신도기연 — 주주총회소집공고 (20220310)
제출인: 신도기연

주주총회소집공고
2.9
주식회사 신도기연

주주총회소집공고

2022년 3월 10일

회 사 명 :
주식회사 신도기연

대 표 이 사 :
박웅기

본 점 소 재 지 :
경기도 시흥시 마유로238번길 21 (정왕동)

(전 화)031-434-5088

(홈페이지)http://lcd.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)전무이사
(성 명)허남열

(전 화)031-434-5088

주주총회 소집공고

(제22기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제365조 및 당사 정관 제22조에 의거하여 제22기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 또한, 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 소액주주에 대해서는 상법 제542조의4 및 당사 정관 제24조에 의거 본 공고로 소집통지를 갈음하오니 이 점 양지하여 주시기 바랍니다.

 - 아 래 -

1. 일시 : 2022년 03월 28일(월) 오전10시

2. 장소 : 경기도 시흥시 마유로 238번길 21 본사 1층 대회의실

3. 회의 목적사항
 1) 보고사항
 - 감사보고
 - 영업보고
 - 내부회계관리제도 운영실태보고

2) 부의안건
 - 제1호 의안: 제22기(2021.01.01~2021.12.31) 연결 및 별도재무제표 승인의 건
 - 제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
 - 제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치
상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사 홈페이지(www.lcd.co.kr)에 게재하고, 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권행사에 관한 사항
당일 주주총회에 직접 참석하실 때에는 주주임을 확인할 수 있는 신분증을 지참하여 주시기 바라며, 의결권을 위임하실 경우에는 대리인이 대리인 본인의 신분증을 지참하고 기명 날인된 위임장을 접수처에 제출하시기 바랍니다.

6. 주주총회 참석시 준비물
- 직접 행사 : 신분증
- 대리 행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주 인감날인),
 주주 인감증명서, 대리인의 신분증
7. 안내사항
- COVID-19 상황에 따라 건물 입장 시 반드시 마스크를 착용해주시고, 당일 발열, 기침 증세가 있으신 주주님은 출입이 제한될 수 있습니다.
- COVID-19 확산에 따라 장소 변경 등의 변동이 발생할수 있으니 주총 전일까지
금융감독원 공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 당사 홈페이지(http://www.lcd.co.kr)를 참고해 주시기 바랍니다.

 2022년 3월 10일
 주식회사 신도기연
 대표이사 박 웅 기

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

안태환
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2021.02.25
1. 제21기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성

2
2021.03.11
1. 제21기 정기주주총회 소집의 건
찬성

3
2021.03.29
1. 대표이사 재선임의 건
찬성

4
2021.10.06
1. 자기주식취득 신탁계약체결 결정의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
2,000
39
39
-

- 상기 주총승인금액은 사내이사를 포함한 금액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 디스플레이 패널 제조의 후공정 중에서 모듈 단계에서 완성된 디스플레이 패널에 커버글라스, 필름, 편광판, 터치센서 등을 부착하는 합착기(Laminator) 와 미세 기포 및 먼지를 제거하는 탈포기(Autoclave,STA) 를 제조하고 있습니다.

2015년 세계 최초로 디스플레이 패널 가장자리에 굴곡이 있는 '엣지형’ 패널 합착을 위한 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 개발하였고, Flexible 및 Foldable 디스플레이 수요가 증가하는 현재 시장에서 강점을 가지고 있습니다
.

(1) 산업의 변화

디스플레이 패널 형태가 LCD에서 Rigid OLED로 변화하였고, 최근에는 Rigid OLED에서 Flexible OLED로 변화하면서 합착 및 탈포 공정에 변화가 필요해졌습니다. 디스플레이 커버글라스는 디스플레이 패널의 화면부를 외부의 영향으로부터 보호하는 역할을 하며, 초기의 Rigid OLED 패널은 반듯한 2D 강화유리 기판을 사용하여 휠 수 없는 Rigid 형태로 제작되었으나, 심미적 효과 및 그립감을 높이기 위한 목적으로 갤럭시 엣지 시리즈와 같이 커버글라스가 곡면의 3D 형태로 변화하였습니다. 또한 전공정에서 제작되는 패널 형태가 휘어지지 않는 Rigid 한 형태에서 휘어지는 Flexible 한 형태로 변화하였습니다.

【합착 및 탈포 공정 변화 (Rigid OLED vs Flexible OLED vs Foldable OLED)】

합착 및 탈포 공정변화.jpg
합착 및 탈포 공정변화

(출처: 신도기연)

상기와 같이, 디스플레이 전공정에서 제조되는 Rigid OLED 패널의 봉지기판 및 TFT 기판은 유리로 제작되므로 휘어지지 않고 Rigid한 특징이 있습니다. 그러므로 커버글라스가 평평한 2D 형태일 경우에는 롤 방식 합착기(Roll Laminator)로 합착이 가능합니다. 반면에, Flexible OLED는 패널이 휘어지는 필름으로 제작되므로 유연하게 구부릴 수 있으며, 이에 따라 곡면의 3D 커버글라스 전용 진공 방식 합착기를 통하여 합착이 가능합니다. 현재는 커버 형태가 투명폴리이미드(CPI) 필름 및 박막유리(UTG)를 사용하여 Foldable한 형태로 변화하고 있기 때문에 디스플레이 패널과 커버를 크랙 및 기포가 발생하지 않으면서 정교하게 합착 및 탈포하는 기술이 더욱 중요해지고 있는 추세입니다. 그러므로 Flexible OLED 부문에서 경쟁력을 보유한 업체만이 Foldable, Bendable 등의 다양한 디스플레이 패널 변화 환경에 유연하게 대응해 나갈 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 디스플레이 패널 시장 규모 및 전망

