비트맥스 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20220224)
제출인: 비트맥스

증권신고서(지분증권)
3.2
주식회사 맥스트

Y

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2022년 02월 24일

회 사 명 :

주식회사 맥스트

대 표 이 사 :

박 재 완

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 남부순환로351길 4, 3층(도곡동, 스테이77)

(전 화) 02-585-9566

(홈페이지) http://www.maxst.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 강 민 철

(전 화) 02-585-9566

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2022년 01월 24일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 01월 24일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2022년 02월 24일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정(
파란색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 1,111,950주

3. 모집 또는 매출금액 : 36,638,752,500원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
금번 정정신고서는 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항으로, 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다. 금번 정정사항은'
굵은 파란색 글씨체'를 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
1차 발행가액 확정에 따른 정정
모집 또는 매출총액 : 52,706,430,000원
모집(매출)가액 : 47,400원

모집 또는 매출총액 :
36,638,752,500원
모집(매출)가액 :
32,950원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

기타위험 - 나
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 하나금융투자(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,111,950주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,111,950
500
47,400
52,706,430,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 01월 24일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2022년 01월 21일)을 기산일로 하여 코스닥 증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (47,400원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(13.00%) X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2021.12.22 ~ 2022.01.21) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
가중산술 종가
거 래 량
거래대금

1
2021/12/22
67,337
610,725
41,124,205,300

2
2021/12/23
68,057
273,658
18,624,394,900

3
2021/12/24
67,220
159,574
10,726,503,400

4
2021/12/27
66,229
167,742
11,109,459,800

5
2021/12/28
64,258
205,534
13,207,202,300

6
2021/12/29
65,450
137,513
9,000,208,600

7
2021/12/30
67,672
366,156
24,778,517,000

8
2022/01/03
67,693
248,402
16,815,140,400

9
2022/01/04
70,449
702,179
49,467,854,600

10
2022/01/05
67,357
254,491
17,141,874,900

11
2022/01/06
63,666
283,592
18,055,082,600

12
2022/01/07
63,650
114,215
7,269,773,800

13
2022/01/10
60,443
176,850
10,689,318,200

14
2022/01/11
57,926
201,883
11,694,372,600

15
2022/01/12
58,087
97,672
5,673,425,700

16
2022/01/13
57,895
75,637
4,379,036,100

17
2022/01/14
55,852
102,561
5,728,264,700

18
2022/01/17
52,745
146,758
7,740,741,200

19
2022/01/18
52,647
138,394
7,286,068,700

20
2022/01/19
52,930
188,440
9,974,127,200

21
2022/01/20
56,821
272,061
15,458,910,300

22
2022-01-21
61,352
444,411
27,265,399,800

1개월 가중산술평균주가(A)
63,931
5,368,448
343,209,882,100

1주일 가중산술평균주가(B)

56,909
1,190,064
67,725,247,200

기산일 가중산술평균주가(C)
61,352
444,411
27,265,399,800

A,B,C의 산술평균(D)
60,731
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
60,731
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
47,400
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 하나금융투자(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,111,950주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,111,950
500
32,950
36,638,752,500
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2022년 01월 24일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

1차 발행가
액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 02월 28일) 전 제3거래일(2022년 02월 23일)을 기산일로 하여

코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1주당 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(42,243원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액 (32,950원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(13.00%) X 할인율(20%)】

[

1차 발행가액 산정표 (2022.01.24 ~ 2022.02.23) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
가중산술 종가
거 래 량
거래대금

1
2022/01/24
55,336
686,229
37,973,233,300

2
2022/01/25
51,328
240,815
12,360,572,950

3
2022/01/26
49,561
159,831
7,921,387,400

4
2022/01/27
44,291
363,759
16,111,290,400

5
2022/01/28
42,077
275,844
11,606,770,700

6
2022/02/03
42,770
217,748
9,313,114,400

7
2022/02/04
42,675
245,274
10,467,186,200

8
2022/02/07
42,341
176,290
7,464,270,700

9
2022/02/08
43,436
267,032
11,598,808,350

10
2022/02/09
43,977
128,943
5,670,535,950

11
2022/02/10
46,014
438,164
20,161,528,950

12
2022/02/11
43,229
111,334
4,812,887,900

13
2022/02/14
40,735
122,348
4,983,852,400

14
2022/02/15
39,823
100,521
4,003,040,750

15
2022/02/16
41,025
91,120
3,738,243,100

16
2022/02/17
41,528
155,641
6,463,477,250

17
2022/02/18
41,248
86,793
3,580,025,850

18
2022/02/21
41,404
73,707
3,051,755,250

19
2022/02/22
41,793
86,576
3,618,257,300

20
2022/02/23
42,243
98,988
4,181,530,150

1개월 가중산술평균주가(A)
45,816
4,126,957
189,081,769,250

1주일 가중산술평균주가(B)

