DH오토넥스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220315)
제출인: DH오토넥스

증권신고서(채무증권)
3.5
주식회사 대유플러스

정 정 신 고 (보고)

2022년 03월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 3월 7일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 03월 07일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2022년 03월 15일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)

자진정정(
파란색)

3. 정정사항

※ 금번 정정은 기재내용 추가 및 보완을 위한 자진정정으로서, 정정사항은 "
굵은 파란색"으로 기재하였습니다.

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험

- 가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험
기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

- 자. 경기변동 및 계절성 위험
기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

- [정보통신사업]
신규기재
-
(주4) 정정 후

- 파. 국내 통신시장 성장 정체에 대한 위험
기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험

- 가. 불성실공시법인 지정 관련
기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

- 라. 종속기업 및 관계기업의 실적악화 가능성
기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

- 바. 재무안정성 및 차입금 위험
기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

- 자. 현금흐름 관련 위험
기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

- 카. 우발부채가 현실화될 위험
기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3. 기타위험

- 가. 주식연계채권 발행으로 인한 최대주주 지분율의 잠재적 변동 위험
기재정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

- 나. 잔액인수시 가격에 미치는 부정적 영향

신규기재
-
(주12) 정정 후

- 다. 내부회계관리제도 검토의견 비적정과 관련된 위험

신규기재
-
(주13) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사 일정 및 주요내용
신규기재
-

2022년 03월 14일
~ 03월 15일
: - (정정) 증권신고서 추가작성

V. 자금의 사용목적
기재정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 정정 전

나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 3월 7일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다. 

일자
공모 절차
비 고

2022-02-14(월)
대표주관계약 체결
-

2022-03-07(월)
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022-03-16(수)
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2022-03-18(금)
증권신고서 효력발생
-

2022-03-21(월)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고 (https://dayouplus.co.kr)

2022-03-21(월)
~2022-03-22(화)
일반공모 청약
-

2022-03-24(목)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고 
(https://www.db-fi.com)

2022-03-24(목)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2022-03-25(금)
등기
-

2022-04-07(목)
신주인수권증권 상장예정일
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 3월 7일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다. 

일자
공모 절차
비 고

2022-02-14(월)
대표주관계약 체결
-

2022-03-07(월)
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022-03-16(수)
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2022-03-18(금)
증권신고서 효력발생
-

2022-03-21(월)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고 (https://dayouplus.co.kr)

2022-03-21(월)
~2022-03-22(화)
일반공모 청약
-

2022-03-22(화)
사업보고서 제출일
-

2022-03-24(목)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고 
(https://www.db-fi.com)

2022-03-24(목)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2022-03-25(금)
등기
-

2022-04-07(목)
신주인수권증권 상장예정일
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
당사의 사업보고서의 제출일은 2022년 3월 22일로 예정되어 있습니다. 동 증권신고서는 2021년 9월 30일 이후의 재무상황에 대해서는 반영되어 있지 아니하오니 2021년 온기 재무실적에대해서는 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

(중략)

2021년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내경제는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 전망입니다. 또한, 소비자물가 상승률은 2021년 중 2.3%, 2022년에는 2.0%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 경상수지는 2021년 및 2022년 중 각각 920억달러 및 750억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라고 밝혔습니다.

최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되어있던 경기가 회복되기 있는 상황이지만, 불확실성 또한 상존하고 있는 상황입니다. 팬데믹으로 인해 크게 위축되고 있습니다. 코로나19 사태 외에도 미국의 보호무역주의 강화, 중동의 지리적 긴장감 고조, 브렉시트 이슈 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.
이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다.

러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상
승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수이지만, 대부분의 원재재 가격이 빠르게 상승하고 있어 이에 따른 당사의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.
 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

(중략)

2021년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내경제는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 전망입니다. 또한, 소비자물가 상승률은 2021년 중 2.3%, 2022년에는 2.0%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 경상수지는 2021년 및 2022년 중 각각 920억달러 및 750억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라고 밝혔습니다.

이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다.

러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상
승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수이지만, 대부분의 원재재 가격이 빠르게 상승하고 있어 이에 따른 당사의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되어있던 경기가 회복되기 있는 상황이지만, 불확실성 또한 상존하고 있는 상황입니다. 팬데믹으로 인해 크게 위축되고 있습니다. 코로나19 사태 외에도 미국의 보호무역주의 강화, 중동의 지리적 긴장감 고조, 브렉시트 이슈,
러시아-우크라이나 사태 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

자. 경기변동 및 계절성 위험

당사가 영위하는 가전사업에서 판매하는 제품은 전형적인 내구소비재로서 가정과 개인의 생활필수품으로 정착되었으며, 그 수요는 경기변동 및 계절에 많은 영향을 받습니다. 급격한 경기 악화가 발생하는 경우 당사의 손익에 영향을 줄 수 있으며, 특정 계절에 집중된 매출 위험을 효과적으로 해결하지 못하는 경우 당사의 운영 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(중략)

이와 같이 특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해 사계절용 제품 등 제품라인업을 확대하고 있으나 제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(주3) 정정 후

자. 경기변동 및 계절성 위험

당사가 영위하는 가전사업에서 판매하는 제품은 전형적인 내구소비재로서 가정과 개인의 생활필수품으로 정착되었으며, 그 수요는 경기변동 및 계절에 많은 영향을 받습니다.
특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해
사계절 사용이 가능한 공기청정기, 자연가습기, 제습기, 스포워셔(차량용공기청정기) 등 제품 라인업을 확대하고 있고, 에어컨에 제습 및 공기청정 기능을 결합하여 여름이외에도 사용이 가능하도록 기능 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 그러나
제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(중략)

이와 같이 특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해
사계절 사용이 가능한 공기청정기, 자연가습기, 제습기, 스포워셔(차량용공기청정기) 등 제품 라인업을 확대하고 있고, 에어컨에 제습 및 공기청정 기능을 결합하여 여름이외에도 사용이 가능하도록 기능 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 그러나 제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(주4) 정정 후

[정보통신사업 용어의 정리]

용어
정의

WDM
Wavelength Division Multiplexing, 빛의 파장을 달리하는 여러 채널을 묶어 하나의 광섬유를 통해 전송하는 다중전송장비

RODAM
Reconfigurable Optical Add-Drop Multiplexing, 새로운 광통신 회선 추가·삭제시 소프트웨어만으로' 망설정 및 조절 가능한 광전송장비

MSPP
Multiservice Provisioning Platform, 전송망인 동기 디지털 계층(SDH)에 이더넷 신호를 올려 장비 하나로 다양한 통신 서비스를 통합 · 제공할 수 있도록 지원하는 네트워크 장비

라우터
광통신망을 연결하는 광케이블과 데이터전송을 담당하는 전송장비 데이터를 주고 받는 장비

L2 스위치
서로다른 네트워크간 MAC 주소로 스위칭(연결)하는 장비로 소규모 워크그룹 스위치에 해당

L3 스위치
서로 다른 네트워크간 IP 주소로 스위칭하는 장비로 라우팅 프로토콜 수행

백본
방화벽, 각종 워크그룹 스위치, 각종 서버 등이 접속하는 기관의 핵심네트워크 영역으로 고가, 고성능 장비

FTTH
Fiber To The Home, 모든 가정에까지 광케이블을 연결해 방송 · 통신을 포함한 모든 서비스를 하나의 네트워크로 가능하게 하는 것

PON
Passive Optical Network, 별도의 전원공급이 불필요한 광배분기로 구성되는 FTTH 장비
- 서비스 제공자 측에 위치한 한 대의 광회선 단말 장치(Optical line Terminal:OLT)와 다수의 가입자 측에 설치된 광통신망 유닛(Optical network units:ONU)으로 구성

WiFi
Wireless Fidelity, 선 없이 거리, 공항, 공원, 해변 등 어디에서나 인터넷에 연결하는 기술

AP
Access Point, 무선 LAN에서 기지국 역할을 하는 소출력 무선기기

TPS
Triple Play Service : Data, Voice, Video, 초고속인터넷, 전화, 방송 3가지를 한꺼번에 이용할 수 있도록 해주는 통신방송 융합서비스

IPTV
Internet Protocol Television, 초고속 인터넷망을 이용하여 제공되는 양방향 텔레비전 서비스

VoIP
Voice over Internet Protocol, IP 주소를 사용하는 네트워크를 통해 음성을 디지털 패킷(데이터 전송의 최소 단위)으로 변환하고 전송하는 기술

LTE
Long Term Evolution, 4세대 이동통신

5G
5th Generation Mobile Telecommunication, 4G LTE 대비 데이터 용량은 약 1,000배 많고 속도는 200배 빠른 차세대 이동통신

xDSL
x digital subscriber line, 전화선을 이용해 초고속 데이터통신을 가능하게 하는 디지털 가입자 회선을 모두 일컫는 말

ISP
Internet Service Provider, 개인이나 기업에게 인터넷 접속 서비스, 웹 사이트 구축 등을 제공하는 회사

출처 : 회사 제시

(주5) 정정 전

파. 국내 통신시장 성장 정체에 대한 위험

당사가 영위하는 네트워크 장비 사업 중 유선통신장비는 전방산업인 국내 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다. 따라서 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사의 중장기적인 성장세에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

유선통신시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 전용회선, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 주로 생산중인 스위치, FTTH 제품군 등의 네트워크 장비는 이중 초고속인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서, 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 특히, 최근에는 TPS(Triple Play Service : Data, Voice, Video)라는 신규 시장의 등장으로 사업자들은 서비스 품질을 대폭 개선하기 위해 망 고도화 사업을 공격적으로 전개하였으며, 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 증가세가 이어져 왔습니다.

그러나, 2020년말 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,233만명으로 전체 가구수(2,093만가구 2020년 인구주택총조사) 대비 보급율이 106.7%에 이르는 등 포화상태에 접어들고 있어 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상됩니다.

[국내 초고속인터넷 가입자 추이]

(단위 : 명)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

가입자수
17,224,102
17,859,522
18,252,661
18,737,514
19,198,934
20,024,930
20,254,650
20,875,656
21,154,708
21,761,831
22,327,182

증가율
5.25%
3.69%
2.20%
2.66%
2.46%
4.30%
1.15%
3.07%
1.34%
2.87%
2.60%

출처 : 과학기술정보통신부

이에 따라 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주5) 정정 후

파. 국내 통신시장 성장 정체에 대한 위험

당사가 영위하는 네트워크 장비 사업 중 유선통신장비는 전방산업인 국내 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다.
반면
무선이동통신망 시장은

본격적인 5G 이동통신 대중화가 시작되어 시장규모가 큰 폭으로 증가되었습니다.

유선이든, 무선이든 브로드밴드 네트워크에서 대부분의 데이터는 유선 통신망을 통해 이동하며, 무선통신은 최종 전송단에서만
활용됩니다. 따라서
5G 시장은 4G 대비 무선 가입자의 대규모, 집중적인 데이터 트래픽 발생하기 ?문에 10기가 유선인터넷으로 유선망으로 고도화가 필수적이며 이에 따른 고성능 제품의 업그레이드 수요가 증가할 예정입니다. 당사는 이러한 업그레이드 수요를 대비하여 다양한 고성능 제품을 개발 및 보유하여 시장상황에 대처하고자 합니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

유선통신시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 전용회선, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 주로 생산중인 스위치, FTTH 제품군 등의 네트워크 장비는 이중 초고속인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서, 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 특히, 최근에는 TPS(Triple Play Service : Data, Voice, Video)라는 신규 시장의 등장으로 사업자들은 서비스 품질을 대폭 개선하기 위해 망 고도화 사업을 공격적으로 전개하였으며, 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 증가세가 이어져 왔습니다.

그러나, 2020년말 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,233만명으로 전체 가구수(2,093만가구 2020년 인구주택총조사) 대비 보급율이 106.7%에 이르는 등 포화상태에 접어들고 있어 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상됩니다.

[국내 초고속인터넷 가입자 추이]

(단위 : 명)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

가입자수
17,224,102
17,859,522
18,252,661
18,737,514
19,198,934
20,024,930
20,254,650
20,875,656
21,154,708
21,761,831
22,327,182

증가율
5.25%
3.69%
2.20%
2.66%
2.46%
4.30%
1.15%
3.07%
1.34%
2.87%
2.60%

출처 : 과학기술정보통신부

반면, 무선이동통신망 시장은 1980년대 1세대(1G) 통신망을 도입한 이후 약 10 년간의 간격으로 발전을 거듭하여 평창올림픽 기간중 세계 최초 5G 시범망을 올림픽 경기지역에 구축하고, 2019년 4월 세계최초 5G 상용화를 시작하였으며, 5G 스마트폰을 공개하면서 본격적인 5G 이동통신 대중화가 시작되어 시장규모가 큰 폭으로 증가되었습니다. 또한 이를 바탕으로 가상현실(VR), 증강현실(AR), 자율주행차, 원격 조정, 원격 의료, 스마트 팩토리 등 차별화된 5G 서비스 개시 및 나아가 IoT(사물인터넷), 스마트시티 등 5G을 활용한 새로운 시장 창출을 위한 경쟁이 예상됩니다. 5G 시대에 폭증하는 데이터는 기지국까지는 무선 신호로 연결되고 나머지는 유선망을 통해 전송되므로 5G 네트워크는 무선 뿐만 아니라 유선 네트워크 구조에도 변화를 가져왔습니다. 유선이든, 무선이든 브로드밴드 네트워크에서 대부분의 데이터는 유선 통신망을 통해 이동하며, 무선통신은 최종 전송단에서만 활용됩니다. 따라서 5G 시장은 4G 대비 무선 가입자의 대규모, 집중적인 데이터 트래픽 발생하기 ?문에 10기가 유선인터넷으로 유선망으로 고도화가 필수적이며 이에 따른 고성능 제품의 업그레이드 수요가 증가할 예정입니다. 당사는 이러한 업그레이드 수요를 대비하여 다양한 고성능 제품을 개발 및 보유하여 시장상황에 대처하고자 합니다.

[고성능 제품 관련 연구과제]

연구과제
연구결과
기대효과

Giga UTP-2 솔루션 개발
아파트의 UTP 수직 배선이 2 Pairs로 구축된 아파트들은 100Mbps 서비스만 가능함. 기가 서비스를 위해서는 수직배선을 4 Pairs 이상으로 혹은 광 케이블을 설치해야 하지만, 실제 현장에서는 거의 불가능한 상황임. 이런 문제점을 해결하기 위해 기존 2 Pairs에서 500Mbps 급의 속도를 제공하기 위한 솔루션이 Giga UTP-2 솔루션임. 본 개발 과제는 UTP 2 Pair를 활용하여 500Mbps급의 속도를 제공하는 솔루션으로서 기존 노후된 아파트에서 케이블 증설 및 교체 없이 기가급 서비스를 제공할 수 있음
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 노후 아파트에까지 기가급 서비스 확대 효과

중용량 XGS-PON/NG-PON2 OLT개발
가입자 액세스 망에서의 초고화질, 증강현실(AR), 가상현실(VR)등의 고품질 서비스 요구가 증가하고 있으며, 기존 G-PON시스템으로는 늘어나는 사용자의 서비스 요구를 수용하기 어려움. 본시스템은 NG-PON2 서비스 뿐만 아니라 기존 G-PON서비스도 수용할수 있는 구조로 개발되었으며 10G/100G 고용량 스위치 기술, NG-PON2설계, 시스템 이중화 기술에 대한 고도화 및 신뢰성 확보, 최신기술 적용등 기술축적을 통한 제품 로드맵을 강화하였음
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

XGS-PON/NG-PON2 ONU 개발
G-PON ONU의 가입자(4Pair 1G/2.5GBase-T, 2Pair 1G) 및 Uplik(XGS-PON/NG-PON)단의 향상된 성능을 적용한 신규 ONU
Downlink 24포트의 100/1G/2.5G Base-T, 업링크 2슬롯 1G/10GBase-X, G-PON, XGS-PON/NG-PON으로 구성됨
176Gbps Switching fabric 및 130.9Mpps Throughput 을 제공함
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

10G NIC Controller 개발
댁내망의 4K/8K(UHD)방송, AR,VR등의 수요로 댁내 고속 인터넷 연결 요구가 증가하고 있으며, Intel 9세대 Mainboard Chipset에 Thunderbolt 3 (최대 40Gb/s)가 기본 탑재 되며, 10G Multi- -GigE Controller와 Thunderbolt3 10G Multi-GigE Adapter의 수요 증가에 탄력을 줄 것으로 예상됨. 이에 10G Multi-Gig Controller와 Thunderbolt 10G Multi-Gig Adapter 개발하여 변화하는 통신화경에 대비함
시장변화에 다른 제품출시로 제품 경쟁력 확보

KT LTE Egg 개발
무선인터넷 사용이 증가함에 따라 이용 고객의 인터넷 속도 및 품질저하를 해소하며, 많은 인원이 동시에 접속하는 지하철, 열차 내에서 고속의 LTE망을 이용할 수 있게 무선 단말에 대한 설계 및 운용 기술, LTE 및 5G 통신 기술, WiFi 5 무선 와이파이 기술, RF 안테나 등 무선 설계/계측 및 운용 기술 등을 축적하였고 5G 라우터 개발을 위한 기술 기반을 마련하고 기술 축적을 통한 제품 로드맵 강화하였음

신규제품군의 출시에 따른 기술확보를 기반으로 타통신 시장에 접근성이 용이·고품질 개발 및 저가형 제품구조 확보(차세대 메인칩 적용/WiFi 2.4G & 5GHz ax) ·시장의 변화에 따른 제품 출시로 제품 경쟁력 확보

출처 : 회사 제시

이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주6) 정정 전

가. 불성실공시법인 지정 관련

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는 4점의 벌점이 누적되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(중략)

당사는 상기한 사항이외에도 주식회사 뉴로스가 제기한 양수금 청구 소송에 대한 판결이 2021년 12월 1일 결정되었음에도 불구하고 동 내용을 2021년 12월 13일 지연 공사하여 

(중략)

불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는 4점의 벌점이 누적되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 불성실공시법인 지정 관련

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시로 인하여 2021년 12월 30일 4점의 벌점이
부과되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(중략)

당사는 상기한 사항이외에도 주식회사 뉴로스가 제기한 양수금 청구 소송에 대한 판결이 2021년 12월 1일 결정되었음에도 불구하고 동 내용을 2021년 12월 13일 지연 공시하여
「유가증권시장 공시규정」 제35조 및 제38조의2에 해당, 불성실공시법인 지정 및 벌점 4점을 부과받았습니다.

(중략)

당사는 향후 공시의무 위반 사태가 발생하지 않도록 다음과 같은 대응책을 마련하였습니다. 

[공시의무위반 대응책]

1. 본건과 동일한 사안이 재발하지 않도록 업무 관련자들을 대상으로 공시 관련 매뉴얼을 작성하여 배포하고, 공시교육을 대폭 강화함으로써 각자의 업무와 공시와의 연관성에 대하여 숙지할 수 있도록 하겠습니다.
2. 당사의 중요 사항은 반드시 공시담당자에게 전달될 수 있도록 부서간 의사소통 체제를 정비하겠습니다.
3. 공시책임자, 담당자 및 유관부서 등에게 인사상 상벌규정을 수립하여 보다 적극적인 업무처리를 할 수 있도록 업무환경을 조성하겠습니다.
4. 본건에 관한 한국거래소의 심의 진행에 성실히 대응하도록 하겠습니다.

출처 : 당사 제시

불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시로 인하여 2021년 12월 30일 4점의 벌점이
부과되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

라. 종속기업 및 관계기업의 실적악화 가능성

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업의 실적은 당사의 연결 실적에는 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 

(중략)

(주)대유글로벌의 영업실적을 살펴보면, 2014년 분할설립 이후 2015년 2,000억원 이상의 매출액을 시현한 바 있으나, 2018년 매출액 1,646억원, 2019년 매출액 1,752억원, 2020년 매출액 1,562억원, 2021년 3분기 매출액 1,201억원으로 매출이 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 회사의 주요 매출처인 현대기아차의 중국 등 지역에서의 생산량 감소와 원재료 가격의 지속적인 상승에 기인하는 것으로 판단되며, 완상차 업체에 대한 판매가격 협상력 열위에도 일정 부분 기인하는 것으로 분석됩니다. 회사는 이러한 매출 감소에 따라 2018년 17억원 손실, 2019년 9억원 이익, 2020년 25억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.

(중략)

[DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD. 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
14,768
15,069
8,218
7,859

부채총액
8,787
9,068
3,003
4,792

자본
5,981
6,001
5,215
3,067

매출액
8,373
10,309
13,589
3,268

영업손익
-538
167
927
236

당기손익
-594
128
784
203

출처 : 정기보고서

주) 개별재무제표 기준, 내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후

(주7) 정정 후

라. 종속기업 및 관계기업의 실적악화 가능성

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업의 실적은 당사의 연결 실적에는 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 

(중략)

(주)대유글로벌의 영업실적을 살펴보면, 2014년 분할설립 이후 2015년 2,000억원 이상의 매출액을 시현한 바 있으나, 2018년 매출액 1,646억원, 2019년 매출액 1,752억원, 2020년 매출액 1,562억원, 2021년 3분기 매출액 1,201억원으로 매출이 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 회사의 주요 매출처인 현대기아차의 중국 등 지역에서의 생산량 감소와 원재료 가격의 지속적인 상승에 기인하는 것으로 판단되며, 완상차 업체에 대한 판매가격 협상력 열위에도 일정 부분 기인하는 것으로 분석됩니다. 회사는 이러한 매출 감소에 따라 2018년 17억원 손실, 2019년 9억원 이익, 2020년 25억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.
회사는 지속적인 순손실에도 불구하고 2018년 57억원 유상증자를 통해 자본잠식을 면하고 있었지만 2019년 내용연수 추정오류로 인한 전기오류수정손실 49억원으로 인하여 완전 자본잠식되었습니다. 2020년 유형자산 재평가 14억원, 매도가능증권평가이익 5억원으로 자본금액이 일부 증가하였고, 2021년 3분기의 경우에도 보험수리적 이익 12억원으로 인하여 자본 금액이 일부 증가하였으나 여전히 완전자본잠식 상태를 유지하고 있습니다. 

(중략)

[DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD. 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
14,768
15,069
8,218
7,859

부채총액
8,787
9,068
3,003
4,792

자본
5,981
6,001
5,215
3,067

매출액
8,373
10,309
13,589
3,268

영업손익
-538
167
927
236

당기손익
-594
128
784
203

출처 : 정기보고서

주) 개별재무제표 기준, 내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후

2018년 설립 당시 32억원의 매출액을 기록한 후 2019년 136억원으로
매출이 급성장하였으나
2020년 COVID-19로 인하여 매출액이 24% 감소한 103억원을 기록하였습니다. 매출액의 감소에도 불구하고 당기순이익은 2018년 2억원, 2019년 8억원, 2020년 1억원을 기록하였습니다. 2021년 3분기까지는 매출액 84억원을 기록하여 2021년 매출액은 2020년 매출액을 상회할 것으로 예상되나 원자재가격의 상승으로 인하여 매출원가율이 크게 증가하여 적자전환하였습니다. 

(주8) 정정 전

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 285.0% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2018년 630.3%, 2019년 578.6%로 매우 높은 수준이었지만 이는 금융사업부문으로 인한 효과로 2020년 금융사업부문인 (주)스마트저축은행을 매각하면서 291.3%로 크게 감소하였습니다. 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득으로 인하여 차입금 규모는 증가하였지만 전환권 및 신주인수권 행사로 인하여 자본총계가 증가하면서 부채비율은 소폭 감소하고 있습니다. 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 단기 및 장기차입금, 담보제공 상세 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
3분기
증권신고서
제출일 기준
2022년
상반기
2022년
하반기

단기
차입금
기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
㈜대유플러스

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
㈜대유플러스

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
㈜대유플러스

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
㈜대유플러스

수출입은행
재고자산
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
㈜대유플러스

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,321
3,621
-
-
㈜대유플러스

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%
-
500
-
-
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
-
1,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행 중국
천진 오성지행
신용
운영자금
2022-01-17
4.85%
915
915
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

수출입은행
신용
운영자금
2022-08-24
3.35%
4,745
4,745
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

산업은행
전북 완주시 토지, 건물, 기계
운영자금
2022-05-27
3.34%
20,900
18,800
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
일반자금
2022-04-12
7.01%
618
-
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
구매자금
2022-05-19
6.45%
3,600
3,600
-
-
㈜대유글로벌

국민은행
24억 정기예금
유산스
2022-11-12
Libor+0.40%
2,366
2,401
-
-
㈜대유글로벌

현대커머셜
SGI서울보증보험 보증서
일반자금
2022-07-01
2.60%
300
300
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
333
333
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
166
166
-
-
㈜대유글로벌

상해포발은행
염성공장 토지사용권
운영자금
2022-05-07
4.10%
1,830
1,830
-
-
염성대유디안시기차부건(유)

전북은행
부동산(완주 2공장)
일반자금
2021-10-19
2.93%
749
716
-
-
㈜대유에이피

수출입은행
재고자산
일반자금
2022-03-26
2.17%
3,000
3,000
-
-
㈜대유에이피

현대커머셜
신용
일반자금
2022-05-20
3.16%
1,400
1,400
200
-
㈜대유에이피

산업은행
신용
운전자금
2022-08-09
3.47%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
운전자금
2022-03-15
2.45%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
구매자금
2022-05-18
2.80%
6,615
8,319
-
-
㈜대유에이피

국민은행
신용
일반자금
2023-04-28
4.88%
1,900
1,400
600
600
㈜대유에이피

소 계
96,800
96,303
1,864
2,033

장기
차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
㈜대유플러스

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
㈜대유플러스

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
㈜대유플러스

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
㈜대유플러스

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
227
227
-
㈜대유플러스

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
1,604
148
222
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
-
1,600
-
-
㈜대유플러스

BANCO DEL BAJIO
신용
운영자금
2024-11-12
9.50%
173
170
35
52
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

BANCO DEL BAJIO
기계장치
운영자금
2026-08-31
8.54%
1,559
1,481
69
104
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

한국증권금융
현대/기아 매출채권
운영자금
2024-03-07
6.00%
20,000
20,000
2,499
4,998
㈜대유글로벌

푸른상호저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

청주저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
1,000
792
167
250
㈜대유글로벌

제이티캐피탈
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

상상인저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
-
4,130
870
1,304
㈜대유글로벌

소 계
47,626
50,758
8,663
15,602

사채
사모사채(P-CBO)
신용
-
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

9회 전환사채
신용
-
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
㈜대유플러스

10회 전환사채
신용
-
2026-11-30
0.00%
-
7,500
-
-
㈜대유플러스

사모사채(P-CBO)
신용
-
2022-05-30
3.42%
-
3,000
-

㈜대유플러스

1차 전환사채
신용
-
2022-06-28
2.00%
11,800
11,800
11,800
-
㈜대유에이피

2차 사모사채
신용
-
2022-10-24
3.30%
7,000
7,000
-
1,400
㈜대유에이피

3차 신주인수권부사채
신용
-
2023-05-15
2.00%
2,835
2,276
377
400
㈜대유에이피

4차 사모사채
신용
-
2023-06-25
3.33%
8,000
8,000
-
-
㈜대유에이피

5차 사모사채
신용
-
2024-04-28
3.08%
15,000
15,000
-
-
㈜대유에이피

6차 전환사채
신용
-
2024-06-11
1.00%
29,847
29,841
-
15,000
㈜대유에이피

소 계
99,482
109,417
12,177
16,800

합 계
196,282
205,720
14,041
18,833

주) 사채 금액은 액면금액으로 표시하였습니다.

출처 : 회사 제시

(주8) 정정 후

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 285.0% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2018년 630.3%, 2019년 578.6%로 매우 높은 수준이었지만 이는 금융사업부문으로 인한 효과로 2020년 금융사업부문인 (주)스마트저축은행을 매각하면서 291.3%로 크게 감소하였습니다. 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득으로 인하여 차입금 규모는 증가하였지만 전환권 및 신주인수권 행사로 인하여 자본총계가 증가하면서 부채비율은 소폭 감소하고 있습니다. 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 단기 및 장기차입금, 담보제공 상세 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
3분기
증권신고서
제출일 기준
2022년
상반기
2022년
하반기

단기
차입금
기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
㈜대유플러스

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
㈜대유플러스

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
㈜대유플러스

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
㈜대유플러스

수출입은행
재고자산
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
㈜대유플러스

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,321
3,621
-
-
㈜대유플러스

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%
-
500
-
-
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
-
1,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행 중국
천진 오성지행
신용
운영자금
2022-01-17
4.85%
915
915
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

수출입은행
신용
운영자금
2022-08-24
3.35%
4,745
4,745
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

산업은행
전북 완주시 토지, 건물, 기계
운영자금
2022-05-27
3.34%
20,900
18,800
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
일반자금
2022-04-12
7.01%
618
-
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
구매자금
2022-05-19
6.45%
3,600
3,600
-
-
㈜대유글로벌

국민은행
24억 정기예금
유산스
2022-11-12
Libor+0.40%
2,366
2,401
-
-
㈜대유글로벌

현대커머셜
SGI서울보증보험 보증서
일반자금
2022-07-01
2.60%
300
300
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
333
333
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
166
166
-
-
㈜대유글로벌

상해포발은행
염성공장 토지사용권
운영자금
2022-05-07
4.10%
1,830
1,830
-
-
염성대유디안시기차부건(유)

전북은행
부동산(완주 2공장)
일반자금
2021-10-19
2.93%
749
716
-
-
㈜대유에이피

수출입은행
재고자산
일반자금
2022-03-26
2.17%
3,000
3,000
-
-
㈜대유에이피

현대커머셜
신용
일반자금
2022-05-20
3.16%
1,400
1,400
200
-
㈜대유에이피

산업은행
신용
운전자금
2022-08-09
3.47%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
운전자금
2022-03-15
2.45%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
구매자금
2022-05-18
2.80%
6,615
8,319
-
-
㈜대유에이피

국민은행
신용
일반자금
2023-04-28
4.88%
1,900
1,400
600
600
㈜대유에이피

소 계
96,800
96,303
1,864
2,033

장기
차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
㈜대유플러스

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
㈜대유플러스

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
㈜대유플러스

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
㈜대유플러스

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
227
227
-
㈜대유플러스

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
1,604
148
222
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
-
1,600
-
-
㈜대유플러스

BANCO DEL BAJIO
신용
운영자금
2024-11-12
9.50%
173
170
35
52
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

BANCO DEL BAJIO
기계장치
운영자금
2026-08-31
8.54%
1,559
1,481
69
104
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

한국증권금융
현대/기아 매출채권
운영자금
2024-03-07
6.00%
20,000
20,000
2,499
4,998
㈜대유글로벌

푸른상호저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

청주저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
1,000
792
167
250
㈜대유글로벌

제이티캐피탈
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

상상인저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
-
4,130
870
1,304
㈜대유글로벌

소 계
47,626
50,758
8,663
15,602

사채
사모사채(P-CBO)
신용
-
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

9회 전환사채
신용
-
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
㈜대유플러스

10회 전환사채
신용
-
2026-11-30
0.00%
-
7,500
-
-
㈜대유플러스

사모사채(P-CBO)
신용
-
2022-05-30
3.42%
-
3,000
-

㈜대유플러스

1차 전환사채
신용
-
2022-06-28
2.00%
11,800
11,800
11,800
-
㈜대유에이피

2차 사모사채
신용
-
2022-10-24
3.30%
7,000
7,000
-
1,400
㈜대유에이피

3차 신주인수권부사채
신용
-
2023-05-15
2.00%
2,835
2,276
377
400
㈜대유에이피

4차 사모사채
신용
-
2023-06-25
3.33%
8,000
8,000
-
-
㈜대유에이피

5차 사모사채
신용
-
2024-04-28
3.08%
15,000
15,000
-
-
㈜대유에이피

6차 전환사채
신용
-
2024-06-11
1.00%
29,847
29,841
-
15,000
㈜대유에이피

소 계
99,482
109,417
12,177
16,800

합 계
196,282
205,720
14,041
18,833

주1) 사채 금액은 액면금액으로 표시하였습니다.

주2) 단기차입금 중 차환 예정인 금액은 상환으로 표시하지 않았습니다.

출처 : 회사 제시

(주9) 정정 전

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년 3분기를 제외하고 지속적으로 영업활동 현금유입을 보이고 있었습니다. 당사는 영업활동 현금유입에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 관계회사 자금 지원 및 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2021년 3분기는 당기순이익 47억원을 기록하여 흑자전환하였으나, 전년도 발생한 금융자산 및 부채의 평가손실에 대한 기저효과로 인하여 현금흐름을 동반하지 않는 금융자산 및 부채의 평가이익에 의해 영업활동 현금유출이 259억원 발생하였습니다.투자활동현금흐름은 대여금의 순증가 153억원, 유형자산 취득 180억원으로 인하여 현금유출 357억원을 기록하였습니다. 당사는 영업활동현금유출 및 투자활동현금유출을 보전하기 위하여 전환사채 500억 발행, 차입금 626억원 증가를 통해 재무활동 현금유입 790억원을 기록하였습니다. 이에 따라 전체 현금및현금성자산 순감소가 174억원이 발생함에 따라 기말 현금및현금성자산은 501억원 수준입니다.

(주9) 정정 후

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년 3분기를 제외하고 지속적으로 영업활동 현금유입을 보이고 있었습니다. 당사는 영업활동 현금유입에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 관계회사 자금 지원 및 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

2021년 3분기는 당기순이익 47억원을 기록하여 흑자전환하였으나, 전년도 발생한 금융자산 및 부채의 평가손실에 대한 기저효과로 인하여 현금흐름을 동반하지 않는 금융자산 및 부채의 평가이익에 의해 영업활동 현금유출이 259억원 발생하였습니다.투자활동현금흐름은 대여금의 순증가 153억원, 유형자산 취득 180억원으로 인하여 현금유출 357억원을 기록하였습니다. 당사는 영업활동현금유출 및 투자활동현금유출을 보전하기 위하여 전환사채 500억
((주)대유플러스 제9회 사모전환사채 200억원, (주)대유에이피 제6회 공모전환사채 300억원) 발행, 차입금 626억원 증가를 통해 재무활동 현금유입 790억원을 기록하였습니다. 이에 따라 전체 현금및현금성자산 순감소가 174억원이 발생함에 따라 기말 현금및현금성자산은 501억원 수준입니다.

(주10) 정정 전

카. 우발부채가 현실화될 위험

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건으로는 스마트저축은행 양수금 청구 소송이 존재합니다. (주)스마트저축은행 주식매매계약 해지 과정에서 당사와 매도인의 위약벌 금액에 대한 이견으로 인해 2019년 12월 26일 스마트투자파트너스(주)의 지배회사인 (주)뉴로스는 당사 및 (주)대유에이텍에게 스마트저축은행 양수금 청구 소송을 진행하였습니다. 동 소송은 2021년 12월 01일 원고 승소 판결이 났고, 당사와 (주)대유에이텍은 2022년 1월 27일 항소하였습니다. 이외에 당사는 사업과 관련하여 다수의 금융기관과의 약정사항, 자금보충 약정사항이 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

[계류중인 소송사건]

(중략)

[금융기관과의 약정사항]

(주10) 정정 후

카. 우발부채가 현실화될 위험

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건으로는 스마트저축은행 양수금 청구 소송이 존재합니다. (주)스마트저축은행 주식매매계약 해지 과정에서 당사와 매도인의 위약벌 금액에 대한 이견으로 인해 2019년 12월 26일 스마트투자파트너스(주)의 지배회사인 (주)뉴로스는 당사 및 (주)대유에이텍에게 스마트저축은행 양수금 청구 소송을 진행하였습니다. 동 소송은 2021년 12월 01일 원고 승소 판결이 났고, 당사와 (주)대유에이텍은 2022년 1월 27일 항소하였습니다.
증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출 가능성을 예측할 수 없으나, 만약 항소심과 원심과 같은 판결결과가 발생할 경우 당사와 (주)대유에이텍은 연대하여 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하여야 하고, 이는 현금 유출 및 영업외비용으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이와 같이 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이외에 당사는 사업과 관련하여 다수의 금융기관과의 약정사항, 자금보충 약정사항이 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

[계류중인 소송사건]

(중략)

동 항소심과 관련하여 현재 진행사항은 다음과 같습니다. 

[2021나2051998 [전자] 양수금 항소심 진행사항]

일 자
진행사항

2022. 01. 27.
피고 소송대리인 김수지,박권의,박철희 소송위임장/준비서면 제출

2022. 02. 07.
원고 소송대리인 법무법인(유한) 중부로 서남철 소송위임장 제출

2022. 03. 14.
피고 소송대리인 박철희 영상재판에 관한 의견서 제출

2022. 04. 15 예정
변론준비기일

출처 : 회사 제시

증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출 가능성을 예측할 수 없으나, 만약 항소심과 원심과 같은 판결결과가 발생할 경우 당사와 (주)대유에이텍은 연대하여 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하여야 하고, 이는 현금 유출 및 영업외비용으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이와 같이 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[금융기관과의 약정사항]

(주11) 정정 전

가. 주식연계채권 발행으로 인한 최대주주 지분율의 잠재적 변동 위험

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율 44.35%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율 37.91%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율 32.56%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율 30.71%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시 7.20%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다. 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 등에 따라 신주인수권 행사시 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율 44.35%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율 37.91%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율 32.56%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율 30.71%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시 7.20%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분변동 예상 시나리오]

(단위:주, %)

성 명
소유주식수 및 지분율
기발행 CB 전환시
금번 공모BW 발행시
금번 공모BW 발행시
(Refixing 70%)
관 계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

㈜대유홀딩스
18,921,016
15.64
18,921,016
13.36
18,921,016
11.48
-1.88
18,921,016
10.83
-2.54
본인

㈜대유에이텍
12,003,712
9.92
12,003,712
8.48
12,003,712
7.28
-1.20
12,003,712
6.87
-1.61
계열사

㈜위니아딤채
1,244,876
1.03
1,244,876
0.88
1,244,876
0.76
-0.12
1,244,876
0.71
-0.17
계열사

㈜위니아에이드
14,000
0.01
14,000
0.01
14,000
0.01
0.00
14,000
0.01
0.00
계열사

㈜대유에이피
1,526,146
1.26
1,526,146
1.08
1,526,146
0.93
-0.15
1,526,146
0.87
-0.20
계열사

박영우
9,829,413
8.12
9,829,413
6.94
9,829,413
5.96
-0.98
9,829,413
5.62
-1.32
발행회사임원

조상호
20,001
0.02
20,001
0.01
20,001
0.01
0.00
20,001
0.01
0.00
발행회사임원

박은진
633,743
0.52
633,743
0.45
633,743
0.38
-0.06
633,743
0.36
-0.09
기타

박은희
6,704,869
5.54
6,704,869
4.74
6,704,869
4.07
-0.67
6,704,869
3.84
-0.90
기타

한유진
2,611,714
2.16
2,611,714
1.84
2,611,714
1.58
-0.26
2,611,714
1.49
-0.35
기타

권의경
62,872
0.05
62,872
0.04
62,872
0.04
-0.01
62,872
0.04
-0.01
계열사임원

백성식
62,872
0.05
62,872
0.04
62,872
0.04
-0.01
62,872
0.04
-0.01
계열사임원

남우준
22,000
0.02
22,000
0.02
22,000
0.01
0.00
22,000
0.01
0.00
발행회사임원

박상민
10,000
0.01
10,000
0.01
10,000
0.01
0.00
10,000
0.01
0.00
계열사임원

합 계
53,667,234
44.35
53,667,234
37.91
53,667,234
32.56
-5.34
53,667,234
30.71
-7.20
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
행사가액 1,291원 기준(Refixing 904원)으로 전액 행사된 것으로 산정하였습니다.

주2)
상기 소유주식수는 보통주식 수로 산정하였습니다.

(주11) 정정 후

가. 주식연계채권 발행으로 인한 최대주주 지분율의 잠재적 변동 위험

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율
44.29%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율
37.85%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율

32.52%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율
30.67%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시

7
.19%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다. 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 등에 따라 신주인수권 행사시 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율
44.29%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율
37.85%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율

32.52%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율
30.67%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시

7
.19%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분변동 예상 시나리오]

(단위:주, %)

성 명
소유주식수 및 지분율
기발행 CB 전환시
금번 공모BW 발행시
금번 공모BW 발행시
(Refixing 70%)
관 계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

㈜대유홀딩스
18,921,016
15.64
18,921,016
13.36
18,921,016
11.48
-1.88
18,921,016
10.83
-2.54
본인

㈜대유에이텍
12,003,712
9.92
12,003,712
8.48
12,003,712
7.28
-1.20
12,003,712
6.87
-1.61
계열사

㈜위니아딤채
1,244,876
1.03
1,244,876
0.88
1,244,876
0.76
-0.12
1,244,876
0.71
-0.17
계열사

㈜위니아에이드
14,000
0.01
14,000
0.01
14,000
0.01
0.00
14,000
0.01
0.00
계열사

㈜대유에이피
1,526,146
1.26
1,526,146
1.08
1,526,146
0.93
-0.15
1,526,146
0.87
-0.20
계열사

박영우
9,839,413
8.13
9,839,413
6.95
9,839,413
5.97
-0.98
9,839,413
5.63
-1.32
발행회사임원

조상호
20,001
0.02
20,001
0.01
20,001
0.01
0.00
20,001
0.01
0.00
발행회사임원

박은진
6,704,869
5.54
6,704,869
4.74
6,704,869
4.07
-0.67
6,704,869
3.84
-0.90
기타

박은희
2,611,714
2.16
2,611,714
1.84
2,611,714
1.58
-0.26
2,611,714
1.49
-0.35
기타

한유진
633,743
0.52
633,743
0.45
633,743
0.38
-0.06
633,743
0.36
-0.09
기타

권의경
62,872
0.05
62,872
0.04
62,872
0.04
-0.01
62,872
0.04
-0.01
계열사임원

박상민
10,000
0.01
10,000
0.01
10,000
0.01
0.00
10,000
0.01
0.00
계열사임원

합 계
53,592,362
44.29
53,592,362
37.85
53,592,362
32.52
-5.34
53,592,362
30.67
-7.19
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
행사가액 1,291원 기준(Refixing 904원)으로 전액 행사된 것으로 산정하였습니다.

주2)
상기 소유주식수는 보통주식 수로 산정하였습니다.

(주12) 정정 후

나. 잔액인수시 가격에 미치는 부정적 영향

본 공모는 일반공모 방식으로 진행되고 총 청약금액이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 배정합니다.상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 대표주관회사는 본 계약 제2조 제2항에 따라 대표주관회사의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다. 최종 청약미달분를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 채권 및 신주인수권 가격 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 물량를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권 및 신주인수권 가격 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 물량를 인수하게 되면 당사는 물량 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 물량 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 물량을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 채권 및 신주인수권 가격이 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 공모는 일반공모 방식으로 진행되고 총 청약금액이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 배정합니다.상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 대표주관회사는 본 계약 제2조 제2항에 따라 대표주관회사의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.

최종 청약미달분를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 채권 및 신주인수권 가격 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 물량를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권 및 신주인수권 가격 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 공모에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

(단위 :원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
DB금융투자(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
30,000,000,000
- 대표주관수수료 : 0.3%
- 기본 인수수수료 : 1.5%
- 실권수수료 : 최종인수금액의 7.0%
잔액인수

합계
30,000,000,000
-
-

즉, 대표주관회사가 최종 물량를 인수하게 되면 당사는 물량 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 물량 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 물량을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 채권 및 신주인수권 가격이 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

다. 내부회계관리제도 검토의견 비적정과 관련된 위험

당사의 2020회계연도 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서에서, 당사의 감사인인 삼덕회계법인은 중요한 취약점이 발견되었다는 비적정 검토의견을 표명하였습니다. 코스닥시장 상장사의 경우 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 환기종목으로 지정되지만, 당사는 유가증권시장 상장회사로서 별도의 시장조치는 없습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 2020년 9월 타회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문계약을 체결하였고, 현재까지 내부통제절차의 전반적인 재검토를 수행하고 있으며 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였으나, 당사의 개선에도 불구하고 향후 재발 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사의 2020회계연도 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서에서, 당사의 감사인인 삼덕회계법인은 중요한 취약점이 발견되었다는 비적정 검토의견을 표명하였습니다. 

[내부회계관리제도 검토의견 중 발췌]

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다.

(1) 회사는 매출의 총액ㆍ순액인식, 자산의 유동ㆍ비유동 구분, 현금창출단위 및 종속기업투자자산 손상평가 등과 관련된 중요한 오류 사항의 발견 및 이에 대한 재무제표 상의 적절한 반영과 관련하여 충분하고 적합한 통제절차를 설계 및 운영하지 않았습니다. 이러한 미비점은 매출ㆍ원가의 인식, 자산 유동ㆍ비유동 구분, 자산의 손상평가 등이 재무제표에 적절히 기록되지 않을 수 있는 중요한 취약점을 의미합니다.

(2) 회사의 회계처리를 검토하는 내부통제의 미비로 인하여 감사전 재무제표 제출 이후 중요한 수정사항이 감사인에 의해 발견되었습니다. 동 수정사항은 재무제표에 적절하게 반영되었습니다.

코스닥시장 상장사의 경우 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 환기종목으로 지정되지만, 당사는 유가증권시장 상장회사로서 별도의 시장조치는 없습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 2020년 9월 타회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문계약을 체결하였고, 현재까지 내부통제절차의 전반적인 재검토를 수행하고 있으며 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였으나, 당사의 개선에도 불구하고 향후 재발 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(주14) 정정 전

<시설자금>

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 14,000,000,000원(금 백사십억원)을 전기차 충전기, LPI/수소프레임 및 면상발열체 등의 개발, 양산 설비 매입과 가전사업(김치냉장고 등) 라인증설 투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는해당 신주인수권부사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융 상품을 통해 운용할 예정입니다

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

전기차 충전기 
 개발/생산 설비 매입 등 (주1)
1,000
1,500
1,500
1,000
5,000

LPI/수소프레임
 개발/양산 설비 매입 등 (주2)
1,000
1,500
1,000
1,000
4,500

면상발열체
 개발/양산 설비 매입 등 (주3)
1,000
1,000
1,000
1,000
4,000

가전사업(김치냉장고 등)
 라인증설 (주4)
-
500
-
-
500

합계
3,000
4,500
3,500
3,000
14,000

(주1) 당사는 시그넷EV와 완속충전기 개발계약체결을 완료하였으며, 향후 위탁생산계약 체결함으로써 사전대량주문을 받을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 완속충전기 외 향후 고속 및 초고속 충전기, 이동형 충전카트 등 다양한 전기차 충전기 사업을 진행할 예정입니다.

(주2) 당사는 스포티지 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 2공장에서 2022년 7월 연 12,000대 양산을 계획하고 있으며, 봉고 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 3공장에서 2023년 12월 연 49,000대를 양산할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2022년 4월까지 수소프레임 PY광역, 경력버스 개발을 계획하고 있으며, 2022년 12월까지 수소프레임 QZ 내수트럭 및 청소차 개발을 계획하고 있습니다.

(주3) 당사가 보유한 나노탄소 면상발열체 기술을 적용하여 현재 DC탄소온열매트를 생산중입니다. 또한 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에서 사업을 진행할 예정입니다..

(주4) 당사는 (주)위니아딤채로부터 OEM 방식의 제품 주문을 받아 완제품을 생산하여 납품하고 있으며, 김치냉장고 시장에서의 성장세에 발맞춰 지속적인 투자를 유지할 계획입니다.

(중략)

공시서류 제출 전일 현재 당사의 연결기준 차입금 현황 및 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

(K-IFRS, 연결)

(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
 3분기
증권신고서
제출일기준
2022년
 상반기
2022년
 하반기

단기 차입금
기업은행
신용
마이너스/운전
2022-05-20
5.21%
-
-
-
-
-

기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
-

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
-

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
-

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
-

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
-

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
-

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
-

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
-

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
-

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
-

수출입은행
신용
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
-

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
-

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
-

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,621
3,621
-
-
-

(주)대유에이피
동강홀딩스 주식
운영자금
2022-07-23
5.00%
2,340
2,340
-
-
-

(주)대유에이피
동강홀딩스 주식
운영자금
2022-09-08
4.60%
2,850
2,850
-
-
-

(주)대유에이피
동강홀딩스 주식
운영자금
2022-09-18
4.60%
1,900
1,900
-
-
-

(주)대유에이피
동강홀딩스 주식
운영자금
2022-09-29
4.60%
3,800
3,800
-
-
-

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
1,600
1,600
-
-
-

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
1,000
1,000
-
-
-

소 계
51,153
50,368
1,064
1,433
-

장기차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물/대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
-

산업은행
충북 충주시 토지, 건물/대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
-

산업은행
충북 충주시 토지, 건물/대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
-

산업은행
충북 충주시 토지, 건물/대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
-

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
-

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
-

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
-

신보2020제5차
신용
사모사채(P-CBO)
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
-

DB금융투자
신용
전환사채 (9회)
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
-

지브이에이코벤외
신용
전환사채 (10회)
2026-11-30
0.00%
7,500
7,500
-
-
-

신보2019제5차
신용
사모사채(P-CBO)
2022-05-30
3.42%

3,000
-
-
-

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%

500
-
-
-

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%

227
227
-
-

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%

1,604
148
222
-

소 계
53,394
55,419
4,357
7,894
-

합 계
104,547
105,787
5,421
9,327
-

(주14) 정정 후

<시설자금>

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 14,000,000,000원(금 백사십억원)을 전기차 충전기, LPI/수소프레임 및 면상발열체 등의 개발, 양산 설비 매입과 가전사업(김치냉장고 등) 라인증설 투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는해당 신주인수권부사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융 상품을 통해 운용할 예정입니다

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

전기차 충전기 
 개발/생산 설비 매입 등 (주1)
1,000
1,500
1,500
1,000
5,000

LPI/수소프레임
 개발/양산 설비 매입 등 (주2)
1,000
1,500
1,000
1,000
4,500

면상발열체
 개발/양산 설비 매입 등 (주3)
1,000
1,000
1,000
1,000
4,000

가전사업(김치냉장고 등)
 라인증설 (주4)
-
500
-
-
500

합계
3,000
4,500
3,500
3,000
14,000

(주1) 당사는 시그넷EV와 완속충전기 개발계약체결을 완료하였으며, 향후 위탁생산계약 체결함으로써 사전대량주문을 받을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 완속충전기 외 향후 고속 및 초고속 충전기, 이동형 충전카트 등 다양한 전기차 충전기 사업을 진행할 예정입니다.

(주2) 당사는 스포티지 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 2공장에서 2022년 7월 연 12,000대 양산을 계획하고 있으며, 봉고 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 3공장에서 2023년 12월 연 49,000대를 양산할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2022년 4월까지 수소프레임 PY광역, 경력버스 개발을 계획하고 있으며, 2022년 12월까지 수소프레임 QZ 내수트럭 및 청소차 개발을 계획하고 있습니다.

(주3) 당사가 보유한 나노탄소 면상발열체 기술을 적용하여 현재 DC탄소온열매트를 생산중입니다. 또한 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에서 사업을 진행할 예정입니다..

(주4) 당사는 (주)위니아딤채로부터 OEM 방식의 제품 주문을 받아 완제품을 생산하여 납품하고 있으며, 김치냉장고 시장에서의 성장세에 발맞춰 지속적인 투자를 유지할 계획입니다.

[전기차 충전 사업]

국내 전기차 주차장 시장은 전기차 보급 확대와 정부 정책을 바탕으로 확대될 것으로 전망됩니다. 2013년 1,464대이던 국내 전기차 보급대수는 2016년 1만대를 넘었으며 2019년 약 9만대까지 확대되었습니다. 정부는 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>을 통해 2025년까지 국내 전기차 보급대수가 113만대가 될 수 있게 수요를 창출할 것을 밝혔으며, 전기차 충전기와 관련해서는 2025년까지 충전구획을 50만기 이상 구축하여 친환경차의 편의성을 도모하겠다는 의지를 밝혔습니다.

이러한 국내 상황에서 당사는 국내에서 콘센트형 충전기 '차지콘'을 생산하는 (주)스타코프와 컨소시움을 구성하고 전기차 충전 사업에 진출하였습니다. 당사는 2021년 1월 '스마트그리드협회' 전기차 충전사업 등록, 완속충전기 설치 보조금 사업인 ' 2021년도 환경부 전기자동차 완속충전시설 보조사업'의 사업자로 등록하였습니다. 당사는 2021년 4월 초급속충전기 최대 시장인 미국에서 과반의 시장점유율을 보유하고 있는 (주)시그넷이브이와 업무협약체결, (주)시그넷이브이 전제품 판매와 완속충전기 생산, 설치제품에 대한 유지보수 등의 업무 수행이 예정되어 있습니다. 

[충전기 기술 비교]

구 분
기존 급속/완속 기술
(주)스타코프 기술

급속충전기
완속충전기
차지콘

충전방식
DC400V
AC220V/60Hz
AC220V/60Hz

플러그 젠더
적합한 플러그가 없을 경우 추가로 필요
필요
불필요
(모든 전기차 젠더 없이 가능)

충전 속도
40kW 이상
7kW
3kW

과금 방식
회원카드, 신용카드
회원카드
회원카드, 신용카드(QR)

전용 주차면
필요
필요
불필요

유지관리비용
대당 연 150만원 수준
대당 연 30만원 수준
무상 유지관리 및 운영

충전 요금
255.7/kWh
(환경부 고시 요금)
220~250원/kWh
(환경부 등록 충전 사업자 기준)
173.8원/kWh
(단일 요금, 국내 충전사업자 중 최저 수준)

구축비용(대)
2,000만원 이상
300~400만원
무상 가능

주) 차지콘은 별도 전용 주차면 불필요, 220V 콘센트에 교체 설치 가능
출처 : 회사 제시

당사는 (주)시그넷이브이와 향후 위탁생산계약 체결함으로써 사전대량주문을 받을 것으로 예상하고 있어 이에 따른 기술 개발 및 생산 설비 매입이 예정되어 있습니다. 

[나노탄소면상발열체 사업]

국내외적으로 에너지 절감에 대한 이슈 사항들이 증가되고 있으며, 이로 인하여 에너지 1등급 제품, 에너지 제로 하우스 등 다양한 연구 결과들과 맞물려 제품들이 개발되고 있습니다. 더불어 국내 에너지 절감을 위한 면상발열체(전기저항으로 인해 발열체의 역할을 하는 탄소재질을 섬유를 직조하거나 압착, 혹은 필름 형태로 제작하여 면상의 형태를 띄는 발열체)에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 국내 기술은 아직 해외기술에 비해 낮은 수준입니다. 

당사는 이러한 국내외적 상황에서 나노탄소면상발열체(나노 소재인 탄소나노튜브는 전기전도도, 열전도율 및 강도가 높고 전기기계적 특성도 우수한 소재, 초미립 탄소나노튜브를 물체 표면에 분사해 고착시킨 후 전기를 흘려 원자간 충돌로 열을 발생시키는 면상발열체) 개발에 집중하였고, 이와 관련하여 원천기술 핵심부분을 국내특허 11건, 해외특허 6건(유럽 1건, 일본 4건, 미국 1건)을 등록하면서 상용화에 성공하였습니다. 상용화의 1단계로 당사는 국내 온열매트 시장의 트랜드 변화에 따라 당사의 노노탄소면상발열체 기술을 적용하여 DC탄소온열매트는 2021년 10월 출시하였습니다. 

[국내 온열매트 시장의 트랜드]

구분
특징
장점
단점

1세대 - 전기장판
열선을 이용하여 열을 전달
짧은 예열시간으로 사용 편리
내부 열선의 단선 등 고장이 잦고 화재위험성 높고 전자파 발생

2세대 - 온수매트
내부호스에 물을 가열 및 순환시켜 열을 전달
전기장판 대비 전자파 발생 및 전기세 부담이 낮음
예열시간이 길고 부피가 커 편의성 낮음. 복잡한 구조로 고장에 취약, 물이 샐 경우 화사오위험성 높음

3세대 - DC온열매트
낮은 안전전압(DC 24V)을 사용하여 발열소재를 통한 열 전달
전자파 및 화재위험도 낮으며, 저전력 고효율, 세탁편리/ 관리 용이
높은 가격

출처 : 회사 제시

나노탄소면상발열체 기술은 DC탄소온열매트 뿐만아니라 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에 사업을 진행할 수 있어, 향후 적용 사업분야를 확대할 예정입니다. 

[LPI 사업]

당사는 2021년 10월 관계회사인 대유합금으로 부터 LPI 사업부를 인수하면서 LPI사업에 진출하게 되었습니다. 당사는 LPI사업에 진출하면서 현대기아차의 1차 협력업체로 등록되었고, 고정 매출처 확보를 통해 안정적인 운영관리가 가능해졌습니다. LPI는 LPG를 기화기를 기쳐 엔진으로 이동하는 방식이 아닌 연료가 직분사되는 방식으로 당사는 LPI연료탱크를 생산하고 있습니다. 당사는 현대기아차의 스포티지 후속모델 LPI, 봉고 후속 LPI 모델 개발을 진행중에 있고, 수소저장모듈프레임, 액체수소용기 등도 개발하여 제품군을 다양화 하고 있습니다. 

(중략)

공시서류 제출 전일 현재 당사의 연결기준 차입금 현황 및 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
3분기
증권신고서
제출일 기준
2022년
상반기
2022년
하반기

단기
차입금
기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
㈜대유플러스

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
㈜대유플러스

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
㈜대유플러스

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
㈜대유플러스

수출입은행
재고자산
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
㈜대유플러스

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,321
3,621
-
-
㈜대유플러스

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%
-
500
-
-
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
-
1,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행 중국
천진 오성지행
신용
운영자금
2022-01-17
4.85%
915
915
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

수출입은행
신용
운영자금
2022-08-24
3.35%
4,745
4,745
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

산업은행
전북 완주시 토지, 건물, 기계
운영자금
2022-05-27
3.34%
20,900
18,800
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
일반자금
2022-04-12
7.01%
618
-
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
구매자금
2022-05-19
6.45%
3,600
3,600
-
-
㈜대유글로벌

국민은행
24억 정기예금
유산스
2022-11-12
Libor+0.40%
2,366
2,401
-
-
㈜대유글로벌

현대커머셜
SGI서울보증보험 보증서
일반자금
2022-07-01
2.60%
300
300
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
333
333
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
166
166
-
-
㈜대유글로벌

상해포발은행
염성공장 토지사용권
운영자금
2022-05-07
4.10%
1,830
1,830
-
-
염성대유디안시기차부건(유)

전북은행
부동산(완주 2공장)
일반자금
2021-10-19
2.93%
749
716
-
-
㈜대유에이피

수출입은행
재고자산
일반자금
2022-03-26
2.17%
3,000
3,000
-
-
㈜대유에이피

현대커머셜
신용
일반자금
2022-05-20
3.16%
1,400
1,400
200
-
㈜대유에이피

산업은행
신용
운전자금
2022-08-09
3.47%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
운전자금
2022-03-15
2.45%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
구매자금
2022-05-18
2.80%
6,615
8,319
-
-
㈜대유에이피

국민은행
신용
일반자금
2023-04-28
4.88%
1,900
1,400
600
600
㈜대유에이피

소 계
96,800
96,303
1,864
2,033

장기
차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
㈜대유플러스

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
㈜대유플러스

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
㈜대유플러스

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
㈜대유플러스

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
227
227
-
㈜대유플러스

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
1,604
148
222
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
-
1,600
-
-
㈜대유플러스

BANCO DEL BAJIO
신용
운영자금
2024-11-12
9.50%
173
170
35
52
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

BANCO DEL BAJIO
기계장치
운영자금
2026-08-31
8.54%
1,559
1,481
69
104
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

한국증권금융
현대/기아 매출채권
운영자금
2024-03-07
6.00%
20,000
20,000
2,499
4,998
㈜대유글로벌

푸른상호저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

청주저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
1,000
792
167
250
㈜대유글로벌

제이티캐피탈
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

상상인저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
-
4,130
870
1,304
㈜대유글로벌

소 계
47,626
50,758
8,663
15,602

사채
사모사채(P-CBO)
신용
-
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

9회 전환사채
신용
-
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
㈜대유플러스

10회 전환사채
신용
-
2026-11-30
0.00%
-
7,500
-
-
㈜대유플러스

사모사채(P-CBO)
신용
-
2022-05-30
3.42%
-
3,000
-

㈜대유플러스

1차 전환사채
신용
-
2022-06-28
2.00%
11,800
11,800
11,800
-
㈜대유에이피

2차 사모사채
신용
-
2022-10-24
3.30%
7,000
7,000
-
1,400
㈜대유에이피

3차 신주인수권부사채
신용
-
2023-05-15
2.00%
2,835
2,276
377
400
㈜대유에이피

4차 사모사채
신용
-
2023-06-25
3.33%
8,000
8,000
-
-
㈜대유에이피

5차 사모사채
신용
-
2024-04-28
3.08%
15,000
15,000
-
-
㈜대유에이피

6차 전환사채
신용
-
2024-06-11
1.00%
29,847
29,841
-
15,000
㈜대유에이피

소 계
99,482
109,417
12,177
16,800

합 계
196,282
205,720
14,041
18,833

주1) 사채 금액은 액면금액으로 표시하였습니다.

주2) 단기차입금 중 차환 예정인 금액은 상환으로 표시하지 않았습니다.

출처 : 회사 제시

【 대표이사 등의 확인 】

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20220315 대표이사등의 확인ㆍ서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 03월 07일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2022년 03월 15일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)

자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2022년 03월 07일

회 사 명 :

주식회사 대유플러스

대 표 이 사 :

조상호

본 점 소 재 지 :

광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-16, 40-17(소촌동)

(전 화) 031-737-7000

(홈페이지) http://www.dayouplus.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 최준용

(전 화) 031-737-7015

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
제12회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대유플러스 → 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 
 40-16, 40-17(소촌동)

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.
이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다.

러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상
승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수이지만, 대부분의 원재재 가격이 빠르게 상승하고 있어 이에 따른 당사의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.
 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 전방산업인 자동차산업 정체 위험

당사 자동차부품사업부문의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠 및 알루미늄휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2020년에는 COVID-19로 인하여 완성차 수요가 크게 감소하였고, 2023년에서야 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험

COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다. 만약, 이러한 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 제품단가 인하 압력 위험

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다. 당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

마. 완성차업체 노사분규 관련 위험

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다. 

바. 정부 규제 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

아. 국제적 전염병에 따른 완성차업체 생산 중

단
위험

20
19년 12월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행 및 휴무일 조치 등을 내렸으며, 현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다.

이번 COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 스티어링휠을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

자. 경기변동 및 계절성 위험

당사가 영위하는 가전사업에서 판매하는 제품은 전형적인 내구소비재로서 가정과 개인의 생활필수품으로 정착되었으며, 그 수요는 경기변동 및 계절에 많은 영향을 받습니다.
특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해
사계절 사용이 가능한 공기청정기, 자연가습기, 제습기, 스포워셔(차량용공기청정기) 등 제품 라인업을 확대하고 있고, 에어컨에 제습 및 공기청정 기능을 결합하여 여름이외에도 사용이 가능하도록 기능 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 그러나
제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 시장 성장 둔화 위험

당사의 가전사업부문 중 주력 사업인 김치냉장고 시장은 내수시장 위주로 수요가 발생하고 있으며, 성숙기에 위치하고 있어 신규 수요의 증가는 제한적일 것으로 보여 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 외부 변수로 인한 사업 둔화 위험

당사의 가전사업부문은 에어컨, 에어워셔, 가습기, 공기청정기, 스포워셔 등 소위 계절가전으로 불리는 제품을 주로 제조, 판매하고 있으며 해당 제품들은 생활환경, 기후, 날씨 등에 큰 영향을 받고 있습니다. 지구온난화로 인한 폭염, 미세먼지의 발생, 가뭄 등은 피당사의 계절가전 매출을 증대시키나 장마, 이상저온, 미세먼지의 감소 등 예상 못한 상황이 발생할 경우 당사의 계절가전 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 이와 같이 예상치 못한 상황으로 인해 관련 매출이 급감하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 네트워크 장비 시장 성장 정체 관련 위험

당사의 정보통신사업부문은 네트워크 솔루션 및 통신장비 개발, 판매를 기반으로 한 서비스 장비의 공급을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 네트워크 장비 시장은 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 극심한 경쟁으로 전반적으로 성장이 정체된 상황입니다. 당사가 속한 네트워크 장비 시장이 지속적으로 성장이 정체된 가운데, 새로운 성장 동력을 찾지 못하고, 기존 경쟁업체들 간 경쟁이 심화될 경우 당사의 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 국내 통신시장 성장 정체에 대한 위험

당사가 영위하는 네트워크 장비 사업 중 유선통신장비는 전방산업인 국내 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다.
반면
무선이동통신망 시장은

본격적인 5G 이동통신 대중화가 시작되어 시장규모가 큰 폭으로 증가되었습니다.

유선이든, 무선이든 브로드밴드 네트워크에서 대부분의 데이터는 유선 통신망을 통해 이동하며, 무선통신은 최종 전송단에서만
활용됩니다. 따라서
5G 시장은 4G 대비 무선 가입자의 대규모, 집중적인 데이터 트래픽 발생하기 ?문에 10기가 유선인터넷으로 유선망으로 고도화가 필수적이며 이에 따른 고성능 제품의 업그레이드 수요가 증가할 예정입니다. 당사는 이러한 업그레이드 수요를 대비하여 다양한 고성능 제품을 개발 및 보유하여 시장상황에 대처하고자 합니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 경기변동에 따른 주요 매출처 투자 축소 위험

국내 통신산업은 높은 시장집중도를 보이고 있으며 통신 3사(SK계열, KT, LG유플러스)의 과점구조로 형성되어 이들의 투자 규모에 따라 통신산업 시장 및 통신 장비시장 전체의 투자규모로 직결됩니다. 이러한 통신 3사의 투자가 경기 등 시장 현황에 따라 어떠한 변화를 가져올지는 확신할 수 없으며, 향후 통신 3사의 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 인터넷 서비스 기술 변화 위험

당사는 초고속인터넷서비스인 FTTH, 광랜 서비스의 기술변화에 발빠르게 대응하여 동반 성장해왔습니다. 그러나 보다 고속 및 고품질의 통신서비스가 상용화되는 등 향후 기술변화에 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 매출 또한 급감할 수 있는 위험이 있습니다.

너. 국내 네트워크 장비 업체 경쟁력에 대한 위험

네트워크 장비는 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트 TV등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 꾸준한 성장기회를 맞이하고 있습니다. 그러나 국내 네트워크 장비업체는 일부 교환장비, 가입자망장비, 이동통신장비 등을 제외하고는 글로벌 업체에 비해 경쟁력이 열위한 상황으로 국내 네트워크 장비 시장에서 고부가 가치의 코어라우터, WDM(광전송장비) 등이 포함된 백본 분야는 외국산 업체가 장악하고 있습니다. 국내 네트워크 장비 업체는 통신장비의 국산화를 위해 끊임없는 연구개발 및 우수한 인재확보를 위해 노력하고 있습니다. 만약 당사가 이러한 시장상황에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 신규업체 진입 위험

네트워크장비 시장은 인터넷 통신사업자 및 ISP(Internet Servie Provider, 인터넷 서비스 사업자)들과 사업을 수행하기 때문에 Field Reference라는 진입장벽이 존재합니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 당사를 비롯하여 (주)유비쿼스 및 (주)다산네트웍스 등 국내 몇몇 장비 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다. 그러나 과거와 같이 동 시장이 급격히 증가하여 산업의 매력도가 증가하게 되면 외국업체 및 국내 대기업이 동 시장에 진출을 추진할 수 있으며 기술력을 갖춘 신규 업체의 진입 가능성도 배제할 수 없습니다.

회사위험

가. 불성실공시법인 지정 관련

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시로 인하여 2021년 12월 30일 4점의 벌점이
부과되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 감소 위험

당사는 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업 총 3개의 사업부문으로 구분되어 있습니다. 당사의 전체 매출액은 2018년 5,034억원, 2019년 4,573억원, 2020년 4,529억원으로 점차 감소하는 추세입니다. 반면, 2021년 3분기 경우는 자동차부품사업부문과 가전사업부문 매출증가로 인해 매출액이 3,665억원으로 전년동기대비 8.2% 증가하였습니다. 2021년 3분기를 제외하고 자동차부품사업부문과 정보통신사업부문의 매출이 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사의 매출은 시장상황의 변화, 주거래처에 대한 납품점유율의 저하, 자회사를 통한 해외영업확대, 산업내 COVID-19 장기화 영향 등 실적 변동요인을 고려할때 유지여부에 대한 모니터링이 필요합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도

당사의 자동차부품사업부문은 스티어링휠과 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 현대기아차그룹에 납품하고 있습니다. 당사의 총 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 67.2%를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중되어 있으며, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업을 고려할 때 다소 불가피한 측면이 있습니다. 당사의 최종 수요처인 현대기아차그룹은 세계적인 글로벌 완성차업체이므로 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 종속기업 및 관계기업의 실적악화 가능성

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업의 실적은 당사의 연결 실적에는 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 수익성 악화 위험

2021년 3분기 매출액은 3.665억원으로 자동차산업 업황 개선 및 해외종속회사 매출증가로 인하여 전년 동기 대비 8.2% 증가하였습니다. 매출총이익율 및 영업이익률은 각각 10.1%, 2.8%로 전년동기와 유사한 수준입니다. 다만, 2020년 3분기 중 인식되었던 각종 손상이 2021년 3분기 중 인식되어 않아 2021년 당기순이익 47억원을 실현하였습니다. 당사의 매출액은 각 사업부문에서 증감 추세가 다르게 나타나고 있으나 당사는 과거 영업이익을 지속적으로 실현하고 있습니다. 영업이익률 개선은 미미한 상태로 향후 국내외 영업환경과 실적추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 향후 코로나19의 재확산 및 국내외 경기 변동, 시장경쟁 강도 등 영업환경의 변화에 따라 당사의 영업수익성이 변동될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 285.0% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2018년 630.3%, 2019년 578.6%로 매우 높은 수준이었지만 이는 금융사업부문으로 인한 효과로 2020년 금융사업부문인 (주)스마트저축은행을 매각하면서 291.3%로 크게 감소하였습니다. 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득으로 인하여 차입금 규모는 증가하였지만 전환권 및 신주인수권 행사로 인하여 자본총계가 증가하면서 부채비율은 소폭 감소하고 있습니다. 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수 위험

당사의 2021년 3분기 매출채권은 843억원으로서 2020년 3분기 770억원 대비 73억원 증가하였으나, 자산총계 대비 매출 채권 비중은 2020년 3분기 16.3%에서 2021년 3분기 15.1%로 하락하였습니다. 당사의 2021년 3분기 기준 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 89.0% 수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서는 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

아. 재고자산의 진부화 위험

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2018년 361억원, 2019년 373억원, 2020년 419억원, 2021년 3분기 479억원으로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중은 8.6%이며, 재고자산회전율의 경우 2018년 12.2회, 2019년 11.3회, 2020년 10.2회를 기록하면서 감소하고 있습니다. 2019년 및 2020년의 경우 종속회사 신규 설립으로 인하여 지속적으로 재고자산이 증가하는 추세였고, 2021년 3분기의 경우 CKD사업 관련 재고자산 40억원 증가 및 동차 시장 수요가 회복되면서 향후 수주 증가에 대비하여 당사가 선재고를 확보함에 따른 영향으로 재고 보유액이 증가하였기 때문입니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년 3분기를 제외하고 지속적으로 영업활동 현금유입을 보이고 있었습니다. 당사는 영업활동 현금유입에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 관계회사 자금 지원 및 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 계열사 특수관계자 거래로 인한 재무 등 위험

2021년 3분기 기준 관계회사와의 매출성 거래는 경상적인 사업상 매출거래(1,028억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가전사업부문의 매출입니다. 당사의 가전사업부문은 '딤채'브랜드의 딤채냉장고와 딤채쿡(밥솥), 'WINIA' 브랜드의 에어컨,에어워셔,공기청정기,스포워셔(차량용 공기청정기)를 OEM(주문자생산방식)의 소형가전제품을 제조하여 관계회사인 ㈜위니아딤채, ㈜위니아전자와 그 종속회사에 판매하고 있습니다. 관계회사와의 매입성 거래는 경상적인 사업상 매입거래(748억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 거래는 (주)대유합금에 대한 581억원 매입거래로서, 당사의 종속회사인 (주)대유글로벌의 (주)대유합금에 대한 알루미늄 원재료 매입거래가 대부분을 차지하고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 총 9건으로, 당사의 관계회사 중 사업상 주요한 매입처 역할을 수행하고 있기 때문에, 안정적이고 원활한 매입 진행을 위하여 지급보증을 이행하고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래(매출채권 회수 기간, 판매가격 등)에 있어 시장에서 정하는 통상적인 수준에서 거래하고 있습니다. 당사는 또한 통상적인 매출, 매입거래를 동반한 상거래를 수행하고 있으나, 특수관계자와의 거래시 대상 회사를 위한 지원을 위해 외부 차입, 회사 유보자금의 사용 등으로 기회비용의 증가가 발생될 수 있으며 이는 당사의 재무상황, 경영활동 및 주주가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 우발부채가 현실화될 위험

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건으로는 스마트저축은행 양수금 청구 소송이 존재합니다. (주)스마트저축은행 주식매매계약 해지 과정에서 당사와 매도인의 위약벌 금액에 대한 이견으로 인해 2019년 12월 26일 스마트투자파트너스(주)의 지배회사인 (주)뉴로스는 당사 및 (주)대유에이텍에게 스마트저축은행 양수금 청구 소송을 진행하였습니다. 동 소송은 2021년 12월 01일 원고 승소 판결이 났고, 당사와 (주)대유에이텍은 2022년 1월 27일 항소하였습니다.
증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출 가능성을 예측할 수 없으나, 만약 항소심과 원심과 같은 판결결과가 발생할 경우 당사와 (주)대유에이텍은 연대하여 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하여야 하고, 이는 현금 유출 및 영업외비용으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이와 같이 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이외에 당사는 사업과 관련하여 다수의 금융기관과의 약정사항, 자금보충 약정사항이 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

타. 금융자산의 가치 변동 위험

당사는 2021년 3분기 말 현재 공정가치측정금융자산 254억원(시장성 없는 지분증권 184억원, 시장성 있는 지분증권 70억원), 당기손익-공정가치측정 금융자산 90억원, 상각후원가측정유가증권 247억원을 보유하고 있습니다. 금융자산 중 10억원 이상의 장부가치가 존재하는 주요 회사는 ㈜대유홀딩스, ㈜딤채홀딩스, ㈜위니아홀딩스, ㈜스마트홀딩스, ㈜대유에이텍, ㈜위니아딤채 등의 관계기업이며, 해당 회사들의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 신사업과 관련한 위험

당사는 사업다각화 목적으로 나노탄소면상발열체 사업, LPI 사업, 전기차 충전 사업에 진출하였고, 신규사업은 기존 사업부문인 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업과 시너지효과가 발생할 수 있습니다. 그러나 이로 인한 사업구조조정에 의하여 회사의 재무, 손익구조 등에 악영향을 미칠 수 있고, 신규사업이 당사의 추정이나 판단과 달리 수익이 발생하지 않거나, 매출이 정체되는 등 성공적으로 사업이 이루어 지지 않는다면, 투자금 등의 손실이 발생할 수 있는 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

하. 잦은 자금조달 이력 관련 위험

당사는 최근 5년간 자본시장을 통해 총 4회(금번 공모 제외)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 당사는 자본시장을 통한 잦은 자금조달을 진행하였으며 이로 인해 기발행된 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다. 그리고 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하고, 은행차입이 어려움을 의미하고 있습니다. 또한, 금번 공모 후에도 영업부진이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있습니다. 유상증자를 통한 자금조달은 추가적인 주주 모집에 따라 기존주주의 지분가치의 희석을 유발하여, 기존주주들의 주식가치의 하락을 발생시키고 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사가 유상증자를 추가적으로 진행할 경우 당사의 주식가치의 하락 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

거. 금융감독원 감리에 따른 재무제표 변동 및 제재 처분 위험

당사는 2021년 5월 6일 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 제1항부터 제2항까지의 규정에 따라 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 금융감독원은 같은 날로부터 당사의 2017회계연도부터 2019회계연도까지 재무제표에 대한 심사에 착수하였습니다. 금번 '재무제표 심사'감리결과 회계위반이 발견되는 경우 당사의 과거 재무제표가 재작성될 가능성이 있고, 중과실, 고의 또는 수정권고 미이행시 '감리'가 실시됩니다. 이 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 주식연계채권 발행으로 인한 최대주주 지분율의 잠재적 변동 위험

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율
44.29%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율
37.85%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율

32.52%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율
30.67%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시

7
.19%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다. 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 등에 따라 신주인수권 행사시 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 잔액인수시 가격에 미치는 부정적 영향

본 공모는 일반공모 방식으로 진행되고 총 청약금액이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 배정합니다.상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 대표주관회사는 본 계약 제2조 제2항에 따라 대표주관회사의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다. 최종 청약미달분를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 채권 및 신주인수권 가격 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 물량를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권 및 신주인수권 가격 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 물량를 인수하게 되면 당사는 물량 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 물량 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 물량을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 채권 및 신주인수권 가격이 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 내부회계관리제도 검토의견 비적정과 관련된 위험

당사의 2020회계연도 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서에서, 당사의 감사인인 삼덕회계법인은 중요한 취약점이 발견되었다는 비적정 검토의견을 표명하였습니다. 코스닥시장 상장사의 경우 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 환기종목으로 지정되지만, 당사는 유가증권시장 상장회사로서 별도의 시장조치는 없습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 2020년 9월 타회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문계약을 체결하였고, 현재까지 내부통제절차의 전반적인 재검토를 수행하고 있으며 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였으나, 당사의 개선에도 불구하고 향후 재발 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

라. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.

마. 신주인수권부사채 채권 및 신주인수권증권 상장 위험

금번 발행되는 ㈜대유플러스 제12회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2022년 3월 24일입니다.

한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

바. 신주인수권증권 행사에 따른 위험

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 ㈜대유플러스의 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 약 41.60억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 1,291원(예정)을 기준으로 전량 행사시 23,237,800주가 추가로 유통될 수 있습니다.

이는 증권신고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수 120,998,774주의 19.20%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

사. 본 사채의 신용등급

한국기업평가㈜는 2022년 3월 4일 본평가에서 당사의 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB(안정적)으로 평가하였습니다. NICE신용평가㈜ 또한 2022년 3월 4일 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB/Stable로 평가하였습니다. 신용평가회사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 주력사업의 높은 경쟁강도 및 업황변동성 등 사업안정성이 열위한 수준이고 과중한 차입 부담, 계열관련 지원 부담 등 재무안정성 또한 열위한 상태로 당사 및 당사의 주요 자회사의 재무부담이 확대될 경우 신용등급 하락될 가능성이 존재합니다.

신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부 자금조달 시 어려움 증가 등 당사의 유동성 위험 및 이자비용 증가와 밀접한 연관을 가지므로 투자자들께서는 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

[한국기업평가]

가. 신용등급 : BB(안정적)

나. 등급의 정의 : 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

다. Rating Outlook의 정의 : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우

라. 주요 등급논리

주력사업의 높은 경쟁강도 및 업황변동성 등 사업안정성이 열위한 수준이다. 가전사업 및 자동차부품업은 계열 주력사업으로서의 위상을 보유한 가운데, ㈜위니아딤 채 등 가전부문의 안정적인 계열 수요처, 현대차그룹을 핵심 거래처로 보유한 자동차부 품업의 축적된 업력 및 장기 거래관계는 사업기반을 지지하는 핵심요인이 되고 있다. 그러나, 주력사업의 높은 시장 경쟁강도 및 상대적으로 낮은 교섭력, 전방 업황에 따른 실적변동성을 감안할 때 전반적인 사업안정성은 열위한 수준이다.

과중한 차입 부담, 계열관련 지원 부담 등 재무안정성이 열위하다. 코로나19 팬데믹 상황에도 2020년 자동차부품사업, 2021년 가전사업을 중심으로 예상 대비 양호한 영업실적을 시현하였으나, 현금창출력 대비 과중한 차입부담은 완화되지 않고 있다. 2021년 9월말 연결기준 부채비율 285.0%, 차입금의존도 44.0% 등 높은 재무레버리지 수준을 감안할 때 재무안정성은 열위한 수준이다. 

동시점 대여금 460억원, 회사채 인수 425억원, 지급보증 469억원 등 계열사에 대한 다양한 형태의 지원이 이루어지고 있는 점이 재무안정성 측면의 부담요인으로 작용하 고 있다. 

전방 업황 변동성 및 경쟁심화 등으로 수익성 개선이 제한될 전망이다. 주력인 자동차부품부문은 신규차종 수주 및 지속적인 원가구조 개선 노력 등을 통해 일정 수준의 이익창출력을 유지하나 설비 증설 등에 수반되는 비용 투입부담으로 중단 기간 수익성 개선여력은 제한될 것으로 전망한다. 가전사업부문은 위니아딤채 및 위니 아전자 등 Captive 판매기반이 확대되고 있으나, 일부품목에 편중된 제품포트폴리오 및 가전시장 경쟁심화에 따른 실적변동성이 상존하고 있으며 가전제품 위탁생산 및 관련 부품공급 등 계열실적에 의존적인 수익구조를 감안할 때 중단기간 내 이익기여도가 크게 개선되기는 어려울 것으로 예상한다. 

현 수준의 높은 재무레버리지 부담이 이어질 전망이다. 전기차충전사업 및 수소 연료전지 차량용 프레임 등 신사업 추진으로 중단기간 전반적 인 투자부담이 다소 확대될 것으로 본다. 아울러, 가전사업 확대에 따른 운전자본부담, 계열관련 잠재적 지원부담 등이 내부현금 유보를 제한하면서 당분간 현 수준의 높은 재무레버리지 부담이 이어질 것으로 예상한다.

[NICE신용평가]

가. 신용등급 : BB/Stable

나. 등급의 정의 : 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. 

다. 등급전망의 정의 : 회사의 등급전망은 채무부담 증가에도 불구하고 영위사업의 수익성 제고가 현 수준의 재무안정성 유지를 가능하게 할 것으로 전망되는 점을 고려한 것이다. 

라. 주요 등급논리

회사는 가전사업 및 자동차부품부문에서 사업기반을 확보했지만, 단일거래처 영업으로 인한 높은변동성을 내재하고 있다. 회사는 2018년 대유서비스 흡수합병을 통해 가전사 업을 신규로 개시하였으며 관계사인 위니아딤채(중대형 김치냉장고), 위니아전자(냉장 고, 세탁기 등 가전제품)에 대하여 OEM 방식으로 가전제품을 공급하고 있다. 위니아딤채 브랜드를 앞세워 사업기반을 확보하고 있지만, 김치냉장고 매출에 대한 의존도가 50% 이 상으로 높은 실적변동성을 내재하고 있다. 기존 사업인 통신장비 시장은 다수의 시장참 여자 존재, 빠른 기술 변화, 기간통신사업자에 대한 낮은 교섭력 등으로 인해 시장 내 경쟁이 치열한 상황이며, 회사의 경쟁지위도 높지 않은 수준이다. 

종속회사인 대유에이피(스티어링휠) 및 대유글로벌(알루미늄휠)의 경우 현대기아차와의 지속적인 거래관계를 통해 사업기반을 확보하고 있다. 한편으로, 2021년 9월말 기준 연 결회사 기준 현대기아차 그룹에 대한 매출의존도는 67.2%로 전방사업인 현대기아차의 사업현황에 따른 높은 실적변동성을 내재하고 있다. 

2018년 이후 영업수익성은 안정적인 추세를 보이고 있다. 연결회사는 2016년 현대기아 차 리콜 등에 직접적인 타격을 받은 자동차부품부문의 실적부진으로 2016~2017년 영업 수익성이 악화되었다. 하지만 2018년 이후 가전사업 추가 및 자동차부품부문의 구조조 정을 통한 채산성 확보를 통해 영업수익성을 제고시켰으며 코로나 영향에도 불구하고 2021년 9월말 현재 안정적인 추이를 보이고 있다. 

계열사에 대한 지원이 현금흐름을 악화시키며 재무적 융통성을 저해하고 있다. 연결회 사 EBITDA는 안정적으로 유지되는 반면, 운전자금 부담 및 CAPEX 지출로 잉여현금흐름 부담은 가중되고 있다. EBITDA는 2018년 이후 안정적인 수준을 유지하고 있으나 가전사 업부 로 인한 운전자금 부담 및 신규 CAPEX 투자로 잉여현금흐름은 감소하고 있다. 2018 년 발생한 계열의 대우전자 인수이후 계열 지배구조 및 포트폴리오 개편을 위한 자금 유 출이 꾸준히 발생하고 있으며 이로 인한 현금흐름 공백을 차입금을 통해 조달하고 있다. 이로 인하여 연결회사의 총차입금 대비 잉여현금흐름 비중은 2018년 53.8%로 정점을 기 록한 이후 2021년 9월말 -17.5%로 지속적으로 하락하고 있다. 

2021년 9월말 기준 연결회사의 주요 담보제공가능 자산 규모는 현금및현금성자산 530 억원, 금융자산 570억원, 부동산 등 990억원 등으로 장부금액 기준 2,100억원 가량으 로 추산된다. 하지만 이들 자산에 대하여 이미 1,100억원 가량이 담보 설정되어 있으며 금융자산의 경우 대부분이 계열사 관련 지분/채무증권으로 구성됨에 따라 유사시 대응 능력에는 한계요인으로 작용할 것으로 보인다. 또한 연결회사는 위니아전자 등 특수관 계인에 대하여 이미 원화기준 228억원 가량의 지급보증을 제공하고 있고, 계획된 신규 투자, 추가 발생 가능한 계열사 관련 자금지원 등을 고려할 때 회사의 재무적 융통성은 열위한 수준으로 판단된다. 

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

자. 신 외감법 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 신주인수권 행사 이후 신주 매매 제약 위험

신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 ㈜대유플러스의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다.

또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 ㈜대유플러스 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 ㈜대유플러스 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다. 

카. 공모 신주인수권부사채(BW) 청약 관련

본 공모 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

타. 예금자보호법의 미적용 대상

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제362조제8항각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며,본 채권의 원리금 상환을 ㈜대유플러스이 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 증권신고서 효력발생 관련

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

하. 신주인수권 배정 관련

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다. 

거. 정기공시 및 수시공시 참고

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
2.0

발행수익률
4.0
상환기일
2025년 03월 24일

원리금
지급대행기관
신한은행 광산금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험 주식회사

신용등급
(신용평가기관)

BB0 (한국기업평가, 2022년 3월 4일)

BB0 (나이스신용평가, 2022년 3월 4일)

비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
- 대표주관수수료 : 0.3%
- 기본 인수수수료 : 1.5%
- 실권수수료 : 최종인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 21일 ~ 2022년 03월 22일
2022년 03월 24일
2022년 03월 21일
2022년 03월 24일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
14,000,000,000

운영자금
7,357,100,000

차환자금
8,000,000,000

발행제비용
642,900,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
(주)대유플러스 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.0

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
1,291

담보금액
-
권리행사기간
2022년 06월 24일 ~ 2025년 02월 24일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2022.03.07

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모 개요

회 차 : 12
(단위: 원)

항목
내용

사채의 명칭
제12회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
(2) 분리형 신주인수권부사채
(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

조기상환수익률(%)
4.00

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
2.00

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일, 2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일,

2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일, 2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일,

2024년 06월 24일, 2024년 09월 24일, 2024년 12월 24일, 2025년 03월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2022년 3월 4일 / 2022년 3월 4일

평가결과등급
BB0 (안정적) / BB0 (안정적)

주관회사의
분석
대표주관명
DB금융투자(주)

분석일자
2022년 3월 7일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환

만기(2025 년03 월 24 일)까지 보유하고 있는 “본 사채”의 원금에 대하여는 2025년 03월 24일에 전자등록금액의 106.3412%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항

사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 1.5년(2023년 9월 24일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 4.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2023-07-26

2023-08-25

2023-09-24

103.0760%

2차

2023-10-25

2023-11-24

2023-12-24

103.6067%

3차

2024-01-24

2024-02-23

2024-03-24

104.1428%

4차

2024-04-25

2024-05-25

2024-06-24

104.6842%

5차

2024-07-26

2024-08-25

2024-09-24

105.2311%

6차

2024-10-25

2024-11-24

2024-12-24

105.7834%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.

다. 청구장소 : "발행회사"의 본점

라. 지급장소 : 신한은행 광산금융센터

마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2025년 3월 24일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
(주)대유플러스 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간
등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 1,291 원(예정)

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 한다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율

가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

(3) 행사가액의 조정

가. "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사가액= 조정 전 행사가액 ×{ (기발행주식수+ 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷(기발행주식수+ 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가단위 미만은 절사한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 상기의 제가목 내지 제다목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일, 2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일,

2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일, 2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일,

2024년 06월 24일, 2024년 09월 24일, 2024년 12월 24일.

마. 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간
사채발행일 이후 3개월 되는 날(2022년 06월 24일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전(2025년 02월 24일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다. 

