한화손해보험 — 투자설명서 (20220307)
제출인: 한화손해보험

투자설명서
2.0
한화손해보험

투 자 설 명 서

2022년 03월 07일

한화손해보험 주식회사

한화손해보험(주) 제12회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

금 이천오백억원(\250,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2022년 03월 07일

2. 모집가액 :

금 이천오백억원(\250,000,000,000)

3. 청약기간 :

2022년 03월 07일

4. 납입기일 :

2022년 03월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화손해보험(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_220307.jpg
대표이사 등의 확인서_220307

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 손해보험업은 내수산업의 성격을 띄고 있어 국내 경기변동에 크게 영향
을 받고 있습니다.
국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 연준의 금리인상 등의 영향으로 금융시장의 변동성이 지속되고 있는 상황
입니다. 향후에도 이러한
변동성이 지속될 경우 국내 경기회복이 둔화되는 등 당사가 영위하고 있는 손해보험시장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 3분기 기준 전체 원수보험료의 65.7% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어 2021년 3분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 4.8% 증가
하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다.
자동차보험시장은 2021년 3분기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 3.8% 증가하였습니다.
손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 운용자산이익률 하락에 따른 위험

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 
손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고
지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험

보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 하며 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.
중소형 손해보험사들의 시장점유율이 소폭 증가(FY2018 약 31.0%→ FY2021 3Q 약 32.2%)하는 가운데, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시
장 점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 심화
되고 있습니다.
손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나,
향

후
손해보험회사들 간의
경쟁이 심화 양상이 지속될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음
에 유의하시기 바랍니다.

바. 채널다각화 실패 위험

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 3분기 기준 85.0%로 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세
입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서
향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

사. 손해보험업 고유 위험

손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재
하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리
스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성
이 있으며, 이로 인해
손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 정책 및 규정 변화에 따른 위험

손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

IFRS17은 2023년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와
더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정
이

며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

자. 보험사기 증가에 따른 위험

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우,
이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험

국내 손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보)의 점유율은 69.5%(FY2021 3분기 기준)로 과점양상을 보이고 있으며, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율이 소폭 확대(FY2018 29.6% → FY2019 30.0% → FY2021 3분기 30.5%)
되었습니다.

당사는 6.8%의 점유율과 6위의 시장지위를 보유 하고 있으며, 장
기
보장성
보
험과 자동차보험을 중심으로 매출확대에 노력하고 있으나, 타 중소형사들의 점유율 확대 노력(기업인수, 판매채널 다각화 및 확충)과 대형4사의 전략적 자동차보험 시장 점유율 확대(FY2011 71.2% → FY2021 3분기 89.6%)등 으로 인해 경쟁이 심화
될 경우,
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

나. 보험영업이익과 투자영업이익 감소에 따른 당기순이익 변동 위험

손해보험사의 영업이익 및 당기순이익은 보험영업이익의 적자(합산비율 100% 이상을 의미)를 투자영업이익이 상쇄하여 창출되는데,
당사의

FY2021 3분기 합산비율은
105.1%로
손해보험업계 평균 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수치

를 보이고 있습니다.
운용자산이익률(FY2021 3분기 기준 당사 3.1%,

업

계평균
3.6%
)
은 업계평균을 소폭 하회하는 모습을

보이고
있
으나
영업이익률(FY2021 3분기 기준 당사 2.9%, 업계평균 0.4%)과

총자산순이익률
(
FY2021 3분기 기준 당사 1.1%
,

업계평균 0.5%)은 업계 평균을 상회하는 수준으로
상
승
하였습니다. 한편, 당사는 FY2019 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약609억원의 적자가 발생한 사례가 있습니다. 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여,
투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
합니다. 따라서 투자자께서는 당사 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험을 함께 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 보험영업이익 손실확대 위험

당사의 FY2021 3분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험이 차지하는 비중은 78.9%, 자동차보험이 차지하는 비중은 12.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향
력이 높은 장기보험료 및 자동차 보험료 증가세가 제한될 경우 당사의 보험영업이익은 축소될 수 있습니다.
FY 2021 3분기 기준 당사의 합산비율은 105.1% 수준으로 업계 평균인 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수준을 기록하였습니다.
그럼에도 불구하고, 자동차 보험 손해율이 지속적으로 업계대비 높은 수준을 유지하거나 당사의 순사업비율이 지속적으로 개선되지 못할 경우 당사의 보험영업이익 손실은 확대
될 수 있습니다.

나-2. 투자영업이익 감소 위험

당
사의 운용자산 규모(운용자산비율)은
FY2021 3분
기 기준 약 18.1조원(89.7%)
이고,
FY2020 운용자산 규모는 약 17.3조원(88.7%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 82.0% 및 82.0% 대비 높은
비
율
을 보이고 있습니다. 한편

운용자산 중 높은 비중(FY2021 3분기 기준 59.1%)을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성이 하락 중
에 있어 이에 따른
운용자산이익률 하락을 방어하기 위해 운용자산 내 외화유가증권 비중의 수준을 증가
(외화유가증권 FY2015 6.7% → FY2021 3분기 19.0%
시킴에 따라
성과에 대한 불확실성과 일부 환위험에 대한 위험이 증가하였습니다. 이로 인하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성
을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

다. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은 FY2021 3분기 기준 191.3%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서 23.4%p 증가한 214.7%로 증가할 것으로 예상됩니다.
하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자산건전성 위험

당사의
가중부실자산비율은 FY2021 3Q 기준 0.08%(업계 0.14%)
로 업계 평균을 하회
하고

있습니다.

또한 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2021년 3분기 기준 6조 2,809억원으로 전체 운용자산 대비 31.2%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2018년말 23.0%, 2019년말 24.2%, 2020년말 28.4%로 비슷하게 유지되
고 있습니다.
당사는 자산건전성 유지에 노력하고 있으나, 급격한 경제시황의 변동에 따라

부실징후 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우
자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사
전반적인 수익성
(대손충당금 적립으로 인한)
및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성
이 존재합니다.

마. 유동성 위험

당사의
현금수지차비율은 FY2021 3Q 기준 38.5%로 업계 31.0% 대비 높은 수준
을 보이고 있으며, FY2015 이후 지속적으로 업계 평균 대비 높은 수준을 지속하고

있

습
니다.

또 당사의 유동
성 비율은 FY2021 3Q 기준 166.8% 수준으로 업계 평균 153.0% 대비 13.8%p, 높은 수준
을 기록하고 있습니다.

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 평균을 상회하는 유동성비율을 보이고 있어 업계 대비 유동성 위험

이
적
은

것
으
로 판단됩니다.

바. 보험판매 채널구성에 따른 위험

FY2021 3Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.4%(퇴직연금 포함), 설계사 36.5%, 대리점 47.9%, 중개사 1.5%, 방카슈랑스 3.5%, 공동인수 0.3%의 구성을 보이고 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.3%에서 2021년 3Q 기준 84.4%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 비연결구조화기업으로 인한 위험

FY2021.3Q 당사의 비연결구조화기업의 자산총액은 53.0조원이며, 비연결구조화기업과 관련하여 매도가능금융자산 약 3조 8,346억원, 대출채권으로 약 2조 7,068억원 , 관계기업투자주식으로 141억원을 인식하고 있습니다. 또한 FY2021.3Q 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준입니다. 당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며, 비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있습니다.

아. 시장위험요인의 변동가능성

당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2021년 3분기 기준 67.8%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다.
당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.우발채무에 따른 위험

당사는 금융당국으로부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있으며,
보험금

지급
과
관련된

소송사건 중

FY2021 9월 30일 기준 당사가 피고 또는 원고로 계류 중인 소송가액은 약 1,015억원으로
향후 제재 발생
가능성, 소송결과에 따라 재무적, 비재무적 손실 발생 가능성이 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약에 관한 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성
이 있습니다.

나. 원리금 상환에 관한 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

다. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항

본 신고서는
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 본 사채 후순위특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는
무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채권보다 후순위
입니다. 따라서 투자자께서는 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다. 

마. 중도상환권(Call-Option) 관련 내용

당사의 제12회 무보증 후순위사채는
발행일로부터 5년이 경과한 날 익일 이후에 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있는 Call Option이 부여
되어 있습니다.

바. 이자율 조정에 관한 사항

당사의 제12회 무보증 후순위사채

의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리

(4.90%)
와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률

의 산술평균

(2.647%)
의 차이
(2.253%)
를
가산하는 방식으로 조정됩니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신용등급 관련 사항

NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 AA-로 평가
하였습니다.

아. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
4.90

발행수익률
4.90
상환기일
2032년 03월 07일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
FI영업2부
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / 
AA-(안정적)
NICE신용평가/
한국기업평가
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
15,000,000
150,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 07일
2022년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
860,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용) 

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(그 중 본 사채와 동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.

3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.

5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

16. "발행회사"의 기한의 이익상실

(1) "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(2) "본 사채"에 대하여 위(1)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

[사채의 중도상환(Call Option)]

(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
12
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

4.90

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

4.90

변동금리부 
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. “본 사채”가 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 06월 07일, 2022년 09월 07일, 2022년 12월07일, 2023년03월07일,
2023년 06월 07일, 2023년 09월 07일, 2023년 12월07일, 2024년03월07일,
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월07일, 2025년03월07일,
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월07일, 2026년03월07일,
2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월07일, 2027년03월07일,
2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월07일, 2028년03월07일,
2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월07일, 2029년03월07일,
2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월07일, 2030년03월07일,
2030년 06월 07일, 2030년 09월 07일, 2030년 12월07일, 2031년03월07일,
2031년 06월 07일, 2031년 09월 07일, 2031년 12월07일, 2032년03월07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 02월 08일 / 2022년 02월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2032년 03월 07일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]
(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2032년 03월 07일

납 입 기 일
2022년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(그 중 본 사채와 동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.

3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.

5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

16. "발행회사"의 기한의 이익상실

(1) "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(2) "본 사채"에 대하여 위(1)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

[사채의 중도상환(Call Option)]

(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사:
대표이사, 전략기획실장, 기획관리팀장, 경영기획파트장 등

- 대표주관회사(NH투자증권): 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한화손해보험(주)의 제12회 무보증 후순위 사채를 발행함에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 후순위사채 발행사례, 기발행 사채의 유통 동향, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제12회]
수요예측시 공모희망 금리밴드는 연 4.40%~4.90%로 합니다.

공모희망금리 기준금리 산정 근거와 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)과 (주2)를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

수요예측기간은 2022년 02월 25일 09시부터 16시까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I.수요예측 업무절차 
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로
 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
 ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 
 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
 ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 
 참여자와 관련한 정성적 요소 

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 기준금리 산정 근거

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여, 공모희망금리를 절대금리 수익률을 기준으로 결정하기로 하였습니다.

첫째, 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행사채의 공모희망금리를 결정하고 있는데, 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문에 동일 만기의 개별 민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의 경우 후순위 공모사채 발행건수가 단 9건에 불과하여, 타사의 개별민평 수익률처럼 충분한 기발행 공모사채의 거래를 기반으로 결정된 개별민평 수익률이라고 평가하기 어렵고, 시장수익률 수준을 적절하게 반영했다고 보기 어려운 것으로 판단되어, 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정하지 않았습니다.

[당사 후순위 채권 발행 내역]

(단위: 년, 억원)

종목명
발행일
만기일
만기
발행금액
상환여부
채권유형

한화손해보험11
2018-10-31
2028-10-31
10.0
3,500
미상환
후순위채권

한화손해보험8
2016-06-07
2023-06-07
7.0
1,280
미상환
후순위채권

한화손해보험7
2012-06-28
2019-06-28
7.0
900
상환
후순위채권

한화손해보험6
2011-12-16
2017-06-16
5.5
350
상환
후순위채권

한화손해보험5
2011-03-23
2016-09-23
5.5
400
상환
후순위채권

한화손해보험4
2010-03-25
2015-09-25
5.5
300
상환
후순위채권

한화손해보험3
2006-08-10
2012-02-10
5.5
150
상환
후순위채권

한화손해보험2
2006-01-19
2011-07-19
5.5
350
상환
후순위채권

한화손해보험1
2005-12-15
2011-04-15
5.3
400
상환
후순위채권

(자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서)

[당사 기발행 후순위 공모사채 민평]

(기준일 : 2022년 02월 21일)

구 분
만기일
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스채권평가(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

한화손해보험11
2028-10-31
4.705%
4.570%
4.323%
4.426%
4.506%

한화손해보험8
2023-06-07
4.057%
4.043%
4.038%
4.092%
4.057%

(출처: Bondweb)
주) 미상환 사채만을 기재

둘째, 후순위 회사채 발행 및 유통량은 적은 점을 고려할 때, 회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로 등급민평을 금번 발행 후순위사채 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나, 발행 및 유통량이 충분하지 않은 후순위 사채의 경우에는 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 최근 3개년(2019년 02월 22일부터 2022년 02월 21일)간 발행된 AA- 등급 공모 무보증사채 금액은 총 11조 6,120억원인데 비해, AA- 등급의 공모 무보증 후순위사채 발행금액은 총 2조 1,800억원으로 약 18.8%의 낮은 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 금번 후순위 회사채 발행 시 공모희망금리의 기준금리로 동일 만기 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.

[AA- 등급 공모 무보증 회사채 중 후순위사채 비율]

(단위: 억원, %)

등급
무보증사채 발행 금액
(A)
무보증 후순위사채 발행금액
(B)
무보증 후순위사채 발행비율
(B / A)

AA-
116,120
21,800
18.8

(출처: Bondweb, 2019.02.22 ~ 2022.02.21)

셋째, 일반적으로 후순위 사채 공모희망금리는 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익률을 기준으로 결정하고 있습니다. 이는 자본시장 전반적으로 후순위사채 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급 민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권
수익률 및 절대금리 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다.
이에 따라 당사는 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위해 기준금리를 절대금리 수익률로 결정하였습니다. 

[최근 3개년 보험사 발행 후순위사채 공모희망금리]

종목명
종류
발행일
Call-Option
공모희망금리 밴드

흥국화재보험 18
후순위
2019년 3월 13일
5년
연 5.00% ~ 5.40%

케이디비생명보험8
후순위
2019년 6월 21일
5년
연 4.50% ~ 4.90%

푸본현대생명보험14
후순위
2019년 10월 2일
5년
연 3.90% ~ 4.30%

케이디비생명보험9
후순위
2019년 10월 18일
5년
연 3.40% ~ 3.70%

메리츠화재5
후순위
2019년 11월 8일
5년
연 2.80% ~ 3.30%

롯데손해보험7
후순위
2019년 12월 26일
5년
연 4.50% ~ 5.00%

메리츠화재6
후순위
2020년 2월 14일
5년
연 2.80% ~ 3.20%

롯데손해보험8
후순위
2020년 5월 7일
5년
연 4.50% ~ 5.00%

흥국화재 19
후순위
2020년 7월 30일
5년
연 4.20% ~ 4.80%

푸본현대생명보험16
후순위
2020년 9월 21일
5년
연 4.20% ~ 4.49%

메리츠화재7
후순위
2021년 4월 12일
5년
연 2.90% ~ 3.40%

미래에셋생명보험2
후순위
2021년 4월 29일
5년
연 3.60% ~ 4.20%

현대해상화재보험3
후순위
2021년 5월 4일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

케이비손해보험1
후순위
2021년 5월 13일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

DB손해보험2
후순위
2021년 6월 10일
5년
연 2.90% ~ 3.50%

농협손해보험2
후순위
2021년 7월 19일
5년
연 3.45% ~ 3.85%

케이비생명보험2
후순위
2021년 8월 24일
5년
연 3.50% ~ 3.90%

푸본현대생명보험18
후순위
2021년 9월 14일
5년
연 3.90% ~ 4.30%

(출처: 금융감독원 전자공시시스템, 2019.02.22 ~ 2022.02.21)

(주2) 공모희망금리 산정 근거

① 2020년 이후 후순위사채 발행사례

공모희망금리 산정에 있어 2020년 이후 후순위사채 발행사례를 기반으로 업종의 성격, 만기의 차이, 최근 한달간 회사채 등급간 스프레드
차이
등을 감안하였습니다. 특히, 최근 보험사의 후순위채권 발행사례를 살펴보면 푸본현대생명보험이 2021년 09월 만기 10년 후순위사채(A0)를 4.10%에 발행하였고, 케이비생명보험이 2021년 08월 만기 10년 후순위사채(A+)를 3.61%에 발행하였으며, 농협손해보험이 2021년 07월 10년 후순위사채(A+)를 3.30%에 발행하였습니다. 이러한 발행 내역을 토대로 당사와 최근 발행된 타 보험사 후순위채권 간 신용등급 차이에 따른 등급간 스프레드를 감안하였으며, 만기 차이에 따른 금리 차이 및 발행규모를 감안하였습니다.

[2020년 이후 후순위사채 공모 발행 사례]

(단위 : 억원, %, 년)

종목명
종류
발행일자
만기
Call-Option
발행금리
발행금액
신용등급

메리츠화재6
후순위
2020-02-14
10NC5
5년
3.200%
1,500
AA0

롯데손해보험8
후순위
2020-05-07
10년
5년
5.000%
900
A-

흥국화재 19
후순위
2020-07-30
10년
5년
4.800%
400
A0

푸본현대생명보험16
후순위
2020-09-21
10년
5년
4.490%
500
A0

메리츠화재7
후순위
2021-04-12
10년
5년
3.400%
2,100
AA0

미래에셋생명보험2
후순위
2021-04-29
10년
5년
3.900%
3,000
AA-

현대해상화재보험3
후순위
2021-05-04
10년
5년
3.400%
3,500
AA+

케이비손해보험1
후순위
2021-05-13
10년
5년
3.400%
3,790
AA0

DB손해보험2
후순위
2021-06-10
10년
5년
3.370%
4,990
AA+

농협손해보험2
후순위
2021-07-19
10년
5년
3.300%
1,000
A+

케이비생명보험2
후순위
2021-08-24
10년
5년
3.610%
700
A+

푸본현대생명보험18
후순위
2021-09-14
10년
5년
4.100%
950
A0

(출처 : Bondweb)

[
최근 AA- 등급과 기타 등급간 스프레드 추이
]

일자
등급민평(%)
Spread(%p.)

AA+
AA0
AA-
A+
AA+
AA0
A+

2021-12-22
2.683
3.060
3.407
3.850
0.538
0.915
1.705

2021-12-23
2.741
3.118
3.465
3.908
0.538
0.915
1.705

2021-12-24
2.740
3.117
3.464
3.907
0.538
0.915
1.705

2021-12-27
2.743
3.120
3.467
3.910
0.538
0.915
1.705

2021-12-28
2.740
3.117
3.464
3.907
0.538
0.915
1.705

2021-12-29
2.713
3.091
3.438
3.880
0.538
0.916
1.705

2021-12-30
2.794
3.172
3.519
3.961
0.539
0.917
1.706

2021-12-31
2.794
3.172
3.519
3.961
0.539
0.917
1.706

2022-01-03
2.866
3.243
3.590
4.034
0.536
0.913
1.704

2022-01-04
2.861
3.239
3.586
4.029
0.534
0.912
1.702

2022-01-05
2.900
3.278
3.625
4.068
0.533
0.911
1.701

2022-01-06
3.004
3.381
3.728
4.172
0.519
0.896
1.687

2022-01-07
2.976
3.353
3.700
4.144
0.519
0.896
1.687

2022-01-10
2.996
3.373
3.720
4.164
0.519
0.896
1.687

2022-01-11
2.999
3.376
3.723
4.167
0.519
0.896
1.687

2022-01-12
2.935
3.313
3.660
4.103
0.520
0.898
1.688

2022-01-13
2.911
3.288
3.635
4.079
0.519
0.896
1.687

2022-01-14
2.983
3.360
3.707
4.151
0.519
0.896
1.687

2022-01-17
3.083
3.460
3.807
4.251
0.518
0.895
1.686

2022-01-18
3.057
3.434
3.781
4.225
0.518
0.895
1.686

2022-01-19
3.048
3.425
3.772
4.216
0.518
0.895
1.686

2022-01-20
3.074
3.451
3.798
4.242
0.519
0.896
1.687

2022-01-21
3.061
3.438
3.785
4.229
0.519
0.896
1.687

2022-01-24
3.069
3.446
3.793
4.237
0.519
0.896
1.687

2022-01-25
3.096
3.473
3.820
4.264
0.519
0.896
1.687

2022-01-26
3.081
3.458
3.805
4.249
0.519
0.896
1.687

2022-01-27
3.129
3.506
3.853
4.297
0.519
0.896
1.687

2022-01-28
3.109
3.486
3.833
4.277
0.519
0.896
1.687

2022-02-03
3.081
3.458
3.805
4.249
0.519
0.896
1.687

2022-02-04
3.121
3.498
3.845
4.289
0.519
0.896
1.687

2022-02-07
3.156
3.533
3.880
4.324
0.519
0.896
1.687

2022-02-08
3.241
3.618
3.965
4.409
0.519
0.896
1.687

2022-02-09
3.201
3.578
3.925
4.369
0.519
0.896
1.687

2022-02-10
3.201
3.578
3.925
4.369
0.519
0.896
1.687

2022-02-11
3.254
3.631
3.978
4.422
0.519
0.896
1.687

2022-02-14
3.249
3.626
3.973
4.417
0.519
0.896
1.687

2022-02-15
3.234
3.611
3.958
4.402
0.519
0.896
1.687

2022-02-16
3.221
3.598
3.945
4.389
0.519
0.896
1.687

2022-02-17
3.226
3.603
3.950
4.394
0.518
0.895
1.686

2022-02-18
3.248
3.625
3.972
4.416
0.518
0.895
1.686

2022-02-21
3.283
3.660
4.007
4.451
0.518
0.895
1.686

(출처: Bondweb, 2021.12.22 ~ 2022.02.21)

주1) 10년 만기 기준 각 등급별 등급민평
주2) 민평4사 기준
주3) Spread는 국고10년 금리 대비 각 등급별 등급민평의 차이

② 최근 2년(2020.02.22~2022.02.21) 당사 기발행 회사채 유통물 거래 현황

[최근 3개월간 당사 기발행 회사채 유통 현황]

(단위 : %, 억원)

종목명
신용등급
거래일자
종목별
민평금리
수익률(%)
잔존일
거래대금

최고
최저
평균

한화손해보험8
AA-
2021-08-19
3.352
3.35
3.34
3.347
01.09.19
30

한화손해보험8
A+
2021-05-06
3.094
3.094
3.094
3.094
02.01.01
150

한화손해보험8
A+
2021-04-09
3.132
3.346
3.341
3.344
02.01.28
20

한화손해보험8
A+
2020-11-11
3.362
3.392
3.382
3.385
02.06.26
1,000

한화손해보험8
A+
2020-03-26
3.503
5.459
5.459
5.459
03.02.12
20

소 계
1,220

(출처: Bondweb)

주1) 거래금액 10억원 이상의 건 대상
주1) 한화손해보험신종자본증권9회 및 10회 신종자본증권 제외 기준
주2) 당사의 무보증 후순위사채 신용등급은 2020년 03월, 6월 및 2021년 06월에 각각 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 등급 변동 이력 존재 (세부 변동사항은 제2부 잘행인에 관한 사항의 I.회사의개요, 1. 회사의 개요 참고)

최근 2년 간 채권시장에서 유통된 당사의 미상환채권 10억원 이상 유통거래는 총 5건, 총 거래량은 1,220억원이었습니다. 2022년에는 10억원 이상의 당사 유통물 거래가 없었습니다. 

③ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하였습니다. 2018년 7월 고용지표가 부진하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불확실해졌고, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했습니다. 그러나 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50%->1.75%)을 결정하였습니다. 2019년의 경우 4월과 5월 금통위에서기준금리 동결 결정으로 내렸으나 대외경제 여건 악화, 경제성장률 전망치 하향조정 그리고 FOMC 금리 하향조정에 따라 한국은행은 7월(1.75% -> 1.50%)과 11월(1.50% -> 1.25%) 금통위에서 2회의 금리 인하를 단행하였습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 2019년 10월
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 추가 인하하였습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동의 견조한 모습에도 불구하고, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 이
러한 국내외 금리 변동성 심화로 채권시장의 불확실성도 지속되어 왔습니다. 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이후 4월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주었습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 2020년 초 2,200선 수준이던 코스피는 2020년 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 2020년 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 추가로 한국은행은 2020년 4월 9일 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.75%로 유지하였고, 5월 28일 금융통화위원회에서는 예상보다 장기화되고 있는 코로나19로 인한 경제충격에 대응하기 위하여 기준금리를 0.25%p를 인하하였고 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 연 0.50%로 동결 유지되었습니다. 

다만, 2021년 08월 26일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 0.50%에서 0.75%로 인상하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속 될 것으로 예상되어 왔지만 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되었고, 이러한 영향 속 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 한편, 2022년 1월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

■ 최종 공모희망금리 결정

금번 발행예정인 제12회 무보증 후순위 공모사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 대표주관회사는

(1) 2020년 이후 후순위사채 발행사례
,
(2) 기발행 유통물 거래현황 및 (3) 채권시장 동향 및 전망을 함께 고려하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

연 4.40%~4.90%

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다.
수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 12회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
16
7
-
-
-
23

수량
-
1,390
800
-
-
-
2,190

경쟁율
-
0.93:1
0.53:1
-
-
-
1.46:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.70
-
-
2
150
1
200
-
-
-
-
-
-
3
350
16.0%
350
16.0%
포함

4.71
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
360
16.4%
포함

4.75
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
11.4%
610
27.9%
포함

4.80
-
-
2
60
2
150
-
-
-
-
-
-
4
210
9.6%
820
37.4%
포함

4.82
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
1,020
46.6%
포함

4.84
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
1,120
51.1%
포함

4.85
-
-
4
550
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
25.1%
1,670
76.3%
포함

4.90
-
-
3
170
3
350
-
-
-
-
-
-
6
520
23.7%
2,190
100.0%

포함

합계
-
-
16
1,390
7
800
-
-
-
-
-
-
23
2,190
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.70%
4.71%
4.75%
4.80%
4.82%
4.84%
4.85%
4.90%
합계

기관투자자 1
200

200

기관투자자 2
100

100

기관투자자 3
50

50

기관투자자 4

10

10

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

50

50

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

50

50

기관투자자 10

50

50

기관투자자 11

10

10

기관투자자 12

200

200

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

200

200

기관투자자 15

200

200

기관투자자 16

100

100

기관투자자 17

50

50

기관투자자 18

200
200

기관투자자 19

100
100

기관투자자 20

100
100

기관투자자 21

50
50

기관투자자 22

50
50

기관투자자 23

20
20

합계
350
10
250
210
200
100
550
520
2,190

누적합계
350
360
610
820
1,020
1,120
1,670
2,190
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 

구 분
내 용

공모희망금리
[한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채]

수요예측 시 공모희망금리는 4.40% ~ 4.90% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2022년 02월 25일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 후순위사채 발행사례, 기발행 사채의 유통 동향, 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[
한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채
]
- 총 참여신청금액 : 2,190억원
- 총 참여신청범위 : 4.40% ~ 4.90%
- 총 참여신청건수 : 23건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 2,190억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 23건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채]

가. 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.90%로 한다.

나.
"본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.90%)
와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(2.647
%)
의 차이
(

2.253
%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. "대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2022년 02월 25일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리: 
 수요예측시 공모희망금리는 연 4.40% ~ 4.90%로 한다.
 5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. “대표주관회사”는 불성실 수요예측 참여 행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 “한국금융투자협회”에 제출한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약기간 : 2022년 03월 07일 09시부터 12시까지

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다.

② 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : 인수단 본ㆍ지점

(나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2022년 03월 07일

(라) 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

④ 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

⑤ 청약증거금: 청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. “본 사채”의 청약증거금은 2022년 03월 07일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

⑥ 청약취급처 : "인수단"의 본점

⑦ 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일16시까지 청약증거금을 납부한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21,2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하"수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 
② 상기 제1호의 방법으로 "수요예측 참여자"에게 배정한 금액이 총 청약금액이 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수한 전문투자자, 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 아래의 방법에 따른다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른"유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라, 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
(가) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(나) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(다) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 1) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 2) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(라) 배정단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저배정금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은10억원 단위로 한다.
③ 상기 제1호 내지 제2호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하"잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는"인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각"인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각"인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다. 
④"인수단"은 상기 제3호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.
⑤"본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"가 납입일 당일 한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임하며, "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약단위

최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2022년 03월 07일 09시

종 료 일 시
2022년 03월 07일 12시

바. 청약증거금
청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. “본 사채”의 청약증거금은 2022년 03월 07일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 

사. 청약취급장소
"인수단"의 본점

아. 납입장소
(주)신한은행 FI영업2부

자. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2022년 03월 02일
(2) 상장예정일 : 2022년 03월 07일

차. 사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

카. 사채권 교부장소

"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한화손해보험(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(농협은행, 신한은행, 우리은행, KB국민은행, 하나은행, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제12회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
150,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
60,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
250,000,000,000
8,000,000
-

다. 특약사항(인수계약서 제18조)

[제12회]

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
 2. "발행회사"의 영업의 중요한 일부 또는 영업 전부의 변경 또는 정지
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 등"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 8. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제12회
2,500
4.90%
2032년 03월 07일
주5)

주1)

"

본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.90%)
와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(2.647%)
의 차이
(2.253%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

주2)
"발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

사채관리계약서 제1-2조 제15호 (기한의 이익상실)

 "갑"이 파산 또는 청산한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

다. 당사가 발행하는 제12회 무보증 후순위사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 후순위 공모사채이며, Call-Option이 부여되어 있습니다.

[사채의 중도상환(Call option)]

(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 "발행회사"는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) "발행회사"가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

※ 보험업 감독규정

제7-10조(후순위채무) 
⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

라. 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)을 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(그 중 본 사채와 동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.

3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.

5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

16. "발행회사"의 기한의 이익상실
(1) "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(2) "본 사채"에 대하여 위(1)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

바. 발행회사의 의무

사
채
관리계약서상 발행회사의 의무

("사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

※ 발행회사의 의무

[사채관리계약서 제2-1조, 제2-2조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조]

제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '"본 사채"에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 FI영업2부에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제12호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급기일("본계약" 제1-2조 제15호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제14호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우에 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 제1-2조 제15호 "기한이익상실사유"가 발생한 경우 및 제1-2조 제17호 후순위자의 의무를 위반한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 30일 이내에 교부하여야 한다.

제2-5조 (발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 22일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[제 12 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
8,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적 (2022.02.21 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계약체결 건수
125건
131건
117건
119건
18건

계약체결 위탁금액
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
4조 4,750억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1)사채권자집회의 결의가 있거나 2)단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고, 그 요청의 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항 의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 "본 계약"상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제15호에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 "기한이익상실사유"의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구.사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한화손해보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

보험상품의 분류
보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발행에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.

구분
보험업법 상 정의
보험 종목

생명보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등

손해보험상품
위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간졍은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험, 책임, 기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등

제3보험상품
위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약
상해보험, 질병보험, 간병보험 등

(출처 : 보험업법)

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 손해보험업은 내수산업의 성격을 띄고 있어 국내 경기변동에 크게 영향
을 받고 있습니다.
국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 되며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 연준의 금리인상 등의 영향으로 금융시장의 변동성이 지속되고 있는 상황
입니다. 향후에도 이러한
변동성이 지속될 경우 국내 경기회복이 둔화되는 등 당사가 영위하고 있는 손해보험시장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

손해보험업은 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 산업으로 손해보험은 크게 일반보험과 자동차보험, 장기보험으로 구분됩니다. 일반보험은 기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관련된 리스크를 보장하는 단기상품으로 화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등이 있으며, 자동차보험은 자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장하는 상품입니다. 장기보험은 통상 3년 이상을 계약기간으로 하며, 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 의료보험과 운행 중 과실을 담보하는 운전자보험, 개인 재산 및 신체, 배상책임 등 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험, 목돈마련을 위한 저축성보험, 노후에 대비한 개인연금 등을 포함하고 있습니다.
미래의 위험발생에 대한 경제상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는 손해보업상품의 특성으로 인하여 손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

한편 국내 경기의 경우, 한국은행이 2021년 12월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제 성장률은 2020년 -3.2%으로 역성장하였고, 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 그러나 최근 선진국을 중심으로 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있고, 향후 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 최근의 코로나19 전개양상과 주요국 경기상황을 반영하여 향후 세계경제 성장률로 2021년 5.5%, 2022년 4.3%, 2023년 3.4%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2021년 8.1%, 2022년 5.5%, 2023년 4.2%를 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
(3.20%)
5.50%
4.20%
4.40%
4.30%
3.40%

미국
(3.40%)
5.60%
4.30%
3.70%
4.00%
2.40%

유로
(6.40%)
5.00%
5.00%
3.60%
4.30%
2.30%

일본
(4.60%)
2.00%
2.30%
2.50%
2.40%
1.00%

중국
2.30%
8.00%
4.60%
5.70%
5.20%
5.30%

세계교역 신장률
(8.30%)
8.10%
5.20%
5.80%
5.50%
4.20%

자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2021.12)
주) 전년동기대비 기준

[코로나19사태의 전개양상 시나리오]

세계

백신접종이 확대되면서 경제활동 제한이 완화되겠으며, 그 속도는 국가별로 상이
- 선진국은 금년 하반기에 이어 내년에도 경제활동 제한의 완화 기조가 지속
- 신흥국은 내년 이후 광범위한 백신접종이 이루어지면서 경제활동 제한이 점차 완화

국내
금년말에 이어 내년에도 경제활동 제한의 완화 기조가 지속

자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2021.12)

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2021년에는 4.0%, 2022년 3.0%, 2023년에는 2.5% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 2021년 국내 경기가 코로나19 영향으로 크게 위축된 것으로 파악되나, 2022년 중 글로벌 경기 회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년
2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(0.90%)
4.00%
4.00%
4.00%
3.00%
3.10%
3.00%
2.50%

민간소비

(5.00%)
2.40%
4.70%
3.50%
4.10%
3.20%
3.60%
2.50%

설비투자

7.10%
12.60%
13.90%
8.20%
(0.50%)
5.50%
2.40%
1.50%

지식재산생산물투자

4.00%
4.00%
4.10%
4.10%
4.10%
3.70%
3.90%
3.80%

건설투자

(0.40%)
(1.50%)
0.10%
(0.70%)
2.10%
3.10%
2.60%
2.10%

상품수출

(0.50%)
14.40%
3.50%
8.50%
1.90%
3.30%
2.60%
2.50%

상품수입

(0.10%)
12.50%
7.80%
10.10%
2.40%
3.70%
3.10%
2.60%

자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2021.12)

세계 경제의 경우, 2021년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2021년 세계 경제성장률을 5.6%로 전망하였습니다. 이는 2020년 -3.4% 대비 크게 증가한 수치로 백신의 점진적인 배포와 지속적인 거시경제 정책 지원 등에 따라 현재의 경제 구조가 바이러스 억제 조치에 더 잘 대처하고 있다는 점을 반영하였습니다. 하지만, 여전히 많은 국가에서 팬데믹으로 인한 경제적 혼란의 규모가 이례적인 만큼 향후 경제성장률 둔화 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[OECD G20 경제성장률 전망치 변화]

구분
2020년 성장률
2021년 성장률(E)
2022년 성장률(E)
2023년 성장률(E)

전세계
(3.40)
5.60
4.50
3.20

대한민국
(0.90)
4.00
3.00
2.70

아르헨티나
(9.90)
8.00
2.50
2.30

호주
(2.50)
3.80
4.10
3.00

브라질
(4.40)
5.00
1.40
2.10

캐나다
(5.30)
4.80
3.90
2.80

중국
2.30
8.10
5.10
5.10

프랑스
(8.00)
6.80
4.20
2.10

독일
(4.90)
2.90
4.10
2.40

인도
(7.30)
9.40
8.10
5.50

인도네시아
(2.10)
3.30
5.20
5.10

이탈리아
(9.00)
6.30
4.60
2.60

일본
(4.60)
1.80
3.40
1.10

멕시코
(8.30)
5.90
3.30
2.50

남아공
(6.40)
5.20
1.90
1.60

터키
1.80
9.00
3.30
3.90

영국
(9.70)
6.90
4.70
2.10

미국
(3.40)
5.60
3.70
2.40

자료 : OECD Economic Outlook, December 2021

글로벌 경제침체가 지속되고 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 내수산업 성격과 경기 후행적 특성을 가진 손해보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 3분기 기준 전체 원수보험료의 65.7% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어 2021년 3분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비 4.8% 증가하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 시장 규모는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 인한 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 2021년 3분기 기준 전체 원수보험료의 65.7% 수준을 차지하는 장기보험이 2012년 이전 17.5% 의 성장률을 나타낸 이후 성장률이 둔화되는 양상(2013년 5.6%, 2014년 5.3%, 2015년 4.3%, 2016년 2.1%, 2017년 2.2%, 2018년 2.5%, 2019년 4.3%, 2020년 4.5%, 2021년 3분기 4.4%)을 나타내며, 이에 따라 손해보험시장 성장률 또한 2012년 약 12.5%를 나타낸 이후 한자리수의 성장률(2013년 4.2%, 2014년 4.6%, 2015년 5.2%, 2016년 3.6%, 2017년 2.6%, 2018년 2.2%, 2019년 4.4%, 2021년 6.4%, 2021년 3분기 4.8%)을 보이고 있습니다. 다만, 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용 할 것으로 전망 됩니다. 

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
성장률

FY2021.3Q
8,834,262
12.6
8.9
15,149,692
21.7
3.8
45,869,928
65.7
4.4
69,853,882
4.8

FY2020.3Q
8,110,090
12.2
6.0
14,601,621
21.9
4.3
43,935,966
65.9
4.1
66,647,677
4.4

FY2020
10,669,173
12.0
8.3
19,612,844
22.0
11.6
58,914,562
66.1
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
11.8
3.9
17,567,684
21.0
5.1
56,390,108
67.3
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
11.8
6.3
16,720,193
20.8
-0.8
54,089,851
67.4
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
11.3
4.8
16,857,293
21.5
2.8
52,788,679
67.2
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
11.1
2.6
16,405,252
21.4
9.4
51,649,508
67.5
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
11.2
1.8
14,991,429
20.3
10.7
50,601,177
68.5
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
11.6
-0.3
13,548,421
19.3
5.2
48,512,732
69.1
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
12.2
1.4
9,739,458
19.3
1.1
34,687,366
68.6
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
12.4
11.7
12,841,610
19.7
-1.5
44,338,484
67.9
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
12.5
14.9
13,042,900
22.5
5.1
37,723,888
65.0
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

장기보험의 성장률은 둔화되었으나 장기보험의 경과손해율이 2017년 87.10%에서 2021년 3분기 기준 85.84%로 유지되고 있습니다. 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

[국내 일반손해보험사 경과손해율 추이]
(단위 : %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

자동차
79.52
87.76
99.27
89.45
90.06

일반
69.44
75.61
69.69
66.98
65.82

장기
85.84
86.41
87.14
86.48
87.10

(출처 : 금융통계정보시스템)
주) 각 시기별 일반손해보험사의 경과손해율 기준

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 손해보험업계 원수보험료 중 장기보험이 차지하는 비중은 2010년 기준 62.1%에서 2014년에는 69.1%로 상승해 정점을 기록했으며, 이후 2015년 기준 68.5%, 2016년 기준 67.5%로 감소한 이후 2021년 3분기 기준 65.7%까지 감소하는 모습을 보였으나, 여전히 절대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 장기보험의 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 지속적으로 상승한다면, 손해보험회사들의 원수보험료 규모가 축소되고 보험영업손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시고, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

다. 자동차보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험

자동차보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등에 영향을 받고 있습니다.
자동차보험시장은 2021년 3분기 기준 전년 동기 대비 원수보험료 기준으로 3.8% 증가하였습니다. 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장

의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[국내 일반손해보험사 자동차보험 원수보험료 및 경과손해율 추이]
(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원수보험료
15,149,692
14,601,621
19,612,844
17,567,684
16,720,193
16,857,293

경과손해율
79.5%
87.3%
85.6%
92.8%
89.5%
90.1%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템
주) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 및 경과손해율 기준

보험연구원에서 2021년 7월 작성한 '2021년 수입보험료 수정 전망' 자료에 따르면 정비요금 증가, 추나요법의 건강보험 급여화, 일용임금 인상 등 원가 상승 압력에 따른 자동차 보험료 인상, 코로나19 이후 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하 되면서 승용차 판매가 대폭 확대되는 추세를 보이며 2021년 3분기 기준 자동차보험 원수보험료는 전년 동기 대비 3.8% 증가하였습니다. 

다만, 온라인 채널을 통합 자동차보험 가입 증가에 따라 자동차보험의 가격 민감도는 더욱 높아지고 있으며, 향후 자동차 대수가 큰 폭으로 증가하지 않는 한 보험료 성장을 제한하는 요인이 될 수 있으며, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

이처럼 자동차보험 원수보험료 성장에는 다양한 영향 요인이 작용하며, 때로는 이 요인들이 복합적으로 작용하는 모습을 보이기도 합니다. 향후 자동차보험 원수
보험료 성장에 부정적인 영향요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승을 보이게 되는 경우 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 운용자산이익률 하락에 따른 위험

손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 
손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고
지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험회사의 영업이익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분됩니다. 일반손해보험과 자동차보험 등은 일반적으로 저축성 상품이 없어 보험영업이익이 전체이익의 대부분인 반면, 장기보험의 경우 저축성 상품이 큰 비중을 차지하여 보험영업이익의 손실을 만회하기 위해서는 투자영업이익이 보험영업부문에 대한 손실분을 초과하여 발생하여야 합니다. 따라서 장기보험의 비중이 높은 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 손해보험사의 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다.

[손해보험업계 영업이익 추이]

(단위:십억원)

구분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

보험영업이익(A)
-1,259.8
-3,182.5
-4,366.0
-6,011.3
-3,132.1
-1,841.0

투자영업이익(B)
6,644.8
6,604.0
8,225.1
9,128.7
7,736.2
7,185.5

총영업이익(A+B)
5,385.0
3,421.5
3,859.1
3,117.4
4,604.1
5,344.5

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 손해보험협회 월간손해보험통계
주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

손해보험회사의 총영업이익에 영향을 미치는 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식, 채권, 부동산 및 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다.

저금리 기조는 손해보험사의 자산운용수익률 저하 및 역마진 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 예상되는 미국 기준금리 인상에 맞추어 국내 기준금리를 추가 인상하지 않는다면 외국인 투자자들의 국내 자금이 유출될 수 있습니다. 국내 채권 시장의 매수 규모 둔화세는 채권평가손실로 귀결되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 일반손해보험사 운용자산이익률 및 총자산수익률 추이]

구 분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
운용자산이익률
3.6
2.9
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
0.4
2.0
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
0.5
1.1
0.2
-0.1
0.5
1.1

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(
DB손해보험, 농협손해보험
,
롯데손해보험
,
메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험
,
KB손해보험, 한화손해보
험,
현대해상손해보험, 흥국화재해상보
험)의 평균임

손해보험회사들은 국내의 저금리 기조 하에서 투자수익을 제고하기 위해 투자지역을 해외로 다각화하고 주식 및 채권과 같은 전통 자산군에서 PF, 항공기, 신종자본증권, 파생결합증권 등 다양한 대체 자산군으로 투자대상 포트폴리오의 범위를 확대하고 있습니다. 이에 따라 2017년 이후 손해보험업계 운용자산 중 수익증권 비중은 증가세를 보이고 있는 반면 현ㆍ예금 및 예치금, 금융채 및 회사채의 비중은 감소추세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포트폴리오 내 안전자산 비중 확보를 위한 목적으로 국ㆍ공채에 투자하는 비중은 지속적으로 증가하여, 2017년 대비 2021년 3분기 기준 전체 운용자산 내 비중은 약 3.8%p. 상승하였습니다. 

[국내 일반 손해보험사 운용자산의 구성 및 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

( 운 용 자 산 )
269,646,578
100.0%
260,374,739
100.0%
243,962,604
100.0%
227,003,011
100.0%
210,034,312
100.0%

현ㆍ예금 및 예치금
4,379,229
1.6%
5,113,769
2.0%
5,628,340
2.3%
6,567,774
2.9%
5,600,686
2.7%

유 가 증 권
178,690,571
66.3%
174,115,86
66.9%
162,709,663
66.7%
146,347,545
64.5%
134,157,356
63.9%

주 식
12,824,842
4.8%
9,351,882
3.6%
6,952,531
2.8%
5,732,116
2.5%
7,699,392
3.7%

출 자 금
1,022,691
0.4%
1,482,661
0.6%
1,244,334
0.5%
1,092,691
0.5%
995,987
0.5%

국 ㆍ 공 채
46,715,446
17.3%
45,027,96
17.3%
37,490,645
15.4%
32,459,442
14.3%
28,315,557
13.5%

특 수 채
26,109,533
9.7%
26,943,29
10.3%
28,248,135
11.6%
28,684,559
12.6%
26,815,922
12.8%

금 융 채
3,643,118
1.4%
3,531,221
1.4%
3,776,903
1.5%
4,442,677
2.0%
4,603,486
2.2%

회 사 채
15,910,006
5.9%
16,281,007
6.3%
15,887,210
6.5%
15,286,737
6.7%
13,944,255
6.6%

수 익 증 권
39,667,759
14.7%
36,755,500
14.1%
31,970,040
13.1%
25,656,554
11.3%
23,144,314
11.0%

외화유가증권
30,832,132
11.4%
30,884,846
11.9%
33,429,687
13.7%
29,078,701
12.8%
26,428,170
12.6%

기타 유가증권
1,965,042
0.7%
3,857,492
1.5%
1,789,201
0.7%
2,476,641
1.1%
2,210,279
1.1%

대 출 채 권
77,141,515
28.6%
75,800,678
29.1%
70,013,258
28.7%
68,418,395
30.1%
64,588,110
30.8%

부 동 산
5,539,301
2.1%
5,344,423
2.1%
5,611,343
2.3%
5,669,296
2.5%
5,688,160
2.7%

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)
주) 금융통계정보시스템상 국내 일반손해보험사 11개사 기준

그러나, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험

보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법 시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 하며 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.
중소형 손해보험사들의 시장점유율이 소폭 증가(FY2018 약 31.0%→ FY2021 3Q 약 32.2%)하는 가운데, 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시
장 점유율 확대에 노력하고 있어 경쟁이 심화
되고 있습니다.
손해보험업 전체의 순이익은 증가하고 있는 추이를 보이고 있으나,
향

후
손해보험회사들 간의
경쟁이 심화 양상이 지속될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음
에 유의하시기 바랍니다.

보험업의 영위를 위해서는 「보험업법」 제9조와 「보험업법 시행령」 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다.(보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 하나, 일부 보험만 영위할 경우 최소 자본금이 상이) 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않습니다.

[보험종목별 최소 자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

(출처: 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금))

2021년 3분기 기준, 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사입니다. 2020년 1월 캐롯손해보험이 디지털 전문 손해보험사로 시장에 진입하였으나, 손해보험 시장의 특성상 신규 사업자의 진입보다는 기존 시장 참여자들의 경쟁 심화가 수익성에 가장 큰 영향을 미칠 수 있다고 판단하고 있습니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
FY2021.3Q
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012

손해보험회사수
30
32
32
32
31
31
31

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

2021년 3분기 기준, 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손해보험, KB손보)가 시장점유율의 약 65.3%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 변동폭은 작지만 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다.

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위:%)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012

상위 4사
65.3
66.2
66.3
66.7
67.7
68.3
68.6
68.5
69.6
69.5

중소형사
32.2
31.4
31.3
31.0
30.1
29.5
29.1
29.2
28.2
28.3

외국사
2.4
2.4
2.4
2.3
2.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.2

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 분류: 2021년 3Q 총 31개사 중

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보

- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 흥국화재, 농협손보, 롯데손보, 
 서울보증보험, MG손보, 더케이, 한국해양보증, 코리안리
 - 외국사(17개사) : AXA, AIG, ACE, M.S.I.K., F.A.T.I.C., 카디프, 
 알리안츠, General Re, Tokio, Munich Re, Swiss Re, Scor Re,
 RGA, Hannover Re, 퍼시픽라이프리, 아시안캐피탈리

주3) FY2013 은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 손해보험사 대형 4사중 하나인 KB손해보험은, LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험이 KB금융그룹에 편입된 후 KB손해보험으로 사명을 변경한 회사입니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 2015년 9월에는 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 

국내 중소형사 및 외국사의 경우, 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범한 것을 시작으로 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 한화손해보험과 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한 2017년 11월 유상증자를 통한 자본여력을 바탕으로 장기보험 보장성 신계약 시장점유율을 확보하고 있는 당사, 퇴직연금 사업 부문을 특별계정으로 특화하여 수익성 극대화 전략을 추진 중인 롯데손보 등이 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병, 자본여력 강화 등 다양한 변화를 지속하는 가운데 다변화된 판매채널, 사업구조 특화 등을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하여 시장점유율을 증가시키고 있습니다. 또한 2018년은 정부의 건강보험 보장성 강화대책(문재인 케어)에 따라 향후 실손의료보험 단독 판매 의무화 및 위험손해율 개선으로 중소형사의 경쟁력이 강화될 것으로 전망됩니다.

한편,

FY2017
은 법인세율 인상에 따른 과거 적립한 비상위험준비금의 이연법인세 추가 적립 사유 발생, 신계약
비 추가 상각 부담과 구조조정, 인건비 등의 비용이 발생하였으나, 금리 상승에 따른 투자영업이익 상승, 장기 위험손해율 개선 효과 등이 반영되며 당
기순이익이 약 3.9조원으로 전년대비 소폭 상승하였
습니다.

F
Y2018
자동차보험 손해율 상승, 실손의료보험 단독판매 시행을 앞두고 신계약 판매 경쟁 과열에 따른 사업비 지출 증가 및 신규고객 유치와 기존 계약 유지를 위한 사업비 지출 규모의 증가 등으로 전년 대비 부진한 실적(

F
Y2017 순이익 3.94조원
기록)을 보였습니다. 이후 자동차보험 및 실손의료보험의 요율 상승, 과잉진료 억제를 위한 종합적 대책 논의를 비롯한 손해율 개선 노력을 지속하였고, FY2020 당기순이익은 2.62조원으로 전년대비 17.3% 증가하였으며, 2021년 3분기에는 당기순이익 3.94조원을 기록하며, 전년 동기 대비 약 62.6% 상승하였습니다. 이는 기존에 판매된 실손의료보험 계약의 갱신주기 도래로 인한 보험료 증가, 교통수단 확충 및 기술 발달, 정부의 건강보험 보장성 강화 정책 등으로 장기위험손해율 개선, 자동차보험 손해율 하락 및 사업비 지출은 감소 등에 기인합니다.
그럼에도 불구하고,
손해보험회사들간의 경쟁 심화 양상이 지속될 경우 향후 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[손해보험회사 순이익 추이]

(단위 : 십억원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

순이익
3,939.0
2,423.1
2,618.7
2,232.9
3,253.8
3,939.2
3,469.2
2,703.3
2,330.3

(출처: 손해보험협회 손해보험통계)
주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

바. 채널다각화 실패 위험

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 3분기 기준 85.0%로 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서
향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험판매는 대부분 대면채널을 통하여 이루어져설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고있습니다. 이와 함께 판매채널이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 변화되고 있으며,글로벌 금융위기 이후 소비자 보호가 더욱 강화되어 보험업에 제약 조건으로 작용하고 있습니다.

손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년말 88.4%에서 2018년말 88.3%, 2019년말 87.8%, 2021년 3분기 기준 85.0%로 하락하고 있는 추세인 반면, TM 채널은 8.3%이며 그 중 홈쇼핑은 0.8%를 차지하고 있습니다. CM채널은 2013년 말 1.2%에서 2018년 말 3.9%, 2019년말 4.5%, 2021년 3분기 6.7%로 증가하였습니다. CM채널의 비중 증가는 자동차보험의 CM상품의 판매가 늘어남에 따른 것으로, CM 상품은 보험상품의 가격인하(보험료 인하)로 소비자에게 혜택을 주는 한편, 손해보험회사들에게는 경영 압박 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. CM 상품 판매 자체는 손해보험사로 유입되는 보험료를 감소시켜 손해율을 높일 수 있으나, 동시에 순사업비율이 낮아지게 되어 손해보험사의 영업수지의 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 수수료가 존재하지 않는 CM상품의 판매로 상품간 또는 손해보험사들간 가격경쟁이 치열해져, 대면채널 상품 및 TM상품 등의 가격을 동반해서 끌어내릴 가능성이 존재합니다.

대면채널의 비중 감소와 함께 CM채널을 통한 손해보험사들의 경쟁이 예고되고 있어, CM채널의 강화 및 신규 진출로 인한 손해보험사들의 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 이와 함께 TM채널과 홈쇼핑 채널도 일정 비중을 유지하고 있어, 대면채널에서뿐만 아니라 신채널 내에서도 손해보험사들의 경쟁강도가 심화될 전망입니다. 향후 손해보험사들은 신채널 진출 및 강화에 따라 비용지출 증가 가능성이 존재하며, 신채널 부분에서 다변화에 실패하는 손해보험사의 경우 시장점유율에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.

손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있어 손해보험회사의 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있으며, 이에 따라 손해보험업계의 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 이와 동시에 신규채널을 통한 손해보험회사들의 경쟁이 심화되고 있어 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미쳐 수익성이 감소할 개연성 또한 존재 합니다. 한편, 전통적 채널인 설계사를 통한 상품판매 비중이 감소추세를 나타나고 있으나, 여전히 20%를 상회하고 있어 핵심 설계사 채널 유지도 경쟁력 확보를 위해 필요하며, 핵심 설계사 확보 경쟁으로 설계사 보수 인상 등이 수반된다면 손해보험회사들의 운영비 증가에 따른 수익성에 대한 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

대면
금액
62,376,270
88,335,379
83,819,764
80,370,110
77,664,718
74,325,217
70,897,247
67,778,067

비중
85.0
86.3
87.8
88.3
87.9
88.0
88.3
88.5

TM
금액
6,112,820
8,345,786
7,347,005
7,137,344
7,608,269
6,459,127
6,354,064
6,117,618

비중
8.3
8.2
7.7
7.8
8.6
7.6
7.9
8.0

홈쇼핑
금액
561,823
832,342
1,001,001
1,137,742
1,255,566
1,503,932
1,534,100
1,576,386

비중
0.8
0.8
1.1
1.2
1.4
1.8
1.9
2.1

CM
금액
4,898,676
5,636,082
4,331,197
3,558,762
3,062,137
2,210,790
1,463,478
1,105,432

비중
6.7
5.5
4.5
3.9
3.5
2.6
1.8
1.4

합계
금액
73,387,766
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888
76,577,504

비중
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

(출처: 손해보험협회 손해보험통계)
주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

[손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황]
(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

임직원
금액
14,806,307
26,696,111
23,356,016
21,183,257
19,495,280
16,713,430
14,199,827

비중
20.2
26.1
24.5
23.3
22.1
19.8
18.0

성장률
1.0
14.3
10.3
8.7
16.6
17.7
1.5

설계사
금액
17,335,918
23,188,442
22,602,067
22,320,286
23,013,495
22,020,257
21,761,780

비중
23.6
22.6
23.7
24.5
26.1
26.1
27.1

성장률
0.4
2.3
1.3
-3.0
4.5
1.2
2.0

대리점
금액
35,428,467
45,131,261
42,353,151
39,919,492
37,512,259
36,549,790
34,138,119

비중
48.3
44.1
44.3
43.8
42.5
43.3
42.5

성장률
6.2
6.6
6.1
6.4
2.6
7.1
8.3

중개사
금액
1,205,982
1,352,669
1,233,724
1,127,440
978,283
804,659
659,132

비중
1.6
1.3
1.3
1.2
1.1
1.0
0.8

성장률
22.5
9.6
9.4
15.2
21.6
22.1
6.7

방카슈랑스
금액
4,386,635
5,725,398
5,713,155
6,299,216
7,090,443
8,087,819
9,018,898

비중
6.0
5.6
6.0
6.9
8.0
9.6
11.2

성장률
-0.5
0.2
-9.3
-11.2
-12.3
-10.3
0.2

공동인수
금액
224,458
293,367
239,853
216,525
245,363
323,112
209,488

비중
0.3
0.3
0.3
0.2
0.3
0.4
0.3

성장률
5.1
22.3
10.8
-11.8
-24.1
54.2
102.2

합계
금액
73,387,766
102,317,247
95,497,966
91,066,216
88,335,124
84,499,066
80,248,888

비중
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

성장률
3.5
7.1
4.9
3.1
4.5
5.3
4.8

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계
주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준

이처럼 손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있으며, 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있습니다. 이에 따라 손해보험업계의 신규채널 경쟁 심화를 통한 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 향후 당사가 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 손해보험업 고유 위험

손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리
스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 손해보험업 고유 위험에 지속적으로 노출될 가능성이 있으며, 이로 인해
손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

손해보험 업종의 특성상 보험영업리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등이 상존합니다. 보험영업위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용리스크는 투자영업손익의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 손해보험사의 유동성리스크는 자산/부채의 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어질 경우 해당 손해보험사의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[손해보험업 주요 리스크]

주요 리스크 구분
내용

보험영업 리스크
보험영업손익에 영향
- 보험가격리스크
- 보험준비금리스크
- 금리리스크

자산운용 리스크
투자영업손익에 영향
- 시장리스크 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등
- 신용리스크 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등

유동성 리스크
자산-부채 듀레이션 불일치
신계약 감소 및 해약률 상승
보험금 및 환급금 지급 증가

(1) 보험영업 리스크 (보험가격리스크, 보험준비금리스크 및 금리리스크)
보험영업을 함에 있어 보험사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다.보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성이고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다.

국내 손해보험사는 장기보험의 비중이 매우 높아 해외 손해보험사와는 다른 특징이 있습니다. 국내 손해보험업은 금리위험 현상이 크게 나타나고 있어서, 이는 손해보험업의 위험이라기보다는 생명보험사의 위험과 매우 유사합니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리이율이 자산운용수익률을 초과함으로써 이자역마진 현상이 최근까지 생명보험사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 손해보험사의 장기보험의 높은 비중이 지속되고 있어금리위험이 미치는 영향은 지속될 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 자산운용리스크 (시장리스크 및 신용리스크)
손해보험업에서 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용위험과, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장위험으로 구별되는 투자영업손익의 위험을 자산운용위험이라 합니다. 손해보험업계의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 저금리 기조 지속 등으로 인하여 자산운용 부담이 가중되고 있습니다.

[손해보험회사 이익률 추이]
(단위 : %)

구 분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
운용자산이익률
3.6
2.9
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
0.4
2.0
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
0.5
1.1
0.2
-0.1
0.5
1.1

주1) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(
DB손해보험, 농협손해보험
,
롯데손해보험
,
메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험
,
KB손해보험, 한화손해보
험,
현대해상손해보험, 흥국화재해상보
험)의 평균임

(출처 : 금융통계정보시스템)

또한, 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 손해보험사의경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있으며, 외화유가증권 투자가 증가함에 따라 국제금융시장 변동에 따라 당사의 자산운용에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예컨대, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 CDO, CDS 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 손해보험사의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.

(3) 유동성 위험
손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 손해보험사는 장기보험 판매 확대를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 증가하고 있기 때문에 타 금융권(은행 제외)과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능하고, 특히 천재지변 등 자연재해 발생에 따른 보험금 지급의 불확실성이 높아, 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있습니다. 실제로 대형 태풍이나 폭설 피해가 발생하였던 회계연도에는 제반 경영환경의 개선에도 불구하고 손해보험사 실적이 악화되는 현상을 보인 바 있어, 이에 대한 유동성 측면의 관리가 요구되고 있습니다.

최근 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기변동 시 해약률에 부정적 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 또한 질병, 상해 등 보험 소비자의 수요에 맞는 신상품 개발에 주력하고 있으며, 재보험 가입을 통해 대재해 위험을 분산하고 있어 유동성 리스크에 대한 대응능력이 점차 강화되고 있는 것으로 평가됩니다.

이러한 손해보험업 고유위험으로 인해 손해보험사들은 리스크 요소별로 관리 및 점검을 강화하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운영하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 정책 및 규정 변화에 따른 위험

손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

IFRS17은 2023년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와
더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2023년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정
이

며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.

EU의 경우 2016년부터 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입하였으며, 미국의 경우 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기되면서 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되며 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외 여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적ㆍ능동적 대응 유도

출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)

보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정, 재무건전성 제고를 위한 RBC제도 개선) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다.

① 리스크관리수준 강화
RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 

[RBC제도 구성체계]

rbc제도 구성체계.jpg
rbc제도 구성체계

출처 : 금융위원회

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰수준 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 이 같은 요구자본의 증가는 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 2015년말에서 2016년말까지 단계적으로 상향조정이 시행되었으며(기존 95%에서 99%), 이에 따라 요구자본량이 증가하여 보험회사들의 RBC비율 개선을 위한 추가적인 자본확충 조치를 취하기도 하였습니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결 RBC제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크량을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율이 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 또한 2018년 4월 15일 금융위원회는 보험회사에 대한 新지급여력제도 도입초안 등 마련을 위하여 회의를 개최하였습니다.

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입
IFRS17은 보험업에 적용되는 새 국제회계기준으로서, 기존에는 IFRS4 Phase 2로 불려왔으나 2016년 11월 IFRS17로 확정되었습니다. 

IFRS17는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4에서는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다.

[ 현행 회계기준과 IFRS17 비교 ]

구 분
현 행
IFRS17
비 고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2017년 5월 기준서가 발표된 이후 2018년 11월 시행시기의 1년 연기(21년→22년)가 논의되었으며, 2020년 3월 18일 IASB 회의에서 시행시기의 1년 추가연기(22년→23년)가 확정되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

① 보험부채 시가평가 도입

'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17기준 재무상태표 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 재무상태표 차이

(출처 : 나이스신용평가)

② 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

③ 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

현행 회계기준과 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이

현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이.jpg
현행 회계기준과 ifrs17기준 보험수익 인식 차이

(출처 : 나이스신용평가)

상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다. 

1) 보험부채평가
평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다.

금리하락 → 보험부채할인율 하락* → 준비금 추가적립 → 이익잉여금 등 자본감소

*) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함

2) 수익, 비용인식 
보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.

3) 보험사 경영환경 변화
보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단하고 있습니다.

4) 감독제도 개편
보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다. 

상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.

한편, 2017년 6월 28일 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.

(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안

책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.

① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산

* (현행)무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)
 (개선)무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 
 → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화

② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화

* ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60%

③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원

* 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01)

(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획

① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환

-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련

② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화

③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 있어 한계가 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.

[K-ICS 주요 추진 경과]

시기
내용

2017년 3월
新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표

2017년 4~8월
新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행

2017년 4~12월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영

2018년 2월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴

2018년 3월
新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의

2018년 8월
新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수

2019년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토

2020년 상반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

2020년 하반기
新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시

2021년 5월
新지급여력제도 수정안(K-ICS 4.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완

(출처 : 금융위원회 보도자료(2021.05))

기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.

① 가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정

가용자본 산출기준_신고서.jpg
가용자본 산출기준_신고서

② 요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출

[현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교]

구 분
현행 지급여력제도(RBC)
新지급여력제도(K-ICS)

가용
자본
자산평가
시가평가 및 원가평가*
*대출채권, 만기보유채권 등
완전 시가평가

부채평가
원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완)

요구
자본
리스크
구분
① 보험리스크
② 금리리스크
③ 시장리스크
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크
① 생명, 장기손해보험리스크
② 일반손해보험리스크
③ 시장리스크(금리리스크 포함)
④ 신용리스크
⑤ 운영리스크

리스크
측정방식
위험계수방식
(위험계수×위험 익스포져)
충격시나리오 방식 중심
(현금흐름 방식이 중요하지 않은
②,④,⑤는 위험계수 방식 적용)

신뢰수준
99%
99.5%

건전성 기준
지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100%

(출처 : 금융감독원 보도자료(2018.04.05))

[新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 산출시 반영리스크 분류]

반영리스크 분류_신고서.jpeg
반영리스크 분류_신고서

금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다.

한편 2020년 3월 18일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2022년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였고, 6월 수정기준서 배포를 통해 시행연기를 확정한 바 있습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2023년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다. 

자. 보험사기 증가에 따른 위험

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우,
이는 결국 타 보험계약자의 보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생시 범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.

[보험 사기의 유형]

보험사기의 유형
내 용

사기적인 보험계약의 체결
- 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위 
- 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위

보험사고의 고의적 유발
- 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위 
- 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음

보험사고의 위장 및 날조
- 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위
- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위

보험사고의 과장
- 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터)

금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계에 따르면 2020년 기준 보험사기 적발금액은 약 8,986억원으로 전년 동기(약 8,809억원) 대비 2.0% 가량 증가 하였으며, 적발인원은 98,826명으로 전년 동기(92,538명) 대비 6.8% 가량 증가하는 등 적발금액 및 인원 모두 역대 최고 수준을 기록하였습니다.

[보험사 보험사기 적발현황]
(단위 : 백만원, 명)

구분
2018년
2019년
2020년
증감

적발금액
생보사
74,371
78,458
77,099
-1.7%

손보사
723,790
802,453
821,494
+2.4%

합계
798,161
880,912
898,592
+2.0%

적발인원
생보사
6,769
9,883
11,737
+18.8%

손보사
72,410
82,655
87,089
+5.4%

합계
79,179
92,538
98,826
+6.8%

출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 적발통계

주) 증감률은 2020년 수치의 전년 대비 증감을 나타냄

보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가하고 있습니다. 

