비씨엔씨 — [기재정정]투자설명서 (20220218)
제출인: 비씨엔씨

투자설명서
2.0
비씨엔씨(주)

정 정 신 고 (보고)

2022년 02월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 2월 16일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정 및 기재내용 추가 및 보완

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
-모집(매출)가액(예정): 9,000원 ~ 11,500원

-공모주식수(예정): 2,500,000주
 (모집 2,500,000주)
-모집(매출)가액 총액(예정):
22,500,000,000원 ~ 28,750,000,000원

-모집(매출)가액(예정):
13,000원

-공모주식수(예정):
2,500,000주
 (모집 2,500,000주)

-모집(매출)가액 총액(예정):
32,500,000,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

<Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항>

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법

가. 공모주식의 배정내역
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

나. 모집의 방법 등
<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득분에 관한 사항
<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (4)
<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항 - (5)
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (1)
<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법 - (2)
<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항
<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

2. 회사위험

가. 신규사업 관련 위험
<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

카.
최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

3. 기타위험

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

카.

지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

<주19 - 정정 전>
<주19 - 정정 후>

너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

<주20 - 정정 전>
<주20 - 정정 후>

커.
상장주선인 의무인수에 관한 사항

<주21 - 정정 전>
<주21 - 정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
<주22 - 정정 전>
<주22 - 정정 후>

나. 희망공모가액의 산출방법 -
 (5) 희망공모가액의 산출 -
 (라) 희망공모가액 결정
<주23 - 정정 전>
<주23 - 정정 후>

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주24 - 정정 전>
<주24 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적
<주25 - 정정 전>
<주25 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,500,000
500
9,000
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,500,000
22,500,000,000
579,375,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 21일 ~ 2022년 02월 22일
2022년 02월 24일
2022년 02월 21일
2022년 02월 24일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 비씨엔씨㈜의 제시 희망공모가액인 9,000원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 2월
21일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 2월
21일 ~

22일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 9월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

2.5
%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
22,500,000,000
675,000,000
23,175,000,000
579,375,000

합계
22,500,000,000
675,000,000
23,175,000,000
579,375,000

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를 1.0% 이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
75,000주
675,000,000주

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 합의하여 제시한 희망공모가액 9,000원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(75,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,500,000
500
13,000
32,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,500,000
32,500,000,000
1,339,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 21일 ~ 2022년 02월 22일
2022년 02월 24일
2022년 02월 21일
2022년 02월 24일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
비씨엔씨㈜와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 협의한 후
확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 2월
21일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 2월
21일 ~

22일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 9월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

2.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를
1.5%
이내에서 대표주관회사에게 추가 지급할 수 있습니다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
32,500,000,000
975,000,000
33,475,000,000
1,339,000,000

합계
32,500,000,000
975,000,000
33,475,000,000
1,339,000,000

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
975,000,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
75,000주
975,000,000주

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 합의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(75,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2 - 정정 전>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
4.4%
(110,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
9,000원
990,000,000원
우선배정

일반청약자

625,000주
~750,000주
25.00%
~30.00%
5,625,000,000원
~6,750,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,640,000주
~1,875,000주
65.60%
~75.00%
14,760,000,000원
~16,875,000,000원
주4),주5), 주6)

합계

2,500,000주
100.00%
22,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,000원 ~ 11,500원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 11,500원의 최저가액인 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주2 - 정정 후>

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
4.4%
(110,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
13,000원
1,430,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주
30.00%
9,750,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,640,000주
65.60%
21,320,000,000원
주4),주5), 주6)

합계

2,500,000주
100.00%
32,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

청
약
일
전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액인 13,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

<주3 - 정정 전>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선 배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
9,000원
990,000,000원
우선 배정

일반청약자
625,000주
~750,000주
25.00%
~30.00%
5,625,000,000원
~6,750,000,000원
-

기관투자자
1,640,000주
~1,875,000주
65.60%
~75.00%
14,760,000,000원
~16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
22,500,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

110,000주(
공모물량의

4.40%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 625,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
125,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 11,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,000원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주3 - 정정 후>

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선 배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
13,000원
1,430,000,000원
우선 배정

일반청약자
750,000주
30.00%
9,750,000,000원
-

기관투자자
1,640,000주
65.60%
21,320,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
32,500,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

110,000주(
공모물량의

4.40%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 625,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
125,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원으로 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 협의한 후 주당

확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주4 - 정정 전>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
75,000주
9,000원
(주1)
675,000,000원
-

합계
75,000주
675,000,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,000원~11,500원)의 밴드 최저가액인 9,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주4 - 정정 후>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
75,000주
13,000원(주1)
975,000,000원
-

합계
75,000주
975,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주5 - 정정 전>

대표주관회사는 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000원 ~ 11,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 비씨엔씨㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5 - 정정 후>

대표주관회사는 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가
협의하여 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액
의 범위는 비씨엔씨㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주6 - 정정 전>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,640,000주
~1,875,000주
65.60%
~75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분 625,000주~750,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분
110,000주(4.40%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주6 - 정정 후>

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,640,000주
65.60%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
750,000주(30.00%)
및 우리사주조합 배정분
110,000주(4.40%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

<주7 - 정정 전>

(기재추가)

<주7 - 정정 후>

(13)수
요
예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주2)
거래실적 무

건수
838
21
271
466
53
-
1,649

수량
1,536,549,000
37,578,000
480,069,000
850,089,000
98,936,000
-
3,003,221,000

경쟁률 주3)
936.92
22.91
292.73
518.35
60.33
-
1,831.23

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
801
1,470,901,000
19
34,943,000
263
470,901,000
455
833,226,000
53
98,936,000

1,591
2,908,907,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
17
28,588,000
2
2,635,000
7
9,158,000
9
14,888,000
-
-
-
-
35
55,269,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
1
100,000
-
-
-
-
1
100,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
1
10,000

밴드하단 미만
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
20
37,060,000
-
-
-
-
1
1,875,000
-
-
-
-
21
38,935,000

합계
838
1,536,549,000
21
37,578,000
271
480,069,000
466
850,089,000
53
98,936,000
-
-
1,649
3,003,221,000

주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

11,500원 초과
1,591
96.48%
2,908,907,000
96.86%

11,500원
35
2.12%
55,269,000
1.84%

9,000원 초과~11,500원 미만
1
0.06%
100,000
0.00%

9,000원
1
0.06%
10,000
0.00%

9,000원 미만
0
0.00%
0
0.00%

가격미제시
21
1.27%
38,935,000
1.30%

합계
1,649
100.00%
3,003,221,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일 확약
15
28,125,000
-
-
8
14,890,000
5
9,375,000
-
-
-
-
28
52,390,000

1개월 확약
54
97,151,000
-
-
14
26,140,000
50
90,110,000
-
-
-
-
118
213,401,000

3개월 확약
117
213,893,000
-
-
9
16,690,000
15
27,890,000
-
-
-
-
141
258,473,000

6개월 확약
52
95,683,000
2
3,625,000
10
17,548,000
23
43,125,000
1
1,875,000
-
-
88
161,856,000

미확약
600
1,101,697,000
19
33,953,000
230
404,801,000
373
679,589,000
52
97,061,000
-
-
1,274
2,317,101,000

총합계
838
1,536,549,000
21
37,578,000
271
480,069,000
466
850,089,000
53
98,936,000
-
-
1,649
3,003,221,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 비씨엔씨㈜와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 13,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

<주8 - 정정 전>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원 ~ 11,500원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,500,000,000원 ~ 28,750,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 21일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

일반투자자
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 2월 24일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년 2
월 21일~22일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 2월 24일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 2월 24일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 2월 24일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주8 - 정정 후>

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원 ~ 11,500원

확정가액

13,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,500,000,000원 ~ 28,750,000,000원

확정가액

32,500,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 21일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

일반투자자
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 2월 24일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년 2
월 21일~22일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 2월 24일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 2월 24일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 2월 24일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주9 - 정정 전>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

24,000주~28,000
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 36,000주~42,000주(150%), 48,000주~56,000주(200%),
60,000주~70,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 2월 21일이라고 가정할 때, 2021년 11월, 12월, 2022년 1월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주9 - 정정 후>

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

28,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

42,000주
(150%),
56,000주
(200%),

70,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 2월 21일이라고 가정할 때, 2021년 11월, 12월, 2022년 1월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주10 - 정정 전>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
625,000주
~750,000주
24,000주~28,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

24,000주~28,000
주이나
NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 36,000주~42,000주(150%), 48,000주~56,000주(200%),
60,000주~70,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주10 - 정정 후>

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
28,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의

일반청약자 최고청약한도는

28,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

42,000주
(150%),
56,000주
(200%),

70,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주11 - 정정 전>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
4.40%(110,000주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65.60%~75.00%(1,640,000주~1,875,000주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (625,000주~750,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
125,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주11 - 정정 후>

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
4.40%(110,000주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65
.60
%(1,640,000주)
를
배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

30.00% (750,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
125,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

<주12 - 정정 전>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
625,000주 이상 ~ 750,000주
이하
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
312,500주에서 375,000
주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주12 - 정정 후>

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

750,000주

를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청
약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사 및 공동주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주13 - 정정 전>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
2,500,000주
22,500,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,000원 ~ 11,500원)의 밴드 최저가액인 9,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주13 - 정정 후>

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
2,500,000주
32,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원을 기준으로 작성된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

<주14 - 정정 전>

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
579,375,000원
주1)

주1)
희망공모가액인 9,000원 ~ 11,500원 중 최저가액인 9,000원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
2.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 각 인수회사 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

<주14 - 정정 후>

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,339,000,000원
주1)

주1)
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
2.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.5%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게
별도의 성과수수료를 지급합니다.

<주15 - 정정 전>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여 제시한 공모희망가 9,000원 ~ 11,500원중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

<주15 - 정정 후>

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
975,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

<주16 - 정정 전>

가.
신규 사업 관련 위험

당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산 공정의 기술 발전에 대응하기 위한 신소재를 개발하여 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이에 현재 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재인 'QD9'을 당사에서 직접 개발해 'QD9+'란 브랜드로 생산을 준비중에 있습니다.

하지만 당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 신규사업의 개요

당사는 반도체 전공정 중 식각(Etching)공정 및 증착공정에서 사용되는 부품을 제조하는 회사입니다. 주요 제품은 합성쿼츠(QD9), 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등을 활용하여 제조한 챔버내에서 웨이퍼를 감싸는 링(Focus ring)이며, 기타
식각공정에서 필요한
소모성 부품을 함께 생산 및 납품하고 있습니다. 또한 당사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재
를 개발중에 있습니다.
당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 부품을 개발하여 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 또한 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산를 준비중에 있습니다.

이를 통해 반도체 제조공정의 변화에 유연하게 대처하며 수익성 개선과 성장가능성을 제고하고 있습니다.

당사가 보유한 특허 중 신규사업에 적용이 가능한 특허 내역은 다음과 같습니다.

[신규 사업 적용 특허권 목록]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용 분야
출원국

1
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
비씨엔씨
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

2
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
비씨엔씨
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

3
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
비씨엔씨
2019.08.13
2021.09.30
2039.08.13
CD9
대한민국

4
특허권
프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링
비씨엔씨
2019.08.13
출원중
2039.08.13
CD9
대한민국

5
특허권
미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

6
특허권
균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

7
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
비씨엔씨
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

8
특허권
합성 쿼츠 제조방법
비씨엔씨
2020.10.23
출원중
2030.10.23
QD9+
대한민국

9
특허권
입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법
비씨엔씨
2020.12.31
출원중
2030.12.31
CD9
대한민국

10
특허권
전도성 레이어를 포함하는 포커스링
비씨엔씨
2021.12.27
출원중
2031.12.27
CD9
대한민국

11
특허권
보론카바이드 소결체 제조 장치
비씨엔씨
2021.08.26
출원중
2031.08.26
CD9
대한민국

12
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

13
특허권
유전율 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

14
특허권
기공 및 수율 제어가 가능한 합성쿼츠 제조 방법 (맨드릴 관련)
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

15
특허권
반도체용 혼재층을 포함한 탄화붕소
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
CD9+
대한민국

16
특허권
합성 쿼츠 제조용 외부 증착 버너
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

17
특허권
향상된 증착 효율을 가지는 OVD 공정을 통한 합성 석영유리 제조방법
비씨엔씨
2021.11.26
출원중
2031.11.26
QD9+
대한민국

18
특허권
식각률을 감소시킨 반도체 제조 공정용 웨이퍼 유지 링
비씨엔씨
2021.12.15
출원중
2031.12.15
CD9
대한민국

19
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

20
특허권
Side Burner를 활용한 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

21
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

22
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

23
특허권
표면 결함을 개선시키기 위한 실리카 증착체 제조 방법
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

24
특허권
반도체용 실린더형 합성 쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

2. 신규사업의 내용

1) 합성쿼츠 소재 국산화(QD9+)

당사는 해외 수입에 의존하고 있는 합성쿼츠 소재를 자체 생산하여 국산화, 내재화하고자 하며 이를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하고 있습니다. QD9+는 기존 해외 수입처의 합성쿼츠인 QD9 보다 ①수명 연장,
②
반도체 미세공정에 적합한 치밀한 조직을 가지는 소재,
③
세계적 추세에 부합하는 친환경 제조 등의 목적에 부합하도록 당사에서 자체 공정 개발 및 장비 설계 등을 통하여 제작된 국산화 소재입니다. 합성쿼츠 링 부품은 폴리 에칭(Poly Etching) 공정에서 주로 활용되며, 경쟁 소재인 천연쿼츠 대비 평균 1.5 배의 수명주기를 가지고 있으며, 기공 및 불순물이 없는 특징을 가지고 있습니다. 

[QD9 와 천연쿼츠 소재 비교]

천연쿼츠

구분

QD9

평균 1,000시간

수명주기 (Single Ring)

평균 1,500시간

Micro Bubble 발생

내플라즈마성

Micro Bubble 발생 없음

낮음

자외선투과율

높음

자료: 당사 내부자료

[QD9 소재의 특성(Non-bble) 비교]

qd9 소재의 특성(non-bubble).jpg
qd9 소재의 특성(non-bubble)

자료: 당사 내부 실험 자료

당사의 QD9+ 소재는, 이미 당사의 소재 분석을 통해서 타사의 합성쿼츠 소재와 비교해 품질이 동등 이상임을 확인 완료하였고, 2021년 7월부터 파일럿 설비를 통해서 500mm 크기의 시제품을 OVD 공법으로 생산한 바 있으며, 해당 시제품에서 나온 소재로 부품을 만들었습니다. 또한, 2021년 5월에 발주한 양산설비가 10월에 완성되어 공장 반입전까지 공정 테스트까지 완료하였습니다.

그리고 해당 양산설비를 설치하여 합성쿼츠 소재를 자체 생산할 공장이 2021년 12월 중순에 완공되었으며, 2022년 상반기에 시험가동을 거쳐 하반기부터는 양산에 들어갈 계획입니다. 

qd9과 qd9플러스 비교.jpg
qd9과 qd9플러스 비교

자료: 당사 내부 자료

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 공모자금 중 120억원을 신규사업을 위한 시설장치 및 기계장치 구입으로 사용하고자 합니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2021년 4분기에 완공되었습니다. 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며, 2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에 6,039백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

[당사의 공모자금 사용계획]

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807
-
807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169
6,039
11,208

소 계

5,976
6,039
12,015

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485
-
1,485

공장동 신축

681
1,589
2,270

생산설비 투자

1,024
706
1,730

소 계

3,189
2,970
6,159

차입금 상환

5,000
-
5,000

합 계

14,166
8,334
22,500

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는 225억원중 175억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

2)신소재 개발(CD9)

당사는 기존 SiC 소재의 포커스링을 대체하고자 개발중인 소재를 "CD9"이라는 브랜드로 명명하였으며, 현재 SiC 포커스 링은 식각공정 장비용 부품으로 옥사이드 에칭(Oxide Etching) 공정에서 주로 활용되고 있습니다. 동 공정은 고 플라즈마로 인해 마모를 견딜 수 있도록 부품의 경도를 높이는 것이 중요한 공정으로, 포커스링 부품은 챔버내에서 웨이퍼를 고정시키는 역할로 사용하고 있습니다. 포커스링의 역할은 ESC(정전척) 보호 및 플라즈마를 웨이퍼에 수직하게 내려올 수 있도록 도와주어 가장자리 부위의 식각률을 일관성(Uniformity)있게 유지하는 역할을 합니다.

[식각 공정의 이해]

식각공정의 이해.jpg
식각공정의 이해

자료: 당사 내부자료

보통 반도체 식각챔버내 구성은 여러 부품들로 이루어져 있는데, 마모된 부품을 적시에 교체해주지 못하면 파티클 이슈가 발생해 챔버 내부 웨이퍼가 오염되어 공정 효율성이 떨어질뿐만아니라 웨이퍼(Wafer) 가장자리 부위의 일관성(Uniformity)이 떨어져 수율이 하락하게 됩니다. 

웨이퍼와 가장 가까이 위치해 웨이퍼를 감싸고 있는 부품이 포커스링인데, 포커스링은 공정 과정을 거치며 가장 빠르게 마모가 됩니다. 따라서 교체주기가 가장 빠르게 도래하는데, 부품을 교체하기 위해서는 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체를 해야 합니다. 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체작업이 진행되고 다시 정상 가동되기까지는 보통 16~24시간 정도가 소요되는 로스타임이 발생합니다.

현재 실리콘링(하부포커스링 기준) 의 경우 교체주기는 10~12일 수준으로 파악됩니다. 다만 SiC링의 경우에는 수명이 실리콘링 대비 1.5배 수준 긴 15일~20일 수준으로 파악이 됩니다.

[Si Ring vs SIC Ring 비교 테이블]

하부 Focus ring 기준

Si RING

SiC RING

ASP

80-100만원

260-280만원(2.5배 우위)

교체주기(수명)

10~12일

15~20일(1.5배 우위)

시장규모(20년)

4,000억원(하부기준)

2,800억원

Players

하나머티리얼즈, Filfex, MMC, SKC솔믹스, 월덱스 등

티씨케이, 케이엔제이, 하나머티리얼즈

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11)

하부 포커스 링 기준으로 현재 당사가 개발하고 있는 CD9은 경쟁소재인 CVD-SIC, Si 소재 대비 마모율(Etch rate)이 가장 낮고, 경도(Vickers Hardness) 가 우수기 때문에 교체주기 역시 우위에 있습니다. 

[Si Ring vs SIC Ring vs CD9 비교 테이블]

CD9

CVD-SiC

Si

Etch rate

16.70㎛

20.56㎛

30.82㎛

Vickers

Hardness

3,274Hv

3,115Hv

1,066Hv

ASP

CVD-SiC와 비슷

260~280만원

80~100만원

교체주기

(수명)

20~25일

15~20일

10~12일

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11), 당사추정

또한, 반도체 협회 주관하에 삼성전자 메모리 사업부, 당사 3자가 협업하여 2020년도부터 신소재인 CD9의 양산성능평가 사업을 진행중에 있습니다. 또한
2019년부터 글로벌 반도체 회사인 국내 S사, 일본 S사 그리고 반도체 장비회사 국내 S사 등에서 실장테스트를 진행하고
있습니다.

현재 당사가 개발하고 있는 CD9의 경우 제조에 필요한 설비를 구축 완료하였으며 2020년 양산성능평가를 진행하였으며, 2021년 고객사 Test 2주기를 완료하였습니다.증권신고서 제출일 현재는 고객사 3주기 Test를 진행중에 있으며, Test가 완료되면 2022년 생산을 개시할 예정입니다. 

[신소재 관련 수행중인 과제 목록]

사업명
과제명
주관기관
참여기관
수요기업
수행기간
정부지원금 (천원)
사업화 구분

소재 부품 장비산업
자립화 연구지원사업
사용수명이 개선된 플라즈마
식각공정용 웨이퍼 유지 포커스 링 제작
비씨엔씨㈜
한국세라믹기술원
-
2020.06.01.~2022.12.31
750,000
과제
수행 중

소재 부품 장비
양산성능평가지원사업
반도체 웨이퍼 유지 포커스 링의 양산성능평가 지원사업
비씨엔씨㈜
-
삼성전자㈜
2020.11.01.~2021.09.30
200,000
과제
수행 중

당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주16 - 정정 후>

가.
신규 사업 관련 위험

당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산 공정의 기술 발전에 대응하기 위한 신소재를 개발하여 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이에 현재 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재인 'QD9'을 당사에서 직접 개발해 'QD9+'란 브랜드로 생산을 준비중에 있습니다.

하지만 당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 신규사업의 개요

당사는 반도체 전공정 중 식각(Etching)공정 및 증착공정에서 사용되는 부품을 제조하는 회사입니다. 주요 제품은 합성쿼츠(QD9), 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등을 활용하여 제조한 챔버내에서 웨이퍼를 감싸는 링(Focus ring)이며, 기타
식각공정에서 필요한
소모성 부품을 함께 생산 및 납품하고 있습니다. 또한 당사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재
를 개발중에 있습니다.
당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 부품을 개발하여 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 또한 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산를 준비중에 있습니다.

이를 통해 반도체 제조공정의 변화에 유연하게 대처하며 수익성 개선과 성장가능성을 제고하고 있습니다.

당사가 보유한 특허 중 신규사업에 적용이 가능한 특허 내역은 다음과 같습니다.

[신규 사업 적용 특허권 목록]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용 분야
출원국

1
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
비씨엔씨
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

2
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
비씨엔씨
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

3
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
비씨엔씨
2019.08.13
2021.09.30
2039.08.13
CD9
대한민국

4
특허권
프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링
비씨엔씨
2019.08.13
출원중
2039.08.13
CD9
대한민국

5
특허권
미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

6
특허권
균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

7
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
비씨엔씨
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

8
특허권
합성 쿼츠 제조방법
비씨엔씨
2020.10.23
출원중
2030.10.23
QD9+
대한민국

9
특허권
입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법
비씨엔씨
2020.12.31
출원중
2030.12.31
CD9
대한민국

10
특허권
전도성 레이어를 포함하는 포커스링
비씨엔씨
2021.12.27
출원중
2031.12.27
CD9
대한민국

11
특허권
보론카바이드 소결체 제조 장치
비씨엔씨
2021.08.26
출원중
2031.08.26
CD9
대한민국

12
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

13
특허권
유전율 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

14
특허권
기공 및 수율 제어가 가능한 합성쿼츠 제조 방법 (맨드릴 관련)
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

15
특허권
반도체용 혼재층을 포함한 탄화붕소
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
CD9+
대한민국

16
특허권
합성 쿼츠 제조용 외부 증착 버너
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

17
특허권
향상된 증착 효율을 가지는 OVD 공정을 통한 합성 석영유리 제조방법
비씨엔씨
2021.11.26
출원중
2031.11.26
QD9+
대한민국

18
특허권
식각률을 감소시킨 반도체 제조 공정용 웨이퍼 유지 링
비씨엔씨
2021.12.15
출원중
2031.12.15
CD9
대한민국

19
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

20
특허권
Side Burner를 활용한 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

21
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

22
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

23
특허권
표면 결함을 개선시키기 위한 실리카 증착체 제조 방법
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

24
특허권
반도체용 실린더형 합성 쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

2. 신규사업의 내용

1) 합성쿼츠 소재 국산화(QD9+)

당사는 해외 수입에 의존하고 있는 합성쿼츠 소재를 자체 생산하여 국산화, 내재화하고자 하며 이를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하고 있습니다. QD9+는 기존 해외 수입처의 합성쿼츠인 QD9 보다 ①수명 연장,
②
반도체 미세공정에 적합한 치밀한 조직을 가지는 소재,
③
세계적 추세에 부합하는 친환경 제조 등의 목적에 부합하도록 당사에서 자체 공정 개발 및 장비 설계 등을 통하여 제작된 국산화 소재입니다. 합성쿼츠 링 부품은 폴리 에칭(Poly Etching) 공정에서 주로 활용되며, 경쟁 소재인 천연쿼츠 대비 평균 1.5 배의 수명주기를 가지고 있으며, 기공 및 불순물이 없는 특징을 가지고 있습니다. 

[QD9 와 천연쿼츠 소재 비교]

천연쿼츠

구분

QD9

평균 1,000시간

수명주기 (Single Ring)

평균 1,500시간

Micro Bubble 발생

내플라즈마성

Micro Bubble 발생 없음

낮음

자외선투과율

높음

자료: 당사 내부자료

[QD9 소재의 특성(Non-bble) 비교]

qd9 소재의 특성(non-bubble).jpg
qd9 소재의 특성(non-bubble)

자료: 당사 내부 실험 자료

당사의 QD9+ 소재는, 이미 당사의 소재 분석을 통해서 타사의 합성쿼츠 소재와 비교해 품질이 동등 이상임을 확인 완료하였고, 2021년 7월부터 파일럿 설비를 통해서 500mm 크기의 시제품을 OVD 공법으로 생산한 바 있으며, 해당 시제품에서 나온 소재로 부품을 만들었습니다. 또한, 2021년 5월에 발주한 양산설비가 10월에 완성되어 공장 반입전까지 공정 테스트까지 완료하였습니다.

그리고 해당 양산설비를 설치하여 합성쿼츠 소재를 자체 생산할 공장이 2021년 12월 중순에 완공되었으며, 2022년 상반기에 시험가동을 거쳐 하반기부터는 양산에 들어갈 계획입니다. 

qd9과 qd9플러스 비교.jpg
qd9과 qd9플러스 비교

자료: 당사 내부 자료

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는
공모자금 중 188억원을 신규사업을 위한 시설장치 및 기계장치 구입으로 사용하고자 합니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2021년 4분기에 완공되었습니다. 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며,
2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에 12,910백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

[당사의 공모자금 사용계획]

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807

-

807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169

12,910

18,079

소 계

5,976

12,910

18,886

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485

-

1,485

공장동 신축

681

1,589

2,270

생산설비 투자

1,024

3,335

4,359

소 계

3,189

4,924

8,113

차입금 상환

5,000

-

5,000

합 계

14,166

17,834

32,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
320억원중
270억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

2)신소재 개발(CD9)

당사는 기존 SiC 소재의 포커스링을 대체하고자 개발중인 소재를 "CD9"이라는 브랜드로 명명하였으며, 현재 SiC 포커스 링은 식각공정 장비용 부품으로 옥사이드 에칭(Oxide Etching) 공정에서 주로 활용되고 있습니다. 동 공정은 고 플라즈마로 인해 마모를 견딜 수 있도록 부품의 경도를 높이는 것이 중요한 공정으로, 포커스링 부품은 챔버내에서 웨이퍼를 고정시키는 역할로 사용하고 있습니다. 포커스링의 역할은 ESC(정전척) 보호 및 플라즈마를 웨이퍼에 수직하게 내려올 수 있도록 도와주어 가장자리 부위의 식각률을 일관성(Uniformity)있게 유지하는 역할을 합니다.

[식각 공정의 이해]

식각공정의 이해.jpg
식각공정의 이해

자료: 당사 내부자료

보통 반도체 식각챔버내 구성은 여러 부품들로 이루어져 있는데, 마모된 부품을 적시에 교체해주지 못하면 파티클 이슈가 발생해 챔버 내부 웨이퍼가 오염되어 공정 효율성이 떨어질뿐만아니라 웨이퍼(Wafer) 가장자리 부위의 일관성(Uniformity)이 떨어져 수율이 하락하게 됩니다. 

웨이퍼와 가장 가까이 위치해 웨이퍼를 감싸고 있는 부품이 포커스링인데, 포커스링은 공정 과정을 거치며 가장 빠르게 마모가 됩니다. 따라서 교체주기가 가장 빠르게 도래하는데, 부품을 교체하기 위해서는 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체를 해야 합니다. 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체작업이 진행되고 다시 정상 가동되기까지는 보통 16~24시간 정도가 소요되는 로스타임이 발생합니다.

현재 실리콘링(하부포커스링 기준) 의 경우 교체주기는 10~12일 수준으로 파악됩니다. 다만 SiC링의 경우에는 수명이 실리콘링 대비 1.5배 수준 긴 15일~20일 수준으로 파악이 됩니다.

[Si Ring vs SIC Ring 비교 테이블]

하부 Focus ring 기준

Si RING

SiC RING

ASP

80-100만원

260-280만원(2.5배 우위)

교체주기(수명)

10~12일

15~20일(1.5배 우위)

시장규모(20년)

4,000억원(하부기준)

2,800억원

Players

하나머티리얼즈, Filfex, MMC, SKC솔믹스, 월덱스 등

티씨케이, 케이엔제이, 하나머티리얼즈

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11)

하부 포커스 링 기준으로 현재 당사가 개발하고 있는 CD9은 경쟁소재인 CVD-SIC, Si 소재 대비 마모율(Etch rate)이 가장 낮고, 경도(Vickers Hardness) 가 우수기 때문에 교체주기 역시 우위에 있습니다. 

[Si Ring vs SIC Ring vs CD9 비교 테이블]

CD9

CVD-SiC

Si

Etch rate

16.70㎛

20.56㎛

30.82㎛

Vickers

Hardness

3,274Hv

3,115Hv

1,066Hv

ASP

CVD-SiC와 비슷

260~280만원

80~100만원

교체주기

(수명)

20~25일

15~20일

10~12일

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11), 당사추정

또한, 반도체 협회 주관하에 삼성전자 메모리 사업부, 당사 3자가 협업하여 2020년도부터 신소재인 CD9의 양산성능평가 사업을 진행중에 있습니다. 또한
2019년부터 글로벌 반도체 회사인 국내 S사, 일본 S사 그리고 반도체 장비회사 국내 S사 등에서 실장테스트를 진행하고
있습니다.

현재 당사가 개발하고 있는 CD9의 경우 제조에 필요한 설비를 구축 완료하였으며 2020년 양산성능평가를 진행하였으며, 2021년 고객사 Test 2주기를 완료하였습니다.증권신고서 제출일 현재는 고객사 3주기 Test를 진행중에 있으며, Test가 완료되면 2022년 생산을 개시할 예정입니다. 

[신소재 관련 수행중인 과제 목록]

사업명
과제명
주관기관
참여기관
수요기업
수행기간
정부지원금 (천원)
사업화 구분

소재 부품 장비산업
자립화 연구지원사업
사용수명이 개선된 플라즈마
식각공정용 웨이퍼 유지 포커스 링 제작
비씨엔씨㈜
한국세라믹기술원
-
2020.06.01.~2022.12.31
750,000
과제
수행 중

소재 부품 장비
양산성능평가지원사업
반도체 웨이퍼 유지 포커스 링의 양산성능평가 지원사업
비씨엔씨㈜
-
삼성전자㈜
2020.11.01.~2021.09.30
200,000
과제
수행 중

당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주17 - 정정 전>

카.
최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

당사의 최대주주인 김돈한 현 대표이사는 확정공모가액 기준으로 13억원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김돈한은 상장을 준비하는 과정에서 지배구조 개선을 위한 목적으로 본인 및 본인의 아들(김동석 현 주주)이 가지고 있던 자회사 주식(비씨엔씨시스템, BCNC USA)을 당사가 매수하면서 매매차익이 발생하였습니다. 또한 당사는 과거 공장증설을 위해 토지가 필요한 상황이었으나, 경매 물건인 토지에 농지가 포함되어 최대주주인 김돈한 개인 명의로 매입하였습니다. 이 후 매입한 토지에 공장을 건설하여 당사로 매각하는 과정에서 감정평가가액에 따른 취득가액과의 차이 금액인 매매차익이 발생하였습니다.

최대주주인 김돈한은 상기의 매매차익에 상응하는 금액을 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 확정공모가액에 따라 주식 매매차익과 당사에 처분하여 발생한 부동산 매매차익에 상당하는 13억원의 지분을 신규상장신청 이전까지 당사에 증여할 계획입니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김돈한
7,826,000
63.28%
7,685,283
62.14%
-

비씨엔씨㈜
-
-
140,717
1.14%
-

기타주주
4,541,923
36.72%
4,541,923
36.72%
-

합계
12,367,923
100.00%
12,367,923
100.00%
-

주1) 공모가 밴드 하단 9,000원 기준이며 공모 이후 지분 기준입니다.

따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

<주17 - 정정 후>

카.
최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

당사의 최대주주인 김돈한 현 대표이사는
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 13억원에 상당하는 지분(97,419주)
을 회사에 증여할 계획입니다. 따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김돈한은 상장을 준비하는 과정에서 지배구조 개선을 위한 목적으로 본인 및 본인의 아들(김동석 현 주주)이 가지고 있던 자회사 주식(비씨엔씨시스템, BCNC USA)을 당사가 매수하면서 매매차익이 발생하였습니다. 또한 당사는 과거 공장증설을 위해 토지가 필요한 상황이었으나, 경매 물건인 토지에 농지가 포함되어 최대주주인 김돈한 개인 명의로 매입하였습니다. 이 후 매입한 토지에 공장을 건설하여 당사로 매각하는 과정에서 감정평가가액에 따른 취득가액과의 차이 금액인 매매차익이 발생하였습니다.

최대주주인 김돈한은 상기의 매매차익에 상응하는 금액을 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 확정공모가액인
13,000원으
로 주식 매매차익과 당사에 처분하여 발생한 부동산 매매차익에 상당하는 13억원의
지분(97,419주)
을 신규상장신청 이전까지 당사에 증여할 계획입니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김돈한
7,826,000
63.28%
7,728,581
62.49%
-

비씨엔씨㈜
-
-
97,419
0.79%
-

기타주주
4,541,923
36.72%
4,541,923
36.72%
-

합계
12,367,923
100.00%
12,367,923
100.00%
-

주1)
확정공모가액인 13,000원
기준이며 공모 이후 지분 기준입니다.

따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

<주18 - 정정 전>

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

12,367,923주 중 약
24.18%
에 해당하는 2,991,131주는

상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수

12,367,923주
중 당사의 최대주주등이 보유한
7,955,000주

(공모 후 지분율 64.3%)
는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 75,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 110,000주 (공모주식수 기준 4.40%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[
상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등
김돈한
최대주주 본인
7,826,000
63.28%
-
-
7,826,000
83.46%
6개월
주1)

김동석
최대주주 자녀
129,000
1.04%
-
-
129,000
1.38%

기타기존주주
에이티넘성장투자조합2018
벤처금융
1,192,923
9.65%
390,170
13.04%
802,753
8.56%
1개월
주1)

KTBN16호벤처투자조합
벤처금융
645,000
5.22%
210,961
-
434,039
4.63%

신규주주
IPO공모주(우리사주조합)
-
110,000
0.89%
-
-
110,000
1.17%
1년
주2)

IPO공모주(일반공모)
-
2,390,000
19.32%
2,390,000
79.90%
0
0.00%
-
-

상장주선인(의무인수)
-
75,000
0.61%
-
-
75,000
0.80%
3개월
주3)

합계

12,367,923
100.00%
2,991,131
100.00%
9,376,792
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주2)
벤처금융의 보유주식은 계속보유분의 경우「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월 간 의무보유예탁됩니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 110,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 NH투자증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주5)
금번 공모시 당사는 한국거래소 상장예비심사 과정에서 발생한 의무를 이행하기 위해 최대주주 김돈한은 확정공모가액으로 13억원의 주식에 해당하는 수량을 당사에 증여할 예정입니다. 동 과정에서 김돈한의 보유주식수 및 자기주식 수가 변동될 수 있으며, 발생한 자기주식은 최대주주등에 해당하는 주식으로 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,991,131주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 24.18%에 해당합니다. 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 75,000주(공모 후 지분율 0.8%)이며, 나머지 매각제한주식의 의무보유기간은 최대주주등 주식 6개월, 벤처금융 주식 1개월 입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주18 - 정정 후>

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

12,367,923주 중 약
24.18%
에 해당하는 2,991,131주는

상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수

12,367,923주
중 당사의 최대주주등이 보유한
7,955,000주

(공모 후 지분율 64.3%)
는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 75,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 110,000주 (공모주식수 기준 4.40%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[
상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등
김돈한
최대주주 본인
7,826,000
63.28%
-
-
7,826,000
83.46%
6개월
주1)

김동석
최대주주 자녀
129,000
1.04%
-
-
129,000
1.38%

기타기존주주
에이티넘성장투자조합2018
벤처금융
1,192,923
9.65%
390,170
13.04%
802,753
8.56%
1개월
주1)

KTBN16호벤처투자조합
벤처금융
645,000
5.22%
210,961
-
434,039
4.63%

신규주주
IPO공모주(우리사주조합)
-
110,000
0.89%
-
-
110,000
1.17%
1년
주2)

IPO공모주(일반공모)
-
2,390,000
19.32%
2,390,000
79.90%
0
0.00%
-
-

상장주선인(의무인수)
-
75,000
0.61%
-
-
75,000
0.80%
3개월
주3)

합계

12,367,923
100.00%
2,991,131
100.00%
9,376,792
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주2)
벤처금융의 보유주식은 계속보유분의 경우「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월 간 의무보유예탁됩니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 110,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 NH투자증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주5)

금번 공모시 당사는 한국거래소 상장예비심사 과정에서 발생한 의무를 이행하기 위해 최대주주 김돈한은
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를 당사에 증여할 예정입니다. 동 과정에서 김돈한의 보유주식수 및 자기주식 수가 변동될 수 있으며, 발생한 자기주식은 최대주주등에 해당하는 주식으로 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,991,131주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 24.18%에 해당합니다. 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 75,000주(공모 후 지분율 0.8%)이며, 나머지 매각제한주식의 의무보유기간은 최대주주등 주식 6개월, 벤처금융 주식 1개월 입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주19 - 정정 전>

카.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액으로 13억원의 주식에 해당하는 수량을 당사에 증여할 예정입니다. 하단 공모단가인 9,000원 기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은 7,814,283주(63.18%)로 상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액으로 13억원의 주식에 해당하는 수량을 당사에 증여할 예정입니다. 하단 공모단가인 9,000원 기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은 7,814,283주(63.18%)로 상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주19 - 정정 후>

카.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액인
13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를
당사에 증여할 예정입니다.
확정공모가액인 13,000원
기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은
7,857,581주(63.53%)로
상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액인

13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를

당사에 증여할 예정입니다.

확정공모가액인 13,000원

기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은
7,857,581주(63.53%)로

상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주20 - 정정 전>

너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 625,000주 ~ 750,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,640,000주 ~ 1,875,000주(공모주식의 65.60% ~ 75.00%), 우리사주조합 110,000주(공모주식의 4.40%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,640,000주 ~ 1,875,000주를 대상으로 2022년 02월 16일(수) ~ 17일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 02월 21일(월) ~ 22일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주20 - 정정 후>

너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
750,000주(공모주식의 30.00%),
기관투자자
1,640,000주(공모주식의 65.60%)
, 우리사주조합 110,000주(공모주식의 4.40%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,640,000주
를 대상으로 2022년 02월 16일(수) ~ 17일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 02월 21일(월) ~ 22일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주21 - 정정 전>

커.
상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

75,000주
675,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 9,000원~ 11,500원 중 최저가액인 9,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주21 - 정정 후>

커.
상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

75,000주
975,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주22 - 정정 전>

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,000원 ~ 11,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 비씨엔씨㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주22 - 정정 후>

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은 비씨엔씨㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

<주23 - 정정 전>

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 비씨엔씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【비씨엔씨㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

14,425 원

평가액 대비 할인율
37.61% ~ 20.27%

희망공모가액 밴드

9,000 원 ~ 11,500 원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
37.96%
28.90%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

원준
2021-10-07
41.73%
32.76%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

프롬바이오
2021-09-28
24.44%
13.90%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
36.38%
23.44%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.12.31 코스닥시장 신규상장 기준

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 37.61% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 11,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주23 - 정정 후>

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 비씨엔씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【비씨엔씨㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

14,425 원

평가액 대비 할인율
37.61% ~ 20.27%

희망공모가액 밴드

9,000 원 ~ 11,500 원

확정 주당 공모가액 주1)
13,000 원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
37.96%
28.90%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

원준
2021-10-07
41.73%
32.76%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

프롬바이오
2021-09-28
24.44%
13.90%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
36.38%
23.44%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.12.31 코스닥시장 신규상장 기준

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 37.61% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 11,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

<주24 - 정정 전>

가. 자금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
22,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
675,000,000

발행제비용 (3)
675,000,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
22,500,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
579,375,000
총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
9,000,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
5,150,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
1,030,000
등록세의 20%

기타비용
75,445,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
675,000,000
-

<주24 - 정정 후>

가. 자금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
32,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
975,000,000

발행제비용 (3)
1,475,000,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
32,000,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 (주1)
1,339,000,000

총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의
4.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
11,550,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
5,150,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
1,030,000
등록세의 20%

기타비용
113,270,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
1,475,000,000
-

주1)
상기의 금액은 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정하였습니다.

<주25 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 01월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

17,500,000,000
-
-
5,000,000,000
-
-
22,500,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였으며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 22,500백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807
-
807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169
6,039
11,208

소 계

5,976
6,039
12,015

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485
-
1,485

공장동 신축

681
1,589
2,270

생산설비 투자

1,024
706
1,730

소 계

3,189
2,970
6,159

차입금 상환

5,000
-
5,000

합 계

14,166
8,334
22,500

주1)
상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2)
당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는 22,500백만원중 17,500 백만원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1)소재생산관련 생산시설투자

현재 당사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 쿼츠 원재료를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태입니다. 따라서 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 원재료 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등 해외 수입에 의존하고 있습니다.

당사는 반도체용 합성쿼츠 부품을 QD9이라는 브랜드로 명명했던 것처럼, 당사에서 자체 개발한 반도체용 합성쿼츠 소재를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하였습니다.

당사가 보유한 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 요약하면 품질은 기존 소재 대비 동등 이상입니다. 기존의 합성쿼츠 소재가 염소(Cl)를 포함한 사염화규소(SiCl4) 가스를 사용하여 소재 생산과정에서 환경오염 물질이 배출되는데 반해 당사에서는 환경친화적인 OMCTS 가스를 사용하므로 유해가스를 배출하지 않습니다. 특히 OMCTS 방식은 사염화규소(SiCl4) 방식보다 증착효율이 높아서 기존의 합성쿼츠 소재의 재료비 대비 60% 이상 절감 효과가 있으며, OVD(Outside Vapor Deposition) 공법을 적용해 실린더 타입으로 생산함에따라 부품 생산과정에서 발생하는 가공비또한 절감할 수 있습니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2022년 1분기초에 준공 예정에 있으며, 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며, 2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에 6,039백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

2)부품생산관련 생산시설투자

당사는 현재 주력제품인 QD9(합성쿼츠) 및 기존 제품의 매출 확대와 관련하여 `22년도 연간계획으로는 기존 생산 공간에 추가로 설비 17대(1,024백만원)를 구매하면 충분히 생산 확대가 가능한 상태입니다. 다만, `23년도 매출 확대 계획에 맞추어 사전에 생산 시설을 준비하고자 기존 사업장 주변 토지를 `22년도에 매입(예상금액 1,485백만원)하고, `23년도에는 설비 52대 구매를 위해 3,206백만원중 706백만원의 자금을 투자할 계획입니다.

3)차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 23,640백만원의 차입금이 존재합니다. 이중 1년 이내에 만기 도래하면서 금리가 높은 5,315백만원중 약 5,000 백만원을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비용 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[차입금 상환 예정 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

연이자율

대출잔액

만기일자

중소기업자금대출

기업은행

3.4880%

166

2022-07-29

기업은행

2.5811%

1,330

2022-03-11

신한은행

2.1900%

800

2022-03-20

신한은행

2.1900%

700

2022-03-20

하나은행

2.7900%

1,000

2022-07-09

특허담보대출

기업은행

2.9700%

800

2022-10-21

동산담보대출

신한은행

1.9300%

270

2022-02-09

운전자금대출

기업은행

4.0540%

249

2024-03-11

합 계

5,315

다.연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며, 연도별 미사용잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자수익을 발생시킬 예정입니다.

[연도별 미사용 자금 운영계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년(E)

2022년(E)

합계

사용자금계획

14,166

8,334

22,500

미사용자금

8,334

-

-

<주25 - 정정 후>

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

27,000,000,000

-

-

5,000,0000,000

-

-

32,000,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정하였으며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
32,000백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807

-

807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169

12,910

18,079

소 계

5,976

12,910

18,886

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485

-

1,485

공장동 신축

681

1,589

2,270

생산설비 투자

1,024

3,335

4,359

소 계

3,189

4,924

8,113

차입금 상환

5,000

-

5,000

합 계

14,166

17,834

32,000

주1)
상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2)

당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
32,000백만원중 27,000 백만원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1)소재생산관련 생산시설투자

현재 당사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 쿼츠 원재료를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태입니다. 따라서 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 원재료 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등 해외 수입에 의존하고 있습니다.

당사는 반도체용 합성쿼츠 부품을 QD9이라는 브랜드로 명명했던 것처럼, 당사에서 자체 개발한 반도체용 합성쿼츠 소재를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하였습니다.

당사가 보유한 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 요약하면 품질은 기존 소재 대비 동등 이상입니다. 기존의 합성쿼츠 소재가 염소(Cl)를 포함한 사염화규소(SiCl4) 가스를 사용하여 소재 생산과정에서 환경오염 물질이 배출되는데 반해 당사에서는 환경친화적인 OMCTS 가스를 사용하므로 유해가스를 배출하지 않습니다. 특히 OMCTS 방식은 사염화규소(SiCl4) 방식보다 증착효율이 높아서 기존의 합성쿼츠 소재의 재료비 대비 60% 이상 절감 효과가 있으며, OVD(Outside Vapor Deposition) 공법을 적용해 실린더 타입으로 생산함에따라 부품 생산과정에서 발생하는 가공비또한 절감할 수 있습니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2022년 1분기초에 준공 예정에 있으며, 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며, 2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에
12,910백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

2)부품생산관련 생산시설투자

당사는 현재 주력제품인 QD9(합성쿼츠) 및 기존 제품의 매출 확대와 관련하여 `22년도 연간계획으로는 기존 생산 공간에 추가로 설비 17대(1,024백만원)를 구매하면 충분히 생산 확대가 가능한 상태입니다. 다만, `23년도 매출 확대 계획에 맞추어 사전에 생산 시설을 준비하고자 기존 사업장 주변 토지를 `22년도에 매입(예상금액 1,485백만원)하고, `23년도에는 설비 52대 구매를 위해
3,335백만원의 자금을 투자할 계획입니다.

3)차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 23,640백만원의 차입금이 존재합니다. 이중 1년 이내에 만기 도래하면서 금리가 높은 5,315백만원중 약 5,000 백만원을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비용 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[차입금 상환 예정 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

연이자율

대출잔액

만기일자

중소기업자금대출

기업은행

3.4880%

166

2022-07-29

기업은행

2.5811%

1,330

2022-03-11

신한은행

2.1900%

800

2022-03-20

신한은행

2.1900%

700

2022-03-20

하나은행

2.7900%

1,000

2022-07-09

특허담보대출

기업은행

2.9700%

800

2022-10-21

동산담보대출

신한은행

1.9300%

270

2022-02-09

운전자금대출

기업은행

4.0540%

249

2024-03-11

합 계

5,315

다.연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며, 연도별 미사용잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자수익을 발생시킬 예정입니다.

[연도별 미사용 자금 운영계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년(E)

2022년(E)

합계

사용자금계획

14,166

17,834

32,000

미사용자금

17,834

-

-

투 자 설 명 서

2022년 02 월 16 일

( 발 행 회 사 명 )
비씨엔씨 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식보통주 2,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

32,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 2월 16일

2. 모집가액 :

13,000원

3. 청약기간 :

2022년 2월 21일 ~ 2022년 2월 22일

4. 납입기일 :

2022년 2월 24일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 비씨엔씨㈜ → 경기도 이천시 신둔면 마소로 57번길 25
3) NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108
 파크원 NH금융타워(타워2)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "비씨엔씨 주식회사, "비씨엔씨㈜", "비씨엔씨", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 비씨엔씨 주식회사를 말합니다

"대표주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인.jpg
대표이사등의 확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경기 둔화 및 사업 불확실성 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근들어 확산 속도가 더 높은 오미크론 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.

또한 최근 금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의 변동성이 확대될 수 있습니다.

이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
당사의 재무상태 및영업실적이 악화될 수 있으며, 당사의 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업의 경기변동 위험

당사가 목표하고 있는 전방시장은 반도체 시장이
며,
당사의 제품은 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 또한 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 설비투자와 연관되어 있습니다.
즉, 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 반도체 설비투자 경기에 직·간접적인 영향을 받습니다.

세
계반도체무역통계기구(WSTS)의 발표자료에 따르면 2022년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.
또한
, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 당사의 제품 판매량이 감소할 수 있습니다.

또한 업
계 상황의 급작스러운 변화에 의하여 주요기관의 전망치를 하회하는 성장률로 인해 반도체 시장 및 장비 시장의 성장세가 둔화될 수 있으며, 이러한
경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다.

다. 원재료 가격변동 관련 위험

당사의 주요 제품 생산을 위해 제조공정에 투입되는 주요 원재료는 합성쿼츠(QD9)로, 미국 소재의 코닝사로부터 공급받고 있으며, 장기 공급계약에 따라 가격 상승 가능성은 크지 않을 것으로 보입니다. 그러나
향후 원재료 장기 공급계약 갱신시, 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 

또한 당사는 이러한 원재료 가격의 변동성을 최소화하고, 안정적인 원재료를 확보하기 위해,
현재 공급받고 있는 원재료의 양산기술을 확보하여 양산화를 준비하고 있습니다.

따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이
점 유의하셔서 투자에 참고 바랍니다.

라
. 기술경쟁력 확보 위험

당
사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재를 개발중에 있으
며
CVD-SIC보다 우수한 특성으로 현재 고객사에서 중장기적인 테스트가 진행중에 있습니다.
당사는 반도체 공정용 합성쿼츠 링 제품의 높은 신뢰도와 높은 기술적 완성도로 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 반도체 소자업자에 제품을 공급하고 있으
며
글로벌 고객사에 납품하기 위해서는 품질 테스트가 선행되어야 하기 때문에 기술력 또한 이미 검증되었다고 볼 수 있습니다.

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 자체 개발한소재의 고객사 테스트가 지연될 경우, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 공급하지 못할 경우,
반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

당사의 주력제품은

업계 최초로 합성쿼츠를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재로 제작한 제품입니다. 동 제품은 업계
에서 처음으
로 반도체용 초고순도의 합성쿼츠 원재료를 바탕으로 합성쿼츠(QD9) 링을 개발하여 품질을 검증받아 글로벌 반도체 회사인 삼성전자 및 SK하이닉스 그리고 반도체 장비회사에 납품하고 있
습니다.
따라서 타 회사에서 양산 제품을 출시하더라도 세계 최초로 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 20nm 이하의 고성능 디바이스(High Device) 반도체 식각 공정에 적합하도록 개발 공급한 선두업체로서의 지위는 지속적으로 유지할 것으로 판단됩니다.

하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서
당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수
있습니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험

당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다.
따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존
하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.
뿐만 아니라 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

사. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나,
예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 납
기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응
하고 있습니다. 이러한 납기 준수 및 요구사양 충족은 고객과의 신뢰도에 중요한 영향을 주기 때문에 중요한 경쟁 요소 입니다. 따라서 당
사는 내부적으로 고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해
수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며
고객과의 신뢰도를 유지하고 있습니다.

그럼에도 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다.
고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

자.
특정 매출처 및 제품에 대한 매출 편중 위험

반도체 후방산업은 고객사로부터 검증 받은 업체 위주로 차세대 제품 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강한 산업이기 때문에 매출처의 편중 현상은 이루어질 수밖에 없는 상황입니다. 

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 부품 공급업체가 고객사 제품의 판매정책 등의 거래처의 전략의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 및 장비업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수
있습니다.

당사는 주요 고객사인
아이마켓코리아(삼성전자)
, SK하이닉스, 세메스 등과 오랜기간 거래를 하면서 높은 파트너십을 구축하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면,
2021년 3분기 기준 상위 4개 거래처의 매출액이 전체

매출액의 64.4%에
해당하는 만큼 연결실체의 실적이 악화될 수 있습니다. 주요거래처 이외의 거래처 역시 반도체 장비회사 및 반도체 소자회사인 만큼 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.
신규 사업 관련 위험

당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산 공정의 기술 발전에 대응하기 위한 신소재를 개발하여 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이에 현재 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠(QD9) 부품의 소재인 'QD9'을 당사에서 직접 개발해 'QD9+'란 브랜드로 생산을 준비중에 있습니다.

하지만 당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
환율 변동으로 인한 위험

당사의 2021년 3분기 기준 수출 비중은 18.21% 입니다.
당사의 일부 매출처는 글로벌 반도체 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다.

또한 해외법인인 BCNC USA로부터 당사의 주력 제품인 합성쿼츠(QD9) 링의 원재료를 전량 조달 받고 있습니다. 당사는 2021년 3분기 기준 원재료의 82.7%를 해외에서 조달하여, 환율 변동에 대한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있으며 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다.

설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다.
향후 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.

매출채권 미회수 및 현금흐름 악화 위험

당
사의 주요 매출처 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 2021년 3분기 기준 매출채권의 95.9%는 3개월이내 결제될 채권으로 부실가능성이 낮습니다. 또한 매출채권 연령분석표, 매출채권 명세서, 매출채권 회수 현황도 회수 규모 대비 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 관리는 적절한 것으로 판단됩니다.

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 과거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못할 경우 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.

재고자산 관련 위험

당사가 매입하는 원재료의 82.6%는 합성쿼츠 및 천연쿼츠이며 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 회계적으로 재고자산 평가는 시가(판매부대비용 고려)와 장부금액 간 차이로 인한 평가손실만을 인식하고 있으며, 진부화 재고 역시 소재를 재 가공하여 타 제품으로 대체될 수 있음에 따라 불용재고는 없어 손상차손을 인식하지 않습니다.

당사의 경우 2021년 3분기 재고자산이 전체 자산에서 24.04% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 4.4회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 소폭 하회하는 것으로 해석됩니다. 그러나, 이는 2020년부터 공장신축, 증축, 생산설비 확충 등 생산 능력(Capacity)이 증가하고, 따라서 매출증대에 따른 생산량 증대 및 생산능력(Capacity) 증가로 인한 생산중인 재고자산(재공품)이 늘어나 재고자산회전율이 낮아지게 되었습니다
. 이는 회사의 설비투자(CapEx) 에 따른 일시적 현상으로 판단됩니다.

당사는 향후에도 최적의 재고자산 관리를 위해 노력할 예정입니다.
다만 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
주요 제품의 생산방식 및 외주가공에 따른 위험

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 기본적으로 자체 생산을
통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산
능력(Capacity)
준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처를 이용하고 있습니다.
당사가 외주화하고 있는 Fire polishing, Welding, Mechanical Polishing 등의 공정에서 외주가공이 존재합니다. 당사는 제품의 단순 연마, 커팅등의 작업은 당사의 생산
능력(Capacity)
이 부족한 경우 외주처를 통해 해소하고 있지만, 합성쿼츠 링의 표면처리에서 가장 중요한
화학처리(Chemical Treatment)
공정은 자회사인 지아이를 통해서만 이루어집니다. 또한 제품의 연구개발 및 Fire polishing 관련 표면처리 등 고부가가치 업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나, 단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다.

다만, 외주가공을 통해 제품을 생산할 때, 당사가 외주가공 업체와의 분쟁이 발생하거나 또는 외주가공 업체의 사정으로 인한 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡으로부터 기인한 납기 지연 혹은 품질 저하가 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 문제로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.

핵심인력 이탈 가능성과 관련된 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.

특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 대만, 미국, 일본, 중국 등 해외 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아.

재무안정성 관련 위험

당
사의 부채비율은 동업종 평균 부채비율을 상회합니다. 이는 2018년부터 장단기 차입금을 조달하였고, 2019년 40억원의 사채발행을 통한 자금조달에 기인합니다. 또한 2019년말 에이티넘성장투자조합의 전환상환우선주 투자에 따라 IFRS 회계처리에 따른 전환상환우선주부채 및 전환권 관련 파생상품부채를 인식하여 부채비율이 전기대비 108.1%p 상승하였습니다. 동 전환상환우선주는 모두 전환됨에 따라 향후 부채비율은 대폭 개선되어 2021년 3분기말 기준 141.1%의 부채비율을 기록하였으며, 이는 업종평균을 상회하는 수준입니다.

당사의 재무안전성 지표는 2020년 및 2021년 3분기 영업실적의 개선 및 전환상환우선주 전환에 따라 부채규모가 감소하고 영업현금흐름이 확대되어 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

또한 당사의 영업현금 창출능력 및 사채 만기를 고려했을 때 상기사채의 상환에 어려움을 겪는 등 채무불이행 위험은 높지 않을 것으로 판단되며, 더불어 금번 기업공개를 위한 공모 시 유입되는 신주모집 자금은 당사의 유동성 및 재무안정성 추가 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 금번 공모시 유입되는 225억원(하단기준)을 반영할시 2021년 3분기 부채비율은 141.1%에서 77.9%로 63.2%p 하락합니다.

당사의 전반적인 재무구조는 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

자
. 연구개발비 증가에 따른 수익성 악화 위험

당

사의 전방산업인 반도체 산업은 반도체 소자업체의 지속적인 초미세화, 고단화가핵심 역량으로, 매년 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 2012년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해온 결과 당사의 주요 제품인 합성쿼츠 링의 경우 국내 삼성전자 및 SK하이닉스 등 글로벌 반도체 IDM 업체로부터 기술력과 품질을 인정받고 있습니다.
 
 당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나 당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 제품을 제공하고, 반도체 소재 국산화 및 현재 원재료로 사용하고 있는 합성쿼츠인 QD9보다 절대우위가 있는 신소재 개발 등을 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다.

따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의 침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

차. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 주요 재무실적은 매년 개선되고 있으며, 고정비 레버리지 효과로 인해 당사의영업실적은 매출성장률 대비 높은 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 신규사업의 추진으로 원가율 개선과 매출증대가 추가로 이루어 진다면 향후 당사의 재무실적이 추가로 개선될 여지가 존재합니다.

다만, 당사가 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락, 기타 비경상 비용의 발생 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.
최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

당사의 최대주주인 김돈한 현 대표이사는
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 13억원에 상당하는 지분(97,419주)
을 회사에 증여할 계획입니다. 따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

타. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 증권신고서일 현재 최대주주등과의 거래로 인해 당사의 부(富)가 배당이 아닌 방법으로 최대주주등으로 귀속되는 것을 방지하기 위한 안전장치로
「이해관계자에 대한 거래통제규정」및 내부거래 위원회에서 산출된 적정가격에 의거하여 거래를 행하도록 임대료 상한선을 마련하였으며,
케이피아이에서 발생한 세후순이익을 사내근로복지기금을 설치하여 제3자 출연하도록 하는 등의 방안을 두고 있습니다. 

당사는 기타특수관계인인 케이피아이와 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다. 그럼에도 향후 케이피아이의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

파. 소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하.
종
속기업으로 인한 수익성 악화 위험

당사는 2021년 3분기 말 기준으로 비씨엔씨시스템㈜, BCNC USA INC, 비씨엔씨머터리얼즈㈜ 세개의 종속회사가 존재합니다. 당사는 연결재무제표 작성 대상법인으로 3개의 종속회사가 연결범위에 포함되며, 종속회사의 실적에 따라 손익의 변동이 발생할 수 있습니다.

종

속회사의 향후 영업손실이 지속될 경우 감사인 검토시 자본잠식위험으로 손상 이슈를 제기할 수 있어 별도재무제표 상 손상차손이 인식될 수 있으며, 연결실체의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 

비씨엔씨머터리얼즈의 경우 CD9 사업을 위해 설립한 회사로 CD9 개발이 완료되어 양산화가 이루어져 고객처에 납품이 진행되기 전까지 영업현금흐름 창출이 어렵습니다. 지속적인 당기순손실로 2020년도 자본잠식이 시작되었으며, 실질적인 매출이 발생하기 전까지는 당사가 대여한 대여금 20억원의 회수가능성이 단기간에는 높지 않을 것으로 예상됩니다.
기 대여한 대여금 뿐 아니라 향후 추가 대여거래가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름 악화를 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다.

투자자분들은 이점 유의하셔서 투자에 참고바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

12,367,923주 중 약
24.18%
에 해당하는 2,991,131주는

상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 430,000주(공모 후 주식수의 3.5%)이며 동 주식매수선택권은 현재 행사기간이 도래하지 않아 행사는 불가능합니다.
다만 2023년 1월 이후 행사기간이 도래하였을 때 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모희망가액은 비교회사의 2021년 3분기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상
장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

카.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액인
13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를
당사에 증여할 예정입니다.
확정공모가액인 13,000원
기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은
7,857,581주(63.53%)로
상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
미래에 대한 예측가능성 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

파.

공모주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

거. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

버.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

저.
우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.40%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

처.
증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커.
상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

터.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 16일(수) ~ 17일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 21일(월) ~ 22일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,500,000
500
13,000
32,500,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,500,000
32,500,000,000
1,339,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 21일 ~ 2022년 02월 22일
2022년 02월 24일
2022년 02월 21일
2022년 02월 24일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
27,000,000,000

채무상환자금
5,000,000,000

발행제비용
1,475,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,500,000
500
13,000
32,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,500,000
32,500,000,000
1,339,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 21일 ~ 2022년 02월 22일
2022년 02월 24일
2022년 02월 21일
2022년 02월 24일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
비씨엔씨㈜와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 협의한 후
확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2022년 2월
21일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2022
년 2월
21일 ~

22일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

우리사주조합,
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 9월 2일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의

2.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 수수료 관련 세부내역은 아래와 같습니다.

이외 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사는 성과수수료를
1.5%
이내에서 대표주관회사에게 추가 지급한다.

(단위 : 원)

인수인
인수금액
추가 의무인수 금액
총 인수금액
인수대가

대표
NH투자증권
32,500,000,000
975,000,000
33,475,000,000
1,339,000,000

합계
32,500,000,000
975,000,000
33,475,000,000
1,339,000,000

주9)

코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를
의무인수하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 하며
, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
975,000,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
75,000주
975,000,000주

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 비씨엔씨㈜가 합의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(75,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
4.4%
(110,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

공모총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
13,000원
1,430,000,000원
우선배정

일반청약자

750,000주
30.00%
9,750,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,640,000주
65.60%
21,320,000,000원
주4),주5), 주6)

합계

2,500,000주
100.00%
32,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

청
약
일
전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

공모총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액인 13,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,000주
4.40%
우선 배정

일반공모
2,390,000주
95.60%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,000주
4.40%
13,000원
1,430,000,000원
우선 배정

일반청약자
750,000주
30.00%
9,750,000,000원
-

기관투자자
1,640,000주
65.60%
21,320,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.00%
32,500,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

110,000주(
공모물량의

4.40%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 625,000주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
125,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원으로 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 비씨엔씨㈜가 협의한 후 주당

확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
75,000주
13,000원(주1)
975,000,000원
-

합계
75,000주
975,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 코
스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.
증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가
협의하여 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액
의 범위는 비씨엔씨㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

기업IR

2022년 02월 07일(월) ~
02월 16일(수)

-

공고 일시
2022년 02월 16일(수)
주1)

수요예측 일시

2022년 02월 16일(수)
~ 02월 17일(목)

주2)

공모가액 확정공고
2022년 02월 18일(금)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-750-5554, 2229-6070)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2022년 02월 16일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기

준

2022년 02월 17일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다))에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

다만 ④항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,640,000주
65.60%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
750,000주(30.00%)
및 우리사주조합 배정분
110,000주(4.40%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,875,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2
022년 02월 16일(수)
09:00 ~

2022년 02월 17일(목

)
17:00

(한국
시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13)수
요
예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주2)
거래실적 무

건수
838
21
271
466
53
-
1,649

수량
1,536,549,000
37,578,000
480,069,000
850,089,000
98,936,000
-
3,003,221,000

경쟁률 주3)
936.92
22.91
292.73
518.35
60.33
-
1,831.23

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
801
1,470,901,000
19
34,943,000
263
470,901,000
455
833,226,000
53
98,936,000

1,591
2,908,907,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
17
28,588,000
2
2,635,000
7
9,158,000
9
14,888,000
-
-
-
-
35
55,269,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
1
100,000
-
-
-
-
1
100,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
10,000
-
-
-
-
-
-
1
10,000

밴드하단 미만
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
20
37,060,000
-
-
-
-
1
1,875,000
-
-
-
-
21
38,935,000

합계
838
1,536,549,000
21
37,578,000
271
480,069,000
466
850,089,000
53
98,936,000
-
-
1,649
3,003,221,000

주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

11,500원 초과
1,591
96.48%
2,908,907,000
96.86%

11,500원
35
2.12%
55,269,000
1.84%

9,000원 초과~11,500원 미만
1
0.06%
100,000
0.00%

9,000원
1
0.06%
10,000
0.00%

9,000원 미만
0
0.00%
0
0.00%

가격미제시
21
1.27%
38,935,000
1.30%

합계
1,649
100.00%
3,003,221,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

15일 확약
15
28,125,000
-
-
8
14,890,000
5
9,375,000
-
-
-
-
28
52,390,000

1개월 확약
54
97,151,000
-
-
14
26,140,000
50
90,110,000
-
-
-
-
118
213,401,000

3개월 확약
117
213,893,000
-
-
9
16,690,000
15
27,890,000
-
-
-
-
141
258,473,000

6개월 확약
52
95,683,000
2
3,625,000
10
17,548,000
23
43,125,000
1
1,875,000
-
-
88
161,856,000

미확약
600
1,101,697,000
19
33,953,000
230
404,801,000
373
679,589,000
52
97,061,000
-
-
1,274
2,317,101,000

총합계
838
1,536,549,000
21
37,578,000
271
480,069,000
466
850,089,000
53
98,936,000
-
-
1,649
3,003,221,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 비씨엔씨㈜와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 13,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,000원 ~ 11,500원

확정가액

13,000원 주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,500,000,000원 ~ 28,750,000,000원

확정가액

32,500,000,000원 주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 21일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

일반투자자
개시일
2022년 2월 21일

종료일

2022년 2월 22일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2022년 2월 24일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2022년 2
월 21일~22일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2022년 2월 24일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2022년 2월 24일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2022년 2월 24일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 2월 16일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 2월 18일(금)
주2)

청 약 공 고
2022년 2월 21일(월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2022년 2월 24일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2022년 2월 16일(수)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2022년 2월 18일(금)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2022년 2월 21일(월) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2022년 2월 21일(월)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일

2022년 2월 24일(목)

에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

28,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

42,000주
(150%),
56,000주
(200%),

70,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 2022년 2월 21일이라고 가정할 때, 2021년 11월, 12월, 2022년 1월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
28,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의

일반청약자 최고청약한도는

28,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

42,000주
(150%),
56,000주
(200%),

70,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2022년 2월 21일(월) ~
2월 22일(화)

10:00 ~ 16:0
0
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권
㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하
는 주금을 납입
일인
2022년 2월 24일(목)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
4.40%(110,000주)
를
우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65
.60
%(1,640,000주)
를
배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

30.00% (750,000주)
를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수회사, 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

625,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의

5%,
125,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2022년
2월 24일 (목
)

대
표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 비씨엔씨㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는
청약자의 납입주금을 납입기일인

2022년 2월 24일
에

기
업
은행 곤지암지점에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 9월 2일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 11월 25일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
2,500,000주
32,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원을 기준으로 작성된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,339,000,000원
주1)

주1)
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
2.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주3)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.5%
이내에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와의 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게
별도의 성과수수료를 지급합니다.