(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 하나은행 증권대행부

납 입 기 일
2022년 3월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금
지급대행기관
회 사 명
신한은행 광산금융센터

기타사항

"본 사채"의 권면이자율 연 2.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 4.00%은 만기보장수익률 (YTM)을 의미합니다.

▶ 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.

▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월(2023년 9월 24일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2023-07-26

2023-08-25

2023-09-24

103.0760%

2차

2023-10-25

2023-11-24

2023-12-24

103.6067%

3차

2024-01-24

2024-02-23

2024-03-24

104.1428%

4차

2024-04-25

2024-05-25

2024-06-24

104.6842%

5차

2024-07-26

2024-08-25

2024-09-24

105.2311%

6차

2024-10-25

2024-11-24

2024-12-24

105.7834%

▶ "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2022년 3월 24일, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2022년 4월 7일입니다.

▶ "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

▶ 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

▶ 발행제비용은 자체자금을 통해 조달할 예정입니다.

▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 홈페이지(http://www.dayouplus.co.kr)에 게재될 예정입니다.

▶ 상기 권리행사가격은 예정 행사가액입니다.

▶ 증권신고서의 효력 발생 여부에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.

▶ 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2022년 3월 7일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다. 

일자
공모 절차
비 고

2022-02-14(월)
대표주관계약 체결
-

2022-03-07(월)
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022-03-16(수)
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2022-03-18(금)
증권신고서 효력발생
-

2022-03-21(월)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고 (https://dayouplus.co.kr)

2022-03-21(월)
~2022-03-22(화)
일반공모 청약
-

2022-03-22(화)
사업보고서 제출일
-

2022-03-24(목)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고 
(https://www.db-fi.com)

2022-03-24(목)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2022-03-25(금)
등기
-

2022-04-07(목)
신주인수권증권 상장예정일
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
당사의 사업보고서의 제출일은 2022년 3월 22일로 예정되어 있습니다. 동 증권신고서는 2021년 9월 30일 이후의 재무상황에 대해서는 반영되어 있지 아니하오니 2021년 온기 재무실적에대해서는 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)
① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식 등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)
① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.
② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 12]

(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
30,000,000,000
100%
잔액인수

주1) 모집금액은 전자등록총액 기준입니다. 
주2) 본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발 생한 경우에 잔액인수 물량의 범위 내에서 대표주관회사가 자기책임 하에 처리하기 로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 신주인수권부사채는 표면금리 연 2.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 4.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항

당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 최초 이사회결의일(2022년 03월 07일) 전 영업일 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.

1) 가치산정의 목적

(주)대유플러스 제12회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권
가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)대유플러스 보통주 (A000300)
-

무위험이자율

2.2
00% (2022년 03월 04일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가

1,290
원 (2022년 03월 04일 종가)

-

행사가액(예정)

1,291
원

주2)

변동성

① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2022년 03월 04일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 최초 이사회결의일(2022년 03월 07일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.
가) (주)대유플러스 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)대유플러스 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)대유플러스 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조
※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2022년 03월 16일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
(주)대유플러스 보통주

20영업일(1개월)
19.30%
38.43%

60영업일(3개월)
18.45%
49.75%

120영업일(6개월)
17.29%
59.62%

250영업일(12개월)
15.66%
68.60%

출처 : Bloomberg, Historical Volatility Table,
 KOSPI 지수 : KOSPI Index, (주)대유플러스 보통주 : 000300 KOSPI Equity

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2022년 03월 04일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2022년 03월 04일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2022년 03월 04일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2022년 03월 04일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSPI 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
19.30%
18.45%
17.29%
15.66%

신주인수권 이론가격(원)
209.9원
202.8원
193.0원
179.5원

행사가 대비(%)
16.25%
15.71%
14.95%
13.90%

나) (주)대유플러스 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
38.43%
49.75%
59.62%
68.60%

신주인수권 이론가격(원)
368.1원
458.5원
534.4원
600.8원

행사가 대비(%)
28.51%
35.52%
41.40%
46.53%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중

KOSPI 지수의 최근 250영업일 간의 역사적 변동성
(
15.66%)
를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
179원
이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) -
기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSPI 지수의 최근
250영업일 간의 변동성
을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또란, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

1) "발행회사"는 "대표주관회사"에게 "본 사채"의 잔액인수 및 모집을 위탁하며, "대표주관회사"는 이를 수락합니다.

2) "대표주관회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 인수합니다. "본 사채"를 인수하여 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 "대표주관회사"는 잔액인수 물량의 범위 내에서 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.

[인수단의 인수한도 의무사채금액]

구분
회사명
인수한도의무 사채금액

대표주관회사
DB금융투자(주)

전자등록금액 금
삼백억원정
(\ 30,000,000,000)

합 계

전자등록금액 금
삼백억원정
(\ 30,000,000,000)

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2022년 03월 21일

배정 공고
"대표주관회사" 홈페이지
2022년 03월 24일

주1) 본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 
주2) "발행회사" 홈페이지 : http://www.dayouplus.co.kr 
주3) "대표주관회사" 홈페이지 : http://www.db-fi.com

2) 청약방법

가) 청약기간 : 2022년 03월 21일 ~ 2022년 03월 22일

나) 청약자는 청약취급처에서 요구하는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 필요한 부수만큼을 제출하는 방법으로 청약합니다.

다) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.

라) 청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시00분까지 접수된 것에 한하여 배정합니다.

바) 청약금액의 단위 : "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2022년 03월 24일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2022년 03월 24일에 청약사무취급처에서 반환합니다.

■ 청약사무취급처 및 청약방법

청약사무취급처
청약방법
청약기간

DB금융투자(주)

본ㆍ지점 직접 방문 /

홈페이지 및 HTS, MTS

2022년 03월 21일 ~ 2022년 03월 22일
(청약종료일 16시까지)

3) 배정방법

가) "대표주관회사"의 "총 청약금액"이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, "대표주관회사"의 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 배정합니다. 

나) 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 "대표주관회사"는 본 계약 제2조 제2항에 따라 "대표주관회사"의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.

다) 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 본 사채의 전자등록총액 내에서 배정합니다.

라) 배정단위는 10만원으로 합니다.

마) 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2022년 03월 24일 "대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 투자설명서 교부

가) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다.
- 교부장소: "대표주관회사"의 본점 및 지점
- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 "대표주관회사"의

홈페이지, HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System) 등을 통한 전자문서의 방법으로 교부합니다.

나) 기타사항
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "대표주관회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있습니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
② 이 법에서 “임원”이란 이사 및 감사를 말한다.

③ 이 법에서 “사외이사”란 상시적인 업무에 종사하지 아니하는 사람으로서 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제17조에 따라 선임되는 이사를 말한다. <개정 2015. 7. 31.>

④ 이 법에서 “투자권유”란 특정 투자자를 상대로 금융투자상품의 매매 또는 투자자문계약ㆍ투자일임계약ㆍ신탁계약(관리형신탁계약 및 투자성 없는 신탁계약을 제외한다)의 체결을 권유하는 것을 말한다. <개정 2013. 5. 28.>

⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입장소:
신한은행 광산금융센터

2) 청약증거금의 대체ㆍ반환
 가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액
 나) 청약증거금은 2022년 03월 24일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 
 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다. 
 다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2022년 03월 24일에 청약
 사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일

- 2022년 03월 24일

마. 증권의 교부

1) 신주인수권이 분리된 채권
가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리

2) 신주인수권증권
가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리

바. 상장신청 상장 예정일

구분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장예정일
2022년 03월 24일
2022년 04월 07일

주) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

사. 그 밖의 중요한 사항

1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)대유플러스
제12회
무보증 신주인수권부사채는 잔액인수방식으로 발행되며, 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수 업무를 수행합니다.

[제 12회]
(단위 :원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
DB금융투자(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
30,000,000,000
- 대표주관수수료 : 0.3%
- 기본 인수수수료 : 1.5%
- 실권수수료 : 최종인수금액의 7.0%
잔액인수

합계
30,000,000,000
-
-

[사채관리회사]

[제 12회]
(단위 :원)

수탁회사 명칭
주소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

흥국생명보험 주식회사
서울특별시 종로구 새문안로 68 (새문안로1가)
30,000,000,000
33,000,000

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 전자등록할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

* 금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

주식,사채등의 전자등록에 관한 법률 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)
① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)
① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.

② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제12회 무보증
신주인수권부사채
30,000
2.0%
2025년 03월 24일

3.
사채권자의 조기상환 청구권(Put Option
) 참조

주1)
상기 연리이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 4.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제12회 무보증 사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위 : 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
대유플러스(주) 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)

1) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

2) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 각 사채 전자등록금액(2이상의 사채권으로 신주인수권을 행사하는 경우에는 그 전자등록금액의 합산금액)을 행사가액으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 하고, 1주미만의 단수주는 인정하지 아니합니다. 단수주에 해당하는 금액은 주권 전자등록시 "발행회사"의 명의개서대리인이 현금으로 지급합니다. 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

3) 본 항의 제다호에 의한 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

4) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

신주인수권 행사가액
기준주가
1,291원

할인율(%)
0.00%

행사가액
1,291원(예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한"발행회사"의 이사회결의일(2022년 03월 07일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의
조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

 - 아 래 -
▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다.(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일" 가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액" 보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권"행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

- 아 래 -
2022년 06월 24일, 2022년 09월 24일, 2022년 12월 24일, 2023년 03월 24일,

2023년 06월 24일, 2023년 09월 24일, 2023년 12월 24일, 2024년 03월 24일,

2024년 06월 24일, 2024년 09월 24일, 2024년 12월 24일.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

바) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.

사) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -
▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액
(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

5) 신주인수권 행사기간
사채발행일 이후 3개월 되는 날(2022년 06월 24일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전(2025년 02월 24일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위원회", "한국거래소", "한국예탁결제원" 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보하여야 합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2022년 03월 04일)
(단위 : 원, 주)

일자
거래량(주)
거래대금(원)

2022/03/04

765,566
987,742,255

2022/03/03

795,020
1,039,049,220

2022/03/02
613,058
790,672,890

2022/02/28
1,005,624
1,288,949,285

2022/02/25
1,003,214
1,293,081,195

2022/02/24
1,676,267
2,156,647,885

2022/02/23
938,315
1,238,202,345

2022/02/22
1,896,806
2,504,056,915

2022/02/21
1,550,419
2,112,514,435

2022/02/18
1,661,728
2,304,467,705

2022/02/17
3,590,598
5,063,174,200

2022/02/16
2,510,677
3,581,013,675

2022/02/15
5,703,503
8,144,590,675

2022/02/14
3,884,848
5,507,874,765

2022/02/11
16,609,201
23,907,817,095

2022/02/10
1,340,506
1,853,704,320

2022/02/09
5,980,868
8,469,068,550

2022/02/08
2,290,507
3,194,010,475

2022/02/07
2,357,192
3,328,487,055

1개월 가중산술평균주가(A)
1,403원
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,291원
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,291원
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,328원
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,291원
-

액면가 (G)
500원
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,291원
주3)

주1)
2022년 03월 16일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2022년 06월 24일

종료일
2025년 02월 24일

신주인수권 행사장소
하나은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는
신주의 주금납입장소
신한은행 광산금융센터

신주인수권의 행사방법 및 절차
사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)
① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.
② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.
③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.
④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항

1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기

상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 신주인수권 행사 청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고, 신주인수대금을 "현금납입" 또는 "대용납입" 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.

2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자

신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한 사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.

3) 배정

본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.

4) 상장

본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2022년 03월 24일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2022년 04월 07일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

5) 미발행 주식의 보유

"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수 중 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.

6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.

7) 신주 상장 방법

"발행회사"는 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 상장 완료할 예정입니다. 단, 명의개서대행기관인 하나은행 증권대행부와 한국거래소 등 유관기관의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 통보합니다.

9) 신주인수권증권의 양도여부

분리된 신주인수권증권을 양도하는 것이 가능합니다.

10) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 13 조 (신주인수권부사채의 발행)

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 1,500억 원을 초과하지 않는 범위내에서 일반 공모 방법으로
 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 1,500억 원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을
 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경
 우
 3. 사채의 액면총액이 1,500억 원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술
 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사
 채를 발행하는 경우

4. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주인수권부사
 채를 발행하는 경우

5. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주
 인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해사채의 발행일후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사 기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 9 조의 규정을 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)

사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 1.5년이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2023-07-26

2023-08-25

2023-09-24

103.0760%

2차

2023-10-25

2023-11-24

2023-12-24

103.6067%

3차

2024-01-24

2024-02-23

2024-03-24

104.1428%

4차

2024-04-25

2024-05-25

2024-06-24

104.6842%

5차

2024-07-26

2024-08-25

2024-09-24

105.2311%

6차

2024-10-25

2024-11-24

2024-12-24

105.7834%

가. 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.

다. 청구장소: "발행회사"의 본점

라. 지급장소: 하나은행 광산금융센터

마. 지급일: 각 조기상환기일

바. 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환수익율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사. 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 항에 따라 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

당사와 흥국생명보험(주) 간 체결한 사채관리계약 상 기한의 이익 상실에 관한 조항은 다음과 같습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시상실: "발행회사"에 대하여 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, "발행회사"는 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에 이 사실을 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제 3 자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제 3 자에 의한 해당 신청이 있은 후 10 일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우, 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을 , 기타의 경우에는 제 3 자에 의한 신청일로부터 10 일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청으로부터 "발행회사"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

(자) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제 4 조 제 4 항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적·사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

(차) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(카) 기타 사정으로"발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사"가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채권리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(

2
) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익의 상실: 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급 의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 가) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금 삼백억원(￦30,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "발행회사"가 제2-2 조 제1 항, 제2-3 조, 제2-4 조 제1 항 및 제2 항, 제2-5 조의 의무를 위반한 경우, (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "발행회사"가 라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우에는 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3 분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90 일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 상기(다) 또는(마)의 "발행회사" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 "발행회사"가 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다.
(3) 사채권자가 상기 제(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 제(2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.
(4) 상기 제(1) 및 제(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. 기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 기한이익상실 원인사유를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른'기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른'기한이익상실 원인사유'또는 새로 발생하는'기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한이익상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한이익상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치
마. "발행회사"는 기한의 이익이 상실된 날의 다음날부터 실제로 상환대금을 지급하는 날까지 위 제10항에서 정한 연체이율을 적용하며 계산된 연체이자를 지급하여야 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. "발행회사"가 "사채관리회사'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라"발행회사"가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "발행회사"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써"본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "사채관리회사"는 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. "사채관리회사"는 "본 계약"의 체결 이후 「상법시행령」제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "사채관리회사"가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "사채관리회사"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "사채관리회사"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "사채관리회사"는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "사채관리회사"는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "사채관리회사"의 부담으로 한다.
2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "발행회사"와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
3. "사채관리회사"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
4. "사채관리회사"는 "발행회사"와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
5. "사채관리회사"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.
이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다.

러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상
승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수이지만, 대부분의 원재재 가격이 빠르게 상승하고 있어 이에 따른 당사의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.
 2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다.

신종 COVID-19 바이러스는 2019년 말 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 초에는 세계보건기구(WHO)가 감염병 경보를 최고 단계인 6단계로 상향 조정하며 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 지정하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있으나, 변이 발생 및 재확산 수준이 높아짐에 따라 세계적 대유행 수준이 쉽게 잡히지 않고 있습니다.

이에 정책 당국은 강도 높은 경기부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 등의 경기 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. IMF가 2022년 1월 수정발표한 2021년 및 2022년 전세계 경제성장률 추정치는 다음과 같습니다.

[ 세계 경제 성장률 전망치 ]

(단위: %)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

전망
('22.01월 기준)
조정폭
('21.10월 대비)
전망
('22.01월 기준)
조정폭
('21.10월 대비)

세계
-3.1
5.9
-
4.4
-0.5

선진국
-4.5
5.0
-0.2
3.9
-0.5

미국
-3.4
5.6
-0.4
4.0
-1.2

유로존
-6.3
5.2
0.2
3.9
-0.4

일본
-4.7
1.6
-0.8
1.6
-1.6

신흥개도국
-2.1
6.5
0.1
4.8
-0.3

중국
2.3
8.1
0.1
4.8
-0.8

인도
-7.3
9.5
-
9.0
0.5

한국
-0.9
4.0
-0.3
3.0
-0.3

출처: IMF(World Economic Outlook)

주) 전년동기 대비

IMF가 2022년 01월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 10월 전망과 동일한 5.9%로 예상하고 있으며, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2021년 10월 예상한 4.9%보다 0.5%p하락한 4.4%로 추정하고 있습니다. 이는 선진국들을 중심으로 진행된 재정 확대 정책과 백신 보급의 가속화로 인한 것으로 추정되며, 백신접종, 정책지원 격차로 국가간 불균등 회복은 지속될 것으로 예상됩니다. 2022년 상반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 전망입니다.

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 10월 예상한 전망치 대비 0.2%p 하락한 5.0%, 신흥개도국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 10월 예상한 전망치 대비 0.1%p 증가한 6.5%로 상향 조정되었습니다.선진국의 경우 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락, 독일 제조업 중간재 부족, 일본 코로나 확산 등으로 회복세가 둔화되며 전망치가 하향조정되었습니다. 신흥개도국은 중국의 긴축재정과 아세안의 코로나 확산에도 불구하고 라틴아메리카, 중동, 중앙아시아, 아프리카 등의 원자재 수출증가로 성장률은 소폭 상승하였습니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2021년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 코로나19 사태의 향후 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황으로 전망하였습니다.

[세계 경제성장률 전망]

(단위:%)

구분
전망시점
2020
2021(E)
2022(E)

IMF
2021.10
-3.1
5.9
4.9

(선진국)
2021.10
-4.5
5.2
4.5

(신흥국)
2021.10
-2.1
6.4
5.1

OECD
2021.09
-3.4
5.7
4.5

Global Insight
2021.10
-3.4
5.5
4.3

6개 IB 평균
2021.10
-3.3
6.0
4.5

출처 : 한국은행 경제전망 보고서(2021년 11월)

[국내 경제성장률 전망]

(단위:%)

구분
전망시점
2021(E)
2022(E)

한국은행
2021.11
4.0
3.0

출처 : 한국은행 경제전망 보고서(2021년 11월)

2021년 11월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내경제는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 전망입니다. 또한, 소비자물가 상승률은 2021년 중 2.3%, 2022년에는 2.0%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 경상수지는 2021년 및 2022년 중 각각 920억달러 및 750억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라고 밝혔습니다.

이러한 상황에서 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공했습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다.

러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상
승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.
증권신고서 제출일 현재 해당 이벤트가 당사에 직접적으로 영향을 미칠지 여부는 미지수이지만, 대부분의 원재재 가격이 빠르게 상승하고 있어 이에 따른 당사의 수익성에 영향이 있을 수 있습니다.
따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

최근 국내외 경제는 코로나19로 인해 위축되어있던 경기가 회복되기 있는 상황이지만, 불확실성 또한 상존하고 있는 상황입니다. 팬데믹으로 인해 크게 위축되고 있습니다. 코로나19 사태 외에도 미국의 보호무역주의 강화, 중동의 지리적 긴장감 고조, 브렉시트 이슈,
러시아-우크라이나 사태 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

2021년 말부터 전세계적으로 백신 유통 및 접종이 진행되고 있으나, 최근 오미크론 변이 바이러스로 코로나 19 확진자 수는 큰폭으로 증가하였습니다. 그로 인한 실제 경기회복 및 주식시장에 대한 영향은 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수 있습니다. 코로나19의 여파가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년에 이어 2022년 영업실적에도 반영될 수 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

[자동차부품사업]

나. 전방산업인 자동차산업 정체 위험

당사 자동차부품사업부문의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠 및 알루미늄휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2020년에는 COVID-19로 인하여 완성차 수요가 크게 감소하였고, 2023년에서야 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 자동차부품사업부문의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠 및 알루미늄휠 인 바, 전방시장인 완성차 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 즉, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 직접적인 후방 산업으로서 완성차의 경기 흐름에 연동되는 구조로, 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량(보통 소비자 기호도에 따름)이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다.

한편, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 최근 10년간 자동차 등록대수 및 1천명당 자동차등록대수는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 등록대수 및 1천명당 자동차 등록대수]

(단위 : 대)

구 분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

자동차등록대수
18,870,533
19,400,864
20,117,955
20,989,885
21,803,351
22,528,295
23,202,555
23,677,366
24,365,979
24,911,101

1천명당 자동차등록대수
370.4
379.4
391.9
407.3
421.8
435.1
447.7
456.7
470.1
482.4

출처 : KOSIS

글로벌 자동차 시장의 경우 2008년 글로벌 금융위기 이후 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 글로벌 자동차 판매는 1,564만대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 이는 높은 성장세를 보이며 세계 자동차 수요를 이끌었던 중국의 구매세 인하 정책이 종료됨에 따른 선수요 소진에 따른 것으로 보이며, 미국시장 또한 경제성장에 따른 대기수요의 소진과 금리상승에 따른 구매심리 위축으로 회복세가 꺾인 것으로 판단됩니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다. 2019년에는 브라질을 제외하고 전반적으로 글로벌 수요가 감소하였으며 이는 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화에 기인한 것으로 판단됩니다. 2020년에는 COVID-19로 인하여 완성차 수요가 크게 감소하였고, 2023년에서야 회복될 것으로 예상하고 있습니다.

[주요 지역별 완성차 수요]

(단위: 만대, %)

구분
2018년
2019년
2020년E
2021년E
2022년E

전세계
9,446
9,038
7,577
8,402
8,961

중국
2,775
2,553
2,377
2,517
2,674

미국
1,723
1,699
1,422
1,543
1,626

유럽
1,776
1,803
1,347
1,554
1,635

일본
520
513
431
470
484

인도
400
352
244
289
303

브라질
248
267
195
248
268

러시아
180
176
145
163
175

한국
182
179
184
176
176

기타
1,641
1,496
1,232
1,443
1,619

Big 3 계
6,274
6,055
5,146
5,613
5,936

BRICs 계
3,603
3,348
2,961
3,216
3,420

출처 : LMC(3Q20), GBIC, 현대차증권

상기와 같이 자동차 산업의 정체로 인해 후방산업인 자동차 부품업체의 영업에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사 자동차부품사업부문의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험

COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다. 만약, 이러한 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차량용 반도체는 차량 1대에 수백개씩 탑재되고 있습니다. 차량용 반도체 중 가장 잘 알려지고 사용 비중도 높은 반도체는 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛)이라고 불리는 Micro component이며, 이는 차량용 반도체 시장의 약 30%를 차지하고 있고 자동차뿐만 아니라 가전제품에서 1개 이상 적용되며 고급 가전제품에서는 수십개가 사용되고 있습니다.

한편, COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다.

이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 COVID-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되였습니다.

또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 르네사스 테크놀로지의 나카 팹에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. 르네사스 테크놀로지는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다.

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하고 있습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라고 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다.

차량용 반도체의 수급 불일치 상황은 완성차 업계 내에서 2021년 하반기까지 지속될 가능성이 있다는 전망이 나오고 있으며, 이러한 상황에서 각 완성차 기업들은 정부에 지원을 요청하는 상황으로서, 미국 완성차 3사의 로비업체인 AAPC(미국 자동차 정책위원회)는 상무부와 바이든 행정부가 반도체 공급난 해소를 위해 개입해야 한다고 주장하였으며, GM은 대만 정부에 TSMC의 반도체 확보를 위한 도움을 요청했습니다. EU 역시 대만 정부에 반도체 확보 요청을 한 것으로 알려졌습니다.

[최근 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분

내용

완성차

폭스바겐

폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM

대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드

미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA

크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타

광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다

1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산

소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부

미국

미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만

GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

출처 : 하나금융투자

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 향후 반도체 재고 확보를 위한 일시적 과잉수요가 해소되는 시점에 정상화될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 당사의 주된 매출처인 국내 완성차 업체들의 경우 선제적인 재고 확보를 통해 직접적인 생산 차질이 발생하고 있지 않은 상황입니다.

다만, 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮음에 따라 전 세계적으로 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 이는 차량용 반도체 공급 부족이 지속될 수 있는 가능성을 높일 수 있습니다. 또한, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 증설을 추진한다 하더라도 증설에 소요되는 기간이 6개월 ~ 1년의 시간이 소요됨에 따라 단기간 내 차량용 반도체의 공급 부족 현상은 쉽게 해소되지 않을 가능성이 제기되고 있습니다. 또한, 국내 완성차 업체들은 선제적인 재고 확보를 통해 생산 중단 등의 사유가 발생하고 있지 않으나, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 단기간 내 해소되지 않을 경우 수익성이 낮은 차종 위주로 생산량을 감소시킬 가능성이 높아지고 있습니다.

이와 같이 차량용 반도체 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사 자동차부품사업부문의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제품단가 인하 압력 위험

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다. 당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 완성차 업체들은 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 완성자동차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성자동차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차 부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성자동차업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성자동차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다.

중소형 규모의 자동차 부품업체들은 안정되고 큰 규모의 거래를 할 수 있는 글로벌 완성차 업체로의 납품이 매우 중요하기 때문에, 완성차업체들은 지금까지 자사 제품에 대한 부품 공급업체에게 상당한 영향력을 행사해오고 있는 것이 사실입니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 주기적으로 실시하고 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가확보 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고 있습니다.

글로벌 경기 회복 부진으로 인한 선진국의 수요 증가가 위축되고 신흥 시장에서의 성장이 둔화되면서 완성차업체의 납품가격 합리화 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 완성차업체의 납품가격 합리화 요구를 생산공정 효율성 증대와 기타 비용 절감 노력, 고마진 신규차종 제품 수주 등으로 잘 타개해왔으나, 향후 완성차업체의 단가 인하 요구를 효과적으로 상쇄시키지 못할 경우 당사 자동차부품사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 완성차업체 노사분규 관련 위험

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 하지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

파업, 특근 거부 등 완성차 업체의 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.

당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만, 당사의 완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

바. 정부 규제 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 2002년 7월 1일부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경되었습니다.

2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미국 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 자동차 부품 산업은 자동차관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 에너지이용합리화법, 환경친화적 자동차의 개발 및 보급에 관한 법률과 국토교통부의 자동차 및 자동차 부품의 성능과 기준에 관한 규칙(이하 국토교통부 부품 기준 규칙) 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세 측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세 등의 영향을 받고 있습니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 생산, 판매하고 있으며, 이와 관련된자동차 관리법, 국토교통부 부품 기준 규칙 등의 관련 법령과 규칙을 준수하여 제품을 생산하고 있습니다.

이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상 됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

당사는 자동차 부품 중 조향장치인 스티어링휠 및 알루미늄휠을 생산하고 있는 바, 당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.

자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.

제품 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 인해 당사의 시장점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업성과가 악화될 위험이 존재합니다.

아. 국제적 전염병에 따른 완성차업체 생산 중단 위험

2019년 12월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행 및 휴무일 조치 등을 내렸으며, 현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다.

이번 COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 스티어링휠을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

세계보건기구(WHO)는 전세계 대상 대규모 질병 발생에 대해 국제적인 대응 필요성을 판단하여 국제 공중보건 비상사태(Public Health Emergency of International Concern, PHEIC)를 선언합니다. 역사적으로 사망율이 높았던 콜레라, 페스트 등에서 나아가 신흥 감염증, 바이오 테러, 전염병 탐지, 은폐 방지의 관점에서 국제 보건 규칙이 2005년 개정됨에 따라 국제적으로 전염성이 높고 공중보건에 위협이 될 모든 사건이 대상이 되며 세계 보건기구 회원국(194개국)은 PHEIC 감지 시 24시간 내, 보고할 의무가 있으며 WHO는 출입국 제한을 권고할 수 있습니다. 세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례는 아래와 같습니다. 

[세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례]

년 도
사 례

2009
신종플루(H1N1)
- 멕시코 발생, 전 세계 129개국 전파, 1만 4천여명 사망

2014
야생형 소아마비
- 파키스탄, 시리아 일대 등 급속 확산

2014
서아프리카 에볼라(Ebola hemorrhagic fever; EHF)
- 기니, 라이베리아 등 1만 1천여명 사망

2016
지카 바이러스
- 브라질 등 소두증 환자 3천여명 사망

2018
콩고민주공화국의 에볼라(Ebola virus disease)
- 콩고 등 2천여명 사망

2019
중국의 신종 코로나바이러스(2019-nCoV)
- 중국 우한 발생, 현재 진행중

출처 : 언론보도자료

이외에도 과거 2003년 홍콩에서 발생하여 대기중 전파방식으로 치사율 약 11%을 기록하며 많은 사망자를 낸 사스(중증급성호흡기증후군), 2015년 한국에서 높은 치사율(약 21%)로 국내 사망자 39명을 낸 메르스(중동호흡기증후군) 등 국가적 전염병이 발생하여 장기간 지속될 경우 글로벌 국가간 이동 제한으로 수출, 수입 등 물류, 운송, 음식, 중소기업, 자영업, 관광업 등 사회, 경제 전반에 부정적인 영향을 미치는 것을 확인할 수 있습니다. 실제로 메르스가 발생한 2015년 6월 중 방한 외래객은 전년 동월 대비 41% 감소한 75만명을 기록하였고 이는 막대한 관광수입 손실로 이어졌습니다.

한편 최근 2019년 12월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, 세계 각국에서 비상사태를 선포하고, 입국금지, 도시봉쇄 등 국가적차원의 대처 및 상황을 예의주시하고 있습니다. COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행 및 휴무일 조치 등을 내렸으며, 현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다. 이번 COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 자동차부품을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[가전사업]

자. 경기변동 및 계절성 위험

당사가 영위하는 가전사업에서 판매하는 제품은 전형적인 내구소비재로서 가정과 개인의 생활필수품으로 정착되었으며, 그 수요는 경기변동 및 계절에 많은 영향을 받습니다.
특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해
사계절 사용이 가능한 공기청정기, 자연가습기, 제습기, 스포워셔(차량용공기청정기) 등 제품 라인업을 확대하고 있고, 에어컨에 제습 및 공기청정 기능을 결합하여 여름이외에도 사용이 가능하도록 기능 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 그러나
제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

가전제품은 생활의 편리성을 증진시키는 전형적인 내구소비재로서 가정과 개인의 생활필수품으로 정착되었으며, 그 수요는 경기변동에 많은 영향을 받습니다. 그리고 가전제품은 기술, 자본, 노동집약적인 특성을 모두 갖춘 복합적인 산업으로 연구개발과 부품생산은 기술 및 자본집약적인 공정이며, 조립생산은 노동 및 자본집약적인 공정으로 관련기술 도입을 통하여 단순 조립가공이나 저급기술을 활용한 제품화가 가능하여 여타 산업보다 개도국으로의 국제분업이 활발이 이루어지고 있으며, 이에 따라 생산비용 절감을 위해 선진국에서 후진국으로의 생산기지 이전도 가전산업의 글로벌화를 촉진하고 있는 요소입니다.

전통적인 가전제품의 선진시장은 이미 포화상태로 수요의 성장성이 미미하나, 생활수준의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인하여 제품의 라이프사이클이 점차 짧아지는 추세로서 시장수요의 변화에 주요 변동요인으로 작용하고 있습니다

[국내 GDP 변동추세와 민간최종소비지출 변동추이]

(단위 : 십억원, %)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

국내GDP
1,440,111
1,500,819
1,562,929
1,658,020
1,740,780
1,835,698
1,898,193
1,924,498
1,933,152

민간최종소비지출비중
51.3
50.5
49.9
48.5
48.0
47.5
48.0
48.6
46.4

출처 : KOSIS

가전산업은 일반적으로 국내/외적인 경기변동의 영향을 받으며, 기술의 변화와 고객의 요구변화에 민감하게 영향을 받으나 당사의 주요 제품인 김치냉장고를 비롯하여 대부분 제품은 국내 판매로 인해 국내 경기변동 및 소비지출 패턴에 큰 영향을 받습니다.

국내GDP 대비 민간 최종 소비지출 비중은 감소하는 추세를 보이고 있으나 이는 국내GDP가 민간최종소비지출에 비해 큰 폭으로 증가하였기 때문이며, 과거 성장추세로 보아 당분간 지속적인 성장이 이루어질 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 1997년 발생한 IMF외환위기 사태나 2008년 발생한 금융위기 사태 등 예상치 못한 상황 발생으로 인해 국내외 경기가 급격히 악화되는 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사 가전사업부문의 주요제품인 김치냉장고 및 에어컨 등은 계절성을 띠고 있으며 특히 매출의 대부분을 차지하는 김치냉장고에 경우 늦가을부터 초겨울 성수기에 수요가 집중되어 있어 초겨울 날씨에 따라 수요가 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 에어컨은 역시 여름에 수요가 많은 등, 제품별 계절적, 기후적 특성에 따라 수요가 영향을 받습니다.

이와 같이 특정계절에 매출이 집중되는 위험을 완화하기 위해
사계절 사용이 가능한 공기청정기, 자연가습기, 제습기, 스포워셔(차량용공기청정기) 등 제품 라인업을 확대하고 있고, 에어컨에 제습 및 공기청정 기능을 결합하여 여름이외에도 사용이 가능하도록 기능 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 그러나 제품라인업 확대 이후 정상 손익분기점 수준의 매출이 이루어지지 않는 경우 전체적인 회사 운영 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 시장 성장 둔화 위험

당사의 가전사업부문 중 주력 사업인 김치냉장고 시장은 내수시장 위주로 수요가 발생하고 있으며, 성숙기에 위치하고 있어 신규 수요의 증가는 제한적일 것으로 보여 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 가전산업부문 중 주력사업인 김치냉장고 부문 시장은 제품 수명주기 상 성숙기에 위치하고 있으며, 경기 부진에 따른 소비심리가 위축되어 내수 소비의 증가는 제한적일 것으로 보여 향후 급성장을 예상하기에는 어려운 면이 있으나 안정적인 시장수요를 바탕으로 점진적인 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

김치냉장고 보급율은 2013년 통계청 발표기준 86%의 성숙기 시장으로서 지난 3년 수량규모는 소폭 감소세를 보이고 있으나, 제품의 대용량화, 기능다양화, 디자인 및 마감재 고급화 등으로 인해 매출규모는 지속적으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

[김치냉장고 등 가구당 주요 가전제품 보급률 추이]

(단위 : %)

주요 가전제품 보급률 추이.jpg
주요 가전제품 보급률 추이

출처 : 통계청, 2013년 이후에는 통계 집계가 중단되었음

또한, 김치냉장고의 경우 국민 대부분이 소유하고 있는 가전제품으로 신규 수요의 침투가 높아지기 보다는 기존 제품을 고기능, 대용량, 프리미엄 제품으로 교체하는 수요가 시장 성장을 일부 이끌 것으로 보입니다.

당사가 생산하는 뚜껑형 김치냉장고는 스탠드형에 비해 가격이 저렴하다는 장점이 있습니다. 직접 냉각 방식을 사용하기 때문에 정온 유지에도 탁월해 김치맛 변화가 덜 합니다. 스탠드형에 비해 제품별 수납이 어렵고 꺼낼 때 허리를 숙여야 하는 번거로움이 있지만 대용량 냉동보관기능이 있어 뚜껑형 구매자도 많은 편입니다. 김치맛 변화는 스탠드형이 뚜껑형을 아직까지 따라가지 못합니다. 업계에서는 뚜껑형은 김치맛이 변하지 않고 보관되는 기간을 6개월로 측정하고 스탠드형은 4개월 정도로 봅니다.

실속형 구매자는 뚜껑형 제품을 선호합니다. 용량이 커지고 있는 추세에 스탠드형 용량 대비 가격이 저렴하다는 장점이 가장 크고, 최근 뚜껑형 대중적인 제품은 200리터대로 10년 전보다 두 배 가량 커졌습니다.

최근 1인가구 증가추세로 인해 1인 가구용 김치냉장고로는 대체로 뚜껑형이 대중적인기를 누리고 있습니다 크기는 대체로 120리터 이내고, 콤팩트한 크기의 스탠드형 프리미엄 이미지를 강조한 제품의 인기가 좋은 편입니다. 뚜껑형은 구조적으로 냉기보존과 정온보관이 스탠드형에 비해 상대적으로 우위이며 같은 용량크기의 스탠드형 보다 거의 2배 가까이 수납 용량이 크고 가격도 뚜껑형이 저렴하기 때문에 꾸준히 수요가 창출되고 있어 꾸준한 매출규모의 성장을 예상하고 있습니다.

다만, 스탠드형 김치냉장고로의 트렌드 변화가 가속화되어 당사가 주로 생산하고 있는 뚜껑형 김치냉장고가 기피되거나 인구감소와 같은 구조적인 문제로 인하여 김치냉장고의 수요가 감소할 경우 당사의 매출 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

카. 외부 변수로 인한 사업 둔화 위험

당사의 가전사업부문은 에어컨, 에어워셔, 가습기, 공기청정기, 스포워셔 등 소위 계절가전으로 불리는 제품을 주로 제조, 판매하고 있으며 해당 제품들은 생활환경, 기후, 날씨 등에 큰 영향을 받고 있습니다. 지구온난화로 인한 폭염, 미세먼지의 발생, 가뭄 등은 피당사의 계절가전 매출을 증대시키나 장마, 이상저온, 미세먼지의 감소 등 예상 못한 상황이 발생할 경우 당사의 계절가전 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 이와 같이 예상치 못한 상황으로 인해 관련 매출이 급감하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 가전사업부문은 에어컨, 에어워셔, 가습기, 공기청정기, 스포워셔 등 소위 계절가전으로 불리는 제품을 주로 제조, 판매하고 있으며 해당 제품들은 생활환경, 기후, 날씨 등에 큰 영향을 받고 있습니다. 지구온난화로 인한 폭염, 미세먼지의 발생, 가뭄 등은 당사의 계절가전 매출을 증대시키나 장마, 이상저온, 미세먼지의 감소 등 예상 못한 상황이 발생할 경우 당사의 계절가전 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 이와 같이 예상치 못한 상황으로 인해 관련 매출이 급감하는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

실제 통계를 살펴보면 2020년의 경우 COVID-19로 인한 공장 가동중지로 미세먼지 오염도가 일부 개선되었지만 미세먼지 오염이 꾸준히 발생하고 있습니다.

[미세먼지 오염도 추이(PM10기준)]

(단위 : ppm)

지역
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

서울
0.005
0.006
0.006
0.005
0.005
0.005
0.004
0.004
0.003

부산
0.006
0.007
0.007
0.006
0.005
0.005
0.005
0.005
0.004

대구
0.004
0.004
0.004
0.003
0.003
0.003
0.003
0.003
0.002

인천
0.007
0.007
0.007
0.006
0.006
0.006
0.005
0.005
0.004

광주
0.004
0.005
0.004
0.003
0.003
0.003
0.003
0.003
0.003

대전
0.004
0.004
0.004
0.004
0.003
0.003
0.002
0.002
0.002

울산
0.008
0.008
0.008
0.007
0.007
0.006
0.006
0.005
0.004

세종
-
-
-
-
0.004
0.003
0.003
0.003
0.003

출처 : 환경부「대기환경연보」

평균 기온의 경우 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 에어컨 부문 매출 상승이 기대되나 기상 이변으로 인한 평균기온이 하락하는 경우 에어컨 매출의 감소 가능성이 상존합니다.

[국내 주요 도시 연간 평균기온 변화]

(단위 : ℃)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

전국(평균)
12.3
12.9
13.1
13.4
13.6
13.1
13.0
13.3
13.0
13.3

서울특별시
12.2
12.5
13.4
13.6
13.6
13.0
12.9
13.5
13.2
13.7

부산광역시
14.5
15.3
15.1
15.4
15.7
15.2
15.1
15.7
15.2
15.7

대구광역시
14.1
15.0
14.5
14.8
14.6
14.4
14.1
14.8
14.5
14.6

인천광역시
11.1
11.1
12.1
12.3
12.4
11.9
11.6
12.5
12.3
12.7

광주광역시
13.7
14.2
14.3
14.6
15.0
14.6
14.6
14.7
14.5
15.1

대전광역시
12.6
13.1
13.4
14.0
14.0
13.4
13.5
14.0
13.7
14.3

울산광역시
13.7
14.8
14.7
15.0
14.8
14.5
14.3
14.9
14.6
14.9

세종특별자치시
-
-
-
-
-
-
-
-
13.1
13.5

경기도
11.3
11.6
12.2
12.6
12.7
11.8
11.7
12.3
12.2
12.5

강원도
10.5
11.2
11.7
12.0
12.0
11.5
11.3
12.0
11.7
11.9

충청북도
11.1
11.6
12.0
12.4
12.6
11.9
11.9
12.4
12.1
12.5

충청남도
11.7
12.1
12.6
12.9
13.1
12.3
12.4
12.7
12.7
13.2

전라북도
12.3
12.7
12.9
13.2
13.5
12.7
12.9
13.1
13.0
13.5

전라남도
13.2
13.7
13.8
14.0
14.3
13.8
13.8
14.2
14.1
14.7

경상북도
11.8
12.5
12.5
13.0
13.2
12.8
12.7
13.3
13.0
12.9

경상남도
13.3
14.0
13.8
14.0
14.4
14.1
13.9
14.4
14.1
14.5

제주특별자치도
15.9
16.3
16.1
16.2
16.6
16.4
16.3
16.6
16.4
17.2

출처 : 통계청

이와 같이 당사는 미세먼지 오염도, 연간 평균기온 등의 변화에 따라 당사 수익성과 매출에 영향을 받을 수 있으며 예상 못한 기상이변등에 의해 실적이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[정보통신사업]

[정보통신사업 용어의 정리]

용어
정의

WDM
Wavelength Division Multiplexing, 빛의 파장을 달리하는 여러 채널을 묶어 하나의 광섬유를 통해 전송하는 다중전송장비

RODAM
Reconfigurable Optical Add-Drop Multiplexing, 새로운 광통신 회선 추가·삭제시 소프트웨어만으로' 망설정 및 조절 가능한 광전송장비

MSPP
Multiservice Provisioning Platform, 전송망인 동기 디지털 계층(SDH)에 이더넷 신호를 올려 장비 하나로 다양한 통신 서비스를 통합 · 제공할 수 있도록 지원하는 네트워크 장비

라우터
광통신망을 연결하는 광케이블과 데이터전송을 담당하는 전송장비 데이터를 주고 받는 장비

L2 스위치
서로다른 네트워크간 MAC 주소로 스위칭(연결)하는 장비로 소규모 워크그룹 스위치에 해당

L3 스위치
서로 다른 네트워크간 IP 주소로 스위칭하는 장비로 라우팅 프로토콜 수행

백본
방화벽, 각종 워크그룹 스위치, 각종 서버 등이 접속하는 기관의 핵심네트워크 영역으로 고가, 고성능 장비

FTTH
Fiber To The Home, 모든 가정에까지 광케이블을 연결해 방송 · 통신을 포함한 모든 서비스를 하나의 네트워크로 가능하게 하는 것

PON
Passive Optical Network, 별도의 전원공급이 불필요한 광배분기로 구성되는 FTTH 장비
- 서비스 제공자 측에 위치한 한 대의 광회선 단말 장치(Optical line Terminal:OLT)와 다수의 가입자 측에 설치된 광통신망 유닛(Optical network units:ONU)으로 구성

WiFi
Wireless Fidelity, 선 없이 거리, 공항, 공원, 해변 등 어디에서나 인터넷에 연결하는 기술

AP
Access Point, 무선 LAN에서 기지국 역할을 하는 소출력 무선기기

TPS
Triple Play Service : Data, Voice, Video, 초고속인터넷, 전화, 방송 3가지를 한꺼번에 이용할 수 있도록 해주는 통신방송 융합서비스

IPTV
Internet Protocol Television, 초고속 인터넷망을 이용하여 제공되는 양방향 텔레비전 서비스

VoIP
Voice over Internet Protocol, IP 주소를 사용하는 네트워크를 통해 음성을 디지털 패킷(데이터 전송의 최소 단위)으로 변환하고 전송하는 기술

LTE
Long Term Evolution, 4세대 이동통신

5G
5th Generation Mobile Telecommunication, 4G LTE 대비 데이터 용량은 약 1,000배 많고 속도는 200배 빠른 차세대 이동통신

xDSL
x digital subscriber line, 전화선을 이용해 초고속 데이터통신을 가능하게 하는 디지털 가입자 회선을 모두 일컫는 말

ISP
Internet Service Provider, 개인이나 기업에게 인터넷 접속 서비스, 웹 사이트 구축 등을 제공하는 회사

출처 : 회사 제시

타. 네트워크 장비 시장 성장 정체 관련 위험

당사의 정보통신사업부문은 네트워크 솔루션 및 통신장비 개발, 판매를 기반으로 한 서비스 장비의 공급을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 네트워크 장비 시장은 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 극심한 경쟁으로 전반적으로 성장이 정체된 상황입니다. 당사가 속한 네트워크 장비 시장이 지속적으로 성장이 정체된 가운데, 새로운 성장 동력을 찾지 못하고, 기존 경쟁업체들 간 경쟁이 심화될 경우 당사의 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 정보통신사업부문은 네트워크 솔루션 및 통신장비 개발, 판매를 기반으로 한 서비스 장비의 공급을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 즉, 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비 등을 개발하고 판매하고 있으며, 각종 통신·방송장비 개발 등에 필요한 소프트웨어와 하드웨어를 공급하고 있습니다.

한편, 네트워크 장비 시장은 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 극심한 경쟁으로 전반적으로 성장이 정체된 상황입니다. 과학기술정보통신부가 발간한 ICT 실태조사에 따르면 국내 통신기기 생산(매출)액은 2014년 35조 8,558억원에서 2019년 34조 2,313억원으로 5년간 연평균 0.9% 역성장했습니다. 구체적으로 유선통신기기 부문의 생산(매출)액은 동기간 10조 9,410억원에서 10조 1,557억원으로 연평균 -1.5% 역성장했으며, 무선통신기기 부문의 생산(매출)액은 24조 9,148억원에서 24조 755억원으로 연평균 -0.6% 역성장했습니다. 전반적으로 역성장하는 추세로 유선통신기기 관련 생산(매출)액이 시장 전반의 성장 둔화와 역성장을 기인했습니다.

[국내 통신기기 생산(매출)액]

(단위 : 백만원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

통신기기
35,855,777
35,307,931
35,802,165
35,839,210
35,006,139
34,231,294

유선통신기기
10,941,027
10,665,817
10,622,715
10,582,990
10,554,289
10,155,747

무선통신기기
24,914,750
24,642,114
25,179,450
25,256,220
24,451,850
24,075,547

출처 : 2020년 ICT 실태조사, 과학기술정보통신부

당사가 속한 네트워크 장비 시장이 지속적으로 성장이 정체된 가운데, 새로운 성장 동력을 찾지 못하고, 기존 경쟁업체들 간 경쟁이 심화될 경우 당사의 매출액 및 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 국내 통신시장 성장 정체에 대한 위험

당사가 영위하는 네트워크 장비 사업 중 유선통신장비는 전방산업인 국내 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다.
반면
무선이동통신망 시장은

본격적인 5G 이동통신 대중화가 시작되어 시장규모가 큰 폭으로 증가되었습니다.

유선이든, 무선이든 브로드밴드 네트워크에서 대부분의 데이터는 유선 통신망을 통해 이동하며, 무선통신은 최종 전송단에서만
활용됩니다. 따라서
5G 시장은 4G 대비 무선 가입자의 대규모, 집중적인 데이터 트래픽 발생하기 ?문에 10기가 유선인터넷으로 유선망으로 고도화가 필수적이며 이에 따른 고성능 제품의 업그레이드 수요가 증가할 예정입니다. 당사는 이러한 업그레이드 수요를 대비하여 다양한 고성능 제품을 개발 및 보유하여 시장상황에 대처하고자 합니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

유선통신시장은 음성통신 중심의 시내전화, 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 전용회선, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 주로 생산중인 스위치, FTTH 제품군 등의 네트워크 장비는 이중 초고속인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서, 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 특히, 최근에는 TPS(Triple Play Service : Data, Voice, Video)라는 신규 시장의 등장으로 사업자들은 서비스 품질을 대폭 개선하기 위해 망 고도화 사업을 공격적으로 전개하였으며, 유무선 결합상품 및 신규서비스(IPTV, VoIP)를 통해 매출기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 증가세가 이어져 왔습니다.

그러나, 2020년말 국내 초고속인터넷 가입자 수는 2,233만명으로 전체 가구수(2,093만가구 2020년 인구주택총조사) 대비 보급율이 106.7%에 이르는 등 포화상태에 접어들고 있어 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상됩니다.

[국내 초고속인터넷 가입자 추이]

(단위 : 명)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

가입자수
17,224,102
17,859,522
18,252,661
18,737,514
19,198,934
20,024,930
20,254,650
20,875,656
21,154,708
21,761,831
22,327,182

증가율
5.25%
3.69%
2.20%
2.66%
2.46%
4.30%
1.15%
3.07%
1.34%
2.87%
2.60%

출처 : 과학기술정보통신부

반면, 무선이동통신망 시장은 1980년대 1세대(1G) 통신망을 도입한 이후 약 10 년간의 간격으로 발전을 거듭하여 평창올림픽 기간중 세계 최초 5G 시범망을 올림픽 경기지역에 구축하고, 2019년 4월 세계최초 5G 상용화를 시작하였으며, 5G 스마트폰을 공개하면서 본격적인 5G 이동통신 대중화가 시작되어 시장규모가 큰 폭으로 증가되었습니다. 또한 이를 바탕으로 가상현실(VR), 증강현실(AR), 자율주행차, 원격 조정, 원격 의료, 스마트 팩토리 등 차별화된 5G 서비스 개시 및 나아가 IoT(사물인터넷), 스마트시티 등 5G을 활용한 새로운 시장 창출을 위한 경쟁이 예상됩니다. 5G 시대에 폭증하는 데이터는 기지국까지는 무선 신호로 연결되고 나머지는 유선망을 통해 전송되므로 5G 네트워크는 무선 뿐만 아니라 유선 네트워크 구조에도 변화를 가져왔습니다. 유선이든, 무선이든 브로드밴드 네트워크에서 대부분의 데이터는 유선 통신망을 통해 이동하며, 무선통신은 최종 전송단에서만 활용됩니다. 따라서 5G 시장은 4G 대비 무선 가입자의 대규모, 집중적인 데이터 트래픽 발생하기 ?문에 10기가 유선인터넷으로 유선망으로 고도화가 필수적이며 이에 따른 고성능 제품의 업그레이드 수요가 증가할 예정입니다. 당사는 이러한 업그레이드 수요를 대비하여 다양한 고성능 제품을 개발 및 보유하여 시장상황에 대처하고자 합니다. 

[고성능 제품 관련 연구과제]

연구과제
연구결과
기대효과

Giga UTP-2 솔루션 개발
아파트의 UTP 수직 배선이 2 Pairs로 구축된 아파트들은 100Mbps 서비스만 가능함. 기가 서비스를 위해서는 수직배선을 4 Pairs 이상으로 혹은 광 케이블을 설치해야 하지만, 실제 현장에서는 거의 불가능한 상황임. 이런 문제점을 해결하기 위해 기존 2 Pairs에서 500Mbps 급의 속도를 제공하기 위한 솔루션이 Giga UTP-2 솔루션임. 본 개발 과제는 UTP 2 Pair를 활용하여 500Mbps급의 속도를 제공하는 솔루션으로서 기존 노후된 아파트에서 케이블 증설 및 교체 없이 기가급 서비스를 제공할 수 있음
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 노후 아파트에까지 기가급 서비스 확대 효과

중용량 XGS-PON/NG-PON2 OLT개발
가입자 액세스 망에서의 초고화질, 증강현실(AR), 가상현실(VR)등의 고품질 서비스 요구가 증가하고 있으며, 기존 G-PON시스템으로는 늘어나는 사용자의 서비스 요구를 수용하기 어려움. 본시스템은 NG-PON2 서비스 뿐만 아니라 기존 G-PON서비스도 수용할수 있는 구조로 개발되었으며 10G/100G 고용량 스위치 기술, NG-PON2설계, 시스템 이중화 기술에 대한 고도화 및 신뢰성 확보, 최신기술 적용등 기술축적을 통한 제품 로드맵을 강화하였음
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

XGS-PON/NG-PON2 ONU 개발
G-PON ONU의 가입자(4Pair 1G/2.5GBase-T, 2Pair 1G) 및 Uplik(XGS-PON/NG-PON)단의 향상된 성능을 적용한 신규 ONU
Downlink 24포트의 100/1G/2.5G Base-T, 업링크 2슬롯 1G/10GBase-X, G-PON, XGS-PON/NG-PON으로 구성됨
176Gbps Switching fabric 및 130.9Mpps Throughput 을 제공함
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

10G NIC Controller 개발
댁내망의 4K/8K(UHD)방송, AR,VR등의 수요로 댁내 고속 인터넷 연결 요구가 증가하고 있으며, Intel 9세대 Mainboard Chipset에 Thunderbolt 3 (최대 40Gb/s)가 기본 탑재 되며, 10G Multi- -GigE Controller와 Thunderbolt3 10G Multi-GigE Adapter의 수요 증가에 탄력을 줄 것으로 예상됨. 이에 10G Multi-Gig Controller와 Thunderbolt 10G Multi-Gig Adapter 개발하여 변화하는 통신화경에 대비함
시장변화에 다른 제품출시로 제품 경쟁력 확보

KT LTE Egg 개발
무선인터넷 사용이 증가함에 따라 이용 고객의 인터넷 속도 및 품질저하를 해소하며, 많은 인원이 동시에 접속하는 지하철, 열차 내에서 고속의 LTE망을 이용할 수 있게 무선 단말에 대한 설계 및 운용 기술, LTE 및 5G 통신 기술, WiFi 5 무선 와이파이 기술, RF 안테나 등 무선 설계/계측 및 운용 기술 등을 축적하였고 5G 라우터 개발을 위한 기술 기반을 마련하고 기술 축적을 통한 제품 로드맵 강화하였음

신규제품군의 출시에 따른 기술확보를 기반으로 타통신 시장에 접근성이 용이·고품질 개발 및 저가형 제품구조 확보(차세대 메인칩 적용/WiFi 2.4G & 5GHz ax) ·시장의 변화에 따른 제품 출시로 제품 경쟁력 확보

출처 : 회사 제시

이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 인구증가율의 둔화세, 포화단계에 이른 서비스 보급률 등을 고려하면 통신서비스 시장의 전반적인 성장세 둔화는 불가피하며 당사 정보통신사업부문의 중장기적인 성장세에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 경기변동에 따른 주요 매출처 투자 축소 위험

국내 통신산업은 높은 시장집중도를 보이고 있으며 통신 3사(SK계열, KT, LG유플러스)의 과점구조로 형성되어 이들의 투자 규모에 따라 통신산업 시장 및 통신 장비시장 전체의 투자규모로 직결됩니다. 이러한 통신 3사의 투자가 경기 등 시장 현황에 따라 어떠한 변화를 가져올지는 확신할 수 없으며, 향후 통신 3사의 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 통신산업은 높은 시장집중도를 보이고 있으며, SK(SK텔레콤, SK브로드밴드), KT와 LG유플러스의 과점구조가 형성되어 장기간에 걸쳐 고착화되고 있는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 통신 3사의 투자규모가 통신산업 시장 전체의 투자 규모로 직결되며, 당사가 영위하는 네트워크 장비 시장에 영향을 미칠 수 있기 때문에 통신 3사의 투자 규모 및 실적은 당사의 매출에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다.

[국내 통신 3사 연도별 설비투자 추이]

(단위 : 조원)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

KT
3.71
3.31
2.51
2.40
2.36
2.25
1.98
3.26
2.87

SK텔레콤(SK브로드밴드 포함)
3.27
2.89
2.75
2.49
1.96
1.98
2.13
2.92
2.21

LG유플러스
1.68
1.48
2.21
1.41
1.26
1.14
1.4
2.61
2.38

합계
8.66
7.69
7.47
6.29
5.58
5.37
5.51
8.79
7.46

출처: 각 사 사업보고서

최근 5개년 국내 통신3사(SK, KT, LG유플러스)의 연도별 설비투자(CAPEX) 추이를 살펴보면 2012년 8.7조원에 달했던 투자규모가 점차 감소하여 2017년에는 5.4조원까지 감소하였음을 알 수 있습니다. 이와 같이 국내 통신 3사의 투자액이 줄어든 것은 2012년 LTE(롱텀에볼루션) 전국망에 대한 투자 및 2014년부터 진행된 기가인터넷 인프라 투자가 마무리되었기 때문입니다. 이후 5G 등 차세대 통신에 대한 투자가 본격적으로 이루어짐에 따라 2019년 8.8조원까지 투자액이 급격히 증가하였고, 이러한 추세는 향후 지속될 전망입니다. 

당사가 영위중인 네트워크 장비 제조업은 경기변동에 민감한 산업으로서 국내 통신 3사가 과점하고 있는 시장구조에서 시장상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지는 확신할 수 없습니다. 인터넷 네트워크 장비 산업뿐만 아니라 대부분의 IT 제품 및 서비스들이 향후 경영 활동에 대한 투자비 성격을 가지고 있기 때문에 불황기가 지속될 경우 신규 투자 예산을 책정하기 어렵기 때문입니다. 이에 따라 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사인 통신사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 인터넷 서비스 기술 변화 위험

당사는 초고속인터넷서비스인 FTTH, 광랜 서비스의 기술변화에 발빠르게 대응하여 동반 성장해왔습니다. 그러나 보다 고속 및 고품질의 통신서비스가 상용화되는 등 향후 기술변화에 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 매출 또한 급감할 수 있는 위험이 있습니다.

당사 광케이블을 활용한 초고속 인터넷 서비스인 FTTH(Fiber To The Home)와 광랜 서비스의 시작 및 성장과 함께 동반 성장을 하였습니다. 2006년 광케이블이 도입되면서, 기존 전화선(구리선)을 활용한 xDSL 인터넷 서비스 점유율이 급속도로 하락하였으며, FTTH와 광랜 서비스의 점유율이 상승하였습니다. 이에 당사가 납품하는 스위치와 FTTH 장비인 OLT 등의 생산량이 급증했습니다.

최근에는 유선망 투자가 다소 저조하지만 기가 인터넷 서비스가 시작되며 투자가 재개되고 있으며, 트래픽은 급격하게 증가하는 추세입니다. 이에 따라 통신 사업자들은 IPv6 도입 및 서비스 품질을 향상시키기 위해 망 고도화를 추진하고 있습니다. 따라서 당사가 보유중인 L2/L3 스위치, L2 PoE 및 G-PON OLT 등 액세스 장비의 전 제품은 향후 수년간 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다.

한편, 인터넷 서비스 산업은 위와 같이 기술 발전과 함께 서비스의 방법 또한 급변하고 있으며, 과거 xDSL 제품군을 주로 납품했던 업체들은 FTTH와 광랜 서비스에 맞는 제품 개발을 하지 못해 사업 축소 또는 도산하였습니다. 당사는 향후 다가올 새로운 인터넷 서비스에 대응하기 위해 연구개발 등을 바탕으로 서비스의 진화에 발 빠르게 대응해왔습니다. 그러나 향후 FTTH와 광랜 서비스보다 고속 및 고품질의 서비스가 상용화 되고, 당사가 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 매출 또한 급감할 수 있는 위험이 있습니다.

너. 국내 네트워크 장비 업체 경쟁력에 대한 위험

네트워크 장비는 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트 TV등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 꾸준한 성장기회를 맞이하고 있습니다. 그러나 국내 네트워크 장비업체는 일부 교환장비, 가입자망장비, 이동통신장비 등을 제외하고는 글로벌 업체에 비해 경쟁력이 열위한 상황으로 국내 네트워크 장비 시장에서 고부가 가치의 코어라우터, WDM(광전송장비) 등이 포함된 백본 분야는 외국산 업체가 장악하고 있습니다. 국내 네트워크 장비 업체는 통신장비의 국산화를 위해 끊임없는 연구개발 및 우수한 인재확보를 위해 노력하고 있습니다. 만약 당사가 이러한 시장상황에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

네트워크 장비시장은 수요 주체에 따라 크게 기업시장과 통신사업자 시장으로 구분할 수 있으며, 네트워크 장비는 음성통신 및 유무선 인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 성장해왔습니다. 초기 네트워크 장비시장은 은행과 기업, 공공부문의 정보화 수요를 토대로 성장하였으며, 이후 가정으로까지 인터넷이 확산되면서 폭발적으로 성장하였습니다. 세계 경제 침체로 네트워크 장비시장은 부진을 겪기도 하였으나, 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트 TV등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 네트워크 장비산업은 꾸준한 성장기회를 맞이하고 있습니다.

당사가 영위중인 네트워크 장비는 음성통신 및 유무선 인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로 정의할 수 있으며, 데이터 트래픽 증가에 따른 통신 네트워크 장비의 수요가 증가함에 따라서 성장해 왔습니다.

[네트워크 장비산업 구조]

대분류

중분류

세분류

전송장비

WDM

CWDM/DWDM

ROADM

ROADM

MSPP

MSPP

캐리어 이더넷 장비

캐리어 이더넷 장비

교환장비

라우터

Edge 라우터

스위치

L2/L3

VoIP용 장비

엑세스, 트렁크 게이트웨이 등

가입자망 장비

PON

EPON/GPON 등

WiFi AP

WiFi AP

이동통신 장비

중계기

광 중계기/RF 중계기 등

펨토셀

펨토셀

출처: 방송통신위원회

네트워크 장비는 상기 표와 같이 크게 전송장비, 교환장비, 가입자망장비, 이동통신 장비로 나눌 수 있으며, 이 중 당사가 납품하는 제품군은 교환장비인 라우터와 스위치, 가입자망 장비 등입니다. 동 장비들은 인터넷 서비스 사업자들이 인터넷 접속 서비스를 제공하기 위해 구축하는 구성 장비로서 세부적으로는 FTTH, LAN(광랜) 서비스 등에 사용되는 장비에 속합니다.

그러나 국내 네트워크 장비업체는 일부 교환장비, 가입자망장비, 이동통신장비 등을 제외하고는 시스코, 쥬니퍼, 화웨이, 알카텔루슨트 등 글로벌 업체에 비해 경쟁력이 열위한 상황입니다. 고부가 가치의 코어라우터, WDM(광전송장비) 등이 포함된 백본 분야는 외국산 업체가 장악하고 있으며, 당사를 포함한 국내 업체들은 대규모 투자가 가능한 통신사업자들을 대상으로 유선 가입자망과 이동통신망 장비 일부 제품 등에 가격경쟁력을 바탕으로 진출해 있는 상황입니다.

전송장비 대부분을 외산제품에 의존하고 있는 국내 네트워크 장비 업체들은 통신장비의 국산화 및 기업시장(공공부문 포함)에 진출하기 위해 끊임없는 연구개발 및 우수한 인재확보를 위해 노력하고 있습니다. 만약 이와 같은 제한적인 시장구조 하에서 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 신규업체 진입 위험

네트워크장비 시장은 인터넷 통신사업자 및 ISP(Internet Servie Provider, 인터넷 서비스 사업자)들과 사업을 수행하기 때문에 Field Reference라는 진입장벽이 존재합니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 당사를 비롯하여 (주)유비쿼스 및 (주)다산네트웍스 등 국내 몇몇 장비 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다. 그러나 과거와 같이 동 시장이 급격히 증가하여 산업의 매력도가 증가하게 되면 외국업체 및 국내 대기업이 동 시장에 진출을 추진할 수 있으며 기술력을 갖춘 신규 업체의 진입 가능성도 배제할 수 없습니다.

국내 네트워크장비 시장은 과거 2001년 이후 인터넷 보급률이 고점에 다다르면서 성장이 둔화되기 시작하였습니다. 이후 사업자들 간의 격차가 커지면서 네트워크 설비 투자가 축소되었고, 가격 인하 압력으로 영업 환경이 악화되었습니다. 이로 인해 장비 업체들은 적자를 시현하게 되었고, 그 중 다수가 장비 시장에서 퇴출되기에 이르렀습니다. 그러나 2005년 LG파워콤이 초고속인터넷 시장에 진출하면서 통신 사업자들 간 가입자 유치 및 인터넷 속도 경쟁이 다시 본격화 되었고, 2006년 이후 FTTH와 광랜 서비스가 상용화되면서 초고속 인터넷 망 증설 및 이용자가 증가하며 투자가 활기를 띠기 시작했습니다.

이러한 과정을 거치면서 성능 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있는 당사를 비롯하여 및 (주)유비쿼스 및 (주)다산네트웍스 등 국내 몇몇 장비 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다. 동 시장은 국내업체들이 외국업체가 제시하지 못하는 신속한 기술 지원, 국내 수요가 요구하는 사양에 적합하도록 최적화된 제품, 틈새시장을 겨냥한 차별화된 제품 등을 개발, 출시하며 고유의 시장 영역을 확보하였습니다.

네트워크장비 시장은 인터넷 통신사업자 및 ISP(Internet Servie Provider, 인터넷 서비스 사업자)들과 사업을 수행하기 때문에 Field Reference라는 진입장벽이 존재합니다. 즉, 실제 망에 자신들의 장비를 설치하고, 운영해 본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵습니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 이러한 업체는 그리 많지 않은 상황입니다. 따라서 기술적인 장벽과 더불어 영업과 마케팅적인 장벽이 액세스 망 분야의 주요 경쟁 요소입니다.

그러나 과거와 같이 동 시장이 급격히 증가하여 산업의 매력도가 증가하게 되면 외국업체 및 국내 대기업이 동 시장에 진출을 추진할 수 있으며 기술력을 갖춘 신규 업체의 진입 가능성도 배제할 수 없습니다. 이에 따라 향후 업체간 경쟁이 심화될 시에는 당사 정보통신사업부문의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

2. 회사위험

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
비고

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

감사의견
적정
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
559,356
473,118
1,088,573
999,985
-

- 유동자산
264,153
199,079
141,966
406,642
-

- 비유동자산
295,203
274,039
240,643
593,343
-

2. 부채총계
414,062
352,222
928,164
863,059
-

- 유동부채
310,674
287,356
249,913
769,717
-

- 비유동부채
103,387
64,867
56,941
93,342
-

3. 자본총계
145,295
120,896
160,410
136,926
-

- 자본금
60,499
58,331
53,313
50,341
-

- 이익잉여금(결손금)
-43,803
-47,502
-40,997
-50,720
-

4. 부채비율(%)
285.0%
291.3%
578.6%
630.3%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
85.0%
69.3%
56.8%
52.8%
유동자산/유동부채

6. 총차입금
188,309
125,695
119,547
96,973
-

- 유동성차입금
122,008
95,805
105,372
63,721
-

단기차입금
89,875
81,993
86,715
53,451
-

유동성장기차입금
25,256
8,963
7,076
10,270
-

유동성회사채
-
3,000
-
-
-

유동성전환사채
6,877
1,849
11,581
-
-

- 비유동성차입금
66,301
29,890
14,175
33,252
-

장기차입금
29,295
10,500
7,416
9,882
-

회사채
34,119
19,390
6,759
-
-

전환사채
2,886
-
-
23,370
-

7. 총차입금 의존도(%)
33.7%
26.6%
11.0%
9.7%
총차입금/자산총계

8. 유동성 차입금 비중(%)
64.8%
76.2%
88.1%
65.7%
유동성차입금/총차입금

9. 영업활동 현금흐름
-25,902
20,066
13,680
58,752
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-8.3%
5.7%
1.5%
6.8%
영업활동현금흐름/부채총계

10. 투자활동 현금흐름
-35,685
-26,968
-52,529
-32,752
-

11. 재무활동 현금흐름
79,022
30,123
30,647
-12,453
-

12. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
50,173
32,061
8,826
17,728
-

13. 순차입금
138,136
93,634
110,721
79,245
총차입금 - 현금 및 현금성자산

14. 순차입금 의존도(%)
24.7%
19.8%
10.2%
7.9%
순차입금/자산총계

15. 매출액
366,563
452,928
457,263
503,410
-

16. 매출원가
329,666
402,194
412,869
429,582
-

- 매출원가율(%)
89.9%
88.8%
90.3%
85.3%
매출원가/매출액

17. 매출총이익
36,897
50,735
44,395
73,828
-

18. 판매비와관리비
26,644
36,193
28,081
37,307
-

- 판매비와관리비율(%)
7.3%
8.0%
6.1%
7.4%
판매비와관리비/매출액

19. 영업이익
10,253
14,542
16,314
36,521
-

- 영업이익률(%)
2.8%
3.2%
3.6%
7.3%
영업이익/매출액

20. 금융수익
6,457
3,659
2,346
1,251
-

21. 금융비용
7,457
8,696
5,818
6,386
-

- 이자비용
6,013
6,888
6,274
5,954
-

- 이자보상배율(배)
170.5%
211.1%
260.0%
613.4%
영업이익/이자비용

- 이자비용 부담률(%)
1.6%
1.5%
1.4%
1.2%
이자비용/매출액

- 차입금 평균이자율(%)
4.3%
5.5%
5.2%
6.1%
이자비용/총차입금

22. 기타수익
7,092
5,531
8,513
3,491
-

23. 기타비용
11,474
21,507
8,611
12,592
-

24. 법인세비용차감전순이익
6,147
-4,959
16,661
21,895
-

25. 당기순이익
4,747
-5,289
20,318
18,686
-

- 당기순이익률(%)
1.3%
-1.2%
4.4%
3.7%
당기순이익/매출액

26. 지배기업소유지분순이익
2,148
-8,073
5,903
3,270
-

- 지배기업소유지분순이익률(%)
0.6%
-1.8%
1.3%
0.6%
지배기업소유지분순이익/매출액

출처 : 회사 제시

가. 불성실공시법인 지정 관련

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시로 인하여 2021년 12월 30일 4점의 벌점이
부과되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 강화되고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

2021년 04월 20일 당사의 종속회사인 ㈜대유에이피가 150억원의 제5회 무보증 사모사채를 발행하여 현대차증권 주식회사가 인수한 후 신보2021제5차유동화전문 유한회사에 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 거래를 체결하였으며, 이에 대하여 당사가 신보2021제5차유동화전문 유한회사와 연대보증을 체결하였습니다. 그러나 당사는 동 사실을 2021년 07월 20일 다음과 같이 지연공시하였고, 이에 따라 2021년 08월 09일 「유가증권시장 공시규정」 제35조 및 제38조의2에 의거 불성실공시법인 지정과 동시에 8백만원의 공시위반제재금을 부과받았습니다.

[타인에 대한 채무보증 결정(2021. 07. 20)]

1. 채무자
주식회사 대유에이피

- 회사와의 관계
자회사

2. 채권자
신보2021제5차유동화전문 유한회사

3. 채무(차입)금액(원)
15,000,000,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
15,000,000,000

자기자본(원)
126,422,867,790

자기자본대비(%)
11.86

대규모법인여부
미해당

채무보증기간
시작일
2021-04-28

종료일
2024-04-28

5. 채무보증 총 잔액(원)
118,985,875,000

6. 이사회결의일(결정일)
2021-04-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 ㈜대유에이피가 150억원의 제5회 무보증 사모사채를 발행하여 현대차증권 주식회사가 인수한 후 신보2021제5차유동화전문 유한회사에 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 거래를 체결하였으며, 이에 대하여 당사가 신보2021제5차유동화전문 유한회사와 연대보증을 체결함에 따라 본 채무공시를 이행합나다.

 ※ 지급보증 주요 내용

1) 발행회사 : ㈜대유에이피

2) 인수회사 : 현대차증권 주식회사

3) 유동화회사 : 신보2020제8차유동화전문 유한회사

4) 사채 발행조건
 - 사채명칭 : ㈜대유에이피 제5회 무보증 사모사채
 - 사채금액 : 150억원

5) 체결일 : 2021년 04월 28일

6) 연대보증인 : ㈜대유플러스

 - 상기 4의 '채무보증금액'은 차입금액의 100% 설정한 금액입니다.

 - 상기 4의 '자기자본'은 최근 사업연도말 경과 후 전환권 행사로 인한 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.

 - 상기 4의 '채무보증기간 종료일'은 본 채무 상환시까지입니다.

 - 상기 5의 '채무보증 총 잔액'은 금번 채무보증금액을 포함한 금액입니다.

 - 하기 채무자의 요약 재무상황 중 당해 연도는 2021년 1분기말 기준입니다.

 - 하기 채무보증금액의 외화환산은 보증일 외국환은행 최초고시 매매기준율을 적용한 금액입니다.

※ 관련공시
-

【채무자의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
160,604
112,663
47,941
5,442
34,304
2,753

전년도
155,877
109,500
46,377
5,442
136,361
2,548

전전년도
116,059
70,348
45,711
5,442
155,622
6,993

【채무자별 채무보증 잔액】

채무자
관계
채무보증잔액(원)
채무보증기간
비고

㈜대유글로벌
자회사
25,080,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
4,320,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
741,600,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
390,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
390,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
195,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유글로벌
자회사
8,880,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유홀딩스
최대주주
1,920,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
10,800,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
6,000,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
2,420,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
7,000,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
8,000,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜대유에이피
자회사
15,000,000,000
본 채무 상환시까지
-

㈜위니아전자
계열회사
2,810,000,000
본 채무 상환시까지
USD 2,500,000.00

㈜위니아전자
계열회사
19,269,175,000
본 채무 상환시까지
USD 15,500,000.00
EUR 1,500,000.00

DAYOUPLUS JIN
자회사
1,010,100,000
본 채무 상환시까지
CNY 6,000,000.00

DAYOUPLUS JIN
자회사
4,760,000,000
본 채무 상환시까지
USD 4,000,000.00

※ 관련 공시법규
자본시장법

출처 : 전자공시시스템

[불성실공시법인 지정(2021. 08. 06)]

1. 회사명
(주)대유플러스

2. 불성실공시 유형
공시불이행

3. 불성실공시 내용
타인에 대한 채무보증 결정('21.04.20) 사실의 지연공시('21.07.20)

4. 지정ㆍ부과일자
2021-08-09

5. 부과벌점 현황
부과벌점
0

기 부과벌점
0

누계벌점
0

6. 공시위반제재금(원)
8,000,000

7. 공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

8. 근거
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

9. 공시위반관리종목 여부
미해당

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장 상장규정 제47조제1항제12호에 의한 관리종목 지정기준에 해당될 수 있음

※ 관련공시
2021-07-20 불성실공시법인지정예고
2021-07-20 타인에대한채무보증결정

출처 : 전자공시시스템

당사는 상기한 사항이외에도 주식회사 뉴로스가 제기한 양수금 청구 소송에 대한 판결이 2021년 12월 1일 결정되었음에도 불구하고 동 내용을 2021년 12월 13일 지연 공시하여
「유가증권시장 공시규정」 제35조 및 제38조의2에 해당, 불성실공시법인 지정 및 벌점 4점을 부과받았습니다.

[소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)(2021. 12. 13)]

1. 사건의 명칭
양수금 청구 소송
사건번호
2019가합592929

2. 원고(신청인)
주식회사 뉴로스

3. 판결ㆍ결정내용
1. 피고들은 연대하여 원고에게 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라.

2. 원고의 피고들에 대한 나머지 청구를 기각한다.

3. 소송비용은 피고들이 부담한다.

4. 제1항은 가집행할 수 있다.

4. 판결ㆍ결정금액
판결ㆍ결정금액(원)
8,570,428,261

자기자본(원)
145,294,525,933

자기자본대비(%)
5.90

대규모법인여부
미해당

5. 판결ㆍ결정사유
원고의 청구는 인정범위 내에서 이유 있어 이를 인용하고, 나머지 청구는 이유 없어 이를 기각하기로 하여 주문과 같이 판결한다.

6. 관할법원
서울중앙지방법원

7. 향후대책
당사는 소송대리인을 통하여 법적절차에 적극적으로 대응할 예정입니다.

8. 판결ㆍ결정일자
2021-12-01

9. 확인일자
2021-12-10

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 건은 스마트저축은행 매각 양수금 관련해서 스마트투자파트너스의 채무불이행으로 인하여 피고들에게 손해가 발행하였다고 손해배상 소송을 제기한 건으로서, 금번 1심 판결이 선고되어 공시하는 건입니다.

2. 상기 4항의 판결ㆍ결정금액은 주식회사 대유에이텍과 연대하여 지급해야하는 금액입니다.

3. 상기 4항의 자기자본은 2021년 9월말 기준 연결 자기자본입니다.

4. 상기 9항의 확인일자는 당사가 이 사건의 판결결정문을 대리인을 통해 확인한 날짜입니다.

※관련공시
2020-01-15 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)

출처 : 전자공시시스템

[불성실공시법인 지정(2021. 12. 30)]

1. 회사명
(주)대유플러스

2. 불성실공시 유형
공시불이행

3. 불성실공시 내용
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시('21.12.13)

4. 지정ㆍ부과일자
2021-12-31

5. 부과벌점 현황
부과벌점
4

기 부과벌점
0

누계벌점
4

6. 공시위반제재금(원)
-

7. 공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

8. 근거
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

9. 공시위반관리종목 여부
미해당

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장상장규정 제47조제1항제12호에 의한 관리종목 지정기준에 해당될 수 있음

※ 관련공시
2021-12-13 불성실공시법인지정예고

출처 : 전자공시시스템

당사는 향후 공시의무 위반 사태가 발생하지 않도록 다음과 같은 대응책을 마련하였습니다. 

[공시의무위반 대응책]

1. 본건과 동일한 사안이 재발하지 않도록 업무 관련자들을 대상으로 공시 관련 매뉴얼을 작성하여 배포하고, 공시교육을 대폭 강화함으로써 각자의 업무와 공시와의 연관성에 대하여 숙지할 수 있도록 하겠습니다.
2. 당사의 중요 사항은 반드시 공시담당자에게 전달될 수 있도록 부서간 의사소통 체제를 정비하겠습니다.
3. 공시책임자, 담당자 및 유관부서 등에게 인사상 상벌규정을 수립하여 보다 적극적인 업무처리를 할 수 있도록 업무환경을 조성하겠습니다.
4. 본건에 관한 한국거래소의 심의 진행에 성실히 대응하도록 하겠습니다.

출처 : 당사 제시

불성실 공시 등으로 인해 당사의 최근 1년간 부과벌점이 5.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 부과벌점이 15.0점 이상인 경우 「유가증권시장상장규정」 제47조제21제12호에 의거하여 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 증권신고서 제출전일 기준으로 당사는
소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시로 인하여 2021년 12월 30일 4점의 벌점이
부과되었으며, 향후 예상치 못하게 부과될 벌점에 따른 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사의 위험을 배제할 수 없습니다. 또한, 현재까지의 이력을 감안했을 때 상기의 건 외에 추가적인 불성실공시로 인한 제재를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 감소 위험

당사는 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업 총 3개의 사업부문으로 구분되어 있습니다. 당사의 전체 매출액은 2018년 5,034억원, 2019년 4,573억원, 2020년 4,529억원으로 점차 감소하는 추세입니다. 반면, 2021년 3분기 경우는 자동차부품사업부문과 가전사업부문 매출증가로 인해 매출액이 3,665억원으로 전년동기대비 8.2% 증가하였습니다. 2021년 3분기를 제외하고 자동차부품사업부문과 정보통신사업부문의 매출은 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사의 매출은 시장상황의 변화, 주거래처에 대한 납품점유율의 저하, 자회사를 통한 해외영업확대, 산업내 COVID-19 장기화 영향 등 실적 변동요인을 고려할때 유지여부에 대한 모니터링이 필요합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 1967년에 설립되어 1975년에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 당사는 2014년 10월 1일 자동차부품사업(알루미늄휠)부문을 분할하여 (주)대유글로벌을 설립하고 2016년 2월 1일을 기준으로 사업부문의 전문성 강화 및 경영효율성 제고를 도모하고 기업가치를 증대를 목적으로 정보통신사업(유무선통신장비, 광통신장치)부문을 양수도 하였습니다. 또한, 2016년 10월 1일 정보통신사업부분의 집중육성을 위하여 자동차부품사업(스티어링휠)부문을 분할하여 (주)대유에이피를 설립하였습니다. 당사는 (주)대유서비스와 2018년 6월 30일을 합병기일로 하여 경영 효율성을 증대시키고 가전사업에 대한 본격적인 진출을 통하여 핵심 기술 역량과 플랫폼을 키워 그룹간 시너지 효과를 극대화하기 위하여 합병하였습니다.

당사는 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업 총 3개의 사업부문으로 구분되어 있습니다. 사업부문별 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[사업부문별 주요 내용]

사업부문
주요재화 및 용역
주요고객

자동차부품사업
차량용 스티어링휠 및 알루미늄휠
차량 제조업체

가전사업
소형가전 OEM 생산
기업 및 개인

정보통신사업
방송 통신장비 개발 및 제조
기간 통신사업자

출처 : 회사 제시

[사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

자동차부품사업
247,675
239,562
327,611
332,672
358,636

가전사업
94,777
70,212
87,411
83,387
35,024

정보통신사업
24,112
29,042
37,906
41,205
36,765

금융사업 주1)
-
-
-
-
72,985

합계
366,563
338,816
452,928
457,263
503,410

주1) 당사는 2019년 10월 19일 이사회 승인으로 (주)스마트저축은행 출자지분 매각 추진을 결정하여 2019년 이후 금융사업을 중단영업으로 표시하였습니다. 당사는 2020년 2월 06일 (주)스마트저축은행을 매각하였습니다.
출처 : 회사 제시

당사의 전체 매출액은 2018년 5,034억원, 2019년 4,573억원, 2020년 4,529억원으로 점차 감소하는 추세입니다. 반면, 2021년 3분기 경우는 자동차부품사업부문과 가전사업부문 매출증가로 인해 매출액이 3,665억원으로 전년동기대비 8.2% 증가하였습니다. 2021년 3분기를 제외하고 자동차부품사업부문과 정보통신사업부문의 매출은 지속적으로 감소하고 있습니다.

[자동차 부품사업부문]

자동차부품사업부문의 제품은 크게 스티어링휠과 알루미늄휠로 나누어집니다.

스티어링휠은 당사의 종속회사 ㈜대유에이피 및 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유자동차부품(유), DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V., DAYOU AUTOPARTS SLOVAKIA, DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED에서 생산, 유통하고 있고, 한국을 대표하는 완성차업체인 현대자동차㈜, 기아㈜ 및 한국지엠㈜ 등에 당사 스티어링휠 전체 매출액중 90%(내수 및 간접수출 포함)이상 납품하고 있습니다.

현재 자동차 산업은 차량 경량화 추세로 이어지고 있으며 당사의 스티어링휠도 과거스틸에서 알루미늄 또는 마그네슘 제품으로 전환, 개발을 완료하여 양산 중이며, 특히 알루미늄 일체형 스티어링 휠과 히티드시스템 스티어링휠의 경우 당사 연구소에서 독자적으로 개발한 제품으로 완성차업체와 최종소비자로부터 인정을 받고 있습니다. 특히 히티드 타입의 스티어링휠은 당사가 국내최초로 개발 및 국산화에 성공하여현재 고객사 차종에 생산, 납품을 하고 있으며 초기 고급차종 적용을 시작으로 현재는 점진적으로 중저가형 차량에도 적용진행 중입니다. 최근에는 더 가볍고 고객편의사항을 충족하며 친환경적인 소재를 이용한 제품개발에 힘을 쏟고 있습니다.

알루미늄휠은 당사의 종속회사인 ㈜대유글로벌에서 생산하고 있고, 한국을 대표하는 완성차업체인 현대자동차㈜ 및 기아㈜에 매출액의 90% 이상을 납품하고 있으며 2013년부터 해외 자동차업체인 미쯔비시의 알루미늄휠 공급업체로 선정되어 알루미늄휠을 납품하고 있습니다. ㈜대유글로벌은 우수한 제품력 및 안정적인 제품공급능력을 인정받아 과점시장인 알루미늄휠 산업에서 15%~20%의 점유율을 유지하고 있으며, 고객사의 니즈에 충족하는 제품 생산을 위하여 지속적인 시설투자를 및 신차종, 신기술에 대한 신속한 기술적 대응강화에 힘쓰고 있습니다.

자동차부품사업부문은 2018년 3,586억원, 2019년 3,327억원, 2020년 3,276억원으로 지속적으로 감소하고 있었으나 2021년 3분기 2,476억원으로 전년대비 3.4% 증가하였습니다. 2018년 이후 매출액이 지속적으로 하락하는 이유는 기존 납품 차종의 단산과 수요가 높은 팰리세이드, 싼타페, 소나타 등의 신차 수주가 이루어지지 못한 점 등이 매출 감소 원인으로 작용하였으며, 2020년 매출하락은 COVID-19도 영향을 준 것으로 보입니다.

[가전사업부문]

가전사업부문의 주력제품은 '딤채'브랜드의 딤채냉장고와 딤채쿡(밥솥)이 있으며, 'WINIA' 브랜드의 에어컨,에어워셔,공기청정기,스포워셔(차량용 공기청정기)으로서 OEM(주문자생산방식)의 소형가전제품을 제조하고 있습니다. 당사는 2018년 6월 30일 ㈜대유서비스 흡수합병함으로서 가전사업부문으로 진출하였고, 딤채냉장고(뚜껑형) 100ℓ, 120ℓ, 160ℓ, 180ℓ, 200ℓ, 220ℓ딤채쿡(IH압력밥솥), 공기청정기, 스포워셔(차량용 공기청정기)에 이르기까지 생산라인업을 넓혀가고 있습니다.

당사의 종속회사인 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.는 마그네트론(Magnetron)을 생산하여 대우전자 등에 납품하고 있습니다. 마그네트론(Magnetron)은 가정용 전자렌지에 적용되는 제품이며, 고도 산업화 시대에 진입하여 1인가구, 맞벌이 증가 추세에 따른 간편 조리식 선호 추세에 따라 가정용 전자렌지 및 Magnetron 시장은 상당기간 현재의 연간 소요량이 유지 및 확대될 가능성이 높을 것으로 기대됩니다. 당사의 종속회사인 DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.는 냉장고, 세탁기 내장부품을 사출, 압출하는 업체로 위니아전자 등에 납품하고 있습니다.

가전사업부문 매출액은 2018년 350억원, 2019년 834억원, 2020년 874억원, 2021년 3분기 938억원으로 지속적으로 증가하는 추세입니다. 가전사업부문은 2018년의 경우 ㈜대유서비스를 2018년 6월 30일 기준으로 합병하여 반년치 매출만 인식되어 있고, 이를 고려하더라도 매출액은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2019년 4월 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.(現, DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.) 인수와 2019년 7월 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품) 영업양수도를 통해 Magnetron 매출, 북미향 냉장고 반제품 매출 등이 추가되면서 매출액이 지속적으로 상승하고 있습니다.

[정보통신사업]

정보통신 사업부문은 KT, SK브로드밴드, LG U+와 같은 기간통신사업자와의 안정적인 매출을 기반으로 5G, 백본, WiFi 6 사업을 연계하여 기술적인 value를 제공하고 대규모 정부사업 및 공공사업에 참여하고 있습니다. 또한 이러한 레퍼런스를 기반으로 엔터프라이즈 시장에서도 차별화된 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 빠른 속도로 기존 Cisco 및 외산 제품을 대체해 나갈 예정입니다. 이를 위해 고객우선의 마인드로 당사의 R&D 역량을 기반으로 한 즉각적인 기술 대응과 지원이 가능하며 영업적으로도 다양한 end-to-end 솔루션을 제안 가능합니다.

당사는 탁월한 집중력과 개발 대응력을 보유하고 있으며, 주요 고객들인 국내 통신사업자들의 요구사항을 사전에 판단하고 준비하며 통신사업자들의 요구에 알맞은 L2/L3 스위치, L2 PoE 및 XGS-PO(1G/10G)등 액세스 장비의 전 제품을 보유하고 있으며, 엔터프라이즈 환경에 적합한 L3 백본 스위치, L3/L2 Workgroup 스위치, PoE 스위치까지 보유하고 있습니다. 최근에는 스마트기기 보급의 확대와 데이터 무제한 서비스 이용이 증가하면서 이에 대응하기 위하여 당사는 아래와 같이 인터넷 회선의 속도를 높이기 위한 투자와 개발을 수행하고 있습니다. 또한 무선 사업을 확대하기 위하여 LTE 기술기반에 5G/WiFi 6 라우터를 개발하고 있습니다. 이처럼 네트워크 기술변화에 신속히 대응하고 고객의 요구를 사전에 분석하여 최선의 솔루션을 제안 및 지원함으로써 당사는 국내 사업자 시장에서 가입자망을 중심으로 글로벌 기업들과의 경쟁에서 비교 우위를 유지 및 확대해 가고있습니다. 아울러, 국내 네트워크 전문기업으로서 다양한 스위칭 장비, 무선 5G/WiFi 6 라우터등 새로운 시장의 개척을 위하여 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다.

정보통신사업부문의 매출액은 2018년 368억원, 2019년 412억원, 2020년 379억원이었고, 2021년 3분기 241억원으로 전년동기대비 17.0% 감소하였습니다. 정보통신사업부문은 유선네트워크장비와 무선네트워크장비로 구분되고 있고 이중 유선네트워크 장비는 전방산업인 국내 통신산업과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 국내 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있어 당사는 제품 개발 및 제품 다양화를 통해 2019년까지 지속적으로 매출을 증가하고 있었으나 이후에는 매출액이 감소하는 추세입니다. 당사는 무선네트워크 장비 개발을 통해 매출액 감소추세를 보완하고자 하고 있으나, 현재까지 유선네트워크 장비 매출감소분을 넘어서지 못하고 있습니다.