한국디스플레이산업협회가 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2021.4Q) 자료에 의하면, 2021년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,551억 달러를 기록하였으며 세부적으로는 LCD 시장이 약 1,127억달러(비중 약 72.7%), OLED 시장이 약 415억달러(비중 약 26.8%)로 나타났습니다.

세계_디스플레이_시장_및_전망(금액기준)

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2022.02)

향후 전세계 디스플레이 시장은 LCD 시장의 감소에도 불구하고, OLED 시장의 성장에 따라 1,400억달러 이상의 수준을 지속할 것으로 전망됩니다. 특히, 스마트폰 등에 사용되는 중소형 크기의 OLED 패널의 고성장이 예상되고 있으며, OLED 적용 어플리케이션의 확대 및 Flexible OLED 시장의 성장이 전체 OLED 시장의 성장을 견인할 전망입니다. 

국적별_amoled_시장_점유율(금액기준)

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2022.02)

전세계 OLED 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율이 매우 높은 상황이 이어지고 있습니다. 그러나 중국 디스플레이 패널업체들의 중소형 OLED 시장 진출이 점차 가속화되면서 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 지속적으로 하락하는 추세입니다. 2016년 국내 디스플레이 패널 업체 점유율은 98.1%였으나 2020년에는 점유율이 86.9%로 하락하였습니다. 반면, 같은 기간 중국 디스플레이 패널 업체의 점유율은 2016년 1.1%에서 2020년 12.12%까지 크게 증가하였습니다. 향후 LCD 시장에서 경쟁력을 확대한 중국 디스플레이 패널 업체들의 공격적인 OLED 투자가 예상됨에 따라, OLED 시장에서 중국 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 점차적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

(나) 디스플레이 장비 시장 규모 및 전망

당사가 주력으로 생산하는 제품인 합착기와 탈포기만을 별도로 구분한 시장 규모 현황 자료는 없으나, 한국디스플레이산업협회가 발표한 보고서(2022.02)에 의하면 합착기와 탈포기가 속한 디스플레이 제조 후공정(Cell+Module 공정) 부문의 장비 시장규모는 2022년 약 26억 달러로 추정됩니다.

[디스플레이 공정별 장비 시장 규모 및 전망]

세계_디스플레이_장비시장_현황_및_전망

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2022.02)

(3) 경기 변동의 특성

디스플레이 장비산업 경기는 디스플레이 패널 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 따라서 휴대폰, TV 등 관련 제품산업과 마찬가지로 경기에 민감한 특성이 있습니다.

현재 OLED 산업은 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 향후 상당 기간 동안 산업의 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 OLED 패널 합착 공정에 필요한 차별화된 기술력을 보유한 당사는 디스플레이 장비산업의 높은 경기 변동성에도 불구하고 중장기적으로 성장이 예상됩니다.

(4) 경쟁 상황

당사가 주력으로 영위하는 디스플레이 장비 사업 분야인 합착기 및 탈포기 관련 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다.

【합착기 및 탈포기 관련 주요 경쟁업체 현황】

구분

상세 분류

국내/해외

업체명

합착기

평면(2D) 합착기

국내

신도기연, 제이스텍, AP시스템 등

해외

중국 현지업체 다수

곡면(3D) 합착기

국내

신도기연

해외

찐투어(중국), 씬싼리(중국), 썬커다(중국) 등

탈포기

원통형

국내

신도기연, 이레테크 등

해외

중국 현지업체 다수

매엽식

국내

신도기연, 예스티, 이레테크 등

해외

중국 현지업체 다수

(출처: 자체 시장 조사, 각종 시장자료 및 언론 기사 취합)

(가) 합착기 경쟁 상황

초기의 스마트폰은 LCD 패널 및 구부러지지 않는 Rigid OLED 패널을 부착하여 생산되었습니다. 평면(2D) 형태의 디스플레이 패널을 합착하는 기술은 상대적으로 곡면(3D) 형태의 Flexible OLED 패널을 합착하는 기술보다 어렵지 않기 때문에, 국내외 다수의 디스플레이 후 공정 장비업체들이 평면(2D) 합착기를 생산, 판매하였습니다. 그러나 당사는 오랜 업력과 디스플레이 패널에 대한 높은 이해도를 바탕으로 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 2015년 세계 최초로 개발하였습니다. 또한, 합착 공정과 관련한 Glass 로딩/언로딩, C/F 공급 및 부착, 세정, 진공 합착 등의 세부 공정 장비들을 자체적으로 설계, 제작하여 전자동(인라인)화 하였으며, 이를 통하여 높은 수율을 확보하고 안정된 품질의 제품을 생산할 수 있는 대량 생산체제를 갖출 수 있도록 하는 장비를 납품하여 국내외 고객사로부터 뛰어난 기술력을 인정받고 있습니다.

