나인앤컴퍼니 — [기재정정]투자설명서 (20220311)
제출인: 나인앤컴퍼니

투자설명서
2.0
공구우먼

정 정 신 고 (보고)

2022년 3월 11일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 3월 7일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 26,000원 ~ 31,000원
- 모집(매출)액(예정) : 36,400,000,000원
 ~ 43,400,000,000원
- 공모주식수 : 1,400,000주 (모집 1,400,000주)
- 일반투자자 배정주식수 : 350,000주 ~ 420,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 970,000주 ~ 1,040,000주
- 일반투자자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율 : 69.29% ~ 74.29%

- 모집(매출) 확정가액 :
20,000원
- 모집(매출)확정총액 :
22,400,000,000원

- 공모주식수 :
1,120,000주 (모집 1,120,000주)
- 일반투자자 배정주식수 :
280,000주
- 기관투자자 배정주식수 :
830,000주
- 일반투자자 배정비율 :
25.00%
- 기관투자자 배정비율 :
74.11%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항

<주4>
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
<주5>
<주5>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법
<주6>
<주6>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
<주7>
<주7>

5. 인수 등에 관한 사항

<주8>
<주8>

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 바. 해외진출 관련 위험
<주9>
<주9>

2. 회사위험 - 가. 경영권 분쟁 위험
<주10>
<주10>

2. 회사위험 - 자. 판매비와 관리비 증가 위험
<주11>
<주11>

3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회 따른 위험
<주12>
<주12>

3. 기타위험 - 마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
<주13>
<주13>

3. 기타위험 - 너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
<주14>
<주14>

3. 기타위험 - 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
<주15>
<주15>

3. 기타위험 - 터. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험
<주16>
<주16>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가. 평가결과
<주17>
<주17>

4. 종합평가 결과 - 다. 비교회사의 선정
<주18>
<주18>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 가. 자금 조달 금액
<주19>
<주19>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역
<주20>
<주20>

2. 자금의 사용 목적 - 가. 자금의 사용목적
<주21>
<주21>

2. 자금의 사용 목적 - 나. 자금의 세부 사용 계획
<주22>
<주22>

<주1> 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,400,000
100
26,000
36,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,400,000
36,400,000,000
1,047,199,608
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.03.14 ~ 2022.03.15
2022.03.17
2022.03.11
2022.03.17
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인

26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜공구우먼이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 
-
기관투자자 청약일:
2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간) 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 3월 14일(1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2022년 3월 14일~15일
이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 8월 31일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 1월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 0.7% 이내에서 추가적인 성과수수료를
지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서
청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주1> 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,120,000
100
20,000
22,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,120,000
22,400,000,000
646,016,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.03.14 ~ 2022.03.15
2022.03.17
2022.03.11
2022.03.17
-

주1)

모집(매출) 가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은

확
정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜공구우먼이 협의하여 1주당
확정공모가액을 20,000원으로 최종 결정

하
였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는
기존 제출한 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)

청약일 
-
기관투자자 청약일:
2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간) 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 3월 14일(1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2022년 3월 14일~15일
이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 8월 31일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 1월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 0.7% 이내에서 추가적인 성과수수료를
지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
33,600주
672,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서
청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분

(
확정공모가액 20,000원 기준 33,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주2> 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)공구우먼 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,390,000주
99.29%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
우선배정

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 0.71%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 350,000주 ~ 420,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
350,000주
~ 420,000주
25.00%
~ 30.00%
26,000원
(주1)
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원
-

기관투자자
970,000주
~ 1,040,000주
69.29%
~ 74.29%
25,220,000,000원
~ 27,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
260,000,000원

합계
1,400,000주
100.00%
36,400,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인

26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액인 26,000원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,390,000주
99.29%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
우선배정

합계
1,400,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
350,000주
~ 420,000주
25.00%
~ 30.00%
27,000원
(주1)
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원
-

기관투자자
970,000주
~ 1,040주
69.29%
~ 74.29%
25,220,000,000원
~ 27,040,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
260,000,000원

합계
1,400,000주
100.00%
36,400,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,400,000주
26,000원
100%
36,400,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
350,000주
~ 420,000주
26,000원
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 10,000주(0.71%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
38,461주
26,000원
999,986,000

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
26,000원 ~ 31,000원
중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

<주2> 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)공구우먼 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,120,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,110,000주
99.11%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
우선배정

합계
1,120,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의
0.89%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모시 일반청약자
배정 물량은 280,000주 입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
280,000주
25.00%

20,000원
(주1)

5,600,000,000원
-

기관투자자
830,000주
74.11%
16,600,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
200,000,000원

합계
1,120,000주
100.00%
22,400,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인

20,000원
기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,110,000주
99.11%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
우선배정

합계
1,120,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
280,000주
25.00%

20,000원(주1)

5,600,000,000원
-

기관투자자
830,000주
74.11%
16,600,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
200,000,000원

합계
1,120,000주
100.00%
22,400,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,120,000주
20,000원
100%
22,400,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
280,000주
20,000원
5,600,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 10,000주(
0.89%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 20,000원 기준입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의
100분의 80으로 결정되었습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
33,600주
20,000원
672,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 20,000원 기준
입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

<주3> 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,000원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜공구우먼의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주3> 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

20,000 원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 20,000 원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜공구우먼의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 미래에셋증권㈜와 발행회사가 협의하여 20,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4> [기재사항 추가]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
63
14
46
148
23
0
294

수량
6,943,000
4,998,000
4,254,000
17,403,000
13,638,000
0
47,236,000

경쟁률
8.4
6.0
5.1
21.0
16.4
0.0
56.9

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 830,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
2,080,000
3
2,892,000
2
1,041,000
7
6,241,000
-
-
-
-
14
12,254,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
1
1,000
1
1,040,000
-
-
8
3,644,000
2
50,000
-
-
12
4,735,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,040,000
-
-
1
1,040,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
13
2,550,000
2
17,000
12
2,110,000
30
3,234,000
8
5,212,000
-
-
65
13,123,000

밴드하단미만
46
2,311,000
8
1,049,000
31
63,000
100
4,278,000
-
-
-
-
185
7,701,000

미제시
1
1,000
-
-
1
1,040,000
3
6,000
12
7,336,000
-
-
17
8,383,000

합계
63
6,943,000
14
4,998,000
46
4,254,000
148
17,403,000
23
13,638,000
-
-
294
47,236,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

31,000원 이상
26
8.84%
16,989,000
31.10%

26,000원 초과 31,000원 미만
2
0.68%
1,042,000
1.91%

26,000원
64
21.77%
13,121,000
24.02%

20,000원 초과 26,000원 미만
27
9.18%
7,564,000
13.85%

20,000원
130
44.22%
7,393,000
13.53%

20,000원 미만
28
9.52%
137,000
0.25%

가격미제시
17
5.78%
8,383,000
15.35%

합계
294
100.00%
54,629,000
100.00%

주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일
0
0
0
0
1
1,040,000
0
0
0
0
0
0
1
1,040,000

1개월 확약
1
163,000
0
0
0
0
1
52,000
0
0
0
0
2
215,000

미확약
62
6,780,000
14
4,998,000
45
3,214,000
147
17,351,000
23
13,638,000
0
0
291
45,981,000

합계
63
6,943,000
14
4,998,000
46
4,254,000
148
17,403,000
23
13,638,000
0
0
294
47,236,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜공구우먼과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 20,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 20,000원의 -10% 이내 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5> 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,400,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
26,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
36,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 14일

기관투자자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

일반청약자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 3월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜공구우먼이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜공구우먼이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 3월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주5> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,120,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
26,000원 주1)

확정가액
20,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
36,400,000,000원

확정가액
22,400,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 14일

기관투자자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

일반청약자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 3월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액

주
당 확정공모가액은 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜공구우먼이 협의하여 결정한 가격입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 3월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6> 정정 전

(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
350,000주 
~ 420,000주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 35,000주 ~ 42,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 17,500주 ~ 21,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(후략)

<주6> 정정 후 

(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

280,000주

주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
14,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(후략)

<주7> 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 0.71%(10,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 69.29% ~ 74.29%(970,000주 ~ 1,040,000주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.% ~ 30.0% (350,000주 ~ 420,000주)를 배정합니다.

(중략)

(2) 배정 방법

(중략)

④ 금번 IPO는 일반청약자에게 350,000주 ~ 420,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 175,000주 ~ 210,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주7> 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
0.89%(10,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
74.11%(830,000주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (280,000주)를 배정합니다.

(중략)

(2) 배정 방법

(중략)

④ 금번 IPO는 일반청약자에게
280,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
140,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

<주8> 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,400,000주
36,400,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,047,199,608
-

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액 37,399,986,000원)의 2.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 0.7% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
38,461주
999,986,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여 제시한 희망공모가액 26,000원 ~ 31,000원의 최저가액인 26,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(38,461주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

(후략)

<주8> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,120,000주
22,400,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액인 20,000원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

646,016,000

-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액
23,072,000,000 원)의 2.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 0.7% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,600주
672,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여
결정한 확정공모가액 20,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(

33,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

(후략)

<주9> 정정 전

바. 해외진출 관련 위험

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.
다만, 해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 별도의 해외법인 설립을 한 상태는 아니나, 중국, 대만, 홍콩, 일본에 도메인을 개설하였으며, 해외소비자들을 대상으로 온라인 판매계획을 가지고 있습니다. 해외시장에서 당사의 성공 가능성이 보일 경우, 당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금 중 일부를 해외 물류센터 임대 및 현지 사무소 개설 및 운영비용으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.

[해외시장 진출 계획에 따른 공모자금 사용 예정 금액]

(단위 : 원)

구분

기대효과

투자기간
공모를 통한
조달금액
총 투자금액

해외시장 진출

- 현지 마케팅 비용
해외진출에 따른 매출액 증대
2022년 4월 ~ 2023년 12월
2,000,000,000
2,000,000,000

- 해외 물류센터 및 사무소
3,000,000,000
3,000,000,000

합계
5,000,000,000
5,000,000,000

당사는 여성 플러스사이즈 의류 및 잡화를 판매하며 쌓아온 영업능력과 마케팅 능력을 보유하였음에도 불구하고, 이는 국내 여성 플러스사이즈 패션시장에 국한된 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사가 국내시장에서 쌓아온 업력과 무관하게 해외시장에서 당사는 시장 내 신규진입자의 지위를 갖게되며, 이로 인해 현지 경쟁업체와의 경쟁에서 열위를 갖게되거나, 마케팅 타겟 선정의 부적절성, 현지 시장규모에 대한 판단착오, 현지 시장의 규제 또는 법률에 저촉되는 문제가 발생할 수 있습니다. 

위와 같은 문제가 발생할 경우 당사의 계획보다 사업이 부진할 수 있으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 해외진출을 위해 투입된 고정비와 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 생기거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

<주9> 정정 후

바. 해외진출 관련 위험

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.
다만, 해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 별도의 해외법인 설립을 한 상태는 아니나, 중국, 대만, 홍콩, 일본에 도메인을 개설하였으며, 해외소비자들을 대상으로 온라인 판매계획을 가지고 있습니다. 해외시장에서 당사의 성공 가능성이 보일 경우, 당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금 중 일부를 해외 물류센터 임대 및 현지 사무소 개설 및 운영비용으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.

[해외시장 진출 계획에 따른 공모자금 사용 예정 금액]

(단위 : 백만원)

구분

기대효과

투자기간
공모를 통한
조달금액
총 투자금액

해외시장 진출

- 해외 현지 마케팅 비용
해외진출에 따른 매출액 증대
2022년 4월 ~
2024년 12월
600
600

- 해외 현지 물류센터 운영
1,700
1,700

- 해외 현지 사무소 설립
1,700
1,700

합계
4,000
4,000

당사는 여성 플러스사이즈 의류 및 잡화를 판매하며 쌓아온 영업능력과 마케팅 능력을 보유하였음에도 불구하고, 이는 국내 여성 플러스사이즈 패션시장에 국한된 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사가 국내시장에서 쌓아온 업력과 무관하게 해외시장에서 당사는 시장 내 신규진입자의 지위를 갖게되며, 이로 인해 현지 경쟁업체와의 경쟁에서 열위를 갖게되거나, 마케팅 타겟 선정의 부적절성, 현지 시장규모에 대한 판단착오, 현지 시장의 규제 또는 법률에 저촉되는 문제가 발생할 수 있습니다. 

위와 같은 문제가 발생할 경우 당사의 계획보다 사업이 부진할 수 있으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 해외진출을 위해 투입된 고정비와 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 생기거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

<주10> 정정 전

가. 경영권 분쟁 위험

당사의 최대주주는 대표이사 김주영으로 특수관계인 지분 포함 50.6%의 지분을 보유하고 있으며, 회사의 2대주주이자 재무적 투자자인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 48.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 24일 체결한 양자간 계약에 따라 대표이사 김주영의 지분 중 1.99%(지분매각 당시 2.0%)에 대한 의결권은 티에스 2018-12 M&A투자조합에 위임되어 있어
실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합인 상태입니다.

김
주
영
대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 보유한 주식은 상장일로부터 2년 6개월간 의무보호예수 되어 있어 경영권의 변동은 없을 예정이며 공동목적보유확약을 통해 경영권 분쟁 가능성은 적은편이오나, 그럼에도 불구하고 양자간 회사를 경영하는 데에서 주요사안에 대한 의견이 극명하게 상이한 경우, 당사의 경영안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

[공모 이후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 후 주식수
공모 후 예상 지분율

최대주주
김주영
1,245,000
31.46%

2대주주
티에스 2018-12 M&A 투자조합
1,225,000
30.96%

합계
2,470,000
62.42%

공모 이후 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 각각 31.46%와 30.96%의 지분율을 보일 것으로 예상하고 있으며, 최대주주와 2대주주 간의 지분율의 차이가 0.51%p 수준일 것으로 판단됩니다. 이에 따라 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 공동목적보유확약에 동의함으로써 양자간 발생할 수 있는 경영권 분쟁 위험을 차단하고자 하였습니다.

(후략)

<주10> 정정 후

가. 경영권 분쟁 위험

당사의 최대주주는 대표이사 김주영으로 특수관계인 지분 포함 50.6%의 지분을 보유하고 있으며, 회사의 2대주주이자 재무적 투자자인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 48.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 24일 체결한 양자간 계약에 따라 대표이사 김주영의 지분 중 1.99%(지분매각 당시 2.0%)에 대한 의결권은 티에스 2018-12 M&A투자조합에 위임되어 있어
실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합인 상태입니다.

김
주
영
대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 보유한 주식은 상장일로부터 2년 6개월간 의무보호예수 되어 있어 경영권의 변동은 없을 예정이며 공동목적보유확약을 통해 경영권 분쟁 가능성은 적은편이오나, 그럼에도 불구하고 양자간 회사를 경영하는 데에서 주요사안에 대한 의견이 극명하게 상이한 경우, 당사의 경영안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

[공모 이후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 후 주식수
공모 후 예상 지분율

최대주주
김주영
1,245,000
33.90%

2대주주
티에스 2018-12 M&A 투자조합
1,225,000
33.36%

합계
2,470,000
67.26%

공모 이후 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 각각
33.90%와 33.36%
의 지분율을 보일 것으로 예상하고 있으며, 최대주주와 2대주주 간의 지분율의 차이가
0.54%p
수준일 것으로 판단됩니다. 이에 따라 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 공동목적보유확약에 동의함으로써 양자간 발생할 수 있는 경영권 분쟁 위험을 차단하고자 하였습니다.

(후략)

<주11> 정정 전

자. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 11.75%, 2020년 25.48%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 24.56%, 2019년 26.66%, 2020년 25.15% 수준으로 2018년부터 25% 안팎의 수준을 유지 하고 있으며 2019년 이후 지속적으로 감소추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고,

급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락

및 고정자산의 증가로 인한 고정비성 판관비의 증가
등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 유형자산과 감가상각비 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

유형자산
9,916
11,069
9,313
9,443

총자산
27,537
23,980
18,035
15,544

유형자산 / 총자산
36.01%
46.16%
51.64%
60.75%

감가상각비
375
332
428
426

당기순이익
5,709
4,346
3,048
2,886

감가상각비 / 당기순이익
6.57%
7.64%
14.04%
14.76%

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 36.01%로, 2018년 60.75% 대비 점진적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나, 공모자금 유입으로 인하여 신규 유형자산 증설 시 총자산 대비 유형자산 비중이 유의적인 수준으로 증가할 수 있습니다. 당사의 자금의 사용목적에 따르면 공모자금 유입액 중 200억원을 2022년~2024년 간 제 2물류센터 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획이
며, 연도별 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
2,000
10,000
-
12,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및 설비 구매
-
3,500
4,000
7,500

합계
2,250
13,750
4,000
20,000

이에 따라, 유형자산 감가상각비가 증가하여 당기순이익 대비 감가상각비가 유의적으로 증가할 수 있으므로, 투자자들께서는 당사의 유형자산 증설로 인한 고정비성 판관비의 증가로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

<주11> 정정 후

자. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 11.75%, 2020년 25.48%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 24.56%, 2019년 26.66%, 2020년 25.15% 수준으로 2018년부터 25% 안팎의 수준을 유지 하고 있으며 2019년 이후 지속적으로 감소추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고,

급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락

및 고정자산의 증가로 인한 고정비성 판관비의 증가
등으로 인한
판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 유형자산과 감가상각비 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

유형자산
9,916
11,069
9,313
9,443

총자산
27,537
23,980
18,035
15,544

유형자산 / 총자산
36.01%
46.16%
51.64%
60.75%

감가상각비
375
332
428
426

당기순이익
5,709
4,346
3,048
2,886

감가상각비 / 당기순이익
6.57%
7.64%
14.04%
14.76%

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 36.01%로, 2018년 60.75% 대비 점진적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나, 공모자금 유입으로 인하여 신규 유형자산 증설 시 총자산 대비 유형자산 비중이 유의적인 수준으로 증가할 수 있습니다. 당사의 자금의 사용목적에 따르면 공모
자금 유입액 중
130
억원을 2022년~2024년 간 제 2물류센터 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획이
며, 연도별 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
500
5,500
-
6,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및 설비 구매
-
3,000
3,500
6,500

합계
750
8,750
3,500
13,000

이에 따라, 유형자산 감가상각비가 증가하여 당기순이익 대비 감가상각비가 유의적으로 증가할 수 있으므로, 투자자들께서는 당사의 유형자산 증설로 인한 고정비성 판관비의 증가로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

<주12> 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 3,956,961주 중 약 35.44%에 해당하는 1,402,250주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 3,955,537주 중 당사 최대주주인 김주영이 보유한 1,245,000주와 티에스2018-12M&A투자조합이 보유한 1,225,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 최대주주 등이 보유한 30,000주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 10,000주(공모 후 기준 0.25%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 38,461(공모 후 기준 0.97%)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김주영
보통주
1,245,000
31.46%
상장일로부터 30개월
(주2)

최대주주 등

티에스 2018-12 M&A투자조합
보통주
1,225,000
30.96%
상장일로부터 30개월
(주2)

문은경
보통주
10,000
0.25%

상장일로부터 6개월

(주3)

김은기
보통주
10,000
0.25%

상장일로부터 6개월

(주3)

김가한
보통주
10,000
0.25%
상장일로부터 6개월
(주3)

이치엽
보통주
6,250
0.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
10,000
0.25%
상장일로부터 12개월
(주4)

상장주선인
미래에셋증권㈜
보통주
38,461
0.97%
상장일로부터 3개월
(주5)

소계
보통주
2,554,711
64.56%
-
(주6)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
1,390,000
35.13%
-
-

기존주주
보통주
12,250
0.31%
-
-

소계

보통주

1,402,250
35.44%
-
-

합계
보통주
3,956,961
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)

최대주주인 김주영과 최대주주 등인 티에스 2018-12 M&A 투자조합 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유
예탁됩니다.

주3)

최대주주등의 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 10,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주6)

유통제한물량

2,554,711주
는 2년 6개월(2,470,000
주
, 62.42
%), 12개
월(10,00
0주, 0.2
5%
),
6
개월(36,250주, 0.92%), 3개월(38,461주, 0.97%)로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
3,956,961주 중 약 35.44%에 해당하는 1,402,250주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할
가능성이 있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주12> 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
3,672,100주 중 약 30.56%에 해당하는 1,122,250주
는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
3,672,100주
중 당사 최대주주인 김주영이 보유한 1,245,000주와 티에스2018-12M&A투자조합이 보유한 1,225,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 최대주주 등이 보유한
36,250주
는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 10,000주(공모 후 기준
0.27%
)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
33,600주(공모 후 기준 0.92%)
를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김주영
보통주
1,245,000
33.90%
상장일로부터 30개월
(주2)

최대주주 등

티에스 2018-12 M&A투자조합
보통주
1,225,000
33.36%
상장일로부터 30개월
(주2)

문은경
보통주
10,000
0.27%

상장일로부터 6개월

(주3)

김은기
보통주
10,000
0.27%

상장일로부터 6개월

(주3)

김가한
보통주
10,000
0.27%
상장일로부터 6개월
(주3)

이치엽
보통주
6,250
0.17%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
10,000
0.27%
상장일로부터 12개월
(주4)

상장주선인
미래에셋증권㈜
보통주
33,600
0.92%
상장일로부터 3개월
(주5)

소계
보통주
2,549,850
69.44%
-
(주6)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
1,110,000
30.23%
-
-

기존주주
보통주
12,250
0.33%
-
-

소계

보통주

1,122,250
30.56%
-
-

합계
보통주
3,672,100
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)

최대주주인 김주영과 최대주주 등인 티에스 2018-12 M&A 투자조합 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유
예탁됩니다.

주3)

최대주주등의 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 10,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며,
해당 수량은 33,600주
입니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주6)

유통제한물량

2,549,850주
는 2년 6개월(2,470,000
주
, 67.26%), 12개월(10,000주, 0.27%), 6개월(36,250주, 0.99%), 3개월(33,600주, 0.92%)로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수

3,672,100주 중 약 30.56%에 해당하는 1,122,250주
는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할
가능성이 있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주13> 정정 전

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 38,461주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 38,461주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

2,518,500
100.00%
2,518,500
63.65%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,400,000
35.38%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
38,461
0.97%

합계

2,518,500
100.00%
3,956,961
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 38,461주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

한편 확정공모가에 따라
상장주선인이 취득하는 의무인수금액이 10억원을 초과하게 될 경우 의무인수주식수가 감소하게 될 수 있습니다.

<주13> 정정 후

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식
1,120,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
33,600주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
33,600주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

2,518,500
100.00%
2,518,500
68.58%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,120,000
30.50%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
33,600
0.92%

합계

2,518,500
100.00%
3,672,100
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
33,600주
보다

감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

<주14> 정정 전

너
.
지
배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준 63.34%)를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의
선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후
최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준 63.34%)를
보유하게 됩니다.
따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주14> 정정 후

너
.
지
배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준
68.25%
)를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의
선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후
최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준
68.25%
)를
보유하게 됩니다.
따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주15> 정정 전

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,400,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100%) 배정될 예정이며 우리사주조합 우선배정 10,000주(공모주식의 0.71%) 일반청약자 350,000주 ~ 420,000주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 970,000주 ~ 1,040,000주(공모주식의 69.29% ~ 74.29%)입니다. 기관투자자 배정주식 970,000주 ~ 1,040,000주를 대상으로 2022년 3월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주15> 정정 후

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별
배정비율이 변경되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
1,120,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집
1,120,000주
(공모주식의 100%) 배정하였으며 우리사주조합 우선배정 10,000주(공모주식의
0.89%) 일반청약자
280,000주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자 830,000주(공모주식의 74.11%)입니다. 기관투자자 배정주식
830,000주를 대상으로 2022년 3월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별
배정비율이 변경되었습니다. 

한편, 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주16> 정정 전

터. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수 3,956,961주 대비 2.72%입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립이후 현재까지 사업 성장에 중요한 역할을 하는 임직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수 3,956,961주 대비 2.72%입니다.

상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여대상
관계
부여일
부여방법
부여주식종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

이**
임원
2020-10-23
신주교부
보통주
32,500
-
-

-

-
32,500

2022-10-24
~2024-10-24

12,000

정** 등 11인
직원
2020-10-23
신주교부
보통주
80,500
-
-
-
5,500
75,000

2022-10-24
~2024-10-24
-

12,000

합계

113,000

-
-
-
5,500
107,500

-

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

<주16> 정정 후

터. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수

3,672,100주 대비 2.93%
입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립이후 현재까지 사업 성장에 중요한 역할을 하는 임직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수
3,672,100주 대비 2.93%

입니다.

상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여대상
관계
부여일
부여방법
부여주식종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

이**
임원
2020-10-23
신주교부
보통주
32,500
-
-

-

-
32,500

2022-10-24
~2024-10-24

12,000

정** 등 11인
직원
2020-10-23
신주교부
보통주
80,500
-
-
-
5,500
75,000

2022-10-24
~2024-10-24
-

12,000

합계

113,000

-
-
-
5,500
107,500

-

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

<주17> 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜공구우먼의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주17> 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 20,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,000원

주당 확정공모가액
20,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
의 범위는 ㈜공구우먼의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측 결과 및
주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을

결정하
였습니다.

<주18> 정정 전

(중략)

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[㈜
공구우먼 희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

2021년 3분기 순이익
5,709 백만원
(A)

적용 순이익 (주1)
7,612 백만원
(B) = (A) X 4 / 3

적용 PER 배수

20.60x 배
(C)

평가 시가총액
156,769 백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수
(주2)

4,064,461 주
(E)

주당 평가가액
38,571 원
(F) = (D) / (E)

주1)

적용순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 2,518,500주에 신주모집 주식 수 1,400,000주, 상장주선인의 의무인수분 38,461주
,
주식매수선택권 107,500주를 고려하여 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜공구우먼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜공구우먼 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
38,571 원

평가액 대비 할인율
32.59% ~ 19.63%

공모희망가액 밴드
26,000 원 ~ 31,000 원

확정 공모가액
-

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

32.59% ~ 19.63%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 31,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주18> 정정 후

(중략)

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[㈜
공구우먼 희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

2021년 3분기 순이익
5,709 백만원
(A)

적용 순이익 (주1)
7,612 백만원
(B) = (A) X 4 / 3

적용 PER 배수

20.60x 배
(C)

평가 시가총액
156,769 백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수
(주2)

3,779,600 주
(E)

주당 평가가액
41,478 원
(F) = (D) / (E)

주1)

적용순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 2,518,500주에
신주모집 주식 수 1,120,000주(확정공모가액 20,000원 기준), 상장주선인의 의무인수분 33,600주
, 주식매수선택권 107,500주를 고려하여 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜공구우먼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜공구우먼 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
41,478 원

평가액 대비 할인율
37.32% ~ 25.26%

공모희망가액 밴드
26,000 원 ~ 31,000 원

확정 공모가액
20,000 원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

37.32% ~ 25.26%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 31,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 20,000원으로 최종 결정하였습니다.

(후략)

<주19> 정정 전

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)
36,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,986,000

발행제비용 (3)
1,399,986,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
36,000,000,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<주19> 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)
22,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
672,000,000

발행제비용 (3)
1,072,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
22,000,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<주20> 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
1,047,199,608
신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%

등록세
575,384
증자금의 0.4%

교육세
115,077
등록세의 20%

상장수수료
8,350,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
338,745,931
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

1,399,986,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인
26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액인 26,000원
기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주20> 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
646,016,000
신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%

등록세
461,440
증자금의 0.4%

교육세
92,288
등록세의 20%

상장수수료
6,640,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
413,790,272
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

1,072,000,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인
20,000원 기
준입니다.

<주21> 정정 전

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022.02.10
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

20,000
-
16,000
-
-
-
36,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 해외시장 진출과 (3) 신규브랜드 론칭 (4) 운전자금은 운영자금에 포함되어 있습니다.

<주21> 정정 후

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :

2022.
03.11

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

13,000
-
9,000
-
-
-
22,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 해외시장 진출과 (3) 신규브랜드 론칭은 운영자금에 포함되어 있습니다.

<주22> 정정 전

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금

제2 물류센터 건립 비용

20,000

2022년~2024년

-

해외시장 진출

미국, 일본 등 해외시장 진출

5,000

2022년~2023년

-

신규 브랜드 론칭

플러스사이즈 남성복 등 다양한 브랜드 론칭

6,000

2022년~2024년

-

운전자금

인력 확대 및 시스템 구축 등

5,000

2021년~2024년

-

합계

36,000

-

-

(1) 시설자금 : 약 200억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
2,000
10,000
-
12,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및
설비 구매
-
3,500
4,000
7,500

합계
2,250
13,750
4,000
20,000

당사는 현재 지속적으로 매출 성장을 이루고 있음과 동시에, 향후 해외시장 진출 계획, 기존 사업의 확대 그리고 신규브랜드 론칭 등으로 인해 물류에 대한 부담이 커질 것으로 예상하고 있습니다.

현재의 물류센터로는 규모의 증가에 원활하게 물류의 흐름을 대응하기 어려울 것으로 판단되어, 물류센터 추가 증축은 향후 당사의 사업 확장에 필수적인 요소로 판단됩니다. 이에 따라 물류 대응이 용이한 지역을 찾아 신규 물류센터 부지를 선정하고 건축하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 : 약 50억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

현지 마케팅 비용
400
1,000
-
1,400

해외 현지 물류센터 운영
-
600
1,200
1,800

해외 현지 사무소 설립

600
1,200
1,800

합계
400
2,200
2,400
5,000

당사는 국내의 제작 및 판매 노하우를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장이 활성화 된 해외 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 자사몰 해외 판매와 더불어 동남아 시장의 오픈마켓 입점을 시작으로 미국 및 유럽 등지로의 해외 판매를 확대 할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 글로벌 마켓인 OKVIT에 입점 운영 중이며, 동남아시아에서 강세를 보이는 마켓인 Lazada 와 Shopee , Qoo10 입점 승인 후 온라인 상점을 세팅 중에 있습니다. 2022년 1분기 중국 온라인 마켓인 Tmall 입점 또한 계획하고 있습니다.

당사는 향후 중국, 일본, 동남아, 미국 등의 해외 진출에 대한 마케팅 및 물적 투자 비용으로 총 5,000백만원을 투자 할 계획입니다.

해외 마케팅 및 판매 프로모션 등으로 초기 비용이 증가할 것으로 예상되며, 2022년 2분기 부터 약 2,000백만원의 마케팅 비용 집행을 통해 글로벌 플러스 사이즈 패션 시장에 진입 할 계획을 가지고 있습니다.

아울러 약 3,000백만원을 투입하여 자사의 제품 판매가 증가하는 시점에 해외 물류센터를 임대하고 사무소를 설치하여 운영할 계획을 가지고 있습니다.

(3) 신규 브랜드 론칭 : 약 60억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

남성 플러스 사이즈 론칭
-
5,500
5,500

추가 아이템 론칭
200
300
500

합계
200
5,800
6,000

당사는 현재 여성 플러스 사이즈 브랜드만을 보유하고 있습니다. 당사는 플러스 사이즈 의류 제작 노하우를 기반으로 남성 플러스 사이즈 사업을 검토 중에 있으며, 추가적으로 의류뿐만 아니라 다양한 아이템에 대해서 사업성을 검토하여 추가적으로 진행하고자 약 6,000백만원을 투입할 계획을 가지고 있습니다.

(4) 운전자금 : 약 50억원

당사의 공모자금 5,000백만원은 신규 인력 확충 및 사업 확장에 따른 운전자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 2022년 디자인 역량 강화 및 경영관리 고도화를 위한 추가 인력 약 11명 가량을 충원하려고 계획하고 있으며, 해외사업 확장에 따른 인원 개편, 매출 증가에 따른 원ㆍ부자재 구매 등의 비용으로 약 50억원의 비용을 진행 할 계획이며, 이중 약 11억원의 비용이 2022년 내 집행될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

기대효과

소요자금

2022년 상반기
2022년 하반기
2023년 상반기
2023년 하반기

인력충원
해외사업 매출 확장 및
재고 운영 효율성 강화
1,100
200
250
300
350

원ㆍ부자재 구매
1,900
400
450
500
550

외주 비용 등 기타
2,000
500
500
500
500

계

5,000
1,100
1,200
1,300
1,400

[인력 충원 예정 현황]

부서구분

신고서 제출일 현재

2022년

2023년

2024년

2025년

사무/물류
47
50
52
55
58

연구
26
30
33
35
38

현장직
(계약직)
45
49
52
55
58

합계
108
119
137
145
154

<주22> 정정 후

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금

제2 물류센터 건립 비용

13,000

2022년~2024년

-

해외시장 진출

미국, 일본 등 해외시장 진출

4,000

2022년~2023년

-

신규 브랜드 론칭

플러스사이즈 남성복 등 다양한 브랜드 론칭

5,000

2022년~2024년

-

합계

22,000

-

-

(1) 시설자금 : 약
130억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
500
5,500
-
6,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및
설비 구매
-
3,000
3,500
6,500

합계
750
8,750
3,500
13,000

당사는 현재 지속적으로 매출 성장을 이루고 있음과 동시에, 향후 해외시장 진출 계획, 기존 사업의 확대 그리고 신규브랜드 론칭 등으로 인해 물류에 대한 부담이 커질 것으로 예상하고 있습니다.

현재의 물류센터로는 규모의 증가에 원활하게 물류의 흐름을 대응하기 어려울 것으로 판단되어, 물류센터 추가 증축은 향후 당사의 사업 확장에 필수적인 요소로 판단됩니다. 이에 따라 물류 대응이 용이한 지역을 찾아 신규 물류센터 부지를 선정하고 건축하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 : 약
40억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

현지 마케팅 비용
200
400
-
600

해외 현지 물류센터 운영
-
500
1,200
1,700

해외 현지 사무소 설립
-
500
1,200
1,700

합계
200
1,400
2,400
4,000

당사는 국내의 제작 및 판매 노하우를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장이 활성화 된 해외 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 자사몰 해외 판매와 더불어 동남아 시장의 오픈마켓 입점을 시작으로 미국 및 유럽 등지로의 해외 판매를 확대 할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 글로벌 마켓인 OKVIT에 입점 운영 중이며, 동남아시아에서 강세를 보이는 마켓인 Lazada 와 Shopee , Qoo10 입점 승인 후 온라인 상점을 세팅 중에 있습니다. 2022년 1분기 중국 온라인 마켓인 Tmall 입점 또한 계획하고 있습니다.

당사는 향후 중국, 일본, 동남아, 미국 등의 해외 진출에 대한 마케팅 및 물적 투자 비용으로 총
4,000백만원을 투자 할 계획입니다.

해외 마케팅 및 판매 프로모션 등으로 초기 비용이 증가할 것으로 예상되며, 2022년 2분기 부터 약
200백만원의 마케팅 비용 집행을 통해 글로벌 플러스 사이즈 패션 시장에 진입 할 계획을 가지고 있습니다.

아울러 약
1,700백만원을 투입하여 자사의 제품 판매가 증가하는 시점에 해외 물류센터를 임대하고 사무소를 설치하여 운영할 계획을 가지고 있습니다.

(3) 신규 브랜드 론칭 : 약
50억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

남성 플러스 사이즈 론칭
-
4,500
4,500

추가 아이템 론칭
200
300
500

합계
200
4,800
5,000

당사는 현재 여성 플러스 사이즈 브랜드만을 보유하고 있습니다. 당사는 플러스 사이즈 의류 제작 노하우를 기반으로 남성 플러스 사이즈 사업을 검토 중에 있으며, 추가적으로 의류뿐만 아니라 다양한 아이템에 대해서 사업성을 검토하여 추가적으로 진행하고자 약
5,000백만원을 투입할 계획을 가지고 있습니다.

수요예측 결과 및 시장 상황에 따른 공모가액 축소에 따라 별도의 운전자금에 대한 계획을 설립하지 않았습니다.

투 자 설 명 서

2022 년 3 월 11 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 공구우먼

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주
1,120,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

22,400,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 3월 5일

2. 모집가액 :

20,000원

3. 청약기간 :

2022년 3월 14일 ~ 2022년 3월 15일

4. 납입기일 :

2022년 3월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜공구우먼 : 경기도 양주시 평화로 1525
3) 미래에셋증권㈜ : 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "공구우먼", ㈜공구우먼", "주식회사 공구우먼", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 공구우먼을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"은 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_22.03.07

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험

전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

나. 패션산업 및 시장의 경쟁 심화 위험

대형 패션업체들의 경쟁력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 모바일 및 SNS의 발달로 인한 온라인 패션 쇼핑몰의 가파른 성장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 또한 악화 될 수 있습니다.

다. 계절적 편중에 따른 위험

계절성과 시장 트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못할 경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

라. 유통채널 관련 위험

핵심 유통채널과의 계약이 종료되거나 혹은 유통채널의 재무환경이 악화될 경우 계약 조건에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 영향이 있을 수 있습니다. 향후, 유통 채널의 다변화에 대응하지 못한다면 당사의 재무실적은 악화될 가능성이 있습니다.

마. 외주생산 관련 위험

외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이 발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 해외진출 관련 위험

해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

사. 인력 이탈 위험

우수한 핵심 인력의 이탈은 당사의 성장 잠재력을 훼손할 가능성이 있으며, 특히 핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 핵심기술 및 디자인, 노하우 등이 유출되어 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 패션산업 내 유행 변화에 따른 위험

당사의 상품기획 및 마케팅 활동이 진화하는 소비자의 트렌드의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 시장점유율 하락 위험

당사와 같이 플러스 사이즈 여성 의류만을 전문으로 판매하는 업체가 등장하여 당사의 시장점유율을 위협하거나, 대기업 의류회사의 플러스사이즈 여성 의류사업 진출 등 신규 업체가 시장지배력을 갖게 될 경우 당사의 영업상황에 악영향을 줄 수 있으며, 이로인해 당사의 재무상황에 위험으로 작용할 가능성이 존재합니다.

회사위험

가. 최대주주의 의결권 위임에 따른 위험

김
주
영
대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 보유한 주식은 상장일로부터 2년 6개월간 의무보호예수 되어 있어 경영권의 변동은 없을 예정이며 공동목적보유확약을 통해 경영권 분쟁 가능성은 적은편이오나, 그럼에도 불구하고 양자간 회사를 경영하는 데에서 주요사안에 대한 의견이 극명하게 상이한 경우, 당사의 경영안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재고자산 관련 위험

향후 영업 상황에 따라 재고자산의 비중이 높아질 경우 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 평가손실 위험이 있으며, 패션트렌드의 변화 등에 따른 재고자산 소진 지연으로 재고자산이 진부화 될 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소 및 수익성 악화, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

라. 수익성 하락 위험

향후 플러스사이즈 여성 의류업체 간 경쟁 심화로 인한 단가 하락 또는 경쟁력 저하,
신규업체 진입으로 인한 경쟁 심화 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.

마. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 주요주주의 지분매각으로 인한 경영권의 변동 위험

의무보호예수 기간 이후 시점의 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 위험

예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 판매비와 관리비 증가 위험

급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사의 우수한 매입처 확보 전략에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이나, 매입처로부터의 일방적인 거래 종료가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 지적재산권 및 소송 관련 위험

향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 상표권이나 디자인 등 특허권 관련 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상
장
이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
3
,9
56,961주 중 약 35.44%에 해당하는 1,402,250주
는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
38,461주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있습니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

사.
유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출 에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로,

투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

터. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수 3,956,961주 대비 2.72%입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,400,000
100
26,000
36,400,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,400,000
36,400,000,000
1,047,199,608
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.03.14 ~ 2022.03.15
2022.03.17
2022.03.11
2022.03.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

운영자금
16,000,000,000

발행제비용
1,399,986,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,120,000
100
20,000
22,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,120,000
22,400,000,000
646,016,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.03.14 ~ 2022.03.15
2022.03.17
2022.03.11
2022.03.17
-

주1)

모집(매출) 가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은

확
정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜공구우먼이 협의하여 1주당
확정공모가액을 20,000원으로 최종 결정

하
였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는
기존 제출한 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80으로 결정되었습니다.

주5)

청약일 
-
기관투자자 청약일:
2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 3월 14일 ~ 3월 15일 (2일간) 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 3월 14일(1일간)

※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2022년 3월 14일~15일
이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 8월 31일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 1월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
2.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 0.7% 이내에서 추가적인 성과수수료를
지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
33,600주
672,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서
청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분

(
확정공모가액 20,000원 기준 33,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)공구우먼 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,120,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,110,000주
99.11%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
우선배정

합계
1,120,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의
0.89%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모시 일반청약자
배정 물량은 280,000주 입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
280,000주
25.00%

20,000원
(주1)

5,600,000,000원
-

기관투자자
830,000주
74.11%
16,600,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
10,000주
0.89%
200,000,000원

합계
1,120,000주
100.00%
22,400,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인

20,000원
기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

금번 (주)공구우먼 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,390,000주
99.29%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
우선배정

합계
1,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 0.71%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 350,000주 ~ 420,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
350,000주
~ 420,000주
25.00%
~ 30.00%
26,000원
(주1)
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원
-

기관투자자
970,000주
~ 1,040,000주
69.29%
~ 74.29%
25,220,000,000원
~ 27,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
260,000,000원

합계
1,400,000주
100.00%
36,400,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인

26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액인 26,000원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,390,000주
99.29%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
우선배정

합계
1,400,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반투자자
350,000주
~ 420,000주
25.00%
~ 30.00%
27,000원
(주1)
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원
-

기관투자자
970,000주
~ 1,040주
69.29%
~ 74.29%
25,220,000,000원
~ 27,040,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
10,000주
0.71%
260,000,000원

합계
1,400,000주
100.00%
36,400,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,400,000주
26,000원
100%
36,400,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권㈜
350,000주
~ 420,000주
26,000원
9,100,000,000원
~ 10,920,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 10,000주(0.71%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

⑧ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 26,000원 ~ 31,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
33,600주
20,000원
672,000,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 20,000원 기준
입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식
의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

20,000 원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 20,000 원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜공구우먼의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 미래에셋증권㈜와 발행회사가 협의하여 20,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 3월 4일(금)
(주1)

기업 IR

2022년 2월 24일(목) ~ 2022년 3월 7
일(월
)

(주2)

수요예측 일시
2022년 3월 7일(월) ~ 2022년 3월 8일(화)
(주3)

공모가액 확정공고
2022년 3월 11일(금)
-

주1)

수요예측 안내공고
는 2022년 3월 4일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(
https://securities.miraeasset.com)
에 게시함으로써
개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2022년 3월 8일 17:00 임을
유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
 
 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
 
 ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 
 ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
 
 ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
 
 ② 국내 자산에만 투자할 것.
 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
 
 「조세특례제한법 시행령」
 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
 ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
 ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
 2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
 ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
 ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
 ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 ③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며
협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가
(주2)
기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가
(주2)
기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가
(주2)
기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
970,000주
~ 1,040,000주
69.29%
~ 74.29%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,400,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 350,000주 ~ 420,000(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,040,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,040,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 74.29%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2022년 3월 7일(월) ~ 3월 8일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL

02) 377
4-
7223, 7084

FAX
0505-085-7223

【해외 기관투자자】

접수기간
2022년 3월 7일(월) ~ 3월 8일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지
 (securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진
김재근

전화번호
02-3774-3775
02-3774-3785

E-mail
stella.min@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜공구우먼은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,040,000주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,040,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
63
14
46
148
23
0
294

수량
6,943,000
4,998,000
4,254,000
17,403,000
13,638,000
0
47,236,000

경쟁률
8.4
6.0
5.1
21.0
16.4
0.0
56.9

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 830,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
2,080,000
3
2,892,000
2
1,041,000
7
6,241,000
-
-
-
-
14
12,254,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
1
1,000
1
1,040,000
-
-
8
3,644,000
2
50,000
-
-
12
4,735,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,040,000
-
-
1
1,040,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
13
2,550,000
2
17,000
12
2,110,000
30
3,234,000
8
5,212,000
-
-
65
13,123,000

밴드하단미만
46
2,311,000
8
1,049,000
31
63,000
100
4,278,000
-
-
-
-
185
7,701,000

미제시
1
1,000
-
-
1
1,040,000
3
6,000
12
7,336,000
-
-
17
8,383,000

합계
63
6,943,000
14
4,998,000
46
4,254,000
148
17,403,000
23
13,638,000
-
-
294
47,236,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

31,000원 이상
26
8.84%
16,989,000
31.10%

26,000원 초과 31,000원 미만
2
0.68%
1,042,000
1.91%

26,000원
64
21.77%
13,121,000
24.02%

20,000원 초과 26,000원 미만
27
9.18%
7,564,000
13.85%

20,000원
130
44.22%
7,393,000
13.53%

20,000원 미만
28
9.52%
137,000
0.25%

가격미제시
17
5.78%
8,383,000
15.35%

합계
294
100.00%
54,629,000
100.00%

주) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일
0
0
0
0
1
1,040,000
0
0
0
0
0
0
1
1,040,000

1개월 확약
1
163,000
0
0
0
0
1
52,000
0
0
0
0
2
215,000

미확약
62
6,780,000
14
4,998,000
45
3,214,000
147
17,351,000
23
13,638,000
0
0
291
45,981,000

합계
63
6,943,000
14
4,998,000
46
4,254,000
148
17,403,000
23
13,638,000
0
0
294
47,236,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜공구우먼과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 20,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 20,000원의 -10% 이내 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,120,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
26,000원 주1)

확정가액
20,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
36,400,000,000원

확정가액
22,400,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 14일

기관투자자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

일반청약자
개시일
2022년 3월 14일

종료일
2022년 3월 15일

청약
증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 3월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액

주
당 확정공모가액은 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜공구우먼이 협의하여 결정한 가격입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 3월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 3월 4일(금)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2022년 3월 11일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 3월 11일(금)
인터넷 공고

배정공고
2022년 3월 17일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 3월 4일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2022년 3월 11일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 3월 11일
대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 3월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 3월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약
(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약
(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

280,000주

주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
14,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6)
기관
투자
자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 3월 17일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【
증
권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
0.89%(10,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
74.11%(830,000주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (280,000주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 350,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 70,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜공구우먼이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게
280,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
140,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 3월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 3월 17일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜공구우먼, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 3월 17일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 3월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 3월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.
납입금은

신한은행 영
동기업금융센터에 납
입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 8월 31일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

(8) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2022년 1월 1일입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,120,000주
22,400,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액인 20,000원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

646,016,000

-

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액
23,072,000,000 원)의 2.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 총 조달금액의 0.7% 한도 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,600주
672,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여
결정한 확정공모가액 20,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(

33,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

⑥제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.
1.대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 30개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조(회사 설립시 발행하는 주식의 총수)

당 회사는 설립시에 10,000주(1주의 금액 5,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

당 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 수 있는 권리를 가진다.

② 전항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기타 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주 이외의 자에게 신주를 배정하는 경우 납입기일 2주 전까지 다음 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

1. 신주의 종류와 수

2. 신주의 발행가액과 납입기일

3. 신주의 인수방법

4. 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가액과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수

4. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터
3월ㆍ 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제29조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기 변동에 따른 영업환경 변화 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있으며 델타, 오미크론 등 변이체의 확산이 지속되며, 글로벌 경제 회복에 영향을 주고있습니다.
당사가 속한 패션의류산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편이며, 일반 소비자가 주요 소비층인 대표적인 소비재 산업입니다. 따라서 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 가처분소득의 변화, 소비심리 및 소비지출의 변화와 높은 상관관계를 보이며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 패션의류산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라
전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 플러스사이즈 여성 의류 소매업을 영위하고 있습니다.
당사가 속한 패션의류산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편이며, 일반 소비자가 주요 소비층인 대표적인 소비재 산업입니다. 따라서 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 가처분소득의 변화, 소비심리 및 소비지출의 변화와 높은 상관관계를 보이며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 패션의류산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.

패션의류산업은 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19 및 그 장기화는 의류 제조 외주업체의 운영 차질을 비롯하여, 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 예컨대 당사와 계약중인 외주업체가 COVID-19로 인해 일시적으로 가동이 중단되거나 생산이 지연될 경우 당사의 사업에 관한 중대한 지장을 초래할 수 있습니다. 그 외에 COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 COVID-19를 비롯한 감염병과 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 의류 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 외주처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 외주처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 지난 10월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.9%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

7월 발표

10월발표

조정폭

7월 발표

10월발표

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

-0.1

4.9

4.9

0.0

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

-0.4

4.4

4.5

0.1

미국

2.3

-3.4

7.0

6.0

-1.0

4.9

5.2

0.3

유로존

1.5

-6.3

4.6

5.0

0.4

4.3

4.3

0.0

독일

1.1

-4.6

3.6

3.1

-0.5

4.1

4.6

0.5

프랑스

1.8

-8.0

5.8

6.3

0.5

4.2

3.9

-0.3

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

0.9

4.2

4.2

0.0

스페인

2.1

-10.8

6.2

5.7

-0.5

5.8

6.4

0.6

일본

0.0

-4.6

2.8

2.4

-0.4

3.0

3.2

0.2

영국

1.4

-9.8

7.0

6.8

-0.2

4.8

5.0

0.2

캐나다

1.9

-5.3

6.3

5.7

-0.6

4.5

4.9

0.4

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

0.0

3.4

3.3

-0.1

신흥개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1

5.2

5.1

-0.1

중국

6.0

2.3

8.1

8.0

-0.1

5.7

5.6

-0.1

인도

4.0

-7.3

9.5

9.5

0.0

8.5

8.5

0.0

러시아

2.0

-3.0

4.4

4.7

0.3

3.1

2.9

-0.2

브라질

1.4

-4.1

5.3

5.2

-0.1

1.9

1.5

-0.4

멕시코

-0.2

-8.3

6.3

6.2

-0.1

4.2

4.0

-0.2

자료:

2021년 10월 IMF WEO 전망

각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19 상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이(델타, 오미크론)로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 패션산업 및 시장의 경쟁 심화 위험

패션산업은 다품종 소량생산, 제품의 짧은 Life Cycle 등의 특징이 있으며, 대부분 외주생산의 비중이 높고 비교적 소규모의 자본과 기획력을 기반으로 하므로 시장의 진입장벽이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 따라서 시장 내 경쟁이 치열하며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다. 

이에 따라
대형 패션업체들의 경쟁적인 신규 브랜드 출시 및 라이프스타일 아웃도어 상품 출시로 인해 경쟁이 심화되고 있으며, 기존 브랜드들 또한 시장 트렌드 추종 및 경쟁력 강화를 위한 브랜드 개편 작업에 돌입하는 등 의류시장 내 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 이와 같은 대형 패션업체들의 경쟁력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 모바일 및 SNS의 발달로 인한 온라인 패션 쇼핑몰의 가파른 성장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 또한 악화 될 수 있습니다.

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통해
시장의 경쟁심화에 따른 대응책으로
남성 플러스 사이즈 의류 브랜드를 런칭할 계획을 가지고
있으며, 당사가 여성용 플러스 사이즈 의류 시장 내의 공고한 입지를 가진 것과 다르게 신규 사업 내에서는 경쟁우위를 갖지 못할 수 있습니다. 당사가 여성 플러스 사이즈 의류 시장에서 쌓아온 업력과는 무관하게 당사는 새로운 시장진입자의 지위를 가지게 됨으로서 신규 고객의 확보 및 유지가 어려울 수 있으며, 향후 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드 변화에 부합하기 위한 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 Life Cycle 등의 특징이 있습니다. 최근의 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다. 또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발업체들이 쉽게 이와 비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다. 

따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다. 성숙기에 다다른 패션업계이나 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

아울러 2000년대 들어서는 SOHO(Smart Office Home Office)몰을 중심으로 소자본으로 누구나 시장에 참여할 수 있는 환경이 구축 되었습니다. 하지만 낮은 진입장벽에도 불구하고 다수의 브랜드들이 그 특성이 없이 운영하고 있어 해당 시장에서 실패하고 사라지는 경우가 많습니다.

플러스 사이즈 여성 패션 시장은 패션업계에서는 틈새시장이지만 SOHO몰을 중심으로 다양한 업체들이 경쟁하고 있습니다. 플러스 사이즈 패션의류 시장에서 다수의 업체들이 생기고 사라지고를 반복하며 고객 로열티(Loyalty)가 높은 플러스 사이즈 브랜드를 중심으로 그 시장이 형성되어 있습니다. 

이러한 패션의류 사업 특성에 맞추어 동사는 오직 플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류로써의 컨셉을 확립하였으며, 사업전략의 선택과 집중을 통해 플러스 사이즈 여성 패션의류를 대표하는 브랜드로써 자리 매김하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 많은 패션업체들의 경쟁적인 신규 브랜드 출시 및 플러스사이즈 전문 업체의 등장으로 인해 의류시장 내 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 이와 같은 기존 패션업체들의 경쟁력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 모바일 및 SNS의 발달로 인한 신규 온라인 플러스 사이즈 패션 쇼핑몰의 가파른 성장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 또한 악화 될 수 있습니다.

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통해 시장의 경쟁심화에 따른 대응책으로 남성 플러스 사이즈 의류 브랜드를 런칭할 계획을 가지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 구체적으로 논의되거나 진행 중인 상황은 아니오나, 플러스 사이즈 의류 업계 내의 입지를 공고히하고, 타겟 시장 확대에 따른 매출액 증대를 목표로 남성 플러스 사이즈 의류 시장에 진입하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

남성 플러스 사이즈 론칭
-
5,500
5,500

그러나 남성 플러스 사이즈 의류 시장에 대한 정보는 여성 플러스 사이즈 의류 시장 대비 부족한 상황이며, 당사가 여성용 플러스 사이즈 의류 시장 내의 공고한 입지를 가진 것과 다르게 신규 사업 내에서는 경쟁우위를 갖지 못할 수 있습니다. 당사가 여성 플러스 사이즈 의류 시장에서 쌓아온 업력과는 무관하게 당사는 새로운 시장진입자의 지위를 가지게 됨으로서 신규 고객의 확보 및 유지가 어려울 수 있으며, 향후 신규사업 추진에 따른 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

다. 계절적 편중에 따른 위험

패션산업은 일반적으로 겨울 제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 S/S(봄/여름)제품보다는 하반기 F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 크며, 이는 일반적으로 F/W제품의 단가가 타 계절제품의 단가 대비 높음에 기인합니다. 특히, 단가가 높은 패딩, 코트 등의 매출비중이 높은 4분기에 상대적으로 매출이 집중되는 경향이 있으며, 가방이나 기타 잡화의 경우 휴가 시즌에 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 당사는 일반 의류는 물론 이너웨어와 애슬레저 등의 추가 제품 Line-Up을 통해 계절의 영향으로 인한 매출의 변동성을 최소화하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 계절성과 시장 트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못할 경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

패션산업은 일반적으로 겨울 제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 S/S(봄/여름)제품보다는 하반기F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그 중에서도4분기 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 가방이나 기타 잡화의 경우, 휴가 시즌에 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 

동사의 경우 2분기가 1분기보다 매출이 크며, 4분기 역시 3분기보다 매출이 크게 나타나는 경향이 있습니다. 또한, S/S 매출에 비해 F/W의 매출 비중이 상대적으로 큰 것을 확인할 수 있습니다.

[당사 분기별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

분기별 매출액 추이.jpg
분기별 매출액 추이

[분기별 매출액 추이]

(단위 백만원)

2018 1Q
2018 2Q
2018 3Q
2018 4Q

4,935
6,946
5,633
6,355

2019 1Q
2019 2Q
2019 3Q
2019 4Q

4,711
6,768
5,716
7,376

2020 1Q
2020 2Q
2020 3Q
2020 4Q

5,244
9,293
7,383
10,764

2021 1Q
2021 2Q
2021 3Q

7,631
13,584
10,378

Knowledge Sourcing Intelligence 자료에 따르면 COVID-19로 인해 온라인 채널을 통한 글로벌 애슬레저 시장의 확대가 있었으며, 2019년 2억 89백만달러에서 연평균 6.71%의 성장률을 기록하며 2026년 4억 55백만달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 당사는 시장규모의 급격한 확대가 예상되는 애슬레저 시장에 2021년 1월 추가제품 Line-up출시를 한 바 있으며, 2017년 2월 이너웨어 출시를 통해
계절의 영향으로 인한 매출의 변동성을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

[세계 애슬레저 시장 전망]

애슬레저시장규모 전망.jpg
애슬레저시장규모 전망

(자료 : Knowledge Sourcing Intelligence, Athleisure Market Size, Share, Opportunities, COVID 19 Impact, And Trends By Gender (Men, Women, Kids), By Distribution Channel (Offline Stores, Online Stores), And By Geography - Forecasts From 2021 To 2026 자료 가공, 2021)

그럼에도 불구하고 계절성과 시장 트렌드에 맞춰 제품을 적시에 출시하지 못하거나 신규 진입 시장의 성장세가 예상치를 하회할 경우, 재고 및 생산관리 차질, 브랜드인지도 하락 등으로 인한 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

라. 유통채널 관련 위험

인터넷, 모바일, SNS 등의 환경 변화 및 다양성 증가에 따라 소비구조가 변화하고 있으며 유통채널 역시 다변화 되고 있습니다. 핵심 유통채널에 대한 다변화를 통해 시장에 대응하는 것이 바람직하나 시장에 즉시 대응하는 것에는 어려운 부분이 있다고 판단됩니다. 당사의 제품은 주로 온라인 플랫폼을 통해 판매가 이루어지며, 대리점 등 오프라인 매장 중심의 매출 비중은 낮습니다.
따라서, 핵심 유통채널과의 계약이 종료되거나 혹은 유통채널의 재무환경이 악화될 경우 계약 조건에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 영향이 있을 수 있습니다. 향후, 유통 채널의 다변화에 대응하지 못한다면 당사의 재무실적은 악화될 가능성이 있습니다.

패션산업은 일반소비자를 대상으로 영업활동을 영위하는 특징을 가지고 있으며, 이에 따라 다양한 유통채널의 확보를 통해 일반소비자와 접촉할 수 있는 경로를 넓히는 것이 중요합니다. 또한 유통채널별로 상이한 특성을 가지고 있어 어떠한 유통채널을 선택하는지에 따라 대중들의 브랜드 인지도 및 이미지에 큰 영향을 주고 있습니다.

온라인 및 모바일 환경의 변화에 따라 다양한 유통방식이 등장하고 있으며 당사 또한 온라인 및 모바일 플랫폼을 주력으로 영업활동을 전개해나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 패션산업 특성상 구매 전 제품을 직접 확인하고 싶어하는 일반소비자의 선호도 존재하므로 전통 오프라인 유통채널(백화점, 대리점 등) 또한 중요성이 유지될 것으로 판단됩니다.

전통적인 유통채널인 백화점의 경우 백화점 입점 여부에 따라 일반 소비자들에게 브랜드 인지도 확보 및 이미지 형성에 중요한 역할을 하고 있습니다. 다만 이러한 특성으로 인해 유통채널로서의 협상력이 높으며, 타 유통채널 대비 상대적으로 높은 유통수수료율을 요구하고 있습니다. 이외에도 제품 판매와 관련된 제약사항이 존재합니다. 

당사의 경우 2021년 3분기 기준 자사온라인몰과 온라인 오픈마켓 플랫폼에서 총 매출액의 93.57% 발생하고 있으며, 이 중 자사몰을 통한 매출은 68.66%를 기록하고 있습니다. 한편 직접 제품을 확인하고 싶어하는 일반소비자를 고려하여 1곳의 오프라인 매장을 운영하고 있습니다.

[당사 유통채널별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자사온라인몰
21,694
68.66%
24,512
75.00%
19,228
78.25%
18,008
75.45%

온라인 오픈마켓
8,709
27.57%
6,797
20.80%
3,734
15.20%
4,995
20.93%

오프라인 매장
1,164
3.68%
1,368
4.19%
1,609
6.55%
866
3.63%

기타
27
0.09%
6
0.02%
-
-
-
-

합계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,571
100.00%
23,869
100.00%

최근 유통채널의 변화는 온라인 및 모바일 환경 발전에 기인한 탈 오프라인화입니다. 스마트폰 보급율 증가 및 5G로 대표되는 통신기술을 발달로 인해 모바일 쇼핑시장은 급격히 성장하고 있으며, 코로나19(COVID-19)로 인해 이러한 경향은 더욱 가속화 될 것으로 판단됩니다. 패션산업 중 의복, 가방 및 신발 품목의 경우 전통 오프라인채널이 중요한 것으로 인식되고 있으나, 최근 3년간 온라인 및 모바일을 통한 판매액은 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다.

[의복, 신발 및 가방 온라인쇼핑 거래액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2019년
2020년

의복
138,991
144,965
150,154

신발
18,932
21,211
28,794

가방
22,397
26,072
27,301

합계
180,320
192,248
206,249

증감율
-0.51%
6.61%
7.28%

(출처 : 통계청, 온라인쇼핑동향
, 2017년 ~ 2020년 연간자료 취합
)

당사의 경우 온라인 및 모바일 유통 채널을 통한 매출이 대부분임에 따라 오프라인 시장의 규모 축소에는 비교적 적은 영향을 받고 있으나, 핵심 유통채널과의 계약이 종료되거나 혹은 유통채널의 재무환경이 악화될 경우 계약 조건에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 향후, 유통 채널의 다변화에 대응하지 못한다면 당사의 재무실적은 악화될 가능성이 있습니다.

마. 외주생산 관련 위험

당사가 영위하는 패션의류 산업은 외주제작의 비중이 높은 특징이 있습니다. 패션업계 특성상 기능 전문화 및 원가 절감을 목표로 생산/판매, 유통의 분업이 이루어지고 있습니다. 당사는 고정비 및 재고의 적절한 관리를 통한 가격 경쟁력 확보 및 제품 생산량의 효율적 관리를 위해 외주 업체에 위탁하여 생산하는 방식으로 운영하고 있습니다. 당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 외주 업체를 대상으로 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리 시스템 확보하여 생산 전반을 관리하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이 발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 패션의류 산업은 외주제작의 비중이 높은 특징이 있습니다. 패션업계 특성상 기능 전문화 및 원가 절감을 목표로 생산/판매, 유통의 분업이 이루어지고 있습니다. 이에 국내 대부분의 패션업체들은 기획 및 디자인 부문에 주력하고 있으며, OEM/ODM 업체를 통하여 제조/매입을 수행하고 있습니다.

[당사 외주처 현황]

(단위: 천원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주 내용

2021연도 3분기
 (제 16기 3분기말)
S사
1,058,792
53.35%
09MADE 일반 의류 및
 ZERO FIT 스포츠웨어 임가공

HS사
421,220
21.23%
09MADE 일반 의류 임가공

M사
372,934
18.79%
09MADE 일반 의류 임가공

2020연도
 (제 15기)
H사
683,863
37.30%
09MADE 일반 의류 임가공

D사
376,793
20.50%
09MADE 일반 의류 임가공

S사
218,222
11.90%
09MADE 일반 의류 임가공

2019연도
 (제 14기)
H사
518,649
42.20%
09MADE 일반 의류 임가공

D사
261,532
21.30%
09MADE 일반 의류 임가공

A사
158,679
12.90%
09MADE 일반 의류 임가공

2018연도
 (제 13기)
H사
525,532
43.10%
09MADE 일반 의류 임가공

B사
364,740
29.90%
09MADE 일반 의류 임가공

당사 역시 제품 및 브랜드의 기획과 효과적인 마케팅에 집중하며, 원가절감, 고정비 및 재고의 적절한 관리를 통한 가격 경쟁력 확보 및 제품 생산량의 효율적 관리와 경영을 위해 외주 업체에 위탁하여 생산하는 방식으로 운영하고 있습니다. 생산 품목 및 공정에 따라 전문성을 갖춘 외주 업체를 통해 생산함으로써 효율적인 생산관리가 가능하며 대량 생산에 따른 규모의 경제 시현을 통해 수익성이 개선되는 효과를 기대할 수 있기 때문입니다.

당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 외주 업체를 대상으로 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리를 통해 고객에게 안정적으로 제품을 제공할 수 있는 시스템을 보유하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 해외진출 관련 위험

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.
다만, 해외진출 추진에 따른 법인설립 등 자금소요에도 불구하고 사업 진행에 차질이 발생하거나 해외에서 발생하는 매출이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 기존 주요 브랜드인 공구우먼 이외 신규사업으로서 미래의 기업가치의 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 해외지역 진출을 진행중이며, 이를 통해 지역적 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 별도의 해외법인 설립을 한 상태는 아니나, 중국, 대만, 홍콩, 일본에 도메인을 개설하였으며, 해외소비자들을 대상으로 온라인 판매계획을 가지고 있습니다. 해외시장에서 당사의 성공 가능성이 보일 경우, 당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금 중 일부를 해외 물류센터 임대 및 현지 사무소 개설 및 운영비용으로 사용할 계획을 가지고 있습니다.

[해외시장 진출 계획에 따른 공모자금 사용 예정 금액]

(단위 : 백만원)

구분

기대효과

투자기간
공모를 통한
조달금액
총 투자금액

해외시장 진출

- 해외 현지 마케팅 비용
해외진출에 따른 매출액 증대
2022년 4월 ~
2024년 12월
600
600

- 해외 현지 물류센터 운영
1,700
1,700

- 해외 현지 사무소 설립
1,700
1,700

합계
4,000
4,000

당사는 여성 플러스사이즈 의류 및 잡화를 판매하며 쌓아온 영업능력과 마케팅 능력을 보유하였음에도 불구하고, 이는 국내 여성 플러스사이즈 패션시장에 국한된 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 당사가 국내시장에서 쌓아온 업력과 무관하게 해외시장에서 당사는 시장 내 신규진입자의 지위를 갖게되며, 이로 인해 현지 경쟁업체와의 경쟁에서 열위를 갖게되거나, 마케팅 타겟 선정의 부적절성, 현지 시장규모에 대한 판단착오, 현지 시장의 규제 또는 법률에 저촉되는 문제가 발생할 수 있습니다. 

위와 같은 문제가 발생할 경우 당사의 계획보다 사업이 부진할 수 있으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 해외진출을 위해 투입된 고정비와 연구개발비용, 신규 인력채용 등의 투자금이 발생함에도 불구하고 사업 진행에 차질이 생기거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

사. 인력 이탈 위험

당사의 경쟁사 대비 제품 디자인의 우위와 편의성을 장점으로 소비자들에게 지속적으로 어필하고 있습니다. 패션의류 산업내의 경쟁력은 트렌드를 주도하는 상품기획 능력 및 디자인 기획 역량이며, 이는 패션산업 내 당사의 성장에 있어 핵심요소라고 할 수 있습니다. 패션의류 산업의 경쟁이 심화되고 트렌드의 변화속도가 빨라짐에 따라, 디자인개발과 신제품 기획 및 출시 등은 패션의류 기업의 성장을 좌우하고 있습니다.
따라서 우수한 핵심 인력의 이탈은 당사의 성장 잠재력을 훼손할 가능성이 있으며, 특히 핵심 인력이 경쟁사로 이탈할 경우 핵심기술 및 디자인, 노하우 등이 유출되어 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 경쟁사 대비 제품 디자인의 우위와 편의성을 장점으로 소비자들에게 지속적으로 어필하고 있습니다. 이에 따라 일반 패션 디자인 전문 연구소를 설치하여 독창적인 의류 제작에 노력하고 있는 상황입니다. 패션의류 산업내의 경쟁력은 트렌드를 주도하는 상품기획 능력 및 디자인 기획 역량이며, 이는 패션산업 내 당사의 성장에 있어 핵심요소라고 할 수 있습니다. 패션의류 산업의 경쟁이 심화되고 트렌드의 변화속도가 빨라짐에 따라, 디자인개발과 신제품 기획 및 출시 등은 패션의류 기업의 성장을 좌우하고 있습니다. 

[당사의 패션 디자인 연구소 조직 현황]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

당사의 디자인 연구소는 데일리 의류 및 피트니스 웨어, 신발 등을 개발하는 패션디자인 1팀과 데일리 의류, 이너웨어, 엑세서리 등을 개발하는 패션디자인2팀으로 구성되어 있으며 원단 수배와 제작 및 발주를 담당하는 생산관리부를 함께 소속시킴에 따라 효율적인 자체제작 프로세스를 구축하고 있습니다.

당사 디자인 연구소는 증권신고서 제출일 현재 김동욱 연구소장을 비롯한 총
16명의 인력으로 구성되어 있는 상황이나, 산업의 성장에 따라 우수인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성은 배제할 수 없습니다. 동사의 주요 연구개발 인력은 하기와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요 경력

연구소장
 (과장)

김동옥

패션디자인 R&D 총괄

- '16.03~ 공구우먼 패션디자인팀

- '12.03~15.07 MS무역

- '09.03~12.02 S.J Trust

팀장
 (과장)

박지윤

패션디자인팀총괄

- '19.06~ 공구우먼 패션디자인팀 
- '18.05~19.05 유엑스 패션디자인팀 팀장

- '14.10~18.02 공구우먼 패션디자인팀

- '11.09~14.06 Double Zero LA 본사 및 광저우 지사

[연구인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

11

11

13

계

14

11

11

14

2019년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

5

2

16

계

14

5

2

17

2020년도

연구소장

1

1

1

1

팀원(팀장포함)

16

13

16

13

계

17

14

17

14

2021년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

8
6

15

계

14

8
6
16

주1)
2021년도는 2021년 12월말 기준입니다

이러한 인력 유출을 방지하기 위하여 동사는 핵심인력 관리를 위하여 성과급과 직원복지 등을 통해 임직원의 주인의식, 동기부여, 장기근속을 유도하고 있습니다.

또한 임직원 대상 주식매수선택권을 부여하여 핵심 인력을 확보 및 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여대상
관계
부여일
부여방법
부여주식종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

이**
임원
2020-10-23
신주교부
보통주
32,500
-
-

-

-
32,500

2022-10-24
~2024-10-24

12,000

정** 등 11인
직원
2020-10-23
신주교부
보통주
80,500
-
-
-
5,500
75,000

2022-10-24
~2024-10-24
-

12,000

합계

113,000

-
-
-
5,500
107,500

-

이와 같은 노력에도 불구하고 동사는 패션 대기업의 규모와 비교하였을 때, 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있습니다. 이에
핵심인력
의 유출은 동사가 사업을 영위함에 있어 큰 잠재적 위험으로 작용합니다.

아. 패션산업 내 유행 변화에 따른 위험

패션산업은 산업 특성상 소비자의 트렌드가 빠르게 변화하며, 타 산업 대비 제품의 라이프사이클이 짧은 것이 특징입니다. 따라서 패션산업의 경우 국내 소비자들의 트렌드를 반영한 제품을 적절히 기획하고 적시에 충분한 물량을 공급할 수 있는 능력이 중요한 경쟁요소 중 하나입니다. 당사는 이러한 시장의 트렌드를 파악하기 위하여 주기적으로 시장조사 등을 통해 그 결과를 상품기획 및 브랜드 정체성에 반영하고 있습니다. 또한 당사는 플러스 사이즈 여성 데일리 의류는 물론 ZERO LINE, ZERO FIT 등 의 레깅스 및 속옷 라인을 런칭하는 등 브랜드 포트폴리오 관점에서 다각화를 추구하여 변화하는 패션시장 트렌드에 빠르게 적응하고 트렌드를 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.
다만, 당사의 상품기획 및 마케팅 활동이 진화하는 소비자의 트렌드의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

패션산업은 산업 특성상 소비자의 트렌드가 빠르게 변화하며, 타 산업 대비 제품의 라이프사이클이 짧은 것이 특징입니다. 따라서 패션산업의 경우 국내 소비자들의 트렌드를 반영한 제품을 적절히 기획하고 적시에 충분한 물량을 공급할 수 있는 능력이 중요한 경쟁요소 중 하나입니다.

일례로 2020년부터 시작된 COVID-19 에 따른 사회적 거리두기 조치로 인하여 외부활동이 제한되며 애슬레저 패션시장이 급성장하고 있는 상황입니다. 한국패션산업연구원에 의하면 국내 애슬레저 시장은 2016년 1조 5,000억원 수준에서 2020년 3조원까지 성장한 것으로 나타나고 있으며, 기존의 애슬레저 전문 업체 외에 SPA 브랜드들이 애슬레저 시장으로 뛰어들고 있는 상황입니다. 

국내에서는 애슬레저 시장의 향후 규모를 추정한 자료가 없는 상태이오나, Knowledge Sourcing Intelligence 자료에 따르면 COVID-19로 인해 온라인 채널을 통한 글로벌 애슬레저 시장의 확대가 있었으며, 2019년 2억 89백만달러에서 연평균 6.71%의 성장률을 기록하며 2026년 4억 55백만달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 애슬레저 시장 전망]

애슬레저시장규모 전망.jpg
애슬레저시장규모 전망

(자료 : Knowledge Sourcing Intelligence, Athleisure Market Size, Share, Opportunities, COVID 19 Impact, And Trends By Gender (Men, Women, Kids), By Distribution Channel (Offline Stores, Online Stores), And By Geography - Forecasts From 2021 To 2026 자료 가공, 2021)

한편 거시적인 소비 패턴의 관점에서 고가 제품이거나 저가 제품에만 극단적인 쏠림현상으로 소비 트렌드가 변화하고 있습니다. 2021년 5월까지 국내 주요 백화점의 명품 매출 증가율은 50%에 달하고 있으며(롯데백화점 56%, 현대백화점 57.1%) 2020년 국내 럭셔리 시장 규모(유로모니터 집계)는 약 15조원으로 2023년까지 16조원으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

S
PA브랜드의 경우 불황이 장기화되며 다른 사람의 시선을 의식하지 않고 가격과 품질을 꼼꼼히 고려해 지갑을 여는 '가치소비'가 확산됨에 따라 2019년 대비 2020년
주요 SPA 브랜드의 실적개선이 있었습니다. 2021년의 경우 COVID-19로 인한 가치소비 기조가 유지됨에 따라 글로벌 SPA 브랜드인 유니클로는 2021년 매출액이 2조 1,329억엔으로 전년대비 6.2% 증가한 바 있으며, H&M은 550억 8,500만 크로나로 전년 대비 14% 성장한 바 있습니다.

[주요 명품브랜드, SPA브랜드 실적]

명품, spa 실적.jpg
명품, spa 실적

(자료 : 이투데이, K자로 치닫는 보복소비 양극화… '낀 점포' 수난시대 ,2021.06.24)

동사는 시장의 트렌드를 파악하기 위하여 주기적으로 시장조사 등을 통해 그 결과를 상품기획 및 브랜드 정체성에 반영하고 있습니다. 또한 동사는 신규 라인업인 애슬레저 라인과 이너웨어 라인을
각각 2021년 1월과 2017년 2월에 런칭하는 등 브랜드 포트폴리오 관점에서 다각화를 추구하여 변화하는 패션시장 트렌드에 빠르게 적응하고 트렌드를 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

다만, 동사의 상품기획 및 마케팅 활동이 진화하는 소비자 트렌드의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 시장점유율 하락 위험

당사의 경우 명확한 고객 타겟을 설정하여, 77(66)사이즈~120사이즈까지 오직 플러스 사이즈 여성만을 위한 패션ㆍ의류 제품을 판매함으로써 해당 시장에서의 확고한 지위를 점유하고자 노력하고 있습니다.
그러나, 당사와 같이 플러스 사이즈 여성 의류만을 전문으로 판매하는 업체가 등장하여 당사의 시장점유율을 위협하거나, 대기업 의류회사의 플러스사이즈 여성 의류사업 진출 등 신규 업체가 시장지배력을 갖게 될 경우 당사의 영업상황에 악영향을 줄 수 있으며, 이로인해 당사의 재무상황에 위험으로 작용할 가능성이 존재합니다.

국내에서 플러스 사이즈 여성의류를 판매하는 업체는 대부분 온라인 플랫폼 또는 온라인 자사몰을 기반으로 판매활동을 영위하고 있으며, 절대적인 시장지배력을 가진 업체는 부재한 상황입니다. 또한 해당 업체들의 경우 플러스 사이즈 여성의류에 국한하여 영업을 하지 않고 있습니다.

당사는 오직 플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류 브랜드 컨셉을 확립하였으며, 사업전략의 선택과 집중을 통해 플러스 사이즈 여성 패션ㆍ의류를 대표하는 브랜드로써 자리 매김하고 있습니다.

당사의 경우 명확한 고객 타겟을 설정하여, 77(66)사이즈~120사이즈까지 오직 플러스 사이즈 여성만을 위한 패션ㆍ의류 제품을 판매함으로써 해당 시장에서의 확고한 지위를 점유하고자 노력하고 있습니다. 

그러나, 당사와 같이 플러스 사이즈 여성 의류만을 전문으로 판매하는 업체가 등장하여 당사의 시장점유율을 위협하거나, 대기업 의류회사의 플러스사이즈 여성 의류사업 진출 등 신규 업체가 시장지배력을 갖게 될 경우 당사의 영업상황에 악영향을 줄 수 있으며, 이로인해 당사의 재무상황에 위험으로 작용할 가능성이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 경영권 분쟁 위험

당사의 최대주주는 대표이사 김주영으로 특수관계인 지분 포함 50.6%의 지분을 보유하고 있으며, 회사의 2대주주이자 재무적 투자자인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 48.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 24일 체결한 양자간 계약에 따라 대표이사 김주영의 지분 중 1.99%(지분매각 당시 2.0%)에 대한 의결권은 티에스 2018-12 M&A투자조합에 위임되어 있어
실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합인 상태입니다.

김
주
영
대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 보유한 주식은 상장일로부터 2년 6개월간 의무보호예수 되어 있어 경영권의 변동은 없을 예정이며 공동목적보유확약을 통해 경영권 분쟁 가능성은 적은편이오나, 그럼에도 불구하고 양자간 회사를 경영하는 데에서 주요사안에 대한 의견이 극명하게 상이한 경우, 당사의 경영안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 대표이사 김주영으로 특수관계인 지분 포함 50.6%의 지분을 보유하고 있으며, 회사의 2대주주이자 재무적 투자자인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 48.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 24일 체결한 양자간 계약에 따라 대표이사 김주영의 지분 중 1.99%(지분매각 당시 2.0%)에 대한 의결권은 티에스 2018-12 M&A투자조합에 위임되어 있어
실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합인 상태입니다.

실질적 최대주주인 티에스2018-12 M&A투자조합의 정보는 하기와 같습니다.