2020년 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 허위 및 과다신고가 65.8%로 가장 많았으며 다음으로 고의 사고가 15.4%를 차지하고 있습니다.

[보험사 보험사기 유형별 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

고의 사고
138,546
15.4
110,148
12.5
108,190
13.6
89,112
12.2
121,530
16.9
97,479
14.9

허위, 과다 사고
591,445
65.8
644,835
73.2
581,007
72.8
534,515
73.2
509,703
70.9
496,304
75.8

피해과장 사고
87,816
9.8
54,113
6.1
53,854
6.7
54,210
7.4
48,526
6.8
35,302
5.4

기타
80,785
9.0
71,816
8.2
55,110
6.9
52,344
7.2
38,747
5.4
25,800
3.9

합계
898,592
100.0
880,912
100
798,161
100
730,180
100.0
718,506
100.0
654,885
100.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계) 
주) 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)

[손해보험 종류별 보험사기 적발금액]
(단위 : 백만원,%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

자동차
382,992
42.6
359,290
44.8
332,078
45.9
320,780
48.8
323,075
51.9
307,475
54.4

장기
391,555
43.6
405,289
50.5
356,110
49.2
304,569
46.3
274,271
44.1
242,893
42.9

기타
46,947
13.8
37,874
4.7
35,602
4.9
32,076
4.9
24,821
4.0
15,440
2.7

합 계
821,494
100.0
802,453
100.0
723,790
100.0
657,425
100.0
622,167
100.0
565,808
100.0

(출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 보험사기 적발통계)

이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고, '블랙박스 동영상 제보 캠페인' 등 보험사기 방지를 위한 다양한 홍보를 실시하는 한편 '렌트업체 정비업체 공모 보험사기', '홈쇼핑 등 비대면 채널 이용 보험사기' 등 다수인이 연관된 조직적 사기에 대한 기획조사를 적극 실시하였습니다.

보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 손해보험가 이에 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 향후 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, '보험사기척결 특별대책'(2015년 4월)에 따른 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력이 지속되고 있습니다.

그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 이는 결국 타 보험계약자의보험료 인상으로 이어질 수 있으며 보험료 인상이 정부정책 등의 영향으로 보험금 지급 증가 금액을 모두 반영하지 못한다면 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험

국내 손해보험시장 내 대형4사(삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보)의 점유율은 69.5%(FY2021 3분기 기준)로 과점양상을 보이고 있으며, 중소형사는 신채널 및 장기보험 판매전략으로 점유율이 소폭 확대(FY2018 29.6% → FY2019 30.0% → FY2021 3분기 30.5%)되었습니다.

당사는 6.8%의 점유율과 6위의 시장지위를 보유 하고 있으며, 장
기
보장성
보
험과 자동차보험을 중심으로 매출확대에 노력하고 있으나, 타 중소형사들의 점유율 확대 노력(기업인수, 판매채널 다각화 및 확충)과 대형4사의 전략적 자동차보험 시장 점유율 확대(FY2011 71.2% → FY2021 3분기 89.6%)등 으로 인해 경쟁이 심화될 경우,
당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

2021년 3분기 원수보험료 기준, 국내 일반 손해보험시장은 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보(이하 '대형4사')가 과점하는 모습을 보이고 있습니다. 한편 대형4사를 제외한 손해보험사(이하 '중소형사')들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 신채널을 바탕으로 한 영업력 확대와 장기보험을 중심으로 하는 판매전략으로 성장세를 보이고 있어, 대형4사의 시장점유율은 2017년 71.4%, 2018년 70.5%, 2019년 70.0%, 2020년70.0%, 2021년 3분기 69.5% 수준으로 점진적 하락세를 보이고 있으나, 중소형사와의 격차는 존재하고 있습니다.

[주요회사별 손해보험시장(원수보험료 기준) 점유율 추이]

구분
FY2021 3분기
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

대형4사
69.5%
69.9%
69.9%
70.5%
71.3%
71.8%
68.4%
68.5%

삼성화재
22.3%
23.1%
23.7%
24.0%
24.5%
25.0%
24.1%
24.7%

현대해상
17.3%
17.1%
16.9%
17.1%
17.2%
17.3%
16.4%
16.0%

동부화재
16.9%
16.7%
16.4%
16.4%
16.6%
16.6%
15.5%
15.3%

KB손보
13.1%
13.0%
12.9%
13.0%
13.0%
12.9%
12.3%
12.6%

중소형사
30.5%
30.1%
30.0%
29.6%
28.7%
28.2%
31.6%
31.5%

당사
6.8%
7.1%
7.5%
7.4%
7.1%
6.8%
6.2%
6.1%

메리츠
11.3%
10.8%
10.1%
9.3%
8.6%
8.2%
7.7%
7.4%

농협
4.8%
4.4%
4.1%
4.3%
4.2%
4.1%
3.7%
3.9%

롯데
2.6%
2.6%
3.1%
3.2%
3.1%
3.1%
3.0%
2.9%

MG
1.3%
1.4%
1.4%
1.4%
1.5%
1.4%
1.2%
1.2%

흥국
3.7%
3.8%
3.8%
4.0%
4.2%
4.6%
4.5%
4.3%

(출처: 손해보험협회 월간 손해보험통계)

당사의 경우, FY2021 3분기 기준 6.8%의 점유율을 실현하여 국내손보사 중 6위의 지위를 보유하고 있으나, FY2014 이후 평균 점유율은 약 6.9%로 점유율 확대가 정체되어 있는 상황입니다. 반면 손해보험업계 내 경쟁사들의 점유율 확대 노력이 지속되고 있고 일부 손해보험사는 성과를 내고 있어 당사의 점유율 유지 및 확대에 부정적 요인으로 작용하고 있습니다. 경쟁사 중 중소형사의 경우, 영업채널 재정비와 신상품 판매 등을 통해 영업력을 확대하고 있어 점진적인 시장지위 상승이 가능할 것으로 전망되며, 2012년 3월 출범한 농협손해보험은 2022년 3월 1일까지 방카슈랑스 규제 적용을 유예받은 지역 농협/축협 지점 망을 적극적으로 활용하는 동시에 방카슈랑스 채널 의존도를 완화하기 위해 설계사, 텔레마케팅, 대리점 등의 채널 다각화를 통해 영업기반을 확충하며 점유율을 확대하는 등 점유율 확대 노력이 계속되고 있습니다. 그 결과 중소형사의 점유율은 FY2016 28.2%에서 FY2021 3분기 30.5%로 2.3%p. 소폭 상승하였습니다. 한편, 대형4사의 경우도 시장점유율 유지 및 확대에 노력하고 있는데, 자동차보험을 전략 보험종목으로 시장점유율 확대 및 신상품 출시에 노력하였고, 최근에는 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등
을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 대형4사의 자동차보험시장(원수보험

료기준

)

점

유율
은
FY
201
1 71.2%에서 F
Y2021 3분기 89.6%
로 확대되었습니다.ㅓㅗ

[주요 회사별 자동차보험시장(원수보험료기준) 점유율]

구분
FY2021 3분기
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013
FY2012
FY2011

대형4사
89.6%
89.1%
86.8%
85.0%
84.9%
84.3%
75.9%
74.2%
72.8%
71.9%
71.2%

삼성화재
30.9%
31.1%
30.9%
30.0%
30.3%
31.2%
28.3%
28.0%
28.2%
27.6%
27.4%

현대해상
22.3%
22.0%
21.5%
21.4%
21.0%
20.4%
18.2%
16.5%
15.8%
15.5%
15.6%

동부화재
22.4%
21.9%
21.1%
20.7%
20.5%
19.4%
17.3%
17.0%
16.7%
16.1%
15.5%

KB손보
14.0%
14.1%
13.3%
12.9%
13.2%
13.2%
12.2%
12.6%
12.1%
12.7%
12.6%

중소형사
10.4%
10.9%
13.2%
15.0%
15.1%
15.7%
24.1%
25.8%
27.2%
28.1%
28.8%

당사
3.9%
4.4%
5.2%
5.5%
5.5%
5.5%
4.6%
4.4%
4.9%
4.4%
4.6%

(출처 : 손해보험협회 월간 손해보험통계)

당사 또한 전속채널 판매력 강화와 신상품 출시를 통한 장기보험 매출전략, 타사 대비 마일리지 구간을 차별화한 자동차보험 매출전략으로 점유율 확대에 노력하였으며, 그 결과 당사의 자동차보험시장 내 점유율은 2011년 4.6%에서 2018년 5.5%로 소폭 상승하였습니다. 그러나 2019년 5.2%, 2020년 4.4% 및 2021년 3분기 기준 3.9% 수준으로 다시 하락하였습니다. 전체 손해보험시장 내 점유율은 2014년 6.1%에서 2021 3분기 6.8%로 소폭 증가하며 가시적 성과는 아직 나타나고 있지 않은 상황입니다. 향후 경쟁사들과의 경쟁심화에 따른 손해보험시장 내 점유율 하락가능성도 존재하므로, 투자자께서는 손해보험시장 내 경쟁심화 가능성과 이에 따른 당사의 시장점유율 저하 및 시장지위 변동 가능성에 유의 하시기 바랍니다.

나. 보험영업이익과 투자영업이익 감소에 따른 당기순이익 변동 위험

손해보험사의 영업이익 및 당기순이익은 보험영업이익의 적자(합산비율 100% 이상을 의미)를 투자영업이익이 상쇄하여 창출되는데,
당사의

FY2021 3분기 합산비율은
105.1%로
손해보험업계 평균 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수치
를 보이고 있습니다.
운용자산이익률(FY2021 3분기 기준 당사 3.1%,

업

계평균
3.6%
)
은 업계평균을 소폭 하회하는 모습을

보이고
있으나
영업이익률(FY2021 3분기 기준 당사 2.9%, 업계평균 0.4%)과

총자산순이익률
(
FY2021 3분기 기준 당사 1.1%
,

업계평균 0.5%)은 업계 평균을 상회하는 수준으로
상
승하였습니다. 한편, 당사는 FY2019 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약609억원의 적자가 발생한 사례가 있습니다. 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여,
투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사 보험영업부문의 투자위험과 투자영업부문의 투자위험을 함께 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

손해보험사의 영업이익은 보험영업부문에서의 손실을 투자영업부문의 이익이 상쇄하며 창출되고 있습니다. 보험영업이익의 경우 보험료수익의 규모와 합산비율(경과손해율+순사업비율)의 영향을 받는데, 경과손해율은 발생손해액을 경과보험료로 나눈 수치이고, 순사업비율은 순사업비를 보유보험료로 나눈 값으로 보험료를 통해 회사의 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내며, 합산비율은 경과손해율과 순사업비율의 합으로 100%가 넘으면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 통상적으로 손해보험사의 합산비율은 100%를 상회하며, 발생하는 보험영업이익의 적자를 투자영업이익으로 상쇄해야 하는데, 투자영업이익의 경우 다시 운용자산의 규모(운용자산비율)와 운용자산이익률에 영향을 받습니다.

[당사와 손해보험업계의 경영효율지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

손해보험업계
경과손해율
85.4
83.5
84.1
85.9
83.8
83.3

발생손해액
4,670,323
4,781,652
5,765,121
5,584,829
5,277,691
5,628,953

경과보험료
5,573,423
5,854,758
6,851,143
6,503,857
6,298,418
6,760,498

순사업비율
22.6
21.7
21.5
22.7
21.3
20.3

순사업비
1,223,050
1,233,107
1,501,994
1,492,702
1,346,592
1,378,185

보유보험료
5,706,169
5,920,805
6,982,783
6,581,842
6,318,535
6,799,856

합산비율(=경과손해율+순사업비율)
108.0
105.1
105.7
108.5
105.1
103.5

운용자산이익률
3.6
2.9
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
0.4
2.0
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
0.5
1.1
0.2
-0.1
0.5
1.1

당사
경과손해율
83.2
84.6
85.4
85.5
83.1
82.1

발생손해액
2,991,146
2,986,156
4,082,632
3,903,535
3,606,899
3,408,931

경과보험료
3,595,183
3,531,100
4,780,721
4,567,097
4,341,019
4,151,028

순사업비율
21.9
22.4
22.2
26.2
25.3
23.7

순사업비
787,437
804,756
1,073,900
1,199,454
1,099,358
985,084

보유보험료
3,594,267
3,588,848
4,843,185
4,578,315
4,350,766
4,151,410

합산비율(=경과손해율+순사업비율)
105.1
107.0
107.6
111.7
108.4
105.9

운용자산이익률
3.1
3.2
3.2
3.2
3.7
3.9

영업이익률
2.9
-0.1
1.4
-1.4
1.3
2.8

총자산순이익률
1.1
0.7
0.5
-0.4
0.5
1.1

주1) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(
DB손해보험, 농협손해보험
,
롯데손해보험
,
메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험
,
KB손해보험, 한화손해보
험,
현대해상손해보험, 흥국화재해상보
험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사 보험영업부문의 경우,

FY2021 3분기 합산비율은 105.1%로
손해보험업계(이하 '업계') 평균 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다. 합산비율은 장기보험의 손해율 개선과 보험료 인상에 기인한 자동차보험의 손해율 축소에도 불구하고 업계 대비 은 수준을 유지하고 있으며, 이는 업계 대비 높은 자동차보험 손해율과 순사업비율에 기인합니다.

투자영업부문의 경우, 중요 경영효율지표인 운용자산이익률은

FY2020 기준 3.2%를 기록하며, 업계평균을 소폭 상회하였으나, FY2021 3분기 기준 3.1%를
기록하여 업계평균 수준인 3.6% 대비 0.5%p. 낮은 수치
를 기록하였습니다. 향후 저금리 상황 또는 금융시장의 변동성 확대가 지속될 경우 운용자산이익률의 축소 위험이 존재 합니다.

FY2017 이후 당사의 투자영업이익 증가률은 FY2017을 제외하고 양(+)의 성장을 지속하고 있는 반면, 보험영업이익 증가율은 FY2019 -46.57%, FY2020 29.77%를 기록하여 상대적으로 높은 변동성을 보인 바 있으며, 같은 시기 영업이익과 당기순이익에도 변동성이 발생하여 적자가 발생한 바 있습니다. 보험영입이익의 변동성으로 인해 투자영업이익이 보험영업부문의 적자를 상쇄하지 못할 경우 FY2019 사례와 같이 영업이익과 당기순이익의 적자 발생 가능성이 존재합니다. FY2019의 적자발생은 FY2011 이후의 보험영업이익 적자확대 속도를 투자영업이익의 증가율이 상쇄하지 못함에 따라 발생하게 되었는데, FY2019 기준 보험영업이익의 약 5,385억원의 적자를 투자영업이익 약 4,650억원으로 상쇄하지 못하여 영업이익과 당기순이익이 각각 약 734억원, 약610억원의 적자가 발생한 사례입니다. 보험영업이익은 FY2020 3분기 기준 -2,657억원에서 FY2021 3분기 기준 -1,861억원 수준으로 적자 폭이 소폭 감소한 것에 대비하여, 투자영업이익은 FY2020 3분기 기준 3,925억원에서 FY2021 3분기 기준 4,165억원으로 증가하며, 영업이익 및 당기순이익이 각각 흑자를 기록하였습니다. 

[당사의 보험영업이익과 투자영업이익 변동에 따른 수익성 변동 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

당사
보험영업이익
-186,100
-265,691
-378,164
-538,501
-367,410
-245,499
-282,601
-259,472

투자영업이익
416,460
392,460
505,899
465,067
490,000
455,062
428,186
386,820

보험영업이익 증가률
30.00%
-
29.77%
-46.57%
-49.66%
13.10%
-8.90%
8.80%

투자영업이익 증가률
6.12%
-
8.78%
-5.09%
7.68%
6.30%
10.70%
18.60%

영업이익
230,360
126,769
127,735
-73,434
122,590
209,563
145,585
127,347

당기순이익
168,023
91,148
88,383
-60,967
82,306
149,230
112,243
95,259

영업이익 증가률
81.72%
-
273.95%
-159.90%
-0.41502
43.90%
14.30%
204.50%

당기순이익 증가률
84.34%
-
244.97%
-174.07%
-0.44846
33.00%
17.80%
485.90%

(출처 : 손해보험협회 월간 손해보험통계)
주1) 각 증가율은 전년동기대비
주2) 영업이익은 손해보험협회의 월간 손해보험통계의 수치(보험영업이익과 투자영업이익의 합으로 계산 방식)로 당사 재무제표 상 영업이익과는 수치가 상이하나, 보험영업이익과 투자영업이익의 상쇄 과정을 설명하기 위해 사용

다만, FY2019 적자발생 사례와 같이 향후에도 당사의 보험영업이익의 적자규모가 증가하거나 투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의 적자를 상쇄하지 못할 경우 당사의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험영업부문의 투자위험(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나-1'을 참조)과 투자영업부문의 투자위험(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나-2')에 관한 사항을 함께 검토 하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 보험영업이익 손실확대 위험

당사의 FY2021 3분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험이 차지하는 비중은 78.9%, 자동차보험이 차지하는 비중은 12.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향
력이 높은 장기보험료 및 자동차 보험료 증가세가 제한될 경우 당사의 보험영업이익은 축소될 수 있습니다.
FY 2021 3분기 기준 당사의 합산비율은 105.1% 수준으로 업계 평균인 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수준을 기록하였습니다.
그럼에도 불구하고, 자동차 보험 손해율이 지속적으로 업계대비 높은 수준을 유지하거나 당사의 순사업비율이 지속적으로 개선되지 못할 경우 당사의 보험영업이익 손실은 확대
될 수 있습니다.

당사의 보험영억이익은 보험료수익(이하 원수보험료 기준으로 기재)의 규모와 합산비율(경과손해율+순사업비율)에 주요한 영향을 받고 있습니다.(본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-나'을 참조)

당사의 거수 원수보험료(이하 '원수보험료')의
경우 FY2011 약 3.6조원에서 FY2020 기준 약 6.0조원으로 증가하였으나 증가율은 FY2011 17.2%에서 FY2020 0.2%로 둔화되었습니다. 다
만, 보험료 인상으로 FY2020년 당사의 원수보험료는 전년동기대비 약 0.2% 증가하였으며, FY2021 3분기 원수보험료는 약 4.5조원으로 전년동기대비 1.0% 증가하였습니다.

FY2021 3분기 기준 당사의 원수보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중은 78.9%, 자동차보험이 차지하는 비중은 12.4%, 일반보험이 차지하는 비중은 8.6%로 전체 원수보험료에서 장기보험(장기+개인연금)이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 원수보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.

2021년 3분기 기준 당사의 종목별 보험료수익은 다음과 같으며, 손해율이 높은 자동차보험의 비중은 줄이고 장기보험의 비중을 늘렸습니다. 이에, 장기보험료수익의 증감은 당사의 영업수익에 밀접하게 연관되어 있는 것으로 나타나며, 장기보험료의 증감은 당사의 전체 원수보험료에 상당한 영향을 미치고 있는 것으로 예상됩니다. 

[당사 및 업계의 거수 원수보험료의 현황 및 추이]

(단위 : 백만원)

시기
자 동 차
장 기

당사
업계
당사
업계

원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율

FY2021 3Q
557,902
12.4%
-7.9%
15,149,692
21.70%
3.8%
3,542,596
78.9%
1.6%
45,869,928
65.70%
4.4%

FY2020 3Q
605,688
13.6%
-5.9%
14,601,621
21.90%
4.3%
3,487,588
78.5%
2.0%
43,935,966
65.90%
4.1%

FY2020
813,893
13.6%
-5.5%
19,612,844
22.00%
11.6%
4,718,159
79.0%
3.2%
58,914,562
66.10%
4.5%

FY2019
861,479
14.4%
-1.4%
17,567,684
21.00%
5.1%
4,571,670
76.6%
6.5%
56,390,108
67.30%
4.3%

FY2018
873,770
15.6%
0.0%
16,720,193
20.80%
-0.8%
4,292,645
76.6%
7.8%
54,089,851
67.40%
2.5%

FY2017
873,639
16.5%
3.93%
16,857,293
21.50%
2.8%
3,983,815
75.29%
6.73%
52,788,679
67.20%
2.2%

FY2016
840,606
16.9%
21.18%
16,405,252
21.40%
9.4%
3,732,690
75.35%
5.71%
51,649,508
67.50%
2.1%

FY2015
693,700
15.3%
15.4%
14,991,429
20.30%
10.7%
3,530,931
77.6%
3.8%
50,601,177
68.50%
4.3%

FY2014
600,884
14.0%
-3.2%
13,548,421
19.30%
5.2%
3,400,289
79.3%
4.4%
48,512,732
69.10%
5.3%

FY2013
477,982
15.2%
10.1%
9,739,458
19.30%
1.1%
2,451,070
78.2%
4.5%
34,687,366
68.60%
5.6%

FY2012
564,773
14.1%
-5.1%
12,841,610
19.70%
-1.5%
3,146,489
78.3%
16.0%
44,338,484
67.90%
17.5%

FY2011
595,383
16.6%
-4.0%
13,042,900
22.50%
5.1%
2,713,193
75.5%
23.1%
37,723,888
65.00%
23.1%

시기
일반
합계

당사
업계
당사
업계

원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율
원수보험료
비중
증가율

FY2021 3Q
387,817
8.6%
10.7%
8,834,262
12.60%
8.9%
4,488,314
100.0%
1.0%
69,853,882
100.0%
4.8%

FY2020 3Q
350,365
7.9%
-0.5%
8,110,090
12.20%
6.0%
4,443,641
100.0%
0.7%
66,647,677
100.0%
4.4%

FY2020
443,480
7.4%
-16.6%
10,669,173
12.00%
8.3%
5,975,531
100.0%
0.2%
89,196,579
100.0%
6.4%

FY2019
531,646
8.9%
21.9%
9,850,433
11.80%
3.9%
5,964,795
100.0%
6.5%
83,808,225
100.0%
4.4%

FY2018
436,104
7.8%
0.5%
9,476,947
11.80%
6.3%
5,602,520
100.0%
5.9%
80,286,991
100.0%
2.2%

FY2017
434,037
8.20%
14.0%
8,911,729
11.30%
4.8%
5,291,491
100.0%
6.82%
78,557,701
100.0%
2.6%

FY2016
380,511
7.68%
17.6%
8,503,194
11.10%
2.6%
4,953,807
100.0%
8.92%
76,557,954
100.0%
3.6%

FY2015
323,500
7.5%
13.4%
8,287,900
11.20%
1.8%
4,548,130
100.0%
6.1%
73,880,506
100.0%
5.2%

FY2014
285,164
7.1%
6.8%
8,142,406
11.60%
-0.3%
4,286,338
100.0%
3.4%
70,203,559
100.0%
4.6%

FY2013
206,126
7.1%
-11.8%
6,165,271
12.20%
1.4%
3,135,177
100.0%
4.0%
50,592,095
100.0%
4.2%

FY2012
305,574
8.1%
7.6%
8,077,294
12.40%
11.7%
4,016,836
100.0%
11.8%
65,257,388
100.0%
12.5%

FY2011
283,983
8.4%
14.9%
7,228,736
12.50%
14.9%
3,592,558
100.0%
17.2%
57,995,524
100.0%
17.5%

(출처 : 손해보험협회 월간 손해보험통계)

주1) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적, 증가율은 전년동기 대비

주2) 기타 = 화재 + 해상+ 보증+ 특종

주3) 장기는 개인연금 포함

보험료수익의 규모와 함께 당사의 보험영업이익에 영향을 주는 합산비율을 살펴보면, 당사의 합산비율은 FY2020 까지 지속적으로 업계 대비 높은 수준을 보였습니다. 다만, 업계의 합산비율이 FY2018 부터 업계 평균과의 합산 Gap이 점차 축소를 하여, FY 2021 3분기 기준 당사의 합산비율은 105.1% 수준으로 업계 평균인 108.0% 대비 2.9%p. 낮은 수준을 기록하였습니다. 

[합산비율추이 비교]

(단위 : %)

합산비율추이_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

이러한 당사의 합산비율 개선추세는 ①경과손해율과 ②순사업비율 모두 개선되고 있음에 기인 합니다. ① 경과손해율의 경우 자동차보험 손해율이 업계평균 대비 큰 폭으로 감소하면서 당사의 경과손해율은 FY2019 기준 업계평균보다 낮은 수준을 보였으며, FY2020 기준 85.4%로 업계평균 대비 1.3%p. 높은 수치를 보였으나, FY2021 3분기 기준 83.2%로 하락하며, 업계 평균 대비 낮은 수준의 경과손해율을 유지하고 있습니다. 

[경과손해율 추이 비교]

(단위 : %)

경과손해율 추아_한화손보.jpg
경과손해율 추아_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

[당사 및 업계의 보험종목별 손해율]

(단위 : %)

금융회사명
구분
2021년 상반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

업계
자동차
79.5
87.8
99.3
89.5
90.1
93.0
93.3

일반
69.8
75.6
69.7
67.0
65.8
63.9
62.8

장기
86.0
86.4
87.1
86.5
87.1
87.7
88.0

합계
83.9
85.9
88.0
86.0
85.5
86.7
87.4

당사
자동차
80.7
90.4
98.0
88.7
81.3
84.8
91.7

일반
65.2
76.5
79.0
75.1
66.7
67.4
64.6

장기
84.7
85.1
83.9
82.6
83.1
84.8
84.2

합계
83.2
85.4
85.5
83.1
82.1
84.2
84.6

(출처 : 금융통계정보시스템)

주1) 일반 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종 + 해외원보험 + 해외수재보험

주2) 장기는 개인연금 포함 
주3) 국내일반손보소 11개사 평균 수치
주4) 금융통계정보시스템은 K-IFRS 1039호 기준으로 작성되므로, 일부 지표는 K-IFRS 1109호의 적용을 받은 감사보고서와 상이할 수 있음

② 순사업비율의 경우 FY2019 기준 26.2%를 기점으로 FY2020 기준 22.2%, FY2021 3분기 기준 21.9%로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 자동차 보험의 순사업비율이 개선되는 반면 약 80%대의 높은 비중을 차지하는 장기보험의 순사업비율 개선이 더디게 진행되고 있음에 기인 합니다.

[순사업비율 비교]

(단위 : %)

순사업비율 추이_한화손보.jpg
순사업비율 추이_한화손보

(출처 : 금융통계정보시스템)

[당사의 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황]

(단위 : %)

구 분
FY2021 3분기
FY2020 3분기
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율
비중
비율

화 재
0.4
67.7
0.4
73.3
0.5
85.5
0.5
63.6
0.6
55.0
0.9
53.1
0.9
58.1
0.9
56.5

해 상
0.6
40.4
0.7
60.9
0.6
69.5
0.5
61.0
0.5
58.5
0.8
64.6
1.2
105.9
-0.2
-15.8

자동차
9.0
16.7
11.3
19.6
10.1
17.2
10.2
21.3
11.1
20.9
10.6
17.9
13.8
19.5
14.5
22.3

보 증
0.0
-83.5
0.0
-682.6
0.0
6
0.0
2,700.7
0.0
5,878.0
0.0
8,175.7
0.0
-4,481
0.0
5139.8

특 종
3.8
15.8
3.8
20.2
4.4
24.5
4.7
26.8
3.7
24.4
3.9
24.7
3.3
22.6
2.7
22.9

해외원보험
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
0.0
0.0
-179.2
0.0
-551.1

외국수재
0.1
19.4
0.1
19.8
0.1
18.7
0.1
16.4
0.0
13.9
0.0
10.6
0.0
-17.2
0.0
10.3

장 기
85.8
23.1
83.1
23.1
83.7
22.9
83.4
27.2
83.3
26.3
82.9
24.9
79.7
22.9
80.6
22.6

개인연금
0.4
7.5
0.5
7.3
0.5
7.4
0.5
7.7
0.7
8.5
1.0
9.1
1.2
9.9
1.6
10.8

합계
100.0
21.9
100.0
22.4
100.0
22.2
100.0
26.2
100.0
25.3
100.0
23.7
100.0
22.3
100.0
22.2

(출처 : 당사 각 사업보고서 및 분기보고서)

주1) '비중'은 순사업비 합계에서 해당 보험종목의 순사업비가 차지하는 비중

주2) '비율'은 해당 보험종목의 순사업비율(순사업비/보유보험료)

위와 같이 당사의 합산비율이 개선추세에 있긴 하지만, 향후 장기보험의 경과손해율의 안정적인 관리가 지속적으로 이루어지지 않거나, 자동차보험의 경과손해율이 다시 상승추세로 전환될 경우 당사의 보험영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 자동차보험 경과손해율의 경우 업계평균 경과손해율 대비 높은 수준을 유지하고 있어 지속적인 개선이 필요할 것으로 판단 됩니다. 비중이 증가하고 있는 자동차보험의 순사업비율 감소세가 유지되지 못하거나 비중이 다소 감소하고는 있으나 여전히 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 순사업비율이 개선되지 못한다면 당사의 합산비율의 개선이 제한되어 당사의 보험영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나-2. 투자영업이익 감소 위험

당
사의 운용자산 규모(운용자산비율)은
FY2021 3분
기 기준 약 18.1조원(89.7%)
이고, FY2020 운용자산 규모는 약 17.3조원(88.7%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 82.0% 및 82.0% 대비 높은
비
율
을 보이고 있습니다. 한편

운용자산 중 높은 비중(FY2021 3분기 기준 59.1%)을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성이 하락 중
에 있어 이에 따른
운용자산이익률 하락을 방어하기 위해 운용자산 내 외화유가증권 비중의 수준을 증가
(외화유가증권 FY2015 6.7% → FY2021 3분기 19.0%
시킴에 따라
성과에 대한 불확실성과 일부 환위험에 대한 위험이 증가하였습니다. 이로 인하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성
을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

본 투자위험 항목에서는 당사의 투자영업이익 감소 위험에 대하여 운용자산의 규모(운용자산 비율)와 운용자산이익률 관점에서 기술하였습니다. 이 외 자산건성정 위험이 유발 할 수 있는 투자영업이익 감소 위험에 대해서는 본 증권신고서 '제1부 모집또는 매출에 관한 일반사항-III.투자위험-2.회사위험-라'을 함께 참조하여 주시기 바랍니다.

당사는 보험영업이익의 적자를 투자영업이익으로 상쇄하는 수익구조를 가지고 있으며, 이는 통상적인 손해보험사의 수익구조와 같습니다. 투자영업이익의 경우 운용자산의 규모(운용자산 비율)와 운용자산이익률에 영향을 받습니다.

당
사의 운용자산 규모(운용자산비율)은
FY2021
3분기 기준 약 18.1조원(89.7%)
이고, FY2020 운용자산 규모는 약 17.3조원(88.7%)으로
각각 업계 평균 운용자산 비율 82.0% 및 82.0% 대비 높은
비
율
을 보이고 있습니다. 당사는 FY2015 이후 업계 대비 높은 운용자산비율 수준을 유지해 오고 있으며, 향후 당사는 장기보험을 바탕으로 한
보험료 유입을 바탕으로 운용자산 절대 규모의 성장 또한 지속적으로 진행 될 것으로 예상되어 각 종류별 운용자산들의 이익 규모가 당사의 운용자산이익률과 수익성에 주요한 영향을 미칠 것으로 예상 됩니다.

[당사 및 업계 자산의 구성 및 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021 3분기
FY2020 3분기
FY2020
FY2019
FY2018

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업계
자산총계
328,251,766
100.0
310,165,229
100.0
316,433,125
100.0
294,924,171
100.0
274,466,335
100.0

운용자산
269,646,578
82.0
256,661,293
82.0
260,375,324
82.0
243,963,319
82.0
227,004,345
82.0

현ㆍ예금 및 예치금
4,379,229
1.0
3,739,542
1.0
5,113,769
2.0
5,628,340
2.0
6,567,774
3.0

유 가 증 권
181,435,491
59.0
175,325,027
60.0
174,116,453
58.0
162,710,377
58.0
146,348,880
55.0

대 출 채 권
78,053,115
20.0
72,209,476
19.0
75,800,678
20.0
70,013,258
20.0
68,418,395
22.0

부동산
5,778,743
2.0
5,387,251
2.0
5,344,423
2.0
5,611,343
2.0
5,669,296
3.0

비운용자산
28,571,861
11.0
26,485,988
11.0
27,376,413
11.0
24,827,050
10.0
23,744,061
11.0

고정자산
1,051,995
1.0
1,113,505
0.0
1,155,471
1.0
1,203,876
1.0
1,104,056
0.0

기타자산
27,519,865
10.0
25,372,484
10.0
26,220,940
10.0
23,623,173
10.0
22,640,006
10.0

재보험자산
7,825,945
3.0
6,872,498
3.0
6,426,096
3.0
5,105,490
2.0
4,839,600
2.0

보험미수금
4,012,097
2.0
3,228,972
2.0
3,550,974
2.0
3,547,286
2.0
3,288,975
2.0

미상각신계약비
11,713,690
4.0
10,979,771
4.0
11,110,746
4.0
10,462,547
4.0
10,248,608
4.0

기타자산
417,362
0.0
234,545
0.0
248,208
0.0
257,358
0.0
106,313
0.0

특별계정자산
30,033,327
7.0
27,017,948
7.0
28,681,388
7.0
26,133,801
7.0
23,717,930
7.0

특별계정미지급금
-207,087
0.0
-158,076
0.0
-2,662,839
0.0
-1,971,894
0.0
-2,154,852
0.0

당사
자산총계
20,132,720
100.0
19,404,057
100.0
19,479,137
100.0
18,209,754
100.0
16,728,616
100.0

운용자산
18,057,618
89.7
17,280,605
89.1
17,285,449
88.7
15,723,851
86.4
14,546,867
87.0

현ㆍ예금 및 예치금
372,338
1.9
394,748
2.0
352,168
1.8
582,020
3.2
561,237
3.4

유 가 증 권
12,238,789
60.8
11,560,275
59.6
11,483,286
59.0
9,569,872
52.6
8,206,377
49.1

대 출 채 권
4,821,393
24.0
4,808,516
24.8
4,934,665
25.3
5,059,320
27.8
5,304,132
31.7

부동산
625,098
3.1
517,066
2.7
515,330
2.7
512,638
2.8
475,121
2.8

비운용자산
2,070,933
10.3
2,118,154
10.9
2,187,982
11.2
2,480,460
13.6
2,175,942
13.0

고정자산
114,418
0.6
119,436
0.6
121,482
0.6
108,578
0.6
67,803
0.4

기타자산
1,956,516
9.7
1,998,719
10.3
2,066,499
10.6
2,371,882
13.0
2,108,138
12.6

재보험자산
604,941
3.0
623,661
3.2
595,310
3.1
639,752
3.5
600,687
3.6

보험미수금
325,138
1.6
229,625
1.2
301,910
1.6
562,375
3.1
340,563
2.0

미상각신계약비
812,317
4.0
881,202
4.5
867,007
4.5
907,586
5.0
915,410
5.5

기타자산
0
0.0
0
0.0
0
0.0
213
0.0
1,339
0.0

특별계정자산
4,168
0.0
5,298
0.0
5,707
0.0
5,443
0.0
5,807
0.0

특별계정미지급금
-282
0.0
-241
0.0
-263
0.0
-244
0.0
-234
0.0

구분
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업계
자산총계
254,326,680
100.0
230,357,676
100.0
205,710,142
100.0

운용자산
209,420,372
81.2
190,628,030
81.6
169,535,370
81.2

현ㆍ예금 및 예치금
5,582,331
2.8
5,431,793
2.7
7,688,675
4.4

유 가 증 권
133,705,627
52.4
121,436,318
52.1
106,830,125
50.6

대 출 채 권
64,489,537
23.8
57,644,696
24.0
48,907,188
23.2

부동산
5,642,877
2.2
6,115,223
2.7
6,109,381
3.0

비운용자산
24,241,852
10.9
22,558,932
11.0
22,733,459
12.4

고정자산
1,243,091
0.5
892,009
0.5
941,041
0.6

기타자산
22,998,760
10.5
21,666,925
10.5
21,792,422
11.8

재보험자산
4,925,994
2.3
5,038,685
2.4
4,992,493
2.6

보험미수금
2,627,565
1.5
2,253,498
1.3
2,239,905
1.5

미상각신계약비
10,597,473
4.6
11,158,371
5.3
11,556,999
6.1

기타자산
157,148
0.0
33,123
0.0
9,598
0.0

특별계정자산
20,664,461
7.8
17,170,716
7.3
13,441,312
6.4

특별계정미지급금
-2,971,801
-0.6
-1,516,810
-0.4
-1,338,075
-0.4

당사
자산총계
14,884,045
100.0
13,275,304
100.0
11,802,434
100.0

운용자산
12,691,352
85.3
11,388,587
85.8
9,975,577
84.5

현ㆍ예금 및 예치금
469,468
3.2
381,802
2.9
200,008
1.7

유 가 증 권
6,570,960
44.2
5,639,068
42.5
5,319,918
45.1

대 출 채 권
5,165,943
34.7
4,870,846
36.7
4,123,426
34.9

부동산
484,981
3.3
496,871
3.7
332,225
2.8

비운용자산
2,186,811
14.7
1,879,594
14.2
1,819,099
15.4

고정자산
67,603
0.5
63,114
0.5
71,432
0.6

기타자산
2,119,208
14.2
1,816,481
13.7
1,747,667
14.8

재보험자산
540,235
3.6
481,371
3.6
394,539
3.3

보험미수금
365,349
2.5
205,586
1.6
253,297
2.2

미상각신계약비
915,715
6.2
936,157
7.1
933,916
7.9

기타자산
148
0.0
631
0.0
347
0.0

특별계정자산
5,883
0.0
7,123
0.1
7,758
0.1

특별계정미지급금
-213
0.0
-272
0.0
-144
0.0

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

당사의 운용자산이익률을 살펴보면, FY2020 기준 3.2%로 업계 대비 0.1%p. 높았으나, FY2021 3분기 기준 3.1%로 업계 대비 0.5%p. 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 운용자산이익률은 FY2015 이후 FY2018까지 지속적으로 업계 대비 높은 수준을 유지하였으나, FY2019 이후로는 운용자산이익률이 업계 평균 수준이거나 이를 소폭 하회하고 있습니다. 

[당사 및 업계의 운용자산이익률 추이]

(단위 : %)

구분
FY2021 3분기
FY2020 3분기
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

업계
3.6
2.9
3.1
3.8
3.5
3.7
3.8
3.8

당사
3.1
3.2
3.2
3.2
3.7
3.9
4.0
4.2

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 운용자산별 운용이익을 살펴보면, 대출과 유가증권이 대부분을 차지하고 있습니다. 유가증권의 경우, FY2021 3분기 운용이익은 약 2,893억원으로 전년동기 대비 약 13.8% 증가하였고, FY2021 3분기 기말잔액이 약 12.2조원으로 운용자산 내 67.8%를 차지하고 있으며, FY2017 이후 50%를 넘는 수준을 유지하여 왔습니다. 대출의 경우 FY2021 3분기 운용이익이 1,185억원으로 전년동기 대비 2.8% 감소 하였고, FY2021 3분기 기말잔액이 약 4.8조원으로 운용자산 내 26.7%를 차지하고 있으며, FY2016 이후 비중 축소 추세(FY2016 42.8% → FY2021 3분기 26.7%)에 따라 대출의 운용이익이 차지하는 비중도 감소세(FY2016 41.2% → FY2021 3분기 28.5%)를 보이고 있습니다.

[당사 운용자산의 구성 및 운용이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대출
기말잔액
4,821,393
26.7
4,808,516
27.8
4,934,665
28.5
5,059,320
32.2
5,304,132
36.5
5,165,943
40.7
4,870,846
42.8
4,123,426
41.3

운용이익
118,502
28.5
121,935
31.1
156,785
31.0
168,852
36.3
192,274
39.2
176,514
38.8
176,535
41.2
153,422
39.7

유가증권
기말잔액
12,238,789
67.8
11,560,275
66.9
11,483,286
66.4
9,569,872
60.9
8,206,377
56.4
6,570,960
51.8
5,639,068
49.5
5,319,918
53.4

운용이익
289,305
69.5
254,243
64.8
329,016
65.0
271,208
58.3
271,683
55.4
257,972
56.7
236,264
55.2
225,024
58.2

현ㆍ예금
기말잔액
210,670
1.2
185,602
1.1
158,742
0.9
178,665
1.1
116,920
0.8
112,898
0.9
63,980
0.6
41,485
0.4

운용이익
24
0.0
371
0.1
447
0.1
1,117
0.2
688
0.1
393
0.1
316
0.1
56
0.0

기 타
기말잔액
786,766
4.4
726,212
4.2
708,756
4.1
915,993
5.8
919,438
6.3
841,551
6.6
814,694
7.2
490,748
4.9

운용이익
8,629
2.1
15,911
4.1
19,651
3.9
23,890
5.1
25,355
5.2
20,183
4.4
15,070
3.5
8,318
2.2

계
기말잔액
18,057,618
100.0
17,280,605
100.0
17,285,449
100.0
15,723,851
100.0
14,546,867
100.0
12,691,352
100.0
11,388,587
100.0
9,975,577
100.0

운용이익
416,460
100.0
392,460
100.0
505,899
100.0
465,067
100.0
490,000
100.0
455,062
100.0
428,186
100.0
386,820
100.0

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주1) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출

당사의 유가증권 투자 세부 현황을 살펴보면, 채권(국ㆍ공채, 특수채, 금융채, 회사채) 비중은 FY2021 3분기 기준 47.8%를 차지하고 있어 대출의 비중을 함께 감안 시 FY2021 3분기 기준 당사 운용자산의 59.1%(기말잔액 기준 대출 26.7% + (유가증권 67.8% * 0.478))가 이자부 자산으로 구성되어 있는데, 주요 금리 하락에 따라 당사 운용자산에 편입되는 채권의 수익률이 하락하고, 당사 대출금리가 인하되어 수익성이 저하 되고 있습니다. 당사의 운용자산 이익률은 FY2021 3분기 기준 3.1% 수준으로 FY2015 기준 4.2% 대비 1.1%p. 하락하였습니다. FY2022에는 미연준의 금리 인상이 예상되는만큼 향후 국내외 금리 인상 기조가 지속될 경우 운용자산수익률이 보다 개선될 가능성이 있습니다. 

[당사의 유가증권 투자 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

유가증권
국ㆍ공채
2,715,198
22.2%
1,909,524
16.5%
2,065,785
18.0%
1,173,871
12.3%
1,103,765
13.5%
1,220,133
18.6%
993,917
17.6%
1,144,052
21.5%

특수채
1,947,031
15.9%
1,963,180
17.0%
1,942,523
16.9%
1,555,849
16.3%
1,216,541
14.8%
1,033,433
15.7%
900,348
16.0%
1,236,098
23.2%

금융채
190,333
1.6%
178,352
1.5%
195,615
1.7%
207,280
2.2%
135,762
1.7%
125,535
1.9%
173,667
3.1%
219,876
4.1%

회사채
994,056
8.1%
980,298
8.5%
989,866
8.6%
657,363
6.9%
503,889
6.1%
405,079
6.2%
305,363
5.4%
346,625
6.5%

채권 규모 및 비중
5,846,618
47.8%
5,031,354
43.5%
5,193,789
45.2%
3,594,363
37.6%
2,959,957
36.1%
2,784,180
42.4%
2,373,295
42.1%
2,946,651
55.4%

주식
277,478
2.3%
216,312
1.9%
233,857
2.0%
179,497
1.9%
304,408
3.7%
258,627
3.9%
210,929
3.7%
151,293
2.8%

수익증권
3,818,895
31.2%
3,568,185
30.9%
3,562,256
31.0%
3,221,389
33.7%
2,950,254
36.0%
2,215,556
33.7%
1,663,176
29.5%
1,482,886
27.9%

외화증권
1,990,084
16.3%
2,475,622
21.4%
2,284,066
19.9%
2,394,361
25.0%
1,704,023
20.8%
1,228,258
18.7%
1,294,492
23.0%
672,080
12.6%

관계/종속회사투자주식
127,250
1.0%
66,010
0.6%
66,770
0.6%
65,180
0.7%
10,060
0.1%
3,180
0.0%
2,340
0.0%
900
0.0%

기타
178,464
1.5%
202,792
1.8%
142,547
1.2%
115,081
1.2%
277,675
3.4%
81,160
1.2%
94,835
1.7%
66,108
1.2%

합 계
12,238,789
100.0%
11,560,275
100.0%
11,483,286
100.0%
9,569,872
100.0%
8,206,377
100.0%
6,570,960
100.0%
5,639,068
100.0%
5,319,918
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주요 금리 변동에 따른 운용자산 편입 채권의 수익률 및 당사 대출금리 변동은 향후 기준금리 변동에 따라 운용자산 편입 채권의 수익률 및 당사 대출금리가 변동될 가능성이 있고, 이자부자산이 당사 운용자산 내 차지하는 비중을 감안시 이자부자산 수익성의 변동에 따라 당사 운용자산이익률의 변동에 미치는 영향은 클 것으로 판단됩니다. 

[당사의 대출금 운용내역]

(단위 : 백만원, %)

종 류
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,065,469
3.5
2,211,104
3.5
2,163,171
3.3
2,472,830
3.7
2,402,866
4.0
2,355,862
3.9
2,157,784
3.9
1,823,690
4.3

기업
대 기 업
265,933
3.0
248,604
3.6
312,560
2.9
240,442
2.1
277,038
2.8
669,539
4.0
848,819
4.7
1,212,518
4.6

중소기업
2,489,991
3.2
2,348,807
3.4
2,458,935
3.4
2,346,049
3.4
2,624,228
3.9
2,140,541
3.3
1,864,243
4.1
1,087,218
4.7

합 계
4,821,393
3.3
4,808,516
3.5
4,934,665
3.3
5,059,320
3.5
5,304,132
3.8
5,165,943
3.7
4,870,846
4.2
4,123,426
4.5

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준

주2) 별도기준

당사는 운용자산이익률의 하락을 방어하기 위해 당사 운용자산 내 외화유가증권, 수익증권 비중의 수준을 높였으며, 외화유가증권의 경우 그 비중을 꾸준하게 늘려왔습니다. 이에 따라 FY2015에 외화유가증권의 당사 운용자산 내 비중이 6.7% 였으나, FY2015 부터 지속적으로 상승하여, FY2021 3분기에는 19.0%를 기록하였습니다. 수익증권의 경우, FY2015에는 당사 운용자산 내 비중이 14.9%였으나, 이후 하락하여 FY2021 3분기에는 9.9%를 기록하였습니다. 

[당사 운용자산 내 외화유가증권과 수익증권의 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

운용자산
18,057,618
17,280,605
17,285,449
15,723,851
14,546,867
12,691,352
11,388,587
9,975,577

외화유가증권
3,818,895
3,568,185
3,562,256
3,221,390
2,950,253
1,228,258
1,294,492
672,080

외화유가증권 비중
19.0%
18.4%
18.3%
17.7%
17.6%
8.3%
9.8%
6.7%

수익증권
1,990,084
2,475,622
2,284,066
2,394,361
1,704,023
2,215,556
1,663,176
1,482,886

수익증권비중
9.9%
12.8%
11.7%
13.2%
10.2%
14.9%
12.5%
14.9%

(출처 : 금융통계정보시스템, 당사 제시)

투자자께서는 기준금리 및 주요 금리 변동에 따라 당사 운용자산 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 이자부자산의 수익성 하락에 따른 운용자산이익률 변동을 방어하기 위해 외화유가증권 및 수익증권 비중의 수준을 증가시킴에 따라 성과에 대한 불확실성과 일부 환위험에 대한 위험이 증가하여 투자영업이익의 불확실성 또한 증가할 가능성을 배제 할 수 없음을 충분히 검토 하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

다. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은 FY2021 3분기 기준 191.3%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서 14.0%p 증가한 205.3%로 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. 

1999년부터 운용 중이던 EU방식의 단순한 지급여력제도를 전면 개편하여 2009년 RBC제도를 도입하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 본격적으로 시행하였습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, RBC비율이 50%이상 100%미만일 경우에는 경영개선권고, 0%이상 50%미만일 경우에는 경영개선요구, 0% 미만의 경우에는 경영개선명령 등의 조치를 받게 됩니다. 추가적으로 보험업감독규정상 RBC비율이 150%를 하외하는 경우 보험영업에 직접적인 영향은 없으나, 보험종목 추가허가 제한, 자회사 출자 제한 등의 제약요건이 있습니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
- 보험위험액
(생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
(손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
- 자산운용위험액
책임준비금 X 4%
요구자본 ②
- 보험위험액
- 금리위험액
- 시장위험액
- 신용위험액
- 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

RBC비율은 상기의 표와 같이 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. RBC비율 관련 제도 강화가 지속중인 가운데 당사 및 국내 일반손보사 RBC비율 변동 추이를 살펴보면, 다음과 같습니다.

[당사 및 업계의 RBC 비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

국내일반손보사계
230.0
224.0
228.0
232.0
224.0
210.0

국내일반손보사계
 (삼성화재 제외 시)
201.0
193.0
199.0
199.0
188.0
167.0

당사(B/A)
191.3
221.5
181.0
195.1
180.7
153.1

지급여력기준금액(A)
1,068,727
996,821
1,094,838
997,316
770,709
717,421

지급여력금액(B)
2,044,394
2,208,322
1,981,539
1,945,643
1,392,532
1,098,467

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 RBC 비율은 FY2019 기준 181.0%, FY2020 기준 221.5%, FY2021 3분기 기준 191.3% 입니다. 당사의 RBC 비율은 손해보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지급여력비율에 따른 개선조치 내용]

구분
지급여력비율
개선조치

경영개선권고
50% 이상 100% 미만
자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구
0% 이상 50% 미만
임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령
0% 미만
임원직무정지, 보험사업 중지 등

[보험업법 시행령 제6장 감독]

제65조(재무건전성 기준)
① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음 각 호와 같다.
1. "지급여력금액"이란 자본금, 계약자배당을 위한 준비금, 대손충당금, 후순위차입금, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 합산한 금액에서 미상각신계약비, 영업권, 그 밖에 이에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 금액을 뺀 금액을 말한다.
2. "지급여력기준금액"이란 보험업을 경영함에 따라 발생하게 되는 위험을 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 의하여 금액으로 환산한 것을 말한다.
3. "지급여력비율"이란 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율을 말한다.
② 법 제123조제1항에 따라 보험회사가 지켜야 하는 재무건전성 기준은 다음 각 호와 같다.
1. 지급여력비율은 100분의 100 이상을 유지할 것
2. 대출채권 등 보유자산의 건전성을 정기적으로 분류하고 대손충당금을 적립할 것
3. 보험회사의 위험, 유동성 및 재보험의 관리에 관하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 충족할 것
③ 법 제123조제2항에 따라 금융위원회가 보험회사에 대하여 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산 소유의 제한 등의 조치를 하려는 경우에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.
1. 해당 조치가 보험계약자의 보호를 위하여 적절한지 여부
2. 해당 조치가 보험회사의 부실화를 예방하고 건전한 경영을 유도하기 위하여 필요한지 여부
④ 금융위원회는 제1항부터 제3항까지의 규정에 관하여 필요한 세부 기준을 정하여 고시할 수 있다.

[보험업감독규정 제3절 적기시정조치]

제7-17조(경영개선권고)
① 금융위는 보험회사가 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 당해 보험회사에 대하여 필요한 조치를 이행하도록 권고(이하 "경영개선권고"라 한다)하여야 한다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>
1. 지급여력비율이 50%이상 100%미만인 경우 
2. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 자본적정성 부문의 평가등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우 
3. 경영실태평가결과 종합평가등급이 3등급(보통)이상으로서 보험리스크, 금리리스크 및 투자리스크 부문의 평가등급 중 2개 이상의 등급이 4등급(취약)이하로 평가받은 경우
4. 거액 금융사고 또는 부실채권 발생으로 제1호 내지 제3호의 기준에 해당될 것이 명백하다고 판단되는 경우 
② 제1항에서 "필요한 조치"라 함은 다음 각호의 일부 또는 전부에 해당하는 조치를 말한다. 다만, 제9호 및 제10호의 규정은 손해보험회사에 한하여 적용한다. 
1. 자본금의 증액 또는 감액
2. 사업비의 감축 
3. 점포관리의 효율화 
4. 고정자산에 대한 투자 제한 
5. 부실자산의 처분 
6. 인력 및 조직운영의 개선
7. 주주배당 또는 계약자배당의 제한 
8. 신규업무 진출 및 신규출자의 제한 
9. 자기주식의 취득금지 
10. 요율의 조정 
③ 금융위는 제1항에 의한 권고를 하는 경우 당해 보험회사 또는 관련임원에 대하여 주의 또는 경고조치를 취할 수 있다. <개정 2006.8.31, 2008.4.7>

금번 사채발행을 통한 조달자금
2,500억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서
23.4%p 증가한 214.7%로 증가할
것으로 예상됩니다.

한편, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 후순위채 발행 후 RBC비율 개선 효과]

(단위:백만원)

구 분
발행 전
발행 후

지급여력기준금액
10,687
10,687

지급여력금액
20,444
22,944

RBC비율
191.3%
214.7%

RBC비율 개선효과
n/a
23.4%p.

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 발행전 금액은 FY2021 9월말기준 금액임

주2) 후순위채발행금액 이외의 지급여력금액 및 지급여력기준금액은 FY2021 9월말 금액으로 고정

[보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정 관련 내용]

※ 보험업감독업무 시행세칙 별표22

4.(지급여력금액 세부산출기준)

가. 감독규정 제7-1조제1호마목에서 "자본금에 준하는 경제적 기능(후순위성, 영구성 등)을 가진 것으로서 감독원장이 정하는 기준을 충족하는 신종자본증권 등 자본증권"이란 "6. 신종자본증권 세부인정 요건 등"에서 정한 기준을 만족하는 신종자본증권을 말한다.

(중략)

6. (신종자본증권 세부인정 요건 등) 신종자본증권 세부인정 요건은 다음과 같다.

가. 배당(채권형태로 발행시 이자. 이하 같음)률 상향조정 또는 중도상환이 가능한 우선주 또는 채권형태로 자본을 조달하고자 할 경우 다음의 요건을 모두 충족(이하 "신종자본증권"이라 한다.)하는 경우 지급여력금액에 산입할 수 있다. 다만, 지급여력비율이 50%이하(신종자본증권에 의한 조달분은 제외한다)인 보험회사는 신종자본증권을 발행할 수 없다.
(1) 비누적적 영구 우선주 또는 채권 형태일 것. 다만, 만기 30년이상 채권으로서 보험회사가 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있는 권한을 보유한 경우 영구로 본다.
(2) 기한부후순위채무보다 후순위 특약 조건일 것
(3) 발행 보험회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제3호에서 정하는 부실금융기관으로 지정된 경우 또는 감독규정 제7-17조 내지 제7-19조, 제7-43조에서 정하는 조치를 받은 경우 동 사유가 해소될 때까지 배당의 지급이 정지되는 조건일 것
(4) 배당 지급기준은 신종자본증권 발행당시에 확정되어 있어야 하고, 배당률이 보험회사의 신용상태에 따라 결정되지 않아야 하며, 배당 지급기준의 상향조정은 발행일부터 10년이 경과한 후 1회에 한하여 가능하고 그 범위는 1%포인트 또는 최초 신용가산금리(당해 신종자본증권의 배당 지급기준과 국고채, 미국재무성채권 등 시장의 지표가 되는 금리와의 차이)의 50% 이내일 것
(5) 보험회사는 배당의 시기와 배당규모의 결정권을 가질 것
(6) 발행 후 5년 이내에 상환되지 아니하며, 동 기간 경과 후 상환하는 경우에도 발행당시 정해진 상환권에 근거하여 상환하되 상환여부는 발행 보험회사의 판단에 의하여야 하고 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환이 허용되지 아니할 것. 발행 보험회사에게 사실상 상환을 하도록 하는 부담을 부과하는 조건이 있을 경우 신종자본증권 보유자의 의사에 의한 상환권이 있는 것으로 본다.

나. 보험회사가 자기자본조달만을 목적으로 다음의 요건을 모두 충족하는 자회사인 특수목적회사(이하 "특수목적자회사"라 한다.)를 통하여 가.의 방법으로 신종자본증권을 발행하고자 할 경우 동 특수목적자회사의 신종자본증권은 자기자본에 산입할 수 있다.

(1) 당해 보험회사가 특수목적자회사의 의결권 있는 발행주식 또는 지분 총수를 소유하여야 하며, 동 특수목적자회사는 보험회사의 자기자본조달이외의 다른 업무를 영위할 수 없고, 신종자본증권의 발행에 의한 자본 조달액과 모보험회사의 지분투자액을 초과하는 자산을 소유하지 아니할 것
(2) 특수목적자회사는 신종자본증권 발행에 따른 납입금을 납입 즉시 전액 대출 또는 채권매입 등의 방법으로 모보험회사에 이전하되 동 대출 또는 채권 등은 신종자본증권과 실질적으로 동일한 조건이어야 하며, 기한부 채권 매입방법에 의할 경우 기한이 도래한 경우에도 신종자본증권이 상환되지 않는 한 채권액을 변제할 수 없고 동일 조건으로 기한이 연장될 것
(3) 특수목적자회사를 외국에 설립하는 경우에는 신종자본증권의 모든 발행 요건이 소재국의 법률에 의해 보호될 수 있음을 모보험회사가 입증할 수 있을 것

다.보험회사는 신종자본증권의 매입자에 대하여 대출, 지급보증 등에 의하여 관련 자금을 직ㆍ간접적으로 지원함으로써 무배당에 대한 보상 또는 신종자본증권에 우선하는 모든 채권자에 대하여 사실상 동일하거나 우선적인 효력을 수반할 수 있는 행위를 하여서는 아니된다.

라.신종자본증권의 발행 및 상환과 관련된 사항은 감독규정 제7-10호 제3항 내지 제7항의 내용을 준용한다.

(출처: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2021.6.4))

라. 자산건전성 위험

당사의
가중부실자산비율은 FY2021 3Q 기준 0.08%(업계 0.14%)
로 업계 평균을 하회
하고

있습니다.
또한 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2021년 3분기 기준 6조 2,809억원으로 전체 운용자산 대비 31.2%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2018년말 23.0%, 2019년말 24.2%, 2020년말 28.4%로 비슷하게 유지되
고 있습니다.
당사는 자산건전성 유지에 노력하고 있으나, 급격한 경제시황의 변동에 따라

부실징후 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우
자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사
전반적인 수익성
(대손충당금 적립으로 인한)
및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성
이 존재합니다.

보험사의 주요 자산건전성 지표중 가중부실자산비율은 보험사가 보유한 건전성분류대상 자산 가운데 가중부실자산이 어느 정도 되는지를 나타내는 지표로 이 비율이 낮을수록 자산건전성이 높은 것을 의미하는 지표 입니다. 

당사의 FY2021 3분기 기준 가중부실자산비율은 0.08%로 업계 평균인 0.14%에 비해 0.06%p. 낮은 수준을 보이고 있습니다. 

[당사 및 업계의 자산건전성 지표 추이]

(단위 : %)

금융회사명
구분
FY2021 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

업계 평균
가중부실자산비율
0.14
0.23
0.36
0.14
0.14
0.20
0.28

당사
가중부실자산비율
0.08
0.32
0.21
0.20
0.19
0.24
0.13

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사 2021년 3분기 기준 건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 각각 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 고정이하금액 측면에서도 유가증권의 금액이 가장 높아 190억원 수준입니다. 그 다음으로 보험미수금의 고정이하금액이 81억원, 전체 보험미수금 중 고정이하비율은 10.5% 수준입니다. 대출채권의 고정이하비율은 0.1% 수준입니다.

[당사 및 업계의 자산건전성 분류]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021 3분기
FY2020
FY2019
FY2018

전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율
전체
고정이하
금액
고정이하
비율

업계
대출채권
7,705,563
8,071
0.0
7,489,874
10,008
1.0
6,803,304
11,673
4.3
6,479,949
19,589
1.1

유가증권
18,527,014
39,985
0.0
17,606,792
42,658
0.0
16,405,695
27,346
0.3
14,858,215
15,177
0.2

보험미수금
142,835
14,513
11.0
132,499
12,138
10.0
133,237
15,425
14.9
129,977
10,233
10.3

미수금
68,843
2,756
5.0
71,364
2,165
4.0
75,318
1,566
3.3
71,867
1,465
3.1

가지금급
43
37
36.0
53
44
36.0
39
35
45.5
51
49
45.5

미수수익
137,508
43
0.0
147,689
63
0.0
174,248
67
0.0
172,166
85
0.1

받을어음
82
0
0.0
195
0
0.0
178
0
0.0
135
0
0.0

부도어음
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

재보험자산
588,680
0
0.0
466,026
0
0.0
354,429
0
0.0
338,740
0
0.0

기타
14,267
0
0.0
37,937
17
0.0
39,697
19
0.1
23,968
2
9.1

합계
27,184,835
65,636
0.0
25,952,428
69,116
0.0
23,986,146
58,984
0.8
22,075,068
48,174
0.4

당사
대출채권
4,831,605
2,346
0.1
4,948,761
11,990
0.2
5,064,889
29,873
0.6
5,311,862
56,333
1.1

유가증권
12,242,100
18,989
0.2
11,485,013
18,794
0.2
9,574,583
5233
0.1
8,206,377
2091
0.0

보험미수금
76,948
8,070
10.5
71,786
7,145
10.0
89,842
21,792
24.3
62,046
7,544
12.2

미수금
34,723
3,569
10.3
33,392
3122
9.4
40,472
2358
5.8
42,910
3892
9.1

가지금급
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

미수수익
92,262
0
0.0
99,450
0
0.0
87,590
0
0.0
74,718
0
0.0

받을어음
59
0
0.0
99
0
0.0
131
0
0.0
146
0
0.0

부도어음
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

재보험자산
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0

기타
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
6
0
0.0

합계
17,277,697
32,975
0.2
16,638,502
41,050
0.3
14,857,506
59,256
0.4
13,698,064
69,861
0.5

(출처 : 금융통계정보시스템)

당
사의
FY2021 3Q 기준 보험미수금 내역은 아래의 표와 같으며, 공동보험미수금과 대리업무미수금이 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 
공동보험미수금의 고정이하비율은 0%이며 대리업무미수금의 고정이하비율은 약 15.6%인데 반해 재보험미수금 및 외국재보험미수금의 고정이하비율은 각각 28.6%, 18.1%로 보험미수금 전체 고정이하비율인 10.5%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다.
FY2021 3Q 기준 보험금미수금 약 769억원의 적은 비중 및 고정이하비율의 감소 지속 추이를 고려 할 경우 고정이하비율이 급증할 위험은 크지 않은 것으로 보여집니다. 그러나 대리업무미수금 및 재보험미수금 규모의 보험미수금 내 비중이 높게 나타나고 있고 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없으며 이로 인하여 당사의 수익성 및 자산건전성이 악화될 수 있습니다.

[당사 FY2021 3분기 기준 보험미수금 현황]

(단위 : 백만원)

보험미수금 발생건
규모
비중
고정이하 분류 규모
고정이하비율

⑴미 수 보 험 료
11,942
15.5%
25
0.2%

⑵대리점 미수금
1,981
2.6%
205
10.3%

⑶공동보험미수금
22,991
29.9%
-
0.0%

⑷대리업무미수금
8,893
11.6%
1,386
15.6%

⑸재보험미수금
9,236
12.0%
2,640
28.6%

⑹외국재보험미수금
21,099
27.4%
3,814
18.1%

⑺특약수재예탁금
805
1.0%
-
0.0%

합계
76,947
100.0%
8,070
10.5%

(출처 : 당사 제시자료)

당사 운용자산 중 안전자산(현예금 및 예치금, 국공채, 특수채의 합)은 2021년 3분기 기준 6조 2,809억원으로 전체 운용자산 대비 31.2%의 비중을 나타내고 있습니다. 이 비중은 2018년말 23.0%, 2019년말 24.2%, 2020년말 28.4%로 비슷하게 유지되고 있습니다. 