41,648
501,705
20,895,045,800

기산일 가중산술평균주가(C)
42,243
98,988
4,181,530,150

A,B,C의 산술평균(D)
43,236
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
42,243
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

1차
발행가액

32,950

기준주가 X (1- 할인율)

1차
발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,111,950주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
47,400원

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
52,706,430,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 04월 05일

종료일
2022년 04월 05일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 04월 05일

종료일
2022년 04월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 04월 08일

종료일
2022년 04월 11일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 04월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,111,950주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
32,950원

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
36,638,752,500원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2022년 04월 05일

종료일
2022년 04월 05일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 04월 05일

종료일
2022년 04월 06일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 04월 08일

종료일
2022년 04월 11일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2022년 04월 13일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 8,553,491주의 약 13.00%에 해당하는 1,111,950주의 신주가 발행되고 1:1 비율의 무상증자로 추가적으로 9,665,441주가 발행됩니다.
유상증자 및 무상증자를 완료한 이후 당사 최종 주식수는 기존 8,553,491주에서 19,330,882주로 126.00% 증가
합니다.
동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능
하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유무상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 8,553,491주의 약 13.00%에 해당하는 1,111,950주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
1,111,950 주
-

증자 전 발행주식총수
8,553,491 주
-

예정 발행가액
47,400원
증자비율 및 할인율 고려

이사회결의 전일 종가
61,800원
-

주)
상기 예정 발행가액은 본건 유상증자를 위한 이사회 결의일 직전 거래일을 기산일로 산출된 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

또한, 2022년 04월 19일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 금번 유상증자에 참여하는 주주들까지를 포함한 1:1 비율의 무상증자를 진행할 예정이며, 무상증자로 인해 추가로 발행될 예정주식수는 9,665,441주입니다. 유,무상증자를 완료한 이후 당사의 최종 주식수는 19,330,882주로 기존 8,553,491주 대비 약 126.00%가 증가할 예정이며, 이로 인하여 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2022년 04월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,111,950주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다.

한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 시장 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 8,553,491주의 약 13.00%에 해당하는 1,111,950주의 신주가 발행되고 1:1 비율의 무상증자로 추가적으로 9,665,441주가 발행됩니다.
유상증자 및 무상증자를 완료한 이후 당사 최종 주식수는 기존 8,553,491주에서 19,330,882주로 126.00% 증가
합니다.
동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능
하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유무상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 8,553,491주의 약 13.00%에 해당하는 1,111,950주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및
1차 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
1,111,950 주
-

증자 전 발행주식총수
8,553,491 주
-

1차

발
행가액

32,950원
증자비율 및 할인율 고려

신
주배정기준일 전 
3거래일 가중산술평균주가

42,243원
-

주)

상
기
발행가액은 신주배정기준일(2022년 02월 28일) 전 3거래일(2022년 02월 23일)을 기산일로 하여 산출된 1차 발행가액이며,

확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

또한, 2022년 04월 19일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 금번 유상증자에 참여하는 주주들까지를 포함한 1:1 비율의 무상증자를 진행할 예정이며, 무상증자로 인해 추가로 발행될 예정주식수는 9,665,441주입니다. 유,무상증자를 완료한 이후 당사의 최종 주식수는 19,330,882주로 기존 8,553,491주 대비 약 126.00%가 증가할 예정이며, 이로 인하여 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2022년 04월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,111,950주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다.