(나) 탈포기 경쟁 상황

당사는 설립 초기부터 탈포기를 제조, 판매해 왔으며, 특히 2004년에는 세계 최초로 매엽식 탈포기(STA)를 개발하여 국내외에 판매함으로써 기술력을 인정받았습니다.

최근에는 값싼 노동력을 앞세운 중국업체들이 탈포기 시장에 다수 진입하여 납품 경쟁이 점점 심화되고 있는 상황입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

디스플레이 시장은 접는 디스플레이의 폴더블, 곡면(3D) 커버(Cover)글라스에 플렉서블 OLED를 부착하는 곡면 디스플레이, 사람의 몸에도 착용 가능한 웨어러블(Wearable), 돌돌 마는 디스플레이 롤러블(Rollable)로 나눌 수 있으며 이러한 신기술 제품들이 상용화 되고 있습니다.

당사의 라미네이터(Laminator)는 플렉서블, 폴더블, 웨어러블, 롤러블 디스플레이를제조하는 합착 공정에 사용되며, 특히 평면, 곡면, 폴더블을 모두 부착할 수 있는 겸용 장비를 최초로 개발하여 납품 하고 있으며, 빠르게 변화되는 스마트폰 시장에 대응할 수 있는 장점을 가지고
있습니다.

먼저, 폴더블 디스플레이는 국내 S전자가 시장을 이끌고 있으며 2021년도에는 약 890만대 출하량을 예상하고 있으며, 당사는 S전자 폴더블폰 제조 공정의 플렉시블 OLED와 힌지 프레임을 부착하는 장비를 납품하고 있습니다. 향후 폴더블폰 출하량은 더욱 더 증가할 것으로 예상되며 장비수요 또한 증가할 것으로 예상됩니다.

곡면(3D) 디스플레이 시장은 중국시장에서 많은 인기를 끌고 있었지만 COVID-19 및 미·중 무역전쟁과 화웨이 제재, 국산화정책 등으로 당사 장비 매출은 큰 폭으로 줄어 들었습니다. 현재 여러가지 불확실성에도 불구하고 중국 4대 디스플레이 패널업체인 비오이, 비젼옥스, 티앤마, CSOT에는 당사 장비가 납품되어 있고 플렉서블 OLED 특성상 난이도 높은 곡면을 부착하는 기술은 현재 당사가 가장 앞서 있는 상황입니다.

특수 디스플레이 분야인 마이크로 LED 분야도 시장이 확대 될 것으로 예상되며, 마이크로 LED 제조 공정에 당사의 본더 장비(Vacuum Press)를 비롯하여 UV 몰드 장비 등 여러 종류의 장비가 납품되어 양산하고 있으며, 향후 시장확대에 따른 당사 장비 납품은 증가 할 것으로 예상 됩니다.

(2) 시장특성 및 점유율

폴더블 힌지 라미네이터 장비는 현재 S전자에 납품 중이며, 폴더블 시장 특성상 디자인 변경의 주기가 빠른 제품으로 당사의 오랜 경험으로 대응가능 할 것으로 판단 됩니다.

곡면(3D) 라미네이터 장비는 지금까지 중국 시장에 상당한 점유율을 유지하고 있으나 일부 중국 경쟁사들이 낮은 곡률의 제품을 생산하는 장비를 수주 받고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 하지만 플렉서블 OLED를 이용한 난이도가 높은 고곡률(90도 이상) 또는 4면 곡면 스마트폰 제조를 위한 라미네이터 장비는 진입장벽이 높은 만큼 수주증가를 위해 고객의 니즈를 선도적으로 파악하고 적극적인 대응 영업을 진행하고 있습니다.

마이크로 LED공정을 현재 S전자가 시장을 주도하고 있으며 마이크로 LED 제조에 필요한 장비는 당사 장비로 진행하고 있습니다. 마이크로 LED 제조 장비는 당사의 오랜 연구 개발로 이루어낸 장비로 진입 장벽이 높아 경쟁사에서 접근이 어려우며 마이크로LED 시장이 성장함에 따라 수주가 확대될 것으로 예상되며 이에 적극 대응하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 신규사업 등의 내용

현재 당사는 디스플레이 장비 시장을 주력으로 하고 있으나, 향후 중장기적으로 수소 연료전지차 장비 시장 및 진공유리 장비 시장으로 목표 시장을 확대하여 신규 성장 동력원을 확보할 계획입니다.

