퓨런티어 — [기재정정]투자설명서 (20220210)
제출인: 퓨런티어

투자설명서
2.0
(주)퓨런티어

정 정 신 고 (보고)

2022년 02월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 02월 03일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 및 기재내용 추가 및 보완

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 11,400원 ~ 13,700원
 
- 공모주식수(예정) : 1,600,000주
 (모집 1,600,000주)
- 모집(매출)가액 총액(예정) : 
18,240,000,000원 ~ 21,920,000,000원

- 일반투자자 배정주식수: 400,000주 ~ 480,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,120,000주 ~ 1,200,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%
- 모집가액 : 15,000원

- 공모주식수 : 1,600,000주
 (모집 1,600,000주)

- 모집가액 총액 : 24,000,000,000원 

- 일반투자자 배정주식수: 400,000주
- 기관투자자 배정주식수: 1,200,000주
- 일반투자자 배정비율: 25.0%
- 기관투자자 배정비율: 75.0%

<요약정보>
요약정보 내용은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에는 정정사항을 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

<Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항>

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법

가. 공모주식의 배정내역
(주2)
(주2)

나. 모집의 방법 등
(주3)
(주3)

라. 상장규정에 따른 상장주선인의
 의무취득분에 관한 사항
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요
(주5)
(주5)

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
(주6)
(주6)

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
(주8)
(주8)

다. 청약에 관한 사항 - (4)
(주9)
(주9)

라. 청약결과 배정방법 - (1)
(주10)
(주10)

라. 청약결과 배정방법 - (2)
(주11)
(주11)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
(주12)
(주12)

나. 인수대가에 관한 사항
(주13)
(주13)

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주14)
(주14)

3. 기타위험

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주15)
(주15)

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주16)
(주16)

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주17)
(주17)

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주18)
(주18)

4. 종합평가결과

가. 평가결과
(주19)
(주19)

나. 희망공모가액의 산출방법 -
 (5) 희망공모가액의 산출 -
 (마) 희망공모가액 결정
(주20)
(주20)

1. 모집에 의한 자금조달 내역
(주21)
(주21)

2. 자금의 사용목적
(주22)
(주22)

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
11,400
18,240,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표
유안타증권
기명식보통주
1,120,000
12,768,000,000
394,531,200
총액인수

공동대표
신한금융투자
기명식보통주
480,000
5,472,000,000
169,084,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.14 ~ 2022.02.15
2022.02.17
2022.02.14
2022.02.17
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액" 또는 "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의
『
4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간) 
※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 08월 20일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 발행회사는 공모 실적, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 조달금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 추가적인 성과수수료를
지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
383,040,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
164,160,000원

합 계
48,000주
547,200,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원
기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
15,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표
유안타증권
기명식보통주
1,120,000
16,800,000,000
692,160,000
총액인수

공동대표
신한금융투자
기명식보통주
480,000
7,200,000,000
296,640,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.14 ~ 2022.02.15
2022.02.17
2022.02.14
2022.02.17
-

주1)

모집(매출)가액 (이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액
인
15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,000원
으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간) 
※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 08월 20일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0% (기본수수료 3.0% + 성과수수료 1.0%)에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결
정한
확
정공모가액인

15,000원

기준입니다.

또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
216,000,000원

합 계
48,000주
720,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결
정한
확
정공모가액인

15,000원

기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
400,000주
~ 480,000주
25.00%
~30.00%
11,400원
(주1)
4,560,000,000원
~ 5,472,000,000원
-

기관투자자
1,120,000주
~ 1,200,000주
70.00%
~75.00%
12,768,000,000원
~ 13,680,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
18,240,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.
다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
400,000주
25.00%

15,000원
(주1)

6,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
75.00%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
24,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.
다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3) 정정 전

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반청약자
400,000주
~ 480,000주
25.00%
~30.00%
11,400원
4,560,000,000원
~ 5,472,000,000원
-

기관투자자
1,120,000주
~ 1,200,000주
70.00%
~75.00%
12,768,000,000원
~ 13,680,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
18,240,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
1,120,000주
70.0%
11,400원
12,768,000,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
480,000주
30.0%
5,472,000,000원

합 계
1,600,000주
100.0%
18,240,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
280,000주
~ 336,000주
70.0%
11,400원
3,192,000,000원
~ 3,830,400,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
120,000주
~ 144,000주
30.0%
1,368,000,000원
~ 1,641,600,000원

합 계
400,000주
~ 480,000주
100.0%
4,560,000,000원
~ 5,472,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 중 유안타증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3) 정정 후

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반청약자
400,000주
25.00%
15,000원
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
75.00%
18,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
24,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
1,120,000주
70.0%
15,000원
16,800,000,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
480,000주
30.0%
7,200,000,000원

합 계
1,600,000주
100.0%
24,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
280,000주
70.0%
15,000원
4,200,000,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
120,000주
30.0%
1,800,000,000원

합 계
400,000주
100.0%
6,000,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 중 유안타증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한
확
정공모가액인

15,000원 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주4) 정정 전

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

공동대표주관회사
유안타증권㈜
33,600주
11,400원
383,040,000원
-

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
14,400주
164,160,000원
-

합 계
합 계
48,000주
547,200,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원
기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

<주4 - 정정 후> 

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

공동대표주관회사
유안타증권㈜
33,600주
15,000원
504,000,000원
-

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
14,400주
216,000,000원
-

합 계
합 계
48,000주
720,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원

기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주5) 정정 전

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 공모희망가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,400원 ~ 13,700원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 공모희망가액의 범위는 ㈜퓨런티어의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)

공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,400원 ~ 13,700원

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜퓨런티어의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,120,000주
~ 1,200,000주
70.00%
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000 주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 400,000주 ~ 480,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주6) 정정 후

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,200,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000 주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
400,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주7) 정정 전

(기재 추가)

(주7) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
 주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
 주2)
거래실적 무

건수
794
26
207
469
20
76
1,592

수량
931,903,000
29,810,000
239,494,000
543,378,000
23,300,000
74,620,000
1,842,505,000

경쟁률
776.59
24.84
199.58
452.82
19.42
62.18
1,535.42

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외 기관투자자

주3) 경쟁률은 기관투자자 수요예측 최고 한도인 1,200,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
728
856,724,000
25
28,610,000
194
227,394,000
459
535,382,000
19
22,800,000
73
72,200,000
1,498
1,743,110,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
11
9,442,000
1
1,200,000
6
4,850,000
3
2,063,000
-
-
-
-
21
17,555,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
50,000
-
-
-
-
-
-
1
50,000

미제시
55
65,737,000
-
-
6
7,200,000
7
5,933,000
1
500,000
3
2,420,000
72
81,790,000

합 계
794
931,903,000
26
29,810,000
207
239,494,000
469
543,378,000
20
23,300,000
76
74,620,000
1,592
1,842,505,000

주1) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수 (건)
비율
신청수량 (주)
비율

13,700원 초과
1,498
94.10%
1,743,110,000
94.61%

13,700원
21
1.32%
17,555,000
0.95%

11,400원 초과~13,700원 미만
-
0.00%
-
0.00%

11,400원
-
0.00%
-
0.00%

11,400원 미만
1
0.06%
50,000
0.00%

가격미제시
72
4.52%
81,790,000
4.44%

합 계
1,592
100.00%
1,842,505,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
17
20,400,000
-
-
1
1,200,000
7
8,400,000
-
-
7
700,000
32
30,700,000

3개월 확약
59
69,054,000
-
-
6
7,200,000
4
4,800,000
-
-
1
1,200,000
70
82,254,000

1개월 확약
27
32,400,000
-
-
6
7,200,000
16
19,200,000
-
-
8
9,600,000
57
68,400,000

15일 확약
10
12,000,000
1
1,200,000
5
6,000,000
3
3,600,000
-
-
-
-
19
22,800,000

미확약
681
798,049,000
25
28,610,000
189
217,894,000
439
507,378,000
20
23,300,000
60
63,120,000
1,414
1,638,351,000

합 계
794
931,903,000
26
29,810,000
207
239,494,000
469
543,378,000
20
23,300,000
76
74,620,000
1,592
1,842,505,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 퓨런티어와 공동대표주관회사인 유안타증권 주식회사, 신한금융투자 주식회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인 포함)

(주8) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
11,400원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,240,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

일반청약자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 ㈜퓨런티어가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
①
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
①
기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
11,400원 주1)

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,240,000,000원

확정가액
24,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

일반청약자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 ㈜퓨런티어가 협의한 후 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
①
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
①
기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

유안타증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 유안타증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

유안타증권㈜
280,000주
~ 336,000주
주)
50%

주)

유안타
증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 : 28,000 주 ~ 32,000주(온라인, 200%),
 21,000 주 ~ 24,000주 (오프라인, 150%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 14,000 주 ~ 16,000주 (온라인, 100%),
 9,000 주 ~ 11,000주 (오프라인, 70%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
」-
「다. 청약에 관한 사항」-「(3) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

【 유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

신한금융투자㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
120,000주
~ 144,000주
주)
50%

주)

신
한금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 : 12,000주 ~ 14,000주(300%)
 8,000주 ~ 9,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 4,000주 ~ 4,500주(100%)

청약자격의 기준에 관한
사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 -
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(주9) 정정 후

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

유안타증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 유안타증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

유안타증권㈜
280,000주
주)
50%

주)

유안타
증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
28,000 주
(온라인, 200%),

21,0
00 주

(오프라인, 150%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
14,000 주
(온라인, 100%),

9,000 주
(오프라인, 70%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
」-
「다. 청약에 관한 사항」-「(3) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

【 유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

신한금융투자㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
120,000주
주)
50%

주)

신
한금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
12,000주
(300%)

8,000주
(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
4,000주
(100%)

청약자격의 기준에 관한
사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 -
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(주10) 정정 전

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(1,120,000주 ~ 1,200,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (400,000주 ~ 480,000주)를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수
업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인
400,000
주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
80,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10) 정정 후

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (1,200,000주)
를
배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (400,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수
업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인
400,000
주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
80,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주11) 정정 전

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜퓨런티어가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약
자에게
400,000주 ~ 480,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주 ~ 240,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주11) 정정 후

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜퓨런티어가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약
자에게
400,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주12) 정정 전

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
유안타증권㈜
서울특별시 중구 을지로 76
기명식 보통주
1,120,000주
12,768,000,000원
총액인수

공동대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
480,000주

5,472,000,000원

총액인수

주1)
인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준입니다. 상기 인수금액은 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주12) 정정 후

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
유안타증권㈜
서울특별시 중구 을지로 76
기명식 보통주
1,120,000주
16,800,000,000원
총액인수

공동대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
480,000주

7,200,000,000원

총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주13) 정정 전

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
394,531,200원
-

신한금융투자
㈜

169,084,800원
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 발행회사는 공모 실적, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 총 조달금액의 1.0%이내에 해당하는 금액 범위 내에서 추가적인 성과수수료를

지급할 수 있습니다.

주2)
상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주13) 정정 후

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
692,160,000
-

신한금융투자
㈜

296,640,000
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%(기본수수료 3.0%+성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주14) 정정 전

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 ㈜퓨런티어의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
383,040,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
164,160,000원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 발행회사인 ㈜퓨런티어와 협의하여 제시한 공모희망가액인 11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

(주14) 정정 후

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 ㈜퓨런티어의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
504,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
216,000,000원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 발행회사인 ㈜퓨런티어와 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

(주15) 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
 

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 6,013,480주(75.49%)는 매각이 제한되는 주식입니다.
위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 보유한 3,309,450주 및 2대 최대주주이자 현 대표이사 배상신이 보유한 1,145,000주는 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일부터 3년까지 한국예탁결제원에 의무예탁되며, 그 외 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 840,600주는 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다.

더불어 상장예비심사청구일 전 1년 이내 3자 배정 방식으로 발행한 주식의 취득에 해당하는 67,100주는 상장일로부터 1년간 의무보유 예정이며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 603,330주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항제1호 의 나목에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유 예탁됩니다.
상기 수량을 제외한 1,952,500주(공모 후 약 24.51%)에 대하여 계속보유의무가 없으며,해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주, %))

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한
기간

(상장일 
기준)

매각제한
사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

기존주주

최대주주등

㈜하이비젼시스템

3,309,450

41.54%

-

-

3,309,450

41.54%

3년

(주1)

배상신

1,145,000

14.37%

-

-

1,145,000

14.37%

김인성

365,000

2.95%

-

-

365,000

4.58%

1년

(주2)

정용정

235,000

4.58%

-

-

235,000

2.95%

윤성민

135,000

1.69%

-

-

135,000

1.69%

김성화

58800

0.74%

-

-

58800

0.74%

최형신

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

오승훈

17,400

0.22%

-

-

17,400

0.22%

1년 내 3자배정

조이앤제이파트너스

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

1년

김동성

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

염탁기

12,820

0.16%

-

-

12,820

0.16%

김영석

3,000

0.04%

-

-

3,000

0.04%

투자기간 2년 미만인
벤처금융 또는
 전문투자자

쿼드3호벤처투자조합

320,515

0.37%

-

-

320,515

0.37%

1개월

르네상스자산운용 주식회사

128,210

1.61%

-

-

128,210

1.61%

브릿지폴-수성벤처 투자조합 1호

81,000

1.02%

-

-

81,000

1.02%

에이스수성 신기술투자조합 6호

44,205

0.55%

-

-

44,205

0.55%

쿼드인사이트2호투자조합

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

기타 기존주주

352,500

4.43%

352,500

4.43%

-

-

-

신규주주

IPO공모주(신주모집분)

1,600,000

20.09%

1,600,000

20.09%

-

-

-

상장주선인 의무인수분

48,000

0.60%

-

-

48,000

0.60%

3개월

(주3)

합계

7,965,980

100.00%

1,952,500

24.51%

6,013,480

75.49%

-

(주1)

최대주주인 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 12개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되어야 하나, 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년 간 의무보유를 이행합니다.

(주2)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 12개월(기술성장기업) 간 의무보유을 이행합니다.

(주3)

상장주선인인 유안타증권(주) 및 신한금융투자(주)는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의100분의3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

(주15) 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
 

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 6,013,480주(75.49%)는 매각이 제한되는 주식입니다.
위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 보유한 3,309,450주 및 2대 최대주주이자 현 대표이사 배상신이 보유한 1,145,000주는 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일부터 3년까지 한국예탁결제원에 의무예탁되며, 그 외 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 840,600주는 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다.

더불어 상장예비심사청구일 전 1년 이내 3자 배정 방식으로 발행한 주식의 취득에 해당하는 67,100주는 상장일로부터 1년간 의무보유 예정이며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 603,330주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항제1호 의 나목에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유 예탁됩니다.
상기 수량을 제외한 1,952,500주(공모 후 약 24.51%)에 대하여 계속보유의무가 없으며,해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주, %))

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한
기간

(상장일 
기준)

매각제한
사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

기존주주

최대주주등

㈜하이비젼시스템

3,309,450

41.54%

-

-

3,309,450

41.54%

3년

(주1)

배상신

1,145,000

14.37%

-

-

1,145,000

14.37%

김인성

365,000

4.58%

-

-

365,000

4.58%

1년

(주2)

정용정

235,000

2.95%

-

-

235,000

2.95%

윤성민

135,000

1.69%

-

-

135,000

1.69%

김성화

58800

0.74%

-

-

58800

0.74%

최형신

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

오승훈

17,400

0.22%

-

-

17,400

0.22%

1년 내 3자배정

조이앤제이파트너스

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

1년

김동성

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

염탁기

12,820

0.16%

-

-

12,820

0.16%

김영석

3,000

0.04%

-

-

3,000

0.04%

투자기간 2년 미만인
벤처금융 또는
 전문투자자

쿼드3호벤처투자조합

320,515

4.02%

-

-

320,515

4.02%

1개월

르네상스자산운용 주식회사

128,210

1.61%

-

-

128,210

1.61%

브릿지폴-수성벤처 투자조합 1호

81,000

1.02%

-

-

81,000

1.02%

에이스수성 신기술투자조합 6호

44,205

0.55%

-

-

44,205

0.55%

쿼드인사이트2호투자조합

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

기타 기존주주

352,500

4.43%

352,500

4.43%

-

-

-

신규주주

IPO공모주(신주모집분)

1,600,000

20.09%

1,600,000

20.09%

-

-

-

상장주선인 의무인수분

48,000

0.60%

-

-

48,000

0.60%

3개월

(주3)

합계

7,965,980

100.00%

1,952,500

24.51%

6,013,480

75.49%

-

(주1)

최대주주인 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 12개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되어야 하나, 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년 간 의무보유를 이행합니다.

(주2)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 12개월(기술성장기업) 간 의무보유을 이행합니다.

(주3)

상장주선인인 유안타증권(주) 및 신한금융투자(주)는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의100분의3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

(주16) 정정 전

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 400,000주 ~ 480,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,120,000주 ~ 1,200,000주(공모주식의 70.00% ~ 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,120,000주 ~ 1,200,000주를 대상으로 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주16) 정정 후

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
400,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,200,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,200,000주를 대상으로 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주17) 정정 전

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

유안타증권㈜

보통주

33,600주

383,040,000원

상장 후 3개월

신한금융투자㈜

보통주

14,400주

164,160,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은 공모희망가액인 11,400원~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

(주17) 정정 후

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

유안타증권㈜

보통주

33,600주

504,000,000원

상장 후 3개월

신한금융투자㈜

보통주

14,400주

216,000,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

(주18) 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 18,120백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
23,627백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 전

공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 는 ㈜퓨런티어의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,400원 ~ 13,700원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨런티어의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜퓨런티어의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주19) 정정 후

공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 는 ㈜퓨런티어의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모
가액을
아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,400원 ~ 13,700원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜퓨런티어의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜퓨런티어의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(주20) 정정 전

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜퓨런티어의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[㈜퓨런티어의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

18,094 원

평가액 대비 할인율 (주2)
36.99% ~ 24.28%

희망공모가액 밴드

11,400원 ~ 13,700원

확정 주당 공모가액 (주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. 
2019년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

[2019년 이후 코스닥시장 기술성장기업 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.3

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.4

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.7
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.3
10.52

천랩
2019.12.26
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20

솔트룩스
2020.07.23
42.7
33.2

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.7

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.7
34.6

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

넥스틴
2020.10.08
32.4
17.1

피플바이오
2020.10.19
43
31.6

미코바이오메드
2020.10.22
36.4
20.5

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.7
28

클리노믹스
2020.12.04
41
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.6
40

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
43.73
35.1

큐라클
2021.07.22
32.81
22.47

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
32.81
22.47

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
32.81
22.47

차백신연구소
2021.10.22
32.81
22.47

지니너스
2021.11.08
32.81
22.47

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
32.81
22.47

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평균
36.58
23.10

공동대표주관회사인 유안타증권(주), 신한금융투자(주)는 (주)퓨런티어의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 36.99% ~ 24.28% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,400원 ~ 13,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 후

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜퓨런티어의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[㈜퓨런티어의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

18,094 원

평가액 대비 할인율 (주2)
36.99% ~ 24.28%

희망공모가액 밴드

11,400원 ~ 13,700원

확정 주당 공모가액 (주1)
15,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 확정하였습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. 
2019년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

[2019년 이후 코스닥시장 기술성장기업 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.3

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.4

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.7
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.3
10.52

천랩
2019.12.26
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20

솔트룩스
2020.07.23
42.7
33.2

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.7

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.7
34.6

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

넥스틴
2020.10.08
32.4
17.1

피플바이오
2020.10.19
43
31.6

미코바이오메드
2020.10.22
36.4
20.5

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.7
28

클리노믹스
2020.12.04
41
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.6
40

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
43.73
35.1

큐라클
2021.07.22
32.81
22.47

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
32.81
22.47

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
32.81
22.47

차백신연구소
2021.10.22
32.81
22.47

지니너스
2021.11.08
32.81
22.47

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
32.81
22.47

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평균
36.58
23.10

공동대표주관회사인 유안타증권(주), 신한금융투자(주)는 (주)퓨런티어의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 36.99% ~ 24.28% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,400원 ~ 13,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사
는
상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(주21) 정정 전

가. 자금조달내용

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

18,240,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
547,200

발 행 제 비 용(3)
667,571

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
18,119,629

주1)

모집총액, 발행제비용은 제시 공모희망가액인

11,400원 ~ 13,700원 중 최저가액인 11,400원
기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
563,616
공모금액의 3.0%

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,296
증자금의 0.4%

교육세
659
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
667,571

주)

발행제비용은 제시 공모희망가액인
11,400
원~13,700원 중 최저가액인 11,400원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주21) 정정 후

가. 자금조달내용

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

24,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
720,000

발 행 제 비 용(3)
1,092,755

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
23,627,245

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 15,000원

기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
988,800

공모금액의
4.0%
 (기본수수료 3.0% + 성과수수료 1.0%)

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,296
증자금의 0.4%

교육세
659
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계

1,092,755

주)

발행제비용은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주22) 정정 전

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기
투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을
고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시
인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.01.07
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000

-

13,120

-

-

-

18,120

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 18,120백만원을 우수인력 충원, 시설투자, 연구개발비, 해외진출 영업망구축 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

시설자금

1. 사옥 이전 및 확충비용

2. 사옥 공사 및 리모델링 외

2024년

5,000

우수인력충원

1. 내부통제 시스템 체계화를 위한 충원(5명)

2. 국내외 영업/마케팅 역량 강화를 위한 우수 인력 충원 외(12명)

3. 차세대 혁신 제품 개발 역량 강화를 위한 우수 기술개발 인력 충원 외(33명)

4. 품질/생산 관리 및 현장 셋업/CS 역량 강화를 위한 충원(11명)

2022년 ~ 2025년

3,381

연구개발

1.자율주행 핵심 센서 공정장비 기술 및 자동화 장비 내재화 컴포넌트 고도화 개발 외

2. 신기술 선도 개발, 차세대 제품 출시를 위한 연구 개발

2022년 ~ 2025년

6,000

해외진출

1. 베트남, 중국, 유럽 법인(지사) 설립 및 자본 확충으로 영업력 증대

2. 자율주행 센서모듈 글로벌 핵심공정장비 업체로의 인지도와 위상 강화 인프라 구축

2022년 ~ 2024년

1,900

운영자금

1. 성장 기반 구축을 위한 신 ERP도입

2. 운영 자금 외

2022년 ~ 2023년

1,839

합계

18,120

(1) 시설자금
 
 당사는 지속적으로 별도 사옥을 확보하여 생산시설 확충 및 근무환경개선을 위한 본점 소재지 이전의 필요성을 적극 검토하고 있습니다. 현재 사용중인 노후사옥의 임대를 종료하고 신규 사옥 이전을 추진하여 당사에서 전략적 사업목표로 삼고 있는 자율주행 센서 평가 시스템 데모(Demo) 라인 및 시제품 제작 라인 등 실증라인 시스템을 구축하는데 활용하고자 합니다. 또한 사옥 이전과 관련된 총 비용 중 50억원은 공모자금을 사용하고, 그 외 시설자금은 대출을 통하여 충당하고자 합니다. 
한편, 추가적인 부동산 확보 또는 기존 사옥의 이전 등은 확정된 바 없으나, 당사 기준에 부합하는 부동산 매물 존재 여부, 부동산 가격 급등 등으로 인해 장기거점 확보를 위한 사업 거점 마련에 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우에는 장기거점 확보를 위한 시설자금을 전용하여 기존 사무실의 리노베이션 또는 추가 업무 공간 임대, 화상회의 등 비대면 업무환경 강화 등을 진행할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2024년

합계

시설자금

신규 사옥 이전 비용(건물+토지)
 (국가산업단지 이전 추진 및 기존 공장부지 검토)

4,000

4,000

생산라인 구축(개선)공사

(데모/시제품 제작 라인, 크린룸 등 작업환경)

200

200

사무실 구축(개선)공사

(사무실 인테리어, 집기 구입 / 전산실 등)

250

250

부설연구소 구축(개선)공사

(연구장비 및 집기 교체,구입 / 특수작업환경)

200

200

시설자금

물류환경 구축(개선)공사

(지게차 구입 등 물류이동 기반시설물)

80

80

임직원 복지 생활시설 구축(개선)공사

(임직원 식당 및 운동시설 등 편의시설)

120

120

소방,전기,배수등 기반시설 구축(개선)공사

(냉난방기,배수/환기시설)

150

150

합계

5,000

5,000

(2) 우수인력충원

내부통제 시스템 체계화, 국내외 영업/마케팅 역량 강화, 우수 개발 인력 확보, 고객사 현장 대응 역량 강화를 위한 인력 보강 등 2025년까지 33.8억원을 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

우수인력충원

경영

353

40

89

105

587

생산

90

143

249

156

639

장비개발

183

355

149

342

1,029

부품개발

169

201

263

189

821

개발지원

48

110

39

108

305

합계

3,381

(3) 연구개발

1) Active Align 기술 고도화를 위한 계획

■ In-line Active Align 장비 양산화 개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line 광축 정렬 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 AEI(미국), Trioptics(독일) 등 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

인라인 방식 active algin 장비 컨셉도.jpg
인라인 방식 Active Align 장비 컨셉도

■ Jet Soldering Active Align장비 양산화 개발

기존 Active Align공법은 이미지 센서와 렌즈 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 이미지 센서와 렌즈 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 이미지 센서와 렌즈를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도.jpg
납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도

■ Active Align 관련 고도화 기술선도 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오에 기반한 Active Align 고도화 연구개발을 수행하고, 지재권 중심 기반의 선도 기술 개발 전략을 구축하고자 합니다.

이를 통해 자산 가치가 있는 Active Align 장비 고도화 관련 핵심/원천 특허를 확보함으로써 선점하여 당사의 핵심제품 기술력을 방어하거나, 경쟁 업체들의 보유 특허를 공격하는 수단으로 삼고, 특허의 배타적 독점권 행사에 주력하여 경쟁사의 진입 장벽을 높이는 것은 물론이고, 당사의 무형자산 중 지식 재산 비중도 높여 특허를 통한 시장에서의 회사의 무형적인 인지도와 가치도 함께 강화하고자 합니다.

[특허 IP R&D 프로세스도]

구분

특허 IP-R&D 진행 사항

비고

1단계

1. 시장 환경 및 특허 환경 분석

2. 아이디어, 기술, 특허 분석

3. 장벽 특허 및 미해결과제 도출

전담 변리사와의

협업

2단계

1. 기업기반기술 확보 및 로열티 창출이 가능한 핵심,유망 특허 도출 (개념적 특허 도출)

2. IP 포트폴리오 설계

연구개발자 와의 협업

3단계

1. 특허 IP 획득 전략 수립

2. 유망(핵심, 원천) 특허 설계 및 R&D 수행 기획

3. 실질적인 특허 창출 (국내외 다수의 출원, 등록)

4. IP 포트폴리오 구축

전담 변리사와의

협업

4단계

핵심, 선도 특허 창출 전략 수립하여 시장에서 필요한 IP 포트폴리오 확보함으로써 인지도 확보 효과 기대

다년간의

투자 필요

2) Intrinsic Calibration 기술 고도화

■ In-line Full Auto Intrinsic Calibration 장비 개발

당사는 내부 변수 보정값 추출을 위해 카메라 및 보정차트 위치 셋팅을 자동화하여 다양한 화각을 가진 센싱 카메라별로 최적의 화상 확보가 용이하며 셋팅 및 양산 안정화가 용잉한 솔루션을 고도화 개발하고자 합니다.

또한 In-line 방식의 Intrinsic Calibration 장비 개발을 위해 필요한 내부 변수 보정용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하여, 30% 이상 장비 사이즈를 축소하고, 내부변수 값 추출 시간을 20~30% 이상 단축하여 생산성을 대폭 개선하고자 합니다.

■ 고정밀 내부변수 추출/검증 알고리즘 개발

Intrinsic Calibration 내부 변수 추출 알고리즘을 당사의 영상처리 기술과 접목하여 Reprojection Error(재투영 오차) 및 Projection (투영) 성능 검증용 시뮬레이터 솔루션 확보를 위한 고도화 개발을 추진하고자 합니다.

■ Intrinsic Active Align 장비 개발

Intrinsic Calibration 알고리즘으로 추출한 내부 변수(Cp:중점, FL:포커싱거리, COD:왜곡중점, K:왜곡도 등) 기반의 Active Align 장비를 개발하고 품질 검증 및 Re-work(재작업) 가능한 조립 공정장비 시스템을 개발 하고자 합니다.

■ Intrinsic Calibration 및 왜곡 보정 방법/장치/시스템 관련 특허IP R&D

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 매년 국내외 다수의 특허 출원 및 등록을 진행하여 Intrinsic Calibration 기술 고도화 및 제품화 개발 추진하여, ADAS/자율주행 시장에서 국내외 경쟁업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 당사의 기술력과 제품 인지도를 향상시키고자 합니다.

당사가 독자적으로 개발한 고정밀 내부변수 추출 알고리즘을 통해 센싱카메라의 왜곡 보정 기술에 관한 특허 아이디어들을 도출하고, 20미터 실거리환경에서 자율주행 센서의 성능 평가 솔루션 및 왜곡 보정 방법에 대한 핵심/유망 특허를 확보하고자 합니다.

3) Dual Align 기술 고도화 개발

■ Dual Align 축소 광학계 개발

ADAS/자율주행 스테레오카메라 및 트리플카메라 시장 확대에 대응하기 위하여 Dual Align용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하고, Dual Align 알고리즘 및 장비 구조를 고도화할 계획입니다.

■ In-line Dual Align 장비개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line Dual Align 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

■ Jet Soldering Dual Align개발

기존 Dual Align공법은 카메라와와 카메라를 연결하는 고정 기구부품 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 카메라와 카메라 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 카메라와 카메라를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

4) 라이다(LiDAR) 공정 장비 개발

■ 고정식 라이다(LiDAR)용 Active Align 장비 개발 및 양산화

당사는 국내 S社, 해외 O社 등의 개발 시제품 제작 대응을 통해 국내외 라이다(LiDAR) 양산을 위한 핵심공정장비 개발을 추진하고 고객사 제품 및 공정에 최적화된 양산 제품을 확보하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 후공정장비 개발

당사는 라이다(LiDAR) 제품내에서 이물 검사, 센싱 정밀성 검사, 보정(Calibration)장비를 개발하여 관련 시장을 선점하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 장치/구조/방법/시스템 관련 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유한 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오 기반으로 자율주행 핵심 센서인 라이다(LiDAR)조립/검사 장비 고도화 연구개발을 수행하여 지재권 중심 기반의 선도 기술개발 전략을 구축하고자 합니다.

S社, O社 등 글로벌 라이다(LiDAR) 업체와의 협업을 통하여 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 핵심/원천 특허를 공동 개발 및 확보함으로써 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 시장 및 매출을 선점하고, 경쟁사들의 진입 장벽을 높여 자율주행 라이다(LiDAR) 시장에서의 당사 인지도를 강화하고자 합니다.

5) 자율주행 센서 관련 선도개발 (FAST 플랫폼 개발)

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) 실증 검증 시스템 및 플랫폼개발

당사가 보유하고 있는 Active Align, Intrinsic Calibration, 카메라의 센싱 성능을 실거리 차트 타겟으로 검증하는 시스템 등 기존 보유 기술이 총망라된 FAST (Furonteer Autonomous Sensor Test : 퓨런티어 자율주행 센싱 평가) 플랫폼을 고도화하여 다양한 형태의 핵심 센서들에 대한 평가 표준 시스템을 개발 구축하고자 합니다.

FAST Platform

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) MTF챔버 신뢰성검증 시스템개발

당사는 ADAS/자율주행 핵심 센서에 대한 저온/고온 신뢰성 검사 솔루션을 개발하여 -40도에서 +100도의 온도 변화에 따른 카메라 해상력 변화 테스트 및 신뢰성 검증 솔루션을 개발하고자 합니다.

■ 차세대 자율주행 핵심 센서 공정장비 개발

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 향후 시장에서 필요한 차세대 자율주행 핵심 센서에 대한 조립/검사 공정 기술에 관한 핵심/유망 특허를 출원 및 등록하고, 해당 기술의 고도화 및 제품화 개발을 수행하여 ADAS/자율주행 시장에서의 국내외 경쟁 업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 글로벌 Tier-1 업계에서 당사의 기술력과 제품 인지도를 극대화하고자 합니다.

6) 자동화 검사장비관련 컴포넌트 개발

■ EtherCAT 통신 방식의 다축 모션제어기 개발

당사의 모션 제어 기술 및 신호 처리 기술을 접목하여 64축이상 EtherCAT 방식 모션 제어기 제품과 EtherCAT방식 Slave I/O(입출력) 보드 제품 및 EtherCAT 방식 다축 스테핑 드라이버 제품을 양산화 개발하여 국내 모션 제어기 시장에 성공적으로 진입하고 내재화를 통한 원가/납기 경쟁력 확보는 물론 반도체, 디스플레이, 카메라모듈 등 자동화 공정 장비 시장에서의 시장 경쟁력을 확보하고자 합니다.

■ 차량용 카메라 표준 광원개발

당사의 광기반 자동 조도 보정 기술을 고도화하여 전장용 카메라 적분구 등 고부가 표준 광원 및 관련 보정기술을 확보하고, 자동화 광원 보정을 위한 SW 시뮬레이터 및 측정 평가 시스템을 개발하고자 합니다.

(4) 해외진출비용

베트남, 중국/대만, 북미, 유럽 법인 설립 및 인력/인프라 확충을 통하여 ADAS/자율주행 솔루션 공급사, 완성차 OEM 및 전장Tier-1 해외 고객사에 대한 판매 확대를 위한 마케팅 역량을 강화하고, 유지 보수 서비스 체제 구축을 통하여 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

해외진출

베트남법인설립

500

500

중국 법인설립

0

500

500

유럽 법인설립

0

500

500

영업 외곽조직 운영

0

400

400

합계

1,900

(5) 운영자금

내부통제, 내부회계, ESG 경영 등 경영체질 개선 및 시스템화를 위한 ERP고도화 작업 및 원자재 구매 비용으로 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

ERP 고도화

150

150

-

300

원재료 및 비품 매입

1,000

539

-

1,539

합계

1,839

(주22) 정정 후

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기
투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을
고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시
인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2022.
02.10

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
18,627
-
-
-
23,627

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
23,627백만원을 우수인력 충원, 시설투자, 연구개발비, 해외진출 영업망구축 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

시설자금

1. 사옥 이전 및 확충비용

2. 사옥 공사 및 리모델링 외

2024년

5,000

우수인력충원

1. 내부통제 시스템 체계화를 위한 충원(5명)

2. 국내외 영업/마케팅 역량 강화를 위한 우수 인력 충원 외(12명)

3. 차세대 혁신 제품 개발 역량 강화를 위한 우수 기술개발 인력 충원 외(33명)

4. 품질/생산 관리 및 현장 셋업/CS 역량 강화를 위한 충원(11명)

2022년 ~ 2025년

3,381

연구개발

1.자율주행 핵심 센서 공정장비 기술 및 자동화 장비 내재화 컴포넌트 고도화 개발 외

2. 신기술 선도 개발, 차세대 제품 출시를 위한 연구 개발

2022년 ~ 2025년

6,000

해외진출

1. 베트남, 중국, 유럽 법인(지사) 설립 및 자본 확충으로 영업력 증대

2. 자율주행 센서모듈 글로벌 핵심공정장비 업체로의 인지도와 위상 강화 인프라 구축

2022년 ~ 2024년

1,900

운영자금

1. 성장 기반 구축을 위한 신 ERP도입

2. 운영 자금 외

2022년 ~
2024년

7,346

합계

23,627

(1) 시설자금
 
 당사는 지속적으로 별도 사옥을 확보하여 생산시설 확충 및 근무환경개선을 위한 본점 소재지 이전의 필요성을 적극 검토하고 있습니다. 현재 사용중인 노후사옥의 임대를 종료하고 신규 사옥 이전을 추진하여 당사에서 전략적 사업목표로 삼고 있는 자율주행 센서 평가 시스템 데모(Demo) 라인 및 시제품 제작 라인 등 실증라인 시스템을 구축하는데 활용하고자 합니다. 또한 사옥 이전과 관련된 총 비용 중 50억원은 공모자금을 사용하고, 그 외 시설자금은 대출을 통하여 충당하고자 합니다. 
한편, 추가적인 부동산 확보 또는 기존 사옥의 이전 등은 확정된 바 없으나, 당사 기준에 부합하는 부동산 매물 존재 여부, 부동산 가격 급등 등으로 인해 장기거점 확보를 위한 사업 거점 마련에 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우에는 장기거점 확보를 위한 시설자금을 전용하여 기존 사무실의 리노베이션 또는 추가 업무 공간 임대, 화상회의 등 비대면 업무환경 강화 등을 진행할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2024년

합계

시설자금

신규 사옥 이전 비용(건물+토지)
 (국가산업단지 이전 추진 및 기존 공장부지 검토)

4,000

4,000

생산라인 구축(개선)공사

(데모/시제품 제작 라인, 크린룸 등 작업환경)

200

200

사무실 구축(개선)공사

(사무실 인테리어, 집기 구입 / 전산실 등)

250

250

부설연구소 구축(개선)공사

(연구장비 및 집기 교체,구입 / 특수작업환경)

200

200

시설자금

물류환경 구축(개선)공사

(지게차 구입 등 물류이동 기반시설물)

80

80

임직원 복지 생활시설 구축(개선)공사

(임직원 식당 및 운동시설 등 편의시설)

120

120

소방,전기,배수등 기반시설 구축(개선)공사

(냉난방기,배수/환기시설)

150

150

합계

5,000

5,000

(2) 우수인력충원

내부통제 시스템 체계화, 국내외 영업/마케팅 역량 강화, 우수 개발 인력 확보, 고객사 현장 대응 역량 강화를 위한 인력 보강 등 2025년까지 33.8억원을 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

우수인력충원

경영

353

40

89

105

587

생산

90

143

249

156

639

장비개발

183

355

149

342

1,029

부품개발

169

201

263

189

821

개발지원

48

110

39

108

305

합계

3,381

(3) 연구개발

1) Active Align 기술 고도화를 위한 계획

■ In-line Active Align 장비 양산화 개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line 광축 정렬 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 AEI(미국), Trioptics(독일) 등 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

인라인 방식 active algin 장비 컨셉도.jpg
인라인 방식 Active Align 장비 컨셉도

■ Jet Soldering Active Align장비 양산화 개발

기존 Active Align공법은 이미지 센서와 렌즈 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 이미지 센서와 렌즈 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 이미지 센서와 렌즈를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도.jpg
납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도

■ Active Align 관련 고도화 기술선도 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오에 기반한 Active Align 고도화 연구개발을 수행하고, 지재권 중심 기반의 선도 기술 개발 전략을 구축하고자 합니다.

이를 통해 자산 가치가 있는 Active Align 장비 고도화 관련 핵심/원천 특허를 확보함으로써 선점하여 당사의 핵심제품 기술력을 방어하거나, 경쟁 업체들의 보유 특허를 공격하는 수단으로 삼고, 특허의 배타적 독점권 행사에 주력하여 경쟁사의 진입 장벽을 높이는 것은 물론이고, 당사의 무형자산 중 지식 재산 비중도 높여 특허를 통한 시장에서의 회사의 무형적인 인지도와 가치도 함께 강화하고자 합니다.

[특허 IP R&D 프로세스도]

구분

특허 IP-R&D 진행 사항

비고

1단계

1. 시장 환경 및 특허 환경 분석

2. 아이디어, 기술, 특허 분석

3. 장벽 특허 및 미해결과제 도출

전담 변리사와의

협업

2단계

1. 기업기반기술 확보 및 로열티 창출이 가능한 핵심,유망 특허 도출 (개념적 특허 도출)

2. IP 포트폴리오 설계

연구개발자 와의 협업

3단계

1. 특허 IP 획득 전략 수립

2. 유망(핵심, 원천) 특허 설계 및 R&D 수행 기획

3. 실질적인 특허 창출 (국내외 다수의 출원, 등록)

4. IP 포트폴리오 구축

전담 변리사와의

협업

4단계

핵심, 선도 특허 창출 전략 수립하여 시장에서 필요한 IP 포트폴리오 확보함으로써 인지도 확보 효과 기대

다년간의

투자 필요

2) Intrinsic Calibration 기술 고도화

■ In-line Full Auto Intrinsic Calibration 장비 개발

당사는 내부 변수 보정값 추출을 위해 카메라 및 보정차트 위치 셋팅을 자동화하여 다양한 화각을 가진 센싱 카메라별로 최적의 화상 확보가 용이하며 셋팅 및 양산 안정화가 용잉한 솔루션을 고도화 개발하고자 합니다.

또한 In-line 방식의 Intrinsic Calibration 장비 개발을 위해 필요한 내부 변수 보정용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하여, 30% 이상 장비 사이즈를 축소하고, 내부변수 값 추출 시간을 20~30% 이상 단축하여 생산성을 대폭 개선하고자 합니다.

■ 고정밀 내부변수 추출/검증 알고리즘 개발

Intrinsic Calibration 내부 변수 추출 알고리즘을 당사의 영상처리 기술과 접목하여 Reprojection Error(재투영 오차) 및 Projection (투영) 성능 검증용 시뮬레이터 솔루션 확보를 위한 고도화 개발을 추진하고자 합니다.

■ Intrinsic Active Align 장비 개발

Intrinsic Calibration 알고리즘으로 추출한 내부 변수(Cp:중점, FL:포커싱거리, COD:왜곡중점, K:왜곡도 등) 기반의 Active Align 장비를 개발하고 품질 검증 및 Re-work(재작업) 가능한 조립 공정장비 시스템을 개발 하고자 합니다.

■ Intrinsic Calibration 및 왜곡 보정 방법/장치/시스템 관련 특허IP R&D

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 매년 국내외 다수의 특허 출원 및 등록을 진행하여 Intrinsic Calibration 기술 고도화 및 제품화 개발 추진하여, ADAS/자율주행 시장에서 국내외 경쟁업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 당사의 기술력과 제품 인지도를 향상시키고자 합니다.

당사가 독자적으로 개발한 고정밀 내부변수 추출 알고리즘을 통해 센싱카메라의 왜곡 보정 기술에 관한 특허 아이디어들을 도출하고, 20미터 실거리환경에서 자율주행 센서의 성능 평가 솔루션 및 왜곡 보정 방법에 대한 핵심/유망 특허를 확보하고자 합니다.

3) Dual Align 기술 고도화 개발

■ Dual Align 축소 광학계 개발

ADAS/자율주행 스테레오카메라 및 트리플카메라 시장 확대에 대응하기 위하여 Dual Align용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하고, Dual Align 알고리즘 및 장비 구조를 고도화할 계획입니다.

■ In-line Dual Align 장비개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line Dual Align 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

■ Jet Soldering Dual Align개발

기존 Dual Align공법은 카메라와와 카메라를 연결하는 고정 기구부품 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 카메라와 카메라 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 카메라와 카메라를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

4) 라이다(LiDAR) 공정 장비 개발

■ 고정식 라이다(LiDAR)용 Active Align 장비 개발 및 양산화

당사는 국내 S社, 해외 O社 등의 개발 시제품 제작 대응을 통해 국내외 라이다(LiDAR) 양산을 위한 핵심공정장비 개발을 추진하고 고객사 제품 및 공정에 최적화된 양산 제품을 확보하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 후공정장비 개발

당사는 라이다(LiDAR) 제품내에서 이물 검사, 센싱 정밀성 검사, 보정(Calibration)장비를 개발하여 관련 시장을 선점하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 장치/구조/방법/시스템 관련 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유한 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오 기반으로 자율주행 핵심 센서인 라이다(LiDAR)조립/검사 장비 고도화 연구개발을 수행하여 지재권 중심 기반의 선도 기술개발 전략을 구축하고자 합니다.

S社, O社 등 글로벌 라이다(LiDAR) 업체와의 협업을 통하여 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 핵심/원천 특허를 공동 개발 및 확보함으로써 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 시장 및 매출을 선점하고, 경쟁사들의 진입 장벽을 높여 자율주행 라이다(LiDAR) 시장에서의 당사 인지도를 강화하고자 합니다.

5) 자율주행 센서 관련 선도개발 (FAST 플랫폼 개발)

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) 실증 검증 시스템 및 플랫폼개발

당사가 보유하고 있는 Active Align, Intrinsic Calibration, 카메라의 센싱 성능을 실거리 차트 타겟으로 검증하는 시스템 등 기존 보유 기술이 총망라된 FAST (Furonteer Autonomous Sensor Test : 퓨런티어 자율주행 센싱 평가) 플랫폼을 고도화하여 다양한 형태의 핵심 센서들에 대한 평가 표준 시스템을 개발 구축하고자 합니다.

FAST Platform

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) MTF챔버 신뢰성검증 시스템개발

당사는 ADAS/자율주행 핵심 센서에 대한 저온/고온 신뢰성 검사 솔루션을 개발하여 -40도에서 +100도의 온도 변화에 따른 카메라 해상력 변화 테스트 및 신뢰성 검증 솔루션을 개발하고자 합니다.

■ 차세대 자율주행 핵심 센서 공정장비 개발

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 향후 시장에서 필요한 차세대 자율주행 핵심 센서에 대한 조립/검사 공정 기술에 관한 핵심/유망 특허를 출원 및 등록하고, 해당 기술의 고도화 및 제품화 개발을 수행하여 ADAS/자율주행 시장에서의 국내외 경쟁 업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 글로벌 Tier-1 업계에서 당사의 기술력과 제품 인지도를 극대화하고자 합니다.

6) 자동화 검사장비관련 컴포넌트 개발

■ EtherCAT 통신 방식의 다축 모션제어기 개발

당사의 모션 제어 기술 및 신호 처리 기술을 접목하여 64축이상 EtherCAT 방식 모션 제어기 제품과 EtherCAT방식 Slave I/O(입출력) 보드 제품 및 EtherCAT 방식 다축 스테핑 드라이버 제품을 양산화 개발하여 국내 모션 제어기 시장에 성공적으로 진입하고 내재화를 통한 원가/납기 경쟁력 확보는 물론 반도체, 디스플레이, 카메라모듈 등 자동화 공정 장비 시장에서의 시장 경쟁력을 확보하고자 합니다.

■ 차량용 카메라 표준 광원개발

당사의 광기반 자동 조도 보정 기술을 고도화하여 전장용 카메라 적분구 등 고부가 표준 광원 및 관련 보정기술을 확보하고, 자동화 광원 보정을 위한 SW 시뮬레이터 및 측정 평가 시스템을 개발하고자 합니다.

(4) 해외진출비용

베트남, 중국/대만, 북미, 유럽 법인 설립 및 인력/인프라 확충을 통하여 ADAS/자율주행 솔루션 공급사, 완성차 OEM 및 전장Tier-1 해외 고객사에 대한 판매 확대를 위한 마케팅 역량을 강화하고, 유지 보수 서비스 체제 구축을 통하여 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

해외진출

베트남법인설립

500

-
-
-

500

중국 법인설립

-
-

500

-

500

유럽 법인설립

-

-
-

500

500

영업 외곽조직 운영

-
-

400

-

400

합계

1,900

(5) 운영자금

내부통제, 내부회계, ESG 경영 등 경영체질 개선 및 시스템화를 위한 ERP고도화 작업 및 원자재 구매 비용으로 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

ERP 고도화

150

150

-

300

원재료 및 비품 매입

1,000
539
-
1,539

기타 운영자금
1,500
1,500
2,507
5,507

합계

7,346

투 자 설 명 서

2022년 02월 10일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 퓨런티어

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,600,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

24,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 1월 29일

2. 모집가액 :

15,000원

3. 청약기간 :

2022년 2월 14일 ~ 2022년 2월 15일

4. 납입기일 :

2022년 2월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜퓨런티어 : 경기도 성남시 중원구 사기막골로 58 (상 대원동)
3) 유안타증권㈜ : 본점 - 서울특별시 중구 을지로 76
 지점 - 별첨 참조
4) 신한금융투자㈜ : 본점 - 서울특별시 영등포구 여의대 로 70 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.
 
 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.
 
 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.
 
 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
 
 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
 
 구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.
 
 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.
 
 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.
 
 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "퓨런티어", ㈜퓨런티어", "주식회사 퓨런티어", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 퓨런티어를 말합니다.
 
 "공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 유안타증권 주식회사, 신한금융투자 주식회사를 말합니다. 아울러 "유안타증권㈜" 또는 "유안타증권"은 유안타증권 주식회사를 말하며 "신한금융투자㈜" 또는 "신한금융투자"는 신한금융투자 주식회사를 말합니다.
 
 "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 유안타증권(주) 본ㆍ지점망

【유안타증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 중구 을지로 76

콜센터
1588 - 2600

홈페이지
http://www.myasset.com

지점명
주 소

골드센터강남점
서울특별시 강남구 테헤란로 513 K-타워 3층

골드센터대전점
대전 서구 둔산로 144 남원프라자 2층

골드센터목동점
서울시 양천구 오목로 312 제일빌딩 4층 (목동)

골드센터부산점
부산시 부산진구 중앙대로 708 부산파이낸스센터빌딩 3층

골드센터영업부
서울특별시 중구 을지로 76, 유안타증권빌딩 1층

골드센터울산점
울산광역시 남구 삼산로 197, 8층 (달동,유안타증권)

금융센터강릉본부점
강원 강릉시 경강로2109 2층 유안타증권(임당동,문선빌딩)

금융센터광주본부점
광주시 동구 중앙로 198 동양빌딩3층

금융센터구미지점
경상북도 구미시 인동가산로 23(황상동) 강동빌딩 2층

금융센터대구본부점
대구광역시 중구 달구벌대로 2090(남산동) 동양금융센타 2층

금융센터도곡본부점
서울특별시 강남구 언주로30길 10(도곡동) 현대비젼21빌딩 4층

금융센터동북본부점
서울시 노원구 노해로459(상계동) 메가빌딩 4층

금융센터동탄지점
경기도 화성시 동탄반석로 144(반송동), 스카이뷰빌딩 3층

금융센터디지털밸리지점
서울 구로구 디지털로 306, 대륭포스트타워2차 2층

금융센터방배본부점
서울 서초구 방배로 162 예광빌딩 2층

금융센터부천지점
경기도 부천시 원미구 길주로 81(상동) 모건시티빌딩 3층

금융센터상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 46 , ECC빌딩 2층 (치평동)

금융센터서산지점
충남 서산시 안견로 217 삼일상가 2층

금융센터서초본부점
서울특별시 서초구 서초대로 314(서초동) 정보통신공제조합빌딩 6층

금융센터선릉역지점
서울특별시 강남구 테헤란로 333(역삼동) 신도벤처타워 4층

금융센터센텀지점
부산광역시 해운대구 센텀남대로 50 센텀임페리얼타워빌딩 6층

금융센터수성지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2461 1층(범어동, 대구상조빌딩)

금융센터수원본부점
경기 수원시 팔달구 인계동 권광로 181 씨네파크 2층

금융센터순천지점
전라남도 순천시 연향중앙상가길 13(연향동) BYC빌딩 2층

금융센터신림지점
서울 관악구 신림동 86-3 청암두산위브 3층

금융센터안산본부점
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 센트럴타워 4층

금융센터압구정본부점
서울 강남구 신사동 612-1 압구정증권빌딩 5층

금융센터역삼지점
서울 강남구 강남대로 320(역삼동) 황화빌딩 3층

금융센터원주지점
강원도 원주시 서원대로 380(단구동) 동보노빌리티타워 3층

금융센터은평지점
서울 은평구 통일로 842(불광동) 범서쇼핑 3층

금융센터인천본부점
인천 남동구 예술로 138 이토타워 3층

금융센터일산본부점
경기 고양시 일산동구 중앙로 1165 3층 (장항2동, 동양생명빌딩)

금융센터제주본부점
제주특별자치도 제주시 1100로 3351 (노형동) 세기빌딩 1층

금융센터제천본부점
충청북도 제천시 의림대로 167(의림동) 유안타증권빌딩 2층

금융센터종로지점
서울특별시 종로구 종로19, 르메이에르종로타운1 5층(종로1가)

금융센터창원지점
경남 창원시 성산구 상남로 60 오션타워 2층

금융센터천안본부점
충남 천안시 서북구 쌍용2동 1296, 쌍용빌딩 2층

금융센터청담지점
서울특별시 강남구 선릉로 704,청담벤처플라자 3층

금융센터청주본부점
충청북도 청주시 상당구 상당로 58(문화동) 경산매디컬타워 2층

금융센터춘천지점
강원도 춘천시 방송길 108 춘천우체국 1층 유안타증권

금융센터충주지점
충청북도 충주시 중앙로 80(성서동) 네오메디클리닉센타 2층

금융센터침산지점
대구광역시 북구 침산로 124(침산동 245-8) 씨티은행 6층

금융센터포항본부점
포항시 북구 중흥로 301, 신아빌딩 1층(죽도동) 유안타증권

김해지점
경상남도 김해시 내외중앙로 50 정우센타빌딩 4층(외동)

논산지점
충남 논산시 중앙로 395, 해송빌딩 2층 (취암동)

대구서지점
대구광역시 달서구 달구벌대로 1487(용산동) 드림피아 3층

반포PIB센터
서울 서초구 서초중앙로 227 4층(반포4동,진일빌딩)

삼척지점
강원도 삼척시 중앙로 200(남양동), 유안타증권빌딩 2층

상봉지점
서울 중랑구 망우로 410, 삼부빌딩 3층(망우본동)

영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32(여의도동) 여의도파이낸스타워 2층

이천지점
경기도 이천시 이섭대천로 1233(창전동) 화창빌딩 6층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 팔달로 199(고사동) 3층

진해지점
창원시 진해구 충장로 135(여좌동), 유안타증권빌딩 1,2층

태백지점
강원 태백시 황지로 154 황지빌딩 2층

평촌지점
경기 안양시 동안구 시민대로 193, 신용보증기금빌딩 5층

해남지점
전남 해남군 해남읍 중앙1로 99, 삼성생명빌딩 3층

Finance Hub 강남점
서울 강남구 테헤란로 126 대공빌딩 3층 (역삼1동)

MEGA센터분당
경기 성남시 분당구 황새울로 312번길 26 4층(서현동, KT&G분당타워 4층)

MEGA센터잠실
서울특별시 송파구 신천동 7-25, 월드타워 10층

W Prestige 강남센터
서울특별시 강남구 삼성로512, 삼성동오피스빌딩 2층

W Prestige 강북센터
서울시 중구 을지로76(을지로2가) 유안타증권빌딩 5층

주)
유안타증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점망

【신한금융투자(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 70

고객지원센터
1588-0365

홈페이지
http://www.shinhaninvest.com

지점명

주소

TFC강남금융센터

서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층

도곡금융센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층

압구정

서울특별시 강남구 논현로 176길 14 강남증권빌딩 1층

마곡역

서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층

AMC광진금융센터

서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층

구로

서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층

노원역

서울특별시 노원구 동일로 1404 신한은행빌딩 3층

보라매

서울특별시 동작구 보라매로5가길 16 보라매아카데미 타워3층

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층

반포

서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층

청담금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 363 363강남타워 3층

송파

서울특별시 송파구 송파대로167 테라타워B동 2층

잠실신천역

서울특별시 송파구 석촌호수로 61 트리지움상가 2층

목동

서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호

영업부

서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 1층

TFC강북금융센터

서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 센터포인트 돈의문 3층

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 5층

남대문

서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층

TFC서울금융센터

서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층

강릉

강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층

AMC분당금융센터

경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층

수원

경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층

안산

경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층

의정부

경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층

일산

경기도 고양시 일산 서구 중앙로 1442 3층 (신한은행 일산중앙)

평촌

경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층

평택

경기도 평택시 중앙로 52 신한은행빌딩 3층

판교

경기도 성남시 분당내곡로 117 크래프톤타워3층

마산

경상남도 창원시 마산합포구 산호북19길 1 2층(신한은행 마산금융센터)

창원

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 2층 신한은행 창원지점

구미

경상북도 구미시 송원동로 5 신한금융투자빌딩 1층

포항

경상북도 포항시 북구 포스코대로 299 신한은행 포항남금융센터 2층

광주

광주광역시 서구 상무중앙로 9 동양빌딩 2층

수완

광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층

월배

대구광역시 달서구 월배로 92 신한은행 월배지점 사옥 2층

대구위브더제니스

대구광역시 수성구 달구벌대로 2435 두산위브더제니스 상가 202호

대구

대구광역시 중구 달구벌대로 2125 (봉산동 신한은행 빌딩) 3층

대전

대전광역시 서구 대덕대로 227 동서빌딩 2층

유성

대전광역시 유성구 계룡로 92 유성CJ나인파크 2층

금정

부산광역시 금정구 중앙대로 1925 (구서동) 금정타워 2층

동래

부산광역시 연제구 법원로 18 (거제동) 세종빌딩 2층

서면

부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층

울산

울산광역시 남구 삼산로 227 신한은행 울산지점 사옥 3층

울산남

울산광역시 남구 문수로 414 (신정동) 종하산업빌딩 2층

계양

인천광역시 계양구 계양대로 94 (작전동) 영화빌딩 4층

인천

인천광역시 연수구 청능대로 103 (연수동) BYC연수사옥 2층

광양

전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한금융투자빌딩 2층

여수

전라남도 여수시 시청로 6 (학동) 신한금융투자 2층

군산

전라북도 군산시 수송로 176 준빌딩 1층

전주

전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)

서귀포

제주도 서귀포시 동문로 8 (서귀동) 원복빌딩 3층

제주

제주도 제주시 연북로 17 (노형동) 전문건설공제조합 2층

청주

충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터

신한PWM
 강남파이낸스 센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층

신한PWM 압구정중앙센터

서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층

신한PWM 압구정센터

서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층

신한PWM Privilege
 강남센터

서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층

신한PWM 도곡센터

서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층

신한PWM 강남센터

서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층

신한PWM 서교센터

서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호

신한PWM 반포센터

서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층

신한PWM 방배센터

서울특별시 서초구 동광로 92 (방배동) 1~2층

신한PWM 서초센터

서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호

신한PWM 잠실센터

서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층

신한PWM 목동센터

서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층

신한PWM 여의도센터

서울특별시 영등포구 여의대로 70 (여의도동) 신한금융투자타워 17층

신한PWM 이촌동센터

서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층

신한PWM 한남동센터

서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층

신한PWM Privilege
 서울센터

서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층

신한PWM 태평로센터

서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층

신한PWM
 서울파이낸스센터

서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층

신한PWM 분당센터

경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층

신한 PWM판교센터

경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)

신한PWM 일산센터

경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311

신한PWM 광주센터

광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층

신한PWM 대구센터

대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층

신한PWM 대전센터

대전광역시 서구 대덕대로 204

신한PWM 부산센터

부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층

신한PWM 인천센터

인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층

PWM Lounge
 천안불당영업소

충청남도 천안시 서북구 불당22대로 92 마블러스타워 2층

주)
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( 대 표 주 관 회 사 명 )
유안타증권㈜ , 신한금융투자㈜

【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 로 인한 경제침체에 관한 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 경우 주요 전방시장에 해당하는 완성차, 자율주행차 센싱카메라, 모바일카메라 등 전방 산업의 수요에 영향을 받을 뿐 아니라 경기변동 등 거시적인 요인에도 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나
최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며
이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 위축으로 인한 설비투자 축소 관련 위험

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
따라서 당사의 최전방시장에 해당하는 완성차 시장, 스마트폰 시장 등 영향을 받습니다.

2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 COVID-19로 인한 침체 상황을 겪었으나 최근 백신 접종 진전, 각국 정책노력 등으로 회복을 하는 추세이며, 당사의 최전방 시장이라 할 수 있는 완성차 시장 및 스마트폰 시장 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다.

이러한
최전방시장의 회복 전망은 전장용 센싱카메라 및 스마트폰 모바일 카메라 모듈 업체의 선행적인 자본적지출(CAPEX)로 이어져 당사와 같은 장비 생산업체의 실적에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고
시장상황에 따라 당사 고객사의 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 신규업체의 시장진입 및 경쟁심화 위험

자율주행차의 "전장용 센싱카메라" 공정장비(Active Align 등) 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 전장용 센싱카메라 공정장비 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

라. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

마. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부 정책에 관한 사항

산업통상자원부는 「제8차 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화위원회」를 통하여 '신산업 제조장비 개발 로드맵 수립'을 발표하였습니다. 정부 차원에서 국산화 및 경쟁력 강화가 필요한
'신산업 제조장비 개발 로드맵'에 당사의 주요 사업분야에 해당하는 자율차 센서정렬 장비가 포함되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정부 정책의 직ㆍ간접적인 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대되며, 관련하여 연구개발 정부과제 등을 지속 추진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 정부 정책의 변화가 발생하거나 관련 규제가 만들어질 위험 및 신규 진입하는 경쟁사가 수혜를 받을 가능성이 존재하며, 이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 자율주행차 센서 관련, "카메라 VS 라이다" 기술 논쟁에 관한 사항

자율주행차의 센서와 관련하여,
테슬라를 필두로 하는 센싱카메라 위주의 자율주행 기술과, 테슬라 외 기존 완성차 업체 위주의 라이다 기반에 센싱카메라 등을 결합하는 방식의 자율주행기술(센서퓨전(Sensor Fusion)) 간에 어느 방향의 기술 발전이 우월한 것인지 기술적 논쟁이 존재합니다. 

자율주행 기능의 고도화를 위하여 센싱카메라와 함께 높은 객체(사물, 사람 등) 인식 정밀도를 갖춘 라이다 탑재가 확대될 전망이며, 다양한 센싱 부품 채택과
카메라, 라이다 등 각 센서의 장점을 모아 시너지를 극대화하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 전망입니다. 이러한 이유로, 센싱카메라와 라이다는 함께 자율주행차에 탑재되어 동반 성장이 기대됩니다.

당사는 현재 자율주행 센싱카메라 공정장비를 중심으로 고객사에 납품하고 있어, 향후 라이다 중심의 자율주행 기술 발전이
이루어질 경우 당사에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이에 당사는 센싱카메라와 라이다 등을 결합하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 시장을 염두에 두고,
국내외 유망 라이다 개발 업체인 S社, O社 등과 협업하여 라이다(LiDAR) 관련 공정장비 개발 또한 진행중입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 시장의 기술변화로 인하여 당사 장비가 시장
의 기술 트렌드를 반영하지 못할 경우 당사의 손익 구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관((주)NICE디앤비)으로부터 A등급을 통보받았습니다.

기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많으며
당사 또한 2019년, 2020년 당기순손실을 기록하였으나, 2021년 3분기 기준 9억원 흑자를 시현하였습니다.
당사는 기존 거래처 물량 확대에 따른 매출증대 및 기존고객사와 쌓아온 제품의 품질 신뢰성 및 기술 경쟁력 기반 신규 고객사 확보를 통해 매출 및 수익성을 제고해 나갈 계획입니다.
다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자 전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장 규정 제53조(관리종목)에 의거 자본잠식 상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출처 편중 위험

당사의 연도별 상위 3개 매출처의 매출비중은 2018년 89.16%, 2019년 80.28%, 2020년 76.16%, 2021년 3분기 69.54%로 매출 비중이 절반을 상회하는 수치를 보이고 있습니다. 또한 연도별 상위 3개 매출처가 일정하지 않고 매출비중의 변동이 다소 큰 편에 속합니다. 

당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

더불어 당사는 기존 고객사와의 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해 나감과 동시에, 국내외 신규 수요처와의 기술 개발을 진행하여 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 

하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 주요 매출처 및 신규 수요처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우, 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 대부분 1개월 이내에 납기가 완료되는 부품 제품을 제외한 당사의 Active Align, EOL 등 신규 장비 제작 기간은 통상적으로 3개월 정도이며, 당사는 장비 납품은 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다.

이에 따라,
당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 장비 요구사항 검토 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다.

이러한 매출구조는 당사 고객사인 카메라 모듈 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

라. 매출 변동성 위험

당사는 카메라 모듈 제조, 검사용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 2020년 사업연도 기준 Active Align, EOL 등 장비 매출이 42%, 산업용 PC, LED광원 등 부품 매출이 58%를 구성하고 있으며, 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 자율주행 기능의 고도화를 위해서 라이다(LiDAR) 제조사와 장비 공동 개발, Jet Soldering Active Align 장비 개발 등으로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다

마. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 79.83%, 2019년 82.16%, 2020년 75.75%, 2021년 3분기 68.17%로 2019년의 원가율이 다소 높은 양상을 보이고 있습니다. 당사는 구매팀 내 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 

하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 모바일용·전장용 카메라 관련 장비, 자동화 제조공정 장비부품 등 관련 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다.

당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2018년 5월과 2020년 12월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.

위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 핵심인력의 이탈 및 신규 인력 충원이 어려울 가능성을 배제할 수는 없으며
핵심인력의 유출 및 신규 인력 충원에서의 어려움이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

사. 특허 관련 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허출원으로 당사의 지식 재산권의 범위를 넓혀나가고 있으며, 이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사의 사업성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 우위의 수치를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 당사의 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향일 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 과거 2019년 개발비 등의 비용 증가, 2020년 Covid-19의 영향으로 매출액 감소로 인하여 당기순손실을 경험한바 있습니다. 이 후, 과거와 같은 수익성 악화 및 매출 변동성을 줄이기 위하여, 원가율 개선, 매출처 다각화 및 전방산업의 다양화와 같은 사업적 노력을 기울이고 있으며, 신고서 제출일 현재 과거와 같은 수익성 악화 및 매출 급감의 위험은 감소하였다 판단됩니다.

다만 이러한 노력에도 불구하고 전방산업 투자 지연과 제품 판매 지연, 경기침체와 같은 당사의 통제 불가능한 상황에 따라
당사 실적의 악화될 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 3분기 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 이는 당사 매출액의 변화, 매출채권, 재고자산의 변동 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2019년, 2020년 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.
당사의 2021년 3분기 기준 현금및현금성자산은 49억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황으로 부도가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2021년 3분기 당기순이익 실현 이후 2022년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

차. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 3분기까지 각 5.7회, 6.15회, 6.22회, 10.96회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 전자부품 제조 기업, 최근 3사업연도 당기순이익을 시현한 코스닥 상장기업으로 2018년 이후 2021년 3분기 까지 기간 중 20년 1.7백만원 가량의 소액 대손 이외에 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2021년 3분기말 기준 1년 이상의 장기매출채권은 44백만원 가량 존재하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

카. 재고자산 관련 위험

당사는 2019년, 2020년, 2021년 3분기의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 높은 상황을 보이고 있습니다.
당사는 2021년 3분기말 기준으로 전기 대비 매출액이 증가하면서 재고자산 회전율이 증가하였으나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중이 높은 수준입니다. 향후 본격적인 매출이 발생할 경우 판매비와관리비의 매출액 대비 비중은 개선될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고,
급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

파. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다. 당사는 빠르게 변화하는 기술적 요구사항에 부합하기 위해 지속적인 연구개발을 통해 제품 개발을 진행해왔습니다. 하지만
내·외부여건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생될 경우 회사의 재무수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

하. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니

다.
다만,
향후 경
영진의
변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

거. 경영권 변동 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 52.38% 지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 83.81%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신은 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 의무보유를 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고
기타 예상치 못한 이유 등으로 당사의 최대주주가 매각 제한기간 이후 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

너. 이해관계자 거래

당사는 최근 3개년도 및 2021년 3분기 이해관계자와 거래내역 및 대여금이 존재합니다. 해당 거래 및 대여금은 당사와 당사의 모회사, 관계회사 및 임직원간 발생하였습니다.

이러한 거래로 인하여 이해관계인간의 이해상충 위험 등 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소가 존재한다고 판단됩니다. 따라서 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

더. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다.
한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 소송 및 우발채무에 따른 위험

상장예비심사청구일 현재 원고 또는 피고로 계류중인 소송 사건은 존재하지 않으며, 1건의 지급명령을 송달 받았습니다. 해당 소송은 당사가 흡수합병한 주식회사 아이알브이테크와 2017년 개발용역 계약을 체결한 엔지니어 권**(채권자)에게 당사가 장비와 부품을 반납기일에 반납하지 않아 소프트웨어 고급 개발자로서 개발업무를 진행하지 못하였다고 주장하며 2021년 3월 이에 대한 장비반납 지연손해배상금을 당사(채무자)에 청구한 건입니다.
당사는 2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태이며, 지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 2021년 3분기 기준 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 당사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 제품의 무상유지보수로 인한 판매보증충당부채를 설정 중에 있습니다. 2020년 말 당사의 판매충당부채는 166백만원, 기타충당부채는 66백만원으로 총자산 8,515백만원에 비해 낮은 수준이나,
향후 당사의 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다.

