세아베스틸지주 — 증권신고서(채무증권) (20220225)
제출인: 세아베스틸지주

증권신고서(채무증권)
3.5
(주)세아베스틸

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2022년 02월 25일

회 사 명 :

주식회사 세아베스틸

대 표 이 사 :

김 철 희

본 점 소 재 지 :

서울특별시 마포구 양화로 45

(전 화)02-6970-2000

(홈페이지) http://www.seahbesteel.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 이 사 (성 명)
백 창 욱

(전 화) 02-6970-2046

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)세아베스틸 제76회 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)세아베스틸 : 서울시 마포구 양화로 45
 신한금융투자(주) : 서울시 영등포구 여의대로 70
 NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 108
 한국투자증권(주) : 서울시 영등포구 의사당대로 88
 신영증권(주) : 서울시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[세계 경제성장 및 외부요인 관련 위험]

가. 철강재의 전방산업인 건설, 조선, 자동차산업 등의 경기 순환적 특성으로 인해
후방산업인 철강산업 또한 경기 순환과 밀접한 영향
이 있습니다. 2020년에는 COVID-19 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제가 역성장하였고 철강업 수요 둔화가 심화되면서 판매량 및 판매단가 모두 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년 이후 글로벌 경제 지표의 개선에 힘입어 철강 경기 역시 회복하고 있지만
전방산업의 선별적 업황 부진에 따른 철강 수요의 감소
위험은 여전히 존재합니다.
투자자께서는 산업의 수요 감소로 산업구조가 재편되어 당사의 영업환경이 현저하게 달라질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 

[FTA체결 및 보호무역주의 확대에 따른 위험]

나.

전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015 년~2017 년 평균 미국 수출물량의 70% 만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인하였습니다.

바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로 수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며,
이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다. 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.
최근 전 세계적으로 이러한 자국보호무역조치가 강화되고 있으며, 향후 철강에 대한 무역규제조치가 심화될 경우 국내 철강업계의 부정적 영향이 불가피할 전망이므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전방산업 관련 위험]

다.

당사의 주요 전방산업은 2021년 판매량 기준
자동차 21.3%, 기계 21.4%, 건설 9.6%, 베어링 21.1% 등으로 구성되어 있으
며
,
주로 자동차용 특수강 부문의 사업비중이 커 자동차 산업의 경기변화에 따른 실적 변동가능성이 존재합니다.

글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[철강제품의 공급과잉 위험]

라.
최근까지 철강제품은 국내뿐 아니라 전세계적으로 공급과잉 상황에 놓여 있습니다.
한국철강협회가 최근 집계한 자료에 따르면 철강제품의 공급측면에서 보면 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2020년말 기준 국내 조강생산량은 67.1백만톤을 기록하며 2019년 71.4백만톤에서 6.0% 감소하였습니다. 조강 생산량이 위축된 것은 코로나19 여파로 자동차, 조선, 건설 등 주요 전방 산업이 침체하면서 철강 수요가 줄었기 때문입니다. 2000년부터 2014년까지 전세계 철강산업은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다.
2010년말 기준 중국의 철강생산량은 전세계 철강생산량의 약 44.5%를 차지하였으나, 2020년말 기준 해당 수치는 56.7%로 증가하며 중국의 생산량은 지속적으로 증가하는 추세
를 보이고 있습니다.이에 따라
당사는 철강제품 공급 과잉 부담으로 인한 철강제품 가격하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있습니다.

[특수강 사업 위험]

마.
현
재

특수강 업계는 2014년 및 2015년에 걸친 당사의 세아창원특수강(구 포스코특수강) 인수 및 현대제철의 현대종합특수강(구 동부특수강) 인수로 인해
당사와 세아창원특수강을 포함하는 세아그룹 계열과 현대종합특수강 및 현대제철을 포함하는 현대차그룹 계열로 양분되는 구조로 재편
되었습니다.
세아그룹 계열 특수강 사업의 경우 경쟁과열 방지 및 수익성 제고를 위한 강종 전문화에 따라 당사는 특수강 봉강에 주력하고 있으며, (주)세아창원특수강은 STS선재 등 특수강 선재에 집중하고 있어 각 사는 각 제품시장에서 국내 수위의 시장지위를 누리고 있습니다.
현
대제철의 경우 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하고, 현대종합특수강 인수 후 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다.
국내 자동차산업을 지배하고 있는 현대자동차그룹 계열업체인 점을 감안할 때 특수강 시장에 대한 파급력이 클 수 있으며,
당사를 비롯한 기존업체들은 시장지배력 및 실적의 하향압박이 커져 수익성이 악화될 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이처럼
향후 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편과 특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 인해 당사의 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동성에 따른 위험]

바.
특수강산업 주요 원재료인 철스크랩, STS스스크랩, 니켈 등은 국제 원자재 가격과 밀접한 연관성을 가지며, 원재료 수급 및 경기 상황에 큰 영향을 받습니다
.

철스크랩 가격은 2016년 톤당 281천원에서 지속적으로 상승하여 2017년 톤당 349천원, 2018년 톤당 418천원을 기록했습니다. 2018년까지 이어오던 철스크랩 가격의 상승세가 글로벌 경기 둔화로 인한 수요감소로 인해 2019년 들어 하락반전 되었으나,
2021년 3분기 기준 2020년말 대비 약 47.9% 증가하여 kg당 약 503원 수준
입니다.

원재료 가격이 단기간에 급격히 변동할 경우, 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

[환경규제 관련 위험]

사.
철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다.
당사는 정부로부터 배출권거래제 1기(2015년~2017년), 2기(2018~2020년), 3기(2021년~2025년) 할당 대상 업체로 지정
된 바 있으며,
현재 배출권 거래제 감축 규제대상입니다.
증권신고서 제출일 기준 배출권거래제 위반으로 과징금을 납부한 건은 없으며 할당된 배출권보다 더 많은 배출권이 필요할 경우, 이행연도 중 차년도 배출권을 유동적으로 활용할 계획입니다.
정부의
환경규제를 준수하지 못할 경우 혹은 운영지침이 향후 개정되어 사업에 불리하게 적용되는 경우 당사의 손익 및 사업활동에 제한이 가해질 수있습니다. 또한 시설 폐기물이 발생하거나, 이를 처리·폐기하는 과정에서 규제에 따라 조사 및 복구와 관련된 추가 비용이 발생할 가능성
이 있는 바, 이는 당사의 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[2021년 잠정 실적 발표 및 재무제표 승인 관련 주주총회 소집 공고]
가.
당사는 2022년 02월 10일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%) 이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2021년 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2021년 연결 기준 매출액은 약 3조 6,511억원으로 전년대비 44.0% 증가, 영업이익은 약 2,389억원으로 흑자전환 하였으며, 당기순이익 또한 약 1,777억원으로 흑자전환 하였습니다. 한편 당사는
2022년 02월 24일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '주주총회소집공고' 공시의 Ⅲ. 경영참고사항 - 2. 주주총회 목적사항별 기재사항에 당사의 2021년 결산 연결ㆍ별도 재무제표를 공시하였으나,
해당 재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 정보로서 감사 이후 발표된 확정치와는 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2021년 3분기 기준으로 작성되어 있으며
당사의 2021년 결산 실적과 관련한 외부감사인의 감사결과 후 확정된 수치와 자세한 내용은 2022년 3월 17일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 사업보고서(2021. 12)를 참고해주시기 바랍니다
.

[지배구조 변동에 따른 위험]

나.
당사는 2022년 1월 20일 '분할계획서 승인'안건의 이사회를 개최하였으며 출석이사 전원 찬성으로 안건이 가결되었습니다. 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 예정일은 2022년 3월 25일이며 분할 후
분할존속회사는 투자사업을 영위할 예정이고, 분할신설회사은 투자사업을 제외한 특수강 제조 등의 사업을 영위할 예정 입니다. 분할존속회사는 분할신설회사의 지분 100%를 보유하면서 연결실체 관점에서의 사업기반 및 재무구조의 실질적인 변화는 없으나,
분할존속회사는 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, 분할신설법인의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[매출 및 영업수익성 변동 위험]

다.

당사의
2021년 3분기 연결기준 매출액은 2조 6,844억원, 영업이익 1,966억원, 당기순이익 1,543억원을 기록하는 등 양호한 수준의 수익성이 지속
되고 있습니다. 2021년 3분기 당사의 영업이익률은 7.32%, 순이익률은 5.75%로 전년 동기대비 각각 6.74%p., 5.56%p. 상승하였습니다.
이는 2020년 하반기 이후 전방산업들의 영업 정상화와 주요국가들의 경기부양 정책을 통한 소비 진작으로 철강수요가 점차 회복되는 가운데, 중국 수출규제에 따른 수입재 유입량이 감소함에 따라 특수강을 포함한 국내 철강업계는 우호적인 수급여건이 조성되었기 ?문
으로 판단됩니다.
다만 당사의 주력 제품인 특수강 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조
입니다.
전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 당사의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다. 또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[운전자본 변동에 따르는 위험]

라.
2021년 3분기 말 기준, 당사의 운전자본은 8,981억원 규모로 2020년 말 6,719억원 대비 2,262억원 증가하였습니다.
2021년 3분기 말 연결기준,
당사는 총액기준

4,740
억원의 매출채권 및 기타채권에 대해 약 0.34%에 해당하는 대손충당금을 설정
하고 있습니다.
2
021년 3분기말,
1

년 이상 장기연체된 매출채권은 약 1.2억원 가량으로 이 중 1,000%를 상회하는 16.0억원의 대손충당금이 설정
되어 있습니다
.
재고자산
은
지속적인 증가하여 2021년 3분기말 연결기준 9,650억원을 기록하였으
며 이 중 약 2.6%에 해당하는 금액을 평가충당금으로 계상하였습니다
.
향후 산업시황악화 및 예기치 못한 거래처 부도 등으로 인하여 대손비용이 발생할 수 있으며, 제품 등의 시가가 하락, 진부화로 인해 평가손실 발생시 당사의 손익에 악영향을 줄 수 있습니다.

[차입금 부담에 따른 재무안정성 위험]

마.

종
속기업 지분취득 및 대규모 설비투자로
2014년 이후 총차입금 및 순차입금은
지속적으로 증가
하였으
나, 2019년부터 대규모 자본적 지출이 종료되고 운전자본이 감소한 데 힘입어 차입금 순상환 기조를 유지하고 있습니다.
당사의 2021년 3분기말 연결기준 총 차입금 및 순 차입금은 각 6,996억원, 6,434억원을 기록
하였습니다.

당사의 2021년 3분기 말 연결 기준 안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금의존도는 각각 84.92%, 176.84%, 18.60%로, 철강업계 내 주요업체의 안정성 지표 대비 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

한편, 2020년 3월 발행한 1,000억원 규모 신종자본증권의 차입금적인 성격을 감안할 때 당사의 실질적인 재무안정성은 지표 수준과 소폭 차이가 있습니다
. 다만, 당사의 자본규모와 수익창출력을 감안 시 해당 영향은 크지 않은 것으로 판단되며 중단기적으로 현재 수준의 양호한 재무안정성이 유지될 수 있을 것으로 보입니다. 향후 과거와 같은 대규모 투자는 현재 계획되어 있지 않습니다.
그러나

증권신고서 제출일 현재 예상되지 못했던 신규투자 건의 발생 또는 영업환경 악화로 순현금흐름액의 감소가 나타나는 경우

단기적으로
재무안정성 지표의 악화가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[환율 변동 위험]

바.

당
사의
20
21년 3분기 매출액 중 해외 매출액은 3,202억원(수출 비중 20.17%)

입니다.
해당 거래로 인해 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY, EUR 등 이며
외화 화폐성 자산(2021년 3분기 외화 화폐성 순자산 1조 4331억, 원화기준) 보유액이 높은 바, 주로 원화 강세(환율 하락)시 외화환산손실 및 외환차손을 인식할 위험에 노출
되어 있습니다.

미국의 보호무역 관련 기조 및 한국정부의 경제정책 또는 그 밖의 예상치 못한 글로벌 경기변동에 따른 환율의 급격한 변동은 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[우발부채 관련 위험]

사.

증권신고서 제출 전일 현재 당사 및 연결회사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 8건이며, 소송가액은 약
31억원입니다.

당사의 경영진은 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

당사가 부담하고 있는 우발부채 및 채무보증에

대한
지속적인 관리가 필요할 것
으로 판단되며,
당사가 진행중인 소송은 그 결과를 예측할 수 없으나, 소송이 당사에 불리한 방향으로 진행될 경우 우발채무로 당사의 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[지배구조 및 그룹 관련 위험]

아.
당사의 최대주주는 (주)세아홀딩스로, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인이 61.72%의 지분을 보유하고 있습니다.
'
세아'는

2017년 9월 1일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 새로이 지정된 후 매년 공시대상기업집단으로 지정되고 있습니다.

공시대상기업집단으로 지정된 경우,
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되거나 거래조건에 상당한 규제가 가해져 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제76회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]
나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환은 (주)세아베스틸이 전적으로 책임
집니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]
라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]
마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
76
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 11일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
디지털중앙기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)
(한국기업평가/
NICE신용평가)
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 11일
2022년 03월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
216,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 03일 신한금융투자(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신영증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월
07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임.

(주1) 본 사채는 2022년 03월 03일 09시에서 16시
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 세아베스틸㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30
%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제76회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
76
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2022년 06월 11일, 2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일,

2023년 06월 11일, 2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일,
2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일, 2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가, NICE신용평가

평가일자
2022.02.16 / 2022.02.17

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명

신한금융투자(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신영증권(주)

분석일자
2022년 02월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2025년 03월 11일
에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 03월 11일

청 약 기 일

2022년 03월 11일

납 입 기 일
2022년 03월 11일

등 록 기 관

한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 디지털중앙기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 02월 03일 신한금융투자(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신영증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 03월
07일이며, 상장예정일은 2022년 03월 11일임.

(주1) 본 사채는 2022년 03월 03일 09시에서 16시
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 세아베스틸㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제76회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사: 대표이사, 재경본부장(CFO), 자금팀장 등 
공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않는다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방법

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)는 (주)세아베스틸의
제
76회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향,
최근

동일 등급 회사채 발행 사례
, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수
요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제76회]

민간채권평가회사
4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)세아베스틸 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의
산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서
-0.
30%p. ~ +0.
30%p.
를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은
2022년 03월
03일

09시부터 16시

까지
입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 :

50억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)

③ 수량단위:
50억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」라.에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은

2022년 02월 23일

수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거

`

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여

(주)세아베스틸의 제76
회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②

최근

동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사
4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하
는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)세아베스틸 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균

]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

㈜세아베스틸 3년 만기 회사채 수익률
2.932
2.967
2.889
2.893
2.920

(자료:
Bondweb
)

최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A+등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균

]

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위: %)

항목
등급민평

"A+등급" 3년 만기 회사채 수익률
2.982

(자료:
Bondweb
)

위 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 "국고채권" 3년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

(기준일 : 2022년 02월 24일) (단위: %, %p.)

만기
국고채권
(%)
㈜세아베스틸 개별민평의
국고대비 스프레드 (%p.)
"A+" 등급민평의
국고대비 스프레드 (%p.)

3년
2.220
0.700
0.762

(자료 : Bondweb)

최근 3개월간(2021.11.25~2022.02.24) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %, %p.)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) A+
 등급민평 수익률
(C) 세아베스틸 
개별민평

(B-A) 등급민평 
스프레드

(C-A) 개별민평 
스프레드

3년
3년
3년
3년
3년

2022-02-24
2.220
2.982
2.920
0.762
0.700

2022-02-23
2.315
3.055
2.993
0.740
0.678

2022-02-22
2.325
3.062
3.000
0.737
0.675

2022-02-21
2.360
3.094
3.032
0.734
0.672

2022-02-18
2.320
3.054
2.992
0.734
0.672

2022-02-17
2.292
3.026
2.964
0.734
0.672

2022-02-16
2.320
3.054
2.992
0.734
0.672

2022-02-15
2.350
3.082
3.020
0.732
0.670

2022-02-14
2.360
3.090
3.028
0.730
0.668

2022-02-11
2.347
3.078
3.016
0.731
0.669

2022-02-10
2.265
2.996
2.934
0.731
0.669

2022-02-09
2.275
3.003
2.941
0.728
0.666

2022-02-08
2.302
3.026
2.964
0.724
0.662

2022-02-07
2.240
2.964
2.902
0.724
0.662

2022-02-04
2.182
2.906
2.844
0.724
0.662

2022-02-03
2.155
2.878
2.816
0.723
0.661

2022-01-28
2.192
2.910
2.848
0.718
0.656

2022-01-27
2.210
2.927
2.865
0.717
0.655

2022-01-26
2.157
2.873
2.811
0.716
0.654

2022-01-25
2.172
2.886
2.824
0.714
0.652

2022-01-24
2.120
2.831
2.769
0.711
0.649

2022-01-21
2.135
2.846
2.784
0.711
0.649

2022-01-20
2.112
2.824
2.762
0.712
0.650

2022-01-19
2.067
2.778
2.716
0.711
0.649

2022-01-18
2.107
2.817
2.755
0.710
0.648

2022-01-17
2.142
2.852
2.790
0.710
0.648

2022-01-14
2.045
2.756
2.694
0.711
0.649

2022-01-13
1.960
2.671
2.609
0.711
0.649

2022-01-12
1.987
2.701
2.639
0.714
0.652

2022-01-11
2.027
2.744
2.682
0.717
0.655

2022-01-10
2.046
2.763
2.701
0.717
0.655

2022-01-07
2.025
2.743
2.681
0.718
0.656

2022-01-06
2.020
2.743
2.681
0.723
0.661

2022-01-05
1.907
2.645
2.583
0.738
0.676

2022-01-04
1.883
2.627
2.565
0.744
0.682

2022-01-03
1.852
2.603
2.541
0.751
0.689

2021-12-31
1.795
2.550
2.488
0.755
0.693

2021-12-30
1.795
2.550
2.488
0.755
0.693

2021-12-29
1.778
2.535
2.473
0.757
0.695

2021-12-28
1.789
2.549
2.487
0.760
0.698

2021-12-27
1.777
2.539
2.477
0.762
0.700

2021-12-24
1.795
2.557
2.495
0.762
0.700

2021-12-23
1.805
2.569
2.507
0.764
0.702

2021-12-22
1.755
2.520
2.458
0.765
0.703

2021-12-21
1.722
2.488
2.426
0.766
0.704

2021-12-20
1.730
2.496
2.434
0.766
0.704

2021-12-17
1.760
2.522
2.460
0.762
0.700

2021-12-16
1.760
2.522
2.460
0.762
0.700

2021-12-15
1.803
2.563
2.501
0.760
0.698

2021-12-14
1.785
2.547
2.485
0.762
0.700

2021-12-13
1.782
2.537
2.475
0.755
0.693

2021-12-10
1.797
2.553
2.491
0.756
0.694

2021-12-09
1.792
2.519
2.457
0.727
0.665

2021-12-08
1.820
2.542
2.480
0.722
0.660

2021-12-07
1.867
2.582
2.520
0.715
0.653

2021-12-06
1.867
2.580
2.518
0.713
0.651

2021-12-03
1.897
2.606
2.544
0.709
0.647

2021-12-02
1.850
2.553
2.491
0.703
0.641

2021-12-01
1.817
2.522
2.460
0.705
0.643

2021-11-30
1.787
2.496
2.434
0.709
0.647

2021-11-29
1.847
2.554
2.492
0.707
0.645

2021-11-26
1.872
2.579
2.517
0.707
0.645

2021-11-25
1.937
2.635
2.573
0.698
0.636

(자료 : Bondweb)

[최근 3년 만기 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위: %, %p.)

3년 민평 및 스프레드 추이.jpg
3년 민평 및 스프레드 추이

(자료 : Bondweb)

최근 3개월간 3년 만기 국고금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다.

당사의 3년물 개별민평 금리의 경우 3개월 전보다 약
34.7
bp 높은 수준이며, 대체적으로 상승추세를 보이고 있습니다. 

②
최근 3개
월
내
(2021.11.25~2022.02.24)
동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 동일등급(A+) 및 동일만기(3년) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
채권명
발행금액
(억원)
발행일
수요예측 금리밴드 (bp)
결정금리
(bp)
발행금리
(%)

기준금리
하단
상단

3년
현대케피코 10
800
2022-02-24
개별민평
-20
20
20
3.286

LG디스플레이 44-1
3200
2022-02-23
개별민평
-30
30
0
3.306

한화에너지 18-1
900
2022-02-15
개별민평
-40
40
39
3.405

한화 233-1
1000
2022-02-08
개별민평
-30
30
18
3.100

한화 233-2
500
2022-02-08
개별민평
-30
30
24
3.413

SK인천석유화학 23-1
1350
2022-02-07
개별민평
-30
30
16
3.278

LS전선 26-1
900
2022-01-28
개별민평
-20
20
18
2.911

세아창원특수강 37
1100
2022-01-24
등급민평
-20
20
7
2.916

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

상기 동일등급 최근 발행사례의 수요예측 기준금리
는

1
건을 제외하고 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었습
니다. 한편, 3년 만기는 상단 금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다
20
p ~
40
bp 높은 수준으로 대부분 결정되는 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 3년만기의 경우 -
30
bp ~ +
30
bp 수준에서 기준금리 가산 스프레드가 결정되고 있습니다.

③ 최근 3개
월간

(2022.11.25~2022.02.24)
당사 회사채 유통거래 현황

최근
3개
월
간 당사 기 발행 회사채 유통현황을 살펴본 결과, 제73-2회 회사채 1건 및 제74-3회 회사채 3건이 거래되었습니다.

(단위: %, bp, 백만원)

종목명
매매일
잔존만기
(년.월.일)
평균 매매수익률(A) (%)
개별민평(B)
(거래전일) (%)
매매스프레드
(A-B) (bp)
거래량
(백만원)

세아베스틸73-2
2022-02-17
00.04.25
2.054
2.034
2
1,000

세아베스틸74-3
2022-02-08
04.05.20
1.826
3.233
-140.7
29

세아베스틸74-3
2022-01-10
04.06.21
4.255
3.048
120.7
28

세아베스틸74-3
2021-11-29
04.08.01
2.002
2.913
-91.1
13

(자료: BONDWEB)

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정 

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

민간채권평가사에서 당사의 개별민평금리를 산출하고 있기 때문에 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였습니다.
따라서,
당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사
4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입
니
다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번
제76회
무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 개별민평금리, A+등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

 2020년, 2019년말 코로나19 바이러스 창궐로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 

이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.

FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되고 있습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 현재 미국은 0.25%의 기준금리를 유지하고 있지만 향후 금리 상승이 전망됩니다.

한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 코로나19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석됩니다. 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 1.25%를 유지하고 있습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 (주)세아베스틸의
제
76회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-제76회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서
최종으로 제공하는 (주)세아베스틸 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
30
%p.~ +0.
30%p.
를 가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간: 2022년 03월 03일 09시부터 16시
까지로 한다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리
 "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 "본 사채" 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 사채의 이율을 따른다.

수요예측시 공모희망금리는 제76회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), NICE피앤아이(주)(구.NICE채권평가(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)세아베스틸 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)세아베스틸 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가
결정하며,
인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.
(6) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.
(7) "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.
(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
(10) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.
(11) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(12) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "공동대표주관회사"는 수요예측을 재실시하지 않는다.
(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

(15) "공동대표주관회사"는 본조 제13항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.

(16) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(17) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정

- 청약일: 2022년 03월 11일

- 청약서 제출기한: 2022년 03월 11일 09시부터 11시까지

- 청약금 납부: 2022년 03월 11일 16시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단" 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2022년 03월 11일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① "공동대표주관회사"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2022년 03월 11일 11시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 11시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 16시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.

(6) 청약단위:
최저청약금액은 50억원 이상으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처: "인수단" 본ㆍ지점

(9) 청약금 납입일: 2022년 03월 11일

(10) "본 사채"의 발행일: 2022년 03월 11일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)신한은행 디지털중앙기업금융센터

(12) 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 합니다.
(13) 전자등록신청
1. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
2. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중
NH투
자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정 한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
 가. 기관투자자 및 전문투자자: "본 사채"의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 십억원 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 권면총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라
. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2022년 03월
07일
(2) 상장예정일: 2022년 03월 11일

마. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다.

바. 사채권 교부장소

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)세아베스틸이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제76회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.20%
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.20%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주)
상기에 기재되어 있는 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76회 무보증사채의 인수인별 인수금액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 인수인별 인수금액이 변경될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차: 76]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
정액 5,000,000
-

주)
상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76회 무보증사채의 회차별 위탁금액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있습니다.

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)
 “발행회사”는 “본 사채”의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 “인수단”에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 “공동대표주관회사”에게 통보한 것으로 간주한다.

1. “발행회사”의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. “발행회사”의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. “발행회사”의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. “발행회사”의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때

6. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 기타 “발행회사”의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 「자산재평가법」에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. “발행회사” 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. “발행회사” 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로하는 이사회등의 결의가 있은 때

10. “발행회사”가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 “발행회사” 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제76회 무보증사채
500
주2)
2025년 03월 11일
-

(주1) 본 사채는 2022년 03월 03일 09시에서 16시

까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 세아베스틸㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30%p. ~ +0.
30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제76회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.

(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 03월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(1) 당사가 발행하는 제76회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항

"발행회사"는 (주)세아베스틸를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 일천억원(￦100,000,000,000)

이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는
제76회

무
보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조 변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
규정하고 있는
사용목적에 우선적 사용
(제2-2조)
부채비율 300% 이하
(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 300%
(별도기준, 제2-4조)
1회 또는 수회에 걸쳐
자산총계의 50%
(별도기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한
(최대주주의 변경)
(제2-5조의2)

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도 재무제표 기준으로 적용합니다.
주2) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "세아그룹"입니다.

- 발행회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 (주)세아베스틸를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
㈜신한은행 디지털중앙기업금융센터
에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 

1. “발행회사”는 부채비율을
[300]%
이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은
연결 재무제표를 기준으로 한다).

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은
[ 84.92 ]%, 부채규모는[ 1,588,711 ] 백만원이다

.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. “본 사채” 발행 이후 지급보
증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의
[300%]
를 넘지 않는 경우.

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보
권이 설정된 채무의 합계액은 [2,919]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [15.6%]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

자산총계의 50%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [3,459,520]백만원이다
.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분.

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
1. "발행회사"의 최대주주

가
변경되는 경우.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는
(주)세아홀딩스이며, 지분율은 [61.72]%
이다.
단, 2022. 4. 1. 분할기일 이후에는 동 조항을 적용함에 있어 주식회사 세아베스틸지주(가칭)를 최대주주로 본다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 
③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 76]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 제76회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2022년 02월 24일 기준)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
계

계약체결 건수
43건
43건
66건
82건
94건
25건
353건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
5조 3,350억원
74조 680억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
051-519-1819

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 (주)세아베스틸를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청 
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. 
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. 
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. 
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-3조 내지 제4-4조)

"발행회사"는 (주)세아베스틸를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

(본 사채 사채관리계약서 내 제4-6조)

"발행회사"는 (주)세아베스틸를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산 및 판매하고 있으며 당사의 주요 종속회사인 (주)세아창원특수강은 STS특수강 생산 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 특수강 산업이란, 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에 사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고, 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다. 

당사는 2021년 3분기 별도기준 매출의 99.1%가 특수강 사업부문에서 발생하고 있으며, 당사 추정 기준 특수강 부문 시장 점유율은 39.8% 수준입니다.

(단위 : 억원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액
(비중)

특수강
제품
[특수강봉강 등]
○ 압연재 봉강 및 각재
○ 단조재 봉강 및 각재
○ 공구강, 스프링강 등
○ INGOT(강괴),단조품
 금형강 등

각종 자동차부품, 
선박용품, 산업기계,
공작기계,방산부품,
조선용 엔진부품, 발전소 등
BESTEEL
Shine 
Mold
15,737
(99.1%)

제품
[형단조품]
○ 냉간단조
 Outer Racer
 Tripod Housing

자동차 엔진부품 
및 조향장치
-
112
(0.7%)

-
상품
기타
[특수강],[단강품]
산업기계용부품 등
-
29
(0.2%)

합 계
-
-
-
-
15,879

[세계 경제성장 및 외부요인 관련 위험]

가. 철강재의 전방산업인 건설, 조선, 자동차산업 등의 경기 순환적 특성으로 인해
후방산업인 철강산업 또한 경기 순환과 밀접한 영향
이 있습니다. 2020년에는 COVID-19 확산 및 장기화에 따른 경제 충격으로 글로벌 경제가 역성장하였고 철강업 수요 둔화가 심화되면서 판매량 및 판매단가 모두 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년 이후 글로벌 경제 지표의 개선에 힘입어 철강 경기 역시 회복하고 있지만
전방산업의 선별적 업황 부진에 따른 철강 수요의 감소
위험은 여전히 존재합니다.
투자자께서는 산업의 수요 감소로 산업구조가 재편되어 당사의 영업환경이 현저하게 달라질 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

철강산업은
자동차, 기계, 조선, 건설
을 비롯한 전 산업에 사용되는 기초소재를 공급하는 산업이자 원료, 에너지 등 후방 산업의 발전을 유발하는 국가기간산업으로서, 국가경제발전에 중요한 역할을 담당하는
대규모
장치산업입니다. 따라서 산업의 특성상 철강산업은 경기변동에 영향을 받으며, 세계 경제 및 국내 경제와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다.

[세계 주요국 경제성장 전망]

(전년대비, %)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
3.4
3.9
3.6
2.8
-3.1
5.9
4.9

선진국
1.8
2.5
2.2
1.7
-4.5
5.2
4.5

신흥개발국
4.6
4.8
4.5
3.7
-2.1
6.4
5.1

미국
1.6
2.4
2.9
2.2
-3.4
6.0
5.2

유로지역
1.9
2.5
1.9
1.3
-6.3
5.0
4.3

일본
0.5
2.2
0.3
0.7
-4.6
2.4
3.2

중국
6.8
6.9
6.7
6.1
2.3
8.0
5.6

(출처 : IMF(World Economic Outlook), 2021.10)

2021년 10월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2022년 세계경제성장률이 4.9%를 기록할 것으로 발표하였습니다. COVID-19 확산의 영향을 크게 받았던 2020년에는 글로벌 수요와 공급의 위축이 야기되어 중국을 제외한 세계 대부분의 국가가 마이너스 성장을 기록하였습니다. 하지만 2021년에 들어 각국 정부의 적극적인 경기부양책과 백신 보급으로 소비와 생산활동 심리가 개선되면서 예상 성장률은 반등하게 되었습니다. 다만 IMF가 2021년과 2022년의 경제성장률 전망치를 소폭 하향조정한 바에서 알 수 있듯, 경제활동 조기 정상화로 인한 상방 요인과 더불어 국가별 상이한 백신 보급률, 인플레이션 압력에 따른 금융 긴축, 신흥국과 선진국 간 회복 속도의 차이, 세계적인 공급망 교란 등 하방 위험 또한 상존하고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

상반기
하반기
연간(E)
상반기
하반기
연간(E)
연간(E)

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0
2.5

민간소비
-5.0
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6
2.5

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4
1.5

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9
3.8

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6
2.1

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6
2.5

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1
2.6

(출처 :한국은행 경제전망보고서, 2021.11)

한국은행은 2021년 11월 경제전망보고서에서 2020년의 국내 경제성장률은 COVID-19의 여파로 인해 각 -0.9%(YoY)인 역성장을 보였지만 2021년에는 4.0%(YoY) 수준으로 회복될 것으로 추정 하였고, 2022년에는 3.0%(YoY) 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. 한국은행 자료에 따르면 민간소비는 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 힘입어 회복세가 강화될 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 국내외 경기회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 건설투자 부문은 건물건설 투자의 개선흐름이 이어지는 가운데 토목건설 투자도 늘어나면서 점차 회복될 것으로 전망하였습니다. 상품수출은 글로벌 경기회복, 견조한 IT수요 등에 힘입어 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다.

한국은행은 주요 전망의 전제로서 코로나19 전세계적으로 백신 접종이 확대되면서 경제활동 제한이 점차 완화되고, 국내의 경우 2021년 말에 이어 2022년에도 경제활동 제한의 완화 기조가 지속될 것을 제시하였습니다. 그러나 11월 이후 변이 바이러스 오미크론의 확산으로 시장 내 불확실성은 매우 높은 상황이며, 이와 같은 변이 바이러스의 영향이 지속될 경우, 경기 하방 위험 요인이 심화되어 한국은행의 경제 전망 시각 또한 변동될 수 있습니다.

COVID-19는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 철강산업도 수요 부진과 재고 증가라는 피해를 받아왔습니다. 철강업은 자동차, 조선, 건설, 가전 등 산업 전반에 필요한 기초 원자재를 생산하는 산업으로 전방산업의 업황 및 경기에 시황이 연동되는 특성을 가지고 있습니다.
당사의 주요 전방산업은 자동차 산업으로
자동차 업황이 부진할 경우 당사를 비롯한 철강업체의 수익성이 악화될 수 있습니다. 더불어 경기 민감업종에 속하는 조선, 건설 부문도 경기가 악화될 경우 철강재 수요 감소를 초래할 수 있습니다. 따라서 COVID-19가 장기화될 경우 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속되어 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 유념하시길 바랍니다.

[국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위 : 백만톤, %)

구분
철강재 소비량
증가율(%)

2020년
2021년(E)
2022년(F)
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세계
1,775.4
1,855.4
1,896.4
0.1
4.5
2.7

아시아/오세아니아
1,305.0
1,330.2
1,345.1
3.7
1.9
1.1

북미
114.0
129.6
136.5
-15.8
13.7
5.4

중남미
38.8
47.9
48.3
-7.2
23.2
0.9

EU(27개국)+영국
140.8
158.7
167.4
-11.2
12.7
5.5

기타 유럽
36.0
41.9
44.9
9.4
16.4
7.1

독립국가연합
58.1
59.9
61.7
-0.3
3.1
3.0

아프리카
35.4
39.1
42.0
-9.7
10.4
7.5

중동
47.2
48.1
50.5
-4.4
2.0
4.9

선진국
343.2
385.0
401.7
-12.7
12.2
4.3

신흥국
437.1
485.3
509.6
-6.8
11.0
5.0

중국
995.0
985.1
985.1
9.1
-1.0
0.0

세계(중국제외)
780.3
870.3
911.3
-9.5
11.5
4.7

ASEAN
70.1
74.8
78.8
-10.1
6.6
5.4

MENA
63.3
65.6
69.9
-6.4
3.6
6.5

(출처 : 세계철강협회(World Steel Association),2021.10)

철강재의 전방산업인 건설, 조선, 자동차산업 등의 경기 순환적 특성으로 인해 후방산업인 철강산업 또한 경기 순환과 밀접한 영향이 있는 것으로 판단됩니다. 이러한 특성으로 인하여 글로벌 금융위기 당시 세계 철강수요는 크게 감소한바 있으며, 2013년 이후 중국 등 주요 철강소비국가의 성장속도가 둔화되면서 글로벌 철강소비도 부진한 바 있습니다.

2015년을 기점으로 경기 회복에 대한 기대감이 반영되어 철강소비량은 2016년부터 양(+)의 성장률을 기록하기 시작했으며, 세계 철강 소비성장률은 2017년 4.7%(YoY), 2018년 4.6%(YoY), 2019년 3.4%(YoY)로 지속적인 성장을 보여왔으나 2020년에는 COVID-19의 확산으로 국가간 이동 제한과 교역 위축 및 주요 산업의 가동률 저하에 기인하여 소비성장률이 0.1%(YoY)로 크게 감소하였습니다. 다행히 2021년에는 각국의 경기부양책 효과와 수요산업 활동의 본격 재개로 철강산업이 회복되었고 호조세가 이어질 것으로 기대됩니다. 세계 철강 협회에 따르면, 2021년과 2022년 철강수요는 각각 4.5%(YoY), 2.7%(YoY) 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

특히 중국은 최근까지 대규모 건설사업 등 인프라 구축에 투자 지출을 확대하면서 지속적으로 높은 성장률을 유지해 왔습니다. 이와 같은 고도성장에 따라 철강 수요가 급증하자 철강산업 또한 급속도로 성장했으며, 중국은 2019년 51.4%, 2020년 56.0% 수준의 높은 철강소비 비중을 차지하고 있습니다. 

[중국 철강소비량 추이] (단위: 백만톤)

구분

2020년
2019년
2018년

2017년

2016년

세계

1,775.4
1,775.1
1,711.6
1,637.3
1,522.8

중국

995.0
911.9
836.1
773.8
681.0

중국비중

56.0%
51.4%
48.8%
47.3%
44.7%

출처: WSA(2021 World Steel in Figures)

주) 완성품(finished steel product) 기준

중국의 인프라 투자 중 가장 큰 철강수요를 창출할 것으로 예상되는 '일대일로(一帶一路) 프로젝트'는 중국과 동남아시아, 아프리카, 유럽을 육로와 해로로 연결해 경제권을 형성하는 전략적 인프라 사업입니다. 해당 프로젝트는 대부분의 사업이 중국 기업을 통해 진행되고 있는데, 중국으로부터 자금을 지원받은 참여국들은 중국 기업들이 다시 자금을 회수하면서 과중한 부채가 발생하는 부작용이 발생하고 있습니다. COVID-19 사태로 일부 지역 프로젝트 진행이 중단된 것과 더불어 채무국 경제 부담이 증가하며 파키스탄, 키르기스스탄, 스리랑카와 몇몇 아프리카 국가들이 채무 연장 및 탕감을 요구하고 있습니다. 영국에 본부를 둔 비정부기구 해외개발연구소(ODI)는 최근 보고서에서 2020년 한 해 동안 15개의 대형 일대일로 프로젝트가 취소와 지연, 차단, 중단 등 각종 어려움에 맞닥뜨렸고 그 규모는 약 2조 7,000억원에 달한다고 밝혔습니다.

일대일로 프로젝트 참여국의 불만 확대에 이어 최근에는 미국과 EU의 견제도 일대일로 프로젝트의 불안 요소로 대두되고 있습니다. 미중 패권 경쟁이 치열해지는 가운데 미국 바이든 대통령은 2021년 6월 열린 G7 정상회의에서 중국의 일대일로 프로젝트에 대한 대응으로 개발도상국의 인프라 구축에 투자하는 'Build Back Better World(B3W)' 파트너십 출범을 제안했습니다. 이후 G7 국가 중 유일하게 일대일로 프로젝트 참여 국가이자 친중 성향이 짙은 이탈리아 역시도 참여 재검토 의사를 표명하였습니다. 또한 폰데어라이엔 EU 집행위원장은 2021년 9월 EU 국정 연설에서 '글로벌 게이트웨이' 라는 새로운 인프라 연결 사업 구상을 언급하며 개발도상국을 부채함정으로 빠뜨린다는 비판을 받는 일대일로 프로젝트와의 차별성을 강조하기도 하였습니다.

인프라 투자와 관련한 참여국의 재정적 부담이 커지고 국가 간 갈등과 견제가 심화될수록 일대일로 프로젝트의 완성도와 수익성은 저하될 수 있으며, 향후 중국의 인프라 투자지출을 감소시킬 수 있습니다. 이 경우 세계 최대의 철강 소비 국가인 중국의 수요가 감소하여 철강시장의 공급과잉 문제가 발생할 수 있으며, 당사를 비롯한 철강업계의 수익성이 악화될 수 있습니다. 

[일대일로 프로젝트 관련 마찰 사례]

날짜
국가
프로젝트 규모
내용

2017.05
인도
-
'파키스탄 경제회랑'에 대한 반대의견 표명

2017.11
네팔
3조원
간다키 수력발전소 프로젝트 취소

파키스탄
15조원
디아메르 바샤댐 건설사업 중지

2018.05
네팔
2조원
서부 세티 수력발전소 프로젝트 취소

2018.08
미국
-
미국 상원의원 16명, 일대일로 참여국에 IMF 자금 지원 금지 요청

말레이시아
14조원
말레이시아 새 정부, 일대일로 건설사업 전면 재검토

미얀마
8조원
차우퓨 항구 개발사업 축소 계획 발표(73억달러→13억달러)

2018.09
스리랑카
-
함반토타항 운영권 매각에 대한 대규모 시위

파키스탄
70조원
파키스탄 새 정부, '파키스탄 경제회랑'사업 재검토

2018.10
시에라리온
4,500억원
신공항 건설계획 취소

2018.11
몰디브
1조 5,000억원
몰디브 신임 대통령, 중국과의 FTA 합의 및 일대일로 프로젝트 참여 재검토 발표

2019.03
에티오피아
4조 5,000억원
채무 상환에 대해 상환기한 연장 요청

2019.03
EU
-
이탈리아의 중국 일대일로 프로젝트 참여 의사로 EU 내 마찰

2020.02
키르기스스탄
3,300억원
대규모 주민 시위 이후 물류센터 건설 계약 취소

2020.05
탄자니아
11조원
채무불이행 선언 및 바가모요항 건설사업 탈퇴

2021.04
호주
-
빅토리아주 일대일로 프로젝트 MOU 2건 취소

2021.06
미국
4경 4,600억원
G7 정상회의에서 40조 달러 규모 'B3W' 개발도상국 인프라 투자 제안 및 합의

이탈리아
-
일대일로 프로젝트 참여 재검토 의사 표명

2021.09
EU
-
일대일로 프로젝트에 대응해 '글로벌 게이트웨이' 해외 인프라 투자 사업 구상

출처: 메리츠종금증권 리서치센터, 언론보도 요약

이와 같이 중국의 철강 소비에 있어 중요한 비중을 차지하고 있는 인프라 투자가 대내외적 요인에 의해 침체될 경우, 전세계 철강산업이 성장하는데 차질이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사를 비롯한 철강업계의 수익성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[FTA체결 및 보호무역주의 확대에 따른 위험]

나.

전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.
2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015 년~2017 년 평균 미국 수출물량의 70% 만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인하였습니다.

바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로 수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며,
이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품에 대해 반덤핑 조사를 실시하였고 EU집행위원회도 철강 품목에 대한 세이프가드를 2024년까지 연장한다고 밝혔습니다. 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.
최근 전 세계적으로 이러한 자국보호무역조치가 강화되고 있으며, 향후 철강에 대한 무역규제조치가 심화될 경우 국내 철강업계의 부정적 영향이 불가피할 전망이므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 철강산업의 수출 금액은 전년 대비 21.1% 증가를 기록한 2017년 이후부터 지속적으로 제기된 공급 과잉 문제와 무역 분쟁 등의 영향을 받아 수출 금액과 수출 물량 모두에서 감소하는 추세를 보여왔습니다. 2020년 철강산업 수출물량은 지난 2년간 전기대비 1.1%, 5.1% 감소하였고, 2020년 철강산업 수출금액은 15.2% 감소하는 등 양적 성장을 지속하는데 어려움을 겪고 있습니다. 다만 2021년의 경우, 11월 누계 기준으로 물량은 전년 동기 대비 약 5.3% 감소하였으나 수출금액은 전년 동기 대비 약 36.9% 증가하였습니다.

[국내 철강산업 수출 추이]

(단위: 천톤, 백만달러)

구분
2021년
(11월 누계)
2020년
(11월 누계)
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

물량
26,276
27,743
30,276
31,890
32,242
33,697
33,042

증감율
-5.3%
-3.9%
-5.1%
-1.1%
-4.3%
2.0%
-1.8%

수출금액
32.053
23,409
25,752
30,370
33,282
33,515
27,687

증감율
36.9%
-15.8
-15.2%
-8.8%
-0.7%
21.1%
-5.7%

출처: 한국철강협회
주1) 수출물량과 금액은 전 종류의 철강품목을 합산한 내역입니다.
주2) 2021년 11월 누계: 및 2020년 누계 증감율은 동기간(1월-11월) 대비 증감율에 해당합니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA (자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억 달러 수준까지 확대되었으나, 트럼프 전 미국 대통령의 재임 시절 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 트럼프 전 대통령은 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정이 추진되었으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 약 115억 달러로 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준을 크게 하회하는 수치로 감소하는 모습을 보여주었습니다. 다만 2020년 이후 대미 교역 수지는 지속적으로 증가하여 2021년 대미 교역 수지는 약 196억 달러로 2019년과 비교해서 크게 확대된 흑자를 기록하였습니다.

[
대
미 교역 동향]

(단위 : 천달러)

구 분
수출
수입
무역수지

건수
금액
건수
금액

2012년
750,261
58,524,559
4,574,710
43,340,962
15,183,597

2013년
807,522
62,052,488
5,767,864
41,511,916
20,540,572

2014년
838,277
70,284,872
6,657,290
45,283,254
25,001,618

2015년
851,101
69,832,103
5,621,722
44,024,430
25,807,672

2016년
900,222
66,462,312
6,139,280
43,215,930
23,246,382

2017년
919,621
68,609,728
7,912,585
50,749,363
17,860,364

2018년
980,686
72,719,932
9,878,850
58,868,313
13,851,619

2019년
1,067,330
73,343,898
12,602,090
61,878,564
11,465,334

2020년
1,699,354
74,115,819
15,901,241
57,492,178
16,623,642

2021년
2,249,749
87,117,614
18,627,660
67,509,993
19,609,272

출처: 관세청 수출입무역통계
주1) 수리일 기준
주2) 2021년 대미 교역 수치는 잠정치에 해당하며, 향후 변동될 수 있습니다.

한미간 FTA 개정 절차는 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 협상을 진행하였습니다. 개정협상의 주요 쟁점은 자동차와 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 추가 등입니다. 특히 자동차와 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[한미 FTA, 철강 관세 협상 타결 주요 내용]

한미 FTA

미국
- 美 자동차 안전, 환경 미적용 수입쿼터 2.5만 →5만대
- 美 픽업트럭 관세철폐 기간 20년 연장
- 글로벌 혁신신약 약가제도 개선, 보완
- 원산지 검증제도 개선, 보완

한국
- ISDS 투자자 소송 남발방지 요소 반영
- 무역규제 관련 절차적 투명성 확보
- 섬유 관련 원료품목 원산지 기준 개정
- 농산물 등 민감분야 추가 개방 저지

무역확장법 232조 철강관세 부과

미국
- 한국 철강제품 수출량 2015~2017년 수출 물량 평균 기준 70% 쿼터

한국
- 관세부과국 명단서 제외

출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약

한미 FTA 개정협상 결과 미국의 '무역확장법 232조' 철강 관세부과 조치에서 한국을 국가 면제하는데 합의하였으며 국가면제를 조기 확정하며 25% 추가 관세없이 대미 철강제 수출 규모를 2015년~2017년 평균 수출량의 70%를 최대 한도로 제한하는 쿼터제를 실시하는 것으로 결정되었습니다. 한국 철강산업의 대미 철강 수출이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높지 않은 점을 감안할 때, 미국의 수입쿼터 제한으로 인해 수출 실적이 급격하게 감소할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나 바이든 정부의 출범 이후에도 '무역확장법 232조'의 종료기간은 여전히 불투명하므로 수출량 제한으로 인한 철강업체간 경쟁은 심화될 것으로 보이며, 이는 향후 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 2014년부터 2017년까지 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품의 중국시장 점유율이 50%를 초과한 것을 근거로 반덤핑 조사를 실시했습니다. EU도 2018년 7월 최근 3년 평균 수입물량을 상회하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 방식으로 23개 철강 품목에 대한 세이프가드를 잠정 발효하였으며, 2019년 1월 26개 품목에 대하여 세이프가드 최종 조치를 결정한 바 있습니다. 시행 기간은 2019년 2월 2일 ~ 2021년 6월 30일까지이며, 관세부과 방식은 저율관세할당(TRQ: Tariff Rate Quota) 방식으로 쿼터 내 수입물량은 무관세, 쿼터를 초과하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 내용입니다. 2021년 6월 10일, EU 집행위원회는 철강재 세이프가드를 3년 연장하겠다고 WTO에 통보하였습니다. EU는 역내 철강산업 역량이 악화되고 있다고 밝히며, 2021년 7월 1일부터 2024년 6월 30일까지 연장 적용 계획을 발표했습니다. 

한편, 미국과 중국의 보호무역주의 강화에 따라 자국 철강시장에 수입 물량이 증가될 것을 우려하는 각국 정부의 경계감이 확대되면서, 미국, 중국 외 각국의 철강 수입 규제조치가 강화되고 있습니다. 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다. 이처럼 철강 분야는 신흥국의 철강산업 육성 정책과 선진국의 국가 철강 제조업 개선을 통한 고용유지 목적 등 국가의 정치적 경제적 이해관계와 밀접한 산업입니다. 공급자 증가로 인한 철강재 만성적 공급과잉과 국가간의 이해관계 상충으로 보호무역 기조가 확산될 경우 철강산업 교역 환경이 악화될 수 있으며 당사 매출의 변동성이 증가할 수 있습니다.

[지역별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

구분
반덤핑
상계관세
세이프가드

북미
48(3)
9
2

중남미
16
-
1

아시아
63(10)
-
14(5)

아프리카
2
-
7(2)

유럽
7(1)
-
8(3)

호주
8(4)
-
-

중동
14(3)
-
7

합계
159(21)
9
40(10)

출처: 한국무역협회. 수입규제 분기별 동향 2021.10
주1) ( )내 표시부분은 조사 중인 건을 나타냄
주2) 상기 수치는 조사 중인 건을 포함한 수치임

[품목별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

분류
계
철강/
금속
화학
플라스틱/
고무
섬유
기타

조사중
31
12
9
2
1
7

규제중
177
89
34
20
13
21

합계
208
101
43
22
14
28

출처: 한국무역협회. 수입규제 분기별 동향 2021.10

이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우,당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 

한미 FTA 개정을 포함한 최근의 무역 규제 정책은 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔습니다. 그러나 최근 국가 간 교역에 있어 보호무역주의 기조가 확산되고 있는 점을 감안할 때, 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사가 영위하고 있는 철강산업의 수출실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[전방산업 관련 위험]

다.

당사의 주요 전방산업은 2021년 판매량 기준
자동차 21.3%, 기계 21.4%, 건설 9.6%, 베어링 21.1% 등으로 구성되어 있으
며
,
주로 자동차용 특수강 부문의 사업비중이 커 자동차 산업의 경기변화에 따른 실적 변동가능성이 존재합니다.

글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 전방산업은 2021년 판매량 기준
자동차 21.3%, 기계 21.4%, 건설 9.6%, 베어링 21.1% 등으로 구성되어 있어
, 주요 전방산
업인 자동차, 기계 산업의 경기변동은 당사 실적에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
철강산업은 전방산업의 업황과 높은 상관관계를 보이고 있어 주요 전방산업들의 업황 부진이 향후 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[
당사의 전방산업 별 출하비중
]

(단위 : %)

구분

2021년
2020년

자동차산업
21.3
21.2

산업/기계
21.4
21.8

건설/중장비
9.6
10.2

베어링
21.1
20.3

기타산업
5.5
4.6

수출
21.2
21.9

주1) 별도기준
주2) 분류의 편의 상 내수물량을 기준으로 출하비중을 산정하였음 
(출처 : 당사 내부자료)

① 자동차

철강산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 민감한 영향을 받습니다. 자동차산업은 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업,기계공업, 전기전자공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 큰 산업입니다. 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률 둔화, 무역분쟁 지속 및 경기부진에 따른 소비심리 위축 등으로 인해 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위 : 만대)

세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감율 추이

주) 상업용 차량 포함
(출처 : 한국자동차산업협회(KAMA), 국가통계포탈(KOSIS) 가공)

2008년 글로벌 금융위기에 따른 경기침체로 전세계 자동차생산량은 2008년과 2009년, 2년간 연평균 약 9%(7,442만대('07) → 6,243만대('09)) 역성장 하는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 세계 자동차 생산량은 7,859만 대로 직전 년도보다 25.9% 증가하여 금융위기의 여파에 따른 감소세에서 벗어났습니다. 이 후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,602만대까지 약 1,499만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.4%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%에서 2015년 1.4%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.7%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.4%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되었습니다. 또한 2018년에는 9,741만대를 생산하며 2017년 대비 -1% 역성장을 기록하였습니다. 2019년 역시 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -5.3% 역성장하였습니다. 한국자동차산업협회의 '2020년 10대 자동차 생산국 현황' 조사에 따르면, 2020년 역시 COVID-19 확산에 기인한 글로벌 경제침체와 함께 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률 둔화가 지속되면서 세계 자동차 생산량이 전년 대비 약 -15.7% 가량 역성장을 기록하며 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 2021년 생산량 추이는 기저효과에도 불구 지속되는 코로나19확산세로 인해 큰 회복세를 보이긴 어려울 것으로 예상됩니다.

