하이트진로 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220304)
제출인: 하이트진로

증권신고서(채무증권)
3.5
하이트진로(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 03월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 02월 25일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 02월 25일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 및 기재정정으로써, 정정된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

[증권신고서 표지]

날짜
수요예측 결과에 따른 기재정정
2022년 02월 25일

2022년
03월
04일

모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액 : 70,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
84,000,000,000

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 내용 추가 기재
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
130-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
1,750,000
17,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,750,000
17,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
234,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1) 본 사채는 2021
년
03월 03일 09시부터 16시 30
분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
130-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
250,000
2,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
250,000
2,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
102,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1) 본
사채는 2021년
03월 03일 09시부터 16시 30
분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평
가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
130-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
63,000,000,000
모집(매출)총액
63,000,000,000

발행가액
63,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류

인수수량

인수금액

인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
2,150,000
21,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,150,000
21,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
63,000,000,000

발행제비용
278,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

(삭제)

(삭제)

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
130-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류

인수수량

인수금액

인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
300,000
3,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
300,000
3,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
21,000,000,000

발행제비용
105,830,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

(삭제)

(삭제)

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1) 본 사채는
2021년
03월 03일 09시부터 16시 30
분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에
서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다
. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일,
2025년 06월 11일, 2025년 09월 11일, 2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일,
2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1) 본 사채는 20
21년
03월 03일 09시부터 16시 30
분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로
합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
63,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액

63,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

(삭제)

(삭제)

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액

21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일,
2025년 06월 11일, 2025년 09월 11일, 2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일,
2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

(삭제)

(삭제)

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적
유(*)

거래실적

무

건수

8
3
6
-
-
-
17

수량

900
60
600
-
-
-
1,560

경쟁률

1.80:1
0.12:1
1.20:1
-
-
-
3.12:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적
유(*)

거래실적

무

건수

1
6
1
-
-
-
8

수량

100
350
100
-
-
-
550

경쟁률

0.50:1
1.75:1
0.50:1
-
-
-
2.75:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
100
6.41%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
200
12.82%
포함

18
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
12.82%
400
25.64%
포함

20
-

1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.92%
430
27.56%
포함

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
530
33.97%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
630
40.38%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
730
46.79%
포함

35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
830
53.21%
포함

41
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.28%
850
54.49%
포함

43
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
19.23%
1,150
73.72%
포함

44
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
1,250
80.13%
포함

48
1
100
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
3
210
13.46%
1,460
93.59%
포함

50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
1,560
100.00%
포함

계
8
900
3
60
6
600
-
-
-
-
-
-
17
1,560
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

23
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
10
1.82%

포함

35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
36.36%
210
38.18%

포함

40
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
220
40.00%

포함

45
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
20.00%
330
60.00%

포함

46
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
18.18%
430
78.18%

포함

49
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
450
81.82%

포함

50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
18.18%
550
100.00%

포함

계
1
100
6
350
1
100
-
-
-
-
-
-
8
550
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
하이트진로 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

10
15
18
20
25
28
29
35
41
43
44
48
50
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

200

200

기관투자자4

30

30

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

20

20

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

10

10

기관투자자17

100
100

합계
100
100
200
30
100
100
100
100
20
300
100
210
100
1,560

누적 합계
100
200
400
430
530
630
730
830
850
1,150
1,250
1,460
1,560
-

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
하이트진로 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

23
35
40
45
46
49
50
합계

기관투자자1
10

10

기관투자자2

200

200

기관투자자3

10

10

기관투자자4

100

100

기관투자자5

10

10

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

100
100

합계
10
200
10
110
100
20
100
550

누적 합계
10
210
220
330
430
450
550
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제130-1회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제130-2회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2022년 03월 03일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 하이트진로(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출 시 기재한 바와 같이 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 840억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
제130-1회 무보증사
채 :
630억원
(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액: 500억원)
제130-2회 무보증사채 :
210억원
(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액: 200억원)

[수요예측 신청현황]
제130-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,560억원
- 총 참여신청범위: +0.10%p. ~ +0.50%p.
- 총 참여신청건수: 17건
- 유효수요 참여 금액: 1,560억원

제130-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 550억원
- 총 참여신청범위: +0.23%p. ~ +0.50%p.
- 총 참여신청건수: 8건
- 유효수요 참여 금액: 550억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였
습니다.
발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 하이트진로(주) 제130-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원에서 630억원으로 증액하여 발행하기로 결정했고, 하이트진로(주) 제130-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 200억원에서 210억원으로 증액하여 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제130-1회 무보증사채]:
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하
절사)에

+0.28%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제130-2회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.35%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제130-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
17,500,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

17,500,000,000

0.25

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26

10,000,000,000

0.25

총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16

5,000,000,000

0.25

총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제130-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
2,500,000,000

0.25

총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

2,500,000,000

0.25

총액인수

인수
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.25

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로 76

5,000,000,000

0.25

총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제130-1회, 제130-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
70,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제130-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
21,500,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

21,500,000,000

0.25

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26

15,000,000,000

0.25

총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16

5,000,000,000

0.25

총액인수

(삭제)

[제130-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70

3,000,000,000

0.25

총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

3,000,000,000

0.25

총액인수

인수
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.25

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로 76

5,000,000,000

0.25

총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제130-1회, 제130-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32

84,000,000,000

5,000,000
-

(삭제)

(후략)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제130-1회
50,000,000,000
2025년 03월 11일
-
-

제130-2회
20,000,000,000
2027년 03월 11일
-
-

주
1)
본 사채는 2022년 03월 03일 09시에서 16시 30분
까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있습니다. 

[제130-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전
일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다
. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[제130-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채
권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

마. 발행회사
의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용
제130-1회 : 500억원
제130-2회 : 200억원
부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제130-1회
63,000,000,000
2025년 03월 11일
주1)
-

제130-2회
21,000,000,000
2027년 03월 11일
주2)
-

주1)
본
사채
의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
본
사채
의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

마. 발행회사
의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용

제130-1회 :
630억원
제130-2회 :
210억원

부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주6) 정정 전

2. 사채관리계약에 관한 사항 

(상략)

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 130-1, 130-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
70,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000(정액)

주) 상기에 기재되어 있는 관리금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 권면(전자등록)총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경 될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항 

(상략)

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 130-1, 130-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
84,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000(정액)

(삭제)

(후략)

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
234,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,765,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
102,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,897,580,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
70,000,000
NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
234,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
50,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료

2,500,000

정액

신용평가수수료
34,000,000

NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,200,000
150억 이상 ~ 250억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000

신청 건당 20,000원

합 계
102,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
130-1
(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000
-
-
-
50,000
-

회차 :
130-2
(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
20,000
-
-
-
20,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 조달금액 총 700억원(증액발행시 최대 1,000억원)을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[운영자금]

구분
금액(백만원)
사용예정일
지급처
비고

주세
99,100
2022년 04월 26일
이천세무서
2021년 10월 주세

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 상기 주세는 2021년 10월 납부에서 2022년 4월로 납부연기 되었습니다.
주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
63,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
278,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
62,721,080,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
105,830,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
20,894,170,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

나. 발행제비용의 내역

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
44,100,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
157,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
72,600,000
NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
278,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,700,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
52,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료

2,500,000

정액

신용평가수수료
34,200,000

NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,200,000
150억 이상 ~ 250억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
210,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000

신청 건당 20,000원

합 계
105,830,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

2. 자금의 사용목적

회차 :
130-1
(기준일 :
2022년 03월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
63,000
-
-
-
63,000
-

회차 :
130-2
(기준일 :

2022년 03월 03일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
21,000
-
-
-
21,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 조달금액 총

840억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[운영자금]

구분
금액(백만원)
사용예정일
지급처
비고

주세
99,100
2022년 04월 26일
이천세무서
2021년 10월 주세

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 상기 주세는 2021년 10월 납부에서 2022년 4월로 납부연기 되었습니다.
주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_하이트진로130_220304_기재정정_증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 02월 25일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2022년 03월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중

2022년
03월
04일

회 사 명 :

하이트진로 주식회사

대 표 이 사 :

김 인 규

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 영동대로 714

(전 화) 02-3219-0114

(홈페이지) http://www.hitejinro.com

작 성 책 임 자 :

(직
책)
담당임원
(성 명)
옥 경 준

(전 화) 02-520-3194

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
하이트진로㈜ 제130-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
하이트진로㈜ 제130-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :

84,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
하이트진로(주) - 서울특별시 강남구 영동대로 714
 신한금융투자(주)
-
서울특별시 영등포구 여의대로 70

NH
투자증권(주)
-
서울특별시 영등포구 여
의
대
로 108

KB증권(주)
-
서울특별시 영등포구 여
의
나
루
로 50

미래에셋증권(주)
-
서울특별시 중구 을지로5길 26

 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
 유안타증권(주) - 서울특별시 중구 을지로 76

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_하이트진로130_220225_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 인구증가 정체, 웰빙문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화 위험

국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어 경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다. 최근
국내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상을 보이고 있습니다
. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로
성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가는 제한적일 것으로 판단됩니다
. 이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 「주세법」 및 주류산업 규제 변경에 따른 지출 확대 위험

국내 주류 산업은 정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 「주세법」의 대상입니다. 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못하면 면허, 허가, 승인의 취소 또는 정지 등의 재제를 받을 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 도입 또는 채택된다면 현재 사업 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주류시장의 경쟁심화
에 따
른 위험

국내 주류시장은
성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.
시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다. 주류시장은 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 기업들은 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이에 따라
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다.
높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험 

당사 원재료의 약 54.24%를 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의 원재료인 곡물은 대부분을 수입에 의존하고 있어
국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며
곡물 가격 상승 및 환율 변동은 당사의 원재료 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 2022년 02월 23일부로 소주류 제품 출고가격을 인상하였으며, 이는 최근 원부자재 가격, 물류비, 공병 취급수수료, 제조경비 등 전방위적으로 큰 폭으로 원가가 상승한 것에 기인한 것이라고 밝혔습니다. 이처럼 원재료 가격변동에 따른 당사의 대응에도 불구하고, 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 타제품과의 가격경쟁 요인으로 가격 인상이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁사 신제품 출시 및 수입맥주 시장 확대 등 시장경쟁심화에 따른 점유율 하락 위험

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 이후 롯데그룹의 클라우드 출시 등 공격적인 마케팅으로 인해 경쟁은 심화되었으나, 당사의 경우 2019년에 출시한 테라의 인기가 급상승하면서 맥주사업부문의 수익성은 눈에 띄게 개선되고 있습니다.
하지만 고객 수요 다양화에 따라 수입 맥주시장이 확대되고 있어,향후 국내 맥주시장의 경쟁은 점차 심해질 것으로 예상됩니다. 이와 같은
시장의 경쟁 심화는 시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 소주시장 성장 정체에 따른 수익성 저하 위험

소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며, 당사는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에
시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다. 이러한 시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신유통채널 확산에 따른 가격 협상력약화 위험

대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 가능성이 있습니다. 당사는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만, 롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려가 있습니다. 향후
이러한 시장 흐름이 계속된다면 당사와 같은 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생수시장의 경쟁심화에 따른 수익성 저하 위험 상황

당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)가 영위하는 먹는 샘물 시장 규모는 2021년 기준 약 1조 5,000억원 규모로 최근 5년간 연 10% 이상 성장 중에 있습니다. 국내 제조업체 수는 약 70여개로 몇몇 대기업을 제외하면 대부분 영세업체로 구성되어 있습니다. 전체 시장에서 주요 기업들의(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데칠성음료, 동원, 풀무원 등)시장 점유율 합계가 70%를 상회하고 있으며, 유통채널 등의 PB는 20%에 이르고 있습니다. 최근에는 소득수준 증가에 따른 프리미엄급 제품 수요도 증가하고 있습니다.
먹는 샘물 시장은 제품간 차별성이 적고, 가격과 브랜드 이미지가 매출에 직접적인 영향을 주는 산업의 특성을 나타내고 있으며, 주류산업과 마찬가지로 유통채널이 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미쳐 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자 의사결정 시 고려하시기 바랍니다.

자. 코로나바이러스 감염증 확산에 따른 외식수요 감소 및 주류시장 규모 축소

2020년 초부터 이어져온 코로나 19로 인해 '사회적 거리두기'가 확산됨에 따라 소비자들이 외부인과의 접촉을 꺼리게 되면서 외식 수요가 감소한 요인으로 다수의
외식업체들이 휴업을 결정하였습니다. 이에 따라 유흥용 주류 소비량이 줄어들어 주류시장 규모는 감소할 가능성이 있으며, 주류시장 경쟁의 주 무대가 업소용에서 가정용 채널로 이동할 가능성 역시 상존합니다. 또한, 코로나 바이러스로 인한 글로벌 팬데믹 공포가 장기화 및 변이 바이러스가 지속적으로 출현될 시 당사의 사업환경 및 수익성에 변동성 확대를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 영업수익성 변동 위험

당사의 2021년 3분기 연결기준 매출액은 1조 6,580억원, 영업이익은 1,404억원으로 전년 동기(2020년 3분기 매출액 1조 7,397억원, 영업이익 1,746억원)대비 매출액은 약 4.7% 감소, 영업이익은 약 19.6% 감소
하
였습니다.
이는 코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 규모 축소로 인한 당사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성 하락에 기인합니다.
당사의 주요 사업부문인 소주 및 맥주시장은 시장 내 경쟁사 간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며, 당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지 및 확보를 하지 못한다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 부담에 따른 재무안정성 위험

당사는 주류시장 내 시장지배력을 바탕으로 한 안정적인 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금 규모를 감소시켜 왔습니다. 그러나 테라, 진로이즈백 등의 광고선전비를 비롯한 마케팅비 등에 필요한 운영자금을 외부차입금으로 충당한 바, 2021년 3분기 말 기준 총 차입금은 1조 611억원을 기록하며 전년 말 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2021년 3분기 기준 6,338억원을 기록하며 전년 대비 약 21% 증가한 것에 기인합니다. 한편
2021년 3분기 말 기준 당사의 단기차입금은 전체 차입금의 59.7% 수준입니다. 이는 3,901억원의 현금 및 현금성자산 대비 다소 높을 수 있는 수준이지만, 최근 영업실적 개선을 통한 현금창출력 개선 등을 감안하면 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 시장 점유율 확대를 위한 신규 투자가 발생하거나,
격화되는 주류시장의 경쟁으로 인한 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못한다면 당사의 재무 부담은 가중될 수 있으며, 이로 인해 당사 재무 신인도에 부정적 요소로 작용할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생 및 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리가 매우 중요합니다.
당사는 매출채권과 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 유지하고 있어, 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 운전자본 부담이 늘어날 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 우발채무
관련
위험

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 약 5.3억입니다.
또
한
2021년 3분기말 기준 당사는 신한은행 등과 원화 9,523억원 및 JP￥1,000,000,000 및 US $30,000,000을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있으며, 하나은행 등과 US$21,000,000 및 40억원을 한도로 하는 L/C 개설약정, 670억원(전기말 : 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,530억원을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 한편 당사의 맥주부문은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다. 이와 같은 사항은 현재는 당사 재무상에 영향을 미치지 않고 있으나 향후 우발채무가 현실화 될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경영권 관련 위험

당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며, 순수 지주회사로서 다른 회사 주식을 소유하여 그 회사를 지배하고 있습니다. 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수익원으로 하며, 자회사들의 영업실적에 영향을 받습니다.
증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 53.81%(보통주 기준)이며, 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권을 위협할만한 특이요소는 없는
것으로 판단됩니다. 그러나 향후 시장상황에 변동이 발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 2021년 04월 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상 공시대상기업집단 71개 그룹 중 64위인 하이트진로그룹에 속한 계열회사로서, 하이트진로홀딩스(주)와 주력 자회사인 당사 등 15개의 국내법인 및 7개의 해외법인 등 총 22개사로 구성되어 있습니다. 특수관계자와의 거래비중은 2021년 3분기말 별도기준 전체 매출액의
13.12%를 차지하고 있습니다.
하이트진로그룹의 경영환경이나 평판이 악화될 경우 당사의 영업환경에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 보유 지분증권의 손상차손 인식 위험

당사는 2021년 3분기말 현재 별도기준 약 2,727억원 규모의 종속기업 및 관계기업의 지분을 보유하고 있으며, 약 76억원 규모의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다. 지난 2016년 6억원을 매도가능증권 손상차손으로 인식하였으며, 과거 관계기업지분 98억원 가량을 손상차손으로 인식한 바 있습니다.
이처럼 손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동 위험

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 해외 거래에서 현지통화 거래 비중 증가 및 자금 입출 매칭을 통해 환위험 노출을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나 증권신고서 제출일 현재 환 변동위험을 최소화를 위한 파생상품계약을 별도로 체결하고 있지는 않아 급격한 환변동에 의한 환위험에 노출되어 있습니다.
환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공정거
래위원회 제재 관련 위험

당사는 계열회사 부당지원 등과 관련하여
공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다. 검찰 고발로 인해 진행되고 있는 재판의 최종결과는 현재 시점에서 예측하기 어려우나, 해당 재판의 결과에 따라 평판 악화 등 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.
또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 「예금자보호법」 미적용

본 사채는
「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며,
제120조제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

마. 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

사. 신용등급에 관한 사항

본 사채는
NICE신용평가(주)로부터 A0등급, 한국신용평가(주)로부터 A0등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
130-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
63,000,000,000
모집(매출)총액
63,000,000,000

발행가액
63,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
2,150,000
21,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,150,000
21,500,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
63,000,000,000

발행제비용
278,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
130-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
21,000,000,000
모집(매출)총액
21,000,000,000

발행가액
21,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A0(긍정적) / A0(긍정적)
(NICE신용평가(주)/ 
한국신용평가(주))
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
300,000
3,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
300,000
3,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
유안타증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
21,000,000,000

발행제비용
105,830,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
63,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액

63,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

21,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집(매출)총액

21,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,
2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일,
2025년 06월 11일, 2025년 09월 11일, 2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일,
2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2022.02.24 / 2022.02.24

평가결과등급
A0(P) / A0(P)

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 24일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 11일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 " 본 사채" 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역금융센터

회사고유번호
00130897

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 11일 신한금융투자(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
■ 발행회사: 대표이사, 재무관리담당 임원
■ 공동대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
"공동대표주관회사"인 신한금융투자(주) 및 NH투자증권(주)은 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내 회사채 발행사례 검토 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

"공동대표주관회사"인 신한금융투자(주) 및 NH투자증권(주)의 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제130-1회: 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평
가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.

- 제130-2회: 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.

공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원단위로 합니다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의발행총액을 초과할 수 없습니다. 

수요예측기간은
2022년 03월 03일 09시부터 16시 30분
까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 『I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항』

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」 『I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙』에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제3조 유효수요의 합리적 판단 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주1) 공모희망금리 산정 근거

금번 하이트진로(주) 제130-1회 및 제130-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 한다)의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다. 

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드

2
동일 등급 공모 회사채 발행 사례

3
채권시장 동향

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드

① 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 하이트진로(주) 3년 및 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) (이하 "개별민평금리")

[하이트진로(주) 3년 및 5년 회사채 개별민평 금리]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : %)

구분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
2.891
2.913
2.859
2.876
2.884

5년 만기
3.301
3.298
3.382
3.300
3.320

출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A0 등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) (이하 "등급민평금리")

[A0 등급 3년 및 5년 만기 회사채 등급민평 금리]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : %)

구분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
3.306
3.253
3.249
3.266
3.268

5년 만기
3.876
3.798
3.822
3.840
3.834

출처 : 본드웹

③ '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권 3년 및 5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 '시가평가기준수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드(3년 및 5년)]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : %, %p)

구분
국고금리
개별민평의 국고대비 
스프레드
등급민평의 국고대비 
스프레드

3년 만기
2.220
0.664
1.048

5년 만기
2.429
0.891
1.405

출처 : 본드웹, 한국금융투자협회

④ 최근 3개월 간 (2021.11.24 ~ 2022.02.24) 하이트진로(주) 개별민평금리, A0 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : %, %p)

일자
3년 만기 기준
Credit Spread
5년 만기 기준
Credit Spread

하이트진로(주)
개별민평
A0
등급민평
국고채
개별민평금리 - 국고채 금리
등급민평금리 - 국고채 금리
하이트진로(주)
개별민평
A0
등급민평
국고채
개별민평금리 - 국고채 금리
등급민평금리 - 국고채 금리

2022-02-24
2.884
3.268
2.220
0.664
1.048
3.320
3.834
2.429
0.891
1.405

2022-02-23
2.957
3.341
2.315
0.642
1.026
3.393
3.907
2.520
0.873
1.387

2022-02-22
2.964
3.348
2.325
0.639
1.023
3.395
3.908
2.523
0.872
1.385

2022-02-21
2.996
3.380
2.360
0.636
1.020
3.428
3.941
2.557
0.871
1.384

2022-02-18
2.956
3.340
2.320
0.636
1.020
3.386
3.899
2.515
0.871
1.384

2022-02-17
2.928
3.312
2.292
0.636
1.020
3.351
3.864
2.480
0.871
1.384

2022-02-16
2.956
3.339
2.320
0.636
1.019
3.366
3.880
2.497
0.869
1.383

2022-02-15
2.984
3.367
2.350
0.634
1.017
3.395
3.909
2.525
0.870
1.384

2022-02-14
2.992
3.376
2.360
0.632
1.016
3.419
3.933
2.551
0.868
1.382

2022-02-11
2.980
3.364
2.347
0.633
1.017
3.418
3.932
2.550
0.868
1.382

2022-02-10
2.898
3.282
2.265
0.633
1.017
3.350
3.863
2.482
0.868
1.381

2022-02-09
2.905
3.289
2.275
0.630
1.014
3.372
3.886
2.505
0.867
1.381

2022-02-08
2.928
3.312
2.302
0.626
1.010
3.421
3.934
2.555
0.866
1.379

2022-02-07
2.866
3.249
2.240
0.626
1.009
3.338
3.852
2.472
0.866
1.380

2022-02-04
2.808
3.191
2.182
0.626
1.009
3.274
3.788
2.407
0.867
1.381

2022-02-03
2.780
3.164
2.155
0.625
1.009
3.230
3.744
2.365
0.865
1.379

2022-01-28
2.812
3.196
2.192
0.620
1.004
3.262
3.776
2.397
0.865
1.379

2022-01-27
2.829
3.213
2.210
0.619
1.003
3.279
3.793
2.415
0.864
1.378

2022-01-26
2.775
3.159
2.157
0.618
1.002
3.233
3.747
2.367
0.866
1.380

2022-01-25
2.788
3.172
2.172
0.616
1.000
3.257
3.771
2.392
0.865
1.379

2022-01-24
2.733
3.117
2.120
0.613
0.997
3.208
3.722
2.345
0.863
1.377

2022-01-21
2.748
3.132
2.135
0.613
0.997
3.219
3.733
2.356
0.863
1.377

2022-01-20
2.726
3.109
2.112
0.614
0.997
3.213
3.727
2.350
0.863
1.377

2022-01-19
2.680
3.064
2.067
0.613
0.997
3.158
3.672
2.295
0.863
1.377

2022-01-18
2.719
3.102
2.107
0.612
0.995
3.181
3.695
2.317
0.864
1.378

2022-01-17
2.754
3.137
2.142
0.612
0.995
3.214
3.728
2.350
0.864
1.378

2022-01-14
2.658
3.042
2.045
0.613
0.997
3.110
3.624
2.245
0.865
1.379

2022-01-13
2.573
2.957
1.960
0.613
0.997
3.030
3.544
2.165
0.865
1.379

2022-01-12
2.603
2.987
1.987
0.616
1.000
3.042
3.556
2.175
0.867
1.381

2022-01-11
2.646
3.030
2.027
0.619
1.003
3.105
3.619
2.240
0.865
1.379

2022-01-10
2.665
3.049
2.046
0.619
1.003
3.112
3.625
2.245
0.867
1.380

2022-01-07
2.645
3.029
2.025
0.620
1.004
3.123
3.637
2.255
0.868
1.382

2022-01-06
2.645
3.029
2.020
0.625
1.009
3.165
3.679
2.297
0.868
1.382

2022-01-05
2.547
2.930
1.907
0.640
1.023
3.037
3.551
2.150
0.887
1.401

2022-01-04
2.529
2.913
1.883
0.646
1.030
2.996
3.510
2.100
0.896
1.410

2022-01-03
2.505
2.889
1.852
0.653
1.037
2.986
3.499
2.087
0.899
1.412

2021-12-31
2.451
2.836
1.795
0.656
1.041
2.910
3.423
2.006
0.904
1.417

2021-12-30
2.451
2.836
1.795
0.656
1.041
2.910
3.423
2.006
0.904
1.417

2021-12-29
2.436
2.821
1.778
0.658
1.043
2.874
3.387
1.970
0.904
1.417

2021-12-28
2.450
2.835
1.789
0.661
1.046
2.894
3.408
1.991
0.903
1.417

2021-12-27
2.440
2.825
1.777
0.663
1.048
2.890
3.403
1.985
0.905
1.418

2021-12-24
2.458
2.843
1.795
0.663
1.048
2.893
3.407
1.990
0.903
1.417

2021-12-23
2.469
2.854
1.805
0.664
1.049
2.902
3.416
1.998
0.904
1.418

2021-12-22
2.421
2.806
1.755
0.666
1.051
2.840
3.353
1.935
0.905
1.418

2021-12-21
2.389
2.774
1.722
0.667
1.052
2.799
3.313
1.897
0.902
1.416

2021-12-20
2.397
2.782
1.730
0.667
1.052
2.804
3.318
1.905
0.899
1.413

2021-12-17
2.423
2.808
1.760
0.663
1.048
2.836
3.350
1.937
0.899
1.413

2021-12-16
2.423
2.808
1.760
0.663
1.048
2.830
3.344
1.935
0.895
1.409

2021-12-15
2.463
2.848
1.803
0.660
1.045
2.864
3.378
1.977
0.887
1.401

2021-12-14
2.447
2.832
1.785
0.662
1.047
2.868
3.382
1.982
0.886
1.400

2021-12-13
2.438
2.823
1.782
0.656
1.041
2.861
3.375
1.975
0.886
1.400

2021-12-10
2.454
2.839
1.797
0.657
1.042
2.882
3.395
1.997
0.885
1.398

2021-12-09
2.420
2.805
1.792
0.628
1.013
2.845
3.359
1.960
0.885
1.399

2021-12-08
2.443
2.828
1.820
0.623
1.008
2.871
3.385
1.987
0.884
1.398

2021-12-07
2.483
2.868
1.867
0.616
1.001
2.923
3.437
2.040
0.883
1.397

2021-12-06
2.480
2.865
1.867
0.613
0.998
2.904
3.417
2.020
0.884
1.397

2021-12-03
2.506
2.891
1.897
0.609
0.994
2.914
3.428
2.030
0.884
1.398

2021-12-02
2.454
3.364
2.347
0.107
1.017
2.878
3.932
2.550
0.328
1.382

2021-12-01
2.423
2.808
1.817
0.606
0.991
2.850
3.364
1.970
0.880
1.394

2021-11-30
2.397
2.782
1.787
0.610
0.995
2.871
3.385
1.990
0.881
1.395

2021-11-29
2.452
2.839
1.847
0.605
0.992
2.934
3.448
2.055
0.879
1.393

2021-11-26
2.477
2.862
1.872
0.605
0.990
2.942
3.446
2.062
0.880
1.384

2021-11-25
2.533
2.921
1.937
0.596
0.984
3.036
3.550
2.160
0.876
1.390

2021-11-24
2.593
2.980
2.000
0.593
0.980
3.099
3.613
2.225
0.874
1.388

출처 : 본드웹

최근 3개월간 3년, 5년, 만기 국고민평 금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다.다만 최근 3개월 3년, 5년 만기 국고민평 금리 대비 당사의 개별민평 및 A0 등급 민평금리 스프레드는 지속적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 

2. 최근 3개월간 (2021.11.24~2022.02.24) 동일등급, 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

(단위:억원)

종목명
등급
만기
발행일
공모희망금리
발행
조건
발행
금리
수요예측
물량
밴드내
참여물량
발행
금액

에스케이어드밴스드4-1
A0
2년
2022-02-23
등급민평 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.20%p.
3.162
500
350
500

에스케이어드밴스드4-2
A0
3년
2022-02-23
등급민평 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.20%p.
3.548
1,000
1,100
1,000

SK실트론47-1
A0
3년
2022-02-17
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+0.30%p.
3.373
1,300
1,610
1,610

SK실트론47-2(녹)
A0
5년
2022-02-17
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+0.30%p.
3.715
400
410
410

현대케미칼4-1
A0
3년
2022-01-27
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+0.24%p.
3.210
1,100
2,480
2,080

현대케미칼4-2
A0
5년
2022-01-27
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+0.20%p.
3.666
400
560
400

씨제이프레시웨이11
A0
3년
2022-01-20
개별민평 -0.20%p. ~ +0.20%p.
+0.20%p.
3.044
1,000
520
1,000

삼양식품1
A0
3년
2021-12-09
등급민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.05%p.
2.778
500
2,500
750

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

최근 3개월간(
2021년 11월 24일부터 2022년 02월 24
일) 발행된 동일등급 및 동일만기 회사채 발행 내역은 총 8건이 있었으며, 동일등급 3년 만기 회사채의 발행금리는 개별민평의 경우 +0.20%p. ~ +0.30%p. 가산하는 수준이었으며, 등급민평의 경우 -0.05%p. ~ +0.20%p. 가산하는 수준이었습니다. 또한, 동일등급 5년 만기 회사채의 발행금리는 개별민평의 경우 +0.20%p. ~ +0.30%p. 가산하는 수준이었으나, 동일등급 5년 만기 회사채 중 발행 기준금리가 등급민평
인 경우는 없었습니다. 금번 당사의 경우 3년 및 5년 만기 회사채 모두 공모희망금리를 회사채 개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다
.

3. 채권시장 동향

2019년말 및 2020년 COVID-19 바이러스로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로 인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 

이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.

FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되고 있습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사했지만 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언한 바, 현재 0.25%의 기준금리를 유지하고 있지만 향후 금리 상승이 전망됩니다.

한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 1.25%를 유지하고 있습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속과 더불어 러시아-우크라이나 사태에 대한 긴장 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적
유(*)

거래실적

무

건수

8
3
6
-
-
-
17

수량

900
60
600
-
-
-
1,560

경쟁률

1.80:1
0.12:1
1.20:1
-
-
-
3.12:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적
유(*)

거래실적

무

건수

1
6
1
-
-
-
8

수량

100
350
100
-
-
-
550

경쟁률

0.50:1
1.75:1
0.50:1
-
-
-
2.75:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
100
6.41%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
200
12.82%
포함

18
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
12.82%
400
25.64%
포함

20
-

1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.92%
430
27.56%
포함

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
530
33.97%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
630
40.38%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
730
46.79%
포함

35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
830
53.21%
포함

41
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.28%
850
54.49%
포함

43
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
19.23%
1,150
73.72%
포함

44
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
1,250
80.13%
포함

48
1
100
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
3
210
13.46%
1,460
93.59%
포함

50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.41%
1,560
100.00%
포함

계
8
900
3
60
6
600
-
-
-
-
-
-
17
1,560
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행,
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

23
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
10
1.82%

포함

35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
36.36%
210
38.18%

포함

40
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
220
40.00%

포함

45
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
20.00%
330
60.00%

포함

46
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
18.18%
430
78.18%

포함

49
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
450
81.82%

포함

50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
18.18%
550
100.00%

포함

계
1
100
6
350
1
100
-
-
-
-
-
-
8
550
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 :제 130-1 회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
하이트진로 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

10
15
18
20
25
28
29
35
41
43
44
48
50
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

200

200

기관투자자4

30

30

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

20

20

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

10

10

기관투자자17

100
100

합계
100
100
200
30
100
100
100
100
20
300
100
210
100
1,560

누적 합계
100
200
400
430
530
630
730
830
850
1,150
1,250
1,460
1,560
-

[회 차 :제 130-2 회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
하이트진로 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

23
35
40
45
46
49
50
합계

기관투자자1
10

10

기관투자자2

200

200

기관투자자3

10

10

기관투자자4

100

100

기관투자자5

10

10

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

100
100

합계
10
200
10
110
100
20
100
550

누적 합계
10
210
220
330
430
450
550
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제130-1회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제130-2회]

청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 하이트진로(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2022년 03월 03일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 하이트진로(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출 시 기재한 바와 같이 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 840억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
제130-1회 무보증사
채 :
630억원
(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액: 500억원)
제130-2회 무보증사채 :
210억원
(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액: 200억원)

[수요예측 신청현황]
제130-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,560억원
- 총 참여신청범위: +0.10%p. ~ +0.50%p.
- 총 참여신청건수: 17건
- 유효수요 참여 금액: 1,560억원

제130-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 550억원
- 총 참여신청범위: +0.23%p. ~ +0.50%p.
- 총 참여신청건수: 8건
- 유효수요 참여 금액: 550억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였
습니다.
발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 하이트진로(주) 제130-1회 3년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 500억원에서 630억원으로 증액하여 발행하기로 결정했고, 하이트진로(주) 제130-2회 5년 만기 회사채는 최초 모집예정금액 200억원에서 210억원으로 증액하여 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제130-1회 무보증사채]:
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하
절사)에

+0.28%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제130-2회 무보증사채]:

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.35%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하며 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 팩스를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은

2022년 03월 03일 09시부터 16시 30분
까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 :

(1) 제130-1회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프
앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다.

(2) 제130-2회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤
자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p. ~ +0.50%p.
를 가산한 이자율
로 합니다
.

5. "본 사채"의 "인
수단"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사" 중
NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 하이트진로(주) 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채를 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다.
"공동대표주관회사" 중
NH투자증권
주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시하지 않는다.

나. 청약 및 배정

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2022년 03월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2022년 03월 11일에 반환한다.
(6) 청약취급처 : "공동대표주관회사" 및 "인수단" 본점
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야한다.

가. 교부장소 : "인수단"의 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2022년 03월 11일

라. 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. 
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 >
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(8) 배정방법

1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 
2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 
3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

① "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
② 일반투자자 : 상기 ①의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

③ 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
④ 배정단위는 10억원 단위로 한다.
4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, "인수단"을 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이 때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '일억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '일억원'단위 미만에서 4사5입하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 최종 협의하여 결정한다.
5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.
6)"본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"
중
NH투자증권(주)
가 납입일 당일 하이트진로(주) 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사" 중
NH투자증권(주)
는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위
최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2022년 03월 11일

종 료 일
2022년 03월 11일

- 청약서 제출기한 : 2022년 03월 11일 09시부터 12시까지
- 청약금 납부 : 2022년 03월 11일 09시부터 14시까지

마. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2022년 03월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2022년 03월 11일에 반환한다.

바. 청약취급처 : "공동대표주관회사" 및 "인수단" 본점

사. 납입장소 : (주)하나은행 무역센터지점

아. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2022년 03월 07일
(2) 상장예정일 : 2022년 03월 11일

자. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 사채권 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 하이트진로(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제130-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
21,500,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

21,500,000,000

0.25

총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26

15,000,000,000

0.25

총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16

5,000,000,000

0.25

총액인수

[제130-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70

3,000,000,000

0.25

총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108

3,000,000,000

0.25

총액인수

인수
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

10,000,000,000

0.25

총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로 76

5,000,000,000

0.25

총액인수

나. 사채의 관리

[제130-1회, 제130-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32

84,000,000,000

5,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

11. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제130-1회
63,000,000,000
2025년 03월 11일
주1)
-

제130-2회
21,000,000,000
2027년 03월 11일
주2)
-

주1)
본
사채
의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
본
사채
의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(
주), (주)에프앤자산평가)에서
최종으로 제공하는 하이
트진로(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1) 당사가 발행하는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,
본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 하이트진로㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사
의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용

제130-1회 :
630억원
제130-2회 :
210억원

부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산처분 제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인
하이트진로㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자㈜를 지칭합니다. 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 무역센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 350% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 211.39%, 부채규모는 2,303,187,041,189원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 571,445,162,440원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 52.45%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,392,733,863,427원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(하이트진로홀딩스) 지분율은 50.86% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 <사채관리계약이행상황보고서>를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 <사채관리계약이행상황보고서>에는 “갑”의 외부감사인이 <사채관리계약이행상황보고서>의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 

가. 사채관리계약 사항 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. 

본 사채의 '사채관리계약서' 제1-2조 14항 ("기한의 이익 상실에 관한 사항" 참조) : "갑"은 하이트진로(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭한다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
운영자금
부채비율 350% 이하 유지 (연결 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 (연결 재무제표 기준)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (연결 재무제표 기준)
최대주주(하이트진로 홀딩스)의 유지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
자본시장법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 무역센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 350% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 211.39%, 부채규모는 2,303,187,041,189원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 571,445,162,440원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 52.45%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,392,733,863,427원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(하이트진로홀딩스) 지분율은 50.86% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 <사채관리계약이행상황보고서>를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 <사채관리계약이행상황보고서>에는 “갑”의 외부감사인이 <사채관리계약이행상황보고서>의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

다. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 130-1, 130-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 영등포구 국제금융로8길 32
84,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000(정액)

라. 사채관리회사에 관한 사항

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관
리 실적

구분

2016년

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계

계약체결 건수

1건

14건

11건

23건

16건

26건
8건
99건

계약체결 위탁금액

1,500억원

16,730억원

20,500억원

35,280억원

20,040억원

33,570억원
14,150억원
141,770억원

주) 2022년 실적은 증권신고서 제출 전일 기준입니다.

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

DB금융투자(주)
CM금융1팀

02-369-3717

마. 사채관리회사와의 계약사항 
본 사채의 사채관리회사와의 관련사항은 "사채관리계약서" 상의 제4절 사채관리회사를 따르며 다음과 같습니다.

"갑"은 하이트진로(주)를 지칭하며, "을"는 DB금융투자(주)을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

4) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

5) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 하이트진로(주)의 책임이므로, 투자자께서는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 인구증가 정체, 웰빙문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화 위험

국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어 경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다. 최근
국내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상을 보이고 있습니다. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로
성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가는 제한적일 것으로 판단됩니다. 이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주류산업이란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료인 주류를 생산하는 산업활동을 의미합니다. 주세법상 '주류'라 함은 주정과 알코올분 1도 이상의 음료를 말합니다. 주세법상에 따라 주류는 알코올분 85도 이상으로 증류한 주정, 맥주ㆍ탁주 등의 발효주, 소주ㆍ위스키 등의 증류주로 구분할 수 있습니다.

[주류의 종류]

구분
종류
제조방법

주정
주정
녹말 또는 당분을 발효시켜 알코올분 85도 이상으로 증류한 것

발효주
탁주, 약주, 청주, 맥주, 과실주
발효액을 그대로 혹은 여과해 빚은 술

증류주
소주, 위스키, 브랜디, 일반증류주, 리큐르
발효액을 증류하여 빚은 술

(출처 : 「주세법」, 주류의 종류별 세부내용)

국내 주류 산업은 전형적인 내수산업으로 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되고 있습니다. 현재 국내에서 생산 및 유통되는 품목은 소주, 맥주, 위스키, 청주, 탁주 등이며 이 중에서 소주, 맥주 등이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있습니다. 필수재 성격이 강한 다른 음식료품과는 달리, 주류는 기호품적인 특성을 지니고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 편입니다. 이에 따라 수요탄력성이 비교적 높은 편이며 제품간 대체성이 상대적으로 커서 주종간 경쟁이 심한 특성을 보이고 있습니다. 일반적으로 경기 호황기에는 맥주가, 반대로 불황기에는 소주의 소비가 증가하는 모습을 보여 왔습니다. 또한 경기변동이나 소비심리의 변화에 따른 민감도는 가격이 비싼 위스키가 가장 크고 맥주는 중간, 소주와 막걸리는 대중적인 성향으로 인해 낮게 나타나고 있습니다.

[국내 추계 인구 증가율]

(단위 : 명)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

추계인구
49,936,638
50,199,853
50,428,893
50,746,659
51,014,947
51,217,803
51,361,911
51,606,633
51,779,203
51,836,239
51,744,876
51,628,117

인구성장률
0.77%
0.53%
0.46%
0.63%
0.53%
0.40%
0.28%
0.48%
0.33%
0.10%
-0.16%
-0.23%

(자료 : 통계청)

최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 주류시장의 성장세도 둔화되었습니다. 2014년 0.63%의 성장률을 나타내었던 추계인구는 2014년 이후 지속적으로 감소하여 2017년 인구성장률은 0.28%까지 하락하였습니다. 2018년에는 소폭 반등하여 0.48%의 인구성장률을 기록하였으나, 이는 일시적 반등에 그쳤습니다. 인구성장률은 2019년 0.33%, 2020년 0.10%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있으며, 2021년 부터 인구성장률은 마이너스로 전환될 것으로 전망되고 있습니다.

한편 주류시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은 둔화되는 추세로, 2019년에는 20대 이상 인구 성장률이 1%를 하회하였고, 2021년에는 0.61%를 기록하였습니다. 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 주류 시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 주류 시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 점차 뚜렷해 지고 있습니다. 

[20대 이상 추계 인구 수 및 증가율]

(단위: 명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

20대 이상
추계인구
40,243,237
40,762,796
41,221,036
41,655,173
42,200,000
42,601,803
42,992,739
43,255,338
43,414,830

20대 이상 인구성장률
1.46%
1.29%
1.12%
1.05%
1.31%
0.95%
0.92%
0.61%
0.37%

20대 이상 인구의 비중
81.7%
82.5%
83.3%
84.1%
84.9%
82.6%
83.2%
83.6%
84.1%

(자료: 통계청)

[20세 이상 인구수 및 인구성장률 추이]

20세 이상 인구수 및 인구성장률 추이.jpg
20세 이상 인구수 및 인구성장률 추이

자료 : 통계청

인구수 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 주류시장의 성장세도 이에 따라 감소하고 있습니다. 2014년 이후 국내분 주류 출고량은 약 381만kℓ를 기록한 이후 점차 줄어들고 있는 추세이며 가장 최근 집계된 시점인 2020년에는 국내분 기준 약 322만kℓ를 기록하였습니다. 

[주류 출고량 추이]

주류 출고량 추이(천리터).jpg
주류 출고량 추이(천리터)

주) 통계청 자료는 2020년까지 집계

자료 : 통계청

OECD에 따르면 1인당 음주량(알코올)은 2019년 기준 8.3ℓ로 2014년 이후 점차 줄어드는 추세를 보이며 최저치를 기록하였습니다. 이는 정부의 음주 문화 개선 홍보 캠페인과 웰빙 문화의 확산 등에 따라 소비자들의 건강에 대한 관심이 확대되고 있는 점을 반영하고 있다고 보여집니다. 더불어 「부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)」 시행, 주 52시간 근무제 도입 등으로 폭음과 2차 술자리 감소, 혼술/홈술 트렌드가 확산, 코로나19에 따른 사회적 거리두기 확산 등은 주류 소비량 감소를 더욱 감소시킬 수 있는 요인입니다. 

[1인당 연간 평균 주류 소비량]

년도
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

소비량(ℓ)
9.0
8.9
9.1
8.7
8.9
9.1
8.7
8.7
8.5
8.3

주) 2019년도까지 집계됨

자료 : OECD, 통계청

1인당 음주량 에 한계가 있는 상황에서 인구성장률 감소, 코로나19 확산에 따른 사회적 거리두기 확산, 웰빙문화 확산 등의 사회적/구조적 요인으로 인하여 주류소비는 둔화될 수 밖에 없으며 이에 따른 주류 소비량 감소는 당사 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 「주세법」 및 주류산업 규제 변경에 따른 지출 확대 위험

국내 주류 산업은 정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 「주세법」의 대상입니다. 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못하면 면허, 허가, 승인의 취소 또는 정지 등의 재제를 받을 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 향후 새로운 법규들이 도입 또는 채택된다면 현재 사업 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가 경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과도 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미치고 있습니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리 하에 성장하고 있습니다.

또한 주류산업은 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

자료 : 한국신용평가

[주류제조 면혀 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

자료 : 국세청

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 최근 단계적으로 완화되는 추세입니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 「주세법 시행령」에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 「주세법 시행령」 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주류별 제조장 시설기준]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정
1) 발효 및 증류시설
가) 발효조 총용량
나) 술덧탑
다) 정제탑
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

275㎘ 이상
1기 이상
1기 이상

1,000배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

나. 탁주 및 약주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 간이증류기
나) 주정계

3㎘ 이상
2㎘ 이상

1대
0.2도 눈금 0 ～ 30도 1조

다. 청주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기
라) 무균상자

5㎘ 이상
7.2㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

라. 맥주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 용기 총용량
(1) 전발효조
(2) 후발효조(저장조)
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 가스압측정기
라) 간이증류기

25㎘ 이상
50㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

마.과실주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

21㎘ 이상
22.5㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

바. 소주[법 별표 제3호가목5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 희석조 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

사. 소주[법 별표 제3호가목1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

아. 위스키 및 브랜디
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 원액숙성용 나무통 총용량
 다) 저장 및 제성조의 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상

나)와 다)를 합해 25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타 주류
1)담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장, 침출, 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

주1) 법 별표 제3호 가목 5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류
주2) 법 별표 제3호 가목 1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류
자료 : 주세법 시행령(2020.02.11 개정) [별표3]주류제조장의 시설기준 - 1. 일반적 시설기준

한편 주류산업은 「주세법」에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의해 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 「주세법」 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작으로 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있습니다. 한편, 2020년 1월 1일 개정된 「주세법」에서는 탁주와 맥주에 대한 과세체계를 종가세(출고가격에 일정 비율 부과)에서 종량세(알콜 함량이나 양, 부피 기준으로 일정 금액 부과)로 전환, 국산 제조 및 수입 분 구분없이 탁주는 1킬로리터 당 41,700원, 맥주는 1킬로리터당 830,300원의 주세를 납부하는 것으로 변경되었습니다. 또한, 2021년 1월 1일 시행된 「주세법」에서는 종량세가 적용되는 맥주·탁주에 대해서 증류주 등 종가세 적용 주종과의 과세형평을 위해 물가연동제를 도입하였으며, 2021년 2월 17일 시행 및 2022년 2월 15일 일부 개정된 「주세법 시행령」에서는 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 주류 제조장으로부터 반출하거나 수입 신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,900원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 42,900원으로 조정하였습니다. 또한 맥주는 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 1킬로리터당 834,000원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 855,200원으로 조정하였습니다.

한편, 「주세법」및 「주세법시행령」상 주류에 대해 적용되는 세율은 다음과 같습니다.

제8조(세율) 

① 주류에 대한 세율은 다음과 같다.

1. 주정: 1킬로리터당 5만 7천원(알코올분 95도를 초과하는 경우에는 그 초과하는 1도마다 600원을 더하여 계산한다)

2. 발효주류: 다음 각 목에 따른 세율
 가. 탁주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,700원
 나. 약주ㆍ과실주ㆍ청주: 100분의 30
 다. 맥주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주는 1킬로리터당 830,300원. 다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2023년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문 또는 제2항에 따른 세율의 100분의 80으로 하며, 100원 미만은 버린다.

3. 증류주류: 100분의 72

4. 기타 주류
 가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 별표 제4호다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은 100분의 10으로 한다.

나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

② 2021년 3월 1일 이후 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 대한 세율은 다음의 계산식에 따라 매년 대통령령으로 정하며, 100원 미만은 버린다.

주류법 세율 기준.jpg
주류법 세율 기준

③ 전통주로서 대통령령으로 정하는 주류 중 대통령령으로 정하는 반출 수량 이하의 것에 대한 세율은 제1항이나 제2항에 따른 세율의 100분의 50으로 한다.

주1) 기타 주류 관련해서는 「주세법」 별표 제4호을 참조

자료 : 「주세법」<시행 2021. 1. 1>, <개정 2021.12.21>

제7조(세율) 

① 법 제8조제2항에 따라 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 및 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지 주류 제조장으로부터 반출하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 적용하는 세율은 다음 각 호의 구분에 따른다.

1. 탁주: 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지는 1킬로리터당 41,900원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 1킬로리터당 42,900원

2. 맥주: 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지는 1킬로리터당 834,400원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 1킬로리터당 855,200원

(이하 생략)

자료 : 「주세법시행령」<시행 2021. 2. 17>, <개정 2022. 2. 15>

종량세 전환으로 저가 수입맥주는 점차 가격 경쟁력을 잃을 것으로 보여집니다. 기존 세관 통관시 신고가를 낮게 책정하고 세금을 줄여 가격 졍쟁력을 높여 4캔 1만원 등 할인행사를 진행해 왔지만 세금 부담이 늘어나며 이와 같은 마케팅이 어려워 질 수 있습니다. 반대로 원가가 높은 고급 수입맥주의 경우 세금 부담이 낮아지는 혜택을 받게 됩니다.

종량세 전환 이후 기존 값싼 수입맥주와 가격경쟁을 벌이던 수제맥주 업체들은 최대수혜자로 예상되며 공격적으로 맥주 시장 공략에 나설 것으로 예상됩니다. 수제맥주업계는 최근 차별화된 맛과 향의 신제품을 개발하고 개성있는 디자인과 스토리를 제품에 접목해 소비자 공략에 나서고 있으며 이로 인해 당사 제품군과의 경쟁이 심화될수 있습니다.

한편, 2020년 5월 19일 기획재정부와 국세청은 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.

[주류 규제개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용
·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)
·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용
·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)
·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)
·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선
·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)
·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지
·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)
·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화
·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화
·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원
·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계 
합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 「주세법」에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정
·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청 보도자료(2020.05.19), 한국기업평가

당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 또한 코로나바이러스 감염증 영향 장기화 등의 영향 및 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주류시장의 경쟁심화
에 따
른 위험

국내 주류시장은
성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.
시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다. 주류시장은 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 기업들은 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이에 따라
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다.
높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 주류산업은 수요의 대부분이 내수 위주로 이루어지며 시장의 성장성에 비해 업계의 공급이 증가하고 있습니다. 또한 사업 초기 대규모 설비투자 부담과 더불어 지역 또는 전국 단위 유통망 구축과 인지도 형성에 많은 비용과 시간이 소요됩니다. 더 나아가 시장지위 유지와 브랜드 인지도 제고를 위한 지속적인 투자가 필요하며 산업에 대한 정부의 규제 때문에 진입장벽이 높은 산업에 속합니다.

최근에는 소비자 기호 변화 주기 단축과 함께 수입맥주와 포도주와 같은 대체제품 시장진입에 대응하여 국내 주류회사들의 신제품 개발비용과 마케팅 비용의 확대가 이루어지고 있어 신규 회사의 주류 시장으로의 진입은 매우 제한적일 것으로 보여지나, 이는 당사와 경쟁회사간 경쟁 심화로 수익성에 영향을 미칠 수도 있습니다. 

맥주시장은 당사와 오비맥주(주)가 전체 맥주시장을 복점형태로 지배하고 있었으나, 2014년 롯데칠성음료(주)가 '클라우드'를 출시하며 설비를 신설하면서 맥주시장에 신규 진출하며 국내 맥주시장은 과점형태로 변화되었습니다. 2016년 주류시장 중 소주 시장은 안정성을 유지하였으나 맥주시장은 경기 둔화와 수입맥주 고성장에 따른 국내 맥주 수요 부진, 신제품 출시 등에 따른 마케팅비용 증가 등으로 수익성이 저하되었습니다. 2017년에는 가파른 수입맥주의 성장세와 더불어 국내 기업들의 맥주 생산능력 확장으로 인해 주류 공급이 증가하고 경쟁강도는 심화된 추세를 보였습니다. 한편, 지역 경쟁이 심하던 소주 시장 역시 수도권 진출을 희망하는 지방 소주 기업들의 수도권 시장 확보를 위한 마케팅 강화로 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 

다만, 2020년 「주세법」 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되어 수입맥주의 수요에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하지만 주정시설 발효조 총용량 기준이 완화된 상황에서 수제맥주에 대한 세금 부담이 줄어든 효과로 수제맥주업체의 시장진입이 용이해졌습니다. 따라서 국산 맥주업체들은 수입맥주 뿐 아니라 수제맥주와의 경쟁도 불가피할 것으로 예상됩니다. 이미 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 시장의 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황입니다. 따라서 주류업체들은 브랜드 이미지 제고와 브랜드 인지도를 높여 시장점유율을 높이기 위하여 마케팅 비용을 지출하고 있으며 이와 같은 마케팅 비용 경쟁 심화는 주류업체들의 수익성에도 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

[주요 주류회사 브랜드 보유 현황]

회사명
브 랜 드

하이트진로
하이트, 맥스, S, 스타우트, 퀸즈에일, 참이슬, 참이슬 클래식, 자몽에이슬, 메로나에이슬, 필라이트 테라, 진로이즈백 등

오비맥주
OB, 프리미어 OB, 카프리, 카스, 버드와이저, 호가든, 코로나, 레드락, 한맥 등

롯데
처음처럼, 순하리, 클라우드, 피츠, 청하, 백화수복, 설중매, 국향, 설화 등

보해
보해, 보해골드, 천연의 아침, 매취순, 복분자, 잎새주, 부라더 시리즈 등

금복주
참소주, 안동소주, 경주법주, 제비원 등

무학
좋은데이, 좋은데이 컬러, 화이트, 톡소다, 매실마을 등 등

대선
시원, 시원프리미엄, 그리워예, 담금시원 등

국순당
백세주, 명작, 예담 등

자료 : 각사 홈페이지

이처럼 치열해지는 주류시장에서 시장점유율 확대를 위해 당사는 꾸준히 마케팅 비용을 지출하고 있습니다. 당사의 2011년 매출액 대비 광고비 비율은 2018년을 제외하고는 2012년 ~ 2013년에는 7% 후반, 2013년부터 2017년은 8%대, 2019년부터 2020년까지는 8.5% ~ 9.2%를 기록하며 점차 매출액에서 차지하는 비중이 증가하는 모습을 보였습니다. 한편 당사의 광고비는 2021년 3분기 기준 1,417억원으로 전년동기 1,453억원 대비 소폭 증가하였으며 매출액 대비 광고비 비율 또한 전년동기 8.35% 대비 0.2%p 증가한 8.55%를 기록하였습니다. 이는 2020년 코로나바이러스에 따른 비용절감의 일환으로 광고비가 감소했던 것에 기인합니다.

[당사 판관비 및 광고비 추이]

(단위 : 백만원)

과목
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

매출액
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626
1,889,910
1,890,233
1,907,481
1,872,333
1,897,469
2,034,626
1,373,664

매출원가
950,748
971,207
1,281,305
1,163,221
1,123,766
1,086,067
1,066,386
1,087,052
1,088,471
1,074,666
1,162,927
813,937

판매비와관리비
566,815
593,891
776,539
783,596
671,418
716,593
699,841
686,441
690,159
661,751
704,544
434,735

매출액 대비 판관비 비율
34.19%
34.14%
34.42%
38.50%
35.61%
37.92%
37.00%
36.00%
36.90%
34.90%
34.60%
31.60%

광고비
141,736
145,349
193,190
187,165
139,920
156,409
165,242
164,308
162,958
141,905
156,116
92,357

매출액 대비 광고비 비율
8.55%
8.35%
8.56%
9.20%
7.42%
8.28%
8.70%
8.60%
8.70%
7.50%
7.70%
6.70%

주) K-IFRS 연결 기준

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당사 생산 실적 및 가동률 추이]

(단위 : ㎘)

사업부문
2021년
3분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

맥주부문 합계
412,274
609,481
573,355
551,348
571,088
662,708

맥주부문 평균 가동률
68.1%
75.5%
46.2%
36.76%
38.08%
44.19%

소주부문 합계
616,751
845,946
752,630
677,654
663,706
654,539

소주부문 평균 가동률
78.6%
83.5%
61.5%
64.28%
64.93%
64.03%

맥주/소주 합계 생산 실적
1,029,025
1,455,427
1,325,985
1,229,002
1,234,794
1,317,247

주1) 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력
주2) 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
주3) 마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 
주4) 2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.
자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

맥주 시장과 소주 시장이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있는 가운데 당사의 맥주 및 소주 생산량의 합은 2016년을 기점으로 수입 맥주 증가와 국내 맥주 시장 경쟁 과열화로 인하여 하락세를 보였습니다. 특히 2015년 맥주 및 소주 합계 생산량은 1,382,309㎘를 기록하였으나 맥주부문의 지속적인 생산실적 감소로 2018년에는 1,229,002㎘를 기록하며 2015년 대비 11.1% 감소한 모습을 보였습니다. 그러나 2019년에 들어서는 맥주 테라와 소주 참이슬의 조합인 '테슬라'로 소맥열풍을 일으키며 생산실적이 전년대비 7.9% 상승한 1,325,985㎘을 기록하였습니다. 

2020년에는 코로나19 확산에도 일본 수입 맥주 수요 급감에 따른 반사 수혜와 신제품 판매 호조 지속으로 생산실적은 전년 대비 9.76% 증가한 1,455,427㎘을 기록하였습니다. 2021년은 코로나19 바이러스 확산과 사회적 거리두기 정책으로 유흥용 주류 소비가 감소한 가운데 3분기 기준으로 1,029,025㎘의 생산 실적을 기록하고 있습니다. 한편 당사의 맥주부문과 소주부문 평균 가동률은 2019년 각각 46.2%, 61.5%에서 2020년 75.5%, 83.5%로 개선되었다가, 2021년 3분기 기준 68.1%, 78.6%으로 감소하였습니다.

코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 주류 시장도 소비자 수요 감소 위기를직면하고 있습니다. 맥주 시장의 경우 롯데칠성음료와 다국적 맥주기업 AB인베브에 재인수된 오비맥주(주), 그리고 당사 간의 맥주시장 3자간의 점유율 확보 경쟁이 지속되는 가운데 주류 시장 진입 장벽 완화와 수입맥주의 증가 및 소규모 양조장의 증가로 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 과일소주 및 탄산주 시장의 부상과 선호도 감소, 발포주 등의 다양한 신 주류 등장으로 주류시장내 경쟁 구도는 지속적으로 변화를 겪고 있습니다. 소주시장에서 당사는 높은 점유율을 보이고 있으나, 점유율 유지 및 향상을 위한 마케팅비용 투입은 지속적으로 이뤄질 것으로 예상됩니다. 심화되는 경쟁상황에서 시장 점유율 하락 및 브랜드파워 제고를 위한 마케팅 비용 지출은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

라. 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험 

당사 원재료의 약 54.24%를 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의 원재료인 곡물은 대부분을 수입에 의존하고 있어
국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며
곡물 가격 상승 및 환율 변동은 당사의 원재료 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 2022년 02월 23일부로 소주류 제품 출고가격을 인상하였으며, 이는 최근 원부자재 가격, 물류비, 공병 취급수수료, 제조경비 등 전방위적으로 큰 폭으로 원가가 상승한 것에 기인한 것이라고 밝혔습니다. 이처럼 원재료 가격변동에 따른 당사의 대응에도 불구하고, 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 타제품과의 가격경쟁 요인으로 가격 인상이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 2021년 3분기 별도기준 매출원가(8,733억원) 대비 원재료 비용의 비율은 약 46.28% 수준이며, 이 중 맥주의 주 원재료인 맥아(맥주맥)와 소주의 주 원재료인 주정이 약 54.24%를 차지하고 있습니다. 주정과 맥아의 원재료인 곡물은 대부분 수입에 의존하므로 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며, 이러한 원인에 따른 원재료 가격의 변동성은 당사의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
맥주의 원재료는 맥주보리(맥주맥)를 발아시킨 맥아, 맥주 특유의 맛과 향을 내는 호프, 옥수수로 만든 전분과 포장재료로 구성되며, 원재료 매입량은 일반적으로 맥주 판매량 증가율에 연동됩니다. 희석식소주의 주원료는 주정으로서 고구마, 쌀, 보리 등의 국산원료와 수입원료인 타피오카 및 조주정을 사용하여 주정 제조회사에서 생산하고 있습니다. 대한주정판매는 주정 제조회사로부터 주정을 매입하여 당사를 포함한 소주 회사에 이를 판매하고 있습니다.