향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

머. 외주업체 활용에 따른 위험

당사는 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있으나 그 외의 비핵심영역은 외주 전문업체를 활용하고 있습니다.

2020년, 2021년 3분기 기준 1개의 외주가공업체가 각각 83%, 93%의 외주가공비를 차지하고 있습니다. 당사는 외주가공업체와 관련된 위험을 사전에 예방하기 위하여, 제품 생산의 핵심은 모두 직접 수행 및 관리하고 있으며 모든 제품과 시스템 및 공사에 대한 품질 관리 및 최종 검수를 진행하는 등 지속적인 품질관리를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 외주가공업체로 인한 생산리스크를 최소화하기 위해 주요 외주가공업체인 D사에 대해 파트너로서의 관계를 구축하여 외주 가공리스크를 감소시키고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 외주업체의 인력수급이나 품질저하와 같은 문제가 발생한다면 당사의 원가 상승, 생산능력 저하로 이어져 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아닙니다.
또한 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 회사 관련 위험 등이 반영되지 않은 상대적평가가액으로서, 향후 당사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 투자자분들 께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
 

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 6,013,480주(75.49%)는 매각이 제한되는 주식입니다.
위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

마. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사
. 상장요건
미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모 주식수 변동 가능 유의

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

카. 추정 경영실적 미달성 가능성

 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역이 기재되어 있습니다.
다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

 본 공모 후 최대주주인 (주)하이비젼시스템 및 최대주주 등은 보통주 5,295,050주(공모 후 약 66.47%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 내용의 변경가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의

하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

하. 집단소송 위험

 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 2차례에 걸쳐 총 640,850주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 직원의 퇴사 등에 따른 총 50,000주의 부여 취소로 증권신고서 제출일 현재 미행사한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 9.35%(공모 후 약 7.42%)인 590,850주입니다. 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 3.42%(공모 후 약 2.71%)인 215,850주이
나, 행사하더라도 상장 후 1년까지는 의무보유하겠다는 확약서를 상장예비심사 중 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 

커. 중복청약금지 관련 위험

 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용되오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

터. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,600,000
500
11,400
18,240,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식보통주
1,120,000
12,768,000,000
394,531,200
총액인수

대표
신한금융투자
기명식보통주
480,000
5,472,000,000
169,084,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.14 ~ 2022.02.15
2022.02.17
2022.02.14
2022.02.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,000,000,000

운영자금 등
13,119,628,800

발행제비용
667,571,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,600,000
500
15,000
24,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표
유안타증권
기명식보통주
1,120,000
16,800,000,000
692,160,000
총액인수

공동대표
신한금융투자
기명식보통주
480,000
7,200,000,000
296,640,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.14 ~ 2022.02.15
2022.02.17
2022.02.14
2022.02.17
-

주1)

모집(매출)가액 (이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액
인
15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "공모확정가액" 또는 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,000원
으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일 

- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2일간) 
※기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 기간에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 08월 20일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0% (기본수수료 3.0% + 성과수수료 1.0%)에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결
정한
확
정공모가액인

15,000원

기준입니다.

또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
504,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
216,000,000원

합 계
48,000주
720,000,000원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야하며, 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결
정한
확
정공모가액인

15,000원

기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)퓨런티어의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
400,000주
25.00%

15,000원
(주1)

6,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
75.00%
18,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
24,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할
수 있으나,
금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.
다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,600,000주
100.00%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,600,000주

100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

일반청약자
400,000주
25.00%
15,000원
6,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
75.00%
18,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
100.00%
24,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
1,120,000주
70.0%
15,000원
16,800,000,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
480,000주
30.0%
7,200,000,000원

합 계
1,600,000주
100.0%
24,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표
주관회사
유안타증권㈜
280,000주
70.0%
15,000원
4,200,000,000원

공동대표
주관회사
신한금융투자㈜
120,000주
30.0%
1,800,000,000원

합 계
400,000주
100.0%
6,000,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사 중 유안타증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한
확
정공모가액인

15,000원 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 퓨런티어의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

상장주선인

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

공동대표주관회사
유안타증권㈜
33,600주
15,000원
504,000,000원
-

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
14,400주
216,000,000원
-

합 계
합 계
48,000주
720,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원

기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜퓨런티어의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식
의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 공동대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
공동대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은
확정공모가액
을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,400원 ~ 13,700원

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜퓨런티어의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
-
4. 종합평가 결과
』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 02월 07일(월)
(주1)

기업 IR
2022년 02월 07일(월)
-

수요예측 일시
2022년 02월 07일(월)~2022년 02월 08일(화)
(주2)

공모가액 확정공고
2022년 02월 10일(목)
-

주1)

수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지(
www.myasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2022년 02월 08일

17:00
임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
 
 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 제출하여야 한다.
 
 ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
 
 ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
 ② 국내 자산에만 투자할 것.
 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
 
 「조세특례제한법 시행령」
 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
 ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
 ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
 2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
 ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
 ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사인 유안타증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 
 
 ※ 공동대표주관회사인 유안타증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 공동대표주관회사인 유안타증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 공동대표주관회사인 유안타증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(공동대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(공동대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정
】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 공동대표주관회사인 유안타증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 유안타증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 유안타증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.myasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,200,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000 주)에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
400,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,200,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투
자자는
15일, 1개월, 3개월 또는 6개월
의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량
이
75.00%
인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)

금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.
다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

금번 수요예측은 공동대표주관회사인 유안타증권(주)의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 홈페이지를 통한 인터넷 접수는 수요예측 참여시 유안타증권(주)의 계좌를 보유하고 있는 기관투자자에 한합니다. 다만, 유안타증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : 「www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출 ⇒ 청약/권리행사 ⇒ 기관수요예측/청약 ⇒ 기관수요예측 ⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 유안타증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유안타증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다.

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 유안타증권(주) 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

ⓓ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

ⓔ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

ⓕ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

ⓖ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

ⓗ 고위험고수익투
자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회
사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

ⓘ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다

ⓙ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성하여 제출하여야 합니다.

기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.

기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'과 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 내용 등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.

투자일임재산으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.

【수요예측 제출 서류 안내】

구분
제출서류
대상 기관 분류

기관투자자 공통
인터넷 접수
전 기관투자자

집합투자회사
수요예측총괄집계표
_집합투자업자
자산운용회사(집합투자)

고위험고수익투자신탁
수요예측총괄집계표&확약서
_고위험고수익투자신탁
고위험고수익투자신탁

벤처기업투자신탁
수요예측총괄집계표&확약서
_벤처기업투자신탁
벤처기업투자신탁

투자일임회사
수요예측총괄집계표&확약서
_투자일임회사
투자일임회사

주1)
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 투자일임회사의 경우, 수요예측참여총괄집계표 및 확약서(고위험고수익투자신탁)과 투자일임회사 확약서를 함께 제출하여 주시기 바랍니다.

주2)

해당 서류는 대표이
사 명의
의 사용인감 혹은 법인인감을 날인 후 "
IPO@yuantakorea.com"으로 제출하여
주시기 바랍니다.

주3)
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
상기의 제출서류 등을 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시 가능합니다. 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자
의 경우 기준일로부터 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 잔고증명서 및 매매내역서를 "
IPO@yuantakorea.com"
으로 제출하여 주시기 바랍니다. 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하여 주시기 바랍니다.

이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월) 동안 유안타증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전
에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2022년 02월 07일(월) 09:00 ~ 08일(화) 17:00 (한국시간 기준)
(2 영업일간)

접수방법

① 홈페이지 접속 : 「www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출 ⇒ 청약/권리행사 ⇒ 기관수요예측/청약 ⇒ 기관수요예측 ⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 유안타증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
(단 제출서류는 유안타증권(주) ECM2팀 메일로 접수)
* E-mail :

IPO@yuantakorea.com

문의처

☎
:
02)3770-
5542, 5508, 5543

FAX : 02)3770-2686

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 유안타증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 공동대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 공동대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 유안타증권㈜「www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출 ⇒ 청약/권리행사 ⇒ 기관수요예측/청약 ⇒ 기관수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사인 유안타증권㈜ ECM2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 공동대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜퓨런티어와 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사는 결정된 확정공모가액을 유안타증권 홈페이지(www.myasset.com)에 게시합니다.

(10) 수량 배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면' (운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 유안타증권(주) 홈페이지(www.myasset.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 유안타증권 홈페이지「www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출 ⇒ 청약/권리행사 ⇒ 기관수요예측/청약 ⇒ 기관수요예측 ⇒ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 공동대표주관회사의 홈페이지에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
 주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
 주2)
거래실적 무

건수
794
26
207
469
20
76
1,592

수량
931,903,000
29,810,000
239,494,000
543,378,000
23,300,000
74,620,000
1,842,505,000

경쟁률
776.59
24.84
199.58
452.82
19.42
62.18
1,535.42

주1) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외 기관투자자

주3) 경쟁률은 기관투자자 수요예측 최고 한도인 1,200,000주를 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
728
856,724,000
25
28,610,000
194
227,394,000
459
535,382,000
19
22,800,000
73
72,200,000
1,498
1,743,110,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
11
9,442,000
1
1,200,000
6
4,850,000
3
2,063,000
-
-
-
-
21
17,555,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
50,000
-
-
-
-
-
-
1
50,000

미제시
55
65,737,000
-
-
6
7,200,000
7
5,933,000
1
500,000
3
2,420,000
72
81,790,000

합 계
794
931,903,000
26
29,810,000
207
239,494,000
469
543,378,000
20
23,300,000
76
74,620,000
1,592
1,842,505,000

주1) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수 (건)
비율
신청수량 (주)
비율

13,700원 초과
1,498
94.10%
1,743,110,000
94.61%

13,700원
21
1.32%
17,555,000
0.95%

11,400원 초과~13,700원 미만
-
0.00%
-
0.00%

11,400원
-
0.00%
-
0.00%

11,400원 미만
1
0.06%
50,000
0.00%

가격미제시
72
4.52%
81,790,000
4.44%

합 계
1,592
100.00%
1,842,505,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
17
20,400,000
-
-
1
1,200,000
7
8,400,000
-
-
7
700,000
32
30,700,000

3개월 확약
59
69,054,000
-
-
6
7,200,000
4
4,800,000
-
-
1
1,200,000
70
82,254,000

1개월 확약
27
32,400,000
-
-
6
7,200,000
16
19,200,000
-
-
8
9,600,000
57
68,400,000

15일 확약
10
12,000,000
1
1,200,000
5
6,000,000
3
3,600,000
-
-
-
-
19
22,800,000

미확약
681
798,049,000
25
28,610,000
189
217,894,000
439
507,378,000
20
23,300,000
60
63,120,000
1,414
1,638,351,000

합 계
794
931,903,000
26
29,810,000
207
239,494,000
469
543,378,000
20
23,300,000
76
74,620,000
1,592
1,842,505,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 퓨런티어와 공동대표주관회사인 유안타증권 주식회사, 신한금융투자 주식회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인 포함)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
11,400원 주1)

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,240,000,000원

확정가액
24,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일
주3)
기관투자자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

일반청약자
개시일
2022년 02월 14일

종료일
2022년 02월 15일

청약
증거금
주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
와 발행회사인 ㈜퓨런티어가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 공동대표주관회사인 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 ㈜퓨런티어가 협의한 후 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈
주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
①
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처
①
기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2022년 02월 07일(월)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2022년 02월 10일(목)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2022년 02월 14일(월)
매일경제신문

배정공고
2022년 02월 17일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2022년 02월 07일 공동대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는 2022년 02월 10일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 유안타증
권㈜

의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2022년 02월 17일
공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜

의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2022년 02월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.

참고로 상기의 납입일 2022년 02월 17일은 공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2)

일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.

한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. 즉, 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.

※ 청약사무취급처: 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처(공동대표주관회사)의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【 유안타증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격기준
■ 청약일까지 개설된 청약가능한 주식계좌 보유 고객

청약매체
■ 온라인 청약 : 인터넷, HTS, ARS, ATM, MTS
■ 오프라인 청약 : 영업점 방문 청약

청약한도 및
우대고객기준

■ 청약한도 : 고객 등급별/청약매체별 차등적용

구분
청약매체
청약한도

우대
온라인
일반청약한도의 200%

오프라인
일반청약한도의 150%

일반
온라인
일반청약한도의 100%

오프라인
일반청약한도의 70%

■ 우대고객기준
- 당사 고객우대구분 정기산정 기준 프라임실버 이상 고객
 (플래티넘, 프라임골드, 프라임실버)
- 일정 자산규모(연 평균 예탁자산) 충족 시 해당 고객우대구분으로 산정됨
 (플래티넘 : 5억원 이상, 프라임골드 : 1억원 이상, 프라임실버 : 1천만원 이상, 프라임그린 : 1천만원 미만)
 ※ 수익기여도 및 거래기간에 따라 상향될 수 있음
- 중개형 ISA 이벤트 조건 충족 고객 (연차별 납입한도 충족 고객, 매월 단위로 혜택 적용 결정)
- 공모주청약 우대 기준인 고객우대구분 정기산정은 당사 홈페이지(www.myasset.com) 및 티레이더 내 개인정보 조회/변경 화면에서 확인할 수 있습니다.

청약수수료
■ 우대고객 - 오프라인 / 온라인청약 : 청약수수료 없음
■ 일반고객 - 오프라인 청약 : 3,000원 / 온라인청약 : 청약수수료 없음

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

청약결과 배정방법
- 일반청약자 배정물량의 50%이상을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지 청약수량을 비례배정하는 방식으로 배정합니다.
- 배정결과에 따른 단수주는 5사6입에 따른 안분배정 등의 합리적인 원칙을 통하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다.
- 배정물량을 안분배정후 최종 잔여주식은 추첨을 통해 재배정하거나 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

주1)

일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

유안타증권(주)를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 02월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[신한금융투자㈜의 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객
(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)
- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도
우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는 300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 청약 이외 모든 채널)
※MTS, HTS, WEB, ARS, 신한플러스 등

그룹사 신한플러스 멤버십 에이스 고객

신한금융투자 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 신한플러스 멤버십 프리미어 이상 고객

신한금융투자 Tops Club 프리미어 고객(P)

법인 고객

청약 수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

온라인
면제
면제
면제
면제
면제

지점내방
면제
면제
면제
1,500원
5,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분
(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)
- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한금융투자 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 신한플러스 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.
- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제
* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널
구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(HTS/WEB/ARS/신한i)

○

유선(고객지원센터 포함)

X

청약결과 배정방법
1) 균등배정 물량을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정. 2) 비례배정시 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 안분배정. 3) 안분배정 후 잔여주식에 대하여 우량고객(프리미어 이상, 프리미어, 에이스 고객) 원배정수량에 따라 가중치를 적용하여 배정하되 그 수량은 원배정수량의 1배를 초과하지 않음. 그 후에도 발생하는 잔여주식은 우량고객이 아닌 고객 중 최대청약자의 내림순으로 1주씩 배정. 이후 발생하는 잔여주식이 동일청약수량 고객수에 미달할 경우 전산추첨으로 배정

주1)

신한금융투자(주)를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2022년 02월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

유안타증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 유안타증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

유안타증권㈜
280,000주
주)
50%

주)

유안타
증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
28,000 주
(온라인, 200%),

21,0
00 주

(오프라인, 150%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
14,000 주
(온라인, 100%),

9,000 주
(오프라인, 70%)

청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
」-
「다. 청약에 관한 사항」-「(3) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

【 유안타증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

신한금융투자㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【 신한금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한금융투자㈜
120,000주
주)
50%

주)

신
한금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
12,000주
(300%)

8,000주
(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
4,000주
(100%)

청약자격의 기준에 관한
사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 -
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한금융투자㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2022년 02월 14일(월) ~ 15일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 홈페이지의 'www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출⇒ 청약/권리행사 ⇒ 기관수요예측/청약 ⇒ 기관청약 ⇒ 청약신청'에 소정의 정보를 입력한 후 본 페이지의 기관청약서를 출력 후 인감 및 날인하여 E-M
ail
(IPO@yuantakorea.com)
로 발송하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2022년 02월 17일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【
증
권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (1,200,000주)
를
배정합니다.

② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0% (400,000주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수
업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25%인
400,000
주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%,
80,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜퓨런티어가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약
자에게
400,000주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
200,000주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2022년 02월 16일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 02월 17일 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 홈페이지 공고로 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【유안타증권(주) 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 유안타증권(주)의 지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지/MTS 청약
전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자설명서는 HTS 및 홈페이지 접속을 통해 교부받으실 수 있습니다.

[신한금융투자㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방
청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

HTS/홈페이지
청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhaninvest.com)를 통한 투자설명서수령(다운로드) 후 청약가능합니다

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜퓨런티어, 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2022년 02월 17일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2022년 02월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 유안타증권㈜에 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

공동대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에

신주모집분에 대한 납입금을

기업은행 성남지점에 납
입하여야 합
니
다
.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항

당사는 2021년 08월 20일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 "사후 이행사항"을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
유안타증권㈜
서울특별시 중구 을지로 76
기명식 보통주
1,120,000주
16,800,000,000원
총액인수

공동대표주관회사

신한금융투자
㈜

서울특별시 영등포구 여의대로 70

기명식 보통주
480,000주

7,200,000,000원

총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
692,160,000
-

신한금융투자
㈜

296,640,000
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%(기본수수료 3.0%+성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 ㈜퓨런티어의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
33,600주
504,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

신한금융투자㈜
기명식보통주
14,400주
216,000,000원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜은 발행회사인 ㈜퓨런티어와 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜와 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 1년간(일부 최대주주 등의 보유주식에 대해서는 상장 후 3년간) 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조의 1(주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의 2(주식등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있
다.

제9조의 2 (전환주식)

① 본 회사는 우선주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주가 보통 주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환 주식으로 정할 수 있다.

② 본 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신 주식의 총 발행가액은 전환 전 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 우선주식 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만 주식분할 또는 병합, 기타 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환 비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

④ 전환 주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 10년의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여서는 제 13조의 규정을 준용한다.

제9조의 3 (상환주식)

① 본 회사는 우선주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 상환 주식의 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만 주식분할 또는 병합, 무상증자 등 상환주식 발행시 이사회에서 정한 사유가 있을 때는 상환가액을 조정할 수 있다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회 결의로 정한다. 단 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소 될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내 상환하지 못한 경우

④ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이 때 회사는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로서 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단 회사는 현존 이익으로 상환 대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑥ 제9조의 2에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제9조의 4 (상환전환주식)

회사는 제 9조의 2 및 제 9조의 3의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있으며 이 주식에 대하여는 위 제9조의 2 및 제 9조의 3의 규정이 동시에 적용된다.

4. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제57조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19 로 인한 경제침체에 관한 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였으며, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 심각한 침체 상황을 겪고 있습니다.

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 경우 주요 전방시장에 해당하는 완성차, 자율주행차 센싱카메라, 모바일카메라 등 전방 산업의 수요에 영향을 받을 뿐 아니라 경기변동 등 거시적인 요인에도 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나
최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며
이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고, 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조ㆍ판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조ㆍ판매하고 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 경우 주요 전방시장에 해당하는 완성차, 자율주행차 센싱카메라, 모바일카메라 등 전방 산업의 수요에 영향을 받을 뿐 아니라 경기변동 등 거시적인 요인에도 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.

COVID-19에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 지난 10월 국제통화기금(IMF)은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.9%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

7월 발표

10월발표

조정폭

7월 발표

10월발표

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

-0.1

4.9

4.9

0.0

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

-0.4

4.4

4.5

0.1

미국

2.3

-3.4

7.0

6.0

-1.0

4.9

5.2

0.3

유로존

1.5

-6.3

4.6

5.0

0.4

4.3

4.3

0.0

독일

1.1

-4.6

3.6

3.1

-0.5

4.1

4.6

0.5

프랑스

1.8

-8.0

5.8

6.3

0.5

4.2

3.9

-0.3

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

0.9

4.2

4.2

0.0

스페인

2.1

-10.8

6.2

5.7

-0.5

5.8

6.4

0.6

일본

0.0

-4.6

2.8

2.4

-0.4

3.0

3.2

0.2

영국

1.4

-9.8

7.0

6.8

-0.2

4.8

5.0

0.2

캐나다

1.9

-5.3

6.3

5.7

-0.6

4.5

4.9

0.4

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

0.0

3.4

3.3

-0.1

신흥개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1

5.2

5.1

-0.1

중국

6.0

2.3

8.1

8.0

-0.1

5.7

5.6

-0.1

인도

4.0

-7.3

9.5

9.5

0.0

8.5

8.5

0.0

러시아

2.0

-3.0

4.4

4.7

0.3

3.1

2.9

-0.2

브라질

1.4

-4.1

5.3

5.2

-0.1

1.9

1.5

-0.4

멕시코

-0.2

-8.3

6.3

6.2

-0.1

4.2

4.0

-0.2

자료:

2021년 10월 IMF WEO 전망

또한, 한국은행이 2021년 10월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 GDP는 2020년 전년 동기 대비 -0.9%를 기록하였으며 2021년과 2022년에는 각각 4.0%와 3.0% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

연간
상반기
하반기(e)
연간(e)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.9%
4.0%
4.0%
4.0%
3.0%
3.1%
3.0%
2.5%

민간소비
-5.0%
2.4%
4.7%
3.5%
4.1%
3.2%
3.6%
2.5%

설비투자
7.1%
12.6%
3.9%
8.2%
-0.5%
5.5%
2.4%
1.5%

지적재산생산물투자
4.0%
4.0%
4.1%
4.1%
4.1%
3.7%
3.9%
3.8%

건설투자
-0.4%
-1.5%
0.1%
-0.7%
2.1%
3.1%
2.6%
2.1%

상품수출
-0.5%
14.4%
3.5%
8.5%
1.9%
3.3%
2.6%
2.5%

상품수입
-0.1%
12.5%
7.8%
10.1%
2.4%
3.7%
3.1%
2.6%

(자료: 한국은행 경제전망보고서, 2021.10)

그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 위축으로 인한 설비투자 축소 관련 위험

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
따라서 당사의 최전방시장에 해당하는 완성차 시장, 스마트폰 시장 등 영향을 받습니다.

2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 COVID-19로 인한 침체 상황을 겪었으나 최근 백신 접종 진전, 각국 정책노력 등으로 회복을 하는 추세이며, 당사의 최전방 시장이라 할 수 있는 완성차 시장 및 스마트폰 시장 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다.

이러한
최전방시장의 회복 전망은 전장용 센싱카메라 및 스마트폰 모바일 카메라 모듈 업체의 선행적인 자본적지출(CAPEX)로 이어져 당사와 같은 장비 생산업체의 실적에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고
시장상황에 따라 당사 고객사의 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
자율주행 기능 등 목적으로 자동차에 탑재되는 "전장용 센싱카메라"의 공정장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 또한 스마트폰에 탑재되는 "모바일 카메라" 공정장비 및 관련 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.
따라서 당사의 최전방시장에 해당하는 완성차 시장, 스마트폰 시장 등 영향을 받습니다.

2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 COVID-19로 인한 침체 상황을 겪었으나 최근 백신 접종 진전, 각국 정책노력 등으로 회복을 하는 추세이며, 당사의 최전방 시장이라 할 수 있는 완성차 시장 및 스마트폰 시장 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다.

현대차증권 리서치센터 자료에 따르면, 2020년 글로벌 자동차 수요는 COVID-19 사태 발생에 따른 글로벌 경제 봉쇄 여파 및 자동차 공장의 셧다운에 따른 공급 차질로 전년 대비 13.8% 감소한 77.8백만대를 기록하였으나, 2021년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 상황 개선 및 기저효과로 인하여 전년대비 3.8% 증가한 80.7백만대, 2022년에는 전년대비 5.7% 증가한 85.3백만대를 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

[2022-2023년 글로벌 자동차 수요 전망]

2022-2023년 글로벌 자동차 수요 전망.jpg
2022-2023년 글로벌 자동차 수요 전망

(출처: LMC(3Q21), 현대차증권)

유안타증권 리서치센터 자료에 따르면, 2022년 글로벌 스마트폰 출하량은 14.2억대로 예상됩니다. IT 공급망 차질로 인해 스마트폰 출하량은 2021년 연초 예상보다 부진했으나, 2022년에는 공급망이 정상화되고 Pent up 수요가 예상됨에 따라 스마트폰 출하량은 코로나 이전 수준으로 회복세를 보일 것으로 전망됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망]

글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망.jpg
글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망

(출처: IDC, 유안타증권 리서치센터)

이러한 최전방시장의 성장 전망은 전장용 센싱카메라 및 스마트폰 모바일 카메라 모듈 업체의 선행적인 자본적지출(CAPEX)로 이어져 당사와 같은 장비 생산업체의 실적에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 시장상황에 따라 당사 고객사의 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 신규업체의 시장진입 및 경쟁심화 위험

자율주행차의 "전장용 센싱카메라" 공정장비(Active Align 등) 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 전장용 센싱카메라 공정장비 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 "전장용 센싱카메라" 공정장비(Active Align 등)는 국내외 소수의 시장참여자가 사업을 영위하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 국내 시장의 주 경쟁사는 코스닥 상장사 I社가 있습니다. 당사의 주 고객사들인 전장용 센싱카메라 생산 회사들의 영업 비밀 보호 정책에 따라 전체 시장에서의 당사 시장 점유율에 대한 정확한 수치는 확인하기 어려우나, 당사가 자체적으로 추산한 바에 따르면 국내 시장 기준으로 약 75% 이상의 점유율을 달성하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.

센싱카메라는 개발 착수 후 본격 양산까지 최소 5년 이상이 소요되는 것으로 파악됩니다. 장비업체가 개발 초기 단계부터 카메라 디자인 및 공정 개발에 참여하기 때문에 경쟁업체들이 단기간에 시장에 진입하기에는 한계가 있습니다. 당사는 2015년 이후 다년간 전장용 카메라 핵심공정장비를 공급하고 있습니다. 삼성전기, 엠씨넥스 등 완성차 및 주요 부품사와 강한 유대관계를 유지하고 있으며, 이는 제품의 성능과 신뢰성을 통해 검증된 기술력과 함께 경쟁업체가 단기간에 구축할 수 없는 진입장벽으로 판단됩니다.

당사가 점유하고 있는 센싱카메라 제조라인은 완성차업체 또는 자율주행솔루션 공급사의 양산 승인을 득한 바, 신규 업체의 시장 진입의 난이도는 매우 클 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 여타 업체가 "전장용 센싱카메라" 공정장비 시장에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

라. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사는 장기간 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 모듈 시장의 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고객 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 삼성전기, 엠씨넥스 등 주요 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 가격 대비 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

마. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 공정장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 고객사는 공동으로 제품 연구개발 및 생산 Test를 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.

하지만 장비 제조업체가 고객사가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사는 제품 연구개발 및 생산 Test를 보류하거나 타사에 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사의 매출처(전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 모듈 생산업체) 및 End-User(완성차 및 스마트폰 생산업체) 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 과거 납품 실적을 통해 기술력과 납기 준수 여부가 입증된 우수한 장비 제조업체에 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 전장용 센싱카메라 및 모바일카메라 모듈 시장을 선도하는 삼성전기, 엠씨넥스 등 국내외 유수의 기업을 주요 매출처로 두고 있으며 오랜 기간 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부 정책에 관한 사항

산업통상자원부는 「제8차 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화위원회」를 통하여 '신산업 제조장비 개발 로드맵 수립'을 발표하였습니다. 정부 차원에서 국산화 및 경쟁력 강화가 필요한
'신산업 제조장비 개발 로드맵'에 당사의 주요 사업분야에 해당하는 자율차 센서정렬 장비가 포함되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정부 정책의 직ㆍ간접적인 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대되며, 관련하여 연구개발 정부과제 등을 지속 추진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 정부 정책의 변화가 발생하거나 관련 규제가 만들어질 위험 및 신규 진입하는 경쟁사가 수혜를 받을 가능성이 존재하며, 이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

보도자료에 따르면 산업통상자원부는 11.17일(수) 16시 정부서울청사에서 「제8차 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화위원회」를 개최하여 총 5건의 안건을 논의ㆍ확정하였으며 그 중 주요 안건으로는 '신산업 제조장비 개발 로드맵 수립'이 있었습니다. 주요 내용은 아래와 같습니다.

< 제8차 소재·부품·장비 경쟁력강화위원회 개최 개요 >

ㅇ (일시/장소) ’21.11.17(수) 16:00∼17:30 / 정부서울청사

ㅇ (참석) 경제부총리(위원장) 산업부 장관(부위원장), 관계부처 장관, 민간위원

ㅇ (안건)
 ① 기업간 협력사업(모델) 승인에 관한 건
 ② 소재·부품·장비 미래 선도형 R&D 추진방안

③ 신산업 제조장비 개발 로드맵
 ④ 중소기업 특허분쟁 지원강화 방안
 ⑤ GVC 재편대응 특별위원회 구성안

◇ 신산업 제조장비 개발 로드맵 수립

□ 시스템반도체, 미래차, 바이오 등 Big3 산업과 나노 분야 첨단 장비 공급망 강화를 위한 “신산업 제조장비 개발 로드맵”가 마련됨

ㅇ 이번 로드맵은 미국, 유럽, 일본 등 선진국에 첨단장비를 의존하는 한계를 극복하고자, 향후 신산업이 고도화되는 과정에서 필요한 핵심 제조장비의 시장 선점을 위한 전략이라는 데 의의가 있음

(중략)

□ 분야별로 제조장비 개발 로드맵을 살펴보면 다음과 같음

(중략)

- 미래차 분야는 전기·수소 구동 플랫폼 기반의 자율차 시장 확대를 고려하여, 수소차·전기차의 대량생산을 위한 핵심부품 제조장비와 국내 기반이 취약한
자율차 고정밀 인지센서 장비 총 8개를 개발

(후략)

[
별첨1] 신산업 제조장비 개발 로드맵 중 관련부분 발췌

(미래차 : 8개) 수소·전기차 핵심부품 및
자율차 센서정렬 장비 개발

ㅇ (개발대상) 친환경차 시장선점용 (수소차) 수소압력용기 (2개) 및 (전기차)
배터리 제조장비 (3개) 및
국내 기반이 전무한 (자율차) 센서정렬 장비 (3개)

위와 같이 정부 차원에서 국산화 및 경쟁력 강화가 필요한 '신산업 제조장비 개발 로드맵'에 당사의 주요 사업분야에 해당하는 자율차 센서정렬 장비가 포함되어 있습니다. 이에 따라 당사는 정부 정책의 직ㆍ간접적인 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대되며, 관련하여 연구개발 정부과제 등을 지속 추진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 정부 정책의 변화가 발생하거나 관련 규제가 만들어질 위험 및 신규 진입하는 경쟁사가 수혜를 받을 가능성이 존재하며, 이 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 자율주행차 센서 관련, "카메라 VS 라이다" 기술 논쟁에 관한 사항

자율주행차의 센서와 관련하여,
테슬라를 필두로 하는 센싱카메라 위주의 자율주행 기술과, 테슬라 외 기존 완성차 업체 위주의 라이다 기반에 센싱카메라 등을 결합하는 방식의 자율주행기술(센서퓨전(Sensor Fusion)) 간에 어느 방향의 기술 발전이 우월한 것인지 기술적 논쟁이 존재합니다. 

자율주행 기능의 고도화를 위하여 센싱카메라와 함께 높은 객체(사물, 사람 등) 인식 정밀도를 갖춘 라이다 탑재가 확대될 전망이며, 다양한 센싱 부품 채택과
카메라, 라이다 등 각 센서의 장점을 모아 시너지를 극대화하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 전망입니다. 이러한 이유로, 센싱카메라와 라이다는 함께 자율주행차에 탑재되어 동반 성장이 기대됩니다.

당사는 현재 자율주행 센싱카메라 공정장비를 중심으로 고객사에 납품하고 있어, 향후 라이다 중심의 자율주행 기술 발전이
이루어질 경우 당사에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
이에 당사는 센싱카메라와 라이다 등을 결합하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 시장을 염두에 두고,
국내외 유망 라이다 개발 업체인 S社, O社 등과 협업하여 라이다(LiDAR) 관련 공정장비 개발 또한 진행중입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 시장의 기술변화로 인하여 당사 장비가 시장
의 기술 트렌드를 반영하지 못할 경우 당사의 손익 구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

자율주행차의 센서와 관련하여, 테슬라를 필두로 하는 센싱카메라 위주의 자율주행 기술과, 테슬라 외 기존 완성차 업체 위주의 라이다 기반에 센싱카메라 등을 결합하는 방식의 자율주행기술(센서퓨전(Sensor Fusion)) 간에 어느 방향의 기술 발전이 우월한 것인지 기술적 논쟁이 존재합니다. 

최근 볼보(Volvo)가 2022년부터 출시하는 모든 차종에 라이다 센서를 표준 사양으로 탑재하겠다고 선언하면서 카메라 기반 자율주행솔루션 고도화를 주도하고 있는 테슬라와 차별화된 행보를 보이고 있습니다.

구분

센싱 카메라

라이다(LiDAR)

원리

-영상을 통해 시각적인 정보를 인지.
-빛(Light)을 이용해 물체와의 거리를 측정.

장점

-라이다(LiDAR) 대비 가격 경쟁력 우수.
-색상을 인지할 수 있다.
-정확한 단색 3D 이미지를 제공할 수 있다. 
-형태 인식이 가능하고 정밀도가 높다.

단점

-물체와의 정확한 거리를 알기 어렵다.
-날씨에 영향을 많이 받는다.

-가격이 아직 비싸다.
-가려져 있는 물체는 감지할 수 없다
(투과 불가능).

볼보는 라이다(LiDAR)와 카메라의 특장점을 융합하여 자율주행 기능 고도화를 추진한다는 입장이며, 이는 기존 완성차 제조사들이 추구하던 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 정책과 방향성이 일치합니다. 다만, 그동안 라이다(LiDAR)의 높은 단가로 인하여 시장 확대가 더딘 측면이 있었으나, 각 업체에서 개당 300~500불 정도의 고정식라이다(LiDAR)를 출시하면서 가시화되는 상황입니다.

[카메라(테슬라) VS 라이다(테슬라 外) 구도의 자율주행 기술 논쟁 현황]

테슬라(카메라)vs볼보(라이다센서퓨전)

(출처: http://www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=51332)

자율주행 기능의 고도화를 위하여 센싱카메라와 함께 높은 객체(사물, 사람 등) 인식 정밀도를 갖춘 라이다(LiDAR) 탑재가 확대될 전망이며, 다양한 센싱 부품 채택과 카메라, 라이다(LiDAR) 등 각 센서의 장점을 모아 시너지를 극대화하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 전망입니다. 이러한 이유로, 센싱카메라와 라이다(LiDAR)는 함께 자율주행차에 탑재되어 동반 성장이 기대됩니다.

[센서퓨전(Sensor Fusion) 개념도]

센서퓨전 개념도.jpg
센서퓨전 개념도

(출처: semiengineering.com)

당사는 현재 자율주행 센싱카메라 공정장비를 중심으로 고객사에 납품하고 있어, 향후 라이다(LiDAR) 중심의 자율주행 기술 발전이 이루어질 경우 당사에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 센싱카메라와 라이다(LiDAR) 등을 결합하는 "센서퓨전(Sensor Fusion)" 기술이 보편화될 시장을 염두에 두고, 국내외 유망 라이다(LiDAR) 개발 업체인 S社, O社 등과 협업하여 라이다(LiDAR) 관련 공정장비 개발 또한 진행중입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 시장의 기술변화로 인하여 당사 장비가 시장
의 기술 트렌드를 반영하지 못할 경우 당사의 손익 구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관((주)NICE디앤비)으로부터 A등급을 통보받았습니다. 

기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많으며

당사 또한 2019년, 2020년 당기순손실을 기록하였으나, 2021년 3분기 기준 9억원 흑자를 시현하였습니다. 당사는 기존 거래처 물량 확대에 따른 매출 증대 및 기존 고객사와 쌓아온 제품의 품질 신뢰성 및 기술경쟁력 기반 신규 고객사 확보를 통해 매출 및 수익성을 제고해 나갈 계획입니다.
다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 12월 23일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 특례 중 소재ㆍ부품 전문기업 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 1개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며, 당사는 모바일 카메라 조립 공정에서 렌즈 부품과 이미지 센서의 광축을 정렬하는 Active Align 장비 및 카메라의 특성을 측정하는 Intrinsic Calibration 장비에 대해 (주)NICE디앤비로부터 A등급을 통보(2021년 2월 26일) 받았습니다. 해당 평가기관으로부터 받은 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분

평가등급

종합의견

(주)NICE
디앤비

A

(중략)

- 동사 Active Align 장비는 다양한 형태의 카메라 성능 측정 방식과 광축 정렬 방식을 지원하고 있을 뿐만 아니라, 정렬에 사용되는 포인트의 개수와 위치, 가중치 등을 고객사의 요구 사항에 맞추어 설정이 가능한 특징이 있음. 또한, 동사의 Intrinsic Calibration 장비는 다양한 해상도와 화각을 지원하여, 12MP까지의 고해상도 및 화각 28도에서부터190도의 광각까지 다양한 카메라 기종에 적용되어 양산 검증이 완료된 장점이 있음. 동사의 Dual Align 장비도 공정 적용카메라 해상도 및 화각에 제약이 없는 장점이 있음.

- 동사의 장비는 가격경쟁력도 확보하고 있으며, 동사 장비 단가는 해외 선두업체인AEi Mycronic社 장비 대비 절반 이하 수준이며, 노무비와 제조경비를 포함한 장비의 제조원가는 65%이하 수준임.

- 동사는 시장의 요구사항과 선두업체에 맞추어 기술개발을 지속하고 있음. 동사의 장비는 해외 선두업체 대비 공정을 병렬로 진행할 수 있는 In-line방식이 적용되지 않아 생산성에서 단점이 있었으나, 최근 In-line방식의 장비 개발을 완료하여 시제품 성능 검증 단계를 수행하고 있음. 또한, 동사는 에폭시 경화 과정에서 발생할 수 있는 공차를 줄이는 솔더링(Soldering)방식의 Active Align장비를 개발하고, 시제품을 현대모비스에 납품하였음.

동사의 전장용 카메라 장비 기술은 카메라 외의 라이다, 3D TOF등으로 확장 적용이 가능하며, 동사는 에스오에스랩의 180도로 현재 최대 화각을 가지는 라이다와 일반적인 60도 화각을 가지는 라이다 조립에 Active Align장비를 평가하여 장비 공급 예정에 있으며, 엠씨넥스에는3D TOF샘플 제작을 진행하였음.

- 시장조사기관인 Mordor Intelligence에 의하면 전장 카메라 출하 대수는 코로나 영향에도 불구하고 자율주행차/ADAS시장의 성장에 힘입어 지속적으로 증가하여 2020년1.7억 개 이상이 되었을 것으로 추측하고 있으며, 2020년부터 2026년까지 전장 카메라 시장 성장률은 연평균 15.83%가 될 것으로 전망하고 있음. 여기에 동사의 고객사인 삼성전기 투자 CAPA 분석기준을 토대로 전장 카메라 장비의 소요량을 예측하였고, 다시 동사가 산정한 평균 장비단가를 토대로 시장규모를 예측하였을 경우, 동사의 목표 시장은 2021년 470억 원 수준이며, 연평균 15.83%로 성장하여 2026년에는 980억 원 수준을 이를 것으로 추정됨.

- 시장 크기가 아직은 크지 않아 참여 업체 수는 많지 않으며, 자율주행은 현재 개발 중인 기술로 아직 표준이 확립되지 않아 해외 시장 진입의 기회가 존재하고 있는 것으로 판단됨. 동사의 장비는 가격경쟁력과 정밀도라는 품질경쟁력을 보유하고 있어 해외시장에서 인지도를 확보 할 경우 시장 점유율 추가 확보가 가능할 것으로 판단됨. 동사는 인지도 확보를 해외 자율주행업체, 완성차 업체, 전장업체 등에 해외영업 인력을 확보하여 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 국제전시회 참석 등의 활동도 지속하고 있음. 또한, 해외 선두업체인imatest社, Mobileye社에 Intrinsic Calibration, 열온도 해상력 테스트 장비 등을 개발 및 공급하여 글로벌 표준 장비로 선정되기 위한 활동도 수행하고 있음.

- 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가
 (기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산
 (택일)
 (주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
 ② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 (주2)
 ③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
 ④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
 ⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상) 주2)

경영성과 및
 시장평가 등
 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원
 ② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

(1개 기관에 한해 BBB등급 가능)

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성
 (지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것

(주1)

주식 분산 요건은 신규상장신청일 기준입니다.

(주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무 구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 2021년 8월 기술성장기업(기술 특례상장)으로 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받아 한국거래소에 상장예비심사청구를 진행하였습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 천원)

2021년 3분기
 (제13기 3분기)

2020년
 (제12기)

2019년
 (제11기)

2018년
 (제10기)

매출액

16,143,185

15,081,638

18,127,240

14,469,940

매출원가

11,005,658

11,424,262

14,893,919

11,551,779

매출총이익

5,137,527

3,657,376

3,233,320

2,918,161

판매비와관리비

4,394,769

5,159,859

4,886,712

2,525,271

영업이익

742,758

(1,502,483)

(1,653,391)

392,891

당기순이익(손실)

903,699

(2,179,975)

(2,479,357)

589,943

당사는 2019년 및 2020년 당기순손실을 기록하였으나, 2021년 3분기 매출액 및 영업이익이 개선되었으며, 향후 제품 수주 증가를 통한 매출 증가로 수익성이 더욱 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[향후 3개년 추정 손익계산서]

(단위:백만원)

구분

2021연도(E)

(제13기)

2022연도(E)

(제14기)

2023연도(E)

(제15기)

2024연도(E)

(제16기)

매출액

22,059

35,800

46,428

55,451

매출원가

15,930

23,977

30,749

36,572

매출총이익

6,129

11,822

15,679

18,879

판매관리비

5,223

5,988

6,991

7,828

영업이익

906

5,834

8,688

11,051

영업외손익

5

5

5

5

법인세비용차감전순이익

912

5,840

8,693

11,056

법인세비용

176

1,261

1,888

2,408

당기순이익

735

4,579

6,805

8,648

이외 당사의 2024년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

최근 사업연도(2020년도)
 경영성과 및 재무상태

매출액

최근 사업연도 30억원 미만
 (기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

매출액 : 15,082백만원

법인세비용차감전계속사업손실
 (연결재무제표 기준)

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
 (기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업이익 : (1,343)백만원

영업손실

최근 4사업연도 영업손실
 (기술성장기업은 미적용)

미적용

자본잠식 및 자기자본
 (연결재무제표 기준)

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
 (기술성장기업은 미적용 요건 없음)

자본잠식률 : -

자기자본 : 5,096백만원
 
 감사의견 : 적정

(주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

(주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)인 2022년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2026년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2024년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용 받지 않습니다. 즉, 당사가 2022년 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2027년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2025년부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사는 기존 거래처 물량 확대에 따른 매출 증대 및 기존 고객사와 쌓아온 제품의 품질 신뢰성 및 기술경쟁력 기반 신규 고객사 확보를 통해 매출 및 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)에 의거 자본잠식상태에 직면하거나, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출처 편중 위험

당사의 연도별 상위 3개 매출처의 매출비중은 2018년 89.16%, 2019년 80.28%, 2020년 76.16%, 2021년 3분기 69.54%로 매출 비중이 절반을 상회하는 수치를 보이고 있습니다. 또한 연도별 상위 3개 매출처가 일정하지 않고 매출비중의 변동이 다소 큰 편에 속합니다. 

당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

더불어 당사는 기존 고객사와의 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해 나감과 동시에, 국내외 신규 수요처와의 기술 개발을 진행하여 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 

하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 주요 매출처 및 신규 수요처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우, 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 Active Align 등 장비의 주요 매출처는 카메라 모듈 제조사(삼성전기, 엠씨넥스, 세코닉스 등)이며 산업용 PC 등 부품의 주요 매출처는 당사의 모회사인 하이비젼시스템으로 이루어져 있습니다.

최근 3개 사업연도 및 2021년 3분기 기준 당사의 상위 3개 매출처 및 매출액 (매출비중)은 다음과 같습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 천원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

삼성전기

459,301
 (3.17%)

2,420,733
 (13.35%)

2,810,112
 (18.63%)

812,527
 (5.03%)

하이비젼시스템

11,507,099
 (79.52%)

11,125,786
 (61.38%)

8,428,647
 (55.89%)

9,147,436
 (56.66%)

엠씨넥스

2,500
 (0.02%)

1,005,292
 (5.55%)

94,595
 (0.63%)

428,750
 (2.66%)

킴스옵텍

839,198
 (5.8%)

317,789
 (1.75%)

167,897
 (1.11%)

46,905
 (0.29%)

DONGGUAN TIANCHENG

ELECTRONIC EQUIPMENT

CO LTD

-

-

-

1,266,340
 (7.84%)

세코닉스

555,567
 (3.84%)

582,172
 (3.21%)

246,876
 (1.64%)

155,340
 (0.96%)

기타

1,106,275
 (7.65%)

2,675,468
 (14.76%)

3,333,511
 (22.10%)

4,285,887
 (26.55%)

총합계

14,469,940
 (100%)

18,127,240
 (100%)

15,081,638
 (100%)

16,143,185
 (100%)

위와 같이 당사의 연도별 상위 3개 매출처의 매출비중은 2018년 89.16%, 2019년 80.28%, 2020년 76.16%, 2021년 3분기 69.54%로 다소 높은 편에 속합니다. 또한 연도별 상위 3개 매출처는 2018년 하이비젼시스템, 킴스옵텍, 세코닉스, 2019년 하이비젼시스템, 삼성전기, 엠씨넥스, 2020년 하이비젼시스템, 삼성전기, 세코닉스, 2021년 3분기 하이비젼시스템, DONGGUAN TIANCHENG ELECTRONIC EQUIPMENT, 삼성전기로 일정하지 않고 다소 변동이 있습니다.

위 매출처 중 하이비젼시스템은 최근 3사업연도 당기순이익을 시현한 코스닥 상장사로 당사의 모회사이며, 삼성전기는 글로벌 전자부품 제조기업으로 당사는 안정적인 거래처를 확보하고 있다는 강점이 존재하지만, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가 인하압력, 영업관계 악화 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

모회사와의 거래로 인한 교섭력의 열위 및 이해상충가능성으로 인한 위험은 『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 너. 이해관계자 거래』를 참고해주시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 주요 매출처의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 주요 매출처의 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
삼성전기
하이비젼시스템
엠씨넥스
킴스옵텍
DONGGUAN 
TIANCHENG
ELECTRONIC 
EQUIPMENT
세코닉스

상장 여부
코스피 상장
코스닥 상장
코스피 상장
비상장
비상장
코스닥 상장

업종 (주1)
그 외 기타 전자부품 
제조업 (C26299)
사진기, 영사기 및 관련 장비 제조업 
(C27302)
비디오 및 기타 영상기기 제조업 
(C26519)
기타 광학기기 제조업 (C27309)
-
광학렌즈 및 광학요소
 제조업 (C27301)

주요 제품
수동소자, 모듈(카메라, 통신) 등
카메라모듈 검사장비, 영상평가장치, 3D프린터 등
모바일 카메라모듈, 
차량용 카메라 모듈 등
광학기기 등
전장용 카메라 장비, 
카메라 모듈 등
광학렌즈(스마트폰렌즈, 프로젝터, 차량용카메라 외) 등

재무정보 기준일 (주2)
2021.09.30
2021.09.30
2021.09.30
2020.12.31
-
2021.09.30

매출액
7,536,153
207,912
688,597
25,197
(주3)
314,903

영업이익
1,128,641
37,262
11,246
2,584
10,138

당기순이익
(지배기업소유주지분)
806,954
37,440
21,635
2,345
10,577

자산
10,089,170
257,053
509,396
9,033
336,470

부채
3,226,211
79,359
231,853
2,953
229,878

자본
6,862,959
177,694
277,543
6,080
106,592

(주1) 한국표준산업분류 (
출처: KISLINE)

(주2) 전자공시시스템 홈페이지(http://Dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사 2021년 3분기 사업보고서 및 2020년 감사보고서를 참조하여 작성되었습니다.

(주3) 중국 소재 비상장기업으로 참조가능한 재무정보가 확인되지 않았습니다.

당사는 이러한 매출처 편중에 따른 위험을 감소시키고자 장비 제품의 핵심 부품을 내재화하여 납기기간 및 가격경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 하고, 거래처의 요구 수준에 대응하기 위해 신규 장비를 개발하고 있습니다. 이를 바탕으로 기존 고객사와 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해 나감과 동시에, 국내외 신규 수요처와의 기술 개발을 진행하여 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가 인하압력, 영업관계 악화로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 및 향후 주요 매출처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 대부분 1개월 이내에 납기가 완료되는 부품 제품을 제외한 당사의 Active Align, EOL 등 신규 장비 제작 기간은 통상적으로 3개월 정도이며, 당사는 장비 납품은 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다.

이에 따라,
당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 장비 요구사항 검토 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다.

이러한 매출구조는 당사 고객사인 카메라 모듈 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 카메라 모듈 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 대부분 1개월 이내에 납기가 완료되는 부품 제품을 제외한 당사의 Active Align, EOL 등 신규 장비 제작 기간은 3개월 정도이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1개월에서 3개월 전에 이루어지고 있습니다. 신고서 제출일 현재 기준 당사의 제품 수주 현황은 아래와 같습니다.

[장비 수주 현황]

(단위 : 원)

품목

수주

일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Active Align

9월

1월

4

820,000,000

-

-

4

820,000,000

Active Align

9월

2월

1

357,830,000

-

-

1

357,830,000

Active Align

11월

1월

8

1,758,000,000

-

-

8

1,758,000,000

EOL

11월

1월

16

741,000,000

-

-

16

741,000,000

EOL

11월

2월

6

260,000,000

-

-

6

260,000,000

EOL

11월

3월

4

133,000,000

-

-

4

133,000,000

IPC

11월

1월

1

152,900,000

-

-

1

152,900,000

모바일

9월

1월

4

556,000,000

-

-

4

556,000,000

모바일

11월

1월

1

25,000,000

-

-

1

25,000,000

합계

45

4,803,730,000

-

-

45

4,803,730,000

[부품 수주 현황]

(단위 : 원)

품목

수주

일자

납기

수주총액 (주1)

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

PC

12월

1월

766

670,421,400

12

2,760,000

754

667,661,400

PC

12월

2월

183

51,553,000

-

-

183

51,553,000

광원

12월

1월

55

59,113,400

-

-

55

59,113,400

광원

12월

5월

76

87,640,000

34

39,200,000

42

48,440,000

FA

12월

1월

30,269

31,352,445

815

1,742,578

29,454

29,609,867

FA

12월

2월

80

8,800,000

-

-

80

8,800,000

합계

31,246

908,880,245

861

43,702,578

30,385

865,177,667

(주1) 부품 수주잔고는 일변동성이 크기 때문에 2021년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.

한편, 당사는 삼성전기 등의 카메라 모듈 제조업체에 납품을 진행하는 장비업체로서 통상적으로 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로 먼저 진행이 되며 납품 관련 실제 입찰 진행, 구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 3개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 선 발주 진행 및 신규거래처와 장비 요구사항 검토 등을 진행 중에 있으나, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 카메라 모듈 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소 현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

라. 매출 변동성 위험

당사는 카메라 모듈 제조, 검사용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 2020년 사업연도 기준 Active Align, EOL 등 장비 매출이 42%, 산업용 PC, LED광원 등 부품 매출이 58%를 구성하고 있으며, 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 자율주행 기능의 고도화를 위해서 라이다(LiDAR) 제조사와 장비 공동 개발, Jet Soldering Active Align 장비 개발 등으로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다

당사는 카메라 모듈 제조, 검사용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.

당사의 주요 제품 및 매출액(매출비율
,
변동률
) 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품 및 매출액(매출비율, 변동률) 현황]

(단위 : 원, %)

구분

2018년

2019년
(주1)

2020년
(주2)

2021년 3분기

(주3)

비고

장비

Active Align

매출액

650,203,000

536,146,616

1,308,489,821

1,293,440,090

센싱카메라 광축정렬 조립 장비

매출비중

(4.49%)

(2.96%)

(8.68%)

(8.01%)

변동률

(-59.9%)

(-17.5%)

(144.1%)

(31.8%)

EOL

매출액

190,179,732

926,830,876

1,394,130,985

628,098,700

카메라 후공정 검사 장비 및 센싱카메라간의 광축정렬 조립 장비

매출비중

(1.31%)

(5.11%)

(9.24%)

(3.89%)

변동률

(-12.1%)

(387.3%)

(50.4%)

(-39.9%)

Intrinsic 
Calibration

매출액

44,269,071

219,891,280

903,024,795

672,518,489

센싱카메라 내부 개체차 장비

매출비중

(0.31%)

(1.21%)

(5.99%)

(4.17%)

변동률

-

(396.7%)

(310.7%)

(-0.7%)

모바일 및 
Actuator 
구동검사 외

매출액

3,331,111,262

8,823,117,609

2,785,573,197

3,095,553,687

모바일용 카메라 자동초점 및 손떨림 보정Actuator 구동검사

매출비중

(23.02%)

(48.67%)

(18.47%)

(19.18%)

변동률

(-80.4%)

(164.9%)

(-68.4%)

(48.2%)

부품
산업용 PC

매출액

6,100,786,478

3,924,881,147

4,328,323,326

4,828,854,438

자동화 장비내 산업용 PC

매출비중

(42.16%)

(21.65%)

(28.7%)

(29.91%)

변동률

(-20.2%)

(-35.7%)

(10.3%)

(48.8%)

LED 광원

매출액

1,584,299,961

2,889,962,406

2,942,406,372

3,907,801,452

카메라 화상검사용 LED 광원

매출비중

(10.95%)

(15.94%)

(19.51%)

(24.21%)

변동률

(-39.7%)

(82.4%)

(1.8%)

(77.1%)

FA 컴포넌트외

매출액

2,569,090,450

806,409,628

1,419,689,614

1,716,918,187

자동화 장비 관련 모션제품 및 공압 제품 컴포넌트 외 기타

매출비중

(17.75%)

(4.45%)

(9.41%)

(10.64%)

변동률

(-45.7%)

(-68.6%)

(76.1%)

(61.2%)

총합계

매출액

14,469,939,954

18,127,239,562

15,081,638,110

16,143,185,043

매출비중
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)

변동률
(-57.3%)
(25.3%)
(-16.8%)
(42.7%)

(주1) 2019년 EOL 장비는 기존 고객사의 설비 증설, Intrinsic Calibration 장비는 해외 협력사와 신규 고객처 확보로 인하여 매출이 증가하였으며, 모바일 및 Actuator 구동검사 외 매출의 경우 모회사의 모바일카메라 설비 수주 확대에 따라 증가하였습니다. LED 광원은 신규고객사 확보로 인하여 매출이 증가하였습니다.

(주2) 2020년 Active Align, EOL, Intrinsic Calibration 장비 매출은 기존고객사의 설비 증설로 인하여 증가하였습니다.

(주3) 2021년 3분기 매출액을 연환산하여 변동률을 산정하였습니다.

당사는 매출액 변동 위험을 최소화 하기 위해 Active Align 등 장비 제품군과 산업용 PC 등 부품 제품군의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 당사는 기존 고객인 삼성전기, 하이비젼시스템 등에 안정된 품질, 초 단납기 대응 및 선행적인 기술개발로 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해 나감과 동시에, 해외 신규 수요처인 DONGGUAN TIANCHENG ELECTRONIC EQUIPMENT에 12억원 가량 산업용 PC 매출을 수주하는 등 국내외 신규로 시장을 확대해 나가는 노력을 진행하고 있으며, 자율주행 기능의 고도화를 위해서 라이다(LiDAR) 제조사와 장비 공동 개발, Jet Soldering Active Align 장비 개발 등으로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 

그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

마. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 79.83%, 2019년 82.16%, 2020년 75.75%, 2021년 3분기 68.17%로 2019년의 원가율이 다소 높은 양상을 보이고 있습니다. 당사는 구매팀 내 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 

하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가율은 2018년 79.83%, 2019년 82.16%, 2020년 75.75%, 2021년 3분기 68.17%로 원가율은 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 연도별 매출원가율 변동 내역은 다음과 같습니다.

[매출원가 및 매입현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년도

2019년도

2020년도

2021년도 3분기

매출액

14,470

18,127

15,082

16,143

매출원가

11,552

14,894

11,424

11,006

매출원가율

79.83%

82.16%

75.75%

68.17%

원재료 매입

8,883

11,867

10,662

10,737

2020년 및 2021년 3분기 기준 당사의 원재료 매입 세부 내역은 다음과 같습니다.

[매입현황 상세]

(단위: 백만원)

제품

품목

구분

2020년도

2021년도 3분기

장비

기계부품
 (스테이지, 소켓 외)

국내

2,475

1,836

수입

-

-

소계

2,475

1,836

자동화부품
 (FA컴포넌트)

국내

458

503

수입

-

-

소계

458

503

비젼부품
 (카메라, 광원 외)

국내

447

506

수입

180

95

소계

627

601

전장부품
 (계측기,센서 외)

국내

203

302

수입

3

5

소계

206

307

PCB보드류

국내

102

67

수입

-

-

소계

102

67

기타

국내

259

1

수입

-

-

소계

259

1

장비 원자재 합계

국내

3,944

3,215

수입

183

100

소계

4,127

3,315

부품

CPU

국내

1,289

853

수입

107

297

소계

1,396

1,151

메인보드

국내

1,138

1,065

수입

173

289

소계

1,311

1,353

OS

국내

345

306

수입

-

-

소계

345

306

LED

국내

45

-

수입

1

11

소계

46

11

PCB 보드류

국내

488

769

수입

-

-

소계

488

769

FA 자재

국내

194

65

수입

170

82

소계

364

147

기타

국내

2,241

2,887

수입

344

798

소계

2,585

3,684

부품 원자재 합계

국내

5,740

5,944

수입

795

1,477

소계

6,535

7,421

총합계

국내

9,684

9,159

수입

978

1,577

소계

10,662

10,737

당사는 구매팀 내 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 

하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 더불어 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 모바일용·전장용 카메라 관련 장비, 자동화 제조공정 장비부품 등 관련 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다.

당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2018년 5월과 2020년 12월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.

위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 핵심인력의 이탈 및 신규 인력 충원이 어려울 가능성을 배제할 수는 없으며
핵심인력의 유출 및 신규 인력 충원에서의 어려움이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 모바일용·전장용 카메라 관련 장비, 자동화 제조공정 장비부품 등 관련 분야에서 전문성을 보유하고 있으며, 산업분야의 특성상 연구개발 인력이 당사의 핵심자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다.

이러한 환경에서 당사는 2009년 7월 기업부설 연구소를 설립하여 카메라 관련 자동화 솔루션과 화상 검사용 LED 광원 및 자동화 컴포넌트를 집중적으로 개발하였으며, 카메라 제조 자동화 관련 다양한 기술 경쟁력을 확보하였습니다.

당사의 연구 개발 인력의 비중은 약 60%(2021년 3분기 기준)이며, 기술 인력 중 10년이상 연구개발 경력 보유자의 비중은 약 65% 수준입니다. 향후 당사는 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시를 통한 경쟁력 제고를 위하여 향후 4년간 약 61명 이상의 우수 인재를 확보할 계획이 있습니다.

[연구인력 학력 구성 현황]

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

-

2

27

4

33명

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력의 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2018년 5월과 2020년 12월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.
부여된 주식매수선택권은 당사의 선택에 따라 주식을 교부하는 방법, 행사가격과 시가와의 차액을 교부하는 방법으로 선택가능합니다.
당사의 주식매수선택권에 관련된 사항은 『Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 어. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험』부분을 참고해주시기 바랍니다. 

당사는 핵심인력 이탈로 인하여 발생할 수 있는 기술유출을 방지하기 위해 모든 임직원들에게 매년 "윤리경영 실천 서약서”를 수령하여 관리하고 있습니다. 이를 기반으로 당사는 핵심인력 이탈로 기술유출 발생 시 민ㆍ형사적 구제수단을 통하여 대응할 계획에 있습니다.

[윤리경영 실천 서약서]

본 서약은 ㈜퓨런티어 의 구성원으로서 건전한 윤리관을 확립하여 스스로의 명예와 품위를 지킴으로써 사회로부터 신뢰를 받고 회사와 구성원이 함께 성장·발전하기 위한 나의 다짐이다.
 
1. 나는 “나는 곧 회사”라는 생각으로 자신의 위치에서 항상 회사를 대표하는 자세로 임하며, 공과 사를 명확히 구분하여 업무를 수행하며, 이해관계자 및 직원 상호간에 인격을 존중하며, 예의와 우의를 지켜 회사와 개인의 명예를 훼손함이 없도록 한다. 
 
2. 나는 회사의 허가 없이 다른 직무를 겸하거나 영리사업에 종사하지 않으며, 정당한 방법으로 직무를 수행하며 업무와 관련된 제반 사회법규와 법의 정신을 존중하고 회사의 규정과 제도를 숙지하고 준수한다.
 
3. 나는 협력사가 우리사업의 동반자임을 인식하고 협력사에게 객관적 원칙에 근거하여 공정한 기회를 제공하고, 상호 이익과 공동의 발전을 할 수 있도록 지속적인 지도와 지원을 하며, 우월적 지위를 이용하여 어떠한 형태의 부당한 요구(회식비, 카드대금 전가행위 등)를 하지 않는다.
 
4. 나는 직무수행과 관련하여 공정성을 저해할 수 있는 어떠한 형태의 향응 및 금품(금전적 이익)을 받지 않으며, 부득이하게 수취한 경우에는 회사에 반드시 보고하고 승인을 받는다.
 
5.
나는 업무로 인하여 얻은 무형의 회사정보, 제품정보 등과 유형의 제품을 업무와 관련 없는 자에게 유출하지 않으며, 법령에 의하지 아니하고는 제3자에게 누설하지 않는다. 또한 부득이 회사를 이직할 경우 이직 후 1년이 경과할 때 까지 동종업계에 취업(경업금지)할 수 없으며, 당사에서 취득한 정보등을 활용하였을 경우 모든 민,형사상 책임은 본인이 부담한다.

 
6. 나는 일상생활 및 직무와 관련하여 사회로부터 지탄받을 수 있는 비윤리적, 불법적 행위를 일체하지 않는다.
 
 이에 나는 ㈜퓨런티어의 구성원으로서 자부심과 긍지를 갖고 일상의 경영활동을 수행함에 있어 회사의 윤리규정(윤리행동지침)을 성실히 준수할 것을 서약하며, 이 윤리경영 실천 서약을 위반 시에는 회사의 사규에 따라 어떠한 조치도 감수하겠습니다.

이와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 핵심인력의 이탈 및 신규 인력 충원이 어려울 가능성을 배제할 수는 없으며 핵심인력의 유출 및 신규 인력 충원에서의 어려움이 발생할 경우 당사의 경쟁력이 약화되어 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 특허 관련 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있으며, 이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사의 사업성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 13년의 업력을 지닌 카메라 모듈 관련 자동화 장비 전문 기업으로, 특허를 포함한 지식재산권은 사업을 영위하는 데 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 다음은 당사의 특허권 현황입니다

번호

내용

권리자
(출원인)

출원일

등록일

적용제품

출원국

만료일

등록번호

1

경사 각도 보정형 전동 휠체어

(주)퓨런티어

2011-01-07

2013-01-16

기타

국내

2031-01-07

10-1225100

2

카메라 모듈의 위치 측정 장치

(주)퓨런티어

2011-01-07

2012-09-06

Active Align

국내

2031-01-07

10-1182391

3

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

2033-08-08

10-1470423

4

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

2033-08-08

10-1470423

5

카메라 모듈 자재 정렬 방법 
및 카메라 모듈 제조 방법

(주)하이비젼시스템ㆍ
(주)퓨런티어

2013-09-30

2015-08-19

Active Align

국내

2033-09-30

10-1547108

6

광학 이미지 안정화 모듈의 
검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2014-03-14

2014-08-19

Actuator Test

국내

2034-03-14

10-1433846

7

온도센서와 송풍팬을 구비한 
수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-04-11

수조관

국내

2034-03-25

10-1613253

8

pH센서를 구비한 수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-07-22

수조관

국내

2034-03-25

10-1643656

9

렌즈 틸트 보정 장치 및 렌즈 틸트 보정 방법

(주)퓨런티어

2014-04-17

2016-05-25

EOL 외 기타

국내

2034-04-17

10-1626089

10

카메라용 엑츄에이터 모듈의 
검사 장치 및
방법

(주)퓨런티어

2014-04-25

2014-12-02

Actuator Test

국내

2034-04-25

10-1470425

11

카메라 모듈 조립 장치

(주)퓨런티어

2014-10-30

2016-12-14

Active Align

국내

2034-10-30

10-1688189

12

카메라 모듈 조립 방법 및 장치

(주)퓨런티어

2015-02-11

2015-08-26

Active Align

국내

2035-02-11

10-1549139

13

카메라 모듈 조립 장치 
및 이를 이용한 조립방법

(주)퓨런티어

2016-03-03

2016-10-26

Active Align

국내

2036-03-03

10-1671450

14

카메라 모듈 검사용 소켓

(주)퓨런티어

2016-09-07

2017-11-10

EOL 외 기타

국내

2036-09-07

10-1798593

15

듀얼 카메라용 엑츄에이터 모듈의 검사 장치

(주)퓨런티어

2016-09-07

2019-01-21

Dual Align

국내

2036-09-07

10-1942467

16

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2018-03-07

2020-06-19

산업용 PC

국내

2038-03-07

10-2127042

17

듀얼 카메라 모듈, 이의 제조 장치 
및 이의 제조 방법

(주)퓨런티어

2018-04-03

2019-07-01

Jet Soldering DA

국내

2038-04-03

10-1997118

18

카메라 모듈의 광축 정렬 장치

(주)퓨런티어

2019-09-16

2021-04-08

Intrinsic AA

국내

2039-09-16

10-2240308

19

카메라 모듈의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2021-01-26

Jet Soldering AA

국내

2040-05-08

10-2210538

20

듀얼 카메라 모듈 및 이의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2020-10-08

Jet Soldering DA

국내

2040-05-08

10-2166289

21

카메라 모듈 조립 장치 및 시스템

(주)퓨런티어

2020-08-07

출원

Intrinsic AA

국내

-

-

22

Optical Axis Alignment Apparatus of Camera Module

(주)퓨런티어

2020-08-28

출원

Intrinsic AA

해외(US)

-

-

23

광축 정렬 장치 및 이의 시스템

(주)퓨런티어

2020-10-26

출원

Jet Soldering AA

국내

-

-

24

Dual Camera Module and Apparatus for manufacturing the Same

(주)퓨런티어

2020-11-30

2021-04-06

Jet Soldering DA

해외(US)

2040-11-30

10972645

25

카메라용 엑츄에이터 모듈의 
검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2020-12-07

출원

Actuator Test

국내

2034-04-25

10-1470425

26

하이브리드 통합형 LiDAR 
광축정렬 시스템 방법

(주)퓨런티어

2021-02-19

출원

라이다(LiDAR) 
AA

국내

-

-

27

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2021-03-03

출원

산업용 PC

국내

2038-03-07

10-2127042

28

A camera module manufacturing apparatus

(주)퓨런티어

2021-03-26

등록 결정

Jet Soldering AA

해외(US)

2041-03-26

11153470

29

카메라 인라인 광축정렬장치 및 이의 방법

(주)퓨런티어

2021-04-30

출원

InLine AA

국내

-

-

30

손떨림보정용 엑츄에이터 검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2021-05-21

출원

AF/OIS
 Actuator Test

국내

-

-

31

라이다 모듈의 제작방법 
및 라이다 모듈 제작 장치

(주)퓨런티어 ㈜ 에스오에스랩

2021-06-21

출원

라이다(LiDAR)
 AA

국내

-

-

32

카메라 모듈의 제조 장치 
및 카메라 모듈의 제조 방법

(주)퓨런티어

2021-09-03

출원

Jet Soldering AA

국내

-

-

33

Camera module manufacturing apparatus, Camera module and manufacturing method thereof

(주)퓨런티어

2021-09-17

출원

Jet Soldering AA

해외(US)

-

-

(주) 신고서 제출일 현재 만료된 특허는 없습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 우위의 수치를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 당사의 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향일 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 과거 2019년 개발비 등의 비용 증가, 2020년 Covid-19의 영향으로 매출액 감소로 인하여 당기순손실을 경험한바 있습니다. 이 후, 과거와 같은 수익성 악화 및 매출 변동성을 줄이기 위하여, 원가율 개선, 매출처 다각화 및 전방산업의 다양화와 같은 사업적 노력을 기울이고 있으며, 신고서 제출일 현재 과거와 같은 수익성 악화 및 매출 급감의 위험은 감소하였다 판단됩니다.

