처의 부도로 인해 회수가 어려운 상황입니다. 해당 미회수 채권은 과거 민수 중소기업으로부터 발생된 것으로, 당사는 거래처의 일람철을 관리하고 고객별 신용조사를 주기적으로 파악하여 부실거래처 및 부실채권이 발생하지 않도록 철저한 관
리를 하고 있습니다.

당사의 매출 구성에서 관급 매출 비중이 2018년 55%에
서
2021년 3분기 91%
로 상승하는 추세
를 고려하였을 때
, 매출채권 관련 위험은 제한적일 것으로 판단되나,

향후 매출처
의 영업환경 악화 등으로 인해 매출채권 회수가 원만하게 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성을 악화시키며 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 현재 주요 사업인 관급 대상의 수배전반이나 태양광발전시스템 사업은 공공기관을 주요 매출처로 하고 있으며, 공공기관의 결제 조건이 주로 매출 후 1주일 이내 현금 지급으로 이루어지고 있어 매출채권회전율은 매년 개선되고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 2018년 6.23회, 2019년 13.80회, 2020년 29.62회를 기록하였으며, 2021년 3분기 회전율인 21.74회는 한국은행에서 발간한 "2020년 기업경영분석" 내 동업종(C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어 장치) 평균인 4.78회 대비 우위를 기록하고 있어 기업의 활동성 측면에서 양호한 상황이라 판단됩니다. 

【매출채권 및 매출채권 회전율 현황】

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

회계처리기준

K-GAAP

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

11,536,123

19,084,440

29,134,566

26,979,753

매출채권

2,072,766

693,984

1,273,081

2,035,732

매출채권회전율

6.23

13.80

29.62

21.74

주) 2021년 3분기 매출채권회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 미회수채권 및 부도금액이 발생함에 따라 2021년 3분기말 기준 대손충당금이 872백만원 계상되어 있습니다. 당사가 대손충당금을 설정한 매출채권 중 369백만원의 매출채권은 매출처의 부도로 인해 회수가 어려운 상황입니다. 당사는 과거 민수시장에서 인버터(PCS)를 판매하는 사업을 주요사업으로 영위하였는데, 당사의 인버터(PCS)를 구매하는 업체들은 주로 공공기관을 대상으로 태양광발전시스템이나 ESS를 납품하는 중소기업들로 해당 업체들의 경영 및 재무건전성이 악화될 경우 이러한 미회수 매출채권이 발생하였습니다. 

【최근 3개년 매출채권 연령분석】

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

3개월 이하
915,897
694,415
1,263,130
1,927,666

3개월 초과 6개월 이하
332,722
-
-
109,888

6개월 초과 1년 이하
269,920
194,777
12,754
-

1년 초과
570,343
714,482
860,254
870,094

매출채권 잔액

2,088,882
1,603,674
2,136,138
2,907,648

부도금액(업체수)

-
326,558(2)
326,558(2)
369,127(3)

주)
당사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

당사는 과거 민수 중소기업으로부터 매출채권 미회수가 발생되었다는 점을 인지하고 해당 업체들로부터 추가적인 미회수 매출채권이 발생하지 않도록 하기 위해 주문처리부서의 업무분장 및 고객의 주문사항 및 판매지시서 작성, 승인과 판매상의 가격, 조건 등에 대하여 지속적으로 관리를 실시하고 거래처의 일람철을 관리하고 있습니다. 또한 고객에 대한 신용조사를 주기적으로 파악하여 부실거래처 및 부실채권이 발생하지 않도록 철저한 관리를 하고 있습니다. 

당사의 현재 주요 사업인 관급 대상의 수배전반이나 태양광발전시스템 사업은 매출처가 공공기관인 특성과 결제조건이 납품 후 1주일 이내인 특성상 매출채권의 연령이
낮게 유지되고 있으며 미회수 가능성도 낮습니다. 또한,
당사는 높은 매
출 성장에도
6개월 초과 매출채권 금액은 유사한 수준으로 유지되고 있으
며
당사의 매출 구성에서
관
급 매출 비중이 2018년 55%에
서
2021년 3분기 91%

로 상승하는 추세를 고려하였을 때, 당사의 매출채권 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등으로 인해 매출채권 회수가 원만하게 이
루어지지 않을 경우 당사의 유동성을 악화시키며 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

사. 관계회사와의 거래 관련 위험

당사는 과거 관계회사였던 넥스트파워, 솔라리치, 미래엔지니어링, 신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워텍, 와이즈컴 등과 다수의 거래가 존재합니다. 당사와 과거 관계회사들과의 거래는 시중에서의 가격비교, 비교 견적, 계약 등을 통해 당사와 이해관계가 없는 제3자와의 거래조건과 유사하거나 당사에 유리한 조건으로 거래가 진행되었기 때문에 관계회사와의 거래로 인한 이해상충 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 2021년 01월 04일자로 이사회 결의를 통해

이해관계자와의 거래규정

을 제정하여 내부통제시스템을 강화하였으며, 모든 관계회사와 당사의 이해관계를 해소하여 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사가 존재하지 않습니다.
그럼에도 불구하고 당 회사들의 대표이사들이 과거 당사의 임직원으로 근무한 바 이해상충 가능성이 존재하며, 당사와 과거 이해관계가 존재하지 않았던 제3자와의 거래조건보다 불리한 경우 등에는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 과거 관계회사였던 넥스트파워, 솔라리치, 미래엔지니어링, 신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워텍, 와이즈컴 등과 다수의 거래가 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 거래처들은 당사와의 특수 관계의 지위가 종료되었습니다.

【이해관계자 거래 내역】

(단위:
천원)

년도

거래처

유/무형자산

취득

매출

매입

기타비용

개발비

소모품비

외주용역비

지급수수료

지급임차료

2020년

넥스트파워

-

-

178,529

-

-

-

-

-

미래엔지니어링

-

-

41,389

-

10,000

-

-

-

솔라리치

-

-

-

20,000

-

110,000

-

-

신명전력

-

-

416,440

-

52,167

136,499

451,672

-

신명전력산업

-

-

696,184

-

59,514

-

646,102

19,090

에스엠파워텍

-

-

664,509

-

79,922

-

967,991

-

와이즈컴

267,600

-

-

-

-

-

-

8,834

2021년

넥스트파워

-

-

16,922
-

-

-

-

-

주1)
2021년 넥스트파워와의 거래는 넥스트파워가 당사와 특수관계가 존재하던 2021년 1월 25일까지의 거래입니다.

주2)
미래엔지니어링, 신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워텍은 당사의 박기행 前 대표이사와 이해관계가 있던 회사들로, 경영 투명성 제고 및 내부통제시스템 강화 차원에서 박기행 前 대표이사가 2020년 10월 30일 사임하면서 해당 기업들과 당사의 이해관계가 해소되었습니다.

주3)
솔라리치는 당사 최대주주의 자녀가 100% 주식을 보유하고 사내이사로 선임되어 있던 회사로, 2020년 12월 21일 보유 주식 전량을 매도하고 사내이사에서도 사임하면서 솔라리치와 당사의 이해관계가 해소되었습니다.

주4)
와이즈컴은 당사 최대주주의 자녀의 개인사업자명으로, 당사는 군포 사무실을 와이즈컴으로부터 임차하였으나 경영 투명성을 제고하고자 2020년 말 군포 사무실을 와이즈컴이 과거 제3자로부터 매수한 가격과 동일한 가격으로 매입하였습니다. 당사는 해당 거래 이후 와이즈컴과 거래가 존재하지 않습니다.

주5)
넥스트파워는 당사 최대주주의 배우자가 49% 주식을 보유하고 있던 회사로, 2021년 1월 25일 보유 주식 전량을 매도하면서 넥스트파워와 당사의 이해관계가 해소되었습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 관계회사가 존재하지 않
음에 따라 특수관계자와의 거래가 없습니다. 다만, 장기간의 거래로 원자재 품질 관련 이슈가 낮으며, 안정적인 공급이 가능하다는 장점으로 위 회사들과의 거래를 유지하고 있습니다. 이해관계 해소 이후, 해당 회사들과의 세부 거래내역은 다음과 같습니다.

【과거 관계회사와의 최근 거래 내역】

(단위:
천원
)

년도

거래처

유/무형자산

취득

매출

매입

기타비용

개발비

소모품비

외주용역비

지급수수료

지급임차료

2021년

넥스트파워

-

-

163,594

3,300

-

-

-

-

미래엔지니어링

-

-

62,827

-

-

-

65,000

-

솔라리치

-

-

-

-

-

40,000

-

-

신명전력

-

-

536,446

-

863

-

280,360

-

신명전력산업

-

-

394,018

-

29,551

-

265,611

21,703

에스엠파워텍

-

-

292,179

-

1,045

-

696,348

-

와이즈컴

-

-

-

-

-

-

-

-

주)
넥스트파워와의 거래는 당사와의 특수관계 지위가 종료된 2021년 1월 26일 이후의 거래입니다.

당사는 넥스트파워로부터 인버터용 PCB보드를 매입하고 있으며 인버터 관련 신규 제품을 개발하는 경우, 개발일정을 단축하기 위해서 개발의 일부를 넥스트파워에 의뢰하고 있습니다. 넥스트파워는 기존 업체들과 비교하여 경쟁 업체 대비 차별화된 인버터 펌웨어 연구 개발 역량을 보유하고 있으며 당사와의 오랜 협업으로 당사가 원하는 수준의 품질을 적시에 공급할 수 있고 공급 가격의 경쟁력이 있어 거래관계를 지속하고 있습니다.

당사는 미래엔지니어링으로부터 MCSG(Metal Clad Switchgear)와 같은 특수 기능의 배전반에 소요되는 프렉시블 부스바, 소모품(나사류, 케이블, 접속대 등) 등을 주로 매입하고 있습니다. 미래엔지니어링은 안정된 품질의 원재료를 공급하고 있으며 당사는 해당 제품을 타사보다 유리한 조건으로 원하는 시점에 매입할 수 있어 미래엔지니어링으로부터 제품을 공급받고 있습니다.

당사는 개발업무량의 과다로 시제품 출시 일정이 촉박할 경우 배전반, 태양광발전시스템, 에너지저장장치의 CMD와 관련한 연구용역 일부를 솔라리치에 의뢰하여 개발업무를 진행하고 있습니다. 또한, 해당 연구용역 관련 제품 납품 의뢰와 당사의 생산
CAPA가 부족할 경우 솔라리치에게 제품 생산 관련 외주 용역을 의뢰하고 있습니다.
솔라리치는 당사 창업 당시 함께한 오종인 前 상무이사가 퇴사 이후 설립한 법인입니다. 오종인 前 상무이사는 당사에서 CMD 및 인버터 기술, ESS 등 개발에 관여한 연구인력으로 근무하였으며, 현재 개발 용역과 관련하여 각종 전기기기의 개발, 성능시험, 결과분석, 인증시험 등을 수행하고 있습니다.

신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워텍은 수.배전반 및 태양광발전시스템 제조를 영위하는 회사로 수배전반이나 태양광발전시스템의 원자재 구매나 제품 생산에 전문성을 확보하고 있으며, 당사는 해당 업체들로부터 필요한 원재료를 경쟁력 있는 가격으로 공급받을 수 있어 거래를 지속하고 있습니다. 당사는 신명전력으로부터 차단기나 케이블, PT(변압기), 소모품(분기용 부스바, 볼트,너트 등)을, 신명전력산업으로부터 차단기, 부스바, 콘덴서 및 케이블 등의 원자재 및 일부 소모품을, 에스엠파워텍으로부터 KIV(케이블), 주택 분전반, 차단기, 모선용 부스바 등의 원자재 및 일부 소모품을 필요에 따라 구입하고 있으며 구입 가격은 시중가격보다 낮거나 유사한 수준으로 거래를 하고 있습니다. 

또한, 신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워텍은 당사의 에이전트로서 당사 제품 매출과 관련하여 공공기관 프로젝트를 수주하고 판매위탁수수료로 지급받고 있습니다. 당사는 공공기관 프로젝트 수주에 있어서 효율적인 영업을 위해 에이전트를 다수 확보하고, 에이전트가 프로젝트를 수주하는 경우 일정 비율의 지급수수료를 지급하는 방식으로 영업활동을 영위하고 있습니다. 해당 회사들은 관련 업종의 오랜 업력을 기반으로 공공기관에 당사 제품 관련 프로젝트를 성공적으로 수주하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지도 에이전트 관계를 유지하고 있습니다.

신명전력, 신명전력산업, 에스엠파워
텍은 과거 당사가 관급시장 내 사업 기반 마련 및 영업력 확대를 위해 영입한 당사의 박기행 前 대표이사가 실질적으로 지배하고 있는 회사입니다. 당사는 동종업계 대비 독보적인 CMD 기술력의 우위를 바탕으로 2016년 태양광발전시스템의 조달우수제품인증, 2017년 배전반의 NET 및 조달우수제품인증을 취득하여 관급영업 기반을 마련하였으나, 양산 설비 및 영업 전문 인력의 부재로 30여년 이상 관급영업 경험을 지닌 신명전력 박기행 사장을 당사의 공동대표이사로 선임하였습니다. 이후 조직 정비 과정에서 양사 간 이해상충 발생 시 내부통제 등에 위협이 될 수 있음을 인지하여 2020년 10월 30일 박기행 前 대표이사는 당사 대표이사직에서 사임하였습니다. 이에 따라, 신명전력 등 3개 사는 당사의 관계회사에서 제외되었습니다.

다만, 협력업체는 관급 조달시장에서 제품을 적시, 적기에 공급할 수 있는 조립 기술을 확보하고, 관급 프로젝트의 특성 상 효율적인 생산 관리능력과 가격 및 품질이 보장되는 원자재 조달 관련 노하우가 있어야하지만 영세업체가 많은 수배전반 업계의 특성 상 이에 부합하는 협력처를 찾기는 쉽지 않습니다. 신명전력 등 3개사는 당사의 사업 초기부터 협력해왔던 바, 원재료 구매 및 당사가 설계한 제품의 외주생산에 전문성을 확보하고 있어 거래 관계를 지속하고 있습니다.

당사는 영업 및 우수인력 확보를 목적으로 2019년부터 군포 사무실을 와이즈컴으로부터 임차하여 영업 및 재무/회계 조직을 군포 사무실로 이전하였습니다. 다만, 상장을 추진하는 과정에서 경영 투명성을 제고하고자 2020년말 와이즈컴으로부터 군포사무실을 와이즈컴이 과거 제3자로부터 매수한 가격과 동일한 가격으로 매입하였습니다. 당사는 해당 거래 이후 와이즈컴과 거래가 존재하지 않습니다.

당사와 과거 관계회사들과의 거래는 시중에서의 가격비교, 비교 견적, 계약 등을 통해 당사와 이해관계가 없는 제3자와의 거래조건과 유사하거나 당사에 유리한 조건으로 거래가 진행되었기 때문에 관계회사와의 거래로 인한 이해상충 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 2021년 01월 04일자로 이사회 결의를 통해

이해관계자와의 거래규정

을 제정하고

이사회 규정

을 개정하여 이해관계자와의 거래 관련 내부통제절차를 개선하고 내부통제시스템을 강화하였으며 모든 관계회사와 당사의 이해관계를 해소하여 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사가 존재하지 않아 관계회사와의 거래로 인한 위험은 제한적이라고 판단됩니다.

또한,
당사는 금번 공모 자금을 통해 신축 공장을 설립하여 자체 생산 및 영업역량을 향상시켜 해당 회사들과의 거래를 점진적으로 축소해 나갈 계획입니다. 당사의 매출 확대와 함께 증가하는 수주량을 충족시키기 위해 자체적인 CAPA 확보가 필요하며, 이에 따라 위 업체들의 외주 생산 CAPA 및 업무수행범위는 한계가 있다고 판단하기 때문입니다.
이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당 회사들의 대표이사들이 과거 당사의 임직원으로 근무한 바 이해상충 가능성이 존재하며, 당사와 과거 이해관계가 존재하지 않았던 제3자와의 거래조건보다 불리한 경우 등에는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 정부의 SOC 디지털 안전 뉴딜사업 추진을 바탕으로 SOC에 필요한 과열온도, 진동 및 변위 등에 대한 감지를 위한 (ⅰ) 광섬유 감시진단 장치와 온실가스인 SF6(육불화황)가
스를 배출하는 기존 초고압 전력설비 차단기의 대체제품인 (ⅱ) 친환경전력기기,
그리고 공
공전기차충전소 관련 종합 솔루션을 제공하는 (ⅲ) 전기차 충전시스템 사
업을
신규 사업으로 추진하고 있습니다.
이와 같은 신규사업들은 전문성을 필요로 하며, 새로운 불확실성과 경쟁에 노출될
위험이 존재합니다.
또한, 각 영역별 경쟁력을 갖추고 유지하기 위해서는 지속적으로 전문 인력을 확충하고 투자를 지속해야 합니다.
만약 당사가 각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 CMD(Condition, Monitoring & Diagnosis; 상태감시진단) 기술경쟁력을 바탕으로 신규 사업을 통해 다양한 성장 방안을 마련하고자 합니다. 당사의 신규 제품에 대한 정부 인증 획득, 연구개발인력의 확보, 영업망 강화, 기술 및 노하우 확보, 합리적인 자금 조달 성패 여부 등 다양
한 요소에 의하여 당사의 신규 사업 진출에 따른 사업 다각화 효과가 나타날 것으로 예상됩니다.
당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

1) 자체 연구개발 실적

연구과제

연구결과 및 기대효과

상품화

3-레벨 토폴로지 태양광 인버터

- 부분 일사량에 의한 태양광 발전 효율 저감 관련 토폴로지기술 및 DSP MPPT제어기술을 탑재한 인버터

- 태양광 인버터의 IGBT 스위칭으로 인한 노이즈 및 누설전류를 제거하기 위한 3레벨 태양광인버터

- 특허 10-1554546 가변전압증분의 MPPT를 이용한 태양광인버터의 효율개선방법 외 1건

태양광인버터

태양광 발전 장치의 IoT 아크검출 장치

- 태양광 발전설비의 아크 검출 성능 향상을 위해 시간 영역의 전류 변화 성분과 주파수 영역의 전류 크기 차이를 동시에 이용하여 아크 발생을 조기에 탐지하는 기술

- 특허 10-21-66324 태양광발전시스템의 주파수 분석에 의한 아크검출 방법 및 이를 포함하는 태양광발전시스템 외 1건

지능형

아크검출장치

전력품질을 개선한 에너지저장장치

- PCS의 충방전 모드제어 알고리즘을 통해 계통의 전압변동을 최소화하여 에너지저장장치의 변환 효율을 개선함과 동시에 누설전류 및 노이즈 저감에

의한 효율을 증대시킴

- 부스트/벅모드의 절환 개선으로 순간정전 및 전력품질 개선효과를 가져옴

- 특허 10-1955185 에너지저장장치를 이용한 최대수요전력저감시스템 외 1건

에너지저장

시스템

광섬유 센서 기반의 온도분포 계측 IoT 시스템

- 별도의 센서를 부착하지 않고 수십 km의 광섬유 자체를 센서 매개체로 활용하여 측정 구조물의 온도 분포를 동시 모니터링하는 기술

- 특허10-1576888 광섬유를 이용한 적외선-가시광선 변환 방식의 아크검출 시스템 및 방법 외 4건

DTS

(신사업 상품화 진행중)

MCSG(Metal Clad Switchgear)배전반

- 수전설비를 구성하는 기기를 단위 폐쇄 배전반이라 불리는 금속제 외함에 넣어서 제작하는 배전반으로서, 기존의 개방형 배전반에 비해 53%의 전용면적으로 설치가 가능한 구조임

MCSG

배전반

FBG Sensor를 이용한 온도 및 변위량 계측 시스템

- FBG Sensor를 사용하여 7Ch. 각각의 온도와 변위를 실시간으로 측정하는 계측장치로서 FBG Sensor를 사용한 온도측정은 광학적인 측정원리를 사용하며, 전기전도성이 없고 EMI(전자파장해)과 무관하여 고전압환경에서도 정전기 및 전자기파의 간섭을 받지 않아 항상 정확한 온도와 변위량을 계측할 수 있음

광섬유 
온도계측장치 
(신사업 상품화 진행중)

2) 국책과제 연구개발 실적

(단위: 천원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

비접촉열화검출을 이용한 수배전반 접속부의 고장진단시스템의 기술개발

중소기업벤처부

기업부설연구과제

'12.06∼

'14.05

222,374

CMD
제품

완료

2D서모파일 어레이센서를 이용한 수배전반의 열화감시 단시스템

중소기업벤처부

융복합기술개발

'12.06∼

'14.05

528,000

CMD
제품

완료

보호계전기용 광아크센서 및 지능형 안전제어 시스템 개발

산업자원통상부

에너지기술개발

'13.08∼

'16.07

1,330,000

배전반
IoT제품

완료

무선LoRA기반의 IoT부분방전검출 시스템개발

중소기업벤처부 
R&D기획과제

'16.09~

'17.01

23,800

CMD
제품

완료

부분방전 감지용 광섬유 초음파 센서시스템 개발

중소기업벤처부

산연연구과제

'17.06∼

'18.05

248,000

광섬유
IoT제품

완료

무선LoRA기반의 IoT부분방전검출 시스템개발

중소기업벤처부

기술혁신과제

'17.06∼

'19.05

500,000

배전반
IoT제품

완료

부분방전신호 실시간 감시에 의한 배전반의 열화 진단시스템의 개발

과학기술부

학연기술개발과제

'17.03∼

'17.12

200,000

배전반
IoT제품

완료

지락감지기능이 탑재된 LVRT

대응 3-레벨 태양광PCS제품

중소기업벤처부

기술혁신
(시장확대형)

'20.06∼

'22.05

580,000

태양광
IoT제품

진행중

고전압 전력시스템용 광섬유프로브형 온도 모니터링 시스템 개발

중소기업벤처부

테크브릿지

'20.08∼

'22.07

600,000

배전반
IoT제품

진행중

당사는 정부의 SOC 디지털 안전 뉴딜사업 추진을 바탕으로 하천, 댐, 하수처리장, 건축물, 교량, 철도, 송배전선로, 변전소 등 수많은 SOC에 필요한 과열온도, 진동 및 변위 등에 대한 감지를 위한 (ⅰ)
광섬유 감시진단 장치와 온실가스인 SF6(육불화황)가스를 배출하는 기존 초고압 전력설비 차단기의 대체제품인 (ⅱ) 친환경전력기기,
그리고 공공전기차충전소 관련 종합 솔루션을 제공하는 (ⅲ) 전기자동차 충전시스템 사업을 신규 사업으로 추진하고 있습니다.
정부 정책과 함께 새롭게 부상하고 있는 상기 사업을 통해 당사는 매출 성장을 꾀하고 있습니다.

[광섬유 신경망 센서 기반 안전진단 EPC 사업]

광섬유 신경망 센서란 광섬유를 활용하여 별도의 센서를 부착하지 않고 광섬유 자체를 센서 매개체로 활용하여 구조물의 온도, 진동, 음향, 변형 등 물리량을 측정하고 이들을 동시 모니터링하는 기술입니다. 기존에는 구조물을 진단, 측정하려면 각각의 특정 물리량에 맞는 센서를 해당 지점에 부착하고 배선을 연결하여야 했지만, 광섬유 자체를 센서로 활용할 경우 케이블이 지나가는 곳에 연속성 있는 센서가 부착되는 효과가 발생합니다.

광섬유 신경망 센서와 점 센서의 비교

출처: 한국광기술원

기존의 점 센서와는 달리 대규모 연속구간 모니터링이 가능하며, 기존의 점 센서가 각각의 센서마다 배선 작업을 해야함으로써 설치 및 관리가 복잡한 것에 비해 단일 선의 광섬유 케이블을 연결하는 것으로 관리가 단순해지는 장점이 있습니다. 또한 다양한 변수(온도, 진동, 음향, 변형 등)의 복합 물리량을 측정, 분석할 수 있으므로 다양한 분야에서 응용이 가능합니다. 광섬유 신경망 센서 기술은 스마트시티 및 SOC 분야의 터널, 교량 및 철로 유지보수, 지하공동구 안전진단, 국방분야의 경계감시, 산업플랜트 분야의 배관 안전진단 등 복합 대응이 가능하므로 적용 가능 분야는 매우 광범위하다고 볼 수 있습니다.

당사는 본 사업을 추진함에 있어 원천기술 확보를 통해 선진국과의 기술격차 및 진입장벽을 해소하고, 자체 제품 생산능력을 확보함으로써 최신 안전진단 기술을 선도하고 국내시장을 선점할 목표를 가지고 있습니다. 이에 당사는 광섬유 FBG 온도계측진단시스템, 광섬유 DTS(Distributed Temperature Sensor; 분포형 온도 모니터링 센서), 광섬유 DAS(Distributed Acoustic Sensor; 분포형 음향 감지 센서)를 2022년 하반기에 초도제품 출시를 통해 상용화 할 계획입니다.

[친환경전력기기 사업]

초고압 전력설비의 핵심부품인 차단기는 주로 SF6(육불화항) 가스를 사용하며, SF6가스는 이산화탄소보다 지구온난화지수가 2만 3,500배나 높은 온실가스로서 지구 대기환경에 악영향을 미치는 물질입니다. 파리기후변화협정 이후 전세계적인 에너지 전환 흐름과 함께 한국전력은 정부의 탄소제로정책의 일환으로 향후 2년 이내 기존의 SF6 가스를 절연재로 사용하는 가스절연개폐장치(GIS)에 대한 구매 중단을 공표하였습니다. 

이에 당사는 SF6가스 대신 Dry-Air 등을 사용하여 동급 이상의 성능을 갖춘 친환경 제품 개발을 계획하고 있습니다. Dry-Air는 자연상태의 공기에서 절연에 방해되는 미세먼지나 공해물질과 같은 불순물을 제거하고 습도를 0%에 가깝게 낮춘 마른 상태의 공기로서, 주요 성분이 대기 구성비 O2(20.95%), N2(78.08%), Ar(0.93%)와 거의 동일합니다. 당사는 친환경 LBS(Load Break Switches; 부하개폐기), 친환경 방향성 리클로저, 친환경 GIS 등의 개발을 통해 친환경전력기기 시장에서 유리한 고지를 선점할 계획입니다.

[전기자동차 충전시스템 사업]

정부는 친환경 정책 트렌드에 맞춰 전기차 충전 인프라 확충을 위해 정부 주도의 공공 전기차 충전소 확대정책을 시행하고 있습니다. 2021년 7월 9일 기획재정부에서 발표한 「무공해차 충전인프라 구축상황 점검 및 확충방안」에 따르면 정부는 2025년까지 공공 급속 충전소 12,000개 이상, 공공 완속 충전기 50만기 이상 구축을 목표로 하고 있습니다. 전기차 충전소시스템은 당사의 핵심 제품인 수배전반, 태양광발전시스템, ESS, 인버터(PCS) 등이 필수 구성요소로서 사용되며, 당사는 ㈜케이디티, ㈜에스피엠 등과 차량용 충전기 공동개발을 통해 전기차 충전소 시스템 종합 솔루션을 Turn-key 방식으로 수주할 계획입니다. 현재 기 획득한 당사 핵심 제품에 대한 정부 인증 뿐만 아니라 공동개발 진행 중인 차량용 충전기에 대해 정부 인증을 추가 확보할 경우, 당사는 전체 전기차 충전소 시스템에 대한 수의계약이 가능할 것으로 판단됩니다.

당사 개발중인 전기차 인프라구성도.jpg
전기차 충전소 인프라 구성도

한편, 이와 같은 신규사업들은 전문성을 필요로 하며, 새로운 불확실성과 경쟁에 노출될 위험이 존재합니다. 또한 각 영역별 경쟁력을 갖추고 유지하기 위해서는 지속적으로 전문 인력을 확충하고 투자를 지속해야 합니다. 만약 당사가 각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규사업의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

자. 매입처 편중 및 원재료 단가 상승에 따른 실적 하락 위험

당사의 매출원가 및 판매비와관리비 중 원재료 매입액이 차지하는 비중은 2021년 3분기 기준 약 66%로 높은 수준을 보이고 있습니다.
당사는 특정 매입처에 대한 편중이 다소 높은 상황이나, 당사가 구입하는 대부분의 원재료들의 경우 해당 원재료를 공급하는 협력업체가 다수 존재함에 따라 당사는 가격협상력 측면에서 우위를 점하고 있습니다. 당사는 매입처와
의 지속적인 신뢰관계 형성을 통해
최근 3년간 원재료 매입단가를 일정한 수준으로 유지하고 있으나,
20
21년 하반기
부터 국제 원자재 가격 상승으로 인해 일부 원재료 가격이 상승하였으며
당사와 주요 매입처의 관계 악화가 발생할 경우, 당사 원재료 매입액에 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가 및 판매비와관리비 중 원부재료 및 상품 매입액이 차지하는 비중은 2021년 3분기 기준 약 66%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 주력제품인 수배전반 및 태양광발전시스템의 생산을 위해서는 변압기, 고압기기 및 차단기, 태양광모듈, 외함, 기구물 및 PCB 등의 원자재가 사용되는데 해당 원자재들은 금속 물질 기반으로 구성되어 있어 매입 단가가 구리 및 철광석 가격과 일정 부분 동기화되며 해당 가격 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

【주요 원재료 등 매입 비중】

(단위: 백만원)

구분

품목

설명

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

원

재

료

변압기
(수배전반)

송전계통에서 배전된 22,900V(예시)의 고전압을 사용전력인 330V, 240V 등으로 변환하는 부품임
1,703
11%
1,404
8%
1,094
9%
848
12%

고압기기
및 차단기
(수배전반)
고압기기는 VCB, PT, CT, MOF가 있으며, 차단기는 전기의 이상 전류가 발생하면 자동 차단되는 부품임
3,803
24%
4,116
23%
2,814
23%
887
12%

태양광모듈
(태양광
발전시스템)

프레임과 백시트로 구성된 판에 태양광전지를 종/횡으로 모아 1개의 판으로 구성한 것으로 보통 모듈 1개당 400W 정도의 전기를 생산함
1,359
9%
816
5%
1,364
11%
826
12%

외함
(수배전반)
배전반, 분전반, 전동기제어반, 태양광접속반, ESS배터리렉 등 다양한 제품에 사용되는 도색된 금속제 외함을 의미함.
1,820
11%
1,863
10%
1,218
10%
649
9%

기구물/PCB
(인버터)

태양광인버터(PCS)의 외형 및 내부 부품 구성 요소를 통틀어 기구물이라 하며, PCB는 태양광 인버터(PCS) 내 설치되는 기판을 의미함.
532
1%
648
4%
781
6%
1,006
14%

기타
부스바, 케이블, 저압TR, 접속반, 센서류, 계량기, 콘덴서 등
6,754
44%
9,217
51%
5,160
42%
2,945
41%

합 계

15,971
100%
18,064
100%
12,406
100%
7,162
100%

당사의 2021년 3분기 기준 원재료 매입처 현황을 살펴보면
변압기
는

J사로부터 30.0%, 고압기기 및 차단기는
D사로부터 36.0%
, 태양광모듈은 C사로부터 35.0%, 외함은 E사로부터 28.0%, 기구물/PCB는 F사로부터 66.0%를 각각 매입하고 있습니다.
이는 특정 매입처에 대한 편중이 다소 높은 상황이나, 당사가 구입하는 대부분의 원재료들의 경우 해당 원재료를 공급하는 협력업체가 다수 존재함에 따라 당사는 가격협상력 측면에서 우위를 점하고 있습니다. 

【주요 원재료 매입처 현황】

(단위: 백만원)

품목

구입처

2021년 3분기

2020년

매입액
비중
매입액
비중

변압기

국내

J사

509
30.00%
13
0.90%

국내

K사
287
17.00%
190
13.50%

국내

W사
174
10.00%
587
41.80%

국내

S사
173
10.00%
41
2.90%

국내

기타

560
33.00%
574
40.90%

합 계

1,703
100.00%
1,404
100.00%

고압기기
 및
 차단기

국내

D사
1,377
36.00%
659
16.00%

국내

A사
414
11.00%
535
13.00%

국내

W사
391
10.00%
411
10.00%

국내

B사
370
10.00%
579
14.10%

국내

기타

1,251
33.00%
1,932
47.00%

합 계

3,803
100.00%
4,116
100.00%

태양광모듈

국내

C사
470
35.00%
268
32.80%

국내

T사
235
17.00%
-
0.00%

국내

H사
166
12.00%
224
27.50%

국내

기타

488
36.00%
323
39.60%

합 계

1,359
100.00%
816
100.00%

외함

국내

E사

507
28.00%
823
44.20%

국내

P사
407
22.00%
283
15.20%

국내

G사
296
16.00%
101
5.40%

국내

기타

610
34.00%
657
35.30%

합 계

1,820
100.00%
1,863
100.00%

기구물/
 PCB

국내

F사
351
66.00%
483
74.50%

국내

N사
181
34.00%
164
25.30%

합 계

532
100.00%
648
100.00%

기타

국내

L사
2,503
37.06%
1,141
12.40%

수입

I사
59
($52,060)
0.87%
64
($54,345)
0.70%

국내

기타

4,192
62.07%
8,012
86.90%

합 계

6,754
100.00%
9,217
100.00%

당사의 주요 제품인 수배전반과 태양광발전시스템은 매출처의 요청에 따라 주문 제작되는 제품으로 매출처의 Needs에 따라 제품의 사양이 다양하며, 이러한 이유로 동일 분류의 원재료라 할지라도 각 제품별로 사용하는 원재료에는 미세한 차이가 존재하여 매입단가에 차이가 존재합니다. 다만, 동일 분류에서 대표적으로 매입하는 원재료를 기준으로 매입단가를 비교분석한 결과 대부분의 경우 매입 단가가 일정하게 유지되는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 상기 기술한 바와 같이 당사의 가격협상력 측면에서의 우위를 점하고 있는 것에 기인하며 특히, 태양광 모듈의 경우 공급업체의 경쟁이 지속적으로 심화되고 있어 원재료
가격은 하락하는 추세입니다.
개별 원재료 별 상세 가격변동 추이는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 3. 원재료 및 생산설비 - 가. 원재료에 관한 사항 - (2) 원재료의 가격변동 추이'를 참고 바랍니다.

그럼에도 불구하고 특정 매입처 편중 및 원재료 매입단가의 변동은 당사의 수익성에 직접적으로 영향을
미치는 중요한 요소입니다. 당사는 매입처와의 지속적인 신뢰관계 형성을 통해
최근 3년간 원재료 매입단가를 일정한 수준으로 유지하고 있으나,
20
21년 하반기부터 국제 원자재 가격 상승으로 인해 일부 원재료 가격이 상승하였으며
당사와 주요 매입처의 관계 악화가 발생할 경우, 당사 원재료 매입액에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 조달청 제재 관련 수주 감소 위험

당사는 태양광 발전장치 제3자단가 계약 중 평택고덕 제2초등학교 건에 대해 수요기관의 분할납품 요구에 따라 2020년 1월 경 모니터링시스템 1대를 우선 설치하여 운영하고, 2020년 10월 경 나머지 3세트를 납품 완료하였습니다. 그러나, 해당 사업 건에 대한 소명이 조달청으로부터 받아들여지지 않아
2021년 11월 4일 조달청으로부터 부정당업자 입찰참가자격제한 3개월 처분을 받았습니다.
이에 당사는 2021년 11월 5일 조달청을 상대로 법원에 처분 취소 소송 제기 및 집행정지 신청을 하였으며, 법원은 2021년 11월 17일 최종적으로 위 입찰참가자격제한 3개월 처분에 대한 집행정지 인용 결정을 하였습니다.
법무법인 검토 결과 본 사건은 규격서대로 정상납품되었고 수요기관의 필요에 따라 검사검수를 마친 후 적법하게 납품되어 입찰참가자격제한 처분 취소 소송에 대해 승소 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 또한, 집행정지 신청이 인용됨에 따라 당사는 조달청 제재 처분 이후에도 수배전반 및 태양광발전시스템에 대해 조달청으로부터 꾸준히 수주하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 해당 소송의 판결에 따라 당사의 단기계약 건의 수주 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 2021년 11월 4일 조달청으로부터 부정당업자 입찰참가자격제한 3개월 처분을 받았으나, 2021년 11월 5일 조달청을 상대로 법원에 처분 취소 소송 제기 및 집행정지 신청을 하였으며, 법원은 2021년 11월 17일 최종적으로 위 입찰참가자격제한 3개월 처분에 대한 집행정지 인용 결정을 하였습니다. 해당 조달청의 입찰참가자격 제한 처분은 당사가 조달청을 통해 체결한 태양광 발전장치 제3자단가 계약 중 5건(밀양시 경로당 태양광 설치공사, 양주시 장애인종합복지관 신축공사, 소방학교 태양광 발전시설, 평택고덕 제2초등학교 신축공사, 시흥장현 승지초등학교 태양광 발전장치)에서 태양광 발전장치 부속물인 모니터링시스템을 규격서대로 납품하지 않았다는 이유로 통지 받았습니다.

그러나, 당사는 평택고덕 제2초등학교 사업 1건을 제외한 나머지 4건에 대하여는 준공 시 모니터링 시스템을 모두 정상 납품하였습니다. 다만, 평택고덕 제2초등학교 사업의 경우에는 수요기관의 분할납품 요구에 따라 2020년 1월 경 모니터링시스템 1대를 우선 설치하여 운영하고, 2020년 10월 경 나머지 3세트를 납품 완료하였습니다. 당사는 조달청에 위와 같은 사실을 소명하였고 평택고덕 제2초등학교 사업 건을 제외한 나머지 4건에 대해서는 조달청의 조사 오류 인정으로 소명이 받아들여져 처분사유에서 제외되었으나, 평택고덕 제2초등학교 사업 건은 받아들여지지 않아 2021년 11월 4일 조달청으로부터 입찰참가자격제한 3개월 처분을 받았습니다.

이에 당사는 2021년 11월 5일 조달청을 상대로 법원에 입찰참가자격제한 처분 취소 소송 제기 및 집행정지를 신청하였으며 2021년 11월 17일 최종적인 집행정지 인용이 결정되었습니다. 법무법인 검토 결과 법원의 집행정지 인용결정 등 현재 사건의 경과를 고려하였을 때, 본 사건은 규격서대로 정상납품되었고 수요기관의 필요에 따라 검사검수를 마친 후 적법하게 납품되어 입찰참가자격제한 처분 취소 소송에 대해 승소 가능성이 높은 것으로 판단됩니다.

또한, 집행정지 신청이 인용됨에 따라 당사는 조달청 제재 처분 이후에도 수배전반 및 태양광발전시스템에 대해 조달청으로부터 꾸준히 수주하고 있으며, 인용 판결 후의 모든 관급업무는 인용판결 전의 상황과 동일하게 정상적으로 진행되고 있습니다. 또한, 과거 당사 외 행정소송을 통해 입찰참가자격제한 처분이 취소된 판례가 존재한 바, 해당 소송이 당사의 영업활동에 미치는 영향을 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 3개월 미만의 단기계약의 경우 수요처에서 긴급으로 진행하는 프로젝트로 납기 변경이나 수주시기 조정에 제한이 있어, 해당 소송의 판결에 따라 당사의 수주 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

【소송의 개요】

구분

세부내용

2021구합

106325

발생일

2021.11.05.(소장접수일)

원고

지투파워㈜ 외 7개社

피고

조달청장

주관처

대전지방법원

소가

4.5억원

소송의내용

조달청의 지투파워㈜ 외 7개社
에 대한
부정당업자 입찰참가자격제한 3개월 처분 취소 소송의 건

진행경과

현재 1심 진행 중

카. 소송 위험

당사 포함 4개 업체가 참여하여 인천 서구 청라동 소재 "청라복합문화센터" 공연장에 설치한 태양광발전시스템과 관련하여, 2019년 11월 26일 본 건물 옥상에 화재가 발생하여 원고인 인천광역시청이 손해배상 청구의 소를 제기함에 따라 당사가 피고로 계류중인 사건이 있습니다. 다만, 화재 발생은 당사의 공사 부분과는 무관하게 발생하였으며, 실제 소송의 원고인 인천광역시청의 경우 소송 진행 이후에도 동일한 프로젝트를 다시 당사에게 발주하였고 당사가 수주하여 납품을 완료하였으므로 해당 소송이 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 해당 소송의 판결에 따라 손해배상액이 발생할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송 사건이 있습니다.
해당 소송은 인천 서구 청라동 소재 "청라복합문화센터" 공연장에 당사 포함 4개 업체가 참여하여 설치한 태양광발전시스템과 관련하여 2019년 11월 26일 본 건물 옥상에 화재가 발생하여 원고인 인천광역시청이 이 화재의 책임을 당사 및 당사 외 3인에게 손해배상 청구한 소송입니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 소송은 1심 진행 중으로 향후 소송 진행 및 다른 피고의 손해액 배상 여부에 따라 당사의 손해배상책임은 변동될 수 있습니다. 

다만, 화재 발생은 당사의 공사 부분과는 무관하게 발생하여 손해배상책임으로 인해 당사 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 실제 소송의 원고인 인천광역시청의 경우 소송 진행 이후에도 동일한 프로젝트를 다시 당사에게 발주하였고 당사가 수주하여 제품 납품을 완료하였으므로 해당 소송이 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 해당 소송의 판결에 따라 손해배상액이 발생할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 소송과 관련한 개요는 다음과 같습니다.

【소송의 개요】

구분

세부내용

2020가합

56406

발생일

2020.05.15.(소장접수일)

원고

인천광역시청

피고

지투파워㈜ 외 3개社

주관처

인천지방법원

소가

5억원

소송의내용

인천 서구 청라동 소재 "청라복합문화센터" 공연장에 피고가 참여하여 설치한 태양광발전시스템 관련 화재 발생에 따른 손해배상 청구의 소

진행경과

현재 1심 진행 중

타. 재무제표 심사 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국공
인회계사회의 재무제표 심사를 받았습니다. 2021년 9월 14일에 한국공인회계사회로부터 재무제표
심사 착수
를 통보받은 바, 제11기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표에 대한 심사를 받았으며 심사
결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 2021년 12월 29일자로 심사 종결 통보를 받았습니다. 따라서 재무제표 심사가 본건 공모 또는 상장에 미치는 영향은 극히 제한적이나, 추후 공모 및 상장 여부에 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우 즉시 공시 예정이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제26조제1항과 제38조제2항, 동법 시행령

제44조제4항
및 한국공인회계사회의 「감리조사 업무규정」
제8조제1항
에 따라 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 2021년 9월 14일에 한국공인회계사회로부터 제11기(2020.1.1.~2020.12.31.) 재무제표에 대한 심사 착수 통지를 받았습니다. 심사 업무는 회계정보의 신뢰성을 제고하여 이해관계인의 보호와 기업의 건전한 경영에 기여하고자하는 목적이며, 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표이 수정을 권하는 업무입니다.

【한국공인회계사회 2021.09.14.자 공문】

1. 한국공인회계사회(이하 ‘한공회’)는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조제1항과 제38조제2항, 동법 시행령 제44조제4항에 따라 비상장회사에 대한 심사·감리업무를 수행하고 있습니다.

2. 귀 사는 위 법규 및 한공회의「감리조사 업무규정」제8조제1항에 따라 ‘재무제표 심사’ 대상으로 선정되었으며, 한공회 감리조사위원회는 2021년 9월 14일자로 귀 사의 제11기(2020.01.01.∼2020.12.31.) 재무제표 심사에 착수하였음을 알려드립니다.

「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」

제26조(증권선물위원회의 감리업무 등) 
① 증권선물위원회는 재무제표 및 감사보고서의 신뢰도를 높이기 위하여 다음 각 호의 업무를 한다.

1. 제23조제1항에 따라 감사인이 제출한 감사보고서에 대하여 제16조에 따른 회계감사기준의 준수 여부에 대한 감리

2. 제23조제3항에 따라 회사가 제출한 재무제표에 대하여 제5조에 따른 회계처리기준의 준수 여부에 대한 감리

3. 감사인의 감사업무에 대하여 제17조에 따른 품질관리기준의 준수 여부에 대한 감리 및 품질관리수준에 대한 평가

4. 그 밖에 대통령령으로 정하는 업무

(중략)

제38조(업무의 위탁) 
② 증권선물위원회는 제26조제1항, 제27조제1항, 제29조제3항 및 제4항에 따른 업무의 전부 또는 일부를 대통령령으로 정하는 바에 따라 한국공인회계사회에 위탁할 수 있다. 이 경우 한국공인회계사회는 감사인의 감사보수 중 일부를 총리령으로 정하는 바에 따라 감리업무 수수료로 징수할 수 있다.

