바이오에프디엔씨 — [기재정정]투자설명서 (20220127)
제출인: 바이오에프디엔씨

투자설명서
2.0
주식회사 바이오에프디엔씨

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 20일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정사항은 "
굵은 빨간색"으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정 사항
모집(매출)가액(예정) : 23,000 원 ~ 29,000 원
모집(매출)총액(예정) : 29,900,000,000원 ~ 37,700,000,000원
일반청약자 배정주식수 : 325,000주 ~ 390,000주
기관투자자 배정주식수 : 830,000주 ~ 975,000주
일반?약 배정비율 : 25.0% ~ 30.0%
기관투자자 배정비율 : 63.85% ~ 75.0%

모집(매출)가액 :
28,000원
모집(매출)총액 :
36,400,000,000원
일반청약자 배정주식수 :
325,000주
기관투자자 배정주식수 :
895,000주
일반청약자 배정비율 :
25.00%
기관투자자 배정비율 :
68.85%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법_나.
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법_다.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항_가.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항_나.
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험_사.
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험_자.
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3. 기타위험_차.
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

3. 기타위험_타.
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3. 기타위험_머.
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견_가.
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견_나.
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
23,000
29,900,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
1,300,000
29,900,000,000
1,231,880,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.09 ~ 2022.02.10
2022.02.14
2022.02.09
2022.02.14
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 23,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 02월 09일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간) 
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 09월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우
총 인수대가도 변동될 수 있습니다.
이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
기명식보통주
39,000 주
897,000,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계
39,000 주
897,000,000 원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 『코스닥시장 상장규정』상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여 제시한 공모희망가 23,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 23,000원 기준 39,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
28,000
36,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
1,300,000

36,400,000,000

1,495,999,680
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.09 ~ 2022.02.10
2022.02.14
2022.02.09
2022.02.14
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
㈜바이오에프디엔씨와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 합의하여 1주당 확정공모가액을

28,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 02월 09일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간) 
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 09월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우
총 인수대가도 변동될 수 있습니다.
이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
기명식보통주
35,714 주
999,992,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계

35,714 주

999,992,000 원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 『코스닥시장 상장규정』상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여
결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
35,714주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000 주

100.00%

-

주1)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제 4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합

80,000 주

6.15%

23,000 원
(주7)

1,840,000,000 원

-

일반청약자

325,000 주
~ 390,000 주

25.00%
~ 30.00%

7,475,000,000 원
~ 8,970,000,000 원

-

기관투자자

830,000 주
~ 975,000 주

63.85%
~ 75.00%

19,090,000,000 원
~ 22,425,000,000 원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 
배정물량 포함

합계

1,300,000 주

100.00%

29,900,000,000 원

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제7호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)
주당공모가액 및 모집총액은 발행사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000

100.00%

-

[모집세부내역]

모집대상
배정주식수
주2)
비율
주당 모집가액
주3)
모집총액
(주4)
비고

우리사주조합
80,000 주

6.15%

23,000 원

1,840,000,000 원
주1)

일반청약자
325,000 주
~ 390,000 주

25.00%
~ 30.00%

7,475,000,000 원
~ 8,970,000,000 원
-

기관투자자
830,000 주
~ 975,000 주

63.85%
~ 75.00%

19,090,000,000 원
~ 22,425,000,000 원
주2)

합계
1,300,000 주

100.00%

29,900,000,000 원
-

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 80,000주(6.15%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 『국민연금법』에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부
마. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 『금융투자업규정』 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15제1항 및『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 『조세특례제한법 시행령』 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 『조세특례제한법 시행령』 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참고)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 29,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 29,000원 중 최저가액인 23,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜
39,000 주
23,000원
897,000,000 원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(23,000원 ~ 29,000원)의 밴드 최저가액인 23,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 『코스닥시장 상장규정』 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은『코스닥시장 상장규정』제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

(주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000 주

100.00%

-

주1)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제 4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합

80,000 주

6.15%

28,000 원
(주7)

2,240,000,000 원

-

일반청약자

325,000 주

25.00%

9,100,000,000 원

-

기관투자자

895,000 주

68.85%

25,060,000,000 원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 
배정물량 포함

합계

1,300,000 주

100.00%

36,400,000,000 원

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제7호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)

주당공모가액 및 모집총액은 발행사와 대표주관회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000

100.00%

-

[모집세부내역]

모집대상
배정주식수
주2)
비율
주당 모집가액
주3)
모집총액
(주4)
비고

우리사주조합
80,000 주

6.15%

28,000 원

2,240,000,000 원
주1)

일반청약자
325,000 주

25.00%

9,100,000,000 원
-

기관투자자
895,000 주

68.85%

25,060,000,000 원
주2)

합계
1,300,000 주

100.00%

36,400,000,000 원
-

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 80,000주(6.15%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 『국민연금법』에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부
마. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 『금융투자업규정』 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15제1항 및『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 『조세특례제한법 시행령』 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 『조세특례제한법 시행령』 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참고)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가
협의하여 최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜

35,714주

28,000원
999,992,000 원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정고모가액 28,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 『코스닥시장 상장규정』 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은『코스닥시장 상장규정』제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
23,000 원 ~ 29,000 원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜바이오에프디엔씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 확정공모가액을 주당 28,000원으로 결정하였습니다. 

구분
내용

주당 희망공모가액
23,000 원 ~ 29,000 원

주당 확정공모가액
28,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜바이오에프디엔씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
830,000주 ~ 975,000주
63.85% ~ 75.00%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,300,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 325,000주 ~ 390,000주(25.0% ~ 30.0%)와 우리사주조합 배정부 80,000주(6.15%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주4) 정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
895,000주
68.85%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,300,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
325,000주(25.0%)와 우리사주조합 배정부 80,000주(6.15%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
54
4
28
157
21
13
277

수량
9,069,500
9,000
7,844,000
28,724,000
20,475,000
113,000
66,234,500

경쟁률
10.13
0.01
8.76
32.09
22.88
0.13
74.01

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
5
3,902,000
-
-
3
979,000
17
11,030,000
21
20,475,000
-
-
46
36,386,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
11
3,560,000
1
5,000
7
4,877,000
30
6,179,000
-
-
-
-
49
14,621,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
9,000
-
-
-
-
1
9,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
15
1,362,000
2
2,000
10
1,970,000
37
5,955,000
-
-
7
7,000
71
9,296,000

밴드하단 미만
21
234,500
1
2,000
8
18,000
61
1,541,000
-
-
2
3,000
93
1,798,500

미제시
2
11,000
-
-
-
-
11
4,010,000
-
-
4
103,000
17
4,124,000

합계
54
9,069,500
4
9,000
28
7,844,000
157
28,724,000
21
20,475,000
13
113,000
277
66,234,500

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

미제시
17
6.14%
4,124,000
6.23%

29,000원 초과
46
16.61%
36,386,000
54.94%

29,000원
49
17.69%
14,621,000
22.07%

23,000원 초과 29,000원 미만
1
0.36%
9,000
0.01%

23,000원
71
25.63%
9,296,000
14.03%

23,000원 미만
93
33.57%
1,798,500
2.72%

합계
277
100.00%
66,234,500
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월확약
1
10,000
0
-
0
-
8
4,883,000
0
-
0
-
9
4,893,000

1개월확약
0
-
0
-
1
975,000
2
1,950,000
0
-
0
-
3
2,925,000

합계
1
10,000
0
-
1
975,000
10
6,833,000
0
-
0
-
12
7,818,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
1.85%
0.11%
0.00%
0.00%
3.57%
12.43%
6.37%
23.79%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
4.33%
11.80%

미확약
53
9,059,500
4
9,000
27
6,869,000
147
21,891,000
21
20,475,000
13
113,000
265
58,416,500

총합계
54
9,069,500
4
9,000
28
7,844,000
157
28,724,000
21
20,475,000
13
113,000
277
66,234,500

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)바이오에프디엔씨와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 28,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격 범위

1주당 확정 공모가액인 28,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다.

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
23,000원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,900,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 09일

기관투자자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

일반청약자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 14일

주1)
주당 모집가액
대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨와 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
23,000원

확정가액
28,000원(주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,900,000,000원

확정가액
36,400,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 09일

기관투자자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

일반청약자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 14일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨와 협의하여
최종 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 
③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

DB금융투자㈜
325,000주 ~ 390,000주
32,000주 ~ 38,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 975,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약이 제한되는 자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 6.15%(80,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 63.85% ~ 75.00% (830,000주 ~ 975,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(325,000주 ~ 390,000주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주6) 정정 후

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 
③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

DB금융투자㈜
325,000주
32,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는
최고 청약한도 895,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약이 제한되는 자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 6.15%(80,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
68.85% (895,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (325,000주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주7) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건
및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
기명식 보통주
1,300,000주
(100%)
29,900,000,000원
총액인수
100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 희망공모가액 중 최저가액 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜
1,231,880,000원
-

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액을 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 130,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
130,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜바이오에프디엔씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
기명식보통주
39,000주
897,000,000원
코스닥시장 상장규정에 근거한
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,000원 ~ 29,000원의 최저가액인 23,000원 기준입니다. 확정공모가액에 따라 상기 취득수량 및 취득금액은 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(39,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건
및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
기명식 보통주
1,300,000주
(100%)
36,400,000,000원
총액인수
100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜

1,495,999,680원

-

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 130,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
130,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜바이오에프디엔씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
기명식보통주
35,714주
999,992,000원
코스닥시장 상장규정에 근거한
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(35,714주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주8) 정정 전

사.
경영안정성 관련 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 16.81%(특수관계인 포함시 36.93%)이며, 금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함) 1,339,000주 발행 이후 해당 최대주주 지분율은 14.23%(특수관계인 포함시 31.27%)입니다. 향후
당사 임원에게 부여한
주식매수선택권
40,000주(행사기간:
2024.04.01
~ 2029.03.31)
및 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 신주인수권 130,000주(행사기간: 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내) 모두
행사될 경우 당사 최대주주 지분율은 13.96%까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은 31.12%로 안정적인 수준으로 판단
됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 모상현 공동대표이사는 총 발행주식수의 16.81%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은 36.93%로 안정된 수준의 경영권 지분율을 보유하고 있습니다.

[공모 전후 최대주주 등 지분 변동 현황]

(단위 : 주)

구 분

주주명

주식의
종류
공모 전
공모 후
희석가능 주식
희석가능 주식 반영후

주식수
지분율
주식수
지분율
구분
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
모상현
보통주
1,243,200
16.81%
1,243,200
14.23%
-
-
-
1,243,200
13.96%

특수관계인
보통주
1,488,160
20.12%
1,488,160
17.04%
주식매수
선택권
40,000
0.46%
1,528,160
17.16%

소 계

2,731,360

36.93%

2,731,360

31.27%

소계
40,000
0.46%
2,771,360
31.12%

5%이상 주주
GIVAUDAN SA 등
보통주

1,851,000

25.03%

1,851,000

21.19%

-
-
-
1,851,000
20.79%

1%이상 주주
소계
보통주

1,887,120

25.52%

1,887,120

21.56%

-
-
-
1,887,120
21.19%

소액주주
소계
보통주

926,220

12.52%

926,220

10.65%

-
-
-
926,220
10.40%

공모 및 사모
신주 모집
보통주
-
-
1,300,000
14.88%
-
-
-
1,300,000
14.60%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
39,000
0.45%
신주인수권
130,000
1.49%
169,000
1.90%

소계
-
-
1,339,000
15.33%
소계

130,000

1.49%
1,469,000
16.50%

합계

7,395,700

100.00%

8,734,700

100.00%

합계
170,000
1.95%
8,904,700
100.00%

금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함) 1,339,000주 발행 이후, 해당 최대주주 지분율은 14.23%로 감소할 예정이나 특수관계인을 포함한 지분율은 31.27%로 공모 후에도 안정적인 경영권을 유지할 것으로 판단됩니다. 

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 향후 행사 가능한 주식매수선택권과, 신주인수권이 존재합니다. 신주인수권의 경우,
증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 것입니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,00주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

이창명
(CFO)

보통주

40,000
14,000

2024.04.01

~ 2029.03.31

2021.03.31

미행사 주식수
40,000
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 신주인수권 현황은 다음과 같습니다. 

[신주인수권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

DB금융
투자㈜
보통주
130,000
확정공모가
상장일로부터 3개월~18개월
2021.12.28

미행사 주식수
130,000
-
-
-

주) 2021년 12월 28일 DB금융투자㈜(대표주관회사)와 체결한 신주인수권계약에 따라 부여하였습니다.

상기 주식매수선택권 및 신주인수권이 모두 행사될 경우 당사 최대주주 지분율은 13.96%까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은 31.12%로 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

사.
경영안정성 관련 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 16.81%(특수관계인 포함시 36.93%)이며, 금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함)
1,335,714주
발행 이후 해당 최대주주 지분율은
14.24%
(특수관계인 포함시
31.28%
)입니다. 향후
당사 임원에게 부여한
주식매수선택권
40,000주(행사기간:
2024.04.01
~ 2029.03.31)
및 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 신주인수권 130,000주(행사기간: 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내) 모두
행사될 경우 당사 최대주주 지분율은
13.97%
까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은
31.13%
로 안정적인 수준으로 판단
됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 모상현 공동대표이사는 총 발행주식수의 16.81%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은 36.93%로 안정된 수준의 경영권 지분율을 보유하고 있습니다.

[공모 전후 최대주주 등 지분 변동 현황]

(단위 : 주)

구 분

주주명

주식의
종류
공모 전
공모 후
희석가능 주식
희석가능 주식 반영후

주식수
지분율
주식수
지분율
구분
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
모상현
보통주
1,243,200
16.81%
1,243,200

14.2
4%

-
-
-
1,243,200
13.97%

특수관계인
보통주
1,488,160
20.12%
1,488,160
17.04%
주식매수
선택권
40,000
0.46%
1,528,160
17.17%

소 계

2,731,360

36.93%

2,731,360

31.28%

소계
40,000
0.46%
2,771,360
31.13%

5%이상 주주
GIVAUDAN SA 등
보통주

1,851,000

25.03%

1,472,000

16,86%

-
-
-

1,472,000

16.54%

1%이상 주주
소계
보통주

1,887,120

25.52%

2,262,120

25.91%

-
-
-
2,262,120
25.41%

소액주주
소계
보통주

926,220

12.52%

930,220

10.65%

-
-
-

930,220

10.45%

공모 및 사모
신주 모집
보통주
-
-
1,300,000
14.89%
-
-
-
1,300,000
14.60%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
35,714
0.41%
신주인수권
130,000
1.49%
165,714
1.86%

소계
-
-
1,335,714
15.30%
소계

130,000

1.49%
1,465,714
16.47%

합계

7,395,700

100.00%

8,731,414

100.0%

합계
170,000
1.95%
8,901,414
100.00%

금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함)
1,335,714
주
발행 이후, 해당 최대주주 지분율은
14.24%
로 감소할 예정이나 특수관계인을 포함한 지분율은
31.28%
로 공모 후에도 안정적인 경영권을 유지할 것으로 판단됩니다. 

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 향후 행사 가능한 주식매수선택권과, 신주인수권이 존재합니다. 신주인수권의 경우,
증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 것입니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,00주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

이창명
(CFO)

보통주

40,000
14,000

2024.04.01

~ 2029.03.31

2021.03.31

미행사 주식수
40,000
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 신주인수권 현황은 다음과 같습니다. 

[신주인수권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

DB금융
투자㈜
보통주
130,000
확정공모가
상장일로부터 3개월~18개월
2021.12.28

미행사 주식수
130,000
-
-
-

주) 2021년 12월 28일 DB금융투자㈜(대표주관회사)와 체결한 신주인수권계약에 따라 부여하였습니다.

상기 주식매수선택권 및 신주인수권이 모두 행사될 경우 당사 최대주주 지분율은
13.97%
까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은
31.13%
로 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,731,360주(31.27%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,731,360주(31.27%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주)

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
2,731,360
36.93%
2,731,360
31.27%

발행주식총수
7,395,700
100.00%
8,734,700
100.00%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주9) 정정 후

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주
2,731,360주
(31.28%)
를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,731,360주
(31.28%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주)

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
2,731,360
36.93%
2,731,360
31.28%

발행주식총수
7,395,700
100.00%
8,731,414
100.00%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 전

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(8,734,700주)의 37.43%에 해당하는 3,269,339주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 8,734,700주(현재 총발행주식수 7,395,700주 + 공무예정주식수 1,300,000주 + 상장주선인 의무인수분 39,000주) 중 당사의 최대주주 및 특수관계자가 보유중인 2,731,360주는 상장일로부터 3년 및 1년간(2,476,560주 3년, 254,800주 1년), 상장예비심사청구일 전 1년내 최대주주등의 소유주식등을 취득한 주주가 보유한 주식 186,000주는 상장일로부터 1년 간, 투자기간 2년 이내 전문투자자 및 벤처금융이 보유한 주식 42,000주는 상장일로부터 1개월 간, 자발적 보호예수자가 보유한 주식 2,387,001주는 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 1년이지만, 당사의 최대주주 등이 보유하고 있는 2,731,360주 중 2,476,560주는 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 대한 의무보유기간을 자발적으로 3년으로 연장하였습니다. 그리고 계속보유의무가 없는 일부 기존주주가 보유한 주식 중 2,387,001주를 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서 조항에 따라 자발적으로 계속보유확약 하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 80,000주(공모 후 기준 0.92%)는 예탁 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 39,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월 간 계속보유의무가 있습니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 8,734,700주 중 약 37.43%에 해당하는 3,269,339주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

(단위: 주)

보호예수여부
주주유형
주주명
관계
공모전
공모후
의무보유기간
보호예수사유

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
최대주주등
모상현
최대주주 / 공동대표이사
1,243,200
16.81%
1,243,200
14.23%
상장일로부터 3년
최대주주 등

정대현
공동대표이사
893,600
12.08%
893,600
10.23%
상장일로부터 3년
최대주주 등

이정훈
모상현 공동대표 사촌 /
 미등기임원
192,560
2.60%
192,560
2.20%
상장일로부터 3년
최대주주 등

김수정
정대현 공동대표 배우자 /
 미등기임원
147,200
1.99%
147,200
1.69%
상장일로부터 3년
최대주주 등

모영태
모상현 공동대표 부
154,800
2.09%
154,800
1.77%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김숙희
정대현 공동대표 처형
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김정남
정대현 공동대표 동서
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이성희
모상현 공동대표 사촌
14,000
0.19%
14,000
0.16%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이승준
모상현 공동대표 사촌
10,200
0.14%
10,200
0.12%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정석효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정은효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

기타주주
플래티넘-혁신벤처펀드
벤처금융
186,000
2.51%
186,000
2.13%

상장일로부터
1년

청구일로부터 1년 내
최대주주등소유주식 취득

42,000
0.57%
42,000
0.48%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내
벤처금융

SELECT RANGE LIMITED
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

GIVAUDAN SA
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

김홍섭
타인
379,000
5.12%
379,000
4.34%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

구상모
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승우
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승준
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

우리사주조합
-
-
-
80,000
0.92%
예탁일로부터 1년
우리사주 예탁

의무인수분
-
-
-
39,000
0.45%
상장일로부터 3개월
의무인수분

유통제한 소계
5,346,361
72.29%
5,465,361
62.57%
-
-

유통가능
기타주주
2,049,339
27.71%
2,049,339
23.46%
-
-

공모주식수(총 공모주식수 - 우리사주조합 의무예탁분)
-
-
1,220,000
13.97%
-
-

유통가능 소계
2,049,339
27.71%
3,269,339
37.43%
-
-

총합계
7,395,700
100.00%
8,734,700
100.00%
-
-

주1)
유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 등(모상현, 정대현, 이정훈, 김수정)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유되며 동조 동항 단서에 따라 각 주주는 자발적으로 계속보유기간을 연장하였습니다.

주3)
금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 80,000주는 한국증권금융에 예탁되어 예탁 후 1년 간 매각이 제한됩니다.

(주10) 정정 후

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
8,731,414
주
)의
37.44%
에 해당하는
3,269,339주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
8,731,414
주(현재 총발행주식수 7,395,700주 + 공모예정주식수 1,300,000주 + 상장주선인 의무인수분
35,714주) 중 당사의 최대주주 및 특수관계자가 보유중인 2,731,360주는 상장일로부터 3년 및 1년간(2,476,560주 3년, 254,800주 1년), 상장예비심사청구일 전 1년내 최대주주등의 소유주식등을 취득한 주주가 보유한 주식 186,000주는 상장일로부터 1년 간, 투자기간 2년 이내 전문투자자 및 벤처금융이 보유한 주식 42,000주는 상장일로부터 1개월 간, 자발적 보호예수자가 보유한 주식 2,387,001주는 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 1년이지만, 당사의 최대주주 등이 보유하고 있는 2,731,360주 중 2,476,560주는 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 대한 의무보유기간을 자발적으로 3년으로 연장하였습니다. 그리고 계속보유의무가 없는 일부 기존주주가 보유한 주식 중 2,387,001주를 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서 조항에 따라 자발적으로 계속보유확약 하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 80,000주(공모 후 기준
0.92%)는 예탁 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,714주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월 간 계속보유의무가 있습니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수
8,731,414
주 중 약
37.44%에 해당하는 3,269,339주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

(단위: 주)

보호예수여부
주주유형
주주명
관계
공모전
공모후
의무보유기간
보호예수사유

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
최대주주등
모상현
최대주주 / 공동대표이사
1,243,200
16.81%
1,243,200
14.24%
상장일로부터 3년
최대주주 등

정대현
공동대표이사
893,600
12.08%
893,600
10.23%
상장일로부터 3년
최대주주 등

이정훈
모상현 공동대표 사촌 /
 미등기임원
192,560
2.60%
192,560
2.21%
상장일로부터 3년
최대주주 등

김수정
정대현 공동대표 배우자 /
 미등기임원
147,200
1.99%
147,200
1.69%
상장일로부터 3년
최대주주 등

모영태
모상현 공동대표 부
154,800
2.09%
154,800
1.77%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김숙희
정대현 공동대표 처형
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김정남
정대현 공동대표 동서
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이성희
모상현 공동대표 사촌
14,000
0.19%
14,000
0.16%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이승준
모상현 공동대표 사촌
10,200
0.14%
10,200
0.12%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정석효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정은효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

기타주주
플래티넘-혁신벤처펀드
벤처금융
186,000
2.51%
186,000
2.13%

상장일로부터
1년

청구일로부터 1년 내
최대주주등소유주식 취득

42,000
0.57%
42,000
0.48%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내
벤처금융

SELECT RANGE LIMITED
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

GIVAUDAN SA
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

김홍섭
타인
379,000
5.12%
379,000
4.34%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

구상모
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승우
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승준
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

우리사주조합
-
-
-
80,000
0.92%
예탁일로부터 1년
우리사주 예탁

의무인수분
-
-
-
35,714
0.45%
상장일로부터 3개월
의무인수분

유통제한 소계
5,346,361
72.29%
5,462,075
62.56%
-
-

유통가능
기타주주
2,049,339
27.71%
2,049,339
23.47%
-
-

공모주식수(총 공모주식수 - 우리사주조합 의무예탁분)
-
-
1,220,000
13.97%
-
-

유통가능 소계
2,049,339
27.71%
3,269,339
37.44%
-
-

총합계
7,395,700
100.00%

8,731,414

100.00%
-
-

주1)
유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 등(모상현, 정대현, 이정훈, 김수정)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유되며 동조 동항 단서에 따라 각 주주는 자발적으로 계속보유기간을 연장하였습니다.

주3)
금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 80,000주는 한국증권금융에 예탁되어 예탁 후 1년 간 매각이 제한됩니다.

(주11) 정정 전

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 근거하여 상장주선인이 별도로 39,000를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 당사는 금번 공모 시 증권 인수업무 등에 관한 규정에 근거하여 상장주선인에게 신주인수권 130,000주를 부여하였습니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 39,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,395,700
100.00%
7,395,700
84.67%

공모 주식수(신주)
-
-
1,300,000
14.88%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
39,000
0.45%

합계
7,395,700
100.00%
8,734,700
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 39,000주 보다 감소할 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모시 증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여하였습니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

투자자께서는 상기와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 근거하여 상장주선인이 별도로
35,714주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 당사는 금번 공모 시 증권 인수업무 등에 관한 규정에 근거하여 상장주선인에게 신주인수권 130,000주를 부여하였습니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,714주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,395,700
100.00%
7,395,700
84.70%

공모 주식수(신주)
-
-
1,300,000
14.89%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
35,714
0.41%

합계
7,395,700
100.00%
8,731,414
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
35,714주 보다 감소할 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모시 증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여하였습니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

투자자께서는 상기와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

(주12) 정정 후

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해
최종 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해
최종 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

(주13) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 29,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 29,000원

확정 공모가액
28,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위
및 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

나. 공모가액의 산출 방법

(4) 희망 공모가액의 산출

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

[ ㈜바이오에프디엔씨의 PER에 의한 평가가치 ]

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
14,799백만원
A, 주1)

연 할인율
15%
주2)

2023년 추정 당기순이익의 2021년 기말 현가
11,190백만원
B = A ÷ (1.15^2)

적용 주식수
8,864,700주
C, 주3)

2021년 기말 기준 주당순이익
1,262.3원
D = B ÷ C

적용 PER
28.85배
E, 주4)

주당 평가가액
36,414.2원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

2023년 추정 당기순이익을 2021년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 15%는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여 15%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 15%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 22.25% 대비 7.25%p 할증하였으며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 11.7% 대비 약 3.3%p 할인하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. 

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

평균
22.1~22.4
2.64 ~ 2.96

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

바이오니아
4.2%

쎌바이오텍
15.6%

휴메딕스
15.5%

전체 평균
11.7%

주)
2021년 3분기 기준 가중평균자본비용(WACC)입니다.

자료: Bloomberg

주3)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 7,395,700주에 모집주식수 1,300,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 39,000주, 1년 이내 행사 가능한 상장주선인의 신주인수권 해당 주식수 130,000주를 합산하여 산정하였습니다. 

한편, 동사의 경우 현재 주식매수선택권 40,000주(행사기간 2024.04.01 ~ 2029.03.31)이 존재합니다. 그러나 해당 주식매수선택권의 행사가능 기간이 증권신고서 제출일을 기점으로 2년이상 경과 후에야 도래함에 따라, 행사여부의 불확실성이 높다고 판단하여 적용 주식수 산정시 제외하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
7,395,700
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,300,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
39,000
Min(공모물량의 3%, 10억원)
(공모가 확정에 따라 변동가능)

신주인수권(상장주선인)
130,000
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내
행사가능

미행사 주식매수선택권
40,000
미행사된 주식매수선택권
(행사가능기간 고려 미반영)

합계
8,864,700
-

주4)
적용 PER는 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER입니다.

(중략)

한편, 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 추정 당기순이익 14,799백만원에 연 할인율 15%를 적용하여 산출된 2021년말 현가 11,190백만원에 유사회사의 2021년 3분기말 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER 28.85배, 적용 주식수 8,864,700주(공모 전 주식수 7,395,700주 + 모집주식수 1,300,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 39,000주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 상장주선인 신주인수권 해당 주식수 130,000주)를 적용하여 36,414.2원으로 산정하였습니다.

(다) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 바이오에프디엔씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[ ㈜바이오에프디엔씨 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
36,414.2원
-

평가액 대비 할인율
20.36% ~ 36.84%
주1)

희망공모가액 밴드
23,000원 ~ 29,000원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평 균
38.42
26.84

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 20.36% ~ 36.84%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 29,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 2023년 추정 당기순이익을 2021년 말 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주14) 정정 후

나. 공모가액의 산출 방법

(4) 희망 공모가액의 산출

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

[ ㈜바이오에프디엔씨의 PER에 의한 평가가치 ]

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
14,799백만원
A, 주1)

연 할인율
15%
주2)

2023년 추정 당기순이익의 2021년 기말 현가
11,190백만원
B = A ÷ (1.15^2)

적용 주식수
8,861,414주
C, 주3)

2021년 기말 기준 주당순이익
1,262.8원
D = B ÷ C

적용 PER
28.85배
E, 주4)

주당 평가가액

36,427.67원

F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

2023년 추정 당기순이익을 2021년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 15%는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여 15%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 15%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 22.25% 대비 7.25%p 할증하였으며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 11.7% 대비 약 3.3%p 할인하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. 

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

평균
22.1~22.4
2.64 ~ 2.96

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

바이오니아
4.2%

쎌바이오텍
15.6%

휴메딕스
15.5%

전체 평균
11.7%

주)
2021년 3분기 기준 가중평균자본비용(WACC)입니다.

자료: Bloomberg

주3)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 7,395,700주에 모집주식수 1,300,000주, 상장주선인 의무인수 주식수
35,714주, 1년 이내 행사 가능한 상장주선인의 신주인수권 해당 주식수 130,000주를 합산하여 산정하였습니다. 

한편, 동사의 경우 현재 주식매수선택권 40,000주(행사기간 2024.04.01 ~ 2029.03.31)이 존재합니다. 그러나 해당 주식매수선택권의 행사가능 기간이 증권신고서 제출일을 기점으로 2년이상 경과 후에야 도래함에 따라, 행사여부의 불확실성이 높다고 판단하여 적용 주식수 산정시 제외하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
7,395,700
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,300,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
35,714
Min(공모물량의 3%, 10억원)
(공모가 확정에 따라 변동가능)

신주인수권(상장주선인)
130,000
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내
행사가능

미행사 주식매수선택권
40,000
미행사된 주식매수선택권
(행사가능기간 고려 미반영)

합계
8,861,414
-

주4)
적용 PER는 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER입니다.

(중략)

한편, 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 추정 당기순이익 14,799백만원에 연 할인율 15%를 적용하여 산출된 2021년말 현가 11,190백만원에 유사회사의 2021년 3분기말 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER 28.85배,
적용 주식수 8,861,414주(공모 전 주식수 7,395,700주 + 모집주식수 1,300,000주 +
상장주선인 의무인수 주식수 35,714주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 상장주선인 신주인수권 해당 주식수 130,000주)를 적용하여

36,427.67
원으로 산정하였습니다.

(다) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 바이오에프디엔씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[ ㈜바이오에프디엔씨 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
36,427.67원
-

평가액 대비 할인율
20.39% ~ 36.86%
주1)

희망공모가액 밴드
23,000원 ~ 29,000원
-

확정공모가액
28,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평 균
38.42
26.84

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

20.39% ~ 36.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 29,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 2023년 추정 당기순이익을 2021년 말 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확
정공모가액을 1주당 28,000원으로 최종 결정하였습니다. 

(주15) 정정 전

(기준일 :
2022년 01월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

24,600
-
4,882
-
-
-
29,482

주)
R&D 투자자금 24억원은 운영자금 48.8억원에 포함하였습니다.

동사의 공모가 밴드 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 294.8억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며, 공모자금은 약리물질 개발을 위한 R&D투자 24억원, 식물세포 배양/생산 시설확충 및 고부가가치 생리활성 소재기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 제조설비투자 246억원, 기타 운용자금에 24.8억원을 사용할 계획입니다.

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
29,900,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
897,000,000

발행제비용 (3)
1,315,093,600

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
29,481,906,400

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 23,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,231,880,000

총 공모금액의 4.0%

상장심사수수료

-

-

상장수수료

-

-

등록세

2,678,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

535,600

등록세의 20%

기타비용

80,000,000

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
1,315,093,600
-

주1)
상기 발행제비용은 공모가 하단인 23,000원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주15) 정정 후

(기준일 :
2022년 01월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

24,600
-
11,387
-
-
-
35,987

주)

R&D 투자자금
89.05억원은 운영자금

11
3.
87억원에 포함하였습니다.

확정공모가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
359.87
억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며, 공모자금은 약리물질 개발을 위한 R&D투자
89.05억원, 식물세포 배양/생산 시설확충 및 고부가가치 생리활성 소재기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 제조설비투자 246억원, 기타 운용자금에 24.8억원을 사용할 계획입니다. 

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
36,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,992,000

발행제비용 (3)

1,412,793,966

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
35,987,198,034

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 28,000원을 기준입니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,495,999,680

총 공모금액의 4.0%

상장심사수수료

-

-

상장수수료

-

-

등록세

2,671,428

자본금 증가액의 4/1000

교육세

534,286

등록세의 20%

기타비용

80,000,000

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
1,412,793,966
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 28,000원 기준입니다. .

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주16) 정정 전

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

200

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

600

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

600

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

200

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

200

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

300

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

300

소계

2,400

제조설비

식물세포 배양/생산 시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2 (인천 송도)

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2 (전남 화순)

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

합 계

29,482

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(1) R&D 투자

금번 공모자금 유입에 따른 R&D투자는 현재 연구개발이 진행중인 항체, 백신 등 약리물질 파이프라인의 임상 진행을 위하여 사용될 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

200

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

600

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

600

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

200

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

200

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

300

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

300

소계

2,400

[KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)]

구 분

자체 개발

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 방광배뇨개선제 개발

연구단계

인체적용시험 (이중맹검방식 대상자 모집인원 100명) 진행 예정

연구기간

2022

소요자금

2억

[KSF-D 요실금치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 광주과학기술원 생명과학과 박철승 교수 연구팀

연구단계

유효성분석, 비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6억

[RabiRex-H 공수병치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

Rabies virus 공수병 항체 치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 중앙대학교 의과대학 고기성 교수 연구팀

연구단계

비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6억

[HelicoMab-F 위염치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위염 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

2억

[HelicoMab-GC 위암치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위암 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

2억

[PCV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

돼지 써코바이러스 PCV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

3억

[HPV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

인간 유두종바이러스 HPV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

3억

(2) 제조설비

당사의 제조설비 투자금액은 크게 인천 송도 본사의 식물세포 배양/생산 시설 확충, 전남 화순 광주전남지점의 고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 공장 및 설비구축 비용으로 구분됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

제조설비

식물세포 배양/생산

시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

[식물세포 배양/생산 시설 확충]

당사 기술의 핵심인 식물세포 배양/생산에 대한 안정성 확보를 위해 자가 공장 구매를 계획하고 있으며, 현재 인천 송도에 토지 및 건물 매입에 대한 검토를 진행 중에 있으며, 식물세포 배양을 위한 바이오리액터 2ton, 5ton, 10ton 2대를 포함한 GMP 시설물의 구축에 약 140억원이 소요될 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 파이프라인인 항체, 백신 등의 단백질 및 바이오소재 생산을 위한 식물세포 플랫폼 구축에 핵심적인 제조설비로 향후 의약품 생산을 위한 기반시설이 될 예정입니다.

[고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보]

당사의 광주전남 지점에서는 현재 생리활성 바이오 소재 기반으로 코스메슈티컬 제품 판매가 이루어지고 있으며 cosmetic GMP 시설 확충을 통해 제품 확장 및 생산 Capa 증대를 기대하고 있습니다. 더욱 전문적이고 안정적인 사업구조를 이루기 위한 신규사업으로서 메디컬디바이스,
성장인자 기반 메조테라피 및 병의원용 GFX
제품개발을 계획 중에 있으며, 이에 따라 코스메슈티컬 화장품 제조시설과는 별개로 전남 화순에 토지 및 건물 매입을 통해 의료기기 GMP 시설을 확보할 예정입니다. 토지매입 및 건축, 의료기기 GMP 설비를 갖추는 데 약 106억 수준의 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

(3) 운영자금

(단위: 백만원)

구 분

내 용

사용시기

금 액

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

당사는 식물세포 소재 및 제품의 인지도 확대를
위해 다양한 컨퍼런스 참여, 적극적인 언론홍보 등을 통하여 식물세포 플랫폼 기술의 우수성을 다각도로 노출시킴과 동시에, SNS 등 온라인 홍보수단을 활용하여 기술 및 제품소개를 확대하고 홈페이지 유입을 촉진할 예정입니다. 특히, 글로벌 파트너사인 지보단의 기구축된 유통 네트워크를 통하여 미주 및 유럽의 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 적극적인 IPR 활동을 진행함으로써 글로벌 인지도를 확장할 예정이며, 국내 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 한 IPR 활동 또한 적극적으로 진행함으로써 제품 및 기업의 신뢰도 향상을 도모할 계획입니다. 금번 공모유입자금을 통해 2022년~2024년 중 반기당 3억 수준의 광고홍보비 집행으로 상기와 같은 마케팅 활동을 진행할 예정이며, 이를 통한 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다.

또한, 당사는 상기 진행 중인 파이프라인 외에도 식물세포 배양/생산 공정 및 품질의 지속적인 개선을 위한 연구개발, 새로운 파이프라인 발굴을 위한 리서치 등의 활동을 계속할 예정으로, 금번 공모 유입자금 중 연간 최소 5억 이상을 이를 위한 경상연구개발비로 집행할 계획입니다.

이외의 자금에 대해서는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치하고 필요 시 운영자금으로 활용할 계획입니다.

(주16) 정정 후

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

645

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

2,500

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

2,500

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

소계

8,905

제조설비

식물세포 배양/생산 시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2 (인천 송도)

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2 (전남 화순)

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

합 계

35,987

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(1) R&D 투자

금번 공모자금 유입에 따른 R&D투자는 현재 연구개발이 진행중인 항체, 백신 등 약리물질 파이프라인의 임상 진행을 위하여 사용될 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

645

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

2,500

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

2,500

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

소계

8,905

[KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)]

구 분

자체 개발

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 방광배뇨개선제 개발

연구단계

인체적용시험 (이중맹검방식 대상자 모집인원 100명) 진행 예정

연구기간

2022

소요자금

6.45억

[KSF-D 요실금치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 광주과학기술원 생명과학과 박철승 교수 연구팀

연구단계

유효성분석, 비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

25억

[RabiRex-H 공수병치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

Rabies virus 공수병 항체 치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 중앙대학교 의과대학 고기성 교수 연구팀

연구단계

비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

25억

[HelicoMab-F 위염치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위염 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6.3억

[HelicoMab-GC 위암치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위암 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6.3억

[PCV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

돼지 써코바이러스 PCV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

10억

[HPV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

인간 유두종바이러스 HPV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

10억

(2) 제조설비

당사의 제조설비 투자금액은 크게 인천 송도 본사의 식물세포 배양/생산 시설 확충, 전남 화순 광주전남지점의 고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 공장 및 설비구축 비용으로 구분됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

제조설비

식물세포 배양/생산

시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

[식물세포 배양/생산 시설 확충]

당사 기술의 핵심인 식물세포 배양/생산에 대한 안정성 확보를 위해 자가 공장 구매를 계획하고 있으며, 현재 인천 송도에 토지 및 건물 매입에 대한 검토를 진행 중에 있으며, 식물세포 배양을 위한 바이오리액터 2ton, 5ton, 10ton 2대를 포함한 GMP 시설물의 구축에 약 140억원이 소요될 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 파이프라인인 항체, 백신 등의 단백질 및 바이오소재 생산을 위한 식물세포 플랫폼 구축에 핵심적인 제조설비로 향후 의약품 생산을 위한 기반시설이 될 예정입니다.

[고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보]

당사의 광주전남 지점에서는 현재 생리활성 바이오 소재 기반으로 코스메슈티컬 제품 판매가 이루어지고 있으며 cosmetic GMP 시설 확충을 통해 제품 확장 및 생산 Capa 증대를 기대하고 있습니다. 더욱 전문적이고 안정적인 사업구조를 이루기 위한 신규사업으로서 메디컬디바이스,
성장인자 기반 메조테라피 및 병의원용 GFX
제품개발을 계획 중에 있으며, 이에 따라 코스메슈티컬 화장품 제조시설과는 별개로 전남 화순에 토지 및 건물 매입을 통해 의료기기 GMP 시설을 확보할 예정입니다. 토지매입 및 건축, 의료기기 GMP 설비를 갖추는 데 약 106억 수준의 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

(3) 운영자금

(단위: 백만원)

구 분

내 용

사용시기

금 액

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

당사는 식물세포 소재 및 제품의 인지도 확대를
위해 다양한 컨퍼런스 참여, 적극적인 언론홍보 등을 통하여 식물세포 플랫폼 기술의 우수성을 다각도로 노출시킴과 동시에, SNS 등 온라인 홍보수단을 활용하여 기술 및 제품소개를 확대하고 홈페이지 유입을 촉진할 예정입니다. 특히, 글로벌 파트너사인 지보단의 기구축된 유통 네트워크를 통하여 미주 및 유럽의 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 적극적인 IPR 활동을 진행함으로써 글로벌 인지도를 확장할 예정이며, 국내 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 한 IPR 활동 또한 적극적으로 진행함으로써 제품 및 기업의 신뢰도 향상을 도모할 계획입니다. 금번 공모유입자금을 통해 2022년~2024년 중 반기당 3억 수준의 광고홍보비 집행으로 상기와 같은 마케팅 활동을 진행할 예정이며, 이를 통한 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다.

또한, 당사는 상기 진행 중인 파이프라인 외에도 식물세포 배양/생산 공정 및 품질의 지속적인 개선을 위한 연구개발, 새로운 파이프라인 발굴을 위한 리서치 등의 활동을 계속할 예정으로, 금번 공모 유입자금 중 연간 최소 5억 이상을 이를 위한 경상연구개발비로 집행할 계획입니다.

이외의 자금에 대해서는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치하고 필요 시 운영자금으로 활용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2022년 01 월 20 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 바이오에프디엔씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,300,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
29,900,000,000원 ~ 37,700,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 01월 20일

2. 모집가액 :

23,000원 ~ 29,000원

3. 청약기간 :

2022년 02월 09일 ~ 2022년 02월 10일

4. 납입기일 :

2022년 02월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) (주)바이오에프디엔씨 → 인천광역시 연수구 송도미래로 30, 에이동 509호,510호,511호(송도동, 스마트밸리)

3) DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
DB금융투자 주식회사

[DB금융투자㈜ 본ㆍ지점망]

본사
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 DB금융투자빌딩
대표전화번호 : 02-369-3000

콜센터
1588-4200

인터넷홈페이지
http://www.db-fi.com

구분
지점명
주소
대표번호

서울
영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 DB금융투자빌딩 1~2층
02-369-3200

DB금융
서울특별시 강남구 테헤란로 432 DB금융센터빌딩 3층
02-3011-5000

강남금융
서울특별시 서초구 강남대로 341 삼원빌딩 3층
02-3474-9000

잠실지점
서울특별시 송파구 올림픽로35다길 42 루터회관 1층
02-419-6200

목동금융
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS기독교방송 1층
02-2636-6000

을지로금융
서울특별시 중구 남대문로 113 동부빌딩 3층
02-753-9000

인천/경기
진접
경기도 남양주시 진접읍 장현천로20 광장빌딩 3층
031-572-4020

분당
경기도 성남시 분당구 성남대로 32 보명프라자 4층
031-718-7000

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194 흥국생명빌딩 4층
031-382-6200

화성향남
경기도 화성시 향남읍 삼천병마로 216 3층
031-366-0900

인천
인천광역시 부평구 길주로 633 메디캐슬빌딩 2층
032-518-3434

강원
원주
강원도 원주시 서원대로 406 리더스타워 3층
033-765-9400

충청
청주
충청북도 청주시 흥덕구 풍년로 205번길 57 (가경동 1024, WM타워 5층)
043-253-9400

대전
대전광역시 서구 둔산서로 59 고운손빌딩 2층
042-522-6600

전라
전주
전라북도 전주시 완산구 흥산로 254 코튼빌딩 6층
063-229-2211

광주
광주광역시 남구 봉선로 164 비아로마삼환빌딩 4층
062-655-3400

영남

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경상남도 양산시 양산역 6길 9번 BYC빌딩 204호
055-388-0900

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경상남도 창원시 의창구 두대동 333 시티세븐 트레이드센터 3층
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대구광역시 수성구 무학로 99 2층
053-476-4000

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부산광역시 동래구 충렬대로 353 BNK부산은행 건물 2층
051-515-6200

남천
부산광역시 수영구 남천동 18-8, 정암빌딩 1층
051-242-6000

센텀
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051-741-7200

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【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_20220127

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
코로나19로 인한 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 세계 경제는 COVID-19로 인해 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었습니다. 2021년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년, 2020년 세계 경제는 각각 2.8%, -3.1% 성장률을 기록 하였으며, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행이 2021년 10월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2020년 국내 경제성장률은 -0.9%, 2021년과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 

이러한
경기 회복 기대감에도 변이바이러스 발생에 따른 전파확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라 코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있습니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한,
당사가 영위하고 있는 식물세포소재, 식물유래 성장인자 등 소재산업의 수출비중이 높아 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19의 장기화는 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 바이러스의 확산으로 인한 경제활동의 감소로 금융시장 전반의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나.
목표시장 침체 등의 위험

당사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.
당
사가 상용화 중인 제품의 목표시장은 식물세포소재 및 재조합 성장인자 시장입니다. 중장기적으로 당사가 보유한 식물세포 기반 바이오의약품 파이프라인별 주요 목표시장은 유도만능줄기세포 시장, 요실금 치료제 시장, 위암 치료제 시장 등으로 구성
되어 있습니다.

당사는 성장성이 높고 당사 제품의 효용성이 높을 것으로 예상되는 시장들을 타겟으로 잠재성이 높은 제품을 개발 중이거나 개발을 완료하여 제품을 출시하여 매출이 발생하고 있습니다. 다만 목표시장의 전망과는 달리 성장이 둔화되거나 침체될 가능성이 있습니다
.
또한, 당사는 현재까지 식물세포소재, 식물유래 성장인자 외에 의약품 분야의 주요 파이프라인들은 전부 개발단계에 있는 상황으로, 이르면 2022년~2023년 이후부터 건강기능식품 또는 의약품 품목허가를 득하여 상용화에 진입할 예정입니다.
따라서, 당사의 계획과 달리 제품 개발에 실패하거나 제품 출시가 지연될 경우 영업
실적이 악화될 위험이 있으며, 다양한 경쟁제품의 출현 등으로 인해 당사의 예상과 달리 당사 제품이 출시 이후에도 낮은 브랜드 인지도, 유통 경쟁력 미흡, 효능 미달 등 제품 경쟁력 미흡 등으로 매출실적이 저조할 수 있으며 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다.
산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위중인 식물세포 유래 유효물질은 글로벌 식물소재 산업에 속합니다.
글로벌 식물소재 산업에서 식물세포 대량배양(SMART-RC2)기술을 활용하는 당사와 화학적 유인제 처리기술을 활용하는 소수의 다국적 기업들이 경쟁하고 있으며, 현재로서는 당사의 식물세포 설계기술 및 대량배양(SMART-RC2)기술이 생산성, 식물세포 바이오매스 증가, 식물종의 적용범위 확대, 병원체 오염위험 감소 등의 측면에서 기술적 경쟁우위를 확보하고 있다고 판단
됩니다.

그러나,
향후 성장하는 시장 규모에 따라 국내 시장에 신규 경쟁업체가 출현할 가능성이 있으며, 국내 업체의 식물유래 재조합 성장인자 등 소재의 상용화 성공에 따라 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있습니다. 또한, 향후 경쟁업체들의 기술 수준이 진일보하거나 차세대 기술이 등장하는 경우, 당사의 기술적 우위가 상실될 수 있습니다. 따라서, 기존 업체들의 식물유래소재의 생산성이 개선되거나 신규업체들의 진입이 가속화되는 등 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 단가 인하, 인력 유출 등의 압력이 가중될 수 있고 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
정부 정책 또는 규제 변화에 따른 위험

정부는 생명공학기술 등 첨단기술의 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업을 미래 핵심산업으로 인식하고, 농어업 문제, 환경, 건강 및 질병치료 등 경제사회적 문제 해결뿐만 아니라 혁신성장 및 일자리 창출 등을 위해 10개 부처·청이 마련한 '그린바이오 융합형 신산업 육성방안'을 계획하고 진행하고 있습니다. 이에 따라 그린바이오 산업은 지속적 연구개발 투자 확대에 따라 수출규모 확대 및 일자리 창출로 연결되는 안정적 성장 추세를 형성할 것으로 전망됩니다. 하지만 만약 정부에서 추진 중인
"그린바이오 융합형 신산업 육성방안 " 5대 유망산업 분야, 17개 실천과제를 구현하기 위한 세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 그린바이오 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

한
편,
당사의 식물세포 기반 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약 개발에 해당하며,
신약 개발은 물질 탐색, 비임상 시험, 임상시험, 허가 신청(NDA) 등을 거쳐 제조 승인 및 시판 허가를 받은 의약품을 말하며, 신약이 환자에게 판매되기까지의 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정, 절차 등을 준수하여야 합니다.
미국의 경우 식품의약국(FDA), 유럽의 경우 유럽식약청(EMA), 국내는 식품의약품안전처(MFDS)에 신약과 관련된 모든 자료를 제출한 후에 판매 승인을 받아야 합니다. 특히, 인체를 시험 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 각 국가의 정부 규제가 엄격하여 인체에 대한 임상시험 이전 단계부터 엄격한 기준에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 임상 개시를 허가 받고 임상시험이 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고된다면 진행 중이던 임상이 규제당국에 의해 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상 시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다.

신약 개발에 대한 정부 지원 정책이 축소되거나 효율적으로 이루어지 않는 경우, 그리고 임상 단계에서 적용되는 규정 등의 변화가 일어나는 경우 당사의 임상 개발 일정이 지연되거나 추가적인 비용이 발생하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
지적재산권 관련 위험 

당사는 식물세포유래 소재산업 내 선도업체로서 국내 고객은 물론 스위스, 중국 등의 해외 고객사를 적극적으로 확보하고, 기존 인체유래 제품을 대체하는 친환경적이고 차별화된 제품을 개발하기 위하여
국내에서 관련 특허 79건, 해외에서 7건을 등록하였고 국내에서 특허 10건, 해외에서 3건 특허를 출원
하였습니다. 

당사는 식물세포를 이용하여 원료소재, 화장품, 기능성 식품 및 치료제를 생산할 수 있는 5가지 세부기술((1)식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, (2)식물 유효성분 분석 및 개량 기술, (3)유전자 재조합/ 유전자 편집 기술, (4)식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술, (5)식물세포 배양SMART-RC2 신기술)으로 연결된 특허 포트폴리오 전략을 구축하여 당사의 식물세포 기술분야에 다양한 기술적 시도를 폭넓게 보장하고 있습니다.

당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 만료, 포기 또는 소멸될 수 있습니다. 또한 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허로 보호받을 수 있는 범위나 기간이 축소될 수 있으며, 해외 개별국가 진입과 관련하여 특허를 출원하지 않은 지역에서의 특허권 보호에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과 유사한 기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
연구개발 지연 또는 실패에 따른 위험

현
재 당사는 식물세포 유래 유효물질(장미세포를 포함한 식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.

당사는 유효물질 매출성장을 확대하기 위한 신소재 개발 및 약리물질 파이프라인의 진행률 진척을 위해 자체연구개발, 정부과제 수행, 고객사와의 공동개발 등 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에
매진
하고 있습니다.

현재 식물세포 신소재로서 개발중인 유효물질로는,
향기가 강한 장미 캘러스 원료제품
,
미코스포린 유도체 원료,
고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁
,
울릉도 자생식물 캘러스 소재
,
프리지아(Freesia refracta) 식물세포,
히비스커스 식물세포주 원천소재,
노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 신소재,
식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 등
이
있
습
니
다.
약리물질 파이프라인으로는
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약
)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
가 있습니다. 그러나 연구개발중인 유효물질 제품 및 파이프라인별 개발 일정이 지연되거나 실패할 경우, 당사의 재무상황 및 영업실적은 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 특히, 증권신고서 제출일 현재 식물유래 약리물질 파이프라인의 경우, 최종 품목허가를 득한 제품이 없는 상황으로
(
P334-CT
(생산공정 확립 중),
KSF-F
(
개별인증신청
),
KSF-D
(
유효성시험 진행 중
),
HelicoMab
(형질전환식물체 개발 중))
상업화 단계까지 임상결과에 대한 불확실성, 진행률 지연 등과 같은 위험 요소가 존재한다 점을 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.
전방산업의 성장 둔화 위험

당사는 식물세포소재 및 식물유래 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC² 신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질을 생산하고 있습니다. 특히
당사의 유효물질분야 주력제품인 기존 기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해, 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업의 핵심 소재로 사업화
하고 있습니다.

당사는 현재 보유중인 약리물질 파이프라인의 연구개발 확대를 통해 중장기적으로 바이오의약품 시장을 목표로 하고 있으나, 증권신고서 제출이 현재 당사의 주요 매출원인 식물유래 유효물질들은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업 소재로 사용되고 있음에 따라 당사의 현재전방산업은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업이라 할 수 있습니다.

한국보건산업진흥원에서 발표한 2020년 화장품산업 분석보고서에 따르면,
코스메슈티컬 시장은 2020년 기준 554억 달러로 추정되며, 2025년까지 700억 달러에 이를 것으로 연평균 5%대의 성장률을 전망하고 있습니다. COVID-19가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 최근 소비자들의 수요가 증가함 에 따라 매년 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

품의약품안전처에서 따르면,
2020년 국내판매 및 해외수출된 건강기능식품의 규모는 3조3,254억원을 기록하여 전년 대비 12.7% 상승하였습니다. 국민소득 수준 향상 등으로 삶의 질과 건강에 대한 관심이 크게 증가하면서 건강기능식품 시장규모는 지속적으로 확대되고 있으며 2016년 이후 연평균 성장률 12%를 기록하며 지속적으로 성장할 것으로 전망
됩니다.

이처럼 코스메슈티컬 및 건강기능식품 시장은 지속적인 시장규모 증대에 따라 산업 성장세가 일정 기간 이어질 것으로 예상되나, 세계시장에서의 경쟁 심화 및 환율 변동 등에 영향을 받아 성장 정체기가 올 경우 전방사업이 둔화 될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아.

약리물질 사업 고유 특성에 관한 위험

당사가 개발중인 식물세포 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약개발 사업에 속합니다.
신약 개발 사업은 사업화에 성공하는 경우, 특허권 및 독점판매권을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가가치 사업입니다. 그러나,
후보물질 발굴까지의 연구단계, 비임상시험부터 임상시험까지의 개발단계, 그리고 최종 제품으로 판매되기 위한 허가 및 생산, 마케팅 단계가 모두 완료되기까지 성공확률이 매우 낮으며, 이와 함께 오랜 시간과 대규모의 비용이 소요됩니다. 특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 장기투자 사업
입니다.

당사는 이러한 신약개발 단계에서의 부담을 줄이기 위하여 전략적으로 수익을 조기에 시현하기 위한 노력하고자 합니다. 먼저,
국내의 경우,
위암/위염치료제(HelicoMab)
에 대해, Helicobacter pylori의 타겟 단백질 항체에 대한 형질전환식물세포주를 만들어 MOA 기전 확인 이후, 전임상까지 진행하여 라이센싱 전략으로 제약사와 공동협력하여 임상 시험비용을 충당하고, 임상 시험단계별 수익창출할 수 있는 라이센싱 계약 전략으로 조기 수익을 시현할 계획입니다.
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논))
에 대해서는, 기존 약물인 무스카리닉 수용체 억제제가 아닌 부작용을 경감시킨BKCa 채널 활성화라는 새로운MOA 대한 검증 및 전임상 진행 후, 협력 제약사와 임상 공동진행과 더불어 임상 승인 중 글로벌 제약사와의 기술 라이센싱을 통한FDA 승인을 받기 위한 추가 임상비용 충당 및 조기 로열티 수익을 시현할 계획
입니다. 또한,
해외의 경우, 국내 임상 데이터를 바탕으로 전임상 또는 임상초기단계에서 기술 이전을 공동협력사와 함께 추진하여 추가적인 임상 비용 부담을 경감하는 전략
으로 리스크를 줄일 계획입니다.

그러나
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 신약 개발 사업의 특성 상 임상 시험의 지연 또는 실패로 인하여 예상 임상시험비용을 초과하여 비용이 지출되거나, 소요된 연구개발비용의 회수 가능성이 현저히 낮아질 수 있습니다. 또한
공동연구개발, 기술 라이센싱, 공동임상 계획이
지연되거나 실패하는 경우, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 신약개발 사업 고유의 위험 요인을 면밀히 검토하여 투자에 임하시길 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(한국기업데이터, 나이스평가정보)로부터 A 등급(한국기업데이터) 및 BBB등급(나이스평가정보)을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다.
통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당
사의 경우 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말(2018년 ~ 2021년 3분기말)까지 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 달성하고 있으며, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니
다.

나.
매출액 변동 및 수익성 악화 위험 

당사의 매출총이익률은 2018년 50.0
9%, 2019년 66.65%, 2020년 65.27%,
2021년 3분기 기준 70.51%
로 지속적으로 상승하고 있
으며, 업종 평균인 44.82%를 크게 상회하고 있습니다.

이는 주력 제품인
식물세포소재와 성장인자소재의 매출 증가로 인해
규모의 경제 효과를 이루었고 높은 효능 경쟁력을 바탕으로 차별화된 프리미엄 제품으로 평판을 구축함으로써 높은 매출총이익률을 달성하였습니다.
특
히
식물세포소재
,
GFX(성장인자 완제품)의 매출총이익률은 2018년
44.66%,
70.59%, 2021년 3분기 기준
82.37%,
78.44%로 증가함에 따라, 당사의 수익성은 꾸준히 개선되고 있습니다.

또한 당사의 영업이익률은 2018년 3.98%, 2019년 34.19%, 2020년 33.85%, 2021년 3분기 기준 30.65%로 업종 평균인 13.06%를 크게 상회하고 있습니다. 이는 당사의 판매비와 관리비는 인건비성 경비, 연구개발비 등 고정비 또는 준고정비 성격의 비용 비중이 높아 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과에 기인한 것으로 판단
됩니다.

당사는 기존 주력 제품인 식물세포소재, 식물유래 재조합 성장인자와 스위스Givaudan 과 공동 런칭한 Plant Cell 원료 K-phyto™ [SC] Camellia의 판매확대와 차별화된 신규 식물세포소재를 통해 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 이와 같이
당사의 양호한 수익성 및 성장성 실현에도 불구하고 식물세포소재 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경악화, 신규사업 지연, 신제품 수익발생 지연 등으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 매출채권 총액은 2018년말 918백만원, 2019년말 956백만원, 2020년말 1,058백만원, 2021년 3분기 1,186백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 매출이 지속적으로 성장하고 있기 때문
입니다. 또한
매출채권 회전율은 2018년 8.54회, 2019년 10.24회, 2020년 10.58회, 2021년 3분기 11.58회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균인 4.95회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 매출 증가에 따라 2020년 및 2021년 3분기말 기준 매출채권 대손충당금 설정률은 동기간 23.53%, 25.26% 수준으로 다소 안정적이므로 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라고 판단
됩니다. 

당사의
2021년 3분기말 기준 매출채권 잔액은 886백만원 규모이며 매출 증가에 따라 매출채권 규모가 전년말 대비 76백만원 증가
하였습니다. 또한, 당사의
2020년말 및 2021년 3분기 기준 1년 초과 매출채권은 각각 212백만원, 282백만원으로 매출채권 총액에서 19.99%, 23.78%를 차지하고 있어 1년 초과 장기채권 비중이 높은 편이며, 매출채권 잔액 및 매출채권에 대한 대손충당금 설정액이 2018년부터 지속적으로 증가하고 있어 매출채권 회수에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 사료됩니다. 

또한,
당사는 2021년 3분기말 기준 국내외 412곳 등 다수 매출처를 대상으로 거래하고 있고 지속적으로 영업망을 확충해나가고 있어 매출채권 회수 지연 또는 실패에 대한 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 향후 당사 계획과 달리 매출채권 회수 지연 및 연체 채권의 대손 발생 시 당사의 영업현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
재고자산 관련 위험 

당사의 재고자산(순액)은 2019년말, 2019년말, 2020년말 및 2021년 3분기말 기준 각각 842백만원, 937백만원, 1,343백만원, 1,386백만원으로 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 이는 주력 제품의 수요에 대응하기 위해 충분한 원재료를 확보하고, 납품 가능 제품을 추가 생산하여 재고 보유량이 증가한 것에 기인
합니다. 또한 당사의
재고자산 회전율은 2018년 7.12회, 2019년 9.04회, 2020년 6.43회, 2021년 3분기 7.08회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 5.88 대비 상회
합니다. 향후에도 주요 제품의 판매추이를 고려하여, 제품 생산량을 조절하여 적정 재고수준을 보유하고자하는 당사 재고 정책을 감안하였을 때 당사의 재고자산회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 하지만
향후 주된 영업환경의 악화, 재고가치 하락, 원재료 비중 상승 등의 사유로 인해 재고자산의 소진이 지연되어 재고자산이 진부화될 경우 재고자산 보유 비용 발생 및 평가손실 인식으로 인해 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
재무안정성 위험 

당사는 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 개발, 배양, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 벤처기업으로서, 지속적인 연구개발 활동을 위한 투자 및 식물세포유래 소재, 바이오의약품 개발 및 생산을 위한 설비투자를 필요로 하고 있습니다. 당사는 별다른 영업수익 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 기업들 대비 식물세포유래 소재의 상용화에 성공하여 매출액을 시현하며, 자체적인 현금흐름 및 수익창출을 통해 재무 안정성에 기여하고 있습니다.
2020년말 당사의 부채비율은 41.87%, 유동비율은 228.96%으로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균 (부채비율 70.86%, 유동비율 178.71%) 대비 큰 폭으로 상회하며, 2020년말(2021년 3분기) 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금 16억원(29.2억원), 장기차입금 16.2억원(3억원)의 차입구조를 갖추고 있어, 급격한 재무악화 가능성 또는 유동성 위험 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다.

그러나,
지속적인 연구개발비 투자 및 생산능력 확대를 위한 설비투자 등에 소요되는 투자 자금 대비 영업활동을 통한 현금흐름이 저조할 경우 추가적인 차입 또는 자금조달 등이 발생하여 재무 안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
핵심 인력 이탈에 관한 위험 

당사가 영위하는 식물유래 소재 산업은 기술집약적인 산업의 특성상 연구 인력을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 식물세포 및 유전자 편집 그리고 재조합에 대한 높은 이해도를 필요로 합니다.
특히 식물가상세포(Plant GEM)를 포함한 신기술에 대한 이해도가 높은 연구개발 인력은 전세계적으로 매우 희소합니다. 이러한 사업의 특성상 높은 수준의 기술력을 유지하기 위하여 지속적으로 우수한 인재를 유치하고 확보한 핵심 인력을 유지하는 것이 회사의 성과를 결정하는 주요한 요인입니다.
당사 연구소에는 박사 4인 및 석사 16인을 포함하여 총 28인이 연구개발업무를 수행하고 있으며 이 중 18인이 당사의 핵심인력으로 관리하고 있습니다. 당사의 연구소는 모상현 공동대표와 정대현 공동대표의 지휘아래 당사 핵심 기술인 식물세포 설계기술 및 SMART-RC²배양/생산기술 연구와 정부 R&D과제 및 이를 적용한 제품의 개발, 상품화 등을 총괄하고 있습니다.

당사는 주요 핵심인력 및 기술 유출을 차단하기 위해 복리후생 제도의 확대 및 인센티브 제도 등 최선의 노력을 다하고 있으며, 향후 상장 시 주식매수선택권 부여, 논문발표, 특허출원, 등록 포상 확대 등을 통해 핵심 인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 나갈 예정입니다. 비록 당사는 다양한 복리후생제도, 교육제도를 등 전문인력들의 유출을 방지하고 있으나 향후 연구개발인력 영입에 차질이 빚어지거나 회사의 주요 인력이 유출되는 경우 당사의 파
이프라인 연구개발에 큰 차질이 빚어지거나 핵심 기술 및 노하우가 유출될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 사업특성상 프로젝트별 투여하는 개발기간은 평균적으로 유효물질 약 3 ~ 4년, 약리물질 약 10년 이상으로 개발기간 중 핵심인력 이탈로 인한 핵심기술 유출, 개발지연이 발생될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사.
경영안정성 관련 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 16.81%(특수관계인 포함시 36.93%)이며, 금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함)
1,335,714주
발행 이후 해당 최대주주 지분율은
14.24%
(특수관계인 포함시
31.28%
)입니다. 향후
당사 임원에게 부여한
주식매수선택권
40,000주(행사기간:
2024.04.01
~ 2029.03.31)
및 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 신주인수권 130,000주(행사기간: 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내) 모두
행사될 경우 당사 최대주주 지분율은
13.97%
까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은
31.13%
로 안정적인 수준으로 판단
됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
환율 변동 위험 

2021년 3분기 기준 당사의 총 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 25.54%로 높은 편으로 제품의 수출 등으로 인한 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 환위험 헷지를 위한 별도의 파생상품 계약은 존재하지 아니합니다. 2021년 3분기말 기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 금융자산은 1,599백만원으로 당사의 총자산 대비 7.7%의 비중을 차지하고 있으며, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 2021년 3분기 기준 당사 세전 손익이 159백만원 증가할 것으로 예상되어 당기순이익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단
됩니다. 그러나
당사

는
상대적 높은 해외 매출 비중에 따라
환율 변동
위험에 근
본적으로 노출되어 있어 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
소
송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 지속적인 연구비 소요에 따른 위험

2020년 및 2021년 3분기 기준 당사의 연구개발 지출 총액은 약 19.7억원, 20.0억원(정부보조금 차감전) 규모이며, 매출액 대비 22.8%, 27.2%의 높은 비중을 나타내고 있습니다.

현재 당사는 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있어서
산업의 특성상 연구개발 자금이 지속적으로 요구
됩니다.
당사는 각종 정부과제 수행 및 공동연구개발를 통하여 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에 매진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 정부과제 또는 공동연구개발이 실패하거나, 연구개발비의 지출이 제품화로 이루어지지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

또
한
, 향후 연구개발단계를 진척함에 있어 지속적인 연구개발비용의 지출이 불가피할 것으로 예상됩니다. 특히,
향후 당사의 식물유래 바이오의약품 파이프라인의 임상시험 진입 등 연구개발 진척이 이뤄질 경우 연구개발비가 급증할 수 있으며, 연구개발 일정이 지연되거나 예상치 못한 추가적인 시험이 필요하게 되는 경우 연구개발비용 부담이 가중될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년 추정 당기순이익 14,799백만원을 현재가치로 할인한 금액(2021년말 기준, 연 할인율 15%)에 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER 28.85(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 이 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업인 식물세포 플랫폼 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.