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
975,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 비씨엔씨㈜와 협의하여
결정한 확정공모가액 13,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 6 조【1주의 금액】

본 회사가 발행하는 주식1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조【발행예정주식총수】

본 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다..

제 7 조【회사설립시 발행하는 주식의 총수】

본 회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(1주당 기준 5,000원)로 한다

제 8 조【주식의 종류】
① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 부여 또는 배제 및 제한에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제 9 조【주식 등의 전자등록】 

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다.

제 10 조【이익배당, 종류주식의 수와 내용】
① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의상환전환에관한종류주식(이하 이 조 에서“종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정 주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1범위내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으 로 연1% 이상으로 하되, 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는, 이사회 결의에 의하여 미배당분을 누적하여 다음사업연도의 배당시에 우선하여 배당하거나 미배 당분을 다음 사업연도의 배당에 이연하지 않도록 할수있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 회사의 이익으로 소각할 수 있는 종류주식(“상환종류주식”)을 발행할 수 있으 며,발행할 상환종류주식의 수와 상환기간, 상환의 방법과 상환가액, 기타 발행 조건은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 상환종류주식의 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행시 이사 회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정 사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환종류주식의 상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는날 의 범위내에서 발행시 이사회결의로 정한다. 단 주주에게 상환청구권이 부여된 경우에 있어 주주의 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장한다.

⑩ 상환청구권을 가진 주주는 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계 인에게 회사에 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 회사는 청구를 받은 날로 부터 1개월 이내 또는 투자자주주가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자 주주의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유 가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그밖의 자산을 교부할수있다.

⑪ 보통주 또는 다른 종류주식으로 전환을 청구할 수 있는 종류주식(“전환종류주식”)의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할수있다.

⑫ 회사는 발행일로부터 종류주식을 전환할 수 있다.

⑬ 제11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1 주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이 사회에서 조정할수있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등 을 정하여야한다.

⑭ 제11항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조를 준용한다.

⑮ 회사는 종류주식을 발행함에 있어 이사회의 결의로 잔여재산분배에 있어 우선적 내용이 있는 주식을 발행할 수 있다. 잔여재산분배우선종류주식은 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액 및 이에 대한 이사회에서 정한 연복리 비율로 산정한 금액을 합한 금액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주식 주주에 우선하는 청구권을 갖거나, 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 종류주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는 것으로 정할 수 있다.

제 11 조【신주인수권】
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정하여 발행할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.관련법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7.주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주 이외의 자에게 신주를 배정하는 경우 납입기일 2주 전까지 다음 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

1. 신주의 종류와 수

2. 신주의 발행가액과 납입기일

3. 신주의 인수방법

4. 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가액과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수

⑤ 제②항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 27 조【주주의 의결권】

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조【상호주에 대한 의결권 제한】

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 29 조【의결권의 불통일행사】
① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사 항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주 총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 30 조【의결권의 행사】
① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사 항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주 총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제 55 조【이익배당】
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회의 결의로 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 26 조【중간배당】

① 회사는 상법 제462조의3에 따라 사업연도 중 1회에 한하여 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액 을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법 시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제10조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 13 조【신주의 동등배당】

① 회사가 정한 배당기산일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경기 둔화 및 사업 불확실성 관련 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제회복세를 보이고 있으나, 최근들어 확산 속도가 더 높은 오미크론 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.

또한 최근 금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의 변동성이 확대될 수 있습니다.

이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
당사의 재무상태 및영업실적이 악화될 수 있으며, 당사의 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 합성쿼츠(QD9), 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등을 활용하여
반도체 전공정 중 식각공정에서 필요한
소모성부품을 생산하는 회사로서 전방산업인 반도체 제조 시장에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 전방산업인 반도체 제조 시장은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 전방산업 수요의 감소와 고객사의 투자 및 주문량감소, 사업전략 변경 또는 순연될 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다.

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19에 대응한 주요국 정부의 적극적인 경기부양정책에 힘입어 글로벌경제는 예상보다 빠른 경제 회복세를보이고 있으나, 최근들어 확산 속도가 더 높은 오미크론 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다.

국제통화기금(IMF)의 2021년 10월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품 교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추산되고 있습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개발도상국에서 모두 나타나고 있는 현상으로 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.5%, 신흥개발도상국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 파악되고 있습니다. 그러나 2021년 백신 보급, 선진국 중심의 추가 재정 확대 및 팬데믹 장기화에 따른 학습효과 등에 따라 경제 회복 모멘텀이 강화되면서 2021년에는 전세계 5.9%, 선진국 5.6%, 신흥개발도상국 6.4%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.
 
한국의 2020년 실질 GDP 성장률은 전세계 평균 대비 양호한 수준인 -0.9% 수준으로 집계되었으며, 2021년 및 2022년 각각 4.3% 및 3.3% 수준의 완만한 성장을 보일것으로 예측되고 있습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

7월 발표

10월발표

조정폭

7월 발표

10월발표

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

-0.1

4.9

4.9

0.0

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

-0.4

4.4

4.5

0.1

미국

2.3

-3.4

7.0

6.0

-1.0

4.9

5.2

0.3

유로존

1.5

-6.3

4.6

5.0

0.4

4.3

4.3

0.0

독일

1.1

-4.6

3.6

3.1

-0.5

4.1

4.6

0.5

프랑스

1.8

-8.0

5.8

6.3

0.5

4.2

3.9

-0.3

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

0.9

4.2

4.2

0.0

스페인

2.1

-10.8

6.2

5.7

-0.5

5.8

6.4

0.6

일본

0.0

-4.6

2.8

2.4

-0.4

3.0

3.2

0.2

영국

1.4

-9.8

7.0

6.8

-0.2

4.8

5.0

0.2

캐나다

1.9

-5.3

6.3

5.7

-0.6

4.5

4.9

0.4

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

0.0

3.4

3.3

-0.1

신흥개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1

5.2

5.1

-0.1

중국

6.0

2.3

8.1

8.0

-0.1

5.7

5.6

-0.1

인도

4.0

-7.3

9.5

9.5

0.0

8.5

8.5

0.0

러시아

2.0

-3.0

4.4

4.7

0.3

3.1

2.9

-0.2

브라질

1.4

-4.1

5.3

5.2

-0.1

1.9

1.5

-0.4

멕시코

-0.2

-8.3

6.3

6.2

-0.1

4.2

4.0

-0.2

자료: 2021년 10월 IMF WEO 전망

각국의 정책에 더하여 COVID-19 백신 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 COVID-19상황이 진정되고 글로벌 경제는 보다 빠른 속도로 회복할 것이라는 기대가 높아지고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 변이로 인해 백신 보급에도 불구하고 팬데믹이 예상보다 장기화되고 글로벌 경기침체 역시 지속될 수 있다는 우려 역시 증가하는 상황입니다. 전세계적인 노력에도 불구하고 COVID-19와 같은 감염병의 종식 시점과 글로벌 경제에 미치는 영향을 정확히 예측하는 것은 불가능하며, COVID-19 팬데믹 또는 그 장기화는 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 최근 금리 인상, 대출 규제와 같은 유동성 정책 변화에 따른 투자 및 소비 심리가 많은 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 장기화될 경우 고용 및 소비가 위축되고 투자가 감소하는 등 경제가 둔화될 수 있으며, 이러한 실물 경기의 둔화와 더불어 증시의 변동성이 확대될 수 있습니다.
이러한 경기 둔화와 주식 시장 변동은 전방산업의 투자와 수요 변동에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며
당사의 재무상태 및 영업실적이 악화될 수 있으며, 당사의 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업의 경기변동 위험

당사가 목표하고 있는 전방시장은 반도체 시장이
며,
당사의 제품은 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 또한 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 설비투자와 연관되어 있습니다.
즉, 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 반도체 설비투자 경기에 직·간접적인 영향을 받습니다.

세
계반도체무역통계기구(WSTS)의 발표자료에 따르면 2022년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.
또한, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 당사의 제품 판매량이 감소할 수 있습니다.

또한 업
계 상황의 급작스러운 변화에 의하여 주요기관의 전망치를 하회하는 성장률로 인해 반도체 시장 및 장비 시장의 성장세가 둔화될 수 있으며, 이러한
경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다.

당사는 반도체 전공정 중 식각(Etching)공정 및 증착공정에서 사용되는 부품을 제조하는 회사입니다. 주요 제품은 합성쿼츠(QD9), 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등을 활용하여 제조한 챔버내에서 웨이퍼를 감싸는 링(Focus ring)이며, 기타
식각공정에서 필요한
소모성 부품을 함께 생산 및 납품하고 있습니다. 또한 당사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재를 개발중에 있습니다.
당사의 주요 제품인 합성쿼츠를 활용하여 만든 링 제
품의 수요는 반도체 팹(FAB, 실리콘 웨이
퍼 가공라인)의 가동률이
가장 큰 영향요인으로 팹 가동률이 높을수록 부품의 사용빈도가 증가합니다.

[반도체 8대 공정]

반도체 8대공정.jpg
반도체 8대공정

자료: KIET, '글로벌 반도체장비 산업의 최근 동향과 시사점' 재인용

팹 가동률의 증가는 팹 시설의 투자 및 웨이퍼 투입량의 증가에 기인합니다. 팹 가동률을 결정하는 가장 큰 요인은 디램(DRAM), 낸드(NAND), 시스템반도체 등 반도체 소자를 사용하는 PC, 휴대폰, 태블릿PC, 서버 등의 고성능 디바이스(High
Device) 수요와 밀접한 관련이 있습니다. 이러한 고성능 디바이스에 필요한 반도체는 대용량 데이터를 처리할 수 있어야 하며, 데이터 처리 속도 극대화, 전력 소모량 최소화 등의 성능을 요구하고 있습니다. 이는 반도체 전공정 상 웨이퍼에 동일한 물리적 면적의 다이(Die, 웨이퍼 위의 물리적인 최소 제품 단위) 에 더 많은 회로선(미세화)과 더 많은 적층화(고단화) 작업이 필요함을 의미합니다.

[연간 웨이퍼 출하량 추이(2018~2023F)]

(단위: 백만 inch²)

연간 웨이퍼 출하량 추이.jpg
연간 웨이퍼 출하량 추이

출처: Gartner, VLSI research 2020년 자료, SEMI

SEMI의 시장 조사 자료에 의하면 팹 장비 투자금액은 2020년 660억 달러로 전년대비 16% 상승하였고, 2021년에는 16% 상승한 760억 달러로 예상됩니다. 2022년에는 12% 성장한 860억 달러 이상의 시장이 형성될 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 팹 장비 투자금액 추이(2011~2022F)]

fab equipment spending.jpg
fab equipment spending

자료: SEMI(World Fab Forecast Report, 2021년 1분기 기준)

상기 설명한 고성능 디바이스 수요의 증가는 반도체의 미세화 및 고단화가 필수적이며, 이로인해 식각공정의 스텝(Step)수(식각공정의 반복 횟수)가 증가합니다. 디램의 미세화로 기존 패터닝보다 증가된 더블패터닝, 쿼드러블패터닝 등의 작업을 수행하게 되면서 식각공정의 스텝수가 증가하게 되며, 낸드가 고단화됨에 따라 낮은 적층 수의 낸드를 식각할 때 대비 더 많은 식각공정 스텝수가 증가합니다. 또한 낸드 고단화의 경우 낮은 적층 수의 낸드를 식각할 때 보다 높은 적층 수의 낸드를 식각할 때 더 높은 플라즈마 파워가 요구됩니다. 이는 식각 강도가 상승하고 식각 난이도가 증가하며 공정의 스텝 수 역시 증가하게 됨을 의미합니다.

[디램(DRAM) 미세화 및 낸드(NAND) 고단화]

dram 미세화 및 nand 고단화.jpg
dram 미세화 및 nand 고단화

자료: 산
업자료, 당사정리

[반도체 공정의 초미세화, 고단화]

반도체 미세화 trend.jpg
반도체 미세화 trend

공정의 스텝수가 증가하고 높은 플라즈마 파워로 식각하게 되면, 공정 내에 웨이퍼를감싸고 있는 링 및 챔버 내 부품들의 마모가 빨라지고, 부품 교체주기가 단축됩니다.부품의 교체주기가 단축됨에 따라 반도체 제조 업체는 챔버를 열어 부품을 교체해 주어야 하기 때
문에 반
도체 설비 가동율이 낮아지게 되고, 부품들의 마모가 빨라짐에 따라 부품에 포함된 파티클(Particle) 및 기공이 웨이퍼 표면에 영향을 주어 반도체 웨이퍼 수율이 하락하게 됩니다.

당사가 납품하고 있는 제품은 합성쿼츠 소재로 제작한 부품으로, 기존 천연쿼츠 제품 대비 파티클(Particle) 및 기공이 없으며 강도가 높아 천연쿼츠 대비 약 1.5배 수준인 수명주기를 가지고 있습니다. 고객사는 웨이퍼 생산라인의 수율증가, 설비 가동률이 증가되며, 이로인해 미세화 및 고단화 트렌드인 현 시장에서의 당사 제품 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 

최근 WSTS(세계반도체무역통계기구)의 전망에 따르면 2017년 이후 반도체 시장은 견조한 성장세가 예상되며, 특히 당사의 공급량이 많은 메모리반도체 시장의 성장이 두드러질 것으로 보고 있습니다. 메모리반도체의 수요 증대에 의한 생산설비의 추가 및 반도체 팹 장비 투자의 신설 등 투자 증가로 당사의 부품 수요도 상대적으로 크게 나타날 것으로 전망됩니다. 

또한 세
계반도체무역통계기구(WSTS)의 발표자료에 따르면 2022년까지 국내외 반도체 시장의 성장은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 반도체 시장은 전통적으로 공급 위주의 시장으로 과잉 공급은 반도체 시장의 수익성 저하 및 침체로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.

[세계 반도체 시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022

CAGR

2017-22

메모리

124.0
158.0
106.4
117.5
161.1
190.8
9.00%

증가율(%)

61.5%
27.4%
-32.6%
10.4%
37.1%
18.4%
-

비메모리

288.2
310.8
305.9
322.9
389.8
415.7
7.60%

증가율(%)

9.9%
7.8%
-1.6%
5.6%
20.7%
6.7%
-

Total Market

412.2
468.8
412.3
440.4
550.9
606.5
8.03%

증가율(%)

21.6%
13.7%
-12.0%
6.8%
25.1%
10.1%
-

자료: WSTS(세계반도체무역통계기구) 전망(2021. 2Q)

[당사의 반도체 공급 비중(2020년)]

비씨엔씨 공급비중.jpg
비씨엔씨 공급비중

주1) 2020년 당사 판매 수량 기준으로 계산

당사가 속해 있는 반도체 재료 및 부품시장은 반도체 산업변동에 민감하게 반응하지만, 전방산업인 반도체 소자업체의 신규 설비투자보다는 반도체 생산량과 좀 더 밀접한 관계가 있어, 장비산업과 대비하여 경기변동에 덜 민감하게 나타납니다. 최근 반도체 소자의 고집적, 초미세화 경향에 따라 새로운 공정에 부합되는 소재 및 부품의 필요성으로 그 수요가 지속적으로 증가하
고 있습니다.

다만 당사가 생산하는 반도체 제조공정의 소모성 부품재료는 계절적으로도 전자 및 반도체 업계의 비/성수기 영향을 받는 경향이 있습니다. 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체 비중도 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있으나, 이러한 경기 부침은 여전히 동 산업의 위험 요인으로 자리잡고 있습니다.

[반도체 시장 대비 장비시장 및 재료시장의 변동성]

(단위: %)

1. 반도체 시장 변동성.jpg
1. 반도체 시장 변동성

출처: Gartner, SEMI, OMDIA 각 시장 성장성 자료 취합, 당사 정리

당사가 목표하고 있는 전방시장은 반도체 시장이
며,
당사의 제품은 소모성 부품이므로 반도체 시장의 성장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 또한 일부는 장비회사에 납품되어 장비와 함께 판매되는 제품이므로 반도체 시장의 설비투자와 연관되어 있습니다.
즉, 당사의 재무실적은 전방산업인 반도체 산업의 경기와 반도체 설비투자 경기에 직·간접적인 영향을 받습니다.

세계 반도체 시장은 글로벌 경기, 반도체 수급 등에 따라 업황이 수시로 변화되고 있으며, 세계 IT 경기 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다.
이에 당사는 경기 변동에 영향을 적게 받는 반도체 제조회사(IDM) 및 장비회사와의 파트너쉽을 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화 하고 있으나, 업계 상황의 급작스러운 변화에 의하여 제품 수요가
감소할 수 있으며,
이러한 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 업
계 상황의 급작스러운 변화에 의하여 주요기관의 전망치를 하회하는 성장률로 인해 반도체 시장 및 장비 시장의 성장세가 둔화될 수 있으며, 이러한
경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 바랍니다.

다. 원재료 가격변동 관련 위험

당사의 주요 제품 생산을 위해 제조공정에 투입되는 주요 원재료는 합성쿼츠(QD9)로, 미국 소재의 코닝사로부터 공급받고 있으며, 장기 공급계약에 따라 가격 상승 가능성은 크지 않을 것으로 보입니다. 그러나
향후 원재료 장기 공급계약 갱신시, 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 

또한 당사는 이러한 원재료 가격의 변동성을 최소화하고, 안정적인 원재료를 확보하기 위해,
현재 공급받고 있는 원재료의 양산기술을 확보하여 양산화를 준비하고 있습니다.

따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이
점 유의하셔서 투자에 참고 바랍니다.

당사는 미국의 코닝사에 반도체용 합성쿼츠 개발을 제안하고 합성쿼츠를 반도체 공정에 적합하도록 개발하여 코닝을 통해 합성쿼츠 소재를 공급받고 있습니다.

당사는 반도체용 합성쿼츠 소재를 "QD9" 라는 브랜드로 명명하고 있습니다.

당사는 코닝과의 합성쿼츠 원재료 장기 공급 계약에 따라 가격 상승 가능성은 크지 않을 것으로 보입니다. 또한 당사의 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가하며, 원재료 매입처인 코닝사와 특수한 관계는 없습니다.

[당사 원재료 매입현황]

(단위: 백만원,
연결기준
)

구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기
(제19기)

원재료
11,931
14,955
22,679
20,319

상품
295
129
86
247

외주가공
2,524
2,047
3,079
2,839

합계
14,751
17,131
25,844
23,406

당사의 주요 매출품목인 합성쿼츠(QD9) 링의 원재료는 합성쿼츠로 제조되는 잉곳(Ingot)입니다. 최초 합성쿼츠 부품을 제조하기 위한 원재료는 일본의 N사로부터 합성쿼츠 잉곳(Ingot)을 조달받았으며, 당사는 이를 가공하여 합성쿼츠 링 제품을 양산하였습니다. 2008년도 동사에서 합성쿼츠를 반도체 공정용 부품으로 개발할 당시 일본의 N사 소재를 적용하였으나 단가 인상으로 인해 당사는 미국의 코닝사에 반도체용 합성쿼츠 개발을 제안하고 합성쿼츠를 반도체 공정에 적합하도록 개발하여 코닝을 통해 합성쿼츠(QD9) 소재를 공급받고 있습니다. 코닝사와 당사와의 계약은 3년의 장기 공급계약(2022.01.01~2024.12.31)이며 당사가 연장가능한 계약으로 원재료의 가격변동성은 낮습니다. 

또한 당사는 이러한 원재료 가격의 변동성을 최소화하고, 안정적인 원재료를 확보하기 위해,
현재 공급받고 있는 원재료의 양산기술을 확보하여 양산화를 준비하고 있습니다.

따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 경기변동 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이
점 유의하셔서 투자에 참고 바랍니다.

라
. 기술경쟁력 확보 위험

당
사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재를 개발중에 있으
며
CVD-SIC보다 우수한 특성으로 현재 고객사에서 중장기적인 테스트가 진행중에 있습니다.
당사는 반도체 공정용 합성쿼츠 링 제품의 높은 신뢰도와 높은 기술적 완성도로 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 반도체 소자업자에 제품을 공급하고 있으
며
글로벌 고객사에 납품하기 위해서는 품질 테스트가 선행되어야 하기 때문에 기술력 또한 이미 검증되었다고 볼 수 있습니다.

그러나, 선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 자체 개발한소재의 고객사 테스트가 지연될 경우, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 공급하지 못할 경우,
반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 신고서 제출일 현재까지도 지속적으로 미세화 및 고단화되어 후방산업 역시 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 현재 영위하고 있는 부품사업 뿐 아니라, 신규 진출 예정인 소재 분야에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 2012년 기업부설연구소를 설립하여 운영하면서 경쟁력을 갖추기 위해 지속적인 연구개발을 하며 전사 차원에서 투자를 하고 있습니다. 

당사의 연구소는 아래와 같은 부서로 구성되어 기술개발을 수행하고 있습니다. 당사의 연구개발 인력은 총 16명으로 기업부설연구소 및 개발팀으로 구성되어 있습니다.기업부설연구소는 반도체 장비용 부품의 소재 개발 및 신사업에 대한 기술기획 그리고 연구기획 업무를 포함하고 있습니다. 개발팀은 제품개발과 공정기술로 나뉘어져 제품에 대한 표면처리를 포함한 가공기술 및 신제품 개발 업무를 진행하고 있습니다.

[연구개발 부서별 담당 업무]

대분류

중분류

소분류

주요업무

연구

개발

부설연구소

(11명)

기술기획

-신규 item 선행연구/사업화 검토

-지식재산권 출원/등록 관리

-국책과제 및 위탁 연구관리 업무

-물성test 및 시험인증관리

소재개발

-신규 item 사업화 진행

-소재 특성 개선 및 test

- Mold/JIG 구상

개발팀

(5명)

제품개발

-개발품 관리 및 Data 확보

-Product/JIG 도면 설계 및 관리

-표면처리 기술 개발

공정기술

-공정 Schedule 설계 및 New 공정 개발

-공구 개발 및 test

그리고, 당사는 이러한 연구소 조직을 통한 연구개발로 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 개발하고, 해당 소재를 당사의 가공기술 및 표면처리 기술 노하우(Know-How)를 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다. 당사의 정밀가공기술과 표면처리기술은 반도체의 미세화 및 고단화로 인한 웨이퍼 챔버 내 파티클(Particle) 개선에 직접적인 영향을 주며, 파티클 개선은 고객사의 수율확보와 생산성 향상에 직접적인 기여를 하기 때문에 중요한 기술경쟁력입니다. 

[당사의 정밀가공 및 표면처리 기술]

당사의 가공 및 표면처리 기술.jpg
당사의 가공 및 표면처리 기술

자료: 당사 내부자료

한편, 당사는 고객과의 공동 개발 협업 체계를 통해 신규 소재를 연구하는데 , 실례로 당사에서는 신규사업으로 추진하
고 있는 “CD9” 부품 개발을 위해 반도체 협회 주관하에 삼성전자 메모리 사업부, 당사 3자가 협업하여 2020년도부터 신소재인 CD9의 양산성능평가 사업을 진행중에 있
습니다.

[진행중인 연구개발 과제]

사업명

과제명

주관기관

참여기관

수요기업

수행기간

정부지원금(천원)

사업화 구분

소재 부품 장비산업

자립화 연구지원사업

사용수명이 개선된 플라즈마

식각공정용 웨이퍼 유지 포커스 링 제작

비씨엔씨㈜

한국세라믹

기술원

-

2020.06.01.

~2022.12.31

750,000

과제

수행 중

소재 부품 장비

양산성능평가지원사업

반도체 웨이퍼 유지 포커스 링의 양산성능평가 지원사업

비씨엔씨㈜

-

삼성전자㈜

2020.11.01.

~2021.09.30

200,000

과제

수행 중

또한, 당사가 보유하고 있는 특허권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 특허권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용 분야
출원국

1
특허권
플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리
비씨엔씨
2017.09.27
2018.08.23
2037.09.27
QD9
대한민국

2
특허권
電漿製程腔室的蓋環組件
비씨엔씨
-
2019.06.21
-
QD9
대만

3
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
비씨엔씨
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

4
특허권
쿼츠 재가공 방법
비씨엔씨
2019.03.07
2020.07.03
2039.03.07
QD9
대한민국

5
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
비씨엔씨
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

6
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
비씨엔씨
2019.08.13
2021.09.30
2039.08.13
CD9
대한민국

7
특허권
프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링
비씨엔씨
2019.08.13
출원중
2039.08.13
CD9
대한민국

8
특허권
미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

9
특허권
균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

10
특허권
플라즈마 공정 챔버용 엣지링
비씨엔씨
2020.04.10
2020.11.04
2030.04.10
QD9
대한민국

11
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
비씨엔씨
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

12
특허권
합성 쿼츠 제조방법
비씨엔씨
2020.10.23
출원중
2030.10.23
QD9+
대한민국

13
특허권
입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법
비씨엔씨
2020.12.31
출원중
2030.12.31
CD9
대한민국

14
특허권
반도체 공정 장비용 쿼츠 균일 표면처리 방법
비씨엔씨
2021.04.21
출원중
2031.04.21
QD9
대한민국

15
특허권
전도성 레이어를 포함하는 포커스링
비씨엔씨
2021.12.27
출원중
2031.12.27
CD9
대한민국

16
특허권
보론카바이드 소결체 제조 장치
비씨엔씨
2021.08.26
출원중
2031.08.26
CD9
대한민국

17
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

18
특허권
유전율 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

19
특허권
결합 및 분해가 가능한 반도체용 쿼츠 링 조립체
비씨엔씨
2021.11.12
출원중
2031.11.12
QD9
대한민국

20
특허권
기공 및 수율 제어가 가능한 합성쿼츠 제조 방법 (맨드릴 관련)
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

21
특허권
반도체용 혼재층을 포함한 탄화붕소
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
CD9+
대한민국

22
특허권
합성 쿼츠 제조용 외부 증착 버너
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

23
특허권
향상된 증착 효율을 가지는 OVD 공정을 통한 합성 석영유리 제조방법
비씨엔씨
2021.11.26
출원중
2031.11.26
QD9+
대한민국

24
특허권
식각률을 감소시킨 반도체 제조 공정용 웨이퍼 유지 링
비씨엔씨
2021.12.15
출원중
2031.12.15
CD9
대한민국

25
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

26
특허권
Side Burner를 활용한 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

27
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

28
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

29
특허권
표면 결함을 개선시키기 위한 실리카 증착체 제조 방법
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

30
특허권
반도체용 실린더형 합성 쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

당사가 영위하는 반도체 식각 공정용 소모성 부품 사업은 고객사에 맞춤형 제품 생산이 필요하며, 반도체 제조회사의 공정 기술 변화에 맞추어 부품회사에서도 새로운 공정에 맞는 소재의 개발이 함께 이루어지고 있고 해당 소재의 변경이 고객사에게는 공정 환경에 큰 영향을 미치는 변경점입니다. 

그렇기에 반도체 제조회사 또는 반도체 장비회사와 부품회사 그리고 부품회사와 소재회사 상호간에는 기술적으로 밀접한 협업관계에 있으며, 고객사로부터 인정받은 품질의 제품에 대하여는 지속적으로 납품이 이루어지는 구조입니다. 그리고, 당사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 끊임없이 개발하여 해당 소재를 당사의 가공기술 및 표면처리 기술 노하우(Know-How)를 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다. 

이처럼 당사의 제품이 반도체 전방 제조업체의 생산수율 및 원가경쟁력에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 설비 투자 확대 및 공정 변화 등 부품 연구 개발도 동시에 필요한 만큼 신규 경쟁회사의 부품사업 진입장벽이 높습니다. 

그러나, 상기 기술한 바와 같이
선도적인 기술력 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 자체 개발한 소재의 고객사 테스트가 지연될 경우, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 당사의 실적이 하락할 위험이 존재하며, 이러한 실적 하락은 주가의 하락으로 이어질 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍
니다
.

마. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험

당사의 주력제품은

업계 최초로 합성쿼츠를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재로 제작한 제품입니다. 동 제품은 업계
에서 처음으
로 반도체용 초고순도의 합성쿼츠 원재료를 바탕으로 합성쿼츠(QD9) 링을 개발하여 품질을 검증받아 글로벌 반도체 회사인 삼성전자 및 SK하이닉스 그리고 반도체 장비회사에 납품하고 있
습니다.
따라서 타 회사에서 양산 제품을 출시하더라도 세계 최초로 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 20nm 이하의 고성능 디바이스(High Device) 반도체 식각 공정에 적합하도록 개발 공급한 선두업체로서의 지위는 지속적으로 유지할 것으로 판단됩니다.

하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서
당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수
있습니다.

반도체 시장은 현재 고
성능 디바이스의 시장 수요의 증가로 반도체는 미세화, 고단화트렌드가 중요하게 부각되고 있습니다. 따라서 식각공정에서의 스텝 수가 증가하고 챔버 안에서 플라즈마 강도가 높아지고 이는 웨이퍼를 감싸고 있는 링 및 챔버 내 부품들의 마모가 빨라지며 부품 교체주기가 단축됨을 의미합니다. 부품의 교체주기가 단축됨에 따라 반도체 제조 업체는 챔버를 열어 부품을 교체해 주어야 하기 때
문에 반
도체 설비 가동율이 낮아지게 되고, 부품들의 마모가 빨라지고 있습니다. 

스텝 수 증가와 플라즈마 강도의 증가로 인해 웨이퍼 주변 부품에 포함된 파티클(Particle) 및 기공이 웨이퍼 표면에 영향을 주어 반도체 웨이퍼 수율이 하락하게 됩
니
다. 수율은 회사의 생산성과 직접적인 연관이 있기 때문에, 매우 엄격한 고객사들의 신뢰성 테스트를 거친 이후에 삼성전자, SK하이닉스 등의 Vendor list에 등록될 수 있습니다.

즉, 시장의 경쟁이 심화되어 신규 경쟁사가 출현하여 당사와 경쟁하더라도, 당사는 오랜기간동안 고객사의 요구사항에 맞는 기술 개발을 바탕으로 주요 반도체 소자업체와 지속적으로 파트너십을 구축해왔기 때문에, 향후 고객사의 제품 발주시 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 당사는 신규 경쟁자가 출현하더라도 시장 선도자(First mover)로서의 시장지위를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한 당사가 영위하는 반도체 식각 공정용 소모성 부품 사업은 고객사에 맞춤형 제품 생산이 필요하며, 반도체 제조회사의 공정 기술 변화에 맞추어 부품회사에서도 새로운 공정에 맞는 소재의 개발이 함께 이루어지고 있고 해당 소재의 변경이 고객사에게는 공정 환경에 큰 영향을 미치는 변경점입니다. 

그렇기에 반도체 제조회사 또는 반도체 장비회사와 부품회사 그리고 부품회사와 소재회사 상호간에는 기술적으로 밀접한 협업관계에 있으며, 고객사로부터 인정받은 품질의 제품에 대하여는 지속적으로 납품이 이루어지는 구조입니다. 그리고, 당사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 끊임없이 개발하여 해당 소재를 당사의 가공기술 및 표면처리 기술 노하우(Know-How)를 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다.
이처럼 당사의 제품이 반도체 전방 제조업체의 생산수율 및 원가경쟁력에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 반도체 전방 제조업체와 부품회사 간 부품 연구 개발도 동시에 필요한 만큼 신규 경쟁회사의 부품사업 진입장벽이 높습니다. 

그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험

당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다.
따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정될 수 있습니다.

이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존
하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.
뿐만 아니라 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

일반적으로 반도체 부품 공급업체는 일반적으로 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품제조업의 특성상 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.
당사의 고객사는 삼성전자, SK하이닉스 등 전세계 반도체 산업을 이끌어가는 글로벌 회사들입니다. 따라서 이러한 대기업으로 납품하는 동사는 가격결정력에 있어 열위한 상황이며, 극단적으로는 동사가 적정 이익을 확보하기가 용이하지 않은 수준으로 판매가격이 결정될 가능성도 존재합니다.

다만 당사가 공급하고 있는 제품의 경우 고성능 디바이스 수요의 증가로 인한 반도체 제품의 미세화 고단화, 식각 부품의 중요성 증대로 파티클이 없는 합성쿼츠 링의 수요는 향후 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 현재 시장에서 합성쿼츠 링을 공급하는 당사의 교섭력이 하락할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

다만 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 언제든지 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라 반도체 시장의 최종 전방산업인 반도체 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

사. 반도체 산업 지원 관련 정부정책 변동과 관련된 위험

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나,
예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

반도체는 우리나라 최대 수출품목으로 인정받고 있으며, 최근 전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 대응하고 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 강화되고 있습니다. 특히, 정부는 국내 반도체 기업의 메모리 분야의 기술력을 선도적이나 경기변동에 노출되어 있기에 메모리 분야의 취약점을 보완하고 시스템반도체 부문의 경쟁력을 제고하기 위한 ‘K-반도체 전략’ 지원안을 2021년 06월 10일 마련하고 발표하였습니다. 

2. k-반도체 전략.jpg
2. k-반도체 전략

K-반도체 전략의 주요 내용으로는 2030년까지 510조원 이상의 대규모 민간투자를 통해 2030년까지 세계 최고의 반도체 공급망을 구축할 수 있도록 정부의 적기 지원을 추진하고 있습니다. 특히, 시스템반도체 분야에 133조원투자, 반도체 클러스터 형성, 6,500억원 규모의 펀드 조성을 통한 반도체 생태계 육성, 우대금리 및 특례보증 제공 등 다양한 정책을 통해 다방면의 지원안을 발표하였습니다. 이러한 반도체 공급망은 앞서 미국과 중국 등이 반도체 생산시설을 자국내 유치하기 위해 반도체 제조업체에 지원과 같은 맥락으로 해석되고 있습니다.

반도체는 개별 회사의 자본과 기술력이 세계 반도체 시장에서 경쟁력으로 이어지기도 하지만 정부의 지원 정책에도 지대한 영향을 받는 산업입니다. 따라서 현재 정부가 유지하는 반도체 우호적인 기조, 산업통상자원부가 추진하는 ‘K-반도체 대규모 예타사업’이 원안대로 시행된다면 당사는 직접적인 수혜를 누릴 수 있을 것으로 예상됩니다.

그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰
폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 납
기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응
하고 있습니다. 이러한 납기 준수 및 요구사양 충족은 고객과의 신뢰도에 중요한 영향을 주기 때문에 중요한 경쟁 요소 입니다. 따라서 당
사는 내부적으로 고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해
수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며
고객과의 신뢰도를 유지하고 있습니다.

그럼에도 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다.
고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

당사의 사업은 제품 생산 리드 타임이 긴 설비가 아닌 수시로 교체되는 소모성 부품 사업이므로 수주형태로 진행하지 않고 고객사에서 소모성 교체 주기에 맞추어 PO(구매 주문서)로 발주하고 생산하는 형태입니다.

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산 능력(Capacity) 준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처의 품질수준, 생산 능력(Capacity), 원가경쟁력 등 다양한 요소를 고려하여 외주처 선정 후 외주 진행을 하고 있습니다. 

이러한 납기 준수 및 요구사양 충족은 고객과의 신뢰도에 중요한 영향을 주기 때문에 중요한 경쟁 요소 입니다. 따라서 당
사는 내부적으로 고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해
수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며
고객과의 신뢰도를 유지하고 있습니다.

그럼에도 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 고객이 요구하는 납기를준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다. 

자.
특정 매출처 및 제품에 대한 매출 편중 위험

반도체 후방산업은 고객사로부터 검증 받은 업체 위주로 차세대 제품 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강한 산업이기 때문에 매출처의 편중 현상은 이루어질 수밖에 없는 상황입니다. 

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 부품 공급업체가 고객사 제품의 판매정책 등의 거래처의 전략의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 및 장비업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수
있습니다.

당사는 주요 고객사인 아이마켓코리아(삼성전자), SK하이닉스, 세메스 등과 오랜기간 거래를 하면서 높은 파트너십을 구축하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면,
2021년 3분기 기준 상위 4개 거래처의 매출액이 전체

매출액의 64.4%에
해당하는 만큼 연결실체의 실적이 악화될 수 있으며, 주요거래처 이외의 거래처 역시 반도체 장비회사 및 반도체 소자회사인 만큼 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 하기 표에 기재된 내용과 같이 상위 4개사의 매출 의존도는 2018년도 39%에서 2021년도 3분기 기준 64.4% 수준으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 상위 4개사에 대한 매출액은 2018연도에는 39.0%, 2019연도 53.5%, 2020연도 66.1%, 2021년 3분기 64.4%로 증가하였습니다.

[2018 ~ 2021년 3분기 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

고객처
2018년도
2019년도
2020년도
2021년도 3분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK하이닉스
7,338
22.1%
5,947
17.5%
9,231
19.5%
10,182
21.8%

아이마켓코리아
2754
8.3%
5706
16.7%
10946
23.1%
9804
20.9%

SK하이닉스(WUXI법인)
544
1.6%
2,050
6.0%
6,099
12.9%
5,182
11.1%

세메스
2,344
7.1%
4,528
13.3%
5,029
10.6%
4,981
10.6%

기타
20,266
61.0%
15,838
46.5%
16,038
33.9%
16,660
35.6%

합계
33,246
100.0%
34,069

100.0%

47,343

100.0%

46,809

100.0%

주1) 당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

반도체 후방산업은 고객사로부터 검증 받은 업체 위주로 차세대 제품 개발에 대한 기회가 주어지고 재구매가 이어지는 특성이 강한 산업이기 때문에 매출처의 편중 현상은 이루어질 수밖에 없는 상황입니다. 이와 같이 주요 거래처를 확보할 경우 안정적인 사업 영위가 가능한 장점이 있으나, 새로운 매출처를 확보하기 위해서는 단순 개발능력뿐만 아니라 장기간에 걸쳐 부품의 품질과 안정성에 대한 테스트 과정을 거쳐야 하며, 기존 매출처와 지속적으로 관계를 지녀온 경쟁업체와의 제반 경쟁 등을 극복해야 합니다. 또한 향후 외부요인 등으로 인하여 주요 거래처와의 관계가 악화될 경우, 매출의 정체 혹은 감소할 가능성이 있으며, 이에 따라 동사의 성장성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 부품 공급업체가 고객사 제품의 판매정책 등의 거래처의 전략의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 및 장비업체의의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 또한 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.

한편으로 당사는 주요 고객사인
아이마켓코리아(삼성전자),
SK하이닉스, 세메스 등과 오랜기간 거래를 하면서 높은 파트너십을 구축하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면, 전체

매출액의 64.4%에
해당하는 만큼 연결실체의 실적이 악화될 수 있으며, 주요거래처 이외의 거래처 역시 반도체 장비회사 및 반도체 소자회사인 만큼 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.
신규 사업 관련 위험

당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산 공정의 기술 발전에 대응하기 위한 신소재를 개발하여 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이에 현재 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재인 'QD9'을 당사에서 직접 개발해 'QD9+'란 브랜드로 생산을 준비중에 있습니다.

하지만 당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 신규사업의 개요

당사는 반도체 전공정 중 식각(Etching)공정 및 증착공정에서 사용되는 부품을 제조하는 회사입니다. 주요 제품은 합성쿼츠(QD9), 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등을 활용하여 제조한 챔버내에서 웨이퍼를 감싸는 링(Focus ring)이며, 기타
식각공정에서 필요한
소모성 부품을 함께 생산 및 납품하고 있습니다. 또한 당사는 합성쿼츠(QD9)소재의 개발(국산화) 및 CVD-SIC를 대체할 CD9 소재
를 개발중에 있습니다.
당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 부품을 개발하여 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 또한 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산를 준비중에 있습니다.

이를 통해 반도체 제조공정의 변화에 유연하게 대처하며 수익성 개선과 성장가능성을 제고하고 있습니다.

당사가 보유한 특허 중 신규사업에 적용이 가능한 특허 내역은 다음과 같습니다.

[신규 사업 적용 특허권 목록]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용 분야
출원국

1
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
비씨엔씨
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

2
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
비씨엔씨
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

3
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
비씨엔씨
2019.08.13
2021.09.30
2039.08.13
CD9
대한민국

4
특허권
프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링
비씨엔씨
2019.08.13
출원중
2039.08.13
CD9
대한민국

5
특허권
미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

6
특허권
균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

7
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
비씨엔씨
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

8
특허권
합성 쿼츠 제조방법
비씨엔씨
2020.10.23
출원중
2030.10.23
QD9+
대한민국

9
특허권
입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법
비씨엔씨
2020.12.31
출원중
2030.12.31
CD9
대한민국

10
특허권
전도성 레이어를 포함하는 포커스링
비씨엔씨
2021.12.27
출원중
2031.12.27
CD9
대한민국

11
특허권
보론카바이드 소결체 제조 장치
비씨엔씨
2021.08.26
출원중
2031.08.26
CD9
대한민국

12
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

13
특허권
유전율 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

14
특허권
기공 및 수율 제어가 가능한 합성쿼츠 제조 방법 (맨드릴 관련)
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

15
특허권
반도체용 혼재층을 포함한 탄화붕소
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
CD9+
대한민국

16
특허권
합성 쿼츠 제조용 외부 증착 버너
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

17
특허권
향상된 증착 효율을 가지는 OVD 공정을 통한 합성 석영유리 제조방법
비씨엔씨
2021.11.26
출원중
2031.11.26
QD9+
대한민국

18
특허권
식각률을 감소시킨 반도체 제조 공정용 웨이퍼 유지 링
비씨엔씨
2021.12.15
출원중
2031.12.15
CD9
대한민국

19
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

20
특허권
Side Burner를 활용한 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

21
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

22
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

23
특허권
표면 결함을 개선시키기 위한 실리카 증착체 제조 방법
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

24
특허권
반도체용 실린더형 합성 쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

2. 신규사업의 내용

1) 합성쿼츠 소재 국산화(QD9+)

당사는 해외 수입에 의존하고 있는 합성쿼츠 소재를 자체 생산하여 국산화, 내재화하고자 하며 이를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하고 있습니다. QD9+는 기존 해외 수입처의 합성쿼츠인 QD9 보다 ①수명 연장,
②
반도체 미세공정에 적합한 치밀한 조직을 가지는 소재,
③
세계적 추세에 부합하는 친환경 제조 등의 목적에 부합하도록 당사에서 자체 공정 개발 및 장비 설계 등을 통하여 제작된 국산화 소재입니다. 합성쿼츠 링 부품은 폴리 에칭(Poly Etching) 공정에서 주로 활용되며, 경쟁 소재인 천연쿼츠 대비 평균 1.5 배의 수명주기를 가지고 있으며, 기공 및 불순물이 없는 특징을 가지고 있습니다. 

[QD9 와 천연쿼츠 소재 비교]

천연쿼츠

구분

QD9

평균 1,000시간

수명주기 (Single Ring)

평균 1,500시간

Micro Bubble 발생

내플라즈마성

Micro Bubble 발생 없음

낮음

자외선투과율

높음

자료: 당사 내부자료

[QD9 소재의 특성(Non-bble) 비교]

qd9 소재의 특성(non-bubble).jpg
qd9 소재의 특성(non-bubble)

자료: 당사 내부 실험 자료

당사의 QD9+ 소재는, 이미 당사의 소재 분석을 통해서 타사의 합성쿼츠 소재와 비교해 품질이 동등 이상임을 확인 완료하였고, 2021년 7월부터 파일럿 설비를 통해서 500mm 크기의 시제품을 OVD 공법으로 생산한 바 있으며, 해당 시제품에서 나온 소재로 부품을 만들었습니다. 또한, 2021년 5월에 발주한 양산설비가 10월에 완성되어 공장 반입전까지 공정 테스트까지 완료하였습니다.

그리고 해당 양산설비를 설치하여 합성쿼츠 소재를 자체 생산할 공장이 2021년 12월 중순에 완공되었으며, 2022년 상반기에 시험가동을 거쳐 하반기부터는 양산에 들어갈 계획입니다. 

qd9과 qd9플러스 비교.jpg
qd9과 qd9플러스 비교

자료: 당사 내부 자료

한편 당사는 금번 공모를 통해 유입되는
공모자금 중 188억원을 신규사업을 위한 시설장치 및 기계장치 구입으로 사용하고자 합니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2021년 4분기에 완공되었습니다. 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며,
2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에 12,910백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

[당사의 공모자금 사용계획]

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807

-

807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169

12,910

18,079

소 계

5,976

12,910

18,886

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485

-

1,485

공장동 신축

681

1,589

2,270

생산설비 투자

1,024

3,335

4,359

소 계

3,189

4,924

8,113

차입금 상환

5,000

-

5,000

합 계

14,166

17,834

32,000

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2) 당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
320억원중
270억원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

2)신소재 개발(CD9)

당사는 기존 SiC 소재의 포커스링을 대체하고자 개발중인 소재를 "CD9"이라는 브랜드로 명명하였으며, 현재 SiC 포커스 링은 식각공정 장비용 부품으로 옥사이드 에칭(Oxide Etching) 공정에서 주로 활용되고 있습니다. 동 공정은 고 플라즈마로 인해 마모를 견딜 수 있도록 부품의 경도를 높이는 것이 중요한 공정으로, 포커스링 부품은 챔버내에서 웨이퍼를 고정시키는 역할로 사용하고 있습니다. 포커스링의 역할은 ESC(정전척) 보호 및 플라즈마를 웨이퍼에 수직하게 내려올 수 있도록 도와주어 가장자리 부위의 식각률을 일관성(Uniformity)있게 유지하는 역할을 합니다.

[식각 공정의 이해]

식각공정의 이해.jpg
식각공정의 이해

자료: 당사 내부자료

보통 반도체 식각챔버내 구성은 여러 부품들로 이루어져 있는데, 마모된 부품을 적시에 교체해주지 못하면 파티클 이슈가 발생해 챔버 내부 웨이퍼가 오염되어 공정 효율성이 떨어질뿐만아니라 웨이퍼(Wafer) 가장자리 부위의 일관성(Uniformity)이 떨어져 수율이 하락하게 됩니다. 

웨이퍼와 가장 가까이 위치해 웨이퍼를 감싸고 있는 부품이 포커스링인데, 포커스링은 공정 과정을 거치며 가장 빠르게 마모가 됩니다. 따라서 교체주기가 가장 빠르게 도래하는데, 부품을 교체하기 위해서는 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체를 해야 합니다. 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체작업이 진행되고 다시 정상 가동되기까지는 보통 16~24시간 정도가 소요되는 로스타임이 발생합니다.

현재 실리콘링(하부포커스링 기준) 의 경우 교체주기는 10~12일 수준으로 파악됩니다. 다만 SiC링의 경우에는 수명이 실리콘링 대비 1.5배 수준 긴 15일~20일 수준으로 파악이 됩니다.

[Si Ring vs SIC Ring 비교 테이블]

하부 Focus ring 기준

Si RING

SiC RING

ASP

80-100만원

260-280만원(2.5배 우위)

교체주기(수명)

10~12일

15~20일(1.5배 우위)

시장규모(20년)

4,000억원(하부기준)

2,800억원

Players

하나머티리얼즈, Filfex, MMC, SKC솔믹스, 월덱스 등

티씨케이, 케이엔제이, 하나머티리얼즈

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11)

하부 포커스 링 기준으로 현재 당사가 개발하고 있는 CD9은 경쟁소재인 CVD-SIC, Si 소재 대비 마모율(Etch rate)이 가장 낮고, 경도(Vickers Hardness) 가 우수기 때문에 교체주기 역시 우위에 있습니다. 

[Si Ring vs SIC Ring vs CD9 비교 테이블]

CD9

CVD-SiC

Si

Etch rate

16.70㎛

20.56㎛

30.82㎛

Vickers

Hardness

3,274Hv

3,115Hv

1,066Hv

ASP

CVD-SiC와 비슷

260~280만원

80~100만원

교체주기

(수명)

20~25일

15~20일

10~12일

출처: 삼성증권 리포트 'Tech 숨겨진 성장은 부품에 있다' (2020.11), 당사추정

또한, 반도체 협회 주관하에 삼성전자 메모리 사업부, 당사 3자가 협업하여 2020년도부터 신소재인 CD9의 양산성능평가 사업을 진행중에 있습니다. 또한
2019년부터 글로벌 반도체 회사인 국내 S사, 일본 S사 그리고 반도체 장비회사 국내 S사 등에서 실장테스트를 진행하고
있습니다.

현재 당사가 개발하고 있는 CD9의 경우 제조에 필요한 설비를 구축 완료하였으며 2020년 양산성능평가를 진행하였으며, 2021년 고객사 Test 2주기를 완료하였습니다.증권신고서 제출일 현재는 고객사 3주기 Test를 진행중에 있으며, Test가 완료되면 2022년 생산을 개시할 예정입니다. 

[신소재 관련 수행중인 과제 목록]

사업명
과제명
주관기관
참여기관
수요기업
수행기간
정부지원금 (천원)
사업화 구분

소재 부품 장비산업
자립화 연구지원사업
사용수명이 개선된 플라즈마
식각공정용 웨이퍼 유지 포커스 링 제작
비씨엔씨㈜
한국세라믹기술원
-
2020.06.01.~2022.12.31
750,000
과제
수행 중

소재 부품 장비
양산성능평가지원사업
반도체 웨이퍼 유지 포커스 링의 양산성능평가 지원사업
비씨엔씨㈜
-
삼성전자㈜
2020.11.01.~2021.09.30
200,000
과제
수행 중

당사의 계획과 달리 신사업 개발 제품의 출시 일정이 지연되거나 고객사나 시장이 원하는 트렌드에 부합하지 않는 제품 개발 전략으로 인한 수주 실패, 매출하락 등으로 인해 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
환율 변동으로 인한 위험

당사의 2021년 3분기 기준 수출 비중은 18.21% 입니다.
당사의 일부 매출처는 글로벌 반도체 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다.

또한 해외법인인 BCNC USA로부터 당사의 주력 제품인 합성쿼츠(QD9) 링의 원재료를 전량 조달 받고 있습니다. 당사는 2021년 3분기 기준 원재료의 82.7%를 해외에서 조달하여, 환율 변동에 대한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있으며 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다.

설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다.
향후 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2018년부터 2021년 3분기까지 수출/내수 및 수출 비중]

(단위: 백만원, %)

비중
2018년도
2019년도
2020년도
2021년도
 3분기

수 출
4,740
5,010
10,059
8,526

내 수
28,506
29,059
37,284
38,283

합 계
33,246
34,069
47,343
46,809

수출비중
14.26%
14.71%
21.25%
18.21%

주1) 당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

당사의 2021년 3분기 기준 수출 비중은 18.21% 입니다.
당사의 일부 매출처는 글로벌 반도체 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다.

[2018년부터 2021년 3분기까지 원재료별 수입 비중]

(단위: 천원, %)

매입유형
품 목
구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년
3분기

원재료
QD9
소재
국 내
893,627
124,440
536,565
218,276

수 입
7,623,680
10,212,149
14,514,845
14,255,442

소 계
8,517,308
10,336,589
15,051,249
14,473,718

천연쿼츠
소재
국 내
952,377
1,582,080
1,767,316
1,019,062

수 입
1,483,323
1,100,970
1,524,281
1,675,813

소 계
2,435,700
2,683,050
3,291,597
2,694,875

실리콘 소재
국 내
-
14,900
14,550
558,450

수 입
1,619,579
1,485,731
1,807,221
1,247,562

소 계
1,619,579
1,500,631
1,821,771
1,806,012

세라믹 소재
국 내
1,277,898
655,464
1,338,374
1,232,833

수 입
7,916
1,244
686
-

소 계
1,285,814
656,708
1,339,060
1,232,833

기타
국 내
425,701
304,694
898,974
574,768

수 입
273,796
147,689
15,433
-

소 계
699,498
452,383
914,407
574,768

합계
14,557,899
15,629,361
22,418,084
20,782,206

국내 / 수입 금액
국 내
3,549,603
2,681,578
4,555,779
3,603,389

수 입
11,008,294
12,947,783
17,862,466
17,178,817

국내 / 수입 비중
국 내
24.4%
17.2%
20.3%
17.3%

수 입
75.6%
82.8%
79.7%
82.7%

주1) 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

또한 해외법인인 BCNC USA로부터 당사의 주력 제품인 합성쿼츠(QD9) 링의 원재료를 전량 조달 받고 있습니다. 해외에서 원재료를 조달하기 때문에 환율 변동에 대한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하며 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다.

설립 이후 당사는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 엔화(JPY)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역(2019~2021년 3분기)]

(단위: 천원, 연결기준)

구분
2019년말
2020년말
2021년 3분기말

USD
JPY
USD
JPY
USD
JPY

금융자산

현금및현금성자산
113,321
1
122,962
-
371,404
523,795

매출채권
975,928
285,947
1,235,026
379,354
1,627,116
548,227

보증금
15,101
-
13,679
-
-
-

금융부채

매입채무
383,093
1,032
2,463,434
-
3,292,845
-

미지급금
37,131
-
2,722
-
-
-

미지급비용
599
-
10,821
-
11,784
-

금융리스부채
909,572
-
656,808
-
531,422
-

[환율 변동에 따른 당사 이익 변동
(2019~2021년 3분기)
]

(단위: 천원, 연결기준)

구분
2019년말
2020년말
2021년 3분기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
-11,302
11,302
-88,106
88,106
-91,876
91,876

JPY
14,246
-14,246
18,968
-18,968
53,601
-53,601

합 계
2,944
-2,944
-69,138
69,138
-38,275
38,275

2
021년도 3분기 및 최근 2개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[외
화 관련 손익(2019~2021년 3분기)
]

(단위: 천원, 연결기준)

구분
2019년말
2020연도말
2021연도 3분기말

외환차익
286,974
436,145
177,347

외화환산이익
60,365
14,911
51,833

외환차손
267,700
412,795
227,876

외화환산손실
27,674
51,211
49,588

당사의 경우 매출채권으로 인한 외화노출금액보다 원재료 수입으로 발생한 외화매입채무 금액 규모가 더 커서, 2021년 3분기말 기준 환율 5% 상승에 따라 약 4천만원의 손실 전가가 발생할 수 있으며, 추가적인 환율 상승시 당사의 수익성이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 환율 모니터링을 통해 외환위험을 관리하고 있으나, 환율 변동으로 인한 이외 통화선도계약 등 추가적인환헷지는 수행하지 않고 있습니다. 따라서 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

다.

매출채권 미회수 및 현금흐름 악화 위험

당
사의 주요 매출처 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있습니다. 2021년 3분기 기준 매출채권의 95.9%는 3개월이내 결제될 채권으로 부실가능성이 낮습니다. 또한 매출채권 연령분석표, 매출채권 명세서, 매출채권 회수 현황도 회수 규모 대비 적절한 수준으로 판단되는 등 매출채권 관리는 적절한 것으로 판단됩니다.

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 과거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못할 경우 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 매출은 대부분 삼성 계열사 및 SK하이닉스 향으로 발생하며, 대부분의 거래처가 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 매출채권은 회수가 지연될 가능성은 매우 낮으며, 대손충당금의 경우 IFRS9도입에 따라 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며 외상매출금의 대손충당금 설정 로직은 아래와 같습니다.

대손충당금 설정 로직

1. ① 특수관계자(자회사), ② 부도, 폐업 및 신용악화 등의 거래처를 파악하여 개별적으로 회수가능가액을 산정하여 손실충당금 설정 (개별평가)

2. 개별평가 채권을 제외한 채권(집합평가채권)에 대하여 ① 국내외상매출금과 ② 해외외상매출금으로 구분하여 3개월을 기준으로 roll-rate를 수행하기로 함 (집합평가)

3. roll-rate의 대상기간은 2년으로 정하며, 12개월초가 미회수채권은 100% 대손설정

4. 선입선출 방식으로 계산된 회사의 연체채권을 기준으로 전이율(Roll-rate)을 산정함

[
최
근 3개 사업연도말기준 매출처별 매출채권 연령분석표]

(단위: 천원)

구분
3월미만
3∼6월미만
6∼12월미만
1년이상
매출채권 잔액

2018년말
4,828,366
69,101
25,454
14,638
4,937,560

2019년말
3,409,144
53,857
4,087
13,665
3,480,753

2020년말
4,748,083
51,965
162,169
12,933
4,975,150

2021년 3분기말
5,302,847
40,297
9,878
172,031
5,525,053

당사의 매출은 국내외 우량거래처를 통해 이루어지며 95%이상의 채권이 3개월 이내에 결제되며, 1년이상의 장기 미회수 채권의 규모는 매우 작습니다. 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 과거와 같이 당사가 이익을 시현하지 못해 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

[
최
근 3개년 당사의 매출채권회전율 및 업종평균]

(단위: 천원)

구 분
재 무 비 율
2019년도
2020년도
2021년도 
3분기말
2020년도
업종평균

재무수치
매출액
34,069,833
47,343,440
46,809,411
-

매출채권
3,480,753
4,975,150
5,525,053
-

비율
매출액 증가율
2.5%
38.96%
31.83%
8.70%

매출채권회전율(회)
8.1
11.2
11.9
6.3

주1) 2021년 3분기 회전율은 연환산 수치입니다.

주2) 매출채권회전율: 매출액 / {(기초 매출채권 +기말 매출채권)÷2}]

주3) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C261,2 반도체, 전자부품”을 반영하였습니다.

주4)
당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 산출하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

당사의 매출채권 잔액은 2019년도 35억원에서 2021년도 3분기 기준 55억원으로 증가하였으며, 매출액이 연평균 25.5% 상승하면서 매출채권 회전율이 크게 개선되었습니다. 당사의 매출채권회전율은 2019년도 8.1회에서 2021년도 3분기 기준 11.9회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 6.3회를 크게 상회하여 동종업계 대비 매출채권 회수가 수월하게 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 

라.

재고자산 관련 위험

당사가 매입하는 원재료의 82.6%는 합성쿼츠 및 천연쿼츠이며 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 회계적으로 재고자산 평가는 시가(판매부대비용 고려)와 장부금액 간 차이로 인한 평가손실만을 인식하고 있으며, 진부화 재고 역시 소재를 재 가공하여 타 제품으로 대체될 수 있음에 따라 불용재고는 없어 손상차손을 인식하지 않습니다.

당사의 경우 2021년 3분기 재고자산이 전체 자산에서 24.04% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 4.4회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 소폭 하회하는 것으로 해석됩니다. 그러나, 이는 2020년부터 공장신축, 증축, 생산설비 확충 등 생산 능력(Capacity)이 증가하고, 따라서 매출증대에 따른 생산량 증대 및 생산능력(Capacity) 증가로 인한 생산중인 재고자산(재공품)이 늘어나 재고자산회전율이 낮아지게 되었습니다
. 이는 회사의 설비투자(CapEx) 에 따른 일시적 현상으로 판단됩니다.

당사는 향후에도 최적의 재고자산 관리를 위해 노력할 예정입니다.
다만 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 3개년 및 최근 3분기말까지 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[
최
근 3개년 당사의 매출채권회전율 및 업종평균]

(단위: 천원)

구분
2019년도
2020년도
2021년도 3분기말
2020년도
업종평균

매출액
34,069,833
47,343,440
46,809,411
-

자산총액(A)
41,873,642
56,539,209
66,929,850

기초재고자산
3,790,692
6,532,711
12,580,941

기말재고자산(B)
6,532,711
12,580,941
16,090,784

자산총액 대비(B/A)
15.60%
22.25%
24.04%
7.20%

재고자산 회전율(회)
6.6
5.0
4.4
10.3

주1) 2021년 3분기 회전율은 연환산 수치입니다.

주2) 재고자산회전율: 매출액 / {(기초 재고자산 +기말 재고자산)÷2}]

주3) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C261,2 반도체, 전자부품”을 반영하였습니다.

한국은행 경제통계국에서 2020년 10월에 발간한 「2020년 기업경영분석」자료에 따르면 2020년 반도체 전자부품 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이 자산총계에서 차지하는 비율이 7.2%이며, 재고자산회전율은 10.3회였습니다. 이와 비교하여 당사의 경우 같은 해
재고자산이 전체 자산에서 22.25% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 5.0회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 소폭 하회하는 것으로 해석됩니다. 또
한 최근 3개년 및 최근 3분기 말 당사의 재고자산 현황을 파악한 결과, 연도별 평균 재고자산 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 자산총액 대비 재고자산이 차지하는 비중도 15.6%에서 최근 3분기에는 24.0%를 상회하는 만큼 재고자산의 정확하고 효율적인 관리의 중요성이 증대되고 있습니다.
그러나, 이는 당사가 2020년부터 공장신축, 증축, 생산설비 확충 등 생산 CAPA 증가하고
, 따라서 매출증대에 따른 생산량 증대 및 Capa 증가로 인한 생산중인 재고자산(재공품)이 늘어나 재고자산회전율이 낮아지게
된 것으로 파악됩니다. 2019년말 재공품은 전체 재고자산에서 32.2% 수준이었으나 2020년말 기준 57.7%로 상승하였습니다. 따라서 향후 기 투자한 설비가 안정화되어 매출이 더욱 확대될 경우 재고자산 회전율은 개선될 것으로 판단됩니다.

[

당사의 재고자산 세부현황]

(단위: 천원)

구 분

2019년말
2020년말
2021년 3분기말

상품
31,472
216,103
239,792

제품
1,659,499
2,182,842
3,746,502

평가충당금
-
(76,517)
(156,390)

원재료
2,735,392
2,976,772
3,470,693

평가충당금
-
(14,915)
(83,977)

재공품
2,106,348
7,205,224
8,478,721

미착상품
-
-
155,076

합 계
6,532,711
12,489,509
15,850,417

재공품 비중
32.2%
57.7%
53.5%

당사는 향후에도 최적의 재고자산 관리를 위해 노력할 예정입니다.
다만 향후 거래처의 영업환경 악화, 생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 재무 수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
주요 제품의 생산방식 및 외주가공에 따른 위험

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 기본적으로 자체 생산을
통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산
능력(Capacity)
준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처를 이용하고 있습니다.
당사가 외주화하고 있는 Fire polishing, Welding, Mechanical Polishing 등의 공정에서 외주가공이 존재합니다. 당사는 제품의 단순 연마, 커팅등의 작업은 당사의 생산
능력(Capacity)
이 부족한 경우 외주처를 통해 해소하고 있지만, 합성쿼츠 링의 표면처리에서 가장 중요한
화학처리(Chemical Treatment)
공정은 자회사인 지아이를 통해서만 이루어집니다. 또한 제품의 연구개발 및 Fire polishing 관련 표면처리 등 고부가가치 업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나, 단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다.

다만, 외주가공을 통해 제품을 생산할 때, 당사가 외주가공 업체와의 분쟁이 발생하거나 또는 외주가공 업체의 사정으로 인한 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡으로부터 기인한 납기 지연 혹은 품질 저하가 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 문제로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[외주 공정 설명]

공정명

공정 설명

Fire Polishing, Welding

- Fire Polishing : 가공된 Quartz 표면을 화염을 통하여 매끄럽고 투명한 상태로 가공합니다.

- Welding : 두개 이상의 원자재를 이어 붙이는 가공입니다.

Mechanical Polishing

Quartz 제품을 연마제를 사용하여 표면을 매끄럽고, 투명 하게 작업합니다.

Chemical Treatment

Quartz Parts를 고농도 Chemical 용액에 침전하여 표면을 Etching 시키므로써 가공된 제품 표면의 Tool Mark, Micro Scratch, Micro Chip을 녹여 제거함으로써 Particle 발생인자를 제거합니다.

Wire-saw

Quartz 또는 Si Cylinder Type 원자재를 Wire를 통해서 균일한 두께 사이즈로 커팅합니다.

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 기본적으로 자체 생산을
통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 하지만 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산
능력(Capacity)
준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처를 이용하고 있습니다.
다음은 최근 3사업
년도 및 당해사업년도 최근분기 중 각사업년도 외주금액의 10%이상인 외주처에 대하여 외주 진행 사항을 기재하였습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원, %, 연결기준)

사업년도
외주처
외주금액
외주비중
외주 가공 내용

2018년도
(제16기)

M사

396,921
15.78%
Fire Polishing, Welding

E사

362,940
14.43%
Mechanical Polishing

S사

274,737
10.92%
Mechanical Polishing

2019년도
(제17기)

B사

505,507
19.87%
Fire Polishing, Welding

M사

384,174
15.10%
Fire Polishing, Welding

S사

254,576
10.00%
Mechanical Polishing

2020년도
(제18기)

G사

667,845
21.83%
Chemical Treatment

M사

412,496
13.48%
Fire Polishing, Welding

S사

308,900
10.10%
Wire-saw

2021년도
(제19기) 3분기

G사

674,495
23.76%
Chemical Treatment

M사

432,776
15.24%
Fire Polishing, Welding

C사

400,274
14.10%
기계가공

당사가 외주화하고 있는 Fire polishing, Welding, Mechanical Polishing 등의 공정에서 외주가공이 존재합니다. 당사는 제품의 단순 연마, 커팅등의 작업은 당사의 생산 Capa 가 부족한 경우 외주처를 통해 해소하고 있지만, 합성쿼츠 링의 표면처리에서 가장 중요한 화학처리(Chemical Treatment) 공정은 자회사인 지아이를 통해서만 이루어집니다. 이유는 화학처리 공정의 경우 고객사별로 상이한 레시피(Recipe)로 표면처리를 하기 때문에, 타사에 외주가공을 맡길 경우 경쟁기술 유출 위험이 있기 때문입니다. 또한 제품의 연구개발 및 Fire polishing 관련 표면처리 등 고부가가치 업무 역시 당사 내에서 수행하고 있으나, 단순한 공정은 외주처에 위탁하여 효율적으로 생산하고 있습니다.

외주가공 업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는 업무이기 때문에 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다. 그럼에도,
당사는 수 년간 사업을 영위하면서 다수의 외주업체와 신뢰관계를 형성하면서, 당사의 공정을 충분히 이해하여 충분한 경험이 있는 외주처와 거래관계를 이어가고 있습니다. 

그
러나 당사가 외주가공을 통해 제품을 생산할 때, 당사가 외주가공 업체와의 분쟁이발생하거나 또는 외주가공 업체의 사정으로 인한 인력수급 문제 발생 또는 품질관리 미흡으로부터 기인한 납기 지연 혹은 품질 저하가 발생할 경우 결과적으로 당사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 문제로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 시장 내 평판이 낮아지고 고객사와의 관계가 악화될 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.