(1) 실질적인 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

티에스2018-12 M&A투자조합

10

티에스인베스트먼트

6.67

티에스인베스트먼트

6.67

한국모태펀드

22.63

(2) 실질적인 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

티에스2018-12 M&A투자조합

자산총계

90,328

부채총계

1,436

자본총계

88,892

매출액

3,557

영업이익

2,124

당기순이익
2,124

주) 2021년 결산 기준 재무수치입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당
투자조합의 존속기한은
2018년 12월 20일부터 8년이 경과한 날까지
로
벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의
전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하
며
경영권 변동이 있을 수 있습니다.

(4) 투자조합 등 단체의 주요출자자 현황

설립근거법률

재산총액

주요출자자

(10% 이상)

비고

성명

지분(%)

벤처기업육성에 관한 특별조치법

7,287십억원

한국모태펀드

22.63

-

국민연금법
833,933십억원
국민연금공단
21.21
-

주) 한국모태펀드의 재산총액은 2021년 12월 말 기준 펀드규모를 기재하였으며, 국민연금공단의 재산총액은 2020년 12월 말 기준 자산총액을 기재하였습니다.

(5) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

[공모 이후 예상 지분율]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 후 주식수
공모 후 예상 지분율

최대주주
김주영
1,245,000
33.90%

2대주주
티에스 2018-12 M&A 투자조합
1,225,000
33.36%

합계
2,470,000
67.26%

공모 이후 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 각각
33.90%와 33.36%
의 지분율을 보일 것으로 예상하고 있으며, 최대주주와 2대주주 간의 지분율의 차이가
0.54%p
수준일 것으로 판단됩니다. 이에 따라 김주영 대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 공동목적보유확약에 동의함으로써 양자간 발생할 수 있는 경영권 분쟁 위험을 차단하고자 하였습니다.

양자가 체결한 공동목적보유확약에 따라, 주주총회에서 의결권을 행사할 시 양자는 협의를 거쳐 동일한 의결권을 행사하도록 되어 있습니다. 이에 따라
티에스 2018-12 M&A 투자조합은
김주영에게 의안의 요령 및 결의의 필요성 등을 설명하는 서면을 제공하고 김주영에게 당해 의안에 대한 의결권 위임을 요청하게 됩니다. 티에스 2018-12 M&A 투자조합의 요청이 있을 경우 김주영은 의결권 위임에 필요한 제반서류를 제공하도록 확약하였습니다. 이에 따라 주주총회 의결권 행사 시 양자간 합의된 내용을 바탕으로 김주영의 의결권 전부를 티에스 2018-12 M&A 투자조합에게 위임하여 양자간 동일한 의결권을 행사하는 절차를 띄고 있습니다. 

김
주
영
대표이사와 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 보유한 주식은 상장일로부터 2년 6개월간 의무보호예수 되어 있어 경영권의 변동은 없을 예정이며 공동목적보유확약을 통해 경영권 분쟁 가능성은 적은편이오나, 그럼에도 불구하고 양자간 회사를 경영하는 데에서 주요사안에 대한 의견이 극명하게 상이한 경우, 당사의 경영안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2019년말 약 1,029백만원, 2020년말 약 1,548백만원, 2021년 9월말 3,107백만원으로 증가하였으며, 2021년 3분기말 기준 총자산대비 재고자산 비중은 11.3% 수준입니다. 패션산업은 타 산업 대비 총자산 대비하여 재고자산의 비중이 높은 편에 속하며, 이는 고객에게 적시에 다양한 제품을 제공하기 위해 적정수준의 재고 유지가 필요함에 기인합니다. 당사의 경우 전통적인 패션산업과 달리 SPA브랜드 특성 상 재고의 비중이 높지 않은 특성을 보유하고 있어, 타 패션산업을 영위하는 기업 대비 총 자산 대비 재고자산 비중이 낮습니다.
다만, 향후 영업 상황에 따라 재고자산의 비중이 높아질 경우 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 평가손실 위험이 있으며, 패션트렌드의 변화 등에 따른 재고자산 소진 지연으로 재고자산이 진부화 될 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산은 2019년말 약 1,029백만원, 2020년말 약 1,548백만원, 2021년 3분기말 3,107백만원으로 증가하였습니다. 이는 당사 제품에 대한 고객의 수요 증가에 대한 선제적 대응 차원에서 여유분의 제품을 확보하여 제품의 공급을 원활하게 하기 위함이며, 매출증가에 따른 재고자산의 증가로 판단됩니다. 당사의 재고자산 회전율은 2019년 말 14.3, 2020년말 14.8, 2021년 3분기 말 10.9로 둔화되는 추세로 고객 수 증가 및 매출 증가에 따른 재고자산 보유수준의 증가에 기인합니다.

공구우먼이 온라인 패션 플랫폼 사업의 특징을 갖고 있음에도 불구하고, 의류 산업 특성 상 재고자산이 일정수준 존재하기에 타 온라인 사업에 비하여 재고자산회전율이 업종평균 대비 낮게 산출됩니다. 그러나, 한국은행 2020년 기업경영분석 C14 의복, 의복액세서리 및 모피제품업의 경우 재고자산회전율은 4.3회로 공구우먼의 재고자산회전율 14.8회는 전통적인 패션산업에 비하면 높게 산출됩니다.

[재고자산 비중 및 회전율]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제16기 3분기
제15기
업종평균
제14기
제13기

총자산
27,537
23,980
N/A
18,035
15,544

재고자산
3,107
1,549
N/A
1,030
1,032

총자산대비 비중
11.28 %
6.46 %
11.72%
5.71 %
6.64%

재고자산회전율
10.9 회
14.8 회
15.5 회
14.3 회
18.5 회

주1) 2021년 3분기 재고자산회전율은 2021년 3분기 매출원가를 연환산하여 계산하였습니다.

주2) 업종평균의 경우 공구우먼이 온라인 패션 플랫폼 사업의 특징을 갖고 있으므로, "한국은행 2020년 기업경영분석"의 G4791 통신판매업(전자상거래 소매 중개업, 전자상거래 소매업, 기타 통신 판매업)을 기준으로 작성

[재고자산 평가충당금]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 3분기
(제16 기 3분기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

재고자산
3,154,656
1,628,703
1,029,569
1,031,555

평가충당금
48,133
79,967
-
-

재고자산 대비 
충당금 비율(%)
1.53%
4.91%
-
-

당사의 경우 전통적인 패션산업과 달리 자체 제조 공장을 두고 있지 않으며, 매 시즌 시장조사 및 수요에 대한 예측을 통해 재고의 양을 적게 가져 가는 SPA브랜드 특성을 보유하고 있어, 타 패션산업을 영위하는 기업 대비 총 자산 대비 재고자산 비중이 낮습니다.

다만, 향후 영업 상황에 따라 재고자산의 비중이 높아질 경우 재고자산의 경제적 가치 하락에 따른 평가손실 위험이 있으며, 패션트렌드의 변화 등에 따른 재고자산 소진 지연으로 재고자산이 진부화 될 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 2021년 3분기 말 기준 부채비율은 14.58%로 동업종 평균 대비 낮은 수준이며, 재무안정성이 업종평균 대비 높은 것으로 판단됩니다. 당사는 영업활동을 통해 꾸준히 현금흐름을 창출하고 있으며, 안정적인 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율을 고려하였을 때 재무안정성 저하에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소 및 수익성 악화, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사는 재무안정성 지표인 부채비율은 2021년 3분기 기준 14.58%로 업종평균 기준보다 우위에 있습니다. 당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2021년
3분기

2020년

2019년
2018년

공구우먼

업종평균

부채비율
14.58%
12.82%
164.52%
6.93%
12.49%

유동비율
466.47%
440.35%
120.30%
724.61%
338.90%

차입금의존도
0%
0%
16.31%
0%
0%

자본의 잠식률(%)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

이자보상배율(배)
1,078
244
165.3
N/A
N/A

주)
업종평균의 경우 공구우먼이 온라인 패션 플랫폼 사업의 특징을 갖고 있으므로, "한국은행 2020년 기업경영분석"의 G4791 통신판매업(전자상거래 소매 중개업, 전자상거래 소매업, 기타 통신 판매업)을 기준으로 작성

당사는 2018년부터 2020년까지 약
28.9억원, 30.5억원, 43.5억원
의 당기순이익을 시현하였고, 이를 통해 유동자산이
2018년 약 58.5억원에서 2020년 약 120억원
으로 증가하였습니다. 같은 기간에 유동부채는
2018년 약 17.3억원에서 2020년 약 27.3억원
으로 증가하였으나, 그 증가폭이 유동자산의 증가폭과 비교해보았을 때 현저히 낮아 유동비율의 개선에
기여할
수 있었습니다.

2018년과 2019년의 경우, 당사는 이자비용 명목의 지급 내역이 존재하지 않았기 때문에 별도의 이자보상배율을 산출하지 않았습니다. 이후 2020년 244배, 2021년 3분기 1,078배의 이자보상배율을 시현하였으며, 이는 모두 2020년도 업종평균인 165.3배를 상회하는 수준임을 확인할 수 있습니다. 당사는 무차입 경영을 운영하여 실질적인 차입금에 대한 이자비용은 존재하지 않으나, 2020년IFRS 리스회계처리 기준으로 인하여 이자비용이 발생하여 2020년부터 이자비용이 발생하여 이자보상배율이 산정되었고, 지속적인 매출증가로 인한 영업이익이 늘어나2021년 이자보상배율은 전년대비 크게 증가하였습니다.

당사는 현재 무차입 경영 실현 및 매출의 외형 성장을 바탕으로한 수익성 증진을 통해 재무안정성 개선에 기여하였습니다. 그러나 미래 사업환경의 급격한 변화 및 후발주자의 시장 진입으로 인한 시장 과열 등과 같은 요소로 인해 당사의 재무안정성을 악화시킬 가능성이 존재하며, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 또한 차입금의 발생으로 인하여, 부채가 증가할 수 있으며, 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 수익성 하락 위험

당사의 수익성을 살펴보면, 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다.

하지만 향후 플러스사이즈 여성 의류업체 간 경쟁 심화로 인한 단가 하락 또는 경쟁력 저하,
신규업체 진입으로 인한 경쟁 심화 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.
또
한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 재무제표 기준 주요 수익성관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 이하 재무비율에서 사용되는 업종평균 자료는 "2020년 기업경영분석-한국은행" 자료에서 (G4791) 통신 판매업종 평균 자료를 사용하였습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2021연도 3분기

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

업종평균(*)

매출액총이익율

45.26%
41.61%
40.05%
39.93%
36.84%

매출액순이익율

18.07%
13.30%
12.41%
12.09%
-0.01%

총자산순이익율

20.73%
18.12%
16.90%
18.57%
-0.02%

자기자본순이익율

23.76%
20.45%
18.07%
20.89%
-0.04%

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 G4791 통신 판매업종을 기준으로 작성

주2)
총자산순이익률과 자기자본순이익률은 3분기 연환산 기준으로 작성

상기의 표에 기재되어 있는 바와 같이 2021년 3분기 기준 당사의 매출액 총이익율과 매출액 순이익율, 총자산순이익률, 자기자본순이익율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 매출 성장을 기록함에 따라 최근 3개년간 모든 수익성 지표가 점진적으로 상향하는 모습을 보이고 있습니다.

현재 당사는 플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류 브랜드 컨셉을 확립하였으며, 사업전략의 선택과 집중을 통해 플러스 사이즈 여성 패션 업계를 대표하는 브랜드로써 자리 매김하고 있어 지속적인 매출 성장이 발생할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 향후 플러스사이즈 여성 의류업체 간 경쟁 심화로 인한 단가 하락 또는 경쟁력 저하, 신규업체 진입으로 인한 경쟁 심화 등으로 영업실적 악화에 따른 수익성 하락 위험이 존재합니다.

[판매비와 관리비 분석]

(단위: 백만원)

구분

2021연도 3분기

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

매출액

31,594
32,683
24,571
23,869

판매비와 관리비

7,541
8,219
6,550
5,861

영업이익
6,757
5,379
3,291
3,671

매출액 대비 판매비와 관리비 비율

23.87%
25.15%
26.66%
24.56%

영업이익률
21.39%
16.46%
13.39%
15.38%

한편, 당사는 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2018년 58.6억원 수준에서 2021년 3분기 기준 75.4억원까지 증가한 상태입니다. 그럼에도 불구, 매출이 큰 폭으로 개선되면서 매출액 대비 판매비와 관리비 비율이 감소하였고, 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당
사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, D2C 사업구조를 띄는 당사의 매출구조 특성 상 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년 ~ 2021년 3분기 매출채권 총액, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 백만원, 회)

구분

2021연도 3분기

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

업종평균

매출액
31,594
32,683
24,571
23,869
-

매출채권 순액
1,364
858
604
597
-

대손충당금
12
8
-
-
-

매출채권 회전율
46.84
44.71
40.92
46.24
16.42

주1)
2021년 3분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2020년 기업경영분석"의 G4791 통신 판매업종을 기준으로 작성

당사의 매출채권 회전율은 업종평균을 2배 이상 상회하고 있는 수치를 보이고 있으며, 2019년 이후 지속적으로 상승하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 D2C 형태의 사업 구조를 따르고 있으며, 매출액의 약 70%가 자사몰 매출임에 따라 단기간에 대금이 회수됨에 따라 기인하고 있습니다. D2C 사업구조의 특성으로 인하여 매출이 증가함에 따라 매출채권 부실이 발생할 가능성은 현저하게 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

[당사 유통채널별 매출액]

(단위: 백만원)

구분

2021연도 3분기

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자사온라인몰
21,694
68.66%
24,512
75.00%
19,228
78.25%
18,008
75.45%

온라인 오픈마켓
8,709
27.57%
6,797
20.80%
3,734
15.20%
4,995
20.93%

오프라인 매장
1,164
3.68%
1,368
4.19%
1,609
6.55%
866
3.63%

기타
27
0.09%
6
0.02%
-
-
-
-

합계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,571
100.00%
23,869
100.00%

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

6개월 이내
1,375,120
866,449

6개월 초과
-
-

합 계
1,375,120
866,449

당사의 매출채권은 6개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, D2C 사업구조를 띄는 당사의 매출구조 특성 상 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의
영업활동으로 인한 현
금흐름을 보이고 있으며 향후에도 매출 성장이 지속될 경우 안정적인 현금흐름을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
당사는 지속적으로 안정적인 현금흐름을 보이고 있으나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 추진하고자 하는 신규 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년~2021년 3분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목

2021연도 3분기

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

4,657
5,148
3,080
2,292

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

-9,953
-1,769
-126
-337

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

-3,232
-78
-572
-1,600

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

-8,528
3,301
2,382
355

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

9,436
6,136
3,754
3,400

Ⅵ. 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과
-
-863
-
-

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

908
9,436
6,136
3,754

당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의
영업활동 현금흐름을 보이고 있으며 향후에도 매출 성장이 지속될 경우 안정적인 현금흐름을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 2018년 이후 지속적으로 증가하는 추세이며, 이는 당사의 매출액의 지속적인 증가에 기인합니다. 한편 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 2021년
단기금융상품으로 분류되는
정기예금 90억원으로 인해
2019년 대비 감소한
수치를 나타내고 있으며, 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우 중간배당으로 인해 전년대비
감소
한 상황입니다. 

당사는 지속적으로 안정적인 현금흐름을 보이고 있으나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 추진하고자 하는 신규 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 주요주주의 지분매각으로 인한 경영권의 변동 위험

당사의 주요주주인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령, 시행 규칙에 의거하여 설립된 조합으로, 티에스인베스트먼트㈜가 업무집행조합원으로 참여한 벤처투자조합입니다. 동 조합은 당사와 같은 벤처기업 등에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다. 티에스 2018-12 M&A 투자조합의 규약에 따르면 티에스 2018-12 M&A투자조합의 존속기한은 설립일인 2018년 12월 20일부터 8년이 경과한 날까지입니다. 당사 최대주주인 김주영 대표이사의 의결권 중 1.99%가 티에스 2018-12 M&A 투자조합에 위임되어 있음에 따라 실질적인 최대주주가 벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 의무보호예수 30개월 동안 지분매각은 이루어지지 않을 예정이오나,
의무보호예수 기간 이후 시점의 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요주주인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령, 시행 규칙에 의거하여 설립된 조합으로, 티에스인베스트먼트㈜가 업무집행조합원으로 참여한 벤처투자조합입니다. 동 조합은 당사와 같은 벤처기업 등에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다. 

티에스 2018-12 M&A 투자조합은 2019년 12월 24일 당사의 대표이사 김주영으로부터 당사의 지분 48.6%를 인수하였으며, 김주영 대표이사의 의결권 중 1.99%를 위임받음에 따라 실질적인 최대주주 지위를 확보하였습니다. 

[실질적 최대주주 변경 현황]

구분

변경 전

변경 후

최대주주명

지분율

실질적 최대주주명

위임받은 의결권을 포함한
지분율

2019.12.24

김주영

100.0%

티에스 2018-12 M&A 투자조합

50.63%

티에스 2018-12 M&A 투자조합의 규약에 따르면 티에스 2018-12 M&A투자조합의 존속기한은 설립일인 2018년 12월 20일부터 8년이 경과한 날까지입니다. 당사 최대주주인 김주영 대표이사의 의결권 중 1.99%가 티에스 2018-12 M&A 투자조합에 위임되어 있음에 따라 실질적인 최대주주가 벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 

김주영, 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 경영권 안정을 위하여 양자간 합의한 내용은 아래와 같습니다. 투자자들께서는 투자 시 해당 내용을 참고하시기 바랍니다.

1. "티에스"는 주식회사 공구우먼의 김주영 대표이사와 함께 상장 후 2년 6개월간 보유주식에 대한 보호예수 조치를 취함
2. "티에스" 및 "김주영"보유의 "주식회사 공구우먼의" 지분이 "회사"에 대한 중장기 경영의사를 가지고 회사의 발전에 기여할 수 있으며 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)에게 매각하며, "티에스"와 "김주영"은 모두 경영권 공백 상태를 초래하는 분산 매각을 하지 않을 것임
3. 또한 다른 PEF 또는 재무적 투자자에게 매각하는 경우 본 확약 제2항이 승계되도록 함

의무보호예수 30개월 동안 지분매각은 이루어지지 않을 예정이오나,
의무보호예수 기간 이후 시점의 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 위험

증
권신고서 제출 기준일 현재 당사는 환율 변동 위험에 매출채권이 크게 노출되어 있지 않아 별도의 환헷지 상품 가입이나 환율 변동에 따른 위험관리를 하고 있지는 않습니다. 

그러나 당사는 해외사업을 계획하고 있으며, 해외사업이 본격적으로 추진되고 매출이 발생하기 시작할 경우, 매출채권이 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 이에 당사는 매출채권 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리할 계획을 가지고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, 원)

구분
통화
2021연도 3분기말
2020연도말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산:

현금및현금성자산
USD
381.58
452,134
31,165.22
33,907,759

JPY
41,072.00
434,616
34,360.00
362,243

매출채권및기타채권
USD
5,938.81
6,665,623
5,622.14
6,116,888

JPY
327,465.00
3,409,305
171,924.00
1,812,525

TWD
68,272.00
2,803,524
-
-

자산합계
USD
6,320.39
7,117,757
36,787.36
40,024,647

JPY
368,537.00
3,843,921
206,284.00
2,174,768

TWD
68,272.00
2,803,524
-
-

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2021연도 3분기말
2020연도말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
711,776
(711,776)
4,002,465
(4,002,465)

JPY
384,392
(384,392)
4,282
(4,282)

TWD
280,352
(280,352)
10,369
(10,369)

합 계
1,376,520
(1,376,520)
4,002,465
(4,017,116)

2021년도 3분기 및 최근 전년도의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2021연도 3분기말
2020연도말

외환차익
3,461,992
-

외화환산이익
-
-

외환차손
396,784
-

외화환산손실
-
863,394

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는 환율 변동 위험에 매출채권이 크게 노출되어 있지 않아 별도의 환헷지 상품 가입이나 환율 변동에 따른 위험관리를 하고 있지는 않습니다. 

그러나 당사는 해외사업을 계획하고 있으며, 해외사업이 본격적으로 추진되고 매출이 발생하기 시작할 경우, 매출채권이 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 이에 당사는 매출채권 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리할 계획을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 11.75%, 2020년 25.48%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 24.56%, 2019년 26.66%, 2020년 25.15% 수준으로 2018년부터 25% 안팎의 수준을 유지 하고 있으며 2019년 이후 지속적으로 감소추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고,

급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락

및 고정자산의 증가로 인한 고정비성 판관비의 증가

등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 매출액 및 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

매출액
31,594
32,683
24,571
23,869

판매비와관리비
7,541
8,219
6,550
5,861

매출액 대비 판관비 비중
23.87%
25.15%
26.66%
24.56%

판매비와관리비 전기 대비 증감률
22.34%
25.48%
11.75%
13.72%

주) 2021년 3분기 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

당사의 판매비와관리비의 증가율은 2019년 11.75%, 2020년 25.48%로 급격히 증가하였습니다. 이는 2020년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2018년 24.56%, 2019년 26.66%, 2020년 25.15% 수준으로 2018년부터 25% 안팎의 수준을 유지 하고 있으며 2019년 이후 지속적으로 감소추세를 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기 기준 유형자산과 감가상각비 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021연도

(제16기 3분기)

2020연도

(제15기)

2019연도

(제14기)

2018연도

(제13기)

유형자산
9,916
11,069
9,313
9,443

총자산
27,537
23,980
18,035
15,544

유형자산 / 총자산
36.01%
46.16%
51.64%
60.75%

감가상각비
375
332
428
426

당기순이익
5,709
4,346
3,048
2,886

감가상각비 / 당기순이익
6.57%
7.64%
14.04%
14.76%

당사는 2021년 3분기말 기준 총자산 대비 유형자산 비중이 36.01%로, 2018년 60.75% 대비 점진적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나, 공모자금 유입으로 인하여 신규 유형자산 증설 시 총자산 대비 유형자산 비중이 유의적인 수준으로 증가할 수 있습니다. 당사의 자금의 사용목적에 따르면 공모자금 유입액 중 200억원을 2022년~2024년 간 제 2물류센터 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획이
며, 연도별 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
2,000
10,000
-
12,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및 설비 구매
-
3,500
4,000
7,500

합계
2,250
13,750
4,000
20,000

이에 따라, 유형자산 감가상각비가 증가하여 당기순이익 대비 감가상각비가 유의적으로 증가할 수 있으므로, 투자자들께서는 당사의 유형자산 증설로 인한 고정비성 판관비의 증가로 인한 이익감소가 회사의 재무상태 및 경영성과에 악영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사는 모든 원재료를 동대문 종합시장에서 매입하고 있으며, 면, 폴리에스테르, 린넨, 레이온, 폴리우레탄, 나일론, 울 등 다양한 종류의 의류 제조용 원단으로 구성되어 있습니다. 해당 품목 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 당사의 경우 원재료 매입처가 소수 업체에 편중되어 있으나, 양질의 원재료를 공급하는 우수한 매입처를 확보하고자 하는 전략의 일환입니다.
다만, 당사의 우수한 매입처 확보 전략에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이나, 매입처로부터의 일방적인 거래 종료가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 직접 구매하는 주요 원재료는 의류 및 잡화 제조에 필요한 원단과 부자재입니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위: 천원)

품 목
구 분
2021년 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

(제16기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

원재료의류원단
국내
1,985,391
2,361,279
1,617,460
1,558,561

의류부자재
국내
112,519
10,608

계
국내
2,097,970
2,371,887
1,617,460
1,558,561

당사는 모든 원재료를 동대문 종합시장에서 매입하고 있으며, 면, 폴리에스테르, 린넨, 레이온, 폴리우레탄, 나일론, 울 등 다양한 종류의 의류 제조용 원단으로 구성되어 있습니다. 해당 품목 모두 단기간 내에 납품이 이루어지는 상황으로 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 

[원재료 주요 매입처]

(단위: 천원)

매입처
2021년도
2020년도
2019년도
2018년도
결제조건

(제16기 
3분기 누적)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

A社
232,095
167,774
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

B社
163,540
191,987
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

C社
118,273
188,070
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

D社
58,826
169,718
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

E社
42,045
115,345
304,281
381,036
세금 계산서 발행 후 3일 이내

F社
-
-
-
373,228
거래종료

G社
174,850
-
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

H社
98,992
10,509
-
-
주 단위 결제

당사의 경우 원재료 매입처가 소수 업체에 편중되어 있으나, 양질의 원재료를 공급하는 우수한 매입처를 확보하고자 하는 전략의 일환입니다. 다만, 당사의 우수한 매입처 확보 전략에도 불구하고 예측하지 못한 원재료 가격 급등이나, 매입처로부터의 일방적인 거래 종료가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

카. 지적재산권 및 소송 관련 위험

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품에 대한 디자인이나, 상표권을 비롯한 그 외 특허권 분쟁이나 소송은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 상표권이나 디자인 등 특허권 관련 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 6건의 상표권과 1건의 디자인권을 보유중이며 현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

상표권

공구우먼

㈜공구우먼

2007.04.13

2008.02.27

의류 등

대한민국

상표권

제로라인

㈜공구우먼

2016.03.30

2016.12.14

의류 등

대한민국

상표권

공구우먼
이지웨어

㈜공구우먼

2017.11.02

2018.06.11

의류, 속옷 등

대한민국

상표권

쏘햅

㈜공구우먼

2019.11.25

2021.02.04

의류 등

대한민국

상표권

메라키

㈜공구우먼

2018.08.09

2019.07.02

의류 등

대한민국

상표권

수시아

㈜공구우먼

2007.04.13

2008.02.27

의류 등

대한민국

디자인

속바지

㈜공구우먼

2018.03.21

2018.06.07

속바지

대한민국

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품에 대한 디자인이나, 상표권을 비롯한 그 외 특허권 분쟁이나 소송은 존재하지 않습니
다.

그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 상표권이나 디자인 등 특허권 관련 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거

이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로

상
장
이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 3,956,961주 중 약 35.44%에 해당하는 1,402,250주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 3,955,537주 중 당사 최대주주인 김주영이 보유한 1,245,000주와 티에스2018-12M&A투자조합이 보유한 1,225,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 최대주주 등이 보유한 30,000주는 상장일로부터 6개월간 코스닥시장 상장규정에 의거 의무보유되며 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

공모주식 중 우리사주조합에 사전배정된 10,000주(공모 후 기준 0.25%)는 상장일로부터 12개월 간 한국증권금융에 예탁되어 인출이 불가합니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 38,461(공모 후 기준 0.97%)를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김주영
보통주
1,245,000
31.46%
상장일로부터 30개월
(주2)

최대주주 등

티에스 2018-12 M&A투자조합
보통주
1,225,000
30.96%
상장일로부터 30개월
(주2)

문은경
보통주
10,000
0.25%

상장일로부터 6개월

(주3)

김은기
보통주
10,000
0.25%

상장일로부터 6개월

(주3)

김가한
보통주
10,000
0.25%
상장일로부터 6개월
(주3)

이치엽
보통주
6,250
0.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
10,000
0.25%
상장일로부터 12개월
(주4)

상장주선인
미래에셋증권㈜
보통주
38,461
0.97%
상장일로부터 3개월
(주5)

소계
보통주
2,554,711
64.56%
-
(주6)

유통가능물량
공모주주(신주발행)
보통주
1,390,000
35.13%
-
-

기존주주
보통주
12,250
0.31%
-
-

소계

보통주

1,402,250
35.44%
-
-

합계
보통주
3,956,961
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)

최대주주인 김주영과 최대주주 등인 티에스 2018-12 M&A 투자조합 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 2년 6개월(30개월)간 의무보유
예탁됩니다.

주3)

최대주주등의 보유주식 전량은
「코스닥시장 상장규정」
제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 10,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주6)

유통제한물량
2,554,711주
는 2년 6개월(2,470,000
주
, 62.42%), 12개월(10,000주, 0.25%), 6개월(36,250주, 0.92%), 3개월(38,461주, 0.97%)로 구성됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수
3,956,961주 중 약 35.44%에 해당하는 1,402,250주는
상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할
가능성이 있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,400,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 38,461주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수
있습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거하여 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 38,461주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

2,518,500
100.00%
2,518,500
63.65%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,400,000
35.38%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
38,461
0.97%

합계

2,518,500
100.00%
3,956,961
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 38,461주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

한편 확정공모가에 따라
상장주선인이 취득하는 의무인수금액이 10억원을 초과하게 될 경우 의무인수주식수가 감소하게 될 수 있습니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당

사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의

영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

사.
유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성및 비교유의성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 4개사(PREMIER INVESTMENTS LTD, SHIMAMURA CO LTD, 신성통상, 브랜드엑스코퍼레이션)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

판매 채널의 경우 PREMIER INVESTMENTS LTD, SHIMAMURA CO LTD와 신성통상은 오프라인 매장을 주력으로 하고 있어, 온라인 판매 채널 비중이 높은 동사와 차이가 존재합니다.

비교회사의

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 1월 28일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 12월 21일 ~ 2022년 1월 28일) 산술평균, 5영업일 간(2022년 1월 21일 ~2022년 1월 28일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 1월 28일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
PREMIER 
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

일자
2021-12-21
25,020
99,379
3,305
9,000

2021-12-22
25,257
97,919
3,220
9,050

2021-12-23
25,283
97,502
3,200
9,050

2021-12-29
25,875
102,299
3,230
9,440

2021-12-30
25,875
100,734
3,395
9,700

2022-01-04
25,935
103,550
3,780
9,720

2022-01-05
24,792
103,446
3,510
9,550

2022-01-07
23,869
99,900
3,575
9,450

2022-01-11
23,285
100,422
3,365
9,100

2022-01-12
23,514
102,090
3,620
9,070

2022-01-13
23,192
101,777
3,620
8,940

2022-01-14
23,082
102,090
3,815
8,900

2022-01-18
23,590
100,734
3,660
8,810

2022-01-19
24,259
101,464
3,560
8,650

2022-01-20
23,497
103,133
3,670
9,070

2022-01-21
23,116
102,820
3,540
8,960

2022-01-24
23,260
106,783
3,465
8,710

2022-01-25
22,473
107,826
3,380
8,440

2022-01-27
22,938
106,261
3,190
8,280

2022-01-28
24,039
107,930
3,290
8,110

1개월 평균 종가 (A)
24,108
102,403
3,470
9,000

5영업일 평균 종가 (B)
23,165
106,324
3,373
8,500

평가기준일 종가 (C)
24,039
107,930
3,290
8,110

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
23,165
102,403
3,290
8,110

(출처:
Bloomberg)

주1) PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용

주2) SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용

유사기업 3개사의 2020년말 및 2021년 3분기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[당사 및 비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
당사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

유동자산
16,344
641,912
3,015,100
567,723
79,777

비유동자산
11,192
1,287,400
1,866,900
391,642
28,326

[자산총계]
27,537
1,929,300
4,882,000
959,365
108,102

유동부채
3,504
433,082
521,848
482,049
29,633

비유동부채
0
199,790
96,224
206,938
9,567

[부채총계]
3,504
632,872
618,071
688,987
39,201

자본금
252
514,723
383,126
143,113
48,761

[자본총계]
24,033
1,296,400
4,263,900
270,379
68,902

매출액
31,594
568,107
1,470,000
287,276
43,136

영업이익
6,757
98,883
127,522
15,030
5,502

당기순이익(지배)
5,709
72,164
88,498
4,774
3,951

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 7월 31일 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 8월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

[당사 및
비교회사
2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
당사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

유동자산
12,003
597,438
3,069,000
463,372
61,059

비유동자산
11,977
1,320,100
1,840,600
392,043
17,263

[자산총계]
23,980
1,917,600
4,909,600
855,416
78,322

유동부채
2,726
445,664
737,133
416,115
12,309

비유동부채
0
215,711
93,712
186,871
3,130

[부채총계]
2,726
661,375
830,845
602,986
15,439

자본금
50
519,412
383,248
143,113
44,513

[자본총계(지배)]
21,255
1,256,200
4,078,800
252,430
62,883

매출액
32,683
654,990
1,646,300
364,132
38,470

영업이익
5,379
209,878
166,438
32,457
-1,608

당기순이익
4,346
157,052
120,853
20,386
-1,203

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 1월 말 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2020년 11월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2021년 8월 31일 상장예비심사청구서를 제출하여 2022년 1월 20일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에
따
르면, 공모 후에 심사가 가능한 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다.
금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는
상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

그리고 청약일 이후
「
코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 주식분산 요건을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제5조 제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실이 발생한 경우 한국거래소는 본 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다.
이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

"주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지
「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당하여
상장예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜공구우먼가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('22.1.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

자. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년
6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의
일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대
되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 집단
소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출
될

수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

타.

공모주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

파.
환매청구권 및
초과배정옵션 미부여

금번 공모에서는
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에
관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.

또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

하.
투
자설명서 교부 관련 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

또한, 투자의사 결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다

거. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래 예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황
- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병
- 시장 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화

- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래 예측 진술을 갱신 하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

너
.
지
배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준 63.34%)를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의
선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후
최대주주 및 최대주주 등은 보통주 2,506,250주(공모 후 기준 63.34%)를
보유하게 됩니다.
따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라

기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입
니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,400,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 신주모집 1,400,000주(공모주식의 100%) 배정될 예정이며 우리사주조합 우선배정 10,000주(공모주식의 0.71%) 일반청약자 350,000주 ~ 420,000주 (공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 970,000주 ~ 1,040,000주(공모주식의 69.29% ~ 74.29%)입니다. 기관투자자 배정주식 970,000주 ~ 1,040,000주를 대상으로 2022년 3월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 온기 재무제표와 2021년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2021년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는

상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

또한, 최근 신종 코로나바이러스와 변이종의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

서. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로인해 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한의 통일은 미래에 일어날 수 있으며, 이는 통일로 인한 경제적 이익보다 한국의 경제적 부담과 지출을 크게 수반할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장의 수준이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더십 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며,

부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

저. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 3월 7일(월) ~ 8일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년
3월 7일(월) ~ 8일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 3월 14일(월) ~ 15일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,

투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로,

투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 해외진출과 신규 브랜드 론칭에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

터. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수 3,956,961주 대비 2.72%입니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립이후 현재까지 사업 성장에 중요한 역할을 하는 임직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등을 위해 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 107,500주로 상장예정주식수 3,956,961주 대비 2.72%입니다.

상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여대상
관계
부여일
부여방법
부여주식종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

이**
임원
2020-10-23
신주교부
보통주
32,500
-
-

-

-
32,500

2022-10-24
~2024-10-24

12,000

정** 등 11인
직원
2020-10-23
신주교부
보통주
80,500
-
-
-
5,500
75,000

2022-10-24
~2024-10-24
-

12,000

합계

113,000

-
-
-
5,500
107,500

-

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미행사 잔여 주식매수선택권을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜공구우먼이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜
공구우먼
의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜
공구우먼
", "
공구우먼
"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜

공구우먼
으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니
다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜

공구우먼
에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실
에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로
㈜

공구우먼
의 기명식 보통주식 1,400,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2020.06.01

기업실사
2020.07.21(1차) ~ 2022.02.09(17차)

상장예비심사 신청
2021.09.07

상장예비심사 승인
2022.01.20

증권신고서 제출
2022.02.10

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

실사기간
경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄
2020.07.21 ~ 2022.02.09
기업금융경력 25년

IPO2팀

팀장

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2020.07.21 ~ 2022.02.09
기업금융경력 22년

부장

김회붕

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2020.07.21 ~ 2022.02.09
기업금융경력 20년

차장

최승민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.07.21 ~ 2022.02.09
기업금융경력 10년

과장

이필원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2021.03.04 ~ 2022.02.09
기업금융경력 6년

과장
김준성
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.07.21 ~ 2022.02.09
기업금융경력 4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직위

부서명

성명

담당업무

대표이사

-

김주영

경영총괄

이사

CFO

이치엽

경영관리 총괄

부장

경영관리부

성우진

경영관리

과장

디자인연구소

김동옥

R&D총괄, 연구소장

과장

디자인연구소

박지윤

패션디자인 총괄

주임

경영관리부

구화영

경영관리

사원

경영관리부

정소희

경영관리

사원

경영관리부

이재란

경영관리

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부
2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인
3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마

. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
㈜
공구우먼의 코스닥시장 상장을 위해

㈜
공구우먼에
방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를
2020년 7월 21일부터 2022년 2월 9일까지
진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부
터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구분
일자
장소
발행사
실사 참여자
대표주관사
실사 참여자

기업실사 내용

대표주관
계약체결

2020.06.01.

공구우먼

서울사무소

[공구우먼]

김주영 대표

[티에스인베스트먼트]

김웅 대표

김정수 상무

김진태 이사

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 대리

1) Kick-off Meeting

- 대표주관계약 체결

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 대표이사 및 CFO인터뷰

- 영업 상황, 연혁, 재무상황 등

기업실사
(1차)

2020.07.21.

~

2020.07.22.

공구우먼

서울사무소

&

공구우먼

양주공장

김주영 대표

이치엽 이사

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 대리

1) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

-내부통제시스템 점검

주주총회, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 정관, 사내규정 등

2) 일정 조율

- 향후 추가 실사 일정 및 예비심사청구서 제출 일정

기업실사
(2차)

2020.07.28.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 대리

1) 예비실사보고

2) 사업계획 청취

기업실사
(3차)

2020.09.15.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 대리

1) 영업상황 검토

- 2020년 반기 실적 검토

- 2020년 실적 전망 청취

2) 실무자 인터뷰

- 회계 및 재무 담당자 인터뷰

3) 일정 조율

- 향후 추가 실사 일정

기업실사
(4차)

2021.02.15.

공구우먼

서울사무소

&

공구우먼

양주공장

김주영 대표

이치엽 이사

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 과장

1) 영업상황 검토

- 2020년 실적 검토

- 2021년 실적 전망 청취

2) 실무자 인터뷰

- 회계 및 재무 담당자 인터뷰

3) 양주 공장 실사

- 생산 현황 및 설비 내역 확인

기업실사
(5차)

2021.03.04.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

김동옥 과장

박지윤 과장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 2차 예비실사

2) 영업상황 검토 등

3) 실무자 인터뷰

- 디자인 연구소 담당자 인터뷰

기업실사
(6차)

2021.05.20.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

최승민 차장

김준성 과장

1) 영업상황 검토

- 2020년 실적 검토

- 2021년 반기 실적 전망 청취

2) 예비실사 이행 사항 점검

- 내부통제시스템 점검

- 인사 및 노무 시스템 점검

기업실사
(7차)
2021.06.29

티에스인베스트먼트

[공구우먼]

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김웅 대표

김정수 상무

김회붕 부장

최승민 차장

김준성 과장

1) 예비심사청구일정 협의 및 영업상황 검토

기업실사
(8차)

2021.07.19.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

구화영 주임

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사청구서 작성 회의

2) 예비심사청구일정 협의

기업실사
(9차)

2021.08.09.

~

2021.08.13.

공구우먼

서울사무소

[공구우먼]

김주영 대표

성우진 부장

박지윤 과장

구화영 주임

이재란 사원

[티에스인베스트먼트]

김웅 대표

김정수 상무

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사청구서 작성 중간 점검

2) 상장예비심사 부속서류 작성

- 기업실사점검 인터뷰 실시

- DD체크리스트 작성

기업실사
(10차)

2021.08.23.

~

2021.08.27.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

구화영 주임

김진태 팀장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사청구서 작성완료

2) 2020년 반기 지정감사보고서 수령

예비심사청구서
제출

2021.08.31.