당사는 한국공인회계사회의 재무제표 심사에 대해 성실히 응하였으며, 심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 2021년 12월 29일자로 심사 종결 통보를 받았습니다.

【한국공인회계사회 2021.12.29.자 공문】

1. 귀사의 2020 회계연도 재무제표에 대하여「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제26조와 동법 시행령 제44조제4항 및 본회 내규인 「감리조사업무규정」제9조에 따라 실시한 재무제표 심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 심사업무를 종결(종결일자: 2021년 12월 29일)하였음을 알려드립니다. 그러나 본 문서가 귀사의 심사대상 재무제표의 재무정보가 정확하다는 것을 보장하는 것은 아니오니 이점 유의하시기 바랍니다.

한국공인회계사회에서 실시한 재무제표 심사 결과 발견된 특이사항이 없으므로 본건 공모 또는 상장에 미치는 영향은 극히 제한적이나, 추후 공모 및 상장 여부에 영향을 미치는 사안이 발생하는 경우 즉시 정정공시를 통하여 안내할 예정입니다. 이에 본건 공모에 참가하고자하는 투자자께서는 이에 대한 위험 및 부정적인 여건 조성에 대한 가능성을 충분히 고려하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

파. 회사의 성장 한계 가능성

관급시장은 특정 기업이 독점하는 것을 제한하고 다양한 중소기업에 기회를 주는 정책 방향성으로 인해 관급시장에서 일정 규모 이상으로 성장하는데에 한계가 존재합니다. 당사는 CMD 기술력을 바탕으로 수배전반 관급 시장점유율 1위를 기록하고 있으며 NEP 인증 기간이 3년 추가 연장되어 지속적으로 관급 수주물량 확대가 예상되나,
특정 품목만을 영위하기에는
시장점유율 확대 및 외형 성장에 한계가 존재합니다. 이에 당사는 신규사업을 통해 포트폴리오 확대를 추진하고 있으나, 신규 사업이 지연될 경우
당사의 매출 성장은 이전에 비해 둔화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주로 영위하는 관급시장은 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품 등 정부 인증을 획득할 경우, 중소기업물품에 대한 구매촉진제도로 시장점유율을 확대해 나갈 수 있습니다. 다만, 특정 기업이 독점하는 것을 제한하고 다양한 중소기업에 기회를 주는 정책 방향성으로 인해 관급시장에서 일정 규모 이상으로 성장하는데에 한계가 존재합니다. 2021년 기준 당사가 영위하는 수배전반 관급시장에는 543개, 태양광발전시스템 관급시장에는 250개의 중소기업이 참여하고 있어 경쟁은 점차 심화되는 상황입니다. 당사는 혁신적인 CMD 기술력을 바탕으로 최근 3년간 지속적으로 성장하여, 수배전반 관급 시장점유율 1위를 기록하고 있으나 위 기술한 관급시장의 특성으로 시장점유율 확대 및 외형 성장에 제한적일 수 있습니다.
관급시장의 상세 시장점유율은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

다만, 당사의 CMD 고압, 저압배전반은 AA/AE/TEV센서를 융합한 지능형 부분방전 열화진단기술력을 인정받아 NEP 인증 기간이 3년 추가 연장되어, 수의계약 및 공공기관 의무구매 20% 혜택을 통해 지속적으로 관급 수주물량을 확대할 예정입니다. 또한 당사는 높은 매출 성장과 함께
증가하는 수주 물량에 대응하기 위해

화성 본사공장 외에
총 4개의 공장(화성 제2공장, 화성 제3공장, 광주공장, 금산공장)을 임대하여
생산 CAPA를 확보하
고 있습니다. 더불어 당사는 금번 공모금액을 통해 2022년
1200㎡ 이상 규모의 신축 공장을 설립하
여 생산 CAPA를 확대할 계획입니다.

(단위: 백만원)

과 목
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

매출액
26,980
29,135
19,084
11,536

(증가율 %)
35.96%
52.6%
65.43%
89.58%

주1)
동사의 2019년~2021년 3분기 매출액은 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주2)
2021년 3분기 매출액 증가율은 전년 동분기 대비 증가율입니다.

관급시장은 민수시장에 비해 영업이익률이 높고, 공공기관을 상대로 하는 사업 특성상 안정성 측면에서의 장점이 있으나 관급시장에서 특정 품목만을 영위하기에는 회사 성장의 한계가 존재합니다. 이에 따라 당사는 기존 관급시장에서 인정받은 기술력과 시장지배력을 바탕으로 ⅰ) 광섬유안전진단시스템, ⅱ) 친환경전력기기사업, ⅲ) 공공 전기차 충전시스템 사업 등 신규사업을 통해 매출 성장을 유지할 계획입니다. (신규사업 관련 세부사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 개요 - 7. 기타 참고사항 - 바. 신규사업'을 참고하시기 바랍니다.) 그럼에도 불구하고 신규사업에 대한 제품 출시가 지연될 경우, 당사의 관급시장 점유율 확대 및 외형 성장률은 이전에 비해 둔화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이아닙니다. 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자(청약자)는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자(청약자)들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사
발행주식총수의 26.96%에 해당하는 994,000주
가 유통가능 물량입니다. 상장 후 1개월 후에는 발행주식총수의 29.91%에 해당하는 1,102,785주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.72%에 해당하는 26,550주가 유통 가능합니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주등 소유주식수는 1,563,500주(공모 후 42.41%)입니다. 해당 주식은 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일로부
터
2년 6개월
까지
한국예탁결제원에 의무예탁됩니다.

투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조1항제4호에 의거 1,102,785주(공모 후 29.91%)가 상장 후 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. 

상장주선인 한국투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조5항제1호나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 수량(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)인 26,550주(공모 후 0.72%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상장 후 1개월 후에는 당사 상장예정주식총수의 29.91%에 해당하는 1,102,785주, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.72%에 해당하는 26,550주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

【상장 후 유통가능 및 매도금지 물량】

(단위: 주)

구 분
주 주 명
공모후
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주등
김영일
821,500
22.28%
-
-
821,500
22.28%
2년
6개월
주2)

김동현
335,000
9.09%
-
-
335,000
9.09%

김지은
275,000
7.46%
-
-
275,000
7.46%

박상희
77,844
2.11%
-
-
77,844
2.11%

지투파워㈜
54,156
1.47%
-
-
54,156
1.47%

소 계
1,563,500
42.41%
-
-
1,563,500
42.41%
-
-

벤처금융
에이스톤 프로젝트 제3호 투자조합
383,885
10.41%
-
-
383,885
10.41%
1개월
주3)

유아이벤처투자조합5호
303,000
8.22%
-
-
303,000
8.22%

스틱청년 일자리펀드
227,250
6.16%
-
-
227,250
6.16%

소 계
914,135
24.79%
-
-
914,135
24.79%

전문투자자
한국투자증권㈜
188,650
5.12%
-
-
188,650
5.12%

1%이상 주주
㈜휴맥
40,450
1.10%
40,450
1.10%
-
-
-
-

소액주주
68,550
1.86%
68,550
1.86%
-
-
-
-

공모주주
신주모집
737,000
19.99%
737,000
19.99%
-
-
-
-

구주매출
148,000
4.01%
148,000
4.01%
-
-
-
-

소 계
885,000
24.00%
885,000
24.00%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수
26,550
0.72%
-
-
26,550
0.72%
3개월
주4)

합 계
3,686,835
100.00%
994,000
26.96%
2,692,835
73.04%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수됩니다.

주3)

「
코스닥시장 상장규정
」
제26조1항제4호에 의거하여 상장예비심사 청구일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 또는 전문투자자의 보유주식을 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주4)

「
코스닥시장 상장규정
」
제13조5항제1호나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

당사의 상장예정주식수 3,686,835주 중 약
26.96%에 해당하는 994,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간,
상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

다만, 금번 공모는 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않음에 따라 우리사주조합의 별도
출
회
물량이 존재하지 않습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주로 공모후 주식수 3,686,835주 대비 3.60%이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다. 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 및 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 행사가격은 10,200원으로 일반적인 주식매수선택권 행사가격 대비
확정공모가액 16,400원과 괴리가 크지 않은 수준으로 판단됩니다.

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위: 주, 원)

부여 대상
부여
주식종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사가격
부여일
행사기간

임직원 42인
보통주
139,975
-
7,325
132,650
10,200
'21.08.11
'23.08.12
~'24.08.11

주) 행사기간 이전 퇴사로 인해 직원 3인에 부여된 주식매수선택권 7,325주는 부여 취소되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 132,650주(공모 후 주식수의 3.60%)이며, 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하지 아니한 상태입니다. 주식매수선택권 행사에 따라 발행될 신주 중 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 없으나, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간이 도래하여 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2020년 9월 29일에 당사의 제3자 유상증자에 참여하여 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식 188,650주를 보유하고 있습니다.(공모 후 지분율 5.12%) 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2020년 9월 29일 당사의 제3자 유상증자에 참여하여 현재 당사의 주식을 188,650주 보유하고 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율 5.12%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다.

【상장주선인 주식 취득 내역】

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

보유주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)

한국투자증권㈜
유상증자
보통주
2020.09.29
188,650주
10,600원
1,999,690,000원
5.12%

주) 상기 기재한 지분율은 공모 후 상장예정주식 총수인 3,686,835주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다. 

당사는 동 규정 제15조제4항제2호 가목과 나목에 명시된 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업이자 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업으로, 증권신고서 제출일 현재 한국투자증권㈜의 지분율은 6.45%(공모 후 5.12%)로 해당사항이 없습니다. 또한 동 규정에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 대표주관회사 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사 KB증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가.
「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나.
「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다.
「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라.
그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1)
「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2)
1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제관리제도 등에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER를 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【당사 희망공모가액 산정방법의 한계】

구분
한계

PER
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

한편, 당사는 공모가 산정 시

유사회사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

당사의 2021년 3분기 실적은 검토를 받았으나 감사받지 않은 수치이므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 나. 희망공모가액의 산출방법」에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.

또한, 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는

광명전기, 비츠로테크 등 2개

회사

는
기
업

규모의 차이 및 주요 제품이나 서비스 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준
의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 9월 29일 상장예비심사신청서를 제출하
여
2021년 12월 23일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로

「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상

다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

라. 청구 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□지투파워㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를
「
코스닥시장 상장규정
」
(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.12.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에
「
코스닥시장상장규정
」
제2조제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인
이
「
코스닥시장상장규정
」
제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□
「
코스닥시장상장규정
」
제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은

「
코스닥시장상장규정
」
제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 공모주식수 변경 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제2-3조제2항제1호
에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)
(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

타. 환매청구권 미부여, 초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3(환매청구권)에 따른 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 2016년 12월 13일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매 청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 

파. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 이와 같은 예측 자료는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 환경의 변화
- 소비자의 신뢰 저하

상기 요인 및 기타 불확실과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정
은
「
증권 인수업무 등에 관한 규정

」

제5조제1항제2호
에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정
제5호제1항제2호
의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13
일
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은

「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제5조제1항제2호
에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정

제5호제1항제2호
의 단서조항은 적용하지 않습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예
측 예정일은

2022년 03월 17일(목) ~ 18일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2022년 03월 22일(화) ~ 03월 23일(수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률
이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예
정일은

2022년 03월 17일(목) ~ 18일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2022년 03월 22일(화) ~ 03월 23일(수)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 885,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
221,250주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
663,750주
(공모주식의
75.0%
)입니다. 기관투자자 배정주식
663,750주
를 대상으로
2022년

3월 17일(목)~18일(금)
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이

변경되
었습니다.

또한

「증권 인수업무 등에 관한 규정
」

제9조제1항제6호
의 개
정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다.
다만, 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 하지 않으며, 일반투자자와 기관투자자만을 대상으로 진행합니다.

한

편

,

2022년

3월 22일(화) ~ 23일(수)

에

실시
되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

러. 일반투자자(청약자) 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반투자자(청약자)의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반투자자(청약자) 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 한국투자증권㈜ 및 KB증권
㈜
는 일반투자자(청약자) 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반투자자(청약자)는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반투자자(청약자)가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반투자자(청약자) 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반투자자(청약자) 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

한국투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 일반투자자(청약자) 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반투자자(청약자)는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

따라서, 일반투자자(청약자)에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많거나 상이할 수 있으며, 일반투자자(청약자)가 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조제1항제3호
의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제1항제6호
의 개정에 따라 일반청약
자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

저. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개

■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분
① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치
② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」
제119조제1항
및 동법 시행령
제125조제1항제2호
마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 발행회사인 지투파워㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "지투파워㈜"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 지투파워㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 지투파워㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 지투파워㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜는
「
자본시장과금융투자업에관한법률
」
제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 기명식 보통주 885,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 3분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021.04.27

기업실사
2021.04.27 ~ 2021.09.29

상장예비심사 신청
2021.09.29

상장예비심사 승인
2021.12.23

증권신고서 제출
2022.01.26

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜
최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임
25년

유명환
기업금융담당
담당
IPO 진행 실무 책임
24년

방한철
기업금융2부
이사
IPO 실무 총괄
24년

김유동
기업금융2부
팀장
기업실사 실무 총괄
16년

김병수
기업금융2부
차장
기업실사 실무 담당
10년

이호진
기업금융2부
차장
기업실사 실무 담당
10년

신현성
기업금융2부
과장
기업실사 실무 담당
9년

노용훈
기업금융2부
과장
기업실사 실무 담당
7년

노우진
기업금융2부
주임
기업실사 실무 담당
3년

박민경
기업금융2부
주임
기업실사 실무 담당
3년

(2) 공동주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장
IB 경력

KB증권㈜
심재송

ECM본부

전무

IPO 업무 총괄

27년

이상훈

ECM2부

이사

IPO 실무 총괄

17년

김진백

ECM2부

팀장

기업실사 실무 총괄

11년

나성준

ECM2부

과장

기업실사 실무 담당

5년

김상훈

ECM2부

과장

기업실사 실무 담당

4년

(3) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책

담 당 업 무

김영일

-

대표이사

경영/연구개발 총괄

유현익
경영지원실
상무이사
CFO

황병동
재경부
이사

재무관리

이희건
기획/공시팀
부장
경영지원

김경호
구매부
부장
구매

김민기

수배전반팀

부장
설계

(4) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(5) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

내용

2021.04.27

[제1차 기업실사]
 1. 장소: 지투파워 회의실
 2. 참석자:
 - 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장
 - 공동주관회사: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장
 3. 내용
 1) 대표이사 면담
 - 주요 경력 및 경영철학과 회사의 연혁 등에 관한 질의응답
 - 회사의 핵심 기술 및 설립 배경, 주요 제품 설명
 2) 상장업무담당자 면담
 - 최근 3개년도부터 현재까지의 인원현황, 매출실적의 추이, 재무상황의
 변동내용, 사업 내용과 시장 규모 등에 관한 개괄적 설명 청취
 - 재무상황의 변동 및 향후 일정에 관한 사항에 관한 사항 문의

2021.05.11

[제2차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임
 - 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장

3. 내용
 - '21년 예상 실적, 사업 계획 및 수주상황 검토
 - 향후 IPO 시기 및 전략 점검

2021.06.15

[제3차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임
 - 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장, 김경호 부장, 김민기 부장
 3. 내용
 1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항
 - 사업의 성장성 및 수익성
 - 회사가 영위하는 사업 및 계획
 - 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력
 - 회사의 매출구조
 2) 내부통제에 관한 사항
 - 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등
 - 이사회 및 주총의사록 정비
 - 임직원 현황, 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등
 3) 경영성과 및 재무관련 사항
 - 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토
 - 주요 계정과목별 원장 검토

2021.06.29

[제4차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임

- 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장, 김경호 부장, 김민기 부장
 3. 내용
 - 내부통제 검토: 정관 개정, 신규 이사 선임 등

- 주식 관련 사항 - 무상증자, 명의개서대행업무 등
 - 경영성과 및 재무관련 사항 - '20년 실적 점검
 - 관급 시장 추이 및 매출 지속성에 대한 검토
 - 상장예비심사신청서 작성 개요 설명
 - 상장예비심사신청서 작성을 위한 업무분장

2021.07.07

[제5차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임
 - 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장
 3. 내용
 - '21년 예상 실적, 사업 계획 및 수주상황 검토
 - 상장 관련 주요 이슈사항 점검

- 상장예비심사신청서 작성 현황 검토
 - 향후 IPO 시기 및 전략 점검

2021.07.16

[제6차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임
 - 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 김영일 대표이사, 황병동 이사, 이희건 부장
 3. 내용
 - 상장예비심사신청서 작성 현황 검토
 - 내부통제 현황 재검토

2021.07.23

[제7차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장, 노용훈 과장, 노우진 주임
 - 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장, 김상훈 과장

- 발행회사: 황병동 이사, 이희건 부장
 3. 내용
 - 상장예비심사신청서 작성 검토
 - 감사보고서 발행 검토
 - 상장 준비 첨부서류 안내

- 상장예비심사신청서 작성 점검
 - Due - Diligence 체크리스트 확인

2021.08.10

[제8차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실 
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 김병수 차장

- 공동주관회사: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 나성준 과장
 - 발행회사: 김영일 대표, 유현익 상무, 황병동 이사, 이희건 부장
 3. 내용
 - 주요 이슈사항 점검
 - IPO 공모구조 및 Valuation 논의
 - 향후 IPO 마케팅 및 IR 관련 사항 논의
 - Due - Diligence 체크리스트 확인

2021.08.13

[제9차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실 
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장

- 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장
 - 발행회사: 유현익 상무, 황병동 이사, 이희건 부장, 김경호 부장
 3. 내용
 - 상장예비심사신청서 작성 점검

- 이사회 구성원 및 최대주주 등 관련 현황 재검토

2021.08.20

[제10차 기업실사]
 1 장소: 한국투자증권㈜ 회의실 
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장
 - 외부감사인: 안진회계법인
 3. 내용
 - 외부감사인 면담 실시

2021.09.09

[제11차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실 
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 김병수 차장

- 공동주관회사: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 나성준 과장
 - 발행회사: 김영일 대표, 유현익 상무
 3. 내용
 - IPO 관련 내부통제시스템 최종 점검
 - IPO 공모구조 및 Valuation 최종 결정

2021.09.10

[제12차 기업실사]
 1 장소: 지투파워 회의실 
 2 참석자:
 - 대표주관회사: 김유동 팀장, 김병수 차장

- 공동주관회사: 김진백 팀장, 나성준 과장
 - 발행회사: 유현익 상무, 황병동 이사, 이희건 부장, 김민기 부장
 3. 내용
 - 상장예비심사신청서 작성 최종 점검

2021.09.27

[인수위원회 개최]
 1. 장 소: 한국투자증권㈜ IB그룹 대회의실
 2. 참석자: 대표주관회사 - 배영규 그룹장, 최신호 본부장, 유명환 상무, 김해광 이사, 방한철 이사, 유한 이사, 김유동 팀장, 김병수 차장, 노우진 주임

[투자심의위원회 개최]
 1. 장 소: KB증권㈜ 11층 회의실
 2. 참석자: 공동주관회사 - 이상훈 이사, 김진백 팀장, 나성준 과장
 3. 내 용
 - 증권분석 결과에 대한 타당성 검토
 - 인수에 따른 리스크 검토
 - 제시 공모희망가 밴드 내부 결정

2021.09.29
상장예비심사 신청서 제출

2021.12.23
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2022.01.26
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 수배전반 시장

가) 세계 수배전반 시장

global switchgear market.jpg
Global Switchgear Market Trends

출처: MarketsandMarkets Research

글로벌 리서치 기관 MarketandMarkets에 따르면 세계 수배전반 시장은 2020년 675억 달러에서 노후 배전반 교체 수요와 신재생에너지 투자 증가로 연 평균 5.5% 성장하여 2025년 885억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 코로나19 팬데믹으로 전세계 제조공장이 셧다운되면서 전력 수요가 감소하고 신규 전력설비 투자가 중단됨에 따라 수배전반 산업에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 그러나 전세계적인 단계적 일상 회복(위드 코로나) 흐름에 따라 노후 배전반 교체가 재개되고 에너지 수요 증가로 신규 전력설비 투자가 확대될 것으로 예상됩니다. 특히 중국과 인도의 도시화를 중심으로 아시아 지역이 전세계에서 가장 큰 수배전반 시장으로 성장할 것이며, 북미와 유럽 지역에서는 엄격한 탄소 배출 기준을 충족시키기 위해 SF6 가스를 배출하던 기존 배전반을 친환경 배전반으로 대체하려는 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

나) 국내 수배전반 시장

국내 중전기기 시장은 코로나19로 세계경기 부진의 장기화와 가장 큰 수요처인 한국전력공사의 설비투자 감소 및 민간부문 건설침체로 수요가 감소하면서 2020년 전년대비 3.2% 감소한 41조원을 기록하였습니다. 이 중 수배전반이 속한 배전 및 제어기 시장 역시 전체 중전기기 시장과 동일하게 코로나19로 인한 경기 침체의 영향과 한국전력공사의 배전계통 설비투자 감소, 민간부문의 건설침체로 2020년 전년대비 3.2% 감소한 약 6.2조원을 기록하였습니다. 그러나 2021년에는 경기 호전 및 전기 사용량 증가로 인한 배전 및 제어기 수요 증가로 전년 대비 1.2% 증가하여 점차 코로나19 이전의 수요 수준으로 회복하고 있으며, 인버터(PCS)가 속해있는 변환 및 안정기 시장도 배전 및 제어기 시장과 유사한 흐름을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

【2021년 국내 중전기기 생산 동향】

(단위: 십억원)

품목

2018

2019

2020

2021(E)

기타전기기기

422

425
412
417

발전기

3,287

2,920
2,827
2,861

배전 및 제어기

6,018

6,372
6,168
6,242

변압기

2,356

3,123
3,023
3,059

변환 및 안정기

3,405

3,228
3,124
3,162

원자로 및 전기로

300

327
316
320

전동기

4,441

4,049
3,919
3,966

차단기

2,483

2,767
2,678
2,710

회로접속 및 보호기

4,936

5,839
5,653
5,720

전선

14,200

13,790
13,348
13,509

총계

41,848

42,838
41,467
41,965

출처: 2022년 전기산업 동향 및 전망(2021.12 한국전기산업진흥회 발간)

산업발전에 따른 최대전력수요는 장기적인 Trend로 증가하는 추세이며 2018년 최대전력수요는 Peak를 기록한 후 소폭 하락하였습니다. 이러한 최대전력수요는 향후 산업발전에 따른 전기사용량 증가와 지구온난화로 인한 이상기후로 인해 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 전력생산을 위한 설비용량은 최근 10년간 지속적으로 상승하고 있습니다. 설비용량은 일정 부분 최대전력수요에 비례하여 상승하고 있
으나,
2018년 무더위로 블랙아웃(Black Out) 현상의 발생 직전까지 갔던
상황이

추가로 발생하지 않도록 대비하기 위해 최대전력수요의 소폭 감소에도 불구하고 설비용량은 지속적으로 상승하고 있습니다.

연도별 전력 수급실적

【전력수급 실적 추이】

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

최대전력수요

7,652

8,015

7,879

8,518

8,513

9,248

9,031

8,909

최대전력소비

증감률(%)

0.7

4.7

-1.7

8.1

-0.1

8.6

-2.3

-1.4

설비용량

8,230

9,322

9,410

10,018

11,666

11,721

12,534

12,782

공급능력

8,071

8,936

8,793

9,240

9,610

9,957

9,639

9,795

예비전력

419

920

914

721

1,096

709

608

886

공급예비(%)

5.5

11.5

11.6

8.5

12.9

7.7

6.7

9.9

설비예비(%)

7.5

16.3

19.4

17.6

37.0

26.7

34.1

43.5

출처: e-나라지표, 한국전력거래소

정부가
2020년 12월 제9차 전력수급기본계획
에서 발표한 자료에 의하면 2020년부터 2034년까지 최대전력의 증가율은 하계기준 매년 1.9%, 동계기준 1.8% 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 같은 기간 전체 전력소비량이 매년 1.6% 증가하는 것에 비해 다소 높은 수준으로 볼 수 있습니다.

제9차 전력수급기본계획

전체 전력소비가 증가하면 그에 따른 배전계통의 수배전반 면수가 증가하며, 최대전력규모가 늘어날 경우 전하 부하량을 감당하기 위한 수배전반의 규모도 함께 커집니다. 최대전력을 넘어선 전류가 배전될 경우, 수배전반 내 설치된 차단기로 인해 수요시설이나 건물, 공장의 블랙아웃이 발생하거나, 전기기기의 수명이 줄어들고 이상전압 및 전류로 인해 부분방전의 위험이 더 커지기 때문입니다. 따라서, 수배전반의 규모는 해당 수배전반이 설치되는 수요처의 전체 전력소비와 최대전력를 모두 고려하여 설계되며 수배전반에 대한 수요는 장기적으로는 국가 전력사용량 및 최대전력수요와 밀접한 관계가 있습니다. 

또한, 배전반이 우선 설치되어야 해당 전력 사용이 가능해지므로 수배전반의 수요는 실제 전력사용에 선행할 것으로 예상하고 있습니다. 제9차 전력수급기본계획에 의하면 최대전력수요(하계)는 연평균 1.9% 증가할 것으로 예상하고 있으며 수배전반의 설치 수요도 이와 유사한 수준인 2% 내외로 시장이 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 수배전반의 시장규모는 단기적으로는 건물 및 시설 인프라 등 건설경기와 스마트그리드와 같은 첨단기술과의 융합, 노후장비의 교체 수요, SF6(육불화황) 가스를 대체하는 친환경 전력기기 수요 등에 영향을 받아 증가할 것으로 예상됩니다.

(2) 태양광발전시스템 시장

가) 세계 태양광발전시스템 시장

2021년 국제에너지기구(IEA)가
발간한
「
Snapshot of Global PV Markets 2021
」
에 따르면 세계 태양광발전시스템 설치시장은 2004년 1GW를 초과한 이후 43% 이상의 높은 연평균성장률(CAGR)을 기록하였으며, 2015년에 약 50GW를 초과하였고
2020년
에는 약
139GW
의 설치량을 기록하였습니다. 전세계 누적설치용량은
2020년
기준으로
759GW
로 집계되고 있습니다. 

세계 태양광 보급 현황_1.jpg
세계 태양광 보급 현황

세계 태양광 누적 보급 현황.jpg
세계 태양광 누적 보급 현황

출처: 국제에너지기구(IEA),
Snapshot of Global PV Markets 2021

2006년부터 시작된 태양광발전시스템의 설치용량 증가 추세는 여전히 지속되고 있습니다. 특히 2011년 후쿠시마 원전사고 이후 일본 및 유럽 등에서 원자력발전소 설치계획을 축소 또는 폐지하였고 이를 대체할 발전시스템에 대한 수요가 증가하면서 세계 태양광발전시스템 설치 용량은 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 2015년까지 연간 1GW 이상이 설치된 국가가 6개국에 불과했으나, 2018년 13개, 2019년 17개 국가로 확대되었으며, 태양광 발전단가 하락으로 인해 태양광의 수요는 지속적으로 확대 중입니다. 또한, 중국의 민간 보급확대로 인해 지붕 태양광 비중이 증가하였고, 향후 중국과 미국을 중심으로 신규주택 및 리모델링에 필요한 지붕 태양광시장 성장이 기대되고 있습니다.

Bloomberg New
Energy Fiance에서
2021년 7월에 발간한 "New Energy Outlook 2021"에
의하면 태양광 가격은 계속적으로 하락하고 있으며,

파리기후협약에 따른 세계 각국 정부의 탄
소 배출 감축 정책에서 태양광은 친환경 에너지 발전 패러다임을 주도하고 있습니다.
또한, 2050년이 되면

전력량의
최소 12%에서 최대 32%까지
태양광으로 공급하는 것으로 예측됨에 따라 향후에도 태양광발전시스템 시장 규모는 지속적으로 성장할 전망입니다. 

탄소 중립 시나리오 개요.jpg
탄소 중립 시나리오 개요

각 시나리오별 태양광 전력 발전 비중.jpg
각 시나리오별 태양광 전력 발전 비중

출처: BNEF, New Energy Outlook 2021

나) 국내 태양광발전시스템 시장

IEA(국제에너지기구)에서 발간한 World Energy Outlook 2020에 따르면, 태양광은 현존하는 에너지원 중 가장 저렴한 에너지원이며, 2050 탄소중립 목표를 실현하는 과정에서 주력에너지원이 될 것으로 전망하고 있습니다. 국내 태양광발전시스템과 관련한 정책 중 핵심은 2020년 12월 정부에서 발표한

제9차 전력수급기본계획
에 따른 신재생에너지의 공격적인 확장정책입니다.
제9차 전력수급기본계획
에
따르면 에너지전환로드맵(2017년 10월 발표) 및 재생에너지 3020 이행계획(2017.12월 발표)등 원전, 석탄발전설비를 과감하게 감축함과 동시에 이를 대체하여 신재생에너지로 확충하는 로드맵을 가지고 있습니다. 또한, 온실가스감축 수정로드맵(2018.7월 발표), 미세먼지종합대책(2017.9월발표)에 따라 중장기 온실가스, 미세먼지 감축을 목표로 하고, 신재생에너지를 주요 발전원으로 설정함에 따라 그 발전 비중은 2019년 5.2%에서 2034년까지 26.3%까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

주요 발전원별 발전량 비중 및 설비 변화 전망

구 분
태양광
풍력
수력
해양
바이오/
매립가스
연료전지
IGCC
소계

정격용량
45,594
24,874
2,085
256
1,410
3,200
346
77,764

피크기여도
13.9%
3.1%
21.6%
1.1%
44.7%
67.7%
60.0%
-

실효용량
6,338
771
450
3
824
2,166
208
10,760

출처:
제9차 전력수급기본계획(2020.12)

정부의 발표자료에 따르면, 태양광(45.6GW) 및 풍력(24.9GW)은 2034년 전체 신재생에너지 용량의 91% 수준을 차지할 것으로 전망되며 주력이 되는 태양광발전설비의 용량은 이러한 정부의 계획에 기반하여 2020년 14,294MW에서 2034년 45,594MW까지 연평균 6.4%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

연도별 신재생에너지 보급전망

출처: 제9차 전력수급기본계획(2020.12)

현재 태양광발전시스템의 수요는 대부분 신재생에너지 공급의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)를 통해 발생합니다. RPS 제도는 500MW 이상의 발전설비(신재생에너지 설비 제외)를 보유한 대형 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정 비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도로서 한국수력원자력, 남동발전, 중부발전 등 2021년 기준 총 23개사의 발전사업자들은 각자에 할당된 의무비율 이상을 태양광을 포함한 신재생에너지로 생산해야 하며, 생산하지 못한 전력은 태양광발전사업자를 포함한 신재생에너지 발전사업자들과 계약하여 구매해야 합니다. 정부는 신재생에너지의 보급을 위해 RPS(신재생에너지 의무공급)비율을 높일 수 밖에 없으며 이에 따라 태양광발전의 신규 도입, 수요 증가는 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다. 뿐만 아니라 BAPV(고부가 건물외장재용 태양광제품; Building Applied Photovoltaic), 지자체 주도의 대규모 발전단지나 농가 혹은 개인사업자를 중심으로 한 소규모 태양광사업까지 규모와 형태에 상관없이 다양한 발전단지의 건설이 기대됨에 따라 태양광발전시스템 시장은 확대될 것으로 전망됩니다.

또한 정부의 2019년 "재생에너지 산업 경쟁력 강화방안"에 따라 IoT - 빅데이터 - AI - 5G기반 운영체계 구축을 통해 발전량 예측, 고장예측, 운영관리, 유지보수 등이 가능한 통합모니터링 등 신서비스 개발 및 이에 대한 수요는 지속적으로 확산 될 것으로 전망되고 있으며, IoT, AI, LoRa 기반 자체적인 상태감시진단 및 발전소 운영소프트웨어를 확보하고 있는 동사는 이와 같은 시장환경에서 유리한 시장 지위를 확보해 나갈 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 시장 경쟁 상황

가) 수배전반

수배전
반은 중소기업 간 경쟁 품목이며, 수배전반 관급시장에서 수의계약과 경쟁입찰이 시장 전체에서 차지하는 비중은 큰 변동없이 유지되고 있는데
전체 계약금액에서 수의계약이 차지하는 비중은 2020년 71.54%, 2021년 3분기 71.26%입니다.
이러한 시장의 경쟁 상황, 특성을 고려하여 동사는 신기술인증제품(NEP), 조달우수제품인증, 혁신제품인증 등을 바탕으로 정부 인증이 있어야지만 참여가 가능한 수의계약 시장에 집중하고 있으며,
2021년 3분기 기준으로 동사 전체 계약 물량의 99.85%
에 달하는 부분을 수의계약 형태로 계약 체결하여 공급하고 있습니다.

【2020년 수배전반 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

354,137
71.54%
21,467
95.91%
6.06%

경쟁입찰

140,912
28.46%
916
4.09%
0.65%

합계

495,049
100.00%
22,383
100.00%
4.52%

【
2021년 3분기
수배전반 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

303,846
71.26%
29,758
99.85%
9.79%

경쟁입찰

122,521
28.74%
44
0.15%
0.04%

합계

426,367
100.00%
29,803
100.00%
6.99%

출처: 조달청 계약 공시 집계 자료

수배전반 관급시장은 대기업의 참여가 제한 되어있으며, 다수의 중소기업들이 참여하는 시장으로
2019년 492개, 2020년 503개, 2021년 543개의
중소기업이 경쟁하고 있습니다. 다만, 이 중

조달우수제품 인증 업체는 59여개이며 NEP 인증 업체는 동사 포함 3개에 불과
하여
소수의 업체만이 수의계약을 통해 관급시장에서 사업을 영위하고 있고, 그 외의 대부분의 업체들은 경쟁입찰에서 심화된 경쟁을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 조달우수제품 지정 및 NEP 인증을 획득한 기업으로 수의계약시장 내에서 이러한 지정 및 인증을 받은 업체들과 경쟁하고 있습니다. 

수배전반 관급시장은 시장 참여업체가 많고 독과점적인 지위를 갖고 있는 업체가 없는 완전경쟁시장임에 따라 최상위권 업체들의 시장 점유율이 3~7% 수준을 기록하고 있습니다. 동사는 보유 기술력과 인증 등의 경쟁력을 바탕으로 수배전반 관급시장 분야에서 점유율을 높여가고 있으며, 2021년 3분기 기준 수배전반 관급시장에서 점유율 1위를 기록하였습니다. 동사는 향후에도 시장에서의 지위를 굳히고 상위권 업체들과의 격차를 더욱 벌리기 위하여 2021년 6월 1일 중소벤처기업부로부터 '혁신제품지정인증(부분방전 감시진단시스템을 탑재한 수배전반)'을 획득하는 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

동사와 같은 민간기업의 참여가 제한된, 관변단체(정부의 지원금과 보조금으로 운영되는 비영리단체, Ex. 장애인연합회, 재향군인회, 참전용사회 등)가 공급하는 수배전반 관급시장의 경우 매년 전체 수배전반 관급시장의 약 10% 내외의 비중을 차지하고 있습니다. 관변단체가 공급하는 관급시장의 경우 수요처의 필요에 의해 우선 구매대상으로 공급업체가 지정되며, 매년 기관별 계약체결 금액은 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 시장의 특성으로 관변단체들은 동사와 직접적인 경쟁 관계에 있지 않습니다.

나) 태양광발전시스템

태양광발전시스템 역시 중소기업 간 경쟁 품목이며, 태양광발전시스템 관급시장에서 수의계약과 경쟁입찰의 비중이 매년 유사하게 유지되고 있는데
전체 계약금액에서 수의계약이 차지하는 비중은 2020년 54.23%, 2021년 3분기 61.46%입니다.
동사는 이 중 조달우수조달제품 지정을 바탕으로 정부 인증이 있어야만 참여 가능한 수의계약 시장에 집중하고 있으며,
2021년 3분기 기준으로 동사 전체 계약 물량의 98.25%
에 달하는 부분을 수의계약 형태로 계약체결하여 공급하고 있습니다.

【2020년 태양광발전시스템 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

148,801

54.23%

9,300

99.87%

6.25%

경쟁입찰

125,593

45.77%

12

0.13%

0.01%

합계

274,394

100.00%

9,313

100.00%

3.39%

【
2021년 3분기
태양광발전시스템 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

140,985
61.46%
5,713
98.25%
4.05%

경쟁입찰

88,405
38.54%
102
1.75%
0.11%

합계

229,389
100.00%
5,815
100.00%
2.53%

출처: 조달청 계약 공시 집계 자료

태양광발전시스템 관급시장은 대기업의 참여가 제한되어 있으며, 다수의 중소기업들이
참여하는 시장으로
2019년 238개, 2020년 247개, 2021년 250개
의
중소기업이 경쟁하고 있습니다. 다만, 이 중 조달우수제품 지정받은 32개 업체는 수의계약을 통해 관급시장에서 사업을 영위하고 있으며 그 외의 대부분의 업체들은 경쟁입찰에서 심화된 경쟁을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 조달우수제품 지정받은 기업으로 수의계약시장 내에서 이러한 지정 및 인증을 받은 업체들과 경쟁하고 있습니다. 태양광발전시스템 관급시장은 시장 참여업체가 많고 독과점적인 지위를 갖고 있는 업체가 없는 완전경쟁시장임에 따라 최상위권 업체들의 시장 점유율이 5~10% 수준을 기록하고 있으며 동사는 6~10위권 업체로서 3% 수준의 점유율을 기록하고 있습니다. 

나. 사업의 수익성

지투파워 주식회사는 2010년 12월 17일에 설립한 기업으로, CMD(Condition, Monitoring & Diagnosis; 상태감시진단) 기술을 기반으로 한 수배전반, 태양광발전시스템 등의 제조 및 설치를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 CMD는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능), ICT(정보통신) 기술이 적용된 EMS(에너지관리시스템)의 일종으로서 정부 각 기관으로부터 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품 등의 인증을 획득하여 기술력을 인정받으면서 공공기관 위주로 급격한 성장을 이루었습니다.

(1) 비용의 우위성

【최근 3개년 및 2021년 3분기 손익계산서】

(단위: 백만원)

과 목
2021연도 
3분기
2020년도
3분기
2020연도
2019연도
2018연도

매출액
26,980
19,843
29,135
19,084
11,536

매출원가
17,392
13,061
19,265
13,455
9,166

매출원가율
64.46%
65.82%
66.12%
70.50%
79.45%

판매비와관리비
6,825
4,728
6,880
5,692
1,190

영업이익
2,763
2,055
2,990
(62)
1,181

영업이익률
10.24%
10.36%
10.26%
N/A
10.24%

당기순이익
2,266
1,565
2,188
(223)
1,025

주) 동사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

동사는 보유 기술의 경쟁력 우위와 제품의 품질 경쟁력 우위를 바탕으로 매년 높은 매출 성장률을 기록하고 있습니다. 2019년부터는 동사의 수배전반이 NEP 인증을 획득하면서 관급 시장에서의 수배전반 매출이 크게 상승하여 동사 매출 성장을 견인하고 있으며, 태양광발전시스템의 지속적인 수주 증가도 동사 매출 성장에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 동사의 매출 증감율은 2018년 89.6%, 2019년 65.4%, 2020년 52.7% 등 매년 높은 수치를 기록하고 있습니다.

동사의 영업이익은 관급 영업 증가로 인한 판매위탁수수료의 증가, 신제품 및 기술 경쟁력 확보를 위한 경상연구개발비의 증가, 매출채권 미회수로 인한 대손상각비 증가로 판매비와 관리비가 일시적으로 큰 폭으로 상승했던 2019년 적자를 기록하였으나, 2020년 들어 지속적인 매출 성장으로 규모의 경제를 이루고 원가율이 개선되면서 매촐총이익이 증가하고 영업이익도 흑자전환하였습니다. 2021년 3분기에도 지속적인 원가율 개선과 매출 상승 등의 요인으로 동사의 이익은 전년 동기 대비 34.4% 성장하였습니다.

(2) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
26,980
29,135
19,084
11,536

기말 매출채권
2,036
1,273
694
2,073

매출채권회전율(회)
21.74
29.62
13.80
6.23

부도금액
369
327
327
-

(업체 수)
3
2
2
-

주) 동사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

동사의 매출액은 2018년 115억원, 2019년 191억원, 2020년 291억원의 매출을 기록하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 동사의 매출 성장은 중앙정부, 지방자치단체, 공기업, 준정부기관, 지자체 출연기관 등 관급시장 내 동사의 인지도, 제품 신뢰도 및 안전성 등에 기인합니다. 또한 부분방전(Partial Dischage; PD) 진단 기술을 적용한 CMD 기술력을 바탕으로 기존 수배전반에서 나아가 태양광발전시스템 및 ESS 등의 수요 급증도 매출 성장의 요인입니다.

동사의 주요 매출처로는 수배전반 사업에서 한국도로공사, 한국전력공사, 부산항만공사, 서울주택도시공사 등과 태양광발전시스템 사업에서 서울특별시, 경기도, 한국세라믹기술원, 한국토지공사 등 공공기관들로 매출처의 성격, 재무상태 및 실적 규모를 고려하였을 때 우량한 매출처로 판단되며 거래 지속성 및 매출채권 회수 가능성은 높다고 판단됩니다.

공공기관의 결제 조건이 주로 매출 후 1주일 이내 현금 지급으로 이루어지고 있어 매출채권 회전율은 매년 개선되고 있으며, 동업종(C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어 장치) 평균인 4.78
회 대비 우위를 기록하고 있습니다. 부도업체 3곳 및 1년 초과 매출채권의 경우 모두 과거 인버터(PCS)를 납품한 민수 거래처로 현재 거래 관계가 존재하지 않으며, 동사의
관급 매출 비중이 2021년 3분기 기준 91.4%
에 달하는 것을 고려하였을 때 동사의 수익성에 끼치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

【매출채권 연령 분석】

(단위: 천원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

3개월 이하
1,927,666
1,263,130
699,111
915,897

3개월 초과 6개월 이하
109,888
-
5
332,722

6개월 초과 1년 이하
-
12,754
-
269,920

1년 초과
870,094
860,254
855,723
570,343

소 계
2,907,647
2,136,138
1,554,839
2,088,882

(차감: 대손충당금)
(871,915)
(863,057)
(860,855)
(16,116)

차감계
2,035,732
1,273,081
693,984
2,073

주1)
동사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주2)
매출채권 총액은 대손충당금을 고려하기 전 금액입니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 연구개발 중심의 기술력

동사의 핵심 기술인 CMD(Condition ,Monitoring & Diagnosis; 상태감시진단)는 전력망(grid)의 안전을 보장하고 효율적인 전력설비의 상태감시진단 및 관리를 위한 시스템을 통칭하는 것으로, 복합적인 IT기술이 적용된 시스템입니다. 전력망의 관리 중 가장 중요한 요소인 안전과 관련한 각종 이상 신호를 신속하게 검출하여 사용자 인터페이스에 표시함으로써 관리자로 하여금 적절한 통제 및 안전 관리가 가능하게 하며, 관련 데이터를 활용하여 후속조치까지 효율적으로 수행할 수 있도록 합니다. 특히 고압의 위험한 전기에너지가 지속적으로 흐르는 송배전시설은 사고가 발생하지 않도록 상시 상태를 모니터링이 필수적인데 당사가 제조하는 수배전반, 태양광발전시스템 등의 경우 당사의 독자적이고 차별화된 부분방전진단 기술이 적용된 CMD를 탑재하여 출시되고 있습니다.

동사의 기술연구소는 대부분 석, 박사 인력으로 구성되어 있으며, 국책과제를 총괄하는 김현주 연구소장을 중심으로 CMD분야에 5 명, 인버터(PCS)분야에 3명 등 각 분야 별 전문성이 높은 연구개발 인력이 연구개발을 수행하고 있어 경쟁사와 비교 시 높은 연구개발 인력 수준을 유지하고 있습니다. 당사 기술연구소의 경우 CMD를 중심으로 2D서모파일 어레이센서를 이용한 배전반 열화감시진단 시스템개발, 비접촉 열화검출을 이용한 수배전반 접속부의 고장진단 시스템개발, 아크플래시 검출 차단시스템용 배전반 개발 등 다수의 국책과제 연구개발 실적을 보유하고 있으며, 이러한 국책과제를 성공적으로 수행 및 사업화한 경험을 토대로 당사의 부분방전진단 기술을 도입하여 NEP(수배전반), 혁신제품(수배전반), 조달우수제품(수배전반, 태양광발전시스템, ESS) 등 다양한 인증을 획득하여 경쟁사 대비 차별적 경쟁우위를 지니고 있습니다. 