최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 공모 증권수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주
2,731,360주
(31.28%)
를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
8,731,414
주
)의
37.44%
에 해당하는
3,269,339주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

카. 주식매수선택권(Stock-option) 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 한차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 40,000주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 근거하여 상장주선인이 별도로
35,714주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 당사는 금번 공모 시 증권 인수업무 등에 관한 규정에 근거하여 상장주선인에게 신주인수권 130,000주를 부여하였습니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

더. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

러. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해
최종 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

처. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

커. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

터. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 6.15%가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,300,000
500
28,000
36,400,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
1,300,000

36,400,000,000

1,495,999,680
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 02월 09일 ~ 2022년 02월 10일
2022년 02월 14일
2022년 02월 09일
2022년 02월 14일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
24,600,000,000

연구개발자금

8,905,291,634

운영자금

2,481,906,400

발행제비용
1,412,793,966

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

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【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,300,000
500
28,000
36,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
기명식보통주
1,300,000

36,400,000,000

1,495,999,680
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022.02.09 ~ 2022.02.10
2022.02.14
2022.02.09
2022.02.14
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
㈜바이오에프디엔씨와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 합의하여 1주당 확정공모가액을

28,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2022년 02월 09일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2022년 02월 09일 ~ 02월 10일 (2일간) 
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 09월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우
총 인수대가도 변동될 수 있습니다.
이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
기명식보통주
35,714 주
999,992,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합 계

35,714 주

999,992,000 원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 『코스닥시장 상장규정』상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여
결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
35,714주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,300,000 주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000 주

100.00%

-

주1)

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제 4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상

주식수

배정비율

주당 공모가액

일반공모총액

비고

우리사주조합

80,000 주

6.15%

28,000 원
(주7)

2,240,000,000 원

-

일반청약자

325,000 주

25.00%

9,100,000,000 원

-

기관투자자

895,000 주

68.85%

25,060,000,000 원

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 
배정물량 포함

합계

1,300,000 주

100.00%

36,400,000,000 원

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제7호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)

주당공모가액 및 모집총액은 발행사와 대표주관회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

배정비율

비고

일반공모

1,220,000 주

93.85%

고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

80,000 주

6.15%

우선배정

합계

1,300,000

100.00%

-

[모집세부내역]

모집대상
배정주식수
주2)
비율
주당 모집가액
주3)
모집총액
(주4)
비고

우리사주조합
80,000 주

6.15%

28,000 원

2,240,000,000 원
주1)

일반청약자
325,000 주

25.00%

9,100,000,000 원
-

기관투자자
895,000 주

68.85%

25,060,000,000 원
주2)

합계
1,300,000 주

100.00%

36,400,000,000 원
-

주1)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식 중 80,000주(6.15%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 『국민연금법』에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 『우정사업본부 직제』에 따른 우정사업본부
마. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 『금융투자업규정』 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15제1항 및『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 『조세특례제한법 시행령』 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 『조세특례제한법 시행령』 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참고)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가
협의하여 최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 28,000원 기준입니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 주식회사 바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜

35,714주

28,000원
999,992,000 원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정고모가액 28,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 『코스닥시장 상장규정』 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무취득분은『코스닥시장 상장규정』제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장
상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여 
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 확정공모가액을 주당 28,000원으로 결정하였습니다. 

구분
내용

주당 희망공모가액
23,000 원 ~ 29,000 원

주당 확정공모가액
28,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜바이오에프디엔씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2022년 01월 24일(월)
인터넷 공고

기업 IR
2022년 01월 24일(월)
-

수요예측 일시
2022년 01월 24일(월) ~ 2022년 01월 25일(화)
-

공모가액 확정공고
2022년 01월 27일(목)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2022년 01월 25일 17:00까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

기관투자자란『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

【기관투자자】

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사 등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하"고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년12월31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것
② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자

⑦

금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 DB금융투자㈜이 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 DB금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]
(100만원 미만 경제적이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

**확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
895,000주
68.85%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,300,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
325,000주(25.0%)와 우리사주조합 배정부 80,000주(6.15%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈
주식수" 또는 "975,000주(기관투자자 배정물량)" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 975,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 1개월 또는 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, DB금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】
① 홈페이지 접속 : 「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/정정/취소」 
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), DB금융투자 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 DB금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다. 

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 DB금융투자㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

ⓓ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

ⓔ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

ⓕ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

ⓖ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부(해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 『조세특례제한법』시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 30 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 함)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. 

ⓗ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

ⓘ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다

ⓙ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 

ⓚ 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성하여 제출하여야 합니다.

기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 

기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'과 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 내용 등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 

기관투자자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 

기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 

【수요예측 제출 서류 안내】

구분
제출서류
대상 기관 분류

기관투자자 공통
인터넷 접수
전 기관투자자

집합투자회사
수요예측총괄집계표
_집합투자업자
자산운용회사(집합투자)

고위험고수익투자신탁
수요예측총괄집계표&확약서
_고위험고수익투자신탁
고위험고수익투자신탁

벤처기업투자신탁
수요예측총괄집계표&확약서
_벤처기업투자신탁
벤처기업투자신탁

투자일임회사
수요예측총괄집계표&확약서
_투자일임회사
투자일임회사

신탁회사
수요예측총괄집계표&확약서
_신탁회사
신탁회사

주1)
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 투자일임회사의 경우, 수요예측참여총괄집계표 및 확약서(고위험고수익투자신탁)과 투자일임회사 확약서를 함께 제출하여 주시기 바랍니다.

주2)
해당 서류는 대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감을 날인 후 FAX(02-761-2305)를 통해 제출하여 주시기 바랍니다.

주3)
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
상기의 제출서류 등을 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

금번 수요에측에 참여하는 기관투자자는 의무보유 확약기간을 미확약, 1개월 확약, 3개월 확약으로 제시 가능합니다. 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약기간 +2일의 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 DB금융투자 FAS팀으로 FAX(02-761-2305)를 통해 보내주시기 바랍니다. 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하여 주시기 바랍니다. 

이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 1년) 동안 DB금융투자(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

※ 기관투자자 청약수수료

국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간
2022년 01월 24일 ~ 01월 25일

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
① 홈페이지 접속 : 「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/정정/취소」 
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), DB금융투자 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

문의처
DB금융투자㈜ ☎ 02-369-3062, 3524

(8) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다. 

(9) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 10% 범위(자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 의무보유 확약여부를 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다.

대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다. 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. 

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(10) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 DB금융투자㈜ 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 DB금융투자 홈페이지「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 대표주관회사의 홈페이지에 게시 등록됩니다.

(11) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
54
4
28
157
21
13
277

수량
9,069,500
9,000
7,844,000
28,724,000
20,475,000
113,000
66,234,500

경쟁률
10.13
0.01
8.76
32.09
22.88
0.13
74.01

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
5
3,902,000
-
-
3
979,000
17
11,030,000
21
20,475,000
-
-
46
36,386,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
11
3,560,000
1
5,000
7
4,877,000
30
6,179,000
-
-
-
-
49
14,621,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
9,000
-
-
-
-
1
9,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
15
1,362,000
2
2,000
10
1,970,000
37
5,955,000
-
-
7
7,000
71
9,296,000

밴드하단 미만
21
234,500
1
2,000
8
18,000
61
1,541,000
-
-
2
3,000
93
1,798,500

미제시
2
11,000
-
-
-
-
11
4,010,000
-
-
4
103,000
17
4,124,000

합계
54
9,069,500
4
9,000
28
7,844,000
157
28,724,000
21
20,475,000
13
113,000
277
66,234,500

(*) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

미제시
17
6.14%
4,124,000
6.23%

29,000원 초과
46
16.61%
36,386,000
54.94%

29,000원
49
17.69%
14,621,000
22.07%

23,000원 초과 29,000원 미만
1
0.36%
9,000
0.01%

23,000원
71
25.63%
9,296,000
14.03%

23,000원 미만
93
33.57%
1,798,500
2.72%

합계
277
100.00%
66,234,500
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월확약
1
10,000
0
-
0
-
8
4,883,000
0
-
0
-
9
4,893,000

1개월확약
0
-
0
-
1
975,000
2
1,950,000
0
-
0
-
3
2,925,000

합계
1
10,000
0
-
1
975,000
10
6,833,000
0
-
0
-
12
7,818,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
1.85%
0.11%
0.00%
0.00%
3.57%
12.43%
6.37%
23.79%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
4.33%
11.80%

미확약
53
9,059,500
4
9,000
27
6,869,000
147
21,891,000
21
20,475,000
13
113,000
265
58,416,500

총합계
54
9,069,500
4
9,000
28
7,844,000
157
28,724,000
21
20,475,000
13
113,000
277
66,234,500

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 (주)바이오에프디엔씨와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정 공모가액을 28,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격 범위

1주당 확정 공모가액인 28,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,300,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
23,000원

확정가액
28,000원(주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
29,900,000,000원

확정가액
36,400,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 09일

기관투자자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

일반청약자
개시일
2022년 02월 09일

종료일
2022년 02월 10일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2022년 02월 14일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨와 협의하여
최종 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜바이오에프디엔씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공고의 일자 및 방법

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2022년 01월 24일
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2022년 01월 27일
인터넷 공고 주2)

청 약 공 고
2022년 02월 09일
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2022년 02월 14일
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 공고일에 정정 증권신고서를 제출 및 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

청약공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 또한, 해외 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 DB금융투자㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, 온라인 청약(홈페이지/HTS/MTS/ARS)이 존재합니다. 한 청약처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무 취급처: DB금융투자㈜의 본ㆍ지점

일반청약자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 일반청약자의 청약자격은 아래와 같고, 청약자격이 변경이 되는 경우는 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 또한, 금번 공모의 청약은 지점 방문 및 온라인(홈페이지, HTS, MTS, ARS)로 진행됩니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로, 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 DB금융투자㈜의 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 전일까지 계좌를 개설한 고객

청약한도
- 일반 및 우대고객이 동등하게 일반청약자 청약한도의 100%까지 청약 가능
- 청약한도와 관련한 우대고객 우대사항 없음

청약수수료 및
청약방법
- 청약수수료
(*) 지점창구 방문청약 3,000원(환불금 입금일 징수)
(*) 홈페이지/HTS/MTS/ARS : 면제

- 청약방법
(*) On-Line 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS(주1)를 이용한 청약
(*) Off-Line 청약 : 영업점 내방

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주) ARS 청약은 사전에 ARS 약정 및 ARS 거래 비밀번호를 등록하신 고객분들께서만 이용하실 수 있습니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2022년 01월 24일 ~ 01월 25일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 DB금융투자㈜홈페이지의 'www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드'에 소정의 정보를 입력하여 전산으로 접수하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금 및 청약수수료를 납입일인 2022년 02월 14일 08:00 ~ 12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

* DB금융투자 홈페이지 문제로 인해 기관투자자 청약 정보입력이 불가능할 경우 위에 언급된 '홈페이지의 'www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드'에 소정의 정보입력 절차를 생략하고, 주식청약서를 작성 후 인감 및 날인하여 FAX(02-761-2305)발송의 방법으로 접수를 받습니다. 

※ 기관투자자 청약수수료

국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약 또는 미납입된 물량에 대해서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 추가청약할 수 있습니다. 다만, 추가 청약분은 각 청약자 유형군의 "우선배정 청약"의 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정 받을 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시함으로써 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 추가청약된 물량의 배정은 DB금융투자㈜가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.(해외 기관투자자 포함)
② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2022년 02월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2022년 02월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 14일 08:00 ~ 12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2022년 02월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.

(6) 청약주식 단위

① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 
③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

DB금융투자㈜
325,000주
32,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는
최고 청약한도 895,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약이 제한되는 자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 6.15%(80,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
68.85% (895,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (325,000주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 162,500주 ~ 195,000주 이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.
⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2022년 02월 14일 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자,그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등,(iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv)투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 

【DB금융투자 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 주식청약서를 통한 투자설명서 교부확인서를 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

홈페이지/
HTS/MTS
청약
DB금융투자㈜의 HTS인 'Happy+', DB금융투자㈜의 MTS인 'DB금융투자 MTS' 및 홈페이지(www.db-fi.com)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으시거나 수령 거부를 표시하실 수 있습니다.

ARS청약
수령 거부를 표시하시는 경우에만 ARS 청약이 가능하며, 투자설명서를 교부 받으시고자 하실 경우 지점내방 청약 또는 홈페이지/HTS/MTS 청약 방법을 이용하셔야 합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장법시행령 제132조』에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 청약취급처에 내방하시어, 청약신청서에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜제노코와 대표주관회사인 DB금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액 및 청약수수료인 배정 물량의 1.0%에 해당하는 금액을 납입일인 2022년 02월 14일에 08:00 ~ 12:00(한국시간기준) 사이에 대표주관회사인 DB금융투자(주)에 납입하여야 하며, 동 배정 물량의 100%에 해당하는 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜은 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2022년 02월 14일에 납입하여야 합니다. 

사. 기타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 09월 30일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건
및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
기명식 보통주
1,300,000주
(100%)
36,400,000,000원
총액인수
100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜

1,495,999,680원

-

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

이와 별도로 발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 130,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
130,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜바이오에프디엔씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
기명식보통주
35,714주
999,992,000원
코스닥시장 상장규정에 근거한
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨가 협의하여
최종 결정한 확정공모가액인 28,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(35,714주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 DB금융투자㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조(일주의 금액) 
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주권 및 주권의 종류) 
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

제8조의 2(주식 등의 전자등록) 
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)
① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑫ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(주식의 발행 및 배정)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제56조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 단, 정기주주총회에서 그 지급시기를 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

제57조(중간배당)
① 회사는 상법 제462조의3에 의해 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항에 따른 중간배당금은 이사회 결의일로부터 30일이내에 지급하기로 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현 이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립

한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제58조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

6. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가.
코로나19로 인한 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 세계 경제는 COVID-19로 인해 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었습니다. 2021년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년, 2020년 세계 경제는 각각 2.8%, -3.1% 성장률을 기록 하였으며, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행이 2021년 10월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2020년 국내 경제성장률은 -0.9%, 2021년과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 

이러한
경기 회복 기대감에도 변이바이러스 발생에 따른 전파확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라 코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있습니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한,
당사가 영위하고 있는 식물세포소재, 식물유래 성장인자 등 소재산업의 수출비중이 높아 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19의 장기화는 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 

금융시장 또한 이러한 충격에서 자유로울 수 없으며, 바이러스의 확산으로 인한 경제활동의 감소로 금융시장 전반의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 투자자들의 심리 악화로 공모 시점 및 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였고, 이로 인하여 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.

세계 각국은 백신 접종을 비롯한 COVID-19 확산 방지에 총력을 기울이고 있으나, 월드오미터에 따르면, 미국의 COVID-19 사망자 수는 83만여 명으로 여젼히 COVID-19로 인한 사망자는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 COVID-19는 종식되지 않았으며 각종 변이 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재하는 상황에서 COVID-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 가능성이 있으며, 이 경우 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체가 지속될 가능성이 있습니다.

당사가 영위하고 있는 식물세포, 식물유래 성장인자 등 소재산업의 수출비중이 높아 글로벌 경기를 비롯한 거시경제적 요인의 영향을 받기 때문에 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기침체는 결과적으로 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한 COVID-19의 장기화는 원격근무 조치에 따른 노동생산성 저하, 국내외 출장 제한에 따른 글로벌 영업 차질 등 당사의 정상적인 사업 운영에 대한 차질을 초래할 수 있습니다. 

COVID-19의 확산에 대응하기 위해 주요국 정부는 기준금리 인하, 회사채 매입, 통화스왑 체결 등의 통화정책과 경기부양책을 비롯한 재정정책을 실시하면서 금융시장을 안정시키고 실물경제를 부양하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 각국 정부의 정책에 힘입어 글로벌 경제는 예상보다 빠른 회복세를 보이고 있으며, 지난 10월 국제통화기금 IMF은 이러한 경제회복세를 감안하여 세계경제 성장을 2021년 5.9%, 2022년 4.9%로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2019년

2020년

2021년(E) 경제 성장률

2022년(E) 경제 성장률

21.07

21.10

조정폭

21.07

21.10

조정폭

세계

2.8

-3.1

6.0

5.9

(0.1%p)

4.9

4.9

0.0%p

선진국

1.7

-4.5

5.6

5.2

(0.4%p)

4.4

4.5

0.1%p

미국

2.2

-3.4

7.0

6.0

(1.0%p)

4.9

5.2

0.3%p

유로존

1.3

-6.3

4.6

5.0

(0.4%p)

4.3

4.3

0.0%p

독일

0.6

-4.6

3.6

3.0

(0.6%p)

4.1

4.6

0.5%p

프랑스

1.5

-8.0

5.8

6.3

(0.5%p)

4.2

3.9

(0.3%p)

이탈리아

0.3

-8.9

4.9

5.8

(0.9%p)

4.2

4.2

0.0%p

스페인

2.0

-10.8

6.2

5.7

(0.5%p)

5.8

6.4

0.6%p

일본

0.7

-4.6

2.8

2.4

(0.4%p)

3.0

3.2

0.2%p

영국

1.5

-9.8

7.0

6.8

(0.2%p)

4.8

5.0

0.2%p

캐나다

1.7

-5.3

6.3

5.7

(0.6%p)

4.5

4.9

0.4%p

한국

2.2

-0.9

4.3

4.3

(0.0%p)

3.4

3.3

(0.1%p)

기타 선진국

1.7

-1.9

4.9

4.6

(0.3%p)

3.6

3.7

0.1%p

신흥 개도국

3.7

-2.1

6.3

6.4

0.1%p

5.2

5.1

(0.1%p)

중국

6.1

2.3

8.1

8.0

(0.1%p)

5.7

5.6

(0.1%p)

(출처: IMF World Economic Outlook, 2021.10)

또한, 한국은행이 2021년 10월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 GDP는 2020년 전년 동기 대비 -0.9%를 기록하였으며 2021년과 2022년에는 각각 4.0%와 3.0% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선에 힘입어 수출과 투자 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복세는 완만할 것으로 예상됩니다.

하지만 동시에 국제유가 및 농축산물가격의 오름세 확대 등으로 공급측면에서 발생한 병목현상 등 인플레이션 압력이 확대되며 전반적인 물가압력이 확대되고 있는 상황에서 한국은행 총재의 연내 금리인상 가능성을 시사함에 따라 동시에 향후 성장 전망치에 대한 불확실성이 배가되고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.9%

4.0%

4.0%

4.0%

3.0%

3.1%

3.0%

2.5%

민간소비

-5.0%

2.4%

4.7%

3.5%

4.1%

3.2%

3.6%

2.5%

설비투자

7.1%

12.6%

3.9%

8.2%

-0.5%

5.5%

2.4%

1.5%

지식재산생산물투자

4.0%

4.0%

4.1%

4.1%

4.1%

3.7%

3.9%

3.8%

건설투자

-0.4%

-1.5%

0.1%

-0.7%

2.1%

3.1%

2.6%

2.1%

상품수출

-0.5%

14.4%

3.5%

8.5%

1.9%

3.3%

2.6%

2.5%

상품수입

-0.1%

12.5%

7.8%

10.1%

2.4%

3.7%

3.1%

2.6%

(출처: 한국은행, 2021.10)

위와 같은 세계 경제의 회복세에도 불구하고 변이바이러스 발생에 따른 전파확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라 코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있습니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나.
목표시장 침체 등의 위험

당사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.
당
사가 상용화 중인 제품의 목표시장은 식물세포소재 및 재조합 성장인자 시장입니다. 중장기적으로 당사가 보유한 식물세포 기반 바이오의약품 파이프라인별 주요 목표시장은 유도만능줄기세포 시장, 요실금 치료제 시장, 위암 치료제 시장 등으로 구성
되어 있습니다.

당사는 성장성이 높고 당사 제품의 효용성이 높을 것으로 예상되는 시장들을 타겟으로 잠재성이 높은 제품을 개발 중이거나 개발을 완료하여 제품을 출시하여 매출이 발생하고 있습니다. 다만 목표시장의 전망과는 달리 성장이 둔화되거나 침체될 가능성이 있습니다
.
또한, 당사는 현재까지 식물세포소재, 식물유래 성장인자 외에 의약품 분야의 주요 파이프라인들은 전부 개발단계에 있는 상황으로, 이르면 2022년~2023년 이후부터 건강기능식품 또는 의약품 품목허가를 득하여 상용화에 진입할 예정입니다.
따라서, 당사의 계획과 달리 제품 개발에 실패하거나 제품 출시가 지연될 경우 영업
실적이 악화될 위험이 있으며, 다양한 경쟁제품의 출현 등으로 인해 당사의 예상과 달리 당사 제품이 출시 이후에도 낮은 브랜드 인지도, 유통 경쟁력 미흡, 효능 미달 등 제품 경쟁력 미흡 등으로 매출실적이 저조할 수 있으며 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

바이오에프디엔씨는 식물가상세포기술 및 유전자편집기술을 식물세포주 설계기술에 도입하여 고주파 파형에 반응하는 유전자재조합벡터의 프로모터를 개발하여 독보적인 식물세포 플랫폼 기술을 보유한 회사입니다.
특허로 보호받은 당사의 식물세포 플랫폼은 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건의 조절만으로 식물의
대사체 발현량
증가가 가능하며, 기존 방식에 비해 돌연변이율이 낮으며
동
물성 바이러스오염 위험이 없는 우수한 특성을 가집니다. 또한, 식물세포의 분리정제공정이 단순한 장점이 있고 세균 및 효모 배양 시스템에서 존재하는 오염원 감염 위험이 적어 안전성이 높고, 폐기물 또한 다른 시스템에 비해 현저히 적어 친환경 기술로도 각광받고 있습니다.

당사
는 해당 식물세포 플랫폼 기술을 기반으로, 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 개발하여 꾸준한 매출성장을 달성하고 있으며, 중장기적으로는 식물세포 유래 약리물질(의약품 등) 상업화를 계획하고 있습니다. 당사가 현재 상용화 중인 유효물질의 목표시장은 식물세포소재 및 재조합 성장인자 시장이며, 중장기적으로는 당사가 현재 보유 중인 식물세포 기반 약리물질파이프라인과 관련된 유도만능줄기세포 시장, 요실금 치료제 시장, 위암 치인료제 시장 등이 주요 목표시장이라 할 수 있습니다.

[바이오에프디엔씨 주요 목표시장 시장규모 및 전망 요약]

(단위: mn USD)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

식물세포 주1)

4,025

4,395

4,788

5,235

5,739

재조합 성장인자 주2)

127
135
128
140
149

요실금 치료제 주3)

2,171

2,340

2,523

2,719

2,931

유도만능줄기세포 주4)

687

765

824

916

1,019

위암 치료제 주5)

14,900

16,400

18,400

20,424

22,670

주1) Coherent Market Research, 2021

주2) Maia Research Analysis, 2021.06주3) Statista(2020)

주4) Mordor Intelligence, Global Stem Cell Market-Growth, Trends, and Forecasts(2020-2025), 2020.8

주5) Intelligence Research, 2020

① 식물세포 시장

당사는 SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술을 기반으로, 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주를 개발하여 판매하고 있습니다. 당사는 다년간 축적된 식물세포 설계 및 대량배양기술을 통해, 다양한 식물종으로부터 유도한 250여 종의 식물세포를 보유하고 있습니다. 또한 식물세포주를 장기 보존하기 위하여 세계 최초로 식물세포 동결보존에 성공하여 식물세포를 지속적으로 활용할 수 있는 Plant Cell Banking 시스템을 구축, 120여종의 식물세포주를 동결보존하고 있습니다. 

[식물세포 특징]

구분
특징

식물
세포

→ 초본, 목본, 약용식물 포함 250개 식물세포주 구축

→ 118종의 식물세포를 세포뱅킹(Cell banking)화

→ 25종의 식물세포 대량공정도를 확립

→ 구분: 피토플라센타 제품(동백 포함) 5종, 캘러스 제품(장미) 20여종, 부정근3종 이상

[식물세포 주요제품]

구분

세부구분

상위 매출 폼목

식물
세포

캘러스(Plant callus based-)

수선화캘러스, 에델바이스캘러스, 다마스크 장미캘러 등

피토플라센타(Phytoplacenta based-)
동백피토플라센타, 다마스크장미피토플라센타, 호밀피토플라센타 등

부정근(Adventitious root based-)
섬오갈피나무부정근, 산삼부정근 등

PCX
식물세포 기반 제품 등

글로벌 시장조사기관 Coherent Market Insights(2021)에 따르면 전세계 식물세포 시장 규모는 2021년 기준 5,235백만 달러로, 2028년 연평균 10.2% 성장이 예상되며 시장규모는 10,310백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 환경보호에 대한 전세계적인 트렌드와 더욱더 중요시 되는 안전성 이슈로 인해 고품질의 천연 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 향후 글로벌 식물세포 시장은 꾸준한 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 

[글로벌 식물세포 시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

구분

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

시장규모

3,692

4,025

4,395

4,788

5,235

5,739

6,306

6,942

7,653

8,446

9,330

10,311

성장율

-

9.0%

9.2%

9.0%

9.3%

9.6%

9.9%

10.1%

10.2%

10.4%

10.5%

10.5%

(출처: Coherent Market Research, 2021)

글로벌 식물세포 시장을 주도하는 산업은 식품 및 건강기능식품, 의약품, 화장품 산업으로, 식물세포 적용 제품들의 수요가 증대되면서 식물세포 연구개발 비용이 증가되고 전체 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히 식물 기반의 의약품에 대한 수요 증대에 따라 시장이 더욱 확장되어 전체 식물세포 시장은 장기적인 성장세를 유지할 것으로 추정됩니다.

[Application별 글로벌 식물세포 시장규모

(단위: 백만달러)

Application

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Nutrition

734.1

797.2

864.0

939.2

1,023.4

1,117.5

1,222.5

Pharmaceuticals

1,281.6

1,406.7

1,540.4

1,693.1

1,866.4

2,062.5

2,283.5

Cosmetics

2,009.1

2,190.9

2,383.8

2,602.8

2,849.2

3,125.9

3,435.7

Total

4,024.8

4,394.7

4,788.2

5,235.1

5,739.0

6,305.9

6,941.7

(출처: Coherent Market Research, 2021)

② 식물유래 성장인자 시장

당사는 현재까지 상피세포 성장인자 발현 장미 식물세포주 및 녹차 식물세포주, 산성섬유아세포 성장인자(aFGF) 발현 돼지감자 식물세포주, 염기성섬유아세포 성장인자(bFGF) 발현 돼지감자 식물세포주를 확립하였습니다. 당사는 상피세포성장인자(EGF)를 포함한 20여종의 제품을 판매하고 있으며, 각 성장인자들의 조합을 통한 완제품 형태로 중국, 일본 등지로 수출하고 있습니다. 뿐만 아니라 성장인자의 투과도를 향상시키는 LMWP(Low Molecular Weight Protamine)를 결합시킨 개량 소재 개발로 제품 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다.

[재조합 성장인자 특징]

구분
특징

재조합
성장
인자

[성장인자]

→ 상피세포성장인자(EGF)를 포함한 20여종의 제품을 판매

→ LMWP 유전공학 IntoCell-성장인자 독점판매

→ 대표제품: 상피세포 성장인자 발현 장미 식물세포주 및 녹차 식물세포주, 산성섬유아세포 성장인자(aFGF) 발현 돼지감자 식물세포주, 염기성섬유아세포 성장인자(bFGF) 발현 돼지감자 식물세포주 등

[펩타이드]

→ 피토케미컬(Phytochemical)에 펩타이드(Peptide)를 융합시켜 만든 피토펩타이드 판매

→ 대표제품: 카페오일펩타이드, 비타민펩타이드, 갈로일펩타이드, 코질펩타이드 등

[재조합 성장인자 주요제품]

구분

세부구분

상위 매출 폼목

성장
인자
성장인자
EGF, bFGF, IGF-1

IntoCell-성장인자
IntoCell-EGF, IntoCell-bFGF

펩타이드
Peptide Complex, AHP, CTP

피토펩타이드
Phytopeptide-1, NP7

GFX
성장인자 기반 제품

글로벌 시장조사기관 Maia Research Analysis(2021.06)에 따르면 전세계 상피세포성장인자 시장 규모는 2016년 기준 113백만 달러로 2024년 연평균 4.3% 성장이 예상되며, 시장규모는 159백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 개별시장의 경우, 중국시장은 전세계 시장 중 약 80%를 차지하고 있으며, 2020년 COVID19의 영향을 제외하고 2014년부터 2023년까지 지속적으로 15%의 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EGF 시장규모 전망]

[중국 EGF 시장규모 전망]

(단위: 백만 달러, %)

(단위: 억원, %)

1

2

(출처: Maia Research Analysis, 2021.06)

(출처: Southwest securities)

대부분의 성장인자 소재는 대장균(E. coli) 생산이 일반적이지만, 최근 비건 트렌드 및 천연물 제품에 대한 소비자의 니즈 증대로 식물 유래의 성장인자 시장이 급격히 증가하고 있습니다. 당사는 식물세포에 대한 높은 이해도 및 대양 생산시스템을 보유하여, 식물세포 성장인자시장의 선도업자로 자리매김하고 있습니다. 

아시아천연물학회에 따르면, 2020년 글로벌 식물유래 EGF 시장규모는 14.17백만 달러이며, 2024년 62.13백만 달러로 추산되어 전체 글로벌 EGF 시장규모 167백만 달러 대비 약 37%의 비중으로 급격히 증가될 것으로 전망됩니다. 이렇듯, 식물세포를 이용한 고부가 바이오 소재의 개발은 천연물 연구의 한 축으로 향후 매우 큰 글로벌 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

[식물유래EGF 시장 규모 추이]

(단위: mn USD)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년
2024년

식물유래 성장인자 주2)

4.67

10.67

14.17

18.58

27,67

38.96
62.13

(출처: The Asian Society of Natural Products, ASNP, 2021)

한편, 당사는 현재 식물세포 기반 약리물질 파이프라인으로서,
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
을 보유하고 있습니다. 이에 해당하는 목표시장은 유도만능줄기세포 시장, 요실금 치료제 시장, 위암 치료제 시장 등으로 구성되어 있습니다.

③ 방광배뇨개선제(요실금치료제) 시장

당사는 현재 식물세포 기반 약리물질 파이프라인으로서,
방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논), 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)
을 보유하고 있습니다. 관련 내역은 다음과 같습니다.

[1.
KSF-F(쿠라리논, 건강기능식품)
]

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 방광배뇨개선제(건강기능식품)

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line

- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2015.06 ~ 2017.12)
- 용매추출공정 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- Kurarinone 지표 및 유효물질 기반 기준 및 시험방법 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- 안전성평가(독성평가) 1차(2019.01 ~ 2020.01), 추가 진행(2021.11~2022.02)
- 인체적용시험 진행예정(2020.06 ~ 2021.11)

- 개별인증신청 신청계획(2022.03 ~ )

[2.
KSF-D(쿠라리논, 신약)
]

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 요실금치료제

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line

- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2018.06 ~ 2020.11)
- 지표물질 4종을 이용하여 추출 기준 및 시험방법 확립(2020.11 ~ 2021.11)
- 유효성시험(PK/PD, ADME)(2021.11 ~ 2022.06)
- 독성평가(2022.06~2023.11)
- IND Filing(2023.11~)

글로벌 조사기관 Statista에 따르면, 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 고속 성장하고 있습니다. 전체적으로 요실금 환자의 53.7%는복압성 요실금, 26%는 복합성 요실금 그리고 20.3%는 절박성 요실금 환자로 복압성 요실금 환자의 비율이 가장 높았습니다.

우리 나라가 고령사회로 진입하면서 노인성 질환 중 상위 5위 안에 드는 요실금 질환자가 많이 늘어나고 있습니다. 요실금 발병률 상승은 향후 시장에 대폭적인 성장을 가져 올 것으로 예상됩니다. 국가통계청에 따르면, 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달하였습니다. 

또한, 우리 나라에서 요실금 유병률 조사에 따르면, 19세 이상의 13,484명의 여성을 대상으로 설문조사를 한 결과 전체적인 요실금의 유병률은 24.4%인 것으로 나타났습니다. 요실금으로 조사된 대상 중 48.8%는 복압성 요실금, 7.7%는 절박성 요실금, 41.6%는 복합성 요실금으로 분류되었으며 기타 요실금인 여성도 1.9%이었습니다. 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세입니다. 통계청에 따르면 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식되고 있습니다.

④ 유도만능줄기세포 시장

당사는 현재 식물세포 기반 약리물질 파이프라인으로서, 줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)을 보유하고 있습니다. 관련 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

제품 특성
- P334-CT는 포피라334라는346Da의 분자량을 가지는 저분자 물질로 섬유아세포로부터 유도만능줄기세포 제작시에 MET 메커니즘 촉진작용을 할 수 있는 시간단축형 유도만능줄기세포 촉진제

시장 특성
- 질병군별 줄기세포 시장은 성형외과 분야가 33%(45억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 부상 및 상처(31%), 종양 분야(8%) 순으로 시장 비중을 차지
- 정형외과는 주료 퇴행성 골관절염 치료에 쓰이며 안전한 시술, 빠른 치료, 합병증 위험 감소, 비침습적 치료방법 등으로 높은 수요를 보이며 시장 성장세를 보임
- 부상 및 상처 분야는 자가 재생과 분화라는 특성으로 상처치료에 유망한 치료제로 발전 중이며 노령화 인구 증가 등으로 향후 이 분야의 수요도 높아질 것으로 예상됨

시장규모
- 글로벌 줄기세포 시장은 2019년 137.8억 달러(15.5조원) 규모를 형성하였으며 5년간(2020년~2025년) 2025년 239.6억 달러(약 27.4조원)로 연평균 성장률 10.2%로 빠르게 성장할 것으로 전망

제품의 경쟁력
- 당사에서 개발, 상용화하고자 하는Mycosporine 유도체Porphyra334(포피라334)는 마우스 및 인간의 섬유아세포(fibroblast)를 유도만능줄기세포(iPSCs(induced Pluripotent Stem Cells))로 역분화세포 리프로그래밍 과정을3주에서 5주 가까이 소요되는 기간을7일에서10일 정도 단축시키는 연구용 시약임

주요 Time Line

- MET 메커니즘을 통한 유도만능줄기세포 촉진능 규명 (2018.01~ 2020.01)
- 포피라334 추출공정 확립 진행완료(2018.06 ~ 2019.06)
- 포피라334 기시법 확립 완료(2019.01 ~ 2020.01)
- 줄기세포 촉진제 개발 진행중(2015.06 ~ 2022.12)

글로벌 줄기세포 시장은 2019년 137.8억 달러(15.5조원) 규모를 형성하였으며 5년간(2020년~2025년) 2025년 239.6억 달러(약 27.4조원)로 연평균 성장률 10.2%로 빠르게 성장할 것으로 전망되고 있으며, 지역별로 북미는 40%로 가장 큰 규모의 시장을 형성하고 있으나, 아시아-태평양 시장은 10.9%의 성장률로 그 비중이 빠르게 확대되는 양상을 보이고 있습니다.

[글로벌 줄기세포 시장현황 및 전망(2019년~2025년)]

(단위: 백만달러, %)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

CAGR

규모

13,781

14,716

16,223

17,884

19,715

21,733

23,959

10.2%

(출처:Mordor Intelligence, Global Stem Cell Market-Growth, Trends, and Forecasts(2020-2025), 2020.8)

한국 줄기세포 시장은 2019년 5.5억 달러 규모를 형성, 향후 빠르게 성장하여 2025년 10억 달러 규모를 성장할 것으로 전망됩니다. 국가줄기세포재생센터(줄기세포 등록부, 줄기세포은행) 구축 등의 정부 지원과 비교적 많은 기업과 연구소가 설립되어 연구개발과 임상시험이 증가하고 있으나, 생명윤리 문제 관련 시장 성장을 제한했으나, 2020년까지 체세포 복제배아 기반연구 조건부 승인을 받았습니다.

세포 유래별 줄기세포 시장은 중간엽줄기세포가 64.6%(89억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 배아줄기세포(16%), 전분화능줄기세포(11%) 순으로 시장 비중을 차지하고 있습니다. 중간엽줄기세포는 조혈모세포의 분리와 생산에 사용되어 왔으며 그 외에도 치과, 의학 분야에 광범위하게 연구 되어왔습니다. 중간엽줄기세포 치료제 분야에 60여개의 기업이 활동하는 등 2024년 까지 155억 달러로 높은 성장 예상됩니다. 배아줄기세포는 다양한 퇴행성 질환을 치료할 수 있는 이식 치료용 조직을 무한정 제공할 수 있는 잠재력을 가지나, 장기간 배양에 걸친 유전적 변이 축적 등이 문제점으로 존재합니다. 유도만능줄기세포는 낮은 효율성, 종양유전성 등 해결해야 할 문제점이 존재하나 최근 유전자발현 조절인자를 활용하여 공정효율이 높아질 것으로 예상됩니다.

[세포 유래별 줄기세포 시장 현황 및 전망(2018년~2025년)]

(단위: 백만달러, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2025년

CAGR

시장점유율

중간엽줄기세포

8,068

8,901

9,510

15,523

10.3%

64.6%

배아줄기세포

2,010

2,208

2,348

3,751

9.8%

16.0%

유도만능줄기세포

687

765

824

1,403

11.2%

5.5%

그 외 제품 타입

1,733

1,908

2,034

3,282

10.1%

13.8%

합계

12,497

13,781

14,716

23,959

-

100%

(출처:Mordor Intelligence, Global Stem Cell Market-Growth, Trends, and Forecasts(2020-2025), 2020.8)

[질병군별 줄기세포 시장 현황 및 전망(2018년~2025년)]

(단위: 백만달러, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2025년

CAGR

시장점유율

정형외과

4,127

4,525

4,805

7,609

9.6%

32.8%

부상 및 상처

3,854

4,233

4,501

7,181

9.8%

30.7%

종양

965

1,093

1,199

2,232

13.2%

7.9%

심혈과 질환

502

559

602

1,023

11.2%

4.1%

신경장애

378

419

450

750

10.8%

3.0%

그 외 질병

2,672

2,953

3,159

5,164

10.3%

21.4%

합계

12,498

13,781

144,716

23,959

-

100%

(출처:Mordor Intelligence, Global Stem Cell Market-Growth, Trends, and Forecasts(2020-2025), 2020.8)

질병군별 줄기세포 시장은 성형외과 분야가 33%(45억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 부상 및 상처(31%), 종양 분야(8%) 순으로 시장 비중을 차지하고 있습니다. 정형외과는 주료 퇴행성 골관절염 치료에 쓰이며 안전한 시술, 빠른 치료, 합병증 위험 감소, 비침습적 치료방법 등으로 높은 수요를 보이며 시장 성장세를 보입니다. 부상 및 상처 분야는 자가 재생과 분화라는 특성으로 상처치료에 유망한 치료제로 발전 중이며 노령화 인구 증가 등으로 향후 이 분야의 수요도 높아질 것으로 예상됩니다.

⑤ 위암 치료제 시장 

당사는 현재 식물세포 기반 약리물질 파이프라인으로서,
위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
을 보유하고 있습니다. 관련 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

제품 특성
- Helicobacter pylori에 의한 위 점막 침입시에 관여하는 CagL 타겟 항체를 통한 위염/위암 치료제
- Helicobacter는CagA, VacA 등의 독성인자(Virulence factor)를 분비하며, 이들이 위 점막의 환경 인자들과의 복잡한 상호작용에 질환을 유발하는 것으로 보임. 개발하고자 하는 제품은 식물세포에서 발현되는Helicobacter pylori CagL 단백질에 대한 항체 치료제임

시장 특성
- Helicobacter pylori는 한국에서30대에서60대까지 감염률이70%를 넘는 매우 흔한 감염 균주로서, 위암 발생의 위험도를2.8-6.0배 증가시킴
- Helicobacter pylori제균 치료는 기존 치료적 접근에서 점차 위암 예방을 위한 제균 치료로 변화하고 있으며, 한국에서 제균 치료의 적응증은 위암 직계 가족력, 위축성 위염, 장상피화생, 소화불량증, 아스피린이나 비스테로이드성 소염진통제 복용 등을 포함

시장규모
- 글로벌 위암시장 규모는 2015년 106억 달러에서 2020년184억 달러로 연평균 11% 이상 고속 성장
- 국내 위암 환자는 2020년 기준 161,962명이며, 지난 5년간 위암 요양급여비는 연평균 4.53%의 높은 성장률로 매년 증가하고 있음

제품의 경쟁력

- 신규 표적CagL 항체를 활용한 Helicobacter pylori 제어

주요 Time Line

- 항체 스크리닝 유전자 서열 확보(2020.02 ~ 2021. 02)
- Helicobacter pylori antibody 형질전환식물체 개발 중(2020.11 ~ 2022.03)
- Helicobacter pylori antibody 항체발현용 식물세포주 예정(2022.03 ~ 2022.12)
- 식물세포에서 생산된 Helicobacter pylori antibody 효능 및 안전성평가 진행예정(2022.12 ~ 2024.02)

위암은 세계적으로 암에 의한 사망원인 중 3위이며 발병율은 5위인 암으로, 특히 한국을 비롯한 중국, 일본, 동남 아시아 등의 동아시아 지역에서 이들 환자의 50%이상이 발병하고 있습니다. 국가암등록통계에 따르면 국내에서 위암은 30,184건이 발병하여 전체 암 발생의 13.4%로 갑상선암에 이어 암빈도수 2위를 나타내고 있습니다. 이를 남녀 성별로 구분하면 남성 암중에는 1위, 여성 암중에는 4위를 보이고 있습니다.

글로벌 위암시장 규모는 2015년 106억 달러에서 2020년184억 달러로 연평균 11% 이상 고속 성장하고 있습니다. 이는 위암 유병률의 증가와 고가의 진행성 및 전이성 위암 치료제들의 발매 등이 관련 치료제 시장이 급격하게 성장하는 데 추진력을 제공해 주고 있다고 판단됩니다.

[글로벌 위암 시장규모]

[글로벌 위암 환자수량]

(단위: 억 달러)

(단위: 만 명)

글로벌 위암 시장규모.jpg
글로벌 위암 시장규모

글로벌 위암 환자수량.jpg
글로벌 위암 환자수량

(출처: Intelligence Research)

세계적으로 H. pylori 감염률은 성인에서 약50% 정도이며, 개발도상국이나 저개발국에서 높고, 성별, 연령, 지역 분포, 종족 간에도 차이를 보입니다. 미국이나 유럽과 같은 선진국에서의 H. pylori 유병률은 3-5세에10-15% 정도였다가 연령이 높아지면서 증가하지만, 개발도상국이나 저개발국의 경우에는 10세 이전에 이미40-60%의 높은 유병률을 나타냅니다. 중국과 우리나라, 그리고 일본의 H. pylori 유병률을 비교해 보면, 중국에서는 장쑤성 일대 농촌지역의 경우나 수도 베이징 일대에서도 아동기에 감염률이 높은 전형적인 개발도상국의 유형을 보이고 있습니다.

최근 우리나라에 있어 위암의 조기검진 빈도와 선도적 수술 등으로 인한 위암 환자의 5년간 생존률은 70%에 육박하고 있다. 하지만 위암은 증상이 나타나지 않아 진행성 혹은 말기 상태에서 진단되는 경우가 많고 원격전이 위암 환자의 5년 생존율은 5.8%로 매우 낮습니다. 건강보험심사평가원 보건의료빅데이터에 의하면 국내 위암 환자는 2020년 기준 161,962명이며, 지난 5년간 위암 요양급여비는 연평균 4.53%의 높은 성장률로 매년 증가하고 향후 시장규모도 꾸준히 확대될 것으로 예상됩니다.

[국내 2016~2020년 위암 환자수 및 요양급여비 추이]

(단위: 명, 천원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

CAGR

진료환자

157,299

158,617

164,328

165,421

161,962

0.73%

요양급여비 총액

451,931,993

460,008,269

538,986,860

562,167,913

539,485,827

4.53%

(출처: 건강보험심사평가원 보건의료빅데이터개방시스템(2021))

이처럼 당사는 성장성이 높고 당사 제품의 효용성이 높을 것으로 예상되는 시장들을 타겟으로 잠재성이 높은 제품을 개발 중이거나 개발을 완료하여 제품을 출시하여 매출이 발생하고 있습니다. 다만 목표시장의 전망과는 달리 성장이 둔화되거나 침체될 가능성이 있습니다. 또한, 당사의 계획과 달리 제품 개발에 실패하거나 제품 출시가 지연될 경우 영업실적이 악화될 위험이 있으며, 다양한 경쟁제품의 출현 등으로 인해 당사의 예상과 달리 당사 제품이 출시 이후에도 낮은 브랜드 인지도, 유통 경쟁력 미흡, 효능 미달 등 제품 경쟁력 미흡 등으로 매출실적이 저조할 수 있으며 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있습니다.

다.
산업 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위중인 식물세포 유래 유효물질은 글로벌 식물소재 산업에 속합니다.
글로벌 식물소재 산업에서 식물세포 대량배양(SMART-RC2)기술을 활용하는 당사와 화학적 유인제 처리기술을 활용하는 소수의 다국적 기업들이 경쟁하고 있으며, 현재로서는 당사의 식물세포 설계기술 및 대량배양(SMART-RC2)기술이 생산성, 식물세포 바이오매스 증가, 식물종의 적용범위 확대, 병원체 오염위험 감소 등의 측면에서 기술적 경쟁우위를 확보하고 있다고 판단
됩니다.

그러나,
향후 성장하는 시장 규모에 따라 국내 시장에 신규 경쟁업체가 출현할 가능성이 있으며, 국내 업체의 식물유래 재조합 성장인자 등 소재의 상용화 성공에 따라 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있습니다. 또한, 향후 경쟁업체들의 기술 수준이 진일보하거나 차세대 기술이 등장하는 경우, 당사의 기술적 우위가 상실될 수 있습니다. 따라서, 기존 업체들의 식물유래소재의 생산성이 개선되거나 신규업체들의 진입이 가속화되는 등 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 단가 인하, 인력 유출 등의 압력이 가중될 수 있고 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 식물세포 유래 유효물질은 글로벌 식물소재 산업에 속합니다. 글로벌 식물소재 산업은 기존 합성 케미컬, 대사체, 펩타이드, 발효물 등 소재사업을 전문으로 영위하는 소수의 글로벌 기업들이 식물세포주를 확보한 후 식물소재 산업에 진출하여 형성된 과점 시장의 형태를 띠고 있으며, 해당 기업들은 기존 합성 케미컬 소재 분야에서 검증된 브랜드를 기반으로 식물세포를 상용화하여 판매하고 있습니다.
식물소재사업의 경우, 식물세포를 뱅킹하여 장기보관하는 식물세포뱅킹 시스템과 세포의 고유한 형태를 유지하면서 내부의 수분을 고농도의 동결보호제(cryoprotectant)의 삼투압 원리를 이용하여 세포손상을 최소화하는 동결보존 기술(Cryopreservation)이 필요한 시장으로, 기술적 진입장벽이 높습니다.

당사는 식물종으로부터 유도한 250여종의 세계 최대식물세포를 보유하고 있으며, 세계 최초로 식물세포 동결보존에 성공하여 식물세포를 지속적으로 활용할 수 있는 Plant Cell Banking 시스템을 구축하여 120여종의 식물세포주를 동결보존하고 있습니다. 현재 당사는 지속적인 식물세포 대량배양 연구를 통한 25종의 식물세포 대량배양 공정을 완성하여 사업화하고 있습니다.

당사는 독자적인 식물세포 대량배양(SMART-RC2)기술 개발로 화학적 유인제 처리기술을 활용하는 기존 업체와는 차별화된 식물유래 소재 및 완제품을 출시하여 기술적인 경쟁우위를 확보하였습니다. 당사 원천기술의 경우 특허권으로서 2032년까지 보호받고 있습니다. SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술을 기반으로, 당사는 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하여, 캘러스, 피토펩타이드 등 바이오소재를 국내에서 독점 공급해 왔습니다.

[기술의 비교 우위]

기술성

신기술 (SMART-RC2)

기존 기술

세포 배양 자극 방법

물리적 자극 (Physical stress) (고주파 파형처리)

화학적 자극

외부물질 투입

X

O (Methyl Jasmonate)

비용

저가

(고주파를 발생시키기 위한 전기에너지만을 필요로 하므로 경제적으로 유리)

고가

(고가의 시약 사용)

식물종의 적용범위

다양한 식물세포 종 적용 가능

(주파수 영역과 처리조건의 조절만으로 발현량 조절 가능)

제한적

유효성분 증대

O

O

세포 Biomass 증가

O

X

돌연변이율

낮음

높음

기술 확장성

높음(유전자발현 조절, 세포분열속도 조절, 특정 유용성분 농축)

낮음

화학적 자극방법을 이용하는 소재분야 글로벌 회사로는 프랑스Sederma사, 스위스 Mibelle biochemistry(미벨)사 등이 있습니다. 1997년 Sederma는 영국 스네이스에 본사를 둔 특수 화학 회사 Croda International(크로다, 상장사)에 인수하여 현재, 크로다 Personal care 부문의 대표 브랜드로 바이오소재 사업을 영위하고 있습니다. 2012년 Sederma사는 식물세포배양 전문기업 IRB(Istituto di Ricerche Biotecnologiche)를 인수하여 입증된 효능과 재생성이 보장된 15가지 활성 성분(식물세포주)을 확보하여 항노화 사업을 확장해 나가고 있습니다. 미벨사는 PhytoCellTec™ 기술 기반 식물세포 제품은 사과 식물세포를 포함한 8가지 정도 보유하고 있습니다. 당사는 유도된 식물세포 중에서 증식 및 선별과정을 통하여 120여 종의 식물세포 라인을 확보하였으며 식물세포주 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허들을 보유하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 백만 파운드)

구분

바이오에프디엔씨

크로다

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

제14기

제15기

제16기

제기

제기

제기

설립일

2005년 11월 11일

1925년

매출액

5,998

8,476

8,640

1,387

1,378

1,390

(매출원가율)

49.9%

33.3%

34.7%

62.3%

62.8%

54.5%

영업이익

238

2,898

2,925

329

320

290

(이익률)

4.0%

34.2%

33.9%

23.7%

23.2%

20.9%

당기순이익

394

2,562

2,461

239

224

202

(이익률)

6.6%

30.2%

28.5%

17.2%

16.2%

14.5%

총자산

12,407

15,291

17,626

1,913

1,891

3.029

총부채

5,006

5,327

5,202

915

1,022

1,434

자기자본

7,401

9,963

12,425

998

869

1,595

상장여부

비상장

영국 런던 lSE 상장(1964 상장)

주요제품

식물세포주, 성장인자 등

식물세포주

(34.2%)

당사의 SMART-RC2기술은 주파수 영역과 고주파 처리 조건의 조절만으로 식물세포 내 특정 피토케미컬 및 대사체 발현량을 조절할 수 있기 때문에 다양한 식물종에 적용이 가능하여 기술적 확장성이 큽니다. 당사는 해당 식물세포 설계 및 대량배양 기술을 기반으로, 식물유래 성장인자를 개발하여 독점적으로 판매하고 있습니다. 국내에서 식물유래가 아닌 미생물 유래 성장인자를 생산하는 업체로는 케이젠이 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 식물세포플랫폼기술 기반으로 인한 식물세포 바이오매스 증가량, 생산성, 식물종의 적용범위 확대성, 병원체 오염위험 감소 등의 측면에서 기술적 우위를 보유하고 있습니다. 

(단위 : 백만원)

구분

바이오에프디엔씨

케어젠

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

제14기

제15기

제16기

제18기

제19기

제20기

설립일

2005년 11월 11일

2001년 08월 23일

매출액

5,998

8,476

8,640

50,646

64,597

60,291

(매출원가율)

49.9%

33.3%

34.7%

25.9%

16.7%

19.3%

영업이익

238

2,898

2,925

24,954

35,679

32,190

(이익률)

4.0%

34.2%

33.9%

49.3%

55.2%

53.4%

당기순이익

394

2,562

2,461

16,278

29,038

29,042

(이익률)

6.6%

30.2%

28.5%

32.1%

45.0%

48.2%

총자산

12,407

15,291

17,626

218,845

231,763

216,241

총부채

5,006

5,327

5,202

12,571

12,251

11,001

자기자본

7,401

9,963

12,425

206,275

219,511

205,240

상장여부

비상장

코스닥 상장(2015.11.17 상장)

주요제품

식물세포주, 성장인자 등

성장인자 등 원료소재

(100%)

상기와 같이, 당사는 식물소재 산업에 있어 기술적 경쟁우위를 확보하고 있습니다만
,
향후 성장하는 시장 규모에 따라 국내 시장에 신규 경쟁업체가 출현할 가능성이 있으며, 국내 업체의 식물유래 재조합 성장인자 등 소재의 상용화 성공에 따라 단가인하 및 유통 채널 경쟁을 불러일으킬 수 있습니다. 또한, 향후 경쟁업체들의 기술 수준이 진일보하거나 차세대 기술이 등장하는 경우, 당사의 기술적 우위가 상실될 수 있습니다. 따라서, 기존 업체들의 식물유래소재의 생산성이 개선되거나 신규업체들의 진입이 가속화되는 등 시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 단가 인하, 인력 유출 등의 압력이 가중될 수 있고 이 경우 당사의 영업실적 등이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
정부 정책 또는 규제 변화에 따른 위험

정부는 생명공학기술 등 첨단기술의 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업을 미래 핵심산업으로 인식하고, 농어업 문제, 환경, 건강 및 질병치료 등 경제사회적 문제 해결뿐만 아니라 혁신성장 및 일자리 창출 등을 위해 10개 부처·청이 마련한 '그린바이오 융합형 신산업 육성방안'을 계획하고 진행하고 있습니다. 이에 따라 그린바이오 산업은 지속적 연구개발 투자 확대에 따라 수출규모 확대 및 일자리 창출로 연결되는 안정적 성장 추세를 형성할 것으로 전망됩니다. 하지만 만약 정부에서 추진 중인
"그린바이오 융합형 신산업 육성방안 " 5대 유망산업 분야, 17개 실천과제를 구현하기 위한 세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 그린바이오 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

한
편,
당사의 식물세포 기반 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약 개발에 해당하며,
신약 개발은 물질 탐색, 비임상 시험, 임상시험, 허가 신청(NDA) 등을 거쳐 제조 승인 및 시판 허가를 받은 의약품을 말하며, 신약이 환자에게 판매되기까지의 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정, 절차 등을 준수하여야 합니다.
미국의 경우 식품의약국(FDA), 유럽의 경우 유럽식약청(EMA), 국내는 식품의약품안전처(MFDS)에 신약과 관련된 모든 자료를 제출한 후에 판매 승인을 받아야 합니다. 특히, 인체를 시험 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 각 국가의 정부 규제가 엄격하여 인체에 대한 임상시험 이전 단계부터 엄격한 기준에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 임상 개시를 허가 받고 임상시험이 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고된다면 진행 중이던 임상이 규제당국에 의해 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상 시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다.

신약 개발에 대한 정부 지원 정책이 축소되거나 효율적으로 이루어지 않는 경우, 그리고 임상 단계에서 적용되는 규정 등의 변화가 일어나는 경우 당사의 임상 개발 일정이 지연되거나 추가적인 비용이 발생하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 생명공학기술 등 첨단기술의 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업을 미래 핵심산업으로 인식하고, 농어업 문제, 환경, 건강 및 질병치료 등 경제사회적 문제 해결뿐만 아니라 혁신성장 및 일자리 창출 등을 위해 10개 부처·청이 마련한 '그린바이오 융합형 신산업 육성방안'을 2020년 09 개최된 제3차 혁신성장전략회의 겸 제36차 경제장관회의에서 확정하였습니다. 정부는 국내 그린바이오 산업 규모를 2019년 4조5천억원 수준에서 2030년 12조3천억원으로 늘리겠다고 계획하고 있습니다. 

그린바이오 산업 5대 분야 중심으로 핵심기술 선정하여 로드맵을 마련하였습니다. 해당 분야는 ① 마이크로바이옴: 유전체 분석, 포스트바이오틱스 등, ② 대체식품: 육류모사, 기능성 신소재 등, ③ 종자: 유전자가위, 디지털육종 등, ④ 동물용의약품: 단백질 재조합, 줄기세포치료, 식물백신 등, ⑤ 기타 생명소재: 곤충·해조류·식물 등 생물 유래 소재 제형화 등입니다. 정부는 5대 유망산업 분야 총 17개 과제(고부가치식품기술, 종자산업혁신연구, 아쿠아팜 4.0 등)에 대한 R&D 강화 및 8개 과제 예타 기획 및 추진하고 있습니다. 

그린바이오융합형신산업육성방안

[그린바이오 융합형 신산업 육성방안]

최근 IT·BT 등 관련 기술의 비약적 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업이 신성장산업으로 대두되었으며, 그린바이오 산업 관련 기술 및 시장을 선점한 미국, 유럽 등을 중심으로 급격한 성장 가능성이 전망됨에 따라 국내 그린바이오 산업의 균형적 발전과 체계적 지원을 위해 범정부적으로 육성정책이 추진되고 있습니다. 5대 유망산업인 마이크로바이옴, 대체식품 메디푸드, 종자, 동물용의약품, 기타생명소재 분야를 중심으로 BT, 빅데이터 및 AI 관련 기술을 융합하여 그린바이오 산업을 새로운 혁신성장 산업으로 육성하기 위한 국가적 연구 지원이 기대되며, 여기에는 식물백신, 식물 마이크로바이옴, 식물육, 식물 유래 소재 제형화 등 당사의 핵심산업과 직접적으로 연관되는 산업 분야가 포함됩니다.

그린바이오 산업은 '생명자원 및 정보에 생명공학기술을 적용하여 다양한 부가가치를 창출하는 산업'으로 정의되며, 의료/제약 분야인 레드바이오와 환경/에너지 분야인 화이트바이오 산업에 소재를 공급하는 역할을 하기도 합니다. 대표적으로 팔각회향나무에서 추출된 Shikimic acid는 인플루엔자 바이러스 치료제인 타미플루의 주성분으로 이용되며, 사탕수수는 코카콜라병 등 친환경 플라스틱 제품에 이용됩니다. 그린바이오 산업은 미국, 유럽 등을 중심으로 2030년까지 약 2배 이상 성장할 것으로 전망되며, 미국은 국가적 차원에서 바이오산업 육성 계획을 수립하여 전략적으로 지원하고 있습니다.

[5대 유망산업에 대한 대규모 중장기 투자 지원]

구분
주요 내용

마이크로
바이옴
- 국가 마이크로바이옴 이니셔티브: 인체, 동식물, 환경 등 각 분야별 마이크로바이옴 기초, 응용, 산업화 단계 전반을 지원(2023~, 과기부, 농식품부, 환경부 등)
- 휴먼 마이크로바이옴 사용화제품 기반구축 및 기술개발: 마이크로바이옴 임상시료 등 cGMP(선진우수제조관리시설)급 생산 기반구축 및 기술개발(2022~2023, 산업부, 식약처)

대체식품
메디푸드
- 고부가가치식품기술개발사업: 대체식품, 메디푸드, 포스트바이오틱스 등 유망 식품분야 집중 투자(2021~2025, 농식품부)

종자
- 종자산업혁신연구개발사업: 분자표지 활용 디지털육종, 세대 단축 등 종자 개발 및 처리기술 고도화(2022~2031, 농식품부, 농진청, 산림청)
- 아쿠아팜 4.0: 디지털 육종 예측모델 구축 및 개량 종자 목적형질 디지털화 추진(2022~2023, 해수부, 과기부, 산업부)

동물용
의약품
- 동물감염병대응 다부처기술개발사업: 백신, 항바이러스 치료제 등 동물용의약품 개발, 인수공동 R&D 추진 등(2023~2028, 농식품부, 과기부)

생명소재
- 전통천연물 기반 유전자 동의보감 사업: 전통 천연물 기반 기능성 식품 및 신약 개발을 위한 융복합원천기술개발 추진(2018~2022, 과기부)
- 농생명자원 그린팩토리 활용기술개발사업: 합성생물학 원천기술, 세포공장형 고부가 바이오소재화 기술개발 등(2023~2031, 과기부, 농진청)
- 첨단산림생명공학기술개발사업: 국내 자생식물 자원 개발, 발구 및 소재 활용기술 개발(2022~2029, 산림청)
- 미세플라스틱 통합관리 기술개발사업(바이오소재분야): 미세플라스틱 대체 천연물 소재 개발(2022~2029, 농식품부, 농진청 등)

우리나라는 농업유전자원센터 보유 식물 유전자원이 세계 국가기관 중 5위 수준(2020.01기준)으로 그린바이오 산업 육성에 필요한 많은 유전자원을 확보하고 있음에도 IT, BT 등을 활용한 산업화 기술은 선도국 대비 75~80% 수준이며, 그린바이오 산업의 핵심 기술인 신육종(NBT) 기술, 유전체 빅데이터 기술, AI를 활용한 분석기술 등은 초기 단계 수준에 그쳐 있습니다.

이러한 범지구적 트렌드에 대응하기 위해서는 우리나라 바이오 기업들의 경쟁력 제고를 위한 국가적 지원은 필연적이며, 당사의 식물세포배양기술은 글로벌 시장에서 전례 없는 미래지향적이고 지속가능한 부가가치를 창출하여 우리나라의 글로벌 경쟁력을 향상시키는 데 기여할 것입니다.

하지만 만약 정부에서 추진 중인 "그린바이오 융합형 신산업 육성방안 " 5대 유망산업 분야, 17개 실천과제를 구현하기 위한 세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 그린바이오 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

한
편, 당사의 식물세포 기반 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약 개발에 해당하며

, 신약개발은
신물질 탐색 작업, 비임상 시험, 임상시험, 허가 신청(NDA) 등을 거쳐 제조 승인 및 시판허가를 받은 의약품을 말하며, 신약이 환자에게 판매되기까지 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정을 준수해야 합니다. 미국의 경우 식품의약국(FDA), 유럽의 경우 유럽식약청(EMA), 한국은 식품의약품안전처(MFDS)에 모든 자료를 제출한 후에 판매승인을 받아야 합니다. 특히 인체를 시험대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 각 국가의 정부 규제가 엄격하여 인체에 대한 임상시험 이전 단계부터 엄격한 기준에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 임상 개시를 허가 받고 임상시험이 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고된다면 진행 중이던 임상이 규제당국에 의해 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상 시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다. 

대한민국 정부는 신약 및 바이오 산업에 꾸준히 정부 지원 정책을 내고 있습니다. 2021년에는 새로운 국가신약개발사업단이 출범하여 유효물질 발굴부터 임상 2상까지 신약개발의 전주기를 지원하는 국가 신약 R&D 통합 관리체계를 마련하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 정부가 발표한 '바이오헬스 산업 혁신전략'의 후속 조치로, 의약품 산업의 경쟁력 강화와 미래 먹거리로서의 잠재력을 갖춘 제약 바이오산업을 육성하기 위한 목적으로 구상되었습니다. 특히 신약인 경우 해외시장 진출 시 목표 시장의 규제 및 기술제품의 판매 제한 가능성은 없을 것으로 예상합니다.

그러나 신약 개발에 대한 정부 지원 정책이 축소되거나 효율적으로 이루어지 않는 경우, 그리고 임상 단계에서 적용되는 규정 등의 변화가 일어나는 경우 당사의 임상 개발 일정이 지연되거나 추가적인 비용이 발생하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
지적재산권 관련 위험 

당사는 식물세포유래 소재산업 내 선도업체로서 국내 고객은 물론 스위스, 중국 등의 해외 고객사를 적극적으로 확보하고, 기존 인체유래 제품을 대체하는 친환경적이고 차별화된 제품을 개발하기 위하여
국내에서 관련 특허 79건, 해외에서 7건을 등록하였고 국내에서 특허 10건, 해외에서 3건 특허를 출원
하였습니다. 

당사는 식물세포를 이용하여 원료소재, 화장품, 기능성 식품 및 치료제를 생산할 수 있는 5가지 세부기술((1)식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, (2)식물 유효성분 분석 및 개량 기술, (3)유전자 재조합/ 유전자 편집 기술, (4)식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술, (5)식물세포 배양SMART-RC2 신기술)으로 연결된 특허 포트폴리오 전략을 구축하여 당사의 식물세포 기술분야에 다양한 기술적 시도를 폭넓게 보장하고 있습니다.

당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 만료, 포기 또는 소멸될 수 있습니다. 또한 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허로 보호받을 수 있는 범위나 기간이 축소될 수 있으며, 해외 개별국가 진입과 관련하여 특허를 출원하지 않은 지역에서의 특허권 보호에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과 유사한 기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지적재산권의 특허 등록 및 출원한 제품에 대한 제반 권리 및 판매에 관한 배타적 권리를 인정받고 있으며, 이를 통해 시장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽을 형성하고자 합습니다. 당사는 식물세포유래 소재산업 내 선도업체로서 국내 고객은 물론 스위스, 중국 등의 해외 고객사를 적극적으로 확보하고, 기존 인체유래 제품을 대체하는 친환경적이고 차별화된 제품을 개발하기 위하여 국내에서 관련 특허 79건, 해외에서 7건을 등록하였고 국내에서 특허 10건, 해외에서 3건 특허를 출원하였습니다.

당사는 식물세포를 이용하여 원료소재, 화장품, 기능성 식품 및 치료제를 생산할 수 있는 5가지 세부기술((1)식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, (2)식물 유효성분 분석 및 개량 기술, (3)유전자 재조합/ 유전자 편집 기술, (4)식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술, (5)식물세포 배양SMART-RC2 신기술)으로 연결된 특허 포트폴리오 전략을 구축하여 당사의 식물세포 기술분야에 다양한 기술적 시도를 폭넓게 보장하고 있습니다.