핵심인력 이탈 가능성과 관련된 위험

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 반도체 소재 사업은 다년간의 축적된 가공 수치 데이터와, 원소재의 핸들링 기술 등이 필요한 기술집약적인 사업입니다. 동사는 공격적인 기술개발 투자와 반도체 산업의 고도화에 따른 미래 수요를 타겟으로 핵심인력을 영입 하였으며, 타사 대비 경쟁력 있는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.

그러나 현재 당사의 기술 개발에 기여하고 있는 연구개발 및 핵심 생산인력이 이탈하였을 때에는 당사의 생산성 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대하여 인지하고 있으며, 핵심 인력 관리를 위하여 최선을 다하고 있습니다. 이를 위하여 선임급 연구, 생산인력에 대해서는 주식매수선택권 및 급여 수준 보장 등의 조치를 통하여 이탈 유인을 최소화하고 있
습니다.

[
최
근 3개년 연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2018년도
(제16기)
연구소장
1
0
0
1

차장
2
0
0
2

과장
0
1
0
1

대리
1
0
1
0

사원
1
1
0
2

계
5
2
1
6

2019년도
(제17기)
연구소장
1
0
0
1

부장
2
0
0
2

과장
1
2
0
3

대리
1
0
0
1

사원
1
6
1
6

계
6
8
1
13

2020년도
(제18기)
연구소장
1
0
0
1

부장
2
0
0
2

과장
3
1
0
4

대리
1
0
0
1

사원
6
4
0
10

계
13
5
0
18

2021년도
(제19기)
연구소장
1
0
0
1

전무
0
1
0
1

부장
2
0
0
2

차장
0
2
0
2

과장
4
0
2
2

대리
1
2
0
3

사원
10
0
5
5

계
18
5
7
16

증권신고서 제출일 현재
연구소장
1
0
0
1

전무
1
0
0
1

부장
2
0
0
2

차장
2
0
0
2

과장
2
0
0
2

대리
3
0
0
3

사원
5
0
0
5

계
16
0
0
16

[
당사 연구개발인력 구성]

(단위: 명)

연도
박사
석사
학사
기타
합계
평균 근속연수

2021년 3분기
1
5
10

16
3.6

2020년 말
1
5
12

18
2.6

2019년 말
0
3
10

13
3.9

2018년 말
0
1
5

6
7.1

[
당사 연구개발인력의 주요경력 및 연구실적]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

대표
이사
김돈한
연구개발 
총괄
-㈜듀라소닉 관리팀 차장 (1991.06~1999.04)
-㈜미코엔에스피 대표이사 (1999.05~2003.05)
-비씨엔씨㈜ 대표이사/연구소장
(2003.06~)
-QD9 개발 및 양산화
-CD9 개발
-Quartz Reforming 개발
-Diffusion Bonding 연구개발
-표면가공처리 기술 개발

전무
이경구
소재개발 및 소재기획
-재료공학 석사(1991.02)
-통딩 Group(중국) 생산기술부문 공장장 (2013.12~2020.10)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 전무(2021.03~)
-광통신용 무수광섬유 개발
-NZ/DSF 개발 및 상용화
-BIF 개발 및 상용화
-Nano-structured Fiber 개발
-자연채광광섬유 개발 및 상용화
-Trench-assisted Fiber 개발

부장
김진철
소재개발 및 소재기획
-나노공학 석사(2006.02)
-아즈텍㈜ 기술연구소 차장 (2011.01~2013.01)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 부장(2013.06~)
-Sapphire 
-W Re cycle
-CD9 개발
-Quartz Reforming 개발
-Diffusion Bonding 연구개발

부장
설창욱
소재개발
-재료공학 석사(2007.02)
-㈜티씨케이 연구개발 차장
(2015.03~2020.04)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 부장(2021.04~)
-CVD-TaC 코팅 사업화
-에너지저장용 흑연소재 사업화

과장
이서환
기술기획
-한국세라믹기술원 에너지저장소재센터 연구원 (2010.06~2019.05)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 과장(2019.06~)
-이노비즈 및 글로벌 강소기업 인증
-Quartz Reforming 개발
-Diffusion Bonding 연구개발

차장
설광희
기술기획
-재료공학 석사(2015.02)
-한국세라믹기술원 에너지소재센터 연구원
(2010.10~2018.06)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 차장(2019.01~)
-CD9(Boron based material) 개발

과장
이장수
소재개발
-환경공학 석사(2012.08~)
-환경공학 박사(2016.08~)
-㈜전테크 기술연구소 책임연구원 (2018.05~2019.10)
-사)한국 폐기물 자원 순환 학회 (2020.03~2020.12)
-비씨엔씨㈜ 기술연구소 과장(2021.01~)
-팜부산물을 활용한 열분해 오일 생산
-저품의 혼합폐기물의 연료화를 통한 열어너지 생산기술 개발
-살처분 가축의 안전처리를 위한 이동식 소각 시스템 구축

부장
문대원
공정기술
-비씨엔씨㈜ 개발팀 부장(2003.06~)
-표준 가공조건 수립
-C5 조건 개발
-AP 조건 개발
-BOAT 조건 개발

차장
고윤성
제품개발
-에프엔에스테크(2010.05~2014.07)
-비씨엔씨㈜ 개발팀 차장(2014.07~)
-솔라장비 부품 개발
-Parts 국산화
-C3, C5 개발

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심 연구개발 인력 확보와 근로의욕 고취 등으로 위해 2020년 12월 주식매수선택권을 부여하였습니다. 신고서 제출일 현재 재직중인 연구인력을 대상으로 부여된 주식매수선택권은
30,960주로, 전체 주식매수선택권 부여 주식 수(430,000주) 대비 7.2%입니다. 

[
당사 연구개발인력에 부여된 주식매수선택권 내역]

성함
부여주식수
행사가격
행사기간
부여일

문대원
11,340주
510원
2023년 01월 01일 ~ 2027년 12월 31일
2020년 12월 31일

김진철
9,280주
510원
2023년 01월 01일 ~ 2027년 12월 31일
2020년 12월 31일

설광희
3,780주
510원
2023년 01월 01일 ~ 2027년 12월 31일
2020년 12월 31일

고윤성
3,780주
510원
2023년 01월 01일 ~ 2027년 12월 31일
2020년 12월 31일

이서환
2,780주
510원
2023년 01월 01일 ~ 2027년 12월 31일
2020년 12월 31일

합계
30,960주
-
-
-

사.

특허 관련 위험

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.
다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 대만, 미국, 일본, 중국 등 해외 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 30건의 특허권을 보유중이며 주요 특허 현황은 아래와 같습니다.

[
당사 보유 주요 특허현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
만료일
적용 분야
출원국

1
특허권
플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리
비씨엔씨
2017.09.27
2018.08.23
2037.09.27
QD9
대한민국

2
특허권
電漿製程腔室的蓋環組件
비씨엔씨
-
2019.06.21
-
QD9
대만

3
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
비씨엔씨
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

4
특허권
쿼츠 재가공 방법
비씨엔씨
2019.03.07
2020.07.03
2039.03.07
QD9
대한민국

5
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
비씨엔씨
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

6
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
비씨엔씨
2019.08.13
2021.09.30
2039.08.13
CD9
대한민국

7
특허권
프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링
비씨엔씨
2019.08.13
출원중
2039.08.13
CD9
대한민국

8
특허권
미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

9
특허권
균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법
비씨엔씨
2020.01.15
출원중
2030.01.15
CD9
대한민국

10
특허권
플라즈마 공정 챔버용 엣지링
비씨엔씨
2020.04.10
2020.11.04
2030.04.10
QD9
대한민국

11
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
비씨엔씨
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

12
특허권
합성 쿼츠 제조방법
비씨엔씨
2020.10.23
출원중
2030.10.23
QD9+
대한민국

13
특허권
입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법
비씨엔씨
2020.12.31
출원중
2030.12.31
CD9
대한민국

14
특허권
반도체 공정 장비용 쿼츠 균일 표면처리 방법
비씨엔씨
2021.04.21
출원중
2031.04.21
QD9
대한민국

15
특허권
전도성 레이어를 포함하는 포커스링
비씨엔씨
2021.12.27
출원중
2031.12.27
CD9
대한민국

16
특허권
보론카바이드 소결체 제조 장치
비씨엔씨
2021.08.26
출원중
2031.08.26
CD9
대한민국

17
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

18
특허권
유전율 조절이 가능한 반도체 제조공정용 엣지링 및 그 제조방법
비씨엔씨
2021.09.28
출원중
2031.09.28
CD9
대한민국

19
특허권
결합 및 분해가 가능한 반도체용 쿼츠 링 조립체
비씨엔씨
2021.11.12
출원중
2031.11.12
QD9
대한민국

20
특허권
기공 및 수율 제어가 가능한 합성쿼츠 제조 방법 (맨드릴 관련)
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

21
특허권
반도체용 혼재층을 포함한 탄화붕소
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
CD9+
대한민국

22
특허권
합성 쿼츠 제조용 외부 증착 버너
비씨엔씨
2021.11.25
출원중
2031.11.25
QD9+
대한민국

23
특허권
향상된 증착 효율을 가지는 OVD 공정을 통한 합성 석영유리 제조방법
비씨엔씨
2021.11.26
출원중
2031.11.26
QD9+
대한민국

24
특허권
식각률을 감소시킨 반도체 제조 공정용 웨이퍼 유지 링
비씨엔씨
2021.12.15
출원중
2031.12.15
CD9
대한민국

25
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

26
특허권
Side Burner를 활용한 실린더형 합성쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

27
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

28
특허권
반도체용 실린더형 합성쿼츠 제조를 위한 Mandrel 구성
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

29
특허권
표면 결함을 개선시키기 위한 실리카 증착체 제조 방법
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

30
특허권
반도체용 실린더형 합성 쿼츠 제조기술
비씨엔씨
2021.12.23
출원중
2031.12.23
QD9+
대한민국

주1) 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다.

당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않
고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 대만, 미국, 일본, 중국 등 해외 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아.

재무안정성 관련 위험

당
사의 부채비율은 동업종 평균 부채비율을 상회합니다. 이는 2018년부터 장단기 차입금을 조달하였고, 2019년 40억원의 사채발행을 통한 자금조달에 기인합니다. 또한 2019년말 에이티넘성장투자조합의 전환상환우선주 투자에 따라 IFRS 회계처리에 따른 전환상환우선주부채 및 전환권 관련 파생상품부채를 인식하여 부채비율이 전기대비 108.1%p 상승하였습니다. 동 전환상환우선주는 모두 전환됨에 따라 향후 부채비율은 대폭 개선되어 2021년 3분기말 기준 141.1%의 부채비율을 기록하였으며, 이는 업종평균을 상회하는 수준입니다.

당사의 재무안전성 지표는 2020년 및 2021년 3분기 영업실적의 개선 및 전환상환우선주 전환에 따라 부채규모가 감소하고 영업현금흐름이 확대되어 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

또한 당사의 영업현금 창출능력 및 사채 만기를 고려했을 때 상기사채의 상환에 어려움을 겪는 등 채무불이행 위험은 높지 않을 것으로 판단되며, 더불어 금번 기업공개를 위한 공모 시 유입되는 신주모집 자금은 당사의 유동성 및 재무안정성 추가 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 금번 공모시 유입되는 225억원(하단기준)을 반영할시 2021년 3분기 부채비율은 141.1%에서 77.9%로 63.2%p 하락합니다.

당사의 전반적인 재무구조는 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

1) 유동비율 등

당사는 2020년에 대규모 시설투자로 유형자산이 증가(140억) 하였습니다. 이로 인해현금성자산(65억)이 감소하여 유동자산이 감소하였으며, 2020년 말 전환상환우선주 공정가치평가 결과 파생상품평가손실이 30억이 발생하여 유동부채로 계상되어 당사의 유동비율이 2019년 97.2%에서 2020년 65.5%로 31.7%p 감소하였습니다. 이후 2021년도 3분기 유동비율은 105.8%로 증가하였는데, 이는 전환상환우선주 상환에 따라 유동성부채가 105.6억원 감소한 것에 기인합니다. 당사의 유동비율은 업종평균인 163.26%를 하회하는 수준으로 유동비율은 업종평균 대비 현금 유동성 위험이 존재합니다. 다만 당사의 매출액은 지속적으로 성장하고 있으며, 2020년 시설투자(CapEx)에 따른 매출이 본격적으로 발생할 경우 유동비율은 개선 될 것으로 예상됩니다. 유
동자산에서 재고자산을 제외한 당좌비율의경우 2021년도 3분기말 기준 40.8%전기대비 개선되었습니다만 업종평균을 하회합니다. 이는 당사가 2020년부터 공장신축, 증축, 생산설비 확충 등 생산 Capa가 증가하고
, 따라서 매출증대에 따른 생산량 증대 및 Capa 증가로 인한 생산중인 재고자산(재공품)이 늘어나 재고자산회전율이 낮아져 재고자산금액이 증가한 것에 기인하며 단기차입금 추가입에 따른 유동부채 30억원의 증가 역시 당좌비율 악화에 영향을 주었습니다.

2) 부채비율 등

2019연도 상환전환우선주를 발행하였으며, K-IFRS 회계처리기준에 의거하여 자본이 아닌 부채로 회계처리하여 부채비율이 상승하였으나, 2021년 7월 20일자로 발행했던 상환전환우선주 100% 를 보통주로 전환하였으며, 이에 따라 2021년도 3분기말 금액을 기준으로 볼때 2021년 3분기말 부채비율은 전기 434.8%에서 141.1%로 하락하게 되며 당사의 2021년 3분기말 기준 부채비율은 동종업계 평균 대비 상회하는 수준입니다. 차입금의존도 역시 2020년도 60.21%에서 2021년도 3분기 말 기준 39.43%로 감소합니다. 또한 당사는 지속
적인 영업이익의 증가로 이자보상배율이 매년 개선되고 있으며 동종업계 평균인 3.6배를 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 재무안전성은 업종평균 대비 안정적인 것으로 판단됩니다. 

당사는 생산능력을 확충하기 위한 생산 시설 등 투자 및 운전자금 목적으로 2019년 사채발행을 실시 및 시설자금 대출 등으로 인해 2019년말 부채비율과 차입금의존도가 유사업종 평균(2019년 기준)을 상회하였으나, 2020년 및 2021년 3분기 영업실적이 개선 및 전환상환우선주 상환에 따라 부채규모가 감소하고 영업현금흐름이 확대되어 재무안전성이 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업현금 창출능력 및 사채 만기를 고려했을 때 상기 사채의 상환에 어려움을 겪는 등 채무불이행 위험은 높지 않을 것으로 판단되며, 더불어 금번 기업공개를 위한 공모 시 유입되는 신주모집 자금은 당사의 유동성 및 재무안정성 추가 개선에 기여할 것으로 예상됩니다.

[
재무안전성 지표]

(단위: 천원, %)

구 분
재 무 비 율
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기말
(제 19기)
2020년도
업종평균

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
-

안정성
유동비율
97.15%
65.47%
105.78%
163.26%

부채비율
326.63%
434.78%
141.13%
54.16%

차입금의존도
59.39%
60.21%
39.43%
18.01%

이자보상배율(배)
2.86
4.96
8.09
3.6

당좌비율
65.2%
25.8%
40.8%
132.48%

자본잠식률
해당사항 없음
해당사항없음

영업활동으로 인한 현금흐름
3,271,936
8,063,019
5,668,913
해당사항없음

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
해당사항 없음
해당사항없음

당사의 재무안전성 지표는 매년 유동비율 개선, 부채비율 개선, 차입금의존도 개선, 이자보상배율 개선이 되고 있으며, 생산 CAPA 증대에 따른 재고자산(재공품)의 증가로 당좌비율의 경우 수치가 매년 낮아졌습니다.
그러나, 이는 2020년부터 공장신축, 증축, 생산설비 확충 등 생산 CAPA 증가하고, 따라서 매출증대에 따른 생산량 증대 및 CAPA 증가로 인한 생산중인 재고자산(재공품)이 늘어나 발
생한 것으로 회사의 시설투자(CapEx) 초기단계에 따른 일시적 현상으로 판단됩니다. 당사의 전반적인 재무구조는 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단하고 있습니다만, 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 반도체 업황의 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 시설투자(CapEx)를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[
2021년 3분기말 및 최근 2개년 단기차입금 잔액 현황]

(단위: 천원, %)

구분
차입처
연이자율(%)
2021년 3분기말
2020년말
2019년말

일반자금 등
기업은행
1.44~3.77
8,611,000
7,681,000
7,456,000

일반자금
신한은행
1.93~2.80
3,070,000
2,800,000
1,860,000

일반자금
(주)KEB하나은행
2.75
1,000,000
-
-

합 계
12,681,000
10,481,000
9,316,000

단기차입금의 세부 상환계획은 아래와 같습니다.

[
단기차입금 세부 내역]

(단위: 천원)

구분
회사명
차입은행
이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자
대출일자
만기일자
상환계획

중소기업자금대출
비씨엔씨
기업은행
3.4880%
166,000,000
신용보증기금 보증서
166,000,000
대표이사
2017-08-04
2022-07-29
22년 만기상환

비씨엔씨
기업은행
2.5811%
1,330,000,000
신용보증기금 보증서
1,400,000,000
대표이사
2020-03-13
2022-03-11
22년 만기상환

비씨엔씨
기업은행
3.0900%
2,000,000,000
신용(삼성동반성장, 이자율할인)
2,000,000,000
대표이사
2019-12-27
2022-12-27
연장

비씨엔씨
기업은행
2.4338%
500,000,000
신용용증기금 보증서(SKhynix동반성장, 이자율할인)
500,000,000
대표이사
2020-09-25
2022-09-08
연장

비씨엔씨
기업은행
2.3955%
1,000,000,000
신용(세메스동반성장, 이자율할인)
-
대표이사
2021-04-28
2022-04-28
연장

비씨엔씨
신한은행
2.1900%
800,000,000
신용
800,000,000
대표이사
2019-03-20
2022-03-20
22년 만기상환

비씨엔씨
신한은행
2.1900%
700,000,000
신용
700,000,000
대표이사
2019-03-29
2022-03-20
22년 만기상환

비씨엔씨
하나은행
2.7900%
1,000,000,000
신용
-
대표이사
2021-07-09
2022-07-09
22년 만기상환

특허담보대출
비씨엔씨
기업은행
2.9700%
800,000,000
특허담보
800,000,000
없음
2019-10-21
2022-10-21
22년 만기상환

동산담보대출
비씨엔씨
신한은행
1.9300%
270,000,000
와이어장비담보
-
대표이사
2021-02-09
2022-02-09
22년 만기상환

시설자금대출
비씨엔씨
기업은행
1.9883%
2,500,000,000
마교리 본관,품질동,1공장 건물,토지담보(SKhynix 동반성장, 이자율할인)
2,500,000,000
대표이사
2020-05-29
2022-05-29
연장

비씨엔씨
신한은행
1.9900%
900,000,000
2공장 부동산 담보(건물)
-
대표이사
2020-05-20
2022-05-20
연장

시설자금대출
비씨엔씨머터리얼즈
신한은행
2.9100%
400,000,000
소정리 공장담보
500,000,000
대표이사
2019-10-31
2022-01-30
연장

비씨엔씨시스템
기업은행
3.8400%
315,000,000
신용보증기금 보증서
378,000,000
대표이사
2020-09-24
2022-09-15
연장

[
2021년 3분기말 및 최근 2개년 장기차입금 잔액 현황]

(단위: 천원, %)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
2021년 3분기말
2020년말
2019년말

일반자금 등
중소기업은행
1.444~3.874
7,796,400
7,062,920
2,054,880

시설자금 등
(주)신한은행
1.94~3.94
1,613,333
1,933,333
2,500,000

운전자금
(주)KEB하나은행
0.79
300,000
-
-

사모사채
신보2019제11차 유동화전문유한회사
2.47
2,000,000
2,000,000
2,000,000

사모사채
신보2019제13차 유동화전문유한회사
2.41
2,000,000
2,000,000
2,000,000

합 계
13,709,733
12,996,253
8,554,880

유동성대체
(2,749,893)
(2,130,200)
(54,960)

장기차입금 및 사채
10,959,840
10,866,053
8,499,920

당
사
의 2021년 말 기준
장
기차입금 등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3분기말잔액
상환금액

22년 4분기 ~ 23년 3분기
23년 4분기 ~ 24년 3분기

장기차입금 및 사채
10,959,840
10,226,560
733,280

장기차입금의 세부 상환계획은 아래와 같습니다.

[
장기차입금 세부 내역]

(단위: 천원)

코드
회사명
차입처
이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담조제공자
대출일자
만기일자
상환계획

운전자금
비씨엔씨
기업은행
4.0540%
249,840,000
신용
374,760,000
대표이사
2020-09-11
2024-03-11
22년 만기상환

비씨엔씨
하나은행
1.1400%
300,000,000
신용 (이천시 이자 이천보전)
0
대표이사
2021-06-17
2024-06-17
연장

시설자금대출
비씨엔씨
기업은행
2.2110%
1,270,000,000
소정리 3공장,기숙사 토지담보
1,270,000,000
없음
2020-01-16
2023-01-16
연장

비씨엔씨
기업은행
2.3290%
250,000,000
소정리 138-11외 토지담보
250,000,000
없음
2020-01-23
2023-01-23
연장

비씨엔씨
기업은행
1.9300%
900,000,000
마교리 품질동 담보
900,000,000
대표이사
2020-04-29
2023-04-29
연장

비씨엔씨
기업은행
1.6500%
2,500,000,000
소정리 3공장,기숙사 건물담보
1,573,000,000
없음
2020-05-29
2023-05-29
연장

비씨엔씨
기업은행
1.4440%
260,000,000
마교리 PR동 건물담보
260,000,000
없음
2020-08-31
2023-08-31
연장

비씨엔씨
기업은행
1.3910%
300,000,000
마교리 PR동 건물담보
300,000,000
없음
2020-09-15
2023-09-15
연장

비씨엔씨
기업은행
2.2140%
350,000,000
마교리 M동 토지담보
350,000,000
없음
2020-12-28
2023-12-28
연장

비씨엔씨
신한은행
1.9400%
210,000,000
2공장 부동산 담보(토지)
0
대표이사
2019-09-26
2023-02-09
연장

신보 P-CBO
비씨엔씨

2.142%
2,000,000,000
무보증사채
2,000,000,000
대표이사
2019-11-28
2022-11-28
연장

비씨엔씨

2.410%
2,000,000,000
무보증사채
2,000,000,000
대표이사
2019-12-19
2022-12-19
연장

시설자금대출
비씨엔씨머터리얼즈
신한
3.9400%
370,000,000
소정리 토지담보
840,000,000
대표이사
2019-05-30
2022-05-30
연장

유동성장기차입금의 세부 상환계획은 아래와 같습니다.

[
유동성장기차입금 세부 내역]

(단위: 천원)

구분
회사명
차입처
이자율
장부가액
담보제공자산
설정액
담보제공자
대출일자
만기일자
만기일자

시설자금대출
비씨엔씨
기업은행
2.9910%
1,550,000,000
건물+토지: 마소로57번길 35+소정리 130-6, 130-7(도), 130-18(도)
1,550,000,000
없음
2018-08-02
2022-08-02
22년 만기상환

비씨엔씨머터리얼즈
신한은행
2.860%
330,000,000
이천시 신둔면 소정리 190-1, 190-2, 190-3
875,000,000
대표이사
2019.05.30
2022-05-30
22년 만기상환

비씨엔씨머터리얼즈
신한은행
3.940%
583,333,342
이천시 신둔면 마소로 118-4 공장내 장비
658,333,335
없음
2019.09.18
2023-09-18
연장

운전자금대출
비씨엔씨
기업은행
4.0540%
166,560,000
신용
500,000,000
대표이사
2020-09-11
2024-03-11
연장

담보대출
비씨엔씨
신한은행
1.9400%
120,000,000
토지: 마교리 134-7, 134-17(도)
400,000,000
없음
2019-09-26
2023-02-09
연장

자
. 연구개발비 증가에 따른 수익성 악화 위험

당

사의 전방산업인 반도체 산업은 반도체 소자업체의 지속적인 초미세화, 고단화가핵심 역량으로, 매년 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 2012년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해 온 결과 당사의 주요 제품인 합성쿼츠 링의 경우 국내 삼성전자 및 SK하이닉스 등 글로벌 반도체 IDM 업체로부터 기술력과 품질을 인정받고 있습니다.
 
 당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나 당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 제품을 제공하고, 반도체 소재 국산화 및 현재 원재료로 사용하고 있는 합성쿼츠인 QD9보다 절대우위가 있는 신소재 개발 등을 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다.
따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의 침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

당

사의 전방산업인 반도체 산업은 반도체 소자업체의 지속적인 초미세화, 고단화가핵심 역량으로, 매년 기술의 발전속도가 빠르고 매우 중요한 요소이므로 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 당사는 2012년부터 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속해온 결과 당사의 주요 제품인 합성쿼츠(QD9) 링의 경우 국내 삼성전자 및 SK하이닉스 등 글로벌 반도체 IDM 업체로부터 기술력과 품질을 인정받고 있습니다.

[
매출액 대비 경상연구개발비 비중 변화 추이]

(단위: 천원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2020년 3분기

매출액
32,198,859
34,069,833
47,343,440
46,809,411

경상연구개발비
324,117
785,860
1,115,190
644,583

매출액 대비 비중
1.01%
2.31%
2.36%
1.38%

주1) 당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

당사는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화, 초고밀도화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 부품을 개발하여 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트 진행중이며, 기초 특성 테스트에서 경쟁제품인 CVD-SiC와 유사한 특성을 보이며 일부 특성에 대해서는 우수한 특성을 보이고 있으며 중장기적인 테스트 진행에 있습니다. 또한 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산를 준비중에 있습니다. 당사의 경상연구개발비는 매년 증가하고 있으며 매출액 대비 비중은 1% 수준입니다.

당사는 향후 반도체 시장의 성장과 함께 연구개발비 증가분을 상쇄할 수 있는 외형성장을 지속하여 연구개발비 지출 부담을 완화하고자 합니다. 그러나 당사는 고객사를 대상으로 합리적이면서 최상 품질의 제품을 제공하고, 반도체 소재 국산화 및 현재 원재료로 사용하고 있는 합성쿼츠인 QD9보다 절대우위가 있는 신소재 개발 등을 위해 연구개발에 꾸준한 투자를 단행할 예정입니다. 따라서 당사의 예상과 달리 전방산업인 반도체 시장의 침체, 고객사와의 거래단절 등 매출액이 감소하거나 연구개발에도 불구, 연구성과가 지연되거나 부진할 경우 연구개발비 부담이 증가할 수 있습니다.

차. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험

당사의 주요 재무실적은 매년 개선되고 있으며, 고정비 레버리지 효과로 인해 당사의영업실적은 매출성장률 대비 높은 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 신규사업의 추진으로 원가율 개선과 매출증대가 추가로 이루어 진다면 향후 당사의 재무실적이 추가로 개선될 여지가 존재합니다.

다만, 당사가 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락, 기타 비경상 비용의 발생 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년도의 매출성장률이 38.96%이며, 2021년에도 꾸준하게 매출 성장세가지속되고 있는 이유는 SK하이닉스 및 삼성전자와 같은 반도체 제조 고객사로부터의 합성쿼츠(QD9) 부품 수요가 증가하고 있기 때문입니다. 2020년도 SK하이닉스에 대한 합성쿼츠(QD9) 부품 매출액은 2019년 74억원에서 91% 성장한 141억원이었으며, 2020년도 삼성전자에 대한 합성쿼츠(QD9) 부품 매출액은 전년도 23억원에서 135% 성장한 54억원입니다. 또한 해외 영업 거래처가 확대되고 QD9과 QD9+를 위한 설비투자(CapEx) 이후 관련 매출 발생과 동사가 신규 개발한 CD9의 납품이 시작되면 향후 매출은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

영업이익 측면에서 성장성은 매출원가율과 판관비율의 증가로 영업이익률이 2018년12.1%에서 2019년 4.8%로 7.3%p 감소하였습니다. 판관비율이 증가한 주된 원인은2019년 IFRS 전환에 따른 사용권자산 감가상각비 증가,지급수수료의 증가입니다.

[
당사의 주요 재무실적 현황]

(단위: 천원, %)

구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기
(제19기)

매출액 
(증감률 %)
33,246,140
34,069,833
47,343,440
46,809,411

-
2.48%
38.96%
31.83%

영업이익
(증감률%)
4,017,045
1,632,658
6,250,625
7,109,202

-
-59.36%
282.85%
51.65%

경상이익률(%)
11.01%
2.44%
3.90%
13.57%

주1)
3분기 실적 수치는 연환산하였습니다.

주2)
경상이익률=법인세비용차감전순이익/매출액 으로 산출하였습니다.

주3)
당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

2020년 반도체 산업의 수요 증가로 인한 반도체 제조회사들의 증설 계획에 따른 호황기에 진입하면서, 반도체 후방업체들의 실적이 개선되었으며, 당사 역시 반도체 산업 내 추가 시설투자 및 미세화 고단화에 따른 합성쿼츠(QD9) 링 부품 수요의 증가로 인해 매출액이 전기 2020년 대비 38.96% 상승하였습니다. 이는 사업특성상 고정비가 원가에서 차지하는 비중이 높아 레버리지 효과로 인해 영업이익이 282.85% 상승하였습니다. 또한 당사의 수익성 지표는 업종평균을 높은 수준으로 상회하며, 매년 지표가 개선되는 추세입니다.

[
당사의 수익성 지표]

구 분
재 무 비 율
2021년도 3분기 주1)
2020년도
2019년도
2020년도
업종평균

수익성
매출액 순이익률
12.03%
4.25%
3.77%
0.98%

총자산 순이익률
8.41%
3.56%
3.07%
0.70%

자기자본 순이익률
20.28%
19.02%
13.09%
1.09%

매출액 총이익률
29.44%
30.01%
27.41%
1.58%

매출액 경상이익률
13.57%
3.90%
2.44%
1.57%

총자본 경상이익률
22.88%
17.46%
8.48%
7.77%

주1)
3분기 실적 수치는 연환산하였습니다.

주2)
매출액 경상이익률=법인세비용차감전순이익/매출액 으로 산출하였습니다.

주3)
총자본 경상이익률=법인세비용차감전순이익/기말자본 으로 산출하였습니다.

당사의 주요 재무실적은 매년 개선되고 있으며, 고정비 레버리지 효과로 인해 당사의영업실적은 매출성장률 대비 높은 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 신규사업의 추진으로 원가율 개선과 매출증대가 추가로 이루어 진다면 향후 당사의 재무실적이 추가로 개선될 여지가 존재합니다. 다만, 당사가 기술 변화 대응 능력 저하 또는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.
최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

당사의 최대주주인 김돈한 현 대표이사는
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 13억원에 상당하는 지분(97,419주)
을 회사에 증여할 계획입니다. 따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김돈한은 상장을 준비하는 과정에서 지배구조 개선을 위한 목적으로 본인 및 본인의 아들(김동석 현 주주)이 가지고 있던 자회사 주식(비씨엔씨시스템, BCNC USA)을 당사가 매수하면서 매매차익이 발생하였습니다. 또한 당사는 과거 공장증설을 위해 토지가 필요한 상황이었으나, 경매 물건인 토지에 농지가 포함되어 최대주주인 김돈한 개인 명의로 매입하였습니다. 이 후 매입한 토지에 공장을 건설하여 당사로 매각하는 과정에서 감정평가가액에 따른 취득가액과의 차이 금액인 매매차익이 발생하였습니다.

최대주주인 김돈한은 상기의 매매차익에 상응하는 금액을 당사에 증여하기로 결정하였으며, 현재 본인이 보유하고 있는 당사 지분을 확정공모가액인
13,000원으
로 주식 매매차익과 당사에 처분하여 발생한 부동산 매매차익에 상당하는 13억원의
지분(97,419주)
을 신규상장신청 이전까지 당사에 증여할 계획입니다.

[주식 증여 전후 지분율 변화]

(단위: 주)

주주명
증여 이전
증여 이후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

김돈한
7,826,000
63.28%
7,728,581
62.49%
-

비씨엔씨㈜
-
-
97,419
0.79%
-

기타주주
4,541,923
36.72%
4,541,923
36.72%
-

합계
12,367,923
100.00%
12,367,923
100.00%
-

주1)
확정공모가액인 13,000원
기준이며 공모 이후 지분 기준입니다.

따라서 증여 이후 당사의 지분 구조가 변경될 수 있으며, 증여분이 당사의 자사주로 편입됨에 따라 향후 자사주 처분에 따른 자사주 처분이익이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 대해 인지하시기 바랍니다.

타. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 증권신고서일 현재 최대주주등과의 거래로 인해 당사의 부(富)가 배당이 아닌 방법으로 최대주주등으로 귀속되는 것을 방지하기 위한 안전장치로
「이해관계자에 대한 거래통제규정」및 내부거래 위원회에서 산출된 적정가격에 의거하여 거래를 행하도록 임대료 상한선을 마련하였으며,
케이피아이에서 발생한 세후순이익을 사내근로복지기금을 설치하여 제3자 출연하도록 하는 등의 방안을 두고 있습니다. 

당사는 기타특수관계인인 케이피아이와 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다. 그럼에도 향후 케이피아이의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사는
2021년 3분기 기준 기타특수관계인인 케이피아이
와 지아이(주)와 거래가 존재합니다. 당사는 기타특수관계인인 케이피아이와 당사 인력의 기숙사 목적의 부동산 임대차 거래가 발생하고 있습니다.
케이피아이는 부동산임대업을 영위하는 최대주주 김돈한과 배우자 공동 명의의 개인사업자입니다. 

향후에도 기숙사를 임차하는 기간 동안은 당사와의 거래로 회계상 리스비용(기타비용)은 발생할 예정입
니다. 다만 2021년 3분기 기준 기타특수관계인인 지아이(주)는 최대주주인 김돈한의 자녀가 100% 소유한 회사로, 당사의 화학공정(Chemical Treatment)의 외주가공을 담당하였으며, 2021년 11월 100% 자회사로 편입됨에 따라 추가 거래는 발생하지 않습니다.

당사는 최대주주등과의 거래로 인해 당사의 부(富)가 배당이 아닌 방법으로 최대주주등으로 귀속되는 것을 방지하기 위한 안전장치로
「이해관계자에 대한 거래통제규정」및 내부거래 위원회에서 산출된 적정가격에 의거하여 거래를 행하도록 임대료 상한선을 마련하였으며,
케이피아이에서 발생한 세후순이익을 사내근로복지기금을 설치하여 제3자 출연하도록 하는 등의 방안을 두고 있습니다. 

당사의 이해관계자 거래통제 규정(부분)

제3조.
제5조 제2항 제3에 따른 임대차계약은 다음과 같이 보증금 및 임대료 상한선을 마련하고, 임대차 계약에 따라 최대주주 및 그 특수관계인에 귀속된 세후순이익을 사내근로복지기금에 출연하여야한다.

▶임대료
- 이사회 안건 상정을 통한 임대차 계약의 적정성을 검토하고, 보증금 및 임대료 상한선을 설정한다.
- 상한선:　Min(매년 KOSIS(통계청)에서고시하는 물가상승률 수준의 상한선, 매년 거래 시세 수준을 조사하여 동 시세의90% 수준의 상한선)
▶사내근로복지기금
- 임대차 계약에 따라 최대주주 및 그 특수관계인에 귀속된 세후순이익을 회사의사내근로복지기금에 제3자 출연하며,2021년부터 귀속된 세후순이익을 기준으로 사업소득 신고 이후 1개월 이내 출연한다.
- 회사는 2021년 사업소득 신고 기한 이전까지 사내복지기금의 설치 및 운영한다.

당사의 2021년
3분기
중
케이피아이와의 주요 거래내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
기타비용

케이피아이
기타특수관계자
163,980

기타비용은 케이피아이로부터 2019년부터 기숙사 용도로 숙소를 임차한 것에 대하여 K-IFRS 기준에 의거 리스비용으로 계상한 것을 기록하였습니다. 케이피아이는 최대주주 김돈한과 배우자 공동 명의의 개인사업자이며, 부동산임대업 등을 영위하고 있으며, 향후에도 기숙사를 임차하는 기간동안은 당사와의 거래로 상기의 기타비용은 발생할 예정이며
, 발생한 163,980천원은 2021년 3분기 중 리스부채의 지급액이며, 2021년 3분기말 기준 지급할 리스부채 잔액은 260,531천원입니다.

당사의 과
거 3년간
케이피아이에 대한 채권ㆍ채무의 내역
은 다음과 같습니다.

<2021년 3분기말>

(단위: 천원)

연도
특수관계자 회사명
특수관계자성격

기타자산(
*
)

매입채무
기타부채

2021년 3분기말
케이피아이
기타특수관계자
500,000
-
260,531

2020년 말
500,000
-
405,917

2019년 말
410,000
-
371,204

(*) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

당사는 기타특수관계인인 케이피아이와 제3자와의 거래조건과 비교하여 불필요한 부의 유출은 없는것으로 파악됩니다. 그럼에도 향후 케이피아이의 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생할 경우 당사의 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

파. 소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하.
종
속기업으로 인한 수익성 악화 위험

당사는 2021년 3분기 말 기준으로 비씨엔씨시스템㈜, BCNC USA INC, 비씨엔씨머터리얼즈㈜ 세개의 종속회사가 존재합니다. 당사는 연결재무제표 작성 대상법인으로 3개의 종속회사가 연결범위에 포함되며, 종속회사의 실적에 따라 손익의 변동이 발생할 수 있습니다.
종

속회사의 향후 영업손실이 지속될 경우 감사인 검토시 자본잠식위험으로 손상 이슈를 제기할 수 있어 별도재무제표 상 손상차손이 인식될 수 있으며, 연결실체의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 

비씨엔씨머터리얼즈의 경우 CD9 사업을 위해 설립한 회사로 CD9 개발이 완료되어 양산화가 이루어져 고객처에 납품이 진행되기 전까지 영업현금흐름 창출이 어렵습니다. 지속적인 당기순손실로 2020년도 자본잠식이 시작되었으며, 실질적인 매출이 발생하기 전까지는 당사가 대여한 대여금 20억원의 회수가능성이 단기간에는 높지 않을 것으로 예상됩니다.
기 대여한 대여금 뿐 아니라 향후 추가 대여거래가 발생할 수 있으며, 이는 당사의 현금흐름 악화를 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다.

투자자분들은 이점 유의하셔서 투자에 참고바랍니다.

당사는 2021년 3분기 말 기준으로 비씨엔씨시스템㈜, BCNC USA INC, 비씨엔씨머터리얼즈㈜ 세개의 종속회사가 존재합니다. 당사는 연결재무제표 작성 대상으로 3개의 종속회사가 연결범위에 포함되며, 종속회사의 실적에 따라 손익의 변동이 발생할 수 있습니다. 

비씨엔씨머터리얼즈㈜는 반도체 장비용 소재개발을 목적으로 2019년 1월 23일 경기도 이천시에 설립되었으며, 증권신고서일 현재 당사에서 100% 지분을 소유하고 있습니다. 비씨엔씨시스템은 산업용 특수램프를 제조 및 판매목적으로 2009년 4월 9일 ㈜보민이 설립되었으며, 당사가 2016년 11월 18일 ㈜보민의 주식 100%를 인수한 후, 2018년 12월 3일 비씨엔씨시스템㈜로 사명을 변경하였으며, 증권신고서일 현재 당사에서 100% 지분을 소유하고 있습니다. 또한 반도체 장비용 부품제조 및 판매목적으로 2013년 7월 31일 미국 텍사스주 오스틴에 BCNC USA, LLC를 설립하여 2018년 12월 13일 상호를 BCNC USA Inc.로 변경하고 주식회사로 전환하였으며, 증권신고서일 현재 당사에서 90% 지분을 소유하고 있습니다.

기업명
소재지
지분율
주요 영업활동

2021년 
3분기말
2020년말
2019년말

비씨엔씨시스템㈜
대한민국
100.0%
100.0%
46.9%
디스플레이용 특수램프 제조 및 판매

BCNC USA INC.
미국
90.0%
90.0%
55.0%
반도체 장비용 부품제조 및 판매

비씨엔씨머터리얼즈㈜
대한민국
100.0%
100.0%
100.0%
반도체 장비용 부품제조 및 판매

종속회사의 향후 영업손실이 지속될 경우 감사인 검토시 자본잠식위험으로 손상 이슈를 제기할 수 있어 별도재무제표 상 손상차손이 인식될 수 있으며, 연결실체의 손익 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 

2021년 3분기말 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[2021년 3분기 종속회사 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

유동자산
862,845
3,443,594
56,370

비유동자산
847,704
1,332,271
3,753,715

자산합계
1,710,549
4,775,865
3,810,085

유동부채
462,952
3,885,309
1,493,934

비유동부채
158,911
242,181
2,428,210

부채합계
621,863
4,127,490
3,922,144

순자산
1,088,686
648,375
(112,059)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

수익
550,631
3,050,282
270,000

영업이익(손실)
(172,124)
112,234
9,542

분기순이익(손실)
(144,300)
43,248
(102,325)

기타포괄손익
24,819
48,806
(152)

총포괄이익(손실)
(119,481)
92,054
(102,477)

또한 당사는 종속회사인 비씨엔씨머터리얼즈에 대여금이 존재하며 2021년 3분기말 기준 금액은 약 20억원 수준입니다.

특수관계자 회사명
계정과목
기초금액
증 가
감 소
대 체
기말금액

비씨엔씨머터리얼즈(주)
장기대여금
1,749,794
300,000
-
-
2,049,794

특수관계자대여금 합계
1,749,794
300,000
-
-
2,049,794

비씨엔씨머터리얼즈의 경우 CD9 사업을 위해 설립한 회사로 CD9 개발이 완료되어 양산화가 이루어져 고객처에 납품이 진행되기 전까지 영업현금흐름 창출이 어렵습니다. 지속적인 당기순손실로 2020년도 자본잠식이 시작되었으며, 실질적인 매출이 발생하기 전까지는 동사가 대여한 대여금 20억원의 회수가능성이 단기간에는 높지 않을것으로 예상됩니다. 기 대여한 대여금 뿐 아니라 향후 추가 대여거래가 발생할 수 있으며, 이는 동사의 현금흐름 악화를 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다.
투자자분들은 이점 유의하셔서 투자에 참고바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

12,367,923주 중 약
24.18%
에 해당하는 2,991,131주는

상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수

12,367,923주
중 당사의 최대주주등이 보유한
7,955,000주

(공모 후 지분율 64.3%)
는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 따라 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 75,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 110,000주 (공모주식수 기준 4.40%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[
상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등
김돈한
최대주주 본인
7,826,000
63.28%
-
-
7,826,000
83.46%
6개월
주1)

김동석
최대주주 자녀
129,000
1.04%
-
-
129,000
1.38%

기타기존주주
에이티넘성장투자조합2018
벤처금융
1,192,923
9.65%
390,170
13.04%
802,753
8.56%
1개월
주1)

KTBN16호벤처투자조합
벤처금융
645,000
5.22%
210,961
-
434,039
4.63%

신규주주
IPO공모주(우리사주조합)
-
110,000
0.89%
-
-
110,000
1.17%
1년
주2)

IPO공모주(일반공모)
-
2,390,000
19.32%
2,390,000
79.90%
0
0.00%
-
-

상장주선인(의무인수)
-
75,000
0.61%
-
-
75,000
0.80%
3개월
주3)

합계

12,367,923
100.00%
2,991,131
100.00%
9,376,792
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

주2)
벤처금융의 보유주식은 계속보유분의 경우「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월 간 의무보유예탁됩니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 110,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 NH투자증권(주)는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주5)

금번 공모시 당사는 한국거래소 상장예비심사 과정에서 발생한 의무를 이행하기 위해 최대주주 김돈한은
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를 당사에 증여할 예정입니다. 동 과정에서 김돈한의 보유주식수 및 자기주식 수가 변동될 수 있으며, 발생한 자기주식은 최대주주등에 해당하는 주식으로 6개월 간 의무보유예탁됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」

제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,991,131주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 24.18%에 해당합니다. 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 75,000주(공모 후 지분율 0.8%)이며, 나머지 매각제한주식의 의무보유기간은 최대주주등 주식 6개월, 벤처금융 주식 1개월 입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 430,000주(공모 후 주식수의 3.5%)이며 동 주식매수선택권은 현재 행사기간이 도래하지 않아 행사는 불가능합니다.
다만 2023년 1월 이후 행사기간이 도래하였을 때 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 내역]

받은 자

관계

부여일

부여방법

주식의 종류

최초부여수량

총변동수량

미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

이상진 외 29인

임직원

2020년 12월 31일

신주교부

보통주

430,000

-

-
430,000

2023년 1월 1일 ~

2027년 12월 31일

510원

주1)
주식수 및 행사가격은 액면가(500원) 기준입니다.

주2)
신주발행교부 방식으로 가득기간은 2년(2021년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일)입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 430,000주(공모 후 주식수의 3.5%)이며 동 주식매수선택권은 현재 행사기간이 도래하지 않아 행사는 불가능합니다. 다만 2023년 1월 이후 행사기간이 도래하였을 때 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본
신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시
기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모희망가액은 비교회사의 2021년 3분기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다 PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 당사의 공모희망가액은 비교회사의 2021년 3분기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출되었습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점도 존재 합니다.

[ PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 중점사업인 반도체 부품 제조 및 소재 제조업의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499)
②전자집적회로 제조업(C26110)
③ 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
④ 그외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업(C23999)
⑤그외 기타 전자부품 제조업(C26299)
케이피엠테크, 에프에스티, 월덱스, 시노펙스, 에스앤에스텍, 에스에프에이반도체, 케이엔더블유, 지오엘리먼트, 이녹스첨단소재, 솔브레인, 레이크머티리얼즈 등 총 136개사

2차
사업유사성
최근사업연도 매출액 기준 다음 2가지 기준 모두를 충족하는 회사
① 반도체 소재 및 부품 제조 사업을 영위하는 회사
② 반도체 전공정 소재매출이 발생할 것
하나머티리얼즈, 티씨케이, 나노신소재, 디엔에프, 하나마이크론

3차
일반유사성

① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③
최근 6개월 이내 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)

④
최근 6개월 이내 투자위험종목, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

⑤ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론

4차
재무유사성

① 2020년 및 2021년 3분기 기준 당기순이익 흑자시현②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 반도체 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 나. 희망공모가액의 산출방법」에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.

또한 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여
최종 유사기업으로 선정된 회사인
하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론 등
4개
회사는 기업 규모의 차이 및 주요 제품이나 서비스 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점이 존재함으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
2021년 9월 2일
상장예비심사청구서를 제출하여
2021년 11월 25
일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
 - 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모
 
 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
 - 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
 - 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모
 
 라. 청구 후 25% 이상 공모
 
 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ 비씨엔씨㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.11.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

차. 상
장 이후 주가의 공모가격 하회 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카.
지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액인
13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를
당사에 증여할 예정입니다.
확정공모가액인 13,000원
기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은
7,857,581주(63.53%)로
상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김돈한 및 특수관계인은 보통주

7,955,000주(64.32%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다만 최대주주 김돈한은 확정공모가액인

13,000원을 기준으로 계산된 13억원에 해당하는 주식 97,419주를

당사에 증여할 예정입니다.

확정공모가액인 13,000원

기준으로 자기주식을 증여하더라도 김돈한 및 특수관계인의 보통주 주식은
7,857,581주(63.53%)로

상당한 영향력은 유지될 것으로 판단됩니다.

타.
미래에 대한 예측가능성 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

파.

공모주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법
 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

거. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
750,000주(공모주식의 30.00%),
기관투자자
1,640,000주(공모주식의 65.60%)
, 우리사주조합 110,000주(공모주식의 4.40%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,640,000주
를 대상으로 2022년 02월 16일(수) ~ 17일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2022년 02월 21일(월) ~ 22일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러. 증권 인수업무 증에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

머. 재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

어.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나 바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

저.
우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.40%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.40%(110,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

처.
증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커.
상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

75,000주
975,000,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 13,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 75,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

터.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 16일(수) ~ 17일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 21일(월) ~ 22일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 16일(수) ~ 17일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 21일(월) ~ 22일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 비씨엔씨㈜의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 비씨엔씨㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 비씨엔씨㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 비씨엔씨㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 기명식 보통주 2,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 3분기 검토보고서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2020년 3월 17일

기업실사
2020년 3월 17일 ~ 2021년 9월 1일

상장예비심사 청구
2021년 9월 2일

상장예비심사 승인
2021년 11월 25일

증권신고서 제출

2022
년 1
월
20일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜
의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융
업무
26
년

ECM3부
부서장
안호정
IPO 실무 총괄

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업
금융업무
23
년

ECM3부
부장
정현구
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융업무 16년

ECM3부
과장
양우형
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융업무 6년

ECM3부
과장
이종훈
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융업무 4년

ECM3부
대리
권용일
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융업무 4년

ECM3부
대리
남윤석
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.03.17 ~ 2022.01.
20

기업금융업무 4년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책

담당업무

김 돈 한

CEO

대 표 이 사

경영 총괄

이 경 구

기술연구소

전 무

기술 총괄

이 경 식

국내영업 팀장

이 사

영업 총괄

조 일 교

IR팀장

이 사

IR/공시

조 순 희

경영지원팀

차 장

자금, 총무, 인사

송 영 준

회계팀

차 장

회계, 공시

이 천 호

IR팀

과 장

회계, 공시

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

일 자
장소
기업실사 내용

2020.03.17
비씨엔씨㈜(이하 생략) 
본사 회의실

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결
- 상견례
- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취
- 코스닥 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2020.04.16
~
2020.04.18
본사 회의실
▶ Kick-off 미팅 
▶ 실사 및 상장일정 협의
- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의
▶ 대표이사 면담
- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명
- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취
▶ 일반사항 검토
- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.06.09
~
2020.06.11
/
2020.08.25
~
2020.08.27
본사 회의실
▶ 실사 및 상장일정 협의
- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의
▶ 형식적요건 검토
▶ 대표이사 면담
- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명
- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취
▶ 일반사항 검토
- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등
▶ 자본에 관한 사항 검토
- 설립 후 자본금 변동내역 검토
- 주주명부 검토
- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토
▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토
- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등
▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토
- 주요 활동별 업무 Flow 검토
- 관계회사 및 이해관계자 검토
- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토
▶ 2020년 반기 실적 체크

2020.11.03
~
2020.11.04
본사 회의실
▶ 일반사항 검토
- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등
▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

2021.05.31
~
2021.07.30
본사 회의실
▶ 2020년 가결산 실적 검토
▶ 일반사항 검토
- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등
▶ 자본에 관한 사항 검토
- 설립 후 자본금 변동내역 검토
- 주주명부 검토
- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토
▶ 영업활동에 관한 사항
- 담당 임원과의 면담 
- 영위 사업별 매출 현황 검토
- 경쟁상황 및 성장성 검토
- 주요 계약서 검토
▶ 재무에 관한 사항 검토
- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토
- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행
- 주요 재무비율 검토
- 매출채권 연령분석/회수현황 검토
- 자금 현황 검토
- 소송 및 우발채무 현황 검토
▶ 상장예비심사청구서 작성 등

2021.04.19
~
2021.05.21
본사 회의실
▶ 외형요건 최종 검토
▶ 질적 요건 검토
- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도,
매출의 지속여부
- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조
- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 
건전성
- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부
▶ 영업위험 평가
▶ 관계회사 관련 검토
▶ 상장예비심사청구서 작성 등

2021.06.07~
2021.09.01
본사 회의실
▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등
- 청구회사 실사 계속 진행
- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비
- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.08.02~
2021.09.01
-
▶ 2021년 반기 실적 검토
▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2021.09.02
-
▶ [상장예비심사청구서 제출]

2021.09.02~
2021.11.25
-
▶ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.11.25
-
상장예비심사 승인

2021.11.25~
2022.01.19
-
▶ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 비교가능기업에 대한 추가 검토 
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2022.01.20
-
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

1) 쿼츠 부품 시장 규모 및 성장성

동사는 현재 반도체의 핵심 제조 공정인 식각 공정 장비에 주로 사용되는 쿼츠 부품을 제조하고 있습니다. 판매구조는 반도체 제조회사에 직접 판매하는 방식과 반도체 장비회사에 판매하는 방식으로 구분할 수 있습니다.

동사를 포함한 국내 쿼츠 부품 판매회사는 대부분 반도체 제조회사에 직접 판매하고 있으며 고객사가 국내 반도체 업체인 만큼 이미 국내 전후방업체과 직접 협업을 하고 있습니다. 2020년 11월 삼성증권 리서치센타 자료에 의하면 반도체 장비회사에 납품하는 경우는 식각 공정 내 해외 장비사 3사가 과점하는 구조이기 때문에 국산화율은 40% 정도의 낮은 수준으로 추정하고 있습니다.

국내 쿼츠 부품시장 규모는 금융감독원 Dart 전자공시시스템에 발표된 국내 쿼츠 부품 공급업체의 쿼츠 매출액과 상기의 회사별 판매방식을 고려한 국산화율을 기준으로 산정하였으며, 2020년도 국내 반도체용 쿼츠 부품 시장 규모는 8,400억 수준이고, 글로벌 쿼츠 부품시장 규모는 한국이 글로벌 반도체 생산량의 21% 수준이므로 4조원 정도로 추정됩니다.

또한, 쿼츠 부품 성장 Factor 3요소를 고려할 때 향후 쿼츠 시장 성장율은 25% 내외로 꾸준하게 성장할 것으로 예상이 됩니다.

[반도체용 쿼츠 부품 시장 추정]

(단위: 억원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도

국내 쿼츠 부품 시장

6,429

6,265

8,411

10,514

13,353

16,424

글로벌 쿼츠 부품 시장

30,613

29,833

40,054

50,067

63,585

78,210

성장률(전년대비, %)

29%

-3%

34%

25%

27%

23%

성장 Factor 3요소

웨이퍼 캐파 성장률

1%

-1%

2%

8%

7%

7%

식각 시장 성장률

13%

-19%

1%

5%

5%

5%

교체주기 효과 + @

15%

17%

31%

12%

15%

11%

주1) 글로벌 쿼츠 부품시장 규모는 한국이 글로벌 반도체 생산량의 21% 수준이므로 2020년도 기준으로 4조원 정도로 추정됩니다.

주2) 동사가 주력으로 사업을 영위하고 있는 쿼츠 부품 시장 규모는 공신력 있는 시장 자료는 확인되지 않으며, 동 자료는 비씨엔씨로부터 제공된 추정자료 입니다.

[글로벌 반도체 생산 능력]

글로벌 반도체 생산 능력.jpg
글로벌 반도체 생산 능력

(출처: SEMI)

[Dry Etcher 장비 시장 업체별 점유율(2019)]

dry etcher 점유율(2019).jpg
dry etcher 점유율(2019)

(출처: Gartner)

동사가 참여하는 QD9 및 천연쿼츠 부품시장은 2020년도 동사의 사업년도 기준 매출액 비중의 80% 이상이므로 전체 쿼츠 부품시장의 특징 및 성장성을 파악할 필요가 있으며, 쿼츠 부품시장의 특성 3가지는 아래 그램과 같습니다.

[쿼츠 부품시장의 특성 3가지]

쿼츠부품시장 성장 3요소.jpg
쿼츠부품시장 성장 3요소

(출처: 삼성증권 리포트 및 동사 제공)

성장요소① 웨이퍼 투입량 증가는 필연적

첫번째 성장요소는 웨이퍼 투입량입니다. 웨이퍼 투입량은 반도체가 생산되는 원판인 웨이퍼의 증가량과 나오는 칩 개수(Bit)의 증가수준으로 판단이 가능합니다. 과거와 달리 반도체 시장은 기술전환효과가 점점 둔화되고 있으며 이는 웨이퍼당 나오는 칩의 개수 증가분이 둔화되고 있다는 의미입니다. 따라서 과거에는 칩 증가분으로 대부분의 수요 대응분이 커버가 되던 반도체 시장이 이제는 기술전환 효과 둔화가 나타나며 웨이퍼 투입이 필연적으로 증가되어야하는 구조로 변하고 있으며, 삼성증권의 2020년도 11월 리서치센터 조사자료에 의하면 웨이퍼 성장률은 2021년 8%, 이후에는 7% 성장할 것으로 보고 있습니다.

[Bit 감소 및 연간 웨이퍼 캐파 추이]

bit 감소 및 연간 웨이퍼 캐파 추이.jpg
bit 감소 및 연간 웨이퍼 캐파 추이

(출처: OMDIA, 삼성증권)

성장요소② 반도체 식각 시장의 성장

두번째 성장요소는 식각 스텝 수 증가입니다. 식각공정은 디램, 로직 반도체의 미세화 그리고 낸드에서는 적층화가 나타나며 지속적으로 공정 숫자(스텝 수)가 성장하고 있는 구조이며, 특히 낸드에서는 멀티스태킹(Multi-stacking)과 낸드의 큰 피쳐 사이즈로 인하여 EUV를 사용하지 않는다는 점에서 이러한 성장은 두드러지고 있습니다. 삼성증권의 2020년도 11월 리서치센터 자료에 의하면 이러한 식각스텝의 성장은 반도체 기술발전 방향과 함께 연 평균 5% 수준의 성장이 가능할 것으로 추정하고있습니다.

[DRAM 미세화 및 3D NAND 고단화에 따른 식각 스텝 수 증가]

dram 미세화 및 nand 고단화.jpg
dram 미세화 및 nand 고단화

(출처: 산업자료, 회사제공)

성장요소③ 빨라지는 교체주기

세번째 성장요소는 부품의 빨라지는 교체주기와 연동되어 있으며, 이는 최근 QD9 부품 시장이 급격하게 성장하는 핵심요소입니다. 반도체가 미세화해지고 고단화되면서 이에 대응해 공정 자체가 점점 강해지고 가혹해지고 있는 추세인데 따라서 가혹한 공정은 부품의 마모를 점점 빠르게 만들며, 이는 부품의 수명이 빠르게 줄어들고 이에 따라 교체주기가 점점 더 빠르게 도래하게 되는 것입니다. 2017년에는 27일 수준이라고 추정되던 교체주기가 2021년에는 19일, 2022년에는 16일 수준까지 줄어들 것이라고 예상됩니다. 따라서 매년 10% 이상 빨라지는 효과가 나타나고 있는 것으로 파악됩니다.

[교체주기 변화 추정, 3D NAND Roadmap]

빨라지는 교체주기.jpg
빨라지는 교체주기

(출처: 산업자료, 회사제공)

또한, 웨이퍼 가장자리 부위의 공정 마진(margin)이 과거 대비 더욱 세밀해짐에 따라 허용되는 단차 높이가 더욱 엄격(tight)해졌습니다. 예를들면, 과거 회로선폭이 30nm 공정일때 과거에는 1mm 마모시 과거에는 사용하였으나, 현재 10nm 공정에서는 0.5mm 마모시 폐기해야 합니다. 즉, 공정이 세밀화 되면서 부품 수명이 짧아지고 교체주기가 빨라지고 있다는 것입니다.

상기와 같은 성장요소들로 인하여 동사에서 주력제품으로 참여하고 있는 반도체용 쿼츠 부품시장은 매년 25% 내외의 고성장 가능한 시장이라고 판단됩니다.

특히 반도체 시장의 20nm 이하 공정의 도입과 고해상도의 제품으로 인하여 공정 내에서의 작은 이물이라도 바로 불량으로 직결되기에 공정 내에서 사용되는 부품과 소재에 있어서 기존의 천연쿼츠 부품에서 불순물이 없고 20~40% 내외의 더 높은 수명주기를 가진 QD9 부품으로 대체되고 있는 추세라는 점, 세계에서 처음으로 반도체용 초고순도의 QD9 부품을 개발하여 글로벌 반도체 회사인 삼성전자 및 SK하이닉스 그리고 반도체 장비회사에 납품하여 부품의 품질이 이미 검증되었다는 점 그리고 과거 3개년 QD9 부품의 평균매출성장률이 45% 이상이었기에 QD9 부품은 향후에도 고성장 할 것으로 예상됩니다.

2) 실리콘 부품 및 세라믹 부품 시장 규모 및 성장성

반도체용 부품으로 사용되고 있는 실리콘 부품 및 세라믹 부품 시장의 성장요소 또한 쿼츠 부품의 성장요소와 동일하며, 특히 웨이퍼 투입량의 증가, 빨라지는 교체주기가 핵심 성장요소인데, 과거와 달리 반도체 시장은 기술전환효과가 점점 둔화되고 있으며 이는 웨이퍼당 나오는 칩의 개수 증가분이 둔화되고 있어서 웨이퍼 투입이 필연적으로 증가되어야하는 구조로 변하고 있기에

향후 웨이퍼 캐파 성장율 및 빨라지는 부품 교체주기에 따른 성장률을 고려할 때 향후에도 실리콘 부품 및 세라믹 부품은 평균 20% 이상 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

삼성증권의 2020년도 11월 리서치센터 자료에 의하면, 반도체용 알루미나(Al2O3) 세라믹 부품의 시장규모는 5,000억원 수준으로, 실리콘 부품 시장 규모는 1조원 수준 그리고 낸드 고단화 트렌드로 인하여 강한 플라즈마 파워가 요구되어 최근 주목받고 있는 SiC 시장 규모는 2,000억원 수준으로 추정하고 있습니다.

[반도체용 부품 시장규모]

반도체용 부품 시장규모.jpg
반도체용 부품 시장규모

(출처: 삼성증권 리포트 추정자료)

3) 신규 사업인 CD9 부품 시장 규모 및 성장성

반도체 공정에서는 디램, 로직 미세화와 낸드 고단화 트렌드로 인하여 강한 플라즈마 파워가 요구되고 있으며 이에 대응하기 위해 챔버 내 부품 소재에 내구성이 강한 소재면서 생산성을 개선할 수 있는 SiC가 사용되고 있으며, SiC링 시장 자체는 낸드, 낸드 중에서도 60~70단대 이상의 낸드에서만 주로 쓰이기 때문에 낸드 고단화가 SiC링 시장 성장의 가장 큰 요소입니다.

기존에는 웨이퍼의 재질과 유사한 Silicon 소재를 주로 사용하였으며 최근에는 플라즈마 이온 등에 의한 침식이 빠르게 진행되고 있어 SiC로 대체되고 있으나, SiC는 성분 구조상 70%를 차지하는 Carbon에 의한 파티클(Particle) 위험성으로 인하여 반도체 시장의 20nm 이하 공정의 도입과 고해상도의 제품으로 인하여 공정 내에서의 작은 이물이라도 바로 불량으로 직결되기에 공정 내에서 사용되는 부품에 있어서 기존의 SiC보다 불순물이 없고 플라즈마 내성이 1.5배에서 2배 뛰어난 특징을 가진 보론(Boron) 75%와 Carbon 25%의 성분으로 구성된 CD9 소재를 동사에서 개발하였고, 동사는 해당 원재료를 바탕으로 CD9 부품으로 제품화하여 2019년 하반기부터 삼성전자, TSMC, SONY, INTEL, 세메스 등 고객사에서 TEST 진행 중에 있습니다.

최근 3D NAND 공정과 FinFET 공정의 적용으로 High RF Power 사용이 증가되면서 공정의 PM주기가 30%정도 단축되었으며, PM주기의 단축은 곧 공정원가 상승과 생산성 저하로 이어지기 때문에 현재의 수율을 유지하면서 PM주기를 늘릴 수 있는 소재의 부품이 주목받고 있으므로 SiC보다 Carbon에 의한 Particle 위험성이 적고, 10nm이하의 고난이도 미세 공정에 적용할 수 있으며, 다이아몬드 다음으로 강도가 높아 오래 쓸 수 있기에 부품 교체 작업 횟수가 줄어들어 교체 주기를 늘림으로써 로스타임과 비용을 최소화할 수 있는 동사의 CD9 웨어로 급속하게 대체될 것으로 예상하고 있습니다.

현재 SiC 시장규모는 금융감독원의 Dart 전자공시시스템에 발표된 SiC 부품 플레이어인 티씨케이, 하나머티리얼즈, 케이엔제이의 2020년도 매출액 기준에 의하면 2,000억 정도로 추정됩니다.

낸드 고단화, 멀티스태킹 트렌드의 강력한 성장동력을 고려할 때 SiC 부품시장은 쿼츠 부품시장(연평균 20% 이상 성장) 대비 추가적으로 성장이 더해져 향후 5년간 연평균 30% 수준의 성장이 가능하다고 보고 있습니다. 동사의 CD9 부품은 현행 SiC 부품 보다 더 매력적인 장점(플라즈마 환경을 불안정하게 하는 카본의 성분이 적고, 고출력 플라즈마에 의한 강한 내구성을 지닌 보론이 주성분이며, 식각 속도의 결정인자인 원자간의 공유결합에너지가 동사의 CD9이 SiC 보다 2배이상 높음)을 가지고 있어서 급성장이 예상됩니다.

[NAND 산업 기술 믹스 수준 및SiC 시장 규모]

nand 산업 기술 믹스 수준 및 sic 시장 규모.jpg
nand 산업 기술 믹스 수준 및 sic 시장 규모

(출처: 삼성증권 리포트, OMDIA 2Q20 기준)

(2) 시장 경쟁 상황

1) 경쟁 상황

동사가 영위하는 반도체 식각 공정용 소모성 부품 사업은 고객사에 맞춤형 제품 생산이 필요하며, 반도체 제조회사의 공정 기술 변화에 맞추어 부품회사에서도 새로운 공정에 맞는 소재의 개발이 함께 이루어지고 있고 해당 소재의 변경이 고객사에게는 공정 환경에 큰 영향을 미치는 변경점이므로 반도체 제조회사 또는 반도체 장비회사와 부품회사 상호간에는 기술적으로 밀접한 협업관계에 있으며, 고객사로부터 인정받은 품질의 제품에 대하여는 지속적으로 납품이 이루어지는 구조로 되어있습니다. 그리고, 동사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 끊임없이 개발하여 해당 소재를 동사의 가공기술 및 표면처리 기술 Know-How을 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다. 이처럼 부품이 반도체 제조회사의 생산수율 및 원가경쟁력에 직접적인 영향을 미치고 있기에 부품업체를 쉽게 바꾸기도 어렵고, 설비 투자 확대 및 공정 변화 등 부품 연구 개발도 동시에 필요한 만큼 부품사업의 진입장벽이 높을 수밖에 없습니다.

특히, 동사에서 세계 최초로 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재의 QD9(합성쿼츠) 부품을 대체하기 위해 경쟁회사에서 개발하여 양산에 적용한 합성쿼츠 제품은 아직까지 없는 것으로 파악됩니다.

또한, 식각 공정의 플라즈마가 정전척 전극에 의해 엣지링의 내축방향으로 휘어지게 형성되면서 반도체 웨이퍼 가장자리 방향에 과도한 식각을 야기시켜 불량이 발생하는 것을 동사에서 SIDE 전극 RING을 자체 개발하여 반도체 웨이퍼 전면에 플라즈마가 균일하게 형성되도록 하였으며, 특허 등록(특허번호:제10-1893035호)을 통해서 삼성전자 및 SK하이닉스와 같은 글로벌 반도체 제조회사에 세계에서 유일하게 동사에서만 공급하고 있습니다.