2021년 3분기 기준 유가증권과 대출채권은 각각 약 12.2조원과 4.8조원으로 운용자산의 대부분을 차지하고 있는데, 특히 국공채의 비중이 확대되었습니다. 이는 자산부채 듀레이션 매칭을 위한 장기 국공채 투자에 기인한 것으로 판단하고 있습니다. 향후 높은 손해율 등을 극복하기 위한 노력으로 수익성 확보 등의 차원에서 안전자산의 비중이 줄어들고, 자산건전성 지표에 변동성이 발생할 가능성이 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 

[당사 운용자산 구성 및 무위험자산의 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중

운용자산
18,057,618
89.7%
17,280,605
89.1%
17,285,449
88.7%
15,723,851
86.4%
14,546,867
87.0%
12,691,352
100.0%
11,388,587
100.0%
9,975,577
100.0%

현ㆍ예금 및 예치금
372,338
1.9%
394,748
2.0%
352,168
1.8%
582,020
3.2%
561,237
3.4%
469,468
3.7%
381,802
3.4%
200,008
2.0%

유 가 증 권
12,238,789
60.8%
11,560,275
59.6%
11,483,286
59.0%
9,569,872
52.6%
8,206,377
49.1%
6,570,960
51.8%
5,639,068
49.5%
5,319,918
53.3%

주 식
246,188
1.2%
188,918
1.0%
201,489
1.0%
158,407
0.9%
280,639
1.7%
240,306
1.9%
197,936
1.7%
131,879
1.3%

출 자 금
45,339
0.2%
41,804
0.2%
47,538
0.3%
34,671
0.2%
33,830
0.2%
21,501
0.2%
15,332
0.1%
20,315
0.2%

국 ㆍ 공 채
2,715,198
13.5%
1,909,524
9.8%
2,065,785
10.6%
1,173,870
6.4%
1,103,765
6.6%
1,220,133
9.6%
993,917
8.7%
1,144,052
11.5%

특 수 채
1,947,031
9.7%
1,963,180
10.1%
1,942,523
10.0%
1,555,849
8.6%
1,216,540
7.3%
1,033,433
8.1%
900,348
7.9%
1,236,098
12.4%

금 융 채
190,333
1.0%
178,352
0.9%
195,615
1.0%
207,280
1.1%
135,762
0.8%
125,535
1.0%
173,667
1.5%
219,876
2.2%

회 사 채
994,056
4.9%
980,298
5.1%
989,866
5.1%
657,363
3.6%
503,889
3.0%
405,079
3.2%
305,363
2.7%
346,625
3.5%

수 익 증 권
3,818,895
19.0%
3,568,185
18.4%
3,562,256
18.3%
3,221,390
17.7%
2,950,253
17.6%
2,215,556
17.5%
1,663,176
14.6%
1,482,886
14.9%

외화유가증권
1,990,084
9.9%
2,475,622
12.8%
2,284,066
11.7%
2,394,361
13.2%
1,704,023
10.2%
1,228,258
9.7%
1,294,492
11.4%
672,080
6.7%

기타 유가증권
178,465
0.9%
202,792
1.0%
142,547
0.7%
115,081
0.6%
277,675
1.7%
81,160
0.6%
94,835
0.8%
66,108
0.7%

대 출 채 권
4,821,393
24.0%
4,808,516
24.8%
4,934,665
25.3%
5,059,320
27.8%
5,304,132
31.7%
5,165,943
40.7%
4,870,846
42.8%
4,123,426
41.3%

보험약관대출금
1,246,318
6.2%
1,146,985
5.9%
1,170,921
6.0%
1,098,198
6.0%
965,454
5.8%
803,762
6.3%
658,502
5.8%
503,886
5.1%

부 동 산
625,098
3.1%
517,066
2.7%
515,330
2.7%
512,638
2.8%
475,121
2.8%
484,981
3.8%
496,871
4.4%
332,225
3.3%

안전자산
6,280,885
31.2%
5,414,437
27.9%
5,531,397
28.4%
4,409,937
24.2%
3,846,996
23.0%
3,526,796
27.8%
2,934,569
25.8%
3,084,044
30.9%

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 안전자산 = 현예금 및 예치금+국공채+특수채+보험약관대출

당
사
의

운
용
자산 중
비중이 증
가하고 있
는 외화
유가증권
의 경우
FY2021 3Q 기준 90.0% 비중을 외화채권이 차지하고 있습니다. 해
당 외화채권 중 85.7%의 채권이 AA-등급 이상의 채권들
로 구성 되어 신용위험은 제한적인 것으로 판단 됩니다. 

[당사 외화유가증권의 구성]

(단위 : 백만원)

구분
FY2021 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중
규모
비중

채권
1,790,714
90.0
2,061,125
90.2
2,106,768
88.0
1,483,315
87.0
1,095,813
89.2
1,194,561
92.3
586,888
87.3

주식
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-
-
0
-
0
0.0

수익증권
92,111
4.6
85,736
3.8
104,158
4.4
104,645
6.1
82,173
6.7
42,625
3.3
49,821
7.4

기타
107,260
5.4
137,206
6.0
183,435
7.7
116,063
6.8
50,273
4.1
57,306
4.4
35,371
5.3

합계
1,990,084
100.0
2,284,066
100.0
2,394,361
100.0
1,704,023
100.0
1,228,258
100.0
1,294,492
100.0
672,080
100.0

(출처 : 당사 제시자료)

[당사 보유 외화채권의 신용등급]

(단위 : 백만원)

무위험
AAA
AA+ ~ AA-
A+ ~ BBB-
BBB- 미만
합계

0
586,318
947,889
256,507
0
1,790,714

(출처 : 당사 제시자료)
주1) 2021년 3Q 기준
주2) 무위험: sovereign bond, 등급 S&P 기준

수익증권의 경우 FY2021 3Q 기준 규모는 약
3조 8,189
억원이
며, 이 중 부동산관련 자산은 FY2021 3Q 기준 약 2,460억원으로 수익증권 내 비중은 6.4%를 차지하고 있으며, FY2016
3.7%
를 기록한 이후 비중은 증가 추세에 있습니다. 당사는 수익증권 중 부동산 관련 자산 비중을 포함하여 포트폴리오적 관점에서 리스크 분산 효과를 추구하고 있습니다.

[당사의 수익증권 내 부동산관련 자산 규모]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

부동산
246,034
6.4
233,494
6.6
199,997
6.2
180,431
6.1
94,703
4.3
61,065
3.7
114,051
7.7

수익증권 총계
3,818,895
100.0
3,562,256
100.0
3,221,389
100.0
2,950,254
100.0
2,215,556
100.0
1,663,176
100.0
1,482,886
100.0

(출처 : 당사 제시자료)

FY2021 3분기말 연결 기준 동사의 대출금 구성의 경우, 부동산담보대출(25.2%)과 기타대출금(48.5%)이 전체 대출금 중 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 상세 대출금 구성 내역은 아래와 같습니다.

[당사 대출금의 구성]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.3Q
FY2020.3Q
FY2020
FY2019
FY2018

잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중

보험약관대출금
1,246,318
25.8%
1,146,985
23.8%
1,170,921
23.6%
1,098,198
21.6%
965,454
18.1%

유가증권담보대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

부동산담보대출금
1,218,854
25.2%
1,216,070
25.2%
1,284,331
25.9%
1,538,228
30.3%
1,696,127
31.8%

(기업)부동산담보대출금
399,654
8.3%
167,655
3.5%
300,661
6.1%
196,730
3.9%
299,187
5.6%

신용대출금
22,692
0.5%
33,438
0.7%
29,413
0.6%
44,289
0.9%
50,246
0.9%

어음할인대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

지급보증대출금
608
0.0%
1,066
0.0%
956
0.0%
1,689
0.0%
2,685
0.1%

기타대출금
2,345,814
48.5%
2,428,012
50.3%
2,469,289
49.8%
2,395,015
47.2%
2,612,903
49.0%

부동산PF대출금
841,217
17.4%
923,763
19.1%
896,349
18.1%
928,142
18.3%
1,099,580
20.6%

SOC대출금
1,191,059
24.6%
1,247,674
25.9%
1,232,920
24.9%
1,235,546
24.3%
1,176,833
22.1%

합 계
4,834,286
100.0%
4,825,570
100.0%
4,954,910
100.0%
5,077,420
100.0%
5,327,415
100.0%

구 분
FY2017
FY2016
FY2015

잔액
비중
잔액
비중
잔액
비중

보험약관대출금
803,762
15.5%
658,502
13.5%
503,886
12.2%

유가증권담보대출금
0
0.0%
1,905
0.0%
4,450
0.1%

부동산담보대출금
1,872,409
36.2%
1,958,079
40.2%
1,988,841
48.0%

(기업)부동산담보대출금
394,082
7.62%
532,475
10.93%
725,578
17.50%

신용대출금
53,779
1.0%
53,932
1.1%
54,697
1.3%

어음할인대출금
0
0.0%
0
0.0%
0
0.0%

지급보증대출금
3,982
0.1%
6,818
0.1%
11,086
0.3%

기타대출금
2,436,520
47.1%
2,193,740
45.0%
1,576,444
38.1%

부동산PF대출금
870,078
16.83%
515,273
10.57%
227,653
5.50%

SOC대출금
1,151,900
22.28%
1,181,548
24.25%
1,054,581
25.50%

합 계
5,170,452
100.0%
4,872,976
100.0%
4,139,404
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서, 당사 제시자료)

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및, 대손충당금 공제 전 기준
주2) K-IFRS 연결기준
주3) 회계기간 변경으로 FY2011 및 FY2012의 회계기간은 다음해 3월이며, FY2013부터 12월로 변경
주4) FY2013은 2013년 04월부터 2013년 12월까지임

기타대출금은 FY2021 3분기 기준 당사 대출채권 내 48.5%의 비중을 차지하고 있습
니다. 이중 35.9%는 부동산PF대출금이며, 50.8%는 SOC대출금으로 구성되어 있습니다.
전체 대출금에서 부동산 PF대출금이 차지하는 비중은, FY2018 기준 20.6% 이후로 지속적으로 하락하여, FY2021 3Q 기준 17.4% 수준을 보이고 있습니다. 전체 대출금에서 SOC대출금이 차지하는 비중은 FY2019 기준 24.3%, FY2020 기준 24.9% 및 FY2021 3Q 기준 24.6%로 일정하게 지속되고 있습니다.

다
만 고정이하 PF비율은 FY2015 이후 지속적으로 하락하여, FY2021 3Q 기준 0.00% 수준까지 감소하였습니다.

그러나 당사 대출금 내 (기업)부동산담보대출금, 부동산 PF대출금, SOC대출금의 비중이 전체 대출금에서 차지하는 비중이 아직 높은 점을 감안 시 향후 부동산 및 건설경기에 따라 당사 보유 대출채권의 자산건전성이 약화될 가능성을 배제 할 수 없으며, 이에 따른 대손충당금 적립으로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[당사 부동산PF 추이 및 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

부동산 PF 전체 규모(A)
841,418
896,592
928,437
1,099,580
870,078
515,273
227,653

고정이하 부동산 PF 규모(B)
0
10,000
10,000
24,623
24,623
26,156
43,995

고정이하 부동산PF 비율(B/A)
0.0%
1.1%
1.1%
2.2%
2.8%
5.1%
19.3%

(출처 : 당사 제시 자료)

최근 당사는 보유 채권 비중의 변동에 따라 신용위험 발생 가능성이 증가하고 있으며, 안전자산 비중이 낮아지고 있는 추세를 보이고 있습니다. 또한 운용자산 내 부동산 및 SOC관련 자산이 일정 비중을 차지하고 있으며, 비중이 증가하고 있습니다. 이에 따라 대출금 차입자, 채권발행자 등 채무자의 채무 불이행, 합의사항 미이행, 신용등급 하락 등으로 대출금의 원리금 또는 투자원리금을 회수할 수 없게 되어 손실이 발생할 위험(신용위험)이 일부 증가 할 가능성이 있습니다.

당사는 월별로 신용리스크데이터를 유형별로 집적하여 관리 및 점검하며, 한도를 설정하여 관리합니다. 특히, 위험성이 큰 주식형상품, 부동산PF, 구조화채권 등의 경우는 별도의 한도를 부여하여 관리고 있으며, 신용리스크 예상손실 및 비예상손실(신용VaR)을 정기적으로 산출하여 관리하고,극단적 상황하의 신용리스크 수준 및 감내능력 관리를 위해 정기적으로 위기상황분석을 실시하고 있습니다. 또한 부실징후를 조기에 발견하기 위해 여신에 대해 사후관리를 정기적으로 실시하여 차주의 신용도 및 담보가치에 대한 관리 및 점검을 실시하고, 매월 Credit Review를 통해 부실가능성이있는 자산을 점검하고 있습니다. 

그러나 당사의 자산건전성 유지 노력에도 불구하고 급격한 경제시황의 변동에 따라부실징후를 조기 발견에 실패하거나, 신용위험이 현실화 될 경우 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사 전반적인 수익성(대손충당금 적립으로 인한) 및 재무안전성이 낮아지게 될 가능성이 존재합니다.

마. 유동성 위험

당사의
현금수지차비율은 FY2021 3Q 기준 38.5%로 업계 31.0% 대비 높은 수준을 보이고 있으며, FY2015 이후 지속적으로 업계 평균 대비 높은 수준을 지속하고

있

습
니다.

또 당사의 유동
성 비율은 FY2021 3Q 기준 166.8% 수준으로 업계 평균 153.0% 대비 13.8%p, 높은 수준을 기록하고 있습니다.

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성을 감안 시 당사는 업계 평균을 상회하는 유동성비율을 보이고 있어 업계 대비 유동성 위험

이
적
은

것
으로 판단됩니다.

손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 손해보험사는 장기간에 걸친 보험료수입으로 인해 외부 차입금의 필요성이 높지는 않으나, 중도해약청구 및 천재지변 등 예측하기 어려운 사건으로 인한 보험금 지급의 가능성이 존재하므로 특정 시점에 현금흐름의 부족이 발생할 수 있어 이에 대한 유동성 관리가 필요합니다.

[당사의 유동성 갭 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3개월 이하
3개월 초과
6개월초과
합계

~ 6개월 이하
~ 1년 이하

자산
현금과 예치금
195,270
0
0
195,270

유가증권
345,707
14,724
37,337
397,768

대출채권
26,291
25,967
59,364
111,623

기타
0
0
0
0

자산계
567,269
40,691
96,702
704,661

부채
책임준비금
212,354
128,203
298,632
639,190

차입부채
0
0
0
0

갭(자산-부채)
354,915
-87,513
-201,931
65,472

(출처 : 당사 제시자료)

주) FY2021 3Q 기준

당사의 FY2021 3Q 기준 3개월 이하 자산과 부채의 유동성 갭은 약 3,549억원, 전체 자산과 부채의 유동성 갭은 약 655억원으로 통상적인 영업활동에서의 유동성 부족 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 현금수지차비율 및 유동성비율 모두 업계보다 높은 수준을 보이고 있어, 현금흐름의 부담 증가 측면에는 업계 대비 양호한 여력을 가지고 있습니다. 

[당사 유동성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
FY2021 3Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

업계
현금수지차비율
31.0%
30.0%
32.0%
34.4%
41.3%
41.1%
41.7%

현금수지차
2,205,337
2,114,545
2,108,469
2,173,733
28,067,260
27,386,140
26,683,108

보유보험료
7,179,340
6,982,783
6,581,842
6,318,535
67,998,561
66,666,329
63,935,252

유동성비율
153.0%
153.0%
127.1%
145.1%
156.9%
144.2%
155.3%

유동성자산
1,671,339
1,651,067
1,258,461
1,297,078
13,900,325
12,181,604
12,575,640

평균지급보험금
1,094,476
1,078,138
989,555
893,608
8,860,702
8,445,796
8,097,831

당사
현금수지차비율
38.5%
38.6%
38.0%
45.5%
48.9%
48.2%
46.4%

현금수지차
1,868,828
1,868,034
1,741,392
1,981,531
2,031,589
1,969,121
1,720,121

보유보험료
4,848,603
4,843,185
4,578,315
4,350,766
4,151,410
4,087,208
3,707,567

유동성비율
166.8%
146.3%
140.3%
226.3%
173.6%
122.2%
121.8%

유동성자산
1,427,820
1,217,230
1,144,769
1,598,212
1,067,839
703,592
658,622

평균지급보험금
855,863
832,061
815,893
706,349
614,985
575,548
540,537

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사의 유동성 비율의 경우, FY2021 3Q 기준 166.8% 수준으로 업계 평균 153.0% 대비 13.8%p, 높은 수준을 보이고 있습니다. 

위와 같이 당사는 업계 대비 높은 현금수지차비율을 보이고 있으며, 유동성비율 또한FY2017 이후 FY2020을 제외하면 업계 대비 높은 수준을 지속하고 있습니다. 이러한 점으로 미루어 보아 당사는 업계 대비 유동성 위험이 크지 않은 것으로 판단되지만 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성이 있어 투자자께서는 당사의 유동성 위험에 대해 충분히 모니터링 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다.

바. 보험판매 채널구성에 따른 위험

FY2021 3Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.4%(퇴직연금 포함), 설계사 36.5%, 대리점 47.9%, 중개사 1.5%, 방카슈랑스 3.5%, 공동인수 0.3%의 구성을 보이고 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.3%에서 2021년 3Q 기준 84.4%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 보험업계에서 대면 판매 채널의 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 가운데, 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 설계사를 통한 대면 채널을 통하여 이루어졌으며, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히, 지난 3~4년간 대면채널 영업은 설계사에서 GA 중심으로 재편되는 특징을 보여 향후 이러한 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.

당사의 FY2021 3Q 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 보면, 임직원 10.4%(퇴직연금 포함), 설계사 36.5%, 대리점 47.9%, 중개사 1.5%, 방카슈랑스 3.5%, 공동인수 0.3%의 구성을 보이고 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 당사 2018년 85.3%에서 2021년 상반기 기준 84.4%로 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 

[당사 및 업계의 모집형태별 원수보험료 비중]

(단위 : 백만원)

구분
임직원
설계사
대리점
중개사
방카슈랑스
공동인수
합계

원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중
원수보험료
비중

FY2021 3Q
업계
10,306,578
20.8%
11,626,966
23.5%
23,462,761
47.4%
831,876
1.7%
3,140,719
6.3%
142,469
0.3%
49,511,369
100.0%

당사
465,412
10.4%
1,638,306
36.5%
2,148,461
47.9%
66,059
1.5%
159,074
3.5%
11,555
0.3%
4,488,867
100.0%

FY2020
업계
26,696,111
26.1%
23,118,442
22.6%
45,131,261
44.1%
1,352,669
1.3%
5,725,395
5.6%
293,367
0.3%
102,317,247
100.0%

당사
583,289
9.8%
2,428,571
40.6%
2,639,267
44.2%
75,040
1.3%
233,218
3.9%
17,190
0.3%
5,976,575
100.0%

FY2019
업계
23,356,016
24.5%
22,602,067
23.7%
42,353,151
44.3%
1,233,724
1.3%
5,713,155
6.0%
239,853
0.3%
95,497,966
100.0%

당사
654,476
11.0%
2,442,347
40.9%
2,610,417
43.8%
68,574
1.1%
175,391
2.9%
14,687
0.2%
5,965,893
100.0%

FY2018
업계
21,183,257
23.3%
22,320,286
24.5%
39,919,492
43.8%
1,127,440
1.2%
6,299,216
6.9%
216,525
0.2%
91,066,216
100.0%

당사
569,770
10.2%
2,353,230
42.0%
2,423,868
43.3%
54,847
1.0%
189,366
3.4%
12,797
0.2%
5,603,878
100.0%

FY2017
업계
17,659,406
20.9%
22,615,140
26.8%
36,004,768
42.7%
937,644
1.1%
6,893,493
8.2%
217,515
0.3%
84,327,966
100.0%

당사
557,700
10.5%
2,319,430
43.8%
2,163,104
40.9%
50,152
0.9%
195,623
3.7%
7,148
0.1%
5,293,157
100.0%

FY2016
업계
14,932,595
18.5%
21,611,681
26.8%
35,215,351
43.6%
768,489
1.0%
7,934,131
9.8%
290,365
0.4%
80,752,612
100.0%

당사
474,721
9.6%
2,277,309
46.0%
1,945,765
39.3%
39,646
0.8%
201,776
4.1%
16,546
0.3%
4,955,763
100.0%

FY2015
업계
14,461,472
18.0%
21,761,780
27.1%
34,138,119
42.5%
659,132
0.8%
9,018,898
11.2%
209,488
0.3%
80,248,888
100.0%

당사
377,040
8.3%
2,163,418
47.5%
1,736,201
38.2%
31,743
0.7%
229,618
5.0%
11,763
0.3%
4,549,783
100.0%

(출처 : 손해보험협회 월간 손해보험통계)

주1) 퇴직연금 특별계정의 보험료가 포함된 수치임.

모집방법별 원수보험료 비중과 관련하여 대면모집이 FY2021 3Q 기준 전체원수보험료의 92.5%에 달하고 있습니다. 현재 업계 내 홈쇼핑, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 향후 신채널에서 타사의 공격적인 영업에 의해 점유율 방어에 실패하거나 새로 등장하는 판매 채널 선점에 실패하는 등의 위험은 상존합니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[FY2021 3Q 당사 및 업계 모집방법별 원수보험료]
(단위 : 백만원

구분
대면
TM
홈쇼핑
CM
합계

당사
금액
4,150,235
338,751
4,448
-120
4,488,867

비중
92.5%
7.5%
0.1%
0.0%
100.0%

업계
금액
62,376,270
6,112,820
561,823
4,898,676
73,387,766

비중
85.0%
8.3%
0.8%
6.7%
100.0%

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

당사의 모집채널의 구성 상 향후 비대면채널 이용에 대한 보험소비자의 니즈 충족 능력이 업계 대비 열위한 것으로 판단되며, 업계 내 방카슈랑스, 홈쇼핑, TM, CM 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 핵심설계사의 상실시에도 보험판매력 약화 가능성이 존재하여, 핵심설계사 상실방지를 위해 보수인상 시 당사의 운영비 증가 발생 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 보험판매채널에 대해 충분한 모니터링을 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

사. 비연결구조화기업으로 인한 위험

FY2021.3Q 당사의 비연결구조화기업의 자산총액은 53.0조원이며, 비연결구조화기업과 관련하여 매도가능금융자산 약 3조 8,346억원, 대출채권으로 약 2조 7,068억원 , 관계기업투자주식으로 141억원을 인식하고 있습니다. 또한 FY2021.3Q 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준입니다.

당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며,
비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실
이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있습니다.

연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며
동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권
을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로
자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동
화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험
을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하
고 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사,
사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다.
구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의
신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당
기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구
조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로
자금을 제공하고 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습
니다.투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구이며, 사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게 배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

FY2021 3Q 기준 당사의 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같으며, 연결실체는 비연결구조화기업과 관련하여 매도가능금융자산 약 3조 8,346억원, 대출채권으로 약 2조 7,068억원 , 관계기업투자주식으로 141억원을 인식하고 있습니다.

[당사의 비연결구조화기업 규모 및 지분과 관련된 위험성]

(단위:천원)

거 래 내 용
자산유동화
구조화금융
투자펀드
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
796,367,078
4,306,103,786
47,918,364,899
53,020,835,763

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산:

당기손익인식금융자산
-
-
319,967,249
319,967,249

매도가능금융자산
-
176,077,286
3,658,535,945
3,834,613,231

관계기업투자주식
-
-
14,050,000
14,050,000

대출채권
796,367,078
1,910,480,348
-
2,706,847,426

합 계
796,367,078
2,086,557,634
3,992,553,194
6,875,477,906

최대손실노출액(*)
803,060,078
2,363,956,867
5,260,446,296
8,427,463,241

(*)
최대노출액은 금융자산과 금융부채의 경우에는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정의 경우에는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한 상기 최대노출금액은 비연결구조화기업과 관련하여 노출된 위험을 감소시키기 위한 연결실체의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

FY2021 3Q 기준 비연결구조화기업에 대한 당사의 최대 손실노출액은 약 8.4조원 수준이며, 당사의 특수관계자를 거래상대방으로 한 비연결구조화기업 투자 내역은 존재하지 않습니다.

당사는 구조화기업의 의사결정에 대한 통제권을 행사할 수 없으며, 비연결구조화기업의 지급 이행에 대한 문제가 발생하거나, 사업이 예정대로 진행되지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 해당 투자금액에서 손실이 발생하여 당사의 추가적인 재무 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 시장위험요인의 변동가능성

당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 2021년 3분기 기준 67.8%를 차지함에 따라 시장의 주요 거시적 변수들이 급격한 변동을 보일 경우 당사의 운용자산의 평가금액에 영향을 주어 손실이 발생 될 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장가격 변동으로 인한 자산의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실의 위험을 말하며, 고객의 보험료를 운용해야 하는 보험회사의 경우 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피한 특성을 가지고 있으며, 최근 운용자산의 비중의 변동과 만기 보유증권의 계정 재분류 등으로 인해 시장위험요인에 대한 익스포져 및 위험액이 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 당사 또한 다른보험회사와 마찬가지로 운용자산에 대한 시장위험 노출이 불가피하며, 시장위험에 대한 적정한 측정과 관리의 중요성이 커지고 있습니다.

[시장위험의 위험 요인별 주요 대상자산]

위험요인
대상자산
시장위험량

주 가
주 식
주가 하락에 의한 보유주식 현재가치 감소분

금 리
채 권
금리 상승에 의한 보유채권 현재가치 감소분

환 율
외화표시 자산부채
환율변동에 의한 외화순자산의 원화 환산시 현재가치 감소분

2021년 3분기 기준 당사는 운용자산 중 유가증권의 비중이 67.8%를 차지하고 있습니다. 당사는 자산 중 운용자산의 비중이 높고 이에 따라 시장의 거시적 변수의 변동에 따라 운용 자산에서 손실이 발생 할 수 있습니다. 당사의 다양한 시장위험관리 노력에도 불구하고 급격한 시장위험요인의 변동이 발생할 경우 당사의 손익이나 자본이 감소하여 당사의 재무전건성과 자본적정성에 부정적인 영향일 미칠 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

FY2021 3Q 당사 운용자산 구성

(단위 : 백만원, %)

구분
금액
구성비

( 운 용 자 산 )
18,057,618
100.00%

현ㆍ예금 및 예치금
372,338
2.06%

유 가 증 권
12,238,789
67.78%

대 출 채 권
4,821,393
26.70%

기 타
625,098
3.46%

(출처 : 분기보고서)

당사 운용자산 비중
(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019

총 자 산(A)
20,132,720
19,479,137
18,209,754
16,728,616

운용자산(B)
18,057,618
17,285,449
15,723,851
14,546,867

자산운용률(B/A)
89.7%
88.7%
86.4%
87.0%

(출처 : 손해보험협회 손해보험통계)

당사 운용자산 중 유가증권 운용내역
(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021 3Q
FY2020 3Q
FY2020
FY2019
FY2018

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

유가증권
국ㆍ공채
2,715,198
22.2%
1,909,524
16.5%
2,065,785
18.0%
1,173,871
12.3%
1,103,765
13.5%

특수채
1,947,031
15.9%
1,963,180
17.0%
1,942,523
16.9%
1,555,849
16.3%
1,216,541
14.8%

금융채
190,333
1.6%
178,352
1.5%
195,615
1.7%
207,280
2.2%
135,762
1.7%

회사채
994,056
8.1%
980,298
8.5%
989,866
8.6%
657,363
6.9%
503,889
6.1%

채권 규모 및 비중
5,846,618
47.8%
5,031,354
43.5%
5,193,789
45.2%
3,594,363
37.6%
2,959,957
36.1%

주식
277,478
2.3%
216,312
1.9%
233,857
2.0%
179,497
1.9%
304,408
3.7%

수익증권
3,818,895
31.2%
3,568,185
30.9%
3,562,256
31.0%
3,221,389
33.7%
2,950,254
36.0%

외화증권
1,990,084
16.3%
2,475,622
21.4%
2,284,066
19.9%
2,394,361
25.0%
1,704,023
20.8%

관계/종속회사투자주식
127,250
1.0%
66,010
0.6%
66,770
0.6%
65,180
0.7%
10,060
0.1%

기타
178,464
1.5%
202,792
1.8%
142,547
1.2%
115,081
1.2%
277,675
3.4%

합 계
12,238,789
100.0%
11,560,275
100.0%
11,483,286
100.0%
9,569,872
100.0%
8,206,377
100.0%

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

한편, 당사는 보험영업과 관련하여 금리확정형보험상품과 최저이율이 보증되는 금리연동형상품을 판매하고 있습니다. 최저보증이율이란 시중지표금리나 운용자산이익률이 하락하더라도 보험회사가 지급하기로 약속한 최저금리를 의미 합니다. 최저보증이율은 상품별로 약관에서 정하고 있으며, 공시이율이 해당상품의 최저보증이율 이하로 하락 시에 당사는 최저보증이율로 보험료적립금을 부리하여, 보험료적립금 부리이율의 최저한도를 보증하고 있습니다. 이에 따라 당사는 금리부자산과 금리부부채(금리확정형 및 금리연동형)간의 금리차(자산부채율에 따라 효과는 상이)에 따라 역마진이 발생할 위험을 보유하고 있습니다. 금리차에 따라 발생할 수 있는 금리역마진 위험액은 시장금리가 하락 시 그 규모가 증가하게 되는데, 이는 고객에게 판매 된 보험상품의 금리확정형 보험상품의 확정이율과 금리확정형보험상품(최저이율보증)의 최저보증이율이 정해져 정기적(혹은 일시적으로)으로 보험료가 적립되는 가운데, 이에 대응하기 위해 편입 될 채권의 수익률이 하락하기 때문입니다.
이에 따라 수익성에 부정적 영향이 발생 가능함을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 

자.우발채무에 따른 위험

당사는 금융당국으로부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있으며,
보험금

지급
과
관련된

소송사건 중

FY2021 9월 30일 기준 당사가 피고 또는 원고로 계류 중인 소송가액은 약 1,015억원으로
향후 제재 발생
가능성, 소송결과에 따라 재무적, 비재무적 손실 발생 가능성이 있습니다.

당사는

위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반
및

기초서류 기재사항 준수의무 위반
의 이유로 금융당국으로부터 개선 등의 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 제재조치 내용 및 회사의 이행사황과 재발방지를 위한 회사의 대책은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2022년 02월 21일)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는
조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌,조치에
대한 이행사항
재발방지를 위한 
회사의 대책

2020.01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 부과

25,000

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3
과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2020.01.17

금융감독원

한화손해보험
임직원
주1)

자율처리
(경고7)

-

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

2020.09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료 부과
(9백만원)

9,000

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률
제25조 제6항, 제28조 제2항

과태료 납부
(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 
 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.09.04

금융감독원

한화손해보험
임직원
주2)

임원 : 주의1명
자율처리(경고1)

-

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률
제25조 제6항, 제28조 제2항

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

(출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서)

주1) 제재 임직원 : 현직 7명, 근속연수 21년 등
주2) 제재 임직원 : 현직 1명/전직 1명, 근속연수 28년 등
※ 자세한 사항은 당사 홈페이지 경영공시_수시경영공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 이러한 제재의 재발을 방지하기 위해 프로세스를 개선하고 내부통제를 강화하고 있으나, 재발방지를 위한 대책이 적절하게 진행되지 않을 경우 금융감독원으로부터 더 높은 수준의 제재를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금액이 큰 과징금 및 과태료가 발생할 경우 당사의 평판과 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

FY2021 3분기말 및 전기말 현재 당사의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
FY2021 3Q
FY2020
내 용

피 고
자동차보험
29,867,491
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
38,222,847
38,129,264
손해배상 등

합 계
68,090,338
64,678,453

원 고
자동차보험
4,032,769
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
29,415,913
30,942,545
구상금 등

합 계
33,448,682
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있
습니
다.
FY2021 3분기말 기준 보험금지급 외
당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 15건으로 소송가액은
약 7.8억원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 11건으로 소송가액은 약 34.3억원
입니다.

현재로서는 당사의 보험금 지급 관련 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재와 같은 피소 소송금액 및 건수 증가세가 지속될 경우 당사의 재무구조 및 평판에 대한 부정적인 영향은 더욱 커질 수 있습니다. 따라서 투자자분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약에 관한 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성이 있습니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 02일이고, 상장예정일은 2022년 03월 07일입니다. 한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격의 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 원리금 상환에 관한 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 제12회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 한화손해보험(주)가 파산 또는 청산한 경우에 발행회사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항

라. 본 신고서는
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 본 사채 후순위특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는
무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 6 조 (후순위 특약)

1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(그 중 본 사채와 동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15항에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 상기 제1항의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.

3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 조항 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2항에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2항의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다.
 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계할 수 없다.

5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 금융감독원장의 사전승인이 있을 경우 당사자간의 합의에 의해서 만기 전 상환할 수 있다.

6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

제 7 조 (후순위자의 의무)

1. 불이익변경의 금지

본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1항 내지 제4항과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다.

2. 반환의무

"본 사채"의 사채권자가 제6조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.

3. 상계금지

제6조 제1항 내지 제5항 상의 조건이 충족될 때까지"본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

※ 기한의 이익상실 관련 조항 (본 건 인수계약서 상 기재 내용)

제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)

16. "발행회사"의 기한의 이익상실 :

(1) "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(2) "본 사채"에 대하여 위(1)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

마. 중도상환권(Call-Option) 관련 내용

당사의 제12회 무보증 후순위사채는
발행일로부터 5년이 경과한 날 익일 이후에 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있는 Call Option이 부여되어 있습니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일 이후에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 따라서 중도상환(Call Option) 여부에 대한 불확실성이 존재 하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내역 및 보험업감독규정의 세부사항은 다음과 같습니다.

[사채의 중도상환(Call Option)] 

(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

※ 보험업 감독규정
당사는 보험업을 영위하는 보험회사로서 보험업 감독규정 제7-9조에 의거하여 후순위채권을 발행할 수 있으며, 후순위채권을 발행할 경우 동 규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하여야 합니다.

제7-9조(차입) 
영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다. <개정 2017.8.28>

1. 은행으로부터의 당좌차월

2. 환매조건부채권의 매도

3. <삭제 2014.12.31>

4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입

5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다)

6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다)

7. 채권의 발행

8. 기업어음의 발행

9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1.>

10. 「한국은행법」 제80조에 따른 한국은행으로부터의 차입 <신설 2020.5.27.>

제7-10조(후순위채무) ① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것

2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것

3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것

4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것

② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>

③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>

1. 자금조달금액

2. 자금공여자

3. 자금조달금리

4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 <개정 2016.4.1>

④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>

⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>

1. 지급여력비율이 100% 이상일 것

2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다.

3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것

4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것

⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>

⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1>

바.
이자율 조정에 관한 사항

당사의 제12회 무보증 후순위사채

의 이자율은 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정됩니다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.90%)
와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(2.647%)
의 차이
(2.253%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한화손해보험(주) 제 12회 무보증 후순위사채는 이자율조정 조항이 포함되어 있으며, 발행일로부터 5년째 되는 날을 이자율조정일로 합니다.

이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리
(4.90%)
와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균
(2.647%)
의 차이
(2.253%)
를 가산하는 방식으로 조정됩니다. 

"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채의 이자율조정에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 사채의 이율

(중략)

(2) "본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다.
(3) "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.

사. 신용등급 관련 사항

NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 AA-로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용평가등급을 AA-로 평가하였습니다.

신용평가사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

아. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화손해보험(주) 제12회 무보증 후순위사채의 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사")는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화손해보험(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 등 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.01.27 ~ 2022.02.21

방문실사
2022.02.10

실사보고서 작성 완료
2022.02.21

증권신고서 제출
2022.02.22

나. 기업실사 참여자
[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
김태욱
차장

기업실사 책임

기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
김준형
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
장진환
대리
기업실사 및 서류작성
기업실사업무 등 3년

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

서상협
경영기획파트
팀장
자금조달 총괄

김용철
경영기획파트
파트장
자금조달 및 책임

김성언
경영기획파트
차장
자금조달 실무

이희범
경영기획파트
과장
자금조달 실무

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

다. 기
업실사 내용(평가일정)

일자
기업 실사 내용

2022.01.27 ~ 2022.02.09
발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개
- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 업계 및 산업동향 조사 등

자료 검증 및 실사
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 추가 필요자료 요청

2022.02.10
발행회사 인터뷰
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
- 회사의 사업내용 이해
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
- 사업계획 검토 및 인터뷰

2022.02.11 ~ 2022.02.21
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 최종보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역 

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가.

동사의 최대주주는 한화생명보험(주)이며 특수관계인 포함 시 지분율은 51.50%이며 잦은 경영진 변경 또는 경영권 분쟁이 없는 것으로 파악됩니다.

더불어 주식관련증권(신주인수권부사채, 전환사채 등)의 발행 및 주식매수선택권을 부여한 사실이 없는 것을 확인하였습니다. 이러한 점을 고려시 동사의 경영권이 불안정해질 가능성은 낮다고 판단됩니다.

동사의 기업실사보고서 작성 기준일 현재 임원현황은 등기임원 7명, 미등기임원

25
명, 총
32
명
의 임원으로 구성되어 있습니다.

나. 손해보험업계는 2021년 3분기기준 전년동기대비 4.7% 성장한 44조 9,260억원의 원수 실적을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 6조 9,388억원을 거수하여 전년동기대비 10.3% 성장하였으며, 자동차보험은 15조 655억원을 거수하여 전년동기대비 3.2% 성장하였습니다. 장기보험은 45조 1,969억원을 거수하여 전년동기대비 4.4% 성장하였으며, 신계약 감소로 인한 계속보험료 성장 제한 등 성장세가 둔화되고 있습니다. 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 10.3%, 자동차보험이 22.4%, 장기보험은 67.3%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 향후에도 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으 로 보이나 저금리와 저성장으로 인한 수요감소 및 저금리 등과 같은 요인으로 성장의속도가 다소 둔화될 것으로 전망되며 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 자동차보험은 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다.

다.

동사의 2021년 3분기 기준 가중부실자산비율은 0.08%로 업계 평균인 0.14%에 비해 0.06%p. 낮은 수준을 보이고 있습니다. 동사 2021년 3분기 기준 건전성 분류 대상을 살펴보면, 대출채권과 유가증권이 각각 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 고정이하금액 측면에서도 유가증권의 금액이 가장 높아 190억원 수준입니다. 그 다음으로 보험미수금의 고정이하금액이 81억원, 전체 보험미수금 중 고정이하비율은 10.5% 수준입니다. 대출채권의 고정이하비율은 0.1% 수준입니다.
공동보험미수금의 고정이하비율은 0%이며 대리업무미수금의 고정이하비율은 약 15.6%인데 반해 재보험미수금 및 외국재보험미수금의 고정이하비율은 각각 28.6%, 18.1%로 보험미수금 전체 고정이하비율인 10.5%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다.
2021년 3분기 기준 보험금미수금 약 769억원의 적은 비중 및 고정이하비율의 감소 지속 추이를 고려 할 경우 고정이하비율이 급증할 위험은 크지 않은 것으로 보여집니다. 그러나 대리업무미수금 및 재보험미수금 규모의 보험미수금 내 비중이 높게 나타나고 있고 신규 보험미수금 발생 가능성을 배제할 수 없으며 이로 인하여 동사의 수익성 및 자산건전성이 악화될 수 있습니다.

라. 상위 4사(삼성화재, 현대해상, DB손해보험, KB손해보험)의 점유율은 2021년 3분기 기준 69.5%입니다. 동사의 시장점유율은 2018년 7.4%, 2019년 7.5%, 2020년 7.1%, 2021년 3분기 6.8%로 업계 6위를 꾸준하게 유지하고 있습니다. 

마.
2021년 3분기말 기준 동사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 15건으로 소송가액은 782,750천원이며, 보험금지급
외
동사
가 원고로서 계류 중인 소송사건은 11건으로 소송가액은 3,425,662천원입니다. 동사가 피고 및 원고로
계류 중인 소송사건의 소송가액은 총 42억원으로 동사 총 자산규모(2021년 3분기말 연결기준 약 20.2조원) 대비 미미한 비중을 차지하고 있어 동사의 재무현황에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
2021년 3분기말 현재 동사는 신한은행과 한도
135억원
의 일중당좌차월약정과 한도
60억
원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도
40억원
의 일중당
좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다
.
동사의 우발채무가 현실화될 경우에는 동사의 재무안정성이 저해될 수 있으나, 그 규모 및 실현가능성은 현시점에서 판단하기 어렵습니다.

바. 동사의 2021년 3분기 연결기준 및 최근 3개년간의 현금흐름을 살펴보면, 최근 3개년간 유가증권 등의 투자로 인해 투자활동에서 현금이 유출되고 있으나, 2018년 중 제12회 무보증 공모 후순위사채 발행으로 인해 약 3,500억원 규모 현금을 조달하는 등 현금 유입이 크게 증가하였으며, 매년 안정적인 수준의 잉여 영업활동현금흐름 창출을 지속하고 있습니다. 2018년말 기준 동사의 현금및현금성자산은 1,169억원, 2019년말 2,358억원, 2020년말 1,619억원, 2021년 3분기말 2,124억원으로 동사의 유동성 관리능력 및 우수한 현금흐름 창출 규모로 인해 현금및현금성자산 규모가 증가 추세에 있는 바, 유동성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

사. 동사의 RBC 비율은 2019년 기준 181.0%, 2020년 기준 221.5%, 2021년 3분기 기준 191.3% 입니다. 동사의 RBC 비율은 손해보험업계 전체의 RBC비율에 비해 다소 낮은 수치를 보여 왔습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 동사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 동사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권
고를 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
동사의 2021년 3분기 기준 경과손해율은 83.2%로 손해보험업계 대비 2.2%p. 낮은 수치를 나타내고 있으며, 순사업비율은 21.9%로 손해보험업계 대비 0.6%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
투자영업부문의 경우, 중요 경영효율지표인 운용자산이익률은

2020년 기준 3.2%를 기록하며, 업계평균을 소폭 상회하였으나, 2021년 3분기 기준 3.1%를
기록하여 업계평균 수준인 3.6% 대비 0.5%p. 낮은 수치
를 기록하였습니다. 향후 저금리 상황 또는 금융시장의 변동성 확대가 지속될 경우 운용자산이익률의 축소 위험이 존재합니다.

자.

동사의
2021년 3분기말 연결기준 총자산은
약 20.2조원으로 5%에 해당하는 금액은 약 1.0조원 입니다.
2021년 3분기말 현재 동사의 타법인 출자 현황을 보면, 장
부가액이 1.0조원 이상인 관계회사는 없는 것으로 파악되며, 매출의 10% 이상을 차지하는 관계회사 역시 없는 것으로 파악됩니다.

차. 금번 발행되는 동사의 제12회 무보증 후순위사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 본 사채의 신용등급은 모두 AA-(안정적) 등급입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 한화손해보험(주)에 있습니다.

상기와 같은 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 동사가 금번 발행하는 제12회 무보증 후순위사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 장래 국내외 환경변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급, 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2022년 02월 22일

대표주관회사:
NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
860,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,159,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
625,000,000
전자등록총액 × 0.25%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
50,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,600,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
860,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2, 자금의 사용목적

가. 자금 조달 금액

회차 :
12
(기준일 :
2022년 02월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000
-
-
-
250,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행은 최근 금리변동성 확대에 따른 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 및 2023년 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 대비한 선제적 대응 차원의 자본확충이며 조달자금
2,500억원
을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이
2,500억원
만큼 증가하여 RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.29%에서
23.4%p. 증가한 214.7%을
기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년 3분기

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
1,981,539
2,208,322
2,044,394
2,294,394

지급여력기준금액
1,094,838
996,821
1,068,727
1,068,727

RBC비율
181.0%
221.5%
191.3%
214.7%

자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.
주2) 금번 사채발행 후(추정) 수치는 증권신고서 제출일 현재 RBC비율(추정) 대비 사채발행금액 반영 후의 수치입니다.

 금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 고금리로 발행된 사채임을 감안하여 상대적으로 수익율이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 1분기 내 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 후순위채 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권 투자
70,000
-

대체투자
165,000
-

대출
15,000
-

합계
250,000
-

자료: 당사 내부 자료 
주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년 3Q
2020년
2019년
2018년

영업이익(손실)(A)
223,180.28
111,254.86
-86,325.03
110,918.58

이자비용(B)
16,984.49
22,580.72
25,270.38
13,813.81

이자보상비율(C=A/B)
13.1
4.9
-3.4
8.0

출처 : 당사 제시(별도기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미로 간주되고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2021년 3Q 말 별도 기준 이자보상비율은 13.1배로 높은 이자보상비율 수치를 보이고 있습니다. 그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3. 미상환 사채의 현황

가. 회사채 미상환 현황

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

종목명
발행일
만기일
만기
발행금액
상환여부
채권유형

한화손해보험11
2018-10-31
2028-10-31
10.0
3,500
미상환
후순위채권

한화손해보험10
2017-03-31
2047-03-31
30.0
30,000
미상환
신종자본증권

한화손해보험9
2018-07-31
2048-07-31
30.0
190,000
미상환
신종자본증권

한화손해보험8
2016-06-07
2023-06-07
7.0
1,280
미상환
후순위채권

- 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

디. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2022년 02월 08일
제12회
AA-(안정적)

NICE신용평가(주)
2022년 02월 08일
제12회
AA-(안정적)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제12회 무보증 후순위사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr 
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가.
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화손해보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 

당사의 명칭은 "한화손해보험주식회사"라고 표기하며, 영문으로는 Hanwha 
General Insurance Co., Ltd. 라고 표기합니다.

나. 설립일자 : 1946.04.01

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56 (여의도동)
- 전화번호 : 1566-8000
- 홈페이지 : http://www.hwgeneralins.com/

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

- 당사는 '보험업법 및 관계법령'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다.

마. 주요 사업의 내용 

(1) 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다. 

[지배회사(한화손해보험(주)) 및 주요종속회사(캐롯손해보험(주))]

목 적 사 업
비 고

①보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
정관 제2조 1항

②보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용
정관 제2조 2항

③보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 업
정관 제2조 3항

(2) 주요 사업의 내용과 관련하여 자세한 사항은 본 보고서 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항

(1) 해외 신용평가

당사는 글로벌 신용평가사인 S&P, Moody's, A.M.Best로부터 받은 재무건전성 신용등급(Financial Strength Rating)은 다음과 같습니다.

평가회사
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가일
평가구분

Standard & Poor’s
재무건전성
A
2018.06.20
본평가

A
2019.09.27

A
2020.02.25
수시평가

A
2020.10.21
본평가

A
2021.10.26
본평가

Moody’s Investors Service
재무건전성
A2
2018.06.20
본평가

A2
2019.08.07

A2
2020.03.16
수시평가

A2
2020.06.19
본평가

A2
2021.07.05
본평가

A.M.Best
재무건전성
B++
2012.02.14
정기평가

B++
2012.12.21

B++
2013.11.19

B++
2014.09.04

B++
2015.09.04

A-
2016.09.02

A-

2017.08.24

A
2018.08.23

A
2019.08.23

A
2020.02.10
수시평가

A
2020.07.08
정기평가

A
2021.06.30
정기평가

주1) Fitch Ratings는 2020.4.21일자로 종료

(2) 국내 신용평가

당사의 보험금지급능력과 관련하여 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가회사

평가대상
유가증권 등

평가대상 유가증권의 신용등급
평가일
평가구분

한국신용평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.23
정기평가

AA-
2018.10.12
본평가

AA-
2019.07.12
정기평가

AA-
2019.12.26
본평가

AA-
2020.06.05
정기평가

AA-
2020.12.24
본평가

AA-
2021.06.22
정기평가

AA-
2021.12.24
본평가

한국기업평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.19
본평가

AA-
2017.05.19

AA
2018.09.20

AA
2019.06.18
정기평가

AA
2019.12.26
본평가

AA
2020.04.24
정기평가

AA
2020.12.23
본평가

AA
2021.06.25
정기평가

AA
2021.12.24
본평가

AA
2022.02.08
수시평가

NICE신용평가㈜
보험금지급능력평가(IFSR)
AA-
2016.05.04
수시평가

AA-
2017.12.26
본평가

AA
2018.06.07
정기평가

AA
2019.06.25
정기평가

AA
2019.12.26
본평가

AA
2020.03.20
정기평가

AA
2020.12.24
본평가

AA
2021.06.24
정기평가

AA
2021.12.24
본평가

AA
2022.02.08
수시평가

당사 회사채 발행과 관련하여 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
평가구분

2012.06.07
제7회 무보증 후순위사채
A
한국신용평가㈜
본평가

2013.09.30
A
한국신용평가㈜
정기평가

2014.06.30
A
한국신용평가㈜
정기평가

2015.05.13
A
한국신용평가㈜
정기평가

2016.02.26
A+
한국신용평가㈜
수시평가

2016.05.23
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.19
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2017.12.22
A+
한국기업평가㈜
수시평가

2018.06.26
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2018.06.27
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2018.09.20
AA-
한국기업평가㈜
수시평가

2019.06.18
AA-
한국신용평가㈜
정기평가

2016.05.04
제8회 무보증 
후순위사채
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2016.05.19
A+
한국기업평가㈜
본평가

2016.05.23
A+
한국신용평가㈜
본평가

2017.05.12
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2017.05.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2017.05.19
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2017.12.22
A+
한국기업평가㈜
수시평가

2017.12.26
A+
NICE신용평가㈜
수시평가

2018.06.07
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.06.26
A+
한국기업평가㈜
정기평가

2018.06.27
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2018.09.20
AA-
한국기업평가㈜
수시평가

2019.06.18
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2019.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2019.07.12
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.04.24
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2020.06.05
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.22
A+
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2021.06.25
AA-
한국기업평가㈜
정기평가

2017.03.24
제9회 채권형 신종자본증권
A
NICE신용평가㈜
본평가

2017.03.24
A
한국신용평가㈜
본평가

2017.12.26
A
NICE신용평가㈜
수시평가

2018.06.07
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.06.27
A
한국신용평가㈜
정기평가

2019.06.25
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2019.07.12
A
한국신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.06.05
A
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.22
A
한국신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.07.17
제10회 채권형
신종자본증권
A+
NICE신용평가㈜
본평가

2019.06.25
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2021.06.24
A+
NICE신용평가㈜
정기평가

2018.10.16
제11회 무보증
후순위사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2018.10.16
AA-
한국기업평가(주)
본평가

2019.06.18
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2019.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.03.20
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2020.04.24

AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2021.06.24
AA-
한국기업평가(주)
정기평가

2021.06.25
AA-
NICE신용평가㈜
정기평가

2022.02.08
제12회 무보증
후순위사채
AA-
NICE신용평가㈜
본평가

2022.02.08
AA-
한국기업평가(주)
본평가

※ 신용평가전문기관의 신용등급체계 및 등급정의 
① Standard & Poor’s

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
AAA
최상의 신용상태(Extremely Strong)

AA+, AA, AA-
신용상태 우수(Very Strong)

A+, A, A-
신용상태 양호(Strong)

BBB+, BBB, BBB-
신용상태 적절(Adequate)

투자요주의 및 부적격 등급
BB+, BB, BB-
투자시 요주의 대상(Less Vulnerable)

B+, B, B-
투자시 요주의 대상(More Vulnerable)

CCC+, CCC, CCC-
투자시 요주의 대상(Currently Vulnerable)

CC
최악의 신용상태(Currently Highly-Vulnerable)

C

D

② Moody’s Investors Service

구분
신용등급
등급의 의미

투자적격등급
Aaa
최상의 신용상태(Exceptional Financial Security)

Aa1, Aa2, Aa3
전반적으로 신용상태가 우수하나 Aaa에 비해서는 약간의 투자위험 존재(Excellent Financial Security)

A1, A2, A3
신용상태 양호(Good Financial Security)

Baa1, Baa2, Baa3
신용상태 적절(현재 문제는 없으나 미래에는 신용위험 존재) (Adequate Financial Security)

투자요주의 및 부적격 등급
Ba1, Ba2, Ba3
투자시 요주의 대상 (Questionable Financial Security)

B1, B2, B3
바람직한 투자대상이 아님 (Poor Financial Security)

Caa
신용상태 나쁨 (Very Poor Financial Security)

Ca
신용상태 매우 나쁨(Extremely Poor Financial Security)

C
최악의 신용상태(The Lowest Rated Class)

③ A.M. Best 신용등급 체계(재무건전성등급)

구분
신용등급
등급의 의미

안전등급 
 (Secure)
A++, A+
보험금 지급능력이 최고 수준임 (Superior)

A, A-
보험금 지급능력이 우수한 수준임 (Excellent)

B++, B+
보험금 지급능력이 양호한 수준임 (Good)

위험등급
(Vulnerable)

B, B-
보험금 지급능력이 적절한 수준이나(Fair), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C++, C+
보험금 지급능력은 인정되나 (Marginal), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음

C, C-
보험금 지급능력이 취약하며 (Weak), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

D
보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 (Poor), 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음

E
감독당국의 직접적인 관리하에 놓여있음(Under Regulatory Supervision)

F
청산 중(In Liquidation)

S
영업 정지(Suspended)

④ 한국신용평가 신용등급체계(보험금지급능력평가, 회사채평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

⑤ 한국기업평가 신용등급체계(보험금지급능력평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
보험금 지급능력이 최고 수준임.

AA
보험금 지급능력이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
보험금 지급능력이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
보험금 지급능력은 인정되나, 장래의 환경번화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
보험금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
보험금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
보험금 지급불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
보험금 지급불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 보험금 지급불이행 상태에 있음.

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－" 의 기호를 부여할 수 있음

⑥ NICE신용평가 신용등급체계(보험금지급능력평가,회사채평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됨

사. 연결대상 종속회사 개황

2022년 2월 21일 현재 K-IFRS 기준 당사의 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
1
2
1

합계
3
-
1
2
1

사-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁 6-2호(부동산)
펀드청산

-
-

아. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1975년 06월 30일
"해당사항 없음"
"해당사항 없음"

2. 회사의 연혁

공시대상기간인 최근 5사업연도 중 회사의 주된 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 : 서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 24일
정기주총
-
사외이사 이상용
사외이사 김성호
사외이사 이종학
-

2018년 03월 26일
정기주총
사내이사 김영준
사외이사 방영민
사외이사 안승용
대표이사 박윤식
사내이사 강창완
사외이사 이경묵
사외이사 이상용
사내이사 고명진
사외이사 이종학
사외이사 김성호

2019년 03월 21일
정기주총
사외이사 서정호
사외이사 이경묵
사외이사 이상용

2020년 03월 19일
정기주총
대표이사 강성수
사외이사 김주성
사외이사 이성락
사내이사 강창완
사내이사 김영준
사외이사 방영민
사외이사 이경묵
대표이사 박윤식
사외이사 안승용
사외이사 서정호

2020년 12월 31일
-
-
-
사내이사 강창완
사내이사 김영준

2021년 03월 19일
정기주총
사내이사 임동일
사내이사 정진택
사외이사 이창우
사외이사 문일
-
사외이사 방영민
사외이사 이경묵

다. 최대주주의 변동

- "변동사항 없음"

라. 상호의 변경

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인경우

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

바. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등을 한경우 그 내용

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- "해당사항 없음"

자. 주요연혁

[지배회사(한화손해보험(주))]

2015.04.09 디지털 조선일보 주최 ‘모바일 어워드 코리아 2015’금융부문 대상 수상 
2015.04.22 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 인증(한국능률협회)
2015.07.09 2015 한국서비스대상 손해보험부문 종합대상 수상(한국표준협회)
2015.12.18 CCM인증 우수기업 공정거래위원장상 수상

2016.05.11 한국산업 서비스 품질인증(KSQI) 3년 연속 인증(한국능률협회)

2016.06.16 정보보호관리체계(ISMS) 인증

2016.06.23 소비자중심경영 5회연속 인증(한국소비자원)

2016.07.07 한국서비스대상 종합대상 2년연속 수상(한국표준협회)

2016.09.01 콜센터서비스 부문 KS 6회연속 인증(한국표준협회)

2016.09.02. A.M.Best 신용등급 A-/Stable 획득

2016.11.23 국가품질경영대회 국가품질경영상 대통령 표창(산업통상부)

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.09 안전문화대상 민간기업부문 대상(대통령 표창) 수상

2016.12.12 한국서비스품질우수기업 2회연속 인증(한국서비스진흥협회)

2016.12.19 범죄예방대상 기업사회공헌부문 대상(경찰청 표창) 
2017.05.18 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 4년 연속 인증(한국능률협회)
2017.07.06 한국서비스대상 종합대상 3년 연속 수상(한국표준협회)
2017.10.19 2017년 세계표준의 날 산업통상자원부장관 표창 KS인증부분
 한화손해보험 서울상담센터(산업통상자원부)
2018.05.03 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 5년 연속 인증(한국능률협회)
2018.05.18 CCM 소비자중심경영 6회 연속 인증
2018.06.20 국제 3대신용평가사 신용등급 획득(S&P A, Moody's A2, Fitch A 등급)
2018.07.05 한국서비스대상 종합대상 4년연속 수상(한국표준협회)
2018.08.23 A.M.Best 신용등급 A획득
2018.12.03 제7회 금융소비자보호대상 손해보험부문 대상 수상(한국경제)
2018.12.07 제9회 스마트앱어워드 코리아 2018 금융부문 통합대상 수상
 (한국인터넷전문가 협회)
2019.03.06 2018년 유가증권시장 공시우수법인 수상(한국거래소) 
2019.05.13 한국산업서비스품질지수(KSQI) 6년 연속 인증(한국능률협회)
2019.07.05 한국서비스대상 종합대상 5년연속 수상(한국표준협회)
2019.11.13 제45회 국가품질경영대회 국민안전 서비스품질상 수상(행정안전부)
2019.11.28 제13회 자금세탁방지의 날 행사 금융위원장 기관 표창(금융위원회)
2019.12.12 2019 소비자중심경영 CCM 부문 공정거래위원장 표창(공정거래위원회)
2019.12.12 제10회 스마트앱 어워드코리아 2019 금융연계서비스부문 최우수상 수상
2020.03.19 강성수 대표이사 취임
2020.07.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증
2020.12.01 CCM 소비자중심경영 7회 연속 인증 '명예의 전당' 수상
2020.12.10 한화손해보험 온택트 사회공헌 프로그램 보건복지부 장관상 표창
2021.01.05 '한화금융계열사 탈석탄 금융' 선언
2021.03.09 2050 탄소중립 달성을 위한 기후금융 지지 선언
2021.03.23 '금융소비자보호헌장' 선포
2021.07.01 한화손해보험 ESG위원회 신설
2021.07.30 한화손해보험 '지속가능경영보고서' 발간
2021.10.28 한국기업지배구조원 ESG평가 통합 A등급 획득

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

2019.01.30 금융위원회로부터 보험업 예비허가 획득

2019.05.15 캐롯주식회사 설립(자본금 850억)

2019.06.03 한화그룹 계열 편입
2019.10.02 금융위원회로부터 보험업 본허가 획득
2019.10.08 "캐롯주식회사"에서 "캐롯손해보험주식회사"로 상호 변경

2019.10.24 방송통신위원회로부터 개인위치정보사업 허가 획득

2020.01.13 일반보험 상품 판매 개시

2020.02.10 업계 최초 PER-MILE 자동차보험 상품 판매 개시
2020.02.10 업계 최초 이커머스 '반품보험' 출시

2020.02.17 본사 사옥 이전(페럼빌딩 → 파인에비뉴)
2020.04.06 국내최초 언택트 AI 기술 도입 ‘폰케어 액정안심보험’출시
2020.04.08 현대자동차와 단독 제휴, ‘디지털 키’ 특화 자동차보험 출시
2020.04.17 국내최초 언택트 AI기술 도입, ‘캐롯폰케어 액정안심보험’출시
2020.04.29 국내최초 트랜스포밍형 상품, ‘스마트ON 레저상해보험’출시
2020.06.09 보험 스위칭 시스템 특허권 취득
2020.06.29 중고차 보험시장 진출(K CAR 제휴)
2020.07.06 현대차 그룹과 커넥티드 카 데이터 연동 
2020.07.13 골프존 멤버십 홀인원 보험 탑재
2020.07.15 ‘캐롯9900 어린이보험’출시
2020.07.27 레드닷 디자인 어워드 2020 본상 수상
2020.07.31 전국 단위 ‘출동 보상 서비스’ 강화
2020.08.03 캐롯의’AI영상인식기술’,SK텔레콤 ‘휴대폰 보험 가입 서비스’ 도입
2020.09.17 부모님 안심 GIFT 보험’출시
2020.10.16 대리운전종합보험’출시
2020.11.26 피싱,해킹 금융사기보상보험’출시
2020.12.17 SKT T맵 안전운전캠페인' 실시
2021.01.05 ESG 경영실천 선언

2021.01.11 퍼마일보험 가입계약 10만건 돌파

2021.03.11 캐롯포인트 제도 도입

2021.04.20 캐롯플러그 관련 특허권 획득

2021.05.24 퍼마일보험 가입계약 20만건 돌파

차. 연결대상 종속회사 주요연혁

■ 2022년 2월 21일 현재 K-IFRS 기준 당사 연결대상 종속회사의 연혁은 다음과 같습니다

회사의 법적, 상업적 명칭
주요 사업 내용
회사의 연혁

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호(부동산)
수익증권
2011/06/29 설정

캐롯손해보험(주)
보험업
2019/05/15 설립

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
76기
(2020년말)
75기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
116,738,915
116,738,915
116,738,915

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
583,694,575,000
583,694,575,000
583,694,575,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2022년 2월 21일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 보통주 3억주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 147,693,405주입니다. 감소한 주식의 총수는 30,954,490주이며, 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 자기주식 118,489주를 제외한 보통주116,620,426주입니다. 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
147,693,405
-
147,693,405
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
30,954,490
-
30,954,490
-

1. 감자
30,954,490
-
30,954,490
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
116,738,915
-
116,738,915
-

Ⅴ. 자기주식수
118,489
-
118,489
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
116,620,426
-
116,620,426
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
118,489
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
118,489
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
118,489
-
-
118,489
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

주) 기초수량은 2020년 말 기준

- 자사주 매입 및 소각 관련 계획 및 현황

구 분
결정일(공시)
주식 수
예정취득기간
실제취득기간
(취득보고일)
비고

자사주 매입
2021. 3. 19
118,489
2021. 3. 22 ~ 2021. 6. 21
2021. 4. 19 ~ 2021. 4. 19
(2021. 4. 23)

매입목적 : 대표이사 및 주요임원에 대한 성과보상 지급

다. 종류주식(명칭) 발행 현황

- 당사는 종류주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 당사의 최근 사업보고서(2021. 3. 10)에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 21일입니다. 또한, 2021년 3월 개최된 제 76기 정기주주총회 중 정관 변경에 관한 안건은 포함되지 않았습니다.

나. 정관 변경 이력 : 해당사항 없음

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

-
-
-
-

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[한화손해보험(주)]

한화손해보험은 대한민국 최초 민족자본 설립 손해보험사로
장기, 자동차, 일반보험분야에서 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

20
21년

3분기 경영현황(누계)은
별도 재무제표 기준으로
매
출(영업수익) 5조 8,613억원,
영업이익 2,232억원입니다. 당기순이익은
전년 동기대비
84.3%가 증가
된
1,680억원을 시현하였습니다
.

보험영업부문은
경과보험료 3조 5,952억원, 발생손해액 2조 9,911억원, 순사업비 7,874억원으로
1,861억원의 손실을 기록하였으나 투자영업부문은 4,165억원의 이익을 달성하여 상기 금액의 흑자를 시현하였습니다
.

지급여력비율(연결 기준)은
금리인상에 따른 채권평가액 감소 등으로 전년말 대비 일부 하락하였으나, 금융감독당국의 권고 수준인 150%를 상회하는 191.3%로

양호한재무건전성을 유지하고 있습니다

아울러 당사는 금융소비자보호법 시행에 맞춰 금융소비자보호 헌장 개정, 소비자 보호체계 강화 등을 통해 소비자 권익 보호에 최선을 다하고 있으며,
환경 및 기업의 사회적 책임에도 소홀함이 없도록
ESG경영을 강화하여 2021년 10월 ESG 연간 평가에서 전년대비 상향된 종합등급 A등급을 획득하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 영업의 현황"부터 "5. 재무건전성 등 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

[캐롯손해보험(주)]

당사는 국내 최초의 디지털 보험사로 '고객이 필요로 하는 상황에서, 고객이 이용한 만큼 지불하는 '보험 서비스를 통해 고객 가치를 향상하고 사회적 가치를 창출하고 있습니다. 고객의 필요에 따라 보장을 개시할 수 있는 'Smart On 보험 시리즈'와 고객이 주행한 거리만큼 보험료를 지불하는 '퍼마일 자동차 보험'등 기존 보험과는 차별화된 서비스 제공으로 합리적 소비를 원하는 MZ세대의 호응을 얻고 있습니다.

2021년 3분기 경영현황(누계)은 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는 1,157억원을 거수하였으며, 총자산은 2,023억원으로 이 중 1,124억원을 운용하여 55.56%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.

손익에서는 보험영업부문에서 353억원 손실, 투자영업이익 6억원, 영업외손실 37억원으로 384억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

캐롯손해보험은 디지털보험사로 일반 점포를 두고 있지 않으며, 전국의 8개의 보상부를 운영하고 있습니다.

2021년 3분기 현재 책임준비금은 약 579억원(지급준비금 199억원, 미경과보험료적립금 380억원)이며, 지급여력비율은 683.08%입니다.

2. 영업의 현황

보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로
2021년
3분
기
누계 경과보험료 3조 6,346억원, 발생손해액 1조 4,090억원, 장기환급금 및 적립금 증가액 1조 6,253억원, 순사업비 8,217억원으로 보험영업에서 2,214억원의 손실이 발생하였으나 투자영업이익 4,164억을 달성하여 영업외손실 104억원을 차감시 세전당기순이익은 전년 동기대비 93.2% 증가한 1,846억원을 시현하였습니다. 이 중 법인세비용 545억원을 차감시 당기순이익은 1,301억원입니다. 총자산은 전년말 대비 7,076억원 증가한 20조 2,259억원이며, 지급여력비율은 전년동기대비 63.6%p 하락한 191.3%입니다.

[한화손해보험(주)]

가. 영
업의 개황

20
21년

3분기 경영현황(누계)은
보험업회계기준에 따른 별도재무제표 기준

매
출(영업수익)5조 8,613억

을 달성하였고,
총자산은 전년말 대비 6,536억원 증가한 20조 1,327억원으로 이 중 18조 576억원을 운용하여 89.69%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.