다만 이러한 노력에도 불구하고 전방산업 투자 지연과 제품 판매 지연, 경기침체와 같은 당사의 통제 불가능한 상황에 따라
당사 실적의 악화될 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 유동비율, 부채비율, 차입금의존도가 2020년 업종평균 대비 우위의 수치를 보이고 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위 : %)

구분

재무비율

2018년

2019년

2020년

2021년
 3분기

2020년 업종평균 (주1)

안정성

유동비율

286.10

193.97

207.08

501.14

155.69

부채비율

38.22

65.62

67.11

23.80

101.47

차입금의존도

0.00

0.00

0.00

0.00

30.54

이자보상배율 (배)

11.24

-4.63

-179.21

19.80

3.27

당좌비율

235.93

157.92

134.43

354.79

123.20

(주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 자료의 '전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비' 업종의 중소기업의 수치를 적용하였습니다.

당사의 이자보상배율은 2019년, 2020년 영업손실로 인하여 업종 평균보다 열위한 수치를 보이고 있습니다. 하지만 2021년 3분기 영업이익을 기록하여 이자보상배율은 19.8배로 전기 대비 큰 폭으로 개선되었습니다. 

당사의 재무 안정성 지표는 향후 주요 거래처와의 거래조건 개선, 지속적인 실적 성장과 이익 실현 등을 통해 개선될 것으로 전망되나, 향후 전방산업 투자 지연과 제품 판매 지연, 경기침체와 같은 당사의 통제 불가능한 상황에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 3분기 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 이는 당사 매출액의 변화, 매출채권, 재고자산의 변동 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2019년, 2020년 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.
당사의 2021년 3분기 기준 현금및현금성자산은 49억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황으로 부도가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2021년 3분기 당기순이익 실현 이후 2022년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[2018년 ~ 2021년 3분기 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

과 목

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

(주1)

I. 영업활동 현금흐름

1,737,145

(390,605)

(891,337)

(1,346,772)

II. 투자활동 현금흐름

(188,930)

1,928,494

(628,886)

(663,798)

III. 재무활동 현금흐름

-

(1,604,926)

31,883

4,824,525

Ⅵ. 현금및현금성자산에

대한 환율변동효과

(9,033)

(4,823)

(4,257)

42,708

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

1,539,181

(71,860)

(1,492,598)

2,856,663

VI.합병으로 인한 현금유입

1,627,189

-

-

-

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

405,406

3,571,776

3,499,916

2,007,318

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

3,571,776

3,499,916

2,007,318

4,863,980

(주1) 2021년 3분기 투자활동 현금흐름 주요 내역은 단기금융자산(저축성보험 납입 등)의 증가 (-)25,183천원, 무형자산 취득(소프트웨어 등) (-)714,521천원, 이외(대여금감소 등) (+)75,906천원입니다. 
재무활동 현금흐름의 주요 항목은 유상증자 (+)4,824,525천원입니다. 당사는 동 유상증자 자금을 생산, 연구 및 판매를 위한 운영자금(자재대, 인건비 등)으로 사용하였습니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 3분기 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 이는 당사 매출액의 변화, 매출채권, 재고자산의 변동 등에 기인합니다.

또한, 당사의 전체 현금흐름도 2019년, 2020년 음(-)의 현금흐름을 보이고 있으며, 2021년 3분기는 유상증자로 유입된 50억원의 효과로 양(+)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 2019년 개발비 등의 비용 증가, 2020년 Covid-19의 영향으로 매출액 감소로 인하여 당기순손실 각각 25억원, 22억원을 기록하는 등의 사유로 영업활동으로 인한 현금흐름 및 전체현금흐름은 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 또한 2021년 3분기의 경우 당기순이익 9억원을 기록하였으나, 매출액 증가에 따른 매출채권의 증가, 재고자산의 증가를 사유로 영업활동 현금흐름은 음(-)의 현금흐름을, 전체 현금흐름의 경우 유상증자로 인하여 양(+)의 현금흐름을 보였습니다.

당사의 2021년 3분기 기준 현금및현금성자산은 49억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황으로 부도가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2021년 3분기 당기순이익 실현 이후 2022년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
 
 그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

차. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 3분기까지 각 5.7회, 6.15회, 6.22회, 10.96회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 전자부품 제조 기업, 최근 3사업연도 당기순이익을 시현한 코스닥 상장기업으로 2018년 이후 2021년 3분기 까지 기간 중 20년 1.7백만원 가량의 소액 대손 이외에 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2021년 3분기말 기준 1년 이상의 장기매출채권은 44백만원 가량 존재하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 매출채권 잔액 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분

2018연도

(제10기)

2019연도

(제11기)

2020연도

(제12기)

2021연도

3분기

(제13기)

2020연도

업종평균 (주1)

매출액

14,470

18,127

15,082

16,143

-

기초 매출채권

2,293

2,538

3,361

1,487

-

기말 매출채권

2,538

3,361

1,487

2,441

-

평균 매출채권

2,416

2,950

2,424

1,964

-

매출채권 회전율

(주2) 5.70

6.15

6.22

(주3) 10.96

5.84

(주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 자료의 '전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비' 업종의 중소기업의 수치를 적용하였습니다.
(주2) 재무상태표 항목의 전기말과 당기말의 평균치 반영 시 합병 전 법인의 수치가 혼합되어 평균치가 아닌 당기말 수치를 대입하여 산출하였습니다.

(주3) 3분기 매출액 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 매출채권 연령 분석 및 2021년 3분기 매출채권 회수 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원, 회)

구분

3월

미만

3 ~ 6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권

잔액

충당금

2018년도말

1,796

464

-

41

2,302

41

2019년도말

3,260

216

-

47

3,370

58

2020년도말

1,375

4

4

44

1,427

53

2021년도

3분기말

1,666

828

-

44

2,538

216

[2021년 3분기 매출채권 회수 현황]

(단위: 백만원)

매출처명

매출채권(A)

('21년 3분기)

연령분석('20년 연도말)

대손충당금

('21년 3분기말)

회수현황

미회수 잔액

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

'21년 10월

'21년 11월

하이비젼시스템

546

546

-

-

-

6

546

-

-

DONGGUAN TIANCHENG ELECTRONIC EQUIPMENT

432

-

432

-

-

80

21

-

411

S사

361

-

361

-

-

67

-

-

361

기타

1,199

1,120

35

-

44

63

486

330

383

계

2,538

1,666

828

-

44

216

1,053

330

1,155

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터 2021년 3분기까지 각 5.7회, 6.15회, 6.22회, 10.96회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 전자부품 제조 기업, 최근 3사업연도 당기순이익을 시현한 코스닥 상장기업으로 2018년 이후 2021년 3분기 까지 기간 중 20년 1.7백만원 가량의 소액 대손 이외에 매출채권 년 이후 주요 고객사의 매출채권은 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2021년 3분기 말 기준 1년 이상의 장기매출채권은 44백만원 가량 존재하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

카. 재고자산 관련 위험

당사는 2019년, 2020년, 2021년 3분기의 재고자산 회전율이 업종평균 대비 높은 상황을 보이고 있습니다.
당사는 2021년 3분기말 기준으로 전기 대비 매출액이 증가하면서 재고자산 회전율이 증가하였으나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

2018년부터 2021년 3분기까지의 당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회, 별도 기준)

구분

2018연도

(제10기)

2019연도

(제11기)

2020연도

(제12기)

2021연도 3분기

(제13기)

2020연도

업종평균

(주1)

매출액

14,470

18,127

15,082

16,143

-

기초 재고자산

356

1,802

1,629

1,972

-

기말 재고자산

1,802

1,629

1,972

3,038

-

평균 재고자산

1,079

1,716

1,801

2,505

-

재고자산 회전율

(주2) 8.03

10.57

8.38

(주3) 8.59

8.06

(주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 자료의 '전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비' 업종의 중소기업의 수치를 적용하였습니다.
(주2) 재무상태표 항목의 전기말과 당기말의 평균치 반영 시 합병 전 법인의 수치가 혼합되어 평균치가 아닌 당기말 수치를 대입하여 산출하였습니다..

(주3) 3분기 매출액 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2018년 8.03, 2019년 10.57, 2020년 8.38, 2021년 3분기 8.59로 업종평균 대비 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에, 향후 정상적인 생산활동에 따른 재고자산의 원활한 회전이 이루어질 것으로 예상되며, 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

당사는 2021년 3분기말 기준으로 전기 대비 매출액이 증가하면서 재고자산 회전율이 증가하였으나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중이 높은 수준입니다. 향후 본격적인 매출이 발생할 경우 판매비와관리비의 매출액 대비 비중은 개선될 것으로 예상하고 있으며,
당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 매출액 및 판매비와관리비 현황은 다음과 같습니다.

[매출액 및 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원, %)

과 목

2021연도 3분기
 (제13기 3분기)

2020연도
 (제12기)

2019연도
 (제11기)

2018연도
 (제10기)

매출액

16,143

15,082

18,127

14,470

판매비와관리비

4,395

5,160

4,887

2,525

매출액 대비 비중

27.22%

34.21%

26.96%

17.45%

판매비와 관리비

전기 대비 증감률

13.57%

(주1)

5.59%

93.54%
(주2)

92.60%

(주2)

(주1)
2021년 3분기의 '판매비와 관리비 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

(주2)

주식회사 아이알브이테크와 2018년 7월 합병으로 2018, 2019년은 전기 대비 높은 판매비와 관리비 증감률을 보입니다.

당사는 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 높은 수준입니다. 다만, 당사의 2021년 3분기 판매비와관리비의 비중은 2020년 대비 개선되었으며, 2021년 3분기 이후에도 지속적인 매출로 판매비와관리비 대비 매출액 대비 비중은 더욱 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

파. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다.
당사는 빠르게 변화하는 기술적 요구사항에 부합하기 위해 지속적인 연구개발을 통해 제품 개발을 진행해왔습니다. 하지만 내·외부여건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생될 경우 회사의 재무수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다. 차세대 장비개발 등은 당사의 지속적인 매출에 매우 중대한 요소로 작용하므로 이에 따라 당사는 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용은 2021년 3분기, 2020년, 2019년, 2018년 각각 1,527백만원, 1,692백만원, 1,483백만원, 707백만원을 기록하며 매출액 대비 약 8.45%의 연구개발비용을 지출하였습니다.

당사의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비용]

(단위: 천원)

과 목

2021연도 3분기
 (제13기 3분기)

2020연도
 (제12기)

2019연도
 (제11기)

2018연도
 (제10기)

원 재 료 비

111,529

106,749

193,791

15,027

인 건 비

910,682

757,393

922,724

674,961

위 탁 용 역 비

127,440

-

-

8,000

기 타

450,474

827,809

366,847

9,463

연구개발비용 계

1,600,125

1,691,951

1,483,361

707,451

(정부보조금)

73,130
-
-
-

연구개발비용 총계

1,526,995

1,691,951

1,483,361

707,451

회계처리

판매비와 관리비

1,526,995

1,691,951

1,483,361

707,451

개발비(무형자산)

-

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

9.5%

11.2%

8.2%

4.9%

주) 매출액대비 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감한 후의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 제품 연구개발 등을 위해 향후에도 지속적으로 연구개발비용이 투입되어야 할 것으로 예상됩니다. 하지만 내·외부여건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생될 경우 당사의 재무 수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

하. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 임원현황]

성 명

성 별

출생연월

직 위

등기
 임원
 여부

상근
 여부

담당
업무

주요경력

배상신

남

1971.08

대표이사

사내
 이사

상근

경영총괄

한양대학교 정밀기계공학 석사 (1996)
 1996.03~2000.05 /

삼성전자 / 국방 열영상장비 개발(대리)
 2000.06~2002.07 /

실리콘테크/ 노광장비 개발(과장)
 2002.08~2004.09 / NRT / 카메라모듈 검사장비 개발(차장)
 2004.10~2009.04 / 레이시스/ 카메라모듈 검사장비 개발(이사)
 2009.05~ / (주)퓨런티어/ 경영총괄(대표이사)

김성화

남

1979.04

부대표

사내
 이사

상근

부품개발총괄

한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 학사 (2007)
 2002.12~2010.08 / ㈜하이비젼시스템/ 하드웨어 개발(선임)
 2010.10~2014.12 / ㈜혼텍/ 개발,경영총괄(대표)
 2015.01~2018.08 / ㈜아이알브이테크/ 개발,경영총괄(대표)
 2018.08~ / ㈜퓨런티어/ 개발,경영(부대표)

최형신

남

1967.02

전무이사

미등기

상근

생산총괄

전남대학교 화학공학과 학사 (1993)
 1996.01~2016.12 / LG이노텍/ 생산기술(팀장)
 2017.11~2018.08 / ㈜아이알브이테크/ 제조총괄(전무이사)
 2018.08~ / ㈜퓨런티어/ 생산총괄(전무이사)

정용정

남

1974.11

이사

사내
 이사

상근

재무회계총괄

충주대학교 제어계측과 학사 (2000)
 2000.05~2003.07 / SoftDSP / 구매,총무,회계 담당(주임)
 2003.08~2006.09 / 엔알티/ 구매,총무,회계 담당(대리)
 2006.10~2009.04 / 레이시스/ 구매,총무,회계 담당(과장)
 2009.05~ / ㈜퓨런티어/ CFO(이사)

김인성

남

1972.08

이사

미등기

상근

장비개발총괄

금오공과대학교 컴퓨터공학과 학사 (1996)
 1996.01~1999.11 / 대홍기획/ 전자상거래 사이트 개발(대리)
 1999.12~2000.11 / 한국IBM / 온라인 신용카드결제 시스템 설계(과장)
 2001.01~2006.10 / 롯데닷컴/ 온라인 서비스 시스템 개발(차장)
 2006.11~2009.04 / 레이시스/ 비젼 알고리즘 개발(부장)
 2009.05~ / (주)퓨런티어 / 연구소장(이사)

윤성민

남

1973.06

이사

미등기

상근

기구설계총괄

명지대학교 기계공학과 학사 (2001)
 2002.04~2003.05 / Hepco Slide System / 자동차 설비용부품 영업(사원)
 2003.06~2005.02 / NRT / Auto Focus 및 자동조립설비 설계등(대리)
 2005.03~2009.04 / 레이시스/ CCM 테스트 알고리즘 개발등(차장)
 2009.05~ / ㈜퓨런티어/ 기구설계 총괄(이사)

오승훈

남

1969.07

이사

미등기

상근

부품영업총괄

한양대학교 경영학과 학사(2011)
 1993.05~1999.09 / ㈜승진화학/ ISO 9001 인증, 공장 자동화EPS TRAY(과장)
 1999.10~2003.11 / ㈜코리브리/ 신상품 개발 및 영업(부장)
 2003.12~2005.12 / ㈜씨엠콜/ 상품(범일금고외)기획 홈쇼핑판매, 제품 포장 디자인(부장)
 2006.01~2007.12 / ㈜뉴맥스채널/ 주방리모델링상품기획 홈쇼핑판매,3D LAY-OUT DESIGN(부장)

2008.01~2008.10 / Union System / 핸드폰 악세사리 제조, 수출입(부장)
 2008.11~2012.05 / (주)피에스엠/ 중국공장 금형개발, 제품생산 관리(실장)
 2013.10~2018.08 / (주)아이알브이테크/ 해외 부품업체 발굴, 인사관리(이사)
 2018.08~ / (주)퓨런티어/ 부품영업 총괄(이사)

박흥석

남

1973.05

이사

미등기

상근

부품개발팀장

아주대학교 전기전자 석사 (2019)
 1998.01~2000.05 / 삼성전자/ EOTS(Electric Optical Tracking System )등 개발(주임)
 2000.05~2003.12 / 네오다임소프트/ 제안관리(서부화력발전㈜등) 시스템 개발등(팀장)
 2004.01~2007.12 / ㈜보다테크/ LCD 모듈 개발(차장)
 2010.01~2013.12 / ㈜네오블루/ 저전력RF통신용MAC 개발등(이사)
 2014.01~2016.05 / 앤세븐(주) / 국부온열암 치료기(ATAR-300) 개발등(대표)
 2016.05~2018.02 / (주)아이엠헬스케어/ 가상트레이너 시스템개발등(이사)
 2018.02~ / (주)퓨런티어/ 모터 및 제어기 개발등(이사)

오상근

남

1972.11

기타비상무이사

기타
 비상무이사

비상근

기타비상무이사

경북대학교 전자공학과 석사(1998)

1998.01~2002.09 / 하이닉스 / 하드웨어,펌웨어 개발(연구소/연구원)

2002.10~ /㈜하이비젼시스템/ 소프트웨어개발(상무,CTO)

김현철

남

1977.08

감사

감사

비상근

감사

한동대학교 경영학과 학사(2003)

2005.10~2011.06 / 삼정회계법인(회계사)

2011.07~2012.06 / 다산회계법인(회계사)

2012.07~2017.03 / 한길회계법인 (회계사)

2017.04~2019.04 / 지율회계법인(회계사)

2019.04~ / 이정회계법인 (공인회계사/ 이사)

황혁

남

1969.11

이사

사외
 이사

비상근

사외이사

조선대학교 법과대학 법학과 학사(1994)

2000.02~2006.05 / 변호사 개업

2006.06~2007.10 / 법무법인 시티 (변호사)

2007.11~2016.09 / 법무법인 남명 (변호사)

2016.10~ / 변호사 황혁 법률사무소(대표변호사)

정영

남

1969.08

이사

미등기

상근

장비영업총괄

연세대학교 전기공학 석사 (1994)

1994.08~2003.10 / 삼성전기 / 종합연구소 / RF필터 엔지니어, 시스템 디자인 엔지니어 / 책임연구원(과장)

2003.11~2014.09 / 인텔코리아 / 마케팅, 기술지원등(이사)

2014.10~2017.10 / Wire Factory Inc. / 스마트폰 NFC/무선충전용 자성체 시트 개발등(VP)

2017.11~2019.03 / LIFUD Korea / 국내 마케팅,영업총괄 (지사장)

2019.06~2020.10 / 촌시스㈜ / 영업,마케팅,제조기술 관리(이사)

2020.11~2021.07 / CGBIO㈜ / 큐라백사업팀(팀장)

2021.08~ / ㈜퓨런티어 / 장비영업총괄(이사)

최창석

남

1968.07

이사

사외
 이사

비상근

사외이사

서울대학교 종교학 학사(1997)

1999.02~2009.11 / 서울중앙지검, 인천지검, 수원지검, 대전지검(검사)

2009.12~2021.02 / 서울중앙지법, 수원지법, 대구지법, 광주지법 (판사)

2021.03~ / 법무법인 평산(대표변호사)

거. 경영권 변동 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 52.38% 지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 83.81%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신은 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 의무보유를 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기타 예상치 못한 이유 등으로 당사의 최대주주가 매각 제한기간 이후 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 52.38% 지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 83.81%입니다.

[최대주주 등 지분 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

(주)하이비젼시스템

모회사

보통주

3,309,450

52.38%

배상신

대표이사
 등기임원

보통주

1,145,000

18.12%

정용정

CFO
 등기임원

보통주

235,000

3.72%

김인성

미등기 임원

보통주

365,000

5.78%

윤성민

미등기 임원

보통주

135,000

2.14%

김성화

부대표
 등기임원

보통주

58,800

0.93%

최형신

미등기 임원

보통주

29,400

0.47%

오승훈

미등기 임원

보통주

17,400

0.28%

계

보통주

5,295,050

83.81%

상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신은 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 의무보유를 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 기타 예상치 못한 이유 등으로 당사의 최대주주가 매각 제한기간 이후 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

너. 이해관계자 거래

당사는 최근 3개년도 및 2021년 3분기 이해관계자와 거래내역 및 대여금이 존재합니다. 해당 거래 및 대여금은 당사와 당사의 모회사, 관계회사 및 임직원간 발생하였습니다. 이러한 거래로 인하여 이해관계인간의 이해상충 위험 등 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소가 존재한다고 판단됩니다. 따라서 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년도 및 2021년 3분기 이해관계자 거래내역 및 대여금이 존재합니다. 해당 거래 및 대여금은 당사와 당사의 모회사, 관계회사 및 임직원간 발생하였습니다. 당사의 모회사인 하이비젼시스템 및 관계회사와 매출, 매입, 부동산 임대차거래이며, 거래내역은 아래와 같습니다.

[이해관계자 거래내역 현황]

(단위: 천원)

성 명

관계

구 분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 3분기

(법인명)

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

㈜하이비젼

시스템
(주1)

지배

기업

매출거래

11,507,099

-

11,125,786

-

8,428,647

-

9,147,436

-

매출채권

잔액

1,575,142

-

1,015,539

-

579,940

-

546,115

-

매입거래

15,600

원재료

매입

25,560

원재료

매입

15,900

원재료

매입

47,650

원재료

매입

매입채무

잔액

4,950

외상

매입금

3,960

외상

매입금

3,960

외상

매입금

-

외상

매입금

임차료

21,900

임차료

등 지출

219,831

임차료

등 지출

342,448

임차료

등 지출

175,000

임차료

등 지출

임차

보증금

60,000

임차

보증금

108,000

임차

보증금

168,000

임차

보증금

168,000

임차

보증금

㈜큐비콘

기타
 이해관계자

매출거래

122,995

-

24,915

-

28,856

-

2,024

-

매출채권
 잔액

-

-

-

-

826

-

-

-

매입거래

275

-

-

-

3,900

원재료 매입

1,000

-

매입채무
 잔액

303

-

-

-

-

-

-

-

㈜하이라이프
 에프에스

기타
 이해관계자

매출거래

-

-

245

-

-

-

-

-

매출채권

잔액

-

-

-

-

-

-

-

-

매입거래

-

-

-

-

-

-

-

-

기타매입

-

-

105

(주1)

1,564

(주1)

1,207

(주1)

매입채무

잔액

-

-

116

-

91

-

80

-

㈜준성하이테크

기타
 이해관계자

매출거래

12,500

-

-

-

1,000

-

-

-

매출채권
 잔액

-

-

-

-

-

-

-

-

매입거래

-

-

242,295

원재료 매입

165,657

원재료 매입

960

원재료 매입

매입채무
 잔액

-

-

255,165

-

-

-

-

-

(주1) 당사의 모회사 하이비젼시스템과 당사는 지속적으로 매출 및 매입거래가 발생하고 있으며, 교섭력 및 가격협상 등에 있어 모회사 대비 당사가 열위에 위치할 가능성이 있습니다. 이와 관련하여, 당사는 모회사 매출 비중이 2018년 79%에서 2020년 56%로 감소하고 있으며, 모회사 거래 관련
이사회 승인을 득하도록 하고, 동 이사회에서 이해관계가 있는 이사의 의결
권을 배제하여 독립적인 가격 결정이 가능하도록 "이해관계자와의 거래에 관한 규정"을 제정 및 운영하고 있습니다.

구분

성 명

(법인명)

관계

2021연도
 3분기 잔액

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 3분기

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

대여금

배상신 (주1)

최대주주등

-

30,000

-

-

-

-

-

-

30,000

임직원

173,293

239,400

20,300

30,553

139,020

93,140

28,320

-

29,240

(주1) 특수관계인에 대한 대여로 대여기간 동안 적정이자(연 4%)를 수령하였고 신고서 제출일 현재 현재 모두 상환 완료하였습니다
.
해당 대여금은 복리후생 목적의 임원 대출로서, 대출 목적과 금액이 상법(
제542조의9) 상 적법한 수준입

니다.

이러한 거래로 인하여 이해관계인간의 이해상충 위험 등 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험요소가 존재한다고 판단됩니다. 따라서 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하기 위하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[이해관계자와의 거래에 관한규정(2018.10.01시행)]

제1조(목적)
 이 규정은 주식회사 퓨런티어 (이하 “회사”라 한다)과 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우 그 절차를 아래에 정한다.

제2조(적용범위 등)
 본 규정에 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법 규정에 따른다.

제3조 (용어의 정의)
 ① “이해관계자”라 함은 상법 542조의9제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(상법 제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.
 ② “최대주주”라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및그의 특수관계인이 소유하는 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)의 수가 가장 많은 경우그 본인을 말한다.
 ③ “주요주주”라 함은 상법 제542조의8제2항6호 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 법인의 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함 한다)을 소유하거나 이사·감사(감사위원회의 위원을 포함한다)의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.
 ④ “특수관계인”이라 함은 본인과 상법 시행령 제34조제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한 다.

제4조(이해관계자에 대한 신용공여의 제한)
 회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.
 1. 금전, 유가증권, 실물자산 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여 
 2. 채무 이행의 보증 
 3. 자금 지원적 성격의 증권 매입 
 4. 담보를 제공하는 거래 
 5. 어음을 배서(어음법 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래 
 6. 출자의 이행을 약정하는 거래 
 7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제4호각 목의 어느 하나에 해당하는 거래
 8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제5호에 따른 거래 9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조(일반원칙의 제외)
 회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우 이해관계자에 대한 신용공여를 할수 있다.
 1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위 
 2. 기타 법령에서 허용한 신용공여 
 3. 그 밖의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따른 이행하는 신용공여

제6조 (거래의 제한 및 절차)
 ① 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각호에 해당하는 거래(제4조, 제5조 및 법령에 의하여 금지 되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.
 1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 매출총액의 100분의 5이상인 거래 
 2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 매출 총액의 100분의 10이상인 거래
 ② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

제7조(이사회의 필수 내용) 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.
 ① 특수관계의 성격과 거래의 당위성
 ② 거래명세, 가격정책, 결제조건 등의 거래조건
 ③ 거래의 목적 및 상대방
 ④ 거래의 내용, 일자 기간 및 조건
 ⑤ 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래 잔액

제8조 (제한의 예외)
 제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 할 수 있다.

제9조(거래가격의 적정성)
 이해관계자와의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 외부평가기관에 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

더. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편,
임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

또한 당사는 윤리규정 및 윤리행동지침을 제정, 공표하고 임직원에게 윤리행동지침에 대한 교육프로그램을 제공하는 등 이러한 위법행위를 방지하고 있습니다.

[윤리규정]

제 1 조 【목 적】
 이 규정은 주식회사 퓨런티어 (이하 “회사”라고 한다)의 임직원이 산업인의 사명에 투철하고 저마 다의 소질을 계발하는 보람찬 일터를 만들며, 인간생활의 풍요와 인 류문명의 발전에 이바지한다는 경영이념 아래 회사는 투명하고 윤리적인 경영을 통하여 고객, 주주, 임직원, 협력업체 및 지역 사회와 함께 성장하고자 하는데 그 목적이 있다.
 이에 본 규정을 제정하여 임직원의 가치판단과 올바른 행동의 기준으로 삼고자 한다.

제 2 조 【 고객에 대한 책 임과 의무 】
 1. 고객에게 이익이 되는 것은 회사에도 이익이 된다는 신념으로 고객을 대한다.
 2. 항상 고객의 입장에서 생각하고, 고객의 의견을 최대한 존중하며, 고객과의 약속은 반드시 지킨다.
 3. 최상의 제품과 서비스를 제공함으로써, 고객으로부터 끝없는 사랑과 신뢰를 받을수 있도록 최선을 다한다.

제 3 조 【 법규준수 및 공 정한 경쟁 】
 1.
사업 및 영업활동 시 모든 국가와 지역사회의 제반 법규를 준수하며, 해당 국가나 지역의 관습과 문화 등과 같은 사회적 가치관을 존중한다.

2. 경쟁사를 존중하고, 경쟁사와의 공정하고 자유로운 경쟁을 통하여 건전한 시장질서를 확립하는데 앞장선다.

제 4 조 【 공정한 거래 】
 1. 모든 거래는 공정하고 평등한 참여의 기회가 보장되는 자유경쟁원칙에 따라 행한다.
 2. 우월적 지위를 이용하여 어떠한 형태의 비윤리적이고 부적절한 강요행위 및 영향력을 행사하지 않는다.
 3. 투명한 거래질서를 확립하여, 모든 거래 당사자들과 상호 신뢰를 기반으로 하여 공동발전을 도모한다.
 
 (이하 생략)

[윤리행동지침]

제 1 조 【 목 적 】
 본 지침은 주식회사 퓨런티어(이하“회사”라고 한다)를 고객으로부터 사랑받고 세계인으로부터 존경받는 기업을 만들기 위한 임직원의 행동양식이다. 임직원은 직무 수행 시 모든 이해관계자에게 항상 윤리적으로 행동할 책임과 의무가 있으며, 이러한 올바른 윤리행동의 지침으로 “임직원 윤리규정”의 내용 중 실천에 관하여 필요한 사 항을 본 지침으로 규정한다.

제 2 조 【 임직원의 직무수행 기본 자세 】
 1. 임직원으로서 긍지와 자부심을 가지며, 항상 정직하고 성실한 생활 자세를 유지한다.
 2. 회사를 대표한다는 주인의식을 가지고, 항상 예의바른 행동과 품위있는 언어로 임직원의 명예를 지킨다.
 3. 모든 고객에 대해 차별없이 동등하게 대우하고, 명확하고 투명하게 직무를 수행한다.
 4. 쾌적하고 안전한 근무여건을 유지하기 위하여 정리정돈을 생활화하며, 어떠한 경우에도 근무안전수칙을 철저히 준수한다.
 5. 수입과 분수에 맞는 소비생활로 저축을 생활화하며, 사치성 업소에 출입을 자제한다.
 6. 공과 사를 명확히 구분하여, 자신의 지위를 이용한 사적인 이익을 추구하지 않으며, 회사와 개인의 이해가 상충되는 경우에는 회사를 우선적으로 생각한다.
 7.
상사는 부하직원에게 법규 및 회사규정에 맞지 않는 업무지시를 할 수 없으며, 상사로부터 이러한 지시를 받은 직원은 업무수행을 거부하여야 한다.

8.
임직원의 행동이 법에 위배되거나 비윤리적인 행위로 나타난 사실을 알게 되었을 경우, 즉시 감사 또는 관리부에 알리고 상담하여야 한다.

제 3 조 【 사명의 완수 】
 1. 회사의 경영이념을 공유하며, 회사가 추구하는 목표 및 가치를 공감하고, 회사의 경영방침에 따라 구성원 각자에게 부여된 사명을 성실히 수행한다.
 2. 주어진 직무는 정당한 방법으로 최선을 다해 수행하며, 업무와 관련된 제반 사회법 규와 회사의 규정을 숙지하고 준수한다.
 3. 본인에게 주어진 책임과 권한을 명확히 인식하고, 회사가 추구하는 가치에 부합되 도록 권한 내에서 의사를 결정하고 행동한다.
 4. 본인의 의사결정 및 행동에 의하여, 발생 가능한 위험을 예측하고 관리하며, 발생된 문제에 대한 책임의식을 갖는다.

 (이하 생략)

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다.

러. 소송 및 우발채무에 따른 위험

상장예비심사청구일 현재 원고 또는 피고로 계류중인 소송 사건은 존재하지 않으며, 1건의 지급명령을 송달 받았습니다.
해당 소송은 당사가 흡수합병한 주식회사 아이알브이테크와
2017년
개발용역 계약을 체결한 엔지니어 권**(채권자)에게 당사가 장비와 부품을 반납기일에 반납하지 않아 소프트웨어 고급 개발자로서 개발업무를 진행하지 못하였다고 주장하며 2021년 3월 이에 대한 장비반납 지연손해배상금을 당사(채무자)에 청구한 건입니다. 당사는 2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태이며, 지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 2021년 3분기 기준 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 당사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 제품의 무상유지보수로 인한 판매보증충당부채를 설정 중에 있습니다. 2020년 말 당사의 판매충당부채는 166백만원, 기타충당부채는 66백만원으로 총자산 8,515백만원에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다. 

향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 계류중인 소송은 하기와 같습니다.

구 분

내 용

소송 당사자

채권자: 권**, 채무자: 주식회사 퓨런티어

소송의 내용

개발용역 엔지니어인 채권자에 당사가 장비와 부품을 반납기일에 반납하지 않아 소프트웨어 고급 개발자로서 개발업무를 진행하지 못하였다고 주장, 이에 대한 장비반납 지연손해배상금 청구의 건

소송가액

29,409,260원

소송일자

2021년 03월 22일

진행상황

2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태입니다.

향후 소송결과에 따라
당사에 미치는 영향

지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 당사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

최초로 분쟁은 당사가 흡수합병한 주식회사 아이알브이테크와 개발용역 엔지니어 사이에 2017년 발생했습니다. 주식회사 아이알브이테크는 개발용역 계약을 체결 후 선급금과 개발에 필요한 자재 등의 장비를 공급하였습니다. 이후 엔지니어의 귀책 사유로 계약이 해지되었음에도 선급금 등을 반환하지 않는다 하여 회사는 소를 제기하였습니다. 개발용역 엔지니어가 지급하기로 한 금액은 선급금, 자재 대금, 손해배상금을 포함하여 총 1,079만원이며, 당사가 승소 판결을 받음에 따라 이에 대한 지급은 완료됐습니다.

위의 엔지니어는 2021년 3월 장비지급 지연으로 인해 개발자로서 개발업무를 진행하지 못했다는 사유로 약 2,940만원을 당사에게 지급하라는 명령을 요청했습니다. 당사는 당시 엔지니어가 장비의 지급이 불필요하다고 언급한 증거를 확보하고 있으며, 당사는 상기 개발용역 엔지니어와의 최초 소송 건에서도 승소하였으므로 해당 금액을 지급할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

이에 당사는 2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태입니다. 2021년 3분기 기준 당사의 자본 총계는 약 110.2억원이며, 지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 당사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

이와는 별도로, 당사는 장비 매출의 무상 보증(통상 1년)과 관련하여 무상유지보수로 인한 판매보증비가 지속적으로 발생하고 있으며, 이에 따라 판매보증충당부채를 매년 설정 중에 있습니다. 2018년부터의 2021년 3분기까지의 당사의 판매보증충당부채는 다음과 같습니다.

[충당부채 현황]

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

판매보증충당부채

-

37,609

165,729

115,545

기타충당부채

-

29,943

65,777

65,777

합계

-

67,552

231,506

181,322

 2020년 말, 2021년 3분기 당사의 판매보증충당부채는 각각 166백만원, 116백만원으로 총자산 8,515백만원, 13,646백만원에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 무상유지보수로 인한 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다.

또한 당사에 대한 향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
 

머. 외주업체 활용에 따른 위험

당사는 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있으나 그 외의 비핵심영역은 외주 전문업체를 활용하고 있습니다.

2020년, 2021년 3분기 기준 1개의 외주가공업체가 각각 83%, 93%의 외주가공비를 차지하고 있습니다. 당사는 외주가공업체와 관련된 위험을 사전에 예방하기 위하여, 제품 생산의 핵심은 모두 직접 수행 및 관리하고 있으며 모든 제품과 시스템 및 공사에 대한 품질 관리 및 최종 검수를 진행하는 등 지속적인 품질관리를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 외주가공업체로 인한 생산리스크를 최소화하기 위해 주요 외주가공업체인 D사에 대해 파트너로서의 관계를 구축하여 외주 가공리스크를 감소시키고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 외주업체의 인력수급이나 품질저하와 같은 문제가 발생한다면 당사의 원가 상승, 생산능력 저하로 이어져 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

당사의 주요 영업방식은 고객의 주문에 의한 생산/판매이며, 주문 내용에 따라 검사 공정에 필요한 소프트웨어를 개발하고 적합한 사양의 원재료를 구매하여 하드웨어를제작한 후 납품하면 고객사의 확인 절차를 거친 후 판매가 완료됩니다.

당사는 사내에 제조설비를 직접 보유하지 않음에 따라, 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비나 설비의 설계 및 생산, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트의 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있으나 그 외의 전장 배선, 부품 조립, 검사, 운반, 도장 등 비핵심영역은 외주 전문업체를 활용하고 있습니다. 당사의 외주가공비는 2020년, 2021년 3분기 기준 1개의 외주가공업체가 각각 83%, 93%의 외주가공비를 차지하고 있습니다. 당사의 연도별 외주가공비 현황은 아래와 같습니다.

[당사 외주가공비 현황]

(단위: 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

외주가공비

1,592,595

663,146

727,543

804,059

당사는 외주가공업체로 인한 생산리스크를 최소화하기 위해 주요 외주가공업체사와 파트너로서의 관계를 구축하여 외주 가공리스크를 감소시키고 있으며, 신고서 제출일 현재 필요시 외주처 다원화가 용이하여 외주업체 활용에 따른 위험 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 예상치 못한 상황으로 인하여 외주가공업체를 활요할 수 없거나, 외주업체의 인력수급이나 품질저하와 같은 문제가 발생한다면 당사의 원가 상승, 생산능력 저하로 이어져 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아닙니다.
또한 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 회사 관련 위험 등이 반영되지 않은 상대적평가가액으로서, 향후 당사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 투자자분들 께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

당사는 2022년~2024년 추정 순이익 산술평균 결과를 연 할인율 20%를 적용하여 2021년말 기준 추정 순이익을 산정하는 방식으로 기업가치를 평가하였으며, 기업가치 평가 시 사용된 당사의 실적은 다음과 같습니다.

[PER에 의한 퓨런티어의 평가가치]

구 분

산출 내역

비 고

2022년 추정 당기순이익

4,579 백만원

A (주1)

2023년 추정 당기순이익

6,805 백만원

B (주1)

2024년 추정 당기순이익

8,648 백만원

C (주1)

연할인율 (주2)

20%

2022년 추정 당기순이익의 현가

3,816 백만원

D = A / (1.2^1)

2023년 추정 당기순이익의 현가

4,726 백만원

E = B / (1.2^2)

2024년 추정 당기순이익의 현가

5,005 백만원

F = C / (1.2^3)

적용 당기순이익

4,515 백만원

G = (D + E + F) / 3

적용 PER

31.92배

H

기업가치 평가액

144,133백만원

I = (G X H)

적용주식수 (주3)

7,965,980주

J

주당 평가가액

18,094원

K = I / J

(주1)
2022년, 2023년, 2024년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 추정 당기순이익 산정내역을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

2022년, 2023년, 2024년 추정 당기순이익을 2021년 기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 최다 적용 할인율인 20%로 적용 하였습니다.

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45
4

플리토
2019.07.17
2021
32
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10
3

라닉스
2019.09.18
2022
25
4

올리패스
2019.09.20
2022
25
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25
4

라파스
2019.11.11
2022
20
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25
3

서남
2020.02.20
2022
20
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25
3

엔비티
2021.01.21
2022
25
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23
3

제노코
2021.03.24
2021
20
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
1.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
1.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
3.5

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
3.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 적용주식수는 기발행 보통주식수 6,317,980주와 공모 신주발행주식수 1,600,000주, 상장주선인 의무인수분 48,000주를 합산하여 공모 후 보통주 기준으로 산정하였으며, 미행사 주식매수선택권 590,850주는 제외하였습니다. 미행사 주식매수선택권 590,850주 중 상장 후 1년 이내 행사가능한 수량은 215,850주 입니다. 동 미행사 주식매수선택권은 행사가능 기간이 도래하였으나 , 주식매수선택권 행사 시 상장일로 부터 1년간 자진의무보유 확약을 한 바, 상장 직후 희석가능성이 낮다고 판단하여 희석주식수에 포함하지 않았습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
6,317,980
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,600,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
48,000
-

합계
7,965,980
-

향후 3개년 추정 손익계산서

(단위:백만원)

구분

2021연도(E)

2022연도(E)

2023연도(E)

2024연도(E)

(제13기)

(제14기)

(제15기)

(제16기)

매출액

22,059

35,800

46,428

55,451

매출원가

15,930

23,977

30,749

36,572

매출총이익

6,129

11,822

15,679

18,879

판매관리비

5,223

5,988

6,991

7,828

영업이익

906

5,834

8,688

11,051

영업외손익

5

5

5

5

법인세비용차감전순이익

912

5,840

8,693

11,056

법인세비용

176

1,261

1,888

2,408

당기순이익

735

4,579

6,805

8,648

상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 영업 및 재무에 관한 위험, 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 당사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 투자자분들 께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
 

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 6,013,480주(75.49%)는 매각이 제한되는 주식입니다.
위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 7,965,980주 중 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 (주)하이비젼시스템이 보유한 3,309,450주 및 2대 최대주주이자 현 대표이사 배상신이 보유한 1,145,000주는 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일부터 3년까지 한국예탁결제원에 의무예탁되며, 그 외 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 840,600주는 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다.

더불어 상장예비심사청구일 전 1년 이내 3자 배정 방식으로 발행한 주식의 취득에 해당하는 67,100주는 상장일로부터 1년간 의무보유 예정이며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 603,330주는 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항제1호 의 나목에 의해 상장주선인인 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유 예탁됩니다.
상기 수량을 제외한 1,952,500주(공모 후 약 24.51%)에 대하여 계속보유의무가 없으며,해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주, %))

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한
기간

(상장일 
기준)

매각제한
사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

기존주주

최대주주등

㈜하이비젼시스템

3,309,450

41.54%

-

-

3,309,450

41.54%

3년

(주1)

배상신

1,145,000

14.37%

-

-

1,145,000

14.37%

김인성

365,000

4.58%

-

-

365,000

4.58%

1년

(주2)

정용정

235,000

2.95%

-

-

235,000

2.95%

윤성민

135,000

1.69%

-

-

135,000

1.69%

김성화

58800

0.74%

-

-

58800

0.74%

최형신

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

오승훈

17,400

0.22%

-

-

17,400

0.22%

1년 내 3자배정

조이앤제이파트너스

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

1년

김동성

25,640

0.32%

-

-

25,640

0.32%

염탁기

12,820

0.16%

-

-

12,820

0.16%

김영석

3,000

0.04%

-

-

3,000

0.04%

투자기간 2년 미만인
벤처금융 또는
 전문투자자

쿼드3호벤처투자조합

320,515

4.02%

-

-

320,515

4.02%

1개월

르네상스자산운용 주식회사

128,210

1.61%

-

-

128,210

1.61%

브릿지폴-수성벤처 투자조합 1호

81,000

1.02%

-

-

81,000

1.02%

에이스수성 신기술투자조합 6호

44,205

0.55%

-

-

44,205

0.55%

쿼드인사이트2호투자조합

29,400

0.37%

-

-

29,400

0.37%

기타 기존주주

352,500

4.43%

352,500

4.43%

-

-

-

신규주주

IPO공모주(신주모집분)

1,600,000

20.09%

1,600,000

20.09%

-

-

-

상장주선인 의무인수분

48,000

0.60%

-

-

48,000

0.60%

3개월

(주3)

합계

7,965,980

100.00%

1,952,500

24.51%

6,013,480

75.49%

-

(주1)

최대주주인 (주)하이비젼시스템 및 대표이사 배상신의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 12개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되어야 하나, 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 연장하여 상장일로부터 3년 간 의무보유를 이행합니다.

(주2)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 12개월(기술성장기업) 간 의무보유을 이행합니다.

(주3)

상장주선인인 유안타증권(주) 및 신한금융투자(주)는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의100분의3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

마. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.
 
 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 유안타증권(주) 및 신한금융투자(주)는 2007년 6월 18일부터 시행된 '증권인수업무에 관한 규칙'에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
 
 또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

사
. 상장요건
미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
2021년 8월 20일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일
한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1
항
제1호)요
건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜퓨런티어가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.12.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

[국내 유사회사 선정 기준표]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
 
 - 기타 반도체소자 제조업 (C26129)
 - 그 외 기타 전자부품 제조업 (C26299)
 - 비디오 및 기타 영상기기 제조업 (C26519)
 - 광학렌즈 및 광학요소 제조업 (C27301)
 - 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)
 - 전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)
 - 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
 - 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
케이이씨, 현대에너지솔루션, 코아시아, 파커스, 다믈멀티미디어, 오디텍, 앤씨앤, 덕산하이메탈, 우리이앤엘, 미코, 드림텍, 한솔테크닉스, 써니전자, 엘지이노텍, 삼화전자공업, 대동전자, 솔루엠, 한화시스템, 케이에이치필룩스, 삼성전기, 해성디에스, 나노씨엠에스, 리노공업 등 총 244개 사

2차
사업유사성
-카메라 제조를 위한 장비를 제조하거나 카메라 모듈 제조를 주요 사업으로 영위하는 회사
 -운전자보조시스템(ADAS) 및 차량용 전후방 카메라 제품을 판매 하는 사업을 주요 사업으로 영위하는 회사
엘지이노텍, 나무가, 켐시스, 액트로, 유티아이, 나노스, 덕우전자, 엠씨넥스, 더미동, 옵트론텍, 재영솔루텍, 해성옵틱스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링, 파워로직스, 세코닉스, 에이치엔티일렉트로닉스 총 18개사

3차
재무유사성
- 12월 결산법인일 것
 - 2021년 3분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업
 - 최근 사업연도 감사의견 적정
 - 상장 후 1년 이상 경과한 기업
 - 2020년 기준 매출액 100배 이하 기업
 - 최근 1년간 분할/합병, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
나무가, 액트로, 유티아이, 옵트론텍, 덕우전자, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링 총 9개사

 상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.
 
 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 적용된 회사는 나무가, 덕우전자, 액트로, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링, 유티아이, 옵트론텍을 포함하여 총 9개 회사를 최종 유사회사로 적용 후 비경상적 PER로 판단되는 2개사(나무가, 유티아이)를 제외한 총 7개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모 주식수 변동 가능 유의

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
 따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.
 
 - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
 - 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
 - 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
 - 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
 - 금융시장 상황 및 환경의 변화
 
이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 추정 경영실적 미달성 가능성

 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역이 기재되어 있습니다.
다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사의 수익(매출) 및 비용이 세분화되어 추정된 수치가 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

 본 공모 후 최대주주인 (주)하이비젼시스템 및 최대주주 등은 보통주 5,295,050주(공모 후 약 66.47%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주
주인
(주
)하이비젼시스템 및 특수관계인(미등기 임원 포함)은 보통주 5,295,050주(공모 후 약 66.47%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 내용의 변경가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의

하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
 
 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 집단소송 위험

 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

「증권관련 집단소송법」에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 유가증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자 부당거래 또는 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 상장회사가 발행한 유가증권의 매매, 그 밖의 거래에만 적용되지만, 법무부는 2020. 9. 28. 책임청구의 종류와 성격을 불문하고 집단소송을 허용하는 내용의 신설안을 입법예고하였습니다. 이와 같이 새롭게 발의된 법률안이 국회에서 발의ㆍ의결되어 최종 제정될 경우, 원고들은 법률 제정 이전의 행위에 대하여 손해배상청구소송을 제기할 수 있는 소급효를 갖게 되어 국내에서 집단소송이 활성화될 것으로 예상됩니다. 이러한 새로운 법률에 근거하여 당사를 상대로 집단소송이 제기될 경우, 막대한 비용과 당사 경영진의 관심과 자원이 당사의 핵심 사업에서 전가될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
 
 그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

더. 수요예측에 따른 공모가격 결정

 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
 ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

머. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
400,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,200,000주(공모주식의 75.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,200,000주를 대상으로 2022년 2월 7일(월) ~ 8일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2022년 2월 14일(월) ~ 15일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

버. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.
 
 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

어. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 2차례에 걸쳐 총 640,850주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 직원의 퇴사 등에 따른 총 50,000주의 부여 취소로 증권신고서 제출일 현재 미행사한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 9.35%(공모 후 약 7.42%)인 590,850주입니다. 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 3.42%(공모 후 약 2.71%)인 215,850주이
나, 행사하더라도 상장 후 1년까지는 의무보유하겠다는 확약서를 상장예비심사 중 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 시부터 현재까지 직원들의 근로의욕 고취, 적정한 성과보상 및 우수인력의 신규유치 등의 목적으로 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
 

증권신고서 제출일 현재 미행사한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 9.35%(공모 후 약 7.42%)인 590,850주입니다. 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 발행주식총수의 약 3.42%(공모 후 약 2.71%)인 215,850주이
나, 행사하더라도 상장 후 1년까지는 의무보유하겠다는 확약서를 상장예비심사 중 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

주식매수선택권 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주식매수선택권 부여 현황]

회차

부여 대상자

부여

주식종류

부여

주식수

행사가능수량

행사
가격

행사기간

부여일

1회차

김성화 외 2인

보통주

215,850

215,850

3,891

2021.05.31~2023.05.30

2018.05.31

2회차

김성화 외 5인

보통주

425,000

375,000

1,089

2023.12.11~2025.12.10

2020.12.11

잔여 행사가능 주식수

640,850

590,850

-

-

-

(주1)

주식매수선택권 부여자의 퇴사 등의 사유로 소멸된 주식매수선택권 부여내역은 기재하지 아니하였습니다.

(주2)

1회차 부여대상자 중 최대주주등에 해당하는 김성화 이사(107,950주), 최형신 이사(53,950주), 오승훈 이사(53,950주)는 상장 후 해당 주식매수선택권 행사 시 1년간 의무보유하겠다는 확약서를 상장예비심사 중 한국거래소에 제출하였습니다.

(주3)

당사는 2019년 5월 24일 임시주주총회 결의에 의거하여 액면분할(1:10)을 실시하였으며, 상기 주식매수선택권 부여주식수는 액면분할로 인한 주식수 변동을 반영하였습니다

(주4)
당사는 2020년 5월 18일 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자를 실시하였으며, 상기 주식매수선택권 부여주식수는 무상증자로 인한 주식수 변동을 반영하였습니다

(주5)

2020.12.11 부여된 2차 주식매수선택권 중 부여 대상자 김재구 이사의 퇴직(퇴직일: 2021.08.01)으로 인하여 2021년 07월 20일 이사회에서 김재구 이사에게 부여된 전체 주식매수선택권 50,000주가 부여취소 되었습니다.

저. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 공동대표주관회사 유안타증권㈜ 및 신한금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

유안타증권㈜

보통주

33,600주

504,000,000원

상장 후 3개월

신한금융투자㈜

보통주

14,400주

216,000,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

커. 중복청약금지 관련 위험

 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용되오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

 2020년 11월 19일 금융위원회가 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안" 고시함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 03월 11일 자본시장법 시행령 입법예고안 고지 및 2021년 06월 18일 공포를 통해 공모주 중복청약 제한을 위한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 68조제5항제4호의2 신설에 따라 중복청약이 금지되며 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다.
 
이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정 시 중복청약확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제68조(불건전 영업행위의 금지)
 ⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권비상장법인이 증권시장에 주권을 최초로 상장하거나 해당 법인이 상장되지 않은 다른 증권시장에 주권을 최초로 상장하기 위하여 모집 또는 매출하는 경우 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위

가. 해당 주권을 배정받고자 하는 개인인 청약자의 중복청약(하나의 금융투자업자에게 청약한 이후에 다른 금융투자업자에게 추가로 청약하는 행위를 말한다. 이하 같다) 여부를 증권금융회사를 통하여 확인하지 않는 행위

나. 가목에 따라 중복청약을 확인했음에도 청약자가 최초로 청약한 금융투자업자가 아닌 금융투자업자가 해당 청약자에게 주권을 배정하는 행위

터. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
 
 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
23,627백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜,신한금융투자㈜입니다. 발행회사인 ㈜퓨런티어의 경우에는 "동사", "회사", "퓨런티어"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜퓨런티어에 대한기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜퓨런티어로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜퓨런티어에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 공동대표주관회사인 유안타증권 및 신한금융투자가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
유안타증권㈜
00117601

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
00138321

2. 평가의 개요

가. 개요

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜퓨런티어의 기명식 보통주식

1,600,000

주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 3분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

신한금융투자㈜
대표주관계약 체결
2020.08.03

기업실사
2020.08.03 ~ 2021.08.19

유안타증권㈜, 신한금융투자
㈜
공동대표주관계약 체결

2021.04.09

상장예비심사 청구
2021.08.20

상장예비심사 승인
2021.12.23

증권신고서 제출
2022.01.07

다. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 ㈜퓨런티어의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜퓨런티어에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 공동대표주관회사 기업실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간

유안타증권㈜
기업금융본부
김병철
본부장
IPO 업무 총괄
2021.04.09 ~ 2022.01.06

ECM2팀
이수용
이사
IPO 업무 실무 총괄
2021.04.09 ~ 2022.01.06

ECM2팀
김기철
차장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2021.04.09 ~ 2022.01.06

ECM2팀
권용진
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.04.09 ~ 2022.01.06

ECM2팀
황인보
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.05.03 ~ 2022.01.06

ECM2팀
연승은
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.05.03 ~ 2022.01.06

신한금융투자㈜
기업금융본부
황제이슨
본부장
IPO 업무 총괄
2020.08.03 ~ 2022.01.06

IPO2부
고재욱
이사
IPO 업무 실무 총괄
2020.08.03 ~ 2022.01.06

IPO2부
이정훈
차장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2020.08.03 ~ 2022.01.06

IPO1부
문정곤
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.08.03 ~ 2022.01.06

IPO1부
김지우
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.08.03 ~ 2022.01.06

IPO1부
전혜원
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.09.01 ~ 2022.01.06

(2) 발행회사 실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

배상신

대표이사

대표이사

경영 총괄

김성화

부품사업부

부대표
부품사업 총괄

정용정

경영지원실

이사

경영지원총괄

임종현

경영지원실

팀장

R&D, 경영기획

이정민

경영지원실

부장

총무, 회계

강대규

경영지원실

차장

총무, 회계

(3) 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출 증권에 관한 사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(
4
)

기업실사 주요 일정 및 내용

일자
장소
실사내용

2020.08.03

퓨런티어 본사

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- Kick-off Meeting

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등

- 신한금융투자 대표주관계약 체결

2020.09.04

퓨런티어 본사

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2020.09.24

~09.25

퓨런티어 본사

▶외형요건 검토

▶대표이사 면담

- 실사 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 비전, 2020년 예상실적, 자본거래 내역 등 면담

▶일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록,회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2020.04.21

~04.24

퓨런티어 본사

▶자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.05.12

~05.15

퓨런티어 본사

▶조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

2020.10.21

퓨런티어 본사

▶기술평가신청을 위한 사업내용 및 기술 검토

2020.10.26

퓨런티어 본사

▶기술평가사업계획서 초안 검토

2020.10.27

퓨런티어 본사

▶기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.11.10

퓨런티어 본사

▶영업 및 마케팅 활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담, 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토, 주요 계약서 검토

2020.11.26

퓨런티어 본사

▶기술평가사업계획서 검토

▶기술평가 신청 관련 일정 협의

2020.12.01

퓨런티어 본사

▶연구개발에 관한 사항 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토, 향후 연구개발 계획 검토

- 특허권 현황 검토

2020.12.08

퓨런티어 본사

▶기술평가사업계획서 최종본 검토

2021.01.14

퓨런티어 본사

▶기술평가 전문위원 1차 실사 진행

▶기술평가 전문위원 1차 실사 관련 피드백 회의

2021.01.29

퓨런티어 본사

▶기술평가 전문위원 2차 실사 진행

▶기술평가 전문위원 2차 실사 관련 피드백 회의

2021.02.26

나이스디앤비

▶기술평가 결과 수령: A등급

2021.03.09

퓨런티어 본사

▶기술평가 결과 수령에 따른 향후 상장예비심사청구 일정 회의

2021.04.09

퓨런티어 본사

▶공동대표주관계약 체결: 신한금융투자, 유안타증권

2021.05.06

퓨런티어 본사

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력 시장의 경쟁 정도,

매출의 지속 여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익 규모, 주력 제품의 원가율 및 수익 구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2021.05.18

~05.20

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 검토 및 협의

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.05.26

~05.27

퓨런티어 본사

▶외형요건 최종 검토

▶ 2020년 및 2021년 1분기 실적 검토

▶ 상장심사 관련자료 보완 및 검토

2021.06.02

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 청구 일정 재검토 및 협의

2021.06.29

~07.01

퓨런티어 본사

▶재무에 관한 사항 검토

- 결산서, 초안 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행, 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토, 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2021.07.07

~07.08

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

▶ 추가 요청자료 수령

2021.07.14

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 및 미비 사항 체크 및 보완

2021.08.02

~08.04

퓨런티어 본사

▶ 2021년 반기 실적 검토

▶ 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 최종 검토

2021.08.09

~08.11

퓨런티어 본사

▶ 최대주주 등 의무보유 검토

▶ 상장예비심사청구서 최종 작성

▶ 상장예비심사청구서 Review

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2021.08.13

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 청구서 최종 점검

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.08.17

~2021.08.18

퓨런티어 본사

▶ 상장예비심사청구서 첨부자료 준비

2021.08.19

-

[상장예비심사청구서 제출]

2021.08.20
~ 2021.12.22
-
▶ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.12.23
-

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2021.12.23 ~2022.01.06.
-
▶ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 추정실적에 대한 추가 검토
- 비교가능기업에 대한 추가 검토
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2022.01.07
-

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

동사의 매출총이익률은 2020년 및 2021년 3분기 각각 24.25% 및 31.82%를 기록하여 2019년 17.84% 대비 월등히 개선되었으며, 이는 고부가가치 제품 판매 비중의 증가, 매출액 증가에 따른 고정비부담 감쇄 등 영업레버리지 효과에 기인합니다. 동사 Active Align, EOL, Intrinsic Calibration의 전장용 카메라 모듈 산업 내 견고한 레퍼런스 및 양산대응능력 등을 고려 시 향후에도 수익성이 개선, 유지될 것으로 예상됩니다.

나. 산업의 성장성

(1) ADAS/자율주행 센싱카메라 핵심공정장비 시장

2021년부터는 자율주행 기능이 추가된 차량의 점유율이 50%를 넘어설 전망이며, 고기능 카메라와 라이다(LiDAR) 가 필수적으로 요구되는 Level 3 수준의 차량은 2022년부터 본격적으로 증가할 전망입니다.

2018년 기준으로 ADAS/자율주행 시스템 출하량은 2,380만대 규모에서, 후방카메라/AEB (긴급 자동 브레이크시스템) 법제화와 EURO NCAP(유럽 신차 평가 프로그램)의 신차안정도 평가 가점 등 법률 및 정책적 요인 등으로 인해 ADAS/자율주행 채택률 2020년 6% 수준에서 2025년 70% 이상 높아져 향후 2025년에는 약 6,960만대 이상으로 보급화될 전망됩니다.

자율주행 솔루션 출하량 전망.jpg
자율주행 솔루션 출하량 전망

(출처: 야노연구소 자료 재편집)

전장용 카메라 출하량 추정치.jpg
전장용 카메라 출하량 추정치

(출처 : Mordor Intelligence 재구성)

현재 라이다(LiDAR) 주요 제조사는 약 33개사 이상이며, 시장 성장성이 높아짐에 따라 라이다(LiDAR) 신규 제품들의 출현과 함께 신규 제조사들의 증가로 인해 필요한 제조공정장비도 그에 맞추어 증가될 것으로 전망됩니다.

ADAS/자율주행 센싱카메라 조립/검사 장비 시장은 2025년까지 금년 대비 약 5천억원 성장하여 1.1조 규모가 될 것으로 전망하며, Level3 자율주행차 보급이 본격화되는 2025년부터 2030년 까지의 성장의 규모는 약 1조 정도로 2020년 대비 234% 증가된 2.1조 이상의 시장으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(2) 산업용 PC 시장

글로벌 산업용 PC 시장은 시장조시기관 ‘Markets and Markets’의 리서치 통계에 따르면 약 44억달러(한화 4조 9천억) 규모로 추정되며, 연평균 성장률(CAGR) 5.4%로 2025년에는 약 57억달러(한화 7조 225억) 규모까지 성장할 전망입니다.

국내 산업용 PC 시장은 2016년 약490억원에서 2020년까지 연평균 26%의 가파른 성장율을 보이며 시장의 규모가 확대된 것으로 보입니다. 2020년 한국의 시장규모 약1,200억원 (=103,160,000 x 약 1150원/usd)을 기점으로 산업용 PC 시장은 매년 연평균 5% 대의 지속적이고 안정된 성장세가 계속될 것으로 기대됩니다.

글로벌 산업용 pc 시장 규모.jpg
글로벌 산업용 PC 시장 규모

(출처 : Global Industrial PCs(IPCs) Market Insights, Forecast 2027)

국내 산업용 PC 시장은 2016년 약490억원에서 2020년까지 연평균 26%의 가파른 성장율을 보이며 시장의 규모가 확대된 것으로 보입니다. 2020년 한국의 시장규모 약1,200억원(103,160,000 x 약 1,150원/usd = 약 1200억원)을 기점으로 산업용 PC 시장은 매년 연평균 5% 대의 지속적이고 안정된 성장세가 계속될 것으로 기대됩니다.

국내 산업용 pc 2020년 매출 usd$ million.jpg
국내 산업용 PC 2020년 매출

(출처 : Global Industrial PCs(IPCs) Market Insights, Forecast 2027)

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

전장부품은 운전자 및 탑승자, 보행자, 상대 차량 탑승자 등 생명 안전과 직결되고 부품의 품질에 따라 완성차의 성능이 좌우되기 때문에, 부품의 신뢰성 뿐 아니라 제조공정 및 생산장비의 신뢰성이 매우 중요합니다. 특히 전장카메라는 자율주행 센서의 역할과 운전자에게 안정적인 시각정보를 전달한다는 기능적인 측면에서, 완성된 제품이 가혹한 환경 조건을 만족해야 함은 물론이고, 다양한 카메라 기종, 차종, 사용 환경에서의 장기간 검증을 통한 제품 자체의 신뢰성 및 공정과 장비의 신뢰성 검증이 필수입니다.

전장카메라 공정 장비 및 기술의 신뢰성은 Gauge R&R(Repeatability & Reproducibility), Cpk(공정능력지수) 등의 방법론을 통하여 검증하고, 세부적인 기능에 대해서는 고객사 정책과 장비의 특성에 맞추어 검증할 수 있습니다. Aptiv에 납품된 동사 Intrinsic Calibration의 GR&R 테스트 결과에 비추어 볼 때 동사 제품의 신뢰성과 기술의 완성도가 확보된 것으로 판단됩니다.

동사는 2015년부터 현재까지 삼성전기의 A사향 센싱카메라 제조라인, 세코닉스의 E사향 뷰잉카메라 제조라인에 핵심장비를 지속 공급하는 등 다수의 전장카메라 양산 및 샘플 대응 실적을 갖추고 있는 만큼 기술의 완성도는 업계에서도 인정되는 수준으로 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) Active Align 장비

동사는 국내외 자동차 제조업체의 전장카메라 양산 실적을 보유하고 있으며, 제품의 생산성과 수율, 납기, 대응력 및 기술 수준을 고려한 종합 평가 시 국내 경쟁사에 비해 우위에 있는 것으로 판단됩니다. 제품의 보정 정밀도 또한 선도업체 대비 동등 이상으로 분석되었으며, In-line 솔루션 개발을 통한 시장 경쟁력 격차 해소, 솔더링 기반 솔루션 선도 개발을 통한 시장 선점 등 제품 경쟁력 향상이 가능할 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 국내 최초로 Active Align 알고리즘 및 정밀제어 기술을 독자적으로 개발하여, 국내 전장카메라 업체 중 후발주자라 할 수 있는 삼성전기가 글로벌 완성차 업체에 센싱카메라를 수주하고 국제적인 경쟁력을 확보하는 토대를 제공하였으며, 세코닉스의 뷰잉카메라 영상 품질을 획기적으로 개선함으로써 이 회사가 국내 E사의 21개 차종에 장착되는 카메라를 국내 자동차 부품업체 에 지속 공급할 수 있도록 기여하는 등 기술적 우위도가 우수한 것으로 판단됩니다.

(나) Intrinsic Calibration 장비

동사는 Aptiv의 미국 D사, 독일 B사향 센싱카메라 양산 대응, B사 트리플카메라 양산 대응 그리고 2025년 타겟인 D사의 완전자율주행 센싱카메라 2종(12메가픽셀 초고해상도 원거리 카메라 및 190도 초광각 카메라)에 대한 대응 실적으로 기술 경쟁력이 검증되었으며, 향후 Extrinsic Calibration까지 응용범위의 확장이 가능한 솔루션으로서 제품 단가와 납기/기종변경 대응력 등 고객사 대비 경쟁력 우위가 있는 것으로 판단됩니다.

(다) Dual Align 장비

스테레오 또는 트리플 방식의 센싱카메라는 향후 급격한 시장 확대가 예상되는데, 국내의 경우 삼성전기의 B사향 제조라인, 엠씨넥스의 H사향 샘플 공급 등 실적이 있어 글로벌 대비 동등 수준 제조 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

동사는 이러한 프로젝트에 직접 참여함으로써 고객사의 스테레오/트리플 센싱카메라 설계, 신공정 도입, 샘플 생산, 양산 등에 기여하였으며, 고객사의 개발 및 제조 경쟁력 확보에 일조하고 있습니다. B사의 경우 모빌아이 EyeQ4 솔루션이 적용되어 센싱카메라의 제조 난이도 및 품질 수준이 매우 높은데, 삼성전기는 동사 Dual Align 솔루션을 접목하여 당시 개념조차 생소했던 트리플 센싱카메라 양산에 성공함으로써 글로벌 수준의 개발/제조 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

(라) Total Solution 제공 역량

동사는 렌즈의 해상력 검사, AF/OIS/폴디드줌 등 소형 Actuator의 구동특성 검사, 이미지센서 화상/전기 특성 검사 등 카메라 요소부품에 대한 성능 검사 솔루션부터 센싱카메라 조립/검사 공정에 필요한 일체의 핵심 기술과 솔루션을 보유하고 있습니다. 이에따라 사는 센싱카메라 신제품 기획/개발 단계로부터 시제품 제작과 양산 포함 전체 영역에 대응 가능한 Total Solution Provider로서 경쟁사와 차별화하는 기술 특장점을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[주요 지적재산권(특허) 소유 내역]

번호

내용

권리자 (출원인)

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

경사 각도 보정형 전동 휠체어

(주)퓨런티어

2011-01-07

2013-01-16

기타

국내

2

카메라 모듈의 위치 측정 장치

(주)퓨런티어

2011-01-07

2012-09-06

Active Align

국내

3

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

4

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

5

카메라 모듈 자재 정렬 방법 및

카메라 모듈 제조 방법

(주)하이비젼시스템ㆍ(주)퓨런티어

2013-09-30

2015-08-19

Active Align

국내

6

광학 이미지 안정화 모듈의

검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2014-03-14

2014-08-19

Actuator Test

국내

7

온도센서와 송풍팬을 구비한 수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-04-11

수조관

국내

8

pH센서를 구비한 수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-07-22

수조관

국내

9

렌즈 틸트 보정 장치 및

렌즈 틸트 보정 방법

(주)퓨런티어

2014-04-17

2016-05-25

EOL 외 기타

국내

10

카메라용 엑츄에이터 모듈의

검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2014-04-25

2014-12-02

Actuator Test

국내

11

카메라 모듈 조립 장치

(주)퓨런티어

2014-10-30

2016-12-14

Active Align

국내

12

카메라 모듈 조립 방법 및 장치

(주)퓨런티어

2015-02-11

2015-08-26

Active Align

국내

13

카메라 모듈 조립 장치 및

이를 이용한 조립방법

(주)퓨런티어

2016-03-03

2016-10-26

Active Align

국내

14

카메라 모듈 검사용 소켓

(주)퓨런티어

2016-09-07

2017-11-10

EOL 외 기타

국내

15

듀얼 카메라용 엑츄에이터

모듈의 검사 장치

(주)퓨런티어

2016-09-07

2019-01-21

Dual Align

국내

16

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2018-03-07

2020-06-19

산업용 PC

국내

17

듀얼 카메라 모듈, 이의 제조 장치

및 이의 제조 방법

(주)퓨런티어

2018-04-03

2019-07-01

Jet Soldering DA

국내

18

카메라 모듈의 광축 정렬 장치

(주)퓨런티어

2019-09-16

2021-04-08

Intrinsic AA

국내

19

카메라 모듈의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2021-01-26

Jet Soldering AA

국내

20

듀얼 카메라 모듈 및 이의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2020-10-08

Jet Soldering DA

국내

21

카메라 모듈 조립 장치 및 시스템

(주)퓨런티어

2020-08-07

출원

Intrinsic AA

국내

22

Optical Axis Alignment Apparatus

of Camera Module

(주)퓨런티어

2020-08-28

출원

Intrinsic AA

해외(US)

23

광축 정렬 장치 및 이의 시스템

(주)퓨런티어

2020-10-26

출원

Jet Soldering AA

국내

24

Dual Camera Module and Apparatus

for manufacturing the Same

(주)퓨런티어

2020-11-30

2021-04-06

Jet Soldering DA

해외(US)

25

카메라용 엑츄에이터 모듈의

검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2020-12-07

출원

Actuator Test

국내

26

하이브리드 통합형 LiDAR

광축정렬 시스템 방법

(주)퓨런티어

2021-02-19

출원

라이다(LiDAR)
 AA

국내

27

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2021-03-03

출원

산업용 PC

국내

28

A camera module

manufacturing apparatus

(주)퓨런티어

2021-03-26

등록 결정

Jet Soldering AA

해외(US)

29

카메라 인라인 광축정렬장치 및 이의 방법

(주)퓨런티어

2021-04-30

출원

InLine AA

국내

30

손떨림보정용 엑츄에이터 검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2021-05-21

출원

AF/OIS
 Actuator Test

국내

31

라이다 모듈의 제작방법 및 라이다 모듈 제작 장치

(주)퓨런티어
 ㈜ 에스오에스랩

2021-06-21

출원

라이다(LiDAR)
AA

국내

32

카메라 모듈의 제조 장치 및 카메라 모듈의 제조 방법

(주)퓨런티어

2021-09-03

출원

Jet Soldering AA

국내

33

Camera module manufacturing apparatus, 
Camera module and manufacturing method thereof

(주)퓨런티어

2021-09-17

출원

Jet Soldering AA

해외(US)

(3) 연구인력의 수준

동사의 임원진은 카메라 조립/검사 관련 자동화 전문가들로 구성되어 있으며, 대표(기구), 부대표(HW), COO(제조), 장비개발실장(SW) 등 각 기술 분야에서 평균 24년 이상의 경력을 보유하고 있습니다.