【주요 목표시장 개요】

구분

현재 주력 사업

신규 확대 사업

목표 시장

디스플레이 시장
 (스마트폰, TV, 차량용 등)

수소 연료전지차 시장

진공유리 시장

사업 현황

사업 초기부터 
 합착기, 탈포기 제조 및 판매중

2018년도부터
 Pilot 및 양산 장비 납품중

향후 추진 계획

비고

디스플레이 장비인 합착기, 탈포기 관련 기술을 응용하여
 향후 수소 연료전지차 시장 및 진공유리 시장으로 사업 영역 확대 계획

(출처: 신도기연)

(나) 수소 연료전지차 사업

세계적으로 친환경자동차에 대한 관심이 증가하면서 국내외 여러 대기업들은 친환경차 중 하나인 수소 연료전지차 상용화를 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 수소 연료전지차는 현재 부품 안정성, 높은 생산 원가, 연료 조달 등의 여러 기술적 난제에도 불구하고 긴 주행거리, 짧은 충전시간, 친환경성, 대형차 적용가능성 등으로 인해 주목받고 있습니다.

당사는 수소 연료전지 구성품인 스택(Stack) 내의 막전극접합체(MEA)를 진공과 열을 이용하여 합착하는 장비인 Vacuum Press를 개발하여 일부 고객사에 납품하였으며, 중장기적으로 수소 연료전지차 시장의 성장에 따른 MEA장비 부문 매출은 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

㉮ 당사 핵심기술 : 진공 프레스 방식

【MEA 제조 방식 비교】

mea_제조_방식_비교

(출처: 신도기연)

당사의 MEA 장비는 진공 상태에서 모든 면적에 동일한 압력을 전달하는 등분포하중에 대한 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 MEA 제조 과정의 치명적 문제점인 기포(Air Pocket) 및 온도 전달 균일성 향상으로 전사 및 접착 품질 향상에 기여하고 있습니다. 또한 제품 투입 시 공정 온도 제어로 얇은 필름(약 15㎛) 불량 및 손상(말림,구김)이 발생하지 않습니다.

㉯ MEA 장비 판매 전망

수소 연료전지차의 핵심 부품은 크게 수소공급시스템, 연료전지 스택, 연료순환 장치, 공기공급시스템, 열관리시스템의 5가지 구성 요소로 구분할 수 있습니다. 이베스트 투자증권이 발표한 보고서('화학/신소재/자동차-수소연료 전지차’, 2020.10)에 따르면, 이중 연료전지 스택이 수소차 원가의 약 40%로 추정되며 가장 큰 비중을 차지합니다.

【연료전지 스택 원가구성】

연료전지_스택_원가구성

(출처: 이베스트투자증권, 2020.10)

연료전지 스택(Stack)은 화학 반응을 통해 전기를 생산하는 일종의 수소 연료전지차의 엔진 역할을 수행하는 주요 부품입니다. 주요 구성요소는 막전극접합체(MEA, Membrane Electrode Assembly), 기체확산층(GDL, Gas Diffusion Layer), 분리판(Bipolar Plate), 가스켓(Gasket) 등으로서 막전극접합체(MEA)의 비중(약 43%)이 스택(Stack) 내에서 가장 큰 부분을 차지합니다.

아래 그림과 같이, 핵심부품인 MEA는 양극(Cathode)과 음극(Anode), 양 극 사이에 위치하는 전해질 막(Membrane)이 접합되어 있는 구조로 연료전지 셀의 핵심 부품이라 할 수 있으며, 연료전지 스택(Stack) 하나는 약 220개의 MEA로 구성되고 일반 승용차 한 대 당 2개의 스택이 장착 됩니다.

【막전극접합체(MEA)의 구조】

막전극접합체(mea)의_구조

(출처: 신도기연)

결론적으로 MEA는 수소 연료전지차의 엔진 역할을 하는 스택(Stack)에서 가장 큰 원가 비중을 차지할 뿐만 아니라, 구조상 여러 구성품을 접합하여 제조하므로 MEA를 얼마나 효율적으로 양산하는지에 따라 최종적으로 수소 연료전지차의 완성도(출력 효율)가 결정된다고 볼 수 있습니다.

그러므로 수소차의 대표적 단점인 높은 원가의 절감, 부품 안정성 제고를 위해 필연적으로 고품질의 MEA 장비 수요가 대두될 것이며, 당사의 MEA 장비가 타사대비 기술우위를 갖추고 있다고 판단되고 있습니다.

㉰ 수소 연료전지차 시장 전망

【주요국 수소 관련 정책 발표 내용】

8. 주요국 수소 관련 정책 발표내용.jpg
주요국_수소_관련_정책_발표내용

(출처: SK증권, 2021.09)

수소 연료전지차 시장은 여러 국가별 지원 정책에 힘입어 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 유진투자증권이 발표한 보고서('수소차 산업' 2021.11)에 의하면, 2025년 기준 북미, 아시아, 유럽의 수소 연료전지차 판매량은 약 19만대, 국내 판매량은 약 7만대에 달할 것으로 예상됩니다.

【세계 수소 연료전지차 판매 전망】

9. 국가별 수소차 판매예상.jpg
국가별_수소차_판매예상

(출처: 유진투자증권, 2021.11)

자동차 분야뿐만 아니라 비 차량용 모델 그리고 신 재생 에너지 설치 의무화 제도에 따라 건물용 수소연료전지 수요가 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다.