손익은 보험영업부문에서
경과보험료 3조 5,952억원, 발생손해액 2조 9,911억원, 순사업비 7,874억원으로
1,861억원 손실이 발생하였으나 투자영업이익으로 4,165억원을 달성하여 전년 동기대비 92.0% 증가한 2,223억원의 세전 당기순이익을 시현하였습니다.
법인세 543억원을 감안할 경우 당
기순이익은 1,680억원입니다.

나.
보험영업

나-1. 보험수지 및 계약현황

(
1) 보험종목별 현황(자금조달)

2021년 3분기(누계)의 원수보험료는 전년동기 대비 1.0% 증가한 4조 4,883억원을 거수하였습니다.
일반보험은 전년동기 대비 10.7% 성장하였고 자동차보험은 전년동기대비 -7.9% 역성장하였습니다. 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 1.6% 성장하였습니다
.

보험종목별 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제77 3분기
제76 3분기
제76기

일 반
387,817
350,365
443,480

자동차
557,902
605,688
813,893

장 기
(신계약)
3,542,596
(113,162)
3,487,588
(40,137)
4,718,159
(129,290)

합 계
4,488,314
4,443,641
5,975,531

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도
재무제표
실적 기준

(2) 보험수지 및 계약현황

2021년 3분기(누계) 보험영업손익은 1,861억원의 손실을 기록하였습니다.

보험종목별 보험수지는 다음과 같습니다.

(제77기 3분기)
(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
4,813
9,147
450,251
2
165,931
0
4,566
2,913,934
46,540
3,595,183

발생손해액
8,495
4,895
363,526
-133
104,905
0
2,126
2,445,245
62,091
2,991,146

순사업비
3,150
4,333
70,566
-4
29,624
0
860
675,417
3,490
787,437

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
2,700
2,700

보험영업손익
-6,832
-81
16,162
139
31,403
0
1,579
-206,728
-21,742
-186,100

주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함
주2) 별
도
재무제표
실
적 기준

나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

2021년 3분기(누계)의 수입보험료는 전년동기 대비 1.0% 증가한 4조 4,883억원을거수하였습니다.

보험종목별 수입보험료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
14,173
0.3
15,329
0.3
21,115
0.4

해 상
35,214
0.8
35,946
0.8
42,039
0.7

자동차
557,902
12.4
605,688
13.6
813,893
13.6

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
338,430
7.5
299,090
6.7
380,326
6.4

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
3,495,935
77.9
3,431,696
77.2
4,644,503
77.7

개인연금
46,661
1.0
55,892
1.3
73,656
1.2

합 계
4,488,314
100.0
4,443,641
100.0
5,975,531
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도재
무제표
실적 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(2) 보험종목별 보험금 내역

2021년 3분기(누계)의 보험금은 전년동기 대비 0.9% 증가한 2조 16억원입니다. 

보험종목별 보험금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
12,450
0.6
10,953
0.6
17,644
0.7

해 상
11,736
0.6
24,934
1.3
29,606
1.1

자동차
421,431
21.1
509,096
25.7
674,627
25.4

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
162,656
8.1
171,333
8.6
225,136
8.5

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1,393,068
69.6
1,267,020
63.9
1,706,832
64.3

개인연금
288
0.0
268
0.0
362
0.0

합 계
2,001,629
100.0
1,983,605
100.0
2,654,207
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2)
별도재
무제표
실적 기준

주3) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

2021년 3분기(누계) 손해율은
전년동기대비 1.4%p 하락한 83.2%를 기록하였습니다.

보험종목별 손해율은 다음과 같습니다.

(단위 : % )

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

화 재
176.5
103.1
83.9

해 상
53.5
62.2
47.4

자동차
80.7
88.3
90.4

보 증
-6,924.4
-6,791.3
-7,056.8

특 종
63.2
78.1
79.2

해외원보험
-
-
-

외국수재
46.6
45.4
32.4

장 기
83.9
83.6
84.2

개인연금
133.4
126.5
131.7

합 계
83.2
84.6
85.4

주1) 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료
주2)

장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함

주3) 별도재무제표 실적 기준

주4) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표 작성 기준 및 손해보험경영통일공시 기 준으로 작성됨

나-3. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 31 지역단

ㅇ 전략영업 : 8 GA영업부, 2 온라인영업부, 1방카슈랑스영업부 
 ㅇ 기업영업 : 8 법인영업부

 - 모집형태

ㅇ 임직원 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료
2021년
3분기 당사의 모집형태별 원수보험료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
295
0.0
198
0.0
247
0.0

설계사
2,543
0.1
3,405
0.1
4,463
0.1

대리점
11,112
0.2
11,511
0.3
16,083
0.3

공동인수
222
0.0
214
0.0
321
0.0

소 계
14,173
0.3
15,329
0.3
21,115
0.4

해 상
임직원
16,932
0.4
20,258
0.5
21,909
0.4

설계사
121
0.0
137
0.0
211
0.0

대리점
17,364
0.4
15,025
0.3
19,151
0.3

공동인수
797
0.0
525
0.0
768
0.0

소 계
35,214
0.8
35,946
0.8
42,039
0.7

자동차
임직원
303,023
6.8
311,685
7.0
421,310
7.1

설계사
134,759
3.0
174,673
3.9
232,057
3.9

대리점
114,158
2.5
111,596
2.5
149,799
2.5

공동인수
5,962
0.1
7,734
0.2
10,728
0.2

소 계
557,902
12.4
605,688
13.6
813,893
13.6

특 종
임직원
142,008
3.2
118,057
2.7
135,002
2.3

설계사
5,464
0.1
7,163
0.2
9,472
0.2

대리점
186,385
4.2
170,839
3.8
230,479
3.9

공동인수
4,573
0.1
3,031
0.1
5,373
0.1

소 계
338,430
7.5
299,090
6.7
380,326
6.4

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
222
0.0
582
0.0
686
0.0

설계사
1,461,648
32.6
1,592,920
35.8
2,127,953
35.6

대리점
2,034,064
45.3
1,838,194
41.4
2,515,864
42.1

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
3,495,935
77.9
3,431,696
77.2
4,644,503
77.7

개인연금
임직원
2,380
0.1
2,264
0.1
3,091
0.1

설계사
33,770
0.8
41,364
0.9
54,416
0.9

대리점
10,511
0.2
12,264
0.3
16,149
0.3

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
46,661
1.0
55,892
1.3
73,656
1.2

합 계
-
4,488,314
100.0
4,443,641
100.0
5,975,531
100.0

주1) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함
주2) 별도재무제표 실적 기준

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 0.5%p 감소한 21.9%를 기록하
였습니다.

보험종목별 사업비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
4,655
3,150
67.7
4,801
3,519
73.3
6,355
5,432
85.5

해 상
10,722
4,333
40.4
8,699
5,295
60.9
10,003
6,947
69.5

자동차
421,916
70,566
16.7
465,944
91,131
19.6
630,343
108,349
17.2

보 증
5
-4
-83.5
7
-50
-682.6
8
0
6.0

특 종
187,247
29,624
15.8
152,941
30,867
20.2
194,344
47,685
24.5

해외원보험
0
0
-
0
0
-
0
0
-

외국수재
4,434
860
19.4
5,823
1,150
19.8
7,083
1,328
18.7

장 기
2,918,777
675,417
23.1
2,894,906
668,767
23.1
3,921,612
898,754
22.9

개인연금
46,510
3,490
7.5
55,726
4,076
7.3
73,437
5,405
7.4

합 계
3,594,267
787,437
21.9
3,588,848
804,756
22.4
4,843,185
1,073,900
22.2

주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 

주2) 별도재무제표 실적 기준

다. 투자영업

다-1. 자산 운용 실적(자금운용)

당사의 자금운용은
현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로
구분되어 있으며 제77기(2021년) 3분기 총자산은 20조 1,327억원입니다.

개별 자산의 잔액은 다음과 같습니
다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 77기 3분기
제 76기 연간
제 75기 연간

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

현예금
210,670
1.05
158,742
0.81
177,570
0.98

유가
증권
단기매매증권
448,058
2.23
300,150
1.54
136,361
0.75

매도가능증권
11,663,481
57.93
11,116,366
57.07
5,526,135
30.35

만기보유증권
0
0.00
0
0.00
3,842,196
21.10

관계ㆍ종속회사투자주식
127,250
0.63
66,770
0.34
65,180
0.36

대출채권 및 예치금
4,983,061
24.75
5,128,091
26.33
5,463,769
30.00

유형자산
647,937
3.22
539,937
2.77
533,653
2.93

기타자산
2,052,262
10.19
2,169,081
11.14
2,464,889
13.54

총 자산
20,132,720
100.00
19,479,137
100.00
18,209,754
100.00

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준

다-2. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

당사의 제77기(2021년) 3분기 자산운용률은 89.69%입니다.

 각 사업년도 자산 운용률은다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 77기 3분기
제 76기 연간
제 75기 연간

총 자 산(A)
201,327
194,791
182,098

운용자산(B)
180,576
172,854
157,239

자산운용률(B/A)
89.69
88.74
86.35

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
 주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 

당사의
제77기(2021년) 3분기

보고서 작성기준일 현재
운용자산은 18조 576억원이며투자영업이익은 4,165억원입니다.

개별자산 및 운용이익은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 77기 3분기
제 76기 연간
제 75기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
4,821,393
26.7
4,934,665
28.5
5,059,320
32.2

운용이익
118,502
28.5
156,785
31.0
168,852
36.3

유가증권
기말잔액
12,238,789
67.8
11,483,286
66.4
9,569,872
60.9

운용이익
289,305
69.5
329,016
65.0
271,208
58.3

현ㆍ예금
기말잔액
210,670
1.2
158,742
0.9
178,665
1.1

운용이익
24
0.0
447
0.1
1,117
0.2

기 타
기말잔액
786,766
4.4
708,756
4.1
915,993
5.8

운용이익
8,629
2.1
19,651
3.9
23,890
5.1

계
기말잔액
18,057,618
100.0
17,285,449
100.0
15,723,851
100.0

운용이익
416,460
100.0
505,899
100.0
465,067
100.0

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

다-3. 대출

(
1
)
대출금 운용내역 
당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 4조 8,214억원입니다.

개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

종 류
제 77 기 3분기
제 76 기 연간
제 75 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,065,469
3.5
2,163,171
3.3
2,472,830
3.7

기업
대 기 업
265,933
3.0
312,560
2.9
240,442
2.1

중소기업
2,489,991
3.2
2,458,935
3.4
2,346,049
3.4

합 계
4,821,393
3.3
4,934,665
3.3
5,059,320
3.5

(주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준
(주2) K-IFRS 별도 재무제표 기준

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 
당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 4조 8,343억원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였습니다.

 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년초과
3년이하
3년초과
5년이하
5년초과
합 계
비 고

콜론
-
-
-
-
-

약관대출금
3,036
15,838
22,784
1,204,659
1,246,318

유가증권담보대출금
-
-
-
-
-

부동산담보대출금
34,546
122,719
256,130
805,460
1,218,854

신용대출금
21,255
1,027
47
363
22,692

지급보증대출금
71
283
254
-
608

기타대출금
71,754
38,437
9,901
2,225,722
2,345,814

합 계
130,662
178,303
289,117
4,236,205
4,834,286

(주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준
(주2) K-IFRS 별도 재무제표 기준

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/기타유가증권에 투자하고 있으며 제77기(2021년) 3분기 이익률은 3.3%입니다.

세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 77기 3분기
제 76기 연간
제 75기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
2,715,198
2.0
2,065,785
2.7
1,173,871
3.0

특 수 채
1,947,031
2.1
1,942,523
4.0
1,555,849
2.7

금 융 채
190,333
3.2
195,615
3.6
207,280
3.6

회 사 채
994,056
2.3
989,866
2.8
657,363
3.0

주 식
277,478
20.2
233,857
3.3
179,497
6.3

수익증권
3,818,895
4.1
3,562,256
3.6
3,221,389
4.0

외화증권
1,990,084
3.4
2,284,066
2.6
2,394,361
2.4

관계/종속회사투자주식
127,250
-0.2
66,770
-0.2
65,180
-0.2

기 타
178,464
2.2
142,547
-0.3
115,081
1.2

합 계
12,238,789
3.3
11,483,286
3.2
9,569,872
3.1

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

다
-5

.
현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

당사의
현ㆍ예금 및 신탁자산은
보고서 기준일 현재 2,107억입
니다.

 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, % )

구 분
제77기 3분기
제76기 연간
제75기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
210,670
0.71
158,742
0.76
178,665
1.55

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
210,670
0.71
158,742
0.76
178,665
1.55

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준

[캐롯손해보험(주)]

가. 영업의 개황

2021년 3분기 경영현황(누계)은 보험업회계기준에 따른 재무제표기준으로 원수보험료는 1,157억원을 거수하였으며, 총자산은 2,023억원으로 이 중 1,124억원을 운용하여 55.56%의 자산운용률을 기록하고 있습니다.

손익에서는 보험영업부문에서 353억원 손실, 투자영업이익 6억원, 영업외손실 37억원으로 384억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

나. 보험영업

나-1. 보험수지 및 계약현황 

(1) 보험종목별 현황(자금모집)

(단위: 백만원)

구 분

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

일반

20,934

4,485

6,209

-

자동차

94,756

9,657

23,596

-

합계

115,691

14,141

29,805

-

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(2) 보험수지 및 계약현황

(단위: 백만원)

구 분

일반

자동차

합계

경과보험료

2,124

37,316

39,440

발생손해액

1,644

38,831

40,475

순사업비

4,071

30,233

34,304

이익배당

-

-

-

보험영업손익

-3,591

-31,749

-35,340

주) 별도 재무제표 기준

나-2. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

 (1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위: 백만원, %)

구 분

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

94,756

81.9

9,657

68.3

23,596

79.2

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

20,934

18.1

4,485

31.7

6,209

20.8

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

115,691

100.0

14,141

100.0

29,805

100.0

0

0.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(
2) 보험종목별 보험금 내역

(단위: 백만원, %)

구 분

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

56,392

90.9

4,060

83.1

10,272

85.3

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

5,658

9.1

825

16.9

1,771

14.7

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

62,050

100.0

4,885

100.0

12,043

100.0

0

0.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위: 백만원,%)

구 분

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

화재

0.0

0.0

0.0

0.0

해상

0.0

0.0

0.0

0.0

자동차

104.1

149.0

131.7

0.0

보증

0.0

0.0

0.0

0.0

특종

77,4

517.7

194.6

0.0

해외원보험

0.0

0.0

0.0

0.0

외국수재

0.0

0.0

0.0

0.0

장기

0.0

0.0

0.0

0.0

개인연금

0.0

0.0

0.0

0.0

합계

102.6

157.1

134.3

0.0

주1)손해율=발생손해액/경과보험료

주2)별도 재무제표 기준

나-3. 모집형태별 영업현황

(단위 : 백만원 , %)

구 분

모집형태

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

자동차

회사모집

94,756

81.9

9,657

68.3

23,596

79.2

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

공동인수

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소계

94,756

81.9

9,657

68.3

23,596

79.2

0

0.0

특종

회사모집

2,739

2.4

328

2.3

576

1.9

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

47

0.0

5

0.0

9

0.03

0

0.0

중개인

8,655

7.5

1,736

12.3

3,208

10.8

0

0.0

공동인수

9,493

8.2

2,416

17.1

2,416

8.1

0

0.0

소계

20,934

18.1

4,485

31.7

6,209

20.8

0

0.0

회사계

회사모집

97,450

84.3

9,985

70.6

24,172

81.1

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

47

0.0

5

0.0

9

0.03

0

0.0

중개인

8,655

7.5

1,736

12.3

3,208

10.8

0

0.0

공동인수

9,493

8.2

2,416

17.1

2,416

8.1

0

0.0

소계

115,691

100.0

14,141

100.0

29,805

100.0

0

0.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 제무제표 기준

나-4. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제3기 3분기

제2기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

보유

보험료

순
사업비

비율

보유

보험료

순
사업비

비율

보유

보험료

순
사업비

비율

보유
보험료

순
사업비

비율

화재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

해상

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자동차

46,200

30,233

65.4

4,645

10,886

234.3

11,818

24,771

209.6

0

0

0

보증

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

특종

2,917

4,071

139.6

264

6,643

2513.4

495

7,953

1,608.1

0

0

0

해외원보험

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

외국수재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

장기

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

개인연금

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

49,117

34,304

69.8

4,910

17,528

357.0

12,312

32,724

265.8

0

0

0

주1) 사업비율=순사업비/보유보험료

주2) 별도재무제표 기준

다. 투자영업

다-1. 자산 운용 실적(자금운용)

당사의 자산운용은 현예금/단기매매증권/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제3기 3분기 총자산은 202,251백만원이며 개별 자산의 기말 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

기말잔액

비중

기말잔액

비중

기말잔액

비중

현예금

1,717

0.86

3,164

3.60

57,102

62.55

단기매매증권

110,658

54.71

40,068

45.63

20,018

21.58

유형자산

10,585

5.23

4,834

5.50

872

0.94

기타자산

79,291

39.20

39,746

45.27

14.787

15.94

총 자산

202,251

100.00

87,812

100.00

92,779

100.00

주1) K-IFRS 별도재무제표 기준

다-2. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

 당사의 제3기 3분기 자산운용률은 다음과 같습니다

(단위 : 억원 , %)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

총자산(A)

202,251

87,812

92,779

운용자산(B)

112,375

43,232

77,120

자산운용률(B/A)

55.56

49.23

83.12

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
 주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 
당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 112,375백만원이며 제3기 3분기 투자영업이익은 564백만원이며 개별자산과 운용이익은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

운용자산

현·예금

기말잔액

1,717

1.53

3,164

7.32

57,102

74.04

운용이익

-25

-4.43

33

4.41

467

64.77

단기매매증권

기말잔액

110,658

98.47

40,068

92.68

20,018

25.96

운용이익

589

104.43

716

95.59

254

35.23

계

기말잔액

112,375

100.00

43,232

100.00

77,120

100.00

운용이익

564

100.00

749

100.00

721

100.00

주1) K-IFRS 별도재무재표 기준
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

다-3. 대출

(1) 대출금 운용내역

- "해당사항 없음"

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

- "해당사항 없음"

다-4. 유가증권 투자별 이익 현황

(단위 : 백만원)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

단기매매증권

110,658

589

40,068

716

20,018

254

합계

110,658

589

40,068

716

20,018

254

주) K-IFRS 별도재무재표 기준

다-5. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

현·예금

1,717

-25

3,164

33

57,102

467

합계

1,717

-25

3,164

33

57,102

467

주1) K-IFRS별도재무제표 기준

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

3. 파생상품거래 현황

[한화손해보험(주)]

가.
파
생상품 계약현황

당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 또한 미래 금리 하락에 따른 국채 가격 상승 위험을 회피할 목적으로 채권선도 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 9월 30일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
357,803
405
8.022

스왑
1,632,127
2,266
67,268

이자율
선도
310,298
179
15,493

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
옵션
-
-
-

소계
2,300,228
2,850
90,783

매매목적
통 화
통화선도
-
-
-

이자율
스왑
-
-
-

주식
옵션
-
-
-

귀금속
옵션
-
-
-

기타
내재파생상품
-
-
-

소계
-
-
-

합계
2,300,228
2,850
90,783

나.
신
용파생상품 상세명세

"당사는 제 77기(2021년) 3분기 작성긱준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

[캐롯손해보험(주)]

- "해당사항 없음"

4. 영업설비

[한화손해보험(주)]

가. 점포 현황

(2022. 02. 21 기준) (단위 : 개 )

지역단
사업단
지점
사업소
보상부
합 계

28
-
169
57
7
261

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(2021. 12. 31 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
토지 (장부가액)
건물 (장부가액)
합 계

한화금융센터(여의도)
263,965
112,179
376,143

대전사옥
3,172
790
3,961

서소문사옥
48,048
9,734
57,782

용산태승
13,981
631
14,612

신설사옥
20,891
15,235
36,126

부산중앙사옥
8,032
5,161
13,194

대전대흥사옥
2,322
5,757
8,078

광주사옥
1,272
3,101
4,373

울산사옥
11,553
1,875
13,428

청주봉명사옥
2,498
1,630
4,127

수원현대증권
419
690
1,109

인천르네상스
340
706
1,046

연수원부지
10,647
70,229
80,876

합 계
387,138
227,717
614,856

주) 구축물(장부가액) 은 건물(장부가액)에서 제외

[캐롯손해보험(주)]

가. 점포 현황

(단위 : 개)

지역단

사업단

지점

사업소

보상부

합계

-

-

-

-

8

8

나. 영업용부동산 및 지점 내역

- "해당사항 없음"

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[한화손해보험(주)]

가. 책임준비금 적립내역

책
임

준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채입니다. 2021년 3분기말 책임준비금은
전년동기 대비 1조 792억원 증가한 17조 3,098억원입니다.

준비금 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

책임준비금
지급준비금
1,372,921
1,286,546
1,313,322

장기저축성보험료적립급
15,159,103
14,167,180
14,481,473

미경과보험료적립금
740,225
740,803
731,441

계약자배당준비금
19,325
17,064
20,287

계약자이익배당준비금
10,046
12,517
7,346

배당보험손실보전준비금
8,156
6,511
8,156

합 계
17,309,776
16,230,621
16,562,024

나. 지급여력 비율

2021년 3분기 지급여력비율은 전년동기 대비 63.6%p 하락한 191.3%입니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

지급여력(A)
2,044,394
2,410,942
2,208,322

지급여력기준(B)
1,068,727
945,757
996,821

지급여력비율 (A/B)
191.3
254.9
221.5

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

주2) 연결
재무제표
실적 기준

다. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 

(1) 산업의 특성 

- 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.

 - 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

-
손
해보험업계는 2021년 3분기기준 전년동기대비 4.7% 성장한 44조 9,260억원의 원수 실적을 기록하였습니다.

 - 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 6조 9,388억원을 거수하여 전년동기대비
10.3%
성장하였으며, 자동차보험은 15조 655억원을 거수하여 전년동기대비 3.2%

성장하였습니다.
장기보험은 45조 1,969억원을 거수하여 전년동기대비 4.4% 성
장하였으며,

신계약 감소로 인한 계속보험료 성장 제한 등 성장세가 둔화되고 있습니다.

 - 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 10.3%, 자동차보험이 22.4%, 장기보험은 67.3%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다.

- 향후에도 장기보험시장을 중심으로 국내 손해보험시장이 성장을 지속할 것으 로 보이나 저금리와 저성장으로 인한 수요감소 및 저금리 등과 같은 요인으로 성장의속도가 다소 둔화될 것으로 전망되며 디지털 손해보험사의 출범 및 언택트 시장의 발달로 인하여 자동차보험은 비대면 채널 중심으로 성장하고 있습니다

※ 최근 3년간 업계 성장률

(단위: %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

일 반
10.3
13.1
9.9

자동차
3.2
12.2
11.5

장 기
4.4
4.4
4.5

전 체
4.7
6.9
6.5

주1)

국내보험사 기준

(3) 경기변동의 특성

 - 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 

 - 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

(4) 계절성

- 손해보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 자동차보험의 경우 기후적인 요인(여름철의 폭우, 겨울철의 폭설)과 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따라 변동이 있을 수 있습니다.

라. 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

-
국내보험산업은
기술 및 사회의 발전과 함께 새로운 위험의 등장으로
시장의 규모는 지속적으로 성장 할 것이나 저성장, 저금리, 저출산 등의 영향으로 성장세 는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.

- 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리), 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.

-
손해보험시장은 신규 경쟁자의 진입과 제판분리 등으로 경쟁이 치열해지고 있습니다.
또한 회계기준 등 제도 변경, 리스크 중심의 관리감독 강화, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매감독 강화, 공시제도 확대
등 대내외 경영환경이 빠르게 변하고있습니다.

【업계 시장 규모 당사 추정치】

※ 보험종목별 당사 시장점유율

(단위: %)

구 분
제77기 3분기
제76기 3분기
제76기

일 반
5.6
5.6
5.4

자동차
3.7
4.2
4.2

장 기
7.8
8.1
8.1

합 계
6.7
6.9
7.0

주1)

국내보험사 기준

주2)

별
도기준 실적

[캐롯손해보험(주)]

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

책임준비금

지급준비금

19,918

4,218

-

미경과보험료적립금

37,978

11,691

-

합 계

57,896

15,909

-

나. 지급여력 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

제3기 3분기

제2기 연간

제1기 연간

지급여력(A)

94,486

31,463

90,124

지급여력기준(B)

13,382

3,120

1,551

지급여력비율(A/B)

683.08

1,008.35

5,810.72

주1) 별
도재무제표
실적 기준

다. 산업의 특성

 - 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다.

 - 손해보험의 영위 종목으로는 화재보험, 해상보험, 자동차보험, 보증보험, 재보험, 그 밖에 대통령령으로 정하는 보험종목으로 제 3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험) 이 있으며, 제3보험업은 손해보험회사 및 생명보험회사에서 모두 영위 가능합니다. 손해보험회사의 영위사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 보험업(보험영업, 영업지원, 언더라이팅, 손해사정 및 보험금지급업무), 자산운용 등으로 이루어져 있습니다. 

 - 손해보험산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위해 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합, 합리적 계산에 따른 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회 경제적 산업입니다. 즉, 기업의 생산활동 및 가정생활의 안정화를 도모하는 사회경제적 역할을 함으로써 일반기업과 달리 수익성 외에도 "공공성"이 특히 강조되는 특성을 가진 산업입니다. 또한 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장의 여건 등이 종합적으로 작용되며, 대체적으로 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 특성을 보이고 있습니다. 

라. 국내외 시장 여건

- 국내 손보시장에는 30개의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 10개 국내 일반손보사와 2개 국내전업손보사, 10개 외국손보사 등 22개 보험사는 원수보험업을 영위하고 있으며, 8개 손보사는 재보험업을 영위하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 77 기 3분기말
제 76 기 기말
제 75 기 기말

현금및현금성자산
212,388
161,906
235,767

예치금
162,764
194,521
403,682

유가증권
12,224,210
11,458,660
9,529,091

관계기업투자주식
14,715
14,529
12,890

대출채권
4,821,393
4,934,665
5,059,320

유형자산
470,046
364,644
341,523

투자부동산
188,477
180,802
193,001

무형자산
67,860
74,893
55,508

파생금융상품자산
2,850
79,044
31,682

기타자산
2,061,214
2,054,669
2,394,696

<자산총계>
20,225,917
19,518,333
18,257,160

보험계약부채
17,367,672
16,577,933
15,401,574

차입부채
477,321
477,079
476,770

기타부채
818,898
756,669
914,501

<부채총계>
18,663,891
17,811,681
16,792,845

자본금
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
70,390
73,299
67,828

자본조정
(1,972)
-
-

신종자본증권
219,179
219,179
219,179

기타자본구성요소
84,092
386,517
180,735

이익잉여금
554,672
417,184
367,355

비지배지분
51,970
26,778
45,523

<자본총계>
1,562,026
1,706,652
1,464,315

(2021. 1. 1.~ 2021. 9. 30)
(2020. 1. 1.~ 2020. 12. 31)
(2019. 1. 1.~ 2019. 12. 31)

보험료수익
4,594,493
5,994,181
5,594,255

영업이익
184,119
70,333
110,530

법인세비용차감전순이익
184,565
71,013
113,102

당기순이익
130,105
48,250
81,760

지배기업주주지분순이익
146,729
61,262
81,760

비지배지분순이익
(16,625)
(13,012)
-

기타포괄손익
(302,425)
205,781
(16,280)

총포괄이익
(172,320)
254,031
65,480

주당순이익(원)
1,178
315
648

연결에 포함된 회사수
3개
3개
2개

주) 상기 요약연결재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 77 기 3분기말
제 76 기 기말
제 75 기 기말

현금및현금성자산
210,670
158,742
178,665

예치금
161,668
193,426
403,355

유가증권
12,111,539
11,416,516
9,504,692

관계ㆍ종속기업투자주식
127,250
66,770
65,180

대출채권
4,821,393
4,934,665
5,059,320

유형자산
459,460
359,135
340,652

투자부동산
188,477
180,802
193,001

무형자산
50,665
54,565
55,107

파생금융상품자산
2,850
79,044
31,682

기타자산
1,998,748
2,035,472
2,378,100

<자산총계>
20,132,720
19,479,137
18,209,754

보험계약부채
17,309,776
16,562,024
15,401,574

차입부채
477,321
477,079
476,770

기타부채
782,855
732,792
905,515

<부채총계>
18,569,952
17,771,895
16,783,859

자본금
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
68,335
67,828
67,828

자본조정
(513)
-
-

신종자본증권
219,179
219,179
219,179

기타자본구성요소
84,009
387,259
182,862

이익잉여금
608,063
449,281
372,331

<자본총계>
1,562,768
1,707,242
1,425,895

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법,공정가치법
원가법,공정가치법
원가법,공정가치법

(2021. 1. 1.~ 2021. 9. 30)
(2020. 1. 1.~ 2020.12. 31)
(2019. 1. 1.~ 2019. 12. 31)

보험료수익
4,480,362
5,964,700
5,981,027

영업이익
223,180
111,255
(86,325)

법인세비용차감전순이익
222,318
111,789
(87,144)

당기순이익
168,023
88,383
(60,967)

기타포괄손익
(303,250)
204,397
98,391

총포괄이익
(135,227)
292,780
37,424

주당순이익(원)
1,360
659
(635)

2. 연결재무제표

요 약 분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 77 기 3분기말 2021년 9월 30일 현재

제 76 기 기말 2020년 12월 31일 현재

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제77(당)기 3분기말
제76(전)기말

자 산

I. 현금및현금성자산
4,5,6,28
212,387,782,602

161,906,252,461

II. 예치금
4,5,6,28
162,764,280,095

194,520,750,493

III. 유가증권
4,5,7,28,40
12,224,210,419,291

11,458,659,737,425

IV. 관계기업투자주식
8
14,715,028,759

14,528,892,565

V. 대출채권
4,5,9,28,40
4,821,392,902,061

4,934,665,077,156

VI. 유형자산
10
470,045,806,819

364,644,460,535

VII. 투자부동산
10
188,476,733,637

180,802,043,823

VIII. 무형자산
10
67,860,449,654

74,893,220,822

IX. 사용권자산
11,18
44,906,018,668

47,055,775,623

X. 파생금융상품자산
4,5,13,28
2,849,543,432

79,044,445,447

XI. 당기법인세자산

72,117,190

11,565,759,857

XII. 기타금융자산
4,5,12,28,40
517,565,819,935

486,484,523,306

XIII. 기타자산
14
1,494,501,938,366

1,503,855,200,491

XIV. 특별계정자산
17
4,167,959,042

5,706,712,455

자 산 총 계

20,225,916,799,551

19,518,332,852,459

부 채

I. 보험계약부채
15,16
17,367,671,732,576

16,577,933,486,787

II. 당기법인세부채

4,738,855,070

-

III. 이연법인세부채

99,834,161,680

163,063,825,469

IV. 리스부채
5,18
44,749,986,525

46,822,288,632

V. 순확정급여부채
19,40
17,368,685,696

6,052,670,773

VI. 충당부채
20
5,674,300,779

5,264,793,042

VII. 차입부채
4,5,21,28
477,320,648,941

477,079,285,467

VIII. 파생금융상품부채
4,5,13,28
90,782,845,725

26,714,826,146

IX. 기타금융부채
4,5,22,28,40
530,922,665,020

481,122,265,354

X. 기타부채
23
20,336,412,500

21,658,197,365

XI. 특별계정부채
16,17
4,490,826,353

5,970,023,611

부 채 총 계

18,663,891,120,865

17,811,681,662,646

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,510,055,957,423

1,679,872,886,134

I. 자본금
24
583,694,575,000

583,694,575,000

II. 기타불입자본
24
70,390,386,596

73,299,196,114

III. 자본조정
24
(1,972,282,475)

2,215

III. 신종자본증권
25
219,178,660,000

219,178,660,000

IV. 기타자본구성요소
26
84,091,749,003

386,516,626,356

VI. 이익잉여금

대손준비금
환입예정금액

당분
기말 :
4,314,618,201원

전기말 :
7,028,724,840

원

비상위험준비금 적립예정금액

당분기말 :

16,759,729,073원

전기말 :
20,469,475,113
원

27
554,672,869,299

417,183,826,449

비지배지분

51,969,721,263

26,778,303,679

자 본 총 계

1,562,025,678,686

1,706,651,189,813

부 채 및 자 본 총 계

20,225,916,799,551

19,518,332,852,459

주석 참조

요 약 분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제77(당)기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

I. 영업수익

2,028,177,220,347
6,022,131,821,319
1,788,135,896,077
5,846,506,472,574

1. 보험료수익
29,40
1,515,552,536,826
4,594,493,351,012
1,474,621,350,304
4,450,058,676,762

2. 재보험수익
30
255,559,274,519
774,696,656,382
165,976,806,770
769,654,937,290

3. 구상이익
14
-
-
(188,441,880)
292,652,399

4. 이자수익
28,40
89,511,216,899
260,526,340,594
85,461,090,255
256,525,256,460

5. 유가증권평가및처분이익
28
32,542,948,064
61,824,863,887
3,129,844,290
79,690,865,683

6. 대출채권평가및처분이익
9,28
1,225,796,187
3,900,652,335
580,231,163
1,811,365,245

7. 외환거래및환산이익
28
69,446,776,884
129,918,350,389
(15,273,075,750)
92,520,569,241

8. 파생금융상품평가및처분이익
13,28
399,824,392
8,253,892,212
16,961,059,009
32,352,687,667

9. 기타수익
28,31,40
63,910,057,986
188,407,724,414
56,842,363,325
163,519,404,156

10. 특별계정수입수수료

4,849,685
38,028,462
1,388,872
10,580,351

11. 특별계정수익
17
23,938,905
71,961,632
23,279,719
69,477,320

II. 영업비용

1,951,982,090,686
5,838,013,102,993
1,767,418,392,533
5,751,370,061,838

1. 보험계약부채전입액

236,225,437,107
755,903,740,096
283,929,297,773
848,373,634,411

2. 지급보험금
32,40
1,017,832,884,945
3,060,500,014,534
982,935,435,442
2,977,749,666,167

3. 재보험비용
30
319,837,347,682
951,109,850,897
201,410,485,639
856,300,755,118

4. 구상손실
14
128,629,878
1,375,500,468
-
-

5. 사업비
33,40
164,801,374,993
506,324,637,543
151,162,366,634
490,825,439,994

6. 이연신계약비상각비
14
122,209,433,602
364,407,287,546
118,041,397,051
361,626,041,785

7. 재산관리비
34,40
3,428,928,639
9,863,871,959
3,191,455,352
9,905,170,450

8. 유가증권평가및처분손실
28
2,723,133,700
5,058,205,329
4,965,259,568
27,348,735,702

9. 대출채권평가및처분손실
9,28
3,202,853,257
7,030,287,318
1,777,938,020
4,005,105,698

10. 외환거래및환산손실
28
486,917,817
2,480,320,791
2,779,792,167
9,393,406,995

11. 파생상품평가및처분손실
13,28
68,046,532,483
135,962,714,522
2,207,803,005
125,572,248,434

12. 이자비용
28
5,696,420,073
17,033,659,872
6,060,358,998
17,250,153,090

13. 기타비용
35,40
7,338,228,868
20,890,950,542
8,933,495,653
22,950,144,398

14. 특별계정지급수수료

28,737
99,944
27,512
82,276

15. 특별계정비용
17
23,938,905
71,961,632
23,279,719
69,477,320

III. 영업이익

76,195,129,661
184,118,718,326
20,717,503,544
95,136,410,736

IV. 영업외수익
36
299,998,697
2,464,086,669
352,551,657
2,128,322,083

V. 영업외비용
37
267,345,024
2,018,063,862
515,143,268
1,731,525,971

VI. 법인세비용차감전순이익

76,227,783,334
184,564,741,133
20,554,911,933
95,533,206,848

VII. 법인세비용
38
23,511,824,326
54,460,223,137
6,174,501,237
24,885,140,282

VIII. 분기순이익

52,715,959,008
130,104,517,996
14,380,410,696
70,648,066,566

IX. 기타포괄손익

(49,980,118,124)
(302,424,877,353)
29,079,818,389
405,128,108,046

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

-
88,085,734,048
-
-

1) 유형자산 재평가이익

-
88,085,734,048
-
-

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(49,980,118,124)
(390,510,611,401)
29,079,818,389
405,128,108,046

1) 매도가능금융자산평가손익

(48,852,125,663)
(379,559,119,036)
32,666,091,221
475,236,712,227

2) 만기보유금융자산평가손익

-
-
-
(69,338,220,031)

3) 파생상품평가손익

(1,115,466,791)
(10,910,187,163)
(3,575,990,261)
(758,022,829)

4) 특별계정기타포괄손익

(12,525,670)
(41,305,202)
(10,282,571)
(12,361,321)

X. 총포괄이익(손실)

2,735,840,884
(172,320,359,357)
43,460,229,085
475,776,174,612

XI. 분기순이익의 귀속

52,715,959,008
130,104,517,996
14,380,410,696
70,648,066,566

지배기업의 소유주

57,388,915,276
146,729,042,850
16,937,531,387
77,351,232,392

비지배지분

(4,672,956,268)
(16,624,524,854)
(2,557,120,691)
(6,703,165,826)

XII. 총포괄이익(손실)의 귀속

2,735,840,884
(172,320,359,357)
43,460,229,085
475,776,174,612

지배기업의 소유주

7,408,797,152
(155,695,834,503)
46,017,349,776
482,479,340,438

비지배지분

(4,672,956,268)
(16,624,524,854)
(2,557,120,691)
(6,703,165,826)

XIII. 지배기업의 소유주에 대한 주당이익
39

1. 기본 및 희석주당순이익

465
1,178
97
534

주석 참조

요 약 분 기 연 결 자 본 변 동 표

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
자본조정
신종자본증권
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의
소유주 귀속
비지배지분
총 계

2020.1.1
583,694,575,000
67,828,495,852
-
219,178,660,000
180,735,506,631
367,354,918,770
1,418,792,156,253
45,522,894,181
1,464,315,050,434

분기순이익(손실)

-
-
-
-
-
77,351,232,392
77,351,232,392
(6,703,165,826)
70,648,066,566

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(8,353,333,333)
(8,353,333,333)
-
(8,353,333,333)

자기주식처분이익
-
-
2,215
-
-
-
2,215
-
2,215

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
475,236,712,227
-
475,236,712,227
-
475,236,712,227

만기보유금융자산평가손익

-
-
-
-
(69,338,220,031)
-
(69,338,220,031)
-
(69,338,220,031)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(758,022,829)
-
(758,022,829)
-
(758,022,829)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(12,361,321)
-
(12,361,321)
-
(12,361,321)

2020.9.30
583,694,575,000
67,828,495,852
2,215
219,178,660,000
585,863,614,677
436,352,817,829
1,892,918,165,573
38,819,728,355
1,931,737,893,928

2021.1.1
583,694,575,000
73,299,196,114
2,215
219,178,660,000
386,516,626,356
417,183,826,449
1,679,872,886,134
26,778,303,679
1,706,651,189,813

분기순이익(손실)
-
-
-
-
-
145,307,590,830
145,307,590,830
(15,203,072,834)
130,104,517,996

유상증자
-
-
(1,458,882,740)
-
-
-
(1,458,882,740)
38,400,000,000
36,941,117,260

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(9,240,000,000)
(9,240,000,000)
-

(9,240,000,000)

자기주식의 취득
-
-
(513,401,950)
-
-

(513,401,950)
-
(513,401,950)

주식기준보상
-
507,132,920
-
-
-
-
507,132,920
-
507,132,920

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(379,559,119,036)
-
(379,559,119,036)
-
(379,559,119,036)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(10,910,187,163)
-
(10,910,187,163)
-
(10,910,187,163)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(41,305,202)
-
(41,305,202)
-
(41,305,202)

유형자산재평가이익

-
-
-
-
88,085,734,048
-
88,085,734,048
-
88,085,734,048

비지배지분의 증감
-
(3,415,942,438)
-
-
-

(3,415,942,438)
3,415,942,438
-

2021.9.30
583,694,575,000
70,390,386,596
(1,972,282,475)
219,178,660,000
84,091,749,003
554,672,869,299
1,510,055,957,423
51,969,721,263
1,562,025,678,686

주석 참조

요 약 분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제77(당)기 누적 3분기
제76(전)기 누적 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

949,715,010,303

1,176,139,375,601

분기순이익

130,104,517,996

70,648,066,566

조정
42
833,778,223,419

920,576,022,860

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
42
(374,498,126,200)

(174,206,607,203)

이자의 수취

253,530,144,688

253,066,854,289

이자의 지급

(16,339,360,274)

(16,320,552,337)

배당금의 수취

128,044,466,461

120,199,296,857

법인세의 환급(납부)

(4,904,855,787)

2,176,294,569

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(905,721,051,416)

(1,172,979,533,248)

매도가능금융자산의 처분

958,772,792,099

1,115,219,241,592

만기보유금융자산의 상환

-

2,901,844,310

관계기업투자주식의 처분

2,640,000,000

1,260,000,000

투자부동산 및 유형자산의 처분

33,090,151

3,213,987,505

무형자산의 처분

2,081,333,600

4,486,917,800

보증금의 감소

3,565,514,087

10,569,493,000

임대보증금의 증가

471,522,760

1,577,885,365

매도가능금융자산의 취득

(1,844,575,009,302)

(1,951,169,794,297)

만기보유금융자산의 취득

-

(253,034,417,118)

투자활동관련 파생상품의 증감

(1,839,287,474)

(53,297,689,285)

관계기업투자주식의 취득

(1,520,000,000)

(2,090,000,000)

투자부동산 및 유형자산의 취득

(12,750,135,856)

(10,711,099,575)

무형자산의 취득

(1,360,099,799)

(4,466,758,633)

투자활동 관련 선급금 유출

(7,835,403,644)

(32,673,852,489)

보증금의 증가

(2,244,760,858)

(3,126,807,763)

임대보증금의 감소

(1,160,607,180)

(1,638,483,660)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

5,141,527,147

(33,557,380,158)

리스부채의 상환

(21,873,414,752)

(21,626,427,000)

신종자본증권 분배금

(9,240,000,000)

(8,353,333,333)

비지배지분의 증감

38,227,226,589

(3,577,622,040)

주식발행비용

(1,458,882,740)

-

자기주식의 취득

(513,401,950)

-

자기주식의 처분

-

2,215

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I + II + III)

49,135,486,034

(30,397,537,805)

V. 기초 현금및현금성자산

161,906,252,461

235,766,754,492

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,346,044,107

(622,606,079)

VII. 분기말 현금및현금성자산

212,387,782,602

204,746,610,608

주석 참조

3. 연결재무제표 주석

제 77 기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 76 기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 한화손해보험주식회사(이하"당사")는 1946년 3월에 화재보험상품 판매를 주요 영업목적으로 하여 설립되었으며, 그 후 지속적으로 업무영역을 확대하여 현재는 화재보험 뿐만 아니라, 특종ㆍ해상ㆍ장기ㆍ자동차ㆍ개인연금 등의 업무를 영위하고 있습
니다.
지배기업은 2009년 1
2월 29일 동종 업종의 제일화재해상보험(주)를 흡수합병하였
으
며, 당분기말 현
재
전국에

31개의 지역단, 170개의
지점 및 7개의 보상부
(장기보험 3개, 자동차보험 4개)
를 설치ㆍ운
영하고 있
습니다.

지배기업은 1975년 6월 중 주
식을 한국거래소에 상장하였고, 수차의 증자 및 감자를 걸쳐 당분기말 현재 자본금은 583,695
백만원

이며 주
요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

한화생명보험(주)
59,957,146
51.36%

우리사주조합
3,938,663
3.37%

자기주식
118,489
0.10%

기타
52,724,617
45.16%

합 계
116,738,915
100.00%

당분기말 현재 연결실체가 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
보험상품

판매중
판매중지
합 계

일반보험
406종
2종
408종

자동차보험
19종
2종
21종

장기보험
38종
960종
998종

퇴직연금
7종
-
7종

합 계
470종
964종
1,434종

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련한 영향, (2) 회계정책의 변경 그리고 주석 10에 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

ㆍ
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고,복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정 (주1)

당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 종료일 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다.

보고실체의 활동이 기업회계기준서 제1104호의 적용 범위에 포함되는 보험과 지배적으로관련된 기업의 경우 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제할 수 있는 선택권을 허용합니다. 또한 기업회계기준서 제1104호의 적용범위에 포함되는 계약을 발행하는 기업의 경우 지정된 금융자산에서 발생하는 손익 중 일부를 당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류할 수 있는 선택권을 허용합니다.

기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 기준은 보험과 관련된 부채의 총장부금액이 모든 부채의 총장부금액의 90%를 초과하거나, 80%를 초과하면서 보험자가 보험과 관련없는 활동에 유의적으로 관여하지 않을 경우로, 연결실체는 2015년 12월 31일 현재 해당기준을 충족합니다. 이에 따라, 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 대신 기업회계기준서 제1039호를 계속 적용하였으며, 기업회계기준서 제1109호는 2023년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용될 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제 1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제 1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제 1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제 1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제 2121호의 적용범위에해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제 2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가 (예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스'에대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 보험계약(제정)

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 보험계약은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행
기업회계기준서
제1104호 보험계약을 대체할 예정입니다.

① 주요 변경사항

기업회계기준서
제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행
기업회계기준서
제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면,
기업회계기준서
제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 연결실체가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분표시하게 됩니다.

연결실체가
기업회계기준서
제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[보험부채의 평가] 

기업회계기준서
제1117호에 따르면, 연결실체는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.

구체적으로, 연결실체는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다.
기업회계기준서
제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 연결실체가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다. 

[재무성과의 인식 및 측정]

기업회계기준서
제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 연결실체가 계약자에게제공한서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약ㆍ만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할수 있습니다.

또한, 연결실체는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다.

[전환관련 회계정책]

기업회계기준서
제1117호 경과규정에 의하면, 연결실체는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.

원칙적으로 연결실체는 전환일 이전에도
기업회계기준서
제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별ㆍ인식ㆍ측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다. 다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이 가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은
기업회계기준서
제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.

② 도입준비상황 
연결실체가
기업회계기준서
제1117호를 원활히 도입하기 위해서는 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업이 필요합니다.

무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 연결실체는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을 구축할 예정입니다. 특히, 新회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가 작성ㆍ공시 될 수 있도록 회사는 변화된 회계환경에 맞는 내부회계관리제도를 수립할 준비 중에 있습니다. 

기업회계기준서
제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 회사는 新회계기준 시행 이후 여러경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고할 준비 중에 있습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 회계정책의 변경

아래에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

-유형자산(기업회계기준서 제1016호 '유형자산'의 재평가모형의 적용)

연결실체는 당분기 중 유형자산 중 토지에 대해 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을변경하였습니다. 연결실체는 동 회계정책의 변경을 전진적으로 적용하여 비교 표시되는 전기 재무제표는 재작성하지 아니하였습니다. 토지는 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 합니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행할 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

(2) 대외환경변화

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이로 인하여 국내외 금융ㆍ외환시장의 변동성 및 실물 경제 악화 등 거시 경제환경이 전반적으로 부정적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 현재 향후 COVID-19의 전개 양상과 지속기간을 예측 할 수 없으며, COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따른 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계 추정 및 가정은 이후 변경 될 수 있습니다. 연결실체는 이러한 상황을 예의주시하여 연결실체의 사업 환경 및 영업에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 산업별 위험에 대해 검토하고 있습니다. 당분기말 현재 COVID-19에 영향을 받을 수 있는 자산은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구분
과목
금액

자산
유가증권(*1)
12,224,210,419

대출채권(*2)
3,585,286,432

(*1)

당분기말 현재 유가증권 중 해외 부동산 및 항공기 산업과 관련된 투자 금액은 각각 

223,131,515천원, 157,482,734천원이 포함되어 있습니다.

(*2)
보험약관대출금은 제외되어 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 융 상 품
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산(*)
212,387,783
212,387,783
161,906,252
161,906,252

예치금
162,764,280
163,459,012
194,520,750
199,860,218

대출채권(*)
4,821,392,902
4,821,392,902
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산(*)
517,565,820
517,565,820
486,484,523
486,484,523

합 계
5,714,110,785
5,714,805,517
5,777,576,602
5,782,916,070

금융부채
차입부채
477,320,649
484,870,653
477,079,285
492,891,890

기타금융부채(*)
530,922,665
530,922,665
481,122,265
481,122,265

합 계
1,008,243,314
1,015,793,318
958,201,550
974,014,155

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

재무보고 목적 상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

1) 최초 인식 후 재무상태표에 공정가치로 측정하는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
37,324
558,715,651
-
558,752,975

매도가능금융자산
4,892,096,268
3,351,086,993
3,417,837,161
11,661,020,422

파생금융상품자산
-
2,849,543
-
2,849,543

합 계
4,892,133,592
3,912,652,187
3,417,837,161
12,222,622,940

금융부채
파생금융상품부채
-
90,782,846
-
90,782,846

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
-
340,218,001
-
340,218,001

매도가능금융자산
4,183,478,288
3,623,100,517
3,297,265,538
11,103,844,343

파생금융상품자산
-
79,044,445
-
79,044,445

합 계
4,183,478,288
4,042,362,963
3,297,265,538
11,523,106,789

금융부채
파생금융상품부채
-
26,714,826
-
26,714,826

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
분 기 말

매도가능금융자산
3,297,265,537
359,357,969
(274,794,344)
34,355,537
(144,840)
1,797,300
3,417,837,159

(전기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
기 말

매도가능금융자산
3,015,349,737
611,851,702
(353,707,445)
31,867,546
(19,672,135)
11,576,132
3,297,265,537

당분기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정
한
매도가능금융자산
은

4,437,023
천
원

및

14,597,393

천
원

입니다.

2) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
212,387,783
-
-
212,387,783

예치금
-
163,459,012
-
163,459,012

대출채권
-
-
4,821,392,902
4,821,392,902

기타금융자산
-
-
517,565,820
517,565,820

합 계
212,387,783
163,459,012
5,338,958,722
5,714,805,517

금융부채
차입부채
-
484,870,653
-
484,870,653

기타금융부채
-
-
530,922,665
530,922,665

합 계
-
484,870,653
530,922,665
1,015,793,318

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
161,906,252
-
-
161,906,252

예치금
-
199,860,218
-
199,860,218

대출채권
-
-
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산
-
-
486,484,523
486,484,523

합 계
161,906,252
199,860,218
5,421,149,600
5,782,916,070

금융부채
차입부채
-
492,891,890
-
492,891,890

기타금융부채
-
-
481,122,265
481,122,265

합 계
-
492,891,890
481,122,265
974,014,155

(3) 당분기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
할인율 범위
(가중평균)

비상장주식
13,675,647
자산접근법/할인된 현금흐름
순자산공정가치/할인율
3.31%~8.13%

출자금
29,497,372
자산접근법
순자산공정가치
-

수익증권
3,365,889,479
자산접근법
순자산공정가치
-

기타유가증권
8,774,662
자산접근법
순자산공정가치
-

합 계
3,417,837,160

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

관측가능하지
않은 투입변수

관측가능하지
않은
투입변수의 변동

당기손익

기타포괄손익

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

비상장주식

할인율
+/-1.0%
-
-
2,250,088
(1,623,009)

5. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
단기매매
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
상각후원가측정 
금융부채
위험회피지정
파생상품
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
212,387,783
-
-
-
212,387,783

예치금
-
162,764,280
-
-
-
162,764,280

유가증권
558,752,975
-
11,665,457,444
-
-
12,224,210,419

대출채권
-
4,821,392,902
-
-
-
4,821,392,902

기타금융자산
-
517,565,820
-
-
-
517,565,820

파생상품자산
-
-
-
-
2,849,543
2,849,543

합 계
558,752,975
5,714,110,785
11,665,457,444
-
2,849,543
17,941,170,747

금융부채:

리스부채
-
-
-
44,749,987
-
44,749,987

차입부채

-
-
-
477,320,649
-
477,320,649

기타금융부채
-
-
-
530,922,665
-
530,922,665

파생상품부채
-
-
-
-
90,782,846
90,782,846

합 계
-
-
-
1,052,993,301
90,782,846
1,143,776,147

(전기말)
(단위:천원)

구 분
단기매매
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
상각후원가측정 
금융부채
위험회피지정
파생상품
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
161,906,252
-
-
-
161,906,252

예치금
-
194,520,750
-
-
-
194,520,750

유가증권
340,218,001
-
11,118,441,736
-
-
11,458,659,737

대출채권
-
4,934,665,077
-
-
-
4,934,665,077

기타금융자산
-
486,484,523
-
-
-
486,484,523

파생상품자산
-
-
-
-
79,044,445
79,044,445

합 계
340,218,001
5,777,576,602
11,118,441,736
-
79,044,445
17,315,280,784

금융부채:

리스부채
-
-
-
46,822,289
-
46,822,289

차입부채

-
-
-
477,079,285
-
477,079,285

기타금융부채
-
-
-
481,122,265
-
481,122,265

파생상품부채
-
-
-
-
26,714,826
26,714,826

합 계
-
-
-
1,005,023,839
26,714,826
1,031,738,665

6. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당분기말
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

현금및현금성자산
원화보통예금
우리은행 외
0.10
13,224,513
18,041,683

외화보통예금금
하나은행 외
0.01
5,331,235
7,738,729

당좌예금
한국SC은행 외
-
221,405
-

CMA
KB증권
0.65
78,153,644
68,532,488

MMDA
한국SC은행 외
0.05~0.55
115,456,985
67,593,352

소 계
212,387,782
161,906,252

예치금
기타예금
하나은행 외
1.87~3.81
161,435,285
194,294,652

기타예치금
신용협동조합 외
0.1~0.74
1,320,495
217,599

당좌개설보증금
신한은행 외
-
8,500
8,500

소 계
162,764,280
194,520,751

합 계
375,152,062
356,427,003

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당분기말
전기말
사용제한사유

현금및예치금
신한은행 외
8,500
8,500
당좌개설보증금

신한은행
691
691
압류

7. 유가증권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익인식금융자산
558,752,975
340,218,001

매도가능금융자산
11,665,457,444
11,118,441,736

합 계
12,224,210,419
11,458,659,737

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기매매금융자산

지분증권:

주식
37,324
-

수익증권
328,014,248
220,103,109

기타유가증권
230,701,403
120,114,892

합 계
558,752,975
340,218,001

(3) 매도가능금융자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권:

주식(*1)
246,188,354
201,575,124

출자금(*2)
31,289,437
32,367,879

수익증권(*1)
3,492,857,189
3,342,584,587

소 계
3,770,334,980
3,576,527,590

채무증권:

국공채
2,715,197,772
2,065,785,189

특수채
1,947,030,747
1,942,523,145

금융채
190,332,890
195,615,390

회사채
994,056,416
991,424,298

소 계
5,846,617,825
5,195,348,022

외화유가증권
1,990,084,009
2,284,066,239

기타유가증권
58,420,631
62,499,886

합 계
11,665,457,445
11,118,441,737

(*1)

대구호산관
리(주)
외
6개
의
시
장성 없는 주식은
신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.
또한, 당분기 중 수익증권에서 204,310 천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(*2)

SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합 외 2개
의 출자금의 경우 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등
손익반영
분기말

주식
34,727,860
31,998,593
(5,798,680)
60,927,773

출자금
9,820,277
(1,353,067)
(4,279,375)
4,187,835

국공채
91,304,335
(190,446,837)
(63,283)
(99,205,785)

특수채
65,181,851
(149,739,037)
(281,982)
(84,839,168)

금융채
5,615,390
(4,979,130)
(303,370)
332,890

회사채
28,790,657
(74,393,644)
(1,171,559)
(46,774,546)

수익증권
77,989,967
32,472,305
(6,226,875)
104,235,397

외화유가증권
248,842,857
(93,272,053)
(29,777,322)
125,793,482

기타유가증권
2,068,867
(2,640,050)
(482,258)
(1,053,441)

소 계
564,342,061
(452,352,920)
(48,384,704)
63,604,437

이연법인세효과
(136,570,779)

(15,392,274)

이연법인세효과 차감 후 잔액
427,771,282

48,212,163

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등(*)
손익반영
분기말

주식
42,101,559
(5,679,689)
127,100
36,548,970

출자금
4,481,333
1,993,531
(674,805)
5,800,059

국공채
6,795,755
194,821,685
(6,197,800)
195,419,640

특수채
18,926,342
153,377,206
(13,437,002)
158,866,546

금융채
7,279,990
2,296,770
(1,225,030)
8,351,730

회사채
9,766,065
63,216,644
(3,833,050)
69,149,659

수익증권
61,699,702
26,231,205
(3,846,112)
84,084,795

외화유가증권
45,161,848
229,885,056
(10,949,991)
264,096,913

기타유가증권
1,518,487
719,797
-
2,238,284

소 계
197,731,081
666,862,205
(40,036,690)
824,556,596

이연법인세효과
(47,953,895)

(199,542,696)

이연법인세효과 차감 후 잔액
149,777,186

625,013,900

(*)
전분기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 분류변경하였습니다.

(4) 만기보유금융자산

전분기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
상 각
상 환
분류변경(*)
분기말

국공채
67,888,980
(400,035)
-
(67,488,945)
-

특수채
30,820,089
8,351
92,155
(30,920,595)
-

회사채
(241,606)
829
-
240,777
-

외화유가증권
(6,992,238)
62,173
-
6,930,065
-

소 계
91,475,225
(328,682)
92,155
(91,238,698)
-

이연법인세효과
(22,137,004)

-

이연법인세효과 차감 후 잔액
69,338,220

-

(*)
전분기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 분류변경하였습니다.

8. 관계ㆍ종속기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결 대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립
/소재지
결산월
소유지분율 및 의결권비율

당분기말
전기말

캐롯손해보험주식회사
손해보험업
대한민국
12월
60.4
55.1

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
부동산집합투자기구
대한민국
3,6,9,12월
54.6
54.6

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
부동산집합투자기구
대한민국
3,6,9,12월
98.0
98.0

(2) 당분기말 및 전기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결 대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

기업명
주요영업활동
법인설립/소재지
지분율(%)

당분기말
전기말

미래에셋US그린워터전문투자형1-2호(H)
특별자산집합투자기구
대한민국
72.9
72.9

칸서스문학터널사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
69.2
69.2

유진포모나세컨더리전문투자형사모투자신탁1호
증권집합투자기구
대한민국
66.7
66.7

다비하나BTL사모특별자산투자신탁4호
특별자산집합투자기구
대한민국
65.7
65.7

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
창업투자조합
대한민국
63.3
63.3

칸서스에스에이치인프라사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
60.0
60.0

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5-2호
부동산집합투자기구
대한민국
58.3
58.3

한강US전문투자형사모부동산투자신탁1-2호
부동산집합투자기구
대한민국
51.9
51.9

(*)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 지배기업이 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.

(
3) 당분기말과 전기말 현재 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

종속기업명
자 산
부 채
순자산
영업수익
분기순손익

캐롯손해보험주식회사
202,251,136
90,304,789
111,946,347
159,854,411
(38,434,550)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
6,741,831
1,269,775
5,472,057
18,928
14,070

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
447,505
82,963
364,542
3,163,396
2,524,402

(*)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말)
(단위:천원)

종속기업명
자 산
부 채
순자산
영업수익
당기순손익

캐롯손해보험주식회사
87,812,389
35,972,609
51,839,780
39,583,560
(38,120,250)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
6,727,808
1,269,822
5,457,986
5,345,863
4,305,473

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
2,638,419
517,378
2,121,041
29,011,563
16,108,224

(*1)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
현금의
증감
기초현금
분기말현금

캐롯손해보험주식회사
(21,701,152)
(77,017,528)
97,272,061
(1,446,619)
3,164,071
1,717,452

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
-
-
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
2,185,509
2,095,392
(4,280,901)
-
-
-

(*)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
현금의
증감
기초현금
분기말현금

캐롯손해보험주식회사
(25,404,926)
(11,889,013)
(663,228)
(37,957,167)
57,101,746
19,144,579

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
3,372,820
7,849,242
(11,222,062)
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
(973,515)
8,215,919
(7,242,404)
-
-
-

(*)
상기 요약재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기말 현재 지배기업이나 연결실체 내 다른 종속기업이 연결구조화기업을 위하여 제공하고 있는 재무적 지원의 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요 영업활동
법인설립/
소재지
당분기말
지분율
당분기말
전기말

한화글로벌사업화펀드
창업투자조합
대한민국
30.0%
1,440,868
1,736,701

충남-한화중소기업육성펀드
창업투자조합
대한민국
20.0%
1,812,750
3,110,955

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(*)
창업투자조합
대한민국
63.3%
11,461,410
9,681,238

합 계
14,715,029
14,528,893

(*) 연결실체는 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 연결실체가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
평 가
분기말

한화글로벌사업화펀드
1,736,701
-
(300,000)
4,168
1,440,869

충남-한화중소기업육성펀드
3,110,955
-
(2,340,000)
1,041,796
1,812,751

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
9,681,238
1,520,000
-
260,173
11,461,411

합 계
14,528,894
1,520,000
(2,640,000)
1,306,136
14,715,030

(전분기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
평 가
분기말

한화글로벌사업화펀드
2,959,211
-
(1,260,000)
38,779
1,737,990

충남-한화중소기업육성펀드
2,711,786
-
-
404,920
3,116,706

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
7,218,775
2,090,000
-
(290,989)
9,017,786

합 계
12,889,772
2,090,000
(1,260,000)
152,710
13,872,482

(8) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
순자산
영업수익
분기순손익

한화글로벌사업화펀드
4,802,894
-
4,802,894
31,649
13,892

충남-한화중소기업육성펀드
9,108,256
44,503
9,063,752
5,388,826
5,208,979

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
18,175,744
78,781
18,096,964
743,015
410,799

(전분기)
(단위:천원)

회사명
자 산
부 채
순자산
영업수익
분기순손익

한화글로벌사업화펀드
5,818,473
25,172
5,793,301
839,780
129,264

충남-한화중소기업육성펀드
16,620,618
1,037,090
15,583,528
2,243,333
2,024,598

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
14,388,609
150,000
14,238,609
2,937
(459,456)

9. 대출채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
채권원금
1,246,318,192
1,170,921,149

대손충당금
(258,358)
(226,165)

소 계
1,246,059,834
1,170,694,984

부동산담보대출금
채권원금
1,214,520,027
1,276,674,791

이연대출부대손익
4,334,368
7,655,938

대손충당금
(6,986,994)
(5,996,255)

소 계
1,211,867,401
1,278,334,474

신용대출금
채권원금
22,692,225
29,413,094

대손충당금
(1,730,830)
(1,886,622)

소 계
20,961,395
27,526,472

지급보증대출금
채권원금
607,679
955,885

소 계
607,679
955,885

기타대출금(*)
채권원금
2,347,466,501
2,470,796,306

이연대출부대손익
(1,652,558)
(1,507,450)

대손충당금
(3,917,352)
(12,135,594)

소 계
2,341,896,591
2,457,153,262

대출채권 계
4,821,392,900
4,934,665,077

(*)
기타대출금은 PF, SOC 사업관련 대출로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 주요 대출유형 및 고객유형별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당분기말
전기말

가계대출
기업대출
합 계
가계대출
기업대출
합 계

보험약관대출금
1,229,272,658
17,045,535
1,246,318,193
1,154,108,587
16,812,563
1,170,921,150

부동산담보대출금
813,178,040
401,341,987
1,214,520,027
975,104,771
301,570,020
1,276,674,791

신용대출금
22,692,225
-
22,692,225
29,413,094
-
29,413,094

지급보증대출금
607,679
-
607,679
955,885
-
955,885

기타대출금
1,585,200
2,345,881,301
2,347,466,501
2,363,200
2,468,433,106
2,470,796,306

합 계
2,067,335,802
2,764,268,823
4,831,604,625
2,161,945,537
2,786,815,689
4,948,761,226

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 손상 및 연체 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당분기말
전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권
4,694,117,074
4,789,189,906

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
135,141,106
147,581,652

손상된 대출채권
2,346,445
11,989,667

합 계
4,831,604,625
4,948,761,225

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분(*)
30일 이내
60일 이내
90일 이내
90일 초과
합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
88,158,068
10,369,484
5,295,600
31,317,955
135,141,107

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분(*)
30일 이내
60일 이내
90일 이내
90일 초과
합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
94,311,202
16,853,095
4,871,820
31,545,535
147,581,652

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 개별적으로 손상된 대출채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

대출원금
2,346,444
11,989,667

이연대출부대손익
10,497
9,688

대손충당금
(1,041,140)
(11,110,824)

순 장부금액
1,315,801
888,531

(6) 당분기와 전분기 중 대출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
20,244,636
18,099,160

증 가 :

대손상각비
6,914,348
3,170,986

제각채권회수
400,589
515,674

소 계
7,314,937
3,686,660

감 소 :

손상후이자수익
(106,451)
(295,443)

대손충당금환입
(3,868,585)
(1,615,710)

제각 등
(10,691,004)
(2,820,043)

소 계
(14,666,040)
(4,731,196)

분기말 금액
12,893,533
17,054,624

(7) 당분기와 전분기 중 대출채권의 이연대출부대손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

이연대출부대손익
6,148,488
(1,596,762)
(1,869,915)
2,681,811

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

이연대출부대손익
12,531,001
93,484
(4,624,412)
8,000,073

10. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
268,852,426
-
-
268,852,426

건물
216,927,706
(49,177,094)
-
167,750,612

구축물
95,597
(77,182)
-
18,415

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
146,992,783
(115,029,792)
-
31,962,991

임차점포시설물
5,214,689
(3,753,327)
-
1,461,362

유형자산 계
638,119,969
(168,074,162)
-
470,045,807

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
118,899,256

건물
88,103,400
(18,525,923)
-
69,577,477

투자부동산 계
207,002,656
(18,525,923)
-
188,476,733

무형자산
개발비
144,820,778
(104,389,476)
-
40,431,302

소프트웨어
76,129,673
(63,557,680)
-
12,571,993

기타의무형자산
16,060,904
-
(1,203,749)
14,857,155

무형자산 계
237,011,355
(167,947,156)
(1,203,749)
67,860,450

(전기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
160,011,662
-
-
160,011,662

건물
220,199,676
(45,705,148)
-
174,494,528

구축물
95,597
(74,314)
-
21,283

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
135,333,553
(106,869,820)
-
28,463,733

임차점포시설물
4,987,999
(3,334,745)
-
1,653,254

유형자산 계
520,665,255
(156,020,794)
-
364,644,461

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
112,762,076

건물
84,831,431
(16,791,462)
-
68,039,969

투자부동산 계
197,593,507
(16,791,462)
-
180,802,045

무형자산
개발비
138,371,858
(94,183,964)
-
44,187,894

소프트웨어
73,923,144
(60,153,445)
-
13,769,699

기타의무형자산
18,139,378
-
(1,203,749)
16,935,629

무형자산 계
230,434,380
(154,337,409)
(1,203,749)
74,893,222

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
재평가
상 각
분기말

유형자산
토지
160,011,662
-
-
(6,137,180)
114,977,944
-
268,852,426

건물
174,494,528
-
-
(3,106,815)
-
(3,637,101)
167,750,612

구축물
21,283
-
-
-
-
(2,868)
18,415

차량운반구
1
-
-
-
-
-
1

비품
28,463,733
12,509,041
(36,956)
540,054
-
(9,512,881)
31,962,991

임차점포시설물
1,653,255
241,095
(13,288)
79,836
-
(499,535)
1,461,363

유형자산 계
364,644,462
12,750,136
(50,244)
(8,624,105)
114,977,944
(13,652,385)
470,045,808

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
6,137,180
-
-
118,899,256

건물
68,039,968
-
-
3,106,815
-
(1,569,305)
69,577,478

투자부동산 계
180,802,044
-
-
9,243,995
-
(1,569,305)
188,476,734

무형자산
개발비
44,187,893
288,914
-
6,160,007
-
(10,205,512)
40,431,302

소프트웨어
13,769,699
1,071,186
-
1,135,343
-
(3,404,235)
12,571,993

기타의 무형자산
16,935,629
-
(2,078,474)
-
-
-
14,857,155

무형자산 계
74,893,221
1,360,100
(2,078,474)
7,295,350
-
(13,609,747)
67,860,450

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액입니다. 비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
상 각
분기말

유형자산
토지
154,537,757
-
(744,963)
6,218,868
-
160,011,662

건물
103,144,591
-
(1,199,626)
77,032,043
(3,261,787)
175,715,221

구축물
25,107
-
-
-
(2,868)
22,239

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
21,186,715
9,886,685
(4,617)
1,812,848
(8,300,247)
24,581,384

임차점포시설물
699,324
824,414
(84,425)
776,334
(471,096)
1,744,551

건설중인자산
61,929,973
-
-
(61,929,973)
-
-

유형자산 계
341,523,468
10,711,099
(2,033,631)
23,910,120
(12,035,998)
362,075,058

투자부동산
토지
118,486,664
-
(66,720)
(5,657,868)
-
112,762,076

건물
74,514,356
-
(108,698)
(4,256,329)
(1,594,585)
68,554,744

투자부동산 계
193,001,020
-
(175,418)
(9,914,197)
(1,594,585)
181,316,820

무형자산
개발비
27,699,976
669,207
-
25,147,803
(8,991,061)
44,525,925

소프트웨어
8,741,086
556,672
-
5,713,201
(3,151,273)
11,859,686

기타의 무형자산
19,067,123
3,240,880
(4,467,028)
-
-
17,840,975

무형자산 계
55,508,185
4,466,759
(4,467,028)
30,861,004
(12,142,334)
74,226,586

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액, 건설중인자산의 본계정 대체금액 및 선급금과의 대체 금액입니다.
비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(3) 당분기 중 유형자산으로 분류된 토지의 후속측정 방법을 재평가모형으로 변경한 바, 재평가와 관련한 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
내 용

평가기준일
2021년 6월 30일

평가법인
(주)경일감정평가법인

평가기준 및 방법
공시지가기준법, 거래사례비교법, 수익환원법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황 등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법 및 수익환원법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
268,226,020
153,261,295

한편, 상기 토지재평가로 인해 당분기 기타자본구성요소로 인식한 재평가이익은

116,208,092 천원(법인세효과 차감전) 입니다.