한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 시장 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
52,706,430,000

발행제비용 (2)
706,430,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
52,000,000,000

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 발행가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
9,487,150
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
579,770,730
인수수수료: 모집총액의 1.1%에 해당하는 금액

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

보통주 추가상장수수료
6,110,000
590만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원(추가상장할 주식의 시가총액 기준, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

발행등록수수료
643,819
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
2,223,900
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
444,780
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
107,739,621
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
706,430,000

주1)

상기 금액은 예정발행가액인
47,400원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정발행가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
36,638,752,500

발행제비용 (2)
438,752,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
36,200,000,000

주1)

상기 금액은
1차
발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 발행가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
6,594,970
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
403,026,277
인수수수료: 모집총액의 1.1%에 해당하는 금액

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

보통주 추가상장수수료
4,860,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(추가상장할 주식의 시가총액 기준)

발행등록수수료
643,819
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
2,223,900
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
444,780
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
20,948,754
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
438,752,500

주1)

상기 금액은

1차 발행가액인
32,950원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정발행가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 520억원은 아래와 같이 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제 1, 2 금융권 금융기관의 수시 입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(기준일 :
2022.01.24
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
25,000
-
27,000
-
52,000

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 작년 7월말 IPO 당시 IR자료를 통해 밝힌 바와 같이, 메타버스 게임체인저가 되기 위해 ‘현실세계 기반의 XR 메타버스 플랫폼’ 기술력을 확보하는 데에 사업적 역량을 집중해 오고 있습니다. 당사는 이제 이러한 기술력을 바탕으로 본격적으로 수익을 올릴 수 있는 메타버스 플랫폼 및 서비스 사업들을 시장에 출시하여, 글로벌 메타버스 플랫폼 시장을 선도하고 다가올 스마트글래스 시장을 준비하려 합니다. 현실 같은 가상공간을 빠르게 제작하는 3D 공간지도 제작 기술, 그리고 이렇게 만들어진 가상공간과 현실세계를 증강현실 기술로 연결하여, 현실과 가상이 연결된 ‘XR 메타버스’를 개방형 플랫폼으로 제공하고, 나아가 새롭고 다양한 메타버스 서비스를 시장에 선보일 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목

상세현황

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

(1)운영자금

서비스 개발 및 인건비 투자

(1) 메타버스 포털 사업

2,000

3,000

5,000

10,000

서비스 개발 및 인건비 투자

(2) 프로젝트 A

6,000

5,000

4,000

15,000

(2)타법인 증권 취득자금

메타버스 신사업 확장을 위한 자회사 편입

(3) 프로젝트 B

20,000

7,000

-

27,000

총 합 계

28,000

15,000

9,000

52,000

(1) 운영자금-메타버스 포털 사업

당사는 금번 공모 유상증자 자금 중 총 100억원을 “메타버스 포털” 사업에 사용할 예정입니다. 

(단위: 백만원)

구분

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

메타버스 포털 개발

1,000

1,500

2,500

5,000

아바타 시스템 개발

1,000

1,500

2,500

5,000

계

2,000

3,000

5,000

10,000

당사는 메타버스 포털 사업에서는 현실세계의 다양한 산업 분야(예를 들어, 커머스, 은행, 미술관, 박물관, 관공서 등)를 대상으로 메타버스 포털 서비스 공간을 구성하고, 이와 연결된 실제 현실세계를 체험하게 하는 XR 메타버스 포털 서비스 사업입니다.

메타버스 포털 사업 개요.jpg
[메타버스 포털 사업 개요]

현실세계와 연결된 메타버스 세계를 쉽고 빠르게 구현할 수 있는 서비스 도구도 제공됩니다. 이를 위해 당사는 카메라 스캔 방식으로 현실세계를 가상현실로 구현할 수 있는 3D Reconstruction 기술을 상용화 수준으로 개발하였습니다. 또한 이 가상세계에서의 다양한 사용자 활동들이 증강현실로 현실세계에서도 사용될 수 있도록 하기 위해 VPS(Visual Positioning Service) 기술도 상용화 하였습니다.

이를 통해 현실세계에서 해당 공간을 방문하고 사용자들간에 교류하는 체험을 메타버스 포털 공간으로 가져와서 가상현실과 증강현실로 그 경험을 확장하고 다양한 새로운 비즈니스 모델과 결합되는 신사업을 펼쳐나가고자 합니다. 

xr 메타버스에서의 아바타 시스템_1.jpg
[XR 메타버스에서의 아바타 시스템]

현재 국내 미술관과의 메타버스 구축 사업이 올해 시장에 정식 출시될 예정이며, 국내 시스템 구축 회사와의 사업 제휴를 통한 포털 사업 확대를 논의하고 있으며, 또한 정부의 디지털 뉴딜 정책을 통한 사업 확대도 협의하고 있는 단계입니다. 관련하여 연구개발(R&D)비용, 인건비 등으로 2022년부터 2024년까지 100억원을 사용할 예정입니다.