식각공정에서의 QD9 RING 역할

- TOP RING : 웨이퍼 주위를 감싸며 플라즈마가 정확한 위치로 균일하게 모여지도록 합니다.

- SIDE 전극 RING : 플라즈마가 정전척 전극에 의해 엣지링의 내축방향으로 휘어지게 형성되면서 반도체 웨이퍼 가장자리 방향에 과도한 식각을 야기시켜 불량이 발생하는 것을 SIDE 전극 RING을 통해서 반도체 웨이퍼 전면에 플라즈마가 균일하게 Focusing 되도록 합니다.

- BOTTOM RING : 하부의 비싼 ESC(정전척)을 보호해주는 역할을 합니다.

그리고 QD9 부품은 반도체 칩 제조공정의 초 미세화에 따른 20nm 이하 High Device 반도체 칩 생산설비 공정에서 불순물이 없고 20~40% 내외의 더 높은 수명주기로 기존 천연쿼츠 부품의 대체품으로 사용되어 QD9 부품은 동사에서 과거 3개년 매출 성장율이 45% 이상이었으며, 향후 매출 성장율은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

QD9 부품이외에 천연쿼츠 부품, 실리콘 부품, 세라믹 부품 또한 고객사에 맞춤형 제품 생산이 필요하며, 반도체 제조회사의 공정 기술 변화에 맞추어 부품회사에서도 새로운 공정에 맞는 소재의 개발이 함께 이루어지고 있고 해당 소재의 변경이 고객사에게는 공정 환경에 큰 영향을 미치는 변경점이므로 반도체 제조회사 또는 반도체 장비회사와 부품회사 상호간에는 기술적으로 밀접한 협업관계에 있습니다.

따라서, 반도체 공정용 소모성 부품의 경우 고객인 반도체 제조회사와 반도체 장비회사와의 신뢰가 매우 중요하게 반영되는 사업으로 거래 실적이 없는 업체는 해당 제품평가가 매우 어려울 뿐만 아니라 회사마다의 자체 가공기술과 표면처리 기술 등이 필요한 사업으로 진입 장벽이 매우 높다고 할수 있습니다.

2) 경쟁업체 현황

동사에서 세계 최초로 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재의 QD9 부품은 아직까지 양산에 적용되는 타 회사의 합성쿼츠 제품은 없는 것으로 파악되어 향후에도 일정기간 동사에서 지속적으로 공급이 가능하고, 타 회사에서 양산 제품을 출시하더라도 세계 최초로 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 20nm 이하의 High Device 반도체 식각 공정에 적합하도록 개발 공급한 리딩 컴퍼니로서의 위치는 지속적으로 유지할 것으로 판단됩니다.

한편 해외 경쟁회사에 대한 세부 사항은 현실적으로 파악이 힘들지만 기존에 반도체 식각 장비 시장을 주도하는 글로벌 3대 Etching 장비 제조회사를 기준으로 보면 미국의 Lam Research 및 Applied Materials 그리고 일본의 Tokyo Electron에 납품하는 미국 및 일본의 소재부품 회사에 한정되어 있고, 미국의 Lam Research는 자회사인 Silfex를 통하여 부품을 납품받고 있으며, 일본의 Tokyo Electron은 일본내 CoorsTek를 통해서는 쿼츠 부품을 납품받고, 미국의 Applied Materials는 미국 내 Techno Quartz 또는 Momentive 등을 통해 납품받고 있습니다.

3) 경쟁판도의 변동 가능성

동사가 영위하고 있는 식각 공정용 소모성 부품 산업은 초미세화, 고집적화 되어가는 반도체 시장의 기술적 트렌드를 따라갈 수 있는지 그리고 반도체 제조회사 및 반도체 장비회사에서 필요하는 특성을 구비한 부품을 공급할 수 있는지에 따라서 시장 매출 성장성은 다르며 경쟁판도는 변동된다고 볼 수 있습니다.

반도체 소모성 부품은 반도체 시장 성장에 따른 웨이퍼 생산량 증가, 식각으로 마모되어 지속 교체해 주어야 하는 소모품이라는 점 그리고 식각 스텝(공정) 수 증가 등으로 인하여 소모품의 교체주기가 더 빨리지고 있습니다.

QD9(합성쿼츠) 부품은 반도체 칩 제조공정의 초 미세화에 따른 20nm 이하 반도체 칩 생산설비 공정에서 불순물이 없고 20~40% 내외의 더 높은 수명주기로 기존 천연쿼츠 부품의 대체품으로 사용되어 QD9(합성쿼츠) 부품은 반도체 시장이 2019년 역성장(-19%) 그리고 2020년 5% 성장할 때 과거 3개년 평균 매출 성장율이 반도체 시장 성장율을 훨씬 뛰어넘는 45% 이상이었으며, 향후 매출 성장율은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다.

(3) 매출 현황

[동사 매출 우량도 지표]

(단위: 천원, 개, 별도기준)

구 분

2018년도

(제16기)

2019년도

(제17기)

2020년도

(제18기)

2021년도상반기

(제19기 상반기)

매출액

32,198,859

32,430,922

45,405,770

28,800,955

수출금액(비중)

7,210,942

(22.4%)

7,737,570

(23.9%)

13,544,294

(29.8%)

7,714,774

(26.8%)

거래업체 수

80

71

66

기말 매출채권

(6월이상 채권)

6,506,095

(1,428,605)

5,383,841

(1,431,015)

5,139,028

(211,469)

5,621,995

(168,422)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

29.0%

24.0%

30.8%

28.6%

[동사 수익성 지표]

(단위: 천원, 개, 별도기준)

구 분

2018년도

(제16기)

2019년도

(제17기)

2020년도

(제18기)

2021년도 상반기

(제19기 상반기)

매출액

32,198,859

32,430,922

45,405,770

28,800,955

매출원가(매출원가율)

23,361,283

(72.6%)

24,872,170

(76.7%)

32,492,758

(71.6%)

20,754,223

(72.1%)

판관비

4,888,375

6,301,253

5,052,689

3,648,023

영업이익(영업이익률)

3,949,201

(12.3%)

1,257,499

(3.9%)

7,860,324

(17.3%)

4,398,709

(15.3%)

당기순이익(손실)

2,778,059

(8.6%)

936,296

(2.9%)

3,943,460

(8.7%)

3,793,132

(13.2%)

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 2003년 6월 설립되었으며, 설립 초기에는 반도체 식각 장비인 챔버(Chamber)의 구조 개선 및 반도체 설비의 배관인 Exhaust Line과 같은 반도체 구조 개선 등 Engineering business를 주력으로 하였으며, 해외 고객사의 요청으로 반도체 제조용 장비의 소모성 부품인 세라믹, 실리콘, 쿼츠 부품 사업을 함께 병행해왔습니다.

이후 반도체 장비가 구조적으로 챔버 내벽을 식각으로부터 보호하는 개선된 장비가 나오고, Exhaust Line 또한 300mm 웨이퍼 양산으로 전환되어 작업환경이 개선된 장비들이 나오면서 구조 개선 엔지니어링 사업 비중은 축소되었지만 반도체 시장의 성장으로 반도체 설비의 투자가 대규모로 이루어지고 반도체 생산이 증가하면서 동사에서도 반도체 설비용 부품사업이 주력사업으로 성장하게 되었습니다.

장비회사에서 장착한 천연쿼츠 부품의 파티클 이슈를 계기로 재료 자체의 버블이 없고 빛 투과율이 높으며 고순도 SiO2를 원재료로 하는 합성쿼츠를 이용하여 동사만의 특화된 정밀 부품 가공기술과 표면처리 기술을 적용한 QD9(BCnC 명명 brand) 부품을 세계에서 처음으로 개발 납품하면서 동사가 합성쿼츠 부품 전문기업으로 나아갈 수 있는 발판을 마련하였습니다. 이를 계기로 소재의 우수성 및 동사의 가공 기술력을 인정받아 반도체 장비회사뿐만 아니라 SK하이닉스 및 삼성전자와 같은 글로벌 반도체 제조회사에 직접 납품할 수 있게 되었습니다. 이와 더불어 고객사에 더 나은 제품을 제공하기 위하여 합성쿼츠 소재의 자체 개발(QD9+) 및 CD9(B4C 소재로서 CVD-SiC 및 Si 부품 대체 예정)과 같은 신소재 부품개발에 주력하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도
동사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 끊임없이 개발하여 해당 소재를 동사의 가공기술 및 표면처리 기술 Know-How을 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다. 이처럼 부품이 반도체 제조회사의 생산수율 및 원가경쟁력에 직접적인 영향을 미치고 있기에 부품업체를 쉽게 바꾸기도 어렵고, 설비 투자 확대 및 공정 변화 등 부품 연구 개발도 동시에 필요한 만큼 부품사업의 진입장벽이 높을 수밖에 없으며, 타사대비 기술의 경쟁우위가 높다고 판단됩니다.

(3) 지적재산권 현황

(가) 특허

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리

비씨엔씨

2017.09.27

2018.08.23

QD9

대한

민국

2

특허

電漿製程腔室的蓋環組件

비씨엔씨

-

2019.06.21

QD9

대만

3

특허

실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법

비씨엔씨

2019.01.31

2020.07.03

CD9

대한

민국

4

특허

쿼츠 재가공 방법

비씨엔씨

2019.03.07

2020.07.03

QD9

대한

민국

5

특허

저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품

비씨엔씨

2019.05.17

2020.11.04

CD9

대한

민국

6

특허

열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드

비씨엔씨

2019.08.13

출원중

CD9

대한

민국

7

특허

프리프레스를 이용한 내플라즈마성 엣지링 제조방법 및 이에 따라 제조된 내플라즈마성 엣지링

비씨엔씨

2019.08.13

출원중

CD9

대한

민국

8

특허

미립자를 첨가한 플라즈마 저항성 소재 및 그의 제조방법

비씨엔씨

2019.01.15

출원중

CD9

대한

민국

9

특허

균일 도핑 내플라즈마성 소재 및 그의 제조방법

비씨엔씨

2020.04.10

출원중

CD9

대한

민국

10

특허

플라즈마 공정 챔버용 엣지링

비씨엔씨

2020.04.10

2020.11.04

QD9

대한

민국

11

특허

세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체

비씨엔씨

2020.05.19

2021.04.30

CD9

대한

민국

12

특허

합성 쿼츠 제조방법

비씨엔씨

2021.06.02

출원중

QD9

대한

민국

13

특허

입성장 억제를 통한 기계적 특성이 향상된 B4C 소결체 제조방법

비씨엔씨

2020.12.31

출원중

CD9

대한

민국

14

특허

반도체 공정 장비용 쿼츠 균일 표면처리 방법

비씨엔씨

2021.04.21

출원중

QD9

대한

민국

(나) 통상실시권

번호

구분

내용

권리자

등록일

적용제품

출원국

1

통상

실시권

팜오일 산업 부산물 활용 바이오 오일 제조 장치 및 제조 공정

대경에스코

2014.01.10

Pyrolysis

대한

민국

2

통상

실시권

EFB 전처리부를 구비한 바이오 오일 제조 장치 및 이를 이용한 바이오 오일 제조 공정

대경에스코

2015.10.08

Pyrolysis

대한

민국

3

통상

실시권

바이오 오일 제조 장치 및 이를 이용한 바이오 오일 제조 공정

대경에스코

2014.03.14

Pyrolysis

대한

민국

4

통상

실시권

바이오 오일 회수 장치 및 이를 이용한 오일 회수 방법

대경에스코

2014.06.26

Pyrolysis

대한

민국

5

통상

실시권

미분해 바이오매스의 재활용이 가능한 바이오 오일 제조장치 및 그 방법

대경에스코

2016.02.25

Pyrolysis

대한

민국

6

통상

실시권

바이오 오일 회수용 응축기 및 그 응축 방법

대경에스코

2016.02.25

Pyrolysis

대한

민국

7

통상

실시권

촉매 열분해에 의한 바이오 오일의 생산 방법

대경에스코

2008.09.01

Pyrolysis

대한

민국

8

통상

실시권

수분량과 산도가 감소된 바이오오일 제조방법

대경에스코

2017.03.27

Pyrolysis

대한

민국

9

통상

실시권

급속 열분해용 바이오매스 미분쇄 공정을 포함한 바이오 오일 제조 장치 및 그 방법

대경에스코

2017.05.10

Pyrolysis

대한

민국

10

통상

실시권

전기 쇼트 발생 방지용 전기 집진기 애자 및 이를 포함한 전기 집진기

대경에스코

2017.03.27

Pyrolysis

대한

민국

11

통상

실시권

오일 집진 성능이 개선된 바이오매스 열분해용 바이오 오일 제조 장치

대경에스코

2017.05.10

Pyrolysis

대한

민국

12

통상

실시권

유동상 열분해장치 및 이를 이용한 유기성 물질의 열분해 방법

대경에스코

2020.11.02

Pyrolysis

대한

민국

(다) 디자인 특허

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원번호

출원국

1

디자인 특허

반도체 제조용 기판 유지링 외 18

비씨엔씨

2019.10.25

2020.01.08

30-2019-0050820

대한민국

2

디자인 특허

반도체 제조용 기판 유지링

비씨엔씨

2020.03.26

2021.01.15

30-2020-0013411

대한민국

3

디자인 특허

반도체 제조용 기판 유지링

비씨엔씨

2020.03.26

2021.05.27

30-2020-0013412

대한민국

(4) 연구인력의 수준

동사의 연구개발 인력은 총 16명으로 기업부설연구소 및 개발팀으로 구성되어 있습니다. 기업부설연구소는 반도체 장비용 부품의 소재 개발 및 신사업에 대한 기술기획 그리고 연구기획 업무를 포함하고 있습니다. 개발팀은 제품개발과 공정기술로 나뉘어져 제품에 대한 표면처리를 포함한 가공기술 및 신제품 개발 업무를 진행하고 있습니다.

대분류

중분류

소분류

주요업무

연구

개발

부설연구소

(11명)

기술기획

-신규 item 선행연구/사업화 검토

-지식재산권 출원/등록 관리

-국책과제 및 위탁 연구관리 업무

-물성test 및 시험인증관리

소재개발

-신규 item 사업화 진행

-소재 특성 개선 및 test

- Mold/JIG 구상

개발팀

(5명)

제품개발

-개발품 관리 및 Data 확보

-Product/JIG 도면 설계 및 관리

-표면처리 기술 개발

공정기술

-공정 Schedule 설계 및 New 공정 개발

-공구 개발 및 test

동사의 주요 연구인력에 대한 담당업무, 주요경력, 주요 연구실적 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

대표

이사

김돈한

연구개발

총괄

-㈜듀라소닉 관리팀 차장 (1991.06~1999.04)

-㈜미코엔에스피 대표이사 (1999.05~2003.05)

-비씨엔씨㈜ 대표이사/연구소장

(2003.06~)

-QD9 개발 및 양산화

-CD9 개발

-Quartz Reforming 개발

-Diffusion Bonding 연구개발

-표면가공처리 기술 개발

전무

이경구

소재개발 및 소재기획

-재료공학 석사(1991.02)

-통딩 Group(중국) 생산기술부문 공장장 (2013.12~2020.10)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 전무(2021.03~)

-광통신용 무수광섬유 개발

-NZ/DSF 개발 및 상용화

-BIF 개발 및 상용화

-Nano-structured Fiber 개발

-자연채광광섬유 개발 및 상용화

-Trench-assisted Fiber 개발

부장

김진철

소재개발 및 소재기획

-나노공학 석사(2006.02)

-아즈텍㈜ 기술연구소 차장 (2011.01~2013.01)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 부장(2013.06~)

-Sapphire

-W Re cycle

-CD9 개발

-Quartz Reforming 개발

-Diffusion Bonding 연구개발

부장

설창욱

소재개발

-재료공학 석사(2007.02)

-㈜티씨케이 연구개발 차장

(2015.03~2020.04)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 차장(2021.04~)

-CVD-TaC 코팅 사업화

-에너지저장용 흑연소재 사업화

과장

이서환

기술기획

-한국세라믹기술원 에너지저장소재센터 연구원 (2010.06~2019.05)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 과장(2019.06~)

-이노비즈 및 글로벌 강소기업 인증

-Quartz Reforming 개발

-Diffusion Bonding 연구개발

차장

설광희

기술기획

-재료공학 석사(2015.02)

-한국세라믹기술원 에너지소재센터 연구원

(2010.10~2018.06)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 과장(2019.01~)

-CD9(Boron based material) 개발

과장

이장수

소재개발

-환경공학 석사(2012.08~)

-환경공학 박사(2016.08~)

-㈜전테크 기술연구소 책임연구원 (2018.05~2019.10)

-사)한국 폐기물 자원 순환 학회 (2020.03~2020.12)

-비씨엔씨㈜ 기술연구소 과장(2021.01~)

-팜부산물을 활용한 열분해 오일 생산

-저품의 혼합폐기물의 연료화를 통한 열어너지 생산기술 개발

-살처분 가축의 안전처리를 위한 이동식 소각 시스템 구축

부장

문대원

공정기술

-비씨엔씨㈜ 개발팀 부장(2003.06~)

-표준 가공조건 수립
 -C5 조건 개발
 -AP 조건 개발
 -BOAT 조건 개발

차장

고윤성

제품개발

-에프엔에스테크(2010.05~2014.07)

-비씨엔씨㈜ 개발팀 과장(2014.07~)

-솔라장비 부품 개발

-Parts 국산화

-C3, C5 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 현재 반도체 공정용 합성쿼츠 소재를 자체적으로 개발할 수 있는 기술력을 보유한 회사로, 향후 원재료 생산 내재화를 통해 경쟁력을 확보할 예정입니다.

1) 합성쿼츠 소재 국산화 기술력 보유

현재 동사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 쿼츠 소재를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태이며, 따라서 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 원재료 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등으로부터 해외 수입에 의존하고 있습니다. 동사 또한 천연쿼츠 원재료는 해외 제조사의 구내 Agent를 통해서 구매하고, 합성쿼츠 소재는 처음에는 일본의 N社의 소재를 사용하였고, 2018년부터 미국 코닝社의 합성쿼츠 소재를 사용하고 있습니다.

동사는 반도체용 합성쿼츠 부품을 “QD9”이라는 브랜드로 명명한 것처럼, 동사에서 자체 개발한 반도체용 합성쿼츠 원재료료를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하였으며, 동사에서 보유한 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 요약하면 품질은 N사 또는 코닝의 소재 대비 동등 이상이며, 기존의 합성쿼츠 소재는 사염화규소(SiCl4) 가스를 사용하여 성분을 구성하고 있는 염소(Cl)로 인하여 소재 생산과정에서 환경오염 물질이 배출되던 것을 동사에서는 OMCTS 가스를 사용하므로 환경 친화적 공법이라는 점, OMCTS 방식이 사염화규소(SiCl4) 방식보다 증착효율이 높아서 기존의 합성쿼츠 소재의 재료비 대비 60% 이상 재료비 절감 효과가 있으며, OVD(Outside Vapor Deposition) 공법으로 생산하여 실린더 타입으로 제작하므로 부품 생산과정에서 발생하는 가공비 또한 절감할 수 있다는 것입니다.

2) 정밀 가공 기술 및 표면 처리 기술

동사는 반도체용 소모품인 쿼츠, 실리콘, 세라믹 등의 부품 생산을 위하여 필요한 공구 설계 및 제작, 제품 설계, 공정관리, 품질 관리 등 주요 기술을 자체 보유하고 있습니다. 제품에 요구되는 높은 정밀도(0.02mm)와 안정성을 충족하고 있으며, 제품 생산에 필수적인 Drawing 기술을 보유하고 있어 동사 제품의 신뢰도와 매우 높은 기술적 완성도로 글로벌 경쟁에서도 우위의 제품을 공급하고 있습니다.

a. 정밀 가공 기술

동사는 제품별 맞춤형 공구 및 정밀 가공 기술 적용을 통해 고성능 디바이스 반도체 제조 공정, 특히 20nm 이하 공정에 투입되는 제품에 대해서 정밀한 가공 Tool를 사용하여 가공함으로써 제품에 대한 불량 여부를 사전에 제거하므로서 제품의 표면 상태를 제품 초기부터 관리하고 있습니다.

또한, 가공 난이도가 높은 합성쿼츠 제품 생산에 자사만의 특화된 표면가공 기술 및 Hole 가공 기술을 적용하여 고객사에 공급하고 있습니다.

b. 표면 처리 기술

동사는 고객사 및 제품별로 커스터마이징된 ?춤형 Chemical Treatment, Fire Polishing 기술을 보유함으로써 10nm 이상 공정부터 10nm 이하의 7, 5, 3nm급 최첨단 공정에 들어가는 부품을 맞춤 제공합니다. 동사만의 맞춤형 후처리 표면 처리 기술을 C1부터 C6까지 세분화하여 파티클 제어 및 Life Time 증가 효과가 있으며, 초 미세 공정에서 기술 리더십을 강화하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

세계에서 처음으로 반도체용 초고순도의 합성쿼츠 원재료를 바탕으로 QD9 부품을 개발하여 부품의 품질을 검증받아 글로벌 반도체 회사인 삼성전자 및 SK하이닉스 그리고 반도체 장비회사에 납품하여 수입대체효과 창출 및 해외시장 수출을 통하여 성장해 왔으며, 이와 더불어 신규사업으로 고객사에 더 나은 제품을 제공하기 위하여 반도체용 합성쿼츠 원재료(QD9+)의 자체 개발 및 CD9(B4C 소재로서 CVD-SiC 및 Si 부품 대체)과 같은 신소재 개발에 주력하고 있습니다.

구 분

성장과정

비 고

창업단계

2003년~2005년

-.2003년 6월 19일 “비씨엔씨㈜” 설립

-.반도체 설비 구조개선 및 설비 Exhaust Line 엔지니어링 사업

-.반도체 공정용 신소재 부품 사업

-.동부하이텍 (現 DB Hitek)

공식업체 등록

-.식각 장비 Chamber[PO5000] 구조 개선 엔지니어링

-.반도체 설비의 Heater Exhaust Line 엔지니어링

-.해외업체의 요청으로 신소재 (Cermaic, Quartz, Silicon)부품 공급

시장진입단계

2006년~2009년

-.TOSHIBA 공식업체 등록

-.반도체 장비회사에 합성쿼츠 개발 및 판매시작

-.ISO 9001:2008 인증

-.High Device에 맞춘 합성쿼츠 장비용 부품 개발

-.유진테크社에 합성쿼츠 부품 제안, 개발 및 판매 시작

-.다른 반도체 장비사의 합성쿼츠 요구 증가

성장단계

2010년~2015년

-.공장신축이전(경기도 이천시 신둔면)

-.기업부설연구소 설립

-.BCnC USA 미국법인 설립

-.Infineon, TI, TJ, X-Fab, NXP, SSMC 등 공식업체 등록

-.반도체 제조회사에 합성쿼츠 제안, 개발 및 양산

-.BCnC USA 자체 생산 라인 구축

-.해외 반도체 제조회사에 Parts 공급

-.SAS(미국 삼성 오스틴 법인)에 합성쿼츠 공급

도약기단계

2016년~2021년

-.반도체 제조회사에 합성쿼츠 확산 공급

-.SK 하이닉스 공식업체 등록

-.SAS(삼성 오스틴 반도체법인) 공식업체 등록

-.삼성전자(한국) 직거래업체 등록

-.소재개발 전문회사인 비씨엔씨머터리 즈 주식회사 설립

-.ISO 14001:2015 인증

-.Sony(일본) 공식업체 등록

-.TSMC(대만) 공식업체 등록

-.소재부품전문기업 선정(산업통산자원부)

-.기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 선정 (중소벤처기업부)

-.벤처기업 등록(한국벤처캐피탈협회)

-.반도체 제조회사에 합성쿼츠, 천연쿼츠, 실리콘 Parts 생산/공급

-.코닝사 합성쿼츠 전략적 제휴 관계 설립

-.국내 삼성전자 시스템반도체 및 메모리 반도체에 합성쿼츠 납품 시작

-.CD9 개발시작 및 고객사 TEST 진행

-.QD9(합성쿼츠) 소재 자체 개발 시작

라. 경영환경

(1) CEO의 자질

성명

김돈한

Kim Don Han

金 敦 漢

생년월일

1965.02.05

날짜

학력 및 경력사항

최종직위

주요업무

1980.03 ~ 1983.02

안동 경안고등학교 졸업

-

-

1983.03 ~ 1989.02

안동대학교 졸업

-

회계학과

1989.06 ~ 1991.04

㈜성화

대리

신발섬유 제조업 경리부

1991.06 ~ 1999.04

㈜듀라소닉

차장

전자부품 제조업 관리팀

1999.05 ~ 2003.05

㈜미코엔에스피

대표이사

반도체 제조업 영업 및 경영

2003.06 ~ 현재

비씨엔씨㈜

대표이사

회사 경영총괄

가입단체

해당 사항 없음

법률위반사항

해당 사항 없음

소송

해당 사항 없음

동사가 생산하는 반도체 식각 장비용 부품은 기술적 진입장벽이 높고, 기존에 시장을 주도하던 글로벌 3대 Etching 장비 제조회사인 미국의 Lam Research Corp. 및 Applied Materials Inc., 일본의 Tokyo Electron Ltd.에 납품하는 미국 및 일본의 반도체 장비부품 회사에 의하여 독점화되어 있었습니다. 국내 반도체는 수입에 의존할 수밖에 없는 상황으로 동사는 대부분 외국에서 수입하던 부품의 국산화를 위해 오랜기간 반도체용 부품 사업 경험을 가진(1996~2002년 미코엔에스피(現 미코) 대표) 現 김돈한 대표이사가 2003년 6월에 비씨엔씨 주식회사를 설립하였습니다. 특히, 세계에서 처음으로 반도체용 초고순도의 합성쿼츠 원재료를 바탕으로 QD9 부품을 개발하여 부품의 품질을 검증받아 글로벌 반도체 회사인 삼성전자 및 SK하이닉스 그리고 반도체 장비회사에 납품하여 수입대체효과 창출 및 해외시장 수출을 통하여 성장해 왔으며, 이와 더불어 신규사업으로 고객사에 더 나은 제품을 제공하기 위하여 반도체용 합성쿼츠 원재료(QD9+)의 자체 개발 및 CD9(B4C 소재로서 CVD-SiC 및 Si 부품 대체)과 같은 신소재 개발에 주력하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 “ 기업가치의 지속적 성장”을 목표로 ESG (환경, 사회, 지배구조) 체계를 구축하고 역량을 강화하고자 합니다. 그 일환으로 코스닥시장 상장을 통해 기업공개를 함으로써 투명한 경영성을 확보하고, 대외 신인도를 제고하는 한편 주주중심의 경영을 실현함으로써 공정한 기업가치를 평가받고 지속 성장 가능한 동력을 발굴하여 사업영역을 확대함으로써 글로벌 기업으로 발돋움할 것입니다. 또한, 동사는 주식회사로서 주주의 권익을 향상시키고 임직원의 자긍심 고취를 통해 주체의식을 가지고 업무에 임하게 함으로써 주주와 임직원 그리고 사회 모두의 이익을 위해 노력하는 기업이 되고자 합니다.

직책명

성 명

(출생년)

담당업무

약 력

대표이사

(상근)

(등기)

김돈한

(1965년)

대표

이사

-안동대학교

회계학과 졸업(1989년)

㈜성화(‘89.06~’91.04)

㈜듀라소닉(‘91.06~’99.04)

㈜미코엔에스피(‘99.05~‘03.05)

비씨엔씨㈜(‘03.06~현재)

이사

(상근)

(등기)

조일교

(1969년)

IR팀
IR팀장

-서울경희대학교

경영학과 졸업(1997년)

한솔창업투자㈜(‘97.01~‘01.11)

㈜DM테크놀로지(‘01.12~‘12.07)

㈜엑시콘(‘12.10~‘19.07)

비씨엔씨㈜(‘19.08~현재)

사외이사

(비상근)

(등기)

서용칠

(1955년)

사외이사

- Illinois Institute of Tech.(IIT) USA, 화학공학과 공학박사 (1985년)

국방부 보급관 (‘77.02~‘79.06)

US EPA 초빙연구원(‘01.08~‘03.08)

한국원자력연구원(‘85.10~‘94.02)

연세대학교(‘94.03~‘21.02)

㈜에코센스(‘06.01 ~현재)

비씨엔씨㈜(‘21.03~ 현재)

부사장

(상근)

(미등기)

허흥무

(1959년)

국내영업 부사장

-명지대학교 법학과 졸업(1984년)

현대전자(SK Hynix) (‘93~’06.02)

APTC(‘06.03~‘13.03)

비씨엔씨㈜(‘16.03~현재)

전무

(상근)

(미등기)

이경구

(1967년)

부설연구소 전무

-고려대학교 대학원

재료공학과 졸업(1991년)

대한전선그룹(‘94.08~‘01.08)

대한광통신㈜(‘01.08~‘13.11)

통딩 Group (중국) Preform Company (‘13.12~‘20.10)

비씨엔씨㈜(‘21.03~ 현재)

이사

(상근)

(미등기)

양영주

(1970년)

국내영업

팀장

-검정고시

일산정공(‘93.01~‘98.04)

미코엔에스피(‘98.05~‘03.06)

비씨엔씨㈜(‘03.07~ 현재)

이사

(상근)

(미등기)

이경식

(1972년)

국내영업

팀장

-장호원고등학교 졸업(1991년)

㈜한국무역 (‘94.10~‘00.03)

㈜뉴영엠테크(‘00.03~‘02.04)

㈜엔에스피(‘02.05~‘04.09)

㈜코미코(‘04.09~‘11.02)

비씨엔씨㈜(‘11.02~현재)

이사

(비상근)

(미등기)

권영삼

(1961년)

이사

-한국방송통신대학교 전산학과 졸업(1993년)

경제기획원 조사통계국(’81.05~’92.04)

한국고속철도공단(’92.04~’98.12)

한국철도시설공단(’04.01~’18.02)

롯데울산개발㈜(’19.03~’21.03)

비씨엔씨㈜ (’21.04~ 현재)

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 대표이사 포함 사내이사 3인, 사외이사 1명, 기타비상무이사 1명, 감사 1명으로 구성되어 있습니다. 동사의 주요 의사결정과정은 의사회의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있으며, 사외이사와 감사의 이사회의 적극적인 참여로 경영의 투명성 확보와 철저한 내부통제를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 동사의 공시 및 주식업무 담당자는 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

조일교

IR/공시

- 경희대 경영학과(`97)

- 한솔창업투자㈜ 경영지원팀장(`97~`01)

- ㈜DM테크놀로지 경영지원팀장(`01~`12)

- ㈜엑시콘 재무관리 총괄부장(`12~`19)

- 비씨엔씨㈜IR팀장`19~현재)

공시책임자

과장

이천호

IR/공시/회계

- 선문대 행정학과(`09)

- 코오롱글로텍㈜(`10~`16)

- ㈜파인스(`16~`18)

- ㈜유니코글로벌아이앤시(`18~`19)

- ㈜피엘케이세미(`19~`21)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀(`21~현재)

공시담당자(정)

대리

남선화

IR/공시/회계

- 대전대 회계학과(`15)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀(`15~현재)

공시담당자(부)

(4) 경영의 독립성

동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단됩니다. 또한 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회 규정 제정 이후 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사는 2020년도 전기대비 매출성장률이 40%이며, 2021년에도 꾸준하게 매출 성장세가 지속되고 있는 이유는 SK하이닉스 및 삼성전자와 같은 반도체 제조 고객사로부터의 QD9 부품 수요가 증가하고 있기 때문입니다. (동기간 QD9 매출성장률 52%) 2020년도 SK하이닉스에 대한 QD9 매출액은 2019년 74억원에서 91% 성장한 141억원이었으며, 2020년도 삼성전자에 대한 QD9 매출액은 전년도 23억원에서 135% 성장한 54억원입니다. 또한 해외 영업 거래처가 확대되고 QD9과 QD9+를 위한 CapEx 투자 이후 관련 매출 발생과 동사가 신규 개발한 CD9의 납품이 시작되면 향후 매출은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

영업이익 측면에서 성장성을 검토한 결과, 매출원가율과 판관비율의 증가로 영업이익률이 2018년 12.3%에서 2019년 3.9%로 8.4%p 감소하였습니다. 판관비율이 증가한 주된 원인은 대손상각비 8억원 증가와 2019년 IFRS 전환에 따른 사용권자산 감가상각비 증가, 지급수수료의 증가입니다.

2019년도의 매출원가율이 전년대비 높게 나타난 이유는 2019년도 6월로 사업 종료된 방위산업분야 부품 가공 매출액 감소 때문이며, 방산은 사급자재를 받아서 가공만 진행하였으므로 2018년도 및 2019년도 방위산업용 가공 매출액 2,480백만원, 500백만원을 각각 차감하면 매출액 기준 매출원가율은 2018년도 78.61%, 2019년도 77.89%로 반도체용 부품 원가율은 오히려 하락하였습니다. 그 외에도 추가 설비투자에 따른 감가상각비 증가 및 최저시급 인상에 따른 노무비 증가 등에 기인합니다. 2020년의 경우 2019년 매출채권 대손충당금을 설정한 채권이 모두 회수됨에 따라 대손충당금 환입이 약 8억원가까이 발생하였으며, 동사의 영업특성상 고정자산의 투자 이후 매출이 발생하는 전통제조업으로써 높은 영업레버리지도에 따라 향후 매출성장성 대비 영업이익의 성장성 증가율이 더 높을 것으로 예상됩니다.

(단위: 천원)

구 분

2018년도

(제16기)

2019년도

(제17기)

2020년도

(제18기)

2021년도 상반기

(제19기)

매출액

(증감률 %)

32,198,859

(38.2%)

32,430,922

(0.7%)

45,405,770

(40.0%)

28,800,955

(26.9%)

영업이익

(증감률%)

3,949,201

(221.6%)

1,257,499

(-68.2%)

7,860,324

(525.1%)

4,398,709

(11.9%)

1인당 부가가치

241,039

216,688

218,384

238,353

경상이익률(%)

8.7%

1.9%

9.7%

13.7%

주1) 1인당 부가가치는 연간 매출액을 월평균 종업원 수로 나누어 산출하였습니다.

주2) 2021년도 상반기는 연환산 수치입니다.

주3) 2017-2018년 증감률 계산을 위한 2017년 재무수치는 일반기업회계기준으로 작성된 재무제표상 금액입니다.

(2) 재무적 안정성

동사는 동업종 평균 대비 부채비율이 높은데 이는 2018년부터 장단기 차입금을 조달하였으며, 2019년 40억원의 사채발행을 통한 자금조달한 것에 기인합니다. 또한 2019년말 에이티넘성장투자조합의 전환상환우선주 투자에 따라 IFRS 회계처리에 따른 전환상환우선주부채 및 전환권 관련 파생상품부채를 인식함에 따라 부채비율이 전기대비 120.9%p 상승하였습니다. 청구일 현재로 동 전환상환우선주는 모두 전환됨에 따라 향후 부채비율은 대폭 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 원)

구 분

2018년도

(제16기)

2019년도

(제17기)

2020년도

(제18기)

2021년도 상반기

(제19기)

동업종

평균

부채비율(%)

192.8%

313.7%

320.0%

257.5%

54.2%

자본의 잠식률(%)

해당사항없음

해당사항없음

재고자산 회전율(회)

15.2

7.3

5.2

4.5

10.6

매출채권 회전율(회)

5.8

5.5

8.6

10.7

5.9

영업활동으로 인한 현금흐름

2,837,362

3,894,764

6,289,812

2,914,915

해당사항없음

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

해당사항 없음

해당사항없음

주1) 2021년도 상반기는 연환산 수치입니다.

주2) 동업종평균은 ‘2019년 기업경영분석’을 기준으로 작성하였습니다.

주3) 총자본회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자본 경상이익률 산정 시 재무상태표상 계정과목의 평균금액은 "(기초잔액+기말잔액)"을 적용하여 산정하였습니다.

주4) 2021년 반기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산하여 작성되었습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2021년 03월 이촌회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다.

그리고 동사는 2019회계연도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하였습니다. 한편 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 체제하의 회계시스템을 정비하고, 2019년 회계연도 한국채택 국제회계기준 (K-IFRS)을 적용한 재무제표 및 비교식 2018년 회계연도 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용한 재무제표를 작성하였습니다.

동사의 재무제표에 대해 2021년 08월 09일 지정감사인인 안경회계법인은 적정의견을 표명하였습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2021년 01월 20일 ～2021년 05월21일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

이사

조일교

IR/공시

- 경희대 경영학과(`97)

- 한솔창업투자㈜ 경영지원팀장(`97~`01)

- ㈜DM테크놀로지 경영지원팀장(`01~`12)

- ㈜엑시콘 재무관리 총괄부장(`12~`19)

- 비씨엔씨㈜ IR팀장(`19~현재)

차장

송영준

회계팀

- 계명대 경영학과(`03)

- ㈜토비스 재경팀 대리(`03~`08)

- ㈜유경테크놀로지스 회계팀 과장(`08~`11)

- ㈜아이앤씨테크놀로지 회계팀(`11~`12)

- ㈜실리콘화일 회계파트장(`12~`15)

- ㈜디지털옵틱 재경팀장(`16~`18)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀장(`20~현재)

과장

이천호

IR팀

- 선문대 행정학과(`09)

- 코오롱글로텍㈜(`10~`16)

- ㈜파인스(`16~`18)

- ㈜유니코글로벌아이앤시(`18~`19)

- ㈜피엘케이세미(`19~`21)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀(`21~현재)

대리

남선화

회계팀

- 대전대 회계학과(`15)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀(`15~현재)

사원

최지은

회계팀

- 상지대 회계학과(`18)

- 비씨엔씨㈜ 회계팀(`19~현재)

회계시스템 구축

구축기간

2015년11월30일~2016년02월29일

구축비용

23,360천원

공급자

더존

컨설팅/자문

계약기간

2021년03월02일~2021년05월21일

자문료

70,000천원

공급자

이촌회계법인

임직원 교육내용

[K-IFRS에 대한 이해 및 기본교육 실시]

1. 주요 회계처리 및 회계추정 변경에 따른 담당자 수시 실무교육

2. K-IFRS 적용사항에 대한 교육

3. 내부통제시스템 도입에 따른 전사교육

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은 비씨엔씨㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 비씨엔씨㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 비씨엔씨(주)의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【비씨엔씨㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 비씨엔씨㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【비씨엔씨㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

대표주
관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론 등
총

4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499)
②전자집적회로 제조업(C26110)
③ 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
④ 그외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업(C23999)
⑤그외 기타 전자부품 제조업(C26299)
케이피엠테크, 에프에스티, 월덱스, 시노펙스, 에스앤에스텍, 에스에프에이반도체, 케이엔더블유, 지오엘리먼트, 이녹스첨단소재, 솔브레인, 레이크머티리얼즈 등 총 136개사

2차
사업유사성
최근사업연도 매출액 기준 다음 2가지 기준 모두를 충족하는 회사
① 반도체 소재 및 부품 제조 사업을 영위하는 회사
② 반도체 전공정 소재매출이 발생할 것
하나머티리얼즈, 티씨케이, 나노신소재, 디엔에프, 하나마이크론

3차
일반유사성

① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③
최근 6개월 이내 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)

④
최근 6개월 이내 투자위험종목, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

⑤ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론

4차
재무유사성

① 2020년 및 2021년 3분기 기준 당기순이익 흑자시현②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사의 사업분야는 반도체 전공정 중 식각공정에 주로 사용되는 합성쿼츠, 천연쿼츠,실리콘, 세라믹 등의 소재를 기반으로 하는 소모성 부품제조사업이며, 신규사업으로 합성쿼츠 소재의 자체 개발 그리고 기존의 CVD-SiC 부품을 대체하게 될 CD9 소재 개발 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 업종유사성 측면에서 한국표준산업분류 상 ① (C26299) 그외 기타 전자부품 제조업, ② (C26110) 전자집적회로 제조업, ③ (C26120)다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업, ④ (C23999) 그외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업, ⑤ (C26299) 그외 기타 전자부품 제조업에 속한 코스닥시장 상장사 총 136개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상
세세분류
개수
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

(C26299) 그외 기타 전자부품 제조업
64개사
한국컴퓨터, 덕우전자, 캠시스, 아모텍, 동일기연, 월덱스, 휘닉스소재, 제이엠티, 에프에스티, 시노펙스, 파트론, 성우테크론, 파버나인, 얍엑스, 오킨스전자, 모아텍, 픽셀플러스, 아이쓰리시스템, 멜파스, 크루셜텍, 삼영에스앤씨, 아이티엠반도체, 삼에스코리아, 아이에스시, 알엔투테크놀로지, 나노씨엠에스, 연이비앤티, 하이소닉, 상신전자, 씨엔플러스, 폴라리스웍스, 알에프머트리얼즈, 피에스엠씨, 엠케이전자, 에스엔케이폴리텍, 리노공업, 와이제이엠게임즈, 트루윈, 나무가, 케이엔더블유, 아이엠, 와이팜, 아모그린텍, 솔루에타, 지오엘리먼트, 센코, 제이앤티씨, 케이에이치바텍, 대주전자재료, 세경하이테크, 나노스, 아모센스, 덕산네오룩스, 액트로, 매직마이크로, 와이솔 알에스오토메이션, 에이치엔티일렉트로닉스, 샘씨엔에스, 유티아이, 이랜시스, 슈프리마아이디, 이녹스첨단소재, 바이오로그디바이스

(C26110) 전자집적회로 제조업
20개사
아진엑스텍, 티엘아이, 피델릭스, 텔레칩스, 크로바하이텍, 엔시트론, 제주반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 엘디티, 한양디지텍, 엘비루셈, 알파홀딩스, 라닉스, 이미지스테크놀로지, 동운아나텍, 엘엑스세미콘, 에이티세미콘, 칩스앤미디어, 지니틱스

(C26120) 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업
29개사
바른전자, 에스앤에스텍, 코아시아, 미코, 큐에스아이, 아나패스, 서울바이오시스, 에스에프에이반도체, 하나머티리얼즈, 어보브반도체, 덕산하이메탈, 다믈멀티미디어, 에이디테크놀로지, 엘비세미콘, 서울반도체, 오디텍 우리이앤엘, 파커스, 테라셈, 루멘스, 알에프세미, 윈팩, 비보존헬스케어, 아이앤씨테크놀로지, 앤씨앤, 네패스, 클라우드에어, 에스엘바이오닉스, 프로이천

(C23999) 그외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업
4개사
티씨케이, 삼표시멘트, 보광산업, 쎄노텍

(C20499) 그외 기타 분류안된 화학제품 제조업
19개사
케이피엠테크, 라이온켐텍, 케이디켐, 에코프로, 대한그린파워, 이엔에프테크놀로지, 나노신소재, 디엔에프, 솔브레인, 레이크머티리얼즈, 메카로, 덕산테코피아, 이엔드디, 선진뷰티사이언스, 켐트로닉스, 제이씨케미칼, 전진바이오팜, 켐트로스, 티에스트릴리온

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 반도체 소재 및 부품 제조 사업을 영위하는 회사 중 반도체 전공정 소재매출이 발생하는 회사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
반도체 소재 및 부품 제조 사업 영위 여부
반도체 전공정 소재 매출 발생 여부
선정여부

케이피엠테크
PCB 매출비중 98.7%, 부동산임대업 매출 1.3%
X
X
X

바른전자
플래시메모리카드 제품 매출 100%
X
X
X

한국컴퓨터
OLED-PBA 제품 66%, LCD 모듈 매출 8%
X
X
X

덕우전자
모바일 카메라모듈용 부품 74.58%, 차량용 전장부품 21.285
X
X
X

캠시스
휴대폰 카메라 부품 지문인식 부품 98.5%
X
X
X

아모텍
EMC, 안테나, 모터 96.5%
X
X
X

라이온켐텍
인조대리석(제품) 72.3%
X
X
X

에스앤에스텍
반도체 및 디스플레이용 포토마스크 제조를 위한 원재료 100%
X
X
X

동일기연
전자부품(제 품)제조 83.47%, 산업용 의료기기 14.47%
X
X
X

월덱스
반도체 에칭공정용 소모성부품 100%
O
X
X

코아시아
Sensor, Lens, PBA, Etc. 67.5%, LED 등 13.8%
X
X
X

휘닉스소재
반도체 소재 부문 Solder Ball 100%
O
X
X

미코
반도체 공정용 장비부품 36.59%, 세정, 코팅 외 62.9%
O
X
X

큐에스아이
Laser Diode 94.8%
X
X
X

제이엠티
OLED PBA 77.6%, LCD PBA 19.4%
X
X
X

에프에스티
반도체 전공정 부품 22%, 에칭공정 온도조절장비 57.9%
O
X
X

시노펙스
FPCB 모듈 외 86.66%
X
X
X

케이디켐
안정제 등 100%
X
X
X

파트론
휴대폰용 부품 76.6%
X
X
X

에코프로
전지재료사업(연결조정으로 확인불가)
X
X
X

아나패스
LCD/OLDE 향 T-CON 80.1%
X
X
X

성우테크론
반도체 검사장비 35.23%, 반도체부품 64.77%
O
X
X

아진엑스텍
모션제어기 97.5%
X
X
X

티엘아이
Timing Controller 56.77%
X
X
X

피델릭스
반도체 Mobile Application용 Memory 98.0%
X
X
X

텔레칩스
스마트기기에 적용되는 DMP 86.27%
X
X
X

서울바이오시스
LED제조 97%
X
X
X

에스에프에이반도체
메모리 반도체 제조 85.3%
X
X
X

파버나인
TV프레임, 스탠드 49%, X-ray 기기 19.1%
X
X
X

대한그린파워
-
X
X
X

얍엑스
OCR, UV Resin, Ag Paste, Etchant 등 52%, 전자부품 46.4%
X
X
X

이엔에프테크놀로지
반도체/디스플레이 제조공정용 WET 케미칼 100%
X
X
X

하나머티리얼즈
실리콘부품(Electrode, Ring) 93.42%
O
O
O

티씨케이
반도체용 Solid SIC 제품 매출 82.6%
O
O
O

어보브반도체
종합반도체 개발(MCU 등) 매출 99%
X
X
X

크로바하이텍
반도체 IC Wafer & PKG 68.76%
X
X
X

오킨스전자
반도체검사용 소켓 제조 외 86.3%
X
X
X

덕산하이메탈
반도체 패키징 공정 소재 74%
O
X
X

나노신소재
디스플레이소재 13.3%, 반도체 웨이퍼 식각액 17.4%
O
O
O

디엔에프
반도체 DPT, LCL 제품 등 부품 매출 68%
O
O
O

모아텍
STEPPINGMOTOR 및 Actuator 도매업 55%
X
X
X

픽셀플러스
이미지센서 80.58%
X
X
X

다믈멀티미디어
멀티미디어 반도체 100%
X
X
X

아이쓰리시스템
영상센서 등 91.92%
X
X
X

멜파스
Touch Sensor 100%
X
X
X

엔시트론
반도체칩 47.8%, 유통 35.5%
X
X
X

크루셜텍
모바일용 지문인식 트랙패드 81.3%
X
X
X

삼영에스앤씨
칩형 온습도센서 31.7%
X
X
X

제주반도체
모바일 메모리반도체 생산 공급 100%
X
X
X

솔브레인
반도체 제조 공정상 사용되는 공정용 화학재료 / 장치 등 62%
O
X
X

에이디테크놀로지
시스템반도체 개발 100%
X
X
X

레이크머티리얼즈
반도체 소재 52.85%, LED 소재 21.39%
X
X
X

엘비세미콘
Driver IC Bumping 등 반도체 후공정 100%
X
X
X

시그네틱스
시스템 반도체(메모리) 52.26%, 비메모리 47.74%
X
X
X

아이티엠반도체
PMP 60.8%, POC 17.6%
X
X
X

삼에스코리아
반도체 웨이퍼 이송장치 59.8%
X
X
X

서울반도체
LED 제조 93.5%
X
X
X

아이에스시
반도체 ISC Rubber & IC Test Socket 59.6%
X
X
X

하나마이크론
PKG(제품)반도체제조 47.72%, 반도체 재료 40.51%
O
O
O

알엔투테크놀로지
무선통신기지국용 제품 83.49%
X
X
X

메카로
반도체용 히터블럭 55.32%, 전구체 38.66%
X
X
X

덕산테코피아
OLED 유기재료 58.65%, 반도체 소재 36.63%
X
X
X

나노씨엠에스
근적외선 흡수/반사 안료(제품) 54.8%
X
X
X

연이비앤티
전자부품제조 99.6%
X
X
X

엘디티
디스플레이 구동 IC 72.7%
X
X
X

한양디지텍
PC 및 통신장비의 기억장치 등 94.6%
X
X
X

오디텍
반도체 제품(Zener Diode 外) 52%
X
X
X

하이소닉
액츄에이터류(類) 등 98.6%
X
X
X

엘비루셈
반도체 제조Driver IC Bumping 등 100%
X
X
X

상신전자
노이즈필터 57.1%, 코일 22.4%
X
X
X

삼표시멘트
시멘트 사업 100%
X
X
X

알파홀딩스
Mobile Multimedia IC 45.33%, Security IC 10.71%
X
X
X

씨엔플러스
커넥터 사업부문 52.3%
X
X
X

폴라리스웍스
이미지센서패키지 76%
X
X
X

라닉스
DSRC 칩(MaaT 시리즈) 95.84%
X
X
X

알에프머트리얼즈
통신용 패키지 84.12%
X
X
X

피에스엠씨
반도체구조재료(리드프레임) 45%
X
X
X

이미지스테크놀로지
그립 센서 IC 87%
X
X
X

보광산업
레미콘 47.52%, 골재 36.88%
X
X
X

이엔드디
촉매시스템 42.98%
X
X
X

엠케이전자
반도체용 본딩용 와이어 91.45%
X
X
X

에스엔케이폴리텍
SMT부문 65.02%, 와이퍼부문 26.75%
X
X
X

리노공업
반도체 테스트 장비 부품 59.6%, 반도체 검사 부품 32.49%
O
X
X

선진뷰티사이언스
화장품 소재 74.9%
X
X
X

동운아나텍
반도체 AF Driver IC 68.2%
X
X
X

와이제이엠게임즈
스마트폰, 전자담배 진동모터 84.48%
X
X
X

엘엑스세미콘
반도체 패널 구동 IC 100%
X
X
X

트루윈
IAPS(센서) 7.72%, BPS(센서) 6.69%
X
X
X

나무가
카메라 모듈 99.78%
X
X
X

케이엔더블유
자동차내장재 52.8%, 반도체용 특수가스 35.0%
X
X
X

아이엠
AF엑츄에이터(VCM OIS) 96%
X
X
X

와이팜
HB PAM 77.13%
X
X
X

아모그린텍
고효율 자성 소재 31.19%, FPCB 26.55%,
X
X
X

솔루에타
전도성테이프 64.57%, 전도성쿠션 29.18%
X
X
X

우리이앤엘
LED Light Bar 및 PKG 100%
X
X
X

지오엘리먼트
반도체 sensor 43.38% Canister 42.04%
O
X
X

파커스
프린터용 부품 83.1%
X
X
X

센코
센서기기 70.53%
X
X
X

켐트로닉스
화학사업 61.85%
X
X
X

제이앤티씨
휴대폰용 강화유리 68.7%, 휴대폰용 커넥터 31.3%
X
X
X

테라셈
기타 66.11%, Set Assembly 12.10%
X
X
X

제이씨케미칼
바이오연료 95.3%, 기타 4.7%
X
X
X

에이티세미콘
반도체 조립/검사 84%, 기타매출 16%
X
X
X

루멘스
LED 69.4%, LGP 17.0%, 전장 13.5%
X
X
X

알에프세미
ECM 반도체 40.4%, TVS 반도체 31.4%, LED 28.2%
X
X
X

전진바이오팜
캡슐형 세탁세제 65.08%
X
X
X

케이에이치바텍
정밀기구 88.7%, FPCB 11.3%
X
X
X

대주전자재료
전도성 페이스트 54.2%, 나노재료 14.3%
X
X
X

세경하이테크
광학필름 39.21%, Protect&사출필름 35.22%
X
X
X

칩스앤미디어
로열티 56.9%, 라이선스 37.2%
X
X
X

나노스
비중 공시 X(주요 제품: 광학필터, 홀센서)
X
X
X

윈팩
반도체 패키징 78.15%, 테스트 20.58%
X
X
X

아모센스
차량용 소재 40.37%, 무선충전 모듈 27.80%
X
X
X

비보존헬스케어
완제의약품 83.18%
X
X
X

덕산네오룩스
AMOLED 100%
X
X
X

액트로
Actuator 98.4%
X
X
X

매직마이크로
BLU 소자 61.02%, LED/반도체용 소자 26.36%
X
X
X

와이솔
RF부품 100%
X
X
X

알에스오토메이션
에너지제어장치 53.91%, 로봇모션제어기 46.09%
X
X
X

아이앤씨테크놀로지
멀티미디어 칩&모듈 65.31%, Wi-Fi 칩&모듈 26.30%
X
X
X

에이치엔티일렉트로닉스
Camera Module 48.64%, CCM 용역 51.36%
X
X
X

켐트로스
IT소재 39.5%, 폴리머 소재 41.8%
X
X
X

쎄노텍
세라믹 비드 55%, 세라믹 분체 25%
X
X
X

앤씨앤
블랙박스 87.5%
X
X
X

네패스
반도체 86.49%
X
X
X

샘씨엔에스
반도체 NAND 검사장비 부품 96.64%, DRAM 검사장비 부품 2.28%
X
X
X

유티아이
카메라윈도우 98.15%
X
X
X

이랜시스
생활 및 청정가전 70.76%, 보안솔루션 27.71%
X
X
X

슈프리마아이디
지문 등록 디바이스 82.82%
X
X
X

이녹스첨단소재
디스플레이용 OLED 소재 57.43%, 반도체 PKG용 소재 8.57%
O
X
X

클라우드에어
CHIP LED 93.9%
X
X
X

지니틱스
반도체 TOUCH IC 76.2%, TOUCH IC외 IC 23.8%
X
X
X

티에스트릴리온
화장품 100%
X
X
X

에스엘바이오닉스
플립칩 72.66%, UVC 23.48%
X
X
X

프로이천
-
X
X
X

바이오로그디바이스
OIS FPCB Assy 66.69%, SUB Assy 25.43%
X
X
X

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 5개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 산정된 4개 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성

① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월 이내 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)
④
최근 6개월 이내 투자위험종목, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
⑤ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

회사명
① 코스닥시장 상장 기업일 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월 이내 주요 경영상의 이슈 없음(합병, 분할, 영업양수도)
④ 최근 6개월 이내 투자위험종목, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
⑤ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)
선정여부

하나머티리얼즈
충족
적정
충족
충족
충족
(18.38)
선정

티씨케이
충족
적정
충족
충족
충족
(19.48)
선정

나노신소재
충족
적정
충족
충족
미충족
(75.05)
미선정

디엔에프
충족
적정
충족
충족
충족
(30.16)
선정

하나마이크론
충족
적정
충족
충족
충족
(31.17)
선정

■ 4차 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 4개의 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 4개의 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 2020년 및 2021년 3분기 기준 당기순이익 흑자시현
②
결산월이 12월 일 것
③ 2021년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년 대비 증가하였을 것

(단위: 원)

구분
2020년 재무실적
2021년 3분기 재무실적
결산월
매출액 증가율
선정
여부

매출액
영업이익
당기순이익
영업이익율
매출액
영업이익
당기순이익

영업
이익율

하나머티리얼즈
200,685,453,239
53,099,390,715
38,049,768,771
26.46%
191,720,931,159
57,018,213,472
46,510,350,599
29.74%
12월
27.38%
선정

티씨케이
228,209,744,995
80,266,434,396
60,513,889,853
35.17%
197,980,635,866
76,387,974,886
61,212,362,678
38.58%
12월
15.67%
선정

디엔에프
95,098,206,163
11,811,312,238
14,419,167,612
12.42%
91,230,115,952
6,223,914,748
5,467,950,581
6.82%
12월
27.91%
선정

하나마이크론
539,460,193,111
51,011,649,582
3,632,689,119
9.46%
473,732,728,645
71,465,326,252
50,552,672,075
15.09%
12월
17.09%
선정

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론 총 4 개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2022년 01월 14일(증권신고서 제출일로부터 4영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(23영업일, 2021년 12월 14일 ~ 2022년 01월 14일) 종가, 1주일(5영업일, 2022년 1월 10일 ~ 2022년 1월 14일)의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
하나머티리얼즈
티씨케이
디엔에프
하나마이크론

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
57,740
136,200
21,030
17,860

분석기준일 종가 (A)
58,500
138,500
21,400
18,600

1주일 평균 종가 (B)
57,740
136,200
21,030
17,860

1개월 평균 종가 (C)
60,300
143,548
21,691
19,143

일 자
2022-01-14
58,500
138,500
21,400
18,600

2022-01-13
57,500
137,100
21,100
18,250

2022-01-12
57,500
137,400
20,950
18,150

2022-01-11
58,600
132,500
20,650
16,800

2022-01-10
56,600
135,500
21,050
17,500

2022-01-07
57,900
142,800
21,800
18,300

2022-01-06
56,600
143,200
21,650
17,900

2022-01-05
59,100
146,700
22,450
18,300

2022-01-04
62,500
152,500
23,400
19,450

2022-01-03
62,500
152,600
23,400
20,200

2021-12-30
62,800
148,500
22,850
20,300

2021-12-29
62,300
149,100
22,450
20,200

2021-12-28
63,600
152,900
23,150
19,400

2021-12-27
61,200
149,000
22,400
19,400

2021-12-24
61,100
146,500
22,050
20,200

2021-12-23
63,000
148,600
22,250
21,000

2021-12-22
61,600
144,500
21,050
18,950

2021-12-21
62,100
144,000
21,200
18,350

2021-12-20
59,100
139,000
20,550
17,900

2021-12-17
60,700
139,600
20,650
18,450

2021-12-16
60,700
142,100
20,900
19,100

2021-12-15
60,900
141,000
20,400
21,700

2021-12-14
60,500
138,000
21,150
21,900

출처 : 한국거래소

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 3분기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 3분기 연환산 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
※ 주당순이익 = (3분기 순이익 * 4/3) / 상장주식수

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 3분기 보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 3분기 (지배주주)순이익 연환산 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용
당기순이익(A)
주1),주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

하나머티리얼즈
62,014
19,737,674
3,142
57,740
18.377
24.8

티씨케이
81,616
11,675,000
6,991
136,200
19.483

디엔에프
8,069
11,571,858
697
21,030
30.159

하나마이크론
27,457
47,921,854
573
17,860
31.171

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 3분기 (지배주주)순이익의 연환산 수치입니다.

주2)
사업보고서 기준 재무수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 비씨엔씨(주)의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

3분기 누적 순이익
5,583 백만원
A

연환산 순이익
7,444 백만원
B = A X 4 / 3

적용 PER
24.8 배
C

기업가치 평가액
184,604 백만원
D = B X C

적용주식수
12,797,923 주
E

주당 평가가액
14,425 원
F = D / E

(주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
9,792,923
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,500,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
75,000
-

주식매수선택권
430,000
-

합계
12,797,923
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 비씨엔씨(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【비씨엔씨㈜의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

14,425 원

평가액 대비 할인율
37.61% ~ 20.27%

희망공모가액 밴드

9,000 원 ~ 11,500 원

확정 주당 공모가액 주1)
13,000 원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

래몽래인
2021-12-30
37.84%
29.73%

케이티비네트워크
2021-12-16
41.68%
27.60%

툴젠
2021-12-10
40.24%
28.29%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

알비더블유
2021-11-22
38.13%
29.18%

바이옵트로
2021-11-18
38.97%
30.83%

트윔
2021-11-17
37.96%
28.90%

지오엘리먼트
2021-11-11
39.71%
30.99%

아이티아이즈
2021-11-11
32.07%
22.28%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

디어유
2021-11-10
34.10%
12.20%

지니너스
2021-11-08
42.44%
24.96%

피코그램
2021-11-03
19.13%
8.11%

엔켐
2021-11-01
34.30%
23.30%

리파인
2021-10-29
29.20%
17.60%

아이패밀리에스씨
2021-10-28
36.69%
22.08%

지아이텍
2021-10-21
26.00%
16.20%

씨유테크
2021-10-08
32.89%
26.32%

원준
2021-10-07
41.73%
32.76%

아스플로
2021-10-07
23.07%
10.92%

실리콘투
2021-09-29
47.18%
39.64%

에스앤디
2021-09-29
22.41%
17.24%

프롬바이오
2021-09-28
24.44%
13.90%

바이오플러스
2021-09-27
28.98%
21.50%

와이엠텍
2021-09-10
26.53%
12.54%

에이비온
2021-09-08
42.46%
32.54%

바이젠셀
2021-08-25
42.82%
29.60%

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
36.38%
23.44%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.12.31 코스닥시장 신규상장 기준

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 37.61% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,000원 ~ 11,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비씨엔씨㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 하나머티리얼즈, 티씨케이, 디엔에프, 하나마이크론 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 비교회사의 요약 재무현황

【동사 및 비교회사의 2021년 3분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구 분
비씨엔씨
하나머티리얼즈
티씨케이
디엔에프
하나마이크론

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
25,805
138,240
242,510
82,897
300,504

비유동자산
41,125
269,200
108,739
103,940
553,086

[자산총계]
66,930
407,440
351,249
186,836
853,590

유동부채
24,396
98,304
31,124
42,267
304,313

비유동부채
14,777
76,564
1,291
5,171
244,778

[부채총계]
39,173
174,868
32,415
47,438
549,092

자본금
4,896
9,865
5,838
5,786
15,967

[자본총계]
27,757
232,572
318,834
139,398
304,499

매출액
46,809
191,721
197,981
91,230
473,733

영업이익
7,109
57,018
76,388
6,224
71,465

당기순이익
5,630
46,510
61,212
5,468
50,553

당기순이익(지배)
5,583
0
0
6,052
20,593

【동사 및 비교회사의 2020년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구 분
비씨엔씨
하나머티리얼즈
티씨케이
디엔에프
하나마이크론

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
20,606
94,205
197,978
59,509
219,791

비유동자산
35,933
256,431
110,600
96,872
545,036

[자산총계]
56,539
352,536
308,579
156,382
764,827

유동부채
31,476
76,214
36,814
36,620
300,775

비유동부채
14,491
88,257
1,300
4,754
217,313

[부채총계]
45,967
164,471
38,114
41,374
518,088

자본금
4,300
9,814
5,838
5,381
15,333

[자본총계]
10,572
188.065
270,464
115,007
246,739

매출액
47,343
200,685
228,210
66,415
539,460

영업이익
6,251
53,099
80,266
8,806
51,012

당기순이익
2,011
38,050
60,514
11,407
3,633

당기순이익(지배)
1,951
0
0
11,611
-16,703

(2) 비교회사의 주요 재무비율

【동사 및 비교회사의 2021년 3분기 주요 재무비율】

(단위: %, 회)

구 분
비씨엔씨
하나머티리얼즈
티씨케이
디엔에프
하나마이크론

성장성
(%)
매출액 증가율
31.83
27.38
15.67
27.91
17.09

영업이익 증가율
51.65
43.17
26.89
- 29.74
86.79

순이익 증가율
273.22
62.98
34.87
- 49.44
1,755.47

총자산 증가율
18.38
15.57
13.83
19.47
111.61

활동성
(회)
재고자산 회전율
3.30
5.89
6.16
3.10
5.13

매출채권 회전율
9.13
11.72
6.22
8.41
8.16

수익성
(%)
매출액 영업이익율
15.19
24.26
38.58
6.82
15.09

매출액 순이익율
12.03
24.26
30.92
5.99
10.67

총자산 순이익율
9.12
12.24
18.55
3.19
6.25

자기자본 순이익율
29.38
22.11
20.77
4.30
18.34

안정성
(%)
부채비율
141.13
75.19
10.17
34.03
180.33

차입금의존도
39.43
29.76
-
11.08
47.67

유동비율
105.78
140.63
779.17
196.13
98.75

【동사 및 비교회사의 2020년 주요 재무비율】

(단위: %, 회)

구 분
비씨엔씨
하나머티리얼즈
티씨케이
디엔에프
하나마이크론

성장성
(%)
매출액 증가율
38.96
29.62
33.16
61.69
8.28

영업이익 증가율
282.85
29.85
35.65
125.19
12.73

순이익 증가율
56.56
37.60
29.22
546.26
- -74.96

총자산 증가율
35.02
19.47
23.00
42.01
8.22

활동성
(회)
재고자산 회전율
4.98
7.19
7.03
4.29
6.93

매출채권 회전율
2.82
16.66
2.32
15.97
2.61

수익성
(%)
매출액 영업이익율
13.20
26.46
35.17
12.42
9.46

매출액 순이익율
4.25
18.96
26.52
15.16
0.67

총자산 순이익율
4.09
11.75
21.63
10.82
0.49

자기자본 순이익율
19.73
22.82
24.65
14.05
1.50

안정성
(%)
부채비율
434.78
87.45
14.09
35.98
209.97

차입금의존도
60.21
35.56
-
14.13
55.32

유동비율
65.47
123.61
537.78
162.50
73.07

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
32,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
975,000,000

발행제비용 (3)
1,475,000,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
32,000,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장
규정 제13조 제5항에 근거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 (주1)
1,339,000,000

총 모집금액 및 상장주선인 의무인수분의
4.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
11,550,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
 820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
5,150,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
1,030,000
등록세의 20%

기타비용
113,270,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
1,475,000,000
-

주1)
상기의 금액은 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2022년 01월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

27,500,000,000
-
-
5,000,000,000
-
-
32,500,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정하였으며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
32,000백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분

금 액

2022년

2023년

합 계

시설 자금

(소재 생산 관련)

소재 1 공장

공장동 신축

807

-

807

생산설비 투자 (유틸리티 포함)

5,169

12,910

18,079

소 계

5,976

12,910

18,886

시설 자금

(부품 생산 관련)

생산 CAPA 확충

공장용지 취득 (730평)

1,485

-

1,485

공장동 신축

681

1,589

2,270

생산설비 투자

1,024

3,335

4,359

소 계

3,189

4,924

8,113

차입금 상환

5,000

-

5,000

합 계

14,166

17,834

32,000

주1)
상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액기준으로 산정하였습니다.

주2)

당사는 차입금 상환을 제외한 생산시설 투자에 금번 공모를 통해 유입되는
32,000백만원중 27,000 백만원을 연간계획에 따라 사용할 예정이며, 향후 해당 투자 관련하여 공모자금 이상의 초과 필요금액 발생 시 자체 보유 현금 및 영업활동을 통해 유입되는 현금을 추가로 활용할 계획입니다.

