자비스 — 주주총회소집공고 (20220314)
제출인: 자비스

주주총회소집공고
2.9
(주)자비스

ㅂ2

주주총회소집공고

2022 년 03 월 14 일

회 사 명 :
주식회사 자비스

대 표 이 사 :
김 형 철

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177, 6층 (상대원동, 금강하이테크밸리)

(전 화) 031-740-3820

(홈페이지)http://www.xavis.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사
(성 명)김 형 철

(전 화) 031- 740-3820

주주총회 소집공고

(제6기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제20조에 의거하여 제6기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 또한 의결권이 있는 1%이하 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4 및 당사 정관 제20조에 의거하여 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2021년 3월 29일 (화요일) 오전 9시 30분

2. 장 소 : 경기도 성남시 중원구 사기막골로 177,
 금강하이테크밸리 1차 6층 본사 대회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 제6기 감사보고 및 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제6기 연결 및 별도 재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제 542조의 4에 의거하여 경영참고사항을 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자 공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사 표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물
 직접행사 : 신분증
 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주본인 기명날인,
 주주의 신분증 사본), 대리인의 신분증

7. 기타사항

주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

코로나바이러스 감염증(COVID-19)에 관한 안내

ㆍ

코로나바이러스 감염증(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 주주총회 개최시 총회에 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열 등 증상이 의심되는 경우 주주총회장 출입이 제한될 수 있으니 주주분들께서는 이 점 양해 부탁 드립니다.

ㆍ

주주총회에 참석하시는 분들께서는 질병 예방을 위하여 반드시 마스크 착용을 부탁드리며, 마스크 미착용 시 주주총회장 출입이 제한될 수 있습니다. 주주총회에 참석하시는 주주분들께서는 감염병 예방을 위하여 진행요원의 안내에 적극 협조를 부탁 드립니다.

2022년 3월 14일

주식회사 자 비 스

대표이사 김 형 철 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명
비고

천기덕
(출석률:100 %)

찬 반 여 부

1
2021-02-15
제5기(2020년) 감사전 결산 재무제표 승인의 건
찬성
-

주식매수선택권부여 취소의 건
찬성

타법인 주식 취득의 건
찬성
-

내부회계관리제도 운영 실태 및 평가보고의 건
찬성
-

2
2021-03-09
제5기 정기주주총회 소집결정 및 회의 목적 사항 결정의 건
찬성
-

3
2021-03-22
제5기(2020년) 결산 재무제표 승인의 건
찬성
-

4
2021-03-30
제5기 정기주주총회 의사록
찬성

5
2021-06-24
금전대여의 건
찬성
-

6
2021-06-24
제6회 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 발행의 건
찬성

7
2021-12-16
주주명부의 폐쇄 및 기준일 설정의 건
찬성
-

주식매수선택권부여 취소의 건
찬성
-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1명
300,000
3,000
3,000
산정기간 :2021.01∼2021.12

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 연혁

X-ray 기술의 역사는 1895년 W. K. 뢴트겐이 진공방전 연구 중 우연히 발견한 것으로 시작되었습니다. 물질에 대하여 이상한 투과력을 가져 전기장이나 자기장을 주어도 진로를 굽히지 않고, 거울이나 렌즈에서도 쉽게 반사나 굴절을 일으키지 않는 특성을 가져 미지의 x선으로 불리게 되었습니다. 또한 X선이 종이, 고무, 유리는 통과하지만 금속은 통과하지 못한다는 특성을 발견했으며, 나아가 신체 투과 실험을 통해 X선이 뼈를 통과하지 못한다는 것을 발견하였습니다.

뢴트겐의 발견으로 인해 3차원적인 인체를 평면 영상으로 얻을 수 있게 되며, 의사들은 곧바로 X-ray를 이용하기 시작했습니다. 이후 1971년 영국인 하운스필드가 인체의 단면을 횡단면 영상으로 얻는 방법을 개발하며 CT 기술로 발전하게 되었으며, 의료 분야에서 X선을 이용한 장비 사용이 확대되었습니다.

그 후, 20세기 초 영국의 브래그는 결정(crystal)을 이용해 X선의 파장을 알아냈습니다. 브래그는 회절에 필요한 조건을 브래그 법칙(Bragg's law)으로 나타내었으며, X선 회절(x-ray diffraction) 현상을 이용하여 신체뿐만 아니라 각종 물질의 결정구조를 밝히는 데 성공하였습니다.

2013년 W. D. 쿨리지가 x선의 양이나 투과력을 가감할 수 있는 열음극 x선관(쿨리지관)을 발명하면서부터 x선이 보다 광범위하게 이용되기 시작하며, X선의 특징인 물질에 대한 강한 투과력을 이용하여 물체의 거시적 내부 구조를 탐지할 뿐만 아니라, 물질의 원자 수준에서의 미시적인 구조를 규명하는 데에도 중요한 수단이 되었습니다.

x-ray 검사장비의 사용영역.jpg
x-ray 검사장비의 사용영역

현재 X-ray를 이용한 검사는 비파괴 검사 형식의 일종으로서, 의료 분야의 X-ray와 산업 분야의 부품 검사, 보안 검사용 등으로 폭넓게 사용되고 있습니다. 특히 산업용 X-ray 분야에서의 발전이 급속도로 진행되며, 현재는 반도체, 2차전지와 같은 부품 미세한 결함을 검사하는데 적용되고 있으며, 식품 이물질 검출 등 모든 분야에서 X-ray를 이용한 검사장비 사용이 확대되고 있습니다.

산업용 X-ray 검사장비 시장은 전자부품 기능이 통합되고, 점점 더 경박ㆍ단소화 되고 있습니다. 따라서 첨단 패키지 부품이 늘어나면서 광학검사기로 안 보이는 항목이 점점 늘어나고 있으며, 식품 이물질의 경우 단순 금속뿐만 아니라 비금속 이물의 발견율이 많아지는 추세입니다. 이와 같은 비금속 이물의 증가는 금속 검출기로만은 검사가 힘든 실정이며, 정밀검사에 대한 요구로 인해 X-ray 검사기의 중요성이 높아지고 있습니다. 산업용 X-ray 검사장비 시장의 기본적인 특성은 다음과 같습니다.

① Business to Business 시장

당사가 영위하는 산업용 X-ray 검사장비 시장은 기업 간 거래가 이루어지는 시장으로 수요가 파생적이고 비탄력적입니다. 수요가 파생적이라는 것은 소비자에 대한 1차 수요가 발생하여 소비자가 원하는 제품을 만들기 위해 원료 공급업자로부터 복잡한 공급망이 시작된다는 의미이며, 비탄력적이라는 것은 가격이 비싸져도 수요량이 크게 변동될 수 없다는 것을 의미합니다. 이는 B2B 사업은 한번 거래하게 되면 지속적으로 거래가 유지되는 일종의 교착 효과가 생겨나는 것을 의미합니다.

또한 B2B시장은 구매 절차가 조직 차원에서 복잡하게 이루어지는 시장입니다. B2B 고객의 구매 과정은 일반 소비자의 구매 과정보다 매우 복잡하게 이루어집니다. 대부분 기업 거래는 입찰(Bidding)을 거치기 때문에 구매 의향을 B2B 기업에게 알려오면 절차에 따라 단계별로 요구되는 것들을 제공해야 합니다. 고객의 구매 조직은 그것들을 평가하여 최종 구매를 결정하는데, 그 과정에서 다양한 이해 관계자들이 구매의사 결정에 영향을 미치게 되는 특성이 있습니다. 따라서 기업을 상대로 하는 B2B 사업은 일반화되고 표준화된 니즈보다는 개별기업의 독특한 니즈에 대한 맞춤이나 제안이 중요하며, 고객과의 관계 형성 및 유지가 중요합니다. 그러므로 수요 측면에서는 계절적 요인에 특별히 영향을 받지는 않고, 고객사의 투자 계획, 생산 계획이 매우 중요합니다.

② 기술집약적산업

산업용 X-ray 검사장비는 Tube와 Detector, 제어기, 차폐캐비닛 등의 하드웨어 부품을 고객사가 원하는 사양에 따라 설계, 조립 및 설치가 이루어지며, 설치된 하드웨어 부품을 고객사가 원하는 방식으로 가동할 수 있는 소프트웨어를 심어야 합니다. 다시 말해 산업용 X-ray 검사장비 산업은 하드웨어 설계 및 조립 기술, 진동방지기술, 방사선 저감 기술, X-ray 영상 기반의 결함 검출 소프트웨어 기술, 2D X-ray 검사 기술, CT 검사 기술 등이 복합적으로 통합된 기술집약적 산업입니다. 기본적인 생산 시설 및 기술력 등 시장에서 효용가능 기술단계까지는 기술개발과 시간이 투자되는 관계로 신규 진입하려는 경쟁자에게는 커다란 진입 장벽이 있습니다.

③ 고부가가치 산업

산업용 X-ray 검사장비 시장은 앞서 말했듯이 기술집약적 산업으로써, 고급 연구 인력을 활용한 R&D에 사업의 성패가 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 검사장비 가격 책정 시 하드웨어 비중 보다는 고객사가 요구하는 사양을 실현할 수 있는 소프트웨어 비중이 커서(제품별로 다소 편차가 있으나) 새롭게 개발된 제품의 경우 제품당 판매가격 대비 하드웨어 부품 등 생산 원재료 구입비는 30~40% 내외에 불과한 고부가가치 산업입니다.

산업용 X-ray 검사장비 제조업은 설계를 시작으로 조립, 설치 및 시운전, A/S 등에 이르는 가치를 창출하고 있습니다. 특히 당사의 경우 향후 고객사의 사양 업그레이드 요구시 설치된 X-ray 검사장비에 소프트웨어 업데이트 및 일부 부품 교체를 통해 손쉽게 사양을 업그레이드할 수 있도록 기본형 X-ray 검사장비 하드웨어를 설계 제작하고 있습니다. 이에 따라 실제로 기존 제품 구매 고객과의 꾸준한 A/S 및 추가 용역 매출이 발생하고 있습니다.

④ 다품종 소량 생산방식으로 중견ㆍ중소기업에 적합한 산업

고객사 주문에 의해 X-ray 검사장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 고객사의 요구에 따라 설비의 사양 및 설비에 설치되는 소프트웨어가 달라 질 수 있고, 설비의 생산기간은 품목에 따라 1~2개월의 비교적 장기이며, 생산대수에 제한이 있습니다. 따라서 대량의 양산체제가 아니므로, 대형기업보다는 중견ㆍ중소기업에 적합한 산업에 해당합니다.