[원재료 매입액 현황]

(단위 : 백만원)

사업
부문
매입
유형
품 목
구체적
용도
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
42,523
63,922
76,066
51,531
69,848

포장재료
83,729
101,278
100,772
78,275
101,772

기 타
13,918
18,523
18,778
9,782
12,634

원 재 료 소 계
140,170
183,722
195,616
139,588
184,254

소주
원재료
주정 외
소주제조
176,715
205,468
221,857
151,323
204,579

포장재료
75,130
68,132
76,899
50,623
68,239

기 타
12,160
10,580
11,847
7,440
10,261

원 재 료 소 계
264,005
284,180
310,602
209,387
283,079

합 계
404,175
467,903
506,218
348,975
467,333

매출원가
873,263
1,178,778
1,068,131
980,435
949,617

매출원가 대비 원재료 비중
46.28%
39.69%
47.39%
35.59%
49.21%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 2021년 3분기 말 기준 맥주관련 원재료 구입에 약 1,402억원, 소주관련 원재료 구입에는 약 2,640억원을 사용하여 합계 약 4,042억원의 원재료 관련 비용을 지출하였습니다. 이 중 맥주의 주원료인 맥아 등의 구입에 약 425억원, 소주의 주원료인 주정 등의 구입에 약 1,767억원을 지출하는 등 원재료 구입 지출의 54.24%를 소주와 맥주의 주원료 매입에 지출하고 있습니다. 그 중 맥아와 호프는 해외에서 수입해서 사용하고 있어 곡물 가격 상승 및 환율상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2020년 초 코로나19 확산으로 환율이 급등하여 2020년 3월 최고점
인 1,280원을 기록하였습니다. 하지만 각국의 경기부양책과 중앙은행의 완화적 통화정책 및 백신 개발과 접종률 향상 기대감에 환율은 점차 안정화되어 2020년 12월 1,082원대까지 하락하였습니다. 그러나 지난 2021년 6월 코로나19 변이 바이러스의 확산과 경기 재표 개선 둔화 및 미 연준의 테이퍼링 예고로 환율은 급격하게 상승 반전하였습니다
. 이에 2021년 6월초 1,100원대에 머물던 원/달러 환율은 10월 13일 1,199원대 연중 최고치까지 상승하며 큰 변동성을 보였고, 2022년 들어서는 러시아-우크라이나 긴장 고조 등 대외변수 등에 따라 2월 24일 기준으로는 1,192.1원을 기록하였습니다.

이와 같은 대외 변수로 인한 환율 변동 위험을 헤지하기 위해 동사는 원재료 수입 시 일정량(약 1년 사용량)을
고정
가격에 구매하는 계약을 체결하고 있으나, 원/달러 환율이 급격히 상승할 경우 동사의 구매 원가 부담으로 작용하여 수익성을 저하 시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

이러한 환율 변동 위험을 헤지하기 위해 당사는 원재료 수입 시 일정량(약
1년 사용량)을 고정가격에 구매하는 계약을 체결하고 있으나, 원/달러 환율이 급격히 상승할 경우 동사의 구매 원가 부담으로 작용하여 수익성을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[최근 원/달러 환율 추이]

환율_외국환중개_기간별매매기준율

자료 : 서울외국환중개(2022년 2월)

한편 맥주 및 소주 제조에 투입되는 주요 원재료의 가격 변동을 살펴보면 맥주의 원료인 수입 맥아의 가격은 2021년 3분기말 기준1kg 당 1,019.95원으로 2020년말 902.74원 대비 약 12.98% 상승하였습니다. 또한 맥주의 원료인 맥주맥의 가격은 2021년 3분기말 1kg 당 1,051.24원으로 2020년말 1,076.49원 대비 약 2.35% 하락하였습니다. 소주의 원료인 주정의 경우 2021년 3분기말 기준 1kg 당 1,587.91원으로 2020년말 1,588.08원 대비 약 1.07% 하락하였습니다. 원재료 비용 하락은 매출원가를 감소시켜 당사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이처럼 맥아 및 주정 등 주요 원재료 가격은 하락세를 나타내고 있으나 최근 3년간 제품의 판매단가는 대부분 제자리 걸음을 보이고 있습니다. 당사의 수익의 대부분을 차지하는 내수부문 제품 가격변동을 살펴보면 맥주의 경우 2021년 3분기말 기준 22,933.20원(1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 기준)을 유지하고 있으며 소주의 경우는 2020년 3분기말 기준 32,436.00으로 2019년 및 2020년과 같은 수준을 보이고 있습니다(360ml x 30본 공장도출고가 기준).

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원)

품 목
단위
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주맥
국내
KG
1,051.24
1,076.49
1,458.02
1,254.77
1,410.67

수입
KG
-
-
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-
-
-

수입
KG
1,019.95
902.74
869.40
684.53
723.77

호프
수입
KG
19,550.05
18,863.61
21,621.70
23,174.98
21,591.23

주정
국내
ℓ
1,587.91
1,588.08
1,590.94
1,591.42
1,591.38

주) 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[주요 제품 등의 판매 가격변동추이]

(단위 : 원)

품 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

맥주
테라/하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
10,887.89
10,380.92
9,888.62
10,139.20

수입맥주
크로넨버그
블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00

수출
-
-
-
-

소주
참이슬
내수
32,436.00
32,436.00
32,436.00
30,471.00

수출
20,158.47
20,321.86
19,684.75
18,357.64

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
쏜클락
내수
36,300.00
36,300.00
36,300.00
36,300.00

수출
-
-
-
-

주1) 당사 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다.
주2) 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월 12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7% 인상하였습니다.
주3) 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2019년 5월 1일 00시부터 출고가격을 6.45% 인상하였습니다.
주4) 당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월 27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33% 인상하였습니다.
주5) 당사는 맥주제품(내수용 일부제품 - 소병 330ml, 생맥주 20L, 페트 1.0L / 1.6L)에 한하여 2021년 5월 7일 00시부터 출고가격을 1.36% 인상하였습니다. 
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편 당사는 2022년 02월 23일부로 소주류 제품 출고가격을 인상하였으며, 이는 최근 원부자재 가격, 물류비, 공병 취급수수료, 제조경비 등 전방위적으로 큰 폭으로 원가가 상승한 것에 기인한 것이라고 밝혔습니다. 이처럼 원재료 가격변동에 따른 당사의 대응에도 불구하고, 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 타제품과의 가격경쟁 요인으로 가격 인상이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁사 신제품 출시 및 수입맥주 시장 확대 등 시장경쟁심화에 따른 점유율 하락 위험

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 이후 롯데그룹의 클라우드 출시 등 공격적인 마케팅으로 인해 경쟁은 심화되었으나, 당사의 경우 2019년에 출시한 테라의 인기가 급상승하면서 맥주사업부문의 수익성은 눈에 띄게 개선되고 있습니다.
하지만 고객 수요 다양화에 따라 수입 맥주시장이 확대되고 있어,향후 국내 맥주시장의 경쟁은 점차 심해질 것으로 예상됩니다. 이와 같은
시장의 경쟁 심화는 시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주류산업의 생산능력은 이미 수요를 초과하고 있고 시장진입에 따른 비용부담이 커서 외부로부터의 신규 참여 유인이나 위험은 작은 반면, 제한된 내수시장을 공유한 기존 업체가 수익성을 확보하기 위해서는 점유율 확대전략을 취할 수 밖에 없기 때문에 내부적인 경쟁강도는 높은 수준입니다.

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 이후 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되어 다양한 지역 수제 맥주가 시장에 출시되고 있으며, 특히 2020년부터는 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 맥주 시장의 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

당사는 한국주류산업협회 출고실적 기준 국내 맥주시장에서 96년 맥주 시장점유율 1위를 탈환한 이래 10년 넘게시장 1위의 점유율을 유지했지만 2000년대 중반 20%p 가까이 벌어졌던 양사간 점유율 격차가 지속적으로 축소되어 2009년 56.3%, 2010년 53.7%의 점유율을 기록하였고, 2011년에는 '카스'를 앞세운 오비맥주(주)와 점유율 역전이 발생하였습니다. 다만, 한국주류산업협회는 2013년 3월 이후 출고실적을 비공개로 하고 있어 시장 점유율은 정확하게 산정이 어렵고 각 추정 기관별로 추정치를 사용하고 있습니다.

[국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)]

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

58.15%

56.32%

53.69%

48.18%

43.15%

39.23%

OB(CASS)

41.85%

43.68%

46.31%

51.82%

56.85%

60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中), 당사 분기보고서

[국내 맥주 시장점유율(과세 기준)]

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

59.3%

57.5%

55.8%

50.26%

44.34%

40.50%

OB(CASS)

40.7%

42.5%

44.2%

49.74%

55.66%

59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中), 당사 분기보고서

한편, 롯데그룹(롯데칠성음료 주류BG)이 2012년 1월 충주시와 맥주공장 설립을 시작하여 2014년 4월 자체 브랜드 '클라우드'를 출시하였습니다. 또한 생산능력 증대를 위해 2015년 1월 27일 신규시설 투자 공시를 통해 충주시에 20만㎘ 규모의 맥주 2공장 투자계획을 발표하였습니다. 투자규모는 5,890억원이며 2017년 말에 완공되어 생산규모는 현재 약 55만㎘가 되었습니다. 롯데칠성음료의 진입으로 인해 마케팅 경쟁이 심화되었으며 롯데그룹의 풍부한 자본력 및 롯데칠성음료의 탄탄한 유통망으로 인하여 국내 맥주시장 경쟁구도에 상당한 변화를 가져왔습니다.

한편, 소득 수준 증가 등에 기반한 고객 니즈 다양화에 따라 수입 맥주 시장이 확대되어 왔습니다. 2013년 95,211톤에 불과하던 맥주 수입 중량은 2018년 387,981톤으로 증가하였고 2019년에는 360,132톤을 기록하였습니다. 이는 미디어 발달 및 해외여행 증가에 따른 해외주류 인지도 상승과 소비자 선호 다양화에 매년 폭발적인 성장세를 기록한 것으로 판단됩니다. 다만 , "주세법" 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되고, 코로나19 발발로 무역이 위축되며 맥주 수입이 감소한 영향으로 2020년 수입 맥주 중량은 256,362톤으로 급감하였으며, 2021년에도 236,337톤으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

[맥주 수입 추이]

(단위 : US$1,000, 톤)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

수입중량
95,211
119,501
170,919
220,508
331,211
387,981
360,132
277,927
236,337

수입금액
86,667
111,686
141,860
181,556
263,091
309,683
280,890
226,859
204,472

자료 : 관세청 수출입무역통계 품목별 수출입실적

이러한 상황에서 당사는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트 fresh, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러, 2021년 필라이트 라들러 자몽 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 당사는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해 나가고 있으며 2020년 기준으로 국내 가정용 맥주시장 32.9%를 차지하였습니다.

[2020년 국내 가정용 맥주시장 점유율]

(단위 : %)

구분
발포주 제외시
발포주 포함시

오비맥주
52.7
49.5

하이트진로
26.7
32.9

롯데칠성음료
5.1
4.4

기타
15.5
13.3

자료: 닐슨코리아, 언론 자료

국내 맥주 시장은 주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 지속적인 신제품 출시 등으로 경쟁 강도가 매우 높습니다. 시장 경쟁 구도에 따라 당사를 비롯한 국내 주류 업계의 가격 경쟁이 심화될 경우 업계의 전반적인 수익성 저하 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 소주시장 성장 정체에 따른 수익성 저하 위험

소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며, 당사는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에
시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다. 이러한 시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소주의 경우 맥주보다 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도는 낮은 편으로 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해오고 있습니다. 현재 국내 소주 시장은 당사와 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들로 이루어져 있으며, 각 지방 소주 업체들은 지역별로 연고지에 기반한 영업활동을 전개하고 있습니다. 이는 과거 오랫동안 유지되어 왔던 '자도주(自道酒) 의무판매제도'의 영향에 기인하고 있으며, 1996년 위헌판결에 따라 동 법률의 효력이 정지되고 시장이 자유경쟁체제로 전환되었음에도 불구하고 소주시장의 경쟁구도는 여전히 지역별 연고가 확고한 상태입니다. 

과거 2006년 2월 (주)두산의 '처음처럼'이 출시된 이후 점유율이 10% 수준까지 확대되었으며, 그 결과 당사의 수도권 시장 점유율이 크게 하락했습니다. 또한, 2009년 3월 롯데그룹이 M&A를 통해 (주)두산의 주류사업부문을 인수해 소주시장에 진입하면서 2013년 시장점유율을 16.5%까지 상승시켰습니다. 이로 인해 2017년까지는 국내 소주시장에서 당사의 시장 점유율은 48% 수준을 차지했던 것으로 예상되며, 나머지 8개 기업이 지역기반을 바탕으로 1~18%의 점유율을 보이고 있는 경쟁구도를 구축한 바 있습니다. 8개 기업 중 점유율이 10%를 상회하는 기업은 롯데칠성음료(브랜드 '처음처럼', 지역기반 강원, 수도권, 점유율 18% 수준)와 무학('좋은데이', 경남, 11% 수준)이었습니다. 롯데칠성음료의 점유율이 연 1% 내외의 점진적인 상승세를 보였지만, 시장 전반적인 경쟁구도에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 다만, 2015년 롯데칠성음료가 생산능력을 증가시켰으며, 무학도 창원 1, 2 공장의 생산능력을 확대하고 수도권 마케팅을 강화하였습니다. 

이러한 소주시장경쟁에 대응하여 과일소주인 '자몽에 이슬' 등을 출시하였으며, 저도수 소주 '참이슬 16.9' 및 준프리미엄 제품 '참나무통 맑은이슬'을 출시하여 소주 라인업 강화 및 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 2019년 4월 '진로이즈백'이라는 '뉴트로'(누적된 오랜 헤리티지를 현대적으로 재해석) 브랜드의 소주를 출시하면서 7개월만에 1억병 판매를 돌파하는 등의 기록을 세웠습니다. 기존 매출 1등 소주 브랜드인 '참이슬'과 '진로이즈백'의 인기에 힘입어 현재 당사는 국내 소주시장 부문에서 약 65% 이상의 점유율을 확보하며 확고한 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

[2020년 국내 소주시장 회사별 점유율]

구분
점유율(%)

하이트진로
65.1

롯데주류
13.5

무학
6.5

대선주조
4.3

금복주
4.0

맥키스컴퍼니
2.7

보해양조
2.2

한라산
1.0

충북소주
0.7

자료 : 언론 자료

현재 소주시장 내 당사의 지위는 확고하지만 각 사별로 제품경쟁력을 제고시키기 위해 다양한 신제품들을 출시하고 있습니다. 이러한 점을 감안할 때 당사가 가격경쟁력을 유지하기 위하여 제품의 가격을 인상시키지 못할 수도 있으며, 광고 비용, 신제품 및 리뉴얼 제품의 홍보비용이 증가할 수 있습니다. 이처럼 치열해지는 경쟁에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 점유율 및 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신유통채널 확산에 따른 가격 협상력약화 위험

대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 가능성이 있습니다. 당사는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만, 롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려가 있습니다. 향후
이러한 시장 흐름이 계속된다면 당사와 같은 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 생산 업체들은 주류 제조 면허만 보유하고 있어 제도적으로 최종소비자에 대한 직접 판매가 불가능한 구조이며, 주류 유통은 유통 면허를 가진 주류 도매상 및 소매상 위주로만 이루어집니다. 이로 인해 당사의 주류 제품 판매 경로는 1차적으로 도매장(1차 거래선)을 통하며, 당사는 전국 도처에 소재하고 있는 약 1,700여개의 도매장과 거래를 하고 있습니다. 도매장을 통한 후 주점, 유통점, 군납 등으로 판매되어 최종적으로 소비자에게 도달하는 모습을 보입니다. 따라서 제품 수요처와 직접적인 접점을 가지고 있는 주류 유통 업체들에 대한 가격 교섭력은 생산 능력 및 브랜드 인지도 확보 만큼이나 주류 제조 업체들에게 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

[당사 맥주 및 소주 판매 경로]

맥주부문 판매경로_국내.jpg
맥주부문 판매경로_국내

소주부문 판매경로_국내.jpg
소주부문 판매경로_국내

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

최근 할인점 및 대형마트 위주의 신유통 채널이 재래시장을 흡수하며 규모를 확대함에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며, 대규모 프렌차이즈 식당 및 주점이 등장하고 있습니다. 이와 같은 대형마트 및 대규모 프렌차이즈 업체의 높아진 위상은 높은 가격 교섭력으로 작용해 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다.이외에도 최근 비중이 상승하고 있는 편의점 또한 할인점과 비슷한 과점형태의 시장으로 이러한 대형 할인점과 편의점 비중의 지속적인 증가는 주류제조 업체들의 가격협상력 저하로 수익성의 악화를 가져올 수 있습니다. 

이처럼 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 이들 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하는 상황입니다. 당사는 고유 제품 및 브랜드에 대한 인지도를 높여 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있으나, 잠재적인 위험은 항상 존재하고 있는 상황입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생수시장의 경쟁심화에 따른 수익성 저하 위험 상황

당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)가 영위하는 먹는 샘물 시장 규모는 2021년 기준 약 1조 5,000억원 규모로 최근 5년간 연 10% 이상 성장 중에 있습니다. 국내 제조업체 수는 약 70여개로 몇몇 대기업을 제외하면 대부분 영세업체로 구성되어 있습니다. 전체 시장에서 주요 기업들의(하이트진로음료, 광동제약, 농심, 해태, 롯데칠성음료, 동원, 풀무원 등)시장 점유율 합계가 70%를 상회하고 있으며, 유통채널 등의 PB는 20%에 이르고 있습니다. 최근에는 소득수준 증가에 따른 프리미엄급 제품 수요도 증가하고 있습니다.
먹는 샘물 시장은 제품간 차별성이 적고, 가격과 브랜드 이미지가 매출에 직접적인 영향을 주는 산업의 특성을 나타내고 있으며, 주류산업과 마찬가지로 유통채널이 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미쳐 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 투자 의사결정 시 고려하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)가 영위하는 먹는 샘물 시장은 닐슨 추산 기준 2021년 기준 약 1조 5,000억원 규모로 최근 5년간 연 10% 이상씩 성장 중에 있습니다. 국내 제조업체 수는 약 70여 곳으로, 브랜드는 200여개에 이지만, 하이트진로음료, 광동제약, 롯데칠성음료, 농심, 해태, 동원, 풀무원 등 주요 기업들의 시장 점유율
합계가 70%를 넘는 것으로 나타나며, 소매시장 분석에 포함되지 않는 이커머스 채널의 PB(Private Brand) 제품들이 가격 경쟁력과 구매 편의성을 무기로 판매를 확대해나가고 있습니다.

먹는 샘물 시장이 점차 성장함에 따라 당사의 먹는 샘물 제조실적도 증가하고 있습니다. 하이트진로음료(주)의 생수 제조 수량은 2021년 3분기 기준 2억 4,896만개를 기록하였으며, 이는 전년 동기 대비 약 2.0% 증가한 수준입니다. 당사의 생수 수요증가의 주 요인은 코로나바이러스 감염증 사태에 따른 외부 활동 감소로 탄산음료 및 주스시장이 위축된 것에 대한 반사이익으로 보여집니다. 

[하이트진로음료(주)의 먹는 샘물 제조 실적]

(단위: 천개)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

먹는샘물 제조 수량
248,956
244,088

312,871

279,443

194,543

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산

국내 생수 시장은 광범위한 유통망을 확보한 대기업 위주의 경쟁구도를 보이고 있습니다. 국내 생수시장은 가정용, 사무실용 등 대형생수(PC 18.9리터)와 소형 페트병(PET:500ml, 2L) 생수로 나뉘는데, 대형생수 성장은 저조한 반면, PET 시장은 고성장을 지속하고 있습니다. PET 시장의 고성장은 주 5일제의 확산으로 인한 레저 및 야외활동 증가에 따른 휴대용 PET 제품의 이용률이 높아졌기 때문이며, 이에 석수, 삼다수, 아이시스 등 기존 대기업 브랜드 생수 제품 외에 유통전문업체의 PB 제품의 성장도 눈에 띄는 상황입니다. 특히 유통망을 갖춘 편의점들은 PB 제품을 통해 일찌감치 생수시장에 진출하여 1인 가구의 성장과 함께 자체 PB제품 매출이 연평균 20%씩 판매가 늘어나는 추세를 보이고 있습니다.

또한 최근 소득수준의 증가 및 생활 수준의 향상으로 건강에 관심이 많아진 국내 소비자를 중심으로 프리미엄 생수에 대한 수요가 증가되어 매해 생수 수입규모가 증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 2017년 생수 수입중량은 약 198,657톤에서 2020년 약 246,987톤으로 약 48,330톤이 증가하였으며, 수입금액은 2017년 5,886만불에서 2020년 6,742만불로 약 856만불이 증가하였습니다. 다만 2021년 들어 코로나19로 인한 무역교류 부진 등으로 인해 생수 수입중량은 183,306톤으로, 수입금액은 55,592천불로 감소한 바 있습니다.

[연도별 생수 수입현황]

(단위 : 천불, 톤)

기간
수입금액
수입중량

2017년
58,856
198,657

2018년
66,735
232,026

2019년
85,574
273,671

2020년
67,423
246,987

2021년
55,592
183,306

자료 : 한국무역협회 - 무역통계

이러한 프리미엄급 생수시장 및 탄산수 시장 성장에 따라 경쟁우위를 점하기 위한 양질의 취수원 확보와 안정적인 제품공급 능력확보는 필수 불가결한 상황입니다. 당사의 100% 종속회사인 하이트진로음료(주)는 대형 생수 시장(PC 시장)에서 지속적인 시장 선두권을 형성하고 있습니다. 또한 '석수', '퓨리스'등 생수 위주였던 음료사업을 확대해 무알콜음료 '하이트 제로'와 탄산수 '디아망', 차음료 '블랙보리' 등 다양한 신제품을 지속적으로 출시하여 음료사업 영역을 확대하여 종합음료회사로 성장할 목표를 가지고 실행 중에 있습니다.

이처럼 경쟁사의 신규진입이 지속적으로 진행될 경우 당사의 종속회사가 생수 시장에서 차지하는 점유율 하락 및 수익성 악화가 발생할 수 있으며 이는 당사 연결실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

생수 제품의 특성상 제품간 차별성이 크지 않고 시장 진입장벽이 높지 않으며, '사업위험 (사)'에서 기재한 바와 같이 주류시장과 마찬가지로 유통채널이 매출에 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 시장 루머나 기타 제품에 관한 이미지가 매출에 직접적으로 영향을 미치는 점을 확인하시고 투자자께서는 향후 시장 변동 가능성에 유의하시기 바랍니다.

자. 코로나바이러스 감염증 확산에 따른 외식수요 감소 및 주류시장 규모 축소

2020년 초부터 이어져온 코로나 19로 인해 '사회적 거리두기'가 확산됨에 따라 소비자들이 외부인과의 접촉을 꺼리게 되면서 외식 수요가 감소한 요인으로 다수의
외식업체들이 휴업을 결정하였습니다. 이에 따라 유흥용 주류 소비량이 줄어들어 주류시장 규모는 감소할 가능성이 있으며, 주류시장 경쟁의 주 무대가 업소용에서 가정용 채널로 이동할 가능성 역시 상존합니다. 또한, 코로나 바이러스로 인한 글로벌 팬데믹 공포가 장기화 및 변이 바이러스가 지속적으로 출현될 시 당사의 사업환경 및 수익성에 변동성 확대를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코로나19 바이러스 확산은 소비자들의 외부 활동을 제약하고 외식 수요의 위축을 야기하였습니다. 2020년 초 코로나19 확산 여파로 마이너스(-) 전환한 음식점 및 주점업 생산지수는 2021년 3월 백신 기저효과에 힘입어 성장 전환하였습니다. 그러나, 코로나19 변이 바이러스의 대유행으로 소비자들의 외부 활동이 감소하고 , 정부의 강력한 사회적 거리두기 정책이 시행되며 음식점 및 주점업 생산지수는 5월 다시 마이너스 (-) 전환하였습니다. 최근, 백신 접종율이 높아지고 위드 코로나에 대한 사회적 인식이 확산되면서 9월 음식점 및 주점업 생산지수는 다시 성장 전환하였습니다.

[ 음식점 및 주점업 생산지수 전년 동기 대비 증감율 추이 ]

(단위: %)

음식점 및 주점업 생산지수 전년 동기 대비 증감율 추이.jpg
음식점 및 주점업 생산지수 전년 동기 대비 증감율 추이

자료 : 통계청 산업활동동향

사회적 거리두기는 소비자들의 일상을 바꾸고 다양한 정부규제 변화를 촉진하였습니다. 이를 감안하면 사태가 완화되더라도 주류업계 사업환경은 과거와 상당히 다른 양상을 띌 것으로 보입니다. 대면접촉이 전제되는 기존의 모임 및 회식 문화는 감소할 것으로 전망되며, 주류시장에서 가정용 채널의 비중 및 중요도가 높아질 것으로 판단됩니다.

업소용 채널의 경우, 소수 브랜드 중심의 과점구도에서 다수 브랜드의 경쟁 양상이 확대될 것 입니다. 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 이후에는 기존처럼 단체로 단일 브랜드를 음용하는 단체모임과 회식자리가 줄어드는 가운데, 리베이트 쌍벌제 시행에 따른 대형업체의 '밀어내기' 전략 시행도 어려워지면서 업소용 채널에서도 다양한 브랜드의 경쟁이 이루어질 것으로 전망됩니다.

가정용 채널의 경우, 업소용 채널의 수요의 이전, 혼술 및 홈술 트렌드 강화 등으로 주류시장에서의 중요도가 상승할 것으로 전망됩니다. 이처럼 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 이후, 주류시장 경쟁의 주 무대는 업소용에서 가정용 채널로 이동할 전망으로, 업체별 실적은 주력제품의 브랜드 파워와 가정용 채널의 성장을 통한 업소용 채널 대체 수준에 따라 차별화 될 것으로 판단됩니다. 

상기와 같이 코로나19 바이러스가 장기화되는 가운데 주류 업체별 실적은 주력제품의 브랜드 파워와 가정용 채널의 성장을 통한 업소용 채널 대체 수준에 따라 차별화 될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 업소용 채널 타격의 영향이 당사의 사업 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 영업수익성 변동 위험

당사의 2021년 3분기 연결기준 매출액은 1조 6,580억원, 영업이익은 1,404억원으로 전년 동기(2020년 3분기 매출액 1조 7,397억원, 영업이익 1,746억원)대비 매출액은 약 4.7% 감소, 영업이익은 약 19.6% 감소
하
였습니다.
이는 코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 규모 축소로 인한 당사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성 하락에 기인합니다.
당사의 주요 사업부문인 소주 및 맥주시장은 시장 내 경쟁사 간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며, 당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지 및 확보를 하지 못한다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기 매출액 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 1조 6,580억원및 1,404억원이며,

별도 재무제표 기준 1조 4,906억원 및 1.213억원을 기록하였습니다.
2021년 3분기 매출액은 전년동기 대비 연결기준 약 4.7%, 별도기준 약 5.8% 하락하였고, 2021년 3분기 영업이익은 연결기준 약 19.6%, 별도기준 약 22.9% 증가하였습니다.

이는
코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 규모 축소로 인한 당사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성 하락에 기인
합니다

[수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626

매출원가
950,748
971,207
1,281,305
1,163,221
1,123,766

영업이익
140,412
174,609
198,479
88,247
90,442

영업이익률
8.47%
10.04%
8.80%
4.34%
4.80%

당기순이익
66,198
100,471
86,628
-42,395
22,272

당기순이익률
3.99%
5.78%
3.84%
-2.08%
1.18%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[수익성 지표 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,490,576
1,582,568
2,049,288
1,830,147
1,657,622

매출원가
873,263
893,297
1,178,778
1,068,131
980,435

영업이익
121,258
157,254
180,769
80,295
90,049

영업이익률
8.13%
9.94%
8.82%
4.39%
5.43%

당기순이익
79,276
90,349
52,120
-40,691
24,913

당기순이익률
5.32%
5.71%
2.54%
-2.22%
1.50%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

사업부문별로 살펴보면, 맥주사업부문은 2017년부터 2019년까지 영업손실을 기록하였으나 2020년 매출액은 약 8,350억원을 기록하고, 영업이익은 약 405억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 11.39% 증가하고 영업이익은 흑자전환하였습니다. 이는 2019년 3월에 출시한 테라 판매 증가와 당사의 수입상품인 크로넨버그블랑 등의 수입맥주의 판매량 증가 때문인 것으로 판단됩니다. 한편 2021년 3분기 기준 매출액은 약 5,845억원, 영업이익은 약 237억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 약 11.0%, 40.5% 하락한 수치를 기록하였는데, 이는 코로나19에 따른 사회적 거리두기 강화에 의한 전반적인 맥주시장 규모 축소에 기인합니다. 이 때문에 소주부문 또한 2021년 3분기 기준 매출액 약 1조 133억원을 기록하며 전년 동기 대비 0.2% 규모가 감소하였으며, 영업이익 또한 12.1% 감소한 바 있습니다. 

[사업부문별 매출액 및 영업이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
3분기
2020년
3분기
2020년
2019년
2018년

맥주
매출액
584,524
656,586
835,037
749,638
745,980

영업이익
23,694
39,836
40,543
-43,141
-20,349

영업이익률
4.05%
6.07%
4.86%
-5.8%
-2.7%

소주
매출액
1,013,255
1,015,606
1,340,001
1,188,100
1,064,437

영업이익
114,040
129,702
153,294
128,409
117,946

영업이익률
11.25%
12.77%
11.44%
10.8%
11.1%

생수
매출액
83,644
81,640
105,521
97,315
78,016

영업이익
4,738
5,364
5,982
2,479
-6,154,821

영업이익률
5.66%
6.57%
5.67%
2.5%
-7.9%

기타
매출액
145,054
149,081
190,802
192,570
151,837

영업이익
3,021
521
-1769
2,294
141,018

영업이익률
2.08%
0.35%
-0.93%
1.2%
0.1%

조정
매출액
-168,500
-163,205
-215,038
-192,560
-154,645

영업이익
-5,081
-815
428
-1,796
-1,141

합계
매출액
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626

영업이익
140,412
174,609
198,478
88,247
90,442

영업이익률
8.47%
10.04%
8.80%
4.39%
5.43%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사 및 오비맥주(주)가 시장을 양분하고 있었던 국내 맥주시장은 1996년 이후 줄곧 당사가 점유율 1위를 유지해 왔습니다. 그러나 지난 2011년 오비맥주(주)에게 점유율 역전을 허용하였으며, 롯데칠성음료(주)가 롯데그룹의 유통망을 바탕으로 신제품 '클라우드'를 출시하며 맥주시장에 진입하자 국내 맥주시장 경쟁은 더욱 심화되었습니다. 

또한, 최근 세계화 흐름과 소득수준의 증가 및 소비자의 다양한 니즈를 충족하기 위해 맥주의 수입량이 증가하고 있습니다. 관세청 수입 통계에 따르면 2017년 수입 맥주의 수입 중량은 331,211톤이며, 수입금액은 263백만달러 였으며 2018년 기준 맥주 수입량은 연 387,981톤으로 2017년 대비 17.1% 증가한 모습을 보이고 있으며 수입금액도 2018년 310백만달러로 17.7% 증가하였습니다. 2019년의 경우는 「주세법」개정안이 발표되며 수입중량 360,132톤, 수입금액 281백만 달러로 각각 전년 대비 7.2%, 9.3% 감소한 수치를 보였으며, 2020년의 경우 수입중량 277,927톤, 수입금액 227백만 달러로 각각 전년대비 22.8%. 19.2% 감소하며 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 이는 2020년 일본산 불매운동 여파에 따른 일본 맥주 수입의 감소 및 코로나19 발발로 인한 무역 규모 수축에 기인하였습니다.

2021년 들어서는 수입중량은 236,337톤, 수입금액은 204백만 달러로 2020년 대비 각각 약 15.0% 및 9.9% 감소하였는데, 이는 코로나19 변이 바이러스 출현에 따른 수입규모 축소 지속과 더불어 주세법 개정에 따른 국산 맥주 소매채널 확대 등
에 기인합니다.

[수입 맥주 증가 추이]

(단위: 톤(Ton), 천불(1,000 USD))

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

수입중량
95,211
119,501
170,919
220,508
331,211
387,981
360,132
277,927
236,337

수입금액
86,667
111,686
141,860
181,556
263,091
309,683
280,890
226,859
204,472

자료: 관세청 수출입 무역통계 품목별 수출입 실적

맥주시장은 2014년 이후 롯데그룹의 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되었으며, 주류시장 내 진입장벽 완화에 따른 소규모 양조장의 증가 등으로 인해 맥주 시장의 경쟁상황은 지속적일 것으로 예상됩니다. 당사는 이와 같은 심화된 경쟁구도 속 경쟁 우위를 위해 소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화에 맞춰 신제품 개발 및 묶음상품 다양화 등의 노력을 기울이고 있으며 마케팅을 강화해 나가고 있습니다.

드라이 d, 맥스 스페셜 호프 시리즈 및 맥스 프리미엄 에디션 출시와 함께 국내 대형사 최초로 프리미엄 에일 맥주인 퀸즈에일 출시를 하는 등 다양한 소비자 니즈 충족을 위해 다양한 제품을 출시하고 있습니다. 특히, 2019년 3월 21일 전세계 공기질 부문 1위를 차지한 호주의 청정 맥아만를 사용하고, 발효 공정에서 자연 발생하는 리얼탄산 100%하여 신제품 테라를 출시 하였습니다. 신제품 테라는 출시 101일 만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 놀라운 기록을 세우며 소비자들로부터 열띤 호응을 얻었

으며, 2021년 4월 '테라 X 스마일리 한정판' 출시로 시장 침체 상황을 극복해 나가며 2021년 9월 말 기준 21억병 판매를 돌파하며 맥주 사업부문 매출에 기여 중에 있습니다.

한편, 당사는 경쟁사 대비 상대적으로 취약한 가정용 맥주시장 부문의 영향으로 인해 전체 맥주시장 내 점유율이 하락해왔으며, 이에 따라 맥주 공장 가동률이 낮아져 고정비 부담이 지속적으로 가중되어 왔습니다. 당사는 생산라인 정비를 통한 가동률 제고 및 고정비 감축을 위하여 지난 2017년 판매비중이 감소하고 있는 맥주 병제품 라인을 기존 9개에서 6개로 축소하였으며, 2018년에는 마산 공장 내 맥주 생산라인 일부를 소주 PET 라인으로 대체 하였으며 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주생산은 중단하였습니다. 2021년 3분기 말 기준 당사 맥주부문 평균 가동률은 약 68.1%로 2018년 말 기준 약 34.8% 대비 약 95% 증가하였습니다.

[맥주부문 평균 가동률 추이]

(단위 : %)

사업소
2021년 3분기말
2020년말
2019년말
2018년말

강원공장
63.0
76.4
59.1
55.5

마산공장
-
-
6.5
19.6

전주공장
73.5
74.5
40.0
29.3

합 계
68.1
75.5
46.2
34.8

주1) 평균가동률 = 생산실적 / 생산능력

주2) 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

맥주시장에서 점유율 확대는 수익성과 직결되며, 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 특히 광고를 통해 브랜드 인지도를 높이려는 모습을 보입니다. 이로인해 당사의 광고선전비를 비롯한 판매관리비는 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔으며, 당사의 판매관리비는 매출액의 30% 이상을 기록하고 있습니다. 한편 2021년 3분기의 경우 판매관리비는 5,668억원으로 전년 동기 5,939억원 대비 약 4.6% 감소하였는데, 이는 광고선전비가 1,417억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 2.5% 감소한 것과 더불어 대손충당급 환입으로 인해 판매관리비가 전년 대비 약 4.7% 감소한 것에 기인합니다.

[판매비와 관리비 구성내역]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

급여
120,508
121,322
166,090
158,272
148,317

퇴직급여
16,696
25,760
35,788
20,706
15,908

감가상각비(투자부동산 포함) 및 무형자산상각비
26,972
27,015
35,991
35,655
21,072

복리후생비
31,240
35,503
40,145
46,315
36,478

지급수수료
22,089
19,123
27,315
22,752
20,410

광고선전비
141,736
145,349
193,190
187,165
139,920

운반비
67,254
62,587
82,435
91,109
71,436

판매촉진비
6,792
6,382
10,830
19,843
23,907

용역비
59,252
55,723
72,241
74,154
67,689

대손상각비(대손충당금환입)
(-)4,607
14,850
2,264
12,968
6,485

기타
78,883
80,276
110,251
114,659
119,796

합계
566,815
593,891
776,539
783,596
671,418

매출액
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626

매출액 대비 판관비 비중
34.19%
34.14%
34.42%
42.82%
40.50%

주1) 평균가동률 = 생산실적 / 생산능력

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사의 소주사업부문은 10개사의 과점시장 상황 하에서 지속적으로 양호한 수준의 수익성을 유지해오고 있습니다.

소주사업부문 연결기준 영업이익은 2017년 들어 대규모 희망퇴직금 지급 및 공장 노조 파업에 따른 생산 차질 등으로 인해 2017년 1,165억원을 기록하며 전년 동기 대비 17.0% 감소한 바 있으나 프리미엄식 증류소주 '일품진로' 브랜드라인 강화, 2019년 3월 발매한 '진로이즈백' 등의 제품라인 강화하였습니다. 2020년 들어 코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 어려운 상황에 직면하고 있으나 당사는 참이슬과 진로를 중심으로 위기를 극복해 나가고 있습니다. 참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서 핵심 자산인 깨끗한 음용감을 구현하며 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위한 활동을 지속 전개하고 있으며, 2021년 8월 대한민국 No.1 소주로서 저도화 트렌드 및 깨끗한 맛을 원하는 소비자 니즈를 반영하여 16.5도로 리뉴얼 하였습니다. 또한 진로는 '뉴트로' 트렌드를 반영한 제품으로 2019년 4월 출시 이후 28개월만에 8억병 판매를 돌파하는 등 소비자들의 큰 사랑을 받고 있으며 소비자 음용 트렌드를 반영하여 2021년 3월 알코올 도수를 16.5도로 낮춰 한층 더 깔끔해진 소주의 맛을 구현하였습니다. 그 외에도 다양해진 소비자 니즈에 맞춰 한정판 콜라보레이션 제품인 '아이셔에이슬' 재출시 및 '메로나에이슬'을 출시했으며, '일품진로' 리뉴얼을 통하여 프리미엄 소주 시장 내 볼륨 확대 및 슈퍼프리미엄 제품인 '일품진로21년산' 한정판 출시를 통해 프리미엄 가치를 제고하였습니다. 2020년 3분기 소주사업부문의 연결기준 영업이익은 1,297억원을 기록하며 전년동기대비 35.2% 증가하는 모습을 보였습니다.

2021년 3분기 소주사업부문의 연결기준 영업이익은 1,140억원을 기록하며 전년동기 대비 12.1% 감소하는 모습을 보였는데, 이는 코로나19 변이 바이러스 확산에 따른 외식 산업 위축 등에 기인합니다.

한편, 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료(주)가 점유율 부분에서 당사를 추격하고 있으며, 지방소주업체들은 여전히 해당 지역 내에서 확고한 점유율을 유지하고 있습니다. 최근 들어 롯데칠성음료(주)와 경남, 부산지역의 (주)무학 등의 경쟁업체가 생산 설비를 증설하고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 마케팅을 펼침으로써 전국 시장에 대한 점유율을 늘려가고 있습니다. 따라서, 타 경쟁사들의 제품라인 강화 및 브랜드 이미지 제고 등은 당사의 소주사업부문 수익성에 위험요인으로 작용할 수 있습니다.

생수 사업부문은 당사의 종속회사인 하이트진로음료(주)에서 영위하고 있습니다. 하이트진로음료(주)의 석수는 2021년 3분기 연결 기준 매출액이 전년 대비 약 2.5% 가량 증가하였는데, 이는 국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물 불신 등에 기인합니다. 하이트진로음료(주)의 블랙보리는 진하고 고소하면서도 카페인이 없다는 점과 물대용으로도 탁월하다는 장점으로 9월말 기준 누적 판매량 1억 9,000만병(340mL 기준)을 돌파, 2021년 3분기 판매량은 전년동기 대비 12.8%가량의 판매량 성장세를 나타내고 있습니다. 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력하면서, 2021년 3분기 매출이 전년 동기 대비 12% 증가하였으며, 2012년 출시한 국내 최초의 무알코올 맥주맛 음료인 '하이트제로'는 누적 판매량 7,600만캔을 돌파했고, 2021년 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 72% 증가했습니다

'사업위험'에서 기재하였듯, 주류시장은 전형적인 내수시장이며, 공급이 수요를 초과하여 점유율이 수익성으로 직결하는 시장입니다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율을 상승시키기 위해 지속적인 마케팅 비용이 투입되며, 이것이 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 최근 출시한 '테라', '진로이즈백' 등의 신제품은 경쟁사의 동일 제품 출시 및 기존 제품에 대한 마케팅 역량 분산 등으로 인하여 당사의 매출액 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 부담에 따른 재무안정성 위험

당사는 주류시장 내 시장지배력을 바탕으로 한 안정적인 영업현금흐름을 활용하여 지속적으로 차입금 규모를 감소시켜 왔습니다. 그러나 테라, 진로이즈백 등의 광고선전비를 비롯한 마케팅비 등에 필요한 운영자금을 외부차입금으로 충당한 바, 2021년 3분기 말 기준 총 차입금은 1조 611억원을 기록하며 전년 말 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2021년 3분기 기준 6,338억원을 기록하며 전년 대비 약 21% 증가한 것에 기인합니다. 한편
2021년 3분기 말 기준 당사의 단기차입금은 전체 차입금의 59.7% 수준입니다. 이는 3,901억원의 현금 및 현금성자산 대비 다소 높을 수 있는 수준이지만, 최근 영업실적 개선을 통한 현금창출력 개선 등을 감안하면 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 시장 점유율 확대를 위한 신규 투자가 발생하거나,
격화되는 주류시장의 경쟁으로 인한 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못한다면 당사의 재무 부담은 가중될 수 있으며, 이로 인해 당사 재무 신인도에 부정적 요소로 작용할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금은 1조 611억원이며 이 중 단기 차입금이 6,338억원, 장기 차입금이 4,272억원 입니다. 당사의 최근 3개년 차입금 규모 및 내역은 다음과 같습니다.

[재무 안정성 지표 - 연결기준]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

단기차입금
633,847
523,896
514,417
664,393

장기차입금
427,225
442,929
511,658
400,830

총 차입금
1,061,072
966,825
1,026,075
1,065,223

순 차입금(주1)
670,965
702,319
881,854
774,255

자산총계
3,392,734
3,297,784
3,270,860
3,428,144

부채총계
2,303,187
2,223,506
2,237,664
2,265,765

차입금의존도(주2)
31.27%
29.32%
31.37%
31.07%

부채비율
211.39%
206.98%
216.58%
194.92%

주1) 순 차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산

주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

당사는 2011년 (구)하이트맥주 흡수합병으로 약 1조원 가량의 차입금이 이관되면서 차입규모가 크게 증가하였으며, 2019년에 출시한 테라, 진로이즈백 등의 광고선전비를 비롯한 마케팅비 등을 운영자금을 외부차입금으로 충당한 바, 2021년 3분기 말 기준 총 차입금은 1조 611억원을 기록하며 전년 말 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2021년 3분기 기준 6,338억원을 기록하며 전년 대비 약 21% 증가한 것에 기인합니다. 차입금 의존도 또한 2020년 말 29.32% 대비 2021년 3분기말 31.27%를 기록하며, 전년 말 대비 1.95%p. 상승한 모습을 보였습니다.

[현금흐름 현황 - 연결기준]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

기초 현금및현금성자산
264,506
144,221
290,968
287,442

영업활동으로 인한 현금흐름
217,808
382,793
28,252
140,972

투자활동으로 인한 현금흐름
-119,795
-141,057
-66,015
-101,357

재무활동으로 인한 현금흐름
26,256
-116,556
-111,621
-38,667

외화표시 현금의 환율변동효과
1,332
-4,895
2,636
2,578

기말 현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

상기 현금흐름 현황에서 나타나듯 당사는 소주시장에서 우월적 지위, 맥주시장에서의 수익성 개선 등으로 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 2021년 3분기말 기준 3,901억원으로 전년 말 약 2,645억원 대비 약 47.5% 증가한 모습을 보였습니다. 

현재 당사는 양(+)의 영업활동 현금흐름을 바탕으로 차입금 규모를 줄여 나갈 계획이나, 주류시장 업황 악화 및 동종산업 내 경쟁사 제품라인 강화 등 경쟁 심화로 영업활동 현금흐름이 감소하는 경우 차입금 상환 부담이 증가하여 사업 안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 

2021년 3분기말 연결기준 당사의 총 차입금 1조 611억원 중 단기차입금은 6,338억원으로 약 59.7%를 차지하고 있으며, 이는 2020년 말 5,239억원 대비 약 21.0% 증가한 수치입니다. 하지만 당사의 영업현금흐름 개선에 따른 현금창출능력 증대, 2021년 3분기 말 기준 현금및현금성자산 3,901억원을 보유 중인 점, 보유 차입금의 만기 연장 가능성, 추가적인 보유 부동산 및 유형자산매각 등을 감안하면 단기간 내 채무상환 부담은 크지 않은 상황입니다.

[2021년 3분기말 기준 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
1년이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과
합계

단기차입금
491,017,866,678
-
-
-
491,017,866,678

장기차입금
32,891,543,003
39,199,944,004
6,251,787,007
795,000,000
79,138,274,014

사채
109,937,136,946
119,755,501,961
261,222,721,886
-
490,915,360,793

합계
633,846,546,627
158,955,445,965
267,474,508,893
795,000,000
1,061,071,501,485

자료 : 당사 분기보고서, 연결 기준

당사 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

[단기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
KDB산업은행 등
1.92 ~ 2.95
477,000,000,000
289,000,000,000

기업어음할인
신한은행 등
2.40 ~ 2.41
3,515,000,000
-

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
10,502,866,678
13,461,174,730

합계
-
-
491,017,866,678
302,461,174,730

자료 : 당사 분기보고서, 연결기준

2) 장기차입금

[장기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
2021년 3분기말
 이자율(%)
2021년 3분기말
2020년

원화일반대출
신한리치게이트제팔차 등
1.70 ~ 3.08
43,591,274,014
84,703,894,014

외화일반대출
신한은행
2.53
35,547,000,000
32,640,000,000

소계
-
-
79,138,274,014
117,343,894,014

유동성 대체
-
-
(-)32,891,543,003
(-)41,483,440,000

차감후 잔액
-
-
46,246,731,011
75,860,454,014

자료 : 당사 분기보고서, 연결기준

[사채의 내역]

(단위: 원)

구분
발행일
만기일
2021년 3분기말
 이자율(%)
2021년 3분기말
2020년

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
20,000,000,000

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
-
-
180,000,000,000

제127-1회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2022. 3. 5
2.536
110,000,000,000
110,000,000,000

제127-2회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2024. 3. 5
3.032
90,000,000,000
90,000,000,000

제128-1회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2023. 6. 9
2.633
100,000,000,000
100,000,000,000

제128-2회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2025. 6. 9
2.858
48,000,000,000
48,000,000,000

제129-1회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2024. 3. 3
1.378
50,000,000,000
-

제129-2회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2026. 3. 3
2.099
74,000,000,000
-

소계
-
-
-
492,000,000,000
548,000,000,000

사채할인발행차금
-
-
-
(-)1,084,639,207
(-)980,191,764

가감계
-
-
-
490,915,360,793
547,019,808,236

유동성 대체
-
-
-
(-)109,937,136,946
(-)179,951,646,869

차감후 잔액
-
-
-
380,978,223,847
367,068,161,367

자료 : 당사 분기보고서, 연결기준

한편 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한국의 경우, 2022년 1월 금융통화위원회는 기준금리 25bp 인상(1.25%)을 결정하여 증권신고서 제출일 전일까지 유지되고 있습니다.

현 시점에서 금리의 방향성을 정확하게 예측하기는 다소 불확실성이 존재하는 상황이며, 향후 금리수준이 급격한 변동을 나타낼 경우 자금조달 여건이 악화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다고 판단됩니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이 점을 반드시 고려하시기 바랍니다

다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생 및 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리가 매우 중요합니다.
당사는 매출채권과 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 유지하고 있어, 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 운전자본 부담이 늘어날 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위 중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히, 주류 및 음료의 과다 재고 보유시 보유비용 발생, 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리가 매우 중요합니다.

당사의 연결기준 재고자산 규모는 2018년말 약 1,660억원을 기록한 이후 점차 증가하여 2020년말 1,878억원을 기록하였으나, 2021년 3분기말 기준 1,597억원으로 감소하였습니다. 이는 상품, 제품 및 반제품ㆍ재공품 등 주요 품목들이 감소한 것에 기인합니다. 이러한 재고자산의 감소는 코로나19 4차 유행에 따른 소주 및 맥주시장 축소 영향으로 전반적인 외형 축소에 기인합니다. 다만 향후 위드코로나 전환 시 주류 부문의 턴어라운드가 예상된다는 점과 더불어 매출액이 증가추세에 있다는 점을 감안했을 때, 운전자본관리는 원활히 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 코로나19에 따른 거리두기 강화 및 영업 제한의 지속 등 외부 환경 요인으로 인해 변동성 확대가 이어진다면, 당사의 운전자본 관리에 불확실성이 존재할 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 보유현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

상품
20,195
31,893
30,164
31,960

제품
49,504
55,134
51,722
48,976

반제품ㆍ재공품
34,598
40,410
44,456
37,476

원ㆍ부재료
27,908
38,601
27,265
28,063

저장품
4,527
4,490
4,998
8,097

미착품
22,994
17,271
18,679
11,409

합계
159,727
187,800
177,284
165,979

총자산
3,392,733
3,297,783
3,270,860
3,428,144

총자산대비 재고자산 구성비율
4.71%
5.69%
5.42%
4.84%

매출액
2,210,633
2,256,323
2,035,064
1,885,626

재고자산회전율
12.7회
12.4회
11.9회
12.4회

주) 2021년 3분기 매출액의 경우 연환산(3분기 누적실적 X 4/3)하여 계산하였습니다.

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사의 대손충당금 차감 후 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2018년말 4,612억원을 기록한 이후 2019년 3,778억원, 2020년 3,626억원으로 줄어드는 추세를 보였으며, 2021년 3분기에는 3,390억원을 기록하며 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 매출채권규모 축소에 따라 매출채권 회수기간 역시 2018년말 95.4일을 기록한 이후 점차 줄어들어 2021년 3분기 말 기준 56.0일을 기록하는 등 안정적으로 유지되고 있습니다.

[매출채권 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
(연환산,주4)
2020년
2019년
2018년

매출액
2,210,633
2,256,323
2,035,064
1,885,626

기말매출채권
330,589
347,409
377,764
461,181

평균매출채권
338,999
362,587
419,473
492,970

매출채권회전율
6.5회
6.2회
4.9회
3.8회

매출채권회수기간
56.0일
58.7일
75.2일
95.4일

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

주2) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

주3) 매출채권금액은 대손충당금 차감 후 금액

주4) 2021년 3분기의 경우 매출액을 단순 연환산(3분기 누적실적 X 4/3)하여 계산하였습니다

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역]

(단위: 원)

구분
2021년 3분기말
2020년

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
358,128,714,833
11,711,843,222
376,820,555,998
16,070,157,096

대손충당금
-31,406,591,030
-918,210,570
-33,986,877,712
-2,944,992,496

미수금
4,161,124,113
-
4,893,800,530
-

대손충당금
-293,948,154
-
-318,286,868
-

합계
330,589,299,762
10,793,632,652
347,409,191,948
13,125,164,600

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사의 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 변동내역]

(단위: 원)

구분
2021년 3분기말
2020년말

유동
비유동
유동
비유동

기초
34,305,164,580
2,944,992,496
36,675,048,571
5,542,378,906

전입(환입)
(-)1,980,244,422
(-)1,497,815,656
5,045,966,047
(-)1,634,188,586

제각
(-)29,517,384
-
(-)7,147,901,576
-

순외환차이
5,414,160
-
(-)4,933,295
-

현재가치 조정 (주1)
(-)600,277,750
(-)528,966,270
(-)263,015,167
(-)963,197,824

기말
31,700,539,184
918,210,570
34,305,164,580
2,944,992,496

주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

하지만 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 우발채무 관련 위
험

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 약 5.3억입니다.
또
한
2021년 3분기말 기준 당사는 신한은행 등과 원화 9,523억원 및 JP￥1,000,000,000 및 US $30,000,000을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있으며, 하나은행 등과 US $21,000,000 및 40억원을 한도로 하는 L/C 개설약정, 670억원(전기말 : 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,530억원을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 한편 당사의 맥주부문은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다. 이와 같은 사항은 현재는 당사 재무상에 영향을 미치지 않고 있으나 향후 우발채무가 현실화 될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 연결실체가 피고로 계류중인 사건은 총 2건으
로, 소송가액은 약 5.3억원입니다.
해당 소송들의 결과는 예측할 수 없는 상황이며, 결과에 따라 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사 및 연결대상 회사가 현재 진행중인 주요 소송현황은 아래와 같습니다. 

[당사가 계류 중인 소송사건]

(기준일 : 2022년 02월 24일)

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595
하이트
진로(주) 외 1
공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
종결
원고일부 승
(2020.02.12)
원고 일부승소
패소부분 대법원 상고

대법원
2020두36267
하이트
진로(주) 외 1
공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2020.03.04
622,666
진행중
미지정
과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 
 반환
원고 패소 법리 오해 주장 
부분 변론

서울행정법원
2021구합76576
하이트
진로(주)
강남
세무서장
법인세 부과처분 
취소
2021.08.31
868,198
진행중
미지정
승소시 기납부한 법인세
환급
피고 사용료율에 대한 반박

대법원
2020후11516
김경화
하이트
진로(주)
권리범위확인
2020.10.08
100,000
종결
원고 패
(2021.01.14)
당사 특허 비침해 인정
-

자료 : 당사 제공

그밖에 당사가 부담하고 있는 우발부채와 약정사항 등은 다음과 같습니다.

(1)
2021년 3분기말 기준 연결기업은 신한은행 등과 원화

9,523억원
및 JP ￥1,000,000,000 및 US $30,000,000(전기말: 7,805억원, JP￥1,000,000,000 및
US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출 전일 기준 하나은행 등과US$21,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C 개설약정, 670억원(전기말 : 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,530억원(전기말 : 1,126억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

(
3) 계류중인 소송사건

증권신고서 제출 전일 기준
연결기업은 2건의 소송(소송가액: 528,032,000원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역

2021년 3분기말 기준
금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,180,093,593,638원에 대하여 566,646,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

(5)
2021년 3분기말 기준 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 10,700,921,450원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

(7) 연결기업은 (주)진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(8) 연결기업은 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%~0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(9)

2021년 3분기말 기준
127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

마. 경영권 관련 위험

당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며, 순수 지주회사로서 다른 회사 주식을 소유하여 그 회사를 지배하고 있습니다. 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수익원으로 하며, 자회사들의 영업실적에 영향을 받습니다.
증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 53.81%(보통주 기준)이며, 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권을 위협할만한 특이요소는 없는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 시장상황에 변동이
발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다.

당사의 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이며, 증권신고서 제출전일 현재 당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)의 보통주 지분율은 50.86%이며 특수관계인의 지분을 합하면 53.81%(보통주 기준)입니다. 현재 최대주주 단독 지분율만으로도 과반수를 넘어섬에 따라 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권이 위협받을 가능성이 높지는 않으나, 2016년 4월 1일 시간외대량매매를 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)가 당사의 주식 3,000,000주를 매도한 것과 같이 재무적 선택으로 향후 지분율이 변동될 수도 있습니다. 이와 같이 향후 시장상황에 변동이 발생할 경우 경영권에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
보통주
35,672,250
50.86
35,672,250
50.86
-

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
우선주
152,992
13.48
152,992
13.48
-

박문덕
미등기임원
보통주
1,811,922
2.58
1,814,314
2.59
-

박문덕
미등기임원
우선주
175
0.02
4497
0.40
-

김수희
친인척
보통주
4,784
0.01
0
0.00
-

김수희
친인척
우선주
8,645
0.76
0
0.00
-

박문효
친인척
보통주
0
0.00
2,392
0.00
-

박문효
친인척
우선주
0
0.00
4,323
0.38
-

김미정
친인척
보통주
2,127
0.00
2,127
0.00
-

노영희
친인척
보통주
12
0.00
12
0.00
-

노희정
친인척
보통주
33
0.00
33
0.00
-

김인규
등기임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

최경택
등기임원
보통주
1,001
0.00
1,001
0.00
-

김기원
계열사 임원
보통주
990
0.00
0
0.00
-

서영이앤티(주)
계열사
우선주
29,345
2.59
29,345
2.59
-

하이트문화재단
재단
우선주
24,106
2.12
24,106
2.12
-

JINRO INC.
계열사
보통주
248,082
0.35
248,082
0.35
-

계
보통주
37,741,552
53.81
37,740,562
53.81
-

우선주
215,263
18.97
215,263
18.97
-

※ 당
사는 대상 기간 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

※
상기 기초는 2021년 3분기 말, 기말은 2022년 02월 24일 기준입니다.
자료: 당사 제공

당사의 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)는 지주회사로서, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하며 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출 등은 존재하지 않습니다. 하이트진로홀딩스(주)는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익을 주된 수입원으로 합니다.

[하이트진로홀딩스(주) 연결기준 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

[유동자산]
1,047,981
917,849
805,127
1,083,714

ㆍ현금및현금성자산
401,693
266,139
167,041
309,606

ㆍ매출채권및기타채권
329,626
346,357
376,882
460,442

ㆍ당기법인세자산
105
-
-
90,209

ㆍ기타금융자산(유동)
53,374
50,752
17,066
13,732

ㆍ재고자산
194,931
189,394
176,831
164,874

ㆍ기타유동자산
68,252
65,207
67,307
44,851

[비유동자산]
2,952,692
2,987,132
3,031,577
2,905,572

ㆍ매출채권및기타채권(비유동)
10,794
13,125
33,350
39,598

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,640
3,421
4,121
4,136

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
14,991
14,507
11,635
13,474

ㆍ관계기업투자
8,663
12,217
9,567
9,806

ㆍ기타금융자산(비유동)
30,395
32,117
34,521
44,103

ㆍ투자부동산
71,092
73,834
24,277
24,399

ㆍ유형자산
1,983,089
2,002,790
2,053,264
2,051,321

ㆍ무형자산
709,148
710,386
711,686
716,074

ㆍ사용권자산
78,987
85,979
143,869
-

ㆍ이연법인세자산
41,893
38,752
5,280
2,597

ㆍ기타비유동자산
-
4
7
64

자산총계
4,000,673
3,904,981
3,836,704
3,989,286

[유동부채]
2,029,538
1,838,697
1,658,743
2,188,455

[비유동부채]
881,613
1,005,899
1,195,397
705,045

부채총계
2,911,151
2,844,596
2,854,140
2,893,500

[자본금]
118,388
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,134
562,712
562,945
562,386

[자기주식]
(101,035)
(101,398)
(100,672)
-95,790

[기타자본]
(670,966)
(672,446)
(671,875)
-674,240

[적립금]
398,509
394,633
393,566
389,126

[이익잉여금]
207,388
191,001
133,259
184,331

지배기업소유지분합계
514,418
492,890
435,611
484,201

비지배지분
575,104
567,495
546,953
611,585

자본총계
1,089,522
1,060,385
982,564
1,095,786

자본과 부채총계
4,000,673
3,904,981
3,836,704
3,989,286

평가
방법
관계기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

종속기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

연결에 포함된 종속회사수
14개
17개
17개
17개

영업수익
1,650,018
2,247,006
2,026,316
1,876,650

영업수익
150,562
210,494
100,944
103,512

당기순이익
61,123
107,692
-40,132
8,641

지배기업 소유주지분
29,077
64,462
-21,377
-2,715

비지배지분
32,046
43,230
-18,755
11,356

보통주 기본주당 순이익(원)
1,359
3,014
-999
-126

우선주기본 주당 순이익(원)
1,396
3,064
-949
-76

자료 : 하이트진로홀딩스(주) 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

하이트진로홀딩스(주)의 원천별 영업수익 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기말
2020년
2019년
2018년

배당금 수익
35,209
30,409
28,994
28,934

로열티 수익
3,741
5,403
4,797
4,297

합 계
38,950
35,812
33,791
33,231

자료 : 하이트진로홀딩스(주) 분기보고서 및 사업보고서

2021년 3분기말 기준 하이트진로홀딩스(주)가 수령한 배당금과 로열티는 총 389.5억원입니다. 하이트진로홀딩스(주)는 당사 등 주력사업 자회사에 대한 실질적인 지배력 및 당사의 우수한 사업안정성에 기반한 안정적인 사업기반을 보유하고 있습니다. 따라서 대주주와 관련된 위험은 낮은 수준으로 판단되나, 주력자회사인 당사의 영업실적이 악화되거나 시장상황 변동이 발생할 경우 경영권에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 2021년 04월 공정거래위원회가 지정한 자산총액 5조원 이상 공시대상기업집단 71개 그룹 중 64위인 하이트진로그룹에 속한 계열회사로서, 하이트진로홀딩스(주)와 주력 자회사인 당사 등 15개의 국내법인 및 7개의 해외법인 등 총 22개사로 구성되어 있습니다. 특수관계자와의 거래비중은 2021년 3분기말 별도기준 전체 매출액의
13.12%를 차지하고 있습니다.
하이트진로그룹의 경영환경이나 평판이 악화될 경우 당사의 영업환경에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년 5월부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사로 지정되었습니다. 하이트진로그룹은 2021년 3분기말 기준, 지주회사인 하이트진로홀딩스와 주력 자회사인 당사 등 15개의 국내법인과 7개의 해외법인 등 총 22개사로 구성되어 있습니다.