뿐만 아니라,

증권신고서 제출일 현재 동사는 약 30여 개의 CMD 관련 특허를 포함하여, 배전반, 태양광발전시스템, ESS 등 당사의 핵심 기술 및 제품 관련하여 총 41개의 특허를 보유
하고 이를 통해 동사의 기술을 보호하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사는 현재 업계 선두주자로서 시장 내 지위를 유지하고 있으며, 신규사업으로 추진중인 광섬유 기반의 안전진단 EPC, 친환경전력기기 관련 연구개발 등 신기술, 신제품 개발을 위한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있습니다.

(2) 정부 인증을 통한 제품 경쟁력

동사가 보유하고 있는 조달청 우수제품, 신제품인증(NEP) 및 혁신제품인증은 보유기술, 생산 공정, 생산현장, 성능, 품질, 납품 실적 등 엄격한 기준 하에 심사를 걸쳐야만 취득할 수 있으며, 취득 이후에도 까다로운 요건의 충족 여부에 대해 일정기간(1~3년) 동안 지속적으로 재심사를 받아야만 그 인증을 유지할 수 있습니다. 또한 인증 통과 확률은 조달청 우수제품의 경우 20% 이하, 신제품인증(NEP)의 경우 5% 이하를 기록하는 등 심사 시 매우 까다로운 기준이 적용되고, 엄격한 기술 및 품질 평가가 진행되는 등 관련 인증 획득을 위한 진입장벽은 매우 높은 상황입니다. 

NEP 인증은 신기술 또는 기존 기술을 혁신적으로 개선한 기술이 적용된 신제품의 인증을 의미합니다. 신제품인증 심사 절차는 크게 서류/면접심사, 현장심사, 제품심사, 종합심사 등 4개의 심사로 나누어지며, 매우 까다롭고 복잡한 인증절차로 인하여 관급시장 관련 인증 중 소수의 업체만이 획득하고 있습니다. 신제품인증(NEP) 확보 시 관련 법령, 규정 등에 의거하여 공공기관이 구매를 원하는 품목의 20% 이상을 인증 제품으로 의무구매하도록 강제함으로써 관련 인증 확보 시 관급시장에서 안정적으로 수주계약을 확보할 수 있습니다
.
증권신고서 제출일 현재 수배전반에 대한 NEP 인증을 획득한 업체는 관변단체인 한마음장애인단체를 제외하면 동사 포함 2개에 불과합니다.

조달청 우수제품 제도는 조달물자의 품질향상을 위하여 도입되었으며, 중소기업 및 초기 중견기업이 생산한 제품 중 기술 및 품질이 우수한 제품을 대상으로 엄정한 평가를 통해 우수제품으로 지정하는 제도입니다. 우수제품 심사는 총 2단계로 이루어지며, 1차 심사에서는 대학교수, 특허 심사관, 변리사 등으로 구성된 우수제품 지정기술심의회가 제품에 대한 기술·품질에 대한 평가를 실시하게 되고, 1차 심사에서 일정 점수 이상의 평점을 얻은 제품을 대상으로 조달청 계약심사 협의회에서 2차 심사를 실시하여 최종적으로 지정하게 됩니다. 우수제품으로 지정될 경우 수의계약 및 제3자단가계약이 가능하다는 특징이 있습니다. 동사는 주요 제품인 배전반 및 태양광발전시스템에 대해 우수제품 지정을 받았으
며,
증권신고서 제출일 현재 조달청 우수제품 지정 업체는 수배전반에서 59개, 태양광발전시스템에서 32개사가 존재합니다.

마지막으로 혁신제품인증은 국책과제 수행 연구의 결과물(우수연구개발 혁신제품), 상용화 전 시제품, 특허기술, 기술인정제품 중 혁신성이 인정되어 조달정책 심의회에서 지정된 제품에 대한 인증을 말하며, 2년간의 정부의 기술혁신과제를 수행 및 성공한 실적을 바탕으로 자격요건이 주어집니다. 조달청에서 공고한 지정분야의 제품 중 혁신성 평가와 조달정책심의위원회 심의를 거쳐 혁신제품으로 지정되면 지정기간(최초 3년)동안 관급시장에서 수의계약 대상, 구매면책, 시범구매 등의 대상이 됩니다
.
2021년 상반기부터 혁신제품인증제도가 본격적으로 활성화되면서 증권신고서 제출일 현재 수배전반 시장에서
혁신제품인증 업체는 동사 포함 11개
사가 존재합니다.

동사는 주요 제품인 배전반(고압배전반, 저압배전반, 전동기제어반, 분전반) 및 태양광발전시스템에 대해서 조달청으로부터 우수제품으로 지정받았으며, 동사의 핵심 기술 제품인 'AA/AE/TEV센서를 융합한 지능형 부분방전열화진단기술이 탑재된 저압/고압배전반'에 대해 신기술제품으로 인정받아 NEP 인증을 확보하였습니다. 또한, 혁신제품 지정제도는 2020년 최초 시행됨에 따라 시행 초기임에도 불구하고 인증을 받은 소수의 수배전반 업체 중 동사는 가장 많은 제품을 등록하고 있어 초기 시장의 적극적인 개척을 통해 혁신제품을 선호하는 공공기관들에게 긍정적인 이미지를 확보하고 있습니다.

【당사 보유 인증 현황】

번호

구분

내용

적용제품

유효기간

1

성능인증

부분방전 및 아크 화재 감시기능을 갖는 에너지 저장시스템

CMD ESS

'19.01.28~

'22.01.27

2

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감지진단시스템이 탑재된 고압배전반

CMD 
고압배전반

'19.10.06~

'22.10.05

3

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 저압배전반

CMD 
저압배전반

'19.10.06~

'22.10.05

4

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 분전반

CMD 
분전반

'19.09.06~

'22.10.05

5

성능인증

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감시진단시스템이 탑재된 모터제어반

CMD 
모터제어반

'19.09.06~

'22.10.05

6

신제품
(NEP)

AA/AE/TEV센서를 융합한 지능형 부분방전 열화진단기술이 탑재된 저압배전반,고압배전반

CMD 고압,
저압배전반

'19.01.31~

'25.01.30

7

우수제품

초음파 및 과도접지전압신호에 의한 부분방전감지진단시스템이 탑재된 배전반(고압배전반, 저압배전반, 전동기제어반, 분전반)

CMD 
수배전반

'17.04.03~

'23.04.02

8

우수제품

태양광발전시스템

태양광
발전시스템

'16.12.22~

'22.12.21

9

우수제품

에너지저장장치

ESS

'20.04.01~

'23.03.31

10

혁신제품

부분방전 감시진단 시스템을 탑재한 수배전반

CMD 
수배전반

'21.06.01~

'24.05.31

11

신기술
(NET)

전류변동 주파수 분석을 통한 태양광발전시스템의 아크감시진단 기술

태양광
발전시스템

'21.09.29~

'23.09.28

이렇듯 전력산업, 특히 지자체, 공공기관 등을 대상으로 하는 관급시장의 경우 제품의 성능, 신뢰성 및 안전성이 매우 중요하게 고려됨에 따라 신제품(NEP), 조달우수제품, 혁신제품인증 등을 통해 기술력과 품질이 입증된 제품에 대한 선호도가 매우 높은 상황입니다. 동사는 이러한 관급시장에서 주요 기술, 제품에 대해 신제품(NEP)인증, 조달우수제품인증, 혁신제품인증 등을 획득하고 이를 바탕으로 각 수요처 별로 선호하는 조건, 인증 등을 충족, 집중 영업을 진행함으로써 수주 규모를 지속적으로 확대하고 있습니다.

【공공조달 매출 관련 인증 선호도 조사】

인증명

공공기관 별 선호 인증

신제품인증(NEP)

(산업통상자원부인증)

신제품인증(NEP) 선호 기관

조달우수제품인증

(조달청 인증)

조달우수제품인증 선호 기관

혁신제품인증

(중소벤처기업부인증)

혁신제품인증 선호 기관

주) 당사 자체 조사 자료

(3) 다양한 사업 포트폴리오 기반 전략적 사업구조

관급시장에서 수배전반을 공급하는 회사들의 경우 대부분 규모가 작은 중소기업들로 특정 제품에 회사의 역량을 집중할 수밖에 없는 상황이며, 태양광발전시스템의 경우 영업, 설계, 프로젝트 관리 등 수배전반의 제작 및 설치와는 다른 성격의 업무를 수행해야 함에 따라 수배전반만을 전문적으로 제조하는 회사들이 대부분이라고 볼 수 있습니다. 현재 관급시장에서 상위권을 유지하고 있는 업체들의 경우 사업 다각화 전략을 바탕으로 태양광, ESS, 변압기 등 다양한 중전기기 사업을 영위하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 전체 매출에서 수배전반이 차지하고 있는 비중은 약 70%~90%로 사업이 다각화되어 있는 업체는 동사를 포함하여 극소수에 불과합니다. 

2021년 3분기 기준 동사를 포함하여 수배전반 사업을 영위하는 상위권 상장회사들의 사업부문별 매출 구성은 다음과 같습니다.

업체명

지투파워

광명전기

서전기전

선도전기

상장여부

비상장

유가증권

코스닥

유가증권

매출구성

수배전반 63.1%

태양광발전시스템 26.7%
인버터(PCS) 등 7.9%
ESS 1.7%

수배전반 76.7%

태양광 3.8%

기타 19.5% (공사 등)

수배전반 97.6%

기타 2.4% (공사 등)

수배전반 66.2%

태양광 3.4%

기타 30.4% 
(전기변환기기, 투자 등)

출처: 2020년도 각 사 사업보고서

동사의 주요 제품은 수배전반, 태양광발전시스템, ESS, 인버터(PCS) 등으로 사업 포트폴리오가 다각화 되어 있으며, 주력제품인 수배전반에 지나치게 의존하는 것을 지양하고 적절하게 사업, 제품 별 균형을 맞추는 등 사업 포트폴리오 다각화에 집중하고 있습니다. 또한, 동사의 핵심인 CMD 기술을 수배전반뿐만 아니라 태양광, ESS에도 적용시킴으로써 관급시장에서의 기술력, 제품 경쟁력을 인정받아 관련 매출을 지속적으로 확대하고 있습니다. 더 나아가, 태양광발전시스템, ESS의 핵심부품인 접속반, 인버터를 자체 기술력을 바탕으로 제작 및 생산하여 자사 제품의 원자재로 사용하고 제품 경쟁력을 인정받아 이를 민수업체에 별도 품목으로도 납품하고 있습니다. 

동사는 현재 광섬유 기반의 안전진단 EPC, 친환경전력기기 관련 연구개발 등 신기술, 신제품 개발을 위한 연구개발을 지속적으로 수행함으로써 다양한 신규 사업을 바탕으로 한 사업 다각화에 집중하고 있습니다. 향후 전력망(grid)의 안전을 보장하고 효율적인 전력관리를 위한 IT 시스템을 통칭하는 스마트전력망(스마트그리드) 사업이 고도화되면서 동사는 IoT, AI, ICT기술이 탑재된 CMD를 기반으로 중전기기의 안전성 확보 및 전력의 효율적 사용이라는 '스마트그리드' 사업의 의의, 목표에 부합하고 사업 다각화를 통해 '스마트그리드' 산업 내 밸류체인에서 핵심적인 역할을 할 전력 IT솔루션 기업으로 성장할 계획입니다.

(4) 4차산업 관련 기술력 확보

동사는 상태감시진단에 대한 원천기술을 자체적으로 보유하고 있어 전기사고가 발생할 가능성이 높은 중전기기 사업 중 고부가가치가 높은 분야를 영위할 수 있으며, 광섬유 기반의 안전진단 EPC, 친환경전력기기 등 신규사업에 손쉽게 진출할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 동사가 영위하고 있는 전력 산업의 경우 최근 IoT, ICT, AI, 제어 소프트, 신소재의 고도화와 더불어 다양한 기술이 복합, 융합되는 과정에서 진화를 거듭하고 있으며, 전력 상태에 대한 모니터링 및 관련 진단 솔루션 기술의 확보는 시장 경쟁에서 주요한 요소로 자리 잡고 있습니다. 

동사의 핵심 기술인 CMD는 전력의 상태 모니터링 및 진단시스템으로서 부분방전신호를 검출하여 기초데이터를 수집하는 센서(AA, AE, TEV 등), 부분방전의 감시 및 진단을 위한 부분방전감시진단장치, 사용자 인터페이스가 내장된 디스플레이 등으로 구성되며, 해당 CMD에는 인공지능(AI) 신경망 알고리즘을 통한 부분방전진단 기술과 실시간 정보 수집 및 효율적인 통제를 위하여 무선통신망 (LoRa)을 이용한 사물인터넷 기술을 활용한 원거리 감시진단 기술이 탑재되어 있습니다. 

사용자 친화적인 인터페이스로 동작 상태를 모니터링하고 제어하며, 센서의 취득정보와 제어기 상태 등의 정보, 부분방전 종합건전성지수 등 다양한 정보를 확인하고 통신망에 전송할 수 있습니다. 화면은 터치 디스플레이로 작동하며 IoT 무선통신모듈이 장착되어 무선 LoRa망(Long Range; 장거리무선통신방식) 연결을 통해 관리자의 웹, 모바일 등 감시시스템에 연결됩니다. 특히, 수배전반의 경우 수배전반의 모든 면에 장착된 각각의 제어기가 무선통신망을 통해 관리자에 통합 집중됨으로써 관리의 효율성을 극대화하고 있습니다. 

부분방전 신호패턴으로부터 방전의 원인을 자동적으로 분석해주는 동사의 인공지능(AI) 진단기법은 동사 CMD 제품을 구성하는 핵심 구성 요소입니다. 실제 상황에서는 부분방전 외에도 주위환경에서 오는 다양한 요인들과 그 요인들 간의 상호간섭으로 인한 신호와 섞이기도 하고, 부분방전 신호 자체가 나노초 단위로 발생하므로 데이터만으로는 부분방전 여부를 판단하는 것이 매우 어려운데 동사의 AI기술은 빅데이터 분석을 통한 상황인식(Context Awareness) 기술로서 부분방전과 같은 이상현상을 검출하는 시스템입니다.

지투파워 CMD 제품 구성도(PD-100모델)

무선 LoRa 원격 부분방전 감시진단기술 개념도

향후 전력망(grid)의 안전을 보장하고 효율적인 전력관리를 위한 IT 시스템을 통칭하는 스마트전력망(스마트그리드) 사업이 진행되면서 IoT, AI, ICT기술이 탑재된 CMD 시스템의 수요는 급증할 것으로 예상되고 있습니다. 동사의 CMD는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능), ICT(정보통신) 기술이 적용된 EMS(에너지관리시스템)의 일종으로 정부 각 기관으로부터 신기술, 신제품으로 인정받고 있으며, 관련 AI와 IoT 기술을 동사의 주요 전력설비인 배전반, 태양광발전시스템, 에너지저장장치 등에 적용함으로써 제품의 신뢰성, 정확성, 편의성 등을 획기적으로 개선시켜 수요기관으로부터 제품경쟁력과 관련하여 높은 평가를 받고 있습니다. 

뿐만 아니라, 동사는 현재 정부에서 추진 중인 디지털 뉴딜 융복합 사업인 SOC 안전망 강화, 철도 안전망 구축 등의 국가 사회안전망 뉴딜사업에 동사의 AI, IoT, ICT 보유기술을 적용하여 디지털 뉴딜사업의 신시장을 개척할 계획을 가지고 있으며, 4차산업혁명에 발맞춰 인공지능, 사물인터넷 등이 탑재된 부분방전진단시스템을 출시하는 등 지속적인 R&D를 통해 기술 경쟁력을 확보해 나가고 더 많은 공공기관에 더 나은 제품을 납품하고자 노력하고 있습니다. 동사는 향후 관급시장에서의 외형 성장과 더불어 기 축적된 IoT와 AI 기술력을 바탕으로 민수시장에 진출할 계획입니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

(단위: 백만원)

과 목
2021연도 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

매출액
26,980
29,135
19,084
11,536

(증가율 %)
35.96%
52.6%
65.43%
89.58%

영업이익
2,763
2,990
(62)
1,181

(증가율 %)
34.43%
흑자전환
적자전환
25.39%

당기순이익
2,266
2,188
(223)
1,025

(증가율 %)
44.79%
흑자전환
적자전환
18.49%

주1)
동사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주2)
2021년 3분기 증감율은 전년 동분기 대비 증감율입니다.

동사의 매출은 2018년 115억원, 2019년 191억원, 2020년 291억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 2021년 3분기에도 270억원의 매출을 기록하여 전년 동분기 대비 35.96%의 높은 성장을 보이고 있습니다. 관급시장 특성상 정부 예산 집행이 집중되는 4분기 매출 비중이 높다는 점을 감안하면 2021년에도 높은 수준의 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다. 

동사의 영업이익은 관급 영업 증가에 따른 판매위탁수수료의 증가, 경상연구개발비의 증가, 2018년 민수 매출처 중 부도업체 발생에 따른 매출채권 미회수로 대손상각비 증가 등의 원인으로 2019년 판매비와 관리비가 일시적으로 상승하여 적자를 기록하였으나, 기술과 품질 경쟁력 우위를 바탕으로 수배전반 관급시장에서의 지속적인 매출 성장과 태양광발전시스템의 수주 증가로 2020년 흑자전환하였습니다. 더불어 매출 증가에 따른 원가율 개선 및 판관비의 고정비 효과 등의 요인으로 인해 2021년에도 영업이익 및 당기순이익의 성장세를 이어가고 있습니다.

(2) 재무안정성

(단위: 백만원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

업종평균

부채비율(%)

47.02

464.12

568.88

95.98

92.74

유동비율(%)
262.96
162.09
94.9
281.96
162.49

자본의 잠식률(%)

N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

재고자산 회전율(회)

6.26

7.63

7.01

6.56

8.24

매출채권 회전율(회)

21.74

29.62

13.80

6.23

4.78

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,598)

3,361

4,487

7,587

-

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 "2020년 기업경영분석"의 '전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어 장치(C281)' 기준 업종 평균 입니다.

주2)
동사의 2019년~2021년 3분기 재무수치는 K-IFRS기준, 2018년 및 2018년 재무비율 산정을 위한 2017년 재무수치는 K-GAAP기준입니다. 2019년의 경우 K-GAAP 기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS 기준 감사받지 않은 재무수치를 기재해였습니다.

주3)
2021년 3분기 재고자산 및 매출채권회전율 내 매출액은 연환산 기준입니다.

동사는 2018년까지 업종 평균 수준의 부채비율을 기록하였습니다. 다만, 2019년 당기순손실과 자기주식의 이익소각으로 인해 이익잉여금 및 자본총계가 감소하고 차입금 차환 및 매출처인 공공기관의 예산 소진으로 인한 계약선수금 증가로 부채총계가 증가하면서 부채비율이 큰 폭으로 상승했습니다. 2020년에는 차입금 상환과 당기순이익 시현으로 인한 이익잉여금 증가로 인해 기관투자자들에게 발행한 전환상환우선주가 부채로 계상되고 수주 증가와 이로 인한 영업활동으로 매입채무와 계약부채(계약선수금)가 증가하였음에도 불구하고 부채비율이 하락하였습니다. 2021년 3분기에도 지속적인 순이익 시현 및 이익잉여금 증가와 함께 2020년에 발행하였던 전환상환우선주가 보통주로 전환되고 부채에서 자본으로 계정 재분류 됨에 따라 동사의 부채비율은 대폭 개선되었습니다. 

동사는 위와 동일한 이유로 계약선수금 규모가 증가하면서 유동부채가 증가하여 유동비율이 하락하였으나 2020년 기관투자자들로부터 유상증자를 통해 자금을 확보하면서 유동비율이 개선되었습니다.
2021년 3분기에는 수주 증가와 이로 인한 매출액 증가에 따라 매출채권 및 선급비용(선지급 영업수수료)가 증가하였고, 4분기 영업활동을 위한 원자재 구매로 재고자산이 상승하면서 유동비율이 상승하였습니다.

동사는 최근 3년 및 당해연도에 자본잠식이 존재하지 않으며, 최근 3년간 지속적인 순 영업현금흐름을 기록하였으나

계약선수금 프로젝트 매출이 인식됨에 따라 선수수익이 감소하고, 전기에 발생한 영업위탁수수료 미지급분을 당기 지급하면서 미지급비용이 감소함에 따라 2021년 3분기 음(-)의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 이는 동사의 영업활동에 따라 일시적으로 발생한 것으로 판단됩니다.

동사는 2019년부터 공공기관을 대상으로 한 매출 비중이 상승하였는데 공공기관을 주요 매출처로 하고 있으며 공공기관의 결제 조건이 주로 매출 후 1주일 이내 현금지급으로 이루어지고 있어
매출채권 회전율은 매년 개선되고 있습니다.
동사의 재고자산 회전율은 동사의 매출이 상승함에 따라 재고자산도 증가하면서
2021년 3분기 소폭 하락하였으나, 이는 관급시장 특성 상 3분기에 설치 건수가 증가하는 것에 기인한 것으로 대부분 연내 납품 완료되어 2021년 연간 재고자산 회전율은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2021년 3분기 (제12기)

검토

성현회계법인

K-IFRS

2020년 (제11기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

2019년 (제10기)

한정 (감사범위제한)

상록회계법인

K-GAAP

2018년 (제9기)

-

-

-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 2019년부터 외부감사를 수검하였는데 2019년 상록회계법인으로부터 K-GAAP 기준의 재무제표에 대해 회계감사를 받았으며 재고자산 관련 감사범위 제한으로 한정의견을 받았습니다. 하지만, 이후 회사의 내부통제시스템 및 내부회계관리제도를 정비하여 2020년 감사인 지정을 통해 선임된 안진회계법인으로부터 K-IFRS 기준의 재무제표에 대해 회계감사를 받았고 적정의견을 받았습니다. 2021년 3분기의 경우 성현회계법인으로부터 2021년 3분기 재무제표에 대한 검토를 받았습니다.

한편 해당 회계법인의 감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

또한, 동사는 2020 회계연도부터 K-IFRS 회계기준을 적용하기 위하여 2020년 07월부터 삼일회계법인으로부터 K-IFRS전환을 위한 컨설팅을 받고 관련 업무를 수행하는 임직원 대상으로 교육을 진행하여 새로운 회계제도의 신뢰성을 제고하기 위한 노력을 하였습니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 김영일 대표이사는 대림대학교 전기과 교수이자 산학협력처장으로 관련 업종에서 20년 이상의 연구 개발과 기술의 상용화를 추진하였으며 업계의 많은 중소기업들의 기술자문과 산학 협력을 통해 기술 노하우 이전 및 신기술 인증, 특헝 등록 지원 업무를 수행하였습니다. 김영일 대표이사는 산학협력 활동을 지속하면서 본인이 보유하고 있는 부분방전진단기술을 바탕으로 스스로 창업을 통해 업계의 기술 수준을 상승시키고 업계의 기술 자립에 일조해야겠다는 마음을 갖게 되어 지투파워㈜를 설립하였습니다. 김영일 대표이사는 지속적인 성장을 위한 신기술 개발과 R&D를 적극적으로 수행하고 있으며 경쟁업체 대비 차별화된 기술 경쟁력을 바탕으로 동사의 성장할 수 있도록 노력하고 있습니다.

동사의 장철수 대표이사는 유사 사업을 영위하는 케이디파워㈜ 영업 부사장을 재직하면서 업계의 수주, 판매 및 영업에 대한 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 동사가 소규모 학내 벤처로 설립되어 기술 경쟁력도 있고 제품 상용화도 가능했었지만 이와 별개로 공공기관을 상대로 하는 관급 시장의 개척이 필요했으며 이러한 동사의 Needs를 충족시켜주기 위해 영업 부문의 전문경영인으로서 동사의 대표이사로 선임되었습니다. 장철수 대표이사는 선임 이후 관급 시장에서 동사 제품 판매를 위해 영업을 지속하고 있으며 민수시장, 한국전력, 해외시장 등 다양한 시장을 확보하여 동사의 사업을 다각화하기 위해 노력하고 있습니다.

김영일 대표이사와 장철수 대표이사는 산업에 대한 높은 이해도뿐만 아니라 임직원이 공유할 수 있는 경영철학 제시 등 경영 전반에 뛰어난 경영관리 능력을 보유하고 있어 동사의 성장을 가져올 수 있는 충분한 역량과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 김영일 대표이사는 전기과 교수 및 산학연 공동기술개발 사업에 참여하는 교수로 관련 업계에 대한 풍부한 경험을 쌓고 있으며 장철수 대표이사는 관련 업계에서 20년간 경력을 쌓아온 전문가입니다. 또한
동사는 증권신고서 제출일 현재 48명의 직원이 근무하고 있으며
사업 영위에 핵심이라 할 수 있는 연구개발, 프로젝트 설계 및 프로젝트 관리를 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 직종별 근무인원 및 세부 부서별 담당업무는 아래와 같습니다.

직종

신고서
제출일

인원

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균근속연수

18연도

19연도

20연도

18연도

19연도

20연도

사무

10

1

1

8

1

1

1

0.8

영업

15

5

7

13

1

-

2

1.5

연구

13

5

7

7

1

-

1

3.1

생산

10

2

4

9

1

-

-

2.1

계

48

13

19

37

4

2

4

1.6

주) 상근 등기임원 3인 미포함

동사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심 인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 이를 위해 동사는 임직원 42명에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 또한, 기존 인력 외에 회사의 성장을 위한 유관 업종 고급 기술 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 동사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈을 방지하기 위하여 다양한 복리후생 제도를 확대할 예정입니다.

【부서별 담당 업무】

부 서

인원수

주요업무

영업본부

영업지원팀

2

영업지원 전반업무 및 에이전트 위탁수수료 관리

영업팀

3

영업전략 수립, 관급시장 개척, 기술영업, 에이전트 관리

수배전반팀

3

수배전반 영업견적설계, 기술영업지원

태양광사업팀

5

태양광시스템에 영업견적설계, 기술영업, 프로젝트관리(PM)

ESS사업팀

1

ESS관련 설계, 기술영업, 프로젝트 관리(PM)

PCS사업팀

1

인버터 및 PCS 외주생산, 납품관리

제조설계
본부

제조팀

3

수배전반 제품 제작 및 외주 용역 관리, 현장 및 A/S 관리

설계팀

3

수배전반 제품설계 및 BOM관리, 프로젝트관리(PM)

금산공장
1
태양광 구조물 제작관리

광주공장

3

광주공장 생산관리

구매부

3

원자재 구매, 창고관리, 재고수불

품질경영팀

1

전사 품질인증 및 현장 품질관리

경영지원실

재경부

회계팀

2

회계관리

자금팀

1

자금관리

인사총무팀

2

인사, 총무, 비서업무

기획/공시팀

1

기획, 공시, 법무, IR

기술연구소

13

신기술, 신제품 개발, 국책과제 수행, 친환경전력기기 신제품 개발

주1)
상근 등기임원 3인 미포함

주2)
제조팀은 화성 본사공장(자가보유) 및 화성제2공장(임대)의 생산관리 및 PM업무를 수행하고 있으며, 설계팀은 전사 수배전반의 제조설계업무를 수행하고 있습니다. 두 팀 모두 화성본사공장에서 근무하고 있습니다.

주3)
금산공장 및 광주공장의 인원의 경우, 제조 외주업체 관리 및 생산관리를 위하여 위와 같이 별도의 팀조직을 구성하여 상주하고 있는 당사 정직원입니다.

주4)
기술연구소의 인원중 10명은 화성본사에 위치한 기업부설연구소에서, 3명은 친환경전력기기 시험 및 생산을 위해 설립한 화성제3공장(임대)에서 근무하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성

동사의 이사회 구성원은 김영일 대표이사(회장), 장철수 대표이사(사장), 유현익 상무 등 3인의 상근 등기이사와 전희종 사외이사, 김재평 사외이사 등 2인의 사외이사, 이승호 감사로 구성되어 있습니다. 해당 이사회 구성원은 최대주주 본인을 제외하고 최대주주 등과 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 이러한 이사회 구성을 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 독립적이고 투명하게 의사결정을 하고 있습니다.

성 명

직책명

담당 업무

최대주주와의 관계

관계회사 겸직여부

김영일

대표이사(회장)

(등기/상근)

전사총괄

본인

해당사항 없음

장철수

대표이사(사장)

(등기/상근)

영업총괄

해당사항 없음

해당사항 없음

유현익

상무

(등기/상근)

CFO

해당사항 없음

해당사항 없음

전희종

사외이사

(등기/비상근)

사외이사

해당사항 없음

해당사항 없음

김재평

사외이사

(등기/비상근)

사외이사

해당사항 없음

해당사항 없음

이승호

감사

(등기/비상근)

감사

해당사항 없음

해당사항 없음

동사의 비상근 감사인 이승호 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 결격 요건이 존재하지 않으며, 사외이사(전희종, 김재평) 또한 상법

제382조제3항
및
제542조의8제2항
에서 규정하고 있는 결격 요건이 존재하지 않습니다. 이사회의 경영 활동에 대한 감사 및 사외이사로서의 업무를 적절하게 수행하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 적절히 개정하였으며, 이사회 규정, 이해관계자와의 거래 규정, 매출채권 관리규정, 자금 관리규정, 윤리규정, 재고자산 관리규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다.

특히 이해관계자 및 그 특수관계자에 대한 거래에 있어 이해관계자와의 거래 규정을 제정하고 동사 내부통제시스템에 의거하여 이사회를 개최하여 거래의 불가피성, 공정성, 가격 적정성, 객관성을 소명하고 거래를 진행하고 있으며, 더 나아가 이해관계자와의 금전대여, 신용공여 등 회사로부터의 부의 이전이 발생할 수 있는 사항들은 금지하여 경영의 투명성을 강화하였습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 모든 관계회사와의 이해관계를 해소하여 계계계회사가 존재하지 않습니다.

또한, 동사는 이사회 결의 및 내부 기안결재를 통하여 제정된 회사내 규정에 입각하여 각종 경비지출, 관리, 회계업무 등이 이루어지는 등 동사는 적절한 내부통제시스템을 구축하고 있으며 경영투명성을 보다 공고히 하고 있는바, 상장에 적합한 경영 투명성을 충분히 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주인 김영일 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 총 발행주식수의 28.10%를 보유하고 있으며, 특수관계자 3인을 포함하면 58.55%를 보유하고 있습니다. 공모(예정)주식수 737,000주(신주모집 100%) 및 상장주선인의 의무인수분을 감안하더라도 공모 후 최대주주 등의 지분율은 46.48%로 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사 결정은 이사회를 통해 결정되며, 동사의 감사는 최대주주와 특수관계가없는 제3자로 적절한 감시 및 견제 기능을 확보하고 있어 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

위의 사항들로 미루어 보아, 동사는 경영의 독립성을 확보한 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자 보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 공동주관회사인 KB증권㈜는 동사의 주권을 코스닥시장에 상장하는 것이 투자자보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단합니다.

동사는 공공기관을 대상으로 독자적인 부분방전 진단기술을 기반으로 한 수배전반, 태양광발전시스템의 공급을 주요 사업으로 영위하는 기업입니다. 동사가 영위하고 있는 수배전반 및 태양광발전시스템 등 전력산업은 국가기반산업으로서 국가 경제 및 사회 안전에 미치는 영향이 지대하여 신뢰성과 기업의 공적 책임이 요구되는 산업이며 신재생에너지사업으로서 정부가 정책적으로 활성화하는 산업입니다. 또한, 수배전반, 태양광발전시스템과 더불어 동사가 신규사업으로 연구개발 중인 광섬유 IoT 산업안전 진단 사업 및 친환경전력기기 사업은 안전 및 친환경과 관련된 사업으로 국가 정책적으로도 주목을 받아 지속 성장할 산업으로 판단됩니다. 따라서 동사의 코스닥시장 상장은 코스닥 시장의 발전과 나아가 국가경제 발전에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 정관을 정비하여 경영진의 책임을 경감하거나, 소액주주에게 불리하다고 판단될 수 있는 내용이 있는지 확인하였으며, 내부 규정을 제정/개정하는 등 내부통제를 정비하고, 이사회 구성원의 정비, 사외이사 추가 선임 등 상장 이후 투자자보호에 대하여 최선의 노력을 다하였습니다. 또한 상장 이후에도, 의결권 차등/황금낙하산 제도와 같은 소액주주의 권리를 침해할 수 있다고 판단되는 제도는 도입하지 않을 예정입니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 발행회사와 협의 후 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 16,400원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액
16,400원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은
지투파워㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 지투파워㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 지투파워㈜와 협의하여 최종 1주당 16,400원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 희망공모가액 산정을 위해 지투파워㈜의 사업, 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하였으며, 희망공모가액 산출을 위한 평가방법으로 동사의 2021년 09월 30일 기준 최근 4개 분기(2020년 10월 01일 ~ 2021년 09월 30일) 합산 순이익(지배지분) 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다. 

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【 지투파워㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜지투파워의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 지투파워㈜ 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 기타 일반 유사성을 고려하여

광명전기 및 비츠로테크 총 2개사를
동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

[유사회사 선정 기준표 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국산업표준분류 기준 다음에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것
- (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어 장치 제조업

이 외 한국산업표준분류 상 (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어장치 제조업으로 분류되지 않는 회사이나 전력기기 제조 등 관련 사업을 주력 사업으로 영위하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

→ (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어 장치 
제조업 총 31개 사 및
한국산업표준분류 상 (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어장치 제조업으로 분류되지 않는 회사이나 전력기기 제조 등 관련 사업을 주력 사업으로 영위하는 회사 1개 사 등 총 32개 사

2차
사업 유사성

- 수배전반
관련 사업을 주력 사업으로 영위할 것

→ 제룡전기, 서전기전, 피앤씨테크, 엘에스일렉트릭, 광명전기, 효성중공업, 선도전기, 현대일릭트릭,
비츠로테크 등 총 9개 사

3차
재무 유사성

- 2020년 및 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 영업이익, 당기순이익(지배지분)을 시현했을 것

- 2020년 및 2021년 3분기 말(누적 기준) 각각 매출액 200억원 이상 & 4,000억원 미만을 기록하였을 것

- 12월 결산법인일 것

- 최근 2년간 감사의견이 적정일 것

→
제룡전기, 서전기전, 광명전기,
비츠로테크 등 총 4개 사

4차
기타 일반
유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근
6개월 간
합병, 기업분할, 영업양수도, 매출액 대비 10% 이상의 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외("0" 이하, "
4
0
"
배 이상)

- 증권신고서(정정) 제출일 현재 금융감독원 Dart 전자공시시스템 상 '21년 말 결산자료 공시 기준 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현하였을 것

→ 광명전기,
비츠로테크 등 총 2개 사

(나) 유사회사 선정 세부내역

[1차 선정기준 : 업종 유사성 판단]

[업종별 상장사 현황]

구분
개수
해당회사

- 한국산업표준분류 기준 다음에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중 (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어 장치 제조업
-
한국산업표준분류 상 (C28100) 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ 공급ㆍ제어장치 제조업으로 분류되지 않는 회사이나 전력기기 제조 등 관련 사업을 주력 사업으로 영위하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

총
32
개 사

광명전기, 두산퓨얼셀, 디피씨, 선도전기, 엘에스일렉트릭, 한국단자공업, 현대일렉트릭, 효성중공업, H&B디자인, 다원시스, 동양이엔피, 비츠로시스, 서전기전, 서호전기. 신화콘텍, 에스에너지, 에스퓨얼셀, 에스피지, 우리기술, 원익피앤이, 윌링스, 유라테크, 이화전기, 제룡전기, 제일전기공업, 지엔씨에너지, 파루, 파워넷, 파워로직스, 프리엠스, 피앤씨테크,
비츠로테크

[2차 선정기준 : 사업 유사성 판단]

2차 비교회사 선정은 1차 비교회사로 선정된 회사 중 사업의 유사성 기준을 바탕으로 선정하였습니다. 동사는 수배전반, 태양광발전시스템 등의 제조를 주요 사업으로 영위하는 회사로서
1차 비교회사 중
수배전반
관련 사업을 주력 사업으로 영위하는 회사를
2차 비교회사로 선정하였습니다.

[유사회사 주요 사업 및 제품 구성 현황]

회사명
주요 사업
선정 여부

광명전기
수배전반, 태양광발전시스템, 임대사업 등의 제조, 판매, 용역 제공
선정

두산퓨얼셀
발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공
제외

디피씨
전자레인지용 고압변성기 제조, 판매 등
제외

선도전기
전기변환기기 제조ㆍ판매 등
선정

엘에스일렉트릭
전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수
선정

한국단자공업
전장모듈, 친환경차의 고전압커넥터 및 모듈 등을 제조, 판매
제외

현대일렉트릭
전력변압기, 고압차단기 등의 전기전자기기 및 에너지 솔루션을 제작ㆍ공급
선정

효성중공업
변압기, 차단기와 산업 생산설비 등에 필요한 전동기, 기어 등을 생산ㆍ판매
선정

H&B디자인
휴대폰 보조밧데리, 충전기, 스마트 악세서리 및 공기청정기 등 소형가전 제품, 마스크, 건강기능식품, 면역세포치료제, 면역진단키트 등을 제조 및 유통
제외

다원시스
특수전원장치 제조, 전자유도가열 사업
제외

동양이엔피
SMPS, 충전기, 파워써플라이, 아답터등 전원공급장치 제조
제외

비츠로시스
자동제어시스템 전문 제조업체로서 분산제어시스템, SCADA 시스템, 유·무선TM/TC, ITS시스템 등을 개발 및 납품
제외

서전기전
고ㆍ저압 수배전반 및 자동제어반 제조 및 판매
선정

서호전기
항만 크레인 및 조선소의 크레인을 구동 제어 하는 전기제어시스템을 제조 판매
제외

신화콘텍
전자부품 제조 및 판매업, 상품유통 및 재생웨이퍼 사업
제외

에스에너지
태양전지 모듈 제조 및 태양광 발전 시스템 설치 및 발전사업
제외

에스퓨얼셀
건물용 연료전지의 제조 및 판매
제외

에스피지
정밀제어용 모터 및 감속기 부품 개발, 생산 및 판매
제외

우리기술
원전 제어시스템, 플랜트 시스템 서비스 제공
제외

원익피앤이
2차 전지 후공정 및 연구개발용 장비, 발전소 및 산업용 전원공급장치, 유도무기 구동장치 및 제어시스템 등 공급
제외

윌링스
전기압력밭솝용 유도가열 인버터, 선반수처리용 전력변환장치, 직수정수기, 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매
제외

유라테크
자동차 점화장치(파크플러그 및 스틱코일) 제조, 판매
제외

이화전기
무정전 전원장치, 몰드변압기, 정류기 등 다양한 전원공급장치 및 전력변환장치를 생산 및 공급
제외

제룡전기
변압기, 개폐기, GIS 제조 및 판매 사업
선정

제일전기공업
스마트배선기구, 스마트분전반 및 차단기 등을 개발, 제조 및 판매사업
제외

지엔씨에너지
디젤엔진 발전기 제조, 지열 냉난방 시스템, 연료전지 개발
제외

파루
EPC, Roof-Top 등 다양한 태양광발전소 시공, 농촌경제 활성화를 위한 영농형태양광 사업 영위
제외

파워넷
전력변환장치인 SMPS(Switching Mode Power Supply)의 개발 및 제조
제외

파워로직스
PCM(Protection Circuit Module), SM(Smart Module), BMS(Battery Management System), CM(Camera Module) 등을 생산 및 판매
제외

프리엠스
건설중장비용 MCU, 클러스터, Flasher Unit 개발 및 공급
제외

피앤씨테크
배전자동화 단말장치, 디지털 보호 계전기 등 제조
선정

비츠로테크
고압기기, 저압기기, 수배전반 등 전력기기 개발/제조, 판매 및 설치, 항공기용 부품 제조, 축전지 및 일차전지 제조
선정

[3차 선정기준 : 재무 유사성 판단]

3차 비교회사 선정은 2차 비교회사로 선정된 회사 중 1) 2020년 및 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 영업이익, 당기순이익(지배지분)을 시현하였고,
2)
2020년 및 2021년 3분기 말(누적 기준) 각각 매출액 200억원 이상 & 4,000억원 미만을 기록하였
으며,
3)
12월 결산법인이며,
4)
최근 2년간 감사의견이 적정인 회사로 재분류하여 아래와 같이
4
개 사를 선정하였습니다. 

[유사회사 주요 재무 현황]

(단위: 백만원)

회사명
시가총액
결산월
2020년
최근 4개 분기
(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적
2021년 3분기 말
(2021.01.01 ~ 2021.09.30)
누적 기준 매출액
최근 2개년
감사의견
선정
여부

매출액
영업이익
순이익
영업이익
순이익

제룡전기
79,188
12
44,196
3,779
3,525
871
1,675
34,730
적정
선정

서전기전
68,473
12
61,377
2,979
2,539
5,943
5,975
42,404
적정
선정

피앤씨테크
45,606
12
19,641
1,092
2,178
1,691
2,842
16,975
적정
제외

엘에스일렉트릭
1,590,000
12
2,402,673
133,714
85,177
143,472
81,036
1,915,314
적정

제외

광명전기
107,477
12
123,548
4,237
4,673
1,359
4,544
82,951
적정
선정

효성중공업
486,741
12
2,983,971
44,075
(22,214)
102,548
29,309
2,020,978
적정
제외

선도전기
56,160
12
86,174
2,556
2,506
(8,307)
(6,833)
61,357
적정
제외

현대일렉트릭
717,338
12
1,811,345
72,699
(40,247)
72,117
6,536
1,198,389
적정
제외

비츠로테크
235,538
12
307,592
33,261
18,479
23,966
11,090
223,411
적정
선정

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 연결 기준 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익 기준으로 산정하였습니다.

주2)
시가총액은 2022년 01월 18일(증권신고서 제출일로부터 6거래일 전일) 종가 기준입니다.

[
4차 선정기준
: 기타 일반 유사성 판단]

4차
비교회사 선정은
3차 비교회사로 선
정된
회사 중
1)
상장 후 1년 이상 경과하였고, 2) 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없으며, 3) 최근
6개월 간
합병, 기업분할, 영업양수도, 매출액 대비 10% 이상의 영업정지 등 중요한 경영상의 변동이 없고, 4) 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없는지 재검토하였으며, 이 중 5) 비경상적인 PER("0" 이하, "
4
0
"배 이상)인지 여부를 검토하고,
또한

6)
증권신
고서(
정정) 제출일 현재 금융감독원 Dart 전자공시시스템 상 '21년 말 결산자료 공시 기준 영업이익 및 당기순이익(지배지분)을 시현

하
였는지 여부를 종합적으로 고
려하여 최종 유사회사를 선정하였습니다.