[국내 자동차 생산량 및 판매 추이]

(단위 : 만대)

연도

생산

내수(국산차)

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2010년

427.2

21.6%

146.5

5.1%

277.2

29.0%

2011년

465.7

9.0%

147.5

0.6%

315.2

13.7%

2012년

455.8

-2.1%

141.1

-4.3%

317.1

0.6%

2013년

452.1

-0.8%

138.3

-1.9%

308.9

-2.6%

2014년

452.5

0.1%

146.4

5.8%

306.3

-0.8%

2015년

455.6

0.7%

158.9

8.6%

297.4

-2.9%

2016년

422.9

-7.2%

160.0

0.7%

262.3

-11.8%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2018년
402.9
-2.1%
181.3
1.1%
244.9
-3.2%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2021년(예상)
346.2
-1.3%
144.0
-10.6%
204.9
8.6%

주1) 해외 생산 및 판매 제외
주2) 내수에는 해외 OEM 수입분 포함
(출처 : 한국자동차산업협회 (KAMA))

국내 자동차 생산량 추이는 국내 자동차 업계의 외형 성장과 수익성 측면에서 과거에 비해 크게 저하되었으며, 2016년에 그 감소폭이 가장 컸습니다. 이는 내수 판매의 호조에도 불구하고 2016년 6월 개별소비세 종료에 따른 대기수요 소진과 이에 따른 하반기 판매 감소세 전환, 아시아/중국/동남아시아 신흥시장 수요부진에 따른 수출용 생산물량 감소, 파업 장기화에 따른 생산 차질 등이 부정적인 영향을 미쳤기 때문입니다. 2016년을 기점으로 국내 자동차 생산량은 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 및 2018년에는 내수 및 수출이 소폭 감소하여 각각 전년 대비 2.7% 및 2.1% 감소한 411.5만대 및 402.8만대를 기록하였습니다. 이는 사드 사태의 여파로 인한 수출 감소와 2016년 개별소비세 감소에 따른 기저효과로 판단됩니다. 2019년의 경우 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 이에 더 나아가, 2020년에는 코로나19 영향으로 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 동기간 대비 11.2% 감소한 350.7만대 생산에 그쳤습니다. 2021년의 경우, 생산은 약 348만대로 2020년 대비 감소하였으며, 내수 판매량은 약 173.5만대로 2020년 대비 증가하였습니다. 수출은 약 205만대로 전년 대비 8.7% 증가하였습니다. 2021년 국내 자동차산업은 생산, 수출은 해외 경쟁국 대비 양호한 실적으로 선방하였으나 내수는 전년 대비 역기저효과 및 차량용 반도체 공급부족으로 감소세를 기록한 것으로 분석됩니다. 

국내 자동차기업을 대표하는 현대ㆍ기아차도 중국과 미국 시장의 판매부진이 두드러진 모습을 보이고 있습니다. 특히 중국시장에서는 사드사태로 인한 한중관계 악화와 주요 모델 노후화 등이 복합적으로 가중되면서 판매량 감소가 나타나는 등 대 중국 자동차 판매에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 한편 미국 시장에서는 세단차량 판매부진과 인센티브 상승 등 경쟁의 심화 등으로 판매량 감소를 나타냈습니다.

사드사태로 인한 규제가 완화 국면에 접어듦에 따라 중국 내 국산 자동차 판매량은 서서히 회복하겠으나, 한미FTA 개정협상에 따른 북미시장 경쟁력 약화 가능성 등은 국내 자동차기업에게 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 만약 향후 국내외 자동차산업이 예상보다 부진할 경우 당사는 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

②
건설

봉형강 제품은 다양한 산업군에서 사용되지만 주로 건설업에서 가장 많이 사용되고 있습니다. 봉형강류의 주된 수요산업은 건설산업으로 건설업황에 따라 큰 영향을 받습니다. 국내 건설 수주규모는 공기업, 지자체 등에서 발주한 공공부문과 주택과 상업용 건물에 대한 재건축, 재개발 등 민간부문의 동향에 따라 증가와 감소를 반복해오다가 최근들어 높은 증가율을 보이고 있습니다. 이에 따른 건설투자의 증가로 건설용 봉형강 제품수요가 다소 개선될 것으로 예상됩니다.

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나 2008년 이후 다시 감소세로 돌아섰으며 2012년, 2013년에는 전년 대비 각각 8.3%, 10.0% 하락하는 등 급격하게 위축되어 100조원을 하회하는 수준에 이르렀습니다. 공공수주의 경우 2010년 이후 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였으며, 민간수주는 지속적인 미분양주택문제와 재건축 및 재개발 공사 물량의 감소로 인해 2013년 약 55조원 수준으로 감소하면서 2006년 이래 최저치를 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년9월
1,480,991
13.2
359,827
18.0
1,121,165
11.8
350,459
23.2
1,130,533
10.4

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021년 11월)
주1) 2021년 9월은 누적기준입니다.
주2) 2021년 9월 증감률은 전년 동기 대비 수치입니다.

2014년부터는 주택경기의 회복세, 기저효과로 인한 건설수주 증가세 및 양호한 해외수주실적 등으로 인해 전체 건설 수주량도 상승세로 돌아섰습니다. 특히 2015년에는 2014년 대비 전체 건설 수주액이 47% 급증하였으며, 2016년에는 수주 총액이 약 165조원으로 역대 최고치를 기록했습니다. 이와 같은 건설 호황은 저금리 기조로 인한 수익형 부동산 호조 등 주로 민간 분야의 수주 증가에 따른 결과로 판단됩니다. 2017년 초부터 시장 금리가 지속적으로 인상됨으로써 금리 대비 수익형 부동산의 수익률이 낮아지는 추세를 보였으며, 2018년에는 정부 SOC 예산 축소, 고강도 부동산 정책 도입 등으로 공공 및 민간 부문의 건설 수주량이 감소하였습니다. 

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 민간주택수주의 경우 재개발 수주는 양호하였으나, 신규 주택 수주가 부진한 모습을 보였습니다. 2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 더 나아가, 2020년 국내 건설 수주금액은 194조 750억원으로 전년 대비 16.9% 증가하였으며, 특히 민간 부분의 증가율 20.4%와 건축 부문의 증가율 28.2%가 도드라졌습니다. 아울러, 2021년 3분기 누적 국내건설 수주액의 경우 148조 991억원으로 전년 동기 대비 13.2% 증가하였으며, 이는 COVID-19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 모두 11.8~18.0% 이상 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다.

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부의 예산은 2016년부터 매년 감소하다가 2019년에 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였고 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원을 상회하는 예산이 편성되었습니다. 예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 과거 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 인해 적게 편성되는 추세로 비춰졌으나, 2020년에는 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 전년대비 2.9조원 증가한 18.7조원으로 편성되었습니다. 2021년 및 2022년의 국토교통부 예산 또한 전년보다 확대 편성되었습니다. 특히 2022년 국토교통부 예산은 경제활력 제고 및 교통서비스 강화 등을 위해 전년 대비 약 1.5조원 증가한 25.1조원 규모로 확정되었습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

계
21.9
20.2
16.4(*)
17.6
20.5
23.6
25.1

SOC
20.7
19.1
15.2
15.8
18.7
21.5
22.7

주택,주거급여
1.2
1.1
1.2
1.8
1.7
2.1
2.4

출처: 국토교통부
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[2022년 국토교통부 부문별 예산] (단위: 억원)

부문
2021년 예산(A)
2022년 예산(B)
2021년 예산대비(B-A)

합계
235,984

250,978

14,994

SOC
소계
214,994

227,315

12,321

도로

74,997

83,322

8,325

철도, 도시철도

80,956

85,684

4,728

항공ㆍ공항

3,564

4,237

673

물류등기타

19,725

20,575

850

수자원

8,126

7,149

△977

지역및도시

23,387

21,650

△1,737

산업단지

4,239

4,699

460

사회
복지
소계

20,990

23,663

2,673

주택

1,111

1,843

732

주거급여

19,879

21,819

1,940

출처: 국토교통부

정부는 주택시장 안정화를 위해 다양한 정책을 발표해왔습니다. 2017년 8.2대책, 2018년 9.13대책, 2019년 12.16대책에 이어 2020년 06월 17일 정부는 '주택시장 안정을 위한 관리방안' 정책을 발표하였습니다. 주 내용은 1) 과열지역 투기 수요 유입차단, 2) 정비사업 규제 정비, 3) 법인을 활용한 투기수요 근절, 4) 12.16대책의 후속조치 추진을 골자로 하고 있습니다. 해당 대책이 건설업 경기에 미치는 영향에 대해서는 수요 억제 중심의 성격을 가지고 있고 정비사업의 규제를 강화하고 있다는 측면에서 주택부문 수주 둔화 우려의 가능성이 제기되고 있습니다. 건설업 수주가 둔화될 경우, 후방산업인 철강업의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

이처럼 철강재 부품은 주택 사업에서부터 대규모 공장 건설에 이르기까지 건설업의 다양한 공정에 투입되고 있으며, 전방산업의 투자지출 계획이 위축될 경우 철강산업 발주물량 또한 감소할 수 있습니다. 상기 서술한 바와 같이 정부와 민간 기업들이 국내외 다양한 환경을 감안하여 부동산 개발과 건설 투자 활동을 수행하고 있으나, 정부의 재정 상황과 기타 여건에 따라 부동산 시장과 SOC 투자가 위축될 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

③
조선

조선업은 선박 건조에 필요한 부지를 확보하고 설비를 확충하는데 대규모 자본이 필요하며, 건조공정이 복잡하여 다양한 기술력이 투입되는 자본,노동집약적 산업입니다. 특히 선박에 필요한 대부분의 부품이 철강재와 기계설비이기 때문에 당사가 영위하고 있는 철강산업에 미치는 파급 효과 또한 큰 편입니다.

조선업 경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 장기간 부진했습니다. 리서치 전문기관인 Clarksons에 따르면 2020년 조선업은 더욱 부진한 모습을 보였습니다. 연초부터 이어진 COVID-19로 인해 경기둔화에 대한 불안감이 확대되면서 발주 심리가 크게 위축되었습니다. 그러나 2021년에는 컨테이너선사들의 수익성 제고가 신조선 투자로 이어지면서 컨테이너선을 중심으로 발주 시황이 급격히 호전되는 모습을 보였습니다. 2021년 글로벌 신조선 발주는 총 1,671척으로 2020년 1,060척 대비 57.6% 급증하였습니다. 특히 컨테이너선과 LNG선 등 대형 고가선박의 대량발주에 힘입어 CGT(표준화물선 환산톤수) 기준으로는 2020년 대비 2배 증가한 4,664만 CGT를 기록하였습니다. 선종별로는 20년 대비 21년 발주증가율은 컨테이너선이 342.1%, LNG선 52.6%, Bulker 49.3%, Tanker -7.0% 등을 기록하였으며, 국가별로는 CGT기준 한국 100.5%, 중국 133.8%, 일본 24.3% 증가하였습니다

[선종별 신규수주 추이 및 전망]

선종별 신규수주 추이 및 전망.jpg
선종별 신규수주 추이 및 전망

(출처: Clarksons Research, KB증권 2021.11 리포트)

선박가격은 2008년 금융위기 이후 추세적으로 하락하였습니다. 2017년 수주 잔량이 증가하고 기저 효과에 따라 시황이 회복되어 가스선을 제외한 모든 선종의 선가가 일정 부분 회복되었음에도 장기간의 불황으로 수익성이 악화된 조선업체들의 이익을 개선하기에는 현저히 부족한 상황이었습니다. 2021년 들어 신규 수주 호조와 후판 등 원자재 가격 상승으로 인해 전반적인 신조선가 또한 가파르게 상승 중이나, 향후 글로벌 경기침체로 인해 수주잔고가 늘어나지 않고 선박 공급 과잉 현상이 지속될 경우 조선업체의 수익성을 개선하는데 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 선종 선가 추이]

(단위 : 포인트)

주요 선종 선가 추이.jpg
주요 선종 선가 추이

(출처: Clarksons, 대신증권 2021.10 리포트)
주) 2004.01=100 을 기준으로 지수화

조선업체들의 영업실적은 신규수주 회복 가능성에도 불구 수주 이후 실적 반영의 시차와 현재의 부족한 수주잔고, 고정비 부담의 증가와 비우호적 환율 효과 등으로 수익성 예측이 어려울 것으로 전망됩니다. 다만 국내 대형사를 대상으로 1백척 이상의 슬롯 예약을 한 카타르 LNG 프로젝트의 발주가 2021년 상반기부터 이루어졌고 이러한 대형 발주가 시작되면 발주 심리가 예상보다 빠르게 개선될 수 있습니다. 하지만 전반적인 선박 발주 감소 및 보수적인 해운시황 전망과 경기 상황을 감안하면 당분간 신조선 시장이 본격적으로 회복하는 것을 예측하기 쉽지 않을 것으로 생각됩니다. 조선사의 수주 부진은 당사의 선박 건조용 철강재 판매량 감소로 이어질 수 있습니다 .또한, 조선사 일감 축소로 인한 임금과 시설운영 등 고정비 부담이 가중되어 조선사의 수익성이 악화될 경우 주재료인 후판 가격 하락으로 이어져 당사 수익이 저하될 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다. 

이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 철강산업의 업황에 영향을 미칠 수 있으며, 당사와 범용 제품을 생산하는 철강회사는 경기하강에 따른 수익성 저하의 정도가 큰 편입니다. 세계경제 위축이 장기화 되고, 전방산업의 업황부진이 지속될 경우 당사가 취급하는 철강재 판매 또한 크게 저하될 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[철강제품의 공급과잉 위험]

라.
최근까지 철강제품은 국내뿐 아니라 전세계적으로 공급과잉 상황에 놓여 있습니다.
한국철강협회가 최근 집계한 자료에 따르면 철강제품의 공급측면에서 보면 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2020년말 기준 국내 조강생산량은 67.1백만톤을 기록하며 2019년 71.4백만톤에서 6.0% 감소하였습니다. 조강 생산량이 위축된 것은 코로나19 여파로 자동차, 조선, 건설 등 주요 전방 산업이 침체하면서 철강 수요가 줄었기 때문입니다. 2000년부터 2014년까지 전세계 철강산업은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다.
2010년말 기준 중국의 철강생산량은 전세계 철강생산량의 약 44.5%를 차지하였으나, 2020년말 기준 해당 수치는 56.7%로 증가하며 중국의 생산량은 지속적으로 증가하는 추세
를 보이고 있습니다.이에 따라
당사는 철강제품 공급 과잉 부담으로 인한 철강제품 가격하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있습니다.

한국철강협회가 최근 집계한 자료에 따르면 철강제품의 공급측면에서 보면 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2020년말 기준 국내 조강생산량은 67.1백만톤을 기록하며 2019년 71.4백만톤에서 6.0% 감소하였습니다. 조강 생산량이 위축된 것은 코로나19 여파로 자동차, 조선, 건설 등 주요 전방 산업이 침체하면서 철강 수요가 줄었기 때문입니다.

전세계 조강생산량은 산업화가 진행된 이래로 지속적으로 증가했으며, 1950년 약 189백만톤의 생산량에서 2020년 약 1,878백만톤까지 증가하였습니다. 특히 2000년부터 2014년까지 전세계 철강산업은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 2010년말 기준 중국의 철강생산량은 전세계 철강생산량의 약 44.5%를 차지하였으나, 2020년말 기준 해당 수치는 56.7%로 증가하였으며, 중국의 생산량은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

세계 조강생산량.jpg
세계 조강생산량

(출처: 세계철강협회(WSA))

[2010년, 2020년 전세계 조강생산량 지역분포 비교]

(단위 : 백만톤, %)

전세계 조강생산향 지역분포 2010~2020.jpg
전세계 조강생산향 지역분포 2010~2020

(출처: WSA(2021 World Steel in Figures))

철 최대 생산국인 중국의 경우 2016년부터 정부주도하의 철강업 구조조정을 진행했습니다. 2016년 1월 중국 국무원은 철강재 공급 측 구조조정의 일환으로 향후 5년간 철강 생산능력을 1억~1.5억 톤 감축하겠다고 발표했습니다. 이후 2016년 4,500만톤이라는 구체적인 생산설비 폐쇄 목표가 발표되었고 실제로 목표치를 크게 상회하는 8,000만톤의 생산설비 감축에 성공하였습니다. 또한 2016년 11월 공업정보화부를 통해 생산능력을 2020년까지 10억톤 이하로 통제할 것임을 밝혔고, 2017년 5,000만톤의 폐쇄 목표를 밝혔습니다. 또한, 중국 정부의 최근 발표에 따르면 2018년부터 일부 품목에 부과하였던 철강 수출세를 축소하겠다고 하였으며, 그 폭은 10~15%에서 5~10%로 5%p. 인하 될 것으로 전망됩니다. 역사적으로 중국의 수출세 부과/폐지는 중국 철강 수출 증감에 큰 영향이 없었다고 관련 업계는 분석하고 있습니다. 실제로 2016년과 2017년에도 부과되어 오던 일부 철강 제품들에 대하여 수출세를 5%p.씩 인하했음에도 중국의 철강 수출은 오히려 감소했습니다. 이처럼 2016년부터 진행된 중국의 철강업 구조조정은 전세계적 철강제품 공급과잉 현상을 다소 완화시켜 2018년 초반까지 철강제품 가격 정상화를 야기하였습니다. 한편, 중국 정부는 2018년 3천만톤의 설비 폐쇄 이후 추가적인 감축에 대한 구체적인 계획을 발표하지 않고 있으며, 조강생산량은 주요 철강사들의 가동률 제고로 상승세를 보였습니다.

[주요 국가별 조강생산량 추이(2016~2020)]

(단위: 백만톤, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

중국
생산량
1064.8
996.3
928.3
870.9
807.6

증가율
6.9
7.3
6.6
7.8
0.5

인도
생산량
100.3
111.2
109.3
101.4
95.5

증가율
-9.8
1.7
7.8
6.2
7.3

일본
생산량
83.2
99.3
104.3
104.7
104.8

증가율
-16.2
-4.8
-0.4
-0.1
-0.3

미국
생산량
72.7
87.8
86.6
81.6
78.5

증가율
-17.2
1.4
6.1
3.9
-0.4

러시아
생산량
71.6
71.9
72.1
71.5
70.4

증가율
-0.4
-0.3
0.8
1.6
-0.7

한국
생산량
67.1
71.4
72.5
71
68.6

증가율
-6.0
-1.5
2.1
3.5
-1.6

세계
생산량
1877.5
1,867.5
1,816.6
1,732.2
1,629.1

증가율
0.5
2.8
2.9
4.9
6.3

(출처: WSA(2021 World Steel in Figures))

중국은 2019년부터는 물리적인 생산설비 감축 단계가 마무리되고 대형 철강사간 인수, 합병 등으로 구조조정 방향을 선회하였습니다. 뿐만 아니라 미중무역분쟁 심화 이후 환경보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다. 하지만, 2021년 2060 탄소중립 선언과 함께 14차 5개년 규획의 목표로 2021년 조강생산량을 약 3천만톤 감산하겠다는 의지를 밝혔습니다. 또한, 2021년 5월부터 146개 품목의 철강재에 대한 수출 증치세 환급을 전면 폐지하는 등 내수시장 안정화를 목적으로 수출을 제약하고 있습니다. 

실제로, 2021년 약 10억 3,000만 톤으로 전년 대비 약 3% 감소할 것으로 예상돼 2015년 이후 두 번째 마이너스 성장을 기록했습니다. 또한 2021년 1월부터 11월까지의 조강 일평균 생산량은 283만 3,000톤으로 2021년 1월 일일 평균 생산량 290만 9,000톤에서 7만 6,000톤 감소했으며, 2021년 4월에는 일 평균 생산 326만 2,000톤으로 월간 최고 기록을 경신했습니다. 

[중국 조강생산량 추이 및 증감률(2019~2021)]

(단위: 천톤, %)

중국 조강생산량 추이.jpg
중국 조강생산량 추이

(출처: Bloomberg, KB증권)

이처럼 중국 철강산업의 구조조정 방향성은 향후 국내 철강산업 회복에 큰 영향을 미치는 부분이므로 투자자 여러분께서는 중국 철강산업 구조조정 동향을 면밀히 검토하실 필요가 있습니다

[특수강 사업 위험]

마.
현
재

특수강 업계는 2014년 및 2015년에 걸친 당사의 세아창원특수강(구 포스코특수강) 인수 및 현대제철의 현대종합특수강(구 동부특수강) 인수로 인해
당사와 세아창원특수강을 포함하는 세아그룹 계열과 현대종합특수강 및 현대제철을 포함하는 현대차그룹 계열로 양분되는 구조로 재편
되었습니다.
세아그룹 계열 특수강 사업의 경우 경쟁과열 방지 및 수익성 제고를 위한 강종 전문화에 따라 당사는 특수강 봉강에 주력하고 있으며, (주)세아창원특수강은 STS선재 등 특수강 선재에 집중하고 있어 각 사는 각 제품시장에서 국내 수위의 시장지위를 누리고 있습니다.
현
대제철의 경우 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하고, 현대종합특수강 인수 후 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다.
국내 자동차산업을 지배하고 있는 현대자동차그룹 계열업체인 점을 감안할 때 특수강 시장에 대한 파급력이 클 수 있으며,
당사를 비롯한 기존업체들은 시장지배력 및 실적의 하향압박이 커져 수익성이 악화될 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이처럼
향후 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편과 특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 인해 당사의 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 핵심부품에 사용되는 고내식성, 고내구성, 내마모성 등 특수한 성질을 지닌 소재인 합금강, 탄소강, 형단조 제품 등을 생산하는 산업으로, 초기투자규모가 크고 규모의 경제효과가 크게 작용하는 자본집약적 장치산업입니다. 특히 일반강 대비 요구되는 기술축적기간이 3~8년 정도로 길어 투자회수 기간이 길며, 대규모 투자비 대비 다품종, 소량의 제품을 생산하기 때문에 생산설비의 투자효율이 상대적으로 낮습니다.

또한 시장환경 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비 부담으로 인한 수익성 악화 가능성이 존재합니다.
즉, 당사가 적시에 신규투자를 통한 생산설비 확충을 하지 못할 경우 급격한 수요 증가에 대응하지 못해 사업 성장의 기회를 놓칠 수 있으며, 과도한 설비투자를 진행할 경우 공급과잉에 따른 가격하락, 생산원가 급증 및 차입금 증가 등 사업 및 재무상태 상의 부담을 야기할 수 있습니다.

또한, 특수강산업은 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 비교적 안정적인 사업의 영위가 가능한 산업으로 시장 지배력을 유지할 수 있었으나 현
재

특수강 업계는 2014년 및 2015년에 걸친 당사의 세아창원특수강(구 포스코특수강) 인수 및 현대제철의 현대종합특수강(구 동부특수강) 인수로 인해 당사와 세아창원특수강을 포함하는 세아그룹 계열과 현대종합특수강 및 현대제철을 포함하는 현대차그룹 계열로 양분되는 구조로 재편되었습니다. 

세아그룹 계열 특수강 사업의 경우 경쟁과열 방지 및 수익성 제고를 위한 강종 전문화에 따라 당사는 특수강 봉강에 주력하고 있으며, (주)세아창원특수강은 STS선재 등 특수강 선재에 집중하고 있어 각 사는 각 제품시장에서 국내 수위의 시장지위를 누리고 있습니다. 특수강 제품은 보통강과 달리 고부가가치 사업으로 일반강에 비해 가격이 3~4배 이상 고가이며 장치 및 기술에 의한진입장벽이 존재하는 것이 일반적입니다. 현
대제철의 경우 당진제철소 내에 특수강 1차공정을 담당할 생산라인을 건설하고, 현대종합특수강 인수 후 특수강 2차공정까지 사업을 확대하였습니다. 국내 자동차산업을 지배하고 있는 현대자동차그룹 계열업체인 점을 감안할 때 특수강 시장에 대한 파급력이 클 수 있으며,
당사를 비롯한 기존업체들은 시장지배력 및 실적의 하향압박이 커져 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업분야인 탄소합금 특수강 및 STS 특수강의 최근 산업시황 및 수급추이는 다음과 같습니다.

① 탄소합금 특수강

당사는 국내 탄소합금 특수강 시장 내 시장점유율 1위 기업(2021년 3분기 기준 39.8%)이며, 특수강봉강의 경우 제강공정 보유 기준 국내 생산자가 당사를 비롯한 3사(세아창원특수강 및 현
대제철)에 불과하여 시장 내 경쟁은 제한적인 상황입니다.
하지만 당사의 주력제품인 특수강봉강의 경우, 자동차와 건설사업 등 전방산업 부진의 영향으로 저가 수입재 수요가 증가하면서 국내 생산자의 시장 점유율이 2015년 이후 하락하였습니다. 또한 경쟁사의 시장진입이 본격화되어 경쟁이 심화된 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

② STS 특수강

당사의 종속회사 (주)세아창원특수강은 국내 STS 선재 및 봉강 시장에서 60% 내외의 시장점유율을 보유하고 있습니다. 

[STS 특수강 당사 점유율 추이]

제품구분
2021년 3분기
2020년
2019년

STS 선재
62~66%
57~61%
57~61%

STS 봉강
65~69%
64~68%
64~68%

무계목강관
38~42%
40~44%
38~42%

주) 상기 숫자는 국내시장점유율로 (주)세아창원특수강 자체 추정치입니다.
(출처 : (주)세아창원특수강 각 사업연도 사업보고서)

특수강 제품 중 스테인리스선재, 스테인리스봉강, 스테인리스강관, 공구금형강 봉강의 경우 (주)세아창원특수강이 국내 시장에서 60~70%의 지배적인 시장점유율을 보유하고 있으며, 특히 스테인리스선재 생산 능력은 연산 18만톤으로 세계 상위권에 해당하는 등 전반적인 사업경쟁력이 우수한 수준입니다. 용접이 아닌 압출방식으로 생산되는 무계목강관에서도 국내 유일의 일관제조업체이나, 수입제품 유입으로 2015년부터 꾸준히 국내 시장 점유율이 상승한 바 있으며 현재 약 40~50% 수준의 시장점유율을 보유하고 있습니다.

당사는 그동안 독보적 영향력을 유지했던 압연재/단조재 봉강에서의 시장입지를 유지하는 한편 (주)세아창원특수강 인수로 STS선재(당사 2021년 3분기 시장점유율 62~66%), STS봉강(당사 2021년 3분기 시장점유율 65~69%), 무계목강관(당사 2021년 3분기 시장점유율 38~42%)등의 시장에 진출 했습니다. (주)세아창원특수강은 스테인리스봉강, 선재, 강관, 공구강, 탄소합금강 등 다양한 제품군을 가지고 있으며 주력 제품의 시장점유율이 50~70%에 이르고 있어 당사와의 시너지로 세아그룹의 특수강 사업은 확대될 전망입니다.

그러나 장기적으로는 특수강 업계 내 회사들 간의 인수, 합병 등으로 인한 업계 내 경쟁 구도 재편이 당사에게 불확실성으로 존재하고 있습니다. 특수강 산업 내 경쟁심화, 공급과잉 등으로 특수강 시장의 업황이 부진할 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동성에 따른 위험]

바.
특수강산업 주요 원재료인 철스크랩, STS스스크랩, 니켈 등은 국제 원자재 가격과 밀접한 연관성을 가지며, 원재료 수급 및 경기 상황에 큰 영향을 받습니다
.

철스크랩 가격은 2016년 톤당 281천원에서 지속적으로 상승하여 2017년 톤당 349천원, 2018년 톤당 418천원을 기록했습니다. 2018년까지 이어오던 철스크랩 가격의 상승세가 글로벌 경기 둔화로 인한 수요감소로 인해 2019년 들어 하락반전 되었으나,
2021년 3분기 기준 2020년말 대비 약 47.9% 증가하여 kg당 약 503원 수준
입니다.

원재료 가격이 단기간에 급격히 변동할 경우, 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수강산업은 철스크랩, STS스크랩, 니켈 등 주요 원재료 가격에 민감한 영향을 받고 있습니다. 따라서 원재료의 수급 및 조달능력이 경쟁력 확보에 중요한 수단으로 작용하고 있으며, 원자재 가격의 상승을 제품 판매가격에 반영시키지 못할 경우특수강업체의 수익성은 악화될 가능성이 높습니다. 

① 철스크랩

철스크랩은 당사의 탄합강 제품과 공구강 제품의 생산원가의 가장 큰 비중
(매입금액 기준 90%내외)
을 차지하고 있기 때문에, 철스크랩의 가격변동은 제품원가에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 특히 철스크랩 가격은 상승하더라도 당해 가격상승분을 탄합강 및 공구강 판매가격에 반영시키기까지 시차가 크게 발생하게 되면 당사의 수익성은 악화될 수 있습니다. 국내의 경우 전기로 제강의 주원료가 되는 철스크랩 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있으며, 국내외 스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며 최근 수년간의 전세계적인 건설 수요 변화에 따라 변동성이 높아진 상황입니다.

철스크랩 가격은 2016년 톤당 281천원에서 지속적으로 상승하여 2017년 톤당 349천원, 2018년 톤당 418천원을 기록했습니다. 2018년까지 이어오던 철스크랩 가격의 상승세가 글로벌 경기 둔화로 인한 수요감소로 인해 2019년 들어 하락반전 되었으나, 2021년 3분기 기준 2020년말 대비 약 47.9% 증가하여 kg당 약 503원 수준입니다. 

[철스크랩 매입가격 추이]
(단위 : 원/kg)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

철스크랩
503.0
338.4
384.0
418.3

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서)

[철 스크랩 가격 추이]

철 스크랩 가격 추이.jpg
철 스크랩 가격 추이

(출처: Bloomberg, Steeldaily, 하나금융투자)

철광석에서 철을 뽑아내는 고로업체와 달리 고철조각(철스크랩)을 녹여 쇳물을 만드는 전기로의 경우 철스크랩의 품질이 중요한 요소로 작용합니다. 또한 철스크랩은 전기로 제강에서 총 투입철원의 95% 이상을 차지하며 철강재 제조원가의 약 50% 이상을 차지하고 있기 때문에 철스크랩의 안정적 공급은 전기로 제강업의 지속적인 성장을 위한 필수적인 요소입니다.

국내의 경우 철스크랩 공급량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 장기적으로는 수입 철스크랩에 비해 원가부담이 적고 환리스크가 없는 양질의 국내 철스크랩 공급량이 증가하고 국내 자급률이 향상됨으로써 원가절감 요인으로 작용할 것으로 기대되고 있으나, 현재까지는 수입 철스크랩은 주로 공급량이 많고 규격이 표준화된 미국, 일본 등 선진국 중심으로 조달되고 있습니다.

한편 철스크랩 가격은 국내외 철스크랩 수급여건에 따라 크게 영향을 받으며 최근 수년간의 전세계적인 건설 수요 변화에 따라 변동성이 높아진 상황입니다. 철스크랩 가격의 변동성은 전기로 제강업체의 수익성과 직결되는 요인으로 작용합니다.

② STS 스크랩 및 합금철

STS 제품의 가격과 원재료(STS스크랩) 가격은 고가인 니켈을 부재료로 하는 특성상, 타 강종 대비 높은 가격
을 형성하면서 니켈가격 등락에 따라 높은 변동성을 나타내고 있습니다. 스테인리스스크랩 및 니켈은 2008년글로벌 금융위기 및 원재료 가격 버블의 붕괴에 따라 크게 하락하였다가, 세계 경기의 안정화에 따라 2009년 이후 회복세를 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 철강업황 약세 및 수요 둔화 등으로 제품 및 원재료 가격 하락세가 지속되었고, 2014년 니켈 가격이 일시적으로 상승하기는 하였으나 2016년까지 다시 하락 추세를 보였습니다. 2016년부터 2022년 현재까지는 니켈 가격이 완만한 상승세를 보이고 있습니다.

[니켈 재고 및 가격 추이]

(단위 : US$/T)

니켈 가격 추이.jpg
니켈 가격 추이

(출처 : Trading Economics)

[(주)세아창원특수강 주요 원재료 매입가격 추이]
(단위 : 천원/톤)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

STS SCRAP
1,796
1,258
1,233
1,352

합금철
4,743
3,813
3,499
3,568

(주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려
(출처 : (주)세아창원특수강 각 사업연도 사업보고서)

테인리스스크랩 및 니켈은 당사의 스테인리스 제품의 생산에 있어서 가장 큰 비중을 차지하기 때문에, 가격변동분을 판매가격에 전가할 수 있는지 여부가 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 스테인리스스크랩 및 니켈의 가격 변동이 안정적일 경우 판매가격에 전가시킬 수 있으나, 당해 가격이 급격하게 상승하여 이를 판매가격에 완전히 반영시키지 못하는 경우 당사의 수익성은 단기적으로 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하셔서 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 제품 판매계획과 원료 수급계획을 연동시키는 한편, 원재료 가격변동의 상당부분을 제품의 판매가격에 반영함으로써 원재료 가격변동에 따른 실적 변동성을 최소화하기 위하여 노력하고 있지만, 국제 경기 및 각국의 원자재 확보 경쟁에 따라 예상하지 못한 원재료 가격변동이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하셔서 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[환경규제 관련 위험]

사.
철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다.
당사는 정부로부터 배출권거래제 1기(2015년~2017년), 2기(2018~2020년), 3기(2021년~2025년) 할당 대상 업체로 지정
된 바 있으며,
현재 배출권 거래제 감축 규제대상입니다.
증권신고서 제출일 기준 배출권거래제 위반으로 과징금을 납부한 건은 없으며 할당된 배출권보다 더 많은 배출권이 필요할 경우, 이행연도 중 차년도 배출권을 유동적으로 활용할 계획입니다.
정부의
환경규제를 준수하지 못할 경우 혹은 운영지침이 향후 개정되어 사업에 불리하게 적용되는 경우 당사의 손익 및 사업활동에 제한이 가해질 수있습니다. 또한 시설 폐기물이 발생하거나, 이를 처리·폐기하는 과정에서 규제에 따라 조사 및 복구와 관련된 추가 비용이 발생할 가능성
이 있는 바, 이는 당사의 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

철강산업은 에너지소비량이 매우 높은 산업이며, 온실가스 배출규제로부터 많은 영향을 받습니다.
철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다. 또한 오염물질 및 이산화탄소 배출, 유독성 물질 및 폐기물의 저장·처리·폐기, 오염된 지역에 대한 조사 및 복구와 같은 환경, 보건, 안전 관련 이슈들은 철강산업과 밀접한 관련이 있습니다. 

당사는 정부로부터 배출권거래제 1기(2015년~2017년), 2기(2018~2020년), 3기(2021년~2025년) 할당 대상 업체로 지정된 바 있으며, 현재 배출권 거래제 감축 규제대상입니다. 증권신고서 제출일 기준 배출권거래제 위반으로 과징금을 납부한 건은 없으며 할당된 배출권보다 더 많은 배출권이 필요할 경우, 이행연도 중 차년도 배출권을 유동적으로 활용할 계획입니다.

당사는 고품질 제품 생산에 앞서 청정생산시스템을 구축하였으며, 동 시스템을 지속 유지하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 대기환경 보호를 위해 대용량 전기로 집진설비 및 고철장 비산먼지 억제시설을 설치하였습니다. 또한, 생명과 직결되는 수질보존을 위해 HBC(Hanging Bio-Contractor) 시스템을 설치하여 폐수처리 효율의 극대화를 실현하고 있습니다. 에너지절감 측면에서는 Batch식 가열로와 축열식 Burner를 도입하여 에너지 사용량을 감소시켰습니다. 한편, 회사는 모든 오염물질에 대한 배출 기준을 법적 허용기준치 미만으로 운영 중이며, 폐기물 재활용을 위한 설비도입 등을 추진하는 등 그린 경영을 실천하고 있습니다.

1) 대기, 수질 부문

구 분
시설명
오염물질
배출허용
기준치
평 균
배출농도
비 고

대기
EAF 1호기
먼지
15㎎/S㎥
3.90
- CleanSYS 운용 : 4개소

 - 환경오염물질 배출시설 : 237ea

 - 환경오염물질 방지시설 : 44ea

EAF 2호기
15㎎/S㎥
3.71

EAF 3호기
10㎎/S㎥
1.27

EAF 150톤
10㎎/S㎥
0.76

연마, 탈사시설 외
30㎎/S㎥
0.90

산처리시설
HCl
3ppm
0.38

수질
중형수처리
COD
400mg/ℓ
5.4
- 물리화학적 처리방법

- 소형수처리장 중형수처리장 
 통합운영 ('20.3월)

SS
200mg/ℓ
2.6

N-H
5mg/ℓ
불검출

중금속(Cr)
2mg/ℓ
불검출

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

2) 폐기물 부문

구 분
처리방법
비 고

폐기물
분진
지정폐기물
재활용
재활용 : 원료제조용

광재
일반폐기물
재활용
재활용 : 보조기층용 골재

폐수처리오니
일반폐기물
재활용
-

공정오니
일반폐기물
재활용
-

폐토사
일반폐기물
재활용
-

폐유(고상, 액상)
지정폐기물
소각 및 재활용
재활용 : 정제유 재활용

폐페인트
지정폐기물
소각
-

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

3) 녹생경영관리 연혁

일시
주요 내용

2005년
열사용설비의 사용연료를 온실가스 배출량이 적은 도시가스로 교체

2006년
군산공장 환경경영시스템 ISO 14001 인증 취득

2007년
에너지지관리공단과 청정개발체제(CDM) 사업 업무 협약(MOU) 체결
- 자발적 온실가스 인벤토리 구축
- CDM 사업 발굴 및 UN 등록 추진
국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 2건 등록 및 감축

2008년
국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 1건 등록 및 감축

2009년
군산공장 품질경영시스템 ISO/TS 16949 인증 취득

2011년
온실가스 에너지 목표관리제 업체 지정

2014년
온실가스 탄소 배출권거래제 업체 지정

2015년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 인증 취득

2016년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2017년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2018년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

2019년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2020년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 전환 심사

2021년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

4) 온실가스 배출량 및 사용량

일시
온실가스 배출량(tCO2_eq)
에너지사용량(TJ)

2007년
976,539
15,224

2008년
1,051,807
15,725

2009년
780,269
12,036

2010년
1,032,324
16,172

2011년
1,282,340
19,865

2012년
1,229,083
19,562

2013년
1,230,612
20,126

2014년
1,380,106
22,496

2015년
1,224,364
20,190

2016년
1,215,399
19,906

2017년
1,377,207
22,015

2018년
1,421,401
22,189

2019년
1,232,967
18,947

2020년
1,038,986
16,303

2021년 1분기
321,880
4,984

2021년 2분기
335,188
5,235

2021년 3분기
340,744
4,935

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

철강산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못할 경우 혹은 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 사업을 영위하는 부분에 불리하게 적용되는 경우 당사는 과거에 생산활동을 진행했거나 현재 진행하고 있는 지역의 환경 상태를 조사해야 하거나, 복구해야 할 책임을 지게 될 가능성이 있습니다. 또한 제품을 생산하는 과정에서 시설폐기물이 발생하거나, 이를 처리·폐기하는 과정에서 정부의 규제에 따라 조사 및 복구와 관련된 추가 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 이는 당사의 이익에 영향을 미칠 수 있으며 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[2021년 잠정 실적 발표 및 재무제표 승인 관련 주주총회 소집 공고]

가.
당사는 2022년 02월 10일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%) 이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2021년 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 2021년 연결 기준 매출액은 약 3조 6,511억원으로 전년대비 44.0% 증가, 영업이익은 약 2,389억원으로 흑자전환 하였으며, 당기순이익 또한 약 1,777억원으로 흑자전환 하였습니다. 한편 당사는
2022년 02월 24일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '주주총회소집공고' 공시의 Ⅲ. 경영참고사항 - 2. 주주총회 목적사항별 기재사항에 당사의 2021년 결산 연결ㆍ별도 재무제표를 공시하였으나,
해당 재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 정보로서 감사 이후 발표된 확정치와는 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2021년 3분기 기준으로 작성되어 있으며
당사의 2021년 결산 실적과 관련한 외부감사인의 감사결과 후 확정된 수치와 자세한 내용은 2022년 3월 17일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 사업보고서(2021. 12)를 참고해주시기 바랍니다

당사는 2021년 02월 10일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%) 이상 변경' 공시를 통해, 당사의 2021년 잠정 실적을 발표하였습니다. 구체적인 내용은 하기와 같습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 따른 수익액에 한함)
3,651,085,480
2,535,775,916
1,115,309,564
44.0%

- 영업이익
238,899,211
-3,332,103
242,231,314
흑자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
226,381,894
-314,919,789
541,301,683
흑자전환

- 당기순이익
177,736,502
-245,476,440
423,212,942
흑자전환

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,527,727,013
3,280,434,991

- 부채총계
1,627,795,335
1,566,714,422

- 자본총계
1,899,931,678
1,713,720,569

- 자본금
219,310,595
219,310,595

- 자본총계/자본금 비율(%)
866.3
781.4

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
경기회복 및 수요산업 상승으로 매출 증대 및 손익 개선

5. 이사회결의일(결정일)
2022-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 주요 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준으로 작성되었으며 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

2. 2021년도 당사의 별도기준 영업실적 잠정치는 다음과 같습니다.
 - 매 출 액 : 2,153,394,390천원
 - 영업이익 : 142,663,181천원
 - 법인세비용차감전순이익 :161,778,608천원
 - 당기순이익 :144,884,800천원

3. 2021년도 당사의 주요 종속회사인 세아창원특수강의 영업실적 잠정치는 다음과 같습니다.
 - 매 출 액 : 1,450,982,654천원
 - 영업이익 : 100,878,891천원
 - 법인세비용차감전순이익 : 90,370,427천원
 - 당기순이익 : 69,440,855천원

※ 관련공시
-

당사의 2021년 연결 기준 매출액은 약 3조 6,511억원으로 전년대비 44.0% 증가, 영업이익은 약 2,389억원으로 흑자전환 하였으며, 당기순이익 또한 약 1,777억원으로 흑자전환 하였습니다. 한편 당사는 2022년 02월 24일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr) 상 '주주총회소집공고' 공시의 Ⅲ. 경영참고사항 - 2. 주주총회 목적사항별 기재사항에 당사의 2021년 결산 연결ㆍ별도 재무제표를 공시하였으나, 해당 재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 정보로서 감사 이후 발표된 확정치와는 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2021년 3분기 기준으로 작성되어 있으며 당사의 2021년 결산 실적과 관련한 외부감사인의 감사결과 후 확정된 수치와 자세한 내용은 2022년 3월 17일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 사업보고서(2021. 12)를 참고해주시기 바랍니다.

[지배구조 변동에 따른 위험]

나.
당사는 2022년 1월 20일 '분할계획서 승인'안건의 이사회를 개최하였으며 출석이사 전원 찬성으로 안건이 가결되었습니다. 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 예정일은 2022년 3월 25일이며 분할 후
분할존속회사는 투자사업을 영위할 예정이고, 분할신설회사은 투자사업을 제외한 특수강 제조 등의 사업을 영위할 예정 입니다. 분할존속회사는 분할신설회사의 지분 100%를 보유하면서 연결실체 관점에서의 사업기반 및 재무구조의 실질적인 변화는 없으나,
분할존속회사는 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, 분할신설법인의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 신고서 제출일 현재 당사는 특수강 등의 제조 및 판매업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 '주식회사 세아베스틸'(가칭) (이하 "분할신설회사")을 설립하고, 분할회사는 상호를 '주식회사 세아베스틸지주'(가칭) (이하 "분할존속회사")로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하는 지배구조 변경을 진행 중에 있습니다.

당사는 2022년 4월 1일을 분할 기일로 분할 후 분할존속회사는 투자사업을 영위할 예정이고, 분할신설회사은 투자사업을 제외한 특수강 제조 등의 사업을 영위할 예정 입니다. 

구분

회사명

사업부문

비고

분할

존속회사

(가칭) 주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation)
투자사업부문

상장법인

분할

신설회사

(가칭) 주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation)
투자사업부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체
-

[분할 전후 지배구조]

분할 전후 지배구조.jpg
분할 전후 지배구조

(출처 : 당사 자료)

한편, 분할과정에서 사업관련 영업자산, 부채 대부분이 분할신설회사로 이관되나 기발행 회사채는 제74-1회 무보증사채(700억원 규모)를 제외한 대부분이 분할존속회사에 귀속될 예정입니다. 다만, 분할존속회사는 분할신설회사의 지분 100%를 보유하면서 연결실체 관점에서의 사업기반 및 재무구조의 실질적인 변화는 없으며, 상법 제530조의 9 제1항에 따라 분할 전 채무에 대해 존속법인과 신설법인이 연대하여 변제할 책임이 있기 때문에 본 분할 결정이 분할 전 기발행 회사채 및 차입금의 실질적인 상환능력에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

물적분할 후 분할존속회사는 지주회사 체제로 전환될 계획이며, 지주회사로 전환된 이후에는 공정거래법상 지주회사의 행위제한요건을 충족시켜야 하며 위반시에는 과징금을 부과받게 됩니다. 이에 따라 지주회사 전환 이후 자회사 지분율 및 부채비율 유지 등에 있어 한층 강화된 규정을 준수해야 할 수 있으며 이로 인해 재무적 부담이 가중될 수 있습니다. 또한, 분할신설법인의 경우 (주)세아창원특수강 등 주력 계열사의 연결대상 편출로 종전대비 강 사업 포트폴리오 및 이익창출력에 부정적인 영향을 미칠 수있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 1월 20일 '분할계획서 승인'안건의 이사회를 개최하였으며 출석이사 전원 찬성으로 안건이 가결되었습니다. 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 예정일은 2022년 3월 25일이며, 해당 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주통회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 주요 내용은 다음과 같으며, 자세한 사항은 주식회사 당사의 주요사항보고서 (2022.01.20)를 참고하시기 바랍니다.

[주요사항보고서(회사분할 결정) (2022.01.20)]

1. 분할방법

주식회사 세아베스틸(이하 “분할회사” 또는 “분할존속회사”)은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문(이하에서 정의함)을 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 ‘주식회사 세아베스틸’(가칭) (이하 “분할신설회사”)을 설립하고, 분할회사는 상호를 ‘주식회사 세아베스틸지주’(가칭)로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하기로 한다. 

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정 및 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할한다.

- 분할존속회사 : (가칭) 주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation) 
- 분할존속회사 사업부문 : 투자사업부문 

- 분할신설회사 : (가칭) 주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation) 
- 분할신설회사 사업부문 : 투자사업부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체 

(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 “4. 분할신설회사에 관한 사항” 중 “(7) 분할신설회사에이전될 재산과 그 가액”에서 규정된 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우, 아래에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전 회사채무에 대하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 인해 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리,의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사의 세법상 적격분할요건 충족, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영ㆍ투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 재산은 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할존속회사와 분할신설회사 사이에 배분하고, 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다.

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 사정에 의하여 본 분할계획서에반영되지 못한 채권 기타 권리 (공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 본 조 제(7)항과 같이 처리한다.

(9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 투자사업 부문을 제외한 특수강 제조 등 사업부문 일체(이하 “분할대상 사업부문”)를 단순·물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하며, 분할회사는 투자사업부문을 영위한다.

(2) 본건 분할을 통해 분할회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정한 지주회사로 전환하고, 이를 통해 자회사의 사업 포트폴리오를 다양화하고 투자의 유연성을 확보함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구한다.

(3) 분할신설회사는 핵심역량에 집중하여 사업 전문성을 고도화하고 시장 환경 및 제도 변화에 신속하고 유연하게 대응하는 한편, 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영 효율성을 제고함으로써 궁극적으로 재무구조 개선, 수익성 증대를 통해 주주 가치 극대화를 달성한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사 주주의 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리와 의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지적재산권 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산”)를 분할신설회사에 이전한다.

(2) 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부 기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수없는 경우 또는 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다. 이 경우 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한협조를 제공한다.

(3) 분할로 인한 이전대상재산의 목록과 가액은 2021년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(4) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 하되, 이전 대상재산이 확정된 후공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(5) 분할기일 전일까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인
(등록된 것 및 출원 중인 것을 포함하며, 해당 특허, 실용신안, 의장, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지적재산권, 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 다만, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에서 공동으로 사용되는 것은 분할신설회사와 분할존속회사가 동등한 비율로 공유한다. 분할신설회사에 귀속되거나 분할신설회사와 분할존속회사 간에 공유되는 지적재산권, 산업재산권은 분할계획서의【별첨3】 승계 및 공유 대상 지적재산권, 산업재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 분할신설회사와 분할존속회사가 동등한 비율로 공유한다.

(7) 분할기일 이전에 분할회사가 소유권, 저당권 등 권리를 보유하고 있는 부동산 중 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 분할신설회사에 귀속되거나 분할신설회사와 분할존속회사 간에 공유되는 부동산에 대한 권리는 분할계획서의【별첨4】 승계 및 공유 대상 부동산 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지적재산권, 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속하며, 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 공통되는 것이면 분할신설회사와 분할존속회사의 순자산액 비율로 공유한다. 

(8) 분할기일 이전에 분할회사가 보유하는 동산(해당 동산에 기인한 권리ㆍ의무를 포함한다), 인허가, 담보권등은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(9) 본 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할계획서의【별첨5】 승계대상 소송 목록에 기재된 소송을 포함하여 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 일체의 소송(이하 “이전대상 소송”)은 분할기일 후 분할신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할존속회사에게 귀속된다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 전적으로 수계하는 것이 불가능하거나 어려운 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사가 협의하여 소송 수행 방식을 정하도록 하되, 그 결과에 따른 경제적 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게,분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 단, 관련법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 분할 존속회사가 해당 계약을 계속하여 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.

(11) 본 분할계획서의 승인 이후 분할기일 전까지 새로이 발생하는 채권, 채무, 계약관계로서 그 귀속여부가 명확하지 아니한 경우, (i) 분할회사의 이사회가 해당 채권, 채무, 계약관계의 귀속여부를 결정하거나 (ii) 해당 채권, 채무, 계약의 상대방과 그 귀속여부에 대해 합의한 경우 그 결정 혹은 합의에 따라 귀속을 결정한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
(가칭) 주식회사 세아베스틸지주(SeAH Besteel Holdings Corporation)

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,831,548,715,605
부채총계
262,763,673,965

자본총계
1,568,785,041,637
자본금
219,310,595,000

2021년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
-

주요사업
투자사업 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭)주식회사 세아베스틸(SeAH Besteel Corporation)

설립시 재무내용(원)
자산총계
1,391,598,729,978
부채총계
769,104,363,715

자본총계
622,494,366,263
자본금
5,000,000,000

2021년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,394,364,933,132

주요사업
투자사업부문을 제외한 특수강 제조 및 판매 일체

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 25일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 04월 05일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 01월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

(주1) 분할존속회사의 상호는 별도 이사회 승인 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 임시 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.
(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사 정관의 정함에 따름.
(주3) 분할존속회사 및 분할신설회사의 최근 사업연도 매출액은 2020년 기준

[매출 및 영업수익성 변동 위험]

다.

당사의
2021년 3분기 연결기준 매출액은 2조 6,844억원, 영업이익 1,966억원, 당기순이익 1,543억원을 기록하는 등 양호한 수준의 수익성이 지속
되고 있습니다. 2021년 3분기 당사의 영업이익률은 7.32%, 순이익률은 5.75%로 전년 동기대비 각각 6.74%p., 5.56%p. 상승하였습니다.
이는 2020년 하반기 이후 전방산업들의 영업 정상화와 주요국가들의 경기부양 정책을 통한 소비 진작으로 철강수요가 점차 회복되는 가운데, 중국 수출규제에 따른 수입재 유입량이 감소함에 따라 특수강을 포함한 국내 철강업계는 우호적인 수급여건이 조성되었기 ?문
으로 판단됩니다.
다만 당사의 주력 제품인 특수강 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조
입니다.
전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 당사의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다. 또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품인 특수강 매출은 자동차, 기계, 중장비 등 주요 전방산업의 업황 변동에 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 당사의 실적은 글로벌 금융위기에서 세계경제가 회복되는 흐름과 국내 자동차산업의 발전 등에 힘입어 2011년 까지는 점진적으로 성장하였으나, 2012년 이후에는 생산능력 증가에도 불구하고 자동차, 기계, 중장비, 조선 등 전방산업의 부진과 글로벌 철강경기 저하 및 판가하락의 영향 등 전방산업의 상황에 따라 등락을 거듭하고 있습니다. 2015년에는 시장부진 및 판가하락, 2016년에는 주요 전방산업인 국내 자동차산업의 파업 장기화로 인한 실적악화 등의 이유로 매출이 정체된 모습을 보
였으며, 2017년부터는 자동차산업 장기파업의 기저효과, 철강경기 회복에 따른 판가상승 등이 당사의 실적에 긍정적으로 작
용하였으며, 2018년 매출은 전년 대비 7.3% 증가하였습니다. 하지만 매출 확대에도 불구하고 원자재 가격 상등대비 판가상승이 지연되면서 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 전년 대비 각 70.4% 및 81.9% 감소한 550억원 및 248억원을 기록하였습니다.