(2) 운영자금 - 가상공간 거래 사업

또한, 당사는 금번 공모 유상증자 자금 중 총 150억원을 “가상공간 거래”사업에 사용할 예정입니다.

(
단위
: 백만원)

구분

사용(예정)시기

합계

2022년

2023년

2024년

공간지도 제작도구 개발

3,000

2,000

1,000

6,000

거점 공간지도 구축

2,000

2,000

2,000

6,000

NFT화 및 거래소 개발

1,000

1,000

1,000

3,000

계

6,000

5,000

4,000

15,000

가상공간 거래사업은 현실세계를 기반으로 구축된 3D 공간지도를 사용자에게 판매하여, 현실에서는 소유할 수 없는 공간을 가상공간에서는 자신이 원하는 대로 이용할 수 있도록 지원하는 사업입니다. 

당사는 현실세계와 연결된 XR 메타버스 기술을 바탕으로 전세계 주요 거점 150개 지역의 3D 공간지도를 구축하고 또한 공간지도 제작도구를 배포하여 누구나 공간지도를 제작할 수 있도록 도울 예정입니다.

가상공간 거래 사업 개요.jpg
[가상공간 거래 사업 개요]

당사의 가상공간 임대사업에서는 디센트럴랜드와 같은 경쟁 서비스와 비교하여 크게 3가지 차별화 특징이 있습니다. 

첫째는 가상공간을 임대할 때에 타회사와 달리 비정형 패치를 이용하여 보다 현실 부합하게 짤라서 판매가 이루어져 랜드마크 지역과 일반 지역을 세밀하게 구분하여 사용할 수 있다는 점입니다. 

두번째는 구매한 가상공간을 바탕으로 증강현실 및 가상현실 서비스를 직접 구현하거나 자신의 서비스와 연결할 수 있다는 점입니다. 

마지막으로 이 사업에서 교환되는 가상공간은 NFT와 연계하여 이 시스템 외에도 매매가 가능하도록 함으로써 다양한 새로운 수익모델과 결합되어 나갈 것입니다.

관련하여 연구개발(R&D)비용, 인건비 등으로 2022년부터 2024년까지 150억원을 사용할 예정입니다.

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 증강현실 분야에 머물러 있던 사업 분야를 확장하여, 가상현실과 융합된 XR 메타버스 플랫폼과 서비스를 제공하는 회사로 진화하고 있습니다. 특히 카메라 스캔 방식의 3D 공간지도 제작 기술의 경우 수작업을 통해 만들어 지는 가상공간 제작 방식에 비해 보다 쉽고 빠르게 가상공간을 구축할 수 있고 지속적으로 업데이트하기에 용이한 기술이라 할 수 있습니다.

이러한 가상공간이 많이 만들어 질수록 그 안에서 벌어지는 다양한 서비스 콘텐츠들이 필요하게 됩니다. 메타버스 초기 시장에서 사용자를 끌어들이는 가장 강력한 방법은 바로 ‘게임’입니다. 또한 당사는 중장기적으로 메타버스 공간에서 사용자들에게 ‘게이미피케이션(Gamification)’ 경험을 제공하는 것을 목표로 하고 있고 해당 분야에 대한 노하우를 습득하고자 합니다. 

현재 국내 게임회사들의 메타버스 시장 진출이 활발한 상태입니다. 그 이유는 여러가지가 있지만 가상환경을 구축하고 재미있는 서비스 스토리를 펼쳐 나가는 노하우는 게임업계에 이미 존재해 왔습니다. 최근 가상의 콘텐츠를 NFT와 연결하여 거래가 일어나는 게임이 시장에 출현하여 게임하면서 돈을 버는 ‘P2E(Play to Earn) 모델’로 수익을 올리는 사례가 해외에 있었습니다. 국내에서는 해당 서비스가 게임법에 따라 불법이지만, 최근 메타버스 시장 활성화를 위한 진흥법 입법 과정에서 메타버스를 게임으로 규정하지 않고 다양한 서비스로 육성하려는 움직임이 있습니다. 이러한 시장 기회는 P2E와 결합된 다양한 ‘메타버스 게임’ 서비스가 출시될 수 있는 상황이라고 볼 수 있습니다. 

