한화손해보험 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20220228)
제출인: 한화손해보험

증권신고서(채무증권)
3.5
한화손해보험

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2022년 02월 28일

회 사 명 :

한화손해보험 주식회사

대 표 이 사 :

강 성 수

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)

(전 화) 1566-8000

(홈페이지) http://www.hwgeneralins.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 공시담당임원 (성 명) 정진택

(전 화) 02-316-0822

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2022년 02월 22일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 한화손해보험(주) 제12회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

3. 모집 또는 매출금액 : 금 이천오백억원(\250,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다

표지
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액 : 150,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000

요약정보
1.핵심투자위험 - 회사위험
다. 자본적정성 변동 위험
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보
2.모집 또는 매출에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 기재정정

(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
 1. 일반적인 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
 2. 사채관리회사에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅲ. 투자위험요소
 2. 회사위험
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

다. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은 FY2021 3분기 기준 191.3%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서 14.0%p 증가한 205.3%로 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

다. 자본적정성 변동 위험

당사의 RBC비율은 FY2021 3분기 기준 191.3%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 IFRS17 뿐만 아니라 금융당국이 건전성 규제를 추가로 강화하는 제도를 도입하거나 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소 및 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서 23.4%p 증가한 214.7%로 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 향후 기준금리 상승으로 인해 국내 금리가 상승할 경우 매도가능증권의 평가가 절하되어 당사의 RBC비율이 추가적으로 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

회차 :
12
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2032년 03월 07일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
FI영업2부
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / 
AA-(안정적)
NICE신용평가/
한국기업평가
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 07일
2022년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
520,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2022년 02월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.40% ~ 연 4.90%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2022년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
12
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
4.90

발행수익률

4.90

상환기일
2032년 03월 07일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
FI영업2부
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / 
AA-(안정적)
NICE신용평가/
한국기업평가
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
15,000,000
150,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 07일
2022년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
860,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

[회 차 :
12
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. “본 사채”가 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 06월 07일, 2022년 09월 07일, 2022년 12월07일, 2023년03월07일,
2023년 06월 07일, 2023년 09월 07일, 2023년 12월07일, 2024년03월07일,
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월07일, 2025년03월07일,
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월07일, 2026년03월07일,
2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월07일, 2027년03월07일,
2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월07일, 2028년03월07일,
2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월07일, 2029년03월07일,
2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월07일, 2030년03월07일,
2030년 06월 07일, 2030년 09월 07일, 2030년 12월07일, 2031년03월07일,
2031년 06월 07일, 2031년 09월 07일, 2031년 12월07일, 2032년03월07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 02월 08일 / 2022년 02월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2032년 03월 07일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]
(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2032년 03월 07일

납 입 기 일
2022년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2022년 02월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.40% ~ 연 4.90%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는 2022년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[회 차 :
12
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

4.90

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

4.90

변동금리부 
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. “본 사채”가 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2022년 06월 07일, 2022년 09월 07일, 2022년 12월07일, 2023년03월07일,
2023년 06월 07일, 2023년 09월 07일, 2023년 12월07일, 2024년03월07일,
2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일, 2024년 12월07일, 2025년03월07일,
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월07일, 2026년03월07일,
2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일, 2026년 12월07일, 2027년03월07일,
2027년 06월 07일, 2027년 09월 07일, 2027년 12월07일, 2028년03월07일,
2028년 06월 07일, 2028년 09월 07일, 2028년 12월07일, 2029년03월07일,
2029년 06월 07일, 2029년 09월 07일, 2029년 12월07일, 2030년03월07일,
2030년 06월 07일, 2030년 09월 07일, 2030년 12월07일, 2031년03월07일,
2031년 06월 07일, 2031년 09월 07일, 2031년 12월07일, 2032년03월07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2022년 02월 08일 / 2022년 02월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2022년 02월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2032년 03월 07일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[사채의 중도상환(Call option)]
(1) 제12회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는 1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

각 지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행(신한은행, 우리은행, KB국민은행, KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2032년 03월 07일

납 입 기 일
2022년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 FI영업2부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2022년 01월 27일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
022년 03월
02일이며, 상장예정일은 2022년 03
월 07일
임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(중략)
당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서를 공시할 예정입니다.