[당사 요약 손익 계산서]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
2,684,422
1,835,029
2,535,776
2,936,506
3,251,099

매출원가
2,375,583
1,725,806
2,402,692
2,765,759
3,063,168

매출원가율
88.50%
94.05%
94.75%
94.19%
94.22%

판매비와관리비
112,240
109,223
136,416
126,979
132,951

영업이익
196,599
10,671
-3,332
43,769
54,980

당기순이익
154,341
3,508
-245,476
19,189
24,810

영업이익률
7.32%
0.58%
-
1.49%
1.69%

순이익률
5.75%
0.19%
-
0.65%
0.76%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 해당 분기보고서, 연결기준)

한편, 2020년은 COVID-19의 영향으로 세계 경제 및 전방 산업이 큰 타격을 받으면서 수요위축을 가속화시켰으며, 이에 대응하여 당사는 6월부터 8월까지 감산에 돌입하였습니다. 그 결과, 당사의 매출액은 전년 대비 13.6% 감소한 2조 5,348억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 대비 107.6% 감소하여 33억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 가동률 하락에 따른 단위당 고정비용의 상승과 원/달러 환율 하락, 제품믹스 저하, 자회사인 세아창원특수강의 재고평가충당금 반영 등이 수익에 부정적인 영향을 가했기 때문인 것으로 판단됩니다.

그러나 2020년 하반기 이후 전방산업들의 영업 정상화와 주요국가들의 경기부양 정책을 통한 소비 진작으로 철강수요가 점차 회복되는 가운데, 중국 수출규제에 따른 수입재 유입량이 감소함에 따라 특수강을 포함한 국내 철강업계는 우호적인 수급여건이 전개되고 있습니다. 이에 따라 당사의 가동률도 빠르게 정상화 되고 있으며, 2021년 3분기에는 고정비 부담 완화와 함께 매출액 2조 6,844억원, 영업이익 1,966억원, 당기순이익 1,543억원의 양호한 수준의 수익성이 지속되고 있습니다. 2021년 3분기 당사의 영업이익률은 7.32%, 순이익률은 5.75%로 전년 동기대비 각각 6.74%p., 5.56%p. 상승하였습니다.

[분기별 매출 및 수익성 추이]

분기별 매출 및 수익성 추이.jpg
분기별 매출 및 수익성 추이

(출처 : 한국기업평가)

특수강 봉강의 주요 전방산업인 국내 자동차산업의 생산 및 판매가 과거 대비 부진한 가운데, 자동차산업에서 지배적 지위를 확보하고 있는 현대차 그룹의 계열 철강업체인 현대제철(주)이 2017년부터 자동차산업에서 소요되는 특수강 제품을 본격적으로 생산(연간 봉강 60만톤, 선재 40만톤)하기 시작하면서 국내 특수강 시장의 경쟁이 격화되고 있으며, 미국 트럼프 정부 주도하에 나타나고 있는 보호무역주의 및 미국과 중국간 무역분쟁 심화 영향으로 글로벌 경제성장에 둔화되는 등 당사의 사업환경이 악화될 가능성이 높은 상황입니다.

특히, 현대제철의 그룹사 내 수직계열화 수준이 높은 점을 고려할 때 자동차부품용 제품 등 주력 품목에서 경쟁강도 심화 및 물량축소가 예상되는 점은 당사 수익성에 매우 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 당사는 내수 경쟁 심화에 대비해 ① 수출 50만톤 체제 구축, ② 非 현대차 向 판매 확대 및 ③
非
자동차산업
向
Sales Mix 개선 등의 전략을 통해 대응할 방침인 바, 향후 시장내 경쟁 수준과 해외 수요처 개척 및 가동률 유지 여부에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

전방산업의 수요에 큰 영향을 받는 철강업의 특성 상 자동차, 건설, 조선 등 주요 전방산업의 불확실한 향후 업황은 당사의 매출과 영업수익성에 주 변동요인 입니다. 또한 시장경쟁자 진입으로 인해 시장지위 저하 및 과점시장 내 경쟁으로 인한 수익성 저하가 발생할 경우, 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[운전자본 변동에 따르는 위험]

라.
2021년 3분기 말 기준, 당사의 운전자본은 8,981억원 규모로 2020년 말 6,719억원 대비 2,262억원 증가하였습니다.
2021년 3분기 말 연결기준,
당사는 총액기준

4,740
억원의 매출채권 및 기타채권에 대해 약 0.34%에 해당하는 대손충당금을 설정
하고 있습니다.
2
021년 3분기말,
1

년 이상 장기연체된 매출채권은 약 1.2억원 가량으로 이 중 1,000%를 상회하는 16.0억원의 대손충당금이 설정
되어 있습니다
.
재고자산
은
지속적인 증가하여 2021년 3분기말 연결기준 9,650억원을 기록하였으
며 이 중 약 2.6%에 해당하는 금액을 평가충당금으로 계상하였습니다
.
향후 산업시황악화 및 예기치 못한 거래처 부도 등으로 인하여 대손비용이 발생할 수 있으며, 제품 등의 시가가 하락, 진부화로 인해 평가손실 발생시 당사의 손익에 악영향을 줄 수 있습니다.

2018년 당사는 수익성 저하와 원재료 및 제품단가 상승에 기인하여 1조원 규모의 운전자본을 기록했습니다. 그러나 2019년 이후 매출채권이 원활하게 회수되고 2018년에 증가했던 재고자산이 소진되는 한편 매입채무도 증가하면서 2019년 말 8,841억원, 2020년 말 6,719억원의 운전자본을 기록했습니다. 2021년 3분기 말 기준, 당사의 운전자본은 8,981억원 규모로 2020년 말 6,719억원 대비 2,262억원 증가하였습니다. 이는 원재료 및 제품가격 상승에 따른 매출채권과 재고자산의 증가에 기인한 것으로 파악됩니다. 당사의 매출채권 회수기간은 약 50일 내외를 기록하며 최근 사업연도 간 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 운전자본의 증감은 현재까지는 양호한 수준으로 판단되나 향후 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 

[주요 운전자본 변동]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

유동성매출채권
464,475
345,353
351,598
400,390

재고자산
964,997
718,499
827,228
897,289

유동성매입채무
531,361
391,904
294,752
297,101

매출액
2,684,422
2,535,776
2,936,506
3,251,099

운전자본
898,111
671,948
884,073
1,000,578

매출채권 회전율(회)
6.6
7.3
7.8
8.2

매출채권회수기간(일)
55.1
50.2
46.7
44.5

주1) 매출채권 회전률(연환산 적용) = 매출액 / ((기초+기말매출채권) / 2)
주2) 운전자본 = 유동성매출채권 + 재고자산 - 유동성매입채무
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

당사는 매출채권 잔액에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권 관련 대손충당금 설정방침은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 「Ⅲ.재무에 관한 사항. 8. 기타재무에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다. 당사의 손상채권은 거의 대부분의 금액에 대해 대손충당금을 설정하여 대손처리하였기 때문에 장부에 손실이 반영되어 있지만, 정상 및 미손상채권에 대하여는 향후 회수 불능의 위험도 내포되어 있음을 감안하여야 합니다. 

2021년 3분기 말 연결기준, 당사는 총액기준

4,740
억원의 매출채권 및 기타채권에 대해 약 0.34%에 해당하는 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2
021년 3분기말, 1년 이상 장기연체된 매출채권은 약 1.2억원 가량으로 이 중 1,000%를 상회하는 16.0억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다
. 1년 이상 연체채권 잔액은 전체 채권의 0.03% 수준으로 매출채권의 회수가능성이 높다고 예상되지만, 향후 거래처의 사업악화 및 예상치 못한 변수의 발생 등으로 회수가능성이 급격히 저하될 수 있으며 그 결과 대손비용의 발생 및 현금흐름에 악영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 대손충당금 설정내역]

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률 (%)

2021년 3분기
매출채권
429,527
1,583
0.37%

기타채권
44,457
12
0.03%

합 계
473,984
1,595
0.34%

2020년
매출채권
335,267
1,797
0.54%

기타채권
22,043
0
0.00%

합 계
357,310
1,797
0.50%

2019년
매출채권
342,901
1,155
0.34%

기타채권
18,414
0
0.00%

합 계
361,315
1,155
0.32%

(주) 채권총액은 대손충당금 차감 전 금액입니다. 
(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서, 연결기준)

[2021년 3분기 말 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위:백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과 
~ 1년 이하
1년 초과 
~ 3년 이하
3년 초과
계

금
액
일 반
340,062
1,113
24
94
341,293

특수관계자
89,817
0
0
0
89,817

계
429,879
1,113
24
94
431,110

구성비율(%)
99.71%
0.26%
0.01%
0.02%
100.00%

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서, 연결기준)

한편
,
당사의
재고자산
은
지속적인 증가추세에 있으며 2021년 3분기말 연결기준 9,650억원을 기록하였습니다.
재고자산의 증가는 생산효율성 개선과 적시대응력 제고를 목적으로 사전 계획생산 비중을 확대하였기 때문입니다. 향후 추가적인 사업부문 조정 및 산업시황에 따라 재고자산보유량이 변동될 가능성이 있으며, 이는 당사 및 연결종속회사의 자금 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[최근 3년간 연결 기준 재고자산내역]

(단위:백만원)

사업부문
계정과목
2021년 3분기
2020년
2019년

특수강
상 품
11,251
7,268
10,620

제 품
236,297
210,251
241,155

부 재 료
59,941
47,650
63,207

반 제 품
4,460
3,513
8,287

재 공 품
412,951
277,117
357,218

원 재 료
190,208
130,361
98,682

부 분 품
-
-
-

저 장 품
31,062
33,099
33,453

부 산 물
46
3
42

미착수입품
18,781
9,236
12,500

합 계
964,997
718,498
825,164

자동차부품
상 품
-
-
1,850

제 품
-
-
204

부 재 료
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

부 분 품
-
-
10

저 장 품
-
-
-

부 산 물
-
-
-

미착수입품
-
-
-

합 계
-
-
2,064

합 계
상 품
11,251
7,268
12,470

제 품
236,297
210,251
241,359

부 재 료
59,941
47,650
63,207

반 제 품
4,460
3,513
8,287

재 공 품
412,951
277,117
357,218

원 재 료
190,208
130,361
98,682

부 분 품
-
-
10

저 장 품
31,062
33,099
33,453

부 산 물
46
3
42

미착수입품
18,781
9,236
12,500

합 계
964,997
718,498
827,228

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
27.89%
21.90%
23.13%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋
기말재고)÷2}]
3.8회
3.1회
3.1회

(주1) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
(주2) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서, 연결기준)

또한, 당사는 재고자산의 평가에 있어서는 시가가 취득원가보다 하락하는 경우 저가
법을 사용하여 재고자산을 평가하고 있으며, 미착품을 제외하고는 평균법을 적용하고 있습니다. 2
021년 3분기 연결 기준 취득원가의 약 2.6%에 해당하는 금액을 평가충당금으로 계상하였습니다. 2018년과 2019년의 평가충당금 설정비율은 각 2.8%, 3.7% 수준으로 2018년 이후 6,0%로 소폭 증가하였으며,
이는 수요위축에 따라 장기체화된 재고누적분의 평가손실을 반영했기 때문입니다. 2021년 3분기중 인식한 재고자산 원가에는 평가손실금액 88.3억원이 포함되어 있습니다. 평가충당금의 증감과 관련한 손익은 당기 매출원가에 포함되는 바, 이와 같이 재고자산의 시가가 하락하는 경우 평가손실이 발생하며 이를 매출원가에 반영하므로 손익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 감안하여 주시기 바랍니다.

[최근 3년간 연결 기준 재고자산평가충당금 내역]

(단위:백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
-
-
-
9
-
9
2,162
-38
2,124
4,096
-16
4,080

제품
118,989
-4,049
114,940
101,104
-8,187
92,917
130,374
-5,256
125,118
163,216
-4,446
158,770

부재료
23,649
0
23,649
15,205
0
15,205
25,961
-
25,961
26,174
-
26,174

반제품
4,460
0
4,460
3,513
0
3,513
8,287
-
8,287
8,819
-
8,819

재공품
189,202
-7,879
181,324
131,077
-12,579
118,497
187,410
-9,952
177,458
203,016
-8,577
194,439

부분품
-
-
-
-
-
-
10
-
10
10
-
10

원재료
115,694
-
115,694
80,197
-
80,197
49,807
-
49,807
55,190
-
55,190

저장품
13,641
-353
13,288
15,326
-353
14,972
15,769
-353
15,416
17,642
-353
17,289

미착품
7,100
-
7,100
691
-
691
3,481
-
3,481
4,698
-
4,698

합 계
472,734
-12,281
460,453
347,121
-21,119
326,001
423,262
-15,599
407,664
482,861
-13,392
469,470

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 별도기준)

[차입금 부담에 따른 재무안정성 위험]

마.

종
속기업 지분취득 및 대규모 설비투자로
2014년 이후 총차입금 및 순차입금은
지속적으로 증가
하였으
나, 2019년부터 대규모 자본적 지출이 종료되고 운전자본이 감소한 데 힘입어 차입금 순상환 기조를 유지하고 있습니다.
당사의 2021년 3분기말 연결기준 총 차입금 및 순 차입금은 각 6,996억원, 6,434억원을 기록
하였습니다.

당사의 2021년 3분기 말 연결 기준 안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금의존도는 각각 84.92%, 176.84%, 18.60%로, 철강업계 내 주요업체의 안정성 지표 대비 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

한편, 2020년 3월 발행한 1,000억원 규모 신종자본증권의 차입금적인 성격을 감안할 때 당사의 실질적인 재무안정성은 지표 수준과 소폭 차이가 있습니다
. 다만, 당사의 자본규모와 수익창출력을 감안 시 해당 영향은 크지 않은 것으로 판단되며 중단기적으로 현재 수준의 양호한 재무안정성이 유지될 수 있을 것으로 보입니다. 향후 과거와 같은 대규모 투자는 현재 계획되어 있지 않습니다.
그러나

증권신고서 제출일 현재 예상되지 못했던 신규투자 건의 발생 또는 영업환경 악화로 순현금흐름액의 감소가 나타나는 경우

단기적으로
재무안정성 지표의 악화가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2008년 금융위기 이후 경기침체로 인한 수익성 하락을 타개하고자 생산설비 증설 및 합리
화 투자, 원재료 조달을 지속적으로 실시하여 2009년 말까지 총 차입금(6,391억원)은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2010년 중 13,000톤 프레스 도입 완료로 대규모 투자가 일단락 되고 강화된 현금창출력에 힘입어 2010~2011년 중에는
약 3,000억원
의 차입금을 상환하는 등 개선된 현금흐름을 시현하였습니다. 2012년 중 창녕공장투자가 개시되는 등 투자부담이 확대되어 차입금이 다소 증가되었으나, 2013년 대형단조부문 대규모 투자가 종료된 이후 2014년까지 순차입금의 점진적인 감소가 진행되었습니다.

한편, 2014~
2016년 중 (주)세아창원특수강 인수자금(약 6,000억원) 및 (주)세아창원
특수강 신규설비투자, 설비합리화(약 1,700억원)등 대규모 투자자금 소요로 인해 2014년 이후 총차입금 및 순차입금은 지속적으로 증가하였습니다.
또한, 2018년 들어 수익성 저하와 원재료 및 제품단가 상승에 기인한 운전자금 부담으로 영업현금흐름이 위축된데다, TRS계약이 체결된 (주)세아창원특수강 지분 24.9% 중 50%에 대한 중간정산(약 1,000억원)으로 순차입금이 증가하였습니다. 2019년 이후에도 세아창원특수강 잔여 지분에 대한 추가 정산(1,000억원) 및 세아항공방산소재 인수(772억원) 등의 자금 소요가 지속되었습니다. 그러나 2019년부터 대규모 자본적 지출이 종료되고 운전자본이 감소한 데 힘입어 차입금 순상환 기조를 유지하고 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 총 차입금 및 순 차입금은 각 6,996억원, 6,434억원을 기록하였습니다.

[연결기준 재무안정성 및 차입금 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

총 자산
3,459,521
3,280,435
3,576,889
3,718,894

부채
1,588,712
1,566,714
1,593,798
1,723,895

자본
1,870,809
1,713,721
1,983,091
1,994,999

유동자산
1,562,597
1,340,403
1,344,846
1,380,930

유동부채
883,642
756,876
735,798
981,775

총 차입금
699,599
827,694
976,167
1,084,685

유동성차입금
268,157
275,445
372,219
616,692

비유동성차입금
431,442
552,249
603,948
467,993

현금 및 현금성자산
56,215
75,698
74,952
71,741

순 차입금
643,384
751,996
901,215
1,012,944

부채비율
84.92%
91.42%
80.37%
86.41%

유동비율
176.84%
177.10%
182.77%
140.66%

순차입금의존도
18.60%
22.92%
25.20%
27.24%

주1) 부채비율 = 부채 / 자본
 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
 순차입금의존도 = 순 차입금 / 총자산
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

및
분기보고서)

[별도기준 재무안정성 및 차입금 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

총 자산
2,571,201
2,499,180
3,576,889
2,667,886

부채
1,031,868
1,087,359
1,593,798
988,536

자본
1,539,333
1,411,821
1,983,091
1,679,350

유동자산
867,097
781,178
1,344,846
773,965

유동부채
628,744
529,374
735,798
605,142

총 차입금
457,337
586,960
976,167
644,677

유동성차입금
142,709
123,040
372,219
386,439

비유동성차입금
314,628
463,921
603,948
258,238

현금 및 현금성자산
25,754
32,294
74,952
12,117

순 차입금
431,583
554,666
901,215
632,559

부채비율
67.03%
77.02%
80.37%
58.86%

유동비율
137.91%
147.57%
182.77%
127.90%

순차입금의존도
16.79%
22.19%
25.20%
23.71%

주) 부채비율 = 부채 / 자본
 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
 순차입금의존도 = 순차입금 / 총 자산
(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

및
분기보고서)

당사의 2021년 3분기 말 연결 기준 안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금의존도는 각각 84.92%, 176.84%, 18.60%로, 철강업계 내 주요업체의 안정성 지표 대비 양호한 수준을 나타내고 있습니다.
당사는 창녕공장 신설 및 2015년 이후 (주)세아창원특수강 인수(약 6,000억원) 등 대규모 투자 자금 소요의 대부분을 자체 창출 현금을 바탕으로 충당해 왔으며,
2018년에는 (주)세아창원특수강 지분인수와 관련하여 재무적투자자가 보유한 지분 24.9%에 대해 추후 지분가치 변동에 따른 중
간
정산으로 1,000억원의 자금소요가 있었습니다. 여기에 재무적투자자와의 TRS 계약 만기인 2020년 3월 잔여지분에 대한 지급의무가 있어 약 1,000억원의 자금소요가 나타났으나, 보유 현금성자산 및 신종자본증권 발행 등을 통해 제반 자금소요에 대응하였습니다. 또한 2020년 중 매출 둔화와 운전자금 부담이 큰 폭으로 감소하면서, 전반적인 차입부담은 완화되는 모습을 보이고습니다. 

한편, 2020년 3월 발행한 1,000억원 규모 신종자본증권의 차입금적인 성격을 감안할 때 당사의 실질적인 재무안정성은 지표 수준과 소폭 차이가 있습니다. 다만, 당사의 자본규모와 수익창출력을 감안 시 해당 영향은 크지 않은 것으로 판단되며 중단기적으로 현재 수준의 양호한 재무안정성이 유지될 수 있을 것으로 보입니다. 향후 과거와 같은 대규모 투자는 현재 계획되어 있지 않습니다.
그러나
증권신고서 제출일 현재 예상되지 못했던 신규투자 건의 발생 또는 영업환경 악화로 순현금흐름액의 감소가 나타나는 경우

단기적으로 재무안정성 지표의 악화가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[당사 및 업종 내 주요업체 안정성 지표]

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

부채비율
유동비율
차입금
 의존도
부채비율
유동비율
차입금
 의존도
부채비율
유동비율
차입금
 의존도
부채비율
유동비율
차입금
 의존도

당사
84.92%
176.84%
21.35%
91.42%
177.10%
26.49%
80.37%
182.77%
28.91%
86.41%
140.66%
30.92%

현대제철
102.14%
176.49%
36.92%
108.74%
163.60%
39.11%
99.41%
149.19%
35.55%
95.65%
130.83%
33.89%

포스코
68.41%
235.53%
26.20%
65.89%
212.58%
26.85%
65.41%
213.45%
26.71%
67.34%
177.69%
25.95%

동국제강
139.97%
80.54%
36.25%
153.65%
65.80%
42.29%
179.63%
68.12%
49.27%
181.97%
67.32%
46.89%

(주1) 연결 기준

(주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계
(출처 : 각사 사업연도 사업보고서)

[EBITDA 창출액]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
-3,332
43,769
54,980

감가상각비(B)
181,384
175,785
166,500

EBITDA(A+B)
178,052
219,554
221,480

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

2021년 3분기 연결기준, 당사의 1년 내 만기가 도래하는 유동성차입금은 2,682억원으로 전체 차입금의 38.33%의 비중입니다.
당사는 차환 및 영업활동을 통해 창출하는 현금흐름을 활용하여 차입금 상환의 재원을 조달할 예정입니다. 당사의 유동성차입금 계획은 하기와 같으나, 회사채의 경우 은행 차입금과 달리 시장 상황이 급격히 악화되어 차환 발행이 어려울 경우 상대적으로 자금을 차환하기가 어려우므로 시장 상황에 따른 상환 불가능 위험을 내포하고 있음을 유의하시기 바랍니다.

[유동성 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구 분
금액

대응
계획

단기차입금
121,000
- 기업어음 50,000백만 대환 예정
- 은행차입금 71,000백만 일부 상환 또는 대환 예정

장기차입금
21,012

- 만기도래 전이며 만기시점 대환 예정

사채
110,000

- 만기도래 전이며, 만기 시점 회사채 차환발행 예정

합 계
252,012

주1
)
상기
만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.
주2) 22.1월말 유동성차입금 기준이므로 2021년 3분기말 기준 차입금 수치와 상이합니다.

(출처 : 당사 자료, 별도 기준)

2015
~
2016년에 걸친 종속회사 (주)세아창원특수강 지분취득으로 인한 현금유출(약 6,000억원) 및 2016년 (주)세아창원

특수강의 STS

무계목강관 설비투자
(총
투자액 933억원), 특수제강 설비투자(326억원) 등

잇따른 대규모 자금소요로 인해 2014년 이후 현금및현금성자산은 지속적으로 감소하였

습
니다. 하지만 대규모 투자가 일단락됨에 따라 안정화되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름은 2019년 들어 마진 축소의 주요 원인이었던 원재료가격의 상승세의 둔화와 당사 및 (주)세아창원특수강의 판가 인상의 반영되면서 2018년 대비 개선되어, 2021년 3분기 현재 92억원 수준을 기록하고 있습니다.

[현금흐름 관련지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
91,741
257,073
385,738
323,397
88,021

투자활동현금흐름
82,164
-103,000
-233,698
-150,118
-91,794

재무활동현금흐름
-195,810
-127,001
-149,420
-170,714
63,106

순증(감소)
-21,905
27,072
2,620
2,565
59,334

기초현금및현금성자산
75,698
74,952
74,952
71,741
12,337

기말현금및현금성자산
56,215
102,253
75,698
74,952
71,741

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보
고서 및 분기보고서,
연결기준
)

2021년 3분기 기준
한국산업은행의 차입금 약정(한도: 60,000백만원)을 위하여 유형자산을 포괄담보로 제공하고 있으며, 특히 군산공장의 토지 및 건물 등에 대해서는 제1순위부터 제3순위까지의 근저당권을 제공하고 있습니다
.

한편, 당사가 영위하는 특수강산업은 대규모 자본투자가 지속적으로 요구되는 자본집약적 장치산업으로서 철강제품 제
조와 환경과 관련된 장치/설비를 유지보수, 구매, 건설하기 위해 상당한 비용 지출이 필요합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의
신규투자는 결정된 바가 없으나, 향
후
투
자
판
단에 중대한 영향을 미치는 신규투자 결정시 금융감독원 전자공시시스템(
http://dart.fss.or.kr)
상에 관련정보를 공시할 계획입니다.

당사는 이러한 투자자금을 영업활동을 통한 현금흐름, 은행 미사용한도 등을 활용하여, 확보할 예정입니다. 만일 당사가 적기에 필요한 자본적 지출을 하지 못한다면 생산시설 확충 또는 연구개발 활동과 같은 계획되어 있는 투자가 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

[환율 변동 위험]

바.

당
사의
20
21년 3분기 매출액 중 해외 매출액은 3,202억원(수출 비중 20.17%)

입니다.
해당 거래로 인해 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY, EUR 등 이며
외화 화폐성 자산 보유액이 높은 바, 주로 원화 강세(환율 하락)시 외화환산손실 및 외환차손을 인식할 위험에 노출
되어 있습니다.

미국의 보호무역 관련 기조 및 한국정부의 경제정책 또는 그 밖의 예상치 못한 글로벌 경기변동에 따른 환율의 급격한 변동은 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 성장동력을 확보하기 위해 고부가가치 제품을 중심으로 해외시장에진출하고 있으며
2021년 3분기 매출액 중 해외 매출액은 3,202억원(수출 비중 20.17%)
입
니다.

[매출구성 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

특수강
봉강 외
내수
1,254,060
1,086,289
1,299,673
1,512,606

수출
319,646
296,825
423,193
483,959

소계
1,573,705
1,383,115
1,722,866
1,996,565

형단조
내수
10,647
6,629
11,271
11,723

수출
556
322
405
770

소계
11,203
6,951
11,676
12,494

상품 및 기타
내수
2,945
2,561
1,330
5,296

수출
0
1,738
1,718
1,059

소계
2,945
4,300
3,047
6,355

합 계
내수
1,267,652
1,095,479
1,312,274
1,529,626

수출
320,202
298,886
425,315
485,788

소계
1,587,854
1,394,365
1,737,589
2,015,414

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보
고서 및 분기보고서,
별도기준
)

당사는 환율변동위험을 최소화하기 위해 내부적인 관리기법인 Matching 및 외부적인 관리기법인 통화선도를 사용하고 있습니다. 당사는 외화자금의 수입과 지출을 일치시키는 자연매칭(Natural Macthing) 방식을 기본 정책으로 하여 우선적으로 행함에 따라 환포지션 발생을 억제하고 있습니다. 또한 자연매칭 후 남은 환포지션에 대하여 일정수준의 외화예금을 보유하고, 통화선도거래를 체결하여 환리스크를 최소화하고 있습니다.
증권신고서 제출일

현재 당사가 체결한 외환관련 파생상품 계약은 존재하지 않습니다.

당사는 재경팀 내에
외
환리스크 관리를 위한
외환전문인력을
양성하는 등 외환 관련
환율변동
위험을 효율적으로 관리하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 매매목적의 외환거래를 금지하고 있으며,
현금흐름 및 공정가치 위험회피목적에 한정하여 외환거래를 허용하고 있습니다.
당사의 외환관리 규정은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

위험관리조직
당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해
1. 외환거래 관련 업무 
2. 외환Exposure 및 환 Risk 관리업무 
3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리에 대한 업무는 재경팀 에서 전담하여 수행

외환관리 원칙
모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선
모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래 금지

외환관리 절차
현업부서는 외화 매출전망 및 외화지불계획을 작성하여 재경팀에 통보
환리스크 주관부서(재경팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용 
계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행

(출처 : 당사 자료)

당사는 수출대금의 유입액과 원·부재료 구입대금 지출액의 차이로 인한 환포지션이 발생하고 있으며, 이에 따라 외환위험에 노출되어 있습니다. 원화가 약세일 경우 해외로부터 수입하는 원·부자재의 가격이 상승하여 제조원가 상승을 초래하기 때문에 당사의 수익성 악화를 초래할 수 있습니다. 반면 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라 수출에 따라 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 하락을 야기할 위험이 존재합니다.

당사의 외화 관련 손익(외환차손익 및 외화환산손익)은 환율 변동 추이에 따라 변동하고 있으며, 이는 아래 표시된 당사의 외화 관련 손익과 미화(USD) 환율 변동 추이 그래프를 비교해보면 알 수 있습니다. 2021년 상반기 미국에서는 코로나 19 바이러스에 대한 백신이 적극적으로 보급되었고, 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승하기 시작했습니다. 더불어 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율이 상승 기조를 이어왔습니다. 연초 이 후 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였지만, 시장에서는 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조 유지에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되면서, 2분기말까지 원/달러 환율이 소폭 하락하며 조정기를 거쳤습니다. 

2021년 6월에는 시장의 예상보다 매파적이었던 FOMC 회의 결과, 델타 변이 바이러스의 등장, 글로벌 경기 둔화 우려 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사는 시장의 안전선호 심리를 불러일으키며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작하였으며, 2021년 10월 13일 1,199.1원/달러를 기록하였습니다. 이 후 델타바이러스에 대한 시장 불확실성 속에서 등락을 반복하였으며, 11월 FOMC에서는 조기 금리인상 가능성을 시사하였습니다. 한편, 변이 코로나 바이러스 오미크론에 대한 우려와 물가 상승의 지속 가능성의 여부에 불투명한 상황 속에서 시장에서는 관망세가 이어지며, 원/달러 환율의 등락이 이어지고 있습니다. 

이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 당사가 영위하고 있는 플랜트 및 건설업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 유의적인 영향을 줄 수 있습니다.

[외화관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

외환매매차익
7,902
6,522
7,381
12,103
9,828

외화환산이익
3,288
6,663
20,921
1,138
296

소계
11,190
13,185
28,301
13,241
10,124

외환매매손실
7,798
5,282
9,845
5,282
5,829

외화환산손실
13,361
5,772
7,490
3,457
2,575

소계
21,159
11,054
17,334
8,738
8,404

순손익
-9,969
2,131
10,967
4,503
1,720

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준)

[미화(USD) 환율 변동 추이]

(단위 : 원/USD)

usd 환율 추이.jpg
usd 환율 추이

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

평균환율
1,169.54
1,178.80
1,095.13
1,175.84
1,122.90

(주) 2020.01.01 ~ 2022.02.16 기준
(
출처 : 서울외국환중개 기간별 매매기준율)

[엔화(JPY) 환율 변동 추이]

(단위 : 원/100JPY)

jpy 환율 추이.jpg
jpy 환율 추이

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

평균환율
1,061.22
1,116.00
1,054.81
1,077.22
999.21

(주) 2020.01.01 ~ 2022.02.16 기준
(
출처 : 서울외국환중개 기간별 매매기준율)

유로화(EUR) 환율 변동 추이]

(단위 : 원/EUR)

eur 환율 추이.jpg
eur 환율 추이

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

평균환율
1,378.19
1,391.02
1,331.75
1,306.33
1,277.02

(주) 2020.01.01 ~ 2022.02.16 기준
(
출처 : 서울외국환중개 기간별 매매기준율)

[우발부채 관련 위험]

사.

증권신고서 제출 전일 현재 당사 및 연결회사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 8건이며, 소송가액은 약
31억원입니다.

당사의 경영진은 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

당사가 부담하고 있는 우발부채 및 채무보증에

대한
지속적인 관리가 필요할 것
으로 판단되며,
당사가 진행중인 소송은 그 결과를 예측할 수 없으나, 소송이 당사에 불리한 방향으로 진행될 경우 우발채무로 당사의 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 계류 중인 주요 소송사건은 다음과 같으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.
당사의 중요한 소송사건의 소송가액은 통상임금 관련 소송 등을 포함하여 약 31억원입니다. 당사의 현금 유동성(2021년 3분기말 연결 기준 현금 및 현금성자산 약 562억원을 감안 시 당사 및 연결회사가 피소되어 계류 중인 소송가액이 당사의 현금흐름 및 재무 상태에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 하지만 증권신고서 제출일 현재 이러한 소송사건의 향후 결과에 대한 합리적인 예측은 불가능한 상황이며, 소송 결과에 따라 당사의 기업 이미지와 사회적 인식에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 :천원 )

구분
사건번호
소제기일
당사자
소송금액
진행상황
소송일정 및 
대응방안
소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

1. 통상임금 소송
서울서부지방법원
2015가합37191

2015.10.15
원고 : 정기모 외 11인
피고 : ㈜세아베스틸
338,790

- 2015.10.15 : 1심 진행
- 2017.04.20 : 판결선고 - 원고패
- 2018.12.18 : 원고일부 승 
- 2019.01.02 : 원고, 피고 상고
- 2020.01.08 피고소송대리인 상고이유보충서 제출
- 2020.05.25 : 피고소송대리인 참고자료제출서 제출

- 1심 승소, 2심 일부패소,원고/피고 상고
- 당기말 현재 당사는 통상임금 관련소송사건으로부터 예상되는 손실금액 32,072,376천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영
- 소송판결금액인 229,202천원을 법원에 공탁

2. 체불임금 관련 소송
서울서부지방법원
2019가단245214
2019.10.04
원고 : 정기모 외 11인
피고 : ㈜세아베스틸
459,210
- 2019.10.04 : 소장접수
- 2020.03.04 변론기일
- 2020.04.07 원고 소송대리인
 문서제출명령 신청서 제출
- 2020.05.27 변론기일
- 소송진행 상황에 따라 대응
- 체불임금 1.2억원 (10백만원 12인)

3. 공사대금 청구소송
대구지방법원
포항지원
2017가합10362
2017.03.28
원고 : 주식회사포스코플랜텍 
피고 : 주식회사세아창원특수강
1,193,324
- 2019.05.30 1심 승소
- 2019.06.20 원고 항소에 따라 2심 진행中(고등법원)
- 2020.07.23 : 2심 승소
- 2020.08.08 : 판결 확정(항소 기각)
- 소송진행 상황에 따라 대응
회사는 소송가액 전부를 부채로 인식하고 있음

4. 에코마이스터 
절도 일부 부인 소송
전주지방법원 
군산지원
2020가합51049
2020.07.16
원고 : 주식회사 에코마이스터
피고 : 주식회사 세아베스틸
50,000
- 2020.07.16 : 소장접수
- 2020.08.28 : 피고소송대리인 답변서 제출
- 2020.11.19 : 변론기일
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

5. 에코마이스터 
손해배상 소송
서울서부지방법원
2021가단201880
반소
2021.02.02
원고 : 주식회사 에코마이스터
피고 : 주식회사 세아베스틸

304,000
- 2021.01.20 : 소장접수 
- 2021.02.02 : 종국이송
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

6. 유가족 손해배상
서울서부지방법원
2020가단310237
2020.12.23
원고 : 유창길 외 2명
피고 : ㈜세아베스틸
50,000
- 2020.12.23 : 소장접수
- 2021.02.20 : 피고소송 대리인 서증 송달
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

7. 산업안전보건법 위반
군산지원2021고단
268
2021.03.31
공소기관 : 검찰
피고 : (주)세아베스틸
10,000
- 2021.03.31 : 공소장 접수
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

8. 공정위 관련 소송
서울서부지방법원 2021고단1671
2021.06.30
공소기관 : 검찰
피고 : ㈜세아베스틸
-
- 2021.06.30 공소장접수
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

주) 현재 당사는 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액을 소송충당부채로 재무제표에 계상, 소송판결금액을 법원에 공탁하였습니다

(출처 : 당사 자료

)

-기타 소송 진행현황

구분
당사자
소송금액
(단위 : 천원)
진행상황
소송일정 및 
대응방안
소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

용역비소송
원고: 솔트랩주식회사, 
피고: (주)세아항공방산소재 외 2인
32,000
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

공사대금소송
원고: 이종복, 
피고: (주)세아항공방산소재외 1인
19,888
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

근무중 재해
원고 : 화물트럭 운전기사
피고 : 세아창원특수강
414,976
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

근로자 지위확인
원고 : 前 근무자
피고 : 세아창원특수강
50,000
1심 승소
2심 진행 중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

통상임금

원고 : 근무자
피고 : 세아창원특수강

180,000

현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

나. 종속기업 지분 취득 관련 계약

2020년 3월 23일 재무적투자자들과 세아창원특수강 주식 취득 관련 계약에 대해 최종정산하였으며, 이로 인하여 주식 4,494,383주를 추가 취득하여 ㈜세아창원특수강의 당사 지분율이 100.00%가 되었습니다.

다. 자금조달약정

증권신고서 제출일 전일 기준
,
당사의 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 02월 24일)

(외화단위:
USD
, 원화단위: 백만원)

금융기관명
구 분
통화
한도금액

산업은행
운영자금
KRW
190,000

KEB 하나은행
동반성장론
KRW
350,000

당좌차월
KRW
10,000

기타원화지금보증
KRW
3,000

외상매출담보채권
KRW
5,000

외화운영자금
USD
30,000,000

시설자금
KRW
54

무역금융
KRW
20,000

수입 L/C(At Sight)

USD

18,000,000

수입 L/C(Usance)

USD

17,000,000

기타외화지급보증

USD

4,000,000

파생상품 보증금면제
USD
9,000,000

신한은행
시설자금
KRW
50,000

기업어음할인
KRW
20,000

수입 L/C(At Sight)
USD
24,000,000

파생상품 보증금면제
USD
6,000,000

우리은행
외화운영자금
USD
30,000,000

수입 L/C(Usance)
USD
8,000,000

수입 L/C(At Sight)
USD
30,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

당좌차월
KRW
5,000

무역금융
KRW
15,000

한국수출입은행
시설자금
KRW
45,000

무역자금
KRW
95,000

무역자금(회전한도)
KRW
20,000

농협은행
외화포괄한도
USD
10,000,000

메리츠종금증권
기업어음할인
KRW
30,000

미쯔비시 동경 UFJ은행
운영자금
USD
20,000,000

운영자금
KRW
80,000

시설자금
KRW
30,000

미쓰이스미토모은행
운영자금
USD
30,000,000

운영자금
KRW
30,000

SC제일은행
수입 L/C(At Sight)
USD
2,500,000

수입 L/C(Usance)
USD
2,500,000

씨티은행
시설자금
KRW
20,000

리치게이트제십이차(신한은행)
운영자금
KRW
40,000

써니러셀제오차(신한은행)
운영자금
KRW
30,000

우리위비에스티제일차(우리은행)
운영자금
KRW
40,000

(출처 : 당사 자료)

라. 제공받은 담보 및 지급보증

1)

당사 및 연결대상 회사의 증권신고서 제출일 전일 기준
타인으로부터 제공받은 담보내역 등은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 02월 24일)
(단위:천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
88,450,739

토지, 아파트 등 부동산
53,302,520

합 계
141,753,259

(출처 : 당사 자료)

2) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체는 서울보증보험 등으로부터 이행보증을 받고 있으며, 관련 보증내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 02월 24일)

(
단위: 백만원)

금융기관
보증금액
보증내용

서울보증보험 등
4,034,921
계약이행보증

KB국민은행 등
37,660,706
외화지급보증

신한은행 등
14,568,674
L/C지급보증

(출처 : 당사 자료)

마. 제공한 담보 및 지급보증

1) 증권신고서 제출일 전일 기준 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 02월 24일)

(단위: 백만원)

제공받은자
통화
지급보증액
보증기간
금융기관

정선라임(주)
KRW
1,347,500
차입금 상환시까지
한국산업은행

바. 최근 발생한 사고 관련 

당사의 군산공장에서는 2019년 4월 9일 및 6월 26일 추락 사고가 발생하여 총 2명이 숨지는 사고가 있었습니다. 4월 사고 발생 직후 고용노동부에서는 공장가동을 중단시켰고 근로감독관을 파견하여 중대재해 정기감독을 진행하였으며, 가동 중단 3일만인 4월 12일 일부 공장 가동 재개되었고, 10일만인 4월 19일 전면 가동 재개되었습니다. 한편, 6월에는 하청업체 대표가 냉각탑에 작업 전 안전설비를 설치하기 위한 작업 도중 추락하는 사고가 발생하였습니다. 이와 관련하여 당사는 공장가동을 중단한 사실은 없습니다. 당사는 상기와 같은 사고의 재발 방지를 위해 1) 전담 순찰요원 상시 운용, 2) 안전시설물 개보수 전담업무 직원 상시 운용, 3) 외주 공사업체 안전감독 강화 등의 대책을 수립하여 지속적으로 노력할 예정입니다.

하지만 당사의 안전업무 강화에도 불구하고, 예상치 못한 사고가 다시 발생하게 될 경우 당사의 평판과 경영환경에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[지배구조 및 그룹 관련 위험]

아.
당사의 최대주주는 (주)세아홀딩스로, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인이 61.72%의 지분을 보유하고 있습니다.
'
세아'는

2017년 9월 1일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 새로이 지정된 후 매년 공시대상기업집단으로 지정되고 있습니다.

공시대상기업집단으로 지정된 경우,
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되거나 거래조건에 상당한 규제가 가해져 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

세아그룹은 신고서 제출일 기준, 현재 당사를 포함하여 총 29개의 국내계열회사를 가지고 있습니다. 계열사 중 현재 당사를 포함하여 (주)세아제강, (주)세아제강지주, (주)세아홀딩스 및 (주)세아특수강은 현재 한국거래소 유가증권 시장에 상장되어 있으며 그 외 계열사는 모두 비상장 회사입니다. 당사가 속해있는 기업집단 현황은 아래와 같습니다.

상장사(5개사)
비상장사(19개사)

(주)세아홀딩스
(주)세아제강지주,
(주)세아제강,
(주)세아베스틸,
(주)세아특수강
(주)세아창원특수강 , (주)아이언그레이, (주)세아네트웍스, (주)세아엘앤에스, (주)세아에프에스, (주)세아에삽, (주)세아메탈, (주)세아엠앤에스, (주)이앤비원, (주)세아씨엠, (주)에이팩인베스터스, (주)우진정공, (주)피앤아이, (주)에이치피피, (주)에스에스아이케이, (주)세아스틸인터내셔날, 동아스틸(주), 탈리다쿰(주), (주)씨티씨, (주)윈트러스트, (주)세아항공방산소재, (주)브이엔티지, (주)에이앤에이인베스트, 피치(주)

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

세아그룹 주요 계열사 사업내용

구 분
주요 사업의 내용

(주)세아베스틸
전기로 제강법을 통한 탄소합금 특수강 제조 및 자동차부품사업

(주)세아창원특수강
STS 선재 및 봉강 생산, 판매

(주)세아특수강
냉간압조용 선재(CHQ WIRE) 및 마봉강(CD BAR)을 생산, 판매

(주)세아제강
강관과 판재 제조 및 강관, 판재 도매

(주)세아에프에스
(구. 한국번디)
철강관 제조, 전기전자 부품 제조, 자동차 부품, 일ㆍ이중권 소구경 강관을 제조 및 판매

(주)세아메탈
스테인리스 와이어 및 자동차부품 제조, 판매

(주)세아엠앤에스
몰리브덴 등 합금철의 제조, 가공, 판매

2021년 3분기 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
㈜세아홀딩스

지배기업의 종속기업

㈜세아엘앤에스, ㈜세아네트웍스, ㈜브이엔티지(주1), ㈜세아특수강, ㈜세아에프에스, ㈜세아메탈, ㈜세아엠앤에스, ㈜우진정공, ㈜윈트러스트, ㈜아이언그레이, KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호, S&G holdings Ltd., PT.SeAHNESIA, Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd., Foshan SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V., SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd., Suzhou SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd., Qingdao SeAH Precision Metal Co., Ltd., PT. SeAH Precision Metal Indonesia, India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd., PT.SeAH Resources & Investment, Pos-SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd., Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd., Neptune Partners Pte. Ltd.,
SeAH M&S Vietnam Co., LTD

지배기업의 관계기업
한일튜브㈜, PT. SeAH Steel Indonesia, ㈜간만세, ㈜케이퓨전테크놀로지, Xen Technologies Pte. Ltd., ㈜포도미디어네트워크, ㈜세아엔지니어링(주2)

지배기업의 공동기업

㈜세아에삽,
IG GIGITAL, LLC, ㈜피치

관계기업

진양특수강㈜,
㈜세창스틸

기타특수관계자(주3)
㈜세아제강지주 등 기타 세아 계열사

(주1)

㈜브이엔티지
는 전기 중 합병기일인 2020년 11월 1일자로 지배기업의 종속기업인 ㈜빈티지랩, ㈜디지투스를 흡수합병하였으며(존속회사:㈜브이엔티지, 소멸회사:㈜빈티지랩, ㈜디지투스) 합병 후 존속법인의 상호는 ㈜브이엔티지입니다.

(주2)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3)
기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준제10924호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(출처 : 당사 2021년 3분기 분기보고서)

한편, 2021년 3분기 및 최근 사업연도 중 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 주요 매출·매입 거래]

(단위 : 백만원)

구분
거래회사명
매출
배당금수령
기타수익
매입
유형자산취득
기타비용

지배기업
㈜세아홀딩스
-
-
42
3
27
2,582

지배기업의 종속기업
India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,064
-
-
1,147
52
6

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
2,204
-
0.318
-
1,496

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
13
-
-
27
-
-

PT. SeAH Resources & Investment
-
-
-
446
-
114

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.
1,887
-
-
-
-
-

㈜세아네트웍스
-
-
124
538
5,449
1,844

㈜브이엔티지
-
-
-
2,703
2,245
4,768

㈜세아메탈
27,026
-
-
12
-
4

㈜세아엘앤에스
-
-
-
1,712
0.4
45,971

㈜세아앰앤에스
-
-
-
72,587
-
-

㈜세아특수강
48,912
-
-
7,313
-
-

㈜우진정공
165
-
-
-
-
-

㈜세아엔지니어링(주1)
-
-
-
37
1,110
797

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링(주1)
-
-
-
-
-
157

지배기업의 공동기업
㈜세아에삽
325
0
0
0
0
0

관계기업
㈜세창스틸
8,864
-
-
2,652
-
-

진양특수강㈜
38,983
-
-
-
-
7,425

기타특수관계자
SeAH Japan Co., Ltd.
60,764
-
0.033
9,920
-
159

SeAH Steel America, Inc.
2,084
-
-
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
-
4,722
-
-

㈜세아제강
388
-
-
17,862
-
-

㈜세아제강지주
-
-
-
-
-
598

합계
190,476
2,204
166
121,682
8,883
65,919

(주1)
2021년 3분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 지배기업의 관계기업으로 분류하였으며, 분류 전ㆍ후의 금액을 각각 기재하였습니다.

또한, 2021년 3분기말 및 최근 사업연도 중 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권,채무내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권·채무 내역]

(단위 : 백만원)

구분
거래회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜세아홀딩스(주1)
-
626
-
395

지배기업의 종속기업
India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,271
-
1,116
68

KB와이즈스타사모부동산투자신탁(주1)
-
2,296
-
1,148

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.
1,762
-
-
-

㈜세아네트웍스
-
-
3,024
2,726

㈜브이엔티지
-
-
210
6,082

㈜세아메탈
4,823
-
13
-

㈜세아엘앤에스
-
-
7,428
753

㈜세아엠앤에스
-
6
3,048
32

㈜세아특수강
6,640
-
1,149
-

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링
-
-
-
77

관계기업
㈜세창스틸
1,015
-
632
-

진양특수강㈜
9,373
-
-
711

기타특수관계자
SeAH Japan Co., Ltd.
14,398
-
3,655
6

SeAH Steel America Inc.
2,271
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
1,562
-

㈜세아제강
420
-
4,491
-

㈜세아제강지주
-
-
-
363

합 계
41,973
2,928
26,327
12,361

(주) 2021년 3분기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 954,988천원이며. 당분기말 리스부채 잔액은 1,176,934천원입니다.

2021년 3분기 및 전년동기 특수관계자 채권에 대하여 비용으로 계상한 대손상각비 및 2021년 3분기 및 전년동기 기준 특수관계자 채권에 대한 대손충당금은 없습니다.한편, 당사는 2021년 3분기 기준 67억원 가량의 종업원대여금을 보유하고 있습니다
.

당사의 최대주주는 (주)세아홀딩스로, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인이 61.72%의
지분을 보유하고 있어 경영권에 중요한 영향을 미칠만한 위협요소의 발생가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 세아 그룹 주요 관계사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황 ]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.12.31
2022.02.16

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)세아홀딩스
최대주주
보통주
22,135,633
61.72
22,135,633
61.72
-

(재)이운형
문화재단
특수
관계인
보통주
225,000
0.63
225,000
0.63
-

이 순 형
특수
관계인
보통주
108,070
0.30
108,070
0.30
-

허 은 홍
특수
관계인
보통주
880
0.00
880
0.00
-

계
보통주
22,469,583
62.65
22,469,583
62.65
-

-
-
-
-
-
-

(출처 : 당사 자료)

공정거래위원회는 2017년 4월 18일 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 개정으로 자산총액 5조원 이상은 "공시대상기업집단"으로 지정하고 그 중 자산총액 10조원 이상은 "상호출자제한기업집단"으로 지정하고 있습니다. 공시대상기업집단으로 지정될 경우, 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시, 비상장회사 등의 중요사항 공시, 기업집단현황 등에 관한 공시 등의 의무가 부여됩니다. 총수일가 사익편취 규제의 경우, 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(총수 및 그 친족) 또는 특수관계인이 주식을 보유한 계열회사와 일정한 거래가 제한됩니다. 일정한 거래란, 정상적인 거래 대비 상당히 유리한 조건의 거래, 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위, 현금/그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래, 사업능력, 재무상태, 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위를 의미합니다. 이를 위반한 경우 시정 조치 및 과징금(또는 과태료) 부과가 수반될 수 있습니다.

당사가 속해있는 기업집단 '세아'는 2009년 4월 1일부로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의하여 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 재지정된 후, 매년 상기 기업집단으로 지정 받아 왔으나, 2016년 9월 30일부로 동법 시행령 개정에 따라 상호출자제한기업집단에서 제외되었고, 이후 2017년 9월 1일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 새로이 지정되었습니다. 이후 매년 공시대상기업집단으로 지정되고 있습니다.
공정거래위원회는 공시대상기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[공시대상기업집단 정책]

구분
내용

대규모내부거래의 이사회 
의결 및 공시
- 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 특정 대규모 내부거래 행위 시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 재무구조의 중요한 변동 또는 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
- 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시

주식소유현황등의 신고
- 회사의 계열회사 및 특수관계인의 당사 주식소유현황, 재무현황 및 다른 국내회사 주식의 소유현황을 신고

특수관계인이 대한 부당한 이익제공 등 금지
- 특수관계인이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 부당한 이익을 귀속시키는 행위 금지

(출처 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 공정거래위원회)

공시대상기업집단으로 지정된 경우, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되거나 거래조건에 상당한 규제가 가해져 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제76회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시(2022년 02월 23일 예정) 익영업일에 할 예정이며, 상장예정일은 2022년 03월 02일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 동법 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자자께서는 해당 내용을 참조하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환은 (주)세아베스틸이 전적으로 책임
집니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)세아베스틸이 전적으로 책임집니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자 와 사채관리회사는 사채권자집회 결의에 따라 서면통지함으로써 당사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 세부 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)세아베스틸 제76회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)세아베스틸로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신영증권(주)
00136721

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인NH투자증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)세아베스틸로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 신영증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.02.03 ~ 2022.02.24

방문실사(컨퍼런스콜 방식으로 진행)
2022.02.14

실사보고서 작성 완료
2022.02.24

증권신고서 제출
2022.02.25

나. 기업실사 참여자 

[발행회사]

소속기관
부서
직책
성명
담당업무

(주)세아베스틸
자금팀
팀장
송기윤
자금업무 총괄

(주)세아베스틸
자금팀
대리
우승효
자금업무 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy industry부
박승수
부장
기업실사 총괄
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
회계감사 4년
기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
Heavy industry부
김성중
과장
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Heavy industry부
장진환
대리
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 3년

신한금융투자(주)
커버리지2부
방종호
이사
기업실사 총괄
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 21년

신한금융투자(주)
커버리지2부
김유민
부장
기업실사 책임
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 12년

신한금융투자(주)
커버리지2부
박승훈
과장
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 5년

한국투자증권(주)
인수영업3부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 18년

한국투자증권(주)
인수영업3부
손정민
팀장
기업실사 책임
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 8년

한국투자증권(주)
인수영업3부
김호영
대리
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 3년

신영증권(주)
기업금융부
김민수
이사
기업실사 총괄
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 26년

신영증권(주)
기업금융부
오창현
차장
기업실사 책임
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 16년

신영증권(주)
기업금융부
황동준
대리
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 7년

신영증권(주)
기업금융부
장규희
사원
기업실사 및 서류작성
2022년 02월 03일 ~ 2022년 02월 24일
기업금융업무 등 4년

3. 기업실사

가. 기업 실사 항목

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

나. 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2022.02.03
~2022. 02. 14
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2022. 02. 14
* 발행회사 방문(컨퍼런스콜 방식으로 진행)
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인 
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
 - 향후 사업추진계획 검토 
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인
* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2022. 02. 14 
~ 2022. 02. 24
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2022. 02. 24
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

다. 실사 세부내용 및 검토자료 내역

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 동사 및 스테인리스 특수강을 주사업으로 영위하는 종속회사 (주)세아창원특수강 등으로 구성된 철강 전문회사입니다. 동사는 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다. 그 결과 탄소 합금강 시장 점유율 1위 기업으로 명성을 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산체제를 구축하였습니다. 동사는 2015년 3월 (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 지분 54.82%를인수하였으며, 이를 통해 동사는 탄소합금강에서 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋음 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 회사가 수요처 다변화를 추구할 수 있게 됨에 따라 향후에도 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 

나. 동사는 2020년 COVID-19 확산에 따른 영향으로 영업실적 저하가 심화되어 큰 폭의 당기순손실을 기록하였으나, 2021년 들어 전방수요가 회복되면서 원부자재 가격 상승분을 판가에 비교적 원활히 반영하고 있으며 판매량 증가에 따른 고정비
부담 완화 등을 바탕으로 영업수익성이 상당 폭 개선되었습니다.
현대차그룹의 점진적인 수직계열화 강화 추세가 나타나면서 본격적으로 특수강을 양산하기 시작한 주요 경쟁사인 현대제철(주)과의 경쟁이 심화되고 있으나, 동사의 사업기반 강화 및 생산능력 확충, 시장내 지위를 고려할 때 동사의 영업활동이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

다.
동사의 안정성 지표는 유사업종 타 기업대비 다소 우위에 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 2020년 중 COVID-19 사태에 따른 매출 둔화 및 대규모 유형자산 손상차손으로 인한 재무안정성 수치 저하에도 불구, 운전자금 규모 축소 노력 등을 바탕으로 2021년 3분기말 기준 유동비율 137.91%, 부채비율 67.03%, 차입금의존도 22.70%를 기록하여 COVID-19 사태 이전 2018~19년 수준의 안정적인 재무안정성을 기록
하고 있습니다.
최근 영업실적 개선 추세를 감안할 시 동사는 중단기적으로 현 수준의 우수한 재무안정성을 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.