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

성주완 본부장

김진태 팀장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

기업실사
(11차)
2021.09.09

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

성주완 본부장

김진태 팀장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사 대응 관련 논의

기업실사
(12차)
2021.09.16

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사 대응 관련 논의
2) 사업 진행 현황 검토

기업실사
(13차)
2021.09.29

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사 대응 관련 논의
2) 사업 진행 현황 검토

기업실사
(14차)
2021.10.14

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사 대응 관련 논의
2) 사업 진행 현황 검토

기업실사
(15차)
2021.12.08

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

김진태 팀장
김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 상장예비심사 대응 관련 논의
2) 양주공장 현장실사

기업실사
(16차)
2021.12.22

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

성주완 본부장
김진태 팀장
김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

1) 증권신고서 제출 일정 조율
2) 향후 추정실적 및 반기 실적 확정
3) 희망공모가액 논의
4) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

상장예비심사
승인
2022.01.20
-
-
-
한국거래소 상장예비심사 승인

기업실사
(17차)
2022.01.21
~2022.02.09

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

[티에스인베스트먼트]

김정수 상무

김진태 팀장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2022.02.10

공구우먼

서울사무소

김주영 대표

이치엽 이사

성우진 부장

김진태 팀장

김회붕 부장

최승민 차장

이필원 과장

김준성 과장

증권신고서제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 사업의 수익성

동사는 플러스 사이즈 여성들이 더욱 매력적으로 돋보일 수 있도록 드레스, 데님, 탑 등의 데일리의류뿐 아니라 피트니스 웨어, 신발, 이너웨어, 액세서리 등을 제작 판매하는 플러스 사이즈 여성 패션 전문 기업입니다. 

동사는 대체가 어려운 플러스 사이즈 여성의류 시장에서의 확고한 시장 지위를 토대로 자체 온라인 쇼핑몰인09women.com의 약 24만명의 활성 회원에게 우수한 품질과 디자인의 제품을 제공합니다.

동사의 매출은 연결
기준
2018년 239억원, 2019년 246억원, 2020년 327억원
으로
지속적으로 성장하고 있으며, 2020년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행에도 불구하고 매출이 크게 증가하여 안정적인 성장세를 유지하였습니다. 2021년 3분기 매출은 316억원으로 향후에도 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

[유형별 매출액]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
2021년 3분기
 (제16기 3분기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
의류
(09MADE)
18,834
59.61%
18,767
57.42%
3,269
13.30%
3,300
13.82%

이너웨어
(ZERO LINE)
1,284
4.06%
820
2.51%
570
2.32%
409
1.71%

피트니스웨어
(ZERO FIT)
241
0.76%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

잡화(제품)
525
1.66%
426
1.30%
100
0.41%
70
0.29%

소계
20,884
66.10%
20,013
61.23%
3,939
16.03%
3,779
15.83%

상품
의류(상품)
10,539
33.36%
12,534
38.35%
20,509
83.47%
19,965
83.64%

잡화(상품)
144
0.46%
130
0.40%
122
0.50%
126
0.53%

소계
10,683
33.81%
12,664
38.75%
20,631
83.97%
20,091
84.17%

기타매출
소계
27
0.09%
6
0.02%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,570
100.00%
23,870
100.00%

[최근 3개년 및 2021년 3분기 손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제16기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

매출액
31,594
32,683
24,571
23,869

매출원가
17,295
19,085
14,730
14,337

매출원가율
54.74%
58.39%
59.95%
60.07%

판관비
7,541
8,219
6,550
5,861

영업이익
6,757
5,379
3,291
3,671

영업이익률
21.39%
16.46%
13.39%
15.38%

당기순이익
5,709
4,346
3,048
2,886

당기순이익률
18.07%
13.30%
12.41%
12.09%

동사의 매출액은 지속적으로 성장을 거듭해 왔으며 이에 따라 영업이익 또한 2018년36.7억원, 2019년 32.9억원, 2020년 53.7억원으로 2018년에서 2019년은 감소하였으나, 2020년 큰 폭으로 증가하였습니다. 당기순이익의 경우 2018년 28.9억에서 2020년 43.5억으로 지속 증가하고 있습니다.

영업이익률은 2019년 13.39%에서 2020년 16.46%로 개선되었는데,

영업이익률이 개선된 주된 사유로는 전체적인 매출 성장으로 규모의 경제를 실현함으로써 고정비가 배분 된 것이 주된 원인입니다.

코로나 확산세 등에 따라 소비 심리 위축 등을 감안하더라도 올해의 매출은 약 470억원 수준을 달성할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 추세와 더불어 국내 플러스 사이즈의 시장규모는 지속 확대될 것으로 예상되며, 당사는 기존 플러스 의류 사업에서의 매년 20% 성장을 목표로 제품 경쟁력을 더욱 견고히 하고, 마케팅 활동을 강화할 계획입니다.

동사는 해외진출을 위하여 2021년 2분기 기존 해외사업팀 조직을 구축하고 업무 프로세스를 체계화하였습니다. 중국, 대만, 일본, 홍콩 등을 시작으로 자사 몰의 해외 사이트를 개설하였으며, 기존 운영하던 영문 사이트를 개편하였습니다.

아울러 인스타그램, 유튜브 등의 SNS 마케팅을 시작하였으며 향후 각 국가별 온라인마케팅을 활성화 할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통해 2022년 해외사업 매출 20억원을 달성 할 계획이며, 자사 몰의 패션,뷰티 카테고리 확장을 통해 2023년 매출 700억원을 달성을 목표로 중장기 사업을 전략을 진행할 것입니다.

나. 사업의 성장성

(1) 온라인 패션, 의류 시장

[한국 패션시장 규모 및 연간 성장률 추이]

한국 패션시장 규모 및 연간 성장률 추이.jpg
한국 패션시장 규모 및 연간 성장률 추이

출처: 비즈트리뷴 2021.01.07 기사 
산업통상자원부, 2020패션시장리포트, 2020 한국섬유산업연합회, 현대차 증권

국내의 패션, 의류 산업은 성숙 단계로써 국내 시장규모는 저성장 기조를 나타내고 있으며, 특히, 2020년 COVID-19 등의 영향으로 외부 활동이 적어지면서
의류 산업으로 대표되는 패션 시장 규모는 전년비 5.3% 감소한 약 39조원 규모입니다.
이 규모는 의류 산업에 한정된 패션시장에 대한 수치입니다.

저성장 기조의 패션산업과 달리 국내 온라인 시장
(의
류, 패션산업을 포함한)
의 거래규모는 2016년

약 66조원에서 2020년 기준 161조원(모바일 거래 비중 67.4%)으로 240% 이상 성장하였습니다. 

2020년 코로나19 확산 등의 영향으로 전년비(2019년 135조) 19.1% 증가하였으며, 그 중 화장품과 스포츠레져 용품 등을 포함한 2020년 온라인 패션시장 규모는 45조원(28%비중) 규모이며, 의복
온라인 패션시장
의 경우 약 15조원의 시장 규모를 보이고 있습니다.

[패션, 의류 온라인 거래 규모 추이]

(단위 : 억원)

패션, 의류 온라인 거래 규모 추이.jpg
패션, 의류 온라인 거래 규모 추이

출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향조사 보고서 (2016~2020)

상품군별로 보면 의복의 경우 전년비 5.8% 성장했으며, 스포츠ㆍ레저, 신발, 아동ㆍ유아 용품이 두 자릿수 성장세를 보이고 있습니다.

정보통신 정책 연구원에 따르면 온라인 쇼핑 시장 거래 규모는 2022년 190조원에 이를 것으로 전망하고 있으며, 낮은 진입장벽으로 인해 시장 내 경쟁은 더욱 가속 화 될 것으로 예상됩니다.

과거 오픈마켓과 대기업의 패션 전문 몰, SOHO몰 중심으로 운영 되던 온라인 패션ㆍ의류 시장에서 최근 온라인 패션 플랫폼들이 급성장하고 있습니다. 여성 의류 온라인 플랫폼인 지그재그, 브랜디, 에이블리, 더블유 컨셉을 비롯해 대표 온라인 패션 플랫폼인 무신사는 2020년 기준 국내 패션 플랫폼 최초로 거래액 1조 원을 넘겼으며, 상위 6개 온라인 패션 플랫폼의 거래액만 합쳐도 3조 4500억원에 달하며 전년비 43% 성장하였습니다.

온라인 패션 플랫폼의 성장은 시장의 규모를 확장시키고 패션, 의류 업체 매출 증대에 도움을 줄 수 있으나, 자사몰, 오프라인 매장 등을 함께 운영하는 기업의 경우 매출증대 및 수익성 등을 면밀히 분석하여 판매 채널별 세부 운영 전략이 필요할 것으로 판단됩니다.

(2) 플러스 사이즈 여성 패션, 의류 시장

국내 플러스 사이즈 패션, 의류 시장의 규모를 정확하게 산출하고 파악하긴 어렵지만 저성장세를 유지하는 패션, 의류 시장에서 당사 및 경쟁자들의 매출 성장과 더불어 국내ㆍ외 발표 자료를 토대로 매출 확장세를 예상해 볼 수 있습니다.

단순한 성인 비만율로 플러스 사이즈 시장 규모를 단정 지을 수는 없지만 미국, 중국 시장의 플러스 사이즈 의류 시장의 전망 분석 자료를 내다 보면, 국내,외 플러스 사이즈 시장 규모는 유지 및 확대될 것으로 예상됩니다.

2020년 국민건강보험공단의 조사에 따르면2018년 기준 국내 성인 비만율은 약 46.1%(BMI 25이상) 육박하며, 서구화된 식습관과 생활 패턴의 변화로 고도 비만율 또한6%에 육박하고 있으며, 보건복지부 2019년 발표에 따르면 2030년 고도 비만율은 9% 이를 것으로 추정하고 있습니다.

[연령대별 비만율]

연령대별 비만율.jpg
연령대별 비만율

출처 : 국민건강보험 건강관리실, 2018 건강검진 통계 연보

주1) 만 20세 이상 일반건강검진, 생애전환기건강진단 수검자 기준, 수검인원 대비 방목별 인원의 비율

주2) 저체중 : 10≤BMI<18.5, 정상 : 18.5≤BMI<25, 비만 : 25≤BMI<30, 고도비만 : 30≤BMI≤50

주3) BMI 지수가 10 미만, 50 초과 자료는 오류값으로 제외하며, 반올림으로 총계와 내용의 합이 상이할 수 있음.

이와 같은 통계 자료 등으로 미루어 볼 때, 국내의 패션, 의류 시장에서 플러스 사이즈 인구에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.

또한 대한무역투자진흥공사(KOTRA)에 따르면 미국, 중국 등의 해외 패션, 의류 시장에서 플러스 사이즈 의류의 성장기대감이 상승하고 있습니다.

미국의 경우 2017년 기준 여성 비만 인구 비율이67.9% 이르며, 경기회복과 맞물려 플러스 사이즈 의류 시장 매출 향상에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상되고 있습니다.

[미국 여성 플러스 사이즈 의류 업체 현황]

미국 여성 플러스 사이즈 의류 업체.jpg
미국 여성 플러스 사이즈 의류 업체

출처 : KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스

중국 시장의 경우 인구수에 걸맞게 전세계 최대 비만 인구 국가로 부상하고 있습니다. 이에 따라 플러스사이즈 전문 브랜드에 대한 인기도 수직 상승하고 있습니다. 세계적 의학학술지 란셋(The Lancet)의 보고에 따르면, 현재 중국의 비만인구는 약 9,000만 명으로 집계됐으며, 2030년 약 2억 명으로 확대될 전망이라고 분석하였습니다.

(단위: 만명)

[중국의 비만인구 현황].jpg
[중국의 비만인구 현황]

출처:
KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '중국 패션시장에 부는 빅사이즈 열풍' (
2018.12.19)
그래프:
The Lancet

중국 통계국에 따르면 중국 전체 인구 가운데 비만인구의비중은 1992년 13%에서 2015년 30%를 기록하며 꾸준히 높아지고 있으며, 비만인구는 이미 세계 최고 수준으로 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상 되며 플러스사이즈 의류 수요도 더욱 확대될 전망입니다.

중국시장의 경우 과거 부정적 인식에 따라 다양한 디자인 등에 대한 수요가 낮았던 반면에 현재는 중국 내 최고의 잠재력을 지닌 시장 중 하나로 평가되고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 경쟁 현황

패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드 변화에 부합하기 위한 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 Life Cycle 등의 특징이 있습니다. 최근 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다.

또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발업체들이 쉽게 이와 비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다.

성숙기에 다다른 패션업계이나 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한 반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

아울러 2000년대 들어서는 SOHO(Smart Office Home Office)몰을 중심으로 소자본으로 누구나 시장에 참여할 수 있는 환경이 구축되었습니다. 하지만 낮은 진입장벽에도 불구하고 다수의 브랜드들이 그 특성이 없이 운영하고 있어 해당 시장에서 실패하고 사라지는 경우가 많습니다.

[타 플러스 사이즈 쇼핑몰 폐업 공고]

폐업안내

플러스 사이즈 여성 패션 시장은 패션업계에서는 틈새시장이지만 SOHO몰을 중심으로 다양한 업체들이 경쟁하고 있습니다. 플러스 사이즈 패션, 의류 시장에서 다수의 업체들이 생기고 사라지고를 반복하며 고객 로열티(Loyalty)가 높은 플러스 사이즈 브랜드를 중심으로 그 시장이 형성되어 있습니다. 

(2) 주요 경쟁업체 현황

2020년 12월 말 기준 플러스 사이즈 여성의류를 판매하는 업체로는 로미스토리, 제이스타일, 핫핑, 육육걸즈, 엘리시아, 레이디플러스 등 다수의 업체들이 온라인 자사몰을 기반으로 한 판매 활동을 하고 있습니다.

[플러스 사이즈 여성의류 경쟁업체 비교 현황]

당해기업

(공구우먼)

쏨니아
(로미스토리)

에스에스엘케이
에이치(핫핑)

제이스타일

컨셉

러블리, 데일리, 심플베이직,

로맨틱, 모던시크

심플베이직,
러블리

캐주얼

주 타겟층

20대~30대

20대~30대

10대~20대

20대~30대

주요
판매제품

여성복 토탈

메인 카테고리:

원피스, 팬츠, 탑

여성복 토탈

메인 카테고리:

원피스, 팬츠

여성복 토탈

메인 카테고리:

원피스, 팬츠, 탑

여성복 토탈

메인 카테고리:

티셔츠, 팬츠

추천 사이즈

66~120

55~120

44~100

66~110

출처: 동사 패션디자인팀 분석

패션, 의류 산업은 소비자의 다양한 니즈(Needs)와 개별 라이프 스타일(Life Style)에 대응하는 역량을 갖추는 것이 중요하며, 다품종 소량 생산을 하는 것이 일반적입니다. 또한 그 브랜드의 명확한 컨셉이 중요하며, 이를 고객에게 인지시키는 것이 그 브랜드를 재구매 하는 요인이 됩니다.

이러한 패션, 의류 사업 특성에 맞추어 동사는 오직 플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류로써의 컨셉을 확립하였으며, 사업전략의 선택과 집중을 통해 플러스 사이즈 여성 패션, 의류를 대표하는 브랜드로써 자리 매김하고 있습니다.

[플러스 사이즈 여성의류 경쟁업체 재무 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분

청구회사 ㈜공구우먼

㈜쏨니아 (로미스토리)

㈜에스에스엘
케이에이치 (핫핑)

제13기

제14기

제15기

제09기

제10기

제11기

제 06기

제 07 기

제 08 기

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

설립일

2006-11

2010-07

2013-07

매출액

23,869

24,571

32,683

41,769

39,528

30,779

52,893

64,049

65,054

매출원가

14,337

14,730

19,085

22,535

19,679

16,312

30,373

38,177

37,014

(매출원가율)

60.1%

59.9%

58.4%

54.0%

49.8%

53.0%

57.4%

59.6%

56.9%

영업이익

3,671

3,291

5,379

662

1,632

(2,371)

5,736

2,985

3,241

(이익률)

15.4%

13.4%

16.5%

1.6%

4.1%

-7.7%

10.8%

4.7%

5.0%

당기순이익

2,886

3,048

4,346

91

688

(3,084)

4,182

1,864

2,653

(이익률)

12.1%

12.4%

13.3%

0.2%

1.7%

-10.0%

7.9%

2.9%

4.1%

총자산

15,543

18,035

23,980

15,754

17,361

14,974

28,586

38,577

39,905

총부채

1,726

1,169

2,726

3,698

4,768

5,614

17,249

28,180

27,959

자기자본

13,817

16,866

21,254

12,056

12,593

9,360

11,337

10,397

11,947

상장여부

비상장

비상장

비상장

(상장일)

-

-

-

주요제품

여성 의류 및 잡화

여성 의류 및 잡화

여성 의류 및 잡화

출처 : 각사 감사보고서

위의 업체들과 비교하여 동사의 경우 명확한 고객 타겟을 설정하여, 77(66)사이즈~120사이즈까지 오직 플러스 사이즈 여성만을 위한 패션, 의류 제품을 판매함으로써 해당 시장에서의 확고한 지위를 점유하고 있습니다. 

이러한 명확한 브랜드 아이덴티티는 불필요한 광고선전비를 최소화하고 플러스 사이즈 여성들에게 가성비 있는 품질 좋은 제품을 합리적으로 제공할 수 있는 있는 영업 환경을 구축하였습니다.

패션, 의류 상장사뿐 아니라, 온라인을 기반으로 하는 SOHO몰을 운영하는 패션, 의류 기업들 또한 두자릿수 이상의 영업이익율을 달성하기 어려운 경영환경에서 동사는 3년 연속 두자릿수 이상의 영업이익율을 달성하며 경영 효율성을 극대화하여 기업을 운영하고 있습니다.

동사는 다품종 소량 생산을 기반으로 제품 개발 및 생산계획을 수립하고 있으며, 급변하는 소비 트렌드를 파악하기 위하여 주기적인 시장조사 등을 통해 그 결과를 제품 개발 및 브랜드 정체성에 반영하고 있습니다.

또한 기존 데일리 의류에서 벗어나, 이너웨어, 피트니스 웨어 등을 출시하며, 제품 다각화 측면에서도 끊임없이 노력하고 있으며, 급변하는 패션시장 트렌드에 빠르게 적응하고 플러스 사이즈 여성의류 트렌드를 선도하기 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다.

(3) 비교우위 사항

- 기술의 완성도 및 경쟁우위도

동사는 2016년 디자인 연구소 개관 이후 대표이사 직속 기구인 디자인연구소 주도 하에 지속적인 연구 및 개발 활동을 이어왔으며, 이를 통한 자체 제작 상품의 디자인 및 품질 우수성의 강점을 가지고 있습니다.

다양한 기술적 요소에 대한 디자인 연구 개발이 이루어지고 있으며 이는 당사의 차별화된 기술력 확보에 기여하고 있습니다. 디자인 개발을 위해 디자인부터 생산관리까지 전문 인력들을 동원하는 체계적인 분업시스템을 도입하여 제작 상품의 디자인 완성도와 업무의 효율성을 높이고 있습니다.

아울러 마케팅 팀의 브랜드 마케팅, 스타일MD, 웹디자인 팀의 상품 판매 기획 부문간 협업을 통하여 브랜드 정체성 유지 및 성장을 위한 통합적인 관리 체계를 구축하고 있습니다. 
 
이는 빠른 시장의 특성에 맞춰 트렌드에 맞는 상품기획능력 확보와 시장 내 브랜드 인지도 구축 및 강화로 이어졌으며 동사의 주요 품목인 데일리 의류와 이너웨어 브랜드인 제로라인의 가파른 매출 성장을 시현하였습니다. 

동사는 연구개발 및 시장조사로 인하여 축적된 데이터를 통해 퀄리티 높은 제품을 개발할 수 있는 환경을 갖추고 있으며 이러한 능력을 통해 제품 기획에서 출시까지 평균 2개월 정도 소요되고 있습니다. 이는 시장의 빠른 흐름과 트렌드 반영으로 이어져 업계 내 경쟁력 확보에 기여하고 있습니다.

- 지적재산권 소유 내역

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

상표권

공구우먼

㈜공구우먼

2007.04.13

2008.02.27

의류 등

대한민국

상표권

제로라인

㈜공구우먼

2016.03.30

2016.12.14

의류 등

대한민국

상표권

공구우먼
이지웨어

㈜공구우먼

2017.11.02

2018.06.11

의류, 속옷 등

대한민국

상표권

쏘햅

㈜공구우먼

2019.11.25

2021.02.04

의류 등

대한민국

상표권

메라키

㈜공구우먼

2018.08.09

2019.07.02

의류 등

대한민국

상표권

수시아

㈜공구우먼

2007.04.13

2008.02.27

의류 등

대한민국

디자인

속바지

㈜공구우먼

2018.03.21

2018.06.07

속바지

대한민국

- 연구인력의 수준

동사의 디자인 연구소는 데일리 의류 및 피트니스 웨어, 신발등을 개발하는 패션디자인 1팀과 데일리 의류와 이너웨어, 엑세서리 등을 개발하는 패션디자인2팀으로 구성되어 있습니다.

동사는 디자인 연구소 내에 원단 수배와, 제작 및 발주를 담당하는 생산관리부를 함께 소속시킴으로써 효율적인 자체제작 프로세스를 구축하였으며, 청구서 제출일 현재 연구소장 1명, 팀원 13명을 포함하여 총 14명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장
 (과장)

김동옥

패션디자인
R&D 총괄

-’16.03~ 공구우먼 패션디자인팀

-’12.03~15.07 MS무역

-’09.03~12.02 S.J Trust

-‘04.03~06.02 동남보건대학교 관광일어통역과 졸업

팀장
 (과장)

박지윤

패션디자인팀총괄

-‘19.06~ 공구우먼 패션디자인팀 
-’18.05~19.05 유엑스 패션디자인팀 팀장

-’14.10~18.02 공구우먼 패션디자인팀

-’11.09~14.06 Double Zero LA 본사 및 광저우 지사

-‘08.03~12.02 동서대학교 패션디자인학과 졸업

- 기술의 상용화 경쟁력

동사는 패턴사이즈 및 그레이딩의 완성도를 높이기 위하여 제품 개발 단계에서 다양한 체형의 플러스 사이즈의 디자이너들이 직접 피팅하고 특수 설계, 입체 패턴으로 플러스 사이즈만의 만족스러운 피팅감을 위해 차별화된 패턴 사이즈 및 그레이딩 값을 지속적으로 연구하여 축적된 데이터로 당사만의 패턴사이즈 및 그레이딩 값을 확립하였습니다.

따라서 각기 다른 체형에 맞는 사이즈가 가장 중요한 업계 특성상 일반적으로 통용되는 플러스 사이즈로 제작된 상품들은 각 플러스 사이즈가 유동적이지 않기 때문에 당사를 이용하는 고객들은 사이즈에 대한 신뢰도가 높습니다.

이는 실물을 직접 보지 못하고 구매해야 하는 온라인 쇼핑몰의 큰 단점을 보완할 수 있으며, 이러한 장점은 동사의 기술이 상용화되었음을 의미합니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

[최근 3개년 및 2021년 3분기 손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기 연환산
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제16기)
(제16기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

매출액
42,125
31,594
32,683
24,571
23,869

(증감률)
28.89%
-
33.02%
2.94%
-

영업이익
9,009
6,757
5,379
3,291
3,671

영업이익률
21.39%
21.39%
16.46%
13.39%
15.38%

(증감률)
67.49%
-
63.45%
-10.35%
-

동사의 매출은 2018년 239억원, 2019년 246억원, 2020년 327억원으로 지속적으로 성장하고 있으며, 2020년의 경우 글로벌 경제를 위협한 COVID-19의 대유행에도 불구하고 매출이 크게 증가하여 안정적인 성장세를 유지하였습니다. 2021년 반기 매출은 212억원으로 향후에도 매출의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

동사의 매출액은 지속적으로 높은 성장을 거듭해 왔으며 이에 따라 영업이익 또한 2018년 36.7억원, 2019년 32.9억원, 2020년 53.8억원, 2021년 3분기 90.1억원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 매출원가의 고정비 비중이 큰 동사의 특성 상 매출원가율은 직전년도의 58.4%보다 낮아진 수치를 보일 것으로 기대되고 있으며, 2021년 3분기 매출원가율은 54.7%입니다.

동사는 당기순이익 역시 3년 9개월 동안 지속적으로 증가하였습니다. 지속적인 매출다각화 및 소비 고객 증가를 고려할 경우 향후 매출액은 더욱 증가할 것으로 예상되며, 고정비 비중이 큰 동사의 특성 상 영업이익률과 순이익률 역시 긍정적인 비율을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 동사는 향후에도 지속적으로 영업이익을 시현할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 재무안
정성

동사의 최근 3사업연도 안정
성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위 : %, 회, 천원)

구분

2021년 3분기
2020
2019
2018

업종평균(*)

부채비율(%)

14.58%
12.82%
6.93%
12.49%
164.52%

자본의 잠식률(%)

N/A
N/A
N/A
N/A
-

재고자산 회전율(회)

10.95
14.80
14.29
18.50
15.50

매출채권 회전율(회)

46.84
44.71
40.92
50.97
16.42

영업활동으로 인한 현금흐름

4,657,371
5,148,250
2,798,210
2,291,568
N/A

주1) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 자료(2020년) 중 ‘G4791. 통신판매업(전자상거래 소매 중개업, 전자상거래 소매업, 기타 통신 판매업)’기준으로 비교하였습니다

비율
내용설명

부채비율

동사의 부채비율은 업종평균 대비 상당히 양호한 수준으로
2018년 12.49%에서 2021년도 3분기 14.58%
를 기록하고 있습니다. 동사의 부채비율을 살펴보면, 매년 영업이익이 증가하여 이익잉여금이 지속적으로 늘어남에 따라 자본총액 규모가 커졌고, 매년 영업규모의 증가로 부채총액도 커졌지만 상대적으로 자본총액의 증가폭이 커 부채비율이 감소하였습니다

재고자산 회전율

동사의 재고자산회전율은
2018년 18.5회, 2019년 14.29회, 2020년 14.8회로
동사의 경우 매출액 추세를 지속적으로 검토하여 상품 발주를 하기 때문에 재고자산을 항상 적정 수준으로 관리하려고 노력하고 있으며, 2021년 상반기 재고자산회전율은
10.95회
입니다.

매출채권 회전율

매출채권 회전율은

2018년 50.97회,

2019년 40.92회, 2020년 44.71회로 업종평균인 16.42회

에 비해 높은 수치를 보이고 있으며
6개월

이상 회수하지 못한 매출채권도 존재하지 않습니다. 2021년 3분기의 경우 매출채권 회전율은
46.84회

를

기록중이며 소비자에게 직접 판매하는 동사의 사업 특성 상 부실채권의 발생 가능성은 현저히 낮은 상황입니다.
동사의 경우 매출액의 약 70%가 자사몰 매출이며, 결제수단이 카드 혹은 현금이라 단기간에 대금이 회수되고 있습니다. 오픈마켓을 통해 발생하는 매출 역시 대부분 결제기간이 한 달 이내라 높은 매출액이 발생함에도 매출채권 회전율은 높습니다.

영업활동
현금흐름

동사의 영업활동 현금흐름은 2018년 22.9억원, 2019년
28억원
, 2020년 51.5억원입니다. 2020년의 경우 매출 및 당기순이익이 2019년 대비 각각 33.02%, 42.59% 증가하며 영업활동 현금흐름역시 큰 폭으로 증가하였습니다. 회사가 영위하는 사업 특성을 고려시 꾸준히 양호한 현금흐름을 보일 것으로 추정됩니다.

마. 경영 능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김주영 대표이사는 송원대학 실내디자인학과를 중퇴하였으며, 2003년 1세대 온라인 쇼핑몰로 ‘공구우먼’을 시작하였고 2006년부터 현재까지 대표이사로 역임하며 회사의 성장에 앞장서고 있습니다.

김주영 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 패션, 의류산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 최고의사결정권자로서 업무분석능력과 추진력 등 경영자로써의 역량을 인정 받으며, 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사는 현재 118명의 임직원이 근무하고 있습니다. 회사의 임직원 모두 플러스 사이즈 여성 의류 구매가 쉽지 않았던 기존의 패러다임을 변화시키고자 ‘모든 여성들이 체형에 상관없이 예쁘고 품질 좋은 옷을 자유롭게 선택할 수 있도록 하자’는 모토 아래 최선을 다하고 있습니다. 이러한 사명과 비전을 품고 임직원 모두 노력한 결과 회사 내부 조직 운영은 공동의 목표의식을 가지고 부서 간 유기적인 협력을 통해 최상의 성과를 이루어 내고 있습니다.

한편 경영관리 조직을 비롯하여 영업지원부, 디자인연구소, 마케팅부, 생산관리부 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다

(3) 기업 지배구조

(가) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사 및 감사는 대표이사를 비롯한 2명의 사내이사(김주영, 이치엽)와 1명의 기타비상무이사(김정수), 2명의 사외이사(최은옥, 김동하), 1명의 감사(이재혁)가 선임되어 독립적인 경영활동을 수행하고 있습니다. 또한 동사는 설립 이후 주요 경영사항에 대해 이사회를 개최하여 결의하는 등 절차에 따라 의사결정이 진행되었으며, 상장법인으로서의 체계를 강화하기 위해 이사회 운영규정을 2020년 9월 신설하였습니다. 신설한 이사회 운영규정에는 소집권자, 소집절차, 결의방법, 이사회 부의사항 등과 관련된 내용이 포함되어 있으며, 경영투명성 강화를 위해 이사에 대한 직무집행감독권에 대한 내용 또한 포함하였습니다. 

더불어, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 도입하였습니다.

회사는 별도의 관계회사가 없으며, 과거에도 관계회사 또는 특수관계자와의 거래가 없음을 확인하였습니다. 한편, 회사 설립 이후 대표이사의 친인척으로 동생인 김병수 부장이 근무 중에 있습니다.

김병수 부장은 물류 생산 총괄 관리 업무를 2019년부터 담당하고 있습니다. 청구회사에 입사 전 말레에서 16년간 생산관리 업무를 담당한 경력이 있어, 청구회사의 물류 생산 총괄 업무를 담당하는 적절한 인물로 판단됩니다. 주관사는 실사를 통해 비슷한 연차와 직급 비교하였을 시 상대적으로 높은 급여를 수령하거나 별도의 복리후생 제도의 혜택을 누리고 있는 점은 없음을 확인하였습니다.

(나) 경영의 독립성

김주영 대표이사는 전문경영인으로서 축적된 경험을 가지고 있으며 창립 이후 산업에 대한 높은 이해도와 사업전략을 가지고 독립적인 경영활동을 지속적으로 영위하고 있습니다.

또한 김주영 대표이사는 동사의 최대주주이며 그 특수관계자의 지분을 합산 시 증권신고서 제출일 현재 50.6%를 보유하고 있으며, 회사에 대한 책임경영을 목표로 하고 있습니다. 주요주주인 티에스 2018-12 M&A 투자조합이 김주영 대표이사의 경영 능력을 신뢰하고 있으며, 지분 인수 이후 사업 전략에 대해 간섭하지 않고 있는 바, 독립적인 경영환경을 조성하고 있는 것으로 판단됩니다.

더불어, 동사는 상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정을 이사회를 통하여 결정하고 있습니다. 최대주주를 견제할 수 있도록 2인의 사외이사 및 1인의 감사를 구성하고 있으며, 티에스 2018-12 M&A 투자조합과 김주영 대표이사가 각각 이사회 이사를 지명할 수 있도록 하는 등 독단적인 의사결정을 견제할 수 있는 장치 또한 갖추고 있어 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(4) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 도입하였습니다.

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 이치엽CFO이
며 공시담당자는 성우진부장입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

담당업무

주요 경력

공시

책임자

이치엽

CFO

당해기업(’20~현재)

㈜이디야 재무부(‘13~’20)

㈜효성캐피탈 재경팀(‘10~’13),

㈜STX중공업 회계팀(‘08~’10),

㈜오비맥주 회계팀(’07~’08)

㈜동원F&B 재무팀(‘03~’07),

공시

담당자

성우진

경영관리

당해기업(‘21~현재)

㈜이디야 경영기획팀(‘16~’21)

㈜웅진식품 경영기획팀(‘10~’16),

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하
여

내부정보관리규정을 제정하였습니다. 

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

증
권
신
고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사인 ㈜공구우먼과 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 20,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,000원

주당 확정공모가액
20,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
의 범위는 ㈜공구우먼의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜공구우먼의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측 결과 및
주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을

결정하
였습니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 2021년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 비교평가방법 선정

(가) 비교평가모형 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜공구우먼의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜공구우먼의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 주요 매출은 제품 판매로 구성되어 있습니다. 공구우먼은 한국표준산업분류상 전자상거래 소매업(G47912)으로 분류되어 있습니다. 

동사는 한국표준산업분류상 전자상거래 소매업으로 분류되어 있으나, 주된 판매 상품과 제품이 의류에 집중되어 있으며, 의류의 성격 역시 패스트패션(SPA)과 유사한 바 전자상거래 소매업이 아닌, SPA브랜드 영위 여부를 기초로 하여 모집단을 선정하였습니다.

비교 회사군의 선정을 위하여 동사와 유사한 영업을 영위하고 있는 Bloomberg BICS 분류상 "소매-자유소비재-전문의류매장"에 속하는 글로벌 상장 업체 중 상장규정에서 정하는 적격시장에 상장되어 있으며, 패션토탈브랜드를 보유하고 있는 28개사와, 한국표준산업분류에 따른 직물도매업(G46742) 혹은 전자상거래소매업(G47912)에 속하는 국내 상장기업 4개사를 모집단으로 선정하였습니다.

선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 PREMIER INVESTMENTS LTD, SHIMAMURACO LTD, 브랜드엑스코퍼레이션, 신성통상 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교회사들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

모집단
설정

산업분류
유사성

① Bloomberg BICS 분류 상 "소매- 자유 소비재 - 전문 의류 매장"에 속하는 글로벌 상장업체 중 상장규정에서 정하는 적격시장에 상장되어 있으며, 패션토탈브랜드를 보유하고 있을 것
② 한국표준산업분류에 따른 동일 산업군에 속한 기업
 - 직물 도매업(G46742) : 삼성물산, 신성통상
 - 전자상거래소매업(G47912) : 브랜드엑스코퍼레이션, 푸드나무
프리미어 인베스트먼트
등 33개사

1차
비교회사
사업 유사성

유사한 사업을 영위하고 있는 회사
 - 패스트패션(SPA)를 영위하지 않는 일반적인 패션 기업은 제외
 - 가정용품 제조 등의 사업을 영위하는 기업 제외

프리미어 인베스트먼트
등 12개사

2차
비교회사

재무 유사성

①

회사의 규모 유사성을 고려하여
평가기준일인 2022년 1월 28일 기준
시가총액 5조원이 넘지 않을 것

②

2021년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 하였을 것

프리미어 인베스트먼트
등 7개사

최종
비교회사
비교 유의성

①
P/E 최
대값 및 최소값 제외

②

최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것

프리미어 인베스트먼트
등 4개사

(나) 비교회사 선정
세
부내역

① 모집단 선정

동사는 섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 다품종 상품과 제품을 판매하는 측면에서 SPA브랜드를 영위하는 회사의 성격을 갖고 있습니다. 동
사의 주된 사업적 특성을 고려하여

해당 사업을 영위하는 33개 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

사업의 분류
해당기업

전문 의류 매장 - 해외 패션 토탈 브랜드
FAST RETAILING CO LTD, HENNES & MAURITZ AB-B SHS, PREMIER INVESTMENTS LTD, INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL, ARITZIA INC-SUBORDINATE VOTI, WORKMAN CO LTD, TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD, SHIMAMURA CO LTD, ROSS STORES INC, GAP INC/THE, PEPKOR HOLDINGS LTD, MR PRICE GROUP LTD, DETSKY MIR PJSC, THE FOSCHINI GROUP LTD, CHILDREN'S PLACE INC/THE, FOX WIZEL LTD, TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD, DESIGNER BRANDS INC-CLASS A, TJX COMPANIES INC, BOOT BARN HOLDINGS INC, FAWAZ ABDULAZIZ ALHOKAIR & CO, BURLINGTON STORES INC, HLA GROUP CORP L-A, GUESS? INC, BUCKLE INC/THE, URBAN OUTFITTERS INC, ABERCROMBIE & FITCH CO-CL A, AMERICAN EAGLE OUTFITTERS, TORRID HOLDINGS INC

직물 도매업
삼성물산, 신성통상

전자상거래소매업
브랜드엑스코퍼레이션, 푸드나무

(자료 : Bloomberg, Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 비교회사 선정

동
사의 제작 상품은 2020년 960개, 2021년 1,130개의 품목이 존재하였으며, 해당 품종들의 매출 구성 비중 또한 유의미한 차이가 존재하지 않아, 동사는 패스트패션(SPA)브랜드에 가까운 성향을 보이고 있습니다.

이러한 동사의 사업 현황을 고려하여, 앞서 모집단으로 선정된 33개의 회사 중 SPA브랜드를 영위하지 않는 회사는 비교회사에서 제외하였습니다.

기업명
주 영위사업 - 국가
선정여부

FAST RETAILING CO LTD
SPA 브랜드 영위(유니클로) - 일본
선정

HENNES & MAURITZ AB-B SHS
SPA 브랜드 영위(H&M) - 스웨덴
선정

PREMIER INVESTMENTS LTD
SPA 브랜드 영위 - 호주
선정

INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL
SPA 브랜드 영위(ZARA) - 스페인
선정

ARITZIA INC-SUBORDINATE VOTI
브랜드 편집샵 - 캐나다
미선정

WORKMAN CO LTD
유니폼 제조업 - 일본
미선정

TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD
운동복 제조업 - 중국
미선정

SHIMAMURA CO LTD
SPA 브랜드 영위 - 일본
선정

ROSS STORES INC
의류 할인점- 미국
미선정

GAP INC/THE
SPA 브랜드 영위 - 미국
선정

PEPKOR HOLDINGS LTD
신발 제조업 - 남아프리카공화국
미선정

MR PRICE GROUP LTD
의류 제조업 - 남아프리카공화국
미선정

DETSKY MIR PJSC
어린이 의류업 - 러시아
미선정

THE FOSCHINI GROUP LTD
의류 판매업 - 남아프리카공화국
미선정

CHILDREN'S PLACE INC/THE
어린이 의류업 - 미국
미선정

FOX WIZEL LTD
어린이 의류업 - 이스라엘
미선정

TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD
의류 제조업 - 남아프리카공화국
미선정

DESIGNER BRANDS INC-CLASS A
신발, 액세서리 브랜드 - 미국
미선정

TJX COMPANIES INC
백화점 영위 - 미국
미선정

BOOT BARN HOLDINGS INC
신발 제조업 - 미국
미선정

FAWAZ ABDULAZIZ ALHOKAIR & CO
의류, 가구, 통신 등 도매 및 소매업 - 사우디아라비아
미선정

BURLINGTON STORES INC
백화점 영위 - 미국
미선정

HLA GROUP CORP L-A
남성 의류업 - 중국
미선정

GUESS? INC
토탈 의류업 - 미국
미선정

BUCKLE INC/THE
브랜드 편집샵 - 미국
미선정

URBAN OUTFITTERS INC
브랜드 편집샵 - 미국
미선정

ABERCROMBIE & FITCH CO-CL A
캐주얼 의류 브랜드 - 미국
미선정

AMERICAN EAGLE OUTFITTERS
SPA 브랜드 영위 - 미국
선정

TORRID HOLDINGS INC
여성 플러스 사이즈 패션 - 미국
선정

삼성물산
SPA 브랜드 영위 - 한국
선정

신성통상
SPA 브랜드 영위 - 한국
선정

브랜드엑스코퍼레이션
제조기술기반 미디어커머스 - 한국
선정

푸드나무
식품, 건강관련 컨텐츠 및 플랫폼 영위 - 한국
미선정

(출처 : Bloomberg, 각 사 Annual Report)

③ 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 11개 기업 중 아래의 재무 유사성 기준에 따라 5개 기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다.