[계열회사 현황]

[2021년 09월 30일 기준]

구분
상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

국내법인
(15개사)
상장
2
하이트진로홀딩스(주)
110111-0013766

하이트진로(주)
110111-0028591

비상장
20
하이트진로산업(주)
134111-0002662

(주)진로소주
190111-0047371

하이트진로음료(주)
110111-3436634

서영이앤티(주)
110111-1849524

(주)연암
134111-0079562

(주)송정
161511-0048491

대우패키지(주)
195511-0080972

대우화학(주)
195511-0093537

대우컴바인(주)
150111-0217617

블루헤런(주)
131211-0015971

수양물류(주)
210111-0038854

농업회사법인 팜컬쳐(주)
211311-0010526

(유)평암농산법인
190114-0002733

해외법인
(7개사)
HITEJINRO Rus Food Co.
-

JINRO INC.
-

JINRO America Inc.
-

북경진로해특주업유한공사
(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-

HITEJINRO Rus Co.
-

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-

HITEJINRO Philippines Inc.
-

(주1)해외법인 계열사의 경우 법인등록번호와 사업자번호를 기재하지 않았습니다.

(주2) 변동사항은 이하와 같습니다.
 ① 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) (계열사 제외 : 2021.07.22)
 ② 진로양조(주) 주식 매각 (계열사 제외 : 2021.09.03)
 - 주식 매각 계약체결일 (2021.06.25), 잔금일 (2021.07.30)
 - 양수인 : 아이브이아이 컨소시엄 (제3자)

자료 : 당사 분기보고서

[특수관계자와의 거래내역(별도기준)]

(단위 : 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
2021년 3분기말
2020년 3분기말

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
수수료수익 등
47,344,423
20,677,829

하이트진로산업(주)
종속기업
파유리매각 등
628,827,624
613,781,342

강원물류(주)(주1)
종속기업
임대료
2,088,000
8,156,000

배당금수익
170,000,000
120,000,000

수양물류(주)
종속기업
임대료
8,767,617
5,121,000

배당금수익
280,000,000
170,000,000

천주물류(주)(주1)
종속기업
임대료
5,036,233
8,793,863

하이트진로음료(주)
종속기업
제품매출 등
1,254,495,388
3,601,385,503

진로양조(주)(주2)
종속기업
배당금수익
1,517,325,600
-

Jinro Inc.
종속기업
제품매출 등
19,378,133,180
20,151,948,782

종속기업투자 매각
25,964,028,939
-

Jinro America Inc.
종속기업
상품매출 등
16,638,263,487
9,763,540,675

HITEJINRO Rus Co.
종속기업
제품매출
-
101,872,233

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
종속기업
상품매출
218,000,486
200,623,244

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
상품매출 등
3,642,896,674
2,368,589,377

북경진로해특주업유한공사
종속기업
제품매출 등
19,830,612,111
12,558,171,032

Hitejinro Philippines Inc.
종속기업
제품매출 등
9,740,739,986
6,540,692,894

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
우선매수권매각
-
12,000,000,000

배당금수익
216,000,000
-

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익 등
580,728,992
646,798,232

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
106,697,500
106,697,500

서영이앤티(주)
기타특수관계자
임대료 등
74,895,413
68,062,415

(주)연암(주3)
기타특수관계자
상품매출
1,681,817
272,727

임원
기타특수관계자
유형자산매각
-
6,989,000

합계

100,306,563,470
69,062,173,648

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,702,515,936
4,123,734,010

배당금지급
26,876,581,100
25,085,319,000

하이트진로산업(주)
종속기업
용기매입 등
56,708,730,298
62,393,429,991

강원물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,426,337,170
14,347,313,440

수양물류(주)
종속기업
운반비
22,669,514,076
16,939,525,227

천주물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,944,831,974
11,408,587,804

하이트진로음료(주)
종속기업
광고선전비 등
692,005,480
745,161,388

진로양조(주)(주2)
종속기업
상품매입 등
1,322,401,980
1,611,453,600

Jinro Inc.
종속기업
상품매입
510,259,525
116,648,882

광고선전비 등
-
4,703,800

배당금지급
186,061,500
173,657,400

블루헤런(주)
종속기업
광고선전비
373,972,602
300,000,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
수익증권취득
-
10,000,000,000

세금과공과
294,800,380
281,471,340

리스료
8,758,991,820
4,778,808,948

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입 등
20,656,406,358
16,378,446,568

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
7,098,892,045
7,520,828,523

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입
14,889,768,782
18,676,648,200

배당금지급
23,476,000
22,008,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
19,284,800
18,079,500

리스료
4,500,900
5,251,050

대우컴바인 주식회사(주3)
기타특수관계자
원재료매입
5,326,272,886
4,001,047,896

대우패키지(주)(주3)
기타특수관계자
원재료매입
531,653,087
677,561,156

대우화학(주)(주3)
기타특수관계자
용기매입
5,816,847,000
12,366,384,300

(주)연암(주3)
기타특수관계자
원재료매입
3,731,839,644
4,446,143,706

임원
기타특수관계자
관리비
4,330,000
4,230,000

리스료
34,500,000
34,200,000

합계

195,604,775,343
216,460,644,479

(주1) 2021년 3분기 중 당사의 종속기업인 수양물류(주)는 당사의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였으며, 합병시점까지의 거래내역을 표시하였습니다.

(주2) 2021년 3분기 중 당사가 직접 보유하던 진로양조(주)에 대한 종속기업투자를 전부 매각하였으며, 매각시점까지의 거래내역을 표시하였습니다.

(주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

자료: 당사 제공

당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무내역(별도기준)]

(단위 : 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
2021년 3분기말
2020년

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
11,637,537
2,502,712

하이트진로산업(주)
종속기업
미수금
107,357,194
5,356,769

임차보증금
10,702,000,000
10,746,900,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금
87,043,779
487,807,935

Jinro Inc.(주1)
종속기업
매출채권
1,667,496,681
2,087,218,579

Jinro America Inc.(주1)
종속기업
매출채권
3,436,468,972
5,718,604,325

Hitejinro Rus Co.(주1)
종속기업
매출채권
171,880,172
206,504,358

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
454,597,099
506,888,657

북경진로해특주업유한공사(주1)
종속기업
매출채권
2,126,293,571
4,191,678,848

Hitejinro Philippines Inc.(주1)
종속기업
매출채권
10,384,215,956
7,556,683,328

블루헤런(주)
종속기업
회원권
3,354,600,000
3,354,600,000

선급비용
-
373,972,602

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
7,115,726,892
4,904,606,080

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
임차보증금
5,000,000,000
5,000,000,000

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
101,269,131
124,718,392

서영이앤티(주)
기타특수관계자
미수금
76,032,922
76,877,109

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매출채권
800,000
-

임원
기타특수관계자
임차보증금
30,000,000
30,000,000

합계

44,827,419,906
45,374,919,694

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
464,768,225
441,533,246

임대보증금
307,080,000
307,080,000

하이트진로산업(주)
종속기업
매입채무
751,536,308
656,568,409

미지급금
5,255,542,978
5,276,242,872

강원물류(주)
종속기업
매입채무
-
187,950,585

미지급금
-
2,305,840,434

수양물류(주)
종속기업
매입채무
374,762,811
99,260,838

미지급금
8,585,235,309
3,271,135,394

천주물류(주)
종속기업
미지급금
-
2,648,571,286

하이트진로음료(주)
종속기업
매입채무
521,072
660,000

미지급금
19,417,339
22,794,004

진로양조(주)
종속기업
매입채무
-
186,400,800

Jinro Inc.
종속기업
매입채무
265,147,485
12,939,566

농업회사법인 팜컬쳐(주)
종속기업
임대보증금
10,100,000
10,100,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
리스부채
118,634,389,298
124,017,282,386

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무
1,947,411,580
1,728,274,100

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
1,618,030,784
1,676,751,003

미지급금
-
12,344,736

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,701,433,105
2,032,652,248

미지급금
1,801,617,365
969,874,517

임대보증금
3,689,340,000
3,689,340,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
223,000,000
223,000,000

리스부채
4,460,173
10,337,326

대우컴바인(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
1,231,546,626
1,017,622,387

대우패키지(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
-
277,212,661

대우화학(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
105,435,000
105,369,000

미지급금
968,821,216
985,586,140

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매입채무
370,546,251
468,481,328

임원
기타특수관계자
임대보증금
950,000,000
950,000,000

리스부채
70,163,131
26,382,338

합계

149,350,306,056
153,617,587,604

(주1) 당사는 해당 종속기업에 대한 매출채권에 대하여 2021년 3분기말 기준 1,424,164,586원(2020년 3분기말: 216,087,585원)의 대손충당금을 설정하였으며, 2021년 3분기말 기준 인식한 대손상각비는 1,208,077,001원(전분기: 1,660,542,380원)입니다.

(주2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

자료: 당사 제공

당사의 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 대여금 증감내역(별도기준)]

<증권신고서 제출 전일>
(단위 : 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
2021년 3분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
24,000,000
-
(-)18,000,000
13,500,000
19,500,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
65,500,000
-
-
(-)13,500,000
52,000,000

합계
89,500,000
-
(-)18,000,000
-
71,500,000

<2020년>
(단위 : 원)

구분
전기초
증가
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)18,000,000
24,000,000
24,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
89,500,000
-
-
(-)24,000,000
65,500,000

합계
107,500,000
-
(-)18,000,000
-
89,500,000

자료 : 당사 정기보고서 및 당사 제공

한편, 공정거래위원회는 당사의 계열회사인 서영이앤티(주)에 대한 부당 지원 행위와관련하여 2018년 1월 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제23조1항제7호 등 조항에 따라 시정명령과 총 107억원의 과징금을 부과하고 당사 및 당사의 임직원을 검찰에 고발하였습니다. 총 107억원의 과징금 중 당사는 79.5억원(서영이앤티15.7억원, 삼광글라스12.2억원)을 부과 받아 2018년 6월 과징금 납부를 완료하였습니다. 당사는 공정위의 해당 제재 조치에 대해서 시정명령 및 과징금 납부취소소송을 2018년 5월 서울 고등법원에 제기하였으며, 2020년 2월 12일 서울고등법원에서 일부 승소판결을받아 당사에 부과된 과징금 납부 명령 취소 판결을 받았습니다.

당사는 하이트진로그룹에 소속되어 주류 생산을 위한 수직/수평 계열 관계가 잘 형성되어 있어 그룹 차원의 시너지 발생 및 대외 신인도 향상 등의 장점을 가질 수 있는반면, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 보유 지분증권의 손상차손 인식 위험

당사는 2021년 3분기말 현재 별도기준 약 2,727억원 규모의 종속기업 및 관계기업의 지분을 보유하고 있으며, 약 76억원 규모의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다. 지난 2016년 6억원을 매도가능증권 손상차손으로 인식하였으며, 과거 관계기업지분 98억원 가량을 손상차손으로 인식한 바 있습니다.
이처럼 손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기말 별도기준 종속기업투자 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

[종속기업투자 및 관계기업투자 내역]

(단위 : 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
2021년 3분기말
2020년

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

하이트진로산업(주)
공병 제조ㆍ상표인쇄
한국
12월
100.00
92,500,000,000
100.00
92,500,000,000

하이트진로음료(주)
샘물 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
65,208,726,435
100.00
65,208,726,435

Jinro Inc.
주류 등 판매
일본
12월
100.00
109,769,822,917
100.00
109,769,822,917

Jinro America Inc.
주류 등 판매
미국
12월
100.00
2,237,488,865
100.00
2,237,488,865

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
주류 등 판매
러시아
12월
84.92
1,449,028,315
84.92
1,449,028,315

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
주류 등 판매
베트남
12월
100.00
451,040,000
100.00
451,040,000

북경진로해특주업유한공사(주1)
주류 등 판매
중국
12월
-
-
100.00
716,186,230

진로양조(주)(주2)
막걸리 및 약주 제조
한국
12월
-
-
100.00
4,099,860,101

강원물류(주)(주3)
운송
한국
12월
-
-
100.00
50,000,000

수양물류(주)(주3)
운송
한국
12월
100.00
250,000,000
100.00
100,000,000

천주물류(주)(주3)
운송
한국
12월
-
-
100.00
100,000,000

농업회사법인 팜컬쳐(주)
영농
한국
12월
90.00
810,000,000
90.00
810,000,000

Hitejinro Philippines Inc.(주1)
주류 등 판매
필리핀
12월
-
-
99.99
478,596,495

합계

272,676,106,532

277,970,749,358

자료 : 당사 2021년 3분기 분기보고서, 별도기준

당사는 보유 상장 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 2021년 3분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동(당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동

(단위 : 원)

내역
상승시
하락시

법인세효과 차감전 당기손익
154,873,201
(-)154,873,201

법인세효과
(-)37,479,315
37,479,315

법인세효과 차감후 당기손익
117,393,886
(-)117,393,886

자료 : 당사 2021년 3분기 분기보고서, 별도기준

상기 기재된 바와 같이 당사는 2021년 3분기말 현재 별도기준 약 2,727억원 규모의 종속기업투자 및 관계기업투자 내역이 있으며, 약 76억원 규모(장부금액)의 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있습니다.

한편, 당사는 지난 2016년 매도가능증권 6억원을 발행회사의 부도 및 파산 등 현저한 가치의 하락 징후가 존재하여 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 당사는 과거에 관계기업 중 2013년 12월부터 현재까지 청산진행 중인 (주)고려양주에 대하여 투자금액의 회수가능액이 없다고 판단하여 장부금액(9,750,679,134원) 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. 이처럼 향후 보유 증권 중 손상징후 발견 시 손상검사를 통해 손상차손이 인식되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생 할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

아. 환율 변동 위험

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 해외 거래에서 현지통화 거래 비중 증가 및 자금 입출 매칭을 통해 환위험 노출을 최소화 하기 위해 노력하고 있으나 증권신고서 제출일 현재 환 변동위험을 최소화를 위한 파생상품계약을 별도로 체결하고 있지는 않아 급격한 환변동에 의한 환위험에 노출되어 있습니다.
환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대하여 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연결기준 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 지역별 매출]

(단위: 백만원)

분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

한 국
1,495,375
1,596,700
2,061,155
1,846,851
1,698,287

일 본
72,251
73,214
95,643
99,640
130,361

기 타
90,350
69,792
99,525
88,573
56,978

합 계
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626

주1) 상기 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 작성되었으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다

주2) 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

당사는 외환위험, 특히, 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라 수출을 통해 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 감소를 가져올 위험이 존재합니다.

2021년 3분기말 현재 당사의 연결기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

통화
2021년 3분기말
2020년

자산
부채
자산
부채

USD
18,185,734,638
36,392,544,806
26,142,684,310
35,134,111,985

JPY
5,472,040,427
1,194,757,070
36,907,062,521
1,190,385,671

기타
2,847,039,478
16,257,791,279
134,646,390
20,692,808,790

합계
26,504,814,543
53,845,093,155
63,184,393,221
57,017,306,446

자료 : 당사 2021년 3분기보고서, 연결기준

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2020년 3분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
2021년 3분기말
2020년

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)910,340,508
910,340,508
(-)449,571,384
449,571,384

JPY
213,864,168
(-)213,864,168
1,785,833,843
(-)1,785,833,843

기타
(-)670,537,590
670,537,590
(-)1,027,908,120
1,027,908,120

합계
(-)1,367,013,930
1,367,013,930
308,354,339
(-)308,354,339

자료 : 당사 2021년 3분기보고서, 연결기준

한편, 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사는 영업환경에 따라 환율 급등락에 의한 수익성 악화를 적절히 헤지하려 노력하고 있으나 신고서 제출일 현재 환위험 최소화를 위한 파생상품계약을 체결하고 있지 않아 급격한 환변동에 의한 환위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 공정거래위원
회 제재 관련 위험

당사는 계열회사 부당지원 등과 관련하여
공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다. 검찰
고발로 인해 진행되고 있는 재판의 최종결과는 현재 시점에서 예측하기 어려우나, 해당 재판의 결과에 따라 평판 악화 등 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 당사의 계열회사인 서영이앤티(주)에 대한 부당 지원 행위와 관련하여 2018년 1월 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제23조1항제7호 등 조항에 따라 시정명령과 총 107억원의 과징금을 부과하고 당사 및 당사의 임직원을 검찰에 고발하였습니다. 총 107억원의 과징금 중 당사는 79.5억원(서영이앤티15.7억원, 삼광글라스12.2억원)을 부과 받아 2018년 6월 과징금 납부를 완료하였습니다. 당사는 공정위의 해당 제재 조치에 대해서 시정명령 및 과징금 납부취소소송을 2018년 5월 서울고등법원에 제기하였으며, 2020년 2월 12일 서울고등법원에서 일부 승소판결을받아 당사에 부과된 과징금 납부 명령 취소 판결을 받았습니다. 

이외에,
2021년 06월 08일에는 공정거래위원회가 기업집단 지정자료 제출 시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락을 사유로 당사 미등기임원인 박문덕 회장을 검찰에 고발하였고 서울중앙지법 1심 법원의 약식명령
으로 종결되었습니다.

상기 제재에 대한 세부사항은 다음과 같습니다. 

[제재 세부사항]

[부당지원행위 등에 대한 건]

① 공정위의 시정명령 및 과징금 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용

- 시정명령

- 과징금 : 79억 4,700만원

3) 사유 및 근거법령

- 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 
 제23조 제1항 7호 
 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

4) 진행사항

- 2018. 05. 09. 서울고등법원 행정소송 제기

- 2020. 02. 12. 서울고등법원 판결선고(당사 일부 승소)

- 2020. 02. 25. 대법원 상고
 - 2020. 07. 05. 심리불속행기간 도과
 - 2021. 03. 05. 법리, 쟁점에 관한 종합적 검토 중

② 공정위의 과태료 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 과태료

- 개인 : 차장(담당) (근속년수 26년 5개월) 과태료 1천만원

- 법인 : 과태료 1억원

3) 사유 및 근거법령

- 허위자료 제출행위 : 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

4) 진행사항

- 개인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 법원 과태료 3백만원(종결)

- 법인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 2심 법원 진행 중

③ 공정위 검찰 고발

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 검찰 고발

- 개인 : 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월),

상무(근속년수 25년 5개월)

- 법인(양벌규정)

3) 사유 및 근거법령

- 부당지원 : 공정거래법 제66조 제1항 제9의2호, 제70조, 제71조

4) 진행 사항

- 1심판결 선고 : 2020.05.07
 - 개인 : 대표이사(징역 10월, 집행유예 1년), 
 부사장(징역 1년 6월, 집행유예 2년 / 120시간 사회봉사명령), 
 상무(징역 4월, 집행유예 1년) 
 - 법인 : 벌금 2억원
 - 2심 진행 중
④ 처벌 또는 조치에 대한 회사 및 임직원의 이행현황

1) 과징금 : 2018. 06. 22. 과징금 납부

2) 과태료 : 개인 - 과태료 3백만원 납부 
⑤ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 
 유형 해소
 - 리스크관리위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법률위반 행위 가능성 사전 검토

[하이트진로(주) 및 임직원에 대한 제재 현황]

① 처분 일자 : 2021년 6월 8일

② 처분 기관 : 공정거래위원회

③ 처분 내용 : 동일인 고발

④ 사유 및 근거 법령

- 기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락

- 공정거래법 제14조 제4항

⑤ 조치에 대한 이행현황

- 누락된 6개사 계열편입 완료

- 누락된 친족(7명) 신고 완료

⑥ 진행사항

- 검찰 약식 기소(21년 10월 29일)
 - 법원 약식 명령(22년 01월 13일, 종결)

⑦ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 관련 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

자료 : 당사제공

현재로서는 해당 재판의 결과 및 공정거래위원회에서 진행중인 조사가 당사에 미칠 영향에 대한 합리적인 추측은 불가능한 상황이나,
해당 재판의 결과에 따라 평판 악화 등 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월 07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 「예금자보호법」 미적용

본 사채는
「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

라. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며,
제120조제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

마. 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

"본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

사. 신용등급에 관한 사항

본 사채는
NICE신용평가(주)로부터 A0등급, 한국신용평가(주)로부터 A0등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제130회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 받았으며, 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
전망

NICE신용평가(주)
A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
긍정적

한국신용평가(주)
A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
긍정적

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

하이트진로(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 하이트진로(주)은 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인하이트진로(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 평가의 개요

(1) 평가 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일

컨퍼런스콜실사
(코로나19로 인해 방문실사 대체)
2022년 02월 16일

실사보고서 작성 완료
2022년 02월 24일

증권신고서 제출
2022년 02월 25일

[발행회사 -하이트진로(주)]

성 명
부서
직책
담당업무

이세용
재무팀
팀장
재무팀장

정희승
재무팀
차장
자금조달

[공동대표주관회사 - NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 19년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
차장
기업실사 책임
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 7년

NH투자증권(주)
General Industry부
이승운
대리
기업실사 실무
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 4년

신한금융투자(주)
커버리지1부
이용광
이사
기업실사 총괄
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 20년

신한금융투자(주)
커버리지1부
이상윤
부장
기업실사 책임
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 12년

신한금융투자(주)
커버리지1부
김학준
팀장
기업실사 실무
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 7년

신한금융투자(주)
커버리지1부
김상윤
대리
기업실사 실무
2022년 02월 14일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 3년

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일 자

장 소

기업실사 내용 및 확인자료

2022.02.14

하이트진로㈜ 본사
 NH투자증권㈜ 본사

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2022.02.14

~

2022.02.23

하이트진로㈜ 본사
 NH투자증권㈜ 본사

- 발행회사 방문 
 - Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2022.02.14

~

2022.02.23

하이트진로㈜ 본사
 NH투자증권㈜ 본사

- 발행회사 방문 
 - 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2022.02.14

~

2022.02.23

하이트진로㈜ 본사
 NH투자증권㈜ 본사

- 발행회사 방문 
 - 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2022.02.24

하이트진로㈜ 본사
 NH투자증권㈜ 본사

- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

4. 종합의견

동사는 2005년 하이트맥주그룹에 피인수되어 2011년 9월 계열사인 舊.하이트맥주를 흡수합병하고 현재의 하이트진로㈜로 상호 변경하였습니다. 소주 및 맥주를 주력 생산하는 국내 최대규모의 종합주류생산업체로, 신고서 제출일 현재 최대주주는 하이트진로홀딩스㈜로 보통주 기준 50.86%의 지분을 보유하고 있습니다.

동사의 2021년 3분기 매출액 및 영업이익은 연결 재무제표 기준으로 1조 6,580억원및 1,404억원이며,

별도 재무제표 기준 1조 4,906억원 및 1.213억원을 기록하였습니다.
2021년 3분기 매출액은 전년동기 대비 연결기준 약 4.7%, 별도기준 약 5.8% 하락하였고, 2021년 3분기 영업이익은 연결기준 약 19.6%, 별도기준 약 22.9% 증가하였습니다.

이는
코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 규모 축소로 인한 동사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성 하락에 기인
합니다

[수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,657,975
1,739,707
2,256,323
2,035,064
1,885,626

매출원가
950,748
971,207
1,281,305
1,163,221
1,123,766

영업이익
140,412
174,609
198,479
88,247
90,442

영업이익률
8.47%
10.04%
8.80%
4.34%
4.80%

당기순이익
66,198
100,471
86,628
-42,395
22,272

당기순이익률
3.99%
5.78%
3.84%
-2.08%
1.18%

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

[수익성 지표 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,490,576
1,582,568
2,049,288
1,830,147
1,657,622

매출원가
873,263
893,297
1,178,778
1,068,131
980,435

영업이익
121,258
157,254
180,769
80,295
90,049

영업이익률
8.13%
9.94%
8.82%
4.39%
5.43%

당기순이익
79,276
90,349
52,120
-40,691
24,913

당기순이익률
5.32%
5.71%
2.54%
-2.22%
1.50%

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

2021년 3분기말 연결기준 동사의 총 차입금은 1조 611억원이며 이 중 단기 차입금이 6,338억원, 장기 차입금이 4,272억원 입니다. 동사의 최근 3개년 차입금 규모 및 내역은 다음과 같습니다.

[재무 안정성 지표 - 연결기준]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

단기차입금
633,847
523,896
514,417
664,393

장기차입금
427,225
442,929
511,658
400,830

총 차입금
1,061,072
966,825
1,026,075
1,065,223

순 차입금(주1)
670,965
702,319
881,854
774,255

자산총계
3,392,734
3,297,784
3,270,860
3,428,144

부채총계
2,303,187
2,223,506
2,237,664
2,265,765

차입금의존도(주2)
31.27%
29.32%
31.37%
31.07%

부채비율
211.39%
206.98%
216.58%
194.92%

주1) 순 차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산

주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

동사는 2011년 (구)하이트맥주 흡수합병으로 약 1조원 가량의 차입금이 이관되면서 차입규모가 크게 증가하였으며, 2019년에 출시한 테라, 진로이즈백 등의 광고선전비를 비롯한 마케팅비 등을 운영자금을 외부차입금으로 충당한 바, 2021년 3분기 말 기준 총 차입금은 1조 611억원을 기록하며 전년 말 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2021년 3분기 기준 6,338억원을 기록하며 전년 대비 약 21% 증가한 것에 기인합니다. 차입금 의존도 또한 2020년 말 29.32% 대비 2021년 3분기말 31.27%를 기록하며, 전년 말 대비 1.95%p. 상승한 모습을 보였습니다.

[현금흐름 현황 - 연결기준]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

기초 현금및현금성자산
264,506
144,221
290,968
287,442

영업활동으로 인한 현금흐름
217,808
382,793
28,252
140,972

투자활동으로 인한 현금흐름
-119,795
-141,057
-66,015
-101,357

재무활동으로 인한 현금흐름
26,256
-116,556
-111,621
-38,667

외화표시 현금의 환율변동효과
1,332
-4,895
2,636
2,578

기말 현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

상기 현금흐름 현황에서 나타나듯 동사는 소주시장에서 우월적 지위, 맥주시장에서의 수익성 개선 등으로 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 2021년 3분기말 기준 3,901억원으로 전년 말 약 2,645억원 대비 약 47.5% 증가한 모습을 보였습니다. 

현재 동사는 양(+)의 영업활동 현금흐름을 바탕으로 차입금 규모를 줄여 나갈 계획이나, 주류시장 업황 악화 및 동종산업 내 경쟁사 제품라인 강화 등 경쟁 심화로 영업활동 현금흐름이 감소하는 경우 차입금 상환 부담이 증가하여 사업 안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 

2021년 3분기말 연결기준 동사의 총 차입금은 1조 611억원이며 이 중 단기 차입금이 6,338억원, 장기 차입금이 4,272억원 입니다. 동사의 최근 3개년 차입금 규모 및 내역은 다음과 같습니다.

[재무 안정성 지표 - 연결기준]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

단기차입금
633,847
523,896
514,417
664,393

장기차입금
427,225
442,929
511,658
400,830

총 차입금
1,061,072
966,825
1,026,075
1,065,223

순 차입금(주1)
670,965
702,319
881,854
774,255

자산총계
3,392,734
3,297,784
3,270,860
3,428,144

부채총계
2,303,187
2,223,506
2,237,664
2,265,765

차입금의존도(주2)
31.27%
29.32%
31.37%
31.07%

부채비율
211.39%
206.98%
216.58%
194.92%

주1) 순 차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금성자산

주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

동사는 2019년에 출시한 테라, 진로이즈백 등의 광고선전비를 비롯한 마케팅비 등을 운영자금을 외부차입금으로 충당한 바, 2021년 3분기 말 기준 총 차입금은 1조 611억원을 기록하며 전년 말 대비 9.7% 증가하였습니다. 이는 단기차입금이 2021년 3분기 기준 6,338억원을 기록하며 전년 대비 약 21% 증가한 것에 기인합니다. 차입금 의존도 또한 2020년 말 29.32% 대비 2021년 3분기말 31.27%를 기록하며, 전년 말 대비 1.95%p. 상승한 모습을 보였습니다.

동사의 현금흐름 측면을 살펴보면, 소주시장에서 우월적 지위, 맥주시장에서의 수익성 개선 등으로 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름이 2021년 3분기말 기준 3,901억원으로 전년 말 약 2,645억원 대비 약 47.5% 증가한 모습을 보였습니다. 이처럼 동사는 안정적인 영업활동으로 인한 순현금유입으로 인하여 투자활동으로 인한 현금유출을 상당부분 만회하고 있으며, 안정적인 운전자본 관리로 인하여 견조한 유동성을 확보하고 있습니다, 따라서 현재까지의 동사의 유동성 관리능력 및 우수한 현금흐름 창출규모를 고려할 때 유동성의 급격한 악화가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만, 동사는 양(+)의 영업활동 현금흐름을 바탕으로 차입금 규모를 줄여 나갈 계획이나, 주류시장 업황 악화 및 동종산업 내 경쟁사 제품라인 강화 등 경쟁 심화로 영업활동 현금흐름이 감소하는 경우 차입금 상환 부담이 증가하여 사업 안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 

[현금흐름 현황 - 연결기준]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

기초 현금및현금성자산
264,506
144,221
290,968
287,442

영업활동으로 인한 현금흐름
217,808
382,793
28,252
140,972

투자활동으로 인한 현금흐름
-119,795
-141,057
-66,015
-101,357

재무활동으로 인한 현금흐름
26,256
-116,556
-111,621
-38,667

외화표시 현금의 환율변동효과
1,332
-4,895
2,636
2,578

기말 현금 및 현금성자산
390,106
264,506
144,221
290,968

자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서, 연결 기준

이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0(긍정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2022. 02. 25.

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
63,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
278,920,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
62,721,080,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
105,830,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
20,894,170,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제130-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
44,100,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
157,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
72,600,000
NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
278,920,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제130-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,700,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
52,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료

2,500,000

정액

신용평가수수료
34,200,000

NICE신용평가 / 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,200,000
150억 이상 ~ 250억원 미만

연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
210,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000

신청 건당 20,000원

합 계
105,830,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
130-1
(기준일 :
2022년 03월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
63,000
-
-
-
63,000
-

회차 :
130-2
(기준일 :
2022년 03월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
21,000
-
-
-
21,000
-

<자금의 세부 사용 내역>

당사는 금번 발행되는 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채 조달금액 총

840억원
은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

[운영자금]

구분
금액(백만원)
사용예정일
지급처
비고

주세
99,100
2022년 04월 26일
이천세무서
2021년 10월 주세

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 상기 주세는 2021년 10월 납부에서 2022년 4월로 납부연기 되었습니다.
주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[이자보상비율]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업이익
140,412
174,609
198,479
88,247
90,442

이자비용
28,716
34,872
46,306
46,271
39,662

이자보상비율(배)
4.9
5.0
4.3
1.91
2.28

자료 : 당사 각 분기보고서 및 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2021년 3분기 말 기준 이자보상비율은 약 4.9배 수준이며, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : 백만원)

발행회사
회차
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부

하이트진로(주)
125
회사채
사모
2018.02.14
20,000
4.269
-
2023.02.14
미상환

하이트진로(주)
127-1
회사채
공모
2019.03.05
110,000
2.536
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2022.03.05
미상환

하이트진로(주)
127-2
회사채
공모
2019.03.05
90,000
3.032
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.05
미상환

하이트진로(주)
128-1
회사채
공모
2020.06.09
100,000
2.633
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2023.06.09
미상환

하이트진로(주)
128-2
회사채
공모
2020.06.09
48,000
2.858
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2025.06.09
미상환

하이트진로(주)
129-1
회사채
공모
2021.03.03
50,000
1.378
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.03
미상환

하이트진로(주)
129-2
회사채
공모
2021.03.03
74,000
2.099
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2026.03.03
미상환

자료: 당사 제공

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
-
-

(주1) 상기 기초는 2021년 09월 30일 기준이며, 기말은 2022년 02월 24일 기준임

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

(주1) 상기 기초는 2021년 09월 30일 기준이며, 기말은 2022년 02월 24일 기준임

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
전 망

NICE신용평가㈜
2022년 02월 24일
제130-1회 및 제130-2회
A0
긍정적

한국신용평가㈜
2022년 02월 24일
제130-1회 및 제130-2회
A0
긍정적

한편, 당사의 제130-1회 및 제130-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 발급받은 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가㈜
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

한국신용평가㈜
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
하이트진로(주)는 NICE신용평가㈜ 및 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.
NICE신용평가㈜ : www.nicerating.com
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 하이트진로㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
15
-
3
12
4

합계
15
-
3
12
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
강원물류(주)
수양물류(주)와 합병으로 인해 소멸

천주물류(주)
수양물류(주)와 합병으로 인해 소멸

진로양조(주)
지분매각에 따라 연결 제외

※ 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) 

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 상호는「하이트진로 주식회사」라고 하고, 영문으로는 「HITEJINRO CO.,LTD.」
라고 표기합니다.

다.
설립일자 및 존속기간

당사는 1924년 10월에 설립 되었으며, 1973년 6월에 기업공개를 하였습니다. 
2003년 1월 유가증권 상장규정(외부감사 의견 3년 연속 의견거절)에 따라 한국거래소에서상장폐지 되었으나, 2009년 10월 19일 한국거래소 유가증권 시장에 재상장 되었습니다.

라. 본사주소

, 전화번호, 홈페이지 주소

▶ 주 소 : 서울시 강남구 영동대로 714(청담동) 

▶
전화번호 : 02-3219-0114
 ▶ 홈페이지 주소 : http://www.hitejinro.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

하이트진로(주)는 1924년 설립된 종합주류판매기업으로 2021년 9월 30일 현재 총 22개의계열회사가 있습니다. 
당사의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업 및 기타사업부문으로 구성되어 있으며, 이 중 맥주사업과 소주 사업이 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 
맥주 부문의 주요 제품으로 2019년에 출시한 청정라거-테라가 있으며, 2021년 9월 기준 
21억병 판매를 돌파하며 시장의 돌풍을 일으키고 있습니다. 
또한, 소주 부문은 대한민국 대표 소주 '참이슬'과 소주 시장에 새로운 바람을 일으키고 
있는 '진로' 가 국내 소주 시장을 리딩하고 있습니다. 
당사는 국내 최대 종합주류회사로서 주류 문화를 선도하는 기업으로 그 입지를 굳건히 
하도록 최선을 다하고 있습니다.

상세한 내용은 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하여 
주시기 바랍니다. 

사. 신용평가에 관한사항

(
1) 기업어음

- 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.12.29
기업어음
A2

NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

정기평가

2021.12.23
기업어음
A2

한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

정기평가

2021.06.17
기업어음
A2

한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

본평가

2021.06.16
기업어음
A2

NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

본평가

2020.12.18
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

정기평가

2020.12.17
기업어음
A2

한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

정기평가

2020.06.26
기업어음
A2

한국신용평가㈜ (A1 ∼D)

본평가

2020.06.05
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

본평가

2019.12.19
기업어음
A2
한국기업평가㈜ (A1 ∼D)
정기평가

2019.12.02
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

정기평가

2019.06.14
기업어음
A2
NICE신용평가㈜ (A1 ∼ D)

본평가

2019.06.12
기업어음
A2
한국기업평가㈜ (A1 ∼D)
본평가

▶ 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜의 기업어음 신용등급 체계

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

주) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 6등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 A2등급에서 B등급
 까지의 3개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.

(2) 회사채
- 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2022.02.24

회사채

A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

본평가

2022.02.24

회사채

A

NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)

본평가

2021.06.17
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2021.06.16
회사채
A

NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2021.06.11
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

2021.02.17
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
본평가

2021.02.16
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

본평가

2020.12.17
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

수시평가

2020.06.26
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2020.05.27

회사채
A

NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)

본평가/정기평가

2020.05.27
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
본평가/정기평가

2019.06.20
회사채
A

한국신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2019.06.14
회사채
A

NICE신용평가㈜ (AAA ~ D)

정기평가

2019.06.12
회사채
A
한국기업평가㈜ (AAA ~ D)
정기평가

▶ 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜의 회사채 신용등급 체계

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측
가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 
영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

주1) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급에서 B등급
 까지의 5개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.(
한국기업평가㈜
및

 한국신용평가㈜
)
주2) 원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 AA등급에서 CCC
 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음.(
NICE신용평가㈜
)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 10월 19일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

1924. 10 : 평남 용강에 진천 양조상회 창립(10월 3일) 
1953. 10 : 서울 이전, 영등포구 신길동에 공장 신축
1973. 06 : 영등포 본사 사옥 신축, 준공
1989. 02 : 본사 사옥 이전(서울 서초구 서초동 1448-3)
2006. 01 : 본사 사옥 이전(서울 서초구 서초동 1445-14)
2011. 09 : 본사 사옥 이전(서울 강남구 영동대로 714)

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 17일
정기주총
-
대표이사 김인규
사내이사 손봉수
사외이사 김영기
사외이사 정병교
-

2019년 03월 22일
정기주총
사내이사 최경택
사외이사 유상원
사외이사 임재범
-
사내이사 손봉수
사외이사 조판제

2020년 03월 20일
정기주총
사외이사 이구연
대표이사 김인규
사외이사 김영기
사외이사 정병교

※ 2017년 3월 17일 정기주총에서 김인규 사내이사를 재선임하였으며, 동일 이사회에서 김인규 
 사내이사를 대표이사로 재선임하였습니다. 
※ 2019년 3월 22일 손봉수 사내이사는 일신 상의 사유로 중도 사임하였습니다. 
※ 2020년 3월 20일 정기주총에서 김인규 사내이사를 재선임하였으며, 동일 이사회에서 김인규
 사내이사를 대표이사로 재선임하였습니다. 

다. 최대주주의 변동

-

최근 5년간 최대주주 및 최대주주의 지분율은 변동 없습니다. 

- 2021년 9월 30일 기준 최대주주인 하이트진로홀딩스(주)의 당사 보유 주식 수는 
 보통주 기준 35,672,250주(50.86%)입니다. 

라. 상호의 변경

변경일자
변경 전 상호
변경 후 상호
변경사유

1924.10
-
진천양조상회
창립(소주 『진로』 탄생)

1951.03
진천양조상회
동화양조
한국전쟁으로 남하(소주 『금련』 생산)

1954.06
동화양조
서광주조㈜
서울 이전(소주 『진로』 환원)

1966.12
서광주조㈜
진로주조㈜
-

1975.03
진로주조㈜
㈜진로
-

2011.09
㈜진로
하이트진로㈜
하이트맥주㈜와 합병에 따른 상호변경

마. 화의, 회사정리절차 진행 내역

당사는 1998년 3월 화의인가 결정, 2003년 5월 회사정리절차개시 결정으로 화의 및 회사정리절차가 진행되었으나, 2005년 8월 하이트맥주컨소시엄의 당사 인수에 따른 정리채무 상환으로 2005년 9월 회사정리절차가 종결되었습니다. 
다음은 당사의 화의, 회사정리절차 진행 및 종결 내역입니다.

1997. 04. 21 : 『부실징후기업의 정상화 촉진과 부실채권의 효율적 정리를 위한 금융기관 협약』에 의거, 정상화 대상 기업으로 선정
1997. 09. 07 : 서울지방법원 화의절차개시 신청
1997. 09. 12 : 회사재산보전처분 결정
1997. 12. 31 : 『부도방지협약』 종료
1998. 02. 03 : 화의개시결정 / 1998. 03. 19 : 화의인가결정

2003. 04. 03 : 회사정리절차 개시신청(서울지방법원)
 (신청인 : 채권자 Senna Investments (Ireland) Limited)
2003. 04. 04 : 회사재산 보전처분 결정(서울지방법원)

2003. 05. 14 : 회사정리절차개시결정(서울지방법원)
2004. 04. 30 : 정리계획안 인가 확정 (서울중앙지방법원)
2005. 04. 01 : 매각 우선협상대상자 선정 : 하이트맥주 컨소시엄
2005. 04. 08 : 하이트맥주 컨소시엄과 MOU 체결

2005. 06. 03 : 하이트맥주 컨소시엄 M&A 계약금 (3,428억원) 예납
2005. 07. 20 : 공정거래위원회 하이트맥주 당사 기업결합예비심사 조건부 승인
2005. 08. 03 : 하이트맥주 컨소시엄 인수대금 3,428,848,676천원 완납
2005. 09. 27 : 회사정리절차 종결(서울중앙지방법원)
2005. 10. 01 : 하이트맥주주식회사 기업집단에 편입

2005. 10. 26 : 하이트맥주와의 기업결합 심사 조건부 승인(공정거래위원회)

바. 합병 등에 관한 사항

(1)

하이트맥주(주)와의 합병

구 분
합병법인 
(주)진로
피합병법인 
하이트맥주(주)

합병 주요일정

- 이사회 결의일
2011.04.08
2011.04.08

- 합병 계약일
2011.04.08
2011.04.08

- 주주확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2011.04.13
2011.04.13

- 증권신고서 제출일
2011.05.31
-

- 합병주주총회를 위한 주주확정기준일
2011.06.15
2011.06.15

- 주주명부 폐쇄기간
시작일
2011.06.16
2011.06.16

종료일
2011.06.23
2011.06.23

- 합병반대의사 통지 접수 기간
시작일
2011.06.16
2011.06.16

종료일
2011.07.27
2011.07.27

- 합병승인을 위한 주주총회일
2011.07.28
2011.07.28

- 주식매수청구권 행사기간
시작일
2011.07.29
2011.07.29

종료일
2011.08.17
2011.08.17

- 채권자 이의제출기간
시작일
2011.07.29
2011.07.29

종료일
2011.08.29
2011.08.29

- 구주권 제출기간
시작일
-
2011.07.29

종료일
-
2011.08.31

- 합병기일
2011.09.01
2011.09.01

- 합병종료보고총회일(이사회 결의일)
2011.09.02
2011.09.02

- 합병등기일
2011.09.05
-

- 해산등기일
-
2011.09.05

- 신주교부일
2011.09.23
-

- 신주상장일
2011.09.26
-

(2)

JINRO INC.와 JGC INC.의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
JINRO INC. (주요 종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
JGC INC. (종속회사)

3. 합병일자
2019.01.01

4. 목적
해외사업 효율화

(3)

수양물류(주), 강원물류(주), 천주물류(주)의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
수양물류(주)(종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
강원물류(주)(종속회사), 천주물류(주)(종속회사)

3. 합병일자
2021.07.01

4. 목적
경영 효율화

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2009. 10 : 한국거래소 유가증권시장 주권 상장

2011. 04 : 하이트맥주 주식회사와의 합병 이사회 결의
2011. 07 : 하이트맥주 주식회사와의 기업결합 (합병)심사 승인 (공정거래위원회)
2011. 09 : 하이트맥주 주식회사와의 합병 및 하이트진로 주식회사로 상호변경
2013. 11 : (주)보배와 소규모 합병

2013
. 12 : 하이트진로홀딩스(주)와 주식 교환거래

2014. 08 : 자기주식 처분 
201
6. 07 : 청담동 소재 부동산(삼청빌딩
) 매각
2017. 10 : 서초동 소재 부동산 매각 
2019. 01 : JINRO INC. 와 JGC INC.의 합병
2020. 04 : 서초사옥 우선매수권 매매계약
2020. 08 : 파주물류센터(부동산) 매각 계약 체결
2020. 12 : 남양주 소재 부동산 매매계약 체결
2021. 02 :
북경진로해특주업유한공사,
HITEJINRO Philippines Inc.
지분 양도

2021. 06 :
진로양조(주) 주식 매각

계약 체결
2021. 07 : 수양물류(주), 강원물류(주), 천주물류(주)의 합병

아. 연결 대상 주요 종속회사의 회사의 연혁

◈
하
이
트
진
로
음
료
(주
)

2017.02
사내이사, 대표이사 조운호 취임

2017.12

Korean Tea '블랙보리' 520ml, 1.5L 신제품 출시

2018.04

'블랙보리 소용량 340ml' 출시

2018.06

'블랙보리 라이트 캔 175ml' 출시

2018.09

숙취해소 전용차 '새벽헛개 500ml' 출시

2018.12
광주시 광산구 수완동 소재 부동산 매매 계약 체결

2019.06

"블랙보리 라이트(520ml)" 출시

2019.08
국산 헛개차 새벽헛개 리뉴얼(500ml → 520ml)

2019.09

소비자가 선정한 '농업-기업 간 상생협력 우수기업' 선정
 (농림축산식품부 주최, 소비자공익네트워크 주관)

2019.11

2019 농업과 기업 간 상생협력 경진대회 최우수상 수상
 (농림축산식품부/대한상공회의소 주최, 농식품 상생협력 추진본부 주관)

2020.02

'블랙보리' 누적판매량 1억병 돌파(340ml 환산기준)

2020.06

미국 프리미엄 대형 유통체인 트레이더조(Trader's Joe) PB 제품
 'Korean Roasted Barley Tea' 수출

2020.07

2020 대한민국 일자리 으뜸기업 선정(고용노동부 주관)

2020.12
가족친화인증기업 선정(여성가족부 주관)
'진로 토닉워터 600ml PET' 출시

2021.01

'진로 토닉워터 오리지널 600ml' 출시

2021.02

하이트제로 350ml 리뉴얼(올프리) 출시

2021.03

'진로 토닉워터 자몽 300ml' 출시

2021.04
'무라벨 석수 2.0L' 출시

2021.05
'우리집보리차 1.5L' 출시

2021.06
'진로 토닉워터 제로 300ml' 출시

2021.08
'블랙보리 라이트' 520ml 리뉴얼, 1.5L 신규 출시

◈
(주)하
이트진로산업

2017.01

대표이사 변경 (이민웅 사임 → 임규헌)

2019.12

대표이사 변경 (임규헌 사임 → 정필영)

2020.11

진주공장 정기보수공사 완료

◈
블

루헤런(주)

2002.08
물적분할 방식에 의하여 회사 설립

2012.03
상호 '블루헤런주식회사'로 변경

2000. ~ 2021.
제1회 ~ 제21회 KLPGA 하이트진로 챔피언십 개최

◈
JINRO INC.

2017. 09
JINRO 35% 발매

2018. 07
명주 Selection 3종(위스키, 와인) 발매

2018. 12
JINRO CAN 레몬 9% 재발매

2019. 01
자회사 JGC와 흡수합병 (존속회사 : JINRO INC, 소멸회사 : JGC)

2019. 06

JINRO 고려인삼 드링크 발매

2019. 07
JINRO FLAVOR 막걸리(망고, 복숭아맛) 발매

2019. 08

JINRO뮤직비디오
'Have a happy drink tonight'

Japan YouTube Ads Leaderboard
상반기 베스트10 선정

2020. 06
주류업계 최초 SUNKIST사와 콜라보레이션 상품발매

2021. 02
하이트진로(주)가 보유한 해외계열사 북경진로해특주업유한공사와 
HITEJINRO PHILIPPINES INC.의 지분 전부 양수

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

회사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말

보통주
발행주식총수
70,133,611

액면금액
5,000

자본금
363,168,055,000

우선주
발행주식총수
1,134,835

액면금액
5,000

자본금
5,674,175,000

기타
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

합계
자본금
368,842,230,000

※ 당사는 2010년 2월 16일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주, 2010년 4월 8일 이익소각결정에 
 따라 보통주 500,000주, 2010년 5월 27일 이익소각결정에 따라 보통주 1,000,000주, 
 2010년 8월 30일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주를 각각 취득하여 소각완료 하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
100,000,000
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
346,699,373
2,868,766
349,568,139
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
276,565,762
1,733,931
278,299,693
-

1. 감자
274,065,762
1,733,931
275,799,693
-

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
70,133,611
1,134,835
71,268,446
-

Ⅴ. 자기주식수
1,484,184
1,626
1,485,810
- 상세 내용은 아래의 '나. 자기주식 취득 및 처분
 현황'의 주석을 참조하시기 바랍니다.

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,649,427
1,133,209
69,782,636
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,462,680
-
-
-
1,462,680
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,462,680
-
-
-
1,462,680
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
21,504
-
-
-
21,504
-

우선주
1,626
-
-
-
1,626
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,484,184
-
-
-
1,484,184
-

우선주
1,626
-
-
-
1,626
-

※ 합병전 구)진로 자사주 내역

당사는
자기주식으로 '06년 유무상감자에 의한 단주취득 보통주 1,019주, 우선주 257주 및 '09년 신탁계약에 의한 보통주 1,462,680주를 취득하였습니다. 또한 당사는 2010년 2월 16일 이익소각결정에 따라보통주 500,000주, 2010년 4월 8일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주, 2010년 5월 27일 이익소각결정에 따라 보통주 1,000,000주, 2010년 8월 30일 이익소각결정에 따라 보통주 500,000주를 각각 취득하여 소각완료 하였습니다.

※ 2011년 하이트맥주(주)와 (주)진로의 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식(보통주 1,238,444주의 경우 2014.08.08일, 우선주 221주(비상장우선주)와 2우b 152,771주의 경우 2014.08.11일)을 처분하였습니다. 이에 관한 자세한 사항은 2014년 8월 7일 기 공시한 주요사항 보고서(자기주식처분결정)를 참조하여 주시기 바랍니다.

※
2017년 10월 23일 보통주 705,780주, 11월 20일 보통주 756,900주의 자사주신탁계약이 각각 만기됨에 따라, 보통주 1,462,680주가 수탁자 보유물량에서 현물보유물량으로 변동되었습니다. 이에 관한 자세한 사항은 2017년 10월 23일과 11월 20일 각각 공시한 주요사항 보고서 (자기주식취득신탁계약해지결정) 및 신탁계약해지결과보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(1)
종류주식(우선주)발행현황_진로1우선주(비상장)

(단위 : 원)

발행일자
1988년 12월 30일

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
669,485,000
133,897

현재 잔액(현재 주식수)
23,485,000
4,697

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 보통주식 보다 액면금액을 기준 연1% 추가 배당
 (보통주식 배당이 없을 경우 및 주식배당의 
 경우에는
미적용)

 - 비참가적, 비누적적 성격

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

※ 상기 우선주는 1988년 12월에 발행되었으며, 현재 비상장 주식입니다.
※ 상기 우선주는 이후 전환권행사, 신주인수권행사, 유,무상증 ·감자 등을 통해 현재 남아 있는 
 주식수는 4,697주입니다. 

(2) 종류주식(2우선주) 발행현황(상장)

(단위 : 원)

발행일자
2011년 09월 05일

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
5,650,690,000
1,130,138

현재 잔액(현재 주식수)
5,650,690,000
1,130,138

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 우선배당율 : 액면금액 기준 연1% 
 (단, 배당가능 이익이 없는 경우 또는 배당가능
 이익이 있더라도 이익배당에 관한 주주총회
 또는 이사회의 결의가 없는 경우에는 이익배당을 하지 아니할 수 있음)
 - 참가적, 비누적적 성격
 - 유, 무상증자시 신주배정

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

※ 2011년 9월 (주)진로와 하이트맥주(주) 합병에 따라 발행한 우선주입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 정관 개정일 

당사 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 22일입니다. 
최근 개최된 당사 제69기 정기주주총회 안건 중 정관 변경은 포함되지 않았습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제67기 정기주주총회
- 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 
 권리의 전자등록 조항 신설
 (정관 제8조)

- 명의개서대리인 업무 범위 변경
 (정관 제11조 제3항)

- 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등
 신고 조항 삭제 
 (정관 제12조)

- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 
 권리의 전자등록 조항 신설
 (정관 제15조의2)

- 이사의 수 관련 조항 신설 
 (정관 제29조 제2항)

- 감사위원회 구성 관련 조항 신설
 (정관 제41조의2 제7항)

- 외부감사인 직무 및 선임 절차 변경 등
 (정관 제41조의3 제6항, 제43조의2)
- 주식 전자등록 의무와에 따른 주권 종류 삭제 및 
 전자증권법 제25조 제1항 반영

- 주식 전자등록 의무화에 따른 주식사무처리 변경

- 주식 전자등록 의무화에 따른 업무 변경 반영

 
- 사채 및 신주인수권에 표시되어야 할 권리에 대한 
 전자등록 의무에 따른 관련 근거 신설

- 사외이사 사임, 사망 등으로 인한 결원시 상법상 
 예외규정을 적용받을 수 있도록 관련 조항 신설

- 사외이사인 감사위원의 사임, 사망 등으로 인한 
 결원시 상법 상 예외규정을 적용받을 수 있도록 
 관련 조항 신설

- 외부감사법 제10조 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 맥주부문

맥주 시장은 주류 시장 진입장벽 완화, 수입맥주의 증가, 소규모 양조장의 증가로 인해 경쟁 상황은 더욱 심화되는 와중에 코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 더욱 어려운 상황에 직면해 있습니다. 맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사는 2017년 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장을 개척했으며 다양한 소비자의 니즈를 반영하여2018년 필라이트 후레쉬, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러, 2021년 필라이트 라들러 자몽을 출시해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 테라 출시를 통해 101일만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 놀라운 기록을 세우며 소비자들로부터 열띤 호응을 얻었으며, 2021년 4월 '테라 X 스마일리 한정판' 출시로 시장 침체 상황을 극복해 나가며 9월에는 21억병 판매를 돌파했습니다.테라는 앞으로도 대한민국 대표 맥주를 지향하며, 100% 청정맥아와 100% 리얼탄산을 강조한 다양한 커뮤니케이션 활동을 지속하여 당사 맥주 사업에 긍정적인 효과를 촉발할 수 있도록 노력할 것입니다. 향후에도 신제품 개발과 그 동안 축적된 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행으로 이익 창출을 위해 노력할 것입니다.

- 소주부문 

소주시장은 2020년부터 이어진 코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 어려운 상황에 직면하고 있으나 당사는 참이슬과 진로를 중심으로 위기를 극복해 나가고 있습니다. 참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서 핵심 자산인 깨끗한 음용감을 구현하며 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위한 활동을 지속 전개하고 있으며, 2021년 8월 대한민국
No.1 소주로서 저도화 트렌드 및 깨끗한 맛을 원하는 소비자 니즈를 반영하여 16.5도로 리뉴얼 하였습니다. 또한 소비자와의 적극적인 소통을 위해 다양한 연령대의 팬층을 보유한 아이유를 모델로 재발탁하여 참이슬의 깨끗한 이미지와 대세감을 전달하고 있습니다. 
진로는 '뉴트로' 트렌드를 반영한 제품으로 2019년 4월 출시 이후 28개월만에 8억병 판매를 돌파하는 등 소비자들의 큰 사랑을 받고 있습니다. 또한 진로는 소비자 음용 트렌드를 반영하여 2021년 3월 알코올 도수를 16.5도로 낮춰 한층 더 깔끔해진 소주의 맛을 구현하였습니다. 소비자 선호도가 높은 두꺼비 캐릭터를 활용한 다양한 굿즈 제작을 통해 젊은 소비층의 관심을 끌고 있으며, 주류 카테고리에서 벗어나 글로벌 패션브랜드(차이나타운 마켓 등), 편의점(CU, GS25, 이마트24) 등 이색 브랜드와 협업을 통해 브랜드 이슈를 극대화하였습니다. 그 외에도 다양해진 소비자 니즈에 맞춰 한정판 콜라보레이션 제품인 '아이셔에이슬' 재출시 및 '메로나에이슬'을 출시했으며, '일품진로' 리뉴얼을 통하여 프리미엄 소주 시장 내 볼륨 확대 및 슈퍼프리미엄 제품인 '일품진로21년산' 한정판 출시를 통해 프리미엄 가치를 제고하였습니다.

- 생수부문

국내 먹는샘물 시장은 1조 5천억원대 규모로 최근 5년간 연 평균 10%이상 성장 중입니다.시장에서는 2023년에 2조원까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 하이트진로음료, 광동제약, 롯데칠성음료, 농심, 해태, 동원, 풀무원 등 주요 기업들의 시장 점유율 합계가 70%를 넘으며, 유통채널 등의 PB는 20%에 이르는 것으로 보입니다. 하이트진로음료의 석수는 지난해 판매량이 전년 대비 15% 가량 증가했고, 국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물 불신 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.
생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는 국내 RTD 액상차음료 시장은 약 3,500억원 규모로 지난 4년간 30% 성
장하였습니다. 하이트진로음료의 블랙보리는 진하고 고소하면서도 카페인이 없다는 점과 물대용으로도 탁월하다는 장점으로 9월말 기준 누적 판매량 1억 9,000만병(340mL 기준)을 돌파, 2021년 3분기 판매량은 전년동기 대비 12.8%가량의 판매량 성장세를 나타내고 있습니다. 토닉워터의 국내 전체 시장 규모는 400억원으로 추정됩니다. 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력하면서, 2021년 3분기 매출이 전년 동기 대비 12% 증가하였습니다. 2012년 출시한 국내 최초의 무알코올 맥주맛 음료인 '하이트제로'는 누적 판매량 7,600만캔을 돌파했고, 2021년 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 72% 증가했습니다. 

- 기타부문

수입주류 부문은 저도주 선호 및 소맥문화 정착으로 인하여 주류 소비 패턴 변화에 따라 지속적인 정체에 있습니다. 고객의 니즈에 충족할수 있는 저도주 위스키 및 패키지 상품의개발로 수익구조를 개선하고 있습니다. 와인부문은 소비자들이 다양한 제품에 대한 선호도가 지속적으로 증가하고 있어, 다양한 제품의 소량 수입을 통해 확대되고 있는 가정시장과 다양한 선물세트 판매로 매출 증대를 기대하고 있습니다. 기타부문 중 병과 상표를 판매하는 종속기업은 국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있지만 테라의 시장확대와 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다. 서비스 관련 종속기업의 골프산업 수익성은 블루헤런의 접근성(경기광주-원주고속도로) 개선 등 입장객의 증가 요인으로 수익성이 개선되고 있습니다.
또한 KLPGA 메이저 대회인 하이트진로 챔피언쉽을 통한 명문 골프장으로서의 이미지를 구축하여 수익성을 지속적으로 개선해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

[연결기준]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

맥주
맥주 외
음용
테라 외
571,887,277
34.49%

소주
소주 외
음용
참이슬 외
955,932,299
57.66%

생수
먹는샘물
음용
석수 외
82,935,607
5.00%

기타
기타주류외
음용
막걸리 외
47,220,102
2.85%

합 계
1,657,975,285
100.00%

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준]

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

제품
맥주
음용
테라 외
495,074,926
33.21%

소주
음용
참이슬 외
803,201,010
53.89%

기재주
음용
기타브랜드
58,010,243
3.89%

상품
소주 외
음용
참이슬 외
130,800,095
8.78%

기타
상표사용료외
-
-
3,489,432
0.23%

합 계
1,490,575,706
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제70기
('21.01~'21.09)
제69기
('20.01~'20.12)
제68기
('19.01~'19.12)

맥주
테라/하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
10,887.89
10,380.92
9,888.62

수입맥주
크로넨버그
블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00

수출
-
-
-

소주
참이슬
내수
32,436.00
32,436.00
32,436.00

수출
20,158.47
20,321.86
19,684.75

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
쏜클락
내수
36,300.00
36,300.00

36,300.00

수출
-
-
-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다.