라. 2016년 이후 특수강 부문의 핵심 전방산업인 국내 자동차산업의 생산.판매 실적이 부진한 양상을 보임에 따라 동사의 성장성 또한 저조한 모습을 보인 바 있으며, 2020년의 경우 COVID-19 확산에 따른 영업실적 저하로 동사의 성장성은 전년 대비 둔화된 모습을 기록하였습니다. 하지만, 수익성 측면에서 언급한 바와 같이 2021년 들어 전방수요가 회복되면서 원부자재 가격 상승분을 판가에 비교적 원활히 반영하고 있으며, 판매량 증가에 따른 고정비 부담 완화 등을 바탕으로 영업수익성이 상당 폭 개선되었습니다. 또한, 동사의 자회사인 세아창원특수강의 양호한 영업실적이 지속되고 있는 점과 수익성이 우수한 세아항공방산소재 자회사 편입 등은 회사의 영업수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있는 것으로 사료됩니다. COVID-19 영향이 점진적으로 완화될 것으로 예상되는 점과 전년도 기저효과를 감안 시, 동사의 성장성 지표는 견고한 모습을 기록할 것으로 예상됩니다.

마. 동사 및 동사의 주요 종속기업인 세아창원특수강의 수주 현황 분석 결과, 동사의 경우 2020년 COVID-19 사태에 따른 전방산업 수요 악화로 수주총액이 소폭 감소하는 모습을 보였으나, 이후 기저효과를 바탕으로 2021년 3분기 중 수주총액은 3,374억원으로 2020년 수주총액 2,971억원을 상회하는 모습을 기록하였습니다. 세아창원특수강의 경우 2018년 이후 안정적인 수준의 수주총액을 기록하고 있는 것으로 판단됩니다. 최근 수주현황 추이에 비추어 급격한 영업활동의 악화 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 추후 경쟁사의 산업내 진출로 인해 경쟁심화 및 매출처 감소로 인해 영업실적이 악화될 가능성이 있습니다.

바. 2021년 3분기말 연결기준, 동사의 운전자금(매출채권+재고자산-매입채무)은 9,728억원 규모로 2020년말 7,406억원 대비 2,322억원 가량 증가하였습니다. 운전자본 규모는 매해 증감을 반복하나, 최근 3개 사업연도에 걸쳐 7,000억원~1.1조원 수준의 운전자본을 확보하고 있습니다. 동사의 매출채권회전율은 최근 3개년간 연 7~8회 수준을 유지하고 있으며, 총 매출채권 및 기타채권에 대해 0.3%~0.6% 수준의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 1년 초과 매출채권잔액은 전체 규모의 0.03% 수준으로 매출채권의 회수가능성이 높다고 예상되나, 향후 거래처의 사업악화 및 예상치 못한 변수의 발생 등으로 회수가능성이 급격히 저하될 수 있으며 그 결과 대손비용의 발생 및 현금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다.

사. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제76회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+ 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2022 . 02. 25.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사
대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사
대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 신영증권 주식회사
대표이사 황 성 엽

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 76]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
216,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,783,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 76]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
발행금액 × 0.20%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
74,000,000
(V.A.T 별도)

합 계
216,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
76
(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제76회 무보증 공모사채 발행자금 500억원(증액 시 최대 1,000억원)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

사용처
발행일
상환(예정)일
금액(원)
비고

회사채
2019.07.31
2022.07.29
700억원
-

기업어음
2022.02.21
2022.03.15
500억원
-

출처 : 당사 제시
주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
196,589
10,671
-3,332
43,769
55,862

이자비용(B)
13,338
17,352
28,786
28,256
28,141

이자보상비율
(C = A / B)
14.74
0.61
-0.12
1.55
1.99

(자료:
당사 분기보고서 및 사업보고서)

주) K-IFRS 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 
당사는 2018년 1.99배의 이자보상비율을 기록한 이후 2019년에는 전방산업 부진으로 인한 판매량 감소, 부재료 가격 상승으로 인한 원가부담 확대가 지속되며 1.55배를 나타냈습니다. 2020년에는 COVID-19의 여파로 영업이익이 크게 감요하면서 -0.12배를 기록하였으나, 2021년 3분기 기준 이자보상비율은 14.74배로 대폭 증가했습니다.
그러나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3
. 미상환 사채의 현황

가.
당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황

[2022년 02월 24일 기준]
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
(%)
평가등급
(평가기관)
만기일
주관회사

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
KB증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

SK증권

세아베스틸
회사채
공모
2017.07.14
40,000
3.112
A+ 
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2022.07.14
신한금융투자
엔에이치투자증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
70,000
1.641
A+ 
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2022.07.29
신한금융투자
KB증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
70,000
2.133
A+ 
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2024.07.31
엔에이치투자증권
신영증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
30,000
2.281
A+ 
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2026.07.31
미래에셋대우
신영증권

세아베스틸
신종자본증권
사모
2020.03.16
100,000
3.51
-
2050.03.16
신영증권

세아창원특수강
회사채
공모
2022.01.24
110,000
2.916
A+(한신평, NICE신용평가)
2025.01.14
KB증권, 키움증권, 대신증권

합 계
-
-
-
550,000
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)

나. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 기업어음 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
130,000
130,000
운영자금

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2022년 02월 24일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
130,000
130,000
운영자금

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2022년 02월 24일) 연결기준입니다.

다. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 전자단기사채 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2022년 02월 24일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2022년 02월 24일) 연결기준입니다.

라. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환
신종자본증권/조건부자본증권 현황

: 연결/별도기준 모두 해당사항 없음
(기준일: 2022.02.24)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
(Outlook)

한국기업평가(주)
2022-02-16
제76회
A+
(안정적)

NICE신용평가(주)
2022-02-17
제76회
A+
(Stable)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관
한 규정 제11조에 의거,

당사가 발행할 제76회 무보증사채에 대하여
각 2개
신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개
신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

한편, 당사의 제76회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내
용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가

- 주력제품 시장지위, 다양한 수요산업 등에 기반하여 사업안정성이 우수
- 2019년 이후 차입금 감소세가 지속
- 철강가격 하락 가능성 있으나, 롤마진 하락 폭은 크지 않을 것으로 예상
- 투자부담 등 존재하나 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망
- 사업부문 물적분할에 따른 신용도 영향은 제한적인 것으로 판단

NICE신용평가
- 특수강 부문에서 우수한 사업경쟁력 보유
- 세아창원특수강, 세아항공방산소재(구 알코닉코리아) 인수 등을 통한 사업다각화 수준 제고
- 업계 내 경쟁 심화로 영업수익성 저하 되었으나, 우호적인 수급환경 등으로 최근 회복 추세
- 지분매입 등 자금소요에도 운전자금 부담 완화 등 바탕으로 우수한 재무안정성 유지

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
(주)
세아베스틸은
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
및 한국신용평가(주)로
하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)세아베스틸이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
0
0
0
0

비상장
8
2
0
10
1

합계
8
2
0
10
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2)연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
 연결
2
SeAH Global India Private Limited,
 SeAH Global Japan Co., Ltd 설립

-
-

연결
 제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 "주식회사 세아베스틸"이며, 영문으로는 "SeAH Besteel Corporation"이라 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 "(주)세아베스틸"이라 합니다.
 
 다. 설립일자
 회사는 상법에 근거하여 특수강 등의 제조 및 판매업 목적으로 1955년 4월 5일에 설립되었습니다. 1991년 한국거래소 유가증권시장에 상장하였고, 2003년 12월 세아그룹에 편입되었습니다.
 
 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
 - 주소 : 서울특별시 마포구 양화로 45
 - 전화번호 : 02-6970-2000
 - 홈페이지 : http://www.seahbesteel.co.kr
 
 마. 중소기업해당여부
 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 및 신규사업
 당사가 영위하는 주요 사업은 '제강업 및 각종 압연재와 단조재의 생산과 판매업' 입니다. 이에 대한 자세한 사항은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
 (또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
 여부
특례상장 등
 적용법규

유가증권시장
1991년 03월 12일
-
-

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
 유가증권 등
평가대상 유가증권의
 신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2019.06.25
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2019.06.25
기업신용등급
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2019.06.25
기업어음
A2+
한국기업평가
본평가

2019.06.26
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2019.06.26
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2019.07.18
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
본평가

2019.07.18
회사채
A+(안정적)
한국기업평가
본평가

2019.07.18
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
본평가

2019.12.13
회사채
A+(부정적)
한국신용평가
수시평가

2019.12.13
기업어음
A2+
한국신용평가
정기평가

2019.12.18
기업어음
A2+
한국기업평가
정기평가

2020.04.21
회사채
A+(부정적)
NICE신용평가
정기평가

2020.04.24
회사채
A+(부정적)
한국기업평가
정기평가

2020.06.12
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2020.06.12
회사채
A+(부정적)
한국신용평가
정기평가

2020.06.25
기업어음
A2+
NICE신용평가
본평가

2020.12.17
기업어음
A2+
한국신용평가
정기평가

2020.12.21
기업어음
A2+
NICE신용평가
정기평가

2021.05.17
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
정기평가

2021.05.17
기업신용등급
A2+
NICE신용평가
본평가

2021.06.07
회사채
A+(안정적)
한국기업평가
정기평가

2021.06.09
기업어음
A2+
한국신용평가
본평가

2021.06.07
회사채
A+(안정적)
한국신용평가
정기평가

2021.06.08
회사채
A+(안정적)
한국기업평가
정기평가

2021.12.13
기업어음
A2+
NICE신용평가
정기평가

2021.12.27
기업어음
A2+
한국기업평가
정기평가

2022.02.16

회사채
A+(안정적)
한국기업평가
본평가

2022.02.17
회사채
A+(안정적)
NICE신용평가
본평가

(2) 신용등급체계
 1) 회사채 신용등급의 정의(국내)

[한국기업평가]

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음

[한국신용평가]

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬 운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적 인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.

[NICE신용평가]

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
상채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

※ 상기 등급 중 AA부터 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호를 첨부할 수 있음.

2) 기업어음 신용등급의 정의(국내)
 [한국기업평가]

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C 이하
적기상환능력이 의문시되며 지급불능가능성이 매우 높음

※ A2등급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 부가할 수 있음.

[NICE신용평가]

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능상태에 있음.

※ A2부터 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호를 첨부할 수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

구 분
변경 전
변경 후

2013년 01월 01일
서울시 구로구 구로동 26-2
(現)서울시 마포구 양화로 45

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 17일
정기주총
-
사내이사(등기이사) 이순형
사내이사(등기이사) 채방은
사내이사(등기이사) 김창도
-

2018년 03월 16일
정기주총
-
사내이사(대표이사) 윤기수
사외이사(등기이사) 박인목
사외이사(등기이사) 정용희
-

2019년 03월 15일
정기주총
사내이사(대표이사) 김철희
사내이사(대표이사) 박준두
사외이사(등기이사) 정재훈
사외이사(등기이사) 강천구
사내이사(등기이사) 이태성
사내이사(등기이사) 이순형
사내이사(대표이사) 윤기수
사외이사(등기이사) 채방은
사외이사(등기이사) 김창도

2020년 03월 20일
정기주총
사외이사(등기이사) 김지홍
사외이사(등기이사) 윤여선
-
사외이사(등기이사) 박인목
사외이사(등기이사) 정용희

2021년 03월 19일
정기주총
-
사내이사(등기이사) 이태성
사내이사(대표이사) 김철희
사내이사(대표이사) 박준두
사외이사(등기이사) 정재훈
사외이사(등기이사) 강천구
-

다. 최대주주의 변동
- 공시대상 기간 중 최대주주 변동 미발생

라. 상호의 변경
- 1990. 대한중기공업(주)에서 기아특수강(주)로 변경
- 2004. 기아특수강(주)에서 (주)세아베스틸로 변경

마. 합병등에 관한 사항
(1) (주)세아베스틸
- 2015년 3월 (주)세아창원특수강(舊, 포스코특수강) 인수

(2) (주)세아창원특수강
- 2014년 12월 POSCO SS-VINA Co.,Ltd. 지분 100% 주식회사 포스코에 
양도하는 계약 체결 
- 2015년 1월 POSCO SS-VINA Co.,Ltd. 지분에 대한 양수도 절차 종료

바. 연혁
(1) 지배회사((주)세아베스틸) 연혁
- 1955. 회사창립
- 1958. 소형압연공장 준공
- 1964. 철도차륜공장 준공
- 1978. 인천공장 주물생산 개시
- 1982. 서울공장 특수강 생산 개시
- 1989. 기술연구소 설립
- 1991. 기업공개
- 1994. 설비관리 TPM 대통령상 수상
- 1996. 수출 5천만불탑 수상
- 1999. 수출 7천만불탑 수상, 최대주주 변경(기아자동차 → 한국산업은행) 
- 2000. 기술연구소 신뢰성평가센터 개설
- 2001. ISO/IEC 17025 국가교정기관 인정
- 2003. 수출 1억불탑 수상, 최대주주 변경(한국산업은행 → (주)세아홀딩스) 
- 2005. ISO/TS16949 인증 획득
- 2006. ISO14001 환경경영시스템 인증 획득
- 2008. 수출 3억불탑 수상, 제강 200만톤/특수강제품 180만톤 체제 구축
- 2009. 대형주조공장 생산 개시
- 2010. 대형단조공장 생산 개시, 150톤 전기로 가동
- 2011. 제강 250만톤 체제 구축(특수강 220만톤, 단조 30만톤)
 자동차부품 공장 이전(군산공장 → 김제공장)
- 2012. 제강 310만톤 체제 구축(특수강 285만톤, 단조 25만톤)
- 2013. 본점소재지 변경 (서울시 마포구 양화로 45) 
 제2공장(창녕) 생산 개시
- 2015. (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 인수
- 2016. SeAH Global Inc. 미국 판매법인 설립
- 2018. SeAH Global Thailand 태국법인 설립
- 2019. SeAH Global Vina Co., LTD 베트남법인 설립
- 2020. (주)세아항공방산소재(구, 알코닉코리아) 인수 
- 2021. SeAH Global India Private Limited 인도법인 설립 

SeAH Global Japan. Co., Ltd. 일본법인 설립 

(2) 주요종속회사((주)세아창원특수강) 주요연혁
- 1997.02. 회사 설립 
 포항제철(POSCO)이 창원특수강 설립 후 삼미종합특수강 자산 일부인수
- 1997.12. ISO 9002 인증
- 2000.09. KOSHA 18001 인증
- 2000.12. ISO 14001 인증
- 2006.09. 2산세공장 준공
- 2006.10. 대형조괴공장 준공
- 2007.02 사명변경, 포스코특수강 주식회사
- 2007.11. 9천톤 대형 단조공장 준공
- 2008.07. 중국사무소 개소
- 2008.10. 태국사무소 개소
- 2009.03. 2단조공장 증설
- 2009.05. 150톤 대형강괴 생산설비 준공
- 2010.04. 조강생산량 1,500만톤 달성
- 2010.06. 일본사무소 개소

- 2011.11. 지속가능경영 실태조사 3년연속 AAA 획득(산업정책연구원)
- 2012.04. 국내 최초 라운드 빌렛 생산
- 2012.04. 3제강공장 준공, 유상증자 72억원(우리사주조합)
- 2012.12. 2012년도 연간 전사 무재해 달성
- 2013.04. 지속가능 경영 평가 AAA 달성 (4년연속)
- 2013.08. 유상증자 431억원 발행(우선주)
- 2013.10. 신용등급 AA 향상
- 2014.01 공정거래 자율준수 프로그램 최고등급(AA)
- 2015.03 세아그룹편입, 사명변경 주식회사 세아창원특수강
- 2015.05. 창원시와 1,000억원 투자 협약
- 2015.10. RFM 공장 신설
- 2015.12. 제품창고, 원료 야드 신설
- 2017.03. 대경공장 준공

- 2018.05. 일본사무소 개소
- 2019.03. 소형압연 연료용 LPG Tank 설비 신설

- 2019.06. 대구경강관 아람코 벤더 승인
- 2019.08. 자회사 (주)씨티씨 설립(2019.10.부로 계열회사에 편입)
- 2020.09. 해외(중국)자회사 SeAH CTC CO.,Ltd. 설립출자
-
2021.09. 사우디 아라비아 합작회사 설립 계약

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
(2021년 3분기)
66기
(2020년말)
65기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
35,862,119
35,862,119
35,862,119

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
219,310,595,000
219,310,595,000
219,310,595,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
219,310,595,000
219,310,595,000
219,310,595,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

정관으로 정한 발행할 주식의 총수는 150,000,000주(1주의 금액 : 5,000원)이며, 우선주는 8,000,000주 입니다.
공시서류 작성기준일 현재 발행한 주식의 수는 보통주 126,979,800주 입니다. 감자, 이익소각, 액면병합등으로 감소한 주식의 총수는 91,117,681주로 발행주식의 총수는 35,862,119주 입니다. 자기주식 625,835주를 제외한 유통주식수는 35,236,284주로 주식의 총수와 관련된 세부내용은 아래의 표를 참조해주시기 바랍니다

[주식의 총수 현황]

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
8,000,000
150,000,000

※ 정관상 발행 가능한 주식의 
총수는 1억 5천만주

(우선주의 발행한도는 8백만주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
126,979,800
-
126,979,800
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
91,117,681
-
91,117,681
-

1. 감자
64,620,181
-
64,620,181
-

2. 이익소각
8,000,000
-
8,000,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
18,497,500
-
18,497,500
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
35,862,119
-
35,862,119
-

Ⅴ. 자기주식수
625,835
-
625,835
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
35,236,284
-
35,236,284
-

주1) 2012년 5월 25일 자기주식취득 신탁계약에 의해 자기주식 266,470주 간접취득, 2020년 3월 31일 자기주식취득 신탁계약 체결 이후 자기주식

291,275주
간접취득, 2022년 2월10일 자기주식취득 신탁에서 68,090주 간접취득하여 자기주식 총 625,835주

나. 보통주외의 주식
당사는 공시서류 작성기준일 현재 기명식 보통주외 종류주식을 발행하지 않았습니다

5. 정관에 관한 사항

정관의 최근 개정일은 2019년 3월 15일이며, 이후 공시서류제출일까지 정관변경사항은 없습니다.
[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 15일
제64기 정기주주총회

실물주권의 발행 관련 조항의 삭제,
주식 및 신주인수권증서, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록 관련 조항 수정 등
제7조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제9조 (명의개서대리인)
제14조 (사채발행에 관한 준용규정)

제14조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리의 전자등록) 
제26조 (이사 및 감사의 수)
제31조의2 (감사위원회의 구성)
31조의3 (감사위원회의 직무 등) 
제39조의2 (외부감사인의 선임)

증권거래법 개정에따른 조문 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사인 당사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 (주)세아베스틸과 스테인리스 특수강을 주사업으로 영위하는 종속회사 (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등으로 구성된 철강 전문회사입니다. 

지배회사 (주)세아베스틸은 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다. 그 결과 탄소 합금강 시장 점유율 1위 기업으로 명성을 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산체제를 구축하였습니다.

(주)세아베스틸은 2015년 3월 (주)세아창원특수강(구, 포스코특수강) 지분 54.82%를인수하였으며, 이를 통해 (주)세아베스틸은 탄소합금강에서 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋음 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 회사가 수요처 다변화를 추구할 수 있게 됨에 따라 향후에도 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 
2016년 9월에 (주)포스코가 보유했던 (주)세아창원특수강 잔여지분 19.94%를 취득하고, 2018년 3월에는 중간정산 청구권리를 행사하여 (주)세아창원특수강 지분 87.22%를 보유하였습니다. 이후 2020년 3월 18일 (주)세아베스틸은 (주) 세아창원특수강의 잔여지분 전부인 4,494,383주를 인수하였고, 2020년 3월 23일 (주)세아창원특수강은 114,346주(0.32%) 의 자기주식을 이익소각하였습니다. 
현재 (주)세아베스틸의 (주)세아창원특수강 소유주식수는 35,950,004주이며, 지분율은 100.00%입니다. 

당사는 국내외로 기업 영향력을 확대해 나감으로서 경쟁력을 높이고 있습니다. 2016년 2월에 미주지역의 판매를 확대하기 위하여 미국에 판매법인인 SeAH Global Inc.(SGI, 지분율 100%)를 설립하였으며, 에너지 및 자동차용 특수강 제품의 적극적인 수주활동을 통해 가시적인 성과를 이루어내고 있습니다.
2018년 태국에 SeAH Global Thailand를 설립하여 제품 판매 ·가공능력을 갖춤으로써 동남아, 중국 시장에서 글로벌 판매 구조 고도화를 목표로 하고있습니다.
2019년 6월 자회사인 미국법인 SGI가 출자하여 컴퓨터 비전, 인공지능 기술 기반 선제적 안전사고 예방 및 산업안전관리 솔루션 개발을 추진하기 위해 Everguard Inc.를 설립하였습니다. 2019년 10월 성장잠재력이 높은 베트남에 저원가 생산거점 확보를 위해 베트남법인 SeAH Global Vina Co., LTD를 설립하였습니다. 2021년 아시아 지역 진출 확대를 위해 인도 법인 SeAH Global India Private Limited과 일본법인 SeAH Global Japan. Co., Ltd.를 설립하였습니다. 

이에 더하여 2019년 8월 자회사 세아창원특수강이 출자하여 (주)씨티씨를 설립함으로서 STS강관 모재를 정밀관으로 제조할 수 있는 다운스트림 기반을 갖췄습니다. 
2020년 3월 당사는 금속압출제품 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 (주)세아항공방산소재(구,알코닉코리아(주))를 인수하여 사업포트폴리오를 다각화하였습니다 2020년 9월에는 자회사 세아창원특수강이 중국 내 해외자회사인 SeAH CTC Co.,Ltd.에 설립출자하여 중국내 의약, 반도체산업으로의 진출을 계획하고 있습니다

2. 주요 제품 및 서비스

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 억원, %)

구 분
특수강 부문

매 출 액
15,879

내 수
12,677

수 출
3,202

영업이익
1,193

영업이익률(%)
7.5%

시장점유율(%)
39.8%

주) 특수강 시장점유율 기준 (2021년 3분기 누적 기준 당사 추정치)

나. 사업 현황 
[특수강사업]

산업의 특성
자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다. 

시장의 여건
국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 조선, 기계, 발전, 플랜트 산업이 어려움을 겪고 있어 수요에 마이너스 요인이 되고 있습니다.

경기변동의 특성
국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.

경쟁우위요소
회사는 2004년 이후 단계적으로 증설투자하여 제강 210만톤, 제품 188만톤의 생산 체제를 구축하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다. 

회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다.

다. 매출현황

(단위 : 억원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액
(비중)

특수강
제품
[특수강봉강 등]
○ 압연재 봉강 및 각재
○ 단조재 봉강 및 각재
○ 공구강, 스프링강 등
○ INGOT(강괴),단조품
 금형강 등

각종 자동차부품, 
선박용품, 산업기계,
공작기계,방산부품,
조선용 엔진부품, 발전소 등
BESTEEL
Shine 
Mold
15,737
(99.1%)

제품
[형단조품]
○ 냉간단조
 Outer Racer
 Tripod Housing

자동차 엔진부품 
및 조향장치
-
112
(0.7%)

-
상품
기타
[특수강],[단강품]
산업기계용부품 등
-
29
(0.2%)

합 계
-
-
-
-
15,879

라. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Kg, 원/EA)

품 목
제67기 3분기
(2021년)

제66기

(2020년)

제65기

(2019년)

특수강

봉강 등

내수
1,081
909
944

수출
1,039
872
1,046

형단조
내수
5,138
4,775
4,455

수출
4,111
4,749
4,713

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등

(1) 주요 원재료등의 현황
공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율
비고

군산공장
원재료
철스크랩
특수강,주조제품
828,540
92.87%
㈜신경남 외

합 금 철
〃
44,201
4.95%
SIMPAC 외

제강보조재
〃
10,070
1.13%
신성 외

내 화 물
〃
9,337
1.05%
원진월드와이드 외

구입/제작
특수강,조립제품
0
0
BIZ 외

합 계
-
892,148
100%
-

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원/kg)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

철스크랩
국내
542.6
337.8
383.2
-

수입
622.9
342.4
387.6
-

총 계
503
338.4
384.0
-

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려
주) 구입 철스크랩 기준 부대비 제외 단가

(3) 주요원재료 가격변동원인

품 목
산출단위
산출기준
가격변동요인
비 고

비율
산출방법

철스크랩
총금액
/총중량
92.87%
단순산술평균
▷ 국내 (강세)
 - 탄소 중립 정책으로 인한 철스크랩 수요 증가
 - 해외 시황 급등의 영향으로 국내 철스크랩 단가 인상 기대감 반영
 
 ▷ 수입 (약세)
 - 2분기 단기급등에 따른 조정 및 철강제품 수요부진에 따른 약세장 시현
 → HMS No1. 2분기 $460 (2분기比 △$17)

합금철
총금액
/총중량
4.95%
〃
▷ 전세계 철강경기 호조로 합금철 수요증가한 반면, 코로나19로 인한 생산 이슈 발생 및 극심한 해상물류 혼잡 등 공급 차질로 가격 상승세

나. 생산설비 
(1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[생산능력]
회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.
대형단조부문의 생산능력은 Ingot 5만톤, 단조제품 10만톤으로 기존과 동일합니다.
아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

(단위 : 천톤, 천EA, 천대)

사업부문
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기
제65기

특수강
봉강 등
특수강(천톤)
군산/창녕
1,350
2,800
2,800

형단조
형단조품(천EA)
군산
3,375
4,500
4,500

주) 분기생산능력 : 연간생산능력/4

[ 생산능력의 산출근거]
·산출기준 : 현재 생산체제 기준
·산출방법

- 특 수 강 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수

[평균가동시간]

(단위 : 시간, 일)

구 분
월평균일수
가동일수
가동시간

특수강 부문
전기로 기준
29.6
266
10,989

(2) 생산실적 및 가동률
[생산실적]

(단위 : 톤,EA)

사업부문
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기
제65기

특수강
봉강 등
톤
군산/창녕
1,527,180
1,473,521
1,726,305

형단조
Ea
군산
2,179,538
1,282,978
2,574,019

[당해 사업연도의 가동률]

(단위 : 시간, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률(%)
비고

특수강 
부문
봉강 등
12,053시간
(723,183분)
10,989시간
(659,361분)
91.2%
-

형단조
5,648시간
(338,880분)
3,707시간
(222,420분)
65.6%
-

주) 가동가능시간 및 실제가동시간은 전기로 1,2기 기준으로 산출 

(3) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구 분
기 초
장부가액
당기증감
당기상각
당기말
장부가액

증가
감소

군산
/
창녕
자가
보유
군산
토 지
219,977
-
-
-
219,977

건 물
203,003
19
-
7,017
196,005

구축물
38,522
551
-
1,663
37,410

기계장치
74,847
6,150
311
12,445
68,241

차량운반구
3,669
801
-
758
3,712

공구와기구
4,841
2,263
-
2,142
4,962

비 품
5,276
2,294
-
2,027
5,543

건설중인자산
6,162
16,604
10,120
-
12,646

미착기계
3,267
1,695
1,957
-
3,005

금융
리스
군산/
창녕
리스
자산
12,656
3,281
173
2,231
13,533

합 계
572,220
33,658
12,561
28,283
565,034

(4) 설비의 신설 ·매입 현황
- 2012년 빌렛(Billet) 반제품 생산 확대 목적으로 제 2제강 공장(전북 군산) 건설
- 2013년 6만평 규모의 특수강 신공장 투자를 완료(경남 창녕) 
·목적 : 국내 특수강 시장에서 주도적 지위를 유지
- 2015년 3월 세아창원특수강(舊포스코특수강) 인수완료
·인수목적 : 특수강 제품 포트폴리오 다변화, 특수강 시장 자율구조조정
- 2017년 수요시장 대응 목적으로 창녕공장 소형정정 B-Line 증설투자

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제67기 3분기
제 66기
제 65기

특수강
봉강 외
내수
1,254,060
1,086,289
1,299,673

수출
319,646
296,825
423,193

소계
1,573,705
1,383,115
1,722,866

형단조
내수
10,647
6,629
11,271

수출
556
322
405

소계
11,203
6,951
11,676

상품 및 기타
내수
2,945
2,561
1,330

수출
0
1,738
1,718

소계
2,945
4,300
3,047

합 계
내수
1,267,652
1,095,479
1,312,274

수출
320,202
298,886
425,315

소계
1,587,854
1,394,365
1,737,589

나. 판매경로 및 판매방법 등
[판매조직(부서별 인원)]

본부
팀
인원
업 무

마케팅본부
영업기획팀
8
- 판매계획, 실적관리, 채권 종합관리

마케팅전략팀
16
- 마케팅 전략 수립, 사업개발 시장환경&기술동향 분석

형단조사업실
형단조사업팀
3
- 형단조품 판매

탄합강영업본부
실수요영업1팀
8
- 특수강 경인지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

유통영업1팀
6

실수요영업2팀
5
- 특수강 영남지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

유통영업2팀
8

STS영업본부
공구강영업팀
6
- 공구강 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

자유단조영업팀
7
- 대형단조 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

글로벌영업본부
글로벌영업1팀
19
- 특수강, 형단조품 수출

글로벌영업2팀
9

원지력사업실
원자력사업팀
14
- 원자력제품 판매, 채권관리, 고객 불만처리

[판매경로]

사업부문
구 분
판 매 경 로

특 수 강

봉 강
내 수
유통(37%)
실수요업체(63%)

수 출
상사(20%)
실수요업체(80%)

형단조품
내수, 수출
-
실수요업체(100%)

[판매방법 및 조건]

구 분
판 매 조 건
판매방법
단 가

대금회수조건
운반비용

특수강
내수
매출후 90일 이내 어음 또는 현금
도착도 100%
실수요 수주판매
유통 수주판매
실수요 계약단가
유통 계약단가

수출
신용장 또는 계약서에 의한 계약판매
FOB 29%
CFR 70%
CIF 1%
종합상사를 통한 판매
실수요 수주판매
L/C 계약단가
계약서 단가

형단조품
매출후 90일 이내 어음 또는 현금
도착도 100%
실수요 수주판매
계약단가

다. 수주상황

(단위 :톤, 개, 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

특
수
강
봉강 등
내수
-
-
월 별 수주계획으로 생산, 판매

수출
'21.1.1~
'21.09.30
-
329,452
337,398
295,309
309,330
34,143
28,068

대형INGOT
'21.1.1~
'21.09.30
-
25
25
-
-
25
25

형단조품
월 별 수주계획으로 생산, 판매

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리는 자금팀이 주관하고 있으며, 유관부서와 정기적으로 재무위험의 측정, 평가등을 통해 실행되고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상은 금융자산과 금융부채로 분류됩니다. 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산,매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어있습니다.

가. 시장위험 

[이자율 위험]
당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑 계약과 선도이자율 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
67,355,210
163,267,665
52,723,295
163,388,190

JPY
12,780,522
5,179,050
4,768,988
417,569

EUR
1,347,500,000
109,595
12,487,301
109,594

CNY
5,428,903

3,308,280

합 계
1,433,064,635
168,556,310
73,287,864
163,915,353

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

라. 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 당사의 통화스왑계약 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천원)

계약처
지급이자
수취이자
계약금액
계약만기일
통화스왑평가 손익
비고

우리은행
고정 2.58%
3M LIBOR + 1.41%
$30,000.00
2024-05-30
1,647,000

산업은행
고정 1.41%
3M LIBOR + 1.05%
$55,000.00
2025-02-28
3,019,500

국민은행
고정 2.89%
3M Libor + 2.72%
$8,500.00
2023-05-29
466,650

국민은행
고정 2.67%
3M LIBOR + 1.86%
$8,750.00
2023-06-30
427,875
1년 거치 분할상환

국민은행
고정 2.67%
3M LIBOR + 1.86%
$20,000.00
2023-06-30
1,098,000

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직

팀
인원
업무

기술연구소장
연구소장 1
- 기술연구소 업무 총괄

공정연구그룹
연구원 : 20
- 특수강 압연재 경쟁력 극대화 기술 개발
 - 대형재/소형재 원가/품질 능력 향상
 - 공정 Data에 기반한 분석/판단 시스템 구축

제품연구그룹
연구원 : 15
- 비자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발
 - 공정 생략 및 단축을 통한 원가절감
 - 수주 분석 및 산업군별 고객사 기술 지원

기술영업지원그룹
연구원 : 8
- 자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발
- 新 Application 확대개발
- 新 Process 공법 적용 강재 개발 
- Down Stream을 활용한 Supply chain 발굴

[인원 : 44명]

박사
석사
학사 이하

1
22
21

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제67기 3분기
제 66기
제 65기
비고

원재료비
358
1,037
1,201
-

인건비
3,021
3,686
3,726
-

감가상각비

-
-
-

위탁용역비
44
60
36
-

기타
441
550
797
-

연구개발비용 계
3,864
5,333
5,760
-

회계
처리
판매비와 관리비
3,864
5,333
5,760
-

제조경비

-
-
-

개발비(무형자산)

-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100
0.2%
0.4%
0.3%

(3) 연구개발 실적

구분
연구과제
연구
개월
연구결과(반영내용) 및 기대효과

강종개발
로봇감속기용 강재 개발
12
신규 수요 창출

고강도/고내구 허브베어링용 강재 개발
24
고강도 허브베어링에 대한 고객 Needs 충족

풍력용 파운데이션 볼트용 ISO898-1 10.9grade 개발
12
고강도, 저온 충격인성이 우수한 풍력 파운데이션 볼트 개발

무어링 체인용 R6 선행 개발
12
고강도/고인성 체인강 개발

가공랙바용 37CRS4 승인 개발
12
신규 수요 창출

OTR용 저원가 비조질강 개발
12
신규 수요 창출

2륜 Crank Pin 고청정강 개발
24
신규 수요 창출

공정개발/
개선
대형압연 제품 핫스카핑 생략 확대
12
공정실적별 적용대상 구체화 및 원가절감

밀스케일 고철 대체 기술 개발
12
스케일 대체재료 확보에 따른 원가절감

블룸주편 표면품질 향상
12
품질향상에 따른 Total Coat 절감

소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발
12
수율 증대 및 치수품질 확보

연주빌렛 표면개선 요소기술 개발
12
빌렛 표면품질 확보를 통한 생산성 향상

압연빌렛 표면품질 예측 알고리즘 on line 검증
12
조업실적에 따른 최적 생산공정 반영

압연 가열로 효율향상
12
연료효율 증대 및 생산성 향상

정련 Slag 재활용 용도 개발
12
폐Slag 재활용을 통한 환경비용 절감

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권
(1) 회사의 상표
당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2017년 7월 18일 갱신되어 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2020년 갱신되어 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.

(2) 지적 재산권 보유현황
[주요 특허등록]

No.
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
존속기간
만료일
강종
비고

1
경화능이 우수한 고강도 내마모강
01.06.30
04.01.06
21.06.30
KWR3

2
내마모강 및 그의 제조방법
02.01.08
04.08.17
22.01.08
KWR2

3
충격인성이 우수한 고온침탄용강
04.03.24
06.02.06
24.03.24
SCR420HB

4
접촉피로강도가 우수한 침탄용 초고강도강
08.07.11
09.08.13
26.12.19
SHPG2

5
충격 인성이 우수한 열간단조용 비조질강, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 자동차샤시용부품
07.09.20
10.01.26
27.09.20
SF30CVT

6
균일경도 및 가공성이 우수한 플라스틱 금형강
09.10.20
10.05.19
29.10.20
SDP20I

7
고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계 구조용 부품강 및 그 제조 방법
12.02.22
12.09.17
32.06.22
AE40B53M

8
침탄열처리 후 오일 담금질 및 뜨임을 생략한 공기경화형 고강도기계구조용 부품강 및그제조방법
12.04.04
13.04.09
33.04.04
SCM322VB

9
고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계구조용 부품강 및 그 제조방법
12.06.22
13.06.25
32.02.22
AE40B53M

10
편석 저감을 통한 경도균일성 및 가공성이 우수한 플라스틸 금형강
12.10.17
13.08.27
32.10.17
SDP20A

11
강도 및 충격 인성이 우수한 직접 담금질 저탄소 비조질강 및 이의 제조방법
13.01.18
13.09.03
33.01.18
SFCM411MDQ

12
연속 주조용 몰드 파우더 투입장치
11.08.10
13.12.05
31.08.10
공정기술

13
고강도 충격특성이 우수한 차량용 스티어링 랙바용 비조질강
13.07.08
14.07.22
33.07.08
SBMA90SR

14
내피팅성이 우수한 기계구조용 고탄소 침탄용 강 및 고탄소침탄열처리방법
13.12.19
14.09.24
33.12.19
없음
현대차 
공동특허

15
강도 및 인성이 우수한 질화강 및 그 제조방법
13.12.18
14.09.24
33.12.18
없음

16
고강도 및 내구수명이 우수한 현가 스프링용 강 및 이의 제조방법
13.12.26
14.09.24
33.12.26
55CRMOV4M

17
냉간단조성이 우수한 강재의 제조방법
14.07.21
14.09.24
34.07.21
공정기술

18
고강도 및 고인성을 갖는 터널지보용 강의 제조방법
13.12.18
14.10.29
33.12.18
KTB600

19
고강도 자동차 기어용 윤곽고주파 열처리용 강 및 그 제조방법
14.11.11
15.07.06
34.11.11
공정기술
현대차 
공동특허

20
고강도 및 고인성의 드릴로드용 강재 및 그 제조방법
13.09.05
15.07.06
33.09.05
SDRB830

21
소입성 및 충격인성이 우수한 오일 장비용강 및 그 제조방법
14.11.27
15.09.11
34.11.27
공정기술

22
자동차용 강재의 냉간단조 전 페라이트 펄라이트 어닐링 열처리방법
14.12.23
15.09.23
34.12.23
공정기술

23
고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법
13.12.24
15.12.01
33.12.24

현대차 
공동출원

24
잉곳 하주조괴법을 위한 전면 밀폐주입 장치 및 방법
14.12.23
16.03.04
35.12.23
공정기술

25
경화능이 우수한 유압브레이커 로드용 강 및 그 제조방법
15.12.11
16.03.04
35.12.11
40CRSI4

26
고온 이상 조직의 발생을 방지하는 산업기계용 강재의 제조방법
14.12.12
16.04.27
35.12.12
SM45CR2

27
구상화 어닐링 시간 단축이 가능한 냉간단조용 저탄소 합금강의제조방법
14.11.18
16.04.27
35.12.18
KSG4120H

28
고강도 및 고인성을 갖는 드릴칼라용 강재 및 그 제조방법
14.11.13
16.04.27
35.12.13
AE4145MA

29
전기로 전력 제어 시스템 및 전기로 전력 제어 방법
15.12.15
16.05.25
35.12.15
공정기술

30
기계적 물성 편차 최소화와 고강도 및 고인성 확보를 위한노말라이징열처리방법
14.11.13
16.06.20
35.12.13
KBMA75S

31
제어압연에 의한 피삭성이 우수한 중탄소강의 제조방법
14.12.24
16.07.04
35.12.24
SM45CSP

32
저온 충격특성이 우수한 에어백 팽창 튜브용 강재
14.12.16
16.07.07
34.12.16

33
바(Bar) 끝단 전용 초음파 검사장치의 개발
16.04.04
16.07.22
34.04.04

㈜나우 
공동특허

34
보론 효과를 가지며 가공성이 우수한 BN 쾌삭금형강
15.12.14
16.08.31
35.12.14
공정기술

35
저온 충격인성이 우수한 고강도 무어링 체인강 및 그 제조방법
15.12.11
16.08.31
35.12.11
공정기술

36
오스템퍼링 열처리를 이용한 고수명의 베어링용 강의 제조방법
15.12.11
16.10.04
35.12.11

37
전동피로수명 특성이 우수한 고질소 공기 경화형 베어링강및그제조방법
15.12.10
17.03.02
35.12.10
공정기술

38
열간단조 엔진피스톤용 고강도 비조질강 및 그 제조방법
15.12.11
17.03.14
35.12.11
SBMA90SR

39
고강도 및 고인성을 갖는 자동차 허브용 베이나이트강 및 그제조방법
15.12.11
17.03.24
35.12.11
공정기술

40
냉간단조용 저탄소 합금강의 제조 방법
15.12.15
17.03.24
35.12.15
공정기술

41
고용 알루미늄을 활용한 경화능이 우수한 저원가형 합금강
15.12.16
17.03.24
35.12.16
공정기술

42
열처리 생략에 적합한 경도저감을 위한 압연 강재의 제어압연및제어냉각방법
15.12.11
17.05.08
35.12.11
34CRMO4

43
고온침탄이 가능한 냉간단조용 강재의 제조방법
15.12.15
17.07.07
35.12.15
공정기술

44
고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법 (미국)
14.11.06
18.04.17
-
SCR820HSI
현대차 
공동출원

45
소입성 및 저온충격특성이 우수한 저원가 오일시추용 합금강 및 그제조방법
16.12.26
18.09.19
36.12.26
AE4140MB

주) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년
주) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내임

[특허출원 현황]

No.
등록번호
발 명 의 명 칭
출 원 일
등 록 일
출원번호
존속기간
만료일
강종명
비고

1
-
내마모성이 우수한 유압브레이커 로드용 강재
20.02.04
-
10-2020-0013046
40.02.04
40SICRMO6
출원

2
-
강종별 스파크 자동 분석 장치
20.12.08

10-2020-0170572
40.12.08
-
출원

나. 환경규제

회사는 고품질 제품 생산에 앞서 청정생산시스템을 구축하였고, 이 시스템을 지속 유지하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 대기환경 보호를 위해 대용량 전기로 집진설비 및 고철장 비산먼지 억제시설을 설치하였습니다. 또한, 생명과 직결되는 수질보존을 위해 HBC(Hanging Bio-Contractor) 시스템을 설치하여 폐수처리 효율의 극대화를 실현하고 있습니다. 에너지절감 측면에서는 Batch식 가열로와 축열식 Burner를 도입하여 에너지 사용량을 감소시켰습니다. 한편, 회사는 모든 오염물질에 대한 배출 기준을 법적 허용기준치 미만으로 운영 중이며, 폐기물 재활용을 위한 설비도입 등을 추진하는 등 그린 경영을 실천하고 있습니다. 

(1) 대기, 수질 부문

구 분
시설명
오염물질
배출허용
기준치
평 균
배출농도
비 고

대기
EAF 1호기
먼지
15㎎/S㎥
3.90
- CleanSYS 운용 : 4개소

 - 환경오염물질 배출시설 : 237ea

 - 환경오염물질 방지시설 : 44ea

EAF 2호기
15㎎/S㎥
3.71

EAF 3호기
10㎎/S㎥
1.27

EAF 150톤
10㎎/S㎥
0.76

연마, 탈사시설 외
30㎎/S㎥
0.90

산처리시설
HCl
3ppm
0.38

수질
중형수처리
COD
400mg/ℓ
5.4
- 물리화학적 처리방법

- 소형수처리장 중형수처리장 
 통합운영 ('20.3월)

SS
200mg/ℓ
2.6

N-H
5mg/ℓ
불검출

중금속(Cr)
2mg/ℓ
불검출

(2) 폐기물 부문

구 분
처리방법
비 고

폐기물
분진
지정폐기물
재활용
재활용 : 원료제조용

광재
일반폐기물
재활용
재활용 : 보조기층용 골재

폐수처리오니
일반폐기물
재활용
-

공정오니
일반폐기물
재활용
-

폐토사
일반폐기물
재활용
-

폐유(고상, 액상)
지정폐기물
소각 및 재활용
재활용 : 정제유 재활용

폐페인트
지정폐기물
소각
-

다. 녹색경영

(1) 녹색경영관련 연혁

일시
주요 내용

2005년
열사용설비의 사용연료를 온실가스 배출량이 적은 도시가스로 교체

2006년
군산공장 환경경영시스템 ISO 14001 인증 취득

2007년
에너지지관리공단과 청정개발체제(CDM) 사업 업무 협약(MOU) 체결
- 자발적 온실가스 인벤토리 구축
- CDM 사업 발굴 및 UN 등록 추진
국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 2건 등록 및 감축

2008년
국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 1건 등록 및 감축

2009년
군산공장 품질경영시스템 ISO/TS 16949 인증 취득

2011년
온실가스 에너지 목표관리제 업체 지정

2014년
온실가스 탄소 배출권거래제 업체 지정

2015년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 인증 취득

2016년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2017년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2018년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

2019년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2020년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 전환 심사

2021년
군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

(2) 온실가스 배출량 및 사용량

일시
온실가스 배출량(tCO2_eq)
에너지사용량(TJ)

2007년
976,539
15,224

2008년
1,051,807
15,725

2009년
780,269
12,036

2010년
1,032,324
16,172

2011년
1,282,340
19,865

2012년
1,229,083
19,562

2013년
1,230,612
20,126

2014년
1,380,106
22,496

2015년
1,224,364
20,190

2016년
1,215,399
19,906

2017년
1,377,207
22,015

2018년
1,421,401
22,189

2019년
1,232,967
18,947

2020년
1,038,986
16,303

2021년 1분기
321,880
4,984

2021년 2분기
335,188
5,235

2021년 3분기
340,744
4,935

(3) 종속기업의 온실가스 배출량

당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령] 제17조제1항에 의해 2021년 ~ 2025년 배출목표를 할당받았으며, 현재 '21년 배출량 진행중입니다.

조치기관
지식경제부

주요 내용
당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령] 제17조제1항에 
의해 3차계획연도별(2021~2025년) 배출량을 할당 받았습니다.

결정(확인)일자
- 2021~2025년 배출목표 할당 : 2020년 12월 24일

기타 투자판단에 참고할 사항

- 2021년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2
- 2022년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2
- 2023년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2
- 2024년 온실가스 배출목표 : 538,981 tCO2
- 2021년 온실가스 배출실적 : 409,543 tCO2
 ▷ 2021년 1분기 온실가스 배출실적 : 137,239 tCO2
 ▷ 2021년 2분기 온실가스 배출실적 : 143,633 tCO2

▷ 2021년 3분기 온실가스 배출실적 : 128,671 tCO2

연결대상 종속회사의 사업내용 

(주
)

세아창원특수강

1. 사업의 개요

당사는 특수강 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 외 합금원소를 첨가하여 특성을 개량한 합금강을 의미합니다. 수요처는 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고품질을 요하는 핵심부품에 사용되는 부품을 생산하는 산업으로, 보통강과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다. 상세한 사업의 개요는 "7. 기타 참고사항" 부분을 참고해주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[주요 제품]

제품
설명

STS선재
STS선재는 내식성을 향상시키기 위해 만든 특수강 선재로 철강의 선 및 선제품을 생산하기위한 소재로서, 단면이 원형인 코일 형상으로 감긴 강재

STS봉재
전기로에서 정련을 거친 STS 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

STS강관 
(무계목강관)
무계목강관은 단면 형상이 원형 또는 각형으로서 내부가 비어있는, 길고 좁은 형체의 
강재로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지님

공구금형강
공구강이란 금속재료 또는 비금속재료를 상온 또는 고온에서 가공하거나 성형하는공구 
혹은 가공성형의 보조공구로 사용되는 강을 말하며 일반 합금강보다 특수한 환경에서 사용

탄소 ·합금강 선재
선재란 봉상으로 가늘고 길게 열간압연하여 코일 형상으로 권취, 정정한 제품으로
탄소함량을 조정하거나 합금원소를 첨가한 것이 특징

탄소 ·합금강 봉강
전기로에서 정련을 거친 탄소합금 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 
단조작업을 한 환봉

탄소 ·합금강 
반제품 등
원자재인 철스크랩과 기타 원소를 전기로 안에서 쇳물(용강)로 녹인 후 연속주조기를 
통과하면서 냉각, 응고시켜 만든 중간소재로 연주공정을 통해 제조된 블룸, 빌렛, 슬래브 등의 중간소재 등은 압연, 단조, 프레스 등 다음 공정에 사용

[매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적 용도
매출액(비율)

2021년 3분기
2020년
2019년

제품
선재
2차가공 및 기계소재용
402,967
(38%)
408,515
(37%)
416,982
(35%)

봉강
자동차소재 및 금형공구강

413,208
(39%)

467,934
(42%)
524,405
(45%)

강관
석유화학,발전,열교환기용

134,358
(13%)

167,739
(15%)
160,539
(14%)

반제품 등
B/T 및
강괴
철강제품 소재용 등

111,441
(10%)

61,048
(6%)
71,533
(6%)

합 계

1,061,974
(100%)

1,105,236
(100%)
1,173,460
(100%)

[주요 제품 가격변동 추이]

(단위: 천원/톤)

품목
2021년 3분기
2020년
2019년

선재
내수
2,297
1,883
2,126

수출
2,248
2,013
2,384

봉강
내수
2,709
2,737
2,657

수출
2,480
2,302
2,369

강관
내수
7,189
6,997
6,737

수출
7,386
7,005
6,747

반제품
내수
917
806
864

수출
2,649
1,388
1,538

3. 원재료 및 생산설비

[주요 원재료 현황]

(단위:백만원)

부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)

전사
원재료
SCRAP
스테인레스 및 특수강제조용
437,775
67.7%

서울철강, 동부스틸, 대한금속, Yokoyama 등

원재료
합금철(NICKEL)
합금첨가용
75,440
11.7%
PT.ANTAM, 고려비철금속(주), 코리아니켈(주) 등

원재료
합금철(기타)
-
133,474
20.6%
(주)우진메탈, TELF AG, (주)유니메탈, (주)코반 등

계
646,690
100%
-

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위:천원/톤)

품목
2021년 3분기
2020년
2019년

철 SCRAP
630
381
380

STS SCRAP
1,796
1,258
1,233

합금철
4,743
3,813
3,499

※ 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량)

(1) 주요 가격변동 원인

철SCRAP
코로나 백신접정률 상승 및 경기 회복에 따른 기대감으로 철강 수요 증가, 전세계적인 철스크랩 강세

STS SCRAP
전세계적 STS강 생산량 증가 및 합금철류 강세로 상대적 高경제성의 스크랩 선호현상 심화 반면, 반도체 이슈로 인한 스크랩 발생량 감소 및 해상운임 상승으로 인한 공급 차질로 STS 스크랩 가격 강세

합금철
전세계 철강경기 호조로 합금철 수요증가한 반면, 코로나19로 인한 생산 이슈 발생 및 극심한 해상물류 혼잡 등 공급 차질로 가격 상승세

[

생산능력 및 생산능력의 산출근거
]

당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 당사의 제강능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.