(4) 당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
268,226,020

(5)
당분기와
전분기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
3,411,665
10,460,537
3,660,463
10,755,726

운영비용
(1,561,880)
(4,321,079)
(1,473,495)
(4,220,688)

(6) 당분기말 현재 유형자산 및 투자부동산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험사
부보자산
부보금액

패키지보험
메리츠화재해상보험(주)
재물, 기계, 배상책임
313,513,766

(7)

당분기말 현재 연결실체의 투자부동산에
대
하여
2,729,076 천원 및 3,730,176
천원

의 근저
당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

11. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
704,781
2,672,992
72,128,909
75,506,682

감가상각누계액
(287,205)
(2,254,999)
(28,058,458)
(30,600,662)

장부금액
417,576
417,993
44,070,451
44,906,020

(전기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
617,820
2,667,463
67,929,463
71,214,746

감가상각누계액
(338,890)
(1,640,140)
(22,179,942)
(24,158,972)

장부금액
278,930
1,027,323
45,749,521
47,055,774

당분기 및 전분기 중 새로운 리스로 인한 사용권자산의 장부금액이 27,021,004

천원 및
41,029,907
천원이 증가하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
21,413,854
22,239,908

리스부채 이자비용
537,016
698,093

단기리스료
18,522
340,837

연결실체가 당분기 및 전분기중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 21,891,937 천원 및
21,967,264

천원입니다.

12. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
342,796,039
305,506,451

미수금
34,107,954
31,920,748

미수수익
92,608,609
99,868,176

보증금
48,053,218
49,189,149

합 계
517,565,820
486,484,524

(2) 당분기말 및 전기말 현재 보험미수금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미수보험료
11,994,784
1,266,472

대리점미수금
1,987,683
1,125,556

공동보험미수금
22,990,875
23,178,145

대리업무미수금
13,211,743
8,507,471

재보험미수금
185,441,787
175,243,132

외국재보험미수금
111,424,075
99,861,350

특약수재예탁금
967,658
1,007,709

대손충당금
(5,222,566)
(4,683,386)

합 계
342,796,039
305,506,449

(3) 당분기와 전분기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
6,841,872
21,045,323

증 가 :

대손상각비
1,445,791
1,151,113

소 계
1,445,791
1,151,113

감 소 :

대손충당금환입
(9,300)
(14,472)

제각 등
(130,508)
(14,992,746)

소 계
(139,808)
(15,007,218)

분기말 금액
8,147,855
7,189,218

13. 파생금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
2,265,524
-
2,265,524
-
67,267,638
-
67,267,638

통화선도
405,138
-
-
405,138
6,143,368
1,879,060
-
8,022,428

채권선도
-
178,882
-
178,882
-
15,492,780
-
15,492,780

합 계
405,138
2,444,406
-
2,849,544
6,143,368
84,639,478
-
90,782,846

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
65,475,741
-
65,475,741
-
21,721,259
-
21,721,259

통화선도
10,775,309
2,793,396
-
13,568,705
947,867
-
-
947,867

채권선도
-
-
-
-
-
4,045,700
-
4,045,700

합 계
10,775,309
68,269,137
-
79,044,446
947,867
25,766,959
-
26,714,826

(2) 당분기와 전분기 중 파생금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
(54,861,374)
-
(54,861,374)
-
(104,485,405)
-
(104,485,405)

통화선도(*)
(10,240,623)
(2,544,711)
-
(12,785,334)
(19,123,563)
(4,099,855)
-
(23,223,418)

합 계
(10,240,623)
(57,406,085)
-
(67,646,708)
(19,123,563)
(108,585,260)
-
(127,708,823)

(*)

현금흐름위험회피회계처리를 적용하
는 통화선도에서
발생한

손실

730,556
천원

과
통화스왑에서 발생한
손실

2,394,632 천원
및 채권선도에서 발생한

손실
11,268,198 천원은 기타
자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
9,987,708
-
9,987,708
-
(81,568,532)
-
(81,568,532)

통화선도(*)
1,406,693
3,358,855
-
4,765,548
(6,778,301)
(5,109,613)
-
(11,887,914)

내재파생상품
-
-
-
-
-
-
236,886
236,886

합 계
1,406,693
13,346,563
-
14,753,256
(6,778,301)
(86,678,145)
236,886
(93,219,560)

(*)

현금흐름위험회피회계처리를 적용하
는 통화선도에서
발생한

이익

160,229
천원

과
통화스왑에서 발생한
손실

856,319 천원
및 채권선도에서 발생한

손실
303,939 천원은 기타
자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품 관련 미결제약정 계약금액은 다음과 같습
니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
합 계

통화스왑
-
1,724,227,151
1,724,227,151
-
2,035,256,839
2,035,256,839

통화선도
274,455,332
58,810,989
333,266,321
291,298,988
56,763,589
348,062,577

채권선도
-
310,297,575
310,297,575
-
77,270,300
77,270,300

합 계
274,455,332
2,093,335,715
2,367,791,047
291,298,988
2,169,290,728
2,460,589,716

(4) 당분말 및 전기말 현재 파생금융상품계약의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상
3개월 미만
3개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
68,327,684
78,319,861
496,210,009
1,043,179,025
38,190,573
1,724,227,152

통화선도
59,915,280
106,807,390
107,732,663
58,810,989
-
333,266,322

채권선도
-
-
-
282,483,405
27,814,170
310,297,575

합 계
128,242,964
185,127,251
603,942,672
1,384,473,419
66,004,743
2,367,791,049

(전기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상
3개월 미만
3개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
63,853,696
132,119,611
615,064,452
1,118,599,614
105,619,466
2,035,256,839

통화선도
60,355,810
165,938,686
92,283,040
29,485,042
-
348,062,578

채권선도
-
-
-
77,270,300
-
77,270,300

합 계
124,209,506
298,058,297
707,347,492
1,225,354,956
105,619,466
2,460,589,717

(5) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공기관
담보제공자산
당분기말
전기말

KDB산업은행 외
국공채
164,000,000
152,000,000

(6) 당분기말 및 전분기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기초
증감액
평가
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(19,401,851)
4,753,931
(19,147,317)
(33,795,237)

이연법인세 효과
4,705,076

8,188,276

합 계
(14,696,774)

(25,606,961)

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기초
증감액
평가
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(12,089,189)
10,021,728
(11,021,758)
(13,089,219)

이연법인세 효과
2,935,412

3,177,420

합 계
(9,153,777)

(9,911,799)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품과 관련하여 파생상품 청산약정, 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
2,849,543
-
2,849,543
2,182,830
-
666,713

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
79,044,445
-
79,044,445
18,201,053
-
60,843,392

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
90,782,846
-
90,782,846
85,370,316
-
5,412,530

(전기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
26,714,826
-
26,714,826
23,803,501
-
2,911,325

14. 기타자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

재보험자산
637,281,550
603,446,716

이연신계약비
812,317,143
867,006,599

구상채권
25,522,337
26,897,837

선급금
8,479,802
4,008,786

선급비용
10,901,106
2,495,263

합 계
1,494,501,938
1,503,855,201

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재보험자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

출재지급준비금(구상포함)
402,281,134
394,756,939

출재미경과보험료적립금
235,000,416
208,689,777

합 계
637,281,550
603,446,716

(3) 당분기와 전분기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
187,128,005
49,641,309
157,987,625
394,756,939

변동액(*)
1,829,907
(4,670,117)
10,364,404
7,524,194

기말
188,957,912
44,971,192
168,352,029
402,281,133

출재미경과보험료적립금
기초
111,667,189
96,928,483
94,105
208,689,777

변동액(*)
19,568,360
6,731,684
10,595
26,310,639

기말
131,235,549
103,660,167
104,700
235,000,416

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
191,594,521
57,325,051
128,090,860
377,010,432

변동액(*)
18,852,919
(9,030,963)
20,946,504
30,768,460

기말
210,447,440
48,294,088
149,037,364
407,778,892

출재미경과보험료적립금
기초
119,729,385
142,753,290
259,228
262,741,903

변동액(*)
295,767
(42,102,638)
(165,123)
(41,971,994)

기말
120,025,152
100,650,652
94,105
220,769,909

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 기타자산 중 이연신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

장 기
865,386,064
309,420,123
(363,824,914)
810,981,273

연 금
1,620,535
297,709
(582,373)
1,335,871

합 계
867,006,599
309,717,832
(364,407,287)
812,317,144

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

장 기
905,657,475
334,777,840
(360,959,570)
879,475,745

연 금
1,928,339
464,213
(666,472)
1,726,080

합 계
907,585,814
335,242,053
(361,626,042)
881,201,825

(5) 당분기와 전분기 중 기타자산 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,486,302
16,847,995
7,563,632
26,897,929

기중 변동액
383,195
(2,649,735)
891,141
(1,375,399)

분기말 금액
2,869,497
14,198,260
8,454,773
25,522,530

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
3,429,524
16,942,200
8,643,728
29,015,452

기중 변동액
(797,645)
(101,850)
1,192,164
292,669

분기말 금액
2,631,879
16,840,350
9,835,892
29,308,121

15. 보험계약부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,159,102,966
15,159,102,966

미보고발생손해지급준비금
45,339,697
67,118,982
595,581,943
708,040,622

기타지급준비금
293,083,581
165,535,808
226,178,748
684,798,137

미경과보험료적립금
247,207,650
479,116,699
51,879,137
778,203,486

계약자배당준비금
-
-
19,325,114
19,325,114

계약자이익배당준비금
-
-
10,045,836
10,045,836

배당보험손실보전준비금
-
-
8,155,572
8,155,572

합 계
585,630,928
711,771,489
16,070,269,316
17,367,671,733

(전기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
14,481,472,728
14,481,472,728

미보고발생손해지급준비금
44,279,608
68,110,023
545,990,427
658,380,058

기타지급준비금
293,303,152
143,795,249
222,061,986
659,160,387

미경과보험료적립금
204,240,086
491,835,956
47,055,796
743,131,838

계약자배당준비금
-
-
20,287,067
20,287,067

계약자이익배당준비금
-
-
7,345,836
7,345,836

배당보험손실보전준비금
-
-
8,155,572
8,155,572

합 계
541,822,846
703,741,228
15,332,369,412
16,577,933,486

(2) 당분기와 전분기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
14,481,472,728
13,487,151,634

기중 변동액
677,630,238
680,028,741

분기말 금액
15,159,102,966
14,167,180,375

(3) 당분기와 전분기 중 미보고발생손해지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
44,279,608
68,110,023
545,990,427
658,380,058

기중 변동액
1,060,089
(991,042)
49,591,516
49,660,563

분기말 금액
45,339,697
67,118,981
595,581,943
708,040,621

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
39,647,252
55,659,529
433,918,099
529,224,880

기중 변동액
401,431
3,403,844
88,136,571
91,941,846

분기말 금액
40,048,683
59,063,373
522,054,670
621,166,726

(4) 당분기와 전분기 중 기타지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,303,152
143,795,249
222,061,986
659,160,387

기중 변동액
(219,572)
21,740,559
4,116,762
25,637,749

분기말 금액
293,083,580
165,535,808
226,178,748
684,798,136

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
276,456,510
153,345,796
195,122,863
624,925,169

기중 변동액
42,801,213
(15,200,623)
14,471,680
42,072,270

분기말 금액
319,257,723
138,145,173
209,594,543
666,997,439

(5) 당분기와 전분기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
204,240,086
491,835,956
47,055,796
743,131,838

기중 변동액
42,967,564
(12,719,257)
4,823,341
35,071,648

분기말 금액
247,207,650
479,116,699
51,879,137
778,203,486

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
207,665,843
495,784,343
25,769,464
729,219,650

기중 변동액
13,081,914
(15,799,008)
20,804,868
18,087,774

분기말 금액
220,747,757
479,985,335
46,574,332
747,307,424

(6) 당분기와 전분기 중 계약자배당준비금, 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당
준비금
계약자이익
배당준비금
배당보험
손실보전준비금
합 계

기초 금액
20,287,067
7,345,836
8,155,572
35,788,475

기중 변동액
(961,952)
2,700,000
-
1,738,048

분기말 금액
19,325,115
10,045,836
8,155,572
37,526,523

(전분기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당
준비금
계약자이익
배당준비금
배당보험
손실보전준비금
합 계

기초 금액
17,903,049
6,638,271
6,511,112
31,052,432

기중 변동액
(839,529)
5,879,000
-
5,039,471

분기말 금액
17,063,520
12,517,271
6,511,112
36,091,903

16. 보험계약부채 및 투자계약부채

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

일반계정
보험계약부채
17,367,671,733
16,577,933,487

특별계정
보험계약부채
239,641
253,116

투자계약부채
4,239,916
4,248,618

특별계정 계
4,479,558
4,501,734

합 계
17,372,151,290
16,582,435,221

17. 특별계정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

상계전 특별계정자산
4,449,521
5,970,024

상계전 특별계정미지급금
(281,562)
(263,311)

상계후 특별계정자산
4,167,959
5,706,713

상계전 특별계정부채
4,490,826
5,970,024

상계전 특별계정미수금
-
-

상계후 특별계정부채
4,490,826
5,970,024

특별계정기타자본구성요소
(41,305)
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

<자 산>

I. 현금및현금성자산
813,622
3,924,654

II. 금융자산
3,310,677
1,727,342

III. 기타자산
44,622
55,253

IV. 일반계정미수금
280,600
262,775

자산 총계
4,449,521
5,970,024

<부 채>

I. 보험계약부채
239,641
253,116

II. 투자계약부채
4,239,916
4,248,618

III. 기타부채
12,231
1,468,826

IV. 일반계정미지급금
(962)
(536)

부채 총계
4,490,826
5,970,024

V. 기타자본구성요소
(41,305)
-

부채 및 기타자본구성요소
4,449,521
5,970,024

(3) 당분기와 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기
전분기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
6,750
-
6,958

이자수익
30,747
3,317
51,609
9,735

배당수익
-
3,118
-
2,980

유가증권평가및거래이익
1,826
58,389
3,688
140,856

기타수익
39,388
-
14,180
-

합 계
71,961
71,574
69,477
160,529

<비 용>

보험계약부채전입(환입)액
(20,107)
6,632
2,004
(1,781)

투자계약부채변동액
65,199
-
62,692
-

지급보험금
21,974
-
-
9,051

유가증권평가및거래손실
-
12,815
-
102,096

기타비용
4,896
52,127
4,782
51,162

합 계
71,962
71,574
69,478
160,528

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

18. 리스부채

(1) 리스계약 

당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액 44,906,019 천원 및
47,055,776
천원에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

리스료
리스료의
현재가치
리스료
리스료의
현재가치

1년 이내
23,191,648
22,740,558
21,720,512
21,333,080

1년 초과 5년 이내
22,895,089
21,996,933
26,115,784
25,093,411

5년 초과
13,539
12,496
432,852
395,798

합 계
46,100,275
44,749,987
48,269,149
46,822,289

19. 퇴직급여부채

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근
무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 연결실체

는 동 제도로 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 보험계리법인인 ㈜한화생명보험에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.86~3.03%
2.86~3.03%

예정급여상승률
3.73~3.87%
3.73~3.87%

2) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
146,648,557
147,949,877

사외적립자산의 공정가치
(129,279,871)
(141,897,206)

순확정급여부채
17,368,686
6,052,671

3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
147,949,877
(141,897,206)
6,052,671

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
12,277,623
-
12,277,623

이자비용(이자수익)
3,022,381
(2,888,133)
134,248

소 계
15,300,004
(2,888,133)
12,411,871

사용자의 기여금
-
(2,600,000)
(2,600,000)

제도에서 지급한 금액
(17,055,854)
17,342,351
286,497

전입/전출
475,110
(428,115)
46,995

기타
(20,580)
1,191,231
1,170,651

분 기 말
146,648,557
(129,279,871)
17,368,686

(전분기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
158,688,328
(148,685,909)
10,002,419

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
13,476,533
-
13,476,533

이자비용(이자수익)
3,237,686
(3,021,485)
216,201

소 계
16,714,219
(3,021,485)
13,692,734

제도에서 지급한 금액
(26,416,973)
31,834,927
5,417,954

전입/전출
289,512
(231,271)
58,240

기타
(65,881)
877,386
811,505

분 기 말
149,209,204
(119,226,352)
29,982,852

한편, 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식되는 금액 중 사업비, 재산관리비 및 지급보험금 등에 포함되는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기(*1)
전분기(*2)

사업비
17,083,894
37,496,566

재산관리비
328,262
418,662

지급보험금
2,821,193
3,028,829

합 계
20,233,349
40,944,058

(*1)

확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용

1,760,530
천원 및 퇴직위로금
6,060,948
천원을 포함하고 있습니다.

(*2)

확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용

893,331
천원 및 퇴직위로금
26,357,993
천원을 포함하고 있습니다.

4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형 금융상품
129,125,307
141,728,330

국민연금전환금
154,564
168,876

합 계
129,279,871
141,897,206

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형있게 추구하고 있습니다. 연결실체는 보유한 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략(ALM)은 시행하고 있지 않습니다.

(2) 확정기여형 퇴직급여제도

연
결실체는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.
당분기와 전
분기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여
인식한 비용
은

1,760,530

천원 및
893,331

천원입니다
.

20. 충당부채

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
5,264,793
5,017,640

충당부채전입액
489,515
776,334

충당부채환입액
(4,156)
(187,794)

사용액
(113,000)
(358,008)

현재가치 평가로 인한 변동 효과
37,149
61,065

분기말 금액
5,674,301
5,309,237

21. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 상환방법

제8차 공모사채
2016-06-07
2023-06-07
4.35%
128,000,000
128,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제11차 공모사채
2018-10-31
2028-10-31
4.50%
350,000,000
350,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

액면가액 합계
478,000,000
478,000,000

사채할인발행차금
(679,351)
(920,715)

사채 장부금액
477,320,649
477,079,285

(*)
연결실체의 당분기말 현재 차입부채는 전액 사채로 구성되어 있으며, 모두 공모형 무보증후순위사채입니다.

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보험미지급금
370,528,576
307,752,599

미지급금
58,509,840
66,466,865

미지급비용
91,570,217
95,616,067

임대보증금
8,194,394
8,994,322

비지배지분
2,119,639
2,292,412

합 계
530,922,666
481,122,265

23. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
2,767,542
1,925,757

선수수익
3,635,917
1,094,031

예수금
6,539,060
6,981,481

선수보험료
7,159,889
11,390,377

미지급부가세
234,003
266,551

합 계
20,336,411
21,658,197

24. 자본금 및 기

타
불
입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
116,738,915주
116,738,915주

보통주자본금
583,694,575천원
583,694,575천원

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
67,828,496
67,828,496

기타자본잉여금
2,054,758
5,470,700

주식기준보상
507,133
-

합 계
70,390,387
73,299,196

(3) 연결실체는 당기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당분기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말

부여일
2021년 3월 19일

행사가능시점
부여일로부터 10년 되는 날

약정용역제공기간
2021년

주식 총 부여수량
118,489주

주식부여분 공정가치
507,133천원(주당 4,280원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
507,133 천원

- 주식가치연계현금
533,793 천원

합 계
1,040,926 천원

(*)
당분기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 533,793 천원을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(4) 최근 3년 간 지배기업의 발행주식수, 자본금, 기타불입자본 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

일 자
주식수
자본금
기타불입자본
자본조정

2018년 10월 1일
116,738,915주
583,694,575
67,828,496

-

2020년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
73,299,196
2

2021년 9월 30일
116,738,915주
583,694,575
70,390,387
(1,972,282)

25. 신종자본증권

당분기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

제9회 사모 채권형 신종자본증권
2017-03-31
2047-03-31
5.60
30,000,000
30,000,000

제10회 사모 채권형 신종자본증권
2018-07-31
2048-07-31
5.60
190,000,000
190,000,000

발행비용
(821,340)
(821,340)

합 계
219,178,660
219,178,660

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점부터 요건 충족 시, 연결실체가 조기상환을 할 수 있으며, 만기일이 도래한 경우, 연결실체의 선택에 따라 만기를 30년씩 연장할 수 있습니다. 또한, 연결실체가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 지분상품으로 분류하였습니다.

26. 기타
자
본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
48,212,163
427,771,282

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(25,606,962)
(14,696,774)

특별계정기타자본구성요소
(41,305)
-

순확정급여부채의 재측정요소
(26,557,881)
(26,557,881)

유형자산 재평가이익
88,085,734
-

합 계
84,091,749
386,516,627

27. 이익잉여금

및 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
4,811,251
4,811,251

대손준비금
30,949,330
37,978,055

비상위험준비금
181,069,751
160,600,276

미처분이익잉여금
337,842,537
213,794,244

합 계
554,672,869
417,183,826

(2) 이익준비금

상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 비상위험준비금

당분기말 및 전기말 비상위험준비금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보험종류
당분기말
전기말
적립예정액

일 반
화 재
5,626,074
5,416,580
209,494

해 상
4,111,267
3,821,769
289,498

보 증
3,760
3,069
691

특 종
64,850,365
56,424,244
8,426,121

해외원/수재보험
1,361,553
1,122,124
239,429

소 계
75,953,019
66,787,786
9,165,233

자동차
121,876,461
114,281,965
7,594,496

합 계
197,829,480
181,069,751
16,759,729

(4) 비상위험준비
금 및 대손준비금 반영 후 조정손익

대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 당분기와 전분기 중 대손준비금, 비상위험준비금 전입액 및 준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

준비금 반영 전 분기순이익
130,104,518
70,648,067

준비금 적립예정액
(12,445,111)
(12,879,998)

준비금 반영 후 조정이익
117,659,407
57,768,069

신종자본증권 분배금
(9,240,000)
(8,353,333)

보통주 조정이익
108,419,407
49,414,735

가중평균유통보통주식수(*)
116,738,915주
116,738,915주

준비금 반영 후 주당 조정이익
929원
423원

(*)
주석 39에서 주당이익 산출 시 적용한 가중평균유통보통주식수와 동일합니다.

28. 금융상품 범주별 순손익

(1) 금융상품 범주별 수익

(당분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
115,157
-
-
-
864,371
979,528
332,122
-
-
-
1,761,994
2,094,116

예치금
1,369,262
-
-
-
6,096,061
7,465,323
4,239,319
-
-
-
12,403,620
16,642,939

대출채권
41,535,604
450,786
-
1,225,796
-
43,212,186
124,152,577
995,028
-
3,900,652
-
129,048,257

기타금융자산
162,455
-
-
1,343
898,489
1,062,287
544,508
-
-
9,300
1,317,469
1,871,277

<유가증권>

당기손익인식금융자산
461,056
-
743,144
371,633
-
1,575,833
762,915
-
1,630,836
1,022,575
-
3,416,326

매도가능금융자산
45,867,683
-
41,342,334
32,171,315
61,106,140
180,487,472
130,494,900
-
123,043,479
60,802,289
113,499,722
427,840,390

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
399,824
-
399,824
-
-
-
8,253,892
-
8,253,892

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
481,715
481,715
-
-
-
-
935,545
935,545

합 계
89,511,217
450,786
42,085,478
34,169,911
69,446,776
235,664,168
260,526,341
995,028
124,674,315
73,988,708
129,918,350
590,102,742

(전분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
108,758
-
-
-
(259,722)
(150,964)
679,684
-
-
-
6,648
686,332

예치금
2,032,774
-
-
-
(4,465,820)
(2,433,046)
8,321,087
-
-
-
10,920,720
19,241,807

대출채권
42,284,363
271,774
-
580,231
-
43,136,368
128,465,607
1,468,432
-
1,811,365
-
131,745,404

기타금융자산
273,569
-
-
1,850
(705,210)
(429,791)
933,629
-
-
14,472
1,309,770
2,257,871

<유가증권>

당기손익인식금융자산
336,987
-
413,441
361,833
-
1,112,261
917,314
-
1,467,280
1,043,755
-
3,428,349

매도가능금융자산
40,424,640
-
43,035,041
2,768,011
(10,170,091)
76,057,601
101,298,601
-
115,097,135
78,647,110
78,352,348
373,395,194

만기보유금융자산

-
-
-
-
-
-
15,909,335
-
-
-
-
15,909,335

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
16,961,059
-
16,961,059
-
-
-
32,352,688
-
32,352,688

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
327,767
327,767
-
-
-
-
1,931,084
1,931,084

합 계
85,461,091
271,774
43,448,482
20,672,984
(15,273,076)
134,581,255
256,525,257
1,468,432
116,564,415
113,869,390
92,520,570
580,948,064

(2) 금융상품 범주별 비용

(당분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계
이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
(184,392)
(184,392)
-
-
-
4,924
4,924

예치금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대출채권
-
3,202,853
-
-
3,202,853
-
7,030,287
-
-
7,030,287

기타금융자산
-
(746,532)
-
46,005
(700,527)
-
1,417,066
-
332,324
1,749,390

<유가증권>

당기손익인식금융자산

-
415,708
-
-
415,708
-
426,726
-
-
426,726

매도가능금융자산

-
2,174,043
133,382
37,561
2,344,986
-
4,427,169
204,310
1,037,208
5,668,687

<파생금융상품>

파생금융상품
-
68,046,532
-
-
68,046,532
-
135,962,715
-
-
135,962,715

<리스부채>

리스부채
168,524
-
-
-
168,524
537,016
-
-
-
537,016

<금융부채>

차입부채
5,324,566
-
-
-
5,324,566
16,222,565
-
-
-
16,222,565

기타금융부채
203,331
-
-
587,743
791,074
274,079
-
-
1,105,865
1,379,944

합 계
5,696,421
73,092,604
133,382
486,917
79,409,324
17,033,660
149,263,963
204,310
2,480,321
168,982,254

(전분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계
이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
188,241
188,241
-
-
-
629,254
629,254

예치금
-
-
-
64,582
64,582
-
-
-
69,551
69,551

대출채권
-
1,777,938
-
-
1,777,938
-
4,005,106
-
-
4,005,106

기타금융자산
-
(876,850)
-
590,030
(286,820)
-
1,151,113
-
2,173,979
3,325,092

<유가증권>

당기손익인식금융자산

-
399,383
-
-
399,383
-
415,931
-
-
415,931

매도가능금융자산

-
605,106
3,960,771
1,810,207
6,376,084
-
19,940,430
6,992,375
5,740,877
32,673,682

<파생금융상품>

파생금융상품
-
2,207,803
-
-
2,207,803
-
125,572,248
-
-
125,572,248

<리스부채>

리스부채
258,131
-
-
-
258,131
698,093
-
-
-
698,093

<금융부채>

차입부채
5,594,608
-
-
-
5,594,608
16,216,243
-
-
-
16,216,243

기타금융부채
207,620
-
-
126,732
334,352
335,817
-
-
779,746
1,115,563

합 계
6,060,359
4,113,380
3,960,771
2,779,792
16,914,302
17,250,153
151,084,828
6,992,375
9,393,407
184,720,763

29. 보험료수익

당분기 및 전분기 중 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
129,600,115
1,168,279,961
217,640,495
1,515,520,571
408,750,992
3,542,596,204
652,658,048
4,604,005,244

수재보험료
9,687,278
-
-
9,687,278
20,669,332
-
-
20,669,332

해약환급금
(648,745)
-
(9,006,567)
(9,655,312)
(1,858,805)
-
(28,322,418)
(30,181,223)

합 계
138,638,648
1,168,279,961
208,633,928
1,515,552,537
427,561,519
3,542,596,204
624,335,630
4,594,493,353

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
111,255,800
1,154,615,935
207,259,925
1,473,131,660
354,849,371
3,487,588,378
615,344,807
4,457,782,556

수재보험료
11,940,264
-
-
11,940,264
23,658,999
-
-
23,658,999

해약환급금
(1,023,559)
-
(9,427,015)
(10,450,574)
(2,727,204)
-
(28,655,673)
(31,382,877)

합 계
122,172,505
1,154,615,935
197,832,910
1,474,621,350
375,781,166
3,487,588,378
586,689,134
4,450,058,678

30. 재보험

당분기 및 전분기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
26,387,515
192,813,910
38,711,285
257,912,710
91,086,923
583,928,847
107,760,569
782,776,339

출재보험금 환입
(482,377)
(1,871,059)
-
(2,353,436)
(2,598,495)
(5,481,188)
-
(8,079,683)

재보험수익
25,905,138
190,942,851
38,711,285
255,559,274
88,488,428
578,447,659
107,760,569
774,696,656

출재보험료
71,626,675
195,082,624
53,387,972
320,097,271
218,463,643
577,309,688
156,219,648
951,992,979

출재보험료환입
(259,923)
-
-
(259,923)
(883,129)
-
-
(883,129)

재보험비용
71,366,752
195,082,624
53,387,972
319,837,348
217,580,514
577,309,688
156,219,648
951,109,850

출재보험수수료
13,983,368
1,673
12,095,277
26,080,318
41,956,858
5,307
40,431,140
82,393,305

출재이익수수료
-
(7,860,881)
-
(7,860,881)
14,981
(31,463,147)
-
(31,448,166)

(전분기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
30,799,076
103,900,351
40,648,645
175,348,072
123,916,636
531,999,147
131,981,524
787,897,307

출재보험금 환입
(8,519,822)
(851,443)
-
(9,371,265)
(13,956,531)
(4,285,839)
-
(18,242,370)

재보험수익
22,279,254
103,048,908
40,648,645
165,976,807
109,960,105
527,713,308
131,981,524
769,654,937

출재보험료
61,278,809
101,382,375
39,236,180
201,897,364
204,872,689
536,956,386
116,099,310
857,928,385

출재보험료환입
(486,879)
-
-
(486,879)
(1,627,630)
-
-
(1,627,630)

재보험비용
60,791,930
101,382,375
39,236,180
201,410,486
203,245,059
536,956,386
116,099,310
856,300,755

출재보험수수료
12,779,286
2,873
7,554,411
20,336,570
39,731,771
11,857
22,087,146
61,830,774

출재이익수수료
-
(11,740,614)
-
(11,740,614)
10,517
(29,499,207)
-
(29,488,690)

31. 기타수익

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
42,085,478
124,674,315
43,448,481
116,564,415

수수료수익
450,786
995,028
271,774
1,468,432

임대료수익
3,411,665
10,460,537
3,660,463
10,755,726

복구충당부채환입액
-
4,156
1,894
188,504

대손충당금환입
1,343
9,300
1,850
14,472

출재보험수수료
26,080,318
82,393,305
20,336,570
61,830,774

출재이익수수료
(7,860,881)
(31,448,166)
(11,740,614)
(29,488,690)

기타
(258,653)
1,319,249
861,944
2,185,772

합 계
63,910,056
188,407,724
56,842,362
163,519,405

32. 지급보험금

당분기와 전분기 중 지급보험금의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
59,807,771
462,048,096
165,211,132
687,066,999
192,500,264
1,393,355,881
477,822,121
2,063,678,266

수재보험금
1,798,270
-
-
1,798,270
6,859,847
-
-
6,859,847

보험금환입
(1,168,232)
(4,531,474)
(10,250,750)
(15,950,456)
(5,209,614)
(12,105,918)
(29,397,781)
(46,713,313)

손해조사비
2,777,456
13,680,795
15,246,756
31,705,007
8,399,455
39,490,892
42,863,097
90,753,444

소 계
63,215,265
471,197,417
170,207,138
704,619,820
202,549,952
1,420,740,855
491,287,437
2,114,578,244

환급금비용 :

만기환급금
-
125,982,139
-
125,982,139
-
313,347,893
-
313,347,893

개인연금지급금
-
5,923,352
-
5,923,352
-
17,537,689
-
17,537,689

장기해약환급금
-
180,888,592
-
180,888,592
-
613,770,033
-
613,770,033

소 계
-
312,794,083
-
312,794,083
-
944,655,615
-
944,655,615

배당금비용
-
418,981
-
418,981
-
1,266,155
-
1,266,155

합 계
63,215,265
784,410,481
170,207,138
1,017,832,884
202,549,952
2,366,662,625
491,287,437
3,060,500,014

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
58,313,971
433,132,226
167,359,473
658,805,670
208,045,753
1,267,288,364
513,156,448
1,988,490,565

수재보험금
3,586,419
-
-
3,586,419
10,171,240
-
-
10,171,240

보험금환입
(10,177,154)
(3,400,292)
(10,489,989)
(24,067,435)
(17,836,051)
(10,122,753)
(29,249,022)
(57,207,826)

손해조사비
2,531,690
13,779,210
14,906,058
31,216,958
8,506,252
34,599,835
44,550,459
87,656,546

소 계
54,254,926
443,511,144
171,775,542
669,541,612
208,887,194
1,291,765,446
528,457,885
2,029,110,525

환급금비용 :

만기환급금
-
97,755,712
-
97,755,712
-
289,944,756
-
289,944,756

개인연금지급금
-
5,348,147
-
5,348,147
-
15,903,588
-
15,903,588

장기해약환급금
-
209,882,229
-
209,882,229
-
641,664,631
-
641,664,631

소 계
-
312,986,088
-
312,986,088
-
947,512,975
-
947,512,975

배당금비용
-
407,735
-
407,735
-
1,126,166
-
1,126,166

합 계
54,254,926
756,904,967
171,775,542
982,935,435
208,887,194
2,240,404,587
528,457,885
2,977,749,666

33. 사업비

당분기와 전분기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
41,249,802
124,532,401
38,395,054
108,382,032

퇴직급여
3,255,480
17,083,894
3,678,131
37,969,655

복리후생비
8,029,958
25,190,114
7,608,658
26,129,141

일반관리비
75,684,354
234,467,005
68,450,447
215,595,238

신계약비
15,457,476
48,492,561
16,519,494
52,608,616

대리점수수료
18,583,724
51,034,759
13,465,193
43,927,261

공동보험수수료
131,463
509,924
117,696
481,001

지급대리업무수수료
184,767
551,064
233,117
625,386

수재보험수수료
2,177,209
4,406,901
2,689,425
5,093,079

수재이익수수료
(297)
(5,491)
173
178

출재예수금이자
2
166
(25)
227

복구충당부채전입액
47,438
61,339
5,003
13,627

합 계
164,801,375
506,324,637
151,162,367
490,825,441

34. 재산관리비

당분기와 전분기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여및상여
787,306
2,331,156
764,432
2,291,174

퇴직급여
75,624
328,262
91,365
418,662

복리후생비
87,373
346,794
101,066
382,687

세금과공과
849,028
2,322,929
673,723
2,335,751

부동산관리비
1,024,776
2,751,774
939,461
2,626,103

기타
604,822
1,782,958
621,409
1,850,794

합 계
3,428,929
9,863,873
3,191,456
9,905,171

35. 기타비용

당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

투자부동산감가상각비
537,104
1,569,305
534,035
1,594,585

무형자산상각비
4,628,008
13,609,747
4,416,884
12,142,333

잡손실
2,173,117
5,711,898
3,982,577
9,213,226

합 계
7,338,229
20,890,950
8,933,496
22,950,144

36. 영업외수익

당분기와 전분기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분이익
-
7,225
-
1,132,366

투자부동산처분이익
-
-
-
101,435

무형자산처분이익
-
2,860
-
110,000

지분법이익
(88,246)
1,306,136
217,163
152,710

영업외잡이익
388,245
1,147,865
352,552
784,522

합 계
299,999
2,464,086
352,552
2,128,323

37. 영업외비용

당분기와 전분기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
10,501
24,379
6,497
217,131

투자부동산처분손실
-
-
-
11,731

무형자산처분손실
-
-
88,000
90,110

유형자산 재평가손실
-
1,230,148
-
-

영업외잡손실
219,642
578,572
168,611
485,702

기부금
37,202
184,965
469,198
1,079,563

합 계
267,345
2,018,064
515,143
1,731,527

38. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
당분기 및 전분기의
예상평균연간법인세율은 각각

29.5%
및 26.1%
를 적
용하였습니다. 

39. 주당이익

당분기와 전분기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업주주에게 귀속되는 분기순이익
57,388,915
146,729,043
14,380,411
70,648,067

신종자본증권 분배금
(3,080,000)
(9,240,000)
(3,080,000)
(8,353,333)

지배기업주주에게 귀속되는 보통주순이익
54,308,915
137,489,043
11,300,411
62,294,733

가중평균유통보통주식수(*1)
116,738,915주
116,738,915주
116,738,915주
116,738,915주

기본주당순이익(*2)
465원
1,178원
97원
534원

(*1)
가중평균유통보통주식수 계산 시 보유 중인 자기주식수를 차감하고, 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit) 부여로 인해 가득된 주식수를 가산하여 계산하였습니다.

(*2)
연결실체에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

40. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사 등의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)

연결실체와의 관계
회사명

최상위 지배기업
(주)한화

지배기업
한화생명보험(주)

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*3)

(주)한화건설,

한화글로벌에셋(주),

한화솔루션(주)(*1), 
한화호텔앤드리조트(주)(*2), 한화투자증권(주), 에이치솔루션(주),

한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주) 등

(*1)
2021년 4월 중 한화솔루션㈜는 (주)한화갤러리아를 흡수합병하였습니다.

(*2)
2021년 7월 중 한화호텔앤드리조트(주)는 (주)한화에스테이트를 흡수합병하였습니다.

(*3)

동 회사 등은
기업회계기준서
제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(전기말)

연결실체와의 관계
회사명

최상위 지배기업
(주)한화

지배기업
한화생명보험(주)

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*1)

(주)한화건설, (주)한화갤러리아, 한화글로벌에셋(주),
한화호텔앤드리조트(주), 한화투자증권(주), 에이치솔루션(주),

한화솔루션(주), 한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주) 등

(*1)

동 회사 등은
기업회계기준서
제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
합 계
사업비 및
재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위지배기업
(주)한화
3,254,709
116,766
-
3,371,475
17,300,876
1,192
-
17,302,068

지배기업
한화생명보험(주)
528,495
270,976
1,434,854
2,234,325
5,062,096
1,142
130,723
5,193,961

대규모
기업집단
계열회사 등
한화시스템(주)
1,920,168
1,987,509
-
3,907,677
15,954,269
444
-
15,954,713

한화토탈 주식회사
16,025,987
-
-
16,025,987
51,138
26,917
-
78,055

한화투자증권(주)
1,384,501
5,846,518
-
7,231,019
188,974
-
-
188,974

한화생명금융서비스(주)
-
-
-
-
16,435,172
-
-
16,435,172

한화호텔앤드리조트(주)
1,899,748
35,891
-
1,935,639
8,439,293
305,134
-
8,744,427

(주)한화건설
4,973,997
-
-
4,973,997
-
527,596
-
527,596

(주)한화이글스
72,829
-
-
72,829
2,959,500
3,857
-
2,963,357

한화솔루션(주)
10,890,361
274,128
-
11,164,489
1,214,459
590,002
-
1,804,461

기타
12,560,726
23,120
629,160
13,213,006
598,601
1,583,892
501
2,182,994

소 계
49,728,318
8,167,166
629,160
58,524,644
45,841,406
3,037,843
501
48,879,750

합 계
53,511,522
8,554,908
2,064,014
64,130,444
68,204,378
3,040,177
131,224
71,375,779

(전분기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
합 계
사업비 및
재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위지배기업
(주)한화
4,004,042
89,206
-
4,093,248
20,103,898
28,273
-
20,132,171

지배기업
한화생명보험(주)
1,076,620
254,507
1,919,792
3,250,919
5,055,725
172,085
95,019
5,322,829

대규모
기업집단
계열회사 등
한화시스템(주)
1,863,359
825,276
-
2,688,635
16,599,515
-
-
16,599,515

한화토탈 (주)
17,259,030
-
-
17,259,030
51,138
246,752
-
297,890

한화호텔앤드리조트(주)
2,748,897
86,538
-
2,835,435
818,963
10,481,142
-
11,300,105

한화투자증권(주)
1,455,009
7,207,818
-
8,662,827
207,841
-
-
207,841

한화솔루션(주)(구 한화케미칼)

8,008,326
103,866
-
8,112,192
-
17,445
-
17,445

(주)한화에스테이트
106,909
-
-
106,909
6,763,225
-
-
6,763,225

(주)한화건설
5,952,902
-
-
5,952,902
-
438,163
-
438,163

기타
12,894,448
191,655
797,565
13,883,668
4,228,824
70,021
495
4,299,340

소 계
50,288,880
8,415,153
797,565
59,501,598
28,669,506
11,253,523
495
39,923,524

합 계
55,369,542
8,758,866
2,717,357
66,845,765
53,829,129
11,453,881
95,514
65,378,524

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금
운용자산
대출채권
기타채권
합 계

임대보증금

(*)

기타채무
합 계

최상위 지배기업
(주)한화
-
-
13,342
13,342
90,648
24,722
115,370

지배기업
한화생명보험(주)
97,491,807
-
12,119,133
109,610,940
39,788
-
39,788

대규모
기업집단
계열회사 등
㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
20,512,000
69,123
20,581,123
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
12,554,190
12,554,190
27,768
1,133,134
1,160,902

한화투자증권(주)
-
-
553,684
553,684
3,681,129
-
3,681,129

한화시스템(주)
-
-
195,474
195,474
1,598,933
2,165,937
3,764,870

한화토탈 주식회사
-
-
8,915,031
8,915,031
-
6,250
6,250

기타
-
-
717,362
717,362
326,812
93,259
420,071

소계
-
20,512,000
23,004,864
43,516,864
5,634,642
3,398,580
9,033,222

합 계
97,491,807
20,512,000
35,137,339
153,141,146
5,765,078
3,423,302
9,188,379

(*)

당분기말 현재 한화투자증권㈜ 및 한화호텔앤드리조트㈜ 등에 대한 임대보증금과 관련하여 각각

634,740 천원, 3,229,499 천원의 근저당권 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금
운용자산
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금(*)
기타채무
합 계

최상위 지배기업
(주)한화
-
-
13,161
13,161
90,648
53,046
143,694

지배기업
한화생명보험(주)
112,928,219
-
12,198,205
125,126,425
39,788
-
39,788

대규모
기업집단
계열회사 등
(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
35,512,000
32,019
35,544,019
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
12,544,703
12,544,703
27,768
-
27,768

한화시스템(주)
-
-
1,204,687
1,204,687
1,594,254
2,997,509
4,591,763

한화투자증권(주)
-
-
20,030,771
20,030,771
4,374,893
-
4,374,893

(주)한화에스테이트
-
-
-
-
-
1,355,056
1,355,056

기타
-
-
1,068,181
1,068,181
326,812
204,275
531,087

소계
-
35,512,000
34,880,361
70,392,361
6,323,727
4,556,840
10,880,567

합 계
112,928,219
35,512,000
47,091,727
195,531,946
6,454,163
4,609,886
11,064,049

(*)
전기말 현재 한화투자증권(주) 및 한화호텔앤드리조트(주)에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 601,720천원, 3,898,459천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당분기
전분기

매수
매도
매수
매도

한화투자증권(주)
230,366,000
-
391,080,000
74,475,000

(5) 당분기 및 전분기 중 대규모 기업집단 계열회사 등과의 대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
기말

(주)대한제5호뉴스테이
위탁관리부동산투자회사
35,544,019
-
(15,032,019)
69,123
20,581,123

(전분기)
(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
기말

(주)대한제5호뉴스테이
위탁관리부동산투자회사
35,544,107
-
(32,107)
119,344
35,631,344

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 자본거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
자본거래 유입(유출)
지분거래 유입(유출)

당분기
전분기
당분기
전분기

관계기업
한화글로벌사업화펀드
-
-
300,000
1,260,000

관계기업
충남-한화중소기업육성펀드
-
-
2,340,000
-

관계기업
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
-
-

(1,520,000)

(2,090,000)

합 계
-
-
1,120,000
(830,000)

(7) 당분기말 현재 관계기업투자 출자약정금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
출자약정금
출자금
미출자금액

한화글로벌사업화펀드
3,000,000
1,230,000
1,770,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
660,000
2,340,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
19,000,000
12,160,000
6,840,000

합 계
25,000,000
14,050,000
10,950,000

(8) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
6,326,288
5,234,777

퇴직급여
1,739,276
1,759,404

합 계
8,065,564
6,994,181

(*)
주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 이사를 포함하였습니다.

41. 우발채무와 약정사항

(1) 진행 중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 연결실체가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
당분기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
29,867,491
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
38,222,847
38,129,264
손해배상 등

합 계
68,090,338
64,678,453

원 고
자동차보험
4,032,769
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
29,415,913
30,942,545
구상금 등

합 계
33,448,682
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있
습니
다.
당분기말 현재 보험금지급 외
연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은
15건으로 소송가액은
782,750 천원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 11건으로 소송가액은 3,425,662 천원
입니다.

(2)

당좌차월약정

당분기말 현재 연결실체는 신한은행과 한도
135억원
의 일중당좌차월약정과 한도
60억
원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도
40억원
의 일중당
좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다
.

42. 현금흐름관련 사항

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용 중 주요 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업활동 손익조정

833,778,223

920,576,022

<현금의 유출이 없는 비용의 가산>

1,407,880,772

1,476,735,493

이자비용
17,033,660

17,250,153

법인세비용
54,460,223

24,885,140

보험계약부채전입액
755,903,740

848,373,634

구상손실
1,375,500

-

주식보상비용
507,133

-

퇴직급여
12,411,871

13,692,734

이연신계약비상각비
364,407,288

361,626,042

유가증권평가및처분손실
5,058,205

27,348,736

대손상각비
8,331,414

4,322,099

외화환산손실
867,867

5,240,657

감가상각비
35,066,238

34,354,533

투자부동산감가상각비
1,569,305

1,594,585

무형자산상각비
13,609,747

12,142,333

유형자산처분손실
24,379

217,131

투자부동산처분손실
-

11,731

무형자산처분손실
-

90,110

파생상품평가및처분손실
135,962,715

125,572,248

복구충당부채전입액
61,339

13,627

유형자산재평가손실
1,230,148

-

<현금의 유입이 없는 수익의 차감>

(574,102,549)

(556,159,471)

이자수익
260,526,341

256,525,256

구상이익
-

292,652

배당금수익
124,674,315

116,564,415

유가증권평가및처분이익
60,907,936

79,690,866

파생상품평가및처분이익
8,253,892

32,352,688

대손충당금환입
3,877,885

1,630,182

외화환산이익
114,311,305

67,144,072

임대료수익
230,498

274,325

유형자산처분이익
7,225

1,132,366

복구충당부채환입액
4,156

188,504

무형자산처분이익
2,860

110,000

투자부동산처분이익
-

101,435

지분법이익
1,306,136

152,710

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

2. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(374,498,126)

(174,206,608)

예치금의 변동
42,711,029

194,034,687

당기손익인식금융자산의 변동
(217,939,125)

(260,576,555)

대출채권의 변동
108,462,948

244,920,367

기타금융자산의 변동
(33,868,164)

301,304,506

기타자산의 변동
(322,246,166)

(343,289,187)

특별계정자산부채의 변동
5,064

(7,185)

복구충당부채의 변동
235,340

(366,802)

순확정급여부채의 변동
(1,095,856)

6,287,699

기타금융부채의 변동
50,441,313

(312,258,624)

기타부채의 변동
(1,204,509)

(4,255,514)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당분기
전분기

복구충당부채 인식에 따른 임차점포시설물 증가
79,836
776,334

선금급과 유형자산의 대체
540,054
13,219,588

선금급과 무형자산의 대체
7,295,350
30,861,005

유가증권 취득 미지급금 증감
108,412
-

유가증권 처분 미수금 증가
8,922
687,777

유형자산과 투자부동산의 대체
9,243,995
9,914,197

대출채권과 기타수취채권의 제각
10,821,512
17,866,162

사용권자산의 변동
19,264,097
38,355,676

건설중인자산의 본계정 대체
-
61,929,973

만기보유금융자산의 매도가능금융자산 대체
-
4,092,605,666

유형자산의 재평가로 인한 재평가잉여금 증가
116,208,092
-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름에서
발생한 변동
비현금
변동
기타
변동(*1)
분기말

리스부채
46,822,289
(21,873,415)
19,264,097
537,016
44,749,987

차입부채
477,079,285
-
-
241,364
477,320,649

비지배지분
2,292,412
-
(172,773)
-
2,119,639

합 계
526,193,986
(21,873,415)
19,091,324
778,380
524,190,275

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름에서
발생한 변동
비현금
변동
기타
변동(*1)
분기말

리스부채
32,166,490
(21,626,427)
38,355,676
557,527
49,453,266

차입부채
476,769,961
-
-
230,675
477,000,636

비지배지분
5,999,594
-
(3,577,622)
-
2,421,972

합 계
514,936,045
(21,626,427)
34,778,054
788,202
528,875,874

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

43. 부문 정보

연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고
있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 공시기준을 충족하지 않아 별도의 영업부문을 구분하여 공시하지 아니하였습니다.
한편, 외부고객으로부터의 수익은 전액 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되며, 비유동자산(금융상품 등 제외)은 본사 소재지 국가인 대한민국에 소재합니다. 또한, 회사 전체수익의 10% 이상을 차지하는단일 고객도 없습니다.

44.
비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위

연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 
구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다.

투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다.

사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2)

당분기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거 래 내 용
자산유동화
구조화금융
투자펀드
합 계

비연결구조화기업의 자산총액
796,367,078
4,306,103,786
47,918,364,899
53,020,835,763

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산:

당기손익인식금융자산
-
-
319,967,249
319,967,249

매도가능금융자산
-
176,077,286
3,658,535,945
3,834,613,231

관계기업투자주식
-
-
14,050,000
14,050,000

대출채권
796,367,078
1,910,480,348
-
2,706,847,426

합 계
796,367,078
2,086,557,634
3,992,553,194
6,875,477,906

최대손실노출액(*)
803,060,078
2,363,956,867
5,260,446,296
8,427,463,241

(*)
최대노출액은 금융자산과 금융부채의 경우에는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정의 경우에는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한 상기 최대노출금액은 비연결구조화기업과 관련하여 노출된 위험을 감소시키기 위한 연결실체의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

45. 위험 관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

4. 재무제표

요 약 분 기 재 무 상 태 표

제 77 기 3분기말 2021년 9월 30일 현재

제 76 기 기말 2020년 12월 31일 현재

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제77(당)기 3분기말
제76(전)기말

자 산

I. 현금및현금성자산
4,5,6,28
210,670,331,040

158,742,181,957

II. 예치금
4,5,6,28
161,667,995,100

193,426,098,923

III. 유가증권
4,5,7,28,40
12,111,538,957,736

11,416,515,948,744

IV. 관계ㆍ종속기업투자주식
8
127,250,000,000

66,770,000,000

V. 대출채권
4,5,9,28,40
4,821,392,902,061

4,934,665,077,156

VI. 유형자산
10
459,460,405,001

359,134,564,734

VII. 투자부동산
10
188,476,733,637

180,802,043,823

VIII. 무형자산
10
50,664,500,331

54,564,549,384

IX. 사용권자산
11,18
40,914,095,500

42,310,772,951

X. 파생금융상품자산
4,5,13,28
2,849,543,432

79,044,445,447

XI. 당기법인세자산

-

11,500,063,527

XII. 기타금융자산
4,5,12,28,40
496,127,998,599

480,857,462,375

XIII. 기타자산
14
1,457,538,346,209

1,495,097,210,005

XIV. 특별계정자산
17
4,167,959,042

5,706,712,455

자 산 총 계

20,132,719,767,688

19,479,137,131,481

부 채

I. 보험계약부채
15,16
17,309,775,544,557

16,562,023,989,401

II. 당기법인세부채

4,738,855,070

-

III. 이연법인세부채

99,671,169,923

163,329,125,309

IV. 리스부채
5,18
40,589,510,215

41,777,710,813

V. 순확정급여부채
19,40
17,317,202,163

4,560,499,814

VI. 충당부채
20
5,051,979,074

5,111,104,444

VII. 차입부채
4,5,21,28
477,320,648,941

477,079,285,467

VIII. 파생금융상품부채
4,5,13,28
90,782,845,725

26,714,826,146

IX. 기타금융부채
4,5,22,28,40
503,655,974,776

465,003,069,214

X. 기타부채
23
16,556,407,270

20,325,107,081

XI. 특별계정부채
16,17
4,490,826,353

5,970,023,611

부 채 총 계

18,569,950,964,067

17,771,894,741,300

자 본

I. 자본금
24
583,694,575,000

583,694,575,000

II. 기타불입자본
24
68,335,628,772

67,828,495,852

III. 자본조정
24
(513,399,735)

2,215

IV. 신종자본증권
25
219,178,660,000

219,178,660,000

V. 기타자본구성요소
26
84,009,048,633

387,259,186,806

VI. 이익잉여금

대손준비금
환입예정금액

당분
기말 :
4,314,618,201 원

전기말 :
7,028,724,840

원

비상위험준비금 적립예정금액

당분기말 :

16,759,729,073 원

전기말 :
20,469,475,113
원

27
608,064,290,951

449,281,470,308

자 본 총 계

1,562,768,803,621

1,707,242,390,181

부 채 및 자 본 총 계

20,132,719,767,688

19,479,137,131,481

주석 참조

요 약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제77(당)기 3분기 2021년 7월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 3분기 2020년 7월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제77(당)기 3분기
제76(전)기 3분기

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

I. 영업수익

1,958,633,197,681
5,861,338,144,727
1,773,792,465,458
5,821,629,759,902

1. 보험료수익
29,40
1,466,526,977,751
4,480,361,667,675
1,467,599,425,971
4,436,059,962,337

2. 재보험수익
30
241,206,369,133
743,238,129,541
163,877,026,205
766,968,064,845

3. 구상이익
14
-
-
(188,441,872)
292,635,254

4. 이자수익
28,40
89,058,454,210
260,054,354,667
85,254,188,573
256,222,958,506

5. 유가증권평가및처분이익
28
31,203,347,804
60,348,102,927
2,957,305,287
80,144,899,452

6. 대출채권평가및처분이익
9,28
1,225,796,187
3,900,652,335
580,231,163
1,811,365,245

7. 외환거래및환산이익
28
69,426,418,668
129,891,770,699
(15,275,604,992)
92,516,939,164

8. 파생상품평가및처분이익
13,28
399,824,392
8,253,892,212
16,961,059,009
32,352,687,667

9. 기타수익
28,31,40
59,557,220,946
175,179,584,577
52,002,607,523
155,180,189,761

10. 특별계정수입수수료

4,849,685
38,028,462
1,388,872
10,580,351

11. 특별계정수익
17
23,938,905
71,961,632
23,279,719
69,477,320

II. 영업비용

1,870,010,119,520
5,638,157,866,973
1,746,694,181,913
5,706,016,170,315

1. 보험계약부채전입액

229,002,726,546
738,121,760,195
282,305,620,937
845,139,425,376

2. 지급보험금
32,40
988,528,971,976
2,996,671,159,254
978,680,762,443
2,971,904,450,935

3. 재보험비용
30
291,615,786,069
886,095,018,765
197,439,527,883
847,211,778,681

4. 구상손실
14
128,650,077
1,375,601,925
-
-

5. 사업비
33,40
149,359,593,717
458,393,978,901
143,977,992,103
471,540,222,876

6. 이연신계약비상각비
14
122,209,433,602
364,407,287,546
118,041,397,051
361,626,041,785

7. 재산관리비
34,40
3,428,928,639
9,863,871,959
3,191,455,352
9,905,170,450

8. 유가증권평가및처분손실
28
2,685,737,882
5,009,792,329
4,965,259,568
27,247,087,711

9. 대출채권평가및처분손실
9,28
3,202,853,257
7,030,287,318
1,777,938,020
4,005,105,698

10. 외환거래및환산손실
28
473,423,992
2,466,078,420
2,778,317,350
9,391,932,178

11. 파생상품평가및처분손실
13,28
68,046,532,483
135,962,714,522
2,207,803,005
125,572,248,434

12. 이자비용
28
5,681,200,030
16,984,491,571
5,998,714,347
17,105,466,262

13. 기타비용
35,40
5,622,313,608
15,703,762,692
5,306,086,623
15,297,680,333

14. 특별계정지급수수료

28,737
99,944
27,512
82,276

15. 특별계정비용
17
23,938,905
71,961,632
23,279,719
69,477,320

III. 영업이익

88,623,078,161
223,180,277,754
27,098,283,545
115,613,589,587

IV. 영업외수익
36
383,712,167
1,150,633,717
309,403,347
2,085,166,086

V. 영업외비용
37
262,027,711
2,012,685,518
732,295,327
1,881,193,650

VI. 법인세비용차감전순이익

88,744,762,617
222,318,225,953
26,675,391,565
115,817,562,023

VII. 법인세비용
38
23,682,042,890
54,295,405,310
5,700,797,385
24,669,538,217

VIII. 분기순이익

65,062,719,727
168,022,820,643
20,974,594,180
91,148,023,806

IX. 기타포괄손익

(50,468,741,993)
(303,250,138,173)
29,066,498,727
403,830,041,934

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

-
88,085,734,048
-
-

1) 유형자산 재평가이익

-
88,085,734,048
-
-

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(50,468,741,993)
(391,335,872,221)
29,066,498,727
403,830,041,934

1) 매도가능금융자산평가손익

(49,340,749,532)
(380,384,379,856)
32,652,771,559
473,938,646,115

2) 만기보유금융자산평가손익

-
-
-
(69,338,220,031)

3) 파생상품평가손익

(1,115,466,791)
(10,910,187,163)
(3,575,990,261)
(758,022,829)

4) 특별계정기타포괄손익

(12,525,670)
(41,305,202)
(10,282,571)
(12,361,321)

X. 총포괄이익(손실)

14,593,977,734
(135,227,317,530)
50,041,092,907
494,978,065,740

XI. 주당이익
39

1. 기본 및 희석주당순이익

531
1,360
153
709

주석 참조

요 약 분 기 자 본 변 동 표

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
자본조정
신종자본증권
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

2020.1.1
583,694,575,000
67,828,495,852
-
219,178,660,000
182,861,954,179
372,331,469,210
1,425,895,154,241

분기순이익
-
-
-
-
-
91,148,023,806
91,148,023,806

자기주식처분이익
-
-
2,215
-
-
-
2,215

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
473,938,646,115
-
473,938,646,115

만기보유금융자산평가손익
-
-
-
-
(69,338,220,031)
-
(69,338,220,031)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(758,022,829)
-
(758,022,829)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(12,361,321)
-
(12,361,321)

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(8,353,333,333)
(8,353,333,333)

2020.9.30
583,694,575,000
67,828,495,852
2,215
219,178,660,000
586,691,996,113
455,126,159,683
1,912,519,888,863

2021.1.1
583,694,575,000
67,828,495,852
2,215
219,178,660,000
387,259,186,806
449,281,470,308
1,707,242,390,181

분기순이익
-
-
-
-
-
168,022,820,643
168,022,820,643

자기주식의 취득
-
-
(513,401,950)
-
-
-
(513,401,950)

주식기준보상
-
507,132,920
-
-
-
-

507,132,920

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
(380,384,379,856)
-
(380,384,379,856)

파생상품평가손익
-
-
-
-
(10,910,187,163)
-
(10,910,187,163)

특별계정기타포괄손익
-
-
-
-
(41,305,202)
-
(41,305,202)

유형자산재평가이익
-
-
-
-
88,085,734,048

-

88,085,734,048

신종자본증권 분배금
-
-
-
-
-
(9,240,000,000)
(9,240,000,000)

2021.9.30
583,694,575,000
68,335,628,772
(513,399,735)
219,178,660,000
84,009,048,633
608,064,290,951
1,562,768,803,621

주석 참조

요 약 분 기 현 금 흐 름 표

제77(당)기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제77(당)기 누적 3분기
제76(전)기 누적 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

1,041,786,460,584

1,185,185,067,677

분기순이익

168,022,820,643

91,148,023,806

조정
42
810,091,255,476

918,301,809,951

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
42
(297,790,404,440)

(177,092,223,953)

이자의 수취

253,058,158,761

252,679,596,789

이자의 지급

(16,339,360,274)

(16,175,865,509)

배당금의 수취

129,642,425,343

114,144,282,095

법인세의 환급(납부)

(4,898,434,925)

2,179,444,498

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(960,849,329,120)

(1,148,935,203,381)

매도가능금융자산의 처분

957,661,908,680

1,112,650,404,250

만기보유금융자산의 상환

-

2,901,844,310

관계기업투자주식의 처분

2,640,000,000

1,260,000,000

투자부동산 및 유형자산의 처분

8,178,000

3,211,120,000

무형자산의 처분

2,081,333,600

4,486,917,800

보증금의 감소

3,565,514,087

10,569,493,000

임대보증금의 증가

471,522,760

1,577,885,365

매도가능금융자산의 취득

(1,844,575,009,302)

(1,951,169,794,297)

만기보유금융자산의 취득

-

(253,034,417,118)

투자활동관련 파생상품의 증감

(1,839,287,474)

(53,297,689,285)

관계기업투자주식의 취득

(1,520,000,000)

(2,090,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(61,600,000,000)

-

투자부동산 및 유형자산의 취득

(6,360,565,896)

(9,052,537,945)

무형자산의 취득

(846,679,099)

(4,037,825,093)

투자활동 관련 선급금 유출

(7,313,279,569)

(8,423,202,424)

보증금의 증가

(2,062,357,727)

(2,848,918,284)

임대보증금의 감소

(1,160,607,180)

(1,638,483,660)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(30,355,026,488)

(28,690,235,281)

리스부채의 상환

(20,601,624,538)

(20,336,904,163)

신종자본증권 분배금

(9,240,000,000)

(8,353,333,333)

자기주식 취득

(513,401,950)

-

자기주식 처분

-

2,215

IV. 현금및현금성자산의 증가(I + II + III)

50,582,104,976

7,559,629,015

V. 기초 현금및현금성자산

158,742,181,957

178,665,007,958

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,346,044,107

(622,606,079)

VII. 분기말 현금및현금성자산

210,670,331,040

185,602,030,894

주석 참조

5. 재무제표 주석

제 77 기 누적 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 76 기 누적 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

한화손해보험주식회사

1. 회사의 개요

한화손해보험주식회사(이하 "당사")는 1946년 3월에 화재보험상품 판매를 주요 영업목적으로 하여 설립
되었으며, 그 후 지속적으로 업무영역을 확대하여 현재는 화재보험 뿐만 아니라, 특종ㆍ해상ㆍ장기ㆍ자동차ㆍ개인연금 등의 업무를 영위하고 있습니다. 당사는 2009년 12월 29일 동종 업종의
제일화재해상보험(주)를 흡수합병하였
으
며, 당분기말 현
재
전국에

31개의 지역단, 170개의
지점 및 7개의 보상부
(장기보험 3개, 자동차보험 4개)
를 설치ㆍ운
영하고 있
습니다.