※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월 12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%
 인상하였습니다.

※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2019년 5월 1일 00시부터 출고가격을 6.45%인상하였습니다.

※
당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월 27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%
 인상하였습니다.

※

당사는 맥주제품(내수용 일부제품 - 소병 330ml, 생맥주 20L, 페트 1.0L / 1.6L)에 한하여
 2021년 5월 7일 00시부터 출고가격을 1.36% 인상하였습니다. 

- 산출기준 

맥
주 : 내수 - 테라/하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 테라/하이트맥주 1C/S (10,000ml 환산) 기준의 계약단가(평균)

수입맥주 : 내수 - 크로넨버그블랑 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가(평균)
위스키 : 내수 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격
 수출 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가
와인 : 내수 - 쏜클락 1C/S (750ml ×6본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 원재료 및 생산설비

가.

원재료

◈ 맥주 및 소주부문

(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적
용도
매입액(비율)
비 고

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
42,522,841
10.52%

포장재료
83,729,354
20.72%

기 타
13,917,599
3.44%

원 재 료 소 계
140,169,794
34.68%

소주
원재료
주정 외
소주 제조
176,714,783
43.72%

포장재료
75,130,418
18.59%

기 타
12,160,068
3.01%

원 재 료 소 계
264,005,269
65.32%

합 계
404,175,063
100.00%

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제70기
('21.01~'21.09)
제69기
('20.01~'20.12)
제68기
('19.01~'19.12)

맥주맥
국내
KG
1,051.24
1,076.49
1,458.02

수입
KG
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-

수입
KG
1,019.95
902.74
869.40

호프
수입
KG
19,550.05
18,863.61
21,621.70

주정
국내
ℓ
1,587.91
1,588.08
1,590.94

※
상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

◈ 생수부문
(1)

주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문

매입유형

품 목

용 도

매입액(비율)

비 고

먹는

샘물

원재료

PET칩

생수제조

4,203,935
31.69%

-

기 타

172,638
1.30%

-

원 재 료 소 계

4,376,573
32.99%

-

부재료

프 리 폼

생수제조

3,256,993
24.56%

-

캡

2,097,392
15.81%

-

수축필름

1,253,254
9.45%

-

기 타

2,280,022
17.19%

-

부 재 료 소 계

8,887,661
67.01%

-

합 계

13,264,234
100.00%

-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 

(단위 : 원)

품 목

단위

제70기

('21.01~'21.09)

제69기

('20.01~'20.12)

제68기
 ('19.01~'19.12)

필 름

국 내

1개

63.57

60.03

60.69

PET병

국 내

1개

35.27

38.42

40.85

왕 관

국 내

1개

6.91

6.90

6.90

상 표

국 내

1개

3.52

3.78

3.38

PET칩

국 내

1 kg

1,214.54

894.03

1,112.20

(1) 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

(2) 주요 가격변동원인 
 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동 시 구입단가 변동

나. 생
산
설
비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

◈ 맥주 및 소주부문

당사는 보고서 제출일 현재 맥주제조는 강원, 전주 2개 공장을 가동 중이며, 
소주제조는 이천, 청주, 익산, 마산 4개 공장을 가동 중에 있습니다. 
각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과 같습니다.
※
마산공장은 2019년 3월부터 맥주 생산을 중단하였습니다. 

※

마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다.

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주 병 1개라인을 추가로
 가동하였습니다.

(가) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업
부문
품목
사업소
제70기
(2021.01.01~2021.09.30)
제69기
(2020.01.01~2020.12.31)
제68기
(2019.01.01~2019.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
312,375
416,500
554,590

마산공장
-
-
86,055

전주공장
293,115
390,820
600,940

맥주부문 합계
605,490
807,320
1,241,585

소주
제조
소주
이천공장
307,905
410,540
461,856

청주공장
236,182
320,927
461,954

익산공장
38,488
51,327
98,351

마산공장
202,156
230,030
202,254

소주부문 합계
784,731
1,012,824
1,224,415

① 2020년 이후 외부경제상황 및 법률적인 변화(주52시간 근무)에 따라 설비, 인력, 조업시간 등을 
 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다. 
② 맥주/소주 생산능력 산출 기준을 제품생산능력으로 일원화 시키고, 법령 변화(주 52시간 근무)에 
 맞추어 개선하였습니다.
③ 2019년까지 맥주부문 생산능력은 맥주의 각 제조공정(사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 가장 적은 
 수량을 기준으로 산출하였습니다.
 → 강원공장은 사입능력, 마산과 전주공장은 발효능력을 기준으로 산출
④ 2019년까지 소주부문 생산능력은 주 60시간 기준으로 소주의 각 제조공정(검정, 희석, 여과, 제품)
 중 가장 작은 수량 기준인 제품능력 기준으로 산출하였습니다.
⑤ 2020년 이후 맥주/소주 부문 생산능력은 각 공장별 생산 효율을 적용하여 산출 되었습니다.
⑥ 2020년 이후 맥주부분 생산능력은 맥주의 각 제조공정 (사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 제품능력 
 기준입니다.
⑦
2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
⑧
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다.

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.
⑨ 청주공장 기재주의 경우 청주공장 전체 생산량의 10%미만으로 소주와 통합하여 기재하였습니다.
⑩ 청주공장 2021년 8월 28일 이후 병1호라인, 페트5호라인 철거 및 생산 중단되었습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업
부문
품목
사 업 소
일 평균
가동시간
월 평균
가동일수
평균
가동일수
평균
가동시간

맥주
제조
맥주
강원공장
13.0
22
198
2,574

전주공장
12.3
22
198
2,435

맥주부문 합계
25.3
44
396
5,009

소주
제조
소주
이천공장
16.8
22
198
3,326

청주공장
16.8
22
198
3,326

익산공장
16.8
22
198
3,326

마산공장
16.8
22
198
3,326

소주부문 합계
67.2
88
792
13,306

① 맥주부문 일평균 가동시간은 주 52시간 기준 공장별 각 라인의 일 평균 생산시간 합 ÷ 전체 라인 수
 를 기준으로 작성되었습니다. 
② 맥주부문 각 공장 라인별로 탄력적으로 운영 중에 있습니다.
③ 소주부문 일평균 가동시간은 주 52시간 근무에 근거하여 공장별 주당 생산시간 기준으로 
 작성되었습니다. 
④
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

◈ 생수부문

(가) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문

품목

사업소

제70기
(2021.01.01~2021.09.30)
제69기
(2020.01.01~2020.12.31)
제68기
(2019.01.01~2019.12.31)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

4,942

6,192

6,192

천안공장

4,571

5,328

5,328

PC부문 합계

9,513

11,520

11,520

PET

청주공장

235,872

216,000

216,000

세종공장

84,240

108,000

108,000

PET부문 합계

320,112

324,000

324,000

총 합 계

329,625

335,520

335,520

① 생산능력은 각 공장의 품목별 생산능력의 단순수량합산을 근거로 산출하였습니다.

② 2021년 이후 외부경제상황 및 법률적인 변화(주 52시간 근무)에 따라 설비, 인력, 조업시간 등을 
 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다.

③ 2021년 이후 생산능력은 PC품목 일 10.4시간, 월 22일 근무기준, PET품목 일 20시간, 
 월 26일 근무기준으로 산출하였습니다.

④ 2020년까지의 생산능력은 PC품목 일 8시간, 월 25일 근무기준, PET품목 일 16시간 월 25일
 근무기준으로 산출하였습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업부문

품목

사업소

일 평균

가동시간

월 평균

가동일수

평균

가동일수

평균

가동시간

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

10.1

21

189
1,909

천안공장

7.4

21

189
1,399

PC부문 합계

17.5

42

378
3,308

PET

청주공장

16.9

26

234
3,955

세종공장

17.1

26

234
4,001

PET부문 합계

34.0

52

468
7,956

총 합 계

51.5

94

846
11,264

① 일평균가동시간 = 총생산시간 ÷ 총생산일수

(2) 생산실적 및 가동율

◈ 맥주 및 소주부문
(가) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문
품 목
사업소

제70기

(2021.01.01~2021.09.30)

제69기

(2020.01.01~2020.12.31)

제68기

(2019.01.01~2019.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
196,822
318,368
327,678

마산공장
-
-
5,589

전주공장
215,452
291,113
240,088

맥주부문 합계
412,274
609,481
573,355

소주
제조
소주
이천공장
244,229
357,211
358,896

청주공장
171,446
272,999
255,775

익산공장
31,813
46,116
43,968

마산공장
169,264
169,621
93,990

소주부문 합계
616,751
845,946
752,630

① 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
②
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

③ 청주공장 기재주의 경우 청주공장 전체 생산량의 10%미만으로 소주와 통합하여 기재하였습니다.

(나) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)
평균 가동률(%)

맥주
강원공장
63.0

전주공장
73.5

맥주부문 합계
68.1

소주
이천공장
79.3

청주공장
72.6

익산공장
82.7

마산공장
83.7

소주부문 합계
78.6

①
평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력
② 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
③
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간
)

사업소(사업부문)
당기 가동 가능시간
당기 실제 가동시간

맥주
강원공장
2,574
1,622

전주공장
2,435
1,790

맥주부문 합계
5,009
3,412

소주
이천공장
3,326
2,639

청주공장
3,326
2,415

익산공장
3,326
2,750

마산공장
3,326
2,785

소주부문 합계
13,306
10,589

① 맥주부문
 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(강원공장 13시간, 전주공장 12.3시간)
×

월평균 가동일수(22일) × 9개월
 -
당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

② 소주부문 
 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(16.8시간)
×
월평균 가동일수(22일) × 9개월
 - 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간
③ 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
④
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

◈ 생수부문

(가) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문

품목

사업소

제70기

(2021.01.01~2021.09.30)

제69기

(2020.01.01~2020.12.31)

제68기

(2019.01.01~2019.12.31)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

4,162

5,304

5,741

천안공장

2,067

3,213

3,468

PC부문 합계

6,229

8,517

9,209

PET

청주공장

174,889

220,035

208,474

세종공장

67,838

84,319

61,760

PET부문 합계

242,727

304,354

270,234

총 합 계

248,956

312,871

279,443

① 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산.

(나) 당기의 평균가동률

사업부문

품목

사업소

평균 가동률(%)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

84.2

천안공장

45.2

PC부문 합계

65.5

PET

청주공장

74.2

세종공장

80.5

PET부문 합계

75.8

총 합 계

75.5

① 평균가동률(%) = 생산실적 ÷ 생산능력.

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간)

사업부문

사업소

당기 가동 가능시간

당기 실제 가동시간

먹는

샘물

제조

청주공장

6,739
5,204

세종공장

4,680
3,769

천안공장

2,059
931

합 계

13,478
9,904

① 가동가능시간 산출근거 (청주공장, 세종공장, 천안공장)
 - 청주공장 (6,739시간)

: PC라인 22일*9개월*10.4시간 (2,059시간)

: PET라인 26일*9개월*20시간 (4,680시간)

- 세종공장 (4,680시간)

: PET라인26일*9개월*20시간 (4,680시간)

- 천안공장 (2,059시간)

: PC라인 22일*9개월*10.4시간 (2,059시간)

② 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

(3) 생산설비의 현황 등

(가) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 
 기타 유형 자산이 있으며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 
 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
823,680,543
450,774,213
162,248,171
1,525,405,573
361,682,808
307,598,605
6,857,728
3,638,247,641

취득
13,382,211
5,830,756
775,856
11,187,819
48,323,709
6,584,840
20,102,281
106,187,472

처분/폐기
-3,324,277
-1,690,178
-1,068,775
-39,436,838
-76,348,872
-48,397,755
0
-170,266,695

대체
1,349,000
252,401
1,440,420
3,473,160
-8,231,691
493,259
-8,377,589
-9,601,040

순외환차이

22,014
86,705
2,341
9,199
0
58,710
558
179,527

연결범위변동
-595,000
-989,011
-160,910
-2,520,454
0
-142,573
0
-4,407,948

기말
834,514,491
454,264,886
163,237,103
1,498,118,459
325,425,954
266,195,086
18,582,978
3,560,338,957

감가상각누계액:

기초
0
183,794,023
101,711,084
917,804,379
202,854,007
234,744,814
0
1,640,908,307

상각
0
7,657,597
3,754,536
35,975,344
33,539,286
11,382,436
0
92,309,199

처분/폐기
0
-584,115
-627,550
-38,608,859
-60,211,722
-42,711,432
0
-142,743,678

대체
0
-382,359
0
0
-4,640,014
0
0
-5,022,373

순외환차이

0
27,288
1,356
4,776
0
39,671
0
73,090

연결범위변동

0
-269,018
-85,543
-2,243,447
0
-122,533
0
-2,720,540

기말
0
190,243,416
104,753,883
912,932,193
171,541,557
203,332,956
0
1,582,804,005

장부금액:

기초
823,680,544
266,980,190
60,537,087
607,601,194
158,828,800
72,853,791
6,857,728
1,997,339,334

기말
834,514,491
264,021,470
58,483,220
585,186,266
153,884,397
62,862,130
18,582,978
1,977,534,952

(나) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고
(*)

증가
감소

마산공장
자가
창원시
60,736,279
-
-
-
60,736,279
75,720,436

전주공장
"
완주군
28,912,351
-
-
-
28,912,351
39,320,400

강원공장
"
홍천군
60,037,782
-
-
-
60,037,782
67,054,956

함안공장
"
함안군
3,642,238
-
-
-
3,642,238
2,946,074

이천공장
"
이천시
61,000,320
-
-
-
61,000,320
73,243,131

청주공장
"
청주시
43,444,090
-
-
-
43,444,090
56,986,892

익산공장
"
익산시
5,037,272
-
-
-
5,037,272
6,128,239

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
389,123,123
14,717,415
3,324,277
-
400,516,261
478,117,495

합 계
651,933,455
14,717,415
3,324,277
-
663,326,594
799,517,623

(*) 2021년 9월 30일 현재 공시지가
임.

※

위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
19,302,189
467,997
-
608,524
19,161,662

전주공장
"
완주군
39,213,770
-
-
901,356
38,312,414

강원공장
"
홍천군
64,915,371
37,700
12,093
1,921,483
63,019,495

함안공장
"
함안군
387,245
-
-
19,318
367,927

이천공장
"
이천시
15,475,098
-
-
465,632
15,009,466

청주공장
"
청주시
17,658,175
57,000
88,824
715,130
16,911,221

익산공장
"
익산시
1,093,796
3,356
-
30,175
1,066,977

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
89,743,940
5,949,271
1,005,146
2,302,722
92,385,343

합 계
247,789,584
6,515,324
1,106,063
6,964,340
246,234,505

※

위

현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.(리스자산 중 전대리스로 임대하고 있는 사용권자산에서 투자부동산으로 대체한 금액은 제외)

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
5,536,012
33,611
-
418,550
5,151,073

전주공장
"
완주군
5,385,833
-
-
445,563
4,940,270

강원공장
"
홍천군
19,990,220
318,051
1
1,374,904
18,933,366

함안공장
"
함안군
84,293
-
-
5,416
78,877

이천공장
"
이천시
13,637,834
624,810
-
477,221
13,785,423

청주공장
"
청주시
4,581,675
274,400
36,209
171,620
4,648,246

익산공장
"
익산시
736,573
-
-
28,045
708,528

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
4,616,740
41,054
405,014
399,872
3,852,908

합 계
54,569,180
1,291,926
441,224
3,321,191
52,098,691

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
74,868,681
2,975,874
10,057
4,733,416
73,101,082

전주공장
"
완주군
256,577,147
1,119,516
81,269
11,119,054
246,496,340

강원공장
"
홍천군
188,869,409
2,363,860
735,013
10,246,990
180,251,266

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
30,172,475
1,043,500
1,501
3,546,431
27,668,043

청주공장
"
청주시
17,976,692
5,278,213
138
1,852,657
21,402,110

익산공장
"
익산시
2,850,699
-
-
257,662
2,593,037

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
297,386
237,505
-
35,487
499,404

합 계
571,612,489
13,018,468
827,978
31,791,697
552,011,282

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
274,436
310,229
3
79,143
505,519

전주공장
"
완주군
803,709
381,814
5
184,107
1,001,411

강원공장
"
홍천군
539,253
84,191
2
88,759
534,683

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
433,665
224,056
3
112,509
545,209

청주공장
"
청주시
34,378
36,791
1
8,093
63,075

익산공장
"
익산시
68,292
-
-
14,766
53,526

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
718,221
100,968
2
235,136
584,051

합 계
2,871,954
1,138,049
16
722,513
3,287,474

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당분기증감
당분기
상각
당분기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
464,395
13,605
-
93,043
384,957

전주공장
"
완주군
610,112
21,199
1
126,086
505,224

강원공장
"
홍천군
9,159,329
1,994,908
-
1,463,944
9,690,293

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
1,524,475
242,795
23
364,127
1,403,120

청주공장
"
청주시
312,007
65,725
-
86,264
291,468

익산공장
"
익산시
138,580
1,236
-
92,868
46,948

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
208,381,634
54,290,592
27,876,823
41,340,676
193,454,727

합 계
220,590,532
56,630,060
27,876,847
43,567,008
205,776,737

(다) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업
부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액
비고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업
부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2021년
2022년
이후

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 
 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정
임

4. 매출 및 수주상황

가. 부문별 매출 실적

[
연결기준]
(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제70기
('21.01.01~'21.09.30)
제69기
('20.01.01~'20.09.30)
제68기
('19.01.01~'19.09.30)
비고

맥주
맥주
571,887,277
638,660,088
541,769,676

소주
소주
955,932,299
979,113,674
820,347,895

생수
먹는샘물
82,935,607
80,894,546
72,464,675

기타
기타주류외
47,220,102
41,038,438
41,886,841

합 계
1,657,975,285
1,739,706,746
1,476,469,087

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

[별도기준]

(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제70기
('21.01.01~'21.09.30)
제69기
('20.01.01~'20.09.30)
제68기
('19.01.01~'19.09.30)
비고

맥주
맥주
495,074,926
576,949,500
456,470,074

상품/기타
75,148,616
62,209,621
82,073,061

소주
소주
824,750,777
885,279,937
737,801,944

기타제재주
63,472,655
32,283,324
25,406,160

상품/기타

5,087,088
7,046,183
3,387,542

기타
위스키
676,211
1,528,732
4,417,721

와인
26,365,433
17,271,132
16,645,286

합 계
1,490,575,706
1,582,568,429
1,326,201,788

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

나. 지역별 매출 실적

[연결기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제70기
('21.01.01~'21.09.30)
제69기
('20.01.01~'20.09.30)
제68기
('19.01.01~'19.09.30)
비고

한 국
1,495,374,898
1,596,700,356
1,340,607,492

일 본
72,250,560
73,214,026
68,475,847

기 타
90,349,827
69,792,364
67,385,748

합 계
1,657,975,285
1,739,706,746
1,476,469,087

※

외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

[별도기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제70기
('21.01.01~'21.09.30)
제69기
('20.01.01~'20.09.30)
제68기
('19.01.01~'19.09.30)
비고

한 국
1,394,683,853
1,503,265,808
1,254,856,010

일 본
24,894,553
31,629,927
23,642,905

기 타
70,997,300
47,672,694
47,702,873

합 계
1,490,575,706
1,582,568,429
1,326,201,788

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황
(별도)

(단위 : 천원)

매출구분
매출
유형
제70기
('21.01.01~'21.09.30)
제69기
('20.01.01~'20.09.30)
제68기
('19.01.01~'19.09.30)
비고

맥주
내 수
547,874,791
607,424,955
503,093,042

수 출
20,569,943
29,709,763
33,563,963

소 계
568,444,734
637,134,718
536,657,005

위스키
내 수
676,211
1,528,732
4,417,722

수 출
-
-
-

소 계
676,211
1,528,732
4,417,722

와인
내 수
26,365,433
17,271,132
16,645,286

수 출
-
-
-

소 계
26,365,433
17,271,132
16,645,286

소주
내 수
802,263,995
862,509,964
715,395,683

수 출
22,486,783
22,769,973
22,406,261

소 계
824,750,777
885,279,937
737,801,944

기타제재주
내 수
14,013,992
10,982,521
12,280,872

수 출
49,458,663
21,300,803
13,125,288

소 계
63,472,655
32,283,324
25,406,160

기타
 (용역 외)
내 수
3,489,432
3,548,504
3,023,404

수 출
3,376,464
5,522,082
2,250,267

소 계
6,865,896
9,070,586
5,273,671

합 계
내 수
1,394,683,853
1,503,265,808
1,254,856,009

수 출
95,891,853
79,302,621
71,345,779

합 계
1,490,575,706
1,582,568,429
1,326,201,788

다
. 판매경로 및 판매방법 등

(1)

판매조직

구분
조직

1
마케팅실

2
영업전략팀, 시장분석팀, 영업지원팀, 상권지원팀, 유통지원팀, 
 채권관리팀, 프랜차이즈팀, 해외사업본부

3
서울권역, 특판서울권역

4
경인권역, 특판경인권역

5
충강권역

6
호남권역

7
경북권역

8
경남동부권역

9
경남서부권역

10
수퍼유통권역

11
가정충강권역

12
가정호남권역

13
가정영남권역

14
프리미엄권역

(2) 판매경로

- 맥주 부문 -

맥주 판매

- 소주 부문 -

< 국내 >

소주판매

- 해외 -

법인수출

비법인수출

막걸리수출

(3) 판매방법 및 조건

< 국내 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

일반거래선
(종합주류도매업,
수퍼연쇄점)
①관할영업지점에서 주문
②영업지점 관할 물류센터에서
 주류판매계산서 발행
③주류판매계산서에 의거 출고
 당일 당사 배송 혹은 거래선
 자차 출고
①원칙 : CMS를 통한 수시
 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제
②거래선 상황에 따라 월중,
 월말에 현금 결제

특수
거래선
농협
″
매월 10일 단위 결제
계좌송금

군PX
″
거래계약 체결시 약정한 결
제일(매장별 상이)에 일괄
결제
″

연금매장
″
″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

< 해외 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

법인
①㈜진로소주로부터 소주 상품구매
 *강남주조, 우리술로부터 막걸리 
 상품구매 
②법인 및 대리점으로 상품 출고
③주류판매계산서 발행 및 매출생성
④통관처리
일본(D/A 1개월) 조건
US$ 또는
￥,￦결제

미국(D/A 2개월) 조건

중국(D/A 1개월) 조건

러시아(D/A 9개월) 조건

베트남(D/A 12개월) 조건

필리핀(D/A 5개월) 조건

비법인
T/T (현금입금 방식)

(4) 판매전략

당사는 테라의 안정적인 시장 안착 및 필라이트 신제품 출시를 통해 맥주시장에서의 경쟁력을 회복하고 있는 상황입니다. 또한 소주 시장에서도 참이슬과 진로의 2Track 전략을 통해 수도권 시장 반등, 지방권 상승세 가속화라는 괄목할만한 성과를 거두었습니다. 특히진로 출시 이후, 전 연령대에 걸쳐 큰 사랑을 받으며 상승세를 견인하고 있습니다.

(가) 국내 Area Marketing 강화

당사는 신제품 테라를 통해 맥주 시장 내 점유율을 확대하고 있습니다. 소주의 경우 진로 출시 이후 참이슬, 진로 2Track 전략을 통해 효과적인 판매 성과를 거두고 있습니다. 참이슬은 No.1 브랜드로서의 대중성을 바탕으로 "이슬같이 깨끗한 다음날" 캠페인을 대세감있게 전개하였으며, 진로는 뉴트로 트렌드를 활용한 Young&Trendy 활동으로 처음처럼을 공략하였습니다. 그 결과, 한동안 정체를 겪고 있던 수도권 시장의 반등을 이끌었으며, 꾸준한 상승세를 기록 중입니다. 지방권 역시, 참이슬의 상승세 속에서 진로와의 시너지가 더해져 소주 브랜드 경쟁력 및 시장 점유율을 높여가고 있습니다.

(나) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 수입 맥주의 도전에 대응하고 있습니다. 특히, 신개념 발포주 필라이트 및 필라이트 후레쉬를 통해 수입 맥주의 저가격/취급 확대 전략에 대응하며 긍정적인 성과를 창출하고 있으며, 청정라거 '테라' 출시를 통해 고품질의 대한민국 대표 맥주로 수입 맥주와 품질력으로 경쟁하고 있습니다.

앞으로도 당사는 다양성이 증대되는 맥주시장에서의 경쟁력 확보를 위해 기존 제품의 리뉴얼 외에도 다양한 타입의 신제품 개발 및 출시를 통해 적극적으로 시장 방어를 해 나갈 예정입니다. 또한 당사는 맥주 외에도 다양한 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하며 주류 시장의 새로운 성장 동력 부여 및 추가적인 매출 기회를 확보하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다.

또한, 당사는 '진로'를 통해 레귤러 소주 시장에 새로운 바람을 일으키고 있습니다. 녹색병일변도의 소주 시장에 스카이블루 병 패키지 및 '뉴트로' 컨셉으로 소비자가 원하는 '소주다움', '맛과 주질'을 구현하고 있습니다. 진로는 출시 28개월만에 8억병 판매를 돌파했으며, 이후에도 지속적으로 판매량이 늘어 당사 매출 및 이익 확대에 기여하고 있습니다. 
또한, '일품진로 21년산'을 통해 '일품진로' 라인의 브랜드 퍼포먼스를 강화했으며, 프리미엄 증류식 소주 시장 공략을 본격화 하고 있습니다.

이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 역량에 의해 특화된 발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급 주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

(다) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축

국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국, 베트남등 해외 주요 국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대 전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

라. 수주 상황

보고서 대상 기간 중 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.
연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 32 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 33 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품거래 현황

(1) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : SC제일은행 /
￦
25,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2018년 4월 9일 ~ 2020년 4월 9일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.25%
지급이자율

변동금리
CD(3M) + 1.30%
수취이자율

(2) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 신한은행 /
￦
35,130,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2019년 10월 25일 ~ 2022년 10월 25일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
2.53%
지급이자율

변동금리
LIBOR(3M) + 1.25%
수취이자율

(3) 파생상품 평가손익 현황 (2021년 9월 30일 기준)

(단위 : 천원)

계약기간
미결제 약정
계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
평가이익(손실)

당기
누적

2019.10.25
~2022.10.25
35,130,000

LIBOR(3M)
+ 1.25%

2.53%
3,299,664
270,103

※ 이자율스왑계약(SC제일은행 250억원)은 2020.4.9에 계약만기가 도래하여 제외

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약 등

(1) 서초사옥 우선매수권 매매계약

1. 거래상대방
㈜하나은행(KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호)

2. 계약의 목적물
서초 사옥에 대한 우선매수권

3. 매매금액

120억원(부가세 별도)

4. 계약일자
2020.04.03

5. 잔금일자
2020.04.29

(2)

파주 물류센터 매각
계약 체결

1. 매각 부동산의 표시
경기도 파주시 상지석동 190-62외 (토지 약 9,950.7평)

2. 매각가액
255억원

3. 거래상대방
(주)뿌리와날개 외 1

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2020.08.18

6. 잔금일

2020.12.03

(3)

남양주 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시
경기도 남양주시 화도읍 차산리 442-1외 8필지 및 지상건물

2. 매입금액
190억원 (건물 부가세 별도)

3. 거래상대방
김영일, 김흥수

4. 매입목적
물류센터 부지

5. 계약체결일
2020.12.10

6. 잔금일
2021.03.09

(4)

북경진로해특주업유한공사 지분 양도

1. 매각자산의 표시
북경진로해특주업유한공사 지분 전부(100%)

2. 매각가액
약 153억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

(5)

HITEJINRO Philippines Inc. 지분 양도

1. 매각자산의 표시
HITEJINRO Philippines Inc. 지분 전량(99.99%)

2. 매각가액
약 107억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

(6)

진로양조(주) 주식 매각

1. 매각자산의 표시
진로양조(주)가 발행한 보통주 410,088주(발행주식 100%)

2. 매각가액
2,050,440,000원

3. 거래상대방
아이브이아이 컨소시엄(아이브이아이㈜,SG 파트너스외6인)

4. 매각목적
그룹사 관리 효율화 및 주력사업 집중

5. 거래일자
계약일자 : 2021.06.25, 잔금일자 : 2021.07.30

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동

(가
)
연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 보고서 작성일 현재 4개팀 9개 파트로 운영되고 있습니다.

(나) 수행업무

팀/파트명
업무 분장

주류개발1팀
맥주개발파트
맥주류, 기타주류, 맥주음료 신제품 개발에 관한 사항

생산기술1파트
맥주 원료, 자재, 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항

기초연구1팀
생물공학파트
맥주 관련 효모, 미생물 및 기초소재에 관한 사항

분석화학1파트
각 공장 및 연구소 내 의뢰 시료분석에 관한 사항

주류개발2팀
증류주파트
증류주 신제품 개발에 관한 사항

기재주파트
기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항

생산기술2파트
주류 생산기술, 공정 연구에 관한 사항

기초연구2팀
기초연구파트
주류 미생물, 효모, 식품 및 음료 등 관련 연구개발

분석화학2파트
연구소, 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항

(2) 연구개발 실적

(가) 연구과제

연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품개발, 생명공학기술을 이용한 미생물 및 효모 보존과 선발에 관한 연구, 첨단 기기를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 품질관리 기술 향상을 위한 연구를 하고 있습니다. 

 (나) 연구기관

소장명
전장우
직위
상무보
설립일
홍천 : 1993. 3. 5. 
청주 : 1974. 10. 3.
인가일
홍천 : 1994. 9. 24. 
청주 : 1981. 10. 24

소재지
맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8586 
소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1821

연구분야의 개요
① 효모의 연구, 개발 
② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 
③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 
④ 제조공정 개선에 관한 연구 
⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 
⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(다) 연구결과 및 기대효과

[맥주부문]

본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 
우수한 제품을 소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정 개선 및 관리를 하고 있습니다. 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단 장비를 도입하여 차세대 기술 및 기초 과학 연구에 많은 노력을 하고 있으며, 최근 주요 연구결과는 다음과 같습니다.

2019년 3월 '테라' 맥주를 출시하였습니다. 테라는 호주에서 깨끗한 공기와 풍부한 수자원등 비옥한 토양의 맥아 만을 사용하고, 발효 공정에서 자연 발생하는 리얼탄산만을 담아 청량감과 탄산감이 우수한 제품입니다.

2020년 10월 필라이트의 4번째 시리즈로 출시한 필라이트라들러는 레몬 과즙 특유의 상큼하고 달콤한 향이 필라이트의 상쾌한 탄산감과 어우러져 깨끗하고 상쾌한 맛을 더욱 살려낸 신개념 과일 발포주입니다.

2021년 1월 Citrus특징을 가진 센터니얼 호프를 사용한 미국 맥스 스페셜호프를 출시하여 조기에 완판되는 등 시장에서 우수한 평가를 받았습니다. 7월 경남제약 '레모나'와 컬래버레이션하여 "이슬톡톡레모나"를 한정판으로 출시하였습니다. 상큼한 레몬의 맛과 향을 더욱 짜릿하고 청량감 있게 느낄 수 있는 제품입니다. 8월 뉴질랜드 대자연에서100% 올해 수확한 햇 호프 Motueka를 사용한 뉴질랜드 맥스 스페셜 호프를 출시하였습니다. 트로피칼 풍미가 강조된 제품으로 현재 시장에서 긍정적인 평가를 받고 있으며 맥스 브랜드 이슈화 및 이미지 향상에 기여할 것으로 기대됩니다.

[소주부문]

특허 등록된 신 기술 '대나무 숯 여과 공법'을 개발, 이를 소주에 도입한 제품 '참이슬'의 개발 이후, 지속적인 신제품 개발과 리뉴얼 개발을 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건히 지켜나가는데 밑거름이 되고 있습니다, 또한 최고의 품질과 생산성 향상을 위한 주류생산기술, 공정연구, 기초연구 및 분석화학 등의 기술개발 및 연구를 지속적으로 수행해오고 있으며, 최근 주요 연구결과는 다음과 같습니다.

2019년 3월 '참이슬fresh'를 리뉴얼 하였습니다. 저도주 트렌드에 맞춰 도수를 17.0으로 낮추어 출시하였습니다. 4월 1924년 출시된 원조 소주 진로를 현대적 감각으로 재해석한 뉴트로 소주 '진로'를 출시하였습니다. 72일만에 1,000만병 판매를 돌파하며 빠른 속도로 시장에 안착하였습니다.

2020년 5월 '참이슬fresh'의 도수를 기존 17도에서 16.9도로 낮춰 리뉴얼 하였습니다. 정제 과정에 사용되는 특허 받은 대나무활성숯은 국내에서 자란 선별된 대나무로만 만들어 이슬 같은 깨끗함을 실현하였습니다. 9월 매실의 풍미와 달콤함으로 국내 매실주 시장을 선도한 '매화수'를 알코올도수 14도에서 12도로 낮추어 리뉴얼 하였습니다. 10월 오리온 '아이셔'와 콜라보레이션하여 '아이셔에이슬'을 출시하였습니다. 세상 어디에도 없던 초강력 상큼한 맛이 특징인 제품입니다.

2021년 3월 '진로'를 리뉴얼 하였습니다. 저도수 트렌드에 맞춰 도수를 16.5%로 낮추어 출시하였습니다. 또한, '일품진로1924'를 '일품진로'로 이름을 변경하고, 패키지 리뉴얼을진행 하였습니다. 크리스탈 느낌의 왕관, 세련되고 슬림한 병형, 고급스러운 상표디자인을적용하였습니다. 7월 "일품진로21년산" 8,000병 한정수량으로 슈퍼프리미엄 패키지 구성으로 출시하였습니다. 8월 "참이슬fresh"의 도수를 기존 16.9도에서 16.5도로 낮춰 리뉴얼 하였습니다. 저도화 트렌드와 소비자 니즈를 반영하여 더 깨끗한 맛을 구현하였습니다. 
대한민국 No.1 아이스크림의 대명사 빙그레 '메로나'와 콜라보레이션하여 "메로나에이슬"을 한정판으로 출시하였습니다. 멜론의 달콤한 첫 향과 입안을 부드럽게 감싸는 풍미를 지닌 제품입니다.

(라) 주요 제품 등의 명칭과 그 내용

[맥주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

맥주
New lager
Terra
호주 청정맥아와 리얼탄산을 적용한 청량감이 특징

리뉴얼
Hite Extra Cold
Extra Cold 공법으로 깨끗한 맛 특징

All malt beer
Max
All malt 본연의 진한 맛과 크리미한 거품 구현

Special hop

Max Special hop 
2021 미국

미국산 'Centennial hop' 적용한 한정 제품

Max Special hop 
2021 뉴질랜드

뉴질랜드 '100% New Harvest Motueka hop'

적용 한정제품

기타주류
국산보리활용
주류개발
필라이트
국산보리와 아로마호프 100%의 '가성비'

필라이트 후레쉬
국산보리 적용, 시원청량한 맛이 특징

과일형 
주류개발
망고링고
과일 믹스형 주류

필라이트라들러
레몬타입의 신개념 과일 발포주

과실주
RTD
이슬톡톡 복숭아
탄산 함유 저도 과실주
복숭아 과즙감 및 청량감 구현

이슬톡톡 레모나
상큼한 레몬의 맛과 향이 특징인 한정판 제품

[소주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

소주
희석식 소주

참이슬 fresh

알코올 도수 16.5%
대나무 숯으로 4번 걸러 더 깨끗

참이슬 오리지널
알코올 20.1%, 깊고 진한 맛 구현

참이슬 담금주
알코올 25%/30%/35% PET 제품

진로

알코올 16.5%

초깔끔한 맛과 목넘김이 좋은 제품

프리미엄
소주

증류식소주

일품진로
100% 순쌀증류원액 냉동여과공법 적용

일품진로 21년산
순쌀 증류원액을 오크통에서 21년 숙성

리큐르
과일소주
자몽에이슬
자몽의 향미를 강조한 강조한 상큼한 제품

청포도에이슬
상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

아이셔에이슬
짜릿한 신맛이 특징인 제품

메로나에이슬
달콤한 멜론의 맛이 부여된 한정판 제품

과실주
매실주
매화수

매실의 풍미와 달콤한 맛이 특징

레드와인
진로와인
국내 소비자의 입맛에 가장 잘 맞는 와인

(마) 특허 등록

사업년도

연구기관

연구과제

구분

제 69기

자체연구

메탄올 함량이 저감된 복분자주의 제조 방법

특허등록

이취가 감소되고 청량감 및 풍미가 개선된 주류의 제조방법

특허등록

액상 당을 이용한 여과 속도가 증가된 주류의 제조 방법

특허등록

제 68기

자체연구

허브를 이용한 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법

특허등록

보리와 전분을 이용한, 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법

특허등록

제 67기

자체연구

보리를 이용한 주류의 제조 방법

특허등록

미생물의 2단계 분석 방법

특허등록

아스퍼질러스 속 국균을 이용한 발효홍삼의 제조 방법

특허등록

곤충 이물 분석 방법

특허등록

제 66기

자체연구

향기 성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제 JY231 효모 및 이를 이용한 주류의제조 방법

특허등록

과즙을 함유하는 복합 코팅 캡슐의 제조방법

특허등록

무알콜 칵테일 음료의 제조방법

특허등록

식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의 제조방법

특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법

특허등록

제 65기

자체연구

베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물

특허등록

제 64기

자체연구

천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 유색 주류

특허등록

향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법

특허등록

제63기

자체연구

카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법

특허등록

제 62기

공동연구

곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입 시기 계산 방법

특허등록

자체연구

우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법

특허등록

아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법

특허등록

손잡이 부위의 인장 강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스

특허등록

술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조방법

특허등록

제 61기

자체연구

3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법

특허등록

키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법

제 60기

자체연구

마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물

특허등록

효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY215 및 이를 이용한 주류의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 ＪＹ214 및 이를 이용한 주류의 제조방법

핵과류 과실주 제조시 아황산계 산화방지제를 이용한 에틸카바메이트 저감방법

제 58기

자체연구

활성탄소섬유를 이용한 주류 제조방법

특허등록

나노막 및 역삼투막 여과를 이용한 천연 미네랄수의 제조방법 및 이를 이용한 주류 및 음료의 제조방법

흡착제를 이용한 향기 포집 알코올 발효

식이섬유를 함유하는 맥주의 제조방법

제 57기

자체연구

엄나무 또는 헛개나무를 이용한 소취 기능을 갖는 주류 제조방법

특허등록

도토리 또는 정향을 이용한 소취 기능을 갖는 주류의 제조방법

소취 기능이 있는 주류 및 그 제조방법

약재를 첨가하여 제조하는 복분자주 및 이의 제조방법

항산화활성이 우수한 양조용 코지 및 이를 이용한 주류의 제조방법

셀레늄이 강화된 맥주 및 그의 제조방법

제 56기

자체연구

증자 또는 자비된 대나무 조각을 이용한 주류의 제조방법

특허등록

제 55기

자체연구

3-인돌 아세트산의 생산방법

특허등록

은-코팅된 목재숯(銀炭)의 제조 방법

제 54기

자체연구

배양산삼 추출 액기스를 첨가한 소주 제조방법

특허등록

배양산삼을 첨가한 다단계 발효 강화법에 의한 약조제조방법

제 52기

자체연구

미네랄이 보존되는 나노여과 정수방법

특허등록

(바) 하이트진로(주) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제70기

(2021.01.01~2021.09.30)

제69기

(2020.01.01~2020.12.31)

제68기

(2019.01.01~2019.12.31)

원 재 료 비
244,986
320,613
359,016

인 건 비
2,670,190
3,586,842
3,556,437

감 가 상 각 비
258,062
331,426
340,839

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
-
-
-

연구개발비용 계
3,173,238
4,238,881
4,256,292

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2%

0.2%

0.2%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 2021년 09월 30일 기준 총 2,695건의 지적재산권을 
보유하고 있습니다.
각 지적재산권의 내용은 아래표와 같습니다.

구 분
주요내용
총 건수
비 고

상 표 권
테라, 하이트, 참이슬, 진로 등 주요 판매 상품에 관한 상표권
2,606
국내외 상표권

디자인권
포장용 병 외 주요 판매 상품에 관한 디자인권
43
국내외 디자인권

특 허 권
메탄올 함량이 저감된 복분자주의 제조방법 등
46
국내외 특허권

실용신안권
-
-
-

합 계
-
2,695
-

나. 환경보호 관련 규제 사항

(1)
'21년 환경 관련 시설 투자 계획

- 자본투자 집행 계획 산정 기준 : '21. 7.1 ~ 12. 31 진행 중 또는 계획 사업

- 집행계획 금액 (투자예산) : 11.3억

- 주요내용 : 수질 개선 및 폐기물 감량화를 위한 방지시설 개선

(2) 환경 규제 대상 오염물질 배출규제 준수 내용

- 대상 : 강원, 전주, 이천, 청주, 익산, 마산 6개 생산 공장의 물환경, 대기, 폐기물 등 
 관련법규 허가 배출시설

- 운영실적

* 관련 법규 배출허용기준 및 운영기준에 준법 운영

* 물환경보전법 기준 수질 TMS(원격감시 체계, Tele Metering System) 전송기록 
 결과 수질오염물질 농도 법적 배출기준 준수

* 대기, 폐기물 등 해당 법적기준 준수 배출 및 해당 관청 지도단속 결과 
 제재 사항 없음

다. 산업 분석

- 업계의 현황

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어, 물량적 확대에서 질적성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을 해온 주요 조세 산업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 물량적 측면

현재 국내 주류 시장은 전반적으로 정체되고 있는 상황이며, 2020년부터 이어진 코로나19확산 영향으로 유흥용 주류 판매가 줄어들면서 맥주, 소주 시장 역시 위축된 상황입니다. 향후에도 코로나19 확산 추이 변화가 주류 시장 규모에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '20년 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분

'16년

'17년

'18년

'19년

합계

3,995,297

3,974,522

3,931,778

3,841,169

국산

3,679,829

3,551,405

3,436,313

3,376,714

맥주

1,978,699

1,823,899

1,736,927

1,715,995

소주

933,461

947,717

919,610

915,596

위스키

470

205

126

72

수입

315,468

423,117

495,465

464,455

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 합계 : 국내 주류 출고량 및 수입분 합계 수량
*** 국산 : 주정 포함 국내 지역별 출고 현황 합계
**** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로 상기 수치는 지역별 주세신고 기준(수입제외)
***** 소주 : 희석식소주 출고량 기준(증류식 포함)

(나) 성장 전망

닐슨 Retail Index 기준으로, 발포주를 포함한 전체 맥주의 2021년 9월까지 가정채널 판매량은 2020년 동기간 대비 +9.1% 상승했습니다. 코로나19 영향으로 가정채널 판매량이 증가함에 따라 국산 맥주 판매량이 +9.1%, 수입 맥주 판매량이 +8.9% 증가한 상황입니다.

맥주와 마찬가지로 소주 시장 역시 전년 동기 대비 +10.4% 상승했습니다. 
병제품은 +4.9%, 페트 제품은 +21.3% 상승한 것으로 나타났습니다.

이처럼 2020년 3월 이후 확산된 코로나19 영향으로 집에서 술을 즐기는 '홈술' 트렌드가 확산되어 가정용 제품 판매가 증가한 것으로 나타났습니다. 향후에도 코로나19 확산 추이변화가 전체 판매량 변화에 영향을 줄 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동상의 특성

한국은행의 발표에 따르면 코로나19 4차 확산에 따라 지난 7월과 8월 소비자심리지수가 두 달 연속 하락했으나 백신 접종, 수출 호조, 고용지표 개선 등에 따른 영향으로 9월 소비자심리지수는 1.3포인트 오른 103.8을 기록했습니다. 또한, 국제통화기금 IMF는 올해 우리나라 경제성장률을 4.3%로 전망했습니다. IMF는 코로나19 재확산과 공급불안, 인플레이션 우려 등 여러 위험 요인들로 올해 주요 선진국 경제 회복세가 예상보다 더딜 것으로 예상한 반면 한국은 견조한 수출 증가세와 재난지원금 효과 등으로 4.3%를 유지할 것이라고평가했습니다. 향후에도 코로나19 확산세, 정부에서 검토하고 있는 위드 코로나 정책에 따른 변화 등 코로나19를 둘러싼 핵심 이슈들이 경기 변화의 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되어 다양한 지역 수제 맥주가 시장에 출시되었습니다. 특히, 2020년부터는 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 맥주 시장의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다.

맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장의 구축을 주도했으며, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 향후에도 신제품 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행으로 이익 창출을 위해 노력할 예정입니다.

소주시장은 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서 지역 소주 간 경쟁에서 전국적인 브랜드 간 경쟁으로 확대되고 있습니다. 2019년에는 하이트진로㈜의 진로를 시작으로 레트로 컨셉을 내세운 신제품들이 출시되면서 소주 브랜드 간 경쟁이 더욱 치열해졌습니다.

-
회사의 현황

■ 맥주사업부문

(1) 영업개황

2019년 3월 21일 신제품 청정라거-테라를 출시 하였습니다. 테라는 청정, 자연, 친환경 등에 대한 갈망이 커지고 있는 시대적 요구를 반영하여 탄생했습니다.

라틴어로 흙, 대지, 지구를 뜻하는 '테라'는 시대적 요구를 반영하기 위해 전세계 공기질 부문 1위를 차지한 호주의 청정 맥아만을 사용했고, 발효 공정에서 자연 발생하는 리얼탄산만을 100% 담았습니다. 그래서 테라는 가슴을 쓸어내릴 듯한 극도의 청량감과 깔끔한 끝 맛 그리고 조밀한 거품이 우수한 대중 라거입니다.

패키지 역시 기존 레귤러 맥주와는 확연히 다르게 청정라거 컨셉을 가장 잘 표현하는 '그린'을 메인 컬러로 선정하여 모든 패키지에 적용하였습니다. 특히 병 어깨 부분에 토네이도 모양의 양음각 패턴을 적용하여 휘몰아치는 라거의 청량감을 시각화 하였습니다. 메인 모델로는 깨끗한 이미지가 청정라거 시대를 새롭게 연 테라와 가장 부합하다는 판단 하에 배우 공유를 발탁하였습니다. 청정라거-테라는 청정에 대한 소비자들의 니즈를 채워 줄 수 있는 고품질의 대한민국 대표 맥주로 당당히 인정받을 수 있도록 소비자들과의 적극적인 소통과 공격적인 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 이에 출시 101일 만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 놀라운 기록을 세우며 소비자들로부터 열띤 호응을얻고 있습니다. 2021년 9월기준 21억병 판매 돌파하며 시장의 돌풍이 지속되고 있습니다.또한, 테라는 제품의 원료 채취부터 생산, 유통, 폐기 등 전 과정에 대한 환경적 영향을 계량적으로 표시해 공개하는 제도인 '환경성적표지 인증'을 획득하였습니다. 2021년 4월에는 출시 2주년을 기념하여 '테라X스마일리 한정판' 제품을 출시해 코로나19에 따른 시장 침체를 극복해 나가고 있습니다. 테라는 앞으로도 대한민국 대표 맥주를 지향하며, 
100% 청정맥아와 100% 리얼탄산을 강조한 다양한 커뮤니케이션 활동을 지속하여 당사 맥주 사업에 긍정적인 효과를 촉발할 수 있도록 노력할 것입니다.

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월부터 엑스트라 콜드(Extra Cold) 캠페인을 진행하고 있습니다. 엑스트라 콜드 공법을 통해 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 하이트만의 깔끔한 맛을 살렸습니다. 이처럼 하이트는 엑스트라 콜드를 강조한 캠페인과 마케팅 활동으로 온/오프라인과 주류 판매시장에서 긍정적인 반응을 이어가고 있습니다.

국내 최초 100% 올몰트 맥주 '맥스'는 Original All Malt 맥주로서 맥스만의 장인정신과 부드러운 크림 거품 컨셉을 강화하여 맥스만의 제조 노하우와 장인정신을 소비자들에게 직관적으로 전달하고 브랜드 선호도를 개선하고 있습니다. 또한 2021년 8월에는 올해 수확한 뉴질랜드 호프로 만들어 더욱 신선한 '맥스 스페셜호프 2021 뉴질랜드'를 출시함으로써 국내 최초 올몰트 브랜드로서의 차별화된 품질력을 지속적으로 선보이고 있습니다.

또한 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

그리고 RTD(Ready to Drink)로 불리는 이슬톡톡과 망고링고는 여성 음용층의 증가와 취하기 보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담 없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 두 제품을 통해 당사는 새롭게 주목 받고 있는 RTD 시장을 선도하고 있으며, 2020년 5월에는 망고링고 패키지 전면 리뉴얼을 통해 항상 새로움과 다양성을 추구하는 소비자의 요구와 시대성을 반영하고 있습니다.

2017년 4월 출시된 국내 최초의 신개념 발포주 필라이트(FiLite)는 하이트진로의 주류 제조 노하우가 담긴 제품입니다. 수년간의 연구개발 과정을 통해 맥아와 보리의 황금비율로 가성비를 높였으며, 100% 아로마호프로 풍미를 살렸습니다. 필라이트는 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 '말도 안되는 행사'를 론칭 초기 캠페인으로 진행하여 가성비를 중시하는 고객들에게 어필하여 출시 1년만에 2억캔을 판매하며 제품력을 인정 받았습니다.

2018년 4월에는 발포주 시장의 리딩 브랜드로서 필라이트 후속 브랜드인 필라이트 후레쉬를 출시했습니다. 필라이트 후레쉬는 100% 국산 보리를 사용하고 하이트진로만의 FRESH저온숙성공법으로 완성된 극한의 시원상쾌함이 특징인 제품입니다. 2019년 7월에는 발포주 최초로 밀원료를 사용하고 오렌지 껍질과 다채로운 과일향이 어우러져 상쾌하면서도 향긋한 목넘김이 특징인 필라이트 바이젠을 새롭게 출시하였습니다. 2020년 9월에는 가볍게 즐기는 음주문화가 확산되는 추세를 고려해 상쾌한 필라이트에 새콤한 레몬과 다채로운 과일 원료를 사용한 알코올 2%의 라들러 제품, 필라이트 라들러를 출시했습니다. 
2021년 9월에는 필라이트 라들러 자몽을 한정판 에디션으로 출시하며, 발포주 시장을 개척한 선도 기업으로서 다양한 소비자의 니즈와 입맛을 반영하고 있습니다.

2021년 4월에는 소비자들에게 친숙하게 다가가기 위해 캐릭터 필리 중심으로 필라이트 패키지 리뉴얼을 진행하였습니다. '100% 국내산 보리', 'Fresh 저온숙성공법', '맥아와 보리의 황금조합'을 통한 '말도 안되게 공들여 만든 상쾌한' 품질력을 강조하고 있으며, 리뉴얼된 필리 캐릭터를 활용한 다양한 온/오프라인 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

이처럼 필라이트는 제품 라인 확대 및 매년 끊임없는 혁신적인 활동을 기반으로 출시 4년 3개월만에 전체 판매량 12억캔을 돌파하며 발포주 시장 내 독보적 1위를 고수하고 있습니다.

당사는 청정라거-테라를 중심으로 하이트, 맥스, S, 스타우트, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위한 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 또한 온라인 플랫폼을 활용한 굿즈 마케팅 및 공연 프로덕션, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 브랜드 홍보를 위한 판촉물 증정행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

더불어 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 프로야구 각 구단과 스포츠 마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 특히, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하여 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 
2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다. 

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

58.15%

56.32%

53.69%

48.18%

43.15%

39.23%

OB(CASS)

41.85%

43.68%

46.31%

51.82%

56.85%

60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

59.3%

57.5%

55.8%

50.26%

44.34%

40.50%

OB(CASS)

40.7%

42.5%

44.2%

49.74%

55.66%

59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화등이 지속적으로 이루어지고 수제맥주 등 맥주의 다양화, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장은 앞으로도 다변화 양상을 보일 것으로 예상됩니다.

■ 소주사업부문 
(1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No.1 소주 '참이슬' 브랜드를 강화해 나가고 있으며, 특히, '진로'의 성공적 출시로 소주시장에 새로운 바람을 일으키며, 다양해진 소비자의 니즈를 만족시켜 나아가고 있습니다.

참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 브랜드 핵심 자산인 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위해 대나무 숯 4번 정제 공법을 적용하여 시대가 원하는 깨끗한 음용감을 구현하였습니다. 패키지에도 이슬의 깨끗한 콘셉트를 젊고 직관적으로 표현하였으며, 특히 '이슬'을 형상화 한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 구현하였습니다. 2021년3월에는 패키지 디자인 리뉴얼을 통해 심플하고 모던한 최신 디자인 트렌드를 반영하여 이슬방울을 최적의 비율로 슬림하게 변경하였으며, 세련된 서체를 적용하여 트렌디함을 강화하였습니다. 그리고 No.1 소주로서 저도화 트렌드 및 깨끗한 맛을 원하는 소비자 니즈를 반영하여 2021년 8월에는 16.5도로 리뉴얼을 진행하였습니다.

또한, 젊고 감각적인 브랜드 이미지 전달을 위해 트렌드를 반영한 다양한 활동을 진행하였습니다. 코로나19로 인한 캠핑 트렌드 확산에 맞춰 폴딩박스, 코르크 블루투스 스피커 등을 제작했으며, '이슬캠핑 굿즈전'을 운영하여 11번가 기획전 최단시간 판매 기록을 달성했습니다. 소주 최초로 No.1 패션매거진 '보그'와 협업하여 참이슬 화보를 제작하였으며, 2021년 만우절에는 참이슬만의 자산인 한방울잔 시리즈 후속작, 세방울잔을 출시하는 등 대한민국 No.1 소주로서의 새로운 시도들을 전개했습니다. 그리고 20대 젊은 소비층과의 교감 강화를 위해 참이슬의 핵심 가치인 '깨끗함'을 상징하는 이슬방울 캐릭터를 활용해 다양한 굿즈 제작 및 온/오프라인을 통한 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

더불어 참이슬은 2010년 주류업계 최초로 환경성적 인증을 받은 이후 친환경 활동을 리딩하고 있습니다. 2019년에는 참이슬의 모든 페트류를 재활용이 용이한 무색 페트로 교체하였으며, 소주 최초로 모든 생산 공정에 걸쳐 환경적 영향을 계량화한 환경성적표지 인증을획득하는 등 '이슬 같은 깨끗함'이란 모토를 실현하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

참이슬 뿐만 아니라 2020년 9월에는 진로 병 제품도 환경성적표지 인증을 추가로 받으며 업계 최다 환경성적표지 인증 제품을 보유한 기업이 되었습니다. 이와 같이 하이트진로는 앞으로도 친환경 활동을 확대해 나아갈 예정입니다.

'진로'는 No.1 주류기업로서 누적된 오랜 헤리티지를 현대적으로 재해석해 '뉴트로' 트렌드를 반영한 신제품으로 2019년 4월 출시 이후 28개월만에 8억병 판매를 돌파하는 등 소비자들의 큰 사랑을 받고 있습니다. 70~80년대를 풍미했던 진로 제품의 병형/색상 및 라벨디자인을 새롭게 재해석한 제품으로, 젊은층에게는 새로움을, 장년층에게는 과거의 향수를 전달하여 다양한 연령대에서 큰 사랑을 받고 있으며 참이슬과 함께 주류 시장을 리드하는 브랜드로서 위상을 굳건히 해 나아가고 있습니다.

코로나19로 인해 혼술, 홈술 트렌드가 확산되면서 가정시장의 중요도가 높아졌습니다. 이에 대응하기 위해 2020년 10월에는 160ml '미니 팩소주'를 출시했으며, 2020년 12월에는 진로 병형을 그대로 복원한 400ml, 640ml '진로 페트' 2종을 출시하였습니다. 이처럼 휴대가 용이하고, 간편하게 즐길 수 있는 제품 출시를 통해 다양한 소비자 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다.

또한, 끊임없는 주류 트렌드 연구와 품질 테스트를 진행하여 2021년 3월 진로의 알코올 도수를 16.5도로 맞춰 한층 더 깔끔해진 소주의 맛을 구현하였습니다.

진로는 소비자 호감도가 높은 두꺼비 캐릭터를 적극 활용하여 소비자와 소통하고 있습니다. 2021년에는 두꺼비 캐릭터를 확장하여 '분홍 두꺼비 피규어'를 신규 제작해 신선함을 제공하였으며, 2020년에 수도권에서 운영했던 '두껍상회'를 전국으로 확대 운영하고 있습니다. 더불어 진로는 사회적 트렌드를 반영하고, 소비자와 색다른 소통을 하기 위해 기존에 볼 수 없었던 새롭고 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 코로나 19로 강화된 근거리 채널 소비 트렌드를 반영해 편의점 대표 브랜드인 'CU', 'GS25', '이마트24' 와의 협업 PB제품(디저트류, 간식류 등)을 제작했으며, '홈 인테리어 꾸미기' 트렌드를 고려해 '나라홈데코(침구류, 홈술상)', '홈플러스(수납박스)'와의 협업을 진행했습니다. 또한, 국내 브랜드로서는최초로 글로벌 패션브랜드인 '차이나타운 마켓' 과 협업해 총 12종의 의류, 액세서리류 제품을 제작 판매하였으며, 젊은층이 선호하는 '비', '샤이니'와 협업을 통해 소비자들에게 젊고 감각적인 브랜드 이미지를 전달하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

그 외에도 당사는 다양해진 소비자 니즈를 충족시키기 위해 젊은 소비층에게 큰 인기를 끌며 조기 완판됐던 한정판 콜라보레이션 제품 '아이셔에이슬'을 증량 생산하여 2021년 4월 재출시 하였으며 2021년 8월에는 메로나와의 한정판 콜라보레이션 제품인 '메로나에이슬'을 생산하여 MZ세대의 지속적인 관심과 호응을 이끌어 냈습니다. 또한 프리미엄 소주시장의 트렌드에 발빠르게 대응하기 위해 2021년 3월 일품진로 패키지 리뉴얼을 단행하여고급감과 세련미를 제고하였으며 2021년 7월 슈퍼프리미임 제품인 '일품진로 21년산'을 
8천본 한정판으로 운영하며 프리미엄 제품 라인업을 강화하였습니다.

(2) 시장점유율추이 

주요 제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구분

2007년

2008년

2009년

2010.1분기

소 주

하이트진로

50.0

51.4

48.3

50.1

롯데주류

11.0

11.1

13.1

13.5

금복주

9.2

8.8

8.9

8.5

대선

8.2

7.8

7.6

6.7

무학

7.9

7.8

8.5

9.0

보해

6.3

5.7

6.2

5.7

선양

3.3

3.5

3.3

3.2

보배

1.5

1.3

1.2

1.0

한라산

1.2

1.2

1.3

1.3

충북소주

1.4

1.5

1.6

1.0

합계

100

100

100

100

주1) 자료출처 : 한국주류공업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 
 않습니다.