당사는 게임 및 콘텐츠 분야 기업의 M&A를 통해 새로운 메타버스 게임 시장을 빠르게 도전하고 나아가 당사가 제공하는 메타버스 플랫폼의 완성도를 보다 높이고자 합니다. 이를 위해 게임 및 콘텐츠 기업에 270억원을 사용할 예정입니다. 현재 우선협상대상자로 실사 중인 회사, 검토 중인 회사 등이 다수 존재하는 상황입니다.

우선협상대상자로 실사 및 검토단계인 회사 등이 다수 존재하나 예상하지 못한 대외변수로 협상이 결렬될 경우에는 자체적으로 인력 채용 등 운영자금으로 진행할 계획입니다. 당사는 우수한 인력 확보를 위해 공모자금을 타법인증권 취득 및 투자에 사용할 계획이나 실사 및 검토중인 회사 등과 협상이 결렬되고 적절한 인수대상을 찾지 못할 경우, 직접적인 인력 채용과 마케팅 등 운영자금으로 사용계획하고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 경우 신사업 확장에 대한 인력 충원과 마케팅을 목적으로 우선적으로 200억원을 운영자금으로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

[M&A 대상이 없을 시 운영자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

연구개발(R&D) 비용 (인건비 등)

3,000

6,000

3,000

12,000

마케팅

-

4,000

4,000

8,000

합 계

3,000

10,000

7,000

20,000

출처 : 당사 제시자료

당사는 현실세계 기반 XR 메타버스 플랫폼을 개발하기 위해 우수한 인력을 대거 채용할 계획이며 인력 채용 및 운영계획은 다음과 같습니다.

[인력 채용 및 운영 계획 : 플랫폼 개발 부문]

(단위: 억원)

인력 운용 세부내역

인력 채용 및 운영 계획

2022년(채용)

2023년(운영)

2024년(운영)

플랫폼 기획

3D 공간지도 제작도구

1

1

-

XR 콘텐츠 제작도구 (SDK 등)

1

1

-

아바타 제작도구

1

1

-

플랫폼 개발

개발자

3

4

2

UX

1

1

1

디자인

2

3

1

서버

3

4

3

플랫폼 운영

공간지도 제작 및 관리

2

4

5

사용자/제작자 관리

-

4

3

제작도구관리

-

3

3

인프라

보안

1

2

1

데이터베이스(DB)

1

3

1

CLOUD(네트워크 등)

1

4

3

플랫폼 제휴

제휴사업

1

3

5

지원 조직

QA

-

1

2

PMO

2

1

-

합 계

20

40

30

주) 인건비는 급여, 상여, 복리후생, 퇴직연금, 개인 전산장비 등을 포함하여 1인당 1억원으로 추정
출처: 당사 제시 자료

[인력 채용 및 운영 계획 : 원천기술 연구 부문]

(단위: 억원)

인력 운용 세부내역

인력 채용 및 운영 계획

2022년(채용)

2023년(운영)

2024년(운영)

컴퓨터 비전 연구

AR

1

1

-

VPS

1

1

-

AI

1

2

-

컴퓨터 그래픽스 연구

3D Reconstruction

1

2

-

Rendering

1

2

-

HCI / BCI / MCI 연구

HCI

1

1

-

BCI

-

1

-

MCI

-

2

-

로보틱스 연구

Robot

-

2

-

Drone

-

2

-

자율주행 기술 연구

SLAM

2

2

-

스마트글래스 연구

vSLAM

2

2

-

합 계

10

20

0

주) 인건비는 급여, 상여, 복리후생, 퇴직연금, 개인 전산장비 등을 포함하여 1인당 1억원으로 추정

출처 : 당사 제시자료

당사는 AR 원천기술을 바탕으로 VR로 확장한 XR기술을 개발 중에 있으며, 이를 바탕으로 메타버스 플랫폼 영역으로 확장하고 있습니다. 메타버스 플랫폼을 활용한 실감형 게임을 개발하여 사용자에게 선보인다면 타사에서 개발하고 있는 메타버스 환경과는 차별화된 고객 경험을 제공할 수 있다고 생각합니다. 또한 게임 개발로 확보한 기술을 당사 주력 사업에 적용하여 상호 시너지를 확보할 것입니다.

동 서비스를 구현을 위해 적절한 기업 인수 또는 직접개발로 당사의 비약적 성장을 이루어 내고자 합니다.

