HL D&I — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20220217)
제출인: HL D&I

증권신고서(채무증권)
3.5
(주)한라

정 정 신 고 (보고)

2022년 02월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 02월 11일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 02월 11일
증권신고서(채무증권)
최초신고

2022년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정정전
정정후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
 모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 
 70,000,000,000

모집 또는 매출총액 : 

83,000,000,000

요약정보
 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정?
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
 발행조건 확정?
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
131-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 23일

원리금
지급대행기관
우리은행
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
8,000,000,000

운영자금
52,000,000,000

발행제비용
214,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주1) 본 사채는 2022년 02월
16일 09시부터
16시
까
지 한
국금융
투자협
회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 이자율, 발행수익률에 대한 가산금리 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액입니다.

주2) 상기 기재된 금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~

+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
131-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
300,000
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
-
300,000
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
-
300,000
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
123,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주1) 본 사채는 2022년 02월
16일 09시부터
16시
까
지 한
국금융
투자협
회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 이자율, 발행수익률에 대한 가산금리 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액입니다.

주2) 상기 기재된 금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
131-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
71,000,000,000
모집(매출)총액

71,000,000,000

발행가액

71,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 23일

원리금
지급대행기관
우리은행
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,550,000
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-

3,550,000

35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
8,000,000,000

운영자금
63,000,000,000

발행제비용
228,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
131-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
12,000,000,000
모집(매출)총액
12,000,000,000

발행가액
12,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
400,000
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
-
300,000
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
-
400,000
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,000,000,000

발행제비용
158,731,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.01
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 131-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2024년 02월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 02월 23일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주1) 본 사채는 2022년 02월
16일 09시부터
16시
까
지 한
국금융
투자협
회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 이자율, 발행수익률에 대한 가산금리 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액입니다.

주2) 상기 기재된 금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~

+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 131-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.
2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2025년 02월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 02월 21일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주1) 본 사채는 2022년 02월
16일 09시부터
16시
까
지 한
국금융
투자협
회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 이자율, 발행수익률에 대한 가산금리 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액입니다.

주2) 상기 기재된 금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 131-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2024년 02월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 02월 23일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 131-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

12,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

12,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.
2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2025년 02월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 02월 21일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제131-1]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
17
1
-
-
-
22

수량
160
500
50
-
-
-
710

경쟁률
0.27:1
0.83:1
0.08:1
-
-
-
1.18:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제131-2]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
6
-
-
-
-
6

수량
-
120
-
-
-
-
120

경쟁률
-
1.20:1
-
-
-
-
1.20:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제131-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-21
1
20
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
9.86%
70
9.86%
포함

-17
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
7.04%
120
16.90%
포함

-15
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
4.23%
150
21.13%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
160
22.54%
포함

-13
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
170
23.94%
포함

-12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
180
25.35%
포함

-11
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.82%
200
28.17%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
210
29.58%
포함

0
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
16.90%
330
46.48%
포함

3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
340
47.89%
포함

6
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
350
49.30%
포함

9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
360
50.70%
포함

12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
370
52.11%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
380
53.52%
포함

19
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
18.31%
510
71.83%
포함

20
1
100
1
50
1
50
-
-
-
-
-
-
3
200
28.17%
710
100.00%
포함

합계
4
160
17
500
1
50
-
-
-
-
-
-
22
710
100.00%

-

-

-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제131-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
16.67%
20
16.67%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
41.67%
70
58.33%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
80
66.67%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
90
75.00%
포함

-9
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
16.67%
110
91.67%
포함

-1
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
120
100.00%
포함

합계
-
-
6
120
-
-
-
-
-
-
-
-
6
120
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제131-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측
참여자
㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-21
-17
-15
-14
-13
-12
-11
-10
0
3
6
9
12
15
19
20
합계

기관투자자1
50

50

기관투자자2
20

20

기관투자자3

50

50

기관투자자4

30

30

기관투자자5

10

10

기관투자자6

10

10

기관투자자7

10

10

기관투자자8

10

10

기관투자자9

10

10

기관투자자10

10

10

기관투자자11

70

70

기관투자자12

50

50

기관투자자13

10

10

기관투자자14

10

10

기관투자자15

10

10

기관투자자16

10

10

기관투자자17

10

10

기관투자자18

100

100

기관투자자19

30

30

기관투자자20

100
100

기관투자자21

50
50

기관투자자22

50
50

합계
70
50
30
10
10
10
20
10
120
10
10
10
10
10
130
200
710

누적 합계
70
120
150
160
170
180
200
210
330
340
350
360
370
380
510
710
-

[회차 : 제131-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측
참여자
㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-69
-25
-20
-14
-9
-1
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

10

10

기관투자자4

10

10

기관투자자5

20

20

기관투자자6

10
10

합계
20
50
10
10
20
10
120

누적 합계
20
70
80
90
110
120
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제131-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제131-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 830억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
- 제131-1회 무보증사채 : 710억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)
- 제131-2회 무보증사채 : 120억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 100억원)

[수요예측 신청현황]
(1) 제131-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 710억원
- 총 참여신청범위: -0.21%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 22건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 22건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 710억원
(2) 제131-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 120억원
- 총 참여신청범위: -0.69%p. ~ -0.01%p.
- 총 참여신청건수: 6건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 6건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 120억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리
(1) 제131-1회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
(2) 제131-2회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제131-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
30,000,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제131-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제131-1, 131-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
70,000,000,000
7,000,000
사채관리

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제131-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

(삭제)

[제131-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제131-1, 131-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
83,000,000,000
7,000,000
사채관리

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

㈜한라 제131-1회 무보증사채
600
주2)
2024년 02월 23일
-

㈜한라 제131-2회 무보증사채
100
주3)
2025년 02월 21일
-

주1) 본 사채
는
2022년 02월 16일 09시부터
1
6
시
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2022년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(후략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 131-1, 131-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
70,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액으로,

2022년 02월 16일 09시부터
16시까
지 실시하는 "본 사채" 수요예측 결과에 따라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

㈜한라 제131-1회 무보증사채
710
주1)
2024년 02월 23일
-

㈜한라 제131-2회 무보증사채
120
주2)
2025년 02월 21일
-

주1) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주2)
본 사채의 이자율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(후략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 131-1, 131-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
83,000,000,000
7,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제131-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
214,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,785,880,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제131-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
123,411,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
9,876,588,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제131-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
36,000,000
발행가액 금 600억원×0.06%

대표주관수수료
30,000,000
발행가액 금 600억원×0.5%

인수수수료
90,000,000
정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
52,000,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
214,120,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[제131-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
7,000,000
발행가액 금 100억원×0.07%

대표주관수수료
5,000,000
발행가액 금 100억원×0.5%

인수수수료
85,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
22,000,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
 비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 ~ 150억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 3년

채권등록수수료
100,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
123,411,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
131-1
(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
52,000,000,000
8,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
131-2
(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
-
-
-
10,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행금액 700억원은 채무상환자금 80억원 및 운영자금 620억원으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액 600억원 가운데 아래 두 건의 사모사채 상환을 위해 80억원을 사용할 예정입니다. 채무상환 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명

증권종류

발행방법

발행일

만기일

이자율

차환금액

제120회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 04월 13일
2022년 04월 13일
4.80%
60

제123회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 06월 25일
2022년 06월 24일
4.80%
20

자료: 당사 제시
주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

2) 운영자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액 600억원 가운데 520억원과 제131-2회 무보증사채 발행금액 100억원, 총 620억원으로 건설 및 자재대금 납부 명목의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 운영자금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

품목
지급처
지급시기
금액

건설 및 자재대금
㈜금성랜드外 6개사
2022-02-23
46

㈜남선알미늄外 181개사
2022-02-28
186

㈜영성조경外 6개사
2022-03-25
30

㈜삼선알미늄外 179개사
2022-03-29
228

그린웨이㈜外 1개사
2022-03-29
2

㈜삼경커튼월外 6개사
2022-04-22
24

티케이엘리베이터코리아㈜外 232개사
2022-04-27
223

합계
739

자료: 당사 제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제131-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

228,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,771,580,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제131-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

158,731,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,841,268,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제131-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
42,600,000
발행가액 금 710억원×0.06%

대표주관수수료
35,500,000

발행가액 금 710억원×0.
0
5%

인수수수료
90,000,000
정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
54,200,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
228,420,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[제131-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
8,400,000
발행가액 금 120억원×0.07%

대표주관수수료
6,000,000

발행가액 금 120억원×0.
0
5%

인수수수료
117,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
22,400,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
 비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 ~ 150억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 3년

채권등록수수료
120,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
158,731,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
131-1
(기준일 :

2022년 02월
16일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
63,000,000,000
8,000,000,000
-
-
71,000,000,000
-

회차 :
131-2
(기준일 :

2022년 02월
16일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
12,000,000,000
-
-
-

12,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행금액
830억원은 채무상환자금 80억원 및 운영자금
750억원으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액
710억원
가운데 아래 두 건의 사모사채 상환을 위해 80억원을 사용할 예정입니다. 채무상환 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명

증권종류

발행방법

발행일

만기일

이자율

차환금액

제120회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 04월 13일
2022년 04월 13일
4.80%
60

제123회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 06월 25일
2022년 06월 24일
4.80%
20

자료: 당사 제시
주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

2) 운영자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액
710억원
가운데
630억원
과 제131-2회 무보증사채 발행금액
120억원
,
총 750억원
으로 건설 및 자재대금 납부 명목의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 운영자금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

품목
지급처
지급시기
금액

건설 및 자재대금
㈜금성랜드外 6개사
2022-02-23
46

㈜남선알미늄外 181개사
2022-02-28
186

㈜영성조경外 6개사
2022-03-25
30

㈜삼선알미늄外 179개사
2022-03-29
228

그린웨이㈜外 1개사
2022-03-29
2

㈜삼경커튼월外 6개사
2022-04-22
24

티케이엘리베이터코리아㈜外 232개사
2022-04-27
223

㈜지산이앤씨外 191개사
2022-05-27
185

합계
924

자료: 당사 제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_한라131_220217.jpg
대표이사 등의 확인서명_한라131_220217

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2022년 02월 11일
증권신고서(채무증권)
최초신고

2022년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

금융위원회 귀중
2022년 02월 11일

회 사 명 :

주식회사 한라

대 표 이 사 :

이 석 민

본 점 소 재 지 :

서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)

(전 화) 02-3434-5114

(홈페이지) http://www.halla.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)자금/내부회계담당임원 (성 명) 신 회 식

(전 화) 02-3434-5421

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
㈜한라 제131-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
㈜한라 제131-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
83,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜한라 - 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)
 KB증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 
 키움증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 아이비케이투자증권㈜ - 서울특별시 국제금융로 6길 11
 한국투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 한화투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_한라131_220211.jpg
대표이사 등의 확인서명_한라131_220211

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는
국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다.
건설업은 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에
물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서
경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있
으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

2021년 세계 경제는 코로나19 사태가 발발했던 2020년 경기 하강의 기저 효과로 5.9% 성장한 것으로 추정되었으며,
2022년에는 4.4%, 2023년에는 3.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.
IMF는 2021년말부터 세계 각지에 퍼진 오미크론 변이의 급속한 전파력 등을 감안해 2022년 상반기 성장 모멘텀이 2021년 10월의 예상보다 하회
할 것임을 밝혔습니다. 이처럼 변이 바이러스의 창궐로 인한 수요 위축과 원자재 수급 불확실성에 따른 인플레이션 위험 등, 세계 경제는 현재 매우 불안정한 상황입니다.

향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 당사가 영위하는 사업에 부정적 영향
을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다
. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의
경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보
하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서,
향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책
에 따라 감소하던 미분양 주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2018년 12월말 기준 5.8만호의 미분양물량이 2019년 12월말 4.8만호, 2020년 12월말 1.9만호, 2021년 11월말 1.4만호로 감소하는 모습을 보이는 등 2018년 이후 미분양 물량은 점차 축소 기조
를 보이고 있습니다. 다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 준공 후 미분양 및 지방 지역의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려
는 존재하며, 향후
미분양 규모가 증가하는 경우 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담
으로 작용하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 국내 건설수주 관련 위험]

국내 건설 수주액은

2017년 전년대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년대비 3.7% 감소하는 등 보합세를 이어가다가,
2019년과 2020년 전년대비 각각 7.4%, 16.9% 증가하고 2021년 9월 누적기준 전년동기대비 13.2% 증가하는 등 최근 3개년간 감소 추세가
일단락
되는 양상을 보이고 있습니다. 다만, 건설 수주액 증가에도 불구하고 건설업종 선행지표인 건축허가면적은 2020년을 제외하고 최근 5개년 감소추세를 지속하고 있으며 이 중 주거용 건축허가 면적의 감소 추세가 두드러지는 점은 향후 건설수주에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 예산 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소로 인해 향후 건설수주 감소세가 확대될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 한편 현재 당사는 해외 수주 잔고가 존재하지 않으나, 향후 해외 수주 발생 시에는 유가 및 환율 등 추가적인 위험 요소에 노출될 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 해외수주 관련 위험]

2021년 코로나19 사태의 장기화 및 변이발생 등으로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주가 지연되면서 해외 수주는 전년 대비 12.8% 감소
하였습니다. 그러나,
한편으로는 코로나19 회복 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 건설업계에는 팬데믹 사태로 인한 위기와 기회가 혼조
되는 양상을 보이고 있습니다.
국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,

2021년 COVID-19의 장기화 및 변이발생 등으로 인한 발주처 재정 악화 및 발주 취소·지연으로

어려운 발주환경 하에 로컬 업체 및 중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 해외시장 진출에 어려움이 존재
하고 있는 것으로 파악되며, 이는
당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 정부의 부동산 정책 및 규제 관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다
.

정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정
해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단되나,
향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 정부의 부동산 정책 동향에 지속적으로 유의
하여 주시기 바랍니다.

[아. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은
철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요
하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히,
2021년 백신 보급 이후 전세계적인 코로나19 사태 회복 국면에 들어섰으나, 국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생
하였습니다. 이로 인해 상당수
원자재의 가격이 상승하게 되었으며, 이러한 가격 상승 추세는 세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성
이 있습니다. 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 건설경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.

2021년 들어 코로나19 백신 개발로 인한 경기 회복 기대감에 힘입어 CBSI 지수는 점차 회복
하며 2021년 5월 코로나 사태 이후 처음으로 100을 넘은 106.3을 기록하고, 6월에도 100.8을 기록

하였습니다. 하지만,
지속적인 코로나 4차, 5차 유행과 더불어 델타 변이 발생 등으로 2021년 10월 지수는 83.9까지 재차 하락하였으며, 이후 2021년 12월 92.5를 기록하였다 2022년 1월 65.3으로 급락하는 등 등락세를 반복하고 있으며, 익월 전망치는 87.4로 다시 상승이 예상되어 현재 건설경기 심리는 매우 불안정한 상태

임을 확인할 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서
건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[차. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무
로 이어질 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다. 또한,
향후 급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
합니다. 또한
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

[타. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]

건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[파. 중대재해처벌법 시행 관련 위험]

중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다. 당사가 속한
건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 최근 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에 당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만,

아
직

법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

회사위험

[가.
사업포트폴리오 관련 위험]

당사의 2021년 3분기 연결기준 전체 매출액 중 약 64.6%가 건축, 19.9%가 토목, 7.3%가 자체사업 등 국내 건설부문에서 발생

하고 있으며, 해외 건설에서 발생하는 매출액은 1.8% 수준을 차지하고 있습니다.

또한, 기타부문의 매출액은
약 658억원으로 연결기준 매출 중 약
6.4%

를 차지하는
수준입니다.
이 매출의 대부분은 종속회사로 포함되어있는
㈜한라지엘에스(물류창고 운영업), 목포신항만운영㈜(항만시설운영업) 등 7개 종속회사에서 발생하고 있습니다.
. 이와 같이
사업 포트폴리오의 대부분이
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 당
사의 실적은 전반적인 건설경기와 주택분양경기에 따라 부정적 영향을 받을 위험이 존재합니다.
특
히,
당사의 사업 중 가장 비중이 큰 건축부문의 특성 상 부동산 경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니
이

에 유의하시기 바랍니다.

[나.

수익성 악화 관련 위험]

당사는 2021년 3분기 연결 누적 기준 매출액 1조 327억원, 영업이익 605억원 및 순이익 822억원을 기록하였습니다. 이는
전년 동기 대비 매출액은 9.1% 감소, 영업이익은 21.9% 감소한 수치이며,
당기순이익은 25.7% 증가한 수치
입니다.
매출과 영업이익 감소의 원인은
토목 및 비주택 부문의 매출이 줄어든 영향과 일부 주택사업장의 인허가 지연에 따른 착공 지연의 영향
으로 판단됩니다.

최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재
되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습니다.

이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.

신규수주 및 수주잔고 관련 위험]

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출
및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원으로 증가 추세
를 보이고 있으며,
신규수주 증가세에 힘입어

수주 잔고는 2018년 2조 3,613억원에서 2020년 3조 8,255억
원으로 증가
하였고,
2021년 3분기말 기준 2조 3,774억원을 기록
하였습니다.
하지만,
추후 부동산 경기가 위축되어 신규수주 금액이 지속적으로 저조할 경우 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점
유의하시기 바랍니다.아울러, 최근 3년 간
주요 신규수주는 주택부문에서 이루어졌으며, 주택수주는 대부분 도급계약
으로 이루어지고 있습니다.
도급주택 부문의 경우 신규수주에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 3분기 61.5%로 증가 추세를 보였으며, 2021년 3분기말 2조 3,404억원의 수주잔고
를 보유하고 있습니다.

주택부동산 시장의 위축으로 당사의 매출 및 이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 도급주택 부문의 신규 수주 및 수주 잔고가 감소할 경우에는 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

재무안정성 관련 위험]

2021년 3분기말 연결기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총 차입금은 4,080억원 규모로 2020년말 5,482억원 대비 1,402억원(25.6%) 감소
하였습니다. 아울러,
2021년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 2020년 33.15% 대비 4.24%p. 감소한 약 28.91%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2020년 대비 87.96%p. 가량 감소한 253.95%
를 기록하였습니다. 전반적인
재무안정성 개선은 자산매각계획 이행
으로 이뤄졌습니다.
당사 단기차입금은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금으로, 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상되어 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나,
자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유
의
하시기 바랍니다.

[마. 채권 미회수 관련 위험]

당사의
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 3분기말 4,743억원으로 지속 감소
하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.10회, 2020년 9.03회 및 2021년 3분기 7.8회로 양호한 수준입니다.

또한
2021년 3분기말 기준 장ㆍ단기대여금은 총 911억원(단기대여금 676억원 및 장기대여금 235억원)으로서, 약 11.6%인 106억원에 대하여 대손충당금을 설정
해 놓은 상태입니다.

2021년 3분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 426억원 수준입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.
당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔으며, 2021년 3분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 932억원으로 2020년말 779억원 대비 19.6% 증가
하였으나 일반적으로
공사대금이 연말에 청구되는 경향이 있는 등 계절성 요인이 존재
합니다.

향후에도 국내 주택경기 침체가 발생하고, 이에 따라
당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 채권 손상이 발생할 가능성이 있습니다. 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수
있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

[바.

종속회사 관련 위험]

당사는
국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 2021년 3분기말 기준 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다.
이 가운데
배곧신도시지역특성화타운㈜와 한라오엠에스㈜의 2021년 3분기 기준 부채비율이 각각 183.4% 및 119.8%로 100% 넘게 유지
되고 있습니다.

한라오엠에스㈜는 재무 안정성이 아직은 열위한 수준이지만, 2020년말 당기순이익 16억원, 2021년 3분기 순이익 12억원 등 수익성이 개선되고 있어 재무안정성 또한 점차 개선
될 것으로 판단되며,

배곧신도시지역특성화타운㈜는 2021년 서울대 시흥캠퍼스 준공 완료 후 실질적으로 당사가 제공해야 하는 용역이 모두 종료된 상황이므로, 종속회사가 당사에 사업적, 재무적 이슈를 발생시킬 가능성은 제한적
일 것
으로 판단됩니다.
하지만 추후 종
속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

[사.

미분양 관련 위험]

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의
자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향
을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다.
도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생
하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생

할 수 있습니다.
당사의 경우 2021년말 기준 도급사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 각각 2018년 98.3%, 2019년 99.8%, 2020년 92.3%, 2021년 기준 92.1%를 기록하였습니다.
2020년과 2021년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는
2020년 공급했던 광양 광영동 공동주택 개발의 분양율이 27.4% 수준인 점과 2021년의 공급한 광양 황금지구 지역주택조합 건의 분양률이 82%인 점이 반영되었기 때문입니다.

최근 당사의 분양률은 전반적으로 양호한 수준으로 판단되나, 건설 경기 변동에 따라 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아.

PF대출 신용공여
등 우발채무 관련 위험]

당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다. 당사는 연대보증, 자금보충, 책임준공 및 미이행 시 조건부 채무인수의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여하고 있습니다. 대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의
PF 대출 관련 우발채무 금액은
2018년말 4,009억원, 2019년 6,384
억원 및 2020년 1조 594억원을 보유하고 있었으며, 이러한 지속 증가추세를 보이다가 2021년 3분기말 기준 8,165억원
을
보유
하고 있습니다.

한편 2021년 3분기말 기준 공정이 진행되고 있는 사업장 중
분
양률 90% 미만인 곳은 광양광영동 공동주택 신축공사와 광양황금지구 공동주택 신축공사 두 곳
입니다.
광
양광영동 공동주택의 경우 신탁사의 책임준공형 신탁상품을 활용해 전체 공사비의 70%에 해당하는 금액을 확보
하였으며,
광양황금지구 공동주택의 경우 지역주택조합 특성상 사업비 부족분을 조합이 부담하는 구조
로 리스크는 낮다고 판단됩니다. 하지만, 해당 사업장의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라
당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자.

소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2021년말 연결 기준
당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건으로 소송가액은 28,634 백만원
입니다
. 또한
현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다
. 따라서 진행중인 소송사건 및 자금보충 이행 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」
에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[아. 신용등급 평가]

한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜

는 본 사채의 신용등급을 BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
131-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
71,000,000,000
모집(매출)총액
71,000,000,000

발행가액
71,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 02월 23일

원리금
지급대행기관
우리은행
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,550,000
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-
3,550,000
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
8,000,000,000

운영자금
63,000,000,000

발행제비용
228,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
131-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
12,000,000,000
모집(매출)총액
12,000,000,000

발행가액
12,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 
롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자㈜

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가㈜ BBB+/S
한국기업평가㈜ BBB+/S
비고
-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
-
50,000
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
400,000
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
-
300,000
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
-
400,000
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 23일
2022년 02월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
12,000,000,000

발행제비용
158,731,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.01
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 131-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2024년 02월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 02월 23일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 131-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

12,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

12,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2022년 05월 23일, 2022년 08월 23일, 2022년 11월 23일, 2023년 02월 23일,
2023년 05월 23일, 2023년 08월 23일, 2023년 11월 23일, 2024년 02월 23일.
2024년 05월 23일, 2024년 08월 23일, 2024년 11월 23일, 2025년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자

2022.02.10 / 2022.02.
10

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권㈜, 키움증권㈜

분석일자

2022년
02월 11일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2025년 02월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2025년 02월 21일

납 입 기 일
2022년 02월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

㈜우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 25일 KB증권㈜ 및 키움증권㈜과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 02월 18일이며, 상장예정일은 2022년 02월 23일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금담당 팀장 등
- 공동대표주관회사: 담당임원, 담당 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 키움증권㈜는 ㈜한라의 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가,키스자산평가, 나이스피앤아이,에프앤자산평가)에서 제공하는 ㈜한라 개별민평 수익률 및 동일 신용등급 회사채 등급민평의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제131-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제131-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 관련 사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 접수 방식으로 수요예측을 진행합니다. 

수요예측기간은
2022년 02월
16일 09시부터
16시까지로 합니다. 

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제131-1회 및 제131-2회] 
① 최저 신청수량 :
10억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위 :
10억원 

④ 가격단위 :
1bp

배정대상 및 기준
「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 「공동대표주관회사 내부지침」과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리
범위 밖 신청분의 
처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 키움증권㈜는 ㈜한라 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '국고금리'), BBB+등급 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 및 ㈜한라 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 '개별민평금리'라고 한다.).

[국고금리]

[기준일 : 2022년 02월 10일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가㈜
키스자산평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜에프앤자산평가
산술평균

국고채 2년 만기
민평수익률
2.072
2.072
2.075
2.072
2.072

국고채 3년 만기
민평수익률
2.265
2.265
2.265
2.265
2.265

(자료: 본드웹)

[BBB+ 등급 등급민평]

[기준일 : 2022년 02월 10일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가㈜
키스자산평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜에프앤자산평가
산술평균

BBB+등급 2년만기 
회사채 민평수익률
5.500
5.544
5.495
5.529
5.517

BBB+등급 3년만기 
회사채 민평수익률
6.256
6.312
6.288
6.307
6.290

(자료: 본드웹)

[㈜한라 개별민평]

[기준일 : 2022년 02월 10일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가㈜
키스자산평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜에프앤자산평가
산술평균

㈜한라 2년만기 
회사채 민평수익률
-
4.134
4.085
-
4.109

㈜한라 3년만기 
회사채 민평수익률
-
4.731
4.878
-
4.804

(자료: 본드웹)

최근 3개월간 2년 및 3년 만기 '등급민평금리'와 '개별민평금리'의 '국고금리'와 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 

[최근 3개월간 2년 만기 등급민평, 국고금리와 스프레드의 추이]

(단위 : %, %p)

일 자
2년 만기 기준
Credit Spread

국고금리
BBB+등급
㈜한라 개별
등급-국고
개별-국고

2022-02-10
2.072
5.517
4.109
3.445
2.037

2022-02-09
2.082
5.522
4.116
3.440
2.034

2022-02-08
2.094
5.545
4.141
3.451
2.047

2022-02-07
2.030
5.480
4.076
3.450
2.046

2022-02-04
1.976
5.433
4.010
3.457
2.034

2022-02-03
1.955
5.396
3.973
3.441
2.018

2022-01-28
1.990
5.416
3.993
3.426
2.003

2022-01-27
2.006
5.432
4.008
3.426
2.002

2022-01-26
1.956
5.396
3.970
3.440
2.014

2022-01-25
1.960
5.391
3.963
3.431
2.003

2022-01-24
1.920
5.343
3.918
3.423
1.998

2022-01-21
1.935
5.350
3.923
3.415
1.988

2022-01-20
1.931
5.341
3.913
3.410
1.982

2022-01-19
1.885
5.311
3.883
3.426
1.998

2022-01-18
1.935
5.341
3.913
3.406
1.978

2022-01-17
1.971
5.361
3.933
3.390
1.962

2022-01-14
1.880
5.286
3.858
3.406
1.978

2022-01-13
1.805
5.221
3.793
3.416
1.988

2022-01-12
1.831
5.243
3.813
3.412
1.982

2022-01-11
1.870
5.278
3.850
3.408
1.980

2022-01-10
1.890
5.302
3.868
3.412
1.978

2022-01-07
1.890
5.296
3.868
3.406
1.978

2022-01-06
1.887
5.312
3.883
3.425
1.996

2022-01-05
1.763
5.212
3.785
3.449
2.022

2022-01-04
1.730
5.191
3.763
3.461
2.033

2022-01-03
1.706
5.179
3.753
3.473
2.047

2021-12-31
1.672
5.138
3.718
3.466
2.046

2021-12-30
1.672
5.138
3.718
3.466
2.046

2021-12-29
1.670
5.125
3.708
3.455
2.038

2021-12-28
1.678
5.146
3.728
3.468
2.050

2021-12-27
1.660
5.145
3.730
3.485
2.070

2021-12-24
1.666
5.165
3.748
3.499
2.082

2021-12-23
1.681
5.184
3.768
3.503
2.087

2021-12-22
1.660
5.158
3.740
3.498
2.080

2021-12-21
1.642
5.141
3.723
3.499
2.081

2021-12-20
1.650
5.149
3.730
3.499
2.080

2021-12-17
1.670
5.159
3.745
3.489
2.075

2021-12-16
1.664
5.156
3.740
3.492
2.076

2021-12-15
1.680
5.183
3.762
3.503
2.082

2021-12-14
1.678
5.173
3.737
3.495
2.059

2021-12-13
1.685
5.171
3.734
3.486
2.049

2021-12-10
1.702
5.200
3.763
3.498
2.061

2021-12-09
1.693
5.173
3.733
3.480
2.040

2021-12-08
1.708
5.203
3.773
3.495
2.065

2021-12-07
1.755
5.239
3.811
3.484
2.056

2021-12-06
1.740
5.230
3.803
3.490
2.063

2021-12-03
1.768
5.250
3.825
3.482
2.057

2021-12-02
1.730
5.211
3.793
3.481
2.063

2021-12-01
1.698
5.187
3.768
3.489
2.070

2021-11-30
1.654
5.146
3.723
3.492
2.069

2021-11-29
1.707
5.199
3.773
3.492
2.066

2021-11-26
1.715
5.204
3.775
3.489
2.060

2021-11-25
1.750
5.239
3.808
3.489
2.058

2021-11-24
1.803
5.286
3.855
3.483
2.052

2021-11-23
1.827
5.298
3.865
3.471
2.038

2021-11-22
1.822
5.295
3.863
3.473
2.041

2021-11-19
1.770
5.245
3.813
3.475
2.043

2021-11-18
1.759
5.230
3.798
3.471
2.039

2021-11-17
1.781
5.239
3.808
3.458
2.027

2021-11-16
1.774
5.228
3.803
3.454
2.029

2021-11-15
1.740
5.200
3.778
3.460
2.038

2021-11-12
1.761
5.202
3.778
3.441
2.017

2021-11-11
1.732
5.181
3.758
3.449
2.026

(자료: 금융투자협회 채권정보센터)

[최근 3개월간 3년 만기 등급민평, 국고금리와 스프레드의 추이]

(단위 : %, %p)

일 자
3년 만기 기준
Credit Spread

국고금리
BBB+등급
㈜한라 개별
등급-국고
개별-국고

2022-02-10
2.265
6.290
4.804
4.025
2.539

2022-02-09
2.275
6.300
4.814
4.025
2.539

2022-02-08
2.302
6.326
4.841
4.024
2.539

2022-02-07
2.240
6.263
4.779
4.023
2.539

2022-02-04
2.182
6.205
4.795
4.023
2.613

2022-02-03
2.155
6.178
4.768
4.023
2.613

2022-01-28
2.192
6.212
4.805
4.020
2.613

2022-01-27
2.210
6.229
4.823
4.019
2.613

2022-01-26
2.157
6.175
4.770
4.018
2.613

2022-01-25
2.172
6.188
4.780
4.016
2.608

2022-01-24
2.120
6.133
4.728
4.013
2.608

2022-01-21
2.135
6.148
4.743
4.013
2.608

2022-01-20
2.112
6.127
4.720
4.015
2.608

2022-01-19
2.067
6.081
4.675
4.014
2.608

2022-01-18
2.107
6.121
4.715
4.014
2.608

2022-01-17
2.142
6.156
4.750
4.014
2.608

2022-01-14
2.045
6.061
4.653
4.016
2.608

2022-01-13
1.960
5.976
4.568
4.016
2.608

2022-01-12
1.987
6.006
4.595
4.019
2.608

2022-01-11
2.027
6.049
4.635
4.022
2.608

2022-01-10
2.046
6.068
4.655
4.022
2.609

2022-01-07
2.025
6.048
4.633
4.023
2.608

2022-01-06
2.020
6.048
4.628
4.028
2.608

2022-01-05
1.907
5.949
4.530
4.042
2.623

2022-01-04
1.883
5.932
4.513
4.049
2.630

2022-01-03
1.852
5.908
4.498
4.056
2.646

2021-12-31
1.795
5.855
4.451
4.060
2.656

2021-12-30
1.795
5.855
4.451
4.060
2.656

2021-12-29
1.778
5.840
4.436
4.062
2.658

2021-12-28
1.789
5.854
4.449
4.065
2.660

2021-12-27
1.777
5.844
4.444
4.067
2.667

2021-12-24
1.795
5.862
4.462
4.067
2.667

2021-12-23
1.805
5.873
4.472
4.068
2.667

2021-12-22
1.755
5.825
4.422
4.070
2.667

2021-12-21
1.722
5.793
4.389
4.071
2.667

2021-12-20
1.730
5.801
4.394
4.071
2.664

2021-12-17
1.760
5.827
4.424
4.067
2.664

2021-12-16
1.760
5.827
4.424
4.067
2.664

2021-12-15
1.803
5.867
4.461
4.064
2.658

2021-12-14
1.785
5.851
4.429
4.066
2.644

2021-12-13
1.782
5.842
4.421
4.060
2.639

2021-12-10
1.797
5.858
4.433
4.061
2.636

2021-12-09
1.792
5.824
4.398
4.032
2.606

2021-12-08
1.820
5.848
4.426
4.028
2.606

2021-12-07
1.867
5.889
4.473
4.022
2.606

2021-12-06
1.867
5.887
4.473
4.020
2.606

2021-12-03
1.897
5.913
4.500
4.016
2.603

2021-12-02
1.850
5.860
4.453
4.010
2.603

2021-12-01
1.817
5.830
4.422
4.013
2.605

2021-11-30
1.787
5.803
4.392
4.016
2.605

2021-11-29
1.847
5.861
4.447
4.014
2.600

2021-11-26
1.872
5.886
4.472
4.014
2.600

2021-11-25
1.937
5.942
4.532
4.005
2.595

2021-11-24
2.000
6.002
4.590
4.002
2.590

2021-11-23
2.020
6.019
4.605
3.999
2.585

2021-11-22
2.025
6.024
4.610
3.999
2.585

2021-11-19
1.972
5.971
4.557
3.999
2.585

2021-11-18
1.947
5.945
4.529
3.998
2.582

2021-11-17
1.965
5.964
4.547
3.999
2.582

2021-11-16
1.955
5.952
4.537
3.997
2.582

2021-11-15
1.912
5.908
4.494
3.996
2.582

2021-11-12
1.960
5.952
4.542
3.992
2.582

2021-11-11
1.915
5.908
4.497
3.993
2.582

(자료: 금융투자협회 채권정보센터)

최근 3개월간 국고금리와 등급민평, 개별민평 수익률은 대체적으로 연동되어 움직이는 것을 확인할 수 있으며, 지속적으로 상승하는 추세에 있음을 확인할 수 있습니다. 

② 최근 6개월간 동일등급(BBB+등급), 동일만기(2년/3년) 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 

[2021년 이후 동일등급 동일만기 공모사채 발행 현황]

[기준일 : 2022년 02월 10일]

만기
구분
발행일
수요예측
만기
공모금액
발행금액
수요예측 기준
밴드하단
밴드상단
총 참여금액
발행확정

2년
대한항공98-2
2022-01-26
2022-01-18
2년
1,000억원
1,280억원
개별민평
-30bp
+10bp
1,330억원
-19bp

한진96-1
2022-01-21
2022-01-12
2년
300억원
340억원
개별민평
-30bp
+10bp
810억원
-30bp

현대로템42-1
2022-01-19
2022-01-11
2년
800억원
950억원
개별민평
-30bp
+10bp
1,540억원
par

한진95-1
2021-11-04
2021-10-27
2년
200억원
200억원
개별민평
-10bp
+30bp
330억원
-10bp

대한항공96-1
2021-10-07
2021-09-28
2년
1,400억원
1,460억원
개별민평
-20bp
+20bp
1,680억원
par

3년
대한항공98-3
2022-01-26
2022-01-18
3년
700억원
1,360억원
개별민평
-30bp
par
1,590억원
-47bp

한진96-2
2022-01-21
2022-01-12
3년
400억원
560억원
개별민평
-30bp
+10bp
570억원
-10bp

현대로템42-2
2022-01-19
2022-01-11
3년
200억원
700억원
개별민평
-30bp
+10bp
940억원
-31bp

한진95-2
2021-11-04
2021-10-27
3년
200억원
200억원
개별민평
-10bp
+10bp
910억원
-51bp

대한항공96-2
2021-10-07
2021-09-28
3년
600억원
1,240억원
개별민평
-15bp
+15bp
1,540억원
-10bp

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)
주1) 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행물량임
주2) 복수 신용평가회사로부터 부여받은 등급이 서로 다를 경우 낮은 신용등급을 기준으로 함

개별민평 및 등급민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 발행하는 무보증 회사채 공모희망금리 밴드와 결정금리의 기준으로 사용되고 있습니다. 지난 6개월간 발행된 BBB+ 등급의 2년 및 3년만기 무보증 회사채는 총 10건으로, 모두 개별민평금리가 기준으로 사용되었습니다. 2년물 공모사채 수요예측 시 공모희망금리 밴드 상단은 개별민평 대비 +10 ~ +30bp 수준으로 결정되었으며, 3년물 공모사채 수요예측 시 밴드 상단은 개별민평 대비 par ~ +15bp 수준으로 결정되었습니다. 발행확정금리는 개별민평 대비 -51bp~par 수준으로 결정되어 개별 종목의 상황 및 시장 평가에 따라 다양하게 결정되었습니다. 

③ 민간채권평가회사 4사 통합 BBB+등급 회사채의 개별민평금리 현황

[BBB+ 등급 회사별 개별민평금리 현황]

[기준일 : 2022년 02월 10일]
(단위 : %)

비고
2년 만기
3년 만기

민평금리
등급민평금리
대비 스프레드
민평금리
등급민평금리
 대비 스프레드

BBB+
5.517
-
6.29
-

대한항공
3.91
-1.607
4.323
-1.967

에코프로비엠
3.881
-1.636
4.661
-1.629

제이알글로벌리츠
4.505
-1.012
5.298
-0.992

한솔테크닉스
4.945
-0.572
5.738
-0.552

한양
4.295
-1.222
5.069
-1.221

한진
3.582
-1.935
4.268
-2.022

한화호텔앤드리조트
4.391
-1.126
5.167
-1.123

현대로템
3.582
-1.935
4.055
-2.235

현대삼호중공업
3.802
-1.715
4.365
-1.925

AJ네트웍스
5.609
0.092
6.38
0.09

(자료: 본드웹)

④ 채권시장 동향

2020년, 2019년말 COVID-19 바이러스 창궐로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.

이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높다졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1%에서 1.25%로 0.25%p. 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 위드 코로나 정책이 지속 될 것으로 예상되어 왔지만 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되었습니다. 2021년 하반기 중 상승세 지속하던 시장 금리는 11월 금통위를 기점으로 시장 금리에 기준금리 인상 우려가 과도하게 반영되어 있다는 시장의 인식에 따라하락 반전하였으나 2022년 1월 5일 공개된 12월 FOMC 의사록에서 美 연준이 예상보다 이른 금리 인상과 양적 긴축가능성을 시사하며, 위험자산 투심이 악화되어 국채금리가 반등한 바 있습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

⑤ 종합 결론

본 사채의 공모희망금리는 현재의 시장현황과 ① ~ ④의 내용을 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 ㈜한라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[제131-1회 무보증사채]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제131-2회 무보증사채]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

발
행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2022년 02월 17일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제131-1]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
17
1
-
-
-
22

수량
160
500
50
-
-
-
710

경쟁률
0.27:1
0.83:1
0.08:1
-
-
-
1.18:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제131-2]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
6
-
-
-
-
6

수량
-
120
-
-
-
-
120

경쟁률
-
1.20:1
-
-
-
-
1.20:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제131-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-21
1
20
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
9.86%
70
9.86%
포함

-17
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
7.04%
120
16.90%
포함

-15
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
4.23%
150
21.13%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
160
22.54%
포함

-13
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
170
23.94%
포함

-12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
180
25.35%
포함

-11
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.82%
200
28.17%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
210
29.58%
포함

0
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
16.90%
330
46.48%
포함

3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
340
47.89%
포함

6
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
350
49.30%
포함

9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
360
50.70%
포함

12
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
370
52.11%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.41%
380
53.52%
포함

19
-
-
2
130
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
18.31%
510
71.83%
포함

20
1
100
1
50
1
50
-
-
-
-
-
-
3
200
28.17%
710
100.00%
포함

합계
4
160
17
500
1
50
-
-
-
-
-
-
22
710
100.00%

-

-

-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제131-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
16.67%
20
16.67%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
41.67%
70
58.33%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
80
66.67%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
90
75.00%
포함

-9
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
16.67%
110
91.67%
포함

-1
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
8.33%
120
100.00%
포함

합계
-
-
6
120
-
-
-
-
-
-
-
-
6
120
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제131-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측
참여자
㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-21
-17
-15
-14
-13
-12
-11
-10
0
3
6
9
12
15
19
20
합계

기관투자자1
50

50

기관투자자2
20

20

기관투자자3

50

50

기관투자자4

30

30

기관투자자5

10

10

기관투자자6

10

10

기관투자자7

10

10

기관투자자8

10

10

기관투자자9

10

10

기관투자자10

10

10

기관투자자11

70

70

기관투자자12

50

50

기관투자자13

10

10

기관투자자14

10

10

기관투자자15

10

10

기관투자자16

10

10

기관투자자17

10

10

기관투자자18

100

100

기관투자자19

30

30

기관투자자20

100
100

기관투자자21

50
50

기관투자자22

50
50

합계
70
50
30
10
10
10
20
10
120
10
10
10
10
10
130
200
710

누적 합계
70
120
150
160
170
180
200
210
330
340
350
360
370
380
510
710
-

[회차 : 제131-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측
참여자
㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-69
-25
-20
-14
-9
-1
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

10

10

기관투자자4

10

10

기관투자자5

20

20

기관투자자6

10
10

합계
20
50
10
10
20
10
120

누적 합계
20
70
80
90
110
120
-

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제131-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

[제131-2회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 830억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
- 제131-1회 무보증사채 : 710억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)
- 제131-2회 무보증사채 : 120억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 100억원)

[수요예측 신청현황]
(1) 제131-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 710억원
- 총 참여신청범위: -0.21%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 22건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 22건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 710억원
(2) 제131-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 120억원
- 총 참여신청범위: -0.69%p. ~ -0.01%p.
- 총 참여신청건수: 6건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 6건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 120억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리
(1) 제131-1회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
(2) 제131-2회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) 공동대표주관회사는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 발행회사와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
 단, 기관투자자 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
 나. 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
 (2) 수요예측은 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측은 한국금융투자협회의 K-bond 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
 (3) 수요예측 기간
은
2022년 02월 16일 09시부터
16시
까지로 한다.
 (4) 본 사채의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.
㈜한라 제131-1회의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
또
한, ㈜한라 제131-2회의

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) 수요예측 결과는 공동대표주관회사가 3년간 보관한다.
 (6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.

(7) 수요예측 결과는 발행회사와 공동대표주관회사만 공유한다. 단, 법원,금융 위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우,즉시 발행회"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측 배정기준에 따라 공동대표주관회사가 결정한다.

(9) 수요예측에 따른 배정 후, 공동대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
 (10) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(11) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 공동대표주관회사는 수요예측참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) 공동대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
 (15) 공동대표주관회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
 (16) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) 본 사채의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 수요예측 결과를 최대한 반영하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의하여 결정한다.
 (2) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) 공동대표주관회사는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) 인수단은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수단이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) 공동대표주관회사는 금리 결정시, 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 결정한다. 
 (8) 공동대표주관회사는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) 공동대표주관회사는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.
 (11) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) 공동대표주관회사는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. 인수단과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) 공동대표주관회사는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라.청약

(1) 일정
 - 청약일: 2022년 02월 23일 
 - 청약서 제출기한 : 2022년 02월 23일 12시까지
 - 청약금 : 2022년 02월 23일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2022월 02월 23일 12시까지
 (2) 청약대상: 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 06월 21일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다.
 (3) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

(가) 교부장소 : 인수단 본점

(나) 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

(다) 교부일시 : 2022년 02월 23일

(라) 기타사항 :

① 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 인수단의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2022년 02월 23일 12시까지 인수단으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 각 인수단의 본ㆍ지점

※ 관련법규
「자본시장과금융투자업에관한법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 인수단이 인수비율대로 안분하여 인수하기로 한다. 인수비율을 적용하여 배분한 인수금액의 1억원 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 전자등록총액과 차이 금액은 공동대표주관회사가 인수한다. 미달로 인하여 각 인수단이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 인수단이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다. 
(5) 인수단은 상기 제4호에 따른 각 인수단별 인수금액을 본 사채의 납입일 당일에 본 사채의 납입처인

우리은행 롯데월드타워금융센터에 납입한다.
(6) 본 사채의 인수단은 공동대표주관회사에게 납입일 당일 본 사채를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 공동대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 

바. 일정
(1) 납입기일: 2022년 02월 23일
(2) 발행일: 2022년 02월 23일

사. 납입장소

우리은행 롯데월드타워금융센터

아. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2022년 02월 18일
(2) 상장예정일: 2022년 02월 23일

자
. 사채권 교부예정일
및 교부장소

본 사채에 대하
여
는

「주식·사
채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
3. 본 사채권의 원리금지급은 ㈜한라가 전적으로 책임을 집니다.
4. 원금상환의무나 이자지급의무를
이
행하지 않을 경우, 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제131-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
35,500,000,000
45,000,000원(정액)
총액인수

[제131-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
500,000,000
5,000,000원(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
25,000,000원(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
4,000,000,000
41,250,000원(정액)
총액인수

나. 사채의 관리

[제131-1, 131-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
83,000,000,000
7,000,000
사채관리

다. 특약사항

본 사채의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

㈜한라 제131-1회 무보증사채
710
주1)
2024년 02월 23일
-

㈜한라 제131-2회 무보증사채
120
주2)
2025년 02월 21일
-

주1) 본 사채의 이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 
주2)
본 사채의 이자율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜한라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 ㈜한라를 지

칭

하

며 "사채관리회사" 또는 "

을"

은
DB금융투자㈜
를

지칭합
니
다.
)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) 
(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/
담보권 설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 
방법에 따라 원리금지급
채무상환자금
부채비율 
990%이하
자기자본의 990% 이내
자산총계의
100% 미만
지배구조 변경사유 발생 금지
(제2-5조의2)

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

"발행회사" 또는 "갑"은 ㈜한라를 지

칭

하

며 "사채관리회사" 또는 "

을"

은
DB금융투자㈜
를

지칭합
니
다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.
 
제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.
 
제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. “갑”은 부채비율을 990% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 246.3%, 부채규모는 9,762억원이다.
 
제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 990%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,562,259백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 394.3%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
9. 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권설정 7일 전에 상호 협의한 경우
 
제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1조 3,724억원이다.
② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위 채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 
제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 
“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(정몽원) 지분율은 17.51% 이다.
마. 지배구조변경이 발생한 경우" 갑"이지체없이" 을"에게 다음 (1)~(5)의 내용을 포함하여 통지하는 경우
(1) 지배구조변경 발생에 관한 사항
(2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
(3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
(4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
(5) 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
바. " 갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
 ② " 을"은 제1항 마 목에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.
 
제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.
 
제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.
② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.
 
제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 131-1, 131-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자㈜
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 32
83,000,000,000
7,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적(2022년 02월 10일 기준)

구분

실적

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

계

계약체결 건수
14건
11건
23건
16건
26건
3건
93건

계약체결 위탁금액
16,730억원
20,500억원
35,280억원
20,040억원
33,570억원
8,150억원
134,270억원

(3) 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

DB금융투자㈜
CM금융본부
02-369-3717

다. 사채관리회사의 권
한(
"사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조"
)

"갑"은 ㈜한라를 지칭하며, "을"은 DB금융투자㈜를 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 가목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로 부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로 부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.
 
제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및
책임 ("
사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조"
)

"갑"은 ㈜한라를 지칭하며, "을"은 DB금융투자㈜를 지칭한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의
사임 ("
사채관리계약서 제4-6조"
)

"갑"은 ㈜한라를 지칭하며, "을"은 DB금융투자㈜를 지
칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 DB금융투자㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(舊 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한라의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. 

III. 투자위험요소

당사는 금융감독원 전자공시시스템에 2022년 02월 10일자로 연결재무제표기준 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였습니다. 공시를 통해 공개된 당사의 2021년 잠정실적은 아래와 같습니다.

(연결기준)
(단위: 십억원)

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(2021.4Q)
(2021.3Q)
(2020.4Q)

매출액
당해실적
442,562
341,666
29.5
414,722
6.7

누계실적
1,475,299
1,032,737
-
1,550,877
-4.9

영업이익
당해실적
18,707
19,004
-1.6
12,407
50.8

누계실적
79,177
60,470
-
89,789
-11.8

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
18,177
15,889
14.4
55,555
-67.3

누계실적
73,694
55,517
-
127,417
-42.2

당기순이익
당해실적
16,934
49,037
-65.5
44,494
-61.9

누계실적
99,174
82,240
-
109,896
-9.8

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
16,934
49,037
-65.5
44,495
-61.9

누계실적
97,611
80,677
-
109,895
-11.2

자료: 금융감독원 전자공시시스템 [㈜한라 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)]
(주) 종속회사인 ㈜한라세라지오의 골프장운영 관련 영업자산 일체 양도(2021.08.18)로 ㈜한라세라지오와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업손익으로 표시하였고, 당기순손익은 계속영업손익과 중단영업손익을 포함하고 있습니다. 비교표시된 실적은 재작성되었고, 감사받지 않은 수치입니다.

당사의 2021년 연간 매출액은 약 1조 4,753억원으로 전년 1조 5,509억원 대비 4.9% 감소하였으며, 영업이익은 792억원으로 전년 898억원 대비 11.8% 감소하였습니다. 2021년 법인세비용 차감전 계속사업이익 및 순이익은 555억원 및 822억원으로 전년대비 각각 42.2%, 9.8% 감소하였습니다. 

상기 내용은 아직 외부감사인의 감사 및 검토가 완료되지 않은 잠정 수치를 기반으로 하며, 상기 내용을 제외하고 본 증권신고서상에 기재된 당사의 실적 및 재무현황 등은 2021년 3분기 기준으로 작성되어 있음에 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는
국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다.
건설업은 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에
물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서
경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있
으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다.

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축주택부문
건축주택공사는 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합, 아파트 등 주요 Product가 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장상황, 부동산관련 조세 정책 등에 직접적인 영향을 받습니다. 경제가 호황일 때는 가계 및 기업의 주거/상가/업무용 건축수요가 증가하지만 경제가 불황일 때는 금융비용 부담의 증가 등으로 인해 건축수요가 감소하는 것이 일반적입니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

자료: 대한건설협회

국내 GDP내 건설업의 생산비중은 2020년 기준 4.9% 수준이며, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2020년 기준 7.5%(201만명), 2021년 3분기 기준 7.7%(213만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 특히, 지난 10년간 경제성장률 변동에도 GDP 내 차지하는 비중 5% 내외 및 취업자 비율 7%대를 지속적으로 유지하고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있습니다. 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설(SOC) 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내 경제 내 건설업 비중]

(단위 : 조원, 천명, %)

년도
GDP내 건설업 생산비중
취업자

전체
건설업 (비중)
전체
건설업 (비중)

2010
1,426.6
76.1
5.3%
24,033
1,768
7.4%

2011
1,479.2
72.5
4.9%
24,527
1,772
7.2%

2012
1,514.7
72.2
4.8%
24,955
1,797
7.2%

2013
1,500.8
75.3
4.8%
25,299
1,780

7
%

2014
1,562.9
76.4
4.7%
25,897
1,829

7.1
%

2015
1,658.0
81.2
4.9%
26,178
1,854

7.1
%

2016
1,706.9
89.1
5.2%
26,409
1,869

7.1
%

2017
1,760.8
94.4
5.4%
26,725
1,988

7.4
%

2018
1,812.0
91.7
5.1%
26,822
2,034

7.6
%

2019
1,849.0
89.5
4.8%
27,123
2,020

7.4
%

2020
1,830.6
88.8
4.9%
26,904
2,016

7.5
%

2021.3Q
-
-
-
27,741
2,127
7.7%

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)
주) GDP 내 건설업 생산비중은 연단위 책정

경제성장률 및 건설업 총생산 추이.jpg
경제성장률 및 건설업 총생산 추이

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

산업별 취업자 추이.jpg
산업별 취업자 추이

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 아울러, 건설산업은 수급여건상 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되는 특징으로 인해 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다. 

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

2021년 세계 경제는 코로나19 사태가 발발했던 2020년 경기 하강의 기저 효과로 5.9% 성장한 것으로 추정되었으며,
2022년에는 4.4%, 2023년에는 3.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.
IMF는 2021년말부터 세계 각지에 퍼진 오미크론 변이의 급속한 전파력 등을 감안해 2022년 상반기 성장 모멘텀이 2021년 10월의 예상보다 하회
할 것임을 밝혔습니다. 이처럼 변이 바이러스의 창궐로 인한 수요 위축과 원자재 수급 불확실성에 따른 인플레이션 위험 등, 세계 경제는 현재 매우 불안정한 상황입니다.

향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 당사가 영위하는 사업에 부정적 영향
을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2021년 세계 경제는 코로나19 사태가 발발했던 2020년 경기 하강의 기저 효과로 5.9% 성장한 것으로 추정되었으며, 2022년에는 4.4%, 2023년에는 3.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 2021년 10월 IMF가 발표한 2022년 전망치 대비 0.5%p. 하향조정한 것이며 2023년 전망치는 0.2%p. 상향된 것입니다. IMF는 2021년말부터 세계 각지에 퍼진 오미크론 변이의 급속한 전파력 등을 감안해 2022년 상반기 성장 모멘텀이 2021년 10월의 예상보다 하회할 것임을 밝혔습니다. 

IMF는 2022년 선진국 경제 성장률을 오미크론 변이 확산 등에 따라 2021년 10월에 전망했던 수치보다 0.6%p. 하락한 3.9%로 전망하였습니다. 그 중 주요 선진국인 미국, 독일, 영국의 성장률은 2021년 10월에 전망했던 수치보다 각각 -1.2%p, -0.8%p%, -0.3%p 조정하였습니다. 한편, 대한민국의 2022년 경제 성장률은 3.0%로 지난 예측치보다 -0.3%p. 조정되었습니다. 이처럼 변이 바이러스의 창궐로 인한 수요 위축과 원자재 수급 불확실성에 따른 인플레이션 위험 등, 세계 경제는 현재 매우 불안정한 상황입니다. 코로나의 재확산으로 인한 여러 부정적 요인이 상존하고 있으며 이에 따른 글로벌 경기 침체 장기화는 당사를 비롯한 산업 전반의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[세계 주요국가 경제성장률 전망 추이]

(단위 : %,%.p)

구분
2021
2022F
2023F
2022F
2023F

(2021년 10월 전망대비)

세계
5.9
4.4
3.8
-0.5
0.2

선진국
5.0
3.9
2.6
-0.6
0.4

미국
5.6
4.0
2.6
-1.2
0.4

유로존
5.2
3.9
2.5
-0.4
0.5

독일
2.7
3.8
2.5
-0.8
0.9

프랑스
6.7
3.5
1.8
-0.4
0.0

이탈리아
6.2
3.8
2.2
-0.4
0.6

스페인
4.9
5.8
3.8
-0.6
1.2

일본
1.6
3.3
1.8
0.1
0.4

대한민국
4.0
3.0
2.9
-0.3
0.1

영국
7.2
4.7
2.3
-0.3
0.4

캐나다
4.7
4.1
2.8
-0.8
0.2

신흥개도국
6.5
4.8
4.7
-0.3
0.1

중국
8.1
4.8
5.2
-0.8
-0.1

인도
9.0
9.0
7.1
0.5
0.5

러시아
4.5
2.8
2.1
-0.1
0.1

브라질
4.7
0.3
1.6
-1.2
-0.4

자료: IMF World Economic Outlook Update(2022.01.25)

한편, 한국은행이 2021년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 COVID-19로 인한 -1.0%의 GDP 역성장을 기록한 이후 2021년 기저효과로 인해 연간 4.0%의 상승, 2022년 3.0% 상승 등 지속적으로 증가세를 시현할 것으로 전망됩니다. 2021년 국내 경기는 수출과 투자가 양호한 흐름을 지속하는 가운데 민간소비의 회복세가 강화되며 견실한 성장흐름을 이어갔던 것으로 판단됩니다. 설비투자의 경우 국내외 경기회복, 신성장산업 투자 확대 등으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 전망되며, 상품수출은 글로벌 경기회복, 견조한 IT 수요 등에 힘입어 양호한 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만, COVID-19 변이 바이러스 오미크론의 확산에 따른 경제활동 정상화 지연 또는 글로벌 공급망 차질의 지속 등 국내 경기 회복에 불확실성을 유발할 수 있는 요인은 아직 남아있는 것으로 판단됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
-0.9
4.0
4.0
4.0
3.0
3.1
3.0

민간소비
-5.0
2.4
4.7
3.5
4.1
3.2
3.6

설비투자
7.1
12.6
3.9
8.2
-0.5
5.5
2.4

지식재산생산물투자
4.0
4.0
4.1
4.1
4.1
3.7
3.9

건설투자
-0.4
-1.5
0.1
-0.7
2.1
3.1
2.6

상품수출
-0.5
14.4
3.5
8.5
1.9
3.3
2.6

상품수입
-0.1
12.5
7.8
10.1
2.4
3.7
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021. 11)
주) 전년 동기 대비

한편, 당사에게 직접 영향을 끼치는 건설투자의 경우, 2020년 0.4% 감소한 것으로 책정되며, 2021년 0.7% 감소한 이후, 2022년 2.6% 증가할 것으로 전망되었습니다. 향후 건설투자는 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화될 것으로 전망되고 있습니다. 비주거용 건물 중 상업용 건물은 COVID-19 확산 이후 자영업 업황 악화 등으로 공실률이 높아지고 있어 부진이 예상되며 공업용 건물은 반도체, 의약 등 일부 업종의 공장 증설이 회복 요인으로 작용하여 회복세를 보일 전망입니다. 토목은 정부의 SOC 예산 확대 기조가 이어지면서 양호한 흐름을 보일 전망입니다.

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 오미크론의 확산 이후 대부분 하향 조정되었고, 한국은행 또한 2021년 국내 건설투자 성장률을 -0.7%로 추산하는 등 코로나 19 사태 및 변이 확산으로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 코로나 치료제 및 백신 보급 차질로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나 사태 외에도 미중 무역분쟁, 세계적 인플레이션 현상, 유가 급락 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이에 대처하는 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다
. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의
경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보
하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서,
향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장은 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 국내건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환된 이후 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능하짐에 따라 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 2010년 60,588개사를 기록한 이후 주택ㆍ부동산 경기퇴행과 업체 난립에 따른 경쟁격화ㆍ물량감소 → 수주기회 상실 등 외부환경에 더해 정부의 구조조정 추진 등으로 2011년부터 2014년까지 감소추세를 보였습니다. 그러나 감소추세를 보이던 종합건설업체가 다시 증가함에 따라 2021년 10월말 전체 건설업체 수는 80,533개사로 역대 최대치를 기록하였습니다.