당사의 전체 지적재산권은 특허 99건(국내 등록 79건, 출원 10건 / 해외 등록 7건, 출원3건), 상표 106건(국내 등록 80건, 출원 20건 / 해외 등록 3건, 출원 3건)을 보유하고 있습니다. 당사는 꾸준한 지식재산권 확보를 통해 경쟁업체의 기술 모방에 대비하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 당사는 특허 포트폴리오 전략을 구축하여 식물세포 설계 및 배양/생산 분야의 시장선도자 지위를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 제품 개발에 실패하여 특허 연장을 하지 못할 경우 특허가 만료되어 동일 기반 기술의 경쟁 제품이 개발될 수 있음에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바이오에프디엔씨 지적재산권 보유 현황]

No.
구분
발명인 명칭
출원일
등록일
특허권자
발명자
적용제품
출원국

1
특허
탈모 방지 및 모발 생장 촉진용 한방 조성물 및 그제조방법
10-2006-0121060 (2006.12.01)
10-0780180 (2007.11.21)
(주)바이오에프디엔씨, (주)서울화장품
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현 박광재 이정구
육미지황 HR
한국

2
특허
아토피 피부염 개선능을 갖는 한방 조성물 및 그 제조방법
10-2006-0099583 (2006.10.13)
10-0813781 (2008.03.07)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜코스파인
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현
ATOVAX
한국

3
특허
라벤더，베르가못，후리지아，페퍼민트，카모마일 및 로즈마리를 함유하는 피부 및 두피 보호용 항산화 허브 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2006-0099587 (2006.10.13)
10-0820010 (2008.03.31)
(주)바이오에프디엔씨, (주)나투젠
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현 박문정 손영기 이덕성 이건봉
Greenol
한국

4
특허
화장료 조성물의 제조방법 및 이로부터 제조되는 항산화 및 피부 진정용 화장품
10-2007-0041426 (2007.04.27)
10-0861415 (2008.09.25)
(주)바이오에프디엔씨, (주)씨앤피코스메틱스
이동원 차미경 이화현 우숙형 정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 최선애 김용희 김현 배연자 김정우열
Atoren
한국

5
특허
모발 보호용 항산화능 한방 증류 조성물
10-2007-0097090 (2007.09.22)
10-0890464 (2009.03.18)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜ 잉글우드랩코리아
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 김용희 김현 배연자 서효현 정경숙 송시영 이건봉 최아람
Moplex
한국

6
특허
난초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0045301 (2009.05.25)
10-0931768 (2009.12.04)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 서효현 박미영 이정훈 김수정 김형식 배연자 임창일 김상미 이승준 정애진 윤두환 김남희
풍란캘러스배양추출물
한국

7
특허
염증 및 피부노화 방지용 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0046228 (2009.05.25)
10-0955388 (2010.04.21)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 이승준 정애진 박미영 김상미
Purple Complex
한국

8
특허
천연물을 함유한 모공 축소 및 피지 억제용 화장료 조성물
10-2009-0059544 (2009.06.29)
10-0955389 (2010.04.21)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 박미영 김상미 정애진 이승준
Tannin Complex
한국

9
특허
상피세포성장인자의 안정성을 증진시키는 계면활성형펩타이드 및 그 용도
10-2008-0062257 (2008.06.30)
10-0981597 (2010.09.06)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 이정훈 김수정 서효현 정애진 임창일 배연자 모지홍
-
한국

10
특허
피부미백용 한방 화장료 조성물
10-2008-0068390 (2008.07.11)
10-1024168 (2011.03.15)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 모지홍
Resmelin
한국

11
특허
탈모방지 및 모발생장 촉진용 한방 조성물 및 그 제조방법
10-2008-0090583 (2008.09.11)
10-0991309 (2010.10.26)
(주)바이오에프디엔씨, (주)우신화장품
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 안태만 이홍규 전영선 나윤선
R&B 3.7
한국

12
특허
상처 치유 및 조직 재생을 위한 항염 화장료 조성물
10-2008-0095633 (2008.09.30)
10-1057938 (2011.08.11)
(주)바이오에프디엔씨
김형식 서효현 모상현 정대현 이정훈 김수정 배연자 임창일 정애진
Neoendorphin
한국

13
특허
4-히드록시 치환기를 가지는 신규의 신나모일 펩타이드 유도체, 이의 제조방법 및 이를 함유하는 화장료 조성물
10-2008-0084159 (2008.08.27)
10-1093252 (2011.12.06)
(주)바이오에프디엔씨, 메디앙스㈜
설장호 김동호 고재건 김동현 임남훈 양지산 김서환 유준석 이호준 이정훈 김수정 모상현 서효현 배연자
NP 7
한국

14
특허
벼 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0050271 (2009.06.08)
10-1107871 (2012.01.12)
(주)바이오에프디엔씨
 (주)제이뷰티
모상현 정대현 이정훈 김형식 서효현 배연자 임창일 박미영 김상미 이승준
쌀캘러스배양추출물
한국

15
특허
함초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0056771 (2009.06.23)
10-1107833 (2012.01.12)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜에이씨티, (주)더페이스샵코리아
모상현 정대현 서효현 이정훈 안기웅 조병기 이보섭 천종우
함초캘러스배양추출물
한국

16
특허
피부 보습 및 피부 진정용 허브 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0074934 (2009.08.12)
10-1119337 (2012.02.15)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진
Blue Complex
한국

17
특허
세인트존스워트 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2010-0117475 (2010.11.24)
10-1121883 (2012.02.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 김지영 이정훈 김형식 서효현 민지애 신동선
성요한의풀캘러스배양추출물
한국

18
특허
피부미백 및 항균 활성을 가지는 화장료 조성물
10-2008-0070895 (2008.07.18)
10-1126136 (2012.03.06)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜네이처텍
모상현 정대현 김형식 안계환 양승원 김상원 조관현
Melavax
한국

19
특허
펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2009-0128978 (2009.12.22)
10-1138312 (2012.04.13)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜코스파인
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자
Symvastin
한국

20
특허
4-히드록시신나모일 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2010-0007428 (2010.01.27)
10-1142044 (2012.04.25)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 박미영 김상미 조문진 성지연
NP 7
한국

21
특허
나팔꽃 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2010-0007989 (2010.01.28)
10-1146262 (2012.05.08)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 황현식 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 박미영 김상미 조문진 성지연 이승준
나팔꽃캘러스배양추출물
한국

22
특허
연 캘러스 추출물을 함유한 피부외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2010-0014944 (2010.02.19)
10-1143717 (2012.04.30)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김형식 김수정 서효현 배연자 박미영 김상미
연캘러스배양추출물
한국

23
특허
섬오갈피나무의 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0064151 (2011.06.30)
10-1291460 (2013.07.24)
㈜바이오에프디엔씨, 영농조합법인 이노플랜트
모상현 서효현 이은정 민지애 강효석 이정훈 정대현 김수정 김형식 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 허제도 엠디 암둘라히 바큐
섬오갈피캘러스배양추출물
한국

24
특허
부활초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0028322 (2011.03.29)
10-1305698 (2013.09.02)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 허제도 민지애 신동선 조문진 강효석 이혜진 이유리 모지홍 송윤희 이승준
부활초캘러스배양추출물
한국

25
특허
맹그로브 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0115383 (2011.11.07)
10-1334485 (2013.11.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 서효현 강효석 이정훈 정대현 김수정 민지애 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 천예원
맹그로브캘러스배양추출물
한국

26
특허
아토피 피부염 개선능을 가지는 피부 외용제 조성물
10-2010-0036087 (2010.04.19)
10-1147862 (2012.05.14)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 성지연 정애진
SLB Complex
한국

27
특허
니코티노일 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2010-0080687 (2010.08.20)
10-1301577 (2013.08.23)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 조문진 성지연 민지애
Niacin-Enkephalin
한국

28
특허
장미 태좌 조직 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 기능성 식품
10-2011-0054325 (2011.06.07)
10-1372789 (2014.03.04)
(주)바이오에프디엔씨, (주)긴자토마토
모상현 서효현 강효석 이정훈 정대현 김수정 김형식 민지애 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 곤도 치에코 곤도 요시다카
Rose Placenta Extract BG
한국

29
특허
뉴로펩타이드 유도체 및 이를 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2012-0078685 (2012.07.19)
10-1410589 (2014.06.16)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 민지애 조문진 이진형 정필회
Galloyl Exorphin
한국

30
특허
미세 조류 추출물을 함유하는 주름 개선용 피부 외용제 조성물
10-2012-0070782 (2012.06.29)
10-1435714 (2014.08.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 신동선 조문진 민지애 이유리 강효석 이진형 정해수 오현진
Marinox
한국

31
특허
대두 태좌 조직 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2012-0077888 (2012.07.17)
10-1467033 (2014.11.24)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 신동선 조문진 강효석
콩피토플라센타배양추출물
한국

32
특허
식물 세포 내 생리활성물질 함량 증가를 위한 고주파 장치 및 이를 이용한 식물 세포 배양방법
10-2012-0127017 (2012.11.09)
10-1492141 (2015.02.04)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 신동선 조문진 강효석 정해수 오현진 유영욱 모지홍 허문성 유서종 이현이 이진형 이유리 김은애 이승준
-
한국

33
특허
두류 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2013-0081409 (2013.07.11)
10-1502687 (2015.03.09)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 최수용 신동선 조문진 모지홍 이진형 김은애 방현영
콩피토플라센타배양추출물
한국

34
특허
항노화 기능을 갖는 해파리 유래 펩타이드 유도체 및 이를 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2013-0087021 (2013.07.23)
10-1527280 (2015.06.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 이진형 신동선 조문진 최수용 이승준 김소정 방현영
JP-SR2
한국

35
특허
아네모네 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037171
 (2015.03.18)
10-1533213
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 송미영
-
한국

36
특허
노루귀 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037178
 (2015.03.18)
10-1533214
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 김수윤 조승희 모지홍
-
한국

37
특허
할미꽃 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037180
 (2015.03.18)
10-1533215
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 최윤희 김수윤 모지홍 송미영
-
한국

38
특허
크리스마스 로즈 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037184
 (2015.03.18)
10-1533216
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 정해수 조승희 이진형
-
한국

39
특허
연꽃 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2013-0097593
 (2013.08.19)
10-1549299
 (2015.08.26)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김형식 서효현 신동선 조문진 이유리 이진형 정해수 이현이 모지홍 최수용 김은애 송지혁
-
한국

40
특허
미세 조류 추출물 유래 펩타이드 유도체를 함유하는 자외선 차단용 피부 외용제 조성물
10-2013-0081410 (2013.07.11)
10-1552010
 (2015.09.03)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 정해수 조문진 이현이 신동선 이유리 이진형 김형식

한국

41
특허
작약 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 모공축소, 미백, 피부 보습용 화장료 조성물
10-2015-0037174
 (2015.03.18)
10-1561408
 (2015.10.12)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김수윤 모지홍 송지혁 이진형
-
한국

42
특허
MAA 대량생산 방법
10-2014-0064759
 (2014.05.28)
10-1606634
 (2016.03.21)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 전진영 정유철 이정훈 김형식 서효현 조문진 송미영 모지홍 최수용
Marinox II
한국

43
특허
반려지 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0105532
 (2015.07.27)
10-1619709 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 정해수 송미영 김수윤 모지홍
-
한국

44
특허
튤립나무 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0105535
 (2015.07.27)
10-1619710
 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 김형식 서효현 이진형 신동선 송지혁
-
한국

45
특허
목련 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2013-0149326
 (2013.12.03)
10-1619571
 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 모지홍 신동선 조문진 이진형 이현이 송미영 김은애
목련피토플라센타추출물
한국

46
특허
알로에 베라 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물
10-2014-0026474 (2014.03.06)
10-1651321
 (2016.08.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 신동선 조문진 정해수 이진형 송지혁 송미영 오승택 김은애 모지홍
알로에피토플라센타추출물
한국

47
특허
Glut-1 유전자로 형질전환된 형질전환체 및 그 배양방법
10-2014-0064758 (2014.05.28)
10-1660805
 (2016.09.22)
(주)바이오에프디엔씨
 한국해양과학기술원
모상현 이택견 서승석 이정훈 김형식 이진형 송미영 정해수 신동선 김은애
-
한국

48
특허
잔잎쑥 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염, 수렴효과 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0061925 (2014.05.23)
10-1673664
 (2016.11.01)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 오승택 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 조문진
쑥캘러스배양추출물
한국

49
특허
엔케팔린 변이체를 함유하는 상처 치료용 조성물
10-2014-0168861 (2014.11.28)
10-1688696
 (2016.12.15)
㈜바이오에프디엔씨
 (의료)길의료재단
전영우 김양우 이정민 모상현 김형식 서효현 송지혁 최윤희 김수윤
T-VAX
한국

50
특허
울릉도 자생식물인 해국 식물세포 배양 추출물을 함유한 수렴효과 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0057000 (2014.05.13)
10-1696021
 (2017.01.06)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 최윤희 송미영 정해수 이정훈 조문진 서효현
해국캘러스배양추출물
한국

51
특허
잘피 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0094609 (2014.05.28)
10-1693923
 (2017.01.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 신동선 조문진 김은애
잘미캘러스배양추출물
한국

52
특허
풍란 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물
10-2016-0049886
 (2016.04.25)
10-1710302
 (2017.02.20)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인
난피토플라센타추출물
한국

53
특허
에델바이스 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0137321 (2014.10.13)
10-1740097
 (2017.05.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 송미영 모지홍 송지혁 신동선
에델바이스캘러스배양추출물
한국

54
특허
펩타이드가 결합된 코직산 유도체를 유효성분으로 포함하는 피부 미백용 조성물
10-2015-0103647 (2015.07.22)
10-1772934
 (2017.08.24)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜나투젠
손영기 안계환 김진표 강수명 이정훈 김형식 서효현 조승희 김은기 이향복 구영애 박석훈
BF-Kojyl Peptide
한국

55
특허
갈릭산 함량이 증진된 연 캘러스 추출물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 미백용 화장료 조성물
10-2016-0038168
 (2016.03.30)
10-1791641
 (2017.10.24)
㈜셀트리온
 ㈜바이오에프디엔씨
김연숙 김재훈 김형미 임주혁 이승기 문성호 장신재 모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤
함안연꽃캘러스배양추출물
 함안연꽃캘러스배양추출수 W
한국

56
특허
니코티노일 펩타이드 및 천연 발효물을 함유하는 화장료 조성물
10-2016-0058371
 (2016.05.12)
10-1809265
 (2017.12.08)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜아미코스메틱
이경록 한병석 김수영 모상현 서효현
Niacin Enkephalin GL
한국

57
특허
미코스포린―유사 아미노산을 함유한 창상 치유용 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2016-0011359 
 (2016.01.29)
10-1833895
 (2018.02.23)
(주)바이오에프디엔씨
 연세대학교 원주산학협력단
김기우 양동주 모상현 최윤희 서효현 이정훈 김형식
Marinox II
한국

58
특허
갈릭산이 결합된 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0061172
 (2015.04.30)
10-1870898
 (2018.06.19)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜아미코스메틱
모상현 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 이경록 홍일 이현화
-
한국

59
특허
동백 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2015-0132022 
 (2015.09.18)
10-1838354
 (2018.03.07)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 김수윤 모지홍 박정곤
동백피토플라센타추출물
한국

60
특허
마돈나 백합 식물 세포 배양 방법 및 마돈나 백합 식물 세포 배양 추출물을 함유한 기능성 피부 외용제 조성물
10-2016-0033147
 (2016.03.21)
10-1852252 (2018.04.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인
마돈나백합캘러스배양추출물
한국

61
특허
휴매닌 또는 이의 유사체를 유효성분으로 함유하는 창상 치료용 약학적 조성물
10-2016-0157345
 (2016.11.24)
10-1885591 (2018.07.31)
연세대학교 원주산학협력단
 ㈜ 바이오에프디엔씨
김기우 모상현 최윤희 양동주
-
한국

62
특허
누에 유래 펩타이드 및 카페익산이 결합된 신규한 펩타이드 유도체의 용도
10-2017-0072285
 (2017.06.09)
10-1970465 (2019.04.15)
㈜바이오에프디엔씨
이정훈 김형식 서효현 조승희 김혜인 김준영 김성준 김지인 허윤석 이후민 박석훈 김영일
Phyto-silky peptide
한국

63
특허
피부탄력증진, 피부톤 개선 및 피부 트러블 완화를 위한 다마스크장미캘러스배양추출물의 그 발효여과물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0122512 
 (2018.10.15)
10-1998032
 (2019.07.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 류승환 김수윤 김혜인 박정곤
Rosebium, Lac-Rose Cell
한국

64
특허
피부 생기 부여 및 활력 증대를 위한 식물세포 컴플렉스 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0133524 
 (2018.11.02)
10-2108916
 (2020.05.04)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김혜인 박정곤 류승환
Full Potent Plant Complex Stem Cells
한국

65
특허
항상성 증가를 통한 피부면역개선, 외부환경에 대한 피부보호 및 피부활력증진을 위한 인삼 유래 테트라펩타이드를 함유하는 화장료 조성물
10-2019-0002148 
 (2019.01.08)
10-2184157
 (2020.11.23)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 류승환 김혜인 김용일
Ginseng peptide
한국

66
특허
포피라334를 이용한 성체세포를 유도만능 줄기세포로 역분화시키는 방법
10-2019-0084836 
 (2019.07.15)
10-2196422
 (2020.12.22)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 유준상 이정훈 서효현 김수윤 김재영 신동선 장성주 송지혁 오승택 김지연 김혜인 민지애 김용일 정의태 이삭
-
한국

67
특허
기능성 리포펩타이드를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물
10-2019-0050411
 (2019.04.30)
10-2211099
 (2021.01.27)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 김혜인
BIO-PPP
한국

68
특허
키스펩틴을 포함하는 항노화 또는 항염증 조성물
10-2018-125412
 (2018.10.19)
10-2209869
 (2021.01.26)
㈜바이오에프디엔씨
 코스맥스㈜
정수경 모상현 윤석균 이경은 경서연 강승현 김연준 박명삼 이정훈 서효현
Kisspeptin-E
한국

69
특허
항노화, 항산화, 피부 재생 및 피부 면역을 위한 식물 콤플렉스 화장료 조성물
10-2019-003061
 (2019.03.20)
10-2236332
 (2021.03.30)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜캣뷰티
강태균 모상현 윤란애 박신애 이정훈 김혜인
Phyto energy complex 1, 2
한국

70
특허
녹차 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053485
 (2020.05.04)
10-2248258
 (2021.04.28)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 신동선 김수윤 김혜인 정의태 김지연
Green Tea Exosome
한국

71
특허
콩 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053489
 (2020.05.04)
10-2248259
 (2021.04.28)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 이삭 이상준 김재영 이진형
Soybean Exosome
한국

72
특허
피부진정 및 재생효과를 지니는 병풀 유래 엑소좀 함유 피부 개선용 화장료 조성물
10-2020-0102944
 (2020.08.18)
10-2257524
 (2021.05.24)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 조성철 이상준 정의태
CICASOME
한국

73
특허
신규한 인간 베타 디펜신 유사 항균 펩타이드 및 이의 아토피 피부염 개선 소재로서의 활용
10-2008-0078307 (2008.08.11)
10-0991293 (2010.10.26)
(주)바이오에프디엔씨
김수정 정대현 모상현 이정훈 김형식 서효현
hBD3H
한국

74
특허
ＴＳＬＰ 저해능에 의한 아토피 피부염 개선능을 가지는 한방 조성물
10-2009-0055645 (2009.06.22)
10-1114506 (2012.02.02)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일
빈랑자추출물
한국

75
특허
간엽줄기세포의 무혈청 배양액을 함유하는 피부주름 개선용 화장료 조성물
10-2009-0059991 (2009.06.30)
10-1108847 (2012.01.16)
(주)바이오에프디엔씨, (재)인천테크노파크
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 이기범 노범석 박병희
줄기세포배양액
한국

76
특허
간엽줄기세포의 무항생제 배양액 조성물
10-2011-0074152 (2011.07.26)
10-1320165 (2013.10.14)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 성지연 정애진
줄기세포배양액
한국

77
특허
카페오일알파네오엔돌핀 펩타이드 유도체 및 이의 항가려움 및 항아토피 소재로의 활용
10-2011-0095800 (2011.09.22)
10-1405558 (2014.06.02)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
Phyto-NEP
한국

78
특허
항균펩타이드 베타-디펜신 ３ 및 ３Ｈ의 라우릭산 융합을 통한 장기지속형 유도체, 세포투과성 펩타이드 융합을 통한 피부투과형 유도체 개발과 이를 함유하는 화장료 조성물
10-2013-0159482
 (2013.12.19)
10-1620148
 (2016.05.03)
㈜바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 서국헌 신선오 서미선
hBD3H
한국

79
특허
연두털말 추출물을 함유하는 피부외용제 조성물
10-2012-0105771 (2012.09.24)
10-1458927 (2014.10.31)
(재)전남생물산업진흥원
 최한길
 화순군
 (주)바이오에프디엔씨
정대현 최한길 김수정 임창일 성지연 김형건 박서경 오지철
연두털말추출물
한국

80
특허
항균펩타이드 베타 디펜신 3 및 그 유사체의 재조합 단백질로의 대량 생산 방법
10-2012-0119521 (2012.10.26)
10-1439634 (2014.09.02)
(주)바이오에프디엔씨
김수정 정대현 모상현 이정훈
hBD3H
한국

81
특허
커큐민―헥사펩타이드 복합체를 포함하는 항산화 또는 피부상태 개선용 조성물
10-2013-0044220 (2013.04.22)
10-1621061 (2016.05.09)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜애니젠
정대현 김수정 성지연 정선화 강성진 반수호 박진석
-
한국

82
특허
식물세포 배양시스템으로 생산된 피부 생리활성 산성 섬유아세포성장인자
10-2016-0079662
 (2016.06.24)
10-1860040
 (2018.05.15)
㈜바이오에프디엔씨
 생명공학연구원
정대현 김수정 김성심 박경목 김하늘 신서연 김현순 하장호
Phyto-aFGF
한국

83
특허
식물세포 배양시스템으로 생산된 피부 생리활성 염기성 섬유아세포성장인자
10-2016-0079663
 (2016.06.24)
10-1860051
 (2018.05.15)
㈜바이오에프디엔씨
 생명공학연구원
정대현 김수정 김성심 박경목 김하늘 신서연 김현순 하장호
phyto-bFGF
한국

84
특허
세포투과형 성장인자들의 피부 생리활성 피부외용제 조성물
10-2016-0079654
 (2016.06.24)
10-1813560
 (2017.12.22)
㈜바이오에프디엔씨
 목포대학교 산학협력단
정대현 김수정 김형건 박진우
IntoCell-성장인자
한국

85
특허
식물세포에서 유전자재조합 단백질 발현 벡터 및 이의 제조방법
10-2016-0074925
 (2016.06.16)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인 신동선 이승준 김지연 송지혁
-
한국

86
특허
피부 생기 부여 및 활력 증대를 위한 윙스템패션플라워 캘러스 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0089891
 (2018.08.01)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김혜인
-
한국

87
특허
블루라이트 차단용 화장료 조성물
10-2020-0000048
 (2020.01.02)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 송지혁 김혜인 신동선 오승택
-
한국

88
특허
미코스포린-유사 아미노산인 포피라334 대량생산을 위한 정제방법
10-2019-0161168
 (2019.12.06)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 이 삭 신동선 오승택 정재우
-
한국

89
특허
인삼 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053486
 (2020.05.04)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 송지혁 신동선 민지애 오승택 김용일
-
한국

90
특허
돌외의 식물세포 돌외의 식물세포 배양물을 유효성분으로 포함하는 피부 개선용
 외용제 조성물
10-2020-0156567
 (2020.11.20)
-
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜애경산업
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 장성주, 백승혜, 김한영, 이혜숙, 이혜민, 송인웅
-
한국

91
특허
장미 유래 세포외소포체를 유효성분으로 포함하는 피부 개선용 외용제 조성물
10-2021-0061375
 (2021.05.12)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 김지연
-
한국

92
특허
고주파 특이적 발현 프로모터
10-2021-0087241
 (2021.07.02)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현, 이정훈, 서효현, 김영순, 김수윤, 백승혜, 김지연, 배윤진
-
한국

93
특허
세포의 교반 증진 및 세포의 침적 방지용 고주파 공급기
10-2021-0102585
 (2021.08.04)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김지연
-
한국

94
특허
복숭아에서 발생하는 5종의 곰팡이 진단을 위한 프라이머 및 프로브 세트 및 진단 방법
10-2021-0122437
 (2021.09.14)
-
㈜바이오에프디엔씨
 서울대학교 산학협력단
조원경 조연화 모상현 이정훈
-
한국

95
특허
고추에서 발생하는 5종의 곰팡이 진단을 위한 프라이머 및 프로브 세트 및 진단 방법
10-2021-0122444
 (2021.09.14)
-
㈜바이오에프디엔씨
 서울대학교 산학협력단
조원경 조연화 모상현 이정훈
-
한국

96
특허
초롱꽃 캘러스 함유 피부개선용 조성물
10-2021-0157890
 (2021.11.16)
-
주식회사 바이오에프디엔씨
 /의료법인 성광의료재단
모상현 이정훈 서효현 김수윤 장성주 백승혜 신정우 목보람
-
한국

97
특허
Peptide Derivatives and Cosmetic Composition Comprising the Same
12/646,538
 (2009.12.23)
8,435,548
 (2013.05.07)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 정대현 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 배연자
Symvastin
미국

2009-296068
 (2009.12.25)
5123284
 (2012.11.02)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 정대현 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 배연자
일본

98
특허
Composition for Skin External Application Comprising Culture Extract of Rosa Placenta and Functional Food Comprising the Same
5577443
 (2014.07.11)
5577443
 (2014.07.11)
BIO-FD&C CO., LTD GINZA TOMATO CO.,LTD
모상현, 서효현, 강효석, 이정훈, 정대현, 김수정, 김형식, 민지애, 신동선
Rose Placenta Extract BG
일본

99
특허
Nicotinoyl Peptide Derivatives and Cosmetic Composition Comprising the Same
11177637.3
 (2011.08.16)
EP2420510
 (2013.05.01)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 임창일, 조문진, 성지연, 민지애
Niacin-Enkephalin
유럽
 (프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 스위스)

100
특허
Caffeoylalphaneoendorphin peptide derivative and use thereof as anti-itching and anti-atopic agents
13/339.773
 (2011.12.29)
공개번호
 20130079287 (2013.03.28)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
phyto-NEP
미국

201210129308.7 
 (2012.05.07)
공개번호103012557 (2013.04.03)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
phyto-NEP
중국

101
특허
Radiofrequency device for increasing intracellular bioactive substance and plant cell culture method using the same
14/076,139
 (2013.11.08)
US 9,464,282 B2
 (2016.10.11)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 이정훈, 서효현, 신동선, 조문진, 강효석, 정해수, 오현진, 유영욱, 모지홍, 허문성, 유서종, 이현이,
-
미국

15/227,886
 (2016.08.03)
US 10,240,143 B2
 (2015.05.26)

102
특허
Skin external application comprising Leontopodium alpinum Cell Culture Extract and Methods for preparing the Same
2015110230.76.7
 (2015 .12.30)
ZL 2015 1 1023076.7
 (2020.0915)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 서효현, 이정훈, 모지홍, 김수윤, 박정곤, 정해수, 이승준, 신동선
에델바이스캘러스배양추출물
중국

103
특허
COMPOSITION FOR BKCA CHANNEL ACTIVATION
16/082,257
 (2018.09.04)
-
GIST
박철승, 이소정, 최재수
고삼추출물
미국

104
특허
식물세포 콤플렉스 배양물을 함유하는 피부개선용 화장룸 조성물
201811425984.2
 (2018.11.27)
-
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 김혜인, 박정곤, 류승환
Full Potent Plant Complex Stem Cells
중국

105
PCT
TRADITIONAL KOREAN MEDICINAL COMPOSITION CAPABLE OF IMPROVING ATOPIC DERMATITIS BY INHIBITING TSLP
PCT/KR2009/007442 (2009.12.11)
공개번호2010150954 (2010.12.29)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 임창일
빈랑자추출물
미결정

106
PCT
CAFFEOYL ALPHA NEOENDORPHIN PEPTIDE DERIVATIVE AND USE THEREOF AS AN ANTI-ITCH AND ANTI-ATOPIC MATERIAL
PCT/KR2011/007004 (2011.09.22)
공개번호2013042811 (2013.03.28)
BIO-FD&C CO., LTD
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 서효현, 임창일, 성지연, 정애진
Phyto-NEP
중국/미국

107
PCT
LONG-LASTING DERIVATIVE THROUGH LAURIC ACID FUSION OF ANTIBACTERIAL PEPTIDE BETA-DEFENSIN 3 AND 3H, DEVELOPMENT OF SKIN PERMEABLE DERIVATIVE THROUGH CELL TRANSMISSIVE PEPTIDE FUSION, AND COSMETIC COMPOSITION CONTAINING SAME
PCT/KR2013/011904
 (2013.12.19)
공개번호
 2015093661 (2015.06.25)
BIO-FD&C CO., LTD
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 서국헌, 신선오, 서미선
hBD3H
미결정

108
PCT
PLANT EXTRACTS FOR THE TREATMENT AND PREVENTION OF INFECTIONS (감염의 치료와 방지를 위한 식물 추출물)
PCT/KR2011/050081
 (2011.12.28)
WO 2012/090205
 (2012.07.05)
KAMEDIS LTD., BIO-FD&C CO., LTD, ROZENBLAT, Sharon, JUNG, DaiHyun, MOH, SangHyun, KIM, SuJung, LEE, JungHun
정대현, 모상현, 김수정, 이정훈, rozenblat, sharon
정향수피추출물
미국,캐나다,이스라엘,스페인,유럽,호주, 브라질,러시아, 중국, 대만, 싱가폴

109
PCT
키스펩틴을 포함하는 항노화 또는 항염증 조성물
PCT/KR2018/015653
 (2018.12.11)
-
COSMAX CO., LTD 
 BIO-FD&C CO., LTD
정수경, 모상현, 윤석균, 이경은, 경서연, 강승현, 김연준, 박명삼, 이정훈, 서효현
Kisspeptin-E

당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며, 등록된 특허가 제품 출시 전에 만료, 포기 또는 소멸될 수 있습니다. 또한 현행 특허관련 법률이 개정되어 특허로 보호받을 수 있는 범위나 기간이 축소될 수 있으며, 해외 개별국가 진입과 관련하여 특허를 출원하지 않은 지역에서의 특허권 보호에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과 유사한 기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
연구개발 지연 또는 실패에 따른 위험

현
재 당사는 식물세포 유래 유효물질(장미세포를 포함한 식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.

당사는 유효물질 매출성장을 확대하기 위한 신소재 개발 및 약리물질 파이프라인의 진행률 진척을 위해 자체연구개발, 정부과제 수행, 고객사와의 공동개발 등 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에
매진
하고 있습니다.

현재 식물세포 신소재로서 개발중인 유효물질로는,
향기가 강한 장미 캘러스 원료제품
,
미코스포린 유도체 원료,
고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁
,
울릉도 자생식물 캘러스 소재
,
프리지아(Freesia refracta) 식물세포,
히비스커스 식물세포주 원천소재,
노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 신소재,
식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 등
이
있
습
니
다.
약리물질 파이프라인으로는
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약
)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
가 있습니다. 그러나 연구개발중인 유효물질 제품 및 파이프라인별 개발 일정이 지연되거나 실패할 경우, 당사의 재무상황 및 영업실적은 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 특히, 증권신고서 제출일 현재 식물유래 약리물질 파이프라인의 경우, 최종 품목허가를 득한 제품이 없는 상황으로
(
P334-CT
(생산공정 확립 중),
KSF-F
(
개별인증신청
),
KSF-D
(
유효성시험 진행 중
),
HelicoMab
(형질전환식물체 개발 중))
상업화 단계까지 임상결과에 대한 불확실성, 진행률 지연 등과 같은 위험 요소가 존재한다 점을 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현
재 당사는
식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.

당사는 유효물질 매출성장을 확대하기 위한 신소재 개발 및 약리물질 파이프라인의 진행률 진척을 위해 자체연구개발, 정부과제 수행, 고객사와의 공동개발 등 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에
매진하고 있습니다.

[주요 연구개발 프로젝트]

구분
No.
연구개발 내용
개발기간
협력부서
구분

유효
물질
①-1
향기가 강한 장미 캘러스 원료제품 사업화
2021. 01. 01 - 2022. 12. 31
농촌진흥청
정부과제

①-2
미코스포린 유도체 원료 및 주름개선 비고시 화장품 사업화
2021. 04. 01 - 2023. 12. 31
해양수산과학기술진흥원
정부과제

①-3
고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁 사업화
2020. 04. 29. - 2022. 12. 31
농림축산식품부
정부과제

①-4
작물 바이러스 분자진단 키트 사업화
2021. 04. 01 - 2023. 12. 31
농림식품기술기획평가원
정부과제

①-5
울릉도 자생식물 캘러스 소재 및 피부장벽강화 소재
2020. 04. 01 - 2022. 12. 31
보건복지부
정부과제

②-1
프리지아(Freesia refracta) 식물세포 등
2021. 04. 26 - 2022. 02. 26
G사
공동개발

②-2
히비스커스 식물세포주 원천소재 개발
2021. 04. 26 - 2022. 02. 26
A사
공동개발

②-3
노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 신소재 개발
2021. 05. 10 - 2022. 05. 10
B사
공동개발

②-4
식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발을 통한 화장품 원료 개발
2021. 06. 21 - 2021. 12. 21
C사
공동개발

약리물질
③-1

방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라, 건강기능식품)

2017.06 - 현재
-
자체개발

③-2

요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)

2018.06 - 현재

자체개발

③-3

줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)

2018.01 - 현재
-
자체개발

③-4

위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)

2020.02 - 현재
-
자체개발

당사의 유효물질 관련 신소재 개발 현황은 다음과 같습니다.

[신제품 연구개발(정부과제)]

①-1. 향기가 강한 장미 캘러스 원료제품 사업화

당사는 현재 농촌진흥청 바이오그린연계 농생명혁신기술개발사업으로 “국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발”을 수행하고 있습니다. 향기가 강한 국내 육성 장미 12품종 꽃잎 및 기능성 기관 유래 캘러스, 체세포배 발생 캘러스를 유도하고, 국내 육성 장미 품종(계통) 유래 체세포배발생 캘러스의 대량 증식 기술을 개발하고 있습니다.

구 분

내역

사업명

바이오그린연계농생명혁신기술개발

연구과제명

국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발

주관부서

농촌진흥청

연구기관

국립원예특작과학원, ㈜바이오에프디엔씨

관련제품

향기가 강한 장미 캘러스 원료

연구기간

2021. 01. 01 - 2022. 12. 31(2년)

①-2. 미코스포린 유도체 원료 및 주름개선 비고시 화장품 사업화

당사는 현재 해양수산부 해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업으로 “김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 빛 제품 사업화”를 수행하고 있습니다. 

구 분

내역

사업명

해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업

연구과제명

김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화

주관부서

해양수산과학기술진흥원

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

미코스포린 유도체 원료 및 주름개선 비고시 화장품

연구기간

2021. 04. 01 - 2023. 12. 31 (2년 9개월)

진행사항
- 김으로부터 미코스포린 유도체를 대량생산하는 공정을 개발하고 미코스포린 유도체의 작용 메커니즘 규명 및 분석법 밸리데이션/기준 및 시험방법을 진행하고 있음
- GLP규정에 의한 안전성 평가
- 기능성 화장품 허가(식약처)를 신청(2020년 하반기)

①-3. 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁 사업화

당사는 현재 농림축산부 작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업으로 “NGS 이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발”을 수행하고 있습니다. 당사는 바이오리액터를 이용한 바이러스 프리 캘러스의 대량생산 공정을 개발 중으로, 6개 품종 별 바이러스 프리 모종의 사업화를 계획하고 있습니다. 

구 분

내역

사업명

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

연구과제명

NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발

사업목표
작물별 바이러스 통합 진단 방법과 각 작물별 2개 품종 총 6개 품종 바이러스 프리 캘러스 확보 및 동결보존 방법을 개발

주관부서

농림축산식품부

연구기관

서울대학교 산학협력단, ㈜바이오에프디엔씨

관련제품

고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁

연구기간

2020. 04. 29. - 2022. 12. 31. (33개월)

진행사항
- 마늘 바이러스 및 마이크로바이옴 연구개발 정보는 국제 논문에 보고
- 바이오리액터를 이용한 바이러스 프리 캘러스의 대량생산 공정을 개발 중

①-4. 작물 바이러스 분자진단 키트 사업화

당사는 현재 농림식품기술기획평가원 작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업으로 “골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발”을 수행하고 있습니다. 연구내용은 NGS를 이용, 고추와 토마토 모종 각각 10개 이상 샘플을 분석하여 감염 바이러스 동정 및 바이러스 유전체를 확보하고, 확보된 바이러스 유전체 서열을 바탕으로 고추 감염 바이러스 8종, 토마토 감염 바이러스 5종에 대해 RPA-LFA 기반 현장진단용 바이러스 진단 시스템을 개발하는 것입니다. 

구 분

내역

사업명

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

연구과제명

골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발

주관부서

농림식품기술기획평가원

연구기관

서울대학교 산학협력단, ㈜바이오에프디엔씨, 국립안동대학교

관련제품

- 골드나노파티클과 RPA-LFA 시스템을 융합시켜 고추바이러스(8종)와 토마토바이러스(5종) 분자진단 키트
- 고추, 토마토 등 다양한 농작물에서 감염성 바이러스에 관하여 민감도와 정확도가 높은 골드나노파티클을 활용한 극미량의 분자진단 방법과 관련 진단키트를 개발

연구기간

2021. 04. 01 - 2023. 12. 31 (2년 9개월)

진행사항
- 특허출원
복숭아 5종 병원성 곰팡이 종 특이적 유전자 정보와 PCR 및 RPA-LFA 진단 방법 (특허출원번호 10-2021-0122444)(특허출원일 2021.09.14)
'고추 5종 병원성 곰팡이 종 특이적 유전자 정보와 PCR 및 RPA-LFA 진단 방법'에 대하여 서울대학교 산학협력단과 특허출원을 진행
- 바이러스 분자진단 키트를 개발 (2020년)

①-5. 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발(돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱캘러스 등)

당사는 현재 보건복지부 피부과학 응용소재 선도기술 개발사업단 사업으로 “식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재 개발”을 수행하고 있습니다. 울릉도에 자생하는 식물(돌외, 해국, 섬초롱)을 소재로 식물조직배양기술을 응용하여 캘러스 대량배양 공정을 확립, 유효성분 규명 및 표준화를 통하여 제품 사업화를 이루는 것이 본 사업의 목표입니다. 국내 자생식물을 활용함으로써 나고야의정서에 대응할 수 있는 소재로, 피부 내 건조함 완화(보습), 세라마이드 합성 증가, 마이크로바이옴의 정상화 효능 등 피부장벽강화에 효과적인 지속가능한 천연 소재로 개발될 예정입니다. 

구 분

내역

사업명

피부과학 응용소재 선도기술 개발사업단

연구과제명

식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발

주관부서

보건복지부

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 애경산업㈜, 에이치에엠 파마, 분당차병원

관련제품

돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱 캘러스 외

연구기간

2020. 04. 01 - 2022. 12. 31 (33개월)

연구내용

1. 울릉도 자생식물(돌외, 해국, 섬초롱) 유래 캘러스 배양조건 확립

2. 캘러스의 효율적인 최적의 추출공정 확립 및 유용물질(주성분) 규명

3. 대량배양조건 확립 및 SMAR-RC2 기술적용

4. 피부장벽강화 효능평가법 확립

5. 동물대체 시험법을 통한 소재의 안전성 확보

[공동개발 신제품]

②-1.프리지아(Freesia refracta) 식물세포 등 공동개발

당사는 현재 세계 1위 향수 제조업체인 Givaudan사와 지속적으로 공동개발 및 사업화를 진행하고 있으며, 신규개발 제품으로 2022년 Givaudan Active Beauty 사업화팀과 함께 프리지아(Freesia refracta) 식물세포를 비롯하여 귤(Citrus unshiu) 식물세포, 향기제비꽃(Viola odorata) 식물세포, 일랑일랑(Cananga odorata) 식물세포, 샌달우드(Santalum album) 식물세포, 쥐오줌풀(Valeriana celtical) 식물세포를 전략적으로 개발하고 있습니다.

②-2. 히비스커스 식물세포 제품 공동개발

당사는 Big Data 기반 식물세포주 개발기술 및 SMART-RC2 식물세포플랫폼 기술 기반 히비스커스 식물세포주 원천소재 공동연구개발 프로젝트를 수행하고 있습니다. 화장품 소재뿐만 아니라 식품소재 활용을 위한 원천적인 연구개발을 목적으로 하고 있습니다. 

구 분

내역

연구과제명

Big Data 기반 식물세포주 개발기술 및 SMART-RC2 식물세포플랫폼 기술 기반 히비스커스 식물세포주 원천소재 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

히비스커스 식물세포 제품

연구기간

2021. 04. 26 - 2022. 02. 26 (10개월)

사업화계획

소재공급 (㈜바이오에프디엔씨) 제품개발 (A사 및 A사 관계사)

진행사항
- 히비스커스 식물세포주를 확보해 바이오리액터 공정을 개발 중

②-3. 펩타이드 신소재 공동개발

당사는 노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 기반 신규 소재 공동개발 프로젝트를 수행하고 있습니다. 당사는 현재 FOXO4 유래 구조기반 디자인된 10종 펩타이드 및 p53유래 TAD 단백질과의 SPR 실험으로 결합 가능한 최적 펩타이드 1종을 확보하고, 펩타이드 신소재를 개발하고 있습니다. 

구 분

연구용역과제

연구과제명

노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 기반 신규 소재 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

펩타이드 소재

연구기간

2021. 05. 10 - 2022. 05. 10 (12개월)

사업화계획

- FOXO4 유래 구조기반 디자인된 10종 펩타이드 및 p53유래 TAD 단백질과의 SPR 실험으로 결합 가능한 최적 펩타이드 1종을 확보하고, 펩타이드 신소재를 개발 진행 중
- 관련 시제품 제작(2022년 하반기)

②-4. 펩타이드 신소재 공동개발

당사는 식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발을 통한 화장품 원료 공동개발하고 있습니다. 현재 탈모 및 발모 관련 유효성 높은 신규 펩타이드 1종을 확보하고, 펩타이드 신소재를 개발하여 2022년에 메조테라피 신제품 출시계획을 가지고 있습니다.

구 분

연구용역과제

연구과제명

식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발을 통한 화장품 원료 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

펩타이드 소재

연구기간

2021. 06. 21 - 2021. 12. 21 (10개월)

사업화계획

- 탈모 및 발모 관련 유효성 높은 신규 펩타이드 1종을 확보
- 펩타이드 신소재에 대한 탈모방지 헤어필러용 소재의 발모관련 in vitro 효능평가 시험중
- 메조테라피 헤어 제품에 관한 Vegan 인증 및 유럽 인허가 취득

한편, 당사의 식물유래 약리물질 파이프라인 현황은 다음과 같습니다.

[신제품 연구개발(자체연구개발)]

③-1.
방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라, 건강기능식품)
/ 개발 중

당사는 수년간 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 방광배뇨 개선 건강기능식품의 개별인증을 받기 위해 Large conductance Ca2+ activated K+ channel (BKCa) 활성화 메커니즘 연구, 쿠라리논 유효성분 기준 및 시험 방법 확립, 유효성분 추출 방법 및 대용량 생산 공정 정립, 독성평가, 인체적용시험 등을 수행하였습니다. 2022년 추가적으로 동탄성심병원에서 인체적용시험을 수행하여 식약처에 개별인증 신청을 계획하고 있습니다.

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 방광배뇨개선제(건강기능식품)

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line
- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2015.06 ~ 2017.12)
- 용매추출공정 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- Kurarinone 지표 및 유효물질 기반 기준 및 시험방법 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- 안전성평가(독성평가) 1차(2019.01 ~ 2020.01), 추가 진행(2021.11~2022.02)
- 인체적용시험 진행예정(2020.06 ~ 2021.11)
- 개별인증신청 신청계획(2022.03 ~ )

③-2.
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약
)
/ 개발 중

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 요실금치료제

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line

- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2018.06 ~ 2020.11)
- 지표물질 4종을 이용하여 추출 기준 및 시험방법 확립(2020.11 ~ 2021.11)
- 유효성시험(PK/PD, ADME)(2021.11 ~ 2022.06)
- 독성평가(2022.06~2023.11)
- IND Filing(2023.11~)

③-3.
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)
/ 개발 중

구분
내용

제품 특성
- P334-CT는 포피라334라는346Da의 분자량을 가지는 저분자 물질로 섬유아세포로부터 유도만능줄기세포 제작시에 MET 메커니즘 촉진작용을 할 수 있는 시간단축형 유도만능줄기세포 촉진제

시장 특성
- 질병군별 줄기세포 시장은 성형외과 분야가 33%(45억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 부상 및 상처(31%), 종양 분야(8%) 순으로 시장 비중을 차지
- 정형외과는 주료 퇴행성 골관절염 치료에 쓰이며 안전한 시술, 빠른 치료, 합병증 위험 감소, 비침습적 치료방법 등으로 높은 수요를 보이며 시장 성장세를 보임
- 부상 및 상처 분야는 자가 재생과 분화라는 특성으로 상처치료에 유망한 치료제로 발전 중이며 노령화 인구 증가 등으로 향후 이 분야의 수요도 높아질 것으로 예상됨

시장규모
- 글로벌 줄기세포 시장은 2019년 137.8억 달러(15.5조원) 규모를 형성하였으며 5년간(2020년~2025년) 2025년 239.6억 달러(약 27.4조원)로 연평균 성장률 10.2%로 빠르게 성장할 것으로 전망

제품의 경쟁력
- 당사에서 개발, 상용화하고자 하는Mycosporine 유도체Porphyra334(포피라334)는 마우스 및 인간의 섬유아세포(fibroblast)를 유도만능줄기세포(iPSCs(induced Pluripotent Stem Cells))로 역분화세포 리프로그래밍 과정을3주에서 5주 가까이 소요되는 기간을7일에서10일 정도 단축시키는 연구용 시약임

주요 Time Line

- MET 메커니즘을 통한 유도만능줄기세포 촉진능 규명 (2018.01~ 2020.01)
- 포피라334 추출공정 확립 진행완료(2018.06 ~ 2019.06)
- 포피라334 기시법 확립 완료(2019.01 ~ 2020.01)
- 줄기세포 촉진제 개발 진행중(2015.06 ~ 2022.12)

③-4.
위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
/ 개발 중

구분
내용

제품 특성
- Helicobacter pylori에 의한 위 점막 침입시에 관여하는 CagL 타겟 항체를 통한 위염/위암 치료제
- Helicobacter는CagA, VacA 등의 독성인자(Virulence factor)를 분비하며, 이들이 위 점막의 환경 인자들과의 복잡한 상호작용에 질환을 유발하는 것으로 보임. 개발하고자 하는 제품은 식물세포에서 발현되는Helicobacter pylori CagL 단백질에 대한 항체 치료제임

시장 특성
- Helicobacter pylori는 한국에서30대에서60대까지 감염률이70%를 넘는 매우 흔한 감염 균주로서, 위암 발생의 위험도를2.8-6.0배 증가시킴
- Helicobacter pylori제균 치료는 기존 치료적 접근에서 점차 위암 예방을 위한 제균 치료로 변화하고 있으며, 한국에서 제균 치료의 적응증은 위암 직계 가족력, 위축성 위염, 장상피화생, 소화불량증, 아스피린이나 비스테로이드성 소염진통제 복용 등을 포함

시장규모
- 글로벌 위암시장 규모는 2015년 106억 달러에서 2020년184억 달러로 연평균 11% 이상 고속 성장
- 국내 위암 환자는 2020년 기준 161,962명이며, 지난 5년간 위암 요양급여비는 연평균 4.53%의 높은 성장률로 매년 증가하고 있음

제품의 경쟁력

- 신규 표적CagL 항체를 활용한 Helicobacter pylori 제어

주요 Time Line

- 항체 스크리닝 유전자 서열 확보(2020.02 ~ 2021. 02)
- Helicobacter pylori antibody 형질전환식물체 개발 중(2020.11 ~ 2022.03)
- Helicobacter pylori antibody 항체발현용 식물세포주 예정(2022.03 ~ 2022.12)
- 식물세포에서 생산된 Helicobacter pylori antibody 효능 및 안전성평가 진행예정(2022.12 ~ 2024.02)

당사는 상기 기재한 바와 같이,

현재 식물세포 신소재로서 개발중인 유효물질로는,
정부과제 수행을 통해 국내 육성 장미 12품종의 꽃잎 및 기능성 기관에서 유래한 캘러스, 체세포배 발생 캘러스 등을 개발하고 있으며,
고객사와의 공동개발
을 통해 프리지아(Freesia refracta) 식물세포, 히비스커스 식물세포, 펩타이드 신소재
개발사업을 추진하고 있습
니
다.
약리물질 파이프라인으로는
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
가 있습니다. 그러나 연구개발중인 유효물질 제품 및 파이프라인별 개발 일정이 지연되거나 실패할 경우, 당사의 재무상황 및 영업실적은 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 특히, 증권신고서 제출일 현재 식물유래 약리물질 파이프라인의 경우, 최종 품목허가를 득한 제품이 없는 상황으로
(
P334-CT
(생산공정 확립 중),
KSF-F
(
개별인증신청
),
KSF-D
(
유효성시험 진행 중
),
HelicoMab
(형질전환식물체 개발 중))
상업화 단계까지 임상결과에 대한 불확실성, 진행률 지연 등과 같은 위험 요소가 존재한다 점을 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사.
전방산업의 성장 둔화 위험

당사는 식물세포소재 및 식물유래 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC² 신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질을 생산하고 있습니다. 특히
당사의 유효물질분야 주력제품인 기존 기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해, 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업의 핵심 소재로 사업화
하고 있습니다.

당사는 현재 보유중인 약리물질 파이프라인의 연구개발 확대를 통해 중장기적으로 바이오의약품 시장을 목표로 하고 있으나, 증권신고서 제출이 현재 당사의 주요 매출원인 식물유래 유효물질들은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업 소재로 사용되고 있음에 따라 당사의 현재전방산업은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업이라 할 수 있습니다.

한국보건산업진흥원에서 발표한 2020년 화장품산업 분석보고서에 따르면,
코스메슈티컬 시장은 2020년 기준 554억 달러로 추정되며, 2025년까지 700억 달러에 이를 것으로 연평균 5%대의 성장률을 전망하고 있습니다. COVID-19가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 최근 소비자들의 수요가 증가함 에 따라 매년 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

품의약품안전처에서 따르면,
2020년 국내판매 및 해외수출된 건강기능식품의 규모는 3조3,254억원을 기록하여 전년 대비 12.7% 상승하였습니다. 국민소득 수준 향상 등으로 삶의 질과 건강에 대한 관심이 크게 증가하면서 건강기능식품 시장규모는 지속적으로 확대되고 있으며 2016년 이후 연평균 성장률 12%를 기록하며 지속적으로 성장할 것으로 전망
됩니다.

이처럼 코스메슈티컬 및 건강기능식품 시장은 지속적인 시장규모 증대에 따라 산업 성장세가 일정 기간 이어질 것으로 예상되나, 세계시장에서의 경쟁 심화 및 환율 변동 등에 영향을 받아 성장 정체기가 올 경우 전방사업이 둔화 될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 식물유래 바이오소재 및 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC² 신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질을 생산하고 있습니다. 특히 당사의 유효물질분야 주력제품인 기존기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 코스메슈티컬 및 건강기능식품의 핵심 소재로 사업화하고 있습니다.

당사는 현재 보유중인 약리물질 파이프라인의 연구개발 확대를 통해 중장기적으로 바이오의약품 시장을 목표로 하고 있으나, 증권신고서 제출이 현재 당사의 주요 매출원인 식물유래 유효물질들은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업 소재로 사용되고 있음에 따라 당사의 현재전방산업은 코스메슈티컬 및 건강기능식품 산업이라 할 수 있습니다.

[코스메슈티컬 산업]

코스메슈티컬은 화장품(Cosmetic)과 의약품(Pharmaceutical) 의 합성어로 의학적으로 검증된 성분을 함유한 기능성화장품을 의미합니다. 주로 화장 품에 치료의 목적을 접목하여 의학적으로 검증된 치료 목적의 화장품이며, 피부재생, 미백, 여드름, 안티에이징, 피부질환 등에 효과가 있는 기능성을 강조한 제품입니다. 안 전성을 우선시하는 일반 화장품에 비해 코슈메슈티컬은 안정성 이외에도 유효성에 초점을 두고 있습니다. 

코로나 19 사태가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 최근 소비자들의 수요가 급 증함에 따라 매년 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 한국보건산업진흥원에서 발표한 2020년 화장품산업 분석보고서에 따르면, 코스메슈티컬 시장은 2020년 기준 554억 달러로 추정되며, 2025년까지 700억 달러에 이를 것으로 연평균 5%대의 성장률을 전망하고 있습니다. COVID-19가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 최근 소비자들의 수요가 급증함 에 따라 매년 빠른 속도로 성장할 것으로 내다보고 있습니다.

[글로벌 코스메슈티컬 시장규모추이]

(단위: 억달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

시장규모
554
581
608
637
668
700

(출처: 2020년 화장품산업분석보고서)

코스메슈티컬의 주요성장 요인은 환경오염과 기후변화 등의 환경적 요인에 의한 피부트러블이 유발되어 이를 관리할 수 있는 화장품의 요구도가 높아지고 노년 인구 의 증가와 함께 안티에이징에 대한 관심이 높아지고, 안티폴루션, 광케어, 마이크로 바이옴 함유 화장품 등 신기술을 접목한 화장품들이 출시되면서 새로운 소비 형태로 자리를 잡을 것으로 예상됩니다.

당사가 사업화하고 있는 핵심 소재 식물 캘러스는 식물체에 상처가 났을 때 왕성한 분열을 하는데, 이로 인해 일반 식물체보다 항염, 항산화, 항주름, 미백 등에 효과적인 생리활성물질을 고농도로 함유하고 있습니다. 해당 품목의 국내 생산실적을 살표보면, 2019년 기준 기초 화장용 제품류가 9조 8,123억 원으로 연평균('15~'19) 성장률이 12.2% 달성하여 각 품목별 선두를 지키고 있습니다. 전년대비 큰 폭으로 성장한 3위 두발용 제품류가 1조 8,800억 원(+18.9%) 그 뒤를 이어 연평균('15~'19) 성장률이 7.8%입니다.

[국내 품목별 화장품 생산실적]

(단위: 백만원)

지역

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

CAGR
('15~'19)

기초화장용

6,201,569
7,585,806
7,617,757
9,370,437
9,812,343
12.2

두발용

1,394,249
1,409,841
1,529,838
1,581,748
1,880,006
7.8

방향용
28,579
38,227
35,459
37,652
46,505
12.9

전체
10,732,853
13,051,262
13,515,507
15,502,849
16,263,274
10.9

(출처: 화장품산업분석보고서(2020))

Euromonitor 자료에 의하면 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 증가했습니다. 2020년 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히, 중국, 한국을 제외한 대부분의 국 가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 전망했다. 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 세계 화장품 시장규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 증가세를 보일 것으로 내다보고 있습니다. 지역별 시장규모는 아시아/태평양이 1,587억 달러(전년대비 +7.4%)로 가장 크며, 이어서 아메리카 지역이 1,381억 달러, 유럽 1,049억 달러 순으로 나타났습니다. 

[글로벌 지역별 화장품산업 시장규모]

(단위: USD백만)

지역

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

CAGR
('15~'19)

아시아/태평양

122,495
129,169
137,610
147,716
158,707
6.7

미주
118,632
123,790
128,758
134,038
138,074
3.9

유럽
95,159
97,490
100,140
102,599
104,868
2.5

중동/아프리카

15,403
16,286
16,908
17,826
18,668
4.9

합계

351,688
366,735
383,415
402,180
420,317
4.6

(출처: Euromonitor International, 2021(Feb))

한편, 최근 당사는 다마스크장미 피토플라센타 포함한 식물세포소재를 GINZATOMATO社 등 건강기능식품 제조업체에 공급하고 있습니다.
건강기능식품 제조업체와 공동연구개발을 진행하고 있는 품목들이 2022년부터 본격적으로 판매할 예정입니다.

[건강기능식품 산업]

COVID-19 발생 이후로는 일반적인 건강관리에 대한 관심과 동시에 면역력을 키울 수 있는 건강기능식품에 대한 관심이 더욱 높아진 상태입니다. 실제로 홈쇼핑 채널들은 주요 황금 시간대에 건강기능식품 방송을 확대 편성하고 있습니다. 백화점 업계도 헬스케어 상품만 한곳에 모은 행사를 진행하는 등 소비자의 건강 관리 제품 선택폭을 넓히고 있습니다. 식품의약품안전처에서 따르면, 2020년 국내판매 및 해외수출된 건강기능식품의 규모는 3조3,254억원을 기록하여 전년 대비 12.7% 상승하였습니다. 국민소득 수준 향상 등으로 삶의 질과 건강에 대한 관심이 크게 증가하면서 건강기능식품 시장규모는 지속적으로 확대되고 있으며 2016년 이후 연평균 성장률 12%를 기록하며 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[건강기능식품 시장규모]

(단위: 백만원, %)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년

매출액
1,822,993
2,125,996
2,237,395
2,522,108
2,950,787
3,325,400

증가율
11.8%
16.6%
5.2%
12.7%
17.0%
12.7%

(출처: 식품의약품안전처,2020)

글로벌 선진국과 비교해보면 한국의 건강기능식품 시장 규모는 상대적으로 작은 편입니다. 미국, 일본, 유럽의 전체 GDP에서 건강기능식품 시장에 대한 강한 규제, 선진국 대비 상대적으로 낮은 국민 소득, 전세계에서 가장 가파른 고령화율 등으로 더 성장할 여력이 높다고 판단합니다. 

[국가별1인당 건강기능식품 연간 구매액]

국가별 1인당 건강기능식품 연간 구매액.jpg
국가별 1인당 건강기능식품 연간 구매액

(출처: 이베스트투자증권 리서치센터, 2020)

이처럼 코스메슈티컬 및 건강기능식품 시장은 지속적인 시장규모 증대에 따라 산업 성장세가 일정 기간 이어질 것으로 예상되나, 세계시장에서의 경쟁 심화 및 환율 변동 등에 영향을 받아 성장 정체기가 올 경우 전방산업이 둔화 될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아.

약리물질 사업 고유 특성에 관한 위험

당사가 개발중인 식물세포 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약개발 사업에 속합니다.
신약 개발 사업은 사업화에 성공하는 경우, 특허권 및 독점판매권을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가가치 사업입니다. 그러나,
후보물질 발굴까지의 연구단계, 비임상시험부터 임상시험까지의 개발단계, 그리고 최종 제품으로 판매되기 위한 허가 및 생산, 마케팅 단계가 모두 완료되기까지 성공확률이 매우 낮으며, 이와 함께 오랜 시간과 대규모의 비용이 소요됩니다. 특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 장기투자 사업
입니다.

당사는 이러한 신약개발 단계에서의 부담을 줄이기 위하여 전략적으로 수익을 조기에 시현하기 위한 노력하고자 합니다. 먼저,
국내의 경우,
위암/위염치료제(HelicoMab)
에 대해, Helicobacter pylori의 타겟 단백질 항체에 대한 형질전환식물세포주를 만들어 MOA 기전 확인 이후, 전임상까지 진행하여 라이센싱 전략으로 제약사와 공동협력하여 임상 시험비용을 충당하고, 임상 시험단계별 수익창출할 수 있는 라이센싱 계약 전략으로 조기 수익을 시현할 계획입니다.
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논))
에 대해서는, 기존 약물인 무스카리닉 수용체 억제제가 아닌 부작용을 경감시킨BKCa 채널 활성화라는 새로운MOA 대한 검증 및 전임상 진행 후, 협력 제약사와 임상 공동진행과 더불어 임상 승인 중 글로벌 제약사와의 기술 라이센싱을 통한FDA 승인을 받기 위한 추가 임상비용 충당 및 조기 로열티 수익을 시현할 계획
입니다. 또한,
해외의 경우, 국내 임상 데이터를 바탕으로 전임상 또는 임상초기단계에서 기술 이전을 공동협력사와 함께 추진하여 추가적인 임상 비용 부담을 경감하는 전략
으로 리스크를 줄일 계획입니다.

그러나
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 신약 개발 사업의 특성 상 임상 시험의 지연 또는 실패로 인하여 예상 임상시험비용을 초과하여 비용이 지출되거나, 소요된 연구개발비용의 회수 가능성이 현저히 낮아질 수 있습니다. 또한
공동연구개발, 기술 라이센싱, 공동임상 계획이
지연되거나 실패하는 경우, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 신약개발 사업 고유의 위험 요인을 면밀히 검토하여 투자에 임하시길 바랍니다.

당사가 개발중인 식물세포 약리물질 파이프라인 중
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논)), 위암/위염치료제(HelicoMab)
는 신약개발 사업에 속합니다.
신약
개발 사업은 사업화에 성공 시 통상적으로 특허권에 의해 일정기간 동안 독점권으로 보호받게 되며, 시판 승인 후 일정기간 동안 독점 판매기간을 인정받을 수도 있습니다. 대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이며, 특허의 존속기간과 관계없이 신약의 경우, 미국은 시판 승인 후 5년 이상의 시장독점권, EU는 10년의 시장독점권, 국내은 6년의 시장독점권을 보장받을 수 있습니다. 이처럼 특허권 및 독점판매권(시장독점권)을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공 시 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 사업입니다.

그러나, 신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를 마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야합니다. 먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 전임상 연구(preclinical study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(clinical study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 검증을 분석하여, 최종적으로 규제 당국으로부터 의약품 품목 허가를 받아야 합니다.

특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험), 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험 계획 승인(IND)을 통과하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 임상시험을 성공적으로 마치고 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 규정을 따라야 하며, 약물을 시판한 이후에도 부작용을 추적하여 검토하는 제4상 임상 연구를 진행해야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 High Risk, High Return, Long Term Investment 사업입니다.

[신약 개발 단계]

신약개발 단계.jpg
신약개발 단계

출처 : 식품의약품안전처 의약품통합정보시스템

신약개발 과정에 소요되는 기간 및 비용 분석에 관하여 분석기관마다 편차는 있으나, 일반적으로 신약후보물질이 초기 연구 및 임상시험을 거쳐 출시되기까지 보통 10~15년 정도가 소요되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 미국 Tufts 대학교 약물개발센터의 연구결과에 따르면, 2000년대~2010년대 중반 기간 동안 조사된 1개 신약개발의 평균 비용은 임상 전 연구에 11억 달러, 임상 연구에 약 15억 달러로, 전체 평균 약 26억 달러가 소요되며, 1970년대 이후 지속적인 증가 추세에 있습니다.

[시대별 신약 연구개발단계의 비용 추이]

시대별 신약 연구개발비용 추이.jpg
시대별 신약 연구개발비용 추이

출처 : J.A. DiMasi et al., Journal of Health Economics, 2016, 47, 20-33.

이러한 시간적, 재정적 막대한 투자에도 불구하고, 신약개발의 최종 성공률은 다소 낮은 수준입니다. IQVIA Institute(2020) 보고서에 따르면, 2009년부터 2019년까지 FDA 임상 파이프라인을 대상으로 조사된 임상의 성공률은 평균 12.9%로 나타났습니다.

[임상 단계별 이행성공률 및 임상1상의 최종허가 성공률(2009~2019, FDA)]

임상 단계별 이행성공률 및 임상1상의 최종허가 성공률.jpg
임상 단계별 이행성공률 및 임상1상의 최종허가 성공률

출처 : 2019 R&D Achievements, IQVIA Institute, 2020.04

당사는 이러한 신약개발 단계에서의 부담을 줄이기 위하여 전략적으로 수익을 조기
에 시현하기 위한 노력을 하고 있습니다.
먼저, 국내의 경우,
위암/위염치료제(HelicoMab)
에 대해, Helicobacter pylori의 타겟 단백질 항체에 대한 형질전환식물세포주를 만들어 MOA 기전 확인 이후, 전임상까지 진행하여 라이센싱 전략으로 제약사와 공동협력하여 임상 시험비용을 충당하고, 임상 시험단계별 수익창출할 수 있는 라이센싱 계약 전략으로 조기 수익을 시현할 계획입니다.
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논))
에 대해서는, 기존 약물인 무스카리닉 수용체 억제제가 아닌 부작용을 경감시킨 BKCa 채널 활성화라는 새로운 MOA 대한 검증 및 전임상 진행 후, 협력 제약사와 임상 공동진행과 더불어 임상 승인 중 글로벌 제약사와의 기술 라이센싱을 통한FDA 승인을 받기 위한 추가 임상비용 충당 및 조기 로열티 수익을 시현할 계획입니다. 또한, 해외의 경우, 국내 임상 데이터를 바탕으로 전임상 또는 임상초기단계에서 기술 이전을 공동협력사와 함께 추진하여 추가적인 임상 비용 부담을 경감하는 전략으로 리스크를 줄일 계획입니다.

[당사 약리물질 파이프라인 현황]

[Pipeline_1_방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논), 건강기능식품)]

pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품).jpg
pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품)

[Pipeline_2_요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)]

pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약).jpg
pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약)

[Pipeline_3_줄기세포촉진제(P334-CT, 시약)]

pipeline_3_줄기세포촉진제(p334-ct, 시약).jpg
pipeline_3_줄기세포촉진제(p334-ct, 시약)

[Pipeline_4_위염위암치료제(HelicoMab)]

pipeline_4_위염위암치료제(helicomab)

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 신약 개발 사업의 특성 상 임상 시험의 지연 또는 실패로 인하여 예상 임상시험비용을 초과하여 비용이 지출되거나, 소요된 연구개발비용의 회수 가능성이 현저히 낮아질 수 있습니다. 또한,
공동연구개발, 기술 라이센싱, 공동임상 계획이
지연되거나 실패하는 경우, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투
자자께서는 신약개발 사업 고유의 위험 요인을 면밀히 검토하여 투자에 임하시길 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(한국기업데이터, 나이스평가정보)로부터 A 등급(한국기업데이터) 및 BBB등급(나이스평가정보)을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다.
통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당
사의 경우 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말(2018년 ~ 2021년 3분기말)까지 지속적인 영업이익 및 당기순이익을 달성하고 있으며, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니
다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 2개 기관(한국기업데이터, 나이스평가정보)로부터 A 등급(한국기업데이터) 및 BBB등급(나이스평가정보)을 취득한 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 12월 23일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 

기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며 따라서, 당사는 자체 기술인 "Plantomics 기반 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질 개발기술"에 대해 평가를 의뢰하여 2021년 09월 07일에 한국기업데이터로 부터 A등급을, 나이스평가정보로부터 BBB 등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견(요약)]

전문평가기관
등급
평가결과

한국기업데이터
A
(주)바이오에프디엔씨(이하 '동사')는 2005년 11월 설립된 비외감법인으로 식물유래 바이오소재 및 식물세포 플랫폼 기술을 확보하고 있는, 2020년 말 기준 총자산 17,511백만원, 자기자본 12,291백만원 (납입자본금 3,680백만원), 규모의 중소기업으로 주력기술은 Plantomics 기반 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질 개발기술임.

동사의 유효물질 및 약리물질 개발을 위한 주요 기술은 ‘식물세포주 설계기술’과 ‘배양 및 생산기술’로 구성되며, ‘식물세포주 설계기술’을 바탕으로 세계 최대규모인 250여종의 식물세포주를 보유하고 있고, 가상세포 모델링을 활용한 장미 시퀀싱(Sequencing) 데이터를 확보하고 있음. 또한 성장인자(EGF)를 발현하는 식물세포주, 바이러스 프리 무병묘 식물세포주, 항체/백신 생산 식물세포주, Rose-GEM 가상세포 모델을 확보하고 있음.

또한, ‘식물세포 배양/생산 기술’을 바탕으로 250여 종의 식물세포 중, 25종의 대량생산공정을 구축하였고, 500L급 Bio Reactor, 고주파 장치 등 생산시설 설계 노하우를 보유하고 있음. 특히, 식물세포나 캘러스 배양 시, 특정 주파수, 주파수의 조사주기, 조사횟수 조절을 통해 특정 유전자의 발현 또는 대사산물을 생산하는 고주파 대량배양기술(SMART-RC2)을 개발하여 신기술인증(NET)을 획득한 바 있음.

동사는 식물설계 및 대량생산 원천기술을 바탕으로 유효물질(식물세포, 피토펩타이드, 성장인자(EGF))을 개발하여 식품, 화장품, 의약품 원료로 공급하며, 약리물질(줄기세포촉진제 P334-CT, 배뇨개선제 KSF-F, 요실금치료제 KSF-D, 공수병치료제 RabiRex-H, 위염/위암치료제 HelicoMab-f/GC)을 개발하고, 지보단(GIVAUDAN), 대상홀딩스㈜ 등의 국내외 다수 기업 및 연구소와 협력하에 사업화를 진행 중에 있음.