(1) 생산능력

(단위: 천톤)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

제 강
900
1,200
1,200

(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법

1) 산출기준(톤/Day)

구 분
60톤 전기로
100톤 전기로

STS
1,100
2,050

공구강
1,290
-

탄소·합금강
1,390
2,440

2) 산출방법
- Charge/Day(a) : 하루에 전기로를 가동하는 횟수
- 톤/Charge(b) : 한 번의 전기로 가동시 생산가능한 쇳물의 양

- 톤/Day(c=a*b) : 하루에 생산가능한 쇳물의 양
- Day(d) : 1년에 설비의 가동이 가능한 일수(정비기간, 계획운휴일자 제외)

(나) 평균가동시간
당사는 STS, 공구강, 탄합강 이상 3종류의 특수강을 생산하고 있는데, 다른 종류의 특수강을 동시에 생산할 수 없기 때문에 특수강종별 생산일자를 정하여 생산합니다. 1년 중 정비기간, 계획운휴일자 등을 제외한 전기로의 가동이 가능한 평균일수는 다음과 같습니다.

(단위: 일)

구 분
60톤 전기로
100톤 전기로

STS
93
76

공구강
70
-

탄소·합금강
171
252

일 수
334
328

[생산실적 및 가동률]

(1) 생산실적

(단위: 천톤)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

제강량
542
575
582

(2) 가동률

(단위: 천톤)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

생산능력
900
1,200
1,200

생산실적
542
575
582

가동률
60.2%
47.9%
48.5%

[생산설비에 관한 사항 ]

(1) 현황

(단위 : 백만원)

구분
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액

증가
감소

토지
창원
184,368
-
-
-
184,368

건물
92,307
-
-
6,438
85,869

구축물
23,384
750
-
897
23,237

기계장치
426,227
12,830
194
43,126
395,737

차량운반구
579
114
62
148
483

공구기구
861
25
-
281
605

비품
2,246
657
-
929
1,974

건설중인자산
8,265
19,581
14,586
-
13,260

합 계
738,237
33,957
14,842
51,819
705,533

4. 매출 및 수주상황

[
매출실적]

(단위: 백만원)

유 형
품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

제 품
제품
수 출
229,011
254,463
284,625

내 수
721,522
783,483
814,302

소 계
950,533
1,037,946
1,101,927

반제품 등
수 출
657
1,502
1,792

내 수
110,784
65,788
69,741

소 계
111,441
67,290
71,533

합 계
수 출

229,668

255,965
286,416

내 수
832,306
849,271
887,043

합 계
1,061,974
1,105,236
1,173,460

[판매경로 및 판매방법 등]

(1) 판매경로

구 분
판매경로

국내 판매
실수요 고객사

유통고객사

해외 판매
종합무역상사 - 해외 고객사

해외고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

주문생산
판매체계
국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 종합상사 및 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매
매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법
국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 출하일 기준 7영업일 이내 Nego, Nego일로부터 3영업일에 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략
(가) 포트폴리오 전략
다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.

(나) 글로벌시장 진출
안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.

(다) 핵심고객관리 강화
당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

수주상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

선재, 봉강, 강관,
반제품 등
~'21.09.30
'21.1.1~'21.12.31
525,512
1,202,129
414,567
870,328
110,945
331,801

주) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)
주) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액 
주) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

[

주요시장위험
]

당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

[위험관리방식

]

(1) 원칙
- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.
- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.

(2) 절차
- 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 자금팀에 통보.
- 환리스크 주관부서(자금팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법 을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용
- 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침 에 따라 실행

[
위험관리조

직
]

당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해, 
1. 외환거래 관련 업무 
2. 외환 Exposure 및 환 Risk 관리업무 
3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리에 대한 업무는 자금팀에서 전담하여 수행하고 있습니다.

[파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황]

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정 하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

당기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

- 파생상품계약 체결 현황

(단위 : USD, 원)

계약처
지급이자
수취이자
계약금액
계약만기일
평가손익

씨티은행
고정 1.55%
1M LIBOR + 0.7%
8,160,600
2022-03-30
344,405,713

MUFG은행
고정 2.09%
3M LIBOR + 1.1%
JPY 1,491,228,070
2023-05-12
1,307,013,932

6. 주요계약 및 연구개발활동

연구개발 담당 조직

- 현황

업체명
대표자명
연구소명
소장(대표)
소재지

주식회사 세아창원특수강
이상은
기술연구소
이정훈
경남 창원시 성산구 적현로 147

- 인원 : 56명

박사
석사
학사 이하

4
30
22

- 조직

구분
업무내용

기술연구소
신제품 및 전략제품개발.공정기술개발. Smart work 시스템 구축 연구 및 사업성 검토.국책과제 수행

연구개발비
용

(단위 : 천원 )

과 목
2021년 3분기
2020년
2019년
비 고

연구개발비용 계
8,557,802
12,291,264
10,810,176

회계처리
경상연구비

8,557,802

12,291,264
10,810,176

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.8%
0.8%
0.7%

※ 상기 실적은 별도기준

연구개발 실적

년도
주요실적

2016년
ㅇ 공구강 TD11 소형환봉 내부 hole 개선 압연기술개발 
ㅇ 보일러 Tube 입도미세화를 위한 냉간가공 기술 개발 
ㅇ 300계 STS 자성 품질 개선 
ㅇ 발전부품용 XM19 봉강 개발 
ㅇ 반도체用 고청정 정밀강관 생산기술 개발
ㅇ 전기로 고가 합금철 사용량 저감을 통한 저원가 생산기술 개발
ㅇ 고온내식볼트용 INCOLOY925 소재 개발
ㅇ Die Casting용 열간공구강 개발
ㅇ 고경도 플라스틱 금형강 개발

2017년
ㅇ 석출경화계 스텐레스강(STS630) Bloom 연주화 기술 개발 
ㅇ 공정단축 저원가 강관소재 제조기술 개발
ㅇ 냉간 압조성이 우수한 CHQ用 STS 선재 개발 
ㅇ Duplex 환봉 NORSOK 요구 품질 확보를 통한 인증 취득 
ㅇ 가스화력발전 HRSG用 장척 보일러튜브 생산기술 개발 
ㅇ 열처리로 최적화 기술 및 열취급 기준 기술 
ㅇ 자동차 YOKE用 비조질 쾌삭강(SAE1141V) 봉재 개발
ㅇ 선박 엔진用 밸브 SNCRW Bloom 연주화 기술 개발
ㅇ STD11 Slab 열처리/연마 생략 압연 공정기술 확보
ㅇ 발전소 펌프용 ALLOY901봉재 개발
ㅇ Slitter Knife用 냉간공구강 DY2 개발

2018년
ㅇ 고장력 강판 절단 Knife用 열간공구강 CW106 개발
ㅇ 반도체 부품용 전기로급 고청정 316L 봉강 개발
ㅇ 공구강 TH61 입도 미세화 소성가공 기술 개발 
ㅇ 냉간인발 가공응력 저감 기술 개발 
ㅇ 가스터빈블레이드용 내열강 봉강/평강 개발
ㅇ ALLOY800H 특수합금 선재
ㅇ 석유화학플랜트用 Alloy400 강관 개발
ㅇ Shear & Slitter Knife用 냉간공구강 TDK2 개발 
ㅇ 에어로졸 Spring用 302A 선재 개발 
ㅇ 가스터빈블레이드用 내열강 15-5PH 봉강/평강 개발

2019년

ㅇ

발전 및 탈황설비용 슈퍼 듀플랙스 강관 STS329J4L 냉간 가공 기술 개발
ㅇ STS 저염기도 정련 조업 Process 개발

ㅇ 전기로급 Alloy825 봉강개발

ㅇ 정밀플라스틱 금형강 SMATE 삼성전자 승인

ㅇ 반도체 부품용 VAR급 고청정 316L 봉강 개발

ㅇ Big Size 압연황봉 UT 1급 보증 강압하 기술 개발

ㅇ Stud Bolt용 B50A809C 특수합금 봉강 개발

ㅇ Fitting Valve/Stem용 ALLOYK500 봉강 개발

ㅇ Turbin housing용 ALLOY713LC 모합금 개발

ㅇ PosMC 활용 단조각재 양 끝단 Crop 제어 공정기술 개발

ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발

ㅇ 용접봉용 Alloy625S1 선재 개발

ㅇ 저원가 열간 공구강 개발

ㅇ
CD-BAR용 630 선재 개발

ㅇ

Duplex STS 강관 치수정밀도 향상 열간가공 기술 개발

ㅇ

Four Die Forging Device 활용한 Ni-ALLOY 단조환봉 제조 기술 개발

ㅇ

고내식 Alloy825 강관 개발

ㅇ

고Al강 Billet 연주화 기술 개발

2020년

ㅇ 유압 솔레노이드用 연자성 봉강 개발 (완료)
ㅇ CHQ用 430 선재 개발 (완료)
ㅇ 고강도 Spring用 304A선재 VIM재 개발 (완료)

ㅇ 극세선用 VAR급 304L 선재 개발 (완료)
ㅇ 일본 수출용(Mory향) CD Bar用 선재 개발 (완료)
ㅇ 반도체산업用 VAR급 고청정 316L 봉강 개발 (완료)
ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발 (완료)
ㅇ 연주 Bloom STS300계 단조공정 생략 압연 공정기술 개발 (완료)

ㅇ 열교환기 Header Box用 Alloy825 각재 개발 (완료)
ㅇ 용도특화 냉간공구강 DuMAc DT 개발 (완료)
ㅇ 조압연 장력제어 알고리즘 개발 (완료)

ㅇ 방산用 총열 및 포열소재 개발, 공급 확대 (완료)
ㅇ 용접 Nut用 CHQ 저탄소강 선재 개발 (완료)
ㅇ CHQ급 STS/탄소합금강 선재 공정기술 개발 (완료)
ㅇ STS 단조 환봉 실수율 향상 공정기술 개발 (완료)
ㅇ 2단조 공구강환봉 치수공차 저감 기술 개발 (완료)
ㅇ 연주 블룸 단조공정 생략 압연공정 기술 개발 (완료)
ㅇ CD-Bar用 630 선재 개발 (진행 중)

ㅇ 엔진밸브用 봉강 개발 (진행 중)

ㅇ OLED Metal Mask Frame用 INVAR36 평강 개발 (진행 중)

ㅇ STS 연주 Billet 청정도 향상 기술 개발 (진행 중)

ㅇ 특수제강 극세선 소재 생산 기술 개발 (진행 중)

ㅇ Ni Alloy Four Die Forging 조업기술개발(진행 중)

2021년
3분기
(누적)

ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발 (완료)
ㅇ 셰일가스 채굴用 630/410 Forged blcok 개발 (진행중)
ㅇ 반도체 산업用 고청정 316L 봉강 개발 (진행중)
ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 (진행중)

ㅇ 수소차 부품용 316L 봉강 개발(진행 중)

ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 (진행중)
ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 (진행중)
ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 (진행중)
ㅇ Duplex 5.5Ø 선재 개발 (진행중)
ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 (진행중)
ㅇ API6A CRA 강재 개발 (진행중)
ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 (진행중)
ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 (진행중)
ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 (진행중)
ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 (진행중)
ㅇ 부산물 Ni 농축 기술 개발을 통한 경제성 있는 재활용 Process 개발(진행중)
ㅇ STS 소형봉강 진원도 개선 및 가공여유 축소통한 수율 증대 (진행중)
ㅇ STS 선재 표면불량 개선통한 품질비용저감 (진행중)
ㅇ 산세공장 Belt G/D 및 Shot Blast 설비 조기안정화 및 기준확립 (진행중)
ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 (진행중)
ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 (진행중)
ㅇ 2제강-소형압연 DATA Platform (진행중)

7. 기타 참고사항

사업의 개요(상세)

가. 특수강 산업의 특성
특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다.
특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다.

나. 산업의 성장성
특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다. 그러나 최근 미국을 비롯한 세계 각국의 보호무역주의 강화 기조는 리스크로작용할 전망입니다.

다. 경기변동의 특성
국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가
지고 있습니다

라. 영업의 개황
코로나19 백신 접종률 증가와 미국, 중국, 유럽 등 주요국의 경기부양 정책에 따라 주요 전방산업의 생산량 및 공장 가동률이 상승함으로써 철강 수요 및 공급이 동시에 확대되었습니다. 또한 중국의 증치세 환급 취소 결정으로 국내로 유입되는 수입철강재와의 가격 격차가 감소됨에 따라 당사 제품으로의 전환 수요가 발생하여 판매량 증가로 이어질 수 있었습니다. 전분기 대비 국제 원료가격 급등으로 인해 원가 부담이 가중되어 수익성은 소폭 감소하였으나, 원료 인상분을 제품가격에 적용함으로써 감소분을 최소화 하였습니다. 향후 전기차로의 전환 영향으로 차량용 탄소강, 합금강 수요는 감소될 것이나, 반도체 및 STS 제품 수요군의 설비 투자가 계획되어있는 만큼 당사는 주력제품을 중심으로 올 하반기까지 견조할 실적이 이어질 전망입니다.

마. 경쟁우위요소
회사는 2단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 스테인리스 봉강, 선재 및 강관을 비롯하여 공구강과 탄소합금강에 이르는 다양한 제품 Line-up을 구축하였습니다. 특히 당사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다. STS 제품은 여타 특수강 제품에 비해 상대적으로 높은 가격으로 판매되는 고부가가치 상품으로서 현재 국내시장에 당사와 같은 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지닌 경쟁사는 없습니다. 또한 당사는 제강, 압연, 단조 등 선재 및 봉강 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치를 점유하고 있습니다. 스테인리스 봉강, 선재 부문에서는 가격 및 비가격 경쟁력을 바탕으로 60-65% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있으며, 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.
※ 국내 시장점유율

제품구분
2021년 3분기
2020년
2019년

STS 선재
62~66%
57~61%
57~61%

STS 봉강
65~69%
64~68%
64~68%

무계목강관
38~42%
40~44%
38~42%

주) 상기 숫자는 당사 추정치임

회사는 경쟁력을 지속적으로 확보하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있는 중입니다. 회사가 운영하는 기술연구소에서는 다양한 신제품 및 공정 개발을 진행중에 있으며, ISO9001, ISO14001, KS, JIS 등 국제표준을 비롯하여 DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 완료하는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한노력을 지속하고 있습니다.

(주)씨티씨

(1) 사업의 개요

가. 강관 산업의 특성

강관은 강철로 만든 파이프로 유체수송, 기계구조물,일반구조물등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고있으며, 용도에 따라 배관용강관, 구조용강관, 보일러 및 열교환기용 강관, API강관 등으로 구분됩니다. 강관 제품은 용도,외경,두께,재질등 다양한 형태로 생산되는 다품종 소량생산형 산업이며, 철강업종 중 상대적으로 소규모설비투자로도 생산이 가능합니다. 

강관업은 산업중간재로 사용되는 바, 수요산업이 건설,석유화학, 화학,섬유, 제지 자동차, 조선 등 거의 전산업에 다양하게 분포되어 있어 전후방 관련 효과가 높은 산업이며, 당사는 반도체, 조선 석유화학 산업분야 상황과 밀접하게 연관되어 있습니다.

나. 산업의 성장
성

반도체 장비시장은 2019년 투자축소등 침체었으나, 2020년 소폭의 반등을 보였습니다. 조선업은 해운물동량 증가와 동시세 조선업황 개선가능성이 커질 것으로 예상되며, 석유화학산업의 경우 공급 증대 및 미/중무역 분쟁 등으로 볼확실성이 크지만 점차 완화될 전망입니다.

(2) 주
요 제품

가. 매출현황

(단위: 백만원)

매출유형
품 목
구체적 용도
매출액

2021년 3분기
2020년
2019년

제품
직관
반도체용 고순도 가스배관 석유화학 플랜트 계장용배관
22,396
21,496
3,507

코일
Oil&Gas 유체이송용 배관
7,174
11,486
2,402

합 계
29,570
32,982
5,909

당사가 주로 생산 및 판매하고 있는 제품의 특징은 다음과 같습니다.

제품
설명

직관
직선형 무계목 정밀 강관으로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지님

코일
코일형 무계목 강관으로 길이가 최대 2,000미터까지 가능

(
3) 주
요 원재료

가. 주요 원재료 현황

(단위:백만원)

부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비고(매입처)

전사
원재료
STS강관
STS 강관 제조용
10,510
100%
(주)세아창원특수강

계

10,510

100%

(4)
생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다.

(1) 생산능력

(단위: 톤/년)

구 분
직관
코일

강관
1,200
400

나. 생산실적 및 가동률

(1)
생
산실적

(단위: 톤/년)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년

강관
1,149
1,596
381

(2)
가동률

(단위: 톤/년)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년

생산능력
1,200
1,600
400

생산실적
1,149
1,596
381

가동률
95.8%
99.8%
95%

다. 생산설비에 관한 사
항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

구분
소재지
기초
장부가액
당기증감
당기상각
기말
장부가액

증가
감소

구축물
포천
1,002
-
54
-
948

기계장치
4,478
654
1
548
4,583

공구와기구
42
11
-
9
44

금형
228
-
-
27
201

비품
146
8
-
32
122

시설장치
2
-
-
1
1

차량운반구
35
-
-
6
29

건설중인자산
23
631
654
-
-

사용권자산
403
-
386
14
2

합 계
6,358
1,304
1,095
637
5,930

(5)
매출

가. 매
출
실적

(단위: 백만원)

유 형
품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

제 품
제품
수 출
22,104
22,754
4,112

내 수
6,583
10,086
1,797

소 계
28,687
32,840
5,909

반제품 등
수 출
-
-
-

내 수
-
-
-

소 계
-
-
-

상 품
수 출
883
142
-

내 수
-
-
-

합 계
883
142
-

합 계
수 출
22,987
22,896
4,112

내 수
6,583
10,086
1,797

합 계
29,570
32,982
5,909

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

구 분
판매경로

국내 판매
실수요 고객사

유통 고객사

해외 판매

해외 고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

주문생산
판매체계
국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 주로 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매
매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법
국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 선적일 기준 45영업일 이내 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략
(가) 포트폴리오 전략
다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.

(나) 글로벌시장 진출
안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본, 중국, 동남아시장을 중심으로 한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.

(다) 핵심고객관리 강화
당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

(6)
수주 상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

강관
(직관, 코일)
~'21.9.30
'21.1.1~'21.12.31
2,081
43,516
1,464
29,013
618
14,503

주) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)
주) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액 
주) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

(7)
시장위험과 위험관리
가. 주요시장위험

당
사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, EUR 등이 있습니다. 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

나. 위험관리방식

(1) 원칙
 - 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.
 - 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.

(
8). 파생상품 거래 현황

- 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유한 파생상품 등은 없습니다.

(9). 연구개발 활동

가. 연구개발 담당 조직

(1) 연구개발 담당조직
- 현황

업체명
대표자명
연구소명
소장(대표)
소재지

주식회사 씨티씨
양희경
기술연구소
김일호
경기도 포천시 영중면 전영로
1531-7

- 인원 : 5명

박사
석사
학사 이하

-
1
4

- 조직

구분
업무내용
비고

기술연구소
신제품 및 전략제품 개발, 공정기술 개발, 기술도입 및 사업성 검토
국책과제 수행
2020년 06월 01일 신설(미인증)

나. 연구개발비용

(단위 : 천원 )

과 목
2021년 3분기
2020년
비 고

연구개발비용 계
61,338
60,891

회계처리
경상연구비
61,338

60,891

개발비(무형자산)
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2%
0.2%

※ 상기 실적은 별도기준

다. 연구개발 실적

년도
주요실적

2020년

ㅇ 반도체 산업용 극청정 특수강 부품 개발 및 실증평가 기술 개발
 ('20.04 ~ '24.12)

2021년 3분기
(누적)
ㅇ 반도체 산업용 극청정 특수강 부품 개발 및 실증평가 기술 개발
 ('20.04 ~ '24.12)

(주
)

세
아
항공방산소재

1. 사업의 개요
1) 항공 산업의 특성
 중/단거리 항공 이동의 증가로 인해 전세계 항공기 시장의 수요 증가로 지속적인 성장을 해오고 있으며, 기존 항공기 제작사인 보잉/에어버스의 물량 증가와 BOMBARDIER/EMB/MHI/SUKHOI/COMAC등의 신규 항공기 제조사들의 시장 진입으로 인해 중/단거리 항공기 시장의 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 항공기 시장의 진입은 각 제조사들의 개별 인증이라는 높은 진입 장벽으로 인해 수요 대비 공급의 부족으로 납기(Lead-time)가 증가되고 있으며 추가 승인을 통해서 높은 마진을 창출할 수 있는 고부가가치 산업입니다.

2) 방산 산업의 특성
 대한민국의 지리적/정치적 특성으로 인해 주변국가들의 위협에 대처하기 위한 방안으로 현재 재래식 무기 외에 추가적인 장거리 미사일의 소요 및 전자 무기의 수요가 증가하고 있으며, 이에 따른 신소재 개발에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 미사일의 특성으로 인해 알루미늄의 수요는 증가 할 것으로 예상되고 있습니다. 

2. 주요 제품
1) 매출현황

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

구체적 용도

매출액(비율)

2021년 3분기

2020년

2019년

제품

항공용

항공기용 알루미늄 형재

4,619(11%)
10,002(21%)
18,165(29%)

산업용

자동차용, 레저용, 전기,전자용 부품 소재

17,545(43%)
16,431(35%)
19,504(31%)

방산용

탄약 제조 등에 사용되는 알루미늄 소재 및 가공품

18,163(44%)
20,027(43%)
24,795(39%)

기타매출

614(1%)
635(1%)
703(1%)

합 계

40,941
47,095
63,167

당사가 주로 생산 및 판매하고 있는 제품의 특징은 다음과 같습니다.

제품

설명

항공용 소재

항공기용 제조에 필요한 알루미늄 형상 소재(봉, 튜브 및 각재 포함)

산업용 소재

일반 산업에서 많이 요구되는 봉, 튜브 및 각재 알루미늄 소재.

방산용 소재

특정 방산품에 사용되는 특수 목적용 알루미늄 소재 및 가공품(봉, 튜브 및 각재 포함)

3. 주요 원재료
1) 주요 원재료 현황

(단위:백만원)

부문

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

비고(매입처)

전사

원재료

알루미늄

합금

알루미늄합금주조

17,173

100%

세아엠앤에스, 두원금속 외

계

17,173

100%

4. 생산 및 설비
1)생산능력 및 생산능력의 산출근거
 당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다.

(1) 생산능력

(단위: 톤/년)

구 분

압출

알루미늄압출재

6,500

2) 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위: 톤/년)

구분

2021년 3분기
2020년
2019년

알루미늄압출재

4,392
4,940
6,360

(2) 가동률

(단위: 톤/년)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

생산능력

6,500
6,500
6,500

생산실적

4,392
4,940
6,360

가동률

68%
98%
97%

3) 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(단위 : 백만원)

구분
소재지
기초
당기증감
당기상각
기말

장부가액
증가
감소
장부가액

구축물
창원
239
236

37
438

기계장치
3,094
108

650
2,552

공구와기구
72

27
45

금형
0

0
0

비품
51
95

37
109

시설장치
0

0
0

차량운반구
0

0
0

건설중인자산
236
992
723
0
505

사용권자산
26

18
8

합 계
3,718
1,431
723
769
3,657

5. 매출
1) 매출실적

(단위: 백만원)

유 형

품 목

2021년 3분기

2020년

2019년

제 품

제품

수 출

11,306
12,946
20,062

내 수

29,635
34,149
43,105

소 계

40,941
47,095
63,167

산업별

항 공

4,619
10,049
18,165

산 업

18,159
14,965
20,207

방 산

18,163
22,081
24,795

소 계

40,941
47,095
63,167

2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

구 분

판매경로

국내 판매

실수요 고객사

유통 고객사

해외 판매

해외 고객사

유통 고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분

내 용

주문생산
판매체계

국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 주로 직수출을 통한 주문생산 판매 체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매

매출은 현금 판매를 기본적으로 하며, 90일 전자어음 및 수출의 경우LC/TT 수금을 통해 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법

국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 선적일 기준 30~60영업일로 고객사의 운송 기간에 따라 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략
(가) 포트폴리오 전략
항공/방산을 위주로 한 다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Product mix를 수립하고 있습니다.

(나) 글로벌시장 진출
안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본, 중국, 동남아시장을 중심으로 한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.

(다) 핵심고객관리 강화
당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

6. 수주 상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목

수주
일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

알루미늄압출재

21.1.1~'21.09.30
21.1.1~'21.12.31
4,573
39,180
3,463
27,229
1,110
11,951

주) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정
주) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액 
주) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

7. 시장위험과 위험관리
1) 주요시장위험
 당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD가 있습니다. 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 유리(혹은 불리)하게 작용할 가능성이 있습니다.

2) 위험관리방식 
 (1) 원칙
- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.
- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.

8. 파생상품 거래 현황
 - 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유한 파생상품 등은 없습니다.

9. 연구개발 활동
 - 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. (연결)요약재무정보

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

(2021년)
(2020년)
(2019년)

[유동 자산]
1,599,053
1,340,403
1,344,846

ㆍ현금 및 현금성 자산
56,215
75,698
74,952

ㆍ매출채권및 기타채권
464,475
345,353
351,598

ㆍ기타 금융자산
66,781
193,032
79,701

ㆍ재고자산
964,997
718,499
827,228

ㆍ기타
46,585
7,820
11,367

[비유동 자산]
1,860,468
1,940,032
2,232,043

ㆍ투자자산
66,147
60,267
58,296

ㆍ유형자산
1,695,116
1,725,136
2,048,090

ㆍ무형자산
25,549
27,043
12,687

ㆍ기타
73,656
127,586
112,971

자 산 총 계
3,459,521
3,280,435
3,576,889

[유동 부채]
891,929
756,876
735,798

[비유동 부채]
696,783
809,839
858,000

부 채 총 계
1,588,712
1,566,714
1,593,798

[지배기업소유주지분]
1,781,877
1,621,005
1,847,319

ㆍ자본금
219,311
219,311
219,311

ㆍ기타불입자본
434,408
432,284
398,425

ㆍ기타자본구성요소
568
(5,343)
(2,344)

ㆍ이익잉여금
1,127,590
974,754
1,231,928

[비지배지분]
88,932
92,715
135,772

자 본 총 계
1,870,809
1,713,721
1,983,091

매출액
2,684,422
2,535,776
2,936,506

영업이익
196,599
(3,185)
43,769

계속영업이익
154,341
(234,555)
19,017

중단사업손익
-
(87)
172

당기순이익
154,341
(234,642)
19,189

지배주주지분순이익
155,760
(235,069)
17,207

비지배주주지분순이익
(1,419)
426
1,982

총포괄이익
159,944
(236,703)
19,697

기본 및 희석 주당계속영업이익(원)
4,382
(6,609)
483

기본 및 희석 주당이익(원)
4,382
(6,606)
483

중단영업기본주당이익(원)
0
-2
0

연결에 포함된 회사수
10
8
6

나. (별도)요약재무정보

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

(2021년 9월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]
867,097
781,178
759,361

ㆍ현금및현금성자산
25,754
32,294
37,366

ㆍ매출채권및기타채권
312,122
225,064
226,226

ㆍ재고자산
460,453
326,001
407,664

ㆍ기타
68,768
197,819
88,105

[비유동자산]
1,704,104
1,718,002
1,846,747

ㆍ투자자산
1,069,139
1,053,784
868,493

ㆍ유형자산
565,292
559,564
888,894

ㆍ기타비유동자산
64,461
99,443
83,957

ㆍ무형자산
5,211
5,211
5,403

자산총계
2,571,201
2,499,180
2,606,108

[유동부채]
628,744
529,374
465,420

[비유동부채]
403,124
557,985
477,873

부채총계
1,031,868
1,087,359
943,294

[자본금]
219,311
219,311
219,311

[주식발행초과금]
30,172
30,172
30,172

[기타잉여금]
268,012
268,302
268,738

[기타자본구성요소]
-185
-2,867
-2,817

[이익잉여금]
1,022,022
896,903
1,147,411

자본총계
1,539,333
1,411,821
1,662,814

종속 ·관계기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
(2021.1.1 ~2021.09.30)
(2020.1.1 ~2020.12.31)
(2019.1.1 ~2019.12.31)

매출액
1,587,854
1,394,365
1,737,589

영업이익(손실)
119,304
-24,543
1,149

계속영업당기순이익(손실)
128,279
-238,336
13,120

중단사업이익
0
-87
172

당기순이익(손실)
128,279
-238,423
13,292

(주당순이익 : 원/주)
3,609원/주
-6,703원/주
373원/주

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 66 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

1,562,596,767,396

1,340,402,546,325

현금및현금성자산

56,214,914,887

75,697,904,262

매출채권 및 기타유동채권

464,475,274,185

345,353,168,143

기타금융자산

66,781,475,126

193,031,941,562

기타유동자산

8,234,824,097

3,862,351,666

당기법인세자산

1,893,765,898

3,926,225,695

재고자산

964,996,513,203

718,499,434,997

매각예정 비유동자산

31,520,000

비유동자산

1,896,923,983,129

1,940,032,444,560

유형자산

1,695,115,626,714

1,725,135,920,985

사용권자산

27,905,353,532

26,673,486,857

투자부동산

18,763,416,448

18,837,262,240

무형자산

25,548,812,817

27,043,190,530

매출채권 및 기타채권

9,509,174,757

10,160,395,634

기타금융자산

47,383,732,277

41,430,197,967

관계기업투자

34,361,245,924

30,863,428,892

이연법인세자산

38,300,729,549

59,888,561,455

기타비유동자산

35,891,111

자산총계

3,459,520,750,525

3,280,434,990,885

부채

유동부채

883,642,412,422

756,875,588,893

매입채무 및 기타유동채무

531,361,035,661

391,904,261,973

차입금

268,156,921,855

275,445,046,103

당기법인세부채

17,645,528,164

3,485,826,512

기타유동부채

12,049,611,603

12,741,066,198

초과청구부채

2,179,596,963

2,878,546,476

기타금융부채

49,608,375,818

68,022,697,642

충당부채

2,641,342,358

2,398,143,989

비유동부채

705,069,548,600

809,838,832,792

매입채무 및 기타비유동채무

2,126,453,385

1,272,896,503

차입금

431,442,038,208

552,249,352,109

기타금융부채

46,383,579,469

53,213,084,896

이연법인세부채

153,008,636,590

142,310,078,028

순확정급여부채

34,293,965,944

19,587,275,844

기타비유동부채

5,971,701,917

9,362,972,325

충당부채

31,843,173,087

31,843,173,087

부채총계

1,588,711,961,022

1,566,714,421,685

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,781,877,091,737

1,621,005,320,517

자본금

219,310,595,000

219,310,595,000

주식발행초과금

30,172,223,578

30,172,223,578

기타잉여금

404,236,108,349

402,111,667,637

기타자본구성요소

568,087,525

(5,342,767,415)

이익잉여금(결손금)

1,127,590,077,285

974,753,601,717

비지배지분

88,931,697,766

92,715,248,683

자본총계

1,870,808,789,503

1,713,720,569,200

자본과부채총계

3,459,520,750,525

3,280,434,990,885

연결 포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

907,466,151,667

2,684,421,760,977

571,669,380,868

1,835,029,347,090

매출원가

805,351,070,439

2,375,582,900,906

561,571,439,455

1,725,806,458,877

매출총이익

102,115,081,228

308,838,860,071

10,097,941,413

109,222,888,213

판매비와관리비

36,906,471,685

112,239,607,872

29,204,011,415

98,552,333,545

영업이익(손실)

65,208,609,543

196,599,252,199

(19,106,070,002)

10,670,554,668

기타영업외수익

667,185,043

1,864,769,087

7,453,928,756

11,451,827,898

기타영업외비용

382,915,337

805,587,270

751,075,190

4,020,275,217

금융수익

14,579,209,111

32,029,813,206

5,741,522,512

21,317,582,940

금융비용

13,087,822,589

34,656,396,470

10,579,392,684

34,564,321,814

지분법손익

1,283,882,943

3,294,264,038

(168,717,507)

(978,092,052)

법인세비용차감전순이익(손실)

68,268,148,714

198,326,114,790

(17,409,804,115)

3,877,276,423

법인세비용

16,752,212,472

43,985,163,960

(3,231,771,253)

732,744,882

계속영업이익(손실)

51,515,936,242

154,340,950,830

(14,178,032,862)

3,144,531,541

중단영업이익(손실)

363,615,784

분기순이익(손실)

51,515,936,242

154,340,950,830

(14,178,032,862)

3,508,147,325

기타포괄손익

1,923,460,374

5,602,596,875

(552,804,078)

(3,600,979,413)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,384,608,132

5,116,253,155

(679,183,904)

(2,832,282,647)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

565,901,486

2,665,726,806

909,055,694

(3,311,328,722)

부의 지분법 자본변동

(69,283,362)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

(124,498,326)

(586,459,897)

(219,991,478)

818,108,124

해외사업장환산외환차이

1,943,204,972

3,036,986,246

(1,368,248,120)

(269,778,687)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(461,147,758)

486,343,720

126,379,826

(768,696,766)

기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익

(315,000,000)

1,063,000,000

407,000,000

(749,250,000)

기타포괄손익- 공정가치 측정 금융자산 처분손익

89,500,000

지분법 이익잉여금

(10,192,350)

203,552,992

확정급여채무의 재측정요소

(268,652,189)

(736,654,417)

(240,271,997)

(264,861,828)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

132,696,781

(133,054,855)

(40,348,177)

245,415,062

분기총포괄손익

53,439,396,616

159,943,547,705

(14,730,836,940)

(92,832,088)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

52,101,982,109

155,760,103,033

(13,408,819,018)

2,998,743,649

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(586,045,867)

(1,419,152,203)

(769,213,844)

509,403,676

분기총포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

54,025,442,483

161,362,699,908

(13,961,623,096)

(606,064,284)

총 포괄손익, 비지배지분

(586,045,867)

(1,419,152,203)

(769,213,844)

513,232,196

주당이익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)

1,466

4,382

(377)

84

기본 및 희석 주당 계속영업이익(손실) (단위 : 원)

1,466

4,382

(377)

74

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

연결 자본변동표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

368,252,963,746

(2,344,132,842)

1,231,927,531,353

1,847,319,180,835

135,771,828,287

1,983,091,009,122

연차배당

(10,678,694,700)

(10,678,694,700)

(10,678,694,700)

분기총포괄이익

(3,400,214,147)

2,794,149,863

(606,064,284)

513,232,196

(92,832,088)

분기순이익(손실)

2,998,743,649

2,998,743,649

509,403,676

3,508,147,325

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(567,931,500)

(567,931,500)

(567,931,500)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(2,509,987,171)

(2,509,987,171)

(2,509,987,171)

해외사업장환산외환손익

(269,778,687)

(269,778,687)

(269,778,687)

부의지분법변동

(52,516,789)

(52,516,789)

(52,516,789)

지분법이익잉여금

확정급여채무의 재측정요소

(204,593,786)

(204,593,786)

3,828,520

(200,765,266)

자기주식의 취득

(415,844,660)

(415,844,660)

(415,844,660)

종속기업 소유지분 변동

51,825,499

37,494,702,111

37,546,527,610

(132,268,467,751)

(94,721,940,141)

주식매수선택권의 부여

신종자본증권의 발행

82,814,591,508

82,814,591,508

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분

2020.09.30 (기말자본)

219,310,595,000

30,224,049,077

405,331,821,197

(5,744,346,989)

1,224,042,986,516

1,873,165,104,801

86,831,184,240

1,959,996,289,041

2021.01.01 (기초자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

402,111,667,637

(5,342,767,415)

974,753,601,717

1,621,005,320,517

92,715,248,683

1,713,720,569,200

연차배당

(2,615,369,400)

(2,615,369,400)

(2,615,369,400)

분기총포괄이익

6,018,415,988

155,344,283,920

161,362,699,908

(1,419,152,203)

159,943,547,705

분기순이익(손실)

155,760,103,033

155,760,103,033

(1,419,152,203)

154,340,950,830

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

829,140,000

829,140,000

829,140,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

73,022,833

73,022,833

73,022,833

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

2,079,266,909

2,079,266,909

2,079,266,909

해외사업장환산외환손익

3,036,986,246

3,036,986,246

3,036,986,246

부의지분법변동

지분법이익잉여금

158,771,334

158,771,334

158,771,334

확정급여채무의 재측정요소

(574,590,447)

(574,590,447)

(574,590,447)

자기주식의 취득

(289,792,960)

(289,792,960)

(289,792,960)

종속기업 소유지분 변동

2,414,233,672

2,414,233,672

(2,414,233,672)

주식매수선택권의 부여

49,834,958

49,834,958

신종자본증권의 발행

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분

(107,561,048)

107,561,048

2021.09.30 (기말자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

404,236,108,349

568,087,525

1,127,590,077,285

1,781,877,091,737

88,931,697,766

1,870,808,789,503

연결 현금흐름표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동현금흐름

91,741,202,269

257,072,618,253

당기순이익

154,340,950,830

3,508,147,324

당기순이익조정을 위한 가감

124,916,638,366

173,799,050,734

법인세비용

43,985,163,960

848,833,299

퇴직급여

13,508,033,377

14,041,466,683

감가상각비

84,339,384,141

134,462,752,088

배출원가

960,000,000

무형자산상각비

2,164,109,214

1,634,744,097

외화환산손실

13,361,095,573

5,772,222,156

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실

19,485,000

유형자산처분손실

243,602,168

605,058,814

무형자산처분손실

10,681,888

재고자산평가손실

(22,131,742,497)

7,792,662,597

재고자산폐기손실

1,307,618,747

장기종업원 급여

390,083,147

(167,153,893)

파생상품거래손실

274,083,795

파생상품평가손실

140,119,772

5,883,846,953

이자비용

13,337,582,642

17,352,208,436

충당부채전입액

492,837,369

외화환산이익

(3,287,953,940)

(6,662,854,983)

유형자산처분이익

(111,563,155)

(2,042,820,260)

지분법이익

(3,294,264,038)

978,092,052

파생상품거래이익

(439,486,232)

(1,926,000,000)

파생상품평가이익

(13,103,243,280)

(2,340,000,000)

이자수익

(1,789,855,813)

(1,368,215,596)

배당금수익

(2,444,930,401)

(2,498,277,171)

기타의 대손충당금환입

(212,179,641)

(159,898,968)

충당금전입액환입

(1,209,639,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(178,612,982,686)

93,163,308,893

매출채권

(117,759,599,147)

37,431,063,006

기타채권

(20,564,866,672)

(802,555,941)

기타유동자산

(3,736,471,722)

(5,436,221,609)

재고자산

(223,881,444,608)

80,952,996,273

비유동기타채권

451,103,342

매입채무

109,109,457,719

3,485,346,549

기타채무

56,098,635,791

(23,078,183,347)

기타유동부채

22,561,727,484

(1,023,463,796)

비유동기타채무

(717,091,450)

(89,167,671)

퇴직금의 지급

(7,912,042,057)

(13,343,547,461)

사외적립자산의 감소

8,054,705,868

14,594,692,948

국민연금전환금 감소

21,558,400

21,246,600

관계사퇴직금의 전출입

126,707,708

기타비유동부채

(14,260,000)

이자수취

1,586,488,495

1,061,634,658

배당금수취

1,361,401,698

1,469,587,610

이자지급

(15,773,925,881)

(18,038,916,438)

법인세의 환급

3,922,631,447

2,109,805,472

투자활동현금흐름

82,164,121,781

(102,999,591,959)

장기금융상품의 감소

19,504,800

기타금융자산의 감소

149,686,445,010

433,059,660

임차보증금의 감소

900,884,468

임대보증금의 증가

22,000,000

유형자산의 처분

431,594,202

74,771,885

무형자산의 처분

181,818,182

매각예정자산의 처분

31,520,000

국가보조금의 수령

71,265,240

20,606,292

유동대여금의 감소

168,244,705

511,670,316

비유동기타금융자산의 감소

409,500,000

비유동대여금의 감소

244,413,570

459,993,824

기타금융자산의 증가

(23,220,539,538)

(4,723,615,075)

유형자산의 취득

(37,452,542,503)

(24,618,066,932)

무형자산의 취득

(89,385,000)

(4,894,497,058)

사업결합으로 인한 순현금유출

(66,341,227,117)

유동대여금의 증가

(7,500,000)

(472,721,764)

비유동대여금의 증가

(2,472,500,000)

(2,844,668,814)

비유동기타금융자산의 증가

(5,217,659,310)

(828,220,158)

임차보증금의 증가

(1,319,619,063)

재무활동현금흐름

(195,810,389,390)

(127,001,128,003)

단기차입금의 증가

464,674,000,000

269,600,000,000

장기차입금의 증가

130,000,000,000

180,023,872,000

유상증자

1,778,899,071

기타금융부채의 증가

19,087,957,030

신종자본증권의 발행

99,379,480,000

단기차입금의 감소

(497,982,000,000)

(289,800,000,000)

유동성장기차입금의 감소

(55,000,000,000)

(150,062,000,000)

장기차입금의 감소

(96,500,875,000)

(20,000,000,000)

사채의 상환

(90,000,000,000)

(110,000,000,000)

배당금지급

(2,615,369,400)

(10,678,694,700)

리스부채의 감소

(6,555,519,510)

(13,659,488,154)

종속기업투자 취득

(100,500,308,590)

자기주식의 취득

(289,792,960)

(415,844,660)

기타금융부채의 감소

(41,540,832,520)

(1,755,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(21,905,065,340)

27,071,898,291

기초현금및현금성자산

75,697,904,262

74,952,449,597

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,422,075,965

228,763,258

기말현금및현금성자산

56,214,914,887

102,253,111,146

3. 연결재무제표 주석

제 67 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 66 기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

주식회사 세아베스틸과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요
 
 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 세아베스틸 (이하 "지배기업"이라 함)은 특수강 등의 제조 및 판매업을 목적으로 1955년 4월에 대한민국에서 설립되어 1991년 3월 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 특수강제품의 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다.지배기업은 2004년 3월 12일 정기주주총회에서 세아컨소시엄의 회사 인수 및 회사정리절차종결 후 상호를 기아특수강 주식회사에서 주식회사 세아베스틸로 변경하였습니다. 
 
 지배기업의 본사는 서울특별시 마포구 양화로 45에 소재하고 있으며, 공장은 전라북도 군산시 외항로 522에 위치하고 있습니다. 지배기업의 납입자본금은 219,310,595천원이며 당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율

㈜세아홀딩스
22,135,633
61.72%

기타특수관계자
333,950
0.93%

자기주식
326,681
0.91%

기타
13,065,855
36.44%

합 계
35,862,119
100.00%

2. 분기연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책
 
 (1) 분기연결재무제표 작성기준
 
 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.
 
 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용
 
 여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호(개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

동 개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다. 개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

-
계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

-
이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

-
대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항이 연결실체의 중간재무제표에 미치는 영향은 없으며, 연결실체는 실무적 간편법이 적용 가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 사업부문별에 대한 일반정보
연결실체가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 특수강을 생산하는 부문과 알루미늄 압출 부문, 자동차 부품 부문 및 기타 부문으로 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
사업부문
당분기
전분기

매출액
특수강부문
2,643,480,595
1,813,032,347

알루미늄압출부문
40,941,166
21,997,000

자동차부품부문(주1)
-
695,388

소 계
2,684,421,761
1,835,724,735

영업이익
특수강부문
192,091,163
8,874,919

알루미늄압출부문
4,508,089
1,795,635

자동차부품부문(주1)
-
(221,333)

소 계
196,599,252
10,449,221

분기순이익
특수강부문
150,351,069
1,935,070

알루미늄압출부문
3,989,882
1,209,462

자동차부품부문(주1)
-
363,615

소 계
154,340,951
3,508,147

유형자산
특수강부문
889,288,453
1,194,388,377

알루미늄압출부문
4,474,712
4,487,839

기타(주2)
801,352,462
804,121,624

소 계
1,695,115,627
2,002,997,840

(주1)
전분기 중 자동차부품 부문의 매각이 결정되어 중단영업으로 분류하였습니다.

(주2)
유형자산 중 기타는 토지와 지원부서 또는 관리부서의 유형자산을 합한 금액입니다.

(3) 연결실체는 내수 및 수출을 모두 영위하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 지역별 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
국내
남미주
북미주
아시아
오세아니아
유럽
기타
합 계

특수강
2,030,440,018
56,336,645
53,066,176
371,205,632
8,119,102
119,392,330
4,920,692
2,643,480,595

알루미늄압출부문
40,941,166
-
-
-
-
-
-
40,941,166

당분기 합계
2,071,381,184
56,336,645
53,066,176
371,205,632
8,119,102
119,392,330
4,920,692
2,684,421,761

특수강
1,382,074,086
25,427,354
37,668,481
254,922,964
5,422,056
79,475,499
28,041,905
1,813,032,346

알루미늄압출부문
21,997,001
-
-
-
-
-
-
21,997,001

자동차부품(주1,2)
695,388
-
-
-
-
-
-
695,388

전분기 합계
1,404,766,475
25,427,354
37,668,481
254,922,964
5,422,056
79,475,499
28,041,905
1,835,724,735

(주1)
자동차부품의 수출은 대부분 내국신용장방식에 의한 수출액으로, 지역별 수출액의 구분이 용이하지 아니하여 국내로 구분하였습니다.

(주2)
전분기 중 자동차부품 부문의 매각이 결정되어 중단영업으로 분류하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 매출채권및기타채권
 
당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
431,110,458
-
335,266,890
-

차감: 손실충당금
(1,582,976)
-
(1,796,507)
-

매출채권(순액)
429,527,482
-
333,470,383
-

미수금
28,627,238
-
7,864,954
-

미수수익
435,571
-
252,832
-

대여금
1,663,697
7,716,563
3,277,960
6,696,594

보증금
4,221,286
1,792,612
487,039
3,463,802

합 계
464,475,274
9,509,175
345,353,168
10,160,396

6. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산
66,781,475
5,072,059
188,012,457
77,325

당기손익-공정가치측정금융자산
-
35,831,607
5,019,485
35,615,806

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,480,067
-
5,737,067

합 계
66,781,475
47,383,733
193,031,942
41,430,198

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액

상품
11,250,685
-
11,250,685
7,268,330
-
7,268,330

제품
246,426,988
(10,129,876)
236,297,112
227,421,946
(17,170,633)
210,251,313

부재료
59,941,161
-
59,941,161
47,650,361
-
47,650,361

반제품
4,459,776
-
4,459,776
3,512,834
-
3,512,834

재공품
433,729,157
(20,778,410)
412,950,747
312,986,696
(35,869,396)
277,117,300

원재료
190,208,046
-
190,208,046
130,360,998
-
130,360,998

저장품
31,414,934
(353,049)
31,061,885
33,452,348
(353,049)
33,099,299

부산물
46,120
-
46,120
2,669
-
2,669

미착품
18,780,981
-
18,780,981
9,236,330
-
9,236,330

합 계
996,257,848
(31,261,335)
964,996,513
771,892,512
(53,393,078)
718,499,434

당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산의 순실현가치로 감액(환입)한 평가손실금액 (-)22,131,743천원(전분기 : 7,830,663천원)이 포함되어 있습니다.

8. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,725,135,921
2,048,089,567

사업결합을 통한 취득
-
57,654,341

취득
49,669,408
27,642,019

정부보조금
(71,265)
-

처분
(308,932)
(645,807)

감가상각비
(79,844,324)
(127,999,680)

대체(주1)
(1,391,287)
(794,000)

기타
-
(766,428)

환율변동효과
1,926,106
(182,172)

기말금액
1,695,115,627
2,002,997,840

(주1)
사용권자산(주석 9) 및 무형자산(주석 11) 등으로 대체되었습니다.

(2) 당분기말 현재 차입금 약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

채무의 종류
담보권자
담보제공자산
장부가액
담보설정액

차입금 
 포괄한도(주1)
한국산업은행
토지
138,646,470
320,859,800
 (USD 102,000,000
 KRW 200,000,000)

건물
127,251,937

기계장치
41,951,572

시설자금
토지/건물/기계장치
123,605,770
104,000,000

(주1)
연결실체는 한국산업은행의 차입금 약정(한도: 60,000,000천원)을 위하여 해당 자산을 포괄담보형식으로 제공하고 있으며, 군산공장에 대하여 제1순위, 제2순위 및 제3순위의 근저당권을 제공하고 있습니다.

9. 리스(연결실체가 리스이용자인 경우)

연결실체의 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

사용권자산
리스부채
사용권자산
리스부채

기초
26,673,487
41,218,747
69,905,877
57,892,938

증가
4,926,206
4,926,206
771,021
771,021

사업결합으로 인한 취득
-
-
43,385
44,343

감가상각
(4,421,215)
-
(6,389,226)
-

대체(주1)
1,136,787
-
-
-

이자비용
-
805,336
-
1,018,089

지급
-
(7,360,858)
-
(14,677,577)

기타
(409,911)
(530,419)
(58,684)
(81,230)

기말
27,905,354
39,059,012
64,272,373
44,967,584

(주1)
전액 유형자산으로부터 대체되었습니다.

연결실체는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 120,742천원(전분기: 198,726천원), 소액자산리스에 따른 리스료 236,591천원(전분기: 233,277천원), 변동리스에 따른 리스료 (-)882,175천원(전분기: (-)2,469,772천원)을 인식하였습니다. 

10. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
18,837,262
18,935,723

감가상각비
(73,846)
(73,845)

기말금액
18,763,416
18,861,878

한편, 상기 투자부동산의 토지 및 건물에 대하여 KB국민은행에 채권최고액 4,500,000천원의 담보를 제공하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 연결실체의 무형자산 중 골프장 등의 회원권은 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
27,043,191
12,686,745

사업결합을 통한 취득
-
14,993,484

취득액
327,864
1,846,630

처분
-
(192,500)

상각비
(2,164,109)
(1,634,744)

대체(주1)
254,500
794,000

환율변동효과
87,367
(3,230)

기말금액
25,548,813
28,490,385

(주1)
전액 유형자산으로부터 대체되었습니다.

12. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
법인설립 및 
 영업소재지
당분기말
전기말
결산월

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

진양특수강㈜
열간 압연 및 
 압출 제품 제조업
경상북도
 영천시
35%
17,850,000

30,628,948

35%
17,850,000
27,531,932
12월

㈜세창스틸
철강관 제조업
전라북도
 정읍시
35%
3,249,117

3,732,298

35%
3,249,117
3,331,497
12월

합 계

21,099,117

34,361,246

21,099,117
30,863,429

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
30,863,429
31,287,121

배당금수익
-
(175,000)

지분법손익
3,294,264
(978,092)

지분법자본변동
-
(69,284)

지분법이익잉여금
203,553
-

기말금액

34,361,246
30,064,745

한편, 연결실체는 상기 관계기업에 대한 지분법평가와 관련하여 가결산 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하기 위한 신뢰성 검증절차를 취하였으며, 신뢰성 검증결과 중요한 이상항목은 발견되지 않았습니다.

13. 종속기업투자

(1) 당분기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
 영업소재지
지배지분이 소유한 지분율 및 
 의결권비율(%)
비지배지분이 보유한 
 소유지분율(%)
결산월

지분율
유효지분율
지분율
유효지분율

㈜세아창원특수강(주1)
STS 특수강 제조 외
창원
100.00
100.00
-
-
12월

㈜씨티씨
스테인리스관 제조판매업
포천
100.00
100.00
-
-
12월

㈜세아항공방산소재(주2)
알루미늄 압출제조 판매
창원
100.00
100.00
-
-
12월

SeAH Global Inc.
판매
미국
100.00
100.00
-
-
12월

Everguard Inc.(주3)
서비스업
미국
70.00
70.00
30.00
30.00
12월

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
판매
태국
100.00
100.00
-
-
12월

SeAH Global Vina Co., Ltd.
판매
베트남
100.00
100.00
-
-
12월

SeAH CTC Co., Ltd.(주4)
제조
중국
51.00
51.00
49.00
49.00
12월

SeAH Global India Private Limited(주5)
판매
인도
100.00
100.00
-
-
3월

SeAH Global Japan Co., Ltd.(주5)
판매
일본
100.00
100.00
-
-
3월

(주1)
전기 중 재무적투자자들로부터 주식 4,494,383주를 추가 취득하여 당사의 지분율이 100.00%가 되었습니다.

(주2)
전기 중 신규취득 하였습니다.

(주3)
전기 중 SeAH Global Inc.는 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하여 유효지분율이 변경되었습니다.

(주4)
전기 중 ㈜세아창원특수강의 종속기업으로 신규 설립하였습니다.