이와 같이 건설업은 약 8만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년 10월
80,533
14,205
49,846
9,223
7,259
9,904

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

[종합건설업 등록 업체수 추이]

건설업체수 추이.jpg
건설업체수 추이

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

한편, 건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2021년 10월말 기준 약 8만 533개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 6개사, 2021년 10월말 누적기준 0개사로 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 10월

종합건설업
60
48
26
17
13
17
17
10
7
6
0

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책
에 따라 감소하던 미분양 주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2018년 12월말 기준 5.8만호의 미분양물량이 2019년 12월말 4.8만호, 2020년 12월말 1.9만호, 2021년 11월말 1.4만호로 감소하는 모습을 보이는 등 2018년 이후 미분양 물량은 점차 축소 기조
를 보이고 있습니다. 다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 준공 후 미분양 및 지방 지역의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려
는 존재하며, 향후
미분양 규모가 증가하는 경우 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담
으로 작용하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가 2020년 12월말 기준 19,005호, 2021년 6월말 기준 16,289호로 감소하였습니다.

또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년 12월말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년 12월말 기준 12,006호, 2021년 11월말 기준 7,338호를 기록하였습니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 최근 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량의 감소추세에도 불구하고 향후 준공후 미분양 물량 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년 12월말 기준 2,131호, 2021년 11월말 기준 1,472호로 감소세가 이어지고 있습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 말 41,595호로 전년대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 2020년 말 16,874호로 크게 감소하였고, 2021년 11월말 기준 14,094호로 감소세가 이어지고 있습니다. 2020년 이후 전반적인 미분양 물량의 감소는 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호현상 및 집값 상승에 기인한 것으로 판단됩니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 11월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
14,094

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,388

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,472

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
12,622

자료: 국토교통부 통계누리

[미분양 주택수 추이]

(단위: 만호)

미분양 주택수 추이(21.11).jpg
미분양 주택수 추이(21.11)

자료: 국토교통부 보도자료 (2021.11)

다만, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 국내 건설수주 관련 위험]

국내 건설 수주액은

2017년 전년대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년대비 3.7% 감소하는 등 보합세를 이어가다가,
2019년과 2020년 전년대비 각각 7.4%, 16.9% 증가하고 2021년 9월 누적기준 전년동기대비 13.2% 증가하는 등 최근 3개년간 감소 추세가
일단락
되는 양상을 보이고 있습니다. 다만, 건설 수주액 증가에도 불구하고 건설업종 선행지표인 건축허가면적은 2020년을 제외하고 최근 5개년 감소추세를 지속하고 있으며 이 중 주거용 건축허가 면적의 감소 추세가 두드러지는 점은 향후 건설수주에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 예산 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소로 인해 향후 건설수주 감소세가 확대될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 한편 현재 당사는 해외 수주 잔고가 존재하지 않으나, 향후 해외 수주 발생 시에는 유가 및 환율 등 추가적인 위험 요소에 노출될 수도 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 지난 10년간 경기 변동에 따라 증감이 반복되었습니다. 2000년대 후반 금융위기 이후 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 특히, 2015년 민간 부문의 급격한 수주 증가세에
힘입어 전년 대비 47.0%의 성장률을 기록하였으며, 이후 2017년 전년대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년대비 3.7% 감소하는 등 보합세를 이어가다가,
2019년과 2020년 전년대비 각각 7.4%, 16.9% 증가하고 2021년 9월 누적기준 전년동기대비 13.2% 증가하는 등 최근 3개년간 감소 추세가 일단락
되는 양상을 보이고 있습니다.

최근 3개년 추이를 면밀히 살펴보면, 2019년 기준 국내 건설 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주 부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였고, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 이후 2020년 전체 수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 이는 코로나19 사태에 따른 경기 하강 부양을 위한 정부 지출 확대에 따른 영향과 급격한 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문 회복세의 영향으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면, 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 민간부문의 주거용 건축 증가에 힘입어 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 
가장 최근인 2021년 9월 기준 총 수주액은 약 148조원으로 전년 동기 대비 13.2% 증가하였으며, 공공 부문은 35조 9,827억원, 민간 부문은 112조 1,165억원을 기록하며각각 전년 동기 대비 18.0%, 11.8% 증가한 수치를 기록하였습니다. 공공 부문은 2020년에 이어 정부 재정투자 확대의 영향을 받은 것으로 판단되며, 민간 부문도 주택가격의 지속적인 상승에 따른 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로는 토목 부문이 35조원을 기록하며 전년 동기 대비 23.2% 증가하였고, 이는 전년도 민간 토목공사 수주 하락에 대한 기저효과에 따른 것입니다. 건축 부문은 113조원을 기록하며 전년 동기 대비 10.4% 증가하였으며, 이는 앞서 기술한 민간 주거용 건축 증가의 영향이 이어진 것으로 판단됩니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0%
382,368
-34.6%
649,930
7.9%
413,807
-23.6%
618,492
-4.2%

2011년
1,107,010
7.2%
366,248
-4.2%
740,762
14.0%
388,097
-6.2%
718,913
16.2%

2012년
1,015,061
-8.3%
340,776
-7.0%
674,284
-9.0%
356,831
-8.1%
658,230
-8.4%

2013년
913,069
-10.1%
361,702
6.1%
551,367
-18.2%
299,039
-16.2%
614,030
-6.7%

2014년
1,074,664
17.7%
407,306
12.6%
667,361
21.0%
327,297
9.5%
747,367
21.7%

2015년
1,579,836
47.0%
447,329
9.8%
1,132,507
69.6%
454,904
39.0%
1,124,932
50.5%

2016년
1,648,757
4.4%
474,106
5.9%
1,174,651
3.7%
381,959
-16.0%
1,266,798
12.6%

2017년
1,605,282
-2.6%
472,037
-0.4%
1,133,246
-3.5%
421,118
10.3%
1,184,165
-6.5%

2018년
1,545,277
-3.7%
423,447
-10.3%
1,121,832
-1.0%
463,918
10.2%
1,081,360
-8.7%

2019년
1,660,352
7.4%
480,692
13.5%
1,179,661
5.5%
494,811
6.7%
1,165,542
7.8%

2020년
1,940,750
16.9%
520,953
8.4%
1,419,796
20.4%
446,592
-9.7%
1,494,158
28.2%

2021년 9월
1,480,991
13.2%
359,827
18.0%
1,121,165
11.8%
350,459
23.2%
1,130,533
10.4%

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

2020년과 2021년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 수주금액 증가세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위한 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크게 작용한 것으로 판단됩니다. 하지만, 증권신고서 제출 전일 현재 변이 바이러스 확산으로 2022년 2월 들어 일일 역대 최다 확진자수를 갱신하는 등 코로나 19사태는 지속되고 있습니다. 이에 따른 국내를 비롯한 세계 경기 침체가 언제까지 지속될지 모른다는 점에서 경기 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있으며, 이에 따라 향후 국내 건설 수주액 추세에도 투자자의 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

한편, 국내건설 수주액 증가에도 불구하고 건축허가 면적의 경우 2015년부터 2019년까지 지속 감소세를 나타낸 바 있으며 이는 향후 건설수주에 있어서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2019년 연간 기준 건축허가 총면적은 144,291천제곱미터로 전년동기 대비 10.4% 감소하였으며, 특히 주거용의 경우 전년동기 대비 19.3% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 2020년 연간 기준 건축허가 총면적은 147,310천제곱미터로 전년대비 2.1% 증가하였으나 최근 5개년 평균 169,185천제곱미터 대비 여전히 낮은 수준이며, 주거용의 경우 전년대비 0.4% 감소하며 감소세가 이어지고 있습니다. 다만, 2021년 9월말은 정부의 공급 위주 정책 선회에 따라 예외적으로 건축허가 면적은 124,863천제곱미터로 전년동기대비 16.5% 증가하였으며, 주거용의 경우에도 전년동기대비 26.9% 증가하였습니다.

[건축허가 면적 추이]

(단위: 천㎡,%)

연도

총면적

증감율

용도별

주거용

증감

상업용

증감

공업용

증감

기타

증감

2010

125,447

19.3

51,464

22.8

26,617

9.1

15,484

34.2

31,882

16.9

2011

137,868

9.9

56,557

9.9

34,002

27.7

16,499

6.6

30,810

-3.4

2012

137,142

-0.5

59,256

4.8

32,334

-4.9

15,940

-3.4

29,612

-3.9

2013

127,066

-7.3

50,238

-15.2

33,719

4.3

16,093

1.0

27,016

-8.8

2014

141,347

11.2

60,935

21.3

37,420

11.0

15,655

-2.7

27,337

1.2

2015

189,840

34.3

85,520

40.3

52,449

40.2

16,709

6.7

35,162

28.6

2016

178,955

-5.7

78,420

-8.3

48,144

-8.2

17,443

4.4

34,948

-0.6

2017

171,875

-4.0

70,255

-10.4

48,226

-0.2

16,377

-6.1

37,017

5.9

2018
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년 9월
124,863
16.5
41,784
26.9
35,001
14.2
13,121
4.9
34,958
12.4

자료: 대한건설협회 2021년 3/4분기 주요건설통계(2021.11)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 증권신고서 제출 전일 기준 코로나19의 지속적인 변이 발생으로 팬데믹 사태의 종식시점을 예단하기는 어려우며 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한, 정부는 2.4 부동산대책을 발표하며 부동산 정책 규제기조를 일부 완화하였으나 다시 규제를 강화할 가능성이 존재하며 이로인한 발주지연 등으로 인해 신규수주가 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우에도 당사의 향후 수익성과 재무 안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 본예산은 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었으며, 2021년 본예산은 23.6조원, 2022년 본예산은 25.1조원으로 편성되며 지속 증가추세입니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였으며, SOC예산은 2021년 21.5조원, 22년 22.7조원으로 증가추세가 이어지고 있습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
20.1
16.4(주)
17.6
18.2
20.5
20.2
23.6
23.7
25.1

SOC
18.1
15.2
15.8
16.3
18.7
18.4
21.5
21.6
22.7

주택,주거급여
2.0
1.2
1.8
1.8
1.8
1.8
2.1
2.1
2.4

자료: 국토교통부

(주)
당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[ 2022년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2022년 국토교통부 부문별 예산.jpg
2022년 국토교통부 부문별 예산

자료: 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이며, 2019~2022년 국토교통부 예산은 지속 증가하고 있으나 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 향후 SOC 투자가 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 해외수주 관련 위험]

2021년 코로나19 사태의 장기화 및 변이발생 등으로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주가 지연되면서 해외 수주는 전년 대비 12.8% 감소
하였습니다. 그러나,
한편으로는 코로나19 회복 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 건설업계에는 팬데믹 사태로 인한 위기와 기회가 혼조
되는 양상을 보이고 있습니다.
국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,

2021년 COVID-19의 장기화 및 변이발생 등으로 인한 발주처 재정 악화 및 발주 취소·지연으로

어려운 발주환경 하에 로컬 업체 및 중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 해외시장 진출에 어려움이 존재
하고 있는 것으로 파악되며, 이는
당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 해외수주도 회복세를 보였습니다. 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주 급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2015년과 2016년 해외 수주 규모는 감소 추세로 돌아섰으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁 강화에서 기인하였습니다. 

한편, 최근 5개년 해외 수주 물량을 자세히 살펴보면 다음과 같습니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 해외 수주 물량이 전년 대비 2.9% 증가하였으며, 특히 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하였습니다. 2018년말 기준 해외 수주 물량은 전년 대비 10.7% 상승하였으나, 플랜트 부문은 183.8억달러를 기록하며 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 다만, 토목 및 건축 부문이 큰폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 한편, 2019년 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 해외수주 금액은 전년 대비 30.5% 감소하였으며, 특히 플랜트가 108.7억달러에 불과하여 48.7%로 비중이 대폭 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁 강화로 인한 것으로 판단됩니다. 이후, 2020년 코로나19의 영향에도 불구하고 전년도 기저효과에 힘입어 해외건설 수주는 57.3% 증가했으며, 특히 플랜트와 토목 부문이 전년 대비 크게 증가하며 성장률에 일조하였습니다. 하지만, 이후 2021년 코로나19 사태의 장기화 및 일시적인 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되고, 전년에 반등된 수치에 대조되면서 2021년의 수주는 전년 대비 12.8% 감소하였습니다. 그러나, 한편으로는 코로나19 회복 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 건설업계에는 팬데믹 사태로 인한 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있습니다. 다음은 국내 건설사의 해외건설 수주금액 및 지역별 해외 수주금액입니다. 

[국내 건설업체 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 1월

합계
290.1
321.2
223.3
351.3
306.2
34.4

(증감률,%)
2.9%
10.7%
-30.5%
57.3%
-12.8%
45.2%

토목
51.4
71.6
45.4
98.4
58.6
6.8

건축
24.1
53.8
49.1
50.3
26.5
3.4

플랜트
199.1
183.8
108.7
186.4
178.9
23.0

전기/통신
7.1
3.8
7.3
7.7
31.3
0.7

용역
8.4
8.2
12.7
8.6
11.0
0.5

자료: 해외건설종합정보서비스 수주통계(2022.01)
주) 증감률은 전년동기대비 증감률임

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하며 해외 수주의 지역 편중 현상을 보여주고 있으며, 2018년 역시 신규 수주액 321.2억 달러 중 254.1억(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 전년 대비 완화되었으나 중동과 아시아 지역에 편중되어 있는 수주 비중을 보여주었습니다. 2019년 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173억달러로 전년 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프리카 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거 대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2019년 기준 47.5억 달러로 전체 수주규모 대비 21.2%에 불과한 상황입니다. 중동 및 아시아 지역의 편중 현상은 2020년에도 이어졌으며 2020년말 기준 중동 및 아시아 지역이 해외수주에서 차지하는 비중은 각각 37.9%, 33.0%로 합산 비중은 70.9%입니다. 한편, 2021년에는 아시아와 중동 두 지역의 수주 합계가 전체의 66.6%를 차지하며 최근 5개년 가운데 가장 덜 편중된 결과를 기록하였습니다. 이는 코로나19 사태로 인해 미뤄졌던 북미 및 유럽 지역의 수주를 국내 경쟁력 높은 건설업체들이 수주하게 되어, 합산 비중이 전체의 27.8%로 크게 확대된 바에 따른 것으로 판단됩니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 1월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

합계
290.1
100%
321.2
100%
223.3
100%
351.3
100%
306.2
100%
34.4
100%

중동
145.8
50.3%
92.0
28.7%
47.6
21.3%
133
37.9%
112.2
36.6%
0.1
0.3%

아시아
124.9
43.1%
162.1
50.5%
125.4
56.2%
115.8
33.0%
92.6
30.2%
33.5
97.4%

북미.태평양
5.6
1.9%
10.4
3.2%
5.7
2.6%
5.5
1.6%
39.3
12.8%
0.8
2.3%

유럽
3.2
1.1%
37.1
11.6%
24.7
11.1%
16
4.6%
46.0
15.0%
0
0.0%

아프리카
7
2.4%
12.2
3.8%
17.1
7.7%
12
3.4%
2.0
0.7%
0.3
0.9%

중남미
3.6
1.2%
7.3
2.3%
2.8
1.3%
69
19.6%
14.0
4.6%
0.3
0.9%

자료: 해외건설종합정보서비스 수주통계(2022.01)

국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, COVID-19 사태 장기화 및 변이발생 등으로 인한 발주처 재정 악화 및 발주 취소·지연이 지속 발생하여 어려운 발주환경 하에 로컬 업체 및 중국 업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 해외시장 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적·질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 정부의 부동산 정책 및 규제 관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다
.

정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정
해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단되나,
향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 정부의 부동산 정책 동향에 지속적으로 유의
하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 당시 시행된 규제완화의 개략적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다. 

하지만 2017년 취임한 19대 문재인 대통령의 행정부는 부동산 시장이 과열되었다는 판단에, 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하는 것을 목표로 다양한 부동산 대책을 내놓았습니다. 최근 5개년 정부의 부동산정책 현황은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

자료: 국토교통부, 언론보도 가공

위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다.

정부는 가장 먼저 2017년 6월, 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017.06.19 발표「주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안」]

구 분
주요 내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화
(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부 보도자료

정부는 곧이어 같은 해 더욱 강력한 규제를 포함한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017.08.02 발표 「실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안」]

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료: 국토교통부 보도자료

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[2017.09.05 발표 「8.2대책 후속 정책」]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

자료: 국토교통부 보도자료

곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[2017.10.24 발표 「가계부채 종합대책」]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

자료: 국토교통부 보도자료

더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
(등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

자료: 국토교통부 보도자료

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.이듬해에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 주요 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

자료: 국토교통부

2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다.

[2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)
투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)
조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)
※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

자료: 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

자료: 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가되었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 「2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안(19.12.17 발표)」에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.

[12.19 정책에 따른 공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 해당 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

자료 : 국토교통부 보도자료

정부는 2020년 추가적으로 6월 17일 「주택시장 안정을 위한 관리방안」을 발표하였고, 이어서 7월 10일 「주택시장 안정 보완대책」을 발표하였습니다. 전자의 주요 내용은 아래와 같으며, 해당 정책을 통해 정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.

[2020.06.17 발표「주택시장 안정을 위한 관리방안」]

대분류
소분류
상세내역

과열지역에
투기수요
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료: 국토교통부

이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다. 

[2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」]

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료: 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료: 국토교통부 보도자료

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은
철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요
하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히,
2021년 백신 보급 이후 전세계적인 코로나19 사태 회복 국면에 들어섰으나, 국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생
하였습니다. 이로 인해 상당수
원자재의 가격이 상승하게 되었으며, 이러한 가격 상승 추세는 세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성
이 있습니다. 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.

이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 주요 원재료 매입현황 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[원재료 매입 현황]

[2021년 09월 30일 기준]
(단위: 원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
47,905
29.9%
-

레미콘류
32,967
20.5%
-

시멘트류
5,943
3.7%
-

가구류
13,610
8.5%

-

H-BEAM
13,043
8.1%
-

조명기구
2,769
1.7%
-

위생기구, 탱크류
3,434
2.1%
-

기타
40,781
25.4%

-

합 계
160,452
100.0%
-

자료: 당사 2021년 3분기 보고서

[원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
1,020,000
685,000
714,000

레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3
67,700
67,700
66,300

전기동[전기동고시가], 원/KG
11,197
8,751
7,179

H형강[소형(200x100)], 원/톤
1,300,000
900,000
900,000

자료: 당사 2021년 3분기 보고서

주) 상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

주재료인 철근 가격은 2021년 3분기 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 2020년 대비 48.9% 증가하였습니다. 향후에도 철근 가격은 고철가격 상승 지속 및 제강사의 타이트한 수급 영향으로 추가 상승할 가능성이 존재합니다. 레미콘 가격의 경우 2020년 하반기 운송비 상승에 따라 2019년 대비 소폭 상승하였습니다. 2021년 3분기 기준 레미콘 가격은 전년말과 동일하나, 운송비 상승 및 시멘트 등 원자재 가격 변화에 따라 추가 상승 가능성이 있습니다. 전기동 가격은 코로나 사태 이후 세계적인 전기/전자 제품 수요 증가에 따라 2021년 3분기 전년말 대비 27.9% 증가하였으며, H형강 또한 철근 가격 상승과 동일한 수급 부족에 따라 전년말 대비 44.4% 가격이 상승하였습니다. 2021년 백신 보급 이후 전세계적인 코로나19 사태 회복 국면에 들어섰으나, 국가별 및 경제권별 비대칭적 상황으로 인해 전세계적인 원자재 수요-공급 불일치가 발생하였습니다. 이로 인해 전반적인 원자재의 가격이 상승하게 되었으며, 이러한 가격 상승 추세는 세계적인 인플레이션 현상 등의 영향으로 중장기적으로 지속될 가능성이 있습니다.

당사는 원재료 공급업체와의 MOU 체결 또는 연간단위 물량-단가 계약을 통해 가격 변동에 선제적으로 대응하는 동시에 필요 물량에 대한 수급 우선순위를 확보하고 있습니다. 이외에도 원가상승 리스크에 대응할 계획을 보유하고 있으며 따라서 당사에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하지만, 그럼에도 불구하고, 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 건설경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.

2021년 들어 코로나19 백신 개발로 인한 경기 회복 기대감에 힘입어 CBSI 지수는 점차 회복
하며 2021년 5월 코로나 사태 이후 처음으로 100을 넘은 106.3을 기록하고, 6월에도 100.8을 기록

하였습니다. 하지만,
지속적인 코로나 4차, 5차 유행과 더불어 델타 변이 발생 등으로 2021년 10월 지수는 83.9까지 재차 하락하였으며, 이후 2021년 12월 92.5를 기록하였다 2022년 1월 65.3으로 급락하는 등 등락세를 반복하고 있으며, 익월 전망치는 87.4로 다시 상승이 예상되어 현재 건설경기 심리는 매우 불안정한 상태

임을 확인할 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서
건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용
할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설기업 경기실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75
97.7
81
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100
86
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월(전망)
96.6
108.3
97.5
81.8
105.5
87.4

자료: 한국건설산업연구원 건설기업경기실사지수(2022.02)

최근 3개년 CBSI 지수를 살펴보면, 2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 이후 2020년 7월과 8월 지속 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였으며, 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식으로 판단됩니다. 

2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다. 2021년 3월은 봄철 수주와 공사가 증가하는 계절적 요인, 지난 11월부터 3개월 연속 지수가 하락한 데 따른 통계적 반등 효과가 지수에 반영된 가운데, 신규 공사수주와 기성 상황이 주택사업을 위주로 개선된 효과가 반영되어 전월 대비 12.4p 상승한 93.2를 기록하였으며, 이후 코로나19 백신 개발로 인한 경기 회복 기대감에 힘입어 CBSI 지수는 점차 회복하며 2021년 5월 코로나 사태 이후 처음으로 100을 넘은 106.3을 기록하고, 6월에도 100.8을 기록하였습니다. 하지만, 지속적인 코로나 4차, 5차 유행과 더불어 델타 변이 발생 등으로 2021년 10월 지수는 83.9까지 재차 하락하였으며, 이후 2021년 12월 92.5를 기록하였다 2022년 1월 65.3으로 급락하는 등 등락세를 반복하고 있으며, 익월 전망치는 87.4로 다시 상승이 예상되어 현재 건설경기 심리는 매우 불안정한 상태임을 확인할 수 있습니다. 

[종합 CBSI 추이]

건설경기 cbsi 추이.jpg
건설경기 cbsi 추이

자료: 한국건설산업연구원 건설기업경기실사지수(2022.02)

현 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[차. 시공사 지급보증 관련 위험]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무
로 이어질 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서 이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다. 또한,
향후 급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 리파이낸싱에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

당사를 비롯한 대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF 지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황입니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 9.13 부동산 대책과 12.16 주택 안정화 대책, 6.17 주택 안정화 대책 등 정부정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[카. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
합니다. 또한
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 구조조정 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
㈜롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

㈜신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설㈜
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설㈜
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설㈜
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업㈜
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설㈜
4.22 MOU 체결후 워크아웃

㈜삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업㈜
5.25 MOU 체결후 워크아웃

㈜대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설㈜
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
㈜대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설㈜
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

㈜신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

㈜화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설㈜
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설㈜
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

㈜새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업㈜
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

㈜늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설㈜
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설㈜
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

㈜중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

㈜태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
㈜현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업㈜
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매㈜
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설㈜
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업㈜
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설㈜
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택㈜
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설㈜
6.25 워크아웃결정

벽산건설㈜
6.25 워크아웃결정

신동아건설㈜
6.25 워크아웃결정

남광토건㈜
6.25 워크아웃결정

한일건설㈜
6.25 워크아웃결정

중앙건설㈜
6.25 워크아웃결정

㈜제일건설
6.25 워크아웃결정

㈜청구
6.25 워크아웃결정

㈜한라주택
6.25 워크아웃결정

㈜금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

㈜풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건㈜
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업㈜
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
㈜남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업㈜
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설㈜
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
㈜신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
㈜현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발㈜
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
㈜금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설㈜
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
㈜신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
㈜동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설㈜
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설㈜
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업㈜
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설㈜
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건㈜
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.07
극동건설㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.12.30
금호산업㈜
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.05.27
극동건설㈜
회생계획 인가 결정

2016.09.02
동부건설㈜
회생계획 인가 결정

2016.10.27
동부건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설㈜
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업㈜
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설㈜
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발㈜
(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설㈜
회생절차 개시 공고

2020.11.10
㈜중앙건설산업
회생절차 개시 공고

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[타. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험]

건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며
진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라
공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.

이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점

제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가
2) 회계기준에 대한 자의적 판단
3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달
4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생
5) 내부감사기구의 역할 제한

1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고
2) 공사예정원가의 주기적 재평가
3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단
4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선
5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화
6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대
7) 핵심감사제 운영
8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화
9) 외부전문가 활용내용 공시
10) 감독적 개선방안
- 회계외혹 테마감리 실시
- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려
- 내부고발 활성화 유도
- 감사인지정신청제도 활성화 유도
- 비상장법인의 회계감리권 일원화
- 회계의혹 전담부서 신설
- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대
- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[파. 중대재해처벌법 시행 관련 위험]

중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다. 당사가 속한
건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 최근 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에 당사는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만,

아
직

법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.

특히, 건설업은 현장에서의 고강도·고위험 노동이 지속되고 하도급 의존성이 큰 산업이라는 특성상 산업재해 관련 법안에 많은 영향을 받고 있습니다. 2021년 기준 중대재해처벌법 적용 대상 사업장의 총수 190곳 가운데 57.4%에 해당하는 109곳이 건설업 사업장인 것으로 파악되기에, 해당 법률의 시행으로 건설업이 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 중대재해처벌법 개요는 아래와 같습니다. 

[2022.01.27 시행 중대재해처벌법 개요]

구분
상세내역

시행시기
2022년 01월 27일

주요내용
근로자가 사망하거나 다치는 중대재해의 경우 사업주나 경영 책임자 처벌

처벌 내용
사망 사고 발생시 1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금
부상 발생시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금

대상
근로자 50인 이상 기업 우선 적용
 50인 미만은 2024년 적용

2021년 기준 대상 사업장
총 190곳
 (건설업 109곳 / 제조업 43곳 / 기타 38곳)

자료: 고용노동부, 언론 보도 가공

이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게
1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해
-사망자가 1명 이상
-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상
-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해
-사망자가 1명 이상
-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상
-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금
법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금
법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금
법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금
법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 당사가 속한 건설업종은 최근 HDC현대산업개발㈜의 광주화정동 아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 건설현장 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.

 당사에서는 법 시행 이전 선제적으로 안전 관련 조직 확대, 대대적인 현장 점검 및 드론VR촬영 공정관리 등 신기술 도입을 통한 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가.
사업포트폴리오 관련 위험]

당사의 2021년 3분기 연결기준 전체 매출액 중 약 64.6%가 건축, 19.9%가 토목, 7.3%가 자체사업 등 국내 건설부문에서 발생

하고 있으며, 해외 건설에서 발생하는 매출액은 1.8% 수준을 차지하고 있습니다.

또한, 기타부문의 매출액은
약 658억원으로 연결기준 매출 중 약
6.4%

를 차지하는
수준입니다.
이 매출의 대부분은 종속회사로 포함되어있는
㈜한라지엘에스(물류창고 운영업), 목포신항만운영㈜(항만시설운영업) 등 7개 종속회사에서 발생하고 있습니다.
. 이와 같이
사업 포트폴리오의 대부분이
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 당
사의 실적은 전반적인 건설경기와 주택분양경기에 따라 부정적 영향을 받을 위험이 존재합니다.
특
히,
당사의 사업 중 가장 비중이 큰 건축부문의 특성 상 부동산 경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니
이

에 유의하시기 바랍니다.

당
사
의
사
업
부문은 아파트, 복합시설, 사옥 등을 위주로 하는 건축 부문과 국내외 도로, 택지, 항만 등의 인프라시설을 구축하는 토목 부문, 사업부지를 확보하여 시행 ·시공하는 자체사업, 그리고
보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 항만 운영 수입 등 사업을 영위하는 기타 사업 부문이 있습니다. 당사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이(연결기준)]

(단위: 백만원,%)

영업부문
주요 제품
2021년 3분기
2020년 (주1)
2019년(주1)
2018년(주1)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건축부문
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 
리모델링, 물류창고 등
667,140
64.60%
921,366
58.90%
639,768
49.00%
373,694
28.80%

토목부문
도로, 택지, 철도, 항만
206,016
19.95%
339,526
21.70%
309,219
23.70%
303,431
23.30%

자체 분양사업 부문
아파트, 오피스텔, 상업시설
75,343
7.30%
189,157
12.10%
239,654
18.40%
455,688
35.10%

해외부문
도로, 공항, 교량
18,407
1.78%
20,879
1.30%
13,877
1.10%
74,369
5.70%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
65,832
6.37%
94,390
6.00%
102,372
7.80%
92,525
7.10%

합계

1,032,738
100.00%
1,565,318
100.00%
1,304,890
100.00%
1,299,707
100.00%

자료: 당사 2021년 3분기보고서

(주
1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.
비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

2021년 3분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은
건축부문

으로 당사 매출 중 약 64.60%의 비중을 차지하고 있습니다.

도급 주택
, 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. 

토목부문은

2021년 3분기말 연결기준으로 당사 매출 중 약 19.95%의 비중을 차지하고 있습니다.
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다. 

자체분양사업은 사업부지를 직접 확보하여 시행 ·시공하는 방식이며, 공사 진행을 통한 공사 수익 인식 뿐만 아니라, 분양수익 또한 당사의 수익으로 인식되기 때문에 수익성이 도급 공사에 비해 높습니다. 당사의 자체분양사업은 2014년부터 2017년까지 배곧신도시 아파트 공급이 대표적인 프로젝트로 2018년 이후 자체분양사업의 비중이 줄어드는 이유는 배곧신도시 아파트 공급이 마무리 되었기 때문입니다. 2014년부터 2017년까지 자체사업 관련 신규수주는 보수적으로 진행하였으나 2019년 이후 자체사업 수주를 진행한 바 자체사업이 매출에 반영되기 시작하면 이에 대한 비중은 다시 증가할 것으로 보이며, 2021년 3분기 기준 매출 비중은 7.30%입니다.

해외사업부문은 2021년 3분기말 연결기준으로 당사 매출 중 약 1.78%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 건설사들은 금융위기 이후 국내 건설경기 침체에 대응하여 해외수주에 역량을 집중하였으나, 제한된 시장 내에서 이루어진 국내 건설사들간의 과도한 수주경쟁으로 인해 2013년 이후 대규모 손실을 시현한 바 있습니다. 이에 따라 중남미/아시아, 토건공사 등으로 사업영역을 다각화하려는 노력을 진행하고 있으나, 주요 미준공 손실사업장 관련 잔여손실 부담이 상당기간 지속되며 관련 수주가 다소 위축되는 모습이었습니다. 해
외시장은 해당 지역의 경쟁심화 및 수익성저하, 국가의 경제정책이나 규제 관련 법규 등 여러가지 지역적 요인뿐만 아니라 세계경기흐름과 연동된 부정적 흐름에 노출될 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업성과에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 

기타부문의 매출액은
약 658억원으로 연결기준 매출 중 약
6.4%

를 차지하는
수준입니다.
이 매출의 대부분은 종속회사로 포함되어있는
㈜한라지엘에스(물류창고 운영업), 목포신항만운영㈜(항만시설운영업) 등 7개 종속회사에서 발생하고 있습니다. 해당 종속회사들의 재무정보 상
세내역은 아래와 같습니다..

[종속기업 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

종속기업명
2021년 3분기
2021년 3분기말

매출액
분기순이익
(손실)
총포괄이익
(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운㈜
40,116
18,592
18,592
67,099
43,419
23,680

주식회사 한라지엘에스
3,954
-54
-54
148,946
35,412
113,535

목포신항만운영㈜
19,245
1,605
1,608
17,225
5,093
12,132

한라오엠에스㈜
37,017
1,166
1,166
29,247
15,939
13,309

㈜한라세라지오
13,369
30,814
30,814
89,495
8,707
80,787

Halla Corporation America
-
-3
25
340
-
340

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9
22
337
77
260

합계
113,702
52,128
52,172
352,690
108,647
244,043

자료: 당사 2021년 3분기보고서

이처럼, 당사는 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 향후 글로벌 저성장 기조의 지속 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등 주택경기의 악화 등이 발생하여 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.
또한

자체공사의 특성상 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생하여 재무적 부담이 발생할 수 있으
니

투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[나.

수익성 악화 관련 위험]

당사는 2021년 3분기 연결 누적 기준 매출액 1조 327억원, 영업이익 605억원 및 순이익 822억원을 기록하였습니다. 이는
전년 동기 대비 매출액은 9.1% 감소, 영업이익은 21.9% 감소한 수치이며,
당기순이익은 25.7% 증가한 수치
입니다.
매출과 영업이익 감소의 원인은
토목 및 비주택 부문의 매출이 줄어든 영향과 일부 주택사업장의 인허가 지연에 따른 착공 지연의 영향
으로 판단됩니다.

최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재
되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습니다.

이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기 연결 누적 기준 매출액 1조 327억원, 영업이익 605억원 및 순이익 822억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 9.1% 감소, 영업이익은 21.9% 감소한 수치이며,
당기순이익은 25.7% 증가한 수치 입니다.
매출과 영업이익 감소의 원인은 토목 및 비주택 부문의 매출이 줄어든 영향과 일부 주택사업장의 인허가 지연에 따른 착공 지연의 영향으로 판단됩니다. 2021년 하반기 철근/전기동 재고부족, 철스크랩 등 주요 자재 가격이 상승하였지만, 외주비 절감으로 당사는 양호한 원가율을 유지하였습니다. 한편, 2021년 3분기 당기순이익이 개선된 주된 이유는 안정적인 매출에 더해 한라세라지오 골프장 매각에 따른 자산처분이익 370억원이 반영되었기 때문입니다. 

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기(주1)
2020년(주1)
2019년(주1)
2018년(주1)

매출액
1,032,738
1,146,728
1,565,318
1,304,890
1,299,707

매출원가
899,518
1,002,718
1,375,318
1,132,476
1,133,308

매출총이익
133,219
144,009
189,999
172,414
166,399

영업이익
60,470
82,364
96,662
67,694
59,877

당기순이익
82,240
34,935
109,896
2,724
-12,072

매출원가율
87.10%
87.44%
87.86%
86.79%
87.20%

매출액총이익율
12.90%
12.56%
12.14%
13.21%
12.80%

영업이익율
5.86%
7.18%
6.18%
5.19%
4.61%

당기순이익율
7.96%
3.05%
7.02%
0.21%
-0.93%

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서
(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

당사의 부문별 매출 및 매출총이익을 살펴보면, 2021년 3분기 기준으로 도급주택사업을 포함한 건축부문이 전체 매출액의 64.6%, 매출총이익의 51.9%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 토목부문의 경우, 저가수주 현장들의 원가율 개선 및 수익성이 양호한 민간부문의 약진과 민자 SOC 부문 원가관리로 인하여 안정적인 원가율을 유지하고 있습니다. 건축부문의 경우, 민간부문에서 대기업 우량 발주처로의 수주 확대 및 해당 현장의 우수한 수익성으로 90% 내외의 원가율을 유지하고 있습니다. 다만, 2021년 상반기 도심지 건축현장 일회성 준공정산 비용 발생으로 원가율이 일부 상승되었습니다. 

최근 가장 호조를 보이고 있는 주택부문의 경우, 2018년 이후 신규 사업장의 매출 본격화와 양호한 분양률로 매출규모 증대 및 수익성 개선이 두드러졌습니다. 2021년 3분기에는 일부 신규 사업장의 착공 지연으로 매출 공백이 다소 발생하였으나, 2021년 3월에 분양했던 양평 자체사업장 및 신규 사업장들의 순차적 착공시 매출 및 이익 규모의 증대가 이어질 것으로 예상됩니다. 다만, 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[부문별 매출 및 매출총이익(연결기준)]

[단위:백만원]

구분
2021년 3분기
2020년 3분기(주1)
2020년(주1)
2019년(주1)
2018년(주1)

매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익

건축
667,140
69,153
678,681
80,518
921,366
99,174
639,768
63,388
373,694
36,165

토목
206,016
27,855
235,652
25,053
339,526
37,157
309,219
23,892
303,431
18,337

자체
75,343
21,420
148,550
21,449
189,157
25,588
239,654
58,026
455,688
101,640

해외
18,407
2,396
15,093
351
20,879
4,041
13,877
654
74,369
(435)

기타
65,832
12,395
68,752
16,638
94,390
24,039
102,372
26,454
92,525
10,692

합계
1,032,738
133,219
1,146,728
144,009
1,565,318
189,999
1,304,890
172,414
1,299,707
166,399

자료: 당사 내부자료

(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습
니
다. 이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[판매비와 관리비 상세(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
(주1)
2020년
(주1)
2019년
(주1)
2018년
(주1)

매출액
1,032,738
1,136,155
1,565,318
1,304,890
1,299,707

판매관리비
72,749
61,645
93,337
104,720
106,990

단기종업원급여
30,841
27,437
41,007
39,534
43,863

퇴직급여
2,835
2,739
3,519
14,815
7,695

기타장기종업원급여
123
45
-11
689
-

복리후생비
2,643
2,025
2,989
3,176
3,655

광고선전비
9,778
2,373
3,349
3,254
4,021

대손상각비(환입)
-5,648
-1,434
4,274
941
241

세금과공과
2,364
2,327
2,788
3,569
5,195

유형자산감가상각비
6,104
4,532
6,316
5,645
3,875

무형자산상각비
947
289
400
285
231

투자부동산감가상각비
-
-
-
219
-

지급수수료
14,763
15,439
20,774
19,846
23,417

지급임차료
-
-
520
880
4,108

기타
8,002
5,873
7,412
11,868
10,688

판매관리비 매출 비중(%)
7.04%
5.43%
5.96%
8.03%
8.23%

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서

(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

매출액 중 판관비 비중은 2020년 6.0% 수준이었으나 2021년 3분기 7.0%를 기록하며 다소 증가하고 있는 추세입니다. 이는
매출이 감소하였기 때문으로 판단되며, 2019년 8.03% 및 2018년 8.23%에 비교하여서는 양호한 수준이 유지되고 있는 것으로
판단됩
니
다
. 또한 당사는 내부적인 체질개선을 위해 2019년 6월 희망퇴직 실시 등 고정비 감소를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 2021년 3분기 매출액 중 판관비 비중이 7.0%로 증가한 이유는 자체사업인 양평 공동주택 관련하여 상반기 광고선전비가 70억원 증가하였기 때문으로 1회성 비용지출이라고 판단됩니다. 향후에도 비용절감을 위해 안정적 사업운영을 최우선의 과제로 삼을 예정이지만, 외부환경의 변화로 인하여 판매관리비가 증가하는 경우 영업이익이 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

[다.

신규수주 및 수주잔고 관련 위험]

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출
및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원으로 증가 추세
를 보이고 있으며,
신규수주 증가세에 힘입어

수주 잔고는 2018년 2조 3,613억원에서 2020년 3조 8,255억
원으로 증가
하였고,
2021년 3분기말 기준 2조 3,774억원을 기록
하였습니다.
하지만,
추후 부동산 경기가 위축되어 신규수주 금액이 지속적으로 저조할 경우 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점
유의하시기 바랍니다.아울러, 최근 3년 간
주요 신규수주는 주택부문에서 이루어졌으며, 주택수주는 대부분 도급계약
으로 이루어지고 있습니다.
도급주택 부문의 경우 신규수주에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 3분기 61.5%로 증가 추세를 보였으며, 2021년 3분기말 2조 3,404억원의 수주잔고
를 보유하고 있습니다.

주택부동산 시장의 위축으로 당사의 매출 및 이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 도급주택 부문의 신규 수주 및 수주 잔고가 감소할 경우에는 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다. 당사의 별도 기준 신규수주 및 수주잔고 추이는 아래와 같습니다.

[신규수주 및 수주잔고(별도기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

신규수주
토목계
114,903
13.1%
120,288
8.8%
195,675
8.3%
504,602
33.9%
126,177
8.9%

건축계
182,649
20.8%
374,719
27.4%
507,625
21.5%
393,379
26.4%
479,030
33.8%

해외
1,861
0.2%
2,943
0.0%
388
0.0%
35,763
2.4%
52,592
3.7%

주택계
578,141
65.9%
867,564
63.5%
1,658,316
70.2%
554,125
37.2%
759,572
53.6%

(도급)
539,489
61.5%
867,564
63.5%
1,247,125
52.8%
554,189
37.2%
758,981
53.5%

(자체)
38,652
4.4%
-
0.0%
411,191
17.4%
-63
0.0%
591
0.0%

합계
877,555
100.0%
1,365,514
100.0%
2,362,003
100.0%
1,487,868
100.0%
1,417,372
100.0%

수주잔고
토목계
533,213
14.1%
617,894
19.3%
602,758
15.8%
727,806
25.3%
517,429
20.3%

건축계
435,314
11.5%
461,582
14.4%
491,385
12.8%
428,022
14.9%
398,711
15.6%

해외
40,363
1.1%
62,288
1.9%
56,908
1.5%
75,919
2.6%
54,034
2.1%

주택계
2,768,472
73.3%
2,053,369
64.3%
2,674,417
69.9%
1,647,178
57.2%
1,582,040
62.0%

(도급)
2,340,434
62.0%
2,053,369
64.3%
2,257,497
59.0%
1,646,338
57.2%
1,567,783
61.4%

(자체)
428,038
11.3%
-
0.0%
416,920
10.9%
840
0.0%
14,258
0.6%

합계
3,777,362
100.0%
3,195,133
100.0%
3,825,468
100.0%
2,878,925
100.0%
2,552,213
100.0%

자료: 당사 내부자료

당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원을 기록하여 증가 추세를 유지하고 있지만, 2021년 3분기 8,776억원을 기록하며 전년 동기 대비 35.7% 감소하였습니다. 이는 건축수주와 주택수주 모두 전년동기 대비 큰 폭으로 감소하였기 때문이며, 몇몇 수주 예정 물량의 일정이 지연된 일시적인 현상도 일부 반영된 것으로 판단됩니다. 당사의 수주에서 비교적 높은 비중을 차지하였던 토목 부분은 관급공사의 지속적인 발주량 감소 및 당사의 채산성 위주의 수주전략에 따라 수주비중이 점차 감소하는 추세입니다. 토목부문은 2018년 1,262억원으로 전체 신규수주 중 8.9%를 기록하였고 2019년 5,046억원으로 33.9%를 차지하였으나 2020년 1,957억원으로 8.3%, 2021년 3분기 1,149억원으로 13.1%의 비중을 차지하고 있습니다. 주택 부문은 2017년 배곧신도시프로젝트 분양 및 입주가 마무리되며 한층 높아진 경쟁력을 바탕으로 추가적인 수주를 지속 진행하고 있습니다. 도급 주택부문의 경우 신규수주 합계 금액에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 3분기말 61.5%로 높은 비중을 지속 차지하고 있습니다.

당사의 수주 잔고 금액은 2018년 2조 5,522억원, 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원으로 증가하는 추세에 있으며, 2021년 3분기말 3조 7,774억원으로 다소 감소하였으며 이는 신주수주 물량의 감소에서 비롯하였습니다. 수주 잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택으로 2021년 3분기말 기준 2조 3,404억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 2018년말 1조 5,678억원 대비 49.3% 증가하였습니다. 자체 주택의 경우 2021년 3분기말 수주잔고 중 11.3%를 차지하여, 2018년말 0.6%에서 10.7%p.의 큰 폭으로 증가한 수준입니다. 

이
처럼 당사의 신규수주와 수주잔고 규모는 지속 증가중이기 때문에 당분간 당사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 부동산 경기가 위축되어 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 경우 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 또한 자체공사는 당사의 향후 수익성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상되고 있으나, 자체공사 잔고가 매출로 전환되기 전까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 아울러 자체공사가 예정대로 추진되지 못할 경우 수익성이 감소하고 재고자산 등 운전자본의 증가로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기 별도기준 수주잔고 상세내역은 다음과 같습니다.

[수주잔고 상세]

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일
완공
(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
117,475
43,638
73,837

한국토지주택공사
파주운정A17B/LAPT
20.12
23.08
75,166
11,530
63,636

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
24.02
78,164
21,688
56,476

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
24.11
56,916
11,377
45,539

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
24.07
38,642
280
38,362

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
39,098
2,997
36,101

한국토지주택공사
수원당수A3B/LAPT
20.12
23.04
40,228
9,212
31,016

부산항만공사
부산신항서컨테이너2차
19.07
24.06
58,550
37,986
20,564

한국토지주택공사
하남감일A7B/LAPT
19.09
22.07
43,969
24,120
19,849

한국도로공사
경부동탄직선화1공구
17.03
23.06
53,463
34,936
18,527

기타
1,145,091
961,087
184,004

민간
㈜청암에이앤씨
아산스마트밸리공동주택
20.06
23.04
155,440
2,745
152,695

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
21.06
23.12
161,678
11,395
150,283

지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.12
24.07
206,064
60,684
145,380

한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합
광양황금지구APT
21.02
23.08
140,752
3,148
137,604

㈜빌더스씨앤디
양평양근리 APT(도급)
20.06
23.02
141,895
11,472
130,423

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
19.10
21.07
137,413
54,141
83,272

주식회서 거목
영천조교동APT
18.12
21.09
77,027
420
76,607

㈜비상교육
비상교육사옥
20.04
22.08
78,180
2,593
75,587

㈜에스디파트너스
송도업무시설
20.12
23.05
122,881
62,968
59,913

만도
만도NEXTM
19.11
22.07
79,667
21,221
58,446

기타
2,313,889
655,009
1,658,880

해외
Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
22.04
16,257
5,963
10,294

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라실럿공항
18.12
22.06
25,039
15,640
9,399

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
22.03
16,764
7,679
9,085

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
22.06
34,884
30,402
4,482

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
21.12
42,840
39,425
3,415

Vietnam Ministry of Transport (MOT)
베트남로테락소이도로
16.04
21.12
27,648
25,522
2,126

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
22.06
17,170
15,608
1,562

자체
㈜한라
양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
312,035
27,534
284,501

㈜한라
부천소사주상복합
21.01
24.01
126,734
-
126,734

㈜한라
울산송정8B/LAPT
16.12
19.02
241,800
240,960
840

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧2단지APT
15.05
18.02
632,066
629,909
2,157

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧3단지APT
15.10
18.09
324,110
323,457
653

배곧신도시지역특성화타운
서울대스마트캠퍼스신축
17.03
21.12
693,083
651,313
41,770

기타 아파트 옵션계약
16,803
-
16,803

합 계
7,888,881
4,058,059
3,830,822

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

※
보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.

※
현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다.

※

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

한편 주택 부문 신규 수주 및 수주 잔고가 전반적인 증가세를 나타내고 있는 데 반해 토목 및 건축 부문의 신규 수주 및 수주 잔고는 하락세를 보이고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 토목 및 건축 사업 내 경쟁력에도 불구하고 해당 사업은 가격경쟁력이 치열하여 적극적으로 수주경쟁에 참여할 경우 원가율 등 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

재무안정성 관련 위험]

2021년 3분기말 연결기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총 차입금은 4,080억원 규모로 2020년말 5,482억원 대비 1,402억원(25.6%) 감소
하였습니다. 아울러,
2021년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 2020년 33.15% 대비 4.24%p. 감소한 약 28.91%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2020년 대비 87.96%p. 가량 감소한 253.95%
를 기록하였습니다. 전반적인
재무안정성 개선은 자산매각계획 이행
으로 이뤄졌습니다.
당사 단기차입금은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금으로, 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상되어 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나,
자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유
의
하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 주요 재무 안정성 관련 지표는 다음과 같습니다. 

[연결기준 주요 재무 안정성 관련 지표]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2021년 3분기말
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
697,903
786,727
687,145
1,029,200

현금및현금성자산
95,433
91,856
79,088
95,354

총자산
1,411,083
1,653,569
1,588,187
1,793,753

유동부채
530,959
875,320
986,139
1,271,614

총부채
1,012,413
1,279,380
1,327,117
1,528,093

자기자본
398,670
374,188
261,070
265,660

이자비용
21,600
31,911
31,093
28,675

총차입금
407,992
548,204
463,816
371,566

순차입급
312,559
456,348
384,728
276,212

유동성차입금
118,128
336,817
286,472
227,319

비유동성차입금
289,864
211,387
177,344
144,248

유동성차입금 비중
28.95%
61.44%
61.76%
61.18%

부채비율
253.95%
341.91%
508.34%
575.21%

유동비율
131.44%
89.88%
69.68%
80.94%

차입금의존도
28.91%
33.15%
29.20%
20.71%

이자보상배율
2.80배
3.03배
2.18배
2.09배

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서

2021년 3분기말 연결기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총 차입금은 4,080억원 규모로 2020년말 5,482억원 대비 1,402억원(25.6%) 감소하였습니다. 총차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 1,181억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 29.0%를 차지하고 있습니다. 순차입금은 총차입금 감소에 따라 2021년 3분기말 3,126억원으로 2020년말 4,563억원 대비 1,438억원 감소하였습니다. 그러나 향후 영업자산 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 증가할 수 있으니 이에 대해서는 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 2021년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 2020년 33.15% 대비 4.24%p. 감소한 약 28.91%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2020년 대비 87.96%p. 가량 감소한 253.95%를 기록하였습니다. 전반적인 재무안정성 개선은 자산매각계획 이행으로 이뤄졌습니다. 당사는 2020년중 동탄C블록 매각(매각대금 약 1,850억원 및 관련차입금 약 1,230억원 상환), 보유 지분증권 매각(청산배당금 약 290억원), 상표권 매각(매각대금 345억원) 등 자산을 매각한 것에 이어, 2021년 서울대 시흥캠퍼스 공사 진행에 따라 선수금이 감소하고 세라지오 컨트리클럽을 2021년 3분기 중 매각하며(매각대금 1,530억원 및 관련 운영차입금 710억원 상환) 양호한 재무안정성을 회복할 수 있었습니다.

2021년 3분기말 연결기준 당사가 보유중인 현금성자산 954억원을 고려할 때 순차입금의 규모는 3,126억원입니다. 2021년 3분기말 당사의 부채비율의 개선이나 차입금 축소에도 불구하고 차입금 규모는 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 그러나 유동성 차입금의 경우 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 일반 은행차입금이기에 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사가 확보하고 있는 수주잔고를 이용하여 수주 관련 선수금 등을 재원으로 단기차입금의 일부를 지속적으로 상환할 예정입니다. 

당사의 2021년3분기말 연결기준 장/단기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니
다.

(1) 단기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
2021년 
3분기
2020년

일반은행차입금
일반대출
한국산업은행 등
3.47~3.75
40,077
135,573

자산유동화차입금
자산유동화대출
중랑신용협동조합 등
4.75
-
23,000

기타차입금
담보대출
삼성증권㈜
3.50
-
101,183

합계

40,077
259,756

자료: 당사 2021년 3분기보고서

(2) 장기차입금
① 사채

(단위: 백만원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
2021년 
3분기
2020년

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 30일
4.30
5,000
5,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000
5,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000
6,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000
35,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000
10,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000
2,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000
11,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000
30,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000
10,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000
-

제129회 무보증사모사채
2021년 6월 21일
2023년 6월 23일
3.08
60,000
-

합계
194,000
129,000

차감 : 사채할인발행차금
(403)
(257)

차감 : 유동성대체액(순액)
(27,978)
(19,988)

잔액
165,619
108,755

자료: 당사 2021년 3분기보고서

② 장기성차입금

(단위: 백만원)

종류
차입처
이자율(%)
2021년 
3분기
2020년
상환방법
만기일

일반은행차입금
한국투자증권주식회사 등
4.10~4.80
57,477
113,700
만기 일시상환
2024년 4월 23일

CP(기업어음)
한국투자증권주식회사
2.95~4.50
60,000
30,000
만기 일시상환
2023년 7월 23일

조합차입금
건설공제조합
1.10
34,836
-
만기 일시상환
2023년 6월 24일

기타차입금
주택도시보증공사
-
2,005
2,005
24년 분할상환
2044년 10월 7일

자산유동화차입금
원펀치한라비발디
4.80
20,000
14,000
만기 일시상환
2022년 6월 28일

합계
174,318
159,705

차감: 유동성
(50,073)
(57,073)

잔액
124,245
102,632

자료: 당사 2021년 3분기보고서

2021년 3분기말 연결기준 당사의 차입금 중 비유동성 차입금은 2,899억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 71.0%에 해당합니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장을 지속 진행하는 한편, 일부 여신의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다. 한편 당사의 크레딧라인 등 보유한도 현황은 다음과 같습니다.

[크레딧라인 보유한도]

[기준일: 2021. 09. 30]
단위 : 억원)

구분
차입처
한도
잔여 차입한도

은행
당좌
국민은행 외
260
260

한도
농협은행 외
606
606

소계
866
866

조합
운영
건설공제조합
348
-

소계
348
-

합계
1,214
866

자료: 당사 내부자료

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[마. 채권 미회수 관련 위험]

당사의
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 3분기말 4,743억원으로 지속 감소
하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.10회, 2020년 9.03회 및 2021년 3분기 7.8회로 양호한 수준입니다.

또한
2021년 3분기말 기준 장ㆍ단기대여금은 총 911억원(단기대여금 676억원 및 장기대여금 235억원)으로서, 약 11.6%인 106억원에 대하여 대손충당금을 설정
해 놓은 상태입니다.

2021년 3분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 426억원 수준입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.
당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔으며, 2021년 3분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 932억원으로 2020년말 779억원 대비 19.6% 증가
하였으나 일반적으로
공사대금이 연말에 청구되는 경향이 있는 등 계절성 요인이 존재
합니다.

향후에도 국내 주택경기 침체가 발생하고, 이에 따라
당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 채권 손상이 발생할 가능성이 있습니다. 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수
있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 3분기말 4,743억원으로 지속 감소하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.10회, 2020년 9.03회 및 2021년 3분기 7.8회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 2021년 3분기말 연결기준 매출채권 관련 재무비율은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 미청구공사 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액

유동
매출채권
151,074
-
(8,269)
142,804
212,464
-
(14,077)
198,387
152,380
-
(10,472)
141,908
157,277
-
(13,566)
143,710

기타채권
170,754
-
(3,457)
167,297
211,782
-
(3,456)
208,326
284,220
-
(12,481)
271,738
550,362
-
(12,322)
538,040

미청구공사
93,154
-
-
93,154
77,917
-
-
77,917
76,539
-
-
76,539
83,345
-
-
83,345

합계
414,983
-
(11,727)
403,256
502,164
-
(17,533)
484,630
513,139
-
(22,954)
490,185
790,984
-
(25,888)
765,096

비유동
매출채권
5,278
-
-
5,278
5,060
-
-
5,060
1,189
-
-
1,189
6,727
-
(6,727)
-

기타채권
91,737
(1,056)
(24,889)
65,793
87,615
(1,129)
(24,346)
62,140
100,822
(2,750)
(23,400)
74,673
66,788
(68)
(22,352)
44,368

합계
97,015
(1,056)
(24,889)
71,070
92,675
(1,129)
(24,346)
67,200
102,012
(2,750)
(23,400)
75,862
73,514
(68)
(29,079)
44,368

총계
511,998
(1,056)
(36,616)
474,326
594,839
(1,129)
(41,879)
551,830
615,151
(2,750)
(46,354)
566,047
864,498
(68)
(54,967)
809,464

자료: 당사 2021년 3분기보고서

[매출채권 관련 재무비율]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2021년 
3분기
2020년
(주1)
2019년
(주1)
2018년
(주1)

매출액
1,032,738
1,565,318
1,304,890
1,299,707

매출채권
148,082
203,447
143,097
143,710

매출채권(유동)
142,804
198,387
141,908
143,710

매출채권(비유동)
5,278
5,060
1,189
-

매출채권(기초)
203,447
143,097
143,710
114,935

매출채권(기말)
148,082
203,447
143,097
143,710

매출채권 회전율
7.83회
9.03회
9.10회
13.40회

자료: 당사 2021년 3분기보고서

(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

당사의 대손충당금 추이 및 대손충당금 변동내역의 상세한 사항은 다음과 같습니다.
향후 국내외 부동산경기에 따라 공사미수금 회수율 저하로 공사미수금에 대한 대손충당금 설정액이 증가하거나 장기 및 단기대여금, 매출채권 등에 대한 회수율 저하로 인해 대손충당금 설정액이 증가하는 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[대손충당금 증감 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
42,615
47,089
55,703
68,503

2. 순대손처리액(①－②±③)
384
(9,048)
(13,011)
-18,419

① 대손처리액(상각채권액)
546
(9,208)
(12,934)
-4,994

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
(162)
160
(77)
-13,425

3. 대손상각비 계상(환입)액
(5,648)
4,574
4,397
5,619

4. 기말 대손충당금 잔액합계
37,351
42,615
47,089
55,703

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서

또한 2021년 3분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 911억원(단기대여금 676억원 및 장기대여금 235억원)으로서, 이는 사업수주를 위한 시행사의 초기 토지비 등의 사업비와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 대여한 금액이며, 약 11.6%인 106억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 대여금 포함 당사의 2021년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권 채권총액 및 대손충당금 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

2021년

3분기

매출채권(단기)
151,074
8,269
5.5%

미수금(단기)
26,721
2,760
10.3%

미수수익(단기)
8,644
146
1.7%

단기대여금
67,635
550
0.8%

단기금융상품
53,189
-
0.0%

보증금
9,767
2
0.0%

리스채권
4,799
-
0.0%

미청구공사
93,154
-
0.0%

선급금
45,583
736
1.6%

장기매출채권
5,278
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
22,347
-
0.0%

장기대여금
23,492
10,047
42.8%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
11,298
28
0.2%

장기기타회원권
307
-
0.0%

리스채권
16,212
-
0.0%

합 계
556,526
37,351
6.7%

2020년
말

매출채권(단기)
212,464
14,077
6.6%

미수금(단기)
26,670
2,760
10.3%

미수수익(단기)
6,676
146
2.2%

단기대여금
58,785
550
0.9%

단기금융상품
106,484
-
0.0%

보증금
8,843
-
0.0%

리스채권
4,324
-
0.0%

미청구공사
77,917
-
0.0%

선급금
30,317
736
2.4%

장기매출채권
5,060
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
19,323
-
0.0%

장기대여금
18,174
9,505
52.3%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
12,834
28
0.2%

장기기타회원권
338
-
0.0%

리스채권
18,831
-
0.0%

합 계
624,066
42,615
6.8%

2019년
말

매출채권(단기)
152,380
10,472
6.9%

미수금(단기)
42,462
8,425
19.8%

미수수익(단기)
4,883
146
3.0%

단기대여금
24,745
3,910
15.8%

단기금융상품
200,615
-
0.0%

보증금
9,794
-
0.0%

리스채권
1,720
-
0.0%

미청구공사
76,539
-
0.0%

선급금
24,947
736
3.0%

장기매출채권
1,189
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
16,180
-
0.0%

장기대여금
32,475
8,559
26.4%

장기금융상품
634
-
0.0%

보증금
14,770
28
0.2%

장기기타회원권
291
-
0.0%

리스채권
17,876
-
0.0%

합 계
637,347
47,089
7.4%

2018년말
매출채권(단기)
157,277
13,566
8.6%

미수금(단기)
86,777
7,893
9.1%

미수수익(단기)
5,478
519
9.5%

단기대여금
49,224
3,910
7.9%

단기금융상품
401,857
-
0.0%

보증금
7,025
-
0.0%

미청구공사
83,345
-
0.0%

선급금
7,695
736
9.6%

장기매출채권
6,727
6,727
100.0%

장기미수금
26,477
17,279
65.3%

장기미수수익
11,443
-
0.0%

장기대여금
8,274
5,073
61.3%

장기금융상품
498
-
0.0%

보증금
19,674
-
0.0%

장기기타회원권
354
-
0.0%

합 계
872,125
55,703
6.4%

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서

공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않는 경우 당사는 매출채권, 미수금 등의 금융자산에 대하여 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 2021년 3분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 374억원 수준입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.