특히,
신재생 에너지를 사용해 물을 전기 분해하여 그린수소를 생산하는 수전해 사업은 점차 커 질 것으로 예상됩니다. 당사는 물을 전기 분해할 때 사용되는 수전해 전용 MEA를 제조 하는 장비를 개발하여 국내 수전해 관련 기업에 납품하여 현재 시 양산 중에 있습니다. 수전해 기술을 사용해 전기 분해 하는 경우 수소와 산소만 생산되고 이산화탄소 및 오염물질이 전혀 배출되지 않아 온전한 친환경 에너지라 불립니다.

【수전해 설비 누적 예상】

수전해_설비_누적_예상

(출처: 유진투자증권, 2021.11)

당사가 기술경쟁력을 바탕으로 MEA 장비 납품을 선점한다면 매출 규모 증대와 더불어, 현재 디스플레이 장비 부문과 중국 시장에 치우친 매출처를 다변화하는 긍정적인 효과도 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

(다) 진공유리 사업

건축물은 세계 온실가스 배출량의 가장 큰 비중을 차지하며, 2015년 11월 산업부, 국조실, 국토부, 미래부, 환경부가 합동으로 발표한 "2030 에너지 신산업 확산전략” 에 따르면 국가 온실가스 배출량의 약 25%를 차지하는 분야입니다.

이에 정부는 2030년부터 신규건축물 대상 제로에너지 빌딩을 의무화할 것을 목표로, 현재 '녹색건축물 조성 지원법’ 에 기반해 제로에너지빌딩 인증제도를 시행하고 있고 1000㎡ 이상의 모든 신축 공공건축물을 제로에너지빌딩으로 의무화하였습니다.

【제로에너지건축물(ZEB)의 개념】

제로에너지건축물 개념도.jpg
제로에너지건축물 개념도

(출처: 국토교통부)

건축물의 에너지 절감을 위해서는 건축물 내부의 열손실을 줄이는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 건축물의 미적인 아름다움을 위하여 유리와 창호가 많이 사용되는데 이러한 유리와 창호가 열손실을 많이 일으키므로 고성능 단열 유리가 주목받고 있습니다.

창호는 유리와 프레임 등으로 구성되는데, 창호의 단열 성능은 유리에 의한 영향이 가장 크다고 할 수 있으며, 고단열 창호 기술의 핵심 요소는 단열 유리입니다. 진공 유리는 기존 복층 유리보다 단열 성능이 매우 우수하기 때문에 진공유리의 성능 및 품질과 양산성이 확보되면 단열유리 시장에서 진공유리의 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

㉮ 당사 추진 연구개발 : 제3세대의 신기술

【단열유리의 종류】

단열유리의_종류

(출처: 신도기연)

현재 글로벌 진공유리 시장은 1세대인 펌핑 감압방식 (Pumping Reduced Pressure)이 주를 이루고 있습니다. 펌핑 감압방식은 진공유리 내부를 감압하고 배기홀을 밀봉하는 방식이며 제조 기술이 복잡하고 자동화가 쉽지 않아 양산화의 문제점이 큰 단점이 있습니다. 또한 비교적 진공 압력이 높지 않아 2세대인 In-Vacuum 방식보다 열관류율이 높습니다.

2세대인 In-Vacuum 방식은 대기압 상태에서 진공유리를 조립(Assembly) 한 후, 진공 챔버 내에서 진공유리에 진공층을 형성하고 End Cap을 레이저로 조사하여 마감하는 방식을 사용합니다. 따라서 상대적으로 펌핑 감압방식보다 공정을 단순화 할 수 있어 양산화에 적합하며 고 진공층을 형성하여 열전도를 줄일 수 있어 열관류율을 더욱 낮출 수 있습니다. 그러나 In-Vacuum 방식도 펌핑 감압방식과 같이 고온에서 Glass Frit을 이용하여 봉착 공정을 진행하고 구조적으로 End Cap을 사용하기 때문에 3~4가지의 추가적인 공정이 필요합니다.

당사는 펌핑 감압방식의 양산화 및 높은 열관류율의 문제점과 In-Vacuum 방식의 공정상 문제점을 개선할 수 있는 3세대 진공유리를 제조할 수 있는 장비를 개발할 계획이며, 이를 위하여 고온에서 진행되는 Glass Frit 대신에 상온에서 합착할 수 있는 End Sealing 재료를 합착 기술을 접목하여 열관류율이 낮고 양산화에 적합한 진공유리 장비 제작을 목표로 하고 있습니다.

㉯ 진공유리 시장 전망
 
 글로벌 시장 조사기관인 Neo Research가 발표한 보고서('국내외 건축용 유리 및 진공유리 시장 동향',2018.03)에 의하면 2017년 기준으로 전세계 진공유리 시장 규모는 약 150억달러를 기록하였으며, 전세계적인 에너지 절약 및 고효율 에너지 건축자재에 대한 정책 강화로 인해 진공유리 시장 규모는 매년 5%이상 상승을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

【전세계 진공유리 시장 규모 및 전망】

전세계_진공유리_시장_규모_및_전망

(출처: Neo Research, 2018.03)

이에 따라 진공유리 장비 시장도 확대될 것으로 예상되며, 특히 당사가 개발하고자 하는 진공유리 장비는 효율 및 양산화 측면에서 기존 진공유리 방식보다 현저히 뛰어나기 때문에 제품 개발 성공 시 진공유리 장비 시장에서 경쟁력을 빠르게 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(4) 조직도