(3) 시장의 특성 
소비자의 음용감 개선에 대한 니즈가 지속되며 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

※ 이외 생수부문 및 기타사업부문의 산업분석은 Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 중
 마. 연결대상 주요종속
회사의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 

라. 사업부문별
주요 재무 정보

당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업 및 기타사업부문 으로 구성되어 있으며 부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
맥주
소주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
571,887,277
955,932,299
82,935,607
47,220,102
0
1,657,975,285

내부거래
12,636,530
57,322,333
708,116
97,833,420
-168,500,399
0

소계
584,523,807
1,013,254,632
83,643,723
145,053,522
-168,500,399
1,657,975,285

영업손익
23,694,165
114,040,288
4,738,298
3,020,521
-5,081,297
140,411,975

감가상각비 및
 무형자산상각비
54,032,014
52,199,626
4,916,687
3,717,251
-2,076,408
112,789,170

자산
1,525,567,404
1,822,901,190
104,965,754
375,931,758
-436,632,243
3,392,733,863

부채
1,223,161,700
909,646,219
34,288,956
191,079,178
-54,989,012
2,303,187,041

마. 연결대상 주요 종속회사의 사
업
의 내용 등

◈
하이트진로음료(주)

1. 사업의 개요

가. 사업의 특성

국내 먹는샘물 시장은 1조 5천억원대 규모로 최근 5년간 연 평균 10%이상 성장 중입니다.시장에서는 2023년에 2조원까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 하이트진로음료, 광동제약, 롯데칠성음료, 농심, 해태, 동원, 풀무원 등의 시장 점유율 합계가 70%를 넘으며, PB는 20%에 이르는 것으로 보입니다. 하이트진로음료의 석수는 지난해 판매량이 전년 대비 15% 가량 증가했고, 국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물 불신 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는 RTD 차음료 또한 지속 성장할 것으로 보입니다. 국내 RTD 액상차음료 시장은 약 3,500억원 규모로 지난 4년간 30% 성장하였습니다. 코로나19 사태로 카페 대신 집에서 생수와 더불어 마실 수 있는 음료에 대한 니즈가 커지고, 건강증진에 대한 관심도가 높아진 것으로 보입니다. 액상차 시장의 성장이 정체된 가운데,액상차 시장 BIG3 중 옥수수수염차와 헛개차 시장의 판매는 감소된 반면, 유일하게 보리차시장만이 성장세를 나타냈습니다. 하이트진로음료의 블랙보리는 진하고 고소하면서도 카페인이 없다는 점과 물대용으로도 탁월하다는 장점으로 지난 9월말 기준 누적 판매량이 
1억 9천만병(340mL)에 육박하였으며, 2021년 3분기 판매량은 전년 동기 대비 12.8% 가량성장했습니다.

토닉워터의 국내 전체 시장 규모는 400억원으로 추정됩니다. 저도주를 선호하는 최근 소비 트렌드에 더해, 코로나19 확산으로 홈술 수요가 증가하였고, 소토닉, 하이볼 등을 음용하는 소비문화가 확산됨에 따라 토닉워터 성장세를 이끈 것으로 분석됩니다. 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력함과 동시에 저칼로리, 저당 트렌드에 발맞춰 올 6월 무칼로리 버전 신제품을 출시했습니다. 이에 힘입어 2021년 3분기 누적 매출이 전년 동기 대비 12% 증가하였습니다. 주류를 취급하는 요식업소에 토닉워터가 점차 입점하게 된다면 향후 1조원의 토닉워터 시장이 가능하다고 판단됩니다.

2012년 출시한 국내 최초의 무알코올 맥주맛 음료인 '하이트제로'는 누적 판매량 7,600만캔을 돌파했고, 2021년 3분기 누적 매출액은 전년 대비 72% 증가했습니다. 2020년 칭따오, 오비맥주가 2021년에는 하이네켄이 비알코올 제품을 출시하여 시장에 참여하였고, 
당사는 2021년 2월 무알코올, 무칼로리, 무당류, 무나트륨이라는 국내 최초의 올프리 컨셉으로 하이트제로를 리뉴얼 출시하였습니다. 금년 상반기 판매량은 전년 동기 대비 50% 
증가하였고, 1분기와 2분기 성장율은 각각 39%, 57%를 나타냈습니다. 특히, 3분기에는 
전년 동기 대비 104% 증가율을 나타냈습니다.

나. 사업의 성장성

(
1) 먹는 샘물 시장과 차음료 시장

국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물불신 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는 RTD 차음료 또한 지속 성장할 것으로 보입니다. 코로나19 이후 재택 근무 등 집에 머무는 시간이 늘면서 일상적으로 섭취하는 생수는 물론 물 대용으로 맛있게 즐길 수 있는 음료 시장도 덩달아 늘어나는 추세입니다. 더불어 건강을 추구하는 트렌드와 기존 음료와 차별화 되는 새로운 음료에 대한 관심이 마실거리 문화와 시장을 더욱 확대시킬 것입니다. 기호음료 중심의 음료 시장에서 생수, 보리차와 같은 생활필수품 위주의 소비 경향의 확대와프리미엄 원료에 대한 니즈 등에 따라 블랙보리를 비롯한 신규 원료 음료 제품의 성장도 지속될 것입니다.

(2) 토닉워터와 하이트제로 시장

우리나라 음주 문화는 현재 코로나로 인해 저도주 문화, 술을 즐기는 문화, 맛있게 술을 마시길 원하는 경향이 더욱 강해지고 있습니다. 코로나 종식 이후에도 이러한 경향이 쉽게 사그러들지 않을 것으로 보이며, 이러한 트랜드에 가장 잘 매칭되는 주류 관련 음료 아이템이 토닉워터와 무알코올 맥주맛 음료입니다.

진, 보드카 등과 함께 쓰이던 토닉워터는 최근 MZ세대를 중심으로 한국의 대표 주류인 소주와 함께 섞어 마시는 '소토닉', 일본에서 시작되어 국내에서도 큰 인기를 얻고 있는 양주와 토닉워터 믹싱주 '하이볼'등으로 인해 더 많이 소비자와 접하게 됐으며 기호에 맞게 다양한 용도로 확장되고 있습니다. 홈파티와 캠핑에서도 필수 아이템이 될 만큼 인지도와 판매량이 높아졌습니다. 소주, 하이볼 등이 판매되는 요식업소에 토닉워터가 점차 입점하게 된다면 향후 1조원의 토닉워터 시장이 가능하다고 판단됩니다.

국내 무알코올 맥주맛 음료시장은 지금과 같은 추세라면, 주요 주류 기업들이 잇따라 동 시장에 참여하면서 4~5년만에 7천억 규모로 성장한 일본 무알코올 맥주 시장 사례에 비추어 보았을 때, 0.00%인 무알코올 제품 중심으로 계속 확대되어 5년 후 2,000억원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

다. 중장기 계획

하이트진로음료㈜는 생수 및 차음료 카테고리, 무알코올 음료인 토닉워터와 하이트제로, 신제품 음료군으로 사업을 추진해 나갈 계획입니다. 대한민국 대표 장수 먹는샘물 브랜드 '석수'는 '사랑의 물'이라는 컨셉과 풍부한 미네랄을 함유한 천연 암반수라는 포지셔닝으로 지속 커뮤니케이션 할 예정입니다.

차음료 부문에서는 블랙보리의 인지도를 높이기 위한 마케팅 활동을 전개할 것이며, 용량/농도 등 확장제품을 계속 해서 개발, 검토할 것입니다. 지난 8월 출시한 블랙보리 라이트는 첨가물 없이 물과 검정보리, 보리로만 만든 순수 보리물차로서 지속적으로 물 대용 음료를 찾는 소비자들에게 대응해나갈 것입니다.

생수와 차음료는 수분 보충, 갈증 해소가 구매 동인으로 작용한다는 점에서 향후 두 시장 합쳐서 2조원 규모까지 확대될 것으로 전망합니다. 설탕과 카페인이 없고 체내 흡수가 좋아 수분보충과 갈증해소에 최적화된 보리곡차를 이용해 기호음료를 넘어 표준화된 생활필수품으로 확대될 수 있도록 지속 개발 예정입니다.

토닉워터는 한국형 음주문화인 '소토닉'을 지속 홍보하고 가정 소비와 유흥 시장 모두 확대해 나가고, 다양한 콜라보 및 프로모션을 통해 음용 기회를 제공할 것입니다. 지난 6월 출시한 진로토닉워터 제로는 코로나 팬데믹 이후 저칼로리, 저도수 주류를 선호하는 경향이 뚜렷해지면서 소비자 잠재 수요에 선제적으로 대응하고자 업계 최초로 출시하게 된 제로 칼로리 토닉워터입니다. 저도수 주류 선호 현상과 홈술.홈파티 수요 증가에 맞춰 맛과 칼로리, 포장단위, 용량 등을 다양화하여 토닉워터 제품군을 지속 확대할 예정입니다.

하이트제로는 시장 선도 브랜드로서 지속적으로 TV광고를 비롯한 마케팅 활동을 전개하여 국내 최초, 1위 브랜드로서 지위를 더욱 공고히 할 것입니다. 무알코올, 무칼로리, 무설탕이라는 올프리 맥주맛 음료라는 장점과 함께, 최근 출시되는 콜라 제로, 사이다 제로 등의 제품과는 달리 대체감미료도 사용하지 않은 차세대 건강 탄산음료라는 점을 알리는데 주력할 것입니다. 또한, 일반 맥주와 동일한 맛을 구현하기 위해 제품 품질 개선을 계속 추진할 것입니다.

2. 주요 제품 및 원재료

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요상표등
매출액(비율)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PC
석수외

15,627,175 (18.68%)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PET
석수외

34,220,250 (40.91%)

기타
상품
청량음료외
-
토닉워터외

33,796,298 (40.41%)

합 계
-
-
-

83,643,723(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

먹는샘물

PC

내수

1,551.50

1,551.38

1,546.70

수출

-

-

-

PET

내수

141.45

147.16

144.72

수출

148.24

150.67

169.26

※ 산출기준 : 단순평균가격[총금액/총수량(1本기준)]

다. 주요 원재료 등의 현황

- 하이트진로음료(주)의 주요 원재료 등의 현황은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료 및
 생산설비의 생수부문을 참조하시기 바랍니다.

3. 생산능력 및 설비에 관한 사항 

가. 생산능력 등에 관한 사항

- 하이트진로음료(주)의 생산능력 등에 관한 사항은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료
 및 생산설비의 생수부문 생산능력 등을 참조하시기 바랍니다. 

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원
)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
4,183
-
-
-
4,183

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
2,585
-
-
-
2,585

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33외
3,633
-
-
-
3,633

합 계
10,401
-
-
-
10,401

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

3,675

138

-

114

3,699

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

781

50

-

24

807

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

941

-

-

64

877

합 계

5,397

188

-

202

5,383

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

532

80

-

67

545

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

254

-

-

34

220

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

213

748

-

24

937

합 계

999

828

-

125

1,702

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

5,479

270

-

1,256

4,493

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

208

36

-

35

209

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

8,118

648

-

771

7,995

합 계

13,805

954

-

2,062

12,697

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

33

-

-

8

25

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

1

-

-

1

-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

26

-

-

6

20

합 계

60

-

-

15

45

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
538
99
-
227
410

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
43
-
-
20
23

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
84
6
-
17
73

합 계
665
105
-
264
506

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가

청원군 가덕면 금거내암로 308 외

2,693

983

-

1,144

2,532

합 계

2,693

983

-

1,144

2,532

4. 매출에 관한 사항

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
품 목
('21.01~'21.09)
('20.01~'20.12)
('19.01~'19.12)

먹는샘물제조
수출
석수외
450,092
714,719
497,580

먹는샘물제조
내수
석수외
83,193,631
104,805,835
96,817,751

합 계
83,643,723
105,520,554
97,315,331

5
. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며,
PC지점 등 전국 7개 영업지점을 운영하고 있습니다. 

- 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC지점, 유통지점, 서울지점, 부산지점, 대구지점, 대전지점, 광주지점

나. 판매경로

- 대리점(34.4%), 해외수출(0.5%), 특수거래선(65.1%)

다. 판매방법 및 조건

-
매월말 현금 또는 어음결제

◈
하이트진로산업(주)

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
1) 병유리 제조사업부 
병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여 생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부
그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
1) 병유리 제조사업부
당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한
PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된 점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. 
2) 그라비아 인쇄사업부
주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.

(3) 경기에 따른 변동성
1) 병유리 제조 사업부
병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다.
 2) 그라비아 인쇄사업부 
그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.

(4) 동종업계에서의 위치
1) 병유리 제조 사업부
자동제병산업은 SGC솔루션, 금비, 테크팩솔루션 外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부 
안정적이며 최상의 품질 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 

나. 회사의 현황

국제유가 및 환율, 원자재 가격 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다.
뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있습니다. 또한 최근 소비자들이 CAN, PET 등의 가볍고 간편한 포장용기를선호함에 따라 병유리 제품의 판매에 어려움이 있는 것도 사실입니다.이러한 어려움이 있지만, 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다
.

2
. 주요제품 및 원재료

가. 주요 제품 등의 현황 

(2021.01.01 ~ 2021.09.30) 단위 : 백만원

공장별

매출유형

품목

매출액

매출액 비율(%)

비고

진주공장

제품

소주병

17,563
27.39

-

맥주병

5
0.01

-

상품

파유리

11
0.02

-

안산공장

제품

상표

3,413
5.32

-

상품

맥주병

5
0.01

-

소주병

26,878
41.92

국내용, 레트로 포함

기타주류병

12,853
20.04

수출용 포함

기타

3,394
5.29

소주컵, 맥주컵 외

합계

64,122
100.00

-

나
.

주요제품 등의 가격변동 추이

단
위 : 본
당, 매
당/원

품 목

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

소주병360㎖

155.00

155.00

148.50

테라 맥주병500㎖

217.00

221.00

221.10

테라 맥주병330㎖

153.00

155.00

155.00

테라 주상표500㎖

7.10

7.10

7.10

테라 주상표300㎖

6.10

6.10

6.10

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 병유리, 맥주상표 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 인쇄사업부는 원지, 병유리사업부는 녹색파유리, 소다회, 규사, 석회석 등이 있습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 

단위 : 원

품 목

단위

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

증착지

㎡

331.90

338.57

334.46

라벨지

Kg

2,096.51

2,196.63

2,131.57

녹색파유리

Kg

51.96

41.19

48.26

소다회

Kg

380.00

403.40

410.05

규사

Kg

45.00

45.00

43.00

*산출기준 : 원재료 구입시 단순평균가격(총금액/총수량)

3. 생산 실적 및 자산에 관한 사항

가. 생산 실적 

(1)
진주공장(병유리사업부문)

(단위 : 백만본, 백만원)

사업부문

품목

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

병유리

사업부문

맥주병640㎖

-

-

-

-

8

1,868

맥주병500㎖

-

-

16

3,900

47

9,319

맥주병330㎖

1

4

3

461

25

3,390

소주병360㎖

122

16,972

74

11,506

40

5,125

합계

123

16,976

93

15,867

120

19,702

(2) 안산공장(인쇄사업부문)

(단위 : 백만매, 백만원)

사업부문

품목

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

인쇄사업부문

맥주상표

676

3,395

1,202

5,691

1,111

5,212

합계

676
3,395

1,202

5,691

1,111

5,212

나. 자산 현황

(1) 공장별 자산 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

3,213

-

-

-

3,213

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

20,966

-

-

-

20,966

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

20,749

-

-

-

20,749

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

3,230

-

-

-

3,230

-

합계

48,158

-

-

-

48,158

-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 
별망로 79번길55(성곡동)

189

1,528

1,274

14

429

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

1,481

74

-

71

1,484

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

570

-

-

34

536

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

1,094

-

-

51

1,043

-

합계

3,334

1,602

1,274

170

3,492

-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 
별망로79번길55(성곡동)

75

40

-

4

111

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

670

126

-

33

763

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

42
24

-

2

64

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-
-

-

합계

787

190

-

39

938

-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

1,162

199

601

100

660

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

20,631

443

-

1,857

19,217

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

7

-

-

2

5

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

2

-

-

1

1

-

합계

21,802

642

601

1,960

19,883

-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

44

-

-

9

35

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

186

105

-

51

240

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

-

-

-

-

-

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-

-

-

합계

230

105

-

60

275

-

[자산항목 : 기타 유형자산] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

분기증감

분기
상각

21년 분기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구
별망로79번길55(성곡동)

1,280

990

146

7
2,117
-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

73

48

-

22
99
-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

7

-

-

2
5
-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-
-
-

합계

1,360

1,038

146

31
2,221

-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
 부문

매출
유형

품목

('21.01~'21.09)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

병유리

사업부문

제품

소주병외

17,568

14,913

22,419

상품

파유리

11

38

50

인쇄

사업부분

제품

맥주상표

3,413

5,873

5,315

상품

소주병외

43,130

67,137

62,507

합계

64,122

87,961

90,291

나. 주요 제품 및 매출액

<2021.01.01 ~ 2021.09.30> (단위 : 백만원)

공장별

매출유형

품목

매출액

매출액 비율(%)

진주공장

제품

소주병

17,563

27.39%

맥주병

5

0.01%

상품

파유리

11

0.02%

안산공장

제품

상표

3,413

5.32%

상품

소주병

26,878

41.92%

기타주류병

12,853

20.04%

기타(소주컵 외)

3,394

5.29%

맥주병

5

0.01%

합계

64,122

100.00%

다. 주요 거래처별 매출액

<2021.01.01 ~ 2021.09.30> (단위 : 백만원)

거래처명

품 목

매출액

매출액 비율(%)

하이트진로㈜ 소주

소주병, 소주컵 외

51,494

80.31%

㈜진로소주

수출용 소주병

7,282

11.36%

하이트진로㈜ 맥주

맥주병, 상표, 맥주컵 외

5,210

8.12%

기타

소주컵 외

136

0.21%

합계

64,122

100.00%

5. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

당사는 경기도 안산시와 경상남도 진주시에 각 1개씩 공장을 가동 중에 있으며, 
경기도 안양시와 충청남도 당진시에 각 1개씩 사업장을 보유하고 있습니다. 
안양공장은 하이트진로㈜안양지점 및 안양 물류센터로 임대중이고, 
당진공장은 현재 특별한 사업을 진행하고 있지 않습니다.

- 가동중 공장 : 안산공장(인쇄사업부문), 진주공장(병유리사업부문)

- 비가동 공장 : 안양공장(임대중), 당진공장

나. 판매경로

당사는 맥주상표, 소주병, 맥주병, 기타 유리컵 등의 제품 ·상품을 직접 생산 또는 
매입하여 하이트진로 주식회사의 각 공장과 해당 지점, 기타 거래처로 납품하고 있습니다.

◈
블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2021년 1월 기준 운영 중인 골프장은 501개소이고, 이 중 341개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 진행되고 있습니다. 
한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

(기
준일 : 2021.09.30) (단위 : 백만원)

구분
2021년 1월 ~ 9월
2020년 1월 ~ 12월
2019년 1월 ~ 12월

입장료매출
9,434
10,862
10,817

식음료매출
1,495
1,746
1,846

기타매출
522
574
580

합계
11,451
13,182
13,243

3. 유형자산 

1) 토지
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

119,922

-
-
-
119,922
-

2

) 입목
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
7,403
-
-
-
7,403
-

3) 건물
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

6,732

108
-
197
6,643
-

4) 구축물
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

3,596

10
-
220
3,386
-

5) 코스
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

2,117

-
-
79
2,038
-

6) 기계장치
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
236
52
-
78
210
-

7) 차량운반구
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
210
55
27
54
184
-

8) 공구기구비품
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
분기 증감
분기
상각
분기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
564
106
-
184
486
-

4. 우발채무

- 해당없음

5. 제재현황

- 해당없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당없음

◈
JINRO INC.

1
. 사업의 개요

가.

주류시장 현황

2021년 3분기 누계 주류 관련업계 추정 맥주 4개사 맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주) 총 출하량은 전년대비 91.0%인 237백만c/s(환산기준12.66L/대병20본환산)로 집계 되었습니다.

소주시장은 8월 누계 전년비 갑류 92.5%, 을류 93.7% 수준으로 402천kl를 출고하였습니다.위스키는 8월 누계 기준 전년비 91.2%인 81천kl 규모로 감소하였습니다. 2021년 주류 전체 시장은 코로나19 감염병 확산의 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

나. 당사 현황

대내적으로 일본 내수 경기 침체, 주류 소비 형태의 변화와 대외적으로 한일관계 악화 및 신형 코로나 바이러스의 영향으로 판매가 감소세에 있습니다. 대응방안으로 가정용 시장에 역량을 집중, 경쟁력을 강화하고 있습니다.

※참고자료: 국세청, 일간양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

2.
매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다. 

3. 우발채무

- 해당없음

4. 제재현황

- 해당없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- JINRO INC.의 하이트진로홀딩스(주) 주식 매입 
 ① 거래당사자 : 매수자(JINRO INC.) , 매도자(재단법인 하이트문화재단)
 ② 거래목적물 : 하이트문화재단 소유 하이트진로홀딩스(주) 주식 570,000주
 ③ 거래금액 : 8,350,500,000원 (주당 14,650원) / 거래일 : 2021.10.14
 ④ 거래목적 : 자금 운영을 위한 투자

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제70기 3분기
제69기
제68기
비 고

[유동자산]
1,033,079
899,380
782,267

현금및현금성자산
390,106
264,506
144,221

매출채권및기타채권
330,589
347,409
377,764

당기법인세자산
63
267
0

기타금융자산
52,446
35,603
17,025

재고자산
192,407
187,800
177,284

기타유동자산
67,468
63,795
65,973

[비유동자산]
2,359,655
2,398,404
2,488,592

매출채권및기타채권
10,794
13,125
33,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,222
14,111
13,394

당기손익-공정가치측정금융자산
7,642
5,049
4,452

공동기업투자
0
2,909
0

기타비유동금융자산
29,852
31,715
34,084

투자부동산
71,621
74,400
24,277

유형자산
1,977,535
1,997,340
2,052,109

무형자산
158,987
165,881
174,816

사용권자산
78,458
85,413
143,853

이연법인세자산
11,543
8,457
8,249

기타비유동자산
1
4
8

자산총계
3,392,734
3,297,784
3,270,859

[유동부채]
1,516,290
1,435,593
1,358,866

[비유동부채]
786,898
787,913
878,797

부채총계
2,303,188
2,223,506
2,237,663

[지배기업소유지분]
1,089,018
1,073,794
1,032,529

자본금
368,842
368,842
368,842

자본잉여금
509,299
509,299
509,299

자기주식

Δ76,800

Δ76,800

Δ76,800

기타자본

Δ7,366

Δ8,600

Δ7,724

적립금
90,706
85,466
80,575

이익잉여금
204,337
195,587
158,337

[비지배지분]
528
484
667

자본총계
1,089,546
1,074,278
1,033,196

부채와자본총계
3,392,734
3,297,784
3,270,859

매출액
1,657,975
2,256,323
2,035,064

영업이익
140,412
198,479
88,247

당기순이익
66,198
86,628

Δ42,395

지배기업 소유주지분
66,197
86,695

Δ42,349

비지배지분
1
Δ67

Δ46

총포괄이익
67,476
89,813

Δ73,498

지배기업 소유주지분
67,432
89,996

Δ73,536

비지배지분
44
Δ183
38

주당이익(단위:원)
951
1,246

Δ610

연결에 포함된 회사수
13개사
16개사
16개사

[Δ는 부(-)의 수치임]
※ 상기 요약표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

※ 연결대상기업은 하이트진로(주)를 포함한 13개사임.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원
)

구 분
제70기 3분기
제69기
제68기
비 고

[유동자산]
878,906
730,899
643,042

현금및현금성자산
342,601
179,883
84,032

매출채권및기타채권
302,975
315,355
344,951

기타금융자산
20,621
16,923
5,241

재고자산
159,727
165,200
154,599

기타유동자산
52,982
53,538
54,219

[비유동자산]
2,333,635
2,370,129
2,488,971

매출채권및기타채권
10,794
13,125
33,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
490
136
110

당기손익-공정가치측정금융자산
7,642
5,049
4,452

종속기업투자
272,676
277,971
300,065

공동기업투자
4,809
4,809
0

기타비유동금융자산
37,386
38,936
40,131

투자부동산
71,133
74,563
19,674

유형자산
1,708,707
1,725,140
1,798,593

무형자산
140,139
146,835
153,737

사용권자산
74,900
81,454
138,859

이연법인세자산
4,959
2,111
0

자산총계
3,212,541
3,101,028
3,132,013

[유동부채]
1,379,530
1,293,889
1,242,828

[비유동부채]
717,278
718,288
807,378

부채총계
2,096,808
2,012,177
2,050,206

[자본금]
368,842
368,842
368,842

[자본잉여금]
493,225
493,225
493,225

[자기주식]

Δ61,134

Δ61,134

Δ61,134

[기타자본]

Δ11,587

Δ11,587

Δ11,587

[적립금]
90,705
85,466
80,575

[이익잉여금]
235,682
214,039
211,886

자본총계
1,115,733
1,088,851
1,081,807

부채와자본총계
3,212,541
3,101,028
3,132,013

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,490,576
2,049,288
1,830,147

영업이익
121,258
180,769
80,295

당기순이익
79,276
52,120

Δ40,691

총포괄이익
79,276
55,949

Δ78,678

주당이익(단위:원)
1,135
746

Δ584

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기요약표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 70 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 69 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 70 기 3분기말

제 69 기말

자산

유동자산

1,033,079,859,854

899,379,632,205

현금및현금성자산

390,106,255,402

264,505,615,391

매출채권및기타채권

330,589,299,762

347,409,191,948

당기법인세자산

62,529,511

267,196,343

기타금융자산(유동)

52,446,214,195

35,603,198,149

재고자산

192,407,086,761

187,799,637,575

기타유동자산

67,468,474,223

63,794,792,799

비유동자산

2,359,654,003,573

2,398,404,066,636

매출채권및기타채권(비유동)

10,793,632,652

13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

13,222,448,207

14,111,279,994

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

7,641,685,167

5,049,366,287

공동기업투자

0

2,908,746,268

기타금융자산(비유동)

29,852,414,425

31,715,258,530

투자부동산

71,621,271,525

74,400,452,874

유형자산

1,977,534,952,311

1,997,339,333,828

무형자산

158,986,699,681

165,881,062,951

사용권자산

78,457,558,993

85,412,473,888

이연법인세자산

11,542,757,809

8,456,570,781

기타비유동자산

582,803

4,356,635

자산총계

3,392,733,863,427

3,297,783,698,841

부채

유동부채

1,516,289,402,303

1,435,592,915,143

단기차입금

633,846,546,627

523,896,261,599

매입채무및기타채무

249,819,216,283

270,304,329,525

당기법인세부채

27,403,543,348

36,358,209,081

유동리스부채

15,623,936,425

17,204,300,529

유동충당부채

543,919,020

589,711,902

기타금융부채(유동)

161,535,907,060

153,266,147,316

기타유동부채

427,516,333,540

433,973,955,191

비유동부채

786,897,638,886

787,912,637,605

장기차입금

427,224,954,858

442,928,615,381

비유동리스부채

111,519,484,288

117,839,522,267

기타금융부채(비유동)

60,656,656,481

65,989,230,780

확정급여부채

164,071,322,314

137,678,189,256

이연법인세부채

22,609,983,066

22,661,876,505

기타비유동부채

815,237,879

815,203,416

부채총계

2,303,187,041,189

2,223,505,552,748

자본

지배기업 소유주지분

1,089,018,673,879

1,073,794,180,965

자본금

368,842,230,000

368,842,230,000

보통주자본금

363,168,055,000

363,168,055,000

우선주자본금

5,674,175,000

5,674,175,000

자본잉여금

509,299,320,749

509,299,320,749

자기주식

(76,799,811,874)

(76,799,811,874)

기타자본

(7,365,693,491)

(8,600,361,786)

이익잉여금

295,042,628,495

281,052,803,876

이익준비금

90,705,400,000

85,466,000,000

임의적립금

0

0

미처분이익잉여금(미처리결손금)

204,337,228,495

195,586,803,876

비지배지분

528,148,359

483,965,128

자본총계

1,089,546,822,238

1,074,278,146,093

자본과부채총계

3,392,733,863,427

3,297,783,698,841

연결 포괄손익계산서

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 70 기 3분기

제 69 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

557,422,077,386

1,657,975,284,907

624,256,418,817

1,739,706,746,408

매출원가

324,784,758,135

950,747,899,267

345,443,924,377

971,206,659,169

매출총이익

232,637,319,251

707,227,385,640

278,812,494,440

768,500,087,239

판매비와관리비

187,769,864,964

566,815,410,171

214,432,345,321

593,890,951,429

영업이익

44,867,454,287

140,411,975,469

64,380,149,119

174,609,135,810

기타수익

2,432,489,058

17,457,875,962

2,767,439,786

22,008,858,213

기타비용

19,640,349,993

27,951,315,928

8,014,261,043

19,349,780,339

금융수익

3,143,566,915

7,809,535,698

175,420,891

4,241,725,175

금융비용

9,229,079,903

32,516,863,810

11,459,357,249

35,834,656,212

지분법손실

2,692,746,268

1,392,404,505

5,547,660,774

법인세비용차감전순이익

21,574,080,364

102,518,461,123

46,456,986,999

140,127,621,873

법인세비용

8,202,855,594

36,320,230,793

14,214,256,142

39,656,955,157

당기순이익

13,371,224,770

66,198,230,330

32,242,730,857

100,470,666,716

기타포괄손익

1,251,113,386

1,278,021,765

(3,838,055,375)

4,802,827,368

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

3,304,272,903

1,861,389,061

(924,518,948)

3,213,835,525

해외사업장 환산외환차이

3,304,272,903

1,861,389,061

(924,518,948)

3,213,835,525

당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

(2,053,159,517)

(583,367,296)

(2,913,536,427)

1,588,991,843

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(2,053,159,517)

(583,367,296)

(2,913,536,427)

1,588,991,843

총포괄이익

14,622,338,156

67,476,252,095

28,404,675,482

105,273,494,084

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

13,382,080,446

66,197,348,472

32,257,249,889

100,550,151,827

비지배지분

(10,855,676)

881,858

(14,519,032)

(79,485,111)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

14,614,266,598

67,432,068,864

28,480,117,482

105,460,430,333

비지배지분

8,071,558

44,183,231

(75,442,000)

(186,936,249)

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

192

951

464

1,445

연결 자본변동표

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

509,299,320,749

(76,799,811,874)

(7,724,715,518)

80,575,000,000

158,337,096,277

1,032,529,119,634

666,936,921

1,033,196,056,555

당기순이익

0

0

0

0

0

100,550,151,827

100,550,151,827

(79,485,111)

100,470,666,716

기타포괄손익

해외사업장 환산외환차이

0

0

0

3,321,286,663

0

0

3,321,286,663

(107,451,138)

3,213,835,525

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

1,588,991,843

0

0

1,588,991,843

0

1,588,991,843

연차배당

0

0

0

0

0

(48,730,848,250)

(48,730,848,250)

0

(48,730,848,250)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분

0

0

0

506,716,413

0

(506,716,413)

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

4,891,000,000

(4,891,000,000)

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

5,416,994,919

4,891,000,000

46,421,587,164

56,729,582,083

(186,936,249)

56,542,645,834

2020.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

509,299,320,749

(76,799,811,874)

(2,307,720,599)

85,466,000,000

204,758,683,441

1,089,258,701,717

480,000,672

1,089,738,702,389

2021.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

509,299,320,749

(76,799,811,874)

(8,600,361,786)

85,466,000,000

195,586,803,876

1,073,794,180,965

483,965,128

1,074,278,146,093

당기순이익

0

0

0

0

0

66,197,348,472

66,197,348,472

881,858

66,198,230,330

기타포괄손익

해외사업장 환산외환차이

0

0

0

1,818,087,688

0

0

1,818,087,688

43,301,373

1,861,389,061

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(583,367,296)

0

0

(583,367,296)

0

(583,367,296)

연차배당

0

0

0

0

0

(52,207,575,950)

(52,207,575,950)

0

(52,207,575,950)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분

0

0

0

(52,097)

0

52,097

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

5,239,400,000

(5,239,400,000)

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

1,234,668,295

5,239,400,000

8,750,424,619

15,224,492,914

44,183,231

15,268,676,145

2021.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

509,299,320,749

(76,799,811,874)

(7,365,693,491)

90,705,400,000

204,337,228,495

1,089,018,673,879

528,148,359

1,089,546,822,238

연결 현금흐름표

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 70 기 3분기

제 69 기 3분기

영업활동현금흐름

217,808,254,526

365,796,411,785

당기순이익(손실)

66,198,230,330

100,470,666,716

당기순이익조정을 위한 가감

217,749,157,833

263,452,959,446

외화환산이익

(1,652,263,784)

(607,736,348)

외화환산손실

3,720,228,403

1,676,145,511

대손상각비(대손충당금환입)

(4,607,304,098)

14,850,473,108

기타의 대손상각비

(22,010,179)

70,102,500

재고자산평가손실

(1,281,084,841)

4,498,932,080

재고자산폐기손실

4,398,518,153

1,821,042,121

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(1,192,224,160)

(3,418,580)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

0

582,648,220

종속기업투자처분손실

821,317,337

0

감가상각비(투자부동산)

2,971,750,563

91,684,647

감가상각비(유형자산)

92,309,199,205

99,851,912,020

감가상각비(사용권자산)

9,610,466,122

12,494,692,081

유형자산처분이익

(9,127,274,268)

(3,161,176,591)

유형자산처분손실

22,396,041,629

11,927,575,420

무형자산상각비

7,897,754,596

7,617,773,112

무형자산처분손실

0

3,960,000

리스조정이익

(4,882,518)

(55,988,370)

퇴직급여

29,484,730,637

34,290,605,846

충당부채전입액

188,686,039

153,343,596

이자수익

(2,071,416,575)

(2,370,681,232)

배당금수익

(520,230,910)

(471,614,023)

이자비용

28,715,843,366

34,872,328,848

파생상품평가이익

(3,299,663,945)

(64,115,885)

파생상품거래손실

0

179,855,434

지분법손실

2,692,746,268

5,547,660,774

법인세비용

36,320,230,793

39,656,955,157

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

2,862,579,665

48,780,691,300

매출채권의 감소(증가)

24,018,877,454

(91,317,217,334)

기타채권의 감소(증가)

870,162,303

(834,901,923)

기타금융자산의 감소(증가)

0

534,208,038

기타유동자산의 감소(증가)

(3,882,704,138)

8,612,095,066

재고자산의 감소(증가)

(3,917,148,606)

(9,195,034,575)

기타비유동자산의 감소(증가)

3,773,832

1,946,910

매입채무의 증가(감소)

2,218,502,988

13,173,627,644

기타채무의 증가(감소)

(10,702,402,733)

33,916,353,207

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

1,815,455,798

27,248,792,156

기타유동부채의 증가(감소)

(6,936,916,246)

58,105,991,256

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

2,100,246,460

15,383,913,688

기타비유동부채의 증가(감소)

340,518,847

40,908,552

충당부채의 증가(감소)

(90,600,000)

(2,653,270,000)

퇴직금의 지급

(9,920,703,721)

(9,046,921,702)

확정급여채무의 관계기업 전출액

(226,093,430)

0

사외적립자산의 감소(증가)

7,171,610,857

4,810,200,317

이자의수령

1,924,705,265

2,217,543,891

이자의지급

(23,711,176,684)

(30,485,409,015)

배당금의수령

736,230,910

471,614,023

법인세의납부(환급)

(47,951,472,793)

(19,111,654,576)

투자활동현금흐름

(119,795,498,354)

(131,959,507,390)

기타채권의 감소(증가)(유형자산매각)

(178,492,210)

(162,668,875)

기타채무의 증가(감소)(유형자산취득)

(12,307,688,949)

5,435,280,552

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)의 처분

28,917,000,000

77,831,618,195

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)의 취득

(28,917,000,000)

(77,831,618,195)

기타금융자산(유동)의 감소

28,867,426,832

6,812,105,810

기타금융자산(유동)의 증가

(37,454,413,286)

(15,735,966,332)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

559,079,006

421,579,598

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(481,830,000)

(58,660,000)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)의 취득

(1,400,094,720)

(599,985,193)

공동기업투자의 취득

0

(10,000,000,000)

기타금융자산(비유동)의 감소

921,767,261

4,933,846,380

기타금융자산(비유동)의 증가

(6,774,977,118)

(9,900,595,750)

유형자산의 처분

14,254,249,924

5,345,925,122

유형자산의 취득

(106,187,471,857)

(117,309,634,447)

무형자산의 처분

0

180,000,000

무형자산의 취득

(692,410,939)

(1,320,734,255)

투자부동산의 취득

(23,500,000)

0

연결범위의 변동

1,102,857,702

0

재무활동현금흐름

26,255,960,372

373,601,461,977

차입금(유동)의 차입(상환)

(32,555,928,052)

281,645,910,365

차입금(비유동)의 차입

123,477,760,000

154,167,619,469

리스부채의 지급

(13,708,712,626)

(13,481,219,607)

배당금지급

(52,207,575,950)

(48,730,848,250)

기타금융부채(유동)의 감소

(412,323,000)

0

기타금융부채(유동)의 증가

1,820,000,000

0

기타금융부채(비유동)의 감소

(260,000,000)

0

기타금융부채(비유동)의 증가

102,740,000

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

124,268,716,544

607,438,366,372

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,331,923,467

1,169,816,491

현금및현금성자산의순증가(감소)

125,600,640,011

608,608,182,863

기초현금및현금성자산

264,505,615,391

144,220,731,464

기말현금및현금성자산

390,106,255,402

752,828,914,327

3. 연결재무제표 주석

제 70(당) 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 69(전) 기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

하이트진로 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

지배기업인 하이트진로 주식회사(이하 "당사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

1-1 당사의 개요
당사는 1954년 6월 15일에 설립되어 주류 및 발효제품의 제조 및 판매업을 영위하고있습니다. 당사의 본사는 서울시 강남구 청담동에 소재하고 있으며, 경기도 이천시 및 강원도 홍천군 등에 공장을 보유하고 있습니다.

당사는 2004년 4월 30일에 회사정리계획 인가결정 이후 2005년에 하이트맥주 컨소시엄으로 기업매각이 이루어졌으며, 2005년 9월 27일에 회사정리절차 종결결정을 받았습니다. 한편, 연결기업은 2009년 10월 19일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다. 

당사는 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2011년 9월 1일에 하이트맥주 주식회사를 흡수합병 후 상호를 주식회사 진로에서 하이트진로 주식회사로 변경하였으며, 2012년 7월 1일에 당사의 종속기업인 하이스코트 주식회사를 흡수합병하였습니다.
또한 2013년 11월 1일자로 하이트진로홀딩스(주)의 종속기업인 (주)보배를 흡수합병하였습니다.

1-2 종속기업의 현황
 (단위: 원)

종속기업명
당분기말 현재
자본금
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요업종

당분기말
전기말

하이트진로산업(주)
8,000,000,000
100.00
100.00
한국
12월
공병 제조ㆍ상표인쇄

블루헤런(주)
2,739,000,000
100.00
100.00
한국
12월
골프장 운영

하이트진로음료(주)
3,633,870,000
100.00
100.00
한국
12월
샘물 제조ㆍ판매

Jinro Inc.
1,025,890,000
100.00
100.00
일본
12월
주류 등 판매

Jinro America Inc.
164,827,200
100.00
100.00
미국
12월
주류 등 판매

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
541,600,000
84.92
84.92
러시아
12월
주류 등 판매

Hitejinro Rus Co.
649,124,400
100.00
100.00
러시아
12월
주류 등 판매

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
469,070,000
100.00
100.00
베트남
12월
주류 등 판매

북경진로해특주업유한공사
854,336,230
100.00
100.00
중국
12월
주류 등 판매

진로양조(주)(주2)
-
-
100.00
한국
12월
막걸리 및 약주 제조

강원물류(주)(주3)
-
-
100.00
한국
12월
운송

수양물류(주)
(주3)

100,000,000
100.00
100.00
한국
12월
운송

천주물류(주)
(주3)

-
-
100.00
한국
12월
운송

농업회사법인 팜컬쳐(주)
900,000,000
90.00
90.00
한국
12월
농산물 재배ㆍ판매

Hitejinro Philippines Inc.
478,608,000
99.99
99.99
필리핀
12월
주류 등 판매

(주1) 차상위 지배기업이 보유한 지분율을 포함하고 있습니다.

(주2) 당분기 중 종속기업 관리의 효율화 및 주력사업 집중을 위하여 진로양조(주)를 매각하였으며, 이에 따라 종속기업 및 연결범위에서 제외되었습니다.

(주3) 당분기 중 수양물류(주)는 경영효율성과 영업경쟁력 강화 및 시너지 창출을 위하여 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였습니다.

1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황

<당분기 및 당분기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
당분기매출액
당분기손익
총포괄손익

하이트진로산업(주)
159,255,011,451
64,283,508,356
94,971,503,095
64,122,815,293
190,956,719
190,956,719

블루헤런(주)
150,608,733,563
92,672,495,978
57,936,237,585
11,450,805,551
1,225,909,919
1,225,909,919

하이트진로음료(주)
104,965,753,984
34,288,956,225
70,676,797,759
83,643,722,765
4,537,883,483
4,537,883,483

Jinro Inc.
143,431,952,750
31,392,703,717
112,039,249,033
67,180,676,179
7,371,701,348
7,478,143,320

Jinro America Inc.
13,589,724,802
4,815,331,284
8,774,393,518
26,071,597,490
3,912,859,446
4,481,622,987

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
5,274,052,764
2,424,493,350
2,849,559,414
1,799,932,666
7,028,493
294,138,750

Hitejinro Rus Co.
2,325,974,976
817,393,676
1,508,581,300
1,315,179,553
309,548,158
448,528,615

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
7,537,067,209
7,829,876,434
(-)292,809,225
5,463,616,175
226,709,355
174,024,874

북경진로해특주업유한공사
9,268,975,720
3,564,354,544
5,704,621,176
24,648,635,529
1,263,139,463
1,606,360,444

진로양조(주)(주1)
-
-
-
1,358,482,150
178,627,863
178,627,863

강원물류(주)(주2)
-
-
-
7,606,095,470
50,115,798
50,115,798

수양물류(주)
9,495,290,419
8,798,378,908
696,911,511
23,278,681,657
228,138,192
228,138,192

천주물류(주)(주2)
-
-
-
8,115,456,996
63,236,738
63,236,738

농업회사법인 팜컬쳐(주)
983,755,758
-
983,755,758
-
(-)1,524,017
(-)1,524,017

Hitejinro Philippines Inc.
10,089,256,530
10,481,188,061
(-)391,931,531
9,844,279,937
(-)1,073,517,105
(-)1,147,131,688

(주1) 종속기업에서 제외되기 전의 경영성과입니다.

(주2) 합병시점까지의 경영성과입니다.

<전분기 및 전기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
전분기매출액
전분기손익
총포괄손익

하이트진로산업(주)
163,970,490,929
69,189,944,553
94,780,546,376
68,540,933,890
285,665,330
285,665,330

블루헤런(주)
148,539,658,187
91,829,330,521
56,710,327,666
10,051,271,655
929,026,399
929,026,399

하이트진로음료(주)
96,647,214,845
30,508,300,569
66,138,914,276
81,639,707,376
4,945,776,853
4,945,776,853

Jinro Inc.
139,976,220,465
35,415,166,849
104,561,053,616
61,654,637,409
2,021,942,267
9,273,001,141

Jinro America Inc.
10,588,046,634
6,295,276,103
4,292,770,531
18,874,741,130
3,085,737,442
3,033,532,446

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
5,420,044,049
2,864,623,385
2,555,420,664
1,998,748,344
(-)526,240,905
(-)1,238,672,679

Hitejinro Rus Co.
1,818,718,856
758,666,171
1,060,052,685
752,491,395
70,304,238
(-)183,949,599

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
5,154,961,193
5,621,795,292
(-)466,834,099
5,693,476,850
298,362,470
282,660,919

북경진로해특주업유한공사
11,564,600,074
7,466,339,342
4,098,260,732
17,121,710,617
1,935,678,950
2,039,882,256

진로양조(주)
4,641,216,702
444,616,961
4,196,599,741
1,687,972,600
131,417,387
131,417,387

강원물류(주)
2,637,082,064
2,381,653,234
255,428,830
14,652,218,748
131,389,406
131,389,406

수양물류(주)
3,539,681,062
3,105,697,977
433,983,085
17,396,620,927
205,009,442
205,009,442

천주물류(주)
2,768,890,422
2,652,881,554
116,008,868
11,693,673,116
100,630,494
100,630,494

농업회사법인 팜컬쳐(주)
987,484,285
2,204,510
985,279,775
-
(-)1,473,178
(-)1,473,178

Hitejinro Philippines Inc.
8,641,089,235
7,885,889,078
755,200,157
8,585,427,976
1,331,750,994
1,362,351,535

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
2-1 재무제표 작성기준
당사 및 종속기업(이하 "연결기업")의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는

2020년 12월 31일
로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

2-2-1 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호(개 정) - 이자율지표 개혁- 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위 험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별 도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결기업 은 실무적 간편법이 적용가능 하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 연결기업이조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 영업부문정보

3-1 영업보고부문

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 4개의 영업부문은 다음과 같습니다.

보고부문
제품과 용역의 유형

소주
소주 생산 및 소주 판매

맥주
맥주 생산 및 맥주 판매

생수
생수 생산 및 생수 판매

기타
기타주류 판매, 용기 생산, 골프장 운영 등

3-2 부문별성과
<당분기 및 당분기말> (단위: 원)

구분
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
955,932,299,365
571,887,277,325
82,935,606,750
47,220,101,467
-
1,657,975,284,907

내부거래
57,322,332,902
12,636,530,375
708,116,015
97,833,419,610
(-)168,500,398,902
-

소계
1,013,254,632,267
584,523,807,700
83,643,722,765
145,053,521,077
(-)168,500,398,902
1,657,975,284,907

영업손익
114,040,287,883
23,694,165,198
4,738,298,107
3,020,521,132
(-)5,081,296,851
140,411,975,469

감가상각비 및 
 무형자산상각비
52,199,626,320
54,032,014,314
4,916,687,288
3,717,250,727
(-)2,076,408,163
112,789,170,486

자산
1,822,901,190,064
1,525,567,404,639
104,965,753,984
375,931,758,030
(-)436,632,243,290
3,392,733,863,427

부채
909,646,218,999
1,223,161,699,575
34,288,956,225
191,079,178,312
(-)54,989,011,922
2,303,187,041,189

<전분기 및 전기말> (단위: 원)

구분
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
979,113,673,657
638,660,088,163
80,894,545,988
41,038,438,600
-
1,739,706,746,408

내부거래
36,492,090,159
17,925,947,854
745,161,388
108,042,114,775
(-)163,205,314,176
-

소계
1,015,605,763,816
656,586,036,017
81,639,707,376
149,080,553,375
(-)163,205,314,176
1,739,706,746,408

영업손익
129,701,942,007
39,835,993,048
5,364,480,719
521,287,031
(-)814,566,995
174,609,135,810

감가상각비 및 
 무형자산상각비
49,248,187,322
66,634,957,098
5,101,122,054
2,272,236,000
(-)3,200,440,614
120,056,061,860

자산
1,838,539,423,417
1,428,066,189,932
96,647,214,845
344,670,726,610
(-)410,139,855,963
3,297,783,698,841

부채
955,858,743,952
1,098,773,849,480
30,508,300,569
193,458,615,582
(-)55,093,956,835
2,223,505,552,748

부문간의 이동 또는 거래들은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 영업손익 이외의 금융손익 등은 연결기업차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

3-3 지역별 정보
 (단위: 원)

구분
외부고객으로부터의 수익(주1)
비유동자산(주2)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국
1,495,374,897,504
1,596,700,356,387
2,272,525,253,818
2,308,336,551,377

일본
72,250,560,423
73,214,025,977
11,460,126,417
11,701,173,767

기타
90,349,826,980
69,792,364,044
2,615,102,275
2,995,598,397

합계
1,657,975,284,907
1,739,706,746,408
2,286,600,482,510
2,323,033,323,541

(주1) 위 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 하여 작성된 것입니다.

(주2) 투자부동산, 유형자산,
무형자산,
사용권자산으로
구성
되어 있습니다.

3-4 주요고객에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 매출채권및기타채권
4-1 매출채권및기타채권의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
358,128,714,833
11,711,843,222
376,820,555,998
16,070,157,096

대손충당금
(-)31,406,591,030
(-)918,210,570
(-)33,986,877,712
(-)2,944,992,496

미수금
4,161,124,113
-
4,893,800,530
-

대손충당금
(-)293,948,154
-
(-)318,286,868
-

합계
330,589,299,762
10,793,632,652
347,409,191,948
13,125,164,600

4-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초
34,305,164,580
2,944,992,496
36,675,048,571
5,542,378,906

전입(환입)
(-)1,980,244,422
(-)1,497,815,656
5,045,966,047
(-)1,634,188,586

제각
(-)29,517,384
-
(-)7,147,901,576
-

순외환차이
5,414,160
-
(-)4,933,295
-

현재가치 조정(주1)
(-)600,277,750
(-)528,966,270
(-)263,015,167
(-)963,197,824

기말
31,700,539,184
918,210,570
34,305,164,580
2,944,992,496

(주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

5. 기타금융자산 및 기타금융부채
5-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융자산>

장ㆍ단기금융상품
36,729,059,513
5,570,810,128
23,534,069,411
5,583,918,877

대여금
2,500,680,541
9,632,354,508
3,255,038,591
9,296,544,750

미수수익
66,433,556
-
21,871,787
-

보증금
13,150,040,585
14,379,146,373
8,792,218,360
16,834,794,903

소계
52,446,214,195
29,582,311,009
35,603,198,149
31,715,258,530

<파생금융자산>

파생상품자산
-
270,103,416
-
-

합계
52,446,214,195
29,852,414,425
35,603,198,149
31,715,258,530

5-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당분기말
전기말
제공사유

단기금융상품
Bank of Hope
355,470,000
326,400,000
L/C보증금

장기금융상품
신한은행 등
44,300,000
46,300,000
당좌개설보증금

(주)앤유 등
5,520,000,000
5,520,000,000
임대보증금 질권

합계

5,919,770,000
5,892,700,000

5-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용(주1)
61,556,740,695
37,996,729,653
60,785,603,703
36,733,388,666

예수보증금
90,810,223,073
12,440,589,828
88,299,205,459
12,128,861,585

임대보증금
9,168,943,292
10,219,337,000
4,181,338,154
14,097,420,000

소계
161,535,907,060
60,656,656,481
153,266,147,316
62,959,670,251

<파생금융부채>

파생상품부채
-
-
-
3,029,560,529

합계
161,535,907,060
60,656,656,481
153,266,147,316
65,989,230,780

(주1) 당분기말 현재 연차수당과 관련된 부채 27,228,425,108원(전기말: 26,720,142,133원)이 미지급비용의 유동항목에 포함되어 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 미지급비용 비유동항목은 전부 기타장기종업원급여부채입니다. 

6. 기타자산 및 기타부채
6-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,537,645,002
-
1,010,722,179
-

선급비용
4,507,872,099
582,803
3,620,754,652
4,356,635

선급주세
59,018,166,569
-
57,254,938,507
-

부가가치세선급금
922,772,672
-
551,240,154
-

반환자산회수권(주1)
1,482,017,881
-
1,278,499,946
-

기타
-
-
78,637,361
-

합계
67,468,474,223
582,803
63,794,792,799
4,356,635

(주1) 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화를 회수할 연결기업의 권리입니다. 

6-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)
2,350,762,684
-
4,081,609,171
-

선수수익(주1)
673,782,748
815,237,879
992,925,579
815,203,416

미지급주세
359,078,731,586
-
367,981,605,442
-

예수금
6,687,771,183
-
6,497,697,636
-

부가가치세예수금
55,233,246,161
-
51,071,957,106
-

환불부채(주2)
3,492,039,178
-
3,348,160,257
-

합계
427,516,333,540
815,237,879
433,973,955,191
815,203,416

(주1) 당분기말 현재 계약부채로 분류되는 선수금 잔액은 2,347,381,523원(전기말: 3,956,457,887원), 선수수익 잔액은 1,249,260,627원(전기말: 1,506,208,995원)입니다. 한편, 당분기 중 기초 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 선수금 3,952,431,852원(전분기: 1,003,764,542원), 선수수익 590,659,315원(전분기: 799,231,847원)입니다. 

(주2) 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나, 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다.

7. 재고자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
36,075,405,958
(-)1,521,996,013
34,553,409,945
32,886,003,630
(-)992,526,350
31,893,477,280

제품
65,851,288,773
(-)869,162,902
64,982,125,871
57,941,467,511
(-)2,807,358,300
55,134,109,211

반제품ㆍ재공품
38,930,095,432
(-)3,861,574,739
35,068,520,693
44,320,163,927
(-)3,909,961,362
40,410,202,565

원ㆍ부재료
30,375,444,610
(-)284,116,184
30,091,328,426
38,861,679,990
(-)260,274,178
38,601,405,812

저장품
4,887,103,596
(-)169,771,407
4,717,332,189
4,507,185,879
(-)17,585,896
4,489,599,983

미착품
22,994,369,637
-
22,994,369,637
17,270,842,724
-
17,270,842,724

합계
199,113,708,006
(-)6,706,621,245
192,407,086,761
195,787,343,661
(-)7,987,706,086
187,799,637,575

당분기 중 당기손익으로 인식한 재고자산평가충당금환입은 1,281,084,841원(전분기재고자산평가손실: 4,498,932,080원)
이며
,
재고자산폐기손실은 4,398,518,153원

(전분기:1,821,042,121원)입니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

지분상품
12,559,503,207
13,923,209,994

채무상품
662,945,000
188,070,000

합계
13,222,448,207
14,111,279,994

9. 당기손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

지분상품
4,769,732,824
3,277,589,664

채무상품
2,871,952,343
1,771,776,623

합계
7,641,685,167
5,049,366,287

10. 공동기업투자
10-1
공동기업투자의 내역

 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호(주1)
부동산투자신탁업
한국
4월
12.05
-
12.05
2,908,746,268

(주1) 연결기업은 전기 중 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권에 투자하였습니다. 동 사모부동산투자신탁은 1종수익증권 730억좌와 2종수익증권 100억좌를 발행하였으며, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권 전부를 보유하고 있습니다. 한편, 1종수익증권을 포함한 연결기업의 지분율은 12.05%지만, 약정에 따라 사모부동산투자신탁에 대한 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

10-2 공동기업투자의 변동내역
<당분기> (단위: 원)

회사명
당기초
지분법손실
배당
당분기말

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호(주1)
2,908,746,268
(-)2,692,746,268
(-)216,000,000
-

(주1) 당분기 중 공동기업투자의 장부금액이 영(0) 이하가 됨에 따라 지분법 적용을 중지하였으며, 지분법 적용 중지 이후 미반영한 지분법손실은 1,620,872,216원입니다.

<전분기> (단위: 원)

회사명
전기초
취득
지분법손실
전분기말

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호
-
10,000,000,000
(-)5,547,660,774
4,452,339,226

10-3 공동기업투자 요약재무정보

<당분기 및 당분기말> (단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당분기손익

KB와이즈스타전문투자형사모
부동산투자신탁제12호(주1)
251,809,023,538
253,429,895,754
(-)1,620,872,216
8,737,411,348
(-)4,313,618,484

<전분기 및 전분기말> (단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
전분기손익

KB와이즈스타전문투자형사모
부동산투자신탁제12호(주1)
257,840,344,356
253,388,005,130
4,452,339,226
4,866,071,577
(-)5,547,660,774

(주1) 연결기업은 지분법 회계처리를 위하여 피투자기업의 분기재무제표에 대하여 피투자기업이 발행한 1종수익증권을 금융부채로 인식하였으며, 1종수익권자에게 향후 지급할 누적우선배당금 역시 이자비용으로 인식하였습니다. 이로 인하여 지분법 회계처리시 적용한 연결기업의 지분율은 100%입니다.

10-4 공동기업 재무정보금액을 공동기업지분의 장부금액으로 조정 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

자본
(-)1,620,872,216
2,908,746,268

지분율(%)
100
100

순자산지분금액
(-)1,620,872,216
2,908,746,268

미반영손실누적액
1,620,872,216
-

장부금액
-
2,908,746,268

11. 투자부동산

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
85,474,483,969
27,086,337,540

취득
23,500,000
-

대체
437,018,125
-

기말
85,935,002,094
27,086,337,540

감가상각누계액:

기초
11,074,031,095
2,809,772,169

상각
2,971,750,563
91,684,647

대체
267,948,911
-

기말
14,313,730,569
2,901,456,816

장부금액:

기초
74,400,452,874
24,276,565,371

기말
71,621,271,525
24,184,880,724

12. 유형자산

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
3,638,247,640,962
3,600,206,552,691

취득
106,187,471,857
117,309,634,447

처분/폐기(주1)
(-)170,266,695,318
(-)49,280,873,563

대체
(-)9,601,039,594
(-)4,575,080,852

순외환차이
179,526,513
482,454,616

매각예정비유동자산으로 대체
-
(-)21,519,808,815

연결범위변동
(-)4,407,947,878
-

기말
3,560,338,956,542
3,642,622,878,524

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
1,640,908,307,134
1,548,097,477,577

상각
92,309,199,205
99,851,912,020

처분/폐기(주1)
(-)142,743,678,033
(-)35,168,549,612

대체
(-)5,022,373,424
(-)2,753,446,921

순외환차이
73,089,827
104,993,620

매각예정비유동자산으로 대체
-
(-)2,126,373,667

연결범위변동
(-)2,720,540,478
-

기말
1,582,804,004,231
1,608,006,013,017

장부금액:

기초
1,997,339,333,828
2,052,109,075,114

기말
1,977,534,952,311
2,034,616,865,507

(주1) 당분기말 현재 연결기업은 용기의 사외유통물량에 대하여 회수불가능한 수량을 합리적으로 추정하여 그 수량에 대응하는 용기의 장부금액을 유형자산처분손실로인식하였습니다.

13. 무형자산

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
262,733,859,538
259,695,100,506

취득
692,410,939
1,320,734,255

처분/폐기
-
(-)183,960,000

대체
310,700,000
50,400,000

순외환차이
5,801,567
71,912,784

연결범위변동
(-)5,707,234,305
-

기말
258,035,537,739
260,954,187,545

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
96,852,796,587
84,878,770,421

상각
7,897,754,596
7,617,773,112

순외환차이
5,519,180
67,112,652

연결범위변동
(-)5,707,232,305
-

기말
99,048,838,058
92,563,656,185

장부금액:

기초
165,881,062,951
174,816,330,085

기말
158,986,699,681
168,390,531,360

연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결기업의 영업권에 대한 손상검사는 현금흐름할인모형을 사용한 사용가치 계산에 기초하여 수행됩니다. 각 현금창출단위에 대한 회수가능가액을 결정하는데 사용되는 주요 가정은 연차재무제표에 대한 주석에 기술되어 있습니다. 한편, 당분기와 전분기 중 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 없습니다.

또
한,
연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기와 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

14. 리스
연결기업은 영업에 사용되는 토지, 건물, 기계장치, 차량운반구 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 리스계약에 따른 연결기업의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.

14-1 사용권자산

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
108,621,916,597
159,400,054,909

취득
2,192,019,102
2,936,648,848

재측정
178,151
(-)15,834,548

대체
621,630,856
-

종료
(-)837,401,912
(-)3,114,191,056

순외환차이
365,675,026
(-)454,482,728

연결범위변동
(-)27,019,652
-

기말
110,936,998,168
158,752,195,425

감가상각누계액:

기초
23,209,442,709
15,546,604,364

상각
9,610,466,122
12,494,692,081

종료
(-)587,458,505
(-)954,830,694

대체
114,410,587
-

순외환차이
153,358,812
(-)101,614,190

연결범위변동
(-)20,780,550
-

기말
32,479,439,175
26,984,851,561

장부금액:

기초
85,412,473,888
143,853,450,545

기말
78,457,558,993
131,767,343,864

14-2 리스부채
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초

135,043,822,796
145,462,892,939

증가
2,192,019,102
2,936,648,848

이자비용

3,600,536,894
3,851,267,155

지급

(-)13,708,712,626
(-)13,481,219,607

종료 및 재측정
(-)254,647,775
(-)1,770,682,511

외화환산
57,839,918
21,337,702

순외환차이
219,998,815
(-)363,655,370

연결범위변동
(-)7,436,411
-

기말
127,143,420,713
136,656,589,156

유동
15,623,936,425
17,601,672,857

비유동
111,519,484,288
119,054,916,299

14-3 리스부채의 만기분석
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
15,623,936,425
17,204,300,529

1년 초과 5년 이내
48,484,510,673
48,419,037,848

5년 초과
63,034,973,615
69,420,484,419

합계
127,143,420,713
135,043,822,796

1
4-4

당분기
중 리스계약과 관련하여 단기리스

643,123,876원(전분기: 698,444,749원), 소액자산리스
290,660,658원(전분기:
318,931,764원), 변동리스 59,597,885,720원(전분기: 63,956,693,823원)의 비용을 인식하였으며, 당분기 중 리스의 총 현금유출액은 74,240,382,880원(전분기: 78,455,289,943원)입니다.

14-5 리스제공자
연결기업은 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 한편, 운용리스와 관련하여 당분기 중 인식한 임대수익은 756,942,844원입니다.