[재무 유사성]

①

회사의 규모를 고려하여 시가총액 5조원을 넘지 않을 것

②
2021년 3분기 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현 하였을 것

[2차 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
재무
유사성
시가
총액
2021년 3분기 기준 연환산 실적
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
 (지배)
PER
(배)

1
FAST RETAILING CO LTD
X
72,243,407
20,919,131
2,054,597
1,523,776
47.41x
미선정(시가총액 5조 이상)

2
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
X
32,896,851
25,880,193
1,960,205
1,414,694
23.25x
미선정(시가총액 5조 이상)

3
PREMIER INVESTMENTS LTD
O
3,683,089
1,196,182
254,051
177,877
20.71x
선정

4
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL
X
112,891,656
33,851,280
5,337,909
4,038,180
27.96x
미선정(시가총액 5조 이상)

5
SHIMAMURA CO LTD
O
3,780,031
5,873,543
482,704
329,549
11.47x
선정

6
GAP INC/THE
X
7,716,171
18,719,274
1,210,288
598,707
12.89x
미선정(시가총액 5조 이상)

7
AMERICAN EAGLE OUTFITTERS
O
4,541,615
5,344,685
677,808
489,740
9.27x
선정

8
TORRID HOLDINGS INC
X
1,134,713
1,160,145
35,074
-8,645
-131.25x
미선정(당기순손실)

9
삼성물산
X
19,996,918
19,992,135
137,728
2,174,832
9.19x
미선정(시가총액 5조 이상)

10
신성통상
O
472,801
851,256
57,988
21,744
21.74x
선정

11
브랜드엑스코퍼레이션
O
239,832
129,202
9,676
8,427
28.46x
선정

(출처:
Bloomberg, DART 전자공시시스템)

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사지분 순이익 적용

주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2022년 1월 28일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

④ 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 5개 기업으로부터
분석기준일 이전 6개월 이내 영업양수도 등이 존재하였던 1개 기업 제거

후 4개의 최종 비교회사를 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
시가
총액
2021년 3분기 기준 연환산 실적
선정여부

당기순이익 (지배)
PER(배)

1
PREMIER INVESTMENTS LTD
3,683,089
177,877
20.71x
선정

2
SHIMAMURA CO LTD
3,780,031
329,549
11.47x
선정

3
AMERICAN EAGLE OUTFITTERS
4,541,615
489,740
9.27x
미선정(영업양수도)

4
신성통상
472,801
21,744
21.74x
선정

5
브랜드엑스코퍼레이션
239,832
8,427
28.46x
선정

(출처:
Bloomberg, DART 전자공시시스템)

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2022년 1월 28일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

(나) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권은 상기 선정기준을 충족하는 PREMIER INVESTMENTS LTD, SHIMAMURA CO LTD, 브랜드엑스코퍼레이션, 신성통상 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 비교회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2022년 1월 28일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 12월 21일 ~ 2022년 1월 28일) 산술평균, 5영업일 간(2022년 1월 21일 ~2022년 1월 28일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2022년 1월 28일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
PREMIER 
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

일자
2021-12-21
25,020
99,379
3,305
9,000

2021-12-22
25,257
97,919
3,220
9,050

2021-12-23
25,283
97,502
3,200
9,050

2021-12-29
25,875
102,299
3,230
9,440

2021-12-30
25,875
100,734
3,395
9,700

2022-01-04
25,935
103,550
3,780
9,720

2022-01-05
24,792
103,446
3,510
9,550

2022-01-07
23,869
99,900
3,575
9,450

2022-01-11
23,285
100,422
3,365
9,100

2022-01-12
23,514
102,090
3,620
9,070

2022-01-13
23,192
101,777
3,620
8,940

2022-01-14
23,082
102,090
3,815
8,900

2022-01-18
23,590
100,734
3,660
8,810

2022-01-19
24,259
101,464
3,560
8,650

2022-01-20
23,497
103,133
3,670
9,070

2022-01-21
23,116
102,820
3,540
8,960

2022-01-24
23,260
106,783
3,465
8,710

2022-01-25
22,473
107,826
3,380
8,440

2022-01-27
22,938
106,261
3,190
8,280

2022-01-28
24,039
107,930
3,290
8,110

1개월 평균 종가 (A)
24,108
102,403
3,470
9,000

5영업일 평균 종가 (B)
23,165
106,324
3,373
8,500

평가기준일 종가 (C)
24,039
107,930
3,290
8,110

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
23,165
102,403
3,290
8,110

(출처:
Bloomberg)

주1) PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용

주2) SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 3분기말 기준 실적(2021.1Q~2021.3Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 3분기실적(2021.1Q~2021.3Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수(상장주선인 의무인수분 포함)

+ 주식매수선택권

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교회사 PER 산출

[2021년 3분기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출]

구분
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA CO LTD
신성통상
브랜드엑스코퍼레이션

당기순이익(백만원) (A)
177,877
329,549
21,744
8,427

발행주식총수(주) (B)
158,993,036
36,913,299
143,708,390
29,572,416

EPS(원) (C=A÷B)
1,119
8,928
151
285

기준주가(원) (D)
23,165
102,403
3,290
8,110

PER(배) (E=D÷C)
20.71x
11.47x
21.74x
28.46x

평균 PER (배)
20.60x

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2022년 1월 28일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[㈜
공구우먼 희망공모가액 산출 내역]

구분
내용
비고

2021년 3분기 순이익
5,709 백만원
(A)

적용 순이익 (주1)
7,612 백만원
(B) = (A) X 4 / 3

적용 PER 배수

20.60x 배
(C)

평가 시가총액
156,769 백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수
(주2)

3,779,600 주
(E)

주당 평가가액
41,478 원
(F) = (D) / (E)

주1)

적용순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 연환산하여 적용

주2)

적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 2,518,500주에
신주모집 주식 수 1,120,000주(확정공모가액 20,000원 기준), 상장주선인의 의무인수분 33,600주
, 주식매수선택권 107,500주를 고려하여 산출하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜공구우먼의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜공구우먼 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
41,478 원

평가액 대비 할인율
37.32% ~ 25.26%

공모희망가액 밴드
26,000 원 ~ 31,000 원

확정 공모가액
20,000 원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜공구우먼의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

37.32% ~ 25.26%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 31,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
공모가액을 20,000원으로 최종 결정하였습니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, Covid-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 12월 31일까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

래몽레인
2021-12-30
37.84%
29.73%

KTB네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
36.74%
27.50%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

지앤비에스엔지니어링
2021-10-29
41.16%
28.41%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

차백신연구소
2021-10-22
50.52%
32.52%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

원준
2021-10-07
41.73%
32.76%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

프롬바이오
2021-09-28
24.44%
13.90%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
36.62%
23.61%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.12.31 코스닥시장 신규상장 기준

(라) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜공구우먼의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 PREMIER INVESTMENTS LTD, SHIMAMURA CO LTD, 신성통상, 브랜드엑스코퍼레이션 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜공구우먼과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교회사의 주요 재무현황

비교회사의 주요 재무현황은 Bloomberg 및 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2020년 사업보고서 및 2021년 3분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교회사 2021년 3분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

유동자산
16,344
641,912
3,015,100
567,723
79,777

비유동자산
11,192
1,287,400
1,866,900
391,642
28,326

[자산총계]
27,537
1,929,300
4,882,000
959,365
108,102

유동부채
3,504
433,082
521,848
482,049
29,633

비유동부채
0
199,790
96,224
206,938
9,567

[부채총계]
3,504
632,872
618,071
688,987
39,201

자본금
252
514,723
383,126
143,113
48,761

[자본총계]
24,033
1,296,400
4,263,900
270,379
68,902

매출액
31,594
568,107
1,470,000
287,276
43,136

영업이익
6,757
98,883
127,522
15,030
5,502

당기순이익(지배)
5,709
72,164
88,498
4,774
3,951

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 7월 31일 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 8월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

[동사 및
비교회사
2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

유동자산
12,003
597,438
3,069,000
463,372
61,059

비유동자산
11,977
1,320,100
1,840,600
392,043
17,263

[자산총계]
23,980
1,917,600
4,909,600
855,416
78,322

유동부채
2,726
445,664
737,133
416,115
12,309

비유동부채
0
215,711
93,712
186,871
3,130

[부채총계]
2,726
661,375
830,845
602,986
15,439

자본금
50
519,412
383,248
143,113
44,513

[자본총계(지배)]
21,255
1,256,200
4,078,800
252,430
62,883

매출액
32,683
654,990
1,646,300
364,132
38,470

영업이익
5,379
209,878
166,438
32,457
-1,608

당기순이익
4,346
157,052
120,853
20,386
-1,203

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 1월 말 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2020년 11월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

(2)
비교회사
의 주요 재무비율

[동사 및
비교회사
2021년
3분기
주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

성장성
(%)
매출액 증가율
45.63%
46.91%
-11.25%
5.70%
7.95%

영업이익 증가율
188.24%
105.41%
-34.30%
-1475.38%
81.26%

순이익 증가율
201.21%
136.95%
-33.01%
-253.51%
38.34%

총자산 증가율
14.83%
2.64%
1.77%
8.04%
21.60%

활동성
(회)

재고자산 회전율
10.9
4.0
2.5
0.7
0.6

매출채권 회전율
46.8
44.7
22.5
4.4
8.9

수익성
(%)
매출액 영업이익율
21.39%
17.41%
8.67%
5.23%
12.75%

매출액 순이익율
18.07%
12.70%
6.02%
1.66%
9.16%

총자산 순이익율
20.73%
3.74%
1.81%
0.50%
3.65%

자기자본 순이익율
2266.96%
14.02%
23.10%
3.34%
8.10%

안정성
(%)
부채비율
14.58%
48.82%
14.50%
254.82%
56.89%

차입금의존도
0.00%
16.85%
0.00%
46.65%
13.96%

유동비율
466.47%
148.22%
577.77%
117.77%
269.21%

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 7월 31일 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 8월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

[동사 및
비교회사
2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
PREMIER
INVESTMENTS LTD
SHIMAMURA 
CO LTD
신성통상
브랜드엑스
코퍼레이션

성장성
(%)
매출액 증가율
33.02%
10.70%
15.12%
15.19%
103.95%

영업이익 증가율
63.45%
97.30%
229.29%
10.41%
-165.77%

순이익 증가율
42.57%
95.11%
262.36%
61.60%
-168.12%

총자산 증가율
32.97%
13.16%
5.77%
7.06%
88.50%

활동성
(회)

재고자산 회전율
14.8
3.0
1.5
0.8
0.8

매출채권 회전율
44.7
60.4
13.8
3.5
12.6

수익성
(%)
매출액 영업이익율
16.46%
32.04%
10.11%
8.91%
-4.18%

매출액 순이익율
13.30%
23.98%
7.34%
5.60%
-3.13%

총자산 순이익율
18.12%
8.19%
2.46%
2.38%
-1.54%

자기자본 순이익율
8627.86%
30.24%
31.53%
14.24%
-2.70%

안정성
(%)
부채비율
12.82%
52.65%
20.37%
238.87%
24.55%

차입금의존도
0.00%
18.47%
0.00%
50.88%
5.93%

유동비율
440.35%
134.06%
416.34%
111.36%
496.04%

(출처: Quantiwise, Bloomberg)

주1)
PREMIER INVESTMENTS LTD의 경우 분석기준일(2022.1.28) AUD:KOR 환율인 846.43원을 적용하였으며, 결산일 기준 2021년 1월 말 재무자료임

주2)

SHIMAMURA CO LTD 경우 분석기준일(2022.1.28) JPY(100):KOR 환율인 1,042.80원을 적용하였으며, 결산일 기준 2020년 11월 20일 재무자료임

주3)
당기순이익은 지배주주 지분 기준

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출원가
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)
22,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
672,000,000

발행제비용 (3)
1,072,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
22,000,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
646,016,000
신주모집 및 주관사 의무인수분의 2.8%

등록세
461,440
증자금의 0.4%

교육세
92,288
등록세의 20%

상장수수료
6,640,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
413,790,272
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

1,072,000,000

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인
20,000원 기
준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 03월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

13,000
-
9,000
-
-
-
22,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
나. 자금의 세부 사용계획에서 (2) 해외시장 진출과 (3) 신규브랜드 론칭은 운영자금에 포함되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금

제2 물류센터 건립 비용

13,000

2022년~2024년

-

해외시장 진출

미국, 일본 등 해외시장 진출

4,000

2022년~2023년

-

신규 브랜드 론칭

플러스사이즈 남성복 등 다양한 브랜드 론칭

5,000

2022년~2024년

-

합계

22,000

-

-

(1) 시설자금 : 약
130억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
500
5,500
-
6,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및
설비 구매
-
3,000
3,500
6,500

합계
750
8,750
3,500
13,000

당사는 현재 지속적으로 매출 성장을 이루고 있음과 동시에, 향후 해외시장 진출 계획, 기존 사업의 확대 그리고 신규브랜드 론칭 등으로 인해 물류에 대한 부담이 커질 것으로 예상하고 있습니다.

현재의 물류센터로는 규모의 증가에 원활하게 물류의 흐름을 대응하기 어려울 것으로 판단되어, 물류센터 추가 증축은 향후 당사의 사업 확장에 필수적인 요소로 판단됩니다. 이에 따라 물류 대응이 용이한 지역을 찾아 신규 물류센터 부지를 선정하고 건축하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 : 약
40억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

현지 마케팅 비용
200
400
-
600

해외 현지 물류센터 운영
-
500
1,200
1,700

해외 현지 사무소 설립
-
500
1,200
1,700

합계
200
1,400
2,400
4,000

당사는 국내의 제작 및 판매 노하우를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장이 활성화 된 해외 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 자사몰 해외 판매와 더불어 동남아 시장의 오픈마켓 입점을 시작으로 미국 및 유럽 등지로의 해외 판매를 확대 할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 글로벌 마켓인 OKVIT에 입점 운영 중이며, 동남아시아에서 강세를 보이는 마켓인 Lazada 와 Shopee , Qoo10 입점 승인 후 온라인 상점을 세팅 중에 있습니다. 2022년 1분기 중국 온라인 마켓인 Tmall 입점 또한 계획하고 있습니다.

당사는 향후 중국, 일본, 동남아, 미국 등의 해외 진출에 대한 마케팅 및 물적 투자 비용으로 총
4,000백만원을 투자 할 계획입니다.

해외 마케팅 및 판매 프로모션 등으로 초기 비용이 증가할 것으로 예상되며, 2022년 2분기 부터 약
200백만원의 마케팅 비용 집행을 통해 글로벌 플러스 사이즈 패션 시장에 진입 할 계획을 가지고 있습니다.

아울러 약
1,700백만원을 투입하여 자사의 제품 판매가 증가하는 시점에 해외 물류센터를 임대하고 사무소를 설치하여 운영할 계획을 가지고 있습니다.

(3) 신규 브랜드 론칭 : 약
50억원

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
합계

남성 플러스 사이즈 론칭
-
4,500
4,500

추가 아이템 론칭
200
300
500

합계
200
4,800
5,000

당사는 현재 여성 플러스 사이즈 브랜드만을 보유하고 있습니다. 당사는 플러스 사이즈 의류 제작 노하우를 기반으로 남성 플러스 사이즈 사업을 검토 중에 있으며, 추가적으로 의류뿐만 아니라 다양한 아이템에 대해서 사업성을 검토하여 추가적으로 진행하고자 약
5,000백만원을 투입할 계획을 가지고 있습니다.

수요예측 결과 및 시장 상황에 따른 공모가액 축소에 따라 별도의 운전자금에 대한 계획을 설립하지 않았습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 연결대상회사의 변동 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 국문 명칭은 "주식회사 공구우먼"이라고 표기하며, 영문 명칭은 " 09WOMEN Co., Ltd.라 표기합니다

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2006년 11월 2일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분

내 용

주소

경기도 양주시 평화로 1525 (회정동)

전화번호

1588-0903

홈페이지 주소

https://www.09women.net

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제 2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

[중소기업 확인서].jpg
[중소기업 확인서]

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 플러스 사이즈 여성을 위한 의류ㆍ잡화 등을 제조 및 매입하여, 자체 온라인 몰을 중심으로 판매 활동을 영위하는 회사입니다. 정관에 나와있는 주요 목적사업은 다
음
과
같으며 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

1. 의류 도ㆍ소매업

2. 전자 상거래업

3. 무역업

4. 잡화업

5. 부동산 임대업

6. 위 각 호에 관련 된 부대 사업 일체

자. 증권신고서 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

주요 연혁

2006

11

(주)공구우먼 설립 (법인 설립일: 2006. 11. 02)

2011

10

(주)공구우먼 신사옥 건축 이전
(경기도 양주시 화합로 1233)

2016

01

서울 동대문 사무소 개원 및 디자인 연구소 개관

2017

02

09WOMEN 속옷 브랜드 'ZERO LINE' 론칭

2017
06
경기도 양주 물류창고 건립 및 본사 이전 (경기도 양주시 평화로 1525)

2018
01
오프라인 FLAGSHIP STORE 합정 직영점 개관

2021
01
플러스 사이즈 여성 기능성 애슬레져 의류 'ZERO FIT' 출시

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

2006.11
경기도 의정부시 태평로19 3층
설립

2011.10
경기도 양주시 화합로 1233
본사 이전

2017.06
경기도 양주시 평화로 1525
본사 이전

다. 경
영진
및 감사의
중
요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진

및 감사의
중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 사임
비고

신규
재선임

2020.03.31
이사회

대표이사 김주영 중임

주1)

정기주총
사외이사 김웅 취임

정기주총
사외이사 김정수 취임

2021.03.30
정기주총
사내이사 이치엽 취임

정기주총
감사 이재혁 취임

2021.06.29
임시주총
기타비상무이사 김웅 취임

사내이사 김웅 사임

임시주총
기타비상무이사 김정수 취임

사내이사 김정수 사임

임시주총
사외이사 최은옥 취임

2021.08.18
임시주총

기타비상무이사 김정수 중임
기타 비상무이사 김웅 사임

임시주총
사외이사 김동하 취임

주1)
김주영 대표이사는 당사의
행정 처리 오류로 인해 법인 등기부 등본상 2018.11.3 퇴임 후 2020.1.14 취임으로 2020.01.15 자 등기 되어 있습니다.
(주)공구우먼은 창립이래 부터 증권신고서 제출일 현재까지 김주영 대표이사가 대표이사직을 역임하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동 

당사는 2019년
12월
최대주주인 김주영 대표이사가 보유중인 보통주

9,880주

중 4,900주를 매각하는 주식 및 경영권 양수도 계약에 따라 주식의 거래가 이루어
졌
습니다.

경영권 양수도 계약과 김주영 대표이사의 지분율 2%에 대한 의결권을 티에스 2018-12 M&A 투자조합에 위임함에 따라 명목상 최대주주가 변동되지는 않았으나 실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합입니다.

해당 내용은 하기와 같습니다.

주식의 
종류

성명
(회사명)

이전주식수
변동일
증가
감소
거래 이후 
주식수
증감
사유

보통주

티에스 2018-12 M&A 투자조합
-
2019.12.24
4,900주
-
4,900주
(49.0%)
주식
양수도

보통주
김주영
9,880
(98.8%)
-
4,900주
4,980주
(49.8%)

주1) 지분율은 거래 시점 기준으로 작성하였습니다.

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류
구분
제16기
(2021년 3분기)
제15기
(2020년 말)
제14기
(2019년 말)
제13기
(2018년 말)

보통주
발행주식총수
2,518,500
10,074
10,000
10,000

액면금액
100
5,000
5,000
5,000

자본금
251,850,000
50,370,000
50,000,000
50,000,000

우선주
발행주식총수
-

-
-

액면금액
-

-
-

자본금
-

-
-

기타
발행주식총수
-

-
-

액면금액
-

-
-

자본금
-

-
-

합 계
자본금
251,850,000
50,370,000
50,000,000
50,000,000

나. 전환사채 등 발행 현황

(1) 미전환사채발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
2,518,500
-
2,518,500
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,518,500

2,518,500
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,518,500
-

2,518,500

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2021년 03월 30일로,
제 15기 정기주주총회(2021.03.12 개최)에서 변경되었습니다. 

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2020.10.23

임시주주총회
- 상장사 표준정관 조항 및 세부 문구 등 전반적인 보완
- 공고방법 변경
- 발행주식의 총수 변경
- 주식 및 신주인수권 증서, 주주명부 등의 전자등록
- 주식의 종류 등 변경 및 신설
- 신주 인수권의 범위 변경
- 주식매수 선택권 상장사 규정으로 변경
- 신주 배당 기산일 변경
- 명의개서 대리 관련 규정 변경
- 사채발행 관련 조문 등 변경
- 주주총회 소집 및 업무 관련 전반 변경
- 이사와 감사의 각종 규정 분리
- 이사와 감사의 임기 및 보선규정 통합
- 대표이사의 직무 규정 변경
- 이익금의 처분 및 배당 규정 변경
- 개정 법률에 적합하도록 구정관 개정 
- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영 및 자구 수정을 위함
- 주식의 전자등록 및 전자 투표 도입을 위함

2021.03.12

15기
정기주주총회
- 공고 방법 변경
- 주식 1주당 금액 변경
- 신주 인수권 범위 변경
- 명의개서 대리 업무 규정 변경
- 주주명부 폐쇄 및 기준일
- 사채 발행에 관한 준용 규정 변경
- 주주총회 운용 규정 변경
- 감사 선임 기준 개정
- 코스닥 상장사 표준 정관 반영
- 2021년 상법 개정 사항 반영

주1) 증권신고서 제출일 기준 최근 5개 사업년도의 정관 변경 이력입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[용어 정리]

구분

용어

정의

공

정

그레이딩(Grading)

표준 사이즈의 본(本)을 확대ㆍ축소하는 것. 
단계를 짓는다는 뜻으로 한 가지 사이즈의 패턴을 등차적으로 확대 또는 축소하는 작업.

패턴(Pattern)

모형, 원형이란 뜻의 복식 용어로 페이퍼(Paper) 패턴은 여성복 등의 옷의 본(本)을 의미함. 복장 재단의 주종이 되는 것으로써 새로운 또는 변형 된 디자인의 옷을 제도해서 만드는 것.

패턴사이즈
(Pattern Size)

어떠한 디자인의 옷을 제도하여 패턴으로 만들어내기 위한 세부적인 사이즈 기준을 의미 함.

마킹(Marking)

기성복의 생산 공정에서 옷의 본(本)을 천이나 마킹(Marking) 페이퍼에 천의 낭비가 생기지 않도록 정확하게 놓는 것을 의미함.

일
반

플러스 사이즈

기성복의 표준 사이즈보다 큰 사이즈로서, XXL, XXXL, 킹사이즈, 퀸사이즈로 불리며, 본 청구서의 플러스 사이즈는 당사에서 취급하고 있는 여성의류 77사이즈 이상의 사이즈를 의미함.

이커머스
(E-Commerce)

전자상거래(Electronic commerce)의 약자로 온라인 네트워크를 통해 상품과 서비스를 사고파는 형태를 의미함.

디투씨(D2C)

Direct to Consumer의 약자로 유통상을 통하지 않고 소비자를 바로 자사의 판매 채널로 유입시켜 소비자에게 직접 판매하는 전자상거래의 형태.

SPA 브랜드

Specialty store retailer of Private label Apparel 브랜드의 약자로자사의 기획브랜드 상품을 직접 제조하여 유통까지 하는 전문 소매점. 전문 소매점이 정책 결정의 주체가 되어 대량생산 방식을 통해 효율성을 추구하여 제조원가를 낮추고, 유통 단계를축소시켜 저렴한 가격에 빠른 상품 회전을 하는 것을 특징으로함.

소호(SOHO)

소호(SOHO)란 영어의 'Small Office Home Office(소규모 사무실, 가정 사무실)'의 머리글자를 따서 만든 신조어로서, 소규모 자영업을 뜻하며 보통은 컴퓨터와 정보기술의 발달 덕분에 가능해진 개인 사업을 뜻 함.

애슬레저 (Athleisure)

애슬레틱(운동경기)과 레저(여가)를 합친 스포츠웨어 업계의 용어로서 스포츠웨어와 일상복의 경계를 허문 가벼운 스포츠웨어를 이르는 말

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

2003년 1세대 온라인 의류 쇼핑몰로 시작한 주식회사 공구우먼
(이하 "당사")

은 플러스 사이즈 여성 의류 구매가 쉽지 않았던 과거의 패러다임을 변화시키고자 플러스 사이즈 여성을 위한 온라인 의류 쇼핑몰을 구축하였습니다.

브랜드 네이밍 또한 모든 여성이 체형에 구애받지 않고 자유롭게 원하는 옷을 선택하도록 도와준다는 의미로 0부터 9까지(0과 9) 모든 숫자를 아우르는 공구우먼으로 짓게 되었습니다. 

2003년
'09WOMEN
'
브랜드 론칭(launching) 이래
플러스 사이즈 드레스, 팬츠(하의), 아우터, 탑(상의) 등 데일리 의류를 중심으로 사업을 확대하였으며, 플러스 사이즈 여성들이 더욱 매력적으로 돋보일 수 있도록 다양한 품목을 자체 제작하였습니다. 2006년 법인 사업자 전환 이후 당사만의 브랜드 아이덴티티(brand identity)를 확립하여 자사 온라인 쇼핑몰의 고객을 지속해서 확보하였으며, 이를 통해 플러스 사이즈 여성 의류 시장에서의 브랜드 포지셔닝을 확고히 하였습니다. 

2016년 디자인 연구소 개관 이후 일반 의류를 넘어 이너웨어, 잡화, 피트니스 웨어 등 자체 제작 제품을 출시하며 '플러스 사이즈 여성 전문 패션 기업'으로 성장하였습니다.

당사는 자체 기획한 브랜드 제품을 직접 제조한 후, 유통 단계를 최소화하여 합리적 가격의 제품을 소비자에게 공급하고 빠른 상품 회전을 하는 것을 특징으로 하는 SPA(Specialty store retailer of Private label Apparel) 브랜드의 특징과 유사한 사업 모델 형태를 띄고 있지만, 다품종 소량 생산된 제품을 전자상거래(E-Commerce)를 통해 자사 몰 중심으로 고객에게 직접 판매(D2C) 한다는 점에서 일반 SPA 브랜드와 차이점이 있습니다.

이와 같은 형태의 사업 모델은 판매 데이터를 실시간으로 수집하고 활용할 수 있기 때문에 시장의 수요에 맞춰 제품을 제작하고 판매할 수 있습니다. 

최근의 패션 산업은 유행에 민감한 소비자들의 니즈(needs)를 빠르게 파악하고 대응해야 하는 FMCG(Fast Moving Customer Goods) 산업으로 여겨지며, 당사의 사업 운영 형태는 이에 최적화된 모델이라고 할 수 있습니다. 

당사는 지난 20년간 자체 온라인 쇼핑몰(www.09women.com)에 플러스 사이즈 여성 의류 시장 고객 약 40만 명을 확보하였으며, 가입한 고객들과 지속해서 소통하며 하며 확고한 시장 지위를 쌓아 왔습니다. 

당사는 앞으로 우리의 고객들에게 더욱 우수한 품질과 디자인의 제품을 제공하는 한편, 플러스 사이즈 패션 시장이 성숙기에 접어든 국가와 태동기를 맞이한 국가에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통해 우리의 고객들에게 만족과 즐거움을 선사하고, 국내를 넘어 글로벌 플러스 사이즈 패션 시장을 선도해 나아가고자 합니다.

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원,%)

매출유형
품 목
2021년 3분기
(제16기 3분기)
2020년(제15기)
2019년(제14기)
2018년 (제13기)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

제품
일반의류
18,834
59.61%

18,767

57.43%

3,269

13.30%

3,300

13.83%

이너웨어
1,284
4.06%

820

2.51%

570

2.32%

409

1.71%

피트니스
웨어
241
0.76%

-

-

-

-

-

-

기타잡화
525
1.66%

426

1.30%

100

0.41%

70

0.29%

상품
의류(상품)
10,539
33.36%

12,534

38.36%

20,509

83.47%

19,965

83.64%

잡화(상품)
144
0.46%

130

0.40%

122

0.50%

126

0.53%

기타
27
0.09%
6
0.02%
-
-
-
-

합 계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,571
100.00%
23,869
100.00%

나. 주요 품목별 상표 및 제품의 설명

품 목

주요 상표

제 품 설 명

일반의류

09WOMEN, 
09MADE

플러스 사이즈 여성 데일리 의류 
(드레스, 팬츠, 상의, 아우터 등)

이너웨어(속옷)

ZERO LINE

플러스 사이즈 여성 속옷

피트니스 웨어
ZERO FIT
플러스 사이즈 피트니스 웨어 (레깅스, 탑 등)

기타 잡화

09WOMEN

신발(구두), 벨트 등 패션잡화 제품

(1) 일반의류: 09WOMEN(09MADE)

09WOMEN(09MADE)은 공구우먼만의 디자인 감성과 차별화된 피팅감으로 체형에 구애받지 않고 매력적인 라이프 스타일을 추구하는 플러스 사이즈 여성을 위한 데일리(daily) 의류 브랜드입니다. 

당사의 의류 제품은 단순히 루스(loose)하고 편안 하기만 한 큰 옷이 아닌, 당사 패션 디자인 연구소의 제작 노하우를 기반으로 트렌디(trendy)하고 러블리(lovely)한 디자인 감성으로 제작 되고 있습니다. 또한 대중적인 그레이딩 공법이 아닌, 플러스 사이즈 여성의 체형에 맞게 차별화 된 그레이딩 패턴 설계로 편안한 착용감을 제공합니다. 

당사의 09WOME(09MADE) 브랜드 의류 제품은 일관된 핏과 높은 품질을 제공하며 합리적인 가격으로 플러스 사이즈 여성들에게 사랑을 받고 있습니다.

일반 의류 주력 제품군은 드레스, 팬츠, 셔츠, 블라우스, 티셔츠, 아우터 등이 있습니다.

[09women 일반의류].jpg
[09women 일반의류]

(2) 이너웨어(속옷): ZERO LINE

ZERO LINE은 '체형 라인(line)의 기본은 속옷부터'라는 모토를 가지고 플러스 사이즈 여성들이 편안하게 착용 할 수 있는 이너웨어를 제공하고자 기획 된 브랜드 입니다.

플러스 사이즈 여성의 입체적인 바디 전체를 구성하는 체형의 증감 편차를 커버하는 차별적인 그레이딩법과 패턴으로 제작 된 당사의 이너웨어 제품은 체형 보정과 더불어 편안한 착용감을 제공하는 제품입니다.

당사 이너웨어(속옷) 브랜드인 'ZERO LINE'의 주요 제품으로는
브래지어, 팬티, 속바지, 기타 속옷 류
등이 있습니다.

[09women zero fit(이너웨어)].jpg
[09women zero fit(이너웨어)]

(3) 피트니스웨어: ZERO FIT

'ZERO FIT'은 건강하고 행복한 라이프 스타일을 꿈꾸는 플러스 사이즈 여성들의 체형에 맞추어 2021년 1분기에 출시한 프리미엄 기능성 애슬레져 의류 브랜드입니다.

허리 절개선에 특수 봉제기법으로 밴드를 삽입하여 액티브한 활동에도 허리선이 뒤집어지거나 말리는 현상을 최소화하여 뛰어난 착용감을 자랑하는 'ZERO FIT'은 플러스 사이즈 체형을 고려한 하이웨이스트 커버업 라인으로, 허리라인 군살을 전체적으로 탄탄하게 잡아주는 플러스 사이즈 여성만을 위한 차별화 된 피트니스 웨어입니다. 

'ZERO FIT'은프리미엄 나일론 원사에 고함량 스판을 조합한 원단을 사용하여 내구성은 물론, 뛰어난 신축성과 복원력으로 다양한 사이즈와 체형을 보정하고 완벽한 착용감을 느낄 수 있습니다. 뿐만아니라 제품의 안쪽 면까지 무시접 특수 봉제 기법을 사용하여 강한 외부 활동에도 피부 마찰을 최소화 하였습니다.

또한 Y-ZONE 무봉제 라인으로 인체 공학적 입체적인 패턴을 연구하여, 플러스 사이즈 여성의 Y-ZONE 라인을 최대한 커버 하고, 체형의 도드라짐을 최소화 한 제품입니다.

주요 제품으로는 레깅스, 탑 등의 기능성 스포츠웨어가 있습니다.

[09women zero line(피트니스 웨어)].jpg
[09women zero line(피트니스 웨어)]

주1)
하이웨이스트 커버업 라인은 공구우먼 패션 디자인 연구소의 노하우(know-how)로 제작된 플러스 사이즈 여성의 체형을 더욱 매력적으로 보정해 주는 높은 허리선의 의류를 의미함..

(4) 기타 잡화: 09WOMEN (슈즈, 벨트)

공구우먼의 잡화 카테고리는 플러스 사이즈 여성들을 위해 감각적인 스타일링을 완성해 줄 수 있도록 제작 되고 있습니다.

단순히 디자인 뿐만 아니라 플러스 사이즈 여성의 체형에 맞춘 특수 설계로 수제화처럼 편안한 신발을 제작 하고 있으며, 벨트 등의 피혁제품과 악세서리 제품 군을 제작하여 판매하고 있습니다.

[09women 잡화].jpg
[09women 잡화]

다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사는 드레스, 팬츠, 상의(티셔츠, 셔츠, 니트, 브라우스 등), 아우터(쟈켓) 등의 일반의류 제품을 비롯하여, 이너웨어, 스포츠웨어, 신발 등 다양한 제품을 다품종 소량 생산하고 있으며,

매 시즌마다 디자인 및 사양이 다른 다양한 스타일의 제품을 출시하고 있습니다. 아울러 계절별 주요 제품 등의 가격 차이가 크기때문에 주요 제품 군의 가격 변동을 비교하기 어렵
기 때문에 기재 하지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위: 천원)

품 목
구 분
2021년 3분기
2020연도
2019연도
2018연도

(제16기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

원재료의류원단
국내
1,985,391
2,361,279
1,617,460
1,558,561

의류부자재
국내
112,519
10,608

계
국내
2,097,970
2,371,887
1,617,460
1,558,561

나. 주요 원재료

(1) 원재료 가격변동추이

당사는 면, 폴리에스테르, 린넨, 레이온, 폴리우레탄, 나일론, 울 등 다양한 종류의 원재료를
국내의 동대문 종합시장에서 매입하는 형태입니다.

당사에서 매입하는 원재료들의 대부분은 유가에 따른 변동 가능성이 높고
매입처 및 가공된 원재료의 품목 수가
수시로 변동 되기 때문에
개별 원재료의 가격 변동 및 평균값을 산출하기가 어렵습니다.

(2) 원재료 주요 매입처

(단위: 천원)

매입처
2021년도
2020년도
2019년도
2018년도
결제조건

(16기 
3분기 누적)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

A社
232,095
167,774
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

B社
163,540
191,987
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

C社
118,273
188,070
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

D社
58,826
169,718
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

E社
42,045
115,345
304,281
381,036
세금 계산서 발행 후 3일 이내

F社
-
-
-
373,228
거래종료

G社
174,850
-
-
-
세금 계산서 발행 후 3일 이내

H社
98,992
10,509
-
-
주 단위 결제

다. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산 실적

당사의 제품은 국내ㆍ외에서 OEM 방식을 통한 생산을 진행하고 있어, 별도의 생산설비를 보유하고 있지 않지만, 아래와 같은 유형자산을 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
대체
분기말장부금액

토지
7,062,848
71,781
-
-
(1,229,275)
5,905,354

건물
2,413,638
113,614
(99,559)
-
1,080,204
3,507,897

차량운반구
14,734
-
(6,498)
(3)
-
8,233

비품
128,467
17,856
(33,015)
-
-
113,308

시설장치
84,488
52,673
(39,981)
-
24,546
121,726

기타의유형자산
60,172
-
(1,385)
-
-
58,787

사용권자산
231,324
178,990
(194,438)
(14,919)
-
200,957

건설중인자산
1,073,659
304,767
-
-
(1,378,426)
-

합 계
11,069,330
739,681
(374,876)
(14,922)
(1,502,951)
9,916,262

또한
당사의 자금의 사용계획에 따라 공모자금 유입액 중 200억원을 2022년~2024년 간 제 2물류센터 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획이
며, 연도별 자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
합계

물류센터 토지 매입
2,000
10,000
-
12,000

물류센터 설계비
250
250
-
500

물류센터 건축공사 및 설비 구매
-
3,500
4,000
7,500

합계
2,250
13,750
4,000
20,000

당사는 원가절감 및 효율적인 경영 활동을 위해 외주생산업체를 통해 제품을 제조하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주요
OEM 업체 3곳과 기타 10곳 등 총 13개
사를 통하여 외주생산을 진행하고 있으며, 당사만의 제작 노하우를 토대로 플러스 사이즈 여성의류를 전문적으로 생산할 수 있는 협력업체를 선별하여 우수한 품질의 제품을 생산하고 있습니다.

[주요 외주처에 대한 사항]

(단위: 천원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주 내용

2021연도
 (제 16기 3분기말)
S사
1,058,792
53.35%
09MADE 일반 의류 및
 ZERO FIT 스포츠웨어 임가공

HS사
421,220
21.23%
09MADE 일반 의류 임가공

M사
372,934
18.79%
09MADE 일반 의류 임가공

2020연도
 (제 15기)
H사
683,863
37.30%
09MADE 일반 의류 임가공

D사
376,793
20.50%
09MADE 일반 의류 임가공

S사
218,222
11.90%
09MADE 일반 의류 임가공

2019연도
 (제 14기)
H사
518,649
42.20%
09MADE 일반 의류 임가공

D사
261,532
21.30%
09MADE 일반 의류 임가공

A사
158,679
12.90%
09MADE 일반 의류 임가공

2018연도
 (제 13기)
H사
525,532
43.10%
09MADE 일반 의류 임가공

B사
364,740
29.90%
09MADE 일반 의류 임가공

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
2021년 3분기
(제16기 3분기)
2020년(제15기)
2019년(제14기)
2018년 (제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(%)
(%)
(%)
(%)

제품
의류
(09WOMEN)
18,834
59.61%

18,767

57.42%

3,269

13.30%

3,300

13.83%

이너웨어
(ZERO LINE)
1,284
4.06%

820

2.51%

570

2.32%

409

1.71%

피트니스웨어
(ZERO FIT)
241
0.76%
-
-

-

-
-
-

잡화
(제품)
525
1.66%
426
1.30%

100

0.41%
70
0.29%

상품
의류
(상품)
10,539
33.36%

12,534

38.35%

20,509

83.47%

19,965

83.64%

잡화
(상품)
144
0.46%

130

0.40%

122

0.50%

126

0.53%

기타
27
0.09%
6
0.02%
-
-
-
-

합 계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,571
100.00%
23,869
100.00%

나. 판매조직

당사는 자사 온라인 쇼핑몰인 www.09women.com을 중심으로 판매활동을 영위하고 있으며, 당사의 판매조직은 국내ㆍ외 영업조직이 속한 마케팅부(이커머스팀, 해외사업팀)와 고객 상담 업무를 주로 하고 있는 고객만족팀이 있습니다. 아울러 증권신고서 제출일 현재 서울 합정동에 고객 체험형 공간인 오프라인 직영 매장 1곳을 운영 중입니다. 