당사의 매출은 시장상황의 변화, 주거래처에 대한 납품점유율의 저하, 자회사를 통한 해외영업확대, 산업내 COVID-19 장기화 영향 등 실적 변동요인을 고려할때 유지여부에 대한 모니터링이 필요합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도

당사의 자동차부품사업부문은 스티어링휠과 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 현대기아차그룹에 납품하고 있습니다. 당사의 총 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 67.2%를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중되어 있으며, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업을 고려할 때 다소 불가피한 측면이 있습니다. 당사의 최종 수요처인 현대기아차그룹은 세계적인 글로벌 완성차업체이므로 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 자동차부품사업부문은 스티어링휠과 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 현대기아차그룹에 납품하고 있습니다. 당사의 총 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 67.2%를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중되어 있으며, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업을 고려할 때 다소 불가피한 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있습니다.

2021년 3분기 기준 당사의 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 각각 67.2% 수준이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 거래처별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대기아차그룹
246,164
67.2%
323,868
71.5%
310,228
67.8%
67.8%
68.1%

자동차부품부문 매출
247,675
67.6%
327,611
72.3%
332,672
72.8%
72.8%
71.2%

총매출액
366,563
100.0%
452,928
100.0%
457,263
100.0%
503,410
100.0%

출처 : 회사 제시

현대기아차그룹의 전략적인 결정에 따라, 당사 매입 비중을 줄이고 경쟁사 매입 비중을 늘리거나, 신규 매입처를 추가하거나, 자체 생산제품의 비중을 높일 경우, 당사의 영업성과 및 매출상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 당사의 제품인 스티어링휠은 자동차의 진행 방향을 조정하는데 사용되는 조향장치로 외부에 노출되어 있어 운전자와 장시간 접촉하고, 운전자의 생명과 연관된 자동차부품으로 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있어 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠 입찰 자격을 가진 업체가 매우 제한적이며, 실제로 현대기아차그룹에 스티어링휠을 납품하고 있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 2개사로 파악됩니다. 알루미늄휠 또한 현대기아차그룹에서 납품업체를 제한하고 있어 과점체계로 납품이 이루어지고 있습니다. 따라서, 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험은 매우 제한적일 것으로 생각됩니다.

한편, 당사의 최종 수요처인 현대기아차그룹은 세계적인 글로벌 완성차업체이므로 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 종속기업 및 관계기업의 실적악화 가능성

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업의 실적은 당사의 연결 실적에는 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 3분기말 연결 기준으로 당사의 연결 대상 종속기업 11개사와 지분법이 적용되는 관계기업 4개사에 대한 투자 내역이 존재하며, 증권신고서 제출일 현재 변동사항은 없습니다. 

[종속기업 및 관계기업 현황]

(단위:천원)

종속기업명
종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
직접지분율
(%) (주1)
유효지분율
(%) (주2)
구분

종속기업
㈜대유글로벌
대한민국
자동차 부품 제조
12월
85.45%
85.45%
(1)

㈜대유에이피(주3)
대한민국
자동차 부품 제조
12월
45.45%
45.45%
(2)

DAYOU INC.
미국
자동차 부품 유통업
12월
100.00%
100.00%

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
중국
마그네트론 제조
12월
100.00%
100.00%
(3)

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V
멕시코
자동차 부품 제조
12월
100.00%
47.09%
(2)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
멕시코
가전기기 등 부품 제조
12월
100.00%
73.54%
(4)

염성대유디안시기차부건(유)
중국
자동차 부품 제조
12월
100.00%
45.45%
(2)

염성동강디안시기차부건(유)(주4)
중국
자동차 부품 제조
12월
100.00%
45.45%
(2)

북경대유디안시기차부건(유)(주4)
중국
자동차 부품 제조
12월
100.00%
45.45%
(2)

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.(주5)
슬로바키아
자동차 부품 유통업
12월
100.00%
45.45%
(2)

DAYOU AP VINA CO.,LTD(주6)
베트남
자동차 부품 제조
12월
51.00%
23.18%
(2)

관계기업
㈜대유금형
대한민국
자동차 부품 제조
12월
25.95%
25.95%
(5)

씨앤알제이호 투자목적회사(주7)
대한민국
투자
12월
21.42%
21.42%
(6)

㈜동강홀딩스
대한민국
자동차부품 및 골프
12월
22.25%
22.25%
(7)

케이클라비스 신기술조합 제육호(주8)
대한민국
투자
12월
99.70%
99.70%
(8)

주1) 직접지분율은 당사가 보유한 지분을 단순한 합산한 지분율입니다.
주2) 유효지분율은 비지배지분을 고려한 지분율입니다. ㈜대유에이피가 발행한 전환권 및 신주인수권이 행사되었으며, 이로 인하여 ㈜대유에이피가 보유한 종속회사의 유효지분율이 변동되었습니다.
주3) 당사의 지분율이 50% 미만이나 과거 주총참석률 및 의결권 보유자와의 의결권위임계약에 따라 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
주4) 2020년 중 북경대유디안시기차부건(유)를 취득(양수)하였으며, 북경대유디안시기차부건(유)가 보유하고 있던 염성동강디안시기차부건(유)의 지분이 연결회사에 편입됨에 따라 지분율이 변동하였습니다.
주5) 2020년 중 종속기업인 (주)대유에이피가 신규 설립하였습니다.
주6) 2021년 중 종속기업인 (주)대유에이피가 신규 설립하였습니다.
주7) 당사가 보유한 지분율을 합산하는 경우 20%를 초과함에 따라 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

주8) 당사는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
출처 : 당사 제시

당사의 주요 연결대상 종속기업 및 관계기업들의 최근 영업 실적 및 사업 전망은 다음과 같으며 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(1) (주)대유글로벌

(주)대유글로벌은 2014년 10월 1일을 분할기준일로 분할 전 주식회사 대유플러스(구.(주)대유신소재)의 알루미늄 휠 사업부문이 물적분할되어 자동차 휠 생산 및 판매 등을 목적으로 설립되었습니다. 

(주)대유글로벌에서 생산되는 알루미늄휠은 한국을 대표하는 완성차업체인 현대기아차 및 한국GM 등에 전체 매출액의 대부분을 납품하고 있습니다. 2013년부터 해외 자동차업체인 미쯔비시의 알루미늄휠 공급업체로 선정되어 납품을 시작하였으며, 2014년 3분기부터는 GENERAL MOTORS ESPANA에 알루미늄휠 직수출 납품을 시작하는 등 우수한 제품력 및 안정적인 제품공급능력을 인정받고 있습니다. 원재료 측면에서도 AL-Wheel의 주요 원재료인 알루미늄 잉곳을 관계사인 (주)대유합금으로부터 안정적으로 공급받고 있으며, 여러 협력회사를 통하여 외주 용역업체 및 가공업체들을 지속적으로 관리하여 안정적인 생산능력확보를 위하여 노력하고 있습니다.

또한, 자동차부품업종의 특성상 안정적인 매출처 확보와 제품의 생산능력이 매출액을 좌우하는 만큼 지속적인 시설투자를 통해 CAPA증대와 OEM사의 신차종,신기술에 대한 신속한 기술적 대응강화에 힘쓰고 있으며 외형적인 성장뿐만 아니라 원가개선 및 불량율 감소 등을 통한 내실적인 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다.

[(주)대유글로벌 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
93,721
84,735
95,243
97,103

부채총액
190,848
88,980
100,704
95,412

자본
-2,988
-4,245
-5,461
1,690

매출액
120,114
156,234
175,298
164,576

영업손익
3,379
1,192
3,783
795

당기손익
-18
-2,530
858
-1,733

출처 : 정기보고서

주) 개별재무제표 기준, 내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후

(주)대유글로벌의 영업실적을 살펴보면, 2014년 분할설립 이후 2015년 2,000억원 이상의 매출액을 시현한 바 있으나, 2018년 매출액 1,646억원, 2019년 매출액 1,752억원, 2020년 매출액 1,562억원, 2021년 3분기 매출액 1,201억원으로 매출이 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 회사의 주요 매출처인 현대기아차의 중국 등 지역에서의 생산량 감소와 원재료 가격의 지속적인 상승에 기인하는 것으로 판단되며, 완상차 업체에 대한 판매가격 협상력 열위에도 일정 부분 기인하는 것으로 분석됩니다. 회사는 이러한 매출 감소에 따라 2018년 17억원 손실, 2019년 9억원 이익, 2020년 25억원 수준의 당기순손실을 시현하였습니다.
회사는 지속적인 순손실에도 불구하고 2018년 57억원 유상증자를 통해 자본잠식을 면하고 있었지만 2019년 내용연수 추정오류로 인한 전기오류수정손실 49억원으로 인하여 완전 자본잠식되었습니다. 2020년 유형자산 재평가 14억원, 매도가능증권평가이익 5억원으로 자본금액이 일부 증가하였고, 2021년 3분기의 경우에도 보험수리적 이익 12억원으로 인하여 자본 금액이 일부 증가하였으나 여전히 완전자본잠식 상태를 유지하고 있습니다. 

(주)대유글로벌은 영업손실로 인해 발생한 재무구조 악화를 타개하기 위해 유상증자를 실시한 바 있으며, 신규거래처 확보를 통한 매출증대, 생산성 증대, 불량률 개선 및 인력재배치를 통한 원가절감 등 영업수지 개선을 위해 계획을 다각도로 추진하고 있습니다. 또한, 영업수지 개선과 수금 일정 변경 등 재무비율 개선을 위해 노력하고 있으며, 회사가 계획중인 영업수지 및 재무구조 개선계획의 성패에 따라 당사의 재무상태나 경영성과가 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.

(2) (주)대유에이피

(주)대유에이피는 (주)대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부문을 2016년 10월 1일자로 물적분할하여 설립되었습니다.

(주)대유에이피의 스티어링휠은 과거 스틸에서 알루미늄 또는 마그네슘 제품으로 전환 개발하여 양산을 개시한 상품으로서, 알루미늄 일체형 스티어링 휠의 경우 연구소에서 독자 개발한 제품으로 고객사로부터 인정을 받고 있으며, 소비자의 의향을 반영한 신규 제품 개발에도 주력하고 있습니다. 회사는 향후 알루미늄 일체형 스티어링휠이 국내시장의 주종을 이룰 것으로 예상하고 있으며, 이를 (주)대유에이피가 선점할 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 특히 히티드 타입의 스티어링휠을 국내 최초로 개발하여 고객사에 생산 및 납품을 진행하고 있으며, 초기의 고급차종 적용을 시작으로 현재는 중저가형 차량에도 적용하고 있습니다. 최근에는 경량성과 고객 편의사항을 동시에 충족하면서도 친환경적인 소재를 이용한 제품 개발에 최선을 다하고 있습니다.

(주)대유에이피에서 생산되는 스티어링휠은 한국을 대표하는 완성차업체인 현대기아차 및 한국GM 등에 납품하고 있으며, 회사의 스티어링휠 전체 매출액의 90%(내수 및 간접수출 포함)이상 납품하고 있습니다. 더불어 일본의 Ashimori사와 MFTBC차종의 공급계약을 맺고 공급을 하게됨에 따라 해외 직수출 확대와 해외 자동차메이커와 상대할 수 있는 사내 역량을키울 수 있는 계기를 마련하였으며 해외업체와의 경쟁에서 성공가능성을 발견한 바 있습니다.

[(주)대유에이피 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
206,240
172,942
128,282
81,806

부채총액
145,466
122,873
80,274
40,488

자본
60,774
50,069
48,007
41,318

매출액
128,197
171,848
157,453
193,956

영업손익
6,571
14,112
10,098
10,396

당기손익
2,907
5,771
7,976
8,044

출처 : 정기보고서

주) 연결재무제표 기준

(주)대유에이피는 2018년 매출액 1,940억원, 2019년 매출액 1,575억원, 2020년 매출액 1,718억원, 2021년 3분기 매출액 1,282억원으로 경쟁심화에 따라 점차 매출액이 감소하는 추세입니다. 매출액 감소에도 불구하고 해외생산기지 확보를 통해 원가절감에 노력한 결과 영업손익은 2018년 104억원, 2019년 101억원, 2020년 141억원으로 2021년 3분기 66억원으로 유지되고 있습니다. 그러나 해외생산기지 확보로 인하여 차입금 및 금융비용 증가, 공정가치 측정 금융자산 평가손실 등으로 인하여 당기손익은 2018년 80억원, 2019년 80억원, 2020년 58억원, 2021년 3분기 29억원으로 감소하는 추세입니다. 현대기아차의 납품대수 증가 및 고급사양 제품 비중 확대, 신차및 상품성개선에 따른 재료비율 개선 등을 통하여 지속적인 매출 확대와 수익성 향상을 도모하고 있으나, 현대기아차 등 완성차 업계의 업황 개선과 해외 매출처 다변화 및 미래형 자동차에 맞는 신제품 개발 여부에 따라 경영성과는 변동할 수 있습니다.

(주)대유에이피는 동일업종의 수직계열화를 위하여 (주)대유에이텍으로부터 북경대유(2020년 102억원) 및 염성대유(2019년 55억)를, (주)대유홀딩스로부터 염성동강(2019년 14억)을 취득하였습니다. 이외에도 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V은 멕시코 케레타로 지역에 신설되어 장기적으로 현대기아차 북미법인에게 스티어링 휠을 납품하고, 북미시장 진출과 이를 통한 원가 절감 및 영업경쟁력 확보를 위하여 2019년 3월 설립하였고, DAYOU AP Slovakia, s.r.o.은 자동차 스티어릴 휠의 글로벌 사업확장(유럽진출)을 통한 현지 시장 경쟁력 강화 와 기아 자동차 슬로바키아 법인 (KMS)의 QLe PE, NQ5e 차종, 현대 자동차 체코 법인(HMMC) OSe EV 차종 현지 공급을 통한 손익 개선 및 향후 현지 신차 입찰 경쟁력 확보를 위해 2019년 8월 설립하였습니다. 최근 (주)대유에이피는 2021년 4월 베트남 현지 글로벌 법인 공략을 위하여 DAYOU AP VINA CO., LTD 설립하였습니다. 

(3) DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

당사는 2018년 9월 전기전자부품 개발 전문 업체로의 성장과 추가 라인업 확대를 위해 중국 천진에 마그네트론을 제조하는 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.를 설립하였습니다. DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.에서 생산되는 마그네트론(Magnetron)은 가정용 전자렌지에 적용되는 제품이며, 고도 산업화 시대에 진입하여 1인가구, 맞벌이 증가 추세에 따른 간편 조리식 선호 추세에 따라 가정용 전자렌지 및 Magnetron 시장은 상당기간 현재의 연간 소요량이 유지 및 확대될 가능성이 높을 것으로 기대됩니다.

마그네트론(Magnetron)은 전자렌지 핵심부품으로서, 마그네트론(Magnetron)으로부터 발생된 Microwave는 높은 주파수의 진동을 만들어내어 음식물 내부의 물분자를 회전운동시켜 분자간 마찰열에 의해 음식물을 가열시키는 원리입니다. 마그네트론 제조업은 기술 수준이 높고 대규모 투자비가 소요되기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다.

[DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD. 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
14,768
15,069
8,218
7,859

부채총액
8,787
9,068
3,003
4,792

자본
5,981
6,001
5,215
3,067

매출액
8,373
10,309
13,589
3,268

영업손익
-538
167
927
236

당기손익
-594
128
784
203

출처 : 정기보고서

주) 개별재무제표 기준, 내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후

2018년 설립 당시 32억원의 매출액을 기록한 후 2019년 136억원으로 매출이 급성장하였으나 2020년 COVID-19로 인하여 매출액이 24% 감소한 103억원을 기록하였습니다. 매출액의 감소에도 불구하고 당기순이익은 2018년 2억원, 2019년 8억원, 2020년 1억원을 기록하였습니다. 2021년 3분기까지는 매출액 84억원을 기록하여 2021년 매출액은 2020년 매출액을 상회할 것으로 예상되나 원자재가격의 상승으로 인하여 매출원가율이 크게 증가하여 적자전환하였습니다. 

(4) DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V

당사는 위니아대우 멕시코공장에 전자부품을 공급할수있는 공장 설립 및 M&A를 검토하는 과정에서 기존 위니아대우 멕시코공장의 협력사중 하나인 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V. 라는 사출회사를 인수하기로 결정하여 2019년 2월부터 법률실사 및 회계실사를 통하여 매매가격을 협상하였으며, 4월초 매매계약을 마무리하였습니다. 이후 2019년 11월 DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V로 사명을 변경하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(2019.03.28)]

1. 발행회사
회사명
INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.

국적
멕시코
대표자
강대경

자본금(원)
3,014,995,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
101,772
주요사업
세탁기 냉장고 내장부품. 자동차 부품 기타

2. 취득내역
취득주식수(주)
50,885

취득금액(원)
2,049,959,674

자기자본(원)
140,608,975,846

자기자본대비(%)
1.46

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
50,885

지분비율(%)
49.999

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
가전제품 및 자동차부품 사업의 글로벌 진입의 일환으로 북미지역 진출 및 해외성장동력 마련

6. 취득예정일자
2019-04-23

7. 이사회결의일(결정일)
2019-03-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 사항은 (주)대유플러스가 멕시코 가전제품 부품사업 시장거점 확보를 위해 멕시코 현지법인인 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.의 지분 인수를 결정한 것이며, 진행상황에 따라 인수일정은 변경 될 수 있음.

2) 상기1. 발행회사의 자본금과 발행주식수는 해당국가인 멕시코 화폐를 3/27일자 매매기준율(59.25)을 원화로 환산한 금액과 주식수 임.

3) 상기 출자증권 취득예정일자는 매매거래의 잔금 청산일이며, 진행상황에 따라 향후 변경 될 수 있음.

4) 상기 자기자본금액은 최근 사업연도(2018년말) 연결재무제표 기준임.

5) 상기 자본금 및 취득금액은 이사회결의일(19년3월27일) KEB하나은행 최초고시 매매기준율(KRW59.25=1MXN)을 적용 하였음.

6)발행회사의 요약재무상황은 현지법인의 각사업연도의 장부금액을 원화로 단순 환산한 금액입니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
5,094
2,229
2,865
3,015
11,881
422

전연도
3,999
1,612
2,387
3,015
8,780
189

전전연도
3,397
1,199
2,198
3,015
10,758
309

출처 : 전자공시시스템

[DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

자산총액
14,804
6,280
4,995

부채총액
11,771
3,376
2,090

자본
3,033
2,904
2,905

매출액
17,430
11,665
8,650

영업손익
309
152
358

당기손익
-31
306
206

출처 : 정기보고서

주) 개별재무제표 기준, 내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후

(5) ㈜대유금형

㈜대유금형은 2007년 설립된 금형전문 제조기업으로 사출금형 및 주형금형 생산 등의 사업을 영위하고 있습니다. ㈜대유금형은 자동차 주형금형 및 다이캐스팅금형에서 사출 및 프레스 금형을 주로 생산하고 있고 금형전문기업으로 성장하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

[(주)대유금형 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총액
11,966
15,395
18,190
16,088

부채총액
4,212
9,974
12,720
10,640

자본
7,754
5,421
5,470
5,448

매출액
13,199
17,101
22,417
19,916

영업손익
688
105
270
-1,749

당기손익
2,334
-136
162
-1,789

출처 : 정기보고서

(주)대유금형은 국내/외 신규 거래처 확보, 국책과제 및 특허 확대를 통한 원가설계 및 기술력 향상, 생산시 정지Loss 관리를 통한 생산성 향상 등을 통하여 매출다각화 및 내실을 강화할 예정이며, 이러한 수익성 개선 노력의 성공 여부에 따라 회사의 경영성과는 변동할 수 있습니다.

(6) 케이클라비스 신기술조합 제6호

케이클라비스 신기술조합제6호의 개요 및 투자내역은 아래와 같습니다.

[신기술 조합의 개요]

구분
내용

회사명
케이클라비스 신기술조합 제육호

고유번호
648-80-01201

납입출자금
4,039백만원

본사주소
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC

조합원의 수
2

주요 조합원
케이클라비스인베스트먼트(0.3%, 업무집행조합원)

㈜대유에이피(99.7%, 일반조합원)

주요 투자내용
수피위니아 사모투자합자회사에 47.93% 지분투자

출처 : 회사 제시

[수피위니아 사모투자합자회사의 개요]

구분
내용

회사명
수피위니아 사모투자합자회사 (이하 “수피위니아PEF”)

설립일
2018. 05. 17.

자본금(출자금)
7,427백만원

사원구성
케이클라비스 신기술조합(선순위) - 47.93%

㈜대유플러스(선순위) - 2.55%

박영우(후순위) - 20.20%

㈜대유에이텍(후순위) - 29.19%

S&F 인베스트먼트(GP. 후순위) - 0.13%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

사업의 목적
회사의 재산을 자본시장법 및 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라
운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 함.

주요 투자내용
㈜수피위니아에 100% 지분투자

출처 : 회사 제시

[주식회사 수피위니아]

구분
내용

회사명
주식회사 수피위니아

설립일
2017. 07. 12

자본금
680백만원

주주구성
수피위니아PEF 100%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

주요 투자내용
㈜위니아딤채 보통주식에 투자

출처 : 회사 제시

(주)수피위니아가 인수한 (주)위니아 딤채 보통주의 주요 인수조건은 다음과 같습니다.

[투자대상 위니아딤채 보통주 주요인수조건]

구분
내용

인수주식수
2,440,014주

주당인수가액
4,400원

총인수금액
10,726백만원

투자이익 보전에 관한 약정
- 매각가능기간중에 장내거래(장중대량매매, 시간외 대량 매매 포함)를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초주식 매수 시 주당매수가격에 연복리 6.5%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인에게 보전청구 가능
- 경영실적이 일정조건 미달시 청구 가능

매각가능기간
매각가능기간 2021. 08 ~ 2022. 08 (1년연장의 건), 2023. 08로 1년 연장 가능

출처 : 회사 제시

㈜수피위니아가 인수한 ㈜위니아딤채 보통주는 코스닥 상장주식으로 일자별 시가 확인이 가능합니다. 또한, 투자이익 보전에 관한 약정에 따라, 풋옵션이 부여되어 있습니다. ㈜위니아딤채 수익의 급격한 하락, 금융시장의 불확실성 증대 등으로 인한 케이클라비스신기술조합제6호의 가치의 하락이 지분법 손실로 연결되어 당사 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 씨앤알제이호PEF

당사는 2021년 3분기말 현재 씨앤알제이호PEF에 60억원을 출자하고 있으며,
동 PEF는 자본시장법에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로서, 관련 법령에 따라 재산을 운용하고 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 하여 2018년 설립되었습니다. 씨앤알제이호PEF는 씨앤알제이호투자목적회사를 통해 관계회사인 (주)대유에이텍이 발행한 전환사채(
액면가 200억원
) 및 (주)위니아딤채의 발행주식에 170.8억원 지분투자를 하고 있습니다. 향후 (주)대유에이텍 및 (주)위니아딤채 수익의 급격한 하락, 금융시장의 불확실성 증대 등으로 인한 씨앤알제이호PEF의 가치의 하락이 지분법 손실로 연결되어 당사 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[CNR-PEF의 개요]

구분
내용

회사명
씨앤알제이호 사모투자 합자회사

법인등록번호
110113-0022763

사업자등록번호
877-88-01009

설립일
2018.05.17

납입출자금
280억원

본사주소
서울특별시 영등포구 여의도동 여의나루로 67, 905호

사원의 수
리오인베스트(주)외 9

주요 사원

리오인베스트먼트(주)(0.18%, 업무집행사원 겸 무한책임사원)
케이프투자증권
(주)(3.39%, 선순위 유한책임사원)
산은캐피탈(28.57%, 선순위 유한책임사원)
(주)대유에이텍(17.86%
후순위
유한책임사원)
(주)대유에이피(10.71%, 선순위 유한책임사원)
(주)대유글로벌(10.71%, 후순위 유한책임사원)

사업의 주요내용
자본시장법 제9조 제19항 제1호 및 제249조의 10 이하의 규정에 의한 경영참여형 사모투자집합기구로서 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배

주요 투자 내용
유한회사 씨엔알제이호 투자목적회사에 267억원 지분투자

출처 : 회사 제시

[씨엔알제이호 투자목적회사의 개요]

구분
내용

회사명
유한회사 씨엔알제이호 투자목적회사(이하 "CNR-SPC)

법인등록번호
110114-0223509

사업자등록번호
321-88-01016

설립일
2018.05.17

납입출자금
267억원

본사주소
서울특별시 영등포구 여의도동 여의나루로 67, 905호

사원의 수
CNR-PEF 가 100% 출자

사업의 주요내용
자본시장법 제249조의 13에 의하여 설립하는 법인으로 사업의 주요 내용은 다음과 같음

가. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수 또는 출자총액의 100분의 10 이상이 되도록 하는 투자

나. 가.에도 불구하고 발행주식 총수 또는 출자총액의 100분의 10미만이 되도록 하는 투자로서, 임원의 임면 등 투자하는 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 지배가 가능하도록 하는 투자

다. 투자대상기업이 발행한 투자증권에의 위험을 회피하기 위한 투자

라. 그 밖의 자본시장법에서 정하는 투자

주요 투자 내용

가. (주)대유에이텍이 발행한 전환사채(액
면가
200억원
) 투자
나. (주)위니아딤채의 발행주식에 170.8억원 지분투자

출처 : 회사 제시

[대유에이텍 개요]

구분
내용

회사명
주식회사 대유에이텍

대표자
권의경

법인구분
유가증권시장

법인등록번호
111511-0000136

사업자등록번호
121-81-00094

본사주소
광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-12

기업규모
중견기업

출처 : 회사 제시

[투자대상 대유에이텍 전환사채 내용]

사채의 종류
16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 (원)
25,000,000,000

사채의 이율
표면이자율 (%)
1

만기이자율 (%)
6

사채발행일
2018년 05월 25일

사채만기일
2023년 05월 25일

이자지급방법
표면이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 연4회, 매3개월마다 후급하되, 원단위 미만은 절사한다.

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 액면금액의 128.9046%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기로 한다.

전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
1,011원(Re-Fixing으로 조정된 금액)

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다

전환에 따라
발행할 주식
주식회사 대유에이텍 기명식 보통주 24,015,369주(Re-fixing으로 조정된 수)

전환청구기간
2019년 05월 25일 ~ 2023년 05월 24일

조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 그로부터 매3개월이 도래하는 날(다만, 본 사채의 만기일의 3개월전까지로 한정함.)에 사채권자가 보유하고 있는 권면금액의 일부 혹은 전부에 대하여 발행회사에게 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채에 대하여 발행된 사채 권면총액의 40% 이하의 범위내에서 매도청구권을 행사할 수 있다.

(1) 매도청구권 행사조건
본 계약에 따라 발행된 사채 수량의 60%가 처분된 경우. 다만, 사채 수량의 60%가 처분되기 전이라도 매도청구의 당사자가 매도청구권행사를 통해 취득하는 사채권을 사채권자의 사전승인 없이 처분하지 않기로 별도 확약을 하는 경우에는 행사조건 충족 전이라도 매도청구권을 행사할 수 있다.

(2) 매도청구권의 소멸
발행회사가 본 계약상의 의무를 불이행하거나 발행회사에게 기한이익의 상실 사유가 발행하는 경우 매도청구권을 발행하지 아니하거나 소멸하며 이 경우 발행회사는 매도청구권을 행사할 수 없다.

(3) 매도청구의 당사자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자

(4) 매도청구권의 행사기간
본 사채의 발행일 후 1년이 경과한 날부터 사채 만기일의 3개월 전까지.

출처 : 회사 제시

[위니아 딤채 개요]

구분
내용

회사명
주식회사 위니아딤채

대표자
김혁표

법인구분
코스닥시장

법인등록번호
164811-0015300

사업자등록번호
312-81-38164

본사주소
광주광역시 광산구 하남산단9번로 110

기업규모
중견기업

출처 : 회사 제시

[투자대상 위니아딤채 보통주 주요인수조건]

구분
내용

인수주식수
3,616,729주

주당인수가액
4,722원

총인수금액
17,078백만원

투자이익 보전에 관한 약정
매각가능기간중에 장내거래를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초 주식매수 시 주당매수가격에 연복리 6%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인에게 보전청구 가능

매각가능기간
2020년 4월 2일 ~ 2023년 4월 3일

출처 : 회사 제시

종속기업의 실적은 당사의 연결 재무제표에 영향을 주며, 관계기업의 실적은 당사의 연결 실적에는 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 따라서, 관계기업의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 수익성 악화 위험

2021년 3분기 매출액은 3.665억원으로 자동차산업 업황 개선 및 해외종속회사 매출증가로 인하여 전년 동기 대비 8.2% 증가하였습니다. 매출총이익율 및 영업이익률은 각각 10.1%, 2.8%로 전년동기와 유사한 수준입니다. 다만, 2020년 3분기 중 인식되었던 각종 손상이 2021년 3분기 중 인식되어 않아 2021년 당기순이익 47억원을 실현하였습니다. 당사의 매출액은 각 사업부문에서 증감 추세가 다르게 나타나고 있으나 당사는 과거 영업이익을 지속적으로 실현하고 있습니다. 영업이익률 개선은 미미한 상태로 향후 국내외 영업환경과 실적추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 향후 코로나19의 재확산 및 국내외 경기 변동, 시장경쟁 강도 등 영업환경의 변화에 따라 당사의 영업수익성이 변동될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
366,563
338,816
452,928
457,263
503,410

매출원가
329,666
302,398
402,194
412,869
429,582

매출총이익
36,897
36,418
50,735
44,395
73,828

영업이익(손실)
10,253
9,950
14,542
16,314
36,521

당기순이익(손실)
4,747
-4,034
-5,289
20,318
18,686

매출원가율
89.9%
89.3%
88.8%
90.3%
85.3%

매출총이익률
10.1%
10.7%
11.2%
9.7%
14.7%

영업이익률
2.8%
2.9%
3.2%
3.6%
7.3%

당기순이익률
1.3%
-1.2%
-1.2%
4.4%
3.7%

출처 : 정기보고서

[사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

자동차부품사업
247,675
239,562
327,611
332,672
358,636

가전사업
94,777
70,212
87,411
83,387
35,024

정보통신사업
24,112
29,042
37,906
41,205
36,765

금융사업 주1)
-
-
-
-
72,985

합계
366,563
338,816
452,928
457,263
503,410

주1) 당사는 2019년 10월 19일 이사회 승인으로 (주)스마트저축은행 출자지분 매각 추진을 결정하여 2019년 이후 금융사업을 중단영업으로 표시하였습니다. 당사는 2020년 2월 06일 (주)스마트저축은행을 매각하였습니다.

출처 : 정기보고서

당사의 2019년 매출액은 4,573억원으로 2018년 매출액 5,034억원 대비 9.2% 감소하였습니다. 2018년 매출액은 (주)스마트저축은행으로 인한 금융부분 매출액 730억원이 포함되어 있었고, (주)스마트저축은행은 2019년 10월 매각을 결정하여 2019년 이후 재무제표에는 중단영업으로 표시, 2020년 2월 6일 매각이 완료되었습니다. 금융부문의 중단영업 표시로 인하여 감소된 매출액의 일부는 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V. 인수(2019년 4월) 및 CKD 영업 양수(2019년 7월)로 일부 보완되었습니다. 원가율이 낮은 금융부분의 중단영업 표시로 인하여 매출원가율은 2018년 85.3%에서 2019년 90.3%로 크게 증가하였습니다. 매출원가율 증가로 인하여 매출총이익은 2018년 14.7%에서 2019년 9.7%로 감소하였고, 영업이익율 또한 7.3%에서 3.6%로 감소하였습니다. 2018년 주가하락으로 발생한 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 48억원(㈜위니아홀딩스(BW))와 당기손익인식부채평가손실 38억원(당사 전환사채)이 2019년 제거되면서 당기순이익이 2018년 191억원에서 2019년 203억원(중단사업이익 98억원 포함)으로 증가하였습니다. 

2020년 매출액은 4,529억원으로 2019년 대비 0.9% 감소하였습니다. COVID-19로 인한 자동차부품부문 및 정보통신업부문의 매출액이 감소하였으나, 2019년 영업양수한 CKD 사업이 정상화되면서 매출액의 감소폭을 줄였습니다. 인건비 및 물류비 절감을 위하여 해외 현지공장 생산, 반제품 수출 등 원가절감 노력의 결과 매출원가율이 2019년 90.3%에서 2020년 88.8%로 소폭 개선되었습니다. 그러나 해외 종속회사가 크게 증가하면서 판매비와관리비가 증가하여 영업이익율은 3.6%에서 3.2%로 악화되었습니다. 당사는 2020년 가동이 중단된 충주공장 및 완주공장 일부 기계장치를 운휴자산으로 분류하였으며, 운휴자산으로 인하여 감가상각비 25억원, 유형자산손상차손 60억원, 대유에이피 1CB 및 3BW 채권 가격 상승으로 인한 당기손익인식부채평가손실 40억원, 대유에이피 3BW관련 신주인수권가격 상승으로 인한 파생상품부채평가손실 40억원이 발생하여 당기순이익이 -53억원으로 적자전환하였습니다. 

2021년 3분기 매출액은 3.665억원으로 자동차산업 업황 개선 및 해외종속회사 매출증가로 인하여 전년 동기 대비 8.2% 증가하였습니다. 매출총이익율 및 영업이익률은 각각 10.1%, 2.8%로 전년동기와 유사한 수준입니다. 다만, 2020년 3분기 중 인식되었던 각종 손상이 2021년 3분기 중 인식되어 않아 2021년 당기순이익 47억원을 실현하였습니다. 

당사의 매출액은 각 사업부문에서 증감 추세가 다르게 나타나고 있으나 당사는 과거 영업이익을 지속적으로 실현하고 있습니다. 영업이익률 개선은 미미한 상태로 향후 국내외 영업환경과 실적추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 향후 코로나19의 재확산 및 국내외 경기 변동, 시장경쟁 강도 등 영업환경의 변화에 따라 당사의 영업수익성이 변동될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 285.0% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2018년 630.3%, 2019년 578.6%로 매우 높은 수준이었지만 이는 금융사업부문으로 인한 효과로 2020년 금융사업부문인 (주)스마트저축은행을 매각하면서 291.3%로 크게 감소하였습니다. 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득으로 인하여 차입금 규모는 증가하였지만 전환권 및 신주인수권 행사로 인하여 자본총계가 증가하면서 부채비율은 소폭 감소하고 있습니다. 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[안정성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
559,356
473,118
1,088,573
999,985

부채총계
414,062
352,222
928,164
863,059

자본총계
145,295
120,896
160,410
136,926

현금및현금성자산
50,173
32,061
8,826
17,728

총차입금
188,309
125,695
119,547
96,973

부채비율
285.0%
291.3%
578.6%
630.3%

출처 : 정기보고서

당사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 285.0% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2018년 630.3%, 2019년 578.6%로 매우 높은 수준이었지만 이는 금융사업부문으로 인한 효과로 2020년 금융사업부문인 (주)스마트저축은행을 매각하면서 291.3%로 크게 감소하였습니다. 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득으로 인하여 차입금 규모는 증가하였지만 전환권 및 신주인수권 행사로 인하여 자본총계가 증가하면서 부채비율은 소폭 감소하고 있습니다. 

[차입금 구성 및 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

유동성차입금
122,008
95,805
105,372
63,721

- 단기차입금
89,875
81,993
86,715
53,451

- 유동성장기차입금
25,256
8,963
7,076
10,270

- 유동성회사채
-
3,000
-
-

- 유동성전환사채
6,877
1,849
11,581
-

비유동성차입금
66,301
29,890
14,175
33,252

- 장기차입금
29,295
10,500
7,416
9,882

- 회사채
34,119
19,390
6,759
-

- 전환사채
2,886
-
-
23,370

총차입금
188,309
125,695
119,547
96,973

- 총차입금 의존도(%)
33.7%
26.6%
11.0%
9.7%

- 유동성 차입금 비중(%)
64.8%
76.2%
88.1%
65.7%

현금 및 현금성자산
50,173
32,061
8,826
17,728

순차입금
138,136
93,634
110,721
79,245

- 순차입금 의존도(%)
24.7%
19.8%
10.2%
7.9%

이자비용
6,013
6,888
6,274
5,954

- 이자보상배수(배)
1.7
2.1
2.6
6.1

출처 : 정기보고서

당사의 총 차입금 규모는 2018년 970억원, 2019년 1,195억원, 2020년 1,257억원, 2021년 3분기 1,883억원으로 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 따라 당사의 순차입금 규모도 2018년 792억원에서 2021년 3분기 1,381억원으로 증가하였으며, 총차입금 의존도 또한 2018년 9.7%, 2019년 11.0%, 2020년 26.6%, 2021년 3분기 33.7%로 상승하였습니다. 이는 신규 해외법인설립, 계열사의 해외 자회사 인수, 관계기업 및 지분증권 인수, 대여금 등의 자금소요로 인한 차입금의 빠른증가 때문입니다.

당사의 단기 및 장기차입금, 담보제공 상세 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
3분기
증권신고서
제출일 기준
2022년
상반기
2022년
하반기

단기
차입금
기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
㈜대유플러스

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
㈜대유플러스

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
㈜대유플러스

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
㈜대유플러스

수출입은행
재고자산
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
㈜대유플러스

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,321
3,621
-
-
㈜대유플러스

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%
-
500
-
-
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
-
1,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행 중국
천진 오성지행
신용
운영자금
2022-01-17
4.85%
915
915
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

수출입은행
신용
운영자금
2022-08-24
3.35%
4,745
4,745
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

산업은행
전북 완주시 토지, 건물, 기계
운영자금
2022-05-27
3.34%
20,900
18,800
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
일반자금
2022-04-12
7.01%
618
-
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
구매자금
2022-05-19
6.45%
3,600
3,600
-
-
㈜대유글로벌

국민은행
24억 정기예금
유산스
2022-11-12
Libor+0.40%
2,366
2,401
-
-
㈜대유글로벌

현대커머셜
SGI서울보증보험 보증서
일반자금
2022-07-01
2.60%
300
300
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
333
333
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
166
166
-
-
㈜대유글로벌

상해포발은행
염성공장 토지사용권
운영자금
2022-05-07
4.10%
1,830
1,830
-
-
염성대유디안시기차부건(유)

전북은행
부동산(완주 2공장)
일반자금
2021-10-19
2.93%
749
716
-
-
㈜대유에이피

수출입은행
재고자산
일반자금
2022-03-26
2.17%
3,000
3,000
-
-
㈜대유에이피

현대커머셜
신용
일반자금
2022-05-20
3.16%
1,400
1,400
200
-
㈜대유에이피

산업은행
신용
운전자금
2022-08-09
3.47%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
운전자금
2022-03-15
2.45%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
구매자금
2022-05-18
2.80%
6,615
8,319
-
-
㈜대유에이피

국민은행
신용
일반자금
2023-04-28
4.88%
1,900
1,400
600
600
㈜대유에이피

소 계
96,800
96,303
1,864
2,033

장기
차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
㈜대유플러스

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
㈜대유플러스

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
㈜대유플러스

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
㈜대유플러스

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
227
227
-
㈜대유플러스

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
1,604
148
222
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
-
1,600
-
-
㈜대유플러스

BANCO DEL BAJIO
신용
운영자금
2024-11-12
9.50%
173
170
35
52
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

BANCO DEL BAJIO
기계장치
운영자금
2026-08-31
8.54%
1,559
1,481
69
104
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

한국증권금융
현대/기아 매출채권
운영자금
2024-03-07
6.00%
20,000
20,000
2,499
4,998
㈜대유글로벌

푸른상호저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

청주저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
1,000
792
167
250
㈜대유글로벌

제이티캐피탈
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

상상인저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
-
4,130
870
1,304
㈜대유글로벌

소 계
47,626
50,758
8,663
15,602

사채
사모사채(P-CBO)
신용
-
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

9회 전환사채
신용
-
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
㈜대유플러스

10회 전환사채
신용
-
2026-11-30
0.00%
-
7,500
-
-
㈜대유플러스

사모사채(P-CBO)
신용
-
2022-05-30
3.42%
-
3,000
-

㈜대유플러스

1차 전환사채
신용
-
2022-06-28
2.00%
11,800
11,800
11,800
-
㈜대유에이피

2차 사모사채
신용
-
2022-10-24
3.30%
7,000
7,000
-
1,400
㈜대유에이피

3차 신주인수권부사채
신용
-
2023-05-15
2.00%
2,835
2,276
377
400
㈜대유에이피

4차 사모사채
신용
-
2023-06-25
3.33%
8,000
8,000
-
-
㈜대유에이피

5차 사모사채
신용
-
2024-04-28
3.08%
15,000
15,000
-
-
㈜대유에이피

6차 전환사채
신용
-
2024-06-11
1.00%
29,847
29,841
-
15,000
㈜대유에이피

소 계
99,482
109,417
12,177
16,800

합 계
196,282
205,720
14,041
18,833

주1) 사채 금액은 액면금액으로 표시하였습니다.

주2) 단기차입금 중 차환 예정인 금액은 상환으로 표시하지 않았습니다.

출처 : 회사 제시

[담보제공현황]

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자
비 고

㈜대유에이피
유형자산
10,800,000
단기차입금
5,000,000
하나은행
-

898,800
장기차입금
749,000
전북은행
-

㈜대유에이피
재고자산
3,900,000
단기차입금
3,000,000
수출입은행
-

염성대유자동차
부품(유)
무형자산
637,292
단기차입금
1,830,300
상해포발은행
-

유형자산
3,034,180
단기차입금
-

㈜대유글로벌
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
37,600,000
단기차입금
20,900,000
한국산업은행
-

매출채권
26,000,000
유동성장기차입금
5,000,000
한국증권금융
-

장기차입금
15,000,000
-

매출채권
6,500,000
유동성장기차입금
2,500,000
푸른상호저축은행 외
-

장기차입금
2,500,000
-

한국무역보험공사 수출신용보증서
333,300
단기차입금
333,300
하나은행
-

한국무역보험공사 수출신용보증서
166,600
단기차입금
166,600
하나은행
-

SIG보증서
300,000
단기차입금
300,000
현대커머셜
-

단기금융상품
2,584,340
단기차입금
2,365,825
국민은행
-

㈜대유플러스
화성공장 토지 건물
11,120,000
단기차입금
7,000,000
하나은행
-

충주공장 토지, 건물 외
㈜대유에이피 지분증권
27,500,000
단기차입금
2,000,000
산업은행
2,176,800주

장기차입금
2,857,760

단기차입금
3,321,244

광주공장 토지, 건물, 기계장치
7,230,000
장기차입금
4,450,000
신한은행
-

600,000
리스부채
1,114,879
㈜DGB캐피탈
-

재고자산 양도담보
6,500,000
단기차입금
5,000,000
한국수출입은행
-

거래처 장래매출채권
23,400,000
장기차입금
16,285,714
플러스제일차(유)
DGB캐피탈
-

㈜대유에이텍 지분증권
1,500,000
단기차입금
1,500,000
푸른저축은행
2,355,832주

2,400,000
장기차입금
1,750,000
국민은행
2,100,000주

㈜대유에이피 지분증권
8,400,000
단기차입금
7,000,000
국민은행
3,000,000주

합 계
181,404,512
-
111,924,622

출처:
회사 제시

따라서 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수 위험

당사의 2021년 3분기 매출채권은 843억원으로서 2020년 3분기 770억원 대비 73억원 증가하였으나, 자산총계 대비 매출 채권 비중은 2020년 3분기 16.3%에서 2021년 3분기 15.1%로 하락하였습니다. 당사의 2021년 3분기 기준 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 89.0% 수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서는 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기 매출채권은 843억원으로서 2020년 3분기 770억원 대비 73억원 증가하였으나, 자산총계 대비 매출 채권 비중은 2020년 3분기 16.3%에서 2021년 3분기 15.1%로 하락하였습니다. 

[자산총계 대비 매출채권 비중 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
84,257
77,002
77,002
57,501
40,363

자산총계(B)
559,356
473,118
473,214
1,089,119
999,864

A/B
15.1%
16.3%
16.3%
5.3%
4.0%

주) 대출채권 제외

출처 : 정기보고서

당사의 매출채권 잔액 및 회전율, 대손충당금 추이는 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
366,563
338,816
452,928
457,263
465,449

매출채권 금액
84,257
77,002
77,002
57,501
40,363

매출채권회전율
6.1
6.7
6.7
9.3
12.7

매출채권회수기간
60.2일
54.3일
54.2일
39.1일
28.7일

주) 대출채권 제외, 금융부문 매출 제외

출처 : 정기보고서

[매출채권과 대손충당금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
84,975
83,926
77,603
58,012
40,689

대손충당금(B)
718
493
601
511
326

합 계
84,257
83,433
77,002
57,501
40,363

설정비율
0.84%
0.59%
0.77%
0.88%
0.80%

출처 : 정기보고서

당사의 2018년 매출채권회전율은 12.7회를 시현한 후 2019년 9.3회, 2020년 6.7회, 2021년 3분기 6.1회를 기록하였습니다. 당사의 대손충당금은 2021년 3분기 기준으로 매출채권대비 0.84% 수준으로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 

당사는 2019년 7월 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품) 영업양수도를 통해 반제품 매출이 상승하였고, 주요 매출처는 관계회사인 WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V., WINIADAEWOO Electronics (TIANJIN) Co. Ltd., WINIADAEWOO Microwave Oven (TIANJIN) Co. Ltd.입니다. 동 3개사의 매출채권 금액은 2019년 41억원, 2020년 152억원, 2021년 3분기 403억원으로 매출채권 금액 증가를 견인하였습니다. 동 매출채권은 관계회사 매출채권으로 지속적으로 회수가 이루어지고 있고, 대손충당금도 설정되어 있지 않습니다. 

[CKD매출처 매출채권 추이]

(단위: 천원)

회사명
2019년
2020년
2021년 3분기

WINIADAEWOO Electronics Home Appliance
de Mexico S.A. de C.V.
38,136
5,823,478
29,416,472

WINIADAEWOO Electronics(TIANJIN) Co. Ltd.
-

428,982

972,856

WINIADAEWOO Microwave Oven(TIANJIN) Co. Ltd.
4,100,883
8,973,702

10,088,485

합 계
4,139,019
15,226,162
40,477,813

출처 : 회사 제시

주요 매출처 대금수금 기간을 살펴보면, 매출비중이 높은 현대기아차그룹의 경우 현대자동차(내수)가 D+10, 기아자동차(내수) D+10 이며, 수출의 경우 D+40에서 D+50일 사이, 위니아딤채는 마감후 60일 현금결제로 회수 기간이 짧습니다.

[주요매출처 결제기간]

(단위: 백만원)

판매처 명
거래내용
결제조건

현대자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 월요일 지급 +3일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 +2일 전자채권

기아자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 수요일 지급 +1일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 + 2일 전자채권

현대모비스
스티어링 휠
내수
주마감 후 다다음주 목요일 지급 + 1일 전자채권

현대글로비스
스티어링 휠
수출
월마감 후 다음달 15일 지급 + (1일 전자채권)
※ 미국: 달러 / 미국 外: 1일 전자채권

위니아딤채

뚜껑형 냉장고 등

내수

마감 후 60일 현금결제

WINIADAEWOO Electronics Mexico

가전 반제품

수출

마감 후 60일 현금결제

출처 : 회사 제시

당사의 2021년 3분기 기준 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 89.0% 수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서는 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

채권잔액
비중
채권잔액
비중
채권잔액
비중
채권잔액
비중

6개월 이내
75,015
89.0%
71,391
92.0%
57,449
99.0%
40,234
98.9%

6개월 ~ 12개월
5,184
6.2%
1,767
2.3%
120
0.2%
49
0.1%

12개월 초과
4,058
4.8%
4,445
5.7%
443
0.8%
406
1.0%

합 계
84,257
100.0%
77,603
100.0%
58,012
100.0%
40,689
100.0%

출처 : 정기보고서

그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

아. 재고자산의 진부화 위험

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2018년 361억원, 2019년 373억원, 2020년 419억원, 2021년 3분기 479억원으로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중은 8.6%이며, 재고자산회전율의 경우 2018년 12.2회, 2019년 11.3회, 2020년 10.2회를 기록하면서 감소하고 있습니다. 2019년 및 2020년의 경우 종속회사 신규 설립으로 인하여 지속적으로 재고자산이 증가하는 추세였고, 2021년 3분기의 경우 CKD사업 관련 재고자산 40억원 증가 및 동차 시장 수요가 회복되면서 향후 수주 증가에 대비하여 당사가 선재고를 확보함에 따른 영향으로 재고 보유액이 증가하였기 때문입니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 연결 기준 재고자산 현황 및 활동성지표는 다음과 같습니다.

[재고자산 현황 및 활동성지표 (연결)]

(단위: 백만원)

사업부문
과 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

자동차부품
상 품
299
645
-
-

제 품
12,281
13,434
13,251
11,644

원재료
6,349
5,211
3,775
2,237

부재료
3,011
2,899
2,595
2,137

저장품
290
235
475
440

재공품
14,617
13,485
12,238
13,182

미착품
1,715
1,267
-
-

소 계
38,562
37,177
32,334
29,642

정보통신
상 품
2,660
522
793
1,443

제 품
2,673
1,420
1,496
1,456

원재료
397
663
131
387

미착품
-
-
106
60

소 계
5,730
2,605
2,526
3,346

가전
상 품
-
-
-
-

제 품
1,019
633
409
222

원재료
2,401
1,326
1,630
2,692

부재료
-
-
33
92

재공품
222
152
6
104

소 계
3,642
2,112
2,079
3,109

합 계
상 품
2,959
1,167
793
1,443

제 품
15,972
15,488
15,157
13,322

원재료
9,147
7,200
5,536
5,316

부재료
3,011
2,899
2,629
2,229

저장품
290
235
106
440

재공품
14,839
13,638
475
13,286

미착품
1,715
1,267
12,244
60

소 계
47,934
41,894
36,939
36,096

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.6%
8.8%
3.4%
3.6%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.3회
10.2회
11.3회
12.2회

출처 : 정기보고서

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면, 2018년 361억원, 2019년 373억원, 2020년 419억원, 2021년 3분기 479억원으로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중은 8.6%이며, 재고자산회전율의 경우 2018년 12.2회, 2019년 11.3회, 2020년 10.2회를 기록하면서 감소하고 있습니다. 2019년 및 2020년의 경우 종속회사 신규 설립으로 인하여 지속적으로 재고자산이 증가하는 추세였고, 2021년 3분기의 경우 CKD사업 관련 재고자산 40억원 증가 및 동차 시장 수요가 회복되면서 향후 수주 증가에 대비하여 당사가 선재고를 확보함에 따른 영향으로 재고 보유액이 증가하였기 때문입니다.

[ 재고자산 구성내역 (연결) ]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상 품
3,178
-219
2,959
1,348
-181
1,167
1,003
-209
793
1,538
-95
1,443

제 품
17,104
-1,132
15,972
16,028
-540
15,488
15,334
-178
15,157
13,478
-155
13,322

원재료
15,119
-281
14,839
13,912
-275
13,638
12,244
-
12,244
13,286
-
13,286

부재료
9,617
-470
9,147
7,456
-256
7,200
5,645
-110
5,536
5,376
-60
5,316

재공품
3,458
-448
3,011
2,899
-180
2,720
2,629
-
2,629
2,229
-
2,229

저장품
1,715
-
1,715
1,267
-
1,267
106
-
106
60
-
60

미착품
290
-
290
415
-
415
475
-
475
440
-
440

합 계
50,483
-2,549
47,934
43,325
-1,431
41,894
37,436
-497
36,939
36,406
-311
36,096

출처 : 정기보고서

향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 2021년 3분기를 제외하고 지속적으로 영업활동 현금유입을 보이고 있었습니다. 당사는 영업활동 현금유입에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 관계회사 자금 지원 및 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[요약 현금흐름]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
-25,902
-3,032
20,066
13,680
58,752

투자활동현금흐름
-35,685
-9,011
-26,968
-52,529
-32,752

재무활동현금흐름
79,022
34,110
30,123
30,647
-12,453

현금및현금성자산의순증가(감소)
17,435
22,068
23,221
-8,202
13,548

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
677
1
13
4
-3

매각예정자산으로 분류
-
-
-
-703
-

기초현금및현금성자산
32,061
8,826
8,826
17,728
4,182

기말현금및현금성자산
50,173
30,895
32,061
8,826
17,728

출처 : 정기보고서

2018년의 경우 당기순이익이 187억원을 기록하였고, (주)스마트저축은행에서 발생한 이자수취액 724억원으로 인하여 이자지급액 195억원을 상쇄하고 영업활동 현금흐름은 588억원 유입되었습니다. 반면 투자활동현금흐름의 경우, 당기손익-공정가치측정금융자산((주)위니아대우(RCPS), (주)위니아대우(BW), 씨앤알제이호사모투자(합) 등)의 취득 185억원, 기타포괄-공정가치측정금융자산((주)스마트홀딩스, (주)위니아대우 등)의 취득 107억원으로 인하여 총 328억원의 투자활동현금 유출이 있었습니다. 또한 재무활동 현금흐름 측면에서 ㈜대유서비스 합병으로 인한 현금유입 88억원, 제4회 전환사채 및 제5회 전환사채의 발행 193억원에도 불구하고 차입금상환 218억원, 예수부채 감소 147억원으로 인하여 125억원의 현금유출이 있었습니다. 이러한 이유로 현금및현금성자산 순증가가 130억원으로 기초현금및현금성자산 42억원에서 기말 현금및현금성자산 177억원으로 증가하였습니다.

2019년은 당기순이익이 2018년보다 증가하여 203억원을 기록하였으나, (주)스마트저축은행이 중단사업으로 분류되어 과거 금융부문에서 발생하였던 이자수취액이 소멸되면서 영업활동현금 유입이 137억원 수준으로 크게 감소하였습니다. 반면 투자활동현금흐름의 경우 종속기업투자(DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V, DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유))의 증가 159억원, 당기손익-공정가치측정금융자산((주)위니아홀딩스 회사채 및 BW)의 취득 128억원, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(㈜대유에이텍 등)의 취득 65억원, 유형자산 취득 115억원 등으로 인하여 525억원의 현금유출이 발생하였습니다. 과도한 투자활동현금유출을 보완하기 위해 회사채 및 사채의 발생을 통해 재무활동으로 306억원의 현금유입이 있었습니다. 이에 따라 현금및현금성자산 순증감이 -82억원 발생하였고 기말 현금및현금성자산 88억원 수준이 되었습니다.

2020년은 당기순손실 53억원을 기록하여 적자전환하였으나, 현금흐름을 동반하지 않는 금융자산 및 부채의 평가손실의 비중이 커 영업활동 현금유입은 전년도보다 증가한 201억원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 씨앤알제이호 투자목적회사 대여금 180억원, (주)수피위니아 대여금 51억원, 위니아홀딩스 회사채 135억원 증가 등으로 인하여 270억원의 순현금 유출이 발생하였고, 전년도와 동일하게 종속회사 대유에이피가 발행한 제3회 신주인수권부사채의 발행 219억원, 회사채 154억원 발행 등으로 재무활동현금흐름 301억원이 발생하여 투자활동현금유출을 보완하였습니다. 이에 따라 전체 현금및현금성자산 순증가가 232억원 발생하였고 기말 현금및현금성자산은 320억원 수준입니다.

2021년 3분기는 당기순이익 47억원을 기록하여 흑자전환하였으나, 전년도 발생한 금융자산 및 부채의 평가손실에 대한 기저효과로 인하여 현금흐름을 동반하지 않는 금융자산 및 부채의 평가이익에 의해 영업활동 현금유출이 259억원 발생하였습니다.투자활동현금흐름은 대여금의 순증가 153억원, 유형자산 취득 180억원으로 인하여 현금유출 357억원을 기록하였습니다. 당사는 영업활동현금유출 및 투자활동현금유출을 보전하기 위하여 전환사채 500억
((주)대유플러스 제9회 사모전환사채 200억원, (주)대유에이피 제6회 공모전환사채 300억원) 발행, 차입금 626억원 증가를 통해 재무활동 현금유입 790억원을 기록하였습니다. 이에 따라 전체 현금및현금성자산 순감소가 174억원이 발생함에 따라 기말 현금및현금성자산은 501억원 수준입니다.

당사는 2021년 3분기를 제외하고 지속적으로 영업활동 현금유입을 보이고 있었습니다. 당사는 영업활동 현금유입에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 관계회사 자금 지원 및 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[향후1년간 자금수지 예상]

(K-IFRS, 별도)
(단위: 백만원)

구 분
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기

영업 현금흐름
수입(a)
매출대금
86,434
64,949
30,614
37,494

기타
3,250
1,208
168
168

계
89,684
66,157
30,782
37,662

지출(b)
원재료구입 등 원가
60,774
60,751
28,355
30,769

급여
4,282
3,321
2,360
2,360

판관비
1,553
1,749
1,500
1,500

기타
788
483
-
-

계
67,397
66,304
32,215
34,629

영업수지(= (a) - (b))
22,287
-148
-1,433
3,033

투자 현금흐름
수입(c)
유형자산처분
-
-
-
-

투자주식처분
-
-
-
-

대여금회수
7,570
-
5,400
-

보증금반환
-
-
-
-

이자수입
3,420
-
-
-

배당수입
-
-
-
-

기타
388
-
-
120

계
11,378
-
5,400
120

지출(d)
유형자산취득
546
1,827
3,000
4,500

투자주식취득
-
-
-
-

대여금발생
2,870
-
-
-

보증금납입
7
-
-
-

기타
28,222
97
90
60

계
31,645
1,924
3,090
4,560

투자수지(= (c) - (d))
-20,267
-1,924
2,310
-4,440

재무 현금흐름
수입(e)
차입금증가
5,500
3,000
-
-

임대보증금증가
-
-
-
-

사채 발행
-
30,000
-
-

기타
-
937
-
300

계
5,500
33,937
-
300

지출(f)
차입금상환
5,027
3,977
6,123
3,456

임대보증금감소
-
-
-
-

이자지급
537
540
530
530

기타
-
911
-
-

계
5,564
5,428
6,653
3,986

재무수지(= (e) - (f))
-64
28,509
-6,653
-3,686

기초 자금
2,093
4,049
30,486
24,710

기말 자금
4,049
30,486
24,710
19,617

출처 : 회사 제시

한편, 당사의 자금수지 계획안에 따르면 증권신고서 제출일로부터 약 1년간의 영업수입에서 영업지출을 차감한 영업수지는 238억원으로 예상되며, 자금수지도 기초잔액인 21억원에서 2022년 3분기말 196억원을 나타낼 것으로 예상됩니다.

하지만 당사가 제시한 자금수지는 확정된 사항이 없는 증권신고서 제출일 현재 당사의 계획이기 때문에 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며, 실제와 다를 수 있습니다. 향후 비용부담이 증가할 경우 당사의 자금수지는 악화될 수 있으며, 이로 인하여 당사의 자금수지가 계획과 다르게 나타날 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 제시한 '향후 1년간의 자금수지 현황표(Cash-flow)'는 당사의 계획이라는 점을 명심하시고, 실제 자금수지 상황에 대한 면밀한 검토가 향후 요구된다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 계열사 특수관계자 거래로 인한 재무 등 위험

2021년 3분기 기준 관계회사와의 매출성 거래는 경상적인 사업상 매출거래(1,028억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가전사업부문의 매출입니다. 당사의 가전사업부문은 '딤채'브랜드의 딤채냉장고와 딤채쿡(밥솥), 'WINIA' 브랜드의 에어컨,에어워셔,공기청정기,스포워셔(차량용 공기청정기)를 OEM(주문자생산방식)의 소형가전제품을 제조하여 관계회사인 ㈜위니아딤채, ㈜위니아전자와 그 종속회사에 판매하고 있습니다. 관계회사와의 매입성 거래는 경상적인 사업상 매입거래(748억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 거래는 (주)대유합금에 대한 581억원 매입거래로서, 당사의 종속회사인 (주)대유글로벌의 (주)대유합금에 대한 알루미늄 원재료 매입거래가 대부분을 차지하고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 총 9건으로, 당사의 관계회사 중 사업상 주요한 매입처 역할을 수행하고 있기 때문에, 안정적이고 원활한 매입 진행을 위하여 지급보증을 이행하고 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래(매출채권 회수 기간, 판매가격 등)에 있어 시장에서 정하는 통상적인 수준에서 거래하고 있습니다. 당사는 또한 통상적인 매출, 매입거래를 동반한 상거래를 수행하고 있으나, 특수관계자와의 거래시 대상 회사를 위한 지원을 위해 외부 차입, 회사 유보자금의 사용 등으로 기회비용의 증가가 발생될 수 있으며 이는 당사의 재무상황, 경영활동 및 주주가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

2021년 3분기말 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
회사명

유의적인 영향력이 있는 주주
㈜대유홀딩스

관계기업
㈜대유금형, ㈜동강홀딩스, 씨앤알제이호 투자목적회사, 케이클라비스 신기술조합 제육호

기타
㈜대유에이텍, 대유몽베르조합, ㈜위니아딤채, ㈜위니아에이드, ㈜대유합금, ㈜위니아전자, ㈜위니아전자매뉴팩처링, ㈜위니아홀딩스, ㈜푸른산수목원, ㈜스마트홀딩스, ㈜딤채홀딩스, 대우전자㈜, ㈜위니아메디텍, (농)대유하늘, DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY, WINIADAEWOO LIMITED, 위니아대우 DECOMEX, 위니아대우 DECHISA, 위니아대우 DEPERU, 위니아대우 DEPASA, 위니아대우 DECACO, 위니아대우 DECI, 위니아대우 DEME, 위니아대우 DEAM, 위니아대우 DESA, 위니아대우 DEISA, 위니아대우 DEMA, 위니아대우 DEIN, 위니아대우 DEDEME, 위니아대우 DEROS, 위니아대우 DECOL, 위니아대우 DEHAMEX, 위니아대우 DETP, 위니아대우 DETIACO, 위니아대우 DEMOJIN, 위니아대우 DECHA, WINIA Singapore PTE. LTD., WINIA MEXICO. 수피위니아사모투자합자회사, ㈜수피위니아

출처 : 회사 제시

당사의 종속기업은 외부감사인이 회계감사를 위해 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 외부감사 결과 적정의견을 받았습니다.

아울러 당사는 특수관계자와의 거래내역 등을 감사보고서에 기재하고 있고 당사 종속기업의 기업정보를 검토한 결과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재합니다. 

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입의 주요내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 매출ㆍ매입의 주요내역]

(단위:천원)

특수관계자
특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자

재화,용역의 매출
부동산 등 고정자산 매출
기타
재화,용역의 매입
부동산 등 고정자산 매입
기타
(유상증자 등)

㈜대유홀딩스
2021년 3분기
26,728
-
1,400,755
5,910,570
-
559,888
-

2020년
40,999
-
1,483,860
7,227,456
-
638,704
-

2019년
31,823
-
1,630,100
3,832,351
-
108,538
-

2018년
48,996
613,200
329,672
4,424,031
458,577
744,840
-

임직원
2019년
-
-
72,901
-
-
2,542
-

2018년
-
-
54,621
-
-
-
-

㈜대유금형
2021년 3분기
6,874
-
-
-
133,240
7,509
-

2020년
24,227
-
-
57,940
3,146,690
198,721
-

2019년
14,358
-
-
86,000
2,705,630
530,371
-

2018년
5,961
43,110
-
480
2,095,120
1,284,832
-

㈜동강홀딩스
2021년 3분기
18,162
-
356,276
5,941,183
-
425,421
-

2020년
23,060
-
246,223
9,099,783
1,850
496,199
-

2019년
40,638
-
259,945
10,147,142
-
58,830
-

2018년
150,675
-
191,158
3,668,362
-
-
-

수피위니아사모투자합자회사
2020년
-
-
-
-
-
-
178,054

㈜수피위니아
2021년 3분기
-
-
193,637
-
-
-
11,238

2020년
-
-
10,779
-
-
-
-

㈜대유에이텍
2021년 3분기
690,140
-
102,028
-
-
241,832
5,000,000

2020년
861,983
-
18,269
-
-
333,859
-

2019년
720,386
-
56,566
-
3,527
7,386,029
-

2018년
724,507
-
75,164
337
-
576,919
-

대유몽베르조합
2021년 3분기
54,082
-
9,247
-
-
33,315
-

2020년
213,660
-
9,522
-
-
74,904
-

2019년
83,905
-
1,583
1,884
-
92,602
-

2018년
82,573
-
2,394
-
-
72,053
-

㈜위니아딤채
2021년 3분기
38,919,140
-
15,976
1,828,138
390
49,171
-

2020년
52,326,505
-
109,791
211,547
65,200
2,153
-

2019년
75,229,903
-
- 20,602
822,794
100,080
16,298
-

2018년
43,134,338
3,000
46,816
16,555,155
-
43,835
-

㈜대유서비스(주1)
2018년
578,365
-
-
-
-
3,558
-

㈜위니아에이드
2021년 3분기
1,190,375
-
-
2,605,661
-
2,968,891
-

2020년
1,568,599
-
-
3,486,904
-
308,469
-

2019년
1,710,474
18,000
-
3,935,375
8,291
327,710
-

2018년
174,502
4,644,082
-
1,709,632
3,236
1,012,415
-

㈜동강레저(주2)
2019년
2,771
-
-
-
-
18,693
-

2018년
5,591
-
-
190
-
2,255
-

㈜대우전자서비스(주3)
2019년
1,293,579
-
-
572,878
-
104
-

㈜대유합금
2021년 3분기
106,970
-
-
58,172,064
-
12,753
-

2020년
12,875
-
173,808
77,537,507
-
-
-

2019년
37,584,550
-
1,364,110
108,852,610
2,090
4,459,302
-

2018년
28,153,198
8,183,000
304,518
78,624,529
-
1,948,318
-

㈜대유에스이
2020년
-
-
29,506
-
-
-
-

2019년
29,825
-
-
-
3,764,591
- 19,499
-

2018년
926,434
-
41,569
587,450
11,660,578
496,080
-

㈜위니아전자
2021년 3분기
5,112,685
-
230,218
-
-
-
-

2020년
6,426,020
-
326,444
350
3,267,676
6,589
-

2019년
9,479,472
-
534,785
45,782
276
29,800
-

2018년
3,072,062
-
33,751
32,464
1,000
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
2021년 3분기
636,386
-
224,662
348,817
-
138,475
-

2020년
2,610,887
1,837,000
188,936
19,886
-
149,582
-

2019년
1,205,211
-
636
-
-
-
-

㈜딤채홀딩스
2021년 3분기
1,350
-
49
-
-
-
130,440

2020년
1,800
-
7,152
-
-
-
144,565

2019년
-
-
712
-
-
-
70,650

2018년
-
-
-
-
-
-
456,520

㈜스마트홀딩스
2021년 3분기
1,350
-
-
-
-
-
-

2020년
1,800
-
-
-
-
-
-

2019년
-
-
406,792
-
-
8,000
-

2018년
-
-
229,055
-
-
-
17,500,000

㈜위니아홀딩스
2021년 3분기
-
-
1,183,573
-
-
-
-

2020년
-
-
960,734
-
-
-
-

2019년
10,000
-
807
-
-
-
-

2018년
310
-
-
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
2021년 3분기
12,775
-
-
-
-
-
-

2020년
14,568
-
-
-
-
-
-

2019년
25,774
-
-
-
-
-
-

2018년
310
-
-
-
-
300
-

북경대유자동차부품(유)
2018년
1,823,870
-
-
-
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
2021년 3분기
529,728
-
9,402
-
-
-
-

2020년
234,529
-
11,332
-
-
-
-

2019년
-
-
6,969
- 75,642
-
- 1,177
-

북경대유디안시기차부건(유)
2021년 3분기
-
-
-
-
-
-
-

2020년
1,150,120
-
-
220,608
-
18,532
-

WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.
2021년 3분기
45,754,331
-
-
-
-
-
-

2020년
10,817,165
-
-
-
-
53
-

2019년
4,840,878
99,382
-
74,962
235,125
-
-

WINIADAEWOO Electronics(TIANJIN) Co. Ltd.
2021년 3분기
1,382,795
-
-
-
-
-
-

2020년
2,328,818
-
-
-
-
44
-

2019년
1,313,310
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO Microwave Oven(TIANJIN) Co. Ltd.
2021년 3분기
8,382,687
-
-
-
-
45,889
-

2020년
11,062,445
-
7,118
434,109
-
1,039,436
-

2019년
17,063,089
-
-
634,916
-
-
-

합 계
2021년 3분기
102,826,558
-
3,725,823
74,806,433
133,630
4,483,144
5,141,678

2020년
89,720,060
1,837,000
3,583,474
98,296,090
6,481,416
3,267,245
322,619

2019년
150,679,946
117,382
4,315,304
128,931,052
6,819,610
13,018,143
70,650

2018년
78,881,692
13,486,392
1,308,718
105,602,630
14,218,511
6,185,405
17,956,520

주1) 당사는 2018년 6월 30일자로 기타특수관계자인 ㈜대유서비스를 흡수합병하였습니다.
주2) 2019년 6월 1일 자로 ㈜동강홀딩스가 ㈜동강레저를 흡수합병하였으며, ㈜동강레저의 거래내역은 합병 전까지의 금액입니다.
주3) 2019년 7월 1일자로 ㈜대유위니아서비스가 ㈜대우전자서비스를 흡수합병하였으며, ㈜대우전자서비스의 거래내역은 합병 전까지의 금액입니다.
출처 : 정기보고서

당사의 2021년 3분기 및 2020년 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역]

(2021년 3분기 기준)
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
3,084
40,865,165
-
3,581,109
1,773,079
13,880
-
101,054

㈜대유금형
794
-
-
-
-
-
-
23,320

㈜동강홀딩스
1,717
-
-
2,800,251
3,965,007
19,726
-
81,030

㈜수피위니아
-
5,140,000
-
245,593
-
-
-
-

㈜대유에이텍
65,180
-
247,257
5,046,942
-
300,687
1,800,000
1,244,189

대유몽베르조합
4,976
-
-
1,848,111
-
7,365
-
1,363

㈜위니아딤채
9,593,175
-
-
15,218
14,704
36,317
-
425,059

㈜위니아에이드
160,314
-
-
-
292,317
1,997,386
-
616,877

㈜대유합금
109,650
-
-
152,709
4,221,349
-
-
34,069

㈜위니아전자
4,229,212
-
-
8,759,380
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
588,538
-
-
4,819,117
4,242,548
67,264
367,400
121,638

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
27,141,172
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.
29,416,472
-
-
-
6,712,556
-
-
-

WINIADAEWOO Electronics(TIANJIN) Co. Ltd.
972,856
-
-
-
315,805
-
-
-

WINIADAEWOO Microwave Oven(TIANJIN) Co. Ltd.
10,088,485
-
-
-
-
259,360
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
160,616
-
-
747,692
-
-
-
-

합계
55,396,608
46,005,165
247,257
55,157,294
21,537,365
2,701,985
2,167,400
2,648,599

주1) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
주2) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
출처 : 정기보고서

2020년
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
4,178
31,490,165
-
2,369,356
2,767,843
67,833
-
29,828

㈜대유금형
354
-
-
-
432,729
71,280
-
162,042

㈜동강홀딩스
1,603
-
-
5,468,214
5,415,736
62,336
-
36,295

씨앤알제이호 투자목적회사
-
18,000,000
-
-
-
-
-
-

㈜수피위니아
-
5,140,000
-
10,779
-
-
-
-

㈜대유에이텍
57,524
-
250,355
28,860
-
488,153
1,800,000
994,303

대유몽베르조합
22,110
-
-
1,840,504
-
-
-
-

㈜위니아딤채
24,594,209
-
-
366,519
-
-
-
30,379

㈜위니아에이드
-
-
-
1,197
426,169
144,679
-
404,944

㈜대유합금
750
-
-
-
18,254,369
86,073
-
1,270

㈜위니아전자
3,621,595
500,000
-
3,243,515
-
-
-
74,593

㈜위니아전자매뉴팩처링
846,907
-
-
3,821,417
-
-
367,400
126,582

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
25,984,772
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.
5,823,478
-
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO Electronics(TIANJIN) Co. Ltd.
428,982
-
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO Microwave Oven(TIANJIN) Co. Ltd.
8,973,702
-
-
-
359,706
-
-
168,479

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
124,810
-
-
334,536
-
-
-
-

합계
44,501,741
55,130,165
250,355
43,469,669
27,656,552
920,354
2,167,400
2,028,715

주1) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
주2) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
출처 : 정기보고서

2021년 3분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역]

(단위:천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
채권자
보증금액
차입금액

원화
외화
원화
외화

㈜대유홀딩스
우리은행
1,800,000
-
3,000,000
-

㈜대유합금
SGI서울보증보험
650,000
-
500,000
-

신한캐피탈
2,280,000
-
1,900,000
-

㈜위니아전자
한국단조㈜
1,844,518
USD 1,556,686
1,844,518
USD 1,556,686

TCL, HOMA, KINGSUN, MIDEA, VESTEL, KTC
5,163,611
USD 4,357,846
5,163,611
USD 4,357,846

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
한국수출입은행
4,739,600
USD 4,000,000
4,739,600
USD 4,000,000

신한은행
1,098,180
USD 6,000,000
915,150
USD 5,000,000

WINIADAEWOO Microwave oven (Tianjin) Co., Ltd.
국민은행
5,245,200
CNY 30,000,000
5,245,200
CNY 30,000,000

임직원
한국증권금융
1,396
-
1,396
-

합 계(KRW)
22,822,505
-
23,309,475
-

출처 : 정기보고서

[매출성 거래]

2021년 3분기 기준 관계회사와의 매출성 거래는 경상적인 사업상 매출거래(1,028억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가전사업부문의 매출입니다. 당사의 가전사업부문은 '딤채'브랜드의 딤채냉장고와 딤채쿡(밥솥), 'WINIA' 브랜드의 에어컨,에어워셔,공기청정기,스포워셔(차량용 공기청정기)를 OEM(주문자생산방식)의 소형가전제품을 제조하여 관계회사인 ㈜위니아딤채, ㈜위니아전자와 그 종속회사에 판매하고 있습니다. 

관계회사에 대한 매출채권 등 채권잔액은 WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.에 대한 매출채권 294억원이 가장 많은 부분을 차지하고 있으며, 전기대비 236억원 증가하여 전체 관계회사 매출채권이 크게 증가하였습니다. WINIADAEWOO Electronics Home Appliance de Mexico S.A. de C.V.의 매출채권은 일부회수되어 2022년 2월말 현재 매출채권금액은 167억원 수준입니다. 

[매입성 거래]

관계회사와의 매입성 거래는 경상적인 사업상 매입거래(748억원)가 대부분을 차지하고 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 거래는 (주)대유합금에 대한 581억원 매입거래로서, 당사의 종속회사인 (주)대유글로벌의 (주)대유합금에 대한 알루미늄 원재료 매입거래가 대부분을 차지하고 있습니다. 거래금액 차순위 매입거래는 (주)대유홀딩스에 대한 59억원 매입거래로서, 종속회사인 (주)대유에이피와 (주)대유글로벌의 상품 매입거래가 대부분을 차지하고 있습니다.

[지급보증 거래]

2021년 3분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 총 9건으로, 당사의 관계회사 중 사업상 주요한 매입처 역할을 수행하고 있기 때문에, 안정적이고 원활한 매입 진행을 위하여 지급보증을 이행하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 특수관계자와 매입, 매출 거래 및 이에 따른 채권 채무가 있습니다. 계열사간의 거래는 계열회사간 수직계열화 및 유통계열화를 통하여 내부효율성을 증대시키거나 경영안정성 확보를 뒷받침할 수 있다는 점에서 긍정적인 측면이 있으나, 계열회사라는 이유만으로 상품, 용역, 자금 등이 정상적인 시장가격보다 유리한 가격으로 거래된다면 시장에서의 공정한 경쟁기회를 박탈당하게 되며 이는 결국 독립기업의 존립기반을 없애고 기업집단의 문어발식 사업확장을 조장하는 폐해를 초래하게 됩니다. 또한 경쟁력이 없어 시장에서 퇴출되어야 할 기업집단소속 한계기업이 계열회사들로부터 자금 또는 자산 등을 지원받아 존속하게 됨으로써 진입 및 퇴출을 통하여 자원의 최적배분을 도모하는 시장기능이 위협받게 됩니다.

그러나 당사는 특수관계자와 거래(매출채권 회수 기간, 판매가격 등)에 있어 시장에서 정하는 통상적인 수준에서 거래하고 있습니다. 당사는 또한 통상적인 매출, 매입거래를 동반한 상거래를 수행하고 있으나, 특수관계자와의 거래시 대상 회사를 위한 지원을 위해 외부 차입, 회사 유보자금의 사용 등으로 기회비용의 증가가 발생될 수 있으며 이는 당사의 재무상황, 경영활동 및 주주가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 우발부채가 현실화될 위험

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건으로는 스마트저축은행 양수금 청구 소송이 존재합니다. (주)스마트저축은행 주식매매계약 해지 과정에서 당사와 매도인의 위약벌 금액에 대한 이견으로 인해 2019년 12월 26일 스마트투자파트너스(주)의 지배회사인 (주)뉴로스는 당사 및 (주)대유에이텍에게 스마트저축은행 양수금 청구 소송을 진행하였습니다. 동 소송은 2021년 12월 01일 원고 승소 판결이 났고, 당사와 (주)대유에이텍은 2022년 1월 27일 항소하였습니다.
증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출 가능성을 예측할 수 없으나, 만약 항소심과 원심과 같은 판결결과가 발생할 경우 당사와 (주)대유에이텍은 연대하여 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하여야 하고, 이는 현금 유출 및 영업외비용으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이와 같이 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
이외에 당사는 사업과 관련하여 다수의 금융기관과의 약정사항, 자금보충 약정사항이 있습니다. 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

[계류중인 소송사건]

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건]

사건번호
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

2019가합592929
스마트저축은행
양수금 청구
㈜뉴로스
㈜대유플러스 외1
8,656백만원
1심 패소, 항소진행중

2019가합56963
사해행위취소
노벨씨앤씨㈜
㈜대유플러스
421백만원
승소 판결 주)

주) 사해행위취소의 소는 당사가 2021년 8월 13일 승소 판결로 종결된 사건입니다.

출처 : 회사 제시

스마트저축은행 양수금 청구 소송의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2018년 02월 14일 당사 및 (주)대유에이텍이 보유하고 있는 (주)스마트저축은행 주식 전부를 제이에스자산운용(주)에 매각하기로 결정하고 2018년 02월 28일 이에 대한 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 제이에스자산운용(주)가 주식매매계약에 관한 매수인으로서의 계약상 지위 및 권리의무 전부를 스마트투자파트너스(주)에 양도함에 따라 2018년 05월 04일 당사 및 (주)대유에이텍은 스마트투자파트너스(주)와 주식매매계약에 대한 변경 계약서를 체결하고 매매계약을 진행하였습니다. 스마트투자파트너스(주)가 (주)스마트저축은행의 주식 매수를 위해 필요한 금융위원회 주식취득승인을 2019년 09월 30일까지 받지 못함에 따라, 본건 주식매매계약은 당사와 (주)대유에이텍 및 스마트투자파트너스(주) 사이에서 체결된 2019년 05월 20일자 "합의서"에 근거하여 2019년 10월 01일자로 해제되었습니다. 

이러한 주식매매계약 해지 과정에서 당사와 매도인의 위약벌 금액에 대한 이견으로 인해 2019년 12월 26일 스마트투자파트너스(주)의 지배회사인 (주)뉴로스는 당사 및 (주)대유에이텍에게 스마트저축은행 양수금 청구 소송을 진행하였습니다. 동 소송은 2021년 12월 01일 원고 승소 판결이 났고, 당사와 (주)대유에이텍은 2022년 1월 27일 항소하였습니다. 

관련 공시는 다음과 같습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2018. 02. 19)

1. 발행회사
회사명
주식회사 스마트저축은행

국적
대한민국
대표자
임원효

자본금(원)
33,850,000,000
회사와 관계
최대주주

발행주식총수(주)
3,385,000
주요사업
상호저축은행 및 기타 저축기관

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,405,753

처분금액(원)
39,229,614,497

자기자본(원)
119,885,084,154

자기자본대비(%)
32.72

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
1. 투자자금 회수 및 재무구조 개선
2. 신규사업에 대한 투자재원 확보
3. 운영자금 확보

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2018-02-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
예

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 당사 및 주식회사 대유에이텍, 제이에스자산운용 주식회사는 주식회사 스마트저축은행
 보통주식 매각과 관련하여 양해각서 및 이하 부속합의 약정을 체결하였음.

 1) 매도인: (주)대유플러스, (주)대유에이텍
 
 2) 매수인: 제이에스자산운용 주식회사
 
 3) 매매대상 주식: 매도인 보유 (주)스마트저축은행 보통주식 2,795,050주
 [(주)대유플러스: 1,405,753주 / (주)대유에이텍: 1,389,297주]
 
 4) 총 매매대금(예정) : 780억
 (주)대유플러스 보유지분 매매대금 : 392.3억
 (주)대유에이텍 보유지분 매매대금 : 387.7억
 
 5) 양해각서 등 체결일 : 2018.02.14

2. 양해각서 및 이하 부속합의 약정의 주요 내용
 
 1) 주식매매계약 체결관련 배타적 협상기간 부여(2018.04.30일까지)
 
 2) 이행보증금 : 100억(2018.02.23 에스크로 계좌에 납부 예정)
 ※ 당사 및 (주)대유에이텍는 매매계약이행을 확약하기 위하여 일부주식에 대하여
 근질권 약정을 체결함.
 
 3) 본 계약체결 : 배타적 협상기간 내에 본계약체결 예정
 
 4) 기타사항
 -. 배타적 협상기간내에 매수인이 매매대금 지급을 위한 자금조달이 완료되지 않은
 경우협상 기간 연장(1월) 또는 조건을 변경 등 계약을 유지할 수 있음.
 -. 입찰보증금이 입금 되지 않으면 본계약은 파기될 수 있음.
 -. 정당한 사유없이 매수인이 계약합의 사항 불이행시 이행보증금은 매도인에게 귀속.
 -. 매수인은 본 계약 체결 후 즉시 금융위 주식취득승인 등을 포함한 정부인허가 절차
 를 득할수 있도록 하여야 하며, 본 의무 불이행시 계약의 해제 사유가 될수 있음.

3. 상기 "1.발행회사"의 "자본금" 및 "발행주식총수"의 경우 공시일 현재(2018-02-14)
 기준 입니다.

4. 상기 "2.처분내역"의 "자기자본"는 2016.12.31 현재 연결재무제표 기준입니다.

5. 상기 "5.처분예정일자" 본건 양해각서 및 부속합의 계약 체결일입니다.

6. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 "당해 연도"의 경우 2016년도말 별도(K-GAAP)기준
 자료입니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
691,738,758,774
638,098,777,202
53,639,981,572
33,850,000,000
79,681,785,005
18,754,831,205
적정
한영회계법인

전년도
525,734,884,579
489,163,925,712
36,570,958,867
33,850,000,000
32,948,407,780
6,155,939,053
적정
한영회계법인

전전년도
410,236,555,014
379,866,758,400
30,369,796,614
44,527,520,000
53,863,083,850
13,327,976,710
적정
한영회계법인

출처 : 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2019. 10. 01)

1. 발행회사
회사명
주식회사 스마트저축은행

국적
대한민국
대표자
임원효

자본금(원)
33,850,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
3,385,000
주요사업
상호저축은행 및 기타 저축기관

2. 처분내역
처분주식수(주)
-

처분금액(원)
-

자기자본(원)
-

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2019-10-01

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 당사는 2018년 02월 14일 당사 및 (주)대유에이텍이 보유하고 있는 (주)스마트저축은행 주식 전부를 제이에스자산운용(주)에 매각하기로 결정하고 2018년 02월 28일 이에 대한 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 제이에스자산운용(주)가 위 주식매매계약에 관한 매수인으로서의 계약상 지위 및 권리의무 전부를 스마트투자파트너스(주)(이하"매수인")에 양도함에 따라 2018년 05월 04일 당사 및 (주)대유에이텍은 매수인과 주식매매계약에 대한 변경 계약서를 체결하고 매매계약을 진행하였습니다(이하 변경된 주식매매계약을 "본건 주식매매계약").

2. 매수인이 (주)스마트저축은행의 주식 매수를 위해 필요한 금융위원회 주식취득승인을 2019년 09월 30일까지 받지 못함에 따라, 본건 주식매매계약은 당사와 (주)대유에이텍 및 매수인 사이에서 체결된 2019년 05월 20일자 "합의서"에 근거하여 2019년 10월 01일자로 해제되었습니다. 이에 따라 당사는 타법인 주식 및 출자증권 처분결정을 철회하게 되었습니다.

3. 당사는 본건 주식매매계약에 따라 매수인으로부터 수령한 계약금의 반환의무를 부담하는 바, 본건 주식매매계약 해제의 원인이 매수인에게 있으므로 본건 주식매매계약에 따라 매수인이 부담해야 하는 위약벌을 제외한 금액을 반환할 예정입니다.

4. 당사는 다른 매수 후보자들과 (주)스마트저축은행 주식의 매매에 관한 협상을 계속하여 진행하고 있습니다.

5. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 "당해 연도"의 경우 2018년 기말 별도(K-GAAP) 기준 자료입니다.

※ 관련공시
2018-12-31 타법인주식및출자증권처분결정
2018-08-31 타법인주식및출자증권처분결정
2018-05-04 타법인주식및출자증권처분결정
2018-02-28 타법인주식및출자증권처분결정
2018-02-27 타법인주식및출자증권처분결정
2018-02-19 타법인주식및출자증권처분결정

【발행회사의 요약 재무상황】
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해 연도
680,458,515,160
620,117,652,150
60,340,863,010
33,850,000,000
75,517,286,228
11,731,621,844
적정
진일회계법인

전년도
695,934,207,041
637,344,979,555
58,589,227,486
33,850,000,000
90,245,460,617
13,041,126,714
적정
진일회계법인

전전년도
691,738,758,774
638,098,777,202
53,639,981,572
33,850,000,000
79,681,785,005
18,754,831,205
적정
한영회계법인

출처 : 전자공시시스템

[소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)(2020. 01. 15)

1. 사건의 명칭
스마트저축은행 양수금 청구의 소
사건번호
2019가합592929

2. 원고(신청인)
주식회사 뉴로스 / 법무법인(유한)

3. 청구내용

1. 피고들은 연대하여 원고에게 8,656,072,097원 및 이에 대하여 2019.10.25부터 이 사건 소장 부본 송달일까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라.

2. 소송비용은 피고가 부담한다.

3. 제1항은 가집행 할 수 있다.

4. 청구금액
청구금액(원)
8,656,072,097

자기자본(원)
146,006,752,630

자기자본대비(%)
5.93

대규모법인여부
미해당

5. 관할법원
서울중앙지방법원

6. 향후대책
당사는 소송대리인을 통하여 법적절차에 적극적으로 대응할 예정임.

7. 제기ㆍ신청일자
2019-12-26

8. 확인일자
2020-01-14

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 확인일자는 당사가 양수금 청구의소를 확인한 일자임.

※관련공시
-

출처 : 전자공시시스템

[소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)(2021. 12. 13)

1. 사건의 명칭
양수금 청구 소송
사건번호
2019가합592929

2. 원고(신청인)
주식회사 뉴로스

3. 판결ㆍ결정내용
1. 피고들은 연대하여 원고에게 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라.

2. 원고의 피고들에 대한 나머지 청구를 기각한다.

3. 소송비용은 피고들이 부담한다.

4. 제1항은 가집행할 수 있다.

4. 판결ㆍ결정금액
판결ㆍ결정금액(원)
8,570,428,261

자기자본(원)
145,294,525,933

자기자본대비(%)
5.90

대규모법인여부
미해당

5. 판결ㆍ결정사유
원고의 청구는 인정범위 내에서 이유 있어 이를 인용하고, 나머지 청구는 이유 없어 이를 기각하기로 하여 주문과 같이 판결한다.

6. 관할법원
서울중앙지방법원

7. 향후대책
당사는 소송대리인을 통하여 법적절차에 적극적으로 대응할 예정입니다.

8. 판결ㆍ결정일자
2021-12-01

9. 확인일자
2021-12-10

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 건은 스마트저축은행 매각 양수금 관련해서 스마트투자파트너스의 채무불이행으로 인하여 피고들에게 손해가 발행하였다고 손해배상 소송을 제기한 건으로서, 금번 1심 판결이 선고되어 공시하는 건입니다.

2. 상기 4항의 판결ㆍ결정금액은 주식회사 대유에이텍과 연대하여 지급해야하는 금액입니다.

3. 상기 4항의 자기자본은 2021년 9월말 기준 연결 자기자본입니다.

4. 상기 9항의 확인일자는 당사가 이 사건의 판결결정문을 대리인을 통해 확인한 날짜입니다.

※관련공시
2020-01-15 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)

출처 : 전자공시시스템

동 항소심과 관련하여 현재 진행사항은 다음과 같습니다. 