향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 대손상각비가 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

한편, 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 미청구공사는 기본적으로 사업주가 채권을 인정하는 기준과 수주업체가 수익을 인식하는 기준의 차이 때문에 발생합니다. 공정별로 공사비를 청구하는 마일스톤 방식 계약의 경우처럼 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이가 발생하거나, 또는 발주처가 부채비율 관리, 예산부족 등 경영상의 이유로 기성 청구 시점을 통제하는 경우 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반해 수주업체는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하기 때문에, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 따라서 만약 미청구공사가 발생한다 하더라도 총예정원가의 증가가 수반되지 않는다면 추후 채권회수가 예정대로 진행될 경우 수주업체의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.

반면, 미청구공사가 총예정원가의 증가를 수반하여 발생하는 경우에는 미청구공사가 잠재적인 손실요인으로 작용합니다. 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며, 해당 미청구공사는 사업주에게 청구할 수 있는 부분이 아니기 때문에 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다. 특히 총예정원가가 도급금액을 초과하여 미청구공사가 발생하는 경우, 미청구공사를 조정하는 시점에서 대규모 손실이 발생할 수 있습니다.

이처럼 미청구공사는 기본적으로 불확실성을 내포하고 있습니다. 총예정원가의 증가를 수반하지 않는 경우라 하더라도 미청구공사의 증가는 유동성 부담의 요인이 될 수 있으며, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등의 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 일반적인 매출채권과 달리 채권회수 관련 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 총예정원가의 증가를 수반하는 경우에는 직접적인 현금흐름 감소 및 손익계산서상 비용 증가가 수반됩니다. 따라서 미청구공사가 증가하는 경우 미래 불확실성이 증가하며, 당사의 재무상황에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다. 당사의 이전 3년간 미청구공사 증감 내용은 아래와 같습니다.

[미청구공사 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

미청구공사
채권액
93,154
77,917
76,539
83,345

미청구공사
손실충당금
-
-
-
-

미청구공사
장부금액
93,154
77,917
76,539
83,345

자료: 당사 2021년 3분기보고서

당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔습니다. 2021년 3분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 932억원으로 2020년말 779억원 대비 19.6% 증가하였으나 일반적으로 공사대금이 연말에 청구되는 경향이 있는 등 계절성 요인이 존재합니다. 따라서 2021년 3분기말 미청구공사 금액을 2020년말 금액과 직접 비교하는 것은 어려우나, 향후 발생 매출 대비 미청구공사가 급격한 증가 추이를 보일 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한 미청구공사는 청구 시점에서 매출채권으로 일부 전환될 수 있으며, 향후 공사 진행중인 사업장의 사업성이 예상보다 저조하게 나타날 경우 추가적인 충당금을 발생시킬 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사가 진행중인 사업부문에 대하여, 2021년 3분기말 기준 계약금액이 매출액의 5% 이상인 공사계약의 미청구공사 상세는 아래와 같습니다.

[미청구공사 상세]

(단위 : 백만원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사

총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
26.64%
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
37.15%
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
54.98%
3,569
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
2.24%
925
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
29.45%
7,585
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
39.40%
-
-

김해내덕지구APT(*)
2021.05.04
미착공
0.00%
-
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.12
89.22%
5,824
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
100.00%
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2017.12.29
17.05-21.12
93.97%
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
51.17%
653
-

아산스마트밸리공동주택
2021.03.11
21.07-23.12
1.77%
993
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
7.70%
-
-

양평양근리APT(자체)
2021.03.23
21.02-23.08
8.82%
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-

청주월명공원APT(*)
2020.09.16
미착공
0.00%
-
-

황학동청계지역주택조합(*)
2021.09.16
미착공
0.00%
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
97.25%
2,651
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
99.89%
1,110
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
93.17%
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.07
100.00%
4,
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
7.05%
1,362
-

자료: 당사 2021년 3분기보고서

※
'21.3분기말 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※
(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

[바.

종속회사 관련 위험]

당사는
국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 2021년 3분기말 기준 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다.
이 가운데
배곧신도시지역특성화타운㈜와 한라오엠에스㈜의 2021년 3분기 기준 부채비율이 각각 183.4% 및 119.8%로 100% 넘게 유지
되고 있습니다.

한라오엠에스㈜는 재무 안정성이 아직은 열위한 수준이지만, 2020년말 당기순이익 16억원, 2021년 3분기 순이익 12억원 등 수익성이 개선되고 있어 재무안정성 또한 점차 개선
될 것으로 판단되며,

배곧신도시지역특성화타운㈜는 2021년 서울대 시흥캠퍼스 준공 완료 후 실질적으로 당사가 제공해야 하는 용역이 모두 종료된 상황이므로, 종속회사가 당사에 사업적, 재무적 이슈를 발생시킬 가능성은 제한적
일 것
으로 판단됩니다.
하지만 추후 종
속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기말 기준
배
곧
신
도시지역특성화타운㈜ 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결재무제표 작성 대상에 속한 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[2021년 3분기말 연결대상 종속기업 현황]

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운㈜
한국
100.00
100.00
12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영㈜
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스㈜
한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

㈜한라세라지오
한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

자료: 당사 2021년 3분기보고서

해당 종속회사는 국내 계열회사 5개 및 해외 사업회사 2개로 구성되어있으며, 이 가운데 배곧신도시지역특성화타운㈜와 한라오엠에스㈜의 2021년 3분기 기준 부채비율이 각각 183.4% 및 119.8%로 100% 넘게 유지되고 있습니다. 

이 가운데 한라오엠에스㈜는 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리 업체로, 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등을 주요 사업으로 설립되었고 당사가 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입하였습니다. 해당 기업은 재무 안정성이 아직은 열위한 수준이지만, 친환경 테마와 폐기물 소각 비용 증가 등으로 2020년말 당기순이익 16억원, 2021년 3분기 순이익 12억원 등 수익성이 개선되고 있어 재무안정성 또한 점차 개선될 것으로 판단됩니다.

[2021년 3분기말 연결대상 종속기업
요약재무정보
]

(단위: 백만원)

종속기업명
2021년 3분기말

매출액
분기순이익
(손실)
총포괄이익
(손실)
자산
부채
자본
부채비율

배곧신도시지역특성화타운㈜
40,116
18,592
18,592
67,099
43,419
23,680
183.4%

주식회사 한라지엘에스
3,954
-54
-54
148,946
35,412
113,535
31.2%

목포신항만운영㈜
19,245
1,605
1,608
17,225
5,093
12,132
42.0%

한라오엠에스㈜
37,017
1,166
1,166
29,247
15,939
13,309
119.8%

㈜한라세라지오
13,369
30,814
30,814
89,495
8,707
80,787
10.8%

Halla Corporation America
-
-3
25
340
-
340
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9
22
337
77
260
29.6%

자료: 당사 2021년 3분기보고서

한
편
,

배곧신도시지역특성화타운㈜는 서울대-시흥시-배곧신도시지역특성화타운㈜ 간 협약 체결을 통해 서울대의 시흥캠퍼스 입주와 관련된 지역 특성화 사업을 추진하고, 인접 부지에 6,700세대의 교육특화 주거단지를 제공하는 프로젝트를 위하여 2014년 4월 설립된 특수목적법인입니다.
배곧신도시 아파트는 2014년부터 순차적으로 분양하여 증권신고서 제출전일 현재 100% 분양 및 입주가 완료되었습
니다. 2016년 8월 시흥시-서울대-배곧신도시지역특성화타운㈜ 간 체결된 서울대 시흥캠퍼스 실시 협약에 따라 서울대 시흥캠퍼스 건설 사업에 참여하였으며, 2021년 중 1차 준공이 완료되었습니다.

서울대 시흥캠퍼스 프로젝트는 기존 아파트 분양 선수금을 공사비 금원으로 하며, 배곧신도시지역특성화타운㈜가 보유한 분양 선수금은 부채로 인식되고 있으며 공정율에 따라 시공사인 당사에 지급하는 구조로 건설이 진행되었습니다. 2021년 3분기말 기준 관련 분양선수금 일부가 부채에 반영되어 있으며 이러한 분양선수금 계정처리로 인하여 배곧신도시지역특성화타운㈜의 부채비율은 183%를 기록하고 있으나, 배곧신도시 아파트 입주가 이미 완료 되었으며, 2021년 서울대 시흥캠퍼스 준공 완료 후 실질적으로 당사가 제공해야 하는 용역이 모두 종료된 상황입니다. 서울대 시흥캠퍼스와 관련된 공사대금도 분양선수금으로 확보되어 있는 상태이므로 종속회사가 당사에 사업적, 재무적 이슈를 발생시킬 가능성은 제한적일 것
으로 판단됩니다. 

증
권신고서 제출 전일 기준 당사의 재무구조에 영향을 끼칠만큼 안정성 및 수익성이 악화된
종
속기업은 없는 상황이지만, 추후 종속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으므로 투자자께서는 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

[사.

미분양 관련 위험]

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의
자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향
을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다.
도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생
하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생

할 수 있습니다. 당사의 경우 2021년말 기준 도급사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 각각 2018년 98.3%, 2019년 99.8%, 2020년 92.3%, 2021년 기준 92.1%를 기록하였습니다.
2020년과 2021년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는 2020년 공급했던 광양 광영동 공동주택 개발의 분양율이 27.4% 수준인 점과 2021년의 공급한 광양 황금지구 지역주택조합 건의 분양률이 82%인 점이 반영되었기 때문입니다.

최근 당사의 분양률은 전반적으로 양호한 수준으로 판단되나, 건설 경기 변동에 따라 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다. 한편 도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생할 수 있습니다.

당사의 경우 2021년말 기준 도급사업의 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 각각 2018년 98.3%, 2019년 99.8%, 2020년 92.3%, 2021년 기준 92.1%를 기록하였습니다.
2020년과 2021년 공급 주택의 평균 분양률이 저조한 이유는 2020년 공급했던 광양 광영동 공동주택 개발의 분양율이 27.4% 수준인 점과 2021년의 공급한 광양 황금지구 지역주택조합 건의 분양률이 82%인 점이 반영되었기 때문입니다. 평균 분양률은 다소 낮은 모습을 보이지만,
광
양 광영동 공동주택의 경우 신탁사의 책임준공형 신탁상품을 활용해 전체 공사비의 70%에 해당하는 금액을 확보
하였으며,
광양황금지구 공동주택의 경우 지역주택조합 특성상 사업비 부족분을 조합이 부담하는 구조

이므로 당사가 공사대금을 수령하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다만 부동산 경기의 급변으로 분양시장 분위기가 악화될 경우 해당 리스크는 현실화 될 수 있어 이에 대한 투자자의 주의가 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 당사가 자체사업으로 2021년 신규공급한 양평역 한라비발디 1단지 및 2단지의 경우 분양률 99.90%를 기록하였습니다. 

[최근 주택사업 분양율 현황

]

(기준일: 2021.12.31)

(단위: 십억원, 세대, %)

구분
사업명
분양총액
(도급금액)
세대수

공정률

분양률

도급
2018
김해삼계지역주택조합
339
1,936
100%
100%

김해북부지역주택
64
396
100%
100%

당진수청아파트
141
839
100%
100%

잠실사보이오피스텔
51
473
100%
100%

부평오피스텔
102
1,012
100%
100%

속초조양동레지던스(A,B)
50
563
100%
84.7%

속초조양동레지던스(C)
20
124
69%
89.5%

수원역한라비발디
69
522
100%
100%

평균
-
-
-
98.3%

2019

송도 C6-1업무시설

123
1,241
71%
100%

종로숭인동 오피스텔

67
547
74%
99.3%

가산동 지식산업센터

86
460
73%
100%

평균
-
-
-
99.8%

2020
김포지식산업센터
73
613
81%
99.8%

계룡대실지구 아파트
137
905
54%
99.0%

광주 초월읍 아파트
196
1,108
42%
100%

부평목련아파트재개발
64
319
61%
100%

광양 광영동 공동주택
101
332
35%
27.4%

평균분양율
-
-
-
92.3%

2021
아산스마트밸리
155
998
4.8%
100%

광양황금지구 지역주택조합
141
772
5.7%
82.0%

평균분양율
-
-
-
92.1%

자체

2021
양평역 한라비발디 1단지
303
750
18.20%
99.9%

양평역 한라비발디 2단지
339
852
18.20%
99.9%

평균분양율
-
-
-
99.9%

합계

2,621
14,762
-
-

자료: 당사 내부자료

최근 당사가 공급한 주택에 대한 분양률은 양호한 수준이나 건설 경기 변동에 따라 당사가 공사를 진행한 사업장으로부터 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아.

PF대출 신용공여
등 우발채무 관련 위험]

당사의
주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가
한 것에 기인합니다. 당사는 연대보증, 자금보충, 책임준공 및 미이행 시 조건부 채무인수의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여하고 있습니다. 대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의
PF 대출 관련 우발채무 금액은
2018년말 4,009억원, 2019년 6,384억원 및 2020년 1조 594억원을 보유하고 있었으며, 이러한 지속 증가추세를 보이다가 2021년 3분기말 기준 8,165억원
을
보유
하고 있습니다.

한편
2021년3분기말 기준 공정이 진행되고 있는 사업장 중
분
양률 90% 미만인 곳은 광양광영동 공동주택 신축공사와 광양황금지구 공동주택 신축공사 두 곳
입니다.
광
양광영동 공동주택의 경우 신탁사의 책임준공형 신탁상품을 활용해 전체 공사비의 70%에 해당하는 금액을 확보
하였으며,
광양황금지구 공동주택의 경우 지역주택조합 특성상 사업비 부족분을 조합이 부담하는 구조

로 리스크는 낮다고 판단됩니다. 하지만, 해당 사업장의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라
당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다.

주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

당사의 주택부문 관련 PF 대출 신용공여에 따른 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으
로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 당사는 2021년 9월말 기준 시행사에 대한 연대보증, 채무인수 등 전통적 의미의 PF우발채무는 전무하나, 변형된 PF보증에 해당하는 자금보충, 책임준공 및 미이행시 채무인수의 형태로 해당 대출금에 대해 신용 공여를 하고 있습니다.
대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어
PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은 2018년말 4,009억원, 2019년 6,384억원 및 2020년 1조 594억원을 보유하고 있었으며, 이러한 지속 증가추세 후 2021년 3분기말 기준 8,165억원
을 보유하고 있습니다. 

하지만, 이 가운데 5,443억원은 책임준공 면탈구조로 되어있으며, 나머지 금액 가운데 1,123억원은 진행 중인 주택현장 관련 우발채무로 분양실적이 우수한 수준이어서 현실화될 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다. 재개발 사업관련 HUG 정비사업보증서 연대보증 금액 79억원까지 제하면, 그 외 1,520억원의 PF우발채무만 미착공 현장관련 금액이며, 당사는 해당 채무에 대해서는 관련 현장 착공시 본PF차입금을 조달하면서 책임준공면탈 구조로 전환할 계획입니다.

[타인 제공 채무보증 약정 한도 및 원금 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2021년3분기

2020년

2019년

2018년

원금
한도
원금
한도
원금
한도
원금
한도

자금보충
152,000
152,000
293,820
294,800
13,811
13,811
13,245
13,245

조건부 채무인수 및 자금보충
112,323
136,300
212,160
248,560
178,834
195,000
116,084
119,600

조건부채무인수
544,300
748,000
550,546
963,000
373,229
608,400
208,559
350,500

연대보증
7,859
7,859
2,870
2,870
3,578
15,000
-
-

PF연대보증
-
-
-
-
68,900
81,900
63,000
81,900

합계
818,729
1,056,731
1,059,396
1,509,230
638,352
914,111
400,888
565,245

자료: 당사 2021년 3분기보고서
및 각 연도 사업보고서

당사의 주요 우발채무는 주택부문에서 기인한 자금보충 및 책임준공 의무를 포함하고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 당사의 주택사업 PF 관련 신용공여 내역은 다음과 같습니다.

[
타인 제공 채무보증 약정 상세내역]

(2021년말 기준)
(단위: 백만원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
분양율
최초약정금액
PF대출금액

2021년말
2020년

자금보충
청주월명공원
(주)대성아이앤디
2021년 09월 17일
2022년 09월 17일
(대출상환 완료시)
-
45,000
45,000
41,000

이천 부발 주상복합
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일
-
25,000
25,000
25,000

울산우정동지역주택조합 신축사업
울산우정동지역주택조합
2021년 07월 29일
2022-01-29
(대출상환 완료시)
-
26,000
26,000
-

마포구합정동 주상복합
(주)디오로디엔씨
2021년 02월 17일
2022년 02월 17일
-
30,000
30,000
-

마포합정7구역 복합건물
(주)디오로디엔씨
2021년 05월 24일
2022년 02월 15일
-
9,000
9,000
-

김해안동지역주택조합
드림비발디제일차 주식회사
2021년 05월 24일
2022년 05월 23일
-
17,000
17,000
-

천안부성지구
㈜티엠라이징
2021년 12월 24일
2022년 06월 24일
-
23,000
23,000
-

합계
-
175,000
175,000
66,000

조건부 채무인수 
및 자금보충
송도업무시설
주식회사 에스디파트너스
2019년 08월 08일
2022년 08월 08일
100.0%
70,000
46,300
63,000

양평 양근리 1단지
(주)빌더스씨앤디
2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
99.9%
30,600
27,744
30,600

양평 양근리 2단지
(주)빌더스씨앤디
2020년 12월 23일
2024년 04월 23일
99.9%
35,700
32,079
35,700

합계

70,000
46,300
63,000

조건부 채무인수
종로숭인동오피스텔
티움21(주)
2020년 06월 25일
2023년 01월 22일
99.3%
83,000
46,200
62,200

가산동지식산업센터
케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 01월 20일
100.0%
100,000
77,200
80,000

광주쌍동1지구
지엘쌍동도시개발㈜
2020년 03월 24일
2023년 04월 24일
100.0%
100,000
65,400
83,200

김포지식산업센터
(주)디허브플러스
2020년 03월 13일
2022년 09월 22일
99.8%
55,000
33,200
36,700

계룡대실지구
(주)혜움
2020년 06월 19일
2023년 08월 20일
99.0%
72,000
54,815
65,000

광양광영동공동주택
(주)아이에스이앤씨
2020년 09월 04일
2023년 11월 03일
27.4%
66,000
47,100
17,000

아산 스마트밸리 C2
(주)청암에이앤씨
2021년 03월 30일
2024년 05월 30일
100.0%
100,000
55,000
0

광양황금지구APT
광양 황금지구 지역주택조합
2021년 07월 16일
2024년 06월 15일
82.0%
33,000
30,000
0

부산문현제일APT
부산 문현제일 지역주택조합
2021년 09월 07일
2025년 01월 06일
분양전
114,000
114,000
0

시흥은행2지구
㈜다우개발
2021년 11월 01일
2025년 09월 01일
분양전
180,000
180,000
0

김해내덕지구
㈜집과사람씨앤씨
2021년 11월 30일
2024년 11월 30일
분양전
50,000
35,000
0

합계

953,000
737,915
344,100

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택
재개발정비사업조합
2020년 09월 28일
공사착공 시
분양전
2,870
2,870
2,870

시흥은행2지구
㈜다우개발
2021년 11월 01일
2025-12-01
분양전
18,000
18,000
0

대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택
재개발정비사업조합
2021년 07월 26일
공사착공시
분양전
4,989
4,989
0

합계

25,859
25,859
2,870

자료: 당사 내부자료

상기 PF 신용공여 내역 중 자금보충의 경우 신규사업 수주를 위한 시행사의 초기 브릿지론 일부에 대한 자금보충 제공 건입니다. 신고서 제출 전일 현재 미착공상태인 PF 대출 현장은 전주감나무골재개발, 대구평리4구역재개발, 부산문현제일 아파트이며, 2022년 중 착공예정입니다. 아산 스마트밸리 C2블록 및 김해내덕지구의 경우 2022년 1~2월 중 청약 실시하였으나 계약전 현장으로 각각 1순위에서 청약마감하였습니다.나머지 진행중인 현장 중 분양률이 양호하거나 분양률이 낮더라도 사업 형태가 책임준공형 신탁에 해당하는 경우는 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 현장 중 분양율이 90% 미만인 현장은 아래와 같습니다

1.광양광영동공동주택 신축공사

광양 광영동 공동주택은 2020년 12월 착공하여 2021년 말 기준 공정률 34.8%, 분양률 27.7%를 기록하고 있습니다. 동 사업장은 신탁사의 책임준공형 신탁상품을 활용하여 전체 공사비의 70%에 해당하는 금액을 확보하였습니다. 따라서 초기 운전자금 부담은 낮은 편이나, 공정률 70%를 초과하는 시점까지 해당지역의 부동산 시장 침체가 지속되어 분양율이 상승하지 않는 경우 잔여 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분

내 용

시공개요

프로젝트명
광양광영동공동주택 신축공사

위치
전라남도 광양시 광영동378번지 외17필지

발주처(시행사)
(주)아이에스이앤씨

대지면적
19,058㎡ (5,765.05평)

건물연면적
50,787.50㎡ (15,363.22평)

건축규모
지하3층~ 지상18층 (공동주택 332세대)

용도
공동주택 근린생활시설

계약금액
645억원 (VAT별도)

공사기간
2020.12 ~ 2023.05

현황

공정율
34.80%

분양시작일
2021년 01월 18일

준공(예정)일
2023년 5월 (예정)

지분현황

(주)아이에스이앤씨 100%

Project
 Financing 관련

PF 승인금액

660억원

PF 대출잔액

471억원

PF 대출금리

연5.5%~8.0% (Tranch 별로 상이)

PF 만기

2023년11월 03일

당사 신용공여

책임준공 미이행시 채무인수

상환방법

분양수입금으로 상환

대주단

메리츠화재해상보험(주), 와이케이광양제일차(주), 광양광영제일차(주)

자료: 당사 내부자료

2. 광양황금지구 공동주택 신축공사

광양 황금지구 공동주택은 2021년 08월 착공한 지역주택조합사업으로 2021년말 기준 공정률 5.7%, 분양률 82%를 기록하고 있습니다. 동 사업장은 최초대비 점진적으로 분양율이 상승하고 있으며, 지역주택조합 특성상 사업비 부족분을 조합이 부담하는 구조로 리스크는 낮다고 판단되나, 추가적인 분양율 상승이 이뤄지지 않는 경우 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분

내 용

시공개요

프로젝트명
광양황금지구 공동주택 신축공사

위치
전라남도 광양시 황금택지지구 26-1블럭

발주처(시행사)
한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합

대지면적
30,243㎡ (9,148.5평)

건물연면적
122,088㎡ (36,931.76평)

건축규모
지하2층~ 지상27~29층 6개동 (공동주택 772세대)

용도
공동주택 근린생활시설

계약금액
1,408억원 (VAT별도)

공사기간
2021.08 ~ 2024.04

현황

공정율
5.70%

분양시작일
2021년 09월 03일

준공(예정)일
2024년 4월 (예정)

지분현황

-

Project
 Financing 관련

PF 승인금액
330억원

PF 대출잔액
300억원

PF 대출금리
연 4.89%

PF 만기
2024년 07월 16일

당사 신용공여
책임준공 미이행시 채무인수

상환방법
분양수입금으로 상환

대주단
㈜광주은행

자료: 당사 내부자료

[자.

소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2021년말 연결 기준
당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건으로 소송가액은 28,634 백만원
입니다
. 또한
현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다
. 따라서 진행중인 소송사건 및 자금보충 이행 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바랍니다.

2021년말 연결 기준 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건(전기말: 31건)으로서 소송가액은 28,634백만원(전기말:47,438백만원)입니다. 신고서 제출 전일 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

○ 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건

① 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2014가합560910 )

구분
내용

소제기일
- 2014.09.18.

소송 당사자
- 원고: 한국수자원공사 / 피고: 당사 외 12

소송의 내용
- 경인운하사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 3,540백만원 (전체의 경우 17,042백만원)

진행상황
- 2021.12.09. 10차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 11차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사분 한정시 3,540백만원입니다.

② 손해배상 청구 (의정부지방법원 2019가합54849)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.24.

소송 당사자
- 원고: 갈매한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,952백만원

진행상황
- 2019.05.24. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,952백만원입니다.

③ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합515331)

구분
내용

소제기일
- 2020.02.21.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스2차 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2020.09.18. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

④ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합567318)

구분
내용

소제기일
- 2020.07.27.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,008백만원

진행상황
- 2021.01.21. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,008백만원입니다.

⑤ 손해배상청구(부산고등법원(창원) 2020나13352)

구분
내용

소제기일
- 2020.09.18.

소송 당사자
- 원고: 피닉스포레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,729백만원

진행상황
- 2021.11.11. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,729백만원입니다.

⑥ 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2039298)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.02.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 1,000백만원

진행상황
- 2021.03.18. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,000백만원입니다.

⑦ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2020가합593874)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.03.

소송 당사자
- 원고: 산내마을 6단지 한라비발디플러스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2021.04.14. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

⑧ 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 경인운하 설계보상비 반환 외 5

소송가액
- 2,713백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,713백만원입니다.

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

① 손해배상 청구(서울고등법원 2021나2025685)

구분
내용

소제기일
- 2021.06.10.

소송 당사자
- 원고: 한국철도시설공단 / 피고: 당사 외 19

소송의 내용
- 호남선사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,830백만원 (전체 공구의 경우 91,514백만원)

진행상황
- 2021.10.15. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사 관련공구(1-3공구) 한정시 0백만원입니다.(기납부 완료)

② 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 영천 조교동 동화기업 공사대금청구 외 11

소송가액
- 3,129백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,130백만원입니다.

○ 상기 외 종속기업인 한라오엠에스가 피고로서 계류중인 소송 사건은 2건으로서 소송가액은 약 2,734백만원이며 현재로서는 이러한 소송의 최종 결과를 예측할 수 없습니다.

○ 결산일(2021년 12월 31일) 이후 제기된 소송사건

① 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 송도 웨스턴파크 상가 손해배상

소송가액
- 14백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 14백만원입니다.

아울러, 당사는 2021년 3분기말 기준 아래와 같은 담보용 백지 수표 및 백지 어음을 제공하고 있습니다.

[견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준)]

① 수표

(기준일 : 2021.09.30 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
19
백지
-

기타(개인)
-
-
-

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

② 어음

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
12
백지
-

기타(개인)
-
-
-

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

아울러, 연결기준 당사는 2021년 3분기 기준 아래와 같은 지급보증을 타인에게 제공하고 있습니다.

(1) 연결회사의 지급보증 현황

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위: 백만원)

제공받는자
내용
2021년 1분기
2020년

건수
금액
건수
금액

수분양자
중도금대출보증
11
584,473
14
789,590

포항영일신항만㈜ 외
운영자금 지급보증
2
4,694
1
2,976

SOC 출자법인
SOC 자금보충약정 및 출자약정
5
24,883
5
20,977

㈜에스디파트너스 外
조건부 채무인수 및 자금보충
2
112,823
4
212,160

티움21㈜ 外
조건부 채무인수
10
544,300
10
550,546

㈜대성아이앤디 外
자금보충
5
152,000
2
71,000

전주감나무골재개발조합 外
HUG 정비사업보증서에 연대보증
2
7,859
1
2,870

이레일㈜ 外
이행연대보증
2
12,250
2
12,250

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
1
18,515
1
18,515

우리사주조합
종업원대여금에 대한 연대보증
1
2,246
1
2,799

합계
41
1,464,043
41
1,683,683

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

2021년 3분기말 기준 당사가 계열회사에게 제공한 신용공여 등의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 계열회사에 대한 신용공여 등 현황

가. 보증 등 제공 내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말
채권자
보증기간
제공내역

㈜한라지엘에스
계열회사
3,408
-
-
3,408
한국토지주택공사
2015.08-공사종료시
국지도23호선 신리IC 사업비에 대한 계약이행보증

㈜한라세라지오
계열회사
78,000
71,000
149,000
-
한국SC은행
2021.03-2021.08
㈜한라세라지오 자금차입 관련 자금보충
(상환완료에 따른 종료)

합 계
81,408
71,000
149,000
3,408
-
-
-

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

나. 대여금

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
거 래 내 역
대여기간
비고

기초
증가
감소
기말

㈜제이제이한라
계열회사
단기대여금
17,300
-
-
17,300
2021.01.01 ~ 2021.12.31
(만기연장)
대여금리: 4.6%

합 계
17,300
-
-
17,300
-
-

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서

2021년 3분기말 당사가 타인에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사의 담보 제공 현황

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위: 백만원

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
통화
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
15,318
15,318

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
154
154

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
SOC사업담보 등(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180
75,620

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
KRW

42,405
42,405

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
5,507
5,507

자료: 당사 2021년 3분기 분기보고서
(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

상기 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여주시기 바라며, 기타 주요 종속회사의 우발채무 및 약정에 관한 사항은 본 증권신고서 '제2부-X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채

는 한
국거래소의 채권상장요건(「유가증권시장 상장규정」제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2022년

02월 18일
이고, 상장예정일은 2022년
02월 23
일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되어 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」
에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는
해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여
서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의
연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]

한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜

는 본 사채의 신용등급을 BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권인수업무등에관한규정」 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 3
개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜
는 본 사채의 신용등급을
BBB+ 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
BBB+
원리금 지금확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable

NICE신용평가㈜
BBB+

원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

한국기업평가는 양호한 시장지위 및 수주경쟁력 보유, 현금흐름 확대 및 자산 매각을 통한 재무안정성 제고, 높은수준의 계열지원가능성 확보 등을 반영하여 BBB+/안정적 등급으로 평정하였습니다.

한편, NICE신용평가는 국내 주택사업 중심의 사업포트폴리오 보유, 건축/주택 사업물량에 기반한 양호한 수준의 매출과 영업이익, 자산매각 계획 이행으로 최근 재무안전성 개선 및 계열사의 비경상적 지원가능성을 근거로 BBB+/안정적 등급을 부여하였습니다. 

일반적으로 BBB+/안정적 등급은 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있는 상태에 부여 되며, AAA~A등급 회사채 대비 원리금 지급확실성이 열위합니다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며, 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 또한, 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[신용평가회사의 신용평가체계 및 등급부여 의미]

평가
 회사
유가증권
 구분
등급
등급의 정의
비 고

한국기업평가
회사채,
 자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 “+” 또는 “-”의 기호를 부가할 수 있다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

NICE신용평가
회사채,
 자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.
- AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다..

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) Outlook (↓) : 하향검토/부정적검토, (↑): 상향검토/긍정적검토

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)한라 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 키움증권(주)은 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한라로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과금융투자업에관한법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 평가개요
"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 KB증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)한라 제131-1회 및 제131-2회 무보증 사채 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2022.01.28 - 2022.02.11

방문실사
2022.02.09

실사보고서 작성 완료
2022.02.11

증권신고서 제출
2022.02.11

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

(주)한라
자금
홍강표
팀장
총괄

자금
한태경
차장
IR 및 자금조달

자금
장두희
차장
IR 및 자금조달

자금
안상현
과장
IR 및 자금조달

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
인수금융2부
김상기
부서장
기업실사 총괄
2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일
자금관리업무 11년
기업금융업무 8년

키움증권(주)
인수금융2부
원민구
팀장
기업실사 책임
2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일
기업금융업무 11년

키움증권(주)
인수금융2부
이태호
과장
기업실사 실무
2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일
회계감사업무 4년
기업금융업무 4년

KB증권㈜

커버리지1부

조경휘

이사

기업실사 총괄

2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일

기업금융업무 등 21년

KB증권㈜

커버리지1부

박래현

차장

기업실사 책임

2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일

기업금융업무 등 12년

KB증권㈜

커버리지1부

정덕희

대리

기업실사 실무

2022년 01월 28일 ~ 2022년 02월 11일

기업금융업무 4년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

4. 평가 의견

동사는 국토교통부 발표 2020년 시공능력평가액 순위 36위의 종합건설사입니다. 한라 계열의 건설사로 유가증권시장에 상장되어 있으며, 국내 지역을 중심으로 토건공사, 주택사업(자체 주택브랜드 '비발디' 보유) 등을 영위하고 있는 중견 건설업체입니다. 동사는 2021년 9월말 기준 정몽원 회장이 17.06%로 최대지분을 보유하고 있으며, 한라오엠에스, 한라세라지오 등을 종속회사로 두고 있습니다. 

동사는 2개의 사업부문으로는 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 각 사업부문 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
㈜한라 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 한라오엠에스㈜ 건설부문, Halla Corporation America, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업, 부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문
㈜한라 유통부문, ㈜한라지엘에스(물류), ㈜한라세라지오(레저), 목포신항만운영㈜(항만), 한라오엠에스㈜ 환경부문

창고업 및 종합물류업, 골프장업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등

동사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이]

(단위: 백만원,%)

영업부문
주요 제품
2018년말(주1)
2019년말(주1)
2020년말(주1)
2021년 1분기말(주1)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건축부문
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고 등
373,694
28.80%
639,768
49.00%
921,366
58.90%
667,140
64.60%

토목부문
도로, 택지, 철도, 항만
303,431
23.30%
309,219
23.70%
339,526
21.70%
206,016
19.95%

자체 분양사업 부문
아파트, 오피스텔, 상업시설
455,688
35.10%
239,654
18.40%
189,157
12.10%
75,343
7.30%

해외부문
도로, 공항, 교량
74,369
5.70%
13,877
1.10%
20,879
1.30%
18,407
1.78%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
92,525
7.10%
102,372
7.80%
94,390
6.00%
65,832
6.37%

합계
1,299,707
100.00%
1,304,890
100.00%
1,565,318
100.00%
1,032,738
100.00%

자료: 2021년 3분기말 연결분기보고서

(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

2021년 3분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 건축부문으로 당사의 매출기준 비중에서 약 64.60%를 차지하고 있습니다. 건축부문은 아파트, 사옥, 복합시설, 리모델링 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받습니다. 향후 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되면 동사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2016년(주1)
2017년(주1)
2018년(주1)
2019년(주1)
2020년(주1)
2020년 3분기(주1)
2021년 3분기

매출액
1,524,468
1,641,453
1,299,707
1,304,890
1,565,318
1,146,728
1,032,738

매출원가
1,321,221
1,401,060
1,133,308
1,132,476
1,375,318
1,002,718
899,518

매출총이익
203,247
240,393
166,399
172,414
189,999
144,009
133,219

영업이익
81,129
149,499
59,877
67,694
96,662
82,364
60,470

당기순이익
10,165
46,611
-12,072
2,724
109,896
34,935
82,240

매출원가율
86.67%
85.35%
87.20%
86.79%
87.86%
87.44%
87.10%

매출액총이익율
13.33%
14.65%
12.80%
13.21%
12.14%
12.56%
12.90%

영업이익율
5.32%
9.11%
4.61%
5.19%
6.18%
7.18%
5.86%

당기순이익율
0.67%
2.84%
-0.93%
0.21%
7.02%
3.05%
7.96%

자료: 2021년 3분기말 연결분기보고서 및 각 연도 연결사업보고서

(주1) 비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 ㈜한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다. 비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

사업부문별 수익성 지표를 살펴보면 건설부문의 경우 2018년 ~ 2020년 영업이익률은 4~6% 내외 수준을 유지하였으며 2021년 3분기는 전년 동분기와 비교하였을때, 5.86%로 다소 감소하였습니다. 이는 토목 및 비주택 부문의 매출이 줄어든 영향과 채산성이 높은 주택산업 비중이 증가한 영향이 복합적으로 작용한 것으로 판단됩니다. 동사가 영위하는 건설업은 수익성의 변동 폭이 큰 편이며 공종별, 또는 같은 공종 안에서도 기간별로 수익성의 변동이 크게 나타납니다. 특히, 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부 SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발생할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

[신규수주 및 수주잔고]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

신규수주
토목계
114,903
13.1%
120,288
8.8%
195,675
8.3%
504,602
33.9%
126,177
8.9%

건축계
182,649
20.8%
374,719
27.4%
507,625
21.5%
393,379
26.4%
479,030
33.8%

해외
1,861
0.2%
2,943
0.0%
388
0.0%
35,763
2.4%
52,592
3.7%

주택계
578,141
65.9%
867,564
63.5%
1,658,316
70.2%
554,125
37.2%
759,572
53.6%

(도급)
539,489
61.5%
867,564
63.5%
1,247,125
52.8%
554,189
37.2%
758,981
53.5%

(자체)
38,652
4.4%
-
0.0%
411,191
17.4%
-63
0.0%
591
0.0%

합계
877,555
100.0%
1,365,514
100.0%
2,362,003
100.0%
1,487,868
100.0%
1,417,372
100.0%

수주잔고
토목계
533,213
14.1%
617,894
19.3%
602,758
15.8%
727,806
25.3%
517,429
20.3%

건축계
435,314
11.5%
461,582
14.4%
491,385
12.8%
428,022
14.9%
398,711
15.6%

해외
40,363
1.1%
62,288
1.9%
56,908
1.5%
75,919
2.6%
54,034
2.1%

주택계
2,768,472
73.3%
2,053,369
64.3%
2,674,417
69.9%
1,647,178
57.2%
1,582,040
62.0%

(도급)
2,340,434
62.0%
2,053,369
64.3%
2,257,497
59.0%
1,646,338
57.2%
1,567,783
61.4%

(자체)
428,038
11.3%
-
0.0%
416,920
10.9%
840
0.0%
14,258
0.6%

합계
3,777,362
100.0%
3,195,133
100.0%
3,825,468
100.0%
2,878,925
100.0%
2,552,213
100.0%

자료: 당사 내부자료

동사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원을 기록하여 증가 추세를 유지하고 있지만, 2021년 3분기 8,776억원을 기록하며 전년 동기 대비 35.7% 감소하였습니다. 이는 건축수주와 주택수주 모두 전년동기 대비 큰폭으로 감소하였기 때문이며, 몇몇 수주 예정 물량의 일정이 지연된 일시적인 현상도일부 반영된 것으로 판단됩니다. 동사가 보유하고 있는 토목 및 건축 사업 내 경쟁력에도 불구하고 해당 사업은 가격경쟁력이 치열하여 적극적으로 수주경쟁에 참여할 경우 원가율 등 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 3분기말 연결기준 장/단기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니
다.

(1) 단기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
2021년 
3분기
2020년

일반은행차입금
일반대출
한국산업은행 등
3.47~3.75
40,077
135,573

자산유동화차입금
자산유동화대출
중랑신용협동조합 등
4.75
-
23,000

기타차입금
담보대출
삼성증권㈜
3.50
-
101,183

합계

40,077
259,756

자료: 당사 2021년 3분기보고서

(2) 장기차입금
① 사채

(단위: 백만원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
2021년 
3분기
2020년

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 30일
4.30
5,000
5,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000
5,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000
6,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000
35,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000
10,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000
2,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000
11,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000
30,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000
10,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000
-

제129회 무보증사모사채
2021년 6월 21일
2023년 6월 23일
3.08
60,000
-

합계
194,000
129,000

차감 : 사채할인발행차금
(403)
(257)

차감 : 유동성대체액(순액)
(27,978)
(19,988)

잔액
165,619
108,755

자료: 당사 2021년 3분기보고서

② 장기성차입금

(단위: 백만원)

종류
차입처
이자율(%)
2021년 
3분기
2020년
상환방법
만기일

일반은행차입금
한국투자증권주식회사 등
4.10~4.80
57,477
113,700
만기 일시상환
2024년 4월 23일

CP(기업어음)
한국투자증권주식회사
2.95~4.50
60,000
30,000
만기 일시상환
2023년 7월 23일

조합차입금
건설공제조합
1.10
34,836
-
만기 일시상환
2023년 6월 24일

기타차입금
주택도시보증공사
-
2,005
2,005
24년 분할상환
2044년 10월 7일

자산유동화차입금
원펀치한라비발디
4.80
20,000
14,000
만기 일시상환
2022년 6월 28일

합계
174,318
159,705

차감: 유동성
(50,073)
(57,073)

잔액
124,245
102,632

자료: 당사 2021년 3분기보고서

2021년 3분기말 연결기준 당사의 차입금 중 비유동성 차입금은 2,899억원으로, 전체차입금 규모 중 약 71.0%에 해당합니다.

이처럼, 동사의 재무안정성 및 유동성 대응능력은 안정적인 수준입니다. 다만, 향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 동사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 동사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 금번 발행되는 동사의 제131-1회 및 제131-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB+ 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)한라가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2022년 02월 11일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 황 현 순

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제131-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

228,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,771,580,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제131-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

158,731,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,841,268,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제131-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
42,600,000
발행가액 금 710억원×0.06%

대표주관수수료
35,500,000

발행가액 금 710억원×0.
0
5%

인수수수료
90,000,000
정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
54,200,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
228,420,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료: 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[제131-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
8,400,000
발행가액 금 120억원×0.07%

대표주관수수료
6,000,000

발행가액 금 120억원×0.
0
5%

인수수수료
117,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
22,400,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
 비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 ~ 150억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 3년

채권등록수수료
120,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
158,731,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
131-1
(기준일 :
2022년 02월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
63,000,000,000
8,000,000,000
-
-
71,000,000,000
-

회차 :
131-2
(기준일 :
2022년 02월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계
비고

-
-
12,000,000,000
-
-
-

12,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채 발행금액
830억원은 채무상환자금 80억원 및 운영자금
750억원으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액
710억원
가운데 아래 두 건의 사모사채 상환을 위해 80억원을 사용할 예정입니다. 채무상환 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

종목명

증권종류

발행방법

발행일

만기일

이자율

차환금액

제120회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 04월 13일
2022년 04월 13일
4.80%
60

제123회 무보증 사모사채

회사채
사모
2020년 06월 25일
2022년 06월 24일
4.80%
20

자료: 당사 제시
주) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

2) 운영자금

당사는 금번 발행하는 제131-1회 무보증사채 발행금액
710억원
가운데
630억원
과 제131-2회 무보증사채 발행금액
120억원
,
총 750억원
으로 건설 및 자재대금 납부 명목의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 운영자금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

품목
지급처
지급시기
금액

건설 및 자재대금
㈜금성랜드外 6개사
2022-02-23
46

㈜남선알미늄外 181개사
2022-02-28
186

㈜영성조경外 6개사
2022-03-25
30

㈜삼선알미늄外 179개사
2022-03-29
228

그린웨이㈜外 1개사
2022-03-29
2

㈜삼경커튼월外 6개사
2022-04-22
24

티케이엘리베이터코리아㈜外 232개사
2022-04-27
223

㈜지산이앤씨外 191개사
2022-05-27
185

합계
924

자료: 당사 제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

[연결기준 이자보상배율 추이]

(단위: 백만원, 배)

항 목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
60,470
96,662
67,694
59,877

이자비용(B)
21,600
31,911
31,093
28,675

이자보상배율(A/B)
2.80배
3.03배
2.18배
2.09배

자료: 당사 2021년 3분기보고서 및 각 연도 사업보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2021년 3분기 연결 기준 이자보상배율은 2.80배 수준으로, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미하며 2018년 이후 2.09배 ~ 3.03배를 기록하며 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환사채 현황
(연결기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위 : 백만원, %)

종목명

증권종류

발행방법

발행일자

권면 총액

이자율

만기일

상환 여부

㈜한라 제119회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 02월 13일
5,000
4.30%
2022년 02월 13일

미상환

㈜한라 제120회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 04월 13일
6,000
4.80%
2022년 04월 13일

미상환

㈜한라 제121회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 05월 28일
35,000
2.29%
2023년 05월 28일

미상환

㈜한라 제122회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 05월 29일
10,000
4.80%
2022년 05월 27일

미상환

㈜한라 제123회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 06월 25일
2,000
4.80%
2022년 06월 24일

미상환

㈜한라 제124회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 10월 06일
11,000
4.80%
2022년 10월 06일

미상환

㈜한라 제125회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 11월 03일
30,000
4.80%
2022년 11월 03일

미상환

㈜한라 제126회 무보증사모사채

회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
4.50%
2022년 11월 25일

미상환

㈜한라
제127회 무보증 사모사채

회사채
사모
2021년 02월 10일
10,000
3.800%
2023년 02월 10일
미상환

㈜한라
제128회 무보증 사모사채

회사채
사모
2021년 03월 29일
10,000
4.000%
2024년 03월 29일
미상환

㈜한라
제129회 무보증 공모사채

회사채
공모
2021년 06월 21일
60,000
3.081%
2023년 06월 21일
미상환

한라 제130회 무보증 사모사채
회사채
사모
2021년 11월 29일
50,000
3.00%
2024년 11월 29일
미상환

합 계

-

-

-

239,000

-

-

-

나. 미상환 기업어음의 현황
(연결기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

합계
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

다. 미상환 전자단기사채 등
(연결기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

라. 미상환사채 현황
(별도기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위 : 백만원, %)

종목명

증권종류

발행방법

발행일자

권면 총액

이자율

만기일

상환 여부

㈜한라 제119회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 02월 13일
5,000
4.30%
2022년 02월 13일
미상환

㈜한라 제120회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 04월 13일
6,000
4.80%
2022년 04월 13일
미상환

㈜한라 제121회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 05월 28일
35,000
2.29%
2023년 05월 28일
미상환

㈜한라 제122회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 05월 29일
10,000
4.80%
2022년 05월 27일
미상환

㈜한라 제123회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 06월 25일
2,000
4.80%
2022년 06월 24일
미상환

㈜한라 제124회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 10월 06일
11,000
4.80%
2022년 10월 06일
미상환

㈜한라 제125회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 03일
30,000
4.80%
2022년 11월 03일
미상환

㈜한라 제126회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
4.50%
2022년 11월 25일
미상환

㈜한라 제127회 무보증 사모사채
회사채
사모
2021년 02월 10일
10,000
3.800%
2023년 02월 10일
미상환

㈜한라 제128회 무보증 사모사채
회사채
사모
2021년 03월 29일
10,000
4.000%
2024년 03월 29일
미상환

㈜한라 제129회 무보증 공모사채
회사채
공모
2021년 06월 21일
60,000
3.081%
2023년 06월 21일
미상환

한라 제130회 무보증 사모사채
회사채
사모
2021년 11월 29일
50,000
3.00%
2024년 11월 29일
미상환

합 계

-

-

-

239,000

-

-

-

마. 미상환 기업어음의 현황
(별도기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

합계
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

바. 미상환 전자단기사채 등
(별도기준)

[기준일: 2022년 02월 10일]
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜

2022.02.10

제131-1회 및
제131-2회
BBB+(안정적)

NICE신용평가㈜

2022.02.
10

BBB+(안정적)

나. 평가의 개요 
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제131-1회 및 제131-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만, 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
한국기업평가㈜ - http://www.korearating.com
NICE신용평가㈜ - http://www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

(3) 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한라가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
10
-
3
7
3

합계
10
-
3
7
3

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
한라(천진)방지산자문(유)
매각

원펀치비발디제일차㈜
지배력요건 해소

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업

지배력요건 해소

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 한라'로 표기하며, 영문으로는 'Halla Corporation'이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '㈜한라'로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 건설업 등을 영위할 목적으로 1980년 5월 2일에 설립되었습니다. 또한 1994년 7월13일 기업공개 및 동년 8월 12일 유가증권 시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)
전화번호: 02-3434-5114
홈페이지: http://www.halla.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

지배회사인 ㈜한라는 토목, 건축, 주택건설공사 등의 사업을 영위하고 있으며, 2011년부터 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발, 항만시설의 위탁관리 및 운영, 물류위탁업, 임대업 등이 있습니다.

보고서 작성기준일 현재

전체 매출에서 건설부문이 차지하는 비중이 90% 이상이고, 지배회사와 자회사의 성장을 바탕으로 신
성장동력 확보를 위한 신사업을 추진하고 있습니다.

자세
한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 당사가 획득한 신용등급에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 기업신용평가(ICR)

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.05.28

기업신용등급

BBB+(안정적)

나이스신용평가
(AAA~D)

정기평가

2020.12.29

기업신용등급

BBB(긍정적)

나이스신용평가
(AAA~D)

본평가

(2) 회사채

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2022.02.10

회사채

BBB+(안정적)

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

2022.02.10

회사채

BBB+(안정적)

나이스신용평가
(AAA~D)

본평가

2021.06.08
회사채
BBB+(안정적)
한국기업평가
 (AAA~D)
본평가

2021.06.08
회사채

BBB+(안정적)

나이스신용평가
(AAA~D)

본평가

2021.04.29

회사채

BBB+(안정적)

한국기업평가
(AAA~D)

정기평가

2020.12.22

회사채

BBB(긍정적)

한국기업평가
(AAA~D)

수시평가

2020.04.14

회사채

BBB(안정적)

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

※ 등급의 정의 (회사채평가)

등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.

-
상기 등급 중 AAA에서 BBB까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB 이하 등급은 환경변화에 따라 
적기 상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

(3) 기업어음(CP) 및 전자단기사채

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 
유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.05.28
기업어음/전자단기사채
A3+

NICE신용평가

(A1 ~ D)

정기평가

2021.04.29
기업어음/전자단기사채
A3+
한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평가

2020.12.29
기업어음/전자단기사채
A3

NICE신용평가

(A1 ~ D)

정기평가

2020.12.22
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평가

2020.05.13
기업어음/전자단기사채
A3

NICE신용평가

(A1 ~ D)

본평가

2020.04.14
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

본평가

2019.12.18
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평가

2019.12.24

기업어음/전자단기사채

A3
NICE신용평가
(A1 ~ D)

정기평가

2019.06.21
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

본평가

2019.06.21

기업어음/전자단기사채

A3
NICE신용평가
(A1 ~ D)

본평가

※ 등급의 정의 (전자단기사채, 기업어음평가)

등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

-
상기 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며 B이하 등급은 환경변화에 따라 
적기상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1994년 08월 12일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지

주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동) 
전화번호: 02-3434-5114
홈페이지: http://www.halla.co.kr

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(기준일: 2022년 02월 10일)

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주총
사내이사 권병찬
사내이사 정몽원
-

2017.03.24
-
-
대표이사 정몽원
-

2018.03.23
정기주총
사외이사 김덕배
사외이사 김승규
사외이사 김시곤
사내이사 김형석
사내이사 이철영
사외이사 한성덕
사내이사 이권철
사외이사 김수섭
사외이사 홍성일
사외이사 전병준
사내이사 이채윤

2019.03.28
정기주총
사내이사 이석민
사내이사 김만영
-
대표이사 정몽원
대표이사 박철홍
사외이사 홍완기
사내이사 이권철
사내이사 김형석

2019.03.28
-
대표이사 이석민
-
-

2020.03.19
정기주총
-
사내이사 정몽원
-

2021.03.19
정기주총
사외이사 정상호
사내이사 김형석
사외이사 김덕배
사외이사 김승규
사외이사 김시곤
사외이사 한성덕
사내이사 이철영

2021.08.18
임시주총
사외이사 박계현
-
사외이사 김덕배

※
2017년 3월 24일 정기주주총회에서 정몽원 사내이사를 재선임하였고 이사회에서 대표이사로 재선임하였습니다.

※

2019년 3월 28일 정기주주총회에서 이석민 사내이사를 신규선임하였고 이사회에서 대표이사로 신규선임하였습니다.

※

상기 임기만료 또는 해임에 기재된 이사들은 임기만료 혹은 일신상의 사유로 중도사임하였습니다.

다. 최대주주의 변경

최근 5년간 최대주주의 변
경사항 없습니다.

라. 상호의 변경

최근 5년간 연결회사의 상호 변경 현황은 다음과 같습니다.

일자
변경전
변경후

2019.01
주식회사 케이에코로지스
주식회사 한라지엘에스

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

최근 5년간 연결회사의 주주총회 결의에 따른 정관상 사업목적의 중요한 변동사항은 아래와 같습니다.

회사명
변경일
내용

㈜한라

2019.03.28
에너지진단업 추가

㈜한라지엘에스

2018.11.28
경영 및 물류컨설팅업, 부동산 자문 및 소개업, 부동산 개발 및 공급업, 부동산 관리업, 정보시스템 개발 및 구축업, 건물설비설치공사업, 건물 및 산업설비청소업, 사업지원서비스업, 근로자파견업, 자동차수리 및 세차업

㈜한라지엘에스

2021.06.28
부동산 매매 및 임대 전대업 , 비주거용 건물 개발 및 공급업

바. 연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5년간 연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련하여 발생한 중요한 사항은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업의 내용
내용

㈜한라
종합건설업
- 2018. 05. ISO 45001 (안전보건경영시스템) 인증 취득
 - 2018. 05. 전환사채 전환 (보통주 1,580,000주)
 - 2018. 09. 종속회사 한라엔컴㈜ 지분 일부 매각
 - 2018. 09. 전환사채 전환 (보통주 800,000주)
 - 2018. 12. '18년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창
 - 2019. 12. 종속회사 한라개발㈜ 지분 전부 매각
 - 2020. 04. 'WG Campus' 출범
 - 2020. 09. 동반성장지수 평가 "양호" (공정거래위원회 협약평가 "우수")
 - 2020. 11. '20년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창
 - 2020. 12. 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 한라홀딩스에 양도 (지주회사의 상표 통합관리)
 - 2021. 05. ESG실 신설

㈜한라지엘에스
종합물류업,
 창고업
- 2006년 12월 종합물류업 및 창고업 등을 위해 설립되었으며 지배기업이 2015년 7월 지분 100% 취득하여 종속기업으로 편입
 - 2018 화성 동탄물류단지 A, B, D2블록 준공 및 A, B블록 매각
 - 2019. 01. 사명 변경 : 주식회사 케이에코로지스 → 주식회사 한라지엘에스
 - 2020 화성 동탄물류단지 C블록 준공 및 매각, 매각대금의 일부(약 141억원)를 매각펀드에 재투자

㈜한라세라지오
골프장업
- 1992년 4월 골프장업, 부동산매매 및 임대업 등을 주요 사업으로 설립되었으며 지배기업이 2013년 7월 지분 100% 취득하여 종속기업으로 편입
 - 2019. 12. 자본금 56.7억 증자
 - 2020. 03. 사업구조 변경 : 회원제 골프장 → 대중제 골프장
 - 2021. 08. 주요영업자산 매각 : 골프장운영 관련 자산일체 및 영업양도

목포신항만운영㈜
항만, 
 해상운송업
- 2009년 2월에 설립하여 사회간접자본시설에 대한 민간투자법 및 민간투자사업 기본계획에 따라 목포신외항 다목적부두(1-1단계 및 1-2단계) 민간투자사업의 사업시행자의 관리운영 등의 업무를 위탁받아 항만시설의 위탁관리 및 운영, 항만운송 관련 사업, 물류 관련 사업을 영위하고 있음
 - 2019. 03. 목포세관 세정협조자 표창

배곧신도시지역
 특성화타운㈜
주택건설사업
- 2014년 4월 경기도 시흥시에 주택건설사업 등을 위해 설립된 특수목적기업
 - 2014~2015 시흥배곧신도시 한라비발디캠퍼스 분양 (6,700세대)
 - 2017~ 서울대 시흥캠퍼스 조성 중

한라오엠에스㈜
폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리업
- 2007년 1월 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업, 소규모 토목/건축공사 등을 주요 사업으로 설립하였으며 지배기업이 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입되었음. 사업보고서 작성기준일 현재 지배기업이 발행주식의 100%를 소유하고 있음
 - 2017. 09. 자본금 30억 증자
 - 2018. 12. 자본금 80억 증자

Halla Corporation
 America
건설업
- 토목공사, 건축공사 등 미국 건설업 진출을 목적으로 2013. 02. 설립하였으며 지배기업이 100% 출자

Halla E&C Mexico
 S. de R.L. de C.V.
건설업
- 2015년 7월에 ㈜만도 멕시코 공장 현장의 운영을 위해 설립하였으며 지배기업이 99% 출자

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말
41기
(2020년말)
40기
(2019년말)
39기
(2018년말)
38기
(2017년말)
37기
(2016년말)

보통주
발행주식총수
37,858,601
38,874,942
38,874,942
38,874,942
36,494,942
36,494,942

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
194,374,710,000
194,374,710,000
194,374,710,000
194,374,710,000
182,474,710,000
182,474,710,000

우선주
발행주식총수
10,174,420
10,174,420
10,174,420
10,174,420
10,174,420
10,174,420

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000
50,872,100,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
245,246,810,000
245,246,810,000
245,246,810,000
245,246,810,000
233,346,810,000
233,346,810,000

※

회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,016,341주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
주식의 종류와 관계없이 발행할 
주식의 총수를 의미함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,874,942
10,174,420
49,049,362
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,016,341
-
1,016,341
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
1,016,341
-
1,016,341
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
37,858,601
10,174,420
48,033,021
-

Ⅴ. 자기주식수
-
819,537
819,537
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,858,601
9,354,883
47,213,484
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
 가능
 이익
 범위
 이내
 취득
직접
 취득
장내 
 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
819,537
-
-
819,537
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
819,537
-
-
819,537
-

신탁
 계약에 의한
 취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,016,341
-
-
1,016,341
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,016,341
-
-
1,016,341
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,016,341
-
-
1,016,341
-
-

우선주
-
819,537
-
-
819,537
-

※
회사는 2021년 9월 27일자로 기보유 자기주식(1,016,341주)을 이익소각의 형태로 소각하였습니다.

※
회사는 2021년 9월 30일자로 무의결권 배당우선 전환주식(우선주) 819,537주를 취득하였습니다.