[공구우먼 판매조직 현황].jpg
[공구우먼 판매조직 현황]

당사의 판매조직은 모두 CEO 직속으로 운영 중에 있으며, 마케팅부 소속 이커머스팀에서 국내 온라인 판매를 담당하고 있으며, 해외사업팀은 본격적인 해외 온라인 판매를 준비하고 있습니다. 

자체 온라인 몰의 활성회원
은 약 24만명이며 재구매율이 약 61% 수준으로 브랜드 충성도가 높습니다.
당사에서는
고객 등급별 혜택 제도 운영을 통해 가입 회원 LOCK-IN 효과를 극대화하여, 고객 유지 및 확장 전략에 매진하고 있습니다.

고객체험형 공간인 오프라인 매장은 경영관리부 관리하에 외부 촉탁직 5명이 매장내판매와 재고관리 등 영업 전반에 대한 관리를 수행하고 있으며, 오프라인 추가 입점 문의 대응 및 오프라인 추가 확장 시 적정성 검토 업무 등을 수행하고 있습니다.

아울러 고객만족팀에서는 국내에서 판매되는 모든 제품에 대한 고객 문의 및 컴플레인에 대한 처리 업무를 주관하고 있습니다.

담당 팀명

수행업무
비고

*마케팅부
이커머스팀

당사 온라인 쇼핑몰(www.09women.com),

지그재그ㆍ에이블리 등 온라인 패션 플랫폼 입점 및 품목 관리, 11번가ㆍ지마켓ㆍ쿠팡 등 오픈마켓 플랫폼 입점 및 품목 관리

팀장1명

팀원2명

*마케팅부
해외사업팀

자사 온라인 해외 쇼핑몰(영어, 일본어, 중국어) 사이트 관리

및 해외 오픈마켓 입점 관리

팀장1명

팀원2명

**고객만족팀

주문 및 배송과 관련된 고객 상담 업무 수행,

제품 교환ㆍ반품 등 고객 문의 및 컴플레인 처리 등

팀장1명

팀원8명

***경영관리부

합정 오프라인 플래그쉽 스토어 매출, 재고, 영업 전반 관리,

기타 지역별 오프라인 추가 입점 등 검토 업무 수행

본사1명

촉탁직 5명

주1)
자사 온라인 몰 웹페이지를 관리하고 상품등록을 하는 웹디자인팀(근무인원: 팀장 포함 10명)이 있으나, 영업조직이 아니기 때문에 기재하지 않습니다.

다. 판매경로

당사는 자사몰(www.09women.com) 회원을 중심으로
합리적인 가격의 우수한 제품을
플러스 사이즈 여성들에게 제공함으로써,
가입 회원을 대상으로
중간 유통상 없이 직접 판매(D2C) 중심으로 운영하고 있습니다.

이 외 급성장하는 온라인 패션 플랫폼과 오픈 마켓 입점을 통한 매출 다변화 및 확장을 지속 도모 하고 있습니다.

2021년 3분기 말 당사의 매출은 자사몰 약 68.7%, 온라인 오픈마켓 27.6%, 오프라인 직영매장 3.7% 순이며, 대부분의 매출이 온라인에서 발생되고 있습니다. 

라. 판매전략

당사는

자체 기획한 브랜드제품 출시와 더불어 외주제작 상품 입점을 수시로 진행하고 있습니다. 이를 통해 급변하는 패션 트렌드에 발 맞추어 빠른 회전율의 판매 전략을 구사 할 수 있습니다.

주1)
자체 기획 제품 주 20개 내외, 매입 상품 입점은 일 20개 내외 수시 진행.

또한 별도의 유통단계가 없는 자사 온라인몰인 09women.com을

중심으
로
고객에게 직접 판매(D2C)를 진행함으로써 가성비 있는 제품을 우리의 고객에게 제공 할 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 판매전략을 요약하면 다음과 같습니다.

(1) 자사몰 중심 판매

당사는 자사 온라인 쇼핑몰과 모바일 어플리케이션을 통한 직접 판매를 중심으로 운영하고 있습니다. 

중간 유통상 없이 고객에게 직접 판매 하는 D2C 전략은 브랜드 정책과 가격 정책을 일관 되게 운영 할 수 있으며, 고객 로열티를 강화할 수 있다는 장점이 있습니다.

이를 통해 고객에게는 합리적인 가격으로 제품을 판매 할 수 있으며, 유통 단계 최소화를 통해 회사는 수익성 극대화를 도모할 수 있습니다.

(2) 고객 맞춤형 판매 전략 실행
 
당사는 자사 온라인 쇼핑몰을 방문한 고객에게 제품 검색 시 당사에서 사용 중인 외부 AI 프로그램을 통해 고객이 원하는 제품 정보를 고객 맞춤형으로 제공함으로써 자주 검색한 상품과 필요로 하는 제품을 개별로 노출하고 있습니다.

[자사 온라인 몰 고객 구매 맞춤형 프로세스].jpg
[자사 온라인 몰 고객 구매 맞춤형 프로세스]

아울러 당사는 플러스 사이즈 여성 니즈(needs)에 맞는 광고 모델을 기용하여, 마케팅 활동을 강화하고 브랜드 홍보에 노력하고 있습니다. 당사 브랜드 컨셉과 맞는 유명 연예인과의 전속 계약을 통해 제품 화보 촬영을 진행하는 한편, 제품 협찬을 진행하며, 당사의 제품과 브랜드에 대한 다양한 홍보 활동을 진행하고 있습니다. 

또한 인스타그램, 유튜브 등 SNS 마케팅 활성화를 위한 컨텐츠 개발을 지속하고 있으며, 플러스 사이즈 여성 유명인(celebrity)들과의 다양한 콜라보레이션(collaboration)을 진행하고 있습니다.

(3) 온라인 플랫폼 입점 통한 매출 극대화

현재 패션 품목을 전문적으로 판매하는 무신사, 지그재그, 에이블리, 브랜디 등 온라인 패션 플랫폼이 패션 업계에서 공격적 행보를 보이고 있습니다. 

급변하는 온라인 시장에 발 맞추어 지그재그, 에이블리 등의 패션 플랫폼에 당사의 제품을 입점하여, 온라인 시장내에서 판매 규모를 극대화 하고자 노력하고 있습니다.

(4) 해외 판매 확대

온라인 판매의 장점은 시간과 장소에 영향을 받지 않고 제품을 판매하는 것이 가능하다는 점입니다. 과거 해외 진출은 여러가지 제약이 많았지만 현재는 온라인상에서 누구나 쉽게 해외의 제품을 사고 팔 수 있는 환경이 구축되었습니다. 

당사는 2021년 3분기 자사 온라인 쇼핑몰의 외국어 사이트(영어, 일본어, 중국어)를 개설하였으며, 동남아 시장의 경우 오픈마켓을 중심으로 입점할 계획입니다. 

이후 플러스 사이즈 의류 최대 시장인 미국, 유럽 시장에 온라인 판매를 활성화 할 계획을 가지고 있습니다.
 

마. 주요매출처

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자사온라인몰
21,694
68.66%
24,512
75.00%
19,228
78.25%
18,008
75.45%

온라인 오픈마켓
8,709
27.57%
6,797
20.80%
3,734
15.20%
4,995
20.93%

오프라인 매장
1,164
3.68%
1,368
4.19%
1,609
6.55%
866
3.63%

기타
27
0.09%
6
0.02%
-
-
-
-

합계
31,594
100.00%
32,683
100.00%
24,571
100.00%
23,869
100.00%

바. 수주상황

당사는 수주산업을 영위하지 않음에 따라 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 CFO 이하 경영관리부에 의해 이루어지고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 

또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련된 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

현금및현금성자산(현금시재 제외)
906,677
9,435,514

매출채권
1,363,569
858,453

금융자산
10,420,891
939,964

합 계
12,691,137
11,233,931

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

6개월 이내
1,375,120
866,449

6개월 초과
-
-

합 계
1,375,120
866,449

상기 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 각각 11,552천원 및 7,996천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다

나. 유동성위험

유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서 3년 이하
3년 초과
합 계

매입채무
332,866
-
-
332,866

리스부채
198,000
-
-
198,000

기타금융부채
944,962
-
-
944,962

합 계
1,475,828
-
-
1,475,828

상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

다. 시장위험

시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가
격은 연결실체의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목
적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제
하는것입니다.

(1) 외환 위험

당사의 매출은 국내 사업이 대부분이기에 외환위험에 크게 노출되어 있지 않습니다.다만 중국의 생산처를 통해 OEM 으로 제작 되는 제품의 경우 환율 변동에 따라 매입금액이 변동 될 수 있으나, 당사에서는 제조원가를 기반으로 판매가격을 결정하고 있어 이에 따른 영향도 미미한 상황입니다.
아울러 당사에서는 매월별 환율 변동 추이를 모니터링하며 관리하고 있습니다. 필요요할 경우 적절한 위험대책 방안을 강구한 후 실행 하고 있습니다.

(2) 이자율위험

당사의 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 경우 별도의 차입금이 존재하지 않아 이에 따른 위험이 없습니다. 다만 금융상품의 이자율 등은 CFO 이하 경영관리부에서 수시로 관리하고 적정 금융상품을 운용하고 있습니다. 

라. 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

당사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

총차입금(A)
196,843
236,503

차감: 현금및현금성자산(B)
(908,130)
(9,436,458)

순부채(C = A - B)
(711,287)
(9,199,955)

자본총계(D)
24,032,953
21,254,528

총자본(E = C + D)
23,321,666
12,054,573

자본조달비율(C / E)
(*)
(*)

(*) 순부채가 부(-)의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

그
러나
최대주주 김주영과 실질적인 최대주주인 티에스 2018-12 M&A 투자조합 간 체결한 공동목적보유확약에 따라, 주주총회에서 의결권을 행사할 시 양자는 협의를 거쳐 동일한 의결권을 행사하도록 되어 있습니다. 이에 따라
티에스 2018-12 M&A 투자조합은
김주영에게 의안의 요령 및 결의의 필요성 등을 설명하는 서면을 제공하고 김주영에게 당해 의안에 대한 의결권 위임을 요청하게 됩니다. 티에스 2018-12 M&A 투자조합의 요청이 있을 경우 김주영은 의결권 위임에 필요한 제반서류를 제공하도록 확약하였습니다. 이에 따라 주주총회 의결권 행사 시 양자간 합의된 내용을 바탕으로 김주영의 의결권 전부를 티에스 2018-12 M&A 투자조합에게 위임하여 양자간 동일한 의결권을 행사하는 절차를 띄고 있습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요

당사는 2016년 디자인 연구소 개관 이후 대표이사 직속 기구인 디자인 연구소 주도 하에 지속적인 연구ㆍ개발 활동을 이어왔으며, 이를 통한 자체 제작 상품의 디자인 및 품질 우수성의 강점을 가지고 있습니다. 

다양한 기술적 요소에 대한 디자인 연구 개발이 이루어지고 있으며 이는 당사의 차별화된 기술력 확보에 기여하고 있습니다. 디자인 개발을 위해 디자인부터 생산관리까지 전문 인력들을 동원하는 체계적인 분업시스템을 도입하여 제작 상품의 디자인 완성도와 업무의 효율성을 높이고 있습니다.

아울러 마케팅 팀의 브랜드 마케팅, 스타일MD, 웹디자인 팀의 상품 판매 기획 부문간 협업을 통하여 브랜드 정체성 유지 및 성장을 위한 통합적인 관리 체계를 구축함으로써 빠른 시장의 특성에 맞춰 트렌드에 맞는 상품기획 능력 확보와 시장 내 브랜드 인지도 구축 및 강화로 이어졌으며, 당사의 주요 품목인 데일리 의류와 이너웨어 브랜드인 제로라인의 가파른 매출 성장을 시현하였습니다.

(2) 연구개발 조직

(가) 연구개발 조직 개요

당사의 디자인 연구소는 데일리 의류 및 피트니스 웨어, 신발등을 개발하는 패션디자인 1팀과 데일리 의류와 이너웨어, 엑세서리 등을 개발하는 패션디자인2팀으로 구성되어 있습니다.

당사는 디자인 연구소 내에 원단 수배와, 제작 및 발주를 담당하는 생산관리부를 함께 소속시킴으로써 효율적인 자체제작 프로세스를 구축하였습니다.

[디자인연구소 조직도].jpg
[디자인연구소 조직도]

(나) 연구개발인력 증감표

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

11

11

13

계

14

11

11

14

2019년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

5

2

16

계

14

5

2

17

2020년도

연구소장

1

1

1

1

팀원(팀장포함)

16

13

16

13

계

17

14

17

14

2021년도

연구소장

1

-
-

1

팀원(팀장포함)

13

8
6

15

계

14

8
6
16

주1)
2021년도는 2021년 12월말 기준입니다

(다) 연구개발인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

0

0

7
9

주1)
2021년 12월말 기준입니다

(라) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장
 (과장)

김동옥

패션디자인 
R&D 총괄

- '16.03~ 공구우먼 패션디자인팀

- '12.03~15.07 MS무역

- '09.03~12.02 S.J Trust

- '04.03~06.02 동남보건대학교 관광일어통역과 졸업

팀장
 (과장)

박지윤

패션디자인팀

총괄

- '19.06~ 공구우먼 패션디자인팀 
- '18.05~19.05 유엑스 패션디자인팀 팀장

- '14.10~18.02 공구우먼 패션디자인팀

- '11.09~14.06 Double Zero LA 본사 및 광저우 지사

- '08.03~12.02 동서대학교 패션디자인학과 졸업

(3) 연구개발 실적

당사는 플러스 사이즈 여성만을 위한 패션 디자인 역량으로,
플러스 사이즈 여성의 체형을 더욱 매력적으로 보정해주기 위해 다양한 그레이딩(grading)의 의류 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

당사의 디자인 연구소에서는 당사만의 디자인 제작 노하우(know how)를 기반으로 출시 주기 단축 및 품질개선을 통해 경쟁력을 확보하고 있으며, 당사의 주요 디자인 연구 개발은 단순한 색상 및 사이즈 변화에 그치지 않고 원부자재 개발부터 플러스 사이즈만의 체형 보완 등 다양한 새로운 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. 

당사의 주요 디자인 연구 개발 실적은 다음과 같습니다.

(가) 일반의류: 09WOMEN, 09MADE

연구과제명

연구기관

연구기간

연구결과 및 상품화

19SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2018. 10 ~ 2019. 05

19SS 약 457개 스타일

19FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2019. 05 ~ 2019. 11

19FW 약 358개 스타일

20SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2019. 11 ~ 2020. 04

20SS 약 528개 스타일

20FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 05 ~ 2020. 10

20FW 약 369개 스타일

21SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 10 ~ 2021 .04

21SS 약 577개 스타일

21FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2021. 04 ~ 2021. 10

21FW 약 438개 스타일

(나) 이너웨어(속옷): ZERO LINE

연구과제명

연구기관

연구기간

연구결과 및 상품화

19SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2018. 10 ~ 2019. 05

19SS 약 35개 스타일

19FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2019. 05 ~ 2019. 11

19FW 약 32개 스타일

20SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2019. 11 ~ 2020. 04

20SS 약 23개 스타일

20FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 05 ~ 2020. 10

20FW 약 19개 스타일

21SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 10 ~ 2021 .04

21SS 약 55개 스타일

21FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2021. 04 ~ 2021. 10

21FW 약 50개 스타일

(다) 피트니스웨어: ZERO FIT

연구과제명

연구기관

연구기간

연구결과 및 상품화

21SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 10 ~ 2021 .04

21SS 약 5개 스타일

21FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2021. 04 ~ 2021. 10

21FW 약 18개 스타일

(라) 기타 잡화: 09WOMEN (슈즈, 벨트 포함)

연구과제명

연구기관

연구기간

연구결과 및 상품화

20SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2019. 11 ~ 2020. 05

20SS 약 13개 스타일

20FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 05 ~ 2020. 10

20FW 약 13개 스타일

21SS 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2020. 10 ~ 2021 .05

21SS 약 19개 스타일

21FW 디자인개발

공구우먼 패션디자인 연구소

2021. 05 ~ 2021. 10

21FW 약 21개 스타일

(마) 디자인 특허 등록 현황

당사에서는 데일리 웨어의 아웃라인을 아름답게 보이도록 속바지 제품에 대해 여성들의 민감한 부위인 와이(Y)존 커버력으로 소비자들의 좋은 반응을 얻고 있으며, 다음과 같은 디자인 특허 등록증을 보유하고 있습니다.

[공구우먼 와이(y)존 커버 속바지 디자인 특허 등록증].jpg
[공구우먼 와이(y)존 커버 속바지 디자인 특허 등록증]

(4) 연구개발 비용

(단위: 천원)

과 목
제16기
제15기
제14기
제13기

2021년 3분기
2020년도
2019년도
2018년도

연구개발비용 계
341,933
454,240
113,854
107,772

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.08%
1.39%
0.46%
0.45%

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

만료일

적용분야

출원국

1
상표권
공구우먼
2007-04-13
2008-02-27
2028-02-27
의류 등
한국

2
상표권
09WOMEN
2007-04-13
2008-02-27
2028-02-27
의류 등
한국

3
상표권
SUCIA by 09
2007-04-13
2008-02-27
2028-02-27
의류 등
한국

4
상표권
공구우먼
2008-07-25
2009-05-07
2029-05-07
의류 등
한국

5
상표권
09WOMEN
2008-07-25
2009-05-07
2029-05-07
의류 등
한국

6
상표권
zero line
2016-03-30
2016-12-14
2026-12-14
의류, 속옷 등
한국

7
상표권
09WOMEN EASYWEAR
2017-11-02
2018-06-11
2028-06-11
의류, 속옷 등
한국

8
디자인
속바지
2018-03-21
2018-06-07
2038-03-21
속바지
한국

9
상표권
09WOMEN
2018-06-19
2019-02-27
2029-02-27
의류 등
한국

10
상표권
MERAKI
2018-08-09
2019-07-02
2029-07-02
의류 등
한국

11
상표권
sohapp
2019-11-25
2021-02-04
2031-02-04
의류 등
한국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사가 영위하는 의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않습니다. 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장 관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 당사는 지적재산권, 생산, 유통 등 상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.

[사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정]

구분

법률 및 제규정

해당부처

지적재산에

관련된

법률

특허법

특허청

실용신안법

디자인보호법

상표법

상거래 관련

독점규제 및 공정거래에 관한 법

공정거래위원회

소비자 보호

전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률

공정거래위원회

품질관련

전기용품 및 생활용품 안전관리법

산업통상자원부

기타

약관규제에 관한 법

공정거래위원회

표시 광고 공정화에 관한 법

공정거래위원회

공정거래위원회 세부고시 및 지침

공정거래위원회

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 청구회사의 주요 목표시장

당사는 플러스 사이즈 여성 패션ㆍ의류 제품을 온라인 중심으로 판매하는 기업으로서, 플러스 사이즈 여성이라는 명확한 수요층을 대상으로 니즈를 파악하여, 이에 부합하는 맞춤형 제품을 생산하여 판매하고 있습니다.

국내 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 정확하게 파악한 통계 자료는 없습니다. 다만, 당사는 인구통계학적 자료와 다음의 국내 패션 시장 규모 통계를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 추정하고 있습니다.

[국내 패션시장 규모].jpg
[국내 패션시장 규모]

출처: 비즈트리뷴 2021.01.07 기사 
산업통상자원부, 2020패션시장리포트, 2020 한국섬유산업연합회, 현대차 증권

2020년 기준 한국 패션 시장규모는 약39.4조 원이며, 여성인구는 2,583만 5천명 으로 총 인구(5,178만1천명)의 49.9%입니다. 한국여성 정책연구원의 2020년 연령별 통계에 따르면 당사의 주요 타깃인 국내 20대~40대 인구는 40.8%이며, 이를 다시 국내플러스 사이즈 인구비율인 29%로 세분화 하면 당사의 주요 타깃인 20~40대 플러스 사이즈 여성 패션 시장을 약 1.6조 원 규모로 추정 할 수 있습니다. (전체 연령 여성 인구 대상 5.7조 원 추정)

(단위:%)

[연령별 성별 비만율 분포 현황(2016년 ~ 2018년)].jpg
[연령별 성별 비만율 분포 현황(2016년 ~ 2018년)]

출처
국민건강보험 건강관리실, 2018 건강검진 통계연보

주1)
만 20세 이상 일반건강검진, 생애전환기건강진단 수검자 기준, 수검인원 대비 방목별 인원의 비율

주2)
저체중 : 10≤BMI<18.5, 정상 : 18.5≤BMI<25, 비만 : 25≤BMI<30, 고도비만 : 30≤BMI≤50

주3)
BMI 지수가 10 미만, 50 초과 자료는 오류값으로 제외하며, 반올림으로 총계와 내용의 합이 상이할 수 있음.

현재 당사의 주요 목표 시장은 20대~40대 플러스 사이즈 여성입니다.

해당 목표 시장은 전체 의류 시장에서는 틈새시장이라 할 수 있겠지만 국내 인구체형의 지속적인 변화와 식습관과 생활 환경의 서구화 등으로 인해 당사 사업의 타깃 수요층은 지속적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

패션 시장의 최근 10년간 연평균 성장률은 3.0% 수준으로 성숙기에 접어든 산업이며, 최근 3개년은 COVID-19의 여파로 인해 -4.5%의 마이너스 성장을 기록하고 있습니다. 국내패션 시장도 지속해서 저성장 기조를 보이며, 2020년 국내시장은 전년대비 5.3% 감소한 약 39조 원의 시장규모를 형성하고 있습니다

다만, 온라인 패션 시장의 경우 스마트폰 보급의 확산과
COVID-19 영향
으로 지속적인 성장세를 보입니다. 통계청의 온라인 쇼핑 동향 조사 보고서 (2016년 ~ 2020년)에 따르면 온라인 패션 시장의 최근 5년간 연평균 성장률(CAGR)은 약 21.5%로 패션 산업 전반의 저성장 기조와 달리 매년 두 자릿 수의 성장 기조를 보이고 있습니다.

아울러 2010년 중ㆍ후반 미국 패션 업계가 주도 한 '자기 몸 긍정주의(Body Positive)' 의 영향으로 플러스 사이즈 패션은 단순한 유행을 넘어, 새로운 아름다움을 추구하는 하나의 문화를 형성 하고 있습니다. 

[패션업계 자기 몸 긍정주의].jpg
[패션업계 자기 몸 긍정주의]

출처: Marie claire 2021. 07월호 '자기 몸 긍정주의'
사진 상단: PARADE, 사진 하단: Hara

(가) 온라인 패션 시장.

저성장 기조의 패션산업과 달리 국내 온라인 시장의 거래규모는 2016년 약 66조 원에서 2020년 기준 161조 원(모바일 거래 비중 67.4%)으로 240% 이상 성장하였습니다. 2020년 COVID-19 확산 등의 영향으로 전년 대비(2019년 135조 원) 19.1% 증가하였으며, 그 중 화장품과 스포츠레져 용품 등을 포함한 2020년 온라인 패션시장 규모는 45조 원(28%비중) 규모이며, 의복의 경우 약 15조 원의 시장 규모를 보이고 있습니다.

(단위 : 억원)

[온라인의 패션 카테고리 거래 규모 추이].jpg
[온라인의 패션 카테고리 거래 규모 추이]

상품 군 별로 보면 의복의 경우 전년비 5.8% 성장했으며, 스포츠ㆍ레저, 신발, 아동ㆍ유아 용품이 두 자릿수 성장세를 보이고 있습니다.

출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향조사 보고서 (2016~2020)

사단법인 한국온라인쇼핑 협회는 2022년 온라인 쇼핑 시장 거래 규모
가
224조 원
에 이를 것으로 전망하고 있으며, 낮은 진입장벽으로 인해 시장 내 경쟁은 더욱 가속 화 될 것으로 예상합니다.

출처: 사단법인 한국온라인쇼핑협회 2021.09 보고서 '온라인 쇼핑 시장에 대한 이해와 전망'

과거 오픈마켓과 대기업의 패션 전문 몰, SOHO몰 중심으로 운영 되던 온라인 패션ㆍ의류 시장이 최근에는온라인 패션 플랫폼을 기반으로 급성장하고 있습니다. 여성 의류 온라인 플랫폼인 지그재그, 브랜디, 에이블리, 더블유 컨셉을 비롯해 대표 온라인 패션 플랫폼인 무신사는 2020년 기준 국내 패션 플랫폼 최초로 거래액 1조 원을 넘겼습니다. 상위 6개 온라인 패션 플랫폼의 거래 총액만 합쳐도 3조 4500억 원에 달하며 이는 전년 대비 43% 성장한 수치 였습니다.

[주요 온라인 패션 플랫폼 거래액 추이].jpg
[주요 온라인 패션 플랫폼 거래액 추이]

출처:
한국경제 기사 '매년 50%씩 무섭게 크는 패션 플랫폼 비결은(각사)'
(2020.11.30)

온라인 패션 플랫폼의 성장은 시장의 규모를 확대 하고 패션 업계 전반의 매출 증대에 도움을 줄 수 있습니다. 다만, 자사 몰 및 오프라인 매장 등을 함께 운영하는 기업의 경우 수익성 제고를 위해 운영 현황 등을 면밀히 분석 하고 이를 바탕으로 하는, 판매 채널 별 세부 운영 전략이 필요할 것으로 판단됩니다.

(나) 플러스 사이즈 여성 패션 시장

국내 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 정확하게 산출하고 파악하긴 어렵지만 당사 및 경쟁자들의 매출 성장과 국내외 발표자료를 토대로 매출 확장세를 예상해 볼 수 있습니다.

단순한 성인 비만율로 플러스 사이즈 시장 규모를 단정 지을 수는 없지만 미국, 중국 시장의 플러스 사이즈 의류 시장의 전망 분석 자료를 살펴보면, 국내ㆍ외 플러스 사이즈 시장 규모는 유지 및 확대 될 것으로 예상 됩니다.

2017년 미국 패션 업계를 필두로 시작 된 '자기 몸 긍정주의'는 2019년 대에 들어 전세계적 트렌드를 넘어 현재 하나의 문화로 자리매김 하고 있습니다. 획일화 된 미의 기준에 맞추지 않고 자신의 있는 그대로를 사랑하자는 자기 몸 긍정주의는 국내ㆍ외적으로 이를 지지하는 사람들이 지속적으로 확산되고 있습니다. 

이와 같은 통계 자료와 업계 트렌드 등으로 미루어 볼 때, 국내ㆍ외 패션 시장에서 플러스 사이즈 패션에 대한 고객의 수요는 지속 확대 될 것으로 예상됩니다.

또한 대한무역투자진흥공사(KOTRA) 등에 따르면 미국, 중국 등의 해외 패션시장에서 플러스 사이즈 의류의 성장 기대감이 상승하고 있으며, 일본의 플러스 사이즈 패션 시장 또한 잠재 수요가 높아 보입니다.

① 미국 플러스 사이즈 패션 시장

미국의 플러스 사이즈 여성 의류 시장 규모는 약 85조 원에 이르며, 약 9천만명의 고객 수요층이 존재 할 것으로 내다 보고 있습니다.

출처: 미국 플러스 사이즈 패션 브랜드 'TORRID' S-1 보고서 (2021.06.07)

[oecd 국가의 과체중 및 비만 인구 비율].jpg
[oecd 국가의 과체중 및 비만 인구 비율]

출처:
보건복지부 2017년 보도자료

미국 여성 플러스 사이즈 시장의 경우 연령별로 소득 수준과 비만율이 동시에 높은 45~64세 여성들이 이 분야에 가장 큰 소비층을 차지하고 있습니다. 이 연령대의 인구 중 44.7%가 플러스 사이즈 여성으로 분류되며, 꾸준한 소득과 맞물려 전체 플러스 의류 매출액 48.3%를 점유하고 있습니다. 또한 26세에서 44세 여성의 36.5%가 플러스 사이즈 여성인 것으로 집계돼 전체 플러스 의류의 34.4%를 소비하고 있습니다.

[미국 연령별 플러스 사이즈 매출액 점유율].jpg
[미국 연령별 플러스 사이즈 매출액 점유율]

출처:
KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '성장기대감 상승하는 미국 플러스 사이즈 의류시장' (
2019.01.28
)
사진: IBIS WORLD

18세에서 25세 미국 여성의 비만율은 아직 9.2%로 낮은 편이지만 비만율과 소득에 비해 플러스 사이즈 패션 업계가 선호하는 타깃이기 때문에 시장 점유율은 꾸준히 유지되거나 상승할 것으로 전망 됩니다.

2019년
1월 KOTRA
해외시장뉴스 보
고서에 따르면 미국의
패션 시장은 경기회복과 맞물려 플러스 사이즈 의류 시장 매출 증대에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상되고 있습니다.

[미국 여성 플러스 사이즈 의류 업체 현황].jpg
[미국 여성 플러스 사이즈 의류 업체 현황]

출처:
KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '성장기대감 상승하는 미국 플러스 사이즈 의류시장' (
2019.01.28)

② 일본 플러스 사이즈 패션 시장

2019년 기준 일본 어패럴 총 소매 시장 규모는 약 9.2조 엔으로 한화 약 96.6조 원(환율 1,050원 기준) 수준의 시장 규모를 보이고 있습니다. 일본 패션 산업 또한 국내 패션 시장과 마찬가지로 성숙기에 접어든 산업군으로써 COVID-19 등의 영향으로 외출 자제 및 소비 위축, 외국 관광객 축소 등 단기적 마이너스 요인이 많아 시장 규모 감소 추이를 보이고 있습니다.

단위: 억엔

[일본 어패럴 총 소매시장 규모 추이(품목별)].jpg
[일본 어패럴 총 소매시장 규모 추이(품목별)]

출처:
야노 경제 연구소 보고서 (2020.09)

주1)
소비자 판매 가격 기준

주2)
반올림 하여 일부 합계치 다름

주3)
과거 역산하여 시장규모 재산출하였기에 과거 공표치와 다름

하지만 국내 인구 2.3배인 총 인구수의 수요층과 더불어 한국에 비해 오프라인 매장을 중시하던 일본의 패션 소비 시장 또한 COVID-19의 영향으로 소비 성향이 온라인으로 이동 하고 있는 상황입니다. 

온라인 구매 편의성에 따른 소비자 구매 행태의 변화, 조조타운과 같은 강력한 패션 전자상거래 (E-Commerce) 플랫폼의 등장, D2C 패션 온라인 기업들의 증가 및 COVID-19의 영향으로 온라인으로의 구매 비중이 증가하고 있습니다. 이동 하고 있는 상황입니다. 그 결과 일본 패션 시장의 전자상거래화율은 2015년에 9.04%였으나 2020년에는 19.44%로 증가하였습니다. 
 
 한국 대비 2배 이상의 규모, 일본 내 온라인 패션 시장의 지속적인 성장 그러나 한국 대비 낮은 전자 상거래 거래율, SNS 및 OTT 기반의 한류 컨텐츠의 일본 내 지속적 유입에 의한 MZ 세대 중심의 한국 패션 선호도의 꾸준한 증가로 인해 일본의 온라인 패션 시장은 온라인 기반의 한국 패션 업체들에게 새로운 기회로 다가오고 있습니다.
특히, 일본 MZ세대의 한국 패션에 대한 선호도는 일본 패션 시장에서 한국 패션 업체의 진입 및 성공 가능성을 더욱 높이고 있습니다. SNS와 OTT를 즐겨 사용하는 10대와 20대의 젊은 연령층일 수록 한류 문화에 대해 긍정적이며, 특히 10대 여성의 77.3%가 한국 패션 문화를 가장 선호한다고 답하였습니다. 

[일본 여성 연령별 주요 패션국 선호율].jpg
[일본 여성 연령별 주요 패션국 선호율]

출처 : 어패럴뉴스 2021.09.06 기사 '일본 여성들이 가장 선호하는 패션 한국, 압도적 1위' 조사기관: 일본 라쿠텐 그룹 플리마켓 Application 'Rakuma'

일본 야노 경제 연구소 보고서에 따르면 일본 여성의 플러스 사이즈 소매 시장 규모는 1조 엔 규모로 한화 약 10.6조 원 수준입니다.

일본의 경우 OECD 회원국 중 가장 비만율이 낮은 국가로, 플러스 사이즈 인구 비율이 한국보다 낮지만 한국과 인접한 국가로써 물류 및 문제 발생 시 대응 등에 있어서의 용이성, 온라인 시장의 지속적인 성장세, 젊은 연령층의 한국 패션 선호도와 함께 국내 플러스 인구 2배 수준의 시장규모 등으로 일본 플러스 사이즈 패션시장은 매력적이라고 판단됩니다.

단위: 억엔

[일본 여성 플러스 사이즈 시장 규모 추이].jpg
[일본 여성 플러스 사이즈 시장 규모 추이]

출처:
야노 경제 연구소 보고서 (2018)

주1)
소비자가격 기준

주2)
2019년 이후의 경우 예상치

주3)
각사가 전개하는 Big size, 일레귤러 size의 설정과는 상이하나, L사이즈 이상을 지칭하는 경우가 많음. L사이즈 이상의 의류(셔츠, 자켓, 드레스, 스커드, 코트 등)를 대상으로 계산

③ 중국 플러스 사이즈 패션시장

중국 시장의 경우 그 인구수에 걸맞게 전세계 최대 비만 인구 국가로 부상하고 있습니다. 이에 따라 플러스 사이즈 패션 전문 브랜드에 대한 인기도 수직 상승하고 있습니다.

[중국 플러스 사이즈 여성의류 판매 브랜드 top10(2018.03.26)].jpg
[중국 플러스 사이즈 여성의류 판매 브랜드 top10(2018.03.26)]

출처:
KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '중국 패션시장에 부는 빅사이즈 열풍' (
2018.12.19)

세계적 의학학술지 란셋(The Lancet)의 보고에 따르면, 2018년 중국의 플러스 사이즈 인구는 약 9000만 명(여성 비만 인구 4,640만 명)으로 집계됐으며, 2030년 약 2억 명으로 확대될 전망이라고 분석하였습니다.

 (단위: 만명)

[중국의 비만인구 현황].jpg
[중국의 비만인구 현황]

출처:
KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '중국 패션시장에 부는 빅사이즈 열풍' (
2018.12.19)
그래프:
The Lancet

중국 통계국에 따르면 중국 전체 인구 가운데 플러스 사이즈 인구의 비중은 1992년 13%에서 2015년 30%로 꾸준히 높아지고 있으며, 플러스 사이즈 인구는 이미 세계 최고 수준으로 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상되어 플러스 사이즈 의류 수요도 더욱 확대될 전망입니다. 

바. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁현황 개요

패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드(trend) 변화에 부합하기 위한 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 라이프 사이클(life cycle) 등의 특징이 있습니다. 

최근의 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다. 또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발 업체들이쉽게 이와 비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전 경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다. 

성숙기에 다다른 패션업계이지만 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 

다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한 반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

아울러 2000년대 들어서는 SOHO(Smart Office Home Office)몰을 중심으로 소자본으로 누구나 시장에 참여 할 수 있는 환경이 구축 되었습니다. 하지만 낮은 진입장벽에도 불구하고 다수의 브랜드들이 그 특성이 없이 운영하고 있어 해당 시장에서 실패하고 사라지는 경우가 많습니다.

플러스 사이즈 여성 패션 시장은 패션업계에서는 틈새시장이지만 SOHO몰을 중심으로 다양한 업체들이 경쟁하고 있습니다. 

플러스 사이즈 패션 시장에서 다수의 업체들이 생기고 사라지고를 반복하며 고객 로열티(loyalty)가 높은 플러스 사이즈 브랜드를 중심으로 그 시장이 형성되어 있습니다. 

(나) 주요 경쟁업체의 현황

국내에서 플러스 사이즈 여성의류를 판매하는 업체
의 대부분은 온라인 자사몰을 기반으로 판매 활동을 영위하고 있으며, 플러스 사이즈 패션만을 전문으로 하는 대기업 또는 상장 회사는 존재 하지 않습니다.

온라인 패션 기업의 경우
그 브랜드의 명확한 컨셉이 중요하며, 이를 고객에게 인지시키는 것이 그 브랜드를 재구매 하는 요인이 됩니다. 

이러한 온라인 패션 사업 특성에 맞추어, 당사는
지난 20여 년간

77(66)사이즈~120사이즈까지
플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써
일반사이즈를 함께 판매하는일부 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류 브랜드라는 당사만의 컨셉을 확립 하였으며,

플러스 사이즈 여성만을 위한 제품력을
강점으로 고객과 소통하고자 하였습니다.

당사의 이러한 운영 전략은 플러스 사이즈 패션 시장에서 브랜드 아이덴티티를 확고히 하는 한편, 제품에 대한 고객 로열티(loyalty)를 강화 할 수 있었습니다.

이를 통해 불필요한 광고선전비를 최소화 하고 플러스 사이즈 여성들에게 가성비 있는 품질 좋은 제품을 합리적으로 제공할 수 있는 영업 환경을 구축하여, 경쟁사 대비 높은 매출 성장률과 함께 높은 영업이익율을 달성 하였습니다.

[플러스 사이즈 여성의류 경쟁업체 재무 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

청구회사 ㈜공구우먼

(주)쏨니아
(로미스토리)
(주)에스에스엘케이에이치
(핫핑)

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

설립일

2006-11

2010-07

2013-07

매출액

23,869

24,571

32,683

41,769

39,528

30,779

52,893

64,049

65,054

매출원가

14,337

14,730

19,085

22,535

19,679

16,312

30,373

38,177

37,014

(매출원가율)

60.1%

59.9%

58.4%

54.0%

49.8%

53.0%

57.4%

59.6%

56.9%

영업이익

3,671

3,291

5,379

662

1,632

(2,371)

5,736

2,985

3,241

(이익률)

15.4%

13.4%

16.5%

1.6%

4.1%

-7.7%

10.8%

4.7%

5.0%

당기순이익

2,886

3,048

4,346

91

688

(3,084)

4,182

1,864

2,653

(이익률)

12.1%

12.4%

13.3%

0.2%

1.7%

-10.0%

7.9%

2.9%

4.1%

총자산

15,543

18,035

23,980

15,754

17,361

14,974

28,586

38,577

39,905

총부채

1,726

1,169

2,726

3,698

4,768

5,614

17,249

28,180

27,959

자기자본

13,817

16,866

21,254

12,056

12,593

9,360

11,337

10,397

11,947

주요제품

여성 의류 및 잡화

여성 의류 및 잡화

여성 의류 및 잡화

상장여부
비상장
비상장
비상장

출처: 각사 감사보고서

(다) 경쟁판도의 변동 가능성

패션산업은 다품종 소량생산, 제품의 짧은 라이프 사이클(life cycle) 등의 특징이 있으며, 대부분 외주생산의 비중이 높고 비교적 소규모의 자본과 기획력을 기반으로 하므로 시장의 진입장벽이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 따라서 시장 내 경쟁이 치열하며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다.