동사의 기술은 천연소재나 재배된 식물에 비해 무분별한 식물채취 과정이 필요 없는 친환경적이고 지속가능한 소재 생산기술로서, 식물세포의 대량배양 기술부재로 국내에서 식물세포 유래 유용 2차대사산물의 연구결과가 바이오산업에서 실질적으로 활용되지 못하였으나, 동사의 기술을 바탕으로 유용 단백질이나 대사산물을 함유하고 있는 다양한 식물세포를 대량 생산할 수 있어, 바이오소재로서 식물 유용소재의 활용가능성이 높아질 것으로 판단됨.

나이스평가정보
BBB
동사는 2005년 11월에 설립된 16년의 업력을 지닌 화장품 제조업 및 생물학적 제제 제조업을 영위하는 일반, 중소기업으로 대표이사는 모상현, 정대현이며, 인천 본사 식물세포연구소와 전남 광주 의약나노소재연구소를 운영하고 있음. 연구개발인력은 임직원 51명 중 약 26명으로, 석,박사 등의 전문 인력이 상근하고 있으며, 주요사업부분은 Plantomics기반으로 식물세포설계기술과 식물세포배양생산기술을 개발하여 유효물질, 약리물질 개발을 수행하고 있음. 동사는 현재 유효물질 생산을 통해 안정적으로 매출을 시현하고 있으며, 오랜업력으로 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술과 다수의 식물세포주를 보유하고 있는 것으로 확인되며, 대량배양 생물반응기 구축 및 25종의 식물세포주 대량공정확립을 수행한 것으로 판단됨.

동사의 주요 약리물질(파이프라인)은 배뇨개선제/요실금 치료제인 쿠라리논, 공수병 항체 치료제인 RabiRex-H, 줄기세포 촉진제인 포피라 334, 위염/위암항체치료제인 HelicoMab-F/HelicoMab-G 보유하고 있음. 평가대상기술이 적용되진 않았으나, 진척도가 높은 배뇨개선제 (KSF-F)는 고삼뿌리 추출물로서 인체적용시험을 완료하였으며 현재 건강기능식품을 위한 개별인정신청 진행 예정으로 파악됨. 이는 방광기능이 개선된 효과를 나타냈으며, 기존 약물치료제와는 다른 기전을 이용한 약리물질로서 부작용이 낮을 것으로 예측됨. 또한 치료제 진입 시, 명확한 효능성 및 안전성 입증이 필요할 것으로 판단됨. 공수병 항체치료제는 아직 실험단계이며 핵심 기술인 SMART-RC2 고주파 배양기술이 적용된 결과가 부재한 바, 제품의 우위성과 기술의 효율성을 논하기는 어려운 상황이며, 다만, 기존 공수병 항체 치료제는 동물세포 기반제품으로 제품가격이 비싸고, 독성이 있음.

따라서, 동사는 식물세포기반인 제품으로, 제품의 우위성을 보여주기 위해서는 개발의 가속화가 필요할 것으로 판단됨. 또한 평가기술이 적용되지 않은 해조류추출물 포피라 334는 역분화 줄기세포 리프로그래밍 과정을 가속화하는 물질임을 밝혔으며, 현재 물질효능 추가 실험이 줄기세포 관련 업체에서 진행중인 것으로 확인되며, 위염/위암치료제는 현재 항체서열을 확보하였으나, 실험단계로써 SMART-RC2 고주파 배양기술이 적용한 데이터가 제시되지 않은 바, 기술의 우위성을 논하기 어려운 것으로 판단됨. 동사의 세포설계기술 식물가상세포플랫폼은 시뮬레이션을 통해 유효 경로등을 예측할 수 있으므로 활용도와 경제성이 높은 시스템이나, 아직 초기모델로서 플랫폼 구축의 진척도와 완성도면에서는 미흡한 수준으로 판단되며, 가상세포 전문연구 그룹 등과 공동연구를 통해 기술의 예측 정확도가 확보 될 시, 기술의 자립도 및 확장성은 상향될 것으로 판단됨. 또한 물질의 고효율 생산을 위하여 동사는 유도프로모터 2종을 발굴하였으나, 우수한 프로모터는 아니므로, 제품의 고효율 생산성을 기대하기 위해서는 기존 보유 프로모터 보다 고발현이 가능한 고주파 유도 프로모터 발굴 및 개발이 필요할 것으로 판단됨.

동사는 세포배양생산기술로서 500 리터의 대량배양 공정기술을 확립하였으며, 보유한 식물세포주 250여 종 중 25종의 대량배양공정을 확립하였으며, 배양핵심기술인 SMART-RC2 고주파 배양기술을 개발하였음. 이 기술을 적용한 장미세포 등에서 유효물질의 생산성 증대의 가능성을 보여주었고, 이를 통해 스위스의 지보단과 전략적 제휴를 맺고 공동개발을 진행 중이며, 동사는 다수의 연구용역 계약과 공동연구가 진행중인 것으로 파악됨. 그러나 기술의 신뢰성 구축을 위해, 동사는 평가대상기술 파이프라인 공수병항체치료제 등의 세포주 배양기술인 SMART-RC2를 적용하여 재현성 있게 약리물질 생산성이 향상 된 추가적인 결과 제시가 필요할 것으로 보여지며, 또한 핵심배양기술을 통해 지속적인 사업을 영위하기 위해서는 미흡한

기술장벽을 구축하고 적극적인 기술보호를 위해 노력해야 할 것으로 판단됨. 한편, 동사는 약리물질인 기존 파이프라인 및 백신 등의 추가적인 개발 계획을 보유한 것으로 확인됨. 따라서 Plantomics 기반 식물세포주 설계기술 및 식물세포 배양기술을 적용하여 개발된 약리물질의 사업화 성공을 위하여 효능, 안정성, 경제성, 승인 가능성 등을 제시할 수 있는 적절한 타겟 선정과 면밀한 분석 및 계획수립이 필요한 것으로 사료된다.

동사는 우수한 기술력을 보유하고 있으나, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있는 기업으로 기술평가등급 [BBB]로 의견을 제시함.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 
매출액 100억 원 이상
[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 
중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & 
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 
이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

그러나 당사의 경우 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 벤처기업임에도 불구하고, 식물세포 유래 유효물질 개발을 통하여 설립 이후 꾸준한 영업이익 및 당기순이익을 달성해오고 있습니다. 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말(2018년 ~ 2021년 3분기말)까지 당사의 실적현황은 다음과 같습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 원)

과목
2021년 3분기
(제17기 3분기 누적)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

매출액
7,364,712,237

8,639,742,653

8,476,472,445

5,997,861,336

매출원가
2,171,749,830

3,000,459,884

2,826,897,611

2,993,537,733

매출총이익
5,192,962,407

5,639,282,769

5,649,574,834

3,004,323,603

판매비와관리비
2,936,020,434

2,714,535,557

2,751,786,197

2,765,829,501

영업이익
2,256,941,973

2,924,747,212

2,897,788,637

238,494,102

금융수익
27,305,363

56,222,004

47,381,922

22,213,246

금융비용
44,166,407

85,166,490

73,075,584

73,776,455

기타수익
187,114,378

84,418,037

152,992,244

104,631,784

기타비용
8,681,821

98,812,277

32,230,545

12,778,193

법인세차감전순이익
2,418,513,486

2,881,408,486

2,992,856,674

278,784,484

법인세비용
539,935,617

419,984,451

431,034,713

(125,110,049)

당기순이익(분기순이익)
1,878,577,869

2,461,424,035

2,561,821,961

403,894,533

한편, 당사는 신제품 개발 및 매출처 확장을 통해 향후에도 지속적인 매출 성장이 예상되며, 당사의 2024년까지의 매출액 추정 세부 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (4) 희망 공모가액의 산출 -

(다) 추정 당기순이익 산정내역
」 부분을 참고해주시기 바랍
니다. 이와 같이 당사의 지속적인 실적 성장에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
매출액 변동 및 수익성 악화 위험 

당사의 매출총이익률은 2018년 50.0
9%, 2019년 66.65%, 2020년 65.27%,
2021년 3분기 기준 70.51%
로 지속적으로 상승하고 있
으며, 업종 평균인 44.82%를 크게 상회하고 있습니다.

이는 주력 제품인
식물세포소재와 성장인자소재의 매출 증가로 인해
규모의 경제 효과를 이루었고 높은 효능 경쟁력을 바탕으로 차별화된 프리미엄 제품으로 평판을 구축함으로써 높은 매출총이익률을 달성하였습니다.
특
히
식물세포소재
,
GFX(성장인자 완제품)의 매출총이익률은 2018년
44.66%,
70.59%, 2021년 3분기 기준
82.37%,
78.44%로 증가함에 따라, 당사의 수익성은 꾸준히 개선되고 있습니다.

또한 당사의 영업이익률은 2018년 3.98%, 2019년 34.19%, 2020년 33.85%, 2021년 3분기 기준 30.65%로 업종 평균인 13.06%를 크게 상회하고 있습니다. 이는 당사의 판매비와 관리비는 인건비성 경비, 연구개발비 등 고정비 또는 준고정비 성격의 비용 비중이 높아 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과에 기인한 것으로 판단
됩니다.

당사는 기존 주력 제품인 식물세포소재, 식물유래 재조합 성장인자와 스위스Givaudan 과 공동 런칭한 Plant Cell 원료 K-phyto™ [SC] Camellia의 판매확대와 차별화된 신규 식물세포소재를 통해 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 이와 같이
당사의 양호한 수익성 및 성장성 실현에도 불구하고 식물세포소재 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경악화, 신규사업 지연, 신제품 수익발생 지연 등으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 식물유래 바이오소재 및 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC²신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질 (식물세포 및 성장인자)을 생산하고 있습니다. 특히 당사의 유효물질분야 주력제품인 기존기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 바이오화장품 및 코스메슈티컬, 식품의 핵심 소재로 사업화하고 있습니다. 당사의 매출액은 2018년 5,998백만원, 2019년 8,476백만원, 2020년 8,640백만원, 2021년 3분기 7,365백만원을 기록하여 지속 성장하고 있으며, 이는 독자적인 기술로 개발한 차별화된 식물세포유래 소재를 통한 경쟁력 확보, 식물유래 소재시장의 확대, 친환경 소재에 대한 시장수요 증가가 당사 전체 매출액의 증가를 견인한 것으로 파악됩니다.

[최근 3개년 및 당해년도 3분기 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

매출액

5,998
8,476
8,640
7,365
-

매출원가
2,994
2,827
3,000
2,172
-

매출원가율(%)

49.91%
33.35%
34.73%
29.49%
55.18%

매출총이익률(%)
50.09%
66.65%
65.27%
70.51%
44.82%

영업이익

238
2,898
2,925
2,257
-

영업이익률(%)
3.98%
34.19%
33.85%
30.65%
13.06%

당기순이익

404
2,562
2,461
1,879
-

당기순이익률(%)
6.73%
30.22%
28.49%
25.51%
4.20%

주) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

당사의 매출총이익률은 2018년 50.09%, 2019년 66.65%, 2020년 65.27%, 2021년 3분기 기준 70.51%로 지속적으로 상승하고 있으며,
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 44.82%를 크게 상회하고 있습니다.
이는 주력 제품인
식물세포소재와 성장인자소재의 매출 증가로 인해
규모의 경제 효과를 이루었고 높은 효능 경쟁력을 바탕으로 차별화된 프리미엄 제품으로 평판을 구축함으로써 높은 매출총이익률을 달성하였습니다. 특히

GFX(성장인자 완제품)
수출규모는 2018년 114백만원, 2019년 359백만원, 2020년 800백만원, 2021년 3분기 기준 943백만원으로 대폭 증가하고 있습니다. GFX(성장인자 완제품)의 매출총이익률은 2018년 70.59%, 2021년 3분기 기준 78.44%로 증가함에 따라, 당사의 수익성은 꾸준히 개선되고 있습니다.

[최근 3개년 및 당해년도 제품별 매출비중]

(단위 :
백만원, %)

품 목

2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식물세포

1,711
28.9%
1,792
21.5%
1,812
21.4%
1,900
26.1%

성장인자

1,837
31.1%
2,266
27.2%
2,011
23.7%
1,733
23.8%

PCX

1,039
17.6%
1,219
14.6%
1,285
15.2%
1,118
15.4%

GFX

1,066
18.0%
2,971
35.7%
3,242
38.3%
2,492
34.2%

기타
262
4.4%
81
1.0%
126
1.5%
37
0.5%

합계
5,915
100.0%
8,328
100.0%
8,476
100.0%
7,281
100.0%

(주: PCX는 식물세포 소재를 활용한 완제품입니다. GFX는 성장인자 소재를 활용한 완제품입니다.)

[최근 3개년 및 당해년도 제품별 매출액총이익률]

(단위 : %)

품 목

2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

식물세포

44.66%
85.83%
81.95%
82.37%

성장인자

36.78%
65.48%
37.51%
71.52%

PCX

49.76%
24.18%
32.60%
27.95%

GFX

70.59%
71.09%
83.57%
78.44%

합계
50.09%
66.65%
65.27%
70.51%

(주: PCX는 식물세포 소재를 활용한 완제품입니다. GFX는 성장인자 소재를 활용한 완제품입니다.)

또한 당사의 영업이익률은 2018년 3.98%, 2019년 34.19%, 2020년 33.85%, 2021년 3분기 30.65%로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 13.06%를 크게 상회하고 있습니다. 당사의 판매비와 관리비는 인건비성 경비, 연구개발비 등 고정비 또는 준고정비 성격의 비용비중이 높아 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과에서 기인한 것으로 판단됩니다.

[바이오에프디엔씨 판매비와관리비 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

판매비와관리비
2,766
100.0%
2,752
100.0%
2,715
100.0%
2,936
100.0%

고정비성
2,712
98.0%
2,714
98.1%
2,614
94.5%
2,809
101.6%

인건비성경비
933
33.7%
1,150
41.6%
1,260
45.6%
1,356
49.0%

경상연구개발비
1,255
45.4%
937
33.9%
739
26.7%
651
23.5%

감가상각비
98
3.5%
90
3.3%
80
2.9%
45
1.6%

무형자산상각비
34
1.2%
35
1.3%
26
0.9%
14
0.5%

지급수수료
116
4.2%
145
5.2%
143
5.2%
472
17.1%

광고선전비
151
5.5%
181
6.5%
70
2.5%
12
0.4%

기타
125
4.5%
177
6.4%
296
10.7%
259
9.4%

변동비성
54
2.0%
38
1.4%
101
3.7%
127
4.6%

운반비
1
0.0%
0
0.0%
64
2.3%
84
3.0%

소모품비
10
0.4%
14
0.5%
18
0.7%
27
1.0%

기타
44
1.6%
23
0.8%
19
0.7%
16
0.6%

영업이익
238
2,898
2,925
2,257

영업이익률(%)
3.98%
34.19%
33.85%
30.65%

주) 인건비성 경비는 급여, 상여금, 주식보상비용, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비의 합계 입니다.

당사는 기존 주력 제품인 식물세포소재, 식물유래 재조합 성장인자와 스위스Givaudan 과 공동 런칭한 Plant Cell 원료 K-phyto™ [SC] Camellia의 판매확대와 차별화된 신규 식물소재 등의 제품화를 통해 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 이와 같이 당사의 양호한 수익성 및 성장성 실현에도 불구하고 식물세포소재 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경악화, 신규사업 지연, 신제품 수익발생 지연 등으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다.
매출채권 회수 관련 위험

당사의 매출채권 총액은 2018년말 918백만원, 2019년말 956백만원, 2020년말 1,058백만원, 2021년 3분기 1,186백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 매출이 지속적으로 성장하고 있기 때문
입니다. 또한
매출채권 회전율은 2018년 8.54회, 2019년 10.24회, 2020년 10.58회, 2021년 3분기 11.58회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균인 4.95회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 매출 증가에 따라 2020년 및 2021년 3분기말 기준 매출채권 대손충당금 설정률은 동기간 23.53%, 25.26% 수준으로 다소 안정적이므로 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라고 판단
됩니다. 

당사의
2021년 3분기말 기준 매출채권 잔액은 886백만원 규모이며 매출 증가에 따라 매출채권 규모가 전년말 대비 76백만원 증가
하였습니다. 또한, 당사의
2020년말 및 2021년 3분기 기준 1년 초과 매출채권은 각각 212백만원, 282백만원으로 매출채권 총액에서 19.99%, 23.78%를 차지하고 있어 1년 초과 장기채권 비중이 높은 편이며, 매출채권 잔액 및 매출채권에 대한 대손충당금 설정액이 2018년부터 지속적으로 증가하고 있어 매출채권 회수에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 사료됩니다. 

또한,
당사는 2021년 3분기말 기준 국내외 412곳 등 다수 매출처를 대상으로 거래하고 있고 지속적으로 영업망을 확충해나가고 있어 매출채권 회수 지연 또는 실패에 대한 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 향후 당사 계획과 달리 매출채권 회수 지연 및 연체 채권의 대손 발생 시 당사의 영업현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 총액은 2018년말 918백만원, 2019년말 956백만원, 2020년말 1,058백만원, 2021년 3분기 1,186백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 매출이 지속적으로 성장하고 있기 때문입니다. 또한 매출채권 회전율은 2018년 8.54회, 2019년 10.24회, 2020년 10.58회, 2021년 3분기 11.58회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균인 4.95회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 매출 증가에 따라 2020년 및 2021년 3분기말 기준 매출채권 대손충당금 설정률은 동기간 23.53%, 25.26% 수준으로 다소 안정적이므로 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라고 판단됩니다.

[매출채권 비중 및 매출채권 회전율 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

매출채권 총액

918

956

1,058

1,186
-

대손충당금

87

132

249

300
-

매출채권 순액

831

824

810

886
-

매출액

5,998

8,476

8,640

7,365
-

매출액 증가율

-

41.32%

1.93%

13.66%
-

매출채권 증가율

-

-0.84%

-1.70%

9.48%
-

매출채권 회전율

8.54

10.24

10.58

11.58
4.95

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.
주2) 매출채권회전율 산정 시 2021년 3분기 수치를 연환산하였습니다.

당사 매출채권은 K-IFRS 회계기준서 1109호에 따른 기대손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 분기별 설정율은 상이하지만 당사는 평균적으로 1년 초과 매출채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권 잔액 대비 대손충당금 설정비율은 2018년 9.48%, 2019년 13.81%, 2020년 23.53%, 2021년 3분기 25.26%로
지속적으로 상승하였으며
, 이는 1년 초과 장기체화채권이 증가한 영향이 큽니다. 다만, 당사는 매출채권 관리체계개선을 통해 향후 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라 판단됩니다.

당사의 2020년말 및 2021년 3분기 기준 1년 초과 매출채권은 각각 212백만원, 282백만원으로 매출채권 총액에서 각각 19.99%, 23.78%를 차지하고 있어 1년 초과 장기채권 비중이 높은 편입니다. 이는 일부 매출처의 자금 사정 악화로 회수가 지연됨에 따라 발생한 것으로 장기미회수채권에 대해서는 내부규정에 따라 지속적으로 관리하고 있으며 위험군에 속한 거래처에 대해서는 신규 매출을 발생시키지 않고 있습니다. 또한, 채권 미회수 리스크를 낮추기 위하여 신규거래처에 대한 신용조사 검증 강화 및 신용도가 낮은 거래처에 대해서는 제품 출고 전에 거래대금을 선수하는 방식으로 결제방식을 개선하여 매출채권 회수 위험을 축소하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출채권 총액

918

956

1,058

1,186

3개월 이하

740

680

657

772

3개월 초과 6개월 이내

62

99

85

75

6개월 초과 1년 이내

30

46

104

57

1년 초과

86

132

212

282

1년 초과 매출채권 비중

9.33%

13.79%

19.99%

23.78%

매출채권 대손충당금

87

132

249

300

대손충당금 설정 비율

9.48%

13.81%

23.53%

25.26%

2021년 3분기 기준 1년이상 매출채권은 282백만원으로, 당사 매출채권 회수계획은 다음과 같습니다. 한편 32백만원은 고객처 상황으로 인한 대손처리를 통하여 매출채권 회수에 대한 불확실성을 제거할 예정입니다. 

[매출채권 회수계획]

(단위: 천원)

거래처명

1년 이상 채권

회수 계획

"가"사

59,173

2022년까지 회수 예정

"나"사

31,845

2022년까지 회수 예정

"다"사

19,327

2022년까지 회수 예정

"라"사

7,723

법원에 지급명령 청구

"마"사

4,767

매월 25만원 상환 중

"바"사

3,025

대손 제각 예정

"사"사

1,910

대손 제각 예정

"아"사

1,650

2022년까지 회수 예정

"자"사

990

2022년까지 회수 예정

"차"사

874

폐업으로 대손 제각 예정

"카"사

941

2022년까지 회수 예정

"타"사

495

2022년까지 회수 예정

"파"사

478

2022년까지 회수 예정

"하"사

440

2022년까지 회수 예정

"거"사

209

2022년까지 회수 예정

"너"사

70,376

2022년까지 회수 예정

"더"사

36,200

2022년까지 회수 예정

"러"사

11,500

폐업으로 대손 제각 예정

"머"사

10,027

2022년까지 회수 예정

"버"사

8,250

대손 제각 예정

"서"사

2,848

대손 제각 예정

"어"사

1,936

대손 제각 예정

"저"사

1,072

2022년까지 회수 예정

"처"사

990

대손 상각 예정

"커"사

550

2022년까지 회수 예정

"터"사

429

폐업으로 대손 제각 예정

"퍼"사

275

2022년까지 회수 예정

"허"사

264

폐업으로 대손 제각 예정

"갸"사

176

2022년까지 회수 예정

"냐"사

165

2022년까지 회수 예정

"댜"사

1,232

2022년까지 회수 예정

"랴"사

1,782

2022년까지 회수 예정

합계

281,925

-

한편, 당사는 2021년 3분기 기준 국내외 412곳 등 다수 매출처를 대상으로 거래하고 있고 지속적으로 영업망을 확충해나가고 있습니다. 당사 설립 이후 17년간 매출액을 지속적으로 증가시킬 수 있는 성장 동력 중 하나는 특정 매출처에 매출이 집중되어 있지 않고 다양한 판매루트를 형성시킨 것에 기인합니다.
또한, 당사는 70% 이상의 매출처와 8년~15년 이상 꾸준하게 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며,

신제품에 대한 신규 매출처 확보에 어려움이 없어 매출은 더욱 상승할 것으로 기대됩니다
. 

그
럼
에도 불구하고
매출채권 회
수 지연 또는 실패에 대한 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 향후 당사 계획과 달리 매출채권 회수 지연 및 연체 채권의 대손 발생 시 당사의 영업현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
재고자산 관련 위험 

당사의 재고자산(순액)은 2019년말, 2019년말, 2020년말 및 2021년 3분기말 기준 각각 842백만원, 937백만원, 1,343백만원, 1,386백만원으로 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 이는 주력 제품의 수요에 대응하기 위해 충분한 원재료를 확보하고, 납품 가능 제품을 추가 생산하여 재고 보유량이 증가한 것에 기인
합니다. 또한 당사의
재고자산 회전율은 2018년 7.12회, 2019년 9.04회, 2020년 6.43회, 2021년 3분기 7.08회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 5.88 대비 상회
합니다. 향후에도 주요 제품의 판매추이를 고려하여, 제품 생산량을 조절하여 적정 재고수준을 보유하고자하는 당사 재고 정책을 감안하였을 때 당사의 재고자산회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 하지만
향후 주된 영업환경의 악화, 재고가치 하락, 원재료 비중 상승 등의 사유로 인해 재고자산의 소진이 지연되어 재고자산이 진부화될 경우 재고자산 보유 비용 발생 및 평가손실 인식으로 인해 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 및 당해년도 3분기 재고자산 현황]

(단위: 백만원, %, 회)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종평균(2020년)

재고자산(총액)

919
1,054
1,450
1,780

-

평가충당금
(76)
(116)
(107)
(394)
-

재고자산(순액)(A)

842

937

1,343

1,386

-

제품

245

60

277

175

-

원재료

279

500

451

425

-

재공품

287

377

615

786

-

상품

31

-

-

-

-

총자산 (B)

12,407

15,291

17,626

20,588

-

총자산 대비 비중 (=A/B)

6.79%
6.13%
7.62%
6.73%

-

매출액 (C)

5,998

8,476

8,640

7,365

-

재고자산회전율 (=C/A)

7.12

9.04

6.43

7.08

5.88

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.
주2) 재고자산회전율 산정 시 2021년 3분기 수치를 연환산하였습니다.

당사의 재고자산은 2019년말, 2019년말, 2020년말 및 2021년 3분기말 기준 각각 842백만원, 937백만원, 1,343백만원, 1,386백만원으로 지속적인 증가세를 보이며, 이는 주력 제품의 수요에 대응하기 위해 충분한 원재료를 확보하고, 납품 가능 제품을 추가 생산하여 재고 보유량이 증가한 것에 기인합니다. 당사의 재고자산은 2018년 8.4억(총자산대비 6.8%), 2019년 9.4억(총자산대비 6.1%), 2020년 13.4억(총자산대비 7.6%), 2021년 3분기 13.9억(총자산대비 6.7%)으로 최근 3개년간 7% 수준으로 유지하고 있습니다. 재고자산 회전율은 2018년 7.12회, 2019년 9.04회, 2020년 6.43회, 2021년 3분기 7.08회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균 대비 상회합니다. 다만, 향후 매출증가를 달성하지 못하거나 기술력이 저하되어 당사의 재고자산을 판매하지 못하게 될 경우 재고자산의 추가적인 감액 처리로 인하여 동사의 수익성은 악화될 수 있습니다.

당사는 매월 말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시되는 것은 매년 말 재고조사를 시행하고 있습니다. 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다. 당사는 원칙적으로 원부자제에 대해 리뉴얼 혹은, 기재사항 변경 등으로 사용이 어려운 것에 대해서는 원가로 처리하는 경우가 대부분이며 완제품에 대한 충당금을 쌓는 기준은 제품별 유효기간이 임박한 경우 판매가 어렵기 때문에 이에 대해 충당금을 쌓고 있습니다. 향후에도 주요 제품의 판매추이를 고려하여 제품 생산량을 조절하고 적정 재고수준을 보유하는 당사 재고 정책을 감안할 때 당사의 재고자산회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.

하지만 향후 주된 영업환경의 악화, 재고가치 하락, 원재료 비중 상승 등의 사유로 인해 재고자산의 소진이 지연되어 재고자산이 진부화될 경우 재고자산 보유 비용 발생 및 평가손실 인식으로 인해 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
재무안정성 위험 

당사는 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 개발, 배양, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 벤처기업으로서, 지속적인 연구개발 활동을 위한 투자 및 식물세포유래 소재, 바이오의약품 개발 및 생산을 위한 설비투자를 필요로 하고 있습니다. 당사는 별다른 영업수익 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 기업들 대비 식물세포유래 소재의 상용화에 성공하여 매출액을 시현하며, 자체적인 현금흐름 및 수익창출을 통해 재무 안정성에 기여하고 있습니다.
2020년말 당사의 부채비율은 41.87%, 유동비율은 228.96%으로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균 (부채비율 70.86%, 유동비율 178.71%) 대비 큰 폭으로 상회하며, 2020년말(2021년 3분기) 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금 16억원(29.2억원), 장기차입금 16.2억원(3억원)의 차입구조를 갖추고 있어, 급격한 재무악화 가능성 또는 유동성 위험 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다.

그러나,
지속적인 연구개발비 투자 및 생산능력 확대를 위한 설비투자 등에 소요되는 투자 자금 대비 영업활동을 통한 현금흐름이 저조할 경우 추가적인 차입 또는 자금조달 등이 발생하여 재무 안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 개발, 배양, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 벤처기업으로서, 지속적인 연구개발 활동을 위한 투자 및 식물세포유래 소재, 바이오의약품 개발 및 생산을 위한 설비투자를 필요로 하고 있습니다. 당사는 별다른 영업수익 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 기업들 대비 식물세포유래 소재의 상용화에 성공하여 매출액을 시현하며, 자체적인 현금흐름 및 수익창출을 통해 재무 안정성에 기여하고 있습니다. 또한, 당사만이 생산기술을 보유하고 있는 당사의 SMART-RC²신기술을 적용한 cGMP 공장을 화순지점에 증설하여 배양/생산설비를 갖추기 위한 설비투자 등을 진행하고 있습니다. 

[자본적 지출 및 연구개발비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

연구개발비
1,628
1,290
1,261
1,010

유형자산의 취득

1,088

257

1,875

5,091

영업활동으로 인한 현금흐름

1,073

3,227

2,117

2,492

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

별도의 영업활동이 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 신약개발 업체 등과 비교하였을 때, 당사는 식물세포유래 소재 상용화에 성공하여 매출 증대 및 수익성 개선 등으로 충분한 자체 현금창출 능력을 확보하여 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 당사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 주요 재무안정성과 관련된 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 당사의 유동비율은 2018년 이후부터 2020년까지 평균 189% 수준을 달성하며 안정적인 유동성을 확보하고 있습니다. 부채비율 역시 매년 당기순이익을 확대하며 2018년 67.6%에서 2021년 3분기 38.73%까지 지속적인 감소 추이를 보이며 재무 건전성을 강화하고 있습니다.

[재무 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

자산총계

12,407

15,291

17,626

20,588

-

부채총계

5,006

5,327

5,202

5,747

-

자본총계

7,401

9,963

12,425

14,840

-

유동자산

5,102

8,583

7,867

6,656

-

유동부채

2,514

4,299

3,436

5,343

-

총 차입금

3,050

3,350

3,220

3,220

-

단기차입금

1,350

1,850

800

800

-

유동성장기부채

500

700

800

2,120

-

장기차입금

1,200

800

1,620

300

-

부채비율

67.64%

53.47%

41.87%

38.73%

70.86%

차입금의존도

24.58%

21.91%

18.27%

15.65%

20.53%

유동비율

202.94%

199.65%

228.96%

124.59%

178.71%

이자보상배율(배)

3.23

40.31

41.98

51.10

6.97

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

주2) 이자보상배율은 이자지급에 필요한 수익의 창출능력을 측정하기 위한 지표로서, 영업이익을 이자비용으로 나누어 산출하였습니다.

뿐만 아니라, 당사는 2021년 3분기 기준으로 장단기차입금 약 3,220백만원을 보유하고 있으나 향후 3개년간 회사의 영업 수익자금 및 자체 보유자금을 활용하여 아래와 같이 분할 상환 계획을 가지고 있습니다. 장단기차입금의 향후 연도별 상환계획을 요약하면 아래와 같습니다. 

[단기 차입금 현황 및 상환 계획]

(단위: 천원)

구분
이자율
만기
2021년 3분기
상환 전 잔액
연도별 상환 계획
비고

2022년
2023년
2024년

시설자금
우리은행
2.74%
2022-11-19
500,000
-

500,000

-
만기 일시 연장 예정

운전자금
우리은행
2.41%
2022-11-19
800,000
800,000
-
-
만기 일시 상환 예정

운전자금
신한은행
1.10%
2022-05-11
1,200,000
400,000

400,000

400,000

만기시 일부 연장 예정

운전자금
국민은행
0.0%
2022-05-18
420,000
-

210,000

210,000

만기 일시 연장 예정

합계
-
-
-
2,920,000

1,200,000

1,110,000
610,000
-

주) 은행별 차입금의 이자율 및 만기는 연장시 변경될 수 있습니다.

[장기 차입금 현황 및 상환 계획]

(단위: 천원)

구분
이자율
만기
2021년 3분기
상환 전 잔액
연도별 상환 계획
비고

2022년
2023년
2024년

운전자금
신한은행
1.19%
2023-05-14
300,000
-
100,000
200,000
만기시 일부 연장 예정

합계
-
-
-
300,000

100,000

200,000

-

주) 은행별 차입금의 이자율 및 만기는 연장시 변경될 수 있습니다.

상기 일정대로 차입금을 상환할 경우, 당사의 차입금은 2021년 3분기 기준 약 3,220백만원에서 향후 3년간 분할 상환을 통하여 이자비용 지출 부담을 경감하고 추가적인 재무구조 및 수익성 개선 효과를 얻을 수 있을 것으로 전망됩니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 심각하게 위협 받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기침체 등에 따른 채권 회수 지연, 재고부담 증가 등에 따라 영업에서 창출된 현금흐름이 급격하게 악화될 경우 동사의 재무 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

바.
핵심 인력 이탈에 관한 위험 

당사가 영위하는 식물유래 소재 산업은 기술집약적인 산업의 특성상 연구 인력을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 식물세포 및 유전자 편집 그리고 재조합에 대한 높은 이해도를 필요로 합니다.
특히 식물가상세포(Plant GEM)를 포함한 신기술에 대한 이해도가 높은 연구개발 인력은 전세계적으로 매우 희소합니다. 이러한 사업의 특성상 높은 수준의 기술력을 유지하기 위하여 지속적으로 우수한 인재를 유치하고 확보한 핵심 인력을 유지하는 것이 회사의 성과를 결정하는 주요한 요인입니다.
당사 연구소에는 박사 4인 및 석사 16인을 포함하여 총 28인이 연구개발업무를 수행하고 있으며 이 중 18인이 당사의 핵심인력으로 관리하고 있습니다. 당사의 연구소는 모상현 공동대표와 정대현 공동대표의 지휘아래 당사 핵심 기술인 식물세포 설계기술 및 SMART-RC²배양/생산기술 연구와 정부 R&D과제 및 이를 적용한 제품의 개발, 상품화 등을 총괄하고 있습니다.

당사는 주요 핵심인력 및 기술 유출을 차단하기 위해 복리후생 제도의 확대 및 인센티브 제도 등 최선의 노력을 다하고 있으며, 향후 상장 시 주식매수선택권 부여, 논문발표, 특허출원, 등록 포상 확대 등을 통해 핵심 인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 나갈 예정입니다. 비록 당사는 다양한 복리후생제도, 교육제도를 등 전문인력들의 유출을 방지하고 있으나 향후 연구개발인력 영입에 차질이 빚어지거나 회사의 주요 인력이 유출되는 경우 당사의 파
이프라인 연구개발에 큰 차질이 빚어지거나 핵심 기술 및 노하우가 유출될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 사업특성상 프로젝트별 투여하는 개발기간은 평균적으로 유효물질 약 3 ~ 4년, 약리물질 약 10년 이상으로 개발기간 중 핵심인력 이탈로 인한 핵심기술 유출, 개발지연이 발생될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 식물유래 소재 산업은 기술집약적인 산업의 특성상 연구 인력을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 식물세포 및 유전자 편집 그리고 재조합에 대한 높은 이해도를 필요로 합니다. 특히 식물가상세포(Plant GEM)를 포함한 신기술에 대한 이해도가 높은 연구개발 인력은 전세계적으로 매우 희소합니다. 당사는 식물세포소재 및 식물유래 재조합 성장인자를 주요 제품으로 판매하고 있으며, 향후 식물유래 의약품에 대한 연구개발 및 제품화를 위한 노력을 지속적으로 해오고 있습니다. 이러한 사업의 특성상 높은 수준의 기술력을 유지하기 위하여 지속적으로 우수한 인재를 유치하고 확보한 핵심 인력을 유지하는 것이 회사의 성과를 결정하는 주요한 요인입니다. 

당사는 기업부설연구소는 인천 본사에 식물세포연구소와 광주전남 지점에 의약나노소재연구소가 있으며, 식물세포연구소 연구인력 18인 및 의약나노소재연구소 연구인력 10인으로 구성되어 있습니다. 당사 연구소에는 박사 4인 및 석사 16인을 포함하여 총 28인이 연구개발업무를 수행하고 있으며 이 중 18인이 당사의 핵심인력으로 관리하고 있습니다. 당사의 연구소는 모상현 공동대표와 정대현 공동대표의 지휘아래 당사 핵심 기술인 식물세포 설계기술 및 SMART-RC²배양/생산기술 연구와 정부 R&D과제 및 이를 적용한 제품의 개발, 상품화 등을 총괄하고 있으며, 당사의 주요연구개발 인력현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 인력 구성]

학 력

박 사

석 사

학 사

기 타

합 계

인원수

4

16

6

2

28

주) 상기 인원은 식물세포연구소 및 의약나노소재연구소 연구인력을 합산한 수치입니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위
성명
담당업무
학위
주요경력
주요 연구 실적

식물세포연구소 소장

모상현

연구개발 총괄
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사('05~현재)

- 아시아천연물학회(ASNP) 이사('17~현재)

- 중앙대학교 의과대학 겸임교수('20~현재)

- ㈜케어젠 경영기획팀장('04~'05)

- 성균관대학교 나노과학기술대학원 이학박사('12)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발('19.04~'20.12) : 해양수산부

의약나노소재연구소 소장

정대현

연구개발 총괄
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사('05~현재)

- 메디포스트㈜ 책임연구원('05~'06)

- 미생물실증지원센터 운영위원('05~'06)

- 광주과학기술원 생명과학과 이학박사('04)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

부사장

이정훈

식물세포
학사

- ㈜바이오에프디엔씨 부사장('05~현재)

- 한국과학기술정보연구원(KISTI)과학기술정보협의회 자문위원('09~현재)

- 고려대학교 생물학과 이학학사('01)

- EGF생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화('21.04~수행중)
- 골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발 ('21.04~수행중) : 농림축산식품부
- 세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 제품 개발('20.12~수행중) : 중소기업청

전무이사

김수정

성장인자
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 연구개발이사('05~현재)

- 광주과학기술원 연구진흥팀 연구원('02~'05)

- 광주과학기술원 (GIST) 생명현상사업단 연구원('01~'02)

- 광주과학기술원 (GIST) 칼슘신호전달연구실 연구원('00~'01)

- 전남대학교 생명과학 생물기술학과 이학박사 수료('12)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

이사

윤창돈

SMART-RC2 신기술
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 B/D 사업본부장('21~현재)

- 한국화이자제약㈜('03~'19)

- KAIST 생명과학과 이학석사('03)

- 내과, 비뇨기과, 안과, 정신과, 소아과, 정형외과, 가정의학과, 신경과 등에서 다양한 약물에 대해서 영업/마케팅 경험 : 한국화이자제약㈜
- 세계 1위 글로벌제약회사 화이자제약의 한국법인인 한국화이자제약에서 글로벌 제약 트렌드에 대해서 많은 경험 : 한국화이자제약㈜
- 바이러스치료제Project Manager: ㈜노블젠

연구소 부소장

서효현

식물세포 스크리닝
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부소장('07~현재)

- 금호생명환경과학연구소('99~'06)

- 광주과학기술원 생명과학과 이학석사('04)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부

수석연구원

김영순

유전자 재조합/ 유전자 편집
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 수석연구원('21~현재)

- 전남대학교 농업식물스트레스 연구센터 연구교수('06~'10)

- 금호생명환경과학연구소 전임연구원('98~'06)

- 전북대학교 식물학 이학박사('93)

- 국제 논문게재 : 식물관련 국제논문 51편

식물관련 국제전문학술지(SCI급)논문 51편 (A fungus-inducible pepper carboxylesterase exhibits antifungal activity by decomposing the outer layer of fungal cell walls. Molecular plants-microbe interactions 31 (5), 505-515 외 50건)
- 특허등록 : 식물관련 특허 8건
 식물관련 특허8건(Pathogenesis related protein and use thereof. US 7192775 B1, Mar 20, 2007 외 7건)

부장

김수윤

식물세포 배양공정
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부장('14~현재)

- 농촌진흥청 원예특작과학원('09~'13)

- 경희대학교 농생명학 이학박사('07)

- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리 액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발('20. ~ 수행중) : 농림부

부장

장성주

유효성분 분석 및 평가
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 분석 R&D 부장('18~현재)

- 한미약품㈜('10~'11)

- ㈜종근당 제약('04~'08)

- 중앙대학교 식품공학 이학석사('04)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부

차장
신동선
바이오소재생산
학사
- ㈜바이오에프디엔씨 원료생산팀 차장('10~현재)
- 강원대학교 응용생명학과 이학사('06)
- Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling (Genes 2020, 11, 230; doi:10.3390/genes 11020230)
- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발('19.04~'20.12) : 해양수산부

과장
송지혁
바이오소재생산
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 원료생산팀 과장('12~현재)
- 삼성생명과학연구소 연구원('09~'12)
- 성균관대학교 유전공학과 이학석사('09)
- Cross-regulation between protein L-isoaspartyl O-methyltransferase and ERK in epithelial mesenchymal transition of MDA-MB-231 cells (Acta Pharmacologica Sinica volume 32, pages1165-1172 (2011))
- Leucine-enkephalin promotes wound repair through the regulation ofhemidesmosome dynamics and matrix metalloprotease (Peptides 76 (2016) 57-64)
- Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling (Genes 2020, 11, 230; doi:10.3390/genes 11020230)

과장
오승택
QA/QC
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 품질관리팀 팀장('13~현재)
- 성균관대학교 의과대학 이학석사('13)
- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- Acceleration of somatic cell reprogramming into the induced pluripotent stem cell using a mycosporine-like amino acid, Porphyra 334 (Scientific Reports(2020) 10:3684)
- 알로에 베라 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물(Anti-aging and Enhancing Skin Barrier Function composition for skin external application comprising Aloe vera Placenta Cell Culture Extract) 10-1651321 ('16.08.19) 외 2건

과장
김지연
식물 가상세포
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 식물가상세포 R&D 과장('14~현재)
- 광주과학기술원 생명과학과 이학석사('14)
- 연구과제 수행 : 중소기업벤처부 등 8건 수행
- 국제 논문게재 : 4건
- 특허등록 : 10건

대리
김혜인
유효성분 분석 및 평가
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 바이오마커 R&D 대리('16~현재)
- 성균관대학교 의과대학 이학석사('16)
- 연구과제 수행 : 해양수산부 등 6건 수행
- 국제 논문게재 : 6건
- 특허등록 : 12건

부장
임창일
단백질 생산기술
학사

- ㈜바이오에프디엔씨 제품생산팀 팀장('08~현재)

- 목포대학교 천연물학과 이학사('08)

- 연구과제 수행: 지식경제부 과제 등 11건 수행
- 특허 등록번호 제 1010579380000 외 6건

부장
성지연
Delivery
 System
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 Delivery System R&D 부장('09~현재)
 - 국립독성과학원('07~'08)
 - 대구한의대학교 화장품학과 이학석사('08)

- 연구과제 수행 : 11건

식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 ('13.11~'17.10) : 지식경제부 외 10건10건
 - 특허등록 : 13건

특허 등록번호 제 1020100036087 외 12건12건

팀장
김성심
식물유래 성장인자
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물유래 성장인자 R&D 팀장('14~현재)

- 조선대학교 생물학과 이학석사('14)

- 연구과제 수행 : 3건
 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 ('13.11~'17.10) : 지식경제부 외 2건
- 특허등록 : 5건 
 특허 등록번호 제 1022028010000 외 4건
- 논문게재 : 5건
 Radical Polymerization of vinyl Monomers to Poly(viny)s having Nbu3Sn end Groups with biological activity, Journal of the Chosun Natural Science, 6(2), 71-75,2013) 외 4건

과장
정선화
단백질 생산 기술
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 성장인자 R&D 과장('12~현재)

- 전남대학교 생명공학 이학사('12)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 식물세포에 대한 폭넓은 지식 및 깊은 이해도를 보유한 경영진 및 연구개발인력들의 확보가 필수적이므로, 핵심인력을 지속적으로 확보하고 장기근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 당사는 주요 핵심인력 및 기술 유출을 차단하기 위해 복리후생 제도 확대, 적절한 기술인력 평가 제도 도입 및 직무발명보상 제도(특허출원 건수, 인허가 건수, 논문출원 건수, 학회발표 건수, TFT 연구프로젝트 수행실적 등 포함) 도입 등 최선의 노력을 다하고 있으며, 향후 상장 시 주식매수선택권 부여, 논문발표, 특허출원, 등록 포상 확대 등을 통해 핵심 인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 나갈 예정입니다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못할 경우 당사의 성장성 및 사업 지속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[바이오에프디엔씨 인력 현황]

(단위 : 명, 년)

직종

인 원 수

기중 퇴직자 수

평균

근속

연수

18연도

19연도

20연도

21연도

3분기

18연도

19연도

20연도

21연도

3분기

사무

5

5

5

6

1

3

0

0
3.6

영업

10

8

7

8

3

1

1

0
5.4

연구

24

21

21

25

4

7

3

2
5.3

생산

5

9

8

10

0

1

1

0
3.4

합계

44

43

41

49

8

12

5

2
4.4

이에 당사는 우수한 인력을 확보하고 기존 인력의 이탈을 최소화하고자 다양한 복리후생제도를 단계적으로 확대하여 핵심연구인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 나갈 예정입니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며
향후 당사의 핵심 인력이 유출될 경우 동사의 경쟁력 약화 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한, 당사는 사업특성상 프로젝트별 투여하는 개발기간이 평균적으로
유효물질 약 3 ~ 4년, 약리물질 약 10년 이상
으로 개발기간 중 핵심인력 이탈로 인한 핵심기술 유출, 개발지연이 발생될 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사.
경영안정성 관련 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 16.81%(특수관계인 포함시 36.93%)이며, 금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함)
1,335,714주
발행 이후 해당 최대주주 지분율은
14.24%
(특수관계인 포함시
31.28%
)입니다. 향후
당사 임원에게 부여한
주식매수선택권
40,000주(행사기간:
2024.04.01
~ 2029.03.31)
및 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 신주인수권 130,000주(행사기간: 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내) 모두
행사될 경우 당사 최대주주 지분율은
13.97%
까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은
31.13%
로 안정적인 수준으로 판단
됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 모상현 공동대표이사는 총 발행주식수의 16.81%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은 36.93%로 안정된 수준의 경영권 지분율을 보유하고 있습니다.

[공모 전후 최대주주 등 지분 변동 현황]

(단위 : 주)

구 분

주주명

주식의
종류
공모 전
공모 후
희석가능 주식
희석가능 주식 반영후

주식수
지분율
주식수
지분율
구분
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
모상현
보통주
1,243,200
16.81%
1,243,200

14.2
4%

-
-
-
1,243,200
13.97%

특수관계인
보통주
1,488,160
20.12%
1,488,160
17.04%
주식매수
선택권
40,000
0.46%
1,528,160
17.17%

소 계

2,731,360

36.93%

2,731,360

31.28%

소계
40,000
0.46%
2,771,360
31.13%

5%이상 주주
GIVAUDAN SA 등
보통주

1,851,000

25.03%

1,472,000

16,86%

-
-
-

1,472,000

16.54%

1%이상 주주
소계
보통주

1,887,120

25.52%

2,262,120

25.91%

-
-
-
2,262,120
25.41%

소액주주
소계
보통주

926,220

12.52%

930,220

10.65%

-
-
-

930,220

10.45%

공모 및 사모
신주 모집
보통주
-
-
1,300,000
14.89%
-
-
-
1,300,000
14.60%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
35,714
0.41%
신주인수권
130,000
1.49%
165,714
1.86%

소계
-
-
1,335,714
15.30%
소계

130,000

1.49%
1,465,714
16.47%

합계

7,395,700

100.00%

8,731,414

100.0%

합계
170,000
1.95%
8,901,414
100.00%

금번 코스닥 신규 상장을 위한 신주모집(상장주선인 의무인수분 포함)
1,335,714
주
발행 이후, 해당 최대주주 지분율은
14.24%
로 감소할 예정이나 특수관계인을 포함한 지분율은
31.28%
로 공모 후에도 안정적인 경영권을 유지할 것으로 판단됩니다. 

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 향후 행사 가능한 주식매수선택권과, 신주인수권이 존재합니다. 신주인수권의 경우,
증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여한 것입니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,00주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

이창명
(CFO)

보통주

40,000
14,000

2024.04.01

~ 2029.03.31

2021.03.31

미행사 주식수
40,000
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 신주인수권 현황은 다음과 같습니다. 

[신주인수권 현황]

(단위: 주, 원)

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

DB금융
투자㈜
보통주
130,000
확정공모가
상장일로부터 3개월~18개월
2021.12.28

미행사 주식수
130,000
-
-
-

주) 2021년 12월 28일 DB금융투자㈜(대표주관회사)와 체결한 신주인수권계약에 따라 부여하였습니다.

상기 주식매수선택권 및 신주인수권이 모두 행사될 경우 당사 최대주주 지분율은
13.97%
까지 감소될 수 있으나, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 지분율은
31.13%
로 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그럼에도 상장 이후 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
환율 변동 위험 

2021년 3분기 기준 당사의 총 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 25.54%로 높은 편으로 제품의 수출 등으로 인한 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 환위험 헷지를 위한 별도의 파생상품 계약은 존재하지 아니합니다. 2021년 3분기말 기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 금융자산은 1,599백만원으로 당사의 총자산 대비 7.7%의 비중을 차지하고 있으며, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 2021년 3분기 기준 당사 세전 손익이 159백만원 증가할 것으로 예상되어 당기순이익에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단
됩니다. 그러나
당사

는
상대적 높은 해외 매출 비중에 따라
환율 변동
위험에 근
본적으로 노출되어 있어 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 최근 3년 간 전체 매출 중 수출 비중이 평균 15%에 유지되고 있으며 2020년 코로나19 영향을 제외하고 수출 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2018년 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 15.81%를 기록하였으며, 2019년 17.44%, 2020년 11.18%, 2021년 3분기 25.54%로 확대되었습니다. 특히, 해외 수출액 중에서 국가별로 차지하는 비중은 중국이 가장 높은 비중('18~'21년 3분기 평균 약 7.7%)을 차지하고 있으며, 그 다음으로 유럽('18~'21년 평균 3분기 약 4.3%), 일본('18~'20년 평균 약 2.4%) 순으로 수출하고 있습니다. 

이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다.

[최근 3개년 수출 실적 및 수출 비중]

(단위: 천원, %)

구분
국가
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

금액
비중(%)
금액
비중(%)
금액
비중(%)
금액
비중(%)

내수
국내
5,049,574
84.19%
6,998,322
82.56%
7,673,471
88.82%
5,484,099
74.46%

수출
중국
504,961
8.42%
579,875
6.84%
191,607
2.22%
965,028
13.10%

유럽
97,479
1.63%
310,144
3.66%
359,844
4.16%
557,468
7.57%

일본
163,476
2.73%
264,735
3.12%
206,995
2.40%
110,482
1.50%

기타
182,371
3.04%
323,396
3.82%
207,825
2.41%
247,635
3.36%

소계
948,287
15.81%
1,478,150
17.44%
966,271
11.18%
1,880,613
25.54%

매출액 합계
5,997,861
-
8,476,472
-
8,639,743
-
7,364,712
-

주) 비중은 전체 매출액 대비 비중입니다.

당사의 해외 수출액은 주로 달러화로 거래하고 있으며, 이에 따라 당사의 매출 증감 및 환율 변동에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.

[최근 3개년 외환 보유현황]

(단위: 천원)

구분
통화
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

현금및
현금성자산
USD
294,695
639,228
1,193,627
1,477,437

EUR
-
-
4,861
11,122

기타
80,204
-
-
-

매출채권
USD
3,575
106,149
73,176
110,101

합계
378,474
745,377
1,271,664
1,598,659

주) 기말환율 적용

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 손익에 미치는 영향은 최근 3개년간 100백만원 내외의 수준으로 환율 변동에 따른 손익 민감도가 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 천원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

10% 강세시
10% 약세시
10% 강세시
10% 약세시
10% 강세시
10% 약세시
10% 강세시
10% 약세시

USD
29,827
(29,827)
74,538
(74,538)
(126,680)
126,680

(158,754)

158,754

또한, 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 최근 3개년간 외화관련 손익 추이를 살펴보면, 외화관련손익은 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익 또는 소폭의 손실이 발생하고 있어 당사의 경우 환율 변동에 따른 외환손익과 외화환산손익 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

[최근 3개년 외환손익/외환환산손익 현황

(단위: 천원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

외환차익
12,044
9,568
5,483
34,293

외화환산이익
2,158
32
-
103,146

외환차손
7,280
11,547
8,328
4,083

외화환산손실
7
1,702
87,553
6

외환관련손익 합계
6,915
-3,649
-90,398
133,350

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환 변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 최근 COVID-19에 따른 세계 경제의 충격으로 인해 원달러 환율의 변동성이 높게 나타나고 있으며, 당사

는
상대적 높은 해외 매출 비중에 따라
환율 변동
위험에 근
본적으로 노출되어 있어 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
소
송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.
당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류 중인 소송사건이 존재하지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 지속적인 연구비 소요에 따른 위험

2020년 및 2021년 3분기 기준 당사의 연구개발 지출 총액은 약 19.7억원, 20.0억원(정부보조금 차감전) 규모이며, 매출액 대비 22.8%, 27.2%의 높은 비중을 나타내고 있습니다.

현재 당사는 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있어서
산업의 특성상 연구개발 자금이 지속적으로 요구
됩니다.
당사는 각종 정부과제 수행 및 공동연구개발를 통하여 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에 매진하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 정부과제 또는 공동연구개발이 실패하거나, 연구개발비의 지출이 제품화로 이루어지지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

또
한
, 향후 연구개발단계를 진척함에 있어 지속적인 연구개발비용의 지출이 불가피할 것으로 예상됩니다. 특히,
향후 당사의 식물유래 바이오의약품 파이프라인의 임상시험 진입 등 연구개발 진척이 이뤄질 경우 연구개발비가 급증할 수 있으며, 연구개발 일정이 지연되거나 예상치 못한 추가적인 시험이 필요하게 되는 경우 연구개발비용 부담이 가중될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다. 당사는 식물세포유래 소재의 상용화에 성공하여 매출액을 시현하며, 자체적인 현금흐름 및 수익창출을 통해 차별화된 식물세포 소재 및 식물유래 바이오의약품을 개발해오고 있습니다. 다만,
산업의 특성상 새로운 식물세포소재

및 바이오의약품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다.
당사는 각종 정부과제 수행 및 공동연구개발를 통하여 식물유래 소재 및 바이오의약품 연구개발에 매진하고 있습니다.
2020년 및 2021년 3분기 기준 당사의 연구개발 지출 총액은 약 19.7억원, 20.0억원(정부보조금 차감전) 규모이며, 매출액 대비 22.8%, 27.2%의 비중을 나타내고 있습니다.

[당사 연구개발비용 추이]

(단위: 천원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

연구개발비
1,628,148
1,290,384
1,260,598

1,009,716

정부보조금
512,266
369,021
706,804
991,921

정부보조금 차감전 연구개발비
2,140,414
1,659,405
1,967,402
2,001,637

매출액
5,997,861
8,476,472
8,639,743
7,364,712

매출액 대비 비율
35.69%
19.58%
22.77%
27.18%

주) 당사의 연구개발비용 사용 전액을 제조원가 판관비와 판관비로 비용처리하고 있습니다. 자체비용으로 사용한 금액(총 사용금액에서 국고보조금으로 사용한 금액을 차감한 차액)만 손익계산서에 계상됩니다.

당사는 식물세포주 설계 기술과 배양/생산 기술 기반 유효물질 및 약리물질 사업 영역 확대를 위해 총40건의 정부과제를 수행하였거나 진행중에 있습니다.

[정부과제 수행실적]

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술
에델바이스 캘러스 제품
정부과제
현장수요형기술개발사업
생리활성물질 함량이 증진된 에델바이스 세포를 이용한 기능성 화장품의 개발
중소기업부
93,340천원
(70,000천원)
생리활성함량이 증가된 에델바이스캘러스배양추출물
'16.09 ~ '17.08
종료

섬초롱, 해국 캘러스 제품
정부과제
나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업
울릉도자생식물 캘러스 유도 배양 및 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발
한국바이오협회
30,000천원
(30,000천원)
섬초롱 캘러스 추출물, 해국 캘러스 추출물, 술패랭이 캘러스 추출물
'13.09 ~ '14.04
종료

섬오갈피, 풍란, 연꽃, 부활초 캘러스 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업 (현장맞춤형기술개발 부문)
첨단식물 조직배양 기술을 통한 친환경 약리 식물 캘러스의 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발
한국산업단지공단
175,600천원
(105,600천원)
섬오갈피, 풍란, 연꽃, 부활초 캘러스
'13.09 ~ '14.04
종료

식물 유효성분 분석 및 개량 기술
포피라334 제품
(약리물질)
정부과제
해양 바이오 전략소재 개발 및 상용화
포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발
해양수산과학기술진흥원
720,000천원
(540,000천원)
포피라334 (Porphyra 334)
'19.04 ~ '20.12
종료

리포펩타이드 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
피부 침투율이 향상된 주름개선용 리포펩타이드 소재 발굴 및 이를 활용한 항노화 화장품 개발
한국산업단지공단
250,400 천원
(188,000천원)
피부 침투율이 향상된 펩타이드
'18.06 ~ '19.06
종료

카페익산-누에유래 펩타이드 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
항산화능이 우수한 카페익산이 결합된 누에유래펩타이드 소재를 활용한 주름개선용 화장품 제형개발
한국산업단지공단
278,200 천원
(200,000천원)
유용물질 카펙익산 결합 펩타이드
'16.06 ~ '17.06
종료

MAAs (Mycosporine-like amino acids) 제품
정부과제
미래해양산업기술개발사업
해조류 유래 MAA를 활용한 항노화 소재 개발 및 제품 사업화
한국해양과학기술진흥원
1,333,334천원
(800,000천원)
유용물질 Porphyra, Shinorine
'15.07 ~ '17.07
종료

딱지꽃추출물 제품
정부과제
고랭지특화작물 산업화기술개발
고랭지 자생 딱지꽃을 활용한 기능성 제품 개발
농림축산식품부
300,000천원 
(300,000천원)
딱지꽃추출물, 딱지꽃 식물세포
'14.11 ~ '15.10
종료

코직산 펩타이드 (Kojyl peptide) 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
신규기능성화장품 소재개발을 위한 코직산 펩타이드의 리포좀BASE를 이용한 CC/미백화장품의 제형 개발
한국산업단지공단
221,834천원
(166,234천원)
코직산 결합 펩타이드
'14.09 ~ '15.08
종료

미세조류배양추출물 제품
정부과제
수산실용화기술개발사업
미세조류 변이주 개발을 통한 미백 및 주름개선 기능성 화장품 소재 개발 산업화
한국해양과학기술진흥원
761,000천원
(570,000천원)
미세조류배양추출물
'12.08 ~ '15.08
종료

갈릭산-펩타이드 유도체, 니코틴산-펩타이드 유도체 제품
정부과제
기술혁신개발사업
주름개선능이 우수한 파이토케미칼-펩타이드를 함유한 화장품 브랜드 개발
한국산업기술평가관리원
1,348,000천원
(800,000천원)
파이토펩타이드
'14.07 ~ '16.06
종료

엔케팔린 유도체 제품
병원주관-산학연병과제
산학연병 공동과제
엔케팔린 유도체를 이용한 흉터 개선 소재 개발
가천대 길병원
150,000천원
엔케팔린 유도체
'13.12 ~ '15.11
종료

Phytochemical-Neuropeptide 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
피토케미컬-뉴로펩타이드 융합 화장품 소재 개발 및 산업화
한국산업단지공단
150,000 천원
(96,900천원)
파이토펩타이드
'11.01 ~ '12.10
종료

미세조류배양추출물, Mycosporine like amino-acids 제품
정부과제
미래해양기술개발사업
Matabolic engineering 및algae culture technology를 이용한 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화
한국해양과학기술진흥원
1,105,400천원
(829,000천원)
미세조류배양추출물
'13.09 ~ '14.08
종료

유전자 재조합 기술
식물 유래 공수병 항체
(약리물질)
정부과제
바이오/의료기술개발사업
식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴
과학기술부
830,000천원
(630,000천원)
미세조류배양추출물
'16.06 ~ '20.12
종료

식물세포 배양공정기술
개똥쑥 캘러스, 섬오갈피나무 캘러스, 와송캘러스 제품
정부과제
나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업
희귀 초본/목본류 식물의 조직배양을 통한 대량생산시스템 구축 및 화장품 소재사업화
한국바이오협회
30,000천원 
(30,000천원)
쑥캘러스
'13.09 ~ '14.04
종료

콩태좌배양추출물 제품
정부과제
생명산업기술개발
두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용
농림수산식품부
240,000천원
(180,000천원)
콩태좌배양추출물
'11.09 ~ '13.09
종료

식물세포 배양SMART-RC²신기술
생리활성물질 함량 증가된 장미, 연꽃 및 에델바이스 식물세포배양추출물 제품
정부과제
학연 공동 기업부설연구소 연계 후속 연구개발 지원사업
고주파 장치를 활용한 장미, 연꽃 식물세포 생산 및 사업화
미래창조과학부
310,000천원
(200,000천원)
장미 식물세포, 연꽃 식물세포, 에델바이스 식물세포
'17.03 ~ '17.12
종료

[현재 진행 중인 정부과제]

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술
향기나는 장미 캘러스
제품
정부과제
바이오그린연계농생명혁신기술개발
국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발
농촌진흥청
580,000 천원
(300,000천원)
향기가 강한 장미 캘러스
'21.01 ~ '22.12
진행중

고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 캘러스
정부과제
작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발
사업
NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발
농림축산식품부
947,001천원
(807,000천원)
고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주
'20.04 ~ '22.12
진행중

식물 유효성분 분석 및 개량 기술
MAA(Mycosporine-like amino acid) 유도체 제품
정부과제
해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업
김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품
사업화
해양수산과학기술진흥원
1,162,180천원
(878,600천원)
미코스포린 유도체 (Mycosporine derivatives)
'21.04 ~ '23.12
진행중

융복합 기술 기반 바이러스 분자 진단 방법 개발
정부과제
작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업
골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및RNA 바이러스 분자진단 방법 개발
농림식품기술기획평가원
580,000천원
(525,000천원)
바이러스 분자진단 방법
'21.04 ~ '23.12
진행중

KSF-F 방광배뇨개선제
(약리물질)
정부과제
농생명산업기술개발사업
국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발
농림식품기술기획평가원
1,200,000천원
(1,200,000천원)
배뇨기능개선 유용물질 고삼 추출물

'17.10 ~'21.10

진행중

유전자 재조합 기술
식물세포 유래 EGF 성장인자 제품
정부과제
바이오위해평가원팀리노베이션사업
EGF 생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화
산업통상자원부
1,039,000천원
(750,000천원)
식물세포 유래 EGF 성장인자
'20.04 ~ '22.12
진행중

체세포 유래EGF 성장인자 제품
정부과제
전략형창업과제
세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 화장품 개발
중소기업부
386,340천원
(347,000천원)
유전자편집 체세포 유래 EGF 성장인자
'20.12 ~ '22.12
진행중

식물세포 배양공정기술
돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱캘러스 제품
정부과제
피부과학 응용소재 선도기술 개발사업단
식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발
보건복지부
1,834,000천원
(1,100,000천원)
돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱 캘러스 외
'20.04 ~ '22.12
진행중

정
부
과제 수행 외에 당사는 지속적인

연구개발비 소요에 따른

위
험부담을 분산시키기 위하여 조기에 공동연구개발계약을 체결하는 전략을 추진중에 있습니다. 

[공동연구 진행 현황]

기관 및 대학

연구 분야

Givaudan R&D Centre

식물세포주 설계기술을 이용한 세포주 개발

대상홀딩스

식물세포주 설계기술을 이용한 세포주 개발

광주과학기술원

국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발

(Large conductance Ca2+ activated K+ channel (BKCa) activator)

서울대학교

NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발

서울대학교 / 안동대학교

골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발

중앙대학교

식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴 (Rabies virus antibody)

애경산업 / 차의과대학교 / HEM

식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 연구개발

농촌진흥청

국립원예특작과학원

국내 육성 장미 품종유래 체세포배 발생 캘러스 산업 소재화 기술 개발

라트바이오

세포 성장인자가 분비되는 우유를 활용한 소재 개발

세라노틱스㈜, 연세대학교

식물세포 기반 Helicobacter pylori 항체 개발 Discovery (Antibody screening)

연세대학교

구조기반 p53 TAD / FOXO4 모델링 및 조절 기작 연구

성균관대학교

인삼 가상세포 구축 및 SMART-RC2 적용 시뮬레이션 연구개발

덕성여자대학교

Plant-GEM 식물가상세포 및 시뮬레이터 구축

중앙백신

식물세포 기반 Porcine circovirus (PCV) 백신 개발

한국생명공학연구원

바이오안전성정보센터

EGF 생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화

그럼에도 불구하고 정부과제 또는 공동연구개발이 실패하거나, 연구개발비의 지출이 제품화로 이루어지지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

또
한
, 향후 연구개발단계를 진척함에 있어 지속적인 연구개발비용의 지출이 불가피할 것으로 예상됩니다. 특히, 향후 당사의 식물유래 바이오의약품 파이프라인의 임상시험 진입 등 연구개발 진척이 이뤄질 경우 연구개발비가 급증할 수 있으며, 연구개발 일정이 지연되거나 예상치 못한 추가적인 시험이 필요하게 되는 경우 연구개발비용 부담이 가중될 위험이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년 추정 당기순이익 14,799백만원을 현재가치로 할인한 금액(2021년말 기준, 연 할인율 15%)에 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER 28.85(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 이 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업인 식물세포 플랫폼 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.

최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제1호 가목에 의한 기술성장기업(국내법인)으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 요건을 면제받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2023년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2021년말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사에서 자체 추정한 실적이므로, 동 추정실적 산출 시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다.

일반적으로 기술성장기업의 경우 미래에 사업이 본 궤도에 오르는 것으로 추정되는 시기의 추정실적을 현가화하여 희망공모가액 산출 시 적용하고 있으며, 통상 2개 사업연도 ~ 4개 사업연도 미래의 실적을 활용합니다. 당사의 경우에도 1) 동사가 현재 연구개발 및 공동개발 중인 신제품의 상업화가 본격화되고, 2) 산업 특성상 동사의 2022년도 신규 매출처 별 매출규모가 본격적으로 확대되어 신규 매출이 활성화 될것으로 예상되는 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 적용하였습니다. 연할인율 결정 시에도 2019년 이후 상장한 코스닥 기술상장기업의 추정 실적 할인율을 고려하여 15.00%로 적용 하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

평균
22.1~22.4
2.64 ~ 2.96

(출처: 각 사 증권신고서)

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 따라서 당사가 추정한 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않거나, 당기순이익 시현 시점이 예상보다 늦어질 위험이 있습니다. 더불어, 이러한 연할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것이 아님에 유의하시기 바랍니다. 이에 따라 추정 손익의 달성 여부가 상장 후 주가 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

또한, 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다. 금번 희망공모가격 산정시 활용된 비교기업의 선정근거 및 그 기준은 'IV. 인수인의 의견-4.종합평가 결과'를 참고하시기 바랍니다. 

당사가 과거부터 현재까지 시현한 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위한 당사의 미래 추정경영성과와는 상당한 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.