동사 전체 인력 중 연구 개발 인력의 비중은 약 60%(2021년 3분기 기준)이며, 기술 인력 중 10년이상 연구개발 경력 보유자의 비중은 약 65% 수준으로 다년간의 필드 경험을 갖춘 우수한 연구인력 수준을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

대표이사

배상신

경영총괄

및 장비

개발총괄

한양대학교 정밀기계공학 석사
 1996.03~2000.05 / 삼성전자 / 국방 열영상장비 개발(대리)
 2000.06~2002.07 / 실리콘테크 / 노광장비 개발(과장)
 2002.08~2004.09 / NRT / 카메라모듈 검사장비 개발(차장)
 2004.10~2009.04 / 레이시스 / 카메라모듈 검사장비 개발(이사)
 2009.05~ / (주)퓨런티어 / 경영총괄(대표이사)

부대표

김성화

부품

개발총괄

한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 학사
 2002.12~2010.08 / ㈜하이비젼시스템 / 하드웨어 개발(선임)
 2010.10~2014.12 / ㈜혼텍 / 개발,경영총괄(대표)
 2015.01~2018.08 / ㈜아이알브이테크 / 개발,경영총괄(대표)
 2018.08~ / ㈜퓨런티어 / 개발,경영(부대표)

전무이사

최형신

생산총괄

전남대학교 화학공학과 학사
 1996.01~2016.12 / LG이노텍 / 생산기술(팀장)
 2017.11~2018.08 / ㈜아이알브이테크 / 제조총괄(전무이사)
 2018.08~ / ㈜퓨런티어 / 생산총괄(전무이사)

이사

김인성

연구소장

금오공과대학교 컴퓨터공학과 학사
 1996.01~1999.11 / 대홍기획 / 전자상거래 사이트 개발(대리)
 1999.12~2000.11 / 한국IBM / 신용카드결제 시스템설계(과장)
 2001.01~2006.10 / 롯데닷컴 / 온라인서비스 시스템개발(차장)
 2006.11~2009.04 / 레이시스 / 비젼 알고리즘 개발(부장)
 2009.05~ / ㈜퓨런티어 / 장비개발(소프트웨어등)총괄(이사)

이사

윤성민

기구설계

명지대학교 기계공학과 학사
 2002.04~2003.05 / Hepco Slide System / 자동차설비(사원)
 2003.06~2005.02 / NRT / Auto Focus 및 자동조립설계등(대리)
 2005.03~2009.04 / 레이시스 / CCM 테스트 개발등(차장)
 2009.05~ / ㈜퓨런티어 / 기구설계 총괄(이사

2021. 07. 23 쟝영실상 수상

이사

박흥석

부품개발

아주대학교 전기전자 석사
 1998.01~2000.05 / 삼성전자 / EOTS등 개발(주임)
 2000.05~2003.12 / 네오다임소프트 / 제안관리 스템개발(팀장)
 2010.01~2013.12 / ㈜네오블루 / RF통신용 MAC 개발등(이사)
 2014.01~2016.05 / 앤세븐(주) /국부온열암 치료 개발등(대표)
 2016.05~2018.02 / (주)아이엠헬스케어 / 개발(이사)
 2018.02~ / (주)퓨런티어 / 모터 및 제어기 개발(이사)

부장

김정민

소프트

웨어

계명대학교 컴퓨터공학과 학사
 2005.01~2006.11 / 씨엠테크 / CMOS 이미지 센서 튜닝(사원)
 2007.01~2009.11 / 레이시스 / 장비SW업그레이드(대리)
 2009.12~ / ㈜퓨런티어 / 장비 운용 프로그램 개발(부장)

부장

박병

소프트

웨어

금산하이텍고등학교 졸업
 1996~1999 / 연우엔지니어링 / 제어 Unit 기능 검사 개발(사원)
 1999~2009 / TNP Solution /개발 CS 외 총괄담당(대리)
 2009~2011 / DNC Eng / LCD Rotater 프로그램 개발 (차장)
 2011~2013 / 태성 / PCB 연마기 프로그램 개발 (부장)
 2013~ / ㈜퓨런티어 / 프로그램 개발 (부장)

수석

연구원

이경호

부품개발

한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 학사

2012.07~2015.07 / ㈜스킨렉스 / 냉온수기 회로 설계(차장)
 2015.08~2016.03 / ㈜헤네스 / 구동, 모터 드라이버 개선(차장)
 2016.04~ / (주)퓨런티어 / 광원 하드웨어 개발, PM (수석)

부장

임종현

특허IP

개발

영남대학교 전자공학/컴퓨터공학 학사
 2004.10~2017.05 / ㈜삼성전자 카메라모듈 및 IP개발 (책임)
 2017.06~2020.05 / ㈜하이비젼시스템 / 미래전략팀장 (부장)
 2020.06~현재 / ㈜퓨런티어 / 혁신사업기획팀장 (부장)

차장

박경식

기구설계

장충고등학교 졸업
 2004.05~2005.09 / 보부하이테크 / 반도체 챔버 생산(사원)
 2006.06~2017.12 / 아이비기술 / 무선 체크 장치 개발 (과장)
 2018.01~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(차장)

차장

유진오

전장설계

대림대학교 컴퓨터정보계열 전문학사
 2001.06~2004.12 / 아린전자 / 압출부 자재관리(사원)
 2011.05~2015.03 / 영우디에스피 / OLED장비전장설계(대리)
 2015.12~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 전장설계(차장)

차장

이병래

기구설계

강원대학교 전기전자공학부 학사
 2010.05~2010.09 / 태산LCD / 생산관리 공정관리(사원)
 2011.07~2016.02 / ㈜우원테크 / 태양광 검사 설비 설계(과장)
 2017.07~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(차장)

2021. 07. 23 장영실상 수상

차장

이강민

부품개발

국가평생교육진흥원 정보통신학 학사
 2009.10~2010.11 / C&Cinstrument / 계측기 제품 개발 (사원)
 2010.11~2015.08 / 티엔코아 / 재생 토너 칩 개발 등(대리)
 2015.09~2017.10 / 영동전자 / 모터 드라이버 모듈 개발(과장)
 2017.10~ / ㈜퓨런티어 / LED 균일도 광원 개발 등(차장)

책임연구원

고경남

부품개발

조선이공대학교 실내건축과 전문학사
2007.12~2008.12 / ㈜나전 / 자동차 내장 트림류 개발 설계(사원) 
2016.09~2017.06 / 무버 / 360VR 카메라 개발(과장) 
2018.07~ / (주)퓨런티어 / 광원 설계 (차장)

책임연구원

김주홍

부품개발

신구대학교 전자계산과 전문학사
 2004.01~2005.09 / 뉴런인포메이션 / 테이프 검사 개발(사원) 
 2013.10~2016.12 / 캔들미디어 / 동영상 검사 개발(과장)
 2018.03~ / ㈜퓨런티어 / 보드 제어 프로그램 개발(차장)

차장

윤택수

하드웨어

두원공과대학교 정보통신미디어 전문학사
 2006.09~2008.05 / 레이시스 / 제어팀 근무
 2009.10~2010.02 / HR Tech / 개발부 근무
 2010.03~2010.10 / 비에스엘 / 개발부 근무
 2015.05~ / ㈜퓨런티어 / 장비개발 H/W 개발 (차장)

과장

김태규

제어

고창고등학교 졸업

2002.05~2004.08 / ㈜마이크로전자 / 장비운영(사원)

2007.07~2012.10 / ㈜디엔피 / 장비운영, 영업(주임)

2013.01~2018.06 / ㈜바이옵트로 / 장비조립, CS(대리)

2018.07~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 운영, FA(과장)

과장

홍준석

제어

순천향대학교 전기전자과 학사

2011.12~2014.03 / ㈜From30 / System 관련 개발(사원)

2014.05~2018.07 / ㈜바이옵트로 / S/W 관련 개발(대리)

2018.08~ / ㈜퓨런티어 / S/W 관련 개발(과장)

과장

박희수

소프트웨어

한경대학교 정보제어공학과 학사

2015.05~ / ㈜퓨런티어 / S/W 관련 검증 및 개발(과장)

2021. 07. 23 쟝영실상 수상

과장

박진수

기구설계

국제대학 자동차설계전공 전문학사

2015.02~2016.05 / ㈜루켄 / DISPLAY 휘도 측정 설계 (대리)

2016.05~2019.05 / ㈜COWIN / Laser Drilling 장비 설계(과장)

2019.05~ / (주)퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(차장)

과장

김준범

기구설계

수원대학교 기계공학과 학사

2010.06~2016.05 / 쎄믹스 / 차세대 PROBER 설계 개발(대리)

2016.06~2020.09 / YIKC/EXICON / TESTER 설계 및 개발(과장)

2020.10~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(과장)

대리

주종수

전장설계

군산대학교 전자공학과 학사
 2015.10~2017.04 / ㈜맥사이언스 / 전장설계 및 제조(사원)
 2017.06~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 전장설계(주임)

대리

김지선

소프트웨어

한양대학교 전자통신공학과 학사
 2017.02~2017.06 / ㈜고영테크놀러지 / SW Error Test(사원)
 2017.07~ / ㈜퓨런티어 / 핸들러 프로그램 운용 셋업(대리)

대리

김무성

부품개발

한국산업기술대학교 전자공학부 학사
 2015.04~2016.05 / ㈜앤세븐 / 변위센서 개발(사원)
 2016.05~2018.01 / ㈜아이엠헬스케어 / 무선전달 개발(주임)
 2018.02~ / ㈜퓨런티어 / 보드개발 및 회로설계등 개발(대리)

대리

신진호

소프트웨어

한경대학교 정보제어공학과 학사
 2017.01~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 UI 개발(대리)

주임

유현수

제어-FA

전북대학교 물리학과 학사
 2018.11~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 운영, FA(주임)

주임

정지민

제어-FA

대구대학교 기계공학부 
 2019.12~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 현장셋업(주임)

주임

안성환

기구설계

대진대학교 컴퓨터응용기계설계공학과 학사
 2018.09~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(주임)

주임

박철

기구설계

한국폴리텍특성화대학 항공메카트로닉스과 전문학사
 2012.06~2014.07 / ㈜ADM / AGV 장비 셋업(주임)
 2017.03~2018.12 / ㈜아주하이텍 / 레이저 노광기 설계(주임)
 2018.04~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(주임)

주임

박영선

부품개발

동양미래대학교 기계설계과 학사
 2016.01~ / ㈜퓨런티어 / 산업용 부품 기구설계(대리)

주임

김영도

기구설계

세종대학교 기계공학 학사
 2018.04~2019.12 / ㈜에이아이엠 / E/T검사모듈 설계 (대리)
 2020.11~ / ㈜퓨런티어 / 카메라모듈 검사장비 기구설계(주임)

연구원

손수렬

부품개발

동서울대학교 디지털전자과 전문학사
 2018.09~ / ㈜퓨런티어 / 산업용 부품 개발 및 지원(주임)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 실시간 영상처리 및 고속정밀 모션 제어 기술과 자동화 정밀 기계설계 기술을 기반으로 ADAS/자율주행 센싱카메라와 전·후방 및 측방 뷰잉카메라 제조라인에 핵심 공정 장비를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한 센싱카메라의 Active Align 장비, Intrinsic Calibration 장비, Dual Align 장비, EOL 장비와 모바일 카메라 모듈용 자동초점(AF), 손떨림 방지(OIS), 폴디드 줌 (Folded Zoom) Actuator 구동검사 장비를 주력으로 공급하고 있습니다.

2015년부터 삼성전기의 A사향 5개 기종 센싱카메라 제조라인, D사향 완전 자율 주행 센싱카메라 시제품라인, 모빌아이 EyeQ4 칩이 적용된 B사향 트리플 센싱카메라 라인, 북미 전기트럭 업체 C사향 ADAS 센싱카메라 라인 등의 핵심공정장비를 독점 공급하고 있으며, 현재까지 전장부품업체 9개사, 완성차 OEM 8개사와 자율주행 솔루션 5개사와 시제품 제작, 공동 개발 및 양산 실적을 보유하고 있는 등 기술의 상용화 경쟁력을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

(5) 국내외 경쟁 상황

(가)
장비 사업부
국내 경쟁 상황

전장용카메라 핵심 공정장비분야에서 동사의 Active Align 제품은 약 46% 이상의 국내 시장 점유율 확보하고 있으며, 센싱 카메라 초기부터 양산 제품 납품 실적과 다양한 모델 양산화로의 축적된 경험력, 그리고 영상기반 조립/검사 특화된 노하우 확보로, 국내 제조사에게 타사 대비 가격경쟁력이 있는 솔루션 제공할 뿐만 아니라 라이다(LiDAR), 3D TOF 등 자율주행 핵심 센서 공정 대응 가능한 장비 선도 개발로 경쟁우위 및 국내 ADAS/자율주행 센싱카메라 조립/검사 공정장비를 선점하고 있습니다. 

(
나
)

장비 사업부
해외 경쟁 상황

AEI Mycronic, Trioptics 등 경쟁사 대비 동사의 Active Align 보정 정밀도 성능은 동등 이상의 수준입니다. 생산성 측면에서는 다소 열위에 있으나, 현재 개발 중인 인라인(In-Line) Active Align 솔루션 출시로 동등 수준에 도달할 것으로 예상됩니다. 특히 솔더링 Active Align 솔루션이 양산 제품화되면, 확실한 경쟁 우위 달성할 것으로 판단됩니다. Intrinsic Calibration 동사의 제품은 해외 AEI 경쟁사 대비 성능 및 기술력, 단가 경쟁력에서 모두 우위로 판단됩니다

active align 제품 경쟁사 비교.jpg
Active Align 제품 경쟁사 비교

[intrinsic calibration 제품 경쟁사 비교].jpg
Intrinsic Calibration 제품 경쟁사 비교

(다) 부품 사업부 국내외 경쟁 상황

[부품사업부 국내외 경쟁업체]

주요제품

국내 경쟁업체

해외 경쟁업체

IPC

한국 여의시스템

대만 어드벤텍

LED광원

한국 유스테크코리아

일본 CCS

a. 산업용 PC 경쟁상황

동사 부품사업부 주력 제품인 산업용 PC제품은 모회사인 하이비젼시스템의 주력 제품인 모바일용 카메라모듈 조립검사 장비 내에 표준화 컴포넌트로 채택되어 공급하고 있으며, 카메라 모듈 자동화 검사장비내 핵심 자동화 컴포넌트로 단가, 사양, 납기 및 품질 관리 기술 대응면에서 확고한 경쟁우위를 갖추고 있습니다.

산업용 PC제품의 국내 경쟁업체인 여의시스템은 주고객사인 삼성전자에 납품하고 있으며, 해외 경쟁업체인 어드벤텍은 글로벌 제조/유통 업체로써 전세계적인 공급망을 통하여 다양한 업체와 장비에 규격화된 표준형 PC를 대량으로 공급하고 있습니다. 동사는ADLINK 와 메인보드 총판을 계약하여 고객 맞춤형 제품을 안정적으로 공급할 수 있는 환경을 구축하여 기술, 가격경쟁에서 우위를 차지하고 있습니다.

b. LED 광원 경쟁상황

동사의 LED광원 제품 역시 모회사인 하이비젼시스템의 주력 제품인 모바일용 카메라모듈 조립검사 장비 내에 표준화 컴포넌트로 채택되어 공급하고 있으며, 카메라 모듈 자동화 검사장비내 핵심 자동화 컴포넌트로 단가, 사양, 납기 및 품질 관리 기술 대응면에서 확고한 경쟁우위를 갖추고 있습니다.

LED광원 제품의 국내 경쟁업체인 유스테크코리아는 LED광원제조 전문업체이며, 삼성전자와 중국에 진출한 삼성전자 관련 업체를 대상으로 LED 광원을 주문제작 방식으로 수주 받아서 제조 및 판매하고 있습니다.

해외 경쟁업체인 일본의 CCS사는 광원 전문 글로벌 제조업체로서 다양한 종류의 카메라, 광학 관련 광원을 제조 및 판매하는 업체입니다. 동사는 CCS와 2017년 미국 애플사로부터 HIGH CRI LED를 적용한 97% 이상의 고균일도 LED광원 개발을 동사와 동시에 요청받아 동사와 광원 개발 경쟁을 진행하여 7개월 만에 애플사의 개발사양에 부합하는 고균일도 LED 표준광원 개발을 완료하였습니다.

라. 재무상태

(1) 재무적 성장성

동사의 재무적 성장성을 나타내는 재무정보 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

구 분

2018연도

(제10기)

2019연도

(제11기)

2020연도

(제12기)

2021연도 3분기

(제13기) (주1)

매출액

(증감률 %)

14,470

(3.61%)

18,127

(25.27%)

15,082

(-16.80%)

16,143

(26.98%)

영업이익

(증감률%)

393

(-80.37%)

(1,653)

(-520.61%)

(1,502)

(-9.13%)

743

(흑자전환)

1인당 부가가치

4.9

-30.6

-25.5

16.8

경상이익률(%)

3.16%

-15.67%

-8.90%

8.85%

(주1) 매출액증감률, 영업이익 증감률은 전년동기(2020년 3분기) 대비 기준으로 산정하였습니다.

(2) 재무적 안정성

동사의 재무적 안정성을 나타내는 재무비율 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : %, 회, 백만원)

구 분

2018연도

(제10기)

2019연도

(제11기)

2020연도

(제12기)

2021연도 
 3분기

(제13기)

동업종

평균
 (주1)

부채비율(%)

38.22

65.62

67.11

23.80

101.47

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

(주2) 8.03

10.57

8.38

(주3) 8.59

8.06

매출채권 회전율(회)

(주2) 5.70

6.15

6.22

(주3) 10.95

5.84

영업활동으로 인한 현금흐름

1,737

(391)

(891)

(1,346)

-

특정인에 대한 자금의존 
 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

(주1) 한국은행 2020년 기업경영분석보고서, '전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비' 업종의 중소기업 기준 지표를 기재하였습니다.

(주2) 재무상태표 항목의 전기말과 당기말의 평균치 반영 시 합병 전 법인의 수치가 혼합되어 평균치가 아닌 당기말 수치를 대입하여 산출하였습니다.

(주3) 3분기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 외부감사인의 현황

동사는 2018-2019년 재무제표에 대하여 다산회계법인의 감사를 받았으며, 2020년은 지정감사인인 삼도회계법인의 감사를 받았습니다.2021년에는 다산회계법인으로부터 2021년 반기, 3분기 재무제표에 대하여 검토를 받았습니다.

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사 사항

비고

2021년
(제13기 3분기)
다산회계법인
특이사항없음
(검토)

해당없음

해당없음

(주1)
(주2)

2020년
(제12기)

삼도회계법인
적정
(주3)
해당없음
지정감사

2019년
(제11기)

다산회계법인
적정

해당없음

해당없음
-

2018년
(제10기)
다산회계법인
적정

해당없음

해당없음
임의감사

(주1)

비교표시된 2020년 9월 30일로 종료되는 9개월 보고기간의 포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 자본변동표 및 현금흐름표는 검토를 받지 않았습니다.

(주2)
제13기 3분기 재무제표에 대해서 외부감사인 검토가 수행되었으며, 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호'중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(주3)
강조사항
감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 영업환경의 불확실성 (COVID-19)
2020년 코로나바이러스의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인한 실물과 금융충격은 국내외의 다양한 형태로 회사의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나, 대한민국정부의 실물과 금융안정정책은 코로나바이러스로 인한 부정적인 영향을완화할 것으로 예상됩니다. 회사는 코로나바이러스로 인한 영향을 면밀히 모니터링 하고 있으나, 전세계 거시경제 환경이 전체적으로 불안정하여 당기말 현재 회사에 미치는 재무적인 영향을 예측할 수 없으며, 회사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

(2) 전기 재무제표 재작성
회사는 수익인식 기간귀속 오류 등의 회계처리 오류로 인하여, 비교표시된 2019년 12월 31일로 종료되는 재무제표를 재작성 하였습니다. 이러한 재작성의 결과, 2019년 12월 31일 현재 순자산은 105백만원 감소하였으며, 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 88백만원 증가하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

동사는 최근 3개년간 외부감사인 및 그 임직원과 상호 출자한 사실이 없으며, 금전대차 등 감사인의 독립성을 저해할 만한 사실이 없습니다.

(다) K-IFRS 도입 현황의 적정성

동사는 K-IFRS 도입을 통하여 보다 투명한 재무상태와 정확한 경영성과를 공시할 수 있는 기준이 마련되어 코스닥 시장 상장에 적합한 한국채택국제회계기준을 보유한 것으로 판단됩니다.

마. 경영환
경

(1) CEO의 자질

최고경영자인 대표이사 배상신은 2009년 5월 동사를 설립하여 현재까지 경영 전반을 총괄하고 있는 실질 경영주입니다. 하기 주요 경력사항 등을 고려하였을때, 배상신 대표이사는 대표이사로서의 자질을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

[최고경영자 주요 경력사항 등]

성명

배상신

생년월일

1971.08.03

학력

기간

학교명

전공분야

학위

~1996.02

한양대학교 대학원

기계공학

석사

~1994.02

한양대학교

정밀기계공학

학사

경력

기간

근무처

최종직위

2009.05~현재

㈜퓨런티어

대표이사

2004.10~2009.04

레이시스

이사

2002.08~2004.09

NRT

부장

2000.06~2002.07

실리콘테크

과장

1996.03~2000.05

삼성전자

대리

경영철학

1. 동고동락 : 함께 노력하여 성취하고 결실을 나누는 기업

2. 기술보국 : 글로벌 1위 기술을 보유한 국산화 전문 기업

3. 인재양성 : 미래 신기술에 대한 도전을 통하여 창의적 인재를 양성하는 기업

4. 자아실현 : 직업활동을 통하여 개인의 가치를 발견하는 토대가 되는 기업

취임배경

(회사설립배경)

2000년대 초부터 카메라모듈 검사장비를 개발해 온 국내 1세대 엔지니어 집단으로, 한차례 공동창업의 실패를 딛고 카메라모듈 시장의 고성장에 대한 확신을 바탕으로 재도전하였습니다. 설립 당시 최고참으로서 대표의 중책을 맡게 되었으며, 공동창업자들과의 신뢰를 바탕으로 현재까지 사업을 영위하고 있습니다.

가입단체

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

법률위반사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

최고경영자관련

소송

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 조직은 현 경영진이 동사가 보유하고 있는 인력, 기술, 경험 등의 핵심능력을 극대화하기 위하여 현재와 같이 조직을 구성한 것이며, 동 조직은 유기적인 상호작용을 통하여 동사의 생산, 국내외 영업, 연구개발, 경영관리시스템의 효율적인 운영 및 핵심역량 축적에 기여하고 있습니다.

퓨런티어 조직도.jpg
퓨런티어 조직도

[연도별 근무인원]

（단위: 명, 년)

직종

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균

근속

연수

2018

2019

2020

2018

2019

2020

임원(등기임원)

4

3

3

0

1

0

9.7

임원(비등기임원)

7

6

6

0

1

0

6.6

사무

13

7

7

2

6

2

2.3

영업

5

4

5

0

3

1

2.1

연구

30

21

31

4

12

2

3.2

생산

21

13

7

10

9

0

2.6

계

80

54

59

16

32

5

3.6

동사의 임원진은 카메라 조립/검사 관련 자동화 전문가들로 구성되어 있으며, 대표(기구), 부대표(HW), COO(제조), 장비개발실장(SW) 등 각 기술 분야에서 평균 24년 이상의 경력을 보유하여 기술적 전문성을 갖추고 있습니다.

핵심 실무 개발인력은 기구 설계, HW 회로설계 및 펌웨어 개발, 이미지 영상 처리 알고리즘 개발, 모션 제어 SW 개발 등의 기술 부문에서 평균 20년이상의 경력을 보유한 우수한 개발 인력들로 구성되어 있습니다.

동사 전체 인력 중 연구 개발 인력의 비중은 약 60%이며, 기술 인력 중 10년이상 연구개발 경력 보유자의 비중은 약 65% 수준으로 우수한 연구개발 역량과 다년간의 필드 경험을 갖춘 인력으로 구성되어 있습니다.

[연구인력 학력 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

-

2

27

4

33명

(3) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 소송사건

동사는 개발용역 엔지니어와 ODM 개발비 진행과 관련하여 소송을 진행 중에 있으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

사업부

세부내용

소송금액

비고

부품사업부

권** : ODM 개발비 진행 관련 소송 건

29,409,260원

2021년 03월 22일 수원지방법원에 해당 금전 사건 소송 접수 되었습니다.

최초로 분쟁은 2017년 동사가 흡수합병한 주식회사 아이알브이테크와 개발용역 엔지니어 사이에 발생했습니다. 동사는 개발용역 계약을 체결 후 선급금과 개발에 필요한 자재 등의 장비를 공급하였습니다. 이후 엔지니어의 귀책 사유로 계약이 해지 됐음에도 선급금 등을 반환하지 않는다 하여 동사는 소를 제기하였습니다. 개발용역 엔지니어가 지급하기로 한 금액은 선급금, 자재 대금, 손해배상금을 포함하여 총 1,079만원이며, 동사가 승소 판결을 받음에 따라 이에 대한 지급은 완료됐습니다.

위의 엔지니어는 2021년 3월 장비지급 지연으로 인해 개발자로서 개발업무를 진행하지 못했다는 사유로 약 2,940만원을 동사에게 지급하라는 명령을 요청했습니다. 동사는 당시 엔지니어가 장비의 지급이 불필요하다고 언급한 증거를 확보하고 있으며, 동사는 상기 개발용역 엔지니어와의 최초 소송 건에서도 승소하였으므로 해당 금액을 지급할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

이에 동사는 2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태입니다. 2021년 3분기 기준 동사의 자본 총계는 약 110.2억원이며, 지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 동사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(나) 부당한 자금 사용

동사 및 동사의 경영진은 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(다) 이해 관계자와의 내부거래

회사는 경영투명성을 제고하기 위해 18.08.08일자로 ‘이해관계자와의 거래에 관한 규정’을 제정하였습니다. 회사는 다음과 같이 일정 규모 이상의 거래를 하는 경우 다음과 같이 이사회 승인을 득하도록 하고 있습니다.

[이해관계자와의 거래에 관한 규정]

제1조(목적)

이 규정은 주식회사 퓨런티어 (이하 “회사”라 한다)과 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우 그 절차를 아래에 정한다.

제2조(적용범위 등)

본 규정에 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법 규정에 따른다.

제3조 (용어의 정의)

① “이해관계자”라 함은 상법 542조의9제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(상법 제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.

② “최대주주”라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

③ “주요주주”라 함은 상법 제542조의8제2항6호 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 법인의 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 소유하거나 이사·감사(감사위원회의 위원을 포함한다)의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 본인과 상법 시행령 제34조제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제4조(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

① "이해관계자"란 상법 542조의9제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다.), 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

② "최대주주"는 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

③ "주요주주"는 상법 제542조의8제2항6호 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 법인의 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 소유하거나 이사·감사(감사위원회의 위원을 포함한다)의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

④ "관계회사"라 함은 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제5조에 해당하는 자를 말한다.

⑤ “특수관계인”은 본인과 상법 시행령 제34조제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제5조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 금전, 유가증권, 실물자산 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무 이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(어음법 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38보제1항제5호에 따른 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제6조(일반원칙의 제외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우 이해관계자와 거래를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용한 신용공여

3. 그 밖의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따른 이행하는 신용공여

제7조 (거래의 제한 및 절차)

① 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조, 제5조 및 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 매출총액의 100분의 5이상인 거래

2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 매출총액의 100분의 10이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

제8조(이사회의 필수 내용) 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격과 거래의 당위성

② 거래명세, 가격정책, 결제조건 등의 거래조건

③ 거래의 목적 및 상대방

④ 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

⑤ 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래 잔액

제9조 (제한의 예외)

제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 할 수 있다.

제10조(거래가격의 적정성)

이해관계자와의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 외부평가기관에 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

(라) 내부통제시스템

내부회계관리제도의 경우,동사는 2021년 상장을 추진하는 과정에서 시스템을 구축하였으며, 내부회계관리규정을 제정하였습니다.상장 이후 관련 법규에 따라 내부회계관리제도를 운영하고 관련 검토/감사를 진행할 예정입니다.

1) 내부회계관리 담당업무 조직도

직무

성명

근무연수

겸직사항

내부회계 책임자

배상신

12년

대표이사

내부회계 관리자

정용정

12년

구매/회계/인사

회계담당자

이정민

1년

회계

인사담당자

강대규

3년

인사/총무

자금담당자

이설화

2년

자금

2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

회사내 경력 및 업무

정용정

1974.11.8

충주대학교

(제어계측)

09.05~ / ㈜퓨런티어 / 이사

06.10~09.04 / 레이시스 / 과장

99.11~06.09 / 엔알티 / 대리

구매/회계/인사

(마) 사외이사 및 상근감사의 견제 기능

[사외이사 및 감사 인적사항]

직책명

성명

약력

사외이사

(비상근/등기)

황혁

조선대학교 법학과

前, 법무법인 남명 변호사

現, 황혁 법률사무소 변호사

사외이사

(비상근/등기)

최창석

서울대학교 종교학

前, 서울중앙지검, 인천지검 등 검사

前, 서울중앙지법, 수원지법 등 판사

現, 법무법인 평산 대표변호사

감사

(비상근/등기)

김현철

한동대학교 경영학과

前, 삼정회계법인 공인회계사

現, 이정회계법인 이사

회사는 증권신고서 제출일 현재 경영 투명성을 강기하기 위해 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 2인 및 감사 1인을 선임하였으며, 상법상 결격 요건은 없습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주 등의 지분율은 83.81%이며 공모 후에도 안정적인 지분율을 확보하고 있는 바, 경영권 분쟁의 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 사외이사와 감사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성을 저해할 수 있는 사안이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 는 ㈜퓨런티어의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모
가액을
아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,400원 ~ 13,700원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜퓨런티어의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜퓨런티어의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

공
동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 금번 공모를 위한 ㈜퓨런티어의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜퓨런티어 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜퓨런티어의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜퓨런티어 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 미래 성장 동력인 자율주행 센싱카메라 공정장비(Active Align 등) 판매가 확대될 것으로 예상되는 2022년, 2023년 및 2024년 추정 주당순이익의 현가를 산술평균한 수치를 기준으로 PER를 적용하여
산출한
상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2022년, 2023년 및 2024년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 공동대표주관회사인 유안타증권㈜ , 신한금융투자㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사
는
상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(
4) 유사회사 선정

공동대표주관회사인 유안타증권㈜ , 신한금융투자㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 나무가, 액트로, 유티아이, 옵트론텍, 덕우전자, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링 총 9개사를 동사의 공모가격 산정
을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

[국내 유사회사 선정 기준표]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사

- 기타 반도체소자 제조업 (C26129)
- 그 외 기타 전자부품 제조업 (
C26299
)
- 비디오 및 기타 영상기기 제조업 (C26519)
- 광학렌즈 및 광학요소 제조업 (C27301)
- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)
- 전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)
- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
- 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

케이이씨, 현대에너지솔루션, 코아시아, 파커스, 다믈멀티미디어, 오디텍, 앤씨앤, 덕산하이메탈, 우리이앤엘, 미코, 드림텍, 한솔테크닉스, 써니전자, 엘지이노텍, 삼화전자공업, 대동전자, 솔루엠, 한화시스템, 케이에이치필룩스, 삼성전기, 해성디에스, 나노씨엠에스, 리노공업 등 총 244개 사

2차
사업유사성

-카메라 제조를 위한 장비를 제조하거나 카메라 모듈 제조를
주요 사업으로 영위하는 회사

-운전자보조시스템(ADAS) 및 차량용 전후방 카메라 제품을 판매 하는 사업을 주요 사업으로 영위하는 회사

엘지이노텍, 나무가, 켐시스, 액트로, 유티아이, 나노스, 덕우전자, 엠씨넥스, 더미동, 옵트론텍, 재영솔루텍, 해성옵틱스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링, 파워로직스, 세코닉스, 에이치엔티일렉트로닉스 총 18개사

3차
재무유사성
- 12월 결산법인일 것
- 2021년 3분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업
- 최근 사업연도 감사의견 적정
- 상장 후 1년 이상 경과한 기업
- 2020년 기준 동사 대비 매출액 100배 이하 기업
- 최근 1년 내 분할/합병, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
나무가, 액트로, 유티아이, 옵트론텍, 덕우전자, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링 총 9개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사의 경우 한국표준산업분류상
'기타 반도체소자 제조업 (C26129)', '그 외 기타 전자부품 제조업 (
C26299
)', '비디오 및 기타 영상기기 제조업 (C26519)' , '광학렌즈 및 광학요소 제조업 (C27301)', '디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)' ,'전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)', '그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)', '응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
' 에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사에 상장된 업체 총 244개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

기타 반도체소자 제조업 (C26129)
케이이씨, 현대에너지솔루션, 코아시아, 파커스, 다믈멀티미디어, 오디텍, 앤씨앤, 덕산하이메탈, 우리이앤엘, 미코 총 10개 사

그 외 기타 전자부품 제조업 (
C26299

드림텍, 한솔테크닉스, 써니전자, 엘지이노텍, 삼화전자공업, 대동전자, 솔루엠, 한화시스템, 케이에이치필룩스, 삼성전기, 해성디에스, 나노씨엠에스, 리노공업, 아이티엠반도체, 대주전자재료, 이랜시스, 이녹스첨단소재, 알엔투테크놀로지, 케이에이치바텍, 세경하이테크, 알에스오토메이션, 월덱스, 캠시스, 슈프리마아이디, 삼에스코리아, 지오엘리먼트, 엠케이전자, 상신전자, 제이엠티, 액트로, 샘씨엔에스, 유티아이, 파버나인, 와이팜, 피에스엠씨, 성우테크론, 와이제이엠게임즈, 케이엔더블유, 오킨스전자, 아이에스시, 아모텍, 솔루에타, 아이엠, 모아텍, 에스엔케이폴리텍, 시노펙스, 나무가, 얍엑스, 제이앤티씨, 와이솔, 바이오로그디바이스, 나노스, 동일기연, 한국컴퓨터, 알에프머트리얼즈, 아모그린텍, 파트론, 삼영에스앤씨, 휘닉스소재, 덕산네오룩스, 아모센스, 덕우전자, 씨엔플러스, 에이치티일렉트로닉스, 연이비앤티, 멜파스, 크루셜텍, 매직마이크로, 하이소닉 총 69개 사

비디오 및 기타 영상기기 제조업 (C26519)
엠씨넥스, 휴맥스, 더미동, 티제이미디어, 포커스에이치엔에스, 아이티엑스에이아이 총 6개사

광학렌즈 및 광학요소 제조업 (C27301)
옵트론텍, 삼양옵틱스, 재영솔루텍, 해성옵틱스, 세코닉스 총 5개 사

디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)
참엔지니어링, 영우디에스피, 에디슨이브이, 디이엔티, 선익시스템, 아이씨디, 위지트, 필옵틱스, 아바코, 에이피시스템, 한송네오텍, 에이치비솔루션, 와이엠씨, 힘스, 디아이티, 탑엔지니어링, 케이피에스, 인베니아, 야스, 디에스케이, 비아트론, 신도기연, 에스에이티 총 23개 사

전기회로 개폐, 보호장치 제조업 (C28121)
한국단자공업, 엘에스일렉트릭, 엘컴텍, 와이엠텍, 제일전기공업, 다원시스, 서호전기, 프리엠스, 파워로직스, 신화콘텍, 마이크로컨텍솔루션 총 11개 사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
두산밥캣, 우신시스템, 한국주강, 파인텍, 에이치엘비파워, 하나기술, 로보티즈, 넥스틴, 에스에프에이, 엔에스, 고영테크놀러지, 이노메트리, 브이원텍, 디에이테크놀로지, 디엠에스, 씨아이에스, 에프엔에스테크, 엠플러스, 한일진공, 오로스테크놀로지, 유일에너테크, 지아이텍, 원준, 상상인인더스트리, 피엔티, 톱텍, 티에스아이, 나인테크, 코윈테크, 에스엔유프리시젼, 제우스, 바이옵트로, 파라텍, 인텍플러스, 네오셈, 네온테크, 자비스, 피에스케이, 명성티엔에스 총 39개 사

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
이스트소프트, 한컴MDS, 유비케어, 브리지텍, 갤럭시아머니트리, 다나와, 코나아이, 한국정보인증, 셀바스에이아이, 한글과컴퓨터, 비투엔, 지어소프트, 다날, 영림원소프트랩, 티사이언티픽, 트윔, 이씨에스텔레콤, 알티캐스트, 오상자이엘, 웹케시, 시큐브, 수산아이앤티, 엠로, 비트나인, 엔텔스, 엑스큐어, 마인즈랩, 파수, 브레인즈컴퍼니, 바이브컴퍼니, 이루온, 핑거, 모바일리더, 미디어젠, 코리아센터, 비트컴퓨터, 이지케어텍, 솔트룩스, 키네마스터, 네이블커뮤니케이션즈, 한솔인티큐브, 현대이지웰, 위세아이텍, 엔에이치엔벅스, 모바일어플라이언스, 링크제니시스, 플래티어, 지니언스, 폴라리스오피스, 팅크웨어, 네오위즈홀딩스, 비즈니스온커뮤니케이션, 토탈소프트뱅크, 케이지이니시스, 아이퀘스트, 딥노이드, 티라유텍, 포시에스, 에프에스엔, 라이프시맨틱스, 핸디소프트, 알서포트, 라온피플, 원티드랩, 맥스트, 이노뎁, 씨이랩, 신테카바이오, 에이트원, 나무기술, 알체라, 케어랩스, SBI핀테크솔루션즈, 제이엘케이, 지란지교시큐리티, 디어유, 엔지스테크널러지, 마이더스에이아이, 유엔젤, 텔코웨어, 현대오토에버 총 81개 사

출처 : KISLINE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게
카메라 제조를 위한 장비를 제조하거나 카메라 모듈 제조, 카메라 모듈 부품(렌즈모듈,AF액츄에이터,광학필터,이미지센서 등) 제조를
주요 사업(관련 매출 비중 50% 이상)으로 영위하는 회사
, 운전자보조시스템(ADAS) 및 차량용 전후방 카메라 제품을 판매 하는 사업을 주요 사업(관련 매출 비중 50% 이상)으로 영위하는 회사
를 근거로 아래 18개사를 비교회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

엘지이노텍(주)
광학솔루션(71.04%), 기판소재(13.04%), 전장부품(12.44%), 기타(3.48%)
O

(주)나무가
카메라 모듈(99.89%), 기타(0.11%)
O

(주)캠시스
휴대폰 카메라 모듈(93.85%), 상품 등(5.15%), 차량용 카메라 모듈(1.00%)
O

(주)액트로
Actuator(97.61%), 장비류(2.39%)
O

(주)유티아이
카메라윈도우(99.06%), 커버글라스(0.05%), 기타(0.89%)
O

나노스(주)
광학필터(69.63%), 기타(30.37%)
O

덕우전자(주)
모바일 카메라모듈용 부품(80.56%), 차량용 전장부품(17.31%), 기타(2.13%)
O

(주)엠씨넥스
카메라 모듈(69.95%), 구동계(5.33%), 생체인식(8.20%), 자동차용 제품(15.13%)
O

(주)더미동
차량용 영상저장장치 제조 및 판매 (100%)
O

(주)옵트론텍
이미지센서용 필터(69.78%), 광학렌즈 및 모듈(9.15%), 가변조리개(1.52%), 폴디드줌(15.65%), 기타(3.91%)
O

재영솔루텍(주)
금형(34%), 나노광학(핸드폰 카메라 모듈 외) (66%)
O

해성옵틱스(주)
렌즈모듈(14.27%), AF액츄에이터(카메라 부품) (68.69%), 카메라 모듈(16.42%)
O

팅크웨어(주)
블랙박스 (72.45%), 차량용 액세서리 등 (18.25%), 내비게이션 (5.18%), 모바일서비스 (4.12%)
O

모바일어플라이언스(주)
영상기록장치, HUD, ADAS, 네비게이션 제품 (92.61%), 상품 (4.67%), 기타 (2.72%)
O

(주)탑엔지니어링
CM(스마트폰용, 차량용 카메라모듈) 60.61%, BM (15.81%), LCD (9.02%) 기타 (14.56%)
O

(주)파워로직스
CM(카메라모듈) (78.53%), SM (8.31%), 기타 (7.36%), PCM (4.69%), TM (1.11%)
O

(주)세코닉스
광학렌즈 제품(92.88%), 광학렌즈 상품(7.12%)
O

에이치엔티일렉트로닉스(주)
CCM(97.42%), 임대료(2.41%), 기타(0.17%)
O

(주)케이이씨
TR 등(99.93%), 상품(0.07%)
X

현대에너지솔루션(주)
태양광모듈(85.74%), 제어시스템(13.54%), 용역수익(0.72%)
X

코아시아
IT부품유통(32.78%), 음향부품(15.06%), 카메라모듈(42.75%), LED(8.35%)
X

(주)파커스
프린터용 부품(72.9%), 차량용 LED(27.1%)
X

다믈멀티미디어(주)
AP IC(51.8%), Optical IC(12.1%), Multimedia Interface IC(12.2%), DAB IC(19.0%), 기술료수입(4.9%)
X

(주)오디텍
반도체 제품(48.1%), 센서 제품(49.3%), 상품(2.6%)
X

(주)앤씨앤
영상처리칩(21.6%), 차량용블랙박스(78.3%)
X

덕산하이메탈(주)
반도체 패키징 공정 소재(100%)
X

우리이앤엘(주)
LED Light Bar(100%)
X

(주)미코
반도체 공정용 장비부품(32.59%), 반도체 공정용 장비부품의 미세오염물 제어 등(67.41%)
X

(주)드림텍
IT&Mobile(27.8%), Biometices&Healthcare(22.3%), Automotive Electronis&Sensor(9.0%), Camera Module(40.9%)
X

한솔테크닉스(주)
파워보드(48.65%), 휴대폰 부품(25.80%), LCM(10.22%), 기타 전자부품(3.94%), 솔라모듈(10.85%), 웨이퍼(0.55%)
X

써니전자(주)
수정진동자사업부(96.9%), 통신사업부(3.1%)
X

삼화전자공업(주)
Ferrite Core(94.33%), 기타(5.67%)
X

대동전자(주)
TV 및 소형 금형(45.51%), CAR-AUDIO·MDR 외(53.60%), 기타(0.89%)
X

(주)솔루엠
파워모듈·3IN1보드(87.37%), ESL·IoT 제품(12.63%)
X

한화시스템(주)
방산(70.41%), ICT(28.92%), 기타(0.67%)
X

케이에이치필룩스(주)
소재사업(12.1%), 부품사업(73.4%), 조명사업(17.7%), 기타부문(24.5%), 부문간 조정(-27.7%)
X

삼성전기(주)
수동소자(44.40%), 카메라모듈·통신모듈(34.14%), 반도체패키지기판·경연성인쇄회로기판(21.46%)
X

해성디에스(주)
리드프레임(68.09%), Package substrate(31.91%), 그래핀(0.01%)
X

나노씨엠에스(주)
근적외선 흡수/반사안료(54.12%), 적외선 발광체(23.03%), 자외선 유기형광안료(6.99%)
X

리노공업(주)
LEENO PIN류(38.40%), IC Test Socket류(51.08%), 의료기기 부품류(9.23%), 기타(1.29%)
X

(주)아이티엠반도체
PMP(70.70%), POC(13.97%), 기타(15.33%)
X

대주전자재료(주)
전도성 페이스트(53.63%), 태양전지(6.07%), 고분자재료(6.18%), 형광체(13.46%), 나노(11.17%)
X

(주)이랜시스
생활 및 가전부품(65.69%), 보안솔루션(30.80%), 기타(3.51%)
X

(주)이녹스첨단소재
FPCB 소재(43.60%), 반도체 PKG용 소재(10.03%), OLED용 소재(46.37%)
X

(주)알엔투테크놀로지
MLC(67.26%), MCP(18.25%), LTCC소재(14.49%)
X

(주)케이에이치바텍
알루미늄(36.49%), 조립모듈 (31.08%), 마그네슘 캐스팅(0.65%), FPCB(12.59%), 기타(19.2%)
X

(주)세경하이테크
Deco 필름(21.17%), 광학필름(40.60%), Protect & 사출필름(36.17%), 기타(2.06%)
X

알에스오토메이션(주)
로봇모션제어 제품(64.02%), 로봇모션제어 상품(35.98%)
X

(주)월덱스
실리콘(55.46%), 쿼츠 외(44.54%)
X

(주)슈프리마아이디
지문 인증·등록 디바이스(91.73%), 지문 인식 스마트카드 리더(1.62%), 기타(6.65%)
X

(주)삼에스코리아
환경사업 부문(49.1), 웨이퍼캐리어 부문(50.9)
X

(주)지오엘리먼트
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

엠케이전자(주)
Bonding wire(91.52%), Gold evapporate material(2.39%), Gold sputtering target(3.25%), Solder ball(2.65%)
X

상신전자(주)
노이즈필터(66.47%), 코일(19.42%), 리액터(9.96%), 기타(4.15%)
X

제이엠티(주)
LCD BPA(31.52%), OLED PBA(63.93%), 마스크(1.52%), 기타(3.03%)
X

(주)샘씨엔에스
NAND 프로브카드용 세라믹 STF(95.1), DRAM 프로브카드용 세라믹 STF(4.2)
X

(주)파버나인
TV관련 부품(51.35%), 의료기기(17.71%), 글로벌사(4.32%), 생활가전 외(26.61%)
X

(주)와이팜
PAM 등 제품(99.63%), 기타(0.37%)
X

(주)피에스엠씨
리드프레임(49.88%), 부품 및 기타(50.12%)
X

성우테크론(주)
반도체관련장비(40.22%), LOC임가공(35.50%), PCB최종검사(20.47%), TR임가공(3.41%)
X

(주)와이제이엠게임즈
진동모터 외(98.50%), 모바일게임(1.45%), VR 콘텐츠 등(0.04%)
X

(주)케이엔더블유
RF System류(54.04%), RF Antenna 및 RTS류(12.52%), RF Filter류 및 기타(29.72%), LED조명(3.72%)
X

(주)오킨스전자
BI Socket(84.11%), 반도체 테스트 장비(8.03%), 기타(7.87%)
X

(주)아이에스시
Test socket 외(85.67%), Test 부품류 외(11.10%), 기타(3.23%)
X

(주)아모텍
EMC·안테나·모터(95.87%), 안테나 부품(1.28%), 기타(2.85%)
X

(주)솔루에타
전도성테이프(58.72%), 전도성쿠션(32.24%), 전파흡수체(3.50%), 기타(5.54%)
X

(주)아이엠
광모듈부품 제품 매출(100.0%)
X

(주)모아텍
차량용 Stepping Motor 및 Actuator(44.87%), 가전용 Stepping Motor 및 Actuator(48.41%), 기타(6.72%)
X

에스엔케이폴리텍(주)
폴리우레탄 폼시트(8.58%), SMT부문(61.04%), 와이퍼부문(30.38%)
X

(주)시노펙스
휴대폰용 FPC 모듈 외(89.78%), 멤브레인·필터(10.22%)
X

얍엑스(주)
OCR, Resin, Ag Paste, Etchant 등 (47.4%), NFC안테나, RFID태그 (52.4%)
X

(주)제이앤티씨
휴대폰용 커넥터(19.26%), 휴대폰용 커버글라스(80.74%)
X

(주)와이솔
SAW제품군(97.83%), 기타(2.17%)
X

(주)바이오로그디바이스
SUB1 Assy(16.40%), AF FPCB Assy(1.42%), OIS FPCB Assy(77.69%), ISM(3.19%), 기타(1.30%)
X

(주)동일기연
전자파 제거 등 전자부품(82.61%), 의료용 산업용제품·의료기기(12.21%), 기타(5.18%)
X

한국컴퓨터(주)
OLED PBA 제품(57.71%), 산업용 Inverter(18.43%), LCD부품(16.72%), Servo drive(5.83%)
X

알에프머트리얼즈(주)
통신용 패키지(45.04), 레이저용 패키지(5.47), 군수용 패키지(5.07), 군수용 장비부품(37.98), 기타(6.44)
X

(주)아모그린텍
첨단소재(55.77%), 기능성 소재 부품(34.31%), 환경에너지(9.89%), 기타(0.03%)
X

(주)파트론
휴대폰 부품(74.57%), 기타 부품(25.43%)
X

(주)삼영에스앤씨
칩형온습도센서(54.2), 상대습도센서(5.0), 먼제센서(3.7)
X

(주)휘닉스소재
Solder ball 등 반도체 제품(100.00%)
X

덕산네오룩스(주)
OLED 유기재료(100%)
X

(주)아모센스
소재 부문(32.2%), 모듈(41.61%), 기타
X

(주)휴맥스
게이트웨이 부문(81.61%), 차량용 안테나(18.39%)
X

티제이미디어(주)
업소용반주기, 소프트웨어 등(100%)
X

(주)포커스에이치엔에스
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)삼양옵틱스
교환렌즈(98.3%), 기타(1.7%)
X

(주)디어유
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)비트컴퓨터
의료정보사업 (71.54%), 교육사업 (24.13%), 임대사업 (4.33%)
X

(주)브리지텍
콜센터 솔루션 (69.33%), 유지보수 및 클라우드 콜센터 (26.49%), IP기반 유무선멀티미디어서비스 (4.18%)
X

(주)지란지교시큐리티
빅데이터솔루션 (42.9%), 보안제품(패키지) (39.43%), 보안솔루션 (8.78%), 보안컨설팅 (7.1%), 메일솔루션 (1.6%)
X

(주)티사이언티픽
모바일커머스 (100%)
X

(주)시큐브
보안운영체제 등 (52.83%), 보안유지보수 서비스 (47.17%)
X

(주)이씨에스텔레콤
고객성공 사업부문 (56.2%), 디지털워크플레이스(16.1%), 가터 (27.2%)
X

(주)아이퀘스트
패키지 ERP (78.78%), 구축형ERP (11.7%), 부가서비스 (5.46%), 양식지 (4.06%)
X

(주)링크제니시스
개발 SI/CIM (58.79%), Xcom/XGem (34.63%), 기타 (3.5%), HW제품 (2.83%), MAT (0.25%)
X

키네마스터(주)
모바일 동영상 편집앱 (86%), 모바일 동영상 플레이어 (13.76%), 기 타 (0.24%)
X

한솔인티큐브(주)
컨택센터/CRM (92%), SMSC,MMSC 등 (8%)
X

(주)딥노이드
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)엠로
구매 SCM 컨설팅 용역 (75.9%), 라이선스 (12.82%), 기술료 (7.81%), 사용료 (3.47%)
X

(주)라이프시맨틱스
에필디바이스 (50.75%), on-premise (24.48%), 클라우드 (22.59%), 하이(H.AI) 등 (2.18%)
X

(주)유비케어
의료정보플랫폼 (97.14%), 개인건강정보관리플랫폼 (2.86%)
X

오상자이엘(주)
시스템용역 (39.69%), PLM Solution (38.93%), 포장재,생물농약 (11.46%), 시스템통합 (9.92%)
X

(주)이스트소프트
보안 및 소프트웨어 (39.3%), 게임 (28.76%), 포털 (23.97%), 커머스 (6.41%), 금융 (1.57%)
X

(주)이루온
통신 솔루션 (48.29%), 기타 시스템 (51.71%)
X

(주)엔텔스
운영지원시스템 (40.53%), 서비스제공플랫폼 (29.45%), 비즈니스지원시스템 (17.35%), 시스템통합 (12.67%)
X

(주)현대이지웰
복지, 여행 상품매출 (50.92%), 복지, 헬스케어 수수료매출 (48.79%), 임대매출 등 (0.29%)
X

(주)알체라
DATA (34.93%), ACS (29.04%), FACE (21.52%), VADT (8.39%), 기타 (6.11%)
X

갤럭시아머니트리(주)
전자결제사업 (77.34%), 모바일커머스사업 (21.55%), 기타사업 (1.11%)
X

이지케어텍(주)
의료정보시스템 개발 및 판매 (55.25%), 의료정보시스템 운영 및 유지보수 (44.75%)
X

(주)폴라리스오피스
오피스 솔루션 (46.26%), 모바일게임 (29.84%), IT서비스 (17.77%), 기타 (6.13%)
X

(주)제이엘케이
인공지능 산업/보안 분석 솔루션 (81.74%), 기타 (9.47%), 인공지능 의료 분석 솔루션 (8.8%)
X

(주)원티드랩
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)솔트룩스
플랫폼사업 (55.49%), 클라우드사업 (35.75%), CLS부문 (8.76%)
X

한국정보인증(주)
공인인증 (81.54%), 기타 (12.52%), PKI솔루션 (5.94%)
X

(주)다나와
상품매출 (39.65%), 제품매출 (30.43%), 제휴쇼핑 (10.65%), 판매수수료 (9.44%), 광고사업 (7.45%)
X

(주)엔에이치엔벅스
디지털 음원서비스/유통 (100%)
X

(주)네오위즈홀딩스
게임산업 (120.49%), 임대사업 (2.34%), 기타사업 (0.57%), 지주사업 (0.34%), 내부거래제거 등 (-23.74%)
X

엑스큐어(주)
스마트카드 (71.38%), 용역 (26.74%), 상품 (1.88%)
X

(주)핸디소프트
SW부문 용역매출(개발용역 등) (62.29%), SW부문 용역매출(유지보수) (37.37%), NW부문 상품/용역매출 (0.34%)
X

(주)씨이랩
어플라이언스 (57.11%), AI용역 (24.8%), 솔루션 (9.21%), 데이터유통 (6.62%), 기타(상품) (2.26%)
X

(주)코리아센터
테일리스트 외 (52.14%), 메이크샵 외 (28.56%), 에누리닷컴 외 (9.48%), 몰테일 (7.86%), 기타매출 (1.95%)
X

(주)맥스트
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)알티캐스트
미디어솔루션 (95.75%), 기타 (2.2%), MSP (1.03%), Data 플랫폼 (0.93%), OVP/OTT (0.09%)
X

(주)한글과컴퓨터
SW 부문 (58.62%), 제조 부문 (41.38%)
X

(주)한컴MDS
임베디드 개발 솔루션 (36.68%), 임베디드 솔루션 (32.36%), 기타 (30.96%)
X

(주)파수
데이타보안 (55.98%), 유지관리외 (23.33%), 애플리케이션보안 (17.57%), 정보보호컨설팅 (3.12%)
X

(주)플래티어
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)토탈소프트뱅크
Marine Terminal Catos 용역 (70.8%), 기타 용역 (29.2%)
X

(주)비투엔
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)수산아이앤티
IT사업부문 (78.69%), 알류미늄커패시터사업 (21.31%)
X

(주)영림원소프트랩
K-System (65.34%), 유지관리 (23.46%), 추가개발, 컨설팅 (5.3%), System Ever (2.98%), HW/SW (2.91%)
X

(주)셀바스에이아이
의료진단기기 (32%), 보조공학기기 (29%), HIC (22%), 기타 (17%)
X

(주)트윔
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

웹케시(주)
B2B핀테크 서비스 (83.01%), e금융사업 (11.44%), 기타 (5.55%)
X

(주)비트나인
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)비즈니스온커뮤니케이션
스마트빌(전자문서 유통 서비스) (61.7%), 전자계약 (5.2%), 빅데이터 (29.4%), 기타 (3.7%)
X

SBI핀테크솔루션즈(주)
국제송금서비스 (54.4%), 결제서비스 (36.2%), 기타 (9.4%)
X

미디어젠(주)
음성인식용역 (67.88%), 음성인식플랫폼 (19.07%), 기타 (13.05%)
X

(주)지어소프트
유통 및 이커머스 (68.6%), IT서비스 (22.13%), 광고사업부 (9.27%)
X

나무기술(주)
상품 (78.07%), 용역 (15.44%), 기타 (4.72%), 제품 (1.77%)
X

(주)다날
커머스사업부문 (84.81%), 디지털콘텐츠부문 (8.21%), 프랜차이즈부문 (6.23%), 렌탈서비스 (0.75%)
X

(주)바이브컴퍼니
서비스 AI Solver (69.07%), 서비스 썸트렌드 (25.62%), 서비스 AI Agent (3.92%)
X

알서포트(주)
Remote View (48.92%), Remote Call (43.24%), 기타 (5.09%), Mobizen (2.74%)
X

라온피플(주)
AI 머신비전 솔루션 (53.55%), 카메라 모듈 검사 솔루션 (34%), 골프센서 (12.45%)
X

(주)케이지이니시스
전자상거래 및 유통 (91.35%), 기타 (8.65%)
X

이노뎁(주)
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)에이트원
교육훈련용 솔루션 (100%)
X

(주)케어랩스
디지털마케팅 (43.45%), 헬스케어미디어 (34.56%), 헬스케어솔루션 (17.26%)
X

(주)신테카바이오
용역매출 (100%)
X

(주)핑거
금융 플랫폼 (85.13%), 수수료 (3.49%), 솔루션 (2.54%), 기타(6.16%)
X

지니언스(주)
네트워크보안(제품) (82.78%), 네트워크보안(용역) (16.77%), 기타(건물임대) (0.45%)
X

코나아이(주)
S/W개발, 코나머니 외 (42.34%), KONA카드,콤비카드,통신카드 (35.51%), COB, 스마트카드외 (22.15%)
X

(주)티라유텍
MES (51.08%), P/F 등 (20.48%), CAD/CAM (15.36%), SCM (12.79%), 기타 (0.15%)
X

(주)포시에스
리포트 부문 (49.55%), 전자문서부문 (48.89%), 기타 (1.56%)
X

(주)모바일리더
SW솔루션(인지소프트) (92.55%), SW솔루션, IT서비스(모바일리더) (23.13%), 연결조정 (-15.68%)
X

(주)마인즈랩
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)위세아이텍
빅데이터 (분석과 품질) (87.64%), AI (12.36%)
X

(주)에프에스엔
모바일 광고 제작, 대행 (33.25%), 해외 모바일 광고 등 (34.46%), 광고플랫폼 (24.47%)
X

브레인즈컴퍼니(주)
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)네이블커뮤니케이션즈
Centrex, MCPTT 솔루션 외 (70.9%), SBC (16.8%), 기타 (12.3%)
X

참엔지니어링(주)
Laser Repair (62.96%), 상호저축은행업(32.7%), 임대수익 (4.25%)
X

(주)영우디에스피
디스플레이 검사장비 (100%)
X

(주)에디슨이브이
반도체/디스플레이 (89.07%), 전기차 (10.93%)
X

(주)디이엔티
Array Tester (21.63%), Laser (10.68%), Cell Prober (5.47%), MAC/MIC (4.62%), 기타 (57.59%)
X

(주)선익시스템
증착장비(OLED) (94.88%), 상품/서비스(OLED) (5.12%)
X

(주)아이씨디
AM-OLED용 전공정장비 (93.51%), Parts 및 용역수익 (6.49%)
X

(주)위지트
LCD 부품 (85.47%), 반도체부품 (8.85%), 스핀들 (3.08%), 로얄티 (1.96%), 기타 (0.64%)
X

(주)필옵틱스
OLED 레이저 장비 (84.87%), 2차전지 레이저 장비 (11.08%), 기타 (4.05%)
X

(주)아바코
진공부문 (46.82%), 전용기부문 (22.76%), 반송부문 (22.36%), 기타장비 (7.89%), 컨버팅머신 (0.17%)
X

에이피시스템(주)
AMOLED 제조장비 (91.8%), 반도체 제조장비 (6.8%) 기타 (1.5%)
X

(주)한송네오텍
OLED Cell 공정장비 (81.77%), 기타장비 (12.49%), Module 공정장비 (4.26%), HMR 식품자동화장비 (1.49%)
X

에이치비솔루션(주)
도포기 (38.73%), 조립기 (34%), 용역매출 (14.22%), 신기술 자동화설비 (8.73%), 검사기 (4.32%)
X

와이엠씨(주)
디스플레이소재 (36.34%), 용역 (34.28%), 반도체및디스플레이부품 (17.18%), 기타및상품 (12.19%)
X

(주)힘스
OLED장비 (88.4%), 비전모듈 등 (6.39%), 상품 및 기타 (4.11%), Non-OLED장비 (1.11%)
X

디아이티(주)
평판디스플레이 검사장비 (37.8%), 2차전지 필름 검사장비 (25.16%), 반도체 장비 (17.67%), 레이저 커팅 (12.24%)
X

(주)케이피에스
마스크 인장기 (84.5%), OLED 기타장비 (7.84%), 기타매출 (3.46%), 제품기타 (3.36%), 정밀 Stage (0.84%)
X

인베니아(주)
패널제조장비 (91.68%), 기타 (8.32%)
X

(주)야스
증착시스템 (50.35%), 부품 및 기타 (26.27%), 증착원 (23.39%)
X

(주)디에스케이
FPD용 Bonding System 등 (76.28%), Linear Sysyem 및 기타 (23.43%), 임대 (0.29%)
X

(주)비아트론
Flexible Display 열처리장비 (77.14%), AMOLED 열처리장비 (11.67%), LTPS LCD 열처리장비 (7.06%)
X

(주)신도기연
제품 합착기 (64.01%), 용역 및 부품 등 (18.67%), 제품 기타 (15.1%), 제품 탈포기 (2.22%)
X

(주)에스에이티
모바일 관련 제품 (39.52%), 포장용 수출필름 (37.36%), 축중기 (11.85%), 폐기물처리 (5.16%), 식품유통 (5.12%)
X

한국단자공업(주)
자동차용 커넥터, 전자모듈 (96.0%), 기타 (4%)
X

엘에스일렉트릭(주)
산전부문 (78.7%), 자동화 부문 (17.3%), 기타 (4.0%)
X

엘컴텍(주)
휴대폰부품 (51.99%), 기타 (48.01%)
X

(주)와이엠텍
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

제일전기공업(주)
PCB ASSY등 (47%), 상품 (15.65%), 스마트배선기구 (14.72%), 스마트분전반 (10.44%), 일반분전반 (5.4%)
X

(주)다원시스
전동차 (82.2%), 기타정류기 외 (10.19%), 플라즈마전원장치 (5.87%), 핵융합 (1.74%)
X

서호전기(주)
항만크레인 제어시스템, 인버터 등 (100%)
X

(주)프리엠스
전장사업부(건설중장비 전기배선) (63.65%), 기계제어사업부(금융단말기, MCU, 클러스터 등) (36.35%)
X

(주)신화콘텍
디스플레이 커넥터 (32.98%), 휴대폰 커넥터 (25.7%), 자동차 커넥터 (17.04%), 기타 (24.28%)
X

(주)마이크로컨텍솔루션
반도체 Burn-in Socket 등 (93.49%), 기타 (6.51%)
X

두산밥캣(주)
Compact 건설기계 (93.88%), Portable Power (6.12%)
X

(주)우신시스템
차체부품부문 (64%), 차체설비부문 (34.92%), 기타 (1.08%)
X

한국주강(주)
주강사업 (49.36%), 고철사업 (47.39%), 기타 (3.25%)
X

(주)파인텍
BONDING 장비 (67.01%), Touch Key (16.96%), Digitizer (7.69%), 2차전지 제조 장비 (6.27%), TSP (1.92%)
X

에이치엘비파워(주)
Damper 사업부문 (47.07%), 구명정 등의 검사 및 A/S 사업부문 (30.45%), Busway 사업부문 (17.17%)
X

(주)하나기술
제품(이차전지 제조장비) (99.91%), 기타 (0.09%)
X

(주)로보티즈
액츄에이터 부품 및 지능형 소프트웨어 (39.48%), 인공지능교육 (29.47%), 로봇 개발용 플랫폼 (22.36%), 기타 (7.69%)
X

(주)넥스틴
반도체 웨이퍼 검사 장비 (93.28%), 용역 (6.72%)
X

(주)에스에프에이
스마트팩토리 솔루션 (76.24%), 기타 (23.76%)
X

(주)엔에스
2차전지장비 (90.57%), 기타 (9.43%)
X

(주)고영테크놀러지
전자제품 및 반도체 3D 정밀 측정 검사기 (100%)
X

(주)이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사기 (45.68%), 기타 (35.12%), X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 (19.2%)
X

(주)브이원텍
2차전지 검사시스템 (67.24%), LCD/OLED 압흔검사기 (29.19%), Repair service, 임대 등 (2.22%)
X

(주)디에이테크놀로지
2차전지 Notching 설비 (29.18%), Folding 설비 (8.98%), stacking 설비 (5.46%), 기타 (56.29%)
X

(주)디엠에스
FPD 설비 제조 (99.67%), 기타 (0.33%)
X

씨아이에스(주)
Calender (Roll Press) (69.01%), Slitter (17.42%), Coater (6.29%), 기 타 (5.78%), Tape Laminator (1.5%)
X

에프엔에스테크(주)
FPD 장비 (81.85%), 부품소재 (18.15%)
X

(주)엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 (97.11%), 기타 (2.89%)
X

(주)한일진공
스마트폰 진공증착장비 (58.83%), 일반광학 진공증착장비 (10.53%), 기타 (30.65%)
X

(주)오로스테크놀로지
반도체 Wafer MI 장비 (86.72%), 용역 (12.29%), 상품 (0.99%)
X

유일에너테크(주)
이차전지 자동화 조립장비 (90.47%), 기타 (9.53%)
X

(주)지아이텍
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)원준
최근 상장법인으로서 사업보고서 미제출
X

(주)상상인인더스트리
선박구성부분품 (94.59%), 조선설비 (5.21%), 임대 (0.2%)
X

(주)피엔티
2차전지 분리막 제조 장비 (70.48%), 전자소재 및 필름 제조 장비 (19.17%), 기타 (10.35%)
X

(주)톱텍
FA사업(INDEX시스템, FAB자동화설비 등) (59.64%), 나노부문(나노멤브레인 등) (40.25%), ESS (0.11%)
X

(주)티에스아이
믹싱 시스템 구성 (65.24%), 믹싱 장비 공급 (19.32%), 설비 공사 (9.54%), 기타 (5.9%)
X

(주)나인테크
디스플레이 제조 장비 (43.23%), 2차전지 제조 장비 (39.52%), 기타 (17.16%)
X

(주)코윈테크
2차전지 자동화시스템 (75.45%), 석유화학 자동화 시스템 (15.03%), 기타 (9.52%)
X

에스엔유프리시젼(주)
LCD,OLED 제조 장비 (83.9%), 2차전지 제조 장비 (7.37%), 기타 (8.73%)
X

(주)제우스
반도체 세정 장비 (47.54%), 산업용 Robot (25.29%), LCD장비 및 태양전지 장비 (21.64%), 플러그밸브장비 (5.53%)
X

바이옵트로(주)
PCB전기검사기 (97.51%), FA (1.68%), Screw자동체결기 (0.82%)
X

(주)파라텍
소방기계기구 등 (58.66%), 소방설비공사 등 (41.34%)
X

(주)인텍플러스
반도체 외관검사 (47.64%), 반도체 Mid-End (34.79%), 2차전지 외관검사 (12.38%), 디스플레이 외관검사 (5.19%)
X

(주)네오셈
메모리반도체 검사 장비 (93.38%), 기타 (6.62%)
X

(주)네온테크
반도체,디스플레이 장비(Dicing, Singulator 장비 등) (72.01%), 자동화설비 (25.65%), 기타 (2.35%)
X

(주)자비스
식품이물검사장비 (42.69%), PCB검사장비 (34.31%), 유지보수 (19.96%), 임대수익 (3.04%)
X

피에스케이(주)
반도체 공정장비 (66.59%), 기타 (33.41%)
X

(주)씨엔플러스
커넥터제품(83.81%), 풍력사업(13.67%), 기타(2.52%)
X

(주)연이비앤티
전자부품 제품(97.6), 전자부품 상품(0.1), 기타매출(0.5), 엔터사업부문(1.8)
X

(주)멜파스
Touch Sensor(83.01%), FPCB(16.99%)
X

크루셜텍(주)
바이오메트릭(77.98%), PL렌즈(11.15%), 기타(10.63%), 옵티컬(0.2%), 모바일플래시모듈(0.04%)
X

(주)매직마이크로
LED array(65.14%), 리드프레임(14.71%), LED PKG(8%), 기타(11.61%), 상품(0.54%)
X

(주)하이소닉
설비 매각 및 열화상카메라(52.64%), AF액츄에이터(47.36%)
X

(주)아이티엑스에이아이
CCTV영상보안장비(98.24%)
X

명성티엔에스(주)
2차전지 분리막 (66.65%), LCD 설비 (32.68%), 기타 (0.66%)
X

(주)엔지스테크널러지
반도체장비 (65.48%), 기타(AS,용역 등) (15.86%), 전장사업 (9.86%)
X

(주)마이더스에이아이
정보보안제품 (33.78%), 보안제품 유지보수 (32.34%), SI 사업 (29.22%)
X

유엔젤(주)
코어네트워크 (70.6%), 서비스사업 (14.02%), 스마트러닝 (11.71%)
X

텔코웨어㈜
무선데이터 (80.8%), 음성핵심망 (18.2%)
X

현대오토에버(주)
ITO부문 (57.92%), SI부문 (42.08%)
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템, 각사 사업보고서

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 18개의 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 아래 9개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
- 12월 결산법인일 것
- 2021년 3분기 (연결지배지분)순이익 시현 기업
- 최근 사업연도 감사의견 적정
- 상장 후 1년 이상 경과한 기업
- 2020년 기준 동사 대비 매출액 100배 이하 기업
- 최근 1년 내 분할/합병, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
12월 결산법인일 것
2021년 3분기 
(연결지배지분)
순이익 시현 기업
최근 사업연도 
감사의견 적정
상장 후 1년 이상 경과한 기업
2020년 기준 동사 대비 매출액 100배 이하 기업
최근 1년 내 분할/합병, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
선정여부

엘지이노텍(주)
O
O
O
O
X
O
X

(주)나무가
O

O

O
O

O

O

O

(주)캠시스
O
X
O
O

O

X(합병)
X

(주)액트로
O
O
O
O

O

O
O

(주)유티아이
O
O
O
O

O

O

O

나노스(주)
O
X
O
O

O

O

X

덕우전자(주)
O

O

O
O

O

O
O

(주)엠씨넥스
O

O

O
O

O

O
O

(주)더미동
O
X
O
O

O

O

X

(주)옵트론텍
O
O
O
O

O

O

O

재영솔루텍(주)
O
X
O
O

O

O
X

해성옵틱스(주)
O
X
O
O

O

O

X

팅크웨어(주)
O

O

O

O

O

O
O

모바일어플라이언스(주)
O

O

O

O

O

O
O

(주)탑엔지니어링
O

O

O

O

O

O

O

(주)파워로직스
O
X

O

O

O

O
X

(주)세코닉스
O
X
O
O

O

X(관리종목)
X

에이치엔티일렉트로닉스(주)
O
X
O
O

O

X(거래정지)
X

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

나무가, 액트로, 유티아이, 옵트론텍, 덕우전자, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링

(다) 유사회사 선정 결과

공동대표주
관회사
인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 는 상기 선정 기준을 충족하는 나무가, 액트로, 유티아이, 옵트론텍, 덕우전자, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링 총 9개사를 최종유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 12월 30일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(22영업일, 2021년 12월 01일 ~ 2021년 12월 30일) 종가, 1주일(5영업일, 2021년 12월 24일 ~ 2021년 12월 30일) 의 산술평균과 분석기준
일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
나무가
액트로
유티아이
옵트론텍
덕우전자
엠씨넥스
팅크웨어
모바일어플라이언스
탑엔지니어링

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,485
8,492
14,680
8,341
7,486
53,075
20,032
3,947
8,146

분석기준일 종가 (A)
13,300
8,820
16,000
8,650
9,370
57,500
20,500
4,130
8,240

1주일 평균 종가 (B)
12,540
8,808
15,300
8,492
8,518
56,760
20,240
4,089
8,278

1개월 평균 종가 (C)
11,485
8,492
14,680
8,341
7,486
53,075
20,032
3,947
8,146

일자
2021-12-01
9,380
7,810
12,850
7,620
6,580
46,050
18,450
3,510
7,700

2021-12-02
9,280
8,140
14,000
7,790
6,600
51,000
18,600
3,615
7,990

2021-12-03
10,350
8,180
13,750
7,980
6,870
51,100
19,100
3,710
7,980

2021-12-06
10,300
8,290
14,500
8,390
6,980
51,800
20,300
3,730
8,120

2021-12-07
10,400
8,740
14,950
8,480
7,000
51,700
20,150
3,770
8,250

2021-12-08
10,700
8,490
15,800
8,400
6,980
50,700
19,900
3,890
8,230

2021-12-09
10,550
8,450
15,800
8,570
7,060
51,100
20,000
3,910
8,300

2021-12-10
10,550
8,320
15,550
8,230
7,180
50,600
20,000
3,925
8,160

2021-12-13
11,600
8,400
15,350
8,340
7,340
51,400
20,600
4,140
8,000

2021-12-14
11,300
8,370
15,100
8,160
7,280
50,700
20,000
3,990
7,950

2021-12-15
11,400
8,320
14,900
7,960
7,260
54,100
20,050
3,965
7,990

2021-12-16
12,600
8,330
14,650
8,350
7,420
54,500
20,500
4,050
8,070

2021-12-17
12,650
8,590
14,050
8,750
7,510
52,700
20,450
4,120
8,180

2021-12-20
12,450
8,600
13,450
8,390
7,440
52,800
20,100
3,930
8,170

2021-12-21
12,450
8,650
13,600
8,600
7,340
54,300
20,700
4,015
8,220

2021-12-22
11,850
8,500
13,600
8,430
7,270
53,300
19,950
4,070
8,250

2021-12-23
12,150
8,600
14,550
8,610
8,000
56,000
20,650
4,040
8,260

2021-12-24
12,050
8,800
15,200
8,580
7,950
56,600
20,100
3,970
8,290

2021-12-27
11,900
8,930
14,650
8,450
8,150
56,300
20,050
4,050
8,300

2021-12-28
12,250
8,730
14,650
8,360
8,150
56,600
20,350
4,095
8,300

2021-12-29
13,200
8,760
16,000
8,420
8,970
56,800
20,200
4,200
8,260

2021-12-30
13,300
8,820
16,000
8,650
9,370
57,500
20,500
4,130
8,240

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[
PER
평가
방법 적용
상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 3분기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2022년, 2023년, 2024년 추정 순이익을 현가화 하여 산술평균한 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수분

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 3분기 사업보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2022년, 2023년, 2024년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 3분기 (지배주주)순이익 연환산 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

[2021년 3분기 연환산 기준 유사회사 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용
당기순이익(A)
(주1)
적용주식수(B)
(주2),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
적용여부
(주3)
평균

(주)나무가
29,213,523,387
13,742,180
2,126
11,485
5.40
제외
31.92

(주)액트로
5,055,849,520
10,065,011
502
8,492
16.91
적용

(주)유티아이
887,140,333
16,206,895
55
14,680
268.18
제외

(주)옵트론텍
6,537,325,600
24,383,997
268
8,341
31.11
적용

덕우전자(주)
5,143,907,987
15,930,310
323
7,486
23.18
적용

(주)엠씨넥스
28,846,107,493
17,973,432
1,605
53,075
33.07
적용

팅크웨어㈜
5,950,307,613
10,425,682
571
20,032
35.10
적용

모바일어플라이언스(주)
2,757,801,333
32,462,446
85
3,947
46.46
적용

(주)탑엔지니어링
3,457,823,787
15,976,257
216
8,146
37.64
적용

(주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 3분기 기준 (지배지분) 순이익의 연환산 입니다.