다. 전환주식 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2013년 04월 17일

주당 발행가액(액면가액)
31,100
5,000

발행총액(발행주식수)
316,424,462,000
10,174,420

현재 잔액(현재 주식수)
316,424,462,000
10,174,420

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
*발행가액 기준 대비
① 발행일로부터 7년까지: 3%
② 발행일로부터 7년 초과시점부터 전환청구 기간 
 종료일까지: 1.8%
*액면가액 기준 대비는 발행일로부터 7년까지 
 18.66% 이며, 발행일로부터 7년 초과시점부터
 전환청구기간 종료일까지 11.2%임

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따름
(전환비율 변동 없음)

전환청구기간
발행일로부터 9년 경과 후 1년이내

전환으로 발행할
주식의 종류
㈜한라 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수
50,872,100

의결권에 관한 사항
본 우선주식은 의결권이 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
*2018.03.23 전환우선주 인수계약의 변경계약
- 전환청구기간: 발행일로부터 5년 경과 후 2년
 이내에서 발행일로부터 9년 경과 후 1년 이내로 변경
- 우선 배당비율: 발행금액 기준 연 3%에서 발행 일로부터 7년까지는 발행금액 기준 연3%, 
 그 이후는 발행금액 기준 연1.8%로 변경

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.19
제41기 정기주주총회
- 동등배당, 전환사채의 발행, 감사위원회의 구성 등
 - 주주명부 작성,비치 등
 - 재무제표와 영업보고서의 작성 비치, 이익배당 등
- 상법개정에 따른 변경
 - 전자증권법 반영
 - 이사회 권한 강화

2019.03.28
제39기 정기주주총회
- 목적사업에 '에너지진단업' 추가
 - 주식, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 
 권리의 전자등록 등
 - 외부감사인의 선임 등
 - 문구수정
- 목적사업 추가
 - 전자증권제도 도입에 따른 변경
 
 - 주식회사 등 외부감사에 관한 법률 개정 반영
 - 표준정관 준용 등

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 구분

건설사업부문은 아파트/오피스텔/주상복합/지식산업센터/물류센터 등 주택 및 건축분야, 항만/공항/도로/철도 등 토목분야 등이 있습니다. 기타사업부문으로는 물류단지 운영 및 임대,
항만/해상운송업, 폐기물/수처리분야 설계,시공,운영 등의 영업을 영위하고 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
㈜한라 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 한라오엠에스㈜ 건설부문, Halla Corporation America, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업, 부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문

㈜한라 유통부문,
㈜한라지엘에스(물류), ㈜한라세라지오(레저), 목포신항만운영㈜(항만), 한라오엠에스㈜ 환경부문

창고업 및 종합물류업, 골프장업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 및 서비스 등 매출

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 제품 및 서비스
제 43기 3분기

매출실적
비율

건설
부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
667,140
64.60%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
206,016
19.95%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
75,343
7.30%

해외
도로, 공항, 교량
18,407
1.78%

기타부문
물류창고, 항만운영 등
65,832
6.37%

합 계
1,032,738
100.00%

※

종속회사인
㈜한라세라지오의 골프장운영 관련 영업자산 일체 양도(2021.08.18)로
㈜한라세라지오와
관련된 영업에 대한 손익은 중단영업손익으로 분류되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

2021년 3분기 당사는 한국제강
㈜

(철근), 동국제강
㈜
(철근 및 형강), 한라엔컴
㈜
(레미콘, 가구 외), 금문철강
㈜
(철근), ㈜충남철강(철근) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 34.9%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동원인은 철근/전기동 재고부족, 철스크랩 가격 상승, 환율변동 등이 있습니다.

가. 주요원재료 매입 개요

[지배회사]

[2021년 09월 30일 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
47,905
29.9%
-

레미콘류
32,967
20.5%
-

시멘트류
5,943
3.7%
-

가구류
13,610
8.5%

-

H-BEAM
13,043
8.1%
-

조명기구
2,769
1.7%
-

위생기구, 탱크류
3,434
2.1%
-

기타
40,781
25.4%

-

합 계
160,452
100.0%
-

나. 주요원재료의 가격변동 추이

[지배회사]

(단위 : 원)

구 분
제 42기 3분기
제 41기
제 40기

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
1,020,000
685,000
714,000

레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3
67,700
67,700
66,300

전기동[전기동고시가], 원/KG
11,197
8,751
7,179

H형강[소형(200x100)], 원/톤
1,300,000
900,000
900,000

※
상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

다. 주요설비의 현황

공시작성기준일 현재 연결회사가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
연결
조정
기말
장부가액

증가
감소

㈜한라
자기보유(등기)
경기도 수원시 외
28,091
3,645
-
634
-
-
3,011

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
249
286
-
-
-
-
286

㈜한라세라지오

자기보유(등기)

경기도 여주시
987,302
45,132
-
45,132
-
-
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)

경기도 화성시
3,271
6,309
-
0
-
-
6,309

합 계
1,018,913
55,372
-
45,766
-
-
9,606

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
연결
조정
기말
장부가액

증가
감소

㈜한라
자기보유(등기)
서울시 금천구
164
431

-

-

9
-
422

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
463
673

-

-

14
-
659

㈜한라세라지오

자기보유(등기)

경기도 여주시

10,072
17,056

-

16,680
376
-
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)

경기도 화성시

298
427
-
-
9
-
418

합 계
10,997
18,587
-
16,680
408
-
1,499

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
연결
조정
기말
장부가액

증가
감소

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
APRON 포장공사 외
5

-

-

5
-
-

㈜한라세라지오
자기보유(등기)
사면유실공사 외
14,400

-

13,500
900
-
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)
주차관제시스템 외
2,301

-

-
46

-

2,255

합 계
16,706
-
13,500
951
-
2,255

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유 형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
연결
조정
기말
장부가액

증가
감소

중기
자기보유(등기)
국내 및 해외
지게차외
1,152

-

-
318
-
834

기계장치
스키드로더외
62
14
51
25
-
-

선박
부선(Barge)
479

-

-
110
-
369

차량운반구
승용차외
488
40
160
175
-
193

공구와기구
가압판외
10
27
-
8
-
29

가설재
CONTAINER외
118
5
4
73
-
46

비품
전산기기외
1,627
332
59
399
(757)
744

코스
코스
28,863

-

28,863

-

-
-

입목
입목
10,818

-

10,818

-

-
-

장치장식

미술품외
990
35
5
350
-
670

사용권자산
-
리스자산
108,091
23,957
-
22,899
(1,992)
107,157

합 계
152,698
24,410
39,960
24,357
(2,749)
110,042

4. 매출 및 수주상황

가
. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업구분
제 42기 3분기
제 41기 3분기 (주1)
제 41기 연간 (주1)
제 40기 연간 (주1)

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설
부문
건축
667,140
64.60%
678,681
59.18%
921,366
58.9%
639,768
49.0%

토목
206,016
19.95%
235,652
20.55%
339,526
21.7%
309,219
23.7%

자체
75,343
7.30%
148,550
12.95%
189,157
12.1%
239,654
18.4%

해외
18,407
1.78%
15,093
1.32%
20,879
1.3%
13,877
1.1%

기타부문
65,832
6.37%
68,752
6.00%
94,390
6.0%
102,372
7.8%

합 계
1,032,738
100.00%
1,146,728
100.00%
1,565,318
100.0%
1,304,890
100.0%

(주1)

비교표시된 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 (주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.
비교표시를 위해 재작성된 포괄손익계산서는 'Ⅲ.재무에 관한 사항-2.연결재무제표'를 참고하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법

구분
부서
수주전략
주요매출처

건
설부문

건축사업본부
건축영업팀, 건축기술팀, 기전팀 등
[관급공사]
- 건축사업 : 정확한 원가추정 및 수익성을 우선한 선별적 수주로 공공시장 참여
[민간공사]
- 건축사업 : 물류/데이터센터 시장집중, 우량발주처 연계공사 확대 및 New Biz(리모델링/유지보수 등) 점진확대

삼계두곡지역주택조합
(11%)

지엘쌍동도시개발㈜
(5%)

인프라사업본부
인프라사업개발팀, 인프라영업팀, 인프라기술팀,

[관급공사]
- 토목사업 : 원가/기술 경쟁력 있는 항만/철도/공항/고속도로 등 대규모 인프라사업에 집중
[민간공사]
- 토목사업 : 기획제안사업 성공적 추진 / 지자체 환경분야 사업발굴 / 민간 발주처 공동개발 사업발굴 및 신규 우량 발주처 발굴

개발사업본부
사업기획팀, 개발사업팀, 투자개발팀, 도시정비사업팀, 마케팅팀 등

- 주택사업 : 상품 및 브랜드 특화(교육특화 등)를 통한 수주경쟁력 강화, 수익성에 기반한 구조화사업(공동투자/지분참여 등) 추진
- 해외사업 : 단순 실적확보 지양, 선진국 / 우량 부동산 개발사업에 역량집중

기타부문
물류부문
㈜한라지엘에스 
경영관리, 물류사업, FM팀

- 임대(지원시설 및 창고시설)
-
물류위탁/물류센터 컨설팅(PM)
- 시설건물관리

에이디에프케이아이피2전문투자형사모부동산투자 유한회사 (46%)
씨제이대한통운(14%)
㈜하우 (9%)
㈜쿠팡 (8%)
㈜코업로지스틱스 (8%)

레저부문
㈜한라세라지오
영업관리, 외주영업팀
- 내장객의 필요서비스 제공을 통한 지속적인 신뢰관계 유지 및 고객만족을 극대화함으로써, 내장객의 재부킹을 유도
-

항만부문
목포신항만운영㈜
항만/운송 영업전략팀
- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출, 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 및 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결

목포신항만 (17%)
제2목포신항만 (13%)
세방㈜ (11%)

㈜동방 (10%)

환경부문
한라오엠에스㈜
기술영업팀
- 공공기관의 발주계획이나 각 지역에 분포해 있는 현장을 통한 신규사업 영업정보를 수집하여 사전 영업을 통한 당사의 연구개발 공법을 적용, 또는 공고 후 경쟁입찰 참여

국토교통부 부산지방국토관리청 (12%)
예산군청 (9%)

구미시청 (8%)
한국토지주택공사 서울지역본부 (8%)
양양군청 (5%)

※
상기 주요매출처는 지배회사 및 종속회사의 공시작성 기준일 매출액에서 5% 이상 비중을 차지하는 거래처입니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원 )

구분
발주처
공사명
착공일
완공
(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급

조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
117,475
43,638
73,837

한국토지주택공사
파주운정A17B/LAPT
20.12
23.08
75,166
11,530
63,636

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
24.02
78,164
21,688
56,476

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
24.11
56,916
11,377
45,539

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
24.07
38,642
280
38,362

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
39,098
2,997
36,101

한국토지주택공사
수원당수A3B/LAPT
20.12
23.04
40,228
9,212
31,016

부산항만공사
부산신항서컨테이너2차
19.07
24.06
58,550
37,986
20,564

한국토지주택공사
하남감일A7B/LAPT
19.09
22.07
43,969
24,120
19,849

한국도로공사
경부동탄직선화1공구
17.03
23.06
53,463
34,936
18,527

기타
1,145,091
961,087
184,004

민간
㈜청암에이앤씨
아산스마트밸리공동주택
20.06
23.04
155,440
2,745
152,695

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
21.06
23.12
161,678
11,395
150,283

지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.12
24.07
206,064
60,684
145,380

한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합
광양황금지구APT
21.02
23.08
140,752
3,148
137,604

㈜빌더스씨앤디
양평양근리 APT(도급)
20.06
23.02
141,895
11,472
130,423

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
19.10
21.07
137,413
54,141
83,272

주식회서 거목
영천조교동APT
18.12
21.09
77,027
420
76,607

㈜비상교육
비상교육사옥
20.04
22.08
78,180
2,593
75,587

㈜에스디파트너스

송도업무시설
20.12
23.05
122,881
62,968
59,913

만도
만도NEXTM
19.11
22.07
79,667
21,221
58,446

기타
2,313,889
655,009
1,658,880

해외
Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
22.04
16,257
5,963
10,294

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라실럿공항
18.12
22.06
25,039
15,640
9,399

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
22.03
16,764
7,679
9,085

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
22.06
34,884
30,402
4,482

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
21.12
42,840
39,425
3,415

Vietnam Ministry of Transport (MOT)
베트남로테락소이도로
16.04
21.12
27,648
25,522
2,126

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
22.06
17,170
15,608
1,562

자체
㈜한라
양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
312,035
27,534
284,501

㈜한라
부천소사주상복합
21.01
24.01
126,734
-
126,734

㈜한라
울산송정8B/LAPT
16.12
19.02
241,800
240,960
840

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧2단지APT
15.05
18.02
632,066
629,909
2,157

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧3단지APT
15.10
18.09
324,110
323,457
653

배곧신도시지역특성화타운
서울대스마트캠퍼스신축
17.03
21.12
693,083
651,313
41,770

기타 아파트 옵션계약

16,803
-
16,803

합 계
7,888,881
4,058,059
3,830,822

※
보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.

※
현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다.

※

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가.
위험관리 정책

연결회사는 여러
활동으로 인하
여
시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지
고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

나. 시장위험관리

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 
경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다.
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

손익
자본
손익
자본

USD
711,318
711,318
(711,318)
(711,318)

AED
6,191
6,191
(6,191)
(6,191)

SGD
3,351
3,351
(3,351)
(3,351)

SAR
10
10
(10)
(10)

AZN
23
23
(23)
(23)

LYD
6,980
6,980
(6,980)
(6,980)

IDR
15
15
(15)
(15)

BDT
41,947
41,947
(41,947)
(41,947)

MXN
(5,783)
(5,783)
5,783
5,783

(
2)
가격위험

연결회사는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

당기손익
2,213,068
(2,213,068)

기타포괄손익
569
(569)

(3) 이자율 위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

손익
자본
손익
자본

이자수익
193,442
193,442
(193,442)
(193,442)

이자비용
(303,200)
(303,200)
303,200
303,200

다
. 금융위험관리

(1) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.
연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(
단위 : 천원)

구 분
당분기말

[유동]

현금성자산
95,253,706

매출채권
142,804,234

기타채권
167,297,062

기타금융자산
1,645

금융보증계약
400,131,473

[비유동]

매출채권
5,277,564

기타채권
65,793,447

기타금융자산
81,029,718

금융보증계약
1,059,505,204

(
2) 유
동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.
연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
5년이하
5년초과
계약상
현금흐름

[유동]

매입채무
205,015,740
-
-
-
205,015,740

기타채무
50,857,041
-
-
-
50,857,041

단기차입금
44,019,523
-
-
-
44,019,523

유동성장기차입금
80,323,033
-
-
-
80,323,033

금융보증계약
400,131,473
-
-
-
400,131,473

소 계
780,346,810
-
-
-
780,346,810

[비유동]

매입채무
-
75,331
-
-
75,331

기타채무
-
20,329,930
44,733,936
39,347,568
104,411,434

장기차입금
20,214,381
216,444,198
68,930,580
1,389,183
306,978,342

금융보증계약
-
434,142,769
608,676,635
16,685,800
1,059,505,204

소 계
20,214,381
670,992,228
722,341,151
57,422,551
1,470,970,311

합 계
800,561,191
670,992,228
722,341,151
57,422,551
2,251,317,121

라. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.
자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간말 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말

부채총계(A)
1,012,413,110

자본총계(B)
398,670,203

부채비율(A/B)
254%

마. 파
생
상품 등 거래현황

(1)
파생상품계약 체결 현황

- 해당사항 없음

(2) 기타 옵션계약 관련사항

[사업명: 인천-김포고속도로 민간투자사업] 

1) 옵션계약 개요
인천~김포 고속도로 민간투자사업은 인천광역시 중구 신흥동에서 경기도 김포시 양촌면 양곡리까지 총 연장28.57km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 재무출자자인 주식회사 국민은행[칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]와의 주주협약서에서 일정기간에 재무출자자에게 건설출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("풋옵션")을 부여하였습니다.

○ 2014년 12월 15일 주주협약서 
- 체결주체: 주식회사 국민은행과 건설출자자(포스코건설, 금호산업, 한라, 두산건설, 
 두산중공업, 동신건설, 현대엔지니어링, 삼호, 포스코아이씨티)
- 체결일: 2014년 12월 15일

2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약명
주주협약서

계약상대방

주식회사 국민은행 [칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]

계약체결일(만기일)
2014.12.15 (2047.03.31)

체결목적
인천~김포고속도로 민간투자사업의 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,000억원 중 당사 지분 해당금액은100억원(10%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
0.8%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
2.5%

계약내용
투자방법, 풋옵션, 당사자들의 약정, 면책, 진술과 보증 등 
- 풋옵션: 재무적출자자가 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건

재무적출자자의 내부(현금)수익율(Fund Cash Yield) 3.0%/年를 만족하는 수준까지 재무적출자자의 지분을 
건설출자자가 액면가로 분할 매입

옵션행사기간
본 사업의 운영개시일부터 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜가 선순위대출금 상환을 종료한 날까지의 기간

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

[사업명: 부산신항 제2배후도로 민간투자사업]

1) 옵션계약 개요
부산신항제이배후도로 민간투자사업은 경상남도 창원시 진해구 남문동에서 김해시 진례면까지 총 연장15.26km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 주식회사 국민은행(칸서스부산신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라투융자회사와의 주주협약서에서 일정기간에 건설출자자에게 재무출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여받았습니다.

○ 2020년 9월 24일 주주협약서 
- 체결주체
: 주
식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1
호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라
투융자회사와 건설출자자(롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 포스코건설, 한라, 한화건설, 대우조선해양건설, 동원건설산업, 반도건설)

- 체결일:
2020년 9월 24일

2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약명
(변경)주주협약서

계약상대방

- 주식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자)

- 맥쿼리한국인프라투융자회사

계약체결일(만기일)
2020.09.24(2047.01.12)

체결목적
부산신항제이배후도로의 사업시행법인인 부산신항제이배후도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,367억원 중 당사 지분 해당금액은136.7억원(10%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
1.0%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
3.4%

계약내용
건설출자자의 매도청구권 행사조건(CDS소진 기준, 건설출자자 및 재무출자자의 동의 조건, 재무출자자의 매도청구권에 대한 유보권 및 거부권 규정, 매매대금, 연체이자율 등)
- 콜옵션: 건설출자자가 재무출자자에게 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건
건설출자자는 재무출자자 보유 주식의 전부 및 후순위대출원리금 전부(1,367억원)에 대하여 매도청구권을 행사

옵션행사기간
계약체결일로부터 자금보충(CDS)의무 총 한도의 80%를 초과한 날로부터 6개월 이내

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

지배회사 내 WG 캠퍼스는 기업부설연구소 자격을 유지하면서 연구조직, 미래사업발굴의 미션을 수행하고 있으며, 국가연구과제(국토부, 해양수산부) 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 4차산업혁명의 줄기인 스마트 건설과 공간플랫폼사업, 건설산업생산성 향상을 위한 Digital Transformation을 위한 연구활동 및 신규사업의 발굴을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다. 종속회사인

한라오엠에스㈜
는 별도의 기업부설연구소 자격을 유지하면서 특허출원 및 기술확보를 위하여 국가연구과제 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 또한 환경 분야의 기술력을 확보하고, 신사업 개척을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다. 

조직명
주요연구내용

㈜한라 WG 캠퍼스
- 신사업팀 : 미래사업 발굴육성
- DI-팀 : 스마트건설, 신규기술발굴/표준화, IT 인프라 운영
- Agile혁신팀 : Digital 기술적용 내부혁신 구체화 및 실행지원

한라오엠에스
㈜
기업부설연구소

- 하,폐수처리장 향상을 위한 단위공정별 기술개발 및 처리시스템
- 음식물 및 분뇨 등의 혐기성 소화 및 자원화 분야
- 정수 처리장의 고도화 기술개발 및 자동정수처리 시스템분야

(2) 연구개발 비용(연결 기준)

(단위 : 백만원)

과 목
제42기 3분기
제41기
제40기
비 고

원 재 료 비
12
6
21
-

인 건 비
556
317
1,005
-

감 가 상 각 비
11
6
19
-

위 탁 용 역 비
1,952
1,113
3,527
-

기 타
306
174
553
-

연구개발비용 계
2,837
1,616
5,125
-

회계처리
판매비와 관리비
1,112
633
2,009
-

제조경비
1,387
790
2,507
-

개발비(무형자산)
338
192
610
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.27%
0.10%
0.39%
-

(3) 연구개발 실적

지배회사와 종속회사 한라오엠에스는 사업역량 강화, 포트폴리오 다각화 등을 위해 연구개발활동을 지속하고 있습니다. 최근 3년간 주요 연구개발 실적의
자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

가. 브랜드 및 고객관리정책

한라비발디는 1997년 파주와 안양에서 첫 선을 보인 이래 지난 24년간 고객 감동을 위해 설계, 조경, 디자인, 마케팅, 서비스 등 모든 측면에서 혁신적인 노력들을 전개해왔습니다.

부분 복층형 설계/조망 특화설계/고객 선택형 평면/가구수납 선택제 등 혁신적인 설계를 선도적으로 도입해왔으며 국내 최초로 패시브 하우스(Passive House)를 적용하는 등 친환경적인 주거생활 실현에도 앞장서고 있습니다. 스마트홈, IoT등 첨단기술을 단지내 적용하는 등 주거 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 세계 3대 디자인공모전인 '레드닷', 굿디자인(Good Design Award)에서 한라비발디의 입면디자인/엘리베이터/놀이터/차량번호인식장치 등 디자인 관련 다수의 수상과 인증을 받아 차별화된 디자인 역량에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다.

또한 시흥배곧 한라비발디를 시작으로 ‘캠퍼스’라는 교육특화 서브브랜드 런칭을 통해 세대 내 인테리어, 단지 조경, 커뮤니티 시설뿐 아니라 기타 교육서비스를 입주민에게 제공하는 등 모든 측면에서 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 ㈜한라에서 특허를 보유하고 있는 주민편의공간 ‘헬로우라운지’는 무인택배시스템, 세탁실 등 주민간의 소통할 수 있는 편의공간으로서 역할뿐 아니라 스터디룸을 설치하여 그룹, 개인 스터디가 이루어질 수 있도록 조성했습니다. 아울러 건강에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 고유의 특화 상품인 ‘에어워셔(미세먼지 제거기)’를 설치해 입주민의 만족도를 높였습니다. 
지금까지 그래왔듯이 (주)한라는 한층 업그레이드된 품질과 서비스를 통해 고객만족, 고객감동을 실현해갈 것을 약속드리며 한라비발디가 최상의 브랜드가 될 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠습니다.

나. 지적재산권 현황

영위하는 사업과 관련하여

지배회사는 67건의 특허권
,
5건의 건설신기술
,
1건의 방재신기술, 1건의 환경신기술, 1건의 디자인특허권
및
6건의 상표권
을 취득하여
보유하고 있
습니다. 종속회사 한라오엠에스는 6건의 특허권, 종속회사 한라세라지오는 1건의 상표권을 가지고 있습니다. 지적재산권 현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

다. 규제사항

(1) 법률 등의 규제사항

건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다.

(2) 환경 등의 규제사항

[지배회사]

건설산업은 환경에 대한 영향력이 큰 관계로 설계 및 시공, 유지보수 등 산업의 전 과정에 걸쳐 환경에 대한 다양한 법적 규제를 받고 있으며, 이에 대한 기준 준수가 매우 중요합니다. 당사는 대기환경보전법에 따른 비산먼지관리, 소음진동관리법에 따른 생활소음진동관리, 폐기물관리법에 따른 폐기물 배출 및 처리관리, 물환경보전법에 따른 용수관리, 하수도법에 따른 생활하수관리, 실내공기질관리법에 따른 주택 공기질 관리, 해양환경관리법에 따른 해양오염관리, 지하수법에 따른 지하수관리 등의 적용을 받고 있습니다.

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

회사는 환경
기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시하고 있습니다.

라.
사업의 현황

[건설부문]

(1) 산업의 특성
건설산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하는 종합산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭 넓은 영역을 가진 산업이며, 타 사업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 유발효과가 커 국가경제에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한 건설산업은 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높은 산업입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄고 있습니다.

(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 
국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 또한 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 최근 건설산업은 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며, 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리 및 물가 등 일반적인 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그 중, 토목사업은 정부의 재정운영 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는 사업으로 타 사업부문에 비해 변동성 측면에서 안정적인 특성이 있습니다. 반면에 건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 사업경기변동에 따른 기업의 설비투자수요에 큰 영향을 받고 있으며, 주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인 사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며, 정부의 주택 및 금융정책에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 
건설회사는 원가경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력에서 경쟁력을 갖춰야하며, 단순시공 위주에서 벗어나 사업기획/설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등을 갖추는 것이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 작용하고 있습니다. 
당사는 인프라사업분야에 있어 오랜 경험과 시공실적을 바탕으로 항만/철도/공항/고속도로 등의 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있으며, 주택분야에서도 차별화된 교육특화로 '한라비발디'라는 고유 브랜드의 가치를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

[
기타부문 : 물류]

(1) 산업의 특성
국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL에 대한 니즈가 증가하고 있고
물류 시장 규모가 지속적으로 증가하면서 3PL시장 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 확대되고 있습니다.
특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 
정부는 '2020 글로벌 물류강국'을 비전으로 물류산업을 제조업 지원 기능을 넘어, 국부 창출이 가능한 성장 동력 산업으로 육성하기 위하여 '물류를 통한 국부 창출과' '국가 물류체계의 효율성 강화'라는 2대 추진 목표를 세우고 5대 추진전략과 208개 세부 추진과제를 중심으로 정책을 추진하고있습니다. 정부가 구상 중인 5대 추진 전략은 ①육해공 통합 물류체계 구축을 통해 물류 효율화 구현 ②고품질의 물류서비스 제공을 위한 소프트 인프라 확보 ③녹색물류체계 구축과 물류보안 강화로 선진 물류체계 구현 ④글로벌 물류시장 진출을 위한 물류산업 경쟁력 강화 ⑤시장 기능 회복을 통한 물류산업 경쟁력 제고로써 관련 세부 추진과제를 설정하고 지속적인 투자를 진행 중에 있습니다.

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성 

국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 급격하게 성장함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 다만 수도권 지역내 중소규모의 물류창고가 지속적으로 공급되면서 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 

(3) 경기변동의 특성
물류업은 국내외 경기와
계절적, 특정사안별에 따라 변동되는 물동량의 영향을 받습니다.
최근 이비지니스, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화 되면서 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량 소빈도에서 소량 다빈도 중심으로 확대되고 있습니다.

또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류네트워크 역량이 중요해지고 있습니다. 최근 트렌드의 연장선상에서 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

(4) 경쟁요소 

이커머스 시장의 급격한 성장과 함께 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 회사에서 개발하고 있는 화성동탄물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총연면적 87만제곱미터가 넘는 초대형 물류단지로써, 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나 영동축 및 중부축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류/화주기업들의 물류센터 통합화/집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 2016년부터 화성동탄물류단지 A~C블록이 순차적으로 개발/매각되었고, 지원시설인 D2블럭은 2018년 11월 준공되어 물
류단지 운용의 효율화와 입주사들의 편의를 도모하
기 위해 회사에서 직접 운영 중에 있습니다. 

[
기타부문 : 레저
]

(1) 산업의 특성
과거 골프는 고소득층의 레저스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레저스포츠였으나, 국민 삶의 질이 향상되면서 각종 레저스포츠가 활성화 되고 있는 가운데
골프가 대중적으로 자리매김 하였습니다. 

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성 

골프를 즐기는 인구가 증가함에 따라 골프장도 증가하고 있으며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼 등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프 장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련 에이전시 등 수많은 직업이 생겨남에 따라 골프 산업의 미래도 밝을 것으로 보입니다. 다만 수요의 증가와 함께 공급도 증가하면서 내장객 확보를 위한 경쟁이 심화되고
있고, 수익성 향상을 위해 회원제 골프장에서 대중제 골프장으로 전환하는 경우가 늘어나고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

최근 골프 인구 증가로 골프장이 증가하는 추세이며 날씨 및 계절적 요인에 따라 매출 변동 가능성이 있습니다. 회원제 골프장은 경기변동에 크게 관계없이 구매력을 가진 회원이 내방하기 때문에 매출의 안정성이 높
고, 대중제 골프장은 예약이 수월하며 이용료, 접근성측면에서 장점을 가지고 있습니다. 최근들어 회원제 골프장에서 퍼블릭 골프장으로 사업구조 변경이 늘어나는 추세입니다. 이러한 흐름에 맞춰 세라지오CC는 2020년 3월 퍼블릭 골프장으로 사업구조를 변경하였습니다. 이에 따라 2020년부터 수익성 개선이 이루어지고 있습니다.
또한 코로나19 여파로 해외여행과 실내운동이 기피되면서 국내 골프장이 호황을 누리고 있습니다. 

(4) 경쟁요소
회사는 오랜 침식에 의한 기복이 없는 구릉성 산지와 평야가 교차되는 최적의 입지에 접근성이 용이한 위치에 골프장을 건설하였습니다. 자연 그대로의 형상을 최대한 살린 코스와 고급스러운 클럽하우스는 타 골프장 대비 회사의 경쟁우위 요소라 할 수 있겠습니다. 회원제에서 퍼블릭으로 전환한 만큼 누구나가 쉽게 접할 수 있고, 최상의 코스품질과 서비스를 제공함으로써, 내장객의 만족도를 극대화시킬 것입니다.
회사는 일몰이 빠른 계절을 위해 야간조명시설을 설치함으로써 고객의 편의성을 증대시키고 있습니다.
또한 수익성이 개선됨에 따라 보다 나은 코스품질을 위하여 적극적인 투자와 다양한 마케팅을 통하여 내장객유치 활동으로 경쟁력을 보다 강화해 나갈 것입니다. 

[기타부문 : 항만
, 해상운
송]

(1) 산업의 특성
항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통 접속 영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보 생산 및국제 교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이 되는 모든 화물에 대한 서비스 활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역의 국가 경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별 없는 용역을 제공합니다.

(2)
국내외 시장여건 및 산업의 성장성

항만은 각 나라의 지정학적인 위치, 지리적 여건, 역사적 발전, 경제ㆍ사회적 배경, 그리고정치 및 행정제도와 각국의 사정에 따른 특수성을 가지고 발전하였으며, 최근 들어서는 컨테이너화의 진전과 선박의 대형화, 해운환경의 경쟁 강화로 항만의 관리와 운영에 있어서 공공적인 요소보다 경제적인 성격을 강조하는 합리적 제도로 발전되고 있는 추세입니다. 
IMF가 제시한 2021년도 세계 GDP 성장 전망과
예상보다 빠른
최근 물동량의 회복 추세 등을 종합적으로 감안하여, 코로나19 사태가 상당 수준 진정될 경우 2021년 연간 글로벌 해상물동량은 전년대비 4% 이상 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성
수출입 물동량은 2020년 초 우려한 상황 대비 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 2020년 하반기 이후 미국, 유럽, 남미 등에서 코로나19 감염사태가 아직 활발하게 진행되고 있는 시점에도 물동량 회복세가 나타난다는 것은 현 상황에 대한 각국의 대응 및 적응 체계가 어느 정도 구축되어 생산활동이 상당 부분 재개되고 있으며, 언택트 확산에 따른 온라인 소비 증가로 물동량이 회복되고 있다고 해석할 수 있습니다. 다만, 여전히 코로나19 재확산 및 장기화에 따른 불안요소가 해소되지 않은 상황에서 미국 바이든 정부 출범에 따른 새로운 대중국 정책에 따라 미국-중국간 무역분쟁의 심화 내지는 확대될 가능성이 존재하고 있으며, 최근 유가의 변동성 확대 등 해운산업에 영향을 미칠 수 있는 대외환경의 불확실성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

(4) 경쟁요소

항만시설 개발 및 항만배후 단지를 조성하여 항만물류 지원 기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌 화주 및 물류기업을 항만 배후 단지에 유치하여, 법인세 감면 등 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물 창출형 항만으로 도약을 추진 중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다.

[기타부문 : 환경]

(1) 산업의 특성
인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 연구를 통한 핵심기술을 개발하고 이를 활용하여 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성

정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 사회적으로 환경보전에 대한 관심이 증가하면서 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 그밖에 정부는 하수처리시설 악취개선사업, 온실가스 감축실현, 강소 환경기업 해외진출 지원강화, 노후환경 인프라 개선 등 국민 환경정책에 대한 성과를 높여가고자 합니다.

(3) 경기변동의 특성

환경산업은 정부의 정책방향, 예산 등에 따라 사업의 변동성에 영향을 받을 수는 있으나 기본적으로 사회기반시설과 연관되므로 경기변동에 대한 수요 변화폭이 적습니다. 향후 환경 규제 강화에 따라 성장 가능성이 큰 분야입니다.

(4) 경쟁요소
회사의 주 거래처는 일반 지자체 및 한국환경공단, 공공기관 등으로 공공발주에 대한 다수의 실적을 보유하고 있고, 특히 하수처리시설 에너지화 사업 및 중소형규모 폐기물분야에서는 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 회사의 주요 사업내용은 기자재 제작 및 환경기초시설의 시공과 운영으로 나눌 수 있으며, 안정적인 관급 공사 및 위탁운영용역을 수행하고 있습니다. 최근 신재생에너지 분야를 중점 사업분야로 넓혀 기존의 중소규모 생활폐기물 소각설비와 수처리시설의 설계, 시공, 운영 뿐만 아니라 태양광발전 등의 민간공사도 수주하고 있습니다. 현재 신규 폐기물처리시설의 설치 공사 물량은 줄었지만 중소형 소각시설(당사 특허 반영소각시설 포함)의 보수사업, 현재 운영중인 시설에 대한 대수선 사업에 대하여 진입이 수월하며, 수처리분야의 공법제안 및 운영사업은 꾸준히 참여, 수주하고 있습니다. 또한, 민간공사의 비율이 점차 증가하고 있어 환경시장에서 폭넓은 영업활동과 높은 수익성을 창출할 것으로 기대하고 있습니다.

마. 사업부문별 재무정보

표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업 등)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다.
당분기 및 전분기

중 연결회사의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
667,140
206,016
75,343
18,407
65,832
1,032,738

매출총이익
69,153
27,855
21,420
2,396
12,395
133,219

<전분기>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
678,681
235,652
148,550
15,093
68,752
1,146,728

매출총이익
80,518
25,053
21,449
351
16,638
144,009

※
비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 (주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

당분기 및 전분기
중 연결
회사의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매 출 액
1,014,331
18,407
1,032,738
1,131,303
15,425
1,146,728

매출총이익
130,823
2,396
133,219
143,640
369
144,009

바. 신규사업 등의 내용과 전망

당사는 급속하게 변화하는 건설환경 내에서 변화와 혁신을 주도하고 신성장동력을 확보하기 위한 목적으로 신사업을 추진하고 있습니다. 건설 유관분야에서는 기획제안사업, 투자개발사업, 리모델링, 도로운영, 택지개발 대행을 추진 중이며, 건설부문의 Digital Transformation을 적극 도입할 예정입니다. 또한 비건설 분야에서는 물류운영 사업 지속 추진은 물론 미래유망사업군(친환경, 그린뉴딜, 수소경제 등과 관련된 기술기반의 사업) 회사와 Start-up(프롭테크 등)의 전략적 투자를 통해 신규사업 성장기반을 확고히 하고 있습니다.

아울러, 최근 국내 부동산 시장은 노후 건축물이 증가하고, 부동산 금융(펀드 및 리츠 등) 연계사업이 확대되고 있는 추세로, 당사는 부동산 투자운용사업 진출을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당사는 부동산 및 미래유망사업에 대한 투자 및 개발, 육성을 통해 보다 안정적인 신규사업 성장기반을 구축해 나아갈 것입니다.

※최근 투자 회사에 대한 설명

1. 펀드

- 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사 / 340억 투자결정('21년) 
2021년 설립된 펀드로 한국자산평가 주식회사 발행 보통주 964,073주취득을 목적하는 700억원 규모의 펀드입니다. 한국자산평가는 2000년에 설립된 국내 최초 채권평가기관입니다. 금융투자상품, 비시장성 지분증권 및 대체투자자산평가, IFRS관련사업, 컨설팅 사업 등을 중심으로 다양한 금융관련 서비스를 제공하고 있으며 금융상품평가산업 내 20년째 부동의 1위 회사입니다.
공
시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 48.57%입니다.

- 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사 / 50억 투자결정('21년)
2021년 설립된 펀드로 주식회사 켐스필드코리아 발행 상환전환우선주 525,000주 취득을 목적으로 하는 113억원 규모의 펀드입니다. 켐스필드코리아는 세탁세제, 주방세제 등 액상 제형의 생활용품을 OEM/ODM 방식으로 제조 및 판매하는 업체이며 주요 고객사로 LG생활건강과 애경산업이 전체 매출의 85%를 차지하고 있습니다. 최근 유니레버, 헨켈, 암앤해머 등 글로벌사와도 공급계약 체결하였고 현대홈쇼핑, 쿠팡 등 유통 플랫폼 기업의 자사브랜드 제품의 위탁생산을 맡아 성장 가능성이 높습니다. 또한 샴푸와 손소독제 등 제품군 확장을 통한 사업확대도 기대 됩니다.
공
시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 44.25%입니다.

- 케이씨중소중견밸류업제1호사모투자 합자회사 / 100억 투자결정('21년) 
2021년 설립된 펀드로 국내 중소중견 기업에 대한 메자닌 투자를 주목적으로하는 2,000억원 규모의 블라인드 펀드입니다. 당사는 출자약정금 비율 5%의 유한책임사원입니다.

- 엠플러스전문투자형사모부동산신탁25호 / 30억 투자결정('21년)
2021년 설립된 펀드이며 전문투자형 사모집합투자기구로서, 부동산개발사업 관련 각종 대출, 부동산 실물 자산 운용 펀드의 수익증권 인수 등을 목적으로 하는 120억 규모의 펀드입니다. 당사는 총 투자액의 25%(30억)를 투자하는 2종 투자자입니다.

2. M&A,
Start-up
등

- 에어레인(Airrane)
:
기체분리막 전문기업
/ 30억 투자결정('20년)

2001년에 설립된 회사는 기체분리막을 제조·양산하고 있습니다. 기체분리막은 말 그대로 기체를 분리하는 막을 뜻하며, 전세계적으로 막을 통한 기체분리 기술을 보유한 회사는많지 않을 정도로 정교하고 희소성있는 기술입니다. 기체분리막을 활용한 기술은 적용 범위도 넓을 뿐 아니라 자원, 에너지 절약 면에서 효과가 커 더욱 주목받고 있습니다. 기체 분리막기술을 활용하여 이산화탄소는 따로 분리 농축하여 제거함으로써, CO2가스 배출량 감축에 따른 과태료 절감 및 포집한 CO2가스의 재활용을 통한 일거양득의 효과를 얻을 수 있기 때문에 주목받고 있는 기술입니다. 또한 정제된 메탄(CH4)은 연료전지를 통하여 수소(H2)만 선택, 분리할 수 있으며, 분리된 수소는 수소차, 발전연료 및 각종 산업시설에 다방면으로 이용 할 수 있어. 한라와 에어레인의 협력을 통하여 한라는 환경사업분야의 진출을 모색하고 있습니다.
공
시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 13.04%입니다.

- 디스코(Disco) :
프롭테크 Start-up
/ 20억 투자결정('20년)
2016년에 설립된 회사는 부동산 자산시장의 비대칭성을 빅데이터로 해결하고자 하는
부동산 통합정보 플랫폼

Start-up
입니다. 디스코는
부동산 중개인, 부동산 소유자 및 매수자 등 부동산 정보가 필요한 다양한 수요자들에게
아파트, 오피스텔 등 주거용 부동산 빌딩 뿐 아니라 상가, 토지 등 비주거 부동산의 매물정보, 실거래가, 경매정보, 건물 및 토지정보, 등기부등본 등의 정보를 통합적으로 제공하고 있습니다.

공
시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 10.9%입니다.

- 파라바라(parabara) : 비대면 중고거래 플랫폼 Start-up /5억 투자결정('21년)
2019년에 설립된 회사는 비대면 중고거래 플랫폼을 운영하고 있습니다. 자체 제작한 파라박스를 통해 판매자와 구매자가 직접 대면하지 않고 판매와 결제를 할 수 있으며, 현재 지하철 역사 및 마트 등 설치되어있습니다. 중고시장은 꾸준히 성장하고 있으며 새로운 소비심리의 침체와 가치있는 소비가 확산되며 중고거래에 대한 인식도 긍정적으로 변화되고 있으나 기존 중고거래 시장의 사기 위험성, 현금거래 및 직거래 등의 문제점을 파라박스를 통해 개선하고 안전한 거래를 보장할 수있습니다.
공
시서류작성기준일 현재 당사 지분율은 10.64%입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 하기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

-
연결회사의 종속기업인
(주)
한라세라지오
는 2021년 8월 18일자로 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였으며 이로인해 (주)한라세라지오와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

가. 요약 연결재무정보

(1) 요약 연결재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 3분기
제 41기
제 40기

-
[2021.09.30]
[2020.12.31]

[2019.12.31]

[유동자산]
697,903
786,728
687,145

ㆍ당좌자산
566,574
673,324
611,562

ㆍ재고자산
131,329
113,404
75,583

[비유동자산]
691,857
866,841
901,042

ㆍ투자자산
424,270
381,939
489,308

ㆍ유형자산
123,402
243,363
227,613

ㆍ무형자산
4,266
80,371
1,612

ㆍ기타비유동자산
139,919
161,168
182,509

[매각예정비유동자산]
21,323
-
-

자산총계
1,411,083
1,653,569
1,588,187

[유동부채]
530,959
875,320
986,139

[비유동부채]
472,747
404,060
340,978

[매각예정비유동부채]
8,707
-
-

부채총계
1,012,413
1,279,380
1,327,117

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[연결자본잉여금]
150,129
148,897
148,897

[연결자본조정]
(26,866)
(6,859)
(6,859)

[연결기타포괄손익누계액]
1,888
1,741
3,547

[연결이익잉여금]
28,251
(21,683)
(129,781)

[소수주주지분]
20
6,846
19

자본총계
398,670
374,189
261,070

(2) 요약 연결포괄손익계산서

(
단위: 백만원)

구 분
제 42기 3분기
제 41기 3분기
제 41기
제 40기

-
[2021.01.01~
2021.09.30]
[2020.01.01~
2020.09.30]
[2020.01.01~
2020.12.31]
[2019.01.01~
2019.12.31]

매출액
1,032,738
1,136,155
1,550,877
1,306,431

영업이익
60,470
77,382
89,789
69,180

계속사업이익
55,740
61,023
104,024
1,486

연결총당기순이익

82,240
65,402
109,896
2,724

지배기업지분순이익
80,677
65,401
109,895
2,500

소수주주지분순이익
1,563
1
1
224

연결총포괄이익
85,105
61,978
106,292
4,893

지배회사지분순이익
83,542
61,977
106,291
4,669

소수주주지분순이익
1,563
1
1
224

주당순이익(원)
909
737
1,239
28

연결에 포함된 회사수
8
10
11
9

※
상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

※

연결회사의 종속기업인
(주)
한라세라지오
는 2021년 8월 18일자로 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였으며 이로인해 (주)한라세라지오와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(1) 요약 재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 3분기
제 41기
제 40기

-
[2021.09.30]
[2020.12.31]

[2019.12.31]

[유동자산]
576,007
575,264
392,180

ㆍ당좌자산
469,245
485,247
388,146

ㆍ재고자산
106,762
90,017
4,034

[비유동자산]
716,914
742,752
785,987

ㆍ투자자산
486,655
508,821
521,452

ㆍ유형자산
110,402
107,289
97,741

ㆍ무형자산
3,623
3,756
16,981

ㆍ기타비유동자산
116,234
122,886
149,813

[매각예정비유동자산]
79,543
-
-

자산총계
1,372,464
1,318,016
1,178,167

[유동부채]
538,168
543,796
640,666

[비유동부채]
438,033
375,446
230,335

부채총계
976,200
919,242
871,001

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[자본잉여금]
67,322
67,322
67,322

[자본조정]
(25,000)
(4,993)
(4,993)

[기타포괄손익누계액]
1,772
1,634
3,453

[이익잉여금]
106,923
89,564
(3,863)

자본총계
396,264
398,774
307,166

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법

원가법

(2) 요약 포괄손익계산서

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 3분기
제 41기 3분기
제 41기
제 40기

-
[2021.01.01~
2021.09.30]
[2020.01.01~
2020.09.30]
[2020.01.01~
2020.12.31]
[2019.01.01~
2019.12.31]

매출액
940,621
1,065,955
1,442,069
1,198,491

영업이익
52,178
66,383
80,382
48,155

당기순이익
48,102
52,661
94,691
(16,140)

주당순이익(원)
542
593
1,067
(182)

※
상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 42 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 41 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 3분기말

제 41 기말

자산

유동자산

697,903,252,105

786,727,383,442

현금및현금성자산 (주4,7)

95,433,163,210

91,855,759,637

매출채권 및 기타유동채권

310,101,295,579

406,713,315,778

매출채권 (주4,8,28,31)

142,804,233,529

198,387,025,460

기타채권 (주4,8,28,31)

167,297,062,050

208,326,290,318

단기미청구공사 (주8,28,31)

93,154,402,982

77,917,059,762

유동매도가능금융자산 (주4,11)

1,645,000

46,836,896,904

기타유동자산 (주9)

67,819,614,607

49,862,743,664

당기법인세자산

63,653,286

137,803,548

재고자산 (주10)

131,329,477,441

113,403,804,149

비유동자산

691,857,026,117

866,841,194,512

장기매출채권 및 기타비유동채권

71,070,323,220

67,200,431,982

장기매출채권 (주4,8,28,31)

5,277,563,957

5,060,025,699

기타비유동채권 (주4,8,28,31)

65,792,759,263

62,140,406,283

비유동매도가능금융자산 (주4,11,31)

176,424,171,044

171,946,963,224

지분법적용 투자지분 (주12)

169,726,653,701

134,662,574,021

유형자산 (주13,32)

123,401,571,407

243,362,667,734

무형자산 (주14)

4,266,030,325

80,371,401,825

투자부동산 (주15)

78,119,472,577

75,329,784,738

기타비유동자산 (주9)

5,021,269,869

5,562,547,741

이연법인세자산

63,827,533,974

88,404,823,247

매각예정비유동자산 (주34)

21,323,034,841

0

자산총계

1,411,083,313,063

1,653,568,577,954

부채

유동부채

530,959,221,790

875,320,007,303

매입채무 및 기타유동채무

255,872,780,293

297,052,299,542

단기매입채무 (주4,31)

205,015,739,718

242,173,862,597

기타채무 (주4,16,30,31,32)

50,857,040,575

54,878,436,945

단기초과청구공사 (주28,31)

56,367,331,310

72,484,104,224

단기차입금 (주4,17,30,31)

40,076,969,558

259,755,930,455

유동성장기차입금 (주4,17,30,31)

78,050,797,548

77,060,982,287

당기법인세부채

5,060,677,154

23,127,374,185

기타유동부채 (주16)

87,654,822,685

138,688,014,579

충당부채 (주19)

7,875,843,242

7,151,302,031

비유동부채

472,746,512,418

404,060,176,751

장기매입채무 및 기타비유동채무

109,748,648,303

112,170,709,674

장기매입채무 (주4,31)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,16,30,31,32)

109,673,317,065

112,095,378,436

장기차입금 (주4,17,30,31)

289,863,998,482

211,387,063,169

퇴직급여부채 (주18)

26,226,752,616

25,129,348,877

기타비유동부채 (주16)

2,230,786,084

4,812,040,163

비유동충당부채 (주19)

32,654,155,932

30,112,715,117

이연법인세부채

10,086,266,381

18,856,854,360

비유동종업원급여충당부채 (주18)

1,935,904,620

1,591,445,391

매각예정비유동부채 (주34)

8,707,375,568

0

부채총계

1,012,413,109,776

1,279,380,184,054

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

398,650,330,320

367,341,998,745

자본금 (주1,20)

245,246,810,000

245,246,810,000

보통주자본금

194,374,710,000

194,374,710,000

우선주자본금

50,872,100,000

50,872,100,000

자본잉여금 (주20)

150,129,543,454

148,896,617,365

기타자본구성요소 (주21)

(26,865,797,766)

(6,858,732,101)

자기주식

(24,999,976,185)

(4,992,910,520)

기타자본조정

(1,865,821,581)

(1,865,821,581)

기타포괄손익누계액 (주21)

1,888,468,480

1,741,226,147

이익잉여금(결손금) (주21)

28,251,306,152

(21,683,922,666)

비지배지분

19,872,967

6,846,395,155

자본총계

398,670,203,287

374,188,393,900

자본과부채총계

1,411,083,313,063

1,653,568,577,954

연결 포괄손익계산서

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주6,22,28)

341,665,857,410

1,032,737,542,452

387,547,558,287

1,136,155,222,952

매출원가 (주22,24)

298,182,054,794

899,518,173,495

339,644,470,984

1,001,442,327,217

매출총이익

43,483,802,616

133,219,368,957

47,903,087,303

134,712,895,735

판매비와관리비 (주23,24)

24,479,458,573

72,749,316,960

18,262,390,541

57,330,837,629

영업이익(손실)

19,004,344,043

60,470,051,997

29,640,696,762

77,382,058,106

기타이익 (주4,25)

4,046,557,523

11,348,510,576

9,361,268,540

12,626,243,147

기타손실 (주4,25)

3,928,363,028

5,724,801,334

1,244,320,615

3,544,294,805

금융수익 (주4,26)

2,481,443,244

6,760,252,878

2,189,312,490

6,447,417,936

금융원가 (주4,26)

5,808,265,053

20,163,015,516

6,260,595,285

19,950,059,798

기타영업외수익(비용) (주4,26)

(300,000,000)

(546,514,347)

310,663,780

(298,775,708)

관계기업지분증권투자손익(손실) (주12,26)

393,197,288

3,372,891,463

(357,736,938)

(800,936,622)

법인세비용차감전순이익(손실)

15,888,914,017

55,517,375,717

33,639,288,734

71,861,652,256

법인세비용

(8,601,862,798)

(222,678,926)

(246,822,771)

10,838,502,758

계속영업이익(손실)

24,490,776,815

55,740,054,643

33,886,111,505

61,023,149,498

중단영업이익(손실)

24,546,224,465

26,499,757,051

1,048,950,374

4,378,534,904

당기순이익(손실)

49,037,001,280

82,239,811,694

34,935,061,879

65,401,684,402

기타포괄손익

804,777,917

2,865,326,921

(117,302,126)

(3,423,425,740)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

515,355,159

2,398,370,874

142,393,307

(3,262,610,363)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

516,518,093

2,395,398,934

142,863,179

(3,261,288,848)

기타포괄손익인식 평가손익(세후기타포괄손익)

(1,162,934)

2,971,940

(469,872)

(1,321,515)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

289,422,758

466,956,047

(259,695,433)

(160,815,377)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

289,422,758

466,956,047

(259,695,433)

(160,815,377)

총포괄손익

49,841,779,197

85,105,138,615

34,817,759,753

61,978,258,662

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

49,036,911,364

80,677,022,786

34,935,127,026

65,400,763,317

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

89,916

1,562,788,908

(65,147)

921,085

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

49,841,689,281

83,542,349,707

34,817,824,900

61,977,337,577

총 포괄손익, 비지배지분

89,916

1,562,788,908

(65,147)

921,085

주당이익 (주27)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

276

611

382

688

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

277

299

12

49

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

276

611

382

688

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

277

299

12

49

연결 자본변동표

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

3,547,188,424

(129,781,097,208)

261,050,786,480

19,157,587

261,069,944,067

당기순이익(손실)

65,400,763,317

65,400,763,317

921,085

65,401,684,402

기타포괄손익

(1,270,884,716)

(2,153,891,024)

(3,424,775,740)

0

(3,424,775,740)

배당금지급

자기주식 거래로 인한 증감

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

100

100

관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분

지배력상실

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(1,270,884,716)

63,246,872,293

61,975,987,577

921,185

61,976,908,762

2020.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

2,276,303,708

(66,534,224,915)

323,026,774,057

20,078,772

323,046,852,829

2021.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

1,741,226,147

(21,683,922,666)

367,341,998,745

6,846,395,155

374,188,393,900

당기순이익(손실)

80,677,022,786

80,677,022,786

1,562,788,908

82,239,811,694

기타포괄손익

0

0

0

147,242,333

2,718,084,588

2,865,326,921

0

2,865,326,921

배당금지급

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

(20,007,065,665)

0

(4,992,910,520)

(24,999,976,185)

0

(24,999,976,185)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

관계기업 및 공동기업 주식 취득 및 처분

1,232,926,089

1,232,926,089

1,232,926,089

지배력상실

100

100

(8,389,311,096)

(8,389,310,996)

자본 증가(감소) 합계

0

1,232,926,089

(20,007,065,665)

147,242,333

49,935,228,818

31,308,331,575

(6,826,522,188)

24,481,809,387

2021.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

150,129,543,454

(26,865,797,766)

1,888,468,480

28,251,306,152

398,650,330,320

19,872,967

398,670,203,287

연결 현금흐름표

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

영업활동현금흐름 (주30)

(20,912,694,797)

(112,031,300,377)

당기순이익(손실)

82,239,811,694

65,401,684,402

당기순이익조정을 위한 가감

(90,780,456,641)

(156,272,884,256)

이자수취(영업)

957,138,815

2,142,397,949

배당금수취(영업)

4,338,978,233

4,062,111,100

이자지급(영업)

(16,535,328,912)

(22,811,222,580)

법인세납부(환급)

(1,132,837,986)

(4,553,386,992)

투자활동현금흐름

257,991,019,207

(775,151,720)

단기대여금및수취채권의 처분

33,560,253,002

53,972,109

단기금융상품의 처분

70,918,141,400

129,876,839,556

기타유동금융자산의 처분

29,060,680,462

기타비유동금융자산의 처분

6,225,081,096

관계기업에 대한 투자자산의 처분

26,306,068,820

유형자산의 처분

153,324,920,930

3,316,916,318

무형자산의 처분

6,084,856

투자부동산의 처분

30,120,212

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

204,155,000

리스채권의 회수

2,327,169,445

697,960,729

종속기업에 대한 투자자산의 처분

103,257,340,561

단기대여금및수취채권의 취득

(36,652,883,433)

(23,626,254,744)

단기금융상품의 취득

(24,128,194,749)

(50,335,067,239)

장기대여금및수취채권의 취득

(12,357,965,500)

(15,827,290,636)

장기금융상품의 취득

(183,781,500)

기타비유동금융자산의 취득

(4,650,849,399)

(2,799,771,750)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(37,825,000,000)

(25,002,766,031)

유형자산의 취득

(453,367,330)

(3,245,271,292)

무형자산의 취득

(161,993,564)

(3,298,633,000)

투자부동산의 취득

(2,491,785,073)

(43,137,309,156)

연결범위변동으로 인한 감소

(15,771,652,613)

재무활동현금흐름

(214,456,454,131)

90,056,525,803

단기차입금의 증가

185,880,000,000

224,811,047,600

장기차입금의 증가

144,836,345,000

135,660,150,000

단기차입금의 상환

(385,563,000,000)

(176,945,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(79,000,000,000)

(76,000,000,000)

장기차입금의 상환

(6,526,360,000)

(3,000,000,000)

입회보증금의 감소

(2,340,000,000)

유동성리스부채의 감소

(2,445,026,280)

(670,754,518)

리스부채의 감소

(18,171,472,930)

(11,458,917,279)

자기주식의 취득

(24,999,976,185)

배당금지급

(28,466,963,736)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

779,832,172

94,561,044

현금및현금성자산의순증가(감소)

23,401,702,451

(22,655,365,250)

기초현금및현금성자산

91,855,759,637

79,087,529,582

매각예정으로 분류된 현금및현금성자산 (주34)

(19,824,298,878)

기말현금및현금성자산

95,433,163,210

56,432,164,332

3. 연결재무제표 주석

제42(당)기 3분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제41(전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한라와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 한라(이하 "지배기업")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 동 법인과 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

지배기업은 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 한라자원 주식회사로설립되어 1990년 7월 한라건설주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였습니다. 지배기업은 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.

지배기업은 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원입니다.

(1) 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.
① 당분기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국

100.00

100.00

12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스
(주)

한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

(주)
한라세라지오

한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

② 전기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국

100.00

100.00

12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스
(주)

한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

(주)
한라세라지오

한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

한라(천진)방지산자문(유)(*1)
중국
100.00
100.00
12월
부동산관리업

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업(*2)
한국
-
-
12월
금융업

[자산유동화회사]

원펀치비발디제일차(주)(*3)
한국
-
-
12월
금융업

(*1) 당분기 중 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다.
(*2) 당분기 중 자금보충의무가 해제되어 연결범위에서 제외되었습니다.
(*3) 당분기 중 지배력 요건 미충족으로 연결범위에서 제외되었습니다.

(2) 종속기업 요약재무정보

당분기와 전분기의 종속기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당
분기

(단위: 천원)

종속기업명
당분기
당분기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운
(주)

40,116,017
18,592,110
18,592,110
67,098,957
43,418,952
23,680,005

주식회사 한라지엘에스

3,954,470
(54,447)
(54,447)
148,946,348
35,411,711
113,534,637

목포신항만운영
(주)

19,245,382
1,604,533
1,607,505
17,225,273
5,092,982
12,132,291

한라오엠에스
(주)

37,017,159
1,165,920
1,165,920
29,247,164
15,938,511
13,308,653

(주)
한라세라지오

13,368,989
30,813,882
30,813,882
89,494,703
8,707,376
80,787,327

Halla Corporation America
-
(3,098)
24,820
340,376
-
340,376

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9,025
22,421
336,802
76,969
259,833

② 전분기

(단위: 천원)

종속기업명
전분기
전분기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운(주)
96,367,663
1,085,754
1,085,754
144,155,800
140,428,462
3,727,338

주식회사 한라지엘에스
5,735,397
(843,151)
(843,151)
290,605,926
181,498,136
109,107,790

목포신항만운영(주)
19,732,650
2,398,245
2,327,991
16,324,170
3,319,544
13,004,626

한라오엠에스(주)
35,678,022
1,519,972
1,519,972
28,365,600
15,869,458
12,496,142

(주)한라세라지오
11,335,248
6,190,365
6,190,365
127,403,028
79,641,924
47,761,104

Halla Corporation America
-
(3,332)
1,341
340,354
-
340,354

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
92,108
59,045
324,836
69,825
255,011

한라(천진)방지산자문(유)
332,551
(132,328)
(28,859)
2,937,684
174,328
2,763,356

[자산유동화회사]

원펀치비발디제일차(주)
-
-
-
20,543,443
20,543,443
-

(3) 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업현황은 아래와 같습니다.

종속기업명
사유

원펀치비발디제일차(주)

지배력요건 해소

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업(*)

지배력요건 해소

한라(천진)방지산자문(유)

당분기 중 매각

(*)

종속기업의 차입금에 대한 자금보충의무가 해소됨에 따라 연결범위에서 제외하였습니다.

2. 중요한 회계정책

요
약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

지배기업은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기연결재무제표를 작성하였습니다.

요약분기연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품
ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

연결실체의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 자가격리, 입국제한 및 지역봉쇄 등의 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있어, 향후 전개되는 국면에 따라 매출의 감소, 공사기간의 연장 및 채권 회수 등에 불확실성이 존재할 수 있습니다. 