[유사회사 일반 사항 판단]

회사명
상장 시장
상장 후
1년 경과
(상장일)

최근
6개월
이내
주요 경영상의 이슈 없음
(합병, 분할, 영업양수도, 
영업정지 등)

최근 1년 이내
투자위험종목, 관리종목 등
지정 또는 회계처리기준 위반
사실 없을 것

비경상적 PER 제외

("0" 이하, "
40
" 이상)

'21년 말 결산(공시) 기준 
영업이익 및 당기순이익
(지배지분)을 시현하
였
을
것

선정
여부

제룡전기
코스닥
1997.08.18
해당사항 없음
해당사항 없음
X

적정

제외

서전기전
코스닥
2014.12.24
해당사항 없음
해당사항 없음
적정

X

제외

광명전기
코스피
1990.09.14
해당사항 없음
해당사항 없음
적정
적정
선정

비츠로테크
코스닥
2000.08.03
해당사항 없음
해당사항 없음
적정
적정
선정

주)
금융감독원 Dart 전자공시시스템 상 '21년 말 결산(공시) 기준 영업이익 및 당기순이익(지배지분) 기준

【최종 유사회사 선정결과 요약】

최종 유사회사

광명전기,
비츠로테크

[총
2
개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

광명전기 및
비츠로테크
총
2
개

사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나, 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 01월18일

(
최초
증권
신고
서
제출일로부터 6거래일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2021년 12월 20일 ~ 2022년 01월 18일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위:
원

)

구 분
광명전기
비츠로테크

기준주가 (Min[(A),(B)])
2,480
8,990

분석기준일 종가 (A)
2,480
8,990

1개월 평균 종가 (B)
2,546
9,075

일자
2021-12-20
2,435
8,650

2021-12-21
2,405
8,590

2021-12-22
2,440
8,570

2021-12-23
2,440
8,560

2021-12-24
2,455
8,880

2021-12-27
2,505
8,980

2021-12-28
2,505
9,010

2021-12-29
2,555
9,250

2021-12-30
2,570
9,140

2022-01-03
2,585
9,340

2022-01-04
2,605
9,370

2022-01-05
2,560
9,220

2022-01-06
2,560
8,980

2022-01-07
2,610
9,230

2022-01-10
2,670
9,260

2022-01-11
2,590
9,290

2022-01-12
2,630
9,330

2022-01-13
2,680
9,400

2022-01-14
2,635
9,290

2022-01-17
2,560
9,250

2022-01-18
2,480
8,990

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER을 적용한 비교가치는 유사회사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

둘째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

셋째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

넷째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로, 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분) 기준 PER 배수에 동사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)으로 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분) 기준 PER
※ 지투파워㈜의 적용 주당순이익 = 지투파워㈜의 적용 당기순이익 / 적용주식수
※ 지투파워㈜의 적용 당기순이익 = 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)
※ PER 비교가치 = 지투파워㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수를 합산하여 적용주식수 및 지투파워㈜의 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2020년 감사보고서, 2021년 3분기 보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 
누적 당기순이익(지배지분)을 적용한 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
광명전기
비츠로테크

적용 순이익
4,543,610,834
11,090,274,001

적용 주식수
43,337,615
26,200,025

주당순이익(EPS)
105
423

기준주가(원)
2,480

8,990

적용 PER
23.65
21.24

평균 PER
22.45

주1)
적용 순이익은 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분) 기준 실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2021.12.20~2022.01.18)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

2) 주당 평가가액 산출

【 지투파워㈜ PER에 의한 평가가치 】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
2,862,769,153원
A, 주1)

적용 주식수
3,686,835주
B, 주2)

주당순이익
776원
C = A ÷ B

적용 PER

22.45
배

D, 주3)

주당 평가가액

17,429
원

E = C × D

주1)

2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분)

2,862,769,153원을 적용하여 계산하였습니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 2,923,285주에 신주모집 주식수 737,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 26,550주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2021년 3분기 말 기준 최근 4개 분기(2020.10.01 ~ 2021.09.30) 누적 당기순이익(지배지분) 실적 기준 PER입니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 지투파워㈜의 희망공모가액 및
확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액

17,429
원

평가액 대비 할인율

22.54
%
~ 5.91
%

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 16,400원

확정공모가액 주)
16,400원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 시장상황 및 동사가 이익실현기업임을 고려
하여
22.54
%
~
5.91
%
의
할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 13,500원 ~ 16,400원으로 제시하였습니다.
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 결정하였습니다.

참고적으로 2021년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율은 다음과 같습니다. 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은

22.54
%
~
5.91
%

로 파악
되나,
한국투자증권㈜ 및
KB증권㈜
는 지투파워㈜의 기업가치 및
시장상황, 그리고 동사가 이익실현기업임을 종합적으로 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.

[2021년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액대비 할인율

상단
하단

엔비티
2021-01-21
22.08%
41.56%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
17.86%
27.86%

씨앤투스성진
2021-01-28
50.50%
59.78%

모비릭스
2021-01-28
9.71%
32.28%

핑거
2021-01-29
26.26%
36.09%

와이더플래닛
2021-02-03
13.14%
30.52%

레인보우로보틱스
2021-02-03
31.75%
46.92%

아이퀘스트
2021-02-05
37.23%
45.52%

피엔에이치테크
2021-02-16
37.87%
48.84%

오로스테크놀로지
2021-02-24
23.64%
38.19%

씨이랩
2021-02-24
5.90%
30.18%

유일에너테크
2021-02-25
14.78%
33.04%

뷰노
2021-02-26
31.06%
46.97%

나노씨엠에스
2021-03-09
19.86%
37.19%

싸이버원
2021-03-11
23.50%
29.90%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
27.00%
48.80%

네오이뮨텍
2021-03-16
38.43%
48.05%

바이오다인
2021-03-17
23.57%
40.08%

라이프시맨틱스
2021-03-23
11.18%
36.05%

제노코
2021-03-24
33.42%
45.53%

자이언트스텝
2021-03-24
22.61%
36.68%

엔시스
2021-04-01
11.32%
30.13%

이삭엔지니어링
2021-04-21
19.01%
33.10%

해성티피씨
2021-04-21
43.42%
53.26%

쿠콘
2021-04-28
27.01%
43.43%

에이치피오
2021-05-14
16.05%
26.63%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
9.70%
30.70%

샘씨엔에스
2021-05-20
24.46%
33.74%

삼영에스앤씨
2021-05-21
17.66%
35.77%

진시스템
2021-05-26
21.35%
37.08%

제주맥주
2021-05-26
22.17%
30.22%

에이디엠코리아
2021-06-03
42.29%
49.28%

엘비루셈
2021-06-11
13.85%
26.16%

라온테크
2021-06-17
22.80%
37.50%

이노뎁
2021-06-18
17.89%
36.13%

아모센스
2021-06-25
26.02%
39.55%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
26.45%
41.16%

맥스트
2021-07-27
15.96%
28.89%

에브리봇
2021-07-28
22.70%
31.40%

HK이노엔
2021-08-09
16.85%
29.54%

원티드랩
2021-08-11
23.34%
38.67%

플래티어
2021-08-12
21.32%
33.12%

엠로
2021-08-13
30.67%
38.34%

딥노이드
2021-08-17
4.69%
28.52%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
16.30%
25.60%

바이젠셀
2021-08-25
29.60%
42.82%

에이비온
2021-09-08
32.50%
42.50%

와이엠텍
2021-09-10
12.54%
26.53%

바이오플러스
2021-09-27
21.50%
28.98%

프롬바이오
2021-09-28
13.90%
24.44%

에스앤디
2021-09-29
21.80%
26.70%

실리콘투
2021-09-29
39.64%
47.18%

아스플로
2021-10-07
10.92%
23.07%

원준
2021-10-07
32.76%
41.73%

씨유테크
2021-10-08
26.32%
32.89%

지아이텍
2021-10-21
16.20%
26.00%

차백신연구소
2021-10-20
32.52%
50.52%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
22.08%
36.69%

리파인
2021-10-29
17.60%
29.20%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
28.41%
41.16%

엔켐
2021-11-01
23.30%
34.30%

피코그램
2021-11-03
8.11%
19.13%

지니너스
2021-11-08
24.96%
42.44%

비트나인
2021-11-10
34.92%
41.63%

디어유
2021-11-10
12.20%
34.10%

지오엘리먼트
2021-11-11
30.99%
39.71%

아이티아이즈
2021-11-11
22.28%
32.07%

트윔
2021-11-17
27.50%
36.74%

바이옵트로
2021-11-18
30.83%
38.97%

알비더블유
2021-11-22
29.18%
38.13%

마인즈랩
2021-11-23
22.47%
32.81%

툴젠
2021-12-10
28.29%
40.24%

케이티비네트워크
2021-12-16
27.60%
41.68%

래몽래인
2021-12-30
29.73%
37.84%

평균
30.22%
43.17%

그러나, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사 및 공동주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 KB증권㈜는 지투파워㈜의 지분증권 평가를
위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 광

명전기
및 비츠로테크 총 2
개 사를 최종 유사
회사로 선정하였습니
다. 다만, 유사회사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서 및 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[지투파워
㈜ 및 유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분
지투파워㈜
㈜광명전기
㈜비츠로테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월

유동자산
17,563,682,622
92,816,477,835
205,619,483,040

비유동자산
4,987,844,507
62,843,799,641
204,144,558,951

자산총계
22,551,527,129
165,884,690,369
409,764,041,991

유동부채
10,836,074,273
43,849,787,048
89,964,997,418

비유동부채
7,717,833,105
6,247,696,909
40,684,752,023

부채총계
18,553,907,378
56,097,483,957
130,649,749,441

자본금
200,000,000
21,668,807,500
11,657,705,500

자본총계
3,997,619,751
109,787,206,412
279,114,292,550

매출액
29,134,565,506
123,548,324,516
307,592,214,209

영업이익
2,989,636,323
4,237,432,604
33,261,311,663

당기순이익
2,161,628,321
4,672,869,113
18,479,045,261

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

주2)
㈜광명전기의 경우, 2020년 말 기준 매각예정비유동자산 및 부채 존재가 존재하며, 해당 부분은 자산 및 부채에서 제외하였습니다.

[지투파워
㈜ 및 유사회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 원)

구분
지투파워㈜
㈜광명전기
㈜비츠로테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

결산월
12월
12월
12월

유동자산
20,598,044,883
105,642,382,263
247,371,330,895

비유동자산
5,199,532,315
59,667,983,814
207,250,205,844

자산총계
25,797,577,198
165,310,366,077
454,621,536,739

유동부채
7,833,004,055
45,070,442,754
83,452,397,892

비유동부채
418,006,969
6,895,947,775
60,273,478,117

부채총계
8,251,011,024
51,966,390,529
143,725,876,009

자본금
1,479,592,500
21,668,807,500
13,100,012,500

자본총계
17,546,566,174
113,343,975,548
310,895,660,730

매출액
26,979,753,452
82,951,387,267
231,442,652,755

영업이익
2,762,814,162
259,529,066
18,893,373,539

당기순이익
2,266,371,069
4,242,405,058
8,577,588,411

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[지투파워
㈜ 및 유사회사 2020년 주요 재무비율]

구 분
비율
지투파워㈜
㈜광명전기
㈜비츠로테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
 (%)
매출액 증가율
52.66%
-6.31%
-1.10%

영업이익 증가율
흑자전환
-47.67%
-12.97%

당기순이익 증가율
흑자전환
-41.67%
10.76%

총자산 증가율
86.31%
5.85%
11.49%

활동성
 (회)
총자산 회전율
1.68
0.77
0.79

재고자산 회전율
7.63
10.85
5.96

매출채권 회전율
29.62
7.15
4.62

수익성
 (%)
매출액 영업이익율
10.26%
3.43%
10.81%

매출액 순이익율
7.42%
3.78%
6.01%

총자산 순이익율
12.47%
2.90%
4.75%

자기자본 순이익율
74.45%
4.34%
7.02%

안정성
 (%)
유동비율
162.09%
211.67%
228.55%

부채비율
464.12%
51.10%
46.81%

차입금의존도
25.66%
6.75%
5.16%

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

[지투파워
㈜
및 유사회사 2021년 3분기 주요 재무비율]

구 분
비율
지투파워㈜
㈜광명전기
㈜비츠로테크

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
 (%)
매출액 증가율
35.96%
-8.64%
3.59%

영업이익 증가율
34.43%
-91.73%
-32.98%

당기순이익 증가율
44.79%
3.76%
-46.28%

총자산 증가율
14.39%
-0.35%
10.95%

활동성
 (회)
총자산 회전율
1.49
0.67
0.71

재고자산 회전율
6.26
6.24
5.58

매출채권 회전율
21.74
6.75
4.08

수익성
 (%)
매출액 영업이익율
10.24%
0.31%
8.16%

매출액 순이익율
8.40%
5.11%
3.71%

총자산 순이익율
12.50%
3.42%
2.65%

자기자본 순이익율
28.05%
5.07%
3.88%

안정성
 (%)
유동비율
262.96%
234.39%
296.42%

부채비율
47.02%
45.85%
46.23%

차입금의존도
0.93%
6.67%
4.48%

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2021년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
14,514,000

매출금액 (2)
2,427,200

상장주선인 의무인수금액 (3)
435,420

발행제비용 (4)
563,491

순수입금 [(1)-(2)+(3)-(3)]
11,958,728

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준입니다

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호
에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
500,889
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 4.0%

등록세
1,527
증자자본금의 4/1000

교육세
305
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
5,770

신규상장수수료
(시가총액 500억
초과 700억원이하
, 
500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원)

기타비용
50,000
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계

563,491

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2.

자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2022.01.26
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

6,640,000

-

5,078,728

240,000
-
-

11,958,728

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 16,400원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
11,958,728천원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 

당사의 2022년부터 2024년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 천원)

구 분

내 역

우선순위

2022년

2023년

2024년

합 계

시설자금

신축공장설립 외
1
6,640,000
-
-
6,640,000

운영자금
시제품 생산비용 외
2
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비
665,295
810,144
863,289
2,338,728

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

소계
1,705,295
2,410,144
963,289
5,078,728

채무상환자금

시설자금대출상환
3
240,000
-
-
240,000

합 계
8,585,295
2,410,144
963,289
11,958,728

주1)
상기 운영자금 중 경상연구개발비에는 기존사업 및 신규사업 관련 연구개발비 및 7.2KW MCSG 개발비를 포함하고 있습니다.

주2)

상기 금액은
확정공모가액인 16,400원 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사는 지속 성장하는 프로젝트 수주금액에 맞추어 생산CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 신축공장에는 토지
3,000,000
천원
,
공장 건설
2,400,000
천원, 그리고 설비투자에
1,240,000천원, 총
6,640,000천원이 투입될 계획이며, 신규공장을 2022년까지 완공할 계획입니다.
신규공장 예정 부지는 아직 미정이나, 본사와의 업무 효율성을 위해 수도권에 소재할 예정이며, 본사 화성공장과 유사한 1,200㎡ 규모 이상으로 설립할 계획입니다. 설비투자로는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업을 위해 광섬유 IOT 시험설비를 도입하고 친환경전력기기사업을 위해 친환경 GIS 시험설비를 도입할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

설비

능력

총
소요자금

기지출액

공모자금 사용 계획

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2021년

2022년

2023년

2024년

토지

제작조립
3,000,000
-
-

3,000,000

-
-
2022.09.01
2022.12.05
-
-

건물1

제작조립
2,400,000
-
-

2,400,000

-
-
2022.10.16
2022.12.05
-
-

기계

장치

제작조립
1,240,000
-
-

1,240,000

-
-
2022.11.01
2022.12.31
-
-

기타

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
6,640,000
-
-

6,640,000

-
-
-
-
-
-

【신규공장 관련 세부사항】

구분
형태
생산면적
용도
소재지

신축공장(예정)
자가

1,200㎡ 이상

- 수배전반 생산
- 일부 면적에 광센서, 전기차 충전기 등 신사업 관련 설비 구축
수도권

(2) 운영자금

당사는 신규사업으로 광섬유 신경망 센서기반 안전진단 EPC사업과 관련하여 광섬유 FBGTS, 광섬유 DTS, 광섬유 DAS나 환경전력기기사업 관련하여 친환경 SLBS, 방향성리클로저, 친환경 C-GIS의 개발비용이나 시제품 생산비용, 제품 개발을 위한 시험 비용에 2022년부터 제품 개발을 완료하는 2023년까지 자금을 투입할 계획입니다. 이러한 신규 사업을 개발하기 위한 개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.

또한, 당사는 기존사업에 대한 연구개발을 진행할 계획이며, 현재 수배전반 시장의 트랜드는 밀집되어 있는 도심상권이나 백화점, 빌딩 등에서 배전반 설치 면적이 부족할 경우 컴펙트 사이즈의 MCSG(Metal Clad Switchgear의 약어로서 완전 밀폐된 4~6개의 각 공간에 고압 차단기, PT, CT모선, 케이블 인출 및 출입부 등을 6개 각각의 별도 함체 내에 위치시켜 온오프 동작 시에 함체 내부에서 발생하는 아크 등을 밀폐된 공간에서 소호가 되도록 설계된 컴펙트한 함체 배전반)의 설치를 주로 하고 있으며, 이러한 트랜드는 공공기관 등 관급시장에서도 보이고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 2019~2020년도에 25.8kV급의 MCSG를 개발하여 무안항공과 양양항공에 납품한 실적이 있습니다. 이러한 트랜드에 따라 한국지역난방공사, 환경관리공단, 한전 발전 자회사 등에서 7.2kV급의 MCSG의 수요가 지속적으로 증가하고 있어 이에 당사는 시장 수요에 따라 2022년 연구개발을 완료하고 2023년~2024년까지 상용화 및 시제품 생산을 진행할 계획입니다. 또한, 그 외에도 기존 연구소의 연구개발 인력의 인건비 및 부대비용으로 2022년부터 2024년까지 공모자금을 투입할 계획입니다.또한, 당사는 2022년~2024년 중에 당사의 제품별로 대외 홍보 및 마케팅을 위한 전략이 필요하다고 판단되어 제품별 유튜브 동영상 제작과 국문, 영문 카달로그 제작, 비대면의 제품설명회 등의 마케팅 및 이벤트 비용으로 공모자금을 사용할 계획이며, 그 외 시장 개척을 위해 견본품을 제공하는 프로모션 비용으로 매년 공모자금을 집행할 계획입니다.

(단위: 천원)

구 분

내용

2022년

2023년

2024년

합 계

신규사업
시제품 생산비용 및 공인시험비용
950,000
1,500,000
-
2,450,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)
251,353
263,921
319,834
835,107

소 계
1,201,353
1,763,921
319,834
3,285,107

기존사업

7.2KW MCSG 개발비

200,000
200,000
100,000
500,000

경상연구개발비(인건비 및 부대비용)

213,942
346,224
443,455
1,003,621

소 계
413,942
546,224
543,455
1,503,621

홍보마케팅비
90,000
100,000
100,000
290,000

합 계
1,705,295
2,410,145
963,289
5,078,728

상기와 같이 당사는 공모자금을 적극적으로 활용하여 제품 생산의 증대 및 빠른 시간내 생산능력의 한계를 극복하기 위해 신축공장을 설립하여 매출을 대폭 신장할 예정입니다. 그리고 신규사업인 친환경GIS사업을 적극적으로 추진하여 당사의 안정적인 성장기반을 마련하고 경쟁업체들과의 차별화를 통하여 시장에서의 경쟁 우위를 차지할 것이며, 당사가 현재 경쟁사와의 차별화된 신기술(NET)을 이후에도 지속적으로 개발하기 위해 매년 우수인력 확보와 끊임없는 투자를 진행할 예정입니다. 또한, 친환경적이고 안정성이 입증된 당사의 제품들을 이벤트 개최 및 마케팅 활성화를 통해 적극적으로 홍보하여 당사 브랜드 이미지와 제품의 인지도를 한층 강화할 계획입니다.

(3) 채무상환 자금

당사는 금번 공모 자금에서 240,000천원을 2022년 중 과거 시설자금을 위해 대출 받았던 단기차입금을 상환하는데 집행할 예정입니다.

(단위: 천원)

구 분

2022년

2023년

2024년

합 계

채무상환자금
240,000
-
-
240,000

합 계

240,000
-
-
240,000

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "지투파워 주식회사"라 표기하고, 영문
으로는 "
G2Power Co. Ltd
"라 표기합니다. 

다. 설립일자

당사는 수배전반 및 태양광발전시스템 등 중(重)전기기의 연구개발 및 제조생산을 위하여 2010년 12월 17일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
경기도 화성시 양감면 초록로 868-12

전화번호
031-427-1261

홈페이지 주소
http://www.g2p.co.kr

마. 중소기업 등 해당여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조에 의한 벤처기업에 해당합니다.

구 분
내용
내 용

중소기업 해당 여부
해당
중소기업확인서 발급번호 0010-2021-119120호
(유효기간 2021.04.01 ~ 2022.03.31)

벤처기업 해당 여부
해당
벤처기업확인서 발급번호 20210428010028호
(유효기간 2021.04.28 ~ 2024.04.27)

중견기업 해당 여부
해당사항없음
-

바. 주요 사업의 내용

당사는 2010년 12월 17일 설립 이후 "부분방전감시진단장치"(CMD)가 탑재된 수배전반 및 태양광발전시스템 등 중(重)전기기 제품을 개발하고 제조판매하는 것을 주된사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 기술은 정부로부터 신기술인증(NET), 신제품인증(NEP), 조달우수제품인증, 혁신제품인증 등 다양한 인증을 받았으며 이러한 인증을 바탕으로 조달청을 통한 정부 및 지방자치단체 등 공공기관에 대한 공급이 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

주요 사업과 관련한 자세한 사항은 『Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

당사의 정관상 사업목적은 다음과 같습니다.

구 분

목 적 사 업

영위하고
있는 사업

1. 전력기기 및 수배전반시스템 설계 및 제조

2. 자동제어장치 및 소프트웨어, 원격제어시스템 개발, 제조 및 시공

3. 에너지진단 컨설팅

4. 전력변환 장치 시스템 개발, 제조 및 시공

5. 신재생에너지 시스템의 개발, 제조 및 시공

6. 배전반, 발전기 제조업

7. 태양광 설비 제조 및 설치업

8. 전기공사업

9. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

10. 금속구조물, 창호공사

영위하지 않는

사업

(해당사항 없음)

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자

연 혁

2010년 12월

지투파워 주식회사 설립 (대표이사 김영일, 자본금 2억원)

2011년 4월

벤처기업확인 (기술평가보증기업)

2011년 11월

특허등록 (아크위치 검출 시스템)

2012년 7월

특허등록 (자외선을 이용한 아크 코로나 감시진단 시스템)

2012년 8월

공장 설립등록 (경기도 군포시)

2013년 1월

한국광기술원 광 아크검출 시스템 공동개발과제 수행

2013년 2월

기업부설연구소 설립

2014년 2월

KIST 특허공유 협약

2014년 4월

특허등록 (적외선을 이용한 수배전반 열화감시 진단시스템)

2014년 5월

특허등록 (IR, UV, TEV검출에 의한 열화감지 기능을 갖는 배전반)

2014년 7월

중소기업청 융복합 개발기술과제 수행

2015년 5월

특허 20건 등록 (AE센서를 이용한 수배전반 부분방전시스템외)

2015년 8월

ISO 9001 인증 (품질경영 시스템)

2015년 10월

장철수 대표이사 취임 (김영일, 장철수 각자대표이사 체제)

2015년 10월

광주공장 설립 (경기도 광주시 사기소길14번길 16)

2015년 10월

ISO 14001 인증 (환경품질경영시스템)

2016년 1월

한국전기연구원 페밀리기업 등록

2016년 2월

전기공사업 등록 (경기도)

2016년 3월

모범납세자 표창 (국세청)

2016년 3월

직접생산확인증명 (배전반) 인증

2016년 4월

직접생산확인증명 (태양광발전시스템) 인증

2016년 5월

한국전기공업협동조합 회원 등록

2016년 7월

성능인증서 (태양광발전시스템) 취득 (중소벤처기업부)

2016년 10월

성능인증서 (배전반) 취득 (중소벤처기업부)

2016년 12월

우수제품지정증서 (태양광발전시스템) 취득 (조달청)

2016년 12월

NET신기술인증서(배전반) 취득 (산업통상자원부)

2017년 4월

NET신기술적용제품확인서(배전반)취득 (산업통상자원부)

2017년 4월

우수제품지정증서 (배전반) 취득 (조달청)

2017년 6월

금속구조물, 창호공사업 등록

2017년 7월

신주인수권부사채 발행(10억원)- 동양이엔피(주), 2019년 9월 전액상환

2017년 11월

본점이전 (경기도 광주시 도척면 사기소길 14번길 16)

2018년 3월

에너지저장시스템 (ESS) 출시

2018년 8월

우수제품지정증서 (내진배전반) 취득 (조달청)

2018년 10월

유망중소기업 인증 (경기도)

2018년 12월

중소벤처기업부 장관 표창 (김영일 대표)

2019년 1월

배전반 NEP 신제품인증 (산업통상자원부)

2019년 1월

성능인증서 (ESS) 취득 (중소벤처기업부)

2019년 2월

박기행 대표이사 취임 (김영일 각자, 장철수-박기행 공동대표로 3인대표 체제)

2019년 5월

우수제품지정증서 (태양광발전시스템) 취득 (조달청)

2019년 7월

우수벤처기업 선정 (벤처기업협회)

2019년 9월

ESS 품질인증(Q-Mark) 획득

2019년 9월

IBK선정 강소기업 인증

2019년 11월

경기도 군포사무실 개소 (영업본부)

2020년 1월

상환전환우선주 발행(20억원) - 유아이벤처투자조합 5호(신기술사업투자조합)

2020년 1월

상환전환우선주 발행(15억원) - 스틱청년일자리펀드(벤처투자조합)

2020년 3월

우수제품지정증서 (ESS) 취득 (조달청)

2020년 4월

화성 공장 및 화성본사 사무동 준공

2020년 4월

본점이전 (화성시 양감면 초록로 868-12)

2020년 9월

상환전환우선주 발행 (20억원) - 한국투자증권

2020년 10월

박기행 공동 대표이사 사임 (김영일, 장철수 각자대표 체제)

2020년 10월

사외이사 전희종, 사외이사 김재평, 감사 김성래 신규선임

2020년 12월

화성 제2공장 설립 (경기도 화성시 양감면 정문송산로 256-7)

2021년 1월

지점설치 (화성제2공장, 광주공장)

2021년 4월

소재.부품.장비 전문기업 확인 (한국산업기술평가관리원)

2021년 6월

혁신제품 지정 (중소벤처기업부) - 부분방전 감시진단시스템 탑재 수배전반

2021년 6월

인재육성형 중소기업 지정 (중소벤처기업진흥공단)

2021년 8월

전환우선주 발행 (50억원) - 에이스톤 프로젝트 제3호 투자조합

2021년 9월

무상증자 - 1주당 4주 배정

2021년 9월
경기도 유망 에너지기업 인증 (경기도지사)

2021년 9월
신기술(NET)인증 (산업통상자원부) - 태양광발전시스템의 아크감시진단기술

2021년 9월
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 청구

2021년 12월
화성제3공장 및 충남 금산공장 설립 및 지점설치

2021년 12월

코스닥시장 상장예비심사 승인

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경 내역은 다음과 같습니다.

변경일

본 점 소 재 지

비고

2010.12.17

경기도 군포시 당정동 522 에스케이벤티움 102-701

설립

2011.02.07
경기도 군포시 당정동 522 에스케이벤티움 103-1107
이전

2015.02.09

경기도 군포시 고산로 166, 103-204

이전

2017.11.14

경기도 광주시 도척면 사기소길14번길 16

이전

2020.04.01

경기도 화성시 양감면 초록로 868-12

이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2010.12.17

창립총회

김영일 대표이사
권영복 사내이사
강문수 사외이사

-

-

2013.12.17
임시주총
-
김영일 대표이사
권영복 사내이사
강문수 사외이사

2015.10.08
임시주총
장철수 대표이사
김영일 대표이사
권영복 사내이사

2017.07.13
임시주총
김지은 사내이사
-
-

2017.11.14
임시주총
박기행 사내이사
-
-

2018.10.08
임시주총
-
장철수 대표이사
김영일 대표이사
-

2019.02.20
이사회
박기행 대표이사
-
-

2020.10.30
-
-
-
박기행 대표이사
김지은 사내이사

2020.11.20
임시주총
전희종 사외이사
김재평 사외이사
김성래 감사
-
-

2021.08.11
임시주총
유현익 사내이사
장철수 대표이사
김영일 대표이사
-

2021.09.03
임시주총
이승호 감사
-
김성래 감사

라. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후로부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 주, 원)

종류
구 분
제12기 3분기
(2021년 3분기말)
제11기
(2020년말)
제10기
(2019년말)
제9기
(2018년말)

보통주
발행주식총수
2,923,285
364,100
36,410
40,000

액면금액
500
500
5,000
5,000

자본금
1,479,592,500
200,000,000
200,000,000
200,000,000

우선주
발행주식총수
-
143,780
-
-

액면금액
-
500
-
-

자본금
-
71,890,000
-
-

기타
발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합 계
자본금
1,479,592,500
271,890,000
200,000,000
200,000,000

주1) 2019년 06월 28일 이사회 결의를 통해 보유하고 있던 자기주식 3,590주를 이익으로 소각했습니다. 이익으로 소각하였으므로 소각 이후 자본금 변동은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,
000,000주이며,
발행주식의 총수는 2,923,285주,
유통주식총수는
2,869,129주
입니다. 유통주식은 전부 보통주로 전체 의결권 행사가 가능합니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주식
종류주식
합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
2,926,875
220,557
3,147,432
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
3,590
220,557
224,147
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
3,590
-
3,590
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
220,557
220,557
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,923,285
-
2,923,285
-

Ⅴ. 자기주식수
54,156
-
54,156
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,869,129
-
2,869,129
-

주1) 당사의 종류주식 발행한도는 당사 정관에 따라 주식의 발행예정주식총수의 한도 내입니다.

나. 자기주식

(단위: 주)

취득방법

주식의
종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내 직접 취득

-
-
-
-
-
-

-

장외 직접 취득

보통주

-

54,156

54,156

주1)

공개매수

-
-
-
-
-
-

-

소계(a)

보통주

-

54,156

54,156

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

-
-
-
-
-
-

-

현물보유물량

-
-
-
-
-
-

-

소계(b)

-
-
-
-
-
-

-

기타 취득(c)

-
-
-
-
-
-

-

총 계(a+b+c)

보통주

-

54,156

-

-

54,156

-

주1) 당사는 2022년 1월 11일 최대주주등으로부터 보통주 54,156주를 무상으로 증여받았습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2022년 1월 12일입니다.

나. 정관 변경이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2015.10.08
제6기 임시주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2016.01.28
제7기 정기주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2017.07.13
제8기 임시주주총회
전면개정
조문 전면 정비

2017.08.21
제8기 임시주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2017.11.14
제8기 임시주주총회
제3조(본점)
본점이전에 따른 변경

2018.12.26
제9기 임시주주총회
전면개정
조문 전면 정비

2019.12.30
제10기 임시주주총회

제4조(공고방법)

제5조(발행예정주식수)

제16조(주식매수선택권)

공고방법 변경
발행예정주식수 변경
주식매수선택권 신설

2020.04.01
제11기 임시주주총회
제3조(본점)
본점이전에 따른 변경

2020.11.20
제11기 임시주주총회

제7조(액면금액)
제8조(주식등의 전자등록)
제15조(명의개서대리인)

액면분할

전자증권 발행관련 규정 제정
명의개서대리인 근거 추가

2021.08.11
제12기 임시주주총회

제1조(상호)

제8조(주식등의 전자등록)
제9조 (주식의 종류)
제15조(명의개서대리인)
제15조의2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
제21조(사채발행에 관한 준용규정)
제21조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

영문자 약호 추가
전자증권 발행 근거 추가

2022.01.12
제13기 임시주주총회
제43조(위원회)
내부거래위원회 설치

II. 사업의 내용

[ 용어설명 ]

구분

내용

방전

방전

방전이란 대전체가 전하를 잃는 과정으로 대전체에서 전기가 방출되는 현상을 말하며, 충전의 반대 과정을 의미합니다. 일반적으로는 충전되어있는 전지로부터 전류가 흘러 기전력이 감소하는 현상을 의미하는데 일상생활에서 전류가 소요되는 것을 의미합니다.

부분방전
(Partial Discharge, PD)

부분방전(Partial Discharge, PD)은 절연물 표면에서 발생하는 방전이나 금속이물질 등에서 발생하는 내부방전 등 전극과 전극 사이가 아닌 한 부분에서 발생하는 방전을 말합니다.

배전계통의 전력기기(수배전반, PCS, 인버터 등)에서 부분방전이 발생하게 되면 약화된 절연체에서 전압 스트레스에 의하여 절연물의 열화가 진행되는데, 열화가 진행되면서 아크발생으로 인한 화재, 폭발 등 인명과 재산에 치명적인 피해를 줄 수 있는 사고를 유발하게 됩니다.

아크방전

코로나방전

아크방전과 코로나방전은 부분방전이 발생하면 나타나는 형상으로 구분한 것입니다.

아크방전은 옥내외를 비롯한 전력설비에서 도체의 접촉불량이나 도체간의 단락현상에 의하여 대기 중에 고에너지 레벨의 방전 에너지가 방출(스파크, 불꽃)되는 것을 의미합니다. 이 경우 불꽃으로 인한 열, 자외선, 전류이상 증가 등이 발생합니다.

코로나방전은 도체와 공기(기체) 사이의 방전으로 방전 시 공간에 코로나(왕관) 형태로 발광현상이 발생하며, 이후 아크방전도 발생할 수 있습니다. 코로나방전 시 특정주파수대역의 신호가 발생합니다.

CMD

CMD

CMD(Condition, Monitoring & Diagnosis, 상태감시진단)은 전력의 상태 모니터링 및 진단시스템을 의미합니다. 전력망(grid)의 안전을 보장하고 효율적인 전력관리를 위한 IT 시스템을 통칭하는 것으로 스마트전력망(스마트그리드) 사업이 진행되면서 IoT, AI, ICT 기술이 탑재된 CMD 시스템의 수요는 급증할 것으로 예상되고 있습니다.

부분방전
(Partial Discharge, PD)

부분방전(Partial Discharge, PD)은 절연물 표면에서 발생하는 방전이나 금속이물질 등에서 발생하는 내부방전 등 전극과 전극 사이가 아닌 한 부분에서 발생하는 방전을 말합니다.

배전계통의 전력기기(수배전반, PCS, 인버터 등)에서 부분방전이 발생하게 되면 약화된 절연체에서 전압 스트레스에 의하여 절연물의 열화가 진행되는데, 열화가 진행되면서 아크발생으로 인한 화재, 폭발 등 인명과 재산에 치명적인 피해를 줄 수 있는 사고를 유발하게 됩니다.

PD신호/

PD진단

부분방전과 함께 열, 빛, 펄스, 음파 등의 신호가 발생하며, 이를 검출하여 초기에 진단 및 관리하는 것이 PD진단 기술입니다. PD진단 기술은 CMD의 중요한 요소라고 볼 수 있습니다.

대지전압

(Transient Earth Voltage, TEV)

대지전압이란 배전방식이 접지방식인 경우 전선과 대지(Ground)와의 전압을 의미하고, 비접지방식인 경우에는 전선과 전선 사이의 전압을 말합니다. 절연부가 파괴되면 부분방전이 발생하여 접지를 통하거나, 전선 사이에 과도대지전압이 발생하는데 외함내부에서 발생하는 과도대지전압을 측정하여 PD를 검출합니다.

AA

(Airborn-

Acoustic)

Airborn-Acoustic이란 매질 속을 지나는 음파에 의해 생기는 압력인 음압을 말하는 것으로 CMD는 배전반의 내부에서 부분 방전 발생 시 발생하는 초음파의 음압을 검출하여 PD신호를 잡아냅니다.

AE

(Acoustic-

Emission)

Acoustic-Emission는 초음파의 진동을 말하는 것으로 부분방전이 만드는 초음파의 진동(파장)입니다. CMD는 배전반의 내부에서 부분 방전 발생 시 발생하는 초음파의 파장을 검출하여 PD신호를 잡아냅니다.

EMS

(Energy management system, 에너지관리시스템)

에너지효율을 높이고 안전성을 강화하도록 모니터링 및 제어할 수 있는 IT 소프트웨어 및 하드웨어를 통칭하며, 전력공급 신뢰성을 높이고 에너지를 절약할 수 있는 시스템입니다. 사용처에 따라 공장에서 사용하는 FEMS, 빌딩에서 사용하는 BEMS, 가정에서 사용하는 HEMS로 구분합니다.

수배전반

수배전반

발전소에서 생산된 전력이 송전선 및 변전소를 거쳐 전압이 변환되는 것을 송변전계통이라 하고, 배전선로를 거쳐 전압을 조정하고 전력소비자에게 나누어 공급되는 것을 배전계통이라 하는데 배전계통에 필요한 전기기기를 통칭하여 수배전반이라 합니다. 수배전반은 배전반과 분전반, 전동기제어반 등이 있으며, 수배전반은 중(重)전기기에 속합니다.

배전반

(Switchgear)

발전된 전기는 송전효율을 위하여 변전소, 송전시설 등을 거쳐 고압(22.9kV)의 전력으로 전력소비자에게 도달이 되나, 이를 바로 사용할 수 없고, 전력소비자가 사용할 수 있도록 저압(380V/220V)으로 다운시키는 등의 과정이 필요합니다. 배전반이란 고압을 저압으로 다운시키기 위하여 변압기, 변성기, 차단기, 개폐기, 부스바, 케이블, 계측기, 계전기, PD감시장치 등이 금속제 외함 내에 설치된 반(盤)을 말합니다. 고압의 전류가 송전계통으로부터 바로 들어가는 공장, 빌딩, 복합건물, 항만, 철도 등에 반드시 들어가야 하는 설비이며, 전력사용량이나 전력사용 용도에 따라 배전반은 다양한 형태로 설계됩니다.

분전반

배전반에서 저압으로 변환된 전기를 전력 소비처 내 각 사이트에 배분하고 이를 컨트롤하기 위하여 스위치, 차단기, 부스바 등을 금속제 외함 내에 설치한 반을 말하며, 일반적으로 배전반보다 크기가 작습니다. 건물을 예로 들자면 매 층의 복도벽, 혹은 사무실 호실마다 소화전과 같은 모양으로 벽내 설치되었고 이러한 분전반을 통하여 건물 전체가 아닌 일부 시설, 일부 층 혹은 특정 전력기기(조명, 모터, 전자 전기기기)에 별도 연결한 전기를 차단, 통제할 수 있습니다.

전동기제어반

(MCC,

Motor Control Center)

Motor Control Center는 배수펌프와 같은 모터에 사용되는 전기를 공급하고 기동, 정지, 상태파악을 할 수 있는 제어반입니다. 발전소나 플랜트, 산업설비 등에서 많은 모터를 사용하게 될 때 그것을 중앙에서 집중적으로 제어할 필요가 있습니다. 또한, 모터에 공급하는 전기를 적절하게 제어하지 않으면, 전기에너지를 기계적 운동에너지로 변환하는 모터가 과열 등으로 손상될 수 있어 별도의 컨트롤러 및 계전기가 다수 부착된 제어반이 필요합니다.

1면/1식

수배전반을 구성하는 금속제 외함 하나를 1면이라 하고, 수배전반 여러 면이 합쳐져 하나의 설비를 구성하는 것을 1식이라고 합니다. 최종 전기 소비자의 건물형태, 사용하는 전기설비의 종류, 규모, 목적 등에 따라 수배전반은 보통 다수의 면으로 구성됩니다. 당사의 CMD 제품은 보통 1면에 1유닛(센서+제어기)씩 설치됩니다.

부스바

(BUS bar)

중전기기에서 전기접속을 위하여 설치하는 직사각형의 BAR 형태의 전도체로서 수배전반의 핵심부품 중 하나이며, 주로 순도 99% 이상의 동이나 알루미늄으로 제작됩니다. 부스바 외부로는 방전을 막기위한 절연체를 두르며, 절연가스로 절연을 하는 방식(GIS)도 있습니다. 이 절연체의 공극에 고압의 전류로 인한 부분방전이 발생할 수 있습니다.

공공조달

관련

인증

공공조달 관련 인증

「
조달사업에 관한 법률
」
,
「
중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률
」
등 관련 규정에 따라, 공공조달 시장에서는 우수한 기술과 제품을 가진 중소기업에 우선하여 구매촉진을 하고 있으며, 그 기술과 제품에 대하여 인증, 지정하는 것이 법령으로 규정되어 있습니다.

NEP

(New Excellent Product,

신제품 인증)

「
산업기술혁신 촉진법
」
제16조 및 관련 규정에 따라 우수한 기술을 핵심기술로 적용한 제품 중 경제적·기술적 파급효과가 큰 제품을 NEP(신제품) 인증을 시행하고 그 제품을 공공조달에서 구매촉진하는 제도입니다.

NET

(New Excellent Technology,

신기술 인증)

「
산업기술혁신 촉진법
」
제15조의2 및 관련 규정에 따라 NET(신기술) 인증을 시행하고 그 신기술이 실증적으로 구현 가능하게 적용된 제품을 공공조달에서 구매촉진하는 제도입니다.

조달
우수인증

조달청이 중소기업의 제품을 우수조달물품으로 지정하면, 지정된 제품은 공공조달의 구매증대와 판로확대에 긍정적인 영향을 미칩니다. 또한, 관련 규정에 따라 NEP, NET 등의 인증이 선행되어야만 조달우수제품으로 인증될 수 있습니다.

우수연구개발

혁신제품인증

국책과제등 중소벤처기업부에서 주관하는 연구개발 사업을 통해 개발한 제품 중에서 공공기관의 수요와 연계될 수 있는 기술혁신 제품을 인증하고 공공조달에서 구매를 촉진하는 제도입니다.

직접생산확인

중소기업자 간 경쟁 공공구매(조달) 계약에 참여할 때 기업의 직접 생산능력의 보유여부를 확인하는 제도이며, 법령에서 위탁받은 전기공업협동조합 등 관계기관의 조사원이 정기적으로 검사하고 확인합니다. 직접생산이 확인되지 않은 중소기업은 조달계약에 참여할 수 없습니다.

KS인증

한국공업표준규격입니다. 태양광발전용 인버터 및 접속반(함)등 신재생에너지 설비는 KS인증을 획득하고 유지하여야만 공공조달 납품이 가능합니다.

ESS
 (Energy Storage System, 에너지저장장치)

사용하고 남은 에너지를 저장하여 필요할 때 사용할 수 있도록 하는 장치를 의미하며, 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분됩니다. Battery, BMS, control system으로 구성된 전기저장장치로서 일반적으로 3-5KW급의 가정용에서 수십~수백KW급의 산업용으로 분류되며, 태양광, 풍력 등 전력생산이 매우 불규칙한 특징을 지니고 있는 신재생에너지의 확산, 스마트그리드로 대변되는 에너지합리화정책을 위해 ESS의 역할이 중요해지고 있습니다.

태양광

발전

시스템

태양광발전시스템

태양광발전은 태양광을 흡수, 기전력을 발생시키는 광전효과(Photo-voltaic effect)를 이용하여 태양광에너지를 직접 전기에너지로 변환시키는 발전방식입니다. 이때 햇빛을 받아 전기를 발생시키는 태양전지로 구성된 것을 태양광 모듈이라 하며, 모듈과, 접속반, 전력변환장치(인버터) 등을 통칭하여 태양광발전시스템이라 합니다.

접속반

다수의 태양광모듈에서 나오는 수 많은 전선들이 하나로 모아지는 곳입니다. 모아진 전선들이 병렬로 하나로 묶여서 인버터로 옮겨지는데, 전기가 역류할 수 있는 상황을 예방하고 합선, 과전류 등을 차단하기도 하며, 발전량이 다른 모듈 간의 간섭을 막아 충돌을 방지하는 역할을 하기도 합니다.

인버터

태양광 집전판에서 생성된 전기는 직류 형태인데, 전력망(한전)에 송전하기 위해서는 이를 교류로 변환시키켜야 합니다. 배전 전력망에 연결하기 위하여 직류를 교류로 변환하는 것을 태양광 인버터라합니다.

인버터는 PCS의 일종으로 태양광 인버터는 보통 직류 → 교류 단방향 PCS입니다. 그러나 전력의 효과적인 관리를 위하여 태양광발전소와 ESS를 함께 운용할 경우 복합적인 기능을 가진 직류 ↔ 교류 양방향 변환이 가능한 PCS를 사용하게 됩니다.

계통연계형/

독립형/

하이브리드형

계통연계형이란 발전된 전기가 한전의 송배전 계통, 즉 한전의 전력망에 연결되는 것입니다. 공공의 전력망에 연결하는 것을 "계통에 연결하다"라는 표현을 사용합니다. 독립형은 전력망에 연결되지 않고 독립적으로 전기가 사용되는 것을 말하는데 등대, 도서산간벽지, 인공위성이 그 예입니다.

하이브리드형은 태양광발전과 디젤, 풍력 등 타에너지원의 발전방식과 결합한 형태입니다. 당사는 주로 계통연계형의 태양광발전시스템을 시공하고 있습니다.

PCS

(Power Conditioning System)

전력변환장치를 통틀어 PCS라고 하며 PCS는 전기의 변환뿐 아니라 주파수, 전압 등을 조정하는 역할을 하기도 하며 용도에 따라 다양한 성능과 구조를 포함합니다. 태양광 인버터는 단방향 PCS의 일종이며, ESS에 사용되는 PCS는 교류 ↔ 직류 양방향 변환이 가능한 PCS입니다.