2) 규제 환경

방사성동위원소 또는 방사선발생장치를 생산ㆍ판매ㆍ사용(소지ㆍ취급을 포함) 또는 이동 사용하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 위원회의 허가를 받아야 함에 따라 다음과 같은 허가기준을 충족하고 있습니다.

원자력안전법 제55조 허가기준 등

① 제53조제1항에 따른 허가기준은 다음과 같다.

1. 생산시설ㆍ사용시설 등의 위치ㆍ구조 및 설비가 위원회규칙으로 정하는 기술기준에 적합할 것

2. 방사성동위원소 또는 그에 따라 오염된 물질 또는 방사선발생장치에 따라 발생한 피폭방사선량이 대통령령으로 정하는 선량한도를 초과하지 아니할 것

3. 생산하려는 방사성동위원소 등의 성능 및 품질보증계획서의 내용이 위원회가 정하여 고시하는 기준에 적합할 것

4. 대통령령으로 정하는 장비 및 인력을 확보할 것

② 제54조제1항에 따른 등록기준은 다음 각 호와 같다. <개정 2013. 3. 23.>

1. 총리령으로 정하는 대행업무 수행에 필요한 기술능력을 확보하고 있을 것

2. 대통령령으로 정하는 장비 및 인력을 확보할 것

3. 대행업무의 범위 및 업무대행규정이 총리령으로 정하는 기준에 적합할 것

국내에 판매하는 제품의 경우, 원자력법에 따라 설계 승인 및 제작 검사 규정을 100% 준수해야 하는 의무 규정이 있으며, 당사가 국내에 판매하고 있는 제품은 모두 본 규정을 준수하고 있습니다. 해외 수출의 경우, 미국은 FDA 인증을 의무규정으로 하고 있으며, UL 인증 또한 반강제적인 규정으로 운용되고 있습니다.

구분

관련법령

관련기관

주요내용

X-ray 검사장비

원자력법

과학기술정보통신부

원자력의 연구ㆍ개발ㆍ생산ㆍ이용 등에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정하여 방사선에 의한 재해의 방지와 공공의 안전을 도모함을 목적으로 함

3) 시장 규모 및 전망

산업용 X-ray 검사 장비는 전자 및 전기 부품 검사, PCB, 웨이퍼 레벨 칩 스케일 패키지(WLCSP), BGA 및 CSP 검사, 마이크로 전기 기계 시스템(MEMS, MOEMS) 등 복잡한 전기 및 산업용 부품의 내부 구조 이미지 검사에 사용되고 있습니다.

2021 반도체예상매출액.jpg
2021 반도체예상매출액

※ 출처_ WSTS 2021.6

2021년 반도체 시장 예상 매출액은 5,272억2300만달러(약 587조4000억원)에 달할 전망으로 지난해 매출(4403억8900만달러)과 비교해 19.7% 증가, 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업이 주도하고 있는 메모리 반도체의 경우 전년 대비 31.7% 성장, 예상 매출액은 1547억8000만달러(약 172조4000억원)로 전체 반도체 매출의 29.4%에 달하고, 이어 센서 반도체(22.4%), 아날로그 반도체(21.7%) 순으로 높은 성장률을 기록할 것으로 예측되며, 마이크로컴포넌트(MC) 집적회로(IC)는 각각 8.1%, 20.8% 성장이 점쳐진다. WSTS는 “올해는 중국을 포함한 아시아 태평양 지역에서 반도체 매출액이 크게 늘어 전년 대비 23.5%의 성장률을 보일 것”이라고 했다. 한국과 대만, 중국이 포함된 아시아 태평양 지역은 전 세계 반도체 매출의 63.5%를 차지할 것으로 보입니다. 반도체 시장을 견인하는 분야는 고성능 서버(데이터센터), 5G등 스마트폰, 스마트 자동차, AR/VR, AI등입니다.

이처럼 인공지능과 빅데이터의 활용이 증가함에 따라 데이터의 저장과 더불어 고속탐색등 일련의 과정에 대한 중요성이 부각되고 있으며, 특히 반도체 고사양화에 따라반도체를 검사하는 검사장비 시장의 성장이 두드러지고 있습니다. SSD의경우 저장용량이고 용량화됨에 따라 테스트공정의 소요시간이 증가하고 있어, 고속 장비 및 추가적인 테스트 장비증설이 필수가 될 것으로 판단됩니다. 또한, 반도체의 집적도가 높아지고 미세 패턴화되며 적층기술, TSV기술등이 발전함에 따라 기존검사 방식인 프로브방식은 이러한 패키징 구조에 대응이 어려워졌으며, 미세패턴에 적용 가능한 X-ray, laser 분석과 같은 새로운 분석기술이 적용된 검사장비의 필요성이 요구되고있습니다.

- 반도체용 X-ray 검사장비 시장규모 및 전망

당사의 주요 목표시장인 반도체 검사장비 시장은 전체 산업용 X-ray 검사장비 시장의 약 25% 점유율을 차지하고 있습니다. 2021년 반도체 검사장비 시장규모는 1억 8,710만 달러로 연평균 성장률 6.8%를 보이며 성장할 전망입니다.

 <반도체 X-ray 검사장비 시장>

(단위: USD million)

연도

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

Semi-

conductor

120.5

128.1

136.2

144.9

154.2

164.4

175.3

187.1

199.8

213.4

228.0

243.5

260.2

Total

482.7

514.6

548.6

575.4

625.2

668.3

715.2

765.7

820.1

878.7

941.4

1,008.9

1,081.2

(%)

24.97

24.89

24.82

25.17

24.67

24.59

24.52

24.44

24.36

24.29

24.21

24.14

24.06

※ 자료 : Zion Market Reseach Analysis, 2019

 <전세계 반도체 시장규모 및 전망>

(단위: USD billion)

전세계반도체시장규모 및 전망.jpg
전세계반도체시장규모 및 전망

당사의 반도체 검사장비는 주로 반도체 패키지 공정 단계에 사용되고 있습니다. 따라서 반도체 패키지 시장의 성장 전망을 통해 당사의 향후 매출추이를 예측할 수 있습니다. 국내 및 해외 반도체 패키징 시장규모 및 전망은 다음과 같습니다.

<세계 반도체 패키징 시장규모 및 전망>

<국내 반도체 패키징 시장규모 및 전망>

세계 반도체 패키징 시장규모 및 전망.jpg
세계 반도체 패키징 시장규모 및 전망

국내 반도체 패키징 시장규모 및 전망.jpg
국내 반도체 패키징 시장규모 및 전망

※ 출처: Technavio

Technavio에 따르면 세계 반도체 조립 및 패키징 시장은 2017년 610억 7천만 달러 규모를 형성하였으며, 이후 연평균 4.87%씩 증가하여 2022년에는 774억 5천만 달러에 달할 전망이고, 반도체 조립 및 패키징 시장은 2017년 기준 반도체 시장의 16.64% 정도의 비중을 차지한 것으로 나타납니다. 한편, 국내 반도체 패키징 시장은 2017년 16조 6,712억원 규모이며, 이후 연평균 4.87%씩 증가하여 2022년에는 21조 1,427억원에 달할 전망입니다.
 <반도체용 플립 칩 및 웨이퍼 시장규모 및 전망>
 (단위: USD million)

반도체용 플립 칩 및 웨이퍼 시장규모 및 전망.jpg
반도체용 플립 칩 및 웨이퍼 시장규모 및 전망

※ 출처: Zion Market Reseach Analysis, 2019

특히, 플립칩 및 웨이퍼시장은 반도체패키지시장의 성장을 견인하고 있는 핵심시장입니다. 플립칩시장 및 웨이퍼 시장 성장률은 각각6.9%, 6.7%로 견조한 성장세를 지속하고 있으며, 패키징 공정기술 발달로 인해 전통적인 패키지방식이 플립칩에서 FOWLP(Fan Out Wafer Level Package), TSV 등 첨단 패키지 방식으로 발전이 이루어지고 있어, 기존장비의 대체 및 신규수요가 창출 될 전망입니다.

반도체용 플립 칩 및 웨이퍼 시장규모 및 전망..jpg
반도체용 플립 칩 및 웨이퍼 시장규모 및 전망.

※ 출처_ 2019, yole

반도체 공정 기술의 발전에 비례하는 고급 패키지 기술의 초미세화 추세 가속 2021년 5nm의 공정기술을 적용한 반도체가 삼성, TSMC 중심으로 양산중이며 2022년 3nm공정기술 적용 반도체가 생산될 것으로 전망됩니다. 5G등에 사용되는 초미세, 초집적 고급형패키지도 공정기술에 대응한 제품의 경박단소를 만족시키기 위해 2021년 범프 사이즈(직경)이 20um에서 조만간 10um, 그리고 범프를 사용하지 않는 방식(bumpless)으로 컨넥션을 구현하는 패키지가 2023년 전후 사업화가 될 것으로 전망되어 이에 수반하는 결함 검사를 위해 X-ray 반도체 검사장비의 해상도는 50nm 전후를 지원해야 될 것으로 예상됩니다. 

- 2차전지 X-ray 검사장비

2차전지의 사용이 모바일 IT기기용에서 친환경 자동차용 중대형 2차전지로 용량이 증가하고, 고밀도 2차전지를 개발하는 등 효율성을 증가시키기 위한 신규 소재 및 디자인 개발에 따라 2차전지의 안정성이 부각되고 있습니다. 2차전지 관련 사고가 잇따라 발생됨에 따라 소비자들의 불안감과 우려가 지속되며, 2차전지 검사장비의 중요성이 어느 때보다 높아지고 있습니다. 중대형 2차전지 안전성에 대한 의구심이 지속적으로 제기될 것으로 예상됨에 따라, 전수조사 등 철저한 관리감독의 필요성으로 2차전지 검사장비의 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

안전성 검사를 위해서는 X-ray와 같은 비파괴 검사장비를 통해 2차전지 내부의 결함 여부, 내구성 등을 2차전지 외관 검사는 비교 대조를 통해 이상 여부를 확인합니다. 최근에는 보다 정밀한 2차전지 검사를 위해 머신비전 기술의 검사장비를 도입하는 추세입니다. 스마트폰의 고성능화로 스마트폰 기기 내에서 2차전지가 놓일 자리는 줄어들고 있으나, 고용량의 2차전지를 탑재해야 하기 때문에 2차전지의 주요 부품들의 소형화, 세밀화, 고도화로 인해 정밀 검사가 요구되고 있습니다.