신도기연_조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. "경영참고사항" 중 "1. 사업의 개요" 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래 재무제표는 감사가 완료되지 않은 재무제표이며, 향후 회계감사 결과에 따라 변경/변동될 수 있음을 알려드립니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 재무제표 및 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

(1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제22(당)기말 2021년 12월 31일 현재

제21(전)기말 2020년 12월 31일 현재

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기말
제21(전)기말

자산

I.유동자산

49,306,802,667

48,405,112,187

현금및현금성자산
4,5,6,7
42,338,003,383

36,494,637,507

매출채권
4,5,6,8
3,094,871,683

7,244,922,005

기타유동금융자산
4,5,6,9
1,684,701,807

1,513,999,570

기타유동자산
10
315,056,101

539,129,395

재고자산
11
1,863,095,063

2,274,419,710

당기법인세자산
22
11,074,630

338,004,000

II.비유동자산

31,461,386,686

35,110,419,523

기타투자자산
4,5,6,12
4,690,580,043

4,874,162,193

유형자산
13
8,888,853,782

8,024,239,189

사용권자산
14
1,140,864,522

1,641,305,526

무형자산
15
458,097,198

1,239,109,604

계약자산
4,5,6,8
11,397,954,262

14,035,919,619

장기성매출채권
4,5,6,8
1,913,730,098

2,036,824,254

기타비유동금융자산
4,5,6,9
621,415,530

624,700,794

이연법인세자산
22
2,349,891,251

2,634,158,344

자산총계

80,768,189,353

83,515,531,710

부채

I.유동부채

16,924,291,945

17,866,527,170

매입채무
4,5,6
1,062,905,848

2,760,599,561

기타유동금융부채
4,5,6,16
1,714,668,838

1,199,839,431

기타유동부채
17
67,368,053

75,314,059

단기차입금
4,5,6,18,34
12,500,000,000

8,500,000,000

유동성장기부채
4,5,6,18,34
-

4,000,000,000

유동성리스부채
4,5,6,14
463,199,848

483,582,373

계약부채
19
1,116,149,358

847,191,746

II.비유동부채

1,679,677,589

2,120,618,379

리스부채
4,5,6,14
688,207,419

1,151,407,266

순확정급여부채
21
558,023,340

559,350,104

판매보증충당부채
20
433,446,830

409,861,009

부채총계

18,603,969,534

19,987,145,549

자본

I.지배기업의 소유주지분

62,164,219,819

63,528,386,161

자본금
23
4,030,640,000

4,030,640,000

자본잉여금
23
24,987,605,741

24,987,605,741

자본조정
24
(2,941,908,350)

-

기타포괄손익누계액
25
(893,523,801)

(750,329,724)

이익잉여금
26
36,981,406,229

35,260,470,144

II.비지배지분

-

-

자본총계

62,164,219,819

63,528,386,161

부채및자본총계

80,768,189,353

83,515,531,710

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기
제21(전)기

I.매출액
27,36

39,794,110,063

41,572,494,532

II.매출원가
28

34,894,300,237

35,080,704,809

III.매출총이익

4,899,809,826

6,491,789,723

판매비와관리비
6,28,29
7,697,804,350

9,491,282,646

IV.영업손실

(2,797,994,524)

(2,999,492,923)

금융수익
6,30
509,343,229

394,558,180

금융비용
6,30
335,220,448

367,231,966

기타수익
6,31
5,225,844,625

2,287,529,192

기타비용
6,31
663,425,174

5,277,395,006

V.법인세비용차감전순이익(손실)

1,938,547,708

(5,962,032,523)

법인세비용(수익)
22
301,105,587

(1,496,102,248)

VI.당기순이익(손실)

1,637,442,121

(4,465,930,275)

지배기업의 소유주 귀속

1,637,442,121

(4,465,930,275)

비지배지분 귀속

-

-

VII.기타포괄손익

(59,700,113)

(91,636,409)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타투자자산평가손익
25
(143,194,077)

(86,721,324)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
21
83,493,964

(4,915,085)

VIII.총포괄손익

1,577,742,008

(4,557,566,684)

지배기업의 소유주 귀속

1,577,742,008

(4,557,566,684)

비지배지분 귀속

-

-

IX.주당손익

기본주당손익
32

203

(604)

희석주당손익
32

203

(604)

연 결 자 본 변 동 표

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2020.01.01(전기초)
3,361,140,000
5,006,586,841
-
(663,608,400)
39,731,315,504
47,435,433,945
-
47,435,433,945

당기순손실
-
-
-
-
(4,465,930,275)
(4,465,930,275)
-
(4,465,930,275)

기타투자자산평가손실
-
-
-
(86,721,324)
-
(86,721,324)
-
(86,721,324)

유상증자
669,500,000
19,981,018,900
-
-
-
20,650,518,900
-
20,650,518,900

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(4,915,085)
(4,915,085)
-
(4,915,085)

2020.12.31(전기말)
4,030,640,000
24,987,605,741
-
(750,329,724)
35,260,470,144
63,528,386,161
-
63,528,386,161