1)소재생산관련 생산시설투자

현재 당사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 쿼츠 원재료를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태입니다. 따라서 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 원재료 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등 해외 수입에 의존하고 있습니다.

당사는 반도체용 합성쿼츠 부품을 QD9이라는 브랜드로 명명했던 것처럼, 당사에서 자체 개발한 반도체용 합성쿼츠 소재를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하였습니다.

당사가 보유한 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 요약하면 품질은 기존 소재 대비 동등 이상입니다. 기존의 합성쿼츠 소재가 염소(Cl)를 포함한 사염화규소(SiCl4) 가스를 사용하여 소재 생산과정에서 환경오염 물질이 배출되는데 반해 당사에서는 환경친화적인 OMCTS 가스를 사용하므로 유해가스를 배출하지 않습니다. 특히 OMCTS 방식은 사염화규소(SiCl4) 방식보다 증착효율이 높아서 기존의 합성쿼츠 소재의 재료비 대비 60% 이상 절감 효과가 있으며, OVD(Outside Vapor Deposition) 공법을 적용해 실린더 타입으로 생산함에따라 부품 생산과정에서 발생하는 가공비또한 절감할 수 있습니다.

당사는 이미 2021년 9월에 공장 신축 공사를 개시하여 2022년 1분기초에 준공 예정에 있으며, 해당 공장동 신축 및 생산설비 투자(유틸리티 포함)을 위하여 6,440백만원은 이미 2021년에 자금을 선집행하였으며, 2022년도에 5,976백만원 그리고 2023년도에
12,910백만원을 공모자금으로 집행할 계획입니다.

2)부품생산관련 생산시설투자

당사는 현재 주력제품인 QD9(합성쿼츠) 및 기존 제품의 매출 확대와 관련하여 `22년도 연간계획으로는 기존 생산 공간에 추가로 설비 17대(1,024백만원)를 구매하면 충분히 생산 확대가 가능한 상태입니다. 다만, `23년도 매출 확대 계획에 맞추어 사전에 생산 시설을 준비하고자 기존 사업장 주변 토지를 `22년도에 매입(예상금액 1,485백만원)하고, `23년도에는 설비 52대 구매를 위해
3,335백만원의 자금을 투자할 계획입니다.

3)차입금 상환

증권신고서 제출일 현재 당사는 약 23,640백만원의 차입금이 존재합니다. 이중 1년 이내에 만기 도래하면서 금리가 높은 5,315백만원중 약 5,000 백만원을 상환함으로써 부채비율 감소 및 이자비용 절감을 통하여 절감된 자금을 영업활동에 필요한 자금으로 활용함에 따라 부가가치를 높이고자 합니다.

[차입금 상환 예정 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

차입처

연이자율

대출잔액

만기일자

중소기업자금대출

기업은행

3.4880%

166

2022-07-29

기업은행

2.5811%

1,330

2022-03-11

신한은행

2.1900%

800

2022-03-20

신한은행

2.1900%

700

2022-03-20

하나은행

2.7900%

1,000

2022-07-09

특허담보대출

기업은행

2.9700%

800

2022-10-21

동산담보대출

신한은행

1.9300%

270

2022-02-09

운전자금대출

기업은행

4.0540%

249

2024-03-11

합 계

5,315

다.연도별 미사용 자금 운영계획

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며, 연도별 미사용잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자수익을 발생시킬 예정입니다.

[연도별 미사용 자금 운영계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년(E)

2022년(E)

합계

사용자금계획

14,166

17,834

32,000

미사용자금

17,834

-

-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
 자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

비씨엔씨시스템(주)
2009년 4월
경기도 오산시 가장로 531-8(가장동)
특수램프제조
1,912 백만원
지분 100%보유
-

비씨엔씨머터리얼즈(주)
2019년 1월
경기도 이천시 신둔면 마소로 118-4
반도체장비용소재제조
3,930 백만원
지분 100%보유
-

BCNC USA I
nc.

2013년 7월
619 MOGONYE LANE, ELGIN TX 78621, USA
반도체장비용부품제조
4,010 백만원
지분 90%보유
-

지아이(주)
2017년 3월
경기도 안산시 단원구 원시로 253-5, 201호(유진타워테크노벨리-5)
반도체장비부품 제조
1,601 백만원
지분 100%보유
-

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭

당사의 명칭은 '비씨엔씨 주식회사'라 하고, 영문으로 ‘BCnC Co., Ltd. '라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2003년 06월 19일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 

주 소 : 경기도 이천시 신둔면 마소로 57번길 25
전화번호 : 031-645-1551
홈페이지 : http://www.bcnc.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

벤처기업확인서

사. 주요 사업의 내용

당사의 사업분야는 반도체 제조공정에 사용되는 소모성 부품 중 합성쿼츠, 천연쿼츠,실리콘, 세라믹 등의 소재를 기반으로하는 부품의 제조이며, 신규사업으로는 합성쿼츠 원재료의 자체 개발 그리고 기존의 CVD-SiC 부품을 대체하게 될 CD9 부품 양산을 추진중에 있습니다.

당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

1. 반도체 및 디스플레이 장비용 부품제조 및 판매업

2. 반도체 및 디스플레이 장비용 부품수리 및 판매업

3. 디스플레이 수리 및 판매업

4. 수출입업

5. 반도체 원재료 제조 및 판매업

6. 신소재 개발업 및 제조 판매업

7. 위 목적에 관련된 부대사업

영위하는 목적사업

당사는 증권신고서 제출일 현재 정관의 사업목적에서 회사가 영위하고 있지 않은 사업은 없습니다.

당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분

회 사 명

비상장사 (4사)

비씨엔씨머터리얼즈㈜

비씨엔씨시스템㈜

BCNC USA Inc.
지아이

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.04.08
기업신용평가
BB+
이크레더블
(AAA ~ D)
수시평가

2021.04.27
기업신용평가
BBB
한국기업데이터
(AAA ~ D)
수시평가

※ 신용등급 정의

등급

등급내용

신용등급의 정의

AAA

최우량

상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA

매우우량

상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A

우량

상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB

양호

상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB

보통이상

상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B

보통이상

현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 불안한 요소가 있음

CCC

보통이하

현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC

미흡

상거래 신용위험의 가능성이 높음

C

불량

상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D

매우불량

현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR

무등급

조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

일자

연혁

2003.06.19

비씨엔씨 주식회사 설립 (경기도 광주시)

2003.06.20

비씨엔씨 주식회사 사업자등록

2010.02.25

본점소재지 변경 (경기도 광주시 → 경기도 이천시)

2012.12.26

기업부설연구소 설립

2013.01.21

KS Q ISO 9001:2009 / ISO 9001:2008 인증 획득

2013.07.31

BCNC USA, LLC 설립 (미국법인, AUSTIN, TX, U.S.A)

2014.11.25

산업기능요원 병역특례 지정업체 선정

2016.11.18

㈜보민 인수 (현 비씨엔씨시스템㈜) (현 지분율 100% 소유)

2018.04.30

BSI ISO 14001:2015 인증 획득

2018.08.23

플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리 특허 등록 (대한민국)

2018.12.13

미국법인 주식회사로의 전환 (BCNC USA Inc.)

2019.01.23

비씨엔씨머터리얼즈 주식회사 설립 (현 지분율 100% 소유)

2019.06.21

플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리 특허 등록 (대만)

2019.09.16

소재부품전문기업 선정 (산업통상자원부)

2019.11.27

성과공유기업 선정 (중소벤처기업부)

2019.12.17

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 선정 (중소벤처기업부)

2020.02.27

벤처기업 등록 (한국벤처캐피탈협회)

2020.06.01

소재부품장비산업 자립화 연구지원사업 선정 (차세대 융합 기술 연구원)

2020.06.23

일자리 우수기업 인증 (경기도)

2020.07.03

실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를

이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법 특허 등록 (대한민국)

2020.07.03

쿼츠 재가공 방법 특허 등록 (대한민국)

2020.11.01

소재부품장비 양산성능평가지원사업 선정 (한국산업기술진흥원)

2020.11.04

저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품 특허 등록 (대한민국)

2020.11.04

플라즈마 공정 챔버용 엣지링 특허 등록 (대한민국)

2020.12.10

무상증자 실시 (구주 1주당 신주 1주 발행)

2020.12.29

주식분할 (5,000원 → 500원)

2021.04.30

입자성장을 억제한 고밀도 보론카바이드 세라믹 제조방법 및 제조된 세라믹 소결체 (대한민국)

2021.04.30

글로벌 강소기업 지정 (중소벤처기업부)

2021.09.29
[반도체 플라즈마 식각공정용 포커스링 수명연장기술] 신기술 인증서 발급(산업통상자원부장관)

2021.11.18
산업통상자원부 주최 2021 세계인류상품 인증 수상

2021.12.06
산업통상자원부 주관 천만불 수출의 탑 수상

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 현재 본점

경기도 이천시 신둔면 마소로 57번길 25

(2) 변경 내역

일자

소재지

2003.06.19

경기도 광주시 실촌면 부항리 297

2007.04.30

경기도 광주시 실촌읍 부항리 241

2010.02.25

경기도 이천시 신둔면 마교리 134-15

2011.10.31

(도로명주소 변경)

경기도 이천시 신둔면 마소로 57번길 25

나. 경영진의 중요한 변동

본 증권신고서 기준 최근 3년이내 신규 선임된 등기 임원은 사내이사는 총 2명, 기타비상무이사 총 1명, 사외이사는 총 2명, 감사는 총 1명 입니다.

일자

주주총회 종류

변경(전)

변경(후)

비고

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사

2019.03.29

정기주주총회

김돈한

김돈한

김동석

전석윤

박영숙

사내이사 및 감사 신규선임

2019.09.19

임시주주총회

김돈한

김동석

전석윤

박영숙

김돈한

김동석

조일교

박영숙

사내이사 퇴임 및 신규 선임

2019.12.23

임시주주총회

김돈한

김동석

조일교

박영숙

김돈한

조일교
이상진
맹두진 주1)

이인기

사내이사 변경 
기타비상무이사 신규선임
감사 변경 선임

2021.03.19

정기주주총회

김돈한

조일교
이상진
맹두진

이인기

김돈한

조일교
이상진
맹두진

서용칠

이인기

사외이사 신규 선임

2021.11.29

임시주주총회

김돈한

조일교
이상진
맹두진

이인기

김돈한

조일교
이상진
맹두진

서용칠
김영진

이인기

사외이사 신규 선임

주1) 2019년12월 23일 기타비상무이사로 신규 선임되었으며 비상근 등기 임원입니다. 

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 우리사주조합의 지분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류

구분

증권신고서

작성기준일

제19기

(2021년말)

제18기

(2020년말)

제17기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

9,792,923
9,792,923
8,600,000
430,000

액면금액

500
500
500
5,000

자본금

4,896,461,500
4,896,461,500
4,300,000,000
2,150,000,000

우선주

발행주식총수

903,000
45,150

액면금액

-

-

500

5,000

자본금

-

-

451,500,000

225,750,000

기타

발행주식총수

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

합계

자본금

4,896,461,500
4,896,461,500
4,751,500,000
2,375,750,000

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

종류주식

합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

9,792,923

9,792,923

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

1. 감자

-

2. 이익소각

-

3. 상환주식의 상환

-

4. 기타

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

9,792,923

9,792,923

-

Ⅴ. 자기주식수

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

9,792,923

9,792,923

-

주) 회사의 발행할 주식의 총수는 정관 제5조에 따라 50,000,000주이며, 보통주식에 대한 발행한도는 별도로 존재하지 않고, 종류주식에 대한 발행한도는 정관 제10조에 따라 12,500,000주입니다. 종류주식의 잔여 발행한도는 12,500,000주입니다.

나

. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 종류 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

- 2021년 11월 29일

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018.12.05
제16기 임시주주총회
상장사 표준 정관을 따라서 신정관으로 채택(전면 개정)
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정

2019.03.29
제16기 정기주주총회
[제5조 회사가 발행할 주식 총수] 내용변경
발행할 주식의 총수 변경

2019.10.07
제17기 임시주주총회
[제8조의 1 사채 및 신주인수증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록] 조항 추가
[제20조 사채의 발행] 조항 추가
전자증권제도 시행

주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설

2019.11.27
제17기 임시주주총회
[제4조 공고방법] 내용 변경
[제7조 회사설립시 발행하는 주식의 총수] 내용변경
[제8조 주식의 발행 및 주권의 종류] 제목변경 및 내용추가
[제8조의 1 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록] 내용변경
[제8조의 2 이익배당, 의결권부여 또는 배제 및 주식의상환전환에관한 종류주식] 조항 추가
[제9조 신주인수권] 내용 추가
[제10조~제12조 자기주식] 조항 삭제
[제17조 주식매수선택권] 조항 신설
[제24조 소집지] 조항 신설
[제30조 의결권행사] 조항 추가
[제31조 주주총회와 결의방법] 내용 간소화
[제38조 이사의 보수와 퇴직금] 내용 변경
[제50조 감사의 보수와 퇴직금] 내용 변경
[제52조 재무제표 등의 작성 등] 조항 추가
전자증권제도 시행
주식총수 증액
전자증권제도 시행
전자증권제도 시행

전자증권제도 시행

코스닥 표준 정관에 따라 조항 추가
코스닥 표준 정관에 따라 조항 삭제
코스닥 표준 정관에 따라 조항 신설
상법개정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 수정
상법개정

2020.03.27
제17기 정기주주총회
[제 17조 주식매수선택권] 조항 추가
벤처기업육성에 관한 특별조치법

2020.11.26
제18기 임시주주총회
[제5조 발행예정주식총수] 내용 변경
[제6조 1주의 금액] 내용변경
[제8조 주권의 종류] 조항 추가
[제9조 주식 등의 전자등록]
[제11조 신주인수권] 내용변경 및 중복 조항 삭제
[제12조의2 우리사주매수선택권] 조항 신설
[제16조 주주명부와 폐쇄 및 기준일] 내용 변경
[제18조 전환사채의 발행] 내용변경
[제20조 사채발행에관한 준용규정] 조항 신설
[제23조 소집통지 및 공고] 내용 변경 및 조항 추가
[제31조 주주총회의 결의방법] 내용 변경.
[제33조 이사의 수] 내용 변경
[제34조 이사의 선임] 내용변경
[제36조 이사의 직무 내용변경
[제47조 감사의 임기와 보선] 내용 변경
[제52조 재무제표와 영업보고서의 작성 비치치등] 내용변경
[제53조 외부감사인의 선임] 내용 변경
[제57조 배?금지급청구권 소멸시효] 조항삭제
발행할 주식의 총수 변경
액면분할
전자증권제도 시행
전자증권제도 시행
상법개정
근로복지기본법 시행
전자증권제도 시행
금액 변경
주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설
코스닥 표준 정관에 따라 조항 추가
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 반영
코스닥 표준 정관에 따라 조항 삭제

2021.03.19
제18기 정기주주총회
[제8조 주권의종류] 문구변경
[제13조 신주의 배당기산일] 문구 및 내용 변경
[제15조 명의개서대리인] 내용변경
[제16조 주주명부와 폐쇄 기준일] 내용 변경
[제18조 전환사채의 발행] 내용변경
[제23조 소집통지 및 공고] 내용 변경
[제45조 감사의 선임 및 해임] 내용 변경
[제52조 재무제표와 영업보고서의작성 비치등] 내용변경
제목개정
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 신설
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
코스닥 표준 정관에 따라 조항 변경
상법개정
상법개정

2021.11.29
제19기 임시주주총회
[제2조 목적] 조항 추가
[제8조 주식의 종류] 내용 변경
[제9조 주식 등의 전자등록] 내용 변경
[제13조 신주의 동등배당] 조항 삭제
[제16조 주주명부의 폐쇄 및 기준일] 조항 삭제
[제16조의 1 주주명부 작성 비치] 조항 삭제
[제19조 신주인수권부사채의 발행] 조항 추가
[제39조의2 이사회 내 위원회] 신설
목적 추가
전자증권제도 시행
전자증권제도 시행
코스닥 표준 정관에 따라 조항 삭제
전자증권제도
전자증권제도
전자증권제도
이사회내 위원회 설치 단서 조문 신설

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업분야는 반도체 제조공정에 사용되는 소모성 부품 중 합성쿼츠, 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등의 소재를 기반으로하는 부품의 제조와 부품 소재의 개발입니다. 현재 합성쿼츠 원재료인 QD9+를 개발해 양산을 추진중이며, 기존의 CVD-SiC 부품을 대체하게 될 신소재 CD9 부품의 개발과 시제품 테스트가 진행중에 있습니다.

당사의 제품은 반도체의 제조 공정인 식각(Etching) 공정 및 박막 증착 공정에서 핵심으로 사용되는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 부품(parts)이며, 에칭시 식각 능력을 좌우할 만큼 반도체 칩 생산의 수율과 제품의 성능을 결정하는 고부가가치 품목으로 Ring, Tube, Dome, Baffle, Liner, Inner Cover, Plate 등의 부품이 있으며, 2021년도 9월말 기준으로 소재별 매출비중은 QD9(합성쿼츠) 부품 72%, 천연쿼츠 부품 12%, 실리콘부품 7%, 세라믹부품 5%, 기타 4% 입니다.

연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 CAPA를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있으며 다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산 CAPA 준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처의 품질수준, 생산 CAPA, 원가경쟁력 등 다양한 요소를 고려하여 외주처 선정 후 외주 진행을 하고 있습니다.

당사의 판매방식은 크게 반도체 제조회사에 직접 납품하는 방식과 반도체 장비회사에 납품하는 방식이며,
2021년도 9월말 연결기준으로 총매출액
468억원
중에서 반도체 제조회사에 296억원(65%) 그리고 반도체 장비회사에 146억원(32%)를 판매하였는데 글로벌 반도체 제조회사인 삼성전자 및 SK하이닉스에 대해 직접 납품하는 비중이 지속적으로 증가하고 있으며 향후에도 반도체 제조회사에 대한 판매 비중은 확대될 것으로 예상됩니다.

당사는 현재 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산을 준비중에 있습니다. 또한 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 개발을 통해 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트를 진행중에 있습니다. 그리고 이를 통해 반도체 제조공정의 변화에 유연하게 대처하여 수익성 개선과 성장가능성을 제고하고, 반도체 부품 회사에서 소재 회사로 제2의 도약을 이루고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 개요

※제품 해설

구 분
내 용

QD9 부품

(합성쿼츠)

합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재를 사용한 부품으로“QD9”이라는 brand로 자체 명명하였습니다.

주로 반도체 식각공정에서 사용되고 있으며, 부품 종류로는 Ring, Plate, Baffle, Tube, Dome, Liner 등이 있습니다.

장점으로는 내마모성과 빛 투과율이 뛰어나고 또한 Micro Bubble(기공)이 없어서, 20nm, 10nm 등으로 집적화 되어가는 반도체 식각 공정의 핵심 부품으로 채용되기 시작했습니다.

천연쿼츠 부품

(Natural Quartz)

SiO2로 이루어진 천연쿼츠(Natural Quartz) 부품은 반도체 식각 공정 및 확산(Diffuion) 공정 그리고 증착공정 등에서 사용되며,
주로 Ring, Tube, Boat, Liner, Window, Plate, Baffle 등 다양한 형태로 제작되어 반도체 부품용으로 널리 사용되고 있습니다.

실리콘(Si) 부품
실리콘 부품은 대부분 RING 형태로 제작되어, 반도체 식각공정에서 Wafer 주변에 장착되며 Etch rate를 균일하게 하며, ESC(정전척)을 보호하는 역할을 수행합니다.

알루미나 세라믹

(Al2O3) 부품

알루미나 세라믹(Al2O3)은 내열성, 내화학성이 우수하여 오랫동안 반도체 대부분의 공정에서 다양하게 사용하고 있으며,
주로 Chamber 하부의 plasma 노출 부위 부품 또는 웨이퍼를 챔버 내부로 이송하는 Carrier 등 보조적인 역할을 주로 수행하고 있습니다.

기타 부품
Sapphire, Zirconia 등의 소재를 사용한 반도체용 부품입니다.

당사의 제품은 반도체 칩 생산의 수율과 제품의 성능을 결정하는 고부가가치 품목으로 Ring, Tube, Dome, Baffle, Liner, Inner Cover, Plate 등의 부품이 있으며, 2021년도 9월말

연결기준으로
소재별 매출비중은 QD9(합성쿼츠) 부품 72%, 천연쿼츠 부품
12%, 실리콘부품 7%, 세라믹부품 5%, 기타 4% 입니다.

당사의 주력제품인 쿼츠는 석영유리라고도 부르는데, SiO2로만 이루어진 유리로서 매우 낮은 열팽창계수, 높은 자외선 투과율과 화학적 내구성 등으로 반도체 생산공정에서는 필수적인 소재이며, 일반 천연쿼츠보다 합성쿼츠의 투과율이 더 높습니다.

천연쿼츠와 합성쿼츠는 제조법 및 사용원료에 의해서 구분할 수 있는데, 천연쿼츠는 천연석영 분말을 원료로 사용하며, 합성쿼츠는 금속 불순물이 제거된 사염화규소(SiCl4) 등의 고순도 가스를 원료로 사용한다는데에 큰 차이점이 있습니다. 따라서 불순물이 중요한 이슈인 반도체 생산 공정에서 고집적 반도체(1ynm이하) 제조를 위해서는 필수적으로 초고순도 고신뢰성의 합성쿼츠가 요구되고 있습니다.

bcnc qd9과 천연쿼츠 mrcro bubble test.jpg
BCNC QD9과 천연쿼츠 Micro Bubble Test

(출처 : 당사 내부자료)

최근 반도체 산업에서의 가장 큰 이슈는 10nm이하 공정과 시스템 반도체 일것입니다. 10nm이하 공정은 반도체 생산비용으로 인하여 메모리 분야 보다는 고부가가치의 시스템 반도체에서 먼저 적용되어 왔고 이러한 고해상도의 제품으로 인해 관련된 소재들이 기존에 사용하던 재료와는 다른 것으로 바뀌고 있습니다.

쿼츠내에서도 공정에서의 불순물 발생이 적어 웨이퍼 오염을 방지할 수 있는 초고순도 합성 쿼츠를 요구하고 있는데, 이는 10nm이하의 공정이기때문에 극히 작은 불순물과 기공(pore)이라도 바로 불량으로 직결되기 때문입니다.

삼성전자와 TSMC는 2016년 중반부터 10nm 공정 제품을 양산하기 시작하였고, INTEL은 2019년 초부터 그리고 다른 시스템반도체 기업들도 현재 10nm 공정제품 생산을 준비하고 있습니다.

logic & foundry process loadmap.jpg
Logic & Foundry Process Loadmap

(출처 : IC Insights)

또한, 메모리 반도체 공정에서 삼성전자는 2018년 전체 60% 이상을 18nm 공정을 주력으로 하였고, 2020년도부터는 DRAM 3세대 1znm 양산을 시작하였으며, 하이닉스는 1xnm 공정을 2017년도 하반기부터 본격적으로 양산 적용하고 2020년도에는 전체 90%를 1세대 1xnm과 2세대 1ynm 공정을 주력기술화 하고 있습니다.

반도체 선폭이 점차 극초정밀 수준인 20nm 이하로 양산되고 부품으로부터 발생하는 이물의 크기 및 불순물의 규격이 극도로 엄격해짐에 따라 쿼츠 부품도 금속불순물과 기공(pore)이 없는 초고순도(6N이상) 합성쿼츠의 필요성이 높아지게 된 것입니다.

당사의 쿼츠 부품은 파티클이 없어야 하고 높은 부품 수명주기를 요구하는 메모리 반도체 20나노 이하 공정 및 비메모리의 10나노 이하의 식각공정에서 주로 사용되고 있는 QD9(합성쿼츠) 부품과 일반 천연쿼츠 부품으로 구분할 수 있습니다.

당사는 합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재를 사용한 부품으로 “QD9”이라는 brand로 자체 명명하였으며, 해당 소재는 주로 반도체 식각공정과 확산, 증착공정에서 사용되는 Ring, Plate, Baffle, Tube, Dome, Liner 등을 생산하는데 사용되고 있습니다.
장점으로는 내마모성과 빛 투과율이 뛰어나고 또한 Micro Bubble(기공)이 없어서, 20nm, 10nm 등으로 집적화되어가는 반도체 식각 공정의 핵심 부품으로 채용되기 시작 했습니다.

QD9(합성쿼츠) 부품은 2021년도 9
월말
연결누계기준으로
매출액의 72%를 차지하고 있으며, 세부 품목군으로 보면 Ring 류가 49%를 차지하고 있으며, DOME 류 10%, LINER 류 6%, TUBE 류 3%, 기타가 4% 를 차지하고 있습니다.

부품 매출액의 49%를 차지하는 주요 품목인 QD9(합성쿼츠) RING의 식각공정에서의 역할 및 특징을 도식화하여 부연설명을 하면 다음과 같습니다. 

식각공정에서의 QD9 Ring역할

- TOP RING : 웨이퍼 주위를 감싸며 플라즈마가 정확한 위치로 균일하게 모여지도록 합니다.

- BOTTOM RING : 하부의 ESC(정전척)을 보호해주는 역할을 합니다.

- 쿼츠 링 부품의 특징 3가지

㉠웨이퍼를 감싼다.

㉡식각장비에 주로 사용된다.

㉢지속적으로 교체를 해주어야 하는 소모품이다.

나. 주요 제품 등의 현황

당사의 매출액, 품목별 매출비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기
(제19기)

QD9
17,953
54%
21,463
63%
32,667
69%
33,702
72%

천연쿼츠
4,987
15%
5,451
16%
5,681
12%
5,617
12%

실리콘
2,660
8%
2,726
8%
3,787
8%
3,277
7%

세라믹
2,327
7%
1,703
5%
2,841
6%
2,340
5%

CD9

-
0
0%
0
0%
0
0%

기타(상품포함)
5,319
16%
2,726
8%
2,367
5%
1,872
4%

합계
33,246
100%
34,069
100%
47,343
100%
46,809
100%

주1) 당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

당사 제품의 경우 고객사별로 요구되는 품목 및 동일 품목내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

 (단위 : 백만원)

구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기
(제19기)

원재료
11,931
14,955
22,679
20,319

상품
295
129
86
247

외주가공
2,524
2,047
3,079
2,839

주)당사의 주요 원재료는 영업기밀 사항으로서 포괄적인 품목 단위로 기재하였습니다.

나
. 원재료 가격 변동 추이

주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며, 당사와 특수한 관계는 없습니다.

다. 외주처에 관한 사항

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 CAPA를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 주문량 대비 생산 CAPA 준비가 한시적으로 지연된 경우에는 외주처를 이용하고 있습니다.

라

. 생산능력 및
생산실적

(단위 : EA)

제품명
구분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도 3분기
(제19기)

QD9
생산능력
10,285
9,891
18,501
22,701

생산실적
8,643
8,312
16,007
19,913

가동율(%)
84%
84%
87%
88%

주) 최근 사업연도말 기준 당사의 주력제품군(QD9)을 기준으로 작성하였으며, 주요 생산공정인 MCT 공정의 작업시간을 기준으로 산출하였습니다.

마

. 생산
설비에 관한 사항

<2021년도 3분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
(주2)
감가상각
(주3)
환율변동효과
기말

토지
9,750,475
328,794
-
-
-
-
10,079,269

건물
7,924,823
1,826,211
(60,880)
3,055,833
(231,843)
-
12,514,144

구축물
184,317
71,838
-
-
(4,677)
-
251,478

시설장치
1,818,489
136,700
-
-
(336,962)
20,563
1,638,790

기계장치
6,989,003
1,021,295
-
204,593
(1,195,785)
17,786
7,036,892

공구와기구
252,577
162,563
-
13,965
(68,621)
-
360,484

차량운반구
68,364
61,758
-
-
(43,250)
671
87,543

집기비품
234,469
107,154
-
-
(67,694)
494
274,423

조경
110,100
38,000
-
-
-
-
148,100

건설중인자산
4,371,708
3,523,474
-
(3,328,991)
-
-
4,566,191

합 계
31,704,325
7,277,787
(60,880)
(54,600)
(1,948,832)
39,514
36,957,314

(주1) 당사는 경기도 이천시 신둔면에 위치한 공장을 운영하고 있습니다.

(주2) 대체잔액은 무형자산(취득원가: 54,600천원)으로 대체되었습니다.

(주3) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액 1,754천원 및 785천원을 상계한 후의 금액입니다.

2020년도
(단위: 천원)

구분
기초
취득(주1)
처분
대체(주2)
감가상각
(주3)
환율변동효과
기말

토지
4,581,943
2,424,896
(123)
2,743,759
-
-
9,750,475

건물
4,217,745
2,742,160
(124,268)
1,264,287
(175,101)
-
7,924,823

구축물
-
187,569
-
-
(3,252)
-
184,317

시설장치
1,480,950
758,959
-
33,582
(440,033)
(14,969)
1,818,489

기계장치
4,500,879
3,683,685
(109,960)
259,980
(1,330,921)
(14,660)
6,989,003

공구와기구
66,292
232,986
-
-
(46,701)
-
252,577

차량운반구
179,998
-
(38,571)
-
(73,228)
165
68,364

집기비품
152,265
141,710
(1,338)
-
(57,767)
(401)
234,469

조경
-
110,100
-
-
-
-
110,100

건설중인자산
3,341,932
5,372,345
-
(4,342,569)
-
-
4,371,708

합 계
18,522,004
15,654,410
(274,260)
(40,961)
(2,127,003)
(29,865)
31,704,325

(주1) 공구와기구 및 건설중인자산의 취득금액은 각각 정부보조금 수령액

21,336천원

및 1,830천원을 차감한 후의 금액입니다.

(주2) 대체잔액은 수선비(15,000천원) 및 무형자산(취득원가: 83,174천원, 정부보조금: 54,499천원)으로 대체되었습니다.

(주3) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액
1,802천원 및 1,071천원을 상계한 후의 금액입니다.

바

. 설비의 신설, 매입 계획

(단위 : 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

(예정)일

준 공

년월일

진척율

비 고

2021년

2022년

2023년

2024년이후

건물
주1)

500평

2,107

-

1,300

807

-

-

2021.09

2022.1Q

90%

QD9+

건물
주2)

460평

2,270

-

-

681

1,589

-

2022.12

2023.03

0%

QD9

기계
장치 
주3)

4대

17,639

-

5,140

5,169

7,330

-

2021.05

2021.11

~2023.07

25%

QD9+

기계
장치
주4)

69대

4,230

-

-

1,024

3,206

-

2022.03

2022.03

~2023.06

0%

QD9

토지
주5)

730평

1,485

-

-

1,485

-

-

2022.10

~2022.12

0%

QD9

계

27,731
-
6,440
9,166
12,125

-

주1) 신규 투자로 내부적으로 명명한 QD9+(QD9 국산화 원재료) 자체 생산을 위한 PHASE1 공장은 2022년도 1분기초 준공예정으로 연면적은 500평 규모이며 총 4기의 설비를 설치하여 가동할 수 있습니다.

주2) 현재 주력제품인 QD9 및 기존 제품의 매출 확대에 대응하기 위하여 2023년도 1분기에 공장동 준공 계획입니다.

주3) QD9+(QD9 국산화 원재료) 생산을 위해 PHASE1 공장에 설치할 양산 설비 총 4기에 대하여 2021년 ~ 2023년도에 순차적으로 투자할 계획입니다.

주4) 현재 주력제품인 QD9 및 기존 제품의 매출 확대에 대응하기 위하여 2022년도에는 설비 17대 구매를 위해 1,024백만원 그리고 2023년도에는 설비 52대 구매를 위해 3,206백만원의 자금을 투자할 계획입니다.

주5) 현재 주력제품인 QD9 및 기존 제품의 매출 확대에 대응하기 위하여 2023년도의 공장동 신축을 위해 기존 사업장 인근 토지를 2022년도에 매입할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도
3분기
(제19기)

수 출
4,740
5,010
10,059
8,526

내 수
28,506
29,059
37,284
38,283

합 계
33,246
34,069
47,343
46,809

수출비중
14.26%
14.71%
21.25%
18.21%

주1) 당사는 2018년 K-IFRS 재무제표는 감사 받지 아니하였으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였습니다. 다만, 2018년 K-GAAP 재무제표에 대해서는 적정의견을 수령하였습니다.

나. 판매 경로 등

(1) 판매 조직

당사의 판매 조직은 국내 영업본부 및 해외 영업본부로 구성되어 있습니다.

국내 영업본부는 반도체 장비회사를 담당하는 영업1팀, 반도체 제조회사인 SK하이닉스 등을 담당하는 영업2팀, 반도체 제조회사인 삼성전자 등을 담당하는 영업3팀 그리고 기타 거래처를 담당하는 영업4팀으로 구성되어 있습니다.

해외 영업본부는 당사의 해외영업팀 및 미국법인을 포함하고 있습니다. 당사는 2013년 삼성전자 오스틴 반도체법인(SAS), TI(Texas Instruments), NXP 등 글로벌 반도체 기업이 소재하고 있는 텍사스주 오스틴에 미국법인을 설립하여 빠른 CS 대응과 현지 제조 및 공급으로 미국 뿐만 아니라 유럽 고객들을 확보하는 등 글로벌 경쟁력을 구축해가고 있습니다.

(2) 판매 경로

당사의
2021년도 9월말 연결기준 내수 매출액은 38,283백만원(내수 비중 81.79%)이며 해외 매출액은 8,526백만원(수출 비중 18.21%)입니다
내수 매출은 당사에서 고객에게 100% 직거래 방식으로 판매하고 있으며, 해외 매출은 직수출, 미국법인을 통한 수출, 해외 Agent를 통한 방식으로 판매하고 있습니다. 

(3) 판매 전략

1) 합성쿼츠 소재 자체 생산을 통한 쿼츠 시장 확대 전
략

현재 당사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 (합성, 천연)쿼츠 소재를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태입니다. 이에 따라 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 소재 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등 해외 수입에 의존하고 있습니다. 

당사는 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 바탕으로 매출 확대에 필요한 원자재를 즉시 생산 대응 할 수 있을 뿐만아니라 기존의 원자재 구매단가 대비 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이에 따라 반도체 생산공정에서 현재 주로 사용되고 있는 천연쿼츠를 현재의 천연쿼츠 보다 더 낮은 가격으로 파티클 이슈도 적고 부품 수명 주기도 높일 수 있는 합성쿼츠로 대체할 수 있게 되면서 천연쿼츠 시장 전체를 당사의 목표시장으로 공략할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

2) 고객과의 공동 개발 협업 체계 구축

당사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 개발하고 당사의 가공기술 및 표면처리 기술 Know-How을 통해 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다.

이를 위해 당사는 고객과의 공동 개발 협업 체계를 구축해가고 있는데, 실례로 당사에서 신규사업으로 추진하고 있는 신소재 “CD9” 부품 개발을 위해 반도체 협회 주관하에 글로벌 반도체 제조회사인 S사 메모리 사업부와 당사가 협업하여 2020년도부터 양산성능평가를 진행중에 있습니다.

현재까지 CVD SiC와 CD9의 비교 test 결과 CD(Critical Dimension), OCD
(Optical Critical Dimension)등에서 우수한 결과값을 보이고 있으며 칩 수율 또한 우수한 결과를 보이고 있는 가운데 추가적인 주기테스트를 진행중에 있습니다.

3) 해외 거점을 통한 글로벌 마케팅 확대 전략

당사는 2013년 SAS(삼성 오스틴 반도체법인), Towersemicon, Texas Instruments(TI), NXP 등 글로벌 반도체 회사가 위치하고 있는 미국 반도체 산업의 중심지인 텍사스주 오스틴(Austin, Texas)에 미국법인(BCNC USA)를 설립하였습니다. 미국법인을 통해서 SAS(삼성 오스틴 반도체법인) 및 INTEL 등 현지 고객사의 요청에 직접 대응하고 있기 때문에 신속한 업무 진행이 가능합니다.

지역적인 이점을 적극 활용하여 기존 고객인 SAS(삼성 오스틴 반도체법인), Texas Instruments(TI), Towersemicon 등에 대응향은 물론 INTEL, GF(Global Foundry) 그리고 유럽 시장으로 영업 범위를 확대해 신규 고객사 발굴을 도모하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 현황

당사의 판매처는 크게 반도체 제조회사와 반도체 장비회사로 구분되는데,
2021년도 9월말 연결기준으로 매출액 468억원 중에서 반도체 제조회사에 304억원(65%) 그리고 반도체 장비회사에 149억원(32%)를 판매하였습니다.

현재 글로벌 반도체 제조회사인 삼성전자 및 SK하이닉스에 대해 직접 납품하는 비중이 지속적으로 증가하고 있으며 향후에도 반도체 제조회사에 대한 판매 비중은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

2021년도 3분기 및 2020년도 3분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처수와 매출액 소계는 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

구분
2021년도 3분기
2020년도 3분기

매출액의 10% 이상 거래처 수
4
5

매출액의 10% 이상 거래처 매출
30,014,271
25,521,750

2021년도 3분기 및 2020년도 3분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.
 (단위 : 천원)

구분
2021년도 3분기
2020년도 3분기

한국
38,283,459
26,224,127

중국
1,688,381
4,637,011

기타 아시아
185,098
385,127

미국
5,996,114
2,133,533

유럽
656,359
216,629

합 계
46,809,411
33,596,427

다. 수주 상황

당사의 사업은 제품 생산 리드 타임이 긴 설비가 아니라 수
시로 교체되는 소모
성 부품 사업이므로 수주형태로 진행하지 않고 고객사에서 소모성 교체 주기에 맞추어 수시로 PO(구매주문서)를 발행하여 진행하고 있습니다. 따라서 수주현황은 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며,주로 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산, 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것을 기본 정책으로 하고 있습니다.

(1) 이자율 위험

변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기말
전기말

상승시
하락시
상승시
하락시

세전이익에 대한 영향
(263,907)
263,907
(234,773)
234,773

(2) 외환위험

당사의 외환위험은 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 주로 발생합니다. 주요 통화는 USD, JPY가 있습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

금융자산

현금및현금성자산
371,404
523,795
122,962
-

매출채권
1,627,116
548,227
1,235,026
379,354

보증금
-
-
13,679
-

금융부채

매입채무
3,292,845
-
2,463,434
-

미지급금
-
-
2,722
-

미지급비용
11,784
-
10,821
-

금융리스부채
531,422
-
656,808
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시, 이러한 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(91,876)
91,876
(88,106)
88,106

JPY
53,601
(53,601)
18,968
(18,968)

합 계
(38,275)
38,275
(69,138)
69,138

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

(
1) 위험관리

연결기업은 신용거래를 희망하는 상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결기업이 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성 위험관리는 충분한 현금 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 금융부채를 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 연결기업은 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산으로 4,366백만원(전기말: 2,767백만원, 전기초 9,378백만원)을 보유하고 있습니다. 연결기업의 유동성위험에 대한 분석내역은 다음과 같습니다.

<2021년 3분기말>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
4,992,039
4,992,039
-
4,992,039

기타유동금융부채
2,325,611
2,325,611
-
2,325,611

기타비유동금융부채
476,809
-
476,809
476,809

리스부채
1,172,281
662,973
509,308
1,172,281

차입금
22,390,733
15,430,893
6,959,840
22,390,733

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
35,357,473
23,411,516
11,945,957
35,357,473

<2020년말>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
3,792,910
3,792,910
-
3,792,910

전환상환우선주
5,596,113
5,596,113
-
5,596,113

파생상품부채
4,968,217
4,968,217
-
4,968,217

기타유동금융부채
2,799,948
2,799,948
-
2,799,948

기타비유동금융부채
540,509
-
540,509
540,509

리스부채
1,391,804
613,833
777,971
1,391,804

차입금
19,477,253
12,611,200
6,866,053
19,477,253

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
42,566,754
30,382,221
12,184,533
42,566,754

<2020년기초>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
1,363,049
1,363,049
-
1,363,049

전환상환우선주
4,997,469
4,997,469
-
4,997,469

파생상품부채
1,999,463
1,999,463
-
1,999,463

기타유동금융부채
1,793,014
1,793,014
-
1,793,014

기타비유동금융부채
490,310
-
490,310
490,310

리스부채
1,552,939
556,423
996,516
1,552,939

차입금
13,870,880
9,370,960
4,499,920
13,870,880

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
30,067,124
20,080,378
9,986,746
30,067,124

다.
자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 연결 총부채를 연결 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 연결 총부채 및 연결 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원, %)

구분
2021년 3분기말
전기말
전기초

부채
39,173,345
45,966,840
32,058,622

자본
27,756,505
10,572,369
9,815,020

부채비율
141.13%
434.78%
326.63%

라. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

당사의 연구개발 인력은 총 19명으로 기업부설연구소 및 개발팀으로 구성되어 있습니다. 기업부설연구소는 반도체 장비용 부품의 소재 개발 및 신사업에 대한 기술기획 그리고 연구기획 업무를 포함하고 있습니다. 개발팀은 제품개발과 공정기술로 나뉘어져 제품에 대한 표면처리를 포함한 가공기술 및 신제품 개발 업무를 진행하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(2) 연구개발
비
용
 (단위 : 백만원)

구 분
2018년도
(제16기)
2019년도
(제17기)
2020년도
(제18기)
2021년도
3분기
(제19기)

정부보조금 차감 전 연구개발비용 계
319
786
1,236
644

(정부보조금)
-
-
-
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
319
786
1,236
644

연구개발비 / 매출액 비율
0.95%
2.30%
2.61%
1.37%

[연구개발비용계 ÷당기매출액×100]

(3) 연구개발실적

연구과제명
연구기간
연구결과
비고

과제 A

2015.06

~2018.12

Quartz 표면처리 기술

(HF 용액을 이용한 Final Cleaning 기술)

2019년부터

공정 적용

과제 B

2015.10

~2016.06

습식분쇄기용 내마모 세라믹 소재 개발

개발완료

과제 C

2017.12

~2020.01

Quartz 표면처리 기술

(HF를 혼합 강산을 이용한 표면 Etching 기술)

2020년부터

공정적용

과제 D

2017.12

~2018.07

영사기용 제논램프를 재처리를 통한

고순도 제논가스 회수 기술

개발완료

과제 E

2018.01

~2020.08

Quartz 표면처리 기술

(표면조도 조절 및 Chemical 통한 표면
Etching 기술)

2021년부터

공정적용

과제 F

2019.03

QD9 재성형 기술

(Mold 및 Punch 설계를 통한 수율 상승)

2021년부터

공정적용

과제 G

2020.07

~2021.04

Quartz 표면처리 기술

(형상이 있는 Quartz Parts 전면 Mechanical
Polishing 기술)

2020년부터

공정적용

(4) 정부 국책 과제

연구과제명

주관부서

연구기간

지원받은

사업비(천원)

관련

제품

비고

사용수명이 개선된 플라즈마 식각공정용 웨이퍼 유지 포커스링 제작

차세대융합

기술연구원

2020.06

~2022.12
(31개월)

750,000

CD9

진행중

반도체 웨이퍼 유지 포커스 링의 양산성능평가 지원사업

한국산업

기술진흥원

2020.11

~2021.09
(11개월)

205,000

CD9

완료

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

구 분
등록
출원

특허권
8건
22건

디자인권
21건
13건

상표권
-
6건

※ 등록완료된 지식재산권 세부 내역

번호
구분
내용
출원일
등록일
만료일
적용분야
출원국

1
특허권
플라즈마 공정 챔버의 커버링 어셈블리
2017.09.27
2018.08.23
2037.09.27
QD9
대한민국

2
특허권
電漿製程腔室的蓋環組件
-
2019.06.21
-
QD9
대만

3
특허권
실린더 또는 링 형태의 보론카바이드 소결체 제조방법 및 이를 이용한 플라즈마 장치용 엣지링 제조방법
2019.01.31
2020.07.03
2039.01.31
CD9
대한민국

4
특허권
쿼츠 재가공 방법
2019.03.07
2020.07.03
2039.03.07
QD9
대한민국

5
특허권
저항 조절이 가능한 반도체 제조용 부품
2019.05.17
2020.11.04
2039.05.17
CD9
대한민국

6
특허권
열간가압 소결용 다층 적층 구조의 몰드
2019.08.13
2021-09-30
2039.08.13
CD9
대한민국

7
특허권
플라즈마 공정 챔버용 엣지링
2020.04.10
2020.11.04
2030.04.10
QD9
대한민국

8
특허권
세라믹 제조방법 및 세라믹 소결체
2020.05.19
2021.04.30
2030.05.19
CD9
대한민국

9
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

10
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

11
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

12
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-24
2020-01-08
2039-10-24

대한민국

13
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

14
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

15
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

16
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

17
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

18
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

19
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-01-08
2039-10-25

대한민국

20
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

21
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

22
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

23
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

24
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

25
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

26
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

27
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2019-10-25
2020-10-08
2039-10-25

대한민국

28
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2020-03-26
2021-01-15
2040-03-26

대한민국

29
디자인
반도체 제조용 기판 유지 링
2020-03-26
2021-05-27
2040-03-26

대한민국

나. 산업의 현황 및 전망

(1)
산업의 특성

당사의 제품은 반도체 식각(Etching) 공정의 소모성 부품으로 당사의 주요 목표시장은 전방 산업인 반도체 소자업체와 반도체 소자 제조를 위한 장비제조 업체이며, 반도체 산업은 기업유형에 따라 다음과 같이 구분됩니다.

[반도체 산업의 기업 유형]

구 분
특 징
주요기업

반도체
전공정

종합

반도체산업

(IDM)

하나의 기업이 반도체 설계와 제조를 동시에 하는 산업(Integrated Device Manufacturer, IDM)이며, 기업 규모가 크고 대규모 투자가 필요합니다.

한국 : 삼성전자, SK하이닉스

미국 : Intel, Texas

Instruments, Micron

일본: Toshiba, Renesas

설계

전문산업

(Fabless)

반도체 설계 기능만으로 사업을 영위하는 산업으로서IDM 업체에 비해 상대적으로 소규모 투자로 운영되며, 설계된 반도체 회로도는 반도체 생산을 전문으로 하는 파운드리에서 위탁 생산합니다.
한국 : 실리콘웍스, 엠텍비젼, 코아로직
미국 : Qualcomm, Broadcom, AMD

생산
전문산업
(Foundry)
제조시설을 구축하여 반도체 제조 만을 전문으로 하는 기업이 있는 산업으로 기업규모와 투자 규모가 대규모이며, Fabless 기업과의 전략적 협력관계가 중요합니다.
한국 : DB하이텍, 매그나칩코리아
대만 : TSMC, UMC
중국 : SMIC

반도체
후공정

조립

전문산업

(Packaging)

가공된 Wafer를 개별 칩으로 절단하여 밀봉하는 사업을 영위하는 산업입니다.

한국 : 칩팩코리아, 시그네 틱스, SFA반도체

대만 : ASE, SPIL, ChipMOS

미국 : AMKOR Technology

검사 등
지원 산업

(Support)

반도체 검사를 전문으로 하는 산업으로 가공이 완료된 Wafer, Chip을 검사하여 불량여부를 판단하는 산업입니다.

한국 : 테스나

소재
부품
장비

소재 산업

(Material)

반도체 제조 공정에 직접적으로 사용되는 재료, 소자를 생산하는데 사용되는 가스와 화학약품, 소자를 조립하여 완성품을 만드는데 사용되는 재료 등을 포함하는 산업이며, Wafer, Photo Resist, Mask, Gas, Chemical 등이 있습니다.

한국 : 비씨엔씨, 솔브레인, 동진세미켐, 실트론, 티씨케이

일본 : Shinetzu, JSR

부품 산업

(Parts)

반도체 제조 시 간접적으로 소모 되는 쿼츠, 실리콘, 세라믹 등의 소재로 만든 반도체 장비의 소모품 산업이며, Ring, Tube, Dome, Plate, Liner 등의 부품이 있습니다.

한국 : 비씨엔씨, 원익QnC, 월덱스, 하나머티리얼즈

미국 : 실펙스, Momentive,

일본 : Shinetzu, Tosoh

제조 장비 산업

(Equipment)

반도체 생산에 필요한 장비를 개발 하고 생산하는 사업을 영위하는 산업으로 전공정 장비와 후공정 장비를 제조합니다.

한국 : 유진테크, APTC, 세메스, 피에스케이, 원익IPS

미국 : AMAT, LAM

일본 : 도쿄일렉트론

네덜란드 : ASML

당사에서 제조 및 판매하고 있는 반도체 장비용 부품들은 특히 IDM 산업과 파운드리 산업 그리고 제조 장비 산업의 영향을 크게 받고 있는데, 반도체 제조 주요 공정은 다음과 같습니다. 

반도체 8대 주요공정.jpg
반도체 8대 주요공정

구 분
내 용

①웨이퍼 제조 공정
웨이퍼는 실리콘(Si), 갈륨 아세 나이드(GaAs) 등을 성장시켜 만든 단결정 기둥을 적당한 두께로 얇게 썬 원판을 말합니다.웨이퍼 제조 공정은
ⓐ잉곳(Ingot) 성장, ⓑ잉곳 절단(Wafer Slicing), ⓒ웨이퍼 표면 연마
(Lapping & Polishing) 순으로 진행 됩니다.

②산화
공정

산화공정은 웨이퍼에 절연막 역할을 하는 산화막(SiO2)을 형성하여 회로 와 회로사이에 누설전류가 흐르는 것을 차단하는 공정입니다. 산화막
(SiO2)을 형성함으로써 이온주입공정에서 확산을 방지하고, 식각공정에서는 필요한 부분이 잘못 식각되는 것을 대비할 수 있습니다.

③포토
공정

포토공정은 웨이퍼 위에 회로 패턴이 담긴 마스크 상을 빛을 이용해 비춰 회로를 그리는 공정입니다. 미세 회로 패턴 역시 전적으로 포토공정에 의해 결정되기 때문에 집적도가 높아질수록 포토공정 기술 또한 세심하고 높은 수준의 기술을 요하게 됩니다.

④식각
공정

식각공정이란 포토공정을 통하여 회로가 새겨진 웨이퍼에 회로를 제외한 불필요한 부분을 플라즈마 등을 이용하여 제거하여 반도체 회로 패턴을 만드는 공정입니다.

웨이퍼 위에 형성된 패턴에 따라 하부 막을 제거하여 미세 패턴을 형성하는 공정으로 반도체 공정에서 가장 중요한 공정이라고 볼 수 있습니다.

⑤박막
공정

박막(Thin Film)이란 회로 간의 구분과 연결, 보호 역할을 하는 얇은 막을 칭합니다. 웨이퍼 위에 원하는 분자 또는 원자 단위의 박막을 입히는 일련의 과정을 증착이라고 하며 균일하게 박막을 형성하기 위해서는 정교하고 세밀한 기술력이 필수적입니다. 증착공정을 통해 형성된 박막은 크게 회로들 간 전기적인 신호를 연결해주는 금속막(전도)층과 내부 연결층을 전기적으로 분리하거나 오염원으로부터 차단시켜주는 절연 막층으로 구분됩니다.

⑥배선
공정
배선공정이란 반도체 회로가 동작하기 위해서는 외부에서 전기적 신호를 가해주어야 하는데, 신호가 잘 전달되도록 반도체 회로 패턴에 따라 금속선을 연결하는 작업입니다. 금속 배선 공정은 전기가 잘 통하는 금속의 성질을 이용하여 반도체의 회로 패턴을 따라 금속선(Metal Line)을 이어주는 과정입니다.

⑦EDS
공정
반도체 칩을 전기적 특성 검사를 통하여 양품, 불량을 선별하여 원하는 품질 수준(수율, Yield)에 도달했는지 확인하는 공정입니다.

⑧패키징 공정
반도체 칩이 외부와 신호를 주고받을 수 있도록 길을 만들고, 다양한 외부환경으로부터 안전하게 보호받는 형태로 만드는 공정입니다

1) 반도체 시장의 특성

반도체 시장은 글로벌 경기, 반도체 수급 등에 따라 업황이 수시로 변화는데, 세계 반도체 시장통계기구 WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)의 2021년 11월 발표자료에 의하면 전세계 반도체 시장 규모는 2022년 대략 6,014억달러 규모로 추정하고 있습니다. 이 중에서 메모리 반도체는 30%를 차지하고 나머지 70%는 비메모리 반도체로 불리는 시스템 반도체입니다.

반도체 시장 규모(wsts, 2021년 11월).jpg
반도체 시장 규모

(출처 : WSTS(세계반도체시장통계기구), 2021년 11월)

D램 시장은 글로벌 과점 상태이며, 시장 조사기관인 트렌드포스의 발표자료에 의하면 2022년도 삼성전자가 44%의 압도적인 시장점유율을 보이며 1위를 차지하고, 그 뒤를 SK하이닉스가 27%, 미국의 마이크론은 24%로 점유율 3위를 기록하여, 3개 업체가 점유율 합계가 95%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 기존에도 많은 업체들이 있었지만 메모리 반도체 사이클을 견디지 못하고 3개 업체 과점 상태가 굳어졌습니다.

낸드는 D램보다 많은 6개 업체가 시장을 지배하고 있으며, 낸드 역시 2022년도 예상을 보면 삼성전자가 36%로 글로벌 시장 점유율 1위이며, 일본의 키옥시아는 18%,
SK하이닉스는 14%, 이외에도 WDC(Western Digital Corporation)는 14%, 마이크론 및 인텔이 각각 10%미만을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 

시스템반도체는 메모리 부문에서 삼성전자, SK하이닉스와 같은 종합반도체기업(IDM)이 없으며 글로벌 분업 구조로 이루어져 있으며, AMD, 엔비디아(Nvidia), 퀄컴 등 팹리스(Fabless)에서 필요로 하는 반도체를 설계하면 디자인 하우스에서 설계 최적화를 진행하고 파운드리(Foundry) 전문 업체에서 위탁 생산하고 있습니다.

반도체 산업.jpg
반도체 시장

(출처 : 산업자료, 당사 정리)

2) 반도체 장비시장의 특성

반도체 장비는 반도체 생산을 위한 준비 단계(반도체 회로설계, 웨이퍼 제조 등)부터 웨이퍼 가공, 칩 생산, 조립 검사단계까지의 모든 장비를 포함합니다. 반도체 공정은 웨이퍼에 회로를 인쇄하는 전공정과 웨이퍼에서 개별칩을 분리하여 조립, 검사하는 후공정으로 분류하며 공정별로 전문화된 장비를 사용합니다. 전공정은 반도체의 품질을 결정하는 단계로 높은 기술 수준이 요구되며, 후공정은 웨이퍼 검사, 패키징, 테스트를 담당합니다.

일반적으로 반도체 장비의 비중은 전공정 70%, 후공정 30%로 구성되며, 전공정 장비는 선진국 소수의 글로벌 기업들이 주도하고 있는 반면, 후공정 장비는 반도체 생산국 등 다양한 기업들이 경쟁하고 있는 양상입니다.

전공정 장비는 고도의 기술을 필요로 하며 반도체의 성능을 좌우하고, 후공정 장비는 전공정 장비 대비 진입장벽이 비교적 낮고 장비 구입 시 가격 경쟁력이 중요한 결정 요인으로 작용합니다. 반도체 공정별 장비가 상이하고 노광, 식각, 증착 장비 외에는 시장규모가 상대적으로 작으며, 당사의 제품들이 주로 사용되는 반도체 식각(Etching) 공정의 장비가 차지하는 비중은 약 29% 입니다.

반도체 공정별 장비 비중(wfe, 2020년).jpg
반도체 공정별 장비 비중

(출처 : Gartner, 2020년)

국제반도체장비재료협회(SEMI)는 전공정(웨이퍼 팹)과 후공정(조립/패키징 및 테스트) 반도체 장비 부문 모두 2021년은 두드러진 성장을 보였으며, 웨이퍼 가공, 팹 설비, 마스크/레티클 장비를 포함하는 전공정 장비 부문은 2021년에 880억 달러로 전년 대비 43.8% 성장할 것으로 보이며, 2022년에는 약 990억 달러로 12.4% 증가할 것이라고 전망하고 있습니다.

또한, 2020년에는 33.8%의 강력한 성장을 보인 조립 및 패키징 장비 부문은 2021년에 81.7% 증가한 70억 달러를 달성하고, 2022년에는 고급 패키징 기술이 적용된 애플리케이션에 의해 4.4% 더 성장할 것이라고 전망했습니다.

그리고, 반도체 테스트 장비 시장은 2021년 29.6% 성장한 78억 달러를 달성할 것으로 예상하며, 2022년에는 5G 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 애플리케이션 수요에 따라 4.9% 성장할 것으로 예상했습니다.

반도체 장비 투자 계획(semi, ~2023).jpg
반도체 장비 투자 계획

(출처 : SEMI, World Fab Forecast Report)

(2) 수요 변동 요인 

반도체 산업은 제품의 Life-cycle이 빠르고, 기술 집약적 고부가가치 산업이며, 설비 및 연구개발 투자비율이 높은 장치 산업입니다. 반도체 소모성 부품은 반도체 제조를 위한 웨이퍼 투입량이 많을수록 이에 필요한 재료 및 부품의 소요량이 증가합니다.

2010년 이후 글로벌 경기 침체가 이어지면서 업계 구조적 변화가 현실화되어 업계 슬림화가 진행되고, 특히 DRAM 업계는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 3개 업체, 낸드플래시 메모리는 사실상 삼성전자, 키옥시아, SK하이닉스, 마이크론 4개 업체로 재편되었으며, 3D NAND 시장의 지속적인 성장 및 중국 반도체 산업에 대한 기대감 등으로 장기적인 시장의 성장세는 지속적으로 유지될 것으로 전망하고 있습니다.

세계 반도체 및 부품시장은 전방산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동하며, 전자제품 시장은 세계 경기의 흐름(GDP 등)에 따라 호황과 불황을 반복해오고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 부품산업도 마찬가지로 반도체 소자업체에 대한 의존도가 높아 일반적으로 소자업체의 생산계획 및 설비투자계획에 따라 영향을 받고 있습니다.

또한, 2022년 FAB 투자가 진행되는 경우 당사는 직접적인 수혜가 예상되며, 특히 주력 공급업체인 삼성전자 및 SK하이닉스의 투자가 결정되어 매출증대가 예상됩니다. 또한 반도체 공정 기술 발전(미세화, 고집적화 등)이 지속됨에 따라 FAB에서는 신규 공정이 필요로 하게 되며, 그에 따른 공정변화 투자가 일어나게 되고, 그 영향으로 식각관련 신규 공정이 요구되어 부품 수요가 지속적으로 증가하고 있으므로 경기 변동에 의한 영향성은 점점 둔화될 것으로 전망하고 있습니다.

반도체 부품 산업은 소자업체의 신규 설비투자와도 관계가 있지만 반도체 생산량 및 가동율과 밀접한 관계가 있어, 장비산업에 비하여 경기변동에 덜 민감하게 나타나고 있으며, 최근 반도체 칩의 고집적, 초미세화 경향에 따라 새로운 공정에 부합된 부품의 필요성으로 인해 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

반도체 부품의 특징은 반도체 공정 시장의 성장과 연동된다는 점입니다. 특히 공정의 스텝 수(공정 수) 성장이 이러한 공정시장의 성장을 의미하며, 이러한 공정시장의 성장은 주로 핵심공정에서 나타난다고 판단이 되는데, 반도체 공정에서 핵심공정은 노광, 증착, 식각 공정 3가지이며, 공정 내 차지하는 시장 비중도 크며 반도체 미세화, 고단화의 트렌드에 따라 함께 지속적으로 공정 수 자체가 성장해 나가고 있기 때문입니다.

그리고, 반도체를 생산하기 위해서는 가장 기본이 되는 그 원판인 웨이퍼(Wafer)가 필요하며, 그 웨이퍼 위에서 반도체 공정들이 진행되며 소자가 생산되므로 웨이퍼 투입의 증가분에 비례해 공정 수도 증가하게 되는 것입니다.

최근에는 반도체 업체들이 기술전환을 하는데 과거보다 점점 더 어려워지고 있으며, 동시에 기술전환에 성공해도, 그 효과(Bit growth)가 과거 대비 점점 둔화되고 있는 실정이며, 따라서 반도체 수요 증가를 맞추기 위해서는 이전보다 더 많은 웨이퍼 투입이 필요하게 된 것입니다.

이 구조를 이해하기 위해서는 반도체 성장의 요소를 고려해야 하는데, 반도체의 공급(반도체 공급 증가 = 반도체 물량증가 효과 + 웨이퍼 증가 효과)은 기술전환에 따른 반도체 물량 증가(Bit growth) 효과와 웨이퍼 증가 효과로 이루어집니다.

그런데 과거와 달리 기술전환으로 인한 반도체 물량 증가 효과가 둔화되다 보니 수요를 맞추기 위해서는 웨이퍼 증가 효과가 더 커져야 된다는 의미이며, 이는 필연적으로 반도체 소자 제조회사가 웨이퍼 투입량을 증대시켜야 하는 구조적인 변화를 초래한다는 것입니다.

이러한 최근의 반도체 산업내 기술적 트렌드(공정 수 증가, 웨이퍼 투입량 증가)에 의해서도 반도체 부품 수요는 점점 증가할 것으로 예상됩니다. 

(3) 산업의 성장성

당사가 속한 반도체 공정용 소모성 부품(Parts) 시장은 전방 산업인 반도체 시장 및 반도체 장비시장과 상관관계가 높으며, 반도체 시장도 전방시장인 전자제품 시장의 수요와 신제품의 출현에 따른 시장성장 Cycle을 보이고 있습니다. 

반도체 시장은 글로벌 경기, 반도체 수급 등에 따라 업황이 수시로 변화되고 있습니다. IMF가 2021년 10월 발표한 전망자료에 의하면 세계 경제는 2020년 코로나19 영향으로 3.1% 역성장하였으나 2021년에는 코로나 19 백신 보급, 경기부양책 등으로 인해 성장세로 전환되어 5.9%, 2022년은 4.9% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

코로나19는 재택근무, 온라인 쇼핑 등 비대면산업의 성장을 촉진했으며 코로나19가 종식되더라도 비대면 활동이 New Normal로 일상화될 가능성이 높으며, 인공지능(AI) 구현이 중앙화된 클라우드에서 엣지(Edge, 사용자 기기)로 변화하고, 자율 주행, 스마트시티 등 신수요가 창출되면서 반도체 수요는 중장기적으로 성장할 전망입니다. 특히, 과거 Al는 높은 컴퓨팅 파워를 요구하여 클라우드를 통해 구현되었으나 현재 시스템 부하 경감, 실시간 서비스 제공 등을 위해 단말기 또는 단말기 인근의 엣지 서버를 통해 Al를 구현하는 추세에 있습니다. 

시장조사기관 OMDIA의 2021년 1월 발표자료에 의하면 2020년 반도체 수요처는 통신기기 (36%)와 컴퓨터(36%)이며 다음으로 공장자동화, 에너지 관리(스마트 미터 등), 보안, 의료 헬스케어(보청기, 내시경 등), 항공기 등을 포함한 산업재(11%), 가전, TV, 셋탑박스, 게임콘솔, 웨어러블 기기 등 소비자가전(9%), 자동차(8%) 순이며 2024년에도 유사한 비중을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 통신기기와 컴퓨터(서버 포함)는 짧은 제품 수명 주기, 대규모 물량, 고부가 반도체 탑재, 반도체 탑재량 증가 등으로 2024년에도 반도체산업에서 현 수준의 비중을 유지할 것으로 보고 있으며, 차량용 반도체 시장은 전기차 판매 확대 등으로 2020~2026년 연평균 약 11%의 성장을 예상하고 반도체산업에서의 비중은 약 10% 수준으로 전망하였습니다.

전기차는 내연기관차보다 반도체 탑재량이 많고 자율주행기능 탑재비중이 높아 반도체산업의 중장기 성장동력이 될 것으로 예상하고 있으며, 5G망 구축은 스마트시티 등 다수 혁신기술의 촉매재가 되며, 5G 확산으로 대용량 데이터 처리를 위해 메모리반도체, AI 반도체, 전력관리반도체 등이 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

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반도체 수요처별 비중 등

(출처 : IDC, 삼성전자)

① D램 시장 전망

시장 조사 기관 OMDIA의 2021년 1월 발표자료에 의하면, D램 시장은 2020년 653억 달러에서 2022년 1,044억 달러로 연평균 23% 성장하고, 2022년에는 역대 최대 규모를 기록하여 2017~2018년 시장규모로 성장할 것으로 전망하였습니다. DRAM 수요에 가장 큰 영향을 미치는 Application은 스마트폰(39%)과 서버(35%)입니다.

D램 수요측면에서는 스마트폰 수요 회복, 5G폰 비중 확대, 인텔의 신규 서버용 CPU 출시 등으로 2021~2022년 D램 수요는 견조할 것으로 예상하였으며, 공급측면에서는 D램 공급은 보수적인 투자로 DDR5로의 전환, 1z에서 1α나노(D램 10나노대 미세공정은 공정기술 발달에 따라 1세대 1x, 2세대 1y, 3세대 1z, 4세대 1α, 5세대 1β로 전환)로의 미세공정 전환 등으로 제한적으로 공급이 증가할 것으로 예상하였습니다.

② 낸드플래시 시장 전망

시장 조사 기관 OMDIA의 2021년 1월 발표자료에 의하면, 낸드플래시 시장은 2020년 560억 달러에서 2022년 816억 달러로 연평균 26% 성장할 것으로 전망하였습니다.

수요측면에서는 2021~2022년 낸드플래시 수요는 스마트폰 수요 회복 및 SSD 수요 증가 등으로 견조할 것으로 예상하고 있으며, 낸드플래시 주요 수요처로는 휴대폰 37%, PC SSD 28%, 서버용 SSD 18% 순으로 휴대폰과 SSD가 낸드플래시 수요의 84%를 창출하고 있습니다.

공급측면에서는 낸드플래시는 5~6개 기업이 시장점유율 경쟁중으로 투자 확대를 예상하고 있으며, 트렌드포스의 발표자료에 의하면 2022년 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 낸드플래시 공급 증가율은 각각 전년대비 35%, 41%, 21%로 전망했으며, D램과 낸드플래시 사업을 병행하는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 낸드플래시 가격하락에도 불구하고 시장 주도권 확보를 위해 D램에서 창출한 수익을 낸드플래시 사업에 투자할 것으로 예측했습니다.

③ 시스템반도체 및 파운드리 시장 전망

시장 조사 기관 OMDIA의 2021년 1월 발표자료에 의하면, 시스템반도체 시장규모는 2020년 2,665억 달러에서 2022년 2,907억 달러로 연평균 4.5% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

시스템반도체는 8천여종의 제품과 다변화된 수요산업, 반도체 위탁생산 확대 등으로 메모리반도체와 달리 가격 및 투자 변동성이 낮은 것이 특징입니다. 시스템반도체는 종합반도체기업의 자체 생산과 반도체 설계전문 팹리스의 반도체 위탁생산을 통한 생산으로 이루어지는데 시스템반도체는 다품종 주문형 생산, 설계 생산의 분업화, 전방산업의 장기적인 수요 전망에 기반한 투자 등으로 메모리반도체 대비 가격 및 CAPEX 변동성이 낮습니다.