【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】

구분

한계

PER
가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

특히, 당사와 같이 보유 기술을 통해 미래의 기업가치가 현재보다 더 높게 평가되는 기술성장기업의 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[당사 4개년 추정손익]

(단위: 백만원)

과목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

매출
11,035
25,611
36,438
48,062

매출원가
3,704
8,004
11,151
13,454

매출총이익
7,331
17,606
25,286
34,609

판매비와관리비
4,103
5,070
6,528
7,616

영업이익
3,229
12,536
18,758
26,992

영업외수익
141
144
146
149

영업외비용
(169)
(172)
(175)
(178)

법인세비용
602
2,595
3,955
6,016

당기순이익
2,598
9,913
14,774
20,946

당사는 2021년도 3분기 기준 1,878백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 향후 2년 뒤인 2023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 '3. 기타위험 - 마'에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

라. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 주식 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 바이오니아, 쎌바이오텍, 휴메딕스 3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업의 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다. 또한 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 2,038억원 ~ 약 2,570억원 수준임에 비하여 유사기업 3개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[유사기업 3개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위: 백만원)

일자
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

2021-11-25
1,311,163
191,760
243,796

2021-11-26
1,313,744
191,760
246,787

2021-11-29
1,286,643
186,120
249,778

2021-11-30
1,204,050
179,540
232,329

2021-12-01
1,036,283
180,480
227,343

2021-12-02
1,015,635
178,130
236,816

2021-12-03
998,858
181,420
242,300

2021-12-06
1,192,435
178,130
236,317

2021-12-07
1,367,945
182,360
238,312

2021-12-08
1,543,455
180,010
242,300

2021-12-09
1,561,523
182,360
246,787

2021-12-10
1,471,187
180,480
243,796

2021-12-13
1,659,602
179,540
240,306

2021-12-14
1,512,483
180,010
246,787

2021-12-15
1,509,902
179,540
253,268

2021-12-16
1,427,309
178,130
258,752

2021-12-17
1,484,092
178,130
251,274

2021-12-20
1,527,969
179,070
243,297

2021-12-21
1,303,420
180,480
237,813

2021-12-22
1,455,700
179,540
238,312

2021-12-23
1,378,270
178,600
241,801

2021-12-24
1,324,068
177,660
245,790

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2020년 재무비율】

구분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

수익성
비율

매출액 영업이익률

33.85%
50.82%
8.05%
16.90%

매출액 순이익률

28.49%
27.97%
7.00%
15.32%

총자산 순이익률

13.96%
42.38%
2.99%
9.61%

자기자본 순이익률

19.81%
64.48%
3.13%
11.77%

안정성
비율

유동비율

199.65%
270.49%
1401.98%
238.08%

부채비율

53.47%
29.20%
5.32%
30.23%

차입금의존도

21.91%
13.25%
1.28%
11.98%

성장성
비율

매출액 증가율

1.93%
470.33%
-0.82%
25.26%

영업이익 증가율

0.93%
흑자전환
-36.72%
25.33%

당기순이익 증가율

-3.92%
흑자전환
-55.90%
44.76%

총자산 증가율

15.27%
132.85%
-2.77%
26.89%

활동성
비율(회)

매출채권 회전율

10.58
25.83
9.39
4.41

재고자산 회전율

6.43
14.54
13.86
6.74

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였으며, 순이익의 경우 지배주주지분을 적용하였습니다.

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2021년 3분기 재무비율】

구분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

수익성
비율

매출액 영업이익률

30.65%
24.34%
14.29%
14.04%

매출액 순이익률

25.51%
13.08%
21.39%
10.22%

총자산 순이익률

9.12%
10.47%
6.81%
4.60%

자기자본 순이익률

12.66%
19.30%
7.27%
6.09%

안정성
비율

유동비율

124.59%
169.10%
1073.77%
344.53%

부채비율

38.73%
47.26%
6.90%
46.14%

차입금의존도

15.65%
9.00%
0.83%
19.68%

성장성
비율

매출액 증가율

12.65%
15.39%
0.51%
26.90%

영업이익 증가율

3.21%
-44.69%
100.01%
17.69%

당기순이익 증가율

2.70%
-4.39%
61.65%
-0.54%

총자산 증가율

16.80%
32.55%
3.77%
10.29%

활동성
비율(회)

매출채권 회전율

11.58
14.91
10.42
4.53

재고자산 회전율

7.08
10.06
13.69
6.01

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였으며, 순이익의 경우 지배주주지분을 적용하였습니다.

주2) 활동성 비율상 매출액은 3분기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

마. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다 .

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 공모 증권수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만큼 공모증권수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주
2,731,360주
(31.28%)
를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 및 특수관계인 보유지분은 보통주 2,731,360주
(31.28%)를 보유하게 됩니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주)

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
2,731,360
36.93%
2,731,360
31.28%

발행주식총수
7,395,700
100.00%
8,731,414
100.00%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(
8,731,414
주
)의
37.44%
에 해당하는
3,269,339주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등을 포함한 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
8,731,414
주(현재 총발행주식수 7,395,700주 + 공모예정주식수 1,300,000주 + 상장주선인 의무인수분
35,714주) 중 당사의 최대주주 및 특수관계자가 보유중인 2,731,360주는 상장일로부터 3년 및 1년간(2,476,560주 3년, 254,800주 1년), 상장예비심사청구일 전 1년내 최대주주등의 소유주식등을 취득한 주주가 보유한 주식 186,000주는 상장일로부터 1년 간, 투자기간 2년 이내 전문투자자 및 벤처금융이 보유한 주식 42,000주는 상장일로부터 1개월 간, 자발적 보호예수자가 보유한 주식 2,387,001주는 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 1년이지만, 당사의 최대주주 등이 보유하고 있는 2,731,360주 중 2,476,560주는 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 대한 의무보유기간을 자발적으로 3년으로 연장하였습니다. 그리고 계속보유의무가 없는 일부 기존주주가 보유한 주식 중 2,387,001주를 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서 조항에 따라 자발적으로 계속보유확약 하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3. 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 "명목회사"라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4. 그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
 가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
 나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 80,000주(공모 후 기준
0.92%)는 예탁 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,714주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월 간 계속보유의무가 있습니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수
8,731,414
주 중 약
37.44%에 해당하는 3,269,339주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

(단위: 주)

보호예수여부
주주유형
주주명
관계
공모전
공모후
의무보유기간
보호예수사유

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
최대주주등
모상현
최대주주 / 공동대표이사
1,243,200
16.81%
1,243,200
14.24%
상장일로부터 3년
최대주주 등

정대현
공동대표이사
893,600
12.08%
893,600
10.23%
상장일로부터 3년
최대주주 등

이정훈
모상현 공동대표 사촌 /
 미등기임원
192,560
2.60%
192,560
2.21%
상장일로부터 3년
최대주주 등

김수정
정대현 공동대표 배우자 /
 미등기임원
147,200
1.99%
147,200
1.69%
상장일로부터 3년
최대주주 등

모영태
모상현 공동대표 부
154,800
2.09%
154,800
1.77%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김숙희
정대현 공동대표 처형
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

김정남
정대현 공동대표 동서
36,800
0.50%
36,800
0.42%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이성희
모상현 공동대표 사촌
14,000
0.19%
14,000
0.16%
상장일로부터 1년
최대주주 등

이승준
모상현 공동대표 사촌
10,200
0.14%
10,200
0.12%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정석효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

정은효
정대현 공동대표 자녀
1,100
0.01%
1,100
0.01%
상장일로부터 1년
최대주주 등

기타주주
플래티넘-혁신벤처펀드
벤처금융
186,000
2.51%
186,000
2.13%

상장일로부터
1년

청구일로부터 1년 내
최대주주등소유주식 취득

42,000
0.57%
42,000
0.48%
상장일로부터 1개월
청구일로부터 2년 내
벤처금융

SELECT RANGE LIMITED
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

GIVAUDAN SA
SI
736,000
9.95%
736,000
8.43%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

김홍섭
타인
379,000
5.12%
379,000
4.34%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

구상모
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승우
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

유승준
타인
178,667
2.42%
178,667
2.05%

상장일로부터
6
개월

자발적 보호예수

우리사주조합
-
-
-
80,000
0.92%
예탁일로부터 1년
우리사주 예탁

의무인수분
-
-
-
35,714
0.45%
상장일로부터 3개월
의무인수분

유통제한 소계
5,346,361
72.29%
5,462,075
62.56%
-
-

유통가능
기타주주
2,049,339
27.71%
2,049,339
23.47%
-
-

공모주식수(총 공모주식수 - 우리사주조합 의무예탁분)
-
-
1,220,000
13.97%
-
-

유통가능 소계
2,049,339
27.71%
3,269,339
37.44%
-
-

총합계
7,395,700
100.00%

8,731,414

100.00%
-
-

주1)
유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 등(모상현, 정대현, 이정훈, 김수정)의 경우 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 3년간 의무보유되며 동조 동항 단서에 따라 각 주주는 자발적으로 계속보유기간을 연장하였습니다.

주3)
금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 80,000주는 한국증권금융에 예탁되어 예탁 후 1년 간 매각이 제한됩니다.

카. 주식매수선택권(Stock-option) 행사에 따른 주가 희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 한차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 40,000주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다.

당사는 설립 시부터 현재까지 한 차례에 걸쳐 주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 부여하였으며, 상장 후 동 주식매수선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환 된 잔여 주식매수선택권은 40,000주이며, 주식매수선택권 현황은 아래와 같습니다. 

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사 가격

행사기간

부여일

이창명
(CFO)

보통주

40,000
14,000

2024.04.01

~ 2029.03.31

2021.03.31

미전환 주식수
40,000
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 기업가치 평가시 미전환 스톡옵션을 고려하여 발행주식수를 계산하였으나, 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 증권이 발행되어 시장에 출회될 경우 주가 희석 위험이 존재합니다. 이를 유의하여 투자하시기 바랍니다.

타. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,300,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 근거하여 상장주선인이 별도로
35,714주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 또한 당사는 금번 공모 시 증권 인수업무 등에 관한 규정에 근거하여 상장주선인에게 신주인수권 130,000주를 부여하였습니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
35,714주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,395,700
100.00%
7,395,700
84.70%

공모 주식수(신주)
-
-
1,300,000
14.89%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
35,714
0.41%

합계
7,395,700
100.00%
8,731,414
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
35,714주 보다 감소할 수 있습니다.

한편, 당사는 금번 공모시 증권 인수업무 등에 관한 규정제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사인 DB금융투자㈜에게 부여하였습니다. 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 130,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

투자자께서는 상기와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,300,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 80,000주, 일반청약자 325,000주 ~ 390,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 830,000주 ~ 975,000주(공모주식의 63.85% ~ 75%) 입니다. 기관투자자 배정주식 830,000주 ~ 975,000주를 대상으로 2022년 01월 24일 ~ 25일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

한편, 2022년 02월 09일 ~ 10일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 DB금융투자(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 ]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 09월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 12월 23일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제12조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제7조의2 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□㈜바이오에프디엔씨가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.12.23)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의/의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

더. 증권신고서 효력 발생 의미

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

러. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

머. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사가 합의를 통해
최종 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해
최종 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2020년 03월 19일 개정되어 2020년 04월 01일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 당사를 상대로 집단소송이 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

처. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

커. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

터. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 6.15%가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 6.15%(80,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자㈜이므로 문장의 주어를 "당사","DB금융투자㈜", 또는 "DB금융투자"로 기재하였습니다. 또한 ㈜바이오에프디엔씨의 경우에는 "동사", "회사", "㈜바이오에프디엔씨" 또는 "바이오에프디엔씨"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 인수인이자 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜바이오에프디엔씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위 (Band)의 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜바이오에프디엔씨에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자㈜
00115694

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜바이오에프디엔씨의 기명식 보통주식 1,300,000 주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2021연도 3분기 결산서, 감사보고서, 검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2020.11.20

기업실사
2020.11.20 ~ 2021.09.29

상장예비심사청구
2021.09.30

상장예비심사 승인
2021.12.23

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2021.10.01 ~ 2021.12.28

증권신고서 제출
2021.12.29

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

DB금융투자㈜
손승균

IB사업부

사업부장(부사장)
기업실사 총괄

김대용

FAS본부
FAS2팀

이사
기업실사 및 서류작성 총괄

이윤경
FAS본부
FAS1팀
이사
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

민기철
FAS본부
FAS2팀
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

예평해
FAS본부
FAS2팀
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

공동대표이사

공동대표이사

모상현
경영총괄

공동대표이사
공동대표이사
정대현
경영총괄

경영지원(인천)
부사장
이정훈
기획 및 연구 총괄

경영지원(화순)
전무이사
김수정
기획 및 연구 총괄

경영지원
이사
이창명
CFO

경영지원
차장
이진형
자금업무

연구소
과장
김지연
연구개발

경영지원
대리
김승학
회계업무

라. 기업실사 주요 내용

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜바이오에프디엔씨 인천본점 및 화순지점을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

(1) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권의 증권발행 가액의 적정성 검토
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부
마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인 
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기,소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 확인
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 검토
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 검토
라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

경영능력 및
투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 
마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 
사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부
거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인
나. 최근1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가?
라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크관리방안 검토 
마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙 자료 존재 여부
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는경우 대응방안 존재 여부 
아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히수립되었는지 여부 
타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에 관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에 관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를 위해
필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함)및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도약정이나 옵션부여 여부 
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
자. 발행회사의 횡령,배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(2) 기업실사 주요 일정 및 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결

2020.11.20

대표주관회사 계약

대표주관계약 신고

2020.11.24

대표주관계약 금융투자협회 신고

Kick off 미팅

2020.11.27

1) 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부일정에 대한 협의

기업실사 사전 준비

2020.11.30

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서, 세무조정계산서

- 조직도, 인력현황, 지분변동내역, 이사회의사록 등

4) 상장예비심사청구서에 대한 안내

기업실사 1차

2021.01.11

~ 2021.01.15

1) 발행회사 일반 사항

- 주주명부, 주식변동사항, 정관, 내규 등 검토

2) 회사 사업의 이해

- 사업의 배경, 목적, 기술 등에 대한 청취 및 안내

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 안내

- 주요 제품 및 사업 경쟁력 설명

- 주요 계약 검토

- 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검

기업실사 2차

2021.01.25

~ 2021.01.29

1) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조 투명성 검토

- 최근 3개년 주주총회 주요내역 검토

- 이사회 구성 점검

2) 외형요건 및 질적요건 등 상장 적합성 검토

기업실사 3차

2021.02.22

~ 2021.02.26

1) 1차 실사 관련 이슈사항 Feedback / Update

2) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사보고서/세무조정계산서 검토

- 주요 거래처별 매출/매입 현황 검토

- 향후 손익추정을 위한 RawData 수취 및 추정 근거 이해

3) 재무/회계 시스템 검토

- 매출인식, 매입, 재고자산, 매출채권 등

기업실사 4차

2021.03.15

~ 2021.03.19

1) 공시조직, 내부통제제도, 조직 업무분장 등 검토

2) 재무, 회계 관련 주요 원장, 회수내역 등 추가 검토

3) 연구개발에 관한 사항 및 기술성 검토

4) 자금사용계획 검토

5) 기업공개를 위한 외부감사 계약 사전준비

기업실사 5차

2021.04.05

~ 2021.04.09

1) 2021년 실적 전망 및 장기 사업계획에 대한 검토

2) 영위사업 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

3) 회사의 영업위험 평가

4) 경영성 검토

- 경영진의 불법행위 여부

- 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

기업실사 6차

2021.04.26

~ 2021.04.30

1) 기술특례상장 준비를 위한 기술성 검토

2) 목표시장 내에서의 경쟁력 검토

기업실사 7차

2021.05.17

~ 2021.05.24

1) 기술사업계획서 작성 관련 자문 및 검토

2) 기술특례상장 준비 절차 설명

기업실사 8차

2021.05.31

~ 2021.06.04

1) 기술특례상장 준비상황 자문 및 검토

2) 기술사업계획서 초안 Feedback /Update

기업실사 9차

2021.06.07

~ 2021.06.14

1) 기술사업계획서 2차 검토

- 기재 내용의 사실 확인

- 필요보완 사항 검토

- 기술성 및 시장성 관련 보완자료 검토

2) 한국거래소에 기술평가 전문기관 지정 신청

기업실사 10차

2021.07.26

~ 2021.07.27

1) 기술사업계획서 작성 검토

2) 기술평가신청 첨부서류 검토

3) 한국기업데이터, 나이스평가정보 기술평가 신청

기업실사 11차

2021.08.09

~ 2021.08.13

1) 전문평가기관 방문실사

2) 기술성 및 시장성 등 검토

기업실사 12차

2021.08.23

~ 2021.08.27

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 첨부서류 구비 관련 자문 및 검토

3) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 13차

2021.08.30

~ 2021.09.03

1) 상장예비심사청구서 1차 검토

- 청구서 기재 내용의 사실 확인

2) 질적요건 등 주관회사 의견 검토

- 시장성, 수익성, 재무상태, 기술성, 경영성, 안정성 등

기업실사 14차

2021.09.06

~ 2021.09.10

1) 상장예비심사청구서 초안 완료

2) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

3) 예비심사청구서 첨부서류 검토

기업실차 15차

2021.09.13~ 2021.09.17

1) 상장예비심사청구를 위한 일정 등 사전 협의

- 한국거래소, 예탁원, 명의개서대리인 등

2) 예비심사청구서 및 첨부서류 최종 검수

3) 이사회 구성, 정관 변경, 등기사항 검토

4) 지정감사인의 감사보고서 제출

기업실차 16차

2021.09.30

1) 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사 대응
및 승인
2021.10.1
~2021.12.23
1) 거래소 심사 대응
2) 청구서 제출 후 변동사항 검토
3) 상장예비심사 승인 (2021.12.23)

기업실사 17차
2021.12.24
~2021.12.28
1) 공모가 협의 준비
2) 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) 2021년 3분기 실적 등 검토
4) 증권신고서 작성 준비
5) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 등 협의

증권신고서 제출
2021.12.29
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 주요 용어 설명을 참고해 주시기 바랍니다. 

가. 사업의 수익성

(1) 수익성

동사는 식물유래 바이오소재 및 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC²신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질 (식물세포 및 성장인자)을 생산하고 있습니다. 특히 동사의 유효물질분야 주력제품인 기존기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 바이오화장품 및 코스메슈티컬, 식품의 핵심 소재로 사업화하고 있습니다. 동사의 매출액은 2018년 5,998백만원, 2019년 8,476백만원, 2020년 8,640백만원, 2021년 3분기 7,365백만원을 기록하여 지속 성장하고 있으며, 이는 독자적인 기술로 개발한 차별화된 식물세포유래 소재를 통한 경쟁력 확보, 식물유래 소재시장의 확대, 친환경 소재에 대한 시장수요 증가가 동사 전체 매출액의 증가를 견인한 것으로 파악됩니다.

[최근 3개년 및 당해년도 3분기 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

매출액

5,998
8,476
8,640
7,365
-

매출원가
2,994
2,827
3,000
2,172
-

매출원가율(%)

49.91%
33.35%
34.73%
29.49%
55.18%

매출총이익률(%)
50.09%
66.65%
65.27%
70.51%
44.82%

영업이익

238
2,898
2,925
2,257
-

영업이익률(%)
3.98%
34.19%
33.85%
30.65%
13.06%

당기순이익

404
2,562
2,461
1,879
-

당기순이익률(%)
6.73%
30.22%
28.49%
25.51%
4.20%

주) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

동사의 매출총이익률은 2018년 50.09%, 2019년 66.65%, 2020년 65.27%, 2021년 3분기 기준 70.51%로 지속적으로 상승하고 있으며,
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 44.82%를 크게 상회하고 있습니다.
이는 주력 제품인
식물세포소재와 성장인자소재의 매출 증가로 인해
규모의 경제 효과를 이루었고 높은 효능 경쟁력을 바탕으로 차별화된 프리미엄 제품으로 평판을 구축함으로써 높은 매출총이익률을 달성하였습니다. 특히

GFX(성장인자 완제품)
수출규모는 2018년 114백만원, 2019년 359백만원, 2020년 800백만원, 2021년 3분기 기준 943백만원으로 대폭 증가하고 있습니다. GFX(성장인자 완제품)의 매출총이익률은 2018년 70.59%, 2021년 3분기 기준 78.44%로 증가함에 따라, 동사의 수익성은 꾸준히 개선되고 있습니다.

[최근 3개년 및 당해년도 제품별 매출비중]

(단위 : 원, %)

품 목

2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식물세포

1,711
28.9%
1,792
21.5%
1,812
21.4%
1,900
26.1%

성장인자

1,837
31.1%
2,266
27.2%
2,011
23.7%
1,733
23.8%

PCX

1,039
17.6%
1,219
14.6%
1,285
15.2%
1,118
15.4%

GFX

1,066
18.0%
2,971
35.7%
3,242
38.3%
2,492
34.2%

기타
262
4.4%
81
1.0%
126
1.5%
37
0.5%

합계
5,915
100.0%
8,328
100.0%
8,476
100.0%
7,281
100.0%

[최근 3개년 및 당해년도 제품별 매출액총이익률]

(단위 : %)

품 목

2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

식물세포

44.66%
85.83%
81.95%
82.37%

성장인자

36.78%
65.48%
37.51%
71.52%

PCX

49.76%
24.18%
32.60%
27.95%

GFX

70.59%
71.09%
83.57%
78.44%

합계
50.09%
66.65%
65.27%
70.51%

또한 동사의 영업이익률은 2018년 3.98%, 2019년 34.19%, 2020년 33.85%, 2021년 3분기 30.65%로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종 평균인 13.06%를 크게 상회하고 있습니다. 동사의 판매비와 관리비는 인건비성 경비, 연구개발비 등 고정비 또는 준고정비 성격의 비용비중이 높아 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과에서 기인한 것으로 판단됩니다.

[바이오에프디엔씨 판매비와관리비 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

판매비와관리비
2,766
100.0%
2,752
100.0%
2,715
100.0%
2,936
100.0%

고정비성
2,712
98.0%
2,714
98.1%
2,614
94.5%
2,809
101.6%

인건비성경비
933
33.7%
1,150
41.6%
1,260
45.6%
1,356
49.0%

경상연구개발비
1,255
45.4%
937
33.9%
739
26.7%
651
23.5%

감가상각비
98
3.5%
90
3.3%
80
2.9%
45
1.6%

무형자산상각비
34
1.2%
35
1.3%
26
0.9%
14
0.5%

지급수수료
116
4.2%
145
5.2%
143
5.2%
472
17.1%

광고선전비
151
5.5%
181
6.5%
70
2.5%
12
0.4%

기타
125
4.5%
177
6.4%
296
10.7%
259
9.4%

변동비성
54
2.0%
38
1.4%
101
3.7%
127
4.6%

운반비
1
0.0%
0
0.0%
64
2.3%
84
3.0%

소모품비
10
0.4%
14
0.5%
18
0.7%
27
1.0%

기타
44
1.6%
23
0.8%
19
0.7%
16
0.6%

영업이익
238
2,898
2,925
2,257

영업이익률(%)
3.98%
34.19%
33.85%
30.65%

주) 인건비성 경비는 급여, 상여금, 주식보상비용, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비의 합계 입니다.

동사는 기존 주력 제품인 식물세포소재, 식물유래 재조합 성장인자와 스위스Givaudan 과 공동 런칭한 Plant Cell 원료 K-phyto™ [SC] Camellia의 판매확대와 차별화된 신규 식물소재 등의 제품화를 통해 지속적인 매출 성장을 기대하고 있습니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 매출채권 총액은 2018년말 918백만원, 2019년말 956백만원, 2020년말 1,058백만원, 2021년 3분기 1,186백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 동사의 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 매출이 지속적으로 성장하고 있기 때문입니다. 또한 매출채권 회전율은 2018년 8.54회, 2019년 10.24회, 2020년 10.58회, 2021년 3분기 11.58회로
"한국은행 2020년 기업경영분석"의 C21 의료용 물질 및 의약품(중소기업)
업종평균인 4.95회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 매출 증가에 따라 2020년 및 2021년 3분기말 기준 매출채권 대손충당금 설정률은 동기간 23.53%, 25.26% 수준으로 다소 안정적이므로 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라고 판단됩니다.

[매출채권 비중 및 매출채권 회전율 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

매출채권 총액

918

956

1,058

1,186
-

대손충당금

87

132

249

300
-

매출채권 순액

831

824

810

886
-

매출액

5,998

8,476

8,640

7,365
-

매출액 증가율

-

41.32%

1.93%

13.66%
-

매출채권 증가율

-

-0.84%

-1.70%

9.48%
-

매출채권 회전율

8.54

10.24

10.58

11.58
4.95

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.
주2) 매출채권회전율 산정 시 2021년 3분기 수치를 연환산하였습니다.

동사 매출채권은 K-IFRS 회계기준서 1109호에 따른 기대손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 분기별 설정율은 상이하지만 동사는 평균적으로 1년 초과 매출채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 동사의 매출채권 잔액 대비 대손충당금 설정비율은 2018년 9.48%, 2019년 13.81%, 2020년 23.53%, 2021년 3분기 25.26%로
지속적으로 상승하였으며
, 이는 1년 초과 장기체화채권이 증가한 영향이 큽니다. 다만, 동사는 매출채권 관리체계개선을 통해 향후 매출채권 회수에 대한 위험 수준은 제한적이라 판단됩니다.

동사의 2020년말 및 2021년 3분기 기준 1년 초과 매출채권은 각각 212백만원, 282백만원으로 매출채권 총액에서 각각 19.99%, 23.78%를 차지하고 있어 1년 초과 장기채권 비중이 높은 편입니다. 이는 일부 매출처의 자금 사정 악화로 회수가 지연됨에 따라 발생한 것으로 장기미회수채권에 대해서는 내부규정에 따라 지속적으로 관리하고 있으며 위험군에 속한 거래처에 대해서는 신규 매출을 발생시키지 않고 있습니다. 또한, 채권 미회수 리스크를 낮추기 위하여 신규거래처에 대한 신용조사 검증 강화 및 신용도가 낮은 거래처에 대해서는 제품 출고 전에 거래대금을 선수하는 방식으로 결제방식을 개선하여 매출채권 회수 위험을 축소하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

매출채권 총액

918

956

1,058

1,186

3개월 이하

740

680

657

772

3개월 초과 6개월 이내

62

99

85

75

6개월 초과 1년 이내

30

46

104

57

1년 초과

86

132

212

282

1년 초과 매출채권 비중

9.33%

13.79%

19.99%

23.78%

매출채권 대손충당금

87

132

249

300

대손충당금 설정 비율

9.48%

13.81%

23.53%

25.26%

2021년 3분기 기준 1년이상 매출채권은 282백만원으로, 동사 매출채권 회수계획은 다음과 같습니다. 한편 32백만원은 고객처 상황으로 인한 대손처리를 통하여 매출채권 회수에 대한 불확실성을 제거할 예정입니다. 

[매출채권 회수계획]

(단위 : 천원)

거래처명

1년 이상 채권

회수 계획

"가"사

59,173

2022년까지 회수 예정

"나"사

31,845

2022년까지 회수 예정

"다"사

19,327

2022년까지 회수 예정

"라"사

7,723

법원에 지급명령 청구

"마"사

4,767

매월 25만원 상환 중

"바"사

3,025

대손 제각 예정

"사"사

1,910

대손 제각 예정

"아"사

1,650

2022년까지 회수 예정

"자"사

990

2022년까지 회수 예정

"차"사

874

폐업으로 대손 제각 예정

"카"사

941

2022년까지 회수 예정

"타"사

495

2022년까지 회수 예정

"파"사

478

2022년까지 회수 예정

"하"사

440

2022년까지 회수 예정

"거"사

209

2022년까지 회수 예정

"너"사

70,376

2022년까지 회수 예정

"더"사

36,200

2022년까지 회수 예정

"러"사

11,500

폐업으로 대손 제각 예정

"머"사

10,027

2022년까지 회수 예정

"버"사

8,250

대손 제각 예정

"서"사

2,848

대손 제각 예정

"어"사

1,936

대손 제각 예정

"저"사

1,072

2022년까지 회수 예정

"처"사

990

대손 상각 예정

"커"사

550

2022년까지 회수 예정

"터"사

429

폐업으로 대손 제각 예정

"퍼"사

275

2022년까지 회수 예정

"허"사

264

폐업으로 대손 제각 예정

"갸"사

176

2022년까지 회수 예정

"냐"사

165

2022년까지 회수 예정

"댜"사

1,232

2022년까지 회수 예정

"랴"사

1,782

2022년까지 회수 예정

합계

281,925

-

한편, 동사는 2021년 3분기 기준 국내외 412곳 등 다수 매출처를 대상으로 거래하고 있고 지속적으로 영업망을 확충해나가고 있습니다. 동사 설립 이후 17년간 매출액을 지속적으로 증가시킬 수 있는 성장 동력 중 하나는 특정 매출처에 매출이 집중되어 있지 않고 다양한 판매루트를 형성시킨 것에 기인합니다.
또한, 동사는 70% 이상의 매출처와 8년~15년 이상 꾸준하게 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며,

신제품에 대한 신규 매출처 확보에 어려움이 없어 매출은 더욱 상승할 것으로 기대됩니다
.

나. 성장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

[식물세포소재 시장]

글로벌 시장조사기관 Coherent Market Insights(2021)에 따르면 전세계 식물세포 시장 규모는 2021년 기준 5,235백만 달러로, 2028년 연평균 10.2% 성장이 예상되며 시장규모는 10,310백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 시장점유율의 경우 2021년 기준 북아메리카 시장이 전세계 시장의 36.9%를 차지하고 있으며, 아시아 시장은 17.1%로 2028년까지 지속적으로 11.4%의 고성장을 유지할 것으로 전망됩니다. 환경보호에 대한 전세계적인 트렌드와 더욱더 중요시 되는 안전성 이슈로 인해 고품질의 천연 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 향후 글로벌 식물세포 시장은 꾸준한 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[글로벌 식물세포 시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

구분

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

시장규모

3,692

4,025

4,395

4,788

5,235

5,739

6,306

6,942

7,653

8,446

9,330

10,311

성장율

-

9.0%

9.2%

9.0%

9.3%

9.6%

9.9%

10.1%

10.2%

10.4%

10.5%

10.5%

(출처: Coherent Market Research, 2021)

글로벌 식물세포 시장을 주도하는 산업은 식품 및 건강기능식품, 의약품, 화장품 산업으로, 식물세포 적용 제품들의 수요가 증대되면서 식물세포 연구개발 비용이 증가되고 전체 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히 식물 기반의 의약품에 대한 수요 증대에 따라 시장이 더욱 확장되어 전체 식물세포 시장은 장기적인 성장세를 유지할 것으로 추정됩니다.

[Application별 글로벌 식물세포 시장규모

(단위: 백만달러)

Application

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Nutrition

734.1

797.2

864.0

939.2

1,023.4

1,117.5

1,222.5

Pharmaceuticals

1,281.6

1,406.7

1,540.4

1,693.1

1,866.4

2,062.5

2,283.5

Cosmetics

2,009.1

2,190.9

2,383.8

2,602.8

2,849.2

3,125.9

3,435.7

Total

4,024.8

4,394.7

4,788.2

5,235.1

5,739.0

6,305.9

6,941.7

(출처: Coherent Market Research, 2021)

이에 따라 환경보존, 인간의 식량공급, 바이오매스 생산에 기여하는 식물세포시장은 Type별로 근단분열조직(Root Apical Meristems(RAM)), 경단분열조직(Shoot Apical Meristems(SAM)) 및 Vascular Meristems로 구분됩니다. 2021년 기준, 근단분열조직, 경단분열조직, Vascular Meristems은 각각 전체 시장의 43.7%, 34.2%, 22.1%를 차지합니다. Coherent Marekt Research에 따라, 각 Type별로 연평균 11.6%, 1.9%, 12.1% 성장이 예상됩니다.

[Type별 글로벌 식물세포 시장규모]

(단위: 백만달러)

Application

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Root Apical Meristems

1,591.7

1,741.8

1,909.4

2,086.7

2,520.3

2,780.8

3,074.8

Shoot Apical Meristems

1,267.5

1,380.3

1,504.8

1,637.7

1,958.0

2,148.2

2,360.4

Vascular Meristems

832.4

902.7

980.5

1063.8

1,260.7

1,376.8

1,650.6

Total

4,024.8

4,394.7

4,788.2

5,235.1

5,739.0

6,305.9

6,941.7

(출처: Coherent Market Research, 2021)

[성장인자 시장]

글로벌 시장조사기관 Maia Research Analysis(2021.06)에 따르면 전세계 상피세포성장인자 시장 규모는 2016년 기준 113백만 달러로 2024년 연평균 4.3% 성장이 예상되며, 시장규모는 159백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 개별시장의 경우, 중국시장은 전세계 시장 중 약 80%를 차지하고 있으며, 2020년 COVID19의 영향을 제외하고 2014년부터 2023년까지 지속적으로 15%의 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EGF 시장규모 전망]

[중국 EGF 시장규모 전망]

(단위: 백만 달러, %)

(단위: 억원, %)

1

2

(출처: Maia Research Analysis, 2021.06)

(출처: Southwest securities)

대부분의 성장인자 소재는 대장균(E. coli) 생산이 일반적이지만, 최근 비건 트렌드 및 천연물 제품에 대한 소비자의 니즈 증대로 식물 유래의 성장인자 시장이 급격히 증가하고 있습니다. 대표적으로 식물체 유래 성장인자의 경우 LIPOTRUE(스페인) 社는 담배, BIOEFFECT(아이슬란드) 社는 보리에서 EGF를 생산하며, 국내 식물세포 유래 성장인자의 경우 동사에서 생산 기술을 보유하고 있습니다.

[Type별 글로벌 상피세포성장인자 시장규모]

(단위: 백만달러)

Drug

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Liquid

94.33

101.01

95.74

104.77

111.74

118.64

125.15

Power

32.32

33.69

32.56

35.59

37.73

40.17

42.33

Total

126.66

134.69

128.30

140.36

149.47

158.80

167.48

(출처: Maia Research Analysis, 2021.06)

아시아천연물학회(The Asian Society of Natural Products, ASNP)에 따르면, 2020년 글로벌 식물유래 EGF 시장규모는 14.17백만 달러이며, 2024년 62.13백만 달러로 추산되어 전체 글로벌 EGF 시장규모 167백만 달러 대비 약 37%의 비중으로 급격히 증가될 것으로 전망됩니다. 이렇듯, 식물세포를 이용한 고부가 바이오 소재의 개발은 천연물 연구의 한 축으로 향후 매우 큰 글로벌 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

[식물유래EGF 시장 규모 추이]

(단위: mn USD)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년
2024년

식물유래 성장인자 주2)

4.67

10.67

14.17

18.58

27,67

38.96
62.13

(출처: The Asian Society of Natural Products, ASNP, 2021)

(2) 기업의 성장전략

① 식물세포로의 패러다임 변화에 대한 대응

최근 5년간 MIT Technology Review에 소개되었던 10대 핵심 기술 중 대표되는 바이오기술들은 식물 유전자편집기술, 유전자치료제, 항암백신, 안티에이징 약물, mRNA 백신 기술 등입니다. 식물에 대한 연구들의 사업화 가능성이 확인되면서, 식물 유래 항체 및 백신 생산 기술들이 개발되고 있습니다. 국내 생명공학정책연구센터에서도 바이오 미래유망기술로 식물공장형 그린백신, 엽록체 바이오공장, 식물 마이크로바이옴 엔지니어링을 2019년, 2020년, 2021년에 각각 선정하여 소개한 바 있습니다.

실제로 식물 기반의 많은 가능성이 학계에 보고되고 있으며, 식물 관련 연구개발 초기 단계에서 글로벌 제약사 및 벤처기업들은 우선적으로 식물성체로부터 단백질을 생산하는 방식을 시도하고 있습니다. 그러나 식물성체는 제한된 재배구역에서 식물 생육환경에 영향을 미치는 빛, 온도, 습도, 수분함량, 미네랄, 규명되지 못한 화학인자 등에 기인하여 특정 단백질 생산의 품질 규격화에 어려움이 따를 수 있습니다. 또한, 식물성체는 뿌리, 줄기, 잎 세가지 기관을 구성하는 각기 다른 조직 구성에 따라 외래단백질의 발현과 분포가 일률적이지 않으며, 셀룰로오스로 이루어진 단단한 식물세포벽의 존재로 인해 특정 단백질의 분리 및 정제 공정에서 많은 비용과 시간이 소요됩니다.

이렇듯 식물성체로부터 단백질을 생산하는 데에는 여러 한계점이 존재하며, 결국 식물 기반 단백질 생산기술은 식물성체가 아닌 식물세포로 귀결될 수밖에 없습니다. 식물세포 플랫폼은 식물체에서 한 단계 더 나아가 생육환경의 영향없이 바이오리액터에서 조절가능한 단백질 생산방식으로, 적합성과 단백질 발현 효율성이 높아 차세대 의약품 개발 도구로서 더욱 주목받고 있습니다. 현재 대부분의 단백질 의약품 생산은 동물세포 기반으로 이루어지고 있지만, 동사의 고도화된 식물세포 플랫폼 기술의 등장으로 가까운 미래에 단백질 의약품 생산 패러다임은 전환기를 맞을 것입니다. 이것은 마치 수십 년 동안의 내연기관 자동차가 점유하고 있던 자동차 시장이 수소자동차나 전기자동차의 개발과 상용화로 새로운 전환점을 맞이한 것과 유사하다고 할 수 있습니다. 기후변화, 지속가능성, ESG 경영의무화, 탄소중립 등과 같은 거대한 흐름 속에 다양한 바이오 소재 및 의약품의 기반이 동물세포가 아닌 식물세포로 대체되는 것은 시대적 흐름이며, 동사는 식물세포 플랫폼 기술개발로 Fast Follower가 아닌 First Mover로서 선도적 시장 지위를 확보할 것입니다.

② 그린바이오 정부 육성정책 부합하는 기술 및 사업화

최근 IT, BT 등 관련 기술의 비약적 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업이 신성장산업으로 대두되었으며, 그린바이오 산업 관련 기술 및 시장을 선점한 미국, 유럽 등을 중심으로 급격한 성장 가능성이 전망됨에 따라 국내 그린바이오 산업의 균형적 발전과 체계적 지원을 위해 범정부적으로 육성정책이 추진되고 있습니다. 5대 유망산업인 마이크로바이옴, 대체식품 메디푸드, 종자, 동물용의약품, 기타생명소재 분야를 중심으로 BT, 빅데이터 및 AI 관련 기술을 융합하여 그린바이오 산업을 새로운 혁신성장 산업으로 육성하기 위한 국가적 연구 지원이 기대되며, 여기에는 식물백신, 식물 마이크로바이옴, 식물육, 식물 유래 소재 제형화 등 동사의 핵심산업과 직접적으로 연관되는 산업 분야가 포함됩니다.

그린바이오 산업은 '생명자원 및 정보에 생명공학기술을 적용하여 다양한 부가가치를 창출하는 산업'으로 정의되며, 의료/제약 분야인 레드바이오와 환경/에너지 분야인 화이트바이오 산업에 소재를 공급하는 역할을 하기도 합니다. 대표적으로 팔각회향나무에서 추출된 Shikimic acid는 인플루엔자 바이러스 치료제인 타미플루의 주성분으로 이용되며, 사탕수수는 코카콜라병 등 친환경 플라스틱 제품에 이용됩니다. 그린바이오 산업은 미국, 유럽 등을 중심으로 2030년까지 약 2배 이상 성장할 것으로 전망되며, 미국은 국가적 차원에서 바이오산업 육성 계획을 수립하여 전략적으로 지원하고 있습니다.

우리나라는 농업유전자원센터 보유 식물 유전자원이 세계 국가기관 중 5위 수준(2020.01 기준)으로 그린바이오 산업 육성에 필요한 많은 유전자원을 확보하고 있음에도 IT, BT 등을 활용한 산업화 기술은 선도국 대비 75~80% 수준이며, 그린바이오 산업의 핵심 기술인 신육종(NBT) 기술, 유전체 빅데이터 기술, AI를 활용한 분석기술 등은 초기 단계 수준에 그쳐 있습니다.

이러한 범지구적 트렌드에 대응하기 위해서는 우리나라 바이오 기업들의 경쟁력 제고를 위한 국가적 지원은 필연적이며, 동사의 식물세포배양기술은 글로벌 시장에서 전례 없는 미래지향적이고 지속가능한 부가가치를 창출하여 우리나라의 글로벌 경쟁력을 향상시키는 데 기여할 것입니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

바이오에프디엔씨는 유도된 식물세포 중에서 증식 및 선별과정을 통하여 120여 종의 식물세포 라인을 확보하였고 현재에도 30여 종 이상의 식물세포의 유도를 진행하고 있습니다. 식물세포의 형질이 안정화된 식물세포주는 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 현재 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허를 보유한 상태입니다.

식물세포주 설계 기술의 세부 기술은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합·유전자 편집 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking 그리고 식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술을 포함합니다.

(1) 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술은 겉씨식물류, 단자엽식물, 쌍자엽식물로 구성되는 속씨식물류 등 수많은 식물들에 대한 캘러스 유도에 대한 실험조건 노하우 및 기술이 축적되어져 바이오에프디엔씨는 짧은 시간에 시행착오를 줄여 식물세포주를 유도하는 우수한 기술력을 보유하고 있습니다.

(2) 식물 유효성분 분석 및 개량기술에서는 식물에 다량 존재하는 유용산물 중 하나인 피토케미컬의 산업적 이용가능성을 높이고자 펩타이드 소재를 피토케미컬에 접목하여 피토펩타이드를 만들었습니다. 대표적으로는 갈릭산 유도체, 카페익산 유도체, 비타민 유도체 등이며, 이러한 소재들은 효능을 유지 또는 강화시키면서 안정성을 높인 소재로 유럽 시장 진출을 통한 산업화의 활용도를 높였습니다.

(3) 유전자 재조합 / 유전자 편집 기술은 앞서 언급된 식물세포 특성에 기반하는 우수성과 더불어 식물세포 배양시 화학적 유인제 처리에 의해 발현되는 HSP90프로모터를 개량한 벡터설계를 통해 성장인자, 항체, 백신 등 목적하는 바이오소재 생산을 위한 기술진보를 이루었습니다. 뿐만 아니라 물리적 유인제에 해당되는 고주파파형을 바이오리액터에 인가하는 신기술인 SMART-RC2 기술을 활용하여, 고주파파형에 의해 급격히 발현된 유도성 프로모터를 활용한 벡터설계도 진행 중입니다.

(4) 식물 가상세포 (Plant GEM) 기술은 식물세포주 설계 기술 중 요소기술의 핵심으로 최근 합성생물학분야의 꽃이라 불려지는 GEM 기술을 바탕으로 하고 있습니다. 지금까지 많은 과학자들과 바이오기술 엔지니어들은 가설이나 이론을 토대로 실험을 반복하면서 결과산물을 얻어 왔으며, 특정 바이오소재의 생산 공정기술을 적립하기 위해서는 많은 시간과 노력 그리고 비용을 지불해 왔습니다. 식물가상세포 기술은 식물 게놈 정보 및 멀티오믹스 데이터를 바탕으로 컴퓨터 시뮬레이션 만으로도 실험과 연구에 있어서의 시행착오와 시간과 비용을 획기적으로 줄일 수 있습니다. 성장인자, 항체, 백신 같은 고부가가치의 바이오소재 생산을 위한 식물의 유전체 정보를 기반으로 한 시스템 생물학 해석 및 응용기술을 이용하여 합성생물학 기반 식물세포주 설계 플랫폼 기술은 태동단계입니다. 바이오에프디엔씨는 식물 가상세포 기술분야에 First Mover로서 새로운 식물대사공학분야의 틀을 마련하고 있을 뿐만 아니라 식물대사공학 관련 분야 기업에 기술적 초석을 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

[세포주 설계 기술]

핵심기술

기술제품

상업화 내용 및 개발 계획

1. 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝

식물세포 기반

식물세포주 기반 소재 사업화

- Plant callus based product

- phytoplacenta based product

- adventitious root based product

Customer order based 식물세포주 개발

식물세포주 설계기술 기반 세포주 개발 계약

2. 식물 유효성분 분석

및 개량 기술

피토펩타이드 기반

피토펩타이드 기반 소재 사업화

- Nicotinoyl peptide product

- Caffeoyl peptide product

- Galloyl peptide product

- Kojyl peptide product

- Natural phytochemical fused peptide product

포피라334 기반

줄기세포 촉진제

쿠라리논 기반

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제

3. 유전자 재조합/

유전자 편집 기술

성장인자

- 성장인자 소재 사업화(EGF, aFGF, bFGF)

- 성장인자 제품 상업화

항체/백신

- Rabies virus antibody

- Helicobacter pylori antibody

- Porcine circovirus (PCV) 백신

Customer order based 유전자재조합 산물 개발

벡터 엔지니어링기술 기반 바이오소재 생산

4. 식물세포주 동결보존

및 Plant Cell Banking

바이러스프리 무병묘 스탁 세포주 뱅킹

해동된 무병묘 스탁 세포주로부터 종묘 생산

멸종위기종 식물세포주 뱅킹

필요시 멸종위기 식물 복원 및 개발 사업화

Customer order based식물세포주 뱅킹

식물세포주 동결보존 기술 기반 뱅킹 계약 수주

5. 식물 가상세포(Plant GEM)
설계 기술

식물가상세포 모델

Plant GEM 기술응용을 통한 연구 수주

장미가상세포(Rose GEM)

장미가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

인삼가상세포(Ginseng GEM)

인삼가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

SMART-RC2기술은 고주파를 발생시키는 고주파기기를 이용한 식물세포 배양시스템에 관한 것으로 식물대사공학분야에서 처음 시도되는 기술로 합성생물학 기술 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. 고주파 파형의 처리는 식물세포 배양시 유용산물 증가를 위한 Elicitor처리와 병용될 경우 더욱 다양하고 유용한 결과를 얻을 수 있습니다. 바이오 헬스케어 및 제약 산업에 발전에 크게 이바지할 수 있을 뿐만 아니라 원천기술 기반 확장성이 높아 세계적인 경쟁력을 제고하는 기술입니다.

[SMART-RC2 기술]

구분

내용

고주파 장치를

활용한

유효성분 축적

- SMART-RC2기술: 특정 주파수의 식물세포 자극을 통한 천연 이차대사물질 생산을 촉진하는 배양기술

- 식물세포가 세포죽음예정사(programmed cell death)에 이르지 않을 만큼의 인위적인 자극(stress)을 부가하여 다양한 효능이 있는 식물 대사체 등 바이오소재의 생산량을 증대하는 목적

기술의 원리

- 바이오리액터 내부에 고주파 전극을 부착한 새로운 식물세포 배양 시스템을 개발

- 무균상태에서 주파수 영역 200~400 kHz의 고주파 자극을 부가하면 초당 20만~40만 번 정도의 sin 및 cos 파형을 그리며 전기적 분극 발생 고주파 파형 반응 범위 내에 있는 특정 세포 내부의 분극 분자는 진동운동과 회전운동을, 비분극분자는 뒤틀림을 통한 발열반응을 일으킴

- 식물세포에 직·간접적으로 물리적 자극이 되어 식물세포의 생물량 증식과 동시에 세포 내 특정 효능성분의 발현량을 변화시킬 수 있음

기술의 특장점

및 효과

- 식물세포의 생물량(Biomass)의 증가 생산성 증대

- 식물세포 배양 시 물리적 자극을 통해 피토케미컬 등 바이오소재 생산 증대

- 무분별한 생물자원 채취로 인해 위협받는 생물종 다양성을 보존하고 식물 유전자원 활용 문제(CBD, ABS)를 해결하기 위한 중요한 대안기술

- 기존의 화학적 자극법에 비해 경제적으로 유리

한편, 동사의 식물세포 설계기술 및 배양기술의 요소기술별 사업화 내역은 다음과 같습니다.

세부 기술

구분

내용

날짜

식물세포주 개발을 위한 캘러스
유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술

특허

장미 태좌 조직 배양 조성물 및 기능성 식품 (특허 제 10-1372789호)

2014.03.04

특허

동백 식물 세포 제조방법 (특허 제 10-1838354호)

2018.03.07

논문

Gene expression profile of human follicle dermal papilla cells in response to Camellia japonica phytoplacenta extract

(FEBS openbio 2021, 11:633-651)

2020.12.21

논문

Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling

(Genes 2020, 11, 230)

2020.02.21

개발성과

초본, 목본, 약용식물 포함 250개 식물세포주 구축

2021.03.30

기술사업화

풍란 식물세포 사업화

2020.03.28

기술사업화

장미 식물세포 사업화

2010.04.07

기술사업화

동백 식물세포 사업화 (Givaudan)

2020.03.28

기술사업화

히비스커스 식물세포주 개발 (대상홀딩스㈜)

2021.04.26

수상

지식경제부 장관상 (제 12261호)

2012.08.23

식물 유효성분 분석 및 개량 기술

특허

녹차 식물세포 유래 엑소좀 (특허 제 10-2248258호)

2021.05.04

특허

콩 식물세포 유래 엑소좀 (특허 제 10-2248259호)

2021.04.28

특허

포피라334를 이용한 성체세포를 유도만능 줄기세포로 역분화시키는 방법 (특허 제 10-2196422호)

2020.12.22

특허

상피세포성장인자의 안정성을 증진시키는 계면활성형펩타이드 및 그 용도 (특허 제 10-0981597호)

2010.09.06

특허

BKCa 채널 활성화용 조성물 (특허 제 10-1751486호)

2017.06.21

특허

Composition for BKCa channel activation (US 16/675,656)

2019.11.06

특허

BKCa 채널 활성화용 조성물 (PCT/KR2017/002291)

2017.03.02

개발성과

배뇨개선 독성평가 및 인체적용시험

2021.07.08

개발성과

식물 Proteome, Metabolome 분석 시스템 구축

2020.08.30

기술사업화

Caffeoyl Tripeptide-1

2012.03.08

기술사업화

Chastenut Complex

2013.05.27

기술사업화

SRX-7 H (Peptides, GFs)

2016.03.09

기술사업화

EXCOBIO Complex (Peptides, GFs)

2018.04.23

논문

Sophora flavescens Extracts Have Therapeutic Effects on Overactive Bladder Syndrome by Potentiation of Large-Conductance Calcium-Activated Potassium Channel

2021.09.28

논문

Gallic Acid Regulates Body Weight and Glucose

Homeostasis Through AMPK Activation (Endocrinology 2015, 156(1):157-168)

2014.10.21

유전자 재조합

/ 유전자 편집 기술

특허

식물세포에서 유전자재조합 단백질 발현 벡터 및 이의 제조방법 (공개 10-2017-0142222)

2016.06.16

특허

식물세포 배양시스템으로 생산된 산성 섬유아세포성장인자 (특허 제 10-1860040호)

2018.05.15

특허

식물세포 배양시스템으로 생산된 염기성 섬유아세포성장인자 (특허 제 10-1860051호)

2018.05.15

특허

Glut-1 유전자로 형질전환된 형질전환체 및 그 배양방법 (특허 제 10-1660805호)

2016.09.22

특허

MAA 대량생산 방법(특허 제 10-1606634호)

2016.03.21

논문

Recombinant Human Acidic Fibroblast Growth Factor (aFGF) Expressed in Nicotiana benthamiana Potentially Inhibits Skin Photoaging (Planta medica 2017, 83(10):862-869)

2017.02.07

개발성과

공수병 치료제 개발을 위한 Rabies virus antibody 4개 형질전환 식물체 개발

2020.05.20

개발성과

공수병 치료제 개발을 위한 Rabies virus antibody 4개 식물세포주 개발

2021.04.01

개발성과

Porcine circovirus (PCV) 백신 형질전환 식물체 개발

2021.03.01

기술사업화

BIO-NanoEGF1

2007.04.04

기술사업화

3GF-Complex

2008.05.14

기술사업화

BIO-NanobFGF1

2009.04.16

기술사업화

BIO-NanoIGF1

2009.08.09

기술사업화

재조합 성장인자 제품 글로벌 사업화

2018.06.01

수상

중소기업청 청장상 (제 2009-57호)

2009.11.05

식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking

연구협력

국립백두대간수목원 야생종자 및 식물세포 공동연구 협력

2020.10.20

개발성과

북극식물 세포주 동결보존 및 사업화 준비

2021.05.30

개발성과

성장인자, 항체 발현 식물세포주 포함 88종 동결보존 뱅킹

2021.05.01

개발성과

바이러스 프리 딸기 무병묘 스탁 확보

2021.06.30

개발성과

식물 바이러스 진단방법 개발

2021.07.08

수상

농촌진흥청장상 (제 21771호)

2020.12.17

수상

미래창조과학부 장관상 (제 18174호)

2016.12.28

식물 가상세포

(Plant GEM) 설계기술

저작권

장미 가상세포 구축 프로그램 (제 C-2021-016140호)

2021.04.21

저작권

표적예측용 식물 가상세포 시뮬레이터 (제 C-2021-016139호)

2021.04.21

개발성과

장미 가상세포 Rose GEM draft 모델 확보

2021.04.21

연구협력

인삼 가상세포 Ginseng GEM 공동 연구개발

2021.03,03

식물세포 배양공정기술

논문

Protocorm culture of Dendrobium candidum in balloon type bubble bioreactors (Biochemical Engineering Journal 2014, 88:26-29)

2014.04.06

논문

Production of biomass and useful compounds from adventitious roots of high-value added medicinal plants using bioreactor (Biotechnology Advances 2012, 30(6):1255-1267)

2013.08.26

논문

Influence of inoculum density and aeration volume on biomass and bioactive compound production in bulb-type bubble bioreactor cultures of Eleutherococcus koreanum Nakai (Bioresource Technology 2011, 102(14):7165-7170)

2011.04.23

개발성과

식물세포 25종 대량배양공정도 확립

2021.05.30

개발성과

식물세포 유래 엑소좀 분리정제 시스템 구축

2020.06.30

기술사업화

연꽃 식물세포 사업화

2010.03.10

기술사업화

부활초 식물세포 사업화

2011.08.26

기술사업화

수선화 식물세포(NTBE) 사업화

2014.10.30

기술사업화

장미캘러스 배양액 사업화

2018.11.29

수상

과학기술상 과학 부문 금상 (제 34호)

2016.04.21

식물세포 배양

SMART-RC2 신기술

특허

Radiofrequency device for increasing intracellular bioactive substance and plant cell culture method using the same (Patent No. US 9,464,282 B2 / Patent No. US 10,240,143 B2)

2016.10.11

2019.03.26

특허

식물 세포 내 생리활성물질 함량 증가를 위한 고주파 장치 및 이를 이용한 식물 세포 배양방법 (특허 제 10-1492141호)

2015.02.04

논문

Bioprocess Intensification for Production of Mycosporine-Like Amino Acids Through Radiofrequency Bioreactor (Materials Focus 2014, 3(4):272-275)

2014.04.21

개발성과

대용량 500L 바이오리액터 고주파 처리 식물배양시스템 구축

2020.05.24

개발성과

고주파 장치를 활용한 고효율, 고발현 유도성 식물세포 발현 벡터 개발

2021.06.30

개발성과

NET(New Excellent Technology) 신기술 인증

2015.12.17

개발성과

부피 대비 표면적 비율 조절 다각형 골드나노파티클 합성방법 개발

2019.08.30

개발성과

SMART-RC2 기술개량을 위한 고주파 처리용 Protein-shelled 나노파티클 합성방법 개발

2021.05.30

기술사업화

에델바이스 캘러스 (고주파처리)

2016.01.06

기술사업화

다마스크장미 캘러스 (고주파처리)

2016.03.07

기술사업화

함안연꽃 캘러스 (고주파처리)

2017.03.09

기술사업화

마돈나릴리스템셀 캘러스 (고주파처리)

2019.01.30

수상

산업통상자원부 장관상 (제 104535호)

2013.11.12

수상

국무총리상 (제 199008호)

2018.08.30

수상

과학기술정보통신부 장관상 (제 21-00288호)

2021.04.21

(2) 기술의 경쟁우위도

① 캘러스, 피토펩타이드 등 친환경 바이오소재 국내 독점 개발 및 생산

식물세포 배양시스템을 활용한 바이오소재 생산은 세균 및 효모 배양 시스템에서 존재할 수 있는 각종 오염원들의 감염 위험이 적어 안전성이 높고, 폐기물 또한 다른 시스템들에 비해 현저히 적어서 친환경 바이오 소재로 각광을 받고 있습니다. 기존 미생물 생산시스템 기반 성장인자 단백질 생산은 빠른 시일 내에 다량의 단백질 생산이 가능하다는 장점은 있으나 인체에 감염할 수 있는 바이러스나 프리온 단백질 등의 위험을 내재하고 있고, 세포배양을 위한 각종 호르몬, 생장조절물질 및 배지 등의 사용과 대량생산을 위한 설비확충에 많은 비용이 드는 문제점을 또한 가지고 있습니다.

다만, 식물 세포배양을 통한 이차대사산물의 대량생산은 배양세포주의 불안정성, 낮은 생산성, 느린 성장과 대량 배양의 문제 등으로 인하여 어려움을 겪습니다. 기존의 해결방법들은 특정 세포 혹은 특정대사산물에만 한정되어 사용할 수 있고, 대다수의 세포 배양 및 이차대사산물에 일반적으로 적용될 수 없다는 문제점이 있습니다.

동사는 SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술을 기반으로, 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하여, 캘러스, 피토펩타이드 등 바이오소재를 국내에서 독점 공급해 왔습니다.

제품 모방 및 기술 보호를 위한 SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술의 특허권을 확보하였으며, 식물세포의 형질이 안정화된 식물세포주는 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 현재 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허를 보유하고 있습니다.

② 고주파 반응 단백질 발현 벡터 시스템 개발을 통해 재조합성장인자 등 바이오소재 채산성 확보

회사는 고주파 반응 단백질 발현 벡터 시스템 개발로 성장인자의 고효율, 고발현 및 경제적 채산성을 향상하여 차별적 경쟁력을 확보하였습니다. 고주파 처리(360kHz 고주파 빈도로, 20분동안 1회 처리한 실험군)에 의해 유도된 Tryptophan synthase alpha 유전자 서열일부로부터 프로모터를 디자인하여 단백질 발현 효율을 높이는 벡터 시스템을 개발하였습니다.

고주파 처리 후 78.06%가 증대되어 고주파에 의해 유도될 수 있는 강력한 프로모터임을 입증하여 특허를 출원하였습니다(특허 출원번호 10-2021-0087241). 고주파 특이적 발현 프로모터에 관한 것으로서, 프로모터에 외래 유전자(항체 또는 치료제 관련 유전자)를 작동 가능하게 연결한 후, 세포(특히, 식물세포)에 도입하였습니다. 이를 비-고주파 조건과 비교하여, 고주파 조건 시 외래 유전자의 발현이 증가됨을 확인하였습니다. 또한, 상기 프로모터가 도입된 식물 세포 내애 고주파를 조사 시, 성장인자 단백질의 발현량 증가 및 식물세포 내 트립토판(Trp), 페닐알라닌(Phe), 티로신(Tyr)의 방향족 아미노산(Aromatic amino acids)의 함량을 증가시키는 효과가 우수하여, 이에 따라 phenylpropanoid pathway 관련 유전자 및 파이토케미컬(Phytochemical)의 생산을 극대화하는 효과가 있음을 확인하였습니다.

[식물유래 및 대장균유래 성장인자 각질형성세포 생존율]

[식물유래 및 대장균유래 성장인자의 섬유아세포 생존율]

식물유래vs.대장균유래_1

식물유래vs.대장균유래_2

③ 글로벌 고객 네트워크 확보

식물세포 대량생산 가능한 식물세포주(유효물질생산주)로부터 생산된 제품의 Vegan 인증을 통해 글로벌 마켓에서 요구하는 지속가능한 소재공급 및 식물성 성분 유래 글로벌 트렌드에 발맞추어 제품 마케팅을 강화하고 있습니다. 식물세포배양기술은 식물을 훼손하지 않고 유용 자원을 얻을 수 있기 때문에, 자연을 보호하면서 환경을 생각하는 ESG 경영 글로벌 트렌드에도 부합하여 폭넓은 글로벌 고객 네트워크를 확보하였습니다.

회사의 유효물질은 독특한 식물세포 배양기술로 친환경적이면서도 고기능성 효능을 지니기 때문에 기후변화 및 탄소중립 시대에 “자연을 보호하자”라는 글로벌 소비자 의식 수준 상향화로 글로벌 고객사의 니즈가 급증하고 있습니다. 바이오에프디엔씨의 주요한 글로벌 파트너사인 GIVAUDAN은 세계 1위 향수 제조업체로 다양한 향수제품들 중 식물을 추출하고 훼손해서 향수제품을 만드는 것이 아닌 식물과 자연을 보존하는데 기여하는 식물세포배양기술 기반으로 지속가능한 소재 공급을 지향하고 있습니다. 따라서, 바이오에프디엔씨와 장미세포를 포함한 식물세포 바이오소재를 공동연구개발을 진행하고 있으며, 현재 K-phyto™ [SC] Camellia, [PP] GHK 2개 품목을 출시하였습니다.

또한, 지보단은 향수 개발사업외에 바이오에프디엔씨와 식물세포 기반 소재 유통사업도 같이 진행하고 있습니다. 친환경 소재에 특화된 바이오에프디엔씨의 식물세포 개발실력 및 SMART-RC2배양생산기술을 높게 평가하여 지보단과 같이 해외수출 사업을 적극 추진 중입니다. 추가로, 바이오에프디엔씨는 IFSCC 국제 학술 대회에서 발표를 통해 유효물질의 우수성을 알리며, 글로벌 고객사의 니즈 충족 및 공동 협력 개발을 강화해 가고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

바이오에프디엔씨 기업부설연구소는 인천 본사에 식물세포연구소와 광주전남 지점에 의약나노소재연구소가 있으며, 식물세포연구소 연구인력 18인 및 의약나노소재연구소 연구인력 10인으로 구성되어 있습니다. 식물세포 연구소는 식물세포 스크리닝, 유효성분 분석 및 평가, 유전자 재조합 / 유전자 편집, 식물세포 뱅킹 및 동결보존, 식물가상세포 (Plant GEM), 식물세포 배양공정, SMART-RC2 신기술, 식물세포 기반 항체/백신 파트로 구분되어 있으며, 각 분야 석사 및 전공인력으로 구성되어 성실히 연구활동을 수행하고 있습니다.

식물세포 기반 항체/백신 파트의 경우 식물세포 연구소 연구인력 구성원들이 함께 기술개발을 하고 있습니다. 의약나노소재연구소에서는 성장인자, Delivery System, 단백질 생산 기술, 단백질 분리정제 / 효능평가, 바이오소재 제품화 파트로 구분하여 각 석사 및 전공인력들이 배치되어 성실히 연구활동을 수행 중입니다. 바이오소재 제품화의 경우 제조생산팀과 함께 필요한 기술제품에 관한 사항을 여러 구성원들이 같이 지원하고 있습니다.

[핵심 연구인력 주요경력 및 실적]

성명

직책

모상현

공동대표이사 및 식물세포연구소

소장 겸임

2005.11 ~ 현재

2017.09 ~ 현재

2020.09 ~ 현재

2004.03 ~ 2005.05

2012.08 졸업

㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사

아시아천연물학회(ASNP) 이사

중앙대학교 의과대학 겸임교수

㈜케어젠 경영기획팀장

성균관대학교 나노과학기술대학원 이학박사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

■ 국가연구개발과제 수행

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화 (2021.04.01 ~ 수행중) : 해양수산부

- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발 (2020.04.01 ~ 수행중) : 보건복지부

- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴 (2019.06.01 ~ 2020.12.31) : 과학기술부

- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발 (2017.11.15 ~ 수행중) : 농림축산식품부

- 나노 일렉트로닉스 기반 혁신적 직접 교차분화 리프로그래밍 기술 개발 (2017.04.01 ~ 2021.03.31) : 과학기술정보통신부

- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발 (2019.04.01 ~ 2020.12.31) : 해양수산부

- 장미 캘러스 배양공정 개선 및 캘러스 배양체를 활용한 소재 및 제품 개발 (2018.03.01 ~ 2018.12.31) : 농촌진흥청

- 고주파 장치를 활용한 장미, 연꽃 식물세포 생산 및 사업화 (2017.03.01 ~ 2017.12.31) : 산업통상자원부

- 주름 개선능이 우수한 피토케미컬-펩타이드를 함유한 제품 개발 (2014.07.01 ~ 2015.06.30) : 중소기업청

- 해조류 유래 MAA를 활용한 소재 개발 및 제품 사업화 (2015.07.20 ~ 2016.07.19) : 해양수산부

- 독도자생식물의 식물캘러스 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 소재 개발 (2013.09.04 ~ 2014.04.26) : 환경부 국립생물자원관

- 희귀초본/목본류 식물의 조직배양을 통한 대량생산시스템 구축 및 소재 사업화 (2013.09.04 ~ 2014.04.26) : 환경부 국립생물자원관

- 해파리에서 유래한 제품 개발 (2011.10.01 ~ 2013.09.30) : 중소기업청

- 두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용 (2011.09.23 ~ 2012.09.22) : 농림부

- Metabolic engineering 및 algae culture technology를 이용한 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화 (2011.09.01 ~ 2014.08.31) : 해양수산부

■ 과학기술 및 바이오 산업발전을 위한 활동

한국과학기술정보연구원(KISTI) 과학기술정보협의회, 인천광역시 FTA 과학자문위원회, 인천바이오협의회, (사)한국산학기술학회 등 학회 및 협회 활동으로 산학협력구축 체계 기여 및 과학기술 발전에 공헌하였습니다.

- 새로운 유무기 나노복합체인 단백질-양자점 반도체 트랜지스터 연구개발하여 한국의 과학위상 제고

유무기 나노복합체인 단백질-양자점 반도체(Quantum Dot Composite) 합성과 응용에 관한 내용으로 기존의 실리콘 나노와이어 반도체 트랜지스터(SiNW-FET Device)보다 특정파장에서 빛에 대한 민감도가 높은 실리콘 단백질 양자점 반도체 트랜지스터(SPQ-FET) 연구개발 내용으로 “Photocurrent enhancement of SiNW-FETs by integrating protein-shelled CdSe quantum dots” 제목으로 Nanoscale에 2016년에 주저자로 게재되었습니다. 속이 비어있는 단백질체를 활용하여 3.6nm 크기의 지름을 갖는 CdSe 양자점을 합성하여, 빛에 대한 민감도를 기존 실리콘 나노와이어 반도체 트랜지스터 대비 6배 이상 증진시켜, 낮은 에너지로도 전자의 이동을 조절할 수 있는 유무기 나노복합체를 합성하여 연구한 내용으로, 단백질-양자점 반도체(Protein-Quantum Dot) 분야에서 국제적으로 선점할 수 있는 연구력과 응용력을 갖춰 앞으로 기초과학, 반도체, 바이오융합 산업 등 다양한 분야에서의 활용될 수 있습니다.