당사의 2차전지 검사장비 사업은 전방산업인 전기자동차 및 IT기기 산업 등과 밀접하게 연관되어 있으며, 글로벌 경기변동보다는 전방산업의 판매 증감에 영향을 받고 있습니다. 따라서 2차전지 검사장비 산업의 주요 수요자들은 2차전지 제조업체이며, 수요 및 생산 수량 변동에 따라 시장규모가 형성되고 있습니다.

2차전지 시장 전망.jpg
2차전지 시장 전망

2020년대 부터 새로이 2차 리레이팅 사이클.jpg
2020년대 부터 새로이 2차 리레이팅 사이클

또한, 대규모 해외 증설과 원가 절감이 202222년도부터 본격 시작될 것으로 전망됩니다.

해외 증설

본격화

기존 고객사

(한국 셀 업체) 미국 증설

한국 배터리 셀 3사 미국 투자 본격화

-LGES(GM,스탤란티스등),삼성 SDI(스탤란티스등),SKI(Ford등)

-한국 배터리 소재 업체 해외 증설 투자 본격화

신규 배터리 셀

고객사 향 증설
 (유럽&미국)

신규 배터리 고객사 등장에 따른 유럽/미국 증설 추가적으로

진행

-테슬라 자체 배터리 생산에 따른 밸류체인 형성중

-Northvolt등 유럽 신규 고객사 점진적 램프업 시작

-VW 포함 글로벌 OEM의 배터리 관련 투자 시작

원가 절감

재료 혁신

원가 개선:수직 계열화,재활용 메탈 사용

-단위 CAPEX를 회수하기 위한 수익성 전략

차세대 기술 로드맵 가속화: Si, F전해질 등

- 업황 호황으로 기존 원재료 가격 급등한 상황 ? 신규 대체제 채택 가속화

공정 혁신

배터리 셀 / 소재 내 공정 혁신도 점진적으로 진행될 것

- Game Changer는 건식 코팅(Dry Coating)의 적용 가능 시점

또한, 전체 리튬이온 2차전지 시장은 2018년에서 2025년까지 연평균 27.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 리튬이온 전지의 경우 방전과 충전을 오가면서 전지의 팽창과 수축이라는 특성이 있어 폭발의 위험성이 있습니다. 이에 따라 안전성에 대한 검사장비가 생산장비 외에 필요하게 되었습니다. 리튬 2차전지 시장의 가장 큰 비중을 차지하고 있는 산업은 전기차 2차전지 산업이며, 2017년 전기차 시장은 94억 달러에서 2020년 317억, 2025년에는 979억 달러로 급증할 것으로 예상됩니다. IT와 ESS를 합한 포함한 2025년 시장규모는 1,190억 달러로 2018년 대비 약 4배 이상 성장할 전망입니다.

xev 종류별 2차전지 시장 규모 추이 및 전망.jpg
xev 종류별 2차전지 시장 규모 추이 및 전망

(단위: USD million)

연도

2016

2017

2018F

2019F

2020F

2021F

2022F

2023F

2024F

2025F

HEV

2.6

3.4

3.6

3.6

3.8

3.7

3.6

3.5

3.4

3.3

PHEV

3.4

4.7

8.7

14.4

21.9

27.4

33.3

38

44

50

BEV

18.4

31.6

54.2

109.9

182.1

253.7

390.4

521.8

643.9

755.4

e-BUS

18.1

16.4

25.9

30.4

36.8

41

45.1

49.6

54.2

61.3

e-Truck

3.8

10.4

11.7

21.4

65.7

109

194.3

243.9

296.9

379.8

Total

46.3

66.5

104.1

179.7

310.3

434.8

666.7

856.8

1,042.4

1,249.8

※ 자료 : SNE리서치, IBK투자증권

IT, ESS를 제외한 2019년 2차전지 시장 규모는 약 180Ghw로 추정되며, 2025년에는 1,250Ghw 수준으로 2차전지 소요량이 급증할 것으로 예상됩니다. 이는 2차전지 의존도가 높은 순수 전기차(BEV) 판매량 증가에서 기인하였으며, 특히 전기버스와 전기트럭은 대수 비중은 낮지만 대당 탑재되는 2차전지 용량이 크기 때문에 2차전지 시장에서 차지하는 비중이 약 30%에 이르고 있습니다. 따라서 대당 2차전지 소요량이 증가하면서, 중대형 2차전지의 수요가 중요해지며 고성장세가 지속되어, 2차전지 업체 및 2차전지 생산업체들은 생산 증대를 위한 설비 증설을 지속할 것으로 전망됩니다.

- PCB 등 X-ray 검사장비

PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 따라서 PCB 수요 증가는 전자기기의 확대에 따라 지속적으로 성장하는 시장입니다. 스마트폰을 비롯한 IT기기들의 소형화로 인해 대용량 2차전지를 탑재하기 위한 공간 확보가 요구되고 있습니다. 따라서 IT 관련 업체들은 기판의 크기를 축소시키면서 고성능 부품을 실장할 수 있도록 PCB 기술 개발을 지속하고 있으며, PCB 기판에 실장되는 부품은 지속적으로 소형화될 것으로 예상됩니다. PCB 테스트 공정 단계에서도 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도의 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비를 요구할 것으로 전망됩니다.

<세계 PCB 시장규모 및 전망>

(단위: USD billion)

세계 pcb 시장규모 및 전망.jpg
세계 pcb 시장규모 및 전망

Energias Market Research에 따르면, 세계 인쇄회로기판(PCB) 시장은 2017년에 631억대로 평가되었으며, 2024년에는 CAGR 3.1%로 769억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

시장의 성장을 이끄는 수요요인은 최종 사용자 산업의 자동화 채택 증가, 무선 장치에 대한 수요 증가, 기기의 소형화 증가, 보다 효율적인 상호연결 솔루션에 대한 급증, 유연한 회로에 대한 수요 증가 등이 있습니다. 스마트 가젯의 프로세서 및 센서 구현으로 인해 PCB의 크기는 대략 74%로 감소했으며, 화재 안전을 보장하기 위해 PCB에서 불꽃 지연 화학물질을 사용하고 자본 투자를 늘리며 시장 성장을 더욱 증대시키고 있습니다. 게다가 PCB 시장의 엄청난 성장은 IT와 가전 분야의 스마트폰과 태블릿에 대한 수요가 증가했기 때문이며, 향후 웨어러블 전자제품의 성장은 PCB 시장의 핵심 기회로 떠오를 것으로 예상됩니다.

구분

정 의

PCB

절연기판 위에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체를 형성시킨 전자부품

HDI

정밀한 전자부품이 실장되어 슬림화, 고집적화, 고신뢰성 요구에 부응하도록 제작된 PCB. 주로 서버, 데스크탑, 노트북, 태블릿 등에 사용

SLP

반도체 기판과 닮은 PCB로, 반도체 PCB 생산 기술인 mSAP (Modified Semi Addictive Process)를 기반으로 반도체 패키징 기술을 적용한 차세대 고밀도 다층 기판

PCB는 HDI, SLP로 고집적화, 고밀도화 되며 변천을 거듭하고 있습니다. 특히 SLP 제품은 HDI 대비 회로간 폭을 40마이크로 이상에서 25~35마이크로로 축소된 제품으로 전체 면적의 최소화가 가능합니다. 따라서 주기판인 PCB를 HDI에서 SLP로 전환하면 2차전지 용량을 확대할 수 있고, 스마트폰에 추가 부품을 채택할 수도 있다는 장점으로 향후 SLP가 차세대 기판으로서 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. PCB 기판에 실장되는 부품이 지속적으로 소형화되고 PCB 랜드의 밀도가 기하급수적으로 증가함에 따라 SLP의 수요는 지속될 것으로 예상되며, 테스트 공정 또한 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비를 요구할 것으로 전망됩니다.

- Fscan 사업부문 (식품이물검사장비)

X-ray 검사시장은 기술의 발달과 응용 산업의 발전으로 활용 범위가 넓어지면서, 음식물의 안전성 확보 등으로 수요가 세계적으로 증가되고 있습니다. 식품 사고, 이물질 검출, 먹거리의 신뢰성 등 최근 소득 수준의 향상과 더불어 식품 안전과 건강에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 특히 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도가 더욱 가속화될 전망입니다.

식품 및 제약 이물검사기 시장은 주로 자석검사기, 금속검출기와 같은 물리적 검사나 열영상 카메라 등의 영상감지 기술을 기반으로 이루어졌으나, 현재 비금속물질까지 검출이 가능한 정밀 검사기능이 요구되고 있으며, X-ray 검사기에 대한 수요가 증가하는 추세입니다.

<식품 및 제약 등 검사장비 세계 시장규모 규모 및 전망>

(단위: USD million)

품 및 제약 등 검사장비 세계 시장규모 규모 및 전망.jpg
품 및 제약 등 검사장비 세계 시장규모 규모 및 전망

상기 표는 식품, 제약 및 헬스케어 제품, 오일 및 가스를 대상으로 하는 X-ray 검사장비 시장규모 및 전망을 나타내고 있으며, 2018년 시장규모는 약 277.85백만 달러로 CAGR 7.2%로 2026년에는 482.98백만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

소납, 오픈, 브리지 등의 각종 불량을 정확하게 검출할 수 있기 때문에, SMT 공정의 일반적인 칩 부품이나 단자가 외부로 돌출되는 QFP, DIP IC와 같은 전자부품의 경우 안심하고 소비자에게 판매할 수 있었습니다. 2000년대 초반까지는 유통되는 대부분의 전자 제품이 비전 검사장비만으로 전자부품에 대한 신뢰성을 보증했으나, 현재 부품의 경박ㆍ단소화에 따라 반도체 부품 패키징 형태는 발전해 왔습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

주식회사 자비스(이하 당사)는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 4월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA) 장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되었습니다. 당사는 X-ray를 이용한 반도체 및 2차전지, 산업용 부품제 등의 외관 및 내부 상태를 검사하는 제품과 식품 내 이물질을 검사하는 제품의 개발, 생산, 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 X-ray 검사장비는 전자부품의 결함이나 식품 내에 이물을 검사하여 제품의 높은 안정성을 보장하고 있습니다. 사업주에게는 제품에서 발생한 결함으로 인한 소비자의 불만을 줄여 보다 유익한 경영 여건을 제공하고, 근로자에게는 자동화 기술 장비 도입으로 보다 좋은 근무 환경을 누리게 하고 있습니다.