[2021나2051998 [전자] 양수금 항소심 진행사항]

일 자
진행사항

2022. 01. 27.
피고 소송대리인 김수지,박권의,박철희 소송위임장/준비서면 제출

2022. 02. 07.
원고 소송대리인 법무법인(유한) 중부로 서남철 소송위임장 제출

2022. 03. 14.
피고 소송대리인 박철희 영상재판에 관한 의견서 제출

2022. 04. 15 예정
변론준비기일

출처 : 회사 제시

증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출 가능성을 예측할 수 없으나, 만약 항소심과 원심과 같은 판결결과가 발생할 경우 당사와 (주)대유에이텍은 연대하여 8,570,428,261원 및 이에 대하여 2019. 10. 26.부터 2021. 12. 1.까지는 연 6%의, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하여야 하고, 이는 현금 유출 및 영업외비용으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이와 같이 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[금융기관과의 약정사항]

[금융기관과의 약정사항]

(단위 : 백만원)

금융기관명
구 분
한도
차입금종류
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,450
장단기차입금
4,450

하나은행
외상매출채권담보대출
3,000
단기차입금
3,000

하나은행
온렌딩
4,000
단기차입금
4,000

하나은행
일반자금대출
3,000
단기차입금
3,000

한국산업은행
유산스
4,740
단기차입금
3,321

한국산업은행
일반자금대출
4,858
장단기차입금
4,858

한국수출입은행
수출성장자료대출
5,000
단기차입금
5,000

기업은행
구매자금대출
1,000
단기차입금
992

기업은행
일반자금대출
700
단기차입금
700

기업은행
외상매출채권담보대출
2,400
단기차입금
2,400

국민은행
일반자금대출
8,750
장단기차입금
8,750

푸른저축은행
일반자금대출
1,500
단기차입금
1,500

디지비캐피탈
ABL
31,667
장기차입금
31,667

하나은행
구매자금
8,500
단기차입금
6,615

하나은행
매출채권
17,000
단기차입금
-

농협은행
구매자금
3,600
단기차입금
3,600

하나은행
기업운전무역어음대출
500
단기차입금
500

신한은행(주1)
외담대
12,000
장단기차입금
5,382

우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁1호(주2)
매출채권담보대출
20,000
장단기차입금
20,000

푸른상호저축은행 외(주3)
매출채권담보대출
10,000
장단기차입금
5,000

국민은행
유산스
USD 2,000,000
단기차입금
USD 1,996,645

주1) 상환청구권이 없는 조건으로, 당사는 매출채권에 대해 매각처리하였습니다.
주2) 당사는 현대자동차 주식회사와 기아자동차 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁과 신탁계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.
주3) 당사는 현대위아 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 푸른상호저축은행 등과 신탁계약을 체결하였습니다.이에 따라 당기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.
출처 : 회사 제시

[자금보충 약정사항]

[자금보충 약정사항]

(단위:백만원)

채무자
채권자
보증제공처
차입목적
채무금액
구 분

(주)대유글로벌
푸른상호저축은행 등
푸른상호저축은행 등
현대위아(주) 매출채권 ABL
5,000
(1)

디와이블루제일차
디비금융투자
-
대유홀딩스 4,5,6회차 사모사채 94억 대환자금
11,500
(2)

디와이블루제이차
디비금융투자
-
위니아딤채 인수자금 리파이낸싱
15,800
(3)

대유몽베르제사차(유)
-
하나은행 등
기존차입금 대환, 입회보증금 반환,
퍼블릭 18홀 투자관련
66,283
(4)

대유몽베르제오차(유)
-
DB저축은행등
9,667
(4)

출처 : 회사 제시

(1) 2021년 9월 29일 (주)대유글로벌이 체결한 장래매출채권 유동화 대출약정(50억원)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당사는 최대주주인 (주)대유홀딩스가 기존 차입금 상환과 관련하여 디와이블루제일차(주)와 2020년 11월 24일 체결한 대출약정(115억)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

(3) 2021년 3월 29일 체결된 (주)딤채홀딩스의 (주)위니아딤채 인수금융 리파이낸싱을 위한 대출약정(158억)상 피담보채권을 기초자산으로 한 사모사채 원리금 상환 재원이 부족한 경우 상환 채무등을 채무자인 디와이더블유제이차(주)에게 대여하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

(4) 대유몽베르제사차 유한회사 및 대유몽베르제오차 유한회사는 동강홀딩스와 스마트홀딩스가 조합원으로 출자한 대유몽베르조합이 설립한 SPC입니다. 대유몽베르조합은 경기도 포천시 영북면 산정리 소재 36홀 회원제 골프장시설을 주식회사 동우로부터 사업양수를 통해 인수한 후, 2011년 10월 4일부터 운영중에 있으며, 2019년 6월 27일 36홀 회원제 골프장시설 중 남코스 18홀을 사업계획 변경승인을 받아 일부 대중제 전환을 하였습니다. 2021년 3분기말 현재 대유몽베르제사차유한회사가 2019년 10월 16일 체결한 기존차입금 대환(427억) 및 입회보증금 반환과 퍼블릭 18홀 투자관련 대출약정(100억)과 관련하여 당사 및 종속기업인 (주)대유에이피가 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 또한, 대유몽베르제사차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(200억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 대유몽베르제오차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(100억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

상기한 사항 이외에 2021년 3분기말 현재 당사는 당사의 매입처가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 하나은행과 45억원의 한도약정을 체결하고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 당사의 매입처가 당사에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 9.3억원입니다.

당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자자들께서는 이 점 각별히 유의해 주시기 바랍니다.

타. 금융자산의 가치 변동 위험

당사는 2021년 3분기 말 현재 공정가치측정금융자산 254억원(시장성 없는 지분증권 184억원, 시장성 있는 지분증권 70억원), 당기손익-공정가치측정 금융자산 90억원, 상각후원가측정유가증권 247억원을 보유하고 있습니다. 금융자산 중 10억원 이상의 장부가치가 존재하는 주요 회사는 ㈜대유홀딩스, ㈜딤채홀딩스, ㈜위니아홀딩스, ㈜스마트홀딩스, ㈜대유에이텍, ㈜위니아딤채 등의 관계기업이며, 해당 회사들의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기 말 현재 공정가치측정금융자산 254억원(시장성 없는 지분증권 184억원, 시장성 있는 지분증권 70억원), 당기손익-공정가치측정 금융자산 90억원, 상각후원가측정유가증권 247억원을 보유하고 있습니다. 

[공정가치측정금융자산]

(단위: 천원)

회사명
보유
주식수(주)
지분율
2021년 3분기
2020년말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

<시장성 없는 지분증권>

대우자동차㈜
12,617
0.01%
-
-
-
-

㈜대유홀딩스
55,044
7.18%
1,674,260
6,185,481
1,674,260
6,185,481

㈜딤채홀딩스
1,343,044
10.87%
6,715,220
5,397,325
6,584,780
3,129,283

㈜위니아홀딩스
1,000,000
14.08%
5,000,000
1,640,067
5,000,000
1,640,067

㈜에어미디어
5,500
0.54%
29,150
67,715
29,150
67,715

푸른산수목원㈜
-
-
-
-
100,000
532,640

WINIA MEXICO HOME
APPLIANCE, S.A. DE C.V
80
1.00%
4,378
4,619
4,378
4,378

㈜스마트홀딩스
292,912
8.95%
5,000,008
5,772,094
5,000,008
5,772,094

소 계
18,423,016
19,067,301
18,392,576
17,331,658

<시장성 있는 공정가치측정금융자산>

㈜대유에이텍
6,450,889
6.03%
6,327,629
11,418,074
6,327,629
5,451,001

쌍용자동차㈜
1,381
0.00%
16,365
-
16,365
3,825

기아자동차㈜
105
0.00%
930
8,526
930
6,552

㈜위니아딤채
326,432
0.91%
682,083
1,243,706
682,083
848,723

소 계
7,027,007
12,670,306
7,027,007
6,310,101

합 계
25,450,023
31,737,607
25,419,583
23,641,759

출처 : 회사 제시

[당기손익-공정가치측정 금융자산]

(단위: 천원)

구분
내역
2021년 3분기
2020년말

복합금융상품
㈜위니아홀딩스 전환상환우선주
1,390,575
1,390,574

㈜위니아홀딩스 신주인수권
68,325
68,325

㈜대유에이텍 사모전환사채
7,192,132
-

출자금
정보통신공제조합
15,992
15,992

아이비케이금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합 주)
109,985
9,986

수피위니아사모투자합자회사
216,108
204,870

합 계
8,993,117
1,689,747

주) IBK금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합은 2020년 중 신규 설립되었으며, 해당 조합에 대한 연결회사의 총 출자약정액은 500백만원으로 당분기말 현재 390백만원의 추가 출자의무가 존재합니다.
출처 : 회사 제시

[상각후원가측정 금융자산]

(단위: 천원)

구분
당기말
이자율(%)
만기일
2021년 3분기
2020년말

액면금액
장부금액
액면금액
장부금액

유동항목:

위니아홀딩스 제 7회 회사채
8.70%
2021-06-19
2,210,000
-
2,210,000
2,210,000

위니아홀딩스 제 8회 회사채
6.00%
2021-12-18
3,450,000
3,450,000
3,450,000
3,450,000

위니아홀딩스 제 9회 회사채
6.00%
2021-12-28
12,000,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000

위니아홀딩스 제 10회 회사채
6.00%
2022-06-21
2,320,000
2,320,000
-
-

소 계
19,980,000
17,770,000
17,660,000
17,660,000

비유동항목:

위니아홀딩스 제 1회 신주인수권부사채
3.44%
2023-04-30
5,000,000
4,652,966
5,000,000
4,514,057

위니아홀딩스 제 2회 신주인수권부사채
3.30%
2023-05-11
2,500,000
2,322,291
2,500,000
2,254,061

소 계
7,500,000
6,975,257
7,500,000
6,768,118

합 계
27,480,000
24,745,257
25,160,000
24,428,118

출처 : 회사 제시

상기 금융자산 중 10억원 이상의 장부가치가 존재하는 주요 회사는 ㈜대유홀딩스, ㈜딤채홀딩스, ㈜위니아홀딩스, ㈜스마트홀딩스, ㈜대유에이텍, ㈜위니아딤채 등의 관계기업이며, 해당 회사들의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

파. 신사업과 관련한 위험

당사는 사업다각화 목적으로 나노탄소면상발열체 사업, LPI 사업, 전기차 충전 사업에 진출하였고, 신규사업은 기존 사업부문인 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업과 시너지효과가 발생할 수 있습니다. 그러나 이로 인한 사업구조조정에 의하여 회사의 재무, 손익구조 등에 악영향을 미칠 수 있고, 신규사업이 당사의 추정이나 판단과 달리 수익이 발생하지 않거나, 매출이 정체되는 등 성공적으로 사업이 이루어 지지 않는다면, 투자금 등의 손실이 발생할 수 있는 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

[나노탄소면상발열체 사업]

국내외적으로 에너지 절감에 대한 이슈 사항들이 증가되고 있으며, 이로 인하여 에너지 1등급 제품, 에너지 제로 하우스 등 다양한 연구 결과들과 맞물려 제품들이 개발되고 있습니다. 더불어 국내 에너지 절감을 위한 면상발열체(전기저항으로 인해 발열체의 역할을 하는 탄소재질을 섬유를 직조하거나 압착, 혹은 필름 형태로 제작하여 면상의 형태를 띄는 발열체)에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 국내 기술은 아직 해외기술에 비해 낮은 수준입니다. 

당사는 이러한 국내외적 상황에서 나노탄소면상발열체(나노 소재인 탄소나노튜브는 전기전도도, 열전도율 및 강도가 높고 전기기계적 특성도 우수한 소재, 초미립 탄소나노튜브를 물체 표면에 분사해 고착시킨 후 전기를 흘려 원자간 충돌로 열을 발생시키는 면상발열체) 개발에 집중하였고, 이와 관련하여 원천기술 핵심부분을 국내특허 11건, 해외특허 6건(유럽 1건, 일본 4건, 미국 1건)을 등록하면서 상용화에 성공하였습니다. 상용화의 1단계로 당사는 국내 온열매트 시장의 트랜드 변화에 따라 당사의 노노탄소면상발열체 기술을 적용하여 DC탄소온열매트는 2021년 10월 출시하였습니다. 

[국내 온열매트 시장의 트랜드]

구분
특징
장점
단점

1세대 - 전기장판
열선을 이용하여 열을 전달
짧은 예열시간으로 사용 편리
내부 열선의 단선 등 고장이 잦고 화재위험성 높고 전자파 발생

2세대 - 온수매트
내부호스에 물을 가열 및 순환시켜 열을 전달
전기장판 대비 전자파 발생 및 전기세 부담이 낮음
예열시간이 길고 부피가 커 편의성 낮음. 복잡한 구조로 고장에 취약, 물이 샐 경우 화사오위험성 높음

3세대 - DC온열매트
낮은 안전전압(DC 24V)을 사용하여 발열소재를 통한 열 전달
전자파 및 화재위험도 낮으며, 저전력 고효율, 세탁편리/ 관리 용이
높은 가격

출처 : 회사 제시

나노탄소면상발열체 기술은 DC탄소온열매트 뿐만아니라 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에 사업을 진행할 수 있어, 향후 적용 사업분야를 확대할 예정입니다. 

[LPI 사업]

당사는 2021년 10월 관계회사인 대유합금으로 부터 LPI 사업부를 인수하면서 LPI사업에 진출하게 되었습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다. 

[기타 경영사항(자율공시)(2021. 10. 19)]

1. 제목
영업양수 승인의 건

2. 주요내용
1) 양수영업 : (주)대유합금 LPI사업부

2) 양수영업 주요내용
양수대상 영업 관련 자산, 부채, 각종 계약상의 지위, 영업권 기타 권리·의무 등을 포함한 영업부문을 양수함(LPI연료탱크를 제조하여 현대기아차 및 GM 등 완성차에 납품하는 자동차부품사업)

3) 양수가액 : 963,000,000원

4) 양수목적 : 현대기아차에 대한 LPG차량 연료탱크 사업을 양수, 수소차 연료탱크 설치프레임 및 액체수소연료탱크를 개발 및 사업확장을 위함.

5) 양수예정일자 : 2021년 10월 31일

6) 양도법인내역
 - 회사명 : (주)대유합금
 - 자본금 : 9,062,500,000원
 - 주요사업 : 자동차부품, 임대사업
 - 본점소재지 : 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단2로 251
 - 회사와의 관계 : 계열회사

7) 영업양수 영향
 신규사업의 영업확장으로 인한 관련 자산 및 매출 증가로 재무제표 개선 및 이익증대, 경영효율성 개선

8) 양수대상 회사의 재무내용
 - 자산액 : 4,013,034,583원(당사 연결자산총액의 0.85%)
 - 매출액 : 4,483,935,284원(당사 연결매출액의 0.99%)
 - 부채액 : 6,510,675,160원(당사 연결부채총액의 1.85%)

* 양수대상 영업부문 및 당사의 재무내용 :
1) 양수대상 영업부문 : 2021년 8월 31일 기준
2) 당사 재무 : 2020년 12월 31일 기준

3. 결정(확인)일자
2021-10-19

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 2021.10.19. 주식회사 대유플러스의 이사회 결의 이후 영업양수도 계약 체결 예정임.

- 본 영업양수는 상법 제374조에서 규정한 영업양수에 해당되지 않아 주주총회 승인을 요하지 아니함.

- 양수가액은 2021년 10월 05일(평가기준일) 기준으로 외부평가기관의 평가를 받은 금액이며, 평가기준일과 거래종결일(2021년 10월 31일 또는 별도로 합의한 날) 사이의 순자산금액의 차액을 가산 또는 감액하여 상호 협의 하에 정산함에 따라 양수가액이 변경될 수 있음.

- 상기 일정 및 내용은 거래 진행과정에서 관계기관의 협의 및 승인, 양수도 당사자간의 별도의 서면 합의가 있는 경우에는 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 전자공시시스템

당사는 LPI사업에 진출하면서 현대기아차의 1차 협력업체로 등록되었고, 고정 매출처 확보를 통해 안정적인 운영관리가 가능해졌습니다. LPI는 LPG를 기화기를 기쳐 엔진으로 이동하는 방식이 아닌 연료가 직분사되는 방식으로 당사는 LPI연료탱크를 생산하고 있습니다. 당사는 현대기아차의 스포티지 후속모델 LPI, 봉고 후속 LPI 모델 개발을 진행중에 있고, 수소저장모듈프레임, 액체수소용기 등도 개발하여 제품군을 다양화 하고 있습니다. 

[전기차 충전 사업]

국내 전기차 주차장 시장은 전기차 보급 확대와 정부 정책을 바탕으로 확대될 것으로 전망됩니다. 2013년 1,464대이던 국내 전기차 보급대수는 2016년 1만대를 넘었으며 2019년 약 9만대까지 확대되었습니다.

[국내 전기차 및 수소차 보급추이]

(단위: 대)

구 분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

총 등록차
19,400,864
20,117,955
20,989,885
21,803,351
22,528,295
23,202,555
23,677,366

전기차
1,464
2,775
5,712
10,855
25,108
55,756
89,918

수소차
0
0
29
87
170
893
5,083

출처 : 통계누리(국토교통부,2019)

대한민국 정부에서도 2019년 10월 <미래차 발전 전략>을 발표하여 친환경차에 대한 구체적인 계획을 발표하였으며, 2020년 7월에 <한국판 뉴딜>을 통해서 그린 뉴딜의 일환으로 친환경차 정책에 5년간 총 13조를 투자할 것임을 발표하였습니다. 또한 2020년 10월 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>을 발표하여 <미래차 발전전략> 발표 이후 1년 간의 성과를 돌아보고 친환경차에 대한 향후의 구체적인 계획을 발표하였습니다.

[친환경차 관련 정부 주요 목표]

◈ '25년 전기차 113만대, 수소차 20만대 국내 보급을 위한 수요 창출(누적)
◈ '25년 전기ㆍ수소차 수출 53만대, 이차전지 매출 50조원 달성
◈ '22년 세계 최고 수준 자율주행 레벨3* 본격 출시→ '24년 레벨4* 일부 상용화
 * 레벨3: 운행가능영역 내 자율주행(비상시 운전자 개입)
 레벨4: 운행가능영역 내 자율주행(비상시에도 운전자 개입 不要)
◈ 자동차 부품기업 1천개를 미래차 기업으로 전환 (~ '30년)

출처 : 대한민국 정부 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>(2020.10)

[친환경차 관련 정부주요 정책 과제]

미래차 친화적 사회시스템
-전국 주차면 5%를(現 0.5%) 전기.수소차 전용구획으로 지정('25)
-환경개선 효과, 가격인하, 성능향상 촉진을 위한 보조금체계 개편
-대규모 수요자 친환경차 구매목표제 도입

미래차 및 연관사업 수출주력화
-전기.수소차 성능 개선으로 수출비중 '20년 3%→ '25년 20% 달성
-이차전지 매출 50조원.소부장 매출 13조원 달성→ 세계 1위
-도심 수소트램('24)ㆍ연안 수소선박('25) 및 플라잉카 상용화('25)

자율주행 및 모빌리티 서비스 활성화
-언택트서비스, 소외지역 지원에 자율셔틀 활용 (‘25년 300대)
-자율주행정보 세계최초 국가표준화.공유를 통해 데이터댐 구축
-자율주행 민군 협력 강화, 항만ㆍ공항 수송 등 非규제지역 활용확대

미래차 생태계로 전환
-사업재편ㆍ상생을 통하여 부품기업 1천개를 미래차로 전환
-센서ㆍ소프트웨어ㆍ경량소재 등 고부가가치 핵심기술 확보
-전기ㆍ수소차 정비시스템 완비 및 현장ㆍ개발인력 2천명 양성

출처 : 대한민국 정부 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>(2020.10)

정부는 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>을 통해 2025년까지 국내 전기차 보급대수가 113만대가 될 수 있게 수요를 창출할 것을 밝혔으며, 전기차 충전기와 관련해서는 2025년까지 충전구획을 50만기 이상 구축하여 친환경차의 편의성을 도모하겠다는 의지를 밝혔습니다.

이러한 국내 상황에서 당사는 국내에서 콘센트형 충전기 '차지콘'을 생산하는 (주)스타코프와 컨소시움을 구성하고 전기차 충전 사업에 진출하였습니다. 당사는 2021년 1월 '스마트그리드협회' 전기차 충전사업 등록, 완속충전기 설치 보조금 사업인 ' 2021년도 환경부 전기자동차 완속충전시설 보조사업'의 사업자로 등록하였습니다. 당사는 2021년 4월 초급속충전기 최대 시장인 미국에서 과반의 시장점유율을 보유하고 있는 (주)시그넷이브이와 업무협약체결, (주)시그넷이브이 전제품 판매와 완속충전기 생산, 설치제품에 대한 유지보수 등의 업무 수행이 예정되어 있습니다. 

[충전기 기술 비교]

구 분
기존 급속/완속 기술
(주)스타코프 기술

급속충전기
완속충전기
차지콘

충전방식
DC400V
AC220V/60Hz
AC220V/60Hz

플러그 젠더
적합한 플러그가 없을 경우 추가로 필요
필요
불필요
(모든 전기차 젠더 없이 가능)

충전 속도
40kW 이상
7kW
3kW

과금 방식
회원카드, 신용카드
회원카드
회원카드, 신용카드(QR)

전용 주차면
필요
필요
불필요

유지관리비용
대당 연 150만원 수준
대당 연 30만원 수준
무상 유지관리 및 운영

충전 요금
255.7/kWh
(환경부 고시 요금)
220~250원/kWh
(환경부 등록 충전 사업자 기준)
173.8원/kWh
(단일 요금, 국내 충전사업자 중 최저 수준)

구축비용(대)
2,000만원 이상
300~400만원
무상 가능

주) 차지콘은 별도 전용 주차면 불필요, 220V 콘센트에 교체 설치 가능
출처 : 회사 제시

당사는 사업다각화 목적으로 다양한 사업부문에 진출하였고, 신규사업은 기존 사업부문인 자동차부품사업, 가전사업, 정보통신사업과 시너지효과가 발생할 수 있습니다. 그러나 이로 인한 사업구조조정에 의하여 회사의 재무, 손익구조 등에 악영향을 미칠 수 있고, 신규사업이 당사의 추정이나 판단과 달리 수익이 발생하지 않거나, 매출이 정체되는 등 성공적으로 사업이 이루어 지지 않는다면, 투자금 등의 손실이 발생할 수 있는 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

하. 잦은 자금조달 이력 관련 위험

당사는 최근 5년간 자본시장을 통해 총 4회(금번 공모 제외)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 당사는 자본시장을 통한 잦은 자금조달을 진행하였으며 이로 인해 기발행된 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다. 그리고 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하고, 은행차입이 어려움을 의미하고 있습니다. 또한, 금번 공모 후에도 영업부진이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있습니다. 유상증자를 통한 자금조달은 추가적인 주주 모집에 따라 기존주주의 지분가치의 희석을 유발하여, 기존주주들의 주식가치의 하락을 발생시키고 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사가 유상증자를 추가적으로 진행할 경우 당사의 주식가치의 하락 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 5년간 자본시장을 통해 총 4회(금번 공모 제외)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 최근 3년간 공모 및 사모를 통해 조달한 자금 현황 및 사용내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2018년 03월 22일
시설자금
5,000
시설자금
5,000
-

타법인증권취득
10,000
타법인증권취득
10,000
-

전환사채
5
2018년 05월 21일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

전환사채
9
2021년 08월 27일
시설자금
9,000
시설자금
9,000
-

운영자금
11,000
운영자금
11,000

전환사채
10
2021년 11월 30일
시설자금
3,500
시설자금
3,500
-

운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

합 계
-
36,500
-
36,500
-

출처 : 회사 제시

당사는 최근 5년간 4차례의 전환사채 발행을 통해 총 36,500백만원의 자금을 조달한 이력이 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제9회
무기명식 전환사채
9
2021년 08월 27일
2026년 08월 27일
20,000
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년08월27일
~2026년07월27일
100
1,336
20,000
14,970,059
-

제10회
무기명식 전환사채
10
2021년 11월 30일
2026년 11월 30일
7,500
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년11월30일
~2026년10월30일
100
1,338
7,500
5,605,381

합 계
-
-
-
27,500
-
-
-
-
27,500
20,575,440
-

출처 : 회사 제시

당사는 자본시장을 통한 잦은 자금조달을 진행하였으며 이로 인해 기발행된 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다. 그리고 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하고, 은행차입이 어려움을 의미하고 있습니다.

또한, 금번 공모 후에도 영업부진이 지속될 경우 당사 자금 유동성이 크게 악화될 수 있습니다. 유상증자를 통한 자금조달은 추가적인 주주 모집에 따라 기존주주의 지분가치의 희석을 유발하여, 기존주주들의 주식가치의 하락을 발생시키고 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사가 유상증자를 추가적으로 진행할 경우 당사의 주식가치의 하락 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

거. 금융감독원 감리에 따른 재무제표 변동 및 제재 처분 위험

당사는 2021년 5월 6일 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 제1항부터 제2항까지의 규정에 따라 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 금융감독원은 같은 날로부터 당사의 2017회계연도부터 2019회계연도까지 재무제표에 대한 심사에 착수하였습니다. 금번 '재무제표 심사'감리결과 회계위반이 발견되는 경우 당사의 과거 재무제표가 재작성될 가능성이 있고, 중과실, 고의 또는 수정권고 미이행시 '감리'가 실시됩니다. 이 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 5월 6일 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 제1항부터 제2항까지의 규정에 따라 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 금융감독원은 같은 날로부터 당사의 2017회계연도부터 2019회계연도까지 재무제표에 대한 심사에 착수하였습니다.

'재무제표 심사'는 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권고하는 업무로서 증권신고서 제출일 현재 '재무제표 심사'절차가 진행중입니다. 당사는 유형자산의 투자부동산 계정재분류, 금융보증부채의 인식 등 오류가 발견되어 2021년 6월 7일 당사의 2016회계연도부터 2019회계연도까지의 재무제표 및 연결재무제표를 재작성하였습니다. 

금번 '재무제표 심사'감리결과 회계위반이 발견되는 경우 당사의 과거 재무제표가 재작성될 가능성이 있고, 중과실, 고의 또는 수정권고 미이행시 '감리'가 실시됩니다. 이 경우, 당사의 재무제표에 대한 주요한 변경 및 감사인에 대한 제재 처분이 내려질 수 있으며, 당사의 공시 정보에 대한 신뢰도 하락으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 주식연계채권 발행으로 인한 최대주주 지분율의 잠재적 변동 위험

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율
44.29%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율
37.85%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율

32.52%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율
30.67%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시

7
.19%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다. 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 등에 따라 신주인수권 행사시 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사의 최대주주 지분율은 15.64%(특수관계인을 포함한 지분율
44.29%)로 기발행 전환사채가 전부 전환시 최대주주 지분율은 13.36%(특수관계인을 포함한 지분율
37.85%)입니다. 본 공모 신주인수권부사채(BW) 300억원 전량 행사(행사가액 1,291원(예정) 기준 23,237,800주)되어 신주가 주식시장에 상장될 경우 최대주주의 지분율은 현재 11.48%(특수관계인을 포함한 지분율

32.52%)에서 1.88%(특수관계인을 포함한 지분율 5.34%) 하락이 예상되며, 행사가액 조정(70%)까지 감안시 10.83%(특수관계인을 포함한 지분율
30.67%)로 현재 보다 2.54%(특수관계인을 포함시

7
.19%) 하락하여 지분율이 현재 대비하여 취약해 질 것으로 예상됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분변동 예상 시나리오]

(단위:주, %)

성 명
소유주식수 및 지분율
기발행 CB 전환시
금번 공모BW 발행시
금번 공모BW 발행시
(Refixing 70%)
관 계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

㈜대유홀딩스
18,921,016
15.64
18,921,016
13.36
18,921,016
11.48
-1.88
18,921,016
10.83
-2.54
본인

㈜대유에이텍
12,003,712
9.92
12,003,712
8.48
12,003,712
7.28
-1.20
12,003,712
6.87
-1.61
계열사

㈜위니아딤채
1,244,876
1.03
1,244,876
0.88
1,244,876
0.76
-0.12
1,244,876
0.71
-0.17
계열사

㈜위니아에이드
14,000
0.01
14,000
0.01
14,000
0.01
0.00
14,000
0.01
0.00
계열사

㈜대유에이피
1,526,146
1.26
1,526,146
1.08
1,526,146
0.93
-0.15
1,526,146
0.87
-0.20
계열사

박영우
9,839,413
8.13
9,839,413
6.95
9,839,413
5.97
-0.98
9,839,413
5.63
-1.32
발행회사임원

조상호
20,001
0.02
20,001
0.01
20,001
0.01
0.00
20,001
0.01
0.00
발행회사임원

박은진
6,704,869
5.54
6,704,869
4.74
6,704,869
4.07
-0.67
6,704,869
3.84
-0.90
기타

박은희
2,611,714
2.16
2,611,714
1.84
2,611,714
1.58
-0.26
2,611,714
1.49
-0.35
기타

한유진
633,743
0.52
633,743
0.45
633,743
0.38
-0.06
633,743
0.36
-0.09
기타

권의경
62,872
0.05
62,872
0.04
62,872
0.04
-0.01
62,872
0.04
-0.01
계열사임원

박상민
10,000
0.01
10,000
0.01
10,000
0.01
0.00
10,000
0.01
0.00
계열사임원

합 계
53,592,362
44.29
53,592,362
37.85
53,592,362
32.52
-5.34
53,592,362
30.67
-7.19
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주1)
행사가액 1,291원 기준(Refixing 904원)으로 전액 행사된 것으로 산정하였습니다.

주2)
상기 소유주식수는 보통주식 수로 산정하였습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제9회
무기명식 전환사채
9
2021년 08월 27일
2026년 08월 27일
20,000
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년08월27일
~2026년07월27일
100
1,336
20,000
14,970,059
-

제10회
무기명식 전환사채
10
2021년 11월 30일
2026년 11월 30일
7,500
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년11월30일
~2026년10월30일
100
1,338
7,500
5,605,381

합 계
-
-
-
27,500
-
-
-
-
27,500
20,575,440
-

출처 : 회사 제시

상기와 같이 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 등에 따라 신주인수권 행사시 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 잔액인수시 가격에 미치는 부정적 영향

본 공모는 일반공모 방식으로 진행되고 총 청약금액이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 배정합니다.상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 대표주관회사는 본 계약 제2조 제2항에 따라 대표주관회사의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다. 최종 청약미달분를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 채권 및 신주인수권 가격 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 물량를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권 및 신주인수권 가격 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 물량를 인수하게 되면 당사는 물량 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 물량 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 물량을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 채권 및 신주인수권 가격이 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 공모는 일반공모 방식으로 진행되고 총 청약금액이 본 사채의 권면총액을 초과하는 경우, 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 배정합니다.상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 대표주관회사는 본 계약 제2조 제2항에 따라 대표주관회사의 인수물량 범위 내에서 자기책임하에 처리하기로 합니다.

최종 청약미달분를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 채권 및 신주인수권 가격 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 물량를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권 및 신주인수권 가격 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 공모에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법 : 잔액인수]

(단위 :원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
DB금융투자(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
30,000,000,000
- 대표주관수수료 : 0.3%
- 기본 인수수수료 : 1.5%
- 실권수수료 : 최종인수금액의 7.0%
잔액인수

합계
30,000,000,000
-
-

즉, 대표주관회사가 최종 물량를 인수하게 되면 당사는 물량 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 물량 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 물량을 인수한 후에 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 채권 및 신주인수권 가격이 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 내부회계관리제도 검토의견 비적정과 관련된 위험

당사의 2020회계연도 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서에서, 당사의 감사인인 삼덕회계법인은 중요한 취약점이 발견되었다는 비적정 검토의견을 표명하였습니다. 코스닥시장 상장사의 경우 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 환기종목으로 지정되지만, 당사는 유가증권시장 상장회사로서 별도의 시장조치는 없습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 2020년 9월 타회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문계약을 체결하였고, 현재까지 내부통제절차의 전반적인 재검토를 수행하고 있으며 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였으나, 당사의 개선에도 불구하고 향후 재발 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사의 2020회계연도 감사보고서의 내부회계관리제도 검토보고서에서, 당사의 감사인인 삼덕회계법인은 중요한 취약점이 발견되었다는 비적정 검토의견을 표명하였습니다. 

[내부회계관리제도 검토의견 중 발췌]

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다.

(1) 회사는 매출의 총액ㆍ순액인식, 자산의 유동ㆍ비유동 구분, 현금창출단위 및 종속기업투자자산 손상평가 등과 관련된 중요한 오류 사항의 발견 및 이에 대한 재무제표 상의 적절한 반영과 관련하여 충분하고 적합한 통제절차를 설계 및 운영하지 않았습니다. 이러한 미비점은 매출ㆍ원가의 인식, 자산 유동ㆍ비유동 구분, 자산의 손상평가 등이 재무제표에 적절히 기록되지 않을 수 있는 중요한 취약점을 의미합니다.

(2) 회사의 회계처리를 검토하는 내부통제의 미비로 인하여 감사전 재무제표 제출 이후 중요한 수정사항이 감사인에 의해 발견되었습니다. 동 수정사항은 재무제표에 적절하게 반영되었습니다.

코스닥시장 상장사의 경우 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 환기종목으로 지정되지만, 당사는 유가증권시장 상장회사로서 별도의 시장조치는 없습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리제도 검토의견이 비적정일 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 2020년 9월 타회계법인과 내부회계관리제도 고도화 자문계약을 체결하였고, 현재까지 내부통제절차의 전반적인 재검토를 수행하고 있으며 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였으나, 당사의 개선에도 불구하고 향후 재발 가능성을 완전히 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

라. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.

마. 신주인수권부사채 채권 및 신주인수권증권 상장 위험

금번 발행되는 ㈜대유플러스 제12회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2022년 3월 24일입니다.

한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

출처:
한국거래소

상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

하지만 채권투자자는 예측하지 못한 수준의 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 가격위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우, 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 금번 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」제150조)을 모두 충족하고 있습니다.

구분
요 건
충족여부

발행회사
유가증권시장 주권상장법인일 것
충족

상장주권이 관리종목 지정 또는
상장폐지기준에 해당되지 않을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것
(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존
권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이
상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

출처:
한국거래소

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2022년 4월 7일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.

바. 신주인수권증권 행사에 따른 위험

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 ㈜대유플러스의 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 300억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 1,291원(예정)을 기준으로 전량 행사시 23,237,800주가 추가로 유통될 수 있습니다.

이는 증권신고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수 120,998,744주의 19.20%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 ㈜대유플러스의 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 300억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 1,291원(예정)을 기준으로 전량 행사시 23,237,800주가 추가로 유통될 수 있습니다.

이는 증권신고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수 120,998,744주의 19.20%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수
비 고

발행할 주식의 총수
400,000,000 주
정관상 수권주식수

현재까지 발행한 보통주식의 총수
120,998,744 주

금번 발행되는 신주인수권부사채의
신주인수권 행사로 인해 발행될 수 있는 보통주식의 총수(A)
23,237,800 주
발행예정금액 : 300억원
행사가액 : 1,291원(예정) 기준

주)
(A)는 발행가액조정 등에 의해서 변동될 수 있습니다.

위에서 언급한 물량에 대해 일시에 신주인수권 행사시 주가 급등락의 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. 또한 신주인수권 행사 전에도 잠재적 물량 출회 우려로 인해 주가 상승에 제약을 받을 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히 낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

아울러, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

사.
본 사채의 신용등급

한국기업평가㈜는 2022년 3월 4일 본평가에서 당사의 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB(안정적)으로 평가하였습니다. NICE신용평가㈜ 또한 2022년 3월 4일 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB/Stable로 평가하였습니다. 신용평가회사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 주력사업의 높은 경쟁강도 및 업황변동성 등 사업안정성이 열위한 수준이고 과중한 차입 부담, 계열관련 지원 부담 등 재무안정성 또한 열위한 상태로 당사 및 당사의 주요 자회사의 재무부담이 확대될 경우 신용등급 하락될 가능성이 존재합니다.

신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부 자금조달 시 어려움 증가 등 당사의 유동성 위험 및 이자비용 증가와 밀접한 연관을 가지므로 투자자들께서는 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

한국기업평가㈜는 2022년 3월 4일 본평가에서 당사의 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB(안정적)으로 평가하였습니다. NICE신용평가㈜ 또한 2022년 3월 4일 제12회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB/Stable로 평가하였습니다. 신용평가회사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[한국기업평가]

가. 신용등급 : BB(안정적)

나. 등급의 정의 : 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

다. Rating Outlook의 정의 : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우

라. 주요 등급논리

주력사업의 높은 경쟁강도 및 업황변동성 등 사업안정성이 열위한 수준이다. 가전사업 및 자동차부품업은 계열 주력사업으로서의 위상을 보유한 가운데, ㈜위니아딤 채 등 가전부문의 안정적인 계열 수요처, 현대차그룹을 핵심 거래처로 보유한 자동차부 품업의 축적된 업력 및 장기 거래관계는 사업기반을 지지하는 핵심요인이 되고 있다. 그러나, 주력사업의 높은 시장 경쟁강도 및 상대적으로 낮은 교섭력, 전방 업황에 따른 실적변동성을 감안할 때 전반적인 사업안정성은 열위한 수준이다.

과중한 차입 부담, 계열관련 지원 부담 등 재무안정성이 열위하다. 코로나19 팬데믹 상황에도 2020년 자동차부품사업, 2021년 가전사업을 중심으로 예상 대비 양호한 영업실적을 시현하였으나, 현금창출력 대비 과중한 차입부담은 완화되지 않고 있다. 2021년 9월말 연결기준 부채비율 285.0%, 차입금의존도 44.0% 등 높은 재무레버리지 수준을 감안할 때 재무안정성은 열위한 수준이다. 

동시점 대여금 460억원, 회사채 인수 425억원, 지급보증 469억원 등 계열사에 대한 다양한 형태의 지원이 이루어지고 있는 점이 재무안정성 측면의 부담요인으로 작용하 고 있다. 

전방 업황 변동성 및 경쟁심화 등으로 수익성 개선이 제한될 전망이다. 주력인 자동차부품부문은 신규차종 수주 및 지속적인 원가구조 개선 노력 등을 통해 일정 수준의 이익창출력을 유지하나 설비 증설 등에 수반되는 비용 투입부담으로 중단 기간 수익성 개선여력은 제한될 것으로 전망한다. 가전사업부문은 위니아딤채 및 위니 아전자 등 Captive 판매기반이 확대되고 있으나, 일부품목에 편중된 제품포트폴리오 및 가전시장 경쟁심화에 따른 실적변동성이 상존하고 있으며 가전제품 위탁생산 및 관련 부품공급 등 계열실적에 의존적인 수익구조를 감안할 때 중단기간 내 이익기여도가 크게 개선되기는 어려울 것으로 예상한다. 

현 수준의 높은 재무레버리지 부담이 이어질 전망이다. 전기차충전사업 및 수소 연료전지 차량용 프레임 등 신사업 추진으로 중단기간 전반적 인 투자부담이 다소 확대될 것으로 본다. 아울러, 가전사업 확대에 따른 운전자본부담, 계열관련 잠재적 지원부담 등이 내부현금 유보를 제한하면서 당분간 현 수준의 높은 재무레버리지 부담이 이어질 것으로 예상한다.

[NICE신용평가]

가. 신용등급 : BB/Stable

나. 등급의 정의 : 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. 

다. 등급전망의 정의 : 회사의 등급전망은 채무부담 증가에도 불구하고 영위사업의 수익성 제고가 현 수준의 재무안정성 유지를 가능하게 할 것으로 전망되는 점을 고려한 것이다. 

라. 주요 등급논리

회사는 가전사업 및 자동차부품부문에서 사업기반을 확보했지만, 단일거래처 영업으로 인한 높은변동성을 내재하고 있다. 회사는 2018년 대유서비스 흡수합병을 통해 가전사 업을 신규로 개시하였으며 관계사인 위니아딤채(중대형 김치냉장고), 위니아전자(냉장 고, 세탁기 등 가전제품)에 대하여 OEM 방식으로 가전제품을 공급하고 있다. 위니아딤채 브랜드를 앞세워 사업기반을 확보하고 있지만, 김치냉장고 매출에 대한 의존도가 50% 이 상으로 높은 실적변동성을 내재하고 있다. 기존 사업인 통신장비 시장은 다수의 시장참 여자 존재, 빠른 기술 변화, 기간통신사업자에 대한 낮은 교섭력 등으로 인해 시장 내 경쟁이 치열한 상황이며, 회사의 경쟁지위도 높지 않은 수준이다. 

종속회사인 대유에이피(스티어링휠) 및 대유글로벌(알루미늄휠)의 경우 현대기아차와의 지속적인 거래관계를 통해 사업기반을 확보하고 있다. 한편으로, 2021년 9월말 기준 연 결회사 기준 현대기아차 그룹에 대한 매출의존도는 67.2%로 전방사업인 현대기아차의 사업현황에 따른 높은 실적변동성을 내재하고 있다. 

2018년 이후 영업수익성은 안정적인 추세를 보이고 있다. 연결회사는 2016년 현대기아 차 리콜 등에 직접적인 타격을 받은 자동차부품부문의 실적부진으로 2016~2017년 영업 수익성이 악화되었다. 하지만 2018년 이후 가전사업 추가 및 자동차부품부문의 구조조 정을 통한 채산성 확보를 통해 영업수익성을 제고시켰으며 코로나 영향에도 불구하고 2021년 9월말 현재 안정적인 추이를 보이고 있다. 

계열사에 대한 지원이 현금흐름을 악화시키며 재무적 융통성을 저해하고 있다. 연결회 사 EBITDA는 안정적으로 유지되는 반면, 운전자금 부담 및 CAPEX 지출로 잉여현금흐름 부담은 가중되고 있다. EBITDA는 2018년 이후 안정적인 수준을 유지하고 있으나 가전사 업부 로 인한 운전자금 부담 및 신규 CAPEX 투자로 잉여현금흐름은 감소하고 있다. 2018 년 발생한 계열의 대우전자 인수이후 계열 지배구조 및 포트폴리오 개편을 위한 자금 유 출이 꾸준히 발생하고 있으며 이로 인한 현금흐름 공백을 차입금을 통해 조달하고 있다. 이로 인하여 연결회사의 총차입금 대비 잉여현금흐름 비중은 2018년 53.8%로 정점을 기 록한 이후 2021년 9월말 -17.5%로 지속적으로 하락하고 있다. 

2021년 9월말 기준 연결회사의 주요 담보제공가능 자산 규모는 현금및현금성자산 530 억원, 금융자산 570억원, 부동산 등 990억원 등으로 장부금액 기준 2,100억원 가량으 로 추산된다. 하지만 이들 자산에 대하여 이미 1,100억원 가량이 담보 설정되어 있으며 금융자산의 경우 대부분이 계열사 관련 지분/채무증권으로 구성됨에 따라 유사시 대응 능력에는 한계요인으로 작용할 것으로 보인다. 또한 연결회사는 위니아전자 등 특수관 계인에 대하여 이미 원화기준 228억원 가량의 지급보증을 제공하고 있고, 계획된 신규 투자, 추가 발생 가능한 계열사 관련 자금지원 등을 고려할 때 회사의 재무적 융통성은 열위한 수준으로 판단된다.

출처:
금번 공모 신주인수권부사채 각 신평사 신용평가 자료 참조

증권신고서 제출일 현재 당사는 주력사업의 높은 경쟁강도 및 업황변동성 등 사업안정성이 열위한 수준이고 과중한 차입 부담, 계열관련 지원 부담 등 재무안정성 또한 열위한 상태로 당사 및 당사의 주요 자회사의 재무부담이 확대될 경우 신용등급 하락될 가능성이 존재합니다.

신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부 자금조달 시 어려움 증가 등 당사의 유동성 위험 및 이자비용 증가와 밀접한 연관을 가지므로 투자자들께서는 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정), 「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 신 외감법 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

「주식회사 등의
외부감사에 관한 법률」
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

「공인회계사법」
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거설, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

차. 신주인수권 행사 이후 신주 매매 제약 위험

신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 ㈜대유플러스의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다.

또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 ㈜대유플러스 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 ㈜대유플러스 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 공모 신주인수권부사채(BW) 청약 관련

본 공모 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

타. 예금자보호법의 미적용 대상

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제362조제8항각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며,본 채권의 원리금 상환을 ㈜대유플러스이 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 증권신고서 효력발생 관련

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

하. 신주인수권 배정 관련

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다.

즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

거. 정기공시 및 수시공시 참고

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 채무증권 인수인이 당해 공모 채무증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자(주)입니다. 발행회사인 (주)대유플러스는 "회사", "발행사" 또는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
DB금융투자(주)
00115694

2. 분석의 개요

대표주관회사인 DB금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2022년 02월 14일
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2022년 02월 15일
* 세부 발행관련 사항 논의
- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2022년 02월 16일
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2022년 02월 17일
~
02월 21일
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

* 투자위험요소 세부사항 체크
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 신주인수권부사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2022년 02월 22일
~
02월 23일
* 사채 발행 관련 리스크 검토
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2022년 02월 24일
~
02월 28일
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2022년 03월 02일 
~
03월 04일
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2022년 03월 14일
~ 
03월 15일
-(정정) 증권신고서 추가작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

DB금융투자㈜
기업금융
이정열
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 19년

DB금융투자㈜
기업금융
전민진
과장
기업실사 책임
기업금융업무 12년

DB금융투자㈜
기업금융
조유현
대리
기업실사 및 서류 작성
기업금융업무 2년

DB금융투자㈜
기업금융
이명숙
대리
기업실사 및 서류 작성
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

㈜대유플러스
재경팀
문성식
팀장
발행업무 및 기업실사 총괄

㈜대유플러스
재경팀
유창현
책임매니져
발행업무 및 기업실사

㈜대유플러스
재경팀
권범준
매니져
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부항목 및 점검결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

가. 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜대유플러스의 2022년 03월 07일 이사회에서 결의한 제12회 이권부 무보증 신주인수권부사채를 잔액인수 함에 있어 ㈜대유플러스에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사의 자동차 부품 사업부문은 자동차 산업에서의 차량 경량화 추세로 인해 동사의 스티어링휠 생산에 있어서 과거 스틸에서 알루미늄 또는 마그네슘 제품으로 전환, 개발을 완료하여 양산 중이며, 특히 알루미늄 일체형 스티어링 휠과 히티드시스템 스티어링휠의 경우 동사 연구소에서 독자적으로 개발한 제품으로 완성차업체와 최종소비자로부터 인정을 받고 있습니다. 알루미늄휠은 동사의 종속회사인 ㈜대유글로벌에서 생산하고 있으며, 우수한 제품력 및 안정적인 제품공급능력을 인정받아 과점시장인 알루미늄휠 산업에서 15%~20%의 점유율을 유지하고 있습니다. 이는 동사의 산업내에서의 입지를 확고히 하는 상황을 보여주는 것이라 판단됩니다.

▶ 가전사업부문 매출액은 2018년 350억원, 2019년 834억원, 2020년 874억원, 2021년 3분기 938억원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 2019년 4월 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.(現, DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.) 인수와 2019년 7월 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품) 영업양수도를 통해 Magnetron 매출, 북미향 냉장고 반제품 매출 등이 추가됨에 따른 영향으로 이러한 매출성장세는 지속될 것으로 기대됩니다. 

▶ 동사의 종속회사인 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.는 마그네트론(Magnetron)을 생산하여 대우전자 등에 납품하고 있습니다. 마그네트론(Magnetron)은 가정용 전자렌지에 적용되는 제품이며, 고도 산업화 시대에 진입하여 1인가구, 맞벌이 증가 추세에 따른 간편 조리식 선호 추세에 따라 가정용 전자렌지 및 Magnetron 시장은 상당기간 현재의 연간 소요량이 유지 및 확대될 가능성이 높을 것으로 기대됩니다.

▶ 주요 매출처에 대한 대금수금 기간을 살펴보면, 매출비중이 높은 현대기아차그룹의 경우 현대자동차(내수)가 D+10, 기아자동차(내수) D+10 이며, 수출의 경우 D+40에서 D+50일 사이, 위니아딤채는 마감후 60일 현금결제로 회수 기간이 짧습니다. 또한 동사의 2021년 3분기 기준 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 89.0% 수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 동사에서는 지속적으로 채권 관리를 하여 대금회수의 안정성을 확보하고 있습니다.

▶ 동사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

부정적요인
▶ 2021년 3분기 기준 당사의 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 67.2%로 높은 수준이며, 이는 현대기아차그룹의 전략적인 결정에 따라, 당사 매입 비중을 줄이고 경쟁사 매입 비중을 늘리거나, 신규 매입처를 추가하거나, 자체 생산제품의 비중을 높일 경우, 당사의 영업성과 및 매출상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.

▶ 자동차부품사업부문은 2018년 3,586억원, 2019년 3,327억원, 2020년 3,276억원으로 지속적으로 감소하고 있었으나 2021년 3분기 2,476억원으로 전년대비 3.4% 증가하였습니다. 2018년 이후 매출액이 지속적으로 하락하는 이유는 기존 납품 차종의 단산과 수요가 높은 팰리세이드, 싼타페, 소나타 등의 신차 수주가 이루어지지 못한 점 등이 매출 감소 원인으로 작용하였으며, 2020년 매출하락은 COVID-19도 영향을 준 것으로 보입니다.

▶ 동사가 영위하고 있는 통신사업부문은 최근 국내 통신산업 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있어, 동사는 제품 개발 및 제품 다양화를 통해 2019년까지 지속적으로 매출을 증가하고 있었으나 이후에는 매출액이 감소하는 추세입니다.

▶ 동사의 매출은 시장상황의 변화, 주거래처에 대한 납품점유율의 저하, 자회사를 통한 해외영업확대, 산업내 COVID-19 장기화 영향 등 실적 변동요인을 고려할때 유지여부에 대한 모니터링이 필요합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 동사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

▶ 동사의 2021년 3분기 기준 부채비율은 236.65%로 동업종 평균대비 높은 수치를 기록하고 있습니다. 부채비율은 2019년 167.21% 에서 2020년 245.41% 큰 폭으로 상승하였으며, 이는 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요되며 차입금 규모가 2019년 492억원에서 2020년 822억원으로 약 330억원 상승하였기 때문입니다.

▶ 동사의 총 차입금 규모는 2018년 970억원, 2019년 1,195억원, 2020년 1,257억원, 2021년 3분기 1,883억원으로 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이에 따라 동사의 순차입금 규모도 2018년 792억원에서 2021년 3분기 1,381억원으로 증가하였으며, 총차입금 의존도 또한 2018년 9.7%, 2019년 11.0%, 2020년 26.6%, 2021년 3분기 33.7%로 상승하였습니다. 이는 신규 해외법인설립, 계열사의 해외 자회사 인수, 관계기업 및 지분증권 인수, 대여금 등의 자금소요로 인한 차입금의 빠른증가 때문입니다

▶ 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 동사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 동사의 채무상환능력에 대한 의문은 제기될 수도 있습니다. 또한, 담보 제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우, 동사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

자금조달의
필요성
▶금번 공모 신주인수권부사채(BW)로 조달된 납입자금은 다음과 같은 우선순위로사용할 계획입니다. 1) 발행제비용(6.43억원) 동사의 시설자금(140억원), 운영자금(원재료 구입 39.57억원, 신사업 연구 개발비 34억원) 채무상환자금(80억원)으로 사용할 예정입니다.

▶금번 공모 신주인수권부사채(BW)를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 (주)대유플러스가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 공모 무보증 신주인수권부사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2022. 03. 07.

대표주관회사 DB금융투자주식회사

대표이사 고 원 종

V. 자금의 사용목적

1.
모집 또는 매출에 의한 자금조달 내
역

가. 자금조달금액

[회 차: 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)

642,900,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,357,100,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액
비 고

대표주관수수료
90,000,000
발행가액총액의 1만분의 30

기본 인수수수료
450,000,000
모집총액의 1.5%

사채관리수수료
33,000,000
정액(부가세 포함)

발행분담금
21,000,000
발행가액총액의 1만분의 7

신용평가수수료
22,000,000
정액(부가세 포함)

채권상장수수료
1,300,000
250억원이상 ~ 500억원미만

상장연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

채권등록수수료
300,000
발행총액의 10만분의 1, (최대 50만원)

기타비용
25,000,000
투자설명서 인쇄/발송비/사채등기 비용 등

합계
642,900,000
-

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

주2)
실권(미청약)이 발생하지 않은 것으로 가정하여 실권수수료는 미반영하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금의 사용목적
당사가 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 300억원은 발행제비용을 제하고 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

회차 :
12
(기준일 :
2022년 03월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

14,000
-
7,357
8,000
-
-
29,357
-

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 신주인수권부사채 발행 통해 조달된 공모자금을 발행제비용을 제하고 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
사용처
금액
비고

1
시설자금
전기차충전기 사업 外
14,000
-

2
운영자금
원자재 구매대금 外
7,357
-

3
채무상환자금
금융기관 차입금 상환
8,000
-

합계
29,357
-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

금번 신주인수권부사채 발행을 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

<시설자금>

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 14,000,000,000원(금 백사십억원)을 전기차 충전기, LPI/수소프레임 및 면상발열체 등의 개발, 양산 설비 매입과 가전사업(김치냉장고 등) 라인증설 투자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사는해당 신주인수권부사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융 상품을 통해 운용할 예정입니다

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

전기차 충전기 
 개발/생산 설비 매입 등 (주1)
1,000
1,500
1,500
1,000
5,000

LPI/수소프레임
 개발/양산 설비 매입 등 (주2)
1,000
1,500
1,000
1,000
4,500

면상발열체
 개발/양산 설비 매입 등 (주3)
1,000
1,000
1,000
1,000
4,000

가전사업(김치냉장고 등)
 라인증설 (주4)
-
500
-
-
500

합계
3,000
4,500
3,500
3,000
14,000

(주1) 당사는 시그넷EV와 완속충전기 개발계약체결을 완료하였으며, 향후 위탁생산계약 체결함으로써 사전대량주문을 받을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 완속충전기 외 향후 고속 및 초고속 충전기, 이동형 충전카트 등 다양한 전기차 충전기 사업을 진행할 예정입니다.

(주2) 당사는 스포티지 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 2공장에서 2022년 7월 연 12,000대 양산을 계획하고 있으며, 봉고 후속 LPI개발 검토와 관련하여 KMC 광주 3공장에서 2023년 12월 연 49,000대를 양산할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2022년 4월까지 수소프레임 PY광역, 경력버스 개발을 계획하고 있으며, 2022년 12월까지 수소프레임 QZ 내수트럭 및 청소차 개발을 계획하고 있습니다.

(주3) 당사가 보유한 나노탄소 면상발열체 기술을 적용하여 현재 DC탄소온열매트를 생산중입니다. 또한 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에서 사업을 진행할 예정입니다..

(주4) 당사는 (주)위니아딤채로부터 OEM 방식의 제품 주문을 받아 완제품을 생산하여 납품하고 있으며, 김치냉장고 시장에서의 성장세에 발맞춰 지속적인 투자를 유지할 계획입니다.

[전기차 충전 사업]

국내 전기차 주차장 시장은 전기차 보급 확대와 정부 정책을 바탕으로 확대될 것으로 전망됩니다. 2013년 1,464대이던 국내 전기차 보급대수는 2016년 1만대를 넘었으며 2019년 약 9만대까지 확대되었습니다. 정부는 <미래자동차 확산 및 시장선점 전략>을 통해 2025년까지 국내 전기차 보급대수가 113만대가 될 수 있게 수요를 창출할 것을 밝혔으며, 전기차 충전기와 관련해서는 2025년까지 충전구획을 50만기 이상 구축하여 친환경차의 편의성을 도모하겠다는 의지를 밝혔습니다.

이러한 국내 상황에서 당사는 국내에서 콘센트형 충전기 '차지콘'을 생산하는 (주)스타코프와 컨소시움을 구성하고 전기차 충전 사업에 진출하였습니다. 당사는 2021년 1월 '스마트그리드협회' 전기차 충전사업 등록, 완속충전기 설치 보조금 사업인 ' 2021년도 환경부 전기자동차 완속충전시설 보조사업'의 사업자로 등록하였습니다. 당사는 2021년 4월 초급속충전기 최대 시장인 미국에서 과반의 시장점유율을 보유하고 있는 (주)시그넷이브이와 업무협약체결, (주)시그넷이브이 전제품 판매와 완속충전기 생산, 설치제품에 대한 유지보수 등의 업무 수행이 예정되어 있습니다. 

[충전기 기술 비교]

구 분
기존 급속/완속 기술
(주)스타코프 기술

급속충전기
완속충전기
차지콘

충전방식
DC400V
AC220V/60Hz
AC220V/60Hz

플러그 젠더
적합한 플러그가 없을 경우 추가로 필요
필요
불필요
(모든 전기차 젠더 없이 가능)

충전 속도
40kW 이상
7kW
3kW

과금 방식
회원카드, 신용카드
회원카드
회원카드, 신용카드(QR)

전용 주차면
필요
필요
불필요

유지관리비용
대당 연 150만원 수준
대당 연 30만원 수준
무상 유지관리 및 운영

충전 요금
255.7/kWh
(환경부 고시 요금)
220~250원/kWh
(환경부 등록 충전 사업자 기준)
173.8원/kWh
(단일 요금, 국내 충전사업자 중 최저 수준)

구축비용(대)
2,000만원 이상
300~400만원
무상 가능

주) 차지콘은 별도 전용 주차면 불필요, 220V 콘센트에 교체 설치 가능
출처 : 회사 제시

당사는 (주)시그넷이브이와 향후 위탁생산계약 체결함으로써 사전대량주문을 받을 것으로 예상하고 있어 이에 따른 기술 개발 및 생산 설비 매입이 예정되어 있습니다. 

[나노탄소면상발열체 사업]

국내외적으로 에너지 절감에 대한 이슈 사항들이 증가되고 있으며, 이로 인하여 에너지 1등급 제품, 에너지 제로 하우스 등 다양한 연구 결과들과 맞물려 제품들이 개발되고 있습니다. 더불어 국내 에너지 절감을 위한 면상발열체(전기저항으로 인해 발열체의 역할을 하는 탄소재질을 섬유를 직조하거나 압착, 혹은 필름 형태로 제작하여 면상의 형태를 띄는 발열체)에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으나, 국내 기술은 아직 해외기술에 비해 낮은 수준입니다. 

당사는 이러한 국내외적 상황에서 나노탄소면상발열체(나노 소재인 탄소나노튜브는 전기전도도, 열전도율 및 강도가 높고 전기기계적 특성도 우수한 소재, 초미립 탄소나노튜브를 물체 표면에 분사해 고착시킨 후 전기를 흘려 원자간 충돌로 열을 발생시키는 면상발열체) 개발에 집중하였고, 이와 관련하여 원천기술 핵심부분을 국내특허 11건, 해외특허 6건(유럽 1건, 일본 4건, 미국 1건)을 등록하면서 상용화에 성공하였습니다. 상용화의 1단계로 당사는 국내 온열매트 시장의 트랜드 변화에 따라 당사의 노노탄소면상발열체 기술을 적용하여 DC탄소온열매트는 2021년 10월 출시하였습니다. 

[국내 온열매트 시장의 트랜드]

구분
특징
장점
단점

1세대 - 전기장판
열선을 이용하여 열을 전달
짧은 예열시간으로 사용 편리
내부 열선의 단선 등 고장이 잦고 화재위험성 높고 전자파 발생

2세대 - 온수매트
내부호스에 물을 가열 및 순환시켜 열을 전달
전기장판 대비 전자파 발생 및 전기세 부담이 낮음
예열시간이 길고 부피가 커 편의성 낮음. 복잡한 구조로 고장에 취약, 물이 샐 경우 화사오위험성 높음

3세대 - DC온열매트
낮은 안전전압(DC 24V)을 사용하여 발열소재를 통한 열 전달
전자파 및 화재위험도 낮으며, 저전력 고효율, 세탁편리/ 관리 용이
높은 가격

출처 : 회사 제시

나노탄소면상발열체 기술은 DC탄소온열매트 뿐만아니라 전기차 내부 면상발열, 건설분야 거푸집 면상발열, 엘리베이터 내부 면상발열 등 다양한 분야에 사업을 진행할 수 있어, 향후 적용 사업분야를 확대할 예정입니다. 

[LPI 사업]

당사는 2021년 10월 관계회사인 대유합금으로 부터 LPI 사업부를 인수하면서 LPI사업에 진출하게 되었습니다. 당사는 LPI사업에 진출하면서 현대기아차의 1차 협력업체로 등록되었고, 고정 매출처 확보를 통해 안정적인 운영관리가 가능해졌습니다. LPI는 LPG를 기화기를 기쳐 엔진으로 이동하는 방식이 아닌 연료가 직분사되는 방식으로 당사는 LPI연료탱크를 생산하고 있습니다. 당사는 현대기아차의 스포티지 후속모델 LPI, 봉고 후속 LPI 모델 개발을 진행중에 있고, 수소저장모듈프레임, 액체수소용기 등도 개발하여 제품군을 다양화 하고 있습니다. 

<운영자금>

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 7,357,000,000원(금 칠십삼억오천칠백만원)을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 운영자금사용 예정 내역은 아래와 같습니다

(단위: 백만원)

구분
2022년

상반기
하반기

원자재 구매 자금
정보통신사업 
 상품매입 무선인터넷
500
500

전기차 충전기
500
757

LPI/수소프레임
400
400

면상발열체
400
500

신사업 연구 개발비
정보통신사업 상품매입
 무선인터넷 (Wifi6 등)
400
400

전기차 충전기
500
500

LPI/수소프레임
400
400

면상발열체
400
400

합계
3,500
3,857

주1) 당사는 금번 신주인수권부사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융 상품을 통해 운용할 예정입니다.

<채무상환자금>

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 8,000,000,000원(금 팔십억원)을 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 채무상환 계획은 아래와 같이 집행될 예정으로 플러스제일차(유) 및 DGB캐피탈에 대한 ABL의 최종 만기일은 2023년 04월 29일이나 회사의 분할 상환에 의하여 22년 상반기에 각각 2,762백만원과 667백만원, 22년 하반기에 각각 4,074백만원과 497백만원을 상환할 예정이며, 해당 상환 후 잔여분에 대해서는 만기까지 매 분기별 분할상환 계획에 의합니다.

(단위 : 백만원)

차입처
차입형태
만기일
이율
2022년 상반기 상환
2022년 하반기 상환

플러스제일차(유)
ABL
2023-04-29
5.00%
2,762
4,074

DGB캐피탈
ABL
2023-04-29
5.00%
667
497

합계
3,429
4,571

주1)
당사의 금번 신주인수권부사채 발행을 통한 공모자금은 납입일로부터 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융 상품을 통해 운용할 예정입니다.

주2)
당사는 채무상환자금에 대한 부족 자금을 당사 보유 현금 및 향후 수취 현금흐름을 통해 처리할 예정입니다

공시서류 제출 전일 현재 당사의 연결기준 차입금 현황 및 차입금 상환 계획은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
조건(담보, 무담보)
차입목적
만기일
이자율
현황
상환 계획
비 고

2021년
3분기
증권신고서
제출일 기준
2022년
상반기
2022년
하반기

단기
차입금
기업은행
신용
회전자금/운전
2022-05-24
5.14%
700
700
-
-
㈜대유플러스

기업은행
신용
구매자금
2022-05-24
5.69%~6.02%
992
997
424
573
㈜대유플러스

기업은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-01-14
4.83%
2,400
2,400
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
마이너스/운전
2022-10-28
3.51%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
경기도 화성시 율암리 화성공장
일반대출
2022-12-15
3.64%
4,000
4,000
-
-
㈜대유플러스

하나은행
위니아딤채 외담대
B2B담보대출
2022-05-16
4.53%
3,000
3,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-02-28
3.21%
2,650
2,400
200
300
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
시설자금대출
2022-09-26
3.75%
400
360
40
60
㈜대유플러스

신한은행
광주공장-토지,건물,기계장치
일반대출
2022-11-22
3.49%
1,400
900
400
500
㈜대유플러스

국민은행
대유에이피 주식
운영자금
2022-04-29
3.62%
7,000
7,000
-
-
㈜대유플러스

수출입은행
재고자산
수출성장대출
2022-07-12
3.95%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

푸른저축은행
대유에이텍 주식
운영자금
2022-06-08
6.00%
1,500
1,500
-
-
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
운영자금
2022-08-25
4.25%
2,000
2,000
-
-
㈜대유플러스

산업은행
대유에이피 주식
USANCE ($400만)
2022-08-07
5.17%~5.69%
3,321
3,621
-
-
㈜대유플러스

현대커머셜
서울보증부 보험 보증서(SGI)
동반성장펀드대출
2022-09-10
3.93%
-
500
-
-
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2022-03-11
4.60%
-
1,000
-
-
㈜대유플러스

신한은행 중국
천진 오성지행
신용
운영자금
2022-01-17
4.85%
915
915
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

수출입은행
신용
운영자금
2022-08-24
3.35%
4,745
4,745
-
-
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

산업은행
전북 완주시 토지, 건물, 기계
운영자금
2022-05-27
3.34%
20,900
18,800
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
일반자금
2022-04-12
7.01%
618
-
-
-
㈜대유글로벌

농협은행
신용
구매자금
2022-05-19
6.45%
3,600
3,600
-
-
㈜대유글로벌

국민은행
24억 정기예금
유산스
2022-11-12
Libor+0.40%
2,366
2,401
-
-
㈜대유글로벌

현대커머셜
SGI서울보증보험 보증서
일반자금
2022-07-01
2.60%
300
300
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
333
333
-
-
㈜대유글로벌

하나은행
무역보험공사 보증서
무역보증대출
2022-06-11
4.09%
166
166
-
-
㈜대유글로벌

상해포발은행
염성공장 토지사용권
운영자금
2022-05-07
4.10%
1,830
1,830
-
-
염성대유디안시기차부건(유)

전북은행
부동산(완주 2공장)
일반자금
2021-10-19
2.93%
749
716
-
-
㈜대유에이피

수출입은행
재고자산
일반자금
2022-03-26
2.17%
3,000
3,000
-
-
㈜대유에이피

현대커머셜
신용
일반자금
2022-05-20
3.16%
1,400
1,400
200
-
㈜대유에이피

산업은행
신용
운전자금
2022-08-09
3.47%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
운전자금
2022-03-15
2.45%
5,000
5,000
-
-
㈜대유에이피

하나은행
부동산(완주공장)
구매자금
2022-05-18
2.80%
6,615
8,319
-
-
㈜대유에이피

국민은행
신용
일반자금
2023-04-28
4.88%
1,900
1,400
600
600
㈜대유에이피

소 계
96,800
96,303
1,864
2,033

장기
차입금
산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2024-09-15
1.75%
1,020
935
170
765
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-03-15
1.75%
728
676
104
572
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2025-06-15
1.75%
662
617
88
529
㈜대유플러스

산업은행
충북 충주시 토지, 건물
/ 대유에이피 주식
시설자금
2031-03-15
1.75%
448
437
24
413
㈜대유플러스

국민은행
대유에이텍 주식
운영자금
2025-03-29
5.23%
1,750
1,542
167
250
㈜대유플러스

플러스제일차(유)
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
13,119
11,048
2,762
4,143
㈜대유플러스

DGB캐피탈
위니아딤채 및 SK 브로드밴드 장래 매출채권
ABL
2023-04-29
5.00%
3,167
2,333
667
1,000
㈜대유플러스

산은캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
227
227
-
㈜대유플러스

신한캐피탈
김제공장-토지,건물
일반대출
2022-06-14
5.00%
-
1,604
148
222
㈜대유플러스

(주)대유에이텍
신용
운영자금
2023-02-08
4.60%
-
1,600
-
-
㈜대유플러스

BANCO DEL BAJIO
신용
운영자금
2024-11-12
9.50%
173
170
35
52
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

BANCO DEL BAJIO
기계장치
운영자금
2026-08-31
8.54%
1,559
1,481
69
104
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

한국증권금융
현대/기아 매출채권
운영자금
2024-03-07
6.00%
20,000
20,000
2,499
4,998
㈜대유글로벌

푸른상호저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

청주저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
1,000
792
167
250
㈜대유글로벌

제이티캐피탈
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
2,000
1,583
333
500
㈜대유글로벌

상상인저축은행
현대위아 매출채권
운영자금
2023-09-30
5.50%
-
4,130
870
1,304
㈜대유글로벌

소 계
47,626
50,758
8,663
15,602

사채
사모사채(P-CBO)
신용
-
2023-05-28
3.44%
5,000
5,000
-
-
㈜대유플러스

9회 전환사채
신용
-
2026-08-27
0.00%
20,000
20,000
-
-
㈜대유플러스

10회 전환사채
신용
-
2026-11-30
0.00%
-
7,500
-
-
㈜대유플러스

사모사채(P-CBO)
신용
-
2022-05-30
3.42%
-
3,000
-

㈜대유플러스

1차 전환사채
신용
-
2022-06-28
2.00%
11,800
11,800
11,800
-
㈜대유에이피

2차 사모사채
신용
-
2022-10-24
3.30%
7,000
7,000
-
1,400
㈜대유에이피

3차 신주인수권부사채
신용
-
2023-05-15
2.00%
2,835
2,276
377
400
㈜대유에이피

4차 사모사채
신용
-
2023-06-25
3.33%
8,000
8,000
-
-
㈜대유에이피

5차 사모사채
신용
-
2024-04-28
3.08%
15,000
15,000
-
-
㈜대유에이피

6차 전환사채
신용
-
2024-06-11
1.00%
29,847
29,841
-
15,000
㈜대유에이피

소 계
99,482
109,417
12,177
16,800

합 계
196,282
205,720
14,041
18,833

주1) 사채 금액은 액면금액으로 표시하였습니다.

주2) 단기차입금 중 차환 예정인 금액은 상환으로 표시하지 않았습니다.

출처 : 회사 제시

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 제12회 무보증 신주인수권부사채 발행으로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.5%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 또한, 대표주관회사가 실권물량 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격 및 신주인수권증권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

만일, 금번 신주인수권부사채 발행기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없음

2. 이자보상배율 (배)

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
-14,770
14,542
16,314
36,368

이자비용(B)
9,055
8,696
5,671
4,694

이자보상비율(A/B)
-1.6배
1.7배
2.9배
7.7배

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

이
자보상배율의 경우 2018년 7.7배, 2019년 2.9배, 2020년 1.7배로 양호한 수준을 기록하였으나, 2021년 3분기 -1.6배로 2021년 3분기부터 영업손실로 인하여 음(-)의 배수를 기록하고 있습니다. 당사는 현재 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있기 때문에 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기 어려운 상태라고 판단할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 당사의 이자보상배율이 음(-)의 배수를 기록하고 있다는 점을 충분히 염두해주시고 이에 따라 본 공모 신주인수권부사채에 대한 이자 미지급 가능성도 있다는 점을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

3. 미상환 사채의 현황

1) 연결기준 채무증권 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대유플러스
전환사채
사모
2021-08-27
20,000
-
-
2026-08-27
미상환
-

대유플러스
전환사채
사모
2021-11-30
7,500
-
-
2026-11-30
미상환
-

대유플러스
사모사채(P-CBO)
사모
2020-05-28
5,000
3.44
-
2023-05-28
미상환
현대차증권

대유플러스
사모사채(P-CBO)
사모
2019-05-30
3,000
3.42
-
2022-05-30
미상환
한국투자증권

대유에이피
전환사채
사모
2019-06-28
13,500
2.00
-
2022-06-28
미상환
-

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2019-10-24
7,000
3.30
-
2022-10-24
미상환
현대차증권

대유에이피
신주인수권부사채
공모
2020-05-15
25,000
2.00
한국기업평가(주) : BB+한국신용평가(주) : BB0
2023-05-15
미상환
KB증권(주)

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2020-06-25
8,000
3.33
-
2023-06-25
미상환
현대차증권

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2021-04-28
15,000
3.08
-
2024-04-28
미상환
현대차증권

대유에이피
전환사채
공모
2021-06-11
30,000
1.00
한국기업평가(주) : BB0한국신용평가(주) : BB0
2024-06-11
미상환
KB증권㈜ 하나금융투자(주)

합 계
-
-
-
134,000
-
-
-
-
-

2) 연결기준 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 연결기준 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4-1) 연결기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
2,276
29,841
-
-
-
-
32,117

사모
21,800
13,000
15,000
27,500
-
-
-
77,300

합계
21,800
15,276
44,841
27,500
-
-
-
109,417

4-2) 별도기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
3,000
5,000
-
-
27,500
-
-
35,500

합계
3,000
5,000
-
-
27,500
-
-
35,500

5-1) 연결기준 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5-2) 별도기준 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6-1) 연결기준 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6-2) 별도기준 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가
2022년 03월 04일
12회차
BB0(안정적)

나이스신용평가

2022년

03월 04일

12회차
BB0(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제12회 무보증 신주인수권부사채 300억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국기업평가와 나이스신용평가 2개 신용평가전문회사의 제12회 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
BB0
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.
안정적

나이스신용평가
BB0
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

안정적

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 한국기업평가와 나이스신용평가로 하여금 본 사채의 발행 이후 만기상환일까지 당사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가회사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가 : https://www.korearatings.com/
나이스신용평가 : https://www.nicerating.com/

6. 변호사의 법률검토의견

해당사항 없음.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 금번 신고서 제출일 사이에 발생한 것으로서 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 변동을 가져오거나 영향을 미치는 사항은 없습니다.

나. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는효력을 가지지 아니합니다.

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

마. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 대유플러스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

가
. 연결
대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
9
1
-
10
1

합계
10
1
-
11
2

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
당기 중 신설

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

당사는 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당 되지 않습니다.

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

등록
1975년 06월 09일
해당사항 없음
해당사항 없음

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-16, 40-17(소촌동)

전화번호 : 031) 737 - 7000
홈페이지 : http://www.dayouplus.co.kr

바. 주요 사업의 내용

당사의 주요 사업은 네트워크 솔루션 및 통신장비 개발, 판매사
업을 영위하는
정보통신부문, 소형가전제조 및 판매사업을 영위하는 가전부문, 자동차 스티어링휠과 알루미늄휠을 생산하는 자동차부품부문
으로 나눌수 있습니다.

지배회사인 ㈜대유플러스는 KT, SK브로드밴드, LG U+와 같은 기간통신사업자를 주요 고객으로하는 정보통신사업과 ㈜위니아딤채에 OEM(주문자생산방식) 방식으로 가전제품을 공급하는 가전사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사의 연결대상 종속회사인 ㈜대유글로벌은 자동차 알루미늄휠을 생산하여 현대모비스, 현대자동차, 기아자동차, 현대위아, 현대글로비스, 케이엠씨아이 등에 납품하고 있고, ㈜대유에이피는 자동차 스티어링휠을 생산하여, 현대자동차, 기아자동차, 한국지엠, HMMA, KMMG 등 완성차 업체에 스티어링휠을 납품하고 있습니다.

보다 자세한 내용은 "Ⅱ 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당
사를 제외하고
국내외에

52개의 계열회사가 있으며,

상장 3개사
,
비
상장회사
15개사,
해외
법인 34개
사
로

구성
되어
있습니다.

구분
회사명
업 종
상장여부

국내
㈜대유에이텍
자동차부품업
상 장

㈜대유에이피
자동차부품업
상 장

㈜위니아딤채
가정용 전기기기 제조업
상 장

㈜대유홀딩스
지주사업 및 자동차부품업
비상장

㈜동강홀딩스
자동차 부품,임가공업, 골프장운영업 등
비상장

㈜대유글로벌
자동차부품업
비상장

㈜대유금형
자동차부품업, 건설업
비상장

㈜대유합금
자동차 알루미늄 휠 원료 및 주조품 제조
비상장

㈜스마트홀딩스
골프장업
비상장

㈜딤채홀딩스
가정용 전기기기 제조업 및 투자 자문업
비상장

㈜위니아에이드
서비스, 배송설치, 물류센터 운영 및 관련 서비스업 외
비상장

㈜푸른산수목원
농업, 수목원 경영업 등
비상장

㈜위니아메디텍 (주1)
의료기기 개발 및 제조업
비상장

(농)대유하늘
농작업 대행업 외
비상장

㈜위니아홀딩스
가정용 전기기기 제조업 및 투자 자문업
비상장

㈜위니아전자
주방용 전기기기 제조업
비상장

㈜위니아전자매뉴팩처링
주방용 전기기기 제조업
비상장

대우전자㈜
주방용 전기기기 제조업
비상장

국외
DAYOU INC.
자동차부품업
비상장

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD
마그네트론 제조업
비상장

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
자동차부품업
비상장

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
자동차부품업
비상장

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
자동차부품업
비상장

DAYOUPLUS Mexico S.A. DE C.V.
가전기기등 부품업
비상장

DAYOU WINIA THAILAND(유)
가정용 전기기기 관련 서비스업
비상장

WINIADAEWOO LIMITED
가정용 전기기기 관련 서비스업
비상장

북경대유디안시(유) (구)북경대유자동차부품(유))
자동차부품업
비상장

염성대유디안시기차부건(유)
자동차부품업
비상장

염성동강디안시기차부건(유)
자동차부품업
비상장

WINIA Singapore PTE. LTD.
전자제품 등의 판매업 외
비상장

WINIA MEXICO
전자제품 등의 판매업 외
비상장

Dayoumold Thailand
제조업

비상장

㈜위니아전자 해외자회사 20개사
주방용 전기기기 제조업
비상장

(주1) 당분기 중 ㈜엘피나노연구소에서 ㈜위니아메디텍으로 사명을 변경하였습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

① 평가일 : 2021년 04월 07일
② 신용평가전문기관명 : 한국기업평가주식회사
③ 당사의 단기신용등급 : BB/안정적 (무보증사채)

④ 포괄적 등급체계(정의)
- 장기 채무신용등급 : 포괄적 등급정의는 KR의 신용등급을 신용상태(credit quality)와 채무불이행 위험 (default risk)의 관점에서 개념화한 것으로, 모든 평가대상에 포괄적으로 적용됨.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생한 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생한 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생한 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

2. 회사의 연혁

공시대상 기간 중 주된 변동 내역은 다음과 같습니다.

회사명
회사의 연혁

㈜대유플러스

2013.01 ㈜대유신소재 고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)
2013.12 2013년 일자리창출유공 국무총리 단체표창 수상
2014.10 알루미늄휠 부문 ㈜대유글로벌 물적분할
2014.12 제51회 무역의 날 2억불 수출의탑 수상
2016.02 구), ㈜대유플러스로부터 정보통신 사업부문 영업양수
2016.09 ㈜대유신소재 ㈜대유플러스로 사명변경
2016.10 스티어링휠 부문 ㈜대유신소재 물적분할
2018.04 ㈜대유플러스가 ㈜대유서비스를 흡수합병을 결정
2018.06 가전사업 부문 ㈜대유서비스 흡수합병
2018.11 ㈜대유홀딩스로부터 탄소나노 사업부문 영업양수
2019.04 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V. 인수
20
19.07 CKD 영업 양수
2020.02 ㈜스마트저축은행 매각

2021.10 LPI사업부 영업 양수
2021.12 PI사업부 영업 양도

㈜대유글로벌
2014.10 ㈜대유글로벌 설립
2014.12 ㈜대유글로벌 ㈜대유소재로 사명변경
2014.12 지역경제활성화 우수기업 전라북도 도지사 표창 수상
2015.02 ㈜대유소재 ㈜대유글로벌로 사명변경
2015.12 제18회 전북 수출 및 투자 유공인의 날, 내국인 투자 우수상 수상
2018.10 산업평화 모범사업장 선정
2019.10 소음저감 휠 공명기 설계기술 개발 산학협동 계약 체결(한성대학교)
2019.12 1억불 수출탑 수상, 대표이사 대통령 포장, 산자부장관 표창
2020.01 인도 UNO MINDA 그룹에 저압주조 알루미늄 휠 공법기술 수출 계약 체결

㈜대유에이피
2016.10 ㈜대유신소재 설립
2017.03 ㈜대유신소재 ㈜대유에이피로 사명변경
2017.08 전라북도 선도기업 선정
2017.09 전라북도 산업평화대상 수상(전라북도 노사민정협의회)
2018.01 ISO22301 국제표증 인증 취득(비즈니스 연속경영시스템(BCMS))
2018.12 코스닥시장 상장
2021.05 제18회 자동차의 날 대통령표창 수상

DAYOU INC.
2014.07 DAYOU INC. 설립

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
2018.09 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD. 설립

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
2019.03 DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V. 설립

DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
1995.09 법인 설립
2019.04 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V. 인수
2019.11 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.
 DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.로 사명변경

염성대유디안시기차부건(유)
2012.05 염성대유디안시기차부건(유) 설립

2019.11 염성대유디안시기차부건(유) 인수

염성동강디안시기차부건(유)
2019.12 염성동강디안시기차부건(유) 인수
2014.06 염성동강디안시기차부건(유) 설립

2019.12 염성동강디안시기차부건(유) 인수

북경대유자동차부품(유)
2005.03 북경대유디안시기차부건(유) 설립

2020.05 북경대유디안시기차부건(유) 인수

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
2020.08 DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o 설립

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED

2021.03 DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED 설립

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점은 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-16, 40-17(소촌동)입니다.

나. 경영진의 중요한 변동

기간
성명

2015. 01 ~ 2016. 09
대표이사 박용길

2016. 09 ~ 2017. 10
대표이사 김상규

2017. 10 ~ 2017. 12
대표이사 라현근

2018. 01 ~ 2018. 12
대표이사 남우준

2019. 01 ~ 현 재
대표이사 조상호

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 2016년 07월 06일을 분할기일로 기존 최대주주인 ㈜동강홀딩스가 인적분할됨에 따라 분할 신설법인인 ㈜대유홀딩스로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경
- ㈜대유플러스
2016.09 ㈜대유신소재에서 ㈜대유플러스로 상호변경

- ㈜대유글로벌
2014.12 ㈜대유글로벌에서 ㈜대유소재로 상호변경
2015.02 ㈜대유소재에서 ㈜대유글로벌로 상호변경

- ㈜대유에이피
2016.10.01 ㈜대유신소재
2017.03.31 ㈜대유신소재에서 ㈜대유에이피로 상호변경

-DAYOU INC.
2014.07.01 DAYOU INC.

-DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
2018.09.30 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

-DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
2019.03.01 DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.

-DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
1995.09.21 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.설립
2019.11.21 INDUSTRIAS SEIMEX S.A. DE C.V.에서 DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.로 상호변경

-염성대유디안시기차부건(유)
2012.05 염성대유디안시기차부건(유) 설립

-염성동강디안시기차부건(유)
2014.06 염성동강디안시기차부건(유) 설립

-북경대유자동차부품(유)
2005.03 북경대유디안시기차부건(유) 설립

-DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
2020.08 DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o 설립

-DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
2021.03 DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED 설립

마. 합병 등
- 당사는 2014년 10월 주주가치 극대화와 책임경영체제 정착, 사업경쟁력 강화 등을위하여 알루미늄휠제조업을 영위하고 있는 알루미늄휠 부문(㈜대유글로벌)을 단순물적분할하였습니다. 본 물적분할 관련 상세내역은 2014년 07월 16일자 회사분할결정 및 2014년 10월 01일자 합병등종료보고서 공시를 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 2016년 02월 사업다각화 및 관계회사 ㈜대유위니아와의 시너지 창출을 위하여 구, ㈜대유플러스에서 영위하던 정보통신 사업부문을 영업양수하였습니다. 본 영업양수의 상세내역은 2016년 03월 02일자 기타경영사항(자율공시) 공시를 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 2016년 10월 정보통신사업 및 가전부품사업 진출을 통한 사업다각화와 자동차부품사업의 경쟁력 강화 및 안정성 확보를 위하여 스티어링휠제조업을 영위하고있는 스티어링휠 부문(㈜대유에이피)을 단순물적분할하였습니다. 본 물적분할 관련상세내역은 2016년 09월 09일자 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2016년 10월 06일자 합병등 종료보고서 공시를 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 2018년 06월 경영 효율성을 증대시키고 가전사업에 대한 본격적인 진출을 통하여 핵심 기술 역량과 플랫폼을 키워 그룹간 시너지 효과를 극대화하기 위하여 ㈜대유서비스를 흡수합병하였습니다. 본 합병관련 상세내역은 2018년 04월 17일[정정]주요사항보고서(회사합병결정) 공시를 참조하시기 바랍니다.

바. 주된사업의 변화(업종 등)
당사는 유·무선 통신장비 개발 및 제조업, 소형가전제조 및 판매사업을 주된사업으로 하고 있으며, 주요종속회사인 ㈜대유글로벌은 자동차 알루미늄휠 생산을, ㈜대유에이피는 자동차 스티어링휠 생산을 영위하고 있습니다.

보다 자세한 내용은 "Ⅱ 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서
제출일 전일
56기
(2021년말)
55기
(2020년말)
54기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
120,998,774
120,998,774
116,662,887
106,626,749

액면금액
500
500
500
500

자본금
60,499,387,000
60,499,387,000
58,331,443,500
53,313,374,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
60,499,387,000
60,499,387,000
58,331,443,500
53,313,374,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사는 신고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 153,039,768주입니다. 감자 등으로 감소한 주식수는 32,040,994주이며 당사가 보유하고 있는 자기주식 3,057주를 제외한 본 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 120,995,717주입니다.

나. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
151,136,004
1,903,764
153,039,768
(주1)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
30,137,230
1,903,764
32,040,994
-

1. 감자
23,645,025
-
23,645,025
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
6,492,205
1,903,764
8,395,969
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
120,998,774
-
120,998,774
-

Ⅴ. 자기주식수
3,057
-
3,057
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
120,995,717
-
120,995,717
-

(주1) 제4,5회 사모전환사채의 전환권 행사로 인해 4,335,887주를 신규 추가 상장하였습니다.

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
3,057
-
-
-
3,057
(주1)

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,057
-
-
-
3,057
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

(주1) 2018년 합병 시 주식매수청구권 행사로 인한 취득입니다.

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 30일
제54기 정기주주총회
이사의 종류에 대한 이사회 결정근거 신설
상업등기선례 등을 고려하여 이사의 종류(사내이사, 기타비상무이사)에 대한 구분을 주주총회가 아닌 이사회에서 정할 수 있는 방안을 회사에서 자율적으로 선택할 수 있다는 내용을 반영

2020년 03월 30일
제54기 정기주주총회
사외이사 선임비율 등 관련 규정 조정
정관에 사외이사 선임비율 등을 확정적으로 기재할 경우 사외이사의 사임·사망으로 인한 결원 시에도 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 개정

2020년 03월 30일
제54기 정기주주총회
상장회사 표준정관에 따른 조문 재구성(병합 및 분리), 신설 및 개정
상장회사 표준정관에 따라 정관의 규정을 세분화하고 명확히 하여 회사의 중요한 의사결정의 근거가 되도록 개정

2021년 03월 31일
제55기 정기주주총회
사업목적추가
전기자동차 충전기등 개발, 제조, 판매 및 충전 사업 등의 사업목적 추가

2021년 03월 31일
제55기 정기주주총회

사외이사 임기 변경

사외이사 임기 명문화에 따른 이사의 임기는 2년으로 한다(단, 사외이사의 임기는 1년으로 한다.)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[정보통신부문]

당사의 정보통신사업부는 네트워크 솔루션 및 유,무선 통신장비 개발, 판매를 기반으로 한 서비스 장비의 공급을 주사업으로 영위하고 있습니다.
- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 유,무선 통신장비의 개발, 판매
- 솔루션사업 : 각종 유,무선 통신장비 개발 등에 필요한 소프트웨어/하드웨어의 공급

[가전사업부문]
당사의 가전사업부는 '딤채' 브랜드로 널리 알려진 김치냉장고(뚜껑형), 딤채쿡(밥솥), 에어워셔 등을 제조하여 ㈜위니아딤채에 OEM(주문자생산방식) 방식으로 가전제품 공급을 주사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 종속회사 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD 및 DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.에서 생산되는 마그네트론 및 가전기기 부품 등은 현지법인에게 부품공급을 주사업으로 영위하고 있습니다.

부문
주요상표 등
주요 제품

김치냉장고부문
㈜위니아딤채
뚜껑형 '120L~220L',

냉장고부문
스탠드형 '쁘띠', 클라쎄

건강/생활가전부문
㈜위니아딤채
에어워셔, 스포워셔, 초저온냉동고

주방가전부문
㈜위니아딤채
'딤채쿡'IH압력밥솥

[자동차부품부문]
당사 종속회사의 자동차부품사업은 스티어링휠과 알루미늄휠을 제조하여 국내외 주요 자동차 제조업체에 OEM(주문자생산방식) 납품을 제공하는 자동차 부품제조 회사입니다. 제조공장은 국내에 스티어링휠을 생산하는 완주공장, 알루미늄휠을 생산하는 완주공장이 있으며, 해외에는 스티어링휠을 생산하는 중국공장, 멕시코공장, 슬로바키아공장, 베트남공장이 있습니다. 완성차 제조업체의 1차 협력업체로서 고객사의 요구에 접합한 제품을 납품하기 위하여 꾸준한 연구개발 및 품질개선 노력으로 자동차부품산업의 일원으로 성장하고 있습니다.