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 총계약수익 추정치의 불확실성 

계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결실체의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다. 

(2) 추정총계약원가

주석
28에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

연결실체는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 19 참조).

 
(5) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석
18
참조).

(6) 법인세 

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치
및 범주별 금융자산

(1) 금융상품 종류별 공정가치 
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
175,887,801
175,887,801
200,415,922
200,415,922

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,370
11,370
7,560
7,560

합계
175,899,171
175,899,171
200,423,482
200,423,482

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
9,373
-
175,878,428
175,887,801

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,370
-
-
11,370

합계
20,743
-
175,878,428
175,899,171

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
6,345
-
200,409,577
200,415,922

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,560
-
-
7,560

합계
13,905
-
200,409,577
200,423,482

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
95,433,163
-
-
95,433,163

매출채권
142,804,234
-
-
142,804,234

기타채권
167,297,062
-
-
167,297,062

기타금융자산
1,645
-
-
1,645

소계
405,536,104
-
-
405,536,104

[비유동]

매출채권
5,277,564
-
-
5,277,564

기타채권
65,792,759
-
-
65,792,759

기타금융자산
525,000
175,887,801
11,370
176,424,171

소계
71,595,323
175,887,801
11,370
247,494,494

합계
477,131,427
175,887,801
11,370
653,030,598

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
205,015,740
-
205,015,740

기타채무
50,340,624
516,417
50,857,041

단기차입금
40,076,970
-
40,076,970

유동성장기차입금
78,050,798
-
78,050,798

소계
373,484,132
516,417
374,000,549

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
103,151,640
6,521,677
109,673,317

장기차입금
289,613,998
250,000
289,863,998

소계
392,840,969
6,771,677
399,612,646

합계
766,325,101
7,288,094
773,613,195

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채와 배곧신도시지역특성화타운(주) 비지배지분 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
91,855,760
-
-
91,855,760

매출채권
198,387,025
-
-
198,387,025

기타채권
208,326,290
-
-
208,326,290

기타금융자산
17,835,378
29,001,519
-
46,836,897

소계
516,404,453
29,001,519
-
545,405,972

[비유동]

매출채권
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
62,140,406
-
-
62,140,406

기타금융자산
525,000
171,414,403
7,560
171,946,963

소계
67,725,432
171,414,403
7,560
239,147,395

합계
584,129,885
200,415,922
7,560
784,553,367

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,173,863
-
242,173,863

기타채무
54,441,680
436,757
54,878,437

단기차입금
259,755,930
-
259,755,930

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
633,432,455
436,757
633,869,212

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
104,338,918
7,756,460
112,095,378

장기차입금
211,137,063
250,000
211,387,063

소계
315,551,312
8,006,460
323,557,772

합계
948,983,767
8,443,217
957,426,984

(*)
기타금융부채는 배곧신도시지역특성화타운(주) 비지배지분 금액과 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
3,733,691
2,991,781

-

-

34,781

6,760,253

이자비용
-

-

-

(20,163,016)

-

(20,163,016)

배당금수익

-
554,370

-

-

-

554,370

외환손익
861,778

-

-

(18,716)

-

843,062

대손상각비환입
5,648,000
-
-
-
-
5,648,000

기타의대손상각비
(546,500)
-

-

-

-

(546,500)

처분손익

-
9,589

-

-

-

9,589

평가손익

-
35,235

-

-

-

35,235

기타손익
4,809
-
-
-
-
4,809

금융지급보증부채환입

-
-
-
-
545,000
545,000

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익

-
-
2,972
-
-
2,972

합계

9,701,778
3,590,975
2,972
(20,181,732)
579,781
(6,306,226)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
3,458,111
2,994,535
-
-
34,909
6,487,555

이자비용
-
-
-
(21,863,515)
-
(21,863,515)

배당금수익

-
557,450
-
-
-
557,450

외환손익

58,876
-
-
(2,994)
-
55,882

대손상각비환입
1,433,729
-
-
-
-
1,433,729

기타의대손상각비
(945,100)
-
-
-
-
(945,100)

기타의대손상각비환입
646,175
-
-
-
-
646,175

처분손익
(277,201)
(766,600)
-
-
-
(1,043,801)

평가손익
-
311,010
-
-
-
311,010

기타손익
4,809
-
-
-
-
4,809

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
943,600
943,600

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
(1,694)
-
-
(1,694)

합계

4,379,399
3,096,395
(1,694)
(21,866,509)
978,509
(13,413,900)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

5. 재무위험관리

5.1 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2. 자본위험관리 

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 보고기간말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
1,012,413,110
1,279,380,184

자본총계(B)
398,670,203
374,188,394

부채비율(A/B)
254%
342%

6. 영업부문 정보

(1) 당분기말 현재 연결실체의 영업부문과 부문별 현황은 다음과 같습니다.

영업부문
현황

건축부문
오피스, 아파트, 공장, 물류센터 등

토목부문
도로, 철도, 항만 등

자체부문
자가 건설 아파트 등

해외부문
도로, 항만 등

기타부문
유통 및 종속법인 매출 등

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매출액
667,139,528
206,015,852
75,343,066
18,406,680
65,832,416
1,032,737,542

매출총이익
69,153,274
27,854,708
21,420,353
2,395,765
12,395,269
133,219,369

② 전분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매출액
678,680,779
235,652,261
148,549,510
15,092,818
68,752,247
1,146,727,615

매출총이익
80,518,490
25,053,182
21,448,559
351,237
16,637,799
144,009,267

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매출액
1,014,327,993
18,409,549
1,032,737,542
1,131,302,246
15,425,369
1,146,727,615

매출총이익
130,820,735
2,398,634
133,219,369
143,639,581
369,686
144,009,267

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

연결실체는 영업부문을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다.

7. 현금및현금성자산 등

(1) 구성내역
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금(*)
95,433,163
91,855,760

(*) 보유현금 및 보통예금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 사용제한예금 등
당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
46,641,870
71,162,993

장기금융상품
562,896
562,896

합계
47,204,766
71,725,889

상기 예금중 일부는 풋옵션 계약, 공사이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보로 제공되어 사용이 제한되어
있습니

다

(주석 29 참조).

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
151,073,682
-
(8,269,448)
142,804,234
212,464,317
-
(14,077,292)
198,387,025

기타채권
170,754,428
-
(3,457,366)
167,297,062
211,782,156
-
(3,455,866)
208,326,290

미청구공사
93,154,403
-
-
93,154,403
77,917,060
-
-

77,917,060

합계
414,982,513
-
(11,726,814)
403,255,699
502,163,533
-
(17,533,158)
484,630,375

[비유동]

매출채권
5,277,564
-
-
5,277,564
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
91,737,372
(1,056,087)
(24,888,526)
65,792,759
87,615,456
(1,128,663)
(24,346,387)
62,140,406

합계
97,014,936
(1,056,087)
(24,888,526)
71,070,323
92,675,482
(1,128,663)

(24,346,387)

67,200,432

(2)
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의
손실충당금 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액
14,077,292
3,455,866
17,533,158
24,346,387

대손상각비
-
1,500
1,500
545,000

환입
(5,648,000)
-
(5,648,000)
-

연결범위변동
(159,844)
-
(159,844)
(2,861)

분기말금액
8,269,448
3,457,366
11,726,814
24,888,526

② 전분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액(*)
10,472,418
12,481,258
22,953,676
23,399,926

대손상각비
48,521
-
48,521
945,100

제각
(828,505)
(4,424,491)
(5,252,996)
-

환입
(1,482,250)
(646,175)
(2,128,425)
-

분기말금액
8,210,184
7,410,592
15,620,776
24,345,026

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 (주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

연결실체는 기
업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출채권에 대한
충당금 설정 및 환입액은 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 연결포괄손익계산서상 영업외수익에 포함되어 있습니다. 연결실체는 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
44,846,639
-
29,581,056
-

선급비용
9,265,597
5,021,270
7,607,170
5,562,548

선급공사비
11,845,222
-
11,901,274
-

부가세대급금
1,862,157
-
773,243
-

합계
67,819,615
5,021,270
49,862,743
5,562,548

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
111,985,420
109,521,277

완성주택
1,828,101
2,341,035

미완성주택
12,993,492
-

원재료 및 저장품
4,522,464
1,541,492

합계
131,329,477
113,403,804

11. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
시장성 있는 지분증권
-
9,373
9,373
-
6,345
6,345

시장성 없는 지분증권
-
8,941,566
8,941,566
-
5,452,110
5,452,110

채무상품
-
42,180,166
42,180,166
29,001,519
42,180,166
71,181,685

출자금
-
44,251,977
44,251,977
-
43,271,064
43,271,064

기업발행채무증권
-
80,504,718
80,504,718
-
80,504,718
80,504,718

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성 있는 지분증권
-
11,371
11,371
-
7,560
7,560

상각후원가측정 금융자산
국공채
1,645
-
1,645
1,645
-
1,645

기업발행채무증권
-
525,000
525,000
17,833,733
525,000
18,358,733

합계
1,645
176,424,171
176,425,816
46,836,897
171,946,963
218,783,860

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

기초금액
218,783,860
167,951,034

취득(*1)
4,601,277
2,799,772

처분(*2)
(29,001,519)
(6,991,681)

평가(당기손익인식)(*3)
35,235
311,009

평가(기타포괄손익인식)(*4)
3,810
(1,694)

연결범위변동(*5)
(17,996,847)
-

외화환산차이
-
1,120

분기말금액
176,425,816
164,069,560

(*1) 당분기 중 시장성 없는 지분증권 3,601,530천원, 출자금 999,747천원을 취득하였습니다.
(*2) 당분기 중 MMF 29,001,519천원을 처분하였습니다.
(*3) 당분기 중 시장성 있는 지분증권과 관련하여 4,057천원 평가이익을 인식하였으며, 출자금과 관련하여 31,178천원의 평가이익을 인식하였습니다.
(*4) 당분기 중 시장성 있는 지분증권과 관련하여 3,810천원 평가이익을 인식하였습니다.

(*5) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.

12. 관계기업 투자

(1) 관계기업 지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

순자산가액

장부금액

지분율(%)

순자산가액

장부금액

경산에코에너지(주)
한국
자원회수시설 건설관리
50.00
4,061,240
2,116,920
50.00
4,978,540
2,576,254

태백귀네미풍력발전(주)
한국
기타발전업
25.00
12,753,559
3,048,252
25.00
12,361,444
2,903,402

목포신항국제자동차부두(주)
한국
수상 화물 취급업
24.90
1,020,431
254,087
24.90
1,035,138
257,749

(주)케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사

한국
부동산개발
22.71
16,534,568
1,474,875
22.71
17,423,637
1,549,450

대불부두(주)
한국
운수업
33.30
-
-
33.30
-
-

한라엔컴(주)(*1)
한국
레미콘 제조/판매
15.00
46,506,827
9,378,125
15.00
43,664,135
8,951,721

에이디에프케이아이피 6 전문투자형사모부동산투자회사
한국
부동산개발
20.00
68,562,162
13,712,432
20.00
69,509,405
13,901,881

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호(*2)
한국
부동산투자
89.18
72,109,207
100,059,760
89.18
77,112,972
104,522,117

씨엘바이아웃제1호사모투자합자회사(*3)
한국
금융업
48.60
67,712,906
33,340,056
-
-
-

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호(*3)
한국
금융업
25.00
5,761,340
1,440,335
-
-
-

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사(*3)
한국
금융업
44.25
11,078,096
4,901,812
-
-
-

합 계

306,100,336
169,726,654

226,085,271
134,662,574

(*1) 지분율 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사 가능하다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 지분율 50% 초과하나 대상회사에 대한 힘과 변동이익에 대한 노출이 제한적이므로 지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 당분기 중 취득하였습니다.

(2) 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액
134,662,574
139,432,375

취득(*1)
37,825,000
25,002,766

처분
-
(20,141,937)

이익(손실) 중 지분해당
(433,109)
(658,999)

배당(*2)
(3,954,363)
(3,504,661)

지분법자본조정
1,626,552
-

분기말금액
169,726,654
140,129,544

(*1) 당분기 중 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사에 31,450,000천원, 엠플러스전무투자형사모부동산투자신탁25호에 1,375,000천원, 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사에 5,000,000천원 출자하였습니다. 
(*2) 당분기 중 KTB칸피던스사모부동산투자신탁57호의 배당으로 인하여 관계기업투자가 감소한 금액 171,046천원이 포함되어 있습니다.

13. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
9,606,181
-
-
-
9,606,181

건물
1,762,812
(264,007)
-
-
1,498,805

구축물
2,501,144
(245,907)
-
-
2,255,237

중기
4,349,655
(3,515,991)
-
-
833,664

기계장치
32,071
(32,071)
-
-
-

선박
879,770
(511,146)
-
-
368,624

차량운반구
1,930,865
(1,738,286)
-
-
192,579

공구와기구
475,715
(432,977)
(7,478)
(5,975)
29,285

가설재
570,330
(524,458)
-
-
45,872

비품
4,498,691
(3,696,066)
(28,050)
(30,380)
744,195

장치장식
8,217,752
(7,547,889)
-
-
669,863

사용권자산
156,587,629
(49,430,363)
-
-
107,157,266

합계
191,412,615
(67,939,161)
(35,528)
(36,355)
123,401,571

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
55,371,769
-
-
-
55,371,769

건물
24,315,947
(5,728,532)
-
-
18,587,415

구축물
29,498,952
(12,786,880)
-
(6,271)
16,705,801

중기
4,349,655
(3,197,650)
-
-
1,152,005

기계장치
1,176,283
(1,113,930)
-
-
62,353

선박
879,770
(401,615)
-
-
478,155

차량운반구
4,008,551
(3,519,896)
-
-
488,655

공구와기구
463,694
(436,799)
(7,478)
(9,825)
9,592

가설재
598,130
(479,987)
-
-
118,143

비품
8,557,890
(6,861,244)
(28,050)
(41,406)
1,627,190

장치장식
8,219,952
(7,230,379)
-
-
989,573

코스
28,863,170
-
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
10,818,360

사용권자산
140,674,417
(32,583,930)
-
-
108,090,487

합계
317,796,540
(74,340,842)
(35,528)
(57,502)
243,362,668

(2) 유형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산
차이
연결범위변동
(*1)
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
55,371,769
-
-
-
(45,763,919)
-
(1,669)
9,606,181

건물
18,587,415
-
-
-
(16,679,922)
(408,688)
-
1,498,805

구축물
16,705,801
-
-
-
(13,500,328)
(950,236)
-
2,255,237

중기
1,152,005
-
-
-
-
(318,341)
-
833,664

기계장치
62,353
-
-
13,700
(51,628)
(24,425)
-
-

선박
478,155
-
-
-
-
(109,531)
-
368,624

차량운반구
488,655
-
-
39,955
(160,773)
(175,258)
-
192,579

공구와기구
9,592
-
-
27,580
-
(7,887)
-
29,285

가설재
118,143
-
-
5,000
(3,750)
(73,200)
(321)
45,872

비품
1,627,190
52
(756,572)
332,032
(59,510)
(398,997)
-
744,195

장치장식
989,573
-
-
35,100
(4,347)
(350,463)
-
669,863

코스
28,863,170
-
-
-
(28,863,170)
-
-
-

입목
10,818,360
-
-
-
(10,818,360)
-
-
-

사용권자산(*2)
108,090,487
-
(1,992,098)
-
-
(22,899,218)
23,958,095
107,157,266

합계
243,362,668
52
(2,748,670)
453,367
(115,905,707)
(25,716,244)
23,956,105
123,401,571

(*1) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.
(*2) 사용권자산의 상세내역은 주석 32에 기재하였습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산
차이
취득
처분
대체
감가상각비
기타
분기말금액

토지
56,765,456
-
-
(2,165,105)
-
-
-
54,600,351

건물
19,192,915
-
2,041
-
-
(455,650)
-
18,739,306

구축물
14,782,439
-
111,171
(33,063)
3,448,430
(1,032,884)
-
17,276,093

중기
1,686,657
-
-
-
-
(403,489)
-
1,283,168

기계장치
89,701
-
2,500
(3)
-
(22,342)
-
69,856

선박
624,197
-
-
-
-
(109,532)
-
514,665

차량운반구
578,107
-
177,286
(5)
-
(200,987)
-
554,401

공구와기구
25,509
-
-
-
-
(12,757)
-
12,752

가설재
272,042
-
-
(5,989)
-
(114,353)
-
151,700

비품
1,129,442
(201)
400,621
(88,929)
-
(551,879)
-
889,054

장치장식
1,253,223
-
312,378
-
-
(448,724)
-
1,116,877

건설중인자산
2,469,579
-
2,281,279
-
(3,494,230)
-
-
1,256,628

코스
28,817,370
-
-
-
45,800
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
-
-
-
10,818,360

사용권자산
89,107,054
-
-
-
-
(13,583,919)
26,785,985
102,309,120

합계
227,612,051
(201)
3,287,276
(2,293,094)
-
(16,936,516)
26,785,985
238,455,501

14. 무형자산

(1) 무형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
63,762,867
-
(60,926,867)
2,836,000

산업재산권
2,117
-
-
2,117

개발비
692,705
(692,704)
-
1

회원권
708,000
-
-
708,000

소프트웨어
9,409,037
(8,689,125)
-
719,912

합계
74,574,726
(9,381,829)
(60,926,867)
4,266,030

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
98,553,583
-
(60,926,866)
37,626,717

산업재산권
87,437
(84,999)
-
2,438

개발비
692,705
(658,070)
-
34,635

회원권
1,048,895
-
-
1,048,895

소프트웨어
9,459,180
(8,623,525)
-
835,655

고객관계(*)
40,823,062
-
-
40,823,062

합계
150,664,862
(9,366,594)
(60,926,866)
80,371,402

(*) 전기 중 연결범위변동으로 편입되었습니다.

(2) 무형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
영업권
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
고객관계
합계

기초금액
37,626,717
2,438
34,635
1,048,895
835,655
40,823,062
80,371,402

연결범위변동(*)
(34,790,717)
-
-
(340,895)
-
(40,142,678)
(75,274,290)

취득
-
-
-
-
161,994
-
161,994

처분
-
(1)
-
-
(5,577)
-
(5,578)

상각
-
(320)
(34,634)
-
(272,160)
(680,384)
(987,498)

분기말금액
2,836,000
2,117
1
708,000
719,912
-
4,266,030

(*) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
영업권
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
-
2,865
173,176
708,000
728,320
1,612,361

취득
2,836,000
-
-
-
462,633
3,298,633

상각비
-
(320)
(103,906)
-
(254,988)
(359,214)

분기말금액
2,836,000
2,545
69,270
708,000
935,965
4,551,780

15. 투자부동산

(1) 투자부동산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
45,991,777
-
-

45,991,777

건물
9,302,413
(640,663)
-
8,661,750

구축물
1,165,100
(41,264)
-
1,123,836

건설중인자산
23,615,299
-
(1,273,189)
22,342,110

합계
80,074,589
(681,927)
(1,273,189)
78,119,473

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
45,887,587
-
-
45,887,587

건물
8,919,301
(473,110)
-
8,446,191

구축물
1,165,100
(19,418)
-
1,145,682

건설중인자산
21,123,514
-
(1,273,189)
19,850,325

합계
77,095,502
(492,528)
(1,273,189)
75,329,785

(2) 투자부동산 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
건설중인자산
합계

기초금액
45,887,587
8,446,191
1,145,682
19,850,325
75,329,785

취득
134,310
383,112
-
2,491,785
3,009,207

상각
-
(167,553)
(21,846)
-
(189,399)

처분
(30,120)
-
-
-
(30,120)

분기말금액
45,991,777
8,661,750
1,123,836
22,342,110
78,119,473

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
건설중인자산
합계

기초금액
88,314,842
8,642,444
84,969,112
181,926,398

취득
-
40,478
58,877,021
58,917,499

처분
-
(13,678)
-
(13,678)

감가상각
-
(167,203)
-
(167,203)

분기말금액
88,314,842
8,502,041
143,846,133
240,663,016

16. 기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
19,567,070
32,395
20,960,866
38,495

미지급배당금
19
-
15
-

미지급비용
3,548,851
-
8,101,815
-

임대보증금
506,192
1,094,767
606,432
1,205,969

리스부채
26,718,492
102,024,478
24,772,552
103,094,454

금융지급보증부채
516,417
6,521,677
436,757
7,756,460

소계
50,857,041
109,673,317
54,878,437
112,095,378

[기타부채]

분양선수금
51,440,285
-
89,373,883
-

기타선수금
23,117,536
-
4,003,090
-

선수수익
4,166,707
2,230,786
6,750,541
4,812,040

예수금
8,930,295
-
38,560,501
-

소계
87,654,823
2,230,786
138,688,015
4,812,040

합계
138,511,864
111,904,103
193,566,452
116,907,418

17. 차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반은행차입금
일반대출
한국산업은행 등
3.47~3.75
40,076,970
135,572,930

자산유동화차입금
자산유동화대출
중랑신용협동조합 등
4.75
-
23,000,000

기타차입금
담보대출
삼성증권(주)
3.50
-
101,183,000

합계

40,076,970
259,755,930

(2) 장기차입금

①
사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 30일
4.30
5,000,000
5,000,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000,000
5,000,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000,000
6,000,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000,000
35,000,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000,000
10,000,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000,000
2,000,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000,000
11,000,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000,000
30,000,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000,000
10,000,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000,000
-

제129회 무보증사모사채
2021년 6월 21일
2023년 6월 23일
3.08
60,000,000
-

합계
194,000,000
129,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(403,307)
(256,712)

차감 : 유동성대체액(순액)
(27,977,682)
(19,987,868)

잔액
165,619,011
108,755,420

②
장
기성
차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기일

일반은행차입금
한국투자증권주식회사 등
4.10~4.80
57,477,000
113,700,000
만기 일시상환
2024년 4월 23일

CP(기업어음)
한국투자증권주식회사
2.95~4.50
60,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2023년 7월 23일

조합차입금
건설공제조합
1.10
34,836,345
-
만기 일시상환
2023년 6월 24일

기타차입금
주택도시보증공사
-
2,004,758
2,004,758
24년 분할상환
2044년 10월 7일

자산유동화차입금
원펀치한라비발디
4.80
20,000,000
14,000,000
만기 일시상환
2022년 6월 28일

합계
174,318,103
159,704,758

차감: 유동성
(50,073,115)
(57,073,115)

잔액
124,244,988
102,631,643

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
26,226,753
25,129,349

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
86,411,274
86,179,674

사외적립자산의 공정가치
(60,184,521)
(61,050,325)

기타장기종업원급여부채
1,935,905
1,591,445

합계
28,162,658
26,720,794

(2) 분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
8,077,135
6,557,075

순이자원가
338,645
479,385

기타장기종업원급여
343,371
113,275

기타
10,017
467,663

종업원 급여에 포함된 총 비용
8,769,168
7,617,398

(3) 종업원 급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
5,259,169
4,897,564

판매비와관리비
3,509,999
2,719,834

합계
8,769,168
7,617,398

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
86,179,674
77,491,374

당기근무원가
8,077,135
6,557,074

이자원가
1,369,346
1,353,374

확정급여채무의 재측정요소
(3,530,577)
3,848,730

전입
110,365
280,011

외화환산차이
-
544

퇴직금의 지급
(5,787,246)
(4,237,326)

연결범위변동
(7,423)
-

분기말금액
86,411,274
85,293,781

(5) 사외적립자산 공정가치 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
61,050,325
53,272,456

이자수익
1,030,701
873,988

사외적립자산의 재측정요소
(370,420)
(261,006)

기여금의 납부
-
645,183

전입
110,365
280,011

사외적립자산의 감소
(1,636,450)
(3,324,534)

분기말금액
60,184,521
51,486,098

19. 충당부채

당분기와 전분기
중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수
충당부채
공사손실
충당부채
소송
충당부채
복구
충당부채
기타손실
충당부채
포인트
충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
1,959,286
-
-
5,192,016
-
7,151,302

전입액
-
1,511,694
-
-
2,500,000
-
4,011,694

감소액
-
(1,078,371)
-
-
(4,589,426)
-
(5,667,797)

유동성대체
-
-
-
-
2,380,644
-
2,380,644

분기말금액
-
2,392,609
-
-
5,483,234
-
7,875,843

[비유동]

기초금액
26,951,813
-
-
610,491
2,380,644
169,767
30,112,715

전입액
6,626,562
-
1,373,066
21,781
-
573,165
8,594,574

감소액
(3,178,029)
-
-
(49,553)
-
(444,907)
(3,672,489)

유동성대체
-
-
-
-
(2,380,644)
-
(2,380,644)

분기말금액
30,400,346
-
1,373,066
582,719
-
298,025
32,654,156

② 전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수
충당부채
공사손실
충당부채
소송
충당부채
복구
충당부채
기타손실
충당부채
포인트
충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
-
-
-
4,247,755
-
4,247,755

전입액
-
676,797
101,500
-
3,793,853
-
4,572,150

감소액
-
(1,737,207)
(101,500)
-
(3,705,672)
-
(5,544,379)

유동성대체
-
3,233,165
-
-
-
-
3,233,165

분기말금액
-
2,172,755
-
-
4,335,936
-
6,508,691

[비유동]

기초금액
19,098,720
3,233,164
1,000,000
610,491
5,456,383
125,884
29,524,642

전입액
12,107,852
-
-
-
1,011,818
28,729
13,148,399

감소액
(3,547,817)
-
(1,000,000)
-
(3,705,672)
(41,047)
(8,294,536)

환입액
(3,085,734)
-
-
-
-
-
(3,085,734)

유동성대체
-
(3,233,164)
-
-
-
-
(3,233,164)

분기말금액
24,573,021
-
-
610,491
2,762,529
113,566
28,059,607

연결실체는 당분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금

당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.

당분기와 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*1)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

자기주식 소각(*2)
(1,016,341)
-
-
-
-
-

당분기말
37,858,601
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*1) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간

발행일(2013년 4월 17일)로부터
9년 경과 후 1년 이내
이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

(*2) 지배기업은 당분기 중 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,016,341주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

21. 기타포괄손익누계액, 기타자본항목 및 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익인식평가손익
122,785
119,813

해외사업장환산외환차이
879,443
412,487

자산재평가차익
883,401
1,206,087

지분법자본변동
2,839
2,839

합계
1,888,468
1,741,226

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(24,999,976)
(4,992,910)

관계기업과의 자본거래손익
978,272
978,272

종속기업과의 자본거래손익
(2,844,094)
(2,844,094)

합계
(26,865,798)
(6,858,732)

(*) 연결실체는 당분기 중 보통주 자기주식 1,016,341주를 이익소각하였고, 우선주 자기주식 819,537주를 주당 평가금액 30,505원에 취득하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
7,947,850
5,101,153

미처분이익잉여금(결손금)
20,303,456
(26,785,075)

합계
28,251,306
(21,683,922)

지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기(*2)
전분기(*1,2)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사수입
310,804,715
891,562,059
320,728,752
929,425,858

분양수입
10,512,735
75,343,066
50,078,970
148,549,510

기타수입
12,339,383
65,832,417
20,954,647
68,752,247

합계
333,656,833
1,032,737,542
391,762,369
1,146,727,615

(*1) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.
(*2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
329,056,763
1,017,258,341
370,807,722
1,077,975,368

한 시점에 이행하는 수행의무
4,600,070
15,479,201
20,954,647
68,752,247

합계
333,656,833
1,032,737,542
391,762,369
1,146,727,615

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사원가
270,021,450
792,158,312
281,334,320
823,502,949

분양원가
9,606,294
53,922,713
42,980,822
127,114,867

기타원가
17,761,430
53,437,148
15,842,095
52,100,532

합계
297,389,174
899,518,173
340,157,237
1,002,718,348

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없
습니다.

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

단기종업원급여
9,568,070
30,840,651
9,292,381
27,437,004

퇴직급여
834,089
2,834,729
752,687
2,739,235

기타장기종업원급여
16,083
122,631
14,461
45,333

복리후생비
683,789
2,642,565
677,283
2,025,087

광고선전비
512,122
9,778,281
1,135,737
2,372,528

대손상각비(환입)
-
(5,648,000)
(1,433,729)
(1,433,729)

세금과공과
(51,163)
2,363,639
220,585
2,326,562

유형자산감가상각비
907,144
6,103,537
1,562,687
4,531,614

무형자산상각비
78,433
946,543
109,792
288,935

지급수수료
5,402,140
14,762,646
5,453,356
15,439,460

기타
3,535,867
8,002,095
1,703,679
5,872,743

합계
21,486,574
72,749,317
19,488,919
61,644,772

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기(*)

완성주택 및 미완성주택의 변동
(12,480,558)
(647,020)

원재료 등의 사용액
154,655,292
165,067,192

용지비
18,208,026
24,521,935

종업원급여
107,183,539
98,827,513

유형자산감가상각비
24,334,854
16,936,516

무형자산상각비
985,503
359,214

외주비
543,842,854
635,184,675

광고선전비
9,751,473
2,282,738

대손상각비
(5,648,000)
(1,433,729)

보험료
12,233,435
12,075,428

복리후생비
5,931,240
5,645,241

세금과공과
11,675,087
8,626,217

운반비
676,261
713,853

지급수수료
54,502,348
54,889,264

지급임차료
5,781,782
7,685,550

설계및용역비
6,155,361
569,200

연구개발비
2,836,151
1,325,081

교육훈련비
863,139
808,086

도서인쇄비
111,825
182,660

소모품비
7,763,449
9,998,323

수도광열비
5,111,814
3,513,977

접대비
1,692,030
955,865

여비교통비
711,128
663,832

통신비
292,004
320,069

차량유지비
2,018,593
1,882,409

보상비
1,705,047
1,191,191

기타
11,373,813
12,240,397

합계
972,267,490
1,064,385,677

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

25. 기타수익과 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[기타수익]

외환이익
399,646
870,786
(93,062)
138,849

유형자산처분이익
729,671
2,469,967
1,029,303
1,184,663

투자부동산처분이익
986,645
2,959,934
-
-

리스정산이익
30,294
30,294
-
-

당기손익인식금융자산 처분이익
-
59,161
-
-

당기손익인식금융자산 평가이익
25,776
35,235
301,473
311,010

상각채권추심이익
1,903
4,809
1,603
4,809

배당금수익
-
555,662
-
557,450

매각예정비유동자산 손상차손환입
-
-
-
204,155

잡이익
1,565,519
3,817,663
7,843,249
9,301,622

금융지급보증부채환입액
300,000
545,000
281,800
943,600

합계
4,039,454
11,348,511
9,364,366
12,646,158

[기타비용]

외환손실
10,439
27,709
63,917
83,116

유형자산처분손실
360
56,136
35,078
160,840

투자부동산처분손실
-
-
-
13,678

매출채권처분손실
-
-
193,727
277,201

당기손익인식금융자산 평가손실
(256,500)
-
(46,020)
-

당기손익인식금융자산 처분손실
49,572
49,572
766,600
766,600

기부금
13,955
112,988
21,000
170,920

투자부동산감가상각비
63,133
189,399
167,203
167,203

잡손실
4,046,998
5,288,997
54,438
1,918,533

합계
3,927,957
5,724,801
1,255,943
3,558,091

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

26. 영업외수익과 영업외비용

(1)

당분기와 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기(*)

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[영업외수익]

이자수익
2,468,585
6,760,253
2,221,571
6,487,555

기타의대손상각비환입
-
-
594,175
646,175

외환이익
-
-
(211)
210

합계
2,468,585
6,760,253
2,815,535
7,133,940

[영업외비용]

이자비용
4,537,056
20,163,016
6,876,061
21,863,516

기타의대손상각비
300,000
546,500
283,300
945,099

외환손실
-
14
-
61

합계
4,837,056
20,709,530
7,159,361
22,808,676

(*) 비교표시된 전분기 연결포괄손익계산서상 중단영업손익으로 표시되어 있는 
(주)한라세라지오의 손익 등 변동이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업지분증권투자손
익
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

지분법손익
393,197
(433,109)
(357,737)
(658,999)

관계기업지분증권처분손익
-
3,806,000
-
(141,938)

합계
393,197
3,372,891
(357,737)
(800,937)

27. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기초주식수
88,730,701
88,730,701
88,730,701
88,730,701

우선주 자기주식 취득(*1)
(15,010)
(15,010)
-
-

가중평균유통보통주식(*2)
88,715,691
88,715,691
88,730,701
88,730,701

(*1) 당분기 중 취득한 전환우선주 819,537주를 가중평균유통보통주식수에 반영하였습니다.
(*2) 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

지배기업소유지분 계속영업이익
24,490,686,899
54,177,265,735
33,886,176,652
61,022,228,413

지배기업소유지분 중단영업이익
24,546,224,465
26,499,757,051
1,048,950,374
4,378,534,904

합계
49,036,911,364
80,677,022,786
34,935,127,026
65,400,763,317

가중평균유통보통주식수
88,715,691
88,715,691
88,730,701
88,730,701

기본주당순이익

계속영업 보통주 주당이익
276
611
382
688

중단영업 보통주 주당이익
277
299
12
49

합계
553
910
394
737

(3) 희석주당손익
희석화증권이 존재하지 않아 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다
.

28. 건설계약

(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항
① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
2,705,368,152
721,342,368
(666,745,163)
2,759,965,357

토목
644,243,599
118,791,718
(205,979,331)
557,055,986

해외
56,908,286
1,861,294
(18,406,680)
40,362,900

계
3,406,520,037
841,995,380
(891,131,174)
3,357,384,243

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
1,893,707,217
1,220,899,153
(677,704,822)
2,436,901,548

토목
775,722,727
125,222,711
(235,500,691)
665,444,747

해외
75,919,226
1,462,031
(15,092,817)
62,288,440

계
2,745,349,170
1,347,583,895
(928,298,330)
3,164,634,735

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
508,855,650
39,946,126
(75,343,066)
473,458,710

(*) 당분기말 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
280,507,740
6,183,200
(148,549,510)
138,141,430

(*) 전분기말 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

(2) 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
873,667,264
778,682,811
94,984,453

토목
1,119,220,566
1,024,142,816
95,077,750

해외
140,238,922
131,275,570
8,963,352

합계
2,133,126,752
1,934,101,197
199,025,555

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
903,743,445
800,559,886
103,183,559

토목
1,091,620,446
1,002,052,640
89,567,806

해외
117,526,483
115,120,894
2,405,589

합계
2,112,890,374
1,917,733,420
195,156,954

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
2,235,536,372
1,666,034,826
569,501,546

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
2,147,776,539
1,597,091,985
550,684,554

(3) 미청구공사 등의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
145,262,580
206,065,321

계약자산(*2)
93,154,403
77,954,504

미청구공사
93,154,403
77,917,060

분양채권
-
37,444

계약이행원가(*3)
11,845,222
11,901,274

계약부채(*4)
107,807,616
161,857,987

초과청구공사
56,367,331
72,484,104

분양선수금
51,440,285
89,373,883

공사손실충당부채
2,392,609
1,959,286

(*1) 채권 금액은 손실충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.
(*3) 연결실체는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.
(*4) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
26.64%
-
-
1,837,000
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
37.15%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
54.98%
3,569,207
-
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
2.24%
925,384
-
2,223,794
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
29.45%
7,585,043
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
39.40%
-
-
11,815,208
-

김해내덕지구APT(*)
2021.05.04
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.12
89.22%
5,823,637
-
18,037,613
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2017.12.29
17.05-21.12
93.97%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
-
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
51.17%
652,985
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021.03.11
21.07-23.12
1.77%
993,169
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
7.70%
-
-
3,495,333
-

양평양근리APT(자체)
2021.03.23
21.02-23.08
8.82%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

황학동청계지역주택조합(*)
2021.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
97.25%
2,651,322
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
99.89%
1,109,926
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
93.17%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.07
100.00%
4,105
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
7.05%
1,362,432
-
30,540
-

(*) 해당 현장은 도급계약은 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
7.01%
-
-
750,200
-

삼성전자평택주차빌딩
2018.07.26
18.07-20.08
100.00%
-
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
11.00%
771,290
-
-
-

파주운정A17B/LAPT(*)
2020.12.10
미착공
0.00%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
21.95%
-
-
5,302,000
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
6.06%
2,050,930
-
4,581,127
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
9.08%
3,380,397
-
-
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
13.04%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2018.08.02
18.12-21.09
59.59%
986,202
-
16,296,385
-

남양주현대아울렛
2018.12.04
18.12-20.10
100.00%
-
-
-
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
79.24%
-
-
11,008,800
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

시흥배곧1단지APT
2014.10.27
14.10-17.08
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧2단지APT
2015.04.29
15.05-18.02
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧3단지APT
2015.10.14
15.10-18.09
100.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2016.06.30
17.05-21.12
87.08%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
95.69%
8,630,059
-
43,227,000
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
22.74%
-
-
5,885,000
-

수원역복합건물
2018.12.01
18.12-21.04
78.46%
111,961
-
8,506,292
-

양평양근리APT(*)
2020.12.23
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

전주기린로주상복합(*)
2020.12.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

종로오피스텔
2019.06.28
19.10-22.07
22.94%
2,910,405
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-21.12
72.16%
1,922,234
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
13.72%
2,021,972
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
91.14%
-
-
-
-

부산신항서컨테이너2차
2019.04.11
19.07-24.06
41.33%
1,137,941
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013.11.19
13.11-21.12
89.88%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
96.40%
-
-
3,836,948
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
85.74%
1,602,895
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.52%
711,671
-
2,044,470
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
4.90%
-
-
907,686
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.06
87.45%
2,326,846
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약은 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 당분
기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,745,565
130,291,789
(77,829,477)

토목
576,665
17,910,871
(6,240,214)

해외
70,379
914,189
947,104

자체
-
89,429,189
(56,940,255)

합계
2,392,609
238,546,038
(140,062,842)

② 전분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,296,025
40,808,179
(31,395,420)

토목
752,381
25,327,157
34,775,502

해외
124,348
(363,740)
1,825,771

자체
-
(4,064,759)
6,369,225

합계
2,172,754
61,706,837
11,575,078

(6) 당분기 중 지배기업의 건축, 토목부문 등에 원가 변동요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에 미친 영향
미래 손익에 미칠 영향
미청구공사에 미친 영향

건축
52,462,312
(77,829,477)
9,020,635
121,271,154
(3,114,452)

토목
11,670,657
(6,240,214)
13,292,183
4,618,688
2,639,400

해외
1,861,293
947,104
958,849
(44,660)
517,782

자체
32,488,934
(56,940,255)
315,061
89,114,128
(845)

합계
98,483,196
(140,062,842)
23,586,728
214,959,310
41,885

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
21 매
백지
경기동서순환도로 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
16 매
백지
부국증권 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자

통화

장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
15,317,997
15,317,997

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
153,739
153,739

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180,166
74,619,376

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등

KRW

42,404,737
42,404,737

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
5,507,000

5,507,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자

통화

장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
16,125,270
16,125,270

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
153,739
153,739

유형자산
토지담보
케이비캐피탈(주)

KRW

78,000,000
93,600,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180,166
74,608,987

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등

KRW

41,333,024
41,333,024

관계회사지분증권(*3)
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
731,400
731,400

차입금담보
삼성증권(주)
KRW
100,000,400
122,400,000

매출채권
차입금담보
중랑신협등

KRW

-
24,000,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.
(*3) 상기 관계회사지분증권 외 지배기업이 보유하고 있는 주식회사 한라지엘에스 관계회사지분증권이 동탄물류단지C블록 사업의 차입금담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
(주)국민은행 외
KRW
27,000,000
27,000,000

일반자금대출
한국산업은행 외
KRW
61,405,000
54,405,000

기타어음할인
(주)우리은행 외
KRW
-
7,000,000

전자외상매출채권담보대출
(주)하나은행 외
KRW
30,900,000
34,250,000

(4) 연결실체가 타인에게 제공한 보증내역
① 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충
청주월명공원(*1)
(주)대성아이앤디
2020년 9월 16일
2021년 09월 16일
 (대출상환 완료시)
45,000,000

45,000,000

41,000,000
41,000,000

이천 부발 주상복합(*2)
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일
25,000,000

25,000,000

30,000,000
30,000,000

울산우정동지역주택조합 
신축사업(*3)
울산우정동지역주택조합
2021년 1월 29일
2021년07월28일
 (대출상환 완료시)
26,000,000
26,000,000
-
-

마포구합정동 주상복합(*4)
(주)디오로디엔씨
2021년 2월 17일
2022년 2월 17일
30,000,000

30,000,000

-
-

마포합정7구역 복합건물(*5)
(주)디오로디엔씨
2021년 5월 24일
2022년 2월 15일
9,000,000
9,000,000
-
-

김해안동지역주택조합(*6)
드림비발디제일차 주식회사
2021년 5월 24일
2022년 5월 23일
17,000,000
17,000,000
-
-

조건부채무인수
및 자금보충

송도레지던스
(*7)

(주)아이씨디유닛
2018년 11월 1일
2021년 6월 01일
-
-
50,700,000
78,000,000

송도업무시설(*8)
주식회사 에스디파트너스
2019년 8월 8일
2022년 8월 8일
52,500,000
70,000,000
81,900,000
91,000,000

양평 양근리 1단지(*9)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
27,744,000
30,600,000
36,720,000
36,720,000

양평 양근리 2단지(*10)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
32,079,000
35,700,000
42,840,000
42,840,000

조건부채무인수

수원역세권 주거복합시설(*11)
(주)삼부산업개발
2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
-
-
47,840,000
78,000,000

잠실오피스텔

(*12)

(주)사보이투자개발
2018년 3월 30일
2021년 8월 21일
-
-
36,136,100
71,500,000

속초생활형숙박시설
(*13)

주식회사 아주디앤씨
2018년 7월 25일
2022년 1월 10일
5,700,000
28,000,000
26,260,000

36,400,000

김해삼계두곡APT
(*14)

삼계두곡지역주택조합
2018년 11월 23일
2021년 11월 23일
-
-
7,800,000
175,500,000

종로숭인동오피스텔
(*15)

티움21(주)
2020년 6월 25일
2022년 10월 28일
52,600,000
83,000,000
80,860,000
107,900,000

가산동지식산업센터
(*16)

케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 1월 20일
77,200,000
100,000,000
104,000,000
130,000,000

광주쌍동1지구
(*17)

지엘쌍동도시개발㈜
2020년 3월 24일
2023년 4월 24일
74,200,000
100,000,000
99,840,000
120,000,000

김포지식산업센터
(*18)

(주)디허브플러스
2020년 3월 13일
2022년 9월 22일
45,800,000
55,000,000
47,710,000
71,500,000

계룡대실지구(*19)
(주)혜움
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
54,100,000
72,000,000
78,000,000
86,400,000

광양광영동공동주택(*20)
(주)아이에스이앤씨
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
35,700,000
66,000,000
22,100,000
85,800,000

아산 스마트밸리 C2 (*21)

(주)청암에이앤씨
2021년 3월 30일
2024년 5월 30일
55,000,000
100,000,000
-
-

광양황금지구APT(*22)

광양 황금지구 지역주택조합

2021년 7월 16일
2024년 6월 15일
30,000,000
30,000,000
-
-

부산문현제일APT(*23)

부산 문현제일 지역주택조합

2021년 9월 7일
2025년 1월 6일
114,000,000
114,000,000
-
-

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택재개발정비사업조합
2020년 9월 28일
공사착공 시
2,870,384
2,870,384
2,870,384
2,870,384

대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공시
4,988,955
4,988,955
-
-

종업원 대여금
우리사주조합
2016년 6월 10일
2021년 12월 10일
2,246,555
12,571,325
2,799,218
12,571,325

(*1) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*2) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*3) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금 상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*4) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*5) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*6) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*7) 송도국제도시 국제업무단지 C2BL 복합시설공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*8) 송도업무시설 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*9) 양평 공동주택 신축사업(1단지)과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 35개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원래금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*10) 양평 공동주택 신축사업(2단지)과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행사 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원래금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*11) 수원역세권 주거복합시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*12) 잠실오피스텔 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*13) 속초생활형숙박시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 42개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*14) 김해 삼계두곡 지역주택조합 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*15) 종로 숭인동 오피스텔 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*16) 가산동지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준 공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 39개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*17) 광주쌍동1지구 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초 보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*18) 김포지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 30개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*19) 충남 계룡대실지구 공동1블록 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*20) 광양 광영동공동주택 및 근린생활시설 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*21) 아산 스마트밸리 C2블럭과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*22) 광양황금지구APT와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 35개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*23) 부산문현제일APT와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

② 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 제공한 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
공사현장
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충(*1)
인천-김포 고속도로(*2)
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

비봉-매송간 도시고속도로
2,384,679
2,384,679
2,384,679
2,384,679

봉담-송산 고속도로
2,498,000
2,498,000
2,498,000
2,498,000

경산시 자원회수시설 민간투자사업
4,500,000
4,500,000
594,000
594,000

부산신항제이배후도로
5,500,000
5,500,000
5,500,000
5,500,000

PF채무보증(*1)
포항영일신항만
3,043,800
4,227,500
2,976,160
4,227,500

경산시 자원회수시설 민간투자사업
1,650,000
1,650,000
-
-

(*1) 상기 보증에 대해 연결실체는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 부담하고 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 연결실체는 인천김포고속도로(주)의 보통주에 대하여 주주간 약정에 의하여 (주)국민은행 등에 101억원의 풋옵션 및 최저수익률보장에 대한 권리를 부여하였으며, 이와 관련하여 풋옵션 행사에 대해 건설출자자들과 연대보증을 제공하고 있습니다.

이외 연결실체는 SOC사업과 관련하여 소요자금 증가에 따른 추가출자의무를 다른건설 출자자들과 연대 이행하여 부담하고 있습니다.

③ 기타 제공한 보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
사업명
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

이행연대보증
소사-원시간 복선전철 BTL사업(*)
이레일(주)
2018년 6월 16일
2038년 6월 15일
8,900,000
8,900,000
8,900,000
8,900,000

대곡-소사 복선전철 민간투자시설사업(*)
서부광역철도(주)
2015년 12월 18일
2023년 1월 31일
3,349,696
3,349,696
3,349,696
3,349,696

봉담-송산 고속도로 민간투자사업(*)
경기동서순환도로(주)
2016년 6월 27일
2020년 12월 31일
-
-
5,604,760
5,604,760

사업연대이행보증
평택동부화고속도로(*)
평택동부도로(주)
2019년 8월 28일
2024년 6월 30일
18,514,500
18,514,500
18,514,500
18,514,500

(*) 상기 보증에 대해 연결실체는 출자자 약정에 의거, 미이행 건설출자자의 의무 내지 책임에 대하여 출자지분에 따라 연대하여 부담하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 연결실체는 도급 및 분양공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 시행사들과 연대하여 584,473백만원의 지급보증을 제공하고 있으며 한도금액은 1,136,842백만원입니다.

⑤ 당분기말 현재 지배기업은 KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호가 신탁한 가산 현대아울렛 건물에 대해서 2014년 5월 1일부터 2030년 2월 11일까지 책임임대차계약을 체결하고 있습니다.

⑥ 당분기말 현재 지배기업은 평택냉장물류창고와 관련하여 (주)한라홀딩스와 2012년 8월 1일부터 2022년 7월 30일까지 발생하는 영업손실을 보전하는 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 연결실체가 타인에게 제공받은 보증내역 및 자산

① 금융기관으로부터 제공받은 해외보증 내역

(외화 단위 : 천)

통화
당분기말
전기말
보증내용
제공자

AED
-
4,667
선수금반환보증, 계약이행보증
한국수출입은행, 건설공제조합, ABU DHABI ISLAMIC BANK

②
기타 제공받은 보증 약정내역

(단위: 천원)

제공자
내역
당분기말
전기말

주택도시보증공사
주택분양보증 등
448,031,000
366,762,880

건설공제조합
하자보수보증 등
2,129,271,429
1,504,792,883

서울보증보험
이행보증보험 등
219,045,215
230,462,160

소방산업공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,797,450

엔지니어링공제조합
선급금보증 등
7,825,860
10,189,274

소프트웨어공제조합
계약보증 등
-
746,074

③ 제공받은 담보자산

(단위: 천원)

제공자
제공받은자산
시작일
종료일
당분기말
전기말

(주)배성네트웍스
부동산담보신탁 3순위 우선수익자
2020년 5월 20일
2024년 7월 27일
5,000,000
5,000,000

(주)배성네트웍스
현금담보(M/L 관련 채무담보)
2020년 5월 20일
소진 시
71,325
977,767

개인
산호주택의 부동산에 대한 근저당권
1996년 11월 11일
피담보채무 변제시
20,200,000
20,200,000

(주)아이씨디유닛
관리형토지신탁 2순위 우선수익자
2017년 11월 3일
피담보채무 변제시
-
529,831,468

사보이홀딩스(주)
(주)사보이홀딩스 보통주 400,000주의 3순위 근질권
2018년 3월 30일
피담보채무 변제시

167,801,296

262,962,000

(주)사보이투자개발
(주)사보이투자개발 예금채권 3순위 근질권

(주)사보이투자개발
부동산 담보신탁 3순위 우선수익자

개인
(주)해냄파트너스 보통주 41,000주의 2순위 근질권
2018년 3월 27일
피담보채무 변제시
-
312,168,000

(주)해냄파트너스
부동산 담보신탁 2순위 우선수익자
2018년 3월 27일
2021년 10월 31일

(주)에스케이이엔디
관리형토지신탁 3순위 우선수익자
2018년 6월 22일
신탁사업종료시
-
429,881,323

개인
(주)에스케이이엔디 보통주 10,000주의 1순위 근질권
2019년 5월 29일
피담보채무 변제시
-
39,000,000

주식회사 아주디앤씨
관리형토지신탁의 2, 3순위 우선 수익권
2018년 7월 25일
대출상환 완료 시
249,187,271
249,187,271

개인
차주(주식회사 아주디앤씨) 발행 주식 10,700주에 대한 2순위 근질권

주식회사 아주디앤씨
대출금 실행계좌에 대한 2, 3순위 근질권

(주)삼부산업개발
관리형 담보신탁 2순위 우선수익자
2018년 12월 31일
대출상환 완료 시
285,895,000
285,895,000

개인
(주)삼부산업개발 보통주 2순위 근질권
2018년 12월 31일
피담보채무 변제시

티움21(주)
관리형 토지신탁 4순위 우선수익자
2019년 6월 28일
피담보채무 변제시
378,881,000
378,881,000

개인
티움21(주) 보통주 10,000주의 4순위 근질권
2019년 6월 28일

주식회사 에스디파트너스
예금채권의 3순위 근질권
2019년 8월 8일
피담보채무 변제시
450,019,830
450,019,830

개인
주식회사 에스디파트너스 보통주 2순위 근질권
2019년 8월 8일

주식회사 에스디파트너스
관리형 토지신탁 3순위 우선수익자
2019년 8월 8일
2022년 10월 31일
468,543,356
468,543,356

케이원디주식회사
관리형토지신탁 3순위 우선수익권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일
384,127,999
384,127,999

케이원디주식회사
예금채권의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

케이원디주식회사
담보주식의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

(주)아이씨디유닛
예금채권의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일
-
296,115,040

개인
담보주식의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일

(주)디허브플러스
관리형 토지신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 11일

2023년 3월 10일
(신탁계약 종료일)

280,075,047
280,075,047

지엘쌍동도시개발(주)
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 3월 24일
2023년 10월 24일
(신탁계약 종료일)
657,099,084
657,099,084

지엘쌍동도시개발(주)
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 3월 24일
2023년 7월 24일
(대출상환 완료시)

지엘쌍동도시개발(주)

담보주식의1순위 근질권
2021년 7월 29일

2023.07.29

(대출상환 완료시)

5,000,000
-

김일화, 김현철
차주((주)대성아이앤디) 발행 주식(100%)에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
58,500,000
53,300,000

(주)대성아이앤디
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)

58,500,000

53,300,000

(주)대성아이앤디
부동산 담보신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)

58,500,000

53,300,000

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 주식근질권 설정
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
(대출상환완료시)
245,499,456
245,499,456

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 보험근질권 설정

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 수익권근질권 설정

(주)혜움
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권 지정
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
(대출상환 완료시)
348,914,855
348,914,855

(주)혜움
담보주식의 2순위 근질권
2020년 6월 19일
피담보채무 상환시
348,914,855
348,914,855

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
(대출상환 완료시)
303,972,315
303,972,315

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
42,840,000
42,840,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
(대출상환 완료시)
338,725,225
338,725,225

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
36,720,000
36,720,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)아주디앤씨
담보주식의 2순위 근질권
2021년 2월 17일
대출상환 완료시
8,508,168
-

(주)청암에이앤씨
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
2021년 3월 30일
2024년 2월 28일
(대출상환 완료시)
514,733,958
-

울산우정동지역주택조합
사업부지 2순위 근저당
2021년 1월 29일
대출상환 완료시
32,500,000
-

(주)헤파이스토스
피담보채권에 대한 (주)헤파이스토스 발행주식 100% 1순위 근질권
2021년 4월 5일
2021년 12월 31일
(대여금 만기상환)
-
-

(주)헤파이스토스
예금채권(계약금 반환계좌)에 대한 1순위 근질권
2020년 5월 5일
2021년 12월 31일
 (대여금 만기상환)
-
-

주식회사 디오로디앤씨
피담보채무에 대한 1순위 수익권근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
대출금관리계좌의 예금채권에 대한 3순위 근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
주식에 대한 3순위 근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
피담보채무에 대한 1순위 수익권근질권
2021년 5월 24일
2022월 2월 15일
 (대출상환만료시)
9,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
대출금관리계좌의 예금채권에 대한 3순위 근질권
2021년 5월 24일

2022월 2월 15일

(대출상환만료시)

9,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
주식에 대한 3순위 근질권
2021년 5월 24일

2022월 2월 15일

(대출상환만료시)

9,000,000
-

광양 황금지구 지역주택
조합
사업부지 담보신탁 2순위 수익권
2021년 7월 19일
2024년 6월 15일
10,978,200
-

(주)다우개발
사업부지 담보신탁 1순위 수익권
2021년 9월 16일
2022년 9월 16일
 (대출상환만료시)
6,222,600
-

무안SRF
토지 근질권
2015년 8월 13일
변제일까지
50,000
50,000

에이티에너지
보통주식 근질권
2014년 4월 24일
변제일까지
1,000,000
1,000,000

(6) 기타 약정사항
① 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업과 관련하여 2009년 6월 30일 목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 또한, 목포신항만운영(주)는 목포신외항 다목적부두(1-2단계) 민간투자사업과 관련하여, 2009년 6월 30일 제2목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 상기 계약에 따라 목포신항만운영(주)는 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사로부터 기본관리운영수수료를 수취하고 있습니다. 상기 계약에 명시된 조건을 달성하는 경우 인센티브 금액을 수취하게 되며, 계약에 명시된 조건을 달성하지 못하는 경우 페널티를 지급해야 합니다.

② 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업 및 목포신외항 다목적부두(1-2 단계) 민간투자사업과 관련하여, 2010년 1월 8일 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사와 분양대행 계약을 체결하였으며 일정금액을 분양보증하고 그 금액 초과시 분양수수료를 지급받습니다.

③
종속기업인 주식회사 한라지엘에스는 2018년 10월 29일 경기도 화성시 신동 707및 708 토지 지상의 본건 건물을 에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사에 매각한 후 리스하는 판매후리스 계약을 체결하였습니다.
계약의 종료일은 2022년 9월 30일입니다.

(7) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결
실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 29건(전기말: 31건)으로서소송가액은
38,838백만원(전기말:47,438백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

30. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
82,239,812
65,401,684

조정항목 :
7,901,165
40,885,309

법인세비용
10,740,989
9,575,204

종업원급여
8,415,780
7,036,460

기타장기종업원급여
343,371
112,979

대손상각비환입
(5,648,000)
(1,433,729)

기타의대손상각비
546,500
945,100

기타의대손상각비환입
-
(646,175)

유형자산감가상각비
25,716,244
16,936,516

유형자산처분이익
(39,936,644)
(1,184,663)

유형자산처분손실
56,136
160,840

무형자산상각비
987,498
359,214

무형자산처분이익
(507)
-

투자부동산감가상각비
189,399
167,203

투자부동산처분이익
(2,959,934)
-

투자부동산처분손실
-
13,678

매각예정비유동자산손상차손환입
-
(204,155)

이자비용
21,600,267
21,863,516

당기손익인식금융자산평가이익
(35,235)
(311,010)

당기손익인식금융자산평가손실
-
-

당기손익인식금융자산처분이익
(59,161)
-

당기손익인식금융자산처분손실
49,572
766,600

금융지급보증부채환입
(545,000)
(943,600)

이자수익
(6,789,231)
(6,487,555)

배당금수익
(555,662)
(557,450)

관계회사지분증권처분손익
(3,806,000)
141,938

지분법손익
433,109
658,999

기타손익
(842,326)
(6,084,601)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(98,681,622)
(197,158,193)

매출채권의 감소(증가)
58,834,421
(5,317,696)

기타채권의 감소(증가)
1,590,753
13,573,187

미청구공사의 감소(증가)
(15,237,343)
(24,800,302)

기타자산의 감소(증가)
(26,972,697)
(73,325,338)

법인세자산의 감소(증가)
-
(218,596)

재고자산의 감소(증가)
(17,706,094)
38,612,953

장기매출채권의 감소(증가)
(539,421)
(1,181,498)

장기기타채권의 감소(증가)
(2,296,491)
8,012,045

장기기타자산의 감소(증가)
1,806,146
-

매입채무의 증가(감소)
(37,158,123)
13,488,931

기타채무의 증가(감소)
1,364,741
(26,669,861)

초과청구공사의 증가(감소)
(16,116,773)
5,300,460

기타부채의 증가(감소)
(45,397,817)
(144,033,926)

장기기타채무의 증가(감소)
4,118
199,735

충당부채의 증가(감소)
3,293,755
779,146

퇴직금의 지급
(5,787,246)
(4,237,326)

사외적립자산의 감소(증가)
1,636,449
2,679,351

장기기타부채의 증가(감소)
-
(19,458)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(8,540,645)
(90,871,200)

(2)

당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동
 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 인식

25,970,079

28,184,249

장기차입금의 유동성대체
79,953,556
73,454,267

리스부채의 유동성대체
6,245,223
222,554

자기주식의 소각(이익소각)
4,992,911
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성
장기차입금
장기차입금
유동성
리스부채
리스부채
미지급배당금
합계

기초금액
259,755,930
77,060,982
211,387,063
24,772,552
103,094,455
15
676,070,997

현금흐름
(199,683,000)
(79,000,000)
138,309,985
(2,445,026)
(22,301,359)
(28,466,964)
(193,586,364)

비현금변동

외화차이
4,040
-
-
-
-
-
4,040

현재가치할인차금상각
-
36,259
120,506
(591,184)
4,153,557
-
3,719,138

사용권자산 및 리스부채 인식

-
-
-
5,376
25,964,703
-
25,970,079

연차배당
-
-
-
-
-
28,466,968
28,466,968

유동성대체
-
79,953,556
(79,953,556)
6,245,223
(6,245,223)
-
-

연결범위변동
(20,000,000)
-
20,000,000
(1,003,769)
(1,303,495)
-
(2,307,264)

기타
-
-
-
(264,680)
(1,338,159)
-
(1,602,839)

분기말금액
40,076,970
78,050,797
289,863,998
26,718,492
102,024,479
19
536,734,755

31. 특수관계자 거래

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 지배기업은 없으며, 연결실체의 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호

'특수관계자공시'에 따른 특수관계자입니다.