정대현

공동대표이사 및 의약나노소재연구소 소장 겸임

2005.11~현재

2005.01~2006.01

2004.02 졸업

㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사

메디포스트㈜ 책임연구원

미생물실증지원센터 운영위원

광주과학기술원 생명과학과 이학박사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화 (2015.10.01 ~ 2018.09.30) : 산업통상자원부

- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재 개발 (2015.08.01 ~ 2018.04.30) : 산업통상자원부

- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 (2013.11.01 ~ 2017.10.31) : 지식경제부

- 울금 유래 커큐민-펩타이드 복합체를 이용한 바이오생리활성 소재 개발 및 제품화 (2012.08.01 ~ 2015.04.30) : 지식경제부

- 친환경 원료 및 제품 개발 (2011.07.01 ~ 2014.04.30) : 지식경제부

- 항아토피 신소재 caffeoyl alpha-neoendorphin 연구개발과 이의 아토피 개선용 제품화 (2009.10.01 ~ 2012.09.30) : 지식경제부

- 고기능성 생물 소재 개발 글로벌 베스트 소재 (2011.07.01 ~ 2013.04.01) : 지식경제부

- 피부질환 개선 및 지속형 defensin 유도체 개발 (2011.12.01 ~ 2013.11.30) : 한국산업기술진흥원

- 천연자원으로부터 여드름 유발 세균에 작용하는 천연 항생 펩타이드 개발 및 산업화 (2010.07.01 ~ 2014.04.01) : 한국학술진흥재단

- 무혈청 무항생제 줄기세포배양액에 안전성 검증 및 글로벌베스트 소재화 (2010.06.01~2011.05.31) : 중소기업청

- 천연물 추출물 및 파이토펩타이드를 이용한 아토피 피부염 개선 제품 개발 (2009.10.01~2012.09.30) : 지식경제부

- 아토피 피부염 개선효과를 갖는 천연 식물성 TSLP 조절제의 탐색과 기능성 소재 개발 (2008.08.01~2010.07.31) : 중소기업청

- 아토피성 피부염 인간 피부에서 beta-defensin의 발현을 촉진하는 식물 소재의 개발과 이의 상업화 (2007.12.01~2011.02.26) : 한국이스라엘산업연구개발재단

- 설계형 자기조립 펩타이드를 이용한 기능성 원료의 안정화 및 제품 개발 (2007.07.02~2008.06.30) : 중소기업청

이정훈

부사장

2005.11~현재

2009.09~현재

2001.02 졸업

㈜바이오에프디엔씨 부사장

한국과학기술정보연구원(KISTI)과학기술정보협의회 자문위원

고려대학교 생물학과 이학사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- EGF생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화 (2021.04.01~수행중) : 산업통상자원부

- 골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발 (2021.04.01~수행중) : 농림축산식품부

- 국내육성 장미 품종유래 체세포배 발생 캘러스 산업소재화기술개발 (2021.01.01~수행중) : 국립원예특작과학원

- 세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 제품 개발 (2020.12.31~수행중) : 중소기업청

- NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발 (2020.04.29~수행중) : 농림축산식품부

- 피부 침투율이 향상된 주름개선용 리포펩타이드 소재 개발 (2018.06~2019.06) : 한국산업단지공단

- 생리활성물질 함량이 증진된 에델바이스 세포를 이용한 제품 개발 (2016.09~2017.08) : 중소기업기술정보진흥원

- 해조류 유래 MAA를 활용한 소재 개발 및 제품 사업화 (2015.07~2017.07) : 해양수산부

- 항산화능이 우수한 카페익산이 결합된 누에유래펩타이드 소재를 활용한 제형개발 (2016.06~2017.06) : 한국산업단지공단

- 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화 (2011.09.01~2014.08.31) : 국토해양개발부

- 두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용 (2011.09.23~2013.08.02) : 농림수산식품부

- 첨단 식물조직배양기술 통한 친환경 약리 식물 캘러스의 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 소재 개발 (2010.07.01~2011.06.30) : 한국산업단지공단

- 무혈청 무항생제 줄기세포배양액에 안전성 검증 및 글로벌베스트 소재화 (2010.06.01~2011.05.31) : 중소기업청

- 천연물 추출물 및 파이토펩타이드를 이용한 아토피 피부염 개선 제품 개발 (2009.10.01~2012.09.30) : 지식경제부

- 아토피성 피부염 인간 피부에서 beta-defensin의 발현을 촉진하는 식물 소재의 개발과 이의 상업화 (2007.12.01~2011.02.26) : 한국이스라엘산업연구개발재단

- 설계형 자기조립 펩타이드를 이용한 기능성 원료의 안정화 및 제품 개발 (2007.07.02~2008.06.30) : 중소기업청

김수정

전무이사

2005.11 ~현재

2002.02~2005.02

2001.09~2002.08

2000.12~2001.08

2012.08 수료

㈜바이오에프디엔씨 연구개발이사

광주과학기술원 연구진흥팀 연구원

광주과학기술원 (GIST) 생명현상사업단 연구원

광주과학기술원 (GIST) 칼슘신호전달연구실 연구원

전남대학교 생명과학 생물기술학과 이학박사 수료

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화 (2015.10.01 ~ 2018.09.30) : 산업통상자원부

- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재 개발 (2015.08.01 ~ 2018.04.30) : 산업통상자원부

- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 (2013.11.01 ~ 2017.10.31) : 지식경제부

- 울금 유래 커큐민-펩타이드 복합체를 이용한 바이오생리활성 소재 개발 및 제품화 (2012.08.01 ~ 2015.04.30) : 지식경제부

- 친환경 원료 및 제품 개발 (2011.07.01 ~ 2014.04.30) : 지식경제부

- 항아토피 신소재 caffeoyl alpha-neoendorphin 연구개발과 이의 아토피 개선용 제품화 (2009.10.01 ~ 2012.09.30) : 지식경제부

- 고기능성 생물 소재 개발 글로벌 베스트 소재 (2011.07.01 ~ 2013.04.01) : 지식경제부

- 피부질환 개선 및 지속형 defensin 유도체 개발 (2011.12.01 ~ 2013.11.30) : 한국산업기술진흥원

- 남해안 갈조 식물 연두털말(Papenfussiella kuromo) 추출물을 이용한 다기능성 화장품 개발 (2011.09.01-2012.08.30) : 지식경제부

- 천연자원으로부터 여드름 유발 세균에 작용하는 천연 항생 펩타이드 개발 및 산업화 (2010.07.01 ~ 2014.04.01) : 한국학술진흥재단

- 무혈청 무항생제 줄기세포배양액에 안전성 검증 및 글로벌베스트 소재화 (2010.06.01~2011.05.31) : 중소기업청

- 천연물 추출물 및 파이토펩타이드를 이용한 아토피 피부염 개선 제품 개발 (2009.10.01~2012.09.30) : 지식경제부

- 아토피 피부염 개선효과를 갖는 천연 식물성 TSLP 조절제의 탐색과 기능성 소재 개발 (2008.08.01~2010.07.31) : 중소기업청

- 아토피성 피부염 인간 피부에서 beta-defensin의 발현을 촉진하는 식물 소재의 개발과 이의 상업화 (2007.12.01~2011.02.26) : 한국이스라엘산업연구개발재단

- 설계형 자기조립 펩타이드를 이용한 기능성 원료의 안정화 및 제품 개발 (2007.07.02~2008.06.30) : 중소기업청

윤창돈

이사

2021.05~현재

2003.04~2019.03

2003.02 졸업

㈜바이오에프디엔씨 B/D 사업본부장

한국화이자제약㈜

KAIST 생명과학과 이학석사

<주요 연구개발활동 및 실적>

- 내과, 비뇨기과, 안과, 정신과, 소아과, 정형외과, 가정의학과, 신경과 등에서 다양한 약물에 대해서 영업/마케팅 경험: 한국화이자제약㈜

- 보건소부터 서울아산병원까지 다양한 병원에서 다양한 고객의 Needs 경험: 한국화이자제약㈜

- 세계 1위 글로벌제약회사 화이자제약의 한국법인인 한국화이자제약에서 글로벌 제약 트렌드에 대해서 많은 경험: 한국화이자제약㈜

- 바이러스 치료제 Project Manager: ㈜노블젠

서효현

연구부소장

2007.06~현재

1999.12~2006.12

2004.07 졸업

㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부소장

금호생명환경과학연구소

광주과학기술원 생명과학과 이학석사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화 (2021.04.01 ~ 수행중) : 해양수산부

- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발 (2020.04.01 ~ 수행중) : 보건복지부

- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴 (2019.06.01 ~ 2020.12.31) : 과학기술부

- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발 (2017.11.15 ~ 수행중) : 농림축산식품부

- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발 (2019.04.01 ~ 2020.12.31) : 해양수산부

- 장미 캘러스 배양공정 개선 및 캘러스 배양체를 활용한 화장품 소재 및 제품 개발 (2018.03.01 ~ 2018.12.31) : 농촌진흥청

- 고주파 장치를 활용한 장미, 연꽃 식물세포 생산 및 사업화 (2017.03.01 ~ 2017.12.31) : 산업통상자원부

- 주름 개선능이 우수한 피토케미컬-펩타이드를 함유한 화장품 브랜드 개발 (2014.07.01 ~ 2015.06.30) : 중소기업청

- 해조류 유래 MAA를 활용한 항노화 소재 개발 및 제품 사업화 (2015.07.20 ~ 2016.07.19) : 해양수산부

- 독도자생식물의 식물캘러스 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발 (2013.09.04 ~ 2014.04.26) : 환경부 국립생물자원관

- 희귀초본/목본류 식물의 조직배양을 통한 대량생산시스템 구축 및 화장품 소재 사업화 (2013.09.04 ~ 2014.04.26) : 환경부 국립생물자원관

- 해파리에서 유래한 기능성 화장품의 개발 (2011.10.01 ~ 2013.09.30) : 중소기업청

- 두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용 (2011.09.23 ~ 2012.09.22) : 농림부

- Metabolic engineering 및 algae culture technology를 이용한 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화 (2011.09.01 ~ 2014.08.31) : 해양수산부

김영순

수석연구원

2021.05~현재

2006.03~2010.08

1998.12~2006.02

1993.02 졸업

㈜바이오에프디엔씨 수석연구원

전남대학교 농업식물스트레스 연구센터 연구교수

금호생명환경과학연구소 전임연구원

전북대학교 식물학 이학박사

<주요 연구개발활동 및 실적> 이외 실적

- 국제 논문게재: 식물관련 국제논문 51편

- 식물관련 국제전문학술지(SCI급)논문 51편 (A fungus-inducible pepper carboxylesterase exhibits antifungal activity by decomposing the outer layer of fungal cell walls. Molecular plants-microbe interactions 31 (5), 505-515 외 50건)

- 특허등록: 식물관련 특허 8건

- 식물관련 특허 8건 (Pathogenesis related protein and use thereof. US 7192775 B1, Mar 20, 2007 외 7건)

김수윤

부장

2014.03~현재

2009.02~2013.12

2007.08 졸업

㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부장

농촌진흥청 원예특작과학원

경희대학교 농생명학 이학박사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴 (2019.06.01 ~ 2020.12.31) : 과학기술부

- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발 (2020.04.01 ~ 수행중) : 보건복지부

- NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리 액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발 (2020. ~ 수행중): 농림부

- 국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발 (2021. ~수행중): 농촌진흥청

- EGF생산을 위한 산업용 유전자변형 식물세포 고도돠 (2021. ~ 수행중) 산업통상자원부

장성주

부장

2018.01~현재

2010.03~2011.06

2004.07~2008.06

2004.08 졸업

㈜바이오에프디엔씨 분석 R&D 차장

한미약품㈜

㈜종근당 제약

중앙대학교 식품공학 이학석사

<바이오에프디엔씨 재직시 주요 연구개발활동 및 실적>

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화 (2021. 04. 01 ~ 수행중) : 해양수산부

- 골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발 (2021. 04. 01~수행중) : 농림축산식품부

- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발 (2020. 04. 01 ~ 수행중) : 보건복지부

- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발 (2019. 04. 01 ~ 2020. 12. 31) : 해양수산부

- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발 (2017. 11. 15 ~ 수행중) : 농림축산식품부

- 피부 침투율이 향상된 주름개선용 리포펩타이드 소재 발굴 및 이를 활용한 항노화 화장품 개발 (2018. 06~2019. 06) : 한국산업단지공단

- Transcriptome Profiling of Human Follicle Dermal Papilla Cells in response to Porphyra-334 Treatment by RNA-Seq (Evidence-Based Complementary and Alternative Medicine Volume 2021, Article ID 6637513)

- Acceleration of somatic cell reprogramming into the induced pluripotent stem cell using a mycosporine-like amino acid, Porphyra 334 (Scientific Reports 2020; 10: 3684)

- 직류전류 인가를 통한 김으로부터 포피라334의 대량 정제 고도화 (한국해양바이오학회지 v.12 no.1, pp. 66 - 74, 2020)

- 고삼뿌리 추출물 내 Kurarinone, Oxymatrine, Matrine 분석 방법 검증 (한국화장품미용학회지 v.10 no.1, pp. 133 - 155, 2020)

- 시부트라민 신규 염을 이용한 새로운 시부트라민 제제의 개발 (한국약제학회지 v.40 no.1, pp. 15 - 21, 2010)

- 콩 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물 (등록번호: 1022482590000 / 등록일자: 2021.04.28)

- 기능성 리포펩타이드를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물 (등록번호: 1022110990000 / 등록일자: 2021. 01. 27)

- 포피라334를 이용한 성체세포를 유도만능 줄기세포로 역분화시키는 방법 (등록번호: 1021964220000 / 등록일자: 2020.12.22)

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 식물세포 설계기술 및 식물세포 SMART-RC² 배양·생산기술을 활용한 식물유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포주를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주를 주력으로 생산하고 있으며, 세계 1위 향수업체 지보단((Givaudan社), 중국 SIYANLI社, 일본 GINZATOMATO社, 미국 BENEV社 등에게 세포주를 공급하고 있습니다. 해외 Top-tier 기업향 매출이 지속적으로 발생하는 이유는 식물세포 기반 발현단백질의 플랫폼 우위 뿐 만 아니라 제품마다 타사대비 차별화를 실현하여 고객니즈에 부합하는 제품을 지속적으로 개발하는 것입니다.

[식물세포]

식물세포의 경우, SMART-RC² 배양·생산기술을 기반으로, 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하고 있습니다. 따라서, 단위당 유효물질 함량이 타사대비 월등하게 뛰여나 매출이 지속적으로 발생하고 있습니다.

[식물세포주 효능 증진]

품목

효능

적용기술

에델바이스 캘러스

클로로겐산(Chlorogenic acid) 10배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

다마스크장미 캘러스

트립토판(Tryptophan) 88배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

레드맹그로브 캘러스

갈릭산(Gallic acid) 19배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

마돈나릴리 스템셀 캘러스

쿠마릭산(Coumaric acid) 6배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

석곡캘러스

카페익산(Caffeic acid) 43배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

대두세포

제니스테인(Genstein) 5배, 다이드제인(Daidzein) 17배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

함안연꽃 캘러스

갈릭산(Gallic acid) 11배 증대

SMART-RC2 고주파 처리 신기술

[성장인자]

성장인장의 경우, 동사는 기술 개발을 통해 biological enhancer, 즉, 피부 투과성이 우수하고 생체 친화적인 펩타이드를 이용하여 성장인자 자체의 투과력을 증가시켜 성장인자의 효능을 극대화하는 기술을 개발하였으며, 복수의 세포투과능이 증대된 성장인자들의 특정 복합 조성으로 그 효과를 더욱 증대시키는 기술을 확보하였습니다.

구체적으로, 동사에서는 생체에서 유래된 PTD(Protein Transduction Domain; 단백질 전달 영역)로서 DNA를 보호하고 있는 단백질 중 하나이며 현재 FDA 허가된 단백질 의약품인 프로타민 중 세포 침투 효과가 매우 우수하고 안전성이 입증된 특정 아미노산 서열(저분자 프로타민, Low-Molecular-Weight Protamine, LMWP)을 유전공학적으로 이용하여 피부흡수가 증진된 재조합 단백질(IntoCell-성장인자)로 개량된 성장인자를 개발하였습니다. 이 개량 기술은 현재 상용화되고 있는 50여종의 생리활성 성장인자류 모두에 적용될 수 있는 기술 플랫폼입니다.

[피토펩타이드]

피토펩타이드의 경우, 동사는 식물에 다량 존재하는 유용산물 중 하나인 피토케미컬의 산업적 이용가능성을 높이고자 펩타이드(Peptide) 소재를 피토케미컬(Phytochemical)에 접목하여 피토펩타이드(Phytopeptide)를 개발하였습니다. 대표적으로는 갈릭산 유도체, 카페익산 유도체, 비타민 유도체 등이며, 이러한 소재들은 효능을 유지 또는 강화시키면서 안정성을 높인 소재로 유럽 시장 진출을 통한 산업화의 활용도를 높였습니다. 항산화도 조절을 위해 Redox 제어 방법을 통한 피토케미컬 안정화기술도 개발하였습니다.

이러한 피토펩타이드는 피토케미컬과 펩타이드가 가진 장점의 효능뿐만 아니라 제형 안정성도 우수하여 차별화된 소재라고 할 수 있습니다. 관련 기술의 원천 특허를 확보하고 사업화 하고 있습니다.

[피토펩타이드]

구분

성장인자

특징

Caffeoyl peptide

카페오일펩타이드

NP7, Phytopeptide-1 등 카페익산과 기능성 펩타이드가 결합된 항염, 항산화 피토펩타이드

Nicotinoyl peptide

비타민펩타이드

Nico-JP1, Vitamin peptide, Niacin enkephalin 등 니코틴산과 기능성 펩타이드가 결합된 항산화, 항노화 펩타이드

Galloyl peptide

갈로일펩타이드

Galloyl exorphin, Symvastin, Galloyl β-neoendorphin 등 갈릭산과 기능성 펩타이드가 결합된 항산화, 항노화 펩타이드

Kojyl peptide

코질펩타이드

BF-kojyl peptide 등 코직산과 기능성 펩타이드가 결합된 미백, 항노화 펩타이드

이와 같이 차별화된 제품을 기반으로, 동사는 프랑스의 Givaudan 社와 적극적인 마케팅 활동을 통해 2021년부터 식물세포 및 피토펩타이드 소재 매출액이 새롭게 발생하고 있으며, 고객사 요청에 의한 식물세포 독점소재개발 및 SMART-RC2 적용 소재 확장으로 식물세포 소재 매출이 급격하게 증대될 것으로 예상됩니다. 이는 Givaudan France SAS 연구소와의 공동연구개발 중인 것들이 곧 사업화 될 연구자료들이 확보되고, 시장진입을 위한 영상 및 브로셔 제작 등 Givaudan 社의 공격적인 마케팅 및 영업력에 기초하기 때문입니다. Givaudan 社는 2019년부터 전략적 제휴 관계 및 바이오에프디엔씨 3대주주로 구성되어 긴밀한 사업화 공동협력을 진행중입니다. Givaudan 社를 통한 고객사에게 독점공급가능한 제품개발과 유효물질 기술/제품 수출은 지속적 마케팅 활동으로 매출증진 계획을 가지고 있습니다.

[Givaudan 개발제품 및 상용화 계획]

개발제품

기능

런칭시기

K-phyto™ [SC] Camellia

Scalp protection

2021

K-phyto™ [PP] GHK

Sebum control

2021

Freesia refracta Callus

Natural odour

2022

Rosa damascene Callus

Anti-aging

2022

Magnolia kobus Callus

Anti-aging

2022

Citrus unshiu Callus

Anti-inflammation

2022

Viola odorata Callus

Natural odour

2023

Cananga odorata Callus

Natural odour

2023

Santalum album Callus

Natural odour

2023

Valeriana celtica Callus

Natural odour

2023

또한 동사는 일본의 GINZATOMATO와도 연구개발 및 매출계획을 진행중에 있습니다. 일본의 GINZATOMATO 社는 QVC 등의 TV 홈쇼핑 채널을 통한 건강 식품 시장을 공략하여 성장하고 있는 기업입니다. 동사는 장미 피토플라센타 소재를 GINZATOMATO 社에 공급하고 있으며, 일본에서 최종 장미 피토플라센타 제품을 만들어 사업화하고 있으며, 2022년 본격적인 시장 공략 준비를 하고 있습니다.

[GINZATOMATO 개발제품 및 상용화 계획]

품목

기능

개발단계

사업화

Bulgarian Rose Placenta

식품첨가물

개발완료

판매중

Rice Callus

항노화

개발완료

판매중

Lotus Placenta

항노화

개발완료

판매중

Cherry Phytoplacenta Cell

항노화

개발완료

판매중

PRINCESSE DE MONACO

항노화

개발완료

판매중

Camellia Placenta

항노화

개발완료

판매중

Rose Callus Stem Cell

항노화

개발완료

판매중

Edelweiss Callus

항노화

개발완료

판매중

이외에도 동사는 SMART-RC2 기술이 적용된 식물세포 및 식물세포 유래 성장인자 제품군 개발을 확장하고 있으며, 아모레퍼시픽, 대상홀딩스와 같은 국내 주요 고객처들을 확보하여 추가적인 신제품 개발 및 매출 계획을 진행중에 있습니다.

한편, 상기와 같은 기술의 상용화 경쟁력을 기반으로 동사는 식물세포 설계기술 및 배양기술을 적용하여 다음과 같은 사업화를 달성하였습니다.

세부 기술

구분

내용

날짜

식물세포주 개발을 위한 캘러스
유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술

개발성과

초본, 목본, 약용식물 포함 250개 식물세포주 구축

2021.03.30

기술사업화

풍란 식물세포 사업화

2020.03.28

기술사업화

장미 식물세포 사업화

2010.04.07

기술사업화

동백 식물세포 사업화 (Givaudan)

2020.03.28

기술사업화

히비스커스 식물세포주 개발 (대상홀딩스㈜)

2021.04.26

식물 유효성분 분석 및 개량 기술

개발성과

배뇨개선 독성평가 및 인체적용시험

2021.07.08

개발성과

식물 Proteome, Metabolome 분석 시스템 구축

2020.08.30

기술사업화

Caffeoyl Tripeptide-1

2012.03.08

기술사업화

Chastenut Complex

2013.05.27

기술사업화

SRX-7 H (Peptides, GFs)

2016.03.09

기술사업화

EXCOBIO Complex (Peptides, GFs)

2018.04.23

유전자 재조합

/ 유전자 편집 기술

개발성과

공수병 치료제 개발을 위한 Rabies virus antibody 4개 형질전환 식물체 개발

2020.05.20

개발성과

공수병 치료제 개발을 위한 Rabies virus antibody 4개 식물세포주 개발

2021.04.01

개발성과

Porcine circovirus (PCV) 백신 형질전환 식물체 개발

2021.03.01

기술사업화

BIO-NanoEGF1

2007.04.04

기술사업화

3GF-Complex

2008.05.14

기술사업화

BIO-NanobFGF1

2009.04.16

기술사업화

BIO-NanoIGF1

2009.08.09

기술사업화

재조합 성장인자 제품 글로벌 사업화

2018.06.01

식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking

개발성과

북극식물 세포주 동결보존 및 사업화 준비

2021.05.30

개발성과

성장인자, 항체 발현 식물세포주 포함 88종 동결보존 뱅킹

2021.05.01

개발성과

바이러스 프리 딸기 무병묘 스탁 확보

2021.06.30

개발성과

식물 바이러스 진단방법 개발

2021.07.08

식물 가상세포

(Plant GEM) 설계기술

개발성과

장미 가상세포 Rose GEM draft 모델 확보

2021.04.21

식물세포 배양공정기술

개발성과

식물세포 25종 대량배양공정도 확립

2021.05.30

개발성과

식물세포 유래 엑소좀 분리정제 시스템 구축

2020.06.30

기술사업화

연꽃 식물세포 사업화

2010.03.10

기술사업화

부활초 식물세포 사업화

2011.08.26

기술사업화

수선화 식물세포(NTBE) 사업화

2014.10.30

기술사업화

장미캘러스 배양액 사업화

2018.11.29

식물세포 배양

SMART-RC2 신기술

개발성과

대용량 500L 바이오리액터 고주파 처리 식물배양시스템 구축

2020.05.24

개발성과

고주파 장치를 활용한 고효율, 고발현 유도성 식물세포 발현 벡터 개발

2021.06.30

개발성과

NET(New Excellent Technology) 신기술 인증

2015.12.17

개발성과

부피 대비 표면적 비율 조절 다각형 골드나노파티클 합성방법 개발

2019.08.30

개발성과

SMART-RC2 기술개량을 위한 고주파 처리용 Protein-shelled 나노파티클 합성방법 개발

2021.05.30

기술사업화

에델바이스 캘러스 (고주파처리)

2016.01.06

기술사업화

다마스크장미 캘러스 (고주파처리)

2016.03.07

기술사업화

함안연꽃 캘러스 (고주파처리)

2017.03.09

기술사업화

마돈나릴리스템셀 캘러스 (고주파처리)

2019.01.30

라. 재무상태

(1) 재무안정성

동사는 식물세포유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주 개발, 배양, 생산 및 판매를 주요 사업으로 하는 벤처기업으로서, 지속적인 연구개발 활동을 위한 투자 및 식물세포유래 소재, 바이오의약품 개발 및 생산을 위한 설비투자를 필요로 하고 있습니다. 동사는 별다른 영업수익 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 기업들 대비 식물세포유래 소재의 상용화에 성공하여 매출액을 시현하며, 자체적인 현금흐름 및 수익창출을 통해 재무 안정성에 기여하고 있습니다. 또한, 동사만이 생산기술을 보유하고 있는 SMART-RC²신기술을 적용한 cGMP 공장을 화순지점에 증설하여 배양/생산설비를 갖추기 위한 설비투자 등을 진행하고 있습니다. 

[자본적 지출 및 연구개발비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기

연구개발비
1,628
1,290
1,261
1,010

유형자산의 취득

1,088

257

1,875

5,091

영업활동으로 인한 현금흐름

1,073

3,227

2,117

2,492

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

별도의 영업활동이 없이 신약개발에만 집중하는 바이오 신약개발 업체 등과 비교하였을 때, 동사는 식물세포유래 소재 상용화에 성공하여 매출 증대 및 수익성 개선 등으로 충분한 자체 현금창출 능력을 확보하여 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 동사의 2018년부터 2021년 3분기까지의 주요 재무안정성과 관련된 재무비율 현황은 아래와 같습니다. 동사의 유동비율은 2018년 이후부터 2020년까지 평균 189% 수준을 달성하며 안정적인 유동성을 확보하고 있습니다. 부채비율 역시 매년 당기순이익을 확대하며 2018년 67.6%에서 2021년 3분기 38.73%까지 지속적인 감소 추이를 보이며 재무 건전성을 강화하고 있습니다.

[재무 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3분기
업종 평균

자산총계

12,407

15,291

17,626

20,588

-

부채총계

5,006

5,327

5,202

5,747

-

자본총계

7,401

9,963

12,425

14,840

-

유동자산

5,102

8,583

7,867

6,656

-

유동부채

2,514

4,299

3,436

5,343

-

총 차입금

3,050

3,350

3,220

3,220

-

단기차입금

1,350

1,850

800

800

-

유동성장기부채

500

700

800

2,120

-

장기차입금

1,200

800

1,620

300

-

부채비율

67.64%

53.47%

41.87%

38.73%

70.86%

차입금의존도

24.58%

21.91%

18.27%

15.65%

20.53%

유동비율

202.94%

199.65%

228.96%

124.59%

178.71%

이자보상배율(배)

3.23

40.31

41.98

51.10

6.97

주1) 업종평균은 한국은행에서 2021년 10월 발간한 2020년 기업경영분석의 '(C21)의료용 물질 및 의약품(중소기업)'의 지표를 참고하였습니다.

주2) 이자보상배율은 이자지급에 필요한 수익의 창출능력을 측정하기 위한 지표로서, 영업이익을 이자비용으로 나누어 산출하였습니다.

뿐만 아니라, 동사는 2021년 3분기 기준으로 장단기차입금 약 3,220백만원을 보유하고 있으나 향후 3개년간 회사의 영업 수익자금 및 자체 보유자금을 활용하여 아래와 같이 분할 상환 계획을 가지고 있습니다. 장단기차입금의 향후 연도별 상환계획을 요약하면 아래와 같습니다. 

[단기 차입금 현황 및 상환 계획]

(단위: 천원)

구분
이자율
만기
2021년 3분기
상환 전 잔액
연도별 상환 계획
비고

2022년
2023년
2024년

시설자금
우리은행
2.74%
2022-11-19
500,000
-

500,000

-
만기 일시 연장 예정

운전자금
우리은행
2.41%
2022-11-19
800,000
800,000
-
-
만기 일시 상환 예정

운전자금
신한은행
1.10%
2022-05-11
1,200,000
400,000

400,000

400,000

만기시 일부 연장 예정

운전자금
국민은행
0.0%
2022-05-18
420,000
-

210,000

210,000

만기 일시 연장 예정

합계
-
-
-
2,920,000

1,200,000

1,110,000
610,000
-

주) 은행별 차입금의 이자율 및 만기는 연장시 변경될 수 있습니다.

[장기 차입금 현황 및 상환 계획]

(단위: 천원)

구분
이자율
만기
2021년 3분기
상환 전 잔액
연도별 상환 계획
비고

2022년
2023년
2024년

운전자금
신한은행
1.19%
2023-05-14
300,000
-
100,000
200,000
만기시 일부 연장 예정

합계
-
-
-
300,000

100,000

200,000

-

주) 은행별 차입금의 이자율 및 만기는 연장시 변경될 수 있습니다.

상기 일정대로 차입금을 상환할 경우, 동사의 차입금은 2021년 3분기 기준 약 3,220백만원에서 향후 3년간 분할 상환을 통하여 이자비용 지출 부담을 경감하고 추가적인 재무구조 및 수익성 개선 효과를 얻을 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2016년부터 K-IFRS를 도입하였으며, 도입시 유의적인 회계변경 사항은 없습니다. 감사의견의 경우 제14기(2018년)는 태영회계법인, 제15기(2019년)는 회계법인리안, 제16기(2020년)는 삼일회계법인, 제17기 반기(2021년 반기)는 삼일회계법인이 각각 외부감사인으로서 감사를 실시하였습니다. 2019년, 2020년, 2021년 반기에대한 감사의견은 3기수 모두 '적정'이었으나, 2018년 감사의견은 '한정'이었습니다. 

한정의견에 대한 근거는 감사계약이 2017년 12월 31일 이후에 진행된 바 2018년 기초에 보유 중인 재고자산 수량에 대해 감사인이 실재성을 확보하지 못했기 때문이었습니다. 해당 사항이 미치는 영향을 제외하고, 해당 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 일반기업회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다는 감사인 의견을 수령하였습니다.

(나) 감사인의 독립성

동사는 코스닥상장을 위하여 2021년 04월 동사의 2021년(제17기) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 요청하였는바, 삼일회계법인으로 지정 통보 받았으며, 지정감사인은 2021년 반기 재무제표에 대한 지정감사를 진행하였습니다. 한편, 동사는 2020년 사업연도에 대한 외부감사를 진행하지 않았는 바, 동사는 코스닥 상장을 위해 2021년 지정감사인인 삼일회계법인에게 2020년 사업연도에 대하여 법정감사에 준하는 외부감사를 요청하였고, 삼일회계법인은2020년 사업연도에 대한 외부감사를 완료하였습니다. 그리고 증권신고서제출일 현재 2021년 3분기에 대하여 현재 감사인인 삼일회계법인으로부터 분기검토보고서를 수령하였습니다. 동사의 외부감사인인 삼일회계법인은 동사의 주식을 취득한 적이 없고 동사와 특별한 이해관계가 없다고 판단되기 때문에 독립적인 입장에서 외부감사가 수행되었다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

[모상현 공동대표이사]

모상현 공동대표이사의 가장 우수한 자질은 열정적인 리더쉽과 탁월한 동기부여, 직원들과의 광범위한 커뮤니케이션능력과 창의적인 비전 제시 및 공유라고 말할 수 있습니다. 회사 창업기 불모지와 다름 없었던 식물세포 분야에 과감한 투자를 감행하는 승부사 기질을 가지고 있으며 부진한 매출실적에도 불구하고 향후 사업확장성과 발전가능성에 대한 믿음으로 쉽게 포기하지 않는 불굴의 의지로 회사성장과 발전의 기회를 포착했습니다. 창업초기 박사과정을 병행하며 배움과 지식에 대한 진지한 열정으로 새로운 정보를 습득하기 위해 부단히 노력하고 있으며 현재도 자체 세미나와 외부전문가 초빙세미나를 통해 관련 산업분야 최신 정보와 지식을 전 직원이 공유하고 사업현장에 접목하고 있습니다.

더불어 조직관리능력 측면에서는 자유로운 의사소통과 브레인스토밍을 중시해 모든 직급에 있는 직원들과 교류하며 열린 마음으로 직원들의 입장에서 판단하고 다양한 제안과 의견을 취합해 회사에 최선의 대안을 반영하고 적용하고 있습니다. 또한 이러한 긴밀한 커뮤니케이션을 기반으로 균형 잡힌 역량을 보유한 인재들로 구성된 팀을 구축해 성과관리 극대화를 도모하고 있습니다. 직원들이 최대한의 성과를 이루어 자아실현과 자기발전을 이룰 수 있도록 하는 동기부여능력 또한 탁월합니다. 이를 위해 열정적인 팀을 만들어 역량을 최대한 발휘하고 이를 기반으로 높은 성과를 낼 수 있도록 열린 정보공유를 통한 상호작용을 우선시합니다. 특히 원대한 회사의 창의적인 미래 비전의 소통과 공유를 통해 직원들의 문제점과 애로사항을 경청하고 성과와 계획을 공유하며 전폭적인 지원을 아끼지 않아 상호 공감과 동참을 유도해내는 능력이 우수합니다.

[정대현 공동대표이사]

정대현 공동대표이사의 가장 우수한 자질은 뛰어난 조직관리능력, 직원들과의 심층적인 커뮤니케이션능력과 창의적인 비전 제시 및 공유라고 말할 수 있습니다. 회사 창업기 성장인자 분야의 보유지식과 기술력을 기반으로 해당 소재의 양산과 사업화에 집중하여 회사성장과 발전의 기회를 포착했습니다. 이러한 기술력을 기반으로 다양한 제품군을 개발해 회사 매출신장의 한 축을 견인하고 있습니다. 모상현 공동대표와 정기적인 협의와 의견공유를 통해 중장기 회사발전전략을 수립해 추진하고 있습니다.

특히 조직관리능력 측면에서는 비전 달성을 위해 조직을 전략적으로 설계하고 상황에 맞춰 유연하게 바꿔 나가는 능력과 직원들의 역량배양을 위해 학습기회를 제공하고, 직원들 스스로가 리더가 되어 책임의식과 사명감으로 상호존중하는 조직문화를 구축하기 위해 지원과 격려를 아끼지 않고 있습니다. 직원들이 비전을 이해하고, 열성을 다해 목표를 향해 한 방향으로 매진할 수 있도록 격려하고, 권한부여와 권한이양을 통해 충분한 동기를 부여하고 있으며, 공정한 평가와 보상 체계를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 인원은 증권신고서
제출일 현재 53명으로 전략기획사업본부 1명, 제조생산부 15명, 영업마케팅부 5명, 경영지원부 5명, 식물세포 연구소(인천본사) 17명, 의약나노소재연구소(전남 지점) 10명으로 구성되어 있습니다.

조직도

[바이오에프디엔씨 조직도]

동사의 기업부설연구소는 인천 본사에 식물세포연구소와 광주전남 지점에 의약나노소재연구소가 있으며, 식물세포연구소 연구인력 18인 및 의약나노소재연구소 연구인력 10인으로 구성되어 있습니다. 식물세포 연구소는 식물세포 스크리닝, 유효성분 분석 및 평가, 유전자 재조합 / 유전자 편집, 식물세포 뱅킹 및 동결보존, 식물가상세포 (Plant GEM), 식물세포 배양공정, SMART-RC²신기술, 식물세포 기반 항체/백신 파트로 구분되어 있으며, 각 분야 석사 및 전공인력으로 구성되어 성실히 연구활동을 수행하고 있습니다. 식물세포 기반 항체/백신 파트의 경우 식물세포 연구소 연구인력 구성원들이 함께 기술개발을 하고 있습니다. 의약나노소재연구소에서는 성장인자, Delivery System, 단백질 생산 기술, 단백질 분리정제 / 효능평가, 바이오소재 제품화 파트로 구분하여 각 석사 및 전공인력들이 배치되어 성실히 연구활동을 수행 중입니다. 바이오소재 제품화의 경우 제조생산팀과 함께 필요한 기술제품에 관한 사항을 여러 구성원들이 같이 지원하고 있습니다.

연구소 조직은 각 파트별 역할 분담에 따라 자체연구개발 및 정부연구개발 과제 활동을 통하여 식물세포주 설계 기술 및 배양/생산 기술 기반 성장인자, 줄기세포촉진제, 배뇨개선치료제, 항체/백신 파이프라인 개발을 위해 최선을 다하고 있습니다.

연구조직 및 연구활동.jpg
연구조직 및 연구활동

[바이오에프디엔씨 연구조직 및 연구분야]

정권신고서 제출일 현재 동사의 연구개발 인력 구성은 다음과 같습니다. 해당 인력은 식물세포연구소 및 의약나노소재연구소 연구인력을 합산한 수치입니다.

학 력

박 사

석 사

학 사

기 타

합 계

인원수

4

16

6

2

28

한편, 동사의 임원진들은 영업, 관리, 연구개발 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험을 구비한 인력을 보유함으로서 조직 전체를 전문가로 구성하고 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 상당한 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 임원진 뿐 아니라 직원들 중에도 장기근속하면서 동사의 핵심인력으로 자리잡은 인력들이 있습니다. 동사는 해당 인력들을 적극 활용하여 각종 신사업 등 사업확장 및 기존 사업의 안정화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[핵심인력 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약력

공동
대표이사

(상근/등기)

모상현

(75.08.24)

경영

총괄

성균관대학교 유전공학 이학학사(94~00)

광주과학기술원 생명과학이학석사(00~03)

성균관대학교 나노과학기술 이학박사(06~13)

(주)케어젠 팀장(04~05)

(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

공동

대표이사

(상근/등기)

정대현

(72.02.19)

경영

총괄

건국대학교 미생물공학 학사(90~97)

건국대학교 미생물공학 석사(97~99)

광주과학기술원 생명과학 박사(99~04)

광주과학기술원 Post. Doc.(04~05)

메디포스트(주) 책임연구원(05~06)

(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

동신대학교 천연물바이오식의약전문 인력양성사업단 겸임교수(19~현재)

부사장

(상근/비등기)

이정훈

(72.11.23)

기획/
연구
총괄

고려대학교 생물학과 학사(91~01)

(주)바이오에프디엔씨 부사장(05~현재)

인천지역혁신협의회 생물산업분과위원(08~09)

한국과학기술정보연구원 자문위원(09~20)

전무이사

(상근/비등기)

김수정

(78.05.28)

기획/
연구
총괄

전남대학교 생명과학 학사(97~01)

전남대학교 생명과학 석사(08~10)

전남대학교 생명과학 박사(10~12)

광주과학기술원 칼슘신호전달연구실 연구원(00~01)

광주과학기술원 생명현상사업단 연구원(01~02)

광주과학기술원 연구진흥팀 연구원(02~05)

(주)바이오에프디엔씨 연구개발이사(05~현재)

사내이사

(상근/등기)

이창명

(76.08.19)

CFO

계명대학교 회계학 학사(95~04)

대아산업㈜ 회계팀 팀원(04~10)

㈜인포피아 회계팀 과장(10~13)

㈜튜너웍스코리아 경영지원실장 CFO(13~17)

㈜에스피엠탈로스 경영관리본부장 CFO(17~19)

㈜토이트론 경영관리본부장 CFO(20.01~20.08)

㈜바이오에프디엔씨 경영지원본부장 CFO(20.12~현재)

사외이사

(비상근/등기)

백기엽

(51.02.24)

사외

이사

경북대학교 농학박사(69~84)

국제 학술지 Editor(99~02)

한국식물생명공학회 회장(03.01~03.12)

대한민국최고과학기술인상(대통령)수상(11.07)

충북대학교 원예과학과 석좌교수(16~20)

한국과학기술한림원 이사(20~23)

과학기술유공자 심사위원(20~23)

(주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

사외이사

(비상근/등기)

박경목

(66.09.26)

사외

이사

카이스트 생명과학과 분자생물학박사(03~09)

(주)아모레퍼시픽 기술연구원 연구원/선임연구원(94~99)

제노마인(주) 대표이사(03~10)

천연물바이오식의약 전문인력양성 사업단장(19~현재)

동신대학교 제약공학과 부교수(12~현재)

과학기술정보협의회 운영위원(12~현재)

(주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

감사

(비상근/등기)

김일동

(69.12.12)

감사

한양대학교 경영학과(88~96)

안건회계법인(00~03)

한영회계법인(03~14)

한울회계법인(14~현재)

㈜오킨스전자 감사(14~현재)

(주)바이오에프디엔씨 감사(11~현재)

(3) 경영투명성 및 안정성 

동사는 모상현 공동대표이사, 정대현 공동대표이사, 이창명 사내이사, 백기엽, 박경목 사외이사 2인이 이사회를 구성하여 안정적으로 경영활동을 수행하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 이사회의 독립성을 강화를 위해 2021년 03월 백기엽, 박경목 사외이사 2인을 선임하였습니다. 이와 같은 이사회 구성을 통해 중요 의사 결정에 적절한 견제가 이루어지고 있으며, 내부정보관리규정 및 윤리행동지침규정 등 사내 규정 정비와 전문성을 갖춘 감사를 선임함으로써 독립적이고 투명한 경영 관리가 이루어질 수 있도록 제도화하고 있습니다.

동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하였으며, 이해관계자와의 거래에 대해서는 규정에 근거하여 내부통제 절차를 준수하고자 노력한 것으로 판단됩니다. 동사는 이사회 운영 규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의 안건 등을 결정하였으며, 이사회의 결의에관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다.

동사의 경영관리는 경영지원팀에서 회계, 재무, 인사 및 총무의 역할을 수행하고 있으며 회계와 자금의 업무 분장을 통하여 적절한 내부 통제가 이루어지고 있으며 회계 관리 업무를 수행하는 데 충분한 것으로 판단됩니다. 2021년도부터 내부회계관리제도의 도입 및 운용을 시작할 예정으로 더욱더 투명한 회계 관리가 가능해질 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 이사회는 모상현 공동대표이사, 정대현 공동대표이사, 이창명 사내이사, 백기엽, 박경목 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 모상현 공동대표이사, 정대현 공동대표이사, 이창명 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

백기엽 사외이사 및 박경목 사외이사는 「상법」제382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 김일동 감사는「상법」제542조의10 각호 규정하고 있는 감사의 요건을 충족하고 있습니다. 

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회 규정, 내부회계관리규정, 회계관리규정, 자금관리규정, 이해관계자와의 거래에대한 통제규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적 주주명부 관리를 위하여 ㈜국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다. 또한 동사는 코스닥시장 공시규정 등 관련 법률 및 제규정을 숙지하고 있으며, 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(5) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2021년 6월 현대회계법인과의 내부회계관리제도 설계 및 구축 용역 계약을 체결하여 내부회계구축을 완료하였습니다.

이와 같이 동사는 내부회계관리 시스템 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정이며, 2021년 회계연도부터는 독립된 감사인의 내부회계관리제도 운영실태에 대한 종합의견을 받을 예정입니다

이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[ 내부회계 관리조직 ]

구 분

책임자

직 책

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

관리책임자

모상현

공동

대표이사

16년

CEO/CTO

공동대표이사

담당자

이창명

이사

0.8년

CFO

경영지원 부서장

이진형

차장

10년

회계,자금,세무

-

김승학

대리

0.3년

회계,세무

-

[ 내부회계 관리자의 인적사항 ]

성 명

생년월일

학력 및 주요경력

기타

모상현

1975.08.24

- 성균관대학교 유전공학 이학학사(94~00)

- 광주과학기술원 생명과학이학석사(00~03)

- 성균관대학교 나노과학기술 이학박사(06~13)

- (주)케어젠 팀장(04~05)

- (주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

- 한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

- 청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

- 중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

-

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 모상현 공동대표이사 및 공시담당자로는 이창명 이사, 공시실무자로는 김승학 대리를 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

공동

대표이사

모상현

경영총괄

(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

공시책임자

이사

이창명

CFO

㈜튜너웍스코리아 경영지원실장 CFO(13~17)

㈜에스피엠탈로스 경영관리본부장 CFO(17~19)

㈜토이트론 경영관리본부장 CFO(20.01~20.08)

㈜바이오에프디엔씨 경영지원본부장 CFO(20.12~현재)

공시담당자

대리

김승학

3개월

조선대학교 정치외교학과 학사 (10~17)

㈜남부터보원 회계팀 대리 (17~18)

㈜메디셀 재무회계팀 대리 (19~21)

㈜바이오에프디엔씨 재무회계팀(21.06~현재)

공시실무자

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

(6) 기타 투자자 보호

(1) 최대주주에 대한 내부의 견제장치

동사는 2021년 코스닥상장 준비간 이사회규정 및 감사규정 등 내부규정을 제개정 하며 내부통제 및 최대주주와 그 특수관계인과의 거래에 대한 제도적 준비 대책을 마련하였고, 상장주선인인 DB금융투자와 코스닥 상장을 위한 준비과정에서 내부통제 시스템정비를 위한 검토를 진행하였습니다.

(2) 사외이사, 집중투표제 현황

동사는 이사회 운영의 투명성 제고를 위하여 백기엽, 박경목 사외이사 ２인을 선임하고 있습니다. 또한, 집중투표제는 정관에 의하여 채택하고 있지 않습니다.

정관상 집중투표제에 관한 사항

제32조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가 결과 

가. 평가결과

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

23,000원 ~ 29,000원

확정 공모가액
28,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위
및 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다

(1) 공모희망가액 산출 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 한국거래소에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였으며, 2023년 추정 당기순이익을 2021년말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.
 

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 DB금융투자㈜은 금번 공모를 위한 ㈜바이오에프디엔씨의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교기업의 2021년 3분기말 연환산 실적을 기준으로 각각 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다

[㈜바이오에프디엔씨 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜바이오에프디엔씨 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유]

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 1) 동사가 현재 연구개발 및 공동개발 중인 신제품의 상업화가 본격화되고, 2) 산업 특성상 동사의 2022년도 신규 매출처 별 매출규모가 본격적으로 확대되어 신규 매출이 활성화 될것으로 예상되는 2023년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사기업의 선정

(가) 비교대상회사 선정 개요 

동사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다. 회사의 주요 매출 제품은 유효물질로서 식물세포(Plant Cell, Extract), 성장인자(Protein, Peptide, Complex), 식물세포 및 성장인자를 원료로 하는 완제품 PCX / GFX 입니다. 바이오에프디엔씨는 한국표준산업분류 상 [기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업 (C21100)]으로 분류되어 있습니다

비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업 (C21100)] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [의료용 물질 및 의약품 제조업(C21000)], [연구개발업(M70000)], [주철관제조업(C24131)], [의약품 도매업(G46441)]에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 현재 국내 상장사들 중 동사와 같이 식물세포 기술 기반 사업을 영위하는 회사는 존재하지 않음에 따라 평가대상회사의 평가가치 산정을 위해 보다 광범한 모집단 선정이 필요하였으며, 바이오 원료/소재 또는 이를 기반으로 한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등) 관련 사업을 영위하는 국내 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다.

선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 재무적 유사성, 사업적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 바이오니아, 쎌바이오텍, 휴메딕스를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

최종 선정된 비교회사들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

모집단
설정

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 의료용 물질 및 의약품 제조업(C21000)
- 연구개발업(M70000)
- 의약품 도매업(G46441)

203개사

1차
비교회사
재무 유의성
① 2020년 온기 및 2021년 3분기 기준 영업이익, 당기순이익, (지배)당기순이익 흑자 시현 하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정일 것
③ 12월 결산법인일 것
④ 2021년 연환산 매출액이 2,500억 이하일 것
48개사

2차
비교회사
사업 유사성
① 화학합성물이 아닌 인체, 동물, 식물로부터 유래한 바이오 원료/소재 또는 이를 적용한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등)의 제조 및 판매 사업을 영위할 것 
② 2021년 3분기 기준으로, 화학합성물이 아닌 인체, 동물, 식물로부터 유래한 바이오 원료/소재 또는 이를 적용한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등)의 매출 비중이 30% 이상일 것
7개사

4차
비교회사

비재무적 기준

① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
② 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 관리종목, 투자유의종목, 불성실공시법인 등 지정사유가 없을 것
③ 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 분할, 합병, 경영권 매각 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았을 것
④ 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 상장 적격성 실질심사, 기업회계기준위배 등 행정처분이 발생하지 않았을 것
3개사

(나) 유사기업 선정 세부내역

■ 모집단 선정

동사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다. 회사의 주요 매출 제품은 유효물질로서 식물세포(Plant Cell, Extract), 성장인자(Protein, Peptide, Complex), 식물세포 및 성장인자를 원료로 하는 완제품 PCX / GFX 입니다. 바이오에프디엔씨는 한국표준산업분류 상 [기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업 (C21100)]으로 분류되어 있습니다

비교 기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업 (C21100)] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [의료용 물질 및 의약품 제조업(C21000)], [연구개발업(M70000)], [주철관제조업(C24131)], [의약품 도매업(G46441)]에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 현재 국내 상장사들 중 동사와 같이 식물세포 기술 기반 사업을 영위하는 회사는 존재하지 않음에 따라 평가대상회사의 평가가치 산정을 위해 보다 광범한 모집단 선정이 필요하였으며, 바이오 원료/소재 또는 이를 기반으로 한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등) 관련 사업을 영위하는 국내 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업
비고

의료용 물질 및 의약품 제조업 (C21000)
메타바이오메드, 대성미생물, 휴온스글로벌, 대화제약, 한스바이오메드,
한국파마, 비씨월드제약, 대한뉴팜, 바이넥스, 코미팜, 하나제약, 파마리서치, 
JW생명과학, 씨티씨바이오, 셀루메드, 한국유니온제약, 세운메디칼, 차바이오텍,에스텍파마, 인트론바이오, 펩트론, 오스코텍, 바이오니아, 대봉엘에스,
코오롱생명과학, 서울제약, 경남제약, 유나이티드제약, 메디포스트, 이수앱지스,
셀트리온제약, 옵티팜, CMG제약, 엔지켐생명과학, 메디톡스, 테고사이언스,
제노포커스, 티앤엘, 씨젠, 바이오솔루션, 애니젠, 종근당바이오, 현대바이오랜드, 쎌바이오텍, 케어젠, 대웅제약, 바이오플러스, 테라젠이텍스, 피플바이오,
휴메딕스, 아이큐어, 셀트리온, 알리코제약, 화일약품, 엔케이맥스, 파미셀,
지노믹트리, 한올바이오파마, 에이프로젠제약, 광동제약, 국제약품, 동화약품,
보령제약, 부광약품, 안국약품, 영진약품, 유유제약, 유한양행, 일동홀딩스,
일성신약, 종근당홀딩스, JW중외제약, 한독, 일양약품, 삼진제약, 삼일제약,
삼성제약, 현대약품, 동성제약, 대한약품, 대원제약, 서흥, 삼천당제약,
팜젠사이언스, 진양제약, 신일제약, 경동제약, 동구바이오제약, 고려제약,
신신제약, 삼아제약, 명문제약, 우진비앤지, 신풍제약, 환인제약, 동국제약,
녹십자, 이연제약, 경보제약, 진원생명과학, 녹십자엠에스, KPX생명과학, 나이벡, 파나진, 오리엔트바이오, 네이처셀, 휴젤, JW신약, 조아제약, 퓨쳐켐,
위더스제약, 코아스템, 중앙백신, 대정화금, 제일바이오, 아스타, 제놀루션,
올리패스, 녹십자웰빙, 파멥신, 유틸렉스, 수젠텍, 제테마, 에스티팜, 한미약품, 디에이치피코리아, 강스템바이오텍, 앱클론, 유바이오로직스, 팬젠, 셀레믹스,
이노테라피, 삼성바이오로직스, 엘앤씨바이오, 프레스티지바이오로직스,
브릿지바이오테라퓨틱스, 지놈앤컴퍼니, 에이비엘바이오, 휴온스, 일동제약, 
한국비엔씨, 피씨엘, 제일약품, 코오롱티슈진, 동아에스티, 티앤알바이오팹, 
엑세스바이오, 젠큐릭스, SK바이오사이언스, 원바이오젠, 국전약품, 종근당,
HK이노엔, 콜마비앤에이치, 프로스테믹스, 에스씨엠생명과학, 휴마시스,
바디텍메드
158개사

연구개발업 (M70000)
헬릭스미스, 에이치엘비제약, 제넥신, 차백신연구소, 디엔에이링크, 
바이오톡스텍, 크리스탈지노믹스, 아이진, 바이오리더스, 진매트릭스,
내츄럴엔도텍, 랩지노믹스, 드림씨아이에스, 메지온, 에이디엠코리아,
레고켐바이오, 알테오젠, 우정바이오, 셀리드, 신라젠, 천랩, 켐온, 압타바이오, 박셀바이오, 큐리언트, 싸이토젠, 올릭스, SK바이오팜, 에이비온,
압타머사이언스, 큐라클, 노터스, 바이젠셀, 티움바이오, 카이노스메드, EDGC, 메드팩토, 지니너스, 셀리버리, 지엘팜텍, 고바이오랩, 프레스티지바이오파마,
네오이뮨텍(Reg.S)
43개사

의약품 도매업 (G46441)
제넨바이오, 더블유에스아이
2개사

■ 1차 비교회사 선정 : 재무 유의성

모집단으로 선정된 203개 기업 중 평가대상회사와의 재무비교 가능성을 고려하여 아래의 조건을 충족하는 48개 기업을 2차 유사기업군으로 선정하였습니다. 

① 2020년 온기 및 2021년 3분기 기준 영업이익, 당기순이익, (지배)당기순이익 흑자 시현 하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정일 것
③ 12월 결산법인일 것
④ 2021년 연환산 매출액이 2,500억 이하일 것

(단위: 백만원)

회사명
결산월
감사
의견
2020년
2021년 3분기
2021년
연환산
매출액
선정
여부

매출액
영업이익
(지배)
당기순이익
매출액
영업이익
(지배)
당기순이익

메타바이오메드
12
적정
47,209
1,998
(4,389)
43,073
3,480
6,660
57,431
x

대성미생물
12
적정
24,801
2,192
1,919
17,242
(668)
113
22,989
x

휴온스글로벌
12
적정
523,048
89,249
42,725
420,781
59,151
18,494
561,041
x

대화제약
12
적정
109,346
3,942
(2,006)
87,461
2,809
4,756
116,615
x

한스바이오메드
9
적정
80,098
(3,408)
(17,858)
45,817
(10,788)
(6,459)
61,090
x

한국파마
12
적정
71,510
4,604
3,573
57,324
3,832
4,949
76,431
O

비씨월드제약
12
적정
56,933
3,276
5,249
45,322
3,177
3,689
60,429
O

대한뉴팜
12
적정
149,513
24,833
(3,934)
125,631
22,062
14,037
167,508
x

바이넥스
12
적정
132,976
16,140
11,547
94,627
7,173
10,327
126,169
O

코미팜
12
적정
37,160
(2,175)
(2,678)
25,527
(3,573)
(2,250)
34,037
x

하나제약
12
적정
177,306
31,675
19,286
142,780
24,540
20,917
190,373
O

파마리서치
12
적정
108,746
33,426
32,420
112,035
39,856
36,552
149,380
O

JW생명과학
12
한정
183,521
39,451
17,363
125,392
21,776
15,165
167,190
O

씨티씨바이오
12
적정
130,032
(5,877)
(18,593)
97,045
(4,005)
(8,194)
129,393
x

셀루메드
12
적정
91,517
2,378
1,716
86,823
3,491
2,314
115,764
O

한국유니온제약
12
적정
50,379
(10,832)
(9,519)
36,840
(3,296)
(4,520)
49,120
x

세운메디칼
12
적정
63,729
14,395
8,924
46,670
11,982
11,842
62,227
O

차바이오텍
12
적정
664,717
(2,447)
(26,582)
534,068
5,624
(297)
712,090
x

에스텍파마
12
적정
61,324
8,020
9,841
43,698
4,068
7,103
58,265
O

인트론바이오
12
적정
45,433
15,736
14,717
21,199
6,064
7,313
28,265
O

펩트론
12
적정
3,121
(17,606)
(18,548)
5,834
(11,408)
(11,052)
7,779
x

오스코텍
12
적정
43,471
1,580
(5,176)
2,744
(23,491)
(21,841)
3,658
x

바이오니아
12
적정
206,987
105,197
57,277
167,977
40,890
21,178
223,970
O

대봉엘에스
12
적정
76,255
8,122
5,821
60,545
7,387
5,339
80,727
O

코오롱생명과학
12
적정
129,413
(25,835)
(43,063)
121,014
5,060
7,792
161,352
x

서울제약
12
적정
52,232
6,111
(1,566)
28,913
(3,870)
(4,582)
38,551
x

경남제약
12
적정
70,947
2,225
(5,827)
51,341
(6,345)
(49)
68,454
x

유나이티드제약
12
적정
215,950
40,126
26,203
164,427
25,458
26,565
219,236
O

메디포스트
12
적정
48,625
(2,413)
4,955
40,092
(3,577)
(5,596)
53,456
x

이수앱지스
12
적정
25,607
(13,188)
(19,900)
20,403
(4,654)
(7,985)
27,204
x

셀트리온제약
12
적정
233,568
23,630
20,551
275,196
39,273
29,480
366,928
x

옵티팜
12
적정
13,046
(3,454)
(2,233)
10,056
(4,133)
(3,112)
13,409
x

CMG제약
12
적정
64,460
1,822
583
51,611
1,748
2,988
68,815
O

엔지켐생명과학
12
적정
25,818
(19,107)
(17,533)
16,485
(15,545)
(20,813)
21,980
x

메디톡스
12
적정
140,828
(37,070)
(31,826)
145,645
33,930
112,662
194,194
x

테고사이언스
12
적정
8,789
1,575
1,852
5,534
(1,225)
(885)
7,379
x

제노포커스
12
적정
18,769
(4,698)
(12,144)
18,601
(2,680)
(141)
24,802
x

티앤엘
12
적정
40,633
9,592
10,126
49,576
16,718
14,866
66,102
O

씨젠
12
적정
1,125,216
676,190
495,374
960,794
466,730
371,667
1,281,058
x

바이오솔루션
12
적정
7,744
(3,330)
(1,971)
9,634
(364)
1,694
12,845
x

애니젠
12
적정
8,516
(1,047)
(2,450)
5,902
(1,658)
(3,187)
7,869
x

종근당바이오
12
적정
124,600
7,607
6,917
108,971
(7,376)
(5,809)
145,295
x

현대바이오랜드
12
적정
88,899
(8,861)
(13,245)
79,266
11,735
10,775
105,688
x

쎌바이오텍
12
적정
45,582
3,667
3,330
34,840
4,978
7,537
46,453
O

케어젠
12
적정
60,295
31,978
31,468
44,062
21,832
20,664
58,750
O

대웅제약
12
적정
1,055,424
16,980
17,401
849,958
63,971
(33,525)
1,133,278
x

바이오플러스
12
적정
24,367
12,327
9,755
26,299
13,608
7,654
35,065
O

테라젠이텍스
12
적정
143,023
(6,293)
222,588
120,348
(2,696)
(141,707)
160,465
x

피플바이오
12
적정
508
(4,554)
(4,355)
410
(5,285)
(6,280)
546
x

휴메딕스
12
적정
98,481
16,640
15,084
80,624
11,320
8,240
107,499
O

아이큐어
12
적정
90,144
(15,534)
(12,392)
49,539
(16,394)
(21,200)
66,052
x

셀트리온
12
적정
1,849,116
712,107
514,757
1,289,695
534,842
474,390
1,719,593
x

알리코제약
12
적정
124,809
10,599
8,212
100,868
3,530
4,038
134,491
O

화일약품
12
적정
123,613
4,584
2,806
76,010
1,792
1,678
101,347
O

엔케이맥스
12
적정
10,372
(41,197)
(39,791)
9,119
(33,854)
(36,428)
12,159
x

파미셀
12
적정
37,752
7,233
5,586
39,096
8,198
7,643
52,129
O

지노믹트리
12
적정
1,239
(12,409)
(14,066)
2,527
(7,752)
(5,976)
3,369
x

한올바이오파마
12
적정
88,602
5,935
39,918
76,709
9,175
(18,887)
102,279
x

에이프로젠제약
12
적정
53,320
(2,606)
16,558
42,107
(2,573)
1,130
56,143
x

광동제약
12
적정
1,243,770
46,591
49,021
977,413
32,624
18,002
1,303,217
x

국제약품
12
적정
130,395
6,041
9,553
86,844
2,189
1,603
115,793
O

동화약품
12
적정
272,075
23,153
34,860
216,701
15,984
13,177
288,934
x

보령제약
12
적정
561,867
39,986
25,491
461,630
36,230
38,147
615,507
x

부광약품
12
적정
169,660
4,028
(10,390)
128,546
265
(2,400)
171,395
x

안국약품
12
적정
143,364
(61)
(1,739)
116,459
413
1,507
155,279
x

영진약품
12
적정
208,464
381
(1,319)
142,145
(11,041)
(9,874)
189,527
x

유유제약
12
적정
98,120
6,271
8,981
84,508
1,511
(578)
112,677
x

유한양행
12
적정
1,619,865
84,255
215,463
1,263,840
43,844
97,148
1,685,119
x

일동홀딩스
12
적정
596,469
(9,215)
(13,458)
441,757
(55,988)
(20,933)
589,010
x

일성신약
12
적정
40,601
(1,948)
3,137
29,518
(1,712)
(4,740)
39,358
x

종근당홀딩스
12
적정
858,119
89,262
78,803
712,208
35,035
11,925
949,611
x

JW중외제약
12
적정
547,336
(1,323)
(15,413)
437,116
18,939
6,541
582,821
x

한독
12
적정
503,612
28,376
41,559
377,836
21,639
19,827
503,781
x

일양약품
12
적정
343,329
34,101
10,945
264,583
26,888
14,569
352,778
x

삼진제약
12
적정
235,165
32,242
25,596
201,541
37,921
30,824
268,722
x

삼일제약
12
적정
122,999
6,538
(240)
99,951
1,965
178
133,267
x

삼성제약
12
적정
48,269
(10,044)
(30,831)
40,866
(10,604)
(26,968)
54,488
x

현대약품
11
적정
11월 결산 법인
x

동성제약
12
적정
87,800
(3,671)
(13,780)
63,595
(2,609)
(1,343)
84,793
x

대한약품
12
적정
166,080
29,963
17,299
126,768
21,696
17,755
169,024
O

대원제약
12
적정
308,501
24,099
19,099
253,218
8,712
1,216
337,624
x

서흥
12
적정
553,012
74,317
46,805
463,331
57,271
46,071
617,775
x

삼천당제약
12
적정
166,862
5,523
(823)
123,586
(15,145)
(9,031)
164,781
x

팜젠사이언스
12
적정
96,614
(670)
7,923
77,339
(5,786)
23,496
103,118
x

진양제약
12
적정
48,810
3,545
3,762
45,362
4,503
6,841
60,483
O

신일제약
12
적정
61,438
6,821
7,371
44,912
5,038
4,108
59,883
O

경동제약
12
적정
173,828
18,950
16,789
130,717
14,036
12,391
174,289
O

동구바이오제약
12
적정
139,216
7,611
9,944
114,989
5,693
7,441
153,319
O

고려제약
12
적정
66,789
11,039
6,941
52,157
6,439
5,637
69,543
O

신신제약
12
적정
67,129
(4,170)
260
55,928
(1,565)
(1,360)
74,570
x

삼아제약
12
적정
53,653
3,930
(32)
36,731
2,333
3,462
48,975
x

명문제약
12
적정
127,853
(28,964)
(25,453)
102,403
2,133
1,114
136,537
x

우진비앤지
12
적정
39,524
663
(2,175)
27,819
346
(984)
37,092
x

신풍제약
12
적정
197,751
7,846
6,399
139,529
(5,713)
(2,462)
186,038
x

환인제약
12
적정
171,705
28,418
26,918
132,789
26,971
22,690
177,053
O

동국제약
12
적정
559,103
84,733
55,649
443,671
46,927
35,130
591,561
x

녹십자
12
적정
1,504,115
50,253
80,149
1,135,538
87,588
77,809
1,514,051
x

이연제약
12
적정
130,034
1,654
3,848
105,925
1,097
4,063
141,234
O

경보제약
12
적정
215,285
8,661
9,284
128,717
(3,310)
(4,409)
171,622
x

진원생명과학
12
적정
41,503
(18,459)
(19,950)
28,499
(17,920)
(11,985)
37,999
x

녹십자엠에스
12
적정
113,377
4,199
6,889
89,667
386
(542)
119,557
x

KPX생명과학
12
적정
24,561
(1,909)
(986)
17,424
(2,892)
(1,604)
23,231
x

나이벡
12
적정
6,357
(3,012)
(3,478)
10,069
(1,486)
(2,292)
13,425
x

파나진
12
적정
16,267
5,149
4,862
12,265
4,058
4,778
16,353
O

오리엔트바이오
3
적정
3월 결산 법인
x

네이처셀
12
적정
16,720
(6,411)
(19,207)
15,829
(8,995)
(27,262)
21,105
x

휴젤
12
적정
211,038
78,060
47,264
184,144
77,401
58,833
245,525
O

JW신약
12
적정
103,803
(554)
(6,593)
74,778
2,085
619
99,704
x

조아제약
12
적정
65,360
(1,784)
(853)
42,532
(4,980)
(4,607)
56,709
x

퓨쳐켐
12
적정
11,013
(4,870)
(23,102)
8,387
(5,951)
(1,782)
11,183
x

위더스제약
12
적정
52,393
9,735
8,062
42,766
4,075
2,900
57,021
O

코아스템
12
적정
26,358
(6,998)
(23,692)
22,139
(7,348)
(12,653)
29,518
x

중앙백신
12
적정
36,318
4,031
3,066
29,942
4,024
5,258
39,922
O

대정화금
12
적정
80,192
10,127
8,678
64,324
4,835
5,119
85,765
O

제일바이오
12
적정
18,999
(488)
903
12,695
(669)
1,637
16,926
x

아스타
12
적정
1,262
(6,081)
(10,457)
777
(2,705)
(2,699)
1,036
x

제놀루션
12
적정
85,303
54,041
32,020
55,230
33,191
27,577
73,640
O

올리패스
12
적정
2,861
(23,698)
(24,112)
628
(17,955)
(17,925)
838
x

녹십자웰빙
12
적정
75,603
2,316
1,329
65,795
7,217
6,203
87,727
O

파멥신
12
적정
60
(25,507)
(31,447)
50
(33,232)
(38,333)
67
x

유틸렉스
12
적정
2,036
(24,888)
(28,796)
51
(25,748)
(19,954)
68
x

수젠텍
12
적정
41,352
22,512
(41,542)
51,543
23,292
24,969
68,724
x

제테마
12
적정
20,660
(5,587)
(9,348)
23,040
562
(866)
30,720
x

에스티팜
12
적정
124,109
(18,817)
(11,689)
113,909
6,142
8,279
151,879
x

한미약품
12
적정
1,075,854
48,976
15,047
852,706
82,692
68,083
1,136,942
x

디에이치피코리아
12
적정
60,827
15,508
14,789
43,698
8,304
6,374
58,263
O

강스템바이오텍
12
적정
9,138
(18,725)
(18,438)
7,747
(15,328)
(13,978)
10,329
x

앱클론
12
적정
2,771
(6,571)
(6,421)
2,561
(8,080)
(8,071)
3,414
x

유바이오로직스
12
적정
28,490
(5,962)
(60,134)
26,959
(4,776)
(27,504)
35,946
x

팬젠
12
적정
6,191
(3,700)
(4,243)
6,512
(2,543)
(2,552)
8,683
x

셀레믹스
12
적정
5,265
(4,894)
(4,713)
5,927
(5,107)
(4,676)
7,903
x

이노테라피
12
적정
596
(3,697)
(2,177)
408
(3,370)
(2,686)
544
x

삼성바이오로직스
12
적정
1,164,777
292,787
244,329
1,123,693
408,467
314,241
1,498,258
x

엘앤씨바이오
12
적정
32,973
7,324
10,598
32,208
8,859
6,232
42,945
O

프레스티지바이오로직스
12
적정
-
(22,601)
(31,033)
407
(17,761)
(24,711)
543
x

브릿지바이오테라퓨틱스
12
적정
6,340
(19,578)
(19,237)
1,475
(17,884)
(17,125)
1,966
x

지놈앤컴퍼니
12
적정
151
(26,629)
(31,098)
318
(25,074)
(23,234)
424
x

에이비엘바이오
12
적정
8,104
(59,647)
(55,774)
4,735
(34,507)
(26,884)
6,313
x

휴온스
12
적정
406,678
54,125
55,654
323,179
40,920
32,192
430,906
x

일동제약
12
적정
561,845
6,633
1,668
417,428
(37,050)
(10,574)
556,570
x

한국비엔씨
12
적정
19,438
948
1,424
18,174
(8,751)
(190,876)
24,233
x

피씨엘
12
적정
53,683
25,676
19,509
35,099
(7,603)
(26,430)
46,799
x

제일약품
12
적정
691,325
12,904
4,875
527,672
(4,266)
(1,374)
703,562
x

코오롱티슈진
12
적정
3,556
(41,556)
(41,758)
3,155
(32,250)
(32,298)
4,207
x

동아에스티
12
적정
586,728
33,994
4,678
440,303
20,399
14,105
587,071
x

티앤알바이오팹
12
적정
6,805
(5,509)
(5,608)
2,114
(7,878)
(7,769)
2,819
x

엑세스바이오
12
적정
121,797
68,705
48,578
283,108
167,235
120,232
377,477
x

젠큐릭스
12
적정
1,572
(9,267)
33,108
1,438
(7,018)
(24,869)
1,917
x

SK바이오사이언스
12
적정
225,611
37,710
30,782
478,143
220,276
171,174
637,524
x

원바이오젠
12
적정
-
(178)
(104)
12,277
1,614
(1,058)
16,369
x

국전약품
12
적정
80,623
5,790
(3,317)
61,535
5,171
3,581
82,046
x

종근당
12
적정
1,303,006
123,936
89,928
981,688
89,689
39,167
1,308,917
x

HK이노엔
12
적정
598,447
87,029
30,938
560,404
33,067
15,705
747,205
x

콜마비앤에이치
12
적정
606,892
109,157
79,914
448,960
67,602
52,477
598,614
x

프로스테믹스
12
적정
20,727
(1,232)
(7,273)
24,573
(3,549)
1,835
32,765
x

에스씨엠생명과학
12
적정
320
(16,089)
(11,389)
322
(10,659)
(15,828)
430
x

휴마시스
12
적정
45,717
25,358
20,757
147,923
93,994
74,685
197,230
O

바디텍메드
12
적정
144,131
66,016
45,911
120,856
45,960
39,312
161,142
O

헬릭스미스
12
적정
4,304
(71,101)
(83,042)
1,472
(31,822)
(28,466)
1,962
x

에이치엘비제약
12
적정
40,571
1,047
(74,792)
45,248
1,347
(14,808)
60,330
x

제넥신
12
적정
18,543
(39,160)
142,644
34,852
(5,370)
120,527
46,469
x

차백신연구소
12
적정
78
(4,234)
(6,186)
-
-
-
-
x

디엔에이링크
12
적정
15,286
(8,059)
(13,151)
14,996
(3,787)
(2,741)
19,994
x

바이오톡스텍
12
적정
26,429
537
2,690
24,601
3,379
3,315
32,802
O

크리스탈지노믹스
12
적정
30,223
(10,141)
(9,772)
19,156
(6,955)
1,111
25,542
x

아이진
12
적정
3,363
(13,675)
(14,752)
2,517
(20,728)
(10,492)
3,357
x

바이오리더스
12
적정
80,453
(11,839)
(21,952)
72,672
(8,307)
(5,100)
96,896
x

진매트릭스
12
적정
15,901
2,131
8,008
8,316
(580)
2,848
11,088
x

내츄럴엔도텍
12
적정
13,247
(316)
(1,658)
12,963
(1,901)
(1,236)
17,284
x

랩지노믹스
12
적정
119,478
54,906
43,949
141,430
69,531
59,781
188,574
O

드림씨아이에스
12
적정
23,489
4,794
4,900
17,595
1,382
1,319
23,460
O

메지온
12
적정
28,634
(7,531)
(11,667)
19,394
(10,203)
(11,111)
25,858
x

에이디엠코리아
12
적정
13,120
3,531
3,670
9,972
1,349
1,365
13,296
O

레고켐바이오
12
적정
49,394
(29,762)
(4,156)
14,274
(38,719)
(37,809)
19,032
x

알테오젠
12
적정
42,426
104
(970)
24,650
(22,136)
(13,948)
32,866
x

우정바이오
12
적정
37,344
(5,302)
(11,196)
23,917
(531)
(531)
31,889
x

셀리드
12
적정
-
(5,287)
(4,034)
909
(8,180)
(8,226)
1,212
x

신라젠
12
적정
1,670
(34,210)
(46,989)
234
(13,091)
(5,419)
313
x

천랩
12
적정
5,312
(8,513)
(8,722)
3,699
(7,610)
(12,786)
4,932
x

켐온
12
적정
24,767
2,434
2,153
21,295
3,474
3,150
28,394
O

압타바이오
12
적정
341
(6,065)
(4,882)
211
(8,416)
(8,348)
282
x

박셀바이오
12
적정
-
(4,255)
(3,929)
-
(4,035)
(3,411)
-
x

큐리언트
12
적정
-
(21,025)
(20,902)
1,378
(18,881)
(18,300)
1,837
x

싸이토젠
12
적정
643
(6,587)
(4,913)
303
(6,599)
(4,589)
404
x

올릭스
12
적정
2,474
(16,241)
(19,723)
2,795
(18,955)
(22,328)
3,726
x

SK바이오팜
12
적정
25,999
(239,499)
(253,373)
187,909
(39,087)
17,029
250,545
x

에이비온
12
적정
1,994
(10,852)
(10,497)
1,122
(8,088)
(55,876)
1,496
x

압타머사이언스
12
적정
229
(3,923)
(4,044)
170
(2,945)
(2,780)
226
x

큐라클
12
적정
-
(7,853)
(28,627)
-
(8,750)
(8,782)
-
x

노터스
12
적정
58,520
8,841
9,307
44,575
6,463
5,749
59,433
O

바이젠셀
12
적정
-
(7,913)
(10,566)
-
(9,338)
(7,403)
-
x

티움바이오
12
적정
1,049
(13,303)
(12,194)
187
(22,158)
(20,616)
250
x

카이노스메드
12
적정
-
(9,386)
(13,327)
404
(9,787)
(12,058)
539
x

EDGC
12
적정
92,541
(5,109)
(5,160)
64,490
(11,393)
(4,620)
85,987
x

메드팩토
12
적정
-
(27,800)
(25,486)
-
(22,813)
(9,435)
-
x

지니너스
12
적정
3,794
(3,765)
(9,218)
-
-
-
-
x

셀리버리
12
적정
762
(17,612)
(17,248)
165
(19,725)
(20,956)
219
x

지엘팜텍
12
적정
11,988
(2,645)
(3,201)
8,222
(2,692)
(3,289)
10,963
x

고바이오랩
12
적정
4,591
(12,345)
(55,192)
1,938
(12,003)
(11,674)
2,583
x

프레스티지바이오파마
6
적정
6월 결산 법인
x

네오이뮨텍(Reg.S)
12
적정
-
(31,270)
(30,349)
-
(37,461)
(37,862)
-
x

제넨바이오
12
적정
11,846
(11,909)
(21,180)
6,338
(11,161)
(13,185)
8,451
x

더블유에스아이
12
적정
26,386
5,624
(1,582)
20,404
4,458
3,060
27,205
x

주1)
연결재무제표 작성대상 법인은 연결 재무제표를 기준으로 기재하였습니다.