코로나19 이후 발생한 work from home 및 distance education 등의 영향으로 인해 HPC(High Performance Computing) chips의 수요가 크게 증가하고 있고, 5G 네트워크와 스마트폰의 시장 확대 등이 수요의 견인차 역할을 하고 있습니다.

또한, 7nm 및 5nm 공정 도입과 공급 부족으로 인해 서비스 단가의 상승이 나타나고 있으며, HPC 시장 성장과 DDI(Display Driver IC)와 PMIC(Power Management IC)의 수요 폭증으로 인해 발생한 200mm Foundry의 공급 부족은 2022년에도 지속될것으로 전망하고 있습니다.

(4) 경
기변동의 특성 및 계절성

당사의 주요 제품은 반도체 생산 공정 장비에 탑재되는 소모성 부품으로 반도체 FAB의 가동률이 당사 부품의 수요에 가장 큰 영향요인으로 FAB 가동률이 높을수록 부품의 사용빈도가 증가합니다. 또한 FAB 투자규모의 증가에 따라 영향이 있으며, FAB 투자를 결정하는 가장 큰 요인은 D램, NAND, 시스템반도체 등 반도체 소자를 사용하는 PC, 휴대폰, 태블릿PC, 서버 등의 수요 및 국내외 경기의 영향을 받게 됩니다.

당사가 영위하는 반도체 식각 공정용 소모성 부품은 특별히 계절적인 요인을 나타내지 않습니다. 반도체 최대 수요처인 스마트폰과 같은 통신기기 및 컴퓨터(PC, 서버)의 성장 그리고 팹리스의 성장, 반도체 수요기업의 자체 칩 개발, 종합반도체 기업의 반도체 위탁생산 확대 등으로 파운드리 수요 증가 등으로 반도체 시장이 급격하게 성장하고 있음에 따라 당사의 매출 역시 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다.

다
. 경쟁 현황

(1)
경쟁상황

당사가 영위하는 반도체 식각 공정용 소모성 부품 사업은 고객사에 맞춤형 제품 생산이 필요합니다.

반도체 제조회사의 공정 기술 변화에 맞추어 부품회사에서도 새로운 공정에 맞는 소재의 개발이 함께 이루어지고 있고 해당 소재의 변경이 고객사에게는 공정 환경에 큰 영향을 미치는 변경점이므로 반도체 제조회사 또는 반도체 장비회사와 부품회사 상호간에는 기술적으로 밀접한 협업관계에 있습니다. 이로 인해 고객사로부터 인정받은 품질의 제품에 대하여는 지속적으로 납품이 이루어지게 됩니다.

그리고, 당사는 새로운 반도체 생산 공정에 적합한 소재를 끊임없이 개발하여 해당 소재를 당사의 가공기술 및 표면처리 기술 Know-How을 통해서 고객사의 반도체 생산 수율 향상과 원가경쟁력에 기여하고 있습니다.

이처럼 부품이 반도체 제조회사의 생산수율 및 원가경쟁력에 직접적인 영향을 미치고 있기에 반도체 제조회사는 부품업체를 쉽게 바꾸기 어렵고, 설비 투자 확대 및 공정 변화 등 부품 연구 개발도 동시에 필요한 만큼 부품사업의 진입장벽은 높을 수밖에 없습니다.

(2)
경쟁업체 현황

당사를 포함하여 반도체용 부품 사업을 영위하는 회사는 각사의 기술 및 생산 특성 그리고 거래하고 있는 고객사에 따라 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등 다양한 제품포트폴리오를 구성하고 있습니다.

당사에서 파악하고 있는 일반 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 부품에 대한 해외 및 국내 경쟁업체의 현황은 다음과 같습니다.

 [국내 상장회사 기준 경쟁업체 현황]

업체명
업체 현황

T사
일본의 도카이카본(지분율 44%)과 한국의 케이씨(지분율 14%)의 합작으로 설립되었으며, SiC Ring을 국내 최초로 개발하여 2015년부터 기존의 Si 부품을 대체하여 본격적인 매출 성장을 보이기 시작하였습니다. 2021년 3분기 누계기준으로 매출 비중은 CVD-SiC 83%, 기타
17% 입니다.

W사
제품 포트폴리오는(2021년 3분기 누계기준) 반도체 부품사업(매출비중 88.5%)과 세정사업(매출비중 11.5%)을 영위하고 있으며, 부품 사업의 세부 매출은 천연쿼츠 부품 87.8%, 세라믹 외 기타 부품 0.7%로 구성되어 있습니다. 2020년 1월 미국의Momentive 로부터 쿼츠사업 부문을 인수하였습니다.

W사
반도체 부품사업을 영위하고 있으며, 제품 포트폴리오는(2021년 3분기 누계기준) 실리콘 부품 58%, 쿼츠 외 기타 부품 42%로 구성되어 있으며, 미국, 대만, 싱가포르, 일본에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

H사
실리콘 소재인 잉곳(Ingot)을 자체생산하여 실리콘(Si) 부품을 전문으로 하고 있으며, 2021년 3분기 누계기준 실리콘 부문 매출비중이
100% 입니다.

그리고 해외 경쟁회사에 대한 세부 사항은 현실적으로 파악이 힘들지만 반도체 식각 장비 시장을 주도하는 글로벌 3대 Etching 장비 제조회사를 기준으로 보면 미국의 Lam Research 및 Applied Materials 그리고 일본의 Tokyo Electron에 납품하는 회사들은 미국 및 일본의 소재부품 회사에 한정되어 있습니다.

미국의 Lam Research은 자회사인 Silfex를 통하여 납품받고 있으며, 일본의 Tokyo Electron은 일본내 CoorsTek를 통해서는 쿼츠 부품을 납품받고, 미국의 Applied Materials는 미국 내 Techno Quartz 또는 Momentive 등을 통해 납품받고 있습니다.

(3) 시장점유율

당사가 주력하고 있는 쿼츠 부품(Parts)는 객관적인 시장 데이타가 현재 존재하지 않습니다.
일반 천연쿼츠는 식각공정 이외에도 확산(Diffusion) 및 증착(Deposition) 공정에 널리 사용되고 있습니다.

합성쿼츠 부품(Parts
)
는
현
재 식각공정에서 주로 사용되고 있는

데 이에 따라 각 공정별
부품(Parts) 연간 소
모량을 추정해야 하나 반도체 제조회사의 장비별, 공정별 사항에 따라 소모량이 다를수밖에 없고 납품업체별 가격정책 또한 차이가 존재하는데다 이러한 사항은 각 업체의 보안사항에 해당되어 정확한 데이타를 구하기가 어려운 실정입니다.

(4)
당사의 경쟁력

1) 합성쿼츠 소재 국산화

현재 당사에서 주력제품으로 판매하고 있는 반도체 공정용 쿼츠 원재료를 자체 개발할 수 있는 기술력을 보유한 국내 회사는 전무한 상태입니다. 따라서 국내 업체는 반도체 공정용 쿼츠 부품을 생산하기 위한 쿼츠 원재료 100%를 미국, 일본, 독일, 중국 등 해외 수입에 의존하고 있습니다. 

당사는 반도체용 합성쿼츠 부품을 QD9이라는 브랜드로 명명했던 것처럼, 당사에서 자체 개발한 반도체용 합성쿼츠 소재를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하였습니다.

당사가 보유한 합성쿼츠 소재 국산화 기술력을 요약하면 품질은 기존 소재 대비 동등 이상입니다. 기존의 합성쿼츠 소재가 염소(Cl)를 포함한 사염화규소(SiCl4) 가스를 사용하여 소재 생산과정에서 환경오염 물질이 배출되는데 반해 당사에서는 환경친화적인 OMCTS 가스를 사용하므로 유해가스를 배출하지 않습니다. 특히 OMCTS 방식은 사염화규소(SiCl4) 방식보다 증착효율이 높아서 기존의 합성쿼츠 소재의 재료비 대비 60% 이상 절감 효과가 있으며, OVD(Outside Vapor Deposition) 공법을 적용해 실린더 타입으로 생산함에따라 부품 생산과정에서 발생하는 가공비또한 절감할 수 있습니다. 

2) 정밀 가공 기술 및 표면 처리 기술

당사는 반도체용 소모품인 쿼츠, 실리콘, 세라믹 등의 부품 생산을 위하여 필요한 공구 설계 및 제작, 제품 설계, 공정관리, 품질 관리 등 주요 기술을 자체 보유하고 있습니다.

제품에 요구되는 높은 정밀도(0.02mm)와 안정성을 충족하고 있으며, 제품의 신뢰도와 기술적 완성도를 위해 제품 생산에 필수적인 Drawing 기술을 보유하고 있어 글로벌 경쟁에서도 우위의 제품을 공급하고 있습니다.

특히, 고객사 및 제품별로 커스터마이징된 맞춤형 Chemical Treatment, Fire Polishing 기술을 보유함으로써 10nm 이상 공정부터 7, 5, 3nm급 최첨단 공정에 들어가는 부품을 맞춤 제공합니다. 당사만의 맞춤형 후처리 표면 처리 기술을 C1부터 C6까지 세분화하여 파티클 제어 및 Life Time 증가 효과를 개선하는 등 초미세 공정에서 기술 리더십을 강화하고 있습니다.

라. 회사의 현황

당사의 사업분야는 반도체 제조공정에 사용되는 소모성 부품 중 합성쿼츠, 천연쿼츠, 실리콘, 세라믹 등의 소재를 기반으로하는 부품의 제조와 부품 소재의 개발입니다. 현재 합성쿼츠 원재료인 QD9+를 개발해 양산을 추진중이며, 기존의 CVD-SiC 부품을 대체하게 될 신소재 CD9 부품의 개발과 시제품 테스트가 진행중에 있습니다.

(1) 사업 개황

당사가 현재 영위하고 있는 사업분야는 반도체의 핵심 제조 공정인 식각(Etching) 공정을 중심으로 확산, 증착공정 등에서 주로 사용되는 Ring, Tube, Dome, Baffle, Liner, Inner Cover, Plate 등 소모성의 쿼츠, 실리콘, 세라믹 부품 제조와 해당 소재의 개발입니다.

반도체 식각 공정의 장비는 다른 공정의 장비들에 비하여 고가의 소모성 부품을 사용하며 소모량도 많은 편이며, 주로 사용되는 소재로는 높은 내열성, 내마모성, 고강도의 특성을 지닌 쿼츠(Quartz), 실리콘(Silicon), 세라믹(Al2O3), 탄화규소(SiC), 알루미늄(Al), 질화알루미늄(AlN) 등의 소재로 만들어진 부품들이 사용되고 있습니다.

반도체 부품사업은 전방산업인 반도체 시장의 트렌드와 밀접하게 연관되어 있으며, 반도체의 기술적 트렌드를 살펴볼 필요가 있습니다.

메모리 반도체의 기술적 트렌드를 살펴보면, 메모리 반도체는 정보를 저장하는 용도로 사용되는 반도체인데 크게 휘발성 메모리인 RAM과 비휘발성 메모리인 ROM으로 구분되며, DRAM은 RAM의 대표적인 종류로 사실상 RAM의 대부분을 차지하고 있고 ROM의 종류로는 플래시 메모리가 있으며 NAND가 대표적인 플래시 메모리입니다.

DRAM의 기술적 트렌드는 미세화입니다. 기존 하나의 회로만 그리던 것에서 더블 패터닝 그리고 쿼트러블 패터닝의 방식으로 회로를 여러 번 그림에 따라 DRAM의 회로는 점점 미세화되고 있으며, 일례로 2015년 20nm(나노미터) 수준이었던 삼성전자의 DRAM은 2020년 10 nm 중후반으로 회로의 크기가 줄었습니다.

그리고 NAND의 기술적 트렌드는 적층화입니다. NAND는 회로가 미세화될수록 저장된 전자들끼리의 간섭이 심해지는 문제가 발생하여 미세화가 아니라 수직 구조로 적층하는 기술이 주효해졌습니다. 다만, 높이 적층하는 것 역시 고도화된 기술이 뒷받침되어야 가능합니다.

미세화와 적층화의 트렌드는 반도체 주요 8대 공정 중 식각공정의 중요도를 높이는 기술적 변화입니다. DRAM의 경우에는 미세한 회로를 실현시킬 수 있는 섬세한 식각이 가능해져야하고, NAND는 높이 쌓아올린 소자들을 한번에 식각해야 하는 기술을 실현해내야 하기 때문입니다.

이는 결과적으로 해당 공정 내에 식각해야 하는 횟수가 증가하게 되었다는 것이며, 이에 따라 소모성 부품의 교체주기가 더욱 빨라지고 있고, 부품 교체 수요가 증가하고 있음을 의미합니다.

(2) 제품 설명

※제품 해설

구 분
내 용

QD9 부품

(합성쿼츠)

합성쿼츠(Synthetic Quartz)를 반도체 생산 공정에 적합하도록 개발한 소재를 사용한 부품으로“QD9”이라는 brand로 자체 명명하였습니다.

주로 반도체 식각공정에서 사용되고 있으며, 부품 종류로는 Ring, Plate, Baffle, Tube, Dome, Liner 등이 있습니다.

장점으로는 내마모성과 빛 투과율이 뛰어나고 또한 Micro Bubble(기공)이 없어서, 20nm, 10nm 등으로 집적화 되어가는 반도체 식각 공정의 핵심 부품으로 채용되기 시작했습니다.

천연쿼츠 부품

(Natural Quartz)

SiO2로 이루어진 천연쿼츠(Natural Quartz) 부품은 반도체 식각 공정 및 확산(Diffuion) 공정 그리고 증착공정 등에서 사용되며,
주로 Ring, Tube, Boat, Liner, Window, Plate, Baffle 등 다양한 형태로 제작되어 반도체 부품용으로 널리 사용되고 있습니다.

실리콘(Si) 부품
실리콘 부품은 대부분 RING 형태로 제작되어, 반도체 식각공정에서 Wafer 주변에 장착되며 Etch rate를 균일하게 하며, ESC(정전척)을 보호하는 역할을 수행합니다.

알루미나 세라믹

(Al2O3) 부품

알루미나 세라믹(Al2O3)은 내열성, 내화학성이 우수하여 오랫동안 반도체 대부분의 공정에서 다양하게 사용하고 있으며,
주로 Chamber 하부의 plasma 노출 부위 부품 또는 웨이퍼를 챔버 내부로 이송하는 Carrier 등 보조적인 역할을 주로 수행하고 있습니다.

기타 부품
Sapphire, Zirconia 등의 소재를 사용한 반도체용 부품입니다.

당사의 제품은 반도체 칩 생산의 수율과 제품의 성능을 결정하는 고부가가치 품목으로 Ring, Tube, Dome, Baffle, Liner, Inner Cover, Plate 등의 부품이 있으며, 2021년도 9월말 기준으로 소재별 매출비중은 QD9(합성쿼츠) 부품 72%, 천연쿼츠 부품
12%, 실리콘부품 7%, 세라믹부품 5%, 기타 4% 입니다.

(3) 신규 사업

당사는 현재는 국내에서 생산하고 있는 기업이 전무하여 해외에서 100% 수입에 의존하고 있는 당사의 주력 제품인 합성쿼츠 부품의 소재를 당사에서 직접 개발하고 생산을 준비중에 있습니다. 

또한 쿼츠, 실리콘, 세라믹 위주의 부품 사업구조에서 초미세화, 고단화 되어가는 반도체 생산공정의 기술발전에 대응하기 위한 신소재 개발을 통해 부품 포트폴리오를 다각화하고자 CD9 소재를 개발하여 고객사 테스트를 진행중에 있습니다.
기초 특성 테스트에서 경쟁제품인 CVD-SiC와 유사한 특성을 보이거나 일부 특성에 대해서는 우수한 특성을 보이고 있으며 중장기적인 테스트 진행에 있습니다.

이를 통해 반도체 제조공정의 변화에 유연하게 대처하여 수익성 개선과 성장가능성을 제고하고, 반도체 부품 회사에서 소재 회사로 제2의 도약을 이루고자 합니다.

1

) 합성쿼츠
소재
국산화

당사는 해외 수입에 의존하고 있는 합성쿼츠 소재를 자체 생산하여 국산화, 내재화하고자 하며 이를 “QD9+”라는 브랜드로 명명하고 있습니다.

QD9+는 기존 해외 수입처의 합성쿼츠인 QD9 보다 ①원재료의 Cost down, ②수명 연장, ③반도체 미세공정에 적합한 치밀한 조직을 가지는 소재, ④세계적 추세에 부합하는 친환경 제조, ⑤원재료의 가공 Loss율 최소화 등의 목적에 부합하도록 당사에서 자체 공정 개발 및 장비 설계 등을 통하여 제작된 국산화 소재입니다.

당사의 QD9+ 소재 양산화 일정을 살펴보면, 이미 소재 분석을 통해서 타사의 합성쿼츠 소재와 비교해 품질이 동등 이상임을 확인 완료하였고, 2021년 7월부터 파일럿 설비를 통해서 500mm 크기의 시제품을 OVD 공법으로 생산한 바 있으며, 해당 시제품에서 나온 소재로 부품을 만들었습니다. 또한, 2021년 5월에 발주한 양산설비가 10월에 완성되어 공장 반입전까지 공정 테스트까지 완료하였습니다.

그리고 해당 양산설비를 설치하여 합성쿼츠 소재를 자체 생산할 공장이 12월 중순에 완공되었으며, 2022년 상반기에 시험가동을 거쳐 하반기부터는 양산에 들어간다는 계획입니다. 

당사는 QD9+ 내재화 및 국산화를 통해서 다음과 같은 효과를 기대합니다.

- 원자재 수입의 국산화 즉, 내재화를 통한 원자재의 안정적인 공급 및 원가 절감

- 제품 생산을 위한 최적 조건의 원자재 생산

- 제품별 소요량에 따른 원자재 확보

- 원자재 생산부터 최종 부품 제조까지 전공정 국산화를 통한 수직 계열화

- 천연쿼츠 원재료 구매 단가보다 낮은 생산원가를 기반으로 천연쿼츠 부품 대체

특히, 그동안 천연쿼츠는 가격이 낮다는 장점을 가지고 반도체 공정에서 사용되었으나 기존 천연쿼츠와 동등 가격대로 합성쿼츠의 높은 품질 특성을 가진 QD9+를 시장에 출시할 경우 기존 천연쿼츠 시장을 상당히 장악할수 있을것으로 판단됩니다.

2) 신소재 부품 개발

당사에서 개발하고 있는 신소재는 “CD9”으로 명명하였으며, 기존의 SiC Ring를 대체하고자 합니다. 현재 SiC Ring은 식각공정 장비용 부품으로 챔버내에서 포커스링(Focus Ring)으로 사용하고 있습니다. 포커스링은 ESC(정전척) 보호 및 Plasma를 Wafer에 수직하게 내려올 수 있도록 도와주어 Edge 부위의 Etch rate를 Uniformity하게 유지하는 역할을 합니다.

보통 반도체 식각챔버내 구성은 여러 부품들로 이루어져 있는데, 마모된 부품을 적시에 교체해주지 못하면 파티클 이슈가 발생해 챔버 내부 웨이퍼가 오염되어 공정 효율성이 떨어질 뿐만아니라 웨이퍼(Wafer) 가장자리 부위의 Uniformity가 떨어져 수율이 하락하게 됩니다.

웨이퍼와 가장 가까이 위치해 웨이퍼를 감싸고 있는 부품이 포커스링인데, 포커스링은 공정 과정을 거치며 가장 빠르게 마모가 됩니다. 따라서 교체주기가 가장 빠르게 도래하는데, 부품을 교체하기 위해서는 식각 챔버의 뚜껑을 열어 교체작업이 진행되고 다시 정상 가동되기까지는 보통 16~24시간 정도가 소요되는 로스타임이 발생합니다.

당사는 2019년부터 글로벌 반도체 회사인 국내 S사, 일본 S사 그리고 반도체 장비회사 국내 S사 등에서 실장테스트를 진행하고
있습니다. 

마. 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 향후 관련법률에 의거하여 생산공정에 대한 환경영향평가 수행 등이 필요한 경우에는 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위한 노력을 지속할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분

제 19(당) 3분기말

제 18(전) 기말

제 17(전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

제 16(전전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

2021년 9월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

유동자산

25,805,230,833
20,606,359,673
19,866,423,231
11,521,228,434

현금및현금성자산

4,366,499,085
2,766,755,405
9,378,288,295
636,639,666

매출채권

5,333,757,826
4,919,222,567
3,464,279,208
4,920,399,161

재고자산

15,850,416,527
12,489,509,332
6,532,710,594
3,790,692,365

기타금융자산

162,282,767
82,696,038
217,544,744
1,911,860,632

기타유동자산

92,274,628
348,176,331
273,600,390
261,636,610

비유동자산

41,124,619,364
35,932,849,579
22,007,218,344
14,151,288,349

유형자산

36,957,313,734
31,704,324,605
18,522,003,992
11,231,885,164

무형자산

499,262,720
447,996,461
412,617,559
305,971,620

기타비유동자산

3,668,042,910
3,780,528,513
3,072,596,793
2,613,431,565

자산총계

66,929,850,197
56,539,209,252
41,873,641,575
25,672,516,783

유동부채

24,396,121,450
31,475,672,455
20,448,905,505
10,544,022,028

비유동부채

14,777,223,483
14,491,167,322
11,609,716,319
6,128,784,824

부채총계

39,173,344,933
45,966,839,777
32,058,621,824
16,672,806,852

자본금

4,896,461,500
4,300,000,000
2,150,000,000
100,000,000

자본잉여금

8,676,926,574
707,944,734
767,966,277
767,966,277

기타자본

191,456,889
(2,724,453,994)
(179,212,455)
(10,259,091)

이익잉여금

13,928,403,698
8,277,365,599
6,442,803,905
7,170,998,386

비지배지분
63,256,603
11,513,136
633,462,024
971,004,359

자본총계

27,756,505,264
10,572,369,475
9,815,019,751
8,999,709,931

2021년 1월~9월

2020년 1월~12월

2019년 1월~12월

2018년 1월~12월

매출

46,809,410,956
47,343,439,542
34,069,832,777
33,246,139,792

매출원가

(33,028,330,128)
(33,135,937,243)
(24,732,903,873)
(22,827,796,735)

매출총이익

13,781,080,828
14,207,502,299
9,336,928,904
10,418,343,057

판매비와관리비

(6,671,878,335)
(7,956,877,510)
(7,704,271,392)
(6,401,297,960)

영업이익

7,109,202,493
6,250,624,789
1,632,657,512
4,017,045,097

법인세비용차감전순이익

6,350,051,429
1,845,896,471
832,336,603
3,659,639,981

당기순이익

5,630,178,736
2,011,380,541
1,284,746,948
3,616,898,452

지배기업소유지분
5,583,315,874
1,951,591,197
1,786,676,008
3,616,898,452

비지배지분
46,862,862
59,789,344
(501,929,060)
-

기본주당순손익

631
234
188
9,042

희석주당순손익
588
234
187
9,042

주1)
당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제19기 3분기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제18기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구분

제 19(당) 3분기말

제 18(전) 기말

제 17(전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

제 16(전전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

2021년 9월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

유동자산

24,259,491,586
19,518,385,686
21,466,576,143
12,348,913,040

현금및현금성자산

4,039,878,583
2,327,892,367
8,830,934,784
383,670,303

매출채권

5,360,353,266
5,083,555,410
4,517,190,772
6,466,991,083

재고자산

14,459,038,199
11,688,994,055
5,768,812,239
3,156,721,668

기타금융자산

315,770,616
152,277,263
2,103,437,663
2,262,543,025

기타유동자산

84,450,922
265,666,591
246,200,685
78,986,961

비유동자산

41,000,494,382
35,070,197,641
16,578,336,977
13,184,106,949

유형자산

32,367,111,291
26,951,711,127
12,366,271,618
10,137,321,251

무형자산

211,780,034
160,513,775
122,421,073
18,488,934

기타비유동자산

8,421,603,057
7,957,972,739
4,089,644,286
3,028,296,764

자산총계

65,259,985,968
54,588,583,327
38,044,913,120
25,533,019,989

유동부채

21,237,942,061
28,876,194,430
20,728,587,456
11,783,834,014

비유동부채

13,997,715,843
12,716,587,520
8,120,551,446
5,029,341,197

부채총계

35,235,657,904
41,592,781,950
28,849,138,902
16,813,175,211

자본금

4,896,461,500
4,300,000,000
2,150,000,000
100,000,000

자본잉여금

7,968,981,840
-
-
-

기타자본

707,839,173
(2,164,146,270)
-
-

이익잉여금

16,451,045,551
10,859,947,647
7,045,774,218
8,619,844,778

자본총계

30,024,328,064
12,995,801,377
9,195,774,218
8,719,844,778

2021년 1월~9월

2020년 1월~12월

2019년 1월~12월

2018년 1월~12월

매출

45,589,166,020
45,405,770,160
32,430,921,633
32,198,859,488

매출원가

(33,173,284,747)
(32,492,757,742)
(24,872,169,711)
(23,361,283,474)

매출총이익

12,415,881,273
12,913,012,418
7,558,751,922
8,837,576,014

판매비와관리비

(5,621,482,735)
(5,052,688,570)
(6,301,252,935)
(4,888,374,951)

영업이익

6,794,398,538
7,860,323,848
1,257,498,987
3,949,201,063

법인세비용차감전순이익

6,196,806,845
4,425,503,048
605,416,782
2,814,551,899

당기순이익

5,548,042,489
3,943,460,283
936,296,059
2,778,058,995

기본주당순손익

622
459
137
6,945

희석주당순손익
580
458
136
6,945

주1)
당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제19기 3분기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제18기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제19기 3분기말 2021년 09월 30일 현재

제18기 기말 2020년 12월 31일 현재

제17기 기말 2019년 12월 31일 현재

제16기 기말 2018년 12월 31일 현재

비씨엔씨주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제19(당)기 3분기말
제18(전)기 기말
제17(전전)기 기말
감사받지 않은 재무제표
제16(전전전)기 기말
감사받지 않은 재무제표

자 산

유동자산
25,805,230,833
20,606,359,673
19,866,423,231
11,521,228,434

현금및현금성자산
4,366,499,085
2,766,755,405
9,378,288,295
636,639,666

매출채권
5,333,757,826
4,919,222,567
3,464,279,208
4,920,399,161

유동성상각후원가측정금융자산
162,282,767
82,696,038
217,544,744
1,911,860,632

기타유동자산
92,274,628
348,176,331
273,600,390
261,636,610

재고자산
15,850,416,527
12,489,509,332
6,532,710,594
3,790,692,365

비유동자산
41,124,619,364
35,932,849,579
22,007,218,344
14,151,288,349

비유동성상각후원가측정금융자산
723,551,336
657,237,134
619,926,186
548,156,458

유형자산
36,957,313,734
31,704,324,605
18,522,003,992
11,231,885,164

영업권
287,482,686
287,482,686
287,482,686
287,482,686

영업권 이외의 무형자산
211,780,034
160,513,775
125,134,873
18,488,934

사용권자산
1,126,594,392
1,391,608,011
1,535,811,560
1,902,326,192

이연법인세자산
1,817,897,182
1,731,683,368
916,859,047
162,948,915

자 산 총 계
66,929,850,197
56,539,209,252
41,873,641,575
25,672,516,783

부 채

유동부채
24,396,121,450
31,475,672,455
20,448,905,505
10,544,022,028

매입채무
4,992,038,633
3,792,909,532
1,363,049,488
3,064,332,631

단기차입금
12,681,000,000
10,481,000,000
9,316,000,000
663,219,127

유동성장기차입금
2,749,893,342
2,130,199,996
54,960,000
4,202,460,000

유동전환상환우선주부채
-
5,596,112,602
4,997,468,752
-

유동파생상품부채
-
4,968,216,825
1,999,463,067
-

유동금융리스부채
662,972,467
613,833,479
556,423,336
530,729,512

기타유동금융부채
2,325,611,287
2,799,948,351
1,793,013,738
1,614,704,213

기타유동부채
279,142,763
529,388,416
196,292,037
94,344,001

당기법인세부채
705,462,958
564,063,254
172,235,087
374,232,544

비유동부채
14,777,223,483
14,491,167,322
11,609,716,319
6,128,784,824

장기차입금
10,959,840,000
10,866,053,339
8,499,920,000
3,171,920,000

비유동금융리스부채
509,308,203
777,970,832
996,516,065
1,329,198,137

기타비유동금융부채
476,808,635
540,508,883
490,309,579
208,803,131

퇴직급여부채
2,831,266,645
2,306,634,268
1,622,970,675
1,418,863,556

부 채 총 계
39,173,344,933
45,966,839,777
32,058,621,824
16,672,806,852

자 본

자본금
4,896,461,500
4,300,000,000
2,150,000,000
100,000,000

자본잉여금
8,676,926,574
707,944,734
767,966,277
767,966,277

자기주식및기타자본
185,189,101
(2,686,796,342)
(164,721,525)
-

기타포괄손익누계액
6,267,788
(37,657,652)
(14,490,930)
(10,259,091)

이익잉여금
13,928,403,698
8,277,365,599
6,442,803,905
7,170,998,386

지배기업소유주지분
27,693,248,661
10,560,856,339
9,181,557,727
8,028,705,572

비지배지분
63,256,603
11,513,136
633,462,024
971,004,359

자 본 총 계
27,756,505,264
10,572,369,475
9,815,019,751
8,999,709,931

부채와 자본총계
66,929,850,197
56,539,209,252
41,873,641,575
25,672,516,783

나. 연결손익계산서

연 결
포 괄 손 익 계 산 서

제 19 기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 18 기 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지

제 18 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 17 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제19(당)기 3분기
제18(전)기 3분기
검토받지 않은 재무제표
제18(전)기
제17(전전)기
감사받지 않은 재무제표

매출액
46,809,410,956
33,596,427,487
47,343,439,542
34,069,832,777

매출원가
(33,028,330,128)
(23,524,621,385)
(33,135,937,243)
(24,732,903,873)

매출총이익
13,781,080,828
10,071,806,102
14,207,502,299
9,336,928,904

판매비와관리비
(6,671,878,335)
(5,942,156,865)
(7,956,877,510)
(7,704,271,392)

영업이익
7,109,202,493
4,129,649,237
6,250,624,789
1,632,657,512

기타수익
442,989,413
411,783,028
638,130,077
362,729,068

기타비용
(349,845,935)
(558,282,017)
(3,806,275,302)
(672,546,001)

금융수익
26,888,860
17,850,534
24,277,962
81,062,403

금융원가
(879,183,402)
(939,957,077)
(1,260,861,055)
(571,566,379)

법인세비용차감전순이익(손실)
6,350,051,429
3,061,043,705
1,845,896,471
832,336,603

법인세수익(비용)
(719,872,693)
(672,771,252)
165,484,070
452,410,345

분기순이익(손실)
5,630,178,736
2,388,272,453
2,011,380,541
1,284,746,948

기타포괄손익:
116,528,270
(15,202,036)
(144,924,547)
(27,669,128)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
67,722,225
-
(102,803,234)
(19,974,876)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업장외화환산차이
48,806,045
(15,202,036)
(42,121,313)
(7,694,252)

분기총포괄손익
5,746,707,006
2,373,070,417
1,866,455,994
1,257,077,820

분기순이익(손실)의 귀속:

지배기업소유주지분
5,583,315,874
2,823,859,038
1,951,591,197
1,786,676,008

비지배지분
46,862,862
(435,586,585)
59,789,344
(501,929,060)

분기총포괄이익(손실)의 귀속:

지배기업소유주지분
5,694,963,539
2,815,497,918
1,811,394,972
1,767,573,680

비지배지분
51,743,467
(442,427,501)
55,061,022
(510,495,860)

주당손익

기본주당순이익(손실)
631
278
234
188

희석주당순이익(손실)
588
278
234
187

다. 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 19 기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 18 기 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지

제 18 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 17 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자기주식 및
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
지배기업
소유주지분
비지배지분
합 계

2019.1.1(전전기초) "감사받지 않은 재무제표"
100,000,000
767,966,277
-
(10,259,091)
7,177,558,005
8,035,265,191
971,004,359
9,006,269,550

회계정책변경의 효과
-
-
-
-
(6,559,619)
(6,559,619)
-
(6,559,619)

2019.1.1(전전기초) - 재작성 금액
100,000,000
767,966,277
-
(10,259,091)
7,170,998,386
8,028,705,572
971,004,359
8,999,709,931

연결총포괄이익:

연결당기순이익
-
-
-
-
1,786,676,008
1,786,676,008
(501,929,060)
1,284,746,948

기타포괄손익:

해외사업장외화환산차이
-
-
-
(4,231,839)
-
(4,231,839)
(3,462,413)
(7,694,252)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(14,870,489)
(14,870,489)
(5,104,387)
(19,974,876)

소 계
-
-
-
(4,231,839)
(14,870,489)
(19,102,328)
(8,566,800)
(27,669,128)

자본에 인식된 주주거래:

종속기업 취득
-
-
(164,721,525)
-
-
(164,721,525)
(341,546,475)
(506,268,000)

연결범위의 변동 등
-
-
-
-
-
-
514,500,000
514,500,000

유상증자
1,050,000,000
-
-
-
-
1,050,000,000
-
1,050,000,000

배당
1,000,000,000
-
-
-
(2,500,000,000)
(1,500,000,000)
-
(1,500,000,000)

소 계
2,050,000,000
-
(164,721,525)
-
(2,500,000,000)
(614,721,525)
172,953,525
(441,768,000)

2019.12.31(전전기말) "감사받지 않은 재무제표"
2,150,000,000
767,966,277
(164,721,525)
(14,490,930)
6,442,803,905
9,181,557,727
633,462,024
9,815,019,751

2020.1.1(전기초) "감사받지 않은 재무제표"
2,150,000,000
767,966,277
(164,721,525)
(14,490,930)
6,442,803,905
9,181,557,727
633,462,024
9,815,019,751

연결총포괄이익:

연결당기순이익
-
-
-
-
1,951,591,197
1,951,591,197
59,789,344
2,011,380,541

기타포괄손익:

해외사업장외화환산차이
-
-
-
(23,166,722)
-
(23,166,722)
(18,954,591)
(42,121,313)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(117,029,503)
(117,029,503)
14,226,269
(102,803,234)

소 계
-
-
-
(23,166,722)
(117,029,503)
(140,196,225)
(4,728,322)
(144,924,547)

자본에 인식된 주주거래:

종속기업 취득
-
(60,021,543)
(357,928,547)
-
-
(417,950,090)
(677,009,910)
(1,094,960,000)

무상증자
2,150,000,000
-
(2,164,146,270)
-
-
(14,146,270)
-
(14,146,270)

소 계
2,150,000,000
(60,021,543)
(2,522,074,817)
-
-
(432,096,360)
(677,009,910)
(1,109,106,270)

2020년 12월 31일(전기말)
4,300,000,000
707,944,734
(2,686,796,342)
(37,657,652)
8,277,365,599
10,560,856,339
11,513,136
10,572,369,475

2020.1.1(전기초) "감사받지 않은 재무제표"
2,150,000,000
767,966,277
(164,721,525)
(14,490,930)
6,442,803,905
9,181,557,727
633,462,024
9,815,019,751

연결분기총포괄이익:

연결분기순이익
-
-
-
-
2,823,859,038
2,823,859,038
(435,586,585)
2,388,272,453

기타포괄손익:

해외사업장외화환산차이
-
-
-
(8,361,120)
-
(8,361,120)
(6,840,916)
(15,202,036)

소 계
-
-
-
(8,361,120)
-
(8,361,120)
(6,840,916)
(15,202,036)

2020.09.30(전3분기말) "검토받지 않은 재무제표"

2,150,000,000
767,966,277
(164,721,525)
(22,852,050)
9,266,662,943
11,997,055,645
191,034,523
12,188,090,168

2021.01.01(당기초)
4,300,000,000
707,944,734
(2,686,796,342)
(37,657,652)
8,277,365,599
10,560,856,339
11,513,136
10,572,369,475

연결분기총포괄이익:

연결분기순이익
-
-
-
-
5,583,315,874
5,583,315,874
46,862,862
5,630,178,736

기타포괄손익:

해외사업장외화환산차이
-
-
-
43,925,440
-
43,925,440
4,880,605
48,806,045

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
67,722,225
67,722,225
-
67,722,225

소 계
-
-
-
43,925,440
67,722,225
111,647,665
4,880,605
116,528,270

자본에 인식된 주주거래:

주식선택권
-
-
707,839,173
-
-
707,839,173
-
707,839,173

전환상환우선주 보통주 전환

596,461,500
7,968,981,840
2,164,146,270
-
-
10,729,589,610
-
10,729,589,610

소 계
596,461,500
7,968,981,840
2,871,985,443
-
-
11,437,428,783
-
11,437,428,783

2021.09.30(당3분기말)

4,896,461,500
8,676,926,574
185,189,101
6,267,788
13,928,403,698
27,693,248,661
63,256,603
27,756,505,264

라. 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 19 기 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 18 기 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지

제 18 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 17 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제19(당)기 3분기
제18(전)기 3분기
검토받지 않은 재무제표
제18(전)기
제17(전전)기
감사받지 않은 재무제표

영업활동으로 인한 현금흐름

분기순이익
5,630,178,736
2,388,272,453
2,011,380,541
1,284,746,948

비현금항목의 조정:

퇴직급여
896,306,443
595,171,491
997,484,807
918,702,644

감가상각비
1,948,832,357
1,584,733,490
2,127,003,429
1,656,465,332

사용권자산 감가상각비
487,670,785
419,627,885
567,842,686
505,555,604

무형자산상각비
43,161,141
34,004,747
47,643,834
30,060,561

대손상각비
135,367,707
3,865,806
43,253,172
(4,146,556)

재고자산폐기손실
-
-
1,376,976
-

외화환산손익
(1,040,964)
1,198,187
-
326,977

투자자산처분손익
-
70,421,225
70,421,225
-

기타투자자산손상차손
-
-
-
108,000,000

파생상품평가손익
(185,223,148)
-
2,968,753,758
-

유형자산처분손익
60,880,317
141,516,515
173,198,066
18,877,648

사용권자산처분손익
-
-
(20,058,234)
-

이자수익
(26,888,860)
(17,850,534)
(24,277,962)
(81,062,403)

이자비용
879,183,402
939,957,077
1,260,861,055
571,566,379

주식보상비용
707,839,173
-
-
-

잡손실
2,952,366
15,000,000
15,000,000
-

법인세비용
719,872,693
672,771,252
(165,484,070)
(452,410,345)

소 계
5,668,913,412
4,460,417,141
8,063,018,742
3,271,935,841

운전자본의 조정:

매출채권
(371,775,694)
(1,157,197,972)
(1,626,483,536)
1,328,682,048

상각후원가측정 금융자산
(40,314,979)
10,702,170
1,324,132
(17,571,170)

기타자산
324,992,688
(576,305,171)
85,179,796
(127,281,813)

재고자산
(3,296,843,059)
(5,279,608,381)
(5,998,613,334)
(2,739,367,607)

퇴직금 지급 및 기여금 납입
(284,850,700)
(169,796,952)
(445,620,232)
(740,204,340)

매입채무
923,163,713
1,842,470,140
2,627,124,172
(1,619,232,123)

기타금융부채
(1,252,659,288)
517,839,930
168,307,584
402,540,603

기타부채
(256,104,487)
533,238,407
333,096,379
101,948,036

소 계
(4,254,391,806)
(4,278,657,829)
(4,855,685,039)
(3,410,486,366)

이자의 수취
4,304,177
4,815,259
8,074,814
58,866,897

법인세의 납부
(647,688,784)
(218,248,457)
(264,139,650)
(497,863,305)

이자의 지급
(433,666,204)
(366,242,461)
(513,972,232)
(340,137,015)

영업활동으로 인한 순현금흐름
5,967,649,531
1,990,356,106
4,448,677,176
367,063,000

투자활동현금흐름

상각후원가측정 금융자산의 취득
(169,090,000)
(458,733,694)
(603,733,694)
(494,481,644)

상각후원가측정 금융자산의 처분
87,307,000
407,582,228
484,222,498
2,217,010,306

기타투자자산의 취득
-
-
-
(108,000,000)

유형자산의 취득
(6,636,767,253)
(11,746,539,365)
(14,812,144,378)
(8,983,853,639)

유형자산의 처분
-
59,727,273
101,062,105
16,407,978

정부보조금의 수령
-
23,706,667
-
-

무형자산의 취득
(35,789,200)
(42,042,800)
(57,061,436)
(61,281,500)

투자활동으로 인한 순현금흐름
(6,754,339,453)
(11,756,299,691)
(14,887,654,905)
(7,414,198,499)

재무활동현금흐름

종속기업의 유상증자 및 취득
-
-
(1,094,960,000)
-

유상증자
-
-
-
1,058,232,000

차입금의 순증감
2,913,480,007
4,428,780,001
5,606,373,335
5,833,280,873

사채의 순증감
-
-
-
4,000,000,000

무상증자
-
-
(14,146,270)
-

전환상환우선주부채의 발행
-
-
-
6,996,931,819

주식발행비용
(1,415,769)
-
-

기타금융부채의 순증감
-
(10,000,000)
(10,000,000)

리스부채의 상환
(538,445,664)
(482,968,151)
(651,303,048)
(602,216,884)

배당금의 지급
-
-
-
(1,500,000,000)

재무활동으로 인한 순현금흐름
2,373,618,574
3,935,811,850
3,835,964,017
15,786,227,808

현금및현금성자산의 증가(감소)
1,586,928,652
(5,830,131,735)
(6,603,013,712)
8,739,092,309

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
12,815,028
(2,108,513)
(8,519,178)
2,556,320

기초 현금및현금성자산
2,766,755,405
9,378,288,295
9,378,288,295
636,639,666

기말 현금및현금성자산
4,366,499,085
3,546,048,047
2,766,755,405
9,378,288,295

3. 연결재무제표 주석

주석

제 19 기 3분기말 2021년 09월 30일 현재

제 18 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 18 기 기초 2020년 01월 01일 현재
(감사받지 않은 재무제표)

비씨엔씨주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호(연결재무제표)에 의한 지배기업인 비씨엔씨 주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하
비씨엔씨 주식회사
와 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은

2003년 6월 19
일에 설립되었으며, 반
도체 및 디스플레이 장비용 부품제조 및 판매업을 주업
으로 하고
있습니다.

본사는 경기도 이천시 신둔면 마소로 57번길 25에 소재하고 있으며, 대표이사는 김돈한입니다
.

지배기업은
수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐

당3분기말 현재
자본금은 4,896백만원이며
, 주주의 현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주 주 명
당3분기말
전기말
전기초
비고

보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)
보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)
보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)

김 돈 한
7,826,000
-
79.91
7,826,000
-
82.3
423,550
-
89.1
대표이사

김 동 석
129,000
-
1.32
129,000
-
1.4
6,450
-
1.4

KTBN 16호 벤처투자조합
645,000
-
6.59
645,000
-
6.8
-
-
-

에이티넘성장투자조합2018
1,192,923
-
12.18
-
903,000
9.5
-
45,150
9.5
전환상환우선주

합계
9,792,923
-
100.00
8,600,000
903,000
100.0
430,000
45,150
100.0

(*) 2021년 7월 27일자로 지배기업의 전환상환우선주(903,000주)가 보통주(1,192,923주)로 전환되어 변경등기 완료 되었습니다.

1.2 종속기업

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
지분율
주요 영업활동

당3분기말
전기말
전기초

비씨엔씨시스템㈜
대한민국
100.0%
100.0%
46.9%
디스플레이용 특수램프 제조 및 판매

BCNC USA INC.
미국
90.0%
90.0%
55.0%
반도체 장비용 부품제조 및 판매

비씨엔씨머터리얼즈㈜
대한민국
100.0%
100.0%
100.0%
반도체 장비용 부품제조 및 판매

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

유동자산
862,845
3,443,594
56,370

비유동자산
847,704
1,332,271
3,753,715

자산합계
1,710,549
4,775,865
3,810,085

유동부채
462,952
3,885,309
1,493,934

비유동부채
158,911
242,181
2,428,210

부채합계
621,863
4,127,490
3,922,144

순자산
1,088,686
648,375
(112,059)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

수익
550,631
3,050,282
270,000

영업이익(손실)
(172,124)
112,234
9,542

분기순이익(손실)
(144,300)
43,248
(102,325)

기타포괄손익
24,819
48,806
(152)

총포괄이익(손실)
(119,481)
92,054
(102,477)

<전기>
(단위: 천원)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

유동자산
1,018,820
2,472,866
138,979

비유동자산
893,140
1,540,658
3,790,733

자산합계
1,911,960
4,013,524
3,929,712

유동부채
468,283
3,133,638
1,051,298

비유동부채
245,157
391,221
2,887,996

부채합계
713,440
3,524,859
3,939,294

순자산
1,198,520
488,665
(9,582)

<전3분기>
(단위: 천원)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

수익
471,809
3,077,631
-

영업이익(손실)
(374,415)
815,499
(510,964)

분기순이익(손실)
(252,647)
645,910
(636,476)

기타포괄손익
-
(15,202)
-

총포괄이익(손실)
(252,647)
630,708
(636,476)

<전기초>
(단위: 천원)

구분
비씨엔씨시스템㈜
BCNC USA INC.
비씨엔씨머터리얼즈㈜

유동자산
1,123,016
1,648,349
349,317

비유동자산
969,464
1,571,882
4,848,583

자산합계
2,092,480
3,220,231
5,197,900

유동부채
204,988
2,630,471
2,000,414

비유동부채
358,474
630,239
2,500,452

부채합계
563,462
3,260,710
4,500,866

순자산
1,529,018
(40,479)
697,034

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결기업은 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결기업의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

연결기업의 2021년 9월 30일로 종료되는 9개월 회계기간의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책의 공시의 변경

2.2.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등
(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있
습니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기
준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서
차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약이행을 위한 증분원가와 계약
이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기
지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결기업은 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결기업 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결기업에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

연결기업이 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결기업은 연결기업 내 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지 는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.
다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 연결손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결기업은 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결기업은 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결기업은 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결기업은 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때
당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산
은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시하고 손상차손은
'기타비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서
에
'
기
타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결기업은 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재
분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결기업이 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익
으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결기업은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결기업은 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결기업이 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결기업이 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'

으로 분류하고 있습니다

.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로
재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은
'기타수익(비용)'
으로 손익계산서에 인식됩니다
.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

연결기업
은

2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터
제품, 재공품 및 원재료의 평가방법을 선입선출법
에서 총평균법으로 변경하였는 바, 이러한 변경은 관련 자산의 경제적실질을 적절히 반영함으로써 회계정보의 유용성을 향상시킬 수 있습니다. 연결기업은 변경된 회계정책을 소급적용하여 그 누적효과를 전기이월이익잉여금에 반영하였으며, 비교표시된 전기의 연결재무제표는 소급적용에 따른 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.

회계정책 변경의 영향을 받는 연결재무제표의 중요항목의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목

전기

전3분기

변경전
변경후
변경전
변경후

재고자산
13,356,517,058
12,489,509,332
11,552,779,466
11,812,246,704

미처분이익잉여금
9,176,144,703
8,309,136,977
8,921,937,580
9,181,404,818

당(분)기순이익
2,878,458,467
2,011,380,541
2,128,875,415
2,388,272,453

2.9
매각예정비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

구축물

40년

기계장치

6~10년

시설장치

6~15년

기타의 유형자산

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

소프트웨어
5 년

산업재산권
5~7 년

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결기업이 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결기업의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상

'매입채무와 기타채무', '차입금'
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 '금융원가'

로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결기업이 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결기업은 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결기업이 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결기업이 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

 
(1) 퇴직급여
 
연결기업의 퇴직연금
제도는

확정급여제도
입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 주식기준보상 

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

수익은 주로 기업의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 2019년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결기업은 반도체 및 디스플레이 장비용 부품 제조 및 판매, 그리고 디스플레이용 특수램프 제조 및 판매에 있어 국내 및 수출 거래를 수행하고 있습니다. 연결기업은 동 거래에 대하여 재화의 이전이라는 단일 수행의무를 식별하고 있습니다. 연결기업은 고객에게 통제가 이전되는 시점에 수행의무에 따른 수익을 인식하고 있습니다.

연결기업의 고객은 결함이 있는 제품을 반품할 수 있는 권리가 있으므로 보고기간말까지 이루어진 매출과 관련하여, 반품될 것으로 예상되는 금액에 대해 환불부채를 계상하고 있습니다.

2
.22 리스

(1) 리스제공자

연결기업이 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결기업은 임직원을 위한 기숙사, 차량운반구 및 전산장비 등을 리스하고 있습니다.리스계약은 일반적으로
1~5년의 고정기간
으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결기업은 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 연결기업이 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결기업은 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상
당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결기업은 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을
산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결기업의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해
연결기업
의 연결재무상태와 연결재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 연결재무상태 및 연결경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 법인세

연결기업의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결기업은 현재 또는 향후 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담할 수 있습니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결기업이 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결기업은 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결기업은 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 기업의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다

.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다

.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당3분기말

전기말

전기초

[유동자산]

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
4,366,499
2,766,755
9,378,288

매출채권
5,333,758
4,919,223
3,464,279

기타유동금융자산
162,283
82,696
217,545

소 계
9,862,540
7,768,674
13,060,112

[비유동자산]

상각후원가측정 금융자산

기타비유동금융자산
723,551
657,237
619,926

소 계
723,551
657,237
619,926

합 계
10,586,091
8,425,911
13,680,038

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당3분기말

전기말

전기초

[유동부채]

상각후원가측정 금융부채

매입채무
4,992,039
3,792,910
1,363,049

차입금
15,430,893
12,611,200
9,370,960

기타유동금융부채
2,325,611
2,799,948
1,793,014

금융리스부채
662,972
613,833
556,423

전환상환우선주부채
-
5,596,113
4,997,469

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채
-
4,968,217
1,999,463

소 계
23,411,515
30,382,221
20,080,378

[비유동부채]

상각후원가측정 금융부채

차입금
10,959,840
10,866,053
8,499,920

금융리스부채
509,308
777,971
996,516

기타비유동금융부채
476,809
540,509
490,310

소 계
11,945,957
12,184,533
9,986,746

합 계
35,357,472
42,566,754
30,067,124

(2
)
당3분기 및 전3분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분

당3분기

전3분기

상각후원가 금융자산

이자수익
26,889
17,851

환손익
138,509
5,397

대손환입(상각)
(135,368)
(3,866)

투자자산처분손익
-
(70,421)

상각후원가 금융부채

이자비용
(879,183)
(939,957)

환손익
(186,794)
40,898

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채평가이익
185,223
-

합 계
(850,724)
(950,098)

(3) 공정가치 측정
1) 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

보고기간종료일

현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
4,968,217
4,968,217

<전기초>
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,999,463
1,999,463

2)
전기말 현재
수준 3의 공정가치 측정을 위하여 사용한 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투
입변수는 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
공정가치
서열체계 수준
가치평가
 기법
유의적이지만 관측
가능하지 않은 투입변수
공정가치 측정과 유의적이지만 
 관측가능하지 않은 투입변수간 상관관계

파생상품부채
4,968,217
수준 3
옵션가격
결정모형(*)
주가변동성,
 할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.
 - 변동성이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

(*) 전환상환우선주의 전환권에 해당하는 부분을 이항모형을 사용하여 평가하였습니다.

당3분기
중 상
기 수준 3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
전환
평가
기말

파생상품부채
4,968,217
-
(4,782,994)
(185,223)
-

(4) 보고기간종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,366,499
4,366,499
2,766,755
2,766,755
9,378,288
9,378,288

매출채권
5,333,758
5,333,758
4,919,223
4,919,223
3,464,279
3,464,279

기타유동금융자산
162,283
162,283
82,696
82,696
217,545
217,545

기타비유동금융자산
723,551
723,551
657,237
657,237
619,926
619,926

금융자산 계
10,586,091
10,586,091
8,425,911
8,425,911
13,680,038
13,680,038

금융부채

매입채무
4,992,039
4,992,039
3,792,910
3,792,910
1,363,049
1,363,049

차입금
26,390,733
26,390,733
23,477,253
23,477,253
17,870,880
17,870,880

금융리스부채
1,172,281
1,172,281
1,391,804
1,391,804
1,552,939
1,552,939

전환상환우선주부채
-
-
5,596,113
5,596,113
4,997,469
4,997,469

기타유동금융부채
2,325,611
2,325,611
2,799,948
2,799,948
1,793,014
1,793,014

기타비유동금융부채
476,809
476,809
540,509
540,509
490,310
490,310

금융부채 계
35,357,473
35,357,473
37,598,537
37,598,537
28,067,661
28,067,661

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

은행예금 및 보유현금
4,366,499
2,766,755
9,378,288

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

6. 매출채권 및 기타상각후원
가 금융
자산

(1)
보고기간종료일 현재
매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

매출채권

5,525,053
4,975,150
3,480,753

손실충당금

(191,295)
(55,927)
(16,474)

매출채권(순액)

5,333,758
4,919,223
3,464,279

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

(2)
보고기간종료일 현재
기타 상각후원가측정금융자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

정기예적금
50,000
-
50,000
-
-
-
57,000
182,415
239,415

미수금
57,211
-
57,211
16,896
-
16,896
135,458
-
135,458

대여금
54,978
105,865
160,843
25,800
63,260
89,060
25,000
-
25,000

미수수익
94
-
94
-
-
-
87
-
87

후순위사채(*)
-
108,000
108,000
-
108,000
108,000
-
108,000
108,000

보증금
-
617,686
617,686
40,000
593,977
633,977
-
437,511
437,511

총 장부금액
162,283
831,551
993,834
82,696
765,237
847,933
217,545
727,926
945,471

손실충당금
-
(108,000)
(108,000)
-
(108,000)
(108,000)
-
(108,000)
(108,000)

상각후원가
162,283
723,551
885,834
82,696
657,237
739,933
217,545
619,926
837,471

(*) 유동화전문유한회사 후순위사채로서 전기이전 회수가능성에 따라 전액 손상차손을 인식하였으며, 전액 사채의 담보로 제공되어 있습니다.

7. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

[유동자산]

선급금
58,690
235,145
210,274

선급비용
33,566
37,807
56,656

당기법인세자산
19
36
6,670

부가세대급금
-
75,188
-

합 계
92,275
348,176
273,600

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

상품
239,792
216,103
31,472

제품
3,746,502
2,182,842
1,659,499

평가충당금
(156,390)
(76,517)
-

원재료
3,470,693
2,976,772
2,735,392

평가충당금
(83,977)
(14,915)
-

재공품
8,478,721
7,205,224
2,106,348

미착상품
155,076
-
-

합 계
15,850,417
12,489,509
6,532,711

당3분기
연결기업은 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실
149
백만원
을 인식하였으
며, 손익계산서의 '매출원가'에 계상하였습니다.

9. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
10,079,269
-
-
10,079,269

건물
13,302,506
-
(788,362)
12,514,144

구축물
259,396
-
(7,918)
251,478

시설장치
4,052,942
(2,685)
(2,411,467)
1,638,790

기계장치
15,003,351
-
(7,966,459)
7,036,892

공구와기구
576,262
(17,780)
(197,998)
360,484

차량운반구
421,874
-
(334,331)
87,543

집기비품
608,697
-
(334,274)
274,423

조경
148,100
-
-
148,100

건설중인자산
4,569,582
(3,391)
-
4,566,191

합 계
49,021,979
(23,856)
(12,040,809)
36,957,314

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
9,750,475
-
-
9,750,475

건물
8,504,194
-
(579,371)
7,924,823

구축물
187,558
-
(3,241)
184,317

시설장치
3,883,145
(3,470)
(2,061,186)
1,818,489

기계장치
13,667,603
-
(6,678,600)
6,989,003

공구와기구
399,734
(19,534)
(127,623)
252,577

차량운반구
356,813
-
(288,449)
68,364

집기비품
499,091
-
(264,622)
234,469

조경
110,100
-
-
110,100

건설중인자산
4,373,538
(1,830)
-
4,371,708

합 계
41,732,251
(24,834)
(10,003,093)
31,704,325

<전기초>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
4,581,943
-
-
4,581,943

건물
4,663,439
-
(445,694)
4,217,745

시설장치
3,114,445
(4,541)
(1,628,954)
1,480,950

기계장치
10,008,382
-
(5,507,503)
4,500,879

공구와기구
145,412
-
(79,120)
66,292

차량운반구
420,965
-
(240,967)
179,998

집기비품
360,495
-
(208,230)
152,265

건설중인자산
3,396,431
(54,499)
-
3,341,932

합 계
26,691,512
(59,040)
(8,110,468)
18,522,004

(2)

당3분기 및 전기
중
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각(주2)
환율변동효과
기말

토지
9,750,475
328,794
-
-
-
-
10,079,269

건물
7,924,823
1,826,211
(60,880)
3,055,833
(231,843)
-
12,514,144

구축물
184,317
71,838
-
-
(4,677)
-
251,478

시설장치
1,818,489
136,700
-
-
(336,962)
20,563
1,638,790

기계장치
6,989,003
1,021,295
-
204,593
(1,195,785)
17,786
7,036,892

공구와기구
252,577
162,563
-
13,965
(68,621)
-
360,484

차량운반구
68,364
61,758
-
-
(43,250)
671
87,543

집기비품
234,469
107,154
-
-
(67,694)
494
274,423

조경
110,100
38,000
-
-
-
-
148,100

건설중인자산
4,371,708
3,523,474
-
(3,328,991)
-
-
4,566,191

합 계
31,704,325
7,277,787
(60,880)
(54,600)
(1,948,832)
39,514
36,957,314

(주1) 대체잔액은 무형자산(취득원가: 54,600천원)으로 대체되었습니다.
(주2) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액 1,754천원 및 785천원을 상계한 후의 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득(주1)
처분
대체(주2)
감가상각(주3)
환율변동효과
기말

토지
4,581,943
2,424,896
(123)
2,743,759
-
-
9,750,475

건물
4,217,745
2,742,160
(124,268)
1,264,287
(175,101)
-
7,924,823

구축물
-
187,569
-
-
(3,252)
-
184,317

시설장치
1,480,950
758,959
-
33,582
(440,033)
(14,969)
1,818,489

기계장치
4,500,879
3,683,685
(109,960)
259,980
(1,330,921)
(14,660)
6,989,003

공구와기구
66,292
232,986
-
-
(46,701)
-
252,577

차량운반구
179,998
-
(38,571)
-
(73,228)
165
68,364

집기비품
152,265
141,710
(1,338)
-
(57,767)
(401)
234,469

조경
-
110,100
-
-
-
-
110,100

건설중인자산
3,341,932
5,372,345
-
(4,342,569)
-
-
4,371,708

합 계
18,522,004
15,654,410
(274,260)
(40,961)
(2,127,003)
(29,865)
31,704,325

(주1) 공구와기구 및 건설중인자산의 취득금액은 각각 정부보조금 수령액 21,336천원 및 1,830천원을 차감한 후의 금액입니다.

(주2) 대체잔액은 수선비(15,000천원) 및 무형자산(취득원가: 83,174천원, 정부보조금: 54,499천원)으로 대체되었습니다.
(주3) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액 1,802천원 및 1,071천원을 상계한 후의 금액입니다.

(3)
당3분기말
현재 연결기업의 채무를 위하여 토지, 건물, 기계장치 등이 담보로 제공되어 있습니다(주
석 27참조).

(4)

당3분기말
현재
보험에 가입된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
부 보 처
질권금액
질 권 자

화재보험
건물, 기계장치 등
14,909,985
롯데손해보험 등
6,048,008
중소기업은행 등

3,300,000
한화손해보험
1,300,000
(주)신한은행

기계장치 및 시설장치 등
1,800,000
DB손해보험
-
-

상기 보험 이외에 연결기업은 차량운반구에 대하여 종합보험 및 책임보험, 종업원에 대하여 산재보험 등에 가입하고 있습니다. 

10. 무형자산

(1)
당3분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

소프트웨어
산업재산권
합계
개발비
소프트웨어
산업재산권
합계

기초가액
146,500
14,013
160,513
2,714
115,275
7,146
125,135

취득
36,800
3,027
39,827
-
49,846
7,215
57,061

대체(주1)
54,600
-
54,600
(2,714)
27,249
1,426
25,961

상각(주2)
(40,807)
(2,353)
(43,160)
-
(45,870)
(1,774)
(47,644)

기말가액
197,093
14,687
211,780
-
146,500
14,013
160,513

(주1) 소프트웨어 대체금액은 54,600천원입니다.

(주2) 소프트웨어 감가상각비는 정부보조금 상각액 17,581천원(전기: 15,954천원)을 상계한 후의 금액입니다.

(2)
당3분기 및 전기 중 무형자산상각비에 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

무형자산상각비
60,741
63,598

정부보조금 상계액
(17,581)
(15,954)

상계후 무형자산상각비
43,160
47,644

11. 리스

연결기업은 차량운반구와 부동산을 리스하고 있습니다. 차량운반구의 리스는 계약마다 기간이 상이하나 일반적으로 1~4년으로 체결되며 일부 연장선택권을 행사할 수 있습니다. 부동산 리스는 일반적으로 계약서상 리스기간은 2년이나 연결기업의 사용의도에 따라 연장선택권을 행사할 수 있습니다.

연결기업은 사무용기기 및 전산장비 등을 리스하고 있으며, 이러한 리스는 소액자산 리스및 단기리스에 해당합니다. 연결기업은 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

사용권자산

부동산
916,904
1,235,877
1,446,263

차량운반구
209,690
155,731
89,549

합계
1,126,594
1,391,608
1,535,812

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

금융리스부채

유동
662,972
613,833
556,423

비유동
509,309
777,971
996,516

합계
1,172,281
1,391,804
1,552,939

(2)
당3분기 및 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
추가
감가상각비
제거
환율변동효과
기말

부동산
1,235,877
48,244
(411,353)
-
44,136
916,904

차량운반구
155,731
129,748
(76,318)
-
529
209,690

합 계
1,391,608
177,992
(487,671)
-
44,665
1,126,594

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
추가
감가상각비
제거
환율변동효과
기말

부동산
1,446,263
570,014
(490,962)
(256,256)
(33,182)
1,235,877

차량운반구
89,549
142,943
(76,881)
-
120
155,731

합 계
1,535,812
712,957
(567,843)
(256,256)
(33,062)
1,391,608

(3)
당3분기 및 전기 중
리스부채의 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초금액
1,391,804
1,552,939

증가
175,511
645,380

기초조정(주1)
5,435
-

감소
-
(251,417)

이자비용
87,843
134,294

지급
(538,446)
(651,303)

환율변동효과
50,134
(38,089)

기말금액
1,172,281
1,391,804

(주1) 리
스료 변동에 따른 리스부채 조정분입니다.

(4)
당3분기 및 전3분기 중
리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전3분기

임차보증금에 대한 이자수익
22,491
7,542

리스부채 이자비용
(87,843)
(104,364)

사용권자산 감가상각비
(487,671)
(419,628)

소액 및 단기리스 등 관련 비용
(24,949)
(47,179)

합 계
(577,972)
(563,629)

12. 매입채무 및 기타금융부채

(1)
보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

매입채무
4,992,039
3,792,910
1,363,049

합 계
4,992,039
3,792,910
1,363,049

(2)
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

미지급금
1,008,190
1,563,903
810,372

미지급비용
1,317,421
1,236,045
982,642

소 계
2,325,611
2,799,948
1,793,014

[비유동부채]

장기미지급금
476,809
540,509
480,310

임대보증금
-
-
10,000

소 계
476,809
540,509
490,310

합 계
2,802,420
3,340,457
2,283,324

13. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

부가세예수금
106,488
162,775
85,327

예수금
166,141
129,919
104,451

선수금
6,514
236,694
6,514

합 계
279,143
529,388
196,292

14. 차입금

(1)
보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
차입처
연이자율(%)
당3분기말
전기말
전기초

일반자금 등
중소기업은행
1.988~3.123
8,611,000
7,681,000
7,456,000

일반자금
(주)신한은행
1.93~2.80
3,070,000
2,800,000
1,860,000

일반자금
(주)KEB하나은행
2.75
1,000,000
-
-

합 계
12,681,000
10,481,000
9,316,000

(2)
보고기간종료일 현재
장기차입금의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
당3분기말
전기말
전기초

일반자금 등
중소기업은행
1.444~3.874
7,796,400
7,062,920
2,054,880

시설자금 등
(주)신한은행
1.94~3.94
1,613,333
1,933,333
2,500,000

운전자금
(주)KEB하나은행
0.79
300,000
-
-

사모사채
신보2019제11차 유동화전문유한회사
2.47
2,000,000
2,000,000
2,000,000

사모사채
신보2019제13차 유동화전문유한회사
2.41
2,000,000
2,000,000
2,000,000

합 계
13,709,733
12,996,253
8,554,880

유동성대체
(2,749,893)
(2,130,200)
(54,960)

장기차입금 및 사채
10,959,840
10,866,053
8,499,920

(3)

당3분기말
현재 장
기차입금 등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3분기말잔액
상환금액

22년 4분기 ~ 23년 3분기
23년 4분기 ~ 24년 3분기

장기차입금 및 사채
10,959,840
10,226,560
733,280

(4)

당3분기말
현재 상기 차입금 및 사채와 관련하여 연결기업의 유형자산 및 보험금 등이 담보로
제공되어 있으며, 신용보증기금과 대표이사로부터 지급보증을 제공받고있습니다. 

(5)
당3분기말
현재
금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도

일반자금 등
중소기업은행
17,201,000

일반자금 등
(주)신한은행
4,713,333

일반자금 등
(주)KEB하나은행
1,300,000

사모사채
신보유동화전문유한회사
4,000,000

15. 전환상환우선주부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환상환우선주부채와 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

전환상환우선주부채
-
5,596,113
4,997,469

파생상품부채
-
4,968,217
1,999,463

합 계
-
10,564,330
6,996,932

(2)

당3분기
및 전기
중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기

기초
5,596,113

4,997,469

발행
-
-

전환(*)
(5,948,012)
-

할인차금상각
351,899
598,644

기말
-
5,596,113

(*) 당3분기 중 전환상환우선주부채는 전액 보통주(1,192,923주)로 전환되었습니다.

(3) 전환상환우선주는 원금에 대한 상환 의무를 가지는 주계약과 전환권으로 구분되며, 주계
약은 상각후원가로 평가되고, 전환권 및 상환권은 파생상품평가부채로 인식하였습니다.
당3분기
와 전기 중
당기손익인식금융부채의 공정가치 변동에 따라 인식한 손익 및 파생상품평가부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기

기초
4,968,217
1,999,463

증가
-
-

파생상품평가손실(이익)
(185,223)
2,968,754

전환(*)
(4,782,994)
-

기말
-
4,968,217

(*) 당3분기 중 전환상환우선주부채의 전액 보통주(1,192,923주)로 전환에 따라 파생상품평가부채는 전액 기타자본잉여금으로 대체되었습니다.