당사는 1975년 6월 중 주식을 한국거래소에 상장하였고, 수차의 증자 및 감자를 걸쳐 당분기말 현
재의
자본금은 583,695백만원
이며 주요
주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

한화생명보험(주)
59,957,146
51.36%

우리사주조합
3,938,663
3.37%

자기주식
118,489
0.10%

기타
52,724,617
45.16%

합 계
116,738,915
100.00%

당분기말 현재 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
보험상품

판매중
판매중지
합 계

일반보험
373종
-
373종

자동차보험
13종
2종
15종

장기보험
38종
960종
998종

퇴직연금
7종
-
7종

합 계
431종
962종
1,393종

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련한 영향, (2) 회계정책의 변경 그리고 주석 10에 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

ㆍ
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로예상하고 있습니다.

상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.

동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성/사업모형
원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정 (주1)

당기손익-공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정 (주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1)
회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(주2)
단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정
새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 종료일 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1)
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2)
보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계
새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다.

보고실체의 활동이 기업회계기준서 제1104호의 적용 범위에 포함되는 보험과 지배적으로관련된 기업의 경우 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제할 수 있는 선택권을 허용합니다. 또한 기업회계기준서 제1104호의 적용범위에 포함되는 계약을 발행하는 기업의 경우 지정된 금융자산에서 발생하는 손익 중 일부를 당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류할 수 있는 선택권을 허용합니다.

기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 기준은 보험과 관련된 부채의 총장부금액이 모든 부채의 총장부금액의 90%를 초과하거나, 80%를 초과하면서 보험자가 보험과 관련없는 활동에 유의적으로 관여하지 않을 경우로, 당사는 2015년 12월 31일 현재 해당기준을 충족합니다. 이에 따라, 당사는 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 대신 기업회계기준서 제1039호를 계속 적용하였으며, 기업회계기준서 제1109호는 2023년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용될 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제 1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제 1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제 1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제 1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제 2121호의 적용범위에해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제 2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가 (예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스'에대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 보험계약(제정)

2021년 4월 23일 제정된 기업회계기준서 제1117호 보험계약은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 보험계약을 대체할 예정입니다.

① 주요 변경사항
기업회계기준서 제1117호의 주요 특징은 보험부채의 현행가치 측정, 발생주의에 따른 보험수익 인식, 보험손익과 투자손익의 구분표시 등입니다. 즉, 현행 기업회계기준서 제1104호에서는 과거 정보(보험판매 시점의 금리 등)를 이용하여 보험부채를 측정하고, 회사가 보험료를 수취하면 수취한 보험료를 그대로 현금주의에 따라 보험수익으로 인식하며 보험손익과 투자손익간 구분표시 의무가 없었습니다. 반면, 기업회계기준서 제1117호에서는 현재시점(보고시점)의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 현행가치로 보험부채를 측정하고, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 발생주의에 따라 수익을 인식하며 보험손익과 투자손익을 구분표시하게 됩니다.

당사가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 부분은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할모든 차이를 포함한 것은 아니며 향후 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[보험부채의 평가] 

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 당사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채 등을 측정합니다.

구체적으로, 당사는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된 보험계약포트폴리오를 식별한 후 동 포트폴리오 내에서 수익성이 유사한 계약 등으로 보험계약집합을 구분합니다. 이후 보험계약집합은 미래현금흐름에 대한 추정치(보험계약대출 관련 현금흐름포함, 화폐의 시간가치 등 반영), 위험조정, 보험계약마진의 합계로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1117호 도입에 따라 보험계약마진 계정이 새로 도입되는데, 이는 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 의미합니다.

한편, 재보험계약은 재보험회사가 다른 당사가 발행한 원수 보험계약 등에서 발생하는 보험금 등을 보상하기 위해 발행한 보험계약을 의미하며, 출재된 보험계약집합도 보험계약집합에 대한 미래현금흐름의 현재가치를 추정할 때에는 원수보험계약집합과 일관된 가정을 적용합니다. 

[재무성과의 인식 및 측정]

기업회계기준서 제1117호에 따르면, 보험수익은 매 회계연도별로 당사가 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의에 따라 인식하며, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약ㆍ만기환급금 등)는 보험수익에서 제외합니다. 또한, 보험손익과 투자손익을 구분 표시함에 따라 정보이용자는 손익의 원천을 확인할 수 있습니다.

또한, 당사는 보험계약집합 관련 화폐의 시간가치와 금융위험 및 이들의 변동효과를 보험금융손익에 포함하며, 해당 기간의 보험금융손익을 당기손익과 기타포괄손익으로 구분할지에 대한 회계정책을 선택하여야 합니다.

[전환관련 회계정책]

기업회계기준서 제1117호 경과규정에 의하면, 당사는 전환일(2022.1.1., 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점) 전 발행된 보험계약집합에 대해 완전소급법, 수정소급법 또는 공정가치법을 적용하여 기존 원가기준 평가액을 현행가치 평가액으로 조정하여야 합니다.

원칙적으로 당사는 전환일 이전에도 기업회계기준서 제1117호를 계속 적용해 온 것처럼 보험계약집합을 식별ㆍ인식ㆍ측정(완전소급법)하여야 하지만, 동 방법이 실무적으로 불가능한 경우 수정소급법 또는 공정가치법 중 하나의 방법을 선택하여 적용할 수 있습니다.다만, 일정요건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 완전소급법 적용이가능하더라도 공정가치법을 적용할 수 있습니다.

한편, 수정소급법은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법과 매우 근접한 결과를 얻기 위한 방법이며, 공정가치법은 기업회계기준서 제1113호(공정가치 측정)에 따른 공정가치 평가액 등을 활용하여 보험계약집합을평가하는 방법입니다. 공정가치법 적용시 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 등은 전환일의 보험계약집합 공정가치와 이행현금흐름의 차이로 산정합니다.

② 도입준비상황 
당사가 기업회계기준서 제1117호를 원활히 도입하기 위해서는 별도의 도입추진팀 구성, 회계결산시스템 구축, 임직원 교육, 재무영향분석 등의 준비 작업이 필요합니다.

무엇보다, 보험부채 평가의 적정성을 위해 회계결산 시스템의 안정성, 시스템 산출값의 정합성 등이 확보되어야 하며, 회계정책, 계리적 가정 등이 합리적으로 설정되어 매 기간 일관되게 적용되어야 합니다. 이를 위해 당사는 시스템을 지속적으로 검증하는 한편, 여러 내부통제장치 등을
구축할 예정입니다.
특히, 新회계기준 시행 이후 신뢰성 있는 회계정보가작성ㆍ공시 될 수 있도록 회사는 변화된 회계환경에 맞는 내부회계관리제도를 수립
할 준비 중에 있습니다.

기업회계기준서 제1117호의 도입은 단순히 회계기준의 변경에 그치지 않고 보험상품 개발, 판매 전략, 장기 경영전략 등에도 영향을 줄 것입니다. 이에, 당사는 新회계기준 시행 이후 여러경영전략 등을 재수립하는 한편, 관련 임직원 등을 대상으로 지속적으로 교육을 실시하고 경영진에게 도입준비상황과 향후 추진 계획 등을 보고
할 준비 중에 있습니다.

당사는 상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 회계정책의 변경

아래에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

-유형자산(기업회계기준서 제1016호 '유형자산'의 재평가모형의 적용)

당사는 당분기 중 유형자산 중 토지에 대해 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을 변경하였습니다. 당사는 동 회계정책의 변경을 전진적으로 적용하여 비교 표시되는 전기 재무제표는 재작성하지 아니하였습니다. 토지는 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 합니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행할 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

(2) 대외환경변화

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이로 인하여 국내외 금융ㆍ외환시장의 변동성 및 실물 경제 악화 등 거시 경제환경이 전반적으로 부정적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 현재 향후 COVID-19의 전개 양상과 지속기간을 예측 할 수 없으며, COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따른 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계 추정 및 가정은 이후 변경 될 수 있습니다. 당사는이러한 상황을 예의주시하여 당사의 사업 환경 및 영업에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 산업별 위험에 대해 검토하고 있습니다. 당분기말 현재 COVID-19에 영향을 받을 수 있는 자산은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구분
과목
금액

자산
유가증권(*1)
12,111,538,958

대출채권(*2)
3,585,286,432

(*1)

당분기말 현재 유가증권 중 해외 부동산 및 항공기 산업과 관련된 투자 금액은 각각 

223,131,515천원, 157,482,734천원
이 포함되어 있습니다.

(*2)
보험약관대출금은 제외되어 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 융 상 품
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산(*)
210,670,331
210,670,331
158,742,182
158,742,182

예치금
161,667,995
162,362,727
193,426,099
198,765,566

대출채권(*)
4,821,392,902
4,821,392,902
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산(*)
496,127,999
496,127,999
480,857,462
480,857,462

합 계
5,689,859,227
5,690,553,959
5,767,690,820
5,773,030,287

금융부채
차입부채
477,320,649
484,870,653
477,079,285
492,891,890

기타금융부채(*)
503,655,975
503,655,975
465,003,069
465,003,069

합 계
980,976,624
988,526,628
942,082,354
957,894,959

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

재무보고 목적 상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

1) 최초 인식 후 재무상태표에 공정가치로 측정하는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
-
448,057,753
-
448,057,753

매도가능금융자산
4,892,096,268
3,351,086,993
3,415,860,921
11,659,044,182

파생금융상품자산
-
2,849,543
-
2,849,543

합 계
4,892,096,268
3,801,994,290
3,415,860,921
12,109,951,479

금융부채
파생금융상품부채
-
90,782,846
-
90,782,846

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
-
300,149,850
-
300,149,850

매도가능금융자산
4,183,478,288
3,621,542,267
3,296,833,888
11,101,854,443

파생금융상품자산
-
79,044,445
-
79,044,445

합 계
4,183,478,288
4,000,736,563
3,296,833,888
11,481,048,738

금융부채
파생금융상품부채
-
26,714,826
-
26,714,826

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
분 기 말

매도가능금융자산
3,296,833,887
359,357,969
(276,036,213)
34,052,817
(144,840)
1,797,300
3,415,860,921

(전기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
기 말

매도가능금융자산
3,015,217,855
611,851,702
(353,896,604)
31,756,937
(19,672,135)
11,576,132
3,296,833,888

당분기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정
한
매도가능금융자산
은
4,437,
023

천원

및

14,511,656

천
원

입니다.

2) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
210,670,331
-
-
210,670,331

예치금
-
162,362,727
-
162,362,727

대출채권
-
-
4,821,392,902
4,821,392,902

기타금융자산
-
-
496,127,999
496,127,999

합 계
210,670,331
162,362,727
5,317,520,901
5,690,553,959

금융부채
차입부채
-
484,870,653
-
484,870,653

기타금융부채
-
-
503,655,975
503,655,975

합 계
-
484,870,653
503,655,975
988,526,628

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
158,742,182
-
-
158,742,182

예치금
-
198,765,566
-
198,765,566

대출채권
-
-
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산
-
-
480,857,462
480,857,462

합 계
158,742,182
198,765,566
5,415,522,539
5,773,030,287

금융부채
차입부채
-
492,891,890
-
492,891,890

기타금융부채
-
-
465,003,069
465,003,069

합 계
-
492,891,890
465,003,069
957,894,959

(3) 당분기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
할인율 범위
(가중평균)

비상장주식
13,675,647
자산접근법/할인된 현금흐름
순자산공정가치/할인율
3.31%~8.13%

출자금
29,497,372
자산접근법
순자산공정가치
-

수익증권
3,363,913,239
자산접근법
순자산공정가치
-

기타유가증권
8,774,662
자산접근법
순자산공정가치
-

합 계
3,415,860,920

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

관측가능하지
않은 투입변수

관측가능하지
않은
투입변수의 변동

당기손익

기타포괄손익

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

비상장주식

할인율
+/-1.0%
-
-
2,250,088
(1,623,009)

5. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
단기매매
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
상각후원가측정 
금융부채
위험회피지정
파생상품
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
210,670,331
-
-
-
210,670,331

예치금
-
161,667,995
-
-
-
161,667,995

유가증권
448,057,753
-
11,663,481,204
-
-
12,111,538,958

대출채권
-
4,821,392,902
-
-
-
4,821,392,902

기타금융자산
-
496,127,999
-
-
-
496,127,999

파생상품자산
-
-
-
-
2,849,543
2,849,543

합 계
448,057,753
5,689,859,227
11,663,481,204
-
2,849,543
17,804,247,728

금융부채:

리스부채
-
-
-
40,589,510
-
40,589,510

차입부채

-
-
-
477,320,649
-
477,320,649

기타금융부채
-
-
-
503,655,975
-
503,655,975

파생상품부채
-
-
-
-
90,782,846
90,782,846

합 계
-
-
-
1,021,566,134
90,782,846
1,112,348,980

(전기말)
(단위:천원)

구 분
단기매매
금융자산
대여금 및
수취채권
매도가능
금융자산
상각후원가측정 
금융부채
위험회피지정
파생상품
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
-
158,742,182
-
-
-
158,742,182

예치금
-
193,426,099
-
-
-
193,426,099

유가증권
300,149,850
-
11,116,366,099
-
-
11,416,515,949

대출채권
-
4,934,665,077
-
-
-
4,934,665,077

기타금융자산
-
480,857,462
-
-
-
480,857,462

파생상품자산
-
-
-
-
79,044,445
79,044,445

합 계
300,149,850
5,767,690,820
11,116,366,099
-
79,044,445
17,263,251,215

금융부채:

리스부채
-
-
-
41,777,711
-
41,777,711

차입부채

-
-
-
477,079,285
-
477,079,285

기타금융부채
-
-
-
465,003,069
-
465,003,069

파생상품부채
-
-
-
-
26,714,826
26,714,826

합 계
-
-
-
983,860,065
26,714,826
1,010,574,892

6. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당분기말
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

현금및현금성자산
원화보통예금
우리은행 외
0.10
11,507,061
17,997,613

외화보통예금
하나은행 외
0.01
5,331,235
7,738,729

당좌예금
한국SC은행 외
-
221,405
-

CMA
KB증권
0.65
78,153,644
65,412,488

MMDA
한국SC은행 외
0.05~0.55
115,456,985
67,593,352

소 계
210,670,330
158,742,182

예치금
기타예금
하나은행 외
1.87~3.81
160,339,000
193,200,000

기타예치금
신용협동조합 외
0.1~0.74
1,320,495
217,599

당좌개설보증금
신한은행 외
-
8,500
8,500

소 계
161,667,995
193,426,099

합 계
372,338,325
352,168,281

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
금융기관
당분기말
전기말
사용제한사유

현금및예치금
신한은행 외
8,500
8,500
당좌개설보증금

신한은행
691
691
압류

7. 유가증권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익인식금융자산
448,057,753
300,149,850

매도가능금융자산
11,663,481,204
11,116,366,099

합 계
12,111,538,957
11,416,515,949

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기매매금융자산

지분증권:

수익증권
328,014,248
220,103,109

기타유가증권
120,043,506
80,046,740

합 계
448,057,754
300,149,849

(3) 매도가능금융자산

1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권:

주식(*1)
246,188,354
201,489,387

출자금(*2)
31,289,437
32,367,879

수익증권(*1)
3,490,880,949
3,342,152,937

소 계
3,768,358,740
3,576,010,203

채무증권:

국공채
2,715,197,772
2,065,785,189

특수채
1,947,030,747
1,942,523,145

금융채
190,332,890
195,615,390

회사채
994,056,416
989,866,048

소 계
5,846,617,825
5,193,789,772

외화유가증권
1,990,084,009
2,284,066,239

기타유가증권
58,420,631
62,499,886

합 계
11,663,481,205
11,116,366,100

(*1)

대구호산관
리(주)
외
6개
의
시
장성 없는 주식은
신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.
또한, 당분기 중 수익증권에서 204,310 천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(*2)

SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합 외 2개
의 출자금의 경우 신뢰성 있는 측정모델에 의한 공정가치를 평가할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등
손익반영
분기말

주식
34,727,860
31,998,593
(5,798,680)
60,927,773

출자금
9,820,277
(1,353,067)
(4,279,375)
4,187,835

국공채
91,304,335
(190,446,837)
(63,283)
(99,205,785)

특수채
65,181,851
(149,739,037)
(281,982)
(84,839,168)

금융채
5,615,390
(4,979,130)
(303,370)
332,890

회사채
28,790,656
(74,393,644)
(1,171,559)
(46,774,547)

수익증권
78,060,049
31,383,570
(6,226,875)
103,216,744

외화유가증권
248,842,857
(93,272,053)
(29,777,322)
125,793,482

기타유가증권
2,068,867
(2,640,050)
(482,258)
(1,053,441)

소 계
564,412,143
(453,441,654)
(48,384,705)
62,585,784

이연법인세효과
(136,587,739)

(15,145,760)

이연법인세효과 차감 후 잔액
427,824,404

47,440,024

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
평 가 등(*)
손익반영
분기말

주식
42,101,559
(5,679,689)
127,100
36,548,970

출자금
4,481,333
1,993,531
(674,805)
5,800,059

국공채
6,795,754
194,821,685
(6,197,800)
195,419,639

특수채
18,926,342
153,377,206
(13,437,002)
158,866,546

금융채
7,279,990
2,296,770
(1,225,030)
8,351,730

회사채
9,766,064
63,216,644
(3,833,050)
69,149,658

수익증권
63,883,513
24,654,565
(3,846,112)
84,691,966

외화유가증권
45,161,848
229,885,056
(10,949,991)
264,096,913

기타유가증권
1,518,487
719,797
-
2,238,284

소 계
199,914,891
665,285,564
(40,036,690)
825,163,765

이연법인세효과
(48,379,404)

(199,689,631)

이연법인세효과 차감 후 잔액
151,535,488

625,474,134

(*)
전분기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 분류변경하였습니다.

(4) 만기보유금융자산

전분기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
상 각
상 환
분류변경(*)
분기말

국공채
67,888,979
(400,035)
-
(67,488,944)
-

특수채
30,820,089
8,351
92,155
(30,920,595)
-

회사채
(241,606)
829
-
240,777
-

외화유가증권
(6,992,238)
62,173
-
6,930,065
-

소 계
91,475,224
(328,682)
92,155
(91,238,697)
-

이연법인세효과
(22,137,004)

-

이연법인세효과 차감 후 잔액
69,338,220

-

(*)
전분기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 분류변경하였습니다.

8. 관계ㆍ종속기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
주요 영업활동
법인설립/
소재지
당분기말
지분율
당분기말
전기말

한화글로벌사업화펀드
창업투자조합
대한민국
30.0%
1,230,000
1,530,000

충남-한화중소기업육성펀드
창업투자조합
대한민국
20.0%
660,000
3,000,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드(*)
창업투자조합
대한민국
63.3%
12,160,000
10,640,000

합 계
14,050,000
15,170,000

(*) 당사는 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 당사가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
분기말

한화글로벌사업화펀드
1,530,000
-
(300,000)
1,230,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
-
(2,340,000)
660,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
10,640,000
1,520,000
-
12,160,000

합 계
15,170,000
1,520,000
(2,640,000)
14,050,000

(전분기)
(단위:천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
분기말

한화글로벌사업화펀드
2,790,000
-
(1,260,000)
1,530,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
-
-
3,000,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
7,790,000
2,090,000
-
9,880,000

합 계
13,580,000
2,090,000
(1,260,000)
14,410,000

(3) 연결 대상 종속기업

당사는 기업회계기준서 제1110호에 따라 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 동기업회계기준서 상 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되는 경우에 동 기업을 당사의 연결 대상에 포함하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결 대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립
/소재지
당분기말
지분율(%)
당분기말
전기말

캐롯손해보험주식회사(*1)
손해보험업
대한민국
60.4
113,200,000
51,600,000

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호(*2)
부동산집합투자기구
대한민국
54.6
2,536,994
2,755,855

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호(*2)
부동산집합투자기구
대한민국
98.0
361,969
2,489,545

합 계
116,098,963
56,845,400

(*1)
당사는 당분기 중 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 장부금액 및 지분율이 변동하였습니다.

(*2)
당사는 연결대상 부동산집합투자기구에 대해 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 소유지분율이 과반 이상이나 연결 대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

기업명(*)
주요영업활동
법인설립/소재지
지분율(%)

당분기말
전기말

미래에셋US그린워터전문투자형1-2호(H)
특별자산집합투자기구
대한민국
72.9
72.9

칸서스문학터널사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
69.2
69.2

유진포모나세컨더리전문투자형사모투자신탁1호
증권집합투자기구
대한민국
66.7
66.7

다비하나BTL사모특별자산투자신탁4호
특별자산집합투자기구
대한민국
65.7
65.7

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
창업투자조합
대한민국
63.3
63.3

칸서스에스에이치인프라사모특별자산투자신탁1호
특별자산집합투자기구
대한민국
60.0
60.0

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5-2호
부동산집합투자기구
대한민국
58.3
58.3

한강US전문투자형사모부동산투자신탁1-2호
부동산집합투자기구
대한민국
51.9
51.9

(*)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 지분율을 과반 이상 보유하였으나, 당사가 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못하므로 지배력이 없는 것으로 판단하였습니다.

(4) 당분기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
설립일
주요영업활동
법인설립/소재지
당분기말 지분율(%)
당분기말
전기말

캐롯손해보험주식회사
2019.05.15
손해보험업
대한민국
60.4
113,200,000
51,600,000

9. 대출채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
채권원금
1,246,318,192
1,170,921,149

대손충당금
(258,358)
(226,165)

소 계
1,246,059,834
1,170,694,984

부동산담보대출금
채권원금
1,214,520,027
1,276,674,791

이연대출부대손익
4,334,368
7,655,938

대손충당금
(6,986,994)
(5,996,255)

소 계
1,211,867,402
1,278,334,473

신용대출금
채권원금
22,692,225
29,413,094

대손충당금
(1,730,830)
(1,886,622)

소 계
20,961,395
27,526,473

지급보증대출금
채권원금
607,679
955,885

소 계
607,679
955,885

기타대출금(*)
채권원금
2,347,466,501
2,470,796,306

이연대출부대손익
(1,652,558)
(1,507,450)

대손충당금
(3,917,352)
(12,135,594)

소 계
2,341,896,592
2,457,153,262

대출채권 계
4,821,392,902
4,934,665,077

(*)
기타대출금은 PF, SOC 사업관련 대출로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 주요 대출유형 및 고객유형별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당분기말
전기말

가계대출
기업대출
합 계
가계대출
기업대출
합 계

보험약관대출금
1,229,272,658
17,045,535
1,246,318,193
1,154,108,587
16,812,563
1,170,921,150

부동산담보대출금
813,178,040
401,341,987
1,214,520,027
975,104,771
301,570,020
1,276,674,791

신용대출금
22,692,225
-
22,692,225
29,413,094
-
29,413,094

지급보증대출금
607,679
-
607,679
955,885
-
955,885

기타대출금
1,585,200
2,345,881,301
2,347,466,501
2,363,200
2,468,433,106
2,470,796,306

합 계
2,067,335,802
2,764,268,823
4,831,604,625
2,161,945,537
2,786,815,689
4,948,761,226

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권의 손상 및 연체 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분(*)
당분기말
전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권
4,694,117,074
4,789,189,906

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
135,141,106
147,581,652

손상된 대출채권
2,346,445
11,989,667

합 계
4,831,604,625
4,948,761,225

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분(*)
30일 이내
60일 이내
90일 이내
90일 초과
합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
88,158,068
10,369,484
5,295,600
31,317,955
135,141,107

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분(*)
30일 이내
60일 이내
90일 이내
90일 초과
합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권
94,311,202
16,853,095
4,871,820
31,545,535
147,581,652

(*)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 개별적으로 손상된 대출채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

대출원금
2,346,444
11,989,667

이연대출부대손익
10,497
9,688

대손충당금
(1,041,140)
(11,110,824)

순 장부금액
1,315,801
888,531

(6) 당분기와 전분기 중 대출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
20,244,636
18,099,160

증 가 :

대손상각비
6,914,348
3,170,986

제각채권회수
400,589
515,674

소 계
7,314,937
3,686,660

감 소 :

손상후이자수익
(106,451)
(295,443)

대손충당금환입
(3,868,585)
(1,615,710)

제각 등
(10,691,004)
(2,820,043)

소 계
(14,666,040)
(4,731,196)

분기말 금액
12,893,533
17,054,624

(7) 당분기와 전분기 중 대출채권의 이연대출부대손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

이연대출부대손익
6,148,488
(1,596,762)
(1,869,915)
2,681,811

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

이연대출부대손익
12,531,001
93,484
(4,624,412)
8,000,073

10. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
268,852,426
-
-
268,852,426

건물
216,927,706
(49,177,094)
-
167,750,612

구축물
95,597
(77,182)
-
18,415

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
134,852,753
(112,655,525)
-
22,197,228

임차점포시설물
3,940,472
(3,298,748)
-
641,724

유형자산 계
624,705,722
(165,245,316)
-
459,460,406

투자부동산
토지
118,899,256
-
-
118,899,256

건물
88,103,400
(18,525,923)
-
69,577,477

투자부동산 계
207,002,656
(18,525,923)
-
188,476,733

무형자산
개발비
126,587,437
(98,696,623)
-
27,890,814

소프트웨어
69,602,296
(61,644,885)
-
7,957,411

기타의무형자산
16,020,024
-
(1,203,749)
14,816,275

무형자산 계
212,209,757
(160,341,508)
(1,203,749)
50,664,500

(전기말)
(단위:천원)

구 분
내 용
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

유형자산
토지
160,011,662
-
-
160,011,662

건물
220,199,676
(45,705,148)
-
174,494,528

구축물
95,597
(74,314)
-
21,283

차량운반구
36,768
(36,767)
-
1

비품
129,802,251
(106,094,680)
-
23,707,571

임차점포시설물
4,011,607
(3,112,087)
-
899,520

유형자산 계
514,157,561
(155,022,996)
-
359,134,565

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
112,762,076

건물
84,831,431
(16,791,462)
-
68,039,969

투자부동산 계
197,593,507
(16,791,462)
-
180,802,045

무형자산
개발비
120,286,716
(91,217,318)
-
29,069,398

소프트웨어
67,785,958
(59,185,555)
-
8,600,403

기타의 무형자산
18,098,498
-
(1,203,749)
16,894,749

무형자산 계
206,171,172
(150,402,873)
(1,203,749)
54,564,550

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
재평가
상 각
분기말

유형자산
토지
160,011,662
-
-
(6,137,180)
114,977,944
-
268,852,426

건물
174,494,528
-
-
(3,106,815)
-
(3,637,101)
167,750,612

구축물
21,283
-
-
-
-
(2,868)
18,415

차량운반구
1
-
-
-
-
-
1

비품
23,707,571
6,360,566
(6,732)
42,900
-
(7,907,078)
22,197,227

임차점포시설물
899,520
-
(13,288)
23,105
-
(267,614)
641,723

유형자산 계
359,134,565
6,360,566
(20,020)
(9,177,990)
114,977,944
(11,814,661)
459,460,404

투자부동산
토지
112,762,076
-
-
6,137,180
-
-
118,899,256

건물
68,039,968
-
-
3,106,815
-
(1,569,305)
69,577,478

투자부동산 계
180,802,044
-
-
9,243,995
-
(1,569,305)
188,476,734

무형자산
개발비
29,069,398
165,684
-
6,135,037
-
(7,479,304)
27,890,815

소프트웨어
8,600,403
680,995
-
1,135,343
-
(2,459,330)
7,957,411

기타의 무형자산
16,894,749
-
(2,078,474)
-
-
-
14,816,275

무형자산 계
54,564,549
846,679
(2,078,474)
7,270,380
-
(9,938,634)
50,664,500

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액입니다. 비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
내 용
기 초
취 득
처 분
대 체(*)
상 각
분기말

유형자산
토지
154,537,757
-
(744,963)
6,218,868
-
160,011,662

건물
103,144,591
-
(1,199,626)
77,032,043
(3,261,787)
175,715,221

구축물
25,107
-
-
-
(2,868)
22,239

차량운반구
1
-
-
-
-
1

비품
20,314,946
9,052,538
(1,749)
215,732
(7,887,420)
21,694,047

임차점포시설물
699,324
-
(84,425)
634,617
(309,462)
940,054

건설중인자산
61,929,973
-
-
(61,929,973)
-
-

유형자산 계
340,651,698
9,052,538
(2,030,763)
22,171,287
(11,461,537)
358,383,223

투자부동산
토지
118,486,664
-
(66,720)
(5,657,868)
-
112,762,076

건물
74,514,356
-
(108,698)
(4,256,329)
(1,594,585)
68,554,744

투자부동산 계
193,001,020
-
(175,418)
(9,914,197)
(1,594,585)
181,316,820

무형자산
개발비
27,699,976
544,852
-
7,400,637
(6,925,851)
28,719,614

소프트웨어
8,339,744
292,973
-
806,834
(2,493,983)
6,945,568

기타의 무형자산
19,067,123
3,200,000
(4,467,028)
-
-
17,800,095

무형자산 계
55,106,843
4,037,825
(4,467,028)
8,207,471
(9,419,834)
53,465,277

(*)
토지 및 건물의 경우 투자부동산과 유형자산 간 대체된 금액, 건설중인자산의 본계정 대체금액 및 선급금과의 대체 금액입니다. 비품 및 무형자산의 대체금액은 선급금과의 대체 금액입니다. 임차점포시설물의 대체 금액은 복구충당부채와의 대체 금액입니다.

(3)
당분
기 중 유형자산으로 분류된 토지의 후속측정 방법을 재평가모형으로 변경한 바, 재평가와 관련한 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
내 용

평가기준일
2021년 6월 30일

평가법인
(주)경일감정평가법인

평가기준 및 방법
공시지가기준법, 거래사례비교법, 수익환원법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황 등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법 및 수익환원법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
268,226,020
153,261,295

한편, 상기 토지재평가로 인해 당분기 기타자본구성요소로 인식한 재평가이익은

116,208,092 천원(법인세효과 차감전) 입니다.

(4)
당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
268,226,020

(5)

당
분기와
전분기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익
3,411,665
10,460,537
3,660,463
10,755,726

운영비용
(1,561,880)
(4,321,079)
(1,473,495)
(4,220,688)

(6)
당분기말 현재 유형자산 및 투자부동산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류
보험사
부보자산
부보금액

패키지보험
메리츠화재해상보험(주)
재물, 기계, 배상책임
313,513,766

(7)

당분기말 현재 당사의 투자부동산에
대
하여

2,729,076 천원 및 3,730,176
천원

의 근저
당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

11. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
609,260
2,656,407
66,139,534
69,405,201

감가상각누계액
(242,082)
(2,248,763)
(26,000,261)
(28,491,106)

장부금액
367,178
407,644
40,139,273
40,914,095

(전기말)
(단위:천원)

구분
차량운반구
비품
임차점포시설물
합계

취득금액
515,785
2,656,407
62,233,916
65,406,108

감가상각누계액
(306,958)
(1,637,296)
(21,151,081)
(23,095,335)

장부금액
208,827
1,019,111
41,082,835
42,310,773

당분기 및 전분기 중 새로운 리스로 인한 사용권자산의 장부금액이

26,680,260

천원 및
35,078,385

천원
이 증가하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
20,320,030
21,539,636

리스부채 이자비용
490,071
557,527

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 20,601,625 천원 및
20,336,904
천원입니다.

12. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
325,138,206
301,909,772

미수금
31,886,435
31,349,564

미수수익
92,237,591
99,414,025

보증금
46,865,767
48,184,102

합 계
496,127,999
480,857,462

(2) 당분기말 및 전기말 현재 보험미수금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미수보험료
11,942,810
1,266,472

대리점미수금
1,980,862
1,125,155

공동보험미수금
22,990,875
23,178,145

대리업무미수금
9,352,889
8,507,471

재보험미수금
171,681,178
171,646,852

외국재보험미수금
111,424,075
99,861,350

특약수재예탁금
967,658
1,007,709

대손충당금
(5,202,141)
(4,683,384)

합 계
325,138,206
301,909,772

(3) 당분기와 전분기 중 기타금융자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
6,839,007
21,045,323

증 가 :

대손상각비
1,417,066
1,151,113

소 계
1,417,066
1,151,113

감 소 :

대손충당금환입
(9,300)
(14,472)

제각 등
(130,508)
(14,995,424)

소 계
(139,808)
(15,009,896)

분기말 금액
8,116,265
7,186,540

13. 파생금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
2,265,524
-
2,265,524
-
67,267,638
-
67,267,638

통화선도
405,138
-
-
405,138
6,143,368
1,879,060
-
8,022,428

채권선도
-
178,882
-
178,882
-
15,492,780
-
15,492,780

합 계
405,138
2,444,406
-
2,849,544
6,143,368
84,639,478
-
90,782,846

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자 산
부 채

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑
-
65,475,741
-
65,475,741
-
21,721,259
-
21,721,259

통화선도
10,775,309
2,793,396
-
13,568,705
947,867
-
-
947,867

채권선도
-
-
-
-
-
4,045,700
-
4,045,700

합 계
10,775,309
68,269,137
-
79,044,446
947,867
25,766,959
-
26,714,826

(2) 당분기와 전분기 중 파생금융상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
(54,861,374)
-
(54,861,374)
-
(104,485,405)
-
(104,485,405)

통화선도(*)
(10,240,623)
(2,544,711)
-
(12,785,334)
(19,123,563)
(4,099,855)
-
(23,223,418)

합 계
(10,240,623)
(57,406,085)
-
(67,646,708)
(19,123,563)
(108,585,260)
-
(127,708,823)

(*)

현금흐름위험회피회계처리를 적용하
는 통화선도에서
발생한

손실

730,556
천원

과
통화스왑에서 발생한
손실

2,394,632 천원
및 채권선도에서 발생한

손실
11,268,198 천원은 기타
자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3개월
누 적

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
매매목적
합 계

통화스왑(*)
-
9,987,708
-
9,987,708
-
(81,568,532)
-
(81,568,532)

통화선도(*)
1,406,693
3,358,855
-
4,765,548
(6,778,301)
(5,109,613)
-
(11,887,914)

내재파생상품
-
-
-
-
-
-
236,886
236,886

합 계
1,406,693
13,346,563
-
14,753,256
(6,778,301)
(86,678,145)
236,886
(93,219,560)

(*)

현금흐름위험회피회계처리를 적용하
는 통화선도에서
발생한

이익

160,229
천원

과
통화스왑에서 발생한
손실

856,319 천원
및 채권선도에서 발생한

손실
303,939 천원은 기타
자본구성요소에 반영되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품 관련 미결제약정 계약금액은 다음과 같습
니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
합 계
공정가치
위험회피목적
현금흐름
위험회피목적
합 계

통화스왑
-
1,724,227,151
1,724,227,151
-
2,035,256,839
2,035,256,839

통화선도
274,455,332
58,810,989
333,266,321
291,298,988
56,763,589
348,062,577

채권선도
-
310,297,575
310,297,575
-
77,270,300
77,270,300

합 계
274,455,332
2,093,335,715
2,367,791,047
291,298,988
2,169,290,728
2,460,589,716

(4) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품계약의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상
3개월 미만
3개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
68,327,684
78,319,861
496,210,009
1,043,179,025
38,190,573
1,724,227,152

통화선도
59,915,280
106,807,390
107,732,663
58,810,989
-
333,266,322

채권선도
-
-
-
282,483,405
27,814,170
310,297,575

합 계
128,242,964
185,127,251
603,942,672
1,384,473,419
66,004,743
2,367,791,049

(전기말)
(단위:천원)

구 분
1개월 미만
1개월 이상
3개월 미만
3개월 이상
1년 미만
1년 이상
5년 미만
5년 이상
합 계

통화스왑
63,853,696
132,119,611
615,064,452
1,118,599,614
105,619,466
2,035,256,839

통화선도
60,355,810
165,938,686
92,283,040
29,485,042
-
348,062,578

채권선도
-
-
-
77,270,300
-
77,270,300

합 계
124,209,506
298,058,297
707,347,492
1,225,354,956
105,619,466
2,460,589,717

(5) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공기관
담보제공자산
당분기말
전기말

KDB산업은행 외
국공채
164,000,000
152,000,000

(6) 당분기말 및 전분기말 현재 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기초
증감액
평가
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(19,401,851)
4,753,931
(19,147,317)
(33,795,237)

이연법인세 효과
4,705,076

8,188,276

합 계
(14,696,774)

(25,606,961)

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기초
증감액
평가
분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(12,089,189)
10,021,728
(11,021,758)
(13,089,219)

이연법인세 효과
2,935,412

3,177,420

합 계
(9,153,777)

(9,911,799)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

당사는 파생상품과 관련하여 파생상품 청산약정, 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
2,849,543
-
2,849,543
2,182,830
-
666,713

(전기말)
(단위:천원)

구 분
자산총액

상계된

부채총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품자산
79,044,445
-
79,044,445
18,201,053
-
60,843,392

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
90,782,846
-
90,782,846
85,370,316
-
5,412,530

(전기말)
(단위:천원)

구 분
부채총액

상계된

자산총액

재무상태표
표시 순액
상계되지 않는 금액
순액

금융상품
현금담보

파생상품부채
26,714,826
-
26,714,826
23,803,501
-
2,911,325

14. 기타자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

재보험자산
604,940,571
595,310,448

이연신계약비
812,317,143
867,006,599

구상채권
25,522,143
26,897,745

선급금
4,193,421
3,478,843

선급비용
10,565,067
2,403,575

합 계
1,457,538,345
1,495,097,210

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재보험자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

출재지급준비금(구상포함)
392,741,394
392,811,587

출재미경과보험료적립금
212,199,177
202,498,860

합 계
604,940,571
595,310,447

(3) 당분기와 전분기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
187,075,648
47,748,314
157,987,625
392,811,587

변동액(*)
(7,508,581)
(2,926,016)
10,364,404
(70,193)

기말
179,567,067
44,822,298
168,352,029
392,741,394

출재미경과보험료적립금
기초
110,162,087
92,242,669
94,105
202,498,861

변동액(*)
12,482,768
(2,793,046)
10,595
9,700,317

기말
122,644,855
89,449,623
104,700
212,199,178

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
내 역
일 반
자동차
장 기
합 계

출재지급준비금(구상포함)
기초
191,594,521
57,325,051
128,090,860
377,010,432

변동액(*)
18,836,115
(9,709,376)
20,946,504
30,073,243

기말
210,430,636
47,615,675
149,037,364
407,083,675

출재미경과보험료적립금
기초
119,729,385
142,753,290
259,228
262,741,903

변동액(*)
(1,737,257)
(44,262,676)
(165,123)
(46,165,056)

기말
117,992,128
98,490,614
94,105
216,576,847

(*)
재보험자산의 변동 금액은 보험계약부채전입액에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 기타자산 중 이연신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

장 기
865,386,064
309,420,123
(363,824,914)
810,981,273

연 금
1,620,535
297,709
(582,373)
1,335,871

합 계
867,006,599
309,717,832
(364,407,287)
812,317,144

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
분기말

장 기
905,657,475
334,777,840
(360,959,570)
879,475,745

연 금
1,928,339
464,213
(666,472)
1,726,080

합 계
907,585,814
335,242,053
(361,626,042)
881,201,825

(5) 당분기와 전분기 중 기타자산 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
2,486,118
16,847,995
7,563,632
26,897,745

기중 변동액
382,992
(2,649,735)
891,141
(1,375,602)

분기말 금액
2,869,110
14,198,260
8,454,773
25,522,143

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
3,429,524
16,942,200
8,643,728
29,015,452

기중 변동액
(797,679)
(101,850)
1,192,164
292,635

분기말 금액
2,631,845
16,840,350
9,835,892
29,308,087

15. 보험계약부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
15,159,102,966
15,159,102,966

미보고발생손해지급준비금
45,256,805
66,249,076
595,581,943
707,087,824

기타지급준비금
292,897,909
146,756,577
226,178,748
665,833,234

미경과보험료적립금
237,604,240
450,741,620
51,879,137
740,224,997

계약자배당준비금
-
-
19,325,114
19,325,114

계약자이익배당준비금
-
-
10,045,836
10,045,836

배당보험손실보전준비금
-
-
8,155,572
8,155,572

합 계
575,758,954
663,747,273
16,070,269,316
17,309,775,543

(전기말)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

장기저축성보험료적립금
-
-
14,481,472,728
14,481,472,728

미보고발생손해지급준비금
44,272,162
67,976,894
545,990,427
658,239,483

기타지급준비금
293,182,811
139,837,766
222,061,986
655,082,563

미경과보험료적립금
202,515,387
481,869,557
47,055,796
731,440,740

계약자배당준비금
-
-
20,287,067
20,287,067

계약자이익배당준비금
-
-
7,345,836
7,345,836

배당보험손실보전준비금
-
-
8,155,572
8,155,572

합 계
539,970,360
689,684,217
15,332,369,412
16,562,023,989

(2) 당분기와 전분기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
14,481,472,728
13,487,151,634

기중 변동액
677,630,238
680,028,741

분기말 금액
15,159,102,966
14,167,180,375

(3) 당분기와 전분기 중 미보고발생손해지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
44,272,162
67,976,894
545,990,427
658,239,483

기중 변동액
984,643
(1,727,818)
49,591,516
48,848,341

분기말 금액
45,256,805
66,249,076
595,581,943
707,087,824

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
39,647,252
55,659,529
433,918,099
529,224,880

기중 변동액
353,200
3,206,371
88,136,571
91,696,142

분기말 금액
40,000,452
58,865,900
522,054,670
620,921,022

(4) 당분기와 전분기 중 기타지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
293,182,811
139,837,766
222,061,986
655,082,563

기중 변동액
(284,902)
6,918,811
4,116,762
10,750,671

분기말 금액
292,897,909
146,756,577
226,178,748
665,833,234

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
276,456,510
153,345,796
195,122,863
624,925,169

기중 변동액
42,784,065
(16,555,739)
14,471,680
40,700,006

분기말 금액
319,240,575
136,790,057
209,594,543
665,625,175

(5) 당분기와 전분기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
202,515,387
481,869,557
47,055,796
731,440,740

기중 변동액
35,088,854
(31,127,937)
4,823,341
8,784,258

분기말 금액
237,604,241
450,741,620
51,879,137
740,224,998

(전분기)
(단위:천원)

구 분
일 반
자동차
장 기
합 계

기초 금액
207,665,843
495,784,343
25,769,464
729,219,650

기중 변동액
10,841,542
(20,063,157)
20,804,868
11,583,253

분기말 금액
218,507,385
475,721,186
46,574,332
740,802,903

(6) 당분기와 전분기 중 계약자배당준비금, 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당
준비금
계약자이익
배당준비금
배당보험
손실보전준비금
합 계

기초 금액
20,287,067
7,345,836
8,155,572
35,788,475

기중 변동액
(961,952)
2,700,000
-
1,738,048

분기말 금액
19,325,115
10,045,836
8,155,572
37,526,523

(전분기)
(단위:천원)

구 분
계약자배당
준비금
계약자이익
배당준비금
배당보험
손실보전준비금
합 계

기초 금액
17,903,049
6,638,271
6,511,112
31,052,432

기중 변동액
(839,529)
5,879,000
-
5,039,471

분기말 금액
17,063,520
12,517,271
6,511,112
36,091,903

16. 보험계약부채 및 투자계약부채

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

일반계정
보험계약부채
17,309,775,545
16,562,023,989

특별계정
보험계약부채
239,641
253,116

투자계약부채
4,239,916
4,248,618

특별계정 계
4,479,558
4,501,734

합 계
17,314,255,102
16,566,525,723

17. 특별계정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

상계전 특별계정자산
4,449,521
5,970,024

상계전 특별계정미지급금
(281,562)
(263,311)

상계후 특별계정자산
4,167,959
5,706,713

상계전 특별계정부채
4,490,826
5,970,024

상계전 특별계정미수금
-
-

상계후 특별계정부채
4,490,826
5,970,024

특별계정기타자본구성요소
(41,305)
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

<자 산>

I. 현금및현금성자산
813,622
3,924,654

II. 금융자산
3,310,677
1,727,342

III. 기타자산
44,622
55,253

IV. 일반계정미수금
280,600
262,775

자산 총계
4,449,521
5,970,024

<부 채>

I. 보험계약부채
239,641
253,116

II. 투자계약부채
4,239,916
4,248,618

III. 기타부채
12,231
1,468,826

IV. 일반계정미지급금
(962)
(536)

부채 총계
4,490,826
5,970,024

V. 기타자본구성요소
(41,305)
-

부채 및 기타자본구성요소
4,449,521
5,970,024

(3) 당분기와 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기
전분기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
6,750
-
6,958

이자수익
30,747
3,317
51,609
9,735

배당수익
-
3,118
-
2,980

유가증권평가및거래이익
1,826
58,389
3,688
140,856

기타수익
39,388
-
14,180
-

합 계
71,961
71,574
69,477
160,529

<비 용>

보험계약부채전입(환입)액
(20,107)
6,632
2,004
(1,781)

투자계약부채변동액
65,199
-
62,692
-

지급보험금
21,974
-
-
9,051

유가증권평가및거래손실
-
12,815
-
102,096

기타비용
4,896
52,127
4,782
51,162

합 계
71,962
71,574
69,478
160,528

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

18. 리스부채

(1) 리스계약 

당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액 40,914,096 천원 및
42,310,773
천원에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

리스료
리스료의
현재가치
리스료
리스료의
현재가치

1년 이내
23,033,761
22,583,183
21,716,117
21,328,692

1년 초과 5년 이내
18,794,825
17,993,831
20,931,871
20,053,221

5년 초과
13,539
12,496
432,852
395,798

합 계
41,842,125
40,589,510
43,080,840
41,777,711

19. 퇴직급여부채

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서종업원들은 퇴직시점에 제공한 근
무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 당
사
는 동 제도로 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 보험계리법인인 ㈜한화생명보험에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직제도의 보험수리적 평가를 위해 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.86%
2.86%

예정급여상승률
3.87%
3.87%

2) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
142,339,865
144,533,619

사외적립자산의 공정가치
(125,022,663)
(139,973,119)

순확정급여부채
17,317,202
4,560,500

3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
144,533,619
(139,973,119)
4,560,500

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
11,341,354
-
11,341,354

이자비용(이자수익)
2,947,022
(2,845,725)
101,297

소 계
14,288,376
(2,845,725)
11,442,651

제도에서 지급한 금액
(16,859,760)
16,956,165
96,405

전입/전출
377,630
(330,635)
46,995

기타
-
1,170,651
1,170,651

분 기 말
142,339,865
(125,022,663)
17,317,202

(전분기)
(단위:천원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기 초
156,541,679
(147,005,090)
9,536,589

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
12,958,463
-
12,958,463

이자비용(이자수익)
3,191,973
(2,985,733)
206,240

소 계
16,150,436
(2,985,733)
13,164,703

제도에서 지급한 금액
(26,416,973)
31,834,927
5,417,954

전입/전출
17,765
40,476
58,241

기타
-
811,505
811,505

분 기 말
146,292,907
(117,303,915)
28,988,992

한편, 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식되는 금액 중 사업비, 재산관리비 및 지급보험금 등에 포함되는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기(*1)
전분기(*2)

사업비
16,238,238
37,453,790

재산관리비
328,262
418,662

지급보험금
2,696,389
3,031,125

합 계
19,262,889
40,903,577

(*1)

확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용

1,759,290
천원 및 퇴직위로금
6,060,948
천원을 포함하고 있습니다.

(*2)

확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용

1,380,881
천원 및 퇴직위로금
26,357,993
천원을 포함하고 있습니다.

4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형 금융상품
124,868,375
139,804,519

국민연금전환금
154,288
168,600

합 계
125,022,663
139,973,119

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형있게 추구하고 있습니다. 당사는 보유한 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략(ALM)은 시행하고 있지 않습니다.

(2) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.
당분기와 전
분기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여
인식한 비용은

1,759,290

천원 및
1,380,881

천원입니다
.

20. 충당부채

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
5,111,104
5,017,640

충당부채전입액
23,105
634,617

충당부채환입액
(4,156)
(187,794)

사용액
(113,000)
(358,008)

현재가치 평가로 인한 변동 효과
34,926
56,943

분기말 금액
5,051,979
5,163,398

21. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 상환방법

제8차 공모사채
2016-06-07
2023-06-07
4.35%
128,000,000
128,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

제11차 공모사채
2018-10-31
2028-10-31
4.50%
350,000,000
350,000,000
매3개월 이자지급 만기 일시상환

액면가액 합계
478,000,000
478,000,000

사채할인발행차금
(679,351)
(920,715)

사채 장부금액
477,320,649
477,079,285

(*)
당사의 당분기말 현재 차입부채는 전액 사채로 구성되어 있으며, 모두 공모형 무보증후순위사채입니다.

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보험미지급금
349,070,982
300,696,077

미지급금
58,286,453
65,346,014

미지급비용
88,104,147
89,966,656

임대보증금
8,194,394
8,994,322

합 계
503,655,976
465,003,069

23. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
2,747,698
1,886,649

선수수익
300,387
128,994

예수금
6,188,285
6,688,648

선수보험료
7,086,874
11,354,529

미지급부가세
233,163
266,288

합 계
16,556,407
20,325,108

24. 자본금 및 기

타
불
입자본

(1)
당분기말 및 전기말 현재
자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
300,000,000주
300,000,000주

1주의 금액
5,000원
5,000원

보통주발행주식수
116,738,915주
116,738,915주

보통주자본금
583,694,575천원
583,694,575천원

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
67,828,496
67,828,496

주식기준보상
507,133
-

합 계
68,335,629
67,828,496

(3) 당사는 당기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당분기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말

부여일
2021년 3월 19일

행사가능시점
부여일로부터 10년 되는 날

약정용역제공기간
2021년

주식 총 부여수량
118,489주

주식부여분 공정가치
507,133천원(주당 4,280원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분
507,133 천원

- 주식가치연계현금
533,793 천원

합 계
1,040,926 천원

(*)
당분기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 533,793 천원을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(4) 최근 3년 간 당사의 발행주식수, 자본금, 기타불입자본 및 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

일 자
주식수
자본금
기타불입자본
자본조정

2018년 10월 1일
116,738,915주
583,694,575
67,828,496

-

2020년 12월 31일
116,738,915주
583,694,575
67,828,496
2

2021년 9월 30일
116,738,915주
583,694,575
68,335,629
(513,400)

25. 신종자본증권

당분기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

제9회 사모 채권형 신종자본증권
2017-03-31
2047-03-31
5.60
30,000,000
30,000,000

제10회 사모 채권형 신종자본증권
2018-07-31
2048-07-31
5.60
190,000,000
190,000,000

발행비용
(821,340)
(821,340)

합 계
219,178,660
219,178,660

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점부터 요건 충족 시, 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 만기를 30년씩 연장할 수 있습니다. 또한, 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 지분상품으로 분류하였습니다.

26. 기타
자
본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매도가능금융자산평가손익
47,440,024
427,824,404

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(25,606,962)
(14,696,774)

특별계정기타자본구성요소
(41,305)
-

순확정급여부채의 재측정요소
(25,868,443)
(25,868,443)

유형자산 재평가이익
88,085,734
-

합 계
84,009,048
387,259,187

27. 이익잉여금

및 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
4,811,251
4,811,251

대손준비금
30,949,330
37,978,055

비상위험준비금
181,069,751
160,600,276

미처분이익잉여금
391,233,959
245,891,888

합 계
608,064,291
449,281,470

(2) 이익준비금

상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 비상위험준비금

당분기말 및 전기말 비상위험준비금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
보험종류
당분기말
전기말
적립예정액

일 반
화 재
5,626,074
5,416,580
209,494

해 상
4,111,267
3,821,769
289,498

보 증
3,760
3,069
691

특 종
64,850,365
56,424,244
8,426,121

해외원/수재보험
1,361,553
1,122,124
239,429

소 계
75,953,019
66,787,786
9,165,233

자동차
121,876,461
114,281,965
7,594,496

합 계
197,829,480
181,069,751
16,759,729

(4) 비상위험준비
금 및 대손준비금 반영 후 조정손익

대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 당분기와 전분기 중 대손준비금, 비상위험준비금 전입액 및 준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

준비금 반영 전 분기순이익
168,022,821
91,148,024

준비금 적립예정액
(12,445,111)
(12,879,998)

준비금 반영 후 조정이익
155,577,710
78,268,026

신종자본증권 분배금
(9,240,000)
(8,353,333)

보통주 조정이익
146,337,710
69,914,692

가중평균유통보통주식수(*)
116,738,915주
116,738,915주

준비금 반영 후 주당 조정이익
1,254원
599원

(*)
주석 39에서 주당이익 산출 시 적용한 가중평균유통보통주식수와 동일합니다.

28. 금융상품 범주별 순손익

(1) 금융상품 범주별 수익

(당분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
111,904
-
-
-
864,371
976,275
316,907
-
-
-
1,761,994
2,078,901

예치금
1,369,262
-
-
-
6,096,061
7,465,323
4,239,319
-
-
-
12,403,620
16,642,939

대출채권
41,535,604
450,786
-
1,225,796
-
43,212,186
124,152,577
995,028
-
3,900,652
-
129,048,257

기타금융자산
158,557
-
-
1,343
898,489
1,058,389
533,348
-
-
9,300
1,317,469
1,860,117

<유가증권>

당기손익인식금융자산
461,056
-
743,144
(28,180)
-
1,176,020
762,915
-
1,630,836
433,907
-
2,827,658

매도가능금융자산
45,422,072
-
42,350,241
31,231,527
61,106,140
180,109,980
130,049,289
-
123,458,835
59,914,196
113,498,155
426,920,475

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
399,824
-
399,824
-
-
-
8,253,892
-
8,253,892

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
461,357
461,357
-
-
-
-
910,533
910,533

합 계
89,058,455
450,786
43,093,385
32,830,310
69,426,418
234,859,354
260,054,355
995,028
125,089,671
72,511,947
129,891,771
588,542,772

(전분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계
이자수익
수수료수익
배당금수익
평가 및
거래이익
외화거래 및
환산이익
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
107,178
-
-
-
(259,722)
(152,544)
596,786
-
-
-
6,648
603,434

예치금
2,032,774
-
-
-
(4,465,820)
(2,433,046)
8,321,087
-
-
-
10,920,720
19,241,807

대출채권
42,284,363
271,774
-
580,231
-
43,136,368
128,465,607
1,468,432
-
1,811,365
-
131,745,404

기타금융자산
264,229
-
-
1,850
(705,210)
(439,131)
910,211
-
-
14,472
1,309,770
2,234,453

<유가증권>

당기손익인식금융자산
336,987
-
413,441
189,294
-
939,722
917,314
-
1,467,280
486,008
-
2,870,602

매도가능금융자산
40,228,658
-
39,486,192
2,768,011
(10,170,091)
72,312,770
101,102,619
-
109,073,880
79,658,892
78,352,348
368,187,739

만기보유금융자산

-
-
-
-
-
-
15,909,335
-
-
-
-
15,909,335

<파생금융상품>

파생금융상품
-
-
-
16,961,059
-
16,961,059
-
-
-
32,352,688
-
32,352,688

<금융부채>

기타금융부채
-
-
-
-
325,238
325,238
-
-
-
-
1,927,454
1,927,454

합 계
85,254,189
271,774
39,899,633
20,500,445
(15,275,605)
130,650,436
256,222,959
1,468,432
110,541,160
114,323,425
92,516,940
575,072,916

(2) 금융상품 범주별 비용

(당분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계
이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
(184,392)
(184,392)
-
-
-
4,924
4,924

예치금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대출채권
-
3,202,853
-
-
3,202,853
-
7,030,287
-
-
7,030,287

기타금융자산
-
(746,532)
-
46,005
(700,527)
-
1,417,066
-
332,324
1,749,390

<유가증권>

당기손익인식금융자산

-
426,726
-
-
426,726
-
426,726
-
-
426,726

매도가능금융자산

-
2,125,630
133,382
37,561
2,296,573
-
4,378,756
204,310
1,037,208
5,620,274

<파생금융상품>

파생금융상품
-
68,046,532
-
-
68,046,532
-
135,962,715
-
-
135,962,715

<리스부채>

리스부채
154,008
-
-
-
154,008
490,071
-
-
-
490,071

<금융부채>

차입부채
5,324,566
-
-
-
5,324,566
16,222,565
-
-
-
16,222,565

기타금융부채
202,626
-
-
574,249
776,875
271,855
-
-
1,091,623
1,363,478

합 계
5,681,200
73,055,209
133,382
473,423
79,343,214
16,984,491
149,215,550
204,310
2,466,079
168,870,430

(전분기)
(단위:천원)

계정구분
3개월
누 적

이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계
이자비용
평가 및
거래손실
손상차손
외화거래 및
환산손실
합 계

<대여금 및 수취채권>

현금및현금성자산
-
-
-
188,241
188,241
-
-
-
629,254
629,254

예치금
-
-
-
64,582
64,582
-
-
-
69,551
69,551

대출채권
-
1,777,938
-
-
1,777,938
-
4,005,106
-
-
4,005,106

기타금융자산
-
(876,850)
-
590,030
(286,820)
-
1,151,113
-
2,173,979
3,325,092

<유가증권>

당기손익인식금융자산

-
399,383
-
-
399,383
-
415,931
-
-
415,931

매도가능금융자산

-
605,106
3,960,771
1,808,732
6,374,609
-
19,838,782
6,992,375
5,739,402
32,570,559

<파생금융상품>

파생금융상품
-
2,207,803
-
-
2,207,803
-
125,572,248
-
-
125,572,248

<리스부채>

리스부채
198,093
-
-
-
198,093
557,527
-
-
-
557,527

<금융부채>

차입부채
5,594,608
-
-
-
5,594,608
16,216,243
-
-
-
16,216,243

기타금융부채
206,013
-
-
126,732
332,745
331,696
-
-
779,746
1,111,442

합 계
5,998,714
4,113,380
3,960,771
2,778,317
16,851,182
17,105,466
150,983,180
6,992,375
9,391,932
184,472,953

29. 보험료수익

당분기 및 전분기 중 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
119,266,182
1,168,279,961
178,240,627
1,465,786,770
387,816,535
3,542,596,204
557,901,577
4,488,314,316

수재보험료
9,687,278
-
-
9,687,278
20,669,332
-
-
20,669,332

해약환급금
(643,052)
-
(8,304,018)
(8,947,070)
(1,837,887)
-
(26,784,092)
(28,621,979)

합 계
128,310,408
1,168,279,961
169,936,609
1,466,526,978
406,647,980
3,542,596,204
531,117,485
4,480,361,669

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

원수보험료
110,157,172
1,154,615,935
201,234,832
1,466,007,939
350,364,808
3,487,588,378
605,687,920
4,443,641,106

수재보험료
11,940,264
-
-
11,940,264
23,658,999
-
-
23,658,999

해약환급금
(1,021,317)
-
(9,327,459)
(10,348,776)
(2,723,395)
-
(28,516,746)
(31,240,141)

합 계
121,076,119
1,154,615,935
191,907,373
1,467,599,427
371,300,412
3,487,588,378
577,171,174
4,436,059,964

30. 재보험

당분기 및 전분기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
24,525,275
192,813,910
26,220,587
243,559,772
86,814,556
583,928,847
80,574,295
751,317,698

출재보험금 환입
(482,344)
(1,871,059)
-
(2,353,403)
(2,598,380)
(5,481,188)
-
(8,079,568)

재보험수익
24,042,931
190,942,851
26,220,587
241,206,369
84,216,175
578,447,659
80,574,295
743,238,130

출재보험료
62,803,652
195,082,624
33,986,598
291,872,874
200,455,743
577,309,688
109,201,060
886,966,491

출재보험료환입
(257,088)
-
-
(257,088)
(871,473)
-
-
(871,473)

재보험비용
62,546,564
195,082,624
33,986,598
291,615,786
199,584,270
577,309,688
109,201,060
886,095,018

출재보험수수료
12,618,595
1,673
7,645,085
20,265,353
39,132,696
5,307
29,642,655
68,780,658

출재이익수수료
-
(7,860,881)
-
(7,860,881)
14,981
(31,463,147)
-
(31,448,166)

(전분기)
(단위:천원)

보험종류
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

출재보험금
30,289,038
103,900,351
39,058,903
173,248,292
123,213,774
531,999,147
129,997,399
785,210,320

출재보험금 환입
(8,519,822)
(851,443)
-
(9,371,265)
(13,956,416)
(4,285,839)
-
(18,242,255)

재보험수익
21,769,216
103,048,908
39,058,903
163,877,027
109,257,359
527,713,308
129,997,399
766,968,065

출재보험료
60,324,428
101,382,375
36,218,298
197,925,101
200,654,092
536,956,386
111,226,803
848,837,281

출재보험료환입
(485,573)
-
-
(485,573)
(1,625,502)
-
-
(1,625,502)

재보험비용
59,838,855
101,382,375
36,218,298
197,439,528
199,028,590
536,956,386
111,226,803
847,211,779

출재보험수수료
12,632,180
2,873
6,872,974
19,508,027
39,069,600
11,857
20,992,581
60,074,038

출재이익수수료
-
(11,740,614)
-
(11,740,614)
10,517
(29,499,207)
-
(29,488,690)

31. 기타수익

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

배당금수익
43,093,385
125,089,672
39,899,633
110,541,160

수수료수익
450,786
995,028
271,774
1,468,432

임대료수익
3,411,665
10,460,537
3,660,463
10,755,726

복구충당부채환입액
-
4,156
1,894
188,504

대손충당금환입
1,343
9,300
1,850
14,472

출재보험수수료
20,265,353
68,780,659
19,508,027
60,074,038

출재이익수수료
(7,860,881)
(31,448,166)
(11,740,614)
(29,488,690)

기타
195,568
1,288,399
399,580
1,626,548

합 계
59,557,219
175,179,585
52,002,607
155,180,190

32. 지급보험금

당분기와 전분기 중 지급보험금의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
57,147,493
462,048,096
139,258,832
658,454,421
186,842,357
1,393,355,881
421,430,509
2,001,628,747

수재보험금
1,798,270
-
-
1,798,270
6,859,847
-
-
6,859,847

보험금환입
(1,168,165)
(4,531,474)
(9,279,847)
(14,979,486)
(5,209,384)
(12,105,918)
(27,378,718)
(44,694,020)

손해조사비
2,695,112
13,680,795
13,666,795
30,042,702
8,185,135
39,490,892
39,278,786
86,954,813

소 계
60,472,710
471,197,417
143,645,780
675,315,907
196,677,955
1,420,740,855
433,330,577
2,050,749,387

환급금비용 :

만기환급금
-
125,982,139
-
125,982,139
-
313,347,893
-
313,347,893

개인연금지급금
-
5,923,352
-
5,923,352
-
17,537,689
-
17,537,689

장기해약환급금
-
180,888,592
-
180,888,592
-
613,770,033
-
613,770,033

소 계
-
312,794,083
-
312,794,083
-
944,655,615
-
944,655,615

배당금비용
-
418,981
-
418,981
-
1,266,155
-
1,266,155

합 계
60,472,710
784,410,481
143,645,780
988,528,971
196,677,955
2,366,662,625
433,330,577
2,996,671,157

(전분기)
(단위:천원)

구 분
3 개 월
누 적

일 반
장 기
자동차
합 계
일 반
장 기
자동차
합 계

보험금비용 :

원수보험금
57,714,439
433,132,226
164,105,377
654,952,042
207,220,544
1,267,288,364
509,096,266
1,983,605,174

수재보험금
3,586,419
-
-
3,586,419
10,171,240
-
-
10,171,240

보험금환입
(10,177,154)
(3,400,292)
(10,415,378)
(23,992,824)
(17,835,919)
(10,122,753)
(29,157,091)
(57,115,763)

손해조사비
2,478,563
13,779,210
14,483,529
30,741,302
8,382,347
34,599,835
43,622,477
86,604,659

소 계
53,602,267
443,511,144
168,173,528
665,286,939
207,938,212
1,291,765,446
523,561,652
2,023,265,310

환급금비용 :

만기환급금
-
97,755,712
-
97,755,712
-
289,944,756
-
289,944,756

개인연금지급금
-
5,348,147
-
5,348,147
-
15,903,588
-
15,903,588

장기해약환급금
-
209,882,229
-
209,882,229
-
641,664,631
-
641,664,631

소 계
-
312,986,088
-
312,986,088
-
947,512,975
-
947,512,975

배당금비용
-
407,735
-
407,735
-
1,126,166
-
1,126,166

합 계
53,602,267
756,904,967
168,173,528
978,680,762
207,938,212
2,240,404,587
523,561,652
2,971,904,451

33. 사업비

당분기와 전분기 중 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
37,793,882
113,780,951
35,839,436
101,819,671

퇴직급여
2,974,008
16,238,238
3,512,663
37,453,790

복리후생비
7,513,040
23,809,278
7,239,993
25,174,567

일반관리비
64,498,754
199,569,298
64,370,757
204,360,454

신계약비
15,457,476
48,492,561
16,519,494
52,608,616

대리점수수료
18,581,854
50,979,749
13,450,260
43,909,629

공동보험수수료
131,463
509,924
117,696
481,001

지급대리업무수수료
184,767
551,064
233,117
625,386

수재보험수수료
2,177,209
4,406,901
2,689,425
5,093,079

수재이익수수료
(297)
(5,491)
173
178

출재예수금이자
2
166
(25)
227

복구충당부채전입액
47,438
61,339
5,003
13,627

합 계
149,359,596
458,393,978
143,977,992
471,540,225

34. 재산관리비

당분기와 전분기 중 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여및상여
787,306
2,331,156
764,432
2,291,174

퇴직급여
75,624
328,262
91,365
418,662

복리후생비
87,373
346,794
101,066
382,687

세금과공과
849,028
2,322,929
673,723
2,335,751

부동산관리비
1,024,776
2,751,774
939,461
2,626,103

기타
604,822
1,782,958
621,409
1,850,794

합 계
3,428,929
9,863,873
3,191,456
9,905,171

35. 기타비용

당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

투자부동산감가상각비
537,104
1,569,305
534,035
1,594,585

무형자산상각비
3,394,493
9,938,634
3,257,104
9,419,834

잡손실
1,690,717
4,195,823
1,514,948
4,283,261

합 계
5,622,314
15,703,762
5,306,087
15,297,680

36. 영업외수익

당분기와 전분기 중 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분이익
-
7,225
-
1,132,366

투자부동산처분이익
-
-
-
101,435

무형자산처분이익
-
2,860
-
110,000

영업외잡이익
383,712
1,140,549
309,403
741,366

합 계
383,712
1,150,634
309,403
2,085,167

37. 영업외비용

당분기와 전분기 중 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

유형자산처분손실
5,189
19,067
6,497
217,131

투자부동산처분손실
-
-
-
11,731

무형자산처분손실
-
-
88,000
90,110

유형자산 재평가손실
-
1,230,148
-
-

영업외잡손실
219,637
578,505
168,600
485,689

기부금
37,202
184,965
469,198
1,076,533

합 계
262,028
2,012,685
732,295
1,881,194

38. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기
초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기의
예상평균연간법인세율은 각각

24.4%
및 21.3%
를 적
용하였습니다.