(주5) 정정 후

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
362억원은 아래와 같이 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제 1, 2 금융권 금융기관의 수시 입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(기준일 :

2022.02.23

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,200
-
26,000
-
36,200

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 작년 7월말 IPO 당시 IR자료를 통해 밝힌 바와 같이, 메타버스 게임체인저가 되기 위해 ‘현실세계 기반의 XR 메타버스 플랫폼’ 기술력을 확보하는 데에 사업적 역량을 집중해 오고 있습니다. 당사는 이제 이러한 기술력을 바탕으로 본격적으로 수익을 올릴 수 있는 메타버스 플랫폼 및 서비스 사업들을 시장에 출시하여, 글로벌 메타버스 플랫폼 시장을 선도하고 다가올 스마트글래스 시장을 준비하려 합니다. 현실 같은 가상공간을 빠르게 제작하는 3D 공간지도 제작 기술, 그리고 이렇게 만들어진 가상공간과 현실세계를 증강현실 기술로 연결하여, 현실과 가상이 연결된 ‘XR 메타버스’를 개방형 플랫폼으로 제공하고, 나아가 새롭고 다양한 메타버스 서비스를 시장에 선보일 계획입니다.

(단위: 백만원)

항목

상세현황

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

(1)운영자금

서비스 개발 및 인건비 투자

(1) 가상공간거래 사업

2,000

3,000

4,200

9,200

서비스 개발 및 인건비 투자

(2) 메타버스 포털 사업

1,000

-

-

1,000

(2)타법인 증권 취득자금

메타버스 신사업 확장을 위한 자회사 편입

(3) 프로젝트 B

20,000

6,000

-

26,000

총 합 계

23,000

9,000

4,200

36,200

(1) 운영자금 - 가상공간 거래 사업

당사는 금번 공모 유상증자 자금 중 총
92억원
을 “가상공간 거래”사업에 사용할 예정입니다.

(
단위
: 백만원)

구분

사용(예정)시기

합계

2022년

2023년

2024년

공간지도 제작도구 개발

1,000

1,000

600

2,600

거점 공간지도 구축

-

1,000

3,000

4,000

NFT화 및 거래소 개발

1,000

1,000

600

2,600

계

2,000

3,000

4,200

9,200

가상공간 거래사업은 현실세계를 기반으로 구축된 3D 공간지도를 사용자에게 판매하여, 현실에서는 소유할 수 없는 공간을 가상공간에서는 자신이 원하는 대로 이용할 수 있도록 지원하는 사업입니다. 

[맥스트 가상공간 tlon 개요].jpg
[맥스트 가상공간 tlon 개요]

당사는 현실세계와 연결된 XR 메타버스 기술을 바탕으로 전세계 주요 거점 50개 지역의 3D 공간지도를 구축하고 또한 공간지도 제작도구를 배포하여 누구나 공간지도를 제작할 수 있도록 도울 예정입니다.

가상공간 거래 사업 개요.jpg
[가상공간 거래 사업 개요]

당사의 가상공간 임대사업에서는 디센트럴랜드와 같은 경쟁 서비스와 비교하여 크게 3가지 차별화 특징이 있습니다. 

첫째는 가상공간을 임대할 때에 타회사와 달리 비정형 패치를 이용하여 보다 현실 부합하게 짤라서 판매가 이루어져 랜드마크 지역과 일반 지역을 세밀하게 구분하여 사용할 수 있다는 점입니다. 

[현실 기반 가상공간 생성].jpg
[현실 기반 가상공간 생성]

두번째는 구매한 가상공간을 바탕으로 증강현실 및 가상현실 서비스를 직접 구현하거나 자신의 서비스와 연결할 수 있다는 점입니다. 

[현재 구현 중인 아바타 및 xr 텔레프레즌스].jpg
[현재 구현 중인 아바타 및 xr 텔레프레즌스]

마지막으로 이 사업에서 교환되는 가상공간은 NFT와 연계하여 이 시스템 외에도 매매가 가능하도록 함으로써 다양한 새로운 수익모델과 결합되어 나갈 것입니다.

[nft를 활용한 경제시스템].jpg
[nft를 활용한 경제시스템]

[현재 구현 중인 nft 민팅 및 거래소].jpg
[현재 구현 중인 nft 민팅 및 거래소]

이와 관련하여 연구개발(R&D)비용, 인건비 등으로 2022년부터 2024년까지 92억원을 사용할 예정입니다.