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
15.85
15.85
(*1)

(주)한라홀딩스의 종속기업

U
RIMAN

,
Inc.

-
-

Meister Logistics Corporation America
-
-

- Halla Meister Global Transportation, LLC
.

-
-

Halla Meister (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

Halla Trading Co., Ltd
.
Shanghai

-
-

Halla Corporation Berlin Gmb
H

-
-

(주)제이제이한라
-
-

(주)위코
-
-

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
.

-
-

(주)한라리츠운용
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
50.00
50.00
(*2)

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
25.00
25.00
(*2)

목포신항국제자동차부두(주)
24.90
24.90
(*2)

대불부두(주)
33.00
33.00
(*2)

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
20.00
20.00
(*2)

한라엔컴(주)
15.00
15.00

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
89.18
89.18

씨엘바이아웃제1호사모투자합자회사
48.60
-
(*3)

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
25.00
-
(*3)

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사
44.25
-
(*3)

기타
(주)만도
-
-
(*4)

(주)만도의 종속기업

주식회사 만도모빌리티솔루션즈

-
-

- 만도헬라일렉트로닉스(주)

-
-

- Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co., Ltd.
-
-

- Mando-Hella Electronics Automotive Inida Private Limited
-
-

Mando America Corporation

-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

주식회사 만도차이나홀딩스
-
-

- Mando Suzhou Chassis System
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Beijing) Automotive Chassis System
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Tianjin) Automotive Parts
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
-
-

- Mando (Beijing) R&D Center
-
-

- Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

- Mando (Chongqing) Chassis System Co., Ltd.
-
-

Mando Corporation Mexico
-
-

Mando Automotive India Private Limited
-
-

Mando Softtech India Private, Ltd.
-
-

Mando Corporation do Brasil Industry of Auto Parts Ltda.
-
-

Mando Corporation Poland
-
-

Mando Corporation Europe GmbH
-
-

만도브로제 주식회사
-
-

- Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors
Co., Ltd.

-
-

평택동부도로(주)
47.28
47.28

로터스프라이빗에쿼티 주식회사
-
-

(주)와이앤피산업
-
-
(*5)

씨엘바이아웃제1호주식회사
-
-

- 한국자산평가
-
-

- 주식회사 파이낸셜데이타시스템
-
-

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 지배기업에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 지배기업에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.
(*2) 종속기업이 지분 일부를 보유하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 신규출자 했습니다.
(*4) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*5) 관계기업이 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용
매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는기업
(주)한라홀딩스
887,482
43,701
-
10,081,590
1,308,698
-
-
11,955,859

(주)제이제이한라(*1)
7,552,086
7,618
-
10,565
3,590,298
4,835
-
43,440

(주)한라리츠운용
11,757
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
1,526,702
-
-
-
1,230,821
-
-
-

한라엔컴(주)
237,016
13,861,554
14,023
2,558
531,987
9,757,172
19,689
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
3,590,706
-
-
9,414,568
2,979,641
-
-
9,034,480

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
-
734,594
-
-
-
-

기타
(주)만도(*1)
16,566,711
-
-
1,913,401
4,007,069
-
-
1,666,158

만도헬라일렉트로닉스(주)
82,095
-
-
-
-
-
-
-

만도브로제 주식회사
6,468
-
-
-
-
-
-
-

평택동부도로(주)(*1)
3,478,992
-
-
-
-
-
-
-

한라개발(주)(*2)
-
-
-
-
392
230,273
-
9,708

합계
33,940,015
13,912,873
14,023
22,157,276
13,648,906
9,992,280
19,689
22,709,645

(*1) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.
(*2) 전분기 중 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에서 제외되었습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
23,119
-
44,084
-
-
2,219,870
-

(주)제이제이한라
1,442,100
17,300,000
108,728,777
-
-
-
617,890

(주)한라리츠운용
1,973
-
-
-
-
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
-
1,650,000
-
-
-
-
-

한라엔컴(주)
-
-
247
-
3,395,815
-
-

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사

-
-
1,467,000
-
-
429,223
-

기타
(주)만도
1,874,577
-
75,980
-
-
273,587
8,046,502

만도헬라일렉트로닉스(주)
-
-
13,267
-
-
-
-

평택동부도로(주)
30,540
-
-
1,362,432
-
-
-

합계
3,372,309
18,950,000
110,329,355
1,362,432
3,395,815
2,922,680
8,664,392

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
5,680
-
180,150
-
1,600,251
-

(주)제이제이한라
1,628,000
17,300,000
105,141,781
-
-
143,980

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
6,642
5,030,296
-
-

경산에코에너지(주)
-
500,000
-
-
-
-

기타
(주)만도
752,920
-
229,086
-
125,355
8,243,434

평택동부도로(주)
907,686
-
-
-
-
1,061,760

합계
3,294,286
17,800,000
105,557,659
5,030,296
1,725,606
9,449,174

(
4) 특수관계자와의 자금 거래내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
출자(감자)
배당
자기주식 취득

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
-
-
(25,297,229)
(24,999,976)

관계기업
경산에코에너지(주)
1,150,000
-
-
-

한라엔컴(주)
-
-
192,611
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
-
3,590,706
-

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사

-
31,450,000
-
-

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
-
1,375,000
-
-

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사
-
5,000,000
-
-

합계
1,150,000
37,825,000
(21,513,912)
(24,999,976)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
출자(감자)
배당

관계기업
경산에코에너지(주)
500,000
-
-

한라엔컴(주)
-
-
525,020

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
(20,000,000)
2,979,641

캑터스바이아웃제3호사모투자합자회사
-
268,766
-

합계
500,000
(19,731,234)
3,504,661

연결실체가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석 29에공시하였습니다.

(5) 지배기업의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
6,644,267
6,373,228

퇴직급여
713,684
600,251

기타장기종업원급여
16,347
14,323

합계
7,374,298
6,987,802

주요 경영진은 지배기업이 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

32. 리스

(1) 리스이용자
① 사용권자산
i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
139,577,831
(40,525,857)
99,051,974
132,409,707
(28,848,830)
103,560,877

차량운반구
2,928,557
(1,184,229)
1,744,328
3,280,171
(1,184,098)
2,096,073

중기
14,081,241
(7,720,277)
6,360,964
4,984,539
(2,551,002)
2,433,537

합계
156,587,629
(49,430,363)
107,157,266
140,674,417
(32,583,930)
108,090,487

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
증가
감가상각비
연결범위변동
분기말금액
기초금액
증가
감가상각비
분기말금액

건물
103,560,877
11,617,949
(14,197,094)
(1,929,758)
99,051,974
85,286,520
25,282,981
(11,065,118)
99,504,383

차량운반구
2,096,073
444,837
(734,243)
(62,340)
1,744,327
1,274,537
1,032,941
(576,597)
1,730,881

중기
2,433,537
11,895,309
(7,967,882)
-
6,360,964
2,545,997
470,063
(1,942,204)
1,073,856

합계
108,090,487
23,958,095
(22,899,219)
(1,992,098)
107,157,265
89,107,054
26,785,985
(13,583,919)
102,309,120

② 리스부채
i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

9월 30일 현재 할인되지 않은 리스부채
135,377,043
158,001,329

1년 이내
27,176,157
25,778,508

1년 초과 5년 이내
65,019,639
65,858,255

5년 초과
43,181,247
66,364,566

현재가치할인차금
(6,634,073)
(30,134,323)

9월 30일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
128,742,970
127,867,006

유동 리스부채
26,718,492
24,772,552

비유동 리스부채
102,024,478
103,094,454

ii) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
4,784,886
4,458,398

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
6,960,687
6,996,140

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*)
1,753,639
3,134,089

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
23,975
23,002

(*) 당분기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다. 

iii) 연결현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
24,746,385
16,558,070

(2) 리스제공자
당분기와 전분기 중 연결실체가 리스제공자인 리스계약에서 발생한 리스수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
8,139,639
6,996,140

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 리스채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
4,799,479
4,324,239

비유동
16,211,775
18,830,779

합계
21,011,254
23,155,018

다음은 운용리스료에 대한 만기분석표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1년 이내
7,585,077
6,996,140

1년 초과 5년 이내
581,040
-

할인되지 않은 총 리스료
8,166,117
6,996,140

33. 중단영업

연결실체의 종속기업인
(주)
한라세라지오
는 당분기 중 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였으며 이로인해 (주)한라세라지오와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(1) 중단영업손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출액
12,677,696
10,572,392

매출원가
1,108,867
1,276,020

매출총이익
11,568,829
9,296,372

판매비와관리비
10,128,050
4,313,935

영업이익
1,440,779
4,982,437

기타수익
37,487,031
19,914

기타비용
56,112
13,797

영업외수익
28,979
40,137

영업외비용
1,437,252
1,913,456

세전중단영업이익(손실)
37,463,425
3,115,235

법인세비용(수익)
10,963,668
(1,263,299)

세후중단영업손익
26,499,757
4,378,534

(2) 중단영업으로 인한 현금흐름

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
4,516,982
4,612,549

투자활동으로 인한 현금흐름
89,698,562
(748,383)

재무활동으로 인한 현금흐름
(78,000,000)
(1,516,200)

중단영업으로 인한 순현금흐름
16,215,544
2,347,966

34. 매각예정비유동자산과 비유동부채

(1) 매각결정에 대한 내역
연결실체는 2021년 10월 28일 경영진의 승인에 의하여 (주)한라세라지오를 해산하기로 결정했으며, 이로 인해 (주)세라지오의 자산과 부채를 매각예정비유동자산과 비유동부채로 분류하였습니다.

(2) 매각예정으로 분류한 자산, 부채의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매각예정으로 분류된 자산

현금 및 현금성자산
19,824,299
-

매출채권
229,714
-

기타유동자산
1,268,334
-

기타비유동자산
688
-

합계
21,323,035
-

매각예정으로 분류된 부채

기타채무
3,838,630
-

기타부채
1,516,316
-

미지급법인세
3,352,430
-

합계
8,707,376
-

35. 보고기간 후 사건

(1) 타인에 대한 채무보증
연결실체는 2021년 10월 6일 "양평역 한라비발디 공동주택(1,2단지)" 신축공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 86,400,000천원의 채무보증을 제공하기로 결정하였습니다.

(2) 종속회사 해산 결정
지배기업은 2021년 10월 28일 개최된 정기이사회를 통하여 종속회사 중 (주)한라세라지오를 해산하기로 결정하였습니다.

(3) 주식소각
연결실체는 2021년 10월 28일 개최된 정기이사회를 통하여 2021년 9월 30일 취득한 지배기업의 자기주식을 소각하기로 결정하였습니다. 소각 예정일은 2021년 11월 4일 입니다. 지배기업의 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 소각하는 것으로 주식수만 감소하고, 자본금의 감소는 없습니다.

(4) 타인에 대한 채무보증
연결실체는 2021년 10월 28일 "시흥은행 2지구 공동주택" 신축공사와 관련하여 주식회사 다우개발의 PF대출에 대하여 21,300,000천원의 채무보증을 제공하기로 결정하였습니다. 

4. 재무제표

재무상태표

제 42 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 41 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 3분기말

제 41 기말

자산

유동자산

576,006,590,610

575,264,101,324

현금및현금성자산 (주4,7)

53,525,110,854

24,447,909,165

매출채권 및 기타유동채권

259,408,936,218

315,202,517,250

매출채권 (주4,8,28,31)

136,212,394,967

196,386,816,721

기타채권 (주4,8,28,31)

123,196,541,251

118,815,700,529

단기미청구공사 (주8,27,31)

92,148,681,379

76,222,413,607

기타유동금융자산 (주4,11)

0

29,001,519,138

기타유동자산 (주9)

64,161,663,967

40,373,237,664

재고자산 (주10)

106,762,198,192

90,016,504,500

비유동자산

716,914,365,282

742,751,924,082

장기매출채권 및 기타비유동채권

49,162,890,622

41,112,346,256

장기매출채권 (주4,8,28,31)

3,280,925,190

2,753,529,984

장기기타채권 (주4,8,28,31)

45,881,965,432

38,358,816,272

기타비유동금융자산 (주4,11)

174,480,900,574

169,844,388,383

지분법적용 투자지분 (주12)

312,173,991,775

338,976,831,673

유형자산 (주13)

110,402,459,676

107,288,664,900

무형자산 (주14)

3,622,958,183

3,755,889,039

투자부동산 (주15)

517,421,524

0

기타비유동자산 (주9)

5,021,269,869

5,562,547,741

이연법인세자산

61,532,473,059

76,211,256,090

매각예정비유동자산 (주33)

79,543,303,898

0

자산총계

1,372,464,259,790

1,318,016,025,406

부채

유동부채

538,167,653,669

543,796,318,128

매입채무 및 기타유동채무

242,980,198,105

278,159,223,327

단기매입채무 (주4,31)

202,122,152,888

242,251,116,381

기타채무 (주4,16,31)

40,858,045,217

35,908,106,946

단기초과청구공사 (주28,31)

59,337,914,866

76,190,334,543

단기차입금 (주4,17,31)

108,225,989,532

60,707,508,322

유동성장기차입금 (주4,17,31)

78,050,797,548

77,060,982,287

유동충당부채 (주19,28)

7,852,641,986

7,132,481,878

기타유동부채 (주19,28)

36,828,976,964

27,366,180,211

당기법인세부채

4,891,134,668

17,179,607,560

비유동부채

438,032,505,990

375,446,136,790

장기매입채무 및 기타비유동채무

93,111,017,492

92,885,816,708

장기매입채무 (주4,31)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,16,31)

93,035,686,254

92,810,485,470

장기차입금 (주4,17,31)

289,613,998,482

231,137,063,169

비유동충당부채 (주19)

32,536,237,956

29,712,096,578

퇴직급여부채 (주18)

20,835,347,440

20,119,714,944

비유동종업원급여충당부채 (주18)

1,935,904,620

1,591,445,391

부채총계

976,200,159,659

919,242,454,918

자본

자본금 (주1,20)

245,246,810,000

245,246,810,000

보통주자본금

194,374,710,000

194,374,710,000

우선주자본금

50,872,100,000

50,872,100,000

자본잉여금 (주20)

67,322,308,529

67,322,308,529

기타자본구성요소 (주21)

(24,999,976,185)

(4,992,910,520)

자기주식

(24,999,976,185)

(4,992,910,520)

기타포괄손익누계액 (주21)

1,771,540,388

1,634,040,949

이익잉여금(결손금) (주21)

106,923,417,399

89,563,321,530

자본총계

396,264,100,131

398,773,570,488

자본과부채총계

1,372,464,259,790

1,318,016,025,406

포괄손익계산서

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주22)

319,306,577,048

940,621,227,799

365,375,739,347

1,065,954,816,793

매출원가 (주22,24)

279,763,363,187

833,333,945,278

324,130,955,091

952,096,005,924

매출총이익

39,543,213,861

107,287,282,521

41,244,784,256

113,858,810,869

판매비와관리비 (주22,24)

19,633,622,986

55,108,962,533

15,627,386,364

47,476,193,895

영업이익(손실)

19,909,590,875

52,178,319,988

25,617,397,892

66,382,616,974

기타이익 (주25)

2,269,731,288

12,390,220,209

3,012,233,689

11,945,767,835

기타손실 (주25)

3,855,108,236

5,513,463,482

1,024,423,804

3,457,746,424

금융수익 (주26)

2,154,813,243

5,744,101,297

1,857,931,041

5,082,722,727

금융원가 (주26)

5,721,289,099

17,557,472,552

5,992,541,497

19,235,278,667

기타영업외수익(비용) (주26)

(300,000,000)

(546,500,000)

312,374,914

(349,425,086)

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용)

15,600,000,000

15,568,655,500

법인세비용차감전순이익(손실)

30,057,738,071

62,263,860,960

23,782,972,235

60,368,657,359

법인세비용

(8,648,764,578)

(14,161,971,023)

1,334,283,325

(7,707,281,453)

당기순이익(손실)

21,408,973,493

48,101,889,937

25,117,255,560

52,661,375,906

기타포괄손익

786,756,068

2,855,584,027

(149,519,445)

(3,427,638,795)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

516,518,093

2,395,398,934

142,863,179

(3,192,355,401)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

516,518,093

2,395,398,934

142,863,179

(3,192,355,401)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

270,237,975

460,185,093

(292,382,624)

(235,283,394)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

270,237,975

460,185,093

(292,382,624)

(235,283,394)

총포괄손익

22,195,729,561

50,957,473,964

24,967,736,115

49,233,737,111

주당이익 (주27)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

241

542

283

593

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

241

542

283

593

자본변동표

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

3,453,446,601

(3,863,782,404)

307,165,872,206

당기순이익(손실)

52,661,375,906

52,661,375,906

기타포괄손익

0

0

0

(1,342,681,218)

(2,084,957,577)

(3,427,638,795)

배당금지급

자기주식 거래로 인한 증감

자본 증가(감소) 합계

(1,342,681,218)

50,576,418,329

49,233,737,111

2020.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

2,110,765,383

46,712,635,925

356,399,609,317

2021.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

1,634,040,949

89,563,321,530

398,773,570,488

당기순이익(손실)

48,101,889,937

48,101,889,937

기타포괄손익

0

0

0

137,499,439

2,718,084,588

2,855,584,027

배당금지급

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

자기주식 거래로 인한 증감

(20,007,065,665)

(4,992,910,520)

(24,999,976,185)

자본 증가(감소) 합계

0

0

(20,007,065,665)

137,499,439

17,360,095,869

(2,509,470,357)

2021.09.30 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(24,999,976,185)

1,771,540,388

106,923,417,399

396,264,100,131

현금흐름표

제 42 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 41 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

영업활동현금흐름 (주30)

14,303,846,547

(23,028,793,768)

당기순이익(손실)

48,101,889,937

52,661,375,906

당기순이익조정을 위한 가감

(14,104,157,537)

(56,632,816,706)

이자수취(영업)

558,282,442

506,037,966

배당금수취(영업)

7,324,608,233

6,044,661,100

이자지급(영업)

(14,893,438,422)

(21,905,555,650)

법인세납부(환급)

(12,683,338,106)

(3,702,496,384)

투자활동현금흐름

(21,254,430,077)

(21,862,646,509)

단기대여금및수취채권의 처분

33,560,253,002

48,342,000,000

단기금융상품의 처분

6,488,113,470

2,161,871,502

기타유동금융자산의 처분

0

6,184,230,000

기타비유동금융자산의 처분

653,191,500

26,306,068,820

관계기업에 대한 투자자산의 처분

29,060,680,462

0

유형자산의 처분

597,336,364

3,311,808,818

무형자산의 처분

0

15,841,200,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

204,155,000

단기대여금및수취채권의 취득

(36,652,883,433)

(71,968,254,744)

단기금융상품의 취득

(668,431,531)

(5,119,725,883)

장기대여금및수취채권의 취득

(11,359,765,500)

(15,393,290,636)

기타비유동금융자산의 취득

(4,650,849,399)

(2,799,771,750)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(37,825,000,000)

(25,002,766,031)

유형자산의 취득

(325,581,012)

(685,266,605)

무형자산의 취득

(131,494,000)

(3,244,905,000)

재무활동현금흐름

35,304,731,577

31,522,666,378

단기차입금의 증가

253,880,000,000

170,745,000,000

장기차입금의 증가

144,836,345,000

121,860,150,000

단기차입금의 상환

(206,380,000,000)

(173,745,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(6,526,360,000)

0

장기차입금의 상환

(79,000,000,000)

(76,000,000,000)

리스부채의 감소

(18,038,313,502)

(11,337,483,622)

자기주식의 취득

(24,999,976,185)

0

배당금지급

(28,466,963,736)

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

723,053,642

49,965,001

현금및현금성자산의순증가(감소)

29,077,201,689

(13,318,808,898)

기초현금및현금성자산

24,447,909,165

29,804,165,631

기말현금및현금성자산

53,525,110,854

16,485,356,733

5. 재무제표 주석

제42기 3분기말 : 2021년 09월 30일 현재

제41기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한라

1. 일반사항

주식회사 한라(이하 "당사")는 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 한라자원 주식회사로 설립되어 1990년 7월 한라건설 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였습니다. 당사는 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.

당사는 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)
우선주식수(주)
지분율(%)

정몽원 외 4인
6,797,660
17.96
-
-

(주)한라홀딩스
6,161,208
16.27
9,354,883
91.95

(주)케이씨씨
3,703,703
9.78
-
-

기타
21,196,030
55.99
819,537
8.05

합계
37,858,601
100.00
10,174,420
100.00

2. 중요한 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기재무제표를 작성하였습니다.

요약분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품
ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

당사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 자가격리, 입국제한 및 지역봉쇄 등의 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있어, 향후 전개되는 국면에 따라 매출의 감소, 공사기간의 연장 및 채권 회수 등에 불확실성이 존재할 수 있습니다. 

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 총계약수익 추정치의 불확실성 

계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다. 

(2) 추정총계약원가

주석 28에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 19 참조).
 
(5) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(6) 법인세 

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치
및 범주별 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

당기손익-공정가치 측정금융자산
173,955,900
173,955,900
198,320,907
198,320,907

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격.

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준 3 : 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
9,373
-
173,946,527
173,955,900

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
5,316
-
198,315,591
198,320,907

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
53,525,111
-
53,525,111

매출채권
136,212,395
-
136,212,395

기타채권
123,196,541
-
123,196,541

소계
312,934,047
-
312,934,047

[비유동]

매출채권
3,280,925
-
3,280,925

기타채권
45,881,965
-
45,881,965

기타금융자산
525,000
173,955,900
174,480,900

소계
49,687,890
173,955,900
223,643,790

합계
362,621,937
173,955,900
536,577,837

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
202,122,153
-
202,122,153

기타채무
40,341,629
516,417
40,858,046

단기차입금
108,225,990
-
108,225,990

유동성장기차입금
78,050,798
-
78,050,798

소계
428,740,570
516,417
429,256,987

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
86,514,009
6,521,677
93,035,686

장기차입금
289,613,998
-
289,613,998

소계
376,203,338
6,521,677
382,725,015

합계
804,943,908
7,038,094
811,982,002

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
24,447,909
-
24,447,909

매출채권
196,386,817
-
196,386,817

기타채권
118,815,701
-
118,815,701

기타금융자산
-
29,001,519
29,001,519

소계
339,650,427
29,001,519
368,651,946

[비유동]

매출채권
2,753,530
-
2,753,530

기타채권
38,358,816
-
38,358,816

기타금융자산
525,000
169,319,388
169,844,388

소계
41,637,346
169,319,388
210,956,734

합계
381,287,773
198,320,907
579,608,680

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,251,116
-
242,251,116

기타채무
35,471,350
436,757
35,908,107

단기차입금
60,707,508
-
60,707,508

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
415,490,956
436,757
415,927,713

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
85,054,026
7,756,460
92,810,486

장기차입금
231,137,063
-
231,137,063

소계
316,266,420
7,756,460
324,022,880

합계
731,757,376
8,193,217
739,950,593

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익
① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는
 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
2,717,539
2,991,781
-
34,781
5,744,101

이자비용
-
-
(17,557,473)
-
(17,557,473)

배당금수익

-
540,000
-
-
540,000

외환손익

859,792
-
(18,481)
-
841,311

대손상각비환입

5,648,000
-
-
-
5,648,000

기타의 대손상각비

(546,500)
-
-
-
(546,500)

평가손익

-
35,235
-
-
35,235

처분손익
-
9,589
-
-
9,589

금융지급보증부채환입
-
-
-
545,000
545,000

기타손익

4,809
-
-
-
4,809

합 계

8,683,640
3,576,605
(17,575,954)
579,781
(4,735,928)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
2,053,278
2,994,536
-
34,909
5,082,723

이자비용
-
-
(19,235,279)
-
(19,235,279)

배당금수익

-
540,000
-
-
540,000

외환손익

49,965
-
(2,994)
-
46,971

대손상각비환입

1,482,250
-
-
-
1,482,250

기타의 대손상각비

(943,600)
-
-
-
(943,600)

기타의대손상각비환입
594,175
-
-
-
594,175

평가손익

-
311,010
-
-
311,010

처분손익
(277,201)
(766,600)
-
-
(1,043,801)

금융지급보증부채환입
-
-
-
943,600
943,600

기타손익

4,809
-
-
-
4,809

합 계

2,963,676
3,078,946
(19,238,273)
978,509
(12,217,142)

(*)기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

5. 재
무위험관리

5.1 재무위험요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 당사내 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2 자본위험관리

당사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채 총계(A)
976,200,160
919,242,455

자본 총계(B)
396,264,100
398,773,570

부채 비율(A/B)
246%
231%

6. 영업부문 정보

당사의 영업부문 관련 공시사항은 연결재무제표에 공시하였습니다.

7. 현금및현금성자산 등

(1) 구성내역
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금
53,525,111
24,447,909

(2) 사용제한예금 등

당분기말과 전기말 현재 풋옵션 계약, 공사이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보등으로 제공되어 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
15,558,800
21,883,584

장기금융상품
12,986
12,986

합계
15,571,786
21,896,570

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
143,601,037
-
(7,388,642)
136,212,395
209,423,459
-
(13,036,642)
196,386,817

기타채권
126,114,135
-
(2,917,594)
123,196,541
121,731,795
-
(2,916,094)
118,815,701

미청구공사
92,148,681
-
-
92,148,681
76,222,414
-
-
76,222,414

소계
361,863,853
-
(10,306,236)
351,557,617
407,377,668
-
(15,952,736)
391,424,932

[비유동]

매출채권
3,280,925
-
-
3,280,925
2,753,530
-
-
2,753,530

기타채권
71,826,578
(1,056,087)
(24,888,526)
45,881,965
63,831,005
(1,128,663)
(24,343,526)
38,358,816

소계
75,107,503
(1,056,087)
(24,888,526)
49,162,890
66,584,535
(1,128,663)
(24,343,526)
41,112,346

합계
436,971,356
(1,056,087)
(35,194,762)
400,720,507
473,962,203
(1,128,663)
(40,296,262)
432,537,278

(2)
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의
손실충당금 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액
13,036,642
2,916,094
15,952,736
24,343,526

대손상각비
-
1,500
1,500
545,000

환입
(5,648,000)
-
(5,648,000)
-

분기말금액
7,388,642
2,917,594
10,306,236
24,888,526

② 전분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액
9,982,221
11,889,486
21,871,707
23,399,926

대손상각비
-
-
-
943,600

환입
(1,482,250)
(594,175)
(2,076,425)
-

제각
(828,505)
(4,424,491)
(5,252,996)
-

분기말금액
7,671,466
6,870,820
14,542,286
24,343,526

당사는 기
업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다. 당사는 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
41,548,651
-
21,361,549
-

선급비용
8,930,634
5,021,270
6,337,171
5,562,548

선급공사비
11,820,222
-
11,901,274
-

부가세대급금
1,862,157
-
773,243
-

합계
64,161,664
5,021,270
40,373,237
5,562,548

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
88,598,674
87,827,445

완성주택
647,568
647,568

미완성주택
12,993,492
-

원재료 및 저장품
4,522,464
1,541,492

합계
106,762,198
90,016,505

11. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

비유동
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치 금융자산
시장성 있는 지분증권
9,373
-
5,316
5,316

시장성 없는 지분증권
8,856,906
-
5,255,376
5,255,376

채무상품
42,180,166
29,001,519
42,180,166
71,181,685

출자금
42,404,737
-
41,373,812
41,373,812

기업발행채무증권
80,504,718
-
80,504,718
80,504,718

상각후원가 금융자산
기업발행채무증권
525,000
-
525,000
525,000

합계
174,480,900
29,001,519
169,844,388
198,845,907

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

198,845,907
166,022,273

취득(*1)
4,601,277
2,799,772

처분(*2)
(29,001,519)
(6,950,830)

평가(*3)
35,235
311,010

분기말금액
174,480,900
162,182,225

(*1) 당분기 중 시장성 없는 지분증권 3,601,530천원, 출자금 999,747천원을 취득하였습니다.
(*2) 당분기 중 MMF 29,001,519천원을 처분하였습니다.
(*3) 당분기 중 시장성 있는 지분증권과 관련하여 4,057천원 평가이익을 인식하였으며, 출자금과 관련하여 31,178천원의 평가이익을 인식하였습니다.

12.

종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속및관계기업지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

장부금액

지분율(%)

장부금액

종속기업

주식회사 한라지엘에스
한국
물류임대업
100.00
128,852,927
100.00
128,852,927

(주)한라세라지오(*1)
한국
골프장 운영업 등
100.00
-
100.00
63,943,304

한라오엠에스(주)
한국
폐기물 소각 설비 제조/운영 등
100.00
10,826,135
100.00
10,826,135

한라(천진)방지산자문(유)(*2)
중국
부동산 관리업
-
-
100.00
684,536

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
주택건설사업 등
100.00
4,750,000
100.00
4,750,000

목포신항만운영(주)
한국
항만시설의 위탁관리 및 운영
100.00
2,075,503
100.00
2,075,503

Halla Corporation America
미국
건설업
100.00
271,750
100.00
271,750

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
건설업
99.00
312
99.00
312

소계

146,776,627

211,404,467

관계기업

(주)케이리얼티임대주택제1호
위탁관리부동산투자회사
한국
부동산개발
22.71
5,700,000
22.71
5,700,000

경산에코에너지(주)(*3)
한국
자원회수시설 건설관리
6.60
731,400
6.60
731,400

한라엔컴(주)(*4)
한국
레미콘 제조/판매
15.00
8,403,204
15.00
8,403,204

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호(*5)
한국
부동산투자
89.18
112,737,761
89.18
112,737,761

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사(*6)
한국
금융업
48.60
31,450,000
-
-

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호(*6)

한국

금융업

25.00
1,375,000
-
-

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사(*6)

한국

금융업

44.25
5,000,000
-
-

소계

165,397,365

127,572,365

합계

312,173,992

338,976,832

(*1) 당분기 중 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다(주석33 참조).
(*2) 당분기 중 매각하였습니다.
(*3) 종속기업을 통하여 유의적 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.
(*4) 지분율 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사 가능하다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*5) 지분율 50% 초과하나 대상회사에 대한 힘과 변동이익에 대한 노출이 제한적이므로 지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*6) 당분기 중 취득하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 지분증권의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

338,976,832
355,429,713

취득(*1)
37,825,000
25,002,766

처분(*1)
(684,536)
(26,306,069)

손상환입(*2)
15,600,000
-

대체(*3)
(79,543,304)
-

분기말금액

312,173,992
354,126,410

(*1) 당분기 중 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사에 31,450,000천원, 엠플러스전무투자형사모부동산투자신탁25호에 1,375,000천원, 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사에 5,000,000천원 출자하였습니다. 또한 한라(천진)방지산자문(유) 지분을 매각하였습니다.

(*2) 당분기 중 (주)한라세라지오 주식에 대하여 15,600,000천원 손상환입 하였습니다.
(*3) 당분기 중 (주)한라세라지오 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다
(주석33 참조).

13. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
3,013,273
-
3,013,273

건물
533,791
(111,776)
422,015

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,307,657
(1,142,302)
165,355

공구와기구
127,706
(125,014)
2,692

가설재
565,330
(524,247)
41,083

비품
3,714,709
(3,064,806)
649,903

장치장식
8,217,752
(7,547,889)
669,863

사용권자산
151,050,912
(45,612,636)
105,438,276

합계
168,563,201
(58,160,741)
110,402,460

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
3,645,083
-
3,645,083

건물
533,791
(102,035)
431,756

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,285,552
(1,090,809)
194,743

공구와기구
143,265
(137,406)
5,859

가설재
598,130
(479,987)
118,143

비품
5,640,128
(4,982,033)
658,095

장치장식
8,219,952
(7,230,379)
989,573

사용권자산
132,214,077
(30,968,664)
101,245,413

합계
152,312,049
(45,023,384)
107,288,665

(2) 유형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
3,645,083
-
(631,810)
-
-
3,013,273

건물
431,756
-
-
(9,741)
-
422,015

차량운반구
194,743
39,955
-
(69,343)
-
165,355

공구와기구
5,859
-
-
(3,167)
-
2,692

가설재
118,143
-
(3,750)
(72,989)
(321)
41,083

비품
658,095
250,526
(6,562)
(252,156)
-
649,903

장치장식
989,573
35,100
(4,346)
(350,464)
-
669,863

사용권자산
101,245,413
-
-
(19,596,345)
23,789,208
105,438,276

합계
107,288,665
325,581
(646,468)
(20,354,205)
23,788,887
110,402,460

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
5,810,188
-
(2,165,105)
-
-
3,645,083

건물
444,745
-
-
(9,742)
-
435,003

차량운반구
250,700
55,683
-
(83,352)
-
223,031

공구와기구
19,466
-
-
(11,025)
-
8,441

가설재
272,042
-
(5,989)
(114,353)
-
151,700

비품
1,011,402
359,210
(87,497)
(512,150)
-
770,965

장치장식
1,253,222
312,378
-
(448,722)
-
1,116,878

사용권자산
88,678,750
-
-
(13,439,322)
26,672,010
101,911,438

합계
97,740,515
727,271
(2,258,591)
(14,618,666)
26,672,010
108,262,539

14. 무형자산

(1) 무형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
2,836,000
-
2,836,000

회원권
108,000
-
108,000

소프트웨어
9,365,933
(8,686,975)
678,958

합계
12,309,933
(8,686,975)
3,622,958

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
2,836,000
-
2,836,000

회원권
108,000
-
108,000

소프트웨어
9,237,439
(8,425,550)
811,889

합계
12,181,439
(8,425,550)
3,755,889

(2) 무형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
영업권
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
2,836,000
108,000
811,889
3,755,889

취득
-
-
131,494
131,494

상각비
-
-
(264,425)
(264,425)

분기말금액
2,836,000
108,000
678,958
3,622,958

②
전분기

(단위: 천원)

구분
영업권
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
-
16,275,706
705,685
16,981,391

취득
2,836,000
-
448,905
3,284,905

처분
-
(16,167,706)
-
(16,167,706)

상각비
-
-
(245,691)
(245,691)

분기말금액
2,836,000
108,000
908,899
3,852,899

15. 투자부동산

(1) 투자부동산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
당분기말

취득원가
상각누계액
장부금액

토지
134,310
-
134,310

건물
383,112
-
383,112

합계
517,422
-
517,422

② 전기말

전기말 보유 투자부동산 없습니다.

(2) 투자부동산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
-
-
-

취득
134,310
383,112
517,422

분기말금액
134,310
383,112
517,422

② 전분기
전분기 투자부동산 변동내역 없습니다.

16.
기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
13,656,543
-
10,368,866
-

미지급배당금
19
-
15
-

미지급비용
2,821,577
-
5,305,482
-

임대보증금
506,192
158,096
606,432
276,704

금융지급보증부채
516,417
6,521,677
436,757
7,756,460

리스부채
23,357,298
86,355,913
19,190,555
84,777,321

합계
40,858,046
93,035,686
35,908,107
92,810,485

[기타부채]

분양선수금
8,359,857
-
1,580,558
-

기타선수금
19,835,867
-
3,195,001
-

예수금
8,633,253
-
22,590,621
-

합계
36,828,977
-
27,366,180
-

17.
차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반은행차입금
일반대출
한국산업은행 등
3.47~3.75
40,000,000
57,500,000

기타차입금
운용자금차입(*)
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
4.60
225,990
207,508

운용자금차입

(주)한라세라지오

4.60
68,000,000
-

자산유동화차입금
자산유동화대출
중랑신협협동조합 등
4.75
-
3,000,000

합계

108,225,990
60,707,508

(*) 해당 차입금의 변동은 환율변동에 의한 효과입니다.

(2) 장기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 31일
4.30
5,000,000
5,000,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000,000
5,000,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000,000
6,000,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000,000
35,000,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000,000
10,000,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000,000
2,000,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000,000
11,000,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000,000
30,000,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000,000
10,000,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000,000
-

제129회 무보증사모사채
2021년 6월 21일
2023년 6월 23일
3.08
60,000,000
-

합계
194,000,000
129,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(403,306)
(256,712)

차감 : 유동성대체액(순액)
(27,977,683)
(19,987,868)

잔액
165,619,011
108,755,420

② 장기성차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기

일반은행차입금
엔에이치투자증권(주)
5.50
-
20,000,000
만기 일시상환
2021년 4월 2일

일반은행차입금
한국투자증권주식회사
4.80
-
30,000,000
만기 일시상환
2021년 7월 22일

일반은행차입금
(주)부산은행 등
4.10~4.60
26,656,000
29,400,000
만기 일시상환
2023년 11월 23일

일반은행차입금
(주)부산은행 등
4.30~4.80
30,821,000
34,300,000
만기 일시상환
2024년 4월 23일

CP(기업어음)
한국투자증권주식회사
2.95~4.50
60,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2023년 7월 23일

조합차입금
건설공제조합
1.10
34,836,345
-
만기 일시상환
2023년 6월 24일

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,754,758
1,754,758
26년 분할상환
2044년 10월 7일

장기자산유동화차입금
중랑신협협동조합 등
4.75
-
14,000,000
2년 분할상환
2022년 5월 27일

장기자산유동화차입금
원펀치한라비발디
4.80
20,000,000
20,000,000
만기 일시상환
2022년 6월 28일

합계
174,068,103
179,454,758

차감: 유동성대체
(50,073,115)
(57,073,115)

잔액
123,994,988
122,381,643

18.
순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
20,835,347
20,119,715

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
78,581,830
78,652,484

사외적립자산의 공정가치
(57,746,483)
(58,532,769)

기타장기종업원급여부채
1,935,905
1,591,445

합계
22,771,252
21,711,160

(2) 분기포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
6,049,069
5,546,535

순이자원가
275,720
276,394

기타장기종업원급여
343,371
113,691

기타
10,017
467,664

종업원 급여에 포함된 총 비용
6,678,177
6,404,284

(3) 종업원급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
4,273,858
4,030,339

판매비와관리비
2,404,319
2,373,945

합계
6,678,177
6,404,284

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
78,652,484
71,376,551

당기근무원가
6,049,069
5,546,534

이자원가
1,266,362
1,161,417

확정급여채무의 재측정요소
(3,530,577)
3,782,384

퇴직금의 지급
(3,965,873)
(3,813,322)

전입
110,365
280,011

분기말금액
78,581,830
78,333,575

(5) 사외적립자산 공정가치 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
58,532,769
51,703,714

이자수익
990,642
885,023

사외적립자산의 재측정요소
(370,420)
(238,976)

사용자기여금
-
645,183

제도에서의 지급
(1,516,873)
(3,300,300)

전입
110,365
280,011

분기말금액
57,746,483
49,974,655

19.
충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
기타손실충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
1,940,466
-
-
5,192,016
-
7,132,482

전입액
-
1,507,312
-
-
2,500,000
-
4,007,312

감소액
-
(1,078,371)
-
-
(4,589,426)
-
(5,667,797)

유동성대체
-
-
-
-
2,380,644
-
2,380,644

분기말금액
-
2,369,407
-
-
5,483,234
-
7,852,641

[비유동]

기초금액
26,551,195
-
-
610,491
2,380,644
169,767
29,712,097

전입액
6,630,793
-
1,373,066
21,781
-
573,165
8,598,805

감소액
(2,899,560)
-
-
(49,553)
-
(444,907)
(3,394,020)

환입액
-
-
-
-
-
-
-

유동성대체
-
-
-
-
(2,380,644)
-
(2,380,644)

분기말금액
30,282,428
-
1,373,066
582,719
-
298,025
32,536,238

(2)
전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
기타손실충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
-
-
-
4,247,755
-
4,247,755

전입액
-
660,042
101,500
-
3,793,854
-
4,555,396

감소액
-
(1,737,207)
(101,500)
-
(3,705,672)
-
(5,544,379)

유동성대체
-
3,233,164
-
-
-
-
3,233,164

분기말금액
-
2,155,999
-
-
4,335,937
-
6,491,936

[비유동]

기초금액
19,738,751
3,233,164
1,000,000
610,491
5,456,383
125,884
30,164,673

전입액
12,570,727
-
-
-
1,011,818
28,729
13,611,274

감소액
(3,547,817)
-
(1,000,000)
-
(3,705,673)
(41,047)
(8,294,537)

환입액
(3,085,733)
-
-
-
-
-
(3,085,733)

유동성대체
-
(3,233,164)
-
-
-
-
(3,233,164)

분기말금액
25,675,928
-
-
610,491
2,762,528
113,566
29,162,513

당사는 당분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금

당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.

당분기와 전분기 중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*1)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

자기주식 소각(*2)
(1,016,341)
-
-
-
-
-

당분기말
37,858,601
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*1) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간

발행일(2013년 4월 17일)로부터
9년 경과 후 1년 이내
이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

(*2) 당사는 당분기 중 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,016,341주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

21. 자본조정, 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금
(결손금)

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(24,999,976)
(4,992,910)

(*) 당사는 당분기 중 보통주 자기주식 1,016,341주를 이익소각하였고, 우선주 자기주식 819,537주를 주당 평가금액 30,505원에 취득하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산차이
888,138
427,953

자산재평가차익
883,402
1,206,088

합계
1,771,540
1,634,041

(3) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
7,947,850
5,101,153

미처분이익잉여금
98,975,568
84,462,169

합계
106,923,418
89,563,322

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 초과한금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22.
매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사수입
308,371,146
898,558,489
360,784,373
1,049,605,130

분양수입
6,711,471
27,533,851
-
-

기타수입
4,223,960
14,528,888
4,591,366
16,349,687

합계
319,306,577
940,621,228
365,375,739
1,065,954,817

기
업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 중 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
315,082,617
926,092,340
360,784,373
1,049,605,130

한 시점에 이행하는 수행의무
4,223,960
14,528,888
4,591,366
16,349,687

합계
319,306,577
940,621,228
365,375,739
1,065,954,817

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

공사원가
268,709,010
795,704,730
318,107,564
933,552,790

분양원가
5,330,556
19,299,197
-
-

기타원가
5,723,797
18,330,018
6,023,391
18,543,215

합계
279,763,363
833,333,945
324,130,955
952,096,005

(3) 주요 고객에 대한 정보
당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

고객명
매출액
비율

삼계두곡 지역주택조합
99,880,616
10.6%

②
전분기

(단위: 천원)

고객명
매출액
비율

현대백화점
110,780,640
10.4%

삼계두곡 지역주택조합
106,149,731
10.0%

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

단기종업원급여
9,462,089
26,148,321
8,351,188
24,570,143

퇴직급여
783,740
2,281,688
670,049
2,328,611

기타장기종업원급여
16,083
122,631
14,461
45,333

광고선전비
499,310
9,813,028
1,151,757
2,353,393

대손상각비(환입)
-
(5,648,000)
(1,482,250)
(1,482,250)

세금과공과
402,156
2,157,417
197,792
1,422,403

유형자산감가상각비
832,150
2,594,242
1,002,667
2,892,625

무형자산상각비
77,136
225,465
71,750
175,411

지급수수료
3,382,889
9,009,335
3,767,995
8,873,699

지급임차료
(14,893)
34,941
38,795
283,794

기타
4,192,963
8,369,895
1,843,182
6,013,032

합계
19,633,623
55,108,963
15,627,386
47,476,194

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

완성주택 및 미완성주택의 변동
(12,993,492)
(647,020)

원재료 등의 사용액
154,164,000
168,686,035

용지비
8,718,975
-

종업원급여
90,105,269
85,366,180

유형자산감가상각비
20,354,205
14,618,666

무형자산상각비
264,425
245,690

외주비
513,142,016
624,846,481

광고선전비
9,783,311
2,261,603

교육훈련비
826,255
772,362

대손상각비(환입)
(5,648,000)
(1,482,250)

보험료
11,903,038
11,979,547

복리후생비
4,386,049
4,456,229

세금과공과
11,324,958
7,566,133

소모품비
7,319,319
9,172,009

수도광열비
3,591,384
2,522,702

여비교통비
545,287
500,415

연구개발비
2,302,033
1,047,005

운반비
430,909
692,611

접대비
1,908,248
1,111,331

지급수수료
40,433,845
41,879,794

지급임차료
5,454,905
7,128,593

설계및용역비
6,171,141
569,200

차량유지비
1,824,935
1,777,865

기타
12,129,893
14,501,020

합계
888,442,908
999,572,201

25.
기타수익과 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[기타수익]

외환이익
397,704
868,785
(85,796)
130,087

유형자산처분이익
4,636
7,004
1,029,303
1,180,958

당기손익인식금융자산평가이익
25,776
35,235
301,474
311,010

당기손익인식금융자산처분이익
-
59,161
-
-

금융보증수익
55,244
204,614
77,786
259,286

상각채권추심이익
1,903
4,809
1,603
4,809

배당금수익
-
7,324,608
-
6,044,661

손상차손환입
-
-
-
204,155

잡이익
1,454,174
3,310,710
1,406,064
2,867,202

금융지급보증부채환입액
300,000
545,000
281,800
943,600

리스정산이익
30,294
30,294
-
-

합계
2,269,731
12,390,220
3,012,234
11,945,768

[기타비용]

외환손실
10,440
27,474
63,917
83,116

유형자산처분손실
360
56,136
35,048
127,740

무형자산처분손실
-
-
-
326,506

당기손익인식금융자산평가손실
-
-
(46,020)
-

당기손익인식금융자산처분손실
49,572
49,572
766,600
766,600

매출채권처분손실
-
-
193,727
277,201

기부금
3,955
97,688
1,000
133,350

잡손실
4,047,281
5,282,593
10,152
1,743,234

합계
4,111,608
5,513,463
1,024,424
3,457,747

26. 영업외수익과 영업외비용

당분기와 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

[영업외수익]

이자수익
2,154,813
5,744,101
1,857,931
5,082,723

기타의 대손상각비환입
-
-
594,175
594,175

합계
2,154,813
5,744,101
2,452,106
5,676,898

[영업외비용]

이자비용
5,721,289
17,557,473
5,992,541
19,235,279

기타의대손상각비
300,000
546,500
281,800
943,600

합계
6,021,289
18,103,973
6,274,341
20,178,879

27. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

기초주식수
88,730,701
88,730,701
88,730,701
88,730,701

우선주 자기주식 취득(*1)
(15,010)
(15,010)
-
-

가중평균유통보통주식(*2)
88,715,691
88,715,691
88,730,701
88,730,701

(*1) 당분기 중 취득한 전환우선주 819,537주를 가중평균유통보통주식수에 반영하였습니다.
(*2) 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

직전3개월
누적
직전3개월
누적

분기순손익
21,408,973,493
48,101,889,937
25,117,255,560
52,661,375,906

가중평균유통보통주식수
88,715,691
88,715,691
88,730,701
88,730,701

기본주당손익
241
542
283
593

(3) 희석주당손익
희석화증권이 존재하지 않아 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 건설계약

(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항
① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
2,741,233,669
722,138,643
(686,978,687)
2,776,393,625

토목
610,406,101
114,903,233
(192,742,237)
532,567,097

해외
56,908,286
1,861,294
(18,406,680)
40,362,900

합계
3,408,548,056
838,903,170
(898,127,604)
3,349,323,622

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
2,068,481,609
1,237,771,022
(812,493,583)
2,493,759,048

토목
732,853,093
120,428,756
(220,891,202)
632,390,647

해외
75,919,226
1,462,031
(15,092,817)
62,288,440

합계
2,877,253,928
1,359,661,809
(1,048,477,602)
3,188,438,135

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
417,760,182
38,652,010
(27,533,851)
428,878,341

(*) 당분기말 현재 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
1,670,822
5,864,565
-
7,535,387

(*) 전분기말 현재 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

(2) 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
977,092,419
866,925,836
110,166,583

토목
1,084,659,811
991,658,806
93,001,005

해외
140,238,922
131,275,570
8,963,352

합계
2,201,991,152
1,989,860,212
212,130,940

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
1,270,476,567
1,117,817,989
152,658,578

토목
1,065,148,849
977,184,826
87,964,023

해외
117,526,483
115,120,894
2,405,589

합계
2,453,151,899
2,210,123,709
243,028,190

② 분양공사

i) 당분기말

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
27,533,851
19,116,817
8,417,034

ii) 전분기말 진행 중인 분양공사는 없습니다.

(3) 미청구공사

등
의

내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
145,527,333
210,928,425

계약자산(*2)
92,148,681
76,259,858

미청구공사
92,148,681
76,222,414

분양채권
-
37,444

계약이행원가(*3)
11,820,222
11,901,274

계약부채(*4)
67,697,772
77,770,894

초과청구공사
59,337,915
76,190,335

분양선수금
8,359,857
1,580,559

공사손실충당부채
2,369,407
1,940,466

(*1) 채권 금액은 대손충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.
(*3) 당사는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.
(*4) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
26.64%
-
-
1,837,000
-

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-23.11
3.32%
1,222,796
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
37.15%
-
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-23.08
15.34%
5,793,680
-
552,676
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
54.98%
3,569,207
-
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
2.24%
925,384
-
2,223,794
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
29.45%
7,585,043
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
39.40%
-
-
11,815,208
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
59.06%
-
-
12,184,326
-

김해내덕지구APT(*)
2021.05.04
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.12
89.22%
5,823,637
-
18,037,613
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
-
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
51.17%
652,985
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021.03.11
21.07-23.12
1.77%
993,169
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
7.70%
-
-
3,495,333
-

양평양근리APT(자체)
2021.03.23
21.02-23.08
8.82%
-
-
-
-

영천조교동APT
2021.01.22
21.07-23.09
0.55%
419,959
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

황학동청계지역주택조합(*)
2021.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
27.75%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
97.25%
2,651,322
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
99.89%
1,109,926
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
93.17%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.07
100.00%
4,105
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
7.05%
1,362,432
-
30,540
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.09
100.00%
5,221,800
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

동탄물류단지C블록
2018.09.28
18.09-20.09
100.00%
-
-
-
-

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
7.01%
-
-
750,200
-

삼성전자평택주차빌딩
2018.07.26
18.07-20.08
100.00%
-
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
11.00%
771,290
-
-
-

파주운정A17B/LAPT(*)
2020.12.10
미착공
0.00%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
21.95%
-
-
5,302,000
-

광양광영공동주택
2020.09.02
20.12-23.05
0.84%
542,965
-
-
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
6.06%
2,050,930
-
4,581,127
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
9.08%
3,380,397
-
-
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
13.04%
-
-
-
-

김해북부 APT
2018.03.20
18.05-20.10
100.00%
-
-
6,554,428
-

김해삼계두곡APT
2018.08.02
18.12-21.09
59.59%
986,202
-
16,296,385
-

남양주현대아울렛
2018.12.04
18.12-20.10
100.00%
-
-
-
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
79.24%
-
-
11,008,800
-

부평목련아파트재개발
2018.02.05
20.03-22.09
17.17%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스1차
2016.06.30
17.05-20.10
100.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스2차
2016.06.30
17.05-20.09
100.00%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
95.69%
8,630,059
-
43,227,000
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-21.07
22.74%
-
-
5,885,000
-

수원역복합건물
2018.12.01
18.12-21.04
78.46%
111,961
-
8,506,292
-

신길대신시장주상복합(*)
2019.09.30
미착공
0.00%
-
-
-
-

양평양근리APT(*)
2020.12.23
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

위례오피스텔
2016.12.21
16.12-20.01
100.00%
-
-
-
-

전주기린로주상복합(*)
2020.12.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

종로오피스텔
2019.06.28
19.10-22.07
22.94%
2,910,405
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-21.12
72.16%
1,922,234
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
13.72%
2,021,972
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
91.14%
-
-
-
-

부산신항서컨테이너2차
2019.04.11
19.07-24.06
41.33%
1,137,941
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013.11.19
13.11-21.12
89.88%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
96.40%
-
-
3,836,948
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
85.74%
1,602,895
-
-
-

송산봉담고속도로
2016.09.01
16.09-21.04
83.76%
-
-
2,708,708
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.52%
711,671
-
2,044,470
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
4.90%
-
-
907,686
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.06
87.45%
2,326,846
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약은 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,745,564
125,908,432
(73,446,120)

토목
553,464
17,643,220
(9,690,757)

해외
70,379
914,189
947,104

자체
-
95,370,736
(61,761,405)

합계
2,369,407
239,836,577
(143,951,178)

② 전분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,296,025
44,651,316
(37,764,488)

토목
735,626
24,446,117
31,895,528

해외
124,348
(363,741)
1,825,771

자체
-
60,190
(60,190)

합계
2,155,999
68,793,882
(4,103,379)

(6) 당분기 중 당사의 건축부문, 토목부문, 해외부문에 원가 변동요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기말과 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에
 미친영향
미래 손익에
 미칠 영향
미청구공사

건축
52,462,312
(73,446,120)
5,218,619
120,689,813
(3,114,452)

토목
7,952,463
(9,690,757)
12,560,118
5,083,102
2,432,998

해외
1,861,294
947,104
958,849
(44,660)
517,782

자체
33,609,330
(61,761,405)
8,417,034
86,953,702
-

합계
95,885,399
(143,951,178)
27,154,620
212,681,957
(163,672)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

29.
우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
18 매
백지
경기동서순환도로 주식회사 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
16 매
백지
부국증권 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
15,317,997
15,317,997

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)하나은행
12,986
12,986

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
인천김포고속도로(주) 등
42,180,166
74,617,941

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
41,333,024
41,333,024

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
731,400
731,400

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행
16,125,270
16,125,270

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)하나은행
12,986
12,986

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
인천김포고속도로(주) 등
42,180,166
74,617,941

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
41,333,024
41,333,024

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
731,400
731,400

매출채권
공사채권 신탁
중랑신협협동조합 등
-
24,000,000

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
(주)국민은행 외
KRW
26,000,000
26,000,000

일반자금대출
한국산업은행 외
KRW
60,605,000
53,605,000

기타어음할인
(주)우리은행 외
KRW
-
7,000,000

전자외상매출채권담보대출
(주)하나은행 외
KRW
30,900,000
31,400,000

(4) 당사가 타인에게 제공한 보증내역
① 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충
(주)한라세라지오(*1)

(주)한라세라지오

2020년 3월 3일
2021년 3월 06일
-
-
101,400,000
101,400,000

청주월명공원(*2)
(주)대성아이앤디
2020년 9월 16일
2021년 09월 16일
 (대출상환 완료시)
45,000,000

45,000,000

41,000,000
41,000,000

이천 부발 주상복합(*3)
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일
25,000,000

25,000,000

30,000,000
30,000,000

에프엔에이치플러스 주식회사(*4)

에프엔에이치플러스 주식회사

2020년 11월 12일
2021년 4월 13일
-
-
121,419,600
122,400,000

울산우정동지역주택조합 
신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2021년 1월 29일
2021년07월28일
 (대출상환 완료시)
26,000,000
26,000,000
-
-

마포구합정동 주상복합(*6)
(주)디오로디엔씨
2021년 2월 17일
2022년 2월 17일
30,000,000

30,000,000

-
-

마포합정7구역 복합건물(*7)
(주)디오로디엔씨
2021년 5월 24일
2022년 2월 15일
9,000,000
9,000,000
-
-

김해안동지역주택조합(*8)
드림비발디제일차 주식회사
2021년 5월 24일
2022년 5월 23일
17,000,000
17,000,000
-
-

조건부 채무인수
및 자금보충

송도레지던스
(*9)

(주)아이씨디유닛
2018년 11월 1일
2021년 6월 01일
-
-
50,700,000
78,000,000

송도업무시설(*10)
주식회사 에스디파트너스
2019년 8월 8일
2022년 8월 8일
52,500,000
70,000,000
81,900,000
91,000,000

양평 양근리 1단지(*11)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
27,744,000
30,600,000
36,720,000
36,720,000

양평 양근리 2단지(*12)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
32,079,000
35,700,000
42,840,000
42,840,000

조건부 채무인수

수원역세권 주거복합시설(*13)
(주)삼부산업개발
2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
-
-
47,840,000
78,000,000

잠실오피스텔

(*14)

(주)사보이투자개발
2018년 3월 30일
2021년 8월 21일
-
-
36,136,100
71,500,000

속초생활형숙박시설
(*15)

주식회사 아주디앤씨
2018년 7월 25일
2022년 1월 10일
5,700,000
28,000,000
26,260,000

36,400,000

김해삼계두곡APT
(*16)

삼계두곡지역주택조합
2018년 11월 23일
2021년 11월 23일
-
-
7,800,000
175,500,000

종로숭인동오피스텔
(*17)

티움21(주)
2020년 6월 25일
2022년 10월 28일
52,600,000
83,000,000
80,860,000
107,900,000

가산동지식산업센터
(*18)

케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 1월 20일
77,200,000
100,000,000
104,000,000
130,000,000

광주쌍동1지구
(*19)

지엘쌍동도시개발㈜
2020년 3월 24일
2023년 4월 24일
74,200,000
100,000,000
99,840,000
120,000,000

김포지식산업센터
(*20)

(주)디허브플러스
2020년 3월 13일
2022년 9월 22일
45,800,000
55,000,000
47,710,000
71,500,000

계룡대실지구(*21)
(주)혜움
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
54,100,000
72,000,000
78,000,000
86,400,000

광양광영동공동주택(*22)
(주)아이에스이앤씨
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
35,700,000
66,000,000
22,100,000
85,800,000

아산 스마트밸리 C2 (*23)

(주)청암에이앤씨
2021년 3월 30일
2024년 5월 30일
55,000,000
100,000,000
-
-

광양황금지구APT(*24)

광양 황금지구 지역주택조합

2021년 7월 16일
2024년 6월 15일
30,000,000
30,000,000
-
-

부산문현제일APT(*25)

부산 문현제일 지역주택조합

2021년 9월 7일
2025년 1월 6일
114,000,000
114,000,000
-
-

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택재개발정비사업조합
2020년 9월 28일
공사착공 시
2,870,384
2,870,384
2,870,384
2,870,384

대구평리4구역 재개발
평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
2021년 7월 26일
공사착공시
4,988,955
4,988,955
-
-

종업원 대여금
우리사주조합
2016년 6월 10일
2021년 12월 10일
2,246,555
12,571,325
2,799,218
12,571,325

(*1) (주)한라세라지오 운영 목적의 대출과 관련하여 대출원리금 상환재원에 대한 자금보충약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충의무는 대출약정서상의 대출원리금액이 전부 상환되어 해제되었습니다.
(*2) 청주월명 근린공원 개발사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*3) 이천부발읍 공동주택 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*4) 에프엔에이치플러스주식회사의 투자자산 취득을 위한 대출과 관련하여 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 자금보충의무는 대출약정서상의 대출원리금액이 전부 상환되어 해제되었습니다.
(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금 상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*6) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*7) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*8) 김해안동지역주택조합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*9) 송도국제도시 국제업무단지 C2BL 복합시설공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*10) 송도업무시설 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원래금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*11) 양평 공동주택 신축사업(1단지)과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 35개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원래금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*12) 양평 공동주택 신축사업(2단지)과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행사 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하고, 대출약정상의 대출원래금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*13) 수원역세권 주거복합시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 33개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*14) 잠실오피스텔 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본 채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*15) 속초생활형숙박시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 42개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*16) 김해 삼계두곡 지역주택조합 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 본채무인수 의무는 대출약정서상의 원리금액이 모두 상환되어 해제되었습니다.
(*17) 종로 숭인동 오피스텔 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*18) 가산동지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준 공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 39개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*19) 광주쌍동1지구 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초 보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*20) 김포지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 30개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*21) 충남 계룡대실지구 공동1블록 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*22) 광양 광영동공동주택 및 근린생활시설 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*23) 아산 스마트밸리 C2블럭과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*24) 광양황금지구APT와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 35개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*25) 부산문현제일APT와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

② 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 당사가 제공한 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
공사현장
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충(*1)
인천-김포 고속도로(*2)
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

비봉-매송간 도시고속도로
2,384,679
2,384,679
2,384,679
2,384,679

봉담-송산 고속도로
2,498,000
2,498,000
2,498,000
2,498,000

경산시 자원회수시설 민간투자사업
594,000
594,000
594,000
594,000

부산신항제2배후도로
5,500,000
5,500,000
5,500,000
5,500,000

PF채무보증(*1)
포항영일신항만
3,043,800
4,227,500
2,976,160
4,227,500

경산시 자원회수시설 민간투자사업
217,800
217,800
-
-

(*1) 상기 보증에 대해 당사는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 부담하고 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 당사는 인천김포고속도로(주)의 보통주에 대하여 주주간 약정에 의하여 (주)국민은행 등에 101억원의 풋옵션 및 최저수익률보장에 대한 권리를 부여하였으며, 이와 관련하여 풋옵션 행사에 대해 건설출자자들과 연대보증을 제공하고 있습니다. 