(주5)
당분기 중 신규취득 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 신규로 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

(당분기)

SeAH Global India Private Limited
신규 취득

SeAH Global Japan Co., Ltd.
신규 취득

(전분기)

㈜세아항공방산소재
신규 취득

(3) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다. 
 (당분기말)

(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
자본계

㈜세아창원특수강
631,307,974
1,085,310,726
1,716,618,700
332,392,030
252,290,465
584,682,495
1,131,936,205

(주)씨티씨
16,460,259
7,174,074
23,634,333
11,626,885
1,988,047
13,614,932
10,019,401

㈜세아항공방산소재
24,565,307
62,370,267
86,935,574
8,236,844
13,319,442
21,556,286
65,379,288

SeAH Global Inc.(*)
34,157,874
1,694,864
35,852,738
16,766,380
3,487,017
20,253,397
15,599,341

SeAH Global Vina Co., Ltd.
4,200,818
17,573,507
21,774,325
5,195,612
6,034,483
11,230,095
10,544,230

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
19,279,821
5,210,171
24,489,992
12,431,963
-
12,431,963
12,058,029

SeAH Global India Private Limited
2,952,959
54,606
3,007,565
2,319,729
-
2,319,729
687,836

SeAH Global Japan Co., Ltd.
10,858,799
53,592
10,912,391
10,235,893
-
10,235,893
676,498

SeAH CTC
4,055,487
10,361,151
14,416,638
1,351,264
-
1,351,264
13,065,374

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
자본계

㈜세아창원특수강
491,987,203
1,119,957,652
1,611,944,855
302,469,663
216,833,429
519,303,092
1,092,641,763

㈜씨티씨
16,338,510
7,557,662
23,896,172
12,333,349
1,603,225
13,936,574
9,959,598

㈜세아항공방산소재
27,119,517
62,815,820
89,935,337
8,373,216
13,878,110
22,251,326
67,684,011

SeAH Global Inc.(*)
22,166,153
1,909,433
24,075,586
9,991,439
3,200,910
13,192,349
10,883,237

SeAH Global Vina Co., Ltd.
8,657,184
11,719,514
20,376,698
1,255,720
8,728,572
9,984,292
10,392,406

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
14,468,343
5,659,844
20,128,187
8,091,616
-
8,091,616
12,036,571

SeAH CTC Co., Ltd.
8,469,333
4,047,423
12,516,756
416,220
-
416,220
12,100,536

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

상기 요약 재무상태는 사업결합 시 발생한 공정가치조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
지배기업귀속분기순손익
비지배지분
 분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜세아창원특수강
1,061,973,588
81,045,860
60,594,934
-
269,511
60,864,445

(주)씨티씨
29,570,339
(173,472)
59,803
-
-
59,803

㈜세아항공방산소재
40,941,166
4,021,875
3,610,635
-
-
3,610,635

SeAH Global Inc.(*)
42,926,941
(4,058,257)
(2,802,516)
(1,325,631)
-
(4,128,147)

SeAH Global Vina Co., Ltd.
-
(709,167)
(898,447)
-
-
(898,447)

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
25,561,714
1,012,267
509,287
-
-
509,287

SeAH Global India Private Limited
903,149
(336,811)
(337,102)
-
-
(337,102)

SeAH Global Japan Co., Ltd.
5,595,114
(284,300)
(274,004)
-
-
(274,004)

SeAH CTC Co., Ltd.
33,042,385
(213,626)
(190,860)
-
-
(190,860)

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜세아창원특수강
819,244,806
40,364,516
29,043,521
(352,798)
28,690,723

㈜씨티씨
27,521,924
1,229,889
1,223,718
-
1,223,718

㈜세아항공방산소재
21,997,001
1,795,635
1,209,462
-
1,209,462

SeAH Global Inc.(*)
36,050,740
(10,517,001)
(9,131,233)
-
(9,131,233)

SeAH Global Vina Co., Ltd.
-
(408,414)
(389,144)
-
(389,144)

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
18,944,900
(392,025)
(406,438)
-
(406,438)

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

상기 요약 경영성과는 사업결합 시 발생한 공정가치조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

종속기업명
영업활동으로
 인한 현금흐름
투자활동으로
 인한 현금흐름
재무활동으로
 인한 현금흐름
현금및
 현금성자산의
 순증감
기초현금및
 현금성자산
외화표시 현금및
 현금성자산의
 환율변동효과
기말현금및
 현금성자산

㈜세아창원특수강
38,515,086
(14,348,583)
(22,937,193)
1,229,310
5,143,633
192,001
6,564,944

㈜씨티씨
2,865,595
(592,148)
(2,312,318)
(38,871)
68,287
-
29,416

㈜세아항공방산소재
(1,804,847)
(923,660)
(7,053,751)
(9,782,258)
14,206,478
281,345
4,705,565

SeAH Global Inc.(*)
1,346,057
(11,640,436)
15,169,343
4,874,964
5,710,878
843,643
11,429,485

SeAH Global Vina Co., Ltd.
(1,587,030)
(4,230,833)
-
(5,817,863)
8,586,626
568,609
3,337,372

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
(655,013)
(61,445)
-
(716,458)
1,417,470
(35,827)
665,185

SeAH Global India Private Limited
(440,861)
(56,252)
1,001,000
503,887
-
18,330
522,217

SeAH Global Japan Co., Ltd
(418,912)
(54,162)
914,985
441,911
-
34,168
476,079

SeAH CTC Co., Ltd.
(832,823)
(6,091,980)
874,000
(6,050,803)
8,270,362
511,141
2,730,700

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

종속기업명
영업활동으로
 인한 현금흐름
투자활동으로
 인한 현금흐름
재무활동으로
 인한 현금흐름
현금및
 현금성자산의
 순증감
기초현금및
 현금성자산
외화표시 현금및
 현금성자산의
 환율변동 효과
사업결합
기말현금및
 현금성자산

㈜세아창원특수강
125,772,194
(12,549,457)
(97,305,293)
15,917,444
17,640,445
78,939
-
33,636,828

㈜씨티씨
1,619,856
(415,029)
(584,994)
619,833
514,318
-
-
1,134,151

㈜세아항공방산소재
3,844,127
(448,588)
(11,826)
3,383,713
-
(141,139)
9,852,019
13,094,593

SeAH Global Inc.(*)
(1,725,293)
(112,995)
1,853,211
14,923
4,063,200
5,600
-
4,083,723

SeAH Global Vina Co., Ltd.
(4,634,547)
(4,508,262)
9,593,472
450,663
8,824,738
162,342
-
9,437,743

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
34,619
(80,203)
-
(45,584)
668,561
(25,770)
-
597,207

SeAH CTC Co., Ltd.
-
-
262,456
262,456
-
551
-
263,007

(*)
SeAH Global Inc.는 종속기업인 Everguard Inc.를 포함한 연결기준입니다.

상기 요약 현금흐름은 사업결합 시 발생한 공정가치조정을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

14. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
421,745,034
-
311,329,435
-

미지급금
29,196,859
2,091,453
18,878,046
782,897

미지급비용
75,449,143
-
57,181,781
-

보증금
4,970,000
35,000
4,515,000
490,000

합 계
531,361,036
2,126,453
391,904,262
1,272,897

15. 차입금
 
(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
63,578,216
-
91,060,629
-

장기차입금
94,669,496
331,668,385
94,455,364
342,696,727

사채
109,909,210
99,773,653
89,929,053
209,552,625

합 계
268,156,922
431,442,038
275,445,046
552,249,352

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말
 이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
한국산업은행 등(주1)
1.67 외
56,370,630
37,401,072

시설자금
하나은행 등
2.87 외
7,207,586
52,380,000

매출채권의 양도
신한은행
-
-
1,279,557

합 계
63,578,216
91,060,629

(주1)
연결실체는 상기의 차입금의 일부와 관련하여 당분기말 현재 토지 및 건물 등의 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석8 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말 
 이자율(%)
당분기말
전기말

산업시설자금
한국산업은행 등
2.03 외
76,034,483
118,728,572

한국산업은행(주2)
1.65
15,000,000
15,000,000

한국산업은행(주2)
1.08
40,000,000
40,000,000

한국산업은행
3M Libor + 1.05
65,169,500
59,840,000

무역금융대출
한국수출입은행
-
-
45,000,000

수출촉진자금

한국수출입은행
2.80
5,000,000
5,000,000

운영자금
씨티은행(주1)
1.55
9,669,496
13,334,098

미쓰비시도쿄UFJ은행(주3)
2.09
15,779,877
15,721,421

리치게이트제십2차
2.54
40,000,000
50,000,000

한국수출입은행
1.50
80,000,000
-

국민은행 등
3M Libor + 1.86 외
79,684,525
74,528,000

합 계
426,337,881
437,152,091

차감: 유동성장기부채
(94,669,496)
(94,455,364)

장기차입금
331,668,385
342,696,727

(주1)
상기 씨티은행 장기차입금과 관련하여 ㈜세아창원특수강과 그 종속기업의 Dept/EBITDA비율을 4.0배 미만으로 유지하여야 합니다.

(주2)
당분기말 현재 한국산업은행 장기차입금과 관련하여 토지 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

(주3)
상기 미쓰비시도쿄UFJ은행 장기차입금과 관련하여 ㈜세아창원특수강과 그 종속기업은 원리금 지급의무이행이 완료될 때까지 부채비율 300% 이하 유지와 자기자본 500% 이하 담보권 설정 제한, 채무불이행(Cross Defalult) 500억원 이하 제한조건이 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발행회사
구 분
발행일
만기일
당분기말
 이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급방법

지배기업
제73-2회 무보증사채
2017-07-14
2022-07-14
3.11
40,000,000
40,000,000
3개월 후급

제74-1회 무보증사채
2019-07-31
2022-07-31
1.64
70,000,000
70,000,000
3개월 후급

제74-2회 무보증사채
2019-07-31
2024-07-31
2.13
70,000,000
70,000,000
3개월 후급

제74-3회 무보증사채
2019-07-31
2026-07-31
2.28
30,000,000
30,000,000
3개월 후급

㈜세아창원특수강
제36회 공모사채
2018-09-18
2021-09-17
2.63
-
90,000,000
3개월 후급

액면가액 합계
210,000,000
300,000,000

(사채할인발행차금)
(317,137)
(518,322)

차감: 유동성사채
(110,000,000)
(90,000,000)

(유동성사채할인발행차금)
90,790
70,947

비유동성사채 장부가액
99,773,653
209,552,625

지배기업은 상기 무보증사채와 관련하여 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무이행이완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지와 자기자본 500% 이하 담보권 설정 제한, 자산총계 100% 이하 자산매각 제한 조건이 있습니다.

16. 기타금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

통화선도계약
140,120
-
-
-

통화스왑계약
344,405
3,381,620
3,847,926
19,253,743

리스부채
7,829,380
31,229,633
7,259,404
33,959,342

금융보증부채
1,347,500
-
1,347,500
-

기타의금융부채(주1)
39,946,971
11,772,326
55,567,868
-

합 계
49,608,376
46,383,579
68,022,698
53,213,085

(주1)
구매전용카드 실행액, 자본으로 분류된 신종자본증권의 회피불가능한 이자 및 주주간 약정 인식액을 포함하고 있습니다.

(2) 신종자본증권
 
연결실체는 전분기 중 권면총액 100,000,000천원의 신종자본증권(교환사채)을 발행하였으며, 계약 상 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제75회 무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채

만기
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채의 권면 총액
100,000,000,000원

이자율
표면이자율 3.51%
 발행 5년 이후 기존금리에 2.00% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 5년이 경과한 이후에는 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 단, 매 이자지급일 기준 직전 12개월 간 본 사채 대비 후순위 및 동순위인 채권 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 한 경우 이자지급 유예가 불가하다.
 나. 발행회사가 위 가.목에 따라 이자의 전부 또는 일부의 지급을 유예한 경우에도, 발행회사는 이후 도래하는 이자지급기일에 발행인의 선택에 따라 이자의 지급을 재개할 수 있다. 이 경우 발행회사는 지급을 유예한 이자를 누적적으로 합하여 지급할 의무는 없으며, 해당 이자지급일에 원래 지급할 이자기간에 대한 이자만을 지급하기로 한다(비누적적).
 다. 이자 지급 유예 시, 본 사채보다 후순위 및 동순위인 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환주식의 상환 또는 이익소각을 하여서는 아니된다.

교환대상
㈜세아창원특수강 기명식 보통주

교환청구기간
2021년 3월 16일부터 2050년 2월 16일까지

교환가액
22,500원

교환가액 조정
가. 사채를 소유한 자가 교환권 행사 청구를 하기 이전에, (i) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 시가를 하회하는 전환가액 내지행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 교환가액을 조정
 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 교부되었더라면 교환인수인이 가질 수 있었던 증권수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정
 다. 조정된 교환가액이 증권의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 함.

기타사항
 (조기상환권)
가. 발행회사의 선택으로 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능
 나. 조기상환 시에는 조기상환 원리금(연체이자 포함)을 지급
 다. 조기상환 시 각 조기상환일의 5영업일 전, 5년 경과시점의 조기상환 시에는 해당 조기상환일의 3개월 전 사채권자에게 서면통지

한편, 상기 신종자본증권과 관련하여 재무적 투자자들과의 정산계약을 체결하였습니다(주석 30 참조).

17. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 확정기여형퇴직급여제도에 의하여 포괄손익계산서에 인식된 비용 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

매출원가
1,006,010
2,956,425
1,088,221
3,007,728

판매비와관리비
13,516
43,583
11,267
36,896

합 계
1,019,526
3,000,008
1,099,488
3,044,624

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
225,569,478
215,640,975

사외적립자산의 공정가치
(191,275,512)
(196,053,700)

순확정급여부채
34,293,966
19,587,275

18. 충당부채
 
 당분기 및 전분기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증가
감소
분기말

당분기
34,241,317
1,452,837
1,209,639
34,484,515

전분기
33,704,175
-
1,861,002
31,843,173

19. 자본금
 
 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
150,000,000주
35,862,119주
5,000원
219,310,595
219,310,595

지배기업은 관련 법령에 따라 주주에게 배당할 이익으로 자기주식을 소각하기 위하여 전기 이전에 이사회에서 이익소각을 결의하여 자기주식(보통주: 8,000,000주, 취득가액: 55,444,934천원)을 이익잉여금으로 소각하였습니다. 이러한 이익소각으로 인하여 보고기간종료일 현재 발행주식의 액면총액은 179,310,595천원으로 납입자본금(219,310,595천원)과 상이합니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,172,224
30,172,224

20. 기타잉여금 
 
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

감자차익
261,360,929
261,360,929

자기주식
(10,631,125)
(10,341,332)

자기주식처분이익
17,282,681
17,282,681

기타
13,223,623
133,809,390

합 계
404,236,108
402,111,668

21. 배당금
 
당분기 및 전분기 중 지배기업의 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

당분기(*)
보통주
35,862,119주
315,689주
13,076,847주
200원
2,615,369

전분기
보통주
35,862,119주
266,470주
35,595,649주
300원
10,678,695

(*)
㈜세아홀딩스 등 특수관계자가 보유하고 있는 22,469,583주의 경우, 지배기업의 내부유보를 통한 재무구조 견실화를 위해 배당권리를 포기한 바 배당주식수에서 제외되었습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형

제품매출

880,431,582

2,601,062,910

563,251,350

1,801,873,794

상품매출

20,824,548

63,807,422

6,293,139

21,855,614

용역매출

6,210,022

19,551,429

2,124,892

11,299,939

합 계

907,466,152

2,684,421,761

571,669,381

1,835,029,347

지리적 시장

국내

710,421,184

2,071,381,184

440,320,871

1,404,071,088

남미주

17,350,743

56,336,645

7,546,649

25,427,354

북미주

17,637,415

53,066,176

7,873,086

37,668,481

아시아

118,577,017

371,205,632

81,670,636

254,922,964

오세아니아

3,096,827

8,119,102

2,272,987

5,422,056

유럽

39,460,347

119,392,330

21,566,490

79,475,499

기타

922,619

4,920,692

10,418,662

28,041,905

합 계

907,466,152

2,684,421,761

571,669,381

1,835,029,347

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 인식하는 수익

901,256,130

2,664,870,332

569,544,489

1,823,729,408

기간에 걸쳐 인식하는 수익

6,210,022

19,551,429

2,124,892

11,299,939

합 계

907,466,152

2,684,421,761

571,669,381

1,835,029,347

(2) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품공급계약에 대한 계약부채
5,531,046
3,293,394

원자력 사업에 대한 계약부채
2,248,464
2,930,592

- 초과청구부채
2,179,597
2,878,546

- 선수금
68,867
52,046

계약부채 합계
7,779,510
6,223,986

(3) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
3,808,657
2,264,995

누적손익
(403,798)
440,914

누적공사수익(미성공사) 합계
3,404,859
2,705,909

차감: 진행청구액
(5,584,456)
(5,584,455)

합 계
(2,179,597)
(2,878,546)

재무상태표

- 미청구공사
-
-

- 초과청구공사
2,179,597
2,878,546

23. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
8,865,870
26,439,012
7,410,592
22,334,960

퇴직급여
687,600
2,063,569
705,979
2,097,794

대손상각비(환입)
12,935
(212,180)
124,627
(159,899)

광고선전비
61,775
153,437
113,897
250,828

운반비
8,758,112
27,684,827
5,969,215
19,509,769

수출제비용
5,216,302
15,701,483
2,653,874
9,916,238

복리후생비
1,913,742
5,447,659
1,300,100
3,807,331

여비교통비
308,434
928,308
249,374
903,589

수도광열비
440,919
1,206,346
339,775
1,200,823

유형자산감가상각비
1,389,588
4,186,372
1,634,191
4,869,157

무형자산상각비
441,180
1,299,986
304,304
478,240

지급수수료
3,386,748
11,814,987
4,038,199
18,933,254

세금과공과
426,197
1,466,100
414,666
1,367,884

접대비
147,590
440,946
148,277
430,015

용역비
1,633,215
4,762,758
1,361,333
4,281,681

경상연구개발비
1,906,712
4,828,501
1,369,043
4,462,598

기타판매비와관리비
1,309,553
4,027,497
1,066,566
3,868,072

합 계
36,906,472
112,239,608
29,204,012
98,552,334

24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용
 
 (1) 당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
402,526
1,426,453
338,418
1,285,944

유형자산처분이익
57,069
111,563
24,898
34,164

수입수수료
-
-
(39)
7,204

잡이익
207,590
326,753
7,090,652
10,124,516

합 계
667,185
1,864,769
7,453,929
11,451,828

(2) 당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

투자부동산감가상각비
24,615
73,846
24,615
73,846

유형자산처분손실
224,622
243,602
83,885
605,059

무형자산처분손실
-
-
-
10,682

기부금
113
5,713
5,000
1,408,500

잡손실
4,477
89,576
637,574
1,922,188

운휴자산상각비
129,088
392,850
-
-

합 계
382,915
805,587
751,074
4,020,275

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
599,145
1,789,856
293,212
1,368,216

배당수익
1,171,864
2,444,930
1,203,689
2,498,277

외화매매차익
3,550,143
7,901,794
846,181
6,522,235

외화환산이익
1,740,887
3,287,954
3,719,441
6,662,855

파생상품평가이익
6,941,475
13,103,243
(321,000)
2,340,000

파생상품거래이익
575,695
3,502,036
-
1,926,000

합 계
14,579,209
32,029,813
5,741,523
21,317,583

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자비용
4,139,657
13,337,583
5,325,518
17,352,209

외화매매손실
2,376,950
7,798,113
1,619,415
5,281,960

외화환산손실
6,910,376
13,361,096
(340,592)
5,772,222

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
19,485
-
-

파생상품평가손실
(339,161)
140,120
3,975,052
5,883,847

파생상품거래손실
-
-
-
274,084

합계
13,087,822
34,656,397
10,579,393
34,564,322

26. 비용의 성격별분류
 
 당분기 및 전분기의 비용의 성격별분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동

(176,256,587)

(238,506,984)

89,026,925
82,012,353

원부재료 매입액
727,462,531
1,829,510,433
270,603,006
971,863,097

종업원급여
83,591,819
234,366,675
67,950,256
209,552,904

감가상각비
27,481,922
83,872,688
44,714,177
134,368,282

지급수수료
6,753,751
23,982,321
7,275,358
28,383,424

세금과공과
2,752,944
10,172,469
2,499,359
9,972,112

기타비용

170,471,162

544,424,907

108,706,369
388,206,620

합 계
842,257,542
2,487,822,509
590,775,450
1,824,358,792

27. 법인세
 
 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다.
 
 한편, 당분기 및 전분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 각각 22.17% 및 18.9% 입니다.

28. 금융상품
 
 (1) 범주별 금융상품
 1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
 (당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-
 공정가치측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
기타포괄손익-
 공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
56,214,915
-
56,214,915

매출채권및기타채권
유동
-
464,475,274
-
464,475,274

비유동
-
9,509,175
-
9,509,175

기타금융자산
유동
-
66,781,475
-
66,781,475

비유동
35,831,606
5,072,059
6,480,067
47,383,732

합 계
35,831,606
602,052,898
6,480,067
644,364,571

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-
 공정가치측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
기타포괄손익-
 공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
75,697,904
-
75,697,904

매출채권및기타채권
유동
-
345,353,168
-
345,353,168

비유동
-
10,160,396
-
10,160,396

기타금융자산
유동
5,019,485
188,012,457
-
193,031,942

비유동
35,615,806
77,325
5,737,067
41,430,198

합 계
40,635,291
619,301,250
5,737,067
665,673,608

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-
 공정가치측정
 금융부채
상각후원가측정
 금융부채
위험회피지정
 파생상품
상각후원가측정
 금융부채
위험회피지정
 파생상품

매입채무및기타채무
유동
-
531,361,036
-
391,904,262
-

비유동
-
2,126,453
-
1,272,897
-

차입금
유동
-
268,156,922
-
275,445,046
-

비유동
-
431,442,038
-
552,249,352
-

기타금융부채
유동
140,120
41,294,471
344,406
56,915,368
3,847,926

비유동
-
11,772,326
3,381,620
-
19,253,743

합 계
140,120
1,286,153,246
3,726,026
1,277,786,925
23,101,669

(2) 금융상품 공정가치

1) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범 주
내 역
종목명
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
(주)한국경제신문
6,460
6,460

(주)경남신문사
1,675
1,675

ASSEMBRIX
696,932
696,932

합 계
705,067
705,067

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.
 (당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
5,775,000
-
-
5,775,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권
-
3,658,194
32,173,413
35,831,607

합 계
5,775,000
3,658,194
32,878,480
42,311,674

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

통화선도
-
140,120
-
140,120

위험회피회계적용 파생상품부채
-
3,726,026
-
3,726,026

합 계
-
3,866,146
-
3,866,146

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
5,032,000
-
-
5,032,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
-
8,461,879
32,173,412
40,635,291

합 계
5,032,000
8,461,879
32,878,479
46,372,358

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

위험회피회계적용 파생상품부채
-
23,101,669
-
23,101,669

합 계
-
23,101,669
-
23,101,669

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다. 

4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.
(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익
처분
기타
기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권
32,173,413
-
-
-
32,173,413

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익
처분
기타
기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권
28,524,844
-
-
-
28,524,844

금융부채

파생상품부채
1,223,060
-
(1,223,060)
-
-

5) 연결실체는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

29. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
㈜세아홀딩스

지배기업의 종속기업
㈜세아엘앤에스, ㈜세아네트웍스, ㈜브이엔티지(주1), ㈜세아특수강, ㈜세아에프에스, ㈜세아메탈, ㈜세아엠앤에스, ㈜우진정공, ㈜윈트러스트, ㈜아이언그레이, KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호, S&G holdings Ltd., PT.SeAHNESIA, Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd., Foshan SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V., SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd., Suzhou SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd., Qingdao SeAH Precision Metal Co., Ltd., PT. SeAH Precision Metal Indonesia, India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd., PT.SeAH Resources & Investment, Pos-SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd., Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd., Neptune Partners Pte. Ltd., SeAH M&S Vietnam Co., LTD

지배기업의 관계기업
한일튜브㈜, PT. SeAH Steel Indonesia, ㈜간만세, ㈜케이퓨전테크놀로지, Xen Technologies Pte. Ltd., ㈜포도미디어네트워크, ㈜세아엔지니어링(주2)

지배기업의 공동기업
㈜세아에삽, IG GIGITAL, LLC, ㈜피치

관계기업
진양특수강㈜, ㈜세창스틸

기타특수관계자(주3)
㈜세아제강지주 등 기타 세아 계열사

(주1)
㈜브이엔티지는 전기 중 합병기일인 2020년 11월 1일자로 지배기업의 종속기업인 ㈜빈티지랩, ㈜디지투스를 흡수합병하였으며(존속회사:㈜브이엔티지, 소멸회사:㈜빈티지랩, ㈜디지투스) 합병 후 존속법인의 상호는 ㈜브이엔티지입니다.

(주2)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3)
기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준제10924호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

최상위 지배기업인 ㈜세아홀딩스는 외부공표용 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자간의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.
(당분기)

(단위: 천원)

구분
거래회사명
매출
배당금수령
기타수익
매입
유형자산취득
기타비용

지배기업
㈜세아홀딩스
-
-
41,791
2,963
27,341
2,581,652

지배기업의 종속기업
India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,064,124
-
-
1,147,367
51,546
5,679

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
2,204,277
-
318
-
1,495,873

Posco SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd.
13,025
-
-
27,107
-
-

PT. SeAH Resources & Investment
-
-
-
446,400
-
113,540

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.
1,886,548
-
-
-
-
-

㈜세아네트웍스
-
-
123,703
537,806
5,448,600
1,843,558

㈜브이엔티지
-
-
-
2,702,700
2,245,082
4,768,124

㈜세아메탈
27,026,226
-
-
12,099
-
4,375

㈜세아엘앤에스
-
-
-
1,711,696
400
45,970,711

㈜세아앰앤에스
-
-
-
72,586,690
-
-

㈜세아특수강
48,912,250
-
-
7,313,306
-
-

㈜우진정공
165,268
-
-
-
-
-

㈜세아엔지니어링(주1)
-
-
-
37,433
1,110,100
796,942

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링(주1)
-
-
-
-
-
156,676

지배기업의 공동기업
㈜세아에삽
325,120

관계기업
㈜세창스틸
8,863,586
-
-
2,651,608
-
-

진양특수강㈜
38,982,940
-
-
-
-
7,425,018

기타특수관계자
SeAH Japan Co., Ltd.
60,764,361
-
33
9,919,784
-
158,856

SeAH Steel America, Inc.
2,084,277
-
-
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
-
4,721,972
-
-

㈜세아제강
388,494
-
-
17,862,264
-
-

㈜세아제강지주
-
-
-
-
-
597,655

합계
190,476,219
2,204,277
165,527
121,681,513
8,883,069
65,918,659

(주1)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 지배기업의 관계기업으로 분류하였으며, 분류 전ㆍ후의 금액을 각각 기재하였습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

거래회사명
매출
배당금수령
기타수익
매입
배당금지급
유형자산취득
기타비용

지배기업
㈜세아홀딩스
-
-
-
-
6,340,690
-
3,220,173

지배기업의 종속기업
India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,000,834
-
-
-
-
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
2,360,191
-
-
-
-
1,499,267

PT. SeAH Resources & Investment
-
-
-
-
-
-
693,978

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.
1,844,338
-
-
-
-
-
-

㈜세아네트웍스
-
-
331,333
1,508,243
-
922,114
2,664,278

㈜브이엔티지(주1)
-
-
-
1,211,727
-
1,035,690
2,092,306

㈜세아메탈
14,256,788
-
-
4,697
-
-
15,864

㈜세아엘앤에스
8,943
-
-
1,231,469
-
-
28,157,960

㈜세아앰앤에스
-
-
-
41,314,895
-
-
-

㈜세아특수강
37,022,911
-
-
5,926,858
-
-
2,067

㈜우진정공
72,698
-
-
-
-
-
-

㈜세아엔지니어링
-
-
-
914,666
-
1,827,000
2,348,941

㈜세아에프에스
8,491
-
-
-
-
-
-

㈜빈티지랩
-
-
-
-
-
459,000
145,000

한국쿨러㈜(주3)
95,924
-
-
-
-
-
-

지배기업의 관계기업
㈜드림라인(주2)
-
-
-
-
-
-
51,701

관계기업
㈜세창스틸
2,697,289
-
-
1,970,020
-
-
-

진양특수강㈜
19,345,808
175,000
-
-
-
-
1,355,712

기타특수관계자
SeAH Japan Co., Ltd.
57,958,016
-
-
14,262,770
-
-
311,951

SeAH Steel America, Inc.
7,495,883
-
-
-
-
-
131,454

㈜세아씨엠
-
-
9,000
3,095,073
-
-
-

㈜세아제강
1,007,876
-
-
11,932,582
-
-
-

㈜세아제강지주
-
-
-
-
648,956
-
259,747

합계
142,815,799
2,535,191
340,333
83,373,000
6,989,646
4,243,804
42,950,399

(주1)
전분기 중 ㈜세아네트웍스에서 인적분할 하였습니다.

(주2)
전분기 중 매각됨에 따라 특수관계자에서 제외되었으며, 매각 이전시점까지의 거래내역을 표기하였습니다.

(주3)
2020년 7월 1일부로 지배기업의 종속기업인 ㈜우진정공으로 합병되었으며, 해당시점까지의 거래내역을 표기하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체와 특수관계자간의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분
거래회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

㈜세아홀딩스(주1)
-
626,320
-
394,561

지배기업의 종속기업

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,271,383
-
1,115,574
67,848

KB와이즈스타사모부동산투자신탁(주1)
-
2,295,642
-
1,147,602

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.
1,761,759
-
-
-

㈜세아네트웍스
-
-
3,024,297
2,726,467

㈜브이엔티지
-
-
209,979
6,081,883

㈜세아메탈
4,822,533
-
13,309
-

㈜세아엘앤에스

-
-
7,427,774
753,412

㈜세아엠앤에스

-
6,129
3,047,521
32,142

㈜세아특수강
6,639,834
-
1,148,528
-

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링
-
-
-
76,780

관계기업

㈜세창스틸
1,014,920
-
632,204
-

진양특수강㈜
9,373,477
-
-
711,005

기타특수관계자

SeAH Japan Co., Ltd.
14,397,924
-
3,654,952
5,762

SeAH Steel America Inc.
2,271,002
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
1,562,270
-

㈜세아제강

420,200
-
4,490,674
-

㈜세아제강지주
-
-
-
363,100

합 계
41,973,032
2,928,091
26,327,082
12,360,562

(주1)
당분기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 954,988천원이며. 당분기말 리스부채 잔액은 1,176,934천원입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분
거래회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

㈜세아홀딩스(주1)

-
758,832
-
257,462

지배기업의 종속기업

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
855,936
-
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주1)

-
1,212,113
-
2,045,521

SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V.

1,737,105
-
-
-

㈜브이엔티지

-
-
319,124
592,549

㈜세아메탈

1,910,675
-
-
-

㈜세아엘앤에스

-
105,475
5,471,512
173,301

㈜세아엠앤에스

-
-
1,151,334
738,273

㈜세아특수강

4,570,501
-
764,225
-

㈜우진정공

57,673
-
-
-

㈜세아엔지니어링

-
-
631,427
792,900

관계기업

㈜세창스틸

751,345
-
310,404
278,753

진양특수강㈜

4,316,229
-
-
244,100

기타특수관계자

SeAH Japan Co., Ltd.

13,489,952
-
-
-

SeAH Steel America Inc.

2,058,324
-
-
-

㈜세아씨엠

-
-
198,938
-

㈜세아제강

239,385
-
3,925,074
-

㈜세아제강지주

-
-
-
200,734

합 계
29,987,125

2,076,420

12,772,038

5,323,593

(주1)
전기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 1,219,503천원이며. 전기말 리스부채 잔액은 2,101,370천원입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

종업원대여금
8,178,884
7,426,443

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기급여
1,877,966
4,895,164
2,005,055
5,756,034

퇴직급여
147,128
535,304
263,394
659,868

합 계
2,025,094
5,430,468
2,268,449
6,415,902

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 지분거래는 없습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.

30. 우발부채 및 주요약정

(1) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, CNY 원화단위: 천원)

금융기관명
구 분
통화
한도금액

국민은행
무역금융
KRW
13,000,000

파생상품보증금면제
KRW
6,741,000

외상매출채권담보대출
KRW
3,000,000

외화포괄한도
USD
37,250,000

농협은행
다같이성장론
KRW
100,000,000

운영자금
KRW
20,000,000

외화포괄한도
USD
10,000,000

리치게이트제십이차 주식회사(신한)
운영자금
KRW
40,000,000

미쓰비시도쿄UFJ은행
운영자금
KRW
80,000,000

운영자금
JPY
1,491,228,070

미쓰이스미토모은행
운영자금
KRW
30,000,000

외화포괄한도
USD
30,000,000

신한은행
기업어음할인
KRW
20,000,000

수입 L/C( At Sight)
USD
24,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

외화지급보증
USD
2,986,899

씨티은행
운영자금
USD
8,160,600

우리은행
무역금융
KRW
15,000,000

당좌차월
KRW
3,000,000

수입 L/C( At Sight)
USD
29,000,000

파생상품보증금면제
USD
10,000,000

외화포괄한도
USD
6,000,000

우리은행 바레인
외화운영자금
USD
30,000,000

하나은행
동반성장론
KRW
320,000,000

당좌차월
KRW
10,000,000

무역금융
KRW
5,000,000

전자방식외담대할인
KRW
5,000,000

기타지급보증
KRW
3,000,000

운영자금
KRW
3,000,000

외상매출채권담보대출
KRW
2,500,000

시설자금
KRW
2,380,000

계약이행보증
KRW
1,500,000

수입 L/C( At Sight)
USD
23,000,000

수입 L/C(USANCE)
USD
12,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

외화지급보증
USD
4,000,000

파생상품
USD
3,000,000

이행보증
USD
116,359

한국산업은행
운영자금
KRW
125,000,000

시설자금
KRW
50,000,000

파생상품보증금면제
KRW
14,000,000

외화시설자금
USD
55,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금(수출기업인수)
KRW
100,000,000

운영자금
KRW
70,000,000

수출촉진자금(무역금융)
KRW
55,000,000

Bank of Ningbo
운영자금
CNY
5,000,000

합계
KRW
1,097,121,000

USD
296,513,858

JPY
1,491,228,070

CNY
5,000,000

(2) 당분기말 현재 연결실체의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

국민은행
2020-05-29
2023-05-29
USD
8,500,000
(395,868)
금리 및 환율변동에 
 따른 위험 회피

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
20,000,000
(70,357)

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
8,750,000
(78,008)

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
(636,754)

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
(893,619)

씨티은행
2020-03-30
2022-03-30
USD
8,160,600
(344,406)

미쓰비시도쿄UFJ은행
2020-05-13
2023-05-13
JPY
1,491,228,070
(1,307,014)

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보내역 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
88,450,739

토지, 아파트 등 부동산
53,302,520

합 계
141,753,259

한편, 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증금액
보증내용

서울보증보험 등
4,034,921
계약이행보증

KB국민은행 등
37,660,706
외화지급보증

신한은행 등
14,568,674
L/C지급보증

(4) 당분기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
통화
지급보증액
보증기간
금융기관

정선라임(주)
KRW
1,347,500
차입금 상환시까지
한국산업은행

(5) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
소송가액
현 황

통상임금 관련 소송(주1)
338,790
1심 승소, 2심 일부패소, 3심 진행중

통상임금 관련 소송
459,210
1심 합의부 이송

지금 절도 일부 부인 소송
50,000
소장접수 후, 1심 재판 진행중

포트카 반출 방해 등 손해배상 소송
304,000
1심 합의부 이송 후 반소

유가족 손해배상 소송
50,000
1심 접수 후 이송

공정위 관련 소송
-
공소장 접수

근무중 재해
414,976
1심 진행중

근로자 지위확인
80,284
1심 승소, 2심 진행중

통상임금 관련 소송
180,000
1심 진행중

(주1)
당분기말 현재 지배기업은 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 31,843,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 계상하고 있으며, 과거기간 중 소송판결금액인 229,202천원을 법원에 공탁하였습니다.

(6) 전기 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분 시 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

(7) 신종자본증권과 관련된 재무적 투자자들과 교환대상 주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사

발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산

5년시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일

정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격

기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸 정산금

정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸이 투자자에게 지급

투자자 정산금

정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸에게 지급

31. 사업결합

(1) 전기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.
 
 1) 일반사항
 연결실체는 2019년 10월 30일 이사회 결의를 통해 금속압출제품 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 ㈜세아항공방산소재(구, 알코닉코리아㈜)를 인수하는 결정을 하였습니다. 2020년 3월 1일 인수 절차가 완료되었고, 2020년 1분기부터 연결대상 종속회사로 편입되었으며 간주취득일은 2020년 3월 31일 입니다.

2) 취득일 현재 사업결합의 이전대가의 공정가치

(단위: 천원)

구 분
금 액

현 금
76,193,246

3) 사업결합으로 인하여 취득일 현재 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치

(단위: 천원)

구 분
금 액

식별가능한 자산의 공정가치
87,544,028

유동자산:
24,599,481

현금및현금성자산
9,852,019

매출채권및기타채권
7,307,656

재고자산
7,370,437

기타유동자산
69,369

비유동자산:
62,944,547

기타금융자산
4,832

유형자산
57,654,341

무형자산
4,584,035

사용권자산
43,385

이연법인세자산(비유동)
657,954

식별가능한 부채의 공정가치
20,632,988

유동부채:
7,865,324

매입채무및기타채무
5,236,537

리스부채(유동)
23,803

당기법인세부채
1,652,999

기타유동부채
951,985

비유동부채:
12,767,664

리스부채(비유동)
20,540

순확정급여부채
1,185,516

기타비유동부채
289,181

이연법인세부채(비유동)
11,272,427

식별가능순자산 공정가치
66,911,040

4) 사업결합에서 발생한 영업권

(단위: 천원)

구 분
금 액

가. 총 이전대가
76,193,246

나. 식별가능순자산 공정가치
66,911,041

다. 영업권 (다 = 가 - 나)
9,282,205

5) 사업결합으로 인한 순현금유출

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금으로 지급한 대가
76,193,246

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
9,852,019

순현금유출
66,341,227

6) 공정가치의 측정
취득한 중요한 자산, 부채의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

취득한 자산
가치평가기법

유형자산
시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 기능적, 경제적 진부화뿐만 아니라 물리적 악화도 모두 반영하여 공정가치를 결정하였습니다.

무형자산
다기간초과이익법: 고객관계로부터 발생될 것으로 기대되는 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.
 로열티회피법: 기술 관련 무형자산과 관련하여 평가대상회사가 제3자에게 지급할 로열티를 가정하여 회피가능한 부분의 가치를 무형자산으로 인식하였습니다.

32. 중단영업

(1) 연결실체는 전분기 중 자동차부품 부문의 매각을 결정하였습니다. 당분기 및 전분기 중 관련 손익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

(2) 손익계산서에 계상된 당분기 및 전분기 중 중단영업손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출액
-
695,388

매출원가
-
808,064

매출총이익
-
(112,676)

판매비와관리비
-
108,657

영업손실
-
(221,334)

기타손익
-
701,038

법인세비용차감전중단영업이익
-
479,704

법인세비용
-
116,088

중단영업이익
-
363,616

주당손익 :

중단영업기본주당이익
-
10

중단영업희석주당이익
-
10

(3) 전분기 및 전분기 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

영업활동현금흐름
-
974,781

투자활동현금흐름
-
60,125

재무활동현금흐름
-
-

순현금흐름
-
1,034,906

33. COVID-19 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.
연결실체는 고강도, 고내구성을 요하는 특수강 소재의 생산, 판매를 영위하며 연결실체의 영업은 자동차 및 건설중장비, 기계와 조선산업 등에 의존하고 있습니다. 연결실체의 COVID-19의 영향을 받을 가능성이 상대적으로 높은 항목은 주로 매출채권의 회수가능성, 재고자산의 손상 등입니다. 연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 분기연결재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 66 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

유동자산

867,097,090,297

781,177,948,957

현금및현금성자산

25,753,951,228

32,294,169,715

매출채권 및 기타유동채권

312,121,913,619

225,063,959,425

기타금융자산

62,752,815,126

193,013,267,354

기타유동자산

6,015,002,683

2,621,323,490

재고자산

460,453,407,641

326,001,152,291

당기법인세자산

2,184,076,682

비유동자산

1,704,103,500,364

1,718,002,290,485

유형자산

551,758,719,955

559,564,224,414

사용권자산

13,533,323,605

12,656,346,345

투자부동산

18,763,416,448

18,837,262,240

무형자산

5,210,799,181

5,210,799,181

매출채권 및 기타채권

6,905,976,620

7,632,561,551

기타금융자산

45,795,849,257

39,842,314,947

이연법인세자산

36,456,160,349

58,055,200,296

관계기업투자

21,099,117,010

21,099,117,010

종속기업투자

1,004,580,137,939

995,104,464,501

기타비유동자산

자산총계

2,571,200,590,661

2,499,180,239,442

부채

유동부채

628,743,834,139

529,374,110,122

매입채무 및 기타유동채무

330,467,659,815

244,318,873,246

차입금

142,709,210,149

123,039,557,251

기타금융부채

144,237,091,766

150,717,117,363

당기법인세부채

2,766,797,690

기타유동부채

5,383,364,756

6,594,271,786

초과청구부채

2,179,596,963

2,878,546,476

충당부채

1,000,113,000

1,825,744,000

비유동부채

403,124,203,541

557,984,737,541

매입채무 및 기타비유동채무

35,000,000

490,000,000

차입금

314,627,678,516

463,920,625,496

기타금융부채

26,408,503,562

43,021,990,064

순확정급여부채

24,636,118,188

12,793,210,403

기타비유동부채

5,573,730,188

5,915,738,491

충당부채

31,843,173,087

31,843,173,087

부채총계

1,031,868,037,680

1,087,358,847,663

자본

자본금

219,310,595,000

219,310,595,000

주식발행초과금

30,172,223,578

30,172,223,578

기타잉여금

268,012,485,659

268,302,278,619

기타자본구성요소

(185,221,534)

(2,866,613,868)

이익잉여금(결손금)

1,022,022,470,278

896,902,908,450

자본총계

1,539,332,552,981

1,411,821,391,779

자본과부채총계

2,571,200,590,661

2,499,180,239,442

포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

543,951,262,481

1,587,853,623,970

296,300,584,682

981,159,709,310

매출원가

487,763,160,212

1,400,587,869,751

303,852,950,338

946,727,845,123

매출총이익

56,188,102,269

187,265,754,219

(7,552,365,656)

34,431,864,187

판매비와관리비

20,995,135,362

67,962,187,849

17,410,226,616

56,029,328,366

영업이익(손실)

35,192,966,907

119,303,566,370

(24,962,592,272)

(21,597,464,179)

기타영업외수익

705,760,697

1,890,590,492

7,063,243,088

8,526,306,372

기타영업외비용

205,423,324

526,128,629

493,335,332

1,991,273,363

금융수익

11,588,141,689

53,398,819,596

4,824,039,963

37,833,121,421

금융비용

11,168,483,404

28,985,223,742

7,473,034,750

23,481,437,393

법인세비용차감전순이익(손실)

36,112,962,565

145,081,624,087

(21,041,679,303)

(710,747,142)

법인세비용

5,942,579,979

16,802,628,741

(5,691,046,165)

(4,703,082,220)

계속영업이익(손실)

30,170,382,586

128,278,995,346

(15,350,633,138)

3,992,335,078

중단영업이익(손실)

363,615,784

분기순이익(손실)

30,170,382,586

128,278,995,346

(15,350,633,138)

4,355,950,862

기타포괄손익

(87,246,216)

2,137,328,216

666,543,310

(2,925,885,863)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

372,320,537

1,886,790,549

564,630,479

(2,071,304,628)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

477,334,021

2,418,962,242

744,895,091

(2,732,591,858)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

(105,013,484)

(532,171,693)

(180,264,612)

661,287,230

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(459,566,753)

250,537,667

101,912,831

(854,581,235)

기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익

(315,000,000)

1,063,000,000

407,000,000

(749,250,000)

기타포괄손익- 공정가치 측정 금융자산 처분손익

89,500,000

확정급여채무의 재측정요소

(274,188,144)

(835,416,879)

(272,550,355)

(378,165,877)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

129,621,391

(66,545,454)

(32,536,814)

272,834,642

분기총포괄손익

30,083,136,370

130,416,323,562

(14,684,089,828)

1,430,064,999

주당이익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)

849

3,609

(432)

122

기본 및 희석 주당 계속영업이익(손실) (단위 : 원)

849

3,609

(432)

112

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

자본변동표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

268,737,990,119

(2,817,100,144)

1,147,410,722,248

1,662,814,430,801

연차배당

(10,678,694,700)

(10,678,694,700)

총포괄이익

(2,639,236,128)

4,069,301,127

1,430,064,999

분기순이익(손실)

4,355,950,862

4,355,950,862

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(567,931,500)

(567,931,500)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분손익

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(2,071,304,628)

(2,071,304,628)

확정급여채무의 재측정요소

(286,649,735)

(286,649,735)

자기주식의 취득

(415,844,660)

(415,844,660)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

2020.09.30 (기말자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

268,322,145,459

(5,456,336,272)

1,140,801,328,675

1,653,149,956,440

2021.01.01 (기초자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

268,302,278,619

(2,866,613,868)

896,902,908,450

1,411,821,391,779

연차배당

(2,615,369,400)

(2,615,369,400)

총포괄이익

2,788,953,382

127,627,370,180

130,416,323,562

분기순이익(손실)

128,278,995,346

128,278,995,346

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

829,140,000

829,140,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분손익

73,022,833

73,022,833

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

1,886,790,549

1,886,790,549

확정급여채무의 재측정요소

(651,625,166)

(651,625,166)

자기주식의 취득

(289,792,960)

(289,792,960)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

(107,561,048)

107,561,048

2021.09.30 (기말자본)

219,310,595,000

30,172,223,578

268,012,485,659

(185,221,534)

1,022,022,470,278

1,539,332,552,981

현금흐름표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

영업활동현금흐름

82,978,494,726

161,225,323,111

당기순이익

128,278,995,346

4,355,950,862

당기순이익조정을 위한 가감

22,918,376,921

68,316,953,856

법인세비용

16,802,628,741

(4,586,993,803)

퇴직급여

8,963,179,045

9,389,684,545

감가상각비

28,356,512,150

75,029,768,863

외화환산손실

12,281,444,417

5,117,850,215

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

19,485,000

유형자산처분손실

51,708,171

107,978,607

재고자산평가손실의 환입

(8,838,731,506)

2,621,000,000

재고자산폐기손실

1,307,618,747

무형자산처분손실

10,681,888

파생상품거래손실

274,083,795

파생상품평가손실

140,119,772

4,849,150,000

이자비용

12,462,286,390

11,501,920,907

장기종업원급여

390,083,147

(167,153,893)

충당부채전입액

384,008,000

외화환산이익

(1,797,489,282)

(5,310,549,276)

유형자산처분이익

(4,369,727)

(2,008,656,540)

파생상품거래이익

(1,926,000,000)

파생상품평가이익

(12,254,025,000)

(2,340,000,000)

충당금전입액환입

(1,209,639,000)

이자수익

(1,440,457,398)

(1,163,865,705)

배당금수익

(31,050,402,401)

(24,228,442,190)

대손충당금의 환입

(337,963,598)

(161,122,304)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(96,785,270,629)

70,260,374,263

매출채권

(96,512,981,378)

34,272,117,121

기타채권

(10,213,033,657)

(623,581,104)

기타유동자산

(3,150,124,579)

(1,765,826,201)

재고자산

(125,613,523,844)

75,203,867,484

비유동기타채권

402,618,727

매입채무

62,070,690,355

(10,836,886,409)

기타채무

53,515,298,811

(25,050,016,126)

기타유동부채

21,965,122,096

(2,133,177,104)

비유동기타채무

(717,091,450)

(89,167,671)

퇴직금의 지급

(6,602,782,699)

(8,436,102,039)

사외적립자산의 감소

8,451,597,316

9,295,280,985

국민연금전환금 증가

21,558,400

21,246,600

이자수취

1,226,808,487

872,153,112

배당금수취

29,966,873,698

23,024,752,629

이자지급

(11,775,857,527)

(12,294,499,289)

법인세의 환급(지급)

9,148,568,430

6,689,637,678

투자활동현금흐름

103,062,656,046

(200,194,964,632)

기타금융자산의 감소

130,268,659,128

433,059,660

유형자산의 처분

5,172,727

36,758,005

무형자산의 처분

181,818,182

임대보증금의 증가

22,000,000

임차보증금의 감소

346,000,000

유동대여금의 감소

341,837,156

비유동대여금의 감소

244,413,570

398,743,825

비유동기타금융자산의 감소

409,500,000

유형자산의 취득

(10,559,344,764)

(9,722,060,501)

무형자산의 취득

(73,901,400)

종속기업 투자의 취득

(9,466,647,640)

(183,178,993,748)

유동대여금의 증가

(470,221,764)

비유동대여금의 증가

(2,150,000,000)

(2,612,168,814)

비유동기타금융자산의 증가

(5,217,659,310)

(828,220,158)

임차보증금의 증가

(817,437,665)

기타금융자산의 증가

(4,723,615,075)

재무활동현금흐름

(192,590,034,660)

38,657,573,451

단기차입금의 증가

328,300,000,000

장기차입금의 증가

123,430,400,000

교환사채의 발행

99,379,480,000

기타금융부채의 증가

19,087,957,030

단기차입금의 감소

(375,582,000,000)

(20,000,000,000)

유동성장기차입금의 감소

(50,000,000,000)

(30,044,000,000)

장기차입금의 감소

(46,500,875,000)

(20,000,000,000)

리스부채의 감소

(4,361,164,780)

(10,346,724,219)

사채의 상환

(110,000,000,000)

자기주식의 취득

(289,792,960)

(415,844,660)

기타금융부채의 감소

(41,540,832,520)

(1,755,000,000)

배당금지급

(2,615,369,400)

(10,678,694,700)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(6,548,883,888)

(312,068,070)

기초현금및현금성자산

32,294,169,715

37,366,049,727

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

8,665,401

(557,452)

기말현금및현금성자산

25,753,951,228

37,053,424,205

5. 재무제표 주석

제 67 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 66 기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

주식회사 세아베스틸

1. 회사의 개요

주식회사 세아베스틸(이하 "당사")은 특수강 등의 제조 및 판매업을 목적으로 1955년4월에 대한민국에서 설립되어 1991년 3월 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 특수강제
품

의
제
조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2004년 3월 12일 정기주주총회에서 세아컨소시엄의 회사 인수 및 회사 정리절차 종결 후 당사 상호를 기아특수강 주식회사에서 주식회사 세아베스틸로 변경하였습니다.

당사의 본사는 서울특별시 마포구 양화로 45에 소재하고 있으며, 공장은 전라북도 군산시 외항로 522에 위치하고 있습니다. 당사의 납입자본금은

219,310,595
천원이
며 당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(주)
지분율

㈜세아홀딩스
22,135,633
61.72%

기타특수관계자
333,950
0.93%

자기주식
326,681
0.91%

기타
13,065,855
36.44%

합 계
35,862,119
100.00%

2. 분기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 분기재무제표 작성기준

동 중간재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라
작성된
2020년 12월 31일
자로
종료하는

회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호(개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

동 개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다. 개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

-
계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

-
이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

-
대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없으며, 당사는 실무적 간편법이 적용 가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이
내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표와 동일합니다.

4. 매출채권및기타채권

당분기말 및 전기말 현재
매출채권및기타채권
의 내역은 다음과 같
습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
290,560,534
-
217,263,891
-

차감: 손실충당금
(410,405)
-
(827,274)
-

매출채권(순액)
290,150,129
-
216,436,617
-

미수금
17,716,740
-
6,535,763
-

미수수익
432,306
-
239,732
-

대여금
1,416,301
6,268,064
1,364,808
5,397,808

보증금
2,406,438
637,913
487,039
2,234,753

합 계
312,121,914
6,905,977
225,063,959
7,632,561

5. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

상각후원가측정금융자산
62,752,815
5,069,559
187,993,782
74,825

당기손익-공정가치측정금융자산
-
34,246,223
5,019,485
34,030,423

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,480,067
-
5,737,067

합 계
62,752,815
45,795,849
193,013,267
39,842,315

6.
재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
-
-
-
8,520
-
8,520

제품
118,988,912
(4,049,176)
114,939,736
101,104,149
(8,187,359)
92,916,790

부재료
23,648,665
-
23,648,665
15,205,254
-
15,205,254

반제품
4,459,776
-
4,459,776
3,512,834
-
3,512,834

재공품
189,202,136
(7,878,520)
181,323,616
131,076,527
(12,579,069)
118,497,458

원재료
115,693,501
-
115,693,501
80,196,672
-
80,196,672

저장품
13,641,466
(353,049)
13,288,417
15,325,530
(353,049)
14,972,481

미착품
7,099,697
-
7,099,697
691,143
-
691,143

합 계
472,734,153
(12,280,745)
460,453,408
347,120,629
(21,119,477)
326,001,152

당분기 중 비용으
로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산의 순실현가치로 감액(환입)한 평가손실금

액

(-)8,838,732

천
원(
전분기 :
2,621,000천
원
)이 포함되어 있습니다.