2021.01.01(당기초)
4,030,640,000
24,987,605,741
-
(750,329,724)
35,260,470,144
63,528,386,161
-
63,528,386,161

당기순이익
-
-
-
-
1,637,442,121
1,637,442,121

-

1,637,442,121

기타투자자산평가손실
-
-

-

(143,194,077)

(143,194,077)

-

(143,194,077)

자기주식
-
-
(2,941,908,350)

-

(2,941,908,350)

-

(2,941,908,350)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

-

83,493,964
83,493,964

-

83,493,964

2021.12.31(당기말)
4,030,640,000
24,987,605,741
(2,941,908,350)
(893,523,801)
36,981,406,229
62,164,219,819

-

62,164,219,819

연 결 현 금 흐 름 표

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기
제21(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

8,977,865,780

(5,408,811,140)

영업으로부터 창출된 현금흐름
33
8,910,362,220

(3,399,144,955)

이자의 수취

71,848,315

48,830,822

이자의 지급

(331,274,125)

(311,341,363)

법인세의 납부

326,929,370

(1,747,155,644)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(1,499,523,960)

(6,009,590,794)

단기금융상품의 감소

-

8,104,600

기타투자자산의 증가

-

(4,977,363,378)

무형자산의 취득

(106,830,000)

(43,915,000)

유형자산의 취득

(1,392,693,960)

(996,417,016)

III.재무활동으로 인한 현금흐름

(3,483,582,372)

15,048,305,295

유상증자

-

20,650,518,900

특정금융신탁의 증가

(58,091,650)

-

단기차입금의 상환

-

(5,000,000,000)

자기주식의 취득

(2,941,908,350)

-

유동성리스부채의 상환

(483,582,372)

(602,213,605)

IV.현금및현금성자산의 증가

3,994,759,448

3,629,903,361

V.기초의 현금및현금성자산

36,494,637,507

35,320,002,236

VI.현금및현금성자산의 환율변동효과

1,848,606,428

(2,455,268,090)

VII.기말의 현금및현금성자산

42,338,003,383

36,494,637,507

(2) 별도재무제표

재 무 상 태 표

제22(당)기말 2021년 12월 31일 현재

제21(전)기말 2020년 12월 31일 현재

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기말

제21(전)기말

자산

I.유동자산

48,882,608,856

48,214,770,187

현금및현금성자산
4,5,6,7
42,277,373,183

36,361,110,126

매출채권
4,5,6,8
3,055,490,121

7,223,954,012

기타유동금융자산
4,5,6,9
1,671,470,677

1,500,768,440

기타유동자산
10
314,449,545

538,185,419

재고자산
11
1,552,761,110

2,252,768,280

당기법인세자산
22
11,064,220

337,983,910

II.비유동자산

32,350,070,222

35,956,872,641

기타투자자산

4,5,6,12
4,690,580,043

4,874,162,193

종속기업투자
12,35
1,795,122,018

2,496,122,018

유형자산
13
8,817,512,696

7,903,696,992

사용권자산
14
902,428,920

1,304,012,664

무형자산
15
213,881,260

341,289,121

계약자산
4,5,6,8
11,397,954,262

14,035,919,619

장기성매출채권
4,5,6,8
1,913,730,098

2,036,824,254

기타비유동금융자산
4,5,6,9
501,955,171

508,113,173

이연법인세자산

22

2,116,905,754

2,456,732,607

자산총계

81,232,679,078

84,171,642,828

부채

I.유동부채

17,748,630,051

19,072,983,584

매입채무
4,5,6,35
2,061,221,349

4,137,898,604

기타유동금융부채
4,5,6,16
1,647,037,651

1,146,508,105

기타유동부채
17
58,329,970

52,299,290

단기차입금
4,5,6,18,34
12,500,000,000

8,500,000,000

유동성장기부채
4,5,6,18,34
-

4,000,000,000

유동성리스부채
4,5,6,14
365,891,723

389,085,839

계약부채
19
1,116,149,358

847,191,746

II.비유동부채

1,319,042,965

1,714,473,187

리스부채
4,5,6,14
545,171,604

911,063,329

순확정급여부채
21
340,424,531

393,548,849

판매보증충당부채
20
433,446,830

409,861,009

부채총계

19,067,673,016

20,787,456,771

자본

I.자본금
23

4,030,640,000

4,030,640,000

II.자본잉여금
23

24,987,605,741

24,987,605,741

III.자본조정
24

(2,941,908,350)

-

IV.기타포괄손익누계액
25

(893,523,801)

(750,329,724)

V.이익잉여금
26

36,982,192,472

35,116,270,040

자본총계

62,165,006,062

63,384,186,057

부채및자본총계

81,232,679,078

84,171,642,828

포 괄 손 익 계 산 서

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기
제21(전)기

I.매출액
27,36

39,460,285,234

41,261,030,562

II.매출원가
28,35

34,632,214,113

34,736,898,733

III.매출총이익

4,828,071,121

6,524,131,829

판매비와관리비
6,28,29
7,367,329,935

9,015,118,429

IV.영업손실

(2,539,258,814)