(주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(주3)
평균 PER 계산시 비경상적인 PER(100배 초과, 10배 미만)라 판단되는 나무가, 유티아이는 제외하였습니다

(주4)

단순 참고목적으로 유사회사의 2021년 3분기 (지배지분) 순이익 연환산 기준이 아닌 2021년 3분기 최근 4개 분기 기준 (지배지분) 순이익으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다.
 (단위: 원, 주, 배)

구분
2021년 3분기 LTM
당기순이익(A)
적용주식수(B)
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
적용여부
평균

(주)나무가
16,881,616,650
13,742,180
1,228
11,485
9.35
제외
44.10

(주)액트로
1,575,628,710
10,065,011
157
8,492
54.25
적용

(주)유티아이
1,161,722,450
16,206,895
72
14,680
204.79
제외

(주)옵트론텍
(10,311,696,300)
24,383,997
(423)
8,341
적자
제외

덕우전자(주)
3,047,043,980
15,930,310
191
7,486
39.14
적용

(주)엠씨넥스
18,869,315,260
17,973,432
1,050
53,075
50.56
적용

팅크웨어㈜
8,924,750,880
10,425,682
856
20,032
23.40
적용

모바일어플라이언스(주)
2,410,847,100
32,462,446
74
3,947
53.14
적용

(주)탑엔지니어링
573,827,410
15,976,257
36
8,146
226.79
제외

(다) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 퓨런티어의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2022년 추정 당기순이익

4,579 백만원

A (주1)

2023년 추정 당기순이익
6,805 백만원
B (주1)

2024년 추정 당기순이익
8,648 백만원
C (주1)

연할인율 (주2)
20%

2022년 추정 당기순이익의 현가
3,816 백만원
D = A / (1.2^1)

2023년 추정 당기순이익의 현가
4,726 백만원
E = B / (1.2^2)

2024년 추정 당기순이익의 현가
5,005 백만원
F = C / (1.2^3)

적용 당기순이익
4,515 백만원
G = (D + E + F) / 3

적용 PER
31.92배
H

기업가치 평가액
144,133백만원
I = (G X H)

적용주식수 (주3)
7,965,980주
J

주당 평가가액
18,094원
K = I / J

(주1)
2022년, 2023년, 2024년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 (라) 추정 당기순이익 산정내역을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

2022년, 2023년, 2024년 추정 당기순이익을 2021년 기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 최다 적용 할인율인 20%로 적용 하였습니다.

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45
4

플리토
2019.07.17
2021
32
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10
3

라닉스
2019.09.18
2022
25
4

올리패스
2019.09.20
2022
25
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25
4

라파스
2019.11.11
2022
20
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25
3

서남
2020.02.20
2022
20
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25
3

엔비티
2021.01.21
2022
25
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23
3

제노코
2021.03.24
2021
20
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
1.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
1.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
3.5

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
3.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 적용주식수는 기발행 보통주식수 6,317,980주와 공모 신주발행주식수 1,600,000주, 상장주선인 의무인수분 48,000주를 합산하여 공모 후 보통주 기준으로 산정하였으며, 미행사 주식매수선택권 590,850주는 제외하였습니다. 미행사 주식매수선택권 590,850주 중 상장 후 1년 이내 행사가능한 수량은 215,850주 입니다. 동 미행사 주식매수선택권은 행사가능 기간이 도래하였으나 , 주식매수선택권 행사 시 상장일로 부터 1년간 자진의무보유 확약을 한 바, 상장 직후 희석가능성이 낮다고 판단하여 희석주식수에 포함하지 않았습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
6,317,980
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,600,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
48,000
-

합계
7,965,980
-

상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 추정 당기순이익 산정내역

공동대표주관회사인 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜ 는 ㈜퓨런티어의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 동사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 수주 적용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

본 증권신고서에서 고객사 정보를 영문 이니셜로 표시한 것은 동사의 영업비밀과 관련된 고객사 정보를 보호하기 위하여 단순 구분 목적으로 기재한 것입니다. 이와 관련하여, "(라) 추정 당기순이익 산정내역"에 기재된 거래처 식별 이니셜은 본 증권신고서 상 여타 부분에 기재된 이니셜과 반드시 일치하지는 않습니다.

■향후 3개년 추정 손익계산서
 
 동사 장비사업부는 ADAS/자율주행 센싱카메라용 핵심 공정장비 및 OIS/폴디드줌 등 모바일카메라용 초소형 Actuator검사장비를 판매하고 있으며, 부품사업부는 카메라모듈, 반도체/디스플레이 등 자동화장비의 핵심부품인 산업용 PC, LED 광원 및 FA 컴포넌트를 판매하고 있습니다.

ADAS/자율주행 대중화 추세에 따라 장비사업부 핵심 제품인 센싱카메라/ 라이다(LiDAR)용 Active Align 장비, Intrinsic Calibration 장비 및 EOL(후공정) 화상검사장비의 매출 비중이 확대되고 있습니다. 또한 스마트폰 카메라의 고사양화에 따라 OIS(손떨림 방지 장치) 채택이 급속 확대되고 있으며, DSLR 카메라와 유사한 형태의 폴디드줌(잠망경식 광학계) 기능이 점차 가시화되고 있어, 이로 인한 장비 투자 수요도 대폭 증가하고 있습니다.

부품사업부의 주력제품인 산업용 PC는 카메라모듈 분야 뿐 아니라 한미반도체, FST 등 반도체 및 디스플레이 장비업체로의 매출이 확대되고 있으며, 애플 스마트폰의 TOF/라이다(LiDAR) 등 특수 카메라 테스트용 LED 광원의 경우 표준제품으로 지정되어 향후 지속적인 매출이 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, Closed-loop 벡터제어 방식의 스텝모터와 드라이버, 이더캣 방식 모션컨트롤러 등 시장 선도 제품을 지속 개발하여 신규 고객과 시장을 창출하고 있습니다.
 
동사의 이러한 성장 방향을 반영한 추정 당기순이익은 아래와 같습니다.

[향후 3개년 추정 손익계산서]

(단위:백만원)

구분

2021연도(E)

2022연도(E)

2023연도(E)

2024연도(E)

(제13기)

(제14기)

(제15기)

(제16기)

매출액

22,059

35,800

46,428

55,451

매출원가

15,930

23,977

30,749

36,572

매출총이익

6,129

11,822

15,679

18,879

판매관리비

5,223

5,988

6,991

7,828

영업이익

906

5,834

8,688

11,051

영업외손익

5

5

5

5

법인세비용차감전순이익

912

5,840

8,693

11,056

법인세비용

176
1,261
1,888
2,408

당기순이익

735
4,579
6,805
8,648

1) 주요 항목별 추정 근거

가) 매출액

[제품별 매출액 추정]

(단위 : 백만원)

구분

2021년 (E)

2022년 (E)

2023년 (E)

2024년 (E)

장비

Active

Align

2,510

9,209

10,160

10,950

EOL

629

3,239

4,869

7,329

Intrinsic

Calibration

1,017

2,520

5,790

7,950

모바일

5,399

7,082

11,172

14,064

소계

9,555

22,050

31,991

40,293

부품

PC

5,890

7,632

8,014

8,414

광원

4,780

3,875

4,069

4,272

FA

컴포넌트외

1,834

2,243

2,355

2,472

소계

12,504

13,750

14,438

15,158

합계

22,059

35,800

46,428

55,451

하기 매출추정 내역은 2021년12월31일 기준으로 작성 하였습니다. 장비사업부의 경우는 2개월 이상의 납기로 수주 확정 또는 LOI 매출의 집계가 가능하며, 부품사업부 제품은 사업 특성상 단납기이며 매출 시기 및 규모의 변동이 있습니다. 

이로 인하여 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없으며, 증권신고서 제출일 기준 확정 매출 규모가 크지는 않습니다.

[2022년 매출추정 상세]

(단위 : 백만원)

사업

부문

제품 분류

2022년

2022년 (E)

합계

수주 확정

수주 예정

선발주

(LOI 외)

수주 진행중

(Bidding 외)

장비

Active Align

1,741

1,195

6,273

9,209

EOL

874

260

2,105

3,239

Intrinsic Calibration

153

-

2,367

2,520

모바일

581

-

6,501

7,082

부품

산업용 PC

722

-

6,913

7,632

광원

147

-

3,718

3,875

FA 컴포넌트 외

40

-

2,205

2,243

매출 총 합계

4,258

1,455

30,087

35,800

■ 장비 매출 추정 근거

① 2022년 장비 매출 추정 근거

장비사업부의 수주 현황 상세 내역은 아래와 같습니다.

[수주 확정 현황 상세]

기준일 : 2021.12.31
(단위 : 대, 원)

품목

수주

일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Active Align

(주1)

9월

1월

4

820,000,000

-

-

4

820,000,000

Active Align

(주2)

9월

2월

1

357,830,000

-

-

1

357,830,000

Active Align

(주3)

11월

1월

8

1,758,000,000

-

-

8

1,758,000,000

EOL

(주4)

11월

1월

16

741,000,000

-

-

16

741,000,000

11월

2월

6

260,000,000

-

-

6

260,000,000

11월

3월

4

133,000,000

-

-

4

133,000,000

IPC

(주5)

11월

1월

1

152,900,000

-

-

1

152,900,000

모바일

(주6)

9월

1월

4

556,000,000

-

-

4

556,000,000

모바일

(주7)

11월

1월

1

25,000,000

-

-

1

25,000,000

합계

45

4,803,730,000

-

-

45

4,803,730,000

(주1) 국내 S사의 해외 전기차 제조사의 전장용 센싱카메라 제조라인에 투입되는 Active Align 장비 증설 물량입니다. 해당 고객사는 2020년 50만대, 2021년 90만대에 이어 2022년에는 130만대 이상을 출하할 것으로 전망되고 있습니다. 해당 수주 물량은 이에 따른 라인 CAPA증설을 위한 투자이며, 차량 외부에 설치되는 센싱카메라 제조용입니다.

(주2) 해외 W사의 자율주행 전기차용 실내 센싱카메라 제조라인에 투입되는 Active Align 증설 물량입니다. 해당 수주 물량은 운전자 모니터링용 실내 센싱카메라 라인 CAPA증설을 위한 투자입니다.

(주3) 국내 S사의 전기차용 센싱카메라 제조라인에 투입되는 Active Align 증설 물량입니다. 기존 센싱카메라 CAPA 증설 및 차세대 고해상도 센싱카메라 제조라인용 Active Align 장비 신규투자 물량입니다.

(주4) 국내 S사의 전기차 제조사 용 센싱카메라 제조라인에 투입되는 EOL(후공정) 검사장비 증설 물량입니다. 글로벌 전기차 출하량이 급증함에 따라 Active Align 외에 EOL(End-of-line, 후공정) 화상검사장비 투자가 대폭 증가하고 있습니다.

(주5) 해외 A사의 해외 F사향 센싱카메라 제조라인에 투입되는 Intrinsic Calibration 장비 증설 물량입니다.

(주6) 국내 S사의 국내 글로벌 전자제품 제조사 향 OIS카메라모듈 검사용 가진기 신규 물량입니다. 스마트폰 1대에 설치되는 OIS 카메라모듈 수량이 증가함에 따라 OIS의 성능을 검사하는 가진기 투자가 증가하고 있습니다. 해당 장비는 동사가 독자 개발한 것으로, 현존하는 최고 수준의 생산성인 시간당 700개 검사능력을 보유한 장비입니다. 동사는 향후 S사 외에 M사, P사 등 모바일카메라 제조사에 영업을 전개할 계획입니다.

(주7) 국내 M사의 국내 S사향 폴디드줌 검사용 장비 신규 물량입니다.

[2022년 수주 예정 현황 상세]

기준일 : 2021.12.31
(단위 : 대, 원)

사업

부문

제품 분류

거래처

수주 협의 중

수주 협의 예정

소계

장비

Active Align

국내 S사 (주1)

-

2대

4억원

63억원

국내 S사 (주2)

-

6대

15억원

해외 F사 (주3)

7대

28억원

-

해외 W사 (주4)

-

2대

7억원

국내 M사 (주5)

2대

4억원

1대

2억원

국내 M사 (주6)

-

1대

3억원

EOL

국내 S사 (주7)

1라인

15억원

-

25억원

해외 F사 (주8)

1라인

10억원

-

Intrinsic Calibration

국내 M사 (주9)

1대

2억원

2대

4억원

20억원

중국 B사 (주10)

1대

2억원

1대

2억원

해외 A사 (주11)

-

2대

4억원

중국 O사(주12)

1대

2억원

2대

4억원

모바일

국내 S사 (주13)

-

5대

6억원

66억원

국내 N사 (주14)

-

2라인

10억원

국내 J사 (주15)

10대

20억원

-

국내 M사 (주16)

-

4라인

20억원

국내 P사 (주17)

-

2라인

10억원

합계

83억원

91억원

174억원

(주1) 국내 S사의 해외 고객사 향 센싱카메라 제조라인 증설이 추가 진행될 전망입니다.

(주2) 국내 S사의 해외 고객사 향 신규 기종 센싱카메라 제조라인 증설이 추가 진행될 전망입니다.

(주3) 해외 F사가 해외 전기차 제조사의 센싱카메라 공급 업체로 부상하고 있습니다. F사는 공격적인 투자여력을 기반으로 적극 영업 전개 중이며, 기존 다수 기업의 양산 실적을 보유하고 있는 동사의 Active Align 장비 투자를 검토하고 있습니다.

(주4) 해외 W사가 하반기에 운전자 모니터링용 실내 센싱카메라 증설을 계획하고 있으며, 확정 시 동사 Active Align 장비 추가 수주가 유력합니다.

(주5) 국내 M사가 독일 B사향 실내 TOF 카메라 제조라인 증설 및 국내 H사향 파킹카메라 제조라인 신규투자를 계획하고 있으며, 확정시 동사 Active Align 장비 추가 수주가 유력합니다.

(주6) 국내 M사가 모빌아이칩이 적용되는 고화소 센싱카메라 제조라인 투자를 계획하고 있습니다. 동사는 동 센싱카메라의 샘플 제작을 일괄 지원하였기 때문에, 투자 확정시 수주가 매우 유력합니다. 해당 센싱카메라는 추후 국내 H사로 독점 공급 예정입니다.

(주7) 국내 S사가 해외 고객사향 센싱카메라 전공정라인을 완전 자동화 추진 중입니다. 이는 Active Align 전후의 조립 공정을 자동화하는 것으로, 라인당 매출 규모가 10억원을 상회하는 규모입니다. 초도 라인 개발 성공시 다수 라인이 설치될 예정입니다.

(주 8) 해외 F사가 유명 전기차 제조사향 센싱카메라의 EOL 검사라인을 완전 자동화 추진 중입니다. 라인당 10억원 내외 규모이며, 초도 라인 개발 성공시 다수 라인이 설치될 예정입니다.

(주9) 국내 M사는 독일 B사향 실내 TOF 카메라 및 모빌아이칩이 적용되는 고화소 센싱카메라용 Intrinsic Calibration 장비 투자를 계획하고 있습니다. 동사 장비 채택이 유력합니다.

(주10) 중국 B사가 모빌아이칩이 적용되는 센싱카메라용 Intrinsic Calibration 장비 판매를 동사에 타진하고 있습니다. 예상 진행 일정은 2022년 분기이며 초도 수량 1대 수주이후 추가 수주 예정입니다.

(주11) 해외 A사가 북미 완성차 업체인 F사향 센싱카메라 용 Intrinsic Calibration 장비 2대를 추가 발주 계획중입니다.

(주12) 동사는 중국 완성차업체인 G사향 센싱카메라를 생산하고 있는 중국 O사에 Intrinsic Calibration 장비를 납품한 실적이 있습니다. 중국 O사는 2022년부터 본격 양산에 돌입할 것으로 보이며, 추가 장비 수주가 논의되고 있습니다.

(주13) 동사가 2022년 1월에 국내 S사에 납품 예정인 OIS 가진기의 횡전개가 예상되고 있습니다. 최종적으로는 기존 동사가 공급한 구형 OIS가진기 40대 이상을 대체할 것으로 예상됩니다.

(주14) 국내 N사는 국내 S사 및 중화향 매출을 위하여 OIS Actuator 제조라인 증설을 계획하고 있습니다. 동사는 N사 개발라인에 OIS 검사장비를 공급한 실적이 있으며, 양산 물량 추가 수주가 유력합니다.

(주15) 국내 J사는 해외 유명 스마트폰 제조사의 OIS Actuator 제조라인 신규 투자를 계획하고 있습니다. 동사는 J사와 6개월간 오토핸들러 성능 테스트를 진행하였으며, 현재 단독 업체로 검토되고 있어 투자 확정시 오토핸들러 및 검사장비 수주가 유력합니다.

(주16) 국내 M사는 국내 S사향 OIS Actuator 제조라인 증설을 계획하고 있습니다. 동사는 M사와 폴디드줌 Actuator 개발을 위한 국책과제를 공동 진행하고, OIS 및 AF 구동특성검사기를 다년간 공급하고 있으며, 장비 단가/납기/성능 측면에서 경쟁력을 인정 받고 있습니다. 증설 투자 확정시 검사장비 수주가 유력합니다.

(주 17) 국내 P사는 국내 S사향 OIS Actuator 제조라인 증설을 계획하고 있습니다. 동사는 P사의 초도 50만개 라인의 검사장비를 전량 수주한 실적을 보유하고 있으며, 추후 증설 투자 확정시 검사장비 수주가 유력합니다.

② 2023년 장비 매출 추정 근거

[2023년 장비 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분

2022년 (E)

2023년 (E)

증가율

장비

Active

Align

9,209

10,160

10.3%

EOL

3,239

4,869

50.3%

Intrinsic

Calibration

2,520

5,790

129.8%

모바일

7,082

11,172

57.8%

소계

22,050

31,991

45.1%

- 글로벌 전기차 제조사의 출하량 지속 확대에 따라 S사 등 국내외 전장 센싱카메라 CAPA 증설이 지속될 것으로 전망됩니다. 이로 인하여 동사 주력 제품인 Active Align, EOL 검사 장비 수요가 급증할 것으로 예상됩니다.

- 국내 M사는 국내 완성차 제조사인 H사에 향후 9년간 2,000만개의 파킹카메라를 공급하는 계약을 수주하였으며, 이를 위하여 100억원 수준의 장비 투자를 계획하고 있습니다. 이로 인하여 동사 주력제품인 Active Align, EOL 검사, Intrinsic Calibration 등 장비 수요가 발생할 것으로 예상됩니다.

- 해외 A사가 독일 B사, 미국 F사에 공급하는 센싱카메라 수요가 지속 확대되고, 중국 O사가 중국 G사에 공급하는 센싱카메라의 양산이 본격화할 것으로 예상됩니다. 또한 상장 이후 신설 계획 중인 동사 해외영업팀의 BAIDU, VALEO, ZF 등 시장 선도업체에 대한 영업 성과가 가시화되고, 동사의 차세대 먹거리인 FAST(Furonteer Autonomous Sensor Test) 플랫폼 사업이 본격화 될 것으로 예상됩니다. 이로 인하여 Intrinsic Calibration 판매, 센싱카메라 소량생산 및 테스트 서비스 매출이 증가할 것으로 전망됩니다.

- 모바일 부문의 경우, OIS 수요 지속 확대, 폴디드줌 시장 본격화, 기존 수동라인의 무인화/소인화 등으로 인하여 관련 장비 수요가 발생될 요인이 있습니다. 이는 OIS Actuator 구동특성 검사기, 폴디드줌 구동특성 검사기 및 오토핸들러 등 동사가 강점을 보유하고 있는 제품의 매출로 연결될 가능성이 높습니다. 현재 동사에서는 OIS/폴디드줌 등 고부가 Actuator 시장이 해마다 50% 수준으로 확대될 것으로 예측하고 있으며, 동사 유관시장 매출 또한 유사 수준으로 지속 성장할 것으로 판단됩니다.

③ 2024년 장비 매출 추정 근거

[2024년 장비 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 (E)
2024년 (E)
증가율

장비

Active

Align

10,160
10,950
7.8%

EOL

4,869
7,329
50.5%

Intrinsic

Calibration

5,790
7,950
37.3%

모바일

11,172
14,064
25.9%

소계

31,991
40,293
26.0%

- 글로벌 전기차 및 자율주행차의 출하량 지속 확대에 따라 국내 S사 등 국내외 전장 센싱카메라 CAPA 증설이 지속될 것으로 전망됩니다.

- 북미 F와 유럽 B사가 연합하여 개발하고, 국내 S사가 양산 예정인 센싱카메라 매출이 본격화될 것으로 예상됩니다. 이로 인하여 동사 주력 제품인 Active Align, EOL 검사 장비 수요가 발생할 것으로 예상됩니다.

- 국내 M사의 국내 H사향 파킹카메라 제조라인 투자가 지속되고, 동사 주력제품인 Active Align, EOL 검사, Intrinsic Calibration 등 장비 수요가 지속 발생할 것으로 예상됩니다.

- 해외 A사의 센싱카메라 생산량 확대, 중국 O사의 센싱카메라 양산 본격화 및 Non- captive 수주 확대로 인하여 Intrinsic Calibration 장비 매출이 지속되고, 해외영업팀의 시장 선도업체에 대한 영업 성과가 확대되며, FAST(Furonteer Autonomous Sensor Test) 플랫폼 매출이 대폭 증가할 예상됩니다

- 모바일 부문의 경우, OIS 수요 지속 확대, 폴디드줌 시장 대폭 성장으로 인하여 OIS Actuator 구동특성 검사기 및 폴디드줌 구동특성 검사기 매출이 대폭 증가할 것으로 예상됩니다.

- 또한 기존 탁상형 장비 위주로 구성된 AF 검사라인, OIS 검사라인의 무인화/소인화 Needs가 본격화됨에 따라 오토핸들러 매출이 확대될 것으로 예상됩니다. 동사 유관시장 매출은 연간 50%수준으로 지속 성장할 전망입니다.

■ 부품 매출 추정 근거

동사는 부품사업부의 핵심제품으로는 제조 공정에 사용되는 산업용 PC, LED광원, FA컴포넌트(스테핑 모터, 모터 드라이버, 온도제어기 블록 등) 이 있습니다.

동사의 2018년 실제 발생 매출액에서 2021년 3분기 부품사업부 매출을 연환산하여 산정한 연평균 성장

률(C

AGR)은
10.78
%
이
며
,

산
정
내역은 아래와 같습니다. 

[퓨런티어 연도별 매출액 및 CAGR]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2021년 3분기 연환산

연평균 성장률(CAGR)

부품

산업용 PC

6,100

6,439
1.82%

LED광원

1,584

5,211
48.72%

FA 컴포넌트

2,569

2,289
(3.77%)

합 계

10,253

13,939
10.78%

산업용 PC, LED 광원, FA 컴포넌트 시장의 연도별 가중평균 성장률(CAGR) 전망은 아래의 표와 같습니다. 

[부품 시장의 연도별 가중평균 성장률 전망]

구분

매출비중(주1)

2021년 (E)

2022년 (E)

2023년 (E)

2024년 (E)

산업용 PC

46.53%

3.8%

3.8%

3.8%

3.8%

LED광원

37.65%

16.8%

18.7%

20.9%

23.4%

FA 컴포넌트

15.82%

5.6%

5.7%

5.7%

5.7%

합계 (주2)

8.98%
9.71%
10.54%
11.48%

(주1) 동사의 21년 3분기 부품 매출 기준으로 산출하였습니다.

(주2) 동사의 21년 3분기 부품 매출 비중으로 가중평균 하여 산출하였습니다.

(출처 : 
산업용 PC : GLOBAL INDUSTRIAL PCS (IPCS) MARKET INSIGHTS, FORECAST TO 2027

LED : Frost & Sullivan, Global LED Lighting Market, 2018

FA 컴포넌트 : Marketsandmarkets, Synchtonous Motors Market, 2016(공압, 모터부품), Technavio, Global Motion Control Market, 2020 (모션부품))

연도별 매출의 변동이 큰 부품 사업의 특성 상 2021년 매출액은 2021년 3분기 실적치와 수주잔고를 통하여 산정하였으며, 2022년~ 2024년 매출은 시장의 연도별 추정 성장률 및 2018~2021년 3분기 매출을 바탕으로 산출한 연평균 성장률(CAGR)을 하회하는 5%씩 증가하는 것으로 산정하였습니다. 해당 기준으로 산정한 부품 매출 추정치는 아래와 같습니다.

[부품 매출 추정]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

(E)

2022년

(E)

2023년

(E)

2024년

(E)

부품

PC
(주1)

7,269

7,632

8,014

8,414

광원
(주2)

3,690

3,875

4,069

4,272

FA

컴포넌트외

(주3)

2,136

2,243

2,355

2,472

합계

13,095

13,750

14,438

15,158

(주1) 동사의 산업용 PC 매출의 경우 고객사 요구에 최적화된 케이스 개발, 유지보수 및 사용성에 강점이 있는 케이스 기술 구현 및 특허 확보, 장비 개발 단계에서 부터의 협업 등 경쟁력을 보유하고 있습니다.
 이와 더불어 다년간 거래처에 납품해온 제품 품질의 신뢰성을 통하여 신규 총판 계약 체결, 해외 신규업체 발굴 등으로 인하여 지속적인 매출 증가 추세를 유지할 수 있을 것으로 판단하였습니다.

(주2) 모바일용 카메라 모듈의 고화소, 고기능에 따른 카메라 제조공정 장비의 고도화가 요구되며, 카메라 모듈 성능 확보를 위한 동사의 LED광원 매출이 지속적으로 확대되었습니다. LED광원은 시장조사기관에 따르면 2024년까지 16.8~23.4%의 성장률이 전망됩니다. 동사는 주요고객사와 장비 개발 초기 단계부터 업무 협조 진행하고 있으며, 동사 보유 기술력 및 시장전망, 기존 매출처와의 공급이력 등을 통하여 향후 지속적인 매출 증가 추세를 유지할 수 있을 것으로 판단하였습니다.

(주3) FA컴포넌트 시장은
시장조사기관에 따르면
2024년까지 5.6~5.7%의 성장률이 전망되며, 제조 시설 자동화 도입 증가로 인하여 관련 시장이 점차 확대되고 있습니다.
 동사의 FA컴포넌트 제품은 산업용PC와 함께 연계되어 납품 가능한 부품으로 기 확보 고객에 대한 연계 매출 진행이 가능하며, 동사에서는 신규 제품 개발을 통해 제품군을 확대하고 있습니다. 이를 통하여 향후 지속적인 매출 증가 추세를 유지할 수 있을 것으로 판단하였습니다.

나) 매출원가

[매출원가 추정]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)
2024년 (E)

재료비
13,682
21,236
27,273
32,334

노무비
605
713
877
1,153

제조경비
1,227
2,028
2,599
3,085

합계
15,513
23,977
30,749
36,572

동사의 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나뉩니다. 이 중 제일 큰 비중을 차지하는 재료비는 매출액에 제품 품목별 2020년 발생원가 비율을 적용하여 산출하였습니다. 노무비는 실제 제품 생산에 투입되는 동사의 인력 및 충원계획/임금 등을 고려하여 산정하였습니다. 
제조경비 중 가장 큰 비중을 차지하는 외주노무비를 포함한 변동비는 동사의 매출 증대 계획에 따라 산정하였습니다. 이외 매출규모의 증가로 인한 고정비 레버리지 효과, 고부가 장비 매출 확대 등으로 인하여 매출원가율은 하락할 것으로 예상됩니다.

다) 판매관리비

판매관리비는 크게 연구개발비와 일반판매관리비로 구분할 수 있습니다. 연구개발비에는 동사의 장비 연구개발 인력에 대한 인건비, 연구장비에 대한 감가상각비, 연구 자재 구입 비용 등으로 구성되어 있습니다. 연구개발비는 동사의 관련 인력 및 충원계획/임금 등을 고려하여 산정하였으며, 24년까지 연평균 24% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
급여는 동사의 인력 및 충원계획/임금 등을 고려하여 산정하였으며, 기타 항목 중 매출에 직접적으로 연관이 되는 변동비인 접대비, 운반비, 수출제비용은 20년 매출액 대비 비율을 기준으로 산정하였고, 이외 고정비적 성격의 판매관리비(감가상각비, 보험료, 지급수수료 등)은 각 연도별 물가상승률(2% 이내)을 따라 증가하는 것으로 가정하여 산정하였습니다. 

[판매비와 관리비 추정]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)
2024년 (E)

경상개발비
2,243
2,638
3,318
3,862

급여
1,615
1,841
2,047
2,236

감가상각비
440
448
455
463

기타
925
1,061
1,171
1,268

합계
5,223
5,988
6,991
7,82

라) 영업외수익 및 영업외비용

동사의 영업외수익은 대부분 이자수익, 외화차익, 외화환산이익으로 구성되어 있으며, 영업외비용은 대부분 이자비용, 외환차손, 외화환산차손으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관 예치금과 임직원에 대한 대여금에서 발생되는 것이며, 이자비용은 리스계약에 따른 리스부채의 이자비용으로, 증권신고서 제출일현재 차입금은 없습니다.
영업외손익은 기간별로 변동이 심하여 합리적인 추정이 불가함에 따라 2020년,2021년 3분기까지 발생한 이자수익, 이자비용을 고려하여 산정하였으며, 이외 항목은 영업외수익 및 영업외비용을 추정함에 있어서 고려하지 않았습니다.

[영업외손익 추정]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년 3분기
2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)
2024년 (E)

영업외수익 (이자수익)

9
17
5
5
5
5

영업외비용 (이자비용)
4
15
-
-
-
-

영업외손익
5
2
5
5
5
5

마) 법인세 비용

법인세 비용은 매년 예상 과세표준에 대해 예상 과세표준에 적용되는 세율을 곱하여 산출하였으며, 이연법인세효과는 별도로 반영하지 않았습니다. 이와 관련된 추정내역은 다음과 같습니다.

[법인세 비용 추정]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 (E)
2022년 (E)
2023년 (E)
2024년 (E)

예상 세전이익
912
5,840
8,693
11,056

예상 적용세율(주1)
22%

22%

22%

22%

법인세비용

176
1,261
1,888
2,408

(주1) 세전이익 2억 이하 : 11%, 세전이익 2억 이상 ~ 200억 이하 : 22%

(마) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜퓨런티어의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[㈜퓨런티어의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

18,094 원

평가액 대비 할인율 (주2)
36.99% ~ 24.28%

희망공모가액 밴드

11,400원 ~ 13,700원

확정 주당 공모가액 (주1)
15,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 확정하였습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. 
2019년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

[2019년 이후 코스닥시장 기술성장기업 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.3

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.4

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.7
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.3
10.52

천랩
2019.12.26
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠
2020.07.13
29.35
20

솔트룩스
2020.07.23
42.7
33.2

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.7

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.7
34.6

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

넥스틴
2020.10.08
32.4
17.1

피플바이오
2020.10.19
43
31.6

미코바이오메드
2020.10.22
36.4
20.5

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.7
28

클리노믹스
2020.12.04
41
25

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.6
40

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
43.73
35.1

큐라클
2021.07.22
32.81
22.47

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
32.81
22.47

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.6

에이비온
2021.09.08
32.81
22.47

차백신연구소
2021.10.22
32.81
22.47

지니너스
2021.11.08
32.81
22.47

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
32.81
22.47

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평균
36.58
23.10

공동대표주관회사인 유안타증권(주), 신한금융투자(주)는 (주)퓨런티어의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 36.99% ~ 24.28% 의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,400원 ~ 13,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

나. 기상장기업과의 비교참고 정보

공동대표주관회사 유안타증권㈜, 신한금융투자㈜는 ㈜퓨런티어의 지분증권 평가를 위하여 소속 업종 및 사업의 유사성, 재무적/비재무적 유사성 비교를 통해 나무가, 덕우전자, 액트로, 엠씨넥스, 팅크웨어, 모바일어플라이언스, 탑엔지니어링, 유티아이, 옵트론텍을 포함하여 총 9개 회사를 최종유사회사로 선정하였으며, 비경상적 PER로 판단되는 2개사(나무가, 유티아이)를 제외한 총 7개 회사의 2021년 3분기 연환산 기준 평균 PER를 적용하였습니다. 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무 현황

유사기업의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2020년 사업보고서 및 2021년 3분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[2020년 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
나무가
덕우전자
액트로
엠씨넥스
팅크웨어
모바일
어플라이언스
탑엔지니어링
유티아이
옵트론텍

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
5,623
92,446
81,047
59,097
238,171
132,900
55,358
338,343
40,966
82,363

[비유동자산]
2,893
90,928
81,505
42,296
215,225
92,480
20,177
280,489
50,279
199,656

자산총계
8,515
183,374
162,551
101,393
453,396
225,380
75,534
618,832
91,244
282,020

[유동부채]
2,715
137,911
45,061
24,924
180,489
59,657
8,004
261,080
30,555
125,732

[비유동부채]
704
7,091
20,871
1,800
19,973
8,034
26,290
8,146
2,426
59,701

부채총계
3,420
145,002
65,931
26,724
200,462
67,691
34,293
269,226
32,980
185,433

[자본금]
579
3,633
8,038
5,033
8,932
5,213
16,231
8,324
8,103
11,838

자본총계
5,096
38,372
96,620
74,669
252,935
157,689
41,241
349,606
58,264
96,587

매출액
15,082
511,756
153,383
132,273
1,311,343
197,566
41,618
1,186,102
59,605
206,725

영업이익(손실)
(1,502)
(2,262)
11,608
3,659
59,167
12,492
2,633
(18,198)
769
4,325

당기순이익(손실)
(2,180)
(7,891)
10,152
2,062
38,444
8,599
2,539
(26,102)
551
(7,847)

(지배지분) 당기순이익
(2,180)
(7,891)
10,188
2,062
38,444
8,496
2,539
(4,037)
551
(7,676)

[2021년 3분기 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
나무가
덕우전자
액트로
엠씨넥스
팅크웨어
모바일
어플라이언스
탑엔지니어링
유티아이
옵트론텍

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
10,402
106,723
67,908
51,539
294,732
175,048
55,463
377,431
41,546
93,610

[비유동자산]
3,244
87,942
119,961
46,922
214,664
97,140
23,685
274,278
50,830
229,111

자산총계
13,646
194,665
187,869
98,460
509,396
272,189
79,149
651,709
92,376
322,721

[유동부채]
2,076
124,540
62,480
21,650
211,897
65,625
9,035
263,009
30,881
169,278

[비유동부채]
548
7,548
21,415
1,952
19,956
44,337
26,806
32,673
1,754
41,435

부채총계
2,624
132,088
83,894
23,601
231,853
109,961
35,841
295,682
32,635
210,713

[자본금]
3,170
7,069
8,038
5,033
8,982
5,213
16,231
8,324
8,103
12,192

자본총계
11,022
62,577
103,975
74,859
277,543
162,227
43,308
356,027
59,741
112,007

매출액
16,143
387,490
115,338
67,916
688,597
154,163
29,214
805,021
34,235
144,808

영업이익(손실)
743
17,194
1,362
(1,013)
11,246
7,734
906
(11,354)
(1,682)
221

당기순이익(손실)
904
21,910
3,800
3,792
21,635
4,551
2,068
(1,012)
662
4,932

(지배지분) 당기순이익
904
21,910
3,858
3,792
21,635
4,463
2,068
2,593
665
4,903

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 전자공시시스템 홈페이지에 공시된 사업보고서 및 각 사의 공시자료를 참조하였습니다.

[2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
비율
동사
나무가
덕우전자
액트로
엠씨넥스
팅크웨어
모바일
어플라이언스
탑엔지니어링
유티아이
옵트론텍

성장성
매출액 증가율
-16.8%
41.3%
18.5%
22.7%
3.4%
8.4%
-7.0%
-9.2%
-5.5%
-13.5%

영업이익 증가율
-9.1%
-184.9%
-6.1%
-72.0%
-47.7%
59.6%
-439.2%
-125.8%
-87.9%
-75.1%

당기순이익 증가율
-12.1%
1,991.4%
14.9%
-85.9%
-54.5%
109.5%
-194.9%
-111.2%
-88.8%
-176.7%

총자산 증가율
-26.2%
-5.7%
36.8%
2.4%
-4.9%
8.0%
49.8%
3.8%
10.1%
0.7%

활동성
총자산 회전율
1.5
2.7
1.1
1.3
2.8
0.9
0.7
2.0
0.7
0.7

재고자산 회전율
8.4
14.2
12.4
25.2
16.7
4.5
6.9
10.8
6.3
4.9

매출채권 회전율
6.2
11.9
9.4
9.5
11.3
10.8
2.4
6.9
12.8
6.1

수익성
매출액 영업이익율
-10.0%
-0.4%
7.6%
2.8%
4.5%
6.3%
6.3%
-1.5%
1.3%
2.1%

매출액 순이익율
-14.5%
-1.5%
6.6%
1.6%
2.9%
4.3%
6.1%
-0.3%
0.9%
-3.7%

총자산 순이익율
-21.7%
-4.2%
7.2%
2.1%
8.3%
4.0%
4.0%
-4.3%
0.6%
-2.8%

자기자본 순이익율
-85.6%
-41.1%
21.0%
5.5%
30.4%
10.9%
12.3%
-14.9%
1.9%
-16.2%

안정성
부채비율
67.1%
377.9%
68.2%
35.8%
79.3%
42.9%
83.2%
77.0%
56.6%
192.0%

차입금의존도
0.0%
7.2%
22.6%
0.0%
6.2%
15.4%
9.4%
8.2%
41.9%
60.0%

유동비율
207.1%
67.0%
179.9%
237.1%
132.0%
222.8%
691.6%
129.6%
134.1%
65.5%

[2021년 3분기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
비율
동사
나무가
덕우전자
액트로
엠씨넥스
팅크웨어
모바일
어플라이언스
탑엔지니어링
유티아이
옵트론텍

성장성
매출액 증가율
27.0%
1.1%
11.0%
-34.5%
-33.0%
9.0%
-7.2%
-9.7%
-28.8%
-11.0%

영업이익 증가율
-499.5%
-713.0%
-89.7%
-132.8%
-75.9%
20.2%
-64.3%
-11.6%
-143,100.1%
-96.7%

당기순이익 증가율
-202.2%
-865.6%
-64.9%
-11.4%
-47.5%
10.6%
-5.8%
-228.6%
1124.2%
-35.0%

총자산 증가율
60.2%
6.2%
15.6%
-2.9%
12.4%
20.8%
4.8%
5.3%
1.2%
14.4%

활동성
총자산 회전율
1.9
2.7
0.9
0.9
1.9
0.8
0.5
1.7
0.5
0.6

재고자산 회전율
8.6
18.4
8.6
17.7
10.2
3.6
5.8
9.1
4.7
5.1

매출채권 회전율
11.0
12.0
7.5
4.5
7.1
9.2
3.1
5.9
7.5
5.3

수익성
매출액 영업이익율
4.6%
4.4%
1.2%
-1.5%
1.6%
5.0%
3.1%
-1.4%
-4.9%
0.2%

매출액 순이익율
5.6%
5.7%
3.3%
5.6%
3.1%
2.9%
7.1%
0.3%
1.9%
3.4%

총자산 순이익율
10.9%
15.5%
2.9%
5.1%
6.0%
2.4%
3.6%
0.5%
1.0%
2.2%

자기자본 순이익율
21.9%
93.4%
9.9%
13.5%
20.8%
7.3%
12.7%
1.9%
3.0%
11.7%

안정성
부채비율
23.8%
211.1%
80.7%
31.5%
83.5%
67.8%
82.8%
83.1%
54.6%
188.1%

차입금의존도
-
8.1%
36.1%
0.1%
13.4%
20.1%
13.3%
9.7%
77.7%
98.4%

유동비율
501.1%
85.7%
108.7%
238.1%
139.1%
266.7%
613.9%
143.5%
134.5%
55.3%

주) 성장성 비율인 매출액, 영업이익, 당기순이익, 총자산 증가율은 전동기 대비 증가율이며, 활동성 비율인 총자산, 재고자산, 매출채권 회전율 및 수익성 비율인 총자산, 자기자본 순이익율의 경우 매출액 및 순이익을 연환산하여 산출하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구분
산식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달내용

(단위 : 천원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

24,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
720,000

발 행 제 비 용(3)
1,092,755

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
23,627,245

주1)

모집총액, 발행제비용은
확정공모가액인 15,000원

기준입니다.

주2)
공모금액은 신주모집 금액이며 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
988,800

공모금액의
4.0%
 (기본수수료 3.0% + 성과수수료 1.0%)

상장관련 수수료
-
상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
3,296
증자금의 0.4%

교육세
659
등록세의 20%

기타비용
100,000

IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계

1,092,755

주)

발행제비용은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기
투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을
고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시
인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2022.02.10
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
18,627
-
-
-
23,627

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
23,627백만원을 우수인력 충원, 시설투자, 연구개발비, 해외진출 영업망구축 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

시설자금

1. 사옥 이전 및 확충비용

2. 사옥 공사 및 리모델링 외

2024년

5,000

우수인력충원

1. 내부통제 시스템 체계화를 위한 충원(5명)

2. 국내외 영업/마케팅 역량 강화를 위한 우수 인력 충원 외(12명)

3. 차세대 혁신 제품 개발 역량 강화를 위한 우수 기술개발 인력 충원 외(33명)

4. 품질/생산 관리 및 현장 셋업/CS 역량 강화를 위한 충원(11명)

2022년 ~ 2025년

3,381

연구개발

1.자율주행 핵심 센서 공정장비 기술 및 자동화 장비 내재화 컴포넌트 고도화 개발 외

2. 신기술 선도 개발, 차세대 제품 출시를 위한 연구 개발

2022년 ~ 2025년

6,000

해외진출

1. 베트남, 중국, 유럽 법인(지사) 설립 및 자본 확충으로 영업력 증대

2. 자율주행 센서모듈 글로벌 핵심공정장비 업체로의 인지도와 위상 강화 인프라 구축

2022년 ~ 2024년

1,900

운영자금

1. 성장 기반 구축을 위한 신 ERP도입

2. 운영 자금 외

2022년 ~
2024년

7,346

합계

23,627

(1) 시설자금
 
 당사는 지속적으로 별도 사옥을 확보하여 생산시설 확충 및 근무환경개선을 위한 본점 소재지 이전의 필요성을 적극 검토하고 있습니다. 현재 사용중인 노후사옥의 임대를 종료하고 신규 사옥 이전을 추진하여 당사에서 전략적 사업목표로 삼고 있는 자율주행 센서 평가 시스템 데모(Demo) 라인 및 시제품 제작 라인 등 실증라인 시스템을 구축하는데 활용하고자 합니다. 또한 사옥 이전과 관련된 총 비용 중 50억원은 공모자금을 사용하고, 그 외 시설자금은 대출을 통하여 충당하고자 합니다. 
한편, 추가적인 부동산 확보 또는 기존 사옥의 이전 등은 확정된 바 없으나, 당사 기준에 부합하는 부동산 매물 존재 여부, 부동산 가격 급등 등으로 인해 장기거점 확보를 위한 사업 거점 마련에 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우에는 장기거점 확보를 위한 시설자금을 전용하여 기존 사무실의 리노베이션 또는 추가 업무 공간 임대, 화상회의 등 비대면 업무환경 강화 등을 진행할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2024년

합계

시설자금

신규 사옥 이전 비용(건물+토지)
 (국가산업단지 이전 추진 및 기존 공장부지 검토)

4,000

4,000

생산라인 구축(개선)공사

(데모/시제품 제작 라인, 크린룸 등 작업환경)

200

200

사무실 구축(개선)공사

(사무실 인테리어, 집기 구입 / 전산실 등)

250

250

부설연구소 구축(개선)공사

(연구장비 및 집기 교체,구입 / 특수작업환경)

200

200

시설자금

물류환경 구축(개선)공사

(지게차 구입 등 물류이동 기반시설물)

80

80

임직원 복지 생활시설 구축(개선)공사

(임직원 식당 및 운동시설 등 편의시설)

120

120

소방,전기,배수등 기반시설 구축(개선)공사

(냉난방기,배수/환기시설)

150

150

합계

5,000

5,000

(2) 우수인력충원

내부통제 시스템 체계화, 국내외 영업/마케팅 역량 강화, 우수 개발 인력 확보, 고객사 현장 대응 역량 강화를 위한 인력 보강 등 2025년까지 33.8억원을 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

우수인력충원

경영

353

40

89

105

587

생산

90

143

249

156

639

장비개발

183

355

149

342

1,029

부품개발

169

201

263

189

821

개발지원

48

110

39

108

305

합계

3,381

(3) 연구개발

1) Active Align 기술 고도화를 위한 계획

■ In-line Active Align 장비 양산화 개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line 광축 정렬 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 AEI(미국), Trioptics(독일) 등 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

인라인 방식 active algin 장비 컨셉도.jpg
인라인 방식 Active Align 장비 컨셉도

■ Jet Soldering Active Align장비 양산화 개발

기존 Active Align공법은 이미지 센서와 렌즈 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 이미지 센서와 렌즈 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 이미지 센서와 렌즈를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도.jpg
납땜 방식 신공법 광축 정렬 장비 공정 개념도

■ Active Align 관련 고도화 기술선도 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오에 기반한 Active Align 고도화 연구개발을 수행하고, 지재권 중심 기반의 선도 기술 개발 전략을 구축하고자 합니다.

이를 통해 자산 가치가 있는 Active Align 장비 고도화 관련 핵심/원천 특허를 확보함으로써 선점하여 당사의 핵심제품 기술력을 방어하거나, 경쟁 업체들의 보유 특허를 공격하는 수단으로 삼고, 특허의 배타적 독점권 행사에 주력하여 경쟁사의 진입 장벽을 높이는 것은 물론이고, 당사의 무형자산 중 지식 재산 비중도 높여 특허를 통한 시장에서의 회사의 무형적인 인지도와 가치도 함께 강화하고자 합니다.

[특허 IP R&D 프로세스도]

구분

특허 IP-R&D 진행 사항

비고

1단계

1. 시장 환경 및 특허 환경 분석

2. 아이디어, 기술, 특허 분석

3. 장벽 특허 및 미해결과제 도출

전담 변리사와의

협업

2단계

1. 기업기반기술 확보 및 로열티 창출이 가능한 핵심,유망 특허 도출 (개념적 특허 도출)

2. IP 포트폴리오 설계

연구개발자 와의 협업

3단계

1. 특허 IP 획득 전략 수립

2. 유망(핵심, 원천) 특허 설계 및 R&D 수행 기획

3. 실질적인 특허 창출 (국내외 다수의 출원, 등록)

4. IP 포트폴리오 구축

전담 변리사와의

협업

4단계

핵심, 선도 특허 창출 전략 수립하여 시장에서 필요한 IP 포트폴리오 확보함으로써 인지도 확보 효과 기대

다년간의

투자 필요

2) Intrinsic Calibration 기술 고도화

■ In-line Full Auto Intrinsic Calibration 장비 개발

당사는 내부 변수 보정값 추출을 위해 카메라 및 보정차트 위치 셋팅을 자동화하여 다양한 화각을 가진 센싱 카메라별로 최적의 화상 확보가 용이하며 셋팅 및 양산 안정화가 용잉한 솔루션을 고도화 개발하고자 합니다.

또한 In-line 방식의 Intrinsic Calibration 장비 개발을 위해 필요한 내부 변수 보정용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하여, 30% 이상 장비 사이즈를 축소하고, 내부변수 값 추출 시간을 20~30% 이상 단축하여 생산성을 대폭 개선하고자 합니다.

■ 고정밀 내부변수 추출/검증 알고리즘 개발

Intrinsic Calibration 내부 변수 추출 알고리즘을 당사의 영상처리 기술과 접목하여 Reprojection Error(재투영 오차) 및 Projection (투영) 성능 검증용 시뮬레이터 솔루션 확보를 위한 고도화 개발을 추진하고자 합니다.

■ Intrinsic Active Align 장비 개발

Intrinsic Calibration 알고리즘으로 추출한 내부 변수(Cp:중점, FL:포커싱거리, COD:왜곡중점, K:왜곡도 등) 기반의 Active Align 장비를 개발하고 품질 검증 및 Re-work(재작업) 가능한 조립 공정장비 시스템을 개발 하고자 합니다.

■ Intrinsic Calibration 및 왜곡 보정 방법/장치/시스템 관련 특허IP R&D

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 매년 국내외 다수의 특허 출원 및 등록을 진행하여 Intrinsic Calibration 기술 고도화 및 제품화 개발 추진하여, ADAS/자율주행 시장에서 국내외 경쟁업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 당사의 기술력과 제품 인지도를 향상시키고자 합니다.

당사가 독자적으로 개발한 고정밀 내부변수 추출 알고리즘을 통해 센싱카메라의 왜곡 보정 기술에 관한 특허 아이디어들을 도출하고, 20미터 실거리환경에서 자율주행 센서의 성능 평가 솔루션 및 왜곡 보정 방법에 대한 핵심/유망 특허를 확보하고자 합니다.

3) Dual Align 기술 고도화 개발

■ Dual Align 축소 광학계 개발

ADAS/자율주행 스테레오카메라 및 트리플카메라 시장 확대에 대응하기 위하여 Dual Align용 특수 축소 광학계(Collimator Lens)를 개발하고, Dual Align 알고리즘 및 장비 구조를 고도화할 계획입니다.

■ In-line Dual Align 장비개발

당사는 병렬 공정 방식의 In-line Dual Align 장비 고도화 개발을 통하여 통하여 기존 순차 공정 방식 대비 30% 이상 사이즈를 축소하고, 조립 및 검사 생산량(UPH)을 30% 이상 개선하며, 모델 변경 및 사용자의 편리성을 대폭 개선하고자 합니다. 이를 통하여 글로벌 경쟁 업체 대비 확실한 경쟁 우위가 있는 주력 제품화을 양산화 개발하고자 합니다.

■ Jet Soldering Dual Align개발

기존 Dual Align공법은 카메라와와 카메라를 연결하는 고정 기구부품 사이에 접착제의 일종인 에폭시를 도포하고, 이후 자외선(UV)를 쏘여 접착제를 굳히는 공정을 거치고, 80도 이상 오븐에 40분간 넣어 완전히 고정하는 방식입니다. 따라서 자외선을 쏘이고 오븐에 굽는 경화 과정 중에 카메라와 카메라 간의 조립 상태가 변하는 문제가 발생하여 영상 품질이 저하되고 불량률도 높아지는 문제가 있습니다.

당사는 기존 공법의 문제를 해결하기 위해 납땜 (Jet Soldering : 레이져로 납을 액체로 만들어 분사하는 납땜 방식. 납의 주성분은 무연 솔더로 주석임)방식의 신공법을 도입하여 카메라와 카메라를 순간 고정하면서 수축/경화로 인한 영상 품질 저하를 최소화하고, ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 공정을 50% 이상 간소화함으로써 제조단가를 획기적으로 낮출 수 있는 신공법 장비의 고도화 개발 및 양산화 개발을 추진하고자 합니다.

4) 라이다(LiDAR) 공정 장비 개발

■ 고정식 라이다(LiDAR)용 Active Align 장비 개발 및 양산화

당사는 국내 S社, 해외 O社 등의 개발 시제품 제작 대응을 통해 국내외 라이다(LiDAR) 양산을 위한 핵심공정장비 개발을 추진하고 고객사 제품 및 공정에 최적화된 양산 제품을 확보하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 후공정장비 개발

당사는 라이다(LiDAR) 제품내에서 이물 검사, 센싱 정밀성 검사, 보정(Calibration)장비를 개발하여 관련 시장을 선점하고자 합니다.

■ 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 장치/구조/방법/시스템 관련 특허 IP R&D

당사는 전담 특허 IP-R&D 담당부서를 신설하여 보유한 특허IP(Intellectual Property : 지적재산권) 포트폴리오 기반으로 자율주행 핵심 센서인 라이다(LiDAR)조립/검사 장비 고도화 연구개발을 수행하여 지재권 중심 기반의 선도 기술개발 전략을 구축하고자 합니다.

S社, O社 등 글로벌 라이다(LiDAR) 업체와의 협업을 통하여 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 관련 핵심/원천 특허를 공동 개발 및 확보함으로써 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 시장 및 매출을 선점하고, 경쟁사들의 진입 장벽을 높여 자율주행 라이다(LiDAR) 시장에서의 당사 인지도를 강화하고자 합니다.

5) 자율주행 센서 관련 선도개발 (FAST 플랫폼 개발)

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) 실증 검증 시스템 및 플랫폼개발

당사가 보유하고 있는 Active Align, Intrinsic Calibration, 카메라의 센싱 성능을 실거리 차트 타겟으로 검증하는 시스템 등 기존 보유 기술이 총망라된 FAST (Furonteer Autonomous Sensor Test : 퓨런티어 자율주행 센싱 평가) 플랫폼을 고도화하여 다양한 형태의 핵심 센서들에 대한 평가 표준 시스템을 개발 구축하고자 합니다.

FAST Platform

■ 센싱카메라/라이다(LiDAR) MTF챔버 신뢰성검증 시스템개발

당사는 ADAS/자율주행 핵심 센서에 대한 저온/고온 신뢰성 검사 솔루션을 개발하여 -40도에서 +100도의 온도 변화에 따른 카메라 해상력 변화 테스트 및 신뢰성 검증 솔루션을 개발하고자 합니다.

■ 차세대 자율주행 핵심 센서 공정장비 개발

당사의 특허 IP 포트폴리오 기반으로 향후 시장에서 필요한 차세대 자율주행 핵심 센서에 대한 조립/검사 공정 기술에 관한 핵심/유망 특허를 출원 및 등록하고, 해당 기술의 고도화 및 제품화 개발을 수행하여 ADAS/자율주행 시장에서의 국내외 경쟁 업체들과 경쟁 우위 확보는 물론, 글로벌 Tier-1 업계에서 당사의 기술력과 제품 인지도를 극대화하고자 합니다.

6) 자동화 검사장비관련 컴포넌트 개발

■ EtherCAT 통신 방식의 다축 모션제어기 개발

당사의 모션 제어 기술 및 신호 처리 기술을 접목하여 64축이상 EtherCAT 방식 모션 제어기 제품과 EtherCAT방식 Slave I/O(입출력) 보드 제품 및 EtherCAT 방식 다축 스테핑 드라이버 제품을 양산화 개발하여 국내 모션 제어기 시장에 성공적으로 진입하고 내재화를 통한 원가/납기 경쟁력 확보는 물론 반도체, 디스플레이, 카메라모듈 등 자동화 공정 장비 시장에서의 시장 경쟁력을 확보하고자 합니다.

■ 차량용 카메라 표준 광원개발

당사의 광기반 자동 조도 보정 기술을 고도화하여 전장용 카메라 적분구 등 고부가 표준 광원 및 관련 보정기술을 확보하고, 자동화 광원 보정을 위한 SW 시뮬레이터 및 측정 평가 시스템을 개발하고자 합니다.

(4) 해외진출비용

베트남, 중국/대만, 북미, 유럽 법인 설립 및 인력/인프라 확충을 통하여 ADAS/자율주행 솔루션 공급사, 완성차 OEM 및 전장Tier-1 해외 고객사에 대한 판매 확대를 위한 마케팅 역량을 강화하고, 유지 보수 서비스 체제 구축을 통하여 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

해외진출

베트남법인설립

500

500

중국 법인설립

0

500

500

유럽 법인설립

0

500

500

영업 외곽조직 운영

0

400

400

합계

1,900

(5) 운영자금

내부통제, 내부회계, ESG 경영 등 경영체질 개선 및 시스템화를 위한 ERP고도화 작업 및 원자재 구매 비용으로 사용하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년

2024년

합계

운영자금

ERP 고도화

150

150

-

300

원재료 및 비품 매입

1,000
539
-
1,539

기타 운영자금
1,500
1,500
2,507
5,507

합계

7,346

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 퓨런티어"이며, 영문으로는 "Furonteer Co., Ltd"로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2009년 5월 6일 설
립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분

내 용

주소

경기도 성남시 중원구 사기막골로 58 (상대원동)

전화번호

070-4618-6100

홈페이지 주소

www.furonteer.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제 2조에 의한 중소기업에 해당되며, 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조의2에 따라 벤처기업에 해당됩니다.

중소기업확인서

벤처기업확인서

【중소기업 해당 여부】

중소기업 해당 여부

해당

벤처기업 해당 여부

해당

중견기업 해당 여부

미해당

【벤처기업 해당 여부】

확인기관
확인기준
유효기간
발행번호

벤처기업
기술보증기금
2020.11.30~2022.11.29
기술평가보증기업

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 

당사는 자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비사업부와, 자동화 장비용 핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업을 영위하고 있습니다.
사업의 내용 및 신규사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 사업목적]

목적사업
비고

1. 반도체,통신 및 전기전자부품, 제품의 생산 및 검사 자동화장비 및 관련부품의 연구개발 및 제조

2. 정보통신기기 개발 제조 및 도소매업

3. 위 각호 해당의 수출입 및 판매업

4. 기계설계, 소프트웨어, 하드웨어개발 등 연구개발용역

5. 반도체 및 관련장치 설계,제작,판매,연구개발,교육,자문,용역업

6. 광학기기, 영상측정장비 및 동응용장치 및 관련제품 제조 판매업

7. 전기통신사업

8. 전기,전자,기계,카메라, 컴퓨터 주변기기부품의 제조및 판매

9. LCD 설계,제조 및 판매

10. 모타 부분품의 제조 및 판매

11. 종합 무역업

12. 각호 관련 부대사업 일체

13. 각호의 사업과 관련된 해외사업

14. 부동산 임대업
15. 전자기기 및 동 부분품 제조 판매업
16. 반도체 설계,제작 판매 및 용역업
17. 반도체 연구개발 교육 및 자문업
18. 영상측정장비 및 응용장치 제조 판매업
19. 국내외 무역업 및 무역대리점
20. 기타 위에 부대되는 사업

정관상 사업의 목적

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차.

「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일 자

내 용

2009.05
㈜퓨런티어 설립

2010.11
중소기업청장상 수상 
 -기술창업우수사례 경진대회

2012.10
8메가픽셀급 고화소 이미지센서 검사장비 개발 성공
 -LG이노텍G사 향 카메라 제조라인 공급, 70대

2014.10
모바일카메라용AF VCM 고속검사기 개발 성공
 - 삼성전기 무선사향 카메라 제조라인에 공급, 300대

2015.09
센싱카메라용Acitve Align 장비 개발 성공
 - 삼성전기 A사 향 제조라인에 초도 공급
뷰잉카메라용Active Align 장비 개발 성공
 -세코닉스 D사 제조라인에 초도 공급

2017.10
모바일 듀얼카메라용Dual Align 장비 개발 성공
 - 삼성전기 중화향 제조라인에 공급, 40대

2018.12
국내 최초 트리플 센싱카메라용 제조라인 개발 성공
 -삼성전기 B사 향 제조라인에 공급
부품사업부 신설

2019.07
센싱카메라용Intrinsic Calibration 장비 개발 성공
12메가픽셀/190도 광각 센싱카메라 제조라인 개발 성공
 -삼성전기 D사 향 제조라인에 공급

2019.10
산업통상자원부 장관 표창
 -국가산업기술발전 유공자

2020.03
소재부품전문기업 인증

2020.08
솔더링방식Active Align 장비 개발 성공
 -현대모비스와 공동개발

2020.12
ISO9001/14001 인증

2021.07
한국산업기술진흥협회 정밀기계분야 장영실상 수상

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

-

성남시 중원구 상대원동 311-3

성남 우림라이온스벨리1차 비122호

설립

2012.05.25
경기도 성남시 중원구 사기막골로 52, 707호
이전

2019.01.01
경기도 성남시 중원구 사기막골로 58 (상대원동)
이전

다
.
경영진의 중요한 변동

변동일자
주총명
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2019.05.24
임시주주총회
사내이사 오상근

최두원 퇴임

2021.03.31
제12기 
정기주주총회
기타비상무이사 
오상근

감사 박상엽 퇴임

감사 김현철

사외이사 황혁

2021.05.18
임시주주총회

사내이사 배상신
사내이사 정용정
사내이사 김성화

2021.12.20
임시주주총회
사외이사 최창석

라. 최대주주의 변동

일자
최대주주
변동사유
변동주식수
소유주식수
지분율
비고

2019.06.25

㈜하이비젼시스템

액면분할

579,051

643,390

56.7%

(주1)

2019.09.27

㈜하이비젼시스템

주식 양수도

18,500

661,890

58.3%

(주2)

2021.05.18

㈜하이비젼시스템

무상증자

2,647,560

3,309,450

52.4%

(주3)

(주1)
당사는 2019년 5월 24일 임시주주총회에서 액면가액 5,000원에서 500원으로의 액면분할을 결의하였습니다.