(주4) 정정 후

(중략)
당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다.
수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 12회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
16
7
-
-
-
23

수량
-
1,390
800
-
-
-
2,190

경쟁율
-
0.93:1
0.53:1
-
-
-
1.46:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.70
-
-
2
150
1
200
-
-
-
-
-
-
3
350
16.0%
350
16.0%
포함

4.71
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.5%
360
16.4%
포함

4.75
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
11.4%
610
27.9%
포함

4.80
-
-
2
60
2
150
-
-
-
-
-
-
4
210
9.6%
820
37.4%
포함

4.82
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.1%
1,020
46.6%
포함

4.84
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.6%
1,120
51.1%
포함

4.85
-
-
4
550
-
-
-
-
-
-
-
-
4
550
25.1%
1,670
76.3%
포함

4.90
-
-
3
170
3
350
-
-
-
-
-
-
6
520
23.7%
2,190
100.0%

포함

합계
-
-
16
1,390
7
800
-
-
-
-
-
-
23
2,190
100.0%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.50%
4.51%
4.60%
4.65%
4.70%
4.71%
4.75%
4.76%
합계

기관투자자 1
200
-

-

-

-

-

-

-

200

기관투자자 2
100
-

-

-

-

-

-

-

100

기관투자자 3
50
-

-

-

-

-

-

-

50

기관투자자 4
-
10

-

-

-

-

-

-

10

기관투자자 5
-
-
100

-

-

-

-

-

100

기관투자자 6
-
-
100

-

-

-

-

-

100

기관투자자 7
-
-
50

-

-

-

-

-

50

기관투자자 8
-
-
-
100

-

-

-

-

100

기관투자자 9
-
-
-
50

-

-

-

-

50

기관투자자 10
-
-
-
50

-

-

-

-

50

기관투자자 11
-
-
-
10

-

-

-

-

10

기관투자자 12
-
-
-
-
200

-

-

-

200

기관투자자 13
-
-
-
-
-
100

-

-

100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 17

-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자 18

-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 19

-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 20

-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 21

-
-
-
-
-
-
-
50
50

기관투자자 22

-
-
-
-
-
-
-
50
50

기관투자자 23

-
-
-
-
-
-
-
20
20

합계
350
10
250
210
200
100
550
520
2,190

누적합계
350
360
610
820
1,020
1,120
1,670
2,190
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 

구 분
내 용

공모희망금리
[한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채]

수요예측 시 공모희망금리는 4.40% ~ 4.90% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2022년 02월 25일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 후순위사채 발행사례, 기발행 사채의 유통 동향, 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[
한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채]
- 총 참여신청금액 : 2,190억원
- 총 참여신청범위 : 4.40% ~ 4.90%
- 총 참여신청건수 : 23건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 2,190억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 23건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[한화손해보험 주식회사 제12회 무보증 후순위사채]

가. 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.90%로 한다.

나.
"본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[제12회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
90,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
30,000,000,000
0.25%
총액인수

주) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제12회 후순위사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
150,000,000,000
8,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제12회 후순위사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[제12회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
150,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.25%
총액인수

인수회사
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
60,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
250,000,000,000
8,000,000
-

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제12회
1,500
주2), 주4)
2032년 03월 07일
주5)

주1) 본 사채는 2022년 02
월
25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 연 4.40% ~ 연 4.90%으로 합니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2022년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) "본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

주5)
"발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제12회
2,500
4.90%
2032년 03월 07일
주2)

주1)
"

본 사채"의 이자율은"본 사채"의 발행일로부터5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2022년 03월04일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.
"이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

주2)
"발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다.)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제12회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 직전 이자지급일로부터 중도상환 전일까지 지급되지 아니한 이자는1년을 365일(윤년의 경우366일)로 보고 실제 경과일수에 따라 일할계산하여 합산 지급한다. 중도상환일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 중도상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

(주7) 정정 전

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[제 12 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 사채관리 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[제 12 회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 사채관리 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주8) 정정 전

금번 사채발행을 통한 조달자금 1,5000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서 14.0%p 증가한 205.3%로 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 후순위채 발행 후 RBC비율 개선 효과]

(단위:백만원)

구 분
발행 전
발행 후

지급여력기준금액
10,687
10,687

지급여력금액
20,444
21,944

RBC비율
191.3%
205.3%

RBC비율 개선효과
n/a
14.0%p.