일반적으로 태양광에서 쓰는 PCS는 태양광인버터와 같이 직류 → 교류 단방향으로 변환을 하게 되고 ESS에서 사용하는 PCS는 양방향으로 변환이 가능합니다. ESS의 전지에 전기로 저장하기 위해서는 교류를 직류로 변환하여야 하며, 저장된 전기를 다시 송배전망에 연결할 전기로 바꾸기 위해서는 다시 교류로 전환하여야 하기 때문입니다.

스마트그리드

(Smat Grid)

기존의 전력망(Grid)에 정보통신기술을 접목하여, 공급자와 수요자간 양방향으로 실시간 정보를 교환함으로써 지능형 전력수요관리, 전력망의 원격 감시진단, 신재생 에너지 연계 등을 가능하게 하는 차세대 전력인프라 시스템을 의미합니다.

1. 사업의 개요

당사는 CMD(Condition ,Monitoring & Diagnosis ; 상태감시진단) 기술을 기반으로 한 수배전반, 태양광발전시스템 등의 제조 및 설치를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 표준산업분류상 "(C28123) 배전반 및 전기 자동제어반 제조업"으로 구분됩니다.

당사의 CMD는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능), ICT(정보통신) 기술이 적용된 EMS(에너지관리시스템)의 일종으로서 당사의 CMD 기술이 정부 각 기관으로부터 신기술및 신제품으로 인정받으면서 당사의 매출은 공공기관 위주로 급격한 성장을 이루었습니다. 당사는 약 40여 개의 특허 및 다수의 정부기관 인증사례 등 보유하고 있는 기술 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 당사의 주요 제품은 수배전반, 태양광발전시스템, 그리고 인버터(PCS) 등으로 나눌 수 있습니다.

가. 수배전반 개요

당사가 영위하고 있는 수배전반 사업은 중전기기(가정용 전기기기나 조명기기 등의 경전기기와 구분되는 개념) 중 전원용 전력기기 산업에 해당되며, 전원용 전력기기에 해당되는 제품으로는 발전기, 변압기, 차단기, 개폐기, 변성기, 정류기, 계측기기, 계전기기 등이 있습니다. 또한, 수배전반은 전력의 배전계통에 설치하는 중전기기로서 고압배전반, 저압배전반, 분전반, 전동기제어반 등을 포함합니다. 중전기기 관련 상세 분류는 아래와 같습니다.

전기기기 및 중전기기 분류.jpg
전기기기 및 중전기기 분류

출처 : 중전기기 성장엔진 창출을 위한 핵심 R&BD 로드맵 수립 (2015.03.31) 산업자원부

전력 소비자로부터 멀리 떨어져 있는 발전소에서 고압으로 생산된 전력(발전계통)은 송전의 효율을 위해 송전선을 통해 고압으로 송전되어야 하며, 변전소에서는 공장, 빌딩 등 수요처에서 사용할 수 있도록 고압의 전기를 저압의 전기로 변환하여 전기를 필요로 하는 수요처에 전송해야 합니다. 이때 고압의 전력을 저압의 전력으로 변환하고 각 사용처로 전기를 분배하는 역할을 하는 장비를 수배전반이라 합니다. 

발전, 송전, 배전의 개념.jpg
발전, 송전, 배전의 개념

출처 : 당사 자체자료

수배전반의 구성을 살펴보면, 캐비닛처럼 생긴 금속제 외함 내부에 아래와 같은 보호장치(LBS, AISS, VCB, ACB 등)와 부하별보호장치(MCCB), 전력변압기 등 주요 부품들이 설치되어 있고, 각 부품들에 전류가 안정적으로 흐를 수 있도록 피복 절연된 부스바, 전선과 같은 부자재가 각 부품들 간 세밀히 연결되어 있으며, 외함 외부에 이들을 제어할 수 있는 각종 계측패널(MOF, CT, PT)이 설치되어 있습니다 .또한, 수배전반은 고압/저압의 전기를 24시간 제어하는 설비로 항상 화재위험이 있으며 당사 수배전반의 경우 당사의 핵심기술인 부분방전 상태진단감시기능을 적용한 CMD(상태감시진단)가 수배전반 내외부에 탑재되어 있습니다.

당사는 신기술(NET), 조달우수제품, 혁신제품 등 정부 인증을 바탕으로 수배전반 사업에서 2021년 3분기 기준 약 99.85%를 수의계약을 통해 조달하고 있으며, 2021년 3분기 기준 관급 시장점유율 1위를 기록하였습니다.

【수배전반 관급시장 시장점유율 순위】

2019년

2020년

2021년 3분기

회사명

시장점유율

순위

회사명

시장점유율

순위

회사명

시장점유율

순위

(주)일렉콤

4.84%

1

(주)서전기전

4.78%

1

지투파워(주)

7.00%

1

(주)서전기전

4.37%

2

지투파워(주)

4.52%

2

(주)일렉콤

4.61%

2

(주)케이디파워

4.01%

3

(주)일렉콤

4.45%

3

(주)서전기전

3.94%

3

지투파워(주)

3.70%

4

(주)베스텍

4.00%

4

골드텍(주)

2.97%

4

(주)베스텍

3.34%

5

한국산전(주)

3.30%

5

세종전기공업(주)

2.72%

5

출처: 조달청 조달계약 공시내용 당사 자체 집계

주) 관변단체(정부지원금 및 보조금으로 운영되는 비영리단체) 제외

【
2021년 3분기
수배전반 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

303,846
71.26%
29,758
99.85%
9.79%

경쟁입찰

122,521
28.74%
44
0.15%
0.04%

합계

426,367
100.00%
29,803
100.00%
6.99%

출처: 조달청 계약 공시 집계 자료

나. 태양광발전시스템 개요

당사의 태양광발전시스템은 태양광을 활용하여 전기를 발전하기 위한 시스템을 의미하며 당사의 사업은 태양광발전소를 건립하는 사업으로 전력을 생산하는 태양광발전소 운영 사업과는 다른 제조업, 공사업에 해당하는 사업입니다.

태양광발전시스템은 신재생에너지, 스마트그리드와 연관되어있는 산업이라고 볼 수 있습니다. 태양광발전은 신재생에너지의 중요한 축을 담당하는 발전방식으로 태양광을 직접 전기로 변환시키며 이 과정에서 기존의 화석연료 등이 필요하지 않은 자연 친화적인 발전방식입니다. 태양광발전시스템은 발전기에 해당하는 태양광 모듈, 다수의 태양광 모듈에서 나오는 전력을 모아 인버터에 전달을 해주는 태양광 접속반, 태양광 모듈에서 발전한 직류를 교류로 변환하는 전력변환장치인 인버터와 이러한 전체 태양광발전시스템을 제어하고 모니터링하는 시스템 제어장치 부분으로 구성되어 있습니다. 또한, 수배전반과 마찬가지로 태양광발전시스템도 화재 등이 발생할 수 있으며 당사의 태양광발전시스템은 이를 사전에 진단하기 위한 부분방전 감시진단시스템(CMD)을 탑재하고 있습니다. 

태양광발전시스템 구성요소.jpg
태양광발전시스템 구성요소

출처 : 당사 자체자료

당사는 이러한 태양광발전시스템을 구성하는 주요 요소 중 태양광 접속반 및 인버터는 직접 제조하여 사용하고 있으며, 그 밖의 태양광 모듈, 현장공사용역, 태양광 구조물 제작 등은 외부업체로부터 조달하고 있습니다. 다만, 외부업체에 용역 등을 맡기더라도 전체 프로젝트의 설계 및 관리 등 핵심 경쟁요소는 당사가 직접 수행하고 있습니다. 

태양광발전의 특징은 청정하면서 무한정한 태양에너지를 원료비용 없이 사용할 수 있다는 점, 발전과정에서 소음이 거의 없으며 환경오염이 발생하지 않는다는 점입니다. 하지만 태양 빛은 시간, 날씨 상황에 따라서 변경되므로 전력의 생산이 상당히 불규칙하다는 단점이 있습니다. 이러한 단점을 극복하기 위하여 에너지 저장장치(ESS)를 연계하여 태양광발전시스템을 구축하는 추세가 증가하고 있습니다. 태양광발전시스템을 공급하는 경우 전력 피크관리를 위하여 태양광발전시스템에 ESS를 함께 설치하기도 하는데, 당사는 ESS의 설치가 필요한 현장의 경우 ESS도 함께 제공하고 있습니다.

당사는 수배전반과 마찬가지로 중앙정부, 지자체, 공기업 등 공공기관으로부터 발주 받아 수요처의 요구대로 주문생산방식으로 태양광발전시스템의 설계, 일부 원자재의 제조, 현장 설치하는 사업을 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 인버터는 제품의 우수한 품질을 인정받아 다른 태양광발전시스템 제조 업체나 ESS 제조업체에서 납품 의뢰를 하는 경우가 있으며, 이 경우 해당 업체에게 별도로 판매하고 있습니다. 

당사의 부분방전진단(CMD) 기술이 탑재된 태양광발전시스템은 조달우수제품으로 지정받아 2021년 3분기 기준 약 98.25%를 수의계약을 통해 조달하고 있으며, 2021년 3분기 기준 관급 시장점유율 9위를 기록하였습니다.

【태양광발전시스템 관급시장 시장점유율 순위】

2019년

2020년

2021년 3분기

회사명

시장점유율

순위

회사명

시장점유율

순위

회사명

시장점유율

순위

(주)풍성인더스

7.33%

1

(주)에이비엠

8.38%

1

(주)에이비엠

8.17%

1

(주)코텍에너지

6.78%

2

이에스솔라(주)

7.42%

2

(주)풍성인더스

7.20%

2

(주)에이비엠

6.59%

3

(주)풍성인더스

6.54%

3

(주)에코스

6.40%

3

(주)에코스

4.55%

4

(주)코텍에너지

6.01%

4

(주)코텍에너지

5.44%

4

지투파워(주)

2.54%

7

지투파워(주)

3.39%

6

지투파워(주)

2.54%

9

출처: 조달청 조달계약 공시내용 당사 자체 집계

주) 관변단체(정부지원금 및 보조금으로 운영되는 비영리단체) 제외

【
2021년 3분기
태양광발전시스템 조달 계약형태 별 현황】

(단위: 백만원)

구분

관급시장합계

지투파워㈜

금액

비율

금액

비율

시장점유율

수의계약

140,985
61.46%
5,713
98.25%
4.05%

경쟁입찰

88,405
38.54%
102
1.75%
0.11%

합계

229,389
100.00%
5,815
100.00%
2.53%

출처: 조달청 계약 공시 집계 자료

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 현
황

(단위: 백만원)

매출
유형

제품명

2021연도 3분기

(제12기)

2020연도
(제11기)

2019연도
(제10기)

2018연도
(제9기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

수배전반

17,022
63.09%

19,264

66.12%

9,312

48.80%

2,317

20.08%

태양광발전시스템

7,193
26.66%

5,400

18.53%

5,901

30.92%

3,973

34.44%

인버터(PCS)

2,139
7.93%

3,348

11.49%

3,871

20.28%

4,980

43.17%

ESS

445
1.65%

728

2.50%

-

0.00%

-

0.00%

소 계

26,799
99.33%

28,740

98.64%

19,084

100.00%

11,269

97.68%

용역

180
0.67%

395

1.36%

-

0.00%

267

2.32%

매 출 총 계

26,979

100.00%

29,135

100.00%

19,084

100.00%

11,536

100.00%

나. 주요 제품에 대한 내용

수배전반, 태양광발전시스템, ESS 등은 당사의 핵심 기술인 부분방전감지 기술을 적용한 CMD가 탑재되어 있어 공공조달 시장 내에서 경쟁업체 제품 대비 경쟁우위를 보유하고 있습니다. 

당사의 CMD는 전기사고, 화재, 고장의 원인이 되는 부분방전신호(PD)를 검출하여 기초데이터를 수집하는 센서(AA, AE, TEV 등), 센서로부터 확보한 Data를 활용하여 부분방전을 감시 및 진단하는 부분방전감시진단장치, 사용자 인터페이스가 내장된 디스플레이 등으로 구성되며, 해당 CMD에는 인공지능(AI) 신경망 알고리즘을 통한 부분방전진단 기술과 실시간 정보 수집 및 효율적인 통제를 위하여 무선통신망(LoRa)을 이용한 사물인터넷 기술을 활용한 원거리 감시진단 기술이 탑재되어 있습니다.

CMD구성도 (PD-100모델)

상기와 같이 당사가 제조하는 수배전반, 태양광발전장치의 접속반, ESS 내부에는

여러가지의 센
서 및 모니터링 장치로
구성된 진단장치가 탑재되어 있으며, CMD의 구성은 다음과 같습니다.

[당사 CMD의 구성]

구성
기능
적용

TEV 센서
(transient earth voltage)
부분방전이 발생하여 절연부가 파괴되면 전선과 접지 혹은 전선 사이의 공간에서 과도대지전압(TEV)검출
모든 제품
(배전반, 전동기제어반, 분전반, ESS, 태양광접속반)

AA 센서
(Airborn-Acoustic sensor)
부분방전이 초래하는 30~60kHz 대역의 초음파에 대한 음압을 검출
배전반, 전동기제어반, 분전반, ESS

AE 센서
(Acoustic-Emission sensor)
부분방전이 초래하는 150kHz 대역의 진동 검출
배전반, 전동기제어반,

UV-ARC 센서
열화에 의한 아크방전이 발생할 때 방출되는 자외선을 검출하는 센서
분전반, ESS

온도 센서
열화에 의한 방전을 감지하기 위하여 타겟 표면온도를 적외선으로 분석하여 온도 분포를 분석하는 센서
태양광접속반

부분방전 
검출 제어기
사용자 친화적 인터페이스로 동작상태를 모니터링하고 제어하며, 센서의 취득정보와 제어기의 상태 등의 정보, 부분방전 종합건전성지수 등 다양한 정보를 확인하고 통신망에 전송
모든 제품

인공지능(AI) 
신경망 알고리즘
빅데이터 분석을 통한 상황인식(Context Awareness)기술로서 부분방전과 같은 이상 현상을 검출하는 시스템. 센서의 입력신호는 고전압에 의한 전자파 노이즈 등 다양한 신호가 부분방전신호와 함께 존재하기 때문에 하드웨어 회로로 오리지널 부분방전신호를 검출하는 것은 높은 기술력을 필요로 함. 당사는 지능형 RBFNN(Radial Biased Fuzzy Neural Network)알고리즘을 설계하여 동 알고리즘이 탑재된 AI에 일정기간 빅데이터를 축적하고 학습시켜 부분방전으로 인한 열화진단의 모델을 구축하였고 상기 센서에서 측정되는 TEV, AA, AE의 열화지수 데이터를 분석하여 "부분방전 종합건전성 지수"를 만들어내고 CMD에 설치된 인터페이스에 표시하거나 무선, 원격으로 관리자에 통보하며, 이상발생 시 신속한 후속 조치를 취하도록 설계.
모든 제품

IoT(사물인터넷)
기반 무선 LoRa
원격감시진단
CMD에 장거리무선통신 안테나를 설치하여 서버와 무선으로 연결하도록 하고 있음. 당사는 부분방전 (PD) 관련 센서에 LoRa 통신센서, 신호조절센서를 부착하고 PD센서들에서 측정된 데이터들이 게이트웨이를 통하여 클라우드 서버에 전송되면 AI 기술을 통해 확보된 PD건전성지수로 표시되어 모바일에서도 손쉽게 진단할 수 있는 부분방전시스템을 수요처에 공급하고 있음
모든 제품

(1) 수배전반

전력 소비자로부터 멀리 떨어져 있는 발전소에서 고압으로 생산된 전력(발전계통)은 송전의 효율을 위해 송전선을 통해 고압으로 송전되어야 하며, 변전소에서는 공장, 빌딩 등 수요처에서 사용할 수 있도록 고압의 전기를 저압의 전기로 변환하여 전기를 필요로 하는 수요처에 전송해야 합니다. 이때 고압의 전력을 저압의 전력으로 변환하고 각 사용처로 전기를 분배하는 역할을 하는 장비를 수배전반이라 합니다.

전력용 배전반은 반도체, 화학신소재, 철강생산 등 대전력을 소모하며 생산공정을 수반하는 시설뿐만 아니라 아파트나 지하철, 상하수도 처리장과 같이 우리 주변에서 고압의 전력을 저압으로 변환하여 해당 설비에게 공급하는 수/배전 계통에 설치되어 사용됩니다. 수배전반에는 크게 배전반(고압배전반, 저압배전반), 분전반, 전동기 제어반, 내진형 배전반 등이 있습니다.

수배전반의 구성.gif
수배전반의 구성

[당사가 제조하고 있는 수배전반의 종류]

구성
기능

배전반
고압배전반
빌딩이나 공장 및 플랜트, 석유화학, 제철, 건설 등의 전기시설이 있는 건물 등에서 변압기, MOF, 변류기, 개폐기, 스위치 등을 외함 내부에 분산 배치하여 22.9kV 배전선로의 개폐나 기기의 제어를 용이하게 하는 것으로서, 전기계통의 감시, 제어, 보호를 수행하는 전력설비의 집합체

저압배전반
고압배전반과 나란히 위치되어 3상 380V 또는 440V 전압을 건물, 공장 등의 분전반에 골고루 배전해주는 역할을 수행. 일반적으로 변압기 2차 측의 380V, 440V 전압이 배선용차단기를 거쳐 각각의 분전반에 전력을 공급하는 저압용 배전반

내진배전반
내진(지진에 대해 안전함)의 기능을 추가한 배전반. 당사는 "브레이스와 평형바를 적용한 지진감시기능의 내진형 배전반"을 제작하고 있음

전동기제어반
(MCC)
다수의 전동기를 최적으로 제어하고 안정적으로 운용할 수 있도록 제어기기를 독립된 개별 유니트에 수납한 제어반. 연속공정의 대량 생산라인과 같이 다수의 전동기를 운용하는 산업플랜트나, 배수펌프 등을 사용하는 취.정수장, 가압장, 오수처리장 등 다수의 전동기를 운용하는 곳은 그것을 중앙에 모아서 집중적으로 제어할 필요가 있으므로 설치됨

분전반
배전반에서 배선된 간선을 각 방면으로 나누어 배선하기 위해서 개폐기와 차단기, 계전기, 각종 보호장치를 설치해 한곳에 모아놓은 반. 빌딩이나 아파트 등 옥내의 경우에는 건물 층마다 벽에 설치(매립형)되어 각 가정, 사무실의 전원에 연결되기도 하며, 옥외에 사용처가 있을 경우 옥외에 개별적으로 설치되기도 함

(2) 태양광발전시스템

태양광발전시스템은 태양의 빛에너지를 전기로 변환하는 태양광모듈, 해당 모듈들 집합의 골조인 태양광 구조물, 다수의 태양광 모듈에서 나오는 전기를 모아서 인버터로 전달하는 태양광 접속반, 전달받은 전기를 직류에서 교류로 변환하는 태양광 인버터 및 태양광발전시스템의 상태를 감시 및 진단하는 CMD(모니터링 시스템 포함)으로 구성됩니다. 각 구성요소 및 해당 요소에 대한 당사 보유 원천기술은 다음과 같습니다.

[태양광발전시스템 구성 요소 및 당사 보유 원천기술]

구성요소

설명

원천기술

태양광모듈

빛에너지를 전기로 변환하는 모듈로서 단결정 혹은 다결정 실리콘 소재로 제작된 제품으로 접속반까지 직렬로 연결되어 있음

원자재 구매

태양광

구조물

용융아연도금처리 이상의 녹방지 처리를 한 지지대 강판으로 기초콘크리트 위에 절단가공, 용접, 볼트체결 등의 공정이 들어감

원자재 구매 및 외주제작

태양광

접속반

다수의 태양광모듈에서 나오는 수많은 전선들이 하나로 모여지는 곳으로 차단기가 필수로 들어가며, 모아진 전선들이 병렬로 하나로 묶여서 인버터로 옮겨지게 되는데, 전기가 역류할 수 있는 상황을 예방하고 합선, 과전류 등을 차단하기도 하며, 제각각 발전량이 다른 모듈 간의 간섭을 막아 충돌을 방지하는 역할을 하기도 함. 당사의 부분방전 감시진단장치(CMD)가 설치되어 있음

태양광 접속반 내의 아크 및 과열의 실시간 감시기능 (특허 제10-1602844호)

CMD

태양광 접속반 내 아크 및 과열을 실시간 감시하는 센서와 이를 통제하는 전면부 모니터, 그리고 이를 원격 감시하는 모니터링 시스템을 아우름

태양광

인버터

태양광 집전판에서 생성된 전기는 직류형태인데, 전력망(한전)에 송전하기 위하여서는 이를 교류로 변환시켜야 함. 배전 전력망에 연결하기 위하여 직류 → 교류로 변환하는 것을 태양광 인버터라 함

가변전압 증분의 MPPT를 적용한 인버터 효율개선 (특허 제10-1554546호)

태양광

인버터

모니터링

태양광발전설비의 효율적인 운영을 위하여 발전설비 전반에 대하여 감시 및 측정시스템을 도입하여 운영, 감시, 관리를 할 수 있는 시스템

무선 LoRa 기반 원격 태양광발전소 모니터링 시스템

또한, 당사의 태양광발전시스템은 발전효율, 변환효율(인버터)과 같은 발전소 효율정보부터 부분방전감시진단(CMD)의 모니터링까지 모바일과 웹(PC)으로 관리할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다. 화면의 구성은 종합화면, 감시기능, 진단기능, 제어기능, 경보기능, 보고서기능이 가능하도록 하고 있습니다.

(3) 인버터(PCS)

태양광 인버터는 태양전지의 직류전력을 교류로 바꾸어 계통에 연계하는 역할과 계통(한전의 송전계통)의 이상을 검출하여 연계를 차단하는 역할을 합니다. ESS용 인버터(PCS)는 전력을 리튬이온 전지에 저장할때는 교류를 직류로 저장하고 다시 계통으로 연결할때는 그 반대로 바꾸는 기능을 하고 있습니다. 

인버터는 태양광 모듈 및 ESS의 출력 및 상태를 감시하여 항상 최적의 상태로 동작되도록 하여야 하며, 기본적으로는 계통과 연계하여 운영하거나 역송전하는 기능을 가져야 하며 사고가 발생하여 계통에 문제가 발생할 경우 인버터는 신속하게 계통과의 연계접속을 차단하고 안전하게 정지하여야 합니다. 당사의 인버터는 3-level 토폴로지 설계기술과 가변증분 MPPT의 특허기술이 적용됐으며, 그로 인해 발전효율 개선과 노이즈 저감, 그리고 고조파 저감 뿐만 아니라 국내에서 가장 작은 부피의 인버터를 설계함으로써 협소한 공간에도 설치가 가능하다는 장점이 있습니다. 

(4) ESS

ESS(Energy Strorage System, 에너지저장시스템)는 잉여전력을 저장하여 피크시간대 또는 전력 공급이 중단되었을 때 전력을 사용할 수 있는 시스템을 통틀어 일컫는 장치입니다. 그러나 단순 저장을 넘어서 배터리 ↔ 계통 간 전력의 양방향 효율적 운용을 이용하여 안정적인 전력을 공급할 수 있도록 하므로 스마트그리드 사업의 핵심 부문으로 인정되고 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 주요 제품은 주문자생산방식으로서 수요자인 공공기관의 다양한 요구, 즉 현장의 상황, 수요자가 요구하는 부품에 따라 그 설계가 다양하며, 이에 따라 판매가가 상이합니다. 따라서 가격의 변동추이를
측정
하기
어려우나

, 국가종합전자조달시스템인 나라장터종합쇼핑몰에서 가장 흔히 판매되는 제품군 중 구성품, 기능 등의 옵션이 더해지지 않은 기본사양의 제3자단가 변동추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분

품목

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

비고 (제품군)

배전반
(총 788개 품목)

G2P-E-EH-LBS(F), 특고압반, LBS, LA

14,641,000

14,641,000

14,641,000

14,641,000

고압배전반-LBS반

G2P-E-TRE-HM1000, 특고압반, 효율MOLD, 1000kVA

47,384,000

47,384,000

47,384,000

47,384,000

고압배전반-TR반

G2P-E-LV-ACM2000, 저압반, ACB, MCCB

24,489,000

24,489,000

24,489,000

24,489,000

저압배전반

태양광발전시스템
(총 147개 품목)

GTL-020S-N, 20.02kW, 계통연계형

53,600,000

46,900,000

44,555,000

44,555,000

20kW급

GTL-030S-N, 30.42kW, 계통연계형

79,800,000

70,350,000

66,832,500

66,832,500

30kW급

GTL-040S-N, 40.04kW, 계통연계형

106.400.000

93,800,000

89,110,000

89,110,000

40kW급

GTL-050S-N, 50.7kW, 계통연계형

132,500,000

117,250,000

111,387,500

111,387,500

50kW급

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 매입 현황

당사가 제품 생산을 위해 사용하는 전기부품의 경우 대부분 시장 내 생산자, 판매자가 많기 때문에 원재료 매입 시 특정 업체에 대한 의존도는 낮은 편입니다. 배전계통 중전기기에 사용되는 대다수의 부품들은 전기산업 특성상 산업표준에 의거하여 생산되었기 때문에 일정 수준 표준화, 규격화되어 있으며, 전기, 전자파 안전성과 관련된 까다로운 품질을 유지해야 하기 때문에 업체 간 품질의 격차 또한 크지 않습니다. 또한, 부품조달에 있어서는 품목별로 주 거래처 외 유사시 즉각 구매 가능한 제2, 제3의 업체들이 다수 존재함에 따라 원재료 조달의 유연성을 확보하고 있으며, 관급시장의 특성상 국내 인증을 확보한 중소기업의 부품을 사용하는 것이 권장되고 있어 설계의 유연성과 다양성, 부품조달의 유연성을 위하여 다양한 업체와 안정적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 모든 원재료 공급업체들은 당사와의 특수관계가 있지 않습니다.

(단위: 천원)

매입

유형

품목

2021년 3분기

(제12기)

2020년

(제11기)

2019년

(제10기)

2018년
(제9기)

원재료

변압기

(수배전반)

1,702,965

1,403,934

1,094,359

848,321

고압기기 및 차단기

(수배전반)

3,802,740

4,115,792

2,813,543

886,992

태양광모듈

(태양광발전시스템)

1,358,999

815,816

1,363,851

825,915

외함

(수배전반)

1,819,998

1,863,178

1,218,399

648,960

기구물 / PCB

(인버터)

180,516

647,778

781,256

1,006,289

기타

7,106,218

9,217,166

5,160,284

2,945,362

원재료 합계

15,971,436

18,063,666

12,431,693

7,161,839

외주

용역비

외주업체 제작비
 및 설치비

1,293,874

1,391,093

206,195

314,687

총 합 계

17,265,310

19,454,759

12,637,887

7,476,526

주1)
당사는 제품 생산을 위한 대부분의 원재료를 국내에서 조달하고 있습니다.

주2)
기타 원재료는 매입액의 10% 미만의 품목을 통합하여 기재하였으며 부스바, 케이블, 저압TR, 접속반, 센서류, 계량기, 콘덴서 등으로 구성이 되어있습니다.

(2) 원재료의 가격변동 추이

당사의 주요 제품인 수배전반과 태양광발전시스템은 매출처의 요청에 따라 주문 제작되는 제품으로 매출처의 니즈에 따라 제품의 사양이 다양하며, 이러한 이유로 동일 분류의 원재료라 할지라도 각 제품별로 사용하는 원재료에는 미세한 차이가 존재하기 때문에 매입단가 또한 차이가 존재합니다. 다만, 동일 구분/분류에서 대표적으로 매입하는 원재료를 기준으로 매입단가를 비교분석한 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2021년 3분기

(제12기)

2020년

(제11기)

2019년

(제10기)

2018년
(제9기)

변압기

변압기(500KVA)

9,400

9,400

9,400

9,400

변압기(750KVA)

11,700

11,700

11,700

11,700

고압기기

차단기

MOF(몰드)

2,300

2,300

2,300

2,300

VCB(24KV)

5,224

4,728

4,728

4,728

ACB(600A)

1,425

1,158

1,158

1,158

MCCB(250AF)

139

134

134

134

AC 차단기(250AF)

150

150

150

150

DC 차단기(S125)

200

200

200

200

DC 차단기(S50)

150

150

150

150

AISS(24KV)

1,578

1,578

1,578

1,578

태양광모듈

모듈
 (원/1WP)

335원/WP

(주력 430W 모듈)

350원/WP
(주력 400W 모듈)

390원/WP
(주력 400W 모듈)

400원/WP
 (주력 360W 모듈)

외함

외함(변압기반)

3,050

2,560

2,560

256

외함(일체형)

7,220

6,020

6,020

6,020

외함(G10)

1,450

1,350

1,350

1,350

외함(G5)

1,250

1,150

1,150

1,150

기구물 / PCB

PCB(GATE_A01_V020)

31

28

28

28

AC 리액터(152A)

510

480

480

480

IGBT(SKiM301TMLI12E4B)

177

177

177

177

주1)
당사의 주요 원재료 매입단가는 대부분의 품목이 최근 3년간 변동이 없었으나, 2021년 하반기부터 국제 원자재가격 상승으로 인해 협력업체로부터 단가의 상승 압력을 받고 있어 구매단가가 상승하고 있습니다.

주2)
당사는 대부분의 원재료를 모두 국내에서 조달하고 있기 때문에 환율 변동에 따른 가격 변동이 없습니다.

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

당사가 생산하는 제품은 고객의 다양한 니즈에 맞추어 설계를 거쳐 생산하는 방식으로서 주문자 요청에 의한 수주방식이 주를 이루고 있으며, 각 제품의 구성 및 규모가 고객의 요구에 따라 상이하기 때문에 개별 제품별로 생산능력과 가동률을 파악하기는 어렵습니다. 또한, 관급시장의 특성 상 계절성이 존재하고 수주 Base 사업의 특성 상 수주 상황에 따른 생산실적의 변동성이 존재합니다. 특히, 태양광발전시스템의 경우 대부분의 부품을 현장에서 직접 설치하는 형태이므로 별도의 생산능력이 존재하지 않으며, 인버터(PCS)의 경우 외주생산을 하고 있기 때문에 생산능력이 존재하지 않습니다. 이에 생산능력 및 생산실적 기재를 생략합니다.

당사는 당사의 핵심 사업영역인 기술 개발, 제품 설계, 프로젝트 관리, 생산 관리 등 전문 인력이나 노하우가 요구되는 영역은 내재화시켰으나, 효율적인 사업 영위를 위해 제품의
조립, 현장 설치 등 부
가가치가 낮은 제조 공정에 대해 외주용역을 활용하고 있습니다.
당사의 주요 제품인 수배전반 및 태양광발전시스템의 상세 생산공정은 다음과 같습니다.

(가) 수배전반 생산공정

설계
각 현장 상황 및 고객의 요구사항에 적합한 설계를 수행합니다. 상황에 맞는 적정자재, 규격, 사양을 도출하고 고객의 승인 후 BOM 작성하여 원자재, 외함을 발주합니다.

자재입고/검수
수입검사 기준서에 따라 입고된 자재를 검수하고 수입검사 성적서를 발급한 후 자재창고에 저장 및 프로젝트별로 배분합니다.

외함입고 및 배치
(외주)
배전반은 중량물이므로 일단 배치된 상황에서 조립공정 중에는 이동하기 쉽지 않아, 공정 중 각 프로젝트 간의 혼선방지, 작업자의 편의와 작업효율을 고려하여 최적의 위치를 찾아 배치합니다.

취부판조립 및 배선
(외주)
도면에 따라 취부판(제어회로의 기기등을 취부하는 판) 등의 여러 부품을 조립 부착하고 도면에 따라 케이블을 배선합니다.

기기배치 및 조립
(외주)
도면에 따라 외함내에서 변압기, 차단기, 개폐기, MOF 등의 고압기기 등을 배치하고 조립합니다.

부스바 가공 및 조립
(외주)
배전함 내부 전도체인 부스바를 도면에 따라 가공하고 외함내부에 부착합니다. 부스바는 전용의 부스바 가공기를 이용하여 벤딩, 천공, 절곡 등의 가공을 거치며, 부스바에는 열수축 수지로 된 절연체 (절연용튜브)를 두릅니다.

도어 설치 및 배선
(외주)
도어에 설치하는 CMD, 버튼, 스위치, 계기판 등 제어 및 감시장치 등을 연결하고 배전반 내부와 배선합니다.

품질검사
고객사의 완성검사를 대비하여 그에 준하는 철저한 품질검사를 수행합니다. 구조, 외관등의 검사부터 3상 내전압시험, 절연저항측정시험, 배선점검, 회로시험, 계기 및 계전기 개체시험 등 다양한 시험을 자체 수행합니다.

고객사 공장검수
고객사는 현장 설치를 위한 출하 전 엄격한 완성검사를 요구하고 있습니다. 납기일 전 고객사는 당사 공장에 직접 방문하여 요구조건에 따라 검수를 수행하고 부문별 종합평가를 하여 출하 여부를 결정합니다.

포장 및 출하
고객의 공장검수를 통과하면 완성된 배전반을 포장하여 설치 현장으로 출하합니다.

현장 설치
(외주)
현장상황에 맞게 배전반을 배치하고, 내외부결선작업 등을 행합니다.

현장 최종검수
현장에 설치된 배전반의 가동 시험을 하여 현장감리가 납품확인서를 발급 하면 계약은 완료가 되며 이때 당해 프로젝트의 매출을 인식합니다.

(나) 태양광발전시스템 설치공정

설계
각 현장 상황 및 고객의 요구사항에 적합한 설계를 수행합니다. 상황에 맞는 적정자재, 규격, 사양을 도출하고 고객의 승인 후 태양광발전시스템에 필요한 모듈, 자재, 접속반, 인버터(PCS), 구조물 등을 발주합니다.

원자재 현장반입
(외주)
현장에 태양광발전시스템을 구성하는 구조물, 모듈, 접속반, 인버터 등 구성요소들을 반입하여 배치합니다.

기초타설
(외주)
구조물이 안정적으로 설치될 수 있도록 무수축 몰타르를 타설합니다.

구조물 설치
(외주)
태양광 모듈을 지지할 수 있는 금속 구조물을 설치합니다.

모듈회로결선
(외주)
구조물에 모듈을 얹고, 전선 및 모듈 부속품을 결선합니다.

AL덕트 배관 및 배선
(외주)
모듈에서 나오는 전선들은 외부로 노출되지 않도록 알루미늄 배관을 통해 전선이 배치가 되며, 각 전선을 품은 배관들이 인버터로 모여지도록 배관을 설치합니다.

구조물 접지
(외주)
태양광발전시스템 구조물은 아연도금강철, 알루미늄등 금속성 소재의 전도체이므로 전기사고 및 기기고장 방지를 위해 접지공사가 필요합니다. 모여진 접지선은 대지(땅)에 연결됩니다.

인버터 외함 설치
(외주)
외부 외함 안에 인버터를 설치합니다. 기기 보호를 위하여 별도의 외함을 설치하고 인버터나 접속반을 그 안에 배치하기도 합니다.

모듈입력차단기반
내부회로결선
(외주)
각 모듈 및 인버터에 들어가는 전류를 차단, 제어할 수 있는 차단기반 내부의 회로를 결선합니다.

접속반 내부회로결선
(외주)
각각의 태양광 모듈에서 나온 전선들을 모아서 접속반에 연결합니다.

환경센서 설치
(외주)
태양광발전소 관리에 필요한 외부환경 (온습도, 일사량 등)을 측정하기 위한 센서를 부착합니다.

사용전검사 및 완공
사용전검사, 시운전 등 현장검수를 통과하면 납품을 완료합니다.

(다) 주요 외주처에 관한 사항

(단위: 천원, %)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2018연도

(제9기)

M사

219,985

69.9

인버터 외주 제작

기타

94,701

30.1

수배전반 외주제작 및 태양광 외주 등

합 계

314,686

100

-

2019연도

(제10기)

M사

164,133

79.6

인버터(PCS) 외주 제작

S사

31,334

15.2

인버터(PCS) 외주 제작

기 타

10,727

5.2

수배전반 외주제작 및 태양광 외주 등

합 계

206.194

100

-

2020연도

(제11기)

U사

175,507

12.6

수배전반 외주제작 및 현장 설치

Y사

179,316

12.9

수배전반 외주제작 및 현장 설치

W사

259,125

18.6

수배전반 외주제작 및 현장 설치

기타

777,145

55.9

수배전반, 인버터(PCS), 태양광 외주 제작 등

합 계

1,391,093

100

-

2021연도 3분기

(제12기 3분기)

U사

220,118
17.0
수배전반 외주제작 및 현장 설치

Y사

184,809
14.3
수배전반 외주제작 및 현장 설치

J사

388,895
30.1
수배전반 외주제작 및 현장 설치

D사

93,760
7.2
수배전반 외주제작 및 현장 설치

기타
406,292
31.4
수배전반, 인버터(PCS), 태양광 외주 제작 등

합 계

1,293,874
100

-

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

공장별

자산별

소재지

기초가액
(21.01.01)

당기증감

당기

상각

기말가액
(21.09.30)

증가

감소

본사

토지

경기도 화성시
2,096,739
-
-
-
2,096,739

건물

경기도 화성시

1,132,987
-
-
21,643
1,111,344

기계장치

경기도 화성시

47,270
12,000
-
9,485
49,785

차량운반구

경기도 화성시

12,975
-
-
2,550
10,425

비품

경기도 화성시

160,653
65,462
-
42,035
184,080

시설장치

경기도 화성시

65,909
138,784
-
19,442
185,251

건설중인자산

경기도 화성시

-
123,664
119,664
-
4,000

군포
사무실

토지

경기도 군포시
55,389

-
55,389

건물

경기도 군포시

236,871

4,451
232,420

합 계

3,808,793
339,910
119,664
99,606
3,929,433

당사는 현재 보유 중인 화성 본사공장 외에 지속적으로 증가하는 수주량에 따른 생산 CAPA 확보를 위해 총 4개의 공장(화성 제2공장, 화성 제3공장, 광주공장, 금산공장)을 임대하여 제품을 생산하고 있습니다. 임대 공장에서는 당사의 상주 생산 인력 외 프로젝트 및 계절에 따라 유동적으로 외주 인력을 추가 고용하여 운영하고 있습니다.

【당사 생산설비 현황】

구분
형태
생산면적
당사인원
(외주인원)
용도
소재지
가동년월

화성 본사공장
자가

1,188㎡

7명

(5~25명)

수배전반 생산

인버터 생산

화성시

양감면

2020.04

화성 제2공장
임대

495㎡

1명

(3~10명)

수배전반 생산

화성시

양감면

2020.12

화성 제3공장
임대

195㎡

3명

친환경전력기기

시험 및 생산

화성시

남양면

2021.12

광주공장
임대

494㎡

3명

(3~10명)

수배전반 생산

경기도

광주시

2015.10

금산공장
임대

464㎡

1명

(3~10명)

태양광 구조물 조립

금산군

추부면

2021.12

주1)
위 당사 상주인원은 설계 및 PM을 포함한 생산 관련 인원만을 기재하였습니다.

주2)
태양광발전시스템은 대부분 현장(옥외)에서 이루어지며, 구조물 조립 및 인버터 생산만 공장에서 이루어집니다.

주3)
ESS는 PCS(인버터) 생산을 제외하고 모두 현장에서 이루어집니다.

(3) 생산설비의 투자계획

당사는 지속 성장하는 프로젝트 수주금액에 맞추어 충분한 생산 CAPA를 확보하기 위해 신축공장을 설립할 계획입니다. 신축 공장에는 토지 20억원, 공장 건설 15억원이 투입될 계획으로 당사는 증권신고서 제출일 현재 신규공장 후보지를 물색하고 있으며, 2022년 상반기 착공, 2022년말까지 완공할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

토지 매입 비용

2,000

-

-

2,000

건축 비용

1,500

-

-

1,500

합계

3,500

-

-

3,500

구분
형태
생산면적
용도
소재지

신축공장(예정)
자가

1,200㎡ 이상

- 수배전반 생산
- 일부 면적에 광센서, 전기차 충전기 등 신사업 관련 설비 구축
수도권

주) 현재 공장부지를 물색하고 있는 중으로 토지 및 건물에 대한 자세한 규모는 측정하기

어려우나
화성 본사공장과 유사한 규모인 1200㎡ 이상의 신축 공장을 설립할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

2021연도 3분기

(제12기)

2020연도

(제11기)

2019연도

(제10기)

2018연도

(제9기)

제품

수배전반

수출
-
-
-
-

내수

17,022

19,264

9,312

2,317

합계

17,022

19,264

9,312

2,317

태양광발전

시스템

수출
-
-
-
-

내수

7,193

5,400

5,901

3,973

합계

7,193

5,400

5,901

3,973

인버터
(PCS)

수출

-
125

-

내수

2,139

3,348

3,746

4,980

합계

2,139
3,348
3,871

4,980

ESS

수출
-
-
-
-

내수

445
728
-
-

합계

445
728
-
-

용역

CMD

수출
-
-
-
-

내수

180

395

-

267

합계

180

395

-

267

합 계

수출

-

125

-

내수

26,979

29,135

18,960

11,536

합계

26,979

29,135

19,084

11,536

나. 판매경로 및 판매전략

(1) 판매조직

판매조직도

당사 판매조직은 각자 대표이사인 장철수 대표이사가 총괄하고 있습니다. 장철수 대표이사는 30여 년 이상의 수배전반 산업에서 경력을 쌓은 전문가입니다. 당사 판매조직의 팀별 주된 업무는 다음과 같습니다.

영업조직

주된 업무

영업팀

영업전략 수립, 관급시장 개척, 기술영업, 에이전트 관리 등

영업지원팀

납기, 수금관리, 생산요청, 출하관리 등 영업지원의 전반업무 및

에이전트 위탁수수료 관리

수배전반팀

수배전반에 대한 영업견적설계, 영업원가, 기술영업지원 등

태양광사업팀

태양광발전시스템에 대한 영업견적설계, 영업원가, 기술영업, 프로젝트관리(PM) 등

ESS사업팀

ESS관련 설계, 기술영업, 프로젝트 관리

PCS사업팀

PCS, 인버터, 접속반 위탁생산관리, 타 프로젝트에 제품(원재료) 제공, 직접판매 등

당사는 인버터(PCS) 민수판매를 제외한 수배전반 및 태양광발전시스템 관련 조달계약의 대부분이 외부의 에이전트를 통하여 이루어지고 있습니다. 관급시장에서 공공기관의 범위는 중앙정부 및 산하기관, 준정부기관, 지방자치단체 및 산하기관, 중앙정부 혹은 지자체가 출자한 공기업, 연구개발목적기관, 지방교육청 및 학교 등 그 종류가 매우 다양함에 따라 각 기관별로 영업전략이 다각화되어 있으며, 각 분야별 전문성을 요구되고 있습니다. 따라서, 관급 영업의 경우 규모가 크지 않은 중소기업이 직접 영업인력을 내재화하여 수행하기에는 조직구성 및 자본투입의 제한으로 상당한 한계점이 존재함에 따라 당사는 시장 개척 및 제품 판매를 대부분 외부 에이전트를 통해 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 한 영업 네트워크를 관리하고 있습니다.

(2) 판매경로

[판매 경로 및 매출 비중]

(단위: 백만원)

매출유형

품목

구분

판매경로

2021년 3분기

2020년

매출액

비중

매출액

비중

제품

수배전반

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

17,022

100%

19,264

100%

태양광

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

7,193

100%

5,400

100%

인버터

(PCS)

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

2,139

100%

3,348

100%

ESS

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

445

100%

728

100%

용역매출

CMD

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

180

100%

395

100%

합계

수출

직접판매

-

-

-

-

국내

직접판매

26,979

100%

29,135

100%

(3) 주요 매출처

매출의 대부분을 차지하고 있는 수배전반, 태양광발전시스템의 경우 전량 공공기관에 조달 납품하고 있습니다. 공공기관은 매우 다양하며 매출이 특정 기관에 편중되지 않고 다양하므로 주요 매출처를 특정하기 어렵습니다. 다만, 2021년 3분기말 현재 수주잔고를 공공기관의 종류에 따른 분류한 것은 다음과 같습니다.