39. 주당이익

당분기와 전분기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순이익
65,062,720
168,022,821
20,974,594
91,148,024

신종자본증권 분배금
(3,080,000)
(9,240,000)
(3,080,000)
(8,353,333)

보통주순이익
61,982,720
158,782,821
17,894,594
82,794,691

가중평균유통보통주식수(*1)
116,738,915주
116,738,915주
116,738,915주
116,738,915주

기본주당순이익(*2)
531원
1,360원
153원
709원

(*1)
가중평균유통보통주식수 계산 시 보유 중인 자기주식수를 차감하고, 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit) 부여로 인해 가득된 주식수를 가산하여 계산하였습니다.

(*2)
당사에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

40. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단의 계열회사 등의 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)

당사와의 관계
회사명

최상위 지배기업
(주)한화

지배기업
한화생명보험(주)

종속기업

캐롯손해보험주식회사
파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호
파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*3)

(주)한화건설,

한화글로벌에셋(주),

한화솔루션(주)(*1), 
한화호텔앤드리조트(주)(*2), 한화투자증권(주), 에이치솔루션(주),

한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주) 등

(*1)
2021년 4월 중 한화솔루션㈜는 (주)한화갤러리아를 흡수합병하였습니다.

(*2)
2021년 7월 중 한화호텔앤드리조트(주)는 (주)한화에스테이트를 흡수합병하였습니다.

(*3)

동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(전기말)

당사와의 관계
회사명

최상위 지배기업
(주)한화

지배기업
한화생명보험(주)

종속기업

캐롯손해보험주식회사

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호 
파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호

관계기업
한화글로벌사업화펀드, 충남-한화중소기업육성펀드
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드

대규모기업집단 계열회사 등(*1)

(주)한화건설, (주)한화갤러리아,
한화글로벌에셋(주),

한화호텔앤드리조트(주), 한화투자증권(주), 에이치솔루션(주),

한화솔루션(주),
한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주) 등

(*1)

동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
배당금수익
기타수익
합 계
사업비 및
재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위
지배기업
㈜한화
3,254,709
116,766
-
-
-
3,371,475
17,300,876
1,192
-
17,302,068

지배기업
한화생명보험㈜
528,495
270,976
1,434,854
-
-
2,234,325
5,062,096
1,142
130,723
5,193,961

종속기업
캐롯손해보험
106,188
60,911
-
-
138,300
305,399
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산
투자신탁6-2호
-
-
-
2,191,363
-
2,191,363
-
-
-
-

소 계
106,188
60,911
-
2,191,363
138,300
2,496,762
-
-
-
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화시스템(주)
1,920,168
1,987,509
-
-
-
3,907,677
15,954,269
444
-
15,954,713

한화토탈 주식회사
16,025,987
-
-
-
-
16,025,987
51,138
26,917
-
78,055

한화투자증권(주)
1,384,501
5,846,518
-
-
-
7,231,019
188,974
-
-
188,974

한화생명금융서비스(주)
-
-
-
-
-
-
16,435,172
-
-
16,435,172

한화호텔앤드리조트(주)
1,899,748
35,891
-
-
-
1,935,639
8,439,293
305,134
-
8,744,427

(주)한화건설
4,973,997
-
-
-
-
4,973,997
-
527,596
-
527,596

(주)한화이글스
72,829
-
-
-
-
72,829
2,959,500
3,857
-
2,963,357

한화솔루션(주)
10,890,361
274,128
-
-
-
11,164,489
1,214,459
590,002
-
1,804,461

기타
12,560,726
23,120
629,160
-
-
13,213,006
598,601
1,583,892
501
2,182,994

소 계
49,728,318
8,167,166
629,160
-
-
58,524,644
45,841,406
3,037,843
501
48,879,750

합 계
53,617,710
8,615,819
2,064,014
2,191,363
138,300
66,627,206
68,204,378
3,040,177
131,224
71,375,779

(전분기)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

보험료수익
임대료수익
이자수익
배당금수익
기타수익
합 계
사업비 및
재산관리비
지급보험금
기타비용
합 계

최상위
지배기업
㈜한화
4,004,042
89,206
-
-
-
4,093,248
20,103,898
28,273
-
20,132,171

지배기업
한화생명보험㈜
1,076,620
254,507
1,919,792
-
-
3,250,919
5,055,725
172,085
95,019
5,322,829

종속기업
캐롯손해보험
94,938
20,822
-
-
-
115,760
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산
투자신탁3호

-
-
-
1,404,694
-
1,404,694
-
-
-
-

파인트리솔쓰리사모부동산
투자신탁6-2호
-
-
-
2,475,378
-
2,475,378
-
-
-
-

소 계
94,938
20,822
-
3,880,072
-
3,995,832
-
-
-
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화시스템(주)
1,863,359
825,276
-
-
-
2,688,635
16,599,515
-
-
16,599,515

한화토탈 (주)
17,259,030
-
-
-
-
17,259,030
51,138
246,752
-
297,890

한화호텔앤드리조트(주)
2,748,897
86,538
-
-
-
2,835,435
818,963
10,481,142
-
11,300,105

한화투자증권(주)
1,455,009
7,207,818
-
-
-
8,662,827
207,841
-
-
207,841

한화솔루션(주)
(구 한화케미칼)
8,008,326
103,866
-
-
-
8,112,192
-
17,445
-
17,445

(주)한화에스테이트
106,909
-
-
-
-
106,909
6,763,225
-
-
6,763,225

(주)한화건설
5,952,902
-
-
-
-
5,952,902
-
438,163
-
438,163

기타
12,894,448
191,655
797,565
-
-
13,883,668
4,228,824
70,021
495
4,299,340

소 계
50,288,880
8,415,153
797,565
-
-
59,501,598
28,669,506
11,253,523
495
39,923,524

합 계
55,464,480
8,779,688
2,717,357
3,880,072
-
70,841,597
53,829,129
11,453,881
95,514
65,378,524

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금
운용자산
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금(*1)
기타채무
합 계

최상위지배기업
(주)한화
-
-
13,342
13,342
90,648
24,722
115,370

지배기업
한화생명보험(주)
97,491,807
-
12,119,133
109,610,940
39,788
-
39,788

종속기업
캐롯손해보험주식회사
-
-
-
-
12,533
-
12,533

대규모
기업집단
계열회사 등
㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
20,512,000
69,123
20,581,123
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
12,554,190
12,554,190
27,768
1,133,134
1,160,902

한화투자증권(주)
-
-
553,684
553,684
3,681,129
-
3,681,129

한화시스템(주)
-
-
195,474
195,474
1,598,933
2,165,937
3,764,870

한화토탈 주식회사
-
-
8,915,031
8,915,031
-
6,250
6,250

기타
-
-
717,362
717,362
326,812
93,259
420,071

소계
-
20,512,000
23,004,864
43,516,864
5,634,642
3,398,580
9,033,222

합 계
97,491,807
20,512,000
35,137,339
153,141,146
5,777,611
3,423,302
9,200,913

(*1)

당분기말 현재 한화투자증권㈜ 및 한화호텔앤드리조트㈜ 등에 대한 임대보증금과 관련하여 각각

634,740 천원, 3,229,499 천원의 근저당권 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
채 권
채 무

퇴직연금
운용자산
대출채권
기타채권
합 계
임대보증금(*1)
기타채무
합 계

최상위지배기업
(주)한화
-
-
13,161
13,161
90,648
53,046
143,694

지배기업
한화생명보험(주)
112,928,219
-
12,198,205
125,126,424
39,788
-
39,788

종속기업

캐롯손해보험주식회사
-
-
-
-
12,533
-
12,533

대규모
기업집단
계열회사 등

(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
35,512,000
32,019
35,544,019
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
-
-
12,544,703
12,544,703
27,768
-
27,768

한화시스템(주)
-
-
1,204,687
1,204,687
1,594,254
2,997,509
4,591,763

한화투자증권(주)
-
-
20,030,771
20,030,771
4,374,893
-
4,374,893

(주)한화에스테이트
-
-
-
-
-
1,355,056
1,355,056

기타
-
-
1,068,181
1,068,181
326,812
204,275
531,087

소계
-
35,512,000
34,880,361
70,392,361
6,323,727
4,556,840
10,880,567

합 계
112,928,219
35,512,000
47,091,727
195,531,946
6,466,696
4,609,886
11,076,582

(*1)
전기말 현재 한화투자증권(주) 및 한화호텔앤드리조트(주)에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 601,720천원, 3,898,459천원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당분기
전분기

매수
매도
매수
매도

한화투자증권(주)
230,366,000
-
391,080,000
74,475,000

(5) 당분기 및 전분기 중 대규모 기업집단 계열회사 등과의 대여 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
당분기말

(주)대한제5호뉴스테이
위탁관리부동산투자회사
35,544,019
-
(15,032,019)
69,123
20,581,123

(전분기)
(단위:천원)

회사의 명칭
기초
증가
감소
기타
당분기말

(주)대한제5호뉴스테이
위탁관리부동산투자회사
35,544,107
-
(32,107)
119,344
35,631,344

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 등과의 주요 자본거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사의 명칭
자본거래 유입(유출)
지분거래 유입(유출)

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
캐롯손해보험주식회사
-
-
(61,600,000)
-

종속기업
파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호
-
-
-
5,287,670

종속기업
파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
-
-
1,593,137
897,059

관계기업
한화글로벌사업화펀드
-
-
300,000
1,2600,000

관계기업
충남-한화중소기업육성펀드
-
-
2,340,000
-

관계기업
2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
-
-

(1,520,000)

(2,090,000)

합 계
-
-
(58,886,863)
5,354,729

(7) 당분기말 현재 관계기업투자 출자약정금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
출자약정금
출자금
미출자금액

한화글로벌사업화펀드
3,000,000
1,230,000
1,770,000

충남-한화중소기업육성펀드
3,000,000
660,000
2,340,000

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
19,000,000
12,160,000
6,840,000

합 계
25,000,000
14,050,000
10,950,000

(8) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
4,956,662
5,009,444

퇴직급여
1,628,718
1,735,192

합 계
6,585,380
6,744,635

(*)
주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 이사를 포함하였습니다.

41. 우발채무와 약정사항

(1) 진행 중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 당사의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
종 목
당분기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
29,867,491
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
38,222,847
38,129,264
손해배상 등

합 계
68,090,338
64,678,453

원 고
자동차보험
4,032,769
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
29,415,913
30,942,545
구상금 등

합 계
33,448,682
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있
습니
다.
당분기말 현재 보험금지급 외
당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 15건으로 소송가액은
782,750 천원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 11건으로 소송가액은 3,425,662 천원
입니다.

(2) 당좌차월약정

당분기말 현재 당사는 신한은행과 한도
135억원
의 일중당좌차월약정과 한도
60억
원의 일반당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 또한 한국스탠다드차타드은행과 한도
40억원
의 일중당
좌차월약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

42. 현금흐름관련 사항

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용 중 주요 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업활동 손익조정

810,091,255

918,301,808

<현금의 유출이 없는 비용의 가산>

1,382,248,925

1,468,435,457

이자비용
16,984,492

17,105,466

구상손실
1,375,602

-

법인세비용
54,295,405

24,669,538

보험계약부채전입액
738,121,760

845,139,425

퇴직급여
11,442,651

13,164,703

이연신계약비상각비
364,407,288

361,626,042

유가증권평가및처분손실
5,009,792

27,247,088

대손상각비
8,331,414

4,322,099

외화환산손실
857,490

5,240,657

감가상각비
32,134,690

33,001,173

투자부동산감가상각비
1,569,305

1,594,585

무형자산상각비
9,938,634

9,419,834

유형자산처분손실
19,067

217,131

투자부동산처분손실
-

11,731

무형자산처분손실
-

90,110

파생상품평가및처분손실
135,962,715

125,572,248

복구충당부채전입액
61,339

13,627

유형자산재평가손실
1,230,148

-

주식보상비용
507,133

-

<현금의 유입이 없는 수익의 차감>

(572,157,670)

(550,133,649)

이자수익
260,054,355

256,222,959

구상이익
-

292,635

배당금수익
125,089,672

110,541,160

유가증권평가및처분이익
60,348,103

80,144,899

파생상품평가및처분이익
8,253,892

32,352,688

대손충당금환입
3,877,885

1,630,182

외화환산이익
114,289,024

67,142,496

임대료수익
230,498

274,325

유형자산처분이익
7,225

1,132,366

복구충당부채환입액
4,156

188,504

무형자산처분이익
2,860

110,000

투자부동산처분이익
-

101,435

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

2. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(297,790,403)

(177,092,225)

예치금의 변동
42,712,663

196,563,707

당기손익인식금융자산의 변동
(147,900,723)

(251,086,423)

대출채권의 변동
108,462,948

244,920,367

기타금융자산의 변동
(19,422,409)

303,194,112

기타자산의 변동
(318,245,376)

(355,224,550)

특별계정자산부채의 변동
5,064

(7,185)

복구충당부채의 변동
(174,339)

(370,924)

순확정급여부채의 변동
1,314,052

6,287,699

기타금융부채의 변동
39,109,141

(316,505,303)

기타부채의 변동
(3,651,424)

(4,863,725)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
당분기
전분기

복구충당부채 인식에 따른 임차점포시설물 증가
23,105
634,617

선금급과 유형자산의 대체
42,900
11,622,473

선금급과 무형자산의 대체
7,270,380
8,207,470

유형자산과 투자부동산의 대체
9,243,995
9,914,197

유가증권 취득 미지급금 감소
108,412
-

유가증권 처분 미수금 증가
8,922
-

대출채권과 기타수취채권의 제각
10,821,512
17,866,162

사용권자산의 변동
18,923,353
32,419,147

건설중인자산의 본계정 대체
-
61,929,973

만기보유금융자산의 매도가능금융자산 대체
-
4,092,605,666

유형자산의 재평가로 인한 재평가잉여금 증가
116,208,092
-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름에서
발생한 변동
비현금
변동
기타
변동(*1)
분기말

리스부채
41,777,711
(20,601,625)
18,923,353
490,071
40,589,510

차입부채
477,079,285
-
1
241,363
477,320,649

합 계
518,856,996
(20,601,625)
18,923,354
731,434
517,910,159

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름에서
발생한 변동
비현금
변동
기타
변동(*1)
분기말

리스부채
32,156,486
(20,336,904)
31,845,981
557,527
44,223,090

차입부채
476,769,961
-
-
230,675
477,000,636

합 계
508,926,447
(20,336,904)
31,845,981
788,202
521,223,726

(*1)
기타 변동은 유효이자율법에 의한 상각액입니다.

43. 부문 정보

당사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있습니다.

44. 위험 관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책, 배당 제한에 관한 사항

 - 당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사 이익의 일정부분을 주주에게 환원하 는 주요 수단으로 배당을 실시 하고 있으며, 배당에 관한 사항은 당사 재무정책과 현금흐름상황 등을 고려하여 결정하고 있습니다.
 
 - 당사의 배당수준 및 배당 목표를 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등을 포함 한 구체적인 정책을 주주에게 안내한 바가 없으며, 추후 상기의 내용을 포함한 주 주환원정책 수립시 전자공시 및 회사홈페이지 등을 통해 안내예정입니다.

- 자사주 매입 및 소각 관련 계획 및 현황

구 분
결정일(공시)
주식 수
예정취득기간
실제취득기간
(취득보고일)

자사주 매입
2021. 3. 19
118,479
2021. 3. 22 ~ 2021. 6. 21
2021. 4. 19 ~ 2021. 4. 19
(2021. 4. 23)

주) 매입목적 : 대표이사 및 주요임원에 대한 성과보상 지급

나. 배당에 관한 회사의 정관 내용

정관 
제41조【이익배당】 
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 제①항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급한다.
제42조【배당금 지급청구권의 소멸시효】 
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

다-1. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제77기 3분기
제76기
제75기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
130,105
48,250
-69,074

(별도)당기순이익(백만원)
168,023
88,383
-60,967

(연결)주당순이익(원)
1,178
315
-705

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

다-2. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
0
0.79
1.11

주1) 당사는 종류주식 미발행으로 평균 배당수익률은 모두 보통주 배당수익률임
주2) 당사는 분기(중간)배당을 채택하고 있지 아니함
주3) 최근 5년간 결산배당 현황

-제76기(2020년) 결산배당 미실시
 -제75기(2019년) 결산배당 미실시
 -제74기(2018년) 결산배당 총 15,176백만(주당 130원, 현금배당수익률 2.36%)
 -제73기(2017년) 결산배당 총 17,511백만(주당 150원, 현금배당수익률 1.83%)
 -제72기(2016년) 결산배당 총 9,074백만(주당 100원, 현금배당수익률 1.38%)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013년 11월 16일
유상증자(주주우선공모)
보통주
42,000,000
5,000
3,740
액면미달발행

2017년 11월 10일
유상증자(주주우선공모)
보통주
26,000,000
5,000
7,680
-

나. 전환사채 등 발행 현황
- "해당사항 없음"

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

[연결기준]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화손해보험
회사채
공모
2016.06.07
128,000
4.35%
A+
(한국신용평가)
2023.06.07
미상환
KB증권/
NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2017.03.31
30,000
5.60%
A
(한국신용평가
/NICE신용평가)
2047.03.31
미상환
동부증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2018.07.31
190,000
5.60%
A+
(NICE신용평가)
2048.07.31
미상환
현대차증권/
SK증권

한화손해보험
회사채
공모
2018.10.31
350,000
4.50%
AA-
(한국신용평가
/NICE신용평가)
2028.10.31
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
698,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제11회 무보증후순위사채
2018년 10월 31일
2028년 10월 31일
350,000
2018년 10월 19일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제8회 무보증후순위사채
2016년 06월 07일
2023년 06월 07일
128,000
2016년 05월 25일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가 BBB- 이상

이행현황
등급 : AA

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 최근 보고서 상 자기자본의 500%

이행현황
10.43%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 총액 3조원 미만

이행현황
11,546백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[별도기준]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화손해보험
회사채
공모
2016.06.07
128,000
4.35%
A+
(한국신용평가)
2023.06.07
미상환
KB증권/
NH투자증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2017.03.31
30,000
5.60%
A
(한국신용평가
/NICE신용평가)
2047.03.31
미상환
동부증권

한화손해보험
신종자본증권
사모
2018.07.31
190,000
5.60%
A+
(NICE신용평가)
2048.07.31
미상환
현대차증권/
SK증권

한화손해보험
회사채
공모
2018.10.31
350,000
4.50%
AA-
(한국신용평가
/NICE신용평가)
2028.10.31
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
698,000
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

사모

-

합계
-
128,000
-
-
-
350,000
-
478,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제11회 무보증후순위사채
2018년 10월 31일
2028년 10월 31일
350,000
2018년 10월 19일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

한화손해보험㈜ 제8회 무보증후순위사채
2016년 06월 07일
2023년 06월 07일
128,000
2016년 05월 25일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
보험금지급능력평가 BBB- 이상

이행현황
등급 : AA

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 최근 보고서 상 자기자본의 500%

이행현황
10.43%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 총액 3조원 미만

이행현황
11,546백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

- "해당사항 없음"

나. 사모자금의 사용내역

- "해당사항 없음"

다. 미사용자금의 사용내역

- "해당사항 없음"

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사의 보고서 작성기준일 현재 자산양수도 내역은 회원권 거래 및 부동산 매수가 있으며 그 세부내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래목적
거래일자
거래일기준
거래대상물
거래금액

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 탈회
2020.9.10
입회보증금
반환일자
회원권
4,000

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
회원권 구입
2020.9.7
매수일자
회원권
3,200

(단위 : 백만원)

대상자
관계
부 동 산 매 매 내 역
비고

부동산의 종류
금액
거래일자
거래목적

매수
매도
누계

한화호텔앤드
리조트
계열회사
한화리조트 
수안보 토지 및 건물
4,934
-
4,934
2018.4.27
연수원 신축부지 매입
-

주1) 거래금액은 부가가치세 및 제세금이 제외된 금액임
주2) 2016.12.2 이사회 보고 

나

. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

다
. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 해당사항 없음

라. 대손충당금 설정 현황

(

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
 설정률

제77기
3분기
대출채권
4,831,604,625
12,893,534
0.3%

미수수익
92,608,609
18,188
0.0%

보험미수금*
342,796,039
5,222,566
1.5%

받을어음
59,073
297
0.5%

미수금
34,048,881
2,906,804
8.5%

합계
5,301,117,227
21,041,389
0.4%

제76기
대출채권
4,948,761,225
20,244,636
0.4%

미수수익
99,414,025
18,719
0.0%

보험미수금*
301,909,772
4,683,384
1.6%

받을어음
98,634
496
0.5%

미수금
31,250,930
2,136,409
6.8%

합계
5,381,434,586
27,083,644
0.5%

제75기
대출채권
5,064,888,542
18,099,159
0.4%

미수수익
89,163,203
22,562
0.0%

보험미수금*
89,841,763
19,155,189
21.3%

받을어음
130,587
653
0.5%

미수금
41,159,303
1,866,919
4.5%

합계
5,285,183,398
39,144,482
0.7%

주1) 보험미수금은 채권의 거래처별 보험미지급금액을 차감한 금액입니다.

주2) K-IFRS 연결재무제표 기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제77기 3분기
제76기
제75기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
27,086,507
39,144,482
31,577,551

2. 순대손처리액(①-②±③)
(10,527,372)
(18,907,980)
(16,354,130)

① 대손처리액(상각채권액)
(10,821,510)
(19,207,253)
(15,561,080)

② 상각채권회수액
(400,589)
(643,643)
(287,691)

③ 기타증감액
(106,451)
(344,370)
(1,080,741)

3. 대손상각비 계상(환입)액
4,482,254
6,850,005
23,921,061

4. 기말 대손충당금 잔액합계
21,041,389
27,086,507
39,144,482

(3) 대손충당금 설정 

대여금 및 수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기 손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

대출채권 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름(아직 발생하지 아니한 미래의 손상은 제외)의 현재가치의 차이로 측정합니다. 

이를 위하여 연결실체가 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다(개별평가 대손충당금). 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다. 개별적인 검토 결과 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다(집합평가 대손충당금).

1) 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

2) 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 포트폴리오에 내재된 발생손실을 측정하기 위하여 과거 경험손실률에 근거한 추정모형을 이용합니다. 동 모형은 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 포트폴리오 크기, 손상발현기간, 회수기간 등 다양한 요인을 고려하여 각 자산(또는 자산집합)의 부도율(PD: Probability of Default)과 담보유형별 부도시손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 내재된 손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험과 현재의 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용되었습니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

마. 당해 사업연도말 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위:천원, %)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
13,866,974
1,632
7,223
47,843
13,923,672

구성비율
99.6%
0.0%
0.1%
0.3%
100.0%

주) 원수보험료와 관련된 미수보험료, 대리점미수 및 받을어음을 대상으로 기재

바. 재고자산 현황

- 해당사항 없음

사. 금융상품의 공정가치 평가 절차 요약

- 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 융 상 품
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
현금및현금성자산(*)
212,387,783
212,387,783
161,906,252
161,906,252

예치금
162,764,280
163,459,012
194,520,750
199,860,218

대출채권(*)
4,821,392,902
4,821,392,902
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산(*)
517,565,820
517,565,820
486,484,523
486,484,523

합 계
5,714,110,785
5,714,805,517
5,777,576,602
5,782,916,070

금융부채
차입부채
477,320,649
484,870,653
477,079,285
492,891,890

기타금융부채(*)
530,922,665
530,922,665
481,122,265
481,122,265

합 계
1,008,243,314
1,015,793,318
958,201,550
974,014,155

(*)
경영진은 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

재무보고 목적 상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

1) 최초 인식 후 재무상태표에 공정가치로 측정하는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
37,324
558,715,651
-
558,752,975

매도가능금융자산
4,892,096,268
3,351,086,993
3,417,837,161
11,661,020,422

파생금융상품자산
-
2,849,543
-
2,849,543

합 계
4,892,133,592
3,912,652,187
3,417,837,161
12,222,622,940

금융부채
파생금융상품부채
-
90,782,846
-
90,782,846

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
당기손익인식금융자산
-
340,218,001
-
340,218,001

매도가능금융자산
4,183,478,288
3,623,100,517
3,297,265,538
11,103,844,343

파생금융상품자산
-
79,044,445
-
79,044,445

합 계
4,183,478,288
4,042,362,963
3,297,265,538
11,523,106,789

금융부채
파생금융상품부채
-
26,714,826
-
26,714,826

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
기 말

매도가능금융자산
3,297,265,537
359,357,969
(274,794,344)
34,355,537
(144,840)
1,797,300
3,417,837,159

(전기말)
(단위:천원)

금융자산
기 초
취 득
처 분
평 가
손 상
기 타
기 말

매도가능금융자산
3,015,349,737
611,851,702
(353,707,445)
31,867,546
(19,672,135)
11,576,132
3,297,265,537

당분기말 및 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정
한
매도가능금융자산
은

4,437,023
천
원

및

14,597,393

천
원

입니다.

2) 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준1)
(수준2)
(수준3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
212,387,783
-
-
212,387,783

예치금
-
163,459,012
-
163,459,012

대출채권
-
-
4,821,392,902
4,821,392,902

기타금융자산
-
-
517,565,820
517,565,820

합 계
212,387,783
163,459,012
5,338,958,722
5,714,805,517

금융부채
차입부채
-
484,870,653
-
484,870,653

기타금융부채
-
-
530,922,665
530,922,665

합 계
-
484,870,653
530,922,665
1,015,793,318

(전기말)
(단위:천원)

구 분
금융상품
(수준 1)
(수준 2)
(수준 3)
합 계

금융자산
현금및현금성자산
161,906,252
-
-
161,906,252

예치금
-
199,860,218
-
199,860,218

대출채권
-
-
4,934,665,077
4,934,665,077

기타금융자산
-
-
486,484,523
486,484,523

합 계
161,906,252
199,860,218
5,421,149,600
5,782,916,070

금융부채
차입부채
-
492,891,890
-
492,891,890

기타금융부채
-
-
481,122,265
481,122,265

합 계
-
492,891,890
481,122,265
974,014,155

(3) 당분기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치평가기법 및 비관측 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
관측가능하지 않은
투입변수
할인율 범위
(가중평균)

비상장주식
13,675,647
자산접근법/할인된 현금흐름
순자산공정가치/할인율
3.31%~8.13%

출자금
29,497,372
자산접근법
순자산공정가치
-

수익증권
3,365,889,479
자산접근법
순자산공정가치
-

기타유가증권
8,774,662
자산접근법
순자산공정가치
-

합 계
3,417,837,160

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 수준3의 금융상품의 공정가치 측정과 관련된 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

관측가능하지
않은 투입변수

관측가능하지
않은
투입변수의 변동

당기손익

기타포괄손익

유리한 변동

불리한 변동

유리한 변동

불리한 변동

비상장주식

할인율
+/-1.0%
-
-
2,250,088
(1,623,009)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등

(1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기(당기)
안진회계법인
-
강조사항 없음
-

제76기(전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

제75기(전전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

(
2) 연결감사절차요약

검토 대상 재무제표

본인은 별첨된 한화손해보험주식회사와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2021년 9월 30일 현재의 요약분기연결재무상태표, 2021년과 2020년 9월 30일로 종료되는 양 3개월 및 9개월 보고기간의 요약분기연결포괄손익계산서, 동일로 종료되는 양 9개월 보고기간의 요약분기연결자본변동표 및 요약분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라
이 요약분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토결과

본인의 검토 결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월
4
일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 요약연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등

(1) 별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기 3분기(당기)
안진회계법인
-
강조사항 없음
-

제76기(전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

제75기(전전기)
안진회계법인
적정의견
강조사항 없음
미보고발생손해액(IBNR),보험료적립금

(2) 별도감사절차요약

검토 대상 재무제표

본인은 별첨된 한화손해보험주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2021년 9월 30일 현재의 요약분기재무상태표, 2021년과 2020년 9월 30일로종료되는 양 3개월 및 9개월 보고기간의 요약분기포괄손익계산서, 동일로 종료되는 양 9개월 보고기간의 요약분기자본변동표 및 요약분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라
이 요약분기재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토결과

본인의 검토 결과 상기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월
4
일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 요약재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

다. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제77기 3분기(당기)
안진회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,
내부회계포함), IFRS9검토
726,000
6,900
726,000
1,884

제76기(전기)
안진회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,
내부회계포함), IFRS9검토
726,000
6,900
726,000
7,378

제75기(전전기)
안진회계법인
기말감사(연결,분/반기 검토,
내부회계포함), IFRS9검토
704,000
7,606
704,000
7,794

주) 보수는 부가세 포함

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
 - "해당사항 없음"

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제77기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

제76기(전기)
-
-
-
-
-

제75기(전전기)
-
-
-
-
-

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 06월 24일

회사측: 감사위원회 위원장
감사인: 업무수행 파트너 외 1명

대면회의

당 회계연도에 대한 감사계획 확인 및 독립성 준수, 
법규위반 여부 등에 대한 확인

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 

- "해당사항 없음"

나. 내부회계관리제도

사 업 연 도
회계감사인
회계감사인 의견

제 76 기
안진회계법인
우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 손익계산서(또는 포괄손익계산서), 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 4일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제 75 기
안진회계법인
우리는 또한 회계감사기준에 따라, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2020년 3월 11일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제 74 기
안진회계법인

경영자의 내부회계관리제도
운영실태보고서
에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

- "해당사항 없음"

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

2022년 2월 21일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 총 7명의 이사로 구성되어 운영되었으며, 이사회내 위원회로는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 위험관리위원회, 내부거래위원회, 보수위원회, ESG위원회가 있습니다. 

이사회 의장은 이사회 소집과 효율적인 이사회 운영을 위하여 사내이사인 강성수 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였으며, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제13조에 따라 2021.03.19 선임사외이사를 선임. "사외이사가 아닌 자를 이사회 의장으로 선임한 사유"를 2021.03.24 당사 홈페이지에 공시 하였습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원의 현황-가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
주 요 내 용

권 한
1. 주주총회에 관한 사항
2. 경영에 관한 사항
3. 재무에 관한 사항
4. 기 타
1) 이사회 규정, 내부통제기준, 위험관리기준 등의 개폐
2) 중요한 계약체결에 관한 사항
3) 중요한 소송에 관한 사항
4) 10억원 이상의 기부
5) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 
 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

운영절차

1. 소집권자 : 이사회 의장 또는 대표이사
2. 소집절차 : 회일 1일전에 각 이사에게 이사회 소집을 통지
3. 의결방법 : 과반수 출석에 과반수 찬성
(다만 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.) 
4. 의사록 작성 : 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여 경영기획파트에 비치 보관

(2) 중요의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 참석 및 찬반여부

사외이사
사내이사

김주성
(출석률:100.0%)
이성락
(출석률:100%)
이창우
(출석률:100.0%)
문일
(출석률:100%)

방영민

(출석률:100%)

이경묵

(출석률:100%)

강성수
(출석율:
100%)

임동일
(출석율:
100%)

정진택
(출석율:
100%)

1
2021.1.28
제76기 재무제표 및 영업보고서(수정 전) 승인의 건
가결
찬성
찬성
해당
없음
(2021.3.19. 신규 선임)
해당
없음
(2021.3.19. 신규 선임)
찬성
찬성
찬성
해당
없음
(2021.3.19. 신규
선임)
해당
없음
(2021.3.19. 신규
선임)

자회사와의 프로그램 판매 및 유지보수 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원성과보수규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 최고경영자 경영승계 계획
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 사외이사 후보군 관리업무 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 위험관리위원회 운영결과 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 캐롯손해보험 지분매각 진행사항 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 내부통제 운영실태 점검 결과 및 운영계획 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 AML(자금세탁방지)종합평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 감사결과 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2019년 금융소비자보호 실태평가 보고
-
-
-
-
-
-

2
2021.2.25
제76기 재무제표 및 영업보고서(수정 후) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

캐롯손해보험 지분매각 계약해제 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

캐롯손해보험 스탁옵션 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

RSU 부여대상자 및 금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기주주총회 상정할 의안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2020년 이사회 및 이사회 내 위원회 평가 결과 보고

-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 선임계리사 확인업무 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 자금세탁방지 운영실태 점걸 결과 보고
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 이해상충규정 편입 보고의 건
-
-
-
-
-
-

3
2021.3.19
이사회의장 및 선임사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당
없음
(2020.3.19. 임기만료)
해당
없음
(2020.3.19. 임기만료)
찬성
찬성
찬성

이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 취득 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 정보보호상시평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

4
2021.3.19.
한화 라이프스타일 펀드 조건변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.4.1
한화생명금융서비스 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2021.4.29
산업안전보건 업무 계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2021년 1분기 실적보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 자회사 출자 관련 진행사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

7
2021.5.25
자회사(캐롯손해보험)에 대한 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

캐롯손보 보험요율 산출을 위한 통계자료 공급계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2021.6.24
ESG위원회 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 캐롯손해보험 유상증자 결과 보고

-
-
-
-
-
-
-
-

9
2021.7.22

임원보수규정 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 21년 상반기 위험관리위원회 운영 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 21년 상반기 내부통제 운영실태 점검 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 21년 2분기 경영실적 보고

-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 한화손해보험 지속가능경영보고서 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

10
2021.8.26
금융소비자보호 내부통제규정 등 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부통제규정 개정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

인카금융서비스(주) 지분인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 한화금융복합기업집단 대표금융회사 선정결과
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] AML 2021년 1분기 평가결과 및 평가제도 변경사항
-
-
-
-
-
-
-
-

11
2021.9.23
LIFE MD 브랜드 권리 양수도 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.10.14
대물공동손사법인 자회사 설립 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2021.11.25
[보고사항] 2021년 3분기 경영실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 캐롯손보 임수주주총회 안건 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

14
2021.12.23
한화자산운용 해외채권형 위탁운용계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2022년 사업계획 및 예산편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

금융그룹 위험관리규정 및 세칙 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

금융복합기업집단 내부통제 기준 등 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법감시인 연임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

퇴직연금 보험 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화생명과의 임차계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

특수관계인과의 브랜드라이선스 거래 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 사외이사 후보군 관리업무 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 21년 AML(자금세탁방지) 제도이행평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 소비자권익위원회 운영결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 자체위험 및 지급여력평가(ORSA) 준비현황 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

22년
1차
2022.1.27
제77기 재무제표 및 영업보고서(수정 전) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

후순위사채 발행 및 신종자본증권 상환 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 최고경영자 경영승계 계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 금융소비자보호실태평가 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 금융소비자보호 내부통제 운영실태 및 계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 내부통제 운영실태 점검결과 및 운영계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 위험관리위원회 운영결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 감사결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

[보고사항] 2022년 가계대출 관리계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2차
2022.2.14
특수관계인(한화투자증권)에 대한 채권매도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 방영민 사외이사, 이경묵 사외이사 2021.3.19 임기만료. 
 임동일 사내이사, 정진택 사내이사, 이창우 사외이사, 문일 사외이사 2021.3.19. 신규
선임

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

주) 방영민 사외이사, 이경묵 사외이사 2021.3.19 임기만료로 퇴임.
 이창우 사외이사, 문일 사외이사 2021.3.19. 신규
선임.

(4) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 03월 19일
이사회지원부서
(경영기획파트)
김주성
이성락
이창우
문일
-
1. 회사현황 및 이사회에 관한 사항
 - 연혁, 기구조직, 인력, 경영방침, 사업내용, 재무제표
 - 이사회 구성, 지배구조 현황, 연간 일정, 지원부서 및 지역내역 등
2. 이사회 내 위원회 관한 사항
3. 금융회계 관련 교육
 - 보험회계, 내부회계관리제도, 주요 보험용어
4. 위험관리 관련 교육
 - 2021년 위기상황분석ㆍ조기경보 운영 및 단계별 대응방안

2021년 04월 29일
이사회지원부서
(경영기획파트)
김주성
이성락
이창우
문일
-
1. 이사회 현황
 - 지배구조, 이사회 내 위원회
2. 손해보험
 - 시장규모, 손익구조
3. 자회사(캐롯손해보험)
 - 연혁, 주주구성, 주요 현안, 경영실적 및 사업계획
4. 주요 이슈(경영개선계획 이행, 장기보험손해율, RBC비율 및 IFRS17 도입 영향)

2021년 06월 24일
총무파트
준법감시파트
김주성
이성락
이창우
문일
-
1. 임원배상책임보험 
 - 담보영역 및 대상
 - 필요성 및 장점
 - 보상하지 아니하는 손해
 - 당사 가입현황
2. 임원의 법률상 배상책임 
 - 법률 근거
 - 사고사례

2021년 07월 22일
경영기획파트
김주성
이성락
이창우
문일
-
1. 국내 주요 손보사 ESG 전략 수립 현황
2. ESG 추진 CheckList별 핵심요소

2021년 08월 26일
경영기획파트
준법감시파트
김주성
이성락
이창우
문일
-
1. 금융소비자보호법 진행 경과
2. 내부통제규정과 금융소비자보호 내부통제 비교

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성 현황

2022년 2월 21일 현재 감사위원회를 제외한 이사회내 위원회로는 위험관리위원회, 내부거래위원회, 보수위원회 및 임원후보추천위원회가 있으며 그 구성원 및 세부내용은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

위험관리
위원회
위원장
이성락
위험의 효율적인 감독 및 정책수립, 평가 등 위험관리업무를 총괄하기 위해 위험관리위원회 설치
사외이사

위원
강성수
사내이사

위원
이창우
사외이사

내부거래
위원회
위원장
김주성
계열회사와의 내부거래에 대한 투명성
 제고를 위해 설치되었으며, 내부거래
 자료의 제출 및 보고요청, 대상 내부
 거래의 심사 및 승인 등의 역할을 수행
사외이사

위원
문일
사외이사

위원
임동일
사내이사

보수
위원회
위원장
이성락
합리적 성과보상체계 구축을 통한 회사의 건전성 확보
사외이사

위원
문일
사외이사

위원
이창우
사외이사

임원후보
추천위원회
위원장
문일

임원(사외이사, 대표이사, 감사위원) 후보군을 관리하고, 필요시 주주총회 및 
이사회에 임원 후보를 추천함

사외이사

위원
김주성
사외이사

위원
정진택
사내이사

ESG
위원회
위원장
문일
지속가능경영을 위한 ESG전략 및 정책을 수립하고 이행사항에 대한 관리, 감독하는 의사결정기관
사외이사

위원
이성락
사외이사

위원
정진택
사내이사

주
1) '21.03.19 제76기 정기주주총회에서
임동일, 정진택 사내이사가 임기 2년으로 신규 선임

주2) '21.03.19 제76기 이창우, 문일 사외이사가 임기 2년으로 신규 선임.
주3) `21.06.25 2021년 제8차 이사회에서 ESG위원회 신설

(2) 이사회내 위원회 활동내역

□
위
험관리위원회

위원
회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 참석 및 찬반여부

사외이사
사내이사
사외이사
사외이사

이성락
(출석률:
100%)
강성수
(출석률:
100%)
이창우
(출석률:
100%)
이경묵
(출석률:
100%)

위험관리
위원회
2021.02.25
2020년 4분기 경영개선계획 이행실적(보고)
-
-
-

해당사항없음

(21.03.19 신규선임)

-

위험관리지침 개정(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2020년 4분기 리스크 종합분석(보고)
-
-
-
-

2020년 12월말 기준 위기상황 분석(보고)
-
-
-
-

2020년 파생금융거래전략 점검결과(보고)
-
-
-
-

2020년 위험관리 내부통제 점검결과(보고)
-
-
-
-

2021.03.19

위원장선임(승인)

가결
찬성
찬성
찬성

해당사항없음

(21.03.19 임기만료)

2021.04.29
자산건전성분류지침 개정(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2020년 위험관리실태평가 결과(보고)
-
-
-
-

2021.05.27
2021년 1분기 경영개선계획 이행실적(보고)
-
-
-
-

2021년 1분기 리스크 종합분석(보고)
-
-
-
-

2021년 3월말 기준 위기상황 분석(보고)
-
-
-
-

2021.08.26
2021년 2분기 경영개선계획 이행실적(보고)
-
-
-
-

2021년 2분기 리스크 종합분석(보고)
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-
-
-

2021년 6월말 기준 위기상황 분석(보고)
-
-
-
-

2021.09.23
신지급여력제도(K-ICS) 4.0 계량영향평가 결과(보고)
-
-
-
-

위험관리지침 개정(승인)
가결
찬성
찬성
찬성

2021.11.25
2021년 3분기 경영개선계획 이행실적(보고)
-
-
-
-

2021년 3분기 리스크 종합분석(보고)
-
-
-
-

2021년 3분기 위기상황분석(보고)
-
-
-
-

2021.12.23
2022년 리스크관리계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022년 파생금융거래 전략 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위험관리지침 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

금융그룹 위험관리규정 및 세칙 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

자체위험 및 지급여력평가(ORSA) 준비현황(보고)
-
-
-
-

2022.1.27
2022년 재보험위험관리전략
가결
찬성
찬성
찬성

2022년 위기상황분석 기준 설정
가결
찬성
찬성
찬성

2021년 파생금융전략 점검결과(보고)
-
-
-
-

＊2021년 위험관리위원회 위원장 : 이성락 사외이사(21.03.19 선임)

□ 내부거래위원회

위원
회명
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 참석 및 찬반여부

이경묵
(출석률:
100%)
김주성
(출석률:
100%)
문일
(출석률:
100%)
임동일
(출석률:
100%)

내부거래
위원회
2021.01.28
자회사와의 프로그램 판매 및 유지보수 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
해당사항
없음
해당사항
없음

2021.02.25
캐롯손해보험 지분매각 계약해제 승인의 건
가결
찬성
찬성

2021.03.19
내부거래위원장 선임의 건
가결
해당사항
없음
찬성
찬성
찬성

한화 라이프스타일 펀드 조건변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.04.01
한화생명금융서비스 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.05.27
자회사(캐로손보)에 대한 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

캐롯손보 보험요율 산출을 위한 통계자료 공급계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.09.23
LIFE MD 브랜드 권리 양수도 계약체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.12.23
한화자산운용 해외채권형 위탁운용계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

특수관계인과의 브랜드라이선스 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

한화생명과의 임차계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

퇴직연금 보험 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.02.14
특수관계인(한화투자증권)에 대한 채권매도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 2021년 내부거래위원회 위원장 : 이경묵 사외이사 → 김주성 사외이사(21.3.19선임)

□
보수위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사

김주성
(출석률
:100%)
이성락
(출석률
:100%)
방영민
(출석률
:100%)
이창우
(출석률
:100%)

문일

(출석률
:100%)

찬반여부

보수위원회
2021.01.28
임원성과보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항
없음
(21.3.19
신규선임)
해당사항
없음
(21.3.19
신규선임)

2021.02.05
2020년 경영성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.25
RSU 부여대상자 및 금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020년도 연차보상점검의 건
-
-
-
-

2021.03.19
보수위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항
없음
(21.3.19
업무조정)
찬성
해당사항
없음
(21.3.19
임기만료)
찬성
찬성

2021.06.24
2021년도 경영평가 기준 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2022.01.27
2021년 경영성과급 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

* 2021년 보수위원회 위원장 : 이성락 사외이사

□
임
원후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사
사내이사

이경묵
(출석률
:100%)
방영민
(출석률
:100%)
문 일
(출석률
:100%)
김주성
(출석률
:100%)

강성수
(출석률
:100%)

정진택
(출석률
:100%)

찬반여부

임원후보추천위원회
2021.02.25
사외이사 및 감사위원 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
해당사항
없음
(21.3.19
신규선임)
해당사항
없음
(21.3.19
업무조정)
찬성
해당사항
없음
(21.3.19
신규선임)

2021.03.19
임원후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항
없음
(21.3.19
임기만료)
-
해당사항
없음
(21.3.19
임기만료)
찬성
찬성
해당사항
없음
(21.3.19
업무조정)
찬성

2021.12.23
사외이사 후보군 관리업무 보고의 건
-
-
-
-

* 2021년 임원후보추천위원회 위원장 : 문일 사외이사

□
ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사외이사
사내이사

문일
(출석률
:100%)
이성락
(출석률
:100%)
정진택
(출석률
:100%)

찬반여부

ESG
위원회
2021.07.22
ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.12.23
2022년 ESG추진전략 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2021년 ESG 추진현황 보고
-
-
-
-

* 2021년 ESG위원회 위원장 : 문일 사외이사

라. 이사의 독립성

당사는 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 보험업법 관련규정에 따른 독립성기준에 의거하여 이사 및 사외이사를 선임하고 있으며, 2022년 2월 21일 현재 당사의 모든 이사는 관계법령 및 정관에 의거 적법하게 선임되었습니다.

당사는 2016년 8월 1일부로 금융회사지배구조법의 임원후보추천위원회가 현행 상법상(제548조의8)의 사외이사후보추천위원회의 기능과 역할을 대신함에 따라 당사의 사외이사후보추천위원회 및 규정 등을 폐지하고 임원후보추천위원회를 설치함을 이사회에서 결의(2016.7.25)하였으며 위원회 세부 활동내용은 위 "
(2) 이사회내의 위원회 활동내역" 항목의 내용을 참고 부탁드립니다.

사외이사 후보 선정을 위하여 당사는 임원후보추천위원회 규정 제12조(추천절차) ① 항은 "위원회는 추천하는 자를 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등 관계법령에 따른 자격요건을 충족하는지를 공정하게 검증 한 후 임원 후보자로 추천하여야 한다고" 규정하고 있으며, 임원후보 추천위원회는 매년 12월 이사회에 "사외이사후보군 관리업무"를 보고 하고 사외이사 후보군에 대한 지속적인 관리 중입니다.

당사의 2022년 2월 21일 현재 각 이사별 세부내용은 다음과 같습니다.

직 명
성 명
선임배경
임기
연임여부
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
강성수
한화투자증권 및 한화손해보험에서 쌓은 금융업 전반에 대한 지식과 경험을 바탕으로한 재무전략 전문가로 당사 최고 경영자로서 탁월한 리더쉽을 보여 줄수 있을 것으로 기대되어 이사회에서 추천함
2022.03.19
-
이사회
경영총괄
이사회
위험관리위원회
해당사항없음
해당사항없음

사내이사
임동일
당사의 GA영업부장, 장기업무팀장, 상품업무팀장, 장기보상본부장, 現CPC전략실장을 역임하며 영업/상품/보상 등 다양한 영역에서의 근무경험을 사내이사 활동을 통해 경영활동에 조화롭게 녹여낼 수 있다고 판된되어 이사회에서 추천함
2022.03.19
신규선임
이사회
CPC전략실장
이사회
내부거래위원회

사내이사
정진택
당사의 보험수리팀장, 리스크관리팀장, 선임계리사, 現전략기획실장을 역임하며 리스크관리 및 손익기반의 경영활동에 적임자로 판단되어 이사회에서 추천함
2022.03.19
신규선임
이사회
전략기획실장
이사회
임원후보추천위원회
ESG위원회

사외이사
(감사위원)
김주성
코오롱그룹 부회장, 국가정보원 기획조정실장, KEB하나은행 이사회 의장 등을 역임하여 기업 운영과 관련된 다양한 경험을 바탕으로 당사 사외이사직을 수행하는데 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2021.03.19
-
임원후보추천위원회
이사회(선임 사외이사)
내부거래위원회 위원장
감사위원회
임원후보추천위원회

사외이사
(감사위원)
이성락
신한은행 부행장, 신한아이타스 대표이사, 신한생명 대표이사 등 금융관련 기업 최고경영자 경험을 바탕으로 한 금융전문가로 당사 사외이사직을 수행하는 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2021.03.19
-
임원후보추천위원회
이사회
위험관리위원회 위원장
보수위원회 위원장
감사위원회
ESG위원회

사외이사
(감사위원)
이창우
서울대학교 경영대학 교수, 한국공인회계사회 윤리위원장, 기획재정부 공기업/공공기관 경영평가단 등 회계 관련 전문가로로 당사 사외이사직을 수행하는 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2021.03.19
신규선임
임원후보추천위원회
이사회
감사위원회 위원장
보수위원회
위험관리위원회

사외이사
문일
연세대 화공생명공학과 교수, 소방청 정책자문위원회 위원, 삼성엔지니어링 사외이사, 한국위험물학회 회장 등을 역임하여 산업안전에 관한 운영의 다양한 경험을 바탕으로 당사 사외이사직을 수행하는데 적임자로 판단되어 임원후보추천위원회에서 추천함
2021.03.19
신규선임
임원후보추천위원회
이사회
임원후보추천위원회 위원장
보수위원회
내부거래위원회
ESG위원회 위원장

주
1) '21.03.19 제76기 정기주주총회에서
임동일, 정진택 사내이사가 임기 2년으로 신규 선임.

주2) '21.03.19 제76기 정기주주총회에서 이창우, 문일 사외이사가 임기 2년으로 신규 선임.

□임원후보추천위원회 현황

성명
사외이사여부
비 고

문일
O
금융회사의 지배구조에 관한법률 제16조, 17조
사외이사 과반수 요건 충족
사외이사, 대표이사, 감사위원 후보의 추천권한

김주성
O

정진택
X

* 위원장 : 문일 사외이사

□ 사외이사 지원부서 및 지원내역

ㅇ 지원부서 : ESG추진파트, 경영기획파트

ㅇ 지원내역

- 이사회 일정통보, 부의안건 접수, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반

- 경영정보 등의 제공 및 발송 지원

- 사외이사에 대한 평가업무 지원

- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이창우
*위원장

주1)

예
- 일리노이대학교 대학원 회계학 석사(1982)
- 서울대학교 경영대학 교수(1992.07 ~ 2019.02)
- 한국회계학회 회장(2008.07 ~ 2009.06)
- 기획재정부 경영평가단 단장(2009.01 ~ 2011.01)
- 한국 공인회계사회 윤리위원장(2020.01 ~ 현재)
- 한국공인회계사, 미국공인회계사 자격증 보유자
예
- 공인회계사
- 회계.재무분야 학위보유자
- 일리노이대학교 대학원 회계학 석사
 (1982)
- 서울대학교 경영대학 교수 27년
 (1992.07 ~ 2019.02)
- 한국회계학회 회장 1년
 (2008.07 ~ 2009.06)
- 한국공인회계사 자격증 보유자

이성락
예
- 신한은행 부행장(2011)
- 신한아이티스 대표이사(2011)
- 신한생명 대표이사(2016)
- 제너시스 대표이사(2017)
- 고든앤파트너스 대표이사(現)
-
-
-

김주성
예
- 코오롱 그룹 비서실장
 (1983 ~ 1989)
- 코오롱그룹 기획조정실장(1994)
- 코오롱그룹 구미공장장(1998)
- 코오롱그룹 구조조정본부 사장(2003)
- 코오롱그룹 부회장(2005)
- 세종문화회관 대표이사(2008)
- KEB하나은행 이사회 의장(2017)
-
-
-

주1) 2021.03.19 감사위원회 의결을 통해 이창우 사외이사가 감사위원회 위원장으로 신규선임
주2) 재무전문가 관련 규정 : 상법시행령 제37조(감사위원회)② 4 의거 국가, 공공기관 등에서 회계 
 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

나. 감사위원회 위원의 독립성

- 감사위원 선출기준 사항

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항
금융사 지배구조법 제19조

- 사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(3명)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이창우 1명)
상법 제542조의11 제2항
금융사 지배구조법 제19조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (이창우 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항
금융사 지배구조법 제19조

- 감사위원 선임배경 등

위원구분
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수

기타 
이해관계
주1)

방영민
재정경제부 금융정보분석원장, 금융감독원 감사, 
서울 보증보험 대표이사 등 재무세무 및 금융전문가
임원후보추천위원회에서 추천
1년
연임
1
-

이창우
주2)

공인회계사, 회계학 석사, 서울대학교 경영대학
(회계분야) 교수 등 회계 및 재무분야 전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년

이성락
신한은행 부행장, 신한아이티스 및 신한생명 대표이사 등 임원 및 대표이사로 다년간 근무한 경영전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년
-
-
-

김주성
코오롱그룹 비서실장, 기획조정실장, 부회장 및 세종문화회관 대표이사 등 역임한 경영전문가
임원후보추천위원회에서 추천
2년
-
-
-

주1) 회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등

주2) 2021.03.19 감사위원회 의결을 통해 이창우 사외이사가 감사위원회 위원장으로 신규선임

1) 위원회 독립 
 감사위원회는 그 직무를 이사회, 집행기관으로부터 독립된 위치에서 수행하고
 있으며, 위원회의 구성,운영 및 책임과 권한은 감사위원회 규정에 명시하고 있음

 2) 구성 
 - 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 사외이사를 2/3이상으로 함
 - 감사위원이 되는 사외이사1명 이상에 대해서는 다른 이사와 분리하여 선임함
 - 감사위원중 1인 이상은 회계 또는 재무 전문가로 구성함
 - 감사위원회 위원장은 사외이사로 선임함

 3) 감사위원 선임방법 
 - 감사위원의 선임/해임의 권한은 주주총회에 있음
 - 감사위원의 선임은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제 19조에 따름

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
방영민
(출석률:100%)
이창우
(출석률:100)
이성락
(출석률:100%)
김주성
(출석률:100%)

1
2021.01.28
[보고사항] 2020년 감사결과 및 2021년 감사계획 보고
-
-
해당사항 없음
(21.3.19 신규선임)
-
-

[보고사항] 2020년 결산 감사계획 보고
-
-
-
-

2
2021.02.25
주총의안 및 서류에 대한 검토의견
가결
찬성
찬성
찬성

2020년 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인의 감사활동에 대한 평가결과
가결
찬성
찬성
찬성

내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서
가결
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 2020년 자금세탁방지 운영실태 점검결과 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2020년 선임계리사 확인업무 보고
-
-
-
-

3
2021.03.19
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항 없음
(21.3.19 임기만료)
찬성
찬성
찬성

[보고사항]내부감사협의제도 점검결과 보고(20.4분기)
-
-
-
-

4
2021.05.27
[보고사항] 내부감사협의제도 점검결과 보고(21.1분기)
-
-
-
-

5
2021.08.26
[보고사항] 내부감사협의제도 점검결과 보고(21.2분기)
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 내부회계관리제도 평가계획
-
-
-
-

6
2021.11.25
지정감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

외부감사인 준수사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[보고사항] 내부감사협의제도 점검결과 보고(3분기)
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 재무제표 감사계획에 대한 보고
-
-
-
-

[보고사항] 내부통제 운영실태 점검결과 보고
-
-
-
-

22년
1차
2022.01.27
[보고사항] 2021년 감사결과 및 2022년 감사계획 보고
-
-
-
-

[보고사항] 2021년 결산 감사 계획 보고
-
-
-
-

* 2021년 감사위원회 위원장 : 이창우 사외이사(2021년 3월 신규선임)

라. 감사위원회 교육실시 계획

- 2021년 주요 이슈사항 및 감사위원회 운영관련 교육 시행

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 03월 19일
경영기획
이창우
이성락
김주성
-
감사위원회 역할 및 규정

2021년 04월 21일
감사팀
이창우
이성락
김주성
-
2020년 감사결과 및 2021년 감사계획
금융감독원 검사수검 현황 등

2021년 06월 18일
감사팀
외부감사인
(안진회계법인)
이창우
이성락
김주성
-
내부회계관리제도
IFRS17 대응방향
미보고발생손해액

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
18
임원 1명(1.8년)
부장 1명(1.1년)
차장 10명(평균 4.6년)
과장 3명(평균 1.0년)
대리 1명(평균 0.6년)
사원 2명(4.4년)
자금세탁방지업무 운영실태점검
판촉물품 구입 및 집행 프로세스 후속감사
금융감독원 위임감사(내부감사협의제도) 수행 등
2020년 기말회계 결산감사
보험영업실태(TM판매) 특별감사
위기상황분석 적정성 점검
IFRS17 부문별 대응현황 점검

사. 준법감시인 선임 현황

성명
생년월일
주요경력
선임일
임기만료일

장은서
1969.07.05
'06 사법연수원 35기 수료
'06 한화투자증권 법무팀장
'13 한화손해보험 법무파트장
'15 한화손해보험 법무팀장
'20 한화손해보험 준법감시인
2020.01.01
2023.12.31

※ 금융사 지배구조법 제26조(준법감시인의자격요건)에서 정한 준법감시인의 자격조건을 충족하여
 '19.12.23. 이사회에서 준법감시인 선임 의결하였으며 `21.12.23일 2021년 제14차 이사회에서 '준법
 감시인 연임의 건'으로 의결승인되어 2023.12.31일까지 연임

아. 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검
점검시기
주요점검내용
점검결과

내부통제점검
내부통제 적정성 점검
반기
○ 법령 및 규정 등에서 요구하는 금융회사의 준수 항목 점검 및 개선 수행
 - 매 반기별 1회 이상 내부통제위원회 개최(내부통제 점검결과 공유 등)
양호

준법감시이행실태점검
매월
○ 영업현장의 소관영업에 대한 내부통제 적정성 점검
 - 개인영업(지역단), 전략영업(GA영업부) 중심 법정필수사항 이행확인 점검 수행
 - 내부통제 취약점, 법규준수 사항에 대한 교육·계도를 통한 자율적 준법의식 제고
 - 불건전 영업관련(청약서 관리상태, 제지급 서류관리상태, TM녹취콜 모니터링 실태 등)
 - 금융사고 예방(시책집행 적정성, 금융안심시스템 조회 및 Alert 과다자 관리상태 등)
 - AML(고객확인의무 실질 이행여부 점검)
 ※ 전산Data중심 점검 강화(코로나19 영향으로 대면 현장점검 업무제한)
 ○ 보상 및 업무지원 관련 프로세스 점검 및 개선
 - 보상업무 적정성 점검(보험금 지급, 위수탁업무 등)
 - 보험계약대출 관리 적정성 점검
 - 신인도입 및 계약품질 적정성 점검
양호

개인정보보호점검
매월
○ 개인정보 접속기록 점검
 - 개인정보 다수조회자, 업무외 시간 조회자 등에 대한 소명처리
 ○ 개인정보 현장(영업/보상)보안점검
 - 현장의 개인정보 관리실태 점검(외곽지점 포함) 및 개선
 ○ 자율보안점검(모바일을 통한 부서별 자체점검)
 - 부서별 중점관리항목(개인정보 파기 등) 점검 및 결과 사진 촬영 후 모바일 등재(검증)
 ○ PC내 개인정보 보유건수(파기요청) 관리
 - PC내 개인정보 보유건수 안내 및 보유기간 종료파일 파기 요청
 ○ 개인정보 대량취급자 현황 안내
 - 부서별 대량취급자 조정결과 회신 요청 및 관리(개인정보 1천건 이상 처리자 등)
 ○ 위임계약직코드 계정 및 포털 접근권한 적정성 점검 
 - 개인정보취급자의 퇴직, 전보 등 인사이동 발생 시 접근권한 변경 또는 말소
 ○ 퇴직예정자 보안점검
 - 퇴직예정자에 대한 정보보호 조치 이행점검
 ○ 지문정보 파기(문서고 점검)
 - 지문정보 수집금지 관련 계약서류 점검
양호

분기/반기
○ 수탁업체 파기 및 현황 점검
 - 위탁부서 파기내역(분기) 및 점검결과(반기) 관리 실태 주기적 검증 수행
 ○ 모집업무 수탁자 모집경로 점검(분기)
 - 모집업무에 이용한 개인신용정보 등의 취득 경로, 목적달성 시 파기여부 등 점검
양호

자율규제자체점검
매월
○ 해당기관의 책임자가 소속직원과 소관업무에 대한 점검시행
 - 점검항목 : 직무윤리(10개) / 정보보안(11개) / 법규준수(10개) / 금융사고예방(10개)
양호

CL점검
매월
○ 준법감시담당역(CL)이 부서별 테마 및 월간 점검 시행
양호

일상감시 이상징후
 모니터링
분기
○ 내부통제 위험요소 및 상시업무 사전감시 사항에 대해 모니터링 진행
 - 금감원, 금융위 관련 / 주주총회, 이사회, 위원회 관련 / 규정,지침 제개정 / 신규사업 추진
 / 장기, 자동차, 일반 상품·보상 업무 관련 / 자산(부동산, 자산운용 등) / 내부거래 관련 
 / 경비, 사업비 관련 / 점검 및 공시 관련
양호

자금세탁방지
매월
○ 고객확인의무(CDD/EDD) 이행현황 보고 
 - 고객확인 및 강화된 고객확인 제도 이행 여부 확인, 고객확인서 작성 및 증빙서류 점검 등
 ○ 이상거래 모니터링
 - 자금세탁 관련 이상거래 모니터링
 ○ 금융정보분석원 자금세탁위험 평가 
 - RBA 위험평가 지표 입력(분기), AML제도이행 종합이행평가(년) 등
양호

사전심사
수시
○ 소비자 제공 보험안내자료 및 광고문 사전 검토
 - 안내장, 온라인 광고, 판매스크립트 심의 점검 등
 ○ 손해보험 협회 광고심의 요청 및 결과 관리
 - 광고 관련 법규 및 규정 등의 준수여부 심의 진행
 ○ 금융협회 공동 불법광고 시민감시단 신고광고물에 대한 시정 조치
 - 시민감시단에 의해 시정조치된 광고물에 대한 시정 처리
양호

내부거래
수시
○ 내부거래사전검토(내부거래실무협의회 및 내부거래위원회 운영)
 - 그룹 내 회사간 거래 발생시 관계법령 준수 등 적정성 여부 검증 수행
양호

분기
○ 내부거래 일상감시 준수여부 점검
 - 내부통제 규정 및 절차 준수여부 점검
양호

판매절차
수시
○ 판매절차 모니터링 실시
 - 불완전판매 및 통화품질(QA) 모니터링
 - 불완전판매 자가진단 이행 모니터링
양호

매월
○ 품질점검
 - 불완전판매 모집인 제재심의회 운영
 - 부실유의 계약 현장점검 실시
양호

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시파트
15
부장 1명(7년)
차장 7명(평균 2년)
과장 4명(평균 2년)
대리 2명(평균 1년)
사원 1명(3년)

내부통제
자금세탁(AML)
사전심사
개인정보
일상감시
내부거래

현장점검
판매절차

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 단, 주주의 원활한 의결권 행사를 위하여 2021년 3월 19일에 개최된 제76기 정기주주총회에서 전자투표제도를 채택하여 실시하였습니다.