X-ray 검사장비 시장은 전방산업에 따른 영향을 많이 받는 시장입니다. X-ray 검사장비 시장의 대표적인 전방산업으로는 반도체, 2차전지, 전자부품 산업 등이 있으며 현재 국내외 산업정책 및 인증 등의 강화 추세로 인해 제품에 대한 높은 안정성이 요구되고 있습니다. 해당 전방산업에서 활동하는 기업들은 전 세계적으로 제품을 공급하고 있으므로 제품 결함 및 안전성에 문제가 발생할 경우 막대한 기회비용으로 인한 손실이 발생할 수 있습니다. 전 세계적인 탄소 중립 기조 속에서 전기차 보급이 늘고 있는 가운데 배터리 결함 이슈가 끊이질 않고있으며, 자동차 업계에 따르면 전 세계 자동차 중 전기차 비중은 2025년엔 10%, 2030년 28%, 2040년엔 58%까지 높아질 것으로 전망됩니다. GM은 최근 배터리 화재 위험에 따른 대규모 리콜을 시행하고, 국내에선 현대차가 올해 초 배터리 문제로 2만5000여대의 코나 EV를 리콜하였습니다. 이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 끼치는 것이 확인되었습니다. 따라서 기업들은 제품 안전성 확보를 위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재하며, 이에 따라 X-ray 검사장비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

당사는 해외 시장 개척과 지속적인 연구개발을 위해 적극적으로 우수 인재를 유치해오고 있습니다. 특히, 중국과 일본의 현지유수기업과 합자회사를 투자 설립하였으며, 당사 제품이 현지유수기업의 인지도 및 마케팅 능력을 더해 보다 공격적으로 해외시장에 진출할 수 있는 발판을 마련하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

1) Xscan 사업부문

당사 Xscan 제품군의 우 반도체, 2차전지, PCB등 산업용 부품소재의 생산과정에서 전기 신호 전달용 자재나 부품에서 발생하는 과납, 소납, 미납, 핀홀, Void, 크랙, 이물등육안 및 기존 광학식 검사장비로 식별이 불가능한 부품의 내부 및 외부에 대한 비파괴검사를 수행하여 불량 및 양품 판정을 자동으로 수행하는 장비들로 구성되어있습니다. 주요 수요처는 종합반도체 제조업체, 패키지전문업체, 파운드리 서비스 전문업체 및 전기자동차용 2차전지 제조업체 등이있습니다

A. 반도체 부문

Xscan 제품은 반도체 후공정 패키지 단계에서 발생하는 결함을 검사하기 위한 장비입니다. X-ray를 활용하기 때문에 전통적으로 사용되어 온 광학식 카메라 방식의 비젼 검사로는 불가능한 결함까지 검사가 가능하며, 자동검사 기능이 탑재되어 향후 스마트팩토리 증가에 따라 지속적인 성장이 기대되는 사업 부문입니다.

X-ray 검사 장비는 육안이나 카메라를 이용한 비젼 검사로 불가능한 반도체 칩 패키지 내 플립칩의 납땜 상태, 범프 내의 기공(void), 반도체 칩을 수직으로 쌓아 고집적화에 필수적인 TSV(Through Silicon Via), 반도체 칩의 I/O 핀수를 대폭 확장하는 FOWLP(Fan out Wafer Level Package), 기존의 원형 웨이퍼가 아닌 사각형 팬널 타입의 FOPLP(Fan Out Panel Level Package) 등 다양한 최첨단 패키지의 불량을 찾아내는데 필수적인 제품입니다.

B. 2차전지 부문

당사는 2차전지에 대한 X-ray 검사장비 개발, 제조, 판매, A/S 등 Total Solution을 제공하고 있는 전 세계적으로 소수의 공급사 중 하나입니다. 100% 자체 기술력 통해 2차전지 제조사의 Battery Main 조립 공정 및 출하 검사 공정에서 Battery의 내부 결함을 X-ray 투과 영상으로 촬영하는 In-Line X-ray 검사 장비, Off-Line 검사장비, CT&3D 검사 장비 등을 생산 및 공급하고 있습니다.

2차전지의 형태는 Roll형 2차전지와 Stack형 2차전지로 나누어지며, 이는 Battery Type에 따라 원통형, 각형, Stacking Pouch Polymer 등으로 나누어집니다.

① 원통형 2차전지

국내 Battery 제조사인 L사에서 2008년부터 Battery Main 조립공정에 당사의 제품을 지속적으로 사용 중에 있습니다. 현재 주요 고객으로는 L사, S사, 중국 T사 및 GP사 등이 있습니다.

구분

내용

In-Line X-ray 검사기

60PPM (애플 무선이어폰 i-Pods용)∼ 220PPM (전기차 및 일반제품 적용)

Off-Line X-ray 검사기

2D, Tilt View, CT&3D X-ray 검사기

② 각형 & Pouch Polymer 2차전지

국내 Battery 제조사인 S사 및 L사에서 2011년부터 지속적으로 당사의 제품을 사용 중에 있습니다. 현재 주요 고객으로는 S사, L사, 중국 E사 및 D사 등이 있습니다.

구분

내용

In-Line X-ray 검사기

10PPM∼50PPM (전기차, 에너지저장장치 및 일반 제품 적용)

Off-Line X-ray 검사기

2D, Tilt View, CT&3D X-ray 검사기

C. PCB 등 부문

당사는 회사 설립과 함께 PCB & SMT 산업 관련 X-ray Source 통한 제품의 내부 결함 검사에 집중해 왔습니다. 전자제품의 잦은 고장 및 폭발, 전기차 및 자율 주행차의 잦은 고장, 급발진 및 폭발, 에너지저장장치의 폭발 등과 같은 소비자 불안 요인을 제거하기 위해 끊임없는 노력을 통해 많은 고객에게 도움을 주었으며, 지속적으로 고객과의 밀착 협업을 통해 세계적인 회사로 발돋움 할 수 있는 회사의 틀을 마련하게 되었습니다.

특히 당사가 고객의 Needs에 따라 개발한 수동 판정 X-ray 검사장비, 자동 판정 X-ray 검사장비, CT&3D X-ray 검사장비는 PCB & SMT 라인에서의 검사장비로, 2012년 하반기부터 고객의 Needs에 맞추어 국산화 및 양산을 개시한 이래, 국내 X-ray 검사장비 Maker로서 고객 판매 1위를 유지하고 있으며, 국내 유수기업에 대한 납품 실적 및 국내외 경쟁사와의 경쟁 입찰 과정에서 기술력을 인정 받아 해외에서도 판매가 증가하고 있습니다.

2) Fscan 사업부문

당사 Fscan 제품군의 경우 식품 내에 있는 이물에 대해 먹어서 해가 될 수 있는 금속이물(철, 납, 스테인리스, 동, 구리, 아연, 알루미늄, 주석 등)과 비금속이물(돌, 유리, 세라믹, 콘크리트 조각, 고밀도 플라스틱 등) 등을 제품 포장 또는 원료 상태에서 자동 검사하여 불량을 검출하고 분리하며, 제약 및 기타 제품의 경우 포장 상태에 이물, 수량 부족 누락, 공포장, 중복투입, 파손 등을 자동 검사하여 분리 처리하는 장비입니다. 주요 수요처는 식품, 제약, 고무ㆍ화학제품 제조업체 등이 있습니다.

(2) 시장점유율

1) Xscan 사업부문

A. 중저가 X-ray 검사장비

당사는 고객사 요구에 부합할 수 있는 중저가의 표준형 검사장비를 Line별로 구축하였습니다. 특히, 최근 4년간 국내 판매 1위인 Off-Line 2D, Tilt-View, CT&3D 기능 & 성능을 보유한 Xscan-A Series, Xscan-H Series, Xscan-C Series 등은 기구물 단일화를 통한 가격 경쟁력이 확보되어 고객들이 제1순위로 구매하는 표준 검사장비로 자리매김하고자 합니다. 또한, 본 Series 검사장비에 소프트웨어 업그레이드 및 일부 부품 교체를 통해 자동판정검사 기능을 구축할 수 있도록 하여 기존 고객들의 필요에 의해 추가적인 매출이 발생할 수 있습니다.

B. 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통한 판매전략

당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통해 전방산업 영위 기업의 고객사가 부여한 프로젝트를 수행하고 이를 통해 전방산업 영위 업체에 제품을 납품하는 판매전략도 취하고 있습니다. 현재 관련 판매전략의 실제 사례로 L사와 공동 협업을 통해 포르쉐로부터 부여받은 프로젝트를 수행하여 그 과정에서 당사가 개발한 X-ray 검사장비에 대한 포르쉐의 승인을 받아 L사에 BMS(Battery Management System)의 SMT Board 내부 hole에 대한 solder 충진율 및 Voids 자동판정검사 X-ray 검사장비를 판매하였습니다. 당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 활발한 협업을 통해 당사의 제품을 연구개발하여 판매하고 있습니다.

C. 전방산업 유수기업에 대한 납품실적을 통한 X-ray 검사장비 판매 전략

당사의 경우 무선이어폰에 사용되는 초소형 원형배터리 관련 In-Line X-ray 검사장비는 당사가 단독으로 L사 등에 공급 중입니다. 이는 애플에서 직접 기술 검증하여 L사에 단독으로 공급 중이며, 전 세계 특허 출원을 진행하고 있습니다. 또한, 반도체 관련 In-Line X-ray 검사장비를 S사 온양공장에 3대 납품한 실적을 갖고 있으며, 실제 국내 유수기업에 대한 납품실적을 통해 국내외 거래처에 대한 영업을 진행하고 있습니다.

또한, 2018년 7월 설립한 자비스옵틱스(자회사)를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비 시장에 진입하고자 합니다. 당사는 현재 전방산업에서 필요로 하는 산업용 X-ray 검사장비 제품을 100% 자체 기술로 생산이 가능하며, 당사는 국내 경쟁사인 이노메트리(2차전지), 쎄크(식품 이외 나머지), 테크밸리(식품 이외 나머지) 대비 사업 포트폴리오 측면에서 안정적인 형태를 구축하고 있습니다. 향후 자비스옵틱스를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비 생산을 통해 사업영역을 늘려 보다 다양한 사업 포트폴리오를 구축하여 사업의 안정성을 더 높이고자 합니다.

2) Fscan(식품이물검사기)

A. 국내 판매 전략

국내 이물검사기는 유럽, 미주, 일본 등 수입 장비가 초기 시장을 점유하며 식품 대기업 위주로 판매가 이루어 졌으나, 현재는 정부의 식품안전강화 추진 등으로 (HACCP 인증, ISO 22000 인증, GMP 등) 인증 받고자 하는 기업이 늘어나면서 대기업뿐만 아니라 중소형 식품회사와 대기업에 OEM 납품하는 작은 회사 등에서도 검사기를 적극 도입하고 있습니다. 당사는 각종 홍보(인터넷, 전시회 등) 매체와 기존 외산장비를 사용해 본 실수요처 직접 접촉을 통해 당사 장비의 우수성을 적극적으로 영업하고 있으며, 식품 공정상 전후 생산 장비 전문 업체 및 컨설팅업체와의 협력 관계를 확대하여 나가고 있습니다. 장비 특성상 사후관리의 중요하므로 장비 사용업체의 고객 만족도 향상을 위해 무상 점검(B/S) 등을 실시하며 관리하고 있습니다.