14-5-1 운용리스료에 대한 만기분석

(단위: 원)

구분
당분기말

1년 이내
888,856,647

1년 초과 2년 이하
289,870,004

2년 초과 3년 이하
30,641,668

합계
1,209,368,319

15. 차입금
15-1 차입금 장부금액의 내역 

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
491,017,866,678
302,461,174,730

유동성장기차입금
32,891,543,003
41,483,440,000

유동성사채
109,937,136,946
179,951,646,869

소계
633,846,546,627
523,896,261,599

비유동부채:

장기차입금
46,246,731,011
75,860,454,014

사채
380,978,223,847
367,068,161,367

소계
427,224,954,858
442,928,615,381

합계
1,061,071,501,485
966,824,876,980

15-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
KDB산업은행 등
1.92 ~ 2.95
477,000,000,000
289,000,000,000

기업어음할인
신한은행 등
2.40 ~ 2.41
3,515,000,000
-

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
10,502,866,678
13,461,174,730

합계

491,017,866,678
302,461,174,730

15-3 장기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
신한리치게이트제팔차 등
1.70 ~ 3.08
43,591,274,014
84,703,894,014

외화일반대출
신한은행
2.53
35,547,000,000
32,640,000,000

소계

79,138,274,014
117,343,894,014

유동성 대체

(-)32,891,543,003
(-)41,483,440,000

차감후 잔액

46,246,731,011
75,860,454,014

15-4 사채의 내역
 (단위: 원)

구분
발행일
만기일

당분기말
이자율(%)

당분기말
전기말

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
20,000,000,000

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
-
-
180,000,000,000

제127-1회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2022. 3. 5
2.536
110,000,000,000
110,000,000,000

제127-2회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2024. 3. 5
3.032
90,000,000,000
90,000,000,000

제128-1회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2023. 6. 9
2.633
100,000,000,000
100,000,000,000

제128-2회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2025. 6. 9
2.858
48,000,000,000
48,000,000,000

제129-1회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2024. 3. 3
1.378
50,000,000,000
-

제129-2회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2026. 3. 3
2.099
74,000,000,000
-

소계

492,000,000,000
548,000,000,000

사채할인발행차금

(-)1,084,639,207
(-)980,191,764

가감계

490,915,360,793
547,019,808,236

유동성 대체

(-)109,937,136,946
(-)179,951,646,869

차감후 잔액

380,978,223,847
367,068,161,367

15-5 당분기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년초과
합계

단기차입금
491,017,866,678
-
-
-
491,017,866,678

장기차입금
32,891,543,003
39,199,944,004
6,251,787,007
795,000,000
79,138,274,014

사채
109,937,136,946
119,755,501,961
261,222,721,886
-
490,915,360,793

합계
633,846,546,627
158,955,445,965
267,474,508,893
795,000,000
1,061,071,501,485

16. 매입채무및기타채무
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
126,164,461,912
-
123,740,830,705
-

미지급금
123,654,754,371
-
146,563,498,820
-

합계
249,819,216,283
-
270,304,329,525
-

17. 충당부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

품질보증충당부채
543,919,020
484,261,902

기타충당부채
-
105,450,000

합계
543,919,020
589,711,902

한편, 충당부채는 전부 유동항목으로 분류되었습니다.

18. 퇴직급여제도
연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

18-1 순확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
460,273,183,797
435,619,243,273

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)296,201,861,483
(-)297,941,054,017

순확정급여부채
164,071,322,314
137,678,189,256

18-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
26,409,778,675
31,586,501,301

순확정급여부채의 순이자
3,074,951,962
2,704,104,545

합계
29,484,730,637
34,290,605,846

매출원가 인식액(주1)
12,897,400,702
12,688,732,920

판매비와관리비 인식액(주1)
16,587,329,935
21,601,872,926

(주1) 당기손익에 인식된 금액에는 당분기 중 발생한 퇴직위로금 332,619,621원(매출원가:
332,619,621원)은 포함되지 않았으며,
전분기 중 발생한
퇴직위로금 4,278,822,054원(매출원가: 300,670,126원, 판매비와관리비: 3,978,151,928원)은
포
함
되지 않았습니다.

18-3 당분기 중 확정기여제도 등과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 984,166,600원(매출원가: 875,905,144원, 판매비와관리비: 108,261,456원)이며, 전분기 중 당기손익으로 인식한 금액은 1,071,130,185원(매출원가: 891,302,421원, 판매비와관리비: 179,827,764원)입니다.

19. 자본금

(단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000
400,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
70,133,611
70,133,611

우선주
1,134,835
1,134,835

납입자본금:

보통주
363,168,055,000
363,168,055,000

우선주
5,674,175,000
5,674,175,000

합계
368,842,230,000
368,842,230,000

20. 자본잉여금
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
524,009,161,624
524,009,161,624

기타자본잉여금
(-)14,709,840,875
(-)14,709,840,875

합계
509,299,320,749
509,299,320,749

21. 자기주식

당분기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 76,799,811,874원(보통주 1,732,266주, 우선주 1,626주)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

22. 기타자본
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
2,747,569,753
3,330,989,146

해외사업장 환산외환차이
7,302,092,789
5,484,005,101

자기주식처분손실
(-)11,587,389,154
(-)11,587,389,154

연결범위의 변동
(-)5,827,966,879
(-)5,827,966,879

합계
(-)7,365,693,491
(-)8,600,361,786

23. 적립금
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
90,705,400,000
85,466,000,000

24. 배당금

2021년 3월 26일 및

2020년 3월 20일 당사의 정기

주주총회에서 승인된
배당금은 다음
과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

1주당 배당금
보통주
750
700

우선주
800
750

대상주식수
보통주
68,649,427
68,649,427

우선주
1,133,209
1,133,209

배당금총액
보통주
51,487,070,250
48,054,598,900

우선주
906,567,200
849,906,750

합계
52,393,637,450
48,904,505,650

25. 고객과의 계약에서 생긴 수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

재화의 판매(주1)
950,302,274,040
2,838,170,694,327
1,071,571,833,965
3,014,946,383,038

차감)주세 및 교육세
(-)398,967,496,559
(-)1,195,698,466,600
(-)452,523,970,111
(-)1,289,359,060,071

소계
551,334,777,481
1,642,472,227,727
619,047,863,854
1,725,587,322,967

기타수익
6,087,299,905
15,503,057,180
5,208,554,963
14,119,423,441

합계
557,422,077,386
1,657,975,284,907
624,256,418,817
1,739,706,746,408

(주1) 해당 수행의무는 한 시점에 이행됩니다.

26. 영업이익
26-1 비용(매출원가, 판매비와관리비)의 성격별 내역
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

제품과 재공품 및 반제품의 변동
13,884,482,001
(-)4,506,334,788
16,550,084,504
11,964,232,658

원재료와 저장품의 사용액
133,761,147,115
429,906,821,104
150,331,963,909
447,182,925,233

상품판매
44,699,513,157
128,290,091,573
57,071,423,765
148,653,031,902

종업원급여
112,640,335,636
331,905,298,119
118,062,550,433
344,023,304,733

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비
37,384,466,733
112,789,170,486
43,171,842,182
120,056,061,860

광고선전비
43,206,813,487
141,736,403,847
58,207,192,465
145,349,314,651

기타
126,977,864,970
377,441,859,097
116,481,212,440
347,868,739,561

합계
512,554,623,099
1,517,563,309,438
559,876,269,698
1,565,097,610,598

26-2 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
42,261,945,091
120,508,296,116
40,306,509,172
121,322,301,596

퇴직급여
5,568,179,212
16,695,591,391
10,260,134,893
25,759,852,618

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비
8,945,588,131
26,971,549,721
8,934,033,112
27,014,850,624

복리후생비
10,212,561,514
31,240,199,990
12,963,127,837
35,502,682,940

지급수수료
7,656,805,161
22,089,431,807
6,590,843,631
19,122,654,197

광고선전비
43,206,813,487
141,736,403,847
58,207,192,465
145,349,314,651

운반비
22,814,606,040
67,254,237,059
21,705,043,622
62,587,419,928

판매촉진비
2,544,372,580
6,792,174,506
2,633,969,875
6,382,463,430

용역비
19,790,762,136
59,251,635,164
19,698,270,353
55,723,061,834

대손상각비(대손충당금환입)
181,831,056
(-)4,607,304,098
5,617,856,902
14,850,473,108

기타
24,586,400,556
78,883,194,668
27,515,363,459
80,275,876,503

합계
187,769,864,964
566,815,410,171
214,432,345,321
593,890,951,429

27. 영업외손익
27-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차익
989,486,496
2,944,082,198
715,196,965
3,088,506,076

외화환산이익
651,580,805
1,251,429,526
84,593,041
300,266,737

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(-)452,898,980
1,192,224,160
3,418,580
3,418,580

유형자산처분이익
545,450,656
9,127,274,268
769,036,857
3,161,176,591

리스조정이익
1,139,637
4,882,518
32,995,138
55,988,370

임대료
525,043,022
1,482,730,013
369,318,148
1,087,085,334

잡이익
172,687,422
1,455,253,279
792,881,057
14,312,416,525

합계
2,432,489,058
17,457,875,962
2,767,439,786
22,008,858,213

27-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차손
506,108,539
1,637,083,870
988,281,650
2,783,107,680

외화환산손실
285,045,172
698,675,322
521,686,612
895,579,632

매각예정비유동자산손상차손
(-)575,361,587
-
-
-

종속기업투자처분손실
821,317,337
821,317,337
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
4,354,645
582,648,220

유형자산처분손실
16,983,038,402
22,396,041,629
5,730,190,486
11,927,575,420

무형자산처분손실
-
-
-
3,960,000

기타의대손상각비(기타의대손충당금환입)
37,553,821
(-)22,010,179
30,212,500
70,102,500

기부금
167,307,764
909,148,204
408,671,585
2,051,058,134

잡손실
1,415,340,545
1,511,059,745
330,863,565
1,035,748,753

합계
19,640,349,993
27,951,315,928
8,014,261,043
19,349,780,339

27-3 금융수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자수익
604,349,158
2,071,416,575
898,351,559
2,370,681,232

배당금수익
17,094,303
520,230,910
11,644,507
471,614,023

외환차익
802,196,685
1,517,390,010
2,247,720
1,027,844,424

외화환산이익
(-)66,402,402
400,834,258
(-)91,374,019
307,469,611

파생상품평가이익
1,786,329,171
3,299,663,945
(-)645,448,876
64,115,885

합계
3,143,566,915
7,809,535,698
175,420,891
4,241,725,175

27-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자비용
8,930,881,762
28,715,843,366
12,086,285,708
34,872,328,848

외환차손
26,974,900
779,467,363
1,682,708
1,906,051

외화환산손실
271,223,241
3,021,553,081
(-)628,611,167
780,565,879

파생상품거래손실
-
-
-
179,855,434

합계
9,229,079,903
32,516,863,810
11,459,357,249
35,834,656,212

28. 법인세

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액:
39,200,849,360
49,935,597,356

당기법인세부담액
40,126,836,916
49,919,537,935

법인세추납(환급)액
(-)925,987,556
16,059,421

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(-)3,138,080,467
(-)9,577,360,409

총법인세효과
36,062,768,893
40,358,236,947

자본에 직접 반영된 법인세비용
257,461,900
(-)701,281,790

법인세비용
36,320,230,793
39,656,955,157

29. 주당이익

29-1 기본주당이익
 (단위: 원, 주)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

지배기업지분순이익
13,382,080,446
66,197,348,472
32,257,249,889
100,550,151,827

지배기업지분순이익 중 보통주 해당분
13,150,057,576
65,076,723,332
31,717,617,197
98,869,676,889

가중평균유통보통주식수(주1)
68,401,345
68,401,345
68,401,345
68,401,345

기본주당이익
192
951
464
1,445

(주1) 당분기 및 전분기 중 발행주식수의 변동은 없으므로, 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감한 68,401,345주입니다.

29-2 지배기업은 희석
성 잠재적보통주가 없습니다.

30. 특수관계자

연결기업간의 거래는 연결시 제거되
었으며, 주석으로 공시되지 않습니다. 연결기업과 특수관계자와의 거래내
역은 다음과 같습니다.

30-1 당분기말 현재 하이트진로홀딩스(주)는 당사의 지배기업입니다.

30-2 특수관계자와의 거래내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당분기
전분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
배당금수익 등
395,351,223
325,183,779

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
우선매수권 매각
-
12,000,000,000

배당금수익
216,000,000
-

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익 등
580,728,992
646,798,232

상품매출
7,334,117,234
6,156,789,122

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
106,697,500
106,697,500

서영이앤티(주)
기타특수관계자

임대료수익
등

93,139,192
85,194,410

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
임대료 등
57,565,100
45,797,120

(주)연암(주1)
기타특수관계자
상품매출
1,681,817
272,727

임원
기타특수관계자

임대료수익

23,051,000
73,620,000

유형자산매각
-
6,989,000

합계

8,808,332,058
19,447,341,890

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,740,990,778
4,168,197,993

배당금 지급
26,876,581,100
25,085,319,000

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
수익증권 취득
-
10,000,000,000

세금과공과
294,800,380
281,471,340

리스료
8,758,991,820
4,778,808,948

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입 등
31,654,278,879
27,854,143,508

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
7,098,892,045
7,520,828,523

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입 등
15,157,055,877
18,857,358,414

배당금 지급
23,476,000
22,008,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금 지급
19,284,800
18,079,500

리스료
4,838,400
7,355,250

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
8,583,265,402
8,924,817,316

대우패키지(주)(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
531,653,087
677,561,156

대우화학(주)(주1)
기타특수관계자
용기매입 등
6,447,242,200
12,764,358,700

(주)송정(주1)
기타특수관계자
지급수수료
15,000,000
-

(주)연암(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
4,363,078,411
5,143,771,991

임원
기타특수관계자
관리비
4,330,000
4,230,000

리스료
34,500,000
34,200,000

합계

113,608,259,179
126,142,510,389

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

30-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역 
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
11,637,537
2,502,712

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
임차보증금
5,000,000,000
5,000,000,000

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
101,269,131
124,718,392

매출채권
851,260,218
937,092,184

서영이앤티(주)
기타특수관계자
미수금
76,032,922
76,877,109

매출채권
869,000
-

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
미수금
7,036,920
5,160,320

(주)연암(주1)
기타특수관계자
매출채권
800,000
-

임원
기타특수관계자
임차보증금
30,000,000
30,000,000

합계

6,078,905,728
6,176,350,717

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
470,878,178
446,993,632

임대보증금
307,080,000
307,080,000

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
리스부채
118,634,389,298
124,017,282,386

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무
3,786,882,168
3,870,039,316

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
1,618,030,784
1,676,751,003

미지급금
-
12,344,736

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,701,433,105
2,032,652,248

미지급금
1,815,479,015
969,874,517

임대보증금
3,689,340,000
3,689,340,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
223,000,000
223,000,000

리스부채
4,794,820
14,470,425

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
2,218,762,471
1,369,236,766

대우패키지(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
-
277,212,661

대우화학(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
105,435,000
105,369,000

미지급금
1,116,184,256
1,051,797,340

(주)송정(주1)
기타특수관계자
미지급금
5,500,000
-

(주)연암(주1)
기타특수관계자
매입채무
479,182,211
627,605,794

임원
기타특수관계자
임대보증금
2,300,000,000
2,300,000,000

리스부채
70,163,131
26,382,338

합계

138,546,534,437
143,017,432,162

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

30-4 특수관계자에게 제공한 지급보증
당분기말 현재 종속기업인 블루헤런(주)은 하이트문화재단이 강남세무서에 납부 할
상속세(증여세)의 연부연납과 관련하여 하이트문화재단에게 7,645,538,208원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

30-5 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역

<당분기>
(단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
24,000,000
-
(-)18,000,000
13,500,000
19,500,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
165,500,000
-
-
(-)13,500,000
152,000,000

합계
189,500,000
-
(-)18,000,000
-
171,500,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
증가
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)18,000,000
24,000,000
24,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
189,500,000
-
-
(-)24,000,000
165,500,000

합계
207,500,000
-
(-)18,000,000
-
189,500,000

30-6 주요 경영진에 대한 보상

당분기에 주요 경영진(연결기업의 기업
활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요 권한과책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 2,088,284,984원(전분기:
2,078,094,789
원) 및 퇴직급여 435,913,523원(전분기:
271,713,641원)이 인식되었습니다.

31. 우발부채 및 약정사항
31-1 당분기말 현재 연결기업은 신한은행 등과 원화

9,523억원
및 JP￥1,000,000, 000 및 US$30,000,000(전기말: 7,805억원, JP￥1,000,000,000 및
US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 하나은행 등과 US$21,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 670억원(전기말: 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,530억원(전기말: 1,126억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

31-2 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

31-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 1,202,524,475원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

31-4 담보로 제공한 자산의 내역
당분기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,180,093,593,638원에 대하여 566,646,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

31-5 당분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 10,700,921,450원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31-6 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

31-7 연결기업은 (주)진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

31-8 연결기업은 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%~0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

31-9 당분기말 현재 127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

32. 재무위험관리의 목적 및 정책
연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

32-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

32-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

변동이자부 차입금
175,156,140,692
165,452,068,744

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 연결기업의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전손익
(-)1,751,561,407
1,751,561,407
(-)1,654,520,687
1,654,520,687

32-1-2 환율변동위험
연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
18,185,734,638
36,392,544,806
26,142,684,310
35,134,111,985

JPY
5,472,040,427
1,194,757,070
36,907,062,521
1,190,385,671

기타
2,847,039,478
16,257,791,279
134,646,390
20,692,808,790

합계
26,504,814,543
53,845,093,155
63,184,393,221
57,017,306,446

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석

결과는

다음과

같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)910,340,508
910,340,508
(-)449,571,384
449,571,384

JPY
213,864,168
(-)213,864,168
1,785,833,843
(-)1,785,833,843

기타
(-)670,537,590
670,537,590
(-)1,027,908,120
1,027,908,120

합계
(-)1,367,013,930
1,367,013,930
308,354,339
(-)308,354,339

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 

32-1-3 가격위험
연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
상승시
하락시

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 기타포괄손익
616,827,476
(-)616,827,476

법인세효과
(-)149,272,249
149,272,249

법인세효과 차감후 기타포괄손익
467,555,227
(-)467,555,227

<당기손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 당기손익
154,873,201
(-)154,873,201

법인세효과
(-)37,479,315
37,479,315

법인세효과 차감후 당기손익
117,393,886
(-)117,393,886

32-2 신용위험

연결기업의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 연결기업이 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

32-2-1 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
337,515,756,455
355,958,842,886

기타채권(비유동 포함)
3,867,175,959
4,575,513,662

합계
341,382,932,414
360,534,356,548

32-2-2 기타자산
현금, 장ㆍ단기예금 및
장ㆍ단기
대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다.

또한, 연결기업은 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

32-3 유동성위험
연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다
.
한편, 당분기말 현재 연결재무제표에 반영된 차입금(리스부채 제외)의 장부금액을 기 준으로

만기가 1년 이내인 차입금(리스부채 제외) 비율은 59.7%(전기말: 54.1%)
입니
다. 연결기업은 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.
<당분기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
24,388,686,678
609,520,723,003
427,451,731,011
795,000,000
1,062,156,140,692

매입채무및기타채무
235,159,662,198
14,659,554,085
-
-
249,819,216,283

리스부채
4,224,952,438
11,680,012,105
54,096,585,277
86,273,379,429
156,274,929,249

기타금융부채
153,842,728,731
7,762,957,769
24,275,178,731
37,616,515,202
223,497,380,433

합계
417,616,030,045
643,623,246,962
505,823,495,019
124,684,894,631
1,691,747,666,657

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
310,832,154,730
213,112,460,000
442,490,654,014
1,369,800,000
967,805,068,744

매입채무및기타채무
257,535,019,817
12,769,309,708
-
-
270,304,329,525

리스부채
4,551,893,078
12,961,614,543
53,963,223,012
96,044,861,643
167,521,592,276

기타금융부채
141,606,130,228
12,033,492,033
30,836,235,213
36,352,336,942
220,828,194,416

합계
714,525,197,853
250,876,876,284
527,290,112,239
133,766,998,585
1,626,459,184,961

32-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

연결기업은 순부채를 지배기업 소유주지분과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
2,303,187,041,189
2,223,505,552,748

차감: 현금및현금성자산
(-)390,106,255,402
(-)264,505,615,391

순부채
1,913,080,785,787
1,958,999,937,357

지배기업 소유주지분
1,089,018,673,879
1,073,794,180,965

순부채 및 지배기업 소유주지분
3,002,099,459,666
3,032,794,118,322

부채비율
63.7%
64.6%

33. 금융상품의 범주별 분류내역
33-1 금융자산의 범주별 분류내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
390,106,255,402
-
-
390,106,255,402

매출채권및기타채권(유동)
330,589,299,762
-
-
330,589,299,762

기타금융자산(유동)
(비파생금융자산)
52,446,214,195
-
-
52,446,214,195

소계
773,141,769,359
-
-
773,141,769,359

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
10,793,632,652
-
-
10,793,632,652

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
13,222,448,207
-
13,222,448,207

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
7,641,685,167
7,641,685,167

기타금융자산(비유동)
(비파생금융자산)
29,582,311,009
-
-
29,582,311,009

금융자산(비유동)
(파생금융자산)
-
-
270,103,416
270,103,416

소계
40,375,943,661
13,222,448,207
7,911,788,583
61,510,180,451

합계
813,517,713,020
13,222,448,207
7,911,788,583
834,651,949,810

<전기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
264,505,615,391
-
-
264,505,615,391

매출채권및기타채권(유동)
347,409,191,948
-
-
347,409,191,948

기타금융자산(유동)
35,603,198,149
-
-
35,603,198,149

소계
647,518,005,488
-
-
647,518,005,488

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
13,125,164,600
-
-
13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
14,111,279,994
-
14,111,279,994

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
5,049,366,287
5,049,366,287

기타금융자산(비유동)
31,715,258,530
-
-
31,715,258,530

소계
44,840,423,130
14,111,279,994
5,049,366,287
64,001,069,411

합계
692,358,428,618
14,111,279,994
5,049,366,287
711,519,074,899

33-2 금융부채의 범주별 분류내역
 <당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
633,846,546,627
633,846,546,627

매입채무및기타채무
-
249,819,216,283
249,819,216,283

리스부채(유동)
-
15,623,936,425
15,623,936,425

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
161,535,907,060
161,535,907,060

소계
-
1,060,825,606,395
1,060,825,606,395

<비유동>

차입금(비유동)
-
427,224,954,858
427,224,954,858

리스부채(비유동)
-
111,519,484,288
111,519,484,288

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
60,656,656,481
60,656,656,481

소계
-
599,401,095,627
599,401,095,627

합계
-
1,660,226,702,022
1,660,226,702,022

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
523,896,261,599
523,896,261,599

매입채무및기타채무
-
270,304,329,525
270,304,329,525

리스부채(유동)
-
17,204,300,529
17,204,300,529

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
153,266,147,316
153,266,147,316

소계
-
964,671,038,969
964,671,038,969

<비유동>

차입금(비유동)
-
442,928,615,381
442,928,615,381

리스부채(비유동)
-
117,839,522,267
117,839,522,267

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
62,959,670,251
62,959,670,251

기타금융부채(파생금융부채)
3,029,560,529
-
3,029,560,529

소계
3,029,560,529
623,727,807,899
626,757,368,428

합계
3,029,560,529
1,588,398,846,868
1,591,428,407,397

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

33-3 금융상품의 범주별 순손익내역

<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
4,607,304,098
-
-
-
-
4,607,304,098

기타의대손상각비
22,010,179
-
-
-
-
22,010,179

이자수익
2,068,101,062
3,315,513
-
-
-
2,071,416,575

배당금수익
-
361,501,760
158,729,150
-
-
520,230,910

외화환산손익
1,449,940,846
-
-
-
(-)3,517,905,465
(-)2,067,964,619

외환차손익
2,287,767,007
-
-
-
(-)242,846,032
2,044,920,975

이자비용
-
-
-
-
(-)28,715,843,366
(-)28,715,843,366

파생상품평가손익
-
-
-
3,299,663,945
-
3,299,663,945

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
1,192,224,160
-
-
1,192,224,160

소계
10,435,123,192
364,817,273
1,350,953,310
3,299,663,945
(-)32,476,594,863
(-)17,026,037,143

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
(-)583,367,296
-
-
-
(-)583,367,296

합계
10,435,123,192
(-)218,550,023
1,350,953,310
3,299,663,945
(-)32,476,594,863
(-)17,609,404,439

<전분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)14,850,473,108
-
-
-
-
(-)14,850,473,108

기타의대손상각비
(-)70,102,500
-
-
-
-
(-)70,102,500

이자수익
2,369,107,298
1,573,934
-
-
-
2,370,681,232

배당금수익
-
310,693,068
160,920,955
-
-
471,614,023

외화환산손익
(-)332,522,522
-
-
-
(-)735,886,641
(-)1,068,409,163

외환차손익
1,575,280,570
-
-
-
(-)243,943,801
1,331,336,769

이자비용
-
-
-
-
(-)34,872,328,848
(-)34,872,328,848

파생상품평가손익
-
-
-
64,115,885
-
64,115,885

파생상품거래손익
-
-
-
(-)179,855,434
-
(-)179,855,434

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
(-)579,229,640
-
-
(-)579,229,640

소계
(-)11,308,710,262
312,267,002
(-)418,308,685
(-)115,739,549
(-)35,852,159,290
(-)47,382,650,784

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
1,588,991,843
-
-
-
1,588,991,843

합계
(-)11,308,710,262
1,901,258,845
(-)418,308,685
(-)115,739,549
(-)35,852,159,290
(-)45,793,658,941

34. 공정가치

34-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,222,448,207
13,222,448,207
14,111,279,994
14,111,279,994

당기손익-공정가치측정금융자산
7,641,685,167
7,641,685,167
5,049,366,287
5,049,366,287

기타금융자산(파생금융자산)
270,103,416
270,103,416
-
-

소계
21,134,236,790
21,134,236,790
19,160,646,281
19,160,646,281

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
390,106,255,402
390,106,255,402
264,505,615,391
264,505,615,391

매출채권및기타채권
341,382,932,414
341,382,932,414
360,534,356,548
360,534,356,548

기타금융자산(비파생금융자산)
82,028,525,204
82,028,525,204
67,318,456,679
67,318,456,679

소계
813,517,713,020
813,517,713,020
692,358,428,618
692,358,428,618

합계
834,651,949,810
834,651,949,810
711,519,074,899
711,519,074,899

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
-
3,029,560,529
3,029,560,529

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
633,846,546,627
633,846,546,627
523,896,261,599
523,896,261,599

매입채무및기타채무
249,819,216,283
249,819,216,283
270,304,329,525
270,304,329,525

차입금(비유동)
427,224,954,858
427,530,281,097
442,928,615,381
455,391,279,331

리스부채
127,143,420,713
127,143,420,713
135,043,822,796
135,043,822,796

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
222,192,563,541
222,192,563,541
216,225,817,567
216,225,817,567

소계
1,660,226,702,022
1,660,532,028,261
1,588,398,846,868
1,600,861,510,818

합계
1,660,226,702,022
1,660,532,028,261
1,591,428,407,397
1,603,891,071,347

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

34-2 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

34-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,336,549,524
-
885,898,683
13,222,448,207

당기손익-공정가치측정금융자산
3,097,464,020
-
4,544,221,147
7,641,685,167

기타금융자산(파생금융자산)
-
270,103,416
-
270,103,416

소계
15,434,013,544
270,103,416
5,430,119,830
21,134,236,790

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
393,167,968
389,713,087,434
-
390,106,255,402

매출채권및기타채권
-
-
341,382,932,414
341,382,932,414

기타금융자산(비파생금융자산)
-
42,299,869,641
39,728,655,563
82,028,525,204

소계
393,167,968
432,012,957,075
381,111,587,977
813,517,713,020

합계
15,827,181,512
432,283,060,491
386,541,707,807
834,651,949,810

<금융부채>

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
633,846,546,627
-
633,846,546,627

매입채무및기타채무
-
-
249,819,216,283
249,819,216,283

차입금(비유동)
-
427,530,281,097
-
427,530,281,097

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
222,192,563,541
222,192,563,541

합계
-
1,061,376,827,724
472,011,779,824
1,533,388,607,548

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,141,620,337
-
969,659,657
14,111,279,994

당기손익-공정가치측정금융자산
1,905,239,860
-
3,144,126,427
5,049,366,287

소계
15,046,860,197
-
4,113,786,084
19,160,646,281

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
267,850,804
264,237,764,587
-
264,505,615,391

매출채권및기타채권
-
-
360,534,356,548
360,534,356,548

기타금융자산
-
29,117,988,288
38,200,468,391
67,318,456,679

소계
267,850,804
293,355,752,875
398,734,824,939
692,358,428,618

합계
15,314,711,001
293,355,752,875
402,848,611,023
711,519,074,899

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
3,029,560,529
-
3,029,560,529

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
523,896,261,599
-
523,896,261,599

매입채무및기타채무
-
-
270,304,329,525
270,304,329,525

차입금(비유동)
-
455,391,279,331
-
455,391,279,331

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
216,225,817,567
216,225,817,567

소계
-
979,287,540,930
486,530,147,092
1,465,817,688,022

합계
-
982,317,101,459
486,530,147,092
1,468,847,248,551

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

34-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 연결기업이 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
1.88% ~ 3.59%
1.67% ~ 3.22%

35. 종속기업의 처분

35-1 당사는 경영효율성 및 기업가치 향상을 위하여
2021년 7월 30일자로 당사가 보유한 (주)진로양조의 보통주 전부를 매각하였으
며, (주)진로양조에 대한 지배력을 상실하였습니다. 한편, 지배력 상실로 인한 처분대가, 관련 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구 분
(주)진로양조

가. 총 처분대가

현금수령액
2,050,440,000

나. 처분 자산 및 부채의 금액(주1)

자산 :

현금및현금성자산
947,582,298

매출채권및기타채권
298,680,074

재고자산
119,797,934

유형자산
1,687,407,400

기타
243,432,140

자산총계
3,296,899,846

부채:

매입채무및기타채무
233,706,870

기타
191,435,639

부채총계
425,142,509

순자산 장부금액
2,871,757,337

다. 처분손익(가-나)
(-)821,317,337

(주1) 연결기업의 지배력 상실일은 2021년 6월 30일로 간주하였습니다.

동 지배력 상실과 관련된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
금액

현금수령액
2,050,440,000

처분한 종속기업이 보유한 현금
(-)947,582,298

합계
1,102,857,702

36. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 

연결기업은 COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결기업의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결기업은 COVID19의 영향을 최소화하기 위한 여러 조치들을 분석하고 있으며, 발생가능한 재무적 및 비재무적 영향을 성공적으로 해결하기 위하여 계속적으로 모니터링하고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 70 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 69 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 70 기 3분기말

제 69 기말

자산

유동자산

878,906,282,366

730,899,228,438

현금및현금성자산

342,600,850,068

179,882,722,884

매출채권및기타채권

302,975,266,035

315,355,543,367

기타금융자산(유동)

20,621,065,405

16,922,745,400

재고자산

159,726,820,914

165,200,212,869

기타유동자산

52,982,279,944

53,538,003,918

비유동자산

2,333,634,274,425

2,370,128,927,364

매출채권및기타채권(비유동)

10,793,632,652

13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

490,230,000

135,640,000

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

7,641,685,167

5,049,366,287

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

277,485,106,532

282,779,749,358

종속기업투자

272,676,106,532

277,970,749,358

공동기업투자

4,809,000,000

4,809,000,000

기타금융자산(비유동)

37,385,493,263

38,936,245,069

투자부동산

71,132,485,363

74,563,216,959

유형자산

1,708,706,818,951

1,725,139,586,932

무형자산

140,139,256,613

146,835,476,813

사용권자산

74,900,161,285

81,453,851,259

이연법인세자산

4,959,404,599

2,110,630,087

자산총계

3,212,540,556,791

3,101,028,155,802

부채

유동부채

1,379,529,430,136

1,293,888,958,698

단기차입금

612,558,003,624

512,699,821,599

매입채무및기타채무

209,846,668,508

215,303,435,634

당기법인세부채

23,144,157,827

33,637,432,496

유동리스부채

14,238,004,483

15,375,668,287

유동충당부채

543,919,020

589,711,902

기타금융부채(유동)

97,824,951,875

89,795,242,901

기타유동부채

421,373,724,799

426,487,645,879

비유동부채

717,277,942,442

718,288,164,786

장기차입금

416,525,223,847

429,708,161,367

비유동리스부채

108,750,844,070

114,860,700,671

기타금융부채(비유동)

45,541,458,263

52,034,417,471

확정급여부채

146,460,416,262

121,684,885,277

부채총계

2,096,807,372,578

2,012,177,123,484

자본

자본금

368,842,230,000

368,842,230,000

보통주자본금

363,168,055,000

363,168,055,000

우선주자본금

5,674,175,000

5,674,175,000

자본잉여금

493,225,432,390

493,225,432,390

자기주식

(61,134,543,551)

(61,134,543,551)

기타자본

(11,587,389,154)

(11,587,389,154)

이익잉여금

326,387,454,528

299,505,302,633

이익준비금

90,705,400,000

85,466,000,000

임의적립금

0

0

미처분이익잉여금(미처리결손금)

235,682,054,528

214,039,302,633

자본총계

1,115,733,184,213

1,088,851,032,318

자본과부채총계

3,212,540,556,791

3,101,028,155,802

포괄손익계산서

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 70 기 3분기

제 69 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

498,887,496,991

1,490,575,706,398

565,732,838,428

1,582,568,428,551

매출원가

296,647,656,559

873,262,744,575

316,080,122,460

893,296,530,375

매출총이익

202,239,840,432

617,312,961,823

249,652,715,968

689,271,898,176

판매비와관리비

165,196,555,547

496,054,754,603

189,516,652,524

532,017,907,616

영업이익

37,043,284,885

121,258,207,220

60,136,063,444

157,253,990,560

기타수익

2,066,131,203

40,272,058,861

2,105,652,857

20,148,096,491

기타비용

20,056,151,882

30,827,255,306

8,742,458,343

21,120,643,050

금융수익

3,099,014,012

9,415,161,578

137,198,345

4,081,559,674

금융비용

8,878,448,848

31,361,283,749

10,990,208,784

34,509,978,055

법인세비용차감전순이익

13,273,829,370

108,756,888,604

42,646,247,519

125,853,025,620

법인세비용

5,749,230,366

29,481,099,259

12,641,541,854

35,504,521,675

당기순이익

7,524,599,004

79,275,789,345

30,004,705,665

90,348,503,945

총포괄이익

7,524,599,004

79,275,789,345

30,004,705,665

90,348,503,945

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

108

1,135

430

1,294

자본변동표

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

493,225,432,390

(61,134,543,551)

(11,587,389,154)

80,575,000,000

211,885,521,099

1,081,806,250,784

당기순이익

0

0

0

0

0

90,348,503,945

90,348,503,945

연차배당

0

0

0

0

0

(48,904,505,650)

(48,904,505,650)

적립금의 적립

0

0

0

0

4,891,000,000

(4,891,000,000)

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

0

4,891,000,000

36,552,998,295

41,443,998,295

2020.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

493,225,432,390

(61,134,543,551)

(11,587,389,154)

85,466,000,000

248,438,519,394

1,123,250,249,079

2021.01.01 (기초자본)

368,842,230,000

493,225,432,390

(61,134,543,551)

(11,587,389,154)

85,466,000,000

214,039,302,633

1,088,851,032,318

당기순이익

0

0

0

0

0

79,275,789,345

79,275,789,345

연차배당

0

0

0

0

0

(52,393,637,450)

(52,393,637,450)

적립금의 적립

0

0

0

0

5,239,400,000

(5,239,400,000)

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

0

5,239,400,000

21,642,751,895

26,882,151,895

2021.09.30 (기말자본)

368,842,230,000

493,225,432,390

(61,134,543,551)

(11,587,389,154)

90,705,400,000

235,682,054,528

1,115,733,184,213

현금흐름표

제 70 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 69 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 70 기 3분기

제 69 기 3분기

영업활동현금흐름

216,952,175,238

340,687,523,588

당기순이익(손실)

79,275,789,345

90,348,503,945

당기순이익조정을 위한 가감

175,986,470,665

246,915,116,922

외화환산이익

(1,414,057,664)

(428,446,280)

외화환산손실

3,209,500,270

1,473,057,536

대손상각비(대손충당금환입)

(3,477,984,263)

13,983,693,943

기타의 대손상각비

(22,010,179)

70,102,500

재고자산평가손실

(1,284,650,870)

4,496,615,137

재고자산폐기손실

4,246,206,639

1,538,462,742

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(1,192,224,160)

(3,418,580)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

0

582,648,220

종속기업투자처분이익

(24,769,246,214)

0

종속기업투자처분손실

2,049,420,101

0

감가상각비(투자부동산)

2,912,801,327

37,678,032

감가상각비(유형자산)

86,291,753,422

96,373,357,795

감가상각비(사용권자산)

8,407,565,346

11,114,473,404

유형자산처분이익

(8,486,020,550)

(2,749,195,936)

유형자산처분손실

24,857,753,776

14,171,307,579

무형자산상각비

7,690,573,139

7,400,912,603

무형자산처분손실

0

3,960,000

리스조정이익

(2,049,410)

(565,841)

퇴직급여

27,293,400,279

32,183,458,119

충당부채전입액

188,686,039

153,343,596

이자수익

(1,973,142,526)

(2,248,041,042)

배당금수익

(2,342,054,750)

(450,920,955)

이자비용

27,620,815,599

33,592,373,126

파생상품평가이익

(3,299,663,945)

(64,115,885)

파생상품거래손실

0

179,855,434

법인세비용

29,481,099,259

35,504,521,675

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

23,884,219,007

48,256,239,531

매출채권의 감소(증가)

19,243,110,732

(92,093,981,866)

기타채권의 감소(증가)

277,396,942

(65,400,139)

기타금융자산의 감소(증가)

0

535,436,229

기타유동자산의 감소(증가)

347,778,767

9,851,300,584

재고자산의 감소(증가)

6,103,512,873

(10,548,201,939)

매입채무의 증가(감소)

11,996,551,079

9,012,446,748

기타채무의 증가(감소)

(9,279,835,341)

39,838,370,076

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

2,647,288,929

28,389,448,919

기타유동부채의 증가(감소)

(5,257,800,001)

57,144,783,400

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

414,684,321

12,606,626,188

충당부채의 증가(감소)

(90,600,000)

(2,653,270,000)

퇴직금의 지급

(8,340,590,341)

(8,511,923,984)

확정급여채무의 관계기업 전출액

(226,093,430)

0

사외적립자산의 감소(증가)

6,048,814,477

4,750,605,315

이자의수령

1,587,373,390

1,887,216,985

이자의지급

(23,300,583,479)

(30,171,296,522)

배당금의수령

2,342,054,750

450,920,955

법인세의납부(환급)

(42,823,148,440)

(16,999,178,228)

투자활동현금흐름

(74,601,477,863)

(109,488,631,539)

기타채권의 감소(증가)(유형자산매각)

(237,876,445)

(103,522,225)

기타채무의 증가(감소)(유형자산취득)

(8,350,359,814)

10,731,149,864

기타금융자산(유동)의 감소

4,649,977,313

5,809,656,118

기타금융자산(유동)의 증가

(244,600,334)

(5,158,732,480)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

5,355,000

8,865,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(359,945,000)

(55,355,000)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)의 취득

(1,400,094,720)

(599,985,193)

종속기업투자의 처분

28,014,468,939

0

공동기업투자의 취득

0

(10,000,000,000)

기타금융자산(비유동)의 감소

857,978,491

3,931,274,318

기타금융자산(비유동)의 증가

(6,730,343,000)

(9,554,276,900)

유형자산의 처분

13,612,995,206

4,917,670,741

유형자산의 취득

(103,735,380,560)

(108,274,791,527)

무형자산의 처분

0

180,000,000

무형자산의 취득

(683,652,939)

(1,320,584,255)

재무활동현금흐름

20,079,186,355

363,680,961,467

차입금(유동)의 차입(상환)

(40,127,308,052)

276,920,410,365

차입금(비유동)의 차입

123,477,760,000

147,396,725,455

리스부채의 지급

(12,128,045,143)

(11,731,668,703)

기타금융부채(유동)의 감소

(412,323,000)

0

기타금융부채(유동)의 증가

1,820,000,000

0

기타금융부채(비유동)의 감소

(260,000,000)

0

기타금융부채(비유동)의 증가

102,740,000

0

배당금지급

(52,393,637,450)

(48,904,505,650)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

162,429,883,730

594,879,853,516

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

288,243,454

39,041,928

현금및현금성자산의순증가(감소)

162,718,127,184

594,918,895,444

기초현금및현금성자산

179,882,722,884

84,031,508,789

기말현금및현금성자산

342,600,850,068

678,950,404,233

5. 재무제표 주석

제 70(당) 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 69(전) 기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

하이트진로 주식회사

1. 일반사항
하이트진로 주식회사(이하 "당사")는 1954년 6월 15일에 설립되어 주류 및 발효제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사의 본사는 서울시 강남구 청담동에 소재하고 있으며, 경기도 이천시 및 강원도 홍천군 등에 공장을 보유하고 있습니다.

당사는 2004년 4월 30일에 회사정리계획 인가결정 이후 2005년에 하이트맥주 컨소시엄으로 기업매각이 이루어졌으며, 2005년 9월 27일에 회사정리절차 종결결정을 받았습니다. 한편, 당사는 2009년 10월 19일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다. 

당사는 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2011년 9월 1일에 하이트맥주 주식회사를 흡수합병 후 상호를 주식회사 진로에서 하이트진로 주식회사로 변경하였으며, 2012년 7월 1일에 당사의 종속기업인 하이스코트 주식회사를 흡수합병하였습니다. 또한, 2013년 11월 1일자로 하이트진로홀딩스(주)의 종속기업인 (주)보배를 흡수합병하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
2-1 재무제표 작성기준
당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호(개 정) - 이자율지표 개혁- 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위 험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별 도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능 하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 당사가 조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

4. 매출채권및기타채권
4-1 매출채권및기타채권의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
330,070,178,337
11,711,843,222
343,862,137,509
16,070,157,096

대손충당금
(-)30,563,653,798
(-)918,210,570
(-)31,990,550,436
(-)2,944,992,496

미수금
3,761,365,535
-
3,800,886,032
-

대손충당금
(-)292,624,039
-
(-)316,929,738
-

합계
302,975,266,035
10,793,632,652
315,355,543,367
13,125,164,600

4-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역
 (단위: 원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초
32,307,480,174
2,944,992,496
34,881,281,724
5,542,378,906

전입(환입)
(-)850,924,587
(-)1,497,815,656
4,837,115,193
(-)1,634,188,586

제각
-
-
(-)7,147,901,576
-

현재가치 조정(주1)
(-)600,277,750
(-)528,966,270
(-)263,015,167
(-)963,197,824

기말
30,856,277,837
918,210,570
32,307,480,174
2,944,992,496

(주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다. 

5. 기타금융자산 및 기타금융부채
5-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융자산>

장ㆍ단기금융상품
5,000,000,000
5,558,800,000
5,000,000,000
5,558,800,000

대여금
2,404,901,840
9,486,755,000
3,113,585,856
9,079,136,500

미수수익
66,122,980
-
16,941,184
-

보증금
13,150,040,585
22,069,834,847
8,792,218,360
24,298,308,569

소계
20,621,065,405
37,115,389,847
16,922,745,400
38,936,245,069

<파생금융자산>

파생상품자산
-
270,103,416
-
-

합계
20,621,065,405
37,385,493,263
16,922,745,400
38,936,245,069

5-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당분기말
전기말
제공사유

장기금융상품
신한은행 등
38,800,000
38,800,000
당좌개설보증금

(주)앤유 등
5,520,000,000
5,520,000,000
임대보증금 질권

합계

5,558,800,000
5,558,800,000

5-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용(주1)
60,399,418,636
36,767,021,263
60,168,552,995
36,352,336,942

예수보증금
28,256,589,947
-
25,445,351,752
-

임대보증금
9,168,943,292
8,774,437,000
4,181,338,154
12,652,520,000

소계
97,824,951,875
45,541,458,263
89,795,242,901
49,004,856,942

<파생금융부채>

파생상품부채
-
-
-
3,029,560,529

합계
97,824,951,875
45,541,458,263
89,795,242,901
52,034,417,471

(주1) 당분기말 현재 연차수당과 관련된 부채 26,720,394,543원(전기말: 26,529,598,135원)이 미지급비용의 유동항목에 포함되어 있습니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 미지급비용 비유동항목은 전부 기타장기종업원급여부채 입니다.

6. 기타자산 및 기타부채
6-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
895,777,102
-
342,499,746
-

선급비용
4,140,538,622
-
3,701,018,535
-

선급주세
46,463,946,339
-
48,215,985,691
-

반품자산회수권(주1)
1,482,017,881
-
1,278,499,946
-

합계
52,982,279,944
-
53,538,003,918
-

(주1) 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화를 회수할 당사의 권리입니다.

6-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)
212,056,885
-
327,321,795
-

선수수익
239,760,000
-
301,920,000
-

미지급주세
359,078,731,586
-
367,981,605,442
-

예수금
5,351,448,897
-
5,364,149,927
-

부가가치세예수금
52,999,688,253
-
49,164,488,458
-

환불부채(주2)
3,492,039,178
-
3,348,160,257
-

합계
421,373,724,799
-
426,487,645,879
-

(주1) 당분기말 현재 계약부채 잔액은 208,675,724원(전기말: 202,170,511원) 입니다. 한편, 당분기 중 기초 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 198,644,476원(전분기: 244,615,727원) 입니다.

(주2) 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나, 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다.

7. 재고자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
21,716,620,358
(-)1,521,815,565
20,194,804,793
19,817,099,304
(-)990,594,826
18,826,504,478

제품
50,372,359,939
(-)868,858,449
49,503,501,490
50,814,709,484
(-)2,806,528,582
48,008,180,902

반제품ㆍ재공품
38,460,040,919
(-)3,861,574,739
34,598,466,180
43,917,721,879
(-)3,909,961,362
40,007,760,517

원ㆍ부재료
28,051,735,583
(-)143,438,942
27,908,296,641
36,868,809,022
(-)125,439,306
36,743,369,716

저장품
4,697,153,580
(-)169,771,407
4,527,382,173
4,361,140,428
(-)17,585,896
4,343,554,532

미착품
22,994,369,637
-
22,994,369,637
17,270,842,724
-
17,270,842,724

합계
166,292,280,016
(-)6,565,459,102
159,726,820,914
173,050,322,841
(-)7,850,109,972
165,200,212,869

당분기 중 당기손익으로 인식한 재고자산평가충당금환입은 1,284,650,870원(전분기재고자산평가손실: 4,496,615,137원)이며, 재고자산폐기손실은 4,246,206,639원(전분기: 1,538,462,742원) 입니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

채무상품
490,230,000
135,640,000

9. 당기손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

지분상품
4,769,732,824
3,277,589,664

채무상품
2,871,952,343
1,771,776,623

합계
7,641,685,167
5,049,366,287

10. 종속기업투자
 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

하이트진로산업(주)
공병 제조ㆍ상표인쇄
한국
12월
100.00
92,500,000,000
100.00
92,500,000,000

하이트진로음료(주)
샘물 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
65,208,726,435
100.00
65,208,726,435

Jinro Inc.
주류 등 판매
일본
12월
100.00
109,769,822,917
100.00
109,769,822,917

Jinro America Inc.
주류 등 판매
미국
12월
100.00
2,237,488,865
100.00
2,237,488,865

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
주류 등 판매
러시아
12월
84.92
1,449,028,315
84.92
1,449,028,315

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
주류 등 판매
베트남
12월
100.00
451,040,000
100.00
451,040,000

북경진로해특주업유한공사(주1)
주류 등 판매
중국
12월
-
-
100.00
716,186,230

진로양조(주)(주2)
막걸리 및 약주 제조
한국
12월
-
-
100.00
4,099,860,101

강원물류(주)(주3)
운송
한국
12월
-
-
100.00
50,000,000

수양물류(주)(주3)
운송
한국
12월
100.00
250,000,000
100.00
100,000,000

천주물류(주)(주3)
운송
한국
12월
-
-
100.00
100,000,000

농업회사법인 팜컬쳐(주)
영농
한국
12월
90.00
810,000,000
90.00
810,000,000

Hitejinro Philippines Inc.(주1)
주류 등 판매
필리핀
12월
-
-
99.99
478,596,495

합계

272,676,106,532

277,970,749,358

(주1) 당분기 중 당사는 해외사업 효율화를 위하여 북경진로해특주업유한공사와 Hitejinro Philippines Inc.를 Jinro Inc.에 매각하였으며, 종속기업투자처분이익 24,769,246,214원을 인식하였습니다. 

(주2) 당분기 중 당사는 종속기업 관리의 효율화 및 주력사업 집중을 위하여 진로양조(주)를 매각하였으며, 종속기업투자처분손실 2,049,420,101원을 인식하였습니다. 

(주3) 당분기 중 당사의 종속기업인 수양물류(주)는 경영효율성과 영업경쟁력 강화 및 시너지 창출을 위하여 당사의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였습니다.

11. 공동기업투자
 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호(주1)
부동산투자신탁업
한국
4월
12.05
4,809,000,000
12.05
4,809,000,000

(주1) 당사는 전기 중 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권에 투자하였습니다.동 사모부동산투자신탁은 1종수익증권 730억좌와 2종수익증권 100억좌를 발행하였으며, 당사는 동 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권 전부를 보유하고 있습니다. 한편, 1종수익증권을 포함한 당사의 지분율은 12.05%지만, 약정에 따라 사모부동산투자신탁에 대한 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

12. 투자부동산
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
84,219,422,118
20,866,556,613

대체
(-)632,340,856
-

기말
83,587,081,262
20,866,556,613

감가상각누계액:

기초
9,656,205,159
1,192,118,421

상각
2,912,801,327
37,678,032

대체
(-)114,410,587
-

기말
12,454,595,899
1,229,796,453

장부금액:

기초
74,563,216,959
19,674,438,192

기말
71,132,485,363
19,636,760,160

13. 유형자산
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
3,261,858,002,914
3,234,580,056,913

취득
103,735,380,560
108,274,791,527

처분/폐기(주1)
(-)175,335,003,936
(-)50,790,550,267

대체
(-)8,531,680,613
(-)4,575,080,852

매각예정비유동자산으로 대체
-
(-)21,519,808,815

기말
3,181,726,698,925
3,265,969,408,506

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
1,536,718,415,982
1,435,987,357,479

상각
86,291,753,422
96,373,357,795

처분/폐기(주1)
(-)145,350,275,504
(-)34,450,767,883

대체
(-)4,640,013,926
(-)2,753,446,921

매각예정비유동자산으로 대체
-
(-)2,126,373,667

기말
1,473,019,879,974
1,493,030,126,803

장부금액:

기초
1,725,139,586,932
1,798,592,699,434

기말
1,708,706,818,951
1,772,939,281,703

(주1) 당분기말 현재 당사는 용기의 사외유통물량에 대하여 회수불가능한 수량을 합리적으로 추정하여 그 수량에 대응하는 용기의 장부금액을 유형자산처분손실로 인식하였습니다.

14. 무형자산
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
230,651,916,906
227,599,677,152

취득
683,652,939
1,320,584,255

처분/폐기
-
(-)183,960,000

대체
310,700,000
50,400,000

기말
231,646,269,845
228,786,701,407

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
83,816,440,093
73,862,625,525

상각
7,690,573,139
7,400,912,603

기말
91,507,013,232
81,263,538,128

장부금액:

기초
146,835,476,813
153,737,051,627

기말
140,139,256,613
147,523,163,279

당사는 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당분기와 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

15. 리스
당사는 영업에 사용되는 토지, 건물, 기계장치, 차량운반구 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.

15-1 사용권자산
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

취득원가:

기초
101,952,837,451
152,488,244,078

취득
1,432,396,494
1,046,109,278

재측정
(-)11,201,618
(-)15,834,548

대체
621,630,856
-

종료
(-)347,927,900
(-)813,896,849

기말
103,647,735,283
152,704,621,959

감가상각누계액:

기초
20,498,986,192
13,629,020,872

상각
8,407,565,346
11,114,473,404

종료
(-)273,388,127
(-)238,193,224

대체
114,410,587
-

기말
28,747,573,998
24,505,301,052

장부금액:

기초
81,453,851,259
138,859,223,206

기말
74,900,161,285
128,199,320,907

15-2 리스부채
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

기초

130,236,368,958
139,319,474,076

증가
1,432,396,494
1,046,109,278

이자비용

3,475,381,189
3,714,979,972

지급

(-)12,128,045,143
(-)11,731,668,703

종료 및 재측정
(-)85,092,863
(-)162,587,875

외화환산
57,839,918
21,337,702

기말
122,988,848,553
132,207,644,450

유동
14,238,004,483
15,605,863,794

비유동
108,750,844,070
116,601,780,656

15-3 리스부채의 만기분석
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
14,238,004,483
15,375,668,287

1년 초과 5년 이내
47,252,441,066
46,930,486,226

5년 초과
61,498,403,004
67,930,214,445

합계
122,988,848,553
130,236,368,958

15-4 당분기 중 리스계약과 관련하여 단기리스 29,762,990원(전분기: 82,079,711 원), 소액자산리스 204,733,880원(전분기: 224,902,920원), 변동리스 59,597,885,720원(전분기: 63,956,693,823원)의 비용을 인식하였으며, 당분기 중 리스의 총 현금유출액은 71,960,427,733원(전분기: 75,995,345,157원) 입니다.

15-5 리스제공자
당사는 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 한편, 운용리스와 관련하여 당분기 중 인식한임대수익은 815,462,356원 입니다.

15-5-1 운용리스료에 대한 만기분석

(단위: 원)

구분
당분기말

1년 이내
877,415,496

1년 초과 2년 이하
293,698,004

2년 초과 3년 이하
30,641,668

합계
1,201,755,168

16. 차입금
16-1 차입금 장부금액의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
472,620,866,678
292,748,174,730

유동성장기차입금
30,000,000,000
40,000,000,000

유동성사채
109,937,136,946
179,951,646,869

소계
612,558,003,624
512,699,821,599

비유동부채:

장기차입금
35,547,000,000
62,640,000,000

사채
380,978,223,847
367,068,161,367

소계
416,525,223,847
429,708,161,367

합계
1,029,083,227,471
942,407,982,966

16-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
KDB산업은행 등
2.00 ~ 2.95
463,000,000,000
280,000,000,000

매출채권 팩토링
신한은행
-
9,620,866,678
12,748,174,730

합계

472,620,866,678
292,748,174,730

16-3 장기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

원화일반대출
신한리치게이트제팔차
3.08
30,000,000,000
70,000,000,000

외화일반대출
신한은행
2.53
35,547,000,000
32,640,000,000

소계

65,547,000,000
102,640,000,000

유동성 대체

(-)30,000,000,000
(-)40,000,000,000

차감후 잔액

35,547,000,000
62,640,000,000

16-4 사채의 내역
 (단위: 원)

구분
발행일
만기일
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
20,000,000,000

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
-
-
180,000,000,000

제127-1회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2022. 3. 5
2.536
110,000,000,000
110,000,000,000

제127-2회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2024. 3. 5
3.032
90,000,000,000
90,000,000,000

제128-1회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2023. 6. 9
2.633
100,000,000,000
100,000,000,000

제128-2회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2025. 6. 9
2.858
48,000,000,000
48,000,000,000

제129-1회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2024. 3. 3
1.378
50,000,000,000
-

제129-2회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2026. 3. 3
2.099
74,000,000,000
-

소계

492,000,000,000
548,000,000,000

사채할인발행차금

(-)1,084,639,207
(-)980,191,764

가감계

490,915,360,793
547,019,808,236

유동성 대체

(-)109,937,136,946
(-)179,951,646,869

차감후 잔액

380,978,223,847
367,068,161,367

16-5 당분기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 5년이하
5년초과
합계

단기차입금
472,620,866,678
-
-
-
472,620,866,678

장기차입금
30,000,000,000
35,547,000,000
-
-
65,547,000,000

사채
109,937,136,946
119,755,501,961
261,222,721,886
-
490,915,360,793

합계
612,558,003,624
155,302,501,961
261,222,721,886
-
1,029,083,227,471

17. 매입채무및기타채무
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
94,824,218,089
-
82,824,283,384
-

미지급금
115,022,450,419
-
132,479,152,250
-

합계
209,846,668,508
-
215,303,435,634
-

18. 충당부채
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

품질보증충당부채
543,919,020
484,261,902

기타충당부채
-
105,450,000

합계
543,919,020
589,711,902

한편, 충당부채는 전부 유동항목으로 분류되었습니다.

19. 퇴직급여제도
당사는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

19-1 순확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
432,504,524,919
408,514,814,335

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)286,044,108,657
(-)286,829,929,058

순확정급여부채
146,460,416,262
121,684,885,277

19-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
24,468,747,460
29,710,365,099

순확정급여부채의 순이자
2,824,652,819
2,473,093,020

합계
27,293,400,279
32,183,458,119

매출원가 인식액(주1)
11,930,947,354
11,758,931,065

판매비와관리비 인식액(주1)
15,362,452,925
20,424,527,054

(주1) 당기손익에 인식된 금액에는 당분기 중 발생한 퇴직위로금 28,846,021원(매출원가: 28,846,021원)은 포함하지 않았으며, 전분기 중 발생한 퇴직위로금 4,278,822,054원(매출원가: 300,670,126원, 판매비와관리비: 3,978,151,928원)은 포함하지 않았습니다.

19-3 당분기 중 확정기여제도 등과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 984,166,600원(매출원가: 875,905,144원, 판매비와관리비: 108,261,456원)이며, 전분기 중 당기손익으로 인식한 금액은 1,071,130,185원(매출원가: 891,302,421원, 판매비와관리비: 179,827,764원)입니다.

20. 자본금
 (단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
400,000,000
400,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
70,133,611
70,133,611

우선주
1,134,835
1,134,835

납입자본금:

보통주
363,168,055,000
363,168,055,000

우선주
5,674,175,000
5,674,175,000

합계
368,842,230,000
368,842,230,000

21. 자본잉여금
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
516,410,108,887
516,410,108,887

기타자본잉여금
(-)23,184,676,497
(-)23,184,676,497

합계
493,225,432,390
493,225,432,390

22. 자기주식

당분기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 61,134,543,551원(보통주 1,484,184주, 우선주 1,626주)의 자기주식을
보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

23. 기타자본
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분손실
(-)11,587,389,154
(-)11,587,389,154

24. 적립금
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
90,705,400,000
85,466,000,000

25. 배당금

2021년 3월 26일 및 2020년 3월 20일 당사의 정기 주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

1주당 배당금
보통주
750
700

우선주
800
750

대상주식수
보통주
68,649,427
68,649,427

우선주
1,133,209
1,133,209

배당금총액
보통주
51,487,070,250
48,054,598,900

우선주
906,567,200
849,906,750

합계
52,393,637,450
48,904,505,650

26. 고객과의 계약에서 생긴 수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

재화의 판매(주1)
879,643,689,861
2,632,087,482,526
1,000,512,977,397
2,823,355,617,787

차감)주세 및 교육세
(-)382,214,356,387
(-)1,145,001,208,624
(-)435,888,980,477
(-)1,244,335,692,469

소계
497,429,333,474
1,487,086,273,902
564,623,996,920
1,579,019,925,318

기타수익
1,458,163,517
3,489,432,496
1,108,841,508
3,548,503,233

합계
498,887,496,991
1,490,575,706,398
565,732,838,428
1,582,568,428,551

(주1) 해당 수행의무는 한 시점에 이행됩니다.