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 발행전 금액은 FY2021 9월말기준 금액임

주2) 후순위채발행금액 이외의 지급여력금액 및 지급여력기준금액은 FY2021 9월말 금액으로 고정

(주8) 정정 후

금번 사채발행을 통한 조달자금
2,500억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.3%에서
23.4%p 증가한 214.7%로 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사의 이러한 계획과 달리 금번 수요예측에서 응찰 부족 등의 시장의 저조한 수요로 인하여 발행규모가 감소하는 경우 당사가 기대한 지급여력비율 개선효과에 미치지 못할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 후순위채 발행 후 RBC비율 개선 효과]

(단위:백만원)

구 분
발행 전
발행 후

지급여력기준금액
10,687
10,687

지급여력금액
20,444
22,944

RBC비율
191.3%
214.7%

RBC비율 개선효과
n/a
23.4%p.

(출처 : 당사 제시자료)

주1) 발행전 금액은 FY2021 9월말기준 금액임

주2) 후순위채발행금액 이외의 지급여력금액 및 지급여력기준금액은 FY2021 9월말 금액으로 고정

(주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
520,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,479,480,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
375,000,000
전자등록총액 × 0.25%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
30,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
520,520,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
주3) 본 사채는 2022년 02월 25일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 당사와 NH투자증권(주)가 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

2, 자금의 사용목적

가. 자금 조달 금액

회차 :
12
(기준일 :
2022년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
150,000
-
-
-
150,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.
주3) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 본 사채의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행은 최근 금리변동성 확대에 따른 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 및 2023년 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 대비한 선제적 대응 차원의 자본확충이며 조달자금 1,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이 1,500억원 만큼 증가하여 RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.29%에서 14.04%p. 증가한 205.33%을 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년 3분기

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
1,981,539
2,208,322
2,044,394
2,194,394

지급여력기준금액
1,094,838
996,821
1,068,727
1,068,727

RBC비율
181.0%
221.5%
191.3%
205.3%

자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.
주2) 금번 사채발행 후(추정) 수치는 증권신고서 제출일 현재 RBC비율(추정) 대비 사채발행금액 반영 후의 수치입니다.

 금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 고금리로 발행된 사채임을 감안하여 상대적으로 수익율이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 1분기 내 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 후순위채 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권 투자
40,000
-

대체투자
100,000
-

대출
10,000
-

합계
150,000
-

자료: 당사 내부 자료 
주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
860,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,159,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
625,000,000
전자등록총액 × 0.25%

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
50,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,600,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
860,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 원리금지급대행수수료: 발행사와 원리금지급대행기관과 협의
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2, 자금의 사용목적

가. 자금 조달 금액

회차 :
12
(기준일 :

2022년 02월
28일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000
-
-
-
250,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 사채발행은 최근 금리변동성 확대에 따른 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 및 2023년 신지급여력제도(K-ICS) 도입에 대비한 선제적 대응 차원의 자본확충이며 조달자금
2,500억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이
2,500억원만큼 증가하여 RBC비율은 2021년 3분기 기준 191.29%에서
23.4%p. 증가한 214.7%을 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년 3분기

금번 사채발행 후

(추정)

지급여력금액
1,981,539
2,208,322
2,044,394
2,294,394

지급여력기준금액
1,094,838
996,821
1,068,727
1,068,727

RBC비율
181.0%
221.5%
191.3%
214.7%

자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다.
주2) 금번 사채발행 후(추정) 수치는 증권신고서 제출일 현재 RBC비율(추정) 대비 사채발행금액 반영 후의 수치입니다.

 금번 사채 발행을 통하여 확충된 자금은 고금리로 발행된 사채임을 감안하여 상대적으로 수익율이 양호한 상품에 투자할 계획이며 조기상환 조건을 감안하여 만기 5년이상 상품은 유동성이 높을 투자상품으로 선정 예정입니다. 또한 리스크 관리 차원에서 위험자본 가이드를 고려하여 투자할 예정입니다. 투자시기는 금리상황을 감안하여 1분기 내 집행을 완료할 계획이며, 투자이후 해당 상품은 후순위채 매칭 포트폴리오로 별도로 관리할 예정입니다.

※자금의 세부사용 목적

(단위 : 백만원)

내역
예상소요금액
비고

유가증권 투자
70,000
-

대체투자
165,000
-

대출
15,000
-

합계
250,000
-

자료: 당사 내부 자료 
주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 02월 22일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.