[신사업부문]
당사는 나노 소재를 활용, 태양광(실리콘, 페로브스카이트, 유기태양광) 기술을 바탕으로 다양한 신사업 분야에 대한 사업을 추진. 또한 개발 집중, 현재뿐만 아니라 미래 신사업 창출을 위한 다양한 준비를 형성하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[정보통신부문]

가. 주요제품 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목군
구체적용도
매출액
비율

정보통신
L3&L2스위치
유무선 인터넷 데이터 전송장비
1,691
7.19%

FTTH(OLT)
유선 인터넷 데이터 전송장비
2,719
11.56%

기타
HFC방송장비, 시스템 개발/유지보수 등
19,114
81.25%

합 계
23,524

100.00%

(*) 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.
- 당사에서 공급하는 주요 제품은 SK브로드밴드, KT, LG U+등 통신사업자들이 인터넷서비스를 제공하기 위해 구축하는 가입자 망을 구성하는데 사용됩니다.

[가전사업부문]

가. 주요제품 현황

(단위 : 백만원, %)

부문
매출유형
주요 제품
매출액
비율
주문자(OEM)

김치냉장고부문
제품/상품
딤채냉장고
51,173
53.66%
㈜위니아딤채

제품/상품
도어(스탠딩)
1,556
1.63%
㈜위니아딤채

건강/생활가전부문
상품(반제품)
공기청정기, 가습복합기
69
0.07%
㈜위니아딤채

제품/상품
자연가습기
883
0.93%
㈜위니아딤채

주방가전부문
제품/상품
딤채쿡
1,094
1.15%
㈜위니아딤채

주방가전부문
제품/상품
마그네트론
8,373
8.78%

위니아대우 DEMOJIN

의료기기
제품
초저온냉동고
58
0.06%
㈜위니아딤채

자동차 부문
제품/상품
햅틱모터
689
0.72%
㈜대유에이피, 코모스

기타
제품
이온수기 필터
11
0.01%
㈜위니아딤채

상품(수출)
반제품 수출
31,158
32.67%

위니아대우 DEMOJIN 외

수수료수익
대행수수료
307
0.32%
-

합 계
95,371
100.00%

(*) 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.

[자동차부품부문]

가. 주요제품 현황

(단위 : 백만원, %)

품 목
사용용도와 기능
매출액
비율
주문자(OEM)

스티어링휠
자동차의 조향장치
127,554
51.50%
현대자동차, 기아자동차

알루미늄휠
자동차휠
120,114
48.50%

현대자동차, 기아자동차,미쓰비시

합 계
247,668
100.00%

(*) 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.

나

. 주요제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

품 목
제56기 3분기
제55기
제54기

스티어링휠
내 수
73,579
70,463
68,542

알루미늄휠
내 수
58,091
52,706
54,781

수 출
51,211
53,448
49,646

주) 각 기간별 판매된 제품평균가격으로 산출함

3. 원재료 및 생산설비

[정보통신부문]

1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
원재료
구체적용도
주요매입처
매입액
비율
비 고

정보통신
IC(집적회로)
핵심칩
에드컴,ARROW
1,277
34.97%
-

광모듈
광모듈
미래로데이타
184
5.04%
-

PCB
인쇄회로기판
써키트웨이
319
8.73%
-

POWER
전력모듈
선우전자통신
267
7.31%
-

기구물
제품CASE등
티에스
263
7.20%
-

기타
컨넥터,메모리,저항등
에스텍밀리온 외
1,342
36.75%
-

합 계
3,652
100.00%

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사는 생산제품을 외주 임가공으로 생산하고 있어 정확한 생산능력을 산출할 수 없지만 임가공 전문업체와 거래하고 있기 때문에 생산의 차질이 발생하는 경우는 매우 적습니다. 별도 생산시설을 보유하지 않는 Slim화된 조직구성으로 인하여 외부 환경변화에 유연하고, 탄력적으로 대응할 수 있는 장점이 있습니다.

나. 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
생산구분
제56기 3분기
제 55 기
제 54 기

정보통신
Switch 外
외주생산
1,650
1,665
2,521

FTTH
외주생산
2,268
2,269
2,787

탄소나노
외주생산
2
-
129

합 계
3,920
3,934
5,437

당사의 제품은 크게 샤시(chassis)와 모듈(option module)로 구성되며, 상기의 생산실적은 100% 외주생산을 통하여 입고된 제품군별 샤시 금액입니다.

다. 생산에 중요한 시설 및 설비
당사는 경기도 성남시에 위치한 성남지점에서 사업활동을 수행하고 있습니다.

라. 생산에 중요한 시설 및 설비

지 역
사 업 장
소 재 지

국 내
㈜대유플러스 성남지점
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 509, 3층(상대원동)

국 내
㈜대유플러스 화성지점
경기도 화성시 팔탄면 노하길 454번길 27

마. 생산시설 및 설비 등

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
12,370
-
(3,762)
-
8,608
-

합 계
12,370
-
(3,762)
-
8,608
-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
5,573
-
(1,858)
(114)
3,601
-

합 계
5,573
-
(1,858)
(114)
3,601
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
1,877
6
(8)
(59)
1,816
-

합 계
1,877
6
(8)
(59)
1,816
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
3,070
-
(710)
(151)
2,209
-

합 계
3,070
-
(710)
(151)
2,209
-

* 기계장치 - 기계장치 및 시설장치 등

[자산항목 : 공구와기구]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

정보통신
자가
2,589
2,543
(70)
(75)
4,987
-

합 계
2,589
2,543
(70)
(75)
4,987
-

* 기타의 유형자산 - 차량운반구, 비품, 건설중인자산 등

[가전사업부문]

1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품명
품 목
주요매입처
관계여부
매입액
비율
비고

김치냉장고부문
딤채
DOOR ASSY, INCASE ASSY 등
위니아딤채 외
계열관계
62,928
84.05%
-

건강/생활가전부문
공기청정기
FILTER 등
3AC 외
-
34
0.05%
-

자연가습기
MOTOR,MAIN CONTROL 등
SPG 외
-
802
1.07%
-

주방가전부문
딤채쿡
PWB GROSS ASSY 등
금호전자 외
-
1,091
1.46%
-

마그네트론
마그네트론
중국 업체 외
-
7,281
9.72%
-

기타
이온수기
AC ASSY, FILTER 등
한독크린텍 외
-
19
0.03%
-

햅틱
MOTOR 등
엠원테크 외
-
462
0.62%
-

공용
RESIN 등
엘지화학 외
-
2,253
3.01%
-

CKD
냉장고 등
위니아전자매뉴팩처링 외
계열관계
-
0.00%
-

합 계
74,870
100%

2). 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위:대)

부 문
품 목
2021년 3분기
비고

김치냉장고부문
딤채냉장고
194,080
-

도어(스탠딩)
102,048
1월 중순 양산 시작

건강/생활가전부문
자연가습기
124,059
-

스포워셔
421,800
-

의료기기
초저온냉동고
1,375
-

주방가전부문
딤채쿡(밥솥)
126,540
-

마그네트론
868,000
-

기타
햅틱모터
183,391
-

이온수기 필터
235,816
-

- 딤채냉장고(120ℓ), 에어워셔(프리미엄), 딤채쿡(6인용) 기준으로 산정되었습니다.

- 생산능력 산출기준 : 일(9.5HR)생산량*작업일수

- 마그네트론 생산능력 산출기준 : 일(21HR)생산량 * 작업일수

나. 생산실적

(단위:대)

부문
품 목
2021년 3분기
제 55 기
제 54 기

김치냉장고부문
딤채냉장고
131,354
192,956
171,449

도어(스탠딩)
71,803
-
-

건강/생활가전부문
에어컨
-
-
70,389

에어워셔
8,842
9,633
12,956

공기청정기
-
-
61,678

스포워셔
-
-
10,496

기타(제습기)
-
-
39,201

의료기기
초저온냉동고
67
-
-

주방가전부문
딤채쿡(밥솥)
6,458
10,025
1,870

마그네트론
333,649
586,402
2,980

기타
햅틱모터
159,012
-
-

이온수기필터
1,500
-
-

합 계
712,685
799,016
371,019

(가동률)

(단위:대)

부문
품 목
2021년 3분기
2021년 3분기
가동률

생산능력 대수
실제 생산대수

김치냉장고 부문
딤채
194,080
131,354
67.68%

도어(스탠딩)
102,048
71,803
70.36%

건강/생활가전부문
에어워셔
124,059
8,842
7.13%

자연가습기
421,800
-
0.00%

의료기기
초저온냉동고
1,375
67
4.87%

주방가전부문
딤채쿡(밥솥)
126,540
6,458
5.10%

마그네트론

868,000
333,649
38.44%

기타
햅틱모터
183,391
159,012
86.71%

이온수기필터
235,816
1,500
0.64%

-
산출기준 : 일생산량(9.5HR기준) * 작업일수(63일)

- 마그네트론 산출기준 : 일(21HR)생산량 * 작업일수

다. 사업장 현황

지 역
사 업 장
소 재 지

국 내
㈜대유플러스 본점
광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-16~17번지

국 내
㈜대유플러스 충주지점
충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136

라. 생산시설 및 설비
[자산항목 : 토지]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
7,126
-
-
-
7,126
-

합 계
7,126
-
-
-
7,126
-

[자산항목 : 건물]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
9,676
-
-
(194)
9,482
-

합 계
9,676
-
-
(194)
9,482
-

[자산항목 : 구축물]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
175
8
-
(4)
179
-

합 계
175
8
-
(4)
179
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
4,429
26
(2,466)
(144)
1,845
-

합 계
4,429
26
(2,466)
(144)
1,845
-

[자산항목 : 공구와기구]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
218
19
-
(76)
161
-

합 계
218
19
-
(76)
161
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

소형가전
자가
263
95
(7)
(50)
301
-

합 계
263
95
(7)
(50)
301
-

* 기타의 유형자산 - 차량운반구, 비품, 건설중인자산 등

[자동차부품부문]

1) 주요 원재료 등의 현황

(단위:백만원,%)

품 목
원 재 료
구체적 용도
매입처
관계여부
매입액
비 율

스티어링휠
폴리우레탄
스티어링휠
㈜대유홀딩스
계열관계
3,193
3.73%

스위치 외
스티어링휠
㈜모베이스전자 외
-
70,858
82.67%

가죽
스티어링휠
삼양통상㈜ 외
-
11,660
13.60%

소 계
85,711
100.00%

알루미늄휠
알루미늄 INGOT
알루미늄휠
㈜대유합금

계열관계

52,949
79.0%

알루미늄 INGOT
알루미늄휠
현대글로비스 외
-
14,055
21.0%

소 계
67,004
100.00%

2) 주요원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분
제56기 3분기
제55기
제54기

폴리우레탄(Kg)
국 내
3,615
3,027
3,766

가 죽(평)
국 내
2,759
2,763
2,816

알루미늄 잉곳(Kg)
국 내
2,832
2,368
2,507

수 입
2,974
2,206
2,349

주1) 산출기준 : 2021년 원재료 구입단가의 평균집계로 산정한 가격입니다.
주2) 주요 가격변동요인 : 스티어링휠의 주요 원재료인 폴리우레탄은 석유화학제품으로 국제유가의 영향을 받으며, 가죽은 원피를 수입함에 따라 국제시세 및 환율변동의 영향을 받습니다. 또한 알루미늄휠의 주요 원재료인 알루미늄 가격변동요인은 국제시세(LME) 및 환율변동입니다.

3
) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

사업부문
제 56 기 3분기
제 55 기
제 54 기

스티어링휠
4,138
5,107
3,843

알루미늄휠
5,063
6,750
6,750

주1) 산출기준 
* 스티어링
휠(MOLD CARRIER 수량기준)
* 알루
미늄휠(도장수량기준)
주2) 산출방법 

* 스티어링휠 :
일 생산수량 280EA×20일×보유설비 76대×9개월

* 알루미늄휠 : 일 도장수량 7,500EA×25일×보유설비 3라인×9개월

나. 생산 실적

사업부문
제 56 기 3분기
제 55 기
제 54 기

스티어링휠
2,274
2,778
2,643

알루미늄휠
2,175
3,115
3,467

주) 산출기준 : 누적생산량

다. 가동률

사업부문
제56기 3분기
누적가동 가능시간
제56기 3분기
실제가동시간
평균가동률

스티어링휠
3,600
1,980
55.0%

알루미늄휠
4,558
4,005
87.87%

주1)
가동가능시간

* 스티어링휠 :
월평균 20일×20시간×9개월

* 알루미늄휠 : 월평균 21.1일×24시간×9개월

주2) 실제가동시간
* 작업일수 ×작업시간 ×설비가동율로 실제가동시간을 산출하였습니다.

라. 생산에 중요한 시설 및 설비
스티어링휠 및 알루미늄휠은 전라북도 완주군에 위치한 총 3곳의 사업장에서 사업활동을 수행하고 있습니다.

① 사업장 현황

지 역
사 업 장
사 업 장
소 재 지

국 내
㈜대유에이피
완주공장
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66

㈜대유글로벌
완주공장
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단4로 133

㈜대유글로벌
완주공장
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단2로 251

마. 생산시설 및 설비
[자산항목 : 토지]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

스티어링휠
자가
4,274
-
-
-
4,274
-

알루미늄휠
자가
6,338
-
-
-
6,338
-

합 계
10,612
-
-
-
10,612
-

[자산항목 : 건물]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

스티어링휠
자가
9,185
209
-
(205)
9,189
-

알루미늄휠
자가
8,396
171
-
(286)
8,281
-

합 계
17,581
380
-
(491)
17,470
-

[자산항목 : 구축물]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

스티어링휠
자가
923
114
-
(71)
966
-

알루미늄휠
자가
1,416
-
-
(92)
1,324
-

합 계
2,339
114
-
(163)
2,290
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

스티어링휠
자가
9,335
392
(6)
(1,373)
8,348
-

알루미늄휠
자가
16,608
2,275
(30)
(3,552)
15,801
-

합 계
25,943
2,667
(36)
(4,925)
24,149
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위:백만원)

사업부문
소유형태
기초
증감
상각
기말
비고

증가
감소

스티어링휠
자가
6,019
2,060
(41)
(1,805)
6,233
-

알루미늄휠
자가
3,324
1,026
(41)
(1,133)
3,176
-

합 계
9,343
3,086
(82)
(2,938)
9,409
-

4. 매출 및 수주상황

[정보통신부문]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

정보통신
제품
스위치(L2&L3)
1,691
3,176
2,361

FTTH(OLT등)
2,719
3,316
2,852

기타
232
-
34

소 계
4,642
6,492
5,246

상품
방송장비등
805
1,882
21,600

기타
4,299
9,087
7

소 계
5,104
10,969
21,607

기타매출
기타
13,778
20,445
14,351

합 계
23,524
37,906
41,204

* 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.

[가전사업부문]

(단위 : 백만원)

부문
매출유형
주요제품
2021년 3분기
2020년
2019년
비 고

김치냉장고사업
제품/상품
딤채냉장고
51,173
58,304
33,638
-

제품/상품
도어(스탠딩)
1,556
-
-
-

건강/생활가전사업
제품/상품
에어컨 (KIT 포함)
-
-
19,485
-

상품
제습기
-
833
3,411
-

제품
공기청정기,가습복합기
69
947
4,316
-

제품
에어워셔
883
-
433
-

제품
스포워셔
-
-
(1,544)
-

주방가전사업
제품
딤채쿡
1,094
2,075
604
-

주방가전사업
제품/상품
마그네트론 등
8,373
10,309
22,239
-

의료기기
제품
초저온냉동고
58
-
-
-

자동차 부문
제품/상품
햅틱모터
689
556
90
-

기타
제품
이온수기 필터
11
342
70
-

용역
기타
-
-
140
-

상품(수출)
반제품 수출
31,158
13,702
8,900
-

수수료수익
대행수수료
307
343
255
-

합 계
95,371
87,411
92,037

* 합병 기준일 이전의 매출액은 당사 매출액에 포함되어있지 않습니다.
* 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.

[자동차부품부문]

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
2021년 3분기
2020년
2019년

스티어링휠
수 출 (주1)
53,492
81,866
85,069

내 수
74,062
89,641
70,552

합 계
127,554
171,507
155,621

알루미늄휠
수 출
72,177
98,331
122,679

내 수
47,937
57,773
52,619

합 계
120,114
156,104
175,298

합계
수 출
125,669
180,197
207,749

내 수
121,999
147,414
123,170

합 계
247,668
327,611
330,919

* 상기 매출액은 내부거래 제거 후 매출액입니다.

주1) 상기 수출실적은 국내 OEM사 LOCAL 매출부문과 해외주문자 생산방식을 통한 판매부문입니다.

나
. 수주상황

당사 종속회사의 주된 제품은 개발초기 Bidding시 양산업체가 결정되는 바, 완성차업체와 신차개발을 공동으로 진행하여 신차 생산과 동시에 제품을 납품하고 있으며, 해당차종의 단종시까지 고객사에게 지속적으로 납품하는 방식입니다. 스티어링휠의 주요 매출처인 현대/기아자동차 납품은 완성차 업체의 월 생산계획에 의거하여 예상물량을 받고, 1일 단위로 OEM사에 전산시스템을 통해 당일 납품 Order를 받는 납품체계로 되어 있어 수주현황을 별도로 작성하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리(연결기준)
연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 매도가능금융자산입니다.

① 이자율위험
변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

② 환율변동위험
환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 기업의 해외영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, JPY, EUR, CNY, MXN가 있습니다. 연결기업은 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
5,223,883
2,792,689
1,472,986
7,107,152

JPY
158,219
-
247,762
-

EUR
-
26,082
-
19,202

CNY
4,164,646
4,564,012
4,379,900
3,960,482

MXN
24,615,047
232,836
3,106,213
126,344

합계
34,161,795
7,615,619
9,206,861
11,213,180

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
243,119
(243,119)
(563,417)
563,417

JPY
15,822
(15,822)
24,776
(24,776)

EUR
(2,608)
2,608
(1,920)
1,920

CNY
(39,937)
39,937
41,942
(41,942)

MXN
2,438,221
(2,438,221)
297,987
(297,987)

합 계
2,654,618
(2,654,618)
(200,632)
200,632

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 신용위험 
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권 및 기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

매출채권
84,257,955
77,002,319

단기기타채권 :

미수금
8,110,176
9,215,405

단기대여금
24,135,783
5,637,045

미수수익
5,249,725
2,547,062

금융리스채권
460,708
257,837

소 계
37,956,392
17,657,349

장기기타채권 :

장기미수금
1,772,805
2,672,805

장기대여금
46,595,898
49,421,494

장기금융리스채권
1,409,843
1,438,811

소 계
49,778,546
53,533,110

합 계
171,992,893
148,192,778

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

라. 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

차입금
245,900,208
173,227,007

차감: 현금및현금성자산
(50,172,905)
(32,060,606)

순차입금
195,727,303
141,166,401

자기자본
145,294,526
120,991,765

총자본차입금비율
134.71%
116.67%

2)

파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(연결기준)
<해당사항 없음>

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
<해당사항 없음>

나. 연구개발활동의 개요

[정보통신부문]

1) 연구개발 담당조직

㈜대유플러스 연구소 조직도.jpg
㈜대유플러스 연구소 조직도

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제56기 3분기

비 고

연구개발비용 계*
1,059,965

-

(정부보조금)
-

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.12%

-

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

* 상기 비율 중 매출액은 내부거래 제거 전 매출액으로 산정하였습니다.

3) 연구개발 실적

① Layer 2/3 스위치 Flatform 및 장비 개발

연구과제

Layer 3 Switch

연구결과

대형 ISP(Internet Service Provider)를 위한 액세스급 네트워크에 적용할

Layer 2/3 스위치를 개발 하기위한 Platform을 Linux OS 를 기반으로

다양한 상용 L2/3스위치칩을 적용할 수 있게 개발함.

본 Platform을 구성하는 소프트웨어 모듈들은 실제의 대형 ISP네트워크에서

필요로 하는 멀티미디어 서비스의 처리에 적합하도록

다양한 L2/L3 Feature, Multicast, QoS, Security, Management, PoE 및

IPv6 지원 가능 하도록 개발 되었음.

기대효과

향후 기능 및 성능이 업그레이드될 상용 스위치칩을 신규로 채택하여, 단시간 내에 개발하여 시장에 진입할 수 있는 기반을 만들었으며, 이를 바탕으로 L3 스위치 제품의 모델군을 추가함으로써 구매자의 요구에 맞도록 제품 라인업을 다양화함

상품화
결과

10/100/1000BASE-Tx, 100BASE-Fx, 1000BASE-X 가입자포트 및

1G/10G 업링크포트 를 지원하는 다양한 제품 라인업을 상품화하였으며,

국내외 통신사업자들에게 공급되고 있음

② FTTx 장비 개발

연구과제

G-PON OLT/ONU개발

연구결과

FTTH(P)를 구현하기 위한 광기반의 액세스망 전송장비로 PON (Passive Optical Network)구현 기술로 가입자 트래픽을 수용하여 백본망과 연동하는 OLT (Optical Line Terminal)와 가입자 인터페이스를 제공하는 ONU(Optical Network Unit) 혹은 ONT (Optical Network Terminal)로 구성됨

표준화 및 전송 프로토콜

ITU G.984 1/2/3/4
GEM (GPON Encapsulation Method) / ATM 전송 프로토콜

주요 사양

가입자 인터페이스 : 1 single core통해 광 스플리터를 사용하여 최대 128 
가입자에 서비스 가능
전송 속도 : 하향 2.5Gbps, 상향 1.25Gbps/2.5Gbps로 가변 속도 제공
전송가능 통신 프로토콜 : IP, E1/T1, PSTN, RF broadcast over GEM
전송 거리 : 최대 60Km, 평균 20Km 전송거리 지원
네트워크 인터페이스 : G/E 등 이더넷 인터페이스, E1/T1,STM-1 등 TDM 
인터페이스, ATM 인터페이스

기대효과

국내외 통신사업자의 FTTH 구축 사업을 위한 시장에 진입함

상품화
결과

국내외 통신사업자들에게 공급되고 있음

③ Layer 2 PoE 스위치 개발

연구과제

Layer 2 PoE 스위치 개발

연구결과

IEEE 802.3af, 802.3at를 준수하는 PoE(Power over Ethernet)스위치로 IP 전화기, 무선 Access Point등의 IP device 들에게 데이터와 전원을 동시에 공급함으로 전원 설비에 대한 추가적인 부담이 없이 네트워크의 가용성을 증대할 수 있습니다. 24개의 10/100/1000base-T(RJ-45) PoE포트와 4개의 100/1000Base-X(SFP) 포트를 제공하며 Non-Blocking Switching Fabric 구조로 모든 포트에서 Wire-Speed를 지원합니다. 또한 멀티캐스팅, QoS 기능, 향상된 보안 기능 등을 지원합니다.

기대효과

PoE 스위치 시장진입 및 PoE 스위치 기술 고도화.

상품화
결과

통신 사업자 및 공공/기업 시장에 납품중임

④ Layer 2 보안스위치 개발

연구과제

Layer 2 보안스위치 개발

연구결과

L2 스위치도 보안시대! DDoS 공격, ARP 스푸핑 등으로부터 더욱 안전한 네트워크 환경을 만듭니다. 최근 DDoS 공격에 따른 피해가 속출함에 따라, 좀비PC가 출현하는 사용자 레벨 보안 강화가 사회적 이슈로 주목받고 있습니다. 해당 L2 보안 스위치는 사용자 PC에서 가장 가까운 Access레벨에서 공격을 실시간 탐지/차단함으로써 네트워크 환경을 더욱 안전하게 지켜 줍니다. DoS/DDoS공격 및 웜/바이러스 등에 의한 유해 트래픽을 실시간 자동 탐지/차단하여, 유해 트래픽의 내부 확산 및 네트워크 속도 저하/다운을 사전 예방합니다. 네트워크 관리자는 안정된 네트워크 환경을 유지함으로써 ‘중단 없는 비즈니스’를 가능하게 개발함.

기대효과

보안스위치 시장진입 및 보안기술 고도화.

상품화
결과

CC인증(Common Criteria) 통과 후 공공/기업 시장에 납품중임

⑤ L3 10G 이더넷 스위치 개발

연구과제

10G 이더넷 스위치 개발

연구결과

다양한 멀티미디어 서비스(IPTV등의TPS)를 지원하고, 최적의 비용으로 고속의 네트워크환경을 구축하려는 고객의 요구에 적합하도록 개발된 L3스위치이며, 1G/10G 인터페이스24개를 서비스포트로 제공하고, 광 인터페이스 모듈을 통해 상위 혹은 가입자 네트워크와 1G 또는 10Gigabit Ethernet으로 연결할 수 있는집선 스위치입니다. 멀티캐스팅, QoS, Security등에 뛰어난 성능을 바탕으로 고성능, 고품질, 신뢰성을 제공하는 시스템입니다.

기대효과

향후 국내 데이터센터 시장 신규 진입 및 기가인터넷 서비스 시장에서 경쟁 우위 확보

상품화
결과

국내 사업자 테스트 통과 후 납품중임

⑥ Giga UTP-2 솔루션 개발

연구과제

Giga UTP-2 솔루션 개발

연구결과

아파트의 UTP 수직 배선이 2 Pairs로 구축된 아파트들은 100Mbps 서비스만 가능함. 기가 서비스를 위해서는 수직배선을 4 Pairs 이상으로 혹은 광 케이블을 설치해야 하지만, 실제 현장에서는 거의 불가능한 상황임. 이런 문제점을 해결하기 위해 기존 2 Pairs에서 500Mbps 급의 속도를 제공하기 위한 솔루션이 Giga UTP-2 솔루션임. 본 개발 과제는 UTP 2 Pair를 활용하여 500Mbps급의 속도를 제공하는 솔루션으로서 기존 노후된 아파트에서 케이블 증설 및 교체 없이 기가급 서비스를 제공할 수 있음

기대효과

사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 노후 아파트에까지 기가급 서비스 확대 효과

상품화
결과

국내외 통신사업자들에게 공급되고 있음

⑦ 중용량 XGS-PON/NG-PON2 OLT개발

연구과제
중용량 XGS-PON/NG-PON2 OLT개발

연구결과
가입자 액세스 망에서의 초고화질, 증강현실(AR), 가상현실(VR)등의 고품질 서비스 요구가 증가하고 있으며, 기존 G-PON시스템으로는 늘어나는 사용자의 서비스 요구를 수용하기 어려움. 본시스템은 NG-PON2 서비스 뿐만 아니라 기존 G-PON서비스도 수용할수 있는 구조로 개발되었으며 10G/100G 고용량 스위치 기술, NG-PON2설계, 시스템 이중화 기술에 대한 고도화 및 신뢰성 확보, 최신기술 적용등 기술축적을 통한 제품 로드맵을 강화하였음

기대효과
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

상품화
결과
국내 통신사업자에게 공급예정

⑧ XGS-PON/NG-PON2 ONU 개발

연구과제
XGS-PON/NG-PON2 ONU개발

연구결과
G-PON ONU의 가입자(4Pair 1G/2.5GBase-T, 2Pair 1G) 및 Uplik(XGS-PON/NG-PON)단의 향상된 성능을 적용한 신규 ONU
Downlink 24포트의 100/1G/2.5G Base-T, 업링크 2슬롯 1G/10GBase-X, G-PON, XGS-PON/NG-PON으로 구성됨
176Gbps Switching fabric 및 130.9Mpps Throughput 을 제공함

기대효과
사업자의 망 고도화를 위한 투자비 절감효과 및 신규제품 출시로 제품 경쟁력 확보

상품화
결과
국내 통신사업자들에게 공급예정

⑨ 10G NIC Controller 개발

연구과제
10G NIC Controller 개발

연구결과
댁내망의 4K/8K(UHD)방송, AR,VR등의 수요로 댁내 고속 인터넷 연결 요구가 증가하고 있으며, Intel 9세대 Mainboard Chipset에 Thunderbolt 3 (최대 40Gb/s)가 기본 탑재 되며, 10G Multi- -GigE Controller와 Thunderbolt3 10G Multi-GigE Adapter의 수요 증가에 탄력을 줄 것으로 예상됨. 이에 10G Multi-Gig Controller와 Thunderbolt 10G Multi-Gig Adapter 개발하여 변화하는 통신화경에 대비함

기대효과
시장변화에 다른 제품출시로 제품 경쟁력 확보

상품화
결과
국내 통신사업자들에게 공급예정

⑩ KT LTE Egg 개발

연구과제
KT LTE Egg 개발

연구결과
무선인터넷 사용이 증가함에 따라 이용 고객의 인터넷 속도 및 품질저하를 해소하며, 많은 인원이 동시에 접속하는 지하철, 열차 내에서 고속의 LTE망을 이용할 수 있게 무선 단말에 대한 설계 및 운용 기술, LTE 및 5G 통신 기술, WiFi 5 무선 와이파이 기술, RF 안테나 등 무선 설계/계측 및 운용 기술 등을 축적하였고 5G 라우터 개발을 위한 기술 기반을 마련하고 기술 축적을 통한 제품 로드맵 강화하였음

기대효과

·신규제품군의 출시에 따른 기술확보를 기반으로 타통신 시장에 접근성이 용이

·고품질 개발 및 저가형 제품구조 확보(차세대 메인칩 적용/WiFi 2.4G & 5GHz
 ax)
·시장의 변화에 따른 제품 출시로 제품 경쟁력 확보

상품화
결과
국내 통신사업자들에게 공급예정

[가전사업부문]

1) 연구개발활동

- 초저온 냉동고 개발

연구개발
코로나19 백신을 안전하게 보관할 수 있는 초저온 냉동고 개발

연구결과
용량 90ℓ, 무게 65㎏의 소형 초저온 냉동고로 냉동고 1대당 1만 8,000명분의 백신을 저장할 수 있으며, 영하 80℃부터 영상 10℃까지 온도 설정이 가능해 국내 접종이 예정된 모든 백신을 맞춤 저장할 수 있다.
특히 인버터 압축기를 사용함으로써 별도의 배터리팩을 이용하면 일정시간(1~2시간) 초저온 상태로 유통 및 보관이 가능해 비상시에도 백신의 신선도와 품질을 유지한 채 소규모 콜드체인을 형성할 수 있다. 온도기록 저장장치가 냉동고에 내장되어 있어, 필요 시 유통 중 온도변화를 실시간 모니터링 할 수 있다.

기대효과
백신마다 다른 보관온도를 선택할 수 있도록 메뉴가 내장되어 있어 별도 교육 없이도 최적의 온도로 설정이 가능하며, 작은 크기로 밴(VAN) 차량 혹은 카트(CART)로도 운송이 가능하고 저온을 유지한 상태로 이동할 수 있다. 별도 배터리팩을 사용할 수 없는 400L급 이상인 중대형 초저온 냉동고의 이동 제한 단점을 제거해 백신 이송 환경을 개선할 것으로 보인다.

상품화
결과
초저온 냉동고 '메디박스(MEDIBOX)' 상표를 특허청에 출원하고 관련 기술특허 3건도 출원 했으며, 당사는 식약처에 의료기기 제조인증 완료 후 제품 양산 중.

[자동차부품부문]

1) 연구개발활동의 개요
연구개발 활동은 기술연구소를 중심으로 운영되는데 세부적으로 선행개발담당과 설계담당으로 구성되어 있습니다. 선행개발담당은 기술연구소가 설립된 1988년 이래 중장기 연구개발 프로젝트와 정부지원 프로젝트를 국내 우수연구기관 및 기업체와 공동으로 수행하여, 그 결과 분무성형, 용탕단조, 반용융 성형, 전자장교반수평주조, 전자장진동 수직주조 기술을 개발하였습니다. 현재는 나노 탄소 소재 기반의 탄소-고분자 전도성 paste 소재를 개발 및 산화방지 도료 개발을 하고 있을 뿐만 아니라 Flow Forming 공법 휠 개발에 성공하여 현재 양산에 적용 중이며 특수도장기술, 탄소섬유휠 개발 등에 대한 연구도 지속적으로 수행하고 있습니다. 이러한 연구개발로 확보한 기술력은 국내외 동종업체를 선도하는 수준입니다. 설계담당은 알루미늄 휠 설계/개발에 특화되어 자동차조립업체가 요구하는 최적의 제품을 단기간 내에 개발하기 위해 2D/3D 모델링 장비를 이용하여 시각화된 Mock-up의 제작, 시뮬레이션을 이용한 주조/구조해석, 금형설계 및 초도양산 품질안정화 등의 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 연구개발활동을 수행하여 신제품의 설계 초기부터 감성적 제품성과 기능적 신뢰성이 확보된 고품질, 저비용 제품을 생산하고자 노력하고 있습니다.

2)
연구개발 담당조직

스티어링휠 연구개발 조직도.jpg
스티어링휠 연구개발 조직도

알루미늄휠 연구개발 조직도.jpg
알루미늄휠 연구개발 조직도

3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제56기 3분기

비 고

스티어링휠

알루미늄휠

연구개발비용 계*
1,372,062
307,828

-

(정부보조금)
(56,023)
-

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.34%
0.26%

-

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

* 상기 비율 중 매출액은 내부거래 제거 전 매출액으로 산정하였습니다.

[신사업부문]

1)
연구개발 담당조직

㈜대유플러스 신사업부 조직도.jpg
㈜대유플러스 신사업부 조직도

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제56기 3분기

비 고

연구개발비용 계*
772,252

-

(정부보조금)
(456,628)

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.81%

-

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

* 상기 비율 중 매출액은 내부거래 제거 전 매출액으로 산정하였습니다.

3) 연구개발실적

연구과제
주관기관
공동연구기관
연구기간
비 고

나노탄소 소재기반의 탄소-고분자 전도성 Paste를 이용하여 승온속도 및 발열효율이 향상된 차량용 발열시트패드 개발
㈜대유플러스
전자부품연구원
동국대학교산학협력단
2013.06 ~ 2016.05
산업통상자원부

20% 에너지 효율이 개선된 Nano Carbon 소재 면상 발열체 적용 에너지 다소비 기기(냉장고, 전기 밥솥)의 3%소비전력 감소
㈜대유플러스
㈜대유위니아
한국과학기술연구원
동국대학교 산학협력단
2015.06 ~ 2017.05
에너지기술평가원

나노탄소재료를 활용한 산화방지 승용차용 전면가공 Al 휠 개발
㈜대유플러스
한국탄소융합기술원
2014.05 ~ 2015.04
전북테크노파크

T+2B 활용 나노 융합 R&DB 촉진 시제품 제작 및 성능 평가 지원 사업”
㈜대유플러스
-
2018.03 ~ 2018.08
나노융합
산업연구조합

비납계 페로브스카이트 소재 및 친환경 인쇄공정을 통한 모듈 개발
고려대학교
산학협력단
한국화학연구원
한국전자통신연구원
중앙대학교산학협력단
한밭대학교산학협력단
㈜대유플러스
2018.06 ~ 2022.05
에너지기술평가원

발열 기능을 포함하는 비닐하우스용 유기태양전지 모듈 기술 개발
한국화학연구원
한국화학연구원
㈜대유플러스
2018.10 ~ 2019.12
한국화학연구원

① 나노탄소 소재기반의 탄소-고분자 전도성 Paste를 이용하여 승온속도 및 발열효율이 향상된 차량용 발열시트패드 개발
본 연구개발은 대유신소재, 전자부품연구원, 동국대학교 산학협력단과 컨소시엄을 이루어 "나노탄소 소재 기반의 탄소-고분자 전도성 Paste를 이용하여 승온 속도 및 발열 효율이 향상된 차량용 발열 시트 패드 개발"을 3년에 걸쳐 개발하는 중대형 전북 지역 개발 사업입니다. 과제는 마무리 되었으며 현재 자동차 시트에 대한 적용성 평가를 진행 중이며평가 마무리 후 적용시시장에 공급하여 소재 혁신을 불러올것으로 기대 되며, 개발이 완료 후 고효율 발열 패드를 통한 개인용 난방품 및 전자, 건축난방등 산업 전반에 적용이 가능 할 것으로 기대되고 있습니다.

② 20% 에너지 효율이 개선된 Nano Carbon 소재 면상 발열체 적용 에너지 다소비 기기 (냉장고, 전기 밥솥)의 3% 소비전력 감소
본 연구개발은 대유플러스, 대유 위니아, 한국과학기술연구원, 동국대학교 컨소시엄을 이루어 개발중인 탄소 발열체를 냉장고, 전기 밥솥에 적용하여 소비전력을 3% 감소시키는 제품을 개발하는 것을 목표로 2차년도에 결처 진행이 되며, 1차년도 진행을 하고 있는 과제 입니다. 과제는 마무리 되었으며, 현재 양산 적용을 위한 평가 진행 중이며,결과에 따라 전자 제품의 소비전력 감소를 이루어 많은 금속 히터를 대체 할수 있을 것으로 기대 되며, 난방, 전자제품 분야에 적용이 가능할 것으로 기대되고 있습니다.

③ 나노탄소재료를 활용한 산화방지 승용차용 전면가공 Al 휠 개발
본 연구 개발은 대유 글로벌, 한국탄소융합기술원과의 산연 컨소시엄을 이루어"나노탄소재료를 활용한 산화방지 승용차용 전면가공 Al휠 개발"을 1년동안 개발하여 사업화 하기 위한 전북 도비 지원 사업 입니다. 과제 평가 결과 "성공"으로 마무리 되었으며, 향후 자동차 분야 뿐만 아니라 건설, 기계, 운수 사업 등 금속 소재가 사용되는 산업 전반에 적용하기 위한 TEST 진행 예정 입니다.

④ T+2B 활용 나노 융합 R&DB 촉진 시제품 제작 및 성능 평가 지원 사업은 난방비 제로 에너지 (액티브)하우스 모듈 과제로 실험실 단계에서 검증 완료된 난방 성능을 현장에서의 적용 평가를 통하여 사업화로 발돋움 할 수 있는 기회로 판단되며, 과제 결과에 따라 하우스 난방 및 제로 하우스 주택, 빌딩에서의 적용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

⑤ 비납계 페로브스카이트 소재 및 친환경 인쇄공정을 통한 모듈 개발
본 연구 개발은 고려대학교 산학협력단 주관 한국과학연구원, 한국전자통신연구원, 중앙대학교, 한밭대학교, 대유플러스의 공동연구과제로서 친환경적인 비납계 페로브스카이트 소재를 개발하여 인쇄공정을 이용한 대면적 페로브스카이트 태양전지 개발, 그리고 소재/소자 구조 및 인쇄/봉지 공정의 최적화를 통해 고효율 및 고내구성을 갖는 모듈 개발 건 입니다. 1차 사업화 방안으로 소규모 센서시장 진입을 목표로 하고 있으며, 이 후 대면적화 기술 개발을 통하여 생활가전 및 보조전력을 요하는 모든 제품에 적용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

⑥ 발열 기능을 포함하는 비닐하우스용 유기태양전지 모듈 기술 개발
본 연구 개발은 한국화학연구원이 주관하는 "KRICT 디딤돌사업 공동연구과제"로 ㈜대유플러스와 수행하는 공동연구과제로써 발열 기능을 포함하는 비닐하우스용 유기태양전지 모듈 기술 개발 건 입니다. 유기태양전지와 발열필름의 통합모듈을 비닐하우스에 적용하여 에너지 기술로 접목된 시장진입과 동시에 에너지 자립형 제품 기술의 선두주자 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

[정보통신부문]

가. 산업의 특성 및 성장성

네트워크 솔루션 및 유,무선 통신장비 개발, 판매를 기반으로 한 서비스 장비 분야는 기술진보가 매우 빠르기 때문에 선제적인 제품 개발 활동이 필수적인 분야입니다. 국내 유선통신시장은 유선전화, 초고속인터넷 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 10G 서비스를 활성화하기 콘텐츠 부족등으로 극심한 전반적인 성장 정체상태이나, 무선통신시장은 5G 및 WiFi 6 인프라 구축을 기반으로 다양한 투자가 이루어 지고 있는 상태입니다. 5G와 백본은 정보통신 사업의 핵심 인프라이며 현재 대한민국은 5G의 세계 최초 상용화를 넘어 5G 백본망에 전국 주요 도시를 직접 연결하는 메시(Mesh) 구조를 적용 완료하여 관련 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 또한 스마트폰 보급률 1위인 대한민국에서 이동통신 기술과 함께 비정형 데이터를 포함한 대량의 트래픽이 WiFi를 통해 서비스 되고 있고 특히 WiFi 6 기술의 상용화에 따라 많은 수요가 기대되며 이러한 중요성을 바탕으로 정부에서도 2020년을 기점으로 대규모 공공와이파이 구축 및 품질고도화 사업을 본격화 하고 있습니다. 또한 최신 기술 적용과 안정적인 제품공급/유지보수를 위해서는 연구단계에서부터 탄탄하게 구축되어야 하며, 효과적인 영업전략을 위해서 시장분석 및 선행연구능력, 제품경쟁력, 고객대응능력, 경영실적 등 다양한 요소들을 만족시켜야만 합니다.

나. 경기변동의 특성

네트워크 장비 산업과 IT 업종은 정부와 기간 통신 서비스 사업자 등의 정책 변화와 IT기술변화 등 정보통신산업 전체의 경기 변동에 영향을 주며 민감한 산업으로 분류됩니다. 인터넷 네트워크 장비 산업뿐만 아니라 대부분의 IT제품 및 서비스들이 신규투자 예산을 책정하기 어려운 불황기에는 악영향을 받을 수 있습니다. 그러나 경기변동에 따른 위험성은 기술적 진보와 발전에 의한 새로운 수요의 창출을 이끌어 내고 있습니다. 디지털 트랜스포메이션(DX)의 트렌드 및 성공사례는 포춘500대 기업의 순위 변동을 통해 기존 제조업 사회에서 정보화 플랫폼 위주의 사회로의 재편과 함께 이러한 추세가 Covid-19을 통해 더욱 빨라지고 있는 추세입니다. 기존에 많은 인력을 필요로 하는 직종이 자동화 및 비대면으로 빠르게 바뀌어가고 있고 관련 인프라 및 기술력의 축적은 앞으로 있을 AI 시대의 도래와 함께 기업의 생존을 위해 가장 필요한 기술 중 하나로 대두되고 있습니다. 따라서 5G와 통신 인프라 기술은 향후 많은 수요와 함께 중장기적인 성장동력이 될 것입니다. 당사는 시장영역을 점차 확대해 나가고 있으며, 일반 기업 및 공공시장의 시장확대와 더불어 해외시장으로 진출에 노력하고 있습니다. 국내외 다양한 고객으로 다변화 함으로써 경기 변동에 따른 영향을 최소화 할 계획입니다.

다. 경쟁요소

국내 인터넷 네트워크 장비시장에서, 기업시장은 소수의 글로벌 기업들이 우위를 차지한 반면, 사업자시장은 소수의 국내 업체들이 우위를 차지하고 있습니다.
정부의 5G, 백본, WiFi 6 확장 정책에서 국산 네트워크 벤더는 최대 수혜자가 될 가능성이 높으며 특히 정부 주도의 조달사업에서 국산 벤더의 비율을 지속적으로 높여가고 있는 상황입니다.
유,무선 통신 장비시장은 인터넷 통신사업자들과 사업을 수행하므로 진입장벽이 존재합니다. 이 시장은 각종 서비스 및 운용기능들을 구사할 수 있는 기술력이 있어야만 경쟁력을 유지할 수 있으며, 현재 이러한 업체는 그리 많지 않습니다. 따라서, 기술적인 장벽과 더불어 영업과 마케팅적인 장벽이 유,무선 분야의 주요 경쟁요소입니다.
공공 WiFi 시장은 기술 역량을 갖춘 몇몇 국산 벤더사들이 경쟁하고 있으나 통신사 사업의 경우 각 공급사의 물량 제한으로 인해 cash cow로서의 역할을 기대하는 사업입니다.

라. 자원조달의 특성

인터넷 네트웍 장비를 생산하는 데 필요한 주요 구성 부품들은 비메모리 Main Chip, 메모리, 광모듈 등으로 이루어져 있습니다. 현재 당사 제품의 구성 부품 중 비메모리 Main Chip은 유,무선 장비의 솔루션 Chip으로서 전량 해외 조달을 하고 있습니다. 따라서, 해외조달에 따른 환율변동에 영향을 받는 특성이 있습니다. 주요 Main Chip의 경우 제조업체의 수가 줄어들면서 과점적 지위로 인해 수급에서 다소 어려움이 있습니다. 기본적으로 제조업체들은 재고 위험 요소를 줄이기 위해 기초의 주문으로 생산을 진행하면서 납기가 소요되는 동안 품목이 발생하게 되는데, 당사는 이에 대비하기 위해 예측을 통한 자재의 선 확보를 추진함으로써 완제품의 납기 요구사항을 만족시키고 있습니다.
5G, 백본, WiFi 6 장비는 CPU와 플래시들로 구성되어 있는 모듈형 장비이며 H/W적인 부품 이슈보다는 펌웨어와 기능들의 개발 및 최적화가 중요시 되는 기술 의존도가 높은 사업입니다. 따라서 당사의 R&D 역량을 기반으로 타사와의 기술격차를 늘려나갈 예정입니다.

마. 영업개황

KT, SK브로드밴드, LG U+와 같은 기간통신사업자와의 안정적인 매출을 기반으로 5G, 백본, WiFi 6 사업을 연계하여 기술적인 value를 제공하고 대규모 정부사업 및 공공사업에 참여하고 있습니다. 또한 이러한 레퍼런스를 기반으로 엔터프라이즈 시장에서도 차별화된 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 빠른 속도로 기존 Cisco 및 외산 제품을 대체해 나갈 예정입니다. 이를 위해 고객우선의 마인드로 당사의 R&D 역량을 기반으로 한 즉각적인 기술 대응과 지원이 가능하며 영업적으로도 다양한 end-to-end 솔루션을 제안 가능합니다.
당사는 탁월한 집중력과 개발 대응력을 보유하고 있으며, 주요 고객들인 국내 통신사업자들의 요구사항을 사전에 판단하고 준비하며 통신사업자들의 요구에 알맞은 L2/L3 스위치, L2 PoE 및 XGS-PO(1G/10G)등 액세스 장비의 전 제품을 보유하고 있으며, 엔터프라이즈 환경에 적합한 L3 백본 스위치, L3/L2 Workgroup 스위치, PoE 스위치까지 보유하고 있습니다. 최근에는 스마트기기 보급의 확대와 데이터 무제한 서비스 이용이 증가하면서 이에 대응하기 위하여 당사는 아래와 같이 인터넷 회선의 속도를 높이기 위한 투자와 개발을 수행하고 있습니다. 또한 무선 사업을 확대하기 위하여 LTE 기술기반에 5G/WiFi 6 라우터를 개발하고 있습니다. 이처럼 네트워크 기술변화에 신속히 대응하고 고객의 요구를 사전에 분석하여 최선의 솔루션을 제안 및 지원함으로써 당사는 국내 사업자 시장에서 가입자망을 중심으로 글로벌 기업들과의 경쟁에서 비교 우위를 유지 및 확대해 가고있습니다. 아울러, 국내 네트워크 전문기업으로서 다양한 스위칭 장비, 무선 5G/WiFi 6 라우터등 새로운 시장의 개척을 위하여 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다.

바. 시장점유율

당사가 주력하고 있는 액세스망 장비시장은 성능 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있는 당사를 비롯하여 국내의 몇몇 장비업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있으며, 무선망 신규 라우터 통신시장 진입으로 시장 점유를 확대하고 있습니다. 5G, 백본, WiFi 6 사업은 기존 거래하고 있는 통신 3사를 통한 비즈니스 모델이 전체 수요의 절반 이상을 차지하며 공공의 경우 국산 벤더 우선 정책으로 인한 수혜가 예상됩니다. 엔터프라이즈 시장은 고객 의존도가 비교적 높은 시장으로 적극적인 영업력 및 판매유통망 확장과 외산 제품 대비 좋은 가격경쟁력으로 고객의 TCO 관점에서 충분한 value 전달을 통해 고객을 확보해 나가고 있습니다. 기업 공공시장에서는 국내 업체들이 외국 업체가 제시하지 못하는 기존 통신사 경험을 토대로 신속한 기술지원과 국내 수요가 요구하는 사양에 적합하도록 최적화된 제품, 그리고 틈새시장을 겨냥한 차별화된 제품 등을 개발ㆍ출시하며 고유의 시장영역을 확보하고 있습니다. 또한 지속적인 신제품 개발/출시를 통해 기업/공공 시장에서의 시장영역 확대를 위해 노력하고 있습니다.

사. 시장의 특성

최신 기술 적용과 안정적인 제품공급/유지보수를 위해서는 연구단계에서부터 탄탄하게 구축되어야 하며, 효과적인 영업전략을 위해서 시장분석 및 선행연구능력, 제품경쟁력, 고객대응능력, 경영실적 등 다양한 요소들을 만족시켜야만 합니다. ICT 제품의 경우 24시간 운용되는 장비이기 때문에 장애 대책 및 사후 지원이 무엇보다 중요합니다. 국산 벤더로서 자체 R&D 역량을 갖춘 대유플러스는 고객 만족을 위해 전문화된 엔지니어 역량으로 고객의 pain-point를 해결해드리고 또 장애시 빠른 사후 지원을 통해 고객의 신뢰를 쌓아오고 있습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

정부는 10G 인터넷 서비스 확대를 위해 박차를 가하고 있어 통신사업자에게는 기존 설비를 활용한 차세대 솔루션 등 다양한 대개체가 필요한 시기입니다.
통신과 방송의 융합 및 스마트폰, 스마트TV 보급이 활성화됨에 따라 IP주소는 고갈되어 가고 있으며, 트래픽은 급격히 증가하는추세입니다.
이에 따라 통신 사업자들은 IPv6 도입 및 서비스 품질을 향상시키기 위해 망 고도화를 추진하고 있습니다. 당사가 보유중인 L2/L3/PoE 스위치, 백본스위치 및 XGS-PON(1G/10G)등 액세스 장비의 전 제품은 향후 수년간 지속적인 수요가 유지될 것으로 예상됩니다.
또한, 통신의 발달에 따라 무선인터넷 사용이 더욱 증가하고 있으며 2021년 정부의 뉴딜 정책에 힘입어 5G 인프라는 지속 성장할것으로 예상되고 있습니다. 정부가 세계 일등 5세대(5G) 네트워크 국가로의 도약을 위해 예산을 대폭 늘리는 등 모든 역량을 결집하고 있으며 2021년 공공와이파이 사업 예산 또한 721억원으로 이미 확보한 상황으로 이러한 정보통신 고도화 추세는 앞으로 지속될 전망입니다.
5G 인프라는 초기 구축 비용이 높은 관계로 모든 사용자 단말들이 5G를 이용 할 수 있을때까지는 많은 시간이 필요할 것으로 판단되며 대부분의 사용자 단말에 쉽게 사용할수 있는 WiFi6를 활용하면 LTE/5G 의 초고속 인터넷 서비스를 단기간에 활용하기 적합할 것으로 판단됩니다. 개인 측면에서도 비정형 데이터의 폭발적인 트래픽량 증가와 함께 비대면 사회의 확대로 인해 관련 인프라 및 기술에 대한 꾸준한 수요가 예상 되며 앞으로 있을 AI 인공지능, 빅 데이터에 있어서도 네트워크 기술력은 가장 기본이 되는 인프라로서 지속적인 성장이 예상됩니다.
이에 당사에서는 지난해 통신사 LTE Egg라우터, 공공 WiFi6 신규사업 경험을 바탕으로 최근의 무선 LTE/5G 기술규격을 기반으로 고객 수요를 반영하여 최적의 제품으로 LTE/5G 라우터 및 WiFi 6 신규버젼 개발에 총력을 다하고 있으므로 중,장기적인 수요 확대로 매출 증대가 일어날 것으로 예상됩니다.
기술로는 LTE-A Cat.18 와 5G Sub-6를 개별 모듈로 수용할 수있는 플랫폼 기반에 5G 속도와 효율성에 효과를 가져올 수 있는 WiFi 6기술을 필수로 사용합니다.

[가전사업부문]

가. 산업의 특성 및 성장성

<김치냉장고>
김치냉장고의 등장 및 확대는 주거문화의 변화에서 기인합니다. 기존의 냉장고에 김치를 전문 보관하는 컨셉의 제품은 1984년에 출시된 적이 있습니다. 그러나 1980년대 주거환경에서 김치 전용고는 필요성이 없어 그대로 사장되었으나 아파트 주거비율이 폭발적으로 늘어나는 1995년 이후, 김치 냉장고에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔습니다. 또한 김치냉장고는 직접적 경제 효과 외에도 김장 문화의 유지에 기여하였습니다. 김장은 단순히 장기간 섭취할 김치를 만드는 단순한 행위가 아니라, 친척, 이웃이 모여 함께 김장을 담그는 과정을 통해 협력과 결속을 강화하는 기회를 제공하고, 나눔의 전통을 계승하여 김장철마다 지역사회, 자원봉사단체를 통해 사회적 유대감을 키우는 역할을 하고 있습니다. 김치냉장고가 시장에 선보인지 20여년이 지난 지금 한국인은 김치냉장고를 일반냉장고의 대체제가 아니라 보완제이자 필수가전으로 인식하고 있습니다. 김치냉장고(뚜껑형)은 김치냉장고(스탠드형)에 비해 가격이 저렴하다는 장점이 있습니다. 직접 냉각 방식을 사용하기 때문에 정온 유지에도 탁월해 김치맛 변화가 덜 합니다. 스탠드형에 비해 제품별 수납이 어렵고 꺼낼 때 허리를 숙여야 하는 번거로움이 있지만 대용량 냉동보관기능이 있어 뚜껑형 구매자도 많은 편입니다. 김치맛 변화는 스탠드형이 뚜껑형을 아직까지 따라가지 못합니다. 실속형 구매자는 뚜껑형 제품을 선호합니다. 용량이 커지고 있는 추세에 스탠드형 용량 대비 가격이 저렴하다는 장점이 가장 크고, 최근 뚜껑형 대중적인 제품은 200리터대로 10년 전보다 두 배 가량 커졌습니다. 최근 1인가구 증가추세로 인해 1인 가구용 김치냉장고로는 대체로 뚜껑형이 대중적인기를 누리고 있습니다 크기는 대체로 120리터 이내고, 콤팩트한 크기의 스탠드형 프리미엄 이미지를 강조한 제품의 인기가 좋은 편입니다. 뚜껑형은 구조적으로 냉기보존과 정온보관이 스탠드형에 비해 상대적으로 우위이며 같은 용량크기의 스탠드형 보다 거의 2배 가까이 수납 용량이 크고 가격도 뚜껑형이저렴하기 때문에 꾸준히 소비자의 구매가 요구되고 있습니다.

<주방가전- 딤채쿡(밥솥)>

밥솥은 국민의 주식인 쌀을 조리하기 위한 전통적인 취사도구로 인류 역사와 함께 진화해왔지만 전기밥솥이 나온지는 채 100년이 지나지 않았습니다. 전기밥솥은 솥 자체에 발열제를 부착하여 전열에 의해서 자동적으로 밥을 짓는 기구로 옛날 가마솥에서 발전되어 가스 압력솥, 전기밥솥으로 변천되어 왔습니다. 전기밥솥은 전기압력밥솥과 전기보온밥솥으로 구분할 수 있으며, 전기압력밥솥은 열원에 따라 유도가열(IH : Induction Heating)방식과 열판가열방식으로 분류할 수 있습니다. 최근에 나온 전기밥솥 제품들은 IH 가열방식이 주를 이루고 있으며 가격도 기존 열판가열방식 대비하여 고가의 제품으로 구성되어 있습니다. IH압력밥솥은 전자제어기술과 전기제어기술이 복합적으로 들어가 있는 전자제품으로 열제어기술 및 압력제어기술이 조금 더 업그레이드된 스마트 알고리즘 기능을 비롯하여, 위생, 청결 등의 고객의 니즈가 반영된 프리미엄 밥솥으로 제품의 기능이 세분화되고 다양해지고 있어 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 최초의 전기밥솥은 1921년에 개발되었으며, 국내에는 1970년대부터 일반 가정에 보급되기 시작했지만 대부분 보온기능만 있는 소위 '밥통'으로 가스나 아궁이에서 밥을지은 뒤 보온만 하는 방식이 일반적이었습니다. 전기밥솥은 일본에서 처음으로 개발되었는데, 1980년대 초반 일본여행을 다녀온 여행객들이 조지루쉬 코끼리 밥솥을 가지고 들어오면서 단순히 보온기능만을 가진 '밥통'에서 밥을 짓는 '밥솥'이 선풍적인 인기를 끌기 시작하였는데 당시에는 어떤 밥솥을 사용하느냐에 따라 일종의 '부의 척도'로 인식될 정도로 밥솥의 가치가 높아졌습니다. 그 이후 1980년대 중반부터 대기업들이 '밥솥 국산화'를 위해 다양한 신제품을 내놓기 시작하였으며, 당시 제품은 취사 기능만 있는 'Rice Cooker’로 보온 기능없이 밥만 지을 수 있는 취사도구였으며, 보온을 위해서는 전기밥솥에 밥을 지은 후 보온밥통에 다시 밥을 옮겨 놓는 방식이었습니다. 1990년대 중반에 세계 최초로 국내에서 압력솥을 전기밥솥에 접목시킨 전기압력밥솥이 개발되었는데 가스레인지 등 위에 올려놓고 사용하던 압력밥솥을 전기적인 방법으로 밥을 할 수 있도록 한 것이며 불 조절 없이 간단한 버튼 조작만으로 안전하게 사용할 수 있게 된 것입니다. 열 판 가열식 밥솥의 단점을 보완한 IH 가열방식과 압력식 결합이 연구되었지만, 그 당시에는 IH 압력밥솥이 고가 제품이었기 때문에 널리 보급되지 못했습니다. 하지만 2000년대 들어 다양한 모델들이 출시되면서 IH 시장이 성장세를 타기 시작했습니다. IH가열방식은 기존 가열방식과 달리 장작불을 지핀 것처럼 강한 화력을 이용해 입체적으로 열 전달이 가능해져 찰지고 구수한 가마솥 밥맛을 살려낸다는 장점이 있습니다. 이 외에 한국 밥솥에 대한 외국인 고객의 수요가 지속적으로 증가하여 중국어, 영어 등 외국어 음성 기능이 탑재된 밥솥이 출시되었으며, 이러한 변화에 발맞추어 전기밥솥은 이제 밥만 짓는 가전제품이 아닌 멀티 쿠커(Multi Cooker)로서 자리매김하고 있어 국내뿐만 아니라 중국, 베트남 등 동남아, 스페인 등 유럽에 수출할 수 있는 기회가 늘어나고 있습니다.

나. 경기변동의 특성

<김치냉장고>
김치냉장고는 권장사용기한이 7년인 대표적인 내구재로 비교적 일정한 교체주기를 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 수요가 변동되기 보단 사용기한 경과 및 신규입주/이사 등의 사유로 구매가 이루어지는 경향이 존재합니다.

<주방가전- 딤채쿡(밥솥)>
생활가전제품은 내구성 제품이기 때문에 불황기에는 구매가 보류되거나 저가 제품 선호경향이 두드러지는 등 계절적 요소나 국내/외적인 경기변동에 영향을 많이 받는 산업이며, 기술의 변화와 고객의 요구에 민감하게 영향을 받습니다. 반면에 밥솥 시장의 경우 일반적으로 4계절 내내 취사를 해야 하므로 계절적 요소나 경기 변동의 요소는 타 제품에 비해 적은 제품입니다.

다. 경쟁요소

<김치냉장고>
김치냉장고 구매시 소비자들이 고려하는 부분은 브랜드, 사용 편의성, 디자인, 가격 등 여러가지가 있으나 가장 중요한 요소는 김치의 맛(성능)입니다. 김장 김치는 동일한 김치를 가족, 지인들과 나누어 가지게 되며 각자의 김치냉장고에 보관하여 그 맛을 평가하게 됩니다. 때문에 '우리집 김치는 괜찮던데, 이집 김치는 변했네', '어느회사 제품이 김치맛이 좋네' 라는 평가결과는 자연스레 공유되고, 지인의 지인을 통해 구매에 영향을 미치게 됩니다. 앞서 언급한 대로 김치냉장고는 보관 성능, 기술력에 대한 부분을 김치 맛으로 평가받기 때문에 각 제조사는 김치 맛에 대한 연구를 지속적으로 하고 있고, 마케팅도 김치 맛과 김치가 주는 효능에 대한 부분에 집중하고 있습니다.

<주방가전- 딤채쿡(밥솥)>
당사는 신규 성장동력으로 주방가전 전기밥솥 사업에 진출했으며, 2015년 12월 런칭한 10인용 IH압력밥솥을 시작으로 2016년 IH압력밥솥 6인용을 확대생산하고, 2019년까지 경쟁사 동등 수준의 라인업 경쟁력 확보를 목표로 제품 생산중에 있습니다.
당사는'딤채' 브랜드 와 기술력으로 널리 알려진 위니아딤채와 함께 밥과 김치의 조화를 앞세워 기존 밥솥가전시장 틈새시장 진출을 목적으로 국내 온, 오프라인 유통 입점과 더불어 신 성장 유통인 면세점까지 입점에 성공하였으며, 2016년 하반기에는 위니아딤채와 하이얼 Casarte (하이얼 Premium 브랜드) 과 OEM 계약 체결을 바탕으로, 중국시장에 진출하게 되었으며, 추가로 미주 시장 아시안 마켓에 첫 진출을 함에 따라 해외시장 첫 발을 필두로 지속적인 시장확대를 할 예정입니다. 국내 전기밥솥은 IH(인덕션 히팅)기술과 고압유지 기술을 바탕으로 쿠쿠전자와 쿠첸이 양분하고 있는 진입장벽이 높은 시장이나, 지속 투자를 통해 차세대 중점 사업으로 육성할 계획을 가지고 있습니다.

라. 국내외 시장여건

<김치냉장고>
김치냉장고는 수백가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 개발, 생산에 높은 기술력과 노하우가 필요하며, 이러한 특성상 대규모 생산 설비 투자가 필요한 사업으로, 진입장벽이 높아, 향후 국내외 시장점유율은 더욱 확대될 전망입니다.

<주방가전- 딤채쿡(밥솥)>
국내 전기밥솥 시장은 쿠쿠와 리홈쿠첸이 국내 전기밥솥 시장의 대부분을 차지하는 과점 시장의 형태를 보이고 있으며, 당사는 호남권 지역으로는 최초로 '딤채쿡' 이라는 딤채의 브랜드 가치를 내세워 전기밥솥 시장에 진출하게 되었습니다. 전기밥솥 시장에서 경쟁하기 위한 중요한 요소별로는 품질(기술력), 브랜드 충성도, 제품의 다양성, 가격을 들 수 있습니다. 전기밥솥은 최종 소비재로 근본적인 기능인 밥맛으로 얼마만큼의 만족도를 소비자에게 줄 수 있느냐가 중요한 경쟁요소로 볼 수 있으므로, 가격보다는 품질(기술력)과 밥이 맛있는 이미지를 가지게 하는 브랜드인지도가 중요합니다. 따라서 한번 만족한 밥맛에 익숙해진 소비자들은 현재 사용하고 있는 전기밥솥이 잔고장 등 품질적인 면에서 문제가 없다면 해당 브랜드를 이탈할 가능성이 상대적으로 낮아 브랜드 충성도가 높아지고 자연스럽게 진입장벽이 형성되고 있습니다. 이에 따라 브랜드 인지도와 충성도가 경쟁에서 중요한 요소가 되고 있습니다.

마. 영업개황

당사의 주력제품은 '딤채'브랜드의 딤채냉장고와 딤채쿡(밥솥)이 있으며, 'WINIA' 브랜드의 에어컨,에어워셔,공기청정기,스포워셔(차량용 공기청정기)으로서 OEM(주문자생산방식)의 소형가전제품제조 전문기업입니다. 당사는 2015년 설립하여 소형가전제품제조 전문기업으로 성장해왔으며, 초기에 WINIA 에어워셔를 시작으로 현재는 딤채냉장고(뚜껑형) 100ℓ, 120ℓ, 160ℓ, 180ℓ, 200ℓ, 220ℓ딤채쿡(IH압력밥솥), 공기청정기, 스포워셔(차량용 공기청정기)에 이르기까지 생산라인업을 넓혀가고 있습니다. 또한 당사는 2018년 06월 30일을 기준으로 다양한 소프트웨어 역량 과 미래 성장력을 갖춘 ㈜대유플러스에 흡수합병되어 대유플러스의 소프트웨어 역량에 가전사업의 하드웨어 제조기반이 합쳐져 기업의 토대를 바꾸수 있는 제 2 도약의 계기를 마련하게 되었습니다. ㈜대유플러스는 그간 정보통신 부문에서 S/W, 네트워크, 통신, IOT 분야에 대한 기술 역량을 축적해 왔고, 냉장고, 전기밥솥등 에너지 다소비 기기에도 적용이 가능한 '나노탄소 소재기반의 발열체 기술' 등과 같은 핵심기술을 개발해 온 바 가전기기 H/W 제조을 흡수함으로써 가전제품제조의 성장과 시너지를 이루어낼 것으로 판단됩니다.

바. 시장점유율

당사의 주력제품인 김치냉장고 시장점유율에 대한 객관적인 자료는 존재하지 않습니다. 따라서 당사는 ㈜위니아딤채의 추정치를 인용하였으며, 추정자료는 아래와 같습니다.

[김치냉장고 최근 3개년 판매량 기준 시장점유율]

(단위:%)

2020년
2019년
2018년

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

㈜위니아딤채

38.6%

㈜위니아딤채

39.2%

㈜위니아딤채

37.6%

A

28.4%

A

26.3%

A

28.9%

B

31.1%

B

31.2%

B

29.7%

3사 합계

98.1%

3사 합계

96.7%

3사 합계

96.2%

출처 : ㈜위니아딤채추정치, GFK 데이터 기준 ㈜위니아딤채의 보정작업을 통한 추정치

사. 시장의 특성

당사가 제조하는 가전제품은 제품 특성상 타 디지털 기기에 비해 사용기간이 길기 때문에 고효율 가전기기 구입에 따른 에너지 절감효과의 중요성이 크며, 국내 내수 시장 뿐만 아니라 해외 시장에서의 가격경쟁력이 무엇보다 중요한 요소입니다. 당사 또한 그 중요성에 맞추어 고효율/ 원갈절감 제품 개발을 통해 고품질의 제품 공급 체계 유지 및 원재료 가격 상승에 따른 안정된 제품 가격 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 또한 지능형 소비자 중심의 에너지 이용 합리화에 대한 인식이 소비자들의 친환경 고효율 스마트 가전제품 니즈를 계속해서 관찰하고 개선해 나가고 있습니다.

아. 신규사업의 내용 및 전망

1~2인 가구가 소비의 중심으로 떠오르며, 소형가전시장이 가전업계의 불루오션으로떠오르고 있기 때문에 당사 또한 소가족의 지속적인 증가, 라이프 스타일 변화에 맞게 소형 가전 라인 강화에 나서고 있습니다. 소형가전 시장은 중국의 저가 상품과 유럽의 고가 상품이 포진하고 있는 만큼 차별화된 아이디어와 신기술로 상품 인지도를 올리고 동시에 해외 유명 프리미엄 업체들과 경쟁하는 전략을 세우고 있습니다.

자. 마그네트론

당사의 종속회사 DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS에서 생산되는 마그네트론(Magnetron)은 가정용 전자렌지에 적용되는 제품이며, 고도 산업화 시대에 진입하여 1인가구, 맞벌이 증가 추세에 따른 간편 조리식 선호 추세에 따라 가정용 전자렌지 및 Magnetron 시장은 상당기간 현재의 연간 소요량이 유지 및 확대될 가능성이 높을 것으로 기대됩니다.
마그네트론(Magnetron)은 전자렌지 핵심부품으로서, 마그네트론(Magnetron)으로부터 발생된 Microwave는 높은 주파수의 진동을 만들어내어 음식물 내부의 물분자를 회전운동시켜 분자간 마찰열에 의해 음식물을 가열시키는 원리입니다.

[자동차부품부문]

가. 중요지적재산권 보유현황

산업재산권 수
특허
기타

39
2

종 류
등록번호
등록일
발명의 명칭

특허권
10-0509824
2005-08-16
차량용 혼플레이트 어셈블리

특허권
10-0549615
2006-01-27
차량용 스티어링휠의 리모컨 스위치의 장착방법

특허권
10-0620072
2006-08-28
차량용 핸들구조

특허권
10-0731176
2007-06-15
자동차 핸들용 혼플레이트

특허권
10-0731177
2007-06-15
자동차 핸들용 혼플레이트 결합구조

특허권
10-0731179
2007-06-15
자동차핸들에 설치되는 컨텍트링의 결합구조

특허권
10-0731183
2007-06-15
자동차 핸들의 하부커버 결합구조

특허권
10-1037317
2011-05-20
차량용 핸들의 상,하부 커버 결합구조

특허권
10-1337464
2013-11-29
차량용 조향핸들 열선의 설치구조

특허권
10-1337471
2013-11-29
차량용 스티어링휠의 림

특허권
10-1337472
2013-11-29
차량용 스티어링휠 핸들커버의 커버링 구조

특허권
10-1343396
2013-12-13
차량용 스티어링휠의 혼플레이트 볼트홍더의 결합구조

특허권
10-1365009
2014-02-13
차량용 스티어링휠의 혼커버 어셈블리

특허권
10-1415750
2014-06-30
차량용 스티어링휠의 DAB 하부커버 결합구조

특허권
10-1406460
2014-06-30
발열기능을 갖는 스티어링휠

특허권
10-1500062
2015-03-02
건강체크 시스템용 핸들커버

특허권
10-1607138
2016-03-23
차량용 스티어링휠의 디스플레이 설치구조

특허권
10-1792686
2017-10-26
휠 림경 측정용 보조 장치

특허권
10-1805592
2017-12-01
자동차용 휠 제작방법(언더컷 휠)

특허권
10-1805591
2017-12-01
자동차용 휠 제작장치(언더컷 맨드릴)

특허권
10-1828210
2018-02-05
알루미늄 휠의 다중 컬러 형성방법

특허권
10-1843645
2018-03-23
알루미늄 휠 PCD 좌표 측정 장치 개발

특허권
10-2024649
2019-09-18
전도성 플라스틱을 활용한 자율 주행용 스티어링휠

특허권
10-2024650
2019-09-18
전기적 경적신호 전달구조를 갖는 자율주행용 스티어링휠

특허권
10-2030423
2019-10-02
SRC 와이어 정렬 가이드 프레임을 구비한 차량용 스티어링휠

특허권
10-2036672
2019-10-21
다양한 전장 부품의 설치가 용이한 차량용 스티어링 휠

특허권
10-2057098
2019-12-18
언더컷을 활용한 고강도 경량 알루미늄 휠 (언더컷 휠)

특허권
10-2057100
2019-12-18
공명기가 형성된 차량용 휠 (공명기장착휠)

특허권
10-2057103
2019-12-18
공명기 부착 자동차용 휠 (공명기장착휠)

특허권
10-2057104
2019-12-18
공명기가 장착된 자동차용 휠 (공명기장착휠)

특허권
10-2110032
2020-05-06
소음감쇠 기능을 갖는 차량용 휠 (공명기장착휠)

특허권
10-2109584
2020-05-06
차량용 알루미늄 휠 제작방법 (중공관파이프)

특허권
10-2165853
2020-10-07
소음저감용 차량 휠 ("T-레일 초기" 공명기 휠)

특허권
10-2183410
2020-11-22
유니버셜 조인트를 구비한 폴더블 스티어링 휠

특허권
10-2183411
2020-11-22
웜 기어를 구비한 폴더블 스티어링 휠

특허권
10-2200683
2021-01-05
외관개선 구조를 갖는 차량용 스티어링 휠 및 이의 제조방법

특허권
10-2200682
2021-01-05
수지 유입 차단구조를 갖는 차량용 스티어링 휠 및 이의 제조 방법

특허권
10-2300663
2021-09-03
2밴드 체결형 소음저감 공명기 휠 ("2밴드 체결" 공명기 휠)

특허권
10-2302964
2021-09-10
고정력이 향상된 공명기 휠

디자인권
30-557492
2010-03-30
자동차 핸들용 혼플레이트

디자인권
30-1064565
2020-06-24
자동차용 스티어링 휠

나. 산업의 특성

광범위한 산업 기반을 전제로 하는 자동차산업은 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만 여개의 부품을 만드는 부품제조, 판매, 서비스등의 제반 산업이 연계되어 있는 종합조립산업으로 다른 산업에 비해 전후방 산업의 연관 효과가 매우 큰 산업입니다. 자동차산업은 전방산업인 완성차제조업의 생산 및 판매량이 후방산업인 자동차 부품산업에 큰 영향을 미치며 후방산업의 품질과 가격, 그리고 기술력은 전방산업의 내수 및 수출의 경영실적을 결정하는 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
일반적으로 엔진과 사람, 화물을 적재하기 위한 차체, 그리고 제동, 조향, 현가장치 등 차제를 제외한 나머지 부분인 샤시로 구분되는 자동차부품산업은 완성차제조업과 분업적인 관계로 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력 결정의 주요인이기에 자동차부품업체들은 완성차제조업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

현재 자동차산업은 경량화 추세로 이어지고 있으며 그 일환으로 당사의 주력생산 제품인 스티어링휠의 경우도 과거 스틸에서 알루미늄 또는 마그네슘 제품으로 전환, 이미 개발하여 양산을 개시하였습니다. 특히 알루미늄 일체형 스티어링 휠의 경우 당사연구소에서 독자 개발한 제품으로 고객사로부터 인정을 받고 있으며 소비자의 의향을 반영한 개발에 주력하고 있습니다. 향후 알루미늄 일체형 스티어링휠이 국내시장의 주종을 이룰것으로 예상되며 당사가 시장을 선점 할 것으로 예상됩니다. 그리고 히티드 타입의 스티어링휠을 국내최초로 개발하여 현재 고객사 차종에 생산, 납품을 하고 있으며 초기 고급차종적용을 시작으로 현재는 점진적으로 중저가형차량에도 적용진행 중입니다. 최근에는 더 가볍고 고객편의사항을 충족하며 친환경적인 소재를 이용한 제품개발에 힘을 쏟고 있습니다. 국내 자동차부품업체는 현대, 기아차를 생산하는 현대자동차그룹이라는 매우 안정적인 매출처를 확보한 가운데 최근 국내자동차부품업체 자체의 기술력 및 브랜드 이미지도 상승하여 미국, 유럽 등 선진업체에 대한 수주가 확대되고 있으며 중국 및 인도 등 신흥업체 수주 확대도 예상하고 있습니다. 

[2021년 3분기 자동차 산업 현황]
(단위:대, %)

구 분
생산
내수판매
수출판매

수량
전년동기비
수량
전년동기비
수량
전년동기비

현대
1,180,127
1.9%
540,842
-7.3%
662,895
14.8%

기아
1,049,583
10.2%
403,348
-2.8%
630,888
23.3%

한국지엠
195,670
-25.4%
46,663
-22.3%
157,691
-24.5%

쌍용
59,565
-19.9%
40,997
-34.5%
20,857
71.7%

르노삼성
85,282
-12.9%
42,803
-41.8%
47,749
165.8%

기타
6,269
101.9%
4,873
89.5%
1,263
58.7%

합계
2,576,496
1.1%
1,079,526
-9.9%
1,521,343
14.5%

주) 출처 : 한국자동차산업협회

국내 자동차부품업체는 현대, 기아차를 생산하는 현대자동차그룹이라는 매우 안정적인 매출처를 확보한 가운데 최근 국내자동차부품업체 자체의 기술력 및 브랜드 이미지도 상승하여 미국, 유럽 등 선진업체에 대한 수주가 확대되고 있으며 중국 및 인도 등 신흥업체 수주 확대도 예상하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

대표적인 내구재 산업인 자동차산업은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 수요는 경기 호황시 소득 수준의 상승에 따른 판매 증가와 고급화 경향을 띄는 반면, 경기 침체시 소득 수준 감소에 따른 판매 감소와 경차 선호현상이 나타나게 되며 이는 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하게 되면 더욱 뚜렷하게 나타나게 됩니다. 더불어 자동차부품산업은 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 경기변동에 따른 판매실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

라. 경쟁요소

자동차산업은 대규모 장치산업으로 산업의 진입장벽이 굉장히 높기 때문에 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 자동차부품산업 또한 일정규모 이상의 부품사의 경우 대규모 장치산업의 특성을 지니고 있기에 과점체제를 유지하고 있지만, 완성차업체의 경쟁입찰제와 글로벌소싱 정책으로 국내 경쟁업체 뿐만 아니라 해외 경쟁업체에 비교하여 품질 및 가격경쟁력이 확보되지 않으면 존립할 수 없는 상황입니다. 따라서 자동차부품기업은 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 뿐만 아니라 소비자 니즈를 고려한 높은 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.

마. 자원조달의 특성

자동차부품업은 수주생산이라는 업종의 특성상 제품생산이 연중 균일하게 유지될 것으로 기대하기 어려우며, 이에 따라 효율적인 전문 외주업체의 관리를 통해 내부자원의 효율성을 제고할 수 있습니다. 이를 위해 당사의 종속회사 ㈜대유글로벌의 경우 AL-Wheel의 주요 원재료인 알루미늄 잉
곳을 관계사인
㈜대유합금으
로부터 안정적으로 공급받고 있으며, 여러 협력회사를 통하여 외주 용역업체 및 가공업체들을 지속적으로 관리하여 안정적인 생산능력확보를 위하여 노력하고 있습니다.

바. 영업개황

1) 스티어링휠
당사의 종속회사 ㈜대유에이피 및 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유자동차부품(유), DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V., DAYOU AUTOPARTS SLOVAKIA, DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED에서 생산, 유통되는 스티어링휠은 한국을 대표하는 완성차업체인 현대기아차 및 한국GM 등에 당사 스티어링휠 전체 매출액중 90%(내수 및 간접수출 포함)이상 납품하고 있습니다.
현재 자동차 산업은 차량 경량화 추세로 이어지고 있으며 당사의 스티어링휠도 과거스틸에서 알루미늄 또는 마그네슘 제품으로 전환, 개발을 완료하여 양산 중이며, 특히 알루미늄 일체형 스티어링 휠과 히티드시스템 스티어링휠의 경우 당사 연구소에서 독자적으로 개발한 제품으로 완성차업체와 최종소비자로부터 인정을 받고 있습니다. 특히 히티드 타입의 스티어링휠은 당사가 국내최초로 개발 및 국산화에 성공하여현재 고객사 차종에 생산, 납품을 하고 있으며 초기 고급차종 적용을 시작으로 현재는 점진적으로 중저가형 차량에도 적용진행 중입니다. 최근에는 더 가볍고 고객편의사항을 충족하며 친환경적인 소재를 이용한 제품개발에 힘을 쏟고 있습니다.

2) 알루미늄휠
당사의 종속회사 ㈜대유글로벌에서 생산되는 알루미늄휠은 한국을 대표하는 완성차업체인 현대기아차에 매출액의 90% 이상을 납품하고 있으며 2013년부터 해외 자동차업체인 미쯔비시의 알루미늄휠 공급업체로 선정되어 알루미늄휠을 납품하고 있습니다. ㈜대유글로벌은 우수한 제품력 및 안정적인 제품공급능력을 인정받아 과점시장인 알루미늄휠 산업에서 15%~20%의 점유율을 유지하고 있으며, 고객사의 니즈에 충족하는 제품 생산을 위하여 지속적인 시설투자를 및 신차종, 신기술에 대한 신속한 기술적 대응강화에 힘쓰고 있습니다.

사. 시장 점유율

1) 국내시장 점유율

당사의 종속회사 ㈜대유에이피 및 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유자동차부품(유), DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V., DAYOU AUTOPARTS SLOVAKIA, DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED와 ㈜대유글로
벌에서 생산, 유통하여 현대기아차 등에 납품하는 스티어링휠과 알루미늄 휠은 각
각
5
2.60%,
19.10%
높은
국
내시장 점유율을 차지하고 있으며, 우수한 기술력 및 생산능력을 바탕으로 꾸준히 신규 수주와 매출성장세를 보이고 있습니다.

(단위:%)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
비 고

점유율
(M/S)
스티어링휠
52.60%
53.10%
54.60%
OEM납품

알루미늄휠
19.10%
19.30%
17.90%
OEM납품

주) 국내 OEM시장 점유율(생산 CAPA기준으로 회사가 자체추정)

아. 시장의 특성

자동차산업은 광범위한 산업분야를 기반으로 하여 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 넓게 자동차 산업을 나누어 보면 제조, 유통, 운행분야가 있습니다. 고무, 섬유, 철강, 비철금속, 유리 등 광범위한 소재를 기반으로 각기 다른 생산공정을 거쳐 제조된 2만여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 자동차산업은 대표적인 조립산업 입니다. 특히 기술력이 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 디딤돌 역할을 하고 있습니다.
완성차 업체의 생산 및 판매량은 자동차부품 업체에 직접적인 영향을 끼칠뿐 아니라, 업계의 성장을 유발시키는 전방산업 입니다. 또한 자동차 산업은 한 국가의 기술수준과 경제력을 대표하며, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업으로의 파급효과는 물론이고, 고용 유발의 효과가 매우 큽니다. 자동차부품 산업은 완성차 업체와 분업적 관계로 자동차부품의 성능과 가격에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리 능력을 요구하며 이는 자동차산업의 경쟁력에 매우 큰 영향을 미치고 있습니다.

[신사업부문]

가. 중요지적재산권 보유현황

탄소발열체 연구는 기존 발열 소재 대비 열적특성 및 발열성능을 획기적으로 개선한 연구결과로 신규 시장 확보를 통한 다양한 매출처 확보가 기대됩니다. 이와 관련하여원천기술 핵심부분을 국내에는
11건의 특허등록이 진행되었고, 해외 특허는 6건이 유럽(1건), 일본(4건), 미국(1건)
에 등록 완료 되었습니다.

산업재산권 수
특허
실용신안
기타

17
-
2

종 류
등록번호
등록일
발명의 명칭

특허권
10-1173847
2012-08-08
탄소나노튜브를 이용하여 제조된 나노입자 및 그 제조방법

특허권
10-1242529
2013-03-06
나노실리콘카바이드 코팅을 이용한 탄소재료 계면강화 방법

특허권
10-1436594
2014-08-27
면상 발열체 및 이의 제조 방법

특허권
10-1509028
2015-03-31
알루미늄-탄소나노튜브 복합재료의 제조방법 및 이에 의해 제조된 알루미늄-탄소나노튜브 복합재료

특허권
10-1316935
2016-02-25
면상 발열체 및 이의 제조 방법

특허권
10-1733089
2017-04-27
실란 기능기를 갖는 면상발열체 및 이의 제조방법

특허권
10-1870862
2018-06-19
전기밥솥용 보온히터

특허권
10-1931254
2018-12-17
전체 탄소 함유형 면상 발열 구조체

특허권
10-1975497
2019-04-29
난연성 도료 조성물 및 그 제조방법

특허권(유럽)
2072635
2010-10-27
탄소재료를 알루미늄 속에 캡슐화하는 방법

특허권(일본)
503585
2012-09-21
판형 탄소 나노입자 제조방법 및 이를 이용한 알루미늄-탄소 복합재료의 제조방법

특허권(일본)
5296438
2013-05-14
탄소재료를 알루미늄 속에 캡슐화하는 방법

특허권(일본)
5296439
2013-05-14
알루미늄과 탄소재료 간의 Al-C 공유결합을 형성하는 방법

특허권(일본)
5726663
2013-12-17
나노실리콘카바이드 코팅을 이용한 탄소재료 계면강화 방법

특허권(미국)
8673053
2014-03-18
나노실리콘카바이드 코팅을 이용한 탄소재료 계면강화 방법

특허권
10-2028445
2019-09-27
자가 발전형 스마트 발열유리 및 이의 제조방법

특허권
10-2069059
2020-01-02
방열층 형성 방법 및 그 방열층을 포함하는 전자 부품

상표권
40-0795232
2009-07-07
SALUM

상표권
40-1465365
2019-04-03
에너지자립형

나. 산업의 특성 및 성장성

미래 산업은 기존 기대에 못 미치는 기술성장을 인하여 시장 성장성이 늦어지고 있었으나, 최근 다양한 소재의 단가 감소, 적용 기술의 개발로 산업분야에서 성장성이 높은 분야입니다. 더불어 에너지 사용량 증가에 따라, 적용 장비의 효율 (발열, 방열, 전자파 차폐, 난연 등), 차세대 전기 발전 기술 (페로브스카이트, 유기 태양광)의 중요성은 증가되어지고 있으며, 성숙기 진입을 준비하는 단계입니다. 이러한 최신 기술의 적용 분야가 건축, 자동차, 가전 등 다양한 산업에 적용이 가능하여 시장을 준비하고 있습니다. 이에 당사는 효과적인 제품 공급, 유지 보수, 체계적 영업 전략으로 다양한 요소를 만족시키고자 합니다.

다. 경기변동의 특성

당사가 추진하고자 하는 에너지 효율 증가 제품 사업은 지속적 시장 증가가 예상되는 사업으로 경기변동에 대한 위험요소가 적은 사업영역입니다.
첫째, 에너지 사용 문제 증가로 지속적 연구 개발 및 제품 교체시장이 증가되어지고 있습니다. 건축(에너지 제로화 하우스), 자동차(전기 자동차), 가전(에너지 1등급 구현).
둘째, 당사와 같이 10년 이상의 지속적인 연구 결과물이 없이는 불가능한 시장이며, 향후 개발 완료 후에도 제품화까지 기술 수준 확보에 어려움이 많은 분야입니다.
당사는 지속적인 기술 개발과 일반 기업, 공공시장 확대, 더불어 해외 시장으로의 진출을 추진, 다양한 고객으로의 다변화함으로써 경기 변동에 따른 영향을 최소화할 계획입니다.

라. 경쟁요소

에너지 효율 증가 시장은 부품 업체들의 전력 사용 설계를 통하여 진행하고 있으며, 소재로부터의 본질적 접근은 이루어 내지 못하고 있는 실정입니다. 당사가 추진하고자 하는 탄소 나노 면상 히터의 경우 면상 발열 히터와의 경쟁이 아닌 상위 온도인 세라믹 히터와의 경쟁을 이루어 내고자 합니다. 승온 속도 및 효율 등 다양한 경쟁 요소와 더불어 당사는 IoT, AI 기술을 접목 타 업체와의 주요 경쟁에서 우위를 선점할 수 있습니다.

마. 국내외 시장여건

국내외적으로 에너지 절감에 대한 이슈 사항들이 증가되고 있으며, 이로 인하여 에너지 1등급 제품, 에너지 제로 하우스 등 다양한 연구 결과들과 맞물려 제품들이 개발되고 있습니다. 더불어 국내 에너지 절감을 위한 면상 발열 히터 사업은 지속적으로 증가하고 있으며, 국내 기술은 해외 기술에 아직 미치지 못하여 인쇄 잉크를 구매하여 진행하고 있습니다. 이에 당사는 잉크 제조 기술을 기반으로 다양한 사업 군을 형성할 수 있으며, 증가되는 에너지 절약 제품에 적용을 확장할 수 있을 것입니다. 더불어 신재생 에너지인 태양광 발전은 중국의 값싼 실리콘 모듈에 밀려 침체되고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 차세대 태양광 모듈 연구에 집중하여 향후 3년 이내에 신규 시장을 선점할 수 있도록 노력하고 있습니다.

바. 자원조달의 특성

당사가 집중하고 있는 탄소 나노 면상 발열체는 기존 Carbon nanotube의 높은 단가, 낮은 생산성으로 문제가 발생되었으나, 최근 대기업의 대형 생산 라인 구축으로 국내 조달에 문제가 해결되었습니다. 또한 주요 소재들의 제조 업체수가 증가되어 짐에 따라 자재 확보선에 문제가 해결되고 있으며, 당사의 생산 Capa 증가를 통하여 납기 요구 사항을 만족시키고자 합니다.

사. 영업개황

당사는 나노소재를 활용한 적용 제품은 기존 소형 시장에 정체되어 있던 타 기업과 달리 중견, 대기업들과의 공동 개발, 주요 고객사로 영업하고 있습니다.
당사는 초기 개발 단계에서부터 적극적 투자를 통하여 최종 제품까지 적용을 이끌어 내기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 차세대 태양광(페로브스카이트, 유기태양광) 제품은 고가의 단가로 인하여 시장에 적용을 못하고 있는 실정입니다. 이에 당사는 고려대학교, 한국화학연구원과의 공동 개발을 통하여 효율 향상, 단가 감소에 집중, 향후 사업 진입을 통한 모듈 구성까지 확보함으로써 주요 시장분석을 통하여 고객사로 영업을 준비하고 있습니다.