27. 영업이익
27-1 비용(매출원가, 판매비와관리비)의 성격별 내역
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

제품, 재공품 및 반제품의 변동
14,964,706,843
3,913,973,749
14,485,441,049
10,713,969,159

원재료와 저장품의 사용액
127,433,693,129
411,342,552,381
143,737,792,775
428,250,344,514

상품판매
29,875,696,731
86,270,873,729
25,330,113,622
65,322,076,428

종업원급여
100,350,946,579
296,828,914,107
106,470,277,603
310,546,469,462

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함) 및 무형자산상각비
34,921,056,101
105,302,693,234
41,722,690,478
114,926,421,834

광고선전비
41,497,022,659
134,272,200,903
56,422,873,343
144,368,404,928

기타
112,801,090,064
331,386,291,075
117,427,586,114
351,186,751,666

합계
461,844,212,106
1,369,317,499,178
505,596,774,984
1,425,314,437,991

27-2 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

급여
36,644,025,926
103,920,564,348
34,502,618,875
104,241,305,659

퇴직급여
5,155,649,082
15,470,714,381
9,849,068,645
24,582,506,746

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비
7,887,966,563
23,651,917,824
7,750,735,846
23,315,186,584

복리후생비
8,905,771,754
27,527,264,883
11,653,069,360
32,369,471,337

지급수수료
7,007,509,299
20,262,985,556
6,114,442,912
17,800,465,617

광고선전비
41,497,022,659
134,272,200,903
56,422,873,343
144,368,404,928

운반비
16,868,310,704
50,902,828,541
17,164,114,889
50,040,518,409

판매촉진비
19,574,924
84,185,215
36,622,474
104,778,999

용역비
19,045,541,281
56,902,484,186
18,762,616,587
52,564,058,080

대손상각비(대손충당금환입)
1,202,773,297
(-)3,477,984,263
2,899,122,383
13,983,693,943

기타
20,962,410,058
66,537,593,029
24,361,367,210
68,647,517,314

합계
165,196,555,547
496,054,754,603
189,516,652,524
532,017,907,616

28. 영업외손익
28-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차익
938,379,363
2,648,123,328
539,832,934
2,788,302,817

외화환산이익
597,382,689
1,121,553,981
(-)49,082,021
135,482,952

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(-)452,898,980
1,192,224,160
3,418,580
3,418,580

종속기업투자처분이익
-
24,769,246,214
-
-

유형자산처분이익
371,007,980
8,486,020,550
556,829,759
2,749,195,936

리스조정이익
81,039
2,049,410
-
565,841

임대료
498,111,986
1,392,825,528
338,235,514
985,903,940

잡이익
114,067,126
660,015,690
716,418,091
13,485,226,425

합계
2,066,131,203
40,272,058,861
2,105,652,857
20,148,096,491

28-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

외환차손
361,064,762
1,414,562,782
1,100,844,244
2,660,201,267

외화환산손실
(-)79,076,378
205,593,245
426,508,265
735,308,041

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
4,354,645
582,648,220

매각예정비유동자산손상차손
(-)2,049,420,101
-
-
-

종속기업투자처분손실
2,049,420,101
2,049,420,101
-
-

유형자산처분손실
18,186,719,227
24,857,753,776
6,508,111,390
14,171,307,579

무형자산처분손실
-
-
-
3,960,000

기타의대손상각비(기타의대손충당금환입)
37,553,821
(-)22,010,179
30,212,500
70,102,500

기부금
149,194,800
850,513,050
411,977,585
2,154,100,975

리스조정손실
(-)5,233,763
-
-
-

잡손실
1,405,929,413
1,471,422,531
260,449,714
743,014,468

합계
20,056,151,882
30,827,255,306
8,742,458,343
21,120,643,050

28-3 금융수익
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자수익
601,638,886
1,973,142,526
865,056,784
2,248,041,042

배당금수익
15,501,800
2,342,054,750
11,255,000
450,920,955

외환차익
792,847,458
1,507,796,674
-
1,025,518,464

외화환산이익
(-)97,303,303
292,503,683
(-)93,664,563
292,963,328

파생상품평가이익
1,786,329,171
3,299,663,945
(-)645,448,876
64,115,885

합계
3,099,014,012
9,415,161,578
137,198,345
4,081,559,674

28-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

이자비용
8,580,516,960
27,620,815,599
11,637,972,200
33,592,373,126

외환차손
26,786,382
736,561,125
-
-

외화환산손실
271,145,506
3,003,907,025
(-)647,763,416
737,749,495

파생상품거래손실
-
-
-
179,855,434

합계
8,878,448,848
31,361,283,749
10,990,208,784
34,509,978,055

29. 법인세
 (단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액:
32,329,873,771
47,079,358,030

당기법인세부담액
33,017,999,577
47,079,358,030

법인세환급액
(-)688,125,806
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(-)2,848,774,512
(-)11,574,836,355

총법인세효과
29,481,099,259
35,504,521,675

법인세비용
29,481,099,259
35,504,521,675

30. 주당이익

30-1 기본주당이익
 (단위: 원, 주)

구분
당3분기
당분기
전3분기
전분기

분기순이익
7,524,599,004
79,275,789,345
30,004,705,665
90,348,503,945

분기순이익 중 보통주 해당분
7,388,471,011
77,946,614,583
29,503,520,394
88,839,517,979

가중평균유통보통주식수(주1)
68,649,427
68,649,427
68,649,427
68,649,427

기본주당이익
108
1,135
430
1,294

(주1) 당분기 및 전분기 중 발행주식수의 변동은 없으므로, 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감한 68,649,427주입니다.

30-2 당사는 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

31. 특수관계자

31-1 당분기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역

회사명
구분

하이트진로홀딩스(주)
당사의 지배기업/최상위 지배기업

하이트진로산업(주)
당사의 종속기업

수양물류(주)(주1)

하이트진로음료(주)

Jinro Inc.

Jinro America Inc.

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.

농업회사법인 팜컬쳐(주)

블루헤런(주)
하이트진로산업(주)의 종속기업

Hitejinro Rus Co.
Jinro Inc.의 종속기업

북경진로해특주업유한공사(주2)

Hitejinro Philippines Inc.(주2)

(주1) 당분기 중 당사의 종속기업인 수양물류(주)는 당사의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였습니다.

(주2) 당분기 중 당사가 직접 보유하던 북경진로해특주업유한공사와 Hitejinro Philippines Inc.에 대한 종속기업투자를 Jinro Inc.에 매각하여 Jinro Inc.의 종속기업으로 변경되었습니다.

한편, 당분기 중 당사가 직접 보유하던 진로양조(주)에 대한 종속기업투자를 전부 매각하여 종속기업에서 제외되었습니다.

31-2 특수관계자와의 거래내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당분기
전분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
수수료수익 등
47,344,423
20,677,829

하이트진로산업(주)
종속기업
파유리매각 등
628,827,624
613,781,342

강원물류(주)(주1)
종속기업
임대료
2,088,000
8,156,000

배당금수익
170,000,000
120,000,000

수양물류(주)
종속기업
임대료
8,767,617
5,121,000

배당금수익
280,000,000
170,000,000

천주물류(주)(주1)
종속기업
임대료
5,036,233
8,793,863

하이트진로음료(주)
종속기업
제품매출 등
1,254,495,388
3,601,385,503

진로양조(주)(주2)
종속기업
배당금수익
1,517,325,600
-

Jinro Inc.
종속기업
제품매출 등
19,378,133,180
20,151,948,782

종속기업투자 매각
25,964,028,939
-

Jinro America Inc.
종속기업
상품매출 등
16,638,263,487
9,763,540,675

HITEJINRO Rus Co.
종속기업
제품매출
-
101,872,233

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
종속기업
상품매출
218,000,486
200,623,244

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
상품매출 등
3,642,896,674
2,368,589,377

북경진로해특주업유한공사
종속기업
제품매출 등
19,830,612,111
12,558,171,032

Hitejinro Philippines Inc.
종속기업
제품매출 등
9,740,739,986
6,540,692,894

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
우선매수권매각
-
12,000,000,000

배당금수익
216,000,000
-

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익 등
580,728,992
646,798,232

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
106,697,500
106,697,500

서영이앤티(주)
기타특수관계자
임대료 등
74,895,413
68,062,415

(주)연암(주3)
기타특수관계자
상품매출
1,681,817
272,727

임원
기타특수관계자
유형자산매각
-
6,989,000

합계

100,306,563,470
69,062,173,648

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,702,515,936
4,123,734,010

배당금지급
26,876,581,100
25,085,319,000

하이트진로산업(주)
종속기업
용기매입 등
56,708,730,298
62,393,429,991

강원물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,426,337,170
14,347,313,440

수양물류(주)
종속기업
운반비
22,669,514,076
16,939,525,227

천주물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,944,831,974
11,408,587,804

하이트진로음료(주)
종속기업
광고선전비 등
692,005,480
745,161,388

진로양조(주)(주2)
종속기업
상품매입 등
1,322,401,980
1,611,453,600

Jinro Inc.
종속기업
상품매입
510,259,525
116,648,882

광고선전비 등
-
4,703,800

배당금지급
186,061,500
173,657,400

블루헤런(주)
종속기업
광고선전비
373,972,602
300,000,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
수익증권취득
-
10,000,000,000

세금과공과
294,800,380
281,471,340

리스료
8,758,991,820
4,778,808,948

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입 등
20,656,406,358
16,378,446,568

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
7,098,892,045
7,520,828,523

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입
14,889,768,782
18,676,648,200

배당금지급
23,476,000
22,008,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
19,284,800
18,079,500

리스료
4,500,900
5,251,050

대우컴바인 주식회사(주3)
기타특수관계자
원재료매입
5,326,272,886
4,001,047,896

대우패키지(주)(주3)
기타특수관계자
원재료매입
531,653,087
677,561,156

대우화학(주)(주3)
기타특수관계자
용기매입
5,816,847,000
12,366,384,300

(주)연암(주3)
기타특수관계자
원재료매입
3,731,839,644
4,446,143,706

임원
기타특수관계자
관리비
4,330,000
4,230,000

리스료
34,500,000
34,200,000

합계

195,604,775,343
216,460,644,479

(주1) 당분기 중 당사의 종속기업인 수양물류(주)는 당사의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였으며, 합병시점까지의 거래내역을 표시하였습니다.

(주2) 당분기 중 당사가 직접 보유하던 진로양조(주)에 대한 종속기업투자를 전부 매각하였으며, 매각시점까지의 거래내역을 표시하였습니다. 

(주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

31-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
11,637,537
2,502,712

하이트진로산업(주)
종속기업
미수금
107,357,194
5,356,769

임차보증금
10,702,000,000
10,746,900,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금
87,043,779
487,807,935

Jinro Inc.(주1)
종속기업
매출채권
1,667,496,681
2,087,218,579

Jinro America Inc.(주1)
종속기업
매출채권
3,436,468,972
5,718,604,325

Hitejinro Rus Co.(주1)
종속기업
매출채권
171,880,172
206,504,358

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
454,597,099
506,888,657

북경진로해특주업유한공사(주1)
종속기업
매출채권
2,126,293,571
4,191,678,848

Hitejinro Philippines Inc.(주1)
종속기업
매출채권
10,384,215,956
7,556,683,328

블루헤런(주)
종속기업
회원권
3,354,600,000
3,354,600,000

선급비용
-
373,972,602

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
7,115,726,892
4,904,606,080

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
임차보증금
5,000,000,000
5,000,000,000

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
101,269,131
124,718,392

서영이앤티(주)
기타특수관계자
미수금
76,032,922
76,877,109

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매출채권
800,000
-

임원
기타특수관계자
임차보증금
30,000,000
30,000,000

합계

44,827,419,906
45,374,919,694

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
464,768,225
441,533,246

임대보증금
307,080,000
307,080,000

하이트진로산업(주)
종속기업
매입채무
751,536,308
656,568,409

미지급금
5,255,542,978
5,276,242,872

강원물류(주)
종속기업
매입채무
-
187,950,585

미지급금
-
2,305,840,434

수양물류(주)
종속기업
매입채무
374,762,811
99,260,838

미지급금
8,585,235,309
3,271,135,394

천주물류(주)
종속기업
미지급금
-
2,648,571,286

하이트진로음료(주)
종속기업
매입채무
521,072
660,000

미지급금
19,417,339
22,794,004

진로양조(주)
종속기업
매입채무
-
186,400,800

Jinro Inc.
종속기업
매입채무
265,147,485
12,939,566

농업회사법인 팜컬쳐(주)
종속기업
임대보증금
10,100,000
10,100,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
리스부채
118,634,389,298
124,017,282,386

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무
1,947,411,580
1,728,274,100

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
1,618,030,784
1,676,751,003

미지급금
-
12,344,736

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,701,433,105
2,032,652,248

미지급금
1,801,617,365
969,874,517

임대보증금
3,689,340,000
3,689,340,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
223,000,000
223,000,000

리스부채
4,460,173
10,337,326

대우컴바인(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
1,231,546,626
1,017,622,387

대우패키지(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
-
277,212,661

대우화학(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
105,435,000
105,369,000

미지급금
968,821,216
985,586,140

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매입채무
370,546,251
468,481,328

임원
기타특수관계자
임대보증금
950,000,000
950,000,000

리스부채
70,163,131
26,382,338

합계

149,350,306,056
153,617,587,604

(주1) 당사는 해당 종속기업에 대한 매출채권에 대하여 당분기말 현재 1,424,164,586원(전기말: 216,087,585원)의 대손충당금을 설정하였으며, 당분기 중 인식한 대손상각비는 1,208,077,001원(전분기: 1,660,542,380원)입니다.

(주2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

31-4

특수관계자로부터 제공받은 지급보증
당분기말 현재 하이트진로산업(주)로부터 전주세무서에 대한 주세보증 15,324,000,000원을 제공받고 있습니다. 

31-5 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역

<당분기>
(단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
24,000,000
-
(-)18,000,000
13,500,000
19,500,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
65,500,000
-
-
(-)13,500,000
52,000,000

합계
89,500,000
-
(-)18,000,000
-
71,500,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
증가
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)18,000,000
24,000,000
24,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
89,500,000
-
-
(-)24,000,000
65,500,000

합계
107,500,000
-
(-)18,000,000
-
89,500,000

31-6 주요 경영진에 대한 보상
당분기에 주요 경영진(당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 860,010,888원(전분기: 839,255,184원) 및 퇴직급여 182,093,643원(전분기: 131,103,693원)이 인식되었습니다.

32. 우발부채 및 약정사항
32
-1

당분기말 현재 당사는 신한은행 등과 원화 8,850억원, US$30,000,000 (전기 말: 7,170억원, US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 하나은행 등과 US$20,000,000 및 40억원(전기말: US$25,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 600억원(전기말: 600억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,500억원(전기말: 1,100억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

32-2 당사의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 당사는 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에 대하여 연대보증의무를 부담하고 있습니다.

32-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사는 4건의 소송(소송가액: 1,202,524,475원)에서 피고로 제소되어소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

32-4 담보로 제공한 자산의 내역
당분기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 990,043,098,924원에 대하여 478,820,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,014,792,409,747원에 대하여 524,010,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다. 

32-5 당분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 2,152,281,166원(전기말: 1,835,402,519원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

32-6 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 당사가 임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지이며, 임대인의 부동산 매각시 당사가 매입하거나 매입자를 지정 할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

32-7 당사는 (주) 진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

32-8 당사는 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

32-9 당분기말 현재 127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

33. 재무위험관리의 목적 및 정책
당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

33-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

33-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

변동이자부 차입금
143,167,866,678
145,388,174,730

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 이자율 변동이 당사의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전손익
(-)1,431,678,667
1,431,678,667
(-)1,453,881,747
1,453,881,747

33-1-2 환율변동위험
당사는 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
40,842,850,858
36,392,544,806
48,143,489,203
35,134,111,985

JPY
6,910,432,119
1,459,904,555
38,184,625,499
1,149,218,927

기타
2,847,039,478
16,257,791,279
134,646,390
20,692,808,790

합계
50,600,322,455
54,110,240,640
86,462,761,092
56,976,139,702

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
222,515,303
(-)222,515,303
650,468,861
(-)650,468,861

JPY
272,526,378
(-)272,526,378
1,851,770,329
(-)1,851,770,329

기타
(-)670,537,590
670,537,590
(-)1,027,908,120
1,027,908,120

합계
(-)175,495,909
175,495,909
1,474,331,070
(-)1,474,331,070

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

33-1-3 가격위험
당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 당기손익(당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

내역
상승시
하락시

법인세효과 차감전 당기손익
154,873,201
(-)154,873,201

법인세효과
(-)37,479,315
37,479,315

법인세효과 차감후 당기손익
117,393,886
(-)117,393,886

33-2 신용위험

당사의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 당사가 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

33-2-1 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
310,300,157,191
324,996,751,673

기타채권(비유동 포함)
3,468,741,496
3,483,956,294

합계
313,768,898,687
328,480,707,967

33-2-2 기타자산
현금, 장ㆍ단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 

또한, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및
장ㆍ단기
금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

33-3 유동성위험
당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 재무제표에 반영된 차입금(리스부채 제외)의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금(리스부채 제외) 비율은 59.5%(전기말: 54.4%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
19,620,866,678
593,000,000,000
417,547,000,000
-
1,030,167,866,678

매입채무및기타채무
195,187,114,423
14,659,554,085
-
-
209,846,668,508

리스부채
3,824,368,399
10,677,519,452
52,752,712,286
82,440,417,284
149,695,017,421

기타금융부채
91,510,007,230
6,314,944,645
8,774,437,000
36,767,021,263
143,366,410,138

합계
310,142,356,730
624,652,018,182
479,074,149,286
119,207,438,547
1,533,075,962,745

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
307,748,174,730
205,000,000,000
430,640,000,000
-
943,388,174,730

매입채무및기타채무
202,534,125,926
12,769,309,708
-
-
215,303,435,634

리스부채
3,946,841,730
11,710,258,400
52,358,991,247
92,350,412,568
160,366,503,945

기타금융부채
85,779,694,427
4,015,548,474
15,682,080,529
36,352,336,942
141,829,660,372

합계
600,008,836,813
233,495,116,582
498,681,071,776
128,702,749,510
1,460,887,774,681

33-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
2,096,807,372,578
2,012,177,123,484

차감: 현금및현금성자산
(-)342,600,850,068
(-)179,882,722,884

순부채
1,754,206,522,510
1,832,294,400,600

자기자본
1,115,733,184,213
1,088,851,032,318

순부채및자기자본
2,869,939,706,723
2,921,145,432,918

부채비율
61.1%
62.7%

34. 금융상품의 범주별 분류내역
34-1 금융자산의 범주별 분류내역

<당분기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
342,600,850,068
-
-
342,600,850,068

매출채권및기타채권(유동)
302,975,266,035
-
-
302,975,266,035

기타금융자산(유동)
20,621,065,405
-
-
20,621,065,405

소계
666,197,181,508
-
-
666,197,181,508

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
10,793,632,652
-
-
10,793,632,652

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
490,230,000
-
490,230,000

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
7,641,685,167
7,641,685,167

기타금융자산(비파생금융자산)
37,115,389,847
-
-
37,115,389,847

기타금융자산(파생금융자산)
-
-
270,103,416
270,103,416

소계
47,909,022,499
490,230,000
7,911,788,583
56,311,041,082

합계
714,106,204,007
490,230,000
7,911,788,583
722,508,222,590

<전기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
179,882,722,884
-
-
179,882,722,884

매출채권및기타채권(유동)
315,355,543,367
-
-
315,355,543,367

기타금융자산(유동)
16,922,745,400
-
-
16,922,745,400

소계
512,161,011,651
-
-
512,161,011,651

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
13,125,164,600
-
-
13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
-
135,640,000
-
135,640,000

당기손익-공정가치측정
금융자산
-
-
5,049,366,287
5,049,366,287

기타금융자산(비유동)
38,936,245,069
-
-
38,936,245,069

소계
52,061,409,669
135,640,000
5,049,366,287
57,246,415,956

합계
564,222,421,320
135,640,000
5,049,366,287
569,407,427,607

34-2 금융부채의 범주별 분류내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
612,558,003,624
612,558,003,624

매입채무및기타채무
-
209,846,668,508
209,846,668,508

리스부채(유동)
-
14,238,004,483
14,238,004,483

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
97,824,951,875
97,824,951,875

소계
-
934,467,628,490
934,467,628,490

<비유동>

차입금(비유동)
-
416,525,223,847
416,525,223,847

리스부채(비유동)
-
108,750,844,070
108,750,844,070

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
45,541,458,263
45,541,458,263

소계
-
570,817,526,180
570,817,526,180

합계
-
1,505,285,154,670
1,505,285,154,670

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
512,699,821,599
512,699,821,599

매입채무및기타채무
-
215,303,435,634
215,303,435,634

리스부채(유동)
-
15,375,668,287
15,375,668,287

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
89,795,242,901
89,795,242,901

소계
-
833,174,168,421
833,174,168,421

<비유동>

차입금(비유동)
-
429,708,161,367
429,708,161,367

리스부채(비유동)
-
114,860,700,671
114,860,700,671

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
49,004,856,942
49,004,856,942

기타금융부채(파생금융부채)
3,029,560,529
-
3,029,560,529

소계
3,029,560,529
593,573,718,980
596,603,279,509

합계
3,029,560,529
1,426,747,887,401
1,429,777,447,930

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

34-3 금융상품의 범주별 순손익내역
<당분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
3,477,984,263
-
-
-
-
3,477,984,263

기타의대손상각비
22,010,179
-
-
-
-
22,010,179

이자수익
1,969,935,913
3,206,613
-
-
-
1,973,142,526

배당금수익
-
-
158,729,150
-
-
158,729,150

외화환산손익
1,359,157,487
-
-
-
(-)3,154,600,093
(-)1,795,442,606

외환차손익
2,318,644,896
-
-
-
(-)313,848,801
2,004,796,095

이자비용
-
-
-
-
(-)27,620,815,599
(-)27,620,815,599

파생상품평가손익
-
-
-
3,299,663,945
-
3,299,663,945

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
1,192,224,160
-
-
1,192,224,160

합계
9,147,732,738
3,206,613
1,350,953,310
3,299,663,945
(-)31,089,264,493
(-)17,287,707,887

<전분기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)13,983,693,943
-
-
-
-
(-)13,983,693,943

기타의대손상각비
(-)70,102,500
-
-
-
-
(-)70,102,500

이자수익
2,246,549,167
1,491,875
-
-
-
2,248,041,042

배당금수익
-
-
160,920,955
-
-
160,920,955

외화환산손익
(-)304,169,557
-
-
-
(-)740,441,699
(-)1,044,611,256

외환차손익
1,572,801,523
-
-
-
(-)419,181,509
1,153,620,014

이자비용
-
-
-
-
(-)33,592,373,126
(-)33,592,373,126

파생상품평가손익
-
-
-
64,115,885
-
64,115,885

파생상품거래손익
-
-
-
(-)179,855,434
-
(-)179,855,434

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
(-)579,229,640
-
-
(-)579,229,640

합계
(-)10,538,615,310
1,491,875
(-)418,308,685
(-)115,739,549
(-)34,751,996,334
(-)45,823,168,003

35. 공정가치
35-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
490,230,000
490,230,000
135,640,000
135,640,000

당기손익-공정가치측정금융자산
7,641,685,167
7,641,685,167
5,049,366,287
5,049,366,287

기타금융자산(파생금융자산)
270,103,416
270,103,416
-
-

소계
8,402,018,583
8,402,018,583
5,185,006,287
5,185,006,287

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
342,600,850,068
342,600,850,068
179,882,722,884
179,882,722,884

매출채권및기타채권
313,768,898,687
313,768,898,687
328,480,707,967
328,480,707,967

기타금융자산(비파생금융자산)
57,736,455,252
57,736,455,252
55,858,990,469
55,858,990,469

소계
714,106,204,007
714,106,204,007
564,222,421,320
564,222,421,320

합계
722,508,222,590
722,508,222,590
569,407,427,607
569,407,427,607

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
-
3,029,560,529
3,029,560,529

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
612,558,003,624
612,558,003,624
512,699,821,599
512,699,821,599

매입채무및기타채무
209,846,668,508
209,846,668,508
215,303,435,634
215,303,435,634

차입금(비유동)
416,525,223,847
417,327,115,320
429,708,161,367
442,170,825,317

리스부채
122,988,848,553
122,988,848,553
130,236,368,958
130,236,368,958

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
143,366,410,138
143,366,410,138
138,800,099,843
138,800,099,843

소계
1,505,285,154,670
1,506,087,046,143
1,426,747,887,401
1,439,210,551,351

합계
1,505,285,154,670
1,506,087,046,143
1,429,777,447,930
1,442,240,111,880

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

35-2 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

35-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역
<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
490,230,000
490,230,000

당기손익-공정가치측정금융자산
3,097,464,020
-
4,544,221,147
7,641,685,167

기타금융자산(파생금융자산)
-
270,103,416
-
270,103,416

소계
3,097,464,020
270,103,416
5,034,451,147
8,402,018,583

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
118,789,468
342,482,060,600
-
342,600,850,068

매출채권및기타채권
-
-
313,768,898,687
313,768,898,687

기타금융자산(비파생금융자산)
-
10,558,800,000
47,177,655,252
57,736,455,252

소계
118,789,468
353,040,860,600
360,946,553,939
714,106,204,007

합계
3,216,253,488
353,310,964,016
365,981,005,086
722,508,222,590

<금융부채>

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
612,558,003,624
-
612,558,003,624

매입채무및기타채무
-
-
209,846,668,508
209,846,668,508

차입금(비유동)
-
417,327,115,320
-
417,327,115,320

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
143,366,410,138
143,366,410,138

합계
-
1,029,885,118,944
353,213,078,646
1,383,098,197,590

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
135,640,000
135,640,000

당기손익-공정가치측정금융자산
1,905,239,860
-
3,144,126,427
5,049,366,287

소계
1,905,239,860
-
3,279,766,427
5,185,006,287

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
118,197,778
179,764,525,106
-
179,882,722,884

매출채권및기타채권
-
-
328,480,707,967
328,480,707,967

기타금융자산
-
10,558,800,000
45,300,190,469
55,858,990,469

소계
118,197,778
190,323,325,106
373,780,898,436
564,222,421,320

합계
2,023,437,638
190,323,325,106
377,060,664,863
569,407,427,607

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
3,029,560,529
-
3,029,560,529

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
512,699,821,599
-
512,699,821,599

매입채무및기타채무
-
-
215,303,435,634
215,303,435,634

차입금(비유동)
-
442,170,825,317
-
442,170,825,317

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
138,800,099,843
138,800,099,843

소계
-
954,870,646,916
354,103,535,477
1,308,974,182,393

합계
-
957,900,207,445
354,103,535,477
1,312,003,742,922

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

35-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며, 당사가 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
1.88% ~ 3.06%
1.67% ~ 2.53%

36. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

당사는 COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.

당사는 COVID19의 영향을 최소화하기 위한 여러 조치들을 분석하고 있으며, 발생가능한 재무적 및 비재무적 영향을 성공적으로 해결하기 위하여 계속적으로 모니터링하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 지속적인 이익실현을 통하여 회사의 성장과 주주가치 제고 및 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시하고 있습니다. 
배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있으며, 배당가능
이익의 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경등을 
종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다.
이에 당사는 코로나 19 등 예기치 못한 대외 환경에도 불구하고 장기적인 경영실적에
기반하여 안정적인 현금배당수준을 유지하고 있습니다.
향후에도 당사는 미래의 성장과 이익의 주주환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 
계획입니다.당사의 배당정책은 아래와 같습니다.

배당 기준
배당성향 20% 이상 유지 (비경상적 손익 제외, 별도재무제표 기준)

정책 적용기간
3년 (2021년 ~ 2023년 사업연도 기준)

주당 최저배당액
주당 700원 액면 배당(액면배당률 14%, 환원재원이 주당 700원 미달시)

가. 정관에 기재된 배당에 관한 사항

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 
결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제 ①항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
⑤ 제 ④항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 ④항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
⑥ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적
을
위해 적립한 임의 준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
⑦ 사업년도개시일 이후 제 ④항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑧ 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
⑨ 신주의 배당 기산일
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑩ 배당금 지급청구권의 소멸시효
- 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성 된다. 
- 소멸시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 이익참가부사채에 관한 사항

당사는 보고서 대상 기간 중 이익참가부사채 발행 사실이 없습니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제70기 3분기
제69기
제68기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
66,197
86,695
-42,349

(별도)당기순이익(백만원)
79,276
52,120
-40,691

(연결)주당순이익(원)
951
1,246
-610

현금배당금총액(백만원)
-
52,394
48,905

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
60.43
-115.48

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.4
2.5

우선주
-
3.8
4.2

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
750
700

우선주
-
800
750

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
12
3.1
3.4

※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. 
※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 결산배당은 제58기(2009년)부터 산출하였습니다. 
※ 평균 배당수익률은 최근 3년(2018년~2020년), 최근 5년(2016년~2020년)의 단순평균값입니다.
※ 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다. 
 우선주 평균 배당수익률은 최근 3년간 4.6%, 최근 5년간 4.6% 입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기
준일 : 2022년 02월 24일) (단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 증자(감자) 관련된 사항이 발생하지 않았습니다.

나. 미상환 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채

(기
준일 :
2022년 02월 24일
) (단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환
가능
주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 중 미상환 전환사채 발행과 관련된 사항이 발생하지 않았습니다. 

(2) 미상환 신주인수권부사채

(기
준일 :
2022년 02월 24일
) (단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 중 미상환 신주인수권부사채 발행과 관련된 사항이 발생하지 않았습니다. 

(3) 미상환 전환형 조건부 자본증권

(기
준일 :
2022년 02월 24일
) (단위 : 원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 중 미상환 전환형 조건부 자본증권 발행과 관련된 사항이 발생하지 않았습니다. 

다. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

하이트진로(주)
회사채
사모
2018.02.14
20,000
4.269
-
2023.02.14
미상환
NH투자증권

하이트진로(주)
회사채
공모
2018.03.12
180,000
3.463
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2021.03.12
상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
110,000
2.536
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2022.03.05
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
90,000
3.032
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.05
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
100,000
2.633
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2023.06.09
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
48,000
2.858
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2025.06.09
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2021.01.11
20,000
1.81
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2021.04.09
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2021.01.11
40,000
2.26
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2021.04.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
50,000
1.378
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
74,000
2.099
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2026.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.01.05
807
2.0394
-
2021.01.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.02.05
3,873
2.0634
-
2021.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.03.05
5,000
2.1478
-
2021.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.03.05
269
2.42
-
2021.03.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.04.05
3,268
2.1517
-
2021.04.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
3,491
2.1445
-
2021.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
1,000
2.47
-
2021.05.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.06.07
5,000
2.1224
-
2021.06.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.06.07
756
2.45
-
2021.06.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.05
5,000
2.1315
-
2021.07.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.05
837
2.49
-
2021.07.12
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.12
442
2.1282
-
2021.07.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.23
151
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.26
406
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.30
89
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.08.02
1,320
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.08.04
133
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.06
3,545
2.3756
-
2021.09.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.10
357
2.3789
-
2021.09.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.13
972
2.3887
-
2021.09.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.15
968
2.4017
-
2021.10.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.23
723
2.4049
-
2021.10.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.27
209
2.4082
-
2021.10.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.30
1,615
2.4147
-
2021.10.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.11.05
2,826
2.444

2021.11.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.12.06
1,680
2.6575

2021.12.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2022.01.05
2,480
2.6672

2022.01.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2022.02.03
77
2.9029

2022.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2022.02.07
2,000
2.8219

2022.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2022.02.07
974
3.17

2022.02.10
상환
하나은행

합 계
-
-
-
772,231
-
-
-
-
-

※ 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일 현재까지의 기간 중에 발행 또는 상환된 채무증권의 내역을 기재하였습니다.(미 상환잔액포함)

라. 기업어음 및 회사채 등 미상환잔액 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결, 별도 기준 동일

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결, 별도 기준 동일

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
100,000
140,000
48,000
74,000
-
-
472,000

사모
20,000
-
-
-
-
-
-
20,000

합계
30,000
100,000
140,000
48,000
74,000
-
-
492,000

※ 연결, 별도 기준 동일

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결, 별도 기준 동일

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결, 별도 기준 동일

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(1) 제129-1회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제129-1회 무보증사채
2021년 03월 03일
2024년 03월 03일
50,000,000,000
2021년 02월 18일
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2) 제129-2회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제129-2회 무보증사채
2021년 03월 03일
2026년 03월 03일
74,000,000,000
2021년 02월 18일
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 제128-1회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제128-1회 무보증사채
2020년 06월 09일
2023년 06월 09일
100,000,000,000
2020년 05월 28일
키움증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(4) 제128-2회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제128-2회 무보증사채
2020년 06월 09일
2025년 06월 09일
48,000,000,000
2020년 05월 28일
키움증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(5) 제127-1회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제127-1회 무보증사채
2019년 03월 05일
2022년 03월 05일
110,000,000,000
2019년 02월 20일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(6) 제127-2회 무보증사채

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제127-2회 무보증사채
2019년 03월 05일
2024년 03월 05일
90,000,000,000
2019년 02월 20일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 350% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 211.39%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 52.45%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행 (2021년 3분기 기준 1.68%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.08.26

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
129-1
2021.03.03
채무상환자금
50,000
126회 사채상환
50,000
-

공모사채
129-2
2021.03.03
채무상환자금
74,000
126회 사채상환
74,000
-

공모사채
128-1
2020.06.09
채무상환자금
30,000
124회 사채상환
30,000
-

공모사채
128-1
2020.06.09
채무상환자금
40,000
CP상환
40,000
-

공모사채
128-1
2020.06.09
운영자금
30,000
주세납부
30,000
-

공모사채
128-2
2020.06.09
운영자금
48,000
주세납부
48,000
-

공모사채
127-1
2019.03.05
차환자금
110,000
122회 사채차환
110,000
-

공모사채
127-2
2019.03.05
차환자금
30,000
121회 사채차환
30,000
-

공모사채
127-2
2019.03.05
차환자금
60,000
119-3회 사채차환
60,000
-

* 최근3사업연도 중 주식 및 주식연계 공모채권 및 기업어음증권발행을 통해 조달한 자금이 없습니다.
 (회사채와 기업어음증권은 증권신고서 등을 통해 공시된 경우에 한하여 기재함)

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

* 최근3사업연도 중 주식 및 주식연계 공모채권 및 기업어음증권발행을 통해 조달한 자금이 없습니다.
 (회사채와 기업어음증권은 증권신고서 등을 통해 공시된 경우에 한하여 기재함)

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

* 공시서류 작성기준일 현재 미사용한 자금이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
 해당사항 없음.

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

1) JINRO INC.와 JGC INC.의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
JINRO INC. (주요 종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
JGC INC. (종속회사)

3. 합병일자
2019.01.01

4. 목적
해외사업 효율화

 2) 광주 물류센터 매각계약 체결

1. 매각 부동산의 표시
광주광역시 광산구 수완동 218외 6필지 (토지 7,035㎡ 및 건물 1,927.25㎡)

2. 매각가액
4,906,150,000원

3. 거래상대방
하이트진로음료㈜

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2018.12.28

6. 잔금일
2019.02.28

 3) 서초사옥 우선매수권 매매계약

1. 거래상대방
㈜하나은행(KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호)

2. 계약의 목적물
서초 사옥에 대한 우선매수권

3. 매매금액
120억원(부가세 별도)

4. 계약일자
2020.04.03

5. 잔금일자
2020.04.29

 4) 파주 물류센터 매각계약 체결

1. 매각 부동산의 표시
경기도 파주시 상지석동 190-62외 (토지 약 9,950.7평)

2. 매각가액
255억원

3. 거래상대방
(주)뿌리와날개 외 1

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2020.08.18

6. 잔금일
2020.12.03

 5) 남양주 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시
경기도 남양주시 화도읍 차산리 442-1외 8필지 및 지상건물

2. 매입금액
190억원 (건물 부가세 별도)

3. 거래상대방
김영일, 김흥수

4. 매입목적
물류센터 부지

5. 계약체결일
2020.12.10

6. 잔금일
2021.03.09

 6) 북경진로해특주업유한공사 지분 양도

1. 매각자산의 표시
북경진로해특주업유한공사 지분 전부(100%)

2. 매각가액
약 153억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

 7) HITEJINRO Philippines Inc. 지분 양도

1. 매각자산의 표시
HITEJINRO Philippines Inc. 지분 전량(99.99%)

2. 매각가액
약 107억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

 8) 진로양조(주) 주식 매각

1. 매각자산의 표시
진로양조(주)가 발행한 보통주 410,088주(발행주식 100%)

2. 매각가액
2,050,440,000원

3. 거래상대방
아이브이아이 컨소시엄(아이브이아이㈜,SG 파트너스외6인)

4. 매각목적
그룹사 관리 효율화 및 주력사업 집중

5. 거래일자
계약일자 : 2021.06.25, 잔금일자 : 2021.07.30

9) 수양물류(주), 강원물류(주), 천주물류(주)의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
수양물류(주)(종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
강원물류(주)(종속회사), 천주물류(주)(종속회사)

3. 합병일자
2021.07.01

4. 목적
경영 효율화

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
 (감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항)

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제70기(당기)
해당사항없음
해당사항없음

제69기(전기)
해당사항없음
마산공장 맥주제품생산 관련 기계장치 손상검사

제68기(전전기)
해당사항없음
맥주사업부 현금창출단위 손상검사

나. 대손충당금 설정현황

(1)
채권
별 대손충당금 설정내역

 [연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제70기
3분기
매출채권
369,840,558
32,324,801
8.74%

미수금
4,161,124
293,948
7.06%

대여금
12,529,355
396,320
3.16%

계
386,531,037
33,015,069
8.54%

제69기
매출채권
392,890,713
36,931,870
9.40%

미수금
4,893,801
318,287
6.50%

대여금
13,043,123
491,540
3.77%

계
410,827,637
37,741,697
9.19%

제68기
매출채권
449,011,692
41,868,693
9.32%

미수금
4,319,581
348,734
8.07%

대여금
13,852,446
304,890
2.20%

계
467,183,719
42,522,317
9.10%

※ 위 대손충당금의 설정현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.
 제68기부터 장기대여금을 포함하였으며, 비교표시되는 정보도 재작성하였습니다. 
※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 계정과목별 대손충당금 설정내역을 작성하였습니다.

(2) 대손충당금의 변동현황

[연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
제70기 3분기
제69기
제68기
비고

1. 기초 대손충당금 잔액합계
37,741,697
42,522,317
41,050,885
-

2.합병으로인한증가
0
0
0
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
-24,104
-7,152,834
-11,887,482
-

① 대손처리액(상각채권액)
-29,518
-7,147,901
-11,887,482
-

② 상각채권회수액
0
0
0
-

③ 기타증감액
5,414
-4,933
0
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
-4,702,524
2,372,214
13,358,914
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
33,015,069
37,741,697
42,522,317
-

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 대손충당금 변동현황을 작성하였습니다.

(3) 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권(미수금 포함)에 대한 대손충당금을 회사의 매출채권 연체기간에 대한 비율 및 채권에 대한 담보설정금을 고려하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 한편 대손의 위험이 높거나 별도의 관리가 필요하다고 판단되는 채권에 있어서는 다른 채권과 구분하여 대손충당금을 설정하고 있으며 그 외 채권은 도매 및 비도매 집합기준으로 분류하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

세부적인 대손충당금 설정기준은 다음과 같습니다. 

맥주/소주부문 
1) 집합채권평가
도매
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과채권잔액×연체구간별연체율로 대손상각충당금 설정

비도매
- 대형마트, 수출 및 특수유통거래처 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과 채권잔액×연체구간별 연체율로 대손상각충당금 설정

2) 개별채권평가
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처 중 직전 1년 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정

기타부문 
1) 집합채권
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 채권금액을 연령별로 정리하여 합리적으로 산정된 과거 채권손상율을 반영하여 대손상각충당금을 설정
 
2) 개별채권
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 1년 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정
 
3)
개별분석과 충당금설정률에 의한 장래의 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

[
연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
만기미도래
만기경과
손상채권
합 계

6개월이하
6개월초과
1년이하
1년초과

금액
315,458,995
11,906,507
786,094
-
45,850,086
374,001,682

구성비율
84.35%
3.18%
0.21%
0.00%
12.26%
100.00%

※ 상기 금액은 매출채권과 기타채권을 포함한 금액입니다.

다. 재고자산

(1) 최근 사업연도 재고자산 보유현황

[
연결기준]

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제70기 3분기
제69기
제68기
비고

주류제조외
상품
34,553,410
31,893,477
30,163,827

제품
64,982,126
55,134,109
51,721,572

반제품
34,805,846
40,169,292
44,088,618

재공품
262,675
240,911
367,383

원재료
30,091,328
38,601,406
27,265,469

저장품
4,717,332
4,489,600
4,998,151

미착품
22,994,370
17,270,843
18,678,956

합 계
192,407,087
187,799,638
177,283,976

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.67%
5.69%
5.42%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.7회
7.0회
6.8회

※ 위 재고자산의 보유현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.

※ 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 천원)

기간
계정과목
맥주
소주
생수
기타
합계
비고

제70기
(2021.9.30)
상품
5,664,724
10,899,932
3,193,730
14,795,024
34,553,410

제품
20,000,274
41,019,449
903,105
3,059,298
64,982,126

반제품
16,269,201
18,329,266
207,379
-
34,805,846

재공품
-
-
-
262,675
262,675

원재료
23,218,500
4,689,796
1,130,693
1,052,339
30,091,328

저장품
4,207,777
319,605
-
189,950
4,717,332

미착품
18,041,511
-
-
4,952,859
22,994,370

합계
87,401,987
75,258,048
5,434,907
24,312,145
192,407,087

제69기
(2020.12.31)
상품
10,712,358
10,259,785
2,260,244
8,661,090
31,893,477

제품
22,053,493
30,713,501
807,007
1,560,108
55,134,109

반제품
21,581,293
18,426,468
161,531
-
40,169,292

재공품
-
-
-
240,911
240,911

원재료
31,669,721
5,073,649
1,001,507
856,529
38,601,406

저장품
3,996,916
346,638
-
146,046
4,489,600

미착품
13,168,600
-
-
4,102,243
17,270,843

합계
103,182,381
64,820,041
4,230,289
15,566,927
187,799,638

제68기
(2019.12.31)
상품
9,177,334
8,870,720
1,933,890
10,181,883
30,163,827

제품
24,151,624
25,089,111
914,577
1,566,260
51,721,572

반제품
22,141,174
21,826,677
120,767
-
44,088,618

재공품
-
142,932
-
224,451
367,383

원재료
21,475,377
5,320,449
-
469,643
27,265,469

저장품
3,613,344
306,668
939,226
138,913
4,998,151

미착품
15,801,892
-
-
2,877,064
18,678,956

합계
96,360,745
61,556,557
3,908,460
15,458,214
177,283,976

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 재고자산의 사업부문별 보유현황을 작성하였습니다
.

(2) 재고자산 실사내용 및 장기체화재고
유무

재고자산의 평가방법은 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능 가액이 취득원가보다 하락하는 경우에는 순실현가능 가액을 재무상태표 가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는평가손실은 장부에서 직접 차감하거나 평가충당금을 계상하여 처리하고 있습니다.
재고자산에 대한 실사는 전국 지점 및 각 공장에서 월 1회 이상 자체적인 재고실사가 이루어지고 있으며, 조사과정에서 발견된 체화재고등의 보유가 확인되는 경우에는 즉시 폐기 처분하는 등 재고 관리에 만전을 기하고 있으며, 회사의 내부감사팀에서 전국 지점 및 각 공장에 대해 정기적으로 년 1회 정밀 재고조사를 실시하고 있습니다. 당사는 2021년 제70기 분기재무제표를 작성함에 있어서 2021년 9월 30일 현재 재고 마감기준으로 각 공장 및 지점의 재고를 실사하였으며, 재고의 부족 및 잉여분이 발생치 않았으므로 재무상태표상 재고와 실제 재고는 일치합니다. 2021년 9월 30일자 재고실사시 외부감사인이 입회하지 않았습니다. 

- 재고자산에 대한 평가현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
장부금액
비고

상품
36,075,406
1,521,996
34,553,410

제품
65,851,289
869,163
64,982,126

반제품ㆍ재공품
38,930,096
3,861,575
35,068,521

원ㆍ부재료
30,375,444
284,116
30,091,328

저장품
4,887,103
169,771
4,717,332

미착품
22,994,370
0
22,994,370

합계
199,113,708
6,706,621
192,407,087

라. 공정가치평가 내역

(1)
금융상품의 장부금액 및 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,222,448,207
13,222,448,207
14,111,279,994
14,111,279,994

당기손익-공정가치측정금융자산
7,641,685,167
7,641,685,167
5,049,366,287
5,049,366,287

기타금융자산(파생금융자산)
270,103,416
270,103,416
-
-

소계
21,134,236,790
21,134,236,790
19,160,646,281
19,160,646,281

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
390,106,255,402
390,106,255,402
264,505,615,391
264,505,615,391

매출채권및기타채권
341,382,932,414
341,382,932,414
360,534,356,548
360,534,356,548

기타금융자산(비파생금융자산)
82,028,525,204
82,028,525,204
67,318,456,679
67,318,456,679

소계
813,517,713,020
813,517,713,020
692,358,428,618
692,358,428,618

합계
834,651,949,810
834,651,949,810
711,519,074,899
711,519,074,899

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
-
3,029,560,529
3,029,560,529

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
633,846,546,627
633,846,546,627
523,896,261,599
523,896,261,599

매입채무및기타채무
249,819,216,283
249,819,216,283
270,304,329,525
270,304,329,525

차입금(비유동)
427,224,954,858
427,530,281,097
442,928,615,381
455,391,279,331

리스부채
127,143,420,713
127,143,420,713
135,043,822,796
135,043,822,796

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
222,192,563,541
222,192,563,541
216,225,817,567
216,225,817,567

소계
1,660,226,702,022
1,660,532,028,261
1,588,398,846,868
1,600,861,510,818

합계
1,660,226,702,022
1,660,532,028,261
1,591,428,407,397
1,603,891,071,347

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당분기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,336,549,524
-
885,898,683
13,222,448,207

당기손익-공정가치측정금융자산
3,097,464,020
-
4,544,221,147
7,641,685,167

기타금융자산(파생금융자산)
-
270,103,416
-
270,103,416

소계
15,434,013,544
270,103,416
5,430,119,830
21,134,236,790

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
393,167,968
389,713,087,434
-
390,106,255,402

매출채권및기타채권
-
-
341,382,932,414
341,382,932,414

기타금융자산(비파생금융자산)
-
42,299,869,641
39,728,655,563
82,028,525,204

소계
393,167,968
432,012,957,075
381,111,587,977
813,517,713,020

합계
15,827,181,512
432,283,060,491
386,541,707,807
834,651,949,810

<금융부채>

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
633,846,546,627
-
633,846,546,627

매입채무및기타채무
-
-
249,819,216,283
249,819,216,283

차입금(비유동)
-
427,530,281,097
-
427,530,281,097

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
222,192,563,541
222,192,563,541

합계
-
1,061,376,827,724
472,011,779,824
1,533,388,607,548

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,141,620,337
-
969,659,657
14,111,279,994

당기손익-공정가치측정금융자산
1,905,239,860
-
3,144,126,427
5,049,366,287

소계
15,046,860,197
-
4,113,786,084
19,160,646,281

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
267,850,804
264,237,764,587
-
264,505,615,391

매출채권및기타채권
-
-
360,534,356,548
360,534,356,548

기타금융자산
-
29,117,988,288
38,200,468,391
67,318,456,679

소계
267,850,804
293,355,752,875
398,734,824,939
692,358,428,618

합계
15,314,711,001
293,355,752,875
402,848,611,023
711,519,074,899

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
3,029,560,529
-
3,029,560,529

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
523,896,261,599
-
523,896,261,599

매입채무및기타채무
-
-
270,304,329,525
270,304,329,525

차입금(비유동)
-
455,391,279,331
-
455,391,279,331

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
216,225,817,567
216,225,817,567

소계
-
979,287,540,930
486,530,147,092
1,465,817,688,022

합계
-
982,317,101,459
486,530,147,092
1,468,847,248,551

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 연결기업이 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
1.88% ~ 3.59%
1.67% ~ 3.22%

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제70기(당기)
한영회계법인
-
해당사항없음
해당사항없음

제69기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
마산공장 맥주제품생산 관련 기계장치 손상검사

제68기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
맥주사업부 현금창출단위 손상검사

나. 감사의견

사업연도
감사의견
참 고 사 항

제70기 3분기
-
분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제70기 3분기
-
분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제70기 반기
-
반기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제70기 반기
-
반기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제70기 1분기
-
분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제70기 1분기
-
분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기
적정
연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의관점에서 공정하게 표시하고 있음

제69기
적정
재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있음

제69기 3분기
-
분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기 3분기
-
분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기 반기
-
반기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기 반기
-
반기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기 1분기
-
분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제69기 1분기
-
분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기
적정
연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의관점에서 공정하게 표시하고 있음

제68기
적정
재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있음

제68기 3분기
-
분기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기 3분기
-
분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기 반기
-
반기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기 반기
-
반기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기 1분기
-
분기연결재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

제68기 1분기
-
분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함

다. 감사용역 체결현황
 (단위:천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제70기(당기)
한영회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,
내부회계관리 감사
730,000
7,000 시간
500,000
4,010 시간

제69기(전기)
한영회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,
내부회계관리 감사
650,000
6,500 시간
650,000
7,310 시간

제68기(전전기)
한영회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,
내부회계관리 감사
500,000
-
500,000
6,718 시간

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 

(단위:천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제70기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제69기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제68기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

마. 종속회사에 대한 감사의견

- 당사의 종속회사는 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다
.

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 09일
외부감사인, 감사위원회
서면회의
외부감사인의 독립성

2
2021년 03월 17일
외부감사인, 감사위원회
서면회의
기말감사 결과

3
2021년 06월 24일
외부감사인, 감사위원회
대면회의
내부회계관리제도 및
기말감사계획

사. 회계감사인의 변경

회사는 제65기 사업연도부터 제67기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 제68기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정을 수립하고, 감사 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계 투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 사업보고서 제출일 현재 정상적으로 운영되고 있음을 알려드립니다. 또한, 과거 외부감사인이 감사보고서에 표명한 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 내용은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
검토/감사의견
지적사항

제69기
한영회계법인

우리는 2020년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」(이하 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계")에 근거한 하이트진로 주식회사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 하이트진로 주식회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표,현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으 며, 2021년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

-

제68기
한영회계법인

2019년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」(이하 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계")에 근거한 하이트진로 주식회사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 하이트진로 주식회사의 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2020년 3월 12일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

-

제67기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 현황

보고서 제출일 현재

당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명,
총 5명으로 
구성되어 있습니다.
- 사내이사 : 김인규 (대표이사), 최경택 
- 사외이사 :
유상원, 임재범, 이구연

사내이사 후보자는 이사회에서, 사외이사 후보자는 사외이사후보추천위원회에서 
추천을 하여 주주총회 승인으로 선임하게 됩니다. 
또한 당사 이사회 내 위원회로는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어있습니다. 
- 이사회 의장 : 김인규 대표이사
- 이사회 의장 선임 사유
이사회 의장은 당사 정관 제37조 제2항 및 제3항에 따라 김인규 대표이사가 맡고 있습니다. 김인규 대표이사는 회사 전반에 대한 사항과 업종에 대한 전문적인 지식을 갖추고 있으며, 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토가 가능하여 정관에 따라 이사회의장으로 선임되었습니다.

- 김인규 대표이사의 계열회사 겸직현황은 다음과 같습니다.

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사
(사장)

김인규

하이트진로홀딩스(주)

대표이사(사내이사)

상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

HITEJINRO VIETNAM Co.,Ltd.
책임사원
비상근

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

사내이사
김인규

(출석률: 100%)

사내이사
최경택
(출석률:100%)

사외이사
유상원

(출석율:100%)

사외이사
임재범
(출석률:100%)

사외이사
이구연

(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2021.01.13
보고사항 : 2020년도 공정거래자율준수 프로그램 운영
 실태 보고
-
-
-
-
-
-

제1호 의안 : 2021년 예산 편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 북경진로해특주업유한공사 (THE HITE-
 JINRO GROUP CHINA) 지분 양도의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : HITEJINRO Philippines Inc.지분 양도의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.01.20
제1호 의안 : 2021년 사채발행 대표이사 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2021년 임원 인센티브 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.10
보고사항 : 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

제1호 의안 : 제69기(2020년도) 재무제표 및 연결재무
 제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제69기(2020년도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.11
보고사항 : 제69기 감사위원회의 감사보고서 보고의 건
-
-
-
-
-
-

보고사항 : 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 평가
 결과 보고
-
-
-
-
-
-

제1호 의안 : 제69기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2021년도 1분기 동일인등 출자계열회사와의
 상품 ·용역 거래 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.30
2021년도 2분기 동일인등 출자계열회사와의 상품 ·용역 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2021.05.12
2021년 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2021.06.24
제1호 의안 : 진로양조(주) 주식 매각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2021년도 3분기 동일인등 출자계열회사와의
 상품 ·용역 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2021.07.29
현대백화점 신촌점 임대매장 신규 입점을 위한 면허 
취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2021.09.24
제1호 의안 : 신세계백화점 강남점 와인 임대매장 신규 
 입점을 위한 면허 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2021년도 4분기 동일인등 출자계열회사와
 의 상품 ·용역 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 이사회규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.12.01
하이트진로(주) 남양주사업장 직매장면허 취득 및 사업장명 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2021.12.28
제1호 의안 : 2022년도 하이트진로홀딩스(주)와의 CI상표 로열티 계약연장 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2022년도 1분기 동일인등 출자계열회사와의 상품 ·용역 거래 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2022.01.12
보고사항: 2021년도 공정거래자율준수 프로그램 운영실적 보고
-
-
-
-
-
-

제1호 의안: 2022년 예산편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 2022년 사채발행 대표이사 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호 의안: 청주공장 기타주류 제조면허 신청 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2022.02.10
2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

제1호 의안: 제70기(2021년도) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 제70기(2021년도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2022.02.18
제1호 의안: 사내이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 감사위원 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

당사의 이사회내 위원회는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있으며, 기업공시서식 작성기준 제7-1-3조 규정 작성기준에 따라 작성 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성

(
1
)
이사의 선출

이사는 주주총회
에서 선임하며,
주주총회에서
선임할 사내이사 후보자의경우 이사회에서,사외이사 후보자의 경우 사외이사후보추천위원회에서 추천하여 주주총회에 부의안건으로상정하고 있습니다.

▷ 위와 같이 선임된 당사의 이사 현황은 아래 표와 같습니다.

구분
성명
활동분야
회사와의
거래
추천인
선임배경
최대주주 또는 주요주주
와의 관계등
연임
여부
임기
임기만료일
연임
횟수

사내이사
(대표이사)
김인규

관리, 생산 총괄

없음
이사회

회사 전반에 대한 사항과 업종에 대한 전문적인 지식을 갖추고 있으며, 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토가 가능함.
이에 당사 전반적인 업무를 안정적으로 수행하기 위함

최대주주
(하이트진로홀딩스(주))의 임원
연임
3년
2023.03.22
3회

사내이사
최경택

경영전략실
HR팀, 총괄지원팀, 
자산관리팀, 경영공시팀, 
세무팀, 회계팀, 
준법회계팀, 재무팀

없음
이사회
회사 경영 전반에 대한 이해도가 높아
신속한 의사결정, 실행 및 검토에 있어 
안정적인 업무수행이 가능할 것으로 판단되어 선임

최대주주
(하이트진로홀딩스(주))의 임원

신규
선임

3년

2022.03.22
-

사외이사
유상원

사외이사인 감사위원

없음

사외이사후보
추천위원회
공인회계사로서 재무전문가이며, 당사의 
회계, 재무 관련 업무를 안정적으로 수행하기위함
-
신규
선임

3년

2022.03.22
-

사외이사
임재범

사외이사인 감사위원

없음

사외이사후보
추천위원회

다양한 경력을 보유하고 있어 회사의 발전에 기여하기 위함. 또한 사외이사로서의 
직무공정성, 윤리책임성을 충족하고 있어
신규 사외이사로 선임

-
신규
선임

3년

2022.03.22
-

사외이사
이구연

사외이사인 감사위원

없음

사외이사후보
추천위원회

수십 년간의 영업 경험을 보유한 주류 영업 전문가임. 치열한 영업환경 속에서 후보자의 전문적인 의견 및 조언은 당사 영업전반에 걸쳐 도움을 줄 수 있을 것으로 판단되며, 이는 회사의 성장에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임

-
신규
선임

3년

2023.03.20
-

※
등기임원의 임기만료일은 임기만료 해당 년도의 주주총회 개최 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 이사회 업무지원 부서 : 경영공시팀 (담당자 : 김형진 ☎ 02-520-3194)

※ 상기 사외이사의 경우 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항에 따른 사외이사의 결격요건 
 확인 결과 해당사항 없
습니다. 

(
2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 
당사의 경우 사외이사 제도에 독립성과 투명성을 제고하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 전원 사외이사로 구성되어 있습니다. 
해당 구성인원은 아래표와 같습니다.

성명
사외이사 여부
비고

임재범
O
전원 사외이사로 구성되어 사외이사 과반수 요건을 충족하고 있습니다.
- 상법 제542조의8 제4항 규정 충족
- 사외이사후보추천위원회 위원장 : 임재범

유상원

O

이구연

O

(3) 사외이사후보추천위원회 활동내역

위원회
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

유상원
임재범
이구연

찬 반 여 부

사외이사후보
추천위원회
-
-
-
-
-
-

※ 보고서 제출일 기준 2021년도에는 사외이사후보추천위원회가 개최되
지 않았습니다. 

마. 사외이사의 전문성

(1)
사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직

부서(팀) 명
직원수
직위 (근속연수)
주요 활동 내용

경영공시팀
4인
부장 1명(26년), 차장 1명(20년), 
과장 1명 (15년), 대리 1명(12년)
- 경영정보 안내 및 제공
- 이사회 개최 안내
- 사외이사 교육 지원
- 사외이사 대외활동 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 24일
준법회계팀
회계팀
(한영회계법인)
유상원, 임재범,이구연
(총 3인)
-

- 회계중점 이슈사항 및

감사계획 등
- 내부회계관리제도의 변화 등
 (한영회계법인)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사조직에 관한 사항

당사의 감사위원회는 보고서 제출일 현재 사외이사인 감사위원 3명으로 구성되어 있으며,감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회에 참석하여 의견을 진술할 수 있습니다.

- 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

유상원
(위원장)
예

- 한국외국어대학교 졸업

- 1997년 공인회계사 자격증 취득
- 前 삼일회계법인 이사
 (1997.7월 ~ 2008.2월)
- 前 리만브라더스(서울) 이사
 (2008.3월 ~ 2008.8월)
- 前 노무라금융투자(서울) 상무
 (2008.9월 ~ 2016.2월)

- 現 제이드 어드바이저리 대표

예
공인회계사
- 前 삼일회계법인 이사
 (1997.7월 ~ 2008.2월)
- 前 리만브라더스(서울) 이사
 (2008.3월 ~ 2008.8월)
- 前 노무라금융투자(서울) 상무
 (2008.9월 ~ 2016.2월)

임재범
예

- 영남대학교 대학원 졸업
- 前 해군본부 과장
- 前 하이트진로(주) 상무
 (1992.1월 ~ 2013.4월)
- 前 (주) ABRAND 부사장
 (2014.2월 ~ 2015.12월)
- 現 (주)에이튜드 대표이사

-
-
-

이구연
예

- 한려대학교 졸업
- 전남대학교 경영대학원 
 최고경영자과정 수료
- 前 하이트맥주(주) 상무

(2007.7월 ~ 2011.4월)

- 現 사회복지법인 장수실버그린 
 자문위원

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성 

(1) 감사위원회 운영 현황

- 당사는 주주총회에서 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하며, 보고서 제출일 
 현재 3인의 사외이사인 감사위원으로 감사위원회가 구성되어 있습니다. 

- 감사위원 전원은 사외이사이며,
구성 인원은 아래와 같습니다.