B. 해외 판매 전략

지속적인 연구개발을 통해 검사기의 고정밀 검출력을 실현하여, 세계 최고수준의 검출력을 유지 및 개선하여 나아가고 있으며, 이를 바탕으로 해외 대리점 및 에이젼트 확대추진 하고 있습니다. 해외 유명 전시회 참가 및 참관을 통해 홍보활동에 주력하고 있으며, 유관 포장기계업체의 대리점들을 대상으로 당사 대리점화를 추진하고 있습니다. 현재 유럽, 아시아, 오세아니아, 미국 위주로 되어 있는 유통망을 유럽, 아시아, 북미, 오세아니아, 중동, 중남미 등까지 확대하여 현재 10여 개국에 42개의 대리점을 확보하고 있으며, 향후 3년간 대리점 수를 30개 추가로 설치할 계획입니다. 또한, 국내에서 특화된 검사 항목 등을 해외 대리점 영업에도 지원함으로서, 경쟁사 대비 우수한 장비라는 인식을 키워주고 대리점의 경쟁력 강화에 주력 하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사가 영위하고 있는 Xscan/Fscan 사업부문의 사업구조는 다음과 같습니다.

(주)자비스 사업구조.jpg
(주)자비스 사업구조

Xscan/Fscan 사업부문의 제품개발 단계를 제외한 나머지 단계의 사업흐름은 유사합니다. 제품개발 단계에서 Xscan 부문의 경우 반도체, 2차전지, SMT & PCB 등 전방시장의 트렌드 및 Chip Maker의 신제품 개발의 움직임을 모니터링을 하여 선제적인 제품개발을 하거나, 고객사의 요청에 의해 고객사 요구에 맞춘 제품개발이 이루어지기도 합니다. Fscan 부문의 경우 국내외 산업정책에 따라 식품이물관리규정이 제정되어 식품제조 업체에 대한 관리 규제가 강화되고 있는 추세로, 관련 규정 적용 대상 신규업체를 모니터링 하는 것에서부터 제품개발이 시작됩니다.

제품개발 단계 이후 두개의 사업부문 모두 Target 업체의 주요 제품에 대한 이해를 통해 Target Device 등을 검토하여 고객사의 수요에 부합하는 제품을 제안합니다. 고객사가 요구하는 기능 평가 등을 진행하여 고객사의 Needs를 점검한 후 최종적으로 Tester의 컨셉, 사양 등을 결정합니다. 이후 최종 입수된 고객사 요청 Data를 기준으로 제품의 시제품을 생산한 뒤, 양산형 Tester의 컨셉 및 사양을 결정하여 제품 생산 후 매출이 발생하게 됩니다.

제품개발

Xscan 부문 : 전방 시장 트렌드 및 고객사 Needs를 반영한 제품 설계

Fscan 부문 : 국내외 산업정책 및 Target 업체의 주요 제품을 고려한 제품 설계

제품제안 및 평가

고객사 요구에 맞는 기능 평가를 진행 후 최종 취합된 Data로 시제품 제작 및 평가를 완료

수주

시제품 평가 후 P/O접수

제작 및 납품

최종사양에 대한 Part List 수립하여, 생산 계획에 의한 설비 제작이 진행되며, 고객사 양산 일정에 맞추어 납품

설치 및 A/S 등

납품 완료 후, 고객사 사용 목적에 맞춰 소프트웨어 설치 및 테스트 후 검수 완료, 제품 구동 이상 발생 또는 고객사 사용 목적 변경 등에 따라 A/S 및 소프트웨어 업데이트

- 원재료 조달방식 및 주요 원재료의 조달원, 가격변동추이 등 원재료 수급상황

당사의 제품을 제조하기 위한 주요 원자재의 핵심 부품은 Tube와 Detector, 제어기, 차폐 캐비닛 등이 있습니다. 주요 원자재의 경우 Xscan, Fscan X-ray 검사장비에 공통으로 사용되는 부분이 있으며, 사업부문 간 원재료 조달방식 및 주요 원재료의 조달원은 크게 상이하지 않습니다.

Detector는 과거 해외 수입에 의존하였으나, 최근 국산화된 제품 또한 우수하고 가격경쟁력이 높아지면서 국내에서 구매를 진행하고 있습니다. 다만, Tube와 Detector 중 일부 고사양 제품은 해외 수입처로부터 공급받고 있습니다. 기타 제어기, 차폐 캐비닛 등은 당사 설계 기준에 따라 생산된 원재료를 공급받고 있습니다.

Fscan 사업부문의 원재료는 전량 미국, 유럽, 일본 등으로부터 수입하여 사용하고 있기 때문에, 환율변동, 경기변동 리스크에 노출될 수도 있습니다. Fscan 장비에 적용되는 Tube와 Detector의 경우 국산화 제품이 있으나, 기술력이 부족하여 당사의 제품에는 적합하지 않아 사용하지 않고 있습니다.

기존 해외 원자재의 경우 기존 주요 거래업체와 주기적인 사전 예측을 통한 안정적 공급망을 확보하고 있으며, 추가적으로 우수한 거래처 확보를 위해 당사는 지속적인 성능 평가와 비교 견적, 구매팀 등 관련 부서의 협의 및 검토 등을 통하여 매입처를 선정하고 있습니다. 최근 당사의 경우 반복 수주 및 제품의 양산화가 이루어짐에 따라, 사전 예측을 통한 대량 발주 체계를 구축하는 등, 주요 원재료의 단가 인하 및 가격 안정화를 위해 노력하고 있습니다.

당사의 원부자재 대금 지급 조건은 해외 수입의 경우 선적 후 1∼3개월 내 지급, 국내의 경우 납품 후 3개월 내 지급하고 있습니다. 

1) 경쟁 상황

A. Xscan 반도체 검사장비 사업부문

당사의 주력 제품인 In-line 플립칩 법프 검사 장비와 직접적인 경쟁 업체는 없으나, 반도체 부문에 사용되는 X-ray 검사 장비를 만드는 경쟁업체로는 세계적인 해외 업체인 Nordson Dage(미국), YXLON(독일), 국내업체로는 쎄크가 있습니다.

당사는 S사의 납품 실적을 바탕으로 제품의 기술고도화에 따른 고객사 요청사항을 반영하여 2D+CT/3D 하이브리드 방식을 적용한 장비를 개발하였습니다. 2D+CT/3D 란, 테스트할 반도체를 자동으로 투입하는 인라인(In-Line) 방식으로 2D이미지 검사를 통해 결함 후보군이 추출되면 CT/3D 검사를 적용하여 평면이미지로는 파악하기 어려운 결함을 정밀하게 검사하는 방식입니다. 특히 단위 시간당 검사 속도를 높이기 위해 검사를 2D, CT/3D 2단계로 나누어 진행하므로 전체 검사 속도와 정확성을 높일 수 있는 차별화된 기술입니다. 반면, 대부분 해외업체들은 테스트 할 반도체를 수동으로 투입하고 별도의 작업자가 검사를 수행하는 오프라인(Off-Line) 방식의 제품을 판매하고 있으며, In-line방식의 제품은 생산하고 있지 않습니다.

현재 국내외 반도체 산업 관련 회사의 반도체 패키징 기술 발전에 따라 과거보다 정밀하게 반도체의 결함을 검사할 수 있는 3D In-line 검사 장비의 수요가 발생하고 있습니다. 따라서, 2D, CT/3D Off-line 검사장비를 생산하고 있는 국내외 경쟁사들이 관련 시장에 신규로 참여할 가능성이 크지만 아직 3D In-line 검사 장비를 생산·판매하고 있는 경쟁사는 없는 상황이며, In-line 검사장비 생산을 위해 요구되는 제반 기술(3D 반도체 패키지 내부의 비파괴 검사를 위한 Oblique CT 기술, 검사 대상체인 Strip 및 Wafer 자동 Loading/unloading 기술, 2D X-ray 검사와 3D CT 검사를 조합한(hybrid)검사 기술 등)에 대한 기술 장벽이 존재합니다.

B. Xscan 2차전지 검사장비 사업부문

2차전지는 충전과 방전을 500회 이상 연속적으로 반복 사용이 가능한 반영구적 화학전지로 납축전지, 니켈-카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬 2차전지로 구분됩니다. 당사의 X-ray 검사장비는 현재 스마트폰 2차전지 등 IT기기용, 전기자동차, ESS 등 광범위하게 사용되고 있는 리튬 2차전지를 검사할 수 있는 장비를 생산 및 판매하고 있습니다.

당사 제품의 주요 수요기업 및 수요 예상기업은 2차전지 생산 업체로써, 국내의 경우 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등이 있고, 해외의 경우 Giga Factory, CATL, BYD, DaimlerAG, Terra E, North Vot, Panasonic 등 주요 대기업들의 과점 형태의 시장을 형성하고 있으며, 시장이 급성장하는 상황으로 높은 수익성을 창출하고 있습니다. 각 생산업체 별 2차전지 생산 Type은 각형, 원통형, 파우치형으로 구분되며, 당사는 3가지 형태의 리튬 이온 2차전지를 검사할 수 있는 검사장비를 모두 보유하고 있습니다.

C. Xscan_PCB 및 기타 사업부문

당사는 PCB & SMT 등 제품 시장의 특성과 성장 과정에 따라 수동판정 X-ray 검사장비, 자동판정 X-ray 검사장비 (Off-Line용 및 In-Line용 모두), CT/3D 탑재 X-ray 검사장비를 보유하고 있습니다. 국내 경쟁업체로는 쎄크와 테크밸리가 있으며, 해외 경쟁업체로는 유니콤푸(중국), YXLON(독일), SHIMADZU(일본), Nordson Dage(미국) 등이 있습니다.

D. Fscan 사업부문

현재 X-ray 식품ㆍ제약 검사기 생산판매 업체는 전 세계에 약 50여개로 추정되며 주로 독일, 영국, 미국, 캐나다, 일본, 한국, 중국 등 제조산업이 발달된 나라에 비중이 높은 편입니다. 제품이 먼저 출시된 유럽 및 북미, 일본의 시장점유율이 높은 상태이나 최근에는 한국, 중국이 활발하게 해외 수출을 진행하며 경쟁에 가세하고 있습니다.