(주2)
(주)하이비젼시스템과 대표이사 배상신 간의 주식 양수도거래로 인하여 주식수가 변동되었습니다.

(주3)
2020.05.18 무상증자(1주당 4주)로 인하여 주식수 변동이 발생했습니다.

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자

내용

2018.08.07
㈜아이알브이테크 흡수합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류
구분
제13기 3분기
(2021년 3분기말)
제12기
(2020년 말)
제11기
(2019년 말)

보통주
발행주식총수
6,317,980
1,135,390

1,135,390

액면금액
500
500
500

자본금
3,170,355,000
579,060,000
579,060,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합 계
자본금
3,170,355,000
579,060,000
579,060,000

(주1)
2014.10.31일 전환상환우선주의 상환(이익소각)으로 인하여 발행주식의 액면총액과 11,365천원(=2,273주 *5,000원) 만큼 차이가 발생합니다.

4. 주식의 총수 등

가
. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,317,980
17,219
6,335,199

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
(17,219)
(17,219)

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
(14,037)
(14,037)

4. 기타
-
(3,182)
(3,182)
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,317,980
-
6,317,980

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,317,980
-
6,317,980

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준
현재 보
통주식 외에 발행된 종류주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 

당사는
2021
년
03
월
31
일 정기주주총회를 개최하여 정관을 개정하였습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.28
제10기 정기주주총회
-제12조(우리사주매수선택권)
「근로자복지기준법」의 개정에 따른 근거 조항 변경
법률개정 반영

2019.05.24
임시주주총회

-

제5조(발행예정주식총수) 
발행예정주식총수를 1,000,000주에서 10,000,000주로 변경
-

제7조(1주의 금액)
주식 1주의 금액을 금 5,000원에서 500원으로 변경

액면분할(1:10)

2021.03.31
제12기 정기주주총회
-제1조(상호)
-제2조(목적)
-제5조(발행예정주식총수)
-제8조의1(주권의 발행과 종류)
-제8조의2(주식등의 전자등록)
전자증권제도 도입에 따른 신설
-제9조의1(주식의 종류, 수 및 내용)
-제10조(신주인수권)
-제11조(주식매수선택권)
-제12조(우리사주매수선택권)
-제13조(신주의 동등배당)
-제14조(주식의 소각)
-제15조(명의개서대리인)
-제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
-제16조의2(주주명부)
-제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
-제18조(전환사채의 발행)
-제19조(신주인수권부사채의 발행)
-제22조(사채발행에 관한 준용규정)
-제22조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
-제23조(소집시기)
제8조의2(주식등의 전자등록) 전자증권제도 도입에 따른 신설 외 
표준정관 반영에 따른 변경

II. 사업의 내용

[주요 용어의 정리]

용 어
설 명

Active Align

카메라의 화상품질을 극대화하기 위한 이미지 센서와 렌즈의 마이크로 미터(um)급 정밀 조립 공정

Intrinsic Calibration

카메라의 광학적 특성을 나타내는 내부변수(Intrinsic Parameter)를 추출하여 보정하는 검사 공정

Dual Align

메인 카메라와 보조 카메라 간의 지향각과 회전각을 정렬하여 3D Depth 인식 등 멀티 카메라의 품질을 극대화하기 위한 조립 공정

EOL

(End Of Line)

카메라 해상력, 왜곡, 노이즈, 이물 검사 등의 후 공정 검사를 의미

MRO

‘Maintenance(유지), Repair(보수), Operation(운영)’의 약자로, 제조사에서 제품생산에 필수적인 직접 원자재를 제외한 양산 소모성 자재들

Stereo Camera

동일한 화각을 가진 두개의 카메라로 구성되어 마치 사람의 두 눈으로 사물의 거리와 크기를 감지하는 것처럼 카메라 간의 시각차를 이용하여 3D 공간 정보를 얻는 멀티 센싱 카메라 (카메라 2개)

Trifocal Camera

협각, 표준각, 광각 렌즈를 적용한 세개의 카메라로 구성되어 있어, 운전 중에 보행자와 차량, 건물을 식별하는 멀티 센싱 카메라 (카메라 3개)

라이다

(LiDAR : Light Detection And Ranging)

특정 레이저 신호를 보낸 뒤 반사되는 신호의 폭과 거리, 높낮이를 계산하여 사물의 형상 등 3차원 공간 정보를 얻는 장치

TOF카메라

(Time Of Flight)

날아가는 ‘비행’을 뜻하는 ‘flight’와 시간을 뜻하는 ‘time’을 이용한 비행 시간(time of flight)을 통해 물체와의 거리를 측정할 수 있는 방법으로 이렇게 계산/계측한 거리 (Depth) 정보를 센싱하는 3D카메라

MTF

(Modulation

Transfer Function)

렌즈 또는 카메라의 해상력을 평가하는 중요한 성능 지표, 값이 높을수록 우수

SFR

(Spatial Frequency Response)

렌즈 또는 카메라의 해상력을 평가하는 중요한 성능 지표로, 값이 높을수록 우수함. MTF가 특정 공간주파수에서의 해상력을 나타내 는데 반해, SFR은 전체 공간주파수에서의 해상력을 함수 형태로 제공

Resolution

렌즈 또는 카메라의 해상력

Image Sensor

카메라 렌즈를 통해 들어온 빛(영상정보)을 전기적 디지털 신호로 변환하여 아날로그 카메라의 필름과 같은 역할을 하는 센서

렌즈 심도

초점이 선명하게 포착되는 영역 또는 초점이 맞는 영역의 범위를 뜻하며, 렌즈의 초점거리가 짧을수록(광각렌즈) 심도는 깊어지고, 초점거리가 길어질수록(망원렌즈) 심도가 얕아지는 특성이 있습니다.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems)

첨단 감지 센서와 여러 지능형 영상장비 등을 이용하여 주행 중 주변 상황을 차량 스스로 인지하여 상황을 판단하고, 자동차를 제어하거나 운전 자가 미리 위험요소를 감지토록 알려주는 운전자 보조 시스템 장치

AF (Auto Focus)

Actuator

카메라 모듈의 핵심 부품으로서 자동 초점 기능을 구현하는 초소형 Actuator

OIS (Optical Image Stabilizer) Actuator

카메라 모듈의 핵심 부품으로서 손떨림 보정 기능을 통해 카메라의 영상품질을 극대화하는 초소형 Actuator

Folded Zoom

Actuator

잠망경 구조로 카메라의 높이 증가 없이 10 배 이상의 광학줌을 구현하는 자동초점 및 손떨림 보정 Actuator

IEEE P2020

차량용 이미지에 대하여 화상 품질을 측정하고 평가하는 방법에 대한 표준 방법을 마련하기 위한 전기전자공학회 내에 있는 전문가 그룹

컴퓨터 비전

(Computer Vision)

컴퓨터에서 카메라, 스캐너 등의 시각 매체를 통해 입력 받은 영상에서 주변 물체와 환경 속성에 대한 이미지를 분석하여 유용한 정보를 생성하는 기술

머신 비전

(Machine Vision)

고성능 카메라를 이용하여 제품의 이미지를 획득한 후 영상분석을 통해 불량 여부를 검사하는 시스템으로 구성요소는 고성능 카메라, 렌즈, 광원(조명), 이미지프로세스, SW 등이 있습니다.

뷰잉 카메라

(Viewing Camera)

자동차의 전후방/측방 모니터링 기능이 특화되어 있어, 운전자가 모니터에 표시된 화상을 보고 판단을 도와주는 보여지는 카메라

센싱 카메라

(Sensing Camera)

사물 또는 사람을 센싱 및 인식하는 기능이 특화되어 있어, 카메라로 찍은 화상을 기반으로 정보를 분석/판단하여 운전자에게 경고하거나 직접 차량 제어 가능하게 센싱(계측)하는 카메라

ECU

(Electronic Control

Unit)

자동차의 엔진, 변속기, 조향장치, 제동장치 등의 기계장치를 컴퓨터 로 제어하는 장치이며, 특히 자동차의 각 센서가 받아들이는 정보를 수집하고 분석 후 처리 결과를 다시 각 센서로 전달하는 역할

산업용 PC

처리속도가 빠르고, 내구성이 강하며, 메인보드의 수명이 길고, 확장 카드를 장착해서 사용할 수 있는 자동화 장비 전용 컴퓨터로 산업 현장 환경에 최적화되어 있는 PC

CONTROLLER

광원, 모터 등의 각종 전자부품을 구동하고, 설정 값을 조절하는 제어장치

LED 광원

LED 발광소자를 이용하여 넓은 면에서 균일하게 빛을 내는 광원

색온도

(K)

발광체의 온도를 나타내는 방법의 하나로 직접 측정하기가 불가능한 아주 높은 온도의 물체나 별 따위의 온도를 그 빛깔에서 추정하여 측정할 때 사용하며 측정 단위는 절대온도 K로 표시

조도

(Lux)

단위 면적이 단위 시간에 받는 빛의 양. 광원(光源)의 광도(光度)에 비례, 광원으로부터의 거리에 반비례하며 단위는 럭스(lux)를 사용

조도 균일도 (%)

(Uniformity)

광원 표면의 일정 면적의 영역에서 동일한 빛의 밝기가 어느 정도 균일 한지 여러 위치별로 측정한 값을 Min값 Max값으로 나누어 %로 표시

직 광

(Direct Light Source)

LED 면광원 제작방식 중 LED PCB를 여러 장 배열, 전면의 확산판을 통해 직접 빛을 발하는 제작방식의 광원으로 조도와 균일도가 우수하고 기술 집약적인 고가형 제작 방식의 광원

측 광

(Edge Light Source)

LED 면광원 제작 방식 중 LED PCB를 광원의 측면에 배열한 후 측면에서 발광하는 빛을 도광판을 통과 후, 전면의 확산판을 통하여 간접적으로 빛을 발하는 저가형 제작방식의 광원

이더캣

(EtherCAT)

이더넷 기반 필드버스 시스템. IEC61158 규약으로 표준화되어 자동화 기술 측면에서 실시간 시스템 구성을 위한 프로토콜(규약)

펄스

(Pulse)

극히 짧은 시간만 흐르는 약한 전류로 제어 신호용으로 사용

스텝

(Step)

펄스 신호를 받아 한단계(Step)씩 움직일 때 단계

스테핑 모터

(Stepping Motor)

권선코일에 전류를 흘려 펄스 수에 따라 일정한 각도로 움직이는 모터 이며, 펄스 수와 모터의 회전각도가 완전히 비례하므로 회전각도를 제어 하여 모터의 위치를 정확히 제어함

서보 모터

(Servo Motor)

명령에 따라 정확한 위치와 속도를 조절할 수 있는 모터이며, 모터로 부터의 피드백을 통해 정확하고 정밀하게 제어할 수 있는 구동시스템을 함께 포함함.

리니어 모터

(Linear Motor)

연속적인 회전력을 이용하는 일반 모터와는 달리 직선운동, 왕복 운동과 위치제어를 기본으로 하는 모터이며, 초소형, 고속위치제어에 최적화 되어있음.

서보 드라이버

(Servo Driver)

상위 제어기의 위치 명령을 추종하는 전기모터 제어기로, 피드백 시스템 을 포함하여 정밀 위치, 고속 속도 제어에 사용되며 일반적으로 피드백 제어를 위한 디지털 제어부와 모터 토크를 제어하기 위한 전력 변환 장치로 구성됨.

모션 컨트롤러

(Motion Controller)

모터 구동의 위치, 속도, 다축 동기화 등의 모터 움직임을 제어하는 디지털 컨트롤러(또는 제어기)

클로즈드 루프 제어

(Closed Loop Control)

엔코더가 있어 실제 모터 회전에 대한 피드백 있어 위치 재조정 가능 하며 기계의 위치 값을 직접 읽고, 감지 후 정확한 이동 위치에 대해 확인 가능

고니오 스테이지

(Gonio Stage)

모터가 장착된 스테이지 제품으로, 모터를 회전시켜 정밀한 미세 각도 위치를 결정하여 반복 구동 제어 가능한 스테이지

1. 사업의 개요

당사는 카메라 모듈 관련 자동화장비 전문 기업으로서 자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비 사업부와,
자동화 공정 장비용
핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업 영위하고 있습니다.

장비사업부는 2015년부터 삼성전기의 A향과 세코닉스의 E향 전장카메라 제조라인에 Active Align 장비 납품을 시작으로 Dual Align, EOL, Intrinsic Calibration 장비 등의 다양한 조립/검사 공정장비를 납품하고 있으며, 특히 삼성전기와 Aptiv 등의 9개 전장부품업체에 핵심 공정장비(시제품 포함)를 납품한 실적이 있습니다.

기존에 진입하기 어려운 시장인 미국의 AEI 사와 유럽의 Trioptics사 등 위주의 제조공정장비 시장에서 당사는 제조공정장비 업계에서의 높은 수준의 국산화 개발 이력을 보유하고 있으며, 다년간의 양산 실적을 통하여 Tier-1전장업계에서 기술 신뢰성을 인정받고 있습니다. 

부품사업부는 부품 개발 및 판매 전문기업인 ㈜아이알브이테크를 2018년 합병하여 신설한 사업부로서 카메라, 디스플레이, 반도체 등 자동화 장비 내에 필요한 산업용 PC, 검사용 LED 광원, 자동화 컴포넌트 제품을 개발 판매하여 안정적인 매출을 확보하고 있으며, 향후 매출처 및 Application 다변화를 통한 수요 급증으로 매출 확대가 예상됩니다.

당사는 2009년 7월 기업부설 연구소를 설립하여 카메라 관련 자동화 솔루션과 화상 검사용 LED 광원 및 자동화 컴포넌트를 집중적으로 개발하였으며, 카메라 제조 자동화 관련 활발한 연구성과를 보유하고 있습니다.
장비 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산라인 자동화에 필요한 핵심 요소 기술인 정밀 기계 설계 기술, 실시간 영상 처리 기술, Active Align 등 독자 알고리즘 및 고속/고정밀 모션 제어 기술을 보유하고 있으며, 부품 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산 자동화 장비의 핵심 컴포넌트인 산업용PC, 화상검사용 LED 광원, 모션 제어 컴포넌트를 내재화 개발하여 당사 제품의 원가경쟁력 제고, 납기 단축 및 차별화된 신뢰성과 품질 확보로 시장 경쟁력을 높이고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 설명

장비사업부의 주력 제품인 자동차 전장용 카메라 핵심공정장비는 주로 ADAS/자율주행 센싱카메라 조립 장비와 검사 장비로 구분됩니다. 

조립 공정장비는 카메라 렌즈부와 이미지 센서부의 정밀 정렬 및 접합 공정인 Active Align 장비 및 2개 이상 카메라들 간의 정밀 정렬 및 접합 공정인 Dual Align 장비가 있습니다. 
검사 공정장비는 자율주행 센싱카메라의 내부 광학 특성을 추출/저장하는 공정인 Intrinsic Calibration장비와 포커싱 및 해상력, 왜곡, 색재현성 및 노이즈, 이물 검사 등의 검사 공정인 EOL 장비와 모바일 카메라용 Actuator 구동 검사기가 있습니다.

부품사업부 제품으로는 자동화 장비의 시스템 제어를 위한 산업용 PC와 모바일/전장 카메라의 화상검사 핵심부품인 LED 광원 그리고 자동화 장비 모션 제어를 위한 FA 컴포넌트 제품으로 구성되어 있습니다. 

(1) Active Align 장비

자율주행 센싱카메라의 인식 정밀도를 확보하기 위해서는 최상의 해상력을 구현하고 왜곡 및 지향각을 최적화하는 조립 공정이 필요합니다.

Active Align 조립공정은 광축 정렬 기술을 통해 카메라에서 출력되는 실시간 영상을 분석하여 이미지센서와 렌즈 간의 최적 조립 상태를 계산하고, 6축 (X, Y, Z, R, Tilt X, Tilt Y) 스테이지를 고속/정밀 위치 제어하여, 이미지센서의 결상면과 렌즈의 초점면을 정확히 일치시킨 후 이미 도포된 접착제 (통상 Epoxy, 에폭시)에 UV 광을 조사하여 견고하도록 경화 및 고정함으로써 카메라의 해상력, 왜곡 및 지향각을 최적화하는 핵심 공정입니다.

(2)
Intrinsic Calibration

개별 카메라의 광학 특성값을 나타내는 내부변수(Intrinsic Parameter)를 추출하고 저장하는 장비입니다.

카메라의 내부변수로는 초점거리(Focal Length), 주점(Principle Point), 왜곡 보정 계수 (Distortion Coefficient)가 있으며 이 값들을 이용하여 카메라에서 촬영한 2차원 이미지로 피사체의 크기, 거리 등 3차원 데이터를 유추할 수 있습니다.

당사의 Intrinsic Calibration 장비는 카메라로부터 20미터 거리에 10미터 간격으로 설치된 2개 목표물 간의 위치를 12mm 편차로 센싱 가능한 보정정밀도 0.12%의 기술 수준을 구현하였습니다.

(3)
Dual Align 장비

스테레오, 트리플 카메라 등의 멀티 카메라에서 개별 카메라 간의 광축을 정밀 조정하는 장비이며 카메라와 카메라 간의 지향각을 일치시키고 카메라 간 이미지의 상대적 위치 편차를 최소화함으로써 3D 심도 측정 정밀도 및 인식 정밀도를 극대화합니다.

트리플 카메라의 경우는 통상 원거리용 협각 카메라, 중거리용 메인 카메라, 근거리용 광각 카메라의 조합으로 제작되는데, 각각의 카메라는 장애물 및 차선 감지, 신호 인식 등 거리에 따라 동일한 ADAS 기능을 동작하므로, 멀티 카메라 영상 정보간의 연속성과 중복성 측면에서 카메라 간의 지향각을 일치시키는 것이 매우 중요합니다.

당사가 생산 납품하는 멀티 카메라간의 광축 정렬 성능은 지향각 및 이미지 회전 보정 정밀도 ±0.2도 이하, XY Baseline 보정 정밀도 ±0.1mm 이하 수준으로 완성차 OEM 및 Tier-1 부품사의 제품 사양을 만족하고 있습니다.

(4)
EOL (End Of Line) 장비

자동차 전장용 카메라 출하 전 마지막 공정으로 카메라의 해상력, 색재현성, 왜곡, 이물 검사 등을 수행하는 후공정 장비입니다.

현재, 당사의EOL 장비는 삼
성전기의
A사, B사, C사, D사
등 센싱카메라 제조라인, 세코닉스의 렌즈 해상력 검사, 현대모비스의 EOL 공정에 지속 공급되고 있습니다.

[전장용 EOL 제품 라인업]

포커싱 장비

광축 조정 장비

칼라 보정 장비

최종 검사 장비

포커싱/해상력검사용

광축 중심점 조정용

칼라 켈리브레이션용

왜곡,이물 검사용외

(5)
모바일용AF/OIS Actuator 구동검사 장비 

스마트폰 등 모바일 기기에 탑재되는 고사양 카메라 모듈용 Actuator의 구동 특성 검사 및 자동화 솔루션으로, 크게 AF(자동초점)용과 OIS(손떨림 보정)용 그리고 Folded Zoom (잠망경 줌렌즈)용 등 3가지 제품으로 구성되어 있습니다.

(6)
산업용PC 제품

산업용 PC (Industrial Computer)는 가혹한 산업현장에서 24시간 365일 동작하여도 오류가 발생하지 않도록 제작된 컴퓨터로 제조 공정 자동화 장비의 핵심 부품입니다. 

(7)
카메라화상검사용LED 광원제품

모바일 또는 전장 카메라의 상태와 특성을 정확하게 검사하기 위해서는 실제 환경을 그대로 재현할 수 있는 태양과 같은 조명 시스템이 필요하며, 최근에는 고효율, 장수명의 장점을 갖춘 LED를 이용하여 이러한 조명 시스템을 구현하는 추세입니다.

LED광원 제품의 주요 용도로는 카메라 포커싱 조정, 이물/흑점 검사, 왜곡 및 해상력 검사 등의 화상 품질 검사와, 색상 보정, 왜곡 보정 및 내부변수 추출 등의 캘리브레이션 공정이 있습니다.

(8)
FA 컴포넌트

당사가 취급하는 FA 컴포넌트로는 스페팅 모터, 스테핑 모터 드라이버 일반형, 스테핑 모터 드라이버 초소형, 모션 제어기가 있습니다.

FA 제품

제품의 특징

일체형 스테핑 모터

■ 모터, 모터드라이버 일체형 간편한 구조. 외부통신제어

■ 동작 중 속도 및 위치 변경 / 세밀한 전류 제어 가능

스태핑모터 / 모터 드라이버

■ 폐루프 제어 시스템

TEC BLOCK (온도 제어기 블록)

■ Plate부위 온도 항상 일정하게 유지하는 온도 제어 시스템

MOTION CONTROLLER (모션 제어기)

■ 공작 기계, 교육용 등 다양한 분야에 활용 가능

4BEAM UV CURE (자외선 경화기)

■ 자외선을 이용하여 액체의 원료를 고체로 화학 반응 시킴

USB 현미경

■ 휴대가 간편한 COMPACT한 크기

■ PC의 USB에 현미경 본체를 연결하여 간편하게 사용

■ UVC(Universal Video Class)를 지원

■ 1/1000mm 치수측정 프로그램 내장

■ 스냅샷 및 동영상 촬영과 저장이 가능

■ 간단하게 배율 렌즈를 교환가능

나. 주요 제품 등의 매출현황

[당사 매출 구분별 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

매출

유형

제 품 명

2021년도 3분기

(제13기 3분기)

2020년도

(제12기)

2019년도

(제11기)

2018년도

(제10기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자

사
제

품

장

비

Active Align

1,293
8.0%

1,308

8.7%

536

3.0%

650

4.5%

Intrinsic Calibration

673
4.2%

903

6.0%

220

1.2%

44

0.3%

전장용EOL

Test 외

628
3.9%

1,394

9.2%

927

5.1%

190

1.3%

모바일 및

Actuator

구동검사외

1,271
7.9%

773

5.1%

3,566

19.7%

533

3.7%

부

품

산업용PC

4,828
29.9%

4,328

28.7%

3,925

21.7%

6,100

42.2%

LED광원

3,908
24.2%

2,942

19.5%

2,890

15.9%

1,584

10.9%

FA

컴포넌트

1,717
10.6%

1,420

9.4%

806

4.4%

2,569

17.8%

소 계

14,318
88.7%

13,068

86.7%

12,870

71.0%

11,670

80.7%

하청 제품 (OEM)

1,825
11.3%

2,013

13.3%

5,257

29.0%

2,798

19.3%

매 출 총 계

16,143

100%

15,081

100%

18,127

100%

14,468

100%

(출처 : 당사 각 사업연도 감사보고서 및 반기보고서)

다. 주요 제품 등의 가
격변동추이

(단위: 원)

구분

품목

구분

2021년도 3분기
(제13기 3분기)

2020 년
 (제12기)

2019 년
 (제11기)

2018년
 (제10기)

장비사업부

Active Align

수출

382,325,090
-

-

-

($325,300)

내수

455,557,500

217,044,250

266,632,550

162,550,750

EOL

수출

-

-

42,760,020

-

($36,157)

내수

48,315,285

75,966,900

45,165,892

93,492,900

Intrinsic Calibration

수출

176,759,244

128,256,199

109,945,640

44,269,071

($150,547)

($106,441)

($95,900)

($37,470)

내수

159,500,000

195,000,000

-

-

모바일 및 Actuator 구동검사 외

수출

19,744,241

13,291,977

69,319,789

-

($18,042)

($11,811)

($58,726)

내수

90,073,000

63,271,383

38,394,927

66,511,992

OEM

수출

-

-

-

-

내수

17,376,941

8,117,035

11,378,194

49,962,583

부품사업부

PC

수출

634,126,319

23,129,669

56,616,674

-

($547,555)

($19,972)

($48,664)

내수

3,355,892

2,844,980

4,093,462

1,219,426

광원

수출

-

-

-

-

내수

6,354,149

4,464,957

6,720,843

2,694,388

FA컴포넌트외

수출

-

-

6,037,650

2,239,500

(주1)

(주1)

내수

829,830

1,019,160

643,305

879,468

(주1)
해당 금액은 거래처에서 원화로 수령하였습니다.

당사의 ADAS/자율주행 센싱카메라 핵심공정 장비와 공장자동화 컴포넌트인 산업용PC 및 LED 광원제품은 고객사 주문 맞춤형 최적화 사양으로 제작되어, 고객사의 주문 사양에 따라 제품별 성능, 사양 및 판매가격에 큰 차이가 발생합니다. 따라서 평균적인 가격 변동 추이의 의미는 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 표에 기재된 품목별 가격은 각 해당연도에 품목별 매출금액에 납품된 장비 및 부품의 수량으로 산술 평균하여 산출하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 매입 현황

① 장비사업부 매입

(단위 : 백만원, 달러)

구분

품목

유형

2021년 3분기
(제13기 3분기)

2020년

(제12기)

2019년

(제11기)

2018년

(제10기)

원자재

기계부품
 (스테이지, 소켓 외)

국내

1,836

2,475

3,594

181

수입

-

-

-

-

소계

1,836

2,475

3,594

181

자동화부품
 (FA컴포넌트)

국내

503

458

824

270

수입

-

-

-

-

소계

503

458

824

270

비젼부품
 (카메라, 광원 외)

국내

506

447

832

165

수입

95

180

73

28

($84,820)

($154,900)

($65,137)

($25,077)

소계

601

627

905

193

전장부품
 (계측기,센서 외)

국내

302

203

490

110

수입

5

3

-

-

($4,593)

($2,150)

소계

307

206

490

110

PCB보드류

국내

67

102

180

25

수입

-

-

-

소계

67

102

180

25

기타
 (디스펜서 외)

국내

1

259

371

83

수입

-

-

-

-

소계

1

259

371

83

원자재 합계

국내

3,215

3,944

6,291

834

수입

100

183

73

28

($89,413)

($157,050)

($65,137)

($25,077)

소계

3,315

4,127

6,364

862

부재료

국내

5

6

74

23

수입

-

-

-

-

소계

5

6

74

23

외주가공비

국내

566

546

627

1,589

수입

-

-

-

-

소계

566

546

627

1589

소 계

국내

3,786

4,496

6,992

2,446

수입

101

183

73

28

($89,413)

($157,050)

($65,137)

($25,077)

소계

3,887

4,679

7,065

2,474

② 부품사업부 매입

(단위 : 백만원, 달러)

구분

품목

유형

2021년 3분기
(제13기 3분기)

2020년

(제12기)

2019년

(제11기)

2018년

(제10기)

원자재

CPU

국내

853
1,289
1,256
1,905

수입

297
107
-
-

($259,500)
($87,022)

소계

1,151
1,396
1,256
1,905

메인보드

국내

1,065
1,138
169
19

수입

289
173
340
917

($258,720)
($141,638)
($289,582)
($837,200)

소계

1,353
1,311
509
936

OS

국내

306
345
406
648

수입

-
-
-
-

소계

306
345
406
648

LED

국내

-
45
36
11

수입

11
1
61
7

($9,467)
($1,154)
($53,978)
($6,718)

소계

11
46
97
18

PCB 보드류

국내

769
488
388
227

수입

-
-
-
-

소계

769
488
388
227

FA 자재
 (모터, 공압외)

국내

65
194
77
48

수입

82
170
-
-

($72,805)
($141,033)

소계

147
364
77
48

기타
 (측광원 외)

국내

2,887
2,241
2,506
3,752

수입

798
344
264
487

($720,141)
($290,557)
($227,975)
($450,617)

소계

3,684
2,585
2,770
4,239

부재료

국내

45
29
40
10

수입

29
6
2
1

($26,847)
($4,791)
($1,711)
($824)

소계

75
35
42
11

외주가공

국내

238
181
36
2

수입

-
-
-
1

($1,231)

소계

238
181
36
3

총 합계

국내

6,229
5,950
4,914
6,622

수입

1,505
800
666
1,413

($1,347,480)
($666,194)
($573,246)
($1,296,591)

소계

7,735
6,751
5,581
8,035

(2) 원재료의 제품별 비중

① 장비사업부

(단위 : 백만원, %)

품목

원재료명

2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)

금액
원재료 비중
금액
원재료 비중
금액
원재료 비중

금액

원재료 비중

Active Align

장비

전장 부품

30
4%

28

6%

21

7%

4

5%

기계 부품

331
41%

306

65%

191

62%

48

53%

자동화 부품

160
20%

72

15%

52

17%

23

26%

비전 부품

237
29%

48

10%

28

9%

4

4%

기타 외

50
6%

20

4%

16

5%

11

12%

Intrinsic Calibration

장비

전장 부품

12
4%

29

6%

6

7%

1

5%

기계 부품

121
38%

174

36%

47

51%

11

52%

자동화 부품

36
11%

70

14%

26

28%

4

18%

비전 부품

106
33%

28

6%

5

6%

2

11%

기타 외

42
13%

185

38%

7

8%

3

14%

전장용EOL

장비

전장 부품

11
4%

11

2%

28

4%

2

9%

기계 부품

134
48%

222

47%

402

59%

6

22%

자동화 부품

20
7%

22

5%

68

10%

2

6%

비전 부품

27
10%

180

38%

128

19%

16

57%

기타 외

85
31%

36

8%

59

8%

2

6%

모바일 및 Actuator

구동검사 외

전장 부품

153
11%

46

6%

231

7%

52

10%

기계 부품

913
63%

221

29%

1,094

31%

105

20%

자동화 부품

161
11%

163

21%

653

19%

186

36%

비전 부품

37
3%

55

7%

697

20%

76

15%

기타 외

185
13%

275

36%

813

23%

95

18%

OEM(주1)

전장 부품

16
7%

90

6%

28

2%

-

-

기계 부품

195
93%

1,205

83%

1,605

96%

-

-

자동화 부품

-
-

57

4%

-
-

-

-

비전 부품

-
-

11

1%

-
-

-

-

기타 외

-
-

86

6%

28

2%

-

-

총 합계

전장 부품

221
10%

204

6%

314

5%

60

9%

기계 부품

1,696
74%

2,128

58%

3,339

54%

170

26%

자동화 부품

376
16%

384

11%

799

13%

214

33%

비전 부품

408
-

322

9%

857

14%

98

15%

기타 외

362
-

602

16%

923

15%

111

17%

(주1) 2018년 OEM 제품의 원재료비는 전액 외주 가공비로 처리되었으며, 2019년 부터 OEM제품의 외주가공비를 원재료로 편입하였습니다.

② 부품사업부

(단위: 백만원, %)

주요 제품명

원재료명

2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)

금액
원재료 비중
금액
원재료 비중
금액
원재료 비중

금액

원재료 비중

산업용

PC

CPU 외

1,354
36%

1,576

48%

1,560

47%

1,873

38%

메인보드

912
24%

625

19%

735

22%

687

18%

OS

425
11%

396

12%

430

13%

467

13%

기타 외

1,075
29%

691

21%

573

17%

1,912

31%

LED 광원

LED

116
5%

55

3%

141

7%

38

1%

PCB 보드류

191
9%

143

9%

130

7%

53

11%

측광원

263
12%

923

55%

1,593

82%

443

26%

기타 외

1,637
74%

562

33%

68

4%

476

63%

FA 컴포넌트

외 기타

FA 자재

236
33%

379

36%

118

18%

96

6%

기타 외

474
67%

665

64%

538

82%

1,424

94%

(3) 원재료 가격변동추이

① 장비사업부

(단위: 원)

제품군

품목
2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)

기계부품

기계부품1
44,200
44,200
45,500
-

자동화부품

자동화부품1
1,127,000
1,127,000
1,127,000
-

자동화부품2
712,000
712,000
712,000
712,000

자동화부품3
78,700
78,700
78,700
-

비젼

부품

비젼부품1
42,970,000
42,970,000
42,970,000
-

비젼부품2
380,000
380,000
380,000
380,000

비젼부품3
300,000
300,000
300,000
300,000

전장

부품

전장부품1
43,000
43,000
43,000
43,000

전장부품2
14,440
14,080
14,080
14,080

전장부품3
780,000
780,000
780,000
780,000

전장부품4
250,000
250,000
250,000
250,000

전장부품5
21,014,000
21,014,000
21,014,000
21,014,000

PCB 보드류

PCB 보드류1
893,000
963,000
1,020,000
-

PCB 보드류2

583,000
491,400
520,000
-

기타 외

기타
4,250,000
4,250,000
4,250,000
4,250,000

② 부품사업부

(단위: 원, 달러)

제품군

품목
2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)

CPU

CPU1
419,265
415,224
398,703
326,886

CPU2

100,281
-
102,386
105,000

메인보드

메인보드1
222,589
239,253
232,778
217,566

메인보드2
-
249,475
240,288
-

메인보드3(수입)
217,479
237,869
226,596
218,524

($195)
($195)
($195)
($200)

OS

OS

191,536
199,000
189,591
181,738

LED

LED

150
175
180
-

PCB 보드류

PCB 보드류
47,330
47,330
47,330
-

측광원

측광원1
803,700
786,578
782,371
821,774

측광원2
40,745
49,280
54,914
-

FA자재

FA자재1
80,313
84,823
91,000
-

FA자재2
1,450
1,450
1,450
1,450

기타 외

기타1

112,562
150,000
150,000
150,000

기타2
124,417
125,154
127,000
127,000

기타3
18,500
18,500
18,500
18,500

(주) 당사의 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 각기 다른 사양으로 제작되며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 대부분 상이합니다. 따라서 원재료 품목별로 정확한 단가 추이 산정은 불가합니다. 상기 표는 당사 판매 장비, 부품을 기준으로 동 장비 제작에 소요되는 원재료 중 다년간 매입품목의 변동이 없는 품목 중 매입금액이 유의미한 품목을 기준으로 선정하였습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산 실적

당사의 장비사업부는 사내 자체 생산하는 공장과 외주 생산위주의 사외 공장으로 운영하고 있으며, 부품사업부는 전량 외주 생산 중심으로 운영하고 있습니다.

① 장비사업부

[제품별 생산 능력(사내공장)]

(단위: 백만원)

제품 품목명

구 분

2021 3분기

2020

2019

2018

(제13기 3분기)

(제12기)

(제11기)

(제10기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

생산 능력

Active Align

장비 기준

생산능력

42
-

42

-

104

-

117

-

생산실적

3
1,293

6

1,308

2

536

4

650

가 동 율

7%

2%

2%

3%

기말재고

-
-

-

-

-

-

-

-

(주)
2020년부터는 사내공장에서 시제품 제작 생산위주로 진행하며, 양산 제품에 대해서 외주 생산처를 통해 제작하여 생산하기에 사내공장 생산능력 감축하였습니다.

② 부품사업부

[제품별 생산 능력(외주생산)]

(단위: 백만원)

제 품 품목명

구 분

2021 3분기

(제13기 3분기)

2020

(제12기)

2019

(제11기)

2018

(제10기)

수량

금액
수량

금액

수량

금액

수량

금액

산업용

PC

생산능력

외주생산

외주생산

3,750

6,375

3,750

6,37

생산실적

2,690

4,829

2,416

4,345

2,173

3,903

2,658

6,101

가 동 율

-

-

58%

71%

LED광원

생산능력

외주생산

외주생산

외주생산

외주생산

생산실적

3,385

3,908

2,557

2,960

2,740

2,948

590

1,584

가 동 율

-
-
-
-

FA컴포넌트

외 기타

생산능력

외주생산

외주생산

외주생산

-

5,000

4,350

생산실적

127,549

1,717

110,288

1,420

85,450

722

2,951

2,569

가 동 율

-
-
-

59%

(주1)
산업용 PC 제품은 2019년 9월부터 외주 생산 체제로 전환하여 생산 진행하고 있습니다.

(주2)
LED 광원 제품은 전량 외주 생산 체제로 생산하고 있기에 별도의 가동율은 제외합니다.

(주3)
FA 컴포넌트 및 기타 제품은 2018년부터 외주 생산 체제로 전환하여 생산 진행하고 있습니다.

(2) 생산 설비

(기준일: 2021년 9월 30일)
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
기타(주)
기말

기계장치
89,575
-
(27,807)
150,024
211,793

차량운반구
181,652
-
(58,213)
-
123,439

비품
549,802
16,333
(130,170)
38,560
474,525

건설중인자산
299,152
-
-
(76,748)
222,404

합 계
1,120,181
16,333
(216,190)
111,836
1,032,161

(주) 당분기 중 타계정과의 대체 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 설비의 신설 및 매입계획

(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준공년

진척율

비 고

2022년

2023년

2024년~

건 물

-
11,000
-
-
-
11,000
2024
2024
-
(주1)

시 설
-
1,000
-
-
-
1,000
2025
2025
-
(주2)

계

-
12,000
-
-
-
12,000

(주1)
사옥 이전, 확충 및 공사, 리모델링 외

(주2)
생산라인 구축(개선) 공사(2억), 사무실 구축(개선) 공사(2.5억), 부설연구소 구축(개선)공사(2억), 
물류환경 구축(개선) 공사(0.8억), 임직원 복지 생활시설 구축(개선) 공사(1.2억), 소방, 전기, 배수 등 기반시설 구축(개선) 공사(1.5억)으로 구성되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

① 장비사업부

(단위: 백만원, USD)

매출

유형

품 목

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

(제13기 3분기)

(제12기)

(제11기)

(제10기)

수량
금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

Active Align

수출

1
382
($325,300)

-

6

($5,376)

-

3

($2,375)

-

-

내수

2
911

6

1,302

2

533

4

650

소계

3
1,293

6

1,308

2

536

4

650

제품

전장용 EOL 외

수출

-
-

-

27
 ($24,072)

9

385
 ($325,409)

-

3
 ($2,820)

내수

13
628

18

1,367

12

542

2

187

소계

13

628

18

1,394

21

927

2

190

제품

Intrinsic Calibration

수출

2
354
($301,094)

4

513
 ($425,764)

2

220
 ($191,800)

1

44
 ($37,470)

내수

2
319

2

390

-

-

-

-

소계

4
673

6

903

2

220

1

44

제품

모바일 및 Actuator

구동검사 외

수출

37
731
($667,570)

1

13
 ($11,811)

16

1,109
 ($939,619)

-

68
 ($60,250)

내수

6
540

12

759

64

2,457

7

466

소계

43
1,271

13

773

80

3,566

7

533

제품

OEM

수출

-
-

-

-

-

-

-

-

내수

105
1,825

248

2,013

462

5,257

56

2,798

소계

105
1,825

248

2,013

462

5,257

56

2,798

합 계

수출

40
1,466
($1,293,964)

4

559

($467,023)

27

1,717

($1,459,203)

-

115

($100,540)

내수

128
4,223

286

5,832

540

8,789

70

4,101

합계

168
5,690

291

6,391

567

10,506

70

4,216

② 부품사업부

(단위: 백만원, USD)

매출

유형

품 목

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

(제13기 3분기)

(제12기)

(제11기)

(제10기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

산업용 PC

수출

2
1,268 
($1,142,029)

3

69
 ($59,916)

7

396
 ($340,647)

-

-

내수

1,061
3,561

1,497

4,259

862

3,529

5,003

6,101

소계

1,063
4,829

1,500

4,328

869

3,925

5,003

6,101

제품

LED 광원

수출

-
-

-

-

-

-

-

-

내수

615
3,908

659

2,942

430

2,890

588

1,584

소계

615
3,908

659

2,942

430

2,890

588

1,584

제품

FA

컴포넌트

외 기타

수출

-
-

-

-

4

24

(주)

2

9

(주)

내수

1,579
1,717

1,393

1,420

1,216

782

2,911

2,560

소계

1,579
1,717

1,393

1,420

1,220

806

2,913

2,569

합 계

수출

2
1,268
($1,142,029)

3

69
 ($59,916)

11

420

($340,647)

2

9
 (주)

내수

3,745
9,185

3,549

8,621

2,508

7,201

8,502

10,245

합계

3,747
10,454

3,552

8,690

2,519

7,621

8,504

10,254

(주) 해당 금액은 원화로 결제되었습니다.

나. 주
요 매출처

① 장비사업부

(단위: 백만원, USD)

매출
유형
품 목
매 출 처
2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)
결제조건

제품
Active Align
국내
삼성전기
52
915
51
121
매월10,20,30일

세코닉스
133
200
440
497
익익월말

기타 (14개 업체)
725
187
42
32
익익월말

수출

Samsung Hightech Electro

-
6
3
-
익익월말

($5,376)
($2,375)

W사
382
-
-
-
익익월말

($325,300)

소계
1,293
1,308
536
650

제품
EOL
국내
삼성전기
471
1,083
307
97
매월10,20,30일

기타 (13개 업체)
156
285
235
90
익익월말

수출
Samsung Hightech Electro
-
27
64
3
익익월말

($24,072)
($56,272)
($2,820)

삼성전기
-
-
321
-
익익월말

($269,137)

소계
628
1,394
927
190

제품
Intrinsic Calibration
국내
삼성전기
160
390
-
-
익익월말

엠씨넥스
159
-
-
-
익익월말

수출
Imatest
351
513
218
-
익월말

($299,194)
($425,764)
($190,000)

NIO Inc.
-
-
2
44
익월말

($1,800)
($37,470)

Colorspace
2
ㅡ
ㅡ
ㅡ
익월말

($1,900)

소계
672
903
220
44

제품
모바일 및 Actuator 구동검사외
국내
엠씨넥스
31
73
1,005
3
익익월말

기타 (15개 업체)
510
687
1,452
463

수출
MCNEX VINA
730
13
-
-
익익월말

($667,569)
($11,811)

기타
-
-
1,109
68
익익월말

(4개 업체)
($939,619)
($60,250)

소계
1,271
773
3,566
533

제품
OEM
국내
(주)하이비젼시스템
1,825
2,013
5,257
2,798
익월말

합계
5,689
6,391
10,506
4,216

② 부품사업부

(단위: 백만원, USD)

매출
유형
품 목
매 출 처
2021년 3분기
(제13기 3분기)
2020년
(제12기)
2019년
(제11기)
2018년
(제10기)
결제조건

제품
PC
국내
(주)하이비젼시스템
1,927
2,946
3,140
5,684
익월말

기타 (70개)
1,633
1,313
388
417
익익월말

수출
DONGGUAN TIANCHENG ELECTRONIC EQUIPMENT CO LTD
1,266
-
-
-
3~4개월

($1,140,338)

SAMSUNG ELEC VIETNAM
2
69
396
-
익익월말

($1,691)
($59,916)
($340,647)

소계
4,828
4,328
3,925
6,101

광원
국내
(주)하이비젼시스템
2,850
2,316
2,336
1,498
익월말

기타 (29개)
1,058
626
554
86
익익월말

소계
3,908
2,942
2,890
1,584

FA컴포넌트외
국내
(주)하이비젼시스템
1,500
1,154
393
1,527
익월말

킴스옵텍
-
116
256
754
익월말

기타 (86개)
217
150
133
279
익익월말

수출
LSS LABORATORY
-
-
24
9
월말

(주1)
(주1)

소계
1,717
1,420
806
2,569

합계
10,453
8,690
7,621
10,254

(주1) 해당 금액은 원화로 결제되었습니다.

다. 판매경로

매출

유형

품 목

구 분

판매경로별

매출액(비중)

판매경로

직판

Active

Align

내수

1,302(8.63%)

당사 직접 판매 및 국내 고객사 본사 판매 후 해당 장비는 고객사의 해외법인에 설치

수출

6(0.04%)

($5,379)

Intrinsic

Calibration

내수

390(2.59%)

당사 직접 판매 및 국내 고객사 본사 판매 후 해당 장비는 고객사의 해외법인에 설치

수출

513(3.4%)

($425,764)

전장용

EOL 외

내수

1,367(9.07%)

주문자 생산 방식으로 생산제조만 진행하여 납품하는 형태이며, 장비 개조 시 현장대응 외

수출

27(0.18%)

($24,072)

모바일 및

Actuator

구동검사

내수

759(5.03%)

당사 직접 판매 및 국내 고객사 본사 판매 후 해당 장비는 고객사의 해외법인에 설치

수출

13(0.09%)

($11,811)

OEM

내수

2,013(13.3%)

주문자 생산 방식으로 생산제조만 진행하여 납품하는 형태이며, 장비 개조 시 현장대응 외

산업용

PC

내수

4,259(28.24%)

당사 직접 판매하여 고객사의 생산라인 및 외주라인 직접 설치 양산 안정화 외

수출

69(0.46%)

($59,916)

LED

광원

내수

2,942(19.51%)

당사 직접 판매 및 국내 고객사 본사 판매 후 해당 장비는 고객사의 해외법인에 설치

수출

-

FA

컴포넌트

외 기타

내수

1,420(9.41%)

당사 직접 판매 및 국내 고객사 본사 판매 후 해당 장비는 고객사의 해외법인에 설치

수출

-

총 합계

15,082(100%)

(주) 판매경로별 매출액(비중)은 2020년 매출 기준입니다.

라
.
판매전략

① 장비사업부

당사는 국내외 카메라제조사, Tier-1 부품 전장업체, 완성차 업체, 자율주행 솔루션 업체로 이어지는 현재의 밸류체인을 정확히 파악하고 효과적인 협력채널 형성을 위해 노력 하고 있으며, Mobileye와 같은 자율주행 솔루션 및 컴퓨팅 플랫폼 제공 업체와 전략적 제휴를 통한 선행 협의로 차세대 플랫폼 개발에 대한 이해와 당사와 연관된 기술 및 노하우를 획득하여 영업 전략, 기술개발 전략에 반영하여 선제적인 고객 확보하고자 합니다. 

당사는 해외 영업조직을 강화하고, 글로벌 전장용 카메라 제조사 및 자율주행 솔루션업체들과의 활발한 수주 활동을 진행하여, 당사의 ADAS/자율주행 센싱카메라 핵심공정장비 영업력을 확충하고 있습니다. 이러한 성과로 당사는 기존 국내 카메라 모듈제조사뿐 아니라, 전장부품사에대한 영업을 개시하였으며, 고난이도 센싱카메라용 핵심 공정 장비 납품실적을 토대로 완성차 및 자율주행솔루션 공급사와의 기술협력을 하고 있습니다.

[장비사업부 상세 판매 전략]

구분

세부사항

장비사업부

판매 전략

1. 주요 고객사와의 긴밀한 협력 관계 지속

2. 투자 사이클에 따른 해외 시장 공략, 인지도 향상 노력

3. 고객사들의 샘플 제작, 시연 요구에 적극적인 대응으로 수주 기회 증가

4. 차세대 In-Line AA, 신공법 납땜 방식 Soldering AA 솔루션 제공으로 수주 및 원가 경쟁력 제고

5. 센싱카메라 내부 개체차 솔루션 제공으로 수주 및 원가 경쟁력 제고

6. 화상검사용 LED 광원 및 FA 컴포넌트 표준화를 통한 MRO 향상 외

② 부품사업부

당사는 국내영업/해외영업/온라인 영업으로 구성하여 영업별 전문 영업품목을 선정하여 전문적인 기술영업 바탕으로 높은 역량을 갖춘 팀원을 육성하고자 합니다. 

2021년도 처음 중국 현지에서 수주한 산업용 PC사업이 향후 점차 확대할 것으로 예상이 되며, 국내의 장비업체들이 중국, 베트남, 인도 등의 동남아시아 국가로 이동하여 장비제조를 진행하는 추세에 맞춰 현지에서 영업/생산/CS”까지 대응할 수 있는 글로벌 기술영업 인프라를 준비하고 있습니다. 

[부품사업부 상세 판매 전략]

구분

세부사항

부품사업부

판매 전략

1. 주력 컴포넌트 제품 고정 매출 극대화 및 신규 업체 판매 수주 확대

2. 반도체 산업 시설 투자 확대에 따른 산업용 PC 제품 반도체 시장 진입

3. 고객사들의 샘플 제작, 시연 요구에 적극적인 대응으로 수주 기회 증가

4. 모션 관련 전시회 참가하여 당사의 FA컴포넌트 제품 인지도 향상 외

5. 고객사의 니즈에 맞는 LED 광원 및 모션 제어 신제품 개발 출시로 화상 검사용 제조공정장비를 넘어 전분야 산업의 제조공정장비 시장 개척화

마.
수주상황

(
기준일: 2020.12.31)

(단위 : 원)

품목

수주일자

납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

Active Align
9월
1월
4
820,000,000
-
-
4
820,000,000

Active Align
9월
2월
1
357,830,000
-
-
1
357,830,000

Active Align
11월
1월
8
1,758,000,000
-
-
8
1,758,000,000

EOL
11월
1월
16
741,000,000
-
-
16
741,000,000

EOL
11월
2월
6
260,000,000
-
-
6
260,000,000

EOL
11월
3월
4
133,000,000
-
-
4
133,000,000

IPC
11월
1월
1
152,900,000
-
-
1
152,900,000

모바일
9월
1월
4
556,000,000
-
-
4
556,000,000

모바일
11월
1월
1
25,000,000
-
-
1
25,000,000

PC
12월
1월
766
670,421,400
12
2,760,000
754
667,661,400

PC
12월
2월
183
51,553,000
-
-
183
51,553,000

광원
12월
1월
55
59,113,400
-
-
55
59,113,400

광원
12월
5월
76
87,640,000
34
39,200,000
42
48,440,000

FA
12월
1월
30,269
31,352,445
815
1,742,578
29,454
29,609,867

FA
12월
2월
80
8,800,000
-
-
80
8,800,000

합계
31,291
5,712,610,245
861
87,405,156
30,385
5,668,907,667

5. 위험관리 및 파생거래

가.
시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다.
(가)
모든 영업 활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다.
(나)
외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 해서는 안된다
.
(다
) 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다.

보고기간종료일 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화
원화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
1,111,942
1,317,540
101,608.43
110,550

매출채권
USD
534,144
632,907
-
-

매입채무
USD
127,183
150,700
9,116.06
9,918

상기 자산에 대해서 다른 변수는 일정하고 외화표시 자산의 환율이 5% 상승(하락)할경우, 외화환산손익의 변동으로 인해 당기의 법인세비용차감전순이익이 89,987천원증가(감소)합니다. 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로표시된 화폐성자산 및 부채에 대해서 수행한 것으로 당기말 금액은 USD등으로 표시된 외화예금, 매출채권 및 매입채무 등에 의한 효과입니다.

② 이자율 위험

동사는 2020년, 2021년 3분기말 기준 변동금리 차입금이 존재하지 않음에 따라 이자율 변동에 따른 이자비용 변동 위험에 노출되어 있지 않습니다.

다만 동사의 산업환경 및 경쟁환경 등에 따라 회사의 계획 대비 추가적인 자금 소요가 있을 경우 변동금리 차입금이 발생할 가능성이 존재하며, 이에 따른 이자율 변동 위험 노출로 동사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험

2021년 9월 30일 기준 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년도 3분기말
2020년도 말

현금및현금성자산
4,863,980
2,007,318

매출채권및기타채권
2,441,057
1,486,912

유동리스채권
28,120
27,645

장기매출채권및기타채권
324,322
370,947

비유동리스채권
65,437
86,446

당기손익-공정가치측정금융자산
308,706
272,328

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,500
19,500

합계
8,051,122
4,271,096

② 매출채권에 의한 위험

2021년 9월 30일 기준 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동자산
비유동자산
유동자산
비유동자산

매출채권
2,538,041
-
1,427,301
-

손실충당금(매출채권)

(216,283)
-
(53,349)
-

받을어음
36,674
-
-
-

단기대여금
33,000
-
66,000
-

유동성장기대여금
28,320
-
28,320
-

장기대여금

137,893
-
197,133

미수수익
511
-
82
-

미수금
20,794
-
18,558
-

보증금
-
186,429
-
173,814

합계
2,441,057
324,322

1,486,91
2

370,947

당사의
매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

매출채권에 대한 기대신용손실은
거래상대방
의 과거 채무불이행 경험 및
거래상대방
의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며,
거래상대방
특유의 요소와
거래상대방
이 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

당분기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객
군
이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(2021년 9월 30일 기준)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

90일이내
90일초과 
180일이하
180일초과 
270일이하
270일초과
합계

총장부금액
1,666,004
828,301
-
43,736
2,538,041

기대신용손실
(16,748)
(155,799)
-
(43,736)
(216,283)

순장부금액
1,649,256
672,502
-
-
2,321,758

(2020년 12월 30일 기준)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

90일이내
90일초과 
180일이하
180일초과 
270일이하
270일초과
합계

총장부금액
1,375,370
3,740
-
48,191
1,427,301

기대신용손실
(4,544)
(614)
-
(48,191)
(53,349)

순장부금액
1,370,826
3,126
-
-
1,373,952

보고기간 중 매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021연도 3분기
2020연도 말

기초금액
53,349
58,232

손상차손(환입)
162,934
(3,143)

제각
-
(1,740)

기말금액
216,283
53,349

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부가액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습
니다. 

다. 유동성 위험

당사는 충분한
적립금을
유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

2021년 9월 30일 기준 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년초과 3년이내
3년초과

매입채무및기타채무
1,247,309
1,247,309
1,232,309
-
15,000

리스부채(주)
721,304
750,395
251,638
498,757
-

(주)
리스부채는 현재가치 할인 전 금액입니다.

상기 만기분석은 명목현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일을 근거하여 작성되었습니다. 

라. 자본 위험

당사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021연도 3분기
2020연도 말

총부채 (A)
2,623,706
3,419,595

총자본 (B)
11,022,038
5,095,767

부채비율 (A/B)
23.80%
67.11%

마. 위험 관리

당사의 위험관리정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이사회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

바.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계

약
은 없
습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

주식회사 퓨런티어_연구개발조직도.jpg
주식회사 퓨런티어_연구개발조직도

학력

박사

석사

학사

기타

합계

인원수

-

2

27

4

33명

당사의 기업부설 연구소는 2009년 7월 설립되어, 카메라 관련 자동화 솔루션과 화상 검사용 LED 광원 및 자동화 컴포넌트를 집중적으로 개발하였으며, 카메라 제조 자동화 관련 다양한 노하우(Know-How)를 확보하고 있습니다.

장비 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산라인 자동화에 필요한 핵심 요소 기술인 정밀 기계 설계 기술, 실시간 영상 처리 기술, Active Align 등 독자 알고리즘 및 고속/고정밀 모션 제어 기술을 보유하고 있습니다.

부품 개발실은 모바일 및 전장용 카메라 양산 자동화 장비의 핵심 컴포넌트인 산업용PC, 화상검사용 LED 광원, 모션 제어 컴포넌트를 내재화 개발하여 당사 제품의 원가경쟁력 제고, 납기 단축 및 차별화된 신뢰성과 품질 확보로 시장 경쟁력을 높이고 있습니다.

당사의 임원진은 카메라 조립/검사 관련 자동화 전문가들로 구성되어 있으며, 대표(기구), 부대표(HW), COO(제조), 장비개발실장(SW) 등 각 기술 분야에서 평균 24년 이상의 경력을 보유하고 있습니다.

핵심 실무 개발인력은 기구 설계, HW 회로설계 및 펌웨어 개발, 이미지 영상 처리 알고리즘 개발, 모션 제어 SW 개발 등의 기술 부문에서 평균 20년이상의 경력을 보유한 우수한 개발 인력들로 구성되어 있습니다.

당사 전체 인력 중 연구 개발 인력의 비중은 약 60%(2021년 3분기 기준)이며, 기술 인력 중 10년이상 연구개발 경력 보유자의 비중은 약 65% 수준으로 우수한 연구개발 역량과 다년간의 필드 경험을 갖춘 인력으로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발 비용

(단위: 천원)

과 목
2021연도 3분기
(제13기 3분기)
2020연도
(제12기)
2019연도
(제11기)
2018연도
(제10기)

원 재 료 비
111,529

106,749

193,791

15,027

인 건 비
910,682

757,393

922,724

674,961

위 탁 용 역 비
127,440

-

-

8,000

기 타
450,474

827,809

366,847

9,463

연구개발비용 계
1,600,125

1,691,951

1,483,361

707,451

(정부보조금)
73,130
-
-
-

연구개발비용 총계
1,526,995

1,691,951

1,483,361

707,451

회계처리
판매비와 관리비
1,526,995
1,691,951
1,483,361
707,451

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
9.5%
11.2%
8.2%
4.9%

(3) 연구개발 실적

[주요 연구과제별 진행 이력]

(단위: 백만원)

연구과제명

개발기간 및 개발자

개발비용

개발정도

제품화 후

납품처

Jet Soldering AA 장비

20.04.01~20.06.30

이병래 외 3명

84

TRL 8

현대모비스

(20.08.07)

In-Line AA

장비

20.05.01~21.01.31

박병 외 4명

438

TRL 8

삼성전기

(21.06.25)

Hybrid 6 자유도 Stage

20.02.01~20.03.21

윤성민 외 2명

48

TRL 7

양산화 개발

진행 중

카메라 Open/Short 장비

20.08.01~20.11.30

홍준석 외 4명

234

TRL 8

삼성전기

(21.06.16)

Intrinsic Calibration 장비

19.05.01~19.07.31

김재구 외 4명

140

TRL 9

APTIV

삼성전기

MCNEX

폴디드줌 Prism 파면 검사기

20.09.01~20.10.31

김정민 외 2명

51

TRL 8

옵트론텍

(20.03.13)

폴디드줌Actuator

구동검사기

20.11.01~20.12.31

김지선 외 3명

53

TRL 9

옵트론텍

(20.03.02)

Color Calibration

EOL 검사 장비

21.05.01~21.06.30

유진오 외 3명

53

TRL 9

삼성전기

(21.01.05)

[주요 연구개발 결과]

연구과제명

연구개발 결과

Jet Soldering AA 장비

국내 최초 납땜 방식 Active Align 공정 카메라 구조 및 재질, 장비 개발

In-Line AA

장비

국내 최초 자재 투입/배출, 에폭시 도포, Active Align 3개의 공정을 병렬 진행 가능한 장비 개발

Hybrid 6 자유도 Stage 컴포넌트

Active Align, Dual Align 장비의 핵심 부품인 6자유도 스테이지를 독자 개발

카메라 Open/Short 장비

국내 최고 생산성의 듀얼, 트리플 카메라 등 모바일용 멀티카메라의 전기적 특성 검사 장비 개발

Intrinsic Calibration 장비

세계 최고 수준의 센싱카메라 Intrinsic Parameter Calibration(내부변수 보정) 장비 개발

폴디드줌 Prism 파면 검사기

모바일 카메라용 폴디드줌(Folded Zoom) 모듈의 핵심부품인 프리즘 표면

파면 특성 검사기 개발

폴디드줌Actuator

구동검사기

모바일 카메라용 폴디드줌(Folded Zoom) 액츄에이터의 구동 특성 검사기 개발

Color Calibration

EOL 검사 장비

전장 카메라용 후공정 검사장비 표준화 개발

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(1) 특허권

번호

내용

권리자
(출원인)

출원일

등록일

적용제품

출원국

만료일

등록번호

1

경사 각도 보정형 전동 휠체어

(주)퓨런티어

2011-01-07

2013-01-16

기타

국내

2031-01-07

10-1225100

2

카메라 모듈의 위치 측정 장치

(주)퓨런티어

2011-01-07

2012-09-06

Active Align

국내

2031-01-07

10-1182391

3

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

2033-08-08

10-1470423

4

렌즈 검사 장치

(주)퓨런티어

2013-08-08

2014-12-02

EOL 외 기타

국내

2033-08-08

10-1470423

5

카메라 모듈 자재 정렬 방법 
및 카메라 모듈 제조 방법

(주)하이비젼시스템ㆍ
(주)퓨런티어

2013-09-30

2015-08-19

Active Align

국내

2033-09-30

10-1547108

6

광학 이미지 안정화 모듈의 
검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2014-03-14

2014-08-19

Actuator Test

국내

2034-03-14

10-1433846

7

온도센서와 송풍팬을 구비한 
수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-04-11

수조관

국내

2034-03-25

10-1613253

8

pH센서를 구비한 수조용 조명장치

(주)퓨런티어

2014-03-25

2016-07-22

수조관

국내

2034-03-25

10-1643656

9

렌즈 틸트 보정 장치 및 렌즈 틸트 보정 방법

(주)퓨런티어

2014-04-17

2016-05-25

EOL 외 기타

국내

2034-04-17

10-1626089

10

카메라용 엑츄에이터 모듈의 
검사 장치 및
방법

(주)퓨런티어

2014-04-25

2014-12-02

Actuator Test

국내

2034-04-25

10-1470425

11

카메라 모듈 조립 장치

(주)퓨런티어

2014-10-30

2016-12-14

Active Align

국내

2034-10-30

10-1688189

12

카메라 모듈 조립 방법 및 장치

(주)퓨런티어

2015-02-11

2015-08-26

Active Align

국내

2035-02-11

10-1549139

13

카메라 모듈 조립 장치 
및 이를 이용한 조립방법

(주)퓨런티어

2016-03-03

2016-10-26

Active Align

국내

2036-03-03

10-1671450

14

카메라 모듈 검사용 소켓

(주)퓨런티어

2016-09-07

2017-11-10

EOL 외 기타

국내

2036-09-07

10-1798593

15

듀얼 카메라용 엑츄에이터 모듈의 검사 장치

(주)퓨런티어

2016-09-07

2019-01-21

Dual Align

국내

2036-09-07

10-1942467

16

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2018-03-07

2020-06-19

산업용 PC

국내

2038-03-07

10-2127042

17

듀얼 카메라 모듈, 이의 제조 장치 
및 이의 제조 방법

(주)퓨런티어

2018-04-03

2019-07-01

Jet Soldering DA

국내

2038-04-03

10-1997118

18

카메라 모듈의 광축 정렬 장치

(주)퓨런티어

2019-09-16

2021-04-08

Intrinsic AA

국내

2039-09-16

10-2240308

19

카메라 모듈의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2021-01-26

Jet Soldering AA

국내

2040-05-08

10-2210538

20

듀얼 카메라 모듈 및 이의 제조 장치

(주)퓨런티어

2020-05-08

2020-10-08

Jet Soldering DA

국내

2040-05-08

10-2166289

21

카메라 모듈 조립 장치 및 시스템

(주)퓨런티어

2020-08-07

출원

Intrinsic AA

국내

-

-

22

Optical Axis Alignment Apparatus of Camera Module

(주)퓨런티어

2020-08-28

출원

Intrinsic AA

해외(US)

-

-

23

광축 정렬 장치 및 이의 시스템

(주)퓨런티어

2020-10-26

출원

Jet Soldering AA

국내

-

-

24

Dual Camera Module and Apparatus for manufacturing the Same

(주)퓨런티어

2020-11-30

2021-04-06

Jet Soldering DA

해외(US)

2040-11-30

10972645

25

카메라용 엑츄에이터 모듈의 
검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2020-12-07

출원

Actuator Test

국내

2034-04-25

10-1470425

26

하이브리드 통합형 LiDAR 
광축정렬 시스템 방법

(주)퓨런티어

2021-02-19

출원

라이다(LiDAR)
AA

국내

-

-

27

컴퓨터 케이스

(주)퓨런티어

2021-03-03

출원

산업용 PC

국내

2038-03-07

10-2127042

28

A camera module manufacturing apparatus

(주)퓨런티어

2021-03-26

등록 결정

Jet Soldering AA

해외(US)

2041-03-26

11153470

29

카메라 인라인 광축정렬장치 및 이의 방법

(주)퓨런티어

2021-04-30

출원

InLine AA

국내

-

-

30

손떨림보정용 엑츄에이터 검사 장치 및 방법

(주)퓨런티어

2021-05-21

출원

AF/OIS
 Actuator Test

국내

-

-

31

라이다 모듈의 제작방법 
및 라이다 모듈 제작 장치

(주)퓨런티어 ㈜ 에스오에스랩

2021-06-21

출원

라이다(LiDAR)
AA

국내

-

-

32

카메라 모듈의 제조 장치 
및 카메라 모듈의 제조 방법

(주)퓨런티어

2021-09-03

출원

Jet Soldering AA

국내

-

-

33

Camera module manufacturing apparatus, Camera module and manufacturing method thereof

(주)퓨런티어

2021-09-17

출원

Jet Soldering AA

해외(US)

-

-

(주) 신고서 제출일 현재 만료된 특허는 없습니다.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마.
시
장여건 및 영업의 개황

[주요 용어의 정리]

용 어
설 명

Active Align

카메라의 화상품질을 극대화하기 위한 이미지 센서와 렌즈의 마이크로 미터(um)급 정밀 조립 공정

Intrinsic Calibration

카메라의 광학적 특성을 나타내는 내부변수(Intrinsic Parameter)를 추출하여 보정하는 검사 공정

Dual Align

메인 카메라와 보조 카메라 간의 지향각과 회전각을 정렬하여 3D Depth 인식 등 멀티 카메라의 품질을 극대화하기 위한 조립 공정

EOL

(End Of Line)

카메라 해상력, 왜곡, 노이즈, 이물 검사 등의 후 공정 검사를 의미

MRO

‘Maintenance(유지), Repair(보수), Operation(운영)’의 약자로, 제조사에서 제품생산에 필수적인 직접 원자재를 제외한 양산 소모성 자재들

Stereo Camera

동일한 화각을 가진 두개의 카메라로 구성되어 마치 사람의 두 눈으로 사물의 거리와 크기를 감지하는 것처럼 카메라 간의 시각차를 이용하여 3D 공간 정보를 얻는 멀티 센싱 카메라 (카메라 2개)

Trifocal Camera

협각, 표준각, 광각 렌즈를 적용한 세개의 카메라로 구성되어 있어, 운전 중에 보행자와 차량, 건물을 식별하는 멀티 센싱 카메라 (카메라 3개)

라이다
(LiDAR: Light Detection And Ranging)

특정 레이저 신호를 보낸 뒤 반사되는 신호의 폭과 거리, 높낮이를 계산하여 사물의 형상 등 3차원 공간 정보를 얻는 장치

TOF카메라

(Time Of Flight)

날아가는 ‘비행’을 뜻하는 ‘flight’와 시간을 뜻하는 ‘time’을 이용한 비행 시간(time of flight)을 통해 물체와의 거리를 측정할 수 있는 방법으로 이렇게 계산/계측한 거리 (Depth) 정보를 센싱하는 3D카메라

MTF

(Modulation

Transfer Function)

렌즈 또는 카메라의 해상력을 평가하는 중요한 성능 지표, 값이 높을수록 우수

SFR

(Spatial Frequency Response)

렌즈 또는 카메라의 해상력을 평가하는 중요한 성능 지표로, 값이 높을수록 우수함. MTF가 특정 공간주파수에서의 해상력을 나타내 는데 반해, SFR은 전체 공간주파수에서의 해상력을 함수 형태로 제공

Resolution

렌즈 또는 카메라의 해상력

Image Sensor

카메라 렌즈를 통해 들어온 빛(영상정보)을 전기적 디지털 신호로 변환하여 아날로그 카메라의 필름과 같은 역할을 하는 센서

렌즈 심도

초점이 선명하게 포착되는 영역 또는 초점이 맞는 영역의 범위를 뜻하며, 렌즈의 초점거리가 짧을수록(광각렌즈) 심도는 깊어지고, 초점거리가 길어질수록(망원렌즈) 심도가 얕아지는 특성이 있습니다.