(2,490,986,600)

금융수익
6,30
506,393,790

391,390,753

금융비용
6,30
326,637,903

355,923,058

기타수익
6,31
5,223,983,707

2,241,564,124

기타비용
6,31
716,411,591

5,464,261,477

V.법인세비용차감전순이익(손실)

2,148,069,189

(5,678,216,258)

법인세비용(수익)
22
358,639,929

(1,392,579,783)

VI.당기순이익(손실)

1,789,429,260

(4,285,636,475)

VII.기타포괄손익

(66,700,905)

(78,590,351)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타투자자산평가손실

25
(143,194,077)

(86,721,324)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
21
76,493,172

8,130,973

VIII.총포괄손익

1,722,728,355

(4,364,226,826)

IX.주당손익

기본주당손익
32

222

(579)

희석주당손익
32

222

(579)

자 본 변 동 표

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합계

2020.1.1(전기초)
3,361,140,000
5,006,586,841
-
(663,608,400)
39,393,775,542
47,097,893,983

유상증자
669,500,000
19,981,018,900
-
-
-
20,650,518,900

당기순손실
-
-
-
-
(4,285,636,475)
(4,285,636,475)

기타투자자산평가손실
-
-
-
(86,721,324)
-
(86,721,324)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
8,130,973
8,130,973

2020.12.31(전기말)
4,030,640,000
24,987,605,741
-
(750,329,724)
35,116,270,040
63,384,186,057

2021.01.01(당기초)
4,030,640,000
24,987,605,741
-
(750,329,724)
35,116,270,040
63,384,186,057

자기주식
-
-
(2,941,908,350)
-
-
(2,941,908,350)

당기순이익
-
-
-
-
1,789,429,260
1,789,429,260

기타투자자산평가손실
-
-
-
(143,194,077)
-
(143,194,077)

순확정급여부채의 측정요소
-
-
-
-
76,493,172
76,493,172

2021.12.31(당기말)
4,030,640,000
24,987,605,741
(2,941,908,350)
(893,523,801)
36,982,192,472
62,165,006,062

현 금 흐 름 표

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제22(당)기
제21(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

8,956,530,158

(5,472,650,385)

영업으로부터 창출된 현금흐름
33
8,880,530,434

(3,521,351,664)

이자의 수취

71,771,614

48,688,982

이자의 지급

(322,691,580)

(311,341,363)

법인세의 환급(납부)

326,919,690

(1,688,646,340)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(1,499,523,960)

(6,004,635,340)

단기금융상품의 감소

-

8,104,600

기타투자자산의 증가

-

(4,977,363,378)

무형자산의 취득

(106,830,000)

(43,915,000)

유형자산의 취득

(1,392,693,960)

(991,461,562)

III.재무활동으로 인한 현금흐름

(3,389,085,841)

15,161,722,542

유상증자

-

20,650,518,900

특정금전신탁의 증가

(58,091,650)

-

단기차입금의 상환

-

(5,000,000,000)

유동성리스부채의 상환

(389,085,841)

(488,796,358)

자기주식의 취득

(2,941,908,350)

IV.현금및현금성자산의 증가

4,067,920,357

3,684,436,817

V.기초의 현금및현금성자산

36,361,110,126

35,131,671,535

VI.현금및현금성자산의 환율변동효과

1,848,342,700

(2,454,998,226)

VII.기말의 현금및현금성자산

42,277,373,183

36,361,110,126

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서(안)

제22(당)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지(처분예정일 : 2022년 3월 28일)

제21(전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(처분확정일 : 2021년 3월 29일)

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
제22(당)기
제21(전)기

I. 미처분이익잉여금

36,980,692,622

35,114,770,190

1. 전기이월미처분이익잉여금
35,114,770,190

39,392,275,692

2. 순확정급여부채의 재측정요소
76,493,172

8,130,973

3. 당기순이익(손실)
1,789,429,260

(4,285,636,475)

II. 이익잉여금 처분액

-

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

36,980,692,622

35,114,770,190

※ 재무재표에 대한 주석
주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

(단위 : 백만원)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
2,000

(전 기)

(단위 : 백만원)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

실제 지급된 보수총액
675

최고한도액
2,000

※ 기타 참고사항

- 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

(단위 : 백만원)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
500

(전 기)

(단위 : 백만원)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
65

최고한도액
500

※ 기타 참고사항

- 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2022년 03월 18일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주전까지 회사 홈페이지(www.lcd.co.kr)에 게재할 예정입니다.
- 한편 이 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 코로나 바이러스 감염증-19(CDVID-19) 관련 주주총회 참석 안내
- 주주총회 참석 시 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방 하기 위하여 총회장 입구에서 '열화상 카메라' 또는 '디지털 온도계'로 참석하시
 는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심 되는 경우 출입을 제한할 
 수 있음을 알려드립니다.
- 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.

- 또한 주주총회 개최 전 코로나바이러스 확산에 따른 불가피한 장소 변경이 있는 
 경우 전자공시시스템 소집 공고 정정공시 및 회사 홈페이지에 공고 예정입니다.

□ 주총 집중일 개최사유 : 해당사항 없음