(2) 운영자금-메타버스 포털 사업

당사는 가상공간거래 사업의 안정적 진행 이후, 금번 공모 유상증자 자금 중 총 10억원으로 “메타버스 포털”사업을 시작할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

아바타 시스템 개발

1,000

-
-

1,000

계

1,000

-
-

1,000

당사는 메타버스 포털 사업에서는 현실세계의 다양한 산업 분야(예를 들어, 커머스, 은행, 미술관, 박물관, 관공서 등)를 대상으로 메타버스 포털 서비스 공간을 구성하고, 이와 연결된 실제 현실세계를 체험하게 하는 XR 메타버스 포털 서비스 사업입니다.

메타버스 포털 사업 개요.jpg
[메타버스 포털 사업 개요]

현실세계와 연결된 메타버스 세계를 쉽고 빠르게 구현할 수 있는 서비스 도구도 제공됩니다. 이를 위해 당사는 카메라 스캔 방식으로 현실세계를 가상현실로 구현할 수 있는 3D Reconstruction 기술을 상용화 수준으로 개발하였습니다. 또한 이 가상세계에서의 다양한 사용자 활동들이 증강현실로 현실세계에서도 사용될 수 있도록 하기 위해 VPS(Visual Positioning Service) 기술도 상용화 하였습니다.

이를 통해 현실세계에서 해당 공간을 방문하고 사용자들간에 교류하는 체험을 메타버스 포털 공간으로 가져와서 가상현실과 증강현실로 그 경험을 확장하고 다양한 새로운 비즈니스 모델과 결합되는 신사업을 펼쳐나가고자 합니다. 

xr 메타버스에서의 아바타 시스템_1.jpg
[XR 메타버스에서의 아바타 시스템]

관련하여 연구개발(R&D)비용, 인건비 등으로 2022년에 10억원을 사용할 계획입니다. 여기서 개발되는 아바타 시스템은 가상공간 거래 서비스 및 메타버스 개발 플랫폼 등에서 활용됩니다.

메타버스 포털 사업을 진행하기 위하여 필요한 추가 자금은 향후 가상공간 거래 서비스 및 메타버스 개발 플랫폼 운영을 통하여 벌어들이는 수익으로 충당할 예정입니다.

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 증강현실 분야에 머물러 있던 사업 분야를 확장하여, 가상현실과 융합된 XR 메타버스 플랫폼과 서비스를 제공하는 회사로 진화하고 있습니다. 특히 카메라 스캔 방식의 3D 공간지도 제작 기술의 경우 수작업을 통해 만들어 지는 가상공간 제작 방식에 비해 보다 쉽고 빠르게 가상공간을 구축할 수 있고 지속적으로 업데이트하기에 용이한 기술이라 할 수 있습니다.

이러한 가상공간이 많이 만들어 질수록 그 안에서 벌어지는 다양한 서비스 콘텐츠들이 필요하게 됩니다. 메타버스 초기 시장에서 사용자를 끌어들이는 가장 강력한 방법은 바로 ‘게임’입니다. 또한 당사는 중장기적으로 메타버스 공간에서 사용자들에게 ‘게이미피케이션(Gamification)’ 경험을 제공하는 것을 목표로 하고 있고 해당 분야에 대한 노하우를 습득하고자 합니다. 

현재 국내 게임회사들의 메타버스 시장 진출이 활발한 상태입니다. 그 이유는 여러가지가 있지만 가상환경을 구축하고 재미있는 서비스 스토리를 펼쳐 나가는 노하우는 게임업계에 이미 존재해 왔습니다. 최근 가상의 콘텐츠를 NFT와 연결하여 거래가 일어나는 게임이 시장에 출현하여 게임하면서 돈을 버는 ‘P2E(Play to Earn) 모델’로 수익을 올리는 사례가 해외에 있었습니다. 국내에서는 해당 서비스가 게임법에 따라 불법이지만, 최근 메타버스 시장 활성화를 위한 진흥법 입법 과정에서 메타버스를 게임으로 규정하지 않고 다양한 서비스로 육성하려는 움직임이 있습니다. 이러한 시장 기회는 P2E와 결합된 다양한 ‘메타버스 게임’ 서비스가 출시될 수 있는 상황이라고 볼 수 있습니다. 