아. 시장점유율

당사의 사업화 주력제품은 탄소나노 면상 발열체이며, 사업화 성공을 기반으로 방열, 난연, 전자파 차폐 등 다양한 사업 확장을 추진하고 있습니다. 탄소 나노 면상 발열체는 저온 시장 (80℃ 미만) 적용에 한정되어, 기술적 한계로 低 단가 낮은 경쟁력으로 시장 확장을 이루어 내지 못하고 있습니다. 당사는 나노 소재 (Carbon nanotube) 적용 및 분산, 합성 기술을 바탕으로 저온 (80℃)의 기술적 한계를 넘어섰으며, 300℃ 온도를 확보하였습니다. 또한 고온의 영역은 면상 발열체의 시장 적용 분야 확장, 당사의 시장 점유율을 높여 줄 수 있는 기술로 시장 영역을 확보하고자 합니다.

자. 시장특성

미래 신사업 시장은 최신 기술 트렌드에 맞추어 움직여야 하는 분야로 효과적인 영업전략, 시장분석, 선행연구능력, 제품 경쟁력, 고객 대응능력, 경영실적 등 다양한 요소를 만족시켜야 합니다.
당사는 나노 소재를 활용한 발열, 방열, 전자파 차폐, 난연, 미래 태양광 기술(페로브스카이트, 유기 태양광) 등 다양한 시장 특성에 맞추어 준비하고 있습니다.

차. 신규사업의 내용 및 전망

현재 정부는 에너지 절감에 대한 솔루션 확보를 위하여 다양한 연구 지원 및 제품 개발에 집중 투자를 하고 있어, 에너지 솔루션을 보유하고 있는 당사에 다양한 사업 적용 시장을 진입할 수 있는 시기입니다. 더불어, 건축, 자동차, 전자 산업 등의 분야에서 제품의 효율 향상을 통한 소비전력 감소, 경량화, 유연성에 대한 요구가 급격히 증가하고 있어, 기술력을 보유한 업체의 시장 진입에 대한 최적의 시기라고 할 수 있습니다. 당사는 초기 탄소 나노 면상 발열체의 효율성, 경량화, 고온 형성 등 다양한 장점을 바탕으로 시장 진입, 라인업 확대를 통하여 매출 증대에 기여하고, 타 기술 확장을 추진할 계획입니다.

또한, 2013년 6월 산업통상자원부 주관 호남광역 과제에 선정되어 현재 '나노탄소 소재기반의 탄소-고분자 전도성 Paste를 이용하여 승온 속도 및 발열 효율이 향상된차량용 발열시트 패트 개발'과제, (14년 5월) 알루미늄과 부착성이 우수하고 산소 침투를 방지하는 나노구조체를 통한 “나노탄소재료를 활용한 산화방지 승용차용 전면가공 Al 휠 개발”과제, (15년6월) 20% 에너지 효율이 개선된 Nano Carbon 소재 면상 발열체 적용 에너지 다소비 기기 (냉장고, 전기 밥솥)의 3%소비전력 감소 과제를 성공적으로 수행하였습니다. 2018.03월 “T+2B 활용 나노 융합 R&DB 촉진 시제품제작 및 성능 평가 지원 사업”에 선정되어 "난방비 제로 에너지 (액티브)하우스 모듈" 과제를 수행하여 산업 전반에 적용하기 위한 TEST 진행 중입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

(단위:백만원)

과 목
제56기 3분기
제55기
제54기

<요약 연결 재무상태표>

Ⅰ.유동자산
264,153
199,079
848,630

현금및현금성자산
50,173
32,061
8,826

유동성금융자산
2,590
2,575
11,675

매출채권
84,257
77,002
57,501

기타수취채권
37,956
17,657
16,106

재고자산
47,934
41,894
36,939

유동성상각후원가-측정금융자산
17,770
17,660
5,180

기타유동자산
23,427
10,222
6,438

매각예정비유동자산
-
-
705,965

당기법인세자산
46
8
-

Ⅱ.비유동자산
295,203
274,039
240,489

비유동금융자산
238
173
456

기타수취채권(비유동)
49,779
53,533
27,721

상각후원가측정금융자산
6,975
6,768
6,556

기타포괄손익-공정가치금융자산
31,738
23,642
20,109

당기손익-공정가치금융자산
8,993
1,690
8,253

관계기업투자주식
34,463
32,353
24,628

유형자산
114,076
101,978
106,468

사용권자산
6,562
5,152
3,902

투자부동산
14,020
19,830
14,442

무형자산
25,861
26,275
26,482

기타비유동자산
559
678
515

이연법인세자산
1,938
1,968
957

자산총계
559,356
473,118
1,089,119

Ⅰ.유동부채
310,674
287,356
249,913

Ⅱ.비유동부채
103,387
64,867
678,250

부채총계
414,062
352,222
928,163

Ⅰ.지배회사소유지분
113,299
96,114
91,663

자본금
60,499
58,331
53,313

주식발행초과금
66,735
64,442
62,359

기타자본구성요소
29,868
20,842
16,443

이익잉여금
(43,803)
(47,502)
(40,452)

Ⅱ.비지배지분
31,995
24,782
69,291

자본총계
145,295
120,896
160,954

자본 및 부채 총계
559,356
473,118
1,089,117

<요약 연결 포괄손익계산서>

매출액
366,563
199,557
530,046

영업이익
10,253
4,953
39,607

법인세비용차감전순이익(손실)
6,147
(1,156)
34,198

당기순이익(손실)
4,747
(1,314)
25,794

지배회사소유주지분순이익(손실)
2,148
(3,267)
11,335

비지배지분순이익
2,599
1,953
14,458

기타포괄이익(손실)
11,220
(2,792)
3,201

총포괄이익(손실)
15,967
(4,105)
28,995

지배회사소유주지분
11,130
(5,759)
14,895

비지배지분
4,837
1,653
14,100

기본주당순이익 (단위: 원)
18
30
109

희석주당순이익 (단위: 원)
16
30
109

연결에 포함된 회사수
11
9
9

나. 연결대상회사의 변동내용

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에서
제외된 회사명

제56기

㈜대유글로벌
㈜대유에이피
DAYOU INC.
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
염성대유디안시기차부건(유)
염성동강디안시기차부건(유)

북경대유자동차부품(유)
DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
-

제55기

㈜대유글로벌
㈜대유에이피
DAYOU INC.
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
염성대유디안시기차부건(유)
염성동강디안시기차부건(유)

북경대유자동차부품(유)
DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o

북경대유자동차부품(유)
DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
㈜스마트저축은행

제54기
㈜대유글로벌
㈜스마트저축은행
㈜대유에이피
DAYOU INC.
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
염성대유디안시기차부건(유)
염성동강디안시기차부건(유)
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V
DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V.
염성대유디안시기차부건(유)
염성동강디안시기차부건(유)
-

다. 요약재무정보(별도)

(단위:백만원)

과 목
제56기 3분기
제55기
제54기

<요약 재무상태표>

Ⅰ.유동자산
96,771
79,911
64,319

현금및현금성자산
2,094
6,006
657

단기금융상품
30
105
50

매출채권
43,058
37,229
23,473

기타수취채권
11,563
11,653
10,036

재고자산
7,747
3,630
4,152

상각후원가측정금융자산
17,770
17,660
5,180

기타유동자산
14,509
3,628
1,778

매각예정비유동자산
-
-
18,991

Ⅱ.비유동자산
205,253
187,718
186,716

장기금융상품
4
4
394

기타수취채권
44,779
30,533
27,721

기타포괄-공정가치측정금융자산
21,186
15,064
11,297

당기손익-공정가치측정금융자산
1,868
1,755
2,098

상각후원가측정금융자산
6,975
6,768
6,556

종속기업투자
59,912
59,912
60,955

관계기업투자
16,714
16,714
16,714

유형자산
26,294
23,539
26,735

투자부동산
14,020
19,830
20,127

사용권자산
1,813
1,605
1,385

무형자산
11,389
11,568
12,379

기타비유동자산
298
424
355

자산총계
302,023
267,628
251,035

Ⅰ.유동부채
139,264
126,511
116,277

Ⅱ.비유동부채
27,492
16,618
21,265

부채총계
166,756
143,129
137,541

Ⅰ.자본금
60,499
58,331
53,313

Ⅲ.주식발행초과금
66,735
64,442
62,359

Ⅳ.기타자본구성요소
11,460
6,748
3,555

Ⅴ.이익잉여금(결손금)
(3,427)
(5,022)
(5,734)

자본총계
135,268
124,500
113,493

자본 및 부채 총계
302,023
267,628
251,035

종속,관계,공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

<요약 포괄손익계산서>

매출액
94,839
39,299
111,432

영업이익(손실)
(503)
(1,491)
1,593

법인세비용차감전순이익(손실)
144
12,909
5,918

당기순이익(손실)
1,401
9,337
4,720

기타포괄이익(손실)
4,906
(1,801)
4,735

총포괄이익(손실)
6,308
7,535
9,455

기본주당순이익 (단위: 원)
12
86
45

희석주당순이익 (단위: 원)
11
83
45

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 56 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 55 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 3분기말

제 55 기말

자산

유동자산

264,153,349,717

199,079,039,053

현금및현금성자산

50,172,905,108

32,060,606,357

단기금융상품

2,590,106,483

2,574,510,720

매출채권

84,257,083,229

77,002,319,033

기타수취채권

37,956,392,084

17,657,348,321

재고자산

47,933,844,861

41,894,176,478

유동성상각후원가측정금융자산

17,770,000,000

17,660,000,000

당기법인세자산

46,027,566

7,811,514

기타유동자산

23,426,990,386

10,222,266,630

비유동자산

295,202,828,851

274,039,245,598

장기금융상품

238,493,900

172,504,800

기타수취채권(비유동)

49,778,546,552

53,533,108,914

상각후원가측정금융자산

6,975,256,755

6,768,118,498

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

31,737,606,700

23,641,759,350

당기손익-공정가치 측정 금융자산

8,993,117,366

1,689,747,404

관계기업투자

34,463,117,399

32,352,551,245

유형자산

114,076,402,510

101,977,744,707

투자부동산

14,020,096,909

19,830,223,667

사용권자산

6,562,226,947

5,151,626,319

무형자산

25,861,410,185

26,275,369,878

기타비유동자산

558,975,988

678,172,019

이연법인세자산

1,937,577,640

1,968,318,797

자산총계

559,356,178,568

473,118,284,651

부채

유동부채

310,674,160,868

287,355,849,995

매입채무

89,433,809,301

106,900,459,773

단기차입금

89,875,268,394

81,992,859,002

기타지급채무

16,745,470,620

11,110,151,182

유동성장기차입금

25,256,274,210

8,963,360,000

유동성회사채

-

3,000,000,000

유동성전환사채

6,876,870,867

1,848,617,954

유동당기손익금융부채

50,332,607,667

40,929,990,784

유동성리스부채

2,925,947,392

2,204,904,105

당기법인세부채

612,829,159

5,072,992,200

파생상품부채

18,250,233,971

9,452,228,647

금융보증부채

139,929,089

123,002,499

유동충당부채

16,767,200

33,074,000

기타유동부채

10,208,152,998

15,724,209,849

비유동부채

103,387,491,767

64,866,611,504

기타지급채무(비유동)

272,777,779

387,674,764

장기차입금

29,295,180,088

10,500,270,000

회사채

34,118,982,552

19,389,777,971

전환사채

2,886,492,027

-

확정급여채무

23,571,158,468

23,549,447,555

충당부채

1,882,622,022

2,189,428,402

리스부채

4,332,585,170

4,397,226,809

이연법인세부채

5,227,693,661

2,652,786,003

기타비유동부채

1,800,000,000

1,800,000,000

부채총계

414,061,652,635

352,222,461,499

자본

지배기업의 소유지분

113,299,418,252

96,113,945,272

자본금

60,499,387,000

58,331,443,500

주식발행초과금

66,734,579,300

64,442,365,732

기타자본구성요소

29,868,132,520

20,842,157,123

결손금

(43,802,680,568)

(47,502,021,083)

비지배지분

31,995,107,681

24,781,877,880

자본총계

145,294,525,933

120,895,823,152

자본과부채총계

559,356,178,568

473,118,284,651

연결 포괄손익계산서

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

129,788,280,834

366,563,075,510

130,358,352,856

338,816,128,548

매출원가

115,550,085,378

329,665,629,067

115,827,527,905

302,398,367,694

매출총이익

14,238,195,456

36,897,446,443

14,530,824,951

36,417,760,854

판매비와관리비

8,669,776,636

26,644,396,754

9,281,753,843

26,467,606,972

영업이익(손실)

5,568,418,820

10,253,049,689

5,249,071,108

9,950,153,882

기타수익

84,503,596

7,091,523,531

849,728,800

3,738,891,489

기타비용

1,343,979,729

11,474,379,576

1,245,397,800

7,182,899,258

금융수익

1,936,733,478

6,457,496,991

999,161,266

2,878,644,184

금융비용

2,586,942,044

7,457,179,504

2,137,415,478

6,489,853,822

관계기업투자에 대한 지분법손익

608,361,431

1,276,275,686

-

(967,861,987)

법인세비용차감전순이익(손실)

4,267,095,552

6,146,786,817

3,715,147,896

1,927,074,488

법인세비용(수익)

1,378,430,905

1,399,782,853

(810,672,536)

(5,471,749,748)

계속사업이익(손실)

2,888,664,647

4,747,003,964

2,904,475,360

(3,544,675,260)

중단사업이익(손실)

-
-
-

(489,721,915)

당기순이익(손실)

2,888,664,647

4,747,003,964

2,904,475,360

(4,034,397,175)

지배기업소유주지분순이익(손실)

1,941,964,456

2,148,112,831

883,863,384

(7,963,459,626)

계속사업손익

1,941,964,456

2,148,112,831

883,863,384

(6,658,417,796)

중단사업손익

-
-
-

(1,305,041,830)

비지배지분순이익

946,700,191

2,598,891,133

2,020,611,976

3,929,062,451

계속사업손익

946,700,191

2,598,891,133

2,020,611,976

3,113,742,536

중단사업손익

-
-
-

815,319,915

기타포괄손익

832,772,821

11,220,429,910

1,483,522,976

(1,308,308,926)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

1,317,335,317

3,307,840,875

240,246,650

(325,861,815)

해외사업환산외환차이

1,332,840,415

2,834,934,310

240,246,650

(298,226,147)

지분법자본변동

(15,505,098)

472,906,565

-

(27,635,668)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(484,562,496)

7,912,589,035

1,243,276,326

(982,447,111)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

426,335,744

1,308,262,775

(1,845,104)

(55,132,152)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(910,898,240)

6,604,326,260

1,245,121,430

(927,314,959)

총포괄손익

3,721,437,468

15,967,433,874

4,387,998,336

(5,342,706,101)

포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

2,100,630,824

11,130,150,145

1,921,122,664

(9,417,711,462)

계속사업손익

2,100,630,824

11,130,150,145

1,921,122,664

(8,181,447,485)

중단사업손익

-
-
-

(1,236,263,977)

총 포괄손익, 비지배지분

1,620,806,644

4,837,283,729

2,466,875,672

4,075,005,361

계속사업손익

1,620,806,644

4,837,283,729

2,466,875,672

3,262,594,567

중단사업손익

-
-
-

812,410,794

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

16

18

8

(72)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

14

16

8

(72)

연결 자본변동표

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

53,313,374,500

62,359,364,900

15,196,707,562

(28,041,497,367)

70,329,204,830

173,157,154,425

총포괄손익

당기순이익

-
-
-

(7,963,459,626)

3,929,062,451

(4,034,397,175)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

-
-

(1,282,981,695)

114,342,995

241,323,741

(927,314,959)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

(50,131,723)

(5,000,429)

(55,132,152)

해외사업환산손익

-
-

(207,845,745)

-

(90,380,402)

(298,226,147)

지분법자본변동

-
-

(27,635,668)

-
-

(27,635,668)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환권의행사

3,980,842,500

1,429,362,822

-
-
-

5,410,205,322

연결범위변동

-
-

361,316,218

-

(1,415,480,105)

(1,054,163,887)

종속기업 등의 자기주식취득

-
-

(611,302,971)

-
-

(611,302,971)

배당금의 지급

-
-
-
-

(1,137,449,600)

(1,137,449,600)

주식보상비용

-
-
-
-

108,650,509

108,650,509

종속기업의 처분

-
-
-
-

(45,818,373,719)

(45,818,373,719)

신주인수권의 행사

-
-
-
-
-
-

기타

-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 제거로 인한 평가손익누적액의 변동

-
-
-
-
-
-

2020.09.30 (기말자본)

57,294,217,000

63,788,727,722

13,428,257,701

(35,940,745,721)

26,141,557,276

124,712,013,978

2021.01.01 (기초자본)

58,331,443,500

64,442,365,732

20,842,157,123

(47,502,021,083)

24,781,877,880

120,895,823,152

총포괄손익

당기순이익

-
-
-

2,148,112,831

2,598,891,133

4,747,003,964

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

-
-

5,697,506,951

-

906,819,309

6,604,326,260

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

1,125,269,976

182,992,799

1,308,262,775

해외사업환산손익

-
-

1,686,353,822

-

1,148,580,488

2,834,934,310

지분법자본변동

-
-

472,906,565

-
-

472,906,565

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환권의행사

2,167,943,500

2,292,213,568

-
-
-

4,460,157,068

연결범위변동

-
-
-
-

164,579,730

164,579,730

종속기업 등의 자기주식취득

-
-
-
-
-
-

배당금의 지급

-
-
-
-

(1,137,509,400)

(1,137,509,400)

주식보상비용

-
-
-
-

34,755,041

34,755,041

종속기업의 처분

-
-
-
-
-
-

신주인수권의 행사

-
-

1,482,705,659

-

3,202,679,101

4,685,384,760

기타

-
-
-

112,460,108

111,441,600

223,901,708

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 제거로 인한 평가손익누적액의 변동

-
-

(313,497,600)

313,497,600

-
-

2021.09.30 (기말자본)

60,499,387,000

66,734,579,300

29,868,132,520

(43,802,680,568)

31,995,107,681

145,294,525,933

연결 현금흐름표

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

영업활동현금흐름

(25,901,733,935)

(3,031,820,759)

영업에서 창출된 현금흐름

(15,981,558,743)

3,188,017,190

이자수취

371,309,716

374,478,390

이자지급

(4,958,952,633)

(4,097,462,144)

배당금수취

20,555,594

31,388,074

법인세환급(납부)

(5,353,087,869)

(2,528,242,269)

투자활동현금흐름

(35,684,801,578)

(9,010,569,665)

대여금의 감소

14,360,000,000

22,220,864,000

당기손익인식금융자산의 처분

-

102,839,152

단기금융상품의 순증감

256,000,090

9,224,293,859

장기금융상품의 처분

-

399,752,870

유형자산의 처분

1,019,692,922

562,011,582

투자부동산의 처분

1,319,000,000

-

보증금의 증가

(51,512,454)

(2,143,932,224)

보증금의 감소

155,484,264

2,162,832,007

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

-

25,185,253,849

매각예정비유동자산의 취득

-

(12,500,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(228,000,000)

(178,053,600)

사업결합으로 인한 현금감소

-

(8,469,738,674)

대여금의 증가

(29,655,440,000)

(49,897,864,000)

당기손익인식금융자산의 취득

(5,111,237,631)

(10,000,000)

기타포괄공정가치측정금융자산의 취득

-

(1,088,013,064)

기타포괄공정가치측정금융자산의 처분

53,264,000

-

금융상품의 취득

(271,594,954)

-

장기금융상품의 취득

(63,900,000)

(73,700,000)

상각후원가측정금융자산의처분

2,210,000,000

2,080,000,000

상각후원가측정금융자산의취득

(2,320,000,000)

(2,210,000,000)

유형자산의 취득

(18,032,880,027)

(6,433,058,231)

금융리스자산의 처분

-

181,131,392

무형자산의 취득

(223,677,788)

(612,688,583)

장기미수금의 감소

900,000,000

-

재무활동현금흐름

79,021,583,695

34,110,402,834

단기차입금의 증가

59,870,492,480

92,207,177,289

장기차입금의 증가

48,517,400,000

12,500,000,000

사채의 발행

14,461,330,000

40,400,274,254

전환사채의 증가

50,000,000,000

-

리스부채의 상환

(2,419,218,741)

(2,219,553,000)

당기손익금융부채의 상환

(22,160,159,138)

-

유동성장기미지급금의 감소

(78,675,085)

(148,596,027)

단기차입금의 상환

(53,656,167,963)

(97,193,556,739)

유동성장기차입금의 상환

(8,471,155,702)

(2,667,178,803)

사채의 상환

(3,000,000,000)

(7,000,002,369)

장기차입금의 상환

(5,000,000,000)

-

전환권 행사

-

(19,409,200)

신주인수권 행사로 인한 현금유입

1,946,176,638

-

자기주식의 취득

-

(611,302,971)

배당금지급

(1,137,509,400)

(1,137,449,600)

주식발행비용

(15,509,155)

-

종속기업 취득으로 인한 현금증가

164,579,761

-

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

17,435,048,182

22,068,012,410

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

677,250,569

730,109

기초현금및현금성자산

32,060,606,357

8,826,442,558

기말현금및현금성자산

50,172,905,108

30,895,185,077

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 대유플러스와 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 대유플러스(이하 '지배회사')는 1967년에 설립되어 1975년에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 회사는 정보통신사업 및 가전사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 정보통신사업부는 유무선 통신장비 제조 및 판매, 가전사업부는 김치냉장고, 에어컨, 에어워셔, 밥솥 등 가전제품 제조를 하고 있습니다. 지배회사의 본사는 광주광역시에 위치하고 있으며, 정보통신사업부의 주사업장은 경기도 성남시, 가전사업부의 주사업장은 광주광역시에 소재하고 있습니다.

지배회사는 2014년 10월 1일 알루미늄휠제조업을 영위하고 있는 알루미늄휠 부문을분할하여 주식회사 대유글로벌을 설립하고 신설회사의 발행주식총수를 배정받았습니다.

2016년 2월 1일을 기준으로 사업부문의 전문성강화 및 경영효율성 제고를 도모하고 기업가치를 증대를 목적으로 유무선통신장비(광통신장치) 사업부문을 양수도 하였습니다. 2016년 9월 26일을 기준으로 주식회사 대유신소재에서 주식회사 대유플러스로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2016년 10월 1일 정보통신 부분의 집중육성을 위하여 스티어링휠 제조업을 영위하고 있는 스티어링휠 부문을 분할하여 주식회사 대유에이피(구,주식회사 대유신소재)를 설립하고 신설회사의 발행주식총수를 배정 받았습니다.

지배회사는 주식회사 대유서비스와 2018년 6월 30일을 합병기일로 하여 경영 효율성을 증대시키고 가전사업에 대한 본격적인 진출을 통하여 핵심 기술 역량과 플랫폼을 키워 그룹간 시너지 효과를 극대화하기 위하여 합병하였습니다. 한편, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

㈜대유홀딩스
18,921,016
15.64

㈜대유에이텍
12,003,712
9.92

㈜대유에이피
1,526,146
1.26

㈜위니아딤채
1,244,876
1.03

㈜위니아에이드
14,000
0.01

박영우 및 특수관계자
19,957,484
16.49

자기주식
3,057
0.00

기타
67,328,483
55.65

합 계
120,998,774
100.00

1.2 종속기업의 현황

당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
자본금
직접지분율
(%) (주2)
유효지분율
(%) (주3)

㈜대유글로벌
대한민국
자동차 부품 제조
12월
52,550,000
85.45%
85.45%

㈜대유에이피(주1)
대한민국
자동차 부품 제조
12월
5,716,800
45.45%
45.45%

DAYOU INC.
미국
자동차 부품 유통업
12월
101,800
100.00%
100.00%

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
중국
마그네트론 제조
12월
4,861,144
100.00%
100.00%

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V
멕시코
자동차 부품 제조
12월
3,463,447
100.00%
47.09%

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
멕시코
가전기기 등 부품 제조
12월
3,100,484
100.00%
73.54%

염성대유디안시기차부건(유)
중국
자동차 부품 제조
12월
2,235,876
100.00%
45.45%

염성동강디안시기차부건(유) (주4)
중국
자동차 부품 제조
12월
1,529,722
100.00%
45.45%

북경대유디안시기차부건(유)(주4)
중국
자동차 부품 제조
12월
4,903,313
100.00%
45.45%

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.(주5)
슬로바키아
자동차 부품 유통업
12월
854,915
100.00%
45.45%

DAYOU AP VINA CO.,LTD(주6)
베트남
자동차 부품 제조
12월
335,877
51.00%
23.18%

(주1)
연결회사의 지분율이 50% 미만이나 과거 주총참석률 및 의결권 보유자와의 의결권위임계약에 따라 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2) 직접지분율은 연결회사가 보유한 지분을 단순한 합산한 지분율입니다.
(주3) 유효지분율은 비지배지분을 고려한 지분율입니다.
대유에이피가 발행한 전환권 및 신주인수권이 행사되었으며, 이로 인하여 대유에이피가 보유한 종속회사의 유효지분율이 변동되었습니다.

(주4)
전기 중 북경대유디안시기차부건(유)를 취득(양수)하였으며, 북경대유디안시기차부건(유)가 보유하고 있던 염성동강디안시기차부건(유)의 지분이 연결회사에 편입됨에 따라 지분율이 변동하였습니다.
(주5) 전기 중 종속기업인 (주)대유에이피가 신규 설립하였습니다.

(주6) 당분기 중 종속기업인 (주)대유에이피가 신규 설립하였습니다.

1.3 당분기 및 전기 중 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후)는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본
매출액
영업손익
당기손익

㈜대유글로벌
93,720,739
190,848,467
(2,987,610)
120,113,884
3,379,194
(17,752)

㈜대유에이피
190,848,467
136,379,458
54,469,009
98,294,380
6,058,335
2,729,000

DAYOU INC.
91,231
9,158
82,073
-
(2,160)
(2,160)

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
14,767,831
8,787,017
5,980,814
8,372,517
(538,162)
(593,511)

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
9,359,286
7,350,523
2,008,763
5,722,910
(346,705)
(410,726)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
14,804,123
11,771,441
3,032,682
17,429,692
309,456
(31,431)

염성대유디안시기차부건(유)
19,687,175
9,405,926
10,281,249
24,034,079
1,347,454
1,298,141

염성동강디안시기차부건(유)
3,500,324
407,552
3,092,772
2,369,334
6,598
54,497

북경대유디안시기차부건(유)
15,418,864
2,608,240
12,810,624
12,668,732
(1,039,193)
(245,705)

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.
5,488,205
4,048,067
1,440,138
8,696,701
960,279
915,637

DAYOU AP VINA CO.,LTD

309,751
7,239
302,512
-
(50,879)
(53,277)

<전기>
(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본
매출액
영업손익
당기손익

㈜대유글로벌
84,734,575
88,979,775
(4,245,200)
156,233,850
1,192,251
(2,529,721)

㈜대유에이피
156,755,009
109,499,602
47,255,408
136,360,854
10,450,385
2,328,426

㈜스마트저축은행(주1)
-
-
-
6,131,529
1,438,048
1,398,340

DAYOU INC.
85,848
8,409
77,439
-
(54,037)
(6,288)

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
15,068,740
9,068,032
6,000,707
10,308,913
167,333
127,843

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
7,626,252
5,265,851
2,360,400
4,166,475
(855,428)
(943,481)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
6,280,082
3,375,948
2,904,134
11,664,929
151,527
306,111

염성대유디안시기차부건(유)
21,067,760
12,595,201
8,472,560
35,715,191
2,599,572
2,265,658

염성동강디안시기차부건(유)
3,163,052
393,877
2,769,175
3,184,857
263,463
248,527

북경대유디안시기차부건(유)
16,990,648
4,142,633
12,848,015
13,972,409
1,444,154
1,079,538

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.
3,526,410
3,029,792
496,618
-
(271,244)
(320,802)

(주1) ㈜스마트저축은행은 2월 6일 매각이 완료되었으며, 상기 기재된 손익은 매각전까지 발생한 손익입니다.

1.4 비지배지분 증감내역

(당분기)
(단위:천원)

회 사 명
기초
당기순이익
배분
기타포괄손익 배분
연결범위변동
처분
주식선택권
신주인수권 등
행사
배당
기말

㈜대유글로벌
(617,251)
(2,581)
185,435
-
-
-
-
-
(434,397)

㈜대유에이피
24,788,415
1,898,076
904,377
-
-
34,755
3,694,697
(470,055)
30,850,265

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
(669,882)
(255,883)
(145,594)
-
-
-
443,149
-
(628,210)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
53,929
(7,966)
40,544
-
-
-
3,622
-
90,129

염성대유디안시기차부건(유)
1,102,504
583,704
449,456
-
-
-
(311,032)
(190,701)
1,633,931

염성동강디안시기차부건(유)
84,221
33,352
140,614
-
-
-
(45,661)
-
212,526

북경대유디안시기차부건(유)
332,679
(146,419)
633,696
-
-
-
(191,475)
(476,753)
151,728

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.
(292,738)
538,969
14,570
-
-
-
(279,181)
-
(18,380)

DAYOU AP VINA CO.,LTD

-
(42,361)
15,296
164,580
-
-
-
-
137,515

합 계
24,781,877
2,598,891
2,238,394
164,580
-
34,755
3,314,119
(1,137,509)
31,995,107

(전기)
(단위:천원)

회 사 명
기초
당기순이익
배분
기타포괄손익 배분
연결범위변동
처분
신주인수권
행사
배당
주식선택권
기말

㈜대유글로벌
(857,423)
(367,821)
607,993
-
-
-
-
-
(617,251)

㈜대유에이피
23,936,048
1,316,933
525,793
-
-
1,691
(1,137,450)
145,400
24,788,415

㈜스마트저축은행
45,005,963
815,320
(2,909)
-
(45,818,374)
-
-
-
-

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
(54,438)
(589,721)
(25,723)
-
-
-
-
-
(669,882)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
54,127
77,579
(77,777)
-
-
-
-
-
53,929

염성대유디안시기차부건(유)
(21,742)
1,130,317
(6,071)
-
-
-
-
-
1,102,504

염성동강디안시기차부건(유)
1,228,865
140,543
19,409
(1,304,596)
-
-
-
-
84,221

북경대유디안시기차부건(유)
-
534,558
(201,879)
-
-
-
-
-
332,679

DAYOU AP SLOVAKIA s.r.o.
-
(273,146)
(19,592)
-
-
-
-
-
(292,738)

합 계
69,291,400
2,784,562
819,244
(1,304,596)
(45,818,374)
1,691
(1,137,450)
145,400
24,781,877

2. 중요한 회계처리방침

2.1 연결재무제표 작성기준

지배회사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차
재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

또한, 연결회사는 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위해 전기 연결재무제표의 일부 계정과목을 당기 연결재무제표의 계정과목 등의 분류에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 연결순자산가액이나 전기의 연결순이익에는 영향을 미치지 않습니다.

2.2 중요한 회계정책

연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사가
2021년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는
실무적 간편법으로
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연
결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

경영진은 2020년 초부터 전세계적으로 유행한 COVID-19 관련하여 연결회사가 사업을 영위하는 자동사 사업부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19가 연결회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 불확실하므로 COVID-19 관련 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 영업부문

(1) 연
결회사의 사업별 부문은 다음과 같이 구분되었으며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
주요재화 및 용역
주요고객

자동차부품사업
차량용 스티어링휠 및 알루미늄휠
차량 제조업체

가전사업
소형가전 OEM 생산
기업 및 개인

정보통신사업
방송 통신장비 개발 및 제조
기간 통신사업자

(2) 당분기와 전기 중 연결회사의 부문별 영업현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
자동차부품
정보통신업
가전사업부문
연결후금액

총매출액
271,900,021
24,306,186
96,335,035
392,541,242

내부매출액
(24,225,337)
(194,556)
(1,558,274)
(25,978,167)

순매출액
247,674,684
24,111,630
94,776,761
366,563,075

유ㆍ무형자산 등
96,167,019
23,015,493
41,337,625
160,520,137

<전기>
(단위:천원)

구 분
자동차부품
정보통신업
가전사업부문
연결후금액

총매출액
349,633,636
38,211,189
87,953,777
475,798,602

내부매출액
(22,022,690)
(305,024)
(542,485)
(22,870,199)

순매출액
327,610,946
37,906,165
87,411,292
452,928,403

유ㆍ무형자산 등
88,975,856
26,417,691
37,841,418
153,234,965

(3)
연결회사
전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
금액
영업부문

현대차 그룹
246,163,946
자동차사업

<전기>
(단위:천원)

구 분
금액
영업부문

현대차 그룹
323,867,775
자동차사업

㈜위니아딤채
52,326,505
가전사업 및 정보통신업

합 계
376,194,280

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
50,172,905
-
-
50,172,905

단기금융상품
2,590,106
-
-
2,590,106

장기금융상품
238,494
-
-
238,494

매출채권및기타수취채권
171,992,022
-
-
171,992,022

상각후원가-측정금융자산
24,745,257
-
-
24,745,257

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
31,737,607
-
31,737,607

당기손익-공정가치금융자산
-
-
8,993,117
8,993,117

기타비유동자산
558,976
-
-
558,976

합 계
250,297,760
31,737,607
8,993,117
291,028,484

<전기말>
(단위:천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
32,060,606
-
-
32,060,606

단기금융상품
2,574,511
-
-
2,574,511

장기금융상품
172,505
-
-
172,505

매출채권및기타수취채권
148,192,776
-
-
148,192,776

상각후원가-측정금융자산
24,428,118
-
-
24,428,118

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
23,641,759
-
23,641,759

당기손익-공정가치금융자산
-
-
1,689,747
1,689,747

기타비유동자산
678,172
-
-
678,172

합 계
208,106,688
23,641,759
1,689,747
233,438,194

(2) 당분기말 및 전기말 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

금융부채
당기손익-공정가치
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

매입채무
-
89,433,809
89,433,809

단기차입금
-
89,875,268
89,875,268

유동성기타지급채무
-
16,745,471
16,745,471

유동성장기차입금
-
25,256,274
25,256,274

유동성전환사채
-
6,876,871
6,876,871

유동성당기손익인식금융부채
50,332,608
-
50,332,608

유동성리스부채
-
2,925,947
2,925,947

유동성파생상품부채
18,250,234
-
18,250,234

유동성금융보증부채
-
139,929
139,929

기타지급채무
-
272,778
272,778

장기차입금
-
29,295,180
29,295,180

회사채
-
34,118,983
34,118,983

전환사채

2,886,492
2,886,492

리스부채
-
4,332,585
4,332,585

기타부채
-
1,800,000
1,800,000

합 계
68,582,842
303,959,587
372,542,429

<전기말>
(단위:천원)

금융부채
당기손익-공정가치
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합 계

매입채무 및 기타지급채무
-
118,398,286
118,398,286

단기차입금
-
81,992,859
81,992,859

장기차입금
-
19,463,630
19,463,630

회사채
-
22,389,778
22,389,778

전환사채
-
1,848,618
1,848,618

당기손익인식금융부채
40,929,991
-
40,929,991

리스부채
-
6,602,131
6,602,131

파생상품부채
9,452,229
-
9,452,229

금융보증부채
-
123,002
123,002

기타부채
-
6,800,000
6,800,000

합 계
50,382,220
257,618,304
308,000,524

(3) 당분기와 전기의 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
이자수익(비용)
외환손익
처분손익
평가손익(*)
손상
배당금수익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산/부채
-
-
(312,279)
(2,775,234)
-
-
(3,087,513)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
6,604,326
-
20,556
6,624,882

상각후원가측정금융자산/부채
(2,126,716)
1,123,404
(90,502)
(16,927)
(384,104)
-
(1,494,845)

합 계
(2,126,716)
1,123,404
(402,781)
3,812,165
(384,104)
20,556
2,042,524

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 반영되어 있으며, 상기 금액은 법인세 효과가 차감된 금액입니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
이자수익(비용)
외환손익
처분손익
평가손익(*)
손상
배당금수익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산/부채
-
-
(45,084)
(8,686,064)
-
-
(8,731,148)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
3,191,043
-
38,929
3,229,972

상각후원가측정금융자산/부채
(2,935,129)
(1,531,737)
35,155
576,170
(198,102)
-
(4,053,643)

합 계
(2,935,129)
(1,531,737)
(9,929)
(4,918,851)
(198,102)
38,929
(9,554,819)

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 반영되어 있으며, 상기 금액은 법인세 효과가 차감된 금액입니다.

6. 투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 투자자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

상각후원가측정금융자산

채무상품
17,770,000
17,660,000

유동항목 계
17,770,000
17,660,000

비유동항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
31,737,607
23,641,759

당기손익-공정가치측정금융자산

복합금융상품
8,651,032
1,458,899

출자금
342,085
230,848

상각후원가측정금융자산

채무상품
6,975,257
6,768,118

비유동항목 계
47,705,981
32,099,624

(2) 당분기 및 전기 중 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산

기초장부가액
23,641,759
1,689,747
24,428,118

취득
130,440
5,111,238
2,320,000

처분
(532,639)
-
(2,210,000)

평가
8,497,805
2,192,132
-

상각
-
-
207,139

환율변동효과
242
-
-

기말장부가액
31,737,607
8,993,117
24,745,257

<전기>
(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산

기초장부가액
20,109,212
8,253,019
11,736,270

취득
1,088,013
188,054
17,660,000

처분
(22,988)
(147,923)
(5,180,000)

평가
3,865,942
(448,305)
-

이자수익
-
-
211,848

대체
(1,397,908)
(6,155,098)
-

환율변동효과
(512)
-
-

기말장부가액
23,641,759
1,689,747
24,428,118

(3) 당분기말 및 전기말 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
보유
주식수(주)
지분율
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

<시장성 없는 지분증권>

대우자동차㈜
12,617
0.01%
-
-
-
-

㈜대유홀딩스
55,044
7.18%
1,674,260
6,185,481
1,674,260
6,185,481

㈜딤채홀딩스
1,343,044
10.87%
6,715,220
5,397,325
6,584,780
3,129,283

㈜위니아홀딩스
1,000,000
14.08%
5,000,000
1,640,067
5,000,000
1,640,067

㈜에어미디어
5,500
0.54%
29,150
67,715
29,150
67,715

푸른산수목원㈜
-
-
-
-
100,000
532,640

WINIA MEXICO HOME 
APPLIANCE, S.A. DE C.V
80
1.00%
4,378
4,619
4,378
4,378

㈜스마트홀딩스
292,912
8.95%
5,000,008
5,772,094
5,000,008
5,772,094

소 계
18,423,016
19,067,301
18,392,576
17,331,658

<시장성 있는 공정가치측정금융자산>

㈜대유에이텍(주)
6,450,889
6.03%
6,327,629
11,418,074
6,327,629
5,451,001

쌍용자동차㈜
1,381
0.00%
16,365
-
16,365
3,825

기아자동차㈜
105
0.00%
930
8,526
930
6,552

㈜위니아딤채
326,432
0.91%
682,083
1,243,706
682,083
848,723

소 계
7,027,007
12,670,306
7,027,007
6,310,101

합 계
25,450,023
31,737,607
25,419,583
23,641,759

(주) ㈜대유에이텍 지분증권은 한국산업은행 등에 차입금 담보로 제공되어 있습니다(주석15 참고)

(4) 당분기말 및 전기말 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
내역
당분기말
전기말

복합금융상품
㈜위니아홀딩스 전환상환우선주
1,390,575
1,390,574

㈜위니아홀딩스 신주인수권
68,325
68,325

㈜대유에이텍 사모전환사채
7,192,132
-

출자금
정보통신공제조합
15,992
15,992

아이비케이금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합(주)
109,985
9,986

수피위니아사모투자합자회사
216,108
204,870

합 계
8,993,117
1,689,747

(
주) IBK금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합은 전기 중 신규 설립되었으며, 해당 조합에 대한 연결회사의 총 출자약정액은 500백만원으로 당분기말 현재 390백만원의 추가 출자의무가 존재합니다.

(5) 당분기말 및 전기말 상각후원가측정유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

액면금액
장부금액
액면금액
장부금액

유동항목:

위니아홀딩스 제 7회 회사채
8.70%
2021-06-19
2,210,000
-
2,210,000
2,210,000

위니아홀딩스 제 8회 회사채
6.00%
2021-12-18
3,450,000
3,450,000
3,450,000
3,450,000

위니아홀딩스 제 9회 회사채
6.00%
2021-12-28
12,000,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000

위니아홀딩스 제 10회 회사채
6.00%
2022-06-21
2,320,000
2,320,000
-
-

소 계
19,980,000
17,770,000
17,660,000
17,660,000

비유동항목:

위니아홀딩스 제 1회 신주인수권부사채
3.44%
2023-04-30
5,000,000
4,652,966
5,000,000
4,514,057

위니아홀딩스 제 2회 신주인수권부사채
3.30%
2023-05-11
2,500,000
2,322,291
2,500,000
2,254,061

소 계
7,500,000
6,975,257
7,500,000
6,768,118

합 계
27,480,000
24,745,257
25,160,000
24,428,118

7. 사용이 제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
미래에셋증권외
1,162,790
59,195
신탁

단기금융상품
국민은행
2,450,000
2,450,000
유산스대출 담보

장기금융상품
하나은행
4,800
4,800
당좌개설보증금

장기금융상품
건설은행
23,794
21,705
신용카드개설보증금

장기금융상품
신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
3,643,384
2,537,700

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

채권액

손실
충당금

장부금액
채권액

손실
충당금

장부금액

매출채권
84,974,661
(717,578)
84,257,083
77,602,884
(600,564)
77,002,320

단기기타채권 :

미수금
8,165,366
(55,190)
8,110,176
9,250,928
(35,523)
9,215,405

단기대여금
24,140,000
(4,217)
24,135,783
5,640,000
(2,955)
5,637,045

미수수익
5,249,725
-
5,249,725
2,547,062
-
2,547,062

금융리스채권
460,708
-
460,708
257,837
-
257,837

소 계
38,015,799
(59,407)
37,956,392
17,695,827
(38,478)
17,657,349

장기기타채권 :

장기미수금
1,772,805
-
1,772,805
2,672,805
-
2,672,805

장기대여금
46,865,166
(269,267)
46,595,899
49,490,165
(68,672)
49,421,493

장기금융리스채권
1,409,843
-
1,409,843
1,438,811
-
1,438,811

소 계
50,047,814
(269,267)
49,778,547
53,601,781
(68,672)
53,533,109

합 계
173,038,274
(1,046,252)
171,992,022
148,900,492
(707,714)
148,192,778

(2) 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구분
기초
설정
제각
기타
기말

매출채권
600,564
162,580
(49,712)
4,146
717,578

단기기타채권 :

미수금
35,523
19,667
-
-
55,190

단기대여금
2,955
1,262
-
-
4,217

장기기타채권 :

장기대여금
68,672
200,595
-
-
269,267

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
설정
제각
환입
기말

매출채권
510,905
89,659
-
-
600,564

단기기타채권 :

미수금
592,621
32,877
(589,975)
-
35,523

단기대여금
1,026,271
2,955
(1,026,271)
-
2,955

미수수익
611,710
-
(611,710)
-
-

장기기타채권 :

장기대여금
-
68,672
-
-
68,672

9. 재고자산

당분기말 및 전기말 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
3,177,969
(218,848)
2,959,121
1,347,800
(180,522)
1,167,278

제품
17,104,423
(1,131,958)
15,972,465
16,027,678
(539,774)
15,487,904

재공품
15,119,423
(280,682)
14,838,741
13,912,191
(274,528)
13,637,663

원재료
9,616,846
(469,725)
9,147,121
7,456,096
(256,165)
7,199,931

부재료
3,458,154
(447,631)
3,010,523
2,899,436
(179,882)
2,719,554

미착품
1,715,396
-
1,715,396
1,266,723
-
1,266,723

저장품
290,478
-
290,478
415,123
-
415,123

합 계
50,482,689
(2,548,844)
47,933,845
43,325,047
(1,430,871)
41,894,176

당분기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실
1,117,973
천원(전기: 934,362천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원
가'에 포함됐습니다.

연결회사는 불용재고에 대하여 매년 폐기처리를 하고 있으며, 당분기 중 발생한 재고자산 폐기손실은
278,756
천원(전기: 670,703천원)입니다.

10. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
당분기말
전기말

㈜대유금형
국내
자동차 부품 제조
25.95%
2,840,274
2,173,264

씨앤알제이호 투자목적회사(주2)

국내
투자
21.42%
7,416,171
7,013,839

㈜동강홀딩스
국내
자동차부품 및 골프
22.25%
19,428,564
19,096,209

케이클라비스 신기술조합 제육호(주1)
국내
투자
99.70%
4,778,108
4,069,239

합 계
34,463,117
32,352,551

(주1) 연결회사는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
(주2) 연결회사가 보유한 지분율을 합산하는 경우 20%를 초과함에 따라 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
대체
당기말

㈜대유금형
2,173,264
-
667,010
-
-
2,840,274

씨앤알제이호 투자목적회사
7,013,839
-
402,332
-
-
7,416,171

㈜동강홀딩스
19,096,209
-
(273,935)
606,290
-
19,428,564

케이클라비스 신기술조합 제육호
4,069,239
228,000
480,869
-
-
4,778,108

합 계
32,352,551
228,000
1,276,276
606,290
-
34,463,117

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
대체
당기말

㈜대유금형
2,068,881
-
104,383
-
-
2,173,264

씨앤알제이호 투자목적회사
-
-
858,741
-
6,155,098
7,013,839

㈜동강홀딩스
18,399,271
-
639,582
57,356
-
19,096,209

케이클라비스 신기술조합 제육호
4,159,603
-
(90,364)
-
-
4,069,239

합 계
24,627,755
-
1,512,342
57,356
6,155,098
32,352,551

11. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가
19,064,733
41,743,960
5,179,204
136,569,266
486,245
43,581,615
4,197,389
18,919,749
269,742,161

감가상각누계액
-
(9,882,272)
(2,539,676)
(95,372,415)
(294,680)
(34,550,702)
(3,102,556)
-
(145,742,301)

손상차손누계액
-
(3,742,296)
(8,384)
(5,672,698)
-
-
(138,022)
-
(9,561,400)

정부보조금
-
-
-
(344,644)
(1)
(12,362)
(5,050)
-
(362,057)

장부금액
19,064,733
28,119,392
2,631,144
35,179,509
191,564
9,018,551
951,761
18,919,749
114,076,403

<전기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가
19,061,543
41,212,696
4,989,079
129,281,723
381,667
45,156,629
3,932,904
8,404,957
252,421,198

감가상각누계액
-
(9,097,585)
(2,360,375)
(89,939,336)
(233,607)
(36,079,914)
(2,811,478)
-
(140,522,295)

손상차손누계액
-
(3,742,296)
(8,385)
(5,693,698)
-
-
(129,650)
-
(9,574,029)

정부보조금
-
-
-
(324,590)
(650)
(14,453)
(7,436)
-
(347,129)

장부금액
19,061,543
28,372,815
2,620,319
33,324,099
147,410
9,062,262
984,340
8,404,957
101,977,745

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초
19,061,543
28,372,815
2,620,319
33,324,099
147,410
9,062,262
984,340
8,404,957
101,977,745

취득
-
212,542
139,788
6,110,016
99,132
2,401,545
267,982
11,423,919
20,654,924

처분
-
-
-
(36,087)
(6,700)
(80,502)
(1,399)
-
(124,688)

감가상각비
-
(729,938)
(162,821)
(5,643,122)
(55,168)
(2,841,876)
(297,941)
-
(9,730,866)

손상차손
-
-
-
-
-
(8,071)
-
-
(8,071)

대체
-
-
-
647,716
-
260,111
-
(907,827)
-

환율변동효과
3,190
263,973
33,858
776,887
6,890
225,082
(1,221)
(1,300)
1,307,359

기말
19,064,733
28,119,392
2,631,144
35,179,509
191,564
9,018,551
951,761
18,919,749
114,076,403

<전기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초
19,715,564
30,472,994
2,625,225
41,581,853
123,317
8,752,320
1,160,767
2,036,294
106,468,334

취득
-
723,977
38,094
1,541,764
39,405
2,899,406
414,150
7,317,033
12,973,829

처분
-
(111,824)
-
(26,357)
-
(371,666)
-
(41,470)
(551,317)

자산재평가
3,113,937
206,784
-
-
-
-
-
-
3,320,721

감가상각비
-
(949,335)
(200,629)
(8,998,141)
(52,650)
(3,982,567)
(443,986)
-
(14,627,308)

손상차손(주)
-
-
(8,384)
(5,499,327)
-
-
(126,705)
-
(5,634,416)

대체
(3,761,219)
(1,927,382)
(3,434)
4,236,770
-
756,727
(30,919)
(882,919)
(1,612,376)

연결범위변동
-
-
195,632
690,471
30,051
1,036,480
10,647
-
1,963,281

환율변동효과
(6,739)
(42,399)
(26,185)
(202,934)
7,287
(28,438)
386
(23,981)
(323,003)

기말
19,061,543
28,372,815
2,620,319
33,324,099
147,410
9,062,262
984,340
8,404,957
101,977,745

(주) 운휴자산에서 발생한 손상차손 및 정보통신사업부 현금창출단위에서 발생한 손상배부액입니다.

감가상각비 중
7,079,778
천원(전기: 11,997,804천원)은 매출원가,
484,130
천원(전기: 579,934천원)은 판매비와관리비에 포함돼 있습니다.

연결회사는 가동이 중단된 충주공장 및 완주공장 일부 기계장치를 운휴자산으로 분류하였으며,
운휴자산상
각비로 인식한 금액은 2,166,957천원이며, 기타비용에 계상되어 있습니다.

(3) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석15 참조).

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

취득원가
8,539,282
5,471,741
2,914,320
314,184
17,239,527

감가상각누계액
-
(1,870,697)
(1,119,050)
(229,683)
(3,219,430)

장부금액
8,539,282
3,601,044
1,795,270
84,501
14,020,097

<전기말>
(단위: 천원)

구 분

토지

건물

구축물
시설장치
합 계

취득원가

12,300,501
7,639,569
2,909,120
314,184
23,163,374

감가상각누계액

-
(2,066,178)
(1,060,853)
(206,119)
(3,333,150)

장부금액

12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,065
19,830,224

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

기초금액
12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,064
19,830,223

취득
-
-
5,200
-
5,200

감가상각비
-
(113,855)
(58,197)
(23,563)
(195,615)

처분
(3,761,219)
(1,858,492)
-
-
(5,619,711)

기말금액
8,539,282
3,601,044
1,795,270
84,501
14,020,097

<전기말>
(단위: 천원)

구 분

토지

건물

구축물
시설장치
합 계

기초금액
8,539,282
3,837,263
1,925,831
139,483
14,441,859

취득
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(191,254)
(77,564)
(31,418)
(300,236)

대체증감(주)
3,761,219
1,927,382
-
-
5,688,601

기말금액
12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,065
19,830,224

(주) 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전기

임대수익
488,805
730,320

운영비용
195,116
309,060

(4) 연
결

회사는 당분기말 현재 연결회사의 금융기관 차입금과 관련하여 연결회사의 토지와 건물등을
담보로 제공하고 있습니다(주석15 참조).

13. 리
스

13.1 리스이용자로서의 회계처리

(1) 당분기말 및 전기말 리스와 관련하여 사용권자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

부동산

5,369,652
4,022,883

차량운반구 등

1,192,575
1,128,743

합 계

6,562,227
5,151,626

(2) 당분기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
상각비
대체
연결범위변동
기타증감
기말

부동산
4,022,883
2,181,448
-
-
(945,827)
(6,083)
-
139,247
5,369,652

차량운반구 등

1,128,743
434,350
(41,115)
-
(372,173)
6,083
-
14,671
1,192,575

합 계
5,151,626
2,615,798
(41,115)
-
(1,318,000)
-
-
153,918
6,562,227

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상(주1)
상각비
대체(주2)
연결범위변동
기타증감
기말

부동산
2,527,172
3,289,655
(573,307)
(138,181)
(2,284,817)
747,454
460,976
(6,069)
4,022,883

차량운반구 등

1,374,418
492,145
(33,981)
(237,590)
(465,391)
-
-
(858)
1,128,743

합 계
3,901,590
3,781,800
(607,288)
(375,771)
(2,750,208)
747,454
460,976
(6,927)
5,151,626

(주1) 정보통신사업부 현금창출단위에서 발생한 손상배부액입니다.
(주2) 무형자산에서 사용권자산으로 대체되었습니다.

13.2 리스제공자로서의 회계처리

(1)
보고기간말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

금융리스채권

593,157
1,609,604
396,000
1,720,400

차감:
손실충당금

(132,449)
(199,761)
(138,163)
(281,589)

순액

460,708
1,409,843
257,837
1,438,811

당분기 중 증가한 금융리스채
권은
173,903천원
(전기
: 1,643,307천원)입니다.

(2)
금융리스채권의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

리스기간
당분기말
전기말

1년 이내
460,708
257,837

1년 초과 5년 이내
1,409,843
1,438,811

합계
1,870,551
1,696,648

(3) 당분기 중 운용리스계약과 관련하여 연결회사가 인식한 리스료수익은
111,344천원
(전기 : 91,114천원)입니다.

14. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
영업권
회원권
특허권
상표권
개발비
소프트웨어
전신전화
가입권
기타
무형자산
합계

기초
22,181,922
2,261,260
74,950
256
810,866
944,032
2,084
-
26,275,370

취득
-
-
8,392
-
165,115
40,742
-
16,307
230,556

상각
-
-
(9,505)
(57)
(93,594)
(243,022)
-
-
(346,178)

손상차손
-
-
-
-
(330,137)
-
-
-
(330,137)

대체
-
-
-
-
-
40,030
-
(16,307)
23,723

환율변동효과
-
-
282
-
-
7,794
-
-
8,076

기말
22,181,922
2,261,260
74,119
199
552,250
789,576
2,084
-
25,861,410

<전기>
(단위:천원)

구 분
영업권
회원권
특허권
상표권
개발비
소프트웨어
전신전화
가입권
기타
무형자산(주)
합계

기초
22,924,190
1,443,660
73,460
455
390,527
900,294
2,084
747,454
26,482,123

취득
-
817,600
27,647
-
675,072
437,659
-
-
1,957,977

사업결합으로 인한 증가
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상각
-
-
(15,540)
(97)
(142,268)
(362,372)
-
-
(520,278)

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-

손상차손
(742,268)
-
(10,650)
(102)
(149,237)
(36,271)
-
-
(938,528)

대체
-
-

-
36,773
5,000
-
(747,454)
(705,681)

환율변동효과
-
-
34
-
-
(277)
-
-
(243)

기말
22,181,922
2,261,260
74,950
256
810,867
944,032
2,084
-
26,275,370

(주) 사용권자산으로 대체하였습니다.

(2) 당분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각
3,985,144천원
(전기 : 5,529,827천원)입니다.

15. 담보제공자산

당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자
비 고

㈜대유에이피
유형자산
10,800,000
단기차입금
5,000,000
하나은행

898,800
장기차입금
749,000
전북은행

㈜대유에이피
재고자산
3,900,000
단기차입금
3,000,000
수출입은행

염성대유자동차
부품(유)
무형자산
637,292
단기차입금
1,830,300
상해포발은행

유형자산
3,034,180
단기차입금

㈜대유글로벌
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
37,600,000
단기차입금
20,900,000
한국산업은행

매출채권
26,000,000
유동성장기차입금
5,000,000
한국증권금융

장기차입금
15,000,000

매출채권
6,500,000
유동성장기차입금
2,500,000
푸른상호저축은행 외

장기차입금
2,500,000

한국무역보험공사 수출신용보증서
333,300
단기차입금
333,300
하나은행

한국무역보험공사 수출신용보증서
166,600
단기차입금
166,600
하나은행

SIG보증서
300,000
단기차입금
300,000
현대커머셜

단기금융상품
2,584,340
단기차입금
2,365,825
국민은행

㈜대유플러스
화성공장 토지 건물
11,120,000
단기차입금
7,000,000
하나은행

충주공장 토지, 건물 외
㈜대유에이피 지분증권
27,500,000
단기차입금
2,000,000
산업은행
2,176,800주

장기차입금
2,857,760

단기차입금
3,321,244

광주공장 토지, 건물, 기계장치
7,230,000
장기차입금
4,450,000
신한은행

600,000
리스부채
1,114,879
㈜DGB캐피탈

재고자산 양도담보
6,500,000
단기차입금
5,000,000
한국수출입은행

거래처 장래매출채권
23,400,000
장기차입금
16,285,714
플러스제일차(유)
DGB캐피탈

㈜대유에이텍 지분증권
1,500,000
단기차입금
1,500,000
푸른저축은행
2,355,832주

2,400,000
장기차입금
1,750,000
국민은행
2,100,000주

㈜대유에이피 지분증권
8,400,000
단기차입금
7,000,000
국민은행
3,000,000주

합 계
181,404,512

111,924,622

16. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
단기차입금
89,875,268
81,992,859

유동성장기차입금
25,256,274
8,963,360

유동성전환사채
6,876,871
1,848,618

회사채
-
3,000,000

소 계
122,008,413
95,804,837

비유동
장기차입금
29,295,180
10,500,270

회사채
34,118,983
19,389,778

전환사채
2,886,492
-

소 계
66,300,655
29,890,048

합 계
188,309,068
125,694,885

(2) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

제9회 사모전환사채

발행일
2021년 08월 27일

만기일
2026년 08월 27일

사채원금
20,000,000

차감:사채할인발행차금
(10,236,637)

사채장부가액
9,763,363

이자율
표면이자율 0%,

만기보장수익률 1%

전환권 행사시 발행할 주식
기명식 보통주식

전환권 행사가능기간
2022년 08월 27일부터
2023년 07월 27일까지

전환가액의 조정
회사가 당초의 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 통해 주식 등을 발행 시 전환가액 조정하며, 사채발행일 ?로부터 매 1개월마다 최근일 시세 등을 평균 반영하여 전환가액 조정 가능

결산일 현재 1주당 조정된 전환가액
1,337원

조기상환청구권
발행일로부터 2년이 되는 날 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구 가능

연결회사는 전환가액조정조건에 따라 전환권을 주계약과 분리하여 파생상품부
채로 계상하였으며(주석18 참고),
당분기말
잔액은
10,378,360
천원
입니다.

17.
당기손익인식금융부채

(1) 당분기말 및
전기말 당기손익인식금융부채
는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
표면금리
만기일
액면금액
당분기말
전기말

제1회 사모전환사채(*)
2019-06-28
2%
2022-06-28
13,300,000
15,073,473
15,835,206

제3회 공모신주인수권부사채(*)
2020-05-15
2%
2023-05-15
24,945,114
2,866,077
25,094,785

제6회 공모전환사채(*)
2021-06-11
1%
2024-06-11
30,000,000
32,393,058
-

합 계
44,840,414
50,332,608
40,929,991

유동부채
-
50,332,608
40,929,991

비유동부채
-
-
-

(*) 상기 1회 사모전환사채와 3회 공모신주인수권부사채는 사채권의 보통주 전환권 및 신주인수권, 조기상환청구권, 대유에이피의 수의상환청구권이 부여되어 있는 복합상품으로서, 대유에이피는 동 전환사채와 신주인수권부사채를 당기손익측정항목으로 지정하였으며, 보고기간종료일 현재 공정가치와 장부금액의 차이를 기타비용으로 반영하였습니다. 
(*) 상기 3회 신주인수권부사채의 만기는 각각 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으나, 보고기간종료일 현재 사채권자의 전환권, 신수인수권 및 조기상환청구권의 행사가 가능하므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 종속회사 대유에이피가 발행한 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 사모전환사채

권면총액
13,300,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 5.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2022년 6월 28일에 권면금액의 만기보장수익률 109.6453%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
사모

전환권 행사에 
관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
6,802

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2020년 06월 28일

종료일
2022년 05월 28일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2020년 06월 29일 및이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 5.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 1년이 되는날(2020년 06월 28일)부터 1년 6개월이 되는 날(2020년 12월 28일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 권면총액의 20%를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유 하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사가 콜옵션을 행사한 부분만큼 해당 사채는 소멸한다.

(*) Refixing조건에 의해 전환가액이 최초전환가액 70%를 한도로 조정가능

(3) 당분기말 현재 종속회사 대유에이피가 발행한 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 공모신주인수권부사채

권면총액
24,998,114천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 4.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 5월 15일에 권면금액의 만기보장수익률 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

사채와 인수권의
분리여부
분리형

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권 행사에 
관한 사항
행사비율(%)
106.07

행사가액 (원/주)(*)
6,306

행사에 따라 발행할 
주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

신주인수권 행사기간
시작일
2020년 06월 15일

종료일
2023년 04월 15일

투자자의 조기상환권에관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2021년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 4.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한 이자지급일은 이자기산일에 포함하지 아니한다.

(*) Refixing조건에 의해 행사가액이 최초행사가액 70%를 한도로 조정가능

(4) 당분기말 현재 종속회사 대유에이피가 발행한 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 공모전환사채

권면총액
30,000,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 1.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 3.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 6월 11일에 권면금액의 만기보장수익률 106.2537%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

전환권 행사에 
관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
7,840

전환에 따라 발행할 주식의 종류
㈜대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2021년 07월 11일

종료일
2024년 05월 11일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(2022년 12월 11일)이 경과하는 날 및 그 이후3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만, 조기상환청구기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 청구기일로 합니다.

18. 파생상품부채

보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기말
전기말

㈜위니아딤채 풋옵션(*)
805,896
1,925,051

내재파생상품
10,378,360
1,692,848

신주인수권
7,065,978
5,834,329

합 계
18,250,234
9,452,228

상기의 파생상품부채 평가금액을 파생상품평가손익으로 계상하였습니다

(*) ㈜위니아딤채 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 관련 약정

연결회사는 2014년 ㈜위니아딤채 경영권 인수시 매도자에게 손실보전약정을 부여하였고, 당분기말 현재 약정상 내역은 다음과 같이 변경되었습니다.

1) 매각가액 보전 청구권
① 매각가액 보전 청구권 대상주식 : ㈜위니아딤채 발행주식 2,440,014주
② 매각가액 보전 청구권 등의 계약자에 관한 사항
 - 부여자 : ㈜대유플러스 외 1인
 - 부여받은자 : 수피위니아PEF
③ 매각가액 보전 청구권
대상주식의 주가가 약정상 정해진 수준에 미달시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다.
④ 매각가액 보전 청구 등의 행사가능기간 : 매각가액 보전 청구권 행사시
⑤ 연결회사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다.

2) 투자이익 보전 약정
① 투자이익 보전 대상주식 : ㈜위니아딤채 발행주식 3,616,729주
② 투자이익 보전 의 계약자에 관한 사항
 - 부여자 : ㈜대유플러스 외 2인
 - 부여받은자 : 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사
③ 투자이익 보전
보유주식을 매각 시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다.
④ 투자이익 보전의 행사가능기간 : 2020년 4월 2일부터 3년
⑤ 연결회사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다.

19. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 충당부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

온실가스충당부채
16,767
33,074

판매보증충당부채
898,073
1,396,703

기타장기종업원급여충당부채
984,549
792,725

합 계
1,899,389
2,222,502

(2) 당분기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
1,396,703
1,538,459

설정액(환입액)
(305,970)
237,201

사용액
(192,661)
(378,957)

기말금액
898,073
1,396,703

연결회사는 판매한 제품과 관련하여 보증기간 내의 품질보증, 교환환불, 하자보수 등으로 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률 등에 기초하여 충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 기타장기종업원급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
792,725
533,869

설정액
191,824
268,456

사용액
-
(9,600)

기말금액
984,549
792,725

20. 순
확정급여채무

연결회사는 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당분기 근무원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 통하여 별도로 결정됩니다. 확정급여제도에 대한 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 발생 즉시 이익잉여금(결손금)으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
26,713,973
26,394,659

사외적립자산
(3,142,815)
(2,845,211)

퇴직급여부채
23,571,158
23,549,448

21. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000 주
400,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
120,998,774 주
116,662,887 주

자본금
60,499,387,000 원
58,331,443,500 원

(2) 당분기 및 전기 중 지배회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수
금액

[전기]

전기초
106,626,749
53,313,375
62,359,365

전환사채 보통주전환(주)
10,036,138
5,018,069
2,083,001

전기말
116,662,887
58,331,444
64,442,366

[당분기]

당기초
116,662,887
58,331,444
64,442,366

전환사채 보통주전환(주)
4,335,887
2,167,943
2,292,213

당분기말
120,998,774
60,499,387
66,734,579

(주) 전환사채 전환권 청구로 인해 증가한 발행주식 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당분기
전기

제4회 사모전환사채 전환청구
2,521,007
3,865,545

제5회 사모전환사채 전환청구
1,814,880
6,170,593

합 계
4,335,887
10,036,138

22. 주식기준보상

(1) 주식기준보상약정

당분기말 현재 연결회사가 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구분
내용

부여시점
2019년 3월 27일

부여방법
신주발행교부, 자기주식교부 및 차액보상방법 중 행사시점의 이사회 결정에 따름.

가득조건 및 행사가능기간
부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사가능

행사가능기간
부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내

총 부여주식수
320,000주

행사가격
5,641원

연결회사는 1차례에 걸쳐 상기 조건의 주식선택권을 주요 경영진에게 부여하였습니다. 이 주식선택권이 가득되면 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

(2) 미행사 주식선택권의 변동
당분기와 전기중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분

당분기

전기

기초

320,000
320,000

부여

-
-

행사

-
-

취소

-
-

기말

320,000
320,000

(3) 당분기와 전분기 중 주식선택권과 관련해 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

총보상원가
292,800
292,800

기인식 주식보상원가
258,045
112,645

주식보상원가
34,755
108,651

누적인식 주식보상원가
292,800
221,296

23. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

전환권대가
734
734

기타자본잉여금
12,420,509
10,867,707

자기주식
(877,764)
(877,764)

재평가잉여금
12,724,213
12,747,941

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
3,864,432
(1,484,633)

지분법자본변동
517,645
44,738

해외사업환산이익
1,218,364
(456,566)

합 계
29,868,133
20,842,157

24. 결손금

(1) 당분기말 및 전기말 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
862,783
645,097

미처리결손금
(44,665,464)
(48,147,118)

합 계
(43,802,681)
(47,502,021)

(2) 이익준비금

상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

25. 고
객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 원천

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
제품매출
309,403,237
280,482,517

상품매출
41,842,206
41,684,174

기타매출
14,838,727
16,004,726

소계
366,084,170
338,171,417

기타 원천으로부터의 수익
임대매출
478,905
644,712

소계
478,905
644,712

합계
366,563,075
338,816,129

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

[수익의 유형]

재화의 판매
351,245,443
322,166,691

용역의 제공
14,233,585
15,316,792

기타
1,084,047
1,332,646

소계
366,563,075
338,816,129

[수익인식 시기]

한 시점에 인식
354,488,966
322,854,625

기간에 걸쳐 인식
12,074,109
15,961,504

소계
366,563,075
338,816,129

26. 매출원가

(1) 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
279,183,721
248,994,663

상품매출원가
33,930,033
38,843,971

기타매출원가
16,551,875
14,559,734

합 계
329,665,629
302,398,368

27. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
9,795,066
9,088,991

퇴직급여
1,104,112
2,035,379

복리후생비
1,180,870
949,704

여비교통비
123,261
245,423

접대비
378,482
346,798

통신비
111,176
112,214

수도광열비
31,646
29,672

세금과공과금
556,591
544,574

감가상각비
484,130
420,848

사용권자산감가상각비
764,458
685,921

지급임차료
205,671
225,066

수선비
208,498
115,205

보험료
537,383
386,522

차량유지비
128,120
131,866

경상연구개발비
1,610,141
1,807,452

운반비
3,579,869
3,356,626

교육훈련비
33,465
10,668

지급수수료
4,491,112
4,405,671

광고선전비
106,550
210,975

대손상각비(환입)
162,580
(18,080)

무형자산상각비
283,552
271,914

판매보증비(환입)
(305,970)
4,700

주식보상비용
34,755
108,651

기타
1,038,879
990,847

합 계
26,644,397
26,467,607

28. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
49,426
107,371

이자수익(기타수익)
-
703,339

기타외환차익
-
408,811

기타외화환산이익
-
79,095

수입수수료
3,412
3,634

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
2,192,132
9,334

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
363,138

당기손익인식부채평가이익
3,186
538,298

당기손익인식부채처분이익
552,888
-

파생상품부채평가이익
1,125,355
-

유형자산처분이익
1,447,291
194,284

투자부동산처분이익
1,040,781
-

사용권자산처분이익
934
-

리스해지이익
-
415

염가매수차익
-
280,369

잡이익
676,119
1,050,803

합 계
7,091,524
3,738,891

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용(기타비용)
-
108,613

매출채권처분손실
90,502
130,652

기타외환차손
-
144,054

기타외화환산손실
-
750,334

기타의대손상각비
221,524
87,953

운휴자산상각비
2,350,750
1,370,969

지급수수료
547,148
563,300

운휴자산비용
3,500
2,231

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
11,174

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
4,263,064
2,077,503

당기손익인식부채처분손실
865,167
-

파생상품부채평가손실
1,832,843
828,175

유형자산처분손실
12,085
1,824

유형자산폐기손실
56
-

투자부동산처분손실
341,492
-

무형자산손상차손
330,137
-

유형자산손상차손
8,071
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
568,202

매각예정자산처분손실
-
168,747

기부금
26,474
16,119

리스해지손실
-
102

잡손실
581,567
352,947

합 계
11,474,380
7,182,899

29. 금융손익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

이자수익
3,886,217
1,942,401

배당금수익
20,556
31,388

외환차익
1,309,197
903,897

외화환산이익
1,241,527
958

금융수익 계
6,457,497
2,878,644

(2)
당분기 및 전분기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

이자비용
6,012,933
4,477,324

외환차손
963,335
2,012,303

외화환산손실
463,985
227

금융보증비용
16,927
-

금융비용 계
7,457,180
6,489,854

30. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

31. 주당손익

(1) 기본주당손익
당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

내 역
당분기
전분기

계속영업
중단영업
합계

지배기업소유주지분순이익(손실)(A)
2,148,112,831
(6,658,417,796)
(1,305,041,830)
(7,963,459,626)

가중평균유통보통주식수(B)
118,266,136
110,137,848
110,137,848
110,137,848

기본주당손익(A / B)
18
(60)
(12)
(72)

(2) 희석주당손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전분기 희석주당손익은 반희석효과 발생으로 기본주당손익과 동일하게 산정하였습니다. 당분기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분
당분기

분기순이익(손실)
2,148,112,831

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)
60,710,301

희석분기순이익(손실)
2,208,823,132

발행된 가중평균유통보통주식수
118,266,136

조정내역

전환사채의 전환 가정
16,178,181

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
134,444,317

희석주당이익
16

32. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

사건번호
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

2019가합592929

스마트저축은행
양수금 청구

㈜뉴로스
㈜대유플러스 외1
8,656백만원
1심 진행중

2019가합56963
사해행위취소
노벨씨앤씨㈜
㈜대유플러스
421백만원
1심 진행중

당분기말 현재 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 당분기말 현재 회사는 한국산업은행과 수입신용장개설과 관련하여 USD 4,000,000의 한도 약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 실행잔액은 USD 2,802,974입니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험㈜로부터 차입금과 관련하여 1,981백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 계약 및 하자계약 등과 관련하여 2,427백만원의 계약이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사와 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관명
구 분
한도
차입금종류
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,450,000
장단기차입금
4,450,000

하나은행
외상매출채권담보대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

하나은행
온렌딩
4,000,000
단기차입금
4,000,000

하나은행
일반자금대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

한국산업은행
유산스
4,739,600
단기차입금
3,321,244

한국산업은행
일반자금대출
4,857,760
장단기차입금
4,857,760

한국수출입은행
수출성장자료대출
5,000,000
단기차입금
5,000,000

기업은행
구매자금대출
1,000,000
단기차입금
992,108

기업은행
일반자금대출
700,000
단기차입금
700,000

기업은행
외상매출채권담보대출
2,400,000
단기차입금
2,400,000

국민은행
일반자금대출
8,750,000
장단기차입금
8,750,000

푸른저축은행
일반자금대출
1,500,000
단기차입금
1,500,000

디지비캐피탈
ABL
31,666,667
장기차입금
31,666,667

하나은행
구매자금
8,500,000
단기차입금
6,614,834

하나은행
매출채권
17,000,000
단기차입금
-

농협은행
구매자금
3,600,000
단기차입금
3,600,000

하나은행
기업운전무역어음대출
500,000
단기차입금
499,900

신한은행(주1)
외담대
12,000,000
장단기차입금
5,382,010

우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁1호(주2)
매출채권담보대출
20,000,000
장단기차입금
20,000,000

푸른상호저축은행 외(주3)
매출채권담보대출
10,000,000
장단기차입금
5,000,000

국민은행
유산스
USD 2,000,000
단기차입금
USD 1,996,645

(주1) 상환청구권이 없는 조건으로, 당사는 매출채권에 대해 매각처리하였습니다.
(주2) 연결회사는 현대자동차 주식회사와 기아자동차 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁과 신탁계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.
(주3) 연결회사는 현대위아 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 푸른상호저축은행 등과 신탁계약을 체결하였습니다.이에 따라 당기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.

* 당분기말 현재 연결회사는 최대주주인 (주)대유홀딩스가 기존 차입금 상환과 관련하여 디와이블루제일차(주)와 2020년 11월 24일 체결한 대출약정(115억)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제사차유한회사가 2019년 10월 16일 체결한 기존차입금 대환(427억) 및 입회보증금 반환과 퍼블릭 18홀 투자관련 대출약정(100억)과 관련하여 회사 및 종속기업인 (주)대유에이피가 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 또한, 대유몽베르제사차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(200억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 2021년 3월 29일 체결된 (주)딤채홀딩스의 (주)위니아딤채 인수금융 리파이낸싱을 위한 대출약정(158억) 상 피담보채권을 기초자산으로 한 사모사채 원리금 상환 재원이 부족한 경우 상환 채무등을 채무자인 디와이더블유제이차(주)에게 대여하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제오차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(100억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 2021년 9월 29일 (주)대유글로벌이 체결한 장래매출채권 유동화 대출약정(50억원)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

*
연결회사는 연결실체의 매입처가 연결실체에 대해 보유하고 있는 매출채권을 통해자금조달을 할 수 있도록 하나은행과 45억원의 한도약정을 체결하고 있습니다. 재무제표일 현재 연결회사의 매입처가 연결회사에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 930,335천원입니다.

33. 특수관계자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결기업과 특수관계에 있는 관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말
비고

유의적인 영향력이 있는 주주
㈜대유홀딩스
㈜대유홀딩스

관계기업
㈜대유금형
㈜대유금형

㈜동강홀딩스
㈜동강홀딩스

씨앤알제이호 투자목적회사

씨앤알제이호 투자목적회사

케이클라비스 신기술조합 제육호

케이클라비스 신기술조합 제육호

기타
㈜대유에이텍
㈜대유에이텍

대유몽베르조합
대유몽베르조합

㈜위니아딤채
㈜위니아딤채

㈜위니아에이드
㈜위니아에이드

㈜대유합금
㈜대유합금

㈜위니아전자
㈜위니아전자

㈜위니아전자매뉴팩처링
㈜위니아전자매뉴팩처링

㈜위니아홀딩스
㈜위니아홀딩스

㈜푸른산수목원
㈜푸른산수목원

㈜스마트홀딩스
㈜스마트홀딩스

㈜딤채홀딩스
㈜딤채홀딩스

대우전자㈜
대우전자㈜

㈜위니아메디텍
㈜엘피나노연구소

(농)대유하늘
(농)대유하늘

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

WINIADAEWOO LIMITED
WINIADAEWOO LIMITED

위니아대우 DECOMEX
위니아대우 DECOMEX

위니아대우 DECHISA
위니아대우 DECHISA

위니아대우 DEPERU
위니아대우 DEPERU

위니아대우 DEPASA
위니아대우 DEPASA

위니아대우 DECACO
위니아대우 DECACO

위니아대우 DECI
위니아대우 DECI

위니아대우 DEME
위니아대우 DEME

위니아대우 DEAM
위니아대우 DEAM

위니아대우 DESA
위니아대우 DESA

위니아대우 DEISA
위니아대우 DEISA

위니아대우 DEMA
위니아대우 DEMA

위니아대우 DEIN
위니아대우 DEIN

위니아대우 DEDEME
위니아대우 DEDEME

위니아대우 DEROS
위니아대우 DEROS

위니아대우 DECOL
위니아대우 DECOL

위니아대우 DEHAMEX
위니아대우 DEHAMEX

위니아대우 DETP
위니아대우 DETP

위니아대우 DETIACO
위니아대우 DETIACO

위니아대우 DEMOJIN
위니아대우 DEMOJIN

위니아대우 DECHA
위니아대우 DECHA

WINIA Singapore PTE. LTD.
WINIA Singapore PTE. LTD.

WINIA MEXICO
WINIA MEXICO

수피위니아사모투자합자회사
수피위니아사모투자합자회사

㈜
수피위니아

㈜
수피위니아

(2) 당분기 및 전분기 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
26,728
-
1,400,755
5,910,570
-
559,888
-

㈜대유금형
6,874
-
-
-
133,240
7,509
-

㈜동강홀딩스
18,162
-
356,276
5,941,183
-
425,421
-

㈜수피위니아

-
-
193,637
-
-
-
11,238

㈜대유에이텍
690,140
-
102,028
-
-
241,832
5,000,000

대유몽베르조합
54,082
-
9,247
-
-
33,315
-

㈜위니아딤채
38,919,140
-
15,976
1,828,138
390
49,171
-

㈜위니아에이드
1,190,375
-
-
2,605,661
-
2,968,891
-

㈜대유합금
106,970
-
-
58,172,064
-
12,753
-

㈜위니아전자
5,112,685
-
230,218
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
636,386
-
224,662
348,817
-
138,475
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
49
-
-
-
130,440

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
1,183,573
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
12,775
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX
45,754,331
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO

1,382,795
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN

8,382,687
-
-
-
-
45,889
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
529,728
-
9,402
-
-
-
-

합계
102,826,558
-
3,725,823
74,806,433
133,630
4,483,144
5,141,678

(*) 연결기업이 당분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 745백만원입니다.

<전분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
30,576
-
1,097,962
4,194,425
-
510,882
-

임직원
-
-
-
-
-
2,542
-

㈜대유금형
20,061
-
-
44,710
2,571,260
81,600
-

㈜동강홀딩스
18,385
-
185,698
5,872,870
1,850
346,527
-

수피위니아사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
178,054

㈜대유에이텍
683,731
-
14,881
-
-
10,601,142
-

대유몽베르조합
182,490
-
7,780
1,884
-
44,331
-

㈜위니아딤채
39,059,862
-
42,685
7,410,231
65,200
4,072
-

㈜위니아에이드(주1)
1,198,081
18,000
-
2,574,551
-
460,710
-

㈜대유합금
10,381
-
774,346
52,785,089
-
3,666,447

㈜위니아전자
4,730,934
-
249,559
350
-
13,314
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
1,921,789
-
120,240
3,413,876
-
77,636
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
7,152
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
660,517
-
-
3
-

㈜푸른산수목원
12,171
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX
11,633,152
-
-
-
-
53
-

위니아대우 DETIACO

1,862,919
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN

24,242,011
-
-
316,996
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
135,233
-
-
-
-
(1,825)
-

합계
85,744,476
18,000
3,160,820
76,614,982
2,638,310
15,807,434
178,054

(주1) 전분기에 ㈜위니아SLS에서 ㈜위니아에이드로 상호명 변경하였습니다.
(*) 연결기업이 전분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 1,130백만원입니다.

(3) 당분기 및 전기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
3,084
40,865,165
-
3,581,109
1,773,079
13,880
-
101,054

㈜대유금형
794
-
-
-
-
-
-
23,320

㈜동강홀딩스
1,717
-
-
2,800,251
3,965,007
19,726
-
81,030

㈜
수피위니아

-
5,140,000
-
245,593
-
-
-
-

㈜대유에이텍
65,180
-
247,257
5,046,942
-
300,687
1,800,000
1,244,189

대유몽베르조합
4,976
-
-
1,848,111
-
7,365
-
1,363

㈜위니아딤채
9,593,175
-
-
15,218
14,704
36,317
-
425,059

㈜위니아에이드
160,314
-
-
-
292,317
1,997,386
-
616,877

㈜대유합금
109,650
-
-
152,709
4,221,349
-
-
34,069

㈜위니아전자
4,229,212
-
-
8,759,380
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
588,538
-
-
4,819,117
4,242,548
67,264
367,400
121,638

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
27,141,172
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

29,416,472
-
-
-
6,712,556
-
-
-

위니아대우 DETIACO
972,856
-
-
-
315,805
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
10,088,485
-
-
-
-
259,360
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

160,616
-
-
747,692
-
-
-
-

합계
55,396,608
46,005,165
247,257
55,157,294
21,537,365
2,701,985
2,167,400
2,648,599

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 연결기업의 당분기 사용권자산 잔액은 2,649백만원입니다.
(*) 당분기 중 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 539,068천원이며, 당분기 대손상각비로 인식한 금액은 375,349천원입니다.

<전기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
4,178
31,490,165
-
2,369,356
2,767,843
67,833
-
29,828

㈜대유금형
354
-
-
-
432,729
71,280
-
162,042

㈜동강홀딩스
1,603
-
-
5,468,214
5,415,736
62,336
-
36,295

씨앤알제이호 투자목적회사
-
18,000,000
-
-
-
-
-
-

㈜
수피위니아

-
5,140,000
-
10,779
-
-
-
-

㈜대유에이텍
57,524
-
250,355
28,860
-
488,153
1,800,000
994,303

대유몽베르조합
22,110
-
-
1,840,504
-
-
-
-

㈜위니아딤채
24,594,209
-
-
366,519
-
-
-
30,379

㈜위니아에이드
-
-
-
1,197
426,169
144,679
-
404,944

㈜대유합금
750
-
-
-
18,254,369
86,073
-
1,270

㈜위니아전자
3,621,595
500,000
-
3,243,515
-
-
-
74,593

㈜위니아전자매뉴팩처링
846,907
-
-
3,821,417
-
-
367,400
126,582

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
25,984,772
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

5,823,478
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO
428,982
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
8,973,702
-
-
-
359,706
-
-
168,479

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

124,810
-
-
334,536
-
-
-
-

합계
44,501,741
55,130,165
250,355
43,469,669
27,656,552
920,354
2,167,400
2,028,715

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 연결기업의 전기 사용권자산 잔액은 1,177백만원입니다.
(*) 전기 중 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 164,523천원이며, 전기 대손상각비로 인식한 금액은 164,523천원입니다.

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
채권자
보증금액
차입금액

원화
외화
원화
외화

㈜대유홀딩스
우리은행
1,800,000
-
3,000,000
-

㈜대유합금
SGI서울보증보험
650,000
-
500,000
-

신한캐피탈
2,280,000
-
1,900,000
-

㈜위니아전자

한국단조
㈜

1,844,518
USD 1,556,686
1,844,518
USD 1,556,686

TCL, HOMA, KINGSUN, MIDEA, VESTEL, KTC
5,163,611
USD 4,357,846
5,163,611
USD 4,357,846

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
한국수출입은행
4,739,600
USD 4,000,000
4,739,600
USD 4,000,000

신한은행
1,098,180
USD 6,000,000
915,150
USD 5,000,000

WINIADAEWOO Microwave oven (Tianjin) Co., Ltd.
국민은행
5,245,200
CNY 30,000,000
5,245,200
CNY 30,000,000

임직원
한국증권금융
1,396
-
1,396
-

합 계(KRW)
22,822,505
-
23,309,475
-

(5) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
대여
회수

<일반대여금 및 차입금>

㈜대유홀딩스
22,225,000
15,625,000
-
-

㈜딤채홀딩스
130,440
130,440
-
-

㈜위니아전자
6,000,000
500,000
-
-

씨앤알제이호 투자목적회사
-
5,000,000
-
-

소 계
28,355,440
21,255,440
-
-

<회사채,신주인수권부사채,전환사채,상환전환우선주>

㈜위니아홀딩스
2,320,000
2,210,000
-
-

소 계
2,320,000
2,210,000
-
-

합 계
30,675,440
23,465,440
-
-

(6) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자
관계
보증받은금액
차입금액
보증처
지급보증내용

㈜대유홀딩스
기타특수관계자
5,000,000
5,000,000
신보2020제5차유동화전문유한회사
연대보증

㈜대유에이텍
기타특수관계자
5,829,312
4,857,760
한국산업은행
연대보증

합 계
10,829,312
9,857,760

(7)
당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
㈜수피위니아
㈜대유플러스
㈜대유에이피
5,140,000

㈜대유에이텍으로부터 120% 한도로 지급보증을 제공받음

주 식
박은진(주주)
㈜대유플러스
593,280
㈜동강홀딩스 보통주 1,090주

(*1) 당분기말 현재 연결회사는 ㈜수피위니아에 대여한 단기대여금 5,140,000천원과 관련하여 채무자가 보유한 ㈜위니아딤채 보통주 2,440,014주를 담보로 제공받았습니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
4,200,079
4,999,730

퇴직급여
854,171
872,610

주식기준보상비용
34,755
108,651

합 계
5,089,005
5,980,991

34. 영업에서 창출된 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기
전분기

1. 당기순이익(손실)
4,747,004
(4,034,397)

2. 조정항목:

대손상각비
162,580
(18,081)

기타의대손상각비
221,524
87,953

매각예정비유동자산처분손실
-
168,747

급여
15,782
-

감가상각비
7,563,908
9,906,903

투자부동산상각비
195,616
-

운휴자산상각비
2,350,750
1,370,969

사용권자산감가상각비
1,318,000
1,757,681

주식보상비용
34,755
108,651

무형자산상각비
346,178
403,975

유형자산처분손실
12,085
1,824

유형자산손상차손
8,071
-

유형자산폐기손실
56
-

재고자산평가손실
1,508,826
222,302

무형자산손상차손
330,137
-

매출채권처분손실
90,502
130,652

외화환산손실
463,985
750,562

이자비용
6,012,933
4,585,937

판매보증비
(305,970)
3,215

퇴직급여
1,748,128
2,125,554

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
11,174

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
568,203

당기손익인식부채평가손실
-
2,077,503

당기손익인식부채처분손실
865,167
-

지급수수료
51,140
-

금융보증비용
16,927
-

법인세비용
1,399,783
5,471,750

외화환산이익
(1,241,527)
(80,053)

이자수익
(3,886,217)
(2,645,740)

배당금수익
(20,556)
(31,388)

투자부동산처분이익
(1,040,781)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(2,192,132)
(9,334)

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
(552,888)
(363,138)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
(3,186)
(538,298)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
4,263,064
-

염가매수차익
-
(280,369)

지분법손익
(1,276,276)
967,862

투자부동산처분손실
341,492
-

유형자산처분이익
(1,447,291)
(194,283)

사용권자산처분이익
(934)
-

파생상품부채평가손실
1,832,843
828,175

파생상품부채평가이익
(1,125,355)
-

잡이익
(57,529)
(68,524)

리스해지이익
-
(415)

리스처분손실
-
102

중단사업손익
-
767,770

소 계
18,003,590
28,087,841

3. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동:

매출채권
(3,740,165)
(21,972,649)

기타수취채권
2,810,624
(1,167,008)

재고자산
(6,803,157)
345,348

기타유동자산
(12,904,403)
(3,102,466)

매각예정자산
-
(1,393,351)

매입채무
(20,412,573)
7,925,600

기타지급채무
2,777,659
402,630

기타유동부채
(34,650)
(1,436,095)

확정급여채무
(125,006)
(129,684)

퇴직급여충당부채의 관계사 전출입
8,883
-

사외적립자산
(292,746)
(272,367)

충당부채
(16,619)
(153,136)

환율변동효과
-
87,751

소 계
(38,732,153)
(20,865,427)

합 계(1+2+3)
(15,981,559)
3,188,017

(2) 당분기 및 전분기 현금의 유출 및 유입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
907,827
723,125

장기차입금의 유동성대체
24,764,070
7,609,089

전환권 행사
3,610,499
5,429,615

투자자산의 기계장치 분류
-
128,700

리스부채의 유동성대체
514,481
-

금융리스채권의 유동성대체
147,834
-

장기미지급금의 유동성대체
71,997
-

파생상품부채의 유동성대체
-
1,454,339

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
45,790
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

전환 및 평가
환산손익
기타증감(*)
대체

단기차입금
81,992,858
6,214,325
-
224,535
1,443,549
-
89,875,268

유동성장기차입금
8,963,360
(8,471,156)
-
-
-
24,764,070
25,256,274

유동성전환사채
1,848,618
-
(1,917,651)
-
210,756
6,735,148
6,876,871

유동성회사채
3,000,000
(3,000,000)
-
-
-
-
-

장기차입금
10,500,270
43,517,400
-
-
41,580
(24,764,070)
29,295,180

전환사채
-
9,621,640
-
-
-
(6,735,148)
2,886,492

회사채
19,389,779
14,461,330
-
-
267,875
-
34,118,983

당기손익인식금융부채
40,929,991
7,839,841
(2,147,399)
3,710,175
-
-
50,332,608

합 계
166,624,876
70,183,380
(4,065,050)
3,934,710
1,963,760
-
238,641,676

(*) 기타증감에는 환율변동효과, 상각 등이 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
분기말

신규 등
환산손익
상각 등
기타증감(*)

단기차입금
86,714,792
(4,986,379)
(1,657,400)
(56,103)
-
48,767
80,063,677

장기차입금
14,491,899
9,832,821
-
-
-
-
24,324,720

사채
33,551,670
30,320,269
-
-
(1,486,618)
1,481,398
63,866,719

리스부채
4,375,101
(2,219,553)
3,167,423
-
191,311
11,253
5,525,535

합 계
139,133,462
32,947,158
1,510,023
(56,103)
(1,295,307)
1,541,418
173,780,651

(*) 기타증감에는 환율변동효과, 상각 등이 포함되어 있습니다.