ADAS

(Advanced Driver Assistance Systems)

첨단 감지 센서와 여러 지능형 영상장비 등을 이용하여 주행 중 주변 상황을 차량 스스로 인지하여 상황을 판단하고, 자동차를 제어하거나 운전 자가 미리 위험요소를 감지토록 알려주는 운전자 보조 시스템 장치

AF (Auto Focus)

Actuator

카메라 모듈의 핵심 부품으로서 자동 초점 기능을 구현하는 초소형 Actuator

OIS (Optical Image Stabilizer) Actuator

카메라 모듈의 핵심 부품으로서 손떨림 보정 기능을 통해 카메라의 영상품질을 극대화하는 초소형 Actuator

Folded Zoom

Actuator

잠망경 구조로 카메라의 높이 증가 없이 10 배 이상의 광학줌을 구현하는 자동초점 및 손떨림 보정 Actuator

IEEE P2020

차량용 이미지에 대하여 화상 품질을 측정하고 평가하는 방법에 대한 표준 방법을 마련하기 위한 전기전자공학회 내에 있는 전문가 그룹

컴퓨터 비전

(Computer Vision)

컴퓨터에서 카메라, 스캐너 등의 시각 매체를 통해 입력 받은 영상에서 주변 물체와 환경 속성에 대한 이미지를 분석하여 유용한 정보를 생성하는 기술

머신 비전

(Machine Vision)

고성능 카메라를 이용하여 제품의 이미지를 획득한 후 영상분석을 통해 불량 여부를 검사하는 시스템으로 구성요소는 고성능 카메라, 렌즈, 광원(조명), 이미지프로세스, SW 등이 있습니다.

뷰잉 카메라

(Viewing Camera)

자동차의 전후방/측방 모니터링 기능이 특화되어 있어, 운전자가 모니터에 표시된 화상을 보고 판단을 도와주는 보여지는 카메라

센싱 카메라

(Sensing Camera)

사물 또는 사람을 센싱 및 인식하는 기능이 특화되어 있어, 카메라로 찍은 화상을 기반으로 정보를 분석/판단하여 운전자에게 경고하거나 직접 차량 제어 가능하게 센싱(계측)하는 카메라

ECU

(Electronic Control

Unit)

자동차의 엔진, 변속기, 조향장치, 제동장치 등의 기계장치를 컴퓨터 로 제어하는 장치이며, 특히 자동차의 각 센서가 받아들이는 정보를 수집하고 분석 후 처리 결과를 다시 각 센서로 전달하는 역할

산업용 PC

처리속도가 빠르고, 내구성이 강하며, 메인보드의 수명이 길고, 확장 카드를 장착해서 사용할 수 있는 자동화 장비 전용 컴퓨터로 산업 현장 환경에 최적화되어 있는 PC

CONTROLLER

광원, 모터 등의 각종 전자부품을 구동하고, 설정 값을 조절하는 제어장치

LED 광원

LED 발광소자를 이용하여 넓은 면에서 균일하게 빛을 내는 광원

색온도

(K)

발광체의 온도를 나타내는 방법의 하나로 직접 측정하기가 불가능한 아주 높은 온도의 물체나 별 따위의 온도를 그 빛깔에서 추정하여 측정할 때 사용하며 측정 단위는 절대온도 K로 표시

조도

(Lux)

단위 면적이 단위 시간에 받는 빛의 양. 광원(光源)의 광도(光度)에 비례, 광원으로부터의 거리에 반비례하며 단위는 럭스(lux)를 사용

조도 균일도 (%)

(Uniformity)

광원 표면의 일정 면적의 영역에서 동일한 빛의 밝기가 어느 정도 균일 한지 여러 위치별로 측정한 값을 Min값 Max값으로 나누어 %로 표시

직 광

(Direct Light Source)

LED 면광원 제작방식 중 LED PCB를 여러 장 배열, 전면의 확산판을 통해 직접 빛을 발하는 제작방식의 광원으로 조도와 균일도가 우수하고 기술 집약적인 고가형 제작 방식의 광원

측 광

(Edge Light Source)

LED 면광원 제작 방식 중 LED PCB를 광원의 측면에 배열한 후 측면에서 발광하는 빛을 도광판을 통과 후, 전면의 확산판을 통하여 간접적으로 빛을 발하는 저가형 제작방식의 광원

이더캣

(EtherCAT)

이더넷 기반 필드버스 시스템. IEC61158 규약으로 표준화되어 자동화 기술 측면에서 실시간 시스템 구성을 위한 프로토콜(규약)

펄스

(Pulse)

극히 짧은 시간만 흐르는 약한 전류로 제어 신호용으로 사용

스텝

(Step)

펄스 신호를 받아 한단계(Step)씩 움직일 때 단계

스테핑 모터

(Stepping Motor)

권선코일에 전류를 흘려 펄스 수에 따라 일정한 각도로 움직이는 모터 이며, 펄스 수와 모터의 회전각도가 완전히 비례하므로 회전각도를 제어 하여 모터의 위치를 정확히 제어함

서보 모터

(Servo Motor)

명령에 따라 정확한 위치와 속도를 조절할 수 있는 모터이며, 모터로 부터의 피드백을 통해 정확하고 정밀하게 제어할 수 있는 구동시스템을 함께 포함함.

리니어 모터

(Linear Motor)

연속적인 회전력을 이용하는 일반 모터와는 달리 직선운동, 왕복 운동과 위치제어를 기본으로 하는 모터이며, 초소형, 고속위치제어에 최적화 되어있음.

서보 드라이버

(Servo Driver)

상위 제어기의 위치 명령을 추종하는 전기모터 제어기로, 피드백 시스템 을 포함하여 정밀 위치, 고속 속도 제어에 사용되며 일반적으로 피드백 제어를 위한 디지털 제어부와 모터 토크를 제어하기 위한 전력 변환 장치로 구성됨.

모션 컨트롤러

(Motion Controller)

모터 구동의 위치, 속도, 다축 동기화 등의 모터 움직임을 제어하는 디지털 컨트롤러(또는 제어기)

클로즈드 루프 제어

(Closed Loop Control)

엔코더가 있어 실제 모터 회전에 대한 피드백 있어 위치 재조정 가능 하며 기계의 위치 값을 직접 읽고, 감지 후 정확한 이동 위치에 대해 확인 가능

고니오 스테이지

(Gonio Stage)

모터가 장착된 스테이지 제품으로, 모터를 회전시켜 정밀한 미세 각도 위치를 결정하여 반복 구동 제어 가능한 스테이지

(1) 산업의 특성

① 전장용 센싱카메라 산업

전장카메라는 완제품의 카메라가 아닌 자동차에 카메라의 기능을 삽입하기 위해 제작된 반제품 형태의 모듈을 의미하며, 2003년 일본 도요타에서 2세대 프리우스에 자동 주차를 위한 후방카메라를 채택한 이후 많은 자동차 회사들이 후방카메라를 도입하기 시작하면서 자동차 산업에서 상용화가 시작되었습니다.

현재 차량의 360도를 살필 수 있는 서라운드뷰 기능도 고급차량에 보급 중이며, 충돌 방지 기능이 가능한 카메라를 탑재한 차량은 AEB까지 기능구현이 가능하며, 스테레오 카메라 기반인 스바루(Subaru)의 AEB ‘Eyesight’ 가 기능평가에서 업체 최상위 수준으로 평가됩니다.

카메라 기반 자율주행 솔루션 업체인 모빌아이가 등장하면서 카메라 영상을 이용하여 주행 상황을 인지하고 판단 후 운전자에게 경고하거나 시스템이 제어를 관장하는 자율주행을 위한 용도로 그 역할이 진화되어 지속적인 성장을 하고 있습니다.

② 자율주행용 라이다(LiDAR) 모듈 산업

라이다 (LiDAR : Light Detection And Ranging) 란 고출력의 펄스레이저를 이용하여 물체에 반사되어 돌아오는 레이저 빔의 시간을 측정하여 거리정보를 획득하는 기술로 먼 거리까지 퍼지지 않고 나아가는 직진성을 가진 레이저의 높은 밀도와 짧은 주기를 가지면서 펄스 신호를 생성하는 특성을 활용합니다. 

기존의 센서 (카메라, 레이더)로는 자율주행 기술을 구현하기 위해 필요한 높은 수준의 3차원 공간정보를 확보하기 어렵기 때문에 라이다(LiDAR)는 관련 업계에서 핵심센서로 인식되고 있습니다.

그리고 라이다는 우주탐사, 지구 지형 및 환경관측을 위한 항공 산업과 함께 최근 자율주행 및 무인자동차 산업에서의 수요가 증가됨에 따라 자동차 부품 산업분야에서도 빠르게 성장하고 있으며, ADAS/자율주행 산업에 적용되는 라이다(LiDAR)는 현재는 일부 기업에서 관련 기술을 독점하고 있으나, 점차적으로 개발업체 증가와 ADAS/자율주행 솔루션이 적용되면서 대량생산이 가능한 저가격대의 제품 상용화가 시작되고 있습니다.

[라이다(LiDAR) 산업별 적용 분야]

분야

적용사항

자동차

- 자율주행자동차, 무인 자동차
 - 3D 지형정보 수집
 - 차량 주변 환경 감지 및 정보 수집

우주, 위성

- 우주선 도킹 시스템 - 행성 탐사선
 - 지구 지형 관측, 환경 관측

항공기

- 지구 환경 관측, 산림관리 및 계획
 - 도시 모델링, 해안선 관리
 - 교통 및 셀룰러 네트워크 계획

지상

- 3D 레이저 스캐너, 3차원 모델링

- 영상 관측 카메라 
- 로봇

출처 : KEIT(2016), 라이다 기술동향과 산업전망 리포트 재정리

③ 산업용 PC 산업

산업용 PC가 적용될 수 있는 분야는 매우 다양합니다. 빠른 연산과 디지털 전환이 필요한 모든 분야에서 수요가 증가하고 있기에 적용될 수 있는 산업 분야도 다양합니다.

대표적인 분야가 전기전자 및 반도체, 디스플레이 등의 분야입니다. 전기전자 및 반도체, 디스플레이 제조업체는 대부분 극한의 작업 환경을 갖추고 있기 때문에 어떠한상황에서도 지속적으로 24시간 365일 가동시킬 수 있는 견고한 장비가 필요합니다. 특히 최근 산업의 성장과 함께 초미세 공정 개발과 양산으로 인해 정밀하고 빠르고 복잡한 제조공정장비들의 수요가 증가하면서 전기전자, 반도체, 디스플레이 등의 산업분야에 적용되는 산업용 PC시장도 꾸준히 성장하고 있습니다.

산업용 PC는 코로나 19이후 비대면 서비스나 공장 자동화 시장의 수요가 늘어나고 보편화 되면서 비대면 서비스와 자동화의 기반이 되는 핵심 요소로 디지털 전환의 중추적인 역할을 하고 있으며, 높은 내구성과 신뢰성, 안전성, 효율성을 앞세워 제조 분야에서 서비스 분야까지 그 용도가 더욱 더 확대될 전망입니다.

④ 카메라 화상 검사용 LED 광원 산업

개인용 스마트 모바일 기기 및 화상채팅 노트북 컴퓨터, 차량용 센싱 카메라, CCTV,비젼 카메라 등의 다양한 분야의 비전장비 및 개인용 기기에서의 카메라의 사용이 급증하면서, 카메라의 대량 소비가 늘어나고 수요에 따른 다양한 종류의 카메라의 대량생산에 필요한 카메라의 캘리브레이션과 검사 시스템에 필요한 광원의 수요 또한 비례하여 계속 증가하고 있습니다.

단순히 사진을 찍는 카메라에서 색감과 빛이 중요한 화두로 대두되면서 우수한 화질의 영상을 위한 자연의 태양광과 동일한 파장과 높은 CRI 값을 유지하는 조명시스템이 필요합니다.

카메라 화상 검사용 LED 광원산업은 향후 비대면 산업의 활성화와 자율주행 차량과 무인 드론 등의 산업화에 따른 대량 수요가 요구되는 카메라와 센서를 이용한 무인화 시스템 및 자율주행 시스템 등에 사용하는 카메라의 생산과 검사에 반드시 필요한 미래지향 산업이며, 야간에도 식별이 가능한 IR LED 광원 등의 특화된 특수 LED광원 시장도 LED 광원 산업에서 새로운 시장 확대가 예상되고 있습니다.

화상검사용 LED 광원 제품은 기존 모바일 카메라 검사 수요 외에 전장 카메라 시장의 확대 및 기능 고도화 추세로 인한 신규 시장 창출이 가능할 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성

1) ADAS/자율주행 센싱카메라 핵심공정장비 시장

① 최전방시장 - 자율주행차 분야

현재 자동차 시장은 내연기관에서 전기차로의 본격적인 변화에 진입하였으며, 환경보호라는 이념만으로 변화가 이루어지는 것이 아닌 운전자 및 보행자의 안전 및 라이프스타일의 변화를 구현할 수 있는 차량의 ADAS 기능 및 나아가 완전자율주행 모빌리티의 진화가 실현될 수 있는 정보통신의 발달과 관련 기반 기술의 발전이 눈 앞에 다가왔음을 의미합니다.

ADAS, 자율주행차 등의 미래자동차로 산업의 트랜드가 변화함에 따라 요구되는 전장부품의 소요량이 증가되고, 자연스레 고용량의 배터리용량 및 효율을 이유로 전기차로의 전환이 지속적으로 이루어질 전망입니다. 그리고 자율주행시스템이 정상적으로 작동하기 위해서는 차량의 반응 속도가 중요시되는 부분으로 전기의 민감성을 바탕으로 한 효율적인 차량통제가 가능한 전기차를 더욱 선호할 예정입니다.

전기자동차와 자율주행 솔루션의 발전은 불가분의 관계에 있다고 할 수 있습니다. 완전자율주행을 구현하기 위해서는 전기의 효율적 관리와 효과적인 차량제어를 통해 전기자동차로의 하드웨어 변화가 우선되어야 합니다. 전기자동차로의 전환은 자율주행 시장의 개화로 이어지고, 이로 인해 카메라 모듈의 새로운 시장이 펼쳐 진다고 볼 수 있습니다.

2025년 자동차 출하량은 연간 1.19억대로 증가 예측되며, 전기차 점유율은 2020년 2~3% 수준에서 2025년 9%로 크게 증가하여 전기차/자율 주행차로의 플랫폼 변화가 가속화될 전망입니다. 특히, 자율주행차 테슬라 차량은 2020년 50만대 출하 실적을 달성하였으며, 2024년에는 약 200만대 돌파할 것으로 전망됩니다.

2021년부터는 자율주행 기능이 추가된 차량의 점유율이 50%를 넘어설 전망이며, 고기능 카메라와 라이다(LiDAR) 가 필수적으로 요구되는 Level 3 수준의 차량은 2022년부터 본격적으로 증가할 전망입니다.

2018년 기준으로 ADAS/자율주행 시스템 출하량은 2380만대 규모에서, 후방카메라/AEB (긴급 자동 브레이크시스템) 법제화와 EURO NCAP(유럽 신차 평가 프로그램)의 신차안정도 평가 가점 등 법률 및 정책적 요인 등으로 인해 ADAS/자율주행 채택률 2020년 6% 수준에서 2025년 70% 이상 높아져 향후 2025년에는 약 6,960만대 이상으로 보급화될 전망됩니다.

[전기차 출하량 전망]

전기차 출하량 전망.jpg
전기차 출하량 전망

출처 : 하나 투자금융

[자율주행솔루션 출하량 전망]

자율주행 솔루션 출하량 전망.png.jpg
자율주행 솔루션 출하량 전망.png

출처: 야노연구소 자료 재편집

② 전방시장 1 - ADAS/자율주행 센싱카메라 분야 (자율주행 레벨 2 이상)

전장카메라 출하량은 2020년 1.79억개에서2025년 2.79억개로 증가하고, 2020년 ~ 2025년까지 연간 15.83%의 성장을 기록할 것으로 예상되어, 전장용 카메라 매출 규모는 2020년 9조원에서 2025년 16.6조원으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 

그리고 아시아·태평양 시장은 해당 지역의 가처분 소득이 꾸준히 증가하는 영향으로 ADAS 채택율 (20.01%) 이 높아 그 성장이 두드러지고 있습니다. 

유럽 시장 경우 안전 기술에 대한 관심과 규제로 인하여 향후 시장이 크게 성장될 것으로 전망됩니다.

[전장용 카메라 출하량 추정치]

전장용카메라 출하량 추정치.jpg
전장용카메라 출하량 추정치

출처 : Mordor Intelligence 재구성

[전장용 카메라모듈의 시장규모]

전장용 카메라모듈의 시장규모.jpg
전장용 카메라모듈의 시장규모

출처 : Yole Developpement

③ 전방시장 2 - 자율주행 라이다(LiDAR) 모듈 시장 (자율주행 레벨 3이상)

라이다(LiDAR) 시장 중 ADAS Vehicles, Robotics Vehicles 시장은 당사의 전방시장으로 분류될 수 있으며, 2019년부터 2025년까지 각각 CAGR 114%, 12% 성장할 것으로 리서치 기관에서 예측하여 2019년 1.06억불(한화 약 1,140억원) 수준에서 CAGR(연평균성장률) 47.9%로 성장하여 2025년에는 약 18.8억불 수준으로 전망됩니다.

현재 라이다(LiDAR) 주요 제조사는 약 33개사 이상이며, 시장 성장성이 높아짐에 따라 라이다 신규 제품들의 출현과 함께 신규 제조사들의 증가로 인해 필요한 제조공정장비도 그에 맞추어 증가될 것으로 전망됩니다.

[라이다(LiDAR) 연도별 시장 규모 전망]

lidar 연도별 시장규모 전망.jpg
라이다(LiDAR) 연도별 시장규모 전망

출처 : Yole Developpement

전장용 카메라와 라이다(LiDAR) 매출은 CAGR 12.7% 지속적으로 성장하여 2018년 8.1조원에서 2025년 18.7조원 규모로 2배이상의 고성장이 전망됩니다. 

[카메라/라이다(LiDAR) 매출전망]

카메라lidar 매출전망.jpg
카메라/라이다(LiDAR) 매출전망

출처 : Mordor Intelligence, Yole Development, 퓨런티어 재정리

④ 주력제품시장 - 센싱카메라 및 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 분야

ADAS/자율주행 센싱카메라 조립/검사 장비 시장은 2025년까지 금년 대비 약 5천억원 성장 하여 1.1조원 규모가 될 것으로 전망하며, Level3 자율주행차 보급이 본격화되는 2025년부터 2030년 까지의 성장의 규모는 약 1조원 정도로 2020년 대비 234% 증가된 2.1조원 이상의 시장으로 성장할 것으로 전망됩니다.

카메라 광학기술의 발전과 함께 센싱카메라의 소요는 더욱 확장될 것으로 전망하고 있으며, 2025년에는 당해 사업연도 대비 82% 상승하고 다음 5년 동안 시장은 84% 추가 성장하여 2030년에는 약 2조 1천억원의 시장으로 급성장할 것으로 기대됩니다.

라이다(LiDAR) 시장은 자율주행 Level3 수준이상의 차량에서 사용이 되는 부품으로써, 당장의 관련 장비시장은 부품 수에 추정할 수 없는 부분으로, 주요 제조업체들의 고정적 장비 투자규모로 그 시장을 추정할 수 있으며, 현재 라이다(LiDAR) 제조사는 당사 조사기준으로 약 102개 사에 이르며 2020년 기준으로 약 33개사에서 자율주행 관련 라이다(LiDAR) 제조 및 개발에 성과가 있는 것으로 조사되었으며, 2023년까지 각 제조사 별로 1개 Line 이상의 투자 필요 할 것으로 전망됩니다.

[주력 제품 시장 규모 전망]

주력제품 시장규모 전망.jpg
주력제품 시장규모 전망

[전장용 카메라 및 라이다(LiDAR) 핵심공정장비 시장 규모 전망치 2018~2030]

전장용카메라 및 lidar 핵심공정설비 시장규모 전망치.jpg
전장용카메라 및 라이다(LiDAR) 핵심공정설비 시장규모 전망치

출처 : Automotive Camera Market - Mordor Intelligence, 2019

출처 : 야노연구소 , 2019

출처 : 스테레오카메라 기술·시장 정보 보고서 , 한국과학기술정보연구원 , 2014

2) 산업용 PC 시장

글로벌 산업용 PC 시장은 시장조시기관 'Markets and Markets’의 리서치 통계에 따르면 약 44억달러(한화 4조 9천억원) 규모로 추정되며, 연평균 성장률(CAGR) 5.4%로 2025년에는 약 57억달러(한화 7조 225억원) 규모까지 성장할 전망입니다.

국내 산업용 PC시장은 4차 산업혁명이후, 산업용 PC는 컴퓨터의 중요성 인식 변화와 산업 전반에 걸친 자동화 장비들의 수요 급성장으로 인해 전기전자, 반도체, 디스플레이 등의 산업분야에서 두드러지게 산업용 PC의 수요가 급격히 늘어나고 있는 추세이며, 2020년에는 3000억원 시장규모로 진입하였으며, 2021년도는 3200억원으로 전망됩니다.

당사의 산업용 PC 제품은 주력 시장이 전기전자, 반도체, 디스플레이, 2차 전지 등의 제조 공정장비 시장으로, 국내 산업용 PC 전체시장 규모에서 약 47% 점유율을 차지하며, 약 1300억원 정도의 매출이 발생되는 시장입니다.

앞으로 새로운 기술과 소재부품의 출현, 시장진출을 위한 신규 업체들의 증가, 지속적인 생산성과 효율성 중가 요구 등으로 시장 규모는 더 확대될 것으로 기대됩니다.

산업전반에 걸쳐 빠른 비대면 자동화 기술의 발전과 증가는 시장의 성장을 이끄는 핵심 요소이며, 이 핵심의 중심에는 PC산업이 자리하고 있습니다. 자동화 장비의 소형화에 따른 미니PC 및 일체형 패널PC등의 수요에 대응하며 다양한 산업 분야에서 적용할 수 있도록 고객의 다양한 니즈를 충족하는 신규 PC산업 시장은 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

미래의 산업은 산업용 PC를 사용하여 전체 제어 시스템 집합을 구성해야 합니다. 산업 자동화 기술을 통해 산업용 PC를 이용한 건물 자동화 및 비디오 감시, 의료, 군사 및 항공 우주, 통신 및, 운송 및 인프라 등과 같은 다양한 산업에 더 많은 PC가 사용될 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 산업용 PC 매출 추정 (USD$ Million)]

국내 산업용 pc 2020년 매출.jpg
국내 산업용 pc 2020년 매출

출처 : Global Industrial PCs(IPCs) Market Insights, Forecast 2027

한국이 산업용 PC 시장은 통계를 시작한 2016년 약490억원의 전체 매출 시장을 시작으로 2020년까지 연평균 26%의 가파른 성장율을 보이며 시장의 규모가 확대될 전망입니다. 

2020년 한국의 시장규모 약1,300억원을 기점으로 산업용 PC 시장은 매년 연평균 5% 대의 지속적이고 안정된 성장세가 계속될 것으로 예측됩니다.

또한, 반도체 및 자동화장비, 자율주행 자동차 시장 등이 활성화될 경우 국내 산업용 PC시장은 업체간 경쟁과 함께 시장의 규모와 성장세는 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.

[국내 산업용 PC 공급사 비교]

(기준: 2020년 매출)

국내기업

매출규모 (단위 억원)

국내 시장 점유율

어드벤텍케이알

771억원

59%

여의시스템

392억원

30%

퓨런티어 산업용 PC

43억원

3%

기타 (10억 미만)

약 100억원

8%

합 계

약 1200~1300억원 수준

100%

(주) 국내 시장 점유율은 매출 비중으로 분석하여 작성하였습니다.

3) 카메라 화상 검사용 LED 광원 시장

2020년 글로벌 LED조명 시장 규모는 약 81조4천억원의 시장 규모이며, 농업용, 병원 의료용, 산업용, 사무실용, 야외용, 주거용, 소매용으로 분류할 수 있습니다.

전체 LED 광원의 시장 규모에서 산업용 LED 광원이 차지하는 점유율은 낮으나, 모바일 스마트폰용 카메라와 자율주행 무인자동차, 드론 등에 장착되는 카메라를 위한 핵심 컴포넌트로서 다양한 종류의 산업용 LED광원이 차지하는 가치는 매우 높은 고부가가치 산업으로 4차 산업혁명의 핵심 컴포넌트중의 하나로서 향후 발전가능성이 매우 높은 제품입니다.

당사에서 생산하는 LED광원은 자동화 장비에 적용하는 LED 광원으로 “산업용”에 해당하는 LED 광원군에 포함되며, 2020년 글로벌 시장규모 기준으로 3.1%의 점유율을 가지고 있는 제품군에 포함되어 있습니다.

2020년 산업용 LED 시장 규모 : 81.4조원 x 3.1%=약2.4조원으로 추정됩니다

[글로벌 LED 조명 시장의 용도별 점유율 및 전망 2014~2024년]

글로벌 led 조명 시장의 용도별 점유율 및 전망.jpg
글로벌 led 조명 시장의 용도별 점유율 및 전망

(주) 2020년 산업용 LED 시장 규모 : 81.4조원 x 3.1%=약2.4조원으로 추정됩니다

출처: Frost & Sullivan, Global LED Lighting Market,

당사의 카메라 화상 검사용 LED 광원은 주로 모바일용 카메라 모듈 검사장비에 핵심 컴포넌트로 적용되어 생산 공급하고 있습니다.

모바일용 카메라 모듈의 고 화소와 고 기능에 따른 고 성능, 고 정밀 카메라 제조공정장비가 요구되고, 카메라의 성능 확보를 위한 차세대 보정 장비가 필요함에 따라 고객사 주문 맞춤형 LED 광원 제품이 카메라 모듈 검사 장비 시장에서 다양하게 요구되어지고 있습니다.

그리고 고 성능 카메라 모듈 부품 확보를 위해서, 모바일 제조사들은 카메라 검사 장비 내에서 이물 검사, Calibration(보정)용 LED 광원은 표준 사양으로 지정하는 추세이며, 향후 카메라 모듈 성능 고도화, 새로운 스마트 폰 등장, 시장 진출 플레이들의 증가, 지속적인 생산성과 효율성 요구 증가 등으로 높은 사양의 LED 광원이 요구되어 지속적인 시장 성장이 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

① 장비 사업부

당사는 최전방산업인 ADAS/자율주행 시장과 전방산업인 전장용 카메라 장비 시장의 변동과 밀접한 상관성이 있지만, 최전방 산업의 경기 변동에는 뚜렷한 상관관계를 가지는 요인은 없으며, 계절적인 요인 역시 존재하지 않습니다.

② 부품 사업부

당사의 주력 제품이 스마트폰 카메라 모듈 핵심 공정장비 내 적용되는 핵심 컴포넌트이므로 스마트폰 시장 경기 변동과 상관관계 높습니다. 

스마트폰 전체 생산계획과 출하 수량은 Flagship 모델 뿐만 아니라, 중저가 모델을 포함하는 장기적인 사이클로 운영되고 있으며, 이에 맞춰 카메라 모듈 및 카메라 모듈 부품의 공급이 뒷받침되고 있기에 예측 가능한 수준에서 움직이고 있다고 볼 수 있습니다.

한편 당사의 주력 제품이 스마트폰 카메라 모듈 핵심 공정장비 내 적용되는 핵심 컴포넌트이므로 스마트폰 시장의 계절적 요인과 상관성이 높습니다.

스마트폰 시장 특성상 국내 경우 1~3월은 설, 졸업, 입학시즌, 5월은 어린이날, 어버이날 등에 의한 특수가 반영됩니다. 하반기에는 9,10월의 추석, 12월의 크리스마스 및 연말 특수가 있으므로 계절적인 변동이 나타날 수 있습니다.

해외시장의 경우 3~4월 부활절 시즌, 9월의 입학시즌 11월~12월 추수 감사절, 크리스마스시즌 등에 의한 계절성이 존재합니다.

모바일용 카메라 모듈 시장은 휴대폰 시장의 경기변동에 2~3개월 정도 선행하여 부품 수요 증감을 보이고 있는데, 이는 스마트폰 제조사의 부품 조달, 완성폰 제조 및 유통기간 등의 요소가 작용하기 때문입니다.

바
.
경쟁상황

구분

청구회사 (퓨런티어)

이즈미디어 (상장사)

루리텍 (비상장사)

2020
2019
2018

2020

2019
2018

2020

2019
2018

설립일

2009.05.06

2002.11.20

2012.09.19

매출액

15,082

18,127

14,470

21,697

65,424

76,856

6,072

9,545

5,731

(매출원가율)

76%

82%

80%

128%

85%

78%

32%

51%

39%

영업이익

-1,502

-1,653

393

-13,417

-2,294

3,753

546

521

198

(이익률)

-10%

-9%

3%

-61.84%

-3.51%

4.88%

9%

5%

3%

당기순이익

-2,180

-2,479

590

-16,859

-1,489

3,106

596

447

123

(이익률)

-14%

-14%

4%

-78%

-2.3%

4%

10%

5%

2%

총자산

8,515

11,538

13,035

50,832

70,287

74,083

9,942

5,849

5,617

총부채

3,420

4,571

3,605

32,747

35,817

37,570

7,485

3,999

4,214

자기자본

5,096

6,967

9,431

18,085

34,470

36,513

2,457

1,850

1,403

상장여부

비상장

코스닥 상장

비상장

(상장일)

2017.07.26

주요제품

전장용 카메라 핵심공정장비 외

카메라 모듈 검사장비 외

카메라 모듈 검사장비 외

(매출비중)

60%

100 %

100%

사. 비교우위 사항

(1) 장비사업부

구분

장비분야

경쟁사

경쟁우위

자율주행

센싱카메라

핵심공정

장비

Active Align

국내

이즈미디어

2015년부터 삼성전기의 A사향 센싱카메라 제조라인과 세코닉스의 E사향 뷰잉카메라 제조라인에 지속 공급중이며, 제품의 안정성과 신뢰성을 인정받고 있습니다.

장비 구조 및 알고리즘의 완성도, 생산성 측면에서 국내 경쟁사 대비 절대 우위에 있으며, 최근 MCNEX의 차량용 3D TOF용 장비, 에스 오에스랩의 라이다(LiDAR)용 장비 수주에 성공하였 습니다.

해외

AEI(미국)

글로벌 선도 기업인 AEI, ASM 대비 장비의 단가경쟁력이 우수하며, 생산성과 보정정밀도 는 대등한 수준으로 종합 성능은 비교우위에 있습니다.

Intrinsic Calibration

국내

루리텍

카메라 화상품질 분야의 글로벌 표준 기업인 미국 IMATEST와 2018년부터 공동 개발에 착수 하여 Aptiv, 삼성전기, O-film 등 글로벌 Tier-1 센싱카메라 제조사에 공급한 실적을 보유하고 있습니다.

모빌아이 칩이 적용된 센싱카메라 제조공정에 적용되어 품질 수준을 인정받고 있으며, 보정 정밀도 0.12%로 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다.

전장용

EOL

외

국내

루리텍

전장용 카메라 해상력, 이물 및 왜곡, 색재현성 검사 장비 등을 삼성전기의 A향, B향, C향 센싱카메라 제조라인에 지속적으로 공급하고 있습니다.

스테레오카메라 또는 트리플카메라용 Dual Align 장비는 국내에서 유일하게 검증된 양산 솔루션으로, 삼성전기의 B사 센싱카메라 제조라인에 공급되었습니다.

모바일 및

Actuator

구동검사외

국내

로보큐브

삼성전기의 F사 스마트폰 및 중화향 카메라 모듈에 적용되는 AF(Auto-focus, 자동초점) 액츄에이터 구동 검사 공정의 표준장비로 지정되어 해성옵틱스, 아이엠 등 제조사에 공급하고 있습니다.

OIS(Optical Image Stabilizer, 손떨림방지) 액츄에이터 채택이 확대됨에 따라 엠씨넥스, 파워로직스, 나무가 등에 신규 공급에 성공하였으며, 폴디드줌 액츄에이터 구동 검사 장비 개발에 착수하였습니다.

당사 고유의 SW Platform에 기반한 구동 검사 알고리즘, 초당 1000프레임의 고속카메라를 적용한 고기능 구현 및 차별화, 우수한 기종변경 대응성, 핵심부품 표준화를 통한 단납기/저비용 구현 등 선도업체 대비 경쟁력을 확보하여 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

(2) 부품사업부

구분

부품분야

경쟁사

경쟁우위

자동화

컴퍼넌트

제품

산업용

PC

국내

어드벤텍

국내

여의시스템

대만 ADLINK 한국 총판으로, 성능 및 단가 경쟁력이 우수하고 경쟁사 대비 경쟁우위에 있습니다.

특히, 하이비젼시스템 다양한 장비내에 최적의 산업용PC 제품을 전량 표준화하여 납품 공급 하고 있습니다.

경쟁우위사례)

1. F사 베트남 법인 산업용 PC 수주 시 어드벤텍업체와의 경쟁 입찰 부분에서 약 3.6억 수주 달성

LED광원

국내

유스텍

글로벌 모바일용 카메라 검사 장비 업체이며, 모회사인 하이비젼시스템에 표준화 광원으로 납품하고 있으며, 특히, G사 모바일용 카메라 이물 표준 광원으로 채택되어 공급하고 있습니다.

경쟁우위사례)

1. F사 협력사인 모바일폰 검사장비 제조 업체(영진하이텍)에 LED 광원 수주 시, 유스텍사 와의 경쟁 입찰 참여하여 약 10억 수주 달성

아. 신규 사업

(1) 장비사업부

① 전장용/전장 3D 센서 핵심공정장비 사업

항목

세부 내용

사업개요

전장용 라이다(LiDAR) 및 ToF 모듈 조립/검사 공정 장비 솔루션을 확보함으로써 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업영역으로, 향후 판매 증대가 전망됩니다.

추진 배경

당사가 보유하고 있는 센싱카메라의 Active Align 기술, Dual Align 기술 경쟁력과 제품 경쟁력을 활용한 조립/검사장비 사업으로, 해당 신규 사업 분야의 전방시장이 급성장하고 있고, 당사가 수년간 주력해온 카메라 핵심 공정 장비 사업과 유사성이 높아 시장 경쟁력 우위 확보가 쉬울 것으로 기대됩니다.

추진 진행 사항

현재 개발이 완료되어 시장진입을 위한 초도 매출이 발생되고 있고, 고객승인이 진행 중인 제품이 개발라인 공정장비 수주가 확정되었습니다.

향후 양산라인 증설을 위해 신규사업 가시화되고 있습니다.

시장
사업

전망

향후 ADAS/자율주행 기술이 고도화되고, 센싱 부품 채택이 보편화될 전망입니다.

센싱카메라와 함께 높은 사물(사람) 인식 정밀도를 갖춘 라이다(LiDAR) 탑재와 ADAS (운전자 첨단보조시스템)의 주요 부품인 전장용 ToF 모듈 탑재가 늘어날 전망 입니다.

자율주행 시장에서 필요한 해당 부품 공급을 위해, 관련 제조사들은 양산 신규 라인 투자를 개시하고, 라이다(LiDAR) 및 ToF 핵심공정장비 시장도 함께 급성장 될 것으로 기대됩니다.

② ADAS/자율주행 센싱카메라 화상 품질 신뢰성 장비 사업

항목

세부 내용

사업

개요

글로벌 주요 자율주행 플레이어들에서 요구되는 제품으로 센싱카메라의 환경, 온도 변화에 따른 신뢰성 검사 방법 표준화를 갖춘 평가 솔루션을 확보하여 혁신성장동력원으로 기대되는 사업영역입니다.

추진

배경

현재 차량에 탑재되어 있는 센싱카메라의 신뢰성평가 방법은 완성차 및 자율주행 솔루션 업체별로 자체적으로 마련한 방법으로 평가 진행되고 있으며, 아직 표준화 평가 방법이 없어 체계적이지는 못합니다.

전장용 카메라 시장에서는 표준화된 화상 품질 및 신뢰성 평가 방법에 대한 요구가 크게 증가되고 있어, 미국자동차기술확회 산하의IEEE P2020 과 같은 기술협의체를 통하여 전장용 카메라의 성능 평가 방법 표준화가 적극 추진되고 있습니다.

당사는 IEEE P2020 협의체의 핵심 멤버인 글로벌 화질 품질 평가 솔루션 업체 IMATEST사와 개발 협업하고 있으며, 전장용 카메라 신뢰성 평가 시스템 표준화에 관련된 유관 장비 개발을 선도 특허 확보와 함께 추진하고 있습니다.

추진

진행

사항

온도 변화에 따른 해상력 평가 시스템을 개발 완료하여 국내 제조자 및 자율주행 솔루션 업체들에게 시장진입을 위해 Demo 라인 운영하고 있습니다.

시장

사업

전망

자율주행 Level2 이상 차량 채택은 2023년 5600만대, 2025년 약 6960만대 이상 보급 확대 전망되며, 이에 따라 ADAS/자율주행 센싱 카메라 본격 대중화가 기대 됩니다. 다양한 신뢰성 평가 표준화 방법 마련과 함께 차량에 탑재되는 센싱 카메라의 신뢰성 평가 장비 시장도 틈새 시장으로 크게 성장이 기대됩니다.

(2) 부품사업부

① 고속/다축 EtherCAT방식 모션 제어기 사업

항목

세부 내용

사업개요

모션제어기 시장 성장은 직원 건강 및 안전 확보를 위한 제조 시설 자동화 도입 증가로 제조 부문에서 시장이 확대되고 있습니다. 최근 정부의 엄격한 안전 수칙으로 인한 산업 내 자동화가 빠르게 진행되고 있어 향후 높은 성장성과 수익성이 기대되는 자동화 부품 사업의 한 영역으로, 판매 증대 및 시장성 확대가 전망됩니다.

추진
배경

국내 자동화 시스템 산업의 발전과 수요 확대에 따른 통합 모션 제어 시스템 요구가 늘어나고 있어, 국내의 소수 업체가 모터/드라이버/모션제어기 등의 컴포넌트를 함께 공급하고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 요구에 맞는 모션 자동화 시스템 종합 컴포넌트 및 솔루션을 공급하여 판매 증대를 확대하고자 합니다.

당사는 종합 모션 솔루션을 제공하기 위해서 모터/ 모터드라이버/ 모션 제어기를 개발 완료 및 일부 판매하고 있습니다. 그리고 다양한 방식의 통신 프로토콜을 지원하는 모션 제어기의 시장 수요가 늘어나고 있어, 고속/다축 EtherCAT 방식의 모션 컨트롤러를 개발 진행하였습니다.

추진
진행
사항

현재 EtherCAT Master 및 EtherCAT Slave I/O개발이 완료되어 시장진입을 위한 영업 활동을 진행하고 있으며 추가로 EtherCAT Slave Motor Driver제품도 개발을 진행하고 있습니다.

1. ㈜하이비젼시스템 : EtherCAT Master, EtherCAT Slave I/O 샘플 납품

2. ㈜씨온테크 : EtherCAT Master, EtherCAT Slave I/O시스템 영업 진행 중

시장
사업

전망

당사의 EtherCAT Master 및 EtherCAT Slave I/O시스템은 간편하고 저렴하게 유지보수가 가능한 제품으로 개발되어 기술 경쟁력과 원가절감을 통한 시장 경쟁력을 확보할 수 있는 사업으로, 해당 신규 사업 분야의 전방시장이 성장하고 있습니다.

② 카메라 화상검사용 적분구 사업

항 목

세부 내용

사업

개요

카메라 렌즈 화각이 120도 이상의 광각/초광각 카메라 모듈을 생산하기 위해서는 적분구가 필요하며, 고균일도 적분구를 사용하여 이미지 센서를 캘리브레이션 (이미지 보정)에 사용됩니다.

현재는 미국 및 일본의 해외 적분구 제품이 세계 판매시장에서 주로 고가로 판매 되고 있기에, 당사의 광원 설계 및 광원 캘리브레이션 기술력을 접목하여 카메라 화상 검사용 적분구 제품 국산화를 위해 시장 진입하고자 합니다.

추진 
배경

국내 기업들은 장납기와 고가의 가격에도 불구하고 수입산 제품을 사용하여, 카메라 모듈 검사 장비에 적용하고 있습니다. 당사는 지난 수년간 LED 광원을 개발하여 축적된 다양한 광원 보정 기술을 확보한 상태이며, 값비싼 외국 수입 제품을 대체할 수 있는 높은 균일도 적분구를 자체 개발하고 있습니다.

해외 수입대체 효과와 함께 향후 높은 시장성과 수익성이 기대되는 사업입니다

추진
진행
사항

적분구는 미국 랩스피어 社의 고가의 적분구를 벤치마킹하여 당사의 부품 개발 연구소 인력을 활용해 연구개발 중에 있습니다.

자동화 제조공정장비에 최적화된 화상 검사용 적분구 시스템으로 원천 기술을 확보하여 경쟁력과 원가절감을 통한 시장 경쟁력을 확보하고자 합니다.

현재 적분구 개발을 요청한 삼성전기와 협업하여 고성능 적분구 시스템의 개발이 1차 완료되어 성능 검증 중에 있습니다.

1. ㈜삼성전기 向 : 고사양 적분구 시스템 개발하여 검증 중.

시장
사업

전망

선진국과 개발도상국에서 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS)에 대한 수요가 증가에 따라 주차 보조, 교차로 교통 정보, 보행자 감지 시스템 등 다양한 응용 분야에서 카메라가 사용되고 있습니다.

도로안전기준 강화, 능동적 안전 기능에 대한 소비자 인식 향상 등으로 인해 특히 인도, 중국 등 신흥국을 중심으로 자동차에 카메라 수요가 급증하고 있습니다. 자동차 시장과 더불어 모바일 시장에서도 카메라가 3개이상 장착되는 핸드폰이 출시되어 카메라 모듈 수요는 꾸준한 증가가 될 것으로 예상되므로, 적분구 시장도 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 천원)

과 목
2021년 3분기
(제13기 3분기)

2020년

(제12기)

2019년

(제11기)

2018년
(제10기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인 감사의견
검토

적정

적정

적정

Ⅰ. 유동자산
10,401,568

5,622,500

8,761,563

10,278,613

현금및현금성자산
4,834,225

2,007,318

3,499,916

3,571,776

매출채권
2,441,057

1,486,912

3,361,158

2,538,472

재고자산
3,037,607

1,972,437

1,628,574

1,802,319

기타유동자산
88,679
155,833
271,915
2,366,046

Ⅱ. 비유동자산
3,244,176

2,892,861

2,776,040

2,756,998

투자자산
328,206
291,828
214,813
189,050

유형자산
1,032,161

1,120,181

927,165

447,900

무형자산
862,130

256,706

252,997

1,245,543

기타비유동자산
1,021,679
1,224,146
1,381,065
874,505

자산총계

1
3,645,744

8,515,361

11,537,604

13,035,610

Ⅰ. 유동부채

2,075,563

2,715,119

4,516,960

3,592,653

Ⅱ. 비유동부채
548,143

704,476

54,131

12,214

부채총계
2,623,706

3,419,595

4,571,090

3,604,867

Ⅰ. 자본금
3,170,355

579,060

579,060

579,060

Ⅱ. 자본잉여금
-

-

-

-

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
-

-

-

-

Ⅳ. 이익잉여금
(896,006)

(1,799,705)

380,270

2,859,627

Ⅴ. 기타자본
8,747,689

6,316,411

6,007,183

5,992,057

자본총계
11,022,038

5,095,767

6,966,513

9,430,744

부채및자본총계
13,645,744

8,515,361

11,537,604

13,035,610

기 간
2021년 1월 1일~
2021년 9월 30일
2020년 1월 1일~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일~
2019년 12월 31일
2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일

Ⅰ.매출액
16,143,185
15,081,638
18,127,240
14,469,940

Ⅱ.매출원가
11,005,658

11,424,262

14,893,919

11,551,779

Ⅲ.매출총이익
5,137,527

3,657,376

3,233,320

2,918,161

Ⅳ.판매비와관리비
4,394,769

5,159,859

4,886,712

2,525,271

Ⅴ.영업이익
742,758

(1,502,483)

(1,653,391)

392,891

Ⅵ.당기순이익(손실)
903,699

(2,179,975)

(2,479,357)

589,943

Ⅶ.총포괄손익
903,699

(2,179,975)

(2,479,357)

527,076

Ⅷ.주당이익

기본주당이익(단위: 원)
150

(2,012)

(2,300)

840

희석주당이익(단위: 원)
150

(2,012)

(2,300)

840

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 13기 3분기 2021년 09월 30일 현재

제 12기 2020년 12월 31일 현재

제 11기 2019년 12월 31일 현재

제 10기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 퓨런티어
(단위: 원)

과 목
2021연도 3분기
(제13기 3분기)
2020연도
(제12기)
2019연도
(제11기)
2018연도
(제10기)

자 산

I. 유동자산

10,401,568,079

5,622,500,027

8,761,563,407

10,278,612,666

1. 현금및현금성자산

4,863,980,495

2,007,317,909

3,499,915,917

3,571,775,540

2. 국고보조금
(29,755,616)
-
-
-

3. 단기금융자산

-

-

-

2,008,586,334

4. 매출채권및기타채권

2,441,056,706

1,486,912,026

3,361,158,324

2,538,471,732

5. 재고자산

3,037,606,680

1,972,436,739

1,628,574,334

1,802,319,231

6. 당기법인세자산

-

420,970

5,934,670

265,318,547

7. 리스채권(유동)

28,119,662

27,644,927

49,696,619

-

8. 기타유동자산

60,560,152

127,767,456

216,283,543

92,141,282

II. 비유동자산

3,244,176,326

2,892,861,233

2,776,040,408

2,756,997,522

1. 장기매출채권및기타채권

324,322,132

370,946,541

344,378,300

436,509,000

2. 유형자산

1,032,160,653

1,120,180,565

927,165,487

447,900,323

3. 무형자산

862,130,478

256,706,349

252,996,989

1,245,542,547

4.이연법인세 자산

-

-

837,339,919

437,995,752

5. 사용권자산

631,919,595

766,753,093

199,346,596

-

6. 기타포괄손익-공정가치금융자산

19,500,000

19,500,000

19,500,000

19,500,000

7. 당기손익-공정가치금융자산

308,706,219

272,328,192

195,313,117

169,549,900

8. 리스채권(비유동)

65,437,249

86,446,493

-

-

자 산 총 계

13,645,744,405

8,515,361,260

11,537,603,815

13,035,610,188

부 채

I. 유동부채

2,075,562,557

2,715,118,795

4,516,959,949

3,592,652,831

1. 매입채무및기타채무

1,232,309,070

1,965,261,498

3,297,293,756

2,546,899,531

2. 리스부채

248,250,666

229,466,013

240,775,092

-

3. 당기법인세부채

2,335,654

-

-

-

4. 기타유동부채

411,345,247

288,885,122

911,339,058

342,370,697

5. 기타충당부채

181,321,920

231,506,162

67,552,043

-

6. 상환우선주부채

-

-

-

703,382,603

II. 비유동부채

548,143,435

704,475,901

54,130,550

12,213,822

1. 장기매입채무및기타채무

15,000,000

15,000,000

-

-

2. 퇴직급여부채

-

-

-

12,213,822

3. 기타비유동부채

60,090,923

50,073,976

43,128,005

-

4. 리스부채

473,052,512

639,401,925

11,002,545

-

부 채 총 계

2,623,705,992

3,419,594,696

4,571,090,499

3,604,866,653

자 본

지배기업의 소유주지분

11,022,038,413

5,095,766,564

6,966,513,316

9,430,743,535

1. 자본금

3,170,355,000

579,060,000

579,060,000

579,060,000

2. 기타불입자본

8,747,689,299

6,316,411,267

6,007,183,087

5,992,056,679

3. 이익잉여금

(896,005,886)

(1,799,704,703)

380,270,229

2,859,626,856

자 본 총 계

11,022,038,413

5,095,766,564

6,966,513,316

9,430,743,535

부 채 및 자 본 총 계

13,645,744,405

8,515,361,260

11,537,603,815

13,035,610,188

포 괄 손 익 계 산 서

제 13기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 12기 3분기 2020년 01월 01일 부터 2020년 09월 30일 까지

제 12기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 11기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 10기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 퓨런티어
(단위: 원)

과 목
2021연도 3분기
(제13기 3분기)
2020연도 3분기
(제12기 3분기)
2020연도
(제12기)
2019연도
(제11기)
2018연도
(제10기)

I. 매출액

16,143,185,043
12,713,310,129

15,081,638,110

18,127,239,562

14,469,939,954

제품매출

16,143,185,043
12,713,310,129

15,081,638,110

18,127,239,562

14,469,939,954

II. 매출원가

11,005,658,295
9,544,687,915

11,424,262,357

14,893,919,379

11,551,778,584

제품매출원가

11,005,658,295

9,544,687,915

11,424,262,357

14,893,919,379

11,551,778,584

III. 매출총이익

5,137,526,748
3,168,622,214

3,657,375,753

3,233,320,183

2,918,161,370

IV. 판매비와관리비

4,394,768,785
3,354,535,236

5,159,858,620

4,886,711,653

2,525,270,770

급여
973,566,378
820,068,514
1,115,706,139
1,260,024,548
887,782,557

상여금
49,937,124
24,053,246
17,312,407
28,666,906
123,540,655

퇴직급여
108,029,260
93,424,370
127,029,770
272,921,874
7,107,582

복리후생비
269,436,939
220,749,807
312,188,285
378,853,039
167,248,011

여비교통비
34,744,183
70,880,612
99,391,859
229,069,276
81,781,537

접대비
43,587,284
37,830,912
82,348,045
53,800,821
30,769,464

세금과공과금
21,256,173
16,881,754
20,981,681
25,718,007
13,940,970

감가상각비
332,249,923
311,606,644
421,066,981
354,711,510
54,373,432

보험료
57,355,058
52,368,716
74,912,832
60,063,954
25,034,434

차량유지비
32,530,636
24,330,511
31,958,052
35,854,735
23,469,098

운반비
61,453,484
41,362,118
53,341,965
60,444,224
42,876,821

소모품비
16,633,979
18,627,402
24,846,153
32,970,636
18,746,858

지급수수료
536,207,341
279,658,950
441,815,907
317,843,989
168,814,106

대손상각비
162,934,731
(3,311,252)
(3,142,748)
16,955,085
7,033,820

무형자산상각비
109,097,254
65,859,904
89,421,469
75,077,119
31,264,344

경상개발비
1,526,994,972
1,207,685,276
1,691,951,146
1,483,361,386
707,450,727

판매보증비
(34,469,759)
-
433,502,268
78,541,049
-

통신비
10,671,480
8,894,092
12,442,807
13,208,195
3,626,865

전력비
59,486,182
53,012,236
69,159,766
59,715,192
-

수선비
7,262,364
3,753,546
3,786,274
12,255,638
1,132,546

도서인쇄비
1,805,038
1,816,588
2,118,679
3,111,995
1,832,700

기타
13,998,761
4,981,290
37,718,883
33,542,475
127,444,243

V. 영업이익

742,757,963
(185,913,022)

(1,502,482,867)

(1,653,391,470)

392,890,600

금융수익

87,682,720
6,074,085

42,075,888

39,736,210

115,698,596

금융비용

37,519,864
3,571,897

8,384,152

357,126,263

34,956,973

기타수익

140,095,964
173,618,090

180,955,263

131,305,142

4,971,174

기타비용

26,982,312
37,195,640

54,799,145

1,001,798,256

22,498,517

VI.법인세비용차감전순이익

906,034,471
(46,988,384)

(1,342,635,013)

(2,841,274,637)

456,104,880

법인세비용(수익)

2,335,654
837,339,919

837,339,919

(361,918,010)

(133,838,231)

VII. 당기순이익

903,698,817
(884,328,303)

(2,179,974,932)

(2,479,356,627)

589,943,111

VIII. 기타포괄손익

-
-

-

-

(62,867,224)

보험수리적손익

-
-

-

-

(78,689,204)

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 평가손익

-
-

-

-

15,821,980

Ⅸ. 총포괄이익(손실)

903,698,817
(884,328,303)

(2,179,974,932)

(2,479,356,627)

527,075,887

주당이익(손실)

150
(164)

(2,012)

(2,300)

840

주당이익(손실)

150
(164)

(2,012)

(2,300)

840

자 본 변 동 표

제 13기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 12기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 11기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 10기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 퓨런티어
(단위: 원)

구분

자본금

자본조정

이익잉여금

총계

2018. 01. 01

200,000,000

45,369,352

2,332,550,969

2,577,920,321

합병으로인한 자본변동

379,060,000

5,927,979,248

-

6,307,039,248

당기순이익

-

-

589,943,111

589,943,111

주식매수선택권

-

18,708,079

-

18,708,079

보험수리적손익

-

-

(62,867,224)

(62,867,224)

2018. 12. 31

579,060,000

5,992,056,679

2,859,626,856

9,430,743,535

2019. 01. 01

579,060,000

5,992,056,679

2,859,626,856

9,430,743,535

당기순손실

-

-

(2,479,356,627)

(2,479,356,627)

주식매수선택권

-

15,126,408

-

15,126,408

2019. 12. 31

579,060,000

6,007,183,087

380,270,229

6,966,513,316

2020. 01. 01

579,060,000

6,007,183,087

380,270,229

6,966,513,316

당기순손실

-

-

(2,179,974,932)

(2,179,974,932)

자기주식의 처분

-

284,740,000

-

284,740,000

주식매수선택권

-

24,488,180

-

24,488,180

2020. 12. 31

579,060,000

6,316,411,267

(1,799,704,703)

5,095,766,564

2021. 01. 01

579,060,000

6,316,411,267

(1,799,704,703)

5,095,766,564

당기순이익

-

-

903,698,817
903,698,817

유상증자

2,591,295,000
2,390,613,800

-

4,981,908,800

주식매수선택권

-

40,664,232

-

40,664,232

2021. 09. 30

3,170,355,000
8,747,689,299
(896,005,886)
11,022,038,413

현 금 흐 름 표

제 13기 3분기 2021년 01월 01일 부터 2021년 09월 30일 까지

제 12기 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지

제 11기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 10기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지

주식회사 퓨런티어
(단위: 원)

과 목
2021연도 3분기
(제13기 3분기)
2020연도 3분기
(제12기 3분기)
2020연도
(제12기)
2019연도
(제11기)
2018연도
(제10기)

I. 영업활동 현금흐름

(1,346,772,184)
(204,518,953)

(891,337,497)

(390,604,899)

1,737,144,644

1. 영업에서 창출된 현금흐름

(1,349,980,210)
(210,307,437)

(905,224,738)

(659,461,665)

2,262,869,262

(1) 당기순이익(손실)

903,698,817
(884,328,303)

(2,179,974,932)

(2,479,356,627)

589,943,111

(2) 비현금항목의 조정

897,952,824
1,273,860,771

2,060,573,663

1,732,427,113

60,369,885

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(3,151,631,851)
(599,839,905)

(785,823,469)

87,467,849

1,612,556,266

2. 이자의 수취

13,145,776
5,788,484

8,373,541

46,899,046

34,447,644

3. 법인세환급(납부)액

(9,937,750)
-

5,513,700

221,957,720

(560,172,262)

II. 투자활동 현금흐름

(663,798,193)
(252,309,179)

(628,886,365)

1,928,494,462

(188,930,250)

단기금융자산의 증가

(25,183,525)

(32,359,500)

-

-

(8,586,334)

단기금융자산의 감소

-
-

-

2,008,586,334

-

장기금융자산의 증가

-

-

(44,301,715)

(40,666,300)

(15,292,000)

단기대여금의 증가

-

(66,000,000)

(159,140,000)

(30,553,300)

-

임대보증금의 감소

-

-

(40,800,000)

-

-

단기대여금의 감소

33,000,000

-

28,320,000

139,020,000

21,585,758

유동성장기대여금의 감소

59,240,000
21,240,000

-

-

-

유형자산의 취득

(16,333,285)
(82,058,850)

(453,046,821)

(354,912,007)

(171,915,874)

유형자산의 처분

-
-

-

500,000

-

무형자산의 취득

(714,521,383)
(93,130,829)

(142,873,829)

(85,764,165)

(7,769,300)

무형자산의 처분

-
-

-

4,839,900

-

정부보조금의 수령

-

-

89,743,000

-

-

임대보증금의 증가

-

-

30,600,000

25,200,000

-

임대보증금의 감소

-

-
-
-

(6,952,500)

보증채권의 증가

-

-

(65,447,000)

(111,600,000)

-

보증채권의 감소

-

-

91,260,000

336,044,000

-

리스채권의 회수

-

-

36,800,000

37,800,000

-

III. 재무활동 현금흐름

4,824,524,541
(161,460,424)

31,882,950

(1,604,925,935)

-

유상증자

4,981,908,800
-

-

-

-

자기주식의 처분

-
-

284,740,000

-

-

국고보조금의 수령
29,755,616
-

-

-

-

전대리스료의 수령
-
29,300,000
-
-
-

운영리스료의 지급

(187,139,875)
(190,760,424)

(252,857,050)

(413,220,660)

-

상환우선주부채의 감소

-
-

-

(1,191,705,275)

-

Ⅵ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

42,708,422
(2,212,403)

(4,257,096)

(4,823,251)

(9,033,316)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

2,856,662,586
(620,500,959)

(1,492,598,008)

(71,859,623)

1,539,181,078

VI.합병으로 인한 현금유입

-
-

-

-

1,627,188,780

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

2,007,317,909
3,499,915,917

3,499,915,917

3,571,775,540

405,405,682

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

4,863,980,495
2,879,414,958

2,007,317,909

3,499,915,917

3,571,775,540

5. 재무제표 주석

제 13(당) 3분기 2021년 01월 01일부터 2021년 09월 30일까지

제 12(전) 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 퓨런티어

1. 일반사항

주식회사

퓨런티어(이하 "당사")은 2009년

5월

6일 설립되어 반도체, 통신 및 전기 전자부품, 제품의 생산 및 검사, 자동화장비와 관련부품의 연구개발 및 제조, 판매업을 주된 영업으로 하고 있으며 본사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로 58에 위치하고있습니다. 

당사는 주식회사 아이알브이테크와 2018년 7월 31일에 합병을 하였습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 주식회사 퓨런티어가 피합병회사인 주식회사 아이알브이테크를 흡수합병하는 형식으로 피합병회사 9.26주당 합병회사 주식 1주를 발행하였습니다. 그러나 회계상으로는 주식회사 아이알브이테크가 주식회사 퓨런티어를 매수하는 역합병 형태의 사업결합 회계처리를 적용하였습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 자본금은 3,170,355천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)
비고

(주)하이비젼시스템
3,309,450
52.38
최대주주

배상신
1,145,000
18.12
대표이사

쿼드3호벤처투자조합
320,515
5.07

우리사주조합
287,500
4.55

기타
1,255,515
19.88

합 계
6,317,980
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

가. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

＊리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

＊리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

＊그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘개념체계’에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계(‘개념체계’(2007)) 대신 ‘개념체계’(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 ‘한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정’에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 ‘유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것’의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’, 기업회계기준서 제 1109호 ‘금융상품’, 기업회계기준서 제 1116호 ‘리스’, 기업회계기준서 제 1041호 ‘농림어업’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 ‘10%’ 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 ‘농림어업’

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다

3. 중요성 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 주석에 언급된 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 중요한 차이가 없습니다.

또한 2020년 초부터 코로나바이러스감염증-19의 확산 우려로 인하여 세계경제상황의 악화가 예상되며, 경제 환경의 불확실성이 증대되고 있습니다. 회사 역시 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 커질 수 있습니다. 그러나, 위에서 언급한 상황이 회사의 재무상태 및 경영성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없으며, 회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 

4. 범주별 금융상품

가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
4,863,980
-
-
2,007,318
-
-

매출채권및기타채권
2,441,057
-
-
1,486,912
-
-

유동리스채권
28,120
-
-
27,645
-
-

장기매출채권및기타채권
324,322
-
-
370,947
-
-

비유동리스채권
65,437
-
-
86,446
-
-

당기손익-공정가치
측정금융자산
-
308,706
-
-
272,328
-

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
-
-
19,500
-
-
19,500

합계
7,722,916
308,706
19,500
3,979,268
272,328
19,500

나. 보고기간종료일 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가로 측정하는
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채

매입채무및기타채무
1,232,309
1,965,261

유동리스부채
248,251
229,466

장기매입채무및기타채무
15,000
15,000

비유동리스부채
473,053
639,402

합계
1,968,613
2,849,129

다. 보고기간 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채

이자수익
16,504
-
-
6,074
-
-

외환차익
-
-
9,426
-
-
-

외화환산이익
-
-
50,558
-
-
-

당기손익-공정가치측정 
금융자산평가이익
-
11,195
-
-
-
-

수익 합계
16,504
11,195
59,984
6,074
-
-

이자비용
-
-
14,877
-
-
3,572

외화환산손실
3,229
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 
금융자산처분손실
-
19,414
-
-
-
-

대손상각비
162,935
-
-
(3,311)
-
-

비용 합계
166,164
19,414
14,877
(3,311)
-
3,572

5.
현
금
및현금성자

산

가. 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금
463
1,229

보통예금
4,863,517
2,006,088

합계
4,863,980
2,007,317

나
.

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 국고보조금 29,756천원입니다.

6.
매출채권및기타채권

가. 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동자산
비유동자산
유동자산
비유동자산

매출채권
2,538,041
-
1,427,301
-

손실충당금(매출채권)

(216,283)
-
(53,349)
-

받을어음
36,674
-
-
-

단기대여금
33,000
-
66,000
-

유동성장기대여금
28,320
-
28,320
-

장기대여금

137,893
-
197,133

미수수익
511
-
82
-

미수금
20,794
-
18,558
-

보증금
-
186,429
-
173,814

합계
2,441,057
324,322

1,486,91
2

370,947

나. 신용위험 및 손실충당금

당사의
매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

매출채권에 대한 기대신용손실은
거래상대방
의 과거 채무불이행 경험 및
거래상대방
의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며,
거래상대방
특유의 요소와
거래상대방
이 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

당분기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객
군
이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

90일이내
90일초과 
180일이하
180일초과 
270일이하
270일초과
합계

총장부금액
1,666,004
828,301
-
43,736
2,538,041

기대신용손실
(16,748)
(155,799)
-
(43,736)
(216,283)

순장부금액
1,649,256
672,502
-
-
2,321,758

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
연체된 일수

90일이내
90일초과 
180일이하
180일초과 
270일이하
270일초과
합계

총장부금액
1,375,370
3,740
-
48,191
1,427,301

기대신용손실
(4,544)
(614)
-
(48,191)
(53,349)

순장부금액
1,370,826
3,126
-
-
1,373,952

다. 보고기간 중 매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
53,349
58,232

손상차손(환입)
162,934
(3,143)

제각
-
(1,740)

기말금액
216,283
53,349

라. 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부가액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습
니다. 

7. 재고자산

가. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

원재료
1,908,644
1,120,006

재고자산평가충당금
(94,609)
(32,544)

재공품
1,136,716
753,571

재고자산평가충당금
-
(48,776)

제품
105,452

117,51
0

재고자산평가충당금
(18,596)
(979)

미착품
-
63,648

합계
3,037,607

1,972,43
6

나. 보고기간 중 재고자산평가충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
82,299
-

재고자산평가손실(*)
30,906
82,299

대체
-
-

기말금액
113,205
82,299

(*) 보고기간 중 인식된 재고자산평가손실은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

8. 기타유동자산 

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
27,987
118,937

선급비용
25,910
8,830

부가세대급금
6,663
-

합계
60,560
127,767

9. 유형자산

가. 보고기간종료일
현재

유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

기계장치
305,738
(93,945)
211,793

차량운반구
388,083
(264,644)
123,439

비품
1,023,013
(548,488)
474,525

건설중인자산
222,404
-
222,404

합계
1,939,239
(907,078)
1,032,161

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

기계장치
155,714
(66,139)
89,575

차량운반구
388,083
(206,431)
181,652

비품
968,120
(418,318)
549,802

건설중인자산
299,152
-
299,152

합계
1,811,069
(690,888)
1,120,181

나. 보고기간 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
기타(*)
기말

기계장치
89,575
-
(27,807)
150,024
211,793

차량운반구
181,652
-
(58,213)
-
123,439

비품
549,802
16,333
(130,170)
38,560
474,525

건설중인자산
299,152
-
-
(76,748)
222,404

합계
1,120,181
16,333
(216,190)
111,836
1,032,161

(*) 당분기 중 타계정과의 대체 금액이 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
기말

기계장치
79,452
26,639
(15,294)
90,797

차량운반구
227,890
29,884
(56,718)
201,056

비품
636,048
25,536
(120,567)
541,017

합계
943,390
82,059
(192,579)
832,870

10. 사용권자산

가. 보고기간종료일
현재

사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

건물
775,852
(157,449)
618,403

차량운반구
32,652
(19,135)
13,517

합계
808,504
(176,584)
631,920

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

건물
755,476
(7,910)
747,566

차량운반구
40,062
(20,875)
19,187

합계
795,538
(28,785)
766,753

나.
보고기간 중
기초자산 유형별 사용권자산의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
기말

건물
747,566
20,376
-
(149,540)
618,403

차량운반구
19,187
4,635
-
(10,305)
13,517

합계
766,753
25,011
-
(159,845)
631,920

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
기말

건물
182,686
51,328
(7,698)
(149,456)
76,860

차량운반구
16,661
14,314
-
(8,360)
22,615

합계
199,347
65,642
(7,698)
(157,816)
99,475

다. 보고기간 중 당사는 임차건물 일부에 대하여 전대계약을 체결하였으며, 전대계약체결 및 계약조건 변경으로 인한 효과를 사용권자산에서 조정하였습니다.

11. 무형자산 

가.
보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
당분기말)

(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부가액

특허권
251,347
(177,529)
-
73,818

소프트웨어
1,047,159
(198,417)
(62,820)
785,922

건설중인자산
2,390
-
-
2,390

합계
1,300,896
(375,946)
(62,820)
862,130

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부가액

특허권
251,347
(138,291)
-
113,056

소프트웨어
335,028
(115,096)
(76,282)
143,650

합계
586,375
(253,387)
(76,282)
256,706

나. 보고기간 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당분기)

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
보조금 수령
기말

특허권
113,056
-
(39,238)
-
73,818

소프트웨어
143,650
712,131
(69,859)
-
785,922

건설중인자산
-
2,390
-
-
2,390

합계
256,706
714,521
(109,097)
-
862,130

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
보조금 수령
기말

특허권
163,325
-
(37,702)
-
125,623

소프트웨어
89,672
93,131
(28,158)
-
154,645

합계
252,997
93,131
(65,860)
-
280,268

라
. 보고기간 중 비용으로 인식한
경상
연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

경상
연구
개발비

1,526,995
1,207,685

12.
당기손익-공정가치측정금융자산

가. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

저축성보험
308,706
272,328

나. 보고기간 중 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익은 당분기 11,195천원입니다.

13. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

가. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

회사명
지분율
취득가액
장부금액

(주)디오네스
(*)

19.6%
19,500
19,500

(전기말)
(단위 : 천원)

회사명
지분율
취득가액
장부금액

(주)디오네스
(*)

19.6%
19,500
19,500

(*) 당사는 해당 시장성 없는 지분증권을 단기매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 동 지분증권의 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하며 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내므로 취득원가로 평가하였습니다.

나. 보고기간 중 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 선택한 지분상품의 처분내역및 제거한 지분상품으로 인한 배당금 인식액은 없으며, 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 지분상품과 관련된 배당금 인식액은 없습니다. 

14. 매입채무및기타채무 

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
비유동부채
유동부채
비유동부채

매입채무
900,931
-
964,684
-

미지급금
214,499
-
888,422
-

미지급비용
116,879
-
112,155
-

임대보증금
-
15,000
-
15,000

합계
1,232,309
15,000
1,965,261
15,000

15. 리스부채

가. 보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
상각

상환

유동성대체
기말

유동리스부채
229,466
14,746
14,877
(187,140)
176,302
248,251

비유동리스부채
639,402
9,952
-
-
(176,302)
473,052

합계
868,868
24,698
14,877
(187,140)
-
721,303

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
상각
계약종료
상환
유동성대체
기말

유동리스부채
240,775
22,529
3,581
(5,046)
(190,760)
14,249
85,328

비유동리스부채
11,003
26,826
-
-
-
(14,249)
23,580

합계
251,778
49,355
3,581
(5,046)
(190,760)
-
108,908

나. 보고기간 종료일 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
리스료
미경과이자
리스부채

1년 이내
251,638
(3,387)
248,251

1년 초과 5년 이내
498,757
(25,705)
473,052

합계
750,395
(29,092)
721,303

다. 당사는 차량운반구와 건물을 현대캐피탈(주), 에스케이렌터카(주), 주식회사 아마존카, 주식회사 하이비젼시스템 및 개인과 각각 운용리스계약을 체결하여 사용권자산과 리스부채로 각각 계상하고 있습니다. 