[주요 거래처별 수주 실적]

(2021. 01. 01 ~ 2021. 09. 30)
(단위: 천원)

구분

수배전반
태양광발전장치

계약금액

기관별 비중

계약금액

기관별 비중

공기업

8,890,512

30%

151,480

3%

교육기관

2,528,503

8%

185,440

3%

국가기관

4,800,180

16%

1,267,040

22%

기타공공기관

358,718

1%

151,380

3%

기타기관

310,469

1%

-

0%

준정부기관

7,705,379

26%

1,086,044

19%

지방공기업

384,499

1%

-

0%

지자체

4,824,381

16%

2,974,047

51%

합계

29,802,640

100%

5,815,431

100%

(4) 판매전략

당사는 배전반에서 발생하는 부분방전신호를 IoT와 AI 기술을 통해 검출함으로써 당사의 data와 자료를 수요처에 제공하고, 디지털 트랜스포메이션(DT)의 혁신기술이 탑재된 배전반을 전기설계, 감리업체와 수요처 감독관 등을 대상으로 적극적으로 홍보를 진행하는 등 영업 차별화 전략을 구현하고 있습니다. 뿐만 아니라, 당사 제품이 관리자의 편의성 개선, 사고예방 등을 위해 반드시 필요한 제품이라는 점 등을 인지 및 시연해줌으로써 경쟁사와는 차별화 영업 전략을 수행하고 있습니다.

당사는 2년 간의 정부의 기술혁신과제를 수행하여 그 기술력을 인정 받아 자격요건을 갖추고 2021년 3월에 중소벤처기업부의 엄격한 대면평가와 서류 평가를 통해 '부분방전 진단 기술이 탑재된 배전반'으로 조달청 혁신장터에 혁신제품인증으로 등록되었습니다. 혁신제품인증을 확보하면 혁신제품만을 전용으로 취급하는 혁신장터(http://ppi.g2b.go.kr)에 등재될 수 있으며, 제품의 시범구매 및 공급 등 판로 개척을 지원받을 수 있습니다. 당사는 이러한 점을 활용하여 새로운 판매경로를 개척할 계획입니다.

(5) 수주현황

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

수 량

금 액

수배전반

19.12.02
 ~21.09.30

21.04.22
 ~25.02.18

104

24,278

-

-

104

24,278

태양광

20.10.21
 ~21.09.23

21.09.30
 ~22.05.23

36

6,051

-

-

36

6,051

인버터

-

-

-

-

-

-

-

-

ESS

-

-

4

1,590

-

-

4

1,590

CMD

-

-

-

-

-

-

-

-

합 계

144

31,919

-

-

144

31,919

주1)
상기 수주일자 및 납기는 수주잔고가 남아있는 프로젝트의 가장 이른 수주일자 및 납기와 가장 늦은 수주일자 및 납기를 표시하였습니다.

주2)

상기 수량은 프로젝트 개수입니다.

주3)
관급 조달의 경우 일부 물품이 제작되어 설치되었다 하더라도 해당 프로젝트가 모두 완료되어 공공기관으로 부터 납품확인서를 수령하여야만 전체 프로젝트가 모두 매출로 인식됩니다. 이에 따라 기납품액은 수량과 금액이 0원입니다.

주3)
상기 인버터는 전량 민수매출로서 주문을 받으면 기 제작된 제품을 출고하는 형태이므로 수주잔고가 존재하지 않습니다.

주4)
CMD는 연구용역 수행시, 개발된 기술이 적용된 시제품을 제작하여 제공하는 것으로 수주잔고가 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 당사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사는 변동이자율이 적용되는 유의적인 수준의 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

(1) 위험관리

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

(2) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

정상

6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
개별분석채권

계

2021.09.30

기대 손실률

0.1%

1.7%

12.5%

100.0%

100.0%

40.4%

총 장부금액-매출채권

1,927,666

109,888

197,841

672,252

2,907,647

손실충당금

(1,118)

(704)

(197,842)

(672,252)

(871,916)

2020.12.31

기대 손실률

0.1%
1.7%
12.5%
100.0%
100.0%
40.4%

총 장부금액 - 매출채권

1,263,130
-
12,754
188,002
672,252
2,136,138

손실충당금

1,209
-
(1,594)
(188,002)
(672,252)
(863,057)

2019.12.31

기대 손실률

0.7%
3.8%
21.2%
100.0%
100.0%
55.4%

총 장부금액 - 매출채권

699,111
5
-
161,763
693,960
1,554,839

손실충당금

(5,132)
-
-
(161,763)
(693,960)
(860,855)

2018.12.31

기대 손실률

1.1%
4.0%
21.1%
100.0%
100.0%
26.9%

총 장부금액 - 매출채권

968,316
637,715
55,012
42,179
504,648
2,207,870

손실충당금

(10,397)
(25,487)
(11,583)
(42,179)
(504,648)
(594,294)

(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 보고기간말 현재 회사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2021.09.30
2020.12.31
2019.12.31
(감사받지 아니한 재무제표)
2019.1.1
(감사받지 아니한 재무제표)

현금성자산

7,852,651

7,453,185
4,452,396
2,271,679

기타수취채권(유동)

278,553

254,068
6,406
509,191

단기금융자산

3,500,000

3,500,000
-
-

장기금융자산

-

39,023
12,427
48,827

기타수취채권(비유동)

98,384

81,860
42,429
30,306

다. 유동성 위험

유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분
2021.09.30

계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무

2,228,470

2,228,470

-
-
-

차입금

240,000

240,000

-
-
-

리스부채

-

-

-
-
-

파생상품부채

-

-

-
-
-

기타지급채무

632,070

632,070

-
-
-

계

3,100,540

3,100,540

-
-
-

(단위 : 천원)

구분
2020.12.31

계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
3,014,274
3,014,274
-
-
-

차입금
5,990,581
271,896
28,800
523,440
5,166,445

리스부채
304,015
122,970
110,459
70,587
-

파생상품부채
1,910,753
-
-
-
1,910,753

기타지급채무
987,764
951,977
-
35,787
-

계
12,207,387
4,361,117
139,259
629,814
7,077,198

(단위 : 천원)

구분
2019.12.31(감사받지 아니한 재무제표)

계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
1,705,437
1,705,437
-
-
-

차입금
3,017,094
1,315,494
28,800
380,640
1,292,160

리스부채
446,349
145,235
135,156
165,958
-

기타지급채무
475,111
475,111
-
-
-

계
5,643,991
3,641,277
163,956
546,598
1,292,160

(단위 : 천원)

구분
2019.1.1(감사받지 아니한 재무제표)

계
1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
1,896,718
1,896,718
-
-
-

차입금
1,284,914
1,284,914
-
-
-

리스부채
186,163
121,994
3,637
60,532
-

기타지급채무
150,914
150,914
-
-
-

계
3,518,709
3,454,540
3,637
60,532
-

라. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021.09.30
2020.12.31
2019.12.31
(감사받지 아니한 재무제표)
2019.1.1
(감사받지 아니한 재무제표)

총차입금

240,000

5,785,885
2,760,000
1,284,914

차감: 현금및현금성자산

(7,852,651)

(7,453,185)
(4,452,396)
(2,271,679)

순부채

(7,612,651)

(1,667,300)
(1,692,396)
(986,765)

자본총계

17,546,566

3,997,663
1,809,681
2,632,171

총자본

9,933,915

2,330,363
117,285
1,645,406

자본조달비율

(-)76.6%

(-)71.5%
(-)1443.0%
(-)60.0%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

연구개발조직

당사의 기술연구
소는 2013년 과학기술정보통신부로부터 부설연구소 설립 인가를 받았으며, 국책과제를 수행하고 당사의 핵심 기술인 CMD 기술, PCS(인버터), ESS,
친환경전력기기
관련 연구 등 총 4개 연구부문으로 조직이 구성되어 있습니다. 당사의 대표이사는 당사의 핵심 기술인력으로 당사가 자체 보유한 핵심 기술들의 개발자입니다. 각 부문별 연구활동 내역은 다음과 같습니다.

부분명

주요 연구 활동

국책과제

- 국책과제 관련 연구 수행

CMD

- 부분방전 감시진단시스템 관련 하드웨어 및 펌웨어 솔루션 개발

- 광섬유 센서사업 관련 센서 및 진단 솔루션 개발

- 각종 인증 및 표준관리(특허, NET, 혁신제품, 조달우수제품, KS 등)

PCS

- 인버터(PCS) 제품개발, 효율성 제고를 위한 신기술 개발

ESS

- ESS 관련 시스템 솔루션 기술 개발

친환경
전력기기
- 신규사업인 친환경전력기기 개발 및 시험

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분
2021년 3분기
(제12기)
2020년
(제11기)
2019년
(제10기)

자산처리
원재료비

-

-

-

인건비

206,228

-

-

감가상각비

-

-

-

소 계

206,228

-

-

비용처리
제조원가

-

-

-

판관비
705,012

1,332,283

1,509,192

소 계

705,012

1,332,283

1,509,192

연구개발비용 계
911,240
1,332,283

1,509,192

정부보조금

156,092

218,658

-

정부조조금 차감 후 연구개발비용 계
548,920

1,113,625

1,509,192

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.03%

3.87%

7.91%

(3) 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화

3-레벨 토폴로지 태양광 인버터

당사
연구소

- 부분 일사량에 의한 태양광 발전 효율 저감 관련 토폴로지기술 및 DSP MPPT제어기술을 탑재한 인버터

- 태양광 인버터의 IGBT 스위칭으로 인한 노이즈 및 누설전류를 제거하기 위한 3레벨 태양광인버터

- 특허 10-1554546 가변전압증분의 MPPT를 이용한 태양광인버터의 효율개선방법 외 1건

태양광인버터

태양광 발전 장치의 IoT 아크검출 장치

당사
연구소

- 태양광 발전설비의 아크 검출 성능 향상을 위해 시간 영역의 전류 변화 성분과 주파수 영역의 전류 크기 차이를 동시에 이용하여 아크 발생을 조기에 탐지하는 기술

- 특허 10-21-66324 태양광발전시스템의 주파수 분석에 의한 아크검출 방법 및 이를 포함하는 태양광발전시스템 외 1건

지능형

아크검출장치

전력품질을 개선한 에너지저장장치

당사
연구소

- PCS의 충방전 모드제어 알고리즘을 통해 계통의 전압변동을 최소화하여 에너지저장장치의 변환 효율을 개선함과 동시에 누설전류 및 노이즈 저감에 의한 효율을 증대시킴

- 부스트/벅모드의 절환 개선으로 순간정전 및 전력품질 개선효과를 가져옴

- 특허 10-1955185 에너지저장장치를 이용한 최대수요전력저감시스템 외 1건

에너지저장

시스템

광섬유 센서 기반의 온도분포 계측 IoT 시스템

당사
연구소

- 별도의 센서를 부착하지 않고 수십 km의 광섬유 자체를 센서 매개체로 활용하여 측정 구조물의 온도 분포를 동시 모니터링하는 기술

- 특허10-1576888 광섬유를 이용한 적외선-가시광선 변환 방식의 아크검출 시스템 및 방법 외 4건

DTS

(신사업 상품화 진행 중)

MCSG(Metal Clad Switchgear)배전반

당사
연구소

- 수전설비를 구성하는 기기를 단위 폐쇄 배전반이라 불리는 금속제 외함에 넣어서 제작하는 배전반으로서, 기존의 개방형 배전반에 비해 53%의 전용면적으로 설치가 가능한 구조임

MCSG

배전반

FBG Sensor를 이용한 온도 및 변위량 계측 시스템

당사
연구소

- FBG Sensor를 사용하여 7Ch. 각각의 온도와 변위를 실시간으로 측정하는 계측장치로서 FBG Sensor를 사용한 온도측정은 광학적인 측정원리를 사용하며, 전기전도성이 없고 EMI(전자파장해)과 무관하여 고전압환경에서도 정전기 및 전자기파의 간섭을 받지 않아 항상 정확한 온도와 변위량을 계측할 수 있음

광섬유 온도계측장치
(신사업 상품화 진행 중)

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지식재산권 현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 지적재산권 중 특허권을
41건
보유하고 있으며, 1건의 상표권은 출원 중입니다.

당사가 보유한 지적재산권은 다음과 같습니다.

번호

구분

특허등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

10-1041096

태양광 발전 시스템

지투파워㈜

2011.03.07

2011.06.07

태양광발전시스템

대한민국

2

특허권

10-1135973

전력설비 활선부 열화 감지 방법

㈜케이디파워, ㈜에너솔라,

지투파워㈜

2012.01.27

2012.04.05

CMD

대한민국

3

특허권

10-1147538

비접촉 열화진단 시스템

㈜유성계전, 지투파워㈜

2012.01.27

2012.05.14

CMD

대한민국

4

특허권

10-1243184

GPS기능을 이용한 영상촬영수단을 갖는 휴대용 초음파 부분방전 측정장치 및 측정방법

지투파워㈜

2011.11.22

2013.03.07

CMD

대한민국

5

특허권

10-1250895

아크 위치 검출 장치

액츠㈜, 지투파워㈜

2011.11.04

2013.03.29

CMD

대한민국

6

특허권

10-1333584

고전압 위상 동기화 기능을 갖는 전력 케이블용 부분방전 측정 장치 및 방법

지투파워㈜

2012.10.30

2013.11.21

CMD

대한민국

7

특허권

10-1345234

아크 플래시 사고에너지의 위험도 진단장치 및 그 진단방법

지투파워㈜

2013.09.12

2013.12.19

CMD

대한민국

8

특허권

10-1397946

광섬유센서를 구비한 아크 플래시 검출장치

지투파워㈜

2013.10.11

2014.05.15

CMD

대한민국

9

특허권

10-1406291

디지털 아크 플래시 릴레이를 탑재한 수배전 설비의 전원차단장치 및 그 차단방법

지투파워㈜

2013.10.11

2014.06.03

수배전반

대한민국

10

특허권

10-1421588

적외선 열화상 온도 영역 변화 기반의 고압배전반, 저압배전반, 분전반, 모터제어반의
열화 진단 방법

지투파워㈜

2014.03.17

2014.07.15

CMD, 수배전반

대한민국

11

특허권

10-1481384

고압배전반, 저압배전반, 분전반, 모터제어반, 태양광 접속반의 비접촉 온도 검출에 의한 
열화 감시진단 방법

지투파워㈜

2014.09.15

2015.01.06

CMD, 수배전반

대한민국

12

특허권

10-1499918

수배전반용 광섬유 온도 열화 검출 시스템

대림대학교 산학협력단,

지투파워㈜

2014.06.13

2015.03.02

CMD, 수배전반
대한민국

13

특허권

10-1515435

과도 대지 전압 및 초음파 신호를 이용하여 아크와 코로나 방전을 검출하는 
배전반(고압반, 저압반, 모터제어반, 분전반)

지투파워㈜

2014.06.02

2015.04.21

CMD, 수배전반
대한민국

14

특허권

10-1515436

브레이스와 평형바를 적용한 지진 감시기능의 내진형 배전반

지투파워㈜

2014.10.22

2015.04.21

수배전반(내진용)

대한민국

15

특허권

10-1519923

AE센서를 구비한 수배전반의 부분방전 검출 시스템

지투파워㈜

2015.03.03

2015.05.07

CMD

대한민국

16

특허권

10-1519929

광섬유 온도센서를 구비한 수배전반의 지능형 열화 진단 시스템 및 그 방법

지투파워㈜

2014.05.07

2015.05.07

CMD, 수배전반

대한민국

17

특허권

10-1534774

IR과 UV 그리고 TEV 검출에 의한 열화감시 진단 기능을 갖는 배전반(고압배전반,
저압배전반, 분전반, 모터제어반)

지투파워㈜

2014.11.03

2015.07.01

CMD, 수배전반
대한민국

18

특허권

10-1542538

광섬유 루프센서를 구비한 수배전반의 아크 감시 시스템

지투파워㈜

2015.03.17

2015.07.31

CMD, 수배전반
대한민국

19

특허권

10-1549844

IR/UV 검출에 의한 배전반의 아크 감시 열화 진단 시스템 및 방법

지투파워㈜

2015.03.31

2015.08.28

CMD

대한민국

20

특허권

10-1553005

전력설비의 부분방전 감시진단 시스템

지투파워㈜

2015.04.20

2015.09.08

CMD

대한민국

21

특허권

10-1554546

가변 전압 증분의 MPPT를 이용한 태양광 인버터의 효율 개선 방법

지투파워㈜

2015.03.11

2015.09.15

태양광인버터

대한민국

22

특허권

10-1574613

원격 설정 기능이 있는 초고주파 전기신호 검출에 의한 부분방전 감시진단 시스템

지투파워㈜

2015.05.27

2015.11.30

CMD

대한민국

23

특허권

10-1574615

통계적 위상패턴 기반의 신호검출 방법을 이용한 전력설비 부분방전 감시진단 시스템

지투파워㈜

2015.06.18

2015.11.30

CMD

대한민국

24

특허권

10-1576888

광 섬유를 이용한 적외선-가시광선 변환 방식의 아크 검출 시스템 및 방법

지투파워㈜

2015.03.03

2015.12.07

CMD

대한민국

25

특허권

10-1598458

태양광 발전효율 개선을 위한 태양광 인버터 시스템 및 그 제어방법

지투파워㈜

2015.11.20

2016.02.23

태양광인버터

대한민국

26

특허권

10-1602844

과열 및 아크 검출을 통해 전기화재 감시진단 기능을 갖는 태양광 접속반

지투파워㈜

2015.10.27

2016.03.07

태양광접속반

대한민국

27

특허권

10-1608964

초음파 및 과도접지전압 기반의 상태 감시진단 시스템이 탑재된 고압반, 저압반, 분전반,
 모터제어반

지투파워㈜

2014.11.12

2016.03.29

CMD, 수배전반
대한민국

28

특허권

10-1615747

부분음영 시의 태양광 인버터의 MPPT 효율 개선 방법

지투파워㈜

2016.02.18

2016.04.20

태양광인버터

대한민국

29

특허권

10-1654367

표면탄성파 검출에 의한 배전반 (고압배전반, 저압배전반, 분전반, 모터제어반)의 
무선 온도감지 시스템

지투파워㈜

2016.02.17

2016.08.30

CMD, 수배전반
대한민국

30

특허권

10-1688649

중성점 전압의 불평형 제어에 의한 고효율 3 레벨 태양광 인버터

지투파워㈜

2016.07.13

2016.12.15

태양광인버터

대한민국

31

특허권

10-1723831

PV 모듈의 아크검출 기능을 갖는 디지털 아크 감지기를 구비한 태양광 발전 시스템

지투파워㈜

2016.07.22

2017.03.31

CMD
태양광발전시스템

대한민국

32

특허권

10-1741597

UHF안테나를 이용한 배전반의 아크신호 분석처리 시스템 및 처리 방법

지투파워㈜

2015.09.24

2017.05.24

CMD

대한민국

33

특허권

10-1766433

태양광 발전전력과 배터리 충방전 전력의 계통 연계를 위한 ESS시스템

지투파워㈜

2016.12.15

2017.08.02

태양광발전시스템, ESS

대한민국

34

특허권

10-1791421

초음파 신호 검출에 의한 부분 방전 감시 진단 시스템 및 방법

지투파워㈜

2015.09.04

2017.10.24

CMD

대한민국

35

특허권

10-1955185

에너지 저장 장치를 이용한 최대수요전력 저감 시스템

지투파워㈜

2018.07.05

2019.02.28

ESS

대한민국

36

특허권

10-2038136

전력설비의 아크발생위치 검출장치

지투파워㈜

2018.10.22

2019.09.23

CMD

대한민국

37

특허권

10-2026452

광섬유 음향방출센서를 이용한 배전반의 부분방전 검출 시스템

지투파워㈜

2019.06.04

2019.10.23

CMD, 수배전반

대한민국

38

특허권

10-2150475

내진장치에 내진변위감지센서가 구비된 내진형 수배전반(고압반, 저압반, 전동기 
제어반, 분전반)

지투파워㈜

2020.04.13

2020.08.26

수배전반(내진용)

대한민국

39

특허권

10-2166323

태양광발전시스템의 웨이블릿 변환에 의한 아크 검출 장치 및 방법

지투파워㈜

2020.02.12

2020.10.08

CMD,

태양광발전시스템

대한민국

40

특허권

10-2166324

태양광 발전장치의 주파수 분석에 의한 아크 검출 방법 및 이를 포함하는 태양광 발전
시스템

지투파워㈜

2019.12.19

2020.10.08

CMD,

태양광발전시스템

대한민국

41

특허권

10-22295214

고주파 전류센서를 이용한 배전반의 부분방전 검출 진단 시스템

지투파워㈜

2021.05.31

2021.08.24

CMD 수배전반

대한민국

42

상표권

40-2021-0140371

G2POWER 로고 및 상표 출원

지투파워㈜

2021.07.08

심사 중

전사제품

대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

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마. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 시장의 특성

(가) 수배전반 시장

1) 국가 기반산업

수배전반 산업은 인류 현대문명의 필수적 전력이 주택, 공장, 상업뿐만 아니라 철도, 공항, 항만, 통신 등 다양한 전력 소비처에 최종 도달하여 분배되어 전력 소비자들이 전기를 사용할 수 있도록 이에 필요한 배전계통의 운영에 사용되는 설비를 제조, 설치하는 산업입니다. 배전계통을 통하지 않고는 송전계통에서 전송된 고압의 전력을 직접 사용할 수 없으므로 산업활동과 일상생활이 불가능해지기 때문에 수배전반 산업은 국가 산업활동에 반드시 필요한 산업이라 할 수 있습니다. 또한, 공공시설에 설치된 배전계통의 전력사고가 발생할 경우 통신마비, 교통관제시스템, 소방 및 치안과 같은 사회 관제시스템의 마비를 초래할 수 있어 다른 산업 및 사회에 미치는 영향이 매우 크기 때문에 국가 경제 및 사회 안전에 중요한 산업입니다.

태양광발전시스템 역시 국가의 전력망에 연결되는 계통연계형의 경우 전력생산과 계통연결에서 수배전반과 마찬가지의 특성을 가지고 있습니다. 수배전반 사업과 태양광발전시스템 산업은 국가기반산업이자 사고 발생 시 사회경제적 파급효과가 큰 산업의 특성 상 사회 간접자본형태로 대규모 투자가 이루어지는 산업이며 신뢰성, 기업의 공적 책임 등이 요구되는 산업입니다. 

2) 주문제작형 생산체계

수배전반 및 태양광발전시스템의 용량과 규격은 수요자의 상황에 따라 변동됩니다. 전력 사용목적, 사용량(혹은 발전량), 전기설비 등이 다를뿐만 아니라 설치될 건물, 설계 또한 천차만별이며, 실내외, 주변 환경 등 다양한 조건에 맞는 전력기기가 필요합니다. 이에 당사의 제품은 수요처의 니즈에 맞게 사용자 맞춤형(customizing) 주문제작이 주를 이루고 있으며 주문자의 요구에 따른 주문제작형 생산방식의 특성상 자동화 및 대량생산이 어려운 사업입니다. 또한, 주문제작형 생산방식의 특성상 빠른 의사결정과 신속한 생산전환이 가능하고 현장에 따라 유연한 대처가 가능해야 합니다. 또한, 제품 생산에 있어서 생산공장 및 일부 운반수단 외에는 필요한 생산설비가 거의 없으며 다양한 수요자의 니즈를 충족시켜 만족도를 높이고 변화가 많은 현장 상황에 빠르고 적절하게 적응할 수 있는 기술, 생산 노하우가 필수적으로 요구되는 산업입니다.

3) 안정성, 신뢰성이 중요한 기술집약적 산업

전기에너지는 현대사회에 반드시 필요한 에너지이기도 하지만 중요도, 편의성 등에 비해 위험성이 높은 에너지입니다. 전기기기의 감전, 화재로 인한 인명과 재산의 손실은 흔히 발생하는 사고로 안전성이 매우 중요한 요소라고 볼 수 있습니다. 또한, 전기에너지가 우발적으로 공급이 차단될 경우 단순 불편함을 넘어 산업활동이 멈출 수 있으며, 전기에너지를 사용하는 안전 관련 시설이나 SOC 관련 시설(소화전, 교통신호등, 철도, 항만, 공항 등)이 작동하지 않을 경우 인명피해와 재산상의 손실을 초래할 수 있는 등 사회적으로 미치는 파급효과가 매우 큽니다. 따라서, 전기소비자에게 사용 가능한 전기에너지를 직접 공급하는 제품 생산에 적용되는 전기부품 및 조립기술은 안정성과 신뢰성이 입증되어야 한다는 특징이 있습니다.

4) 장기간의 제품수명 주기

수배전반은 한번 설치하면 교체가 어려우며, 안정성을 요구하는 전력계통의 특성상 제품의 평균수명이 20년 이상으로 긴 것이 특징입니다. 태양광발전시스템의 경우 최소 20년 이상 지속할 수 있는 태양광모듈의 성능을 요구하고 있습니다. 이들은 한번 설치되면 오랜 기간 사용되므로 제품에 들어가는 부품들 역시 제품 수명주기(출시부터 단종에 이르는) 비교적 길고 제품에 적용하는 기술변화의 속도가 급진적이지 않아 확보된 기술을 장시간 활용할 수 있는 특징이 있습니다. 다만, 최근들어 IoT, ICT, AI, 신소재의 발전과 더불어 다양한 기술이 복합, 융합되는 과정에서 진화를 거듭하고 있으며 관련 솔루션 기술의 확보 역시 시장 경쟁에서 주요한 요소로 자리잡고 있습니다.

5) 높은 진입장벽

수배전반 및 태양광발전시스템은 안정성과 신뢰성이 검증되어야 하며 공공기관에 제품을 납품하기 위해서는 연구개발 및 기술의 인증 확보 등이 필요하다는 높은 진입장벽이 존재합니다. 당사가 보유하고 있는 신제품인증(NEP) 및 혁신제품인증은 산업자원부로부터 보유기술, 생산공정, 생산현장, 성능 및 품질 등 엄격한 기준 하에 심사를 통과해야만 취득할 수 있으며, 취득 이후에도 까다로운 요건 및 충족 여부에 대해 일정기간(1~3년)동안 지속적으로 재심사를 통과해야만 그 인증을 유지할 수 있습니다. 또한, 안정성을 입증하기 위한 인증이나 조달 우수제품 등록 등 다양한 인증을 위해서도 관련 기술력 확보에 인력, 시간, 비용 등이 소요된다는 점에서 진입장벽으로 작용합니다.

6) 기술집약적 산업

수배전반 및 태양광발전장치 산업에서 안전성 및 효율성과 관련된 전력의 감시 및 통제 솔루션 부문은 IoT, AI, 제어 소프트웨어와 같은 IT기술이 전통적 전기기기 분야와 빠르게 융합되는 양상을 보여주고 있으며, 디지털트랜스포메이션으로 기술이 점점 더 고도화되고 있습니다. 이에 따라, 최근 대부분의 수요처는 과거와 같이 수배전반의 기본적인 기능만을 요구하는 것이 아니라 사회 인식의 변화로 안전성과 관리 효율성을 강력하게 요구하고 있으며 이러한 변화에 따라 경쟁에서 살아남기 위해 관련 기술의 고도화에 더욱 집중하고 있는 추세입니다.

(나) 태양광발전시스템 시장

1) 친환경 탄소중립 산업

태양광발전은 무한정하고 무공해한 태양광을 에너지원으로 이용하기 때문에 별도의 연료가 필요 없으며 이로 인해 탄소 및 폐기물을 배출하지 않는 친환경 발전이라는 특성이 있습니다. 이러한 이유로 기후변화 대응을 위한 전세계적인 에너지전환 흐름과 더불어 국내에서도 깨끗하고 안전한 에너지로의 전환 즉 "재생에너지 3020 계획", "2050 탄소 중립 선언", "한국판 그린뉴딜"과 같이 장기적 국가정책이 추진되는데 있어서 태양광발전시스템 산업의 활성화 및 촉진이 주요 전략으로 지정되고 있습니다.

2) 규모가 다양한 산업

기존의 대규모 설비가 필요한 화력, 수력, 원자력 등 발전소는 한전과 같은 대규모 발전사업자들이 주로 영위하는 산업이었습니다. 해당 발전소를 건립하는 것은 대규모의 자본과 긴 기간이 소요되기 때문입니다. 다만, 태양광발전소는 위와 같은 전통적 개념의 발전소도 건립되고 있지만, 이와 더불어 다른 신재생에너지발전소에 비해 작은 규모의 발전소 설치가 가능합니다. 이에 따라 태양광발전은 발전사업자 이외의 개인, 사기업과 같은 민간이나 지자체, 공공기관 등이 적은 자본으로 쉽게 접근할 수 있는 특징이 있으며 태양광발전의 규모는 개인이 운영하는 건물 외벽, 옥상에 설치된 초소형 발전부터, GW(기가와트)급 이상의 대단위 발전단지까지 그 폭이 매우 넓으며 발전 형태도 다양합니다. 또한, 접근성이 용이하고 규모가 다양하다는 특징은 신재생 에너지로의 전환정책과 맞물려 전체 시장의 성장동력이 되고 있으며, 태양광 모듈 가격의 하락 및 태양광 발전 효율의 증가는 이를 더욱 촉진시키고 있다고 볼 수 있습니다. 이와 같은 시장의 성장기에서 향후 다양한 규모와 형태의 태양광발전시스템 제작 노하우를 축적한 기업이 경쟁우위를 점할 것으로 예상되고 있습니다.

태양광발전의 다양한 형태 및 활용.jpg
태양광발전의 다양한 형태 및 활용

출처 : 2020 신재생에너지백서(에너지관리공단)

3) 정부정책에 영향을 크게 받는 산업

기후변화 대응을 위한 전세계적인 에너지 전환 흐름과 더불어 국내에서도 깨끗하고 안전한 에너지로의 전환 즉 "재생에너지 3020 계획", "2050 탄소 중립 선언", "한국판 그린뉴딜"과 같이 장기적 국가정책이 추진되고 있습니다. 특히 정부는 태양광발전을 2030년까지 30GW 이상 신규로 보급하는 것을 목표로 하고 있어 보급량이 급격하게 증가할 것으로 예상되고 있으며, 국가정책의 추진과정에서 정부가 모범을 보이기 위해 정부 각부처 공공기관 및 공공시설에 우선하여 조달, 구매하는 등 관급 공급이 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.

4) 장기간의 제품수명주기로 인한 품질관리가 요구되는 산업

태양광발전시스템은 수요처의 입장에서 일정 자금을 투자하여 보유 부동산에 고정구조물 및 전기설비를 설치한 후 최대한 오랜 기간 하자 없이 운용하여 투자성과를 이루어내는 장기 프로젝트에 해당합니다. 이에 따라 제품 수명주기는 고객이 계획한 프로젝트 기간 만큼 충분히 길어야 하며, 일반적으로 이 기간은 20년 이상입니다. 따라서 태양광발전시스템의 신뢰도와 품질 유지는 제품 경쟁력의 중요한 요소입니다. 태양광발전시스템은 일반적으로 야외에 설치되기 때문에 날씨 변화에 의한 내마모, 내후성 등 내구성 위주의 품질이 매우 중요합니다. 또한, 태양광발전시스템을 장기간 경제성 있게 운용하기 위해 유지보수가 손쉽고 유지비용 또한 저렴해야 하며, 이를 위해 설계단계부터 제작 시공 단계까지 이러한 요소를 고려하여 불량의 발생 및 유지보수의 발생 요인을 최소화하는 것이 중요합니다.

5) 주문제작형 생산체계

태양광발전시스템은 수배전반과 같이 그 용량과 규격이 현장 상황에 따라 다양합니다. 수요자의 발전량, 현장 환경에 따라 그 형태는 다양하며, 실내외, 주변 환경 등 다양한 요소를 고려하여 사용자 맞춤형(customizing) 주문제작이 주를 이루고 있습니다. 따라서, 주문자의 요청, 요구사항을 반영한 고유한 설계를 바탕으로 주문제작하고 현장에 설치하는 방식으로 자동화 및 대량생산체계 구축이 매우 어려운 산업이며 빠른 의사결정과 신속한 생산전환이 가능하고 현장에 따라 유연한 대처가 가능한 기술적 노하우가 요구되는 산업입니다.

(2) 국내외 시장여건

(가) 수배전반 시장

국내 중전기기 시장은 코로나 19로 세계경기 부진의 장기화와 가장 큰 수요처인 한국전력공사의 설비투자 감소 및 민간부문 건설침체로 수요가 감소하면서 2020년 전년 대비 3.2% 감소한 41조원으로 시장 규모를 추정하고 있습니다. 이 중 수배전반이 속한 배전 및 제어기 시장 역시 전체 중전기기 시장과 동일하게 코로나 19로 인한 경기 침체의 영향과 한국전력공사의 배전계통 설비투자 감소, 민간부문의 건설침체로 2020년 전년 대비 3.2% 감소한 약 6.1조원을 기록하였습니다. 다만, 2021년에는 경기 호전 및 전기 사용량 증가로 인한 배전 및 제어기 수요 증가로 2019년도의 수요를 회복할 것으로 예상하고 있습니다. 인버터(PCS)가 속해있는 변환 및 안정기 시장도 배전 및 제어기 시장과 유사한 흐름을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 중전기기 생산 동향]

(단위: 십억원)

품목

2017

2018

2019

2020(E)

2021(E)

기타전기기기

402

422

420

407

412

발전기

3,117

3,287

2,887

2,794

2,828

배전 및 제어기

6,133

6,018

6,299

6,097

6,299

변압기

2,537

2,356

3,087

2,988

3,024

변환 및 안정기

3,219

3,405

3,191

3,089

3,126

원자로 및 전기로

285

300

323

313

316

전동기

3,577

4,441

4,002

3,874

3,921

차단기

2,628

2,483

2,735

2,648

2,679

회로접속 및 보호기

5,661

4,936

5,773

5,588

5,655

전선

14,397

14,200

13,632

13,196

13,355

총계

41,956

41,848

42,349

40,995

41,487

출처 : 전기산업 동향(2020.12 한국전기산업진흥회 발간).

산업발전에 따른 최대전력수요는 장기적인 Trend로 증가하는 추세이며 2018년 최대전력수요는 Peak를 기록한 후 소폭 하락하였습니다. 이러한 최대전력수요는 향후 산업발전에 따른 전기사용량 증가와 지구온난화로 인한 이상기후로 인해 지속적으로
상승할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 전력생산을 위한 설비용량은 최근 10년간 지속적으로 상승하고 있습니다. 설비용량은 일정부분 최대전력수요에 비례하여 상승하고 있으나,
무더위로 블랙아웃(Black Out) 현상의 발생 직전까지 갔던
상황이
추가로 발생하지 않도록 대비하기 위해 최대전력수요의 소폭 감소에도 불구하고 설비용량은 지속적으로 상승하고 있습니다.

[최근 10개년 전력수급 실적]

구분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

최대전력수요

7,314

7,599

7,652

8,015

7,879

8,518

8,513

9,248

9,031

8,909

최대전력소비

증감률(%)

2.6

3.9

0.7

4.7

-1.7

8.1

-0.1

8.6

-2.3

-1.4

설비용량

7,613

8,181

8,230

9,322

9,410

10,018

11,666

11,721

12,534

12,782

공급능력

7,718

7,997

8,071

8,936

8,793

9,240

9,610

9,957

9,639

9,795

예비전력

404

399

419

920

914

721

1,096

709

608

886

공급예비(%)

5.5

5.2

5.5

11.5

11.6

8.5

12.9

7.7

6.7

9.9

설비예비(%)

4.1

7.7

7.5

16.3

19.4

17.6

37.0

26.7

34.1

43.5

출처 : E-나라지표, 연도별 전력수급 실적, 최대전력수요는 최대전력발생일 기준

정부가 2020년 12월 제9차 전력수급기본계획에서 발표한 자료에 의하면 2020년부터 2034년까지 최대전력의 증가율은 하계기준 매년 1.9%, 동계기준 1.8% 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 같은 기간 전체 전력소비량이 매년 1.6% 증가하는 것에 비해 다소 높은 수준으로 볼 수 있습니다.

2020년~2034년 최대전력 수요전망.jpg
2020년~2034년 최대전력 수요전망

출처 : 제9차 전력수급기본계획

전체 전력소비가 증가하면 그에 따른 배전계통의 수배전반 면수가 증가하며, 최대 전력규모가 늘어날 경우 전하 부하량을 감당하기 위한 수배전반의 규모도 함께 커집니다. 최대전력을 넘어선 전류가 배전될 경우 수배전반 내 설치된 차단기로 인해 수요시설이나 건물, 공장의 블랙아웃이 발생하거나, 전기기기의 수명이 줄어들고 이상전압 및 전류로 인해 부분방전의 위험이 더 커지기 때문입니다. 따라서 수배전반의 규모는 해당 수배전반이 설치되는 수요처의 전체 전력소비와 최대전력를 모두 고려하여 설계되며 수배전반에 대한 수요는 장기적으로는 국가 전력사용량 및 최대전력수요와 밀접한 관계가 있습니다. 또한, 배전반이 우선 설치되어야 해당 전력 사용이 가능해지므로 수배전반의 수요는 실제 전력사용에 선행할 것으로 예상하고 있습니다. 제9차 전력수급기본계획에 의하면 최대전력수요(하계)는 연평균 1.9% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 수배전반의 설치 수요도 이와 유사한 수준인 2% 내외로 시장이 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 수배전반의 시장규모는 단기적으로는 건물 및 시설인프라 등 건설경기, 스마트그리드와 같은 첨단기술로의 이전, 노후장비의 교체수요, 한전의 경영정책 등에 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. 그 외 수배전반을 비롯한 중전기기 산업에 영향을 미칠 수 있는 주요 요소는 다음과 같습니다.

구분

내용

정치

- 융합시대 대비 정책(전통적 산업 + 첨단산업) → 중전기기의 IoT기반 관리, AI를 통한 감시진단 및 제어 빅데이터 구축

- 신 성장동력 육성 (스마트그리드, 신재생에너지)

경제

- 선진국형 경제 / 산업구조로 변화에 따른 중전기기의 수요

- 경제수준 향상에 따른 고기능 제품 선호

- 에너지 절감에 따른 관심고조 / 중국, 인도, 베트남 등 수출 잠재력

사회

- 환경파괴에 대응하기 위한 중전기기 개발 필요성 → 친환경 절연, 개폐기 및 이를 탑재한 수배전반

- 과밀화 지가상승으로 공간활용에 대한 중요성 → 고집적화, 절연공간 축소로 안전관리(감시진단) 중요

- 대형화, 고급화로 전력수요 증대 → 최대전력 증가, 안전관리 중요

- 민수용, 학교 등 냉난방 전력수요 증가로 인한 인프라 증가 → 이상기온에 따른 전력수요차이 심화

기술

- 중전기기 분야에서 기술개발의 복합화, 융합화 추세 가속화 → IoT 활용 진단, 관리, 제어 등 기술 발전

- 에너지 절감 시스템 등 고부가가치 시스템 개발 → EMS 솔루션 개발

(나) 태양광발전시스템 시장

2021년 국제에너지기구(IEA)가
발간한
「
Snapshot of Global PV Markets 2021
」
에 따르면 세계 태양광발전시스템 설치시장은 2004년 1GW를 초과한 이후 43% 이상의 높은 연평균성장률(CAGR)을 기록하였으며, 2015년에 약 50GW를 초과하였고
2020년
에는 약
139GW
의 설치량을 기록하였습니다. 전세계 누적설치용량은
2020년
기준으로
759GW
로 집계되고 있습니다. 

세계 태양광 보급 현황_1.jpg
세계 태양광 보급 현황

세계 태양광 누적 보급 현황.jpg
세계 태양광 누적 보급 현황

출

처: 국제에너지기구(IEA),

Snapshot of Global PV Markets 2021

2006년부터 시작된 태양광발전시스템의 설치용량 증가 추세는 여전히 지속되고 있습니다. 특히 2011년 후쿠시마 원전사고 이후 일본 및 유럽 등에서 원자력발전소 설치계획을 축소 또는 폐지하였고, 이를 대체할 발전시스템에 대한 수요가 증가하면서 세계 태양광발전시스템 설치 용량은 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 2015년까지 연간 1GW 이상이 설치된 국가가 6개국에 불과했으나, 2018년 13개, 2019년 17개 국가로 확대되었으며, 태양광 발전단가 하락으로 인해 태양광의 수요는 지속적으로 확대 중입니다. 또한, 중국의 민간 보급 확대로 인해 지붕 태양광 비중이 증가하였고, 향후 중국과 미국을 중심으로 신규주택 및 리모델링에 필요한 지붕 태양광시장 성장이 기대되고 있습니다.

Bloomberg New Energy Fiance에서
2021년 7월에 발간한 "New Energy Outlook 2021"에
의하면 태양광 가격은 계속적으로 하락하고 있으며,

파리기후협약에 따른 세계 각국 정부의 탄
소 배출 감축 정책에서 태양광은 친환경 에너지 발전 패러다임을 주도하고 있습니다.
또한, 2050년이 되면

전력량의
최소 12%에서 최대 32%까지
태양광으로 공급하는 것으로 예측됨에 따라 향후에도 태양광발전시스템 시장 규모는 지속적으로 성장할 전망입니다. 

탄소 중립 시나리오 개요.jpg
탄소 중립 시나리오 개요

각 시나리오별 태양광 전력 발전 비중.jpg
각 시나리오별 태양광 전력 발전 비중

출처: BNEF, New Energy Outlook 2021

(3) 경쟁 현황

(가) 수배전반 시장

수배전반은 중소기업 간 경쟁 품목으로 수배전반 시장은 대기업 참여가 제한된 시장입니다. 수배전반 관급시장에서 수의계약과 경쟁입찰이 시장 전체에서 차지하는 비중은 큰 변동없이 유지되고 있으며, 경쟁입찰 대비 수의계약 비중이 높은 수준인 것으로 파악되고 있습니다. 이러한 시장의 경쟁 상황, 특성을 고려하여 당사는 신기술인증제품(NEP), 조달우수제품인증, 혁신제품인증을 바탕으로 인증 등이 있어야지만 참여할 수 있는 수의계약 시장에 집중하고 있습니다.

수배전반 관급시장은 대기업의 참여가 제한되어 있으며, 다수의 중소기업들이 참여하는 시장으로 현재 500여개의 중소기업이 경쟁하고 있습니다. 다만, 이 중 조달우수제품 지정받은 59개 업체 및 NEP 인증 받은 3개 업체 등 소수의 업체만이 수의계약을 통해 관급시장에서 사업을 영위하고 있으며, 그 외의 대부분의 업체들은 경쟁입찰에서 심화된 경쟁을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 조달우수제품 지정 및 NEP 인증을 획득한 기업으로 수의계약시장 내에서 이러한 지정 및 인증을 받은 업체들과 경쟁하고 있습니다. 수배전반 관급시장은 시장 참여업체가 많고 독과점적인 지위를 갖고 있는 업체가 없는 완전경쟁시장임에 따라 최상위권 업체들의 시장점유율이 3~7% 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 보유 기술력과 인증 등의 경쟁력을 바탕으로 수배전반 관급시장 분야에서 점유율을 높여가고 있으며, 향후에도 시장에서의 지위를 굳히고 상위권 업체들과의 격차를 더욱 벌리기 위하여 2021년 6월 1일 중소벤처기업부로부터 "혁신제품지정인증(부분방전 감시진단시스템을 탑재한 수배전반)"을 획득하는 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(나) 태양광발전시스템 시장

태양광발전시스템 역시 중소기업 간 경쟁 품목으로 태양광발전시스템 시장은 대기업 참여가 제한된 시장으로 태양광발전시스템 관급시장에서 수의계약과 경쟁입찰의 비중이 매년 유사하게 유지되고 있습니다. 당사는 조달우수조달제품 지정을 바탕으로 인증 등이 있어야지만 참여할 수 있는 수의계약 시장에 집중하고 있으며, 대다수의 매출이 수의계약 형태로 계약체결하여 공급하고 있습니다.

태양광발전시스템 관급시장은 대기업의 참여가 제한되어 있으며, 다수의 중소기업들이 참여하는 시장으로 200여개의 중소기업이 경쟁하고 있습니다. 다만, 이 중 조달우수제품 지정받은 32개 업체는 수의계약을 통해 관급시장에서 사업을 영위하고 있으며 그 외의 대부분의 업체들은 경쟁입찰에서 심화된 경쟁을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 조달우수제품 지정받은 기업으로 수의계약시장 내에서 이러한 지정 및 인증을 받은 업체들과 경쟁하고 있습니다. 태양광발전시스템 관급시장은 시장 참여업체가 많고 독과점적인 지위를 갖고 있는 업체가 없는 완전경쟁시장임에 따라 최상위권 업체들의 시장 점유율이 5~10% 수준을 기록하고 있으며 ,당사는 6~7위권 업체로서 3% 수준의 점유율을 기록하고 있습니다.