이외 당사는 SOC사업과 관련하여 소요자금 증가에 따른 추가출자의무를 다른건설 출자자들과 연대 이행하여 부담하고 있습니다.

③ 기타 제공한 보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
사업명
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

이행연대보증
소사-원시간 복선전철 BTL사업(*)
이레일(주)
2018년 06월 16일
2038년 06월 15일
8,900,000
8,900,000
8,900,000
8,900,000

대곡-소사 복선전철 민간투자시설사업(*)
서부광역철도(주)
2015년 12월 18일
2021년 03월 31일
3,349,696
3,349,696
3,349,696
3,349,696

봉담-송산 고속도로 민간투자사업(*)
경기동서순환도로(주)
2016년 06월 27일
2020년 12월 31일
-
-
5,604,760
5,604,760

사업연대이행보증
평택동부화고속도로(*)
평택동부도로(주)
2019년 08월 28일
2024년 06월 30일
18,514,500
18,514,500
18,514,500
18,514,500

계약이행보증
국지도23호선 신리IC 사업비
주식회사 한라지엘에스
(구,(주)케이에코로지스)
2015년 08월 13일
공사종료시
3,407,676
16,507,191
3,407,676
16,507,191

(*) 상기 보증에 대해 당사는 출자자 약정에 의거, 미이행 건설출자자의 의무 내지 책임에 대하여 출자지분에 따라 연대하여 부담하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 당사는 도급 및 분양공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 시행사들과 연대하여 584,473백만원의 지급보증을 제공하고 있으며 한도금액은 1,136,842백만원입니다.

⑤ 당분기말 현재 당사는 KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호가 신탁한 가산 현대아울렛 건물에 대해서 2014년 5월 1일부터 2030년 2월 11일까지 책임임대차계약을 체결하고 있습니다.

⑥

당분기말 현재 당사는 평택냉장물류창고와 관련하여 (주)한라홀딩스와 2012년 8월 1일부터 2022년 7월 30일까지 발생하는 영업손실을 보전하는 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당사가 타인에게 제공받은 보증내역 및 자산

① 금융기관으로부터 제공받은 해외보증 내역

(외화 단위 : 천)

통화
당분기말
전기말
보증내용
제공자

AED
-
4,667
선수금반환보증, 계약이행보증
한국수출입은행, 건설공제조합, ABU DHABI ISLAMIC BANK

② 기타 제공받은 보증 약정내역

(단위: 천원)

제공자
내역
당분기말
전기말

주택도시보증공사
주택분양보증 등
448,031,000
366,762,880

건설공제조합
하자보수보증 등
2,108,139,423
1,483,046,154

서울보증보험
이행보증보험 등
209,031,601
217,641,565

소방산업공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,797,450

③ 제공받은 담보자산

(단위: 천원)

제공자
제공받은자산
시작일
종료일
당분기말
전기말

(주)배성네트웍스
부동산담보신탁 3순위 우선수익자
2020년 5월 20일
2024년 7월 27일
5,000,000
5,000,000

(주)배성네트웍스
현금담보(M/L 관련 채무담보)
2020년 5월 20일
소진 시
71,325
977,767

개인
산호주택의 부동산에 대한 근저당권
1996년 11월 11일
피담보채무 변제시
20,200,000
20,200,000

(주)아이씨디유닛
관리형토지신탁 2순위 우선수익자
2017년 11월 3일
피담보채무 변제시
-
529,831,468

사보이홀딩스(주)
(주)사보이홀딩스 보통주 400,000주의 3순위 근질권
2018년 3월 30일
피담보채무 변제시
167,801,296
262,962,000

(주)사보이투자개발
(주)사보이투자개발 예금채권 3순위 근질권

(주)사보이투자개발
부동산 담보신탁 3순위 우선수익자

개인
(주)해냄파트너스 보통주 41,000주의 2순위 근질권
2018년 3월 27일
피담보채무 변제시
-
312,168,000

(주)해냄파트너스
부동산 담보신탁 2순위 우선수익자
2018년 3월 27일
2021년 10월 31일

(주)에스케이이엔디
관리형토지신탁 3순위 우선수익자
2018년 6월 22일
신탁사업종료시
-
429,881,323

개인
(주)에스케이이엔디 보통주 10,000주의 1순위 근질권
2019년 5월 29일
피담보채무 변제시
-
39,000,000

주식회사 아주디앤씨
관리형토지신탁의 2, 3순위 우선 수익권
2018년 7월 25일
대출상환 완료 시
249,187,271
249,187,271

개인
차주(주식회사 아주디앤씨) 발행 주식 10,700주에 대한 2순위 근질권

주식회사 아주디앤씨
대출금 실행계좌에 대한 2, 3순위 근질권

(주)삼부산업개발
관리형 담보신탁 2순위 우선수익자
2018년 12월 31일

대출상환 완료 시

285,895,000
285,895,000

개인
(주)삼부산업개발 보통주 2순위 근질권
2018년 12월 31일
피담보채무 변제시

티움21(주)
관리형 토지신탁 4순위 우선수익자
2019년 6월 28일
피담보채무 변제시
378,881,000
378,881,000

개인
티움21(주) 보통주 10,000주의 4순위 근질권
2019년 6월 28일

주식회사 에스디파트너스
예금채권의 3순위 근질권
2019년 8월 8일
피담보채무 변제시
450,019,830
450,019,830

개인
주식회사 에스디파트너스 보통주 2순위 근질권
2019년 8월 8일

주식회사 에스디파트너스
관리형 토지신탁 3순위 우선수익자
2019년 8월 8일
2022년 10월 31일
468,543,356
468,543,356

케이원디주식회사
관리형토지신탁 3순위 우선수익권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일
384,127,999
384,127,999

케이원디주식회사
예금채권의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

케이원디주식회사
담보주식의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

(주)한라세라지오
부동산담보신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 6일
채권소멸시까지
-
101,400,000

(주)아이씨디유닛
예금채권의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일
-
296,115,040

개인
담보주식의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일

(주)디허브플러스
관리형 토지신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 11일

2023년 3월 10일
(신탁계약 종료일)

280,075,047
280,075,047

지엘쌍동도시개발(주)
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 3월 24일
2023년 10월 24일
(신탁계약 종료일)
657,099,084
657,099,084

지엘쌍동도시개발(주)
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 3월 24일
2023년 7월 24일
(대출상환 완료시)

지엘쌍동도시개발(주)

담보주식의1순위 근질권
2021년 7월 29일

2023년 07월 29일

(대출상환 완료시)

5,000,000
-

김일화, 김현철
차주((주)대성아이앤디) 발행 주식(100%)에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
58,500,000
53,300,000

(주)대성아이앤디
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)

58,500,000

53,300,000

(주)대성아이앤디
부동산 담보신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)

58,500,000

53,300,000

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 주식근질권 설정
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
(대출상환완료시)
245,499,456
245,499,456

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 보험근질권 설정

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 수익권근질권 설정

(주)혜움
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권 지정
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
(대출상환 완료시)
348,914,855
348,914,855

(주)혜움
담보주식의 2순위 근질권
2020년 6월 19일
피담보채무 상환시
348,914,855
348,914,855

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
(대출상환 완료시)
303,972,315
303,972,315

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
42,840,000
42,840,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
(대출상환 완료시)
338,725,225
338,725,225

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
36,720,000
36,720,000

(주)빌더스씨앤디
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)아주디앤씨
담보주식의 2순위 근질권
2021년 2월 17일
대출상환 완료시
8,508,168
-

(주)청암에이앤씨
피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
2021년 3월 30일
2024년 2월 28일
(대출상환 완료시)
514,733,958
-

울산우정동지역주택조합
사업부지 2순위 근저당
2021년 1월 29일
대출상환 완료시
32,500,000
-

(주)헤파이스토스
피담보채권에 대한 (주)헤파이스토스 발행주식 100% 1순위 근질권
2021년 4월 5일
2021년 12월 31일
(대여금 만기상환)
-
-

(주)헤파이스토스
예금채권(계약금 반환계좌)에 대한 1순위 근질권
2020년 5월 5일
2021년 12월 31일
 (대여금 만기상환)
-
-

주식회사 디오로디앤씨
피담보채무에 대한 1순위 수익권근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
대출금관리계좌의 예금채권에 대한 3순위 근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
주식에 대한 3순위 근질권
2021년 1월 22일
대출상환만료시
3,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
피담보채무에 대한 1순위 수익권근질권
2021년 5월 24일
2022월 2월 15일
 (대출상환만료시)
9,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
대출금관리계좌의 예금채권에 대한 3순위 근질권
2021년 5월 24일

2022월 2월 15일

(대출상환만료시)

9,000,000
-

주식회사 디오로디앤씨
주식에 대한 3순위 근질권
2021년 5월 24일

2022월 2월 15일

(대출상환만료시)

9,000,000
-

광양 황금지구 지역주택
조합
사업부지 담보신탁 2순위 수익권
2021년 7월 19일
2024년 6월 15일
10,978,200
-

(주)다우개발
사업부지 담보신탁 1순위 수익권
2021년 9월 16일
2022년 9월 16일
 (대출상환만료시)
6,222,600
-

(6) 계류중인 소송사건
당분기말 현재 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건(전기말: 28건)으로서 소송가액은 36,050백만원(전기말: 43,520백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의최종결과를 예측할 수 없습니다.

30. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
48,101,890
52,661,376

조정항목:
23,680,753
34,034,682

법인세비용
14,161,971
7,707,281

종업원급여
6,324,789
5,822,929

기타장기종업원급여
343,371
112,979

대손상각비 환입
(5,648,000)
(1,482,250)

기타의대손상각비
546,500
943,600

기타의대손상각비 환입
-
(594,175)

유형자산감가상각비
20,354,205
14,618,666

유형자산처분손실
56,136
127,740

유형자산처분이익
(7,004)
(1,180,958)

무형자산상각비
264,425
245,690

무형자산처분이익
-
326,506

금융보증수익
(204,614)
(259,286)

이자비용
17,557,473
19,235,279

당기손익인식금융자산평가손실
-
766,600

당기손익인식금융자산평가이익
(35,235)
(311,010)

당기손익인식금융자산처분이익
(59,161)
-

당기손익인식금융자산처분손실
49,572
-

매각예정비유동자산손상차손환입
-

(204,155)

관계회사지분증권처분손실
31,345
-

관계회사지분증권손상차손환입
(15,600,000)
-

이자수익
(5,744,101)
(5,082,723)

배당금수익
(7,324,608)
(6,044,661)

금융지급보증부채환입
(545,000)
(943,600)

기타
(841,311)
230,230

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(37,784,911)
(90,667,499)

매출채권의 감소(증가)
66,429,526
(8,842,831)

기타채권의 감소(증가)
3,849,853
12,949,040

미청구공사의 감소(증가)
(15,926,268)
(27,230,290)

기타자산의 감소(증가)
(29,125,772)
(69,687,093)

재고자산의 감소(증가)
(16,745,694)
1,050,543

장기매출채권의 감소(증가)
(527,395)
-

장기기타채권의 감소(증가)
(2,692,661)
8,105,570

장기기타자산의 감소(증가)
1,806,146
-

매입채무의 증가(감소)
(40,128,963)
15,399,080

기타채무의 증가(감소)
1,511,714
(11,418,844)

초과청구공사의 증가(감소)
(16,852,420)
(13,522,061)

기타부채의 증가(감소)
9,462,797
2,435,330

장기기타채무의 증가(감소)
31,152
10,240

충당부채의 증가(감소)
(1,660,484)
(3,617,490)

장기충당부채의 증가(감소)
5,232,558
4,859,512

퇴직금의 지급
(3,965,873)
(3,813,322)

사외적립자산의 감소
1,516,873
2,655,117

영업으로부터 창출된 현금흐름
33,997,732

(3,971,441)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채 인식
25,386,487
28,184,249

장기차입금의 유동성대체
79,953,556
73,454,267

리스부채의 유동성대체
4,426,047
917,126

자기주식의 소각(이익소각)
4,992,911
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성
장기차입금
장기차입금

유동성

리스부채

리스부채
미지급배당금
합계

기초금액
60,707,508
77,060,982
231,137,063
19,190,554
84,777,322
15
472,873,444

현금흐름
47,500,000
(79,000,000)
138,309,985
-
(22,168,200)
(28,466,964)
56,174,821

비현금변동

외화차이
18,482
-
-
-
-
-
18,482

현재가치할인차금상각
-
36,259
120,506
-
4,129,886
-
4,286,651

사용권자산 및 리스부채 인식
-
-
-
5,377
25,381,110
-
25,386,487

연차배당
-
-
-
-
-
28,466,968
28,466,968

유동성대체
-
79,953,556
(79,953,556)
4,426,047
(4,426,047)
-
-

기타
-
-
-
(264,680)
(1,338,158)
-
(1,602,838)

분기말금액
108,225,990
78,050,797
289,613,998
23,357,298
86,355,913
19
585,604,015

31. 특수관계자 거래

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

당사에 유의적인
영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
15.85
15.85
(*1)

(주)한라홀딩스의 종속기업

U
RIMAN

,
Inc.

-
-

Meister Logistics Corporation America
-
-

- Halla Meister Global Transportation, LLC
.

-
-

Halla Meister (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

Halla Trading Co., Ltd
.
Shanghai

-
-

Halla Corporation Berlin Gmb
H

-
-

(주)제이제이한라
-
-

(주)위코
-
-

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
.

-
-

(주)한라리츠운용
-
-

(주)한라의 종속기업
한라(천진)방지산자문(유)
-
100.00
(*2)

배곧신도시지역특성화타운(주)
100.00
100.00

주식회사 한라지엘에스
100.00
100.00

목포신항만운영(주)
100.00
100.00

한라오엠에스(주)
100.00
100.00

(주)한라세라지오
100.00
100.00

Halla Corporation America
100.00
100.00

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
99.00
99.00

(주)한라의 관계기업
경산에코에너지(주)
6.60
6.60
(*3)

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
-
-
(*3)

목포신항국제자동차부두(주)
-
-
(*3)

대불부두(주)
-
-
(*3)

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
(*3)

한라엔컴(주)
15.00
15.00

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
89.18
89.18

씨엘바이아웃제1호사모투자합자회사
48.60
-
(*4)

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
25.00
-
(*4)

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사
44.25
-
(*4)

기타
(주)만도
-
-
(*5)

(주)만도의 종속기업

주식회사 만도모빌리티솔루션즈

-
-

- 만도헬라일렉트로닉스(주)

-
-

- Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co., Ltd.
-
-

- Mando-Hella Electronics Automotive Inida Private Limited
-
-

Mando America Corporation

-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

주식회사 만도차이나홀딩스
-
-

- Mando Suzhou Chassis System
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Beijing) Automotive Chassis System
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Tianjin) Automotive Parts
Co., Ltd.

-
-

- Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
-
-

- Mando (Beijing) R&D Center
-
-

- Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

- Mando (Chongqing) Chassis System Co., Ltd.
-
-

Mando Corporation Mexico
-
-

Mando Automotive India Private Limited
-
-

Mando Softtech India Private, Ltd.
-
-

Mando Corporation do Brasil Industry of Auto Parts Ltda.
-
-

Mando Corporation Poland
-
-

Mando Corporation Europe GmbH
-
-

만도브로제 주식회사
-
-

- Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors
Co., Ltd.

-
-

평택동부도로(주)
47.28
47.28

로터스프라이빗에쿼티 주식회사
-
-

(주)와이앤피산업
-
-
(*6)

씨엘바이아웃제1호주식회사
-
-

- 한국자산평가
-
-

- 주식회사 파이낸셜데이타시스템
-
-

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 당사에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 당사에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.
(*2) 당분기 중 매각하였습니다.
(*3) 종속기업이 지분 일부를 보유하고 있습니다.
(*4) 당분기 중 신규출자 했습니다.
(*5) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.
(*6) 관계기업이 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용
매출 등(*1)
매입 등
이자비용
기타비용

당사에 유의적인 영향력을미치는 기업
(주)한라홀딩스
312,418
-
-
9,669,928
330,841
-
-
11,324,725

(주)제이제이한라

7,552,086
7,618
-
10,565
3,590,298
4,835
-
43,440

종속기업

배곧신도시지역특성화타운
(주)

20,786,799
-
-
-
80,613,637
-
-
-

주식회사 한라지엘에스

2,416,954
72,463
-
-
58,847,257
220,337
-
-

목포신항만운영(주)
3,000,000
-
-
-
2,000,000
-
-
-

한라오엠에스(주)

3,448,873
238,483
-
13,125
3,113,954
147,437
-
1,947

(주
)한라세라지오

204,614
2,055
145,688
672,581
341,310
6,151
-
648,921

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
7,775
-
-
-
7,729
-

원펀치한라비발디(주)(*2)
-
-
-
-
-
-
449,517
-

관계기업
한라엔컴(주)
237,017
13,861,554
14,023
2,558
531,986
9,757,171
19,689
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
3,590,706
-
-
9,414,568
2,979,641
-
-
9,034,480

기타

(주)만도

16,466,900
-
-
1,892,215
3,957,644
-
-
1,644,745

만도헬라일렉트로닉스(주)
82,095
-
-
-
-
-
-
-

한
라개발(주)

-
-
-
-
392
230,273
-
9,708

평택동부도로(주)
3,478,992
-
-
-
-
-
-
-

합계
61,577,454
14,182,173
167,486
21,675,540
156,306,960
10,366,204
476,935
22,707,966

(*1) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.
(*2) 당분기 중 특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인 영향력을미치는 기업

(주)한라홀딩스
12,684
-
44,084
-
-
-
2,070,278
-

(주)제이제이한라

1,442,100
17,300,000
108,728,777
-
-
-
-
617,890

종속기업

배곧신도시지역특성화타운
(주)

581,132
-
-
1,768,162
-
-
-
6,138,758

주식회사 한라지엘에스
-
-
53,010
-
-
-
-
1,716,575

한라오엠에스
(주)

-
-
1,463,482
-
116,194
-
53,000
-

(주)
한라세라지오

-
-
-
-
-
68,000,000
171,668
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
-
225,990
106,938
-

관계기업
경산에코에너지(주)
-
217,800
-
-
-
-
-
-

한라엔컴(주)

-
-
247
-
3,395,815
-
-
-

기타

(주)만도

1,856,552
-
75,980
-
-
-
271,096
8,046,501

만도헬라일레트로닉스(주)

-
-
13,267
-
-
-
-
-

평택동부도로(주)

30,540
-
-
1,362,432
-
-
-
-

합계
3,923,008
17,517,800
110,378,847
3,130,594
3,512,009
68,225,990
2,672,980
16,519,724

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
-
-
70,149
-
-
-
1,511,304
-

(주)제이제이한라
1,628,000
17,300,000
105,141,781
-
-
-
-
143,980

종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
5,404,199
-
-
999,863
-
-
-
5,872,585

주식회사 한라지엘에스
-
-
57,303
-
-
-
-
1,833,504

한라오엠에스(주)
-
-
1,768,550
-
98,435
-
51,000
-

(주)한라세라지오
-
-
9,099
-
-
-
55,682
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
-
207,508
99,162
-

원펀치비발디제일차(주)
-
-
359,339
-
-
20,000,000
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
-
66,000
-
-
-
-
-
-

한라엔컴(주)
-
-
6,642
-
5,030,297
-
-
-

기타
(주)만도
750,200
-
226,935
-
-
-
124,270
8,243,434

평택동부도로(주)
907,686
-
-
-
-
-
-
1,061,760

합계
8,690,085
17,366,000
107,639,798
999,863
5,128,732
20,207,508
1,841,418
17,155,263

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
차입
출자(감자)
배당
자기주식 취득

당사에 유의적인
영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
-
-
-
(25,297,229)
(24,999,976)

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.(*)
-
18,481
-
-
-

목포신항만운영(주)
-
-
-
3,000,000
-

(주)한라세라지오
-
68,000,000
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
-
192,611
-

경산에코에너지(주)
151,800
-
-
-
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
-
-
3,590,706
-

씨엘바이아웃제1호사모투자합자회사
-
-
31,450,000
-
-

엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁25호
-
-
1,375,000
-
-

옐로씨에스오엘성장제1호사모투자합자회사
-
-
5,000,000
-
-

합계
151,800
68,018,481
37,825,000
(18,513,912)
(24,999,976)

(*) 해당 차입은 당분기 중 환율변동에 의한 효과입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
대여
차입

출자(감자)

배당

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.(*)
-
2,994
-
-

목포신항만운영(주)
-
-
-
2,000,000

원펀치비발디제일차(주)
-
20,000,000
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
-
525,020

경산에코에너지(주)
66,000
-
-
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
-
(20,000,000)
2,979,641

캑터스바이아웃제3호사모투자합자회사
-
-
268,766
-

합계
66,000
20,002,994
(19,731,234)
5,504,661

(*) 해당 차입은 전분기 중 환율변동에 의한 효과입니다.

당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석
29
에 공시하였습니다.

(5) 당사의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
6,644,267
6,373,228

퇴직급여
713,684
600,251

기타장기종업원급여
16,347
14,322

합계

7,374,298

6,987,801

주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

32.
리
스

(1) 리스이용자

① 사용권자산
i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말

전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
134,190,374
(36,780,336)
97,410,038
124,364,242
(27,421,751)
96,942,491

차량운반구
2,779,297
(1,112,023)
1,667,274
2,865,296
(995,911)
1,869,385

중기
14,081,241
(7,720,277)
6,360,964
4,984,539
(2,551,002)
2,433,537

합계
151,050,912
(45,612,636)
105,438,276
132,214,077
(30,968,664)
101,245,413

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기
전분기

구분
기초금액
증가
감가상각비
분기말금액
기초금액
증가
감가상각비
분기말금액

건물
96,942,490
11,449,062
(10,981,515)
97,410,037
84,920,256
25,272,727
(10,955,793)
99,237,190

차량운반구
1,869,385
444,837
(646,948)
1,667,274
1,212,497
929,219
(541,324)
1,600,392

중기
2,433,537
11,895,309
(7,967,882)
6,360,964
2,545,997
470,063
(1,942,204)
1,073,856

합계
101,245,412
23,789,208
(19,596,345)
105,438,275
88,678,750
26,672,009
(13,439,321)
101,911,438

② 리스부채

i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

9월 30일 현재 할인되지 않은 리스부채
111,327,209
128,067,223

1년 이내
23,711,502
19,950,449

1년 초과 5년 이내
57,460,093
56,207,816

5년 초과
30,155,614
51,908,958

현재가치할인차금
(1,613,998)
(24,099,347)

9월 30일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
109,713,211
103,967,876

유동 리스부채
23,357,298
19,190,554

비유동 리스부채
86,355,913
84,777,322

ii) 당기손익으로 인식된금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
4,129,886
3,981,246

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
6,960,687
6,996,140

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*)
1,716,730
3,127,358

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
17,876
15,924

(*) 당분기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다.

iii) 현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
22,168,200
15,318,730

(2) 리스제공자

당사는 2014년에 리스한 현대아울렛 건물을 전대리스로 제공하고 있습니다. 해당리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스 수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
6,960,687
6,996,140

다음은 운용리스료에 대한 만기분석표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
6,960,687
9,944,787

1년 초과 2년 이내
-
-

2년 초과 3년 이내
-
-

3년 초과 4년 이내
-
-

4년 초과 5년 이내
-
-

5년 초과
-
-

할인되지 않은 총 리스료
6,960,687
9,944,787

33.
매
각예정비유동자산

(1) 매각결정에 대한 내역
당사는 2021년 10월 28일 경영진의 승인에 의하여 (주)한라세라지오를 해산하기로 결정했으며, 이로 인해 당사가 보유중인 (주)한라세라지오 주식 전액을 매각예정으로표시하였습니다.

(2) 매각예정으로 분류한 자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

관계회사지분증권
79,543,304
-

34. 보고기간 후 사건

(1) 타인에 대한 채무보증

당사는 2021년 10월 6일 "양평역 한라비발디 공동주택(1,2단지)" 신축공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 86,400,000천원의 채무보증을 제공하기로 결정하였습니다.

(2) 종속회사 해산 결정
당사는 2021년 10월 28일 개최된 정기이사회를 통하여 종속회사 중 (주)한라세라지오를 해산하기로 결정하였습니다.

(3) 주식소각
당사는 2021년 10월 28일 개최된 정기이사회를 통하여 2021년 9월 30일 취득한 자기주식을 소각하기로 결정하였습니다. 소각 예정일은 2021년 11월 4일 입니다. 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 소각하는 것으로 주식수만 감소하고, 자본금의 감소는 없습니다.

(4) 타인에 대한 채무보증
당사는 2021년 10월 28일 "시흥은행 2지구 공동주택" 신축공사와 관련하여 주식회사 다우개발의 PF대출에 대하여 21,300,000천원의 채무보증을 제공하기로 결정하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

회사는 사업 경쟁력 강화, 성장을 위한 투자와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 노력하고 있습니다. 당
기에 회사는 이사회 결의를 통하여 배당가능이익 범위 내에서 취득한 자기주식을 소각하기로 결정하였고, 2021년 9월 27일자로 보통주 1,016,341주 및 2021년 11월 4일자로 전환우선주 819,537주를 소각하였습니다. 또한 2021년 9월 13일 전자공시를 통해 발표한 '주주환원 정책'에 따
라 매년 별도 당기순이익의 40%내에서 배당, 자기주식 매입/소각 방식으로 주주환원을 실시할 예정입니다. 

가. 배당에 관한 사항

회사는 아래 정관에 의거하여 배당을 실시하고 있습니다. 

1. 전환우선주식 관련 정관
- 제8조의2(전환우선주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 2종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “2종 종류주식”이라 함)으로 하며, 발행할 2종 종류주식의 총수는 오천만주 이내로 하되, 발행시 이사회 결의로 그 수를 정한다.

② 2종 종류주식에 대하여는 이익배당을 액면금액을 기준으로 연 1%이상 으로 하되, 발행시 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 2종 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 2종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도에 배당시 우선하여 배당한다.

⑤ 2종 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환비율은 1:1에서 1:5의 범위내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만 료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

⑥ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

2. 주주배당 관련 정관

-
제45조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 
-
제46조(배당금지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제42기
제41기
제40기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
80,677
109,895
2,500

(별도)당기순이익(백만원)
48,102
94,691
-16,140

(연결)주당순이익(원)
909
1,239
28

현금배당금총액(백만원)
-
28,467
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
25.9
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.1
-

우선주
-
7.8
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100
-

우선주
-
2,426
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※

(연결)당기순이익 : 지배기업 소유주지분 순이익

※

현금배당성향 : 현금배당총액/지배기업 소유주 지분 기준 당기순이익

※
현금배당수익률 : 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간 형성된 최종 시세가격의 산술평균가격에 대한 주당 배당금의 비율을 백분률로 산정

※

상기 우선주는 비상장 주식으로 시가가 없어 현금배당수익률은 발행가액(31,100원) 대비 비율임

※ 주당순이익 계산근거

(단위: 주, 원)

구 분
제42기
제41기
제40기

보통주 당기순이익: (a)
80,677,022,786
109,895,306,710
2,500,047,010

가중평균 유통보통주식수: (b)
88,715,691
88,730,701
88,730,701

기본주당순이익: [(a)÷(b)]
909
1,239
28

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
0.7
0.9

※

제41기(2020년 사업연도) 결산배당을 실시함

※

상기 평균 배당수익률은 보통주의 배당수익률이며 단순평균법으로 계산함

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018.05.29
전환권행사
보통주
1,580,000
5,000
5,000
증자비율 4%

2018.09.17
전환권행사
보통주
800,000
5,000
5,000
증자비율 2%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권의 발행실적

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜한라
회사채
사모
2021.02.10
10,000
3.800
-
2023.02.10
미상환
한양증권

㈜한라
회사채
사모
2021.03.29
10,000
4.000
-
2024.03.29
미상환
하이투자증권

㈜한라
전자단기사채
사모
2021.04.02
30,000
2.800
A3
(한기평, 나이스)
2021.06.02
상환
키움증권外

㈜한라
전자단기사채
사모
2021.05.25
20,000
2.650
A3+ (한기평)
A3 (나이스)
2021.06.25
상환
한화투자증권

㈜한라
회사채
공모
2021.06.21
60,000
3.081
BBB+
(한기평,나이스)
2023.06.21
미상환
키움증권外

㈜한라
기업어음증권
사모
2021.07.23
30,000
2.950
-
23.07.21
미상환
한국투자증권

㈜한라
회사채
사모
2021.11.29
50,000
3.000
-
2024.11.29
미상환
IBK투자증권

합 계
-
-
-
210,000
-
-
-
-
-

※

상기 채무증권 발행실적은 2021.01.01부터 작성기준일까지의 발행실적 입니다.

나. 만기별 채무증권 미상환 잔액 (연결)

(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

합계
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

(2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
60,000
-
-
-
-
-
60,000

사모
84,000
35,000
60,000
-
-
-
-
179,000

합계
84,000
95,000
60,000
-
-
-
-
239,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 만기별 채무증권 미상환 잔액 (별도)

(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

합계
-
-
-
-
30,000
30,000
-
-
60,000

(2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
60,000
-
-
-
-
-
60,000

사모
84,000
35,000
60,000
-
-
-
-
179,000

합계
84,000
95,000
60,000
-
-
-
-
239,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)한라 제129회 무보증사채
2021.06.21
2023.06.21
60,000
2021.06.09
현대차증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 990%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행 (부채비율 236.2%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 990% 이하 (별도기준)

이행현황
이행 (자기자본의 377.3%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 100% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도기준)

이행현황
이행 (자산총액의 0.1%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조변경 제한(최대주주 변경)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

-

(최초 이행상황보고서 제출 예정일은 
42기 사업보고서 제출일로부터 30일 이내임)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
129
2021.06.21
채무상환 (자산유동화차입금 중도상환,
전자단기사채 만기상환, 일반대출 만기상환)
60,000
채무상환 (21.06.23 자산유동화차입금 중도상환, 
21.06.25 전자단기사채 만기상환, 21.07.22 일반대출 만기상환)
60,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

-
종속기업인
(주)
한라세라지오
는 2021년 8월 18일자로 영업활동에 필요한 자산전부를 매각하였으며 이로인해 (주)한라세라지오와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 회사는 IT기반 건설 신기술 관련 자체 경쟁력 확보를 위해 2020년 3월 26일 이사회 결의를 통하여 지주회사인
㈜한라홀딩스
의
IT사업부문 영
업권
을 양수하기로 결정하
였습니다. 
- 회사는 지주회사의 상표권 통합관리를 위해 2020년 12월 29일 이사회 결의를 통하여
지주회사인
㈜한라홀딩스
에 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 양도하였습니다. 

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
 - 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등' 을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

-
연결회사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해
당
기
준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

회계정책의 자세한 내용은 '주석
2. 중요한 회계정책
'을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제
42기
3분기

매출채권(단기)
151,074
8,269
5.5%

미수금(단기)
26,721
2,760
10.3%

미수수익(단기)
8,644
146
1.7%

단기대여금
67,635
550
0.8%

단기금융상품
53,189
-
0.0%

보증금
9,767
2
0.0%

리스채권
4,799
-
0.0%

미청구공사
93,154
-
0.0%

선급금
45,583
736
1.6%

장기매출채권
5,278
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
22,347
-
0.0%

장기대여금
23,492
10,047
42.8%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
11,298
28
0.2%

장기기타회원권
307
-
0.0%

리스채권
16,212
-
0.0%

합 계
556,526
37,351
6.7%

제
41기

매출채권(단기)
212,464
14,077
6.6%

미수금(단기)
26,670
2,760
10.3%

미수수익(단기)
6,676
146
2.2%

단기대여금
58,785
550
0.9%

단기금융상품
106,484
-
0.0%

보증금
8,843
-
0.0%

리스채권
4,324
-
0.0%

미청구공사
77,917
-
0.0%

선급금
30,317
736
2.4%

장기매출채권
5,060
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
19,323
-
0.0%

장기대여금
18,174
9,505
52.3%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
12,834
28
0.2%

장기기타회원권
338
-
0.0%

리스채권
18,831
-
0.0%

합 계
624,066
42,615
6.8%

제
40기

매출채권(단기)
152,380
10,472
6.9%

미수금(단기)
42,462
8,425
19.8%

미수수익(단기)
4,883
146
3.0%

단기대여금
24,745
3,910
15.8%

단기금융상품
200,615
-
0.0%

보증금
9,794
-
0.0%

리스채권
1,720
-
0.0%

미청구공사
76,539
-
0.0%

선급금
24,947
736
3.0%

장기매출채권
1,189
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
16,180
-
0.0%

장기대여금
32,475
8,559
26.4%

장기금융상품
634
-
0.0%

보증금
14,770
28
0.2%

장기기타회원권
291
-
0.0%

리스채권
17,876
-
0.0%

합 계
637,347
47,089
7.4%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제42기 3분기
제41기
제40기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
42,615
47,089
55,703

2. 순대손처리액(①－②±③)
384
(9,048)
(13,011)

① 대손처리액(상각채권액)
546
(9,208)
(12,934)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(162)
160
(77)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(5,648)
4,574
4,397

4. 기말 대손충당금 잔액합계
37,351
42,615
47,089

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
연결회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 매출채권의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 이러한 손실충당금은 전체기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다
연결회사는 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 채무불이행이 발생했다고 판단하고, 계약상 지급받기로 한 모든 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이의 현재가치를 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 해당 매출채권의 유효이자율로 할인됩니다.

(4) 보고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
(일반 및 특수관계자)
6개월이하
12개월 이하
1년초과
손상채권
계

매출채권
130,656
4,320
13,106
8,269
156,351

기타채권
122,545
24,292
87,309
28,346
262,492

구성 비율
60.45%
6.83%
23.96%
8.74%
100.00%

다. 재고자산의 현황 등(연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

① 재고자산 보유현황

[기준일: 2021년 09월 30일]
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제42기 3분기
제41기
제40기
비 고

건설업 등
원재료
4,500
1,522
3,374
-

완성주택
1,828
2,341
2,341
-

미완성주택
12,994
-
-
-

용지
111,985
109,52
69,856
-

상품

-
-
-

제품

-
-
-

저장품
22
20
12
-

미착품

-
-
-

평가손실충당금

-
-
-

소 계
131,329
113,404
75,583
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.3%
6.9%
4.8%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10회
15회
11회
-

※ 연결회사는 공시대상사업부문의 구분을 건설업 단일부문으로 합니다.

(2) 재고자산의 실사내용

-
보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

① 장기체화재고등의 현황
 -
보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

② 재고자산 중 담보제공자산 현황
 -
보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

라. 공정가치 평가내역

(
1)
금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산
175,887,801
175,887,801
200,415,922
200,415,922

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,370
11,370
7,560
7,560

합계
175,899,171
175,899,171
200,423,482
200,423,482

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
9,373
-
175,878,428
175,887,801

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
11,370
-
-
11,370

합계
20,743
-
175,878,428
175,899,171

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치측정금융자산
6,345
-
200,409,577
200,415,922

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,560
-
-
7,560

합계
13,905
-
200,409,577
200,423,482

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
95,433,163
-
-
95,433,163

매출채권
142,804,234
-
-
142,804,234

기타채권
167,297,062
-
-
167,297,062

기타금융자산
1,645
-
-
1,645

소계
405,536,104
-
-
405,536,104

[비유동]

매출채권
5,277,564
-
-
5,277,564

기타채권
65,792,759
-
-
65,792,759

기타금융자산
525,000
175,887,801
11,370
176,424,171

소계
71,595,323
175,887,801
11,370
247,494,494

합계
477,131,427
175,887,801
11,370
653,030,598

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
205,015,740
-
205,015,740

기타채무
50,340,624
516,417
50,857,041

단기차입금
40,076,970
-
40,076,970

유동성장기차입금
78,050,798
-
78,050,798

소계
373,484,132
516,417
374,000,549

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
103,151,640
6,521,677
109,673,317

장기차입금
289,613,998
250,000
289,863,998

소계
392,840,969
6,771,677
399,612,646

합계
766,325,101
7,288,094
773,613,195

(*) 기타금융부채는 배곧신도시 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 
포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
91,855,760
-
-
91,855,760

매출채권
198,387,025
-
-
198,387,025

기타채권
208,326,290
-
-
208,326,290

기타금융자산
17,835,378
29,001,519
-
46,836,897

소계
516,404,453
29,001,519
-
545,405,972

[비유동]

매출채권
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
62,140,406
-
-
62,140,406

기타금융자산
525,000
171,414,403
7,560
171,946,963

소계
67,725,432
171,414,403
7,560
239,147,395

합계
584,129,885
200,415,922
7,560
784,553,367

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,173,863
-
242,173,863

기타채무
54,441,680
436,757
54,878,437

단기차입금
259,755,930
-
259,755,930

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
633,432,455
436,757
633,869,212

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
104,338,918
7,756,460
112,095,378

장기차입금
211,137,063
250,000
211,387,063

소계
315,551,312
8,006,460
323,557,772

합계
948,983,767
8,443,217
957,426,984

(*) 기타금융부채는 배곧신도시 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 
포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
3,733,691
2,991,781

-

-

34,781

6,760,253

이자비용
-

-

-

(20,163,016)

-

(20,163,016)

배당금수익

-
554,370

-

-

-

554,370

외환손익
861,778

-

-

(18,716)

-

843,062

대손상각비환입
5,648,000
-
-
-
-
5,648,000

기타의대손상각비
(546,500)
-

-

-

-

(546,500)

처분손익

-
9,589

-

-

-

9,589

평가손익

-
35,235

-

-

-

35,235

기타손익
4,809
-
-
-
-
4,809

금융지급보증부채환입

-
-
-
-
545,000
545,000

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익

-
-
2,972
-
-
2,972

합계

9,701,778
3,590,975
2,972
(20,181,732)
579,781
(6,306,226)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
3,458,111
2,994,535
-
-
34,909
6,487,555

이자비용
-
-
-
(21,863,515)
-
(21,863,515)

배당금수익

-
557,450
-
-
-
557,450

외환손익

58,876
-
-
(2,994)
-
55,882

대손상각비환입
1,433,729
-
-
-
-
1,433,729

기타의대손상각비
(945,100)
-
-
-
-
(945,100)

기타의대손상각비환입
646,175
-
-
-
-
646,175

처분손익
(277,201)
(766,600)
-
-
-
(1,043,801)

평가손익
-
311,010
-
-
-
311,010

기타손익
4,809
-
-
-
-
4,809

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
943,600
943,600

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
(1,694)
-
-
(1,694)

합계

4,379,399
3,096,395
(1,694)
(21,866,509)
978,509
(13,413,900)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

마. 진행률 적용 수주현황(연결기준)

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
26.64%
-
-
1,837,000
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
37.15%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
54.98%
3,569,207
-
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
2.24%
925,384
-
2,223,794
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
29.45%
7,585,043
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
39.40%
-
-
11,815,208
-

김해내덕지구APT(*)
2021.05.04
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.12
89.22%
5,823,637
-
18,037,613
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2017.12.29
17.05-21.12
93.97%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
-
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
51.17%
652,985
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021.03.11
21.07-23.12
1.77%
993,169
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
7.70%
-
-
3,495,333
-

양평양근리APT(자체)
2021.03.23
21.02-23.08
8.82%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2020.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

황학동청계지역주택조합(*)
2021.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
97.25%
2,651,322
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
99.89%
1,109,926
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
93.17%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.07
100.00%
4,105
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
7.05%
1,362,432
-
30,540
-

※

당분기말 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※

(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

바. 진행률 적용 수주현황(별도기준)

(단위 : 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
26.64%
-
-
1,837,000
-

비상교육사옥
2021.06.18
21.07-23.11
3.32%
1,222,796
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
37.15%
-
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-23.08
15.34%
5,793,680
-
552,676
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
54.98%
3,569,207
-
-
-

광양황금지구APT
2020.11.26
21.08-24.05
2.24%
925,384
-
2,223,794
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
29.45%
7,585,043
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
39.40%
-
-
11,815,208
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
59.06%
-
-
12,184,326
-

김해내덕지구APT(*)
2021.05.04
미착공
0.00%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.12
89.22%
5,823,637
-
18,037,613
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
100.00%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
-
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
51.17%
652,985
-
-
-

아산스마트밸리공동주택
2021.03.11
21.07-23.12
1.77%
993,169
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
7.70%
-
-
3,495,333
-

양평양근리APT(자체)
2021.03.23
21.02-23.08
8.82%
-
-
-
-

영천조교동APT
2021.01.22
21.07-23.09
0.55%
419,959
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2020.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

황학동청계지역주택조합(*)
2021.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
27.75%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
97.25%
2,651,322
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
99.89%
1,109,926
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
93.17%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.07
100.00%
4,105
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
7.05%
1,362,432
-
30,540
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.09
100.00%
5,221,800
-
-
-

※

당분기말 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※

(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(별도 및 연결재무제표)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제42기 분기
삼정회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제41기
삼정회계법인
적정
핵심감사사항 강조
1.일반사항(진행율에 따른 수익과 비용인식)
2.투입법에 따른 수익인식
3.총계약원가의 추정
4.공사진행율 산정
5.연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임
6.연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

제40기
삼정회계법인
적정
핵심감사사항 강조

1
.일반사항(진행율에 따른 수익과 비용인식)
2.투입법에 따른 수익인식
3.총계약원가의 추정
4.공사진행율 산정
5.미청구공사금액 회수가능성
6.연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임
7.연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

-
종속회사 중 최근 3년간 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제42기 분기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
630,000
6,300
350,000
3,407

제41기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
560,000
5,695
560,000
6,144

제40기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
410,000
4,800
410,000
4,628

※

감사계약내역에는 용역계약 시점의 감사 보수 총액 및 총 추정 감사 시간을 기재하였고 실제수행내역에는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 감사와 관련하여 공시서류제출일까지의 실제 감사(검토 포함)보수 지급금액 및 투입시간을 누적으로 기재하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제42기 분기
-
-
-
-
-

제41기
-
-
-
-
-

제40기
2019.11.25
공동주택개발사업에 대한 세무자문
2019.11.30 ~ 2019.12.31
28,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.03.08
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
외부감사 수행결과 등 보고

2
2019.07.25
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

3
2019.10.31
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

4
2020.02.04
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

5
2020.03.06
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
 (전자메일)
외부감사 수행 결과 등 보고

6
2020.04.28
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사 소개

7
2020.07.28
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

8
2020.10.27
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

9
2021.02.04
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고
 내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

10
2021.02.26
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
내부회계관리제도 감사결과 보고

11
2021.03.08
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
 (전자메일)
외부 감사 수행 결과 등 보고

12
2021.04.29
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
 (전자메일)
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고
 내부회계관리제도 감사계획 보고

13
2021.07.29
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고
 내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

마. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법류 제4조 및 동법 제 10조에 의하여 제41기(2020.1.1 ~2020.12.31) 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 감사인을 삼정회계법인으로 선임하였습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

제41기, 제40기, 제39기 외부감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 검토결과, 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 

(1) 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4인의 상근이사와 4인의 사외이사로 구성되어 있으며, 당사의 이사는 이사회에서 추천하여 주주총회에서 선임합니다. 
(기준일: 2022년 02월 10일)

성명
주요경력
최대주주등과의 
이해관계
비고

정몽원
00.02 - 16.03 : ㈜한라홀딩스 이사
08.03~19.03 : ㈜한라 대표이사 회장
13.03 - 17.10 : ㈜만도 이사
17.03~현재 : ㈜한라홀딩스 이사
17.11~현재 : ㈜만도 대표이사 회장
19.03~현재 : ㈜한라 이사

본인

-

이석민
03.06~08.03 : ㈜한라 현장지원본부장
08.03~13.10 : ㈜만도 Global HR총괄
13.11~18.10 : 그룹 한라인재개발원장
18.11~19.02 : ㈜한라홀딩스 대표이사
19.02~현재 : ㈜한라 대표이사

당사 임원

-

김만영
08.03~15.06 : ㈜만도 Global Finance Center 본부장
15.07~17.10 : 그룹 정도경영실장
17.11~18.10 : ㈜만도 Global Management총괄
18.11~19.02 : 그룹 정도경영실장
19.03~20.04 : ㈜한라 경영지원본부장
20.04~21.07 : ㈜한라 CFO
21.07~현재 : ㈜한라 상임고문

당사 임원

-

김형석
14.12~17.10 : ㈜한라 경영지원본부장 
17.11~18.10 : ㈜한라 경영전략본부장 
18.11~19.03 : ㈜한라 그룹기획실경영기획팀장
19.03~현재 : ㈜한라 그룹기획실재무전략팀장
20.12~현재 : ㈜한라 그룹기획실장
당사 임원
-

김승규

14~16 : 우리은행 부행장(경영지원 총괄)
 18~현재 : 한화저축은행 사외이사
18~현재 : ㈜한라 사외이사

-
감사위원회 위원

김시곤
07~현재 : 서울과학기술대 철도경영정책학과 교수
18~현재 : ㈜한라 사외이사
19~현재 : 제19대 대한교통학회 회장, 
국토교통부 대도시권광역교통위원회 위원, 
국토교통부 교통영향평가 심의위원
-
-

정상호

14~16 : 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사

18~현재 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
21~현재 :
㈜한라 사외이사

-

감사위원회 위원

박계현
16~17 : 춘천지방검찰청 차장검사
17~18 : 서울고등검찰청 검사
18~현재 : 엔씨문화재단 부이사장
21~현재 : ㈜한라 사외이사
-
감사위원회 위원

(2) 사
외
이사 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
5
-
1

※

이사의 수 및 사외이사 수는 공시서류작성기준일 현재시점으로 작성하였습니다.

※

제41기 정기주주총회(2021.3.4 개최)에서 김덕배, 김승규, 김시곤 사외이사가 재선임 되었고, 정상호 사외이사가 신규선임 되었습니다.

※

당기 임시주주총회(2021.8.18 개최)에서 박계현 사외이사가 신규선임 되었고, 김덕배 사외이사가일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 중요의결사항 등

(기간: 2021년 01월 01일 ~ 2022년 02월 10일)

회차
개최일자
의안내용
의결
현황
사외이사 의결현황
사내이사 의결현황

김승규
 (참석률:
100%)
정상호
 (참석률:
100%)
김시곤
 (참석률:
100%)
박계현
 (참석률:
100%)
김덕배
 (참석률:
사임전
100%)
한성덕
 (참석률:
사암전
100%)
정몽원
 (참석률:
90%)
이석민
 (참석률:
100%)
김만영
 (참석률:
100%)
김형석
 (참석률:
100%)
이철영
 (참석률:
사임전
67%)

1
2021-02-04
<보고사항>
 - 2020년 경영실적 보고
보고

참석

-

참석

-
참석

참석

참석

참석

참석
-
참석

1. 제41기 재무제표, 이익잉여금처분(안) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2. 2021년 사업계획 승인의 건

가결

찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3. 2021년 안전보건 계획 승인의 건

가결

찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4. 사채 및 전자단기사채 발행 한도 승인의 건

가결

찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5. Start-up 투자 한도 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2021-02-26

<보고사항>
 - 2020년 내부회계관리제도 운영 실태 보고

보고

참석

-

참석

-
참석

참석

참석

참석

참석
-
참석

1. 제41기 정기주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

2. 정도경영위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

3. 이사회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

4. 경영위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

5. 사외이사후보추천위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

6. 자금보충약정 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

3
2021-03-11
1. 타법인 지분증권 투자의 건
가결
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2021-03-19
1. 정도경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2021-04-29
<보고사항>
 - 2021년 1분기 수주실적
보고

참석

참석

참석

-
참석
-

불참

참석

참석

참석

-

1. 2021년 1분기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-

2. 산업은행 여신 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-

6
2021-06-17
1. 임시주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

7
2021-07-15
1. 세라지오CC 자산양수도계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

8
2021-07-29

<보고사항>
- 2021년 상반기 수주 실적
- 지속가능경영 추진 경과 및 계획
- 신사업 투자 현황

보고

참석

참석

참석

-
참석
-

참석

참석

참석

참석

-

1. 2021년 상반기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 종속회사의 중요사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

9
2021-08-03
1. 임시주주총회 개최일시 및 안건 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

10
2021-09-13
1. 자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3. 자기주식 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5. 주주가치 제고 정책 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

11
2021-10-28
<보고사항>
- 2021년 3분기 수주 실적
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
-

1. 2021년 3분기 결산실적 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 자기 주식 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3. 종속회사의 중요사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4. 준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5. 준법통제기준 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6. 방글라데시 지사장 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

7. 방글라데시 지사 및 현장 직원 파견의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

8. 방글라데시 지사 직원 복귀의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

1
2022-02-10
<보고사항>
- 2021년 수주실적
- 주주환원정책 이행 보고
보고
참석
참석
참석
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
-

1. 제42기 재무제표 및 이익잉여금처분(안) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 2022년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3. Start-up 투자 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4. 금융자산(채권) 발행 조건 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5. 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6. 2022년 안전보건 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

7. 사채 및 전자단기사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

다. 이사회내 위원회

(
1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 성명, 설치목적과 권한

-
보고서 작성기준일 현재 당사는 이사회내 위원회로 감사위원회와 사외이사후보추천위원회, 정도경영위원회, 경영위원회를 운영하고 있습니다.
감사위원회는 3인(사외이사 3인), 사외이사후보추천위원회는 3인(사외이사 2인), 정도경영위원회는 4인(사외이사 3인), 경영위원회는 3인의 이사로 구성되어 있습니다.

-
당사는 2021년 2월 26일 이사회 결의를 통해 1) 공정거래 자율준수 체계 운영 및 계열회사간 내부거래 점검 등을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하고 2) 사회적 가치와 주주 가치 증대를 위해 사회공헌 및 거버넌스 등과 관련된 주요 정책 또는 활동(ESG 경영)에 대해 심의하는 목적으로 (前)내부거래위원회를 (現)정도경영위원회로 명칭을 변경하고 권한을 확대하기로 결정하였습니다. 또한 당사는 이사회 내 위원회의 효율적인 운영을 위한 각 위원회의 운영규정을 제정하였고 이에 따라 이사회 운영규정이 일부 개정되었으며, 2021년 2월 26일부로 시행하였습니다.

(2) 이사회내 위원회 현황

위원회명
구 성
성 명
설치목적 및 
권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
김승규 (사외이사)
회계와 업무에 
대한 감사
-

정상호 (사외이사)

박계현 (사외이사)

사외이사후보
추천위원회
사외이사 2인
/사내이사 1인
정상호 (사외이사)
사외이사 후보추천
-

김승규 (사외이사)

이석민 (대표이사)

정도경영위원회
사외이사 3인
/사내이사 1인
김시곤 (사외이사)
계열회사간 
내부거래심의 및
ESG 경영 등 기타
비재무적 주요 현안
-

김승규 (사외이사)

정상호 (사외이사)

김만영 (사내이사)

경영위원회
사내이사 3인

이석민 (대표이사)

회사 경영/재무사항 중
이사회가 위임한 사항
-

김만영 (사내이사)

김형석 (사내이사)

※

당기 중 김덕배 사외이사의 사임에 따라, 감사위원회 위원으로 박계현 사외이사가 임명되었고, 사외이사후보 추천위원회 위원으로 정상호 사외이사가 임명되었습니다.

(3) 위원회 활동내용

- 감사위원회
감사위원회의 활동내용은 아래 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

- 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

정상호
 (출석률 :100%)
김승규
 (출석률 :100%)
김덕배
 (사임전
출석률 :100%)
한성덕
 (사임전
출석률 : 100%)
이석민
 (출석률 :100%)

1
2021-02-26
사외이사후보추천의 건
가결
-
찬성
-
찬성
찬성

2
2021-03-19
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
-
찬성

3
2021-06-17
사외이사후보추천의 건
가결
-
찬성
찬성
-
찬성

4
2021-09-13
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

- 정도경영위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

김시곤
 (출석률 :100%)
김승규
 (출석률 :100%)
정상호
 (출석률 :100%)
김만영
(출석률 : 100%)

1
2021-03-19
정도경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021-06-07
자금보충약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021-07-29
지속가능경영 추진 경과 및 계획 보고
보고
-
-
-
-

- 경영위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

이석민
 (출석률 :100%)
김만영
 (출석률 :100%)
김형석
 (출석률 :100%)
이철영
 (사임전
출석률 : 100%)

1
2021-01-21
마포 합정7구역 복합시설 개발사업 Bridge 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2
2021-01-21
김포 지식산업센터 (공장, 창고) 중도금 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

3
2021-01-21
사보이시티 잠실 오피스텔 및 근린생활시설 PF 리파이낸싱의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

4
2021-01-21
방글라데시 현장 직원 work permit 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

5
2021-01-28
울산 우정동 아파트 신축사업 Bridge Loan 리파이낸싱 및 제반 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

6
2021-02-09
우리은행 일괄여신한도 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

7
2021-02-19
타법인 지분증권 투자의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

8
2021-03-02
하나은행 당좌대출 및 기타어음할인 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

9
2021-03-17
김포 지식산업센터 (공장, 상가) 중도금 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

10
2021-03-17
화성도시고속도로(주) 주식매각의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

11
2021-03-30
아산스마트밸리 C2BL 공동주택 신축사업 PF대출 및 제반계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

12
2021-04-28
송도C2블록 생활숙박시설 중도금 대출 변경약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

13
2021-05-24
김해 안동 지역주택조합 Bridge Loan 및 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

14
2021-05-24
마포 합정7구역 개발사업 Bridge Loan 및 대출약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

15
2021-05-24
방글라데시 현장 직원 work permit 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

16
2021-05-24
코트디부아르 지사 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

17
2021-06-28
김해내덕지구 공동주택 PF 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

18
2021-06-28
우리은행 외상매출채권 담보대출(B2B) 주계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19
2021-07-16
광양황금지구 공동주택 PF 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

20
2021-07-16
건설공제조합 한도거래약정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

21
2021-07-16
기업어음증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

22
2021-07-21
광양황금지구 중도금 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

23
2021-07-28
울산 우정동 아파트 신축사업 Bridge Loan 변경계약 및 대출 약정체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

24
2021-08-31
부산 문현제일 공동주택 관련 자금대여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

25
2021-09-03
부산 문현제일 공동주택 PF 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

26
2021-09-15
청주시 봉명동 공동주택사업 Bridge Loan 리파이낸싱의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

27
2021-09-15
김해삼계두곡 아파트 잔금유동화 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

28
2021-09-16
시흥 은행2지구 공동주택 관련 자금대여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

라. 이사의 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천 위원회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 또한주주총회에서 선임할 이사 후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 2주간 전까지 주주총회 소집 공고문을 통해 성명, 생년월일, 임기, 주요경력 등을 미리 알려드리고 있습니다. 각 이사는 이사회에 참석하여 독립적으로 자신의 의견을 제시할 수 있으며, 각 이사의 선임배경 등은 다음과 같습니다.

(1) 이사 현황

직명
성명
추천인
선임배경
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

회장
(상근)
정몽원
이사회
지속적인 대주주 책임경영을 
위한 이사 선임
한라그룹 회장
-
본인
3년
연임 (4회)

대표이사
(상근)
이석민
경영 총괄 및 대외 업무 등
 안정적 수행 위한 이사 선임
대표이사 사장
전사 경영전반 총괄
-

당사 임원

3년
신규

사내이사
(상근)
김만영
회계 및 금융 업무 등 안정적 수행
 위한 이사 선임

경영지원본부장(CFO)

-

당사 임원

3년
신규

사내이사
(상근)
김형석
재무 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
한라그룹 기획실장
-

당사 임원

3년
신규

사외이사
(비상근)
김승규
사외이사후보
추천위원회
금융 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
연임 (1회)

사외이사
(비상근)
김시곤
건설 분야 전문가
사외이사
-
-
3년
연임 (1회)

사외이사
(비상근)
정상호
건설행정 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
신규

사외이사
(비상근)

박계현
법률 분야 전문가

감사위원회 위원

-
-
3년
신규

※

제41기 정기주주총회
(2021.3.19 개최)에서 김덕배, 김승규, 김시곤 사외이사를 재선임하였고 정상호 사외이사와 김형석 사내이사를 신규선임 하였습니다. 이후 당
기 임시주주총회(2021.8.18 개최)에서 박계현 사외이사가 신규선임 되었고,
김덕배 사외이사가 일신상의 사유로 사임하였습니다.

(2) 사외이사 선출을 위한 위원회 설치 여부

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
이석민
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가
동 위원회 총원의 1/2 이상의 요건을 충족하고 있음

김승규
O

정상호
O

마. 사외이사
교
육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
연내 진행 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

- 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은
 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하며, 
 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사
 할 수 있습니다.