35. 재무위험관리의 목적 및 정책

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. 

(가) 가격위험

연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당분기말 및 전기말 현재 각각 31,738백만원 및 23,642백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 및 전기말 현재 각각 3,174백만원 및 2,364백만원입니다.

(나) 이자율위험

당분기말 및 전기말 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

고정이자율:

금융자산
129,853,303
95,157,396

금융부채
(127,073,651)
(67,222,738)

합 계
2,779,652
27,934,658

변동이자율:

금융자산
8,520,548
17,619,028

금융부채
(58,961,728)
(48,410,500)

합 계
(50,441,180)
(30,791,472)

당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 금융상품으로 발생하는 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

100bp 상승 시
100bp 하락 시
100bp 상승 시
100bp 하락 시

법인세비용차감전순이익
(504,412)
504,412
(307,915)
307,915

(다) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 기업의 해외영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
5,223,883
2,792,689
1,472,986
7,107,152

JPY
158,219
-
247,762
-

EUR
-
26,082
-
19,202

CNY
4,164,646
4,564,012
4,379,900
3,960,482

MXN
24,615,047
232,836
3,106,213
126,344

합계
34,161,795
7,615,619
9,206,861
11,213,180

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
243,119
(243,119)
(563,417)
563,417

JPY
15,822
(15,822)
24,776
(24,776)

EUR
(2,608)
2,608
(1,920)
1,920

CNY
(39,937)
39,937
41,942
(41,942)

MXN
2,438,221
(2,438,221)
297,987
(297,987)

합계
2,654,618
(2,654,618)
(200,632)
200,632

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

(가) 매출채권및기타채권

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

매출채권
84,257,955
77,002,319

단기기타채권 :

미수금
8,110,176
9,215,405

단기대여금
24,135,783
5,637,045

미수수익
5,249,725
2,547,062

금융리스채권
460,708
257,837

소 계
37,956,392
17,657,349

장기기타채권 :

장기미수금
1,772,805
2,672,805

장기대여금
46,595,898
49,421,494

장기금융리스채권
1,409,843
1,438,811

소 계
49,778,546
53,533,110

합 계
171,992,893
148,192,778

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(다) 금융보증계약

연결회사가 금융보증계약과 관련하여 지급보증한 총금액을 의미하며, 최대노출금액은 당분기말
22,823백만원
(전기 : 26,140백만원)입
니다.

(3) 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
245,900,208
173,227,007

차감: 현금및현금성자산
(50,172,905)
(32,060,606)

순차입금
195,727,303
141,166,401

자기자본
145,294,526
120,991,765

총자본차입금비율
134.71%
116.67%

36. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계
연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 금융상품의 수준별 공정가치

당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

복합금융상품
-
-
8,651,032
8,651,032

출자금
-
342,085
-
342,085

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는지분증권
12,670,305
-
-
12,670,305

시장성없는지분증권
-
5,397,325
13,665,358
19,062,683

당기손익인식금융부채

전환사채
32,393,058
-
15,073,473
47,466,531

신주인수권부사채
2,866,077
-
-
2,866,077

파생상품부채

전환사채의 내재파생상품
-
-
10,378,360
10,378,360

손실보전약정
-
-
805,896
805,896

신주인수권
-
7,065,978
-
7,065,978

(3) 당분기말 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

<자산>

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

㈜대유홀딩스
6,185,481
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
10.55%

영구성장률
0%

㈜위니아홀딩스(*1)
1,640,067
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
17.61%

영구성장률
0%

㈜에어미디어
67,715
Level 3
순자산지분가액
-
-

스마트홀딩스
5,772,094
Level 3
순자산공정가치
표준지 공시지가, 시점수정요인, 개별요인 등
-

당기손익-공정가치측정금융자산:

㈜위니아홀딩스 전환상환우선주(*2)
1,390,575
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
17.61%

영구성장률
0%

㈜위니아홀딩스 신주인수권
68,325
Level 3
옵션평가
주가변동성
62.09%

무위험이자율
0.42%~1.32%

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,192,132
Level 3
옵션평가
주가변동성
27.75%

무위험이자율
0.54%~1.89%

<부채>

당기손익인식금융부채:

전환사채
15,073,473
Level 3
옵션평가
주가변동성
27.26%

무위험이자율
0.48%~2.08%

위험이자율
6.18%~14.55%

파생상품부채:

전환사채의 내재파생상품
10,378,360
Level 3
옵션평가
주가변동성
40.20%

무위험이자율
0.76%~2.40%

위험이자율
5.45%~14.50%

손실보전약정
805,896
Level 3
옵션평가
주가변동성
34.50%

무위험이자율
1.25%

위험이자율
9.99%

(*1) 위니아홀딩스의 주요자산은 비상장사인 위니아전자의 주식으로 그 외 자산 및 부채의 대부분은 금융상품으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 위니아전자의 주식을 현금흐름할인모형으로 평가하여 반영된 순자산공정가치의 지분가액을 위니아홀딩스 주식가치로 사용하고 있습니다.
(*2) 위니아홀딩스 전환상환우선주의 만기는 2023년, 만기시점에 보통주로 자동전환되는 조건이며, 누적된 결손금으로 인하여 연결회사는 상환가능성이 매우 낮다고 판단하고 있습니다. 이에 연결회사는 위니아홀딩스의 전환상환우선주의 가치가 보통주의 가치와 유의적인 차이가 없다고 판단하여 보통주 가치와 동일하게 평가하고 있습니다.

(3) 원가로 측정한 금융상품

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

<시장성 없는 투자주식>

WINIA MEXICO HOME APPLIANCE, S.A. DE C.V
4,619
4,377

37. 중단영업

2019년 10월 19일 연결회사는 이사회 승인으로
(주)
스마트저축은행 출자지분 매각을 적극적으로
추진하였습니다. 연결회사는 2020년 2월 06일 해당 종속기업을 매각하여 2020년 02월 06일

부터 매각
의 효력
이 발생
하였
습니다. 해당 종속기업의 전기 관련 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 처분일까지의 기간에 대한 중단영업과 관련한 재무정보는 다음과 같습니다. 

(1) 중단영업으로부터의 손익과 현금흐름정보
2020년 01월 31일로 종료되는 기간의 영업과 수취할 대가의 후속 조정에 따른 재무성과와 현금흐름정보는 다음과 같습니다.

<
중단영업손익>

(단위:천원)

중단영업 손익
전기

매출액
6,131,529

매출원가
3,218,193

판매비와관리비
1,466,187

영업이익
1,447,149

영업외손익
(596,605)

세전이익(손실)
850,544

법인세비용
41,963

중단영업에서 발생한 손익
808,581

<현금흐름>

(단위:천원)

중단영업 현금흐름
전기

영업활동으로부터의 순현금유입
26,402

투자활동으로부터의 순현금유입
23,605,515

재무활동으로 인한 현금흐름
-

(2) 사업양도의 총처분대가 및 양도한 사업의 자산ㆍ부채

(단위:천원)

구 분
금 액

총처분대가

현금및현금성자산
34,335,329

양도한 사업의 자산:

현금및현금성자산
729,739

단기금융상품
131,412,839

대출채권
514,929,420

유형자산
12,223,959

무형자산
19,402,709

기타자산
14,413,009

양도한 사업의 부채:

예수부채
585,656,878

기타부채
21,399,723

손상차손누계액
(5,133,600)

양도한 사업의 순자산
80,921,474

비지배지분:
45,818,374

38. 사업결합

(1) 전기

1) 연결회사는 사업결합을 통해 신속한 경영판단, 경영 효율성을 증대시키고 스티어링휠사업 및 가전사업에 대한 수직계열화를 통하여 핵심기술역량과 품질개선을 키워 그룹간 시너지 효과를 도모하고 이를 기반으로 기업가치 및 주주이익 극대화를 실현하기 위하여 이사회 결의에 의거하여 종속회사인 북경대유디안시기차부건(유)를 인수하였습니다.

구분
이사회
인수일

북경대유디안시기차부건(유)
2020-05-22
2020-05-22

2) 상기 사업결합은 관계회사등과의 사업결합으로 인수한 자산과 부채는 공정가치금액으로 인식 하였습니다.

3)
이전대가와 식별가능한 순자산가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
북경대유디안시기차부건(유)

이전대가 :

기존 보유주식의 공정가치
1,397,908

신규 주식의 취득가액
10,167,661

이전대가 소계
11,565,569

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
1,697,922

매출채권
4,773,748

유형자산
1,963,281

기타자산
5,700,753

부채
(1,980,880)

식별가능 순자산의 공정가치
12,154,824

영업권(염가매수차익)
(589,255)

4. 재무제표

재무상태표

제 56 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 55 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 56 기 3분기말

제 55 기말

자산

유동자산

96,770,515,510

79,910,690,681

현금및현금성자산

2,094,066,315

6,006,298,185

단기금융상품

30,000,000

104,500,000

매출채권

43,058,104,487

37,229,092,100

유동성기타수취채권

11,562,720,295

11,652,903,873

재고자산

7,746,885,378

3,630,111,542

유동성상각후원가측정금융자산

17,770,000,000

17,660,000,000

기타유동자산

14,508,739,035

3,627,784,981

비유동자산

205,252,709,050

187,717,658,617

장기금융상품

4,000,000

4,000,000

기타수취채권

44,778,546,552

30,533,108,914

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

21,185,936,647

15,064,422,142

당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

1,867,630,300

1,755,464,899

상각후원가측정금융자산

6,975,256,755

6,768,118,498

종속기업투자

59,912,185,569

59,912,185,569

관계기업투자

16,714,245,596

16,714,245,596

유형자산

26,294,311,145

23,539,069,655

투자부동산

14,020,096,909

19,830,223,667

사용권자산

1,812,926,597

1,605,152,537

무형자산

11,389,148,763

11,568,148,380

기타비유동자산

298,424,217

423,518,760

자산총계

302,023,224,560

267,628,349,298

부채

유동부채

139,263,759,449

126,510,641,397

매입채무

48,547,379,153

49,089,242,302

단기차입금

43,803,352,335

44,676,696,891

기타지급채무

4,143,174,095

3,024,708,738

유동성장기차입금

15,807,274,228

5,214,360,000

유동성전환사채

6,876,870,867

1,848,617,954

유동성회사채

0

3,000,000,000

유동성리스부채

1,104,437,886

929,408,395

당기법인세부채

40,006,385

3,430,018,326

파생상품부채

11,184,255,836

3,617,899,257

기타유동부채

5,585,240,386

10,715,543,018

금융보증부채

2,171,768,278

964,146,516

비유동부채

27,491,957,579

16,618,099,563

비유동기타지급채무

272,777,779

387,674,764

장기차입금

9,536,200,070

2,700,270,000

전환사채

2,886,492,027

0

회사채

4,882,836,866

4,833,012,983

확정급여채무

4,115,100,701

4,049,145,153

리스부채

2,125,349,912

2,549,045,428

기타비유동부채

1,800,000,000

1,800,000,000

이연법인세부채

1,838,272,077

235,557,589

비유동충당부채

34,928,147

63,393,646

부채총계

166,755,717,028

143,128,740,960

자본

자본금

60,499,387,000

58,331,443,500

주식발행초과금

66,734,579,300

64,442,365,732

기타자본구성요소

11,460,047,892

6,748,009,779

결손금

(3,426,506,660)

(5,022,210,673)

자본총계

135,267,507,532

124,499,608,338

자본과부채총계

302,023,224,560

267,628,349,298

포괄손익계산서

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

36,252,694,535

94,839,011,906

37,858,625,099

86,000,281,773

매출원가

33,029,847,808

87,832,612,977

35,401,906,548

79,531,225,725

매출총이익

3,222,846,727

7,006,398,929

2,456,718,551

6,469,056,048

판매비와관리비

2,286,840,479

7,509,007,585

2,411,263,853

7,914,603,275

영업이익(손실)

936,006,248

(502,608,656)

45,454,698

(1,445,547,227)

기타수익

45,311,744

2,232,197,216

74,598,678

18,237,812,011

기타비용

463,026,658

2,412,281,371

603,114,021

2,275,591,077

금융수익

1,441,185,813

5,141,294,236

612,046,076

3,250,957,932

금융비용

1,492,982,825

4,314,183,111

1,159,794,600

3,392,661,639

법인세비용차감전순이익(손실)

466,494,322

144,418,314

(1,030,809,169)

14,374,970,000

법인세비용(수익)

(55,366,915)

(1,256,942,128)

0

4,121,715,216

당기순이익(손실)

521,861,237

1,401,360,442

(1,030,809,169)

10,253,254,784

기타포괄손익

(1,042,500,472)

4,906,381,684

1,041,689,044

(759,592,820)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(1,042,500,472)

4,906,381,684

1,041,689,044

(759,592,820)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(1,042,500,472)

4,868,786,913

1,041,689,044

(718,542,509)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

37,594,771

(41,050,311)

총포괄손익

(520,639,235)

6,307,742,126

10,879,875

9,493,661,964

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

4

12

(5)

104

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

4

11

(8)

100

자본변동표

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

53,313,374,500

62,359,364,900

3,554,808,659

(6,967,049,953)

112,260,498,106

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

10,253,254,784

10,253,254,784

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

(718,542,509)

0

(718,542,509)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(41,050,311)

(41,050,311)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환권의 행사

3,980,842,500

1,429,362,822

0

0

5,410,205,322

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 제거로인한 자본간의 대체

0

0

0

0

0

2020.09.30 (기말자본)

57,294,217,000

63,788,727,722

2,836,266,150

2,640,831,500

126,560,042,372

2021.01.01 (기초자본)

58,331,443,500

64,442,365,732

6,748,009,779

(5,022,210,673)

124,499,608,338

포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

1,401,360,442

1,401,360,442

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

4,868,786,913

0

4,868,786,913

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

37,594,771

37,594,771

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환권의 행사

2,167,943,500

2,292,213,568

0

0

4,460,157,068

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 제거로인한 자본간의 대체

0

0

(156,748,800)

156,748,800

0

2021.09.30 (기말자본)

60,499,387,000

66,734,579,300

11,460,047,892

(3,426,506,660)

135,267,507,532

현금흐름표

제 56 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 55 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 56 기 3분기

제 55 기 3분기

영업활동현금흐름

(19,265,630,742)

(19,887,725,357)

영업에서 창출된 현금흐름

(16,554,384,058)

(17,718,398,530)

이자수취

207,954,362

297,854,468

이자지급

(2,009,422,310)

(3,019,863,675)

배당금수취

1,050,455,400

1,048,271,150

법인세환급(납부)

(1,960,234,136)

(495,588,770)

투자활동현금흐름

(17,021,698,202)

20,270,267,379

단기금융상품의 처분

246,000,000

142,500,000

단기금융상품의 순증감

(171,500,000)

(115,500,000)

단기대여금및수취채권의 처분

800,000,000

21,865,429,000

단기대여금및수취채권의 취득

(430,440,000)

(24,042,429,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(23,225,000,000)

0

장기대여금및수취채권의 처분

7,850,000,000

0

장기금융상품의 처분

0

399,752,870

장기금융상품의 취득

0

(10,000,000)

보증금의 감소

122,300,000

(2,038,300,000)

보증금의 증가

0

2,079,000,000

상각후원가측정금융자산의 처분

2,210,000,000

2,080,000,000

상각후원가측정금융자산의 취득

(2,320,000,000)

(2,210,000,000)

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

26,632,000

0

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

0

(694,077,760)

당기손익인식금융자산의 처분

0

102,839,152

당기손익인식금융자산의 취득

(111,237,631)

(63,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

25,207,008,594

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(887,675,226)

유형자산의 처분

8,000,000

0

유형자산의 취득

(4,048,383,065)

(1,300,476,443)

무형자산의 취득

(197,069,506)

(293,935,200)

투자부동산의 처분

1,319,000,000

0

장기미수금의 감소

900,000,000

0

사업양수로 인한 현금증가

0

49,131,392

재무활동현금흐름

32,375,097,074

2,458,441,139

단기차입금의 증가

24,180,493,137

63,848,698,195

단기차입금의 상환

(25,160,391,904)

(61,499,732,753)

유동성장기차입금의 상환

(4,571,155,702)

(2,076,738,803)

장기차입금의 증가

22,000,000,000

1,500,000,000

유동성장기미지급금의 지급

(78,675,085)

0

유동성리스부채의 감소

(979,664,217)

(399,625,189)

사채의 발행

0

7,794,700,000

사채의 상환

(3,000,000,000)

0

전환사채의 증가

20,000,000,000

0

전환사채의 상환

0

(6,708,860,311)

주식의 발행 비용

(15,509,155)

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

(3,912,231,870)

2,840,983,161

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

0

288,204

기초현금및현금성자산

6,006,298,185

657,489,018

기말현금및현금성자산

2,094,066,315

3,498,760,383

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 대유플러스(이하 '회사')는 1967년에 설립되어 1975년에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 회사는 정보통신사업 및 가전사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 정보통신사업부는 유무선 통신장비 제조 및 판매, 가전사업부는 김치냉장고, 에어컨, 에어워셔, 밥솥 등 가전제품 제조를 하고 있습니다. 회사의 본사는 광주광역시에 위치하고 있으며, 정보통신사업부의 주사업장은 경기도 성남시, 가전사업부의 주사업장은 광주광역시에 소재하고 있습니다.

회사는 2014년 10월 1일 알루미늄휠제조업을 영위하고 있는 알루미늄휠 부문을 분할하여 주식회사 대유글로벌을 설립하고 신설회사의 발행주식총수를 배정받았습니다.

2016년 2월 1일을 기준으로 사업부문의 전문성 강화 및 경영효율성 제고를 도모하고 기업가치를 증대를 목적으로 유무선통신장비(광통신장치) 사업부문을 양수도 하였습니다. 2016년 9월 26일을 기준으로 주식회사 대유신소재에서 주식회사 대유플러스로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2016년 10월 1일 정보통신 부분의 집중육성을 위하여 스티어링휠 제조업을 영위하고 있는 스티어링휠 부문을 분할하여 주식회사 대유에이피(구,주식회사 대유신소재)를 설립하고 신설회사의 발행주식총수를 배정 받았습니다.

회사는 주식회사 대유서비스와 2018년 6월 30일을 합병기일로 하여 경영 효율성을 증대시키고 가전사업에 대한 본격적인 진출을 통하여 핵심 기술 역량과 플랫폼을 키워 그룹간 시너지 효과를 극대화하기 위하여 합병하였습니다.

한편, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

㈜대유홀딩스
18,921,016
15.64

㈜대유에이텍
12,003,712
9.92

㈜위니아딤채
1,244,876
1.03

㈜대유에이피
1,526,146
1.26

㈜위니아에이드
14,000
0.01

박영우 및 특수관계자
10,131,128
8.37

자기주식
9,829,413
8.12

기타
67,328,483
55.64

합 계
120,998,774
100.00

2. 중요한 회계처리방침

2.1 분기재무제표 작성기준

회사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차
재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 중요한 회계정책

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가
2021년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 코로나19 관련 임차료 할인 등

개정 기준서에서 리스이용자는
실무적 간편법으로
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 모두 충족하여야 하며, 실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' (개정) - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

개정된 기준서는 기존 이자율지표가 대체 지표 이자율로 대체될 때 발생할 수 있는 재무보고 영향을 해소할 수 있는 다음의 실무적 간편법을 제공하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정하는 금융상품과 관련하여 경제적 실질이 변경되지 않는 특정 요건 충족 시 금융상품 재측정에 따른 손익을 미인식

ㆍ 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해 과거 문서화된 위험회피관계의 공식적 지정을 수정하는 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속 적용

ㆍ
특정 요건을 충족한 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체 지표 이자율을 반영한 할인율을 적용

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

2020년도 이후 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다.이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,094,066
-
-
2,094,066

단기금융상품
30,000
-
-
30,000

매출채권 및 기타수취채권
99,399,371
-
-
99,399,371

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
21,185,937
-
21,185,937

장기금융상품
4,000
-
-
4,000

당기손익-공정가치금융자산
-
-
1,867,630
1,867,630

상각후원가-측정금융자산
24,745,257
-
-
24,745,257

기타비유동자산
298,424
-
-
298,424

합 계
126,571,118
21,185,937
1,867,630
149,624,685

<전기말>
(단위:천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
합 계

현금및현금성자산
6,006,298
-
-
6,006,298

단기금융상품
104,500
-
-
104,500

매출채권 및 기타수취채권
79,415,105
-
-
79,415,105

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
15,064,422
-
15,064,422

장기금융상품
4,000
-
-
4,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,755,465
1,755,465

상각후원가-측정금융자산
24,428,118
-
-
24,428,118

기타비유동자산
423,519
-
-
423,519

합 계
110,381,540
15,064,422
1,755,465
127,201,427

(2) 당분기말 및 전기말 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

금융부채
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무 및 기타지급채무
-
52,963,331
52,963,331

장.단기차입금
-
69,146,827
69,146,827

회사채
-
4,882,837
4,882,837

전환사채
-
9,763,363
9,763,363

리스부채
-
3,229,788
3,229,788

파생상품부채
11,184,256
-
11,184,256

금융보증부채
-
2,171,768
2,171,768

기타부채
-
1,800,000
1,800,000

합 계
11,184,256
143,957,914
155,142,170

<전기말>
(단위:천원)

금융부채
당기손익-공정가치금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계

매입채무 및 기타지급채무
-
52,501,627
52,501,627

장.단기차입금
-
52,591,327
52,591,327

회사채
-
7,833,013
7,833,013

전환사채
-
1,848,618
1,848,618

리스부채
-
3,478,453
3,478,453

파생상품부채
3,617,898
-
3,617,898

금융보증부채
-
964,147
964,147

기타부채
-
6,800,000
6,800,000

합 계
3,617,898
126,017,185
129,635,083

(3) 당분기와 전기의 금융상품의 범주별로 분석한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
이자수익(비용)
외환손익
처분손익
평가손익(*)
손상
배당금수익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산/부채
566
-
(865,167)
1,120,083
-
-
255,482

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
4,874,755
-
-
4,874,755

상각후원가측정금융자산/부채
68,746
914,966
-
(1,207,622)
(384,104)
-
(608,014)

합 계
69,312
914,966
(865,167)
4,787,216
(384,104)
-
4,522,223

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 반영되어 있으며, 상기 금액은 법인세 효과가 차감된 금액입니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
이자수익(비용)
외환손익
처분손익
평가손익(*)
손상
배당금수익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산/부채
671
-
(45,084)
(435,572)
-
-
(479,985)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
2,420,225
-
8,923
2,429,148

상각후원가측정금융자산/부채
(970,740)
(1,182,639)
36,097
616,613
(147,619)
-
(1,648,288)

합 계
(970,069)
(1,182,639)
(8,987)
2,601,266
(147,619)
8,923
300,875

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 반영되어 있으며, 상기 금액은 법인세 효과가 차감된 금액입니다.

5. 투자자산

(1) 당분기말 및 전기
말
투자자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

<유동항목>

상각후원가측정금융자산

채무상품
17,770,000
17,660,000

유동항목 계
17,770,000
17,660,000

<비유동항목>

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
21,185,937
15,064,422

당기손익-공정가치측정금융자산

복합금융상품
1,525,545
1,524,617

출자금
342,086
230,847

상각후원가측정금융자산

채무상품
6,975,256
6,768,119

비유동항목 계
30,028,824
23,588,006

(2)
당분기 및 전기 중
투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산

기초장부가액
15,064,422
1,755,465
24,428,118

취득
130,440
111,238
2,320,000

처분
(250,960)
-
(2,210,000)

평가
6,245,860
928
-

상각
(3,825)
-
207,138

기말장부가액
21,185,937
1,867,631
24,745,256

<전기>
(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산

기초장부가액
11,296,963
2,097,922
11,736,270

취득
694,078
241,054
17,660,000

처분
(22,988)
(147,923)
(5,180,000)

평가
3,096,369
(435,588)
-

상각
-
-
211,848

기말장부가액
15,064,422
1,755,465
24,428,118

(3) 당분기말 및 전기말 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
보유
주식수(주)
지분율
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

<시장성 없는 지분증권>

대우자동차(주)
-
0.00%
-
-
-
-

(주)대유홀딩스
55,044
7.18%
1,674,260
6,185,481
1,674,260
6,185,481

(주)딤채홀딩스
1,343,044
10.87%
6,715,220
5,397,325
6,584,780
3,129,283

(주)위니아홀딩스
1,000,000
14.08%
5,000,000
1,640,067
5,000,000
1,640,067

(주)에어미디어
5,500
0.54%
29,150
67,715
29,150
67,715

푸른산수목원(주)
10,000
5.32%
50,000
-
50,000
266,320

소 계
13,468,630
13,290,588
13,338,190
11,288,866

<시장성 있는 공정가치측정금융자산>

(주)대유에이텍(주1)
4,455,832
4.00%
4,183,933
7,886,823
4,183,933
3,765,178

쌍용자동차(주)
1,381
0.00%
16,365
-
16,365
3,825

기아자동차(주)
105
0.00%
930
8,526
930
6,552

소 계
4,201,228
7,895,349
4,201,228
3,775,555

합 계
17,669,858
21,185,937
17,539,418
15,064,421

(주1) (주)대유에이텍 지분증권은 한국산업은행 등에 차입금 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역
당분기말
전기말

복합금융상품
㈜위니아홀딩스 전환상환우선주
1,390,575
1,390,574

㈜위니아홀딩스 신주인수권
68,325
68,325

㈜대유에이피 신주인수권
12,399
12,399

㈜대유에이피 신주인수권부사채
54,246
53,318

출자금
정보통신공제조합
15,991
15,992

아이비케이금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합(*)
109,985
9,986

수피위니아사모투자합자회사
216,109
204,871

합 계
1,867,630
1,755,465

(*) IBK금융그룹 뉴딜 소부장 투자조합은 전기 중 신규 설립되었으며, 해당 조합에 대한
당사의 총 출자약정액은 500백만원으로 당분기말 현재 390백만원의 추가 출자의무가 존재합니다.

(5) 당분기말 및 전기말 상각후원가측정유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

액면금액
장부금액
액면금액
장부금액

유동항목:

위니아홀딩스 제 7회 회사채
8.70%
2021-06-19
2,210,000
-
2,210,000
2,210,000

위니아홀딩스 제 8회 회사채
6.00%
2021-12-18
3,450,000
3,450,000
3,450,000
3,450,000

위니아홀딩스 제 9회 회사채
6.00%
2021-12-28
12,000,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000

위니아홀딩스 제 10회 회사채
6.00%
2022-06-21
2,320,000
2,320,000
-
-

소 계
19,980,000
17,770,000
17,660,000
17,660,000

비유동항목:

위니아홀딩스 제 1회 신주인수권부사채
3.44%
2023-04-30
5,000,000
4,652,966
5,000,000
4,514,057

위니아홀딩스 제 2회 신주인수권부사채
3.30%
2023-05-11
2,500,000
2,322,291
2,500,000
2,254,061

소 계
7,500,000
6,975,257
7,500,000
6,768,118

합 계
27,480,000
24,745,257
25,160,000
24,428,118

6. 사용이 제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
거래처
당분기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
기업은행
-
-
신탁

장기금융상품
KEB하나은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

신한은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
4,000
4,000

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

채권액

손실
충당금

장부금액
채권액

손실
충당금

장부금액

매출채권
43,382,085
(323,981)
43,058,104
37,440,205
(211,113)
37,229,092

단기기타채권 :

미수금
6,899,080
(55,190)
6,843,890
8,822,263
(35,523)
8,786,740

단기대여금
640,000
(4,217)
635,783
1,140,000
(2,955)
1,137,045

미수수익
3,622,339
-
3,622,339
1,471,283
-
1,471,283

금융리스채권
460,708
-
460,708
257,837
-
257,837

소 계
11,622,127
(59,407)
11,562,720
11,691,383
(38,478)
11,652,905

장기기타채권 :

장기미수금
1,772,805
-
1,772,805
2,672,804
-
2,672,804

장기대여금
41,865,165
(269,267)
41,595,898
26,490,165
(68,672)
26,421,493

장기금융리스채권
1,409,843
-
1,409,843
1,438,811
-
1,438,811

소 계
45,047,813
(269,267)
44,778,546
30,601,780
(68,672)
30,533,108

합 계
100,052,025
(652,655)
99,399,370
79,733,368
(318,263)
79,415,105

(2) 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구분
기초
설정
제각
기말

매출채권
211,113
162,580
(49,712)
323,981

장단기기타채권 :

미수금
35,523
19,667
-
55,190

단기대여금
2,955
1,262
-
4,217

장기대여금
68,672
200,595
-
269,267

소계
107,150
221,524
-
328,674

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
설정
기말

매출채권
167,998
43,115
211,113

장단기기타채권 :

미수금
2,646
32,877
35,523

단기대여금
-
2,955
2,955

장기대여금
-
68,672
68,672

소계
2,646
104,504
107,150

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,878,743
(218,849)
2,659,894
702,828
(180,522)
522,306

제품
3,217,418
(324,205)
2,893,213
1,652,759
(198,747)
1,454,012

원재료
2,354,379
(160,602)
2,193,777
1,815,082
(161,288)
1,653,794

미착품
-
-
-
-
-
-

합계
8,450,540
(703,656)
7,746,884
4,170,669
(540,557)
3,630,112

회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재

고자산평가손실
163,099원(전기: 44,050천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

회사는 불용재고에 대하여 매년 폐기처리를 하고 있으며, 당분기 중 발생한 재고자산 폐기손실은

278,756천원이며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.
(전기 : 453,645천원)

9. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 종속기업투자 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업투자:

㈜대유글로벌(주1)
자동차 부품 제조
대한민국
12월
85.45%
41,799,898
85.45%
41,799,898

㈜대유에이피(주2)
자동차 부품 제조
대한민국
12월
47.75%
10,931,078
47.75%
10,931,078

DAYOU INC.
자동차 부품 제조
미국
12월
100.00%
101,800
100.00%
101,800

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.(주3)
마그네트론 제조
중국
12월
100.00%
4,861,144
100.00%
4,861,144

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V(주4)
자동차 부품 제조
멕시코
12월
3.00%
103,702
3%
103,702

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.(주4)
가전기기등 부품 제조
멕시코
12월
50.00%
2,114,564
50%
2,114,564

종속기업투자 합계
-
59,912,186
-
59,912,186

관계기업투자:

㈜대유금형
자동차 부품 제조
대한민국
12월
25.95%
1,731,469
25.95%
1,731,469

㈜동강훌딩스
자동차부품 및 골프
대한민국
12월
16.55%
14,982,777
22.25%
14,982,777

관계기업투자 합계
-
16,714,246
-
16,714,246

(주1)
전기 중 ㈜대유글로벌 지분에 손상징후가 발생하였다고 판단하여
손상검사를 수행한 결과 1,752백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 회사는 손상차손 산출을 위해 현금흐름할인모형을 사용하였으며, 주요 가정으로는 5개년 CAGR 5.99%, 할인율 13.8%, 영구성장률 0%입니다. 당분기말 현재 손상차손 누계액은 30,321백만원(전기말 :
30,321
백만원)입니다.

(주2) 회사의 지분율이 50% 미만이나 과거 주총참석률 및 의결권 보유자와의 의결권 위임계약에 따라 회사의 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3) 전기 중 추가출자하였습니다.
(주4) 회사와 회사의 종속기업이 보유한 지분율을 고려하는 경우 지분율이 50%를 초과하므로 지배력이 있다고 판단하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회사명
기초
취득
대체
손상차손
기말

종속기업투자:

㈜대유글로벌
41,799,898
-
-
-
41,799,898

㈜대유에이피
10,931,078
-
-
-
10,931,078

DAYOU INC.
101,800
-
-
-
101,800

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS
(TIANJIN) CO.,LTD.
4,861,144
-
-
-
4,861,144

DAYOU AUTOPARTSMEXICO
S.A. DE C.V
103,702
-
-
-
103,702

DAYOU PLUS Mexico 
S.A. DE C.V.
2,114,564
-
-
-
2,114,564

종속기업투자 합계
59,912,186
-
-
-
59,912,186

관계기업투자:

㈜대유금형
1,731,469
-
-
-
1,731,469

㈜동강훌딩스
14,982,777
-
-
-
14,982,777

관계기업투자 합계
16,714,246
-
-
-
16,714,246

<전기>
(단위:천원)

회사명
기초
취득
대체
손상차손
기말

종속기업투자:

㈜대유글로벌
43,552,125
-
-
(1,752,227)
41,799,898

㈜대유에이피
10,931,078
-
-
-
10,931,078

DAYOU INC.
101,800
-
-
-
101,800

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS
(TIANJIN) CO.,LTD.
4,151,522
709,622
-
-
4,861,144

DAYOU AUTOPARTSMEXICO
S.A. DE C.V
103,702
-
-
-
103,702

DAYOU PLUS Mexico 
S.A. DE C.V.
2,114,564
-
-
-
2,114,564

종속기업투자 합계
60,954,791
709,622
-
(1,752,227)
59,912,186

관계기업투자:

㈜대유금형
1,731,469
-
-
-
1,731,469

㈜동강훌딩스
14,982,777
-
-
-
14,982,777

관계기업투자 합계
16,714,246
-
-
-
16,714,246

(3) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업 및 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구분
당분기말
전기말

㈜대유에이피
종속기업
37,364,647
38,819,737

(4) 당분기 및 전기 중 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전, 회계기준 및 회계정책 차이 반영 후)는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본
매출액
영업손익
당기손익

㈜대유글로벌
93,720,739
96,708,349
(2,987,610)
120,113,884
3,379,194
(17,752)

㈜대유에이피
191,827,156
136,135,528
55,691,628
98,294,380
6,471,970
3,241,900

DAYOU INC.
91,231
9,158
82,073
-
(2,160)
(2,160)

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
14,767,831
8,787,017
5,980,814
8,372,517
(538,162)
(593,511)

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
9,359,286
7,350,523
2,008,763
5,722,910
(1,356,882)
(410,726)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
14,804,123
11,771,441
3,032,682
17,429,692
309,456
(31,431)

<전기>
(단위:천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본
매출액
영업손익
당기손익

㈜대유글로벌
86,248,736
88,979,775
(2,731,038)
156,233,850
1,192,251
(1,015,560)

㈜대유에이피
156,755,009
109,499,602
47,255,408
136,360,854
10,450,385
2,328,426

㈜스마트저축은행(주1)
-
-
-
6,131,529
1,438,048
1,398,340

DAYOU INC.
85,848
8,409
77,439
-
(54,037)
(6,288)

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
15,068,740
9,068,032
6,000,707
10,308,913
167,333
127,843

DAYOU AutoParts Mexico S.A. DE C.V
7,626,252
5,265,851
2,360,400
4,166,475
(855,428)
(943,481)

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
6,280,082
3,375,948
2,904,134
11,664,929
151,527
306,111

(주1) ㈜스마트저축은행은 2020년 2월 6일 매각이 완료되었으며, 상기 기재된 손익은 매각전까지 발생한 손익입니다.

10. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가
7,194,512
10,338,338
326,096
10,297,923
61,131
1,085,339
1,568,962
4,800,622
35,672,923

감가상각누계액
-
(856,428)
(118,208)
(2,433,685)
(51,831)
(924,805)
(955,774)
-
(5,340,731)

손상차손누계액
-
-
(8,384)
(3,872,329)
-
-
(129,572)
-
(4,010,285)

정부보조금
-
-
-
(22,544)
(1)
-
(5,050)
-
(27,595)

장부금액
7,194,512
9,481,910
199,504
3,969,365
9,299
160,534
478,566
4,800,622
26,294,312

<전기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

취득원가
7,194,512
10,338,338
318,536
9,586,007
94,631
1,066,139
1,448,792
2,227,099
32,274,054

감가상각누계액
-
(662,583)
(114,265)
(2,157,277)
(66,416)
(848,308)
(840,825)
-
(4,689,674)

손상차손누계액
-
-
(8,384)
(3,872,329)
-
-
(129,651)
-
(4,010,364)

정부보조금
-
-
-
(26,860)
(650)
-
(7,436)
-
(34,946)

장부금액
7,194,512
9,675,755
195,887
3,529,541
27,565
217,831
470,880
2,227,099
23,539,070

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

당기초
7,194,512
9,675,755
195,887
3,529,541
27,565
217,831
470,880
2,227,099
23,539,070

취득
-
-
7,560
90,700
-
-
121,554
3,213,940
3,433,754

처분
-
-
-
-
(6,700)
-
-
-
(6,700)

감가상각비
-
(193,844)
(3,944)
(272,093)
(11,566)
(76,497)
(113,867)
-
(671,811)

대체
-
-
-
621,216
-
19,200
-
(640,416)
-

당기말
7,194,512
9,481,911
199,503
3,969,364
9,299
160,534
478,567
4,800,623
26,294,313

<전기>
(단위:천원)

구 분

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

전기초
6,953,869
9,963,555
224,308
8,006,077
44,930
403,388
542,089
597,033
26,735,249

취득
-
-
5,500
172,133
-
24,410
283,927
1,635,920
2,121,890

처분
-
-
-
(7,020)
-
-
-
-
(7,020)

자산재평가
240,643
(28,627)
-
-
-
-
-
-
212,016

감가상각비
-
(259,173)
(22,103)
(780,127)
(17,365)
(209,967)
(197,512)
-
(1,486,247)

손상차손
(주1)

-
-
(8,384)
(3,861,522)
-
-
(126,705)
-
(3,996,611)

대체
-
-
(3,434)
-
-
-
(30,919)
(5,854)
(40,207)

전기말
7,194,512
9,675,755
195,887
3,529,541
27,565
217,831
470,880
2,227,099
23,539,070

(주1) 운휴자산에서 발생한 손상차손 및 정보통신사업부 현금창출단위에서 발생한 손상배부액입니다.

감가상각비 중 522,755
천원(전기: 821,145천원)은 매출원가,

85,328
천원(전기: 201,062천원)은 판매관리비, 63,653천원(전기 : 232,020천원)은 영업외비용에 포함돼 있습니다.

회사는 가동이 중단된 충주공장을 운휴자산으로 분류하였으며, 당분기말 현재 장부금액은 7,639,920천원, 운휴자산상각비로 인식한 금액은 63,653천원이며, 기타비용에 계상되어 있습니다.

(3) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

11. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

취득원가
8,539,282
5,471,740
2,914,320
314,184
17,239,526

감가상각누계액
-
(1,870,696)
(1,119,050)
(229,683)
(3,219,429)

장부금액
8,539,282
3,601,044
1,795,270
84,501
14,020,097

<전기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

취득원가
12,300,501
7,639,569
2,909,120
314,183
23,163,373

감가상각누계액
-
(2,066,178)
(1,060,853)
(206,119)
(3,333,150)

장부금액
12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,064
19,830,223

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

기초금액
12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,064
19,830,224

취득액
-
-
5,200
-
5,200

감가상각비
-
(113,855)
(58,197)
(23,563)
(195,615)

감소
(3,761,219)
(1,858,492)
-
-
(5,619,711)

대체증감
-
-
-
-
-

기말금액
8,539,282
3,601,044
1,795,270
84,501
14,020,098

<전기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
시설장치
합 계

기초금액
12,300,501
5,761,211
1,925,831
139,482
20,127,026

취득액
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(191,254)
(77,564)
(31,418)
(300,236)

감소
-
-
-
-
-

대체증감
-
3,434
-
-
3,434

기말금액
12,300,501
5,573,391
1,848,267
108,064
19,830,224

(3) 당분기
및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

임대수익
488,805
547,740

운영비용
195,116
230,818

(4)

회사는 당분기말 현재 회사의 금융기관 차입금과 관련하여 회사의 토지와 건물 등을
담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참조).

12. 리
스

12.1 리스이용자로서의 회계처리

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
1,290,711
1,000,201

차량운반구 등

522,216
604,953

합 계

1,812,927
1,605,154

(2) 당분기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
상각비
기타증감
당기말

부동산
1,000,201
543,555
-
-
(246,962)
(6,083)
1,290,711

차량운반구 등

604,952
66,576
-
-
(155,395)
6,083
522,216

합 계
1,605,153
610,131
-
-
(402,357)
-
1,812,927

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
상각비
기타증감
당기말

부동산
342,890
1,198,769
-
(138,181)
(403,277)
-
1,000,201

차량운반구 등

1,041,871
94,594
(16,099)
(237,590)
(277,823)
-
604,953

합 계
1,384,761
1,293,363
(16,099)
(375,771)
(681,100)
-
1,605,154

(3) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산

246,962
410,690

차량운반구 등

155,395
270,410

합계

402,357
681,100

리스부채에 대한 이자비용

133,527
171,738

단기리스료

9,056
18,922

단기리스가 아닌 소액자산 리스료

15,972
20,632

(*) 당분기 중 리스의 총 현금유출은
980
백만원(전기 : 1,034백만원)입니다

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

최소리스료
최소리스료
현재가치
최소리스료
최소리스료
현재가치

1년 이내
1,105,687
1,077,687
939,003
929,409

1년 초과 5년 이내
1,796,696
1,531,542
2,067,417
1,883,609

5년 초과
1,148,068
620,559
1,189,242
665,436

합계
4,050,451
3,229,788
4,195,662
3,478,454

(5) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
1,104,438
929,409

비유동
2,125,350
2,549,045

합계
3,229,788
3,478,454

(6) 당분기 및 전기 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초
3,478,454
1,395,003

증가
597,472
2,922,264

감소
-
(16,442)

이자비용
133,527
171,738

지급
(979,664)
(994,109)

기말
3,229,789
3,478,454

유동성대체
1,104,438
929,408

비유동성 리스부채
2,125,350
2,549,045

12.2 리스제공자로서의 회계처리

(1)
당분기말 및 전기말 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

금융리스채권

593,157
1,609,604
396,000
1,720,400

차감:
현재가치할인차금

(132,449)
(199,761)
(138,163)
(281,589)

순액

460,708
1,409,843
257,837
1,438,811

당분기 중 증가한 금융리스채권은
173,903천원(전기 : 1,643,307천원)입니다.

(2)
금융리스채권의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

리스기간
당분기말
전기말

1년 이내
460,708
257,837

1년 초과 5년 이내
1,409,843
1,438,811

5년 초과
-
-

합계
1,870,551
1,696,648

(3) 당분기 중 운용리스계약과 관련하여 회사가 인식한 리스료수익은

111,344
천원(전기 : 91,114천원)입니다.

13. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
영업권
회원권
특허권
상표권
개발비
소프트웨어
합계

당기초
10,525,327
501,683
26,474
254
370,904
143,507
11,568,149

취득
-
-
-
-
162,407
40,163
202,570

처분
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
40,030
40,030

상각
-
-
(4,767)
(57)
(41,950)
(44,688)
(91,462)

손상
-
-
-
-
(330,137)
-
(330,137)

당기말
10,525,327
501,683
21,707
197
161,224
179,012
11,389,150

<전기>
(단위:천원)

구 분
영업권
회원권
특허권
상표권
개발비
소프트웨어
합계

당기초
11,267,595
501,683
45,792
453
332,655
230,902
12,379,080

취득
-
-
1,361
-
292,981
75,227
369,569

처분
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
36,773
-
36,773

상각
-
-
(10,029)
(97)
(142,268)
(126,351)
(278,745)

손상
(742,268)
-
(10,650)
(102)
(149,237)
(36,271)
(938,528)

당기말
10,525,327
501,683
26,474
254
370,904
143,507
11,568,149

무형자산상각비 중
52,737천원(전기: 164,347천원)은 매출원가,
38,725천원(전기:114,396원)은 판매관리비에 포함돼 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각
각
1,375,589
천
원 및 1,934,750천원 입니다.

14. 담보제공자산

당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자
비고

화성공장 토지 건물
11,120,000
단기차입금
7,000,000
하나은행
-

충주공장 토지, 건물 외
27,500,000
단기차입금
2,000,000
한국산업은행
2,176,800주

장기차입금
2,857,760

외화단기차입금
3,321,244

광주공장 토지, 건물
7,230,000
장기차입금
4,450,000
신한은행
-

600,000
리스부채
1,114,879
(주)디지비캐피탈
-

재고자산 양도담보
6,500,000
단기차입금
5,000,000
한국수출입은행
-

거래처 장래매출채권
23,400,000
장기차입금
16,285,714
플러스제일차(유)
 (주)디지비캐피탈
-

(주)대유에이텍 지분증권
1,500,000
단기차입금
1,500,000
푸른저축은행
2,355,832주

2,400,000
장기차입금
1,750,000
국민은행
2,100,000주

(주)대유에이피 지분증권
8,400,000
단기차입금
7,000,000
국민은행
3,000,000주

(주)동강홀딩스 지분증권
10,890,000
관계사단기차입금
10,890,000
(주)대유에이피
17,745주

합 계
99,540,000

63,169,597

15. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
43,803,352
-
44,676,697
-

장기차입금
15,807,274
9,536,200
5,214,360
2,700,270

회사채
-
4,882,836
3,000,000
4,833,013

전환사채
6,876,871
2,886,492
1,848,618
-

합 계
66,487,497
17,305,528
54,739,675
7,533,283

(2) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

제4회 사모전환사채
제4회 사모전환사채
제5회 사모전환사채

발행일
2021년 08월 27일
2018년 03월 22일
2018년 05월 21일

만기일
2026년 08월 27일
2023년 03월 22일
2023년 05월 21일

사채원금
20,000,000
-
-

차감:사채할인발행차금
(10,236,637)
-
-

사채장부가액
9,763,363
-
-

이자율
표면이자율 0%,
표면이자율 4%,
표면이자율 3%,

만기보장수익률 1%
만기보장수익률 4%
만기보장수익률 3%

전환권 행사시 발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

전환권 행사가능기간

2022년 08월 27일부터

2023년 07월 27일까지

2019년 03월 22일부터
2023년 02월 22일까지
2019년 05월 21일부터
2023년 04월 21일까지

전환가액의 조정(*)
회사가 당초의 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 통해 주식 등을 발행 시 전환가액 조정하며, 사채발행일로부터 매 1개월마다 최근일 시세 등을 평균 반영하여 전환가액 조정 가능
회사가 당초의 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 통해 주식 등을 발행 시 전환가액 조정하며, 사채발행일로부터 매 1개월마다 최근일 시세 등을 평균 반영하여 전환가액 조정 가능
회사가 당초의 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 통해 주식 등을 발행 시 전환가액 조정하며, 사채발행일로부터 매 1개월마다 최근일 시세 등을 평균 반영하여 전환가액 조정 가능

결산일 현재 1주당 조정된 전환가액
1337원
595원
551원

조기상환청구권
사채권자는 2023년 8월 27일부터 매 3개월에 해당되는 날 및 그 후 매 3개월마다 본 사채의 기한전 상환을 청구가능
사채권자는 2020년 3월 22일부터 매 3개월에 해당되는 날 및 그 후 매 3개월마다 본 사채의 기한전 상환을 청구가능
사채권자는 2020년 11월 21일부터 매 3개월에 해당되는 날 및 그 후 매 3개월마다 본 사채의 기한전 상환을 청구가능

(*1) 회사는 전환가액조정조건에 따라 전환권을 주계약과 분리하여 파생상품부채로 계상하였으며(주석16 참고), 당분기말 잔액은
10,378,360천원(전기말 : 1,692,848천원)입니다.

(*2) 전환가격 조정조건에 따라 최초 발행시점 행사가격에서 변경되었으며, 기재된 금액은 당분기말 현재 전환가격입니다.

16. 파생상품부채

당분기말 및 전기말 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기말
전기말

㈜위니아딤채 풋옵션(*)
805,896
1,925,051

전환사채 내재파생상품
10,378,360
1,692,848

합 계
11,184,256
3,617,899

상기의 파생상품부채 평가금액을 파생상품평가손실로 손익계상하였습니다

(*) ㈜위니아딤채 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 관련 약정

회사는 2014년 ㈜위니아딤채 경영권 인수시 매도자에게 손실보전약정을 부여하였고, 당분기말 현재 약정상 내역은 다음과 같이 변경되었습니다.

1) 매각가액 보전 청구권
① 매각가액 보전 청구권 대상주식 : ㈜위니아딤채 발행주식 2,440,014주
② 매각가액 보전 청구권 등의 계약자에 관한 사항
 - 부여자 : ㈜대유플러스 외 1인
 - 부여받은자 : 수피위니아PEF
③ 매각가액 보전 청구권
대상주식의 주가가 약정상 정해진 수준에 미달시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다.
④ 매각가액 보전 청구 등의 행사가능기간 : 매각가액 보전 청구권 행사시
⑤ 회사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다.

2) 투자이익 보전 약정
① 투자이익 보전 대상주식 : ㈜위니아딤채 발행주식 3,616,729주
② 투자이익 보전 의 계약자에 관한 사항
 - 부여자 : ㈜대유플러스 외 2인
 - 부여받은자 : 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사
③ 투자이익 보전
보유주식을 매각 시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다.
④ 투자이익 보전의 행사가능기간 : 2020년 4월 2일부터 3년
⑤ 회사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다.

17.
순
확정급여채무

회사는 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당기근무원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 통하여 별도로 결정됩니다. 확정급여제도에 대한 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 발생 즉시 이익잉여금으로 인식하고 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,786,528
4,649,876

사외적립자산의 공정가치
(671,428)
(600,732)

순확정급여채무
4,115,100
4,049,144

18. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

사건번호
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

2019가합592929
스마트저축은행 양수금 청구
㈜뉴로스
㈜대유플러스 외1
8,656백만원
1심 진행중

2019가합56963
사해행위취소
노벨씨앤씨㈜
㈜대유플러스
421백만원
1심 진행중

당분기말 현재 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

(2) 당분기말 현재 회사는 한국산업은행과 수입신용장개설과 관련하여 USD 4,000,000의 한도 약정을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 실행잔액은
USD 2,802,974.43
입니다.

(3) 당분기말 현재 회사는 계약 및 하자계약 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부
터 2,427
백만원의 계약이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 회사와 금융기관의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관명
구 분
한도
차입금종류
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,450,000
장단기차입금
4,450,000

하나은행
외상매출채권담보대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

온렌딩
4,000,000
단기차입금
4,000,000

일반자금대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

한국산업은행
유산스
4,739,600
단기차입금
3,321,244

일반자금대출
4,857,760
장단기차입금
4,857,760

한국수출입은행
수출성장자료대출
5,000,000
단기차입금
5,000,000

기업은행
구매자금대출
1,000,000
단기차입금
992,108

일반자금대출
700,000
단기차입금
700,000

외상매출채권담보대출
2,400,000
단기차입금
2,400,000

국민은행
일반자금대출
8,750,000
장단기차입금
8,750,000

푸른저축은행
일반자금대출
1,500,000
단기차입금
1,500,000

디지비캐피탈
ABL
31,666,667
장기차입금
31,666,667

합 계
75,064,027

73,637,779

* 당분기말 현재 회사는 최대주주인 (주)대유홀딩스가 기존 차입금 상환과 관련하여 디와이블루제일차(주)와 2020년 11월 24일 체결한 대출약정(115억)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제사차유한회사가 2019년 10월 16일 체결한 기존차입금 대환(427억) 및 입회보증금 반환과 퍼블릭 18홀 투자관련 대출약정(100억)과 관련하여 회사 및 종속기업인 (주)대유에이피가 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 또한, 대유몽베르제사차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(200억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

*
당분기말 현재 2021년 3월 29일 체결된 (주)딤채홀딩스의 (주)위니아딤채 인수금융 리파이낸싱을 위한 대출약정(158억) 상 피담보채권을 기초자산으로 한 사모사채등의 원리금 상환 재원이 부족한 경우 회사 및 특수관계자인 (주)대유에이텍이 상환 채무를 채무자인 디와이더블유제이차(주)에게 대여하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제오차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(100억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 2021년 9월 29일 (주)대유글로벌이 체결한 장래매출채권 유동화 대출약정(50억원)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

19. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000 주
400,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식의 수
120,998,774 주
116,662,887 주

자본금
60,499,387,000 원
58,331,443,500 원

(2) 당분기 및 전기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분
보통주
주식발행초과금
합계

주식수
금액

[전기]

전기초
106,626,749
53,313,375
62,359,365
115,672,740

전환사채 보통주전환(주)
10,036,138
5,018,069
2,083,001
7,101,070

전기말
116,662,887
58,331,444
64,442,366
122,773,810

[당분기]

당기초
116,662,887
58,331,444
64,442,366
122,773,810

전환사채 보통주전환(주)
4,335,888
2,167,943
2,292,214
4,460,157

당기말
120,998,775
60,499,387
66,734,580
127,233,967

(주) 전환사채 전환권 청구로 인해 증가한 발행주식 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당분기
전기

제4회 사모전환사채 전환청구
2,521,007
3,865,545

제5회 사모전환사채 전환청구
1,814,880
6,170,593

합 계
4,335,888
10,036,138

20. 기타자본구성요소

(1)
당분기말 및 전기말 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

전환권대가
734
734

자기주식
(2,232)
(2,231)

재평가잉여금
8,680,004
8,680,004

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
2,781,541
(1,930,497)

합 계
11,460,047
6,748,010

(2) 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
6,701,802
-
-
-
6,701,802

건물
1,978,202
-
-
-
1,978,202

합계
8,680,004
-
-
-
8,680,004

<전기>

(단위:천원)

구분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
6,514,101
240,642
-
(52,941)
6,701,802

건물
1,915,932
79,833
-
(17,563)
1,978,202

합계
8,430,033
320,475
-
(70,504)
8,680,004

(3) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

기초

증가
처분
법인세 효과
기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(1,930,497)
6,242,035
(156,749)
(1,373,248)
2,781,541

<전기>
(단위:천원)

구분

기초

증가
처분
법인세 효과
기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익
(4,873,727)
3,096,369
523,005
(676,144)
(1,930,497)

21. 결
손금

(1) 당분기말 및 전기말 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
209,737
209,737

미처리결손금
(3,636,244)
(5,231,948)

합 계
(3,426,507)
(5,022,211)

(2) 이익준비금

상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

22. 주당손익

(1) 기본주당손익
당분기 및 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분
당분기
전분기

당기순손익(A)
1,401,360,442
10,253,254,784

가중평균유통보통주식수(B)
119,792,282
110,137,848

기본주당순손익(A / B)
12
93

(2) 희석주당손익
당분기 및 전분기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
1,401,360,442
10,253,254,787

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)
60,710,301
332,649,508

희석분기순이익(손실)
1,462,070,743
10,585,904,292

발행된 가중평균유통보통주식수
119,792,282
110,137,848

조정내역

전환사채의 전환 가정
16,178,181
2,726,910

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
135,970,463
112,864,759

희석주당이익(주1)
11
94

(주1) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있으며, 당분기에는 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 전환사채가 보통주로 전환되는 경우 발생하지 않을 전환사채 관련비용의 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 

23. 고
객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 원천

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 
생기는 수익
제품매출
43,169,108
32,399,364

상품매출
36,251,455
37,390,814

기타매출
14,929,644
15,662,364

소계
94,350,207
85,452,542

기타 원천으로부터의 수익
임대수익
488,805
547,740

소계
488,805
547,740

합 계
94,839,012
86,000,282

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

[수익의 유형]

재화의 판매
79,420,563
69,790,178

용역의 제공
14,398,016
15,045,263

기타
1,020,433
1,164,841

소 계
94,839,012
86,000,282

[주요 지리적 시장]

내수
62,397,845
76,072,339

수출
32,441,167
9,927,943

소계
94,839,012
86,000,282

[수익인식 시기]

한 시점에 인식
82,583,972
70,407,279

기간에 걸쳐 인식
12,255,040
15,593,003

소 계
94,839,012
86,000,282

24. 매출원가

(1) 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

제품매출원가
42,110,592
29,997,255

상품매출원가
29,170,145
34,974,237

기타매출원가
16,551,876
14,559,734

합 계
87,832,613
79,531,226

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

<제품매출원가>

기초제품
1,652,759
1,729,195

당기제품제조원가
49,958,891
36,614,586

타계정대체

(6,283,639)
(10,135,565)

기말제품
(3,217,418)
1,789,039

제품매출원가
42,110,592
29,997,255

<상품매출원가>

기초상품
702,827
1,002,548

당기상품매입원가
45,747,048
36,188,278

타계정대체
(14,400,987)
(3,112,887)

기말상품
(2,878,743)
896,298

상품매출원가
29,170,145
34,974,237

<기타매출원가>

기타매출원가
16,551,876
14,559,734

합 계
87,832,613
79,531,226

25. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,495,409
3,937,212

퇴직급여
359,268
312,835

복리후생비
188,621
199,991

여비교통비
27,328
36,837

접대비
180,741
164,445

수도광열비
11,230
7,098

세금과공과
140,718
164,667

감가상각비
89,171
149,326

사용권자산감가상각비
284,079
497,240

무형자산상각비
38,725
88,940

지급임차료
46,076
43,978

보험료
57,910
59,849

차량유지비
33,471
41,814

경상개발비
315,624
416,056

운반비
59,111
37,983

사무용품비
3,596
5,665

소모품비
157,745
127,548

지급수수료
2,344,469
1,162,336

광고선전비
600
50,000

대손상각비
162,580
(18,081)

기타
512,536
428,864

합 계
7,509,008
7,914,603

26. 비용의 성격별분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동 및 상품의 매입
27,469,716
28,356,906

원재료의 사용액
37,196,851
31,694,877

종업원급여
7,602,758
6,324,551

외주가공 및 용역비
6,235,457
5,203,076

전력비 및 가스연료비
162,795
122,288

감가상각비와 무형자산상각비
895,161
1,200,529

사용권자산상각비
402,357
509,611

운반비
2,539,572
42,965

지급수수료
9,049,074
10,373,996

기타비용
3,787,879
3,617,030

합 계
95,341,620
87,445,829

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매각예정비유동자산처분이익
-
-

리스해지이익
-
343

투자자산처분이익
1,040,781
-

유형자산처분이익
1,300
-

파생상품부채평가이익
1,119,155
-

종속기업투자처분이익
-
17,699,387

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
-
363,138

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
928
9,334

잡이익
70,033
143,020

합 계
2,232,197
18,215,222

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타의대손상각비
221,524
87,953

매출채권처분손실
-
83,613

파생상품평가손실
-
612,804

무형자산손상차손
330,137
-

당기손익-공정가치측정금융부채처분손실
865,167
-

투자자산처분손실
341,492
523,120

유형자산처분손실
76
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
45,084

운휴자산감가상각비
63,653
348,031

잡손실
590,233
5,255

합 계
2,412,282
1,705,860

28. 금융손익

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다

.
(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

[금융수익]

이자수익
2,687,358
1,929,209

배당금수익
1,050,455
1,048,271

외환차익
669,631
273,183

외화환산이익
733,849
295

금융수익 계
5,141,293
3,250,958

[금융비용]

이자비용
2,618,047
2,395,208

외환차손
343,068
997,448

외화환산손실
145,447
6

금융보증비용
1,207,622
-

금융비용 계
4,314,184
3,392,662

29. 법인세비용과 이연법인세자산(부채)

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

30. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 회사와 특수관계에 있는 종속기업 및 관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말
비고

유의적인 영향력이 있는 주주
㈜대유홀딩스
㈜대유홀딩스

종속기업
㈜대유에이피
㈜대유에이피

㈜대유글로벌
㈜대유글로벌

DAYOU INC.
DAYOU INC.

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.

염성대유자동차부품(유)
염성대유자동차부품(유)

염성동강자동차부품(유)
염성동강자동차부품(유)

북경대유자동차부품(유)
북경대유자동차부품(유)
전기 취득

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
전기 설립

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
-
당기 설립

관계기업
㈜대유금형
㈜대유금형

㈜동강홀딩스
㈜동강홀딩스

씨앤알제이호 투자목적회사

씨앤알제이호 투자목적회사

케이클라비스 신기술조합 제육호

케이클라비스 신기술조합 제육호

기타
㈜대유에이텍
㈜대유에이텍

대유몽베르조합
대유몽베르조합

㈜위니아딤채
㈜위니아딤채

㈜위니아에이드
㈜위니아에이드

㈜대유합금
㈜대유합금

㈜위니아전자
㈜위니아전자

㈜위니아전자매뉴팩처링
㈜위니아전자매뉴팩처링

㈜위니아홀딩스
㈜위니아홀딩스

㈜푸른산수목원
㈜푸른산수목원

㈜스마트홀딩스
㈜스마트홀딩스

㈜딤채홀딩스
㈜딤채홀딩스

대우전자㈜
대우전자㈜

㈜위니아메디텍
㈜엘피나노연구소

(농)대유하늘
(농)대유하늘

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

WINIADAEWOO LIMITED
WINIADAEWOO LIMITED

위니아대우 DECOMEX
위니아대우 DECOMEX

위니아대우 DECHISA
위니아대우 DECHISA

위니아대우 DEPERU
위니아대우 DEPERU

위니아대우 DEPASA
위니아대우 DEPASA

위니아대우 DECACO
위니아대우 DECACO

위니아대우 DECI
위니아대우 DECI

위니아대우 DEME
위니아대우 DEME

위니아대우 DEAM
위니아대우 DEAM

위니아대우 DESA
위니아대우 DESA

위니아대우 DEISA
위니아대우 DEISA

위니아대우 DEMA
위니아대우 DEMA

위니아대우 DEIN
위니아대우 DEIN

위니아대우 DEDEME
위니아대우 DEDEME

위니아대우 DEROS
위니아대우 DEROS

위니아대우 DECOL
위니아대우 DECOL

위니아대우 DEHAMEX
위니아대우 DEHAMEX

위니아대우 DETP
위니아대우 DETP

위니아대우 DETIACO
위니아대우 DETIACO

위니아대우 DEMOJIN
위니아대우 DEMOJIN

위니아대우 DECHA
위니아대우 DECHA

WINIA Singapore PTE. LTD.
WINIA Singapore PTE. LTD.

WINIA MEXICO
WINIA MEXICO

수피위니아사모투자합자회사
수피위니아사모투자합자회사

㈜
수피위니아

㈜
수피위니아

(2) 당분기 및 전분기 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
26,728
-
1,228,728
3,344,802
-
125,163
-

㈜대유글로벌
69,256
-
-
-
-
-
-

㈜대유에이피
594,224
-
1,040,184
-
-
430,926
-

염성대유자동차부품(유)
-
-
-
-
-
645
-

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V
1,082,750
-
-
-
-
-
-

㈜동강홀딩스

18,162
-
105,316
5,522,793
-
116,385
-

㈜대유금형
6,874
-
-
-
-
7,509
-

수피위니아PEF
-
-
-
-
-
-
11,238

수피위니아SPC
-
-
24,816
-
-
-
-

㈜대유에이텍
690,140
-
9,562
-
-
126,781
-

대유몽베르조합
54,082
-
5,835
-
-
28,285
-

㈜위니아딤채
38,919,140
-
15,976
1,828,002
390
45,571
-

㈜위니아에이드
1,190,375
-
-
8,613
-
2,847,077
-

㈜대유합금
106,970
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
5,112,685
-
227,950
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
636,386
-
224,662
348,817
-
138,475
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
49
-
-
-
130,440

㈜위니아홀딩스

-
-
1,183,573
-
-
-
-

㈜푸른산수목원

12,775
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

29,059,434
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO
1,382,795
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
381,835
-
-
-
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

529,728
-
9,402
-
-
-
-

합계
79,877,039
-
4,076,053
11,053,027
390
3,866,817
141,678

(*) 회사가 당분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 328백만원입니다.

<전분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
30,576
-
831,268
2,246,343
-
148,330
-

㈜대유글로벌
67,571
-
-
-
-
-
-

㈜대유에이피
537,324
-
1,054,751
-
-
405,681
-

염성대유자동차부품(유)
-
-
-
-
-
9,848
-

(유)DAYOUPLUSJIN
-
-
-
-
-
-
709,622

㈜동강홀딩스

18,385
-
185,698
5,519,813
1,850
115,784
-

㈜대유금형
20061
-
-
-
-
-
-

수피위니아PEF
-
-
-
-
-
-
178,054

㈜대유에이텍
683,731
-
9,378
-
-
298,232
-

대유몽베르조합
182,490
-
4,146
-
-
25,094
-

㈜위니아딤채
39,059,862
-
42,685
7,410,231
65,200
4,025
-

㈜위니아에이드
1,198,081
-
-
3,188
-
364,835
-

㈜대유합금
10,381
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
4,730,934
-
249,559
350
-
13,314
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
1,921,789
-
120,240
3,413,876
-
77,636
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
7,152
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스

-
-
660,517
-
-
3
-

㈜푸른산수목원

12,171
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

7,932,481
-
-
-
-
53
-

위니아대우 DETIACO
1,862,919
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
218,551
-
-
-
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

135,233
-
-
-
-
(1,825)
-

합계
58,625,240
-
3,165,394
18,593,801
67,050
1,461,010
887,676

(*) 회사가 전분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 328백만원입니다.

(3) 당분기 및 전기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
단기차입금
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
3,084
40,865,165
-
3,045,543
1,505,842
-
13,880
-
-

㈜대유글로벌
5,746
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유에이피
131,192
-
-
71,316
-
10,890,000
-
-
36,159

염성대유자동차부품(유)
-
-
-
-
-
-
283,909
-
-

Dayou Plus mexico S.A de C.V
555,181
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유금형
794
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜동강홀딩스
1,717
-
-
2,575,923
3,955,617
-
19,726
-
-

수피위니아SPC

-
640,000
-
219,703
-
-
-
-
-

㈜대유에이텍
65,180
-
247,257
-
-
-
300,687
1,800,000
1,219,971

대유몽베르조합
4,976
-
-
444,567
-
-
7,365
-
-

㈜위니아딤채
9,593,175
-
-
15,218
14,704
-
36,317
-
425,059

㈜위니아에이드
160,314
-
-
-
-
-
1,997,386
-
-

㈜대유합금
109,650
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
4,229,212
-
-
2,757,112
-
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
588,538
-
-
4,819,117
4,242,548
-
67,264
367,400
121,638

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
27,141,172
-
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

22,848,478
-
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO
972,856
-
-
-
315,805
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
210,078
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

160,616
-
-
747,692
-
-
-
-
-

합계
39,642,326
41,505,165
247,257
41,837,363
10,034,516
10,890,000
2,726,534
2,167,400
1,802,827

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석5 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 회사의 당분기 사용권자산 잔액은 1,291백만원입니다.
(*) 당분기 중 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 539,068천원이며, 당분기 대손상각비로 인식한 금액은 375,349천원입니다.

<전기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
단기차입금
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
4,178
26,490,165
-
1,816,815
2,197,400
-
42,235
-
-

㈜대유글로벌
5,911
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜대유에이피
24,709
-
-
66,388
-
11,600,000
-
-
8,801

염성대유자동차부품(유)
-
-
-
-
-
-
258,349
-
-

㈜대유금형
354
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜동강홀딩스
1,603
-
-
5,468,214
5,400,836
-
17,027
-
-

수피위니아SPC

-
640,000
-
10,779
-
-
-
-
-

㈜대유에이텍
57,524
-
250,355

-

-
-
483,560
1,800,000
980,661

대유몽베르조합
22,110
-
-
440,373
-
-
-
-
-

㈜위니아딤채
24,594,209
-
-
366,519
-
-
-
-
30,379

㈜위니아에이드
-
-
-
-
-
-
7,457
-
-

㈜대유합금
750
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
3,621,595
500,000
-
3,243,515
-
-
-
-
74,593

㈜위니아전자매뉴팩처링
846,907
-
-
3,821,417
-
-
-
367,400
126,582

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
25,984,772
-
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-

-

-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

3,076,804
-
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO
428,982
-
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
205,564
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

124,810
-
-
334,536
-
-
-
-
-

합계
33,017,549
27,630,165
250,355
41,553,328
7,598,236
11,600,000
808,627
2,167,400
1,221,016

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석5 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 회사의 전기 사용권자산 잔액은 994백만원입니다.
(*) 전기에 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 164,523천원이며, 당기 대손상각비로 인식한 금액은 164,523천원입니다.

(4) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
채권자
보증한도액
차입금액

원화
외화
원화
외화

(주)대유홀딩스
우리은행
1,800,000
-
3,000,000
-

(주)대유글로벌
한국산업은행
25,080,000
-
20,900,000
-

한국증권금융주식회사
26,000,000
-
20,000,000
-

농협은행
5,061,600
-
4,218,000
-

한국무역보험공사
390,000

333,300
-

(주)대유에이피
한국산업은행
6,000,000
-
5,000,000
-

신보2019제9차유동화전문 유한회사
7,000,000
-
7,000,000
-

신보2020제8차유동화전문 유한회사
8,000,000
-
8,000,000
-

신보2021제5차유동화전문 유한회사
15,000,000
-
15,000,000
-

국민은행
2,090,000
-
1,900,000
-

KEB하나은행
6,000,000
-
5,000,000
-

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
한국수출입은행
4,739,600
USD 4,000,000
4,739,600
USD 4,000,000

신한은행천진오성지행
1,098,180
USD 6,000,000
915,150
USD 5,000,000

(주)위니아전자
한국단조(주)
1,844,518
USD 1,556,686
1,844,518
USD 1,556,686

TCL, HOMA, KINGSUN, MIDEA, 
VESTEL, KTC
5,163,611
USD 4,357,846
5,163,611
USD 4,357,846

합 계(KRW)
115,267,509

103,014,179

(5) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

<일반대여금 및 차입금>

(주)대유홀딩스
22,225,000
15,625,000
-
-

(주)딤채홀딩스
130,440
130,440
-
-

(주)위니아전자
-
500,000
-
-

소 계
22,355,440
16,255,440
-
-

<회사채,신주인수권부사채,상환전환우선주>

(주)위니아홀딩스
2,320,000
2,210,000
-
-

소 계
2,320,000
2,210,000
-
-

합 계
24,675,440
18,465,440
-
-

(6) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
관계
보증받은금액
차입금액
보증처
지급보증내용

㈜대유홀딩스
기타특수관계자
5,000,000
5,000,000
신보2020제5차유동화전문유한회사
연대보증

㈜대유글로벌
종속자회사
2,600,000
2,600,000
(주)대유에이피
연대보증

종속자회사
1,337,855
1,114,879
(주)DGB캐피탈
연대보증

㈜대유에이텍
기타특수관계자
5,829,312
4,857,760
한국산업은행
연대보증

㈜대유에이피
종속자회사
9,625,000
8,750,000
국민은행
연대보증

종속자회사
3,985,493
3,321,244
한국산업은행
연대보증(외화보증)

합 계
28,377,660
25,643,883

(7)
당분기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)수피위니아
㈜대유플러스
640,000
㈜대유에이텍으로부터 120% 한도로 지급보증을 제공받음

주 식
박은진(주주)
㈜대유플러스
593,280
㈜동강홀딩스 보통주 1,090주

(*1) 당

분기
말 현재 회사는 (주)수피위니아에 대여한 단기대여금 640,000천원과 관련하여 채무자가 보유한 (주)위니아딤채 보통주 303,815주를 담보로 제공받았습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
986,673
2,770,885

퇴직급여
227,553
223,608

합 계
1,214,226
2,994,493

31. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기
전분기

1. 당기순이익
1,401,360
10,253,255

2. 조정항목:

대손상각비
162,580
(18,080)

기타의대손상각비
221,524
87,953

감가상각비
803,698
988,798

운휴자산감가상각비
63,653
348,031

사용권자산감가상각비
402,357
509,611

무형자산상각비
91,462
211,731

무형자산손상차손
330,137
-

지급수수료
51,140
-

매출채권처분손실
-
83,613

외화환산손실
-
523,120

유형자산처분손실
76
-

투자자산처분손실
341,492
-

재고자산평가손실
163,099
222,302

금융외화환산손실
145,447
6

기타외화환산손실
-
569,731

이자비용
2,618,046
2,395,208

퇴직급여
184,851
480,673

당기손익-공정가치측정금융부채처분손실
865,167
-

금융보증비용
1,207,622
-

법인세비용(수익)
(1,256,942)
4,121,715

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
45,084

파생상품부채평가손실
-
612,804

이자수익
(2,687,358)
(1,929,209)

배당금수익
(1,050,455)
(1,048,271)

투자자산처분이익
(1,040,781)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(928)
(9,334)

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
-
(363,138)

종속기업투자자산처분이익
-
(17,699,387)

리스해지이익
-
(343)

유형자산처분이익
(1,300)
-

금융외화환산이익
(733,849)
(295)

기타외화환산이익
-
(22,590)

파생상품부채평가이익
(1,119,155)
-

잡이익
(21,170)
(68,524)

소 계
(259,587)
(9,958,791)

3. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동:

매출채권
(5,438,611)
(29,147,309)

미수금
-
182,580

선수금
-
847,412

기타수취채권
2,311,749
-

재고자산
(4,279,873)
(695,836)

부가세예수금
-
1,029

보증금
-
(512,924)

금융리스채권
(45,931)
-

장기금융리스채권
-
99,000

기타유동자산
(10,904,926)
-

매입채무
(555,841)
12,805,789

기타지급채무
1,654,624
207,749

선급금
-
(811,089)

선급비용
-
(44,898)

기타유동부채
(338,186)
-

사외적립자산
(70,697)
-

부가세대급금
-
(822,480)

미수법인세
-
(3,093)

예수금
-
(28,793)

충당부채
(28,465)
(90,000)

소 계
(17,696,157)
(18,012,863)

합 계
(16,554,384)
(17,718,399)

(2) 당분기 및 전분기 현금의 유출 및 유입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
640,416
-

장기차입금의 유동성대체
15,164,070
5,309,089

전환권 행사
3,610,499
5,429,615

기타포괄-공정가치측정금융자산 처분으로 인한 미수금 증가
224,328
-

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
45,790
21,410

리스부채의 유동성대체
514,481
-

금융리스채권의 유동성대체
147,834
-

장기미지급금의 유동성대체
71,997
-

미수금 계정재분류
-
6,605,804

전환사채의 유동성대체
-
799,998

단기대여금 계정재분류
-
21,061,390

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위:천원)

구 분
당기초
재무현금흐름
비현금거래
당분기말

외화환산
평가손익
상각 등
기타증감(*)

단기차입금
44,676,697
(979,899)
106,554
-
-
-
43,803,352

장기차입금
7,914,630
17,428,844
-
-
-
-
25,343,474

전환사채
1,848,618
9,621,640
-
-
210,756
(1,917,651)
9,763,363

회사채
7,833,013
(3,000,000)
-
-
49,824
-
4,882,837

리스부채
3,478,454
(979,665)
-
-
133,527
597,472
3,229,788

파생상품부채
3,617,899
12,183,416
-
(1,119,155)
-
(3,497,904)
11,184,256

합 계
69,369,311
34,274,336
106,554
(1,119,155)
394,107
(4,818,083)
98,207,070

(*) 기타증감에는 전환사채전환효과, 계정대체효과 등이 포함되어 있습니다.

32. 재무위험관리의 목적 및 정책

회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 매도가능금융자산입니다
.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. 

(가) 가격위험

회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당분기말 및 전기말 현재 각각 22,522백만원 및 15,064백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 및 전기말 현재 각각 2,252백만원 및 1,506백만원입니다
.

(나) 이자율위험
당분기말 및 전기말 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

고정이자율:

금융자산
68,877,490
55,263,086

금융부채
(64,771,041)
(33,208,461)

합 계
4,106,449
22,054,625

변동이자율:

금융자산
2,094,066
6,005,491

금융부채
(32,913,352)
(33,076,697)

합 계
(30,819,286)
(27,071,206)

당분기와 전기에 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 변동금리부 금융상품으로 발생하는 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

100bp 상승 시
100bp 하락 시
100bp 상승 시
100bp 하락 시

법인세비용차감전순이익
(308,193)
308,193
(270,712)
270,712

(다) 환율변동위험
회사는 해외소재 관계회사와 거래를 영위하고 있기 때문에 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 거래구조상 특히 CNY, MXN와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.

회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 CNY, MXN 회수액에 근거하여 측정하고 있는 바, 환율변동으로 인한 순외환자산의 가치변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

당분기말 및 전기말 외화종류별 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,646,423
69,374
1,469,422
375,530

JPY
-
-
2
-

CNY
4,019,508
4,564,012
3,702,142
3,960,482

MXN
22,848,478
-
3,076,804
-

합계
29,514,409
4,633,386
8,248,370
4,336,012

당분기말 및 전기말 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
257,705
(257,705)
109,389
(109,389)

JPY
-
-
-
-

CNY
(54,450)
54,450
(25,834)
25,834

MXN
2,284,848
(2,284,848)
307,680
(307,680)

합계
2,488,103
(2,488,103)
391,236
(391,236)

(2) 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 회사는 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

회사는 특수관계자
및 타인에게 지급보증한 금융보증 중 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액은 부채로 인식한 금액보다 유의적으로 클 수 있습니다.

(가) 매출채권및기타채권
회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

매출채권
43,058,104
37,229,092

단기기타채권 :

미수금
6,843,890
8,786,740

단기대여금
635,783
1,137,045

미수수익
3,622,339
1,471,283

금융리스채권
460,708
257,837

소 계
11,562,720
11,652,905

장기기타채권 :

장기미수금
1,772,805
2,672,804

장기대여금
41,595,898
26,421,493

장기금융리스채권
1,409,843
1,438,811

소 계
44,778,546
30,533,108

합 계
99,399,370
79,415,105

회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 회사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(다) 금융보증계약

회사가 금융보증계약과 관련하여 지급보증한 총금액을 의미하며, 최대노출금액은 당기에
97,359
백만
(전기 :
118,419
백만원)입니다.

(3) 자본관리
자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
84,136,322
65,751,412

차감: 현금및현금성자산
(2,094,066)
(6,006,298)

순차입금
82,042,256
59,745,114

자본총계
135,267,508
125,251,643

총자본차입금비율
60.65%
47.70%

33. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계
회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

복합금융상품
54,246
12,399
1,458,900
1,525,545

출자금
-
342,085
-
342,085

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는지분증권
7,895,349
-
-
7,895,349

시장성없는지분증권
-
5,397,325
7,893,263
13,290,588

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환사채의 내재파생상품
-
-
10,378,360
10,378,360

손실보전약정
-
-
805,896
805,896

금융상품 중 매출채권과 매입채무와 같이 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기>
(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

복합금융상품
53,318
12,399
1,458,900
1,524,617

출자금
-
230,848
-
230,848

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는지분증권
3,775,555
-
-
3,775,555

시장성없는지분증권
-
3,395,603
7,893,263
11,288,866

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환사채의 내재파생상품
-
-
1,692,849
1,692,849

손실보전약정
-
-
1,925,051
1,925,051

금융상품 중 매출채권과 매입채무와 같이 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

34.

영업부문

(1) 회사의 영업부문은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

가전사업
소형가전 OEM 생산

정보통신사업
방송 통신장비 개발 및 제조

(2) 당분기와 전기 중 부문별 영업현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
가전사업
정보통신사업
합 계

매출액
70,044,021
25,363,067
95,407,088

내부매출액
-
(568,076)
(568,076)

순매출액
70,044,021
24,794,991
94,839,012

유ㆍ무형자산 등
30,500,991
23,015,492
53,516,483

<전기>
(단위:천원)

구 분
가전사업
정보통신사업
합 계

매출액
56,764,222
29,275,557
86,039,779

내부매출액
-
(39,497)
(39,497)

순매출액
56,764,222
29,236,060
86,000,282

유ㆍ무형자산 등
30,124,904
26,417,690
56,542,594

(3) 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
금액
영업부문

(주)위니아딤채
21,626,707

가전사업 및 정보통신사업

위니아대우 DEHAMEX
18,529,014
가전사업

합 계
40,155,721

<전기>
(단위:천원)

구 분
금액
영업부문

(주)위니아딤채
52,326,505
가전사업 및 정보통신사업

위니아대우 DEHAMEX
10,817,165
가전사업

합 계
63,143,670

6. 배당에 관한 사항

제 6 조의 2 (배당 우선주식의 내용과 수)

① 이 회사는 이익배당에 관하여 우선권이 있는 배당 우선주식을 발행할 수 있으며, 그 총수는 1억주로 한다.

② 배당 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 2% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참 가적 또는 비참가적인 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다.

④ 배당 우선주식에 대하여 어느 사업 년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누 적된 미 배당분을 다음 사업 년도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 배당 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 1년 이상 20년 이내에서 발행 시에 이사회가 존속기간을 정하며, 그 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑥ 배당 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까 지 그 기간을 연장한다.

⑧ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의 규정을 준용한다.

⑨ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 배당우선 주식에 대한 신주의 배정은 이사회의 결의에 따라 유상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 단, 제6조의 3에 의한 상환주식의 경우에는 유상증자 또는 무상증자를 하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 할 수 있다.

제 9 조 (동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 41조 (이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도말에 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 42 조 (이익배당)

이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 43조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기 3분기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,747
-5,738
20,318

(별도)당기순이익(백만원)
1,401
1,902
6,287

(연결)주당순이익(원)
18
-77
57

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

* (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.
* (연결)주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다. 기본주당이익 산출근거는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표
주석'
중
'주당손익' 항목을 참조하시기 바랍니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

* 최근 5사업연도에는 배당을 실시하지 않았습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2021년 01월 07일
전환권행사
보통주
840,336
500
595
-

2021년 01월 21일
전환권행사
보통주
1,451,904
500
551
-

2021년 04월 27일
전환권행사
보통주
840,336
500
595
-

2021년 06월 03일
전환권행사
보통주
672,268
500
595
-

2021년 06월 04일
전환권행사
보통주
168,067
500
595
-

2021년 07월 08일
전환권행사
보통주
362,976
500
551
-

나. 주식관련사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제9회 
무기명식 전환사채
9
2021년 08월 27일
2026년 08월 27일
20,000
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년08월27일
~2026년07월27일
100
1,336
20,000
14,970,059
-

제10회 
무기명식 전환사채
10
2021년 11월 30일
2026년 11월 30일
7,500
(주)대유플러스
기명식 보통주
2022년11월30일
~2026년10월30일
100
1,338
7,500
5,604,381
-

합 계
-
-
-
27,500
-
-
100
-
27,500
20,575,440
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

대유플러스
전환사채
사모
2021-08-27
20,000
-
-
2026-08-27
미상환
-

대유플러스
전환사채
사모
2021-11-30
7,500
-
-
2026-11-30
미상환
-

대유플러스
사모사채(P-CBO)
사모
2020-05-28
5,000
3.44
-
2023-05-28
미상환
현대차증권

대유플러스
사모사채(P-CBO)
사모
2019-05-30
3,000
3.42
-
2022-05-30
미상환
한국투자증권

대유에이피
전환사채
사모
2019-06-28
13,500
2
-
2022-06-28
미상환
-

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2019-10-24
7,000
3.3
-
2022-10-24
미상환
현대차증권

대유에이피
신주인수권부사채
공모
2020-05-15
25,000
2
한국기업평가(주) : BB+한국신용평가(주) : BB0
2023-05-15
미상환
KB증권(주)

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2020-06-25
8,000
3.33
-
2023-06-25
미상환
현대차증권

대유에이피
사모사채(P-CBO)
사모
2021-04-28
15,000
3.08
-
2024-04-28
미상환
현대차증권

대유에이피
전환사채
공모
2021-06-11
30,000
1
한국기업평가(주) : BB0한국신용평가(주) : BB0
2024-06-11
미상환
KB증권㈜ 하나금융투자(주)

합 계
-
-
-
134,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
3,000
5,000
-
-
-
-
-
8,000

합계
3,000
5,000
-
-
-
-
-
8,000

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
13,000
15,000
-
-
-
-
38,000

합계
10,000
13,000
15,000
-
-
-
-
38,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
27,500
-
-
-
-
27,500

합계
0
0
0
0
27,500
0
0
0
0
27,500

조건부자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
2,276
29,841
-
-
-
-
-
-
32,117

사모
11,800
-
-
-
27,500
-
-
-
-
39,300

합계
11,800
2,276
29,841
0
27,500
0
0
0
0
71,417

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 공모자금의 사용내역

<해당사항 없음> 

- 사모자금의 사용내역

당사는 최근 5년간 자본시장을 통해 총 4회(금번 공모 제외)에 걸쳐 자금을 조달하였으며, 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 최근 3년간 공모 및 사모를 통해 조달한 자금 현황 및 사용내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2018년 03월 22일
시설자금
5,000
시설자금
5,000
-

타법인증권취득
10,000
타법인증권취득
10,000
-

전환사채
5
2018년 05월 21일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

전환사채
9
2021년 08월 27일
시설자금
9,000
시설자금
9,000
-

운영자금
11,000
운영자금
11,000

전환사채
10
2021년 11월 30일
시설자금
3,500
시설자금
3,500
-

운영자금
4,000
운영자금
4,000
-

합 계
-
36,500
-
36,500
-

출처 : 회사 제시

- 미사용자금의 운용내역

<해당사항 없음>

- 예금자보호에 관한 사항

<해당사항 없음>

- 녹색경영

<해당사항 없음>

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

분할 및 합병 관련 사항

가. 알루미늄 휠 부문 분할(2014.10.06. 합병등 종료보고서 참조)

당사는 2014년 10월 01일자로 회사가 영위하는 사업 중 알루미늄 휠 부문을 물적분할하여 ㈜대유글로벌을 설립하였습니다. 분할의 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 분할의 목적
- 주주가치 극대화

분할되는 회사가 영위하는 사업 중 알루미늄 휠 부문을 물적분할하여 분리 독립 경영함으로써 경영효율성 제고 및 재무구조개선을 통한 수익성을 강화하여 주주가치를 극대화한다.

- 책임경영체제 정착

경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하고, 사업부분별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 경영 효율화를 도모하고 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키고자 한다.

- 사업경쟁력 강화

각 사업부문을 전문화하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응하고, 핵심사업에 집중 투자하여 사업경쟁력을 확보하고자 한다.

2) 분할의 방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 알루미늄휠제조업을 영위하고 있는 알루미늄휠 부문(이하 "분할대상부문"이라 한다)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사 분할내용>

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

주식회사 대유신소재

신설회사에 이전되는 사업부문을 제외한 나머지 사업부문 일체

분할신설 회사

주식회사 대유글로벌

알루미늄휠 제조

(2) 분할기일은 2014년 10월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제2항에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 채무 중에서 분할로 인해 이전되는 사업부문과 관련하여 발생하였거나 발생할 채무(책임을 포함함, 이하 본 분할계획서에서 동일함) 만을 부담하고 분할되는 회사의 채무 중 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무에 대해서는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하며, 분할 후 존속하는 회사도 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니하고 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 변제할 책임이 있다. 이와 관련하여, 분할하는 회사는 상법 제 530조의9 및 제527조의5 규정에 의거 분할결의가 있은 날로부터 2주 내에 채권자 이의 신청기간을 공고하고 이미 알고 있는 채권자에 대해서는 최고하며, 채권자 이의제출기간을 1개월 이상 두어 동 규정에 따른 채권자보호절차를 진행한다.

(4) 분할기일 전일까지 상기 (3)항에 따른 채권자보호절차에서 이의 제기 대상 채권액이 일금 50,000,000,000원을 초과하는 경우, 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 분할의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 주식회사 대유신소재는 주주총회 결의로 알루미늄휠 부문의 분할을 철회할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 상에 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제6항 내지 제10항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 사업에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 존속회사에 각각 귀속된다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득되는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법은 분할대상사업에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 분할신설회사의 운영 및 투자계획 등을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

3) 분할일정

(1) 분할의 주요일정

구 분

일 자

이사회결의일 및 분할계획서 작성

2014년 07월 16일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2014년 08월 01일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2014년 08월 26일

분할보고총회일 또는 창립총회일(이사회로 갈음)

2014년 10월 01일

분할기일

2014년 10월 01일

분할등기일

2014년 10월 01일

주1) 상기 일정 중 분할보고총회일 또는 창립총회일은 이사회결의 및 공고로 갈음할 예정임.

4) 분할에 의해 설립되는 회사에 관한 사항

내 용

상호
한글명
주식회사 대유글로벌

영문명
Dayou Global Co., Ltd.

목적

1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업

2. 비철금속판 제조업

3. 단조물 제조업

4. 주물 제조업

(자동차 휠 및 부품류, 항공기 및 선박용, 공작기계용,
오토바이용, 특수산업 및 일반산업용 주물품등)

5. 특수산업용 기기 및 장비제조업

6. 기계부분품 제조업중 비철금속 및 철제품 제조업

7. 자동차 관련분야 제조, 판매업

8. 자동차부품제조, 판매업

9. 위 각호에 대한 부대사업 일체

본점소재지
광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-12, 1층(소촌동)

공고방법
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.globaldayou.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재할 수 있다.