각 국가 간 제품의 기본 사양은 크게 차이가 없으나 유럽제품은 안전성, 일본제품은 디자인, 한국제품은 실용성, 중국제품은 가격경쟁력에 중점을 두고 시장에서 경쟁하고 있으며 국가 간 진입장벽은 크게 없으나 수입 관세 등에 차이가 있습니다. 규모가 큰 기업의 경우 수요가 많은 국가에는 지사를 설립하여 직접 판매를 하고 그 외 국가에는 대리점을 두어 간접 판매를 진행하고 있으나 유럽의 경우, 유럽 내 국가에 관세 없이 자유롭게 판매 활동이 가능하여 진입장벽이 없이 판매 하고 있습니다.

국내에서는 엑트라, 이시다코리아, 메틀러토레도코리아, 아준물산 등 수입판매 업체들이 활발히 활동 중이며 과거 유럽, 미주제품 수입판매 업체들의 대부분은 판매 활동이 부진한 편입니다. 국내업체로는 솔루레이, 농심엔지니어링 등이 생산 및 판매 활동을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

1) 반도체 부문 ( Xscan-9860, Xscan-9860A )

당사의 반도체 검사장비는 반도체 패키징 기술의 형태에 따라 신규 사업을 추진하고 있습니다. 최근 반도체 최신 공정기술과 더불어 반도체 패키징 기술은 동일 부피와 면적 내에서 집적 효율성을 높이기 위해 플립 칩 패키징(Flip chip packaging), 웨이퍼 레벨 패키징(Wafer level packaging), TSV, FOWLP와 같은 기술이 도입되었습니다.

그 중 당사의 신규장비인 Xscan-9860은 플립칩 범프 검사에 최적화된 제품으로 플립 칩의 범프를 솔더링 시 발생하는 과납, 미납과 같은 마이크로미터 단위의 각종 결함, 범프 내에 발생하는 기공(void)을 찾아내는 검사장비입니다. Xscan-9860의 핵심 기술은 2D+CT/3D 기술로 단위시간당 검사 속도를 높이기 위해 검사를 2단계로 나누어 진행합니다. 2D를 수행하여 결함 후보군을 추출한 후 CT/3D 기술을 적용하여 정밀한 검사를 수행하며, 특허 등록된 CT촬영 광학계 기술(제 10-0943002)로 50초 이상 소요되는 CT 촬영시간을 5초 이내로 단축시켜 검사속도를 제고시켰습니다. 나아가 Xscan-9860은 검사대상체인 Strip 및 Wafer를 자동으로 Loading/unloading 하는 기술과 검사부와 시스템의 결합으로 자동으로 검사를 수행하는 토탈 시스템 기술이며, 작업자 의존 없는 완전 자동 In-line 방식으로 장비 한 대당 대략 9명의 검사 인력 절감이 가능한 제품입니다. S사에 납품한 과거 장비의 알고리즘 보완 및 S/W 기능, 성능 업그레이드를 지속하며 Xscan-9860 장비를 완성했으며, 납품 실적을 바탕으로 2021년 본격적인 판매에 주력할 계획입니다.

또한, 당사의 Xscan-9860A는 Xscan-9860 대비 정밀도와 정확도를 높인 장비로써, ML-FOWLP(Multi Level FOWLP) 적층접합부와 3D TSV 내부의 불량을 고속으로 검출하기 위해 FOV(Field of View)당 5초 이내 검사 속도를 갖고, 200nm 이하의 고해상도를 갖는 3차원 엑스선 검사 기술입니다. 향후 200nm의 고해상도 영상 장비기술을 확대 적용하여 대면적 FOWLP, FOSiP와 PLP, W2W 공정의 내부 미세결함 검사에도 적용 가능한 장비로써, 개발을 완료한 후 본격적인 매출은 2021년에 발생할 것으로 예상됩니다.

2) PCB 부문 등
전기자동차 및 자율주행차의 급속한 시장 확대로 완성차 Makers에서는 안전성을 강하게 요구하고 있습니다. 이와 관련된 사업 추진 현황은 아래와 같습니다.

A. BMS

L사와의 연계를 통해 P사 전기자동차에 승인된 BMS(= Battery Management System)의 SMT Board 내부 hole에 대한 solder 충진율 및 Voids 자동판정검사 X-ray 검사장비 판매에 매진 중입니다. 전 세계 특허 출원된 자동판정 X-ray 검사기를 유럽, 미국, 일본, 한국 완성차 업체 등에 영업 중이며 당사의 미래 사업으로 발전시킬 계획입니다.

B. Reel counter

제조사의 인건비 상승으로 기존 수동 및 반자동 Reel Counter(Reel 상태에서의 부품 수량 카운터 기기)의 사용으로 인한 부담이 갈수록 커지는 상황을 인지하고, 당사는 2년여 간의 연구개발을 통해 2018년 10월 X-ray Source를 통한 자동판정 Reel counter 장비를 출시하여 판매에 매진 중입니다.

C. In-Line AXI

전기차 시대로 접어들면서 부품에 품질 신뢰성이 매우 중요하게 되었고, 모든 생산 부품의 전수 검사가 요구되고 전수 검사를 위해서는 짧은 검사 Tact/Time과 안정적이고 신뢰성이 있는 검사 알고리즘 기술이 필요로 합니다.

당사는 그 동안 축적된 기술을 바탕으로 시장에서 요구되는 사양에 In-Line AXI 장비도 주력 사업군으로 발전시킬 계획 입니다.

3) Fscan 부문

A. 콤비-XW

이물검사와 중량선별을 동시에 원하는 고객의 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 기존에는 엑스레이 이물검사기와 중량선별기를 따로 구매한 후 나란히 설치하는 방식이었지만, 당사는 이물 검사기능과 중량 선별기능을 하나의 장비(시스템)에서 작동이 가능한 원바디(One-Body) 시스템 개발을 추진 중입니다. 이는 기존 방식 대비 20% 이상 공간 사용을 줄이고, 20~30% 낮은 비용으로 고객에게 제공이 가능할 것입니다.

B. 저밀도 이물 검사

저밀도 이물검사는 기존의 일반 X-RAY 검사기에서 검사가 잘 안되었던 제품으로 주로 닭가슴살 뼈조각 검사, 생선살 가시 검사, 참치캔 가시검사, 굴/꼬막/골뱅이등 폐각류 제품의 폐각 조각 검사, 감자 스틱 제품의 돌 검사, 씨리얼 제품의 작은 와이어 검사등 이 있으며 당사가 2022년 신제품을 출시하여 AI를 적용하는등 안정적 검출력 반영하여 국내/해외 관련업종에 소개하고 납품 하고 있습니다 . 예를 들어 가금류 닭고기의 전 세계 생산량은 2018년 기준 연간 9.870만톤으로 매년 약 3%씩 증가할 것으로 예상 됩니다(출처: Wiliiam Reed Business Media Ltd). 또한 저밀도 육가공 검사 세계 시장 규모는 2018년 기준 약 250~370억으로 예상됩니다(출처: Orbis research). 가금류 가공업자의 난제는 가공 가금류의 뼈, 주로 늑골, 팬뼈를 탐지하는 것입니다. 늑골은 밀도가 비교적 높이 때문에 제거가 용이하나 팬뼈는 밀도가 가장 낮아 가장 쉽게 감지할 수 없으며, 소비자에게 도달하여 섭취하게 될 경우 질식 위험 이외에 뼈가 쪼개져서 섭취할 경우 심한 부상을 입을 수 있습니다. 이러한 이유로 X-ray 저밀도 이물 검사는 생선살가공업체, 참치캔 생산업체, 닭가슴살 가공업체, 굴/꼬막/골뱅이등 폐각류 생산제품, 감자 스틱 가공생산업체 , 씨리얼 제품 생산업체 등에게 클레임 방지 및 제품 리콜 방지 효과를 가져다 줄 것으로 예상되고 , 이외 중밀도 이물 클레임으로 애로가 많은 업체에서 수요가 점진적 증가 할 것 입니다.

(5) 조직도

가. 판매조직

판매조직도

나. 연구개발 조직

연구개발조직

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ.경영참고사항의 1. 사업의 개요를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 연결대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표 ㆍ현금흐름표

※ 하기 재무제표는 감사인의 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있으며, 확정된 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 6 기 2021년 12월 31일 현재

제 5 기 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 자비스와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

자 산

유동자산

15,724,185,615

15,512,458,520

현금및현금성자산
3,461,657,759

6,058,925,999

매출채권및기타채권
2,847,278,786

1,790,539,621

기타유동금융자산
2,000,000,000

-

기타유동자산
343,564,101

404,477,683

재고자산
7,068,216,389

7,233,215,147

당기법인세자산
3,468,580

25,300,070

비유동자산

13,855,989,028

15,820,213,050

관계기업투자주식
4,062,772

74,984,592

유형자산
8,931,577,631

3,100,058,138

투자부동산
3,102,988,769

8,801,317,970

무형자산
1,430,232,227

3,058,792,819

기타비유동금융자산
386,042,372

783,210,723

기타비유동자산
1,085,257

1,848,808

자 산 총 계

29,580,174,643

31,332,671,570

부 채

유동부채

11,681,617,492

13,377,530,874

매입채무및기타채무
2,962,092,976

2,886,703,293

차입금
94,840,000

5,285,414,270

신주인수권부사채(유동)
2,248,488,869

-

파생상품부채
3,644,279,692

2,290,677,443

기타유동부채
2,356,096,086

2,038,417,198

기타유동금융부채
154,226,000

585,811,200

리스부채(유동)
116,440,856

241,654,374

충당부채
97,545,764

41,052,961

당기법인세부채
7,607,249

7,800,135

비유동부채

7,186,478,667

7,378,709,415

장기차입금
7,000,000,000

7,000,000,000

장기미지급금
75,583,593

80,715,713

리스부채(비유동)
54,743,866

230,109,531

충당부채(비유동)
-

30,409,512

기타비유동금융부채
56,151,208

37,474,659

부 채 총 계

18,868,096,159

20,756,240,289

자 본

지배기업지분

10,528,271,672

10,272,052,847

자본금
2,218,221,700

2,030,347,600

자본잉여금
26,441,234,732

22,383,913,274

기타자본항목
(13,093,311)

(76,392,492)

기타포괄손익
48,708,305

37,934,931

이익잉여금
(18,166,799,754)

(14,103,750,466)

비지배주주지분
183,806,812

304,378,434

자 본 총 계

10,712,078,484

10,576,431,281

부 채 및 자 본 총 계

29,580,174,643

31,332,671,570

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제5기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