(4
)
당3분기
중 전환된
지배기업이 발행한 전환상환우선주의 상환 및 전환에 관련된 주요발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
전환상환우선주

의결권
우선주 1주당 1개의 의결권

배 당
참가적, 누적적, 1%의 배당을 우선적으로 받음

상 환
- 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 배당가능이익 한도내에서 청구가능
 배당가능이익이 상환청구금액에 미달하고 자본준비금과 이익준비금이 자본금의 1.5배를 초과하면 초과하는 범위 내에서 법정준비금 감소절차 진행
 - 상환가액: 우선주 인수가액에 연복리 8%를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

전 환
- 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 보통주로 전환가능
- 전환가액: 155,000원(전환비율 1:1)
- 전환가액 조정: 특정 사유 발생 시 전환비율의 조정 가능(주1)

(주1) 전환비율의 조정 등 :

상환전환우선주 발행일 이후 전기 중 연결기업의 무상증자 및액면분할로 인하여 우선주주식수가 45,150주에서 903,000주로 증가 하였으며,당3분기 중 전환상환우선주 인수계약서(특정 사유 발생)에 따라 "1 : 1.32"로 전환비율이조정 되었으며, 당3분기 중 전환상환우선주는 전액 보통주(1,192,923주)로 전환되었습니다.

16. 순확정급여부채

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

확정급여채무의 현재가치
3,675,672
3,042,298
2,336,316

사외적립자산의 공정가치
(844,405)
(735,664)
(713,345)

재무제표상 순확정급여부채
2,831,267
2,306,634
1,622,971

(2)
당3분기
및 전
기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초잔액
3,042,298
2,336,316

급여비용(당기손익)

- 당기근무원가
853,387
948,025

- 이자원가
57,363
52,744

- 과거근무원가 및 신입전입효과
-
12,872

소 계
910,750
1,013,641

확정급여제도의 재측정요소

- 인구통계학적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(104,562)
(12,119)

- 경험조정
9,122
134,454

소 계
(95,440)
122,335

퇴직급여지급액
(181,936)
(429,994)

기말잔액
3,675,672
3,042,298

(3)

당3분기

및 전기 중
사외적립자산의 공정가치 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초잔액
735,664
713,345

급여비용(당기손익)

- 이자수익
14,443
16,156

확정급여제도의 재측정요소

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,616)
(9,463)

사용자의 기여금
278,134
240,963

퇴직급여지급액
(175,220)
(225,337)

기말잔액
844,405
735,664

(4)
보고기간종료일 현재
사외적립자산의 구성내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

예금 등
844,405
735,664
713,345

(5)
보고기간종료일 현재
주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당3분기말
전기말
전기초

할인율
2.77%
2.44%
2.39%

임금상승률
4.44%
4.45%
4.42%

17. 자본금 등

(1)
보고기간종료일 현재
자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분
당3분기말
전기말
전기초

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주
1,000,000주

발행한 주식의 수
9,792,923주
8,600,000주
430,000주

1주당 액면금액
500원
500원
5,000원

보통주 자본금
4,896,462천원
4,300,000천원
2,150,000천원

(2)

당3분기
및 전
기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당3분기
전기

주식수
자본금
주식수
자본금

기초 발행주식수(자본금)
8,600,000
4,300,000
430,000
2,150,000

무상증자

(주1)

-
-
430,000
2,150,000

전환상환우선주 보통주 전환(주2)
1,192,923
596,462
-
-

액면분할(1:10)
-
-
7,740,000
-

합 계
9,792,923
4,896,462
8,600,000
4,300,000

(주1)
전기의 무상증자로 인한 기타자본 감소액에는 14,146천원의 주식발행비가 포함되어 있습니다. 지배기업은 2020년 12월 자본잉여금(주식발행초과금, 2019년 전환상환우선주 발행시 6,770,655천원 발생)을 전입하여 무상증자를 하였으나, 지배기업이 발행한 전환상환우선주 및 관련 주식발행초과금은 자본의 요건을 충족하지 않아 부채로 조정된 바 있습니다.
(주2) 당3분기 중 전환상환우선주부채의 전환에 따라 보통주(1,192,923주)가 증가되었습니다.

(3)
보고기간종료일 현재
자본잉여금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

자본잉여금
8,676,927
707,945
767,966

자기주식및기타자본
185,189
(2,686,796)
(164,722)

기타포괄손익누계액
6,268
(37,658)
(14,491)

합 계

8,868,384
(2,016,509)
588,753

18. 이익잉여금

보고기간종료일 현재
이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

법정적립금(*)
50,000
50,000
50,000

보험수리적손익
(14,049)
(81,771)
35,258

미처분이익잉여금
13,892,453
8,309,137
6,357,546

합 계
13,928,404
8,277,366
6,442,804

(*) 법정적립금
연결기업의 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있는 바, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

19. 주식기준보상

지배기업은 전기 중 임직원 등에게 지배기업의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.

(1) 주식선택권의 상세내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

부여시점
2020.12.31

행사가능기간
2023.01.01~2027.12.31

발행할 주식의 수
430,000주

행사가격
510원

부여방법
신주발행교부

(2) 당3분기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
당3분기
전기

기초잔여주
430,000
-

부여
-
430,000

상실
-
-

행사
-
-

기말잔여주
430,000
430,000

(3) 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였습니다. 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
내역

부여된 주식선택권의 공정가치
4,390원

부여일의 주가
4,788원

무위험수익률
1.53%

주가변동성
60.46%

20. 매출액

(1)
당3분기 및 전3분기
중 매출의 구성
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

상품및제품매출액
17,064,966
46,806,161
12,083,728
33,596,427

기타매출액
1,439
3,250
-
-

합 계
17,066,405
46,809,411
12,083,728
33,596,427

수익인식 시기 :

한 시점에 이행

17,066,405
46,809,411
12,083,728
33,596,427

(2)
당3분기 및 전3분기
중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들에 대한 매출액은 다음과 같습니
다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

매출액의 10% 이상 거래처 수
4
5

매출액의 10% 이상 거래처 매출
30,014,271
25,521,750

(3)

당3분기 및 전3분기
중
지역별 매출
액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

한국
14,252,028
38,283,459
9,634,111
26,224,127

중국
514,526
1,688,381
1,883,721
4,637,011

기타 아시아
89,139
185,098
54,589
385,127

미국
1,977,115
5,996,114
440,755
2,133,533

유럽
233,597
656,359
70,552
216,629

합 계
17,066,405
46,809,411
12,083,728
33,596,427

21. 비용의 성격별 분류

(1)

당3분기와 전3분기
중
발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(1,379,432)
(3,604,847)
256,817
(5,282,370)

원재료 등 매입액
8,120,542
20,566,393
6,182,369
16,961,439

전력비
244,621
635,693
62,855
366,316

종업원급여비용
3,703,884
10,866,401
2,733,300
8,119,824

여비교통비
39,308
100,045
38,687
135,330

수도광열비
59,641
148,730
44,220
130,437

세금과공과
164,591
402,039
133,390
321,789

지급임차료
9,321
35,359
(382,738)
50,343

대손상각비
115,026
135,368
5,408
3,866

감가상각비와 무형자산상각비
841,097
2,479,664
713,844
2,038,366

수선비
63,745
606,226
100,475
320,018

보험료
68,339
233,915
60,577
186,682

접대비
128,958
346,641
94,392
254,270

광고선전비
740
17,258
15,698
64,794

운반비
66,410
228,610
(10,725)
222,254

소모품비
488,528
1,597,767
273,561
1,258,087

차량유지비
31,279
85,580
45,240
87,025

지급수수료
271,565
957,299
187,451
718,163

외주가공비
1,143,642
2,839,350
764,529
2,302,779

경상연구개발비
201,052
644,583
400,900
900,559

포장비
68,044
191,718
59,337
164,485

수출제비용
72,224
136,618
37,112
105,958

기타
12,776
49,798
(19,056)
36,364

매출원가 및 판매비와관리비 합계
14,535,901
39,700,208
11,797,643
29,466,778

(2)

당3분기와 전3분기
중 발생한 종업원 급여액
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,170,538
9,207,985
2,231,995
6,703,154

퇴직급여
276,847
834,737
183,809
629,486

복리후생비
256,499
823,679
317,496
787,184

합 계
3,703,884
10,866,401
2,733,300
8,119,824

22. 판매비와관리비

당3분기 및 전3분기
중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
771,971
2,153,821
386,832
1,831,521

퇴직급여
69,979
231,780
102,301
305,481

복리후생비
99,173
294,508
148,315
352,410

여비교통비
37,421
95,494
35,466
130,172

통신비
12,453
23,989
7,594
21,005

사무용품비
3,945
16,049
7,341
27,306

수도광열비
1,171
8,192
7
160

세금과공과
68,500
182,232
70,100
154,396

지급임차료
7,591
26,368
(149,813)
32,572

대손상각비
115,026
135,368
5,408
3,866

감가상각비
184,238
553,668
136,167
666,274

무형자산상각비
15,644
43,161
12,342
34,005

수선비
1,595
72,667
15,124
122,985

보험료
28,007
86,724
23,181
106,550

접대비
128,958
346,641
94,392
254,270

광고선전비
740
17,258
15,698
64,794

운반비
5,151
15,198
6,948
21,968

도서인쇄비
589
5,995
372
3,444

소모품비
4,451
59,451
8,505
35,049

교육훈련비
431
3,126
647
1,155

차량유지비
31,164
85,356
45,139
85,701

지급수수료
240,441
821,287
152,744
582,680

경상연구개발비
201,052
644,583
438,011
996,664

주식보상비용
203,814
611,441
-
-

수출제비용
72,224
136,618
37,112
105,958

잡비
(4,602)
903
(30,009)
1,771

합 계
2,301,127
6,671,878
1,569,924
5,942,157

23. 기타수익 및 기타비용

(1)

당3분기 및 전3분기
중 기타
수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
67,255
177,347
97,039
253,113

외화환산이익
35,024
51,833
(52,107)
21,089

유형자산처분이익
-
-
517
517

기타투자자산처분이익
-
-
1,350
1,350

파생상품평가이익
-
185,223
-
-

잡이익
12,549
28,586
98,271
135,714

합 계
114,828
442,989
145,070
411,783

(2)

당3분기 및 전3분기
중
기타비
용의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
71,587
227,876
46,963
184,178

외화환산손실
30,401
49,588
43,727
43,727

상각후원가측정금융자산처분손실
-
-
-
12,107

기타투자자산처분손실
-
-
26,128
59,665

유형자산처분손실
-
60,880
-
142,034

잡손실
2,456
11,502
110,836
116,571

합 계
104,444
349,846
227,654
558,282

24. 금융수익 및 금융원가

(1)

당3분기 및 전3분기
중
금융수익의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
9,246
26,889
13,756
17,851

(2)

당3분기 및 전3분기
중
금융원가의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
224,511
879,183
322,554
939,957

25. 법인세비용

(1)
당3분기 및 전3분기
중
법인세비용의 구성내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

당기법인세(추납액 포함)
789,088
857,365

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(86,214)
(184,594)

자본에 직접 반영된 법인세
(19,101)
-

기타
36,100
-

법인세비용(수익) 합계
719,873
672,771

(2)

당3분기 및 전3분기
중
자본에 직접 반영된 법인세 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당3분기

전3분기

확정급여제도의 재측정요소
(19,101)
-

합 계
(19,101)
-

(3)

당3분기 및 전3분기
중
법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계
는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

법인세비용차감전순이익
6,350,051
3,061,044

적용세율에 따른 법인세
1,362,055
1,255,337

조정사항

- 종속기업 손익의 지배기업 소유주지분에 대한 법인세효과
79,638
(376,694)

- 비공제비용
212,610
96,683

- 세액공제 및 감면세액
(970,051)
(306,252)

- 이월세액공제
35,652
283,724

- 이월결손금
(34,971)
(205,985)

- 기타 세율차이 등 효과
34,940
(74,042)

소계
(642,182)
(582,566)

법인세비용
719,873
672,771

평균유효세율
11.34%
21.98%

(4)

당3분기 및 전기
중
일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역
은 다음과 같습니다.

<당3분기>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감
기말잔액

대손충당금
4,083
130,422
134,505

미수수익
-
(94)
(94)

퇴직급여충당부채
3,424,920
224,606
3,649,526

퇴직연금적립금
(663,359)
(156,018)
(819,377)

유형자산
(2,227,139)
728,623
(1,498,516)

매도가능증권손상차손
113,860
-
113,860

재고자산
993,510
(753,142)
240,368

사용권자산
658
19,079
19,737

이월결손금
3,449,656
447,379
3,897,035

미실현손익
528,774
(357,328)
171,446

기타
1,045,091
471,187
1,516,278

합 계
6,670,054
754,714
7,424,768

적용세율(*)
21.63%

21.65%

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)
1,442,471

1,607,163

미인식한 이연법인세자산
(231,876)

(274,703)

이월세액공제
521,088

485,437

재무제표에 반영된 이연법인세자산(부채)
1,731,683

1,817,897

(*) BCNC USA Inc.에 대하여는 21%의 세율을 적용하였습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감
기말잔액

대손충당금
812,813
(808,730)
4,083

미수수익
(87)
87
-

퇴직급여충당부채
2,610,021
814,899
3,424,920

퇴직연금적립금
(650,449)
(12,910)
(663,359)

유형자산
(1,414,737)
(812,402)
(2,227,139)

매도가능증권손상차손
659,337
(545,477)
113,860

재고자산
(70)
993,580
993,510

사용권자산
2,703
(2,045)
658

이월결손금
246,249
3,203,407
3,449,656

미실현손익
476,681
52,093
528,774

기타
331,787
713,304
1,045,091

합 계
3,074,248
3,595,806
6,670,054

적용세율(*)
21.85%

21.63%

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)
671,762

1,442,471

미인식한 이연법인세자산
(38,627)

(231,876)

이월세액공제
283,724

521,088

재무제표에 반영된 이연법인세자산(부채)
916,859

1,731,683

(*) BCNC USA Inc.에 대하여는 21%의 세율을 적용하였습니다.

26. 주당손익

(1)
당3분기 및 전3분기
의
기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익(손실)
1,808,551,690
5,630,178,736
(242,472,600)
2,388,272,453

가중평균유통보통주식수(주1)
9,546,558주
8,918,987주
8,600,000주
8,600,000주

기본주당순이익(손실)
189
631
(28)
278

(주1) 당3분기 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

내역
일자
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초발행보통주식수
2021-01-01
8,600,000주
273/273
8,600,000주

전환상환우선주 보통주전환
2021-07-20
1,192,923주
73/273
318,987주

합 계
8,918,987주

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결기업의 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식선택권이 있습니다. 전환상환우선주는 보통주로 전환된 것으로 보며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 

당3분기 및 전3분기
의 희
석주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익(손실)
1,808,551,690
5,630,178,736
(242,472,600)
2,388,272,453

조정내역

전환상환우선주
29,441,412
130,007,243
-
-

희석주당이익에 계산에 사용된 이익(손실)
1,837,993,102
5,760,185,979
(242,472,600)
2,388,272,453

발행된 가중평균유통보통주식수
9,546,558
8,918,987
8,600,000
8,600,000

조정내역

전환상환우선주(*)
246,365
873,936
-
-

희석주당이익(손실) 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
9,792,923
9,792,923
8,600,000
8,600,000

희석주당순이익(손실)
188
588
(28)
278

(*)

전환상환우선주의 잠재적보통주식은
인수계약서에 따라 "1:1.32"로 조정된 전환비율을 고려하였습니다.

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
당3분기
전3분기

주식선택권
발행될 보통주식수
390,098주
-

전환상환우선주
발행될 보통주식수
-
1,192,923주

27. 담보 및 보증
 

(1)

당3분기말
현재
연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 연결기업 소유자산의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련채무
담보권자

토지, 건물, 기계장치 및 지식재산권
24,315,235
18,594,000
4,953,333
(주)신한은행

16,092,400
중소기업은행

차량운반구
25,918
5,100
8,984
BNK캐피탈(주)

상각후원가측정금융자산
 (후순위사채)
-
108,000
4,000,000
신보유동화전문유한회사

합계
24,341,153
18,707,100
25,054,717

(2)
당3분기말
현재 타인 및 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공하는자
내 역
보증, 담보 금액
보증제공처

대표이사
지급보증
9,885,462
중소기업은행

대표이사
지급보증
3,830,800
(주)신한은행

대표이사
지급보증
1,560,000
(주)KEB하나은행

대표이사
지급보증
4,000,000
신보유동화전문유한회사

신용보증기금
지급보증
2,120,650
중소기업은행

서울보증보험
이행지급보증 등
877,197
거래처

28. 주주 및 임직원과의 거래

(1
)

당3분기 및 전3분기

중
주주 및 임직원과의 거래에서 발생하는 대여금의 변동내역은 다음과같습니다.

<당3분기>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증 가
감 소
기말잔액

임직원
89,060
191,735
(119,952)
160,843

<전3분기>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증 가
감 소
기말잔액

임직원
25,000
102,000
(28,290)
98,710

(2)
전3분기
중
주주 및 임직원과의
주요 거래내역은
다음과 같습니다.

<전3분기>

(단위: 천원)

구분
유형자산 취득

대표이사
20,105

29. 특수관계자

(1)
당3분기말
현재
연결기업과 특수관계에 있는 특수관계기업은
다음과 같습니다.

회 사 명
연결기업과의 관계

케이피아이
기타 특수관계자

지아이(주)
기타 특수관계자

에이티넘성장투자조합2018
유의적인 영향력을 행사하는 기업

(2)

당3분기 및 전3분기
중 특수
관계자와의 주요 거래내역은
다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
매입 등
기타비용(*)

케이피아이
기타특수관계자
-
163,980

지아이(주)
기타특수관계자
708,460
-

(*) 기타비용 중 케이피아이에 대한 163,980천원은 당3분기 중 리스부채의 지급액이며, 당3분기말 현재 지급할 리스부채 잔액은 260,531천원입니다.

<전3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
매출 등
매입 등
유형자산 취득
기타비용(*)

케이피아이
기타특수관계자
-
1,800
769,812
144,200

지아이(주)
기타특수관계자
-
608,213
-

에이티넘성장투자조합2018
유의적인 영향력을 행사하는 기업
2,063
8
-
-

(*) 기타비용 중 케이피아이에 대한

144,200
천원은 전3분기 중 리스부채의 지급액이며, 전3분기말 현재 지급할 리스부채 잔액은 302,435천원
입니다.

(3)
보고기간종료일 현재
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역
은 다음과 같습니다.

<당3분기말>

(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격

기타자산(
*
)

매입채무
기타부채

케이피아이
기타특수관계자
500,000
-
260,531

지아이(주)
기타특수관계자
-
88,358
-

(*) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격

기타자산
(
*
)

매입채무
기타부채

케이피아이
기타특수관계자
500,000
-
405,917

지아이(주)
기타특수관계자
-
83,321
-

(
*
) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

<전기초>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격

기타자산
(
*
)

매입채무
기타부채

케이피아이
기타특수관계자
410,000
-
371,204

지아이(주)
기타특수관계자
17,600
58,140
10,000

(
*
) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

30. 현금흐름표

(1)

당3분기 및 전3분기
중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

건설중인자산의 본계정(유형자산) 대체
3,274,391
4,254,955

건설중인자산의 무형자산 대체
54,600
83,174

건설중인자산의 수선비 대체
-
15,000

유형자산 취득 관련 미지급금 계상(장기미지급금 포함)
(636,985)
762,506

무형자산 취득 관련 미지급금 계상(장기미지급금 포함)
(4,038)
-

차입원가자본화 미지급비용 계상
4,035
47,552

장기차입금의 유동성 대체
1,038,253
-

무형자산의 건설중인자산 대체
-
2,714

(2)

당3분기 및 전기
중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>

(단위: 천원)

구분
기초
재무활동
기타
기말

차입금
19,477,253
2,913,480
-
22,390,733

사채
4,000,000
-
-
4,000,000

전환상환우선주부채

(파생상품포함)

10,564,329
-
(10,564,329)
-

금융리스부채
1,391,804
(538,446)
318,923
1,172,281

합 계
35,433,386
2,375,034
(10,245,406)
27,563,014

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무활동
기타
기말

차입금
13,870,880
5,606,373
-
19,477,253

사채
4,000,000
-
-
4,000,000

전환상환우선주부채

(파생상품포함)

6,996,932
-
3,567,397
10,564,329

금융리스부채
1,552,939
(651,303)
490,168
1,391,804

기타금융부채
10,000
(10,000)
-
-

합 계
26,430,751
4,945,070
4,057,565
35,433,386

31. 재무위험 관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

1) 이자율 위험
변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결기업의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

상승시
하락시
상승시
하락시

세전이익에 대한 영향
(263,907)
263,907
(234,773)
234,773

2) 외환위험
연결기업의 외환위험은 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 주로 발생합니다. 주요 통화는 USD, JPY가 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

금융자산

현금및현금성자산
371,404
523,795
122,962
-

매출채권
1,627,116
548,227
1,235,026
379,354

보증금
-
-
13,679
-

금융부채

매입채무
3,292,845
-
2,463,434
-

미지급금
-
-
2,722
-

미지급비용
11,784
-
10,821
-

금융리스부채
531,422
-
656,808
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시, 이러한 환율변동이 연결당(분)기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(91,876)
91,876
(88,106)
88,106

JPY
53,601
(53,601)
18,968
(18,968)

합 계
(38,275)
38,275
(69,138)
69,138

(2) 신용위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리
연결기업은 신용거래를 희망하는 상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결기업이 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 유동성위험
유동성 위험관리는 충분한 현금 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 금융부채를 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업은 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산으로 4,366백만원(전기말: 2,767백만원, 전기초 9,378백만원)을 보유하고 있습니다. 연결기업의 유동성위험에 대한 분석내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
4,992,039
4,992,039
-
4,992,039

기타유동금융부채
2,325,611
2,325,611
-
2,325,611

기타비유동금융부채
476,809
-
476,809
476,809

리스부채
1,172,281
662,973
509,308
1,172,281

차입금
22,390,733
15,430,893
6,959,840
22,390,733

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
35,357,473
23,411,516
11,945,957
35,357,473

<전기말>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
3,792,910
3,792,910
-
3,792,910

전환상환우선주
5,596,113
5,596,113
-
5,596,113

파생상품부채
4,968,217
4,968,217
-
4,968,217

기타유동금융부채
2,799,948
2,799,948
-
2,799,948

기타비유동금융부채
540,509
-
540,509
540,509

리스부채
1,391,804
613,833
777,971
1,391,804

차입금
19,477,253
12,611,200
6,866,053
19,477,253

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
42,566,754
30,382,221
12,184,533
42,566,754

<전기초>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
1,363,049
1,363,049
-
1,363,049

전환상환우선주
4,997,469
4,997,469
-
4,997,469

파생상품부채
1,999,463
1,999,463
-
1,999,463

기타유동금융부채
1,793,014
1,793,014
-
1,793,014

기타비유동금융부채
490,310
-
490,310
490,310

리스부채
1,552,939
556,423
996,516
1,552,939

차입금
13,870,880
9,370,960
4,499,920
13,870,880

사채
4,000,000
-
4,000,000
4,000,000

합 계
30,067,124
20,080,378
9,986,746
30,067,124

(3) 자본위험관리

연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 연결 총부채를 연결 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 연결 총부채 및 연결 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원, %)

구분

당3분기말

전기말
전기초

부채
39,173,345
45,966,840
32,058,622

자본
27,756,505
10,572,369
9,815,020

부채비율
141.13%
434.78%
326.63%

32. 한국채택국제회계기준으로의 전환

(1) 한국채택국제회계기준의 적용
연결기업의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2021년 1월 1일 입니다.

연결기업의 연차연결재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.

(2) 기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용
연결기업이 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.

1) 연결기업은 일부 유형자산(토지)에 대하여 전환일의 공정가치를 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다. 전환일의 공정가치를 간주원가로 사용한 유형자산(토지)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과거회계기준에 따른 보고액
조정금액
전환일의 간주원가

4,581,943,025
-
4,581,943,025

2) 리스
연결기업은 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

연결기업은 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일직전에 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

(3) 다른 기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

1) 금융자산의 제거
연결기업은 전환일 이후에 발생한 금융자산의 양도거래에 대하여 전진적으로 기준서제1109호 '금융상품'의 제거 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 전환일 이전에 연결기업이 과거 회계기준에 따라 금융자산을 제거한 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 제거의 요건이 충족되지 않은 경우에도 이를 한국채택국제회계기준에 따라 인식하지 않습니다.

2) 추정치에 대한 예외
한국채택국제회계기준 전환일(
2020년 1월 1일
)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성됐습니다.

(4) 연결회사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 미치는 영향

전기까지 과거 회계기준에 의하여 연결재무제표를 작성하지 않았으므로 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 재무적 영향은 작성하지 않았습니다.

4. 재무제표

가. 별도재무상태표

재 무 상 태 표

제 19(당)기 3분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제 18(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 17(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

제 16(전전전)기말 : 2018년 12월 31일 현재

비씨엔씨 주식회사
(단위 : 원)

과 목

제 19(당) 3분기말

제 18(전) 기말

제 17(전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

제 16(전전전) 기말
감사받지 않은 재무제표

자산

유동자산

24,259,491,586
19,518,385,686
21,466,576,143
12,348,913,040

현금및현금성자산

4,039,878,583
2,327,892,367
8,830,934,784
383,670,303

매출채권

5,360,353,266
5,083,555,410
4,517,190,772
6,466,991,083

기타금융자산

315,770,616
152,277,263
2,103,437,663
2,262,543,025

기타유동자산

84,450,922
265,666,591
246,200,685
78,986,961

재고자산

14,459,038,199
11,688,994,055
5,768,812,239
3,156,721,668

비유동자산

41,000,494,382
35,070,197,641
16,578,336,977
13,184,106,949

기타금융자산

2,738,448,048
2,373,352,115
527,696,239
475,017,891

종속기업투자
4,040,662,550
3,970,125,554
2,329,688,964
1,833,397,554

유형자산

32,367,111,291
26,951,711,127
12,366,271,618
10,137,321,251

무형자산

211,780,034
160,513,775
122,421,073
18,488,934

사용권자산
534,679,937
634,862,845
463,004,020
580,295,299

이연법인세자산

1,107,812,522
979,632,225
769,255,063
139,586,020

자산총계

65,259,985,968
54,588,583,327
38,044,913,120
25,533,019,989

부채

유동부채

21,237,942,061
28,876,194,430
20,728,587,456
11,783,834,014

매입채무

3,892,464,703
2,874,909,851
2,128,876,838
3,922,618,217

단기차입금
11,966,000,000
9,766,000,000
9,316,000,000
1,473,219,127

유동성장기차입금
1,836,560,000
1,730,200,000
54,960,000
4,202,460,000

유동전환상환우선주부채
-
5,596,112,602
4,997,468,752
-

유동파생상품부채
-
4,968,216,825
1,999,463,067
-

유동금융리스부채

326,156,948
295,132,151
220,247,738
195,381,236

기타유동금융부채

2,247,109,257
2,720,300,046
1,659,630,986
1,542,645,802

기타유동부채

264,188,195
361,259,701
185,244,467
86,876,611

당기법인세부채

705,462,958
564,063,254
166,695,608
360,633,021

비유동부채

13,997,715,843
12,716,587,520
8,120,551,446
5,029,341,197

장기차입금
10,589,840,000
9,732,720,000
5,999,920,000
3,171,920,000

비유동금융리스부채

184,720,249
278,397,195
219,221,123
342,515,519

기타비유동금융부채

476,808,635
540,508,883
490,309,579
208,803,131

순확정급여부채

2,746,346,959
2,164,961,442
1,411,100,744
1,306,102,547

부채총계

35,235,657,904
41,592,781,950
28,849,138,902
16,813,175,211

자본

자본금

4,896,461,500
4,300,000,000
2,150,000,000
100,000,000

자본잉여금

7,968,981,840
-
-
-

기타자본

707,839,173
(2,164,146,270)
-
-

이익잉여금

16,451,045,551
10,859,947,647
7,045,774,218
8,619,844,778

자본총계

30,024,328,064
12,995,801,377
9,195,774,218
8,719,844,778

자본과부채총계

65,259,985,968
54,588,583,327
38,044,913,120
25,533,019,989

나. 별도손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 19(당)기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 09월 30일까지

제 18(전)기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨 주식회사
(단위 : 원)

과 목

제 19(당) 3분기

제 18(전) 3분기
검토받지 않은 재무제표

제 18(전) 기

제 17(전전) 기
감사받지 않은 재무제표

매출액

45,589,166,020
32,269,149,855
45,405,770,160
32,430,921,633

매출원가

(33,173,284,747)
(22,126,545,948)
(32,492,757,742)
(24,872,169,711)

매출총이익

12,415,881,273
10,142,603,907
12,913,012,418
7,558,751,922

판매비와일반관리비

(5,621,482,735)
(4,246,614,070)
(5,052,688,570)
(6,301,252,935)

영업이익

6,794,398,538
5,895,989,837
7,860,323,848
1,257,498,987

기타수익

433,199,595
400,400,380
1,170,489,166
677,515,277

기타비용

(349,754,668)
(434,329,351)
(3,652,570,583)
(983,277,738)

금융수익

95,425,954
90,359,847
116,515,325
107,509,368

금융비용

(776,462,574)
(787,892,558)
(1,069,254,708)
(453,829,112)

법인세비용차감전이익

6,196,806,845
5,164,528,155
4,425,503,048
605,416,782

법인세비용

(648,764,356)
(1,195,276,898)
(482,042,765)
330,879,277

당기순이익

5,548,042,489
3,969,251,257
3,943,460,283
936,296,059

기타포괄손익

43,055,415
-
(129,286,854)
(10,366,619)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

43,055,415
-
(129,286,854)
(10,366,619)

포괄이익

5,591,097,904

3,969,251,257

3,814,173,429
925,929,440

주당이익

기본주당순이익
622
462
459
137

희석주당순이익
580
441
458
136

다. 별도자본변동표

자 본 변 동 표

제 19(당)기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 09월 30일까지

제 18(전)기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨 주식회사
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

총자본

2019.01.01(전전기초) "감사받지 않은 재무제표"

100,000,000
-
-
8,626,404,397
8,726,404,397

회계정책변경의 효과
-
-
-
(6,559,619)
(6,559,619)

2019.01.01(전전기초) - 재작성 금액
100,000,000
-
-
8,619,844,778
8,719,844,778

총포괄이익 :

당기순이익

-
-
-
936,296,059
936,296,059

순확정급여부채의 재측정요소

-
-
-
(10,366,619)
(10,366,619)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

주식배당
1,000,000,000
-
-
(1,000,000,000)
-

현금배당
-
-
-
(1,500,000,000)
(1,500,000,000)

유상증자
1,050,000,000
-
-
-
1,050,000,000

2019.12.31(전전기말) "감사받지 않은 재무제표"

2,150,000,000
-
-
7,045,774,218
9,195,774,218

2020.01.01(전기초) "감사받지 않은 재무제표"
2,150,000,000

7,045,774,218
9,195,774,218

총포괄이익 :

당기순이익

-
-

3,943,460,283
3,943,460,283

순확정급여부채의 재측정요소

-
-

(129,286,854)
(129,286,854)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

무상증자
2,150,000,000
-
(2,164,146,270)
-
(14,146,270)

2020.12.31(전기말)

4,300,000,000
-
(2,164,146,270)
10,859,947,647
12,995,801,377

2020.01.01(전기초) "감사받지 않은 재무제표"
2,150,000,000
-
-
7,045,774,218
9,195,774,218

총포괄이익 :

분기순이익

-
-
-
3,969,251,257
3,969,251,257

2020.09.30(전3분기말) "검토받지 않은 재무제표"

2,150,000,000
-
-
11,015,025,475
13,165,025,475

2021.01.01(당기초)

4,300,000,000

-

(2,164,146,270)
10,859,947,647
12,995,801,377

총포괄이익 :

분기순이익

-

-
5,548,042,489
5,548,042,489

순확정급여부채의 재측정요소

-

-
43,055,415
43,055,415

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

주식선택권

-

707,839,173
-
707,839,173

전환상환우선주 보통주 전환
596,461,500
7,968,981,840
2,164,146,270
-
10,729,589,610

2021.09.30(당3분기말)

4,896,461,500
7,968,981,840
707,839,173
16,451,045,551
30,024,328,064

라. 별도현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 19(당)기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 09월 30일까지

제 18(전)기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 09월 30일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

비씨엔씨 주식회사
(단위 : 원)

과 목

제 19(당) 3분기

제 18(전) 3분기
검토받지 않은 재무제표

제 18(전)기

제 17(전전)기
감사받지 않은 재무제표

영업활동현금흐름

분기순이익
5,548,042,489
3,969,251,257
3,943,460,283
936,296,059

비현금항목의 조정 :

퇴직급여
867,069,717
555,890,337
921,258,611
819,912,000

감가상각비
1,731,719,285
1,293,830,649
1,802,442,726
1,333,572,234

사용권자산 감가상각비
278,175,661
197,270,488
276,294,606
217,230,999

무형자산상각비
43,161,141
34,004,747
47,643,834
30,060,561

대손상각비(환입)
135,809,060
-
(811,177,150)
825,844,869

재고자산평가손실
-
-
-
-

외화환산손익
(1,040,964)
1,198,187
-
326,977

투자자산처분손익
-
58,314,327
58,314,327
-

종속기업투자주식 처분손실
-
-
-
-

종속기업 손상차손(환입)
-
-
(545,476,590)
545,476,590

기타투자자산손상차손
-
-
-
108,000,000

기타투자자산처분손실
-
-
-
-

파생상품평가손익
(185,223,148)
-
2,968,753,758
-

유형자산처분손익
60,880,317
142,033,788
142,033,788
(1,100,538)

사용권자산처분손익
-
-
(20,058,234)
-

주식보상비용
637,302,177
-
-
-

이자수익
(95,425,954)
(90,359,847)
(116,515,325)
(107,509,368)

이자비용
776,462,574
787,892,558
1,069,254,708
453,829,112

수선비
-
15,000,000
15,000,000
-

법인세비용(수익)
648,764,356
1,195,276,898
482,042,765
(330,879,277)

잡손실
2,952,366
-
-
-

소 계
4,900,606,588
4,190,352,132
6,289,811,824
3,894,764,159

운전자본의 조정 :

매출채권
(412,606,916)
(532,418,005)
244,812,512
1,122,253,552

상각후원가측정 금융자산
(55,537,464)
37,065,000
27,686,962
306,748,393

기타자산
136,215,669
(931,888,574)
(19,465,906)
(167,213,724)

재고자산
(2,770,044,144)
(6,645,655,781)
(5,920,181,816)
(2,612,090,571)

퇴직금 지급 및 기여금 납입
(230,484,950)
(68,280,570)
(333,150,290)
(728,204,340)

매입채무
1,017,554,852
1,425,997,954
746,033,013
(1,793,741,379)

기타금융부채
(1,181,948,963)
602,219,735
264,450,831
342,820,142

기타부채
(102,930,340)
86,674,014
176,015,234
98,367,856

소 계
(3,599,782,256)
(6,026,286,227)
(4,813,799,460)
(3,431,060,071)

이자의 수취
4,157,132
4,646,604
57,498,541
112,081,451

법인세의 납부
(647,688,784)
(212,708,978)
(258,586,758)
(489,803,261)

이자의 지급
(383,337,375)
(292,244,126)
(416,427,036)
(393,892,089)

영업활동으로 인한 순현금흐름
5,821,997,794
1,633,010,662
4,801,957,394
628,386,248

투자활동현금흐름

상각후원가측정 금융자산의 취득
(469,090,000)
(1,108,733,694)
(1,253,733,694)
(2,425,869,554)

상각후원가측정 금융자산의 처분
87,307,000
361,995,356
1,288,851,560
2,217,010,306

기타투자자산의 취득
-
-
-
(108,000,000)

종속기업투자의 취득
-
-
(1,094,960,000)
(1,041,768,000)

유형자산의 취득
(6,576,580,040)
(9,813,051,616)
(15,788,325,787)
(3,742,612,263)

유형자산의 처분
-
57,000,000
57,000,000
147,265,200

정부보조금의 수령
-
23,706,667
-
-

무형자산의 취득
(35,789,200)
(42,042,800)
(57,061,436)
(58,567,700)

기타투자자산의 처분
-
-
-
-

투자활동으로 인한 순현금흐름
(6,994,152,240)
(10,521,126,087)
(16,848,229,357)
(5,012,542,011)

재무활동현금흐름

종속기업의 유상증자 및 취득
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
1,050,000,000

차입금의 순증감
3,163,480,000
2,958,780,000
5,858,040,000
2,523,280,873

주식발행비용
(1,415,769)
-
-
-

사채의 순증감
-
-
-
4,000,000,000

무상증자
-
-
(14,146,270)
-

전환상환우선주부채의 발행

-
6,996,931,819

기타금융부채의 순증감
-
(10,000,000)
(10,000,000)
-

리스부채의 상환
(278,964,533)
(208,018,158)
(290,664,184)
(238,465,471)

배당금의 지급
-
-
-
(1,500,000,000)

재무활동으로 인한 순현금흐름
2,883,099,698
2,740,761,842
5,543,229,546
12,831,747,221

현금및현금성자산의 증가(감소)
1,710,945,252
(6,147,353,583)
(6,503,042,417)
8,447,591,458

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,040,964
(1,198,187)
-
(326,977)

기초 현금및현금성자산
2,327,892,367
8,830,934,784
8,830,934,784
383,670,303

기말 현금및현금성자산
4,039,878,583
2,682,383,014
2,327,892,367
8,830,934,784

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

비씨엔씨주식회사(이하 "당사")는

2003년 6월 19
일에 설립되었으며, 반
도체 및 디스플레이 장비용 부품제조 및 판매업을 주업
으로 하고
있습니다.

본사는 경기도 이천시신둔면 마소로 57번길 25에 소재하고 있으며, 대표이사는 김돈한입니다
.

당사는 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐
당3분기말 현재
자본금은 4,896백만원이며
, 주주의 현황(우선주 포함)은 다음과 같습니다.

주 주 명
당3분기말
전기말
전기초

보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)
보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)
보통주(주)
우선주(주)
지분율(%)

김 돈 한
7,826,000
-
79.91
7,826,000
-
82.3
423,550
-
89.1

김 동 석
129,000
-
1.32
129,000
-
1.4
6,450
-
1.4

KTBN 16호 벤처투자조합
645,000
-
6.59
645,000
-
6.8
-
-
-

에이티넘성장투자조합2018
1,192,923
-
12.18
-
903,000
9.5
-
45,150
9.5

합계
9,792,923
-
100.00
8,600,000
903,000
100.0
430,000
45,150
100.0

(*) 2021년 7월 27일자로 당사의 전환상환우선주(903,000주)가 보통주(1,192,923주)로 전환되어 변경등기 완료 되었습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다.

기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은
주석 33
에 제시되어 있습니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은
주석3
에서 설명하고 있습니다.

당사의 2021년 9월 30일로 종료되는 9개월 회계기간의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등
(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있
습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기
준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서
차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약
이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기
지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 당사는 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다.
또한 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 당사 내 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.
다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.

당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때
당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산
은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시하고 손상차손은
'기타비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서
에
'
기
타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재
분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익
으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에
'기타수익' 또는 '기타비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'

으로 분류하고 있습니다

.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로
재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은
'기타수익(비용)'
으로 손익계산서에 인식됩니다
.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

당사는 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터
제품, 재공품 및 원재료의 평가방법을 선입선출법에서 총평균법으로 변경하였는 바, 이러한 변경은 관련 자산의 경제적실질을 적절히 반영함으로써 회계정보의 유용성을 향상시킬 수 있습니다. 당사는 변경된 회계정책을 소급적용하여 그 누적효과를 전기이월이익잉여금에 반영하였으며, 비교표시된 전기의 재무제표는 소급적용에 따른 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.

회계정책 변경의 영향을 받는 재무제표의 중요항목의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목

전기

전3분기

변경전
변경후
변경전
변경후

재고자산
12,556,001,781
11,688,994,055
12,155,000,782
12,414,468,020

미처분이익잉여금
11,755,291,086
10,888,283,360
10,654,607,096
10,914,074,334

분기순이익
4,810,538,209
3,943,460,283
3,709,854,219
3,969,251,257

2.9
매각예정비유동자산

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역
사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

구축물

40년

기계장치

6년

시설장치

6년

기타의 유형자산

5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

소프트웨어
5 년

산업재산권
5~7 년

2.14 투자부동산

임
대수익
이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다.
해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

 
(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상

'매입채무와 기타채무', '차입금'
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'

로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,
사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

(1) 퇴직급여
 
당사의 퇴직연금
제도는

확정급여제도
입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

수
익은 주로
당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

당사는 2020년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 반도체 및 디스플레이 장비용 부품 제조 및 판매에 있어 국내 및 수출 거래를 수행하고 있습니다. 당사는 동 거래에 대하여 재화의 이전이라는 단일 수행의무를 식별하고 있습니다. 당사는 고객에게 통제가 이전되는 시점에 수행의무에 따른 수익을 인식하고 있습니다.

당사의 고객은 결함이 있는 제품을 반품할 수 있는 권리가 있으므로 보고기간말까지 이루어진 매출과 관련하여, 반품될 것으로 예상되는 금액에 대해 환불부채를 계상하고 있습니다.

2
.22 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 임직원을 위한 기숙사, 차량운반구 및 전산장비 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~4년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상
당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을
산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 현재 또는 향후 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담할 수 있습니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다

.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다

.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당3분기말

전기말

전기초

[유동자산]

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
4,039,879
2,327,892
8,830,935

매출채권
5,360,353
5,083,555
4,517,191

기타유동금융자산
315,771
152,277
2,103,438

소 계
9,716,003
7,563,724
15,451,564

[비유동자산]

상각후원가측정 금융자산

기타비유동금융자산
2,738,448
2,373,352
527,696

합 계
12,454,451
9,937,076
15,979,260

[유동부채]

상각후원가측정 금융부채

매입채무
3,892,465
2,874,910
2,128,877

차입금
13,802,560
11,496,200
9,370,960

기타유동금융부채
2,247,109
2,720,300
1,659,631

금융리스부채
326,157
295,132
220,248

전환상환우선주부채
-
5,596,113
4,997,469

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채
-
4,968,217
1,999,463

소 계
20,268,291
27,950,872
20,376,648

[비유동부채]

상각후원가측정 금융부채

차입금
10,589,840
9,732,720
5,999,920

금융리스부채
184,720
278,397
219,221

기타비유동금융부채
476,809
540,509
490,310

소 계
11,251,369
10,551,626
6,709,451

합 계
31,519,660
38,502,498
27,086,099

(2) 당3분기 및 전3분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기

전3분기

상각후원가 금융자산:

이자수익
95,426
78,481

환손익
137,524
6,003

대손환입(상각)
(135,809)
-

투자자산처분손익

(58,314)

상각후원가 금융부채:

이자비용
(776,463)
(787,893)

환손익
(186,817)
40,988

당기손익-공정가치측정 금융부채:

파생상품부채평가이익
185,223
-

합 계
(680,916)
(720,735)

(3) 공정가치 측정
1) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

보고기간종료일
현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
4,968,217
4,968,217

<전기초>
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

파생상품부채
-
-
1,999,463
1,999,463

2)
전기말 현재
수준 3의 공정가치 측정을 위하여 사용한 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
공정가치
서열체계 수준
가치평가
 기법
유의적이지만 관측
가능하지 않은 투입변수
공정가치 측정과 유의적이지만 
 관측가능하지 않은 투입변수간 상관관계

파생상품부채

4,968,217

수준 3
옵션가격
결정모형(*)
주가변동성,
 할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.
 - 변동성이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

(*) 전환상환우선주의 전환권에 해당하는 부분을 이항모형을 사용하여 평가하였습니다.

당3분기 중 상기 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
전환
평가
기말

파생상품부채

4,968,217

-
(4,782,994)
(185,223)
-

(4) 보고기간종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,039,879
4,039,879
2,327,892
2,327,892
8,830,935
8,830,935

매출채권
5,360,353
5,360,353
5,083,555
5,083,555
4,517,191
4,517,191

기타유동금융자산
315,771
315,771
152,277
152,277
2,103,438
2,103,438

기타비유동금융자산
2,738,448
2,738,448
2,373,352
2,373,352
527,696
527,696

금융자산 계
12,454,451
12,454,451
9,937,076
9,937,076
15,979,260
15,979,260

금융부채

매입채무
3,892,465
3,892,465
2,874,910
2,874,910
2,128,877
2,128,877

차입금
24,392,400
24,392,400
21,228,920
21,228,920
15,370,880
15,370,880

금융리스부채
510,877
510,877
573,529
573,529
439,469
439,469

전환상환우선주부채
-
-
5,596,113
5,596,113
4,997,469
4,997,469

기타유동금융부채
2,247,109
2,247,109
2,720,300
2,720,300
1,659,631
1,659,631

기타비유동금융부채
476,809
476,809
540,509
540,509
490,310
490,310

금융부채 계
31,519,660
31,519,660
33,534,281
33,534,281
25,086,636
25,086,636

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

은행예금 및 보유현금
4,039,879
2,327,892
8,830,935

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다. 

6. 매출채권 및 기타상각후원
가 금융
자산

(1)
보고기간종료일 현재
매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

매출채권

5,551,635
5,139,028
5,383,841

손실충당금

(191,282)
(55,473)
(866,650)

매출채권(순액)

5,360,353
5,083,555
4,517,191

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

(2)
보고기간종료일 현재
기타 상각후원가측정금융자산
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

정기예적금
50,000
-
50,000
-
-
-
57,000
130,286
187,286

미수금
72,434
-
72,434
16,896
-
16,896
44,583
-
44,583

대여금
54,978
2,155,659
2,210,637
25,800
1,813,054
1,838,854
1,975,000
-
1,975,000

미수수익
138,359

-

138,359
69,581
-
69,581
26,855
-
26,855

후순위사채(*)

-

108,000
108,000
-
108,000
108,000
-
108,000
108,000

보증금
-
582,789
582,789
40,000
560,298
600,298
-
397,410
397,410

총 장부금액
315,771
2,846,448
3,162,219
152,277
2,481,352
2,633,629
2,103,438
635,696
2,739,134

손실충당금
-
(108,000)
(108,000)
-
(108,000)
(108,000)
-
(108,000)
(108,000)

상각후원가
315,771
2,738,448
3,054,219
152,277
2,373,352
2,525,629
2,103,438
527,696
2,631,134

(*) 유동화전문유한회사 후순위사채로서 전기에 회수가능성에 따라 전액 손상차손을인식하였으며, 전액 사채의 담보로 제공되어 있습니다.

7. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

[유동자산]

선급금
53,715
161,023
194,379

선급비용
30,736
29,456
51,822

부가세대급금
-
75,188
-

합 계
84,451
265,667
246,201

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당3분기말
전기말
전기초

상품
-
-
1,284

제품
3,349,724
1,681,133
1,367,824

평가충당금
(139,483)
(76,518)
-

원재료
2,894,436
3,019,514
2,295,136

평가충당금
(83,977)
(14,915)
-

재공품
8,283,262
7,079,780
2,104,568

미착상품
155,076
-
-

합 계
14,459,038
11,688,994
5,768,812

당3분기 당사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실
132백만원
을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 계상하였습니다.

9. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
8,826,877
-
-
8,826,877

건물
12,195,240
-
(713,203)
11,482,037

구축물
259,396
-
(7,918)
251,478

시설장치
3,448,782
(2,685)
(2,174,780)
1,271,317

기계장치
12,085,663
-
(6,579,360)
5,506,303

공구와기구
566,492
(17,780)
(192,720)
355,992

차량운반구
326,227
-
(245,151)
81,076

집기비품
553,265
-
(291,176)
262,089

조경
148,100
-
-
148,100

건설중인자산
4,185,233
(3,391)
-
4,181,842

합 계
42,595,275
(23,856)
(10,204,308)
32,367,111

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
8,498,083
-
-
8,498,083

건물
7,396,929
-
(524,974)
6,871,955

구축물
187,558
-
(3,241)
184,317

시설장치
3,312,082
(3,470)
(1,879,622)
1,428,990

기계장치
10,874,963
-
(5,516,731)
5,358,232

공구와기구
389,964
(19,533)
(123,811)
246,620

차량운반구
264,468
-
(215,971)
48,497

집기비품
446,109
-
(228,552)
217,557

조경
110,100
-
-
110,100

건설중인자산
3,989,190
(1,830)
-
3,987,360

합 계
35,469,446
(24,833)
(8,492,902)
26,951,711

<전기초>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지
2,396,873
-
-
2,396,873

건물
3,556,174
-
(438,774)
3,117,400

시설장치
2,595,269
(4,541)
(1,498,492)
1,092,236

기계장치
7,018,648
-
(4,410,157)
2,608,491

공구와기구
135,642
-
(77,267)
58,375

차량운반구
264,468
-
(163,077)
101,391

집기비품
315,415
-
(176,977)
138,438

건설중인자산
2,907,567
(54,499)
-
2,853,068

합 계
19,190,056
(59,040)
(6,764,744)
12,366,272

(2) 당3분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각(주2)
기말

토지
8,498,083
328,794
-
-
-
8,826,877

건물
6,871,955
1,826,210
(60,880)
3,055,833
(211,081)
11,482,037

구축물
184,317
71,838
-
-
(4,677)
251,478

시설장치
1,428,990
136,700
-
-
(294,373)
1,271,317

기계장치
5,358,232
1,006,107
-
204,593
(1,062,629)
5,506,303

공구와기구
246,620
162,562
-
13,965
(67,155)
355,992

차량운반구
48,497
61,759
-
-
(29,180)
81,076

집기비품
217,557
107,156
-
-
(62,624)
262,089

조경
110,100
38,000
-
-
-
148,100

건설중인자산
3,987,360
3,523,473
-
(3,328,991)
-
4,181,842

합 계
26,951,711
7,262,599

(60,
8
80)

(54,600)
(1,731,719)
32,367,111

(주1) 대체잔액은 무형자산(취득원가: 54,600천원)으로 대체되었습니다.

(주2) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액 1,754천원 및 785천원을 상계한 후의 금액입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득(주1)
처분
대체(주2)
감가상각(주3)
기말

토지
2,396,873
3,788,055
-
2,313,155
-
8,498,083

건물
3,117,400
4,006,418
(124,269)
29
(127,623)
6,871,955

구축물
-
187,558
-
-
(3,241)
184,317

시설장치
1,092,236
716,813
-
-
(380,059)
1,428,990

기계장치
2,608,491
3,764,716
(74,765)
202,100
(1,142,310)
5,358,232

공구와기구
58,375
232,986
-
-
(44,741)
246,620

차량운반구
101,391
-
-
-
(52,894)
48,497

집기비품
138,438
130,694
-
-
(51,575)
217,557

조경
-
110,100
-
-
-
110,100

건설중인자산
2,853,068
3,693,251
-
(2,558,959)
-
3,987,360

합 계
12,366,272
16,630,591
(199,034)
(43,675)
(1,802,443)
26,951,711

(주1) 공구와기구 및 건설중인자산의 취득금액은 각각 정부보조금 수령액

21,336천원

및 1,830천원을 차감한 후의 금액입니다.

(주2) 대체잔액은 수선비(15,000천원) 및 무형자산(취득원가: 83,174천원, 정부보조금: 54,499천원)으로 대체되었습니다.

(주3) 공구와기구 및 시설장치 감가상각비는 각각 정부보조금 상각액
1,802천원 및 1,071천원을 상계한 후의 금액입니다.

(3) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 토지, 건물, 기계장치 등이 담보로 제공되어있습니다(주석 28참조).

(4) 당3분기말 현재 보험에 가입된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
부 보 처
질권금액
질 권 자

화재보험
건물, 기계장치 등
14,909,985
롯데손해보험 등
6,048,008
중소기업은행 등

10. 무형자산

(1) 당3분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

소프트웨어
산업재산권
합계
소프트웨어
산업재산권
합계

기초가액
146,500
14,014
160,514
115,275
7,146
122,421

취득
36,800
3,027
39,827
49,846
7,216
57,062

대체(주1)
54,600
-
54,600
27,249
1,426
28,675

상각(주2)
(40,807)
(2,354)
(43,161)
(45,870)
(1,774)
(47,644)

기말가액
197,093
14,687
211,780
146,500
14,014
160,514

(주1) 소프트웨어 대체금액은 54,600천원입니다.

(주2) 소프트웨어 감가상각비는 정부보조금 상각액 17,581천원(전기: 15,954천원)을 상계한 후의 금액입니다.

(2) 당3분기 및 전기 중 무형자산상각비에 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

무형자산상각비
60,741
63,598

정부보조금 상계액
(17,581)
(15,954)

상계후 무형자산상각비
43,160
47,644

11. 리스

당사는 차량운반구와 부동산을 리스하고 있습니다. 차량운반구의 리스는 계약마다 기간이 상이하나 일반적으로 1~4년으로 체결되며 일부 연장선택권을 행사할 수 있습니다. 부동산 리스는 일반적으로 계약서상 리스기간은 2년이나 당사의 사용의도에따라 연장선택권을 행사할 수 있습니다.

당사는 사무용기기 및 전산장비 등을 리스하고 있으며, 이러한 리스는 소액자산 리스및 단기리스에 해당합니다. 당사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

(1) 보고기간종료일 현재 사용권자산 및 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

사용권자산:

부동산
332,135
493,100
387,143

차량운반구
202,545
141,763
75,861

합계
534,680
634,863
463,004

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

금융리스부채:

유동
326,157
295,132
220,248

비유동
184,720
278,397
219,221

합계
510,877
573,529
439,469

(2) 당3분기 및 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
추가
기초조정(주1)
감가상각비
제거
기말

부동산
493,100
48,245
-
(209,210)
-
332,135

차량운반구
141,763
127,266
2,482
(68,966)
-
202,545

합 계
634,863
175,511
2,482
(278,176)
-
534,680

(주1) 리
스료 변동에 따른 사용권자산 조정분입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
추가
감가상각비
제거
기말

부동산
387,143
570,014
(207,801)
(256,256)
493,100

차량운반구
75,861
134,396
(68,494)
-
141,763

합 계
463,004
704,410
(276,295)
(256,256)
634,863

(3)
당3분기 및 전기 중
리스부채의 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초금액

573,529

439,469

증가
175,511
636,110

기초조정(주1)
5,435
-

감소
-
(251,418)

이자비용
35,367
40,032

지급
(278,965)
(290,664)

기말금액
510,877
573,529

(주1) 리
스료 변동에 따른 리스부채 조정분입니다.

(4)
당3분기 및 전3분기 중
리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전3분기

임차보증금에 대한 이자수익
22,491
11,848

사용권자산처분이익
-
-

리스부채 이자비용
(35,367)
(30,398)

사용권자산 감가상각비
(144,949)
(197,270)

소액 및 단기리스 등 관련 비용
(14,874)
(31,037)

합 계
(172,699)
(246,857)

12. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

회사명
소재지
당3분기말
전기말
전기초

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

BCNC USA INC.(주1)
미국
90.0%
1,928,208
1,928,208
90.0%
1,867,318
1,867,318
55.0%
1,233,398
687,921

비씨엔씨시스템㈜(주2)
대한민국
100.0%
1,070,687
1,070,687
100.0%
1,061,040
1,061,040
46.9%
600,000
600,000

비씨엔씨머터리얼즈㈜
대한민국
100.0%
1,041,768
1,041,768
100.0%
1,041,768
1,041,768
100.0%
1,041,768
1,041,768

합 계

4,040,663
4,040,663

3,970,126
3,970,126

2,875,166
2,329,689

(주1) 당사는 BCNC USA INC.에 대하여 전기 이전에 545,477천원을 손상으로 인식하였으나, 전기에 이를 모두 환입하였습니다. 

(주2) 비씨엔씨시스템㈜는 전기초 지분율 50% 이하이지만 당사 혹은 종속기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.

(2
)

당3분기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기

기초금액
3,970,126
2,329,689

취득 및 증가(주1)
70,537
1,094,960

손상환입(손상)
-
545,477

기말 금액
4,040,663
3,970,126

(주1) 당3분기 중 증가액
70,537
천원은 당사가 부여한 주식선택권 관련 주식보상비용 중 종속회사 임직원에 대한 부여부분을 인식한 금액입니다.

13. 매입채무 및 기타금융부채

(1)
보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

매입채무
3,892,465
2,874,910
2,128,877

합 계
3,892,465
2,874,910
2,128,877

(2)
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

미지급금
978,907
1,532,246
706,546

미지급비용
1,268,202
1,188,054
953,085

소 계
2,247,109
2,720,300
1,659,631

[비유동부채]

장기미지급금
476,809
540,509
480,310

임대보증금
-
-
10,000

소 계
476,809
540,509
490,310

합 계
2,723,918
3,260,809
2,149,941

14. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

[유동부채]

예수금
161,167
124,566
93,404

부가세예수금
96,507
-
85,327

선수금
6,514
236,694
6,514

합 계
264,188
361,260
185,245

15. 차입금

(1)
보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당3분기말
전기말
전기초

일반자금 등
중소기업은행
1.988~3.123
8,296,000
7,366,000
7,456,000

일반자금 등
(주)신한은행
1.93~2.19
2,670,000
2,400,000
1,860,000

일반자금 등

(주)KEB하나은행
2.75
1,000,000
-
-

합 계
11,966,000
9,766,000
9,316,000

(2)
보고기간종료일 현재
장기차입금의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차 입 처
연이자율(%)
당3분기말
전기말
전기초

일반자금 등
중소기업은행
1.444~3.874
7,796,400
7,062,920
2,054,880

시설자금
(주)신한은행
1.94
330,000
400,000
-

운전자금
(주)KEB하나은행
0.79
300,000
-
-

사모사채
신보2019제11차 유동화전문유한회사
2.47
2,000,000
2,000,000
2,000,000

사모사채
신보2019제13차 유동화전문유한회사
2.41
2,000,000
2,000,000
2,000,000

합 계
12,426,400
11,462,920
6,054,880

유동성대체
(1,836,560)
(1,730,200)
(54,960)

장기차입금 및 사채
10,589,840
9,732,720
5,999,920

(3)
당3분기말 현재 장기차입금 등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3분기말잔액
상환금액

22년 4분기 ~ 23년 3분기
23년 4분기 ~ 24년 3분기

장기차입금 및 사채
10,589,840
9,856,560
733,280

(4)
당3분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도

일반자금 등
중소기업은행
16,886,000

일반자금 등
(주)신한은행
3,030,000

일반자금 등
(주)KEB하나은행
1,300,000

사모사채
신보유동화전문유한회사
4,000,000

16. 전환상환우선주부채 및 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환상환우선주부채와 관련 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

전환상환우선주부채(유동)
-
5,596,113
4,997,469

파생상품부채(유동)
-
4,968,217
1,999,463

합 계
-
10,564,330
6,996,932

(2) 당3분기 및 전기 중 전환상환우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기

기초
5,596,113

4,997,469

발행
-
-

전환
(5,948,012)
-

할인차금상각
351,899
598,644

기말
-
5,596,113

(*) 당3분기 중 전환상환우선주부채는 전액 보통주(1,192,923주)로 전환되었습니다.

(3) 전환상환우선주는 원금에 대한 상환 의무를 가지는 주계약과 전환권으로 구분되며, 주계약은 상각후원가로 평가되고, 전환권 및 상환권은 파생상품평가부채로 인식하였습니다. 당3분기와 전기 중 당기손익인식금융부채의 공정가치 변동에 따라 인식한 손익 및 파생상품평가부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전기

기초
4,968,217
1,999,463

증가
-
-

파생상품평가손실(이익)
(185,223)
2,968,754

전환
(4,782,994)
-

기말
-
4,968,217

(*) 당3분기 중 전환상환우선주부채의 전액 보통주(1,192,923주)로 전환에 따라 파생상품평가부채는 전액 기타자본잉여금으로 대체되었습니다.

(4) 당3분기 중 전환된 당사가 발행한 전환상환우선주의 상환 및 전환에 관련된 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
전환상환우선주

의결권
우선주 1주당 1개의 의결권

배 당
참가적, 누적적, 1%의 배당을 우선적으로 받음

상 환
- 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 배당가능이익 한도내에서 청구가능
배당가능이익이 상환청구금액에 미달하고 자본준비금과 이익준비금이 자본금의 1.5배를 초과하면 초과하는 범위 내에서 법정준비금 감소절차 진행
- 상환가액: 우선주 인수가액에 연복리 8%를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

전 환

- 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 보통주로 전환가능
- 전환가액: 155,000원(최초 발행시 전환비율 1:1)
(주1)

- 전환가액 조정: 특정 사유 발생 시 전환비율의 조정 가능

(주1)

(주1) 전환비율의 조정 등 :
상환전환우선주 발행일 이후 전기 중 당사의 무상증자 및액면분할로 인하여 우선주주식수가 45,150주에서 903,000주로 증가 하였으며, 당3분기 중 전환상환우선주 인수계약서(특정 사유 발생)에 따라 "1 : 1.32"로 전환비율이조정 되었으며, 당3분기 중 전환상환우선주는 전액 보통주(1,192,923주)로 전환되었습니다.

17. 순확정급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

확정급여채무의 현재가치
3,565,724
2,884,596
2,109,851

사외적립자산의 공정가치
(819,377)
(719,635)
(698,750)

재무제표상 순확정급여부채
2,746,347
2,164,961
1,411,101

(2) 당3분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초잔액

2,884,596

2,109,851

급여비용(당기손익)

- 당기근무원가
825,984
876,398

- 이자원가
55,242
47,827

- 과거근무원가
-
12,872

소 계
881,226
937,097

확정급여제도의 재측정요소

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(100,781)
(14,293)

- 경험조정
37,253
170,765

소 계
(63,528)
156,472

퇴직급여지급액
(136,570)
(318,824)

기말잔액
3,565,724
2,884,596

(3)
당3분기 및 전기 중
사외적립자산의 공정가치 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기
전기

기초잔액
719,635
698,750

급여비용(당기손익)

- 이자수익
14,156
15,839

확정급여제도의 재측정요소

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,329)
(9,280)

사용자의 기여금
269,135
228,963

퇴직급여지급액
(175,220)
(214,637)

기말잔액
819,377
719,635

(4)
보고기간종료일 현재
사외적립자산의 구성내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
전기초

예금 등
819,377
719,635
698,750

(5)
보고기간종료일 현재
주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당3분기말
전기말
전기초

할인율
2.77%
2.44%
2.39%

임금상승률
4.44%
4.45%
4.42%

(6)
당3분기말 현재 주요 보험수리적 가정 변동에 따른 순확정급여채무의 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험수리적가정
+ 1.0%
- 1.0%

할인율
(3,074,285)
3,683,861

임금상승률
3,683,145
(3,069,753)

18. 자본금, 자본잉여금 및 기타자본

(1)
보고기간종료일 현재
자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분
당3분기말
전기말
전기초

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주
1,000,000주

발행한 주식의 수
9,792,923주
8,600,000주
430,000주

1주당 액면금액
500원
500원
5,000원

보통주 자본금
4,896,462천원
4,300,000천원
2,150,000천원

(2)
당3분기 및 전기 중 자본금, 자본잉여금 및 가타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당3분기
전기

주식수
자본금
자본잉여금
기타자본
주식수
자본금
기타자본

기초 발행주식수(자본금)
8,600,000
4,300,000
-
(2,164,146)
430,000
2,150,000
-

주식매수선택권
(주1)

-
-

707,839
-
-
-

전환상환우선주 보통주 전환(주3)
1,192,923
596,462
7,968,982
2,164,146
-
-
-

무상증자

(주2)

-
-
-
-
430,000
2,150,000
(2,164,146)

액면분할(1:10)
-
-

-

-
7,740,000
-
-

합 계
9,792,923
4,896,462
7,968,982
707,839
8,600,000
4,300,000
(2,164,146)

(주1) 당3분기 중 주식보상비용의 발생에 따라 주식매수선택권을 기타자본으로 반영하였습니다. 

(주2) 전기의 무상증자로 인한 기타자본 감소액에는 14,146천원의 주식발행비가 포함되어 있습니다. 당사는 2020년 12월 자본잉여금(주식발행초과금, 2019년 전환상환우선주 발행시 6,770,655천원 발생)을 전입하여 무상증자를 하였으나, 당사가 발행한 전환상환우선주 및 관련 주식발행초과금은 자본의 요건을 충족하지 않아 부채로 조정된 바 있습니다.

(주3) 당3분기 중 전환상환우선주부채의 전환에 따라 보통주(1,192,923주)가 증가되었습니다.

19. 이익잉여금

보고기간종료일 현재
이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

법정적립금(*)
50,000
50,000
50,000

보험수리적손익
(35,280)
(78,335)
50,951

미처분이익잉여금
16,436,326
10,888,283
6,944,823

합 계
16,451,046
10,859,948
7,045,774

(*) 법정적립금
당사의 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있는 바, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

20. 주식기준보상

당사는 전기 중 임직원 등에게 당사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.

(1) 주식선택권의 상세내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

부여시점
2020.12.31

행사가능기간
2023.01.01~2027.12.31

발행할 주식의 수(*)
430,000주

행사가격
510원

부여방법
신주발행교부

(*) 최초부여수량에는 당사의 종속기업인 비씨엔씨시스템(주), BCNC USA 소속 임직원에게 부여한 주식주가 각각 5,860주, 41,100주 포함되어 있습니다.

(2) 당3분기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
당3분기
전기

기초잔여주
430,000
-

부여
-
430,000

상실
-
-

행사
-
-

기말잔여주
430,000
430,000

(3) 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였습니다. 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
내역

부여된 주식선택권의 공정가치
4,390원

부여일의 주가
4,788원

무위험수익률
1.53%

주가변동성
60.46%

(4) 당3분기말 현재 행사가능한 주식선택권의 수량은 없으며, 당3분기 중 주식매수선택권과 관련하여 비용 또는 종속기업투자주식 증가로 인식한 주식기준보상은 707,839천원이며, 당3분기 이후 비용 인식할 잔여 보상원가는 1,179,732천원입니다.