결산기
매년 1월 1일부터 12월 말일까지

5) 재무제표에 미치는 영향

- 분할전ㆍ후의 요약재무정보

(단위:천원)

구 분
분할 전
분할 후

신설회사
존속회사

유동자산
90,952,126
61,058,686
29,893,440

비유동자산
185,773,760
93,043,170
124,746,767

자산총계
276,725,886
154,101,856
154,640,207

부채

유동부채
147,166,002
99,657,127
47,508,875

비유동부채
29,191,292
22,428,552
6,762,740

부채총계
176,357,294
122,085,679
54,271,615

자본

납입자본
97,356,716
32,016,177
97,356,716

기타자본구성요소
10,188,615
-
10,188,615

이익잉여금
(7,176,739)
-
(7,176,739)

자본총계
100,368,592
32,016,177
100,368,592

부채및자본총계
276,725,886
154,101,856
154,640,207

※ 상기 분할전 재무상태표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2014년 9월 30일 기준의 별도 재무상태표로 외부감사인의 검토를 받지 않은 자료임.

6) 분할관련 공시
금융감독원 전자공시시스템
- 2014.07.16 회사분할결정
- 2014.07.16 주주총회소집결의
- 2014.08.11 (기재정정) 주요사항보고서(분할(분할합병)결정)
- 2014.08.11 주주총회소집공고
- 2014.08.26 임시주주총회결과
- 2014.10.06 합병등종료보고서(분할)

7) 합병등 전후의 재무사항비교표
당사가 ㈜대유글로벌의 지분을 100% 가지고 있는 물적분할로, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 예측치 정보를 기재하지 않습니다.

나. 정보통신 사업부문 영업양수(2016.03.02 기타 주요경영사항 참조)
당사는 2016년 02월 01일을 기준으로 舊.대유프러스의 정보통신 사업부문을 영업양수 하였습니다. 영업양수의 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 자산 양수도 목적
정보통신 사업부문 양수를 통한 사업다각화 및 관계회사인 ㈜대유위니아와의 시너지 창출을 위함입니다.

2) 양수도(평가)대상 회사 개요

구분
평가대상회사

법인명
주식회사 대유플러스

대표이사
남우준, 정경열

주소
본사
경기 성남시 중원구 둔촌대로 509

연락처
031-737-7000

설립 연월일
2009년 10월 16일

자본금
19,531백만원

자산총액
36,623백만원

결산기
12월 31일

상장일
해당사항 없음

발행주식의 종류 및 수
보통주 3,906,143 주

3) 거래 대상자산
舊.대유플러스의 방송 통신장비 개발 및 제조업을 영위하는 정보통신 사업부문 입니다.

4) 양수대상 영업부문의 요약재무정보

(단위:천원)

구 분
정보통신 사업부문

자산

유동자산
8,905,428

당좌자산
5,954,963

재고자산
2,950,464

비유동자산
3,506,427

투자자산
536,689

유형자산
316,377

무형자산
2,213,449

기타비유동자산
439,911

자산총계
12,411,855

부채

유동부채
5,783,167

비유동부채
-

부채총계
5,783,167

순자산가액
6,628,688

다. 스티어링 휠 부문 분할(2016.10.06. 합병등 종료보고서 참조)
당사는 2014년 10월 01일자로 회사가 영위하는 사업 중 알루미늄 휠 부문을 물적분할하여 ㈜대유글로벌을 설립하였습니다.분할의 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 분할의 목적
- 사업다각화를 위한 정보통신사업 및 가전부품사업 진출

회사는 기존의 사업을 다각화하고 관계사인 주식회사 대유위니아와의 시너지 창출을 위하여 정보통신사업 및 가전부품사업에 진출하였습니다. 기존의 자동차 부품 제조업은 안정적인 측면은 있지만 급변하는 시장 상황에 능동적으로 대처하는 데는 미흡한 면이 있었습니다. 이에 새로운 활력을 불어넣어 줄 수 있는 신사업의 전개 필요성이 꾸준히 모색되고 있었던 차에, 정보통신 사업 및 가전부품 사업 진출이 회사의 포트폴리오를 다양하게 함은 물론, 기존 회사에 첨단과 혁신이라는 새바람을 불어넣어 주기에 적합한 방안이라 판단하였습니다.

- 자동차부품사업부 분할 : 경쟁력 강화 및 안정성 확보

회사는 시장 경쟁력을 유지하기 위해서 한 법인내의 사업부로 자동차 부품 사업을 육성하기 보다는 독립적인 법인으로 분할하고, 전문성과 기술력 강화, 제품 개발 및 지속적 생산 공정 관리, 완성차 업체와의 즉각적인 대응 능력 향상을 통해 시장 경쟁력을 강화하고자 합니다.

자동차부품사업의 분할은 회사의 재무 안전성 확보에도 기여할 것으로 예상됩니다. 분할 후 정보통신사업부 존속법인은 자동차부품 사업부인 분할신설법인 지분 100%를 소유하는 구조이므로 분할 후에도 재무적 동일성이 그대로 유지됩니다. 분할재무제표(2016년 06월 30일 기준) 상으로는 분할 전 유동비율 64%, 부채비율 69%였던 회사의 재무상태가 분할 후 유동비율은 89%, 부채비율은 25%로 개선되어 재무건전성이 상당부분 호전될 것으로 예상되어 집니다. 그 결과 정보통신사업부의 적극적 영업 활동에 도움이 될 것이며 투자 재원 등 자금을 조달하는 데에도 전보다 유리해질 것으로 판단됩니다.

- 정보통신사업부의 성장전략과 계획

(가) 성장전략 : 신사업인 정보통신사업은 통신 네트워크 장비 분야를 다루고 있어 기술 진보가 매우 빠르기 때문에 적극적인 R&D 활동이 필수적이며, 시장 수요를 선도하는 기술 및 제품 개발에 대한 투자가 선제적으로 이루어져야 합니다. 정보통신 사업부는 국내 기간통신 사업자가 요구하는 기술 및 제품을 사전에 예측하고 기술을 개발해야하기 때문에, 높은 수준의 연구 능력과 인적 자원 보유가 필수적이며 이에 대한 투자가 지속되어야 합니다. 따라서 사업특성에 맞는 전략을 수립하고 경영 기반을 구축하여 정보통신분야에 적합한 기업문화를 확립하는 것이 경쟁력을 높여 기업 가치를 극대화할 수 있는 방안입니다.

(나) 성장계획 : 회사는 분할을 통하여 정보통신사업부에 집중 투자가 용이해지고 기업지배구조의 투명성이 제고될 것으로 기대하고 있으며, 사업 특성에 따른 운영 체제 확립을 통해 회사의 역량을 집중하여 전문성이 강화될 것으로 전망하고 있습니다.

정보통신사업부는 분할 후, 1) 기가인터넷(1G) 가입자의 증가로 인한 관련 서비스 지원이 가능한 장비를 개발하여 SK 브로드밴드 가입자 네트웍 시장 진입으로 매출 및 영업이익 증대를 실현하고, 2) 관계사인 대유위니아와 연계한 스마트 가전 IoT 및 LED Display 시장진입으로 중장기 지속성장을 위한 발판을 마련하여 2016년 매출액 375억원, 영업이익 34억원 달성을 목표로 하고 있습니다.

2) 분할의 방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 스티어링휠제조업을 영위하고 있는 스티어링휠사업부문(이하 "분할대상부문"이라 한다)을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사 분할내용>

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

주식회사 대유신소재

신설회사에 이전되는 사업부문을

제외한 나머지 사업부문일체

분할신설 회사

(가칭)주식회사 대유스티어링휠

스티어링휠 제조

주) 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2016년 10월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사가 분할 전에부담하는 회사채무에 관하여 연대하여 채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 상에 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제6항 내지 제10항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극/소극재산과 공법상의 권리/의무를 포함한 기타의 권리/의무 및 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 사업에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생/확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생/확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 존속회사에 각각 귀속된다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득되는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.

(9) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정 방법은 분할대상사업에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 분할신설회사의 운영 및 투자계획 등을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

3) 분할일정
(1) 분할의 주요일정

구 분

일 자

분할주주총회를 위한 주주확정일

2016년 08월 16일

이사회결의일 및 분할계획서 작성

2016년 09월 08일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2016년 09월 26일

분할기일

2016년 10월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2016년 10월 01일

분할등기일

2016년 10월 04일

*상기 사항은 관계기관 및 관계법령과 회사의 사정에 따라 조정될 수 있음.

4) 분할에 의해 설립되는 회사에 관한 사항

내 용

상호
한글명
주식회사 대유신소재

영문명
Dayou Global Co., Ltd.

목적

1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업

(알미늄 샤시, 봉, 앵글, 파이프 등 압출물)

2. 비철금속판 제조업

3. 난로류 제조업

4. 단조품 제조업

5. 주물 제조업

(자동차 휠 및 부품류, 항공기 및 선박용, 공작기계용, 오토바이용, 특수산업 및 일반산업용 주물품등)

6. 특수산업용 기기 및 장비제조업

7. 기계부분품 제조업 중 비철금속 및 철제품 제조업

8. 철공업

9. 창호공사업

10. 수출입업

11. 제품판매업

12. 부동산 개발, 임대업

13. 자동차 관련분야 제조, 판매업

14. 무역업

15. 건축자재 판매업

16. 부동산 매매업

17. 가스 도,소매업

18. 자동차부품제조, 판매업

19. 알루미늄 나노복합신소재 및 탄소섬유 관련 제조업

20. 사업경영 및 관리 자문업

21. 전 각호에 부대되는 사업의 일체

본점소재지
광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-12, 1층(소촌동)

공고방법
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dys-tech.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재할 수 있다.

결산기
매년 1월 1일부터 12월 말일까지

5) 재무제표에 미치는 영향

- 분할전ㆍ후의 요약재무정보

(단위:천원)

구분

분할 전

분할 후

존속회사

신설회사

자산

유동자산

39,581

9,401

30,180

비유동자산

153,498

133,171

26,342

자산총계

193,079

142,572

56,523

부채

유동부채

61,903

10,522

51,381

비유동부채

17,185

18,060

(875)

부채총계

79,089

28,582

50,507

자본

자본금

44,060

44,060

4,000

주식발행초과금

53,296

53,296

2,016

기타자본구성요소

16,385

16,385

-

이익잉여금

249

249

-

자본총계

113,990

113,990

6,016

부채및자본총계

193,079

142,572

56,523

주1) 상기 요약재무정보는 분할 전 2016년 6월 30일 현재 별도재무제표를 기준으로작성되었으며, 분할기일(2016년 10월 1일) 현재 결산 자료를 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 발생할 수 있으며, 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 분할기일(2016년 10월 1일)을 기준으로 공인회계사 등의 검토를 받아 최종 확정합니다.
6) 분할관련 공시
금융감독원 전자공시시스템
- 2016.09.09 회사분할결정
- 2016.09.09 (기재정정) 주주총회소집결의
- 2016.09.09 주주총회소집공고
- 2016.09.26 임시주주총회결과
- 2016.10.06 합병등종료보고서(분할)

7) 합병등 전후의 재무사항비교표
당사가 ㈜대유신소재의 지분을 100% 가지고 있는 물적분할로, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 예측치 정보를 기재하지 않습니다.

라. ㈜대유서비스 흡수합병 (2018.07.04. 증권발행실적보고서(합병등) 참조)
당사는 2018년 06월 30일자로 소형가전제조 및 판매업을 영위하는 ㈜대유서비스를 흡수합병 하였습니다. 합병의 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 합병의 목적
주식회사 대유플러스 및 주식회사 대유서비스의 합병은 경영효율성을 증대시키고 가전사업 진출을 통한 핵심기술 역량과 플랫폼을 성장시켜 회사간 시너지 효과를 극대화하고 비용절감을 위하는데 그 목적을 두고 있습니다.

2) 합병의 방법
주식회사 대유플러스가 주식회사 대유서비스를 2018 년 6 월 30 일을 합병기일로 예정하여 흡수합병하며, 주식회사 대유플러스의 보통주식을 합병비율에 따라 발행하여 주식회사 대유서비스의 주주에게 지분비율로 교부합니다. 합병후 존속회사는 주식회사 대유플러스이며, 피합병법인인 주식회사 대유서비스는 소멸되고, 합병후 존속회사의 상호는 주식회사 대유플러스입니다. 합병비율의 산정은 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 동법 시행령”과 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 시행세칙” 등을 준용하여 산정하였습니다. 합병회사의 경우 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제 176 조의 5 제 1 항에 의하여 평가한 기준주가와 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 시행세칙”에 의하여 평가한 자산가치를 통하여 합병기준가액을 산정하였습니다. 피합병회사의 경우 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 시행세칙”에 의하여 평가한 자산가치와 현금흐름할인모형을 적용하여 산정한 수익가치를 준용하여 산정하였습니다.

3) 합병일정

구 분
주식회사 대유플러스
(합병회사-존속)

주식회사 대유서비스
(피합병회사-소멸)

이사회 결의일

2018년 04월 04일

2018년 04월 04일

합병계약일

2018년 04월 04일

2018년 04월 04일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2018년 04월 04일

2018년 04월 04일

주주확정기준일

2018년 04월 19일

2018년 04월 19일

주주명부 폐쇄기간
시작일

2018년 04월 20일

2018년 04월 20일

종료일

2018년 04월 24일

2018년 04월 24일

주주총회 소집 통지 및 공고일

2018년 04월 30일

2018년 04월 30일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일

2018년 04월 30일

2018년 04월 30일

종료일

2018년 05월 16일

2018년 05월 16일

합병계약승인을 위한 주주총회일

2018년 05월 17일

2018년 05월 17일

주식매수청구권 행사 기간
시작일

2018년 05월 17일

2018년 05월 17일

종료일

2018년 06월 07일

2018년 06월 07일

구주권 제출기간
시작일

-

2018년 05월 18일

종료일

-

2018년 06월 18일

채권자 이의제출기간
시작일

2018년 05월 18일

2018년 05월 18일

종료일

2018년 06월 18일

2018년 06월 18일

주식매수청구대금 지급예정일
2018년 06월 11일

합병기일
2018년 06월 30일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2018년 07월 02일

합병종료보고 공고일
2018년 07월 02일

합병등기 예정일
2018년 07월 03일

주권교부 예정일
2018년 07월 16일

신주상장 예정일
2018년 07월 17일

주1)
상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 일정의 합병반대의사통지 접수기간은 합병회사 및 피합병회사의 각 주주가 상법 제522조의3의 합병반대주주의 주식매수청구권 행사를 위해 본건 합병 승인을 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.

주3)
합병회사 및 피합병회사의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2018년 05월 16일입니다. 단, 합병회사 및 피합병회사의 주주 중, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 해당 주식을 보유하고 있는 합병회사 또는 피합병회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

주4)
상법 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 이사회의 개최로 대체합니다.

4) 합병가액 및 합병비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
합병법인
피합병법인

기준시가(주1)
708
해당사항 없음

본질가치
해당사항 없음
2,158

- 자산가치
1,031
582

- 수익가치
해당사항 없음
3,209

상대가치 (주2)
해당사항 없음
해당사항 없음

1주당 합병가액 (주3), (주4)
1,031
2,158

합병비율
1
2.0931134

(주1)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5에 의하여 산정한 기준시가에 해당합니다.
(주2) 주권비상장법인인 피합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니합니다.
(주3)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하지만, 기준주가가「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의한 자산가치에 미달하는 경우 자산가치로 평가할 수 있습니다. 이에 합병법인의 합병비율은 자산가치로 평가하였습니다.
(주4) 피합병법인의 주당 합병가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

5) 재무제표에 미치는 영향

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위: 백만원)

계정 과목

합병 전

합병 후(추정)

㈜대유플러스

㈜대유서비스

[유동자산]

389,509

13,281

402,434

[비유동자산]

556,761

15,276

579,453

자산총계

946,270

28,556

981,887

[유동부채]

728,227

18,511

746,382

[비유동부채]

97,844

6,554

104,368

부채총계

826,071

25,065

850,750

[납입자본]

97,357

2,998

110,296

[기타자본구성요소]

12,106

(17)

12,106

[이익잉여금]

10,737

510

8,735

자본총계

120,200

3,491

131,137

부채 및 자본 총계

946,270

28,556

981,887

주) 합병 후 재무상태표는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었으며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

6) 합병관련 공시
금융감독원 전자공시시스템
- 2018.04.04. 주주총회소집결의
- 2018.04.04. 매매거래정지및정지해제(중요내용공시)
- 2018.04.04. 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2018.04.06. 증권신고서(합병)
- 2018.04.27. 투자설명서
- 2018.04.30. 주주총회소집공고
- 2018.05.17. 임시주주총회결과
- 2018.07.04. 증권발행식적보고서(합병등)

7) 합병등 전후의 재무사항비교표

(단위:천원)

대상회사
계정과목
예측(주1)
실적(주2)
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜대유서비스
(피합병법인)
매출액
33,616,227
70,337,541
31,621,609
-5.93%
69,798,361
-0.77%
-

영업이익
1,508,583
3,106,592
179,364
-88.11%
2,443,448
-21.35%
-

당기순이익
1,176,694
2,423,142
(32,332)
-102.75%
877,356
-63.79%
-

(주1) 예측자료는 2018.04.04. 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)의 외부평가기관의평가의견서에서 소멸법인인 ㈜대유서비스의 추정치를 기재한 사항입니다. 
(주2) 합병 이후의 법인에 대한 실적치입니다. 따라서 합병 전 금액은 표기하지 않습니다.

2. 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

제56기
3분기
매출채권
84,974,661
717,578
0.84%

미수금
8,165,366
55,190
0.68%

미수수익
5,249,725
-
0.00%

선급금
15,394,890
-
0.00%

관계사단기대여금
640,000
4,217
0.66%

단기대여금
23,500,000
-
0.00%

장기미수금
1,772,805
-
0.00%

장기대여금
46,865,166
269,267
0.57%

합 계
186,562,613
1,046,252
0.56%

제55기
매출채권
77,602,884
600,564
0.77%

미수금
9,250,928
35,523
0.38%

미수수익
2,547,062
-
0.00%

선급금
5,272,739
-
0.00%

관계사단기대여금
1,140,000
-
0.00%

단기대여금
4,500,000
2,955
0.07%

장기미수금
2,672,805
-
0.00%

장기대여금
49,490,165
68,672
0.14%

합 계
152,476,583
707,714
0.46%

제54기
매출채권
58,011,627
510,905
0.88%

미수금
6,777,632
592,621
8.74%

미수수익
1,622,725
611,710
37.70%

선급금
1,418,698
-
0.00%

관계사단기대여금
8,910,000
-
0.00%

단기대여금
1,026,271
1,026,271
100.00%

장기미수금
6,605,804
-
0.00%

장기대여금
21,061,390
-
0.00%

합 계
105,434,147
2,741,507
2.60%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제56기
3분기
제55기
제54기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,432,112
2,741,507
61,036,824

2. 순대손처리액(①－②±③)
(45,566)
(1,616,246)
(22,673,774)

① 대손처리액(상각채권액)
(49,712)
(1,616,246)
(1,575,610)

② 상각채권회수액
-
-
118,267

③ 기타증감액
4,146
-
(20,979,897)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(340,294)
(417,547)
13,626,167

4. 매각예정으로 재분류
-
-
(49,247,710)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,046,252
707,714
2,741,507

다. 대손충당금 설정방침
당사의 매출채권은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

라. 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

구 분
6개월 이내
6개월 ~ 12개월
12개월 초과
계

채권잔액
일반
59,427,087
161,500
4,000,000
63,588,587

특수관계자
15,588,127
5,022,157
58,213
20,668,497

합 계
75,015,214
5,183,657
4,058,213
84,257,083

구성비율
89.0%
6.2%
4.8%
100.0%

3. 재고자산 현황

가. 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위:천원)

사업부문
과 목
제56기 3분기
제55기
제54기

자동차부품
상 품
299,226
644,973
-

제 품
12,280,823
13,434,226
13,300,006

원재료
6,349,048
5,211,150
3,774,668

부재료
3,010,523
2,899,436
2,595,184

저장품
290,478
235,240
475,321

재공품
14,616,778
13,485,384
12,590,542

미착품
1,715,396
1,266,723
-

소 계
38,562,272
37,177,132
32,735,721

정보통신
상 품
2,659,700
522,306
793,305

제 품
2,673,017
1,420,352
1,496,400

원재료
397,291
662,523
130,772

미착품
-
-
105,934

소 계
5,730,008
2,605,181
2,526,411

가전
상 품
195
-
-

제 품
1,018,625
633,326
409,207

원재료
2,400,782
1,326,259
1,630,443

부재료
-
-
33,415

재공품
221,963
152,280
6,188

소 계
3,641,565
2,111,865
2,079,252

합 계
상 품
2,959,121
1,167,279
793,305

제 품
15,972,465
15,487,904
15,205,613

원재료
9,147,121
7,199,932
5,535,883

부재료
3,010,523
2,899,436
2,628,598

저장품
290,478
235,240
475,321

재공품
14,838,741
13,637,664
12,596,730

미착품
1,715,396
1,266,723
105,934

소 계
47,933,845
41,894,178
37,341,385

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.57%
8.83%
3.43%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.34회
10.20회
12.14회

나. 재고자산 실사내역 등

1) 실사일자 
- 매 분기말 기준으로 매년 4회 재고실사를 실시하고 있습니다.
- 재고 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.

2) 실사방법 
- 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 
 경우 Sample 조사 실시
- 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 
 물품보유확인서 징구 및 표본조사 병행

3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사는 매 분기 말 자체 재고조사를 실시하며 결산년도 말 외부감사인은 당사의 재고 실사시 입회, 확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

4) 장기체화재고등 현황 : 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
3,177,969
(218,848)
2,959,121

제 품
17,104,423
(1,131,958)
15,972,465

재공품
15,119,423
(280,682)
14,838,741

원재료
9,616,846
(469,725)
9,147,121

부재료
3,458,154
(447,631)
3,010,523

미착품
1,715,396
-
1,715,396

저장품
290,478
-
290,478

합 계
50,482,689
(2,548,844)
47,933,845

- 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음

4. 공정가치평가 내역

가. 금융상품의 공정가치 회계처리 및 평가방법
연결회사는 금융상품을 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익인식금융상품, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각할 목적으로 취득한 금융상품과 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품을 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

2) 대여금 및 수취채권
대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 보고기간종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우 유동자산으로 분류하고있습니다.

3) 매도가능금융자산
매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 보고기간종료일 기준으로 12개월 이내에 만기가 도래하거나, 경영진이 처분할 의도가 있는 경우가 아니면 비유동자산으로 분류됩니다.

4) 만기보유금융자산
만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에 분류되는 비파생금융자산입니다. 보고기간종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다.

5) 상각후원가로 측정하는 금융부채
연결회사는 당기손익인식금융부채로 분류되지 않는 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

나. 금융상품의 인식과 측정
금융자산의 정형화된 매매거래는 거래일(연결회사에서 자산을 매매하기로 약정한 날에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 손익계산서에 비용처리하고 있습니다. 연결회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전된 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 만기보유증권은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 발생기간에 기타영업손익으로 인식되며, 당기손익인식금융자산의 배당금수익은 연결회사의 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 기타영업수익으로 인식하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 가격이 공시되지 않는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있으며, 그 외의 매도가능금융자산은 공정가액으로 평가하고 있습니다.

매도가능금융자산평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정분은 기타영업손익으로 손익계산서에 반영됩니다. 유효이자율법을 사용하여 계산한 매도가능금융자산의 이자는 금융수익의 일부로 손익계산서에 인식됩니다. 매도가능주식의 배당금은 연결회사의 배당금수취 권리가 확정되는 시점에 기타영업수익의 일부로 손익계산서에 인식됩니다.

다. 금융상품의 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계되고, 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

라. 금융자산의 손상
1) 상각 후 원가로 측정하는 자산
연결회사는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가합니다. 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만 손상된 것으로 보아 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 연결회사는 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다.보고기간종료일 후 발생사건 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 매도가능금융자산
연결회사는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다.

매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류 조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 보고기간종료일 후에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

마. 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

2) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

복합금융상품
-
-
8,651,032
8,651,032

출자금
-
342,085
-
342,085

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는지분증권
12,670,305
-
-
12,670,305

시장성없는지분증권
-
5,397,325
13,665,358
19,062,683

당기손익인식금융부채

전환사채
32,393,058
-
15,073,473
47,466,531

신주인수권부사채
2,866,077
-
-
2,866,077

파생상품부채

전환사채의 내재파생상품
-
-
10,378,360
10,378,360

손실보전약정
-
-
805,896
805,896

신주인수권
-
7,065,978
-
7,065,978

금융상품 중 매출채권과 매입채무와 같이 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명
보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

<자산>

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

㈜대유홀딩스
6,185,481
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
10.55%

영구성장률
0%

㈜위니아홀딩스(*1)
1,640,067
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
17.61%

영구성장률
0%

㈜에어미디어
67,715
Level 3
순자산지분가액
-
-

스마트홀딩스
5,772,094
Level 3
순자산공정가치
표준지 공시지가, 시점수정요인, 개별요인 등
-

당기손익-공정가치측정금융자산:

㈜위니아홀딩스 전환상환우선주(*2)
1,390,575
Level 3
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
17.61%

영구성장률
0%

㈜위니아홀딩스 신주인수권
68,325
Level 3
옵션평가
주가변동성
62.09%

무위험이자율
0.42%~1.32%

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,192,132
Level 3
옵션평가
주가변동성
27.75%

무위험이자율
0.54%~1.89%

<부채>

당기손익인식금융부채:

전환사채
15,073,473
Level 3
옵션평가
주가변동성
27.26%

무위험이자율
0.48%~2.08%

위험이자율
6.18%~14.55%

파생상품부채:

전환사채의 내재파생상품
151,333
Level 3
옵션평가
주가변동성
55.92%

무위험이자율
0.42%~1.32%

위험이자율
4.85% ~ 11.12%

손실보전약정
805,896
Level 3
옵션평가
주가변동성
34.50%

무위험이자율
1.25%

위험이자율
9.99%

(*1) 위니아홀딩스의 주요자산은 비상장사인 위니아전자의 주식으로 그 외 자산 및 부채의 대부분은 금융상품으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 위니아전자의 주식을 현금흐름할인모형으로 평가하여 반영된 순자산공정가치의 지분가액을 위니아홀딩스 주식가치로 사용하고 있습니다.
(*2) 위니아홀딩스 전환상환우선주의 만기는 2023년, 만기시점에 보통주로 자동전환되는 조건이며, 누적된 결손금으로 인하여 연결회사는 상환가능성이 매우 낮다고 판단하고 있습니다. 이에 연결회사는 위니아홀딩스의 전환상환우선주의 가치가 보통주의 가치와 유의적인 차이가 없다고 판단하여 보통주 가치와 동일하게 평가하고 있습니다.

4) 원가로 측정한 금융상품

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

<시장성 없는 투자주식>

WINIA MEXICO HOME APPLIANCE, S.A. DE C.V
4,619
4,377

합 계
4,619
4,377

바. 유형자산 재평가 내역

회사는 2020년 9월 30일을 기준으로 유형자산(토지와 건물)에 대해 재평가모형을 적용하여, 독립적인 평가기관에 의해 산출된 공정가치를 장부금액으로 적용하였습니 다.

1) 재평가기준일 : 2020년 9월 30일

2) 독립적인 평가인의 참여여부
- 유형자산(토지 및 건물)의 재평가금액은 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관인 감정평가법인 대일감정원이 산출한 감정가액을 근거로 하였습니다.

3) 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내역

(단위:천원)

구 분
기초잔액
증 가
감 소
기말잔액

토 지
6,382,397
-
-
6,382,397

건 물
2,771,568
-
-
2,771,568

합 계
9,153,965
-
-
9,153,965

(*) 법인세 차감전 금액입니다.

5. 수주계약 현황
<해당사항 없음>

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제56기 3분기(당기)
삼덕회계법인
적정
-
-

제55기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
-

제54기(전전기)
대주회계법인
적정
해당사항 없음
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제56기 3분기(당기)
삼덕회계법인
반기,중간,기말,연결감사
330,000천원
2,600
190,000천원
1,068

제55기(전기)
삼덕회계법인
전기,반기,중간,기말,연결감사
440,000천원
2,600
440,000천원
5,422

제54기(전전기)
대주회계법인
반기,중간,기말,연결감사
97,000천원
1,313
97,000천원
1,313

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제56기 3분기
(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제55기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제54기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 05월 25일
회 사 측 : 감사, 사외이사, 재무당담이사 등 3인
감사인측: 업무수행이사 2인
대면 회의
감사인의 독립성, 연간감사 및 지배기구 커뮤니케이션 일정 계획, 핵심감사사항, 감사에서의 유의적인 발견사항

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 의견

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제56기 3분기
삼덕회계법인
-
-

제55기(전기)
삼덕회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 다음과 같은 중요한 취약점이 발견되었습니다.

(1) 회사는 매출의 총액ㆍ순액인식, 자산의 유동ㆍ비유동 구분, 현금창출단위 및 종속기업투자자산 손상평가 등과 관련된 중요한 오류 사항의 발견 및 이에 대한 재무제표 상의 적절한 반영과 관련하여 충분하고 적합한 통제절차를 설계 및 운영하지 않았습니다. 이러한 미비점은 매출ㆍ원가의 인식, 자산 유동ㆍ비유동 구분, 자산의 손상평가 등이 재무제표에 적절히 기록되지 않을 수 있는 중요한 취약점을 의미합니다.
(2) 회사의 회계처리를 검토하는 내부통제의 미비로 인하여 감사전 재무제표 제출 이후 중요한 수정사항이 감사인에 의해 발견되었습니다. 동 수정사항은 재무제표에 적절하게 반영되었습니다.
해당사항 없음

제54기(전전기)
대주회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

※ 당분기에는 내부회계관리제도에 대한 검토를 수행하지 않았습니다. 

나. 내부통제구조의 평가
 - 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

본 보고서 작성기준일 현재 당
사의
이사회는 3명의 사내이사와 1명의 사외이사 총 4명으
로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 영향의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 대해서는 주총 전
공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다.
각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『Ⅷ 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

A
(출석률:90.0%)

찬반여부

1회차
2021-01-11
㈜위니아전자 업체별 지급보증 추가요청사항(Shenzhen KTC $100만)
찬성

2회차
2021-01-12
푸른산수목원 지분 양도의 건(1만주)
찬성

3회차
2021-01-05
가채에 관한 건(수출성장자금대출)
찬성

4회차
2021-02-08
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금이십억원정)
찬성

5회차
2021-02-24
제55기 연결재무제표 승인의 건
찬성

6회차
2021-03-03
제55기 정기주주총회 소집 결의
찬성

7회차
2021-03-02
전자투표 제도 도입의 건(삼성증권)
찬성

8회차
2021-03-02
대유홀딩스와 체결한 대유글로벌 지분 매매계약 해제의 건
찬성

9회차
2021-03-19
신한은행 광산금융센터에서 일반자금대출 2,000백만원 신규약정에 관한 건
-

10회차
2021-03-25
국민은행 정읍지점에서 일반자금대출 2,000백만원 신규약정에 관한 건
-

11회차
2021-03-26
위니아딤채 주식담보부 유동화 약정의 건
찬성

12회차
2021-03-31
주식회사 대유플러스 제55기 정기주주총회 의사록
찬성

13회차
2021-03-31
㈜대유플러스 역삼지점 폐지의 건
찬성

14회차
2021-03-29
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건
찬성

15회차
2021-03-29
관계회사 ㈜딤채홀딩스에 대한 자금대여의 건
찬성

16회차
2021-04-20
㈜대유에이피 제5회 무보증사모사채(P-CBO) 발행관련 연대보증의 건
-

17회차
2021-04-23
㈜기린산업에 대한 자금대여의 건
-

18회차
2021-04-28
대출약정서 체결, 채무인수확약의 건

찬성

19회차
2021-04-28
국민은행 일반자금대출 7,000백만원 차입금 연장에 관한 건
-

20회차
2021-04-30
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건

찬성

21회차
2021-05-11
본점 소재지 추가의 건

찬성

22회차
2021-05-14
㈜대유글로벌 산업은행 대출 209억원에 대한 지급보증의 건

찬성

23회차
2021-05-17
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건

찬성

24회차
2021-05-13
대유에이피 KEB하나은행 단기차입금 연장에 대한 지급보증의 건

찬성

25회차
2021-05-28
대출약정서 체결의 건(디지비캐피탈)

찬성

26회차
2021-06-03
㈜대유글로벌 무보 수출신용보증서 발급관련 연대보증의 건(금일억오천만원)

찬성

27회차
2021-06-03
㈜대유글로벌 무보 수출신용보증서 발급관련 연대보증의 건(금삼억원)

찬성

28회차
2021-06-04
푸른저축은행 원화단기대출 신규 차입의 건(금일십오억원)

찬성

29회차
2021-06-17
주식회사 위니아홀딩스 사모사채 인수계약 체결의 건

찬성

30회차
2021-06-28
기채에 관한 건(수출성장자금대출)

찬성

31회차
2021-06-21
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금이십억원)

찬성

32회차
2021-06-30
종속자회사 대유글로벌 신규임원 선임의 건

찬성

33회차
2021-07-02
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금십육억원)
찬성

34회차
2021-07-16
(주)대유에이피의 한국산업은행 산업운영자금대출 50억원 대환 건에 대한 연대입보의 건
찬성

35회차
2021-07-28
한국산업은행 산업운영자금대출(단기한도) 20억원 기한연장의 건 외 1건
찬성

36회차
2021-07-23
종속자회사(대유에이피) 단기차입금 26억 기한연장의 건
찬성

37회차
2021-07-23
㈜기린산업에 대한 대여금 기한 연장의 건(금삼억원)
찬성

38회차
2021-07-28
차주로서 주식회사 효성에너지태양광발전소유원(이하 "차주")가 충청북도 영동군 영동읍 대학로310 지상 건물의 지붕부분(이하 "본건 사업부지")에서 추진하는 유원대 태양광 발전사업(이하 "본건 사업")과 관련하여 필요한 자금을 차입하기 위하여 다음과 같은 내용의 제반 금융계약을 체결하고, 당사는 차주와 본건 사업의 공사도급계약을 체결의 건
찬성

39회차
2021-08-11
법인 연대보증의 건(DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS (TIANJIN) CO., LTD)
찬성

40회차
2021-08-20
수피위니아 SPC 금전대여의 건
찬성

41회차
2021-08-26
제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
찬성

42회차
2021-08-26
(주)핸즈파트너스 자금대여의 건
찬성

43회차
2021-08-27
수피위니아 PEF(위니아딤채3대주주) 추가지분 취득의 건
찬성

44회차
2021-09-06
우리온기업제3호대유글로벌 유한회사의 대출약정에 따른 채무에 대한 연대보증 기타 담보제공 등의 건
찬성

45회차
2021-09-08
관계회사(대유에이피) 단기차입금 28.5억 기한연장 요청의 건
찬성

46회차
2021-09-17
관계회사(대유에이피) 단기차입금 19억 기한연장 요청의 건
찬성

47회차
2021-09-17
㈜기린산업 채권인수 및 제3자 배정 증자를 통한 경영권 인수관련 컨소시엄 협얍 체결의 건
찬성

48회차
2021-09-24
관계회사 대유홀딩스 우리은행 차입금 30억원 기한연장에 따른 연대보증의 건
찬성

49회차
2021-09-29
자금보총의 건
찬성

50회차
2021-09-29
관계회사(대유에이피) 단기차입금 38억 기한연장 요청의 건
찬성

51회차
2021-10-06
대유글로벌 일반자금대출 연대보증 연장의 건
찬성

52회차
2021-10-06
대유글로벌 기업구매자금 연대보증 연장의 건
찬성

53회차
2021-10-13
대유합금 LPI사업부 영업양수도 계약 체결의 건
찬성

54회차
2021-11-08
대유글로벌 일반자금대출 연대보증 연장의 건
찬성

55회차
2021-11-10
대유글로벌 기업구매자금 연대보증 연장의 건
찬성

56회차
2021-11-10
대유합금 LPI사업부 영업양수도 계약 체결의 건
찬성

57회차
2021-11-18
기린산업 회생채권 양수도관련 제1종수익증권 투자자에 대한 콜옵션, 풋옵션 제공 계약 체결의 건
찬성

58회차
2021-11-24
㈜한신메디원으로부터 자금 차입의 건
찬성

59회차
2021-11-25
㈜대유합금 차입금에 대한 후순위 담보제공의 건
찬성

60회차
2021-11-29
LPI사업부 영업양수도에 따른 차입금 승계의 건
찬성

61회차
2021-11-26
자금보충약정서 체결의 건
찬성

62회차
2021-12-17
태양광 발전사업 브릿지 대출약정서 관련 담보계약서 등의 체결 또는 제출 승인의 건
찬성

63회차
2021-12-17
제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
찬성

64회차
2021-12-10
대유글로벌 ABL 200억 약정 변경계약 체결 승인의 건
찬성

65회차
2021-12-15
㈜위니아홀딩스 제8회차 무기명식 이권부 무보증 사모사채 만기연장합의 건
찬성

66회차
2021-12-15
㈜위니아홀딩스 제9회차 무기명식 이권부 무보증 사모사채 만기연장합의 건
찬성

67회차
2021-12-16
KEB하나은행 평촌역지점 기업운전일반자금대출 40억 대환의 건
찬성

68회차
2021-12-20
계열회사 ㈜ 대유글로벌 유상증자 참여의 건
찬성

69회차
2021-12-27
㈜기린산업에 대한 자금대여의 건
찬성

70회차
2021-12-27
주주명부 폐쇄일 공고의 건
찬성

71회차
2021-12-28
주식회사 위니아홀딩스 11회차 보증부 사모사채 인수계약 체결의 건
찬성

72회차
2021-12-30
㈜파이오니어그룹과 대출 약정 체결의 건(금팔억사천만원)
찬성

73회차
2021-12-27
㈜파이오니어그룹과 대출 약정 체결의 건(금일십억원)
찬성

74회차
2021-12-28
한국수출입은행 수출성장자금대출 오십억 기한연장의 건
찬성

75회차
2021-12-29
제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액 조정의 건
찬성

76회차
2021-12-30
㈜대유홀딩스 금전소비대차계약 변경 합의의 건
찬성

77회차
2021-12-31
㈜대유홀딩스 금전소비대차계약 변경 합의의 건
찬성

1회차
2022-01-11
㈜대유홀딩스 금전소비대차계약 변경 합의의 건
찬성

2회차
2022-01-18
㈜대유홀딩스 금전소비대차계약 변경 합의의 건
찬성

3회차
2022-01-20
PI전략사업부 영업양수도계약 체결의 건(대유홀딩스)
찬성

4회차
2022-01-28
CKD사업부 영업양수도 계약체결의 건
찬성

5회차
2022-02-28
신한은행 일반운전자금대출 24억원 기한연장의 건
찬성

6회차
2022-02-28
제56기 연결재무제표 승인의 건
찬성

7회차
2022-02-28
제56기 정기주주총회 소집 결의
찬성

8회차
2022-02-28
제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 및 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액 조정의 건
찬성

9회차
2022-03-02
전자투표 제도 도입의건
찬성

10회차
2022-03-03
신한은행 신규 차입금 약정의 건
찬성

11회차
2022-03-07
제 12회 무보증 신주인수권부사채 발행의 건
찬성

다. 이사회의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
추 천 인
담당업무
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
조상호
이사회
대표이사
해당없음
임원

사내이사
남우준
이사회
-
해당없음
해당없음

사내이사
박상덕
이사회
-
해당없음
해당없음

사외이사
정학붕
이사회
-
해당없음
해당없음

*주) 2018년 03월 26일 개최된 제52기 정기주주총회를 통해 조상호 사내이사가 신규선임 되었습니다.

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

마. 사외이사의 전문성

- 해당사항 없음.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 당사의 업무를 수행하기에 충분한 실무경험 및 업무지식을 보유하고 있기에 교육을 미실시하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

박종문
주(駐)요코하마 총영사
상근

나. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

3회차
2021-01-05
가채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결

4회차
2021-02-08
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금이십억원정)
가결

6회차
2021-03-03
제55기 정기주주총회 소집 결의
가결

7회차
2021-03-02
전자투표 제도 도입의 건(삼성증권)
가결

8회차
2021-03-02
㈜대유홀딩스와 체결한 ㈜대유글로벌 지분 매매계약 해제의 건
가결

9회차
2021-03-19
신한은행 광산금융센터에서 일반자금대출 2,000백만원 신규약정에 관한 건
가결

10회차
2021-03-25
국민은행 정읍지점에서 일반자금대출 2,000백만원 신규약정에 관한 건
가결

11회차
2021-03-26
㈜위니아딤채 주식담보부 유동화 약정의 건
가결

12회차
2021-03-31
주식회사 대유플러스 제55기 정기주주총회 의사록
가결

16회차
2021-04-20
㈜대유에이피 제5회 무보증사모사채(P-CBO) 발행관련 연대보증의 건
가결

17회차
2021-04-23
㈜기린산업에 대한 자금대여의 건
가결

18회차
2021-04-28
대출약정서 체결, 채무인수확약의 건
가결

19회차
2021-04-28
국민은행 일반자금대출 7,000백만원 차입금 연장에 관한 건
가결

20회차
2021-04-30
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건
가결

22회차
2021-05-14
㈜대유글로벌 산업은행 대출 209억원에 대한 지급보증의 건
가결

23회차
2021-05-17
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건
가결

24회차
2021-05-13
대유에이피 KEB하나은행 단기차입금 연장에 대한 지급보증의 건
가결

25회차
2021-05-28
대출약정서 체결의 건(디지비캐피탈)
가결

26회차
2021-06-03
㈜대유글로벌 무보 수출신용보증서 발급관련 연대보증의 건(금일억오천만원)
가결

27회차
2021-06-03
㈜대유글로벌 무보 수출신용보증서 발급관련 연대보증의 건(금삼억원)
가결

28회차
2021-06-04
푸른저축은행 원화단기대출 신규 차입의 건(금일십오억원)
가결

29회차
2021-06-17
주식회사 위니아홀딩스 사모사채 인수계약 체결의 건
가결

31회차
2021-06-21
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금이십억원)
가결

32회차
2021-06-30
종속자회사 대유글로벌 신규임원 선임의 건
가결

33회차
2021-07-02
관계회사 ㈜대유홀딩스에 대한 자금대여의 건(금십육억원)
가결

34회차
2021-07-16
(주)대유에이피의 한국산업은행 산업운영자금대출 50억원 대환 건에 대한 연대입보의 건
가결

35회차
2021-07-28
한국산업은행 산업운영자금대출(단기한도) 20억원 기한연장의 건 외 1건
가결

36회차
2021-07-23
종속자회사(대유에이피) 단기차입금 26억 기한연장의 건
가결

37회차
2021-07-23
㈜기린산업에 대한 대여금 기한 연장의 건(금삼억원)
가결

38회차
2021-07-28
차주로서 주식회사 효성에너지태양광발전소유원(이하 "차주")가 충청북도 영동군 영동읍 대학로310 지상 건물의 지붕부분(이하 "본건 사업부지")에서 추진하는 유원대 태양광 발전사업(이하 "본건 사업")과 관련하여 필요한 자금을 차입하기 위하여 다음과 같은 내용의 제반 금융계약을 체결하고, 당사는 차주와 본건 사업의 공사도급계약을 체결의 건
가결

39회차
2021-08-11
법인 연대보증의 건(DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS (TIANJIN) CO., LTD)
가결

40회차
2021-08-20
수피위니아 SPC 금전대여의 건
가결

41회차
2021-08-26
제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결

42회차
2021-08-26
(주)핸즈파트너스 자금대여의 건
가결

43회차
2021-08-27
수피위니아 PEF(위니아딤채3대주주) 추가지분 취득의 건
가결

44회차
2021-09-06
우리온기업제3호대유글로벌 유한회사의 대출약정에 따른 채무에 대한 연대보증 기타 담보제공 등의 건
가결

45회차
2021-09-08
관계회사(대유에이피) 단기차입금 28.5억 기한연장 요청의 건
가결

46회차
2021-09-17
관계회사(대유에이피) 단기차입금 19억 기한연장 요청의 건
가결

47회차
2021-09-17
㈜기린산업 채권인수 및 제3자 배정 증자를 통한 경영권 인수관련 컨소시엄 협얍 체결의 건
가결

48회차
2021-09-24
관계회사 대유홀딩스 우리은행 차입금 30억원 기한연장에 따른 연대보증의 건
가결

49회차
2021-09-29
자금보총의 건
가결

50회차
2021-09-29
관계회사(대유에이피) 단기차입금 38억 기한연장 요청의 건
가결

51회차
2021-10-06
대유글로벌 일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결

52회차
2021-10-06
대유글로벌 기업구매자금 연대보증 연장의 건
가결

53회차
2021-10-13
대유합금 LPI사업부 영업양수도 계약 체결의 건
가결

54회차
2021-11-10
핸즈파트너스 유한회사에 대한 자금대여의 건
가결

55회차
2021-11-10
㈜한신메디원으로부터 자금 차입의 건
가결

56회차
2021-11-18
㈜대유합금 차입금에 대한 후순위 담보제공의 건
가결

57회차
2021-11-18
LPI사업부 영업양수도에 따른 차입금 승계의 건
가결

58회차
2021-11-24
자금보충약정서 체결의 건
가결

59회차
2021-11-25
태양광 발전사업 브릿지 대출약정서 관련 담보계약서 등의 체결 또는 제출 승인의 건
가결

60회차
2021-11-29
제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결

61회차
2021-11-26
대유글로벌 ABL 200억 약정 변경계약 체결 승인의 건
가결

62회차
2021-12-17
㈜위니아홀딩스 제8회차 무기명식 이권부 무보증 사모사채 만기연장합의 건
가결

63회차
2021-12-17
㈜위니아홀딩스 제9회차 무기명식 이권부 무보증 사모사채 만기연장합의 건
가결

64회차
2021-12-10
KEB하나은행 평촌역지점 기업운전일반자금대출 40억 대환의 건
가결

65회차
2021-12-15
계열회사 ㈜ 대유글로벌 유상증자 참여의 건
가결

66회차
2021-12-15
㈜기린산업에 대한 자금대여의 건
가결

67회차
2021-12-30
제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환가액 조정의 건
가결

68회차
2021-12-31
PI전략사업부 영업양수도계약 체결의 건(대유홀딩스)
가결

1회차
2022-01-18
대유플러스진 대출에 대한 지급보증의 건
가결

2회차
2022-01-20
수익증권 매매계약 체결의 건(파이오니어그룹)
가결

3회차
2022-03-02
전자투표 제도 도입의건
가결

4회차
2022-03-03
신한은행 신규 차입금 약정의 건
가결

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

감사의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았습니다
. 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을
내부교육을 통해 숙지하고있습니다.

마. 감사위원회(감사) 지원조직 현황

보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으나, 재경팀에서 회계정보 작성 및 내부회계관리제도 운영 실태평가 일정관리 등 지원하고 있습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

당사는 2020년 3월 11일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 도입하였으며, 실시내역은 하기와 같습니다.
 - 제54기(2019년도) 정기주총 
 - 제55기(2020년도) 정기주총

의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
120,998,774
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,057
(주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
120,995,717
-

우선주
-
-

(주1) 자기주식 3,057주입니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주인 ㈜대유홀딩스와 그 특수관계인은 당사 지분
의

44.35%
를 보유
하고 있습니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜대유홀딩스
본인
보통주
18,921,016
16.22
18,921,016
15.64
-

㈜대유에이텍
계열사
보통주
12,003,712
10.29
12,003,712
9.92
-

㈜위니아딤채
계열사
보통주
1,244,876
1.07
1,244,876
1.03
-

㈜위니아에이드
계열사
보통주
14,000
0.01
14,000
0.01
-

㈜대유에이피
계열사
보통주
1,526,146
1.31
1,526,146
1.26
-

박영우
발행회사임원
보통주
9,829,413
8.43
9,839,413
8.13
-

조상호
발행회사임원
보통주
20,001
0.02
20,001
0.02
-

박은진
기타
보통주
6,704,869
5.75
6,704,869
5.54
-

박은희
기타
보통주
2,611,714
2.24
2,611,714
2.16
-

한유진
기타
보통주
633,743
0.54
633,743
0.52
-

권의경
계열사임원
보통주
62,872
0.05
62,872
0.05
-

백성식
계열사임원
보통주
62,872
0.05
-
-
-

남우준
발행회사임원
보통주
22,000
0.02
-
-
-

박상민
계열사임원
보통주
10,000
0.01
10,000
0.01
-

계
보통주
53,667,234
46.01
53,592,362
44.29
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜대유홀딩스
8
김동현
-
-
-
㈜동강홀딩스
41.63

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 개요
당사의 최대주주인 ㈜대유홀딩스는 2016년 07월 01일 기존 최대주주인 ㈜동강홀딩스와 구.㈜대유플러스간의 분할합병(인적신설분할합병)을 통해 설립되었습니다.
광주광역시 광산구 소촌로에 본점을 두고 있으며, 자회사의 제반 사업 내용을 관리하는 지주사업 및 자동차 부품 제조, 임가공을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

(3) 최대주주의 임원 현황

성명
직위
주요경력

김동현
대표이사
전, ㈜위니아딤채 재경본부장 전무
현, ㈜위니아홀딩스 감사
현, ㈜동강홀딩스 대표이사

박상민
전무
전, ㈜대유에스이 대표이사

이형진
상무
현, ㈜위니아전자매뉴팩처링 감사

박병민
감사
현, ㈜동강홀딩스 감사

(4) 주요주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출전일
(단위 : %)

주주명
지분율(%)

㈜동강홀딩스
41.63

㈜대유에이텍
9.92

㈜대유플러스
7.18

㈜대유홀딩스
1.82

㈜대유금형
0.00

박영우외 특수관계인
39.45

합 계
100.00

(5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜대유홀딩스

자산총계
143,999

부채총계
118,348

자본총계
25,651

매출액
92,934

영업이익
1,328

당기순이익
1,963

※ 최근 사업연도 재무현황은 2020년 12월 31일 기준입니다.

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

<해당사항 없음>

(7) 투자조합 등 단체의 주요출자자 현황

설립근거
법률
재산총액
주요출자자(10% 이상)
비고

성명
지분(%)

-
-
-
-
-

(8) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

성명
회사명
상장
여부
상장
폐지일
임원
선임일
퇴임일
비고

-
-
-
-
-
-
-
-

(9) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

성명
회사명
상장
여부
상장
폐지일
최대주주
시작일
종료일
비고

-
-
-
-
-
-
-
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박영우
남
1955년 01월
회장
미등기
비상근
회장
미국 kent 주립
현, ㈜딤채홀딩스 대표이사
 ㈜대유에이텍 회장(겸)
9,829,413
-
임원
16년 2개월
-

조상호

남
1960년 02월
부사장
사내이사
상근
대표이사
전, 현대다이모스 기획실장
 해피로물류 부사장
 ㈜대유에이텍 경영전략실장
 ㈜대유위니아 전략기획본부장
 ㈜대유글로벌 대표이사
현, ㈜대유홀딩스 대표이사
 ㈜대유플러스 대표이사
20,001
-
임원
4년 1개월
2022년 03월 30일

남우준
남
1970년 02월
전무
사내이사
상근
정보통신
관리총괄
서울대학교 공과대학 최고산업전략
전, 구.㈜대유플러스 대표이사
 ㈜대유플러스 대표이사
현, ㈜대유플러스 정보통신부문 관리총괄
22,000
-
계열회사 임원
6년 1개월
2022년 03월 30일

박상덕
남
1961년 05월
상무
사내이사
비상근
사내이사

전, 위니아생산기술팀장
 ㈜대유위니아 생산담당 임원
 ㈜대유서비스대표이사
㈜대유플러스 가전사업부문 본부장
현
,
DAYOU WINIA THAILAND 태국공장 부공장장

-
-
계열회사 임원
5년 11개월
2022년 07월 01일

정학붕
남
1951년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
중앙대학교 무역학과 졸업
전, 한국거래소 유가증권시장본부 본부장보
현, ㈜대유플러스 사외이사
-
-
계열회사 임원
6년 1개월
2022년 03월 25일

박종문
남
1957년 10월
감사
감사
상근
감사
서울대학교 법학과 졸업
전, 전북대학교 초빙교수(現)
 주(駐)요코하마 총영사
현, ㈜대유플러스 감사
-
-
계열회사 임원
10년 1개월
2024년 03월 30일

박상민
남
1966년 02월
전무
미등기
상근
사업부장
조선대학교 기계공학과 졸업
 전, ㈜대유SE 대표이사
 전, ㈜대유홀딩스 CMF 사업부장
 현, ㈜대유플러스 가전사업부문 본부장
-
-
계열회사 임원
1년 6개월
-

박해영
남
1971년 04월
상무보
미등기
상근
정보통신
영업총괄상무
세종대학교 졸업
전, ㈜동한피앤에스 차장
현, ㈜대유플러스 정보통신부문 본부장
-
-
계열회사 임원
4년 3개월
-

직원 등 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

정보통신부문
남
54
-
-
-
54
3.3
3,417,331
63,284
44
35
79
면상발열체 용역직

정보통신부문
여
13
-
-
-
13
1.5
429,201
33,015

가전사업부문
남
41
-
23
-
64
2.3
3,011,973
47,062
도급직

가전사업부문
여
4
-
6
-
10
1.2
229,841
22,984

LPI사업부문
남
48
-
-
-
48
2.2
1,729,324
36,028
도급직

LPI사업부문
여
3
-
-
-
3
2.9
81,766
27,255

합 계
163
-
29
-
192

46,351

※ 연간급여 총액은 퇴직자를 포함한 누적금액이며, 1인 평균 급여액은 '21.12.31일 기준인원으로 나눈 금액입니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
746,225
248,742
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사)
4(1)
3,500,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
562,813
112,563
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
502,738
167,579
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
32,475
32,475
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
27,600
27,600
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박영우
회장
692,956
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박영우
근로소득
급여
491,508
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
201,448
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박영우
회장
692,956
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박영우
근로소득
급여
491,508
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
201,448
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

대유위니아그룹
3
49
52

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
5
6
59,979
5,982
-7,002
58,959

일반투자
1
9
10
57,818
22,279
944
81,041

단순투자
3
-
3
79
-
-6
73

계
5
14
19
117,876
28,261
-6,064
140,073

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 제공한 담보제공내역

<해당사항없음>

나. 제공받은 담보제공
<해당사항없음>

다. 제공한 지급보증의 내역

(단위:천원,USD)

제공받는자
채권자
보증한도액
차입금액

원화
외화
원화
외화

㈜대유홀딩스
우리은행
1,800,000
-
3,000,000
-

㈜대유글로벌
한국산업은행
25,080,000
-
20,900,000
-

한국증권금융주식회사
26,000,000
-
20,000,000
-

농협은행
5,061,600
-
4,218,000
-

한국무역보험공사
390,000
-
333,300
-

㈜대유에이피
한국산업은행
6,000,000
-
5,000,000
-

신보2019제9차유동화전문 유한회사
7,000,000
-
7,000,000
-

신보2020제8차유동화전문 유한회사
8,000,000
-
8,000,000
-

신보2021제5차유동화전문 유한회사
15,000,000
-
15,000,000
-

국민은행
2,090,000
-
1,900,000
-

KEB하나은행
6,000,000
-
5,000,000
-

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
한국수출입은행
4,739,600
USD 4,000,000
4,739,600
USD 4,000,000

신한은행천진오성지행
1,098,180
USD 6,000,000
915,150
USD 5,000,000

㈜위니아전자
한국단조(주)
1,844,518
USD 1,556,686
1,844,518
USD 1,556,686

TCL, HOMA, KINGSUN, MIDEA, 
VESTEL, KTC
5,163,611
USD 4,357,846
5,163,611
USD 4,357,846

합 계(KRW)
115,267,509

103,014,179

라. 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

담보제공자
관계
보증받은금액
차입금액
보증처
지급보증내용

㈜대유홀딩스
기타특수관계자
5,000,000
5,000,000
신보2020제5차유동화전문유한회사
연대보증

㈜대유에이텍
기타특수관계자
5,829,312
4,857,760
한국산업은행
연대보증

합 계
10,829,312
9,857,760

마. 자금거래

(단위:천원)

구 분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

<일반대여금 및 차입금>

㈜대유홀딩스
22,225,000
15,625,000
-
-

㈜딤채홀딩스
130,440
130,440
-
-

㈜위니아전자
6,000,000
500,000
-
-

씨앤알제이호 투자목적회사
-
5,000,000
-
-

소 계
28,355,440
21,255,440
-
-

<회사채,신주인수권부사채,상환전환우선주>

㈜위니아홀딩스
2,320,000
2,210,000
-
-

소 계
2,320,000
2,210,000
-
-

합 계
30,675,440
23,465,440
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

<해당사항 없음>

3. 대주주와의 영업거래

<해당사항 없음>

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 보고기간말 현재 회사와 특수관계에 있는 종속기업 및 관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말
비고

유의적인 영향력이 있는 주주
㈜대유홀딩스
㈜대유홀딩스

종속기업
㈜대유에이피
㈜대유에이피

㈜대유글로벌
㈜대유글로벌

DAYOU INC.
DAYOU INC.

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V
DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.

염성대유자동차부품(유)
염성대유자동차부품(유)

염성동강자동차부품(유)
염성동강자동차부품(유)

북경대유자동차부품(유)
북경대유자동차부품(유)
전기 취득

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
전기 설립

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
-
당기 설립

관계기업
㈜대유금형
㈜대유금형

㈜동강홀딩스
㈜동강홀딩스

씨앤알제이호 투자목적회사

씨앤알제이호 투자목적회사

케이클라비스 신기술조합 제육호

케이클라비스 신기술조합 제육호

기타
㈜대유에이텍
㈜대유에이텍

대유몽베르조합
대유몽베르조합

㈜위니아딤채
㈜위니아딤채

㈜위니아에이드
㈜위니아에이드

㈜대유합금
㈜대유합금

㈜위니아전자
㈜위니아전자

㈜위니아전자매뉴팩처링
㈜위니아전자매뉴팩처링

㈜위니아홀딩스
㈜위니아홀딩스

㈜푸른산수목원
㈜푸른산수목원

㈜스마트홀딩스
㈜스마트홀딩스

㈜딤채홀딩스
㈜딤채홀딩스

대우전자㈜
대우전자㈜

㈜위니아메디텍
㈜엘피나노연구소

(농)대유하늘
(농)대유하늘

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

WINIADAEWOO LIMITED
WINIADAEWOO LIMITED

위니아대우 DECOMEX
위니아대우 DECOMEX

위니아대우 DECHISA
위니아대우 DECHISA

위니아대우 DEPERU
위니아대우 DEPERU

위니아대우 DEPASA
위니아대우 DEPASA

위니아대우 DECACO
위니아대우 DECACO

위니아대우 DECI
위니아대우 DECI

위니아대우 DEME
위니아대우 DEME

위니아대우 DEAM
위니아대우 DEAM

위니아대우 DESA
위니아대우 DESA

위니아대우 DEISA
위니아대우 DEISA

위니아대우 DEMA
위니아대우 DEMA

위니아대우 DEIN
위니아대우 DEIN

위니아대우 DEDEME
위니아대우 DEDEME

위니아대우 DEROS
위니아대우 DEROS

위니아대우 DECOL
위니아대우 DECOL

위니아대우 DEHAMEX
위니아대우 DEHAMEX

위니아대우 DETP
위니아대우 DETP

위니아대우 DETIACO
위니아대우 DETIACO

위니아대우 DEMOJIN
위니아대우 DEMOJIN

위니아대우 DECHA
위니아대우 DECHA

WINIA Singapore PTE. LTD.
WINIA Singapore PTE. LTD.

WINIA MEXICO
WINIA MEXICO

수피위니아사모투자합자회사
수피위니아사모투자합자회사

㈜
수피위니아

㈜
수피위니아

나. 2021년 3분기 및 전분기 특수관계자에 대한 매출ㆍ매입의 주요내역은 다음과 같습니다.

<2021년 3분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
26,728
-
1,400,755
5,910,570
-
559,888
-

㈜대유금형
6,874
-
-
-
133,240
7,509
-

㈜동강홀딩스
18,162
-
356,276
5,941,183
-
425,421
-

㈜수피위니아

-
-
193,637
-
-
-
11,238

㈜대유에이텍
690,140
-
102,028
-
-
241,832
5,000,000

대유몽베르조합
54,082
-
9,247
-
-
33,315
-

㈜위니아딤채
38,919,140
-
15,976
1,828,138
390
49,171
-

㈜위니아에이드
1,190,375
-
-
2,605,661
-
2,968,891
-

㈜대유합금
106,970
-
-
58,172,064
-
12,753
-

㈜위니아전자
5,112,685
-
230,218
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
636,386
-
224,662
348,817
-
138,475
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
49
-
-
-
130,440

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
1,183,573
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
12,775
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX
45,754,331
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO

1,382,795
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN

8,382,687
-
-
-
-
45,889
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
529,728
-
9,402
-
-
-
-

합계
102,826,558
-
3,725,823
74,806,433
133,630
4,483,144
5,141,678

(*) 연결기업이 당분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 745백만원입니다.

<전분기>
(단위:천원)

특수관계자
매출 등
매입 등
현금출자
(유상증자 등)

재화,용역의 
 매출
부동산 등
 고정자산 매출
기타
재화,용역의 
 매입
부동산 등
 고정자산 매입
기타

㈜대유홀딩스
30,576
-
1,097,962
4,194,425
-
510,882
-

임직원
-
-
-
-
-
2,542
-

㈜대유금형
20,061
-
-
44,710
2,571,260
81,600
-

㈜동강홀딩스
18,385
-
185,698
5,872,870
1,850
346,527
-

수피위니아사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
178,054

㈜대유에이텍
683,731
-
14,881
-
-
10,601,142
-

대유몽베르조합
182,490
-
7,780
1,884
-
44,331
-

㈜위니아딤채
39,059,862
-
42,685
7,410,231
65,200
4,072
-

㈜위니아에이드(주1)
1,198,081
18,000
-
2,574,551
-
460,710
-

㈜대유합금
10,381
-
774,346
52,785,089
-
3,666,447

㈜위니아전자
4,730,934
-
249,559
350
-
13,314
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
1,921,789
-
120,240
3,413,876
-
77,636
-

㈜딤채홀딩스
1,350
-
7,152
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
1,350
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
660,517
-
-
3
-

㈜푸른산수목원
12,171
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX
11,633,152
-
-
-
-
53
-

위니아대우 DETIACO

1,862,919
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN

24,242,011
-
-
316,996
-
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY
135,233
-
-
-
-
(1,825)
-

합계
85,744,476
18,000
3,160,820
76,614,982
2,638,310
15,807,434
178,054

(주1) 전분기에 ㈜위니아SLS에서 ㈜위니아에이드로 상호명 변경하였습니다.
(*) 연결기업이 전분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 1,130백만원입니다.

(3) 당분기 및 전기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다.

<2021년 3분기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
3,084
40,865,165
-
3,581,109
1,773,079
13,880
-
101,054

㈜대유금형
794
-
-
-
-
-
-
23,320

㈜동강홀딩스
1,717
-
-
2,800,251
3,965,007
19,726
-
81,030

㈜
수피위니아

-
5,140,000
-
245,593
-
-
-
-

㈜대유에이텍
65,180
-
247,257
5,046,942
-
300,687
1,800,000
1,244,189

대유몽베르조합
4,976
-
-
1,848,111
-
7,365
-
1,363

㈜위니아딤채
9,593,175
-
-
15,218
14,704
36,317
-
425,059

㈜위니아에이드
160,314
-
-
-
292,317
1,997,386
-
616,877

㈜대유합금
109,650
-
-
152,709
4,221,349
-
-
34,069

㈜위니아전자
4,229,212
-
-
8,759,380
-
-
-
-

㈜위니아전자매뉴팩처링
588,538
-
-
4,819,117
4,242,548
67,264
367,400
121,638

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
27,141,172
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

29,416,472
-
-
-
6,712,556
-
-
-

위니아대우 DETIACO
972,856
-
-
-
315,805
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
10,088,485
-
-
-
-
259,360
-
-

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

160,616
-
-
747,692
-
-
-
-

합계
55,396,608
46,005,165
247,257
55,157,294
21,537,365
2,701,985
2,167,400
2,648,599

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 연결기업의 당분기 사용권자산 잔액은 2,649백만원입니다.
(*) 당분기 중 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 539,068천원이며, 당분기 대손상각비로 인식한 금액은 375,349천원입니다.

<전기>
(단위:천원)

특수관계자
채권
채무

매출채권
대여금
보증금
기타채권
매입채무
미지급금
보증금
기타채무

㈜대유홀딩스
4,178
31,490,165
-
2,369,356
2,767,843
67,833
-
29,828

㈜대유금형
354
-
-
-
432,729
71,280
-
162,042

㈜동강홀딩스
1,603
-
-
5,468,214
5,415,736
62,336
-
36,295

씨앤알제이호 투자목적회사
-
18,000,000
-
-
-
-
-
-

㈜
수피위니아

-
5,140,000
-
10,779
-
-
-
-

㈜대유에이텍
57,524
-
250,355
28,860
-
488,153
1,800,000
994,303

대유몽베르조합
22,110
-
-
1,840,504
-
-
-
-

㈜위니아딤채
24,594,209
-
-
366,519
-
-
-
30,379

㈜위니아에이드
-
-
-
1,197
426,169
144,679
-
404,944

㈜대유합금
750
-
-
-
18,254,369
86,073
-
1,270

㈜위니아전자
3,621,595
500,000
-
3,243,515
-
-
-
74,593

㈜위니아전자매뉴팩처링
846,907
-
-
3,821,417
-
-
367,400
126,582

㈜딤채홀딩스
495
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아홀딩스
-
-
-
25,984,772
-
-
-
-

㈜푸른산수목원
879
-
-
-
-
-
-
-

㈜스마트홀딩스
165
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEHAMEX

5,823,478
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DETIACO
428,982
-
-
-
-
-
-
-

위니아대우 DEMOJIN
8,973,702
-
-
-
359,706
-
-
168,479

DAYOUWINIA (THAILAND)COMPANY

124,810
-
-
334,536
-
-
-
-

합계
44,501,741
55,130,165
250,355
43,469,669
27,656,552
920,354
2,167,400
2,028,715

(*) 기타채권에는 회사채, 상환전환우선주, 신주인수권부사채가 포함되어 있습니다. (주석6 참조)
(*) 기타채권 및 기타채무는 리스채권 및 리스부채가 포함된 금액입니다.
(*) 연결기업의 전기 사용권자산 잔액은 1,177백만원입니다.
(*) 전기 중 특수관계자채권에 계상되어 있는 대손충당금은 164,523천원이며, 전기 대손상각비로 인식한 금액은 164,523천원입니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

<해당사항 없음>

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1. 공시사항의 진행 ·변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2013.01.23
북미 YF소나타 후속 신규차종 알루미늄휠 공급업체로 선정
1. 납품처 : 현대자동차
2. 제품명 : 북미 YF소나타 후속 신규차종 알루미늄휠
3. 공급시기 : 2014년 하반기부터
2016년 5월종료

2013.03.12
기아자동차 카니발 후속 신규차종의 알루미늄휠 공급업체로 선정
1. 납품처 : 기아자동차
2. 제품명 : 카니발 후속 신규차종 알루미늄휠
3. 공급시기 : 2014년 하반기부터 6년간
2020년 8월 종료

2013.07.05
2013년도 지역특화산업육성사업신규과제 선정

1. 과제명 : 나노탄소 소재 기반의 탄소-고분자 전도성 Paste를 이용하여 승온 속도 및 발열 효율이 향상된 차량용 발열시트 패드 개발
2. 주관기업 :

㈜
대유신소재

3. 사업기간 : 2013년 06월 ~ 2016년 05월(3년)
4. 총사업비 및 지원금액 : 10억8천만원(정부출원금 8억 1천)
5. 기대효과 : 고효율 발열 패드를 통한 개인용 난방품 및 건축난방시설 등 산업 전반에 적용이 가능 할 것으로 기대됨

-

2013.10.07
현대자동차 아반떼 후속 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 현대자동차
2. 제품명 : 아반떼 후속 스티어링휠
3. 공급시기 : 2015년 하반기부터 7년간
2020년 3월 종료

2013.10.25
GM 소형 SUV 트랙스 차종 알루미늄휠 공급업체 선정
1. 납품처 : GM
2. 제품명 : 트랙스 차종 알루미늄휠
3. 공급시기 : 2014년 하반기부터 2018년 말까지
2017년 10월 종료

2013.10.28
기아자동차 K5 후속 차종 알루미늄휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 기아자동차
2. 제품명 : K5 후속 차종 알루미늄휠
3. 공급시기 : 2015년 4월부터 5년간
2019년 11월 종료

2013.12.17
현대자동차 에쿠스 후속 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 현대자동차
2. 제품명 : 에쿠스 후속 신규차종 스티어링휠
3. 공급시기 : 2015년 하반기부터 8년간
2021년 11월 종료

2013.12.30
기아자동차 스포티지R 후속 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 기아자동차
2. 제품명 : 스포티지R 후속 신규차종 스티어링휠
3. 공급시기 : 2015년 하반기부터 7년간
2021년 7월 종료

2014.01.08
기아자동차 스포티지R 후속 유럽향 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 기아자동차
2. 제품명 : 스포티지R 후속 유럽향 신규차종 스티어링휠
3. 공급시기 : 2015년 하반기부터 7년간
2021년 7월 종료

2015.01.26
현대자동차 그랜저 및 아슬란 후속 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 현대자동차
2. 제품명 : 그랜저 및 아슬란 후속 신규차종 스티어링휠
3. 공급시기 : 각 2016년 12월부터 6년간 / 2018년 01월부터 6년간
양산 중

2015.07.20
기아자동차 프라이드 후속 신규차종 스티어링휠 공급업체 선정
1. 납품처 : 기아자동차
2. 제품명 : 국내 및 멕시코 생산예정 올뉴 프라이드 후속 신규차종 스티어링휠
3. 공급시기 : 2016년 11월부터 6년간
양산 중

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제55기 정기주총
(2021.03.31)
제1호 의안 : 제55기(2020.01.01~2020.12.31)
별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
원안승인

제54기 정기주총
(2020.03.30)
제1호 의안 : 제54기(2019.01.01~2019.12.31)
별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 사내이사 선임의 건
제4호 의안: 사외이사 선임의 건
제5호 의안: 감사 선임의 건
제6호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제7호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
제8호 의안: 임원퇴직금 지급규정 개정 승인의 건
원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
부결
원안승인
원안승인
원안승인

제53기 정기주총
(2019.03.27)
제1호 의안 : 제53기(2018.01.01~2018.12.31)
별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
1. 전자증권제도 도입 관련
2. 사업목적 추가
제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안승인

원안승인

원안승인
원안승인

제53기 임시주총
(2018.05.17)
제1호 의안 : 합병계약 체결의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건 
제3호 의안 : 상근이사 선임의 건(1명)
원안승인
원안승인
원안승인

제52기 정기주총
(2018.03.26)

제1호 제52기(2017.01.01∼2017.12.31)

재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 상근이사 선임의 건(3명)

제3호 사외이사 선임의 건(1명)

제4호 이사 보수한도 승인의 건

제5호 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
원안승인

제52기 임시주총
(2017.10.13)

제1호 의안 : 상근이사 선임의 건(1명)
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건(1명)

원안승인
원안승인

제51기 정기주총
(2017.03.24)

제1호 의안 : 제51기(2016.01.01~2016.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 상근이사 선임의 건(1명)
제3호 의안 : 감사 선임의 건(1명)
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 제정의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
원안승인
원안승인

3. 중요한 소송사건

<해당사항 없음>

4. 채무보증현황

(단위:천원,USD,CNY,EUR)

제공받는자
채권자
보증한도액
차입금액

원화
외화
원화
외화

(주)대유홀딩스
우리은행
1,800,000
-
3,000,000
-

(주)대유글로벌
한국산업은행
25,080,000
-
20,900,000
-

한국증권금융주식회사
26,000,000
-
20,000,000
-

농협은행
5,061,600
-
4,218,000
-

한국무역보험공사
390,000
-
333,300
-

(주)대유에이피
한국산업은행
6,000,000
-
5,000,000
-

신보2019제9차유동화전문 유한회사
7,000,000
-
7,000,000
-

신보2020제8차유동화전문 유한회사
8,000,000
-
8,000,000
-

신보2021제5차유동화전문 유한회사
15,000,000
-
15,000,000
-

국민은행
2,090,000
-
1,900,000
-

KEB하나은행
6,000,000
-
5,000,000
-

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD.
한국수출입은행
4,739,600
USD 4,000,000
4,739,600
USD 4,000,000

신한은행천진오성지행
1,098,180
USD 6,000,000
915,150
USD 5,000,000

(주)위니아전자
한국단조(주)
1,844,518
USD 1,556,686
1,844,518
USD 1,556,686

TCL, HOMA, KINGSUN, MIDEA, 
VESTEL, KTC
5,163,611
USD 4,357,846
5,163,611
USD 4,357,846

합 계(KRW)
115,267,509

103,014,179

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

<

해당사항 없음>

2. 우발부채 및 약정사항

1) 보고기간 종료일 현재 연결기업의 우발부채 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관명
구 분
한도
차입금종류
실행금액

신한은행
일반자금대출
4,450,000
장단기차입금
4,450,000

하나은행
외상매출채권담보대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

하나은행
온렌딩
4,000,000
단기차입금
4,000,000

하나은행
일반자금대출
3,000,000
단기차입금
3,000,000

한국산업은행
유산스
4,739,600
단기차입금
3,321,244

한국산업은행
일반자금대출
4,857,760
장단기차입금
4,857,760

한국수출입은행
수출성장자료대출
5,000,000
단기차입금
5,000,000

기업은행
구매자금대출
1,000,000
단기차입금
992,108

기업은행
일반자금대출
700,000
단기차입금
700,000

기업은행
외상매출채권담보대출
2,400,000
단기차입금
2,400,000

국민은행
일반자금대출
8,750,000
장단기차입금
8,750,000

푸른저축은행
일반자금대출
1,500,000
단기차입금
1,500,000

디지비캐피탈
ABL
31,666,667
장기차입금
31,666,667

하나은행
구매자금
8,500,000,000
단기차입금
6,614,834

하나은행
매출채권
17,000,000,000
단기차입금
-

농협은행
구매자금
3,600,000
단기차입금
3,600,000

하나은행
기업운전무역어음대출
500,000
단기차입금
499,900

신한은행(주1)
외담대
12,000,000
장단기차입금
5,382,010

우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁1호(주2)
매출채권담보대출
20,000,000
장단기차입금
20,000,000

푸른상호저축은행 외(주3)
매출채권담보대출
10,000,000
장단기차입금
5,000,000

국민은행
유산스
USD 2,000,000
단기차입금
USD 1,996,645

(주1) 상환청구권이 없는 조건으로, 당사는 매출채권에 대해 매각처리하였습니다.
(주2) 연결회사는 현대자동차 주식회사와 기아자동차 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리G온기업주력산업기업지원전문투자신탁과 신탁계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당분기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.
(주3) 연결회사는 현대위아 주식회사로부터 발생되는 미래 발생채권 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 푸른상호저축은행 등과 신탁계약을 체결하였습니다.이에 따라 당기말 현재 장래매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무(장기차입금)으로 계상하고 있습니다.

* 당분기(2021년 3분기)말 현재 연결회사는 최대주주인 (주)대유홀딩스가 기존 차입금 상환과 관련하여 디와이블루제일차(주)와 2020년 11월 24일 체결한 대출약정(115억)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제사차유한회사가 2019년 10월 16일 체결한 기존차입금 대환(427억) 및 입회보증금 반환과 퍼블릭 18홀 투자관련 대출약정(100억)과 관련하여 회사 및 종속기업인 (주)대유에이피가 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 또한, 대유몽베르제사차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(200억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 2021년 3월 29일 체결된 (주)딤채홀딩스의 (주)위니아딤채 인수금융 리파이낸싱을 위한 대출약정(158억) 상 피담보채권을 기초자산으로 한 사모사채 원리금 상환 재원이 부족한 경우 상환 채무등을 채무자인 디와이더블유제이차(주)에게 대여하는 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 대유몽베르제오차유한회사가 2020년 12월 8일 체결한 대출약정(100억)과 관련하여 회사는 신용보강에 대한 방안으로 이자지급채무에 대한 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

* 당분기말 현재 2021년 9월 29일 (주)대유글로벌이 체결한 장래매출채권 유동화 대출약정(50억원)과 관련하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다.

*
연결회사는 연결실체의 매입처가 연결실체에 대해 보유하고 있는 매출채권을 통해자금조달을 할 수 있도록 하나은행과 45억원의 한도약정을 체결하고 있습니다. 재무제표일 현재 연결회사의 매입처가 연결회사에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 930,335천원입니다.

3. 담보제공자산

1) 2021년 3분기 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금 종류
차입금액
담보권자
비 고

㈜대유에이피
유형자산
10,800,000
단기차입금
5,000,000
하나은행
-

898,800
장기차입금
749,000
전북은행
-

㈜대유에이피
재고자산
3,900,000
단기차입금
3,000,000
수출입은행
-

염성대유자동차
부품(유)
무형자산
637,292
단기차입금
1,830,300
상해포발은행
-

유형자산
3,034,180
단기차입금
-

㈜대유글로벌
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
37,600,000
단기차입금
20,900,000
한국산업은행
-

매출채권
26,000,000
유동성장기차입금
5,000,000
한국증권금융
-

장기차입금
15,000,000
-

매출채권
6,500,000
유동성장기차입금
2,500,000
푸른상호저축은행 외
-

장기차입금
2,500,000
-

한국무역보험공사 수출신용보증서
333,300
단기차입금
333,300
하나은행
-

한국무역보험공사 수출신용보증서
166,600
단기차입금
166,600
하나은행
-

SIG보증서
300,000
단기차입금
300,000
현대커머셜
-

단기금융상품
2,584,340
단기차입금
2,365,825
국민은행
-

㈜대유플러스
화성공장 토지 건물
11,120,000
단기차입금
7,000,000
하나은행
-

충주공장 토지, 건물 외
㈜대유에이피 지분증권
27,500,000
단기차입금
2,000,000
산업은행
2,176,800주

장기차입금
2,857,760

단기차입금
3,321,244

광주공장 토지, 건물, 기계장치
7,230,000
장기차입금
4,450,000
신한은행
-

600,000
리스부채
1,114,879
㈜DGB캐피탈
-

재고자산 양도담보
6,500,000
단기차입금
5,000,000
한국수출입은행
-

거래처 장래매출채권
23,400,000
장기차입금
16,285,714
플러스제일차(유)
DGB캐피탈
-

㈜대유에이텍 지분증권
1,500,000
단기차입금
1,500,000
푸른저축은행
2,355,832주

2,400,000
장기차입금
1,750,000
국민은행
2,100,000주

㈜대유에이피 지분증권
8,400,000
단기차입금
7,000,000
국민은행
3,000,000주

합 계
181,404,512

111,924,622

4. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

<

해당사항 없음>

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황

지배회사인 ㈜대유플러스의 제재현황은 다음과 같습니다.

가. 한국거래소 - 불성실공시법인 지정

구분

내용

일자

2021년 07월 20일

처벌 또는 조치대상자

㈜대유플러스

처벌 또는 조치내용

- 공시위반제재금 800만원 부과

- 불성실공시 사실 공표

사유 및 근거법령

- 타인에 대한 채무보증 결정('21.04.20) 사실의 지연공시('21.07.20)

(’21.04.20) : 유가증권시장 공시규정 제29조, 제35조, 제35조의2)

-불성실공시 사실 공표 : 유가증권시장 공시규정 제35조의2 및 동규정 시행세칙 제13조의3

처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

공시위반제재금 납부 완료

재발방지를 위한 
회사의 대책

업무 관련자들을 대상으로 공시교육 강화
부서간 의사소통 체제 정비

구분

내용

일자

2021년 12월 31일

처벌 또는 조치대상자

㈜대유플러스

처벌 또는 조치내용

불성실공시 사실 공표

사유 및 근거법령

- 소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)('21.12.10) 사실의 지연공시('21.12.13)
: 유가증권시장 공시규정 제35조, 제38조의2)

처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

부과벌점 4점

재발방지를 위한 
회사의 대책

업무 관련자들을 대상으로 공시교육 강화
부서간 의사소통 체제 정비

2. 단기매매차익 발생 및 환수현황

<해당사항 없음>

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 공시서류 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사
의 종속자회사인 ㈜스마트저축은행 매각을 2020년 02월 06일자로 매각을 완료하였으나, 전 매수자와의 소송이 진행중에 있습니다.

당분기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

사건번호
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

2019가합592929

스마트저축은행
양수금 청구

㈜뉴로스
㈜대유플러스 외1
8,656백만원
1심 진행중

2019가합56963
사해행위취소
노벨씨앤씨㈜
㈜대유플러스
421백만원
1심 진행중

증권신고서 제출전일 현재 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.

2. 외국지주회사의 자회사 현황

<해당사항 없음>

3. 예금자보호에 관한 사항

<해당사항 없음>

4. 녹색경영

<해당사항 없음>

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜대유글로벌
2014.10.01
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단2로 251
자동차부품업
86,679
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호13)
해 당
(자산총액 750억원 이상)

㈜대유에이피
2016.10.01
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66
자동차부품업
155,877
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호13)
해 당
(자산총액 750억원 이상)

DAYOU INC.
2014.07.01
4300Alatex Road, Montgomery Al36108, USA
자동차부품
유통업
86
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호13)
해당없음

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS
(TIANJIN) CO.,LTD.
2018.09.30
NO 34,CHANGHE STREET, DAGANG DEVELOPMENT AREA,
BINHAI NEW AREA,TIANJIN,CHINA
마그네트론
제조
15,069
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서1027호13)
해당없음

DAYOU PLUS MEXICO
S.A. DE C.V. (주1)
1995.09.21
AV. LA CANADA NO.43 PARQUE INDUSTRIAL BERNARDO
QUINTANA, EL MARQUES, QUERETARO C.P. 76246
가전기기등 부품업
6,280
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 제1110호)
해당없음

DAYOU AUTOPARTS MEXICO 
S.A. DE C.V. (주2)
2019.03.01
Winiadeawoo Electronics Home Appliance de MexicoSA
de CV Av. Paseo de los Arcos no, 
Parque Industrial Bernardo Quintana,El Marques, Qro. 76246
자동차 스티어링휠
제조 외
7,626
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 제1110호)
해당없음

염성대유디안시기차부건(유) 
(주2)
2012.05.21
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan,
Tinghu District, Yancheng, JiangSu, China
자동차 스티어링휠
제조 외
21,068
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 제1110호)
해당없음

염성동강디안시기차부건(유)
(주2)
2014.06.03
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan,
Tinghu District, Yancheng, JiangSu, China
자동차부품업
3,163
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 제1110호)
해당없음

북경대유자동차부품(유)
(주2)
2005.03.18
Fuxi RD,Chaobaihe industrial Park,Dachang,Langfang,
Hebei,China.
자동차 스티어링휠
제조 외
16,991
기업 의결권의 과반수 소유
(회계기준서 제1110호)
해당없음

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
2020.08.14
SNP 811/168, 013 24 Strecno, the Slovak Republic
자동차 스티어링휠
제조 외
3,526
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 제1110호)
해당없음

DAYOU AP VINA 
COMPANY LIMITED
2021.03.31
Lot CN-05 South Area A, Bim Son Industrial Park, 
Bac Son Ward, Bim Son Town, Thanh Hoa Province,
자동차 스티어링휠
제조 외
-
기업 의결권의 과반수 소유
 (회계기준서 제1110호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜대유에이텍
111511-0000136

㈜대유에이피
210111-0118854

㈜위니아딤채
164811-0015300

비상장
48
㈜대유홀딩스
200111-0466453

㈜동강홀딩스
134811-0070011

㈜대유글로벌
200111-0408380

㈜대유금형
205411-0016926

㈜대유합금
214911-0046170

㈜스마트홀딩스
200111-0317622

㈜딤채홀딩스
200111-0407994

㈜위니아에이드
200111-0418983

㈜푸른산수목원
284411-009432

㈜위니아메디텍
131111-0261138

(농)대유하늘
284411-0112381

㈜위니아홀딩스
200111-0521497

㈜위니아전자
110111-0546452

㈜위니아전자매뉴팩처링
200111-0570163

대우전자㈜
110111-0120115

DAYOU INC.
-

DAYOUPLUSJIN ELECTRONICS(TIANJIN) CO.,LTD
-

DAYOU AUTOPARTS MEXICO S.A. DE C.V.
-

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
-

DAYOUPLUS Mexico S.A. DE C.V.
-

WINIA MEXICO Home Appliance S.A. de C.V.
-

북경대유디안시(유) (구)북경대유자동차부품(유))
-

염성대유디안시기차부건(유)
-

염성동강디안시기차부건(유)
-

DAYOU AP SLOVAKIA, s. r. o
-

DAYOU WINIA THAILAND(유)
-

WINIADAEWOO LIMITED
-

WINIA Singapore PTE. LTD.
-

WINIA MEXICO
-

Dayoumold Thailand
-

㈜위니아전자 해외자회사 20개사
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜대유글로벌
비상장
2014년 10월 01일
경영참여
32,016
89,817,014
85.46
41,800
11,964,207
5,982
-6,968
101,781,221
85.45
40,814
86,679
531

㈜대유에이피
상장
2016년 10월 01일
경영참여
-
5,196,752
45.70
10,931
-
-
-
5,196,752
45.45
10,931
155,877
2,548

㈜대유에이피
-
2020년 05월 15일
경영참여
53
5,300
-
66
-
-
-5
5,300
-
61
155,877
2,548

수피위니아사모투자합자회사
비상장
2020년 11월 01일
일반투자
178
7,075,413,600
2.52
205
351,254,136
11
13
7,426,667,736
2.55
229
6,806
74

아이비케이금융그룹 뉴딜
 소부장 투자조합
비상장
2020년 09월 28일
일반투자
10
10,000,000
0.02
10
-
-10
-
10,000,000
0.02
-
-
-

DAYOU INC
비상장
2014년 09월 05일
경영참여
102
100,000
100.00
102
-
-
-
100,000
100.00
102
86
-6

(유)DAYOUPLUSJIN
비상장
2018년 09월 20일
경영참여
2,881
-
100.00
4,861
-
-
-
-
100.00
4,861
15,069
128

DAYOU AUTOPARTS
 MEXICO S.A. DE C.V
비상장
-
경영참여
-
1,729,809
3.00
104
-
-
-29
1,729,809
3.00
75
7,626
-943

DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.
비상장
-
경영참여
-
50,885
50.00
2,115
-
-
-
50,885
50.00
2,115
6,280
306

㈜대유금형(주5)
비상장
-
일반투자
1,731
182,032
25.95
1,731
-
-
-258
182,032
25.95
1,473
8,986
-144

㈜동강홀딩스(주6)
비상장
-
일반투자
6,243
19,770
16.55
14,983
-
-
-
19,770
16.55
14,983
186,530
1,330

㈜대유홀딩스
비상장
2016년 07월 01일
일반투자
48,448
55,044
7.18
6,185
-
-
-
55,044
7.18
6,185
143,999
1,963

㈜대유에이텍
상장
-
일반투자
4,184
4,455,832
4.00
3,765
-
-
2,005
4,455,832
3.87
5,770
410,369
-349

㈜딤채홀딩스
비상장
2014년 10월 30일
일반투자
5,000
1,316,956
10.87
3,130
26,088
-
2,282
1,343,044
10.87
5,412
50,445
-2,935

㈜위니아홀딩스(주2)
비상장
2018년 02월 20일
일반투자
5,000
1,000,000
14.08
1,640
-
-
-1,640
1,000,000
14.08
-
5,645
37,705

㈜위니아홀딩스(RCPS)
비상장
-
일반투자
5,000
-
-
1,459
-
-
-1,459
-
-
-
5,645
37,705

㈜위니아홀딩스(BW)
비상장
-
일반투자
7,500
-
-
6,768
-
284
-
-
-
7,052
5,645
37,705

㈜위니아홀딩스(사채)
비상장
-
일반투자
22,730
-
-
17,660
-
22,260
-
-
-
39,920
5,645
37,705

쌍용자동차㈜
상장
-
단순투자
16
1,381
0.00
4
-
-
-4
1,381
-
-
1,764,694
-503,265

기아자동차㈜
상장
-
단순투자
1
105
0.00
7
-
-
2
105
-
9
41,591,553
765,221

㈜에어미디어
상장
2010년 08월 13일
단순투자
-
5,500
0.54
68
-
-
-4
5,500
0.54
64
15,480
1,657

㈜푸른산수목원
비상장
2017년 03월 31일
일반투자
50
10,000
5.32
266
-10,000
-266
-
-
-
-
3,084
436

정보통신공제조합
비상장
-
일반투자
119
40
-
16
-
-
1
40
-
17
596,328
11,154

합 계
7,189,360,020
-
117,876
363,234,431
28,261
-6,064
7,552,594,451
-
140,073
-
-

(*) 최근 사업연도 재무현황은 2020년 12월 31일 기준입니다.
(주1) 수피위니아사모투자합자회사의 재무현황은 2020년 2분기 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음