주2)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 2차 비교회사 선정 : 사업 유사성

1차 비교회사로 선정된 48개 기업 중 평가대상회사와의 사업 유사성을 고려하여 아래의 조건을 충족하는 7개 기업을 2차 유사기업군으로 선정하였습니다. 

평가대상회사는 식물세포 기반 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 및 약리물질(바이오 의약품) 연구개발 및 생산을 목적으로 설립되었으며, 핵심기술로는 식물세포 플랫폼 기술(식물세포 설계기술 및 식물세포 배양기술)을 보유하고 있습니다. 현재 식물세포 배양기술 중 핵심 기술인SMART-RC² 신기술을 활용한 식물유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포주를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주를 주력으로 생산하고 있으며, 주요 제품으로는 식물세포주(Plant Cell, Extract), 성장인자(Protein, Peptide, Complex), 식물세포 및 성장인자를 원료로 하는 완제품 PCX / GFX 가 있습니다.

동사가 개발하고 있는 주요 제품들의 가장 큰 특징은 소재 발굴의 근원이 식물세포에서 비롯된다는 것입니다. 동사의 식물세포 유래 유효물질들의 차별성을 간략히 설명하자면 다음과 같습니다.

식물세포(Plant Cell, Extract)의 경우, SMART-RC²식물세포 배양/생산 기술을 기반으로, 자연을 훼손하지 않고, 연중365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하고 있습니다.

성장인자(Protein, Peptide, Complex)의 경우, 상피세포성장인자(EGF), 산성/염기성 섬유아세포성장인자(a/bFGF) 등 식물세포 유래 제품 뿐만 아니라 피부투과도 및 세포막 투과도를 증진시키는 유전자재조합 기술이 적용된 제품으로, 바이오 소재의 효능 경쟁력 및 제품 생산 기술력을 보유하고 있습니다.

식물세포 및 성장인자를 주 원료로 생산되는 완제품인PCX / GFX의 경우, 식물세포 비건 인증 소재 및 효능에 대한 인체적용시험이 실시된 바이오 신소재 적용으로, 제품의 품질 경쟁력을 높여 시장경쟁력을 확보하고 있습니다.

이와 같이 식물세포에서 유래한 유효물질의 차별화된 경쟁력에도 불구하고, 동사의 등장 전까지 바이오 소재/원료 대부분은 동물 또는 미생물로부터 유래하거나 화학합성물 위주로 생산되어 왔습니다. 왜냐하면 기존까지 식물세포에 관한 연구가 활발히 시작되지 않았으며, 이에 따라 동사 이외에 타기업들은 개발까지 장시간이 소요되고, 방대한 실험 데이터를 필요로 하는 식물세포주 설계기술과 식물세포 대량 배양 생산/공정개발 기술을 확립하기에는 한계성이 존재하였습니다. 이러한 이유로 현재 국내 상장사들 중 동사와 같이 식물세포 플랫폼 기술을 활용하여 식물세포에서 유래하는 바이오 소재/원료를 생산하고 있는 기업은 존재하지 않습니다. 이에 따라 평가대상회사의 비교회사 산정을 위하여, 사업 유사성 비교기준을 보다 광범위하게 적용할 필요가 있었으며, 해당 기준은 다음과 같습니다.

① 화학합성물이 아닌 인체, 동물, 식물로부터 유래한 바이오 원료/소재 또는 이를 적용한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등)의 제조 및 판매 사업을 영위할 것 
② 2021년 3분기 기준으로, 화학합성물이 아닌 인체, 동물, 식물로부터 유래한 바이오 원료/소재 또는 이를 적용한 완제품(코스메틱, 건강기능식품, 의료관련 제품 등)의 매출 비중이 30% 이상일 것

기업명
주요 사업
2021년 기준 주요제품 매출비중 (%)
선정여부

한국파마
정신신경계, 순환기계, 소화기계, 항생항균 관련 의약품 제조 및 판매, CMO 사업
정신신경계 35.34%, 소화기계 10.01%, 순환기계 6.65%, 기타의약품 21.39%, CMO 11.55%,
기타 11.77%
X

비씨월드제약
마취통증약, 순환계약, 항생제, 기타처방약 등 의약품 제조 및 판매, CMO 사업
마취통증약 21.0%, 순환계약 19.9%, 항생제 29.9%, 기타처방약 29%
X

바이넥스
소화기, 소염진통제, 점안제, 항생제, 순환기계 관련 의약품 제조 및 판매, CMO 사업
바이오의약품 CMO 39.62%, 소화기관치료제 8.03%, 소화정장생균제 5.84%, 점안제 16.44%, 순환기계치료제 8.03%, 기타 22.04%
X

하나제약
순환기의약품, 마취 및 마약성진통제, 소화기의약품 등 전문의약품 생산 및 판매 사업
순환기의약품 33.46%, 마약성진통제 및 마취제 21.24%, 소화기의약품 10.74%, 진통제 7.34%, 기타 27.21%
X

파마리서치
자가재생 촉진제 PDRN/PN(재생의학 원료 / 연어의 생식세포에서 분리된 DNA 분절체) 적용 의약품, 화장품 등 사업
PDRN/PN 적용 의약품(면역증강제, 보툴리눔톡신 등) 29.8%, 의료기기(HA필러,
PN제형 관절강내주사 등) 48.8%, 화장품 17.8%, 기타 3.6%
O

JW생명과학
TPN, HEMO 등을 포함한 수액류 의약품 제조 및 판매 사업
기초수액 34.08%, 특수수액 13.79%, 영양수액 6.25%, TPN 35.5%, HEMO 9.26%
X

셀루메드
인공 연골 및 관절 등 의료기기, 골형성단백질 및 활액대체재(VISCOSEAL) 제조 및 유통 사업
의료기기 11.56%, 환경설비 공사 16.62%, 일반설비 공사 51.02%, 기타 20.80%
X

세운메디칼
의료용 흡인기, 카테터, 튜브 등 소모성 의료기기 제조, 수입 및 판매 사업
흡인기류 12.7%, 흡인용 튜브카데타 12.9%, 수액세트 17%, 비뇨기용 튜브카테타 11.7%,
스텐트류 11.3%, 기타 34.4%
X

에스텍파마
제네릭 원료의약품 생산 및 판매 사업
소화기류 13.76%, 당뇨용 5.4%, 중추신경류 2.51%, 무기질제제 0.64%, 진경제 0.88%,
해열, 진통소염제 1.47%, 항전간제 1.13%, 기타 74.21%
X

인트론바이오
바이오신약 개발(박테리오파지 유래 엔도리신 기반 기술 적용), 동물용 항생제대체재 개발 및 판매, 분자진단 사업
분자진단 부문 89.66%, 동물용 항생제대체재 7.77%, 바이오신약 2.57%
X

바이오니아
핵심 유전자 기술 기반 분자진단(올리고DNA/RNA 및 유전자 시약 ) 및 분자진단키트 등, 프로바이오틱스, RNAi 신약개발 사업
올리고 DNA/RNA 4.6%, 유전자진단 부문 56.0%, 프로바이오틱스 기능성 유산균 39.4%

O

대봉엘에스
호흡기, 고혈압, 소화기류 원료 의약품, 천연물 융합합성을 이용한 기능성화장품 소재 제조 및 판매 사업
원료의약품 및 화장품 소재 제품 29%, 상품 49%, 연구 용역 21%
X

유나이티드제약
개량신약 중심의 전문의약품 제조 사업
순환기계류(실로스탄, 오메틸큐리렛) 21.1%, 소화기계(가스티인, 뉴부틴) 11.9%, 
소염진통제(클란자) 3.2%, 기타 63.8%
X

CMG제약
의약품 및 건강기능식품 연구 개발, 생산 및 판매 사업
소화성궤양용제(레미피드정 외) 75.57%, 중추신경용제(디멘토 외) 14.4%
발기부전치료제(제대로 외) 1.26%, 기타 8.77%
X

티앤엘
고기능성소재를 이용한 창상피복재, 정형외과용 고정제 제조 및 판매 사업
하이드로콜로이드 피복재 66.43%, 폴리우레탄 피복재 11.6%, 정형외과용 고정제 11.81%,
기타 10.16%
X

쎌바이오텍
프로바이오틱스 유산균 배양기술 기반 원말 및 완제품 사업
프로바이오틱스 유산균 원말 및 완제품 100%
O

케어젠
펩타이드 및 성장인자 원료, 펩타이드 기반 화장품, 펩타이드 기반 의료기기(전문테라피) 사업
전문테라피(필러, 메조테라피) 74.1%, 코슈메슈티컬 18.3%, 원료 6.5%, 기타 1.0%
O

바이오플러스
히알루론산 기반 더말필러, 유착방지제, 관절조직수복재 사업
HA필러 85.1%, 유착방지제 8.5%, 관절활액 1.1%, 코스메틱 5.2%, 기타 0.1%
O

휴메딕스
생체 적합성 히알루론산 필러, 치료제 및 화장품, 히알루론산나트륨 및 PDRN 원료 사업
히알루론산 기반 필러, 관절염 치료제, 원료 의약품 등 80.0%, 상품 19.3%, 기타 1.7%
O

알리코제약
제네릭의약품 제조 및 판매, 천연물 의약품 및 건강기능식품 개발 및 판매 사업
뇌혈관질환용제(콜리아틴, 알셉트 등) 12.63%, 고지혈증용제(크레스, 아르바 등) 12.2%,
소화제(모사린 등) 10.50%, 고혈압용제(암로텔미 등) 8.74%, 의약외품 0.68%,
건강기능식품 0.09%, 기타 55.16%
X

화일약품
원료의약품 및 제조 및 유통, 기능성 식품원료 제조 및 유통 사업
EDST(진해거담제 원료) 3.82%, TRPR(진경제 원료) 1.04%, LVSP(위기능조절제 원료) 0.48%, ACCL(진통소염제) 0.33%, 기타 93.61%
X

파미셀
줄기세포치료제 개발 및 줄기세포 배양액 추출물 화장품, 원료의약품 등 정밀화학 제품 케미컬 사업
케미컬 사업(의약용 DDS, 폴리에스터 섬유용, 진단용 키드 등) 97.9%,
줄기세포관련 바이오 사업 2.1%
X

국제약품
의약품 제조 및 판매 사업
각결막상피장해용제(큐알론점안액) 10.95%, 안구혈관장애용(타겐에프) 8.01%
고콜레스테롤혈증개선제(에제로바) 4.16%, 뇌혈관질환(콜렌시아 외) 3.22%,
기타 의약품 63.54%, 기타상품(노인복지용품, 원료 등) 10.12%
X

대한약품
수액제, 앰플제 생산 및 판매 사업
수액제품 76.77%, 앰플 및 Vial 21.85%, 기타 1.38%
X

진양제약
의약품 제조 및 판매 사업
순환계용(크리빅스정 외) 35.03%, 소화기관계용(에스졸정 외) 11.35%,
중추신경계용(아세콜 외) 11.42%, 기타 대사성 의약품(미아릴정 외) 7.02%, 기타 35.18%
X

신일제약
의약품 제조 및 판매, CMO 사업, 기능성화장품 및 건강기능식품 제조 및 유통 사업
소염진통제(디펜플라스타) 8.0%, 고지혈증 치료제(리피칸정) 4.4%,
비타민 영양제(맥스케어알파정) 3.1%, 소염진통제(하루펜플라스타) 3.1%, 
기타 일반 및 전문의약품 75.5%, 건강기능식품 1.9%, 화장품 2.1%, 기타 1.9%
X

경동제약
전문의약품 제조 및 판매 사업
혈압강하제(로사타플러스 외) 8.83%, 소화기관용(레바미드정 외) 4.63%,
순환기계용 제품(아트로반정 외) 8.37%, 순환기계용 상품(듀오로반정 외) 47.64%
기타 의약품 19.56%, 기타 10.97%
X

동구바이오제약
의약품 제조 및 판매, CMO 사업, 의료기기 및 화장품 제조 및 판매 사업
비뇨기용 및 항문용약(유로파서방정 외) 12.99%, 외피용약(더모타손 외) 9.2%,
항생제(크래빅스정 외) 6.61%, 알레르기용약(알레스틴정 외) 6.64%, 기타 2.52%
화학요법제(팜클로버정 외) 5.06%, 기타제품 46.95%, 기타상품(점안액 외) 10.03%
X

고려제약
전문의약품 제조 및 판매 사업
중추신경계용(뉴로메드정 외) 40.17%, 비타민/영양제 13.26%, 항생제 3.76%,
기타의약품 18.81%, 유산균 생균제제 등 24.00%
X

환인제약
정신건강용제 중심 의약품 제조 및 판매 사업
정신신경용제(리페리돈 등) 80.92%, 순환계용 6.12%, 기타 12.96%
X

이연제약
전문의약품 제조 및 판매 사업
순환기용 15.2%, 항생제 10.8%, 소염제 6.1%, 기타의약품 36.3%, 조영제 21.8%, 기타 9.8%
X

파나진
인공유전자(PNA, LNA 등) 소재, 분자진단 및 진단 자동화 사업
PNA소재 27.14%, 유전자 진단키트 35.46%, 핵산추출 키트 30.54%, 기타 6.86%
X

휴젤
클로스트리디움 보툴리눔 미생물 기반 보툴리눔 톡신 및 히알루론산 기반 HA필러 사업
보툴렉스 톡신 52.6%, HA필러 34.3%, 화장품 5.5%, 의료기기 7.0%, 기타 0.6%
O

위더스제약
전문의약품 및 일반의약품 제조 및 판매, CMO 사업
순환기용제 28.2%, 근골격용제 9.67%, 소화기용제 13.09%, 항생제 7.44%, 기타의약품 20.18%, CMO 21.42%
X

중앙백신
동물용 백신, 일반제제 동물약품 제조 및 판매, 생물학적제제 관련 사업
양돈백신 57.78%, 가금백신 22.81%, 애견백신 7.37%, 축우백신 5.07%, 진단키트 3.51%,
기타 3.46%
X

대정화금
시험용 시약 및 원료의약품 제조 및 공급 사업
Tetrahydrofuran 4.3%, Ethyl acetate 3.57%, n-Hexane 1.77%, Acetonitrile 2.44%,
메틸알코올 0.67%, 기타 제품 49.03%, 기타 상품 38.07%
X

제놀루션
체외진단 의료기기 제조 및 판매, RNAi 사업
진단시약 90.26%, 진단장비 8.70%, RNAi 사업 1.04%
X

녹십자웰빙
주사류 전문의약품 제조 및 판매, 건강기능식품 제조 및 판매, 천연물소재 연구개발 사업
주사제 제품 38.5%, 주사제 상품 6.3%, 건강기능식품 4.1%, 기타 51.1%
X

디에이치피코리아
점안제 및 안과용 의약품 제조 및 판매 사업
점안제 95.3%, 기타의약품 4.3%, 기타 0.5%
X

엘앤씨바이오
인체조직이식재, 인체조직기반 의료기기 사업
인체조직 이식재 83.8%, 의료기기 12.2%, 화장품 3.1%, 기타 0.9%
X

휴마시스
POCT 면역 분석시약 및 면역정량분석기기 중심 체외진단분야 사업
POCT 면역진단 소재 96.1%, 면역정량분석기기 0.8%, 기타 3.1%
X

바디텍메드
면역진단, 체외진단 사업
면역진단카트리지 85.13%, 면역진단기기 9.61%, 기타 5.26%
X

바이오톡스텍
비임상 CRO 서비스 사업
비임상 독성평가 91.5%, 비임상 효능평가 8.5%
X

랩지노믹스
체외진단 및 진단서비스 사업
분자진단 및 유전자 검사 용역 49.01%, 진단제품 38.12%, 일반진단 검체분석 9.79%,
기타 3.08%
X

드림씨아이에스
임상 CRO 서비스 사업
rPMS(시판후조사) 46.11%, Clinical Trial(임상시험 CRO) 30.5%, NIS 11.31%, 기타 12.08%
X

에이디엠코리아
임상 CRO 서비스 사업
Clinical Trial 83.4%, rPMS 16.57%, 기타 0.03%
X

켐온
비임상 CRO 서비스 사업
비임상 안정성평가 79.3%, 비임상 유효성평가 14.77%, 기타 5.93%
X

노터스
비임상 CRO 서비스, 반려동물 용품 및 의약품 유통 및 판매 사업
비임상 유효성평가 51.83%, 약동력 평가 42.6%, 기타 5.57%
X

■ 3차 비교회사 선정 : 비재무적 기준

2차 비교회사로 선정된 7개 기업 중 비재무적 이벤트로 인한 주가 왜곡 등을 방지하기 위하여 다음과 같이 비재무적 비교가능성을 갖춘 회사를 최종 유사기업군으로 선정하였습니다. 

① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
② 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 관리종목, 투자유의종목, 불성실공시법인 등 지정사유가 없을 것
③ 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 분할, 합병, 경영권 매각 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았을 것
④ 기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 상장 적격성 실질심사, 기업회계기준위배 등 행정처분이 발생하지 않았을 것

회사명
상장 후
1년 이상 경과
(상장일)
기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 관리종목, 투자유의종목, 불성실공시법인 등 지정사유가 없을 것
기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 분할, 합병, 경영권 매각 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않았을 것
기업가치 분석기준일 현재 최근 6개월간 상장 적격성 실질심사, 기업회계기준위배 등 행정처분이 발생하지 않았을 것
선정여부

파마리서치 (주1)
2015.07.24
O
x
X
X

바이오니아
2005.12.29
O
O
O
O

쎌바이오텍
2002.12.13
O
O
O
O

케어젠 (주2)
2015.11.17
X
O
O
X

바이오플러스 (주3)
2021.09.27
O
X
O
X

휴메딕스
2014.12.26
O
O
O
O

휴젤 (주4)
2015.12.24
O
O
X
X

주1)
2021년 10월 BW 및 CB 발행 / 2021년 12월 종속회사 영업정지 처분

주2)
2021년 10월 불성실공시법인지정

주3)
2021년 09월 코스닥 상장 / 2021년 11월 자회사 소규모 합병

주4)
2021년 12월 보툴렉스주 등 품목허가 취소 행정처분 통지 및 회수폐기 명령

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오니아, 쎌바이오텍, 휴메딕스 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

(다) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 12월 24일(증권신고서 제출일로부터 3거래일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월간(2021년 11월 25일 ~ 2021년 12월 24일) 종가의 산술평균, 1주일간(2021년 12월 20일 ~ 2021년 12월 24일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

일자
2021-11-25
50,800
20,400
24,450

2021-11-26
50,900
20,400
24,750

2021-11-29
49,850
19,800
25,050

2021-11-30
46,650
19,100
23,300

2021-12-01
40,150
19,200
22,800

2021-12-02
39,350
18,950
23,750

2021-12-03
38,700
19,300
24,300

2021-12-06
46,200
18,950
23,700

2021-12-07
53,000
19,400
23,900

2021-12-08
59,800
19,150
24,300

2021-12-09
60,500
19,400
24,750

2021-12-10
57,000
19,200
24,450

2021-12-13
64,300
19,100
24,100

2021-12-14
58,600
19,150
24,750

2021-12-15
58,500
19,100
25,400

2021-12-16
55,300
18,950
25,950

2021-12-17
57,500
18,950
25,200

2021-12-20
59,200
19,050
24,400

2021-12-21
50,500
19,200
23,850

2021-12-22
56,400
19,100
23,900

2021-12-23
53,400
19,000
24,250

2021-12-24
51,300
18,900
24,650

1개월 평균 종가 (A)
52,632
19,261
24,361

1주일 평균 종가 (B)
54,160
19,050
24,210

평가기준일 종가 (C)
51,300
18,900
24,650

기준주가 (D=Min[(A),(B),(C)])
51,300
18,900
24,210

적용주식수 (E)
25,810,291
9,400,000
9,971,194

기준시가총액 (DxE)
1,324,067,928,300
177,660,000,000
241,402,606,740

(라) 유사회사 선정의 한계점

상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지거나 유사한 전방산업에 영향을 받고 있어 기업가치 평가 요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(4) 희망공모가액의 산출

[ 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 ]

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며,
둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익의 연환산 기준 PER 배수에 동사의 2023년 추정 당기순이익을 2021년말로 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익의 연환산 기준 PER
※ ㈜바이오에프디엔씨 추정 주당순이익 현가 = ㈜바이오에프디엔씨의 2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜바이오에프디엔씨의 2023년 추정 당기순이익의 2021년말 현가 = ㈜바이오에프디엔씨의 2023년 추정 당기순이익 / (1 + 현가할인율 15%)^2
※ PER 비교가치 = ㈜바이오에프디엔씨의 2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 신주인수권을 포함한 주식수를 적용하여 ㈜바이오에프디엔씨의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2020년 감사보고서, 2021년 3분기 검토보고서 및 Dataguide를 참조하였습니다.

(가) 적용 PER 배수 산출

[ 2021년 3분기말 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구 분
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

2021년 3분기말
(지배) 당기순이익
21,178
7,537
8,240

적용 순이익
28,238
10,049
10,987

적용 주식수
25,810,291
9,400,000
9,971,194

주당순이익(EPS)
1,094.06
1,069.04
1,101.87

기준주가
51,300
18,900
24,210

PER
46.89
17.68
21.97

적용 PER
28.85

주1)
적용 순이익은 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산하여 산출한 수치입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1개월(2021.11.25 ~ 2021.12.24)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일(2021.12.20 ~ 2021.12.24)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

주4)
대표주관회사인 DB금융투자㈜는 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용하여 PER을 산정하였으며, 참고로 최근 사업연도(2020년) (지배지분) 당기순이익을 반영한 유사회사 PER는 아래와 같습니다.

[ 참고: 최근 사업연도(2020년) 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구 분
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

적용 순이익
57,277
3,330
15,084

적용 주식수
25,810,291
9,400,000
9,971,194

주당순이익(EPS)
2,219.15
354.26
1,512.76

기준주가
51,300
18,900
24,210

PER
23.12
53.35
16.00

적용 PER
30.82

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 

[ ㈜바이오에프디엔씨의 PER에 의한 평가가치 ]

구 분
산 출 내 역
비 고

2023년 추정 당기순이익
14,799백만원
A, 주1)

연 할인율
15%
주2)

2023년 추정 당기순이익의 2021년 기말 현가
11,190백만원
B = A ÷ (1.15^2)

적용 주식수
8,861,414주
C, 주3)

2021년 기말 기준 주당순이익
1,262.8원
D = B ÷ C

적용 PER
28.85배
E, 주4)

주당 평가가액

36,427.67원

F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

2023년 추정 당기순이익을 2021년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 15%는 동사의 설립 이후 지속적인 적자, 재무위험, 개발 중인 신규 제품들의 개발 성공여부, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 이에 동사의 할인율은 2019년 이후 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여 15%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 15%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 22.25% 대비 7.25%p 할증하였으며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 11.7% 대비 약 3.3%p 할인하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다. 

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 연 할인율 ]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

이노테라피
2019.02.01
2021
30.0
3.5

셀리드
2019.02.20
2023
25.0
5

지노믹트리
2019.03.27
2021
25.0
3

아모그린텍
2019.03.29
2019~2021
35.0
1~3

수젠텍
2019.05.28
2021
40.0
3

마이크로디지탈
2019.06.05
2021~2023
20.0
3~5

압타바이오
2019.06.12
2022
45.0
4

플리토
2019.07.17
2021
32.0
3

나노브릭
2019.08.19
2021
10.0
3

라닉스
2019.09.18
2022
25.0
4

올리패스
2019.09.20
2022
25.0
3.75

엔바이오니아
2019.10.24
2020~2022
20.0
1~3

캐리소프트
2019.10.29
2020~2021
17.5
1.5~2.5

미디어젠
2019.11.05
2022
25.0
4

라파스
2019.11.11
2022
20.0
3

티움바이오
2019.11.22
2023
20.0
4.5

제이엘케이
2019.12.11
2022
8.0
3

신테카바이오
2019.12.17
2023
30.0
4

메드팩토
2019.12.19
2021
40.0
2.5

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
2023
20.0
3.5

천랩
2019.12.26
2022
25.0
3

서남
2020.02.20
2022
20.0
3

레몬
2020.02.28
2020~2022
20.0
1~3

서울바이오시스
2020.03.06
2020~2021
15.0
1~2

에스씨엠생명과학
2020.06.17
2023
25.0
4

젠큐릭스
2020.06.25
2020~2023
25.0
0~3

소마젠
2020.07.13
2023
20.0
4

솔트룩스
2020.07.23
2022
15.0
2.75

제놀루션
2020.07.24
2023
30.0
3.5

셀레믹스
2020.08.21
2022
10.8
2

이오플로우
2020.09.14
2023
20.0
3.75

압타머사이언스
2020.09.16
2022~2023
25.0
1.5~2.5

박셀바이오
2020.09.22
2024
35.0
5

넥스틴
2020.10.08
2020
0.0
0

피플바이오
2020.10.19
2022
25.0
2.5

미코바이오메드
2020.10.22
2022
15.0
2

바이브컴퍼니
2020.10.28
2022
16.7
2.5

센코
2020.10.29
2021
20.0
2

고바이오랩
2020.11.18
2024
25.0
4.5

클리노믹스
2020.12.04
2023~2024
25.0
3~4

퀀타매트릭스
2020.12.09
2022~2023
25.0
2.25~3.25

엔젠바이오
2020.12.10
2022~2023
20.0
2.5~3.5

알체라
2020.12.11
2023
25.0
3.5

프리시젼바이오
2020.12.22
2023
25.0
3

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
2024
20.0
4.5

석경에이티
2020.12.23
2023
25.0
3

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0 ~ 15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20
3

비트나인
2021.11.10
2023
20
2.5

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
0
0

마인즈랩
2021.11.23
2023
20
2.5

툴젠
2021.12.10
2024
21.2
3.5

평균
22.1~22.4
2.64 ~ 2.96

[ 참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) ]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

바이오니아
4.2%

쎌바이오텍
15.6%

휴메딕스
15.5%

전체 평균
11.7%

주)
2021년 3분기 기준 가중평균자본비용(WACC)입니다.

자료: Bloomberg

주3)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 7,395,700주에 모집주식수 1,300,000주, 상장주선인 의무인수 주식수
35,714주, 1년 이내 행사 가능한 상장주선인의 신주인수권 해당 주식수 130,000주를 합산하여 산정하였습니다. 

한편, 동사의 경우 현재 주식매수선택권 40,000주(행사기간 2024.04.01 ~ 2029.03.31)이 존재합니다. 그러나 해당 주식매수선택권의 행사가능 기간이 증권신고서 제출일을 기점으로 2년이상 경과 후에야 도래함에 따라, 행사여부의 불확실성이 높다고 판단하여 적용 주식수 산정시 제외하였습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
7,395,700
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,300,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
35,714
Min(공모물량의 3%, 10억원)
(공모가 확정에 따라 변동가능)

신주인수권(상장주선인)
130,000
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내
행사가능

미행사 주식매수선택권
40,000
미행사된 주식매수선택권
(행사가능기간 고려 미반영)

합계
8,861,414
-

주4)
적용 PER는 유사회사의 2021년 3분기 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER입니다.

■ 주당 평가가액 산출을 위하여 2023년 추정 당기순이익을 적용한 이유

동사의 2023년도 추정 당기순이익을 적용한 이유는 1) 동사가 현재 연구개발 및 공동개발 중인 신제품의 상업화가 본격화되는 시점이라는 점, 2) 산업 특성상 동사의 2022년도 신규 매출처 별 매출규모가 본격적으로 확대되어 신규 매출이 활성화되는 시점이기 때문입니다. 이와 관련한 세부내역은 다음과 같습니다.

1. 현재 연구개발 및 공동개발 중인 신제품의 상업화

동사가 현재 연구개발 및 고객사와 공동개발 중인 신제품들은 2022년 개발완료 후 2023년 본격적으로 상업화 진행될 예정이며, 해당 신제품들은 향후 동사의 주요 매출원으로 기대되고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

[정부과제를 통한 연구개발 신제품]

① 향기가 강한 장미 캘러스 원료제품 사업화

동사는 현재 농촌진흥청 바이오그린연계 농생명혁신기술개발사업으로 “국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발”을 수행하고 있습니다. 향기가 강한 국내 육성 장미 12품종 꽃잎 및 기능성 기관 유래 캘러스, 체세포배 발생 캘러스를 유도하고, 국내 육성 장미 품종(계통) 유래 체세포배발생 캘러스의 대량 증식 기술을 개발하고 있습니다. 한국산 장미 품종의 향기 식물세포로부터 향수를 개발하는 기술과 10톤 규모의 대량생산을 통해 전략적 파트사인 일본의 Ginzatomato, 태국 E사, 프랑스 Givaudan사를 기반으로 2023년부터 본격적인 매출이 발생할 예정입니다.

구 분

정부과제

사업명

바이오그린연계농생명혁신기술개발

연구과제명

국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발

주관부서

농촌진흥청

연구기관

국립원예특작과학원, ㈜바이오에프디엔씨

관련제품

향기가 강한 장미 캘러스 원료

연구기간

2021. 01. 01 - 2022. 12. 31(2년)

② 미코스포린 유도체 원료 및 주름개선 비고시 화장품 사업화

동사는 현재 해양수산부 해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업으로 “김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 빛 제품 사업화”를 수행하고 있습니다. 본 사업을 통해 김으로부터 미코스포린 유도체를 대량생산하는 공정을 개발하고 미코스포린 유도체의 작용 메커니즘 규명 및 분석법 밸리데이션/기준 및 시험방법을 진행하고 있습니다. 또한, GLP (Good Laboratory Practice) 규정에 의한 안전성 평가(광독성 동물대체시험법)를 수행하고, 미코스포린 유도체가 함유된 기능성 소재에 대하여 2022년 하반기 미코스포린 유도체 비고시 기능성 화장품 허가(식약처)를 신청할 계획입니다. 해양유래 비고시 기능성 마린 제품은 시장 수요가 큰 제품으로 기존 거래처 및 신규 거래처를 통해 2023년부터 본격적인 상업화가 진행될 예정입니다.

구 분

정부과제

사업명

해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업

연구과제명

김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화

주관부서

해양수산과학기술진흥원

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

미코스포린 유도체 원료 및 주름개선 비고시 화장품

연구기간

2021. 04. 01 - 2023. 12. 31 (2년 9개월)

③ 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁 사업화

동사는 현재 농림축산부 작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업으로 “NGS 이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발”을 수행하고 있습니다. NGS 데이터를 이용하여 국내 고구마, 마늘, 딸기 감염 바이러스를 모두 정밀하게 동정하고, 작물별 바이러스 통합 진단 방법과 각 작물별 2개 품종 총 6개 품종 바이러스 프리 캘러스 확보 및 동결보존 방법을 개발하는 것이 본 사업의 목표입니다. 동사는 바이오리액터를 이용한 바이러스 프리 캘러스의 대량생산 공정을 개발 중으로, 6개 품종 별 바이러스 프리 모종의 사업화를 계획하고 있습니다. 마늘 바이러스 및 마이크로바이옴 연구개발 정보는 국제 논문에 보고되기도 하였으며, 과제가 종료 후 동사는 2023년부터 바이러스 프리 식물세포주에 기반한 무병묘를 공급할 예정입니다. 작물 바이러스와 병해충에 대응할 수 있는 무병모는 농산업 전반에 걸쳐 기여도가 클 것으로 기대됩니다. 

구 분

정부과제

사업명

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

연구과제명

NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발

주관부서

농림축산식품부

연구기관

서울대학교 산학협력단, ㈜바이오에프디엔씨

관련제품

고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 스탁

연구기간

2020. 04. 29. - 2022. 12. 31. (33개월)

④ 작물 바이러스 분자진단 키트 사업화

동사는 현재 농림식품기술기획평가원 작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업으로 “골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발”을 수행하고 있습니다. 본 사업의 연구내용은 NGS를 이용, 고추와 토마토 모종 각각 10개 이상 샘플을 분석하여 감염 바이러스 동정 및 바이러스 유전체를 확보하고, 확보된 바이러스 유전체 서열을 바탕으로 고추 감염 바이러스 8종, 토마토 감염 바이러스 5종에 대해 RPA-LFA 기반 현장진단용 바이러스 진단 시스템을 개발하는 것입니다. 또한, 골드나노파티클 구조를 이용하여 감염 바이러스 핵산추출시 특이성 및 민감도를 높일 수 있는 방법을 개발하고, 골드나노파티클과 RPA-LFA 시스템을 융합시켜 고추바이러스(8종)와 토마토바이러스(5종)를 현장에서 진단할 수 있는 시제품과 매뉴얼을 개발하고 있습니다. 뿐만 아니라 고추, 토마토 등 다양한 농작물에서 감염성 바이러스에 관하여 민감도와 정확도가 높은 골드나노파티클을 활용한 극미량의 분자진단 방법과 관련 진단키트를 개발하여 사업화도 진행할 예정입니다. 동사는 이미 분자진단방법에 관하여 “복숭아 5종 병원성 곰팡이 종 특이적 유전자 정보와 PCR 및 RPA-LFA 진단 방법 (특허출원번호 10-2021-0122444)(특허출원일 2021.09.14)” 및 “고추 5종 병원성 곰팡이 종 특이적 유전자 정보와 PCR 및 RPA-LFA 진단 방법”에 대하여 서울대학교 산학협력단과 특허출원을 진행하였고, 2022년 바이러스 분자진단 키트를 개발 완료하여 2023년부터 분자진단 키트를 정부산하기관을 통한 상업화가 예정되어 있습니다.

구 분

정부과제

사업명

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

연구과제명

골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발

주관부서

농림식품기술기획평가원

연구기관

서울대학교 산학협력단, ㈜바이오에프디엔씨, 국립안동대학교

관련제품

바이러스 분자진단 키트

연구기간

2021. 04. 01 - 2023. 12. 31 (2년 9개월)

[공동연구개발 신제품]

① G사 공동개발

동사는 현재 세계 1위 향수 제조업체인 G사와 지속적으로 공동개발 및 사업화를 진행하고 있으며, 신규개발 제품으로 2022년 G사 사업화팀과 함께 프리지아(Freesia refracta) 식물세포를 비롯하여 귤(Citrus unshiu) 식물세포, 향기제비꽃(Viola odorata) 식물세포, 일랑일랑(Cananga odorata) 식물세포, 샌달우드(Santalum album) 식물세포, 쥐오줌풀(Valeriana celtical) 식물세포를 전략적으로 개발하고 있습니다.

G사는 최근 기후변화 및 사회적 이슈, ESG 경영 등과 관련하여 식물세포 배양기술을 통해 자연 보존에 기여할 수 있는 지속가능 경영에 집중하고 있으며, 이와 관련하여 동사와의 본 프로젝트에 많은 역량을 집중하고 있습니다. 이에 따라 G사는 Fragrance Beauty 향수들을 식물 추출물이 아닌, 지속가능한 배양기술을 기반으로 한 식물세포로부터 제조하기 위한 연구개발을 동사와 진행하고 있으며, 6가지 개발 품목들은 항염 및 안티에이징 효능이 높고, 향수 원료로서의 적합성을 가지고 있어 G사의 주력 제품인 Fragrance 에 직접적으로 사용될 수 있습니다. 해당 신제품들은 2022년 개발 완료 예정으로, 2023년부터 G사의 글로벌 마케팅을 통해 본격적으로 매출이 발생할 예정입니다.

② A사 공동개발 히비스커스 식물세포 제품

동사는 2021년 04월 A사로부터 “Big Data 기반 식물세포주 개발기술 및 SMART-RC2 식물세포플랫폼 기술 기반 히비스커스 식물세포주 원천소재 개발” 연구용역 계약을 수주하였고, 현재 히비스커스 식물세포주를 확보해 바이오리액터 공정을 개발 중에 있습니다. 화장품 소재뿐만 아니라 식품소재 활용을 위한 원천적인 연구개발을 목적으로 하고 있기 때문에 2022년에는 추가적인 공정개발 진행과 함께 히비스커스 식물세포주에 대한 안전성 평가를 완료할 것입니다. 이후에는 A사와 함께 해당 소재를 본격적으로 Nutraceutical 소재로서 활용할 계획이며, 이에 따라 2023년부터 A사 및 A사 관계사 등을 통해 식품, 건기식 소재 매출이 본격화될 예정입니다. 

구 분

연구용역과제

연구과제명

Big Data 기반 식물세포주 개발기술 및 SMART-RC2 식물세포플랫폼 기술 기반 히비스커스 식물세포주 원천소재 개발

발주처

A사

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

히비스커스 식물세포 제품

연구기간

2021. 04. 26 - 2022. 02. 26 (10개월)

사업화계획

소재공급 (㈜바이오에프디엔씨) 제품개발 (A사 및 A사 관계사)

③ B사 공동개발 펩타이드 소재

동사는 2021년 05월 B사로부터 “노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 기반 신규 소재 개발” 연구용역 계약을 수주하였고, 현재 펩타이드 신소재에 대한 Peptide-Protein 상호작용에 관한 유의미한 결과를 도출하여 데이터 분석을 수행중에 있습니다. FOXO4 유래 펩타이드는 노화된 세포에서 p53과 FOXO4의 결합을 방해하여 노화 세포를 제거하는 과정을 통해 안티에이징 효능을 높일 수 있어 다양한 의료/미용 목적으로 사업화할 수 있습니다. 동사는 FOXO4 유래 구조기반 디자인된 10종 펩타이드 및 p53유래 TAD 단백질과의 SPR 실험으로 결합 가능한 최적 펩타이드 1종을 확보하고, 펩타이드 신소재를 개발하여 2022년 하반기에 시제품 제작 예정으로, 2023년부터 B사의 주요브랜드에 활용하여 사업화할 계획입니다. 이와 관련하여 2023년에는 신소재 공급을 통한 새로운 매출이 급격하게 증대될 것으로 예상됩니다. 

구 분

연구용역과제

연구과제명

노화 세포 제거를 위한 FOXO4 유래 펩타이드 기반 신규 소재 개발

발주처

B사

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

펩타이드 소재

연구기간

2021. 05. 10 - 2022. 05. 10 (12개월)

사업화계획

소재공급 (㈜바이오에프디엔씨) 제품개발 (B사)

④ C사 공동개발 펩타이드 소재

동사는 2021년 06월 C사로부터 “식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발을 통한 화장품 원료 개발” 연구용역 계약을 수주하였고, 현재 펩타이드 신소재에 대한 탈모방지 헤어필러용 소재의 발모관련 in vitro 효능평가 시험중에 있습니다. 탈모 및 발모 관련 유효성 높은 신규 펩타이드 1종을 확보하고, 펩타이드 신소재를 개발하여 2022년에 메조테라피 신제품 출시계획을 가지고 있습니다. 메조테라피 헤어 제품에 관한 Vegan 인증 및 유럽 인허가 기간을 1년 정도 예상하고 있어, 2023년부터 본격적인 사업화가 진행될 예정입니다. 

구 분

연구용역과제

연구과제명

식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발을 통한 화장품 원료 개발

발주처

C사

연구기관

㈜바이오에프디엔씨

관련제품

펩타이드 소재

연구기간

2021. 06. 21 - 2021. 12. 21 (10개월)

사업화계획

소재공급 (㈜바이오에프디엔씨) 제품개발 (C사)

⑤ 현재 자체개발중인 건기식 제품 및 비건 인증 제품들의 사업 본격화

동사는 수년간 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 방광배뇨 개선 건강기능식품의 개별인증을 받기 위해 Large conductance Ca2+ activated K+ channel (BKCa) 활성화 메커니즘 연구, 쿠라리논 유효성분 기준 및 시험 방법 확립, 유효성분 추출 방법 및 대용량 생산 공정 정립, 독성평가, 인체적용시험 등을 수행하였습니다. 2022년 추가적으로 동탄성심병원에서 인체적용시험을 수행하여 식약처에 개별인증 신청을 계획하고 있습니다. 방광배뇨개선 클레임으로 개별인증을 받고 파트너사인 D사와 함께 홈쇼핑 등을 통해 2023년부터 본격적인 사업화를 계획하고 있습니다.

한편, 동사는 ‘비건(Vegan)’이라는 새로운 글로벌 마케팅 니즈 및 트렌드에 따라 현재 보유 중인 모든 식물세포 소재에 대하여 2022년까지 비건인증을 완료할 예정으로, 식품에 대한 비건인증 또한 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. 비건인증이 모두 완료되는 2023년에는 ‘Vegan Plant Cell’ 제품을 기반으로 하여 주요 화장품 소재매출이 이루어질 것으로 예상되며, 특히 우선적으로 식품 비건인증을 확보할 장미피토플라센타, 장미세포, 와송세포, 인삼세포, 당근세포들을 주축으로 하여 글로벌 식품 소재시장에서 추가적인 매출원을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2. 2022년도 신규 매출처 별 매출규모의 본격적인 확대 및 활성화

동사의 산업특성상, 대다수의 고객사들은 거래 시작을 기점으로 동사와 다년간 지속적인 매출관계를 이어오고 있습니다. 다만 신규매출처 대부분은 제품의 효능검증 및 적용 제품의 매출규모 검증차원에서 거래시작 당해년도에는 마케팅 활동 등을 고려하여 소규모를 발주(제품종류 및 제품당 발주규모)합니다. 따라서 신규매출처들 별로 납품하게 되는 제품의 종류 및 규모는 통상적으로 거래를 시작한지 2 ~ 3년차에 본격화되어 정상적인 사업화 궤도에 진입한다고 할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 계약서에 근거한 동사의 2022년도 신규 매출처 및 매출규모는 다음과 같습니다.

[식물세포 매출처별 구매계약서 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

구매계약서
기반
매출처
기존 
매출처
G사

Plant Cell / Extract

208
249
298
360

PCX

122
147
175
212

소계
330
396
473
572

F사

Plant Cell / Extract

378
567
756
829

PCX

222
333
444
487

소계
600
900
1,200
1,316

H사

Plant Cell / Extract

189
315
504
553

PCX

111
185
296
325

소계
300
500
800
878

I사

Plant Cell / Extract

315
504
756
829

PCX

185
296
444
487

소계
500
800
1,200
1,316

J사

Plant Cell / Extract

252
378
504
553

PCX

148
222
296
325

소계
400
600
800
878

K사

Plant Cell / Extract

189
315
504
553

PCX

111
185
296
325

소계
300
500
800
878

L사

Plant Cell / Extract

126
189
315
378

PCX

74
111
185
222

소계
200
300
500
600

M사

Plant Cell / Extract

252
1,259
1,889
2,519

PCX

148
741
1,111
1,481

소계
400
2,000
3,000
4,000

N사

Plant Cell / Extract

315
1,574
2,519
3,149

PCX

185
926
1,481
1,851

소계
500
2,500
4,000
5,000

신규
매출처
O사

Plant Cell / Extract

-
252
504
1,070

PCX

-
148
296
630

소계
-
400
800
1,700

P사

Plant Cell / Extract

-
1,889
3,149
5,038

PCX

-
1,111
1,851
2,962

소계
-
3,000
5,000
8,000

주)

G사는 동사와 공동연구개발을 진행하고 있는 업체로서, 구매계약서 체결에 근거하여 매출이 발생하고 있지는 않습니다. 그러나 G사는 세계1위 향수업체이자 동사의 SI 투자자로서, 주요 고객처에 해당하기에 관련 매출을 기타제품매출(수시발주 / 식물세포)에 포함하지 않고 별도로 기재하였습니다. G사에 대해서는 2021년 2가지 품목에 대한 매출을 시작으로 2023년가지 총 10가지 신제품에 대한 매출이 발생할 예정입니다. 2021년 G사에 대한 매출품목 및 매출규모와 동사와 논의중인 사업계획 등을 고려하였을 때, G사에 대한 향후 매출액은 상기 기재한 추정 매출규모를 큰폭으로 상회할 것으로 예상되나, 보수적 추정을 위해 2022년 약 3.9억원, 2023년 4.7억원, 2024년 5.7억의 매출 발생액만을 반영하였습니다. 동사와 G사간의 제품 상업화 계획은 다음과 같습니다.

개발제품

기능

런칭시기

K-phyto™ [SC] Camellia

Scalp protection

2021

K-phyto™ [PP] GHK

Sebum control

2021

Freesia refracta Callus

Natural odour

2022

Rosa damascene Callus

Anti-aging

2022

Magnolia kobus Callus

Anti-aging

2022

Citrus unshiu Callus

Anti-inflammation

2022

Viola odorata Callus

Natural odour

2023

Cananga odorata Callus

Natural odour

2023

Santalum album Callus

Natural odour

2023

Valeriana celtica Callus

Natural odour

2023

[성장인자 매출처별 구매계약서 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

구매계약서
기반
매출처
기존 
매출처
Q사
Protein / Peptide / Complex
82
123
185
246

GFX
118
177
265
354

소계
200
300
450
600

R사
Protein / Peptide / Complex
410
656
984
1,641

GFX
590
944
1,416
2,359

소계
1,000
1,600
2,400
4,000

S사
Protein / Peptide / Complex
41
103
217
324

GFX
59
147
313
466

소계
100
250
530
790

T사
Protein / Peptide / Complex
62
82
123
205

GFX
88
118
177
295

소계
150
200
300
500

U사
Protein / Peptide / Complex
41
53
82
123

GFX
59
77
118
177

소계
100
130
200
300

신규
매출처
M사
Protein / Peptide / Complex
-
205
410
615

GFX
-
295
590
885

소계
-
500
1,000
1,500

V사
Protein / Peptide / Complex
-
410
615
820

GFX
-
590
885
1,180

소계
-
1,000
1,500
2,000

W사
Protein / Peptide / Complex
-
410
615
820

GFX
-
590
885
1,180

소계
-
1,000
1,500
2,000

O사
Protein / Peptide / Complex
-
41
82
123

GFX
-
59
118
177

소계
-
100
200
300

X사
Protein / Peptide / Complex
-
2,359
2,830
3,302

GFX
-
3,391
4,070
4,748

소계
-
5,750
6,900
8,050

상기 계약규모에서 확인할 수 있다시피, 거래가 시작되는 2022년 대비 2023년부터 매출규모는 확대되고 있으며, 동사의 신규매출처 별 매출규모가 안정적으로 본격화되는 시점이라고 할 수 있습니다. 

한편, 앞서 설명드린 바와 같이 A사, B사, C사 등 신규 제품 개발을 진행중인 고객처들 또한 중장기간의 연구개발이 선행되어야 하는 사업특성상 거래시작 첫 해에는 소규모의 물량으로 납품이 이루어질 것으로 사료되며, 해당 고객사들의 정상적인 매출이 본격화되는 시점은 거래시작 이듬해인 2023년이 될 것으로 예상됩니다.

결론적으로 평가대상회사의 주당 평가가액을 산출함에 있어, 1) 동사가 현재 연구개발 및 공동개발 중인 신제품의 상업화가 본격화되는 시점이라는 점, 2) 산업 특성상 동사의 2022년도 신규 매출처 별 매출규모가 본격적으로 확대되어 신규 매출이 활성화되는 시점이라는 점에서 2023년도 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 가장 타당할 것으로 판단하였습니다.

한편, 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년 추정 당기순이익 14,799백만원에 연 할인율 15%를 적용하여 산출된 2021년말 현가 11,190백만원에 유사회사의 2021년 3분기말 기준 (지배지분) 당기순이익을 연환산 적용한 PER 28.85배,
적용 주식수 8,861,414주(공모 전 주식수 7,395,700주 + 모집주식수 1,300,000주 +
상장주선인 의무인수 주식수 35,714주 + 상장 후 1년 이내 행사 가능한 상장주선인 신주인수권 해당 주식수 130,000주)를 적용하여

36,427.67
원으로 산정하였습니다.

(다) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 바이오에프디엔씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[ ㈜바이오에프디엔씨 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액
36,427.67원
-

평가액 대비 할인율
20.39% ~ 36.86%
주1)

희망공모가액 밴드
23,000원 ~ 29,000원
-

확정공모가액
28,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[ 참고: 2019년 이후 상장한 기술성장기업의 평가액 대비 할인율 ]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
하단
희망공모가액
상단

이노테라피
2019.02.01
20.29
10.12

셀리드
2019.02.20
23.02
12.98

지노믹트리
2019.03.27
38.01
25.09

아모그린텍
2019.03.29
31.51
8.68

수젠텍
2019.05.28
38.01
25.22

마이크로디지탈
2019.06.05
21.56
13.30

압타바이오
2019.06.12
30.72
13.40

플리토
2019.07.17
25.57
15.51

나노브릭
2019.08.19
43.70
29.63

라닉스
2019.09.18
26.58
13.62

올리패스
2019.09.20
31.43
22.29

엔바이오니아
2019.10.24
27.79
17.84

캐리소프트
2019.10.29
23.83
7.36

미디어젠
2019.11.05
28.88
6.26

라파스
2019.11.11
40.05
24.06

티움바이오
2019.11.22
40.47
24.71

제이엘케이
2019.12.11
34.73
25.41

신테카바이오
2019.12.17
40.14
25.88

메드팩토
2019.12.19
42.59
28.92

브릿지바이오테라퓨틱스
2019.12.20
23.30
10.52

천랩
2019.12.26
22.70
13.40

서남
2020.02.20
33.02
23.10

레몬
2020.02.28
35.40
24.98

서울바이오시스
2020.03.06
38.22
28.72

에스씨엠생명과학
2020.06.17
31.13
14.92

젠큐릭스
2020.06.25
41.55
32.55

소마젠(Reg.S)
2020.07.13
29.35
20.00

솔트룩스
2020.07.23
42.70
33.20

제놀루션
2020.07.24
32.37
19.70

셀레믹스
2020.08.21
47.50
34.70

이오플로우
2020.09.14
36.60
26.00

압타머사이언스
2020.09.16
47.70
34.60

박셀바이오
2020.09.22
42.90
33.30

넥스틴
2020.10.08
32.40
17.10

피플바이오
2020.10.19
43.00
31.60

미코바이오메드
2020.10.22
36.40
20.50

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.27

센코
2020.10.29
40.74
22.97

고바이오랩
2020.11.18
43.70
28.00

클리노믹스
2020.12.04
41.00
25.00

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.60
40.00

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

알체라
2020.12.11
38.92
23.65

프리시젼바이오
2020.12.22
43.07
32.22

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.23
25.81

석경에이티
2020.12.23
36.87
21.09

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍(Reg.S)
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
29.6
42.82

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
40.24
28.29

평 균
38.42
26.84

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

20.39% ~ 36.86%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 23,000원 ~ 29,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공모가액을 산정함에 있어 2023년 추정 당기순이익을 2021년 말 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
협의하여 확
정공모가액을 1주당 28,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 기존 매출군의 본격적인 판매 확대, 신규 고객 확보, 해외시장 진출 및 개발중인 신제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 대표주관회사인 DB금융투자는 시장규모, 경쟁요소, 기술수준 및 주력제품의 시장 침투력 등 회사의 전반적인 경쟁력을 종합적으로 검토하였습니다.

다만, 회사의 사업계획에는 주력 제품의 안정적인 증가, 해외시장 확장, 신규제품 개발 및 상용화 여부 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 판매가격이나 시장점유율 등의 수치는 회사 사업계획 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

2021년부터 2024년까지 동사의 추정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

매출
11,035
25,611
36,438
48,062

매출원가
3,704
8,004
11,151
13,454

매출총이익
7,331
17,606
25,286
34,609

판매비와관리비
4,072
5,291
6,496
7,583

영업이익
3,260
12,315
18,790
27,025

영업외수익
141
144
146
149

영업외비용
(169)
(172)
(175)
(178)

법인세비용
609
2,546
3,962
6,024

당기순이익
2,623
9,740
14,799
20,971

(2) 항목별 추정 근거

(가) 매출액 추정

동사는 식물세포 플랫폼 기술을 기반으로 식물세포 유효물질 및 약리물질 연구개발 을 목표로 설립되었습니다. 동사는 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 연구개발 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질 연구개발 사업을 계획하고 있습니다.

회사의 매출은 유효물질에서 발생하고 있는 제품매출과 연구용역매출을 포함한 기타매출로 구성되어 있습니다. 제품매출에 해당하는 유효물질은 4개의 제품군으로 구성되어 있으며, 제품군은 식물세포(Plant Cell, Extract), 성장인자(Protein, Peptide, Complex), 그리고 식물세포 및 성장인자를 원료로 하는 완제품인 PCX, GFX 입니다.
완제품인 PCX 및 GFX의 경우, 각가의 특성을 고려하였을 때 PCX는 식물세포로, GFX는 성장인자로 재분류할 수 있습니다.
 
한편, 동사의 매출처는 영세업체부터 중소, 중견, 대형법인까지 매우 다양하며, 증권신고서 제출일 현재까지 약 400여개 이상의 업체들로 구성되어 있습니다. 그리고 동사가 영위중인 사업은 수주산업이 아님에 따라 별도의 수주잔고는 존재하지 않으며, 매출처에 대한 공급업체 등록 이후 수시발주를 받아 유효물질을 생산 및 납품하는 방식으로 매출이 발생하고 있습니다. 이에 따라 동사는 코스닥 상장을 준비하면서, 약 400여개 이상의 매출처들로부터 발생하는 매출을 효과적으로 관리하여 매출의 지속성을 확보하고, 매출 예측성의 불확실성을 제거하거 위해 2021년부터 고객사와의 연간단위 구매계약서 체결을 정책화하여 진행하고 있습니다. 현재는 연 매출 억단위 이상의 주요 고객사들과 우선적으로 구매계약서를 체결하여 제품을 납품하고 있으며, 기타 고객사들은 기존과 같이 수시발주에 의해 제품을 납품하고 있습니다. 동사는 앞서 언급한 바와 같이, 매출의 지속성 및 불확실성 제거를 위해 구매계약서에 기반한 매출형태를 보다 확장하고자 노력하고 있습니다.

구매계약서에 기반한 매출처들의 경우, 동사와 식물세포(Protein, Peptide, Complex,PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)에 대한 연간 총 납품규모를 계약하고 있으며, 세부품목의 종류 및 세부폼목별 납품규모, 납품시기는 계약서상 연간 총 납품규모 내에서 수시발주의 형태로 안분납품되고 있습니다. 이는 동사의 주요 제품군(식물세포(Protein, Peptide, Complex, PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)) 별로 각각 수십개의 세부품목들이 존재하기 때문에, 고객사의 사업계획과 동사 유효물질 적용 제품의 판매비중 변동에 따라 유사한 효능과 특성을 갖고 있더라도 고객사가 필요로 하는 세부품목의 종류가 변동될 가능성이 높다는 것에 기인합니다. 

금번 매출 추정은 2021년부터 2024년도까지 고객사들과의 구매계약서를 기반으로 추정하였습니다. 2021년의 경우 증권신고서 제출일까지 발주서를 수령한 총 금액을 제품매출로 추정하였으며, 해당 제품매출 중 구매계약서에 기반한 금액을 제외한 매출은 기타제품매출로 기재하였습니다. 기타제품매출에 해당하는 고객사들은 동사와 수년간 거래를 지속해온 매출처들로서, 동사의 매출 성장성(과거 5개년 연평균성장률 17%), 식물세포시장 및 성장인자시장의 성장성, 동사의 높은 기술력 등을 고려하였을 때, 향후에도 지속적이고, 안정적인 매출발생이 가능할 것으로 판단됩니다. 따라서 2022년 이후에도 기타제품매출은 꾸준히 발생할 것으로 추정하였으며, 보다 보수적인 매출추정을 위해 2022년부터 2024년까지 연도별 기타제품매출은 2021년 기타제품매출의 50% 수준만을 반영하였습니다. 

[매출액 추정 요약]

(단위: 백만원)

과목
2021년 3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

제품매출
식물세포

Plant Cell / Extract

1,900
3,382
8,071
12,275
16,409

PCX

1,118
1,989
4,746
7,218
9,649

소계
3,018
5,371
12,817
19,494
26,058

성장인자

Protein / Peptide / Complex

1,733
2,247
5,248
6,951
9,026

GFX

2,492
3,231
7,546
9,994
12,978

소 계

4,226
5,478
12,794
16,944
22,004

기타
37
95
-
-
-

연구용역매출
26
26
-
-
-

기타매출
58
64
-
-
-

합 계

7,365
11,035
25,611
36,438
48,062

주1)
2021년 매출액은 증권신고서제출일 현재까지 발주서를 수령하여 매출이 발생한 제품매출입니다.

주2)
제품매출 중 기타매출은 줄기세포배양액, 제품매출과 관련 부대비용 매출이며, 2022년 이후 매출 추정에 있어 보수적 추정을 위해 매출액에서 제외하였습니다.

주3)
연구용역매출은 효능평가, 물질분석 등 연구 서비스 제공에서 발생한 것으로, 2022년 이후 매출 추정에 있어 보수적 추정을 위해매출액에서 제외하였습니다.

주4)
기타매출은 샘플 매출, PCPC등재 용역서비스, 특허출원관련 용역서비스, 부자재 매출 등을 포함하며, 2022년 이후 매출 추정에 있어 보수적 추정을 위해매출액에서 제외하였습니다.

① 식물세포 매출추정

동사는 과거부터 다양한 고객확보를 통해 꾸준히 식물세포 매출을 실현해왔으며, 다수의 국내외 매출처를 확보하고 있습니다. 금번 매출 추정에서는 주요 고객처 및 신규 고객처들과의 구매계약서에 근거하여 매출을 추정하였으며, 구매계약서가 아닌 수시발주에 의해 매출이 발생하고 있는 기타제품매출(수시발주)의 경우 보수적인 매출추정을 위해 2022년부터 2024년까지 연도별 기타제품매출(수시발주)은 2021년 기타제품매출(수시발주)의 50% 수준만을 반영하였습니다.

식물세포의 주요 매출처 및 신규 매출처별 구매계약서 내역과 기타제품매출(수시발주) 내역은 다음과 같습니다.