당사는 게임 및 콘텐츠 분야 기업의 M&A를 통해 새로운 메타버스 게임 시장을 빠르게 도전하고 나아가 당사가 제공하는 메타버스 플랫폼의 완성도를 보다 높이고자 합니다. 이를 위해 게임 및 콘텐츠 기업에
260억원을 사용할 예정입니다. 현재 우선협상대상자로 실사 중인 회사, 검토 중인 회사 등이 다수 존재하는 상황입니다.

우선협상대상자로 실사 및 검토단계인 회사 등이 다수 존재하나 예상하지 못한 대외변수로 협상이 결렬될 경우에는 자체적으로 인력 채용 등 운영자금으로 진행할 계획입니다. 당사는 우수한 인력 확보를 위해 공모자금을 타법인증권 취득 및 투자에 사용할 계획이나 실사 및 검토중인 회사 등과 협상이 결렬되고 적절한 인수대상을 찾지 못할 경우, 직접적인 인력 채용과 마케팅 등 운영자금으로 사용계획하고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 경우 신사업 확장에 대한 인력 충원과 마케팅을 목적으로 우선적으로 200억원을 운영자금으로 사용할 예정이며 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

[M&A 대상이 없을 시 운영자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구분

사용(예정) 시기

합계

2022년

2023년

2024년

연구개발(R&D) 비용 (인건비 등)

3,000

6,000

3,000

12,000

마케팅

-

4,000

4,000

8,000

합 계

3,000

10,000

7,000

20,000

출처 : 당사 제시자료

당사는 현실세계 기반 XR 메타버스 플랫폼을 개발하기 위해 우수한 인력을 대거 채용할 계획이며 인력 채용 및 운영계획은 다음과 같습니다.

[인력 채용 및 운영 계획 : 플랫폼 개발 부문]

(단위: 억원)

인력 운용 세부내역

인력 채용 및 운영 계획

2022년(채용)

2023년(운영)

2024년(운영)

플랫폼 기획

3D 공간지도 제작도구

1

1

-

XR 콘텐츠 제작도구 (SDK 등)

1

1

-

아바타 제작도구

1

1

-

플랫폼 개발

개발자

3

4

2

UX

1

1

1

디자인

2

3

1

서버

3

4

3

플랫폼 운영

공간지도 제작 및 관리

2

4

5

사용자/제작자 관리

-

4

3

제작도구관리

-

3

3

인프라

보안

1

2

1

데이터베이스(DB)

1

3

1

CLOUD(네트워크 등)

1

4

3

플랫폼 제휴

제휴사업

1

3

5

지원 조직

QA

-

1

2

PMO

2

1

-

합 계

20

40

30

주) 인건비는 급여, 상여, 복리후생, 퇴직연금, 개인 전산장비 등을 포함하여 1인당 1억원으로 추정
출처: 당사 제시 자료

[인력 채용 및 운영 계획 : 원천기술 연구 부문]

(단위: 억원)

인력 운용 세부내역

인력 채용 및 운영 계획

2022년(채용)

2023년(운영)

2024년(운영)

컴퓨터 비전 연구

AR

1

1

-

VPS

1

1

-

AI

1

2

-

컴퓨터 그래픽스 연구

3D Reconstruction

1

2

-

Rendering

1

2

-

HCI / BCI / MCI 연구

HCI

1

1

-

BCI

-

1

-

MCI

-

2

-

로보틱스 연구

Robot

-

2

-

Drone

-

2

-

자율주행 기술 연구

SLAM

2

2

-

스마트글래스 연구

vSLAM

2

2

-

합 계

10

20

0

주) 인건비는 급여, 상여, 복리후생, 퇴직연금, 개인 전산장비 등을 포함하여 1인당 1억원으로 추정

출처 : 당사 제시자료

당사는 AR 원천기술을 바탕으로 VR로 확장한 XR기술을 개발 중에 있으며, 이를 바탕으로 메타버스 플랫폼 영역으로 확장하고 있습니다. 메타버스 플랫폼을 활용한 실감형 게임을 개발하여 사용자에게 선보인다면 타사에서 개발하고 있는 메타버스 환경과는 차별화된 고객 경험을 제공할 수 있다고 생각합니다. 또한 게임 개발로 확보한 기술을 당사 주력 사업에 적용하여 상호 시너지를 확보할 것입니다.

동 서비스를 구현을 위해 적절한 기업 인수 또는 직접개발로 당사의 비약적 성장을 이루어 내고자 합니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2022년 01월 24일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.