라. 보고기간 중 리스부채를 인식하지 않은 단기리스와 소액리스의 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

단기리스
-
-

소액리스
483
483

합계
483
483

마. 보고기간 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출액
187,140
190,760

바. 당사는 전대리스에 해당하는 리스채권에 대한 이자수익으로 당분기 및 전분기 중 각각 1,353천원 및 429천원을 인식하였습니다.

사. 보고기간 종료일 현재 당사의 리스부채의 기간별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1개월 이하
3개월 이하
1년 이하
5년 이하

리스부채(*)
21,549
43,098
186,991
498,757

(*) 리스부채는 현재가치 할인 전 금액입니다.

16. 기타유동부채 및 기타비유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
비유동부채
유동부채
비유동부채

예수금
69,931
-
46,909
-

계약부채
341,414
-
241,976
-

기타
장기종업원급여부채(*)

-
60,091
-
50,074

합계
411,345
60,091
288,885
50,074

(*) 당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타 장기종업원급여는
예측단위적립방식으로
측정되며, 근무원가, 기타 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립된보험계리사에 의해 평가됩니다
.

17. 충당부채

가. 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
115,545
165,729

기타충당부채
65,777
65,777

합계
181,322
231,506

나.
보고기간 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

판매보증충당부채
165,729
-
(50,184)
115,545

기타충당부채
65,777
-
-
65,777

합계
231,506
-
(50,184)
181,322

18. 주식기준보상 

가. 보고기간종료일 현재 주식기준보상의 내역은 다음과 같습니다.

구분
1회차
2회차(주1)

약정유형
주식선택권

주식선택권

부여일
2018년 5월 31일
2020년 12월 11일

부여대상
임직원
임직원

부여수량
43,170주
75,000주

행사가격
19,455원
5,447원

부여방법
행사 시 당사가 신주교부, 자기주식교부, 차액현금지급 중 결정
행사 시 당사가 신주교부, 자기주식교부, 차액현금지급 중 결정

가득
기간

부여일 이후 3년

부여일 이후 3년

행사가능기간
2021년 5월 31일 ~ 2023년 5월 30일
2023년 12월 11일 ~ 2025년 12월 10일

(주1) 2회차 주식선택권 부여수량 중 임직원 8월 퇴사로인한 부여수량 10,000주가 감소하였습니다.

나. 당사가 부여한 임원 주식선택권의 공정가치는 이항옵션모형으로 측정하였으며, 공정가치를 측정하기 위하여 사용된
주
요 가정은 다음과 같습니다
.

구분
1회차
2회차

보통주 공정가치(*)
10,019원
4,545원

무위험이자율
2.51%
1.32%

기대주가변동성
35.25%
37.28%

주식선택권 공정가치
1,485원
1,321원

(*) 주식선택권 부여 시점의 보통주 공정가치입니다.

다. 보고기간 종료일 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 상세한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
1회차
2회차

기초
43,170
85,000

부여(해지)
-
(10,000)

기말
43,170
75,000

라. 보고기간 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초 누적보상비용
58,322
33,834

당기 중 인식한 보상비용
40,665
24,488

기말 누적보상비용
98,987
58,322

누적행사분 보상비용
-
-

미행사분 보상비용
98,987
58,322

19. 자본

가. 보고기간종료일 현재 자본금과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

수권주식수
10,000,000주
10,000,000주

1주당금액
500원
500원

발행주식수
6,317,980주
1,135,390주

자본금
3,170,355,000원
579,060,000원

한편, 보고기간종료일 현재 발행주식의 액면총액은 3,158,990천원으로 이익소각으로 인하여 납입자본금 3,170,355천원과 상이합니다.

나. 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
8,879,856
6,489,243

자기주식처분손실
(276,523)
(276,523)

전환권재매입이익
45,369
45,369

주식선택권
98,987
58,322

합계
8,747,689
6,316,411

20. 판매비와관리비

보고기간 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
346,118
1,023,504
302,276
844,122

퇴직급여
37,278
108,029
33,219
93,424

복리후생비
84,916
269,437
85,999
220,750

여비교통비
24,865
34,744
30,421
70,881

접대비
14,977
43,587
17,279
37,831

세금과공과
5,202
21,256
4,524
16,882

감가상각비
112,246
332,250
107,144
311,607

보험료
12,032
57,355
20,275
52,369

차량유지비
10,472
32,531
8,198
24,331

운반비
18,500
61,453
8,450
41,362

소모품비
6,423
16,634
5,651
18,627

지급수수료
119,863
536,207
100,429
279,659

무형자산상각비
56,843
109,097
23,562
65,860

경상
연구
개발비

405,756
1,526,995
434,873
1,207,685

판매보증비
40,793
(34,470)
-
-

기타
33,248
93,225
22,530
72,458

합계
1,329,532
4,231,834
1,204,830
3,357,846

21
. 금융손익 

보고기간 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
5,754
16,504
1,631
6,074

외환차익
-
9,426
(59,068)
-

외화환산이익
50,024
50,558
-
-

당기손익-공정가치측정 
 금융자산평가이익
(35,697)
11,195
-
-

금융수익계
20,081
87,683
(57,437)
6,074

금융비용

이자비용
4,624
14,877
912
3,572

외환차손
-
-
(30,382)
-

외화환산손실
3,030
3,229
(1,567)
-

당기손익-공정가치측정 
 금융자산처분손실
-
19,414
-
-

금융비용계
7,654
37,520
(31,037)
3,572

22
. 기타영업외손익 

보고기간 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

수입임대료
10,587
20,838
2,408
14,927

외환차익
17,484
31,471
59,859
59,859

외화환산이익
-
14,326
-
-

사용권자산처분이익
-
-
186
186

잡이익
3,327
73,461
22,940
98,646

기타영업외수익계
31,398
140,096
85,393
173,618

기타영업외비용

외환차손
12,580
15,590
34,191
34,191

외화환산손실
-
-
2,212
2,212

잡손실
3,040
5,116
181
793

재고자산감모손실
6,276
6,276
-
-

기타영업외비용계
21,896
26,982
36,584
37,196

23. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품의 변동과 원재료의 사용
2,299,276
9,402,948
3,390,313
8,156,357

종업원급여 및 퇴직급여(*)
570,831
1,663,315
472,338
1,518,429

복리후생비
100,670
310,912
96,923
266,365

여비교통비
39,271
54,950
34,889
98,089

감가상각비와 무형자산상각비
189,481
485,132
141,863
406,986

외주가공비
288,715
804,059
318,333
548,044

운반비
23,752
106,824
12,254
61,538

지급수수료
126,695
552,858
6,371
21,252

소모품비
18,093
97,683
7,675
32,205

경상
연구
개발비

405,756
1,526,995
434,873
1,207,685

판매보증비
40,793
(34,470)
-
-

기타
80,637
266,286
191,744
585,584

합계
4,183,970
15,237,492
5,107,576
12,902,534

(*) 당분기와 전분기의 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 248,099천원과
220,243천원입니다. 

24. 법인세비용

보고기간 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
2,336
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
837,340

법인세비용(수익)
2,336
837,340

25. 주당손익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실) 산정내역

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기순이익(손실)
903,699
(884,328)

가중평균유통보통주식수
6,037,237 주
5,389,450 주

기본주당순이익(손실)
150 원
(164) 원

(2) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(당분기)

구분
일자
주식수
일수
적수

기초
2021-01-01
5,676,950
120
681,234,000

유상증자
2021-04-30
6,317,980
154
972,968,920

합계

274
1,654,202,920

가중평균유통보통주식수 = 1,654,202,920 ÷ 274 = 6,037,237주

(*) 당기의 유통보통주식수는 당기 중 발생한 무상증자를 반영하여 재산정하였습니다.

(전분기)

구분
일자

주식수
(*)

일수
적수

기초
2020-01-01
5,389,450
274
1,476,709,300

합계

274
1,476,709,300

가중평균유통보통주식수 = 1,476,709,300 ÷ 274 = 5,389,450주

(*) 전기의 유통보통주식수는 당기 중 발생한 무상증자를 반영하여 재산정하였습니다.

나. 희석주당이익(손실)

주식기준보상에 대한 희석효과가 존재하지 않아 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)이 동일하여 별도의 희석주당손익은 산정하지 아니하였습니다.

26. 현금흐름표

가. 보고기간 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

(1) 당기순이익(손실)
903,699
(884,328)

(2) 비현금항목의 조정
897,953
1,273,861

퇴직급여
248,099
-

감가상각비
376,035
350,395

무형자산상각비
109,097
65,860

판매보증비
(34,470)

재고자산평가손실
30,906
-

재고자산감모손실
6,276
-

주식보상비용
40,665
24,053

기타
장기종업원급여

10,017
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(11,195)
-

외화환산이익
(64,884)
-

외화환산손실
3,229
2,212

이자수익
(16,504)
(6,074)

이자비용
14,877
3,572

대손상각비
162,935
(3,311)

법인세비용
2,336
837,340

리스조건변경손실
20,534
-

사용권자산 처분이익
-
(186)

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,151,632)
(599,840)

매출채권의 증감
(1,125,237)
1,664,173

미수금의 감소
8,122
4,230

재고자산의 증가
(1,229,904)
(467,224)

선급금의 감소
90,950
285,426

선급비용의 증감
(17,080)
10,272

부가세대급금의 증가
(11,792)
-

임차보증금의 증감
(10,000)
31,260

기타보증금의 증가
-
(5,447)

당기법인세자산의 감소
-
5,684

매입채무의 감소
(66,981)
(1,202,294)

미지급금의 감소
(836,522)
(78,390)

미지급비용의 증감
(80,777)
3,509

예수금의 증감
28,151
(54,048)

계약부채의 증감
99,438
(786,791)

임대보증금(유동)의 감소
-
(10,200)

영업에서 창출된 현금흐름
(1,349,980)
(210,307)

나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채 유동성 대체
176,302
14,249

사용권자산과 리스부채의 증가
24,697
49,356

재고자산의 유형자산 대체
111,836
-

다. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

대체
기타

유동리스부채
229,466
(187,140)
176,302
29,622
248,250

비유동리스부채
639,402
-
(176,302)
9,952
473,053

합계
868,868
(187,140)
-
39,574
721,303

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

대체
기타

유동리스부채
240,775
(190,760)
14,249
21,064
85,328

비유동리스부채
11,003
-
(14,249)
26,826
23,580

합계
251,778
(190,760)
-
47,890
108,908

27. 특수관계자 거래 

가. 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
소재지
지분율

당분기말
전기말

지배기업
(주)하이비젼시스템
한국
52.38%
58.30%

기타특수관계자(*)
(주)큐비콘
한국
-
-

(주)준성하이테크
한국
-
-

(주)하이라이프에프에스
한국
-
-

HYVISION VINA
베트남
-
-

HYVISION TECHNOLOGY
중국
-
-

수인베스트먼트
한국
-
-

주식회사 티아이에스씨
한국
-
-

(*) 당사의 지배기업이 중대한 영향력 등을 행사할 수 있는 기업입니다.

나. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간종료일 현재 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
316,053
279,421

퇴직급여
53,272
50,717

합계
369,325
330,138

다. 보고기간 중

특수관계자와의

매출, 매입

등

거래내역은

다음과

같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출
원재료 매입
임차료 등 지출

지배기업
(주)하이비젼시스템
9,147,436
47,650
175,000

기타특수관계자
(주)큐비콘
2,024
1,000
-

기타특수관계자
(주)준성하이테크
-
960
-

기타특수관계자
(주)하이라이프에프에스
-
1,207
-

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출
원재료 매입
임차료 등 지출

지배기업
(주)하이비젼시스템
7,144,671
12,300
165,000

기타특수관계자
(주)큐비콘
28,105
3,900
-

기타특수관계자
(주)준성하이테크
1,000
108,751
-

기타특수관계자
(주)하이라이프에프에스
-
1,292
-

라. 보고기간 중

특수관계자와의

자금 등

거래내역은

다음과

같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
회사명
대여금 대여
대여금 상환

기타특수관계자
임직원
-
59,240

(전분기)

구분
회사명
대여금 대여
대여금 상환

기타특수관계자
임직원
-
21,240

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출채권
임차보증금
매입채무
미지급금
대여금

지배기업
(주)하이비젼시스템
546,115
168,000
-
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
-
-
166,213

기타특수관계자
(주)하이라이프에프에스
-
-
-
80
-

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
회사명
매출채권
임차보증금
매입채무
미지급금
대여금

지배기업
(주)하이비젼시스템
579,940
168,000
3,960
-
-

기타특수관계자
임직원
-
-
-
-
225,453

기타특수관계자
(주)큐비콘
826
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)하이라이프에프에스
-
-
-
91
-

28. 약정사항
및 소송사건

가. 당사는 제품하자보증 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터
319백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

나. 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건의내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

사건번호
원고
소송금액
진행상황

2021처존1295 손해배상
권오석
29,409
1심 진행중

(*) 2021년 03월 22일에 수원지방법원에 금전사건 소송이 접수되었습니다.

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익

가
. 보
고기간
중 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

부문
당분기
전분기

재화의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
16,143,185
12,713,310

기간에 걸쳐 이전하는 재화
-
-

합계
16,143,185
12,713,310

나
. 보고기간종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

계약부채
341,414
241,976

30. 영업부문 

가
. 당사의
주요 영업부문은 장비사업부와 부품사업부로 구성되어 있으며
, 해당 영
업
부문별 현황은 다음과 같습니다.

(1) 부문에 대한 일반 정보

부문
주요고객
주요업무

장비사업부

삼성전기
(주)
,
(주)
하이비젼시스템

전장카메라모듈장비납품 및 
모바일카메라모듈장비납품

부품사업부

(주)
하이비젼시스템,
(주)
영진하이텍

PC및 광원납품

(2) 영업부문별 재무현황

(단위 : 천원)

장비사업부
부품사업부
합계

<당분기>

매출
5,689,611
10,453,574
16,143,185

영업이익(손실)
(396,806)
1,139,564
742,758

총자산
7,354,357
6,291,388
13,645,745

<전분기>

매출
5,605,415
7,107,895
12,713,310

영업손실
(543,854)
357,941
(185,913)

총자산
4,826,185
3,689,176
8,515,361

나.
당기 및 전기 중 당사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객에 대한 당기 및전기 매출액
은 다
음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구분
당분기

지배기업
9,147,436

(전분기)
(단위 : 천원)

구분
전분기

지배기업
7,144,670

A사
2,716,113

다
. 보고기간 중 당사의 지역별
매출
정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
매출액

당분기
전분기

국내
13,408,552
12,145,618

아시아
2,734,633
567,692

합계
16,143,185
12,713,310

31. 금융상품 위험관리
및 공정가치

가. 자본위험관리

당사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

총부채
2,623,706
3,419,595

총자본
11,022,038
5,095,767

부채비율
23.80%
67.11%

나. 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험
(외환위험)
, 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

(1) 외환위험

당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다.
(가)
모든 영업 활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다.
(나)
외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 해서는 안된다
.
(다
) 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다.

보고기간종료일 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화
원화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
1,111,942
1,317,540
101,608.43
110,550

매출채권
USD
534,144
632,907
-
-

매입채무
USD
127,183
150,700
9,116.06
9,918

상기 자산에 대해서 다른 변수는 일정하고 외화표시 자산의 환율이 5% 상승(하락)할경우, 외화환산손익의 변동으로 인해 당기의 법인세비용차감전순이익이 89,987천원증가(감소)합니다. 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로표시된 화폐성자산 및 부채에 대해서 수행한 것으로 당기말 금액은 USD등으로 표시된 외화예금, 매출채권 및 매입채무 등에 의한 효과입니다.

(2)
신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

매출채권의 신용위험에 대한 양적정보는 주석6에 기술되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,863,980
2,007,318

매출채권및기타채권
2,441,057
1,486,912

유동리스채권
28,120
27,645

장기매출채권및기타채권
324,322
370,947

비유동리스채권
65,437
86,446

당기손익-공정가치측정금융자산
308,706
272,328

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,500
19,500

합계
8,051,122
4,271,096

(3)
유동성위험
당사는 충분한
적립금을
유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년초과 3년이내
3년초과

매입채무및기타채무
1,247,309
1,247,309
1,232,309
-
15,000

리스부채(*)
721,304
750,395
251,638
498,757
-

상기 만기분석은 명목현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일을 근거하여 작성되었습니다. 

(4) 금융상품 종류별 공정가치

당사는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정합니다.

보고기간종료일 현재 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
4,863,980
4,863,980
2,007,318
2,007,318

매출채권및기타채권
2,441,057
2,441,057
1,486,912
1,486,912

유동리스채권
28,120
28,120
27,645
27,645

장기매출채권및기타채권
324,322
324,322
370,947
370,947

비유동리스채권
65,437
65,437
86,446
86,446

금융부채:

매입채무및기타채무
1,232,309
1,232,309
1,965,261
1,965,261

장기매입채무및기타채무
15,000
15,000
15,000
15,000

당사의 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.

1) 수준1 :
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

2) 수준2 :
직접적(예:가격) 또는 간접적(예:가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

3) 수준3 :
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간
종료일
현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채의 현황은 다음과 같습니다

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치금융자산
308,706
-
-
308,706
308,706

기타포괄손익-공정가치금융자산
19,500
-
-
19,500
19,500

합계
328,206
-
-
328,206
328,206

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치금융자산
272,328
-
-
272,328
272,328

기타포괄손익-공정가치금융자산
19,500
-
-
19,500
19,500

합계
291,828
-
-
291,828
291,828

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산은 저축성보험으로, 공정가치는 가입 금융기관의 해지환급금 평가금액으로 산정하고 있습니다.

보고기간 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익
취득
감소
기말

당기손익-공정가치금융자산
272,328
11,195
53,552
(28,369)
308,706

기타포괄손익-공정가치금융자산
19,500
-
-
-
19,500

합계
291,828
11,195
53,552
(28,369)
328,206

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
당기손익
취득
기말

당기손익-공정가치금융자산
195,313
32,713
44,302
272,328

기타포괄손익-공정가치금융자산
19,500
-
-
19,500

합계
214,813
32,713
44,302
291,828

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

신주의 동등배당

제13조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

이익금의 처분

제56조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제57조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분

2021년 3분기
 (제13기 3분기)

2020년
 (제12기)

2019년
 (제11기)

2018년
 (제10기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

주당액면가액(원)
500
500
500
5,000

당기순이익(백만원)

904

(2,180)
(2,480)
590

주당순이익(원)

150
(2,012)
(2,300)
840

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

현금배당성향(%)

-
-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주1) 당사는 2019년 5월 24일 임시주주총회를 개최하여 보통주 1주당 액면가액 5,000원에서 500원으로의 액면분할 건을 결의하였습니다. 
주2) 주당순이익은 가중평균유통보통주식수를 이용하여 산정하였습니다.

다. 과거 배당 이력

연속 배당 횟수

평균 배당수익률

분기(중간)배당

결산배당

최근 3년간

최근 5년간

-

-
-
-

당사는 과거 배당 이력이 존재하지 않습니다.

라. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.05.22
상환권 행사
우선주
-11,764
5,000
-58,820

2019.06.25
액면분할
보통주
1,021,851
500
-

2021.04.30
유상증자
보통주
128,206
500
39,000
제3자배정

2021.05.18
무상증자
보통주
5,054,384
500
500

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

2021년 4월 30일 사모로 발행된 신주 유입자금 5,000,034,000원은 당사의 생산, 연구 및 판매를 위한 운영자금으로 활용하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(제3자배정)
-
2021.04.29
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 등

당사는 2020년 12기 재무제표 작성 중 수익인식 기간귀속 오류, 장기종업원급여 미인식 및 주식보상비용 측정방법 등에 오류가 있음을 발견하였습니다. 해당 오류는 과거기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목별로 재작성하였습니다.

이에 따라 11기 재무제표의 재작성이 진행됨으로 인하여 이전 보고기간말 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

■ 재무상태표

(단위 : 천원)

구 분

11기말

수정전

11기오류수정

수정후

자 산

I. 유동자산

8,948,785

(187,222)

8,761,563

1. 현금및현금성자산

3,499,916

-

3,499,916

2. 매출채권및기타채권

3,394,181

(33,023)

3,361,158

3. 재고자산

1,630,498

(1,924)

1,628,574

4. 당기법인세자산

5,935

-

5,935

5. 유동리스채권

49,697

-

49,697

6. 기타유동자산

368,558

(152,275)

216,283

II. 비유동자산

2,816,880

(40,840)

2,776,040

1. 장기금융자산

219,928

(219,928)

-

2. 장기매출채권및기타채권

344,378

-

344,378

3. 당기손익-공정가치금융자산

-

195,313

195,313

4. 기타포괄손익-공정가치금융자산

19,500

-

19,500

5. 유형자산

943,390

(16,225)

927,165

6. 사용권자산

199,347

-

199,347

7. 무형자산

252,997

-

252,997

8. 이연법인세자산

837,340

-

837,340

자 산 총 계

11,765,665

(228,062)

11,537,603

부 채

I. 유동부채

4,683,153

(166,193)

4,516,960

1. 매입채무및기타채무

3,449,243

(151,949)

3,297,294

2. 유동리스부채

240,775

-

240,775

3. 기타유동부채

993,135

(81,796)

911,339

4. 충당부채

-

67,552

67,552

II. 비유동부채

11,003

43,127

54,130

1. 비유동리스부채

11,003

-

11,003

2. 기타비유동부채

-

43,127

43,127

부 채 총 계

4,694,156

(123,066)

4,571,090

자 본

1. 자본금

579,060

-

579,060

2. 기타불입자본

6,024,128

(16,945)

6,007,183

3. 이익잉여금

468,321

(88,051)

380,270

자 본 총 계

7,071,509

(104,996)

6,966,513

■ 포괄손익계산서

(단위 : 천원)

과 목

11기

수정전

11기오류수정

수정후

매출액

18,078,467

48,773

18,127,240

매출원가

14,911,240

(17,320)

14,893,920

매출총이익

3,167,227

66,093

3,233,320

판매비와관리비

4,770,496

99,260

4,869,756

손상차손

16,955

-

16,955

영업손실

(1,620,224)

(33,167)

(1,653,391)

법인세비용차감전순손실

(2,753,224)

(88,051)

(2,841,275)

당기순손실

(2,391,306)

(88,051)

(2,479,357)

기타포괄손익

-

-

-

총포괄손실

(2,391,306)

(88,051)

(2,479,357)

■ 자본변동표

(단위 : 천원)

과 목

11기

수정전

11기오류수정

수정후

자본금

기타
 불입자본

이익
잉여금

총계

자본금

기타
 불입자본

이익
잉여금

총계

자본금

기타
 불입자본

이익
잉여금

총계

2019.01.01
 (이전보고금액)

579,060

5,992,057

2,859,627

9,430,744

-

-

-

-

579,060

5,992,057

2,859,627

9,430,744

주식선택권

-

32,071

-

32,071

-

(16,945)

-

(16,945)

-

15,126

-

15,126

당기순손실

-

-

(2,391,306)

(2,391,306)

-

-

(88,051)

(88,051)

-

-

(2,479,357)

(2,479,357)

2019.12.31
 (전기말)

579,060

6,024,128

468,321

7,071,509

-

(16,945)

(88,051)

(104,996)

579,060

6,007,183

380,270

6,966,513

■ 현금흐름표

(단위 : 천원)

과 목

11기

변경전

전기오류수정

변경후

I. 영업활동 현금흐름

(581,305)

190,700

(390,605)

1. 영업에서 창출된 현금흐름

(850,162)

190,700

(659,462)

2. 이자의 수취

46,899

-

46,899

3. 이자의 지급

-

-

-

4. 법인세환급액

221,958

-

221,958

II. 투자활동 현금흐름

1,600,124

328,370

1,928,494

III. 재무활동 현금흐름

(1,085,856)

(519,070)

(1,604,926)

IV. 현금및현금성자산의 감소 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(67,037)

-

(67,037)

V. 현금및 현금성자산에 대한 환율변동효과

(4,823)

-

(4,823)

VI. 기초의 현금및현금성자산

3,571,776

-

3,571,776

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

3,499,916

-

3,499,916

상기 회계변경사항은지정감사 수검 과정에서 발견된 결산미흡사항으로서 금액은 크지 않으나, 상기와 같은 계정재분류 재발 방지를 위해 당사는 내부회계관리제도 도입, 회계/자금인력을 보충하였습니다.

(2) 합병에 관한 사항

구 분
관련 내용

합병의 시기
2018년 8월 7일

합병의 목적
사업의 안정적인 성장으로 기업가치를 증대하기위해

합병의 대상회사
아이알브이테크

합병의 방법
단일 법인인 퓨런티어로의 흡수 합병하여, 합병법인인 퓨런티어는 존 속하고, 피합병법인 ㈜아이알브이테크는 해산하였습니다.

합병조건
합병은 합병법인인 당사가 피합병법인인 아이알브이테크의 주주들에게 당사의 보통주 43,175주를 발행하는 형식으로 진행하였습니다. 
합병 당시 아이알 브이테크 주주의 보통주 1주당 퓨런티어 보통주 0.107938주를 교부하였습니다.

합병 시 발행한 주식의 
종류 및 수량
당사는 합병 시 보통주 43,175주를 발행하였습니다.

합병 후 최초결산확정일
2018년 12월 31일

[합병 후 재무제표]

(단위 : 원)

항목

합병후 최초결산

직전 1년(2017년)

퓨런티어

㈜아이알브이테크

총자산

13,035,610,188

10,971,844,519

3,886,136,343

자본금

579,060,000

422,005,000

200,000,000

자본총계

9,430,743,535

5,753,117,550

2,577,920,321

부채총계

3,604,866,653

5,218,726,969

1,308,216,022

매출액

14,469,939,954

18,840,131,297

15,011,553,166

영업이익

392,890,600

3,726,999,003

2,001,850,791

법인세비용차감전계속사업이익

456,104,880

3,713,053,616

2,002,526,750

당기순이익

589,943,111

3,415,532,053

1,727,495,748

주당순이익

8,397

45,217

4,319

영업활동 현금흐름

1,737,144,644

5,481,732,569

416,405,481

전체 현금흐름

1,539,181,078

2,294,985,922

(117,542,017)

(단위 : 원)

항목

직전 2년(2016년)

직전 3년(2015년)

퓨런티어

㈜아이알브이테크

퓨런티어

㈜아이알브이테크

총자산

4,452,451,407

1,654,168,767

2,980,879,513

1,644,105,753

자본금

422,005,000

200,000,000

187,275,000

200,000,000

자본총계

2,247,885,497

850,424,573

627,775,773

312,385,075

부채총계

2,204,565,910

803,744,194

2,353,103,740

1,331,720,678

매출액

7,084,789,841

8,093,369,130

7,311,569,630

3,897,624,598

영업이익

639,831,613

831,989,607

456,111,220

323,076,534

법인세비용차감전계속사업이익

633,466,130

807,045,020

107,616,263

257,790,752

당기순이익

620,169,724

788,627,319

107,616,263

180,485,166

주당순이익

8,130

1,972

3,233

451

영업활동 현금흐름

(21,845,375)

630,646,775

325,563,598

227,109,305

전체 현금흐름

903,062,206

(208,751,334)

231,359,269

715,449,818

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

사업부

세부내용

소송금액

비고

부품사업부

권** : ODM 개발비 진행 관련 소송 건

29,409,260원

2021년 03월 22일 수원지방법원에 해당 금전 사건 소송 접수 되었습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다.

기타 유의하여야 할 사항은 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

제13기 3분기
(2021년)
매출채권
2,574,715
216,283
8.4%

미수금
20,794
-
0.0%

미수수익
511
-
0.0%

단기대여금
199,213
-
0.0%

합계
2,795,233
216,283
7.7%

제12기
(2020년)
매출채권
1,427,301
53,349
3.7%

미수금
18,558
-
0.0%

미수수익
81
-
0.0%

단기대여금
291,453
-
0.0%

합계
1,737,393
53,349
3.1%

제11기
(2019년)
매출채권
3,370,342
58,232
1.7%

미수금
20,504
-
0.0%

미수수익
224
-
0.0%

단기대여금
160,633
-
0.0%

합계
3,551,703
58,232
1.6%

제10기
(2018년)
매출채권
2,301,895
41,277
1.8%

미수수익
8,754
-
0.0%

단기대여금
269,100
-
0.0%

합계
2,579,749
41,277
1.6%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 

(단위 : 천원)

구 분
제13기 3분기
(2021년 3분기)
제12기
(2020년)
제11기
(2019년)
제10기
(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
53,349
58,232
41,277
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
41,270

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액(사업결합)
-
-
-
41,270

3. 대손상각비 계상(환입)액
162,935
(4,883)
16,955
7

4. 기말 대손충당금 잔액합계
216,283
53,349
58,232
41,277

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
 
당사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

매출채권에 대한 기대신용손실은 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 거래상대방의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 거래상대방 특유의 요소와 거래상대방이 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일: 2021년 9월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년초과 ~
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
1,984,863
-
43,736
-
2,028,599

특수관계자
546,115
-
-
-
546,115

계
2,530,979
-
43,736
-
2,574,715

구성비율
98%
-
1.7%
-
100.0%

(기준일: 2020년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 ~
1년 이하
1년초과 ~
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
798,344
4,455
34,936
8,800
846,535

특수관계자
580,767
-
-
-
580,767

계
1,379,110
4,455
34,936
8,800
1,427,301

구성비율
97%
0%
2%
1%
100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2018연도
(제10기)
2019연도
(제11기)
2020연도
(제12기)
2021연도 3분기
(제13기 3분기)

전사
원 재 료
1,062,274
624,432
1,087,462
1,814,035

재 공 품
740,045
801,394
704,795
1,136,716

제 품
-
202,748
116,531
86,856

미 착 품
-
-
63,648
-

합 계
1,802,319
1,628,574
1,972,436
3,037,607

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.8%
14.1%
23.2%
22.3%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.70
8.68
6.35
8.79

(주)
상기 재고자산금액은 평가손실충당금 차감 후 장부금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사 일자: 

당사는 실시간으로 관련시스템에서 재고가 유지관리되고 있으며, 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 주기적으로 재고현황을 실사하고 있습니다. 한편, 당사의 회계부서는 2020 사업년도 재무제표의 작성과 관련하여, 당사의 재고에 대하여 표본 추출하여 2020년 12월31일 실사를 시

행하였습니다.

재무상태표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고 현황 등을 통해 확인하였으며, 기말 현재 회사의 실재고자산과 회계장부와 일치하는 것으로 간주하였습니다.

(나) 실사방법: 
품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.

(다) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여여부
재고실사는 회계부서의 주관하에 전국 각 지점에서 수행하였으며, 2020 사업년도(삼도회계법인) 재무제표의 외부감사인 소속 공인회계사의 입회하에 표본 추출하여 실시하였습니다.

재고자산 실사
실사(입회)시기
2020.12.31

실사(입회)장소
본사창고,신공장

실사(입회)대상
재고자산(제품,원재료,재공품등)

실사입회자
삼도회계법인(감사인)

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마

. 공정
가치평가 내역

자
세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항- 5. 재무제표 주석-

31. 금융상품 위험관리
및 공정가치
'를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사 사항

비고

2021년
(제13기 3분기)
다산회계법인
특이사항없음
(검토)

해당없음

해당없음

(주1)
(주2)

2020년
(제12기)

삼도회계법인
적정
(주3)
해당없음
지정감사

2019년
(제11기)

다산회계법인
적정

해당없음

해당없음
-

2018년
(제10기)
다산회계법인
적정

해당없음

해당없음
임의감사

(주1)

비교표시된 2020년 9월 30일로 종료되는 9개월 보고기간의 포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 자본변동표 및 현금흐름표는 검토를 받지 않았습니다.

(주2)
제13기 3분기 재무제표에 대해서 외부감사인 검토가 수행되었으며, 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호'중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(주3)
강조사항
감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 영업환경의 불확실성 (COVID-19)
2020년 코로나바이러스의 확산은 한국을 포함한 전세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인한 실물과 금융충격은 국내외의 다양한 형태로 회사의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나, 대한민국정부의 실물과 금융안정정책은 코로나바이러스로 인한 부정적인 영향을완화할 것으로 예상됩니다. 회사는 코로나바이러스로 인한 영향을 면밀히 모니터링 하고 있으나, 전세계 거시경제 환경이 전체적으로 불안정하여 당기말 현재 회사에 미치는 재무적인 영향을 예측할 수 없으며, 회사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

(2) 전기 재무제표 재작성
회사는 수익인식 기간귀속 오류 등의 회계처리 오류로 인하여, 비교표시된 2019년 12월 31일로 종료되는 재무제표를 재작성 하였습니다. 이러한 재작성의 결과, 2019년 12월 31일 현재 순자산은 105백만원 감소하였으며, 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 88백만원 증가하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도

감사인

내 용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

2021년
(제13기 3분기)
다산 회계법인
반기,분기 재무제표에 대한 검토
35,000
350
31,000
298

2020년
(제12기)

삼도 회계법인
기초, 연간 재무제표에 대한 감사 및 검토
130,000
1,100
130,000
1,176

2019년
(제11기)

다산 회계법인
재무제표에 대한 감사
17,800
129
17,800
129

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021년
(제13기 3분기)

2021.01.19
세무조정
2021.01.01~2021.12.31
7,000
다산

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

일자
참석자
일자
방식
주요 논의 내용

2
감사, 담당이사
2019년 11월 19일
서면
반기검토 결과 논의

3
감사,담당이사
2020년 1월 23일
서면
기말감사 결과 논의

4
회사측: 감사 및 이사회 구성원 2인
감사인측: 업무수행이사 등 2인
2020년 12월 01일
대면회의
회계감사 수행계획 보고

5
회사측: 감사 및 이사회 구성원 2인
감사인측: 업무수행이사 등 2인
2021년 03월 04일
대면회의
감사인의 독립성, 2020년 재무제표 현장감사에 대한 종결 보고 등

나. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 및 동법 시행령에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2020년 10월에 삼도회계법인
을 지정 받아 2020년(제12기) 사업연도에 대하여 지정감사를 받았습니다

.
한편, 당사는 2021년 사업연도에 대한 감사인을 다산회계법인으로 자유 선임하였으나, 상장일정을 고려하여 2021년 사업연도에 대하여 2021년 9월 30일 지정감사를 신청하여 한영회계법인을 지정받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사 또는 감사위원회의 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 내부회계관리제도는 상장 준비를 하는 과정에서 안진회계법인을 통해 2021년 7월 구축완료하였으며, 내부 준비기간을 거쳐 2021년 9월부터 내부회계관리제도를 시행중에 있습니다. 당사는 향후 관련 규정에 따라 내부회계관리제도를 운영, 보고 및 공시할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도 

(1) 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정(2021년 7월 26일 제정)

(2) 내부회계관리조직

구분
책임자
직급
근무연수
회사 내 경력

내부회계 책임자

배상신

대표이사

12년

대표이사

내부회계 관리자

정용정

이사

12년

구매/회계/인사

회계담당자

이정민

부장

1년

회계

인사담당자

강대규

차장

3년

인사/총무

자금담당자

이설화

과장

2년

자금

(3) 내부회계 관리자의 인적사항

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계 책임자

배상신

71.08.03

한양대학교 정밀기계공학 석사 (1996)
1996.03~2000.05 / 삼성전자 / 국방 열영상장비 개발(대리)
2000.06~2002.07 / 실리콘테크/ 노광장비 개발(과장)
2002.08~2004.09 / NRT / 카메라모듈 검사장비 개발(차장)
2004.10~2009.04 / 레이시스/ 카메라모듈 검사장비 개발(이사)
2009.05~ / (주)퓨런티어/ 경영총괄(대표이사)

내부회계 관리자

정용정

74.11.8
충주대학교 제어계측과 학사 (2000)
2000.05~2003.07 / SoftDSP / 구매,총무,회계 담당(주임)
2003.08~2006.09 / 엔알티/ 구매,총무,회계 담당(대리)
2006.10~2009.04 / 레이시스/ 구매,총무,회계 담당(과장)
2009.05~ / ㈜퓨런티어/ CFO(이사)

다. 내부통제구조의 평가

당사는 비상장사로 자산규모가 1천억원이 되지 않아 해당사항이 없으나, 2021년 상장을 추진하는 과정에서 2021년 7월 21일 내부회계관리제도 구축, 2021년 7월 26일 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 

현재 내부회계관리제도 구축 용역 보고사항에 따라 제도 시행을 위한 내부적인 준비단계를 거쳐, 9월 13일자로 내부회계관리제도를 본격적으로 시행하고 있습니다..

내부회계관리제도 구축 이후 증권신고서 제출일 현재 제도에 대한 운영평가가 진행되지 않았으나, 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 당사의 감사인으로부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 제5항에 따른 검토를 수검할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이
사회 구성 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이
사회는 이사6명(대표이사 및 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명) 및 감사1명으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대
표이사 배상신이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감
독하고 있습니다.

(2) 이사회의 운영 규정

구분

내용

비고

제3조

(구성 및 참석범위)

1. 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타비상무이사 포함)으로 구성한다.

2. 이사회의 의장은 대표이사 사장으로 한다.

3. 대표이사 사장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 부사장, 전무, 상무, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다 기획담당 이사로 한다

4. 이사회에는 간사가 출석할 수 있으며, 필요에 따라 이사대우 및 그룹사의 관련 이사를 참석케 할 수 있다.

이사회 규정

제4조

(소집의 통지)

1. 이사회의 소집통지는 개최일시, 장소 및 중요한 의안을 회의 7일 전까지 각 이사 및 감사에게 발송한다. 단, 긴급을 요할 시는 그 기간을 단축할 수 있다.

2. 회의 개최에 관하여 사전에 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차없이 언제든지 소집할 수 있다.

이사회 규정

제6조

(결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 전원의 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회결의에 관한 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사할 수 없다.

3. 이사회는 적법하게 개최된 회의에서 결의를 해야 하고 서면결의는 인정되지 않는다.

이사회 규정

제7조

(이사회의 결의사항)

다음 사항은 이사회의 결의를 받아야 한다.

1. 경영의 기본방침 및 변경에 관한 사항

2. 대표이사 선임과 공동대표의 결정

3. 신주의 발행

4. 사채의 발행

5. 주주총회의 소집 결정

6. 이사와 회사간의 거래의 승인

7. 준비금의 자본 수입

8. 전환사채의 발행

9. 영업보고서의 승인

10. 재무제표의 사전 승인

11. 지점의 설치, 이전, 폐지

12. 사업계획

13. 중요한 재산의 취득과 처분
14. 중요한 투자 및 융자에 관한 사항

15. 기타 대표이사 또는 사장의 이사회의 결의가 필요하다고 판단되는 사항

16. 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 보고

이사회 규정

제8조

(의사록)

1. 이사회 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 경과요령(개회, 제안, 토의요지, 표결방법, 폐회 등)과 그 결과를 기재하고 출석이사 및 감사가 기명 날인하여야 한다.

3. 의사록은 의사의 경과 및 결과에 대한 증거가 되며 또 결의에 참가한 이사는 의사록에 이의를 한 기재가 없는 한 그 결의에 찬성한 것으로 추정한다.

이사회규정

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

6
2
-

-

-

나. 중요의결사항 등

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

2021.02.03
제1호의안: 기술이전 투자계획 승인의 건

가결

2021.03.16
제1호 의안: 제 12기 주주총회 소집의 건
 -총회일자: 2021.03.31
 -제1호 의안: 제12기 재무제표 승인의 건
 -제2호 의안: 감사 선임의 건
 -제3호 의안: 이사 선임의 건
 -제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
 -제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
 -제6호 의안: 정관 개정의 건
 -제7호 의안: 제12기(2020년) 특수관계자 거래 금액 보고의 건
제2호 의안: 코스닥시장 상장 동의의 건
제3호 의안: 제13기(2021년) 특수관계자 거래 승인의 건
제4호 의안: 내부회계관리제도 구축의 건
제5호 의안: 명의개서대리인 선임의 건
 -국민은행

가결

2021.04.28
제1호 의안: 신 주식 발행의 건
가결

2021.05.03
제1호 의안: 의안 준비금의 자본전입의 건
제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결

2021.05.18
제1호 의안: 대표이사 선임의 건
가결

2021.05.20
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결

2021.07.20
제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소 승인의 건
가결

2021.07.26

제1호 의안: 내부회계관리제도 시행의 건

제2호의안: 규정 제/개정 승인의 건

-내부회계관리규정 제정의 건

-감사직무규정 개정의 건

가결

2021.09.03
제1호 의안: 해외(베트남)주재원 파견 규정 제정의 건
가결

2021.12.16
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결

2022.01.05
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있으며, 주주총회 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보의 성명, 약력등을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 공고하고 있습니다.

당사 이사회는 이사6명(대표이사 및 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명) 및 감사1명으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 증권신고서 제출일 현재 대표이사가 맡고 있고, 이사회 내 감사를 두고 있으며, 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라회사
경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.

또한 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의
거래
최대주주
와의관계
임기
연임여부
선임배경

대표이사
배상신
-
경영총괄
해당없음
해당없음
2021.05.~
2024.05.
중임
(2009.05.06~)
㈜퓨런티어 창립이후 현재까지 당사를 성장시킨 우수한 경영능력을 보유하고 있으며 향후 회사발전에 기여할것으로 판단하여 선임함.

사내이사
김성화
-
부품개발총괄

해당없음

해당없음
2021.05.~
2024.05.
중임
(2018.08.09~)
(주)아이알브이테크의 대표이사로서 ㈜퓨런티어와의 합병을 통한 부품사업부의 안정적인 경영/개발능력을 확보하고자 선임함.

사내이사
정용정
-
재무회계총괄

해당없음

해당없음

2021.05.~2024.05
중임
(2009.05.06~)
㈜퓨런티어 창립이후 현재까지 당사의 경영전반에 대한 지원업무를 총괄하고 있으며 향후 회사발전에 기여할것으로 판단하여 선임함.

기타비상무이사
오상근
-
경영전반에 대한 업무

해당없음

모회사 임원
2021.03.~2024.03
신임
(2021.03.31~)
㈜퓨런티어 모회사인 ㈜하이비젼시스템에서의 풍부한 기술전문지식 보유하고있어 선임함.

사외이사
황혁
-

경영전반에 대한 업무

해당없음

해당없음
2021.03.~2024.03
신임
(2021.03.31~)
법률/경영분야에 전문지식을 보유하고 있으며 다수의 자문수행 경험을 고려하여 선임함.

감사
김현철
-

경영전반에 대한 업무

해당없음

해당없음
2021.03.~2024.03
신임
(2021.03.31~)
자본시장 및 금융제도에 대한 이해 및 회계 업무에대한 풍부한 경험을 고려하여 선임함.

사외이사
최창석
-
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음
2021.12~
2024.12
신임
(2021.12~)
법률/경영분야에 전문지식을 보유하고 있어 안정적인 대외업무 수행능력을 고려하여 선임함.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 회사 내 관리조직이 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익이 침해 받지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2021년 3월 31일 임시주주총회에서 사외이사를 선임하여 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다.
추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상의 대형 상장법인이 아니므로 감사 위원회를 설치해야 할 의무가 없으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사

(1) 감사의 인적사항 

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김현철

한동대학교 경영학과 학사(2003)

2005.10~2011.06 / 삼정회계법인(회계사)

2011.07~2012.06 / 다산회계법인(회계사)

2012.07~2017.03 / 한길회계법인 (회계사)

2017.04~2019.04 / 지율회계법인(회계사)

2019.04~ / 이정회계법인(공인회계사/ 이사

미해당

2021.03.31
(신규선임)

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

비고

정관 제47조
(감사의 수)
회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관

정관 제48조
(감사의 선임·해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관

정관 제49조
(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제 47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

정관 제50조
(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소 집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아 니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

정관 51조
(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.
정관

정관 제52조
(감사의 보수와 
퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제40조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

정관

(3) 감사의 주요 활동내용

개최일자

의안 내용

가결여부

2021.02.03
제1호의안: 기술이전 투자계획 승인의 건

가결

2021.03.16
제1호 의안: 주주총회 소집의 건
 -총회일자: 2021.03.31
 -제1호 의안: 제12기 재무제표 승인의 건
 -제2호 의안: 감사 선임의 건
 -제3호 의안: 이사 선임의 건
 -제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
 -제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
 -제6호 의안: 정관 개정의 건
 -제7호 의안: 제12기(2020년) 특수관계자 거래 금액 보고의 건
제2호 의안: 코스닥시장 상장 동의의 건
제3호 의안: 제13기(2021년) 특수관계자 거래 승인의 건
제4호 의안: 내부회계관리제도 구축의 건
제5호 의안: 명의개서대리인 선임의 건
 -국민은행

가결

2021.04.28
제1호 의안: 신 주식 발행의 건

가결

2021.05.03
제1호 의안: 의안 준비금의 자본전입의 건
제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

2021.05.18
제1호 의안: 대표이사 선임의 건

가결

2021.05.20
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

2021.07.20
제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소 승인의 건

가결

2021.07.26

제1호 의안: 내부회계관리제도 시행의 건

제2호의안: 규정 제/개정 승인의 건

-내부회계관리규정 제정의 건

-감사직무규정 개정의 건

가결

2021.09.03
제1호 의안: 해외(베트남)주재원 파견 규정 제정의 건

가결

2021.12.16

제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건

가결

2022.01.05
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결

(4) 교
육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답하였습니다. 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만, 회사 내 관리조직은 감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다.

다. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

도입

미도입

실시여부

-

2021.12.20 임시주주총회
(제 1호 의안 : 사외이사 선임의 건)

-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,317,980
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

6,317,980

-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. [근로자복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 결산기

주주명부 폐쇄시기

주주명부 폐쇄 기준일 : 매년 12월 31일
(당사는 주식 등을 전자등록함에 따라『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』및 당사 정관에 의거하여 주주명부 폐쇄기간을 미적용합니다.)

주권의 종류

회사는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부단하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

(1599-9999)

(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26(여의도동))

주주의 특전

해당사항 없음

공고방법

당사 인터넷 홈페이지(www.furonteer.com)
(부득이할 경우 서울특별시에서 발행되는 일간 "매일경제신문")

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

제9기 정기주주총회
2018.03.28
제1호 의안: 제9기 재무상태표 등 승인의 건
제2호 의안: 이사, 감사 보수 승인의 건

원안대로 가결

-

임시주주총회
2018.07.04
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
제2호 의안: 합병계약 승인의 건
제3호 의안: 임원 변경의 건(합병등기일 8/9 기준)
 -사내이사 윤성민, 사내이사 김인성, 
 사외이사 이성제, 감사 정용정 사임
 -대표이사 배상신 재선임
 -사내이사 김성화, 최두원, 정용정 선임
 -감사 박상엽 선임

원안대로 가결

-

제10기 정기주주총회
2019.03.28
보고사항 가) 감사의 감사보고
보고사항 나) 영업보고
제1호 의안: 제10기 재무제표 및 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 전년도(제10기) 보수한도 증액 추인의 건
제3호 의안: 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사보수한도 승인의 건
제5호 의안: 임원 보수 및 퇴직금규정 승인의 건
제6호 의안: 정관 일부 변경의 건

원안대로 가결
(3호의안 부결)

-

임시주주총회
2019.05.24
제1호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건
 -발행할 주식의 총 수
 -1주의 금액(액면 분할)
제2호 의안: 사내이사 선임 승인의 건
 -최두원 퇴임, 오상근 취임

원안대로 가결

-

제11기 정기주주총회
2020.03.23
보고사항 가) 감사의 감사보고
보고사항 나) 영업보고
제1호 의안: 제11기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사보수한도 승인의 건
제3호 의안: 감사보수한도 승인의 건

원안대로 가결

-

임시주주총회
2020.12.11
제1호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건

원안대로 가결

-

제12기 정기주주총회
2021.03.31
제1호 의안: 제12기 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 감사 선임의 건
 -박상엽 퇴임, 김현철 선임
제3호 의안: 이사 선임의 건
 -사외이사 황혁 선임
 -기타비상무이사 오상근 선임
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
 -전년대비 5억 증액한 10억
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
 -전년대비 2천만원 증액한 2천만원
제6호 의안: 정관 개정의 건

원안대로 가결

-

제12기 정기주주총회 계속회
2021.04.16
제1호 의안: 제12기 재무제표 승인의 건

원안대로 가결

-

임시주주총회
2021.05.18

제1호 의안: 이사 선임의 건

원안대로 가결

임시주주총회
2021.06.03

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 변경의 건

원안대로 가결

임시주주총회
2021.12.20

제1호 의안: 사외이사 선임의 건

원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비 고

기 초
(2021.01.01)

기 말
(증권신고서 제출일)

주식수

지분율

주식수

지분율

(주)하이비젼시스템
모회사

보통주

661,890
58.30%
3,309,450
52.38%
(주1)
(주2)

배상신
대표이사
등기임원

보통주

229,000
20.17%
1,145,000
18.12%

정용정
CFO
등기임원
보통주
47,000
4.14%
235,000
3.72%

김인성
미등기 임원
보통주
73,000
6.43%
365,000
5.78%

윤성민
미등기 임원
보통주
27,000
2.38%
135,000
2.14%

김성화
부대표
등기임원
보통주
11,760
1.04%
58,800
0.93%

최형신
미등기 임원
보통주
5,880
0.52%
29,400
0.47%

오승훈
미등기 임원
보통주
3,480
0.31%
17,400
0.28%

계

보통주

1,059,010
93.27%
5,295,050
83.81%

(주1)
2021년 5월 18일 현재 자본에 주식발행초과금 6,316,411,267원 전입하여, 주주명부에 등재된 주주에 대하여 소유주식의 비율(1:4)로 신주(기명식 보통주식) 5,054,384주 배정하였습니다.

(주2)

2021년 4월 19일 128,206주를 주당 발행가액 주당 39,000원으로 유상증자하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최
대
주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(기준일: 2021년 9월 30일)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
최대주주

성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)하이비젼시스템

23,048명
최두원
13.89%
최두원
13.89%

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위: 백만원)

구 분
2021년 9월 30일 기준
(연결 기준)

법인 또는 단체의 명칭
(주)하이비젼시스템

자산총계
257,053

부채총계
79,359

자본총계
177,694

구 분
2021년 1월 1일 ~ 2021년 9월 30일

매출액
207,912

영업이익
37,262

당기순이익
37,892

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

일자
최대주주
변동사유
변동주식수
소유주식수
지분율
비고

2019.06.25

㈜하이비젼시스템

액면분할

579,051

643,390

56.7%

(주1)

2019.09.27

㈜하이비젼시스템

주식 양수도

18,500

661,890

58.3%

(주2)

2021.05.18

㈜하이비젼시스템

무상증자

2,647,560

3,309,450

52.4%

(주3)

(주1)
2019년 5월 24일 임시주주총회에서 결의된 액면분할(1:10)로 주식수 변동이 발생했습니다.

(주2)
(주)하이비젼시스템과 대표이사 배상신 간의 주식 양수도거래로 인하여 주식수가 변동되었습니다.

(주3)
2020년 5월 18일 주식발행초과금을 재원으로 한 무상증자 실시로 주식수 변동이 발생했습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

(주)하이비젼시스템

3,309,450

52.38%

-

배상신

1,145,000

18.12%

-

김인성

365,000

5.78%

-

쿼드3호 벤처투자조합

320,515

5.07%

-

우리사주조합

287,500

4.55%

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수
전체주주수

비율(%)

소액주식수
총발행주식수

비율(%)

소액주주

6
19
31.58%
140,705
6,317,980
2.23%

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성 명

성 별

출생년월

직 위

등기
임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

최대
주주
와의 
관계

재직
기간

임기
 만료일

의결권
 있는 
주식

의결권
 없는 주식

배상신
남
1971.08
대표이사
사내
이사
상근
경영총괄

한양대학교 정밀기계공학 석사 (1996)
 1996.03~2000.05 /

삼성전자 / 국방 열영상장비 개발(대리)
 2000.06~2002.07 /

실리콘테크/ 노광장비 개발(과장)
2002.08~2004.09 / NRT / 카메라모듈 검사장비 개발(차장)
2004.10~2009.04 / 레이시스/ 카메라모듈 검사장비 개발(이사)
2009.05~ / (주)퓨런티어/ 경영총괄(대표이사)

1,145,000
-
없음
2009.05~
2024.05

김성화

남

1979.04
부대표
사내
이사
상근
부품개발총괄
한국방송통신대학교 컴퓨터과학과 학사 (2007)
2002.12~2010.08 / ㈜하이비젼시스템/ 하드웨어 개발(선임)
2010.10~2014.12 / ㈜혼텍/ 개발,경영총괄(대표)
2015.01~2018.08 / ㈜아이알브이테크/ 개발,경영총괄(대표)
2018.08~ / ㈜퓨런티어/ 개발,경영(부대표)
58,800
-
관계없음
2018.08~
2024.05.

최형신

남

1967.02
전무이사
미등기
상근
생산총괄
전남대학교 화학공학과 학사 (1993)
1996.01~2016.12 / LG이노텍/ 생산기술(팀장)
2017.11~2018.08 / ㈜아이알브이테크/ 제조총괄(전무이사)
2018.08~ / ㈜퓨런티어/ 생산총괄(전무이사)
29,400
-
관계없음
2018.08~
-

정용정

남

1974.11
이사
사내
이사
상근
재무회계총괄
충주대학교 제어계측과 학사 (2000)
2000.05~2003.07 / SoftDSP / 구매,총무,회계 담당(주임)
2003.08~2006.09 / 엔알티/ 구매,총무,회계 담당(대리)
2006.10~2009.04 / 레이시스/ 구매,총무,회계 담당(과장)
2009.05~ / ㈜퓨런티어/ CFO(이사)
235,000
-
관계없음
2009.05~
2024.05

김인성

남

1972.08
이사
미등기
상근
장비개발총괄
금오공과대학교 컴퓨터공학과 학사 (1996)
1996.01~1999.11 / 대홍기획/ 전자상거래 사이트 개발(대리)
1999.12~2000.11 / 한국IBM / 온라인 신용카드결제 시스템 설계(과장)
2001.01~2006.10 / 롯데닷컴/ 온라인 서비스 시스템 개발(차장)
2006.11~2009.04 / 레이시스/ 비젼 알고리즘 개발(부장)
2009.05~ / (주)퓨런티어 / 연구소장(이사)
365,000
-
관계없음
2009.05~
-

윤성민

남

1973.06
이사
미등기
상근
기구설계총괄
명지대학교 기계공학과 학사 (2001)
2002.04~2003.05 / Hepco Slide System / 자동차 설비용부품 영업(사원)
2003.06~2005.02 / NRT / Auto Focus 및 자동조립설비 설계등(대리)
2005.03~2009.04 / 레이시스/ CCM 테스트 알고리즘 개발등(차장)
2009.05~ / ㈜퓨런티어/ 기구설계 총괄(이사)
135,000
-
관계없음
2009.05~
-

오승훈

남

1969.07
이사
미등기
상근
부품영업총괄

한양대학교 경영학과 학사(2011)
1993.05~1999.09 / ㈜승진화학/ ISO 9001 인증, 공장 자동화EPS TRAY(과장)
1999.10~2003.11 / ㈜코리브리/ 신상품 개발 및 영업(부장)
2003.12~2005.12 / ㈜씨엠콜/ 상품(범일금고외)기획 홈쇼핑판매, 제품 포장 디자인(부장)
2006.01~2007.12 / ㈜뉴맥스채널/ 주방리모델링상품기획 홈쇼핑판매,3D LAY-OUT DESIGN(부장)

2008.01~2008.10 / Union System / 핸드폰 악세사리 제조, 수출입(부장)
2008.11~2012.05 / (주)피에스엠/ 중국공장 금형개발, 제품생산 관리(실장)
2013.10~2018.08 / (주)아이알브이테크/ 해외 부품업체 발굴, 인사관리(이사)
2018.08~ / (주)퓨런티어/ 부품영업 총괄(이사)

17,400
-
관계없음
2018.08~
-

박흥석

남

1973.05
이사
미등기
상근
부품개발팀장
아주대학교 전기전자 석사 (2019)
1998.01~2000.05 / 삼성전자/ EOTS(Electric Optical Tracking System )등 개발(주임)
2000.05~2003.12 / 네오다임소프트/ 제안관리(서부화력발전㈜등) 시스템 개발등(팀장)
2004.01~2007.12 / ㈜보다테크/ LCD 모듈 개발(차장)
2010.01~2013.12 / ㈜네오블루/ 저전력RF통신용MAC 개발등(이사)
2014.01~2016.05 / 앤세븐(주) / 국부온열암 치료기(ATAR-300) 개발등(대표)
2016.05~2018.02 / (주)아이엠헬스케어/ 가상트레이너 시스템개발등(이사)
2018.02~ / (주)퓨런티어/ 모터 및 제어기 개발등(이사)
-
-
관계없음
2018.02~
-

오상근
남
1972.11
기타비상무이사
기타
비상무이사
비상근
기타비상무이사

경북대학교 전자공학과 석사(1998)

1998.01~2002.09 / 하이닉스 / 하드웨어,펌웨어 개발(연구소/연구원)

2002.10~ /㈜하이비젼시스템/ 소프트웨어개발(상무,CTO)

-
-
모회사
임원
2021.03~
2024.03

김현철

남

1977.08
감사
감사
비상근
감사

한동대학교 경영학과 학사(2003)

2005.10~2011.06 / 삼정회계법인(회계사)

2011.07~2012.06 / 다산회계법인(회계사)

2012.07~2017.03 / 한길회계법인 (회계사)

2017.04~2019.04 / 지율회계법인(회계사)

2019.04~ / 이정회계법인 (공인회계사/ 이사)

-
-
관계없음
2021.03~
2024.03

황혁

남

1969.11
이사
사외
이사
비상근
사외이사

조선대학교 법과대학 법학과 학사(1994)

2000.02~2006.05 / 변호사 개업

2006.06~2007.10 / 법무법인 시티 (변호사)

2007.11~2016.09 / 법무법인 남명 (변호사)

2016.10~ / 변호사 황혁 법률사무소(대표변호사)

-
-
관계없음
2021.03~
2024.03

정영
남
1969.08
이사
미등기
상근
장비영업총괄

연세대학교 전기공학 석사 (1994)

1994.08~2003.10 / 삼성전기 / 종합연구소 / RF필터 엔지니어, 시스템 디자인 엔지니어 / 책임연구원(과장)

2003.11~2014.09 / 인텔코리아 / 마케팅, 기술지원등(이사)

2014.10~2017.10 / Wire Factory Inc. / 스마트폰 NFC/무선충전용 자성체 시트 개발등(VP)

2017.11~2019.03 / LIFUD Korea / 국내 마케팅,영업총괄 (지사장)

2019.06~2020.10 / 촌시스㈜ / 영업,마케팅,제조기술 관리(이사)

2020.11~2021.07 / CGBIO㈜ / 큐라백사업팀(팀장)

2021.08~ / ㈜퓨런티어 / 장비영업총괄(이사)

-
-
관계없음
2021.08~
-

최창석
남
1968.07
이사
사외
이사
비상근
사외이사

서울대학교 종교학 학사(1997)

1999.02~2009.11 / 서울중앙지검, 인천지검, 수원지검, 대전지검(검사)

2009.12~2021.02 / 서울중앙지법, 수원지법, 대구지법, 광주지법 (판사)

2021.03~ / 법무법인 평산(대표변호사)

-
-
관계없음
2021.12
2025.03

나. 타
회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

회사명

직책명

재직기간

당사 지분보유 
현황
(지분증권수, 지분율)
회사의 주된 사업목적

당사 직책

오상근
(72.11.08)
(주)하이비젼시스템
상무
(CTO)
2002.10~현재
-
마트폰 등에 들어가는 초소형 카메라 모듈의 생산 및 시험검사 시스템의 개발
기타비상무이사

김현철
(77.08.12)
이정회계법인
이사
2019.04~현재
-
회계·세무 관련 업무
감사

(주)한컴위드
감사

2021.03~현재

-
보안 소프트웨어 기업

황혁
(69.11.20)
황혁 법률사무소
대표
2016.10~현재
-
법률 서비스
사외이사

최창석
(68.07.30)
법무법인 평산
대표
변호사
2021.03~현재
-
법률 서비스
사외이사

다.
직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
 근속연수
 (년)

연간급여
 총액

1인 평균
 급여액

기간의
정함이 없는
근로자

기간제
근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

사무직
남

12

-

-

-

12

2

603,010

50,251

여

4

-

-

-

4

3

163,612

40,903

연구직
남

25

-

-

-

25

4

1,178,033

47,121

여

1

-

-

-

1

3

53,846

53,846

생산직
남

13

-

-

-

13

3

535,646

41,204

여

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

55

-

-

-

55

3

2,534,147

46,075

(주1)

등기임원 6명은 제외한 수치이며, 2021년 12월 31일 이전 퇴사자는 제외하였습니다.

(주2)
상기 연간급여총액 및 1인당 평균 급여액은 2021년 12월까지의 지급액 기준입니다.

(주3)
평균근속연수 합계 및 1인 평균급여액 합계는 근속기간의 합계와 연간급여 총액을 단순평균하여 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

미등기임원

6

521,024

86,837

-

(주1)
등기임원 6명은 제외한 수치이며, 2021년 12월31일 이전 퇴사자는 제외하였습니다.

(주2)

상기 연간급여총액 및 1인당 평균 금여액은

2021년 12월 31일까지의 지급액 기준입니다.

(주3)
1인당 평균급여는 사업연도 개시일로부터 2021년 12월 31일까지의 지급액 합계를 미등기임원 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

6
1,000,000

감사

1
20,000

(주1)
상기 보수한도 승인금액은 2021년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

(주2)
인원 수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2)
보수지급금액

(가)
이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

이사
6
414,728
69,121
-

감사
1
4,500
4,500
-

(주1)
연간급여총액은 2021년 1월부터 2021년 12월까지 지급총액 기준입니다.

(주2)
1인당 평균 급여는 연간급여총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.
단, 이사의 경우 1인당 평균 보수액 산정 시 기타비상무이사를 제외하였습니다.

(주3)
2021년 12월 20일 사외이사 최창석이 신규선임되었습니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

3
410,228
136,743
-

사외이사

2
4,500
2,250
-

기타비상무이사
1
-
-
-

감사

1
4,500
4,500
-

주1)
보수총액은 2021년 1월부터 12월까지 지급총액 기준입니다.

주2)
1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

1
36,231

사외이사
-
-

감사
-
-

기타비상무이사
-
-

계
1
36,231

(주1)

당사는 주식매수선택권의 공정가치를 이항모형으로 산출하였습니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 원, 주)

부여
받은자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초
부여
수량

당기
변동수량

총 변동수량

기말 미행사

수량

행사

기간

행사

가격

비고

행사

취소

행사

취소

김성화
등기임원
2018.05.31
신주교부
보통주
2,159
-
-
-
-
107,950
2021.05.31~2023.05.30
3,891
(주1)

2020.12.11

신주교부

보통주

25,000
-
-
-
-
125,000
2023.12.11~2025.12.10
1,089
(주2)

최형신
비등기임원

2018.05.31

신주교부

보통주

1,079
-
-
-
-
53,950

2021.05.31~2023.05.30

3,891

(주1)

2020.12.11

신주교부

보통주

15,000
-
-
-
-
75,000

2023.12.11~2025.12.10

1,089

(주2)

오승훈
비등기임원

2018.05.31

신주교부

보통주

1,079
-
-
-
-
53,950

2021.05.31~2023.05.30

3,891

(주1)

2020.12.11

신주교부

보통주

10,000
-
-
-
-
50,000

2023.12.11~2025.12.10

1,089

(주2)

윤성민

비등기임원

2020.12.11

신주교부

보통주

15,000
-
-
-
-
75,000

2023.12.11~2025.12.10

1,089

(주2)

김재구

비등기임원

2020.12.11

신주교부

보통주

10,000
-
50,000
-
50,000
-
-

(주2)
(주3)

박흥석

비등기임원

2020.12.11

신주교부

보통주

10,000
-
-
-
-
50,000

2023.12.11~2025.12.10

1,089

(주2)

합계
640,850

590,850

(주1)
2018.05.31부여된 1차 주식매수선택권의 부여주식수, 행사가격은 2019.06.25 액면분할(@5,000->@500), 2020.05.18 무상증자(1주당 4주)로 인하여 조정되었습니다.

(주2)
2020.12.11 부여된 2차 주식매수선택권의 부여주식수, 행사가격은 2020.05.18 무상증자(1주당4주)로 인하여 조정되었습니다.

(주3)
해당 주식매수선택권은 부여 대상자 김재구 이사의 퇴직(퇴직일: 2021.08.01)으로 인하여 2021년 07월 20일 이사회에서 부여취소 되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 하이비젼시스템
0
5
5

나. 계열회사 현황(상세)

지배구조

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성 명
당사직책
겸직회사명
직 책
담당업무

오상근
기타비상무이사
(비상근)
(주)하이비젼시스템
상무

소프트웨어개발

2.
타
법인출자현황

(단위 : 주, 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
당반기말 장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
1
1

19,500

-
-

19,500

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

※상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 지급한 것 외에는 당기중 최대주주 등과의 거래가 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2021년 3분기

금액

내용

㈜하이비젼

시스템

지배기업

매출거래

9,147,436

-

매출채권 잔액

546,115
-

매입거래

47,650

원재료 매입

매입채무 잔액

-
-

임차료

175,000

임차료 등 지출

임차 보증금

168,000

임차 보증금

(주)큐비콘
관계회사
매출거래
2,024
-

원재료 매입
1,000
-

(주)준성하이테크
원재료 매입
960
-

(주)하이라이프에프에스
원재료 매입
1,207
-

미지급금 잔액
80
-

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2021년 3분기

금액

내용

임직원
기타특수
관계자
대여금
59,240
대여금 상환

대여금 잔액
166,213
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

구 분
내 용

소송 당사자
채권자: 권**, 채무자: 주식회사 퓨런티어

소송의 내용
소프트웨어 개발자인 채권자에 당사가 장비와 부품을 반납기일에 반납하지 않아 소프트웨어 고급 개발자로서 개발업무를 진행하지 못하였다고 주장, 이에 대한 장비반납 지연손해배상금 청구의 건

소송가액
29,409,260원

소송일자
2021년 03월 22일

진행상황
2,940만원의 지급명령에 대하여 이의를 신청한 상태입니다.

향후 소송결과에 따라 당사에 미치는 영향
지급명령 금액은 약 2,940만원으로 이는 자기 자본의 1% 미만 수준의 금액이므로 당사의 경영활동이나 손익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 제품하자보증 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터
319백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

(기준일 : 2021년 3분기말)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

판매보증충당부채
165,729
-
(50,184)
115,545

기타충당부채
65,777
-
-
65,777

합계
231,506
-
(50,184)
181,322

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

중소기업 기준 검토표

중소기업 기준 검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타
. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

주식의
종류
예수
주식수
의무보유 등록일
반환
예정일
보호예수 기간
보호예수 사유
총 발행
주식수

보통주
4,454,450
2021.12.27
상장일로부터 3년
상장일
~3년
한국거래소 상장규정(최대주주 등)
6,317,980주

840,600
2021.12.27
상장일로부터 1년
상장일
~1년

67,100
2021.12.27,
2021.12.29
상장일로부터 1년
상장일
~1년
한국거래소 상장규정(상장예비심사신청 1년 이내 3자배정 취득)

603,330
2021.12.27
상장일로부터 1개월
상장일
~1개월
상장예비심사청구 2년 이내 3자배정 취득/전문투자자·벤처기업)

(주)
해당 보호예수 대상자 중 김동성, 염탁기
의 의무보유 등록일은 2021년 12월 29일이며, 이 외에는 일체 2021년 12월 27일 의무보유를 등록하였습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
5
(주)하이비젼시스템
110111-4324127

HYVISION VINA
2300975138

(주)큐비콘
131111-0487677

HYVISION TECHNOLOGY
91440300MA5ET1HK1C

(주)하이라이프에프에스
131111-0535848

4. 타법인 출자현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

법인명
최초
취득
일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)디오네스
2016.03.04
일반투자
19,500
1,950주
19.6%
19,500
-
-
-
1,950주
19.6%
19,500
1,351,946
250,916

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.