7. 유형자산

(1)

당분기 및
전분
기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
559,564,224
888,893,573

취득
18,298,836
9,735,826

처분
(52,511)
(144,877)

감가상각비
(26,051,829)
(70,512,253)

분기말금액
551,758,720
827,972,269

(2)

당분기말 현재 차입금 약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

채무의 종류
담보권자
담보제공자산
장부가액
담보설정액

차입금 
포괄한도(주1)
한국산업은행
토지
138,646,470
320,859,800 
(USD 102,000,000
KRW 200,000,000)

건물
127,251,937

기계장치 등
41,951,572

(주1)
당사는 한국산업은행의 차입금 약정(한도: 60,000,000천원)을 위하여 해당 자산을 포괄담보형식으로 제공하고 있으며, 군산공장에 대하여 제1순위, 제2순위 및 제3순위의 근저당권을 제공하고 있습니다.

8. 리스(당사가 리스이용자인 경우)

당분기

및

전분기

중

사용권자산

및

리스부채

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

사용권자산

리스부채

사용권자산

리스부채

기초
12,656,346
31,300,195
54,355,667
44,652,206

증가
3,280,981

3,280,981

410,520
410,520

감가상각비
(2,230,837)

-

(4,443,670)
-

이자비용
-

612,308

-
769,163

지급
-

(4,973,473)

-
(11,115,887)

기타
(173,166)

(233,814)

(58,684)
(81,230)

분기말
13,533,324
29,986,197
50,263,833
34,634,772

당사는 당분기까지 단기리스에 따른 리스료 46,787천원(전분기: 36,960천원), 소액자산리스에 따른 리스료 139,568천원(전분기: 145,459천원), 변동리스에 따른 리스료 (-)674,906천원(전분기: (-)1,936,233천원)을 인식하였습니다.

9. 투자
부동산

당분기

및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
18,837,262
18,935,723

감가상각비
(73,846)
(73,845)

분기말금액
18,763,416
18,861,878

한편, 상기 투자부동산의 토지 및 건물에 대하여 국민은행에 채권최고
액

4,500

,000
천원
의 담보를 제공하고 있습니다.

10. 무형자산

(1)
당사의 무형자산 중 골프장 등의 회원권은 순현
금유입을 창출할 것으로 기대되는기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기

및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
5,210,799
5,403,299

취득
-
73,902

감소
-
(192,500)

분기말금액
5,210,799
5,284,701

11. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
지분율
(%)
당분기말
전기말
결산월

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

진양특수강㈜
열간 압연 및 
압출 제품 제조업
경상북도 영천시
35
17,850,000
17,850,000
17,850,000
17,850,000
12월

㈜세창스틸
철강관 제조업
전라북도 정읍시
35
3,249,117
3,249,117
3,249,117
3,249,117
12월

합 계
21,099,117
21,099,117
21,099,117
21,099,117

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 없습니다.

12. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재
종속기업투자
의 세
부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및
영업소재지
지분율
(%)
당분기말
전기말
결산월

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

㈜세아창원특수강(주1)

STS 특수강 제조외

창원

100
877,081,030
877,081,030
877,081,030
877,081,030
12월

㈜세아항공방산소재(주2)
알루미늄 압출 제품 제조
창원
100
77,182,730
77,182,730
77,182,730
77,182,730
12월

SeAH Global Inc.(주3)
판매
미국
100
25,928,024
25,928,024
18,393,000
18,393,000
12월

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
판매
태국
100
10,426,478
10,426,478
10,426,478
10,426,478
12월

SeAH Global Vina Co., Ltd.
판매
베트남
100
12,021,228
12,021,228
12,021,228
12,021,228
12월

SeAH Global Japan Co., Ltd.(주4)
판매
일본
100
914,985
914,985
-
-
3월

SeAH Global India Private Limited(주4)
판매
인도
100
1,025,663
1,025,663
-
-
3월

합 계
1,004,580,138
1,004,580,138
995,104,466
995,104,466

(주1)

전기 중 재무적투자자들로부터 주식 4,494,383주를 추가 취득하여 당사의 지분율이 100.00%가 되었습니다.

(주2)
전기 중 신규취득 하였습니다.

(주3)
당분기 중 유상증자를 통해 추가취득 하였습니다.

(주4)
당분기 중 신규취득 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기 초
증 가(주1)
기 말

당분기
995,104,466
9,475,672
1,004,580,138

전분기
811,780,276
183,324,190
995,104,466

(주1)

현금취득
액과 주주간 약정에 따른 파생상품 공정가치를 합산한 취득주식의 공정가치를 취득원가로 계상하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 신규로 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

(당분기)

SeAH Global India Private Limited
신규 취득

SeAH Global Japan Co., Ltd.
신규 취득

(전분기)

㈜세아항공방산소재
신규 취득

13. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
264,656,318
-
202,616,345
-

미지급금
10,618,258
-
5,962,972
-

미지급비용
50,223,084
-
31,224,556
-

보증금
4,970,000
35,000
4,515,000
490,000

합 계
330,467,660
35,000
244,318,873
490,000

14. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
27,800,000
-
73,039,557
-

장기차입금
5,000,000
214,854,025
50,000,000
254,368,000

사채
109,909,210
99,773,654
-
209,552,625

합 계
142,709,210
314,627,679
123,039,557
463,920,625

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
한국산업은행
1.67 외
27,800,000
21,760,000

시설자금
신한은행
-
-
50,000,000

매출채권의 양도(주1)
신한은행
-
-
1,279,557

합 계
27,800,000
73,039,557

(주1)
매출채권을 할인하면서 당사가 소구의무를 부담함에 따라 담보부 차입으로 회계처리한 금액입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융대출
한국수출입은행
-
-
45,000,000

수출촉진자금
한국수출입은행
2.80
5,000,000
25,000,000

산업시설자금
한국산업은행 등
2.03 외
70,000,000
100,000,000

한국산업은행
3M Libor + 0.36
65,169,500
59,840,000

운영자금
국민은행 등
3M Libor + 1.86 외
79,684,525
74,528,000

합 계
219,854,025
304,368,000

차감: 유동성장기차입금
(5,000,000)
(50,000,000)

장기차입금
214,854,025
254,368,000

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급방법

제73-2회 무보증사채
2017-07-14
2022-07-14
3.11
40,000,000
40,000,000
3개월 후급

제74-1회 무보증사채
2019-07-31
2022-07-29
1.64
70,000,000
70,000,000
3개월 후급

제74-2회 무보증사채
2019-07-31
2024-07-31
2.13
70,000,000
70,000,000
3개월 후급

제74-3회 무보증사채
2019-07-31
2026-07-31
2.28
30,000,000
30,000,000
3개월 후급

액면가액 합계
210,000,000
210,000,000

(사채할인발행차금)
(317,136)
(447,375)

차감: 유동성사채
110,000,000
-

(유동성사채할인발행차금)
(90,790)
-

비유동성사채 장부금액
99,773,654
209,552,625

한편 상기 무보증사채와 관련하여 당사는 약정에 따라 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지와 자기자본 500% 이하 담보권 설정 제한, 자산총계 100% 이하 자산매각 제한 조건이 있습니다. 또한 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주 변경)가 발생하지 않아야 합니다.

15. 기타금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

파생상품부채(주1)
4,093,059
-
4,093,059
-

통화선도계약
140,120
-
-
-

통화스왑계약
-
2,074,606
3,276,768
16,525,700

리스부채
5,652,300
24,333,898
4,803,906
26,496,290

금융보증부채
1,347,500
-
1,347,500
-

기타의금융부채(주2)
36,637,997
-
41,540,832
-

교환사채
96,366,116
-
95,655,052
-

합 계
144,237,092
26,408,504
150,717,117
43,021,990

(주1)

교환사채 발행시 교환권의 콜ㆍ풋 옵션과 관련된 파생상품부채입니다.

(주2)
구매전용카드 실행액입니다.

(2) 교환사채

당사는 전분기 중 권면총액 100,000,000천원의 교환사채를 발행하였습
니다. 교환사채의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
제75회 무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채

만기
30년(발행회사가 만기연장 권한 보유)

사채의 권면 총액
100,000,000,000원

이자율
표면이자율 3.51%
발행 5년 이후 기존금리에 2.00% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 5년이 경과한 이후에는 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 단, 매 이자지급일 기준 직전 12개월 간 본 사채 대비 후순위 및 동순위인 채권 및 주식에 대한 매입, 상환, 이익소각을 한 경우 이자지급 유예가 불가하다.
나. 발행회사가 위 가.목에 따라 이자의 전부 또는 일부의 지급을 유예한 경우에도, 발행회사는 이후 도래하는 이자지급기일에 발행인의 선택에 따라 이자의 지급을 재개할 수 있다. 이 경우 발행회사는 지급을 유예한 이자를 누적적으로 합하여 지급할 의무는 없으며, 해당 이자지급일에 원래 지급할 이자기간에 대한 이자만을 지급하기로 한다(비누적적).
다. 이자 지급 유예 시, 본 사채보다 후순위 및 동순위인 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환주식의 상환 또는 이익소각을 하여서는 아니된다.

교환대상
㈜세아창원특수강 기명식 보통주

교환청구기간
2021년 3월 16일부터 2050년 2월 16일까지

교환가액
22,500원

교환가액 조정
가. 사채를 소유한 자가 교환권 행사 청구를 하기 이전에, (i) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 시가를 하회하는 전환가액 내지행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 교환가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 교부되었더라면 교환인수인이 가질 수 있었던 증권수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정
다. 조정된 교환가액이 증권의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 함.

기타사항
(조기상환권)
가. 발행회사의 선택으로 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능
나. 조기상환 시에는 조기상환 원리금(연체이자 포함)을 지급
다. 조기상환 시 각 조기상환일의 5영업일 전, 5년 경과시점의 조기상환 시에는 해당 조기상환일의 3개월 전 사채권자에게 서면통지

한편, 상기 교환사채와 관련하여 재무적 투자자들과 정산계약을 체결하였습니다(
주석 28 참조)
.

16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 확정기여형퇴직급여제도에 의하여 포괄손익계산서에 인식된 비용 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
805,586
707,646

판매비와관리비
7,963
8,675

합 계
813,549
716,321

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련한 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 
확정급여채무의 현재가치
161,389,712
155,613,625

사외적립자산의 공정가치
(136,753,594)
(142,820,415)

순확정급여부채
24,636,118
12,793,210

17. 충당부채

당분기 및 전분기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

당분기
33,668,917
384,008
1,209,639
32,843,286

전분기
33,704,175
-
1,861,002
31,843,173

18. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
150,000,000주
35,862,119주
5,000원
219,310,595
219,310,595

당사는 관련 법령에 따라 주주에게 배당할 이익으로 자기주식을 소각하기 위하여, 전기 이전에 이익소각 이사회 결의를 통해 자기주식(보통주: 8,000,000주, 취득가액: 55,444,934천원)을 이익잉여금으로 소각하였습니다. 이로 인해 보고기간종료일 현재 발행주식의 액면 총액은 179,310,595천원으로 납입자본금(219,310,595천원)과 상이합니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,172,224
30,172,224

19. 배당금

당분기 및 전분기 중

배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

당분기(*)
보통주
35,862,119주
315,689주
13,076,847주
200원
2,615,369

전분기
보통주
35,862,119주
266,470주
35,595,649주
300원
10,678,695

(*)
㈜세아홀딩스 등 특수관계자가 보유하고 있는 22,469,583주의 경우, 당사의 내부유보를 통한 재무구조 견실화를 위해 배당권리를 포기한 바 배당주식수에서 제외되었습니다.

20
. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형

제품매출
537,077,292
1,566,994,614
293,518,725
969,695,968

상품매출
1,170,132
2,945,044
1,711,051
4,188,161

용역매출
5,703,839
17,913,966
1,070,808
7,275,580

합 계
543,951,263
1,587,853,624
296,300,584
981,159,709

지리적 시장

국내
430,741,672
1,267,651,678
236,841,009
771,755,098

남미주
16,936,114
54,888,211
7,506,042
24,625,581

북미주
9,685,858
20,462,781
4,615,299
19,192,198

아시아
58,352,135
157,219,092
28,653,072
104,258,840

오세아니아
1,680,415
4,759,146
1,462,664
3,866,099

유럽
25,652,634
78,661,358
13,240,980
49,416,768

기타
902,435
4,211,358
3,981,518
8,045,125

합 계
543,951,263
1,587,853,624
296,300,584
981,159,709

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 인식하는 수익
538,247,424
1,569,939,658
295,229,796
973,884,149

기간에 걸쳐 인식하는 수익
5,703,839
17,913,966
1,070,788
7,275,560

합 계
543,951,263
1,587,853,624
296,300,584
981,159,709

(2) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품공급계약에 대한 계약부채
3,259,076
2,637,658

원자력 사업에 대한 계약부채
2,248,464
2,930,592

- 초과청구부채
2,179,597
2,878,546

- 선수금
68,867
52,046

계약부채 합계
5,507,540
5,568,250

(3) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
3,808,658
2,264,996

누적손익
(403,799)
440,914

누적공사수익(미성공사) 합계
3,404,859
2,705,910

차감: 진행청구액
(5,584,456)
(5,584,456)

합 계
(2,179,597)
(2,878,546)

재무상태표

- 미청구공사
-
-

- 초과청구공사
2,179,597
2,878,546

21
. 판매비와관리비

당분기 및 전
분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
4,055,570
13,287,477
3,205,293
10,084,980

퇴직급여
400,124
1,200,064
397,751
1,202,133

대손상각비(환입)
(18,493)
(337,964)
117,065
(161,122)

광고선전비
32,752
67,053
54,829
106,315

운반비
6,934,409
22,623,016
4,875,829
16,066,754

수출제비용
3,099,941
10,150,097
1,998,476
7,779,809

복리후생비
681,572
2,677,562
672,096
1,866,697

여비교통비
128,167
444,285
126,354
457,130

수도광열비
429,040
1,175,559
331,986
1,177,519

감가상각비
907,535
2,719,198
1,077,427
3,223,677

지급수수료
1,106,353
4,238,983
1,568,391
4,551,909

세금과공과
210,818
805,903
228,927
756,126

접대비
68,778
206,857
63,439
198,235

용역비
1,035,154
2,946,889
765,819
2,514,934

경상연구개발비
1,306,264
3,863,345
1,299,230
3,990,540

기타판매비와관리비
617,152
1,893,864
627,314
2,213,692

합 계
20,995,136
67,962,188
17,410,226
56,029,328

22. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당분기 및 전
분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

임대료수익
377,261
1,365,758
316,047
1,237,280

유형자산처분이익
4,370
4,370
-
-

잡이익
324,130
520,463
6,747,196
7,289,026

합 계
705,761
1,890,591
7,063,243
8,526,306

(
2) 당분기 및 전
분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

투자부동산감가상각비
24,616
73,846
24,616
73,846

유형자산처분손실
49,674
51,708
75,421
107,978

무형자산처분손실
-
-
-
10,682

기부금
-
2,000
-
1,403,500

잡손실
2,046
5,724
393,298
395,267

운휴자산상각비
129,087
392,850
-
-

합 계
205,423
526,128
493,335
1,991,273

23. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
500,568
1,440,459
235,378
1,163,866

배당수익
1,171,864
31,050,402
1,203,690
24,228,442

외화매매이익
1,781,668
3,793,896
211,372
2,864,264

외화환산이익
1,386,175
1,797,489
3,494,601
5,310,549

파생상품평가이익
6,606,992
12,254,025
(321,000)
2,340,000

파생상품거래이익
140,875
3,062,549
-
1,926,000

합 계
11,588,142
53,398,820
4,824,041
37,833,121

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자비용
3,936,503
12,462,286
3,588,929
11,501,921

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
19,485
-
-

외화매매손실
489,221
4,081,888
662,951
1,738,432

외화환산손실
6,602,640
12,281,445
(361,046)
5,117,850

파생상품평가손실
140,120
140,120
3,582,200
4,849,150

파생상품거래손실
-
-
-
274,084

합 계
11,168,484
28,985,224
7,473,034
23,481,437

24. 비용의 성격별분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
(115,725,768)
(134,452,255)
72,984,320
78,324,422

원부재료 매입
468,024,868
1,135,932,717
125,655,756
501,751,247

종업원급여
45,142,803
127,149,900
34,669,565
111,235,981

감가상각비
9,105,249
27,889,816
24,962,458
74,935,276

지급수수료
2,767,159
10,375,995
3,216,802
9,738,982

세금과공과
1,485,295
5,041,265
1,242,259
4,876,306

기타비용
97,958,690
296,612,620
58,532,016
221,894,959

합 계
508,758,296
1,468,550,058
321,263,176
1,002,757,173

25. 법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

한편, 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 11.58%이며
전분기의 경우 부(-)의 법인세비용이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

26. 금융상품

(1) 범주별 금융상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가 
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
25,753,951
-
25,753,951

매출채권및기타채권
유동
-
312,121,914
-
312,121,914

비유동
-
6,905,977
-
6,905,977

기타금융자산
유동
-
62,752,815
-
62,752,815

비유동
34,246,223
5,069,559
6,480,067
45,795,849

합 계
34,246,223
412,604,216
6,480,067
453,330,506

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
32,294,170
-
32,294,170

매출채권및기타채권
유동
-
225,063,959
-
225,063,959

비유동
-
7,632,562
-
7,632,562

기타금융자산
유동
5,019,485
187,993,782
-
193,013,267

비유동
34,030,423
74,825
5,737,067
39,842,315

합 계
39,049,908
453,059,298
5,737,067
497,846,273

2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
위험회피지정
파생상품
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채
위험회피지정
파생상품

매입채무및기타채무
유동
-
330,467,660
-
-
244,318,873
-

비유동
-
35,000
-
-
490,000
-

차입금
유동
-
142,709,210
-
-
123,039,557
-

비유동
-
314,627,679
-
-
463,920,625
-

기타금융부채
유동
4,233,179
134,351,613
-
4,093,059
138,543,385
3,276,768

비유동
-
-
2,074,606
-
-
16,525,700

합 계
4,233,179
922,191,162
2,074,606
4,093,059
970,312,440
19,802,468

(2) 금융상품 공정가치

1)
당
사는 당분기말 및 전기말 현재
재무상태표에서
공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의
장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2)
공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범 주
내 역
종목명
당분기말
전기말

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
비상장주식
(주)한국경제신문
6,460
6,460

(주)경남신문사
1,675
1,675

ASSEMBRIX
696,932
696,932

합 계
705,067
705,067

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산

상장주식
5,775,000
-
-
5,775,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
-
3,658,194
30,588,029
34,246,223

합 계
5,775,000
3,658,194
31,293,096
40,726,290

금융부채

당기손익- 공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
4,093,059
4,093,059

통화선도
-
140,120
-
140,120

위험회피회계적용
 파생상품부채
-
2,074,606
-
2,074,606

합 계
-
2,214,726
4,093,059
6,307,785

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익- 공정가치측정금융자산

상장주식
5,032,000
-
-
5,032,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
-
8,461,879
30,588,029
39,049,908

합 계
5,032,000
8,461,879
31,293,096
44,786,975

금융부채

당기손익- 공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
4,093,059
4,093,059

위험회피회계적용
 파생상품부채
-
19,802,468
-
19,802,468

합 계
-
19,802,468
4,093,059
23,895,527

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다. 

4)

재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로
분류되는 금융자산
과 금융부채
의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다
.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
당기손익
처 분
기말금액

금융자산

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
30,588,029
-
-
-
30,588,029

금융부채

당기손익- 공정가치측정금융부채

파생상품부채
4,093,059
-
-
-
4,093,059

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
당기손익
처 분
기말금액

금융자산

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
28,524,844
-
-
-
28,524,844

금융부채

당기손익- 공정가치측정금융부채

파생상품부채
1,223,060
4,451,639
-
(1,223,060)
4,451,639

5) 당사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

27. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
㈜세아홀딩스

지배기업의 종속기업

㈜세아엘앤에스, ㈜세아네트웍스, ㈜브이엔티지(주1), ㈜세아특수강, ㈜세아에프에스, ㈜세아메탈, ㈜세아엠앤에스, ㈜우진정공, ㈜윈트러스트, ㈜아이언그레이, KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호, S&G holdings Ltd., PT.SeAHNESIA, Pos-SeAH Steel Wire(Nantong) Co., Ltd., Foshan SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Mexico S.A. DE C.V., SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd., Suzhou SeAH Precision Metal Co., Ltd., SeAH Precision Metal(Thailand) Co., Ltd., Qingdao SeAH Precision Metal Co., Ltd., PT. SeAH Precision Metal Indonesia, India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd., PT.SeAH Resources & Investment, Pos-SeAH Steel Wire(Tainjin) Co., Ltd., Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd., Neptune Partners Pte. Ltd.,
SeAH M&S Vietnam Co., LTD

지배기업의 관계기업
한일튜브㈜, PT. SeAH Steel Indonesia, ㈜간만세, ㈜케이퓨전테크놀로지, Xen Technologies Pte. Ltd., ㈜포도미디어네트워크, ㈜세아엔지니어링(주3)

지배기업의 공동기업

㈜세아에삽,
IG GIGITAL, LLC, ㈜피치

종속기업

㈜세아창원특수강, ㈜씨티씨, ㈜세아항공방산소재(주2), SeAH Global Inc., Everguard Inc, SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
,
SeAH Global Vina Co., Ltd., SeAH CTC Co., Ltd.(주4), SeAH Global IndiaPrivate Limited(주5), SeAH Global Japan Co., Ltd.(주5)

관계기업

진양특수강㈜,
㈜세창스틸

기타특수관계자(주6)
㈜세아제강지주 등 기타 세아 계열사

(주1)

㈜브이엔티지
는 전기 중 합병기일인 2020년 11월 1일자로 지배기업의 종속기업인 ㈜빈티지랩, ㈜디지투스를 흡수합병하였으며(존속회사:㈜브이엔티지, 소멸회사:㈜빈티지랩, ㈜디지투스) 합병 후 존속법인의 상호는 ㈜브이엔티지입니다.

(주2)

전기 중 지분율 100%를 취득하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

(주3)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
전기 중 신규 설립하였습니다.

(주5)
당분기 중 신규 취득하였습니다.

(주6)
기타 특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준제10924호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

최상위 지배기업인 ㈜세아홀딩스는 외부공표용 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(2) 당분기

및

전분기 중 당사와 특수관계자간의 중요한

거래내역은

다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
거래회사명
매출
배당금수익
기타수익
매입
유무형자산
매입
기타비용

지배기업
㈜세아홀딩스
-
-
41,791
2,963
27,341
1,478,835

종속기업
㈜세아창원특수강
15,814,907
21,570,002
2,197,873
50,114,263
-
1,688,375

㈜세아항공방산소재
-
7,035,470
55,963
-
-
-

SeAH Global Inc.
20,508,750
-
-
-
-
-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
17,315,132
-
-
-
-
-

SeAH Global Vina Co., Ltd.
77,604
-
-
-
-
-

SeAH Global India Private Limited(주1)
980,528
-
-
-
-
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.(주1)
1,976,548
-
-
-
-
-

지배기업의 종속기업
㈜세아엘앤에스
-
-
-
-
-
39,210,796

㈜세아네트웍스
-
-
123,703
-
2,394,100
1,843,558

㈜브이엔티지
-
-
-
-
1,020,495
4,312,154

㈜세아특수강
10,452,426
-
-
902,446
-
-

㈜세아엠앤에스
-
-
-
5,467,760
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
2,204,277
-
-
-
852,729

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,064,124
-
-
-
-
-

PT. SeAH Resources & Investment
-
-
-
-
-
113,540

Pos-SeAH Steel Wire(Thailand) Co., Ltd.
13,025
-
-
-
-
-

㈜세아엔지니어링(주2)
-
-
-
-
232,000
725,353

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링(주2)
-
-
-
-
-
123,212

관계기업
진양특수강㈜
27,645,370
-
-
-
-
7,425,018

㈜세창스틸
8,863,586
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강
382,000
-
-
15,822,862
-
-

㈜세아제강지주
-
-
-
-
-
363,100

SeAH Japan Co., Ltd
34,944,848
-
-
5,598,544
-
508

㈜세아씨엠
-
-
-
4,721,972
-
-

총합계
140,038,848
30,809,749
2,419,330
82,630,810
3,673,936
58,137,178

(주1)
당분기 중 신규설립되었습니다.

(주2)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 지배기업의 관계기업으로 분류하였으며, 분류 전ㆍ후의 금액을 각각 기재하였습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구분명
거래회사명
매출
배당금수익
기타수익
매입
배당금지급
유무형자산매입
기타비용

지배기업
㈜세아홀딩스
-
-
-
-
6,340,690
-
1,861,582

종속기업
㈜세아창원특수강
11,793,148
21,570,003
2,479,668
382,462
-
-
1,557,993

SeAH Global Inc.
18,555,121
-
-
-
-
-
133,925

SeAH Global Thailand
9,190,925
-
-
-
-
-
39,807

지배기업의 종속기업
㈜세아엘앤에스
8,943
-
-
-
-
-
24,381,118

㈜세아네트웍스
-
-
295,456
-
-
407,100
2,489,001

㈜브이엔티지(주1)
-
-
-
-
-
574,200
1,885,581

㈜세아엔지니어링
-
-
-
-
-
288,600
2,313,761

㈜세아특수강
5,830,453
-
-
579,632
-
-
2,066

㈜세아엠앤에스
-
-
-
10,384,764
-
-
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호
-
2,360,191
-
-
-
-
852,469

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,000,834
-
-
-
-
-
-

PT. SeAH Resources and Investment
-
-
-
-
-
-
122,244

지배기업의 관계기업
㈜드림라인(주2)
-
-
-
-
-
-
33,286

관계기업
진양특수강㈜
13,185,126
175,000
-
-
-
-
1,355,712

㈜세창스틸
2,697,289
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강지주
-
-
-
-
648,956
-
61,862

㈜세아제강
-
-
-
10,395,688
-
-
-

SeAH Japan Co., Ltd.
30,469,589
-
-
12,787,904
-
-
23,314

㈜세아씨엠
-
-
9,000
3,095,073
-
-
-

합 계
92,731,428
24,105,194
2,784,124
37,625,523
6,989,646
1,269,900
37,113,721

(주1)

전분기 중 ㈜세아네트
웍스에서 인적분할 하였습니다.

(주2)
전분기 중 매각됨에 따라 특수관계자에서 제외되었으며, 매각 이전시점까지의 거래내역을 표기하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분
거래회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜세아홀딩스(주1)
-
375,792
-
381,977

종속기업
㈜세아창원특수강
1,709,158
809,706
8,173,600
427,333

SeAH Global Inc.
9,582,142
-
-
-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
7,979,659
-
-
-

SeAH Global India Private Limited(주2)
1,009,404
-
-
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.(주2)
1,979,217
29,728
-
-

지배기업의 종속기업
㈜세아엘앤에스
-
-
6,377,217
-

㈜세아네트웍스
-
-
-
2,478,465

㈜브이엔티지
-
-
-
3,907,710

㈜세아특수강
1,323,162
-
207,583
-

㈜세아엠앤에스
-
-
658,964
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주1)
-
1,773,142
-
653,168

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
1,271,383
-
-
4,830

지배기업의 관계기업
㈜세아엔지니어링(주3)
-
-
-
76,780

관계기업
진양특수강㈜
7,877,705
-
-
711,005

㈜세창스틸
1,014,920
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강
420,200
-
3,766,209
-

㈜세아제강지주
-
-
-
363,100

SeAH Japan Co., Ltd.
5,252,462
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
1,562,270
-

총합계
39,419,412
2,988,368
20,745,843
9,004,368

(주1)

당분기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 544,132천원이며, 당분기말 리스부채 잔액은 670,992천원입니다.

(주2)
당분기 중 신규설립되었습니다.

(주3)
당분기 중 지배기업으로부터 지분매각이 완료됨에 따라 이를 지배기업의 관계기업으로 분류하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
거래회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
㈜세아홀딩스(주1)
-
439,317
-
34,041

종속기업
㈜세아창원특수강
1,767,583
1,841,742
7,062,330
754,225

SeAH Global Inc.
6,060,257
-
-
-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.
4,186,312
-
-
-

지배기업의 종속기업
㈜세아엘앤에스
-
-
4,833,320
-

㈜브이엔티지
-
-
-
503,296

㈜세아엔지니어링
-
-
-
772,631

㈜세아특수강
330,302
-
208,648
-

㈜세아엠앤에스
-
-
384,777
-

KB와이즈스타사모부동산투자신탁제2호(주1)
-
689,614
-
1,164,892

India SeAH Precision Metal Pvt., Ltd.
855,936
-
-
-

관계기업
진양특수강㈜
2,924,566
-
-
244,100

㈜세창스틸
751,345
-
-
-

기타특수관계자
㈜세아제강
-
-
3,121,055
-

SeAH Japan Co., Ltd.
4,288,364
-
-
-

㈜세아씨엠
-
-
198,938
-

합계
21,164,665
2,970,673
15,809,068
3,473,185

(주1)

전기 중 상기 특수관계자에 대한 리스부채 상환액은 총 705,067천원이며, 전기말 리스부채 잔액은 1,198,503천원입니다.

(4
) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

종업원대여금
6,730,384
6,127,657

(5)
당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,592,420
2,653,365

퇴직급여
328,360
375,063

합 계
2,920,780
3,028,428

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 지분거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래내역
당분기
전분기

㈜세아항공방산소재
지분취득
-
77,182,730

㈜세아창원특수강
지분취득
-
100,059,859

SeAH Global Vina Co., Ltd.
현금출자
-
27,601

SeAH Global Inc.
현금출자
7,535,024
6,054,000

SeAH Global India Private Limited
지분취득
1,025,663
-

SeAH Global Japan Co., Ltd.
지분취득
914,985
-

합 계
9,475,672
183,324,190

(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD)

제공받은자
통화
지급보증액
보증기간
금융기관

SeAH Global Vina Co., Ltd.
USD
10,800,000
차입금 상환시까지
하나은행 싱가폴

28. 우발부채 및 약정사항

(1) 당
분기말 현재 당사의 금융기관과의 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:
USD
, 원화단위: 천원)

금융기관명
구 분
통화
한도금액

하나은행
동반성장론
KRW
200,000,000

당좌차월
KRW
10,000,000

전자방식외담대할인
KRW
5,000,000

기타지급보증
KRW
3,000,000

수입 L/C(At Sight)
USD
20,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

수입 L/C(USANCE)
USD
5,000,000

외화지급보증
USD
4,000,000

신한은행
기업어음할인
KRW
20,000,000

수입 L/C(At Sight)
USD
20,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

외화지급보증
USD
2,986,899

국민은행
파생상품보증금면제
KRW
6,741,000

외화포괄한도
USD
37,250,000

농협은행
다함께성장론
KRW
50,000,000

외화포괄한도
USD
10,000,000

우리은행
파생상품보증금면제
USD
10,000,000

수입 L/C(At Sight)
USD
9,000,000

외화포괄한도
USD
6,000,000

우리은행 바레인
외화운영자금
USD
30,000,000

미쓰이스미토모은행
외화포괄한도
USD
30,000,000

미쓰비시도쿄UFJ은행
운영자금
KRW
50,000,000

한국산업은행
운영자금
KRW
60,000,000

시설자금
KRW
50,000,000

파생상품보증금면제
KRW
14,000,000

외화시설자금
USD
55,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금(무역금융)
KRW
45,000,000

수출촉진자금(수출기업인수)
KRW
100,000,000

합 계
KRW
613,741,000

USD
251,236,899

(2) 당분기말 현재 당사의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:
USD
, 원화단위: 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

국민은행
2020-05-29
2023-05-29
USD
8,500,000
(395,868)
금리 및 환율변동에
따른 위험 회피

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
20,000,000
(70,357)

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
8,750,000
(78,008)

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
(636,754)

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
(893,619)

(3)
당분기말 현재 당
사가 타인
으로부터 제공받은 담보내역 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
41,447,514

토지, 아파트 등 부동산
31,277,520

합 계
72,725,034

한편, 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공 받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증금액
보증내용

서울보증보험 등
436,105
계약이행보증

KB국민은행 등
37,660,706
외화지급보증

신한은행 등
12,354,834
L/C지급보증

(4) 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, 원화단위: 천원)

제공받은자
통화
지급보증액
보증기간
금융기관

정선라임(주)
KRW
1,347,500
차입금 상환시까지
한국산업은행

SeAH Global Vina Co., Ltd.
USD
10,800,000
차입금 상환시까지
하나은행 싱가폴

(5) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
소송가액
현 황

통상임금 관련 소송(주1)
338,790
1심 승소, 2심 일부패소, 3심 진행중

통상임금 관련 소송
459,210
1심 합의부 이송

지금 절도 일부 부인 소송
50,000
소장접수 후, 1심 재판 진행중

포트카 반출 방해 등 손해배상 소송
304,000
1심 합의부 이송 후 반소

유가족 손해배상 소송
50,000
1심 접수 후 이송

공정위 관련 소송
-
공소장 접수

(주1)

당분기말 현재 당사는 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액 31,843,173천원을 소송충당부채로 재무제표에 계상하고 있으며
, 과거기간 중 소송판결금액인 229,202천원을 법원에 공탁하였습니다.

(6)

당사는 교환사채와 관련된 재무적 투자자들과 교환대상 주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사

발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산

5년시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일

정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격

기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸 정산금

정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸이 투자자에게 지급

투자자 정산금

정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸에게 지급

29. 중단영업

(1) 당사는 전분기 중 자동차부품 부문의 매각을 결정하였습니다. 당분기 및 전분기중 관련 손익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

(2) 손익계산서에 계상된 당분기 및 전분기 중 중단영업손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
695,388

매출원가
-
808,064

매출총손실
-
(112,676)

판매비와관리비
-
108,658

영업손실
-
(221,334)

기타손익
-
701,038

법인세비용차감전순이익
-
479,704

법인세비용
-
116,088

중단영업이익
-
363,616

주당손익 :

중단영업기본주당이익
-
10

중단영업희석주당이익
-
10

(3) 당분기 및 전분기 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름
-
974,781

투자활동현금흐름
-
60,125

재무활동현금흐름
-
-

순현금흐름
-
1,034,906

30. COVID-19 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

당사는 고강도, 고내구성을 요하는 특수강 소재의 생산, 판매를 영위하며 당사의 영업은 자동차 및 건설중장비, 기계와 조선산업 등에 의존하고 있습니다. 당사의 COVID-19의 영향을 받을 가능성이

상대적으로 높은 항목은 주로 매출채권의 회수가능성,재고자산의 손상 등입니다. 당사는 COVID-19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로추정하여 분기재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 67기 3분기
제 66기
제65기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
154,341
-245,476
17,207

(별도)당기순이익(백만원)
128,279
-238,423
13,292

(연결)주당순이익(원)
4,382
-6,609
483

현금배당금총액(백만원)
-
2,615
10,679

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
55.7

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.91
1.87

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 제66기 배당은 최대주주 및 특수관계인 무배당 차등배당을 실시하였습니다. 
주) 연결 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재

나. 배당에 관한 사항
당사는 지속가능 경영을 통한 주주와 이해관계인의 중장기적 이익 극대화를 전제로 회사이익을 주주에게 현금배당 하고 있습니다. 명문화된 배당 정책은 별도로 존재하지 않지만, 미래 사업확장을 위한 투자수요, 경기하강을 대비한 적정수준의 현금확보및 운영자금, 과거 배당실적, 매 회계연도 영업실적, 동종업계 배당상황을 포함한 제반 경제사회적 요소를 감안하여 배당규모를 결정하고 있습니다.
당사는 주주이익 확대와 주주의 권리보장을 위해 적절한 수준의 배당을 유지 또는 영업실적 개선에 따라 확대하는 방향으로 배당 계획을 수립하고 있습니다. 

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
17
2.81
2.91

주) 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 산출하였으며, 당기 포함하여 제50기부터 연속으로 배당하였습니다

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

당사는 과거 5개 사업연도간 자본금 변동내역이 없습니다.

나. 전환사채 등 주식관련사채 발행 현황
공시대상 기간 중 당사의 주식관련사채 발행현황 내역은 없습니다 

다. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
(%)
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

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사모
2021.02.09
5,000
0.97
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.02.17
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신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.02.09
5,000
0.97
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.02.17
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사모
2021.02.09
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.02.17
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세아베스틸
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사모
2021.02.09
5,000
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.02.17
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2021.03.18
5,000
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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세아베스틸
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2021.03.18
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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2021.03.18
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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2021.03.22
10,000
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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2021.03.22
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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2021.03.22
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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2021.03.23
5,000
0.87
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.03.23
5,000
0.87
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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부국증권(주)

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2021.03.25
5,000
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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2021.03.25
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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2021.03.25
5,000
0.95
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.31
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기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
0.89
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.15
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KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
0.89
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.15
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KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
0.89
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.15
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세아베스틸
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2021.04.05
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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2021.04.26
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.30
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2021.04.26
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2021.04.30
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2021.04.26
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2021.04.30
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2021.06.25
5,000
1.15
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.30
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세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.15
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.30
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삼성증권

세아베스틸
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사모
2021.06.25
5,000
1.15
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.30
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세아베스틸
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사모
2021.06.25
5,000
1.15
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.30
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5,000
0.9
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.07.29
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세아베스틸
기업어음증권
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2021.07.26
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0.9
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.07.29
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세아베스틸
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사모
2021.07.26
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
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2021.07.26
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0.9
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2021.07.26
5,000
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사모
2021.07.26
5,000
0.9
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 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.07.29
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세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
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KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
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세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
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세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.08.25
5,000
0.98
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.08.31
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.09.15
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.09.15
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.09.15
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.09.15
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.09.15
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.11.25
5,000
1.69
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.11.30
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.11.25
5,000
1.69
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.11.30
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.11.25
5,000
1.69
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.11.30
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.11.25
5,000
1.69
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.11.30
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.11.25
5,000
1.69
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.11.30
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.12.27
5,000
1.95
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.12.31
상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.12.27
5,000
1.95
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.12.31
상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.12.27
5,000
1.95
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.12.31
상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2021.12.27
5,000
1.95
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2021.12.31
상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.86
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.01.07
상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
신한금융투자

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.01.18
5,000
2.3
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.02.28
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸
기업어음증권
사모
2022.02.08
5,000
2.28
A2+
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2022.03.08
미상환
KB증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸

기업어음증권

사모

2022.02.21

5,000

2.28

A2+

(한국기업평가, NICE신용평가)

2022.03.15

미상환

SK증권

세아베스틸
회사채
공모
2017.07.14
40,000
3.112
A+ 
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2022.07.14
미상환
신한금융투자
엔에이치투자증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
70,000
1.641
A+ 
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2022.07.29
미상환
신한금융투자
KB증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
70,000
2.133
A+ 
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2024.07.31
미상환
엔에이치투자증권
신영증권

세아베스틸
회사채
공모
2019.07.31
30,000
2.281
A+ 
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2026.07.31
미상환
미래에셋대우
신영증권

세아베스틸
신종자본증권
사모
2020.03.16
100,000
3.51
-
2050.03.16
미상환
신영증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.01.04
5,000
1.15%
A2+(한신평, 한기평)
2021.01.14
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.01.04
5,000
1.15%
A2+(한신평, 한기평)
2021.01.14
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.08.04
5,000
0.82%
A2+(한신평, 한기평)
2021.08.11
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.08.04
2,000
0.82%
A2+(한신평, 한기평)
2021.08.11
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.08.09
5,000
0.82%
A2+(한신평, 한기평)
2021.08.17
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.08.11
5,000
0.88%
A2+(한신평, 한기평)
2021.08.17
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.08.11
2,000
0.88%
A2+(한신평, 한기평)
2021.08.17
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.06
5,000
1.25%
A2+(한신평, 한기평)
2021.09.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.06
2,000
1.25%
A2+(한신평, 한기평)
2021.09.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.24
5,000
1.21%
A2+(한신평, 한기평)
2021.09.30
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.27
5,000
1.60%
A2+(한신평, 한기평)
2021.10.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.27
5,000
1.60%
A2+(한신평, 한기평)
2021.10.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.27
5,000
1.60%
A2+(한신평, 한기평)
2021.10.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.10.08
10,000
1.67%
A2+(한신평, 한기평)
2021.10.15
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.10.08
5,000
1.67%
A2+(한신평, 한기평)
2021.10.15
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.01
5,000
1.69%
A2+(한신평, 한기평)
2021.11.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.01
5,000
1.69%
A2+(한신평, 한기평)
2021.11.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.03
5,000
1.69%
A2+(한신평, 한기평)
2021.11.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.03
2,000
1.69%
A2+(한신평, 한기평)
2021.11.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.09
6,000
1.69%
A2+(한신평, 한기평)
2021.11.15
상환
키움증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.29
2,000
1.80%
A2+(한신평, 한기평)
2021.12.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.29
2,000
1.80%
A2+(한신평, 한기평)
2021.12.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.29
3,000
1.80%
A2+(한신평, 한기평)
2021.12.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.11.29
3,000
1.80%
A2+(한신평, 한기평)
2021.12.15
상환
삼성증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.12.10
5,000
1.76%
A2+(한신평, 한기평)
2021.12.15
상환
KB증권

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.26
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.05
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.26
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2022.01.10
5,000
1.90%
A2+(한신평, 한기평)
2022.01.28
상환
신한금융투자

세아창원특수강
기업어음증권
사모
2021.09.24
2,000
1.21%
A2+(한신평, 한기평)
2021.09.30
상환
KB증권

세아창원특수강
회사채
공모
2016.01.21
90,000
2.73%
A+(한신평,한기평)
2019.01.21
상환
KB투자증권,
NH투자증권

세아창원특수강
회사채
공모
2018.09.18
90,000
2.63%
A+(한기평, NICE신용평가)
2021.09.17
상환
KB투자증권,
NH투자증권

세아창원특수강
회사채
공모
2022.01.24
110,000
2.916%
A+(한신평, NICE신용평가)
2025.01.14
미상환
KB증권, 키움증권, 대신증권

합 계
-
-
-
1,228,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
130,000
-
-
-
-
-
-
130,000

합계
-
130,000
-
-
-
-
-
-
130,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
-
70,000
110,000
30,000
-
-
320,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
110,000
-
70,000
110,000
30,000
-
-
320,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부]
(1) (주)세아베스틸

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제73-2회 무보증사채
2017년 07월 14일
2022년 10월 14일
40,000
2017년 07월 03일
IBK투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행(63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행이후 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(신규발생 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행(해당사항 없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

74-1회 무보증사채
2019년 07월 31일
2022년 07월 29일
70,000
2019년 07월 19일
IBK투자증권㈜

74-2회 무보증사채
2019년 07월 31일
2024년 07월 31일
70,000
2019년 07월 19일
IBK투자증권㈜

74-3회 무보증사채
2019년 07월 31일
2026년 07월 31일
30,000
2019년 07월 19일
IBK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행(63%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행이후 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행(신규발생 없음)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행(해당사항 없음)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(2)세아창원특수강

(작성기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제36회 무보증사채
2018년 09월 18일
2021년 09월 17일
90,000
2018년 09월 05일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2021년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%이하

이행현황
이행(57.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%이하

이행현황
이행(11.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 50%

이행현황
이행(3억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
100.00%, 세아베스틸

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출일자 : 2021. 03. 29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 연결실체의 공모자금 사용내역

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

세아베스틸
회사채
제74-1회 무보증사채
2019년 07월 31일
-차환자금
-운전자금
70,000
-차환자금
(차입금 상환)
-운전자금 사용
70,000
-

세아베스틸
회사채
제74-2회 무보증사채
2019년 07월 31일
-차환자금
-운전자금
70,000
-차환자금
(차입금 상환)
-운전자금 사용
70,000
-

세아베스틸
회사채
제74-3회 무보증사채
2019년 07월 31일
-차환자금
-운전자금
30,000
-차환자금
(차입금 상환)
-운전자금 사용
30,000
-

세아창원특수강
회사채
제36회 무보증사채
2018년 09월 18일
-차환자금
90,000
-차환자금
(차입금 상환)
90,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

세아베스틸
교환사채
제75회
무기명식 이권부 무보증 후순위 교환사채
2020년 03월 16일
- 세아창원특수강 
잔여지분 취득
100,000
- 세아창원특수강 
잔여지분 취득
100,000
-

주) 본 사채발행의 건은 사모발행으로 인한 증권신고서 제출면제 대상입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

구 분
시기
회사명
(자기법인)

거래상대방

(대상법인)

주요내용
재무제표에 
미치는 영향
관련 공시서류

자산양수도
2015.03.18
(주)세아베스틸
(주)포스코,
페로유한회사,
오딘제5차유한회사
- (주)세아베스틸은 (주)포스코 등으로부터 
 세아창원특수강 (구, 포스코특수강) 지분 54.8% 인수
- 2017.12.22 투자자들과 체결한 주주간 계약에 따른중간 정산 청구권리를 행사한 후 각 투자자별 보유주식의 
 50% 이내에서 주식취득
- 2020.02.20 이후 잔여 지분전부 4,494,383주 취득 공시
 2020.03.18 취득이후. 총보유주식수 35,950,004주
2015년 부터
연결에 포함
중요한 자산양수도 결정
2015.03.16 (최초공시)
2017.12.22(정정)
2020.02.20(정정)

주식양수도
2020.03.01
(주)세아베스틸
㈜세아항공방산소재
(구,알코닉코리아㈜)
-(주)세아베스틸은 알코닉코리아(주)의 지분 100% 인수
- 2019.10.30 타법인 주식 및 출자증권 취득에 관한 
 이사회 결의 내용 공시 이후 2020.02.14 취득금액 확정
- 2020.03.01 인수절차 완료 이후 연결대상 종속회사 편입
2020년 부터
연결에 포함
타법인 주식 및 출자증권 취득결정 
2019.10.30 (최초공시)
2020.02.14 (정정)

분할
2022.01.20
(가칭) ㈜세아베스틸지주
(가칭) ㈜세아베스틸
- 주식회사 세아베스틸(이하 “분할회사” 또는 “분할존속회사”)은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문(이하에서 정의함)을 단순·물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 ‘주식회사 세아베스틸’(가칭) (이하 “분할신설회사”)을 설립하고, 분할회사는 상호를 ‘주식회사 세아베스틸지주’(가칭)로 변경하여 존속하고 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환
-
회사분할결정
2022. 01. 20 (최초공시)

주) 2020년 3월 18일 당사는 FI 잔여지분 4,494,383주(12.46%)를 인수 하였고, 2020년 3월 23일 (주)세아창원특수강은 114,346주(0.32%) 를 자기주식을 이익소각하였습니다. 공시기준일 현재 (주)세아베스틸의 (주)세아창원특수강 소유주식수는 35,950,004주이며, 지분율은 100.00%입니다.

나. 대손충당금의 설정

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결)

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

제67기 3분기
매출채권
429,527
1,583
0.37%

기타채권
44,457
12
0.03%

합 계
473,984
1,595
0.34%

제66기
매출채권
335,267
1,797
0.54%

기타채권
22,043
0
0.00%

합 계
357,310
1,797
0.50%

제65기
매출채권
342,901
1,155
0.34%

기타채권
18,414
0
0.00%

합 계
361,315
1,155
0.32%

주) 한국채택국제회계기준에 의해 작성

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결)

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,797
1,155
2,568

2. 순대손처리액(①－②±③)
0
0
(2,203)

① 대손처리액(상각채권액)
0
0
(2,243)

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
0
41

3. 대손상각비 계상(환입)액
214
642
789

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,583
1,797
1,155

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 
매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는 지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그러한 증거가 있는 경우는 대손충당금을 설정한다.
1) 대손충당금 설정 대상 채권을 개별적 검토채권과 집합적 검토채권으로 구분한다.

2) 개별적 검토 채권
① 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우
 i) 단기매출채권 : 미래현금흐름과 장부가액의 차이를 대손충당금으로 인식한다.
 ii) 장기매출채권 : 최초의 할인율을 적용하여 미래 현금흐름을 할인한 현재가치와 
 장부가액의 차이를 대손충당금으로 인식한다.

② 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 해당 개별적 검토 채권을 담보설정분과 담보 미설정 분으로 구분하여, 담보설정분 중 담보인정비율에 해당하는 채권은 대손충당금 설정대상에서 제외하고, 그외 채권은 손상사건의 종류별로 대손 설정율을 적용하여 대손충당금 설정을 원칙으로 한다. 
 i) 담보인정비율 : 담보설정액 중 실제로 회수가능할 것으로 인정되는 비율

구분
내용
담보인정비율

기술신보
기술보증기금에서 담보능력이 미약한 기업 중 무형의 기술을 보유하고 있는 기업에 대하여 기술보증서를 발급한 것.
100%

보증보험
신용위험을 감소시키기 위한 보증제도로서, 보험자가 보험료를 받고 보험계약자가 피보험자에게 계약상의 채무불이행으로 손해를 입힌 경우에 그 손해를 약정한 계약에 따라 보상하는 특수한 형태의 보험상품
100%

예금신보
-
100%

이행보증
건설공사계약, 납품계약 등 각종 계약에 따르는 채무의 이행을 보증하는 보험상품
100%

지급보증
각종 계약에 따르는 채무의 지급을 보증하는 행위
70%

부동산
일정기간 동안 증감변동할 불특정의 채권을 결산기에 최고액을 한도로 담보하기 위한 저당권
70% or 계열사 설정율

동산
현금성자산
현금전환이 용이한 자산
100%

재고자산
제품, 상품 등 주된 영업활동에서의 판매를 위해 보유하는 자산
70% or 계열사 설정율

ii) 손상사건의 종류별로 대손충당금 설정율

구 분
설정율

부도
100%

소송
패소가능성이 높다고 판단되는 경우
50%

패소판결이 내려진 경우
100%

파산, 청산
잔여재산분배액이 확정된 경우
분배액을 초과하는 
채권액 전액

잔여재산분배액이 확정되지 않은 경우
100%

강제집행
100%

소송 외의 사유로 법적청구권이 소멸한 채권
100%

채권회수에 대한 분쟁이 3년이상 지속된 경우
100%

회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우
100%

채무자가 사망한 경우
50%

3) 집합적 검토 채권의 경우 
① 매출채권을 연체기간 별로 그룹핑한 후 연체기간에 따른 대손 경험율을 적용하여 대손충당금 설정한다.
② 대손 경험율의 적정성은 매 회계년도말 검토한다.

(4) 공시서류작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (연결)

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

~ 1년 이하
~ 3년 이하

금액
일 반
340,062
1,113
24
94
341,293

특수관계자
89,817
0
0
0
89,817

계
429,879
1,113
24
94
431,110

구성비율
99.71%
0.26%
0.01%
0.02%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (연결)

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제67기 3분기
제66기
제65기

특수강
상 품
11,251
7,268
10,620

제 품
236,297
210,251
241,155

부 재 료
59,941
47,650
63,207

반 제 품
4,460
3,513
8,287

재 공 품
412,951
277,117
357,218

원 재 료
190,208
130,361
98,682

부 분 품
0
0
(0)

저 장 품
31,062
33,099
33,453

부 산 물
46
3
42

미착수입품
18,781
9,236
12,500

합 계
964,997
718,498
825,164

자동차부품
상 품

1,850

제 품

204

부 재 료

반 제 품

재 공 품

원 재 료

부 분 품

10

저 장 품

부 산 물

미착수입품

합 계
0
0
2,064

합 계
상 품
11,251
7,268
12,470

제 품
236,297
210,251
241,359

부 재 료
59,941
47,650
63,207

반 제 품
4,460
3,513
8,287

재 공 품
412,951
277,117
357,218

원 재 료
190,208
130,361
98,682

부 분 품
0
0
10

저 장 품
31,062
33,099
33,453

부 산 물
46
3
42

미착수입품
18,781
9,236
12,500

합 계
964,997
718,498
827,228

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
27.89%
21.90%
23.13%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋
기말재고)÷2}]
3.8회
3.1회
3.1회

(2) 재고자산의 실사내용

1) 당사의 재고자산 실사는 2021년 01월 07일 실시하였으며, 2020년 12월말 기준으로 외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시

2) 실사장소 : 군산공장, 창녕공장

3) 실사방법 
 - 전수조사 실시를 기본으로 하며, 재공상태이거나 운송중인 재고에 대해서는 
 전산의 투입이력 및 문서를 참조하여 표본조사를 실시합니다.