(1) 감사위원 현황

(기준일: 2022년 02월 10일)

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김승규
예
- '12~'13 : 우리신용정보 사장
- '13~'14 : 우리금융지주 부사장
- '14~'16 : 우리은행 부행장(경영지원 총괄)
- '18~현재 : 한화저축은행 사외이사
예
금융기관·정부·
증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
- '04~'07 : 우리은행 재무기획팀 부장
- '07~'08 : 우리은행 검사실 실장
- '08~'09 : 우리은행 영업본부장
- '09~'11 : 우리금융지주 전략,글로벌담당 상무
- '11~'11 : 우리은행 경영기획본부 부행장
- '12~'13 : 우리신용정보 사장
- '13~'14 : 우리금융지주 부사장
- '14~'16 : 우리은행 경영지원총괄 부행장

정상호
예
- '06~'08 건설교통부 항공안전본부장
- '08~'11 교통안전공단 이사장
- '14~'16 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
- '17~'20 KB부동산신탁 사외이사
- '18~'21 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
-
-
-

박계현
예
- '09~'10 사법연수원 교수
- '10~'11 대검찰청 감찰본부 감찰2과 과장
- '11~'12 대검찰청 대변인
- '15~'16 제49대 춘천지방검찰청 원주지청장
- '16~'17 춘천지방검찰청 차장검사
- '17~'18 서울고등검찰청 검사
- '18~현재 엔씨문화재단 부이사장
-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관령 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김승규 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족(김승규 1인)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(3) 감사위원회의 활동

(기간: 2021년 01월 01일 ~ 2022년 02월 10일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

김승규
(출석률:
 100%)
정상호
(출석률:
 100%)
박계현
(출석률:
 -)
김덕배
(사임전
출석률:
 100%)
한성덕
(사임전
출석률: 
100%)

1
2021-02-04
<보고사항>
 - 2021년 정도경영실 운영계획 보고
 - 2020년 4분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
참석
-
-
참석
참석

제41기 재무제표 검토의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

2
2021-02-26
2020년 내부회계관리제도 운영 평가의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

3
2021-03-19
감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-

4
2021-04-29
2021년 내부회계관리제도운영계획 보고
보고
참석
참석
-
참석
-

2021년 1분기 결산실적 보고
보고
참석
참석
-
참석
-

5
2021-07-29
2021년 상반기 정도경영실 운영보고
보고
참석
참석
-
참석
-

2021년 2분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
참석
참석
-
참석
-

2021년 상반기 결산실적 보고
보고
참석
참석
-
참석
-

6
2021-10-28
2021년 3분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
참석
참석
참석
-
-

2021년 3분기 결산실적 보고
보고
참석
참석
참석
-
-

1
2022-02-10
- 2022년 정도경영실 운영계획 보고
보고
참석
참석
참석
-
-

- 2021년 4분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
참석
참석
참석
-
-

제42기 재무제표 검토의 건
가결
참석
참석
참석
-
-

※

당기 중 김덕배 사외이사의 사임에 따라, 감사위원회 위원으로 박계현 사외이사가 임명되었습니다.

(4) 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
연내 진행 예정

(5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
5
총 평균 16년
 팀장 1명(26년)
 팀원 4명(13년)
내부회계관리제도 구축/설계/평가
감사위원회 업무지원 등

나
. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인 인적사항 및 경력사항

성명
직위
경력 사항
선임 근거

윤종필
상무보

96.12~현재: 법무 담당
10.12~17.11: ㈜한라 법제팀장
17.11~현재:
㈜한라
법무담당임원
15.12~현재: ㈜한라 준법지원인

상법시행령 41조(준법지원인 자격요건 등)
법 제 542조의 13 제5항 제3호 / 
상장회사 법무부서 근무경력 10년 이상

(2) 준법지원인 주요 활동내역

- 당사는 상법(제542조의13)에 의거, 2012년 2월 24일 1인의 준법지원인을 지정하여 기업
 내부의 의사결정 및 업무 집행에 대한 통제시스템을 마련하였습니다. 준법지원인은 상시 적으로 법적 위험을
진단·관리하며 준법통제기준 준수 여부를 점검하는 등 기업 경영에 따른 각종 분쟁 소지를 예방하는 역할을 수행하고 있습니다.

- 준법지원인 등의 당기 주요 활동내역 및 그 처리결과

주요 활동내역
처리결과
비고

Clean Halla 캠페인
21.01.20.
전 임직원 대상 준법 및 청렴서약

하도급법 실태 점검
21.01.
공정거래법 준수사항 등 실태 점검

건산법 등 법령 개정사항 교육
21.02.
관리 담당 직원 대상 온라인 교육 실시

보안 및 준법서약
21.03.19.
전 임직원 대상 서약서 작성

중대재해처벌법 교육
21.03.22.
임원 대상 교육 실시

하도급계약서 체결 현황 점검
21.03.
현장 계약 현황 점검

하도급 대금지급 현황 점검(1차)
21.05.
현장 지급 현황 점검

지속가능경영보고서, 인권선언문 검토
21.06.23.
보고서 및 선언문 검토

비밀유지계약 이행현황 점검
21.06.
본사, 현장 이행 현황 점검

하도급법 개정사항 교육
21.07.
관리 담당 직원 대상 온라인 교육 실시

건산법 등 법령 준수 실태 점검
21.08.
계약,지급,이행 현황 점검

법적 위험 진단, 관리
상시
-

준법통제기준 준수 여부 점검
상시
-

건산법 등 법규 준수 모니터링
상시
-

(3) 준법지원인 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
총 평균 7년
팀장 1명 (18년)
팀원 6명 (5년)
준법지원인 업무 수행 지원, 
임직원대상 교육 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

※

의결권 대리행사 권유제도의 경우는 직접교부, 우편, Fax 및 전자우편 등으로 가능합니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다

라. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
37,858,601
-

우선주
10,174,420
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
10,174,420
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
37,858,601
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
전자증권제도의 시행에 따라 해당사항없음

명의개서대리인
주식회사 국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
http://www.halla.co.kr

주1) 신주인수권(정관10조)

①
이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②
이사회는 제1항본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 
2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.
3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 회사가 경영상 필요로 국내외 거래선 및 기술제휴선을 비롯한 국내외 투자자 및 법인에게 신주를 발행하는 경우
7. 회사의 자금조달을 원활히 하기 위하여 국내외자금제공자가 요청하는 법인에게 신주를 발행하는 경우
8. 회사가 경영상 필요로 최대주주(관계법령에 의한 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인(관계법령에 
의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다)에게 신주를 발행하는 경우

③
제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1 호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 
사항을 그 납입기일의 2 주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④
주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서는 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시 주주총회
(2021.08.18)
가. 이사 선임의 건 (사외이사:박계현)
원안대로 가결
-

나. 감사위원회 위원 선임의 건 (사외이사: 박계현)

원안대로 가결

-

제41기 주주총회
(2021.03.19)
가. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
-

나. 이사 선임의 건 (사내이사 : 김형석 / 사외이사: 김덕배, 김시곤, 정상호)

원안대로 가결

-

다. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (사외이사: 김승규)

원안대로 가결

-

라. 감사위원회 위원 선임의 건 (사외이사 : 김덕배, 정상호)
원안대로 가결
-

마. 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결 (보수한도 45억)
-

바. 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
-

제40기 주주총회
(2020.03.19)
가. 재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 가결

-

나. 이사선임의 건 (사내이사 : 정몽원)
원안대로 가결
-

다. 이사보수한도 승인의 건

원안대로 가결 (보수한도 45억)

-

제39기 주주총회
(2019.03.28)
가. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
-

나. 이사선임의 건 (사내이사 : 이석민, 김만영)

원안대로 가결

-

다. 이사보수한도 승인의 건

원안대로 가결 (보수한도 45억)

-

라. 정관변경 승인의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽원
본인
보통주
6,630,563
17.51
6,630,563
17.51
-

(학)배달학원
재단
보통주
869,509
2.3
869,509
2.3
-

㈜케이씨씨
기타
보통주
3,703,703
9.78
3,703,703
9.78
-

㈜한라홀딩스
기타
보통주
6,161,208
16.27
6,161,208
16.27
-

㈜한라홀딩스
기타
우선주
10,174,420
100
10,174,420
100
-

정지연
자녀
보통주
97,237
0.26
97,237
0.26
-

정지수
자녀
보통주
18,860
0.05
18,860
0.05
-

홍석화
친인척
보통주
17,000
0.04
17,000
0.04
-

홍인화
배우자
보통주
34,000
0.09
34,000
0.09
-

계
보통주
17,532,080
46.31
17,532,080
46.31
-

우선주
10,174,420
100
10,174,420
100
-

나. 최대주주의 주요경력

성명
정몽원

학력
학교명
전공분야
수학상태
졸업년도

고려대
경영학
학사 卒
1979년

남가주대
MBA
석사 卒
1982년

경력
근무기간
회사명
업종
주요직무 및 직위명

2008.03 ~ 2019.03
㈜한라
건설
대표이사 회장

2019.03 ~ 현재

이사

2000.02 ~ 2016.03
㈜한라홀딩스
지주회사
이사

2017.03 ~ 현재
이사

2013.03 - 2017.10
㈜만도
자동차 부품 제조
이사

2017.11 ~ 현재

대표이사 회장

다.
최대주주의 변동현황

-
보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

라. 주식 소유현황 

(1)

5% 이상 보유주주 등

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정몽원
6,630,563
17.51
-

㈜한라홀딩스
6,161,208
16.27
-

㈜케이씨씨
3,703,703
9.78
-

우리사주조합
611,129
1.61
-

※

상기 지분율은 의결권 있는 주식을 기준으로 기준으로 계산하였습니다.

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
2021년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
12,573
12,582
99.93
17,573,631
37,858,601
46.42
-

※

상기 총발행 주식수는 의결권 있는 발행주식 총수입니다.

※

상기 소액주주 현황은 2020년말 주주명부폐쇄일 기준으로 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

마. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2021년
08월
2021년
09월
2021년
10월
2021년
 11월
2021년
 12월
2022년
 01월

보통주
주가
최고
5,530
7,010
6,080
5,680
5,510
6,080

최저
4,800
5,300
5,450
5,010
5,160
4,975

평균
5,224
6,021
5,727
5,379
5,395
5,590

거래량
최고
192,773
25,876,987
1,879,155
373,909
208,529
715,273

최저
44,556
65,631
166,080
68,226
55,782
70,299

월간거래량
2,460,616
49,093,110
7,867,872
3,803,617
2,255,573
4,690,834

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

보고서 작성 기준일 현재, 당사의 임원은 등기임원 8명(사외이사 4명 포함), 미등기임원
18명으로 총 26명입니다. 각 임원의 세부 인적사항은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 02월 10일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽원
남
1955.08
회장
사내이사
상근
사내이사

고려대학교 경영학과
남가주대 MBA
00.02 - 16.03 : ㈜한라홀딩스 이사
08.03~19.03 : ㈜한라 대표이사 회장
13.03 - 17.10 : ㈜만도 이사
17.03~현재 : ㈜한라홀딩스 이사
17.11~현재 : ㈜만도 대표이사 회장
19.03~현재 : ㈜한라 이사

6,630,563
-
본인
-
2023.03.28

이석민
남
1957.05
사장
사내이사
상근
대표이사

고려대학교 사회학과
03.06~08.03 : ㈜한라 현장지원본부장
08.03~13.10 : ㈜만도 Global HR총괄
13.11~18.10 : 그룹 한라인재개발원장
18.11~19.02 : ㈜한라홀딩스 대표이사
19.02~현재 : ㈜한라 대표이사

24,350
-
당사 임원
2년 11개월
2022.03.28

김시곤
남
1960.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

부산대 토목공학과
 Virginia Tech 토목공학 석사, 교통공학 박사
 現 서울과학기술대학교 철도전문대학원 교수
 18.03~현재 : ㈜한라 이사

-
-
-
3년11개월
2024.03.23

김승규
남
1956.1
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

성균관대학교 경제학과
 前 우리은행 경영지원총괄 부행장
 18.03~현재 : ㈜한라 이사

-
-
-
3년8개월
2024.03.23

정상호
남
1956.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

고려대 경영학과, 서울대 행정대학
인디아나대 행적환경대학 석사,
아주대학교 건설교통대학 박사
14~16 : 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사
18~현재 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
21.03~현재 : ㈜한라 이사

-
-
-
11개월
2024.03.23

박계현
여
1964.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

16~17 : 춘천지방검찰청 차장검사
17~18 : 서울고등검찰청 검사
18~현재 : 엔씨문화재단 부이사장
21~현재 : ㈜한라 사외이사

-
-
-
5개월
2024.08.18

김만영
남
1959.12
고문
사내이사
상근
상임고문

서울시립대학교 회계학과
08.03~15.06 : ㈜만도 Global Finance Center 본부장
15.07~17.10 : 그룹 정도경영실장
17.11~18.10 : ㈜만도 Global Management총괄
18.11~19.02 : 그룹 정도경영실장
19.03~20.04 : ㈜한라 경영지원본부장
20.04~21.07 : ㈜한라 CFO
21.07~현재 : ㈜한라 상임고문

30,000
-
당사 임원
2년11개월
2022.03.28

김형석
남
1965.09
부사장
사내이사
상근
그룹기획실장

한국외국어대학교 경제학과
14.12~17.10 : ㈜한라 경영지원본부장
17.11~18.10 : ㈜한라 경영전략본부장
18.11~19.03 : ㈜한라 그룹기획실경영기획팀장
19.03~현재 : ㈜한라 그룹기획실재무전략팀장
20.12~현재 : ㈜한라 그룹기획실장

17,922
-
당사 임원
-
-

김선준
남
1966.03
부사장
미등기
상근
건축/개발총괄

동국대학교 경제학과
 15.11~16.10 : ㈜한라 공사관리/외주구매담당
 16.10~18.10 : ㈜한라 공사관리/자재/동반성장담당
 18.11~19.02 : ㈜한라 현장지원본부장
 19.02~21.09 : ㈜한라 개발사업본부장
21.10~현재 : ㈜한라 건축/개발총괄

15,721
-
당사 임원
-
-

김현식
남
1956.09
부사장
미등기
상근
인프라영업담당

한밭대학교 토목과, 공주대학원 토목과
 07.02~14.12 : SK건설 영업총괄담당
 15.01~16.02 : 충주메가폴리스 건설총괄본부장
 16.03~19.04 : 금호건설 중부지사장
 19.05~20.12 : 대림산업 영업총괄임원
 21.01~21.12 : 극동건설 중부지사장
22.01~현재 : ㈜한라 인프라영업담당

-
-
당사 임원
-
-

이권철
남
1964.11
전무
미등기
상근
한라대학교상임이사

한양대학교 법학과
15.11~17.10 : ㈜한라 경영전략본부장
17.11~18.10 : ㈜한라 경영지원본부장
18.11~19.02 : ㈜한라 경영전략본부장
19.02~현재 : 한라대학교상임이사

15,782
-
당사 임원
-
-

이용주
남
1965.04
전무
미등기
상근
CFO

한양대학교 경영학과
 17.11~18.10 : ㈜한라 인사/유통/신사업담당
18.11~19.11 : ㈜한라 미래사업본부장
19.12~20.04 : ㈜한라 밸류애드담당
20.04~20.12 : ㈜한라 밸류애드/내부회계담당
20.12~21.07 : ㈜한라 GOInnovation 본부장
21.07~현재 : ㈜한라 CFO

13,249
-
당사 임원
-
-

우경호
남
1976.11
상무
미등기
상근
WGCampus장

서울대 전기공학부
 스탠포드대학교 전기공학 석사,
 하버드대학교 응용수학 석사
 하버드대학교 응용공학 박사
19.03~20.05 : 삼성전자 IoT(사물인터넷)
솔루션 개발 담당
 20.06~현재 : ㈜한라 WG Campus장

-
-
당사 임원
-
-

신회식
남
1969.12
상무
미등기
상근
자금/내부회계담당

건국대학교 경영학과
 11.4~17.10 : ㈜한라 자금팀장
 17.11~19.02 : ㈜한라 자금담당
19.02~20.11 : ㈜한라 자금/회계담당
20.12~현재 : ㈜한라 자금/내부회계담당

-
-
당사 임원
-
-

최인명
남
1970.04
상무
미등기
상근
동반성장/외주/구매담당

연세대학교 정치외교학과
 15.02~17.10 : ㈜한라 인사팀장
 17.11~18.10 : ㈜한라 신사업기획팀장
 18.11~19.02 : ㈜한라 전략/인사담당
 19.02~19.08 : ㈜한라 기획팀장
19.08~현재 : ㈜한라 동반성장/외주/자재담당

6,600
-
당사 임원
-
-

이일희
남
1971.01
상무
미등기
상근
도시정비사업/
투자개발/마케팅담당

동국대학교 경영학과, 고려대G-MBA
 16.10~17.03 : ㈜한라 Let's사업팀장
 17.03~19.02 : ㈜한라 개발영업담당
19.02~19.11 : ㈜한라 Let's사업팀장
19.12~21.07 : ㈜한라 Let's사업/Smart담당
21.07~현재 : 도시정비사업/투자개발/마케팅담당

525
-
당사 임원
-
-

곽영국
남
1970.01
상무
미등기
상근
건축사업본부장

동아대학교 건축공학과
 15.10~17.12 : ㈜한라 현장소장
 18.06~19.11 : ㈜한라 현장소장
 19.12~21.04 : ㈜한라 건축사업/기술/영업/기전담당
21.05~현재 : ㈜한라 건축사업본부장

-
-
당사 임원
-
-

김세배
남
1973.03
상무
미등기
상근
인프라사업본부장

서울대학교 토목공학과
 14.01~16.02 : ㈜한라 인프라기술팀장
 19.03~19.11 : ㈜한라 현장소장
 19.12~21.04 : ㈜한라 인프라사업/개발/영업담당
21.05~현재 : ㈜한라 인프라사업본부장

-
-
당사 임원
-
-

윤종필
남
1970.12
상무
미등기
상근
법무담당

중앙대학교 법학과
 10.12~17.10 : ㈜한라 법무팀장
 17.11~19.02 : ㈜한라 법무담당
19.02~20.04 : ㈜한라 법무팀장
20.04~현재 : ㈜한라 법무담당

-
-
당사 임원
-
-

이계찬
남
1966.01
상무
미등기
상근
인사담당

한국외국어대학교 경영학과
 16.10~19.02 : ㈜한라 공사관리팀장
 19.02~19.08 : ㈜한라 공사관리/자재/동반성장담당
19.08~20.04 : ㈜한라 인사팀장
20.04~현재 : ㈜한라 인사담당

-
-
당사 임원
-
-

신현수
남
1965.12
상무
미등기
상근
본부장

충북대학교 건축공학과
 05.01~16.10 : ㈜한라 품질관리팀 팀장
 16.11~19.02 : ㈜한라 현장소장
 19.02~21.09 : ㈜한라세라지오 대표이사
21.10~현재 : ㈜한라 ESG실 본부장

-
-
당사 임원
-
-

박성일
남
1967.05
상무보
미등기
상근
인프라기술영업담당

중앙대학교 토목공학과
 05.09~07.09 : ㈜한라 현장소장
 12.11~16.10 : ㈜한라 국내영업팀 팀장
16.10~20.04 : ㈜한라 현장소장
20.04~현재 : ㈜한라 인프라기술영업담당

-
-
당사 임원
-
-

박병선
남
1967.09
상무보
미등기
상근
건축담당

원광대학교 건축공학과
11.07~21.08 : ㈜한라 현장소장
21.08~현재 : ㈜한라 건축담당

20,000
-
당사 임원
-
-

인래진
남
1968.03
상무보
미등기
상근
인프라사업개발담당

인하대학교 무역학과, 고려대G-MBA
 16.10~19.08 : ㈜한라 인프라사업개발팀장
 19.08~20.04 : ㈜한라 민자영업담당
20.04~현재 : ㈜한라 인프라사업개발담당

-
-
당사 임원
-
-

정종환
남
1971.02
상무보
미등기
상근
회계담당

영남대학교 무역학과
 13.03~20.10 : ㈜한라 회계팀장
 20.10~현재 : ㈜한라 회계담당

8,608
-
당사 임원
-
-

박재우
남
1974.02
상무보
미등기
상근
팀장

인하대학교 건축공학과, 고려대G-MBA
20.03~현재 : ㈜한라 정도경영1팀 팀장

-
-
당사 임원
-
-

김벽수
남
1969.03
상무보
미등기
상근
DI/Agile혁신담당

국민대학교 행정학과
 16.10~20.10 : ㈜한라 동반성장팀 팀장
 20.11~21.09 : ㈜한라 외주팀 팀장
 20.11~21.09 : ㈜한라 외주팀 팀장
21.10~현재 : ㈜한라 DI/Agile혁신담당

-
-
당사 임원
-
-

손종현
남
1970.06
상무보
미등기
상근
사업기획/개발사업담당

중앙대학교 영어영문학과
 17.03~19.02 : ㈜한라 Smart사업팀 팀장
 19.12~21.09 : ㈜한라 개발사업팀 팀장
 21.10~현재 : ㈜한라 사업기획/개발사업담당

-
-
당사 임원
-
-

오상욱
남
19747.11
상무보
미등기
상근
건축담당

중앙대학교 건축학과
 20.01~21.09 : ㈜한라 건축기술팀 팀장
21.10~현재 : ㈜한라 건축담당

-
-
당사 임원
-
-

윤창영
남
1980.08
상무보
미등기
상근
본부장

고려대학교 경영학과
 19.02~21.09 : ㈜한라 미래전략팀 팀장
21.10~현재 : ㈜한라 미래전략실장

-
-
당사 임원
-
-

홍강표
남
1975.06
상무보
미등기
상근
팀장

성균관대학교 통계학과, 성균관대학교 경영대학원
17.01~현재 : ㈜한라 자금팀 팀장

-
-
당사 임원
-
-

강락원
남
1968.1
상무보
미등기
상근
투자기획담당

성균관대학교 경제학과
 16.4~17.10 : ㈜한라 유통물류팀장
 17.11~19.02 : ㈜한라 유통물류담당
 19.02~19.12 : ㈜한라 유통물류팀장
 20.01~21.10 : (주)한라GLS 대표이사
21.11~현재 : (주)한라 투자기획담당

-
-
당사 임원
-
-

조윤호
남
1973.02
상무보
미등기
상근
팀장

서울대학교 서양사학과
99.04~14.10 : 대신증권 리서치센터
14.11~22.01 : DB금융투자 리서치센터
22.02~현재 : (주)한라 IR팀장

-
-
당사 임원
-
-

송선호
남
1970.02
상무보
미등기
상근
MD영업/MD운영담당

고려대학교 행정학과, 고려대학교 MBA
95.12~19.12 : 신세계백화점 점장
21.05~21.09 : ㈜한라 M&O팀 팀장
21.10~현재 : ㈜한라 MD영업/MD운영담당

-
-
당사 임원
-
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설업
남
612
-
402
-
1,014
10년 4개월
22,694,866
22,382
2
9
11
-

건설업
여
35
-
134
-
169
4년 1개월
1,796,236
10,629
-

합 계
647
-
536
-
1,183
9년 6개월
71,269,539
60,245
-

※

상기 직원 현황에는 미등기임원이 포함되었습니다.

※

상기 직원 현황 중 기간제근로자 산정시, 일용직근로자는 포함하지 않았습니다.

※

상기 인원수는
공시서류작성기준일 현재

직원수이며, 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재했습니다.

※

1인당 평균급여액은 연간급여총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

※

소속 외 근로자는 파견, 용역 등 다른 사업주에게 고용된 근로자입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
1,130,030
62,779
-

※

상기 인원수는
공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 미등기임원수 입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
8
4,500,000
제41기 주주총회에서 승인

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
2,038,682
254,835
-

상기의 인원수는
공시서류작성기준일 현재
이사
전체 인원수이며,
당
기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,881,378
470,344

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
41,740
41,740
-

감사위원회 위원
3
115,564
38,521
-

감사
-
-

-

-

※

상기의 인원수는
공시서류작성기준일 현재
이사
전체 인원수이며,
당
기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

나. 산정기준 및 방법

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

나. 산정기준 및 방법

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

(1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한라
3
41
44

(2) 계열회사 계통도

한라그룹 계통도.jpg
한라그룹 계통도

(3) 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증
 제한의 대상이 되는지의 여부

- 당사는 보고서 제출일 현재
독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상에
해당하지 않습니다.

(4)
회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

정몽원
회장
㈜만도
대표이사
상근

㈜만도차이나홀딩스
이사

㈜한라홀딩스
이사

김만영
상임고문
목포신항만운영㈜
이사
비상근

한라오엠에스㈜
이사
비상근

김형석
부사장
(주)제이제이한라
이사
비상근

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
8
8
211,406
-685
15,600
226,321

일반투자
-
9
9
13,659
40,966
-
54,626

단순투자
-
11
11
161,349
-
-
161,348

계
-
28
28
386,414
40,281
15,600
442,295

※
타법인출자현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

※

타법인출자현황은 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우이거나 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우에 작성합니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 보증 등 제공 내역

(단위 : 백만원)

성
명
(법인명)

관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말
채권자
보증기간
제공내역

㈜한라지엘에스
계열회사
3,408
-
-
3,408
한국토지주택공사
2015.08-공사종료시
국지도23호선 신리IC 사업비에 대한 계약이행보증

㈜한라세라지오

계열회사

78,000
71,000
149,000
-
한국스탠다드차타드은행
2021.03-2021.08
㈜한라세라지오 자금차입 관련 자금보충
(상환완료에 따른 종료)

합 계
81,408
71,000
149,000

3,408

-
-
-

나. 대여금

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
거 래 내 역
대여기간
비고

기초
증가
감소
기말

㈜제이제이한라
계열회사
단기대여금
17,300
-
-
17,300
2021.01.01 ~ 2021.12.31
(만기연장)
대여금리: 4.6%

합 계
17,300
-
-
17,300
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

-
보
고서 작성기준일 현재 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

대주주의 이름
회사와의 관계
현장명
거래종류
계약금액
당기매출금액
거래일자(공사기간)

배곧신도시지역특성화타운㈜
계열회사
서울대시흥캠퍼스신축
공사계약
126,007
20,787

17.03 ~
21.12

㈜한라지엘에스

계열회사

동탄D1블록(토공사)
공사계약
15,950
2,417
20.03 ~ 22.08

합 계
141,957
23,204
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 직원에 대한 대여금은 주택자금 대여 및 현장숙소 보조금 등으로 복리후생적
대여의 성격이며, 이외에 이해관계자와의 거래는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황 

(기준일: 2022년 02월 10일)

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021.09.13
단기차입금증가결정
1. 차입금액 : 68,000,000,000원
2. 차입목적 : 투자재원 확보
3. 차입형태 : 금융기관외의 자로부터 차입
- 2021.09.13. 차입 (차입기간 1년)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

2021년말 기준 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건(전기말: 31건)으로서 소송가액은 28,634백만원(전기말:47,438백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

○ 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건

① 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2014가합560910 )

구분
내용

소제기일
- 2014.09.18.

소송 당사자
- 원고: 한국수자원공사 / 피고: 당사 외 12

소송의 내용
- 경인운하사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 3,540백만원 (전체의 경우 17,042백만원)

진행상황
- 2021.12.09. 10차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 11차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사분 한정시 3,540백만원입니다.

② 손해배상 청구 (의정부지방법원 2019가합54849)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.24.

소송 당사자
- 원고: 갈매한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,952백만원

진행상황
- 2019.05.24. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,952백만원입니다.

③ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합515331)

구분
내용

소제기일
- 2020.02.21.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스2차 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2020.09.18. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

④ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합567318)

구분
내용

소제기일
- 2020.07.27.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,008백만원

진행상황
- 2021.01.21. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,008백만원입니다.

⑤ 손해배상청구(부산고등법원(창원) 2020나13352)

구분
내용

소제기일
- 2020.09.18.

소송 당사자
- 원고: 피닉스포레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,729백만원

진행상황
- 2021.11.11. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,729백만원입니다.

⑥ 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2039298)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.02.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 1,000백만원

진행상황
- 2021.03.18. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,000백만원입니다.

⑦ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2020가합593874)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.03.

소송 당사자
- 원고: 산내마을 6단지 한라비발디플러스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2021.04.14. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

⑧ 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 경인운하 설계보상비 반환 외 5

소송가액
- 2,713백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,713백만원입니다.

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

① 손해배상 청구(서울고등법원 2021나2025685)

구분
내용

소제기일
- 2021.06.10.

소송 당사자
- 원고: 한국철도시설공단 / 피고: 당사 외 19

소송의 내용
- 호남선사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,830백만원 (전체 공구의 경우 91,514백만원)

진행상황
- 2021.10.15. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사 관련공구(1-3공구) 한정시 0백만원입니다.(기납부 완료)

② 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 영천 조교동 동화기업 공사대금청구 외 11

소송가액
- 3,129백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,130백만원입니다.

○ 상기 외 종속기업인 한라오엠에스가 피고로서 계류중인 소송 사건은 2건으로서 소송가액은 약 2,734백만원이며 현재로서는 이러한 소송의 최종 결과를 예측할 수 없습니다.

○ 결산일(2021년 12월 31일) 이후 제기된 소송사건

① 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 송도 웨스턴파크 상가 손해배상

소송가액
- 14백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 14백만원입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준)

① 수표

(기준일 : 2021.09.30 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
19
백지
-

기타(개인)
-
-
-

② 어음

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2

백지

-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
12
백지
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증등 현황

(1) 연결회사의 지급보증 현황

연결회사가 타인(특수관계인 제외)에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위: 백만원)

제공받는자
내용
당분기말
전기말

건수
금액
건수
금액

수분양자
중도금대출보증
11
584,473
14
789,590

포항영일신항만㈜ 외
운영자금 지급보증
2
4,694
1
2,976

SOC 출자법인
SOC 자금보충약정 및 출자약정
5
24,883
5

20,977

㈜에스디파트너스 外
조건부 채무인수 및 자금보충
2
112,823
4
212,160

티움2
1
㈜
外

조건부 채무인수

10
544,300
10
550,546

㈜대성아이앤디

外

자금보충

5
152,000
2
71,000

전주감나무골재개발조합 外
HUG 정비사업보증서에 연대보증
2
7,859
1
2,870

이레일㈜ 外
이행연대보증
2
12,250
2
12,250

평택동부도로
㈜

사업연대이행보증
1
18,515
1
18,515

우리사주조합
종업원대여금에 대한 연대보증
1
2,246
1
2,799

(2) 연결회사 내 회사간 지급보증 등의 현황

- 연결회사 내 회사간 지급보증 등 상세현황은 'Ⅹ.대주주 등과의 거래내용'을 참고하 시기 바랍니다.

(3) 연결회사의 담보 제공 현황
당분기말 현재 연결회사가 타인(특수관계인 제외)에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

[기준일: 2021. 09. 30]
(단위: 백만원

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자

통화

장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
15,318
15,318

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
154
154

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180
75,620

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등

KRW

42,405
42,405

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
5,507
5,507

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

라. 그 밖에 우발채무 및 약정사항 등

그 밖의 우발채무 및 약정사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

마. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

비티비제이차
㈜

ABSTB

레지던스
2018.07.25
5,000
998
책임준공 미이행시 채무인수
-

퍼스트에스아이제이차㈜

ABSTB

오피스텔
2020.06.29

12,000

12,000

책임준공 미이행시 채무인수

-

와이케이씨워크㈜

ABSTB

업무시설
2019.08.09

30,000

22,100

책임준공 미이행시 채무인수

-

저스트레드㈜

ABSTB

업무시설
2019.08.09
20,000
20,000
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

에이치아이가산제일차㈜

ABSTB

지식산업센터
2019.10.22
30,000
30,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

레드문제구차㈜
ABSTB
아파트
2020.01.29
16,000
16,000

자금보충약정

-

킹스톤제삼차㈜

ABSTB

지식산업센터

2020.03.11
30,000
24,900
책임준공 미이행시 채무인수
-

와이케이광양제일차㈜

ABSTB

아파트
2020.09.04
13,000
13,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

광양광영이베스트㈜
ABS
아파트
2020.09.04
10,000
10,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

블
루문라이트제일차㈜

ABCP

아파트

2020.09.17
45,000
45,000
자금보충
-

이
천아미제일차㈜

ABSTB
아파트
2020.11.19
25,000
25,000
자금보충
-

키스양평제일차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
5,100
4,641
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

양평브이제일차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
7,650
6,936

책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충

-

클레멘테제일차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
10,200
9,231

책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충

-

키스양평제이차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
5,100
4,590
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

양평브이제이차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
7,650
6,885

책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충

-

클레멘테제이차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
10,200
9,180

책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충

-

에이치와이에이치제일차㈜

ABCP

주상복합
2021.02.17
30,000
30,000
자금보충약정
-

네추럴에이트제일차㈜

ABCP

주상복합

2021.05.25

9,000
9,000

자금보충약정

-

엘티식스㈜
ABCP
아파트
2021.05.26
17,000
17,000

자금보충약정

-

블링크제사차
㈜

ABSTB
아파트
2021.07.29
10,000
10,000

자금보충약정

-

에코스완㈜

ABSTB

아파트
2021.09.08
14,000
14,000

책임준공 미이행시 채무인수

바. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

사. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
17,000
-
-1,500

총차입금
-
-
548,204
3.10%
-57,762

매출액
-
-
1,565,318
1.09%
-1,220,135

매출채권
-
-
203,447
8.36%
-19,967

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

- 공시대상기간동안 해당사항 없음

나. 행정기관의 제재현황

- 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
(금전적 제재금액 포함
사 유
근거법령
재발방지를 
위한 대책

2019.01.29
서울지방국세청

㈜한라

- 법인세 등 세무조사에 따른 
 추징(추징금32,894백만원,

 2019.03.15 납부완료)

지출경비 세법상 비용 미인정 등
- 법인세법 제25조 등
-조세범처벌법 제3조 제1항, 제18조

- 직원 법규범/윤리교육 강화
- 업무지도 및 관리감독 강화

다. 단기매
매차익 미환수 현황

-
공시대상기간동안 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

-
공시대상기간동안 해당사항 없음

나. 합병등의 사후정보

-
공시대상기간동안 해당사항 없음

다. 녹색경영

[지배회사]

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
- 연결회사는「저탄소 녹생성장 기본법」제42조5항에 따른 관리업체에 해당하지 않으나 자발적으로 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 조사/보고하고 있습니다.

(2) 대응현황(인증현황 등)

구분
현황
연도
비고

인증현황
ISO 14001
1997
인증기관-bsi

활동내역
자발적 온실가스 배출량 조사
2015
-

전사 온실가스 배출량 관리시스템 구축
2018
-

수상현황

건설환경우수사례 경진대회

- 환경공단 이사장상

- 국토교통부장관상

- (사)건설환경협회장상

2011
2015
2019
-

(2) 기타 환경규제 활동

- ESG 경영 실천을 위해 ESG실 및 환경전담 조직(녹색경영팀) 구성
- ESG 경영전략 및 목표 수립

라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
만료일
인증부처
근거법령
인증내용
비고

건설신기술
2013-01-04
2028-01-03
국토교통부
건설기술관리법
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한 가설교량 공법(CAP공법)
-

건설신기술
2013-01-21
2028-01-20
국토교통부
건설기술관리법
천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법
-

건설신기술
2017-09-05
2025-09-04
국토교통부
건설기술관리법
터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템
-

건설신기술
2019-07-12
2027-07-12
국토교통부
건설기술관리법
ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법
-

건설신기술
2019-08-22
2027-08-22
국토교통부
건설기술관리법
회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
-

환경신기술
2015-11-03
2022-11-02
환경부
환경기술 및 
환경산업 지원법
O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 
소수력 발전기술
-

방재신기술
2021-05-11
2026-05-10
행정안전부
자연재해대책법
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한 가설교량 공법(CAP공법)
-

마. 보호예수 현황

-
공시대상기간동안 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜한라지엘에스

2006.12.27
경기도 화성시 동탄물류로 69, 305호(신동)
물류임대업
175,696
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

㈜한라세라지오
1992.04.30
경기도 여주시 여양로 530
골프장운영업
129,650
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

목포신항만운영㈜
2009.02.05
전라남도 목포시 신항로294번길 45
항만시설의
위탁관리 및 운영 등
17,320
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

배곧신도시지역
특성화타운㈜
2014.04.30
경기도 시흥시 서해안로 405, 1층
주택건설사업 등
88,470
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

한라오엠에스㈜
2007.01.16
경상북도 안동시 경북대로 359
폐기물 소각 설비 
제조/운영 등
26,114
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

Halla Corporation
America
2013.02.08
955 Meriwether Park Drive, Hogansville,
Troup County, Georgia 30230, USA
건설업
316
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

Halla E&C Mexico
S. de R.L. de C.V.
2015.07.13
Calle Rio Volga 0214 Ramos Arizpe, 
Coahuila,CP 25900, Mexico
건설업
310
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)한라홀딩스
131311-0030042

(주)만도
131311-0140776

(주)한라
110111-0274699

비상장
41
만도모빌리티솔루션즈(주)
131311-0264831

만도헬라일렉트로닉스(주)
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

(주)위코
131411-0140633

(주)만도차이나홀딩스
131311-0119630

(주)한라지엘에스
134811-0132001

한라오엠에스(주)
110111-3600370

(주)한라세라지오
134911-0005074

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

(주)제이제이한라
110111-0984842

한라리츠운용(주)
110111-7802716

Mando (Beijing) Automotive Components R&D Center Company Ltd.
-

Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
-

Mando (Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
-

Mando (Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
-

Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
-

Mando (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd.
-

Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

Mando Corporation Mexico
-

Mando Softtech India Private Limited
-

Mando Automotive India Limited
-

Mando Corporation Europe GmbH
-

Mando Corporation Poland Sp. z o.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

Uriman Inc.
-

Meister Logistics Corporation America
-

Halla Trading Co., Ltd Shanghai
-

Halla Meister(Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
-

Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co.,Ltd.
-

Halla Meister Global Transportation.LLC
-

Halla Corporation America
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-

Mando-Hella Electronics Automotive India Pvt. Ltd.
-

Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd
-

Halla Corporation Berlin Gmbh
-

※
해외법인의 경우 법인등록번호를 기재하지 않습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

목포신항만운영㈜
비상장
2009.02.05
경영참가
1,000
200,000
100.00
2,076
-
-
-
200,000
100.00
2,076
17,320
2,916

한라엔컴㈜
비상장
2012.12.20
일반투자
74,594
776,657
15.00
8,403
-
-
-
776,657
15.00
8,403
182,857
14

㈜한라지엘에스
비상장
2012.12.03
경영참가
15,000
5,224,193
100.00
128,853
-
-
-
5,224,193
100.00
128,853
175,696
3,638

한라오엠에스㈜
비상장
2013.02.22
경영참가
28,805
4,800,000
100.00
10,826
-
-
-
4,800,000
100.00
10,826
26,114
1,632

Halla Corporation America
비상장
2013.03.05
경영참가
272
250,000
100.00
272
-
-
-
250,000
100.00
272
316
-3

경산에코에너지
비상장
2013.10.28
단순투자
731
146,280
6.60
731
-
-
-
146,280
6.60
731
26,151
-1,440

㈜한라세라지오
비상장
2013.07.25
경영참가
72,005
3,095,334
100.00
63,943
-
-
15,600
3,095,334
100.00
79,543
129,650
8,403

배곧신도시지역특성화타운㈜
비상장
2014.04.29
경영참가
3,750
475,000
100.00
4,750
-
-
-
475,000
100.00
4,750
88,470
2,446

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
비상장
2015.11.23
경영참가
1
4,455
99.00
1
-
-
-
4,455
99.00
1
310
63

한라(천진)방지산자문(유)
비상장
2017.11.08
경영참가
1,285
3,100,000
100.00
685
-3,100,000
-685
-
-
-
-
1,092
-1,017

㈜케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사
비상장
2016.06.14
단순투자
5,700
228,000
22.71
5,700
-
-
-
228,000
22.71
5,700
111,071
-578

KTB 칸피던스사모부동산 투자신탁제 57 호
비상장
2014.03.06
단순투자
50,000
-
89.2
112,737
-
-
-
-
89.18
112,737
317,634
-1,397

수원광명고속도로펀드㈜
비상장
2011.03.09
단순투자
176
-
2.94
5,065
-
-
-
-
2.94
5,065
223,084
1

수도권서부고속도로㈜
비상장
2011.03.09
단순투자
1,365
273,000
0.56
1,330
-
-
-
273,000
0.56
1,330
960,885
-53,775

포항영일신항㈜
비상장
2004.05.10
단순투자
10,553
2,110,680
13.53
-
-
-
-
2,110,680
13.53
-
119,155
-6,087

경기남부도로㈜
비상장
2008.08.04
단순투자
1,858
404,326
3.03
1,667
-
-
-
404,326
3.03
1,667
284,744
-1,477

화성도시고속도로㈜
비상장
2012.06.11
단순투자
944
1,318,180
18.78
12,654
-
-
-
1,318,180
18.78
12,654
163,241
-3,258

인천김포고속도로
비상장
2012.04.25
단순투자
4,479
3,016,880
6.10
4,368
-
-
-
3,016,880
6.10
4,368
978,834
-52,533

경기동서순환도로㈜
비상장
2016.08.03
단순투자
1,145
447,640
2.50
3,757
-
-
-
447,640
2.50
3,757
533,298
-1,537

평택동부도로 주식회사
비상장
2017.11.23
단순투자
1
1,516,644
47.28
13,339
-
-
-
1,516,644
47.28
13,339
25,656
-553

립하이 주식회사
비상장
2018.01.27
일반투자
1,000
19,439
4.11
256
-
-
-
19,439
4.11
257
11,424
-2,780

디스코 주식회사
비상장
2020.07.31
일반투자
2,000
6,025
10.90
2,000
-
-
-
6,025
10.90
2,000
4,588
-2,102

주식회사 에어레인
비상장
2020.12.28
일반투자
3,000
105,001
13.04
3,000
-
-
-
105,001
13.04
3,000
13,097
151

씨엘바이아웃제1호 사모투자 합자회사
비상장
2021.03.31
일반투자
31,450
-
-
-
-
31,450
-
-
48.57
31,450
-
-

㈜파라바라
비상장
2021.06.01
일반투자
500
-
-
-
5,000
500
-
5,000
10.64
500
161
-53

엠플러스전문투자형사모부동산신탁25호
비상장
2021.06.30
일반투자
1,375
-
-
-
-
1,375
-
-
25.00
1,375
-
-

옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자 합자회사
비상장
2021.07.20
일반투자
5,000
-
-
-
-
5,000
-
-
44.25
5,000
-
-

케이씨중소중견밸류업제1호사모투자 합자회사
비상장
2021.08.27
일반투자
2,641
-
-
-
-
2,641
-
-
5.00
2,641
-
-

합 계
24,163,279
-
386,414
-3,095,000
40,281
15,600
24,168,279
-
442,295
4,394,848
-109,326

※
KTB 칸피던스사모부동산투자신탁제57호 등 펀드를 통한 간접출자는 지분율을 기재하지 않았습니다.

※

한라천진방지산자문유한공사 및 Halla Corporation America의 수량은 주식수가 아닌 USD이며, Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV의 수량은 주식수가 아닌 MXN으로 수량 합계에서 제외하였습니다.

※

당기 중 한라(천진)방지산자문(유)은 매각하였습니다.

※

당기 연결회사가 보유하고 있는 ㈜한라세라지오 지분 관련하여 156억원 손상환입되었습니다.

※

씨엘바이아웃제1호 사모투자 합자회사, 엠플러스전문투자형사모부동산신탁25호, 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자 합자회사, 케이씨중소중견밸류업제1호사모투자 합자회사, BUILD BLOCK, INC. 는 신규회사로 최근 재무현황이 없습니다.

4. 연구개발 실적(상세)

[지배회사]

연구과제
모듈러 건축 공장제작 최적화 연구

수행기관
㈜한라, 아주대학교, 포스코A&C, ㈜유창

연구기간
2014.09 ~ 2021.07

연구결과
- 국내외 모듈러 건축 설비시스템 분석 및 개선
- 기존 모듈러 건축 공장제작율 향상

기대효과
- 모듈러용 건축 설비시스템 개발을 통한 품질향상 및 공정단축

비 고
- 당사 사업 포트폴리오 다각화

연구과제
철도인프라 생애주기 관리를 위한 BIM 기반 통합플랫폼 개발사업

수행기관
㈜한라, 경상대학교산학협력단, 서울과학기술대학교산학협력단, 한국철도시설공단, ㈜태성에스엔아이

연구기간
2020.04 ~ 2024.12

연구결과
- 철도인프라 BIM을 활용한 시공·준공 관리 평가 시스템 개발
 - BIM을 활용하여 공정 및 품질 관리를 위한 디지털 트윈 모델 생성 기술 개발 및 검증
 - 철도 인프라 BIM 시공 단계 평가기준 및 평가체계 개발

기대효과
- BIM 운영체계 및 스마트 건설 활용 조기 정착
- 철도인프라 BIM 설계 프로세스를 반영하여 생산성 향상을 통한 공사비 절감 효과
- 첨단 ICT 기술의 철도인프라 시공단계 적용 기술확보로 철도시설사업의 시공관리 능력 첨단화

비 고
-

연구과제
항만건설기술 첨단화 방안 연구

수행기관
㈜한라, 해양과학기술원

연구기간
2020.04 ~ 2021.02

연구결과
- 항만건설현장 첨단화를 위한 중장기 로드맵 수립
- 즉시 도입가능기술 현장 실증(부산신항서컨테이너2차 현장 적용)

기대효과
- 스마트항만 건설관련 중장기 로드맵 수립 참여
- 연구용역을 통한 스마트 항만 건설기술 현장 적용 및 실증

비 고
-

연구과제
스마트 지반정보 관리 및 침하예측시스템 구축 연구

수행기관
㈜한라, 한국건설기술연구원, 아이씨티웨이, 공간인소프트, 세광, 서울대, 인천대, 소다시스템

연구기간
2021.04~2024.02

연구결과
- 디지털 기반 지반정보 DB 및 통합지반관리시스템 구축
- 침하예측 기법 개선방안 및 검증
- 계측관리 첨단화 방안

기대효과
- 드론 라이다 측량을 활용한 침하예측 기법 개선 및 검증

비 고
-

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

연구과제
고농도 유기성 폐기물의 고효율 바이오메탄 생산 공정 개발

수행기관
한라오엠에스(주), 고등기술연구원, 한양대학교

연구기간
2017. 06 ~ 2019. 12

연구결과
음식물류 폐기물과 하수슬러지의 짧은 체류시간에 최대의 바이오메탄 생산 효율을 위해 Anaerobic Digestion ElutriatedPhased Treatment (ADEPT) 공정을 적용. 전처리를 통한 음식물류 폐기물의 유분 및 하수슬러지 고형물을 최대한 가용화하여 기질과 미생물의 접촉 기회와 미생물 활성도를 증가 시켜 산 생성 및 메탄 생성 효율을 증가 시키는 특징을 가짐. 
ADEPT 공정은 메탄 형성조의 유출수를 산 생성조로 반송시키는 세정 (Elutrating) 과정을 통해 메탄 형성조로 보내어지는 용존성 물질 최대화 및 산 생성조의 유기산 증가로 인한 pH 저하 방지, 공정의 HRT(체류시간)와 메탄 형성 미생물의 SRT 분리를 통한 공정 전체의 세류시간 감소 등의 이점이 있음. 또한, 같은 유기물 부하 및 유량하에서 기존 혐기성 소화에 비해 체류시간이 약 3배가량 짧기 때문에 혐기성 반응기 용적이 적게 소모된다는 장점이 있음.

기대효과
- 국내 신재생에너지 비중은 2030년 11%로 설정되어 있으며, 정부는 신재생에너지를 확대 보급할 계획을 가지고 있음. 
 바이오가스 산업은 신재생에너지 사용 의무화 제도에 대비한 대체연료 공급 가능하며, 자동차 연료화 할 경우 배출 가 스의 70%를 저감할 수 있는 친환경 연료임. 
- 본 대상기술은 음식물류 폐기물을 포함하여 하수슬러지, 축산폐수 등 다양한 형태의 바이오매스에 적용될 수 있는 기술 적/경제적 효용성이 높으므로, 대상기술의 개발은 국내 신재생 에너지 보급률을 크게 향상시킬 수 있음.

비고
- 관련 연구논문 발표
- 특허 공동 출원

연구과제
바이오에너지 발전사업화 맞춤형 고급인력 양성사업

수행기관
서울과학기술대학교 (박중구 교수), 한라오엠에스(주), 하이젠, 삼천조명, 그린에너지개발, 이크로스, 에티스

연구기간
2017. 03 ∼ 2020. 02

연구결과
산학공동프로젝트 수행 및 캡스톤디자인 과목 활용을 통해 바이오에너지 발전산업 및 바이오매스 연료화 기술개발 추진및 개발된 바이오에너지 발전시스템 및 바이오매스 연료화 시스템 사업화 추진

기대효과
- 산업체의 수요를 기반으로 가치사슬 기반, 공동의 연구분야를 선정, 연구역량을 집중함으로써 현장성을 강화한 기업현 장 맞춤형 연구인력 양성
- 기술개발인력 부족과 기술개발 투자에 대한 위험성, 이로 인한 관련 산업의 축소와 취업상황 악화 등의 문제를 해소함 으로써 관련 학생 취업률 개선
- 참여기업의 수요가 충분히 반영된 교육프로그램 설계 및 운영, 학생 모집 등을 통해 학위취득 후 즉시 현장투입 가능한 인력을 양성하여 취업연계함으로써 중소기업 인력난 해소 도움
- 기업생태계가 경쟁력을 갖출 수 있도록, 유한책임회사 설립을 통한 신뢰도 높은 바이오에너지 발전산업의 전·후방 산 업연계 공급사슬 네트워크 구축
- 동반자적 네트워크 구축을 통해 산학연계 기반 기술개발 효율성 달성
- 참여 기업의 연구개발 투자 대비 생산량 증대와 경영수지 개선효과가 최대화 될 수 있도록 사업화 지원

비고
- 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 
- 관련 연구논문 발표

연구과제
산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙

수행기관
건국대학교 산학협력단(김한승교수), 한라오엠에스㈜, ㈜아인켐텍, ㈜세화브이엘

연구기간
2017. 09 ~ 2021. 12

연구결과
산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙' 신설을 통한 발전, 철강 등의 주요산업에서 발생하는 대규모 공정부산물(석탄회/제강슬래그)로부터의 무기자원 회수 및 재자원화/에너지소재화 기술 전문지식을 갖춘 융합형 우수인재 양성
무기폐자원 순환 전반에 대한 공학적 지식을 기반으로 거시적 자원정책,자원순환 관련 경제·경영, 제반 법령을 아우르는 종합적 교육 프로그램 구축. 교육 프로그램 구축과 실시에 있어 실무능력 강화를 통한 산업체 특화 전문 인력 양성

기대효과
- 전문 인력양성을 통한 무기폐기물의 자원화 분야의 근본적 활성화 방안 마련
- 무기 폐기물 업사이클링 분야 활성화를 통한 자원의 선순환구조 확립 및 녹색산업 성장 동력원 확충
- 산업 폐기물(석탄회/제강슬래그)의 선택적 무기자원회수 및 소재화와 이를 이용한 에너지/환경분야 적용과 신산업 
 창출

비고

- 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크

- 관련 연구논문 발표

5. 지적재산권 현황(상세)

[지배회사]

종류
취득일
내용
근거법령
향후 기대효과

환경 신기술
15.11.03
O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 소수력 발전기술
환경기술개발 및 지원에 관한 법률
에너지 절감

건설 신기술
13.01.04
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한가설교량 공법(CAP공법)
건설기술관리법
-

건설 신기술
13.01.21
천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술
17.09.05
터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템
건설기술관리법
-

건설 신기술

19.07.12
ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술

19.08.22
회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
건설기술관리법
-

방재신기술
21.05.11
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한 가설교량 공법(CAP공법)
자연재해대책법

특허
10.01.18
수변 어소블럭
특허법

환경보전

특허
10.01.22
가설교량 및 이의 시공방법
특허법
-

특허
10.01.26
건축물의 복합보 공법 및 그 구조
특허법
-

특허
10.02.25
생물학적 용출기술과 전기동력학적 기술의 통합공정을 이용한 중금속 오염토양 정화방법
특허법
환경보전

특허
10.05.07
오염 준설토 처리장치 및 그 처리방법
특허법
환경보전

특허
10.06.09
금속환원 미생물에 의해 향상된 전기동력학적 기술을 이용한 비소 및 중금속으로 오염된 토양의 정화방법
특허법
환경보전

특허
10.08.17
자기장을 이용한 중금속 오염 미세토양 슬러리 정화 방법
특허법
환경보전

특허
10.08.18
버킷 기초를 활용한 해양 말뚝 보강장치
특허법
환경보전

특허
11.04.27
준설토 재활용 확대를 위한 오염 퇴적토 처리 방법 및 처리 시스템
특허법
환경보전

특허
11.06.10
차번인식기(LPR)의 카메라 장치 케이스
특허법
-

특허
11.12.01
반파 정류와 전파 정류를 연계한 혼합 전원공급방식 및 2차원 전극배열에 의한 전기동력학적 중금속 오염토양 정화방법 및 정화장치
특허법
환경보전

특허
12.04.03
중금속 오염토양의 정화를 위한 생용출 미생물처리기술과 동전기 기술의 통합형 정화장치
특허법
환경보전

특허
12.06.13
자천공 비배토 스큐류파일을 이용한 가압 그라우팅공법
특허법
-

특허
12.09.17
컨베이어 벨트 이동장치
특허법
-

특허
13.01.08
무가시설 지하구조물 시공방법
특허법
-

특허
13.01.15
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
13.05.21
소수력 발전장치 및 그 제어방법
특허법
에너지 절감

특허
13.06.27
공간 활용 건축물 시공방법
특허법
-

특허
13.09.13
부유습지시설 보호구조물
특허법
환경보전

특허
13.08.20
소수력 발전장치
특허법
에너지 절감

특허
13.08.29
굴절지지대를 이용한 버팀보 지지장치
특허법
-

특허
13.10.30
하수폐열 회수장치
특허법

에너지 절감

특허
13.11.13
석면 함유 슬레이트 해체용 작업장치
특허법
-

특허
13.11.28
식생공간 조성 및 우수 여과 기능을 갖는 하안 구조물
특허법
환경보전

특허
13.12.23
수면 부유시설 보호구조물
특허법
환경보전

특허

13.12.26
하안굴곡 유도 및 생물서식 공간 조성을 위한 생태하안 구조물
특허법
환경보전

특허
13.12.02
마감재 설치구조
특허법
-

특허
14.01.27
어류 서식지 복원을 위한 생태환경 분류방법
특허법
환경보전

특허
14.03.13
생물이동통로를 겸한 수변 생태습지
특허법
환경보전

특허
14.02.25
고효율 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허
14.03.12
유량변동 대응기능을 가진 사이펀식 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허

14.05.27
앵커 체결이 가능한 단열형 간격유지봉, 이를 이용한 마감재 설치구조 및 단열재 지지구조
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
14.08.19
어도조사용 어류채집장치
특허법
-

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치의 제어방법
특허법
에너지 절감

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치
특허법
에너지 절감

특허
14.12.18
일체형 급/배기덕트를 이용한 주방환기장치
특허법
-

특허
14.12.18
전열교환기 연동형 주방 환기장치 및 그 환기방법
특허법
-

특허
15.10.15
구조물의 벽체와 외부단열재가 일체로 형성되는 시공구조 및 방법
특허법
-

특허
16.01.29
수변 수달서식소
특허법
환경보전

특허
14.07.25
복합부유습지시설(일본)
특허법
환경보전

특허
15.02.10
복합부유습지시설(미국)
특허법
환경보전

특허
16.09.28
거푸집의 자동 수직도 보정장치 및 이를 갖는 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
16.10.31
독립형 라운지시설이 구비된 공동주택
특허법
-

특허
16.10.26
터널 공사현장의 작업자 안전관리 시스템
특허법
-

특허
16.12.12
분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법
특허법
-

특허
17.04.05
분리형 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
17.05.31
외단열 동시 공사용 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
15.04.24
거더의 시공방법 및 이를 이용한 무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
근입 안전성이 우수한 벽체부재 및 이를 이용한 지중벽체와 그 시공방법
특허법
-

특허
16.09.08
마이크로파일 시공방법
특허법
-

특허
17.11.02
건물용 배관모듈 및 이를 이용한 건물배관 시공방법
특허법
-

특허
18.07.16
비누받침 일체형 손빨래 걸이
특허법
-

특허
18.08.21
건축용 케이지 장치
특허법
-

특허
18.09.17
SMALL HYDROPOWER GENERATION APPARATUS AND METHOD OF CONTROLLING THE SAME’ (베트남)
특허법

에너지 절감

특허
18.10.02
분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법(분리 특허)
특허법
-

특허
19.07.03
하수열 회수시스템
특허법
에너지 절감

특허
20.01.06
폐단면 합성 기둥 및 이의 제작 방법
특허법
-

특허
20.01.22
소수력 발전장치 및 그 제어방법(필리핀)
특허법
에너지 절감

특허
20.03.02
폐단면 합성 기둥과 철골보 연결 구조 및 이의 시공 방법
특허법
-

특허
20.03.25
버팀보용 굴절지지대

특허법

-

특허
20.04.01
폐단면 합성 기둥 과 철골보 연결구조 및 이의 시공 방법

특허법

-

특허
20.05.22
도어 시스템 모듈

특허법

-

특허
20.08.03
기둥부재와 와이드보의 접합구조 및 바닥구조체

특허법

-

특허

21.02.22
수직 배관 설치시 편심보정 커넥터 유니트

특허법

-

디자인특허
19.05.03
확대굴착용 오거축
특허법

-

상표권
95.08.22.
시그마타워(도형복합) 상표
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
95.08.22.
시그마타워(문자복합) 상표
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
98.12.11.
비발디(일반) 상표 및 서비스표
상표법(~2028.12.11)
-

상표권
03.12.17.
비발디(영문일반) 서비스표
상표법(~2023.12.17)
-

상표권
04.10.14.
비발디(도형복합) 서비스표

상표법(~2024.10.14)

-

상표권
13.01.31.
비발디(도형) 서비스표

상표법(~2023.01.31)

-

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 
매출기여도

특허
10.11.01
인 여과조 및 막분리장치를 이용한 하폐수처리장치 및 방법
특허법
-

특허
11.10.19
직렬-병렬 가변운전형 침지식 만분리 활성슬러지 장치 및 방법
특허법
-

특허
16.04.26
가변운전형 침지식 막분리 활성슬러지 처리 방법 및 장치
특허법
-

특허
16.10.28
자냉형 고효율 연소 스토커 설비
특허법
-

특허

18.12.31
사이드월 화격자 및 그 설치구조
특허법
-

특허

19.08.06
바이오가스 탈황 방법 및 장치
특허법
-

[종속회사: ㈜한라세라지오]

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 매출기여도

상표권
13.01.01
세라지오 CI-심볼마크, 로그타입
상표법(~2029.05.25)
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음