21. 매출액

(1)
당3분기 및 전3분기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기

국내매출
해외매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

상품매출액
42,000
79,295
257,487
902,216
299,487
981,511

제품매출액
14,072,094
37,741,065
2,415,191
6,863,340
16,487,285
44,604,405

기타매출액
-
-
1,439
3,250
1,439
3,250

합 계
14,114,094
37,820,360
2,674,117
7,768,806
16,788,211
45,589,166

수익인식 시기 :

한 시점에 이행
14,114,094
37,820,360
2,674,117
7,768,806
16,788,211
45,589,166

구분
전3분기

국내매출
해외매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

상품매출액
7,315
55,137
356,680
899,525
363,995
954,662

제품매출액
9,516,633
25,761,207
2,161,681
5,553,281
11,678,314
31,314,488

기타매출액
-
-
-
-
-
-

합 계
9,523,948
25,816,344
2,518,361
6,452,806
12,042,309
32,269,150

수익인식 시기 :

한 시점에 이행
9,523,948
25,816,344
2,518,361
6,452,806
12,042,309
32,269,150

(2)
당3분기 및 전3분기
중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

매출액의 10% 이상 거래처 수
4
5

매출액의 10% 이상 거래처 매출
30,014,271
25,521,750

(3)
당3분기 및 전3분기
중
지역별 매출
액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

한국
37,820,360
25,816,345

중국
1,654,082
4,602,713

기타 아시아
183,505
383,534

미국
5,274,860
1,249,929

유럽
656,359
216,629

합 계
45,589,166
32,269,150

22. 비용의 성격별 분류

(1) 당3분기와 전3분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(880,656)
(3,012,756)
(1,776,423)
(6,647,459)

원재료 등 매입액
8,041,590
20,855,217
6,008,339
17,741,258

전력비
187,793
477,332
130,008
309,924

종업원급여비용
3,440,918
10,074,926
2,625,675
7,311,776

여비교통비
17,043
51,513
18,681
62,475

수도광열비
53,576
131,908
36,821
100,166

세금과공과
157,660
378,347
114,328
280,354

지급임차료
5,890
25,284
32,503
87,984

대손상각비
115,599
135,809
-
-

감가상각비와 무형자산상각비
696,445
2,053,056
544,576
1,525,106

수선비
51,446
566,503
96,357
287,406

보험료
51,741
181,449
44,960
111,818

접대비
120,101
321,920
81,821
216,148

광고선전비
-
15,060
15,557
63,424

운반비
30,020
99,059
27,557
102,352

소모품비
466,384
1,524,197
435,700
1,190,123

차량유지비
20,839
57,742
16,997
48,024

지급수수료
218,889
746,680
142,477
532,812

외주가공비
1,245,862
3,104,130
763,299
2,285,130

경상연구개발비
201,852
644,151
167,030
471,950

포장비
68,044
191,718
59,337
164,485

수출제비용
72,201
136,430
37,100
105,407

기타
9,285
35,092
7,883
22,497

매출원가 및 판매비와관리비 합계
14,392,522
38,794,767
9,630,583
26,373,160

(2)
당3분기와 전3분기
중 발생한 종업원 급여액
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,918,853
8,460,835
2,166,413
6,031,870

퇴직급여
269,943
805,500
182,799
553,053

복리후생비
252,122
808,591
276,463
726,853

합 계
3,440,918
10,074,926
2,625,675
7,311,776

23. 판매비와관리비

당3분기 및 전3분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
669,622
1,835,233
502,870
1,493,031

퇴직급여
72,277
213,980
102,301
268,675

복리후생비
97,269
285,461
109,410
303,064

여비교통비
15,155
47,432
15,461
57,545

통신비
5,066
14,758
4,664
11,454

사무용품비
840
5,911
1,662
8,830

수도광열비
1,157
8,137
-
141

세금과공과
63,986
163,506
52,388
120,496

지급임차료
4,160
16,292
10,822
25,056

대손상각비
115,599
135,809
-
-

감가상각비
106,430
324,379
139,355
424,618

무형자산상각비
15,644
43,161
12,342
34,005

수선비
590
68,580
11,005
98,713

보험료
12,922
43,294
13,265
34,256

접대비
120,101
321,920
81,821
216,148

광고선전비
-
15,060
15,557
63,424

운반비
5,040
14,829
6,894
21,830

도서인쇄비
252
4,449
238
1,038

소모품비
4,429
57,799
8,279
33,831

교육훈련비
78
156
648
1,048

차량유지비
20,724
57,517
16,896
47,804

지급수수료
187,765
622,335
107,875
404,250

경상연구개발비
201,852
644,151
167,030
471,950

주식보상비용
180,301
540,904
-
-

수출제비용
72,200
136,430
37,100
105,407

합 계
1,973,459
5,621,483
1,417,883
4,246,614

24. 기타수익 및 기타비용

(1)
당3분기 및 전3분기
중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
66,363
176,322
97,014
252,638

외화환산이익
36,166
51,788
(52,125)
21,063

유형자산처분이익
-
-
17,765
-

기타투자자산처분이익
-
-
1,350
1,350

파생상품평가이익
-
185,223
-
-

잡이익
10,051
19,867
98,121
125,349

합 계
112,580
433,200
162,125
400,400

(2)
당3분기 및 전3분기
중
기타비용의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
71,565
227,815
46,219
182,983

외화환산손실
30,419
49,588
43,727
43,727

기타투자자산처분손실
-
-
26,129
59,665

유형자산처분손실
-
60,880
17,765
142,034

잡손실
2,431
11,472
1,394
5,920

합 계
104,415
349,755
135,234
434,329

25. 금융수익 및 금융원가

(1)
당3분기 및 전3분기
중
금융수익의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
32,987
95,426
40,125
90,360

(2)
당3분기 및 전3분기
중
금융원가의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
192,014
776,463
271,639
787,893

26. 법인세비용

(1)
당3분기 및 전3분기 중
법인세비용의 구성내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

당기법인세(추납액 포함)
789,088
857,365

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(128,180)
337,912

자본에 직접 반영된 법인세
(12,144)
-

법인세비용 합계
648,764
1,195,277

(2)
당3분기 및 전3분기
중
자본에 직접 반영된 법인세 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

확정급여제도의 재측정요소
(12,144)
-

(3)
당3분기 및 전3분기
중
법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계
는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

법인세비용차감전순이익
6,196,807
5,164,528

적용세율에 따른 법인세
1,346,798
1,119,696

조정사항

- 비공제비용
212,610
96,683

- 세액공제 및 감면세액
(970,051)
(306,252)

- 이월세액공제
35,652
283,724

- 기타 세율차이 등 효과
23,755
1,426

소계
(698,034)
75,581

법인세비용
648,764
1,195,277

평균유효세율
10.47%
23.08%

(4)
당3분기 및 전기 중
일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역
은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
기초잔액
감소
증가
기말잔액

대손충당금
4,083
(130,422)
-
134,504

미수수익
-
-
(94)
(94)

퇴직급여충당부채
3,283,247
1,024,910
1,307,386
3,565,724

퇴직연금적립금
(663,359)
-
(156,018)
(819,377)

유형자산
(2,051,222)
(702,012)
-
(1,349,210)

매도가능증권손상차손
113,860
-
-
113,860

재고자산
993,510
770,049
-
223,460

사용권자산
1,368
-
15,040
16,408

기타
402,804
4,576
545,478
943,707

합계
2,084,291
967,101
1,711,792
2,828,983

적용세율
22.0%

22.00%

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)
458,544

622,376

이월세액공제
521,088

485,436

재무제표에 반영된 이연법인세자산(부채)
979,632

1,107,813

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초잔액
감소
증가
기말잔액

대손충당금
812,812
812,812
4,083
4,083

미수수익
(87)
(87)
-
-

퇴직급여충당부채
2,398,151
318,824
1,203,920
3,283,247

퇴직연금적립금
(650,449)
(193,649)
(206,559)
(663,359)

유형자산

(1,349,765)

43,951
(657,506)
(2,051,222)

매도가능증권손상차손
659,337
545,477
-
113,860

재고자산
(70)
(70)
993,510
993,510

사용권자산

12,055

-
(10,686)
1,368

기타

324,975

154,763
232,593
402,804

합계
2,206,957
1,682,020
1,559,354
2,084,291

적용세율
22.0%

22.0%

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)
485,531

458,544

이월세액공제
283,724

521,088

재무제표에 반영된 이연법인세자산(부채)
769,255

979,632

(5) 보고기간종료일 현재 상계전 총액기준에 의한 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말
전기초

당기법인세부채
789,089
665,055
295,866

당기법인세자산
(83,626)
(100,992)
(129,170)

당기법인세부채(자산)
705,463
564,063
166,696

27. 주당손익

(1) 당3분기 및 전3분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주 원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익
1,754,910,437
5,548,042,489
1,694,371,730
3,969,251,257

가중평균유통보통주식수(주1)
9,546,558주
8,918,987주
8,600,000주
8,600,000주

기본주당순이익
184
622
197
462

(주1) 당3분기 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

내역
일자
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초발행보통주식수
2021-01-01
8,600,000주
273/273
8,600,000주

전환상환우선주 보통주전환
2021-07-20
1,192,923주
73/273
318,987주

합 계
8,918,987주

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사의 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주와 주식선택권이 있습니다. 전환상환우선주는 보통주로 전환된 것으로 보며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 

당3분기 및 전3분기의 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주 원)

구분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

희석주당이익에 계산에 사용된 이익
1,784,351,849
5,678,049,732
1,810,200,443
4,317,089,566

- 기본주당이익 계산에 사용된 이익
1,754,910,437
5,548,042,489

1,694,371,730

3,969,251,257

- 전환상환우선주에 대한 세후 이자비용 등
29,441,412
130,007,243
115,828,713
347,838,309

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
9,792,923주

9,792,
923
주

9,792,
923
주

9,792,
923
주

- 기본주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수

9,546,558주

8,918,987주

8,600,000주
8,600,000주

- 전환상환우선주의 전환 가정(*)
246,365주
873,936주
1,192,923주
1,192,923주

희석주당이익
182
580
185
441

(*)

전환상환우선주의 잠재적보통주식은
인수계약서에 따라 "1:1.32"로 조정된 전환비율을 고려하였습니다.

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
당3분기
전3분기

주식선택권
발행될 보통주식수
390,098주
-

28. 담보 및 보증

(1) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 당사 소유자산의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
관련채무
담보권자

기계장치
389,000
324,000
270,000
(주)신한은행

토지 및 건물

20,308,914
1,560,000
3,000,000

13,230,000
16,092,400
중소기업은행

지식재산
-
960,000

차량운반구
25,918
5,100
8,984
BNK캐피탈(주)

상각후원가측정금융자산
(후순위사채)
-
108,000
4,000,000
신보유동화전문유한회사

합계
20,723,832
16,187,100
23,371,384

(2) 당3분기말 현재 타인 및 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공하는자
제공받은자
내 역
보증, 담보 금액
보증제공처

대표이사
당사
지급보증
9,885,462
중소기업은행

대표이사
당사
지급보증
3,830,800
(주)신한은행

대표이사
당사
지급보증
1,560,000
(주)KEB하나은행

대표이사
당사
지급보증
4,000,000
신보유동화전문유한회사

신용보증기금
당사
지급보증
1,821,400
중소기업은행

서울보증보험
당사
이행지급보증 등
620,884
거래처

(3) 당3분기말 현재 타인에게 제공한 보증의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공하는자
제공받은자
내 역
보증금액
보증제공처

당사
비씨엔씨머터리얼즈(주)
지급보증
1,000,000
(주)신한은행

29. 주주 및 임직원과의 거래

(1) 당3분기 및 전3분기 중 주주 및 임직원과의 거래에서 발생하는 대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
기초잔액
증 가
감 소
기말잔액

임직원
89,060
191,735
(119,952)
160,843

<전3분기>
(단위: 천원)

구분
기초잔액
증 가
감 소
기말잔액

임직원
25,000
102,000
(28,290)
98,710

(2) 전3분기 중
주주 및 임직원과의
주요 거래내역은
다음과 같습니다.

<전3분기>
(단위: 천원)

구분
유형자산 취득

대표이사
20,105

30. 특수관계자

(1) 당3분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 특수관계기업은
다음과 같습니다.

회 사 명
당사와의 관계

BCNC USA INC.
종속기업

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업

비씨엔씨시스템(주)
종속기업

에이티넘성장투자조합2018
유의적인 영향력을 행사하는 기업

케이피아이
기타특수관계자

지아이(주)
기타특수관계자

(2) 당3분기 및 전3분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은
다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
매출 등
매입 등
유형자산 취득
기타비용(*)

BCNC USA INC.
종속기업
1,444,656
15,882,821
-
-

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업
68,684
342,208
15,000
-

비씨엔씨시스템(주)
종속기업
-
51,284
-
-

케이피아이
기타특수관계자
-
-
-
163,980

지아이(주)
기타특수관계자
-
708,460
-
-

(*) 기타비용 중 케이피아이에 대한 163,980천원은 당3분기 중 리스부채의 지급액이며 당3분기말 현재 지급할 리스부채 잔액은 260,531천원입니다.

<전3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
매출 등
매입 등
유형자산 취득
기타비용(*)

BCNC USA INC.
종속기업
1,317,562
11,556,099
-
-

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업
86,920
53,783
-
-

비씨엔씨시스템(주)
종속기업
-
13,537
-
-

케이피아이
기타특수관계자
-
1,200
769,812
144,200

지아이(주)
기타특수관계자
-
608,213
-
-

에이티넘성장투자조합2018
유의적인 영향력을 행사하는 기업
2,063
8
-
-

(*) 기타비용 중 케이피아이에 대한
144,200
천원은 전3분기 중 리스부채의 지급액이며 전3분기말 현재 지급할 리스부채 잔액은 302,435천원입니다.

(3)
보고기간종료일 현재
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역
은 다음과 같습니다.

<당3분기말>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격

매출채권

기타자산(
*
)

매입채무
기타부채

BCNC USA INC.
종속기업
494,407
15,522
2,001,942
-

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업
-
2,188,059
28,600
-

비씨엔씨시스템(주)
종속기업
-
-
5,280
-

케이피아이
기타특수관계자
-
500,000
-
260,531

지아이(주)
기타특수관계자
-
-
88,358
-

(
*
) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격

매출채권

(*)

기타자산(*
*
)

매입채무
기타부채

BCNC USA INC.
종속기업
515,478
-
1,455,461
2,722

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업
-
69,581
-
-

비씨엔씨시스템(주)
종속기업
-
-
10,498
-

케이피아이
기타특수관계자
-
500,000
-

405,917

지아이(주)
기타특수관계자
-
-
83,321
-

(*) 상기 BCNC USA INC.의 매출채권에 대하여 전기초 대손충당금으로 설정되어 있던 852,263천원
을 전
기에 모두 환입하였습니다.

(*
*
) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은 금액입니다.

<전기초>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
특수관계자성격
매출채권

기타자산
(
*
)

매입채무
기타부채

BCNC USA INC.
종속기업
2,386,156
-
614,384
-

비씨엔씨머터리얼즈(주)
종속기업
-
26,768
-
-

비씨엔씨시스템(주)
종속기업
-
26,400
111,848
-

케이피아이
기타특수관계자
-
410,000
-
371,204

지아이(주)
기타특수관계자
-
17,600
58,140
10,000

(
*
) 케이피아이에 대한 기타자산은 보증금으로서 현재가치할인차금을 고려하지 않은금액입니다.

(4)
당3분기 및 전3분기 중
특수관계자와의 거래에서 발생한 대여금 및 차입금의 변동내역
은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
계정과목
기초금액
증 가
감 소
대 체
기말금액

비씨엔씨머터리얼즈(주)
장기대여금
1,749,794
300,000
-
-
2,049,794

특수관계자대여금 합계
1,749,794
300,000
-
-
2,049,794

<전3분기>
(단위: 천원)

특수관계자 회사명
계정과목
기초금액
증 가
감 소
대 체
기말금액

비씨엔씨머터리얼즈(주)
단기대여금
1,950,000
350,000
-
-
2,300,000

비씨엔씨시스템(주)
단기대여금
-
200,000

(200,000)

-
-

특수관계자대여금 합계
1,950,000
550,000
(200,000)
-
2,300,000

31. 현금흐름표

(1)
당3분기 및 전3분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기
전3분기

건설중인자산의 본계정(유형자산) 대체
3,274,391
2,515,284

건설중인자산의 무형자산 대체
54,600
83,174

건설중인자산의 수선비 대체
-
15,000

유형자산 취득 관련 미지급금 계상(장기미지급금 포함)
(636,985)
762,506

차입원가자본화 미지급비용 계상
4,035
47,552

장기차입금의 유동성 대체
274,920
2,300,000

(2)
당3분기 및 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당3분기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무활동
기타
기말

차입금
17,228,920
3,163,480
-
20,392,400

사채
4,000,000
-
-
4,000,000

전환상환우선주부채

(파생상품포함)

10,564,329
-
(10,564,329)
-

금융리스부채
573,529
(278,964)
216,312
510,877

합 계
32,366,778
2,884,515
(10,348,017)
24,903,277

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무활동
기타
기말

차입금
11,370,880
5,858,040
-
17,228,920

사채
4,000,000
-
-
4,000,000

전환상환우선주부채

(파생상품포함)

6,996,932
-
3,567,397
10,564,329

금융리스부채
439,469
(290,664)
424,724
573,529

기타금융부채
10,000
(10,000)
-
-

합 계
22,817,281
5,557,376
3,992,121
32,366,778

32. 재무위험 관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

1) 이자율 위험
변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

상승시
하락시
상승시
하락시

세전이익에 대한 영향
(243,924)
243,924
(212,289)
212,289

2) 외환위험
당사의 외환위험은 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 주로 발생합니다. 주요 통화는 USD, JPY가 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY

금융자산

현금및현금성자산
219,401
523,795
-
-

매출채권
1,718,788
548,227
1,461,189
379,354

기타금융자산
15,522
-
-
-

금융부채

매입채무
2,220,431
-
1,579,866
-

미지급금
-
-
2,722
-

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시, 이러한 환율변동이 분기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당3분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(13,336)
13,336
(6,070)
6,070

JPY
53,601
(53,601)
18,968
(18,968)

합 계
40,265
(40,265)
12,898
(12,898)

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리
당사는 신용거래를 희망하는 상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 유동성위험
유동성 위험관리는 충분한 현금 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 금융부채를 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록
현금및현금성자산으로 4,040백만원(전기말: 2,328백만원, 전기초 8,831백만원)
을 보유하고 있습니다. 당사의 유동성위험에 대한 분석내역은 다음과 같습니다.

<당3분기말>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
3,892,465
3,892,465

3,892,465

차입금
24,392,400
13,802,560
10,589,840
24,392,400

기타금융부채
2,723,918
2,247,109
476,809
2,723,918

리스부채
510,877
326,157
184,720
510,877

합 계
31,519,660
20,268,291
11,251,369
31,519,660

<전기말>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
2,874,910
2,874,910
-
2,874,910

차입금
21,228,920
11,496,200
9,732,720
21,228,920

전환상환우선주
5,596,113
5,596,113
-
5,596,113

파생상품부채
4,968,217
4,968,217
-
4,968,217

기타금융부채
3,260,809
2,720,300
540,509
3,260,809

리스부채
573,529
295,132
278,397
573,529

합 계
38,502,498
27,950,872
10,551,626
38,502,498

<전기초>
(단위: 천원)

구분
장부금액
1년미만
1년초과
합 계

매입채무
2,128,877
2,128,877
-
2,128,877

차입금
15,370,880
9,370,960
5,999,920
15,370,880

전환상환우선주
4,997,469
4,997,469
-
4,997,469

파생상품부채
1,999,463
1,999,463
-
1,999,463

기타금융부채
2,149,941
1,659,631
490,310
2,149,941

리스부채
439,469
220,248
219,221
439,469

합 계
27,086,099
20,376,648
6,709,451
27,086,099

(3)
자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
당3분기말
전기말
전기초

부채
35,235,658
41,592,782
28,849,139

자본
30,024,328
12,995,801
9,195,774

부채비율
117.36%
320.05%
313.72%

33. 한국채택국제회계기준으로의 전환

(1) 한국채택국제회계기준의 적용
당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2021년 1월 1일 입니다.

당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.

(2) 기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용
당사가 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.

1) 종속기업투자에 대한 간주원가
당사는 한국채택국제회계기준 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을 종속기업투자에 대한 간주원가로 사용하였습니다. 전환일의 과거회계기준에 따른 장부금액을간주원가로 사용한 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과거회계기준에 따른 보고액
조정금액
전환일의 간주원가

2,329,688,964
-
2,329,688,964

2) 당사는 일부 유형자산(토지)에 대하여 전환일의 공정가치를 그 시점의 간주원가로사용하였습니다. 전환일의 공정가치를 간주원가로 사용한 유형자산(토지)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과거회계기준에 따른 보고액
조정금액
전환일의 간주원가

2,396,872,785
-
2,396,872,785

3) 리스
당사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

당사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

(3) 다른 기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

1) 금융자산의 제거
당사는 전환일 이후에 발생한 금융자산의 양도거래에 대하여 전진적으로 기준서 제1109호 '금융상품'의 제거 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 전환일 이전에 당사가 과거 회계기준에 따라 금융자산을 제거한 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 제거의 요건이 충족되지 않은 경우에도 이를 한국채택국제회계기준에 따라 인식하지 않습니다.

2) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준

전환일(2020년 1월 1일)
의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성됐습니다.

(4) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 주요 설명

1) 확정급여부채 및 장기종업원채무
과거 회계기준에서는 임직원 퇴직금 지급규정 및 인사규정에 따라 보고기간종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 및 장기종업원에 대한 보상액을 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 보험수리적 평가 방법인 예측단위 적립방식을 사용하여 추정한 금액을 확정급여부채 및 장기종업원채무로 계상하였습니다.

2) 금융상품의 표시
과거 회계기준에서는 당사에서 발행한 자기지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는금융상품에 대해서 지분상품으로 분류하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 해당 금융상품을 자본 요소와 부채 요소를 판단하여, 각 요소별로 금융부채, 자산, 지분상품으로 분류하였습니다.

3) 감가상각방법 변경
당사는 유형자산에 대해서 한국채택국제회계기준에 따라 자산의 미래경제적 효익이 소비되는 형태를 재검토하여 그 효과를 반영하였습니다.

4) 이연법인세 변동 및 법인세효과
당사는 법인세비용을 법인세법 등의 법령에 의하여 납부하여야 할 금액으로 인식하였으나, 한국채택국제회계기준에 따라 이연법인세회계를 적용하였으며, 상기 항목별전환 조정사항으로 인하여 발생하는 법인세 효과를 반영하였습니다.

(5) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본 및 총포괄손익의 차이조정 내역은 다음과 같습니다.

① 전환일 시점인 2020년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 재무상태에 미치는 영향

(단위 : 원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
35,485,961,987
20,689,489,699
14,796,472,288

조정사항 :

매출채권 손실충당금의 조정(*1)
3,167,618
-
3,167,618

전환상환우선주의 조정(*2)
-
6,996,931,819
(6,996,931,819)

리스회계처리의 반영(*3)
427,414,270
439,468,861
(12,054,591)

유형자산 상각방법의 조정(*4)
1,347,875,430
-
1,347,875,430

순확정급여부채의 설정(*5)
-
723,248,523
(723,248,523)

조정효과에 따른 법인세 효과(*6)
769,255,063
-
769,255,063

기타
11,168,552
-
11,168,552

조정사항 합계
2,558,880,933
8,159,649,203
(5,600,768,270)

회계정책변경으로 인한 조정금액(*7)
70,200
-
70,200

한국채택국제회계기준
38,044,913,120
28,849,138,902
9,195,774,218

(*1) 기대손실모형을 적용하여 손실충당금을 조정
(*2) 지분증권에서 금융부채로 계정 재분류 및 공정가치 평가
(*3) 기준서 제1116호에 따른 리스회계처리의 반영

(*4) 감가상각방법 정책의 변경
(*5) 장기종업원채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가하여 계상
(*6) 전환 조정사항에 대한 이연법인세 효과 및 회계적용

(*7) 재고자산 평가방법에 대한 회계정책을 변경함에 따른 재무적효과

② 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2020년 12월 31일의 재무상태 및 2020년 12월 31일로 종료하는 보고 기간의 재무성과에 미치는 영향

(단위 : 원)

구 분
자 산
부 채
자 본
당기순이익
총포괄손익

과거회계기준
51,775,268,142
29,423,304,321
22,351,963,821
7,569,637,803
7,569,637,803

조정사항 :

매출채권 손실충당금의 조정(*1)
44,733,827
-
44,733,827
41,566,209
41,566,209

전환상환우선주의 조정(*2)
-
10,564,329,427
(10,564,329,427)
(3,567,397,608)
(3,567,397,608)

리스회계처리의 반영(*3)
572,161,164
573,529,346
(1,368,182)
10,686,409
10,686,409

유형자산 상각방법의 조정(*4)
2,008,251,361
-
2,008,251,361
660,375,931
660,375,931

순확정급여부채의 설정(*5)
-
1,024,909,597
(1,024,909,597)
(135,908,697)
(265,195,551)

조정효과에 따른 법인세 효과(*6)
979,632,225
-
979,632,225
173,911,639
173,911,639

기타
75,544,334
6,709,259
68,835,075
57,666,523
57,666,523

조정사항 합계
3,680,322,911
12,169,477,629
(8,489,154,718)
(2,759,099,594)
(2,888,386,448)

회계정책변경으로 인한 조정금액(*7)
(867,007,726)
-
(867,007,726)
(867,077,926)
(867,077,926)

한국채택국제회계기준
54,588,583,327
41,592,781,950
12,995,801,377
3,943,460,283
3,814,173,429

(*1) 기대손실모형을 적용하여 손실충당금을 조정
(*2) 지분증권에서 금융부채로 계정 재분류 및 공정가치 평가
(*3) 기준서 제1116호에 따른 리스회계처리의 반영
(*4) 감가상각방법 정책의 변경
(*5) 장기종업원채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가하여 계상
(*6) 전환 조정사항에 대한 이연법인세 효과 및 회계적용

(*7) 재고자산 평가방법에 대한 회계정책을 변경함에 따른 재무적효과

③
2020년 09월 30일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2020년 09월 30일의 재무상태 및 2020년 09월 30일로 종료하는 보고 기간의 재무성과에 미치는 영향

(단위 : 원)

구 분
자 산
부 채
자 본
분기순이익
총포괄손익

과거회계기준
46,630,256,856
27,575,479,524
19,054,777,332
4,258,305,044
4,258,305,044

조정사항 :

매출채권 손실충당금의 조정(*1)
3,167,618
-
3,167,618
-
-

전환상환우선주의 조정(*2)
-
7,442,878,369
(7,442,878,369)
(445,946,550)
(445,946,550)

리스회계처리의 반영(*3)
427,043,669
446,899,835
(19,856,166)
(7,801,575)
(7,801,575)

유형자산 상각방법의 조정(*4)
1,682,842,775
-
1,682,842,775
334,967,345
334,967,345

순확정급여부채의 설정(*5)
-
862,558,761
(862,558,761)
(139,310,238)
(139,310,238)

조정효과에 따른 법인세 효과(*6)
431,343,155
-
431,343,155
(337,911,908)
(337,911,908)

기타
58,720,653
-
58,720,653
47,552,101
47,552,101

조정사항 합계
2,603,117,870
8,752,336,965
(6,149,219,095)
(548,450,825)
(548,450,825)

회계정책변경으로 인한 조정금액(*7)
259,467,238
-
259,467,238
259,397,038
259,397,038

한국채택국제회계기준
49,492,841,964
36,327,816,489
13,165,025,475
3,969,251,257
3,969,251,257

(*1) 기대손실모형을 적용하여 손실충당금을 조정
(*2) 지분증권에서 금융부채로 계정 재분류 및 공정가치 평가
(*3) 기준서 제1116호에 따른 리스회계처리의 반영
(*4) 감가상각방법 정책의 변경
(*5) 장기종업원채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가하여 계상
(*6) 전환 조정사항에 대한 이연법인세 효과 및 회계적용

(*7) 재고자산 평가방법에 대한 회계정책을 변경함에 따른 재무적효과

④ 현금흐름표의 중요한 조정사항

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에서는 별도 표시되지 않았던 이자수취, 이자지급 및 법인세납부액을 한국채택국제회계기준에 따라 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름 내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과를 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용에 대한 현금흐름 내역을 조정하였으며, 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 해당 사항을 반영하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제13조(신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기산일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조(이익금의 처분) 회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회의 결의로 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제56조(중간배당)

① 회사는 상법 제462조의3에 따라 사업연도 중 1회에 한하여 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액 을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법 시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제10조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

구 분

2021연도 3분기
(제19기)

2020연도

(제18기)

2019연도

(제17기)

2018연도

(제16기)

주당액면가액(원)

500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

5,630
2,011
1,284
3,616

(개별)당기순이익(백만원)

5,548
3,943
936
2,778

(연결)주당순이익(원)

631
234
188
6,945

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

1,500

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

1,000

(연결)현금배당성향(%)

-

-

-

41.5%

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

1,500%

우선주

-

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

1,000%

우선주

-

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

7,500

우선주

-

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

10

우선주

-

-

-

-

주1) 당사는 2020년 12월 29일 10:1의 액면분할을 하였으며 상기 발행주식수, 주당순이익, 액면배당률은 증권신고서 제출일 현재의 액면분할효과를 고려한 주식수 기준으로 산출하였습니다.
주2) 주당순이익 및 주당순자산은 가중평균유통보통주식수를 이용하여 산정하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2021년도 3분기

외상매출금

4,976
181
3.64%

받을어음

549
10
1.81%

합계

5,525
191
3.46%

2020년도

외상매출금

4,696
46
0.98%

받을어음

279
10
3.57%

합계

4,975
56
1.12%

2019년도

외상매출금

3,324
6
0.17%

받을어음

156
11
6.91%

합계

3,481
16
0.47%

2018년도

외상매출금

4,239
5
0.13%

받을어음

698
12
1.69%

합계

4,938
17
0.35%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

55,927
16,473
17,161
27,721

2. 순대손처리액(①-②±③)

0
-3,799
0

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

3,799

③ 기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액
 (기타의 대손상각비 포함)

135,368
43,253
-688
-10,560

4. 기말 대손충당금 잔액합계

191,295
55,927
16,473
17,161

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
 회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 부도어음 및 사고발생채권에 대해서만 개별평가로 인식하고, 나머지는 회사의 경험률(3년동안 3개월 채권의 분기별 전이율)에 의한 집합평가로 인식하고 있습니다.
 
(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

-
2020년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2020년 말

일반

4,748,083
51,965
162,169
12,933
4,975,150

특수관계자
-
-
-
-
-

합계

4,748,083
51,965
162,169
12,933
4,975,150

구성비율

95.4%
1.0%
3.3%
0.3%
100.0%

- 2021년 3분기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월
미만

3개월이상
6개월미만

6개월이상
 12개월미만

1년이상

매출채권 
 잔액

2021년 3분기

일반

5,302,847
40,297
9,878
172,031
5,525,053

특수관계자
-
-
-
-
-

합계

5,302,847
40,297
9,878
172,031
5,525,053

구성비율

96.0%
0.7%
0.2%
3.1%
100.0%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

제품

882
1,659
2,183
3,747

제품-평가충당금

-
-
-77
-156

재공품

1,197
2,106
7,205
8,479

재공품-평가충당금

-
-
-
-

원재료

1,712
2,735
2,977
3,471

원재료-평가충당금

-
-
-15
-84

상품

-
31
216
240

상품-평가충당금

-
-
-
-

미착품

-
-
-
155

재고자산 합계

3,791
6,533
12,490
15,850

자산총계

25,673
41,874
56,539
66,930

자산총계 대비 재고자산 비중

14.77%
15.60%
22.09%
23.68%

재고자산회전율

-
7.3
5.0
3.3

주)

재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율: [연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매월 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2021년 12월 31일 기준으로 현업담당자, 회계담당자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2021년 12월 31일에 지정감사인인 안경회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

2021년

재고자산 실사

(외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2022.01.04

1일

실사(입회)장소

본사 공장 및 창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료, 반제품

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-5.금융상품"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

 (2) 장기체화재고 등의 현황

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-6. 기타 재무에 관한 사항-다. 재고자산 현황 등"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

마. 진행률적용 수주계약

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

아. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-15.차입금"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사 또는 검토에 관한 사항

(1) 감사인에 관한 사항

사업연도

감사인

회계기준

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

비고

2021년도 3분기

(제19기)

안경회계법인
K-IFRS
검토
해당사항 없음
해당사항 없음
주1)

2020년도

(제18기)

선진회계법인
K-IFRS
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
주2)

K-GAAP
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
주2)

2019년도

(제17기)

선진회계법인
K-GAAP
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
주3)

2018년도

(제16기)

선진회계법인
K-GAAP
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
주3)

주1)
2021년 3분기의 경우 분기검토보고서 발행과 관련된 사항입니다. 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

주2)

당사는 2020년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2020년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며
2021년 5월 30일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

제16기, 제17기는 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 작성된 재무제표에 대한 감사의견입니다.

(2) 감사용역계약 체결현황

(단위 : 원, 시간)

사업연도

감사인

내용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

2021년도 3분기

(제19기)

안경회계법인
반기감사 및 중간감사
110.000,000
-
-
-

2020년도

(제18기)

선진회계법인
중간감사 및 기말감사
48,000,000
-
48,000,000
263

2019년도

(제17기)

선진회계법인
중간감사 및 기말감사
20,000,000
-
20,000,000
164

2018년도
(제16기)
선진회계법인
중간감사 및 기말감사
18,000,000
-
18,000,000
216

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

최근 3사업년도 및 증권신고서 작성 기준일 현재 외부감사인과 비감사용역계약 및 감사인이 당해회사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 적이 없습니다. 

나. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 금융감독원으로부터 2020년12월14일 금융감독원으로부터 안경회계법인을 감사인으로 지정받았으며2020년12월30일 안경회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억원 미만 이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2021년 1월 20일 이촌회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였으며, 2021년 5월 20일 내부회계관리제도를 구축을 완료하였습니다. 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 기타비상무이사 1인, 사외이사 2인, 그리고 감사 1인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영 투명성 제고를 위한 시스템이 구축되어 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력 등에 관한 인적 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나. 이사회의 주요 의결사항

① 2018년 이사회

이사 1인으로 이사회가 존재하지 않습니다.

② 2019년 이사회

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2019.03.29

대표이사 선출의 건 (대표이사 김돈한)

가결

-

2

2019.04.01

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

3

2019.04.16

지아이㈜ 운영자금 대여의 건

가결

4

2019.05.10

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 자금 출자의건

가결

5

2019.05.17

운전자금대출 신규 약정의 건

가결

-

6

2019.05.29

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 대출에 대한 연대보증의 건

가결

-

7

2019.05.31

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

8

2019.06.03

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

-

9

2019.06.05

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 자금 출자의 건

가결

10

2019.06.21

지아이㈜ 운영자금 대여의 건

가결

11

2019.09.17

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 대출에 대한 연대보증의 건

가결

-

12

2019.09.23

임시주주총회 소집의 건

가결

-

13

2019.10.24

케이피아이 토지건물 취득의 건

가결

14

2019.10.28

지아이㈜ 운영자금 대여의 건

가결

15

2019.10.29

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 대출에 대한 연대보증의 건

가결

-

16

2019.11.13

임시주주총회 소집의 건

가결

-

17

2019.11.20

무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

18

2019.12.02

임시주주총회 소집의 건

가결

-

19

2019.12.04

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

20

2019.12.11

무보증 사모사채 발행의 건

가결

-

21

2019.12.16

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 지분취득의 건

가결

22

2019.12.18

신주식 발행의 건

가결

-

② 2020년 이사회

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2020.02.14

재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

2

2020.03.11

정기주주총회 소집의 건

가결

-

3

2020.03.24

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

4

2020.05.04

비씨엔씨시스템㈜ 운영자금 대여의 건

가결

5

2020.05.19

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 대출에 대한 연대보증의 건

가결

-

6

2020.07.03

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

7

2020.09.21

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 건물 및 토지 취득의 건

가결

-

8

2020.09.25

비씨엔씨시스템㈜ 공장부지 및 토지취득의 건

가결

9

2020.10.06

채무인수 및 기존대출 대환의 건

가결

10

2020.10.18

BCNC USA 지분취득의 건

가결

11

2020.11.17

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

12

2020.11.25

준비금의 자본금전입에 관한 건

가결

-

13

2020.12.16

임시주주총회 소집의 건

가결

-

14

2020.12.23

비씨엔씨시스템㈜ 개인주식 취득의 건

가결

③ 2021년 이사회

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2021.01.11

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

2

2021.02.04

재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

3

2021.03.04

- 제18기 재무제표 및 영업보고서 등 승인의 건

- 정기주주총회 개최 및 안건에 대한 건

가결

가결

-

4

2021.03.19

대표이사 선임의 건(대표이사 김돈한 연임)

가결

-

5

2021.03.25

사내규정 제정의건(이해관계자 거래에 대한 통제
 규정)

가결

6

2021.04.09

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

7

2021.04.20

담보제공 승인의 건

가결

-

8

2021.05.04

사내규정 제정 및 정비의 건

가결

9

2021.06.17

하나은행 이천지점 차입의 건

가결

-

10

2021.06.23

명의개서대리인 선임의 건

가결

11

2021.07.29

코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

12
2021.10.20
임시주주총회 소집의 건
가결

13
2021.11.12
지아이 지분취득의 건
가결

14
2021.11.12
하나은행 신규 대출의 건
가결

15
2021.11.29
내부거래위원설치 및 사외이사 선임의 건
가결

16
2021.12.15
기업여신연대보증의 건
가결

④ 2022년 이사회

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2022.01.19

코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건

가결

다. 이사회내 위원회

위원회명
구성
소속이사명
설치목적및
권한사항
비고

내부거래
위원회
사외이사 2인

사외이사 서용칠
사외이사 김영진

하단 기재내용
참조
2021.10.22 신설

(준법경영지원위원회)

구분
내용

설치목적
내부거래위원회를 설치하고 그 운영에 관한 제반사항을 규정함

권한사항

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 이해관계자거래통제규정 제5 조에서 명시하고 있는 이사회를 필요로 하는 이해관계자 거래에 대한 심사 및 승인을 한다

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

또한, 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회
운영
규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다.

증권신고서 작성일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분

성명

담당업무

회사와의 거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

김돈한

경영총괄, CEO

해당사항 없음

본인

사내이사

이상진

생산총괄

해당사항 없음

타인

사내이사

조일교

IR 담당

해당사항 없음

타인

기타비상무이사
맹두진
투자심사
해당사항 없음
타인

사외이사

서용칠

경영진 업무집행 감독

해당사항 없음

타인

사외이사
김영진
경영진 업무집행 감독
해당사항 없음
타인

(2)사외이사후보추천위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

당사의 사외이사는 2021년 3월 19일에 선임된 서용칠 사외이사와 2021년 11월 29일에 선임된 김영진 사외이사 입니다. 

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

서용칠

사외이사

1977.02~1979.06

2001.08~2003.08

1985.10~1994.02

1994.03~2021.02

2021.03~ 현재

국방부(최종)보급관(중위) 2년 4개월 
제1군수지원사령주 보급소 보급관, 병기 정비 및 탄약 보급

학군 15기 만기 전역
US EPA (최종)초빙연구원 (연구원) 2년
Air Pollution Tech. Branch, 대기오염 중 중금속 및 미세먼지 제어

중금속 측정기술 및 수은 측정법 개발 및 한국으로 전수 / 환경부 활용

한국원자력연구원(최종)지역협력연구실장(책임연구원) 8년 5개월

폐기물처리기술연구실/지역협력연구실, 핵폐기물 열처리/안정화 연구, 홍보

- 주요 성과: 국내 최초 핵폐기물소각로 개발, 원자력 홍보

연세대학교 (현재) 부교수, 교수, 명예교수, 교무처장, 보건환경대학원장, 보건과학대학장(현재 명예교수), 27년
부서(팀)명: 환경에너지공학부, 강의 및 연구 (폐기물에너지, 대기오염방지공학)

주요 성과: BK21 사업단장, 폐자원에너지특성화사업단장, 환경친화기술센터장 
비씨엔씨㈜ 사외이사

타인

해당사항 없음

주1)

김영진

사외이사

1995
1998
1998~2006
2006.02
2008.02
2009.9
2021.11~현재

제37회 사법시험합격
사법연수원 27기 수료
판사서울서부지법, 서울중앙지법, 울산지법, 인천지법)
변호사김영진 법률사무소(인천)
법무법인·특허법인 다래 변호사
법무법인 우면 구성원변호사
비씨엔씨㈜ 사외이사

전 청소년보호위원회 위원

전 여성가족부 정책자문위원

전 국토교통부 중앙지적위원회 위원

전 대한테니스협회 스포츠공정위원장

전 국회인사위원회 위원

타인

해당사항 없음

주1)

(주1) 당사 사외이사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

서용칠

사외이사

김영진

사외이사

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

X

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

X

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임 원 및 피용자

X

X

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령 령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항 에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

X

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

(2) 사외이사의 전문성

사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만,회사내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 서용칠은 연세대학교 화학공학 학사, 미국 일리노이 공과대학 화학공학과 공학 석사와 박사 소지자이며, 연세대학교 환경에너지공학과 교수 및 한국원자력연구원 지역협력연구실장 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 또한 사외이사 김영진은 한양대학교 법과대학 학사와 석사이며 상사, 기업자문, 부동산, 건설, 지적재산,행정, 형상등 주요업무의 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

[사외이사 교육실시 현황]

교육일자

교육실시주체

참석 사외이사

불참시 사유

주요 교육내용

-

-

-

-

-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 1명의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건

여부

비고

이인기

1983.02
2014.08
1993.08~2013.12
2015.12~2016.12
2016.12~2017.12
2018.01~ 현재
2019.12~현재

국립세무대학 내국세학과 졸업
고려대학교 정책대학원 경제학 석사졸업
기회재정부 세제실

- 조세법령개혁팀장

- 주요 성과: 법인세법, 소득세법, 부가가치세법 개정작업
국세청 마포세무서장 
국세청 잠실세무서장 
現 예일세무법인 대표세무사
비씨엔씨(주) 감사

해당사항

없음

주1)
주2)

주1) 이인기 감사는2019년12월23일 당사 감사 선임 당시 우리들제약(주)의 사외이사를 겸직하고 있습니다

(주2) 당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다.

구 분

해당여부

비고

이인기

감사

상법 제542조의10 제2항

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속 ?비속

X

-

6. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 상무에 종사하는 이사· 집행임원의 배우자 및 직계존속·비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

다. 감사의 독립성

당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보접근을 위해 정관 및 감사직무규정에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분

내용

권한과 책임

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 경영의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상 태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대하여는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자 가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

당사의 감사 이인기는 2019년 12월 23일 임시주주총회에서 선임되어 감사 활동을 수행하고 있습니다. 감사의 선임 이후 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2020.02.14

재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

참석

2

2020.03.11

정기주주총회 소집의 건

가결

참석

3

2020.3.24

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

4

2020.05.04

비씨엔씨시스템㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

5

2020.05.19

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 대출에 대한 연대보증의 건

가결

참석

6

2020.07.03

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

7

2020.09.21

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 건물 및 토지 취득의 건

가결

참석

8

2020.09.25

비씨엔씨시스템㈜ 공장부지 토지 취득의 건

가결

참석

9

2020.10.06

채무인수 및 기존대출 대환의 건

가결

참석

10

2020.10.18

BCNC USA 지분취득의 건

가결

참석

11

2020.11.17

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

12

2020.11.25

준비금의 자본금전입에 관한 건

가결

불참

13

2020.12.16

임시주주총회 소집의 건

가결

참석

14

2020.12.23

비씨엔씨시스템㈜ 개인주식 취득의 건

가결

참석

15

2021.01.11

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

16

2021.02.04

재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

참석

17

2021.03.04

- 제18기 재무제표 및 영업보고서 등 승인의 건

- 정기주주총회 개최 및 안건에 대한 건

가결

가결

참석

18

2021.03.19

대표이사 선임의 건(대표이사 김돈한 중임)

가결

불참

19

2021.03.25

사내규정 제정의건

(이해관계자 거래에 대한 통제 규정)

가결

참석

20

2021.04.09

비씨엔씨머터리얼즈㈜ 운영자금 대여의 건

가결

참석

21

2021.04.20

담보제공 승인의 건

가결

불참

22

2021.05.04

사내규정 제정 및 정비의 건

가결

참석

23

2021.06.17

하나은행 이천지점 차입의 건

가결

불참

24

2021.06.23

명의개서대리인 선임의 건

가결

참석

25

2021.07.29

코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건

가결

참석

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황

감
사 이인기는 국립세무대학 학사와 고려대학교 정책대학원 석사이며 기회재정부 세제실과 마포,잠실 국세청장 등 주요업무의 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 지원조직을 구성하고있지 않아 해당사항이 없습니다. 

사. 준법지원인 등에 대한 사항

당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없어 준법지원인을 선임하지 않아 해당 사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제34조에 의하여 적용하고 있지 않습니다.

구 분

내 용

정관 제34조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수 의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 [상법] 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제를 정관 제30조에 의하여 선택하고 있으며, 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다.

구 분

내 용

정관 제30조

(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주, %)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

김돈한
최대주주 본인
보통주
7,826,000
79.91
7,826,000
79.91

주2)

김동석
최대주주의 자녀
보통주
129,000
1.32
129,000
1.32

주3)

계

7,955,000

81.23

7,955,000

81.23

주1) 기초 액면가는 5,000원이나, 2020년 12월 10일 100%의 무상증자 및 2020년 12월 29일 10:1의 액면분할을 실시하여 무상증자 및 액면가 500원 기준으로 작성하였습니다.

주2) 2020년 12월 10일 100%의 무상증자 및 2020년 12월 29일 10:1의 액면분할을 실시하여 391,300주에서 7,826,000주로 증가하였습니다. 2021년 7월 20일 에이티넘성장투자조합2018이 상환전환우선주(RCPS)를 보통주로 전환 청구하였으며, 투자 조건에 따른 전환비율이 적용되어 보통주 289,923주를 추가 발행하였기에 지분율이 82.35%에서 79.91%로 조정되었습니다.

주3) 2020년 12월 10일 100%의 무상증자 및 2020년 12월 29일 10:1의 액면분할을 실시하여 6,450주에서 129,000주로 증가하였습니다. 2021년 7월 20일 에이티넘성장투자조합2018이 상환전환우선주(RCPS)를 보통주로 전환 청구하였으며, 투자 조건에 따른 전환비율이 적용되어 보통주 289,923주를 추가 발행하였기에 지분율이 1.36%에서 1.32%로 조정되었습니다.

나. 최대주주의 관련된 사항

성 명

주요경력

김돈한

안동대 회계학 학사(85.03~89.02)

(주)성화 대리(86.06~91.04)

(주)듀라소닉 차장(91.06~99.04)
(주)미코엔에스피 대표이사(99.05~03.05)

비씨엔씨(주) 대표이사(03.06 ~ 현재)

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

김돈한

7,826,000
79.81

최대주주

에이티넘성장투자조합2018

1,192,923
12.18

벤처금융

KTBN16호벤처투자조합

645,000
6.59

벤처금융

우리사주조합

-

-

-

나. 소액 주주현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식 사무

구 분

내 용

신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정하여 발행할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.관련법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7.주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주 이외의 자에게 신주를 배정하는 경우 납입기일 2주 전까지 다음 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

1. 신주의 종류와 수

2. 신주의 발행가액과 납입기일

3. 신주의 인수방법

4. 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가액과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수

⑤ 제②항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

3월 이내

주주명부 폐쇄시기

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 14일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정 지한다.② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니 하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주 로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정 지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2 주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

명의개서대리인

하나은행

주주의 특전

해당사항없음

공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.bcnc.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시내에서 발행하는 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요

경력

소유주식수(주)

최대주주와의관계

재직

기간

임기

만료일

김돈한

남

1965.02.05

대표이사

등기

상근

경영총괄

안동대학교 회계학과 졸업(1989년)

㈜성화(‘89.06~’91.04)

㈜듀라소닉(‘91.06~’99.04)

㈜미코엔에스피(‘99.05~‘03.05)

비씨엔씨㈜(‘03.06~현재)

7,826,000

최대주주

본인

18년 3개월

-

조일교

남

1969.05.24

사내이사

등기

상근

IR

서울경희대학교 경영학과 졸업(1997년)

한솔창업투자㈜(‘97.01~‘01.11)

㈜DM테크놀로지(‘01.12~‘12.07)

㈜엑시콘(‘12.10~‘19.07)

비씨엔씨㈜(‘19.08~현재)

-

-

2년 4개월

22년 12월

이상진

남

1964.01.25

사내이사

등기

상근

생산총괄

충남대학교 전자공학과 졸업(1988년)

삼성전자㈜(‘88.02~‘15.12)

와이엠씨㈜(‘16.01~‘18.06)

MFTech(‘18.08~‘18.12)

비씨엔씨㈜(‘18.12~현재)

-

-

3년

22년 12월

맹두진

남

1970.04.12

기타비상무이사

등기

비상근

투자심사

서울대학교 대학원 기계공학 박사(1998년)

현대엔지니어링(‘98.02~‘00.05)

삼성전자(‘00.06~‘02.01)

아이텍인베스트먼트(‘02.01~‘05.10)

네오플럭스(‘06.07~‘14.02)

에이티넘인베스트먼트(‘14.02~현재)

비씨엔씨㈜ (‘19.12~현재)

-

-

3년

22년 12월

이인기

남

1962.11.28

감사

등기

비상근

경영진

업무집행

감독

고려대학교 정책대학원 석사졸업(2014년)

기획재정부세제실(‘93.08~‘13.12)

국세청마포세무서장(‘15.12~‘16.12)

국세청잠실세무서장(‘16.12~‘17.12)

비씨엔씨㈜(‘19.12~‘현재)

우리들제약㈜(‘20.06~현재)

-

-

1년 11개월

22년 12월

서용칠

남

1955.02.15

사외이사

등기

비상근

경영자문

-Illinois Institute of Tech.(IIT) USA, 화학공학과 공학박사 (1985년)

국방부 보급관 (‘77.02~‘79.06)

US EPA 초빙연구원(‘01.08~‘03.08)

한국원자력연구원(‘85.10~‘94.02)

연세대학교(‘94.03~‘21.02)

㈜에코센스(‘06.01 ~현재)

비씨엔씨㈜(‘21.03~ 현재)

-

-

9개월

22년 3월

김영진

남

1965.03.23

사외이사

등기

비상근

경영자문

한양대하교 법학석사
서울서부지접,서울중장지법,울산지법,인천지법 판사(98~060
변호사김영진 법률사무소
법무법인 특허법인 다래 변호사
법무법인 우면 구성원변호사

-

-

1개월

22년 11월

허흥무

남

1959.01.14

부사장

미등기

상근

국내영업

총괄

명지대학교 법학과 졸업(1984년)

현대전자(SK Hynix) (‘93~’06.02)

APTC(‘06.03~‘13.03)

비씨엔씨㈜(‘16.03~현재)

-

-

5년 8개월

22년12월

이경구

남

1967.02.05

전무

미등기

상근

부설연구소 총괄

고려대학교 대학원 재료공학과 졸업(1991년)

대한전선그룹(‘94.08~‘01.08)

대한광통신㈜(‘01.08~‘13.11)

통딩 Group (중국) Preform Company (‘13.12~‘20.10)

비씨엔씨㈜(‘21.03~ 현재)

-

-

9개월

22년8월

양영주

남

1970.02.05

이사

미등기

상근

국내영업

일산정공(‘93.01~‘98.04)

미코엔에스피(‘98.05~‘03.06)

비씨엔씨㈜(‘03.07~ 현재)

-

-

18년 3개월
22년12월

이경식

남

1972.05.08

이사

미등기

상근

국내영업

장호원고등학교 졸업(1991년)

㈜한국무역 (‘94.10~‘00.03)

㈜뉴영엠테크(‘00.03~‘02.04)

㈜엔에스피(‘02.05~‘04.09)

㈜코미코(‘04.09~‘11.02)

비씨엔씨㈜(‘11.02~현재)

-

-

10년 10개월

22년12월

권영삼

남

1961.01.04

이사

미등기

비상근

경영자문

한국방송통신대학교 전산학과 졸업 (1993년)

경제기획원 조사통계국(’81.05~’92.04)

한국고속철도공단(’92.04~’98.12)

한국철도시설공단(’04.01~’18.02)

롯데울산개발㈜(’19.03~’21.03)

비씨엔씨㈜ (’21.04~ 현재)

-

-

8개월

22년4월

박용준
남

1969.02.15

이사
미등기
비상근
경영자문
전북대학교 화학공학과
한솔제지(풍원제지)
(주)브리엘케이
원익 조명사업팀 부장
(주)에코리사이클링 이사, 기업부설연구소 소장
(주)지아이 대표이사
-
-

6개월

22년6월

박진
남

1966.10.26

전무
미등기
상근
경영지원
총괄
고려대학교 경영학 석사§대우경제연구소, 우리투자증권(LG) 리서치센터 팀장
NH투자증권 해외주식부 부서장
100세시대연구소장
비씨엔씨㈜ 전무
-
-

2개월

22년10월

- 타회사 임원겸직 현황

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

겸직회사

재직기간

겸직회사와 청구회사의 관계

서용칠

(55.02.15)

㈜에코센스

이사

경영자문

2006년 1월 ~ 현재

무관

김영진

(65.03.23)

법무법인우면

이사

경영자문

2009년 9월 ~ 현재

무관

김돈한

(65.02.05)

BCNC USA INC

대표이사

대표이사

2013년 7월 ~ 현재

관계회사 (당사 90% 지분 보유)

비씨엔씨머터리얼즈㈜

기타비상무이사

기타 비상무이사

2021년 3월 ~ 현재

관계회사 (당사 100% 지분 보유)

맹두진

(70.04.12)

에이티넘인베스트먼트

부사장

투자심사

2014년 2월 ~ 현재

당사 주주인 에이티넘성장투자조합2018의 업무집행조합원

이인기

(62.11.28)

우리들제약㈜

사외이사

경영진 업무집행 감독

2020년 6월 ~ 현재

무관

권영삼

(61.01.04)

태명실업

자문위원

경영자문

2021년 3월 ~ 현재

무관

리버티랜드

자문위원

경영자문

2021년 4월 ~ 현재

무관

박용준
(69.02.15)

㈜에코리사이클링

이사, 소장

경영자문

2012년 1월 ~ 현재

무관

지아이㈜

대표이사

대표이사

2019년 12월 ~ 현재

관계회사 (당사 100% 지분 보유)

나. 직원 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 천원)

직원

소속외 근로자

사업부문

성별

직원수

평균근속

연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는근로자

기간제 근로자

전체

단시간

근로자

전체

단시간

근로자

합계

사무

남

14

1

15

2년2개월

604,158

40,277

여

6

6

5년2개월

280,395

46,732

영업

남

8

8

4년1개월

432,691

54,086

여

2

2

2년4개월

76,606

38,303

연구

남

12

12

2년9개월

562,025

46,835

여

3

3

2년1개월

116,045

38,681

생산

남

137

1

138

3년3개월

5,579,757

40,433

여

33

33

2년3개월

1,091,999

33,090

계

215

2

217

8,743,676

42,305

주1) 상기인원은 대표이사 및 임원을 제외한 인원입니다.

주2) 연구는 개발인원 포함입니다.

주3) 생산은 품질인원, 생산관리인원 포함입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

기준일 : 신고서 제출일 현재

(단위 : 백만원)

구분

인원수

연간급여총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

7

533

76

주) 미등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 12월말 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사·감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

3

1,000

-

감사

1

100

-

주1) 상기 승인금액은 2021년 제18기 정기주주총회에서 승인 금액입니다. 

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

6

523

87

-

주1) 등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 12월말 기준입니다.
주2) 기타비상무이사 1인에 대해서는 보수가 지급되지 않으며, 상기 1인당 평균보수액은 보수가 지급되는 사내이사 및 사외이사 그리고 감사 총 6명 기준으로 작성하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당
 평균보수액

비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

475

158

-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

2

23

11

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

24

2

-

주1) 등기임원의 인원 수 및 보수 총액은 2021년 12월말 기준입니다.

주2) 기타비상무이사 인원은 제외하였습니다

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여 내역
 (단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의
공정가치 총액
비고

등기이사
2
294

사외이사
-
-

감사
1
4

계
3
298

주) 상기 공정가치 총액은 2021연도 3분기말 기준으로 주식매수선택권과 관련하여 주식보상비용으로 계산한 금액입니다.

상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 산출되었습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, 원)

부여
받은자
관계
부여일
부여
방법
주식의 종류
최초
부여
수량
당기변동
수량
총변동
수량
기말
미행사
수량
행사
기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이상진
등기
임원
2020.12.31
신주
교부
보통주
93,800
-
-
-
-
93,800
2023.01.01~2027.12.31
510

조일교
등기
임원

2020.12.31

신주
교부
보통주
85,140
-
-
-
-
85,140
2023.01.01~2027.12.31
510

이인기
등기
임원

2020.12.31

신주
교부
보통주
2,540
-
-
-
-
2,540
2023.01.01~2027.12.31
510

허흥무
미등기임원

2020.12.31

신주
교부
보통주
46,200
-
-
-
-
46,200
2023.01.01~2027.12.31
510

양영주
미등기임원

2020.12.31

신주
교부
보통주
14,800
-
-
-
-
14,800
2023.01.01~2027.12.31
510

이경식
미등기임원

2020.12.31

신주
교부
보통주
11,420
-
-
-
-
11,420
2023.01.01~2027.12.31
510

조순희 외 20
직원

2020.12.31

신주
교부
보통주
129,140
-
-
-
-
129,140
2023.01.01~2027.12.31
510

김영옥 외 2
계열회사 임직원

2020.12.31

신주
교부
보통주
46,960
-
-
-
-
46,960
2023.01.01~2027.12.31
510

합계

430,000
-
-
-
-
430,000
2023.01.01~2027.12.31
510

주) 최초부여수량에는 당사의 종속기업인 비씨엔씨시스템(주), BCNC USA 소속 임직원에게 부여한 주식수가 각각 5,860주, 41,100주 포함되어 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

비씨엔씨(주)
-
4
4

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
사업자등록번호
비고

비상장
4
비씨엔씨머터리얼즈(주)
698-87-01210
한국

비씨엔씨시스템(주)
124-86-77925
한국

지아이(주)
898-81-00594
한국

BCNC USA Inc.
-
미국

다. 계열회사 계통도

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 사)

출자/피출자회사

비씨엔씨머터리얼즈(주)

비씨엔씨시스템(주)

지아이(주)

BCNC USA Inc.

지분율

지분율

지분율

지분율

비씨엔씨(주)
100%

100%

100%

90%

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근 여부

김돈한
대표이사
BCNC USA Inc.
대표이사
비상근

대표이사
비씨엔씨머터리얼즈(주)
이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(단위 : 천원)

출자목적
회사명
출자회사수
총출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
분기말
장부가액

취득
(처분)
평가손익

경영참가

비씨엔씨머터리얼즈(주)

-
1
1
1,041,768
-
-
1,041,768

경영참가

비씨엔씨시스템(주)

-
1
1
1,061,040

-
1,070,687

경영참가

BCNC USA Inc.
-
1
1
1,867,318

-
1,928,208

계

3
3
3,970,126
70,537

4,040,663

주1) 지아이(주)는 2021년도 11월 15일자로 주식양수도계약을 통해서 신규로 100% 지분을 보유하게되어 `21년 3분기말 기준으로 작성한 상기표에는 기재하지 못하였습니다.
주2) 2021년 3분기 중 증가액 70,537천원은 당사가 부여한 주식선택권 관련 주식보상비용 중 종속회사 임직원에 대한 부여부분을 인식한 금액입니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대여금 현황

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
비고

제출일 
현재 잔액

2021년 3분기

2020년도

2019년도

2018년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

비씨엔씨

머터리얼즈㈜

관계회사

(100%지분)

주1)

2,149

300

-

450

650

1,950

-

-

-

주1) 당사에서 2019년 공장증설관련 1,950백만원, 2020년 공장용지구입관련 450백만원의 대여금을 대여하였으며, 2020년 대여금의 일부금액 650백만원을 회수하고, 2021년 증권신고서 제출일 현재 2,149백만원의 잔액이 남아있으며, 향후 비씨엔씨머터리얼즈의 운영자금을 통해서 회수할 계획입니다.

나. 채무보증 내역

(단위 : 백만원)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증기간

제출일

현재 잔액

2021년 3분기

2020년도

2019년도

2018년도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

비씨엔씨
머터리얼즈㈜ 주2)

관계회사

(100% 지분)

신한
은행

차입금

연대보증

2019.05.30~

상환시까지

1,000

-

776

2,188

-

-

-

주1) 당사는 비씨엔씨머터리얼즈의 2019년 시설자금대출에 대해 연대보증하였으며 증권신고서 제출일 현재 채무보증 잔액 1,000백만원은 향후 발생할 운영자금을 통해서 상환 후 연대보증 해소를 계획하고 있습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 대주주와의 자산양수도

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 임대차 내역

(단위 : 백만원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2021년 3분기

2020년도

2019년도

2018년도

비고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

임대

임차

케이피 아이
최대주주의 특수관계인

건물

이천시
 황무로
 427-6,8,10

-

-

174

-

152

-

117

-

46

주2)

주1) 당사는 최대주주 및 배우자 명의의 개인사업자인 케이피아이와 2018년 8월부터 임직원 기숙사 운영을 위해 임대차계약을 체결하였으며, 채용인력이 늘어나면서 기숙사 임차 공간이 증가하여 2021년 9월말 현재 임차보증금은 500백만원 입니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 최근 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제15기
정기주주총회
(2018.03.30)
가. 보고사항
- 2017회계연도 영업보고

나. 의결사항
제1호 의안 : 제15기(2017년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 임원의 보수 및 상여금지급기준의 건

원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2018.07.05)
제1호 의안 : 투자 유가증권 매각의 건
원안대로 가결

임시주주총회
(2018.10.12)
제1호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정의 건
원안대로 가결

임시주주총회
(2018.12.05)
제1호 의안 : 정관 개정의 건
제2호 의안 : 임원보수지급규정 심의의 건
제3호 의안 : 임원퇴직금지급규정 심의의 건
제4호 의안 : 임원유족보상금지급규정에 관한 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

제16기
정기주주총회
(2019.03.29)
가. 보고사항
- 2018회계연도 영업보고

나. 의결사항
제1호 의안 : 제16기(2018년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 주식 배당의 건
제3호 의안 : 회사가 발행할 주식의 총수 변경의 건
제4호 의안 : 현금 배당의 건

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2019.09.19)
제1호 의안 : 임원 선임의 건
원안대로 가결

임시주주총회
(2019.10.07)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
원안대로 가결

임시주주총회
(2019.11.27)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
제2호 의안 : 공고방법 변경의 건
제3호 의안 : 주식매수선택권 신설의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2019.12.23)
제1호 의안 : 임원 변경의 건
원안대로 가결

제17기
정기주주총회
(2020.03.27)
가. 보고사항
- 2019회계연도 영업보고

나. 의결사항
제1호 의안 : 제17기(2019년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 주식매수선택권 변경의 건

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2020.11.26)
제1호 의안 : 주식 분할의 건
제2호 의안 : 정관 변경의 건
원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2020.12.31)
제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

제18기
정기주주총회
(2021.03.19)
가. 보고사항
- 감사보고
- 2020회계연도 영업보고
- 외부감사인 선임보고

나. 의결사항
제1호 의안 : 제18기(2020년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 정관 변경의 건

원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결
원안대로 가결

임시주주총회
(2021.11.29)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
제2호 의안 : 사외이사 선임의 건
원안대로 가결
원안대로 가결

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증현황

(단위 : 천원)

구분

법인

관계

채권자

최근 분기말

2020년도

2019년도

2018년도

보증기간

채무

보증

비씨엔씨머터리얼즈(주)

비씨엔씨시스템(주)

자회사

자회사

신한은행이천금융센터

기업은행곤지암

1,000,000

378,000

1,412,000

-

-

-

-

21.02.09~ 
23.02.09

21.12.24~

22.09.15

합계

1,378,000

1,412,000

-

-

담보

제공

비씨엔씨(주)

비씨엔씨(주)

비씨엔씨(주)

기업은행

신한은행

하나은행

13,770,000

1,704,000

6,468,000

11,454,000

1,560,000

-

6,574,000

-

-

5,984,000

-

-

~24.03.11

~23.02.09

~24.11.30

합계

21,942,000

13,014,000

총합계

23,320,000

14,426,000

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

1) 분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자

제공처

보증한도

보증잔액

보증내용

신용보증기금

기업은행곤지암

1,821,400

1,821,400

중소기업자금대출개별보증(3건)

서울보증보험

엘지전자

19,778

19,778

이행하자

서울보증보험

롯데렌탈외2곳

147,723

147,723

이행지급

서울보증보험

한국산업인력공단외5곳

482,254

482,254

인허가

합계

2,471,155

2,471,,55

(2) 분기말 현재 당사의 금융기관의 주요약정 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

금융기관

대출종류

한도약정

차입잔액

용도

기업은행곤지암지점

중소기업자금대출

9,166,000

8,670,760

운전자금

기업은행곤지암지점

중소기업시설자금

7,370,000

7,030,000

시설자금

신한은행이천금융센터

일반자금대출

1,500,000

1,500,000

운전자금

신한은행이천금융선터

일반자금대출

1,570,000

1,470,000

시설자금

하나은행이천지점

일반자금대출

1,300,000

1,300,000

운전자금

하나은행이천지점

기업시설자금대출

5,390,000

2,550,000

시설자금

비씨카드

법인카드

150,000

150,000

업무용

신한카드

법인카드

40,000

40,000

업무용

하나카드

법인카드

2,000

2,000

업무용

합계

26,488,000

22,712,760

(3) 분기말 현재 당사의 회사채 발행내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

사채종류

주관사

발행회차

발행금액

용도

신보 유동화증권(P-CBO)

교보증권

2회차

2,000,000

운전자금

신보 유동화증권(P-CBO)

교보증권

3회차

2,000,000

운전자금

합계

4,000,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 보호예수 현황

당사는 예비심사청구서상의 기재된 보유예수수량이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

타. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
사업자등록번호
비고

비상장
4
비씨엔씨머터리얼즈(주)
698-87-01210
한국

비씨엔씨시스템(주)
124-86-77925
한국

지아이(주)
898-81-00594
한국

BCNC USA Inc.
-
미국

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 해당사항 없습니다.

3. 계열회사 현황

당사는 해당사항 없습니다.

4. 타법인출자 현황

(단위 : 천원)

출자목적
회사명
출자회사수
총출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
분기말
장부가액

취득
(처분)
평가손익

경영참가

비씨엔씨머터리얼즈(주)

-
1
1
1,041,768
-
-
1,041,768

경영참가

비씨엔씨시스템(주)

-
1
1
1,061,040
9,647
-
1,070,687

경영참가

BCNC USA Inc.
-
1
1
1,867,318
60,890
-
1,928,208

계

3
3
3,970,126
70,537

4,040,663

주1) 지아이(주)는 2021년도 11월 15일자로 주식양수도계약을 통해서 신규로 100% 지분을 보유하게되어 2021년 3분기말 기준으로 작성한 상기표에는 기재하지 못하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.