4) 재고자산 평가 (별도기준)

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
-
-
-
8,520
-
8,520

제품
118,988,912
(4,049,176)
114,939,736
101,104,149
(8,187,359)
92,916,790

부재료
23,648,665
-
23,648,665
15,205,254
-
15,205,254

반제품
4,459,776
-
4,459,776
3,512,834
-
3,512,834

재공품
189,202,136
(7,878,520)
181,323,616
131,076,527
(12,579,069)
118,497,458

원재료
115,693,501
-
115,693,501
80,196,672
-
80,196,672

저장품
13,641,466
(353,049)
13,288,417
15,325,530
(353,049)
14,972,481

미착품
7,099,697
-
7,099,697
691,143
-
691,143

합 계
472,734,153
(12,280,745)
460,453,408
347,120,629
(21,119,477)
326,001,152

라. 금융상품의 공정가치
1) 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지않았습니다.

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

(단위: 천원)

범 주
내 역
종목명
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식
(주)한국경제신문
6,460
6,460

(주)경남신문사
1,675
1,675

ASSEMBRIX
696,932
696,932

합 계
705,067
705,067

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
5,775,000
-
-
5,775,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권
-
3,658,194
32,173,413
35,831,607

합 계
5,775,000
3,658,194
32,878,479
42,311,673

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
140,120
-
140,120

위험회피회계적용 파생상품부채
-
3,726,026
-
3,726,026

합 계
-
3,866,146
-
3,866,146

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
5,032,000
-
-
5,032,000

비상장주식(주1)
-
-
705,067
705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권
-
8,461,879
32,173,412
40,635,291

합 계
5,032,000
8,461,879
32,878,479
46,372,358

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

위험회피회계적용 파생상품부채
-
23,101,669
-
23,101,669

합 계
-
23,101,669
-
23,101,669

(주1)
일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다. 

4)
재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로
분류되는 금융자산
과 금융부채
의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익
처분
기타
기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권
32,173,413

32,173,413

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
당기손익
처분
기타
기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권
28,524,844
-
-
-
28,524,844

금융부채

파생상품부채
1,223,060
-
(1,223,060)
-
-

5) 연결실체는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

마. 기타

(1
)
전기 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분 시 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

(2
)

신종자본증권과 관련된 재무적 투자자들과 교환대상 주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사

발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산

5년시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일

정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격

기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸 정산금

정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸이 투자자에게 지급

투자자 정산금

정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸에게 지급

주) 자세한 내용은 검토보고서 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제67기 3분기
한영회계법인
예외사항 없음
해당사항없음
-

제66기
한영회계법인
적정
해당사항없음
재고자산평가, 현금창출단위 손상

제65기
한영회계법인
적정
해당사항없음
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제67기 3분기
한영회계법인

회계 및 업무감사

(연결포함)

640,000,000
8,000 시간
383,600,000
4,795 시간

제66기
한영회계법인

회계 및 업무감사

(연결포함)

540,000,000
6,975 시간
506,960,000
6,337 시간

제65기
한영회계법인

회계 및 업무감사

(연결포함)

440,000,000
6,140 시간
440,000,000
6,140 시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제67기 3분기
-
해당없음
-
-
-

제66기
-
해당없음
-
-
-

제65기
-
해당없음
-
-
-

라. 회계감사인 변경 현황

- 당사는 안진회계법인과의 감사계약 기간 만료에 따라서 한영회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. '18년 12월 31일 한영회계법인과 감사계약을 체결하였으며 계약기간은 '19.1.1~'21.12.31입니다.
- 당사 회계시스템의 효율성과 능률 향상을 위하여 감사인을 변경하였으며, 법규상제한 사항은 없습니다.

마. 내부감사기구가 회계감사인간 주요 논의 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 18일
감사위원회위원 및 감사팀
화상 회의
기말 감사 결과,
내부회계관리제도 감사 결과
핵심감사제도 감사 결과
외부감사인의 독립성

핵심감사사항

핵심감사사항은 회계감사인의 전문가적 판단에 따라 제66기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 

(1) 재고자산 평가

연결재무제표에 대한 주석 2에서 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 8에서 기술한 바와 같이 당기말 재고자산 평가손실충당금 금액은 53,393백만원이며,당기 중 28,627백만원의 평가손실을 인식하였습니다. 

재고자산 순실현가치는 재고자산을 판매할 때 실현될 것으로 예상되는 금액에 대해 경영진의 유의적인 추정이 요구됩니다. 따라서 우리는 판단의 오류나 고의에 따른 재고자산의 과대평가 가능성을 유의적인 위험으로 식별하여 재고자산 평가를 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위하여 회계감사인은 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ
재고자산 평가와 관련된 내부통제 설계 및 운영의 효과성 평가

ㆍ
재고자산평가충당금 설정 관련 회사의 회계정책 이해 및 적정성 검토

ㆍ
재고자산평가충당금 설정을 위해 사용된 기초정보(예상판매가격 등) 검토

ㆍ
표본추출을 통한 순실현가능가치금액 산정 시 사용된 판매가격과 최근 판매가격의 일치여부 확인

ㆍ
회사에서 제시한 재고자산 순실현가능가치에 대해 독립적인 재계산 검증

(2) 지배기업의 유형자산 및 사용권자산 손상

연결재무제표에 대한 주석 2에서 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 매 보고기간종료일에 유형자산 및 사용권자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있을 경우 회수가능액을 추정하여 손상차손 평가를 수행합니다. 연결회사는 당기 중 지배기업의 유형자산 및 사용권자산에 대해 손상징후를 식별하였으며, 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행하였습니다.

연결회사는 손상징후가 식별된 지배기업의 유형자산 및 사용권자산에 대하여 사용가치에 근거하여 산정한 회수가능액과 장부금액을 비교하였으며, 연결재무제표에 대한주석 9에서 기술한 바와 같이 회수가능액에 미달하는 285,042백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 연결회사의 경영진은 손상징후가 식별된 지배기업의 유형자산 및 사용권자산의 회수가능액 측정을 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다.

지배기업의 유형자산 및 사용권자산의 손상검사 대상 장부금액은 연결재무제표에서 차지하는 비중이 유의적이며, 사용가치 평가를 위해 사용되는 미래현금흐름의 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 가정을 포함하여 높은 수준의 추정 불확실성과 유의적인 수준의 경영진의 판단이 포함됩니다. 따라서 우리는 지배기업의 유형자산 및 사용권자산의 손상평가를 유의적인 위험으로 식별하여 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위하여 회계감사인은 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ
자산손상 평가와 관련된 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가

ㆍ
자산손상 회계처리 관련 회사의 정책 이해 및 적정성 검토

ㆍ
경영진이 활용한 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가

ㆍ
미래현금흐름 추정치와 경영진이 승인한 사업계획과 일치여부 확인

ㆍ
미래현금흐름 추정치에 대해 과거 실제 재무정보와 비교

ㆍ
감사인의 내부전문가를 활용하여 회사가 손상평가 시 적용한 평가방법과 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정(할인률 등)의 적정성 검토

ㆍ
회사제시 손상평가보고서에 대해 감사인의 독립적인 재계산 검증

ㆍ
경영진이 제시한 손상검사 민감도 분석

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사 
감사위원회는 2020년 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며, 감사 결과 내부회계관리 제도는 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있는 것으로 판단됨.

나. 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제67기 3분기
한영회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제66기
한영회계법인
회사 내부회계관리자의 제66기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 
현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 
회계감사인은 제66기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 

감사위원회는 내부회계관리자가 감사위원회에 제출한 제66기 내부회계관리제도 
운영실태 평가보고서를 참고로 회사의 내부회계관리제도가 효과적으로 설계 및 
운영되고 있는지를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 
회사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 
있다고 판단됩니다.
해당사항 없음

제65기
한영회계법인
회사 내부회계관리자의 제66기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 
현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 
회계감사인은 제66기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 

감사위원회는 내부회계관리자가 감사위원회에 제출한 제66기 내부회계관리제도 
운영실태 평가보고서를 참고로 회사의 내부회계관리제도가 효과적으로 설계 및 
운영되고 있는지를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 
회사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 
있다고 판단됩니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

당사 이사회는 공시서류 작성기준일 현재, 총7명(사외이사 4명 포함)으로 구성되어 있습니다. 당사는 2021.03.19 이사회에서 이사회 의장을 윤여선 사외이사로 선임하여, 대표이사와 이사회 의장을 분리하였습니다. 

가. 이사회의 구성 개요 
(1) 이사회는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 과반수 이상으로 함. 
(2) 이사회 의장 : 윤여선 사외이사 
(3) 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무진행에 관한 중요사항을 결의함. 
(4) 이사회 결의로 이사회 내에 다음 각호의 위원회를 설치할 수 있음. 
1) 감사위원회 
2) 사외이사후보추천위원회 
(5) 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 함. 다만, 상법 제397조의 2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 함. 
(6) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

나. 중요 결의사항
(1) 이사회의 중요의결사항

개최일자
회차
의안내용
가결여부
사외이사
사내이사

강천구
(출석률:
100%)
정재훈
(출석률:
100%)
김지홍
(출석률:
100%)
윤여선
(출석률:
83%)
이태성
(출석률:
100%)
김철희
(출석률:
100%)
박준두
(출석률:
100%)

'21.02.02
1-1
제66기 재무제표 (잠정) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.02.18
2-1
기부금 납입의 건 (한도승인의 건)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-2
산업안전보건법에 따른 안전보건계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-3
임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-4
직급정년제 운영기준 변경
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-5
제66기 정기 주주총회 소집 결의 및 현금배당의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.03.11
3-1
제66기 재무제표 (확정) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.03.19
4-1
대표이사 연임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4-2
이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4-3
사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.03.25
5-1
대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5-2
자기주식취득 특정금전신탁 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.04.23
6-1
SGI 증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6-2
일본 법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6-3
자기주식취득 특정금전신탁 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.06.29
7-1
대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.09.24
8-1
감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8-2
대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.11.18
9-1
배당 정책 제정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9-2
중간 배당 도입 검토의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.12.28
10-1
대규모 내부거래 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10-2
이사회 운영 규정 변경의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'22.01.20
1-1
물적분할을 통한 중간지주 설립 결의
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

'22.02.10
2-1
22년 기부금 납입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-2
안전보건계획 승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-3
21년 경영성과금 및 격려금 지급
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-4
21년 임원성과금 결정
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-5
전자투표제도 도입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-6
주주총회 소집 결의
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-7
재무제표 승인
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-8
자기주식 신탁 신규 가입의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2-9
제76회 무보증 공모사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회에서의 사외이사 활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
비 고

2021-1
'21.02.02
참석 (4명중4명)
-

2021-2
'21.02.18
참석 (4명중4명)
-

2021-3
'21.03.11
참석 (4명중4명)
-

2021-4
'21.03.19
참석 (4명중4명)
-

2021-5
'21.03.25
참석 (4명중4명)
-

2021-6
'21.04.23
참석 (4명중4명)
-

2021-7
'21.06.29
참석 (4명중4명)
-

2021-8
'21.09.24
참석 (4명중4명)
-

2021-9
21.11.18
참석 (4명중4명)
-

2021-10
21.12.28
참석 (4명중4명)
-

2022-1
'22.01.20
참석 (4명중3명)
-

2022-2
'22.02.10
참석 (4명중4명)
-

라. 이사회 내 위원회
(1) 위원회 구성 개요

위원회명
구성

위원회

위원장

소속
이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사
후보추천
위원회
사외이사 4명
강천구
강천구
정재훈
김지홍
윤여선
○ 설치목적
- 사외이사 후보의 추천 및 자격심사
○ 권한사항
- 사외이사후보추천위원회는 상법등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사후보를 추천한다.
- 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.
-

감사위원회
사외이사 4명
김지홍
강천구
정재훈
김지홍
윤여선
○ 설치목적
- 회사의 회계와 업무 감사
○ 권한사항
- 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
-

주) 2021.03.19 이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원을 선임하여 사내이사 없이 사외이사 4인으로 구성하였습니다. 사외위사후보추천위원회 위원장은 강천구 사외이사로 선임되었습니다. 
주) 2021.03.19 주주총회에서 사내이사 3인(이태성, 김철희, 박준두) 과 사외이사 2인(강천구,정재훈)이 재선임되었습니다. 

(2) 이사회내의 위원회 활동내역
1) 감사위원회

구성원
활 동 내 역
위원별 찬성/반대 현황

개최일자
의안내용
가결
여부
김지홍
(출석률:
100%)
윤여선
(출석률:
100%)
강천구
(출석률:
100%)
정재훈
(출석률:
100%)

강천구
정재훈
김지홍
윤여선
'21.02.18
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
참석
참석
참석

2020년 외부 결산감사결과 보고
보고
참석
참석
참석
참석

제66기 결산보고
보고
참석
참석
참석
참석

제66기 정기 주주총회 의안 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

내부감사장치에 대한 감사 의견 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.03.11
내부회계관리제도 운영실태평가
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

감사위원회의 감사보고서 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

감사위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

'21.05.26
2021년 1분기 검토결과 보고
보고
참석
참석
참석
참석

'21.08.19
2021년 2분기 검토결과보고
보고
참석
참석
참석
참석

내부회계관리제도 운영실태 중간보고
보고
참석
참석
참석
참석

21.11'18
외부감사인 지정요청 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021년 3분기 검토결과 보고
보고
참석
참석
참석
참석

21.12..28
내부회계관리자 변경
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22.02.10
제67기 정기주주총회 안건심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

지정감사인 선임 준수사항
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22년 감사위원회 운영계획(안)
보고
참석
참석
참석
참석

'22.02.24
2021년도 결산감사 보고 및 커뮤니케이션
보고
참석
참석
참석
참석

2021년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고
참석
참석
참석
참석

내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견 심의

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 감사위원회 위원은 강천구, 정재훈, 김지홍, 윤여선 총4명입니다. 
주) 보고사항은 가결여부와 찬성/반대 현황이 표기되어 있지 않습니다.

2) 사외이사후보추천위원회

구성원
활 동 내 역
위원별 찬성/반대 현황

개최일자
의안내용
가결
여부
김철희
(출석률:
100%)

강천구
(출석률:

100%)

정재훈
(출석률:

100%)

김지홍
(출석률:
100%)
윤여선
(출석률:
100%)

강천구
정재훈
김지홍
윤여선
'21.02.18
신규 사외이사 및 감사위원 선임의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

'21.05.26
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성

'22.02.10
신규 사외이사 및 감사위원
가결

찬성
찬성
-
-

주) 재선임되는 사외이사 강천구, 정재훈 이사는 사외이사후보추천위원회에 참석하였으나, 본인 선임건에 대하여 찬성/반대 의사를 표시하지 않았습니다.

주) 2021.03.19 이사회에서 사외이사후보추천위원회 위원을 선임하여 사내이사 없이 사외이사 4인으로 구성하였습니다. 사외위사후보추천위원회 위원장은 강천구 사외이사로 선임되었습니다. 

마. 이사의 독립성
(1) 독립성 현황

이사명
선임배경(주요경력)
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수

이태성
세아베스틸 경영기획부문장
이사회
경영기획부문 총괄
없음
특수관계인
2년
O
2

김철희
한양대 재료공학과 졸업 
전) 세아베스틸 영업부문장 / 전무
대표이사
없음
없음
2년
O
1

박준두
계명대 응용통계학과 졸업 
전) 세아베스틸 생산본부장 / 상무
대표이사
공장장
없음
없음
2년
O
1

강천구
인하대 금속공학과 졸업 
중앙대 신문방송대학원 졸업 
현) 인하대 에너지자원공학과 초빙교수 
전) 영앤진회계법인 부회장
사외이사 후보추천
위원회
사외이사후보추천위원회
위원장
감사위원회위원
경영관리감독
없음
없음
2년
O
1

정재훈
미국 예일대학교 석사 
현) (주)Happening People 대표이사 
전) 경기도 문화의 전당 사장 
전) 수원대학교 겸임교수
사외이사후보추천위원
감사위원회위원
경영관리감독
없음
없음
2년
O
1

김지홍

캘리포니아대학교(버클리) 회계학 박사

연세대학교 경영학과 학사
전) 연세대학교 경영대학 교수 
현) 한국뉴욕주립대학교 경영학과장

현) 손해보험협회 비상임감사

전) 노루페인트 사외이사

사외이사후보추천위원
감사위원회 위원장
경영관리감독
없음
없음
2년
x
-

윤여선

미시간대학교 로스경영대학원 박사

고려대학교 경영대학 학사
현) 카이스트 테크노 경영대학원장

현) 카이스트 경영대학원 마케팅 교수

이사회 의장 
사외이사후보추천위원
감사위원회위원
경영관리감독
없음
없음
2년
x
-

주) 2021.03.19 주주총회에서 사내이사 3인(이태성, 김철희, 박준두) 과 사외이사 2인(강천구,정재훈)이 재선임되었습니다. 

바. 사외이사 선출관련 위원회
(1) 위원회 운영 여부 
당사는 제58기 주주총회 이후 사외이사후보추천위원회를 설치, 운영하고 있습니다. 동위원회는 상법 제542조의8에 의거하여 사외이사가 총 위원의 과반수가 되도록 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

사외이사후보추천위원
사내 ·외 이사
비고

강천구
사외이사
-

정재훈
사외이사
-

김지홍
사외이사
-

윤여선
사외이사
-

(3) 사외이사의 직무수행 지원조직 : (주)세아베스틸 기획팀

사. 사외이사의 전문성

[사외이사 교육실시
현황
]

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.18
기획팀
김지홍, 강천구
정재훈, 윤여선
-
2020년 경영실적
2021년 경영전략및 목표
해외법인 및 관계사 경영현황

2021.10.19
기획팀
김지홍, 강천구
정재훈, 윤여선
-
ESG경영
ESG기업환경 패러다임의 변화
- ESG의 부상과 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 구성현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

강천구
예
인하대 금속공학과 졸업 
중앙대 신문방송대학원 졸업 
현) 인하대 에너지자원공학과 초빙교수
전) 영앤진회계법인 부회장
-
-
-

정재훈
예
미국 예일대학교 석사 
전) (주)Happening People 대표이사 
전) 경기도 문화의 전당 사장 
전) 수원대학교 겸임교수
-
-
-

김지홍
예

캘리포니아대학교(버클리) 회계학 박사

연세대학교 경영학과 학사
현) 한국뉴욕주립대학교 경영학과장

현) 손해보험협회 비상임감사 
전) 연세대학교 경영대학 교수

전)노루페인트 사외이사

예
2호 유형

* 회계·재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자

- 캘리포니아대학교(버클리) 회계학 박사

- 연세대학교 경영학과 학사
 * 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 조교수 이상으로 
 근무한 경력이 모두 5년 이상
 - 연세대학교 경영대학에서 30년 동안 회계분야 교수로 재직

윤여선
예

미시간대학교 로스경영대학원 박사

고려대학교 경영대학 학사
현) 카이스트 테크노 경영대학원장

현) 카이스트 경영대학원 마케팅 교수

-
-
-

주) 감사위원이 「상법」제542조의11 제2항 제1호에 따른 회계·재무전문가인 경우 전문가 유형 기재.「상법 시행령」제37조 제2항 각호에 따른 유형으로 아래 요건중 하나를 충족하여야 함

① 회계사(1호 유형)

- 기본자격 : 회계사인지 여부

- 근무기간 : 자격관련 업무에 5년 이상 종사

② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

- 기본자격 : 회계·재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자

- 근무기간 : 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 
 조교수 이상으로 근무한 경력이 모두 5년 이상

③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)

- 기본자격 : 상장회사에서 회계·재무분야 관련 업무에 종사

- 근무기간 : 임원으로 5년 또는 임직원으로 10년 이상

④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

- 기본자격 : 금융기관·정부·증권유관기관 등에서 회계·재무관련 업무 또는 
 이에 대한 감독업무를 수행

- 근무기간 : 합산하여 5년 이상

(2) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.05.26
KPMG
삼정회계법인
김지홍, 강천구
정재훈, 윤여선
-
연결내부회계관리제도와
감사위원회의 역할

(3) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제팀
5
팀장 1명 (3년)
부장 1명 (1년)
과장 3명 (2년)
감사위원회 운영 및 업무지원과 내부통제시스템 평가

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

(4) 감사위원회 위원의 독립성

관계법령과 감사위원회 모범규준, 당사 정관에 따라 감사위원회의 독립성을 보장하고 있습니다.
감사위원회의 독립성을 유지하기 위하여 감사위원 전원을 회사의 이사 및 주요주주와 혈연 등 특수한 관계가 없는 사외이사로 구성하고 있습니다. 

○ 정관 제31조의 2 (감사위원회의 구성) 
① 이 회사는 감사에 갈음하여 제35조의 2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
② 감사위원회는 3인이상의 이사로 구성한다.
③ 위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야하고, 사외이사 아닌 위원은 상법의 요건을갖추어야 한다.
④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.
⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유 하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계 가 의 결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하 는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

나. 준법지원인

(1) 준법지원인 선임현황

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
약력
비 고

오승민
여
1980.05
-
상근

2007. 04~2013.05 : 법무법인 대륙아주 변호사

2013. 06~2013. 08: 세아홀딩스 사내변호사
2013. 09 ~ : 세아베스틸 준법지원인

-

주) 오승민 준법지원인은 2019년 07월 17일 개최된 이사회에서 준법지원인으로 재선임

(2) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스 팀
3
팀장1(8년)
차장1(1년)
대리1(1년)
준법경영 체계 구축 및 
임직원의 준법 경영의식 함양 지원

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

(3) 컴플라이언스팀 활동 현황

항목

일시 및 빈도

주요 활동내역

처리 결과

Compliance 체계 
구축

'21.7월

부문별 준법지원책임자 임명

-

'21.8월

공정거래 관련 업무 프로세스 신설

준법교육 시행

'21.9?

임직원 컴플라이언스 교육 및 가이드라인 배포

매월

Compliance Newsletter 발행 및 지원 (그룹사 통합)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
35,862,119
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
625,835
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
35,236,284
-

우선주
-
-

다. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제64기
주주총회
(2019.3.15)
제1호의안
- 제64기 대차대조표, 손익계산서 및 
 이익잉여금처분계산서(案) 승인의 건
보고사항으로 전환
(현금배당 : 850원/주)

제2호의안 : 정관 변경 승인의 건
원안대로 승인함

제3호의안 : 이사(사외이사포함) 선임의 건
 (이태성, 김철희, 박준두, 강천구, 정재훈)
원안대로 승인함

제4호의안 : 감사위원 선임의 건(강천구, 정재훈)
원안대로 승인함

제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건(25억원)
원안대로 승인함

제65기
주주총회
(2020.3.20)
제1호의안
- 제65기 대차대조표, 손익계산서 및 
 이익잉여금처분계산서(案) 승인의 건
보고사항으로 전환
(현금배당 : 300원/주)

제2호의안 : 이사(사외이사포함) 선임의 건
-제2-1호 의안 : 이사 김지홍 선임의 건
-제2-2호 의안 : 이사 윤여선 선임의 건
원안대로 승인함

제3호의안 : 감사위원 선임의 건 
-제3-1호 의안 : 감사위원 김지홍 선임의 건
-제3-2호 의안 : 감사위원 윤여선 선임의 건
원안대로 승인함

제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건(25억원)
원안대로 승인함

제66기
주주총회
(2021.3.19)
제1호의안
- 제66기 대차대조표, 손익계산서 및 
 이익잉여금처분계산서(案) 승인의 건
보고사항으로 전환
(현금배당 : 200원/주
차등배당-대주주 및 특수관계인 무배당)

제2호의안 : 이사(사외이사포함) 선임의 건
(사내이사 3명, 사외이사 1명)
-제2-1호 의안 : 사내이사 이태성 선임의 건
-제2-2호 의안 : 사내이사 김철희 선임의 건
-제2-3호 의안 : 사내이사 박준두 선임의 건
-제2-4호 의안 : 사외이사 강천구 선임의 건
원안대로 승인함

제3호의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 
- 사외이사 정재훈
원안대로 승인함

제4호의안 : 감사위원 선임의 건
- 사외이사 강천구
원안대로 승인함

제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (25억원)
원안대로 승인함

제6호의안 : 임원 퇴직급 지급규정 개정의 건
원안대로 승인함

주) 제1호의안 「재무제표 승인의 건」은 이사회 결의 및 외부감사인 적정의견 표시에 따라 보고사항으로 전환

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.12.31
2022.02.16

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)세아홀딩스
최대주주
보통주
22,135,633
61.72
22,135,633
61.72
-

(재)이운형
문화재단
특수
관계인
보통주
225,000
0.63
225,000
0.63
-

이 순 형
특수
관계인
보통주
108,070
0.30
108,070
0.30
-

허 은 홍
특수
관계인
보통주
880
0.00
880
0.00
-

계
보통주
22,469,583
62.65
22,469,583
62.65
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)세아홀딩스
1,784
이태성
35.12
이태성
35.12
이태성
35.12

천정철
-
-
-
-
-

(2) 세아홀딩스 등기임원 현황

성명
직위
주요경력
담당
업무

이순형
회 장
사내이사
- 한양대학교 경영대학 졸업
- 현) (주)세아홀딩스 회장
업무총괄

천정철
대표이사
- 부산수산대 경영학 졸업
- 한국과학기술원 경영학 석사
- 전) 세아홀딩스 감사실 실장
- 현) 세아홀딩스 대표이사
경영관리

이태성
대표이사
- 美 미시건대 심리학 졸업
- 중국 칭화대 경영학 석사
- 현) (주)세아홀딩스 경영총괄
업무총괄

김성문
사외이사
- 연세대학교 기계설계공학 졸업
- 美 미시건대 산업공학 석사
- 현) 연세대학교 경영학 교수
경영자문

장용재
사외이사
- 美 미시건대 심리학 석사
- 호주 본드대 경영학/법학 석사
- 영국 런던대 법학 석사
- 현) 법무법인 광장 변호사
경영자문

신용인
감 사
- 연세대학교 상경대 졸업
- 연세대학교 경영학 석사
- 성균관대학교 경영학 박사
- 겸) KB손해보험 사외이사
감사

박의숙
기타
비상무이사
- 이화여대 불어불문학 졸업
- 연세대 경영학 석사
- 현)세아네트웍스 회장
경영자문

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)세아홀딩스

자산총계
5,084,932

부채총계
2,357,914

자본총계
2,727,018

매출액
4,257,355

영업이익
13,075

당기순이익
-261,540

※ 당사 최대주주인 (주)세아홀딩스의 2020년말 연결기준 재무현황입니다.

(4) 최대주주의 개요
당사의 최대주주인 세아홀딩스는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 당사는 순수지주회사로서 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 지주회사업을 주된 목적으로 합니다

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(6) 최대주주변동내역

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 07월 24일
(주)세아홀딩스
21,135,633
58.94
-
-

2020년 06월 03일
(주)세아홀딩스
22,135,633
61.72
(주)세아제강지주로부터
(주)세아베스틸 주식 
1,000,000주 매입
-

주) 최근 5년 동안 (주)세아베스틸의 최대주주는 (주)세아홀딩스로 변동이 없습니다

라. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)세아홀딩스
22,135,633
61.72
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

마. 소액주주현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
28,708
28,711
99.99
12,807,372
35,862,119
35.71
-

바. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

종 류
'21년.8월
'21년.9월
'21년.10월
'21년.11월
'21년.12월
'22년.1월

보통주
최 고
31,850
31,450
26,250
22,500
21,150
22,400

최 저
25,050
25,150
21,400
17,600
17,900
14,250

월간거래량
2,855,498
3,020,878
2,219,715
2,326,859
1,574,936
6,839,994

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
2022년 02월 24일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이태성
남
1978년 08월
사장
사내이사
상근
인사담당
- 미시건대 심리학/ 언론학과 졸업
- 칭화대 경영학 석사
- 현) (주)세아홀딩스 대표이사
-
-
특수
관계인
2014년~
2023.03.19

김철희
남
1965년 12월
부사장
사내이사
상근
대표이사
- 한양대 재료공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 영업2팀장
- 전) 세아베스틸 영업부문장
-
-
-
2012년~
2023.03.19

신상호
남
1974년 06월
전무
미등기
상근
군산공장장 겸
Smart Work Center장 겸
지원본부장 겸 안전환경실장
- 연세대 경영학 졸업
- 전) 세아홀딩스 인재경영담당
-
-
-
2020년~
-

강천구
남
1955년 09월
사외이사
사외이사
비상근
총괄
사외이사후보추천위원회
위원장
- 인하대 금속공학과 졸업
- 중앙대 신문방송대학원 졸업
- 전) 영앤진회계법인 부회장
- 현) 인하대 에너지자원공학과 초빙교수
-
-
-
2019년~
2023.03.19

정재훈
남
1968년 04월
사외이사
사외이사
비상근
총괄
- 예일대 석사
- 전) 수원대 겸임교수
- 전) 경기도 문화의 전당 사장
- 전) ㈜Happening People 대표이사
-
-
-
2019년~
2023.03.19

김지홍
남
1955년 01월
사외이사
사외이사
비상근
총괄
감사위원회
위원장
-캘리포니아대(버클리) 회계학 박사
-연세대 경영학과 학사
- 현) 한국뉴욕주립대 경영학과장
- 현) 손해보험협회 비상임감사
- 전) 연세대 경영대학 교수
- 전) 노루페인트 사외이사
-
-
-
2020년~
2022.03.20

윤여선
여
1966년 10월
사외이사
사외이사
비상근
총괄
이사회 의장
- 미시간대 로스경영대학원 박사
- 고려대 경영대학 학사
- 현) 카이스트 테크노 경영대학원장
- 현) 카이스트 경영대학원 마케팅 교수
-
-
-
2020년~
2022.03.20

김용진
남
1961년 05월
전무
미등기
상근
원자력사업실장
- 한양대 기계설계학 졸업
- 전) 셰플러코리아 사장
- 전) 세아베스틸 공장장
-
-
-
2018년~
-

홍상범
남
1970년 04월
전무
미등기
상근
영업부문장 겸
글로벌영업본부장
- 연세대 기계공학과 졸업
- 미시건대 MBA
- 전) 일진홀딩스 전략기획팀장
- 전) 세아베스틸 미래전략실장
-
-
-
2017년~
-

양영주
남
1971년 03월
상무
미등기
상근
경영기획부문장 겸
지속가능경영실장 겸
생산혁신실장
- 고려대 경제학과 졸업
- 듀크대 경영학 석사
- 전) BAIN & COMPANY 이사
-
-
-
2016년~
-

서한석
남
1963년 01월
상무
미등기
상근
생산본부장
- 성균관대 금속공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 공정연구센터장
- 전) 세아베스틸 대형단조생산본부장
-
-
-
2016년~
-

홍성원
남
1964년 07월
상무
미등기
상근
기술연구소장
- 전북대 금속공학과 졸업
- 전북대 금속공학 석사
- 전) 세아베스틸 제강담당
- 전) 세아베스틸 공정연구센터장
-
-
-
2015년~
-

이승재
남
1967년 01월
상무
미등기
상근
영업기획실장
- 대구대 산업공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 품질보증실장
-
-
-
2016년~
-

윤형노
남
1968년 02월
이사
미등기
상근
형단조사업실장
- 홍익대 경영학과 졸업
- 전) Seah Global Inc 법인장
-
-
-
2016년~
-

윤찬식
남
1968년 11월
이사
미등기
상근
구매본부장
- 원광대 회계학과 졸업
- 전) 세아베스틸 재경본부장
-
-
-
2018년~
-

김동혁
남
1967년 01월
이사
미등기
상근
설비담당
- 광운대 전기공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 설비본부장
-
-
-
2018년~
-

김기현
남
1967년 12월
이사
미등기
상근
제강담당
- 전북대 금속공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 1제강팀장
-
-
-
2021년~
-

최준식
남
1969년 01월
이사
미등기
상근
탄합강영업본부장
- 동아대 금속공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 부산영업2팀장

2022년~

장용진
남
1969년 11월
이사
미등기
상근
대형단조생산본부장
- 군산대 제어계측과 졸업
- 전) 세아베스틸 대형압연설비팀장

2022년~

오병길
남
1967년 04월
이사
미등기
상근
노무담당 겸
 인재운영팀장
- 전북대 무역학과 졸업
- 전) 세아베스틸 인재운영팀 노무파트장

2022년~

권오현
남
1969년 04월
이사
미등기
상근
품질보증실장
- 충남대 금속공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 CS팀장

2022년~

이규웅
남
1971년 07월
이사
미등기
상근
SWC담당
- 경희대 전자공학과 졸업
- 연세대 전기전자공학 석사
- 전) 세아베스틸 Smart Work Center 행정팀장

2022년~

오승민
여
1980년 5월
이사
미등기
상근
준법지원인 겸 
 Compliance팀장
- 이화여자대 법학과 졸업

2022년~

남궁석
남
1970년 10월
이사
미등기
상근
SeAH Global Vina 법인장
- 군산대 재료공학과 졸업
- 전) 세아베스틸 마케팅전략팀장

2022년~

백창욱
남
1968년 04월
이사
미등기
상근
재경본부장
- 경남대 법학과 졸업
- 전) 세아베스틸 회계팀장

2022년~

심요섭
남
1970년 02월
이사
미등기
상근
STS영업본부장
- 한양대 금속재료공학과 졸업
- 현) 세아창원특수강 STS영업본부장
겸 강관영업팀장

2022년~

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
1,473
-
7
-
1,480
19.7
79,357
54
1,169
54
1,223
-

-
여
52
-
0
-
52
7.4
1,671
32
-

합 계
1,525
-
7
-
1,532
19.3
81,028
53
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
14
1,697
141
-

주) 미등기임원 14명중 겸직인원 2인 제외하고 평균급여액 산출 

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사, 사외 이사
7
2,500
-

나. 보수지급금액

1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
808
115
-

2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
628
209
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
180
45
전원 감사위원회 위원

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 개인별 보수지급액 5억원 이상 없음 

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 개인별 보수지급액 5억원 이상 없음 

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

당사가 속해있는 기업집단 '세아'는 2009년 4월 1일부로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의하여 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 재지정된 후, 매년 상기 기업집단으로 지정 받아 왔으나, 2016년 9월 30일부로 동법 시행령 개정에 따라 상호출자제한기업집단에서 제외되었고, 이후 2017년 9월 1일부 동법 및 시행령 개정으로 인해 공시대상기업집단으로 새로이 지정되었습니다. 이후 매년 공시대상기업집단으로 지정되고 있습니다.

당사는 작성기준일 현재 당사를 포함하여 총 29개의 국내계열회사를 가지고 있습니다. 국내계열회사 중 당사를 포함하여 (주)세아홀딩스 및 (주)세아제강지주, (주)세아제강, (주)세아특수강은 현재 한국거래소 유가증권 시장에 상장되어 있으며 나머지 회사는 모두 비상장사입니다.

당 기업집단 소속 국내계열회사 현황(요약)은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

세아
5
24
29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

공시기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

성명
겸직 회사명
직위
상근여부

이태성

(주)세아홀딩스

사내이사

상근

(주)세아베스틸

사내이사

상근

(주)아이언그레이

사내이사

상근

(주)세아창원특수강
사내이사
상근

(주)세아엠앤에스

기타비상무이사

비상근

주) 당사 등기임원의 국내계열회사 등기임원겸직현황을 기재

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
7
7
994,913
9,466
-
1,003,474

일반투자
-
3
3
31,672
-
-
31,672

단순투자
1
1
2
35,620
-320
490
35,790

계
1
11
12
1,062,205
9,146
490
1,071,841

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여등

- 해당사항없음

나. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음

다. 대주주등과의 영업거래 등

- 해당사항없음

라. 대주주 이외의 이해관계자와 거래
- 특수관계자거래의 세부내용은 첨부된 연결검토보고서의 '주석29'을 참조하시기 바랍니다. 

마. 기업인수목적회사의 추가기재사항
- 해당사항없음 

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
진행상황

2021.03.31
[연장결정]
자기주식취득 신탁계약 체결결정
1. 계약금액 : 50억원
2. 계약기간 : 2021년 03월 31일 ~ 2022년 03월 30일
3. 계약목적 : 주주가치 제고 및 주가 안정화
4. 계약체결기관 : KEB하나은행
5. 위탁투자중개업자 : 삼성증권(Samsung Securities Co.,Ltd),
 하나금융투자 (Hana Financial Investment co.,LTD)
 계약금액 100억원 중 50억원 일부 해지, 50억원 일부 연장으로 재계약
-

2021.04.23
[연장결정]
자기주식취득 신탁계약 체결결정
1. 계약금액 : 100억원
2. 계약기간 : 2021년 05월 21일 ~ 2022년 05월 21일
3. 계약목적 : 주가안정
4. 계약체결기관 : KEB하나은행
5. 2012년 05월 25일 최초체결한 자기주식 신탁계약 만기일(2020.05.21)에 총계약금액 100억원 계약기간을 연장
-

2022.02.10
[연장결정]
 자기주식취득 신탁계약 체결결정
1. 계약금액 : 50억원
 2. 계약기간 : 2022년 02월 10일 ~ 2023년 02월 11일
 3. 계약목적 : 주가안정
 4. 계약체결기관 : 신한은행
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

공시서류작성기준일 현재 계류 중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송사건의 결과는현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(기준일 : 2022년 02월 24일)
(단위 :천원 )

구분
사건번호
소제기일
당사자
소송금액
진행상황
소송일정 및 
 대응방안
소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

1. 통상임금 소송
서울서부지방법원
 2015가합37191
 
 
 

2015.10.15
원고 : 정기모 외 11인
 피고 : ㈜세아베스틸
338,790

- 2015.10.15 : 1심 진행
 - 2017.04.20 : 판결선고 - 원고패
 - 2018.12.18 : 원고일부 승 
 - 2019.01.02 : 원고, 피고 상고
 - 2020.01.08 피고소송대리인 상고이유보충서 제출
 - 2020.05.25 : 피고소송대리인 참고자료제출서 제출

- 1심 승소, 2심 일부패소,원고/피고 상고
- 당기말 현재 당사는 통상임금 관련소송사건으로부터 예상되는 손실금액 32,072,376천원을 소송충당부채로 재무제표에 반영
 - 소송판결금액인 229,202천원을 법원에 공탁
 
 
 

2. 체불임금 관련 소송
서울서부지방법원
 2019가단245214
2019.10.04
원고 : 정기모 외 11인
 피고 : ㈜세아베스틸
459,210
- 2019.10.04 : 소장접수
 - 2020.03.04 변론기일
 - 2020.04.07 원고 소송대리인
 문서제출명령 신청서 제출
 - 2020.05.27 변론기일
- 소송진행 상황에 따라 대응
- 체불임금 1.2억원 (10백만원 12인)

3. 공사대금 청구소송
대구지방법원
 포항지원
 2017가합10362
2017.03.28
원고 : 주식회사포스코플랜텍 
 피고 : 주식회사세아창원특수강
1,193,324
- 2019.05.30 1심 승소
 - 2019.06.20 원고 항소에 따라 2심 진행中(고등법원)
 - 2020.07.23 : 2심 승소
 - 2020.08.08 : 판결 확정(항소 기각)
- 소송진행 상황에 따라 대응
회사는 소송가액 전부를 부채로 인식하고 있음

4. 에코마이스터 
 절도 일부 부인 소송
전주지방법원 
 군산지원
 2020가합51049
2020.07.16
원고 : 주식회사 에코마이스터
 피고 : 주식회사 세아베스틸
50,000
- 2020.07.16 : 소장접수
 - 2020.08.28 : 피고소송대리인 답변서 제출
 - 2020.11.19 : 변론기일
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

5. 에코마이스터 
 손해배상 소송
서울서부지방법원
 2021가단201880
 반소
2021.02.02
원고 : 주식회사 에코마이스터
 피고 : 주식회사 세아베스틸
 
 

304,000
- 2021.01.20 : 소장접수 
 - 2021.02.02 : 종국이송
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

6. 유가족 손해배상
서울서부지방법원
 2020가단310237
2020.12.23
원고 : 유창길 외 2명
 피고 : ㈜세아베스틸
50,000
- 2020.12.23 : 소장접수
 - 2021.02.20 : 피고소송 대리인 서증 송달
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

7. 산업안전보건법 위반
군산지원2021고단
 268
2021.03.31
공소기관 : 검찰
 피고 : (주)세아베스틸
10,000
- 2021.03.31 : 공소장 접수
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

주) 현재 당사는 통상임금 관련 소송 사건으로부터 예상되는 손실금액을 소송충당부채로 재무제표에 계상, 소송판결금액을 법원에 공탁하였습니다.
 
 -기타 소송 진행현황

구분
당사자
소송금액
 (단위 : 천원)
진행상황
소송일정 및 
 대응방안
소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

용역비소송
원고: 솔트랩주식회사, 
 피고: (주)세아항공방산소재 외 2인
32,000
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

공사대금소송
원고: 이종복, 
 피고: (주)세아항공방산소재외 1인
19,888
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

근무중 재해
원고 : 화물트럭 운전기사
 피고 : 세아창원특수강
414,976
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

근로자 지위확인
원고 : 前 근무자
 피고 : 세아창원특수강
50,000
1심 승소
 2심 진행 중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

통상임금
원고 : 근무자
 피고 : 세아창원특수강
180,000
현재 1심 진행중
- 소송진행 상황에 따라 대응
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

나. 종속기업취득관련 계약
 2020년 3월 23일 재무적투자자들과 세아창원특수강 주식 취득 관련 계약에 대해 최종정산하였으며, 이로 인하여 주식 4,494,383주를 추가 취득하여 ㈜세아창원특수강의 당사 지분율이 100.00%가 되었습니다.

다. 주요약정
 (1) 자금조달약정
 연결실체의 당분기말 현재 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, JPY, CNY 원화단위: 천원)

금융기관명
구 분
통화
한도금액

국민은행
무역금융
KRW
13,000,000

파생상품보증금면제
KRW
6,741,000

외상매출채권담보대출
KRW
3,000,000

외화포괄한도
USD
37,250,000

농협은행
다같이성장론
KRW
100,000,000

운영자금
KRW
20,000,000

외화포괄한도
USD
10,000,000

리치게이트제십이차 주식회사(신한)
운영자금
KRW
40,000,000

미쓰비시도쿄UFJ은행
운영자금
KRW
80,000,000

운영자금
JPY
1,491,228,070

미쓰이스미토모은행
운영자금
KRW
30,000,000

외화포괄한도
USD
30,000,000

신한은행
기업어음할인
KRW
20,000,000

수입 L/C( At Sight)
USD
24,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

외화지급보증
USD
2,986,899

씨티은행
운영자금
USD
8,160,600

우리은행
무역금융
KRW
15,000,000

당좌차월
KRW
3,000,000

수입 L/C( At Sight)
USD
29,000,000

파생상품보증금면제
USD
10,000,000

외화포괄한도
USD
6,000,000

우리은행 바레인
외화운영자금
USD
30,000,000

하나은행
동반성장론
KRW
320,000,000

당좌차월
KRW
10,000,000

무역금융
KRW
5,000,000

전자방식외담대할인
KRW
5,000,000

기타지급보증
KRW
3,000,000

운영자금
KRW
3,000,000

외상매출채권담보대출
KRW
2,500,000

시설자금
KRW
2,380,000

계약이행보증
KRW
1,500,000

수입 L/C( At Sight)
USD
23,000,000

수입 L/C(USANCE)
USD
12,000,000

파생상품보증금면제
USD
6,000,000

외화지급보증
USD
4,000,000

파생상품
USD
3,000,000

이행보증
USD
116,359

한국산업은행
운영자금
KRW
125,000,000

시설자금
KRW
50,000,000

파생상품보증금면제
KRW
14,000,000

외화시설자금
USD
55,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금(수출기업인수)
KRW
100,000,000

운영자금
KRW
70,000,000

수출촉진자금(무역금융)
KRW
55,000,000

Bank of Ningbo
운영자금
CNY
5,000,000

합계
KRW
1,097,121,000

USD
296,513,858

JPY
1,491,228,070

CNY
5,000,000

(2) 당분기말 현재 연결실체의 미결제된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처
계약일
만기일
통화
계약수량
평가금액
계약체결목적

국민은행
2020-05-29
2023-05-29
USD
8,500,000
(395,868)
금리 및 환율변동에 
 따른 위험 회피

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
20,000,000
(70,357)

국민은행
2020-06-30
2023-06-30
USD
8,750,000
(78,008)

우리은행
2019-05-31
2024-05-30
USD
30,000,000
(636,754)

산업은행
2020-02-28
2025-02-28
USD
55,000,000
(893,619)

씨티은행
2020-03-30
2022-03-30
USD
8,160,600
(344,406)

미쓰비시도쿄UFJ은행
2020-05-13
2023-05-13
JPY
1,491,228,070
(1,307,014)

라. 제공받은 담보 및 지급보증
 (1) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보내역 등은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보목적물
담보설정액

지급보증서 등
88,450,739

토지, 아파트 등 부동산
53,302,520

합 계
141,753,259

(2) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험 등으로부터 이행보증을 받고 있으며, 관련 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
보증금액
보증내용

서울보증보험 등
4,034,921
계약이행보증

KB국민은행 등
37,660,706
외화지급보증

신한은행 등
14,568,674
L/C지급보증

마. 제공한 담보 및 지급보증

(1) 공시서류작성기준일 현재 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
통화
지급보증액
보증기간
금융기관

정선라임(주)
KRW
1,347,500
차입금 상환시까지
한국산업은행

바. 기타
 (1) 전기 중 지배기업의 종속기업인 SeAH Global Inc.은 그 종속기업인 Everguard Inc.의 지분 30%를 처분하였으며, 처분 시 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구분

내용

[콜옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

[풋옵션]

행사대상

Everguard Inc. 비지배지분 30%

행사가능시기

2022-09-08 이후, 단 특정 요건을 충족할 경우 행사기간 이후 옵션에 대한 권리 소멸

행사가격

행사시점의 SeAH Global Inc.와 비지배주주가 합의한 가격

(2) 신종자본증권과 관련된 재무적 투자자들과 교환대상 주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

교환권 행사

발행일로부터 3년이 되는 날의 다음 날에 개시하여 매 6개월마다 교환권을 행사할 수 있으며, 5년이 경과한 후에는 언제나 교환권 행사가 가능함.

조기정산

5년시점까지 이자지급을 중지하는 등의 조기정산의 사유가 발생하는 경우 조기정산이 가능함.

정산일

정산기준일 : 2025년 01월 06일

정산일 : 2025년 03월 16일

정산가격

기초자산 순매도금액 + 유상감자금액 - 정산기준금액

정산기준금액
22,500원(단, 인수계약에 따라 본건 사채의 교환가격이 조정되는 경우, 정산기준가격도 조정)

㈜세아베스틸 정산금

정산가격이 음(-)일 경우, 차액을 ㈜세아베스틸이 투자자에게 지급

투자자 정산금

정산가격이 양(+)일 경우, 차액을 투자자가 ㈜세아베스틸에게 지급

3. 제재 등과 관련된 사항

(1)공정거래위원회 조치 관련

- (주)세아베스틸은 2012~2014년도 중 계열회사와의 대규모내부거래에 대한 이사회 미의결 및 공시 미시행으로 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시)'위반하여 공정거래위원회로부터 2016년 3월 16일 4억 9천만원의 과태료를 부과 받았습니다. 2016년 5월 과태료처분에 대한 이의제기를 하였습니다. 과태료 이의제기소송은 1심이의제기 인용으로 부과금액이 (490,000천원 → 343,000천원)으로 감액되었으며, 2019.8.28 항고기각 되었습니다. 재항고 포기로 소송 종결되었으며, 과태료를 납부하였습니다. 재발방지와 공시의무 준수를 위하여 사내.외를 통하여 공정거래법 및 공시제도 관련 교육을 이행하고 있습니다. 
 
 - 세아베스틸은 2020년 5월 공정거래위원회로부터 철스크랩 구매 담합 혐의가 제기되어 조사를 받은바 있습니다. 조사 결과 공정거래위원회로부터 벌금 3천만원을 부과 받았습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)세아창원특수강
1997년 02월
경남 창원시
특수강 제조 및 판매
1,269,540
기업 의결권의
과반수소유
O

SeAH Global Inc
2016년 02월
미국
특수강 판매
24,076

기업 의결권의

과반수소유

-

SeAH Global Thailand

2018년 10월
태국
특수강 판매
20,128

기업 의결권의

과반수소유

-

Everguard Inc
2019년 06월
미국
기술솔루션 및
정보 서비스업
4,586

기업 의결권의

과반수소유

-

(주)씨티씨
2019년 09월
경기도 포천시
STS 파이프, 
튜브 제조
23,896

기업 의결권의

과반수소유

-

SeAH Global Vina
2019년 10월
베트남
특수강 제조 및 판매
20,377

기업 의결권의

과반수소유

-

(주)세아항공방산소재
2001년 12월
경남 창원시
금속압출제품 
제조 및 판매
39,021

기업 의결권의

과반수소유

-

SeAH CTC Co., Ltd.
2020년 09월
중국
STS 파이프, 튜브 제조
12,517
기업 의결권의 
과반수소유
-

SeAH Global India Private Limited
2021년 03월
인도
특수강 판매
-
기업 의결권의 
과반수소유
-

SeAH Global Japan Co., Ltd
2021년 07월
일본
특수강 판매
-
기업 의결권의 
과반수소유
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5

(주)세아홀딩스

110111-2276809

(주)세아제강지주

110111-0118996

(주)세아제강
110111-6860640

(주)세아베스틸

110111-0035794

(주)세아특수강

174611-0005478

비상장
24

(주)세아창원특수강

194211-0025248

(주)아이언그레이
110111-4992768

(주)세아네트웍스

110111-0862519

(주)세아엘앤에스

151111-0000847

(주)세아에프에스

134711-0001266

(주)세아에삽

180111-0059047

(주)세아메탈

194311-0003292

(주)세아엠앤에스

124411-0076473

(주)이앤비원
135111-0084924

(주)세아씨엠
211111-0050667

(주)에이팩인베스터스
110111-0038011

(주)우진정공

131311-0029293

(주)피앤아이

110111-1900813

(주)에이치피피

110111-5386366

(주)에스에스아이케이
110111-6572344

(주)세아스틸인터내셔날
110111-6733392

동아스틸(주)
180111-0113091

탈리다쿰(주)
110111-7106473

(주)씨티씨
284411-0108489

(주)윈트러스트
110111-7209615

(주)세아항공방산소재
194211-0051392

(주)브이엔티지
110111-7507291

(주)에이앤에이인베스트
110111-7533311

피치(주)
110111-7850872

[2021년 3분기 세아그룹 계통도]

3분기 세아그룹 계통도.jpg
3분기 세아그룹 계통도

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)포스코
상장
2007년 03월 05일
단순투자
7,306
19
0.03
5,032
1
-320
490
18
0.03
5,202
79,086,973
1,788,152

SeAH Global Inc
비상장
2016년 02월 16일
경영참여
12,339
-
100.00
18,393
-
7,525
-
-
100.00
25,918
24,076
-12,846

SeAH Global Thailand Co., Ltd.
비상장
2018년 11월 02일
경영참여
10,426
-
100.00
10,426
-
-
-
-
100.00
10,426
20,128
114

SeAH Global Vina Co., Ltd.
비상장
2019년 10월 02일
경영참여
11,994
-
100.00
12,022
-
-
-
-
100.00
12,022
20,377
-

SeAH Global India 
Private Limited
비상장
2021년 04월 02일
경영참여
1,026
-
-
-
-
1,026
-
-
100.00
1,026
-
-

SeAH Global Japan Co., Ltd
비상장
2021년 07월 01일
경영참여
915
-
-
-
-
915
-
-
99.90
915
-
-

진양특수강(주)
비상장
2011년 01월 03일
일반투자
17,850
1,400
35.00
28,824
-
-
-
1,400
35.00
28,824
96,916
-1,454

정선라임(주)
비상장
2011년 12월 15일
일반투자
1,100
220
13.8
0
-
-
-
220
13.8
0
15,987
-689

(주)세창스틸
비상장
2018년 04월 30일
일반투자
3,249
646
35.00
2,848
-
-
-
646
35.00
2,848
44,701

291

(주)세아창원특수강
비상장
2015년 03월 04일
경영참여
531,543
35,950
100.00
877,159
-
-
-
35,950
100.00
877,159
1,286,991
16,729

KB와이즈스타
사모부동산 신탁
비상장
2012년 09월 26일
단순투자
19,995
19,995,051
25.00
30,588
-
-
-
19,995,051
25.00
30,588
203,713
7,548

(주)세아항공방산소재
비상장
2020년 02월 28일
경영참여
75,528
87,943
100.00
76,913
-
-
-
87,943
100.00
76,913
38,699
3,859

합 계
-
-
1,062,205
1
9,146
490
-
-
1,071,841
-
-

주) SeAH Global India Private Limited, SeAH Global Japan Co., Ltd는 전기 및 당기에 설립된 법인으로 최근 사업년도말 자산총액을 기재하지 않았습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다