매출

16,074,043,240

12,275,481,738

매출원가

12,453,865,969

8,860,896,242

매출총이익

3,620,177,271

3,414,585,496

판매비와관리비

7,771,972,368

5,294,551,896

영업이익(손실)

(4,151,795,097)

(1,879,966,400)

금융수익
1,581,559,698

200,437,371

금융비용
551,632,097

1,727,989,456

기타수익
157,212,049

31,184,086

기타비용
1,156,712,640

277,104,366

지분법이익(손실)
(69,603,422)

(348,193,728)

법인세비용차감전이익

(4,190,971,509)

(4,001,632,493)

법인세비용

-

2,725,900,798

당기순이익

(4,190,971,509)

(6,727,533,291)

지배기업지분순이익(손실)
(4,063,049,289)

(6,622,769,097)

비지배지분순이익(손실)
(127,922,220)

(104,764,195)

기타포괄손익

18,123,973

(96,262,813)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

18,123,973

32,825,188

해외사업환산손익
19,442,371

(10,700,046)

지분법자본변동
(1,318,398)

43,525,234

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

-

(129,088,001)

확정급여부채의 재측정요소
-

(129,088,001)

총포괄손익

(4,172,847,536)

(6,823,796,104)

지배기업소유주지분
(4,044,925,316)

(6,719,031,909)

비지배지분
(127,922,220)

(104,764,195)

지배주주귀속 주당손익

기본주당순이익

(188)

(335)

희석주당순이익

(188)

(335)

연 결 자 본 변 동 표

제6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제5기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
지배지분
비재비지분
총 계

자본금
연결
자본잉여금
기타자본항목
연결기타포괄
손익
결손금

2020.01.01(당기초)
1,865,625,400
20,589,812,460
(77,361,941)
1,552,750
(7,351,893,368)
265,069,299
15,292,804,600

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(6,622,769,097)
(104,764,195)
(6,727,533,292)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(129,088,001)
-
(129,088,001)

해외사업환산손익
-
-
-
(7,143,053)
-
(3,556,993)
(10,700,046)

전환사채전환
164,722,200
1,794,100,814
-
-
-
-
1,958,823,014

지분법자본변동
-
-
-
43,525,234
-
-
43,525,234

연결범위변동
-
-
-
-
-
85,824,703
85,824,703

주식보상비용
-
-
969,449
-
-

969,449

종속회사유상증자
-
-
-
-
-
61,805,620
61,805,620

2020.12.31 (당기말)
2,030,347,600
22,383,913,274
(76,392,492)
37,934,931
(14,103,750,466)
304,378,434
10,576,431,281

2021.01.01(당기초)
2,030,347,600
22,383,913,274
(76,392,492)
37,934,931
(14,103,750,466)
304,378,434
10,576,431,281

당기순이익
-
-
-
-
(4,063,049,288)
(127,922,221)
(4,190,971,509)

확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
-
-
-
-

해외산업환산손익

12,091,770

7,350,601
19,442,371

전환사채전환
184,811,600
4,012,149,941
-
-
-
-
4,196,961,541

지분법자본변동
-
-
-
(1,318,397)
-
-
(1,318,397)

주식매수선택권행사
3,062,500
45,171,517
(5,876,792)

42,357,225

주식보상비용
-
-
69,175,973

69,175,973

2021.12.31 (당기말)
2,218,221,700
26,441,234,732
(13,093,311)
48,708,304
(18,166,799,754)
183,806,814
10,712,078,485

연 결 현 금 흐 름 표

제6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제5기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(3,419,807,038)

(1,347,157,094)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(3,299,712,691)

(1,206,275,358)

이자의 수취
7,300,029

35,633,491

이자의 지급
(149,225,866)

(156,768,616)

법인세의 환급(납부)
21,831,490

(19,746,611)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(2,222,558,015)

(9,699,561,406)

단기금융상품의 감소
2,060,000,000

-

기계장치의 처분
600,000

-

차량운반구의 처분
16,600,910

3,545,455

비품의 처분
(3,600,000)

-

연구시설장치의 처분
2,082,000

-

개발비의 처분
1,095,300

-

임차보증금의 감소
495,000,000

-

기타보증금의 감소
270,000

-

국고보조금의 수령
761,161,465

1,276,069,678

장기대여금의 증가
(64,000,000)

-

단기금융상품의 증가
(4,060,000,000)

-

단기대여금의 증가
-

(130,000,000)

투자부동산의 취득
-

(8,873,947,000)

토지의 취득
(57,639,944)

(65,116,047)

건물의 취득
(116,832,516)

(150,394,255)

기계장치의 취득
-

(41,000,000)

차량운반구의 취득
(95,107,762)

(91,955,200)

비품의 취득
(254,703,138)

(86,587,132)

시설장치의 취득
(109,509,091)

(6,832,000)

건설중인자산의 증가
-

(223,839,000)

산업재산권의 증가
(43,470,500)

(13,908,000)

소프트웨어의 증가
(320,000,000)

(67,584,000)

개발비의 증가
(418,604,739)

(1,015,759,475)

임차보증금의 증가
(15,000,000)

(155,400,000)

기타보증금의 증가
(900,000)

(100,000)

사업결합으로인한 순현금흐름
-

(56,754,430)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

3,014,058,707

7,194,436,000

단기차입금의 증가
94,840,000

1,000,000,000

장기차입금의 증가
-

7,000,000,000

임대보증금의 증가
-

556,000,000

신주인수권부사채의 발행
6,000,000,000

-

주식매수선택권 행사
43,157,325

-

단기차입금의 상환
(2,500,000,000)

(152,604,000)

유동성장기차입금의 상환
-

(1,000,000,000)

장기차입금의 상환
-

-

리스부채상환
(201,669,678)

(208,960,000)

임대보증금의 감소
(416,000,000)

-

주식발행비용
(6,268,940)

-

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

31,038,106

(98,820,766)

V.현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+IV)

(2,597,268,240)

(3,951,103,266)

VI.기초의 현금및현금성자산

6,058,925,999

10,010,029,265

ⅥI.기말의 현금및현금성자산

3,461,657,759

6,058,925,999

※ 상기 연결재무제표에 대한 주석은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(2) 별도재무제표

재 무 상 태 표

제 6 기 2021년 12월 31일 현재

제 5 기 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 자비스
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

자 산

유동자산

15,625,751,662

15,203,182,844

현금및현금성자산
3,269,674,161

5,747,624,577

매출채권및기타채권
2,767,781,166

1,768,652,213

기타유동금융자산
2,238,864,500

121,500,000

기타유동자산
414,843,595

398,278,539

재고자산
6,931,193,710

7,161,469,895

당기법인세자산
3,394,530

5,657,620

비유동자산

13,440,527,447

15,353,034,015

종속기업및관계기업투자주식
152,487,808

377,306,736

유형자산
8,857,538,922

2,992,746,703

투자부동산
3,102,988,769

8,801,317,970

무형자산
949,866,281

2,405,427,281

기타비유동금융자산
377,235,077

776,062,285

기타비유동자산
410,590

173,040

자 산 총 계

29,066,279,109

30,556,216,859

부 채

유동부채

11,559,460,233

13,229,145,565

매입채무및기타채무
2,871,107,908

2,788,421,553

기타유동부채
2,332,531,144

1,996,113,764

기타유동금융부채
154,226,000

585,811,200

리스부채(유동)
116,440,856

241,654,374

차입금
94,840,000

2,500,000,000

전환사채(유동)
-

2,785,414,270

신주인수권부사채(유동)
2,248,488,869

-

충당부채(유동)
97,545,764

41,052,961

파생상품부채
3,644,279,692

2,290,677,443

비유동부채

7,145,475,638

7,318,670,062

장기차입금
7,000,000,000

7,000,000,000

매입채무및기타채무(비유동)
75,583,593

80,715,713

충당부채(비유동)
-

30,409,512

리스부채(비유동)
13,740,837

170,070,178

기타비유동금융부채
56,151,208

37,474,659

부 채 총 계

18,704,935,871

20,547,815,627

자 본

자본금
2,218,221,700

2,030,347,600

자본잉여금
26,002,906,127

21,945,584,669

기타자본항목
(13,093,311)

(76,392,492)

결손금
(17,846,691,278)

(13,891,138,545)

자 본 총 계

10,361,343,238

10,008,401,232

부 채 및 자 본 총 계

29,066,279,109

30,556,216,859

포 괄 손 익 계 산 서

제6기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제5기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

매출

16,006,381,325

12,275,481,738

매출원가

12,315,924,820

8,860,896,242

매출총이익

3,690,456,505

3,414,585,496

판매비와관리비

7,442,676,239

5,006,484,562

영업손실

(3,752,219,734)

(1,591,899,066)

금융수익
1,585,188,501

200,063,915

금융비용
552,472,950

1,726,465,561

기타수익
145,381,730

31,102,649

기타비용
1,381,430,280

1,084,310,046

법인세비용차감전손실

(3,955,552,733)

(4,171,508,109)

법인세비용(수익)

-

2,725,900,798

당기순손실

(3,955,552,733)

(6,897,408,907)

기타포괄손익

-

(129,088,001)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여부채의 재측정요소
-

(165,497,437)

확정급여부채의 재측정요소의 법인세효과
-

36,409,436

총포괄손익

(3,955,552,733)

(7,026,496,908)

주당손실

기본주당순손실

(183)

(349)

희석주당순손실

(183)

(349)

자 본 변 동 표

제 6 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 5 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2020.01.01(당기초)
1,865,625,400
20,151,483,855
(77,361,941)
(6,864,641,637)
15,075,105,677

당기순손실
-
-
-
(6,897,408,907)
(6,897,408,907)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(129,088,001)
(129,088,001)

전환사채 전환
164,722,200
1,794,100,814
-
-
1,958,823,014

주식보상비용
-
-
969,449
-
969,449

2020.12.31(당기말)
2,030,347,600
21,945,584,669
(76,392,492)
(13,891,138,545)
10,008,401,232

2021.01.01(당기초)
2,030,347,600
21,945,584,669
(76,392,492)
(13,891,138,545)
10,008,401,232

당기순손실
-
-
-
(3,955,552,733)
(3,955,552,733)

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
-

전환사채 전환
184,811,600
4,012,149,941
-
-
4,196,961,541

주식매수선택권 행사
3,062,500
45,171,517
(5,876,792)
-
42,357,225

주식보상비용
-
-
69,175,973
-
69,175,973

2021.12.31(당기말)
2,218,221,700
26,002,906,127
(13,093,311)
(17,846,691,278)
10,361,343,238

현 금 흐 름 표

제 6 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 5 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

회사명 : 주식회사 자비스
(단위 : 원)