구분
성명
활동분야
회사와의
거래
추천인
선임배경
최대주주 또는 주요주주
와의 관계등
연임
여부
임기
임기만료일
연임
횟수

사외이사
유상원

사외이사인 감사위원

없음

이사회
공인회계사로서 재무전문가이며, 당사의 
회계, 재무 관련 업무를 안정적으로 수행하기위함
-
신규
선임

3년

2022.03.22
-

사외이사
임재범

사외이사인 감사위원

없음

이사회

다양한 경력을 보유하고 있으며, 감사위원
으로서의 직무공정성, 윤리책임성을 충족하고있어 감사위원으로 선임함

-
신규
선임

3년

2022.03.22
-

사외이사
이구연

사외이사인 감사위원

없음
이사회

수십 년간의 영업 경험을 보유한 주류 영업 전문가임. 치열한 영업환경 속에서후보자의 전문적인 지식으로 당사 감사 업무를 충실히 수행할 것으로 기대되어 선임함

-
신규
선임

3년

2023.03.20
-

 (2) 선출 기준 및 충족여부
당사
감사위원회 위원 전원은 상법상 규정하고 있는 사외이사의 결격요건에 해당하지 
않는 사외이사로 구성되어 위원회의 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 사외이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2
제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
(유상원 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (유상원)

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원회의 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원

유상원

(출석율 : 100%)

임재범

(출석율 : 100%)

이구연

(출석율 : 100%)

1
2021.01.13
제1호 의안 : 이사회의 2021년 예산 편성(안) 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회의 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO 
 GROUP CHINA) 지분 양도 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 이사회의 HITEJINRO Philippines Inc. 지분 양도 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2021.01.20
제1호 의안 : 이사회의 2021년 사채발행 대표이사 위임 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회의 2021년 임원 인센티브 지급 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.10
보고사항 : 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

제1호 의안 : 이사회의 제69기(2020년도) 재무제표 및 연결재무제표 승인
 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회의 제69기(2020년도) 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2021.03.11
제1호 의안: 제69기 감사위원회의 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 이사회의 제69기 정기주주총회 소집 결의 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제4호 의안 : 이사회의 2021년도1분기 동일인등 출자계열회사와의 
 상품 ·용역 거래 변경 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.30
이사회의 2021년도 2분기 동일인등 출자계열회사와의 상품 ·용역 거래 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2021.04.28
회사의 이사에 대한 소제기 여부 결정의 건
부결
반대
반대
반대

7
2021.05.12
이사회의 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2021.06.24
이사회의 진로양조(주) 주식 매각 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 2021년도 3분기 동일인등 출자계열회사와의 상품 ·용역 거래 승인 감사의 건

가결
찬성
찬성
찬성

9
2021.07.29
이사회의 현대백화점 신촌점 임대매장 신규 입점을 위한 면허 취득 
감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10
2021.09.24
제1호 의안 : 이사회의 신세계백화점 강남점 와인 임대매장 신규 입점을
 위한 면허 취득 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회의 2021년도 4분기 동일인등 출자계열회사와의 상품
 ·용역 거래 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 이사회의 이사회규정 개정 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11
2021.12.01
하이트진로(주) 남양주사업장 직매장면허 취득 및 사업장명 변경 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2021.12.09
외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13
2021.12.28
제1호 의안 : 이사회의 2022년도 하이트진로홀딩스㈜와의CI상표 로열티 계약 연장 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 이사회의 2022년도 1분기 동일인등 출자계열회사와의 상품 ·용역 거래 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2022.01.12
제1호 의안: 2022년 예산편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 2022년 사채발행 대표이사 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호 의안: 청주공장 기타주류 제조면허 신청 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

15
2022.02.10
보고사항: 2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

제1호 의안: 제70기(2021년도) 재무제표 및 연결재무제표 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 제70기(2021년도) 영업보고서 승인 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 보고서 제출일 현재 감사위원회 구성 현황 : 유상원, 임재범, 이구연

※ 2021.04.28일 개최된 감사위원회에서 소수주주가 청구한 사항에 대하여 감사위원회는 회사의 이사
 에 대한 손해배상 소송을 제기하지 않기로 의결함.

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 24일
준법회계팀
회계팀
(한영회계법인)
유상원, 임재범,이구연
(총 3인)
-

- 회계중점 이슈사항 및

감사계획 등
- 내부회계관리제도의 변화 등
 (한영회계법인)

마. 감사위원회 지원조직 현황

내부 감사에 관한 사항은 윤리감사팀, 내부 회계와 관련된 사항은 회계팀 및 준법회계팀, 감사위원회 위원에 대한 의전 및 지원과 관련된 사항은 경영공시팀에서 담당하고 있으며, 별도의 감사위원회 지원조직은 두고 있지 않습니다.

바
.
준법지원인에 관한 사항

(1) 당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않았습니다. 
 (2) 준법지원인 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않고 있으며, 이에 따라 별도의 
 지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가.
투
표제도

(기준일 :
2021년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

※ 의결권 대리행사권유제도 도입 여부
 - 실시여부 : 제69기(2020년도) 정기주총
 - 위임방법
 ① 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법
 직접 교부, 우편 또는 모사전송, 인터넷 홈페이지 게시, 전자우편 송부
 ② 피권유자가 위임장을 수여하는 방법
 직접 교부, 우편 접수

나. 소수주주권 행사

행사자
소수주주권 내용
진행 경과
비고

윤제선
(소수주주)
당사 감사위원회에 회사의 이사진에 대한 손해배상청구소송의 제소 청구
'21.04.07 당사 감사위원회에 소제기 청구요청
'21.04.28 당사 감사위원회에서 부제소 결의
-

다. 경영권 경쟁

- 보고서 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한 경쟁 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
70,133,611
-

우선주
1,134,835
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,484,184
자기주식

우선주
1,134,835
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,649,427
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1) 참조

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 이후 3월이내

주주명부폐쇄시기
주2) 참조

명의개서대리인
㈜하나은행 증권대행부(☎ 368-5863) 
 서울시 영등포구 국제금융로 72

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지
(http://www.hitejinro.com)

※ 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가
 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

주1) 

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 
부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 긴급한 자금조달, 
재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

 주 2) 
① 이 회사는 매년 1월1일부터 1월31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 이 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과 하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주 명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

바. 주주총회의사록 요약

당사가 최근 3년간 정기 및 임시주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제69기
정기주주총회
('21.03.26)

1. 제69기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 승인

-

2.
이사보수 및 상여금 지급한도액 승인의 건(55억원)

원안대로 승인

-

제68기
정기주주총회
('20.03.20)

1. 제68기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 승인
-

2.
이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 1명)

원안대로 승인
사내이사 김인규 선임
사외이사 이구연 선임
-

3.
감사위원회 위원 선임의 건 (사외이사인 감사위원 1명)

원안대로 승인
감사위원회 위원 이구연 선임
-

4.
이사보수 및 상여금 지급한도액 승인의 건 (70억원)

원안대로 승인
-

5. 임원 예우 및 운영에 관한 규정 승인의 건
원안대로 승인
-

제67기
정기주주총회
('19.03.22)

1. 제67기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 승인
-

2. 자본준비금의 이익잉여금 전입 승인의 건
원안대로 승인
-

3. 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

4. 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 2명)
원안대로 승인
사내이사 최경택 선임
사외이사 유상원, 임재범 선임
-

5. 감사위원회 위원 선임의 건 (사외이사인 감사위원 2명)
원안대로 승인
감사위원회 위원 유상원, 임재범 선임
-

6.
이사보수 및 상여금 지급한도액 승인의 건
(70억원)

원안대로 승인
-

제66기
정기주주총회
('18.03.23)
1. 제66기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

2.
이사보수 및 상여금 지급한도액 승인의 건 (70억원)

원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
보통주
35,672,250
50.86
35,672,250
50.86
-

하이트진로홀딩스(주)
최대주주
우선주
152,992
13.48
152,992
13.48
-

박문덕
미등기임원
보통주
1,811,922
2.58
1,814,314
2.59
-

박문덕
미등기임원
우선주
175
0.02
4497
0.40
-

김수희
친인척
보통주
4,784
0.01
0
0.00
-

김수희
친인척
우선주
8,645
0.76
0
0.00
-

박문효
친인척
보통주
0
0.00
2,392
0.00
-

박문효
친인척
우선주
0
0.00
4,323
0.38
-

김미정
친인척
보통주
2,127
0.00
2,127
0.00
-

노영희
친인척
보통주
12
0.00
12
0.00
-

노희정
친인척
보통주
33
0.00
33
0.00
-

김인규
등기임원
보통주
351
0.00
351
0.00
-

최경택
등기임원
보통주
1,001
0.00
1,001
0.00
-

김기원
계열사 임원
보통주
990
0.00
0
0.00
-

서영이앤티(주)
계열사
우선주
29,345
2.59
29,345
2.59
-

하이트문화재단
재단
우선주
24,106
2.12
24,106
2.12
-

JINRO INC.
계열사
보통주
248,082
0.35
248,082
0.35
-

계
보통주
37,741,552
53.81
37,740,562
53.81
-

우선주
215,263
18.97
215,263
18.97
-

※ 당
사는 대상 기간 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

※
상기 기초는 2021년 3분기 말, 기말은 2022년 02월 24일 기준입니다.

2. 최대주주의 개요

가. 최대주주 및 지분율

당
사 최대주주는 하이트진로홀딩스(주)이
며, 보통주를 기준으로 지분(율)은
35,672,250주(50.86%)이며, 특수관계인을 포함하여 37,740,562주(53.81%)입니다. 

나. 최대주주의 대표자(보고서 제출일 현재)

성명
직위(상근여부)
출생년도
주요경력

김 인 규
대표이사 사장(상근)
1962년
하이트진로(주) 現 대표이사

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

하이트진로홀딩스(주)
8,423
김인규
0.00
-
-
박문덕
29.49

-
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2020년 12월 31일 주주명부 폐쇄일 기준으로 보통주와 우선주 출자자 수를 

합한 출자자 수입니다.

라. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
하이트진로홀딩스(주)

자산총계
1,625,970

부채총계
620,449

자본총계
1,005,521

매출액
35,812

영업이익
31,322

당기순이익
13,144

※ 최근 결산기인 제106기(2020년도) 별도재무제표 기준입니다.

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

하이트진로홀딩스(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로 보고서 제출일 현재 하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고있습니다. 
또한, 순수지주회사로서 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다. 다만하이트진로홀딩스(주)는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 수익과 로열티 수익으로 지주회사 회계처리시 영업수익으로 표기하고 있습니다. 
- 하이트진로홀딩스(주)의 목적사업은 다음과 같습니다.

목적 사업
비고

- 자회사의 주식 또는 지분을 취득 ·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배 ·
 경영지도 ·정리 ·육성하는 지주사업
- 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하 같다)에
 대한 자금 및 업무지원 사업
- 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
-

바. 최대주주의 변동

※ 당사는 보고서 대상기간 중 최대주주가 변동된 경우가 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
하이트진로홀딩스(주)
35,672,250
50.86
-

국민연금공단
5,695,124
8.12
-

우리사주조합
153,001
0.22
-

4. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
75,485
75,497
99.98
26,424,605
70,133,611
37.68
-

※ 상기 소유 주식 수는 최근 명부폐쇄일인 2020.12.31일 기준입니다.

※
상
기 소액주주 현황의 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다. 

※
보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

5. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2021년 4월
2021년 5월
2021년 6월
2021년 7월
2021년 8월
2021년 9월
2021년 10월
2021년 11월
2021년 12월
2021년 1월

보통주
주 가
최 고
36,650
39,600
40,100
36,850
34,600
34,950
37,200
35,200
31,200
31,450

최 저
34,850
34,400
37,600
34,450
30,350
33,000
32,500
29,000
29,400
27,900

평 균
35,782
36,224
39,027
35,323
32,940
34,129
35,203
33,239
30,336
30,198

거래량
최고(일)
698,432
2,009,431
894,915
833,674
565,939
596,832
1,104,474
446,366
300,291
391,257

최저(일)
207,412
250,125
283,112
171,198
201,800
150,125
261,353
157,553
114,173
85,939

월 간
8,157,472
12,666,277
12,209,164
8,708,550
6,637,035
5,653,365
9,006,078
6,454,135
3,873,689
4,247,981

2우선주
주 가
최 고
21,900
24,500
24,650
22,750
21,450
21,450
21,400
21,050
19,750
19,300

최 저
20,150
22,300
22,850
21,300
19,500
20,550
20,500
18,450
18,550
17,600

평 균
20,905
23,166
23,830
22,070
20,783
21,132
21,032
20,066
19,282
18,738

거래량
최고(일)
15,977
468,504
20,086
74,077
5,186
4,572
5,844
8,435
4,119
3,199

최저(일)
1,567
3,217
2,035
572
494
382
1,194
345
309
165

월 간
145,645
839,060
154,300
133,656
47,480
33,915
57,354
49,029
37,546
25,301

※ 출처 : 한국상장회사협의회 상장회사 주가정보

나
.
해외증권시장

※ 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박문덕
남
1950.1
회장
미등기
상근
그룹총괄
고려대 졸
 하이트맥주㈜ 사장
1,814,314
4,497
최대주주(하이트
진로홀딩스(주))의
 최대주주
45년 11개월
-

김인규
남
1962.11
대표이사, 사장
사내이사
상근
관리, 생산 총괄
연세대학원 졸
하이트맥주㈜ 부사장
現 하이트진로홀딩스㈜
대표이사 겸직
351
-
최대주주(하이트진로홀딩스(주))의 
등기임원
33년 1개월
2023.03.31

박태영
남
1978.07
사장
미등기
상근
영업, 노무, 마케팅실,
신사업개발팀, 제품구매팀,원료설비구매팀, 운영분석팀 총괄
메트로폴리탄대 졸
앤플랫폼 기업M&A 책임자
現 하이트진로홀딩스㈜
미등기임원 겸직
-
-
최대주주(하이트진로홀딩스(주))의 미등기임원
9년 10개월
-

최경택
남
1965.1
부사장
사내이사
상근
경영전략실, HR팀, 총괄지원팀, 자산관리팀, 경영공시팀, 세무팀, 회계팀, 준법회계팀, 재무팀 총괄, ESG추진위원회 위원장
한성대 졸
하이트진로㈜ 전무
現 하이트진로홀딩스㈜
사내이사 겸직
1,001
-
최대주주(하이트진로홀딩스(주))의 등기임원
28년 3개월
2023.03.31

박재홍
남
1982.11
부사장
미등기
상근
해외사업 총괄
(해외사업본부, 해외법인)
수원대 졸
JINRO INC. 상무
現 서영이앤티(주)
사내이사 겸직
-
-
계열회사 임원
6년 6개월
-

유상원
남
1969.04
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
한국외대 졸
前 삼일회계법인 이사(공인회계사)
前 리먼브라더스(서울) 이사
前 노무라금융투자(서울) 상무
現 제이드 어드바이저리 대표
-
-
-
2년 11개월
2022.03.22

임재범
남
1957.01
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
영남대학교 대학원 졸
前 해군본부 과장
前 하이트진로㈜ 상무
前 ㈜ABRAND 부사장
現 ㈜에이튜드 대표이사
-
-
-

2년 11개월

2022.03.22

이구연
남
1952.03
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
한려대학교 졸
전남대학교 경영대학원 최고경영자 과정 수료
前 하이트맥주(주) 상무
現 사회복지법인 장수실버그린 자문위원
-
-
-
1년 11개월
2023.03.20

홍성암
남
1964.09
전무
미등기
상근
안전관리본부 안전보건팀, 각 공장 안전보건파트, 노무(노사협력팀, 인력지원팀) 총괄
국민대 대학원(박사) 졸
(주)프린켑스솔루션 대표이사
現 하이트진로음료㈜ 노무총괄임원 겸직
-
-
계열회사 임원
5년 2개월
2023.03.31

장인섭
남
1967.05
전무
미등기
상근
경영전략실(전략기획팀, 윤리감사팀), 법무팀, 정책팀, 물류팀, 홍보팀, 나눔문화팀 총괄
수원대 졸
하이트진로(주) 상무
現 ㈜진로소주 감사 겸직
-
-
계열회사 임원
26년 8개월

2023.03.31

이승란
여
1967.01
전무
미등기
상근
비서실 총괄
정의여고 졸
비서실 실장
-
-
-
34년 3개월
2023.03.31

황정호
남
1970.02
전무
미등기
상근
해외사업본부 총괄
한양대 대학원 졸
생산부문 담당임원
263
-
-
20년 11개월
2023.03.31

정일석
남
1965.02
상무
미등기
상근
제품구매팀, 원료설비구매팀, 설비전략팀, 생산기획팀, 품질환경팀, 고객만족팀 총괄, 공정혁신실 실장, 공정혁신 추진위원회 추진본부장
서울대 졸
마산공장 공장장
現 수양물류㈜ 대표이사 겸직
-
-
-
32년 3개월
2023.03.31

김인구
남
1961.1
상무
미등기
상근
총괄지원팀
서울대 대학원 졸
연구소 주류개발2팀장
-
-
-
32년 2개월
2022.03.31

김성곤
남
1963.12
상무
미등기
상근
강원공장 공장장
고려대 졸
생산부문 담당임원
50
-
-
34년 0개월
2023.03.31

오성택
남
1973.1
상무
미등기
상근
마케팅실 실장
중앙대 졸
마케팅실 부실장
151
-
-
12년 2개월
2023.03.31

허재균
남
1975.09
상무보
미등기
상근
신사업개발팀, 운영분석팀, SCM팀 담당
중앙대 대학원 졸
現 서영이앤티㈜ 대표이사 겸직
-
-
계열회사임원
10년 0개월
2023.03.31

이재복
남
1965.08
상무보
미등기
상근
이천공장 공장장
서울대 졸
㈜진로소주 대표이사
-
-
-
33년 2개월
2023.03.31

진수선
남
1964.09
상무보
미등기
상근
도매특판그룹 그룹장
중앙대 대학원 졸
서서울지점장
7
-
-
39년 1개월
2023.03.31

유태영
남
1969.12
상무보
미등기
상근
프리미엄권역 권역장
성균관대 졸
신동와인㈜ 대표이사
-
-
-
5년 9개월
2023.03.31

이창성
남
1968.1
상무보
미등기
상근
경인권역 권역장
한양대 졸
호남충청권역 담당임원
250
-
-
28년 7개월
2023.03.31

이학근
남
1965.05
상무보
미등기
상근
가정그룹 그룹장
충북대 졸
청주지점장
264
-
-
28년 7개월
2023.03.31

박연규
남
1968.04
상무보
미등기
상근
청주공장 공장장
건국대 대학원 졸
익산공장 공장장
1,700
-
-
27년 7개월
2023.03.31

신민철
남
1968.12
상무보
미등기
상근
전주공장 공장장
우석대 졸
전주공장 품질관리팀장
-
-
-
27년 7개월
2023.03.31

김현진
남
1969.03
상무보
미등기
상근
영업전략팀, 시장분석팀, 영업지원팀, 상권지원팀, 유통지원팀, 채권관리팀, F&B팀, 프리미엄권역 담당
한국외대 졸
총판채널팀장
200
-
-
26년 10개월
2023.03.31

최욱도
남
1969.12
상무보
미등기
상근

안전보건본부 안전보건팀
, 각 공장 안전보건파트, IT운영팀, IT기술팀, 노사협력팀 담당

경희대 졸
노사협력팀 수석팀장
525
-
-
27년 0개월
2023.03.31

유보형
남
1965.11
상무보
미등기
상근
해외사업본부
해외법인 일본 법인장
고려대 졸
신시장개척팀장
1,850
-
-
29년 4개월
2023.03.31

주종환
남
1969.09
상무보
미등기
상근
설비전략팀, 생산기획팀, 품질환경팀, 고객만족팀 담당, 공정혁신실 부실장
경상대 졸
전주공장 양조팀장
150
-
-
26년 1개월
2023.03.31

옥경준
남
1968.09
상무보
미등기
상근
경영전략실(경영진단팀, 경영지원팀), 총괄지원팀, 자산관리팀, 경영공시팀 담당
경희대 졸
경영전략실 수석팀장
453
-
-
27년 7개월
2023.03.31

박형철
남
1967.12
상무보
미등기
상근
특판서울권역 권역장
한양대 졸
특판서울권역장
500
-
-
30년 2개월
2023.03.31

오양균
남
1964.07
상무보
미등기
상근
호남권역 권역장
배재대 졸
천안지점장
500
-
-
29년 1개월
2023.03.31

전장우
남
1968.05
상무보
미등기
상근
연구소 소장
연세대 대학원(박사) 졸
전주양조팀장
-
-
-
27년 7개월
2023.03.31

백명규
남
1966.05
상무보
미등기
상근
경영전략실(재무기획팀), HR팀, 인력지원팀 담당
성균관대 대학원 졸
HR팀 수석팀장
10
-
-
30년 2개월
-

오근의
남
1974.12
상무보
미등기
상근
세무팀, 재무팀 담당
서울시립대 졸
세무팀, 재무팀 수석팀장
現 서영이앤티㈜
관리총괄임원 겸직
-
-
-
20년 7개월
-

백우현
남
1958.02
담당임원
미등기
상근
공정혁신실 기술고문
고려대 졸
어메이징브루어리 고문
-
-
-
1년 3개월
2022.11.08

※ 2020년 2월 27일 이영목 상무가 일신상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2020년 3월 20일 이구연씨가 사외이사로 신규 선임되었습니다.
※ 2020년 3월 22일 김영기, 정병교 사외이사가 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2020년 3월 31일 임규헌 상무보, 서정수 상무보, 성동욱 상무보, 권홍봉 상무보, 김선수 담당임원이 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2020년 11월 9일 백우현 담당임원이 위촉되었습니다.
※ 2020년 12월 9일 옥경준 상무보, 박형철 상무보, 오양균 상무보, 전장우 상무보가 위촉되었습니다.
※ 2020년 12월 31일 김진국 담당임원이 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2021년 2월 4일 박상배 상무보가 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2021년 3월 31일 이의성 전무, 천용주 상무, 김기원 상무, 강동완 상무보, 이승돈 상무보가 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2021년 5월 10일 류준형 상무보가 일신 상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2021년 12월 6일 백명규 상무보, 오근의 상무보가 위촉되었습니다.
※ 2022년 1월 1일 이재복 상무보가 위촉되었습니다.
■ 2021년 3월 26일 개최된 당사 제69기 정기주주총회의 안건에 이사 또는 감사위원 선임 및 해임은 포함되지 않았습니다. 이에 등기임원후보자 및 해임대상자는 기재하지 않습니다.

나.
등기임원 겸직 현황

당사에서의 직책
성명
겸직현황

회사의 상호
직책
비고

대표이사
김인규
하이트진로홀딩스(주)
대표이사
상근

하이트진로음료(주)
기타비상무이사
비상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

HITEJINRO VIETNAM Co.,Ltd.
책임사원
비상근

사내이사
최경택
하이트진로홀딩스(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

맥주제조/판매
남
1,355
-
131
-
1,486
15년7개월
117,433,398,920
78,653,013
1,595
804
2,399
-

맥주제조/판매
여
155
-
14
-
169
14년9개월
9,433,962,143
57,318,728
-

소주제조/판매
남
1,095
-
9
-
1,104
17년2개월
84,932,175,288
77,413,976
-

소주제조/판매
여
397
-
13
-
410
11년7개월
23,127,659,137
58,227,983
-

합 계
3,002
-
167
-
3,169
15년7개월
234,927,195,488
69,780,844
-

※ 상기 1인평균급여액은 매월 급여총액을 해당월 급여지급 인원으로 나눈 값의 합 입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
34
15,289,055,784
449,678,111
-

※ 공시 대상기간 동안 퇴직한 미등기임원 포함 

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(감사위원 포함)
5
5,500,000,000
-

※ 상기 인원 수는 2021년 9년 30일 기준 인원 수입니다. 
※ 상기 주주총회 승인금액은 2021년 3월 26일 제69기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다. 

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,072,840,018
214,568,004
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
991,840,018
495,920,009
김인규 대표이사
최경택 사내이사

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
81,000,000
27,000,000
유상원 감사위원
임재범 감사위원
이구연 감사위원

감사
-
-
-
-

※ 상
기 감사위원회 위원은 전원 사외이사인 감사위원입니다. 

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 산술평균금액입니다. 

3. 이사 ·감사의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
■ 기본연봉(고정임금+변동임금)
 : 임원 보수 등에 관한 규정에 따라 이사회 결의로 정함
 -. 고정임금 : 임원의 직위, 직무, 역할 등을 감안하여 직급별로 정함
 -. 변동임금 : 회사의 영업이익, 해당 임원에 대한 평가등을 반영하여
 기준금액에서 가감하는 방식으로, 이사회 결의로 정
 한 범위 내에서 최고 의사결정권자의 승인을 득함
■ 복리후생
 : 전사 임직원 복리후생 규정에 따라 개인연금, 휴가비 등의 처우를
 제공
■ 퇴직금
 : 주주총회에서 승인된 임원 예우 및 운영에 관한 규정에 따라 
 퇴직일시금, 퇴직위로금 지급
 -. 퇴직일시금 : 월평균보수 X 재임기간 X 지급률(배수)
 -. 퇴직위로금 : 재임기간에 따라 차등 지급

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-

감사위원회 위원
■ 이사회 결의에 따라 매월 급여 지급

감사
-

※ 상
기 감사위원회 위원은 전원 사외이사인 감사위원임

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

당사는 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황을 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(제160조 
후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사는 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 
금융투자업에 관한 법률(제160조 후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)
하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기
업집단 및 소속회사의 명칭

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

하이트진로그룹
2
20
22

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

※ 계열회사 변동사항
 ① 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) (계열사 제외 : 2021.07.22)

② 진로양조(주) 주식 매각 (계열사 제외 : 2021.09.03)
 - 주식 매각 계약체결일 (2021.06.25), 잔금일 (2021.07.30)
 - 양수인 : 아이브이아이 컨소시엄 (제3자)

나. 계
열사간 출자현황 계통도

(2021년 9월 30일 기준)

투자회사
하이트진로
홀딩스㈜
하이트
진로㈜
하이트진로
산업㈜
서영
이앤티(주)
JINRO 
INC.
HITEJINRO
 Rus
Food Co.
(유)평암
농산법인
합 계

피투자회사
투자지분(%)

하이트진로홀딩스(주)
7.94
-
-
27.66
3.75
-
-
39.35

하이트진로(주)

50.86

2.12
-
-
0.35
-
-

53.33

하이트진로산업(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

(주)진로소주
100.00
-
-
-
-
-
-
100.00

하이트진로음료(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

블루헤런(주)
-
-
100.00
-
-
-
-
100.00

수양물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

농업회사법인 팜컬쳐(주)
-
90.00
-
-
-
-
-
90.00

(유)평암농산법인
-
-
-
-
-
-
32.02
32.02

JINRO America Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Rus Food Co.
-
84.92
-
-
-
-
-

84.92

JINRO INC.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

북경진로해특주업유한공사
(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-
-
-
-

100.00

-
-
100.00

HITEJINRO Rus Co.
-
-
-
-
99.95
0.05
-

100.00

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Philippines Inc.

-
-
-
-

99.99

-
-
99.99

※ 보통주 기준으로 지분율을 산출하였습니다.

※
2021년 1월13일 이사회 결의를 통해 하이트진로(주)가 보유한 Hitejinro Philippines Inc.와

 북경진로해특주업유한공사의 지분을 종속기업인 JINRO.INC에 매각하였습니다.

※ 계열회사 변동사항
 ① 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) (계열사 제외 : 2021.07.22)

② 진로양조(주) 주식 매각 (계열사 제외 : 2021.09.03)
 - 주식 매각 계약체결일 (2021.06.25), 잔금일 (2021.07.30)
 - 양수인 : 아이브이아이 컨소시엄 (제3자)

다
. 회사와 계열회사간 등기임원 겸직 현황 

(2022년 02월 24일 기준)

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사

김인규

하이트진로
대표이사
상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

HITEJINRO VIETNAM Co.,Ltd.
책임사원
비상근

사내이사
최경택
하이트진로(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
8
8
277,971
-3,245
-2,050
272,676

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
13
15
4,733
1,400
1,185
7,318

계
2
21
23
282,704
-1,845
-865
279,994

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

나. 담보제공 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

다. 채무보증 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원, 주)

거래상대방
관계
거래종류
거래대상물
거래목적
거래일자
주식수
거래금액
처분손익
비고

JINRO INC.
계열회사
주식매각
북경진로해특주업유한공사 지분 전부(100%)
해외사업효율화 및 시너지 강화
2021.02.01
0
15,263
14,547
2021.01.13 이사회 승인

JINRO INC.
계열회사
주식매각
HITEJINRO Philippines Inc. 지분 전량
해외사업효율화 및 시너지 강화
2021.02.01
207,995
10,701
10,223
2021.01.13 이사회 승인

합계
25,964
24,770

나. 부동산 매매 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
부 동 산 매 매 내 역
매매
손익
비고

부동산의종류
금 액

매수
매도
누계

하이트진로음료㈜
계열회사
광주광역시
광산구 수완동
 218외 6필지
(토지 7,035㎡ 및 건물
1,927.25㎡)
-
4,906
4,906
1,230
1. 2018.12.28
 계약체결
 (계약금수취)
2. 2019.02.28
 매각완료
 (잔금수취)

합 계
-
4,906
4,906
1,230
-

※ 상기 매매대금은 2개의 감정평가법인의 감정평가금액의 평균 금액임
 (태평양 감정평가법인 : 4,962,395,000원 대한감정평가법인: 4,849,914,750원)

다. 영업 양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

라. 기타 자산양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

마. 특수관계자와의 거래내용 (별도기준)

(1) 특수관계자와의 거래 내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당분기
전분기

<매출 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
수수료수익 등
47,344,423
20,677,829

하이트진로산업(주)
종속기업
파유리매각 등
628,827,624
613,781,342

강원물류(주)(주1)
종속기업
임대료
2,088,000
8,156,000

배당금수익
170,000,000
120,000,000

수양물류(주)
종속기업
임대료
8,767,617
5,121,000

배당금수익
280,000,000
170,000,000

천주물류(주)(주1)
종속기업
임대료
5,036,233
8,793,863

하이트진로음료(주)
종속기업
제품매출 등
1,254,495,388
3,601,385,503

진로양조(주)(주2)
종속기업
배당금수익
1,517,325,600
-

Jinro Inc.
종속기업
제품매출 등
19,378,133,180
20,151,948,782

종속기업투자 매각
25,964,028,939
-

Jinro America Inc.
종속기업
상품매출 등
16,638,263,487
9,763,540,675

HITEJINRO Rus Co.
종속기업
제품매출
-
101,872,233

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
종속기업
상품매출
218,000,486
200,623,244

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
종속기업
상품매출 등
3,642,896,674
2,368,589,377

북경진로해특주업유한공사
종속기업
제품매출 등
19,830,612,111
12,558,171,032

Hitejinro Philippines Inc.
종속기업
제품매출 등
9,740,739,986
6,540,692,894

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
우선매수권매각
-
12,000,000,000

배당금수익
216,000,000
-

(주)진로소주
기타특수관계자
수수료수익 등
580,728,992
646,798,232

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
배당금수익
106,697,500
106,697,500

서영이앤티(주)
기타특수관계자
임대료 등
74,895,413
68,062,415

(주)연암(주3)
기타특수관계자
상품매출
1,681,817
272,727

임원
기타특수관계자
유형자산매각
-
6,989,000

합계

100,306,563,470
69,062,173,648

<매입 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
로열티
3,702,515,936
4,123,734,010

배당금지급
26,876,581,100
25,085,319,000

하이트진로산업(주)
종속기업
용기매입 등
56,708,730,298
62,393,429,991

강원물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,426,337,170
14,347,313,440

수양물류(주)
종속기업
운반비
22,669,514,076
16,939,525,227

천주물류(주)(주1)
종속기업
운반비
7,944,831,974
11,408,587,804

하이트진로음료(주)
종속기업
광고선전비 등
692,005,480
745,161,388

진로양조(주)(주2)
종속기업
상품매입 등
1,322,401,980
1,611,453,600

Jinro Inc.
종속기업
상품매입
510,259,525
116,648,882

광고선전비 등
-
4,703,800

배당금지급
186,061,500
173,657,400

블루헤런(주)
종속기업
광고선전비
373,972,602
300,000,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
수익증권취득
-
10,000,000,000

세금과공과
294,800,380
281,471,340

리스료
8,758,991,820
4,778,808,948

(주)진로소주
기타특수관계자
상품매입 등
20,656,406,358
16,378,446,568

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
원재료매입
7,098,892,045
7,520,828,523

서영이앤티(주)
기타특수관계자
원재료매입
14,889,768,782
18,676,648,200

배당금지급
23,476,000
22,008,750

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
19,284,800
18,079,500

리스료
4,500,900
5,251,050

대우컴바인 주식회사(주3)
기타특수관계자
원재료매입
5,326,272,886
4,001,047,896

대우패키지(주)(주3)
기타특수관계자
원재료매입
531,653,087
677,561,156

대우화학(주)(주3)
기타특수관계자
용기매입
5,816,847,000
12,366,384,300

(주)연암(주3)
기타특수관계자
원재료매입
3,731,839,644
4,446,143,706

임원
기타특수관계자
관리비
4,330,000
4,230,000

리스료
34,500,000
34,200,000

합계

195,604,775,343
216,460,644,479

(주1) 당분기 중 당사의 종속기업인 수양물류(주)는 당사의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 합병하였으며, 합병시점까지의 거래내역을 표시하였습니다.

(주2) 당분기 중 당사가 직접 보유하던 진로양조(주)에 대한 종속기업투자를 전부 매각하였으며, 매각시점까지의 거래내역을 표시하였습니다. 

(주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당분기말
전기말

<채권 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미수금
11,637,537
2,502,712

하이트진로산업(주)
종속기업
미수금
107,357,194
5,356,769

임차보증금
10,702,000,000
10,746,900,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금
87,043,779
487,807,935

Jinro Inc.(주1)
종속기업
매출채권
1,667,496,681
2,087,218,579

Jinro America Inc.(주1)
종속기업
매출채권
3,436,468,972
5,718,604,325

Hitejinro Rus Co.(주1)
종속기업
매출채권
171,880,172
206,504,358

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
454,597,099
506,888,657

북경진로해특주업유한공사(주1)
종속기업
매출채권
2,126,293,571
4,191,678,848

Hitejinro Philippines Inc.(주1)
종속기업
매출채권
10,384,215,956
7,556,683,328

블루헤런(주)
종속기업
회원권
3,354,600,000
3,354,600,000

선급비용
-
373,972,602

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.(주1)
종속기업
매출채권
7,115,726,892
4,904,606,080

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
임차보증금
5,000,000,000
5,000,000,000

(주)진로소주
기타특수관계자
미수금
101,269,131
124,718,392

서영이앤티(주)
기타특수관계자
미수금
76,032,922
76,877,109

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매출채권
800,000
-

임원
기타특수관계자
임차보증금
30,000,000
30,000,000

합계

44,827,419,906
45,374,919,694

<채무 등>

하이트진로홀딩스(주)
지배기업
미지급금
464,768,225
441,533,246

임대보증금
307,080,000
307,080,000

하이트진로산업(주)
종속기업
매입채무
751,536,308
656,568,409

미지급금
5,255,542,978
5,276,242,872

강원물류(주)
종속기업
매입채무
-
187,950,585

미지급금
-
2,305,840,434

수양물류(주)
종속기업
매입채무
374,762,811
99,260,838

미지급금
8,585,235,309
3,271,135,394

천주물류(주)
종속기업
미지급금
-
2,648,571,286

하이트진로음료(주)
종속기업
매입채무
521,072
660,000

미지급금
19,417,339
22,794,004

진로양조(주)
종속기업
매입채무
-
186,400,800

Jinro Inc.
종속기업
매입채무
265,147,485
12,939,566

농업회사법인 팜컬쳐(주)
종속기업
임대보증금
10,100,000
10,100,000

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
리스부채
118,634,389,298
124,017,282,386

(주)진로소주
기타특수관계자
매입채무
1,947,411,580
1,728,274,100

세왕금속공업(주)
기타특수관계자
매입채무
1,618,030,784
1,676,751,003

미지급금
-
12,344,736

서영이앤티(주)
기타특수관계자
매입채무
1,701,433,105
2,032,652,248

미지급금
1,801,617,365
969,874,517

임대보증금
3,689,340,000
3,689,340,000

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
223,000,000
223,000,000

리스부채
4,460,173
10,337,326

대우컴바인(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
1,231,546,626
1,017,622,387

대우패키지(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
-
277,212,661

대우화학(주)(주2)
기타특수관계자
매입채무
105,435,000
105,369,000

미지급금
968,821,216
985,586,140

(주)연암(주2)
기타특수관계자
매입채무
370,546,251
468,481,328

임원
기타특수관계자
임대보증금
950,000,000
950,000,000

리스부채
70,163,131
26,382,338

합계

149,350,306,056
153,617,587,604

(주1) 당사는 해당 종속기업에 대한 매출채권에 대하여 당분기말 현재 1,424,164,586원(전기말: 216,087,585원)의 대손충당금을 설정하였으며, 당분기 중 인식한 대손상각비는 1,208,077,001원(전분기: 1,660,542,380원)입니다.

(주2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

(3)

특수관계자로부터 제공받은 지급보증
당분기말 현재 하이트진로산업(주)로부터 전주세무서에 대한 주세보증 15,324,000,000원을 제공받고 있습니다. 

(4) 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역

<당분기>
(단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당분기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
24,000,000
-
(-)18,000,000
13,500,000
19,500,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
65,500,000
-
-
(-)13,500,000
52,000,000

합계
89,500,000
-
(-)18,000,000
-
71,500,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
증가
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)18,000,000
24,000,000
24,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
89,500,000
-
-
(-)24,000,000
65,500,000

합계
107,500,000
-
(-)18,000,000
-
89,500,000

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가.

가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

강병수 외
직원
대여금
9,272
2,045
2,421
8,896
-

합 계
9,272
2,045
2,421
8,896
-

※ 퇴직사원에 대한 대여금이 포함되어 있습니다.

나
.
채무보증 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-

다. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

유가증권종류
매수
매도
누계
매매손익

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
종결
원고일부 승
(2020.02.12)
원고 일부승소
패소부분 대법원 상고

대법원
2020두36267

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2020.03.04
622,666
진행중
미지정

과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 
 반환

원고 패소 법리 오해 주장 
부분 변론

서울행정법원
2021구합76576
하이트
진로(주)
강남
세무서장
법인세 부과처분 
취소
2021.08.31
868,198
진행중
미지정
승소시 기납부한 법인세
환급
피고 사용료율에 대한 반박

대법원
2020후11516
김경화
하이트
진로(주)
권리범위확인
2020.10.08
100,000
종결
원고 패
(2021.01.14)
당사 특허 비침해 인정
-

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(
기준일 :

2022년 02월 24
일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※ 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

연결재무제표 및 연결재무제표의 주석30 "특수관계자"와 주석31 "우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

(해당사항 없음)

마.
그 밖의 우발부채와 약정사항 (연결기준) 등

(1)
2021년 3분기말 기준 연결기업은 신한은행 등과 원화

9,523억원
및 JP ￥1,000,000,000 및 US $30,000,000(전기말: 7,805억원, JP￥1,000,000,000 및
US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출 전일 기준 하나은행 등과US$21,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C 개설약정, 670억원(전기말 : 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,530억원(전기말 : 1,126억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

(
3) 계류중인 소송사건

증권신고서 제출 전일 기준
연결기업은 2건의 소송(소송가액: 528,032,000원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역

2021년 3분기말 기준
금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,180,093,593,638원에 대하여 566,646,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

(5)
2021년 3분기말 기준 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 10,700,921,450원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

(7) 연결기업은 (주)진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(8) 연결기업은 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%~0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(9)

2021년 3분기말 기준
127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 하이트진로(주) 및 임직원에 대한 제재 현황

[부당지원행위 등에 대한 건]

① 공정위의 시정명령 및 과징금 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용

- 시정명령

- 과징금 : 79억 4,700만원

3) 사유 및 근거법령

- 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 
 제23조 제1항 7호 
 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 舊공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

4) 진행사항

- 2018. 05. 09. 서울고등법원 행정소송 제기

- 2020. 02. 12. 서울고등법원 판결선고(당사 일부 승소)

- 2020. 02. 25. 대법원 상고
 - 2020. 07. 05. 심리불속행기간 도과
 - 2021. 03. 05. 법리, 쟁점에 관한 종합적 검토 중

② 공정위의 과태료 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 과태료

- 개인 : 차장(담당) (근속년수 26년 5개월) 과태료 1천만원

- 법인 : 과태료 1억원

3) 사유 및 근거법령

- 허위자료 제출행위 : 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

4) 진행사항

- 개인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 법원 과태료 3백만원(종결)

- 법인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 2심 법원 진행 중

③ 공정위 검찰 고발

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 검찰 고발

- 개인 : 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월),

상무(근속년수 25년 5개월)

- 법인(양벌규정)

3) 사유 및 근거법령

- 부당지원 : 공정거래법 제66조 제1항 제9의2호, 제70조, 제71조

4) 진행 사항

- 1심판결 선고 : 2020.05.07
 - 개인 : 대표이사(징역 10월, 집행유예 1년), 
 부사장(징역 1년 6월, 집행유예 2년 / 120시간 사회봉사명령), 
 상무(징역 4월, 집행유예 1년) 
 - 법인 : 벌금 2억원
 - 2심 진행 중
④ 처벌 또는 조치에 대한 회사 및 임직원의 이행현황

1) 과징금 : 2018. 06. 22. 과징금 납부

2) 과태료 : 개인 - 과태료 3백만원 납부 
⑤ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 
 유형 해소
 - 리스크관리위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법률위반 행위 가능성 사전 검토

나. 하이트진로(주)

① 일자 : 2019.07.08 (고지일 기준)

② 조치기관 : 서울지방국세청

③ 조치대상자 : 하이트진로(주)
④ 조치내용 : 법인세등 추징 (약 115억원)

⑤ 사유 및 근거법령 :
국세기본법 제81조의 12 및 같은 법 시행령 제63조의 13
⑥ 회사이행현황 : 기한내 추징세액 납부
⑦ 재발방지대책 : 회계기준 및 조세법 준수

다. 익산공장

① 내용 : 폐수 배출시설(정수시설2기) 설치·운영 미신고(전북지방환경청)

※ 물환경보전법 제33조 위반

② 해당사업장 : 익산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2019년 7월 15일

④ 처벌내용 : 기소유예

⑤ 당사대응 : 변경신고 및 환경기술인, 환경보전협회 가입

라. 익산공장

① 내용 : 폐수배출허용 기준 초과에 따른 과태료 처분(익산시청)

※ 물환경보전법 제41조 위반

② 해당사업장 : 익산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2019년 9월 10일

④ 처벌내용 : 과태료 200만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부(창해에탄올 전액 구상권 청구)

마. 이천공장

① 내용 : 산업재해 발생 지연 보고

※ 산업안전보건법 제10조 제2항(산업재해발생 지연 보고)

② 해당사업장 : 이천공장

③ 행정처분(경고)일 : 2020년 1월 2일

④ 처벌내용 : 과태료 560만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 재발방지대책 수립 및 보고

바. 익산공장

① 내용 : PSM 이행실태 점검 과태료 납부

※ 산업안전보건법 제46조 제1항 위반

② 해당사업장 : 익산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2020년 7월 24일

④ 처벌내용 : 과태료 48만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 공정안전보고서 수정

사. 하이트진로(주) 임직원(동일인)에 대한 제재
① 처분 일자 : 2021년 6월 8일

② 처분 기관 : 공정거래위원회

③ 처분 내용 : 동일인 고발

④ 사유 및 근거 법령

- 기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락

- 공정거래법 제14조 제4항

⑤ 조치에 대한 이행현황

- 누락된 6개사 계열편입 완료

- 누락된 친족(7명) 신고 완료

⑥ 진행사항

- 검찰 약식 기소(21년 10월 29일)
 - 법원 약식 명령(22년 01월 13일, 종결)

⑦ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 관련 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- JINRO INC.(주요 종속회사)의 하이트진로홀딩스(주) 주식 매입 
 ① 거래당사자 : 매수자(JINRO INC.) , 매도자(재단법인 하이트문화재단)
 ② 거래목적물 : 하이트문화재단 소유 하이트진로홀딩스(주) 주식 570,000주
 ③ 거래금액 : 8,350,500,000원 (주당 14,650원)
 ④ 거래일 : 2021.10.14
 ⑤ 거래목적 : 자금 운영을 위한 투자
 

나. 중소기업기준 검토표

(해당사항 없음)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

(해당사항 없음)

라

. 합병 등의 사
후정보

(1) 구)하이트맥주(주)와 진로(주)의 합병

1) 합병의 상대방

합병후 존속회사
상호
주식회사 진로

소재지
서울시 서초구 서초동 1445-14

대표이사
윤종웅

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병후 소멸회사
상호
하이트맥주 주식회사

소재지
서울시 강남구 청담동 132-12

대표이사
박문덕 / 김지현 / 이장규

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

2) 합병의 배경 및 목적
(주)진로와 하이트맥주(주)는 본건 합병을 통해 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합주류기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 주주가치를 극대화하고자 합니다.

3) 합병의 방법
본건 합병으로 하이트맥주(주)는 (주)진로에 흡수합병되어 해산하며, (주)진로는 하이트맥주(주)를 흡수합병한 이후 존속하는 회사가 됩니다.
당해 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

4) 주요 일정

구분
합병법인
(주)진로
피합병법인
하이트맥주(주)

이사회 결의일
2011년 04월 08일
2011년 04월 08일

합병 계약일
2011년 04월 08일
2011년 04월 08일

주주확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2011년 04월 13일
2011년 04월 13일

증권신고서 제출일
2011년 05월 20일
-

합병주주총회를 위한 주주확정기준일
2011년 06월 15일
2011년 06월 15일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2011년 06월 16일
2011년 06월 16일

종료일
2011년 06월 23일
2011년 06월 23일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2011년 06월 16일
2011년 06월 16일

종료일
2011년 07월 27일
2011년 07월 27일

합병승인을 위한 주주총회일
2011년 07월 28일
2011년 07월 28일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
2011년 07월 29일
2011년 07월 29일

종료일
2011년 08월 17일
2011년 08월 17일

채권자 이의제출기간
시작일
2011년 07월 29일
2011년 07월 29일

종료일
2011년 08월 29일
2011년 08월 29일

구주권 제출기간
시작일
-
2011년 07월 29일

종료일
-
2011년 08월 31일

합병기일
2011년 09월 01일
2011년 09월 01일

합병종료보고총회일(이사회 결의일)
2011년 09월 02일
2011년 09월 02일

합병종료보고 공고일
2011년 09월 05일
2011년 09월 05일

합병등기일
2011년 09월 05일
-

해산등기일
-
2011년 09월 05일

신주교부일
2011년 09월 23일
-

신주상장일
2011년 09월 26일
-

5) 합병 등 전후의 재무사항 비교표
(주)진로와 하이트맥주(주)와의 합병은 피합병법인인 하이트맥주(주)가 상장회사로 삼정회계법인으로부터 기준주가법으로 가치를 산정하여 "합병 등 전후의 재무사항 비교표"를작성하지 않았습니다.

6)
구)하이트맥주(주)와 진로(주)의 합병과 관련하여 자세한 사항은 2011년 7월 6일 기 공시한 증권신고서(합병) 및 주요사항 보고서(합병결정) 를 참조하시기 바랍니다.

마.

녹
색 경영

(1)

녹색경영시스템 인증 현황

<녹색기업>
 ① 이천공장 (지정기간 : 2021. 7. 24 ~ 2024. 7. 23) 

② 강원공장 (지정기간 : 2020. 8. 1 ~ 2023. 7. 31) 

 ① 인증사업장 : 강원, 마산, 전주, 이천, 청주, 익산공장
 ② 인증유효기간 : 2018.11.27 ~ 2021.11.26

(2) 제품인증 현황

인증명

인증제품

인증기간

환경성적
표지인증

참이슬 오리지널

360ml / 640ml

'19. 11. 28 ~ '22. 11. 27

참이슬 후레쉬

360ml / 640ml

자몽에이슬

360ml

필라이트

필라이트후레쉬

355ml/500ml /1.0ℓ / 1.6ℓ

355ml/500ml /1.0ℓ / 1.6ℓ

'18. 11. 29 ~ '21. 11. 28

참이슬 오리지널

200ml(PET 제품)

'20. 8. 31 ~ '23. 8. 30

참이슬 후레쉬

200ml(PET 제품)

진로
360ml

테라
330/500ml (병 제품)
355/500ml (캔 제품)

(3) 온실가스 배출현황

① '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 준한 배출권거래제 대상기업 지정
 ② 2021년 (2021.01.01 ~ 2021.09.30) 온실가스 배출량
 - 온실가스 배출량 : 95,432톤 CO2

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

하이트진로음료(주)
2006.04
경기도 용인시 기흥구 동백죽전대로 
291
먹는샘물제조 및 판매
96,647
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(최근사업년도 자산총액이 
750억원 이상)

하이트진로산업(주)
1975.12
경기도 안산시 단원구 별망로 
79번길 55(성곡동)
병제조 및
 판매
163,970
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(최근사업년도 자산총액이 
750억원 이상)

블루헤런(주)
2002.08
경기도 여주시 대신면 고달사로 67
골프장
148,540
기업회계기준서 
제1110호 
간접지분율 (100%)
해당
(최근사업년도 자산총액이 
750억원 이상)

수양물류(주)
2003.01
전북 완주군 용진면 신지송광로 25
운송업
3,540
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

농업회사법인
팜컬쳐(주)
2015.12
전북 남원시 아영면 두락길 36-114
농산물 재배 및 판매
987
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

JINRO INC.
1988.10

JINRO ROPPONGI BLDG. 4-4-8, 
ROPPONGI, MINATO-KU, TOKYO
(106-0032)

주류판매 
및 무역
139,976
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당
(최근사업년도 자산총액이 
750억원 이상)

JINRO America, Inc.
1986.09

13422 Alondra Blvd., Cerritos, 
CA 90703, USA

주류판매
10,588
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

HITEJINRO Rus 
Food
Co.

1995.08
St.17 Leninskaya Sloboda,
Moscow,115280, Russia
식품제조 
및 판매
5,420
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

북경진로해특주업
유한공사
(THE HITE-JINRO 
GROUP CHINA)
2007.11
ROOM 10507,4TH FLOOR, WANGJING DONGYUAN BUILDING NO.523, CHAOYANG DISTRICT,BEIJING,CHINA
주류판매 
및 무역
11,565
기업회계기준서
1110호
의결권 과반수
해당없음

Hitejinro Rus Co.

2013.12
St.17 Leninskaya Sloboda,
Moscow,115280, Russia
주류판매
1,819
기업회계기준서 
제1110호 
간접지분율 (100%)
해당없음

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
2015.12
31st Floor, Handico Building, Me Tri 
Ha New Urban, Pham Hung Street, Me Tri Ward, Nam Tu Liem District, 
Ha Noi, Vietnam
주류판매 
및 무역
5,155
기업회계기준서 
제1110호 
의결권 과반수
해당없음

HITEJINRO
PHILIPPINES Inc.

2019.05

Unit 9B, 9th Floor The Palisades 
Condominium 107 Perea Street 
Legaspi Village San Lorenzo 
CITY OF MAKATI, FOURTH 
DISTRICT, NCR, Philippines, 1223

주류판매 
및 무역
8,641
기업회계기준서 
제1110호 
의결권 과반수
해당없음

※ 변동사항

① 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) (계열사 제외 : 2021.07.22)

② 진로양조(주) 주식 매각 (계열사 제외 : 2021.09.03)
 - 주식 매각 계약체결일 (2021.06.25), 잔금일 (2021.07.30)
 -양수인 : 아이브이아이 컨소시엄 (제3자)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
하이트진로홀딩스(주)
110111-0013766

하이트진로(주)
110111-0028591

비상장
20

하이트진로산업(주)

134111-0002662

(주)진로소주

190111-0047371

하이트진로음료(주)

110111-3436634

서영이앤티(주)

110111-1849524

(주)연암
134111-0079562

(주)송정
161511-0048491

대우패키지(주)
195511-0080972

대우화학(주)
195511-0093537

대우컴바인(주)
150111-0217617

블루헤런(주)
131211-0015971

수양물류(주)

210111-0038854

농업회사법인 팜컬쳐(주)
211311-0010526

(유)평암농산법인
190114-0002733

HITEJINRO Rus Food Co.
-

JINRO INC.
-

JINRO America Inc.

-

북경진로해특주업유한공사
 (THE HITE-JINRO GROUP CHINA)

-

HITEJINRO Rus Co.
-

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-

HITEJINRO Philippines Inc.
-

※ 변동사항
 ① 강원물류(주), 수양물류(주), 천주물류(주) 3개사 합병
 - 존속회사 : 수양물류(주)
 - 소멸회사 : 강원물류(주), 천주물류(주) (계열사 제외 : 2021.07.22)

② 진로양조(주) 주식 매각 (계열사 제외 : 2021.09.03)
 - 주식 매각 계약체결일 (2021.06.25), 잔금일 (2021.07.30)
 -양수인 : 아이브이아이 컨소시엄 (제3자)

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

하이트진로산업(주)
비상장
2013.12.24
경영참여
92,500
1,600,000
100.00
92,500
-
-
-
1,600,000
100.00
92,500
163,970
-1,931

하이트진로음료(주)
비상장
2006.04.01
경영참여
44,974
726,774
100.00
65,209
-
-
-
726,774
100.00
65,209
96,647
5,433

진로양조(주)
비상장
2011.03.15
경영참여
6,986
410,088
100.00
4,100
-410,088
-2,050
-2,050
-
-
-
4,641
238

JINRO INC.
비상장
1988.10.25
경영참여
554
4,000
100.00
109,770
-
-
-
4,000
100.00
109,770
139,976
2,781

HITEJINRO Rus Food Co.
비상장
-
경영참여
2,261
8,192
84.92
1,449
-
-
-
8,192
84.92
1,449
5,420
-455

JINRO America Inc.

비상장
-
경영참여
165
800
100.00
2,237
-
-
-
800
100.00
2,237
10,588
3,318

북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA
비상장
2007.12.11
경영참여
138
-
100.00
716
-
-716
-
-
-
-
11,565
1,429

HITEJINRO VIETNAM CO., LTD.
비상장
2017.08.04
경영참여
451
-
100.00
451
-
-
-
-
100.00
451
5,155
336

HITEJINRO Philippines Inc.
비상장
2019.07.11
경영참여
479
207,995
100.00
479
-207,995
-479
-
-
-
-
8,641
494

(주)하나금융지주
상장
-
단순투자
262
21,234
0.01
733
-
-
252
21,234
0.01
985
460,313,302
2,684,878

(주)광림
상장
1999.11.20
단순투자
2,000
666,660
1.26
1,120
-
-
933
666,660
1.26
2,053
212,123
-23,824

세왕금속공업(주)
비상장
-
단순투자
168
42,679
7.53
187
-
-
-
42,679
7.53
187
36,291
608

주택도시보증공사
비상장
-
단순투자
822
39,817
0.01
822
-
-
-
39,817
0.01
822
7,806,372
291,847

(주)로시컴
비상장
-
단순투자
1,500
15,000
6.55
-
-
-
-
15,000
6.55
-
1,870
7

강원물류(주)
비상장
2013.11.01
경영참여
50
10,000
100.00
50
-10,000
-50
-
-
-
-
2,637
170

수양물류(주)
비상장
2013.11.01
경영참여
100
20,000
100.00
100
-
150
-
20,000
100.00
250
3,540
281

천주물류(주)
비상장
2013.11.01
경영참여
100
20,000
100.00
100
-20,000
-100
-
-
-
-
2,769
141

농업회사법인 팜컬쳐(주)
비상장
2015.12.15
경영참여
810
162,000
90.00
810
-
-
-
162,000
90.00
810
987
18

(주)더벤처스
비상장
2018.03.23
단순투자
950
15,066
2.04
950
-
-
-
15,066
2.04
950
11,600
95

(주)아빠컴퍼니
비상장
2020.04.27
단순투자
200
1,361
4.25
200
-
-
-
1,361
4.25
200
842
-444

데브헤드(주)
비상장
2020.06.10
단순투자
100
311
6.25
100
-
-
-
311
6.25
100
198
-208

(주)식탁이있는삶
비상장
2020.08.27
단순투자
200
1,780
1.83
200
-
-
-
1,780
1.86
200
2,834
-4,491

(주)식탁이있는삶
비상장
2020.12.29
단순투자
301
958
0.98
301
-
-
-
958
1.00
301
2,834
-4,491

(주)푸디슨
비상장
2020.11.11
단순투자
120
12,000
13.48
120
-
-
-
12,000
13.48
120
486
-70

(주)퍼밋
비상장
2021.03.05
단순투자
-
-
-
-
1,755
500
-
1,755
3.70
500
1,824
155

(주)스페이스리버
비상장
2021.03.26
단순투자
-
-
-
-
14,286
100
-
14,286
3.22
100
255
-15

(주)엔티
비상장
2021.08.20
단순투자
-
-
-
-
2,127
100
-
2,127
1.90
100
1,090
51

(주)그린
비상장
2021.09.24
단순투자
-
-
-
-
645
200
-
645
3.80
200
2,378
-75

(주)스톤아이
비상장
2021.09.24
단순투자
-
-
-
-
66,560
500
-
66,560
2.50
500
564
-124

합 계
3,986,715
-
282,704
-562,710
-1,845
-865
3,424,005
-
279,994
468,851,399
2,956,152

※ 1) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율 5% 이하, 장부가액 1억원 이하는 제외하였습니다.
 2) 2018년 3월 23일부 더 벤처스 지분 15,066주를 949,986,630원에 인수하였습니다. 
 3) (주)광림은 2018년 12월 4일부 유상증자로 1,125,703주가 증가되어, 총 발행주식수는 
 49,624,189주가 되었으며, 당사 지분율은 기존 1.37%에서 1.34%로 변경되었습니다. 
 4) 2018년 말, 진로양조(주)에 대한 종속기업투자의 손상검사 결과, 장부금액이 회수가능액을 
 초과하는 506,375,022원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
 5) 2019년 7월 11일부 HITEJINRO Philippines Inc. 지분 207,995주 (99.99%)에 PHP 20,799,500- 
 (478,596,495원) 출자하였습니다.
 6) (주)광림은 2019년 10월 23일부 유상증자로 3,298,048주가 증가되어, 총 발행주식수는 
 52,922,237주가 되었으며, 당사 지분율은 기존 1.34%에서 1.26%로 변경되었습니다. 
 7) 2019년 말, 진로양조(주)에 대한 종속기업투자의 손상검사 결과, 장부금액이 회수가능액을 
 초과하는 877,867,855원(전기 : 506,375,022원)에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
 8) 2020년 말, Jinro Inc.에 대한 종속기업투자의 손상검사 결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하는
 20,560,055,809원(전기: 없음)에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
 9) 2020년 말, 진로양조(주)에 대한 종속기업투자의 손상검사 결과, 장부금액이 회수가능액을 
 초과하는 1,533,895,300원(전기: 877,867,855원)에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

10) 2021년 2월 1일부 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINROGROUP CHINA)의 지분 전량을 
 Jinro INC.에 매각하였습니다.
 11) 2021년 2월 1일부 HITEJINRO Philippines Inc.의 지분 전량을 Jinro INC.에 매각하였습니다.
 12) (주)식탁이있는삶은 2021년 3월 31일부 유상증자로 159주가 증가되어, 총 발행주식수는 
 95,530주가 되었으며, 당사 지분율은 기존 2.87%에서 2.86%로 변경되었습니다.

13) (주)식탁이있는삶은 2021년 6월 30일부 유상증자로 1,796주가 증가되어, 총 발행주식수는 
 97,326주가 되었으며, 당사 지분율은 기존 2.86%에서 2.81%로 변경되었습니다.

14) (주)식탁이있는삶은 상환전환우선주와 보통주의 지분을 별도로 기재하기 위해 각각 
 작성하였습니다. 

15) 2021년 6월말, 진로양조(주)에 대한 매각예정비유동자산의 손상검사 결과, 장부금액이 
 회수가능액을 초과하는 2,049,420,101원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.
 16) 2021년 7월 1일부 수양물류(주)가 강원물류(주)와 천주물류(주)를 흡수합병하였습니다. 
 17) 2021년 7월 30일부 진로양조(주)의 지분 전량을 아이브이아이(주) 컨소시엄에 매각하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음