바. 신규사업

(1) 광섬유 신경망 센서 기반 안전진단 EPC사업

정부는 한국판 뉴딜사업으로 그린뉴딜과 함께 디지털 뉴딜사업을 추진하고 있으며 그 중에서도 SOC 디지털 안전 뉴딜사업에 방점을 두고 강력하게 추진계획을 발표한 바 있습니다. SOC 안전 뉴딜사업에서 하천, 댐, 하수처리장, 건축물, 교량,철도, 송배전선로, 변전소 등 수많은 SOC에서 가장 필요로 하는 것은 과열온도, 진동 및 변위 등에 대한 감지라고 볼 수 있습니다. 기존의 센서 및 감지 방법으로는 화재, 붕괴, 폭발, 씽크홀, 정전 등 빈번하게 발생하고 있는 사고에 대한 사전 방지가 현실적으로 어려웠으나, 최근 선진국에서 활발하게 추진되고 있는 광섬유 감시진단 장치들이 기존의 어려움을 해결해줄 수 있는 대안으로 각광받기 시작함으로써 이에 대한 높은 선호, 수요가 예상되고 있습니다.

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디지털 뉴딜 2.0 개요

출처 : 한국판 뉴딜 2.0 정책 브리핑(정부 정책기획위원회)

시장조사기관 Verified Market Research에 따르면 세계 광섬유 센서 관련 시장 규모는 2020년 $27.6억 달러였으며, 2021년부터 2028년까지 연 평균 10.5% 성장하여 2028년에는 $61.6억에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 5G 및 6G등 전기통신 산업의 확장, SOC 건설 및 스마트 제조에 대한 투자 증가에 기인할 것으로 평가됩니다.

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세계 광섬유 센서 시장규모

출처 : Verified Market Research

(가) 기술개요 및 적용분야

광섬유신경망 센서란 광섬유를 활용하여 별도의 센서를 부착하지 않고 광섬유 자체를 센서 매개체로 활용하여 구조물의 온도, 진동, 음향, 변형 등 물리량을 측정하고 이들을 동시 모니터링하는 기술입니다. 기존에는 구조물을 진단, 측정하려면 각각의 특정 물리량에 맞는 센서를 해당 지점에 부착하고 배선을 연결하여야 했지만, 광섬유 자체를 센서로 활용할 경우 케이블이 지나가는 곳에 연속성 있는 센서가 부착되는 효과가 발생합니다.

광섬유신경망 센서와 점센서의 비교.jpg
광섬유신경망 센서와 점센서의 비교

출처 : 한국광기술원

기존의 점센서와는 달리 대규모 연속구간 모니터링이 가능하며, 기존의 점센서가 각각의 센서마다 배선 작업을 해야함으로써 설치 및 관리가 복잡한 것에 비해 단일 선의 광섬유 케이블을 연결하는 것으로 관리가 단순해지는 장점이 있습니다. 또한 다양한 변수(온도, 진동, 음향, 변형 등)의 복합 물리량을 측정, 분석할 수 있으므로 다양한 분야에서 응용이 가능합니다

광섬유 신경망 센서기술은 스마트시티 및 SOC 분야의 터널, 교량 및 철로 유지보수, 지하공동구 안전진단, 국방분야의 경계감시, 산업플랜트 분야의 배관 안전진단 등 복합대응이 가능하므로 적용가능 분야는 매우 광범위하다고 볼 수 있습니다.

스마트인프라 중 광섬유 신경망 센서 적용가능 분야.jpg
스마트인프라 중 광섬유 신경망 센서 적용가능 분야

출처 : 한국광기술원

이와 더불어, 머지않은 미래에는 각 분야별로 복합적인 데이터 수집 및 분석을 기반으로 한 ICT 기술, 즉 AI 알고리즘, 빅데이터 분석을 통한 예방 안전서비스, 유지보수 및 안전관리산업 분야에 응용할 수 있을 것으로 예상됩니다. 

광섬유 신경망 센서를 활용한 예방안전서비스.jpg
광섬유 신경망 센서를 활용한 예방안전서비스

출처: 한국광기술원

현재 국내의 실정을 살펴보면, 학술적으로는 광섬유 신경망 센서 성능이 매우 높은 수준에 근접했지만, 제품의 근간이 되는 부품/모듈, 시스템, 설치 및 운용 측면에서는 해외 선진 기업들에 비해 상당히 뒤처져 있는 것으로 알려져 있습니다. 국내에서는 아직 센서기술의 제품화가 제대로 이루어지지 않았으며, 한전, 발전소, 한국철도공사에서는 외산제품을 활용하여 제한적인 시범테스트만을 진행
하였습니다.
광신경망 센서 관련 국내 시장 현황은 다음과 같습니다.

구분
현황

공급능력
- 미국, 유럽, 일본 등의 선진국 수입제품 위주 공급
- 국내 기업은 주로 수입제품에 대한 공급 및 서비스 제공

국산화
- 기술력 부족으로 인한 수입 의존도 높음
- 분포형 센서에 대한 국산화 추진 실적 증가 추세

내부경쟁
- 중소기업 위주 기술개발 및 시장개척 진행 중이나 개발인력 부족
- 광신경망 센서 개발 필요성에 대한 인식 공유로 경쟁구조 발생 가능

수출능력
- 부품 단위의 패키징 제품에 대한 수출실적 있으나, 센스 시스템은 열위
- 모듈 단위 조립 형태의 제품화를 시도하여 시장 경쟁력이 낮고 수출실적 저하

진입장벽
- 국내 시장은 초기단계로 국산화 제품 개발에 따른 진입장벽 낮음
- 국산 제품에 대한 인지도 부족으로 사용자 대상 홍보 필요

내/외부환경
- 스마트시티, IoT 등 미래 신산업에 대한 정부 지원 및 응용 분야 발굴에 따라 광섬유 신경망 센서의 적용 가능성 증대
- 기존 센서의 기능적 한계로 인한 광신경망 센서의 수요 증가 추세에 비하여 낮은 국산 기술력의 한계 극복 필요

[국내외 주요 수요처 현황]

수요처

관련제품

에너지/발전 분야

발전소, 배관, 송전선 모니터링 시스템

건설/토목분야

구조물 진동 및 변형률 측정 시스템

보안 및 국방

군사시설 보안망, 무기체계

이동객체진단 분야

비행체, 선박, 잠수함 등의 SHM 시스템

(나) 사업화 추진전략

당사는 본 사업을 추진함에 있어 원천기술 확보를 통해 선진국과의 기술격차 및 진입장벽을 해소하고, 자체 제품 생산능력을 확보함으로써 최신 안전진단 기술을 선도하고 국내시장을 선점할 목표를 가지고 있습니다. 또한, 수입제품의 의존도를 탈피함으로써 수입대체효과가 있고 시민안전과 편의를 제공한다는 공익적 목적을 수행하고, 혁신적인 기술로 기존의 수동적 사후관리에서 적극적 상시 모니터링 체계로의 전환을 통하여 안전진단산업에 긍정적인 역할을 끼치는 선구자적 역할을 할 계획입니다.

구분

구체적인 내용

형태/규모

o 상용화 형태 : 계측 모니터링 시스템,

(FBG 온도계측진단시스템, 광섬유DTS, 광섬유DAS 3개 분야 우선 상용화)

o 수요처 : 대형건설사, 도로공사, 가스기술공사, 발전사, 지방자치단체, 구조물(교량, 터널, 선박, 송유관, 항공기 등) 안전진단 관련 기관, 재난 대비 방재 기관, 침입 감지 관련 기업

사업화 능력 및 자원확보계획

o 계측데이터 측정 및 구조물 안전성 평가 기술

o 광섬유 센서를 이용한 계측시스템 적용 실적 및 관련 인적, 물적 자원 확보

o R&D 및 양산경험 축적을 통한 양산기술 확보 및 핵심기술인력 육성

o R&D 장비, 양산 및 검사 설비 확보

o 원자재 구매선 확보 및 안정화

o 핵심기술과 제조 프로세스의 체계화

사업화 계획

o 넓은 면적에 대한 모니터링 용역에 적용할 수 있도록 Modification 필요. 장기 현장시험을 통해 지속적으로 기능을 보완 업데이트하여 안정된 양산품을 시장에 공급

o 기술개발 내용이 반영되어 제품화가 이루어질 경우 구매 및 양산체제를 구축

o 개발기술의 솔루션과 관계된 데이터 표시 및 분석 소프트웨어의 추가 개발을 진행하여 건전성 평가 소프트웨어의 완성 및 주기적인 성능 개선, 수요자 수정보완 요청에 능동적으로 대처할 수 있도록 계획 수립

o 관련 기관들의 현장에 시제품을 적용함으로써 상품가치 및 홍보효과 극대화 시도

o 국내의 전시회 및 컨퍼런스 참석 및 마케팅 기본 Tool(시험성적서, 성능비교자료) 등의 모든 직간접적 수단을 동원한 전방위 홍보 진행

o 기존 판매망을 소유하거나 경험 있는 대상과의 파트너쉽 형성을 통한 국내외 판매망의 본격 확대진행

o H/W 및 S/W 보완을 통한 성능개선 및 본격 양산체제 구축을 통한 상품성 및 시장 대응 능력 확보로 본격적 시장 공략

당사는 2022년 하반기 광섬유 FGB온도계측진단시스템과 2023년 상반기 광섬유 DTS(Distributed Temperature Sensor; 광섬유 분포형 온도모니터링 센서) 및 광섬유 DAS(Distributed Acoustic Sensor; 광섬유 분포형 음향 감지 센서) 제품을 출시할 계획이며, 현재 광섬유 센서 기술 관련 5건의 특허를 보유하고 있습니다. 또한 현재 "고전압 전력시스템용 광섬유프로브형 온도모니터링시스템 개발"의 내용으로 중소벤처기업부가 주관하는 국책과제('20년 8월~'22년 7월)를 수행하고 있습니다. 

【광섬유 센서 기술 관련 당사 특허 보유 내역】

구분
특허등록번호
특허내용

특허권

10-1397946

광섬유센서를 구비한 아크 플래시 검출장치

특허권

10-1519929

광섬유 온도센서를 구비한 수배전반의 지능형 열화 진단 시스템 및 그 방법

특허권

10-1542538

광섬유 루프센서를 구비한 수배전반의 아크 감시 시스템

특허권

10-1576888

광섬유를 이용한 적외선-가시광선 변환 방식의 아크 검출 시스템 및 방법

특허권

10-2026452

광섬유 음향방출센서를 이용한 배전반의 부분방전 검출 시스템

(2) 친환경전력기기사업

(가) 개요

한전 등에서 사용하는 초고압 전력설비의 핵심부품인 차단기는 주로 SF6(육불화황) 가스를 사용하는 차단기로서 우수한 절연성능, 불활성, 무색, 무취, 무독성, 난연성으로 섭씨 500도 이상의 열에서도 분해가 되지 않는 특성을 가지고 있으며 이러한 특성으로 업계에서는 50년 넘게 초고압 전력설비를 사용할 때 전기나 열을 차단하기 위해 적용되어 왔습니다.

그런데 SF6가스는 지구온난화의 주범으로 꼽히는 이산화탄소보다도 지구온난화 지수가 2만3500배나 높은 온실가스로서 한번 배출되면 대기 중에 최대 3,000년 이상 존재하면서 지구 대기환경에 악영향을 미치는 물질입니다. 현재 전세계 전력기기 분야에서 매년 1만톤 가량의 SF6가스가 사용되고 있는데, SF6가스는 1997년 교토의정서 및 2015년 파리기후변화 협약을 통해 온실가스로 지정되고, 각국의 정부는 이를 대체하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 선진국에서는 최근 SF6가스를 대체할 가스를 개발하여 가스의 특성분석과 동시에 해당 가스를 적용한 친환경 전력기기를 개발하고 있으며, 원천성이 강한 특허등록을 통해 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다. 이에 국내 기업들은 SF6 대체 가스에 대한 대안이 없는 상황에서 이를 대체하기 위해 선진국에 수십억원의 기술료를 지불해야 하는 상황입니다. 현재 한전은 기존의 개폐기, GIS등에서 절연재료로 사용되고 있던 SF6가스를 정부의 탄소제로정책의 일환으로 향후 2년 이내 가스절연형에 대한 구매를 전격 중단할 것으로 예상되고 있습니다. 한전은 2021년 7월 이에 대한 구매중단을 공표하였고, 공급업체에서는 유예기간의 연장을 요청해놓은 상태입니다. 이에 따라, 개발이 신속하게 진행될수록 물량 배분 측면에서 유리한 고지를 점할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다.

글로벌 전력시장 조사기관 Goulden Report에 따르면 가스절연개폐기(Gas Insulated Switchgears; GIS)는 2020년 164억 달러에서 연 평균 8.2% 성장하여 2027년 284 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 특히 SF6가스는 교토의정서에 따라 감축대상가스로 설정됨에 따라 SF6-Free GIS는 향후 7년간 연 평균 7.7% 성장할 것으로 예상됩니다.

세계 gis 시장 규모.jpg
세계 GIS 시장 규모

출처 : Goulden Report

(나) 사업화 추진전략

당사는 적극적인 기술개발 구현하지 못한 기업은 도태되고, 친환경 제품을 빠르게 출시하여 공급하는 기업들은 고성장을 이루는 기회를 갖게 될 것으로 예상되고 있으며 관련 원천 기술 확보를 위해 친환경기기 사업부를 2021년 4월에 신설하고 다음과 같은 관련 기술을 개발 중에 있습니다.

[사업화 계획]

구분

내용

형태/규모

- 상용화 형태 : 친환경 가스를 이용한 전력기기 개발

(SF6가스 대신 Dry-Air, 등을 사용하여 동급 이상의 성능을 갖춘 제품 개발)

- 수요처 : 한국전력, 한국철도시설공단, 해외 전력기관

사업화 능력 및

자원확보계획

- R&D 및 양산경험을 갖춘 인적 자원 확보 및 핵심기술인력 육성

- R&D 장비, 양산 및 검사 설비 확보

- 협력 업체를 통해 기술 교류 및 개발 기간 단축

사업화 계획

- 녹색 성장 정책에 부합되는 다양한 배전용 전력기기 제품을 개발, 한전에서 새롭게 제정되는 친환경 제품 규격을 빠르게 정립하여 업계 선점

- 지속적인 설비 투자를 통해 안정된 양산품을 사장에 공급

- 신뢰도 높은 친환경 제품을 개발하여 글로벌 전력시장에 진출

- 국내 전시회 및 컨퍼런스 참석 및 마케팅 자료 등의 모든 직간접적 수단을 동원한 전방위 홍보 진행

- 기존 판매망을 소유하거나 경험 있는 대상과의 파트너십 형성을 통한 국내외 판매망 확보로 시장 공략

주) Dry-Air는 자연상태의 공기에서 절연에 방해되는 미세먼지나 공해물질과 같은 불순물을 제거하고 습도를 0%에 가깝게 낮춘 마른 상태의 공기로서, 기기 내 절연이 필요한 도체들을 가스탱크 내 배치하고 그 탱크가 높은 기압을 유지할 수 있도록 압축공기를 주입하여 절연상태를 유지하도록 합니다. 자연상태의 공기를 포집한 뒤 위와 같은 가공 공정을 거쳐 만들기 때문에 주요 성분은 대기의 구성비 O2(20.95%), N2(78.08%), Ar(0.93%)와 거의 동일합니다.

당사는 한국전력의 친환경 제품 사용 확대 계획에 따라
2023년에 친환경 LBS(Dry-Air 절연 부하개폐기)를 상용화하여 판매할 계획을 가지고 있습니다. 본 개폐기는 22.9kV-Y 지중 배전선로에서 지상에 설치되어 사용되는 Dry-Air 절연 다회로 방식의 개폐기로서 온실가스로 지정된 기존의 SF6가스를 사용하지 않으며, 소호성능이 우수한 진공차단부(VI)를 적용한 구조로 용이하게 선로를 분기할 수 있는 최적의 제품입니다. 한국전력에서 신규 산업표준이 제정되면 당사는 고유의 설계기술을 통해 산업표준에 만족하는 규격의 제품을 생산하여 2023년에 상용화할 계획이며 빠른 시간 내 공급물량을 선점할 계획입니다.

(3) 전기자동차 충전시스템 사업

(가) 개요

전기자동차 충전시스템 사업은 공공전기차충전소와 관련된 종합 솔루션을 제공하는 사업이며, 스마트그리드의 중요한 축을 담당하는 분야입니다. 정부는 전기차의 보급 대비 전기차를 충전할 수 있는 충전인프라가 부족함을 인식하고 이를 개선하고자 최근 친환경 정책의 트렌드에 맞추어 정부주도의 공공 전기차 충전소의 확대정책을 시행하고 있습니다.
이러한 정책에 발맞추어 당사는 타 주력상품과 마찬가지로 관급 조달을 통한 영업을 모색하고 있습니다.

공공 전기차
충전소 현황
2021년 6월 현재
2025년 목표
관련 내용

공공 급속 충전소
8,000개
12,000개 이상
전국 주유소만큼 교통거점에 급속충전소 구축 - 공영주차장, 주유소, 고속도로 휴게소 등

공공 완속 충전기
59,000기
500,000기 이상
도보 5분 거리 생활권 내 구축 - 공공시설 주차공간의 0.4% → 3% 확대

출처 : 무공해차 충전인프라 구축상황 점검 및 확충방안 (기획재정부 21.07.09)

당사가 개발하고 있는 전기차 충전소시스템은 당사의 핵심제품인 수배전반, 태양광발전시스템, ESS(에너지저장장치)등이 필수 구성요소로 사용되게 됩니다. 수배전반의 경우 한전계통과 연계하기 위하여 설치되고, ESS는 전력 피크조정 및 안정적인 전력공급을 위하여, 태양광발전시스템은 공공건축 신재생에너지사용 의무비율을 충족하고 ESS를 통한 보조전력의 공급으로 효율을 극대화할 수 있습니다. 인버터(PCS)는 태양광발전 및 ESS를 위하여 필수적인 구성요소입니다.

(나) 사업화 추진전략

증권신고서 제출일 현재 충전기 이외의 모든 제품은 상용화가 이미 완료되어 조달시장에 공급 중이며 각종 조달관련 품질인증을 획득하였으므로 모두 관급 수의계약이 가능한 제품들입니다. 아래 그림에서 상용화 완료된 시스템은 당사 자체 기술을 보유하고 현재 관급 조달시장에 공급/설치하고 있는 제품들입니다.

당사 개발중인 전기차 인프라구성도.jpg
개발중인 전기차충전 인프라 구성도

다만, 차량용 충전기 개발을 완료하여 조달우수제품 등의 관급 인증을 확보하게 된다면, 이미 다른 분야에서 확보된 관급시장의 영향력 및 기 획득한 인증을 기반으로 전체 충전소 시스템에 대한 수의계약이 가능하다고 보고 있습니다. 당사는 이를 위하여 현재 (주)케이디티, (주)에스피엠 등과 함께 충전기에 대한 공동개발을 진행하고 있습니다. 충전기 개발이 완료되지 않더라도 충전기를 제외한 모든 부문에 당사의 제품을 수의계약의 방법으로 공급 가능하므로 정부정책에 따라 바로 전기차 충전시스템 시장에 곧바로 진입할 수 있는 강점이 있습니다. 당사는 기존 제품인 수배전반, 태양광시스템, ESS의 영업시 전기차 충전솔루션에 대한 영업을 강화하여 충전소의 모든 시스템이 융합되어 설치공급되는 Turn-key 방식의 수주에 영업의 초점을 맞출 계획을 가지고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

과목
제12기
(2021년 9월말)
제11기
(2020년 12월말)
제10기
(2019년 12월말)

[유동자산]

20,598,044,883

17,563,682,622

8,012,539,054

·당좌자산

16,341,475,755

14,417,228,215

6,107,811,046

·재고자산

4,256,569,128

3,146,454,407

1,904,728,008

[비유동자산]

5,199,532,315

4,987,844,507

4,092,064,008

·투자자산

975,418,623

·유형자산

3,929,433,678

3,808,793,621

3,103,961,623

·무형자산

294,680,014

115,367,154

65,504,237

·기타비유동자산

1,063,683,732

922,598,148

자산총계

25,797,577,198

22,551,527,129

12,104,603,062

[유동부채]

7,833,004,055

10,836,074,273

8,470,490,070

[비유동부채]

418,006,969

7,717,833,105

1,824,432,309

부채총계

8,251,011,024

18,553,907,378

10,294,922,379

[자본금]

1,479,592,500

200,000,000

200,000,000

[자본잉여금]

10,097,494,116

[기타자본항목]

176,828,311

176,828,311

176,828,311

[이익잉여금]

5,792,651,247

3,620,791,440

1,432,852,372

자본총계

17,546,566,174

3,997,619,751

1,809,680,683

과목
(2021.01.01~
2021.09.30)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

매출액

26,979,753,452

29,134,565,506

19,084,440,104

영업이익(손실)

2,762,814,162

2,989,636,323

(62,080,240)

계속사업이익

당기순이익(손실)

2,266,371,069

2,161,628,321

(279,982,188)

기본주당이익

1,151

5,937

(734)

희석주당이익

1,151

5,937

(734)

연결에 포함된 회사수
-
-
-

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 12 기 3분기 2021년 9월 30일 현재

제 11 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 10 기 기말 2019년 12월 31일 현재 (감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
제12기 3분기말
(2021년 3분기말)
제11기말
(2020년 기말)
제10기말
(2019년 기말)

자 산

I. 유동자산
20,598,044,883
17,563,682,622

8,012,539,054

현금및현금성자산
7,852,650,738
7,453,185,175

4,452,396,461

매출채권및기타수취채권
2,314,284,669
1,527,149,596

700,390,143

단기금융상품
3,500,000,000
3,500,000,000

-

기타유동자산
2,674,540,348
1,936,893,444

955,024,442

재고자산
4,256,569,128
3,146,454,407

1,904,728,008

Ⅱ. 비유동자산
5,199,532,315
4,987,844,507

4,092,064,008

장기금융상품
-
39,023,040

12,426,831

기타수취채권
98,383,746
81,859,862

42,428,759

당기손익인식공정가치금융자산
101,640,435
101,226,230

100,228,310

유형자산
3,929,433,678
3,808,793,621

3,103,961,623

무형자산
294,680,014
115,367,154

65,504,237

사용권자산
221,739,191
289,592,238

349,271,317

이연법인세자산
553,655,251
551,982,362

418,242,931

자 산 총 계
25,797,577,198
22,551,527,129

12,104,603,062

부 채

I. 유동부채
7,833,004,055
10,836,074,273

8,470,490,070

매입채무및기타지급채무
2,860,539,528
3,966,250,777

2,180,547,899

당기법인세부채
364,165,709
233,615,770

차입금
240,000,000
240,000,000

1,260,000,000

리스부채
119,632,046
112,772,208

97,986,454

기타유동부채
4,248,666,772
6,283,435,518

4,931,955,717

Ⅱ. 비유동부채
418,006,969
7,717,833,105

1,824,432,309

기타지급채무
-
35,786,932

-

차입금
-
5,545,885,297

1,500,000,000

리스부채
111,539,977
172,442,570

247,297,484

파생상품부채
-
1,910,753,406

순확정급여부채
306,466,992
52,964,900

77,134,825

부 채 총 계
8,251,011,024
18,553,907,378

10,294,922,379

자 본

Ⅰ. 자본금
1,479,592,500
200,000,000

200,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
10,097,494,116
-

-

Ⅲ. 기타자본항목
176,828,311
176,828,311

176,828,311

Ⅳ. 이익잉여금
5,792,651,247
3,620,791,440

1,432,852,372

자 본 총 계
17,546,566,174
3,997,619,751

1,809,680,683

부 채 및 자 본 총 계
25,797,577,198
22,551,527,129

12,104,603,062

나. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 12 기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 11 기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 11 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 10 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 (감사받지 아니한 재무제표)

(단위: 원)

과 목
제12기 3분기
(2021년 3분기)
제11기 3분기
(제2020년 3분기)
제11기
(2020년)
제10기
(2019년)

I. 매출액
26,979,753,452
19,843,472,331

29,134,565,506

19,084,440,104

II. 매출원가
17,392,175,330
13,060,574,748

19,264,695,855

13,454,997,584

III. 매출총이익
9,587,578,122
6,782,897,583

9,869,869,651

5,629,442,520

IV. 판매비와관리비
6,824,763,960
4,727,749,245

6,880,233,328

5,691,522,760

V. 영업이익
2,762,814,162
2,055,148,338

2,989,636,323

(62,080,240)

VI. 기타수익
326,949,255
39,711,269

19,966,583

38,910,581

VII. 기타비용
41,765,375
50,611,165

80,944,816

477,048,090

VIII. 금융수익
33,285,455
5,176,010

14,738,325

13,737,263

IX. 금융비용
425,762,586
192,331,833

549,907,929

85,114,431

X. 법인세비용차감전순이익
2,655,520,911
1,857,092,619

2,393,488,486

(571,594,917)

XI. 법인세비용
389,149,842
291,862,382

231,860,165

(291,612,729)

XII. 분기순이익
2,266,371,069
1,565,230,237

2,161,628,321

(279,982,188)

XIII. 기타포괄손익
(94,511,262)
(4,811,425)

26,310,747

56,748,584

후속적으로 당기손익으로
재분류되지 않는 항목 :

1. 확정급여제도의 재측정
요소
(94,511,262)
(4,811,425)

26,310,747

56,748,584

XIV. 총포괄이익
2,171,859,807
1,560,418,812

2,187,939,068

(223,233,604)

XV. 주당이익

기본주당이익
1,151
860

5,937

(734)

희석주당이익
1,151
860

5,937

(734)

다. 자본변동표

자본변동표

제 12 기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 11 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 10 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 (감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본
이익잉여금
총계

2019.1.1
(감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
176,828,311
2,722,750,324
3,099,578,635

회계정책변경의 효과
-
-
-
(467,407,188)
(467,407,188)

수정 후 잔액
200,000,000
-
176,828,311
2,255,343,136
2,632,171,447

총포괄이익 :

-

당기순손실
-
-
-
(279,982,188)
(279,982,188)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
56,748,584
56,748,584

총포괄이익 소계
-
-
-
(223,233,604)
(223,233,604)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 :

이익소각

-

(599,257,160)
(599,257,160)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계
-
-
-
(599,257,160)
(599,257,160)

2019.12.31
(감사받지 아니한 재무제표)
200,000,000
-
176,828,311
1,432,852,372
1,809,680,683

2020.1.1
200,000,000
-
176,828,311
1,432,852,372
1,809,680,683

총포괄이익 :

-

당기순이익
-
-
-
2,161,628,321
2,161,628,321

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
26,310,747
26,310,747

총포괄이익 소계
-
-
-
2,187,939,068
2,187,939,068

2020.12.31
200,000,000
-
176,828,311
3,620,791,440
3,997,619,751

2021.1.1
200,000,000
-
176,828,311
3,620,791,440
3,997,619,751

총포괄이익 :

분기순이익
-
-
-
2,266,371,069
2,266,371,069

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(94,511,262)
(94,511,262)

총포괄이익 소계
-
-
-
2,171,859,807
2,171,859,807

전환상환우선주의 행사
71,890,000
6,310,294,491
-
-
6,382,184,491

전환우선주의 행사
38,388,500
4,961,713,625
-
-
5,000,102,125

무상증자
1,169,314,000
(1,174,514,000)
-
-
(5,200,000)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계
1,279,592,500
10,097,494,116
-
-
11,377,086,616

2021.9.30
1,479,592,500
10,097,494,116
176,828,311
5,792,651,247
17,546,566,174

라. 현금흐름표

현금흐름표

제 12 기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 11 기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 11 기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 10 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 (감사받지 아니한 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
제12기 3분기
(2021년 3분기)

제11

기 3분기
(2020년 3분기)

제11기
(2020년)
제10기
(2019년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(2,597,779,209)
(630,055,881)
3,360,600,592
4,486,781,899

(1) 영업활동으로 창출된 현금
(2,746,213,592)
(71,536,125)
3,795,638,860
4,708,089,005

(2) 이자의 수령
6,362,723
10,206,896
10,133,329
2,465,349

(3) 이자의 지급
(21,881,894)
(35,868,717)
(38,668,008)
(20,232,546)

(4) 배당금의 수취
825,000
1,375,000
1,375,000
550,000

(5) 법인세의 환급(납부)
163,128,554
(534,232,935)
(407,878,589)
(204,089,909)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(392,844,254)
(784,251,539)
(4,688,002,341)
(3,124,469,453)

장기금융상품의 감소
39,023,040
-
-
48,826,677

장기금융상품의 증가
-
(17,338,028)
(26,596,209)
(12,426,831)

단기금융상품의 증가
-
-
(3,500,000,000)
-

단기대여금의 감소
-
-
-
167,095,925

단기대여금의 증가
-
-
(80,000,000)
-

보증금의 증가
(14,507,682)
(191,480,000)
(198,461,000)
(15,779,800)

유형자산의 취득
(220,246,312)
(507,040,141)
(811,125,565)
(3,068,760,483)

유형자산의 처분
-
-
3,299,998
-

무형자산의 취득
(241,616,300)
(68,393,370)
(75,119,565)
(243,424,941)

정부보조금의 취득
44,503,000
-
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
3,390,089,026
4,181,758,211
4,328,190,463
818,404,786

보통주의 발행
4,994,902,125
5,499,340,000
-
-

상환전환우선주의 발행
-
-
5,459,346,200
-

단기차입금의 차입
-
-
240,000,000
993,992,574

단기차입금의 상환
(1,500,000,000)
(1,260,000,000)
(1,260,000,000)
-

장기차입금의 차입

-
-
1,500,000,000

리스부채의 감소
(104,813,099)
(57,581,789)
(111,155,737)
(76,330,628)

신주인수권부사채의 감소
-
-
-
(1,000,000,000)

이익소각
-
-
-
(599,257,160)

IV. 현금및현금성자산의증가(I+II+III)
399,465,563
2,767,450,791
3,000,788,714
2,180,717,232

V. 기초의 현금및현금성자산
7,453,185,175
4,452,396,461
4,452,396,461
2,271,679,229

VI. 기말의 현금및현금성자산(IV+V)
7,852,650,738
7,219,847,252
7,453,185,175
4,452,396,461

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

회사는 2010년 12월 17일 설립되어 전력기기 및 수배전반시스템 설계ㆍ제조 등을 사업 목적으로 하고 있으며, 당분기말 현재 회사는 경기도 화성시 양감면에 본사를 두고 있습니다. 회사는 2021년 9월 중 보통주 1주당 4주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다. 2021년 9월 30일 현재 회사의 납입자본금은
1,479,593천원이
며, 액면가액은 주당 500원입니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주
소유주식수(주)
지분율(%)

김영일(대표이사)
821,500
28.1

대표이사의 특수관계자
890,000
30.4

에이스톤프로젝트제3호투자조합
383,885
13.1

유아이벤처투자조합5호
303,000
10.4

스틱청년 일자리펀드
227,250
7.8

한국투자증권(주)
188,650
6.5

기타 개인
109,000
3.7

합 계
2,923,285
100.0

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서
제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도
부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요
약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 매출채권 및 기타
수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 내역과 대손충당금

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동항목

매출채권
2,907,647
(871,915)
2,035,732
2,136,138
(863,057)
1,273,081

미수금
10,277
-
10,277
10,277
-
10,277

미수수익
32,276
-
32,276
7,792
-
7,792

단기대여금
80,000
-
80,000
80,000
-
80,000

보증금
156,000
-
156,000
156,000
-
156,000

유동항목 소계
3,186,200
(871,915)
2,314,285
2,390,207
(863,057)
1,527,150

비유동항목

보증금
107,052
-
107,052
92,544
-
92,544

현재가치할인차금
(8,668)
-
(8,668)
(10,684)
-
(10,684)

비유동항목 소계
98,384
-
98,384
81,860
-
81,860

합계
3,284,584
(871,915)
2,412,669
2,472,067
(863,057)
1,609,010

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 채권액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

매출채권
유동성
기타수취채권
비유동성 
기타수취채권
합 계
매출채권
유동성
기타수취채권
비유동성 
기타수취채권
합 계

연체되지 않은 채권
1,927,666
278,553
98,384
2,304,603
1,263,130
254,069
81,860
1,599,059

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

6개월 이하
109,888
-
-
109,888
-
-
-
-

6개월 초과 12개월 이하
-
-
-
-
12,754
-
-
12,754

12개월 초과
197,841
-
-
197,841
860,254
-
-
860,254

소 계
307,729
-
-
307,729
873,008
-
-
873,008

개별적으로 손상된 채권
672,252
-
-
672,252
-
-
-
-

합 계
2,907,647
278,553
98,384
3,284,584
2,136,138
254,069
81,860
2,472,067

(3) 회사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며 채무자의 부도 및 파산 등의 사유로 개별적으로 손상된 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 회생채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

(4) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021 3분기

기초
대손상각비
채권 제각 등
당분기말

매출채권
863,057
8,858
-
871,915

(단위: 천원)

구 분

2020 3분기 

(검토받지 않은 재무제표)

기초
대손상각비
채권 제각 등
전분기말

매출채권
860,855
114,323
-
975,178

5. 기타유동자산 및 당기손익인식공정가치금융자산

(1) 기타유동자산

(단위 : 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

유동

선급금
956,062
206,941

선급비용(*)
1,633,331
1,269,348

부가세대급금
21,287
-

선급법인세
63,860
460,604

계
2,674,540
1,936,893

(*) 당분기말 현재 선급비용 중 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 1,540,954천원(전기말 : 1,205,213천원)입니다.

(2) 당기손익인식공정가치금융자산

(단위 : 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

비유동

전문건설공제조합 출자금
51,640
51,226

전기공제 출자금
50,000
50,000

계
101,640
101,226

6. 재고자산 

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자
산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

취득가액
평가손실충당금
장부가액
취득가액
평가손실충당금
장부가액

원재료

414,940
(24,382)
390,558
188,409
(24,383)
164,026

재공품

3,433,107
-
3,433,107
2,627,174
(134,909)
2,492,265

제품

871,139
(438,234)
432,904
928,398
(438,235)
490,163

계

4,719,186
(462,616)
4,256,569
3,743,981
(597,527)
3,146,454

(2) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는
17,392,175천원
(전분기:
13,060,575천원
)
입니다.

7. 계약부채

(1) 계약부채

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

계약선수금
3,778,571
5,562,628

(2) 이월된

계약부채와

관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

매출액
4,344,633
2,027,800

8. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

2021 3분기
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

취득원가:

기초취득원가
2,152,128
1,391,685
53,900
17,000
351,706
96,114
-
4,062,533

취득
-
-
7,200
-
65,462
23,920
123,664
220,246

대체
-
-
4,800
-
-
114,864
(119,664)
-

분기말취득원가
2,152,128
1,391,685
65,900
17,000
417,168
234,898
4,000
4,282,779

감가상각누계액

기초
-
(21,827)
(6,630)
(4,025)
(191,053)
(30,205)
-
(253,740)

감가상각비
-
(26,094)
(9,485)
(2,550)
(42,035)
(19,442)
-
(99,606)

분기말
-
(47,921)
(16,115)
(6,575)
(233,088)
(49,647)
-
(353,346)

장부금액:

기초금액
2,152,128
1,369,858
47,270
12,975
160,653
65,909
-
3,808,793

분기말금액
2,152,128
1,343,764
49,785
10,425
184,080
185,251
4,000
3,929,433

(단위: 천원)

2020 3분기
(검토받지 않은 재무제표)
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
시설장치
건설중인자산
합계

취득원가:

기초취득원가
2,093,327
-
-
11,700
212,073
82,440
862,400
3,261,941

취득
3,412
291,919
55,000
2,100
147,435
7,174
-
507,040

대체
-
862,400
-
-
-
-
(862,400)
-

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말취득원가
2,096,739
1,154,319
55,000
13,800
359,508
89,614
-
3,768,981

감가상각누계액

기초
-
-
-
(3,488)
(142,464)
(12,027)
-
(157,979)

처분
-
-
-
1,131
-
-
-
1,131

감가상각비
-
(14,118)
(2,712)
2,919
(47,653)
(15,173)
-
(76,736)

분기말
-
(14,118)
(2,712)
562
(190,117)
(27,200)
-
(233,584)

장부금액:

기초금액
2,093,327
-
-
8,212
69,609
70,414
862,400
3,103,962

분기말금액
2,096,739
1,140,201
52,289
14,362
169,391
62,414
-
3,535,397

(2) 감가상각비 중
47,435천원(전분기:
32,116
천원)은 매출원가
52,171천원(전분기:
43,489
천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

2021.9.30

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지 및 건물
287,809
288,000
차입금
240,000
기업은행

(단위: 천원)

2020.12.31

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지 및 건물

2,152,128
1,800,000
차입금
1,500,000
기업은행

토지 및 건물
236,871
288,000
차입금
240,000
기업은행

9. 무형자산

(1) 무형자산의 내역 및 변동 내역

(단위: 천원)

2021 3분기
특허권
소프트웨어
개발비
합계

취득원가:

기초
128,267
79,734
-
208,001

취득
4,733
30,655
206,228
241,616

분기말
133,000
110,389
206,228
449,617

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
(77,650)
(14,984)
-
(92,634)

무형자산상각비
(12,124)
(10,126)
-
(22,250)

분기말
(89,774)
(25,110)
-
(114,884)

정부보조금

기초
-
-
-
-

취득
-
(44,503)
-
(44,503)

상각
-
4,450
-
4,450

분기말
-
(40,053)
-
(40,053)

장부금액:

기초금액
50,617
64,750
-
115,367

분기말금액
43,226
45,226
206,228
294,680

(단위: 천원)

2020 3분기
(검토받지 않은 재무제표)
특허권
소프트웨어
합계

취득원가:

기초
516,430
7,500
523,930

취득
24,832
43,562
68,394

분기말
541,262
51,062
592,324

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
(456,075)
(2,351)
(458,426)

무형자산상각비
(41,110)
(5,339)
(46,449)

분기말
(497,185)
(7,690)
(504,875)

장부금액:

기초금액
60,355
5,149
65,504

분기말금액
44,077
43,372
87,449

(2)
무형자산상각비
전액은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

10. 리스

(1) 사용권자산 및 리스부채

(단위: 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

사용권자산

건물
71,984
130,802

건물상각누계액
(52,520)
(25,990)

차량운반구
360,496
285,865

차량운반구상각누계액
(168,775)
(114,530)

기타
19,376
24,718

기타상각누계액
(8,822)
(11,273)

계
221,739
289,592

(단위: 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

리스부채

유동

119,632
112,772

비유동

111,540
172,443

계
231,172
285,215

(2) 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

2021 3분기
기초
증가
감소
상각
당분기말

건물
104,812
8,707
(63,023)
(31,032)
19,464

차량운반구
171,335
88,288
-
(67,902)
191,721

기타
13,445
4,999
(1,721)
(6,169)
10,554

계
289,592
101,994
(64,744)
(105,103)
221,739

(단위: 천원)

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

기초
증가
감소
상각
전분기말

건물
175,872
189,730
(327,906)
(19,843)
17,853

차량운반구
159,599
245,771
(215,441)
(33,122)
156,807

기타
13,800
24,717
(16,824)
(3,905)
17,788

계
349,271
460,218
(560,171)
(56,870)
192,448

(3) 리스부채의 변동내역

(단위: 천원)

2021 3분기
기초
증가
감소(*)
이자비용
유동성대체
당분기말

유동
112,772
-
(165,481)
6,896
165,445
119,632

비유동
172,443
98,114
-
6,428
(165,445)
111,540

계
285,215
98,114
(165,481)
13,324
-
231,172

(단위: 천원)

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

기초
증가
감소(*)
이자비용
유동성대체
전분기말

유동
97,986
-
(195,953)
2,533
185,212
89,778

비유동
247,297
37,665
-
5,563
(185,212)
105,313

계
345,283
37,665
(195,953)
8,096
-
195,091

(*) 당기 감소분에는 기중 리스 계약 해지에 따른 리스부채 감소액 포함되어 있습니다.

(4) 리스부채의 만기

(단위: 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

1년 미만
119,632
112,772

2년 이하
88,282
104,293

5년 이하
23,258
68,150

계
231,172
285,215

(5) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

건물
31,032
19,843

차량운반구
67,902
33,122

기타
6,169
3,905

계

105,103
56,870

리스부채에 대한 이자비용

13,324
8,096

단기리스 및 소액자산 리스료
968
3,585

당분기 중 리스의 총 현금유출은 119,105천원(전분기: 61,167천원)입니다.

11. 파생금융상품

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

비유동항목:

상환전환우선주의 전환권 및 조기상환권(*)
-
1,910,753

(*) 회사의 파생상품부채는 회사가 발행한 상환전환우선주의 내재파생상품으로 당분기말 현재 공정가치로 평가되었습니다. 한편, 부채부분은 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하였습니다.

당기 중 회사의 상환전환우선주가 전액 보통주로 전환
되
어 자본금 71,890천원, 주식발행초과금 6,310,294천원이 계상되었습니다.

12. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분

2021.9.30
2020.12.31

유동
비유동
유동
비유동

매입채무

2,228,471
-
3,014,274
-

미지급금

357,679
-
291,174
35,787

미지급비용
274,390
-
660,803
-

계

2,860,540
-
3,966,251
35,787

13. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

유동

예수금
54,198
32,106

부가세예수금
-
417,509

미지급비용
395,898
271,193

선수금
20,000
-

계약부채
3,778,571
5,562,628

계
4,248,667
6,283,436

14. 차입금

(1) 차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
2021.9.30
2020.12.31

유동부채

단기차입금
240,000
240,000

비유동부채

장기차입금
-
1,500,000

상환전환우선주
-
4,045,885

합 계
240,000
5,785,885

(2) 차입금 상세 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 역
최장만기일

2021.9.30
연이자율(%)

2021.9.30
2020.12.31

단기차입금
기업은행(*1)
시설자금
2021.12.1
1.29
240,000
240,000

소 계
240,000
240,000

상환전환우선주
유아이벤처투자조합5호
운영자금 및 시설자금
2030.01.08
1.00
-
3,257,463

스틱청년일자리펀드
운영자금 및 시설자금
2030.01.22
1.00
-
2,443,098

한국투자증권주식회사
운영자금 및 시설자금
2030.09.28
1.00
-
3,257,284

할인발행차금
-
(4,911,960)

소 계
-
4,045,885

장기차입금
기업은행(*2)
시설자금
2032.10.15
1.92
-
1,500,000

소 계
-
1,500,000

합 계
240,000
5,785,885

(*1) 상기 차임금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되었으며(주석 8 참조), 대표이사 연대보증을 받고 있습니다(주석 28 참조).
(*2) 상기 차입금은 당분기 중 조기상환되었습니다.

15. 퇴직급여

(1) 순확정급여부채의 산정내역

(단위: 천원)

구분
2021.9.30
2020.12.31

확정급여채무의 현재가치
625,622
385,105

사외적립자산의 공정가치
(319,155)
(332,140)

재무상태표상 부채
306,467
52,965

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
385,105
294,617

당기근무원가
133,904
112,930

이자비용
10,300
7,435

재측정요소

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
123,976
2,969

- 가정 변동에 의한 보험수리적손익
(7,594)
1,667

퇴직급여지급액
(20,069)
(46,540)

분기말금액
625,622
373,078

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

기초금액
332,140
217,482

사외적립자산의 기대수익
7,370
3,777

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(4,786)
(1,533)

사용자의 기여금
4,500
4,500

퇴직급여지급액
(20,069)
(28,089)

분기말금액
319,155
196,137

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분
2021.9.30
2020.12.31

정기예금
319,155
332,140

16.
자본금 및 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재
납입자본
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021.9.30
2020.12.31

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
2,923,285주
364,100주

보통주자본금
1,479,593
200,000

주식발행초과금
10,097,494
-

회사는 당기 중 보통주 1주당 4주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다. 회사는 전기 중 이사회 결의를 통하여 3,590주의 보통주를 이익소각 하였으며, 이에 따라 보통주자본금은 발행주식의 액면총액과 17,950천원 만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당분기말과 전분기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021.9.30
2020.12.31

신주인수권
176,828
176,828

(3) 자본금 및 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
일자
주식수
자본금
주식발행초과금
자본조정

전기

기초
2020.1.1
36,410
200,000
-
176,828

액면분할
2020.12.22
327,690
-
-
-

기말
2020.12.31
364,100
200,000
-
176,828

당분기

기초
2021.01.01
364,100
200,000
-
176,828

전환상환우선주의 보통주 전환
2021.08.20
143,780
71,890
6,310,294
-

전환우선주의 보통주 전환
2021.09.02
76,777
38,389
4,961,714
-

무상증자
2021.09.07
2,338,628
1,169,315
(1,174,515)
-

분기말
2021.09.30
2,923,285
1,479,593
10,097,494
176,828

17
. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분
2021.9.30
2020.12.31

미처분이익잉여금

5,792,651
3,620,791

18. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ
부여방법: 보통주 신주발행

ㆍ
가득조건 및 행사 가능 시점:

-
2023년 8월 12일 이후부터 2024년 8월 11일 이내에 행사하여야 하며, 
이 기간 중 행사하지 아니한 스톡옵션은 부여하지 않는 것으로 본다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량

가중평균 행사가격(단위 : 원)

당기

당기

기초 잔여주

-
-

부여

27,995 주
51,000

무상증자(*)
111,980 주
10,200

기말 잔여주

139,975 주

10,200

기말 행사가능한 주식수

-

-

(*) 당기 중 보통주 1주당 4주의 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

(3) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다.