대형 패션업체들의 경쟁적인 신규 브랜드 출시 및 라이프스타일 상품 출시로 인해 경쟁이 심화되고 있으며, 기존 브랜드 들 또한 시장 트렌드 추종 및 경쟁력 강화를 위한 브랜드 개편 작업에 돌입하는 등 의류시장 내 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 

이와 같은 대형 패션업체들의 경쟁력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 모바일 및 SNS의 발달로 인한 온라인 패션 쇼핑몰의 가파른 성장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처하지 못할 경우 당사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 당사는 명확한 타깃 고객 설정과 자사만의 브랜드 아이덴티티, 제품 경쟁력을 통해 플러스 사이즈 여성 패션 시장에서 확고히 자리매김하고 있습니다.

그러나 진입장벽이 낮은 패션 시장의 특성상 플러스 사이즈를 전문으로 하는 신규 브랜드 및 대기업 패션브랜드, SPA 브랜드의 플러스 사이즈 시장 진출은 잠재적 위협요소로 판단됩니
다.
당사는 일반적인 대기업의 대량 생산 기반 운영 시스템과 다르게 급변하는 패션 트렌드에 맞추어 다품종 소량 생산으로 제품 개발 및 생산ㆍ판매 계획을 수립하고 있으며, 주기적인 시장 조사 통한 결과를 제품 개발 및 브랜드 정체성에 반영하여 플러스 사이즈 여성 패션 시장에서의 브랜드와 제품력을 더욱 강화해 나아가고자 합니다.

또한 당사는 기존 데일리 의류에서 벗어나, 이너 웨어, 피트니스 웨어 등을 출시하여,제품 다각화 측면에서도 끊임없이 노력하고 있으며, 급변하는 패션시장 트렌드에 빠르게 적응하고 플러스 사이즈 여성의류 트렌드를 선도하기 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다.

(2) 비교우위 사항

(가) 플러스 사이즈 여성을 위한 전문 의류 브랜드

당사는 2010년 구축된 대표이사 직속 기구인 디자인팀 주도하에 10여 년 이상의 제작 노하우(know how)를 기반으로 다양한 플러스 사이즈 체형에 적합한 패턴(pattern)과 피팅(fitting) 사이즈에 대한 데이터 베이스를 구축하였습니다.

이러한 데이터 베이스를 지속적으로 업데이트 하여 차별화된 기술적 핏을 개발하였으며, 축적된 데이터베이스를 기반으로 개발된 제작 상품들이 매출의 약 70% 가까운 비중을 차지하여 회사의 수익성을 향상하는데 많은 기여를 하였습니다.

일반 사이즈에서 대중화된 그레이딩(grading) 사이즈를 적용하고, 일반 사이즈 모델 또는 마네킹으로 샘플을 피팅(fitting)하고 패턴 라인을 수정하는 공법을 적용하는 일반적인 그레이딩 공법은 플러스 사이즈 여성의 다양한 체형을 고려하지 못해 제품 착용감의 만족도가 떨어지게 됩니다. 하지만 당사는 최적의 피팅 감과 플러스 여성들의 매력적인 실루엣을 구현해 내기 위해 다양한 플러스 사이즈 체형에 이해도가 높은 숙련된 디자이너가 직접 실루엣 라인 수정과 그레이딩 사이즈 제작을 지시하고 있습니다.

[공구우먼의 플러스사이즈 여성의류 그레이딩].jpg
[공구우먼의 플러스사이즈 여성의류 그레이딩]

더 나아가 당사의 다양한 플러스 사이즈 체형의 직원들이 직접 제품을 입어보고 그 의견을 반영하여 차별화된 기술적 핏감을 구현하여 업계 내 경쟁력을 높이고 있습니다. 플러스 사이즈 체형의 여성으로 구성된 내부 패널 직원들은 직접 제품을 착용하고 체험한 디테일한 피드백을 제시함으로써, 디자이너와 고객 간의 직접적인 소통 창구의 역할을 하고 있습니다. 

플러스 사이즈 여성의 체형과 핏감을 고려해 제작된 당사의 고품질의 편안한 착용감의 차별화 된 제품이 타 브랜드의 고객보다 충성도가 높은 고객이 많은 주된 이유이며, 당사의 경쟁우위라고 생각하고 있습니다.

[공구우먼 디자인 연구소 개발 및 제작 프로세스]

업무

세부 작업 내역

1. 시즌별 제작 계획 수립 (기획)

1) 시즌별 트렌드 디자인 및 컬러 조사

2) 시기별 판매추이 분석 및 카테고리별 기획 수량 정립

3) 전시즌 판매 데이터 분석후 적합 판매 제품 최종 확정

2. 샘플 의뢰

1) 판매시기에 맞는 카테고리별 디자인 서칭 및 개선 작업 진행

2) 실제 플러스 사이즈 여성 체형에 맞는 그레이딩(grading) 샘플링

3) 원부자재 및 나염 컬러 매칭 후 샘플지시서 작성

4) 공장 및 업체 투입 (샘플 핸들링)

3. 샘플 Q.C 및 수요예측

1) 샘플 사이즈 체크, 임가공 및 원부자재 원가 산정

2) 샘플 피팅 후 핏감 최종 확인

(* 내부 플러스 사이즈 여성 직원 패널이 직접 착용 하며 품평회를 진행하며, 수정·보완 사항 제시)

3) 유관부서와 제품 선호도 등 협의 후 메인 제품 등 선정
4) 주요 제품 및 전체 제품 컬러와 수량 결정

4. 메인 지시서 작성

1) 조율 및 봉제법 수정

2) 각 스타일 수정사항 적용 및 작업 지시서 작성 (임가공 업체 전달)

3) 생산정보서 작성 (제품 촬영 및 웹페이지 등록)

5. 메인 핸들링

1) 작업 지시서 생산관리부 공유

2) 신상 및 리오더 관련 원부자재 발주와 임가공 업체 핸들링

3) 원부자재 입고현황 및 품질 체크 (생산관리부)

6. 촬영용 샘플 제작

1) 촬영용 시 생산 샘플 제품 체크

2) 생산 입고 일정 확인 후 제품 촬영 진행

7. 수납전 Q.C

1) 완제품 물류센터 입고 전, 컬러 및 사이즈 별 제품 수령하여 품질 확인

2) 체형 별 피팅 후 웹 페이지 추천사이즈 확정

8. 제품 사후 관리

1) 리오더(Re-order) 진행 전 수정 보완 사항 체크

2) 제품 등록 이미지와 판매추이를 고려하여 재촬영 여부 판단

3) 의류 제작 및 유통 관련 유관부서 (물류팀, 생산팀, 패션디자인팀) 정기 미팅 후 이슈 해결 및 개선 방안 도출

4) 고객 후기 등 관리를 통해 제품 품질 및 고객 수요에 맞는 제품 기획

(나) 자사 온라인 쇼핑몰 판매(Direct to Consumer) 비중 우위

1990년 중 후반부터 시작된 전자상거래는 국내에서도 1990년 후반부터 활성화되기 시작하였습니다. 대기업의 각축전 속에 2000년대 들어 쇼핑몰 구축 솔루션 사업자의 등장으로 개인 및 SOHO 몰들이 온라인에서 직접 쉽게 소비자에게 판매를 할 수 있는 D2C(Direct to Consumer) 판매 시스템이 구축되었습니다.

D2C판매 시스템은 중간 유통과정이 필요 없고, 소비자 맞춤형 구매 행위를 효율적으로 유도할 수 있다는 장점이 있습니다. 이에 따라 소비자는 낮은 가격으로 제품을 구매할 수 있으며, 판매자는 높은 마진을 가져갈 수 있는 거래 환경이 구축되었습니다.

[전통 판매 방식과 d2c 판매 방식의 비교].jpg
[전통 판매 방식과 D2C 판매 방식의 비교]

출처:
Fashion Post '디지털네이티브 브랜드는 왜 D2C 판매방식을 선택하는가?' (2020.12.11)
사진: 디지털이니셔티브 그룹

하지만 온라인 오픈마켓이 활성화되고 무신사, W컨셉, 지그재그, 에이블리, 브랜디 등 종합 패션 플랫폼이 등장하면서 온라인에서도 중간 유통과정이 확대되고 있습니다. 이는 온라인 패션 시장이 확대되는 긍정적인 측면도 있으나 판매자의 판매 수수료 증가로 인한 수익성 하락의 단점도 가지고 있습니다.

당사는 효율적인 경영 활동 및 재무 구조 운영을 위해 자사 몰 중심의 판매를 토대로, 수익 안정화를 우선으로 사업을 영위하고 있습니다. 아울러 자사 몰로의 고객을 대상으로 한 외부 AI 시스템을 도입하여 고객 맞춤형 상품 제안 및 광고 전략을 실행하고 있습니다.

자사 온라인 몰에서 활용 중인 AI 시스템은 고객들의 방문, 조회, 구매 패턴을 분석한 머신러닝 엔진을 바탕으로 행동 알고리즘을 분석하여, 고객에게 맞는 최적의 상품을 진열하여 판매 촉진을 위한 수단으로 활용되고 있습니다. 

또한 유효회원을 대상으로 한 푸시 시스템을 운영하여, 특정 상품 구매 고민을 하는 고객, 회원 가입 후 미구매 고객, 장기 미 방문 고객, 외부 몰 및 광고 플랫폼으로 유입된 고객의 회원 가입 및 Application 설치 유도, 장바구니에 상품을 담아두고 구매를 하지 않는 고객 등 타깃에 맞는 판촉 시스템을 갖추고 있습니다. 

자사몰 방문시 팝업 형태를 통해 방문고객의 행동 패턴을 통해 사이트 내 개인화 PUSH 시스템을 활용하며, 장기 미 방문 고객 및 일정 기간 방문하지 않은 고객에게는 카카오톡 알림톡 발송을 통하여 재방문 및 구매전환 유도를 하고 있습니다.

[자사 온라인 몰 고객 구매 맞춤형 상품 진열 및 구매 유도 프로세스].jpg
[자사 온라인 몰 고객 구매 맞춤형 상품 진열 및 구매 유도 프로세스]

(다) 자사 온라인 쇼핑몰 회원을 대상으로 한 사업 확장성
 
온라인 판매의 특성상 가입 회원 수 확보가 매우 중요합니다. 당사는 2004년부터 자체 쇼핑몰을 운영하며, 당사의 자사 쇼핑몰 회원을 대상으로 자사 제품을 판매하고 있습니다.

2021년 12월 누적 당사의 유효 회원 수는 약 24만 명으로 당해년 기준 월평균 방문자 수는 약 68만 명 수준입니다.

당사는 명확한 타깃 고객을 대상으로 제품 경쟁력 및 브랜드 로열티를 중심으로 지속적인 재구매를 유도하고 있습니다. 당사의 경우 자사 온라인 쇼핑몰 기준, 약 24만 명의 활성 회원 중 구매율이 73%에 육박하며 1회 이상 구매한 고객 중 재구매율 또한 62% 수준으로 브랜드 충성도가 높은 브랜드입니다.

[공구우먼 자사몰 기준 재구매율]

1회 구매

구매율

재 구매

재 구매율

171,521
71.1%
105,051
61.2%

주1)
산출 기준일 2019. 01. 01 ~ 2021. 12. 31

주2)
총 회원 수 기준 241천명

온라인 판매는 장소, 시간에 구애받지 않고 소비자와의 연결이 쉽게 이루어진다는 장점이 있습니다. 현재 당사의 자체 쇼핑몰에서는 의류 중심의 판매 활동을 영위하고 있으나, 현재 판매하고 있는 이너웨어, 피트니스웨어 외에 신발, 잡화 등의 패션 소품 등으로 제품 라인업을 확장하여, 플러스 사이즈 여성을 위한 종합 패션 쇼핑몰로의 도약을 준비하고 있습니다.

(라) 자체 물류 센터 운영을 통한 운영 효율 극대화

당사는 2011년 자체 물류센터를 건립하였으며, 고객 수요에 맞춘 반응형 생산을 통해 실시간 재고 관리 프로세스(S&OP, Sales and Operating Plan)를 도입함으로써 재고 관리 효율을 극대화 하였습니다. 

당사는

자체 기획한 브랜드 제품을 직접 제조한 후, 유통 단계를 최소화 하였다는 점에서 SPA 브랜드의 특징과 유사한 사업 모델 형태를 띄고 있습니다. 하지만 다품종 소량생산 된 제품을 D2C(Direct to Cunsumer) 형태로 판매한다는 점에서는 운영에서의 차이점이 있습니다.

경기도 양주에 위치한 자체 물류 센터에서는 효율적인 재고 관리를 위해 일별 입출고 현황 및 주요 이슈 사안 들을 생산관리팀, 패션디자인팀 등 유관부서와 실시간으로 공유하고 있으며, 자체적인 재고 이슈 확인 프로세스 가동으로 당사의 재고자산회전율은 약 10.9회 수준이며, 이는 패션업계의 타사 대비 효율적인 재고 운영 수치를 보입니다.
 [타 패션 업체 대비 재고 자산 회전율 비교표]

회사명
재고자산 회전율

공구우먼
10.9

N사
3.4

B사
2.3

S사
1.8

L사
1.8

H사
1.1

주1)

당사의 경우 2021년 3분기 누적 기준의 재고자산 회전율이며, 업계 타사의 경우 2020년 기말 감사보고서 기준으로 작성 하였습니다.

또한 자체 물류 시스템을 운영함으로써 판매물량이 늘어도 추가 운영비가 크게 소요되지 않도록 하여 수익성 제고들 도모하였으며, 매출액 증대를 대비하여 2021년 1월 물류센터를 증축하였습니다.

더 나아가 물류 프로세스 개선을 위해 TOTAL PACKING SYSTEM을 도입하여 포장 및 출고 시간을 효율적으로 운영하는 등 물류 프로세스 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[공구우먼 양주 물류센터 전경].jpg
[공구우먼 양주 물류센터 전경]

사. 신규사업

(가) 해외 시장 진출

당사는 국내의 제작 및 판매 노하우를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장이 활성화 된 해외 시장에 진출할 계획을 가지고 있습니다.

이를 위해 2021년 하반기 해외사업부를 신설 하여 현재 영문, 일문, 중문(간체,번체) 언어로 반응형 웹 기반으로 PC와 모바일 버전의 자사몰을 개설 및 리뉴얼 하였으며,

글로벌 결제 대행사 엑심베이와 페이팔의 결제 모듈을 도입하여 간편한 고객 결제 프로세스를 구축하였습니다. 아울러 현지에서 가장 많이 사용하는 SNS 등을 연동하여 회원 가입 시스템의 편의성을 도모 하였습니다.

일문 사이트 www.09women.jp

영문 사이트 en.09women.com

중문 사이트 www.09women.cn

[자사몰 일문 사이트 화면].jpg
[자사몰 일문 사이트 화면]

[자사몰 영문 사이트 화면].jpg
[자사몰 영문 사이트 화면]

[자사몰 중문 사이트 화면].jpg
[자사몰 중문 사이트 화면]

당사의 마케팅부에서는 각 언어별 SNS를 생성하여 해외 고객들과의 소통창구로 활용하고 있으며 각 국가의 인플루언서와 협업으로 광고 노출을 진행 하고 있습니다. 이를 통해 해외 고객과의 소통을 강화하는 한편, 해외 자사몰 사이트로의 유입 수단으로 활용하고 있습니다.

당사는 자사몰 해외 판매와 더불어 동남아 시장의 오픈마켓 입점을 시작으로 미국 및 유럽 등지로의 해외 판매를 확대 할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 글로벌 마켓인 OKVIT에 입점 운영 중이며, 동남아시아에서 강세를 보이는 마켓인 Lazada 와 Shopee , Qoo10 입점 승인 후 온라인 상점을 세팅 중에 있습니다. 2022년 1분기 중국 온라인 마켓인 Tmall 입점 또한 계획하고 있습니다.

당사는 향후 중국, 일본, 동남아, 미국 등의 해외 진출에 대한 마케팅 및 물적 투자 비용으로 약 5,000백만 원을 투자 할 계획입니다.

(나) 신규 브랜드 론칭

당사는 현재 여성 플러스 사이즈 브랜드만을 보유하고 있습니다. 당사는 남성 플러스 사이즈 사업을 검토 중에 있으며, 추가적으로 의류뿐만 아니라 다양한 아이템에 대한 사업성을 검토 후 카테고리 확장을 위한 신규 투자 비용으로 6,000백만 원을 투입할 계획을 가지고 있습니다.

아. 시장 점유율

앞
서 언급하였듯이, 현재 플러스 사이즈 여성 패션 시장에 대한 경쟁사별 시장점유율을 구체적으로 나타낸 자료는 존재하지 않습니다. 또한, 플러스 사이즈 의류 시장의 정의가 명확하지 않은 현시점에서 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 불가능하다고 사료 됩니다.

아울러 플러스 사이즈 여성의류 브랜드 대부분이 온라인을 중심으로 판매 활동을 영위하고 있기 때문에, 공인 된 각사별 데이터를 취집하기에도 어려움이 따릅니다.
따라서, 플러스 사이즈 여성의류 시장의 시장 점유율 자료는 수치의 객관성 결여 및 비교대상에 대한 모호함에 따라 기재 하지 않습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 공구우먼
(단위 : 원)

구분
제16기
제15기
제14기
제13기

(2021년9월말)
(2020년12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP
K-GAAP

감사인(감사의견)
안진회계법인
(검토)
태성회계법인
(적정)
인덕회계법인
(적정)
인덕회계법인
(적정)

[유동자산]
16,344,383,721
12,002,919,142
8,471,928,167
5,850,783,400

매출채권
1,363,568,585
858,453,884
603,596,289
597,306,323

재고자산
3,106,522,719
1,548,736,410
1,029,568,828
1,031,555,012

기타유동자산
11,874,292,417
9,595,728,848
6,838,763,050
4,221,922,065

[비유동자산]
11,192,426,655
11,977,348,224
9,562,885,426
9,693,089,872

유형자산
9,916,261,974
11,069,329,700
9,312,585,426
9,442,789,872

무형자산
182,865
-
-
-

기타비유동자산
1,275,981,816
908,018,524
250,300,000
250,300,000

자산총계
27,536,810,376
23,980,267,366
18,034,813,593
15,543,873,272

[유동부채]
3,503,857,874
2,725,739,272
1,169,168,709
1,726,428,988

[비유동부채]
-
-
-
-

부채총계
3,503,857,874
2,725,739,272
1,169,168,709
1,726,428,988

[자본금]
251,850,000
50,370,000
50,000,000
50,000,000

[자본잉여금]
20,015,000
221,495,000
-
-

[자본조정]
115,840,473
24,567,065
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
23,645,247,029
20,958,096,029
16,815,644,884
13,767,444,284

자본총계
24,032,952,502
21,254,528,094
16,865,644,884
13,817,444,284

구분
(2021.1.1.~)
2021.09.30.)
(2020.1.1.~)
2020.12.31.)
(2019.1.1.~)
2019.12.31.)
(2018.1.1.~)
2018.12.31.)

매출액
31,593,596,970
32,683,410,499
24,571,027,394
23,869,099,882

영업이익(손실)
6,757,494,882
5,379,169,792
3,290,994,253
3,670,839,825

법인세비용차감전순이익(손실)
6,843,884,677
5,421,766,096
3,713,597,098
3,628,154,774

당기순이익(손실)
5,709,351,000
4,345,850,689
3,048,200,600
2,886,387,608

주당순이익(손실)
2,267
434,021
-
-

2. 연결재무제표

당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 당분기말 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제16(당)기 분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제15(전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제14(전전)기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

제13(전전전)기 기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 공구우먼
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제16기 3분기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

유동자산
16,344,383,721
12,002,919,142
8,471,928,167
5,850,783,400

현금및현금성자산
908,130,291
9,436,457,906
6,136,016,788
3,754,157,436

매출채권
1,363,568,585
858,453,884
603,596,289
597,306,323

유동금융자산
9,260,112,060
129,448,895
580,241,904
434,201,382

재고자산
3,106,522,719
1,548,736,410
1,029,568,828
1,031,555,012

기타유동자산
203,098,807
29,822,047
122,504,358
33,563,247

매각예정자산
1,502,951,259
-
-
-

비유동자산
11,192,426,655
11,977,348,224
9,562,885,426
9,693,089,872

비유동금융자산
1,160,779,368
810,514,786
250,300,000
250,300,000

유형자산
9,916,261,974
11,069,329,700
9,312,585,426
9,442,789,872

무형자산
182,865
-
-
-

이연법인세자산
115,202,448
97,503,738
-
-

자 산 총 계
27,536,810,376
23,980,267,366
18,034,813,593
15,543,873,272

유동부채
3,503,857,874
2,725,739,272
1,169,168,709
1,726,428,988

매입채무
332,865,984
170,291,958
319,940,499
307,821,604

유동금융부채
1,141,804,933
1,032,984,578
147,796,716
425,040,532

기타유동부채
753,646,980
719,942,866
324,613,716
613,582,686

당기법인세부채
1,275,539,977
802,519,870
376,817,778
379,984,166

비유동부채
-
-
-
-

부 채 총 계
3,503,857,874
2,725,739,272
1,169,168,709
1,726,428,988

자본금
251,850,000
50,370,000
50,000,000
50,000,000

자본잉여금
20,015,000
221,495,000
-
-

기타자본
115,840,473
24,567,065
-
-

이익잉여금
23,645,247,029
20,958,096,029
16,815,644,884
13,767,444,284

자 본 총 계
24,032,952,502
21,254,528,094
16,865,644,884
13,817,444,284

부 채 와 자 본 총 계
27,536,810,376
23,980,267,366
18,034,813,593
1,554,387,327

포 괄 손 익 계 산 서

제16(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제15(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제15(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제14(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제13(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 공구우먼
(단위 : 원)

과 목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제16기 3분기)
(제15기 3분기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

매출액
31,593,596,970
21,694,864,690
32,683,410,499
24,571,027,394
23,869,099,882

매출원가
17,294,764,891
13,632,973,772
19,085,379,195
14,730,141,863
14,337,003,393

매출총이익
14,298,832,079
8,061,890,918
13,598,031,304
9,840,885,531
9,532,096,489

판매비와관리비
7,541,337,197
5,717,481,447
8,218,861,512
6,549,891,278
5,861,256,664

영업이익
6,757,494,882
2,344,409,471
5,379,169,792
3,290,994,253
3,670,839,825

금융수익
63,112,861
53,308,684
71,528,138
35,762,516
31,414,310

금융비용
8,820,853
42,205,480
27,988,029
-
68,463,537

기타수익
33,465,343
1,152,706
1,780,232
394,753,529
10,743,141

기타비용
1,367,556
2,721,835
2,724,037
7,913,200
16,378,965

법인세비용차감전순이익
6,843,884,677
2,353,943,546
5,421,766,096
3,713,597,098
3,628,154,774

법인세비용
1,134,533,677
458,453,328
1,075,915,407
665,396,498
741,767,166

당기순이익
5,709,351,000
1,895,490,218
4,345,850,689
3,048,200,600
2,886,387,608

기타포괄손익
-
-
-
-
-

총포괄이익
5,709,351,000
1,895,490,218
4,345,850,689
3,048,200,600
2,886,387,608

주당이익

기본주당이익
2,267
758
434,021
-
-

희석주당이익
2,267
758
434,021
-
-

주) 비교의 편의성을 위해 2021년 3분기와 2020년 3분기의 주당이익은 2,518,500주를 기준으로 기재하였으며, 2020년의 주당이익은 10,074주를 기준으로 기재하였습니다.

자 본 변 동 표

제16(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제15(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제15(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제14(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제13(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 공구우먼
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총계

2018.01.01
50,000,000
-
-
10,881,056,676
10,931,056,676

당기순이익
-
-
-
2,886,387,608
2,886,387,608

2018.12.31
50,000,000
-
-
13,767,444,284
13,817,444,284

2018.01.01
50,000,000
-
-
10,881,056,676
10,931,056,676

당기순이익
-
-
-
2,886,387,608
2,886,387,608

2018.12.31
50,000,000
-
-
13,767,444,284
13,817,444,284

2019.01.01
50,000,000
-
-
13,767,444,284
13,817,444,284

당기순이익
-
-
-
3,048,200,600
3,048,200,600

2019.12.31
50,000,000
-
-
16,815,644,884
16,865,644,884

2019.01.01
50,000,000
-
-
13,557,278,515
13,607,278,515

당기순이익
-
-
-
3,054,966,825
3,054,966,825

2019.12.31
50,000,000
-
-
16,612,245,340
16,662,245,340

2020.01.01
50,000,000
-
-
16,612,245,340
16,662,245,340

당기순이익
-
-
-
4,345,850,689
4,345,850,689

유상증자
370,000
221,495,000
-
-
221,865,000

주식보상비용
-
-
24,567,065
-
24,567,065

2020.12.31
50,370,000
221,495,000
24,567,065
20,958,096,029
21,254,528,094

2020.01.01
50,000,000
-
-
16,612,245,340
16,662,245,340

당기순이익
-
-
-
1,895,490,218
1,895,490,218

2020.09.30(검토 받지 아니함)
50,000,000
-
-
18,507,735,558
18,557,735,558

2021.01.01
50,370,000
221,495,000
24,567,065
20,958,096,029
21,254,528,094

당기순이익
-
-
-
5,709,351,000
5,709,351,000

무상증자
201,480,000
(201,480,000)
-
-
-

주식보상비용
-
-
91,273,408
-
91,273,408

배당금
-
-
-
(3,022,200,000)
(3,022,200,000)

2021.09.30
251,850,000
20,015,000
115,840,473
23,645,247,029
24,032,952,502

현 금 흐 름 표

제16(당)기 분기 : 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제15(전)기 분기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지 (검토받지 않은 재무제표)

제15(전)기 : 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제14(전전)기 : 2019년 12월 31일 부터 2019년 12월 31일 까지

제13(전전전)기 : 2018년 12월 31일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 공구우먼
(단위 : 원)

과목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

(제16기 3분기)
(제15기 3분기)
(제15기)
(제14기)
(제13기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
4,657,370,721
2,512,943,000
5,148,249,736
3,079,942,080
2,291,568,326

1. 영업에서 창출된 현금
5,322,502,728
3,004,076,555
5,784,321,781
3,726,478,166
-

(1)당기순이익
5,709,351,000
1,895,490,218
4,345,850,689
3,054,966,825
2,886,387,608

(2)조정
1,512,866,337
779,431,826
1,453,838,491
1,097,924,287
192,274,903

재고자산평가손실
-
-
(35,196,385)
6,144,409
-

재고자산평가손실환입
(31,833,396)
-
-
-
-

감가상각비
374,876,354
332,081,702
427,841,774
425,911,515
176,860,777

대손상각비
3,556,281
-
8,570,593
-
-

무형자산감가상각비
28,135
-
-
-
-

대손충당금환입
(353,982)
-
-
-
-

이자비용
6,267,898
18,631,082
22,804,781
38,554,552
-

이자수익
(42,669,313)
(43,120,693)
(50,047,313)
(22,026,800)
-

주식보상비용
91,273,408
-
24,567,065
-
-

금융상품평가이익
-
(10,187,991)
(21,479,973)
(13,735,716)
-

금융상품평가손실
2,156,171
23,574,398
-
-
15,414,126

금융상품처분이익
(16,981,556)
-
(852)
-
-

유형자산처분손실
2,000
-
-
-
-

유형자산처분이익
(7,989,340)
-
-
-
-

외화환산손실
-
-
863,394
-
-

법인세비용
1,134,533,677
458,453,328
1,075,915,407
663,076,327
-

(3)자산부채의 변동
(1,899,714,609)
329,154,511
(15,367,399)
(426,412,946)
(787,094,185)

매출채권의 감소(증가)
(508,670,982)
184,348,971
(246,920,504)
(54,134,559)
(257,968,659)

미수금의 감소(증가)
57,177,277
(2,687,977)
(57,498,277)
-
-

선급금의 감소(증가)
(135,624,716)
46,402,920
107,152,163
(89,155,559)
34,351,986

선급비용의 감소(증가)
(37,652,044)
1,659,235
(14,469,852)
214,448
-

선급세금의 감소(증가)
-
-
-
-
-

부가세대급금의 감소(증가)
-
-
-
-
-

재고자산의 감소(증가)
(1,525,952,913)
(58,149,155)
(466,125,842)
(86,858,212)
(1,066,708)

매입채무의 증가(감소)
162,574,026
(1,660,787)
(149,648,541)
12,118,895
(512,905,032)

미지급세금의 증가(감소)
-
-
-
-
5,393,800

미지급비용의 증가(감소)
-
-
-
-
(169,031,848)

미지급금의 증가(감소)
148,480,629
195,457,532
547,242,633
11,854,344
43,134,929

예수금의 증가(감소)
(74,431,337)
22,676,793
32,542,695
17,587,784
88,515,831

부가세예수금의 증가(감소)
(53,407,749)
(90,481,675)
36,318,331
88,253,146
(3,464,418)

선수금의 증가(감소)
21,378,111
(2,525,912)
4,648,714
(394,844,223)
(14,054,066)

이연수익의 증가(감소)
8,914,866
7,501,530
11,845,562
19,635,051
-

포인트충당부채의 증가(감소)
(95,527,850)
26,613,036
149,545,519
48,915,939
-

반품충당부채의 증가(감소)
140,028,073
-
-
-
-

임대보증금의 증가(감소)
-
-
30,000,000
-
-

기타보증금의 증가(감소)
(7,000,000)
-
-
-
-

2. 이자의 수취
14,080,273
43,120,693
50,047,313
22,026,800
-

3. 법인세의 납부
(679,212,280)
(534,254,248)
(686,119,358)
(668,562,686)
-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(9,953,498,336)
(1,062,508,936)
(1,768,810,224)
(125,713,433)
(336,913,409)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
94,740,340
-
104,283,492
-
-

지분증권의 처분
-
-
104,283,492
-
-

유형자산의 처분
7,990,340
-
-
-
-

매각예정자산
86,750,000
-
-
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출
(10,048,238,676)
(1,062,508,936)
(1,873,093,716)
(125,713,433)
(336,913,409)

장기금융상품의 증가
83,314,976
115,401,092
113,506,790
114,036,433
-

장기대여금의 증가
400,000,000
-
111,000,000
-
-

유형자산의 취득
560,691,059
947,107,844
1,648,586,926
11,677,000
-

단기금융상품의 증가
9,004,021,641
-
-
-
139,233,960

차량운반구의 취득
-
-
-
-
16,370,449

비품의 취득
-
-
-
-
49,750,000

시설장치의 증가
-
-
-
-
61,559,000

보증금의 증가
-
-
-
-
70,000,000

무형자산의 취득
211,000
-
-
-
-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(3,232,200,000)
(225,000,000)
(78,135,000)
(572,369,295)
(1,600,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입
-
-
221,865,000
-
-

유상증자
-
-
221,865,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출
(3,232,200,000)
(225,000,000)
(300,000,000)
(572,369,295)
(1,600,000,000)

단기차입금의 상환
-
-
-
272,369,295
-

장기차입금의 상환
-
-
-
-
1,600,000,000

리스부채의 상환
210,000,000
225,000,000
300,000,000
300,000,000
-

중간배당 지급
3,022,200,000
-
-
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가
(8,528,327,615)
1,225,434,064
3,301,304,512
2,381,859,352
354,654,917

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
9,436,457,906
6,136,016,788
6,136,016,788
3,754,157,436
3,399,502,519

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
(863,394)
-
-

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
908,130,291
7,361,450,852
9,436,457,906
6,136,016,788
3,754,157,436

5. 재무제표 주석

당분기 2021년 09월 30일 현재

전분기 2020년 09월 30일 현재
(검토 받지 아니함)

주식회사 공구우먼

1. 회사의 개요

주식회사 공구우먼(이하 "당사")은 의류도소매업, 제조업, 전자상거래업, 무역업 등을영위할 목적으로 하여 2006년 11월 2일에 설립 되었으며, 본사는 경기도 양주시 평화로 1525(회정동)에, 지점은 서울시 마포구 양화로 64, 1층(서교동, 서교제일빌딩)에 소재하고 있습니다.

설립이후 여성 빅사이즈 의류전문업체로서 꾸준히 성장하여 왔으며, 인터넷 쇼핑몰 1세대로 많은 경험과 노하우를 기초로 매년 당사의 매출이 증대되고 있습니다.

당분기 중 자본금에 대해 무상증자 및 액면분할이 이루어 졌고, 이에 따라

당분기말 현재 자본금은 251,850천원이며,

주주현황은

다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율

김주영
1,245,000주
49.43%

티에스 2018-12 M&A 투자조합
1,225,000주
48.64%

문은경
10,000주
0.40%

김가한
10,000주
0.40%

김은기
10,000주
0.40%

기타
18,500주
0.73%

합 계
2,518,500주
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 회계기준의 적용

당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

한편, 당분기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

(3) 유의적 회계정책

당분기 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

현금
1,453
944

예금 등
906,677
9,435,514

합 계
908,130
9,436,458

4. 금융상품

(1) 금융자산

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치

유동자산

현금및현금성자산
908,130
-
9,436,458
-

매출채권
1,375,120
-
866,449
-

대손충당금
(11,552)
-
(7,996)
-

유동금융자산

단기금융상품
9,000,000
81,423
-
72,526

미수수익
28,589
-
-
-

미수금
100
-
57,498
-

대손충당금
-
-
(575)
-

임차보증금
150,000
-
-
-

계
9,178,689
81,423
56,923
72,526

소 계
11,450,387
81,423
10,351,834
72,526

비유동자산

비유동금융자산

장기금융상품
-
542,479
-
449,215

장기대여금
511,000
-
111,000
-

임차보증금
100,000
-
250,000
-

기타보증금
7,300
-
300
-

소 계
618,300
542,479
361,300
449,215

합 계
12,068,687
623,902
10,713,134
521,741

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가

제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

유동부채

매입채무
332,866
170,292

유동금융부채

미지급금
914,962
766,482

임대보증금
30,000
30,000

유동리스부채
196,843
236,503

계
1,141,805
1,032,985

합 계
1,474,671
1,203,277

상기 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(3) 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 금융수익

이자수익
19,978
42,669
12,291
43,121

외환차익
3,150
3,462
-
-

외화환산이익
(1,334)
-
-
-

금융상품평가이익
5,558
16,982
(286)
10,188

금융수익 계
27,352
63,113
12,005
53,309

Ⅱ. 금융비용

이자비용
1,066
6,268
5,202
18,631

외환차손
110
397
-
-

외화환산손실
(18)
-
-
-

금융상품평가손실
1,317
2,156
14,812
23,575

금융비용 계
2,475
8,821
20,014
42,206

Ⅲ. 순금융수익(비용)(Ⅰ-Ⅱ)
24,877
54,292
(8,009)
11,103

(4) 금융상품 범주별 손익

① 당분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가
당기손익
- 공정가치
계
상각후원가

이자수익(비용)
42,669
-
42,669
(6,268)

외환차손익
3,065
-
3,065
-

금융상품평가이익(손실)
-
14,826
14,826
-

합 계
45,734
14,826
60,560
(6,268)

② 전분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가
당기손익
- 공정가치
계
상각후원가

이자수익(비용)
43,121
-
43,121
(18,631)

금융상품평가이익(손실)
-
(13,387)
(13,387)
-

합 계
43,121
(13,387)
29,734
(18,631)

(5) 공정가치

① 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정

표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계

당분기말과 전기말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

제 16(당) 기 3분기

장단기금융상품
-
623,902
-
623,902

제 15(전) 기

장단기금융상품
-
521,741
-
521,741

- 수준1 : 활성거래시장의 공시가격을 이용한 측정치
- 수준2 : 관측가능한 시장자료를 이용하여 평가한 측정치
- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자료를 이용한 측정치

5. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

원재료
120,057
-

상품, 제품
3,034,599
1,628,703

평가충당금
(48,133)
(79,967)

합 계
3,106,523
1,548,736

(2) 당분기에 인식한 재고자산평가손실환입은 31,833천원입니다.

6. 기타유동자산 및 기타유동부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

선급금
149,318
13,693

선급비용
53,781
16,129

합 계
203,099
29,822

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

선수금
160,317
52,188

예수금
15,460
89,891

부가세예수금
249,592
303,000

이연수익(*)
62,434
53,520

충당부채
265,844
221,344

합 계
753,647
719,943

(*) 이연수익은 고객충성제도 관련하여 인식한 금액으로 고객에 의해 사용되는 시기에 수익으로 인식됩니다.

7. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 16(당) 기 3분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
대체
분기말장부금액

토지
7,062,848
71,781
-
-
(1,229,275)
5,905,354

건물
2,413,638
113,614
(99,559)
-
1,080,204
3,507,897

차량운반구
14,734
-
(6,498)
(3)
-
8,233

비품
128,467
17,856
(33,015)
-
-
113,308

시설장치
84,488
52,673
(39,981)
-
24,546
121,726

기타의유형자산
60,172
-
(1,385)
-
-
58,787

사용권자산
231,324
178,990
(194,438)
(14,919)
-
200,957

건설중인자산
1,073,659
304,767
-
-
(1,378,426)
-

합 계
11,069,330
739,681
(374,876)
(14,922)
(1,502,951)
9,916,262

당분기 중 일부 토지는 매각예정자산으로 대체되었습니다.

② 제 15(전) 기 3분기

(단위 : 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
분기말장부금액

토지
6,596,981
454,508
-
7,051,489

건물
2,486,865
-
(54,920)
2,431,945

차량운반구
23,398
-
(6,108)
17,290

비품
81,979
2,524
(33,700)
50,803

시설장치
94,109
29,700
(32,035)
91,774

기타의유형자산
62,019
-
(1,385)
60,634

사용권자산
503,234
-
(203,933)
299,301

건설중인자산
-
460,375
-
460,375

합 계
9,848,585
947,107
(332,081)
10,463,611

(2) 리스

①
당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

건물
507,679
775,144

감가상각누계액
(306,722)
(543,820)

합 계
200,957
231,324

② 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

사용권자산 감가상각비

건물
194,438
203,933

리스부채에 대한 이자비용
6,268
18,631

합 계
200,706
222,564

③ 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 224,561천원 및

238,253
천원
입니다.

④ 당분기 및 전분기 중 단기리스 및 소액자산 리스에 관련되는 비용은 각각 14,561천원및

13,253
천원 입니다

8. 매각예정자산

당분기말 현재 양주시 소재 일부 토지에 대한 매각계약이 체결됨에 따라 해당 토지를매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

9. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

제상품매출
10,369,343
31,566,597
7,382,598
21,694,865

기타매출
9,000
27,000
-
-

합 계
10,378,343
31,593,597
7,382,598
21,694,865

당사의 수익은 전부 고객과의 계약으로 인한 수익이며, 한 시점에 이행됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 매출액은 대부분 국내 매출입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(4)
당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

선수금
73,567
52,188

이연수익
62,434
53,520

합 계
136,001
105,708

전기말에 인식된 계약부채는 당분기 중에 모두 매출액으로 인식되었습니다.

10. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
697,421
2,199,788
700,524
1,805,836

퇴직급여
64,356
193,124
119,413
185,362

주식보상비용
31,162
91,273
-
-

복리후생비
102,423
288,133
20,800
56,031

여비교통비
5,227
18,140
5,543
14,458

접대비
14,542
26,182
8,183
9,979

통신비
3,288
8,484
2,278
6,988

세금과공과
16,133
24,856
96,758
210,721

감가상각비
119,842
374,876
119,313
332,082

보험료
9,064
24,526
4,141
24,339

차량유지비
1,920
5,523
(5,060)
5,165

운반비
393,274
1,115,625
252,722
803,680

도서인쇄비
6,218
16,818
515
17,617

포장비
48,370
171,431
14,467
33,174

지급수수료
718,489
2,107,717
463,006
1,426,051

광고선전비
178,461
505,021
78,491
348,008

대손상각비
(4,880)
3,556
-
-

무형자산상각비
11
28
-
-

인적용역비
83,425
254,148
83,341
282,042

기타
33,599
112,088
79,339
155,948

합 계
2,522,345
7,541,337
2,043,774
5,717,481

11. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 상품의 변동
4,246,120
12,645,915
3,818,174
10,242,604

원재료의 사용
636,770
1,977,913
367,471
1,402,152

급여 등
775,315
2,426,205
700,524
1,805,836

퇴직급여
78,015
234,100
119,413
185,362

복리후생비
109,961
309,283
25,881
75,167

감가상각비
119,841
374,876
119,313
332,082

운반비
408,867
1,160,567
253,512
806,149

지급수수료
722,543
2,122,177
463,005
1,426,051

광고선전비 및 판매촉진비
178,459
533,344
78,491
348,008

외주가공비
574,893
1,984,482
381,883
1,552,476

경상연구개발비
121,501
341,933
105,963
385,067

기타
243,554
725,307
300,148
789,501

합 계
8,215,839
24,836,102
6,733,778
19,350,455

당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 234,100천원 및 185,362천원입니다.

12. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

기타주식

기타의대손충당금환입
-
354
-
-

유형자산처분이익
7,989
7,989
-
-

기타
3,527
25,122
675
1,153

기타수익 계
11,516
33,465
675
1,153

기타비용

유형자산처분손실
-
2
-
-

기타
533
1,366
2,722
2,722

기타비용 계
533
1,368
2,722
2,722

13. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기와 전분기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 16.6%와 19.5%입니다. 

14. 자본

(1) 자본금

당분기말 현재 당사의 발행할 보통주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 2,518,500주 및 100원이며, 당분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식수 (단위: 주)
자본금 (단위: 천원)
비고

기초
10,074
50,370

무상증자
40,296
201,480
1주당 4주의 신주배정

액면분할
2,468,130
-
1주를 50주로 액면분할

기말
2,518,500
251,850

(2) 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금은 전액 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.

(3) 기타자본

당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

주식선택권
115,840
24,567

(4) 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

미처분이익잉여금
23,645,247
20,958,096

(5) 당분기 중 중간배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

주식의 종류
총발행주식수
배당주식수
주당배당금
배당금 합계

보통주
2,518,500주
2,518,500주
1,200원
3,022,200

15. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 당사가 발행한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1차

종류
주식결제형

부여일
2020년 10월 23일

대상
임직원 11명

부여수량(*1),(*2)
107,500주

가득조건
근무용역제공 2년

만기
2024년 10월 24일

행사가격(*1)
12,000원

부여일의 주가(*1)
11,749원

주가변동성(*3)
28.13%

무위험수익률
0.91%

공정가치(*1),(*4)
2,300원

(*1) 2021년 중 발생한 무상증자 및 액면분할의 효과를 반영하였습니다.

(*2) 최초 주식선택권 부여수량은 113,000주 이었으나, 근무용역제공기간 중 임직원의 퇴사 로 인하여 일부 주식선택권이 소멸함에 따라 107,500주로 변경되었습니다.

(*3) 주가변동성은 상장되어 있는 유사업종지주 180 영업일을 기준으로 산출되었습니다.

(*4) 외부평가기관에서 평가한 부여일의 공정가치입니다.

(2) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권 수량 (단위: 주)

제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

기초 잔여주
113,000
-

부여
-
113,000

소멸
(5,500)
-

기말 잔여주
107,500
113,000

(3) 주식기준보상으로 인하여 인식된 보상원가 및 당분기말 이후에 인식될 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

전기말까지 인식한 보상원가
24,567

당기보상원가
91,273

잔여보상원가
131,410

총보상원가
247,250

(4) 당분기말과 전기말 현재 행사가능한 주식선택권은 없습니다.

16. 주당손익

(1) 당분기 및 전분기 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
1,740,233,989
5,709,351,000
546,649,883
1,895,490,218

가중평균유통보통주식수(*)
2,518,500주
2,518,500주
2,500,000주
2,500,000주

기본주당이익
691
2,267
219
758

(*) 당분기 중 발생한 무상증자 및 액면분할의 효과를 반영하였습니다.

(
2)
당사가 발행한 잠재적 보통주와 관련하여 당분기와 전분기 중 희석화효과가 발생하지 아니함에 따라 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

17. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

최대주주
대표이사
대표이사

기타의 특수관계자
(주)티에스인베스트먼트
(주)티에스인베스트먼트

티에스 2018-12 M&A 투자조합 등
티에스 2018-12 M&A 투자조합 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명
자금대여
자금회수

제 16(당) 기 3분기

주요 경영진
100,000
-

제 15(전) 기 3분기

주요 경영진
-
-

(3) 당분기말과 전분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명
계정과목
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

주요 경영진
장기대여금
137,500
-

(4) 당분기 및 전분기 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 당사의 기업활동계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

급여
120,000
90,000

퇴직급여
16,616
7,337

주식보상비용
27,956
-

합 계
164,572
97,337

18. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
보증내용
보증금액

서울보증보험(주)
이행지급보증 등
239,867

(2) 당분기말 현재 양주시 소재 토지에 대한 소유권이전 등기 소송(1심)이 의정부지방법원에 계류되어 진행 중이며, 해당 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
(원고: (주)진성산업개발, 피고: 당사 포함 10명)

19. 위험관리

(1) 위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 경영전략본부에 의해 이루어지고 있습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 

또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련된 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

현금및현금성자산(현금시재 제외)
906,677
9,435,514

매출채권
1,363,569
858,453

금융자산
10,420,891
939,964

합 계
12,691,137
11,233,931

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

6개월 이내
1,375,120
866,449

6개월 초과
-
-

합 계
1,375,120
866,449

상기 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 각각 11,552천원 및 7,996천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다

(3) 유동성위험관리

유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년에서 3년 이하
3년 초과
합 계

매입채무
332,866
-
-
332,866

리스부채
198,000
-
-
198,000

기타금융부채
944,962
-
-
944,962

합 계
1,475,828
-
-
1,475,828

상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

당사는 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

총차입금(A)
196,843
236,503

차감: 현금및현금성자산(B)
(908,130)
(9,436,458)

순부채(C = A - B)
(711,287)
(9,199,955)

자본총계(D)
24,032,953
21,254,528

총자본(E = C + D)
23,321,666
12,054,573

자본조달비율(C / E)
(*)
(*)

(*) 순부채가 부(-)의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

리스부채
리스부채

기초잔액
236,503
513,699

재무활동 현금흐름
(210,000)
(225,000)

그 밖의 변동
170,340
18,631

기말잔액
196,843
307,330

20. 현금흐름표

당분기 및 전분기 요약분기현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금투자활동거래와 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

건설중인자산의 본계정 대체
1,378,426
-

사용권자산의 증감
164,071
-

매각예정자산 분류
1,502,951
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 2021년 7월 주주환원을 위해 3,022백만원의 중간 배당을 진행하였습니다. 이전까지는 회사의 성장을 위해 정책적으로 배당을 지양하고 잉여금을 회사에 유보하였으나,
당사는 코스닥시장 상장예정임에 따라
제품 및 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력할 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 배당 정책은 확정된 바가 없습니다. 다만, 추후 구체적인 배당정책이 확정되거나 배당을 결정할 경우 공시규정에 따라 공시할 예정입니다.
당사의 배당 정책은 아래 정관에 의거하여 이사회 및 주주총회에서 결의되며, 매 사업년도 종료 후 상법 상 배당가능이익과 동종 업체의 배당규모, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조 건전성 유지, 경영실적 및 Cash flow 상황 등을 종합적으로 고려하여 배당 실시 여부를 결정하고, 배당규모는 조정당기순이익(무형자산 손상차손 등의 일시적 비용을 제외한 금액)의 1% ~ 50%내에서 결정할 예정입니다.

또한 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 안정적 수익 창출을 통하여, 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 배당을 실시할 계획이며 사업환경, 투자, Cash Flow, 부채비율에 따른 재무구조 개선여부 등을 종합적으로 고려하여배당성향을 점차 늘려 나갈 계획입니다.

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다

종류주식의 배당

제9조의2(종류주식의 수와 내용)

① 회사는 이익 및 잔여재산분배에 대한 우선배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관하여 특별한 정함이 있는 종류주식(이하 “종류주식”이라 한다.)을 발행할 수 있으며, 종류주식의 명칭 및 구체적인 내용은 정관의 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한다.

② 당 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 제5조 발행할 주식총수의 4분의 1 이하로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 액면금액 기준으로 하여

년 0% 이상으로 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

④ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못하는 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 회사가 발행하기로 한 주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

이익금의 처분

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

분기배당

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일" 이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제 16기 3분기
제 15 기
제 14 기
제 13 기

주당 액면가액(원)
100
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
5,709
4,346
3,048
2,886

(별도)주당순이익(원)
2,267
434,021
304,820
288,639

현금배당금총액(백만원)
3,022
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,200
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1회
-
-
-

주1) 당사는 주권비상장법인으로 배당수익률을 기재하지 않습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)
 일자
발행(감소) 
 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 
 액면가액
주당 
 발행(감소)가액
비고

2006.11.02
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

2020.10.29
유상증자
보통주
74
5,000
3,000,000
제3자 배정 증자

2021.04.14
무상증자
보통주
40,296
5,000
-
무상증자

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분

회차

발행

일자

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이
발생

사유 등

사용용도

조달
금액

내용

금액

유상증자
(제3자배정)
-
2020.10.29
운영자금
222
운영자금
(원재료 및 상품 매입, 임금지급)
222
-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등의 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2021년 3분기
(제16기 3분기)
매출채권
1,375,120
11,552
0.8%

미수금
100
-
-

대여금
511,000
-
-

합계
1,486,220
11,552
0.8%

2020년
(제15기)
매출채권
866,449
7,996
0.9%

미수금
57,498
575
1.0%

대여금
111,000
-
-

합계
1,034,948
8,571
0.8%

2019년
(제14기)
매출채권
603,596
-
-

미수금
-
-
-

대여금
-
-
-

합계
603,596
-
-

2018년
(제13기)
매출채권
597,306
-
-

미수금
-
-
-

대여금
-
-
-

합계
597,306
-
-

(2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 16 기 3분기
제 15 기
제 14 기
제 13 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
8,571
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
221
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
221
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
3,202
8,571
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,552
8,571
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 당 분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

구분
1년 이하
3년 이하

금액
일반
1,363,569
-
-
-
1,363,569

특수관계자
-
-
-
-
-

계

1,363,569

-
-
-
1,363,569

구성비율(%)
100.00%
-
-
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 16 기 3분기
제 15 기
제 14 기
제 13 기

회사전체
원재료
120,057
-
-
-

상품
78,826
59,449
1,029,569
1,031,555

상품평가충당금
(355)
(2,919)
-
-

제품
2,955,773
1,569,254
-
-

제품평가충당금
(47,778)
(77,048)
-
-

합 계
3,106,523
1,548,736
1,029,569
1,031,555

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.28%
6.46%
5.71%
6.64%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
10.9회
14.8회
14.3회
18.5회

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 재고자산 실사 현황

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2020년 12월 31일

2020년 12월 31일
태성회계법인
-

2021년 06월 30일
2021년 06월 30일
안진회계법인
-

(나) 장기체화재고 등 현황

재고자산의 단위원가는

평균법
으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가충당금
기말잔액

원재료
120,057
120,057
-
120,057

상품
78,826
78,826
(355)
78,470

제품
2,955,773
2,955,773
(47,778)
2,907,995

합 계
3,154,656
3,154,656
(48,133)
3,106,523

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(1) 금융상품 공정가치와 그 평가방법

당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치

유동자산

현금및현금성자산
908,130
-
9,436,458
-

매출채권
1,375,120
-
866,449
-

대손충당금
(11,552)
-
(7,996)
-

유동금융자산

단기금융상품
9,000,000
81,423
-
72,526

미수수익
28,589
-
-
-

미수금
100
-
57,498
-

대손충당금
-
-
(575)
-

임차보증금
150,000
-
-
-

계
9,178,689
81,423
56,923
72,526

소 계
11,450,387
81,423
10,351,834
72,526

비유동자산

비유동금융자산

장기금융상품
-
542,479
-
449,215

장기대여금
511,000
-
111,000
-

임차보증금
100,000
-
250,000
-

기타보증금
7,300
-
300
-

소 계
618,300
542,479
361,300
449,215

합 계
12,068,687
623,902
10,713,134
521,741

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가

제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기

유동부채

매입채무
332,866
170,292

유동금융부채

미지급금
914,962
766,482

임대보증금
30,000
30,000

유동리스부채
196,843
236,503

계
1,141,805
1,032,985

합 계
1,474,671
1,203,277

상기 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(3) 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 16(당) 기 3분기
제 15(전) 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 금융수익

이자수익
19,978
42,669
12,291
43,121

외환차익
3,150
3,462
-
-

외화환산이익
(1,334)
-
-
-

금융상품평가이익
5,558
16,982
(286)
10,188

금융수익 계
27,352
63,113
12,005
53,309

Ⅱ. 금융비용

이자비용
1,066
6,268
5,202
18,631

외환차손
110
397
-
-

외화환산손실
(18)
-
-
-

금융상품평가손실
1,317
2,156
14,812
23,575

금융비용 계
2,475
8,821
20,014
42,206

Ⅲ. 순금융수익(비용)(Ⅰ-Ⅱ)
24,877
54,292
(8,009)
11,103

(4) 금융상품 범주별 손익

① 당분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가
당기손익
- 공정가치
계
상각후원가

이자수익(비용)
42,669
-
42,669
(6,268)

외환차손익
3,065
-
3,065
-

금융상품평가이익(손실)
-
14,826
14,826
-

합 계
45,734
14,826
60,560
(6,268)

② 전분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가
당기손익
- 공정가치
계
상각후원가

이자수익(비용)
43,121
-
43,121
(18,631)

금융상품평가이익(손실)
-
(13,387)
(13,387)
-

합 계
43,121
(13,387)
29,734
(18,631)

(5) 공정가치

① 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정
표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계
당분기말과 전기말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

제 16(당) 기 3분기

장단기금융상품
-
623,902
-
623,902

제 15(전) 기

장단기금융상품
-
521,741
-
521,741

- 수준1 : 활성거래시장의 공시가격을 이용한 측정치
- 수준2 : 관측가능한 시장자료를 이용하여 평가한 측정치
- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자료를 이용한 측정치

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항
핵심감사사항

2021년 3분기
(제16기 3분기)

안진회계법인

주1)
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년 반기
(제16기)

안진회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2020년
(제15기)

태성회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2019년
(제14기)

인덕회계법인

적정
해당사항 없음
해당사항 없음

주1) 2021년 3분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기
안진회계법인
3분기 재무제표 검토
21
150
21
128

반기 재무제표 감사
80
570
80
623

제15기
태성회계법인
연간 재무제표 감사
25
180
20
180

제14기
인덕회계법인
연간 재무제표 감사
13
150
13
150

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 08월 06일
감사1, 감사인 5명
대면회의
반기 감사 결과

2
2021년 10월 29일
감사1, 감사인 5명
대면회의
3분기 검토 결과

3
2021년 12월 08일
감사1, 감사인 5명
대면회의
중간 검토 결과

마. 회계감사인의 변경 

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거, 감사인 지정 신청을 하였으며, 금융감독원으로부터 2021년 4월 15일 안진회계법인을 감사인으로 지정받아 제16기 사업연도에 대한 외부감사계약을 2021년 5월 20일에 체결하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 검사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계 관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 삼정회계법인과 내부회계관리제도 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리 제도 구축 방안에 대한 자문을 받았습니다. 또한, 2021년 04월 27일 내부회계관리규정을 제정하였으며 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

다. 내부통제구조의 평가

공시대상기간에 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명으로 총5명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 김주영이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

제4조 이사회의 구성
이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.

제5조 의장
① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.
② 이사회 의장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 회사의 정관에서 정하고 있는 임원의 직제와 직무대행 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제6조 종류
① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.
② 정기이사회는 3개월에 1회 이상 개최한다. 
③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제7조 소집권자
① 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 이사회 의장이 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순서로 그 직무를 대행한다.
② 각 이사는 이사회 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구 할 수 있다. 이사회 의장이 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조 소집절차
① 이사회를 소집함에는 이사회일정을 정하고 회의일자 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집통지를 발송하여야 한다. 단, 경영상 중대한 사안이라고 판단될 경우 이사회 의장이 유선으로 소집할 수 있다.
② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최 할 수 있다.

제9조 결의방법
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.
② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의해 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계자가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.
④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. 

제10조 부의사항
① 이사회에 부의할 결의사항과 보고사항은 다음 각 호와 같다.
1. 주주총회에 관한 사항
2. 경영에 관한 사항
3. 재무에 관한 사항
4. 이사에 관한 사항
5. 기타
② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다
1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과
2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항
3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5
2
2
-
2

당사는 2021년 6월과 8월 각각 최은옥 사외이사와 김동하 사외이사를 신규로 선임하였습니다. 기존 사외이사였던 김웅 사외이사는 퇴임 하였으며, 김정수 사외이사는 퇴임 후 기타비상무이사로 취임하였습니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2020-01

2020-03-31

1) 대표이사 보선의 건

참석 전원찬성 가결

-

2020-02

2020-05-06

1) 기업공개(IPO) 추진의 건

참석 전원찬성 가결

-

2020-03

2020-10-12

1) 신주식 발행의 건, 2) 정기주주총회 소집의 건

참석 전원찬성 가결

-

2021-01

2021-03-12

1) 제15기 2020년도 결산 재무제표 보고의 건
2) 정기주주총회 소집의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-02

2021-03-30

1) 준비금의 자본전입(무상증자)의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-03

2021-04-27

1) 내부회계 관리규정 채택의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-04

2021-06-14

1) 주주총회 소집의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-05

2021-07-01

1) 이익잉여금 중간배당의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-06

2021-07-27

1) 명의개서대리인 선임의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-07

2021-08-03

1) 임시 주주총회 소집의 건

참석 전원찬성 가결
-

2021-08

2021-08-23

1) 제 16기 2021년 반기 재무제표 보고의 건

2) 코스닥 시장 상장 승인의 건

참석 전원찬성 가결
-

2022-01
2022-01-25
1) 임직원 성과급 지급의 건
참석 전원찬성 가결
-

2022-02
2022-02-09
1) 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행
2) 외부감사인 선임의 건
참석 전원찬성 가결

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성 

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당
업무
회사와의
거래
최대주주
와의관계
임기
연임여부
(횟수)
선임배경
비고

대표이사

김주영
이사회

대표이사

해당없음
본인
2006.11~
2023.03
연임
(4회)
당사의 창업자로서 E-Commerce 산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적이고 창조적인 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장에 적합함으로 판단되어 선임
-

사내이사
이치엽
이사회

CFO

해당없음
본인
2021.03~
2024.03
신규
재무, 회계, 세무, 금융 분야의 전문성을 보유하고 있어, 향후 당사 재무 활동의 적절한 감독 및 발전적인 비전을 제시해 줄 것으로 기대되어 선임
-

감사

이재혁
이사회

감사

해당없음
등기임원
2021.03~
2024.03
신규
회계 및 투자 전문가로서 기업 운영 전반에 대한 높은 이해도를 바탕으로 투명 경영 제고를 위하여 이사회에서 추천
-

사외이사
최은옥
이사회

사외이사

해당없음
등기임원
2021.06~
2024.06
신규

회계 전문가로서 기업 경영의 투명성 제고를 위하여 이사회에서 추천

-

사외이사

김동하
이사회

사외이사

해당없음
등기임원
2021.08~
2024.08
신규

경영 및 컨설팅 전문가로서 경영 자문 등을 위하여 이사회에서 추천

-

기타
비상무이사
김정수
이사회
기타
비상무이사
해당없음
등기임원
2021.08~
2024.08
신규
경영 및 컨설팅 전문가로서 회사의 성장과 발전에 관련 된 자문을 목적으로 이사회에서 추천

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리부
4명
부장(1년) 외
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역 

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제43조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김동하

- 건국대학교 경영학과 졸업('09)
- 삼일회계법인 ('08~'14)
- 안강벤처투자 ('14~'16)

- 에큐온캐피탈(구,KT캐피탈) ('16~'17)

- 제이비자산운용 ('17~'20)

- AIP벤처투자파트너스 대표이사 ('20~현재)

미해당

-

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

비고

정관 제 45조

(감사의 수)

① 회사는 1인의 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관

제 46조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임ㆍ해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368조의4 제 1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사 할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행 주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항ㆍ제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대 주주 또는 그 특수 관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제 47조

(감사의 임기와

보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제 45조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

제 48조

(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 주주총회 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제 36조 3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권 자가 있는 경우에는 소집권 자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제 6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

제 49조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제 50조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사회 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

정관

감사직무규정 제3조

(감사의 권한)

① 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무, 재산 및 손익상태 조사권

② 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

③ 관계자의 출석 및 답변 요구권

④ 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

⑤ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

감사직무규정 제4조

(감사의 직무)

① 감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

② 회사내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

③ 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

④ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

⑤ 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

⑥ 관계 법령 또는 정관에 정한 사항의 처리

⑦ 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사직무규정 제5조

(감사의 기본자세)

① 감사는 다음 각 호의 자세로 직무에 임해야 한다

- 감사는 회사의 수임인으로서 경영을 감시한다는 점을 인식하고 회사의 건전한 경영과 주주의 권익보호 및 회사의 사회적 신뢰의 유지향상에 노력하여야 한다.

- 사실의 인정, 그에 관한 판단 및 의견을 표명함에 있어서 항상 공정하고 어느 한쪽에 치우치지 아니하는 태도를 취하여야 한다

② 감사는 다음 각 호에 유의하여야 한다.

- 경영실적의 추이와 경영환경 변화에 대해 관심을 갖고 이사와의 의견교환을 원활히 하며 관련부서 임직원으로부터 정보를 수집하여 업무의 실태파악에 노력하여야 한다.

- 이사의 직무집행이 적법성을 결할 염려가 있는 경우에는 이사회에 그 의견을 진술하며, 아울러 중대한 손실의 발생을 사전에 방지하기 위하여 적절히 그 직무를 수행한다

- 직무상 알게 된 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

- 감사 업무수행에 필요한 지식의 습득 및 이론의 연구와 감사기술 향상에 노력하여야 한다.

③ 감사는 직무수행에 있어 관계법규 등에 따라 사실과 증거에 근거하여 직무를 수행하여야 하며, 감사사항에 관하여는 충분한 기록과 입증자료를 확보하여야 한다

감사직무규정 제6조

(감사의 의견표명)

① 의견표시: 감사는 그 직무를 수행함에 있어 회사 업무의 적정한 운영 및 합리화 등에 대하여 의견이 있을 때에는 회사의 건전한 발전에 도움이 되도록 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

② 조언: 감사는 회사에 대하여 장래 현저한 손해 또는 중대한 사고 등이 초래될 염려가 있는 사실을 발견한 경우에는 그 사실을 지적하고 이를 시정하도록 이사에게 조언한다.

③ 권고: 감사는 회사의 업무에 적법성을 결하거나 결할 염려가 있는 사실을 발견한 경우에는 그 사실을 지적하고 이를 시정할 수 있도록 이사에게 권고하여야 한다.

감사직무규정 제9조

(감사의 방법)

① 일상감사는 회사의 업무 중 감사가 정한 일정범위의 업무에 관한 중요 서류에 대하여 최종결재자의 결재에 앞서 내용을 검토하고 의견을 제시하는 방법으로 실시하는 감사를 말한다. 일상감사는 임원급 이상이 결재하는 업무에 대하여 감사가 그 내용을 사전 또는 사후적으로 검토하고 필요 시 의견을 제시하는 방식으로 실시한다.

의견을 제시하는 경우에는 동 건에 대한 시정 조치뿐만 아니라 동 건과 같은 사안의 재발을 방지할 수 있는 개선방안을 제시하여야 한다.

② 종합감사는 사업장 단위 별로 업무전반에 대해 매년 정기적으로 실시하는 감사를 말한다. 종합감사는 정기적인 감사계획에 의거 가능별 업무수행체계와 과정의 유효성을 평가한다.

③ 특별감사는 특정 부분에 대하여 감사가 필요하다고 인정하거나 대표이사의 요청이 있는 경우 특정사안에 대하여 감사가 비정기적으로 실시하는 감사를 말한다.

감사직무규정 제12조

(감사의 실시)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 근무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.

② 감사는 내부통제시스템감사 체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.

③ 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따른 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계제도 또는 회계처리의 변경이 부당하거나 기타 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다

④ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

- 거래기록의 신뢰성

- 계정에 기재된 사실의 정확성

- 재무제표 표시방법의 타당성

- 재무제표가 기업회계기준 및 공정 타당한 회계관행에 준거하였는지 여부

- 회계방침의 계속성

- 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성적을 적정하게 표시하고 있는지 여부

감사직무규정 제13조

(이사의 보고에 대한 조치)

① 이사는 회사재산의 보전과 손해를 유발시킬 수 있는 등의 우려사항 또는 긴급을 요하는 중대한 사항이 있을 경우에는 즉시 감사에게 구두나 서면으로 보고 또는 통보하여야 한다.

② 감사는 이사로부터 회사에 현저한 손해가 발생할 염려가 있다는 보고를 받은 경우에는 회사에 미치는 영향 등을 조사하고 감사로서 조언 또는 권고 등 필요한 조치를 강구하여야 한다.

감사직무규정 제14조

(이사회의 출석 등)

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술한다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반하는 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 보고한다.

③ 감사는 이사회 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과가 정확하게 기록되어 있는지 여부를 확인한 후에 기명날인 또는 서명한다.

④ 감사는 직무수행과 관련 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 조직 및 사내규정 등 제 제도에 관하여 의견이 있는 경우에는 그 의견을 이사에게 제시한다.

감사직무규정 제21조

(감사록의 작성)

① 감사는 실시한 감사에 관하여 감사록을 작성, 비치하여야 한다.

② 감사록에는 감사의 실시절차와 그 결과를 기재하고 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사직무규정 제22조

(감사보고서의 작성 및 제출)

① 감사는 일상감사를 기초로 제12조 4항 및 제13조의 검토를 거쳐 정확하고 명료하게 감사보고서를 작성하여야 한다.

② 감사는 전항의 감사보고서
에
작성년ㆍ월ㆍ일을
기재하고, 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 감사는 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 감사보고서의 기재요령은 법령이 정하는 바에 의한다.

감사직무규정 제23조

(주주총회에의 보고 등)

① 감사는 이사가 주주총회에 제출한 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

② 감사는 주주총회에서 주주의 질문이 있을 경우 직무범위 내에서 성실하게 답변하여야 한다.

(3) 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2021-07

2021.08.03
임시 주주총회 소집의 건

가결

이사 5/5 감사 1/1

2021-08

2021.08.23

1) 제 16기 2021년 반기 재무제표 보고의 건

2) 코스닥 시장 상장 승인의 건

가결

이사 5/5 감사 1/1

(4) 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리부
4명
부장(1년) 외
이사회 운영 및 감사의 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

다. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

도입

미도입

실시여부

-

-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
2,518,500
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
2,518,500
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액 100억원을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다

1. 신주인수권부사채를 일반 공모의 방법으로 발행하는 경우

2. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 기술도입 필요에 의하여 그 제휴회사에 신주인수권부사채를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 해외에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우

5. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기타 투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 종류는 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일후 3개월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다. 
제13조 및 제15조의2 규정은 사채발행의 경우에 준용한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 제15조의2 준용규정은 적용하지 않는다.
회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록할 수 있다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 
3개월이내

주주명부 폐쇄시기

① 당 회사에서는 매년 1월 1일 부터 1월 7일까지 주주명부기재의 변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자등록계좌부 등록

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8112)
(서울 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사홈페이지
(www.09women.net)
공고게재신문
아시아경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

제14기 임시 주주총회
(2019.12.30)
제1호 정관변경에 관한 건
원안대로 가결
-

제15기 임시 주주총회
(2020.01.14)
제1호 임원변경의 건 (대표이사 취임)
원안대로 가결
-

제15기 임시 주주총회
(2020.02.13)
제1호 외부 감사인 선임의 건
원안대로 가결
-

제15기 정기 주주총회
(2020.03.31)
제1호 의안 결산 보고 승인의 건
제2호 임원 보수 한도액 승인의 건
제3호 의안 임원 변경의 건
제4호 정관 변경에 관한 건
원안대로 가결
-

제15기 임시 주주총회
(2020.10.23)
제1호 정관 변경의 건
제2호 주식 매수 선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

제16기 정기 주주총회
(2021.03.30)
제1호 제 15기(2020년) 재무제표 승인의 건
제2호 이사 선임의 건
제3호 감사 선임의 건
제4호 주식분할 승인의 건
제5호 정관 일부 변경의 건
제6호 임원보수 및 퇴직금 지급규정 변경의 건
제7호 이사보수 한도 승인의 건
제8호 감사보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제 16기 임시 주주총회
(2021.06.29)
제1호 이사 선임의 건
원안대로 가결
-

제 16기 임시 주주총회
(2021.08.18)
제1호 이사 선임의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(단위: 주)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

김주영

대표이사

보통주

1,245,000주

49.43%

1,245,000주

49.43%

-

티에스2018-12 M&A 투자조합

주요주주

보통주

1,225,000주

48.64%

1,225,000주

48.64%

-

문은경

친인척

보통주

10,000주

0.4%

10,000주

0.4%

-

김은기
친인척
보통주

10,000주

0.4%

10,000주

0.4%

-

김가한
친인척
보통주

10,000주

0.4%

10,000주

0.4%

-

계
우선주
-
-
-
-
-

보통주
2,500,000주
99.27%
2,500,000주
99.27%

합계
2,500,000주
99.27%
2,500,000주
99.27%

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

김주영

대표이사

- 송원대학교 실내디자인학 중퇴

- 공구우먼 대표이사 ('06~현재)

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

김주영
1,245,000주
49.43%

-

티에스2018-12 M&A 투자조합
1,225,000주

48.64%

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

5
71.43%
48,500주

1.93%

-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 실질적 최대주주에 관한 사항

당
사의 최대주주는 대표이사 김주영으로 특수관계인 지분 포함 50.6%의 지분을 보유하고 있으며, 회사의 2대주주이자 재무적 투자자인 티에스 2018-12 M&A 투자조합은 48.6%의 지분을 보유하고 있습니다. 2019년 12월 24일 체결한 양자간 계약에 따라 대표이사 김주영의 지분 중 1.99%(지분매각 당시 2.0%)에 대한 의결권은 티에스 2018-12 M&A투자조합에 위임되어 있어
실질적인 최대주주는 티에스 2018-12 M&A 투자조합인 상태입니다.

이에 따른 실질적 최대주주인 티에스2018-12 M&A투자조합의 정보는 하기와 같습니다.

(1) 실질적인 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

티에스2018-12 M&A투자조합

10

티에스인베스트먼트

6.67

티에스인베스트먼트

6.67

한국모태펀드

22.63

(2) 실질적인 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

티에스2018-12 M&A투자조합

자산총계

90,328

부채총계

1,436

자본총계

88,892

매출액

3,557

영업이익

2,124

당기순이익
2,124

주) 2021년 결산 기준 재무수치입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당
투자조합의 존속기한은
2018년 12월 20일부터 8년이 경과한 날까지
로
벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의
전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하
며
경영권 변동이 있을 수 있습니다.

(4) 투자조합 등 단체의 주요출자자 현황

설립근거법률

재산총액

주요출자자

(10% 이상)

비고

성명

지분(%)

벤처기업육성에 관한 특별조치법

7,287십억원

한국모태펀드

22.63

-

국민연금법
833,933십억원
국민연금공단
21.21
-

주) 한국모태펀드의 재산총액은 2021년 12월 말 기준 펀드규모를 기재하였으며, 국민연금공단의 재산총액은 2020년 12월 말 기준 자산총액을 기재하였습니다.

(5) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

대표조합원, 업무집행조합원, 최대출자자 및 주요출자자(10% 이상)가 개인이 아님에 따라 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

성 별

출생년월

직 위

등기
임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

최대주주
와의 
관계

재직
기간

임기
만료일

의결권
있는 주식

의결권
없는 주식

김주영

남

1978.09

대표이사
등기
상근
CEO
- 송원대학 실내디자인과 중퇴
- 공구우먼 대표이사(06-현재)
1,245,000
-
본인
15년
2023.01.14

이치엽
남
1976.05
사내이사
등기
상근
CFO

- 서강대학교 경영학과 졸업('02)
- ㈜동원F&B 재무팀('03~'07), 
- ㈜오비맥주 회계팀('07~'08)
- ㈜STX중공업 회계팀('08~'10), 
- ㈜효성캐피탈 재경팀('10~'13),

- ㈜이디야 재무부('13~'20)

- ㈜공구우먼 CFO ('20~현재)

6,250
-
-
2년
2024.03.30

김정수
남
1977.08.

기타

비상무이사

등기
비상근
비상무이사

- 서울대학교 응용화학부 졸업('02)
- 서울대학교 기술경영 석사 ('05)
- 삼성전자 LCD기획팀 ('05~'07)
- SK커뮤니케이션즈 기획팀 ('07~'09)
- 솔로몬투자증권 리서치 ('09~'11)
- 한국투자증권 리서치GIS기획부 ('11~'14)

- TS인베스트먼트 상무 ('10~현재)

-
-
2년
2024.08.18

이재혁
남
1982.07
감사
등기
비상근
감사

- 건국대학교 경영학과 졸업('09)
- 삼일회계법인 ('08~'14)
- 안강벤처투자 ('14~'16)
- 에큐온캐피탈 (구,KT캐피탈) ('16~'17)
- 제이비자산운용 ('17~'20)

- AIP벤처투자파트너스 대표이사 ('20~현재)

-
-
-
신임
2024.03.30

최은옥
남
1966.06
사외이사
등기
비상근
사외
이사

- 서울대학교 경영학과 졸업('95)
- 남가주대학교 MBA 석사 ('05)
- 증권감독원(現금융감독원) ('93~'96)
- 세동회계법인 ('93~'96)
- 신용관리기금 ('96~'98)
- 세동회계법인 ('98~'99)
- Arthur Anderson GCF ('99~'02)
- 인베스투스글로벌 ('02~'06)
- 글로벌리더스투자자문 ('06~'08)
- 우리프라이빗에퀴티 ('08~'15)
- 영앤진회계법인 ('15~'17)
- 갤럭시자산운용 ('17~'19)
- 위드회계법인 고문 ('19~'20)

- 이오세무회계 대표이사 ('20~현재)

- 동구바이오제약 사외이사 ('20~현재)

-
-
-
신임
2024.06.29

김동하
남
1976.02
사외이사
등기
비상근
사외
이사
- 고려대학교 정치외교학과 졸업 ('03)
- KDI국제정책대학원 MBA 석사 ('10)
- 홍익대학교 경영학 박사 ('17)
- 머니투데이 증권부 ('06~'12)
- IHQ 경영전략실('13~'15)
- HQ 인베스트먼트 상무('13~15)
- 성균관대학교 겸임교수 ('14~'16)
- 리틀빅픽쳐스 사외이사 ('16~'21)
- 트윈플러스파트너스 대표이사 ('15~현재)
- 한성대학교 교수 ('17~현재)
-
-
-
신임
2024.08.18

나. 타회사 임원 겸직 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

회사명

직책명

재직기간

당사직책

비 고

김정수
TS인베스트먼트
상무
2010~
기타
비상무이사

이재혁

AIP벤처투자파트너스

대표이사

2020~

감사
-

최은옥
동구바이오제약
사내이사

2020~

사외이사
-

김동하
트윈플러스파트너스
대표이사
2015~
사외이사
-

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
근속연수
(년)

연간급여
총액

1인 평균
급여액

소속외
근로자

비 고

기간의
정함이 없는
근로자

기간제
근로자

합 계

전체

(단시간
근로자)

전체

(단시간
근로자)

남
여
계

사무/물류

남

8
-
-
-
8
3.0
313,864
39,233
-
-
-
-

여

39
-
-
-
39
2.1
926,677
23,761
-
-
-
-

연구

남

3
-
-
-
3
2.1
158,035
52,678
-
-
-
-

여

13
-
-
-
13
2.1
340,244
26,173
-
-
-
-

현장직
(계약직)

남

-
-
3
-
3
0.9
57,593
19,198
-
-
-
-

여

-
-
42
-
42
2.3
906,294
21,578
-
-
-
-

합 계

63
-
45
-
108

2,702,707
25,025
-
-
-
-

주1)
직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
연간 급여총액은 2021년 1월부터 12월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

주3)
소속 외 근로자는 「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항의 대상이 되지 않아 기재하지 아니하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 미등기 임원이 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

5
500
-

감사

1
100
-

주1)
상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '21.03.30 개최된 제15기 정기주주총회 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

이사
5
200
40

-

감사
1
8
8
2020.03.30 선임

주1)
보수총액은 2021년 선임 이후부터 12월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

2
190
95
-

사외이사

2
10
5
-

감사

1
8
8
-

기타비상무이사
1
-
-
-

주1)
보수총액은 2021년 선임 이후부터 12월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급기준

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

사외이사

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사

주주총회 결의로 정한 감사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 공시대상 기간 중 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

부여대상
관계
부여일
부여방법
부여주식종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

행사
취소
행사
취소

이**
임원
2020-10-23
신주교부
보통주
32,500
-
-

-

-
32,500

2022-10-24
~2024-10-24

12,000

정** 등 11인
직원
2020-10-23
신주교부
보통주
80,500
-
-
-
5,500
75,000

2022-10-24
~2024-10-24
-

12,000

합계

113,000

-
-
-
5,500
107,500

-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 계열회사 현황(상세)

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 계열회사간 계통도

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인출자 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

공시대상기간 중 대주주와의 영업거래는 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(1) 신용공여

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 자산양수도

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

(3) 영업거래

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 대여금 내역

당사는 임직원 복리후생 목적으로 주택자금대출 및 우리사주 취득자금 대출이 있으며 이 중 대주주 이외의 이해관계자(임원)에게 지급된 내역은 다음과 같습니다.

대여일
대여자
금액
사유

2020-10-27
이**
37,500,000원
임직원 우리사주 취득자금 대출

2021-02-09
이**
100,000,000원
임직원 주택자금대출

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

[중소기업 기준 검토표].jpg
[중소기업 기준 검토표]

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수 주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유

보통주
2,470,000
상장일
상장일로부터 
 2년 6개월
상장일로부터 
 2년 6개월
코스닥시장상장규정
 제26조 제1항 제1호(최대주주등)

보통주

36,250
상장일
상장일로부터 
6개월
상장일로부터 
6개월
코스닥시장상장규정
 제26조 제1항 제1호(최대주주등)

합계
2,506,250
-
-
-
-

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.