과 목
제 6(당) 기
제 5(전) 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(3,158,543,811)

(1,329,907,211)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(3,026,716,404)

(1,194,191,466)

이자의 수취
15,135,369

35,260,035

이자의 지급
(149,225,866)

(157,213,614)

법인세의 납부
2,263,090

(13,762,166)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(2,359,266,347)

(10,100,186,879)

단기금융상품의 감소
2,060,000,000

-

기계장치의 처분
600,000

-

차량운반구의 처분
16,600,910

3,545,455

비품의 폐기
(3,600,000)

-

연구시설장치의 처분
2,082,000

-

임차보증금의 감소
495,000,000

10,000,000

개발비의 처분
1,095,300

-

기타보증금의 감소
270,000

6,500,000

국고보조금의 수령
312,557,134

910,773,144

단기금융상품의 증가
(4,060,000,000)

-

단기대여금의 증가
(111,860,100)

(71,500,000)

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(130,000,000)

종속기업투자주식의 증가
-

(269,150,943)

토지의 취득
(57,639,944)

(5,452,869,583)

건물의 취득
(116,832,516)

(3,634,826,514)

기계장치의 취득
-

(41,000,000)

차량운반구의 취득
(95,107,762)

(91,955,200)

비품의 취득
(250,451,778)

(97,762,582)

시설장치의 취득
(109,509,091)

(6,832,000)

산업재산권의 증가
(43,470,500)

(13,908,000)

소프트웨어의 증가
(320,000,000)

(67,584,000)

개발비의 증가
-

(757,777,656)

임차보증금의 증가
(15,000,000)

(165,400,000)

기타보증금의 증가
-

(6,600,000)

건설중인자산의 증가
-

(223,839,000)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

3,012,826,707

7,343,249,110

신주인수권부사채의 발행
6,000,000,000

-

주식매수선택권의 행사
43,157,325

-

임대보증금의 증가
-

556,000,000

단기차입금의 증가
93,608,000

2,500,000,000

장기차입금의 증가
-

7,000,000,000

단기차입금의 상환
(2,500,000,000)

(1,500,000,000)

유동성장기차입금의 상환
-

(1,000,000,000)

리스부채의 상환
(201,669,678)

(208,960,000)

임대보증금의 감소
(416,000,000)

-

주식발행비용
(6,268,940)

(3,790,890)

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

27,033,035

(98,820,768)

V.현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+IV)

(2,477,950,416)

(4,185,665,748)

VI.기초의 현금및현금성자산

5,747,624,577

9,933,290,325

ⅥI.기말의 현금및현금성자산

3,269,674,161

5,747,624,577

- 결손금처리계산서(안)

<결손금처리계산서>

제 6 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 5 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

(단위:원)

구분
당기
전기

(처분예정일 : 2021년 03월 29일)
(처리확정일 : 2020년 3월 30일)

Ⅰ. 미처리결손금

(17,846,691,278)

(13,891,138,545)

1. 전기이월이익잉여금(미처리결손금)
(13,891,138,545)

(6,864,641,637)

2. 당기순손실
(3,955,552,733)

(6,897,408,907)

3. 확정급여부채의 재측정요소
-

(129,088,001)

Ⅱ. 결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

(17,846,691,278)

(13,891,138,545)

※ 상기 별도재무제표에 대한 주석은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항없음

제 2호의안 정관변경의 건

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

"해당사항 없음"

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 자동 엑스레이 검사 장비의 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

2. 머신 비젼 검사 장비의 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

3. 자동화 장비 및 이에 사용되는 소프트웨어 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

4. 컴퓨터 소프트웨어 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

5. 부동산 매매 및 임대업
 6. 각호에 관련된 수출입업

7. 기타 위 각호에 부대되는 사업 일체

제2조(목적) 이 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 엑스레이 검사 장비 및 관련 부품의 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

2. 머신 비젼 검사 장비의 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

3. 자동화 장비 및 이에 사용되는 소프트웨어 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

4. 컴퓨터 소프트웨어 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

5. 학술연구용역 및 기술컨설팅 제공

6.신재생에너지, 에너지변환 및 저장장치 연구개발, 제조,판매 및 유지보수

7. 부동산 매매 및 임대업
 8. 각호에 관련된 수출입업

9. 기타 위 각호에 부대되는 사업 일체

사업확대에 따른 조문변경

제15조 (전환사채의 발행) ① 이 회사는 사채 액면총액이 150억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이 사회의 결의로 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 다만, 전환으로 인해 발행될 주식의 수는 주식발행총수의 100분의 20 이내로 한다.
제15조 (전환사채의 발행) ① 이 회사는 사채 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이 사회의 결의로 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.
사채발행한도 증액

제16조 (신주인수권부사채의 발행) ① 이 회사는 사채 액면총액이 150억원을 초과하지 않는 범위 내에서 정관 제14조의 제1항 각 호에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 다만, 신주인수권의 행사로 발행될 주식의 수는 주식발행총수의 100분의 20 이내로 한다.
제16조 (신주인수권부사채의 발행) ① 이 회사는 사채 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 정관 제14조의 제1항 각 호에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.
사채발행한도 증액

※ 기타 참고사항

-상기 내용은 주주총회 결의 사항에 따라 달라질 수 있습니다

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

김형철

1965.02

사내이사
-
본인
이사회

최인환

1960.04

사내이사
-
-
이사회

천기덕

1959.12

사외이사
-
-
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김형철
(주)자비스 대표이사
88.
99. 
88~02.
02~현재.
한양대학교 전자공학 졸
아주대학교 정보전자 석사
삼성전자
자비스 대표이사
해당사항없음

최인환
(주)자비스
전무이사
84~89 
89~04 
05~현재.
대우조선㈜
대우통신㈜
자비스 전무이사
해당사항없음

천기덕
(주)자비스
사외이사
83. 
12. 
14. 
83~09. 
09~18. 
09~현재.

영남대학교 영어영문학과 졸

서경대학교 대학원 경영학 석사

건국대학교 대학원 신산업융합학과 박사

IBM 코리아

GEODIS 코리아 전무이사

HR Forum 교수

해당사항없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김형철
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

최인환
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

천기덕
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

- 천기덕 사외이사 후보자
사외이사로서 독립적인 지위에서 주주 및 이해관계자의 대변인으로 최선을 다해 의견을청취하고 적법하게 경영활동을 수행하겠습니다. 주요 경영사안에 참여할 때 회사 의사결정에 객관적인 관점을 제시하고, 회사 지속성장을 위한 조언자로서 기업가치 극대화를 목표로 노력하겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 김형철 사내이사 후보자
김형철 사내이사후보자는 급변하는 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 발휘하고, 이사회와 사업조직간의 가교 역할을 훌륭하게 수행할 수 있는 최적임자이므로 추천합니다.

- 박인환 사내이사 후보자
다양하고 풍부한 경험과 시장 흐름에 대한 통찰력을 바탕으로 향후 기업성장에 상당한 도움이 될 것으로 판단되며, 당사의 지속 가능한 경영 발전을 위해 객관적인고 명확한 통찰력으로 올바른 경영 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단되어 추천합니다.

- 천기덕 사외이사 후보자
최종원 사외이사 후보자는 전문가로서 쌓은 지식과 경험을 바탕으로 당사의 경영을 감독함과 동시에, 사회적인 책임을 다하고 기업가치와 전체 주주 이익을 증진할 수 있는 후보자라고 판단하여 추천합니다.

확인서

확인서(김형철)

확인서(최인환)

확인서(천기덕)

※ 기타 참고사항

-상기 내용은 주주총회 결의 사항에 따라 달라질 수 있습니다

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
2( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
500백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
2( 1 )

실제 지급된 보수총액
193백만원

최고한도액
300백만원

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
100백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
12백만원

최고한도액
50백만원

※ 기타 참고사항

-상기 내용은 주주총회 결의 사항에 따라 달라질 수 있습니다

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 경영혁신 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원에 대한 장기 보상 프로그램의 도입과, 임직원의 적극적인 참여를 통한 경영목표 달성을 위해주식매수선택권을 부여할 필요가 있습니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

나OO외 11명

임직원

-

기명식 보통주

111,000주

총( 22 )명
-
-
-
총 111,000주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
보통주 신주발행
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 / 111,000주
-

행사가격 및 행사기간
1. 행사가격: 미정(주총 전일 확정예정)
상법 제340조의2제4항의 실질가액을 산정하며, 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의7제3항의 규정을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정
2. 행사기간: 2025.03.30~2028.03.29
(주1)

기타 조건의 개요
기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된 제반 법규, 당사 정관, 계약서 등에 정하는 바에 따름
-

(주1) 정기주주총회 전일부터 2개월, 1개월 및 1주간의 각 거래량 산술평균 가격의 산술평균가격과 주식의 권면가액중 높은 가액 이상

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여
주식수

22,182,217
총 발행주식수의 15%
기명식보통주
3,327,333
3,097,333

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2021년
2021.03.30
22명
기명식보통주
235,000주
0
15,000원
220,000주

2020년
2020.03.27
2명
기명식보통주
15,000
0
5,000
10,000

계
-
총( 24 )명
-
총(250,000)주
총( 0 )주
총(20,000)주
총(230,000)주

* 상기 행사 주식수와 실효 주식수는 해당사업연도와 직전 2개년도의 부여일부터 보고기준일 현재까지의 변동내역입니다.
* 상기 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역은 금번 주주총회의 제6호 의안 주식매수선택권 부여 안건의 부여 주식 수는 포함되지 않습니다.

※ 기타 참고사항

-

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2022년 03월 21일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

주주총회 1주전 회사 홈페이지에 게재 예정이며 이는 당사 홈페이지인 http://www.xavis.co.kr의 IR 공고에서 확인하실 수 있습니다.
향후 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는 전자공시시스템(DART)에 업데이트 될 예정이므로 주주총회 이후 변경된 사항에 관한여는 「DART-정기공시」에 제출된 사업보고서를 활용하여 주시기 바랍니다.

※ 참고사항

1. 주주총회 개최 (예정)일 : 2022년 3월 29일 (화) 오전 9시 30분

2. 주주총회 소집 통지 (공고)일 : 2021년 3월 14일 (월)

3. 코로나바이러스감염증-19의 확산에 따른 안내
코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 총회장 입구에서 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다.
또한 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.

4. 의결권 대리행사
- 의결권을 대리행사 하실 경우 필히 다음의 준비물을 지참하셔야 합니다.
 가. 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주본인 기명날인, 주주의 신분증 사본), 대리인의 신분증

5. 본 주주총회에서는 기념품을 지급하지 아니하오니 이점 양지하여 주시기 바랍니다.