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

한 시점에 이행하는 수행의무

제품매출

26,799,753
19,843,472

기타매출
180,000
-

합 계
26,979,753
19,843,472

20. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

재고자산의 변동
(1,110,115)
(941,459)

원부재료와 상품 등의 매입액
15,971,436
11,188,537

급여
1,578,019
1,041,325

퇴직급여
136,834
115,719

복리후생비
202,481
123,141

보험료
101,180
56,000

경상연구개발비
548,920
993,037

소모품비
325,953
357,763

지급수수료
4,566,806
3,033,550

대손상각비
8,859
114,323

감가상각비
99,606
76,736

기타상각비
122,903
103,319

외주가공비
1,293,874
979,168

기타
370,183
547,165

매출원가및판매비와관리비합계
24,216,939
17,788,324

21. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

급여
769,632
524,853

상여금
144,368
96,034

잡급
1,750
950

퇴직급여
106,570
62,592

복리후생비
156,974
89,212

여비교통비
51,800
29,924

접대비
19,988
11,273

통신비
3,751
3,121

수도광열비
385
119

전력비
2,991
1,751

세금과공과금
64,816
44,284

감가상각비
52,172
43,489

지급임차료
3,775
8,470

보험료
75,204
41,600

차량유지비
59,418
14,171

경상연구개발비
548,920
751,485

운반비
31,291
603

교육훈련비
1,391
-

도서인쇄비
16,618
6,602

소모품비
23,616
25,259

지급수수료
4,525,991
2,740,133

광고선전비
28,174
11,184

대손상각비
8,859
114,323

건물관리비
3,407
2,998

무형고정자산상각
17,800
46,449

사용권자산상각비
105,103
56,870

합 계
6,824,764
4,727,749

22. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(단위 : 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

외환차익
56
784

당기손익공정가치측정금융자산 평가이익
414
998

유형자산처분이익
-
1,131

잡이익
326,479
36,798

합 계
326,949
39,711

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

외환차손
100
219

기부금
270
270

잡손실
41,395
50,122

합 계
41,765
50,611

23. 금융수익과 금융원가

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

이자수익
32,460
3,801

배당금수익
825
1,375

합 계
33,285
5,176

(2) 금융원가

(단위 : 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

이자비용
250,656
192,332

유가증권처분손실
1,004
-

파생상품평가손실
174,103
-

합 계
425,763
192,332

24. 법인세비용 

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21.40%입니다. 

25. 주당순

이
익

(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 보통주당기순손실을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

분기순이익
2,266,371,069 원
1,565,230,237 원

가중평균유통보통주식수
1,968,382 주
1,820,500 주

기본주당순이익
1,151 원
860 원

26. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

당기순이익
2,266,371
1,565,230

조정:
1,014,775
887,257

대손상각비
8,859
114,323

감가상각비
99,606
76,736

사용권자산상각비
105,103
56,870

무형자산상각비
17,800
46,449

퇴직급여
136,834
115,719

이자비용
250,656
192,332

유가증권처분손실
1,004
-

기부금
270
270

파생상품평가손실
174,102
-

법인세비용
389,150
291,862

이자수익
(32,460)
(3,801)

배당금수익
(825)
(1,375)

당기손익공정가치측정금융자산 평가이익
(414)
(998)

재고자산평가손실환입
(134,909)
-

유형자산처분이익
-
(1,131)

자산부채의 변동 :
(6,027,360)
(2,524,023)

매출채권
(771,509)
63,983

기타채권
-
(7,534)

기타유동자산
(1,135,395)
(812,377)

재고자산
(975,206)
(941,459)

매입채무
(785,803)
1,066,839

기타채무
(320,178)
196,571

기타유동부채
(2,034,769)
(2,067,096)

순확정급여부채
(4,500)
(22,950)

계
(2,746,214)
(71,536)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정 대체
119,664
862,400

리스계약에 따른 사용권자산의 증가
101,994
460,218

순확정급여부채의 재측정요소
94,511
4,811

리스부채의 유동성 대체
165,445
185,212

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위 : 천원)

2021 3분기
기초
재무현금흐름
유동성대체
리스부채
파생상품 대체
기타
당분기말

단기차입금
240,000
(1,500,000)
1,500,000
-
-
-
240,000

장기차입금
1,500,000
-
(1,500,000)
-
-
-
-

리스부채(유동)
112,772
(104,813)
165,445
(60,668)
-
6,896
119,632

리스부채(비유동)
172,443
-
(165,445)
98,114
-
6,428
111,540

상환전환우선주
4,045,885
-
-
-
-
(4,045,885)
-

계
6,071,100
(1,604,813)
-
37,446
-
(4,032,561)
471,172

(단위 : 천원)

2020년
기초
재무현금흐름
유동성대체
리스부채
파생상품 대체
기타
전기말

단기차입금
1,260,000
(1,020,000)
-
-
-
-
240,000

리스부채(유동)
97,986
(111,156)
260,430
(137,992)
-
3,504
112,772

리스부채(비유동)
247,297
-
(260,430)
176,734
-
8,842
172,443

상환전환우선주
-
5,459,346
-
-
(1,657,408)
243,947
4,045,885

계
1,605,283
4,328,190
-
38,742
(1,657,408)
256,293
4,571,100

27. 우발 및 약정 사항

(1) 당분기말 현재 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사건명
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황

손해배상
500,000
인천광역시 서구청
회사 외 3인
인천지방법원
진행 중

(2) 보고기간말 현재 주요 차입 및 기타 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관
2021.9.30
2020.12.31

한도액
실행금액
한도액
실행금액

시설자금
기업은행
240,000
240,000
240,000
240,000

시설자금
기업은행
-
-
1,500,000
1,500,000

이행보증 등(*)
서울보증보험
15,000,000
14,152,559
13,000,000
11,672,267

(*) 실행금액 중 일부에 대해 대표이사 연대보증을 받고 있습니다.

28. 특수관계자 등

(1) 회사의 최대주주는 김영일 대표이사이며 보고기간말 현재 지분율은 28.1%입니다. 
 
(2)
보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
2021.9.30
2020.12.31
비고

기타특수관계자
와이즈컴
와이즈컴
(*1)

-
(주)넥스트파워
(*2)

-
(주)에스엠파워텍
(*3)

-
신명전력(주)
(*3)

-
(주)신명전력산업
(*3)

-
미래엔지니어링
(*3)

개인(대표이사 등)
개인(대표이사 등)

(*1) 회사의 최대주주인 대표이사와 그 특수관계자가 지배하고 있는 회사임에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.
(*2) 당분기 중 특수관계자가 보유한 지분을 전량 매도함에 따라 당분기말 현재는 특수관계
자에 해당하지 않습니다.
(*3) 회사의 공동대표이사가 실질적으로 지배하는 회사로서 2020년 11월 17일까지회사의 공동대표이사로 재직함에 따라 해당일까지의 거래금액이 포함되어 있으며 당분기말 현재는 특수관계자에 해당하지 않습니다.

(3) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

2021 3분기
기업명
기타수익
매입
기타비용

기타특수관계자
(주)넥스트파워(*)
-
16,922
-

대표이사(김영일)
236,872
-

계
236,872
16,922
-

(*) 당분기 중 특수관계자가 보유한 지분을 전량 매도하여 특수관계자 범위에서 제외되기 전 거래 금액입니다.

(단위: 천원)

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

기업명
매입
기타비용

기타특수관계자
(주)넥스트파워
122,353
-

주식회사 솔라리치
-
80,000

와이즈컴
-
5,834

(주)에스엠파워텍
364,134
852,510

신명전력 주식회사
271,333
104,056

(주)신명전력산업
595,416
652,275

미래엔지니어링
2,662
10,000

계
1,355,898
1,704,675

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

2021.9.30
기업명
채무

매입채무
기타부채

기타특수관계자
개인(대표이사 등)
-
8,209

계
-
8,209

(단위: 천원)

2020.12.31
기업명
채무

매입채무
기타부채

기타특수관계자
(주)넥스트파워
17,866
-

개인(대표이사 등)
-
8,601

계
17,866
8,601

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(6) 기
업은행 단기차입금 관련하여 대표이사 연대보증을 받고 있으며(주석 14 참조), 서울보증보험 이행보증 한도액에 대해 대표이사 연대보증을 받고 있습니다(주석 27 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분
2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
97,042
65,391

퇴직급여
20,781
5,827

계
117,823
71,218

상기의 주요 경영진은 회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

29. 영업부문 정보

(1) 대표이사는 영업전략을 수립하는 이사회 등에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 배전반 설비 등의 제조 판매에 대하여 단일부문으로 성과를 검토하고 있습니다.

(2) 회사 매출액의 상세내역은

'주석19'
을 참고하시
기 바랍니다.

(3)
당분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021 3분기
2020 3분기

고객 1
2,831,789
33,445

30. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

2021.9.30
2020.12.31

당기손익공정가치측정금융자산
101,640
101,226

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
7,852,651
7,453,185

매출채권
2,035,732
1,273,081

기타수취채권(유동)
278,553
254,069

단기금융상품
3,500,000
3,500,000

장기금융상품
-
39,023

기타수취채권(비유동)
98,384
81,860

계
13,866,960
12,702,444

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

2021.9.30
2020.12.31

당기손익공정가치측정금융부채
-
1,910,753

상각후원가 금융부채

매입채무
2,228,470
3,014,274

기타지급채무
632,070
951,977

단기차입금
240,000
240,000

장기기타지급채무
-
35,787

장기차입금
-
5,545,885

기타금융부채

리스부채(유동)
119,632
112,772

리스부채(비유동)
111,540
172,443

계

3,331,712
11,983,891

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

2021 3분기

2020 3분기

(검토받지 않은 재무제표)

당기손익공정가치측정금융자산

배당금수익
825
1,375

당기손익공정가치측정금융자산 평가이익
414
998

상각후원가 금융자산

이자수익
32,460
3,801

외환차익
56
784

대손상각비
(8,859)
(114,323)

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품평가손실
(174,102)
-

상각후원가 금융부채

이자비용

(250,656)
(192,332)

외환차손
(100)
(219)

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내 용

제 13 조
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 56 조
(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 57 조
(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
2021년 3분기
(제12기 3분기)
2020년
(제11기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)

주당액면가액(원)
500
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
2,266,371,069
2,161,628,321
(279,982,188)
1,025,186,832

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
1,151
5,937
(734)
2,563

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주)
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비 고

2010.12.17

유상증자

보통주

40,000

5,000

5,000

설립

2019.06.28

이익소각

보통주

-3,590

5,000

5,000

-

2020.01.15

유상증자

상환전환우선주

6,060

5,000

330,000

제3자배정

2020.01.23

유상증자

상환전환우선주

4,545

5,000

330,000

제3자배정

2020.09.29

유상증자

상환전환우선주

3,773

5,000

530,000

제3자배정

2020.12.22

액면분할

보통주

327,690

500

-

-

2020.12.22

상환전환우선주

129,402

500

-

-

2021.08.20

보통주 전환

상환전환우선주

-143,780

500

-

-

2021.08.20

보통주

143,780

500

-

-

2021.08.21

유상증자

전환우선주

76,777

500

65,125

제3자배정

2021.09.02

보통주 전환

전환우선주

-76,777

500

-

-

2021.09.02

보통주

76,777

500

-

-

2021.09.07

무상증자

보통주

2,338,628

500

500
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
(보통주)
-
2010.12.17
설립자금
200,000
설립자금
200,000
-

유상증자
(상환전환우선주)
-
2020.01.14
운영자금
1,999,800
운영자금
1,999,800
-

유상증자
(상환전환우선주)
-
2020.01.22
운영자금

1,499,850

운영자금

1,499,850

-

유상증자
(상환전환우선주)
-
2020.09.28
운영자금

1,999,690

운영자금

1,999,690

-

유상증자
(전환우선주)
-
2021.08.20
시설자금

5,000,102

시설자금
-
주1)

주1)

상기 미집행 시설자금은, 향후 본 증권신고서의 공모자금과 함께 신공장 등 설비투자의 시설자금으로 사용할 계획입니다. 상기 미집행 자금은 안정성이 높은 보통예금에 예치하여 운영하고 있습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

종류

금융상품명

운용금액

계약기간

실투자기간

보통예금

기업자유예금(기업은행)

5,000,102

-

2021.08.23~현재

계

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
구 분
채권금액
대손충당금
대손충당금설정율

제12기
3분기
유동항목

매출채권
2,907,647
871,915
29.99%

미수금
10,277
-
-

미수수익
32,276
-
-

단기대여금
80,000
-
-

보증금
156,000
-
-

유동항목 소계
3,186,200
871,915
27.37%

비유동항목

보증금
107,052
-
-

현재가치할인차금
(8,668)
-
-

비유동항목 소계
98,384
-
-

합계
3,284,584
871,915
26.55%

제11기
유동항목

매출채권
2,136,138
863,057
40.40%

미수금
10,277
-
-

미수수익
7,792
-
-

단기대여금
80,000
-
-

보증금
156,000
-

유동항목 소계
2,390,207
863,057
36.11%

비유동항목

보증금
92,544
-

현재가치할인차금
(10,684)
-

비유동항목 소계
81,860
-

합계
2,472,067
863,057
34.91%

제10기
유동항목

매출채권
1,554,839
860,855
55.37

미수금
-
-
-

미수수익
6,406
-
-

단기대여금
-
-

보증금
-
-

유동항목 소계
1,561,245
860,855
55.14%

비유동항목

보증금
50,083
-
-

현재가치할인차금
(7,654)
-
-

비유동항목 소계
42,429
-
-

합계
1,603,674
860,855
53.68%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제12기 3분기
제11기
제10기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
863,057
860,855
594,294

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
8,858
2,202
266,561

4. 기말 대손충당금 잔액합계
871,915
863,057
860,855

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등의 사유로 개별적으로 손상된 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 회생채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

경과기간
연체되지
않은 채권
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

구분

금액
일반
1,927,666
109,888
-
870,093
2,907,647

특수관계자
-
-
-
-
-

계
1,927,666
109,888
-
870,093
2,907,647

구성비율(%)
66.30%
3.78%
-
29.92%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

계정과목

제12기 3분기
제11기
제10기

원재료

390,558
164,026
443,990

재공품

3,433,107
2,492,265
1,191,570

제품

432,904
490,163
269,168

합계

4,256,569
3,146,454
1,904,728

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.50%
13.95%
15.74%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.3회
7.6회
7.0회

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자

매월 말 기준으로 연 12회 재고자산 실사를 진행하며, 당분기 재무제표를 작성함에 있어 2021년 09월 30일을 기준으로 2021년 09월 30일에 재고실사를 진행하였습니다.

(나) 실사방법

전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 샘플 조사를 실시하였습니다.

(다) 장기체화재고 등 현황

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있
습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비 고

원재료

414,940
414,940
-
390,558
-

재공품

3,433,107
3,433,107
(134,909)
3,433,107
-

제품

871,139
871,139
-
432,904
-

합계

4,719,186
4,719,186
-
4,256,569
-

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 3분기
(제12기)

성현회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년
(제11기)

안진회계법인
적정
해당사항 없음

해당사항 없음

2019년
(제10기)

상록회계법인
한정
해당사항 없음

해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년 3분기
(제12기)

성현회계법인
3분기 검토
70,000
-
30,000
300

2020년
(제11기)

안진회계법인
온기 지정감사
110,000
-
110,000
1,210

2019년
(제10기)

상록회계법인
온기 임의감사
10,000
-
10,000
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 30일
회사측 1인감사,
업무수행이사
서면
전반감사계획

2
2021년 04월 11일
회사측 1인감사,
업무수행이사
서면
감사수행내역 및 결과보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

당사는 2019년 감사인으로 상록회계법인을 자율 선임하여 기말 감사를 수검하였으며, 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 2020년 안진회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2020년에 대해 지정감사를 수검하였습니다. 2021년에는 성현회계법인을 자율 선임하여 2021년 3분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 내
부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항이 없습니다. 하지만 당사는

2020년 07월
31일 삼일회
계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문계약을 체결하고 2021년 3월 31일까지 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5인(사내이사 3인, 사외이사 2인)으로 구성되어 있습니다. 이사회는 당사의 CEO인 김영일 대표이사가 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 의장으로 선임하였습니다. 이사회 내 위원회로는 내부거래위원회가 있습니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

[ 사외이사 변동현황 ]

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5

2

-

-

-

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 등을 의결하고, 이사의 직무집행을감독합니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

주요의안내용

사외이사
 참석

가결여부

21-1

2021.01.04

1. 사규
이사회 규정
개정의 건
2. 사규
이해관계자와의 거래 규정
제정의 건
3. 2021년도 1분기 관계회사거래의 승인의 건 ((주)넥스트파워)

김재평,전희종

가결
가결
가결

21-2

2021.01.25

1. 지점설치의 건 (광주지점, 화성지점(화성제2공장))

김재평,전희종

가결

21-3

2021.03.12

1. 제11기 정기주주총회 소집의 건 (2021.03.31.)

김재평,전희종

가결

21-4

2021.03.30

1. 제11기 재무제표 승인의 건

김재평,전희종

가결

21-5

2021.04.28

1. 명의개서대리인선임의 건 (한국예탁결제원)

김재평,전희종

가결

21-6

2021.07.27

1. 주식매수선택권 부여의 건
2. 임시주주총회 개최의 건 (21.08.11)

김재평,전희종

가결

21-7

2021.08.03

1. 제3자배정 유상증자를 통한 신주(전환우선주) 발행의 건
 (에이스톤프로젝트제3호투자조합, 76,777주)

전희종

가결

21-8

2021.08.11

1. 대표이사 선임의 건

-

가결

21-9

2021.08.12

1. 이사회 소집권자, 이사회 의장 및 주주총회 의장 선출의 건
2. 각자대표 업무분장의 건

김재평,전희종

가결

21-10

2021.08.13

1. 내부회계관리자 지정의 건

김재평,전희종

가결

21-11

2021.08.23

1. 법정준비금의 자본전입의 건
 (무상증자 - 주식발행초과금으로 1주당 4주 배정)

-

가결

21-12

2021.09.02

1. 임시주주총회 개최의 건 (2021.09.03)

김재평,전희종

가결

21-13

2021.09.03

1. 코스닥 상장추진 결의의 건

김재평,전희종

가결

21-14

2021.12.01

1. 임시주주총회개최 결의의 건

김재평,전희종

가결

21-15

2021.12.02

1. 이해관계자와의 거래규정 개정

김재평,전희종

가결

21-16

2021.12.24

1. 지점설치의 건 (금산지점, 화성남양지점)

김재평,전희종

가결

22-1
2022.01.10
1.최대주주 등(박상희, 증여인)의 주식 무상 증여(지투파워 주식회사, 수증인)의 건
김재평,전희종
가결

22-2

2022.01.12

1. 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
2. 내부거래위원 선임의 건

김재평,전희종

가결
가결

22-3
2022.01.24

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

김재평,전희종
가결

다. 이사회 내 위원회

당사는 2022년 1월 12일 임시주주총회를 통하여 정관에 「내부거래위원회」를 설치할 것을 명시하였고, 같은 날 이사회 결의를 통하여 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성된 내부거래위원회를 출범하여 활동하고 있습니다.

[ 이사회 내 위원회 현황 ]

위원회 명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항

비 고

내부거래위원회
사외이사 2인
사내이사 1인
전희종 (위원장)
김재평
유현익
내부거래와 관련한
통제강화 및 경영감시
-

[ 위원회 활동내역 ]

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

전희종

(출석률 : 
100%)

김재평

(출석률 :
100%)

유현익

(출석률 :
100%)

찬반여부

내부거래위원회

22.01.12

위원장 선출
(전희종)

가결

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

[ 이사회 구성 현황 ]

성 명

직 위

담당업무

최대주주와의
관계

연임여부

선임배경

김영일
대표이사
회장
경영총괄
본인

중임(4회)

창업자

장철수
대표이사
사장
영업/생산
총괄

-

중임(3회)

수배전반, 태양광발전시스템의 관급 조달영업 전문가외부영입

유현익
상무이사
CFO

-

신규
외부전문가영입
(공개채용)

전희종
사외이사
사외이사
-

신규

전기공학자로서 당사 사업에 대한 전문성 보유

김재평
사외이사
사외이사

-

신규

전기공학자로서 당사 사업에 대한 전문성 보유

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다. 현재 재직 중인 사외이사 2인은 이사회의 추천으로 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획공시팀
1
팀장
(1년 3개월)
이사회 간사업무 등 이사회 및 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 다만, 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성명
주요경력
재임기간
결격요건여부
겸직여부

이승호

2007.02 숭실대학교 대학원 경영학 석사

1983.08~1990.03 경서건설㈜근무

1990.04~1998.02 ㈜팬월드트레이딩 재경부장

1998.03~2017.12 ㈜케이디파워 CFO / 부사장
2021.09~현재 지투파워(주)감사

4개월
부
부

주) 이승호 감사는2021년 09월 03일 임시주주총회에서 비상근 감사로 신규 선임되었습니다.

(2) 감사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제50조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀은 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관 및 사내규정 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

구 분

조 항

내 용

정관

제50조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는

제38조제3항
의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제12조

(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

감사
직무규정

제2조

(직무)

감사의 직무 및 권한은 다음 각호와 같다.

1. 회계 및 이와 관련된 업무의 감사

2. 이사의 직무집행에 대한 감사

3. 이사회에서 감사에게 위촉한 업무

4.

내부회계관리규정
에서 정한 내부회계관리제도의 실태평가 및 보고 등의 업무

5. 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항

6. 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무

제4조
(감사의 조사보고의무)

1. 감사는 이사가 주주총회에 제출한 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

2. 감사는 정기 주주총회 회일 6주간 전에 이사로부터 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서와 그 부속명세서, 영업보고서를 제출받고 받은 날로부터 4주간 내에 소정의 감사보고서를 이사에게 제출하여야 한다.

3. 감사는 정기총회 개최 1주전까지 내부회계관리제도 평가보고서를 이사회에 보고하여야 한다.

제7조
(이사회 출석 및 의견진술권)

1. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

2. 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

3. 제1항 내지 제2항의 내용은 감사의 요청에 따라 이사회의사록에 기재할 수 있다.

제11조
(시정요구)

감사는 감사결과 위법, 위규, 부당하거나 개선이 필요하다고 인정되는 사항이 있는 경우에는 대표이사에게 서면으로 다음 각호 의 요구를 할 수 있다.

1. 규정 또는 제도에 대한 개선

2. 위법, 위규, 부당하다고 인정된 사항에 대한 시정

3. 관계직원 및 부서에 대한 경고, 징계 또는 변상요구

(3) 감사의 주요활동내역

회차

개최일자

주요의안내용

감사참석

가결여부

21-1

2021.01.04

1. 사규
이사회 규정
개정의 건
2. 사규
이해관계자와의 거래 규정
제정의 건
3. 2021년도 1분기 관계회사거래의 승인의 건 ((주)넥스트파워)

김성래

가결
가결
가결

21-2

2021.01.25

1. 지점설치의 건 (광주지점, 화성지점(화성제2공장))

김성래

가결

21-3

2021.03.12

1. 제11기 정기주주총회 소집의 건 (2021.03.31.)

김성래

가결

21-4

2021.03.30

1. 제11기 재무제표 승인의 건

김성래

가결

21-5

2021.04.28

1. 명의개서대리인선임의 건 (한국예탁결제원)

김성래

가결

21-6

2021.07.27

1. 주식매수선택권 부여의 건
2. 임시주주총회 개최의 건 (21.08.11)

김성래

가결

21-7

2021.08.03

1. 제3자배정 유상증자를 통한 신주(전환우선주)발행의 건
 (에이스톤프로젝트제3호투자조합, 76,777주)

-

가결

21-8

2021.08.11

1. 대표이사 선임의 건

-

가결

21-9

2021.08.12

1. 이사회 소집권자, 이사회 의장 및 주주총회 의장 선출의 건
2. 각자대표 업무분장의 건

김성래

가결

21-10

2021.08.13

1. 내부회계관리자 지정의 건

김성래

가결

21-11

2021.08.23

1. 법정준비금의 자본전입의 건
 (무상증자 - 주식발행초과금으로 1주당 4주 배정)

-

가결

21-12

2021.09.02

1. 임시주주총회 개최의 건 (2021.09.03)

-

가결

21-13

2021.09.03

1. 코스닥 상장추진 결의의 건

김성래

가결

21-14

2021.12.01

1. 임시주주총회개최 결의의 건

이승호

가결

21-15

2021.12.02

1. 이해관계자와의 거래규정 개정

이승호

가결

21-16

2021.12.24

1. 지점설치의 건 (금산지점, 화성남양지점)

이승호

가결

22-1
2022.01.10
1.최대주주 등(박상희, 증여인)의 주식 무상 증여(지투파워 주식회사, 수증인)의 건
이승호
가결

22-2

2022.01.12

1. 내부거래위원회 운영규정 제정의 건
2. 내부거래위원 선임의 건

이승호

가결
가결

22-3
2022.01.24

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

이승호
가결

(4) 감사위원회(감사) 교육실시 계획 및 현황

당사는 감사의 업무수행과 관련하여 감사에게 교육을 제공하지 않았습니다. 다만, 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경부
3
부장 외 2인
(1년 8개월)
재무제표 등 감사업무에 관한 감사업무 지원

기획공시팀
1
팀장
(1년 3개월)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

다. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

미도입

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비 고

발행주식총수(A)
보통주식
2,923,285
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
54,156
자기주식

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
2,869,129
-

종류주식
-
-

마. 주식사무

증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관 제12조
(신주인수권)

①
주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서
「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
「
상법
」
제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.
「
근로복지기본법
」
제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 ·판매 ·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서
「
벤처투자 촉진에 관한 법률
」
에 의한 투자조합, 한국벤처투자, 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서
「
법인세법 시행규칙
」
제79조의3 제1항에서 정하는 공공기관 또는 기관투자자에 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단수주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 10일까지

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 www.g2p.co.kr에 개재한다. 단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 경우에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 개재한다.

주권의 종류

회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

주식업무
대행기관
대리인의 명칭
한국예탁결제원

사무취급 장소
한국예탁결제원 증권대행부(서울특별시 영등포구 여의도동)

주주의 특전
-

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구 분
안 건
결 의 내 용
비 고

2021.03.30

정기

[임시의안] 주주총회 속회개최의 건 
제1호 의안 : 제11기 재무재표승인의 건 (속회로 연기) 
제2호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정의 건
제3호 의안 : 임원보수지급규정 개정의 건
제4호 의안 : 임원상여금지급규정 개정의 건
제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

가결
속회로연기
가결
가결
가결
가결
가결
-

2021.04.23

정기(속회)

제1호 의안 제11기 재무제표 승인의 건

가결
-

2021.08.11

임시

제1호 의안 : 이사 유현익 선임의 건
제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 
제3호 의안 : 정관일부변경의 건

가결
가결
가결
-

2021.09.03

임시

제1호 의안 : 감사 이승호 선임의 건

가결
-

2022.01.12
임시
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김영일

최대주주

보통주

164,300주

32.35%

821,500주

28.10%

주2)

김동현
자녀
보통주

80,000주

15.75%

400,000주

13.68%

주2)
주3)

김지은
자녀
보통주

68,000주

13.39%

340,000주

11.63%

주2)
주4)

박상희
배우자
보통주

30,000주

5.91%

95,844주

3.28%

주2)
주5)

계
보통주

342,300주

67.40%

1,657,344주

56.69%

주2)

주1)
기초는 2021년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)

2020년 12월 22일 액면분할(주당 액면금액 5,000원→500원),
2021년 09월 07일 1주당 4주의 무상증자가 진행되었습니다. 최대주주등의 지분율은 제3자 배정 유상증자를 통해 기관투자자에게 주식을 발행함으로써 낮아졌습니다.

주3)

설립 당시 2,000주(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 100,000주)를 보유하였으며 2012년 기존 주주로부터 6,000주
(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 300,000주)
를 양수하였습니다.

주4)
기존 주주로부터 2015년 3,800주(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 190,000주), 2018년 3,000주(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 150,000주)를 각각 양수하였습니다.

주5)

2018년 기존 주주로부터 3,000주(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 150,000주)를 양수, 2019년 5월 1일 최대주주(김영일)로부터 3,590주(액면분할 및 무상증자 후 현재 기준 179,900주)를 증여받은 후,
2019년

6월
28일
당사에 3,590주를 양도하였습니다.
이후, 경영투명성 제고를 위하여
2022년 1월 11일 54,156주를 당사에 무상증여 하였습니다(자기주식 포함 시 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 총 1,711,500주, 58.55%를 보유하고 있습니다)

나
. 최대주주의
주요경력

성 명

주요경력

김영일

1985.08~1989.08 연세대 전기공학 박사

1987.08~1989.09 LG산전 연구소 연구원

1989.08~1992.02 동해전장㈜ 연구소장

1992.03~2018.02 대림대학교 전기과 교수

2010.12~현재 지투파워㈜ 대표이사 회장

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동 현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주가 변동한 사실이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주

김영일

821,500주

28.10%

최대주주

김동현

400,000주

13.68%

자녀

김지은

340,000주

11.63%

자녀

에이스톤 프로젝트

제3호 투자조합

383,885주
13.13%
벤처금융

유아이벤처

투자조합5호

303,000주
10.37%
벤처금융

스틱청년 일자리펀드

227,250주
7.77%
벤처금융

한국투자증권㈜

188,650주
6.45%
전문투자자

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위: 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
3
12
25.0
68,550
2,923,285
2.34
-

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인으로서 해당사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당
사
는

증
권
신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(단위 : 주)

성명

성별
출생
연월
직위
등기
임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

소유주식수

최대주주
와의
관계

재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김영일

남
1952.10
대표이사
회장
등기
상근
전사총괄
(CEO)

1985.08~1989.08 연세대 전기.전자공학 박사

1987.08~1989.09 LG산전 연구소 연구원

1989.08~1992.02 동해전장㈜ 연구소장

1992.03~2018.02 대림대학교 전기과 정교수

2010.12~현재 지투파워㈜ 대표이사 회장

821,500
-

최대

주주

11년
1개월
24.08.10

장철수

남
1958.08
대표이사
사장
등기
상근
영업/생산총괄

1996.03~1997.02 충주대 전기과 학사

1983.04~1990.10 신흥특수공업㈜ 과장

1990.12~1998.08 ㈜삼현 차장

1998.09~2015.08 케이디파워㈜ 부사장

2015.10~현재 지투파워㈜ 대표이사

-

-

타인

6년
4개월
24.08.10

유현익

남
1963.02
상무이사
등기
상근
CFO

1982.03~1990.02 명지대학교 경영학과 학사

2001.03~2006.03 ㈜야호커뮤니케이션 CFO

2006.04~2007.04 에스엔제이팔공구 CFO

2008.03~2013.12 모닝글로리 CFO

2014.11~2015.12 ㈜지에프컴퍼니 대표이사

2017.03~2020.05 ㈜아하정보통신 CFO

2021.08~ 지투파워㈜ 상무이사 / CFO

-

-

타인

6개월
24.08.10

전희종

남
1953.01
이사
등기
비상근
사외이사

1985.03~1987.02 중앙대 전기공학 박사

1981.09~2018.05 숭실대 공과대학 교수

2021.03~현재 ㈜에너테크 기술자문

2020.11~현재 지투파워㈜ 사외이사

-

-

타인

1년
3개월
23.11.19

김재평

남
1957.04
이사
등기
비상근
사외이사

1989.09~1995.02 건국대학교 전자공학 박사

1987.03~1991.02 극동방송 기술국

1991.03~현재 대림대학교 방송음향영상과 교수

2016.04~현재 (사)한국방송장비산업진흥협회회장

2020.11~현재 지투파워㈜ 사외이사

-

-

타인

1년
3개월
23.11.19

이승호

남
1960.05
감사
등기
비상근
감사

2007.02 숭실대학교 대학원 경영학 석사

1983.08~1990.03 경서건설㈜근무

1990.04~1998.02 ㈜팬월드트레이딩 재경부장

1998.03~2017.12 ㈜케이디파워 CFO / 부사장
2021.09~현재 지투파워㈜ 감사

-

-

타인

4개월
24.09.02

김진선

남
1959.09
이사

미등기

상근
연구업무

1988.03 인하대 전기공학 박사

1988.12~1995.12 LG화학 플랜트 EPC 과장

1996.01~1997.12 LG엔지니어링 팀장

1999.03~2001.12 안양과학대 초빙교수

2015.03~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

6년
10개월
-

박병락

남
1952.02
부사장

미등기

상근
친환경
전력기기
사업총괄

2009.03~2012.02 숭실대 전기공학 박사

1980.07~2015.12 한국전기연구원 부원장

2016.01~2019.12 LS산전㈜ 기술고문

2020.07~2021.04 시앤에스㈜ 연구소장

2021.05~현재 지투파워㈜ 부사장

-

-

타인

9개월
-

최문구

남
1970.07
전무이사

미등기

상근
관급영업

1991.03~1998.02 전주대학교 수학과 학사

2001.01~2006.10 낙뢰보호설비관리

2006.11~2019.05 케이디파워㈜ 영업본부이사

2019.09~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

1년
5개월
-

이정석

남
1962.02
이사

미등기

상근
품질관리
인증관리

2000.09~2012.08 숭실대 전기공학 석사

1988.01~1990.07 효성ABB㈜ 연구소 대리

1990.07~1992.12 행성사 연구소 과장

1993.01~2000.05 남영전구 개발팀장

2001.06~2012.02 ㈜동화 연구소장

2012.02~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

11년
1개월
-

홍덕귀

남
1962.01
이사

미등기

상근
제조설계본부
총괄

1977.03~1980.02 충암고등학교 졸업

2009.08~2017.12 ㈜유비와이울산병영용사촌

2018.03~2018.12 ㈜JS이엔지 기술부장

2019.01~2019.07 청우시스템㈜ 이사

2019.08~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

2년
6개월
-

황병동

남
1972.03
이사

미등기

상근
재경부장

1998.03~2000.02 신흥대학교 보건행정학과 학사

1996.02~1998.02 ㈜상하치즈

2001.11~2014.07 삼동흥산㈜ 차장

2016.04~2018.02 ㈜케이디파워 부장

2018.02~2020.01 ㈜성원에프씨 부장

2020.02~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

2년
-

이광진

남
1972.03
이사

미등기

상근
태양광
사업총괄

1990.03~1992.03 경상대학교 해양생명과학과 학사

2002.02~2003.11 ㈜한전kdn 인천지사

2004.11~2010.02 ㈜ING시스템 과장

2011.01~2017.03 ㈜케이디파워 태양광 차장

2017.08~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

4년
6개월
-

이길주

남
1975.09
이사

미등기

상근
수배전반
영업지원

2011.03~2013.02 대림대학교 전기공학과 학사

1999.01~2001.07 우리전력시스템㈜ 과장

2001.08~2004.03 ㈜맥스컴 전기기사

2004.04~2008.09 ㈜중앙전기 차장

2009.03~2016.04 ㈜평일 차장

2016.05~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

5년
9개월
-

김현주

남
1966.12
이사

미등기

상근
기술
연구소장

1990.03~1992.02 한양대학교 전자통신학과 석사

1999.02~2005.11 삼성전자 책임연구원

2005.12~2006.07 브이케이 수석연구원

2006.08~2012.05 인스프리트 이사

2012.08~2014.07 디케이아이테크놀로지 이사

2014.07~2015.06 쎄타시스템 이사

2015.06~2015.11 에이엠텔레콤 수석연구원

2016.01~2018.06 링크메스드 부장

2018.07~2020.03 미디어젠 수석연구원

2021.03~2021.09 라온즈 기술전문위원

2021.09~현재 지투파워㈜ 이사

-

-

타인

5개월
-

유경상

남
1964.10
고문

미등기

비상근
기술고문

인하대학교 전기공학 박사 (제어시스템 전공)

1989.12~1990.04 포항제철 근무

1992.09~1994.02 인하대학교 전임조교

1994.03~현재 두원공과대학교 전기공학과 교수

2021.01~현재 지투파워㈜ 기술고문

-

-

타인

1년
1개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명

(직책명)

겸직회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 회사의 관계

비 고

김영일
(대표이사)
학교법인
대림학원
이사
교육이사
2021.5.22~
2023.5.21
관계없음
-

전희종

(사외이사)

㈜에너테크

기술자문

자문역

2021.1~현재

관계없음

-

김재평

(사외이사)

대림대학교

교무처장

교수

1991.3~현재

관계없음

-

유경상

(고문)

두원공과대학교

교수

교수

1994.3~현재

관계없음

-

주) 김영일 대표이사는 2017년 대림대학교에서 정년퇴임 후 대림대학교 명예교수로 추대되었으며, 이후 학교법인 대림학원의 이사회 구성원으로서 후학 양성을 위하여 학내 교육 및 산학협력과 관련하여 자문을 수행하고 있습니다.

다. 직원의 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균
근속연수
연간급여
총액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
43
-
-
-
43
1.9년
2,104
46
-
-
-
-

전체
여
6
-
-
-
6
1.4년
179
32
-

합 계
48
-
-
-
48
1.6년
2,348
43
-

주1)
상기 직원의 현황은 등기임원 6명은 제외하고, 미등기임원 10명을 포함하고 기재하였습니다.

주2)
상기 연간급여 및 1인 평균급여액은 2021년 연간 지급 기준입니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비 고

미등기임원
10
590
60
-

주)
상기 연간급여 및 1인 평균급여액은 2021년 연간 지급 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

이사
5
500
-

감사
1
50
-

주1)
상기 보수한도 승인금액은 제11기(2021년) 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

이사
5
174
35

-

감사
1
3
3
-

주1)
상기 보수총액은 2021년 연간 지급 총액입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
174
58
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
3
3
-

주1)
상기 보수총액은 2021년 연간 지급 총액입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비 고

등기이사
2
0
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
0
-

주1)
상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 해당 평가 대상 주식매수선택권의 행사가격, 기대 존속기간, 기초자산의 주가 및 주가 변동성을 이항옵션모형에 반영하여 평가한 금액으로서 총 주식매수선택권의 평가가치는 0원입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
조정 후
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
조정 후
행사
가격

행사
취소
행사
취소

장철수
등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
3,000
15,000
-
-
-
-
15,000
23.08.12~24.08.11
10,200

유현익
등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
1,000
5,000
-
-
-
-
5,000
23.08.12~24.08.11
10,200

최문구
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
2,000
10,000
-
-
-
-
10,000
23.08.12~24.08.11
10,200

이정석
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
1,380
6,900
-
-
-
-
6,900
23.08.12~24.08.11
10,200

황병동
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
1,200
6,000
-
-
-
-
6,000
23.08.12~24.08.11
10,200

이광진
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
700
3,500
-
-
-
-
3,500
23.08.12~24.08.11
10,200

이길주
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
700
3,500
-
-
-
-
3,500
23.08.12~24.08.11
10,200

홍덕귀
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
680
3,400
-
-
-
-
3,400
23.08.12~24.08.11
10,200

박병락
미등기임원
21.08.11
신주교부
보통주
600
3,000
-
-
-
-
3,000
23.08.12~24.08.11
10,200

직원 33명
직원
21.08.11
신주교부
보통주
16,735
83,675
-
7,325
-
7,325
76,350
23.08.12~24.08.11
10,200

합계
27,995
139,975
-
7,325
-
7,325
132,650
-
-

주1)
상기 주식매수선택권은 당기중 임직원에게 부여된 주식매수선택권 전체 현황이며, 부여후 행사기간 이전 퇴사하여 무효된 수량은 취소로 표시하였습니다.

주2)
상기 주식매수선택권 부여주식수는 2021년 09월 07일 1주당 4주의 무상증자를 진행하여 주식매수선택권 부여계약서에 의거 증가하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1.

대주주

등
에
대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 인천 서구 청라동 소재 청라복합문화센터 공연장에 당사 및 당사 외 3개의 업체가 참여하여 설치한 태양광발전시스템와 관련하여 화재가 발생하였으며, 이에 인천광역시청에서 손해배상을 청구하여 소송이 진행 중에 있습니다. 소송과 관련한 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분

세부내용

인천지법

2020가합

56406

소 제기일

2020.05.15 (소장접수일)

원고

인천광역시청

피고

지투파워㈜ 외
3개社

주관처

인천지방법원

소송의 내용

인천 서구 청라동 소재 청라복합문화센터” 공연장에 당사 및 당사외 3명의 업체가 참여하여 설치한 태양광발전시스템와 관련하여 2019. 11. 26 본 건물 옥상에 화재가 발생한 바, 이 화재의 책임을 당사 외 3인에게 손해배상 청구한 소송입니다.

소송의 금액

총 500백만원 (피고 4명 전체)

진행경과

증권신고서 제출일 현재 1심 진행 중

영업 및 재무에 미치는 영향

증권신고서 제출일 현재 소송이 진행 중이므로 향후 소송 진행 및 다른 피고의 손해액 배상 여부에 따라 당사의 손해배상책임은 변동될 수 있습니다. 다만, 화재 발생은 당사의 공사 부분과는 무관하게 발생한 것으로 파악되고 있어 손해배상책임으로 인해 당사 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 실제 소송의 원고인 인천광역시청의 경우 소송 진행 이후에도 동일한 프로젝트를 다시 당사에게 발주하였고, 당사가 수주하여 제품 납품을 완료하였으므로 해당 소송이 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사의 2020년말 및 2021년 3분기말 현재 주요 차입 및 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관
2021.9.30
2020.12.31

한도액
실행금액
한도액
실행금액

시설자금
기업은행
240,000
240,000
240,000
240,000

시설자금
기업은행
-
-
1,500,000
1,500,000

이행보증 등(*)
서울보증보험
15,000,000
14,152,559
13,000,000
11,672,267

(*) 실행금액 중 일부에 대해 대표이사 연대보증을 받고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 행정기관의 제제현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

21.11.12

조달청

지투파워
(주)

조달청
물품구매계약
3개월 제한

-

계약의
부실이행

"국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률" 

제27조제1항

주1)
당사는 상기 제재에 대하여 불복하고 조달청을 상대로 행정소송(대전지방법원 2021구합106325)을 제기하였으며 현재 1심 진행 중입니다.

주2)

상기 처벌 또는 조치내용은 집행정지 가처분소송인 대전지방법원 2021아1684의 결정에 따라 주1)의 행정소송의 판결의 선고일로부터 30일이 되는 날까지 그 효력이 정지된 상황입니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업표준검토표1(2020)

중소기업표준검토표2(2020)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

주식의 종류

예수주식수

예수일

반환예정일

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주

1,711,500
상장일

상장일로부터
2년 6개월

상장일로부터
2년 6개월

한국거래소 상장규정에
따른 의무보유(최대주주등)
2,923,285

보통주
914,135
상장일

상장일로부터
1개월

상장일로부터
1개월

한국거래소 상장규정에
따른 의무보유(벤처금융)

보통주
188,650
상장일
상장일로부터
1개월
상장일로부터
1개월
한국거래소 상장규정에
따른 의무보유(전문투자자)

합계
2,814,285
-
-
-
-

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 계열회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 타법인 출자현황 (상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.