(기준일 :
2022년 02월 21일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제76기(2021년도)
 정기주주총회 실시

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
116,738,915
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
118,489
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
116,620,426
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

제9조【주식의 발행 및 배정】

①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수(기 발행주식과 새로 발행하는 주식수를 합산하여 계산한다. 이하 이 항에서 같다)의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
취급소 : 한국예탁결제원, 대리인 : 한국예탁결제원

주주의 특전
없음

공고방법
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hwgeneralins.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 "매일경제신문"에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

당사의 공시대상기간 중 주주총회 및 그 안건과 결의내용은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

제76기
정기주주총회
(2021.3.19)

제1호 의안 : 제76기(2020.1.1～2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 이사 선임의 건 
제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 
제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제75기
정기주주총회
(2020.3.19)

제1호 의안 : 제75기(2019.1.1～2019.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
제2호 의안 : 이사 선임의 건 
제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 
제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건 
제6호 의안 : 임원퇴직금지급규정 변경의 건

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제74기
정기주주총회
(2019.3.21)

제1호 의안 : 제74기(2018.1.1～2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제73기
정기주주총회
(2018.3.26)

제1호 의안 : 제73기(2017.1.1～2017.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 한화생명보험(주)이며 최대주주 및 그 특수관계인의 소유주식수는 보통주 60,087,146주이고 그 세부내용은 다음과 같습니다
.

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화생명(주)
본인
보통주
59,957,146
51.36
59,957,146
51.36
-

강성수
임원
보통주
100,000
0.09
120,000
0.09
-

임동일
임원
보통주
0
0.00
21,500
0.02
주2)

정진택
임원
보통주
0
0.00
21,500
0.01
주3)

계
보통주
60,057,146
51.45
60,120,146
51.50
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기내역은 아래 변동 내역이 포함된 사항임
주1) 기초 주식수 및 지분율은 2020년 12월 31일 기준 주식수를 기재
주2) 임원 임동일 2021.03.19 신규 선임

주3) 임원 정진택 2021.03.19 신규 선임

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화생명(주)
204,208
여승주
0.02
-
-
(주)한화건설
25.09

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 21.11.15 한화생명 반기보고서 참조

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 04월 14일
-
-
-
-

(주)한화건설

주1)

25.09

2021년 04월 23일

여승주

주2)

0.02
-
-

(주)한화건설

주3)

25.09

2021년 04월 28일
-
-
-
-

(주)한화건설

주4)

25.09

주1) 2021.4.14 교환사채 교환청구에 따른 변경(증감 -1주)
 주2) 2021.4.23 장내매수(증감 +30,000주)
 주3) 2021.4.23 교환사채 교환청구에 따른 변경(증감 -108주)
 주4) 2021.4.28 교환사채 교환청구에 따른 변경(증감 -12주)

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화생명(주)

자산총계
127,953,499

부채총계
117,508,104

자본총계
10,445,395

매출액
12,714,614

영업이익
250,550

당기순이익
353,932

주1) 한화생명이 2021. 11. 15. 공시한 2021년도 분기보고서의 별도 재무제표 기준
주2) 매출액은 포괄손익계산서상의 영업수익을 기재

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주는 한화생명보험(주)로서 그 세부내용은 아래와 같습니다.
본 자료는 금감원 전자공시시스템의 2021년 분기보고서(2021.11.15.)의 본문내용을 참고하였으며, 자세한 사항은 금감원 전자공시시스템을 참고하시기 바랍니다.

1) 최대주주명 : 한화생명보험(주)

2) 최근연혁

2015년 03월 新 전자청약 시스템 '스마트 플래너(Smart Planner)' 오픈

2015년 11월 한화생명 모바일센터 앱 오픈

2016년 01월 제1회 한화생명 대학생 보험 아이디어 공모전 개최

2016년 01월 총자산 100조 돌파
2016년 02월 한화생명, (주)핀테크와 전략적 MOU 체결

2016년 02월 핀테크 기반 중금리대출 '한화 스마트 신용대출' 출시

2016년 03월 개인신용정보 분리보관 시스템 오픈

2016년 04월 한화생명 Life Plus Picnic Festival 개최

2016년 05월 한화생명 홈페이지에 Non Active-X 적용

2016년 06월 한화생명 인터넷보험 온슈어, 모바일슈랑스 오픈

2016년 10월 보험업계 최초 핀테크 센터 'DREAMPLUS 63' 오픈

2016년 12월 신한카드와 전략적 MOU 체결

2016년 12월 우리은행과 '글로벌 방카슈랑스 핀테크시장 공동개척 업무협약' 체결

2017년 01월 한화생명 중국법인(중한인수), 저장성에 이어 장쑤성 진출

2017년 06월 공정거래위원회 주관 '소비자중심경영(CCM) 우수기업' 인증 획득

2017년 07월 한국표준협회 주관 한국서비스대상 '명예의 전당' 헌정

2017년 07월 스타트업 지원 코워킹 스페이스, '드림플러스 강남센터' 오픈
2017년 07월 『제17회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2017년 09월 스마트폰 바이오 인증 도입

2017년 12월 한화생명 국수전 챔피언스클럽 2017 개최

2018년 01월 국제신용평가사 무디스, 피치로부터 'A1', 'A+' 신용등급 획득

2018년 02월 11년 연속 3大 신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평 
 가)로부터 보험금지급능력 AAA획득

2018년 04월 한화생명 e스포츠(HLE) 창단

2018년 04월 한화생명 '드림플러스 강남' 그랜드 오픈

2018년 05월 한국능률협회컨설팅 주관 '서비스품질지수(KSQI)' 콜센터,

고객센터 부문 1위 달성 (콜센터 7년 연속 1위, 고객센터 9년 연속 1위)

2018년 07월 『제18회 한화생명배 세계어린이 국수전』 결선

2018년 08월 Lifeplus 트로피컬 피크닉 개최

2018년 08월 한화생명 온슈어 '라이브챗' 상담서비스 도입

2018년 10월 한화생명 인도네시아 지진피해 10만달러 지원

2018년 11월 Lifeplus TV광고 본편 온에어

2018년 11월 제16회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기

2018년 12월 ZUMO, 2018 스마트앱 어워드 생활정보분야 대상 수상

2018년 12월 Lifeplus 윈터원더랜드 개최

2019년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

12년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2019년02월 한화생명 드림플러스, 고려대학교 의료원과 디지털 헬스케어

활성화 위한 업무협약

2019년02월 핀테크 금융플랫폼 토스와 업무제휴

2019년03월 한화금융계열사 공동브랜드 LIFEPLUS BI 리뉴얼

2019년03월 차남규 부회장, 여승주 사장 각자 대표이사 체제

2019년 04월 LIFEPLUS 벚꽃피크닉 2019 개최
2019년 04월 한화생명 Life Park 개원

2019년 05월 한화생명 베트남 법인 10주년 기념행사 및 연도대상

2019년 06월 소비자 중심 경영(CCM) 인증 7회 연속 획득
2019년 7월 제19회 한화생명 세계어린이국수전 개최
2019년 8월 LIFEPLUS 시네마위크 2019 개최
2019년 8월 LIFEPLUS, 2019 레드닷 디자인어워드 브랜드&커뮤니케이션
 디자인 분야 본상 수상
2019년 8월 한화생명 7회 연속 소비자중심경영(CCM) 인증 획득
2019년 9월 한화생명 모바일 웰니스 앱 'HELLO' 출시
2019년 11월 한화생명 보험월렛 앱 출시
2019년 11월 제17회 Lifeplus 한화생명 63 계단오르기 
2019년 11월 한화생명 허그토이 맘스케어 켐페인 실시
2019년 12월 여승주 사장 단독 대표이사
2019년 12월 소비자 중심경영(CCM) '명예의 전당'상 수상

2020년 02월 3大신용평가사(한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가)로부터

13년 연속 보험금지급능력 AAA획득

2020년 02월 LIFEPLUS, iF 디자인 어워드 본상 수상

2020년 03월 한화생명 라이프파크, 코로나19 생활치료센터 제공
2020년 06월 한화생명 소비자보호센터 오픈

2020년 07월 DREAMPLUS 'RED DOT' 디자인 어워드 수상
2020년 08월 집중호우 피해 고객대상 특별 지원 실시
2020년 08월 보이스피싱 신고센터 24시간 운영 실시
2020년 08월 코로나 19 위해 한화생명 라이프파크 객실 200개 지원
2020년 09월 2020 지속가능경영보고서 발간
2020년 09월 보험금 AI자동심사 시스템 핵심기술 2건 특허청 기술특허 획득
2020년 10월 한화생명 디지털채널LIFE MD 공식 론칭
2020년 10월 KCGS 발표, ESG등급 A등급 획득
2020년 11월 포인트플랫폼을 통한 보험금 지급 서비스‘혁신금융서비스 지정’
2020년 12월 판매전문회사 설립으로 영업선진화 추진 결정

2021년 01월 한화그룹 금융 6개사 '탈석탄 금융' 선언

2021년 03월 한화생명, 금융소비자보호헌장 서약식 실시

2021년 03월 지속가능경영위원회 신설로 ESG 경영 강화

2021년 03월 현대해상과 생·손보 통합컨설팅 고도화 추진 MOU체결

2021년 04월 한화생명금융서비스 출범
 (개인 영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문 물적분할)

2021년 06월 소비자중심경영(CCM) 인증 8회 연속 획득
2021년 08월 국내 최초 일상 혜택형 구독보험 출시
2021년 10월 한국기업지배구조원 ESG 평가 'A등급' 획득(2년 연속)

3) 등기임원 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

여승주

남
1960.07

사장

등기임원
상근

대표이사

- 서강대 수학과
- 한화투자증권 대표이사

이경근

남
1965.07

전무

등기임원
상근

사업지원본부장

- 연세대 경제학 석사
- 한화생명 전략추진실장

김중원
남
1967.03

상무

등기임원
상근

전략부문 캡틴

- 서울대 법학 석사
- 한화생명 컴플라이언스실장

황영기

남
1952.10

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

- 런던정경대 경영학 석사
- 現 법무법인 세종 고문

이승우

남
1952.10

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

- 서울대 행정학
- 예금보험공사사장

이인실

남
1956.07

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

- 미네소타대 경제학 박사
- 통계청장

조현철

남
1957.07

사외이사

등기임원
비상근
사외이사

- 연세대 경제학 석사
- 코오롱머티리얼 상근감사

주) 한화생명(주) 2021년도 분기보고서(2021.11.15.) 임원 및 직원 현황 참조

4) 요약재무정보
가) 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 73기 3분기
제 72기
제 71기

자 산

I. 현금및현금성자산
541,661
601,501
542,215

II. 예치금
29,254
8,856
303,397

III. 유가증권
63,639,948
62,837,084
62,300,792

IV. 관계ㆍ종속기업투자
10,087,603
9,034,822
7,448,636

V. 대출채권
21,802,945
22,669,009
22,371,723

VI. 유형자산
965,580
1,338,345
1,471,680

VII. 투자부동산
2,180,095
2,122,309
2,067,716

VIII. 무형자산
178,003
149,477
111,275

IX. 파생상품자산
40,859
715,002
242,904

X. 순확정급여자산
673
3,637
6,318

XI. 사용권자산
16,009
29,242
41,382

XII. 당기법인세자산
72,812
129,283
122,202

XIII. 기타금융자산
845,800
953,316
935,654

XIV. 기타자산
1,586,687
1,625,254
1,671,526

XV. 특별계정자산
25,965,570
25,312,839
22,119,391

자 산 총 계
127,953,499
127,529,976
121,756,811

부 채

I. 보험계약부채
89,319,905
87,004,586
83,608,690

II. 계약자지분조정
523,733
1,195,109
1,196,121

III. 이연법인세부채
78,629
573,843
626,179

IV. 파생상품부채
776,654
155,069
537,771

V. 충당부채
60,752
70,221
10,943

VI. 기타금융부채
586,855
594,308
603,856

VII. 기타부채
207,263
178,986
130,444

VIII. 특별계정부채
25,954,313
25,752,446
22,984,688

부 채 총 계
117,508,104
115,524,568
109,698,692

자 본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(435,968)
(438,244)
(438,804)

III. 신종자본증권
2,056,344
2,056,344
2,056,297

IV.기타자본구성요소
781,096
2,655,418
2,786,930

V. 이익잉여금
3,701,273
3,389,239
3,311,046

자 본 총 계
10,445,395
12,005,408
12,058,119

주) 한화생명(주) 2021.11.15. 제출 2021년도 분기보고서 참조

나) 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목
제73기 3분기
제72기 3분기
제72기
제71기

I. 영업수익
12,714,614
12,727,807
17,174,048
16,083,627

II. 영업비용
12,464,064
12,515,277
17,026,277
16,223,111

III. 영업이익
250,550
212,530
147,771
(139,484)

IV. 영업외손익
231,252
108,751
93,420
252,391

V. 법인세비용차감전 순이익
481,802
321,281
241,191
112,907

VI. 법인세비용
127,870
80,001
44,288
(1,735)

VII. 당기순이익
353,932
241,280
196,903
114,642

VIII. 기타포괄손익
(1,821,887)
888,369
(131,166)
1,744,480

IX. 총포괄이익
(1,467,955)
1,129,649
65,737
1,859,122

X. 주당이익

기본 및 희석 주당순이익(원)
375원
222원
133원
37원

주1) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

주2) 한화생명(주) 2021.11.15. 제출 2021년도 분기보고서 참조

5) 회사가 영위하는 목적 사업

목 적 사 업

1. 보험업법이 규정하는 보험업 
2. 제1호 외에 보험업법 또는 그 밖의 법령에 의해 허용되는 업무 
3. 제1호 및 제2호 외에 금융위원회 등 감독기관의 인·허가 등을 받은 업무

라
. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화건설(주)
2
최광호
-
-
-
(주)한화
96.77

-
-
-
-
-
-

주) 한화생명(주) 2021.11.15. 제출 2021년도 분기보고서 참조

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)한화건설

자산총계
5,990,865

부채총계
4,420,760

자본총계
1,570,105

매출액
2,115,167

영업이익
155,165

당기순이익
282,371

주1) 2021년 9월말 연결재무제표 기준(2021.11.12. 한화건설 분기보고서 참조)

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황
2022년
2월
21일 현재 당사의 임원현황은 등기임원 7명, 미등기임원 23명으로 
총 30명이며 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강성수
남
1964.06
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
위험관리위원회
서울대 경제학
한화손해보험 사업총괄(20.1~20.3)
(주)한화 지원부문 재무담당 부사장(18.7~19.12)
한화손해보험 재무담당 전무(16.5~18.6)
(주)한화/화약 경영기획실 전무(16.2~16.4)
(주)한화/무역 경영기획실 전무(07.10~16.1).
120,000
-
계열회사 등기임원
2020.03.19~
2022.03.19

임동일
남
1965.11
전무
사내이사
상근
CPC전략실장
내부거래위원회
연세대 행정학
한화손해보험 장기보상본부장(18.12~20.11)
한화손해보험 상품업무팀장(15.1~18.11)
한화손해보험 장기업무파트장(13.12~14.12)
한화손해보험 장기업무팀장(13.5~13.11)
한화손해보험 GA영업3부장(12.1~13.5)
21,500
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

정진택
남
1968.08
전무
사내이사
상근
전략기획실장
임원후보추천위원회
ESG위원회
서울대 독어독문학
한화손해보험 리스크관리팀장(19.1~20.3)
한화손해보험 선임계리사(15.12~18.12)
한화손해보험 리스크관리팀장(14.7~15.11)
한화손해보험 보험수리파트장(13.12~14.6)
한화손해보험 보험수리팀장(13.5~13.11)
21,500
-
계열회사 등기임원
2021.3.19~
2023.03.19

김주성
남
1947.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
내부거래위원회
임원후보추천위원회
감사위원회

하버드 비지니스스쿨 PMD과정 석사
연세대 철학
한화에어로스페이스 사외이사(17.3~17.9)
KEB하나은행 이사회 의장(12.3~17.3)
국가정보원 기획조정실 실장(08.3~10.9)
세종문화회관 대표이사(05.12~08.3)
코오롱그룹(83.4~05.12)(최종직위 : 부회장)
-
-
계열회사 등기임원
2020.03.19~
2022.03.19

이성락
남
1958.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
위험관리위원회
보수위원회
ESG위원회
감사위원회
건국대 행정대(원) 법무학 석사
건국대 경제학
제너시스 대표이사(17.3~17.6)
신한생명 대표이사(13.5~16.3)
신한아이타스 대표이사(11.5~13.4)
신한은행(85.1~11.4)(최종직위 : 부행장)
-
-
계열회사 등기임원
2020.03.19~
2022.03.19

문일
남
1960.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
내부거래위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
ESG위원회
카네기멜론대(원) 화학공학 박사
KAIST(원) 화학공학 석사
연세대 화학공학
소방청 정책자문위원회 위원(19.12~현재)
삼성엔지니어링 사외이사(19.3~현재)
연세대 화공생명공학과 교수(93 ~ 현재)
연세대 연구본부 본부장(18.3~20.1)
한국위험물학회 회장(18.1~20.12)
한국연구재단 국책연구본부 본부장(15.11~17.12)
-
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

이창우
남
1954.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
위험관리위원회
보수위원회
감사위원회
UC버클리대(원) 경영학 박사
일리노이대(원) 회계학 석사
서울대 경영학
한국공인회계사회 윤리위원장(20~현재)
서울대학교 경영대학 명예교수(19.3~현재)
캐롯손해보험 사외이사(19.5~21.3)
LG전자 사외이사(13.3~19.3)
기획재정부 공기업/공공기관 경영평가단(09~10)
-
-
계열회사 등기임원
2021.03.19~
2023.03.19

이 은
남
1964.02
부사장
미등기
상근
경영지원실장
연세대(원) E-MBA
연세대 법학
한화토탈 경영지원실장(16.01~21.03)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

박성규
남
1970.12
부사장
미등기
상근
기업보험부문장
동국대 사회학
한화손해보험 인사담당(16.12~21.10)
한화손해보험 경영지원실장(15.1~16.11)
한화호텔앤드리조트(95.12~14.12)(최종직위 : 상무보)
55,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

서지훈
남
1969.07
전무
미등기
상근
전략영업부문장
한양대 정치외교학
서강대(원) 경제학
한화손해보험 신채널영업본부장(19.12~20.11)
한화손해보험 기업영업4본부장(19.7~19.11)
한화생명 홍보실(14.2 ~ 19.6)(최종직위 : 상무)
17,362
-
계열회사 미등기임원
-
-

우용호
남
1963.07
전무
미등기
상근
개인영업부문장
서강대(원) 보험학
동아대 무역학
한화손해보험 개인영업기획팀장(20.4~20.11)
한화손해보험 개인영업지원팀장(19.12~20.3)
한화손해보험 경인지역본부장(15.12~19.11)
한화손해보험 인천지역단장(12.1~15.11)
7,749
-
계열회사 미등기임원
-
-

정종민
남
1967.03
전무
미등기
상근
업무지원실장
전북대 경영학
한화손해보험 자동차보험팀장(16.12~20.11)
한화손해보험 자보상품업무파트장(15.12~16.11)
한화손해보험 자동차업무파트장(13.12~15.11)
9,300
-
계열회사 미등기임원
-
-

최용민
남
1966.08
상무
미등기
상근
CIC추진TF팀장
연세대 응용통계학
한화손해보험 디지털전략팀장(20.12~21.11)
한화손해보험 일반보험팀장(19.12~20.11)
한화손해보험 일반보험본부장(18.12~19.11)
한화손해보험 일반보험지원팀장(16.12~18.11)
뮌헨 재보험(98.8~16.3)(최종직위 : 재물보험팀장)
9,080
-
계열회사 미등기임원
-
-

여상훈
남
1966.11
상무
미등기
상근
영남지역본부장
계명대 회계학
한화손해보험 경인지역본부장(19.12~20.11)
한화손해보험 강남지역본부장(17.12~19.11)
한화손해보험 개인영업지원팀장(16.12~17.11)
한화손해보험 마케팅기획팀장(16.3~16.11)
한화손해보험 안양지역단장(15.1~16.2)
한화손해보험 영업교육파트(13.12~14.12)
6,626
-
계열회사 미등기임원
-
-

장은서
남
1969.07
상무
미등기
상근
준법감시인
서강대(원) 법학
연세대 법학
한화손해보험 준법감시 담당임원(19.12~19.12)
한화손해보험 법무팀장(15.12~19.11)
한화손해보험 법무파트장(13.12~15.11)
한화손햅보험 법무팀장(13.8~13.11)
2,969
-
계열회사 미등기임원
-
-

안광진
남
1967.01
상무
미등기
상근
디지털마케팅팀장
고려대 경영학
한화손해보험 마케팅전략팀장(20.12~21.11)
한화손해보험 장기보험팀장(19.12~20.11)
한화손해보험 상품업무팀장(18.12~19.11)
한화손해보험 CPC지원팀장(16.12~18.11)
한화손해보험 전략영업지원파트장(15.12~16.11)
한화손해보험 상품전략파트장(13.12~15.11)
16,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

이준호
남
1968.07
상무
미등기
상근
자동차보상본부장
건국대 경제학
한화손해보험 인사팀장(16.12~19.6)
한화손해보험 총무파트장(13.12~16.11)
한화손해보험 손해율개선TFT 팀장(13.5~13.11)
19,552
-
계열회사 미등기임원
-
-

하진안
남
1969.12
상무
미등기
상근
감사팀장
경상대 경제학
한화손해보험 소비자보호팀장(19.12~20.3)
한화손해보험 경영관리파트 부장(19.11~19.11)
한화생명 경영기획팀 부장(18.7~19.11)
한화케미칼 사업전략실 부장(18.2~18.6)
한화손해보험 경영관리파트 부장(14.12~18.1)
6,700
-
계열회사 미등기임원
-
-

김승균
남
1970.08
상무
미등기
상근
리스크관리팀장
미시건대(원) MBA
연세대 행정학
한화손해보험 기획관리팀장(19.7~20.3)
한화손해보험 경영관리파트 부장(13.1~19.6)
6,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

김석남
남
1962.02
상무
미등기
상근
SIU팀장
경기대 법학
한화손해보험 송무파트 담당임원(15.1~19.11)
한화손해보험 송무파트 부장(14.6~14.12)
한화손해보험 SIU파트 부장(11.6~14.5)
1,230
-
계열회사 미등기임원
-
-

김희갑
남
1966.12
상무
미등기
상근
고객서비스실장
한국외대 경영정보학
한화손해보험 소비자보호팀장(20.4~21.11)
한화손해보험 감사팀장(15.12~20.3)
한화손해보험 소비자보호팀장(15.1~15.11)
한화손해보험 소비자정책파트장(13.12~14.12)
한화손해보험 소비자정책팀장(13.5~13.11)
50,000
-
계열회사 미등기임원
-
-

남준우
남
1970.04
상무
미등기
상근
장기보상본부장
인하대 행정학
한화손해보험 장기보상지원파트장(18.12~20.11)
한화손해보험 강북장기보상부장(16.12~18.11)
한화손해보험 장기보상기획파트장(15.7~16.11)
3,935
-
계열회사 미등기임원
-
-

서익준
남
1971.10
상무
미등기
상근
인사팀장
고려대 심리학
한화손해보험 인사파트장(15.12~19.6)
한화손해보험 CS추진파트장(14.3~15.11)
한화손해보험 경영관리팀 부장(00.4~14.2)
2,800
-
계열회사 미등기임원
-
-

손두호
남
1974.08
상무
미등기
상근
자산운용실장
연세대(원) 도시공학 
연세대 도시공학
한화손해보험 자산운용본부장(19.12~20.11)
한화손해보험 대체투자파트장(16.12~19.11)
한화손해보험 기업금융파트장(13.12~16.11)
4,161
-
계열회사 미등기임원
-
-

신정훈
남
1974.03
상무
미등기
상근
SIU담당임원
연세대(원) 형사사법학
경북대 정치학
한화손해보험 SIU파트 부장(19.7~20.12)
서울동부지방검찰청 검찰주사(04.5~19.5)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

이명수
남
1967.01
상무
미등기
상근
중부지역본부장
충북대 무역학
한화손해보험 충청지역본부장(19.12~20.3)
한화손해보험 부평지역단장(18.12~19.11)
한화손해보험 강서지역단장(17.12~18.11)
한화손해보험 충남지역단장(13.12~17.11)
1,500
-
계열회사 미등기임원
-
-

전두성
남
1968.10
상무
미등기
상근
CISO
국민대 정보관리학
한화손해보험 디지털지원팀장(16.12~20.12)
한화손해보험 IT기획파트장(15.1~16.11)
2,708
-
계열회사 미등기임원
-
-

정주교
남
1969.02
상무
미등기
상근
서울지역본부장
강원대 회계학
한화손해보험 수원지역단장(17.12~20.11)
한화손해보험 강북지역본부마케팅파트 부장(16.11~17.11)
한화손해보험 중앙지역단장(15.7~16.10)
-
-
계열회사 미등기임원
-
-

임현빈
남
1969.03
상무
미등기
상근
투자기획팀장
강남대 행정학
한화손해보험 자산운용기획파트장(15.7~19.11)
7,000
-
계열회사 미등기임원

이명균
남
1969.02
상무
미등기
상근
상품전략팀장
건국대 응용통계학
한화손해보험 기획관리팀장(20.4~20.11)
한화손해보험 장기상품운영파트장(20.1~20.3)
한화손해보험 장기보험팀 Unit Leader(18.12~19.12)
한화손해보험 장기상품파트장(15.12~18.11)
-
-
계열회사 미등기임원

하헌용
남
1971.09
상무
미등기
상근
GA영업본부장
대전대 행정학
한화손해보험 GA사업본부마케팅파트장(18.7~20.3)
한화손해보험 GA영업2부장(16.12~18.6)
한화손해보험 충청GA영업부장(14.7~16.11)
20,280
-
계열회사 미등기임원

이동현
남
1968.10
상무
미등기
상근
기업영업1본부장
성균관대 화학공학
한화손해보험 기업영업지원파트장(20.1~20.11)
한화손해보험 협단체영업부장(13.12~19.12)
-
-
계열회사 미등기임원

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 2022년 2월 21일)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

이창우
사외이사
푸르덴셜생명보험
사외이사

문일
사외이사
삼성엔지니어링
사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

보험
남
1,223
7
34
7
1,257
15.8
85,909
68
71
72
143
-

보험
여
1,700
78
70
9
1,770
12.7
68,954
44
-

합 계
2,923
85
104
16
3,027
14.4
154,863
57
-

주1) 직원수는 2021년 9월 30일 기준임
주2) 미등기임원 총 23명을 포함하였으며 기간의 정함이 없는 근로자에 포함
주3) 연간급여총액은 2021년 9월 30일 기준 재직 중인 미등기임원 및 직원의 보수총액의 합계를 기재함
주4) 평균근속연수 및 1인평균급여액은 정규직 중 일반직, 지원직, 서무직, 프로직을 기준으로 작성함
주5) 소속외근로자 : IT전산망 개발 및 운영 위한 도급인력 95명과 연말정산 및 보험금 접수 등을 위한 CS 파견인력 48명

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
23
3,736
162
-

주) 인원수, 연간급여총액 및 1인 평균 급여액은 2021년 9월 30일 기준 재직 중인 미등기임원을 기준으로 작성

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

제76기 정기주주총회
7
2,000
사내,사외이사,감사위원회 위원 포함

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
980
140
-

주1) 인원수는 주주총회 승인 인원 기준임
주2) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 당해년도 중도에 신규선임/퇴임한 이사, 감사를 포함한 금액임

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
747
249
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
59
59
-

감사위원회 위원
3
173
58
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 주주총회 승인 인원 기준임
주2) 보수총액 및 1인당 평균보수액은 당해년도 중도에 신규선임/퇴임한 이사, 감사를 포함한 금액임

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

- "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

라. 산정기준 및 방법

- "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

마. 개인별 보수지급금액

- "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

바. 산정기준 및 방법

- "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다.
2021년 3분기말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 471개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한화
7
78
85

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
아쿠아플라넷 주식회사
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.40%
36.10%

49.78%
96.77%

100.00%

한화솔루션㈜

0.36%
100.00%
47.88%

99.99%

100.00%

40.01%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화건설

1.67%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

100.00%

18.94%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
5.17%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
11.57%
36.46%
100.00%
99.50%
96.77%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
고흥큐파워솔라팜1호㈜
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜

100.00%

65.00%

70.00%

한화글로벌에셋㈜
0.11%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
0.06%

아쿠아플라넷 주식회사

85.00%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용㈜
45.07%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
89.90%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
영월천평풍력㈜
한화라이프랩㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜

40.00%

100.00%
80.00%

한화글로벌에셋㈜

36.05%
100.00%

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
100.00%
51.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화건설

49.00%

46.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%

아쿠아플라넷 주식회사

100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
㈜대전역세권개발피에프브이
에이치에스아이㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜

47.93%

75.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설
50.00%

5.00%

한화역사(주)
8.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

12.80%

한화에너지㈜

52.07%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

0.04%
46.73%

100.00%

한화시스템㈜

1.02%

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
60.00%
100.00%
33.99%
60.55%
100.00%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
㈜한화에스테이트서비스
(주)에이치테크노밸리
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권개발
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

80.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜
100.00%

2.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

29.00%

계열사 계
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜

73.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

5.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
영암큐파워솔라팜1호 주식회사
한화임팩트글로벌㈜ (구, 한화종합화학글로벌㈜)
데이터애널리틱스랩㈜
캐롯손해보험(주)
더테이스터블㈜
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
한화생명금융서비스(주)

㈜한화

한화솔루션㈜

75.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

㈜한화건설

5.00%

100.00%

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

100.00%

한화손해보험㈜

56.60%

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

100.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
56.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%

[국내사 - 9]

피투자회사
 
 
 
 투자회사
㈜엔터프라이즈블록체인
파워시스템즈엠에프지코리아(유) (구, 안살도에너지아코리아(유))
(주)울산복합도시개발
㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사*

㈜한화

한화솔루션㈜

45.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화역사(주)

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

아쿠아플라넷 주식회사

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

00.0%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화시스템㈜

한화디펜스㈜

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

한화역사㈜

H FOUNDATION PTE. LTD.
100.00%

Hanwha H2 Energy USA Corp

100.00%

계열사 계
100.00%
100.00%
45.00%
00.0%

*㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사 3분기말기준 지분율 0%, 공정위 계열제외 신고 수리 전

[해외사 - 1]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
HAMC Holdings Corp.
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
99.87%

100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

0.13%

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC
Pinetree Securities Corporation
Hanwha Development USA Inc.

㈜한화
0.58%

한화솔루션㈜

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
9.28%

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.78%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.78%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화
50.00%

24.95%

100.00%

한화솔루션㈜

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
HSHC NAM INV LLC
HSHC LIBRA INV LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

100%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
51.00%

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
49.00%

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

100%
100%

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

100%
100%

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS

100%
100%

계열사 계
100.00%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

[해외사 - 7]

피투자회사
 
 
 
 
 투자회사
Hanwha Cimarron LLC

㈜한화

한화솔루션㈜

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)

에이치솔루션㈜

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS

HAMC Holdings Corp.
100.00%

계열사 계
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
 ※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Skysol Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Black Hollow Sun, LLC
미국

TC Colorado Solar, LLC
미국

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜) 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

PSM Holding USA Corporation (구, Ansaldo Energia Holdings USA Corporation)
미국

Thomassen Energy B.V. (구, Ansaldo Thomassen B.V.)
네덜란드

H2 IP UK Limited
영국

Power Systems Mfg. Brazil LTDA. (구, Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.)
브라질

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Power Systems Mfg., LLC
미국

Power Systems Mfg. Japan K.K.(구, Power Systems Manufactoring Japan K.K.)
일본

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
 연결군의 자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Systems USA Corporation
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

DUCLO, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

HSESM American Union LLC
미국
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
 자회사 및 손자회사

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

HQ MEX, LLC
미국

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

LENEX Electric Power G.K.
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

GENIE ENERGY GK
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

AZOR POWER SL
스페인

Espardell Directorship, SL
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Cabrero Solar SPA
칠레

Centauro Solar SPA
칠레

Draco Solar SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

H-Global Partners Japan
미국
에이치솔루션 주식회사의 자회사

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
 (직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
 중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
1
1
51,600
61,600
-
113,200

일반투자
104
23
127
248,288
-8,497
47,631
287,422

단순투자
-
1
1
-
3,143
1,766
4,908

계
104
25
129
299,888
56,245
49,397
405,530

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 관한 신용공여 등

가. 신용공여내역

- "해당사항 없음"

나. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(기준일 : 2021.12.31)
(단위 : 억원)

대상자
관 계
거 래 내 역
비 고

유가증권의 종류
매수
매도
누계

한화투자증권
계열사
주식
195
145
340
중개사 및 운용사

채권
2,830
38
2,868
중개사

외화유가증권
-
-
-
중개사

수익증권 및 기타
5,471
4,662
10,133
중개사 및 운용사

한화자산운용
계열사
수익증권 및 기타
4,058
4,485
8,543
운용사

주1) 수익증권 및 기타 중 MMF 등의 거래도 포함

다. 대주주 관련 주식 및 채권 보유 현황

2022년 2월 21일 현재 당사가 보유중인 대주주가
발행한 주식 및 채권 보유현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022.2.21)
(단위 : 억원)

대주주명
종 류
취득원가
취득일자
만기일자
금 리
비 고

캐롯손해보험(주)
주식
516
2019-05-15

자회사

캐롯손해보험(주)
주식
616
2021-06-25

자회사

합 계
1,132

2. 대주주와의 자산양수도

- "해당사항 없음"

3. 대주주와의 영업거래

- "해당사항 없음"

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 보고서 기준일 현재 임직원 대출금은 319백만원이며, 이연대출부대수익 및 대손충당금 공제전 잔액입니다. 전년도 대비 4백만원 감소하였습니다.

(기준일 : 2021.12.31)
(단위 : 백만원)

구 분
거래내용
거래내역

기초
증가
감소
기말

직 원
부동산담보대출
323
-
4
319

합 계
323
-
4
319

주) 이연대출부대수익 및 대손충당금 공제 전 잔액

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항

- "해당사항 없음"

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사의 공시대상기간 중 공시사항의 진행ㆍ변경상황은 다음과 같습니다

신고일자
제목
결 의 내 용
신고사항의 진행사항

2020.9.11
타법인주식및출자증권처분결정
(주)한화자산운용과의 주식매매계약
2021.2.25 (주)한화자산운용과의 계약해제합의에 따른 타법인주식및출자증권처분결정 정정 공시 (주1)

2021.5.27
타법인주식및출자증권처분결정
캐롯손해보험 유상증자 참여
2021.5.27 캐롯손해보험 유상증자 참여를 통한 주식취득결정 공시
2021.6.23 캐롯손해보험 주식취득관련 금액 및 취득일자 변경공시 (주2)

주1) 계약 체결일로부터 8개월 이내에 대주주 변경 승인을 포함한 거래 종결이 사실상 어려워짐에 따라 당사자 간 합의로 계약을 해제(계약해제합의일 2021.2.25)

주2) 캐
롯손해보험 주주배정 유상증자 중 실권주 청약을 포함하여 총 616억으로 취득금액 변경, 캐롯손해보험 유상증자 일정변경으로 주금납입일자 변경(거래종결일 2021.6.25)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

나. 진행중인 소송사건

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 보험금지급을 대상으로 제기된 소송 및 연결실체가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
종 목
당반기말
전기말
내 용

피 고
자동차보험
29,867,491
26,549,190
손해배상 등

일반,장기보험
38,222,847
38,129,264
손해배상 등

합 계
68,090,338
64,678,453

원 고
자동차보험
4,032,769
5,702,669
구상금 등

일반,장기보험
29,415,913
30,942,545
구상금 등

합 계
33,448,682
36,645,213

보험금지급을 대상으로 제기된 소송으로 인한 손해추산액 상당액은 보험계약부채로 계상하고 있
습니
다.
당분기말 현재 보험금지급 외
연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은
15건으로 소송가액은
782,750 천원이며, 보험금지급 외 당사가 원고로서 계류 중인 11건으로 소송가액은 3,425,662 천원
입니다.

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[지배회사(한화손해보험(주))]

(기준일 : 2021년 9월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

라. 채무보증현황

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

마. 채무인수약정 현황

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

바. 그 밖의 우발채무 등

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

[지배회사(한화손해보험(주))]

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

- "해당사항 없음"

(단위 : 천원)

일자

제재

기관

대상자

처벌 또는조치 내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

-

-

-

-

-

-

-

(2) 행
정
기
관의 제재현황

1) 금융감독당국의 제재현황

(단위 : 천원)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는
조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

처벌,조치에
대한 이행사항
재발방지를 위한 
회사의 대책

2020.01.17
금융감독원

한화손해보험

과징금 부과

25,000

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3
과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2020.01.17

금융감독원

한화손해보험
임직원
주1)

자율처리
(경고7)

-

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

보험업법 제127조의3

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

2020.09.04
금융감독원

한화손해보험

과태료 부과
(9백만원)

9,000

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률
제25조 제6항, 제28조 제2항

과태료 납부
(9백만원)

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 
 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.09.04

금융감독원

한화손해보험
임직원
주2)

임원 : 주의1명
자율처리(경고1)

-

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
-
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

금융회사의 지배구조에 관한 법률
제25조 제6항, 제28조 제2항

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

주1) 제재 임직원 : 현직 7명, 근속연수 21년 등
주2) 제재 임직원 : 현직 1명/전직 1명, 근속연수 28년 등
※ 자세한 사항은 당사 홈페이지 경영공시_수시경영공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

2) 공
정
거래위원회의 제재현황

- "해당사항 없음"

3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

- "해당사항 없음"

 4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

다.
한국거래소 등으로부터 받은 제재

- "해당사항 없음"

라. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

- "해당사항 없음"

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[지배회사(한화손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

[주요 종속회사(캐롯손해보험(주))]

- "해당사항 없음"

나. 중소기업기준 검토표

- "해당사항 없음"

다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

(1) 예금자보호제도

금융기관이 영업정지나 파산 등으로 고객의 예금을 지급하지 못하게 될 경우 예금
자는 물론 금융제도의 안정성에도 큰 타격을 주게 되는데, 이러한 사태를 방지하기
위해서 우리나라에서는 예금자보호법을 제정하여 고객들의 예금을 보호하는 제도
인 '예금자보호제도'를 시행하고 있습니다. 당사도 고객들의 보험금 보호를 위해서 예금보험공사에 예금보험료를 납부하고 있으며, 보험금을 지급하지 못하게 될 경우 1인당 최고한도 내에서 예금보험공사에서 보험금을 대신 지급합니다. 단, 보험계약 자 및 보험료납부자가 법인이거나 보증보험 및 재보험 계약은 보호되지 않습니다.
(자세한 내용은 예금보험공사 홈페이지를 참조바랍니다.)

(2) 그 밖의 고객보호 제도

당사는 관련 법규(보험업법, 개인정보보호법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 등)와 사내 규정(내부통제규정, 개인정보보호규정 등)을 준수하여 소비자의 재산 및 신용정보 보호에 만전을 기하고 있습니다. 

라. 기업인수목적회사의 요건충족 여부

- "해당사항 없음"

마
. 합병 등의 사후정보

- "해당사항 없음"

바. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

- "해당사항 없음"

사. 보호예수 현황

- "해당사항 없음"

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁3호(부동산)
2011/06/29
서울특별시 영등포구 국회대로62길 9 (여의도동)
수익증권
6,747
기업회계기준서 제1110호에 의거 지배조건을 충족
해당없음

캐롯손해보험(주)
2019/05/15
서울특별시 중구 을지로100 파인에비뉴 B동 20층
보험업
202,031
기업회계기준서 제1110호에 의거 지배조건을 충족
해당

주) 2021년 12월말 기준

2. 계열회사 현황(상세)

가. 국내법인

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜한화
110111-0002959

한화생명보험㈜
110111-0003204

한화손해보험㈜
110111-0006456

한화솔루션㈜
110111-0360935

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480

한화투자증권㈜
110111-0003155

한화시스템㈜
176011-0020640

비상장
78
㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242

㈜김해테크노밸리
195511-0120447

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356

대산그린에너지㈜
161411-0041942

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192

㈜에이치피앤디
134511-0314225

㈜서산테크노밸리
161411-0017852

석문호수상태양광㈜
165011-0061928

양주에코텍㈜
110111-4483840

㈜에스아이티
134811-0203993

㈜에스아이티테크
134811-0314477

㈜에이치밸리
134811-0187775

에이치솔루션㈜
110111-2204470

에코이앤오㈜
134111-0226874

㈜여수씨월드
110111-4284602

영암테크노태양광㈜
200111-0372890

영암해오름태양광㈜
200111-0372907

㈜일산씨월드
110111-4368901

㈜캐스
171211-0020972

캐롯손해보험㈜
110111-7107728

티지솔라넷㈜
164311-0016887

하이패스태양광㈜
110111-4974336

한마을태양광㈜
110111-6564812

한으뜸태양광㈜
110111-6606903

㈜한화63시티
110111-0425622

㈜한화건설
110111-2558405

㈜대전역세권개발피에프브이
124411-0284620

㈜한화도시개발
110111-4231596

한화디펜스㈜
194211-0273300

한화라이프랩㈜
110111-3199349

㈜한화비앤비
110111-5281988

한화손해사정㈜
110111-3192913

한화솔라파워㈜
110111-6426434

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745

한화에너지㈜
110111-3807223

한화역사㈜
110111-0544133

㈜한화이글스
160111-0007214

한화자산운용㈜
110111-0571201

㈜한화저축은행
121111-0059436

한화정밀기계㈜
194211-0273326

한화임팩트㈜ (구, 한화종합화학㈜)
161411-0001243

한화임팩트글로벌㈜ (구, 한화종합화학글로벌㈜)
110111-6773687

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192

한화컴파운드㈜
161511-0001861

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207

에이치에스아이㈜
154511-0061533

한화테크엠㈜
194211-0056095

한화테크윈㈜
131111-0514404

한화토탈㈜
161411-0013066

한화파워시스템㈜
194211-0273318

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709

해나라태양광㈜
110111-6437118

해돋이태양광㈜
110111-6435518

해사랑태양광㈜
110111-5446863

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272

㈜안성테크노밸리
134611-0099669

㈜제주해양과학관
110111-4143577

해모둠태양광㈜
161411-0047445

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918

천장산풍력㈜
110111-0002959

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352

(주)에이치테크노밸리
134811-0608325

영암큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0034374

아쿠아플라넷 주식회사
110111-7839529

한화생명금융서비스(주)
110111-7837226

더테이스터블 주식회사
110111-7942778

㈜엔터프라이즈블록체인
110111-7926912

파워시스템즈엠에프지코리아
110114-0181252

영월천평풍력㈜
141411-0016527

(주)울산복합도시개발
230111-0355824

고흥큐파워솔라팜1호 주식회사
205411-0035265

㈜투게더한라시그마위탁관리부동산투자회사*
110111-7691391

* 3분기말기준 지분율 0%, 공정위 계열제외 신고 수리 전

나. 해외법인

회 사 명
비 고

Abbot Solar, LLC
미국

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

AI Alliance LLC
캐나다

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Ansaldo Energia Holdings USA Corporation
미국

Ansaldo Energia Messico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Ansaldo Servicos De Energia Brasil LTDA.
브라질

Ansaldo Thomassen B.V.
네덜란드

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

AZOR POWER SL
스페인

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Black Hollow Sun, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Cabrero Solar SPA
칠레

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Centauro Solar Spa
칠레

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

CLEAN SPC 2, SL, S.L.U.
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONIGLIO SOLAR CLASS B, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

DONALLY CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Draco Solar SPA
칠레

DUCLO, INC.
미국

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Espardell Directorship, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

FAIRLEAD CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

FFNEV DESARROLLORS ESPANA I, SL
스페인

FFNEV DESARROLLORS ESPANA II, SL
스페인

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GENIE ENERGY GK
일본

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

H2 IP UK Limited
영국

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Cimarron LLC
미국

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

HANWHA DEFENSE USA,INC.
미국

Hanwha Development USA Inc
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha Impact Partners INC (구. Hanwha General Chemical USA Corp)
미국

Hanwha H2 Energy USA Corp
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

HANWHA Q CELLS US O&M LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

HANWHA SOLUTIONS USA HOLDINGS
미국

Hanwha Systems USA Corporation
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

H-Global Partners Japan
일본

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
포르투갈

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSHC LIBRA INV LLC
미국

HSHC NAM INV LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

ISIS SUN POWER S.L.
스페인

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Johnson City Solar, LLC
미국

Johnson City Storage, LLC
미국

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Las Coronadas Hive SL
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.
일본

LENEX Holdings., LLC.(구. HW SOLAR POWER 14 G.K.)
일본

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

NORWOOD CORPORATE SERVICES, S.L.
스페인

NUN SUN POWER S.L.
스페인

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pinetree Securities Corporation
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

Plateau Solar, LLC
미국

Plateau Storage, LLC
미국

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Power Systems Manufactoring Japan K.K.
일본

Power Systems Mfg., LLC
미국

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

Purvis Solar, LLC
미국

Purvis Storage, LLC
미국

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

SACRAMENTO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

South Cheyenne Solar, LLC
미국

SPRING POWER, S.L.
스페인

Star Range Solar, LLC
미국

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

TC Colorado Solar, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

계
471

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

맥쿼리인프라
상장
2009.12.31
단순투자
211
12,646,538
3.40
134,607
0
0
41,470
12,646,538
3.40
176,077
2,333,888
259,295

신한알파위탁관리부동산투자회사
상장
2018.04.26
단순투자
9,800
3,273,096
6.25
23,304
0
0
3,306
3,273,096
6.25
26,610
1,378,764
2,526

미래에셋맵스리츠
상장
2020.07.17
단순투자
3,015
603,000
3.00
2,867
0
0
160
603,000
3.00
3,027
296,112
-1,135

SK리츠
상장
2021.09.03
단순투자
1,010
0
0.00
0
200,000
1,010
186
200,000
0.00
1,196
-
-

삼성전자
상장
2020.03.02
단순투자
1,002
16,076
0.00
1,302
36,374
864
1,720
52,450
0.00
3,887
378,235,718
26

SK하이닉스
상장
2020.03.03
단순투자
349
9,806
0.00
1,162
-2,755
-369
-67
7,051
0.00
726
71,173,853
4,758,914

LG화학
상장
2020.03.05
단순투자
149
979
0.00
807
-979
-807
0
0
0.00
0
41,388,894
682,408

삼성물산
상장
2020.06.16
단순투자
24
2,927
0.00
404
-875
-121
-30
2,052
0.00
253
54,331,740
1,160,651

카카오
상장
2020.03.03
단순투자
246
1,249
0.00
486
-296
-346
-28
953
0.00
112
11,953,970
173,360

SK텔레콤
상장
2020.03.02
단순투자
335
506
0.00
120
-506
-120
0
0
0.00
0
47,906,957
1,500,538

LG전자
상장
2020.08.20
단순투자
476
3,300
0.00
446
-3,300
-446
0
0
0.00
0
48,204,227
2,063,790

CJ ENM
상장
2020.08.12
단순투자
245
1,890
0.01
264
-1,890
-264
0
0
0.00
0
6,279,917
65,630

KT&G
상장
2020.06.03
단순투자
23
2,091
0.00
174
1,072
87
-4
3,163
0.00
257
11,468,383
1,171,643

스카이라이프
상장
2020.07.22
단순투자
119
23,573
0.05
208
-19,964
-208
722
3,609
0.00
722
919,476
58,190

현대자동차
상장
2020.03.02
단순투자
334
3,770
0.00
724
1,241
48
428
5,011
0.00
1,200
209,344,212
1,924,553

서울반도체
상장
2020.09.08
단순투자
121
8,777
0.02
180
-8,777
-180
0
0
0.00
0
1,330,158
29,027

LG유플러스
상장
2020.03.02
단순투자
0
67,788
0.02
797
-67,788
-797
0
0
0.01
0
18,350,190
478,065

한솔케미칼
상장
2020.03.04
단순투자
149
1,960
0.02
385
-1,070
-124
48
890
0.00
308
999,201
130,081

스튜디오드래곤
상장
2020.07.08
단순투자
59
2,866
0.01
265
-2,866
-265
0
0
0.00
0
757,300
29,619

KG이니시스
상장
2020.09.04
단순투자
118
7,724
0.03
156
-7,724
-156
0
0
0.03
0
1,400,503
52,980

이엔에프테크놀로지
상장
2020.07.20
단순투자
24
3,622
0.03
173
-3,622
-173
0
0
0.00
0
463,470
47,432

RFHIC
상장
2020.08.28
단순투자
122
3,985
0.02
178
-3,985
-178
0
0
0.00
0
312,305
1,571

기아자동차
상장
2020.06.09
단순투자
47
7,548
0.00
471
-1,831
-238
231
5,717
0.00
464
60,490,443
1,487,585

이오테크닉스
상장
2020.07.21
단순투자
60
2,000
0.02
234
102
22
-31
2,102
0.01
225
481,156
21,554

현대제철
상장
2020.07.15
단순투자
59
6,246
0.00
247
-6,246
-247
0
0
0.01
0
34,845,040
-440,120

SK
상장
2020.06.04
단순투자
47
2,598
0.00
625
-2,598
-625
0
0
0.00
0
137,638,377
-108,432

삼성전자우
상장
2020.03.10
단순투자
256
8,025
0.00
591
20,546
1,503
-105
28,571
0.00
1,989
378,235,718
26

엔씨소프트
상장
2020.03.03
단순투자
251
553
0.00
515
-553
-515
0
0
0.00
0
4,081,209
586,613

현대글로비스
상장
2020.03.04
단순투자
149
2,691
0.01
495
-2,691
-495
0
0
0.01
0
10,898,704
606,201

DL
상장
2020.07.15
단순투자
59
4,759
0.03
395
-4,759
-175
-220
0
0.00
0
13,901,860
572,657

티와이홀딩스
상장
2020.11.26
단순투자
120
13,663
0.03
378
2,841
67
27
16,504
0.05
473
2,003,568
353,982

LS ELECTRIC
상장
2020.10.05
단순투자
119
5,975
0.02
377
-5,975
-377
0
0
0.01
0
2,540,396
85,486

LG이노텍
상장
2020.03.03
단순투자
120
1,740
0.01
318
-1,740
-318
0
0
0.01
0
6,038,600
236,128

KB금융
상장
2020.07.15
단순투자
59
7,206
0.00
313
-7,206
-313
0
0
0.00
0
610,672,192
475,319

하나금융지주
상장
2020.08.10
단순투자
59
8,889
0.00
307
-8,889
-307
0
0
0.00
0
460,313,302
2,684,878

한국전력
상장
2020.03.02
단순투자
0
9,983
0.00
274
-9,983
-274
0
0
0.00
0
203,142,111
2,092,469

삼성전기
상장
2020.03.04
단순투자
149
1,450
0.00
258
-1,450
-258
0
0
0.00
0
9,225,498
623,811

원익IPS
상장
2020.03.09
단순투자
166
5,618
0.01
249
-5,618
-249
0
0
0.00
0
1,099,641
97,819

한국금융지주
상장
2020.08.04
단순투자
60
3,133
0.01
248
-3,133
-248
0
0
0.00
0
70,437,688
860,044

삼성에스디에스
상장
2020.06.01
단순투자
94
1,330
0.00
237
-1,330
-237
0
0
0.00
0
9,154,919
452,909

SK이노베이션
상장
2020.07.06
단순투자
47
1,215
0.00
231
-229
40
-9
986
0.00
261
39,498,146
-2,146,739

하이브
상장
2020.11.18
단순투자
122
1,371
0.00
219
-474
38
11
897
0.00
268
1,924,443
87,061

녹십자
상장
2020.03.18
단순투자
93
523
0.00
212
-523
-212
0
0
0.00
0
3,972,989
89,271

SKC
상장
2020.03.05
단순투자
147
2,097
0.01
197
-2,097
-197
0
0
0.00
0
5,406,406
73,621

현대백화점
상장
2020.03.05
단순투자
151
2,728
0.01
195
1,355
15
116
4,083
0.01
326
8,707,033
105,057

KCC
상장
2020.03.02
단순투자
0
929
0.01
183
-929
-183
0
0
0.01
0
12,347,572
560,873

현대건설
상장
2020.03.05
단순투자
148
4,899
0.00
183
-3,477
-105
-5
1,422
0.01
73
17,939,274
227,697

POSCO
상장
2020.03.05
단순투자
49
599
0.00
163
-47
-87
106
552
0.00
182
79,086,973
1,788,152

이노션
상장
2020.07.30
단순투자
60
2,638
0.01
157
3,897
243
-6
6,535
0.03
395
2,043,977
84,277

서흥
상장
2020.08.21
단순투자
59
2,830
0.02
144
-2,830
-144
0
0
0.01
0
765,990
59,262

파크시스템스
상장
2020.11.16
단순투자
49
1,504
0.02
142
-1,504
-142
0
0
0.00
0
104,415
9,956

이녹스첨단소재
상장
2020.08.10
단순투자
30
3,099
0.03
141
-3,099
-141
0
0
0.00
0
318,623
25,226

맘스터치
상장
2020.10.07
단순투자
61
36,862
0.04
139
-36,862
-139
0
0
0.00
0
116,775
23,386

현대에너지솔루션
상장
2020.07.10
단순투자
21
3,460
0.03
138
17,278
581
-202
20,738
0.13
516
458,242
6,224

GS리테일
상장
2020.10.12
단순투자
124
3,762
0.00
130
-2,177
-79
1
1,585
0.00
52
7,177,767
154,522

GS
상장
2020.11.10
단순투자
123
3,411
0.00
128
-3,411
-128
0
0
0.01
0
24,476,843
-187,776

신세계
상장
2020.03.04
단순투자
150
529
0.01
127
-529
-127
0
0
0.01
0
12,769,111
-69,138

셀트리온
상장
2020.12.21
단순투자
121
337
0.00
121
879
219
-24
1,216
0.00
316
5,047,696
519,232

넷마블
상장
2020.11.19
단순투자
117
911
0.00
120
-911
-120
0
0
0.00
0
8,223,429
338,047

아모레퍼시픽
상장
2020.11.19
단순투자
117
575
0.00
118
-575
-118
0
0
0.00
0
5,701,918
21,869

오리온
상장
2020.03.18
단순투자
94
955
0.00
118
31
7
-9
986
0.00
116
2,665,406
274,562

BNK금융지주
상장
2020.11.27
단순투자
118
20,470
0.01
116
-20,470
-116
0
0
0.01
0
114,156,871
562,556

후성
상장
2020.10.12
단순투자
120
9,300
0.01
110
-9,300
-110
0
0
0.00
0
536,124
-1,334

NAVER
상장
2021.01.08
단순투자
247
0
0.00
0
1,173
240
215
1,173
0.00
455
17,014,239
844,997

CJ대한통운
상장
2021.02.03
단순투자
52
0
0.00
0
1,399
239
-25
1,399
0.01
214
96,434,990
142,623

현대모비스
상장
2021.01.28
단순투자
64
0
0.00
0
2,800
827
-119
2,800
0.00
708
48,497,676
1,526,850

신한지주
상장
2020.12.04
단순투자
121
1,833
0.00
59
707
43
1
2,540
0.00
103
605,234,104
3,498,076

DL이앤씨
상장
2021.01.25
단순투자
220
0
0.00
0
1,139
159
-7
1,139
0.02
153
13,901,860
572,657

호텔신라
상장
2021.03.03
단순투자
125
0
0.00
0
2,928
252
1
2,928
0.01
254
2,893,842
-283,346

키움증권
상장
2021.01.07
단순투자
124
0
0.00
0
2,522
331
-53
2,522
0.01
277
37,590,936
706,157

이마트
상장
2021.02.16
단순투자
128
0
0.00
0
2,116
121
227
2,116
0.01
348
22,340,424
362,573

롯데케미칼
상장
2020.10.21
단순투자
119
359
0.00
99
429
125
-34
788
0.00
190
19,386,546
175,348

LG생활건강
상장
2021.03.29
단순투자
127
0
0.00
0
231
345
-36
231
0.00
309
6,801,416
813,101

아미코젠
상장
2020.07.24
단순투자
59
2,210
0.00
85
789
33
-13
2,999
0.02
106
283,368
32,291

강원랜드
상장
2021.02.24
단순투자
75
0
0.00
0
9,050
247
12
9,050
0.00
259
3,641,632
-275,879

삼성SDI
상장
2021.01.08
단순투자
251
0
0.00
0
384
18
258
384
0.00
276
21,534,232
630,966

와이지엔터테인먼트
상장
2021.05.12
단순투자
127
0
0.00
0
3,524
68
150
3,524
0.02
218
542,818
3,150

현대그린푸드
상장
2021.05.10
단순투자
104
0
0.00
0
21,010
227
-31
21,010
0.02
196
3,068,466
81,563

한국자산신탁
상장
2021.04.09
단순투자
64
0
0.00
0
84,848
400
-13
84,848
0.07
387
1,207,645
130,008

LG디스플레이
상장
2021.04.21
단순투자
125
0
0.00
0
16,058
367
-62
16,058
0.00
304
35,071,523
-70,636

F&F
상장
2021.06.01
단순투자
51
0
0.00
0
440
256
55
440
0.01
312
522,198
85,358

삼영전자
상장
2021.04.21
단순투자
97
0
0.00
0
9,549
125
-7
9,549
0.05
118
513,874
11,424

LG하우시스
상장
2021.04.23
단순투자
64
0
0.00
0
3,229
279
-25
3,229
0.03
254
2,385,372
-79,466

DB하이텍
상장
2021.06.24
단순투자
129
0
0.00
0
3,058
191
-24
3,058
0.01
167
1,178,581
166,026

LF
상장
2021.05.10
단순투자
104
0
0.00
0
7,069
136
-10
7,069
0.02
127
2,479,440
28,596

동화기업
상장
2021.07.07
단순투자
186
0
0.00
0
2,424
186
36
2,424
0.01
222
1,586,440
40,302

유한양행
상장
2021.07.01
단순투자
164
0
0.00
0
2,536
164
-8
2,536
0.00
156
2,393,522
190,402

한섬
상장
2021.06.29
단순투자
359
0
0.00
0
8,819
359
-10
8,819
0.04
349
1,438,544
84,889

크래프톤
상장
2021.08.02
단순투자
159
0
0.00
0
2,315
159
1,003
2,315
0.00
1,162
1,719,106
556,267

화승엔터프라이즈
상장
2021.06.01
단순투자
199
0
0.00
0
10,923
199
-13
10,923
0.02
186
1,154,956
41,459

KT
상장
2021.07.07
단순투자
320
0
0.00
0
9,460
321
-12
9,460
0.00
308
33,662,545
703,392

팬오션
상장
2021.08.25
단순투자
126
0
0.00
0
15,312
126
-11
15,312
0.00
116
4,659,327
90,722

레이
상장
2021.07.26
단순투자
245
0
0.00
0
7,280
245
-23
7,280
0.05
222
89,200
7,904

롯데정밀화학
상장
2021.07.07
단순투자
190
0
0.00
0
2,706
190
57
2,706
0.01
247
1,874,589
198,792

미래에셋벤처투자
상장
2021.09.01
단순투자
260
0
0.00
0
26,748
260
-18
26,748
0.06
242
519,841
31,977

삼성엔지니어링
상장
2021.09.14
단순투자
249
0
0.00
0
10,069
250
8
10,069
0.01
257
4,755,576
252,136

금호석유우
상장
2021.09.06
단순투자
167
0
0.00
0
1,344
167
-8
1,344
0.04
159
5,027,282
582,982

이엠텍
상장
2021.08.04
단순투자
178
0
0.00
0
7,672
179
2
7,672
0.05
180
283,213
630

일진머티리얼즈
상장
2021.09.07
단순투자
170
0
0.00
0
2,085
170
47
2,085
0.00
217
1,081,009
42,734

슈피겐코리아
상장
2021.06.18
단순투자
277
0
0.00
0
5,121
278
-27
5,121
0.08
251
405,368
54,794

동진쎄미켐
상장
2021.09.27
단순투자
184
0
0.00
0
5,716
184
-4
5,716
0.01
180
960,792
85,258

LX인터내셔널(LG상사)
상장
2021.09.28
단순투자
253
0
0.00
0
7,967
254
22
7,967
0.00
276
5,395,942
361,606

현대중공업지주
상장
2021.08.30
단순투자
127
0
0.00
0
1,949
127
-1
1,949
0.01
126
13,799,658
-431,446

한세실업
상장
2021.09.30
단순투자
124
0
0.00
0
5,378
125
0
5,378
0.00
125
1,021,056
35,672

대구호산관리
비상장
2006.09.26
단순투자
661
132,200
14.99
661
0
0
0
132,200
14.99
661
21,848
89

판교에스디투
비상장
2007.08.16
단순투자
250
600,000
5.00
10,878
-540,000
-9,790
-504
60,000
5.00
584
201,999
10,842

강남실버케어㈜
비상장
2012.08.29
단순투자
213
41,700
13.33
209
0
0
0
41,700
13.33
209
32,131
-19

가평양주강군 주식회사
비상장
2014.02.25
단순투자
380
123,035
13.63
615
0
0
0
123,035
13.63
615
99,552
28

문산행복 주식회사
비상장
2015.04.20
단순투자
501
100,111
14.33
501
0
0
0
100,111
14.33
501
94,580
-58

서울투자운용
비상장
2016.06.02
단순투자
1,500
300,000
15.00
1,728
0
0
576
300,000
15.00
2,304
8,848
684

서울보증보험
비상장
2016.06.24
단순투자
498
38,974
0.11
6,842
0
0
-379
38,974
0.11
6,463
9,156,046
328,210

인카금융서비스㈜
비상장
2021.08.30
일반투자
3,143
0
0.00
0
224,250
3,143
1,766
224,250
4.99
4,908
175,408
11,288

캐롯주식회사
비상장
2019.05.15
경영참여
51,600
10,320,000
51.60
51,600
12,320,000
61,600
0
22,640,000
56.60
113,200
87,812
-38,120

서울글로벌바이오메디컬신성장동력펀드
비상장
2011.01.04
단순투자
750
132
10.00
6,305
-102
-4,872
-1,133
30
10.00
300
49,001
6,910

SGI 퍼스트펭귄 스타트업 펀드
비상장
2014.11.28
단순투자
475
2,717
7.60
2,717
0
0
222
2,717
7.60
2,939
35,071
1,850

한화글로벌사업화펀드
비상장
2015.06.03
단순투자
600
1,530
30.00
1,530
-300
-300
0
1,230
30.00
1,230
5,789
125

충남-한화 중소기업육성펀드
비상장
2015.11.04
단순투자
300
3,000
20.00
3,000
-2,340
-2,340
0
660
20.00
660
15,692
1,996

엘앤에스 신성장동력 Global Star
비상장
2015.12.01
단순투자
600
2,382
5.70
2,315
-1,614
-1,569
2,419
768
5.70
3,166
42,248
309

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
비상장
2016.01.25
단순투자
100
2,520
3.33
3,624
0
0
-358
2,520
3.33
3,266
106,215
-12,655

P&I-L&S세컨더리투자조합1호
비상장
2016.10.18
단순투자
400
565
10.00
565
0
0
0
565
10.00
565
22,999
15,043

유암코-삼호그린중소기업성장PEF
비상장
2017.06.15
단순투자
5,035
901,692,000
13.92
906
0
0
21
901,692,000
13.92
927
28,573
55

SV글로벌바이오헬스케어펀드2호
비상장
2017.06.28
단순투자
600
2,276
5.66
6,407
6
-467
-2,257
2,281
5.66
3,684
43,218
368

2018한화IOT전문신기술금융투자펀드
비상장
2018.04.13
단순투자
3,420
10,640
63.30
10,640
1,520
1,520
0
12,160
63.30
12,160
15,436
-612

인사이트비전1호투자조합
비상장
2018.11.08
단순투자
200
1,820
9.77
1,743
180
180
-120
2,000
9.77
1,803
17,761
-330

2018한화신산업글로벌플러스업펀드
비상장
2018.12.26
단순투자
1,000
2,100
10.00
1,931
1,300
1,300
15
3,400
10.00
3,247
19,224
-980

MIP글로벌콘텐츠투자조합
비상장
2019.03.04
단순투자
500
800
9.76
800
500
500
68
1,300
9.76
1,368
7,790
-364

SGI Dolphin 중소벤처기업M&A 투자조합
비상장
2019.06.13
단순투자
600
600
5.94
600
600
600
0
1,200
5.94
1,200
8,604
-982

한화드림펀드1호
비상장
2020.02.07
단순투자
900
3,240
9.00
3,172
2,529
2,529
37
5,769
9.00
5,739
34,898
-1,527

엔브이메자닌플러스사모투자합자회사
비상장
2020.12.21
단순투자
1,310
1,275,208,602
2.17
1,281
2,074,909,499
2,073
-268
3,350,118,101
2.17
3,086
55,627
-3,059

합 계
-
-
299,888
-
56,245
49,397
-
-
405,530
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- '해당사항 없음'

2. 전문가와의 이해관계

- '해당사항 없음'