[식물세포 매출처별 구매계약서 및 기타제품매출(수시발주) 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

구매계약서
기반
매출처
기존 
매출처
G사

Plant Cell / Extract

208
249
298
360

PCX

122
147
175
212

소계
330
396
473
572

F사

Plant Cell / Extract

378
567
756
829

PCX

222
333
444
487

소계
600
900
1,200
1,316

H사

Plant Cell / Extract

189
315
504
553

PCX

111
185
296
325

소계
300
500
800
878

I사

Plant Cell / Extract

315
504
756
829

PCX

185
296
444
487

소계
500
800
1,200
1,316

J사

Plant Cell / Extract

252
378
504
553

PCX

148
222
296
325

소계
400
600
800
878

K사

Plant Cell / Extract

189
315
504
553

PCX

111
185
296
325

소계
300
500
800
878

L사

Plant Cell / Extract

126
189
315
378

PCX

74
111
185
222

소계
200
300
500
600

M사

Plant Cell / Extract

252
1,259
1,889
2,519

PCX

148
741
1,111
1,481

소계
400
2,000
3,000
4,000

N사

Plant Cell / Extract

315
1,574
2,519
3,149

PCX

185
926
1,481
1,851

소계
500
2,500
4,000
5,000

신규
매출처
O사

Plant Cell / Extract

-
252
504
1,070

PCX

-
148
296
630

소계
-
400
800
1,700

P사

Plant Cell / Extract

-
1,889
3,149
5,038

PCX

-
1,111
1,851
2,962

소계
-
3,000
5,000
8,000

기타제품매출(수시발주 / 식물세포)

Plant Cell / Extract

1,159
580
580
580

PCX

682
341
341
341

소계
1,841
921
921
921

식물세포 합계

5,371
12,817
19,494
26,058

주1)

구매계약서에 기반한 매출처들의 경우, 동사와 식물세포(Protein, Peptide, Complex,PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)에 대한 연간 총 납품규모를 계약하고 있으며, 세부품목의 종류 및 세부폼목별 납품규모, 납품시기는 계약서상 연간 총 납품규모 내에서 수시발주의 형태로 안분납품되고 있습니다. 이는 동사의 주요 제품군(식물세포(Protein, Peptide, Complex, PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)) 별로 각각 수십여개의 세부품목들이 존재하기 때문에, 고객사의 사업계획과 동사 유효물질 적용 제품의 판매비중 변동에 따라 유사한 효능과 특성을 갖고 있더라도 고객사가 필요로 하는 세부품목의 종류가 변동될 가능성이 높다는 것에 기인합니다. 

이에 따라 상기 식물세포 매출처별 구매계약서 및 기타제품매출(수시발주) 내역중, 매출처별 소계는 구매계약서상 계약된 총납품 규모를 기재하였으며, Plant Cell / Extract 및 PCX 규모는 2021년 3분기 기준 식물세포 매출중 Plant Cell / Extract 및 PCX가 차지하는 매출 비중을 적용하여 안분하였습니다. 기타제품매출(수시발주 / 식물세포)의 Plant Cell / Extract 및 PCX 매출규모 또한 이와 동일하게 안분하였습니다. 2021년 3분기 기준 Plant Cell / Extract 및 PCX 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

2021년 3분기 기준
매출액
매출비중

식물세포

Plant Cell / Extract

1,900
62.97%

PCX

1,118
37.03%

합계
3,018
100.0%

주2)
F사, H사, I사, J사, K사, L사의 경우, 구매계약서상 2023년까지 연간 납품규모가 체결되어 있으며, 2024년 매출규모는 '제2부 발행인에 관한 사항_Ⅱ. 사업의 내용_1.사업의 개요'에서 기재한 '식물세포 시장 연평균성장률(2020년~ 2024년)' 9.73%를 2023년 매출규모에 적용하여 산출하였습니다.

주3)

G사는 동사와 공동연구개발을 진행하고 있는 업체로서, 구매계약서 체결에 근거하여 매출이 발생하고 있지는 않습니다. 그러나 G사는 세계1위 향수업체이자 동사의 SI 투자자로서, 주요 고객처에 해당하기에 관련 매출을 기타제품매출(수시발주 / 식물세포)에 포함하지 않고 별도로 기재하였습니다. G사에 대해서는 2021년 2가지 품목에 대한 매출을 시작으로 2023년가지 총 10가지 신제품에 대한 매출이 발생할 예정입니다. 2021년 G사에 대한 매출품목 및 매출규모와 동사와 논의중인 사업계획 등을 고려하였을 때, G사에 대한 향후 매출액은 상기 기재한 추정 매출규모를 큰폭으로 상회할 것으로 예상되나, 보수적 추정을 위해 2022년 약 3.9억원, 2023년 4.7억원, 2024년 5.7억의 매출 발생액만을 반영하였습니다. 동사와 G사간의 제품 상업화 계획은 다음과 같습니다.

개발제품

기능

런칭시기

K-phyto™ [SC] Camellia

Scalp protection

2021

K-phyto™ [PP] GHK

Sebum control

2021

Freesia refracta Callus

Natural odour

2022

Rosa damascene Callus

Anti-aging

2022

Magnolia kobus Callus

Anti-aging

2022

Citrus unshiu Callus

Anti-inflammation

2022

Viola odorata Callus

Natural odour

2023

Cananga odorata Callus

Natural odour

2023

Santalum album Callus

Natural odour

2023

Valeriana celtica Callus

Natural odour

2023

② 성장인자 매출추정

동사는 과거부터 다양한 고객확보를 통해 꾸준히 성장인자 매출을 실현해왔으며, 다수의 국내외 매출처를 확보하고 있습니다. 금번 매출 추정에서는 주요 고객처 및 신규 고객처들과의 구매계약서에 근거하여 매출을 추정하였으며, 구매계약서가 아닌 수시발주에 의해 매출이 발생하고 있는 기타제품매출(수시발주)의 경우 보수적인 매출추정을 위해 2022년부터 2024년까지 연도별 기타제품매출(수시발주)은 2021년 기타제품매출(수시발주)의 50% 수준만을 반영하였습니다.

성장인자의 주요 매출처 및 신규 매출처별 구매계약서 내역과 기타제품매출(수시발주) 내역은 다음과 같습니다.

[성장인자 매출처별 구매계약서 및 기타제품매출(수시발주) 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

구매계약서
기반
매출처
기존 
매출처
Q사
Protein / Peptide / Complex
82
123
185
246

GFX
118
177
265
354

소계
200
300
450
600

R사
Protein / Peptide / Complex
410
656
984
1,641

GFX
590
944
1,416
2,359

소계
1,000
1,600
2,400
4,000

S사
Protein / Peptide / Complex
41
103
217
324

GFX
59
147
313
466

소계
100
250
530
790

T사
Protein / Peptide / Complex
62
82
123
205

GFX
88
118
177
295

소계
150
200
300
500

U사
Protein / Peptide / Complex
41
53
82
123

GFX
59
77
118
177

소계
100
130
200
300

신규
매출처
M사
Protein / Peptide / Complex
-
205
410
615

GFX
-
295
590
885

소계
-
500
1,000
1,500

V사
Protein / Peptide / Complex
-
410
615
820

GFX
-
590
885
1,180

소계
-
1,000
1,500
2,000

W사
Protein / Peptide / Complex
-
410
615
820

GFX
-
590
885
1,180

소계
-
1,000
1,500
2,000

O사
Protein / Peptide / Complex
-
41
82
123

GFX
-
59
118
177

소계
-
100
200
300

X사
Protein / Peptide / Complex
-
2,359
2,830
3,302

GFX
-
3,391
4,070
4,748

소계
-
5,750
6,900
8,050

기타제품매출(수시발주 / 성장인자)
Protein / Peptide / Complex
1,611
806
806
806

GFX
2,317
1,158
1,158
1,158

소계
3,928
1,964
1,964
1,964

성장인자 합계

5,478
12,794
16,944
22,004

주1)

구매계약서에 기반한 매출처들의 경우, 동사와 식물세포(Protein, Peptide, Complex,PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)에 대한 연간 총 납품규모를 계약하고 있으며, 세부품목의 종류 및 세부폼목별 납품규모, 납품시기는 계약서상 연간 총 납품규모 내에서 수시발주의 형태로 안분납품되고 있습니다. 이는 동사의 주요 제품군(식물세포(Protein, Peptide, Complex, PCX), 성장인자(Protein, Peptide, Complex, GFX)) 별로 각각 수십여개의 세부품목들이 존재하기 때문에, 고객사의 사업계획과 동사 유효물질 적용 제품의 판매비중 변동에 따라 유사한 효능과 특성을 갖고 있더라도 고객사가 필요로 하는 세부품목의 종류가 변동될 가능성이 높다는 것에 기인합니다. 

이에 따라 상기 식물세포 매출처별 구매계약서 및 기타제품매출(수시발주) 내역중, 매출처별 소계는 구매계약서상 계약된 총납품 규모를 기재하였으며, Protein / Peptide / Complex 및 GFX 규모는 2021년 3분기 기준 식물세포 매출중 Protein / Peptide / Complex 및 GFX가 차지하는 매출 비중을 적용하여 안분하였습니다. 기타제품매출(수시발주 / 성장인자)의 Protein / Peptide / Complex 및 GFX 매출규모 또한 이와 동일하게 안분하였습니다. 2021년 3분기 기준 Protein / Peptide / Complex 및 GFX 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

2021년 3분기 기준
매출액
매출비중

성장인자
Protein / Peptide / Complex
1,733
41.02%

GFX
2,492
58.98%

합계
4,225
100.0%

(나) 매출원가 추정

동사의 매출원가 세부 항목들은 원가동인별로 재료비, 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용, 감가상각비 등으로 구분하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

재료비
1,127
2,667
3,851
5,095

인건비성 비용
637
795
917
1,049

변동비성 비용
890
2,098
2,958
3,894

고정비성 비용
754
784
797
810

감가상각비 등
296
1,660
2,629
2,605

합계
3,704
8,004
11,151
13,454

① 재료비의 추정

재료비는 각 품목별 매출대비 재료비율이 일정하게 유지된다고 가정하여 추정하였으며, 매출대비 재료비 비율은 최근 추이를 반영하기 위하여 2020년 3분기의 비율을 적용하였습니다. 한편, 재료비 비율의 판매 제품별 실제 사용되는 재료비를 산정하기위해, 제품별 매출총액 대비 재료수불부의 출고총액 비율을 반영하였습니다. 

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

Plant Cell / Extract
매출
1,900
3,382
8,071
12,275
16,409

재료비 비율
17.04%
17.04%
17.04%
17.04%
17.04%

재료비(출고총액)
324
576
1,375
2,091
2,796

Protein, Peptide, Complex
매출
1,733
2,247
5,248
6,951
9,026

재료비 비율
12.44%
12.44%
12.44%
12.44%
12.44%

재료비(출고총액)
216
280
653
865
1,123

PCX, GFX
매출
3,610
5,220
12,292
17,212
22,627

재료비 비율
5.20%
5.20%
5.20%
5.20%
5.20%

재료비(출고총액)
188
271
639
895
1,176

재료비 합계
727
1,127
2,667
3,851
5,095

주)
PCX, GFX는 식물세포 및 성장인자를 주 원료로하는 완제품으로서 제품 특성상 PCX는 식물세포군에, GFX는 성장인자군에 속하나, 제품별 재료비 비율은 동일한 수준을 보이고 있습니다.

② 인건비성 비용

인건비성 비용은 급여, 퇴직급여, 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 급여는 동사의 향후 인력계획 및 과거 연평균 급여 수준과 향후 EIU 임금상승률 등을 고려(22년도부터 직전년도 비용에 임금상승률 적용)하여 추정하였습니다. 퇴직급여는 2021년 3분기 급여 대비 비율이 향후에도 일정하게 유지되는 것으로 가정하였으며, 복리후생비는 2021년 3분기 1인당 복리후생비가 EIU 임금상승률 만큼 상승하는 것(22년도부터 직전년도 비용에 임금상승률 적용)으로 가정하였습니다. 

[급여]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

제급여총액
419
558
697
804
920

제조인원
15
15
18
20
22

제조인원 1인당 급여
28
37
39
40
42

EIU 임금상승률
-
-
3.80%
4.00%
3.80%

[퇴직급여]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

제급여총액
419
558
697
804
920

퇴직급여총액
33
43
54
63
72

제급여 대비 비율
7.77%
7.77%
7.77%
7.77%
7.77%

[복리후생비]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

복리후생비총액
26
35
44
51
58

제조인원
15
15
18
20
22

제조인원 1인당
복리후생비
1.73
2.33
2.44
2.55
2.64

EIU 임금상승률(누적)
-
-
3.80%
4.00%
3.80%

③ 변동비성 비용

변동비성 비용은 제품매출액과 관련이 높은 전력비, 운반비, 포장비, 외주가공비로 구성되어 있습니다. 변동비성 비용은 2021년도 3분기 제품매출액 대비 발생비율이 향후에도 일정하게 유지되는 것으로 가정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
제품매출 대비 적용 비중
비고

제품매출
7,244
10,849
25,611
36,438
48,062
-
-

전력비
28
42
100
142
188
0.39%
21년도 3분기 기준
제품매출액 대비 발생비율 적용

운반비
1
1
3
5
6
0.01%
21년도 3분기 기준
제품매출액 대비 발생비율 적용

포장비
215
321
759
1,079
1,424
2.96%
21년도 3분기 기준
제품매출액 대비 발생비율 적용

외주가공비
363
525
1,236
1,731
2,276
10.06%
21년도 3분기 기준
PCX, GFX 매출액 대비
발생비율 적용

변동성비용 합계
607
890
2,098
2,958
3,894
-
-

주1)
상기 2021년 3분기 제품매출액은 실제 제품매출액인 7,281백만원 중 기타제품매출 37백만원을 포함하지 않은 수치입니다.

주2)

외주가공비는 완제품인 PCX, GFX에서 발생하는 것으로, 추정 외주가공비의 경우 2021년도 3분기 PCX, GFX 매출액 대비 발생비율 평균값인 10.06%를 적용하여 산출하였습니다. 2021년부터 2024년까지 추정 PCX, GFX 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년 3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

PCX, GFX 매출액
3,610
5,210
12,292
17,212
22,627

④ 고정비성 비용

고정비성 비용은 매출과 관련성이 낮고 고정적으로 발생하는 비용으로, 최근 3사업연도(2018년~2020년)의 평균금액에 EIU 소비자물가상승률을 적용한 금액과 2021년 3분기 비용을 연환산환 금액중 더 큰 금액을 2021년 고정비성 비용으로 산정하였으며, 이후부터는 EIU 소비자물가상승률을 감안한 금액으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

적용 물가상승률
-
-
-

1.5%
1.9%
1.6%
1.7%
EIU 소비자물가상승률

여비교통비
2.26
2.31
1.08
0.16
1.91
1.95
1.98
2.01
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

통신비
-
-
0.01
-
0.00
0.00
0.00
0.00
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

가스수도료
23
24
19
18
22
23
23
24
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

세금과공과금
22
24
28
18
25
25
26
26
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

수선비
80
15
-
-
32
33
33
34
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

보험료
9.05
6.74
6.35
6.09
7.49
7.63
7.75
7.88
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

경상연구개발비
374
354
515
359
420
428
435
443
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

교육훈련비
0.63
1.46
1.27
0.46
1.13
1.15
1.17
1.19
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

도서인쇄비
0.24
-
0.13
-
0.12
0.12
0.13
0.13
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

사무용품비
3.37
2.51
3.31
3.05
3.11
3.17
3.22
3.28
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

소모품비
62
52
319
25
146
149
152
154
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

지급수수료
60
50
71
38
61
63
64
65
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

건물관리비
14
28
32
23
32
49
49
50
주)

고정비성 비용 합계
651
560
995
492
754
784
797
810
-

주)

건물관리비의 경우 2020년 기준으로 면적 당 건물관리비 발생액에 물가상승률을 적용하고, 향후 동사의 공장증설 사항을 반영한 예상사용면적 증가분을 추가 반영하여 추정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

제조원가성
기발생 건물관리비
31,532,637
-
-
-
-
-

제조원가성
공장 면적(m²)
4,698.64
-
-
-
-
-

제조원가성
m²당 건물관리비
6,711
6,812
6,941
7,052
7,172
물가상승률 적용

제조원가성
예상 사용면적(m²)
-
4,698.64
7,011.44
7,011.44
7,011.44
공장증설 반영

제조원가성
건물 관리비 추정
-
32,005,627
48,667,111
49,445,785
50,286,363
-

⑤ 감가상각비 등

(라) 'CAPEX 추정'을 참고하시기 바랍니다.

(다) 판매관리비 추정

동사의 판매비와관리비는 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용, 경상연구개발비 및 감가상각비 등으로 구분하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

인건비성 비용
1,783
2,546
3,340
4,174

변동비성 비용
127
299
425
560

고정비성 비용
1,109
1,130
1,148
1,167

경상연구개발비
868
1,138
1,424
1,517

감가상가비 등
185
179
160
165

합계
4,072
5,291
6,496
7,583

① 인건비성 비용

인건비성 비용은 급여, 퇴직급여, 복리후생비 등으로 구성되어 있습니다. 급여는 동사의 향후 인력계획 및 과거 연평균 급여 수준과 향후 EIU 임금상승률 등을 고려(22년도부터 직전년도 비용에 임금상승률 적용)하여 추정하였습니다. 퇴직급여는 2021년 3분기 급여 대비 비율이 향후에도 일정하게 유지되는 것으로 가정하였으며, 복리후생비는 2021년 3분기 1인당 복리후생비가 EIU 임금상승률 만큼 상승하는 것(22년도부터 직전년도 비용에 임금상승률 적용)으로 가정하였습니다. 

[급여]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

판관비성 급여총액
1,085
1,447
2,054
2,700
3,399

판관인원
11
11
15
19
23

판관인원 1인당 급여
99
132
137
142
148

EIU 임금상승률
-
-
3.80%
4.00%
3.80%

[퇴직급여]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

판관비성 급여총액
1,085
1,447
2,054
2,700
3,340

퇴직급여총액
163
218
309
406
512

제급여 대비 비율
15.05%
15.05%
15.05%
15.05%
15.05%

[복리후생비]

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

판관비성
복리후생비총액
102
119
183
233
262

판관인원
33
33
49
60
65

판관인원 1인당
복리후생비
3.09
3.61
3.73
3.88
4.03

EIU 임금상승률(누적)
-
-
3.80%
4.00%
3.80%

주1)
판관비성 복리후생비의 경우, 판관비성 경상연구개발비에 속하는 복리후생비까지 포함하였습니다. 이에따라 판관인원은 '판관비성 직원 + 판관비성 연구인원'을 적용하였습니다.

② 변동비성 비용

변동비성 비용은 제품매출액과 관련이 높은 운반비로 구성되어 있습니다. 운반비의 경우는 2021년 3분기 기준 제품매출액 대비 발생비율을 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
제품매출 대비 적용 비중
비고

제품매출
7,244
10,849
25,611
36,438
48,062
-
-

운반비
84
127
299
425
560
1.166%
2021년도 3분기 기준
제품매출액 대비 발생비율
평균값을 적용

변동성비용 합계
84
127
299
425
560
-

주1)
상기 2021년 3분기 제품매출액은 실제 제품매출액인 7,281백만원 중 기타제품매출 37백만원을 포함하지 않은 수치입니다.

③ 고정비성 비용

고정비성 비용은 매출과 관련성이 낮고 고정적으로 발생하는 비용으로, 최근 3사업연도(2018년~2020년)의 평균비용에 물가상승률을 적용한 비용과 2021년도 3분기 기준 비용을 연환산한 값중 더 큰 금액을 2021년 비용으로 추정하였으며, 이후에는 예상 EIU 소비자물가상승률을 감안한 금액으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년도 3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

적용 물가상승률
-
-
-
-
1.5%
1.9%
1.6%
1.7%
EIU 소비자물가상승률

여비교통비
79
29
8
6
39
40
41
41
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

접대비
32
26
60
62
82
84
85
87
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

통신비
14
12
13
11
15
15
16
16
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

세금과공과금
28
34
43
45
59
61
62
63
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

수선비
11.94
2.48
0.00
0.00
4.88
4.97
5.05
5.14
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

보험료
30
26
35
32
42
43
44
45
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

차량유지비
30
32
29
30
40
41
42
42
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

교육훈련비
2.20
0.81
1.60
2.02
2.69
2.74
2.79
2.83
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

도서인쇄비
4.11
2.89
1.19
0.28
2.77
2.82
2.87
2.92
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

회의비
0.20
0.01
0.00
0.00
0.07
0.08
0.08
0.08
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

사무용품비
9.08
4.99
3.08
2.36
5.80
5.91
6.01
6.11
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

소모품비
10
14
18
27
36
36
37
37
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

지급수수료
116
145
143
472
630
642
652
663
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

광고선전비
151
181
70
12
136
138
141
143
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

건물관리비
14.05
8.13
9.79
6.83
9.93
10.08
10.27
10.44
주1)

협회비
3.99
1.25
2.05
0.85
2.47
2.51
2.55
2.60
MAX(2018년 ~ 2020년 평균금액 x 물가상승률 1.5%, 2021년 3분기 금액 연환산)를
2021년 예상비용으로 추정

고정비성 비용 합계
536
520
436
708
1,109
1,130
1,148
1,167
-

주1)

건물관리비의 경우 2020년 기준으로 면적 당 건물관리비 발생액에 물가상승률을 적용하고, 향후 동사의 공장증설 사항을 반영한 예상사용면적 증가분을 추가 반영하여 추정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
비고

판관비성
기발생 건물관리비
9,786,024
-
-
-
-
-

판관비성
공장 면적(m²)
839.81
-
-
-
-
-

판관비성
m²당 건물관리비
11,653
11,827
12,005
12,233
12,429
물가상승률 적용

판관비성
예상 사용면적(m²)
-
839.81
839.81
839.81
839.81
공장증설 반영

판관비성
건물 관리비 추정
-
9,932,814
10,081,807
10,273,361
10,437,735
-

④ 경상연구개발비

판관비에 해당하는 경상연구개발비의 경우 연구부서의 인건비성 비용으로, 동사의 향후 인력계획 및 2021년 3분기 기준 경사연구개발비 인건비성 비용 수준과 향후 EIU 임금상승률 등을 고려(22년도부터 직전년도 비용에 임금상승률 적용)하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
3분기
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

경상연구개발(인건비성) 비용총액
651
868
1,138
1,424
1,517

경상연구개발(인건비성) 인원
27
27
34
41
42

1인당 인건비성 비용
24
32
33
35
36

EIU 임금상승률
-
-
3.80%
4.00%
3.80%

⑤ 감가상각비 등

(라) 'CAPEX 추정'을 참고하시기 바랍니다.

(라) CAPEX 추정

자본적 지출은 사업계획에 따른 화순지점에 공장을 증설 관련 지출을 신규투자로 반영하여 추정하였으며, 기존보유자산의 경우 감가상각비만큼 재투자가 발생한다고 가정하여 추정하였습니다.

감가상각비의 경우 내용연수 및 감가상각방법을 준용하여 각 자산별 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각되는 것으로 추정하였습니다.

[자본적 지출]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

자본적지출

5,503
32,270
376
264

유형자산
5,482
32,216
333
227

사용권자산
10
19
20
19

무형자산
11
35
23
18

주)
2022년 cGMP 인증, 설비시설 확충 등 신규투자 내역을 반영하였습니다.

[감가상각비]

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

유형자산 상각비
204
1,793
2,743
2,727

제조원가
139
1,660
2,629
2,605

판관비
64
133
114
122

무형자산 상각비
17
27
26
23

제조원가
-
-
-
-

판관비
17
27
26
23

사용권자산 상각비
11
19
19
20

제조원가
-
-
-
-

판관비
11
19
19
20

상각비 총계
232
1,839
2,788
2,770

제조원가
139
1,660
2,629
2,605

판관비
93
179
159
165

(마) 영업외수익 추정

영업외수익의 대부분은 금융상품의이자배당수익 및 보조금 수익으로 2020년 발생액에 예상 EIU 소비자물가상승률을 감안하여 소폭 상승하는 수준으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

적용 물가상승률
-
1.5%
1.9%
1.6%
1.7%

이자수익
56
57
57
58
59

외환차익
5
6
6
6
6

외화환산이익
-
-
-
-
-

유형자산처분이익
3
3
3
3
3

보조금수익
44
44
45
46
46

무형자산처분이익
-
-
-
-
-

잡이익
32
33
33
34
34

합계
141
141
144
146
149

(바) 영업외비용 추정

영업외비용 중 전환상환우선주 전환에 따른 파생상품관련 비용이 발생하지 않을 것으로 가정하였으며, 전환상환우선주 관련 비용을 제외한 영업외비용은 2020년 발생액에 예상 소비자물가상승률을 감안하여 소폭 상승하는 수준으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

적용 물가상승률
-
1.5%
1.9%
1.6%
1.7%

이자비용
70
70
71
72
74

외환차손
8
8
8
9
9

기부금
2
2
2
2
2

외화환산손실
88
88
89
91
92

재고자산폐기손실
-
-
-
-
-

파생상품평가손실
15
-
-
-
-

잡손실
1
1
1
1
1

유형자산처분손실
-
-
-
-
-

합계
184
169
172
175
178

(사) 법인세비용

영업이익을 과세표준으로 가정하여 법인세를 산출하였으며, 동사는 중소기업으로 연구인력개발비세액공제를 전액 공제받을 것으로 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

과세표준(영업이익)
3,232
12,286
18,761
26,996

산출세액
689
2,681
4,105
6,071

공제감면세액

연구인력개발비세액공제
(80)
(135)
(143)
(47)

법인세부담액
609
2,546
3,962
6,024

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜바이오에프디엔씨의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 최종 유사기업을 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜바이오에프디엔씨와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2020년 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

회계기준

IFRS-별도
IFRS-연결
IFRS-연결
IFRS-연결

유동자산

7,867
95,059
64,913
87,219

비유동자산

9,759
96,107
40,389
88,427

[자산총계]

17,626
191,166
105,302
175,646

유동부채

3,436
35,143
4,630
36,635

비유동부채

1,765
8,063
686
4,135

[부채총계]

5,202
43,206
5,317
40,769

자본금

3,680
12,566
4,700
4,986

[자본총계]

12,425
147,960
99,986
134,877

매출액

8,640
206,987
45,582
98,481

영업이익

2,925
105,197
3,667
16,640

당기순이익(지배)

2,461
57,899
3,189
15,084

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2021년 3분기 요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

회계기준

IFRS-별도
IFRS-연결
IFRS-연결
IFRS-연결

유동자산

6,656
134,782
73,129
87,219

비유동자산

13,931
118,607
38,415
100,887

[자산총계]

20,588
253,389
111,544
188,106

유동부채

5,343
79,703
6,810
25,316

비유동부채

405
1,611
394
39,980

[부채총계]

5,747
81,315
7,204
65,296

자본금

3,698
12,606
4,700
4,986

[자본총계]

14,840
172,075
104,339
141,521

매출액

7,365
167,977
34,840
80,624

영업이익

2,257
40,890
4,978
11,320

당기순이익(지배)

1,879
21,972
7,454
8,240

(2) 유사기업의 주요 재무비율

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2020년 재무비율】

구분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

수익성
비율

매출액 영업이익률

33.85%
50.82%
8.05%
16.90%

매출액 순이익률

28.49%
27.97%
7.00%
15.32%

총자산 순이익률

13.96%
42.38%
2.99%
9.61%

자기자본 순이익률

19.81%
64.48%
3.13%
11.77%

안정성
비율

유동비율

199.65%
270.49%
1401.98%
238.08%

부채비율

53.47%
29.20%
5.32%
30.23%

차입금의존도

21.91%
13.25%
1.28%
11.98%

성장성
비율

매출액 증가율

1.93%
470.33%
-0.82%
25.26%

영업이익 증가율

0.93%
흑자전환
-36.72%
25.33%

당기순이익 증가율

-3.92%
흑자전환
-55.90%
44.76%

총자산 증가율

15.27%
132.85%
-2.77%
26.89%

활동성
비율(회)

매출채권 회전율

10.58
25.83
9.39
4.41

재고자산 회전율

6.43
14.54
13.86
6.74

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였으며, 순이익의 경우 지배주주지분을 적용하였습니다.

【㈜바이오에프디엔씨 및 유사기업 2021년 3분기 재무비율】

구분

바이오에프디엔씨
바이오니아
쎌바이오텍
휴메딕스

수익성
비율

매출액 영업이익률

30.65%
24.34%
14.29%
14.04%

매출액 순이익률

25.51%
13.08%
21.39%
10.22%

총자산 순이익률

9.12%
10.47%
6.81%
4.60%

자기자본 순이익률

12.66%
19.30%
7.27%
6.09%

안정성
비율

유동비율

124.59%
169.10%
1073.77%
344.53%

부채비율

38.73%
47.26%
6.90%
46.14%

차입금의존도

15.65%
9.00%
0.83%
19.68%

성장성
비율

매출액 증가율

12.65%
15.39%
0.51%
26.90%

영업이익 증가율

3.21%
-44.69%
100.01%
17.69%

당기순이익 증가율

2.70%
-4.39%
61.65%
-0.54%

총자산 증가율

16.80%
32.55%
3.77%
10.29%

활동성
비율(회)

매출채권 회전율

11.58
14.91
10.42
4.53

재고자산 회전율

7.08
10.06
13.69
6.01

주1) 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였으며, 순이익의 경우 지배주주지분을 적용하였습니다.

주2) 활동성 비율상 매출액은 3분기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

※ 유사기업 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액
영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액
순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산
순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본
순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금
의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액
증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익
증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익
증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산
증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권
회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산
회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2022년 01월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

24,600
-
11,387
-
-
-
35,987

주)

R&D 투자자금
89.05억원은 운영자금

11
3.
87억원에 포함하였습니다.

확정공모가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
359.87
억원(상장주선인 의무인수 금액 포함)이며, 공모자금은 약리물질 개발을 위한 R&D투자
89.05억원, 식물세포 배양/생산 시설확충 및 고부가가치 생리활성 소재기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 제조설비투자 246억원, 기타 운용자금에 24.8억원을 사용할 계획입니다. 

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
36,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,992,000

발행제비용 (3)

1,412,793,966

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
35,987,198,034

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 28,000원을 기준입니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,495,999,680

총 공모금액의 4.0%

상장심사수수료

-

-

상장수수료

-

-

등록세

2,671,428

자본금 증가액의 4/1000

교육세

534,286

등록세의 20%

기타비용

80,000,000

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
1,412,793,966
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 28,000원 기준입니다. .

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

645

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

2,500

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

2,500

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

소계

8,905

제조설비

식물세포 배양/생산 시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2 (인천 송도)

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2 (전남 화순)

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

합 계

35,987

당사는 공모를 통해 유입된 자금을 사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적으로 운영할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 증권사 상품에 예치할 계획입니다.

(1) R&D 투자

금번 공모자금 유입에 따른 R&D투자는 현재 연구개발이 진행중인 항체, 백신 등 약리물질 파이프라인의 임상 진행을 위하여 사용될 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

R&D

투자

약리물질 개발

KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)

2022

645

KSF-D 요실금치료제 (유효성분석, 비임상)

2022~2024

2,500

RabiRex-H 공수병치료제 (비임상)

2022~2024

2,500

HelicoMab-F 위염치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

HelicoMab-GC 위암치료제 (유효성분석)

2022~2024

630

PCV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

HPV 백신 (형질전환 식물체 및 세포주 개발)

2022~2024

1,000

소계

8,905

[KSF-F 방광배뇨개선제 (인체적용시험)]

구 분

자체 개발

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 방광배뇨개선제 개발

연구단계

인체적용시험 (이중맹검방식 대상자 모집인원 100명) 진행 예정

연구기간

2022

소요자금

6.45억

[KSF-D 요실금치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 광주과학기술원 생명과학과 박철승 교수 연구팀

연구단계

유효성분석, 비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

25억

[RabiRex-H 공수병치료제]

구 분

공동 연구

연구과제명

Rabies virus 공수병 항체 치료제 개발

연구기관

㈜바이오에프디엔씨, 중앙대학교 의과대학 고기성 교수 연구팀

연구단계

비임상 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

25억

[HelicoMab-F 위염치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위염 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6.3억

[HelicoMab-GC 위암치료제]

구 분

자체 개발

연구과제명

Helicobacter pylori 위암 항체 치료제 개발

연구단계

유효성분석 진행 예정

연구기간

2022~2024

소요자금

6.3억

[PCV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

돼지 써코바이러스 PCV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

10억

[HPV 백신]

구 분

자체 개발

연구과제명

인간 유두종바이러스 HPV 백신 개발

연구단계

형질전환 식물체 및 세포주 개발

연구기간

2022~2024

소요자금

10억

(2) 제조설비

당사의 제조설비 투자금액은 크게 인천 송도 본사의 식물세포 배양/생산 시설 확충, 전남 화순 광주전남지점의 고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보를 위한 공장 및 설비구축 비용으로 구분됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

세부구분

내 용

사용시기

금 액

제조설비

식물세포 배양/생산

시설 확충

토지 3,300m2 (인천 송도)

2022

6,000

건물 2,970m2

2022~2024

3,000

바이오리액터 (2ton, 5ton, 10ton * 2대)

2022~2024

2,000

의약품 GMP 시설장비

2022~2024

3,000

고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기GMP 시설 확보

토지 11,550m2 (전남 화순)

2022

2,000

건물 9,900m2

2022~2024

4,600

기계장치 (Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가 관련 설비 일체)

2022~2024

4,000

소계

24,600

[식물세포 배양/생산 시설 확충]

당사 기술의 핵심인 식물세포 배양/생산에 대한 안정성 확보를 위해 자가 공장 구매를 계획하고 있으며, 현재 인천 송도에 토지 및 건물 매입에 대한 검토를 진행 중에 있으며, 식물세포 배양을 위한 바이오리액터 2ton, 5ton, 10ton 2대를 포함한 GMP 시설물의 구축에 약 140억원이 소요될 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 파이프라인인 항체, 백신 등의 단백질 및 바이오소재 생산을 위한 식물세포 플랫폼 구축에 핵심적인 제조설비로 향후 의약품 생산을 위한 기반시설이 될 예정입니다.

[고부가가치 생리활성 소재 기반 의료기기 GMP 시설 확보]

당사의 광주전남 지점에서는 현재 생리활성 바이오 소재 기반으로 코스메슈티컬 제품 판매가 이루어지고 있으며 cosmetic GMP 시설 확충을 통해 제품 확장 및 생산 Capa 증대를 기대하고 있습니다. 더욱 전문적이고 안정적인 사업구조를 이루기 위한 신규사업으로서 메디컬디바이스,
성장인자 기반 메조테라피 및 병의원용 GFX
제품개발을 계획 중에 있으며, 이에 따라 코스메슈티컬 화장품 제조시설과는 별개로 전남 화순에 토지 및 건물 매입을 통해 의료기기 GMP 시설을 확보할 예정입니다. 토지매입 및 건축, 의료기기 GMP 설비를 갖추는 데 약 106억 수준의 자금이 소요될 것으로 예상됩니다.

(3) 운영자금

(단위: 백만원)

구 분

내 용

사용시기

금 액

운영자금

마케팅 및 운영비용

2022~2024

1,500

일반경상연구개발비용

2022~2023

982

소계

2,482

당사는 식물세포 소재 및 제품의 인지도 확대를

위해 다양한 컨퍼런스 참여, 적극적인 언론홍보 등을 통하여 식물세포 플랫폼 기술의 우수성을 다각도로 노출시킴과 동시에, SNS 등 온라인 홍보수단을 활용하여 기술 및 제품소개를 확대하고 홈페이지 유입을 촉진할 예정입니다. 특히, 글로벌 파트너사인 지보단의 기구축된 유통 네트워크를 통하여 미주 및 유럽의 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 적극적인 IPR 활동을 진행함으로써 글로벌 인지도를 확장할 예정이며, 국내 주요 고객사 및 잠재 고객사를 대상으로 한 IPR 활동 또한 적극적으로 진행함으로써 제품 및 기업의 신뢰도 향상을 도모할 계획입니다. 금번 공모유입자금을 통해 2022년~2024년 중 반기당 3억 수준의 광고홍보비 집행으로 상기와 같은 마케팅 활동을 진행할 예정이며, 이를 통한 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다.

또한, 당사는 상기 진행 중인 파이프라인 외에도 식물세포 배양/생산 공정 및 품질의 지속적인 개선을 위한 연구개발, 새로운 파이프라인 발굴을 위한 리서치 등의 활동을 계속할 예정으로, 금번 공모 유입자금 중 연간 최소 5억 이상을 이를 위한 경상연구개발비로 집행할 계획입니다.

이외의 자금에 대해서는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치하고 필요 시 운영자금으로 활용할 계획입니다.

나. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행 전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 바이오에프디엔씨"라 하며, 영문으로는 BIO-FD&C Co.,Ltd. 라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2005년 11월 11일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내 용

주소

인천광역시 연수구 송도미래로 30,

에이동 509호,510호,511호(송도동, 스마트밸리)

전화번호
032-811-2027

홈페이지
http://www.biofdnc.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소상공인 보호 및 지원에 관한 법률 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업확인서

바이오에프디엔씨_중소기업확인서 (2021.04)

바. 벤처기업 해당 여부

확인기관
유효기간
발행번호

기술보증기금
2020.12.04 ~2022.12.03
2021010012

벤처기업확인서

바이오에프디엔씨_벤처기업확인서 (2020.12.04)

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 식물세포 플랫폼 기술(식물세포 설계기술 및 배양기술)을 기반으로, 식물세포 유래 유효물질(상장인자, 펩타이드, 캘러스 등) 및 약리물질(바이오의약품) 연구개발 및 생산을 주사업으로 영위하고 있습니다. 

현재 식물세포 배양기술 중 핵심 기술인 SMART-RC² 신기술을 활용한 식물유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포주를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주(유효물질)을 주력으로 생산하고 있으며, 꾸주한 매출 및 이익 성장을 시현하고 있습니다. 또한 당사는 신규사업으로서 식물세포 플랫폼을 기반으로 약리물질 개발을 진행중에 있으며, 파이프라인으로는 줄기세포 촉진제(포피라334), 배뇨 개선제/요실금 치료제(KSF-FD), 위염/위암 치료제(HelicoMab)을 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 줄기세포연구 및 개발사업

2. 화장품 원료 개발 및 도소매업

3. 화장품 제조 및 도소매업

4. 화합물 및 화학제품 제조 및 판매업

5. 생물학 및 물리화학 연구 개발업

6. 세포치료제 연구 및 개발사업

7. 의약품 제조,수입 판매 공급업

8. 의료용 기기 제조 및 판매업

9. 무역 및 수출입업

10. 음,식료품 제조 및 판매업

11. 프랜차이즈 사업

12. 식품 원료 및 식품 도소매, 수출업

13. 식품 원료 및 식품 제조업, 수출업

14. 바이오 센서 개발

15. 전자부품 도소매업 및 수출업

16. 인허가 컨설팅업

17. 의약원료 제품의 생산, 판매업, 수출업

18. 신약의 개발, 연구, 제조, 생산 및 판매업, 수출업

19. 부동산 임대업

20. 위 각호의 부대되는 사업일체

-

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

내용

소재지

2005.11

설립

남동구 논현동 451-7

2011.03

지점설치

전남 화순군 화순읍 내평리 121번지 전남생물의약연구센터 신축본관 1층

2013.02
본점이전

인천광역시 연수구 송도미래로 30, 에이동 509호,510호,511호(송도동, 스마트밸리)

2013.04.

지점이전

전남 화순군 화순읍 산단길 12-55, 205호(바이오소재실용화 창업 보육센터)

2016.04.

지점이전

전남 화순군 화순읍 산단길 106

나. 경영진의 중요한 변동

구 분

변경전

변경후

비 고

대표이사

이사

감사

대표이사

이사

감사

2005.11.11

-

-

-

모상현

정대현

-

김홍섭

최초 선임

2005.12.22

모상현

정대현

-

김홍섭

모상현

정대현

-

유승우

김홍섭 감사 사임

유승우 감사 취임

2006.03.17

모상현

정대현

-

유승우

모상현

정대현

김홍섭

송영배

이정훈

유승우

김홍섭 사내이사 취임

송영배 사내이사 취임

이정훈 사내이사 취임

2011.03.18

모상현

정대현

김홍섭

송영배

이정훈

유승우

모상현

정대현

김홍섭

송영배

이정훈

김일동

유승우 감사 퇴임,

김일동 감사 취임

2014.03.25

모상현

정대현

김홍섭

송영배

이정훈

김일동

모상현

정대현

김홍섭

이정훈

김일동

김홍섭 사내이사 퇴임

송영배 사내이사 퇴임

김홍섭 사외이사 취임

2016.05.31

모상현

정대현

김홍섭

이정훈

김일동

모상현

정대현

이정훈

김일동

김홍섭 사외이사 사임

2021.03.31

모상현

정대현

이정훈

김일동

모상현

정대현

이창명

백기엽

박경목

김일동

이정훈 사내이사 사임

이창명 사내이사 취임

백기엽 사외이사 취임

박경목 사외이사 취임

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

비 고

2005. 11.

㈜바이오에프디엔씨 설립 (인천)

-

2006. 03.

유상증자 (254,546주, 증자후 자본금 327백만원)

-

2006. 03.

무상증자 (1,145,454주, 증자후 자본금 900백만원)

-

2006. 12.

벤처기업 인증 취득 (기술보증기금)

-

2007. 06.

한-이스라엘 (Kamedis社) 공동기획 과제 선정

-

2008. 08.

ISO 9001 품질경영인증 취득 (ISO 9001:2000 줄기세포기술의 설계,개발, 제조 및 부가서비스)

-

2009. 01.

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증 취득 (중소기업청, 기술등급 A)

-

2009. 10.

ISO 14001 환경경영시스템 인증 취득 (ISO 14001:2004 줄기세포기술의 설계, 개발, 제조 및 부가서비스)

-

2009. 12.

특허청 IP-WBC (Intellectual Property - World Best Company) 기업 선정

-

2009. 12.

한국발명진흥회 지식재산경영사례 일반기업 부문 우수상 수상 (제599호)

-

2010. 07.

인천시 High-Tech 유망기업선정(제2010-1호)

-

2010. 08.

ATOPY 관련 beta-defensin 3 homolog 신규유전자 발견 (GenBank: EU918408.1 등재)

-

2010. 12.

전라남도 연구개발사업 우수사업단 선정

-

2011. 03.

㈜바이오에프디엔씨 광주전남지점 설립 (전남생물의약연구센터 內)

-

2011. 11.

광주전남지점 전라남도지사 우수기업 표창 (제2591호) (정대현 공동대표이사)

-

2011. 11.

기술신용보증기금 우수벤처기업 표장 (제2011-44호) (모상현 공동대표이사)

-

2011. 11.

인천시 비전기업 인증 취득 (제2011-146호)

-

2012. 03.

과학기술발전 공로 인천광역시장상 수상 (제775호) (모상현 공동대표이사)

-

2012. 05.

한국산학기술학회 산학기술연구대상 수상 (제12-06호)

-

2012. 08.

지식경제부 중소기업 부문 기술경영대상 수상 (제12261호)

-

2012. 10.

일본 긴자토마토 기술이전계약체결: 호밀플라센타 조직배양 기술이전

-

2012. 12.

광주전남지점 전라남도지사 우수기업 표창 (제3492호) (정대현 공동대표이사)

-

2012. 12.

Production of biomass and useful compounds from adventitious roots of high-value added medicinal plants using bioreactor (Biotechnol Adv 2012;30(6):1255-67) 국제논문게재

-

2013. 02.

인천 본사 및 식물세포연구소 송도로 확장 이전

-

2013. 04.

㈜바이오에프디엔씨 광주전남지점 이전 (바이오소재실용화 창업보육센터 內)

-

2013. 06

일본 긴자토마토 기술이전 계약체결: 대두 피토플라센타 조직배양 기술이전

-

2013. 11.

일본 동구이궁문화기념회 정재관학 기술문화 복지부문 동구이궁문화포상 수상 (모상현 공동대표이사)

-

2013. 11.

기술경영 모범사례로 산업통상자원부 장관상 수상 (제104535호) (모상현 공동대표이사)

-

2014. 06.

광주전남지점 전라남도 유망중소기업 지정 (제2014-142호(기술유망))

-

2014. 08.

Bioprocess Intensification for Production of Mycosporine-Like Amino Acids Through Radiofrequency Bioreactor (Material Focus 2014, 3, 2169) 국제논문게재

-

2015. 09.

홍콩 SELECT RANGE LIMITED社 해외투자유치 (240만불)

-

2015. 09.

유상증자 (200,000주, 증자후 자본금 1,000백만원)

-

2015. 12.

한국해양과학기술진흥원 공로상 수상(제2015-0016호) (모상현 공동대표이사)

-

2016. 04.

전남광주지점, 의약나노소재연구소 및 바이오활성소재 생산공장 신축 이전 (전남 화순) (부지 7,547㎡)

-

2016. 04.

인천시 과학기술상 금상 인천광역시장상 (모상현 공동대표이사)

-

2016. 05.

광주전남지점 공장 등록 (생물학적 제제 제조업)

-

2016. 07.

세포배양기술로 극지 식물 복원을 위한 북극 다산과학기지 및 스발바르 연구원 파견

-

2016. 07.

고주파 장치를 이용한 식물세포 배양기술 미국 특허등록

-

2016. 08.

장미(Rosa damascena) 유전체 서열 분석 및 GenBank 등재 (GenBank: LYNE00000000.1)

-

2016. 08.

무상증자 (5,360,000주, 증자후 자본금 3,680백만원)

-

2016. 12.

산업통상자원부 지역산업 육성사업에 대한 유공자 표창 (김수정 전무이사)

-

2016. 12.

미래창조과학부 장관상 수상 (모상현 공동대표이사)

-

2017. 07.

Recombinant Human Acidic Fibroblast Growth Factor (aFGF) Expressed in Nicotiana benthamiana Potentially Inhibits Skin Photoaging (Planta Medica 2017, 83(10):862-869) 국제논문게재

-

2017. 08.

ISO22716:2007 인증(GMP인증) 취득

-

2017. 10.

Electromagnetized gold nanoparticles mediate direct lineage reprogramming into induced dopamine neurons in vivo for Parkinson's disease therapy (Nature Nanotechnology 2017 Oct;12(10):1006-1014) 국제논문게재

-

2017. 10.

K-Brain Power(두뇌역량우수전문기업) 선정

-

2017. 11.

2017 인천광역시 유망중소기업 선정

-

2017. 12.

일자리창출 우수기업 선정 (2017.12.04~2019.12.03)

-

2018. 03.

글로벌 IP스타기업 지정 (2018.03. ~ 2021.02)

-

2018. 08.

국무총리 표창장 수상 (모상현 공동대표이사)

-

2019. 03.

프랑스 GIVAUDAN社 해외투자유치 (600만불)

-

2020. 02.

Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling (Genes 2020, 11(2), 230) 국제논문게재

-

2020. 02.

㈜바이오에프디엔씨 광주전남지점 공장부지 매입(12,240㎡)

-

2020. 02.

Acceleration of somatic cell reprogramming into the induced pluripotent stem cell using a mycosporine-like amino acid, Porphyra 334 (Scientific Report 2020, 28;10(1):3684) 국제논문게재

-

2020. 05.

두피흡수 촉진형 성장인자 개발 및 제품 개발에 관한 지역특화 산업육성 사업 선정

-

2020. 10.

국립백두대간 수목원 공동연구 상호협력 업무협약서 체결

-

2020. 10.

유상증자 (35,700주, 증자후 자본금 3,698백만원)

RCPS

2020. 11

코스닥 상장 결의를 위한 이사회 개최 및 DB금융투자 대표주관 계약 체결

-

2020. 12.

농촌진흥청장 표창장 수상 (모상현 공동대표이사)

-

2021. 01.

인삼가상세포(Ginseng GEM) 모델 성균관대 공동연구 협력

-

2021. 03.

바이오 소재 및 제품 생산 CGMP 착공 (광주전남지점)

-

2021. 03.

Gene expression profile of human follicle dermal papilla cells in response to Camellia japonica phytoplacenta extract (FEBS openbio 2021, 11:633-651) 국제논문게재

-

2021. 04.

장미 가상세포(Rose GEM) 구축 프로그램 (제C-2021-016140) 및 표적예측용 식물 가상세포 시뮬레이터 (제C-2021-016139) 프로그램 저작권 등록

-

2021. 04.

메디톡스㈜와 식물 유래 성장인자 기반 바이오활성 소재 및 제품 개발에 관한 공동협력 MOU 체결

-

2021. 04.

대상홀딩스㈜ 식물세포주 기술 기반 계약 수주

-

2021. 05.

과학기술정통부 장관상 수상 (모상현 공동대표이사)

-

2021. 05.

글로벌 강소기업 선정 (중소기업벤처부)

-

2021. 06.

상환전환우선주를 보통주로 전환(35,700주)

-

2021. 09.

광주전남지점, 'K-글로벌 백신 허브' 사업 추진을 위한 간담회 개최(중소벤처기업부 장관 방문)

-

2021. 09.

기술성평가 평가등급 획득(한국기업데이터 A / 나이스평가정보 BBB)

-

2021. 09.

기업공개 진행을 위한 이사회 개최

-

2021. 09.

Sophora flavescens Extracts Have Therapeutic Effects on Overactive Bladder Syndrome by Potentiation of Large-Conductance Calcium-Activated Potassium Channel (Natural Product Sciences 2021, 27(3):1-8) 국제논문게재

-

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(단위 : 원, 주)

일자

발행(감소)
형태

주식

종류

주식수

주 당

액면가액

액면총액

주 당

발행가액

증(감)자후

자본금

비고

05.11.11

설립출자

보통주

400,000

500

200,000,000

500

200,000,000

-

06.03.24

주주배정

유상증자

보통주

254,546

500

127,273,000

2,750

327,273,000

-

06.03.31

무상증자

보통주

1,145,454

500

572,727,000

500

900,000,000

-

15.09.03

3자배정

유상증자

보통주

200,000

500

100,000,000

13,962

1,000,000,000

-

16.08.22

무상증자

보통주

5,360,000

500

2,680,000,000

500

3,680,000,000

-

20.10.20

3자배정

유상증자

상환전환
우선주

35,700

500

17,850,000

14,000

3,697,850,000

-

21.06.11

보통주
전환

상환전환
우선주

(35,700)

500

(17,850,000)

-

3,697,850,000

전환권

행사

21.06.11

보통주
전환

보통주

35,700

500

17,850,000

-

3,697,850,000

-

계

7,395,700

-

3,697,850,000

-

3,697,850,000

-

나. 미상환 주권관련 사채권 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 50,000,000주(1주의 금액 500원)이며, 증권신고서 제출일 현재 유통주식수는 보통주 7,395,700주, 우선주 0주입니다.

가. 주식의 총수

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,395,700
35,700
7,431,400
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
35,700
35,700
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
35,700
35,700
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,395,700
-
7,395,700
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,395,700
-
7,395,700
-

※ 상기 발행주식, 유통주식수에는 금번 공모를 통해 발행되는 신주는 제외하였습니다.
※ 당사가 기발행한 상환전환우선주(RCPS)는 증권신고서 제출일 현재 모두 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외

직접 취득

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)

보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류 주식 발행 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
내용

발행일자

-

주당 발행가액(액면가액)

-

발행총액(발행주식수)

-

현재 잔액(현재 주식수)

-

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

-

잔여재산분배에 관한 사항

-

상환에

관한 사항

상환조건

-

상환방법

-

상환기간

-

주당 상환가액

-

1년 이내

상환 예정인 경우

-

전환에

관한 사항

전환조건

(전환비율

변동여부 포함)

-

전환청구기간

-

전환으로 발행할

주식의 종류

-

전환으로

발행할 주식수

-

의결권에 관한 사항

-

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 03월 31일입니다.

나. 정관 변경 이력

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 03월 31일이며, 최근 5사업연도 주요 정관 변경 사항은 아래와 같으며, 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력은 없습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2011.06.07
제7기 임시주주총회

제 2조(목적)
제 3조(본점의 소재지)
제 5조(회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수)
제 7조(회사설립시 발생하는 주식의 총수)
제 8조(주권)
제 9조(주금납입의 지체)
제 10조(신주인수권)
제 11조(시가발행)
제 12조(주권의 명의개서 등)
제 14조(주권의 재발행)
제 15조(수수료)
제 16조(주주명부의 폐쇄)
제 18조(사채의 발행)
제 19조(전환사채의 발행)
제 20조(신주인수권부사채의 발행)
제 21조(교환사채의 발행)
제 22조(사채발행에 관한 준용규정)
제 23조(소집)
제 24조(소집통지)
제 26조(의장의 질서유지권 등)
제 27조(주주총회의 결의 및 의결정족수)
제 28조(의결권등)
제 29조(총회의 의사록)
제 30조(이사와 감사의 원수 및 선임)
제 31조(이사 및 감사의 임기)
제 32조(임원의 보선)
제 33조(대표이사)
제 34조(대표이사의 선임)
제 36조(이사의 의무)
제 37조(이사회)
제 38조(이사회내의 위원회)
제 39조(이사회의 소집)
제 40조(이사회 의결사항)
제 41조(이사회의 결의)
제 42조(이사회의사록)
제 43조(대표이사 및 이사와 감사의 보수)
제 44조(감사의 직무)
제 46조(재무제표, 영업보고서의 작성비치)
제 47조(이익금의 처분)
제 48조(이익 배당)
제 49조(중간배당)
제 50조(배당금지급청구권 소멸시효)
제 51조 (내부 규정)

조문정비

2016.08.17
제12기 임시주주총회

제 1조(상호)
제 3조(본점의 소재지)
제 4조(공고방법)
제 5조(발행예정주식총수)
제 6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
제 8조(주권의 종류)
제 9조(주식의 종류)
제 10조(신주인수권)
제 11조(주식매수선택권)
제 12조(신주의 배당기산일)
제 13조(주식의 소각)
제 14조(명의개서대리인)
제 15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
제 16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제 17조(전환사채의 발행)
제 18조(신주인수권부사채의 발행)
제 19조(이익참가부사채의 발행)
제 20조(교환사채의 발행)
제 20조의2(사채발행의 위임)
제 21조(사채발행에 관한 준용규정)
제 22조(소집시기)
제 23조(소집권자)
제 24조(소집통지 및 공고)
제 25조(소집지)
제 26조(의장)
제 29조(상호주에 대한 의결권 제한)
제 30조(의결권의 불통일행사)
제 32조(주주총회의 결의방법)
제 34조(이사의 수)
제 35조(이사의 선임)
제 37조(이사의 직무)
제 38조(이사의 의무)
제 39조(이사의 보수와 퇴직금)
제 40조(이사회의 구성과 소집)
제 41조(이사회의 결의방법)
제 43조(상담역 및 고문)
제 45조(대표이사의 직무)
제 46조(감사의 수)
제 47조(감사의 선임)
제 48조(감사의 임기와 보선)
제 49조(감사의 직무 등)
제 50조(감사록)
제 51조(감사의 보수와 퇴직금)
제 53조(재무제표 등의 작성 등)
제 54조(외부감사인의 선임)
제 55조(이익금의 처분)
제 56조(이익배당)

상장준비를 위한 정관 개정

2021.03.31

제16기 정기주주총회

제 2조(목적)
제 8조(주식 및 주권의 종류)
제 8조의2(주식 등의 전자등록)
제 9조(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)
제 10조(주식의 발행 및 배정)
제 11조(주식매수선택권)
제 12조(동등배당)
제 14조(명의개서대리인)
제 15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고)
제 16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제 16조의2(주주명부 작성 및 비치)
제 17조(전환사채의 발행)
제 18조(신주인수권부사채의 발행)
제 20조의3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제 21조(사채발행에 관한 준용규정)
제 22조(소집시기)
제 34조(이사의 수)
제 47조(감사의 선임.해임)
제 49조(감사의 직무 등)
제 53조(재무제표 등의 작성 등)
제 56조(이익배당)
제 57조(중간배당)
제 58조(배당금지급청구권의 소멸시효)

상장준비를 위한 정관 개정

II. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

용어

설명

Genomics

생명체의 유전체(Genome; 게놈)을 총괄적으로 연구하는 학문

Transcriptomics

생명체에 발현하는 RNA 전사체(Transcriptome)를 총괄적으로 연구하는 학문

Proteomics

생명체에 발현되는 단백질체(Proteome)를 총괄적으로 연구하는 학문

Metabolomics

생명체에 발현되는 대사체(Metabolome)를 총괄적으로 연구하는 학문

Glycomics

생명체에 발현되는 당 사슬체(Glycome)를 총괄적으로 연구하는 학문

Phenylpropanoid pathway

식물대사체 발현산물 중 Phenyl group을 포함하는 대사체를 만드는 과정

유효물질

바이오에프디엔씨의 식물세포, 피토케미컬, 피토펩타이드, 성장인자 등 효능 있는 바이오 소재

약리물질

바이오에프디엔씨의 항체, 백신 의약품 등으로 개발 중인 후보물질

가상세포

세포 내 생물학적 과정을 수학방정식이나 컴퓨터 코드로 표현하여 생체반응을 컴퓨터로 모의 실험하는 가상시스템

Plant GEM

GEM이란 Genome-scale Metabolic Model의 줄임말로 게놈수준에서의 대사체 모델로서 Plant GEM 이란 식물 게놈 수준 대사모델

Subcellular Localization

세포소기관 위치화, 보다 상세하게는 Plant GEM 모델에서 식물 대사 반응식을 식물세포 내 세포소기관에 위치시키는 것을 의미함.

캘러스(Callus)

식물세포가 분열해서 만들어진 미분화세포덩어리

전형성능(Totipotency)

하나의 세포가 완전한 개체를 재생할 수 있는 능력단위

세포유연성(Cell Plasticity)

하나의 세포가 다른 세포로 분화될 수 있는 능력단위

식물복원

식물세포로부터 완전한 식물체가 된 상태

바이오리액터(Bioreactor)

세포가 배양되는 생물반응기

계대배양(Subculture)

세포주를 오랫동안 유지하기 위해 원래 세포 배양물에서 일부분을 들어내어 새로운 배양배지에 옮겨서 배양하는 과정

현탁배양(Suspension Culture)

바이오리액터 내에서 액체 배양배지에서 배양하는 과정

공생배양(Coculture)

하나의 세포주가 아닌 2종류 이상의 식물세포와 미생물 또는 2종류 이상의 식물세포의 집단을 혼합 배양하는 과정

SMART-RC2
또는 SMART-RC²

물리적 유인제인 고주파 파형에 의해 바이오리액터 내 식물세포에 이차대사산물이 축적되는 식물세포 배양방법으로 바이오에프디엔씨 식물세포 배양 신기술을 지칭하는 용어

Physical Elicitor

고주파 파형, 온도변화 등 물리적 인자의 유인제

Chemical Elicitor

메틸자스몬산, pH 변화 등 화학적 인자의 유인제

NET

New Excellent Technology의 약어로 정부가 보증하는 신기술 용어

PSNP

Protein Shelled NanoParticle의 약자로 단백질 외피 내부에 나노입자가 생성된 단백질-나노입자 복합체

스크리닝(Screening)

특정한 화학물질이나 생물 개체 등을 다수 중에서 선별하는 과정

동결보존(Cryopreservation)

얼려서 보존하여 장기적으로 보관하는 방법

식물세포뱅킹(Plant Cell Banking)

식물세포주 은행으로 식물세포주들을 동결보존하여 장기적으로 유지하는 과정

생물종다양성협약(CBD)

지구상의 생물종을 보존하기 위해 마련된 협약으로, 여기서 생물종이란 지구상의 모든 생물종과 이 생물종들이 서식하는 생태계, 생물이 지닌 유전자까지도 포함됨.

유전자원의 접근 및 이익공유(ABS)

Access Benefit Sharing 약자로, 국가간의 생물자원에 대한 주권적 권리를 인정하는 국제 규범으로 생물유전자원 반출시 해당국의 인허가를 통해 유전자원에 대한 접근 및 생물종에 대한 이익을 공유하는 제도

식물태좌(Phytoplacenta)

식물 밑씨 발달을 돕는 씨방 조직 부위로 식물태반(Plant Placenta)이라 불리기도 함.

피토케미컬(Phytochemical)

식물이 만드는 식물대사체

피토펩타이드(Phytopeptide)

피토케미컬과 결합된 펩타이드로 Phytochemical + Peptide를 의미하는 바이오에프디엔씨 용어

공수병

Rabies virus에 의해 뇌염, 신경증상 등 중추신경계 이상을 일으켜, 발병시 대부분 사망하게 되는 대표적인 인수공통감염병으로 신경이 나약해져 물에 대한 공포증이 생긴다하여 공수병이라 불려짐. 동물에게 감염되면 광견병, 사람에게 감염되는 공수병이 됨.

BKca Channel

Large Conductance Ca2+ Activated K+ ion channel 약자로 신경세포에서 작용되는 전압차에 의해 활성화되는 K+ ion channel의 한 종류로 배뇨개선 및 요실금 치료제 개발의 새로운 표적으로 대두되고 있음.

쿠라리논 (Kurarinone)

고삼식물에 다량 분포되어 있는 피토케미컬로 BKca Channel을 활성화시키는 물질

성장인자 (Growth Factor)

세포분열을 유도하는 단백질로 EGF(Epidermal Growth Factor), FGF(Fibroblast Growth Factor) 등이 있음.

유도성 프로모터

(Inducible Promoter)

특정 인자에 의해 발현되는 재조합 벡터 내의 RNA Polymerase가 결합하는 DNA 부위

벡터(Vector)

유전정보를 다른 세포로 전달하는 목적으로 유전자재조합연구에 활용되는 DNA 운반체

유전자재조합(Genetic Recombination)

새로운 유전자를 도입 후 다른 세포로 전달하기 위하여 DNA를 절단하거나 결합시키거나 특정 생명체를 형질전환시키기 위하여 사용되는 DNA 조작 기술

Knock-in (KI)

유전자를 도입시키는 기술

Knock-out (KO)

유전자를 제거시키는 기술

Knock-down (KD)

유전자 발현을 감소시키는 기술

Overexpression

(Gene Amplification)

유전자 발현을 증가(증폭)시키는 기술

형질전환

특정 DNA 단편을 생명체의 유전체 내로 삽입하여 새로운 유전형질이 발현되도록 하는 방법

유도만능줄기세포(iPSC)

성체 세포에서 제작할 수 있는 분화 만능 줄기세포로 다른 세포로 분화될 가능성을 지님.

줄기세포촉진제

성체 세포를 유도만능 줄기세포로 유도할 수 있는 촉진제

NGS

Next Generation Sequencing의 약자로 차세대 염기서열 분석 기술

CMO

Contract Manufacturing Organization의 약자로 의약품 위탁생산을 의미함.

RabiRex-H

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 공수병치료제 개발을 위한 Rabies Virus 항체 Pipeline

KSF-FD

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 배뇨개선?요실금치료제 개발을 위한 Pipeline

P334-CT

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 줄기세포촉진제 개발을 위한 Pipeline

HelicoMab

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 위염/위암 치료제 개발을 위한 Helicobacter pylori 항체 Pipeline

HPV-D Tob

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 자궁경부암 백신 개발을 위한 Human Papilloma Virus 백신 Pipeline

PCV Tob

바이오에프디엔씨의 식물세포 기반 Porcine Circovirus 백신 개발을 위한 Pipeline

BSL

Biosafety level의 약자로 생물안전등급을 의미하며, BSL1(최저 위험, 사람에게 질병을 유발시킬 가능성이 없는 경우)부터 BSL4(최고 위험, 심각한 질병을 유발시키고 전염될 가능성이 있으며 효과적인 예방 또는 치료 방안이 없는 경우)까지의 각기 다른 위험을 지닌 유기체를 안전하게 다루는 데 필요한 차폐수준을 말함. 일반적으로 BSL1, BSL2, BSL3, BSL4 4단계가 존재하며, COVID19과 Rabies Virus의 경우 BSL3에 해당됨.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사 개요

당사는 식물세포 플랫폼 기술(식물세포 설계기술 및 배양기술)을 기반으로, 코스메슈티컬, 건강기능식품, 의약품 등의 소재로 활용되는 식물세포 유래 유효물질(식물세포주, 성장인자, 펩타이드 등)과 식물세포 유래 약리물질(항체, 백신 등 바이오의약품) 연구개발 및 제조를 주사업으로 영위하고 있습니다.

[식물세포플랫폼기술모식도]

식물세포플랫포기술모식도

식물세포 플랫폼 기술의 차별화된 강점은, 식물가상세포기술 및 유전자편집기술을 식물세포주 설계기술에 도입하여 고주파 파형에 반응하는 유전자재조합벡터의 프로모터를 개발하여 독보적인 플랫폼 기술이라는 것입니다.
특허로 보호받은 당사의 식물세포 플랫폼은 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건의 조절만으로 식물의
대사체 발현량
증가가 가능하며, 기존 방식에 비해 돌연변이율이 낮으며
동
물성 바이러스오염 위험이 없는 우수한 특성을 가집니다. 또한, 식물세포의 분리정제공정이 단순한 장점이 있고 세균 및 효모 배양 시스템에서 존재하는 오염원 감염 위험이 적어 안전성이 높고, 폐기물 또한 다른 시스템에 비해 현저히 적어 친환경 기술로도 각광받고 있습니다.

당사는 해당 식물세포 플랫폼 기술을 기반으로, 현재 식물세포 유래 유효물질(식물세포, 성장인자 등) 개발하여 꾸준한 매출성장을 달성하고 있으며, 중장기적으로는 식물세포 유래 약리물질(의약품 등) 상업화를 계획하고 있습니다.

당사는 현재 식물세포 플랫폼 기술 중 핵심요소기술인 SMART-RC2 대량배양기술을 활용한 식물유래 재조합 성장인자, 피토펩타이드, 장미세포주를 포함한 다양한 형질전환 식물세포주를 주력으로 생산하고 있으며, 세계 1위 향수업체 지보단(Givaudan社), 일본 GINZATOMATO社, 중국 SIYANLI社, 미국 BENEV社 등에게 세포주 공급하는 등 국내외 다양한 매출처를 대상으로 식물세포 유래 유효물질을 통한 매출 및 이익을 꾸준히 시현하고 있습니다.

한편, 바이오에프디엔씨는 16년간 축적된 기술력을 기반으로, 식물종으로부터 유도한 250여종의 세계 최대식물세포를 보유하고 있으며, 세계 최초로 식물세포 동결보존에 성공하여 식물세포를 지속적으로 활용할 수 있는 Plant Cell Banking 시스템을 구축하여 120여종의 식물세포주를 동결보존하고 있습니다.
제품 모방 및 기술 보호를 위한 식물세포 배양·생산 기술의 특허권을 확보하였으며, 식물세포의 형질이 안정화된 식물세포주는 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 현재 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허를 보유하고 있습니다. 현재 당사는 지속적인 식물세포 대량배양 연구를 통한 25종의 식물세포 대량배양 공정을 완성하여 사업화하고 있습니다.

또한, 당사는 식물세포 기반 약리물질 파이프라인으로

줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
등이 있습니다. 2022년또는 2023년부터 줄기세포 촉진제를 시작으로 배뇨 개선제의 매출 발생이 가능할 것으로 예상하고 있으며, 요실금 치료제, 위염/위암 치료제는 전임상 및 임상 진행을 계획하고 있습니다. 이와 같이 바이오에프디엔씨는 지속적인 기술 고도화를 통해 식물세포 유래 약리물질 분야를 확장하고 있습니다.

[당사 약리물질 파이프라인 현황]

[Pipeline_1_방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논), 건강기능식품)]

pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품).jpg
pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품)

[Pipeline_2_요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)]

pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약).jpg
pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약)

[Pipeline_3_줄기세포촉진제(P334-CT, 시약)]

pipeline_3_줄기세포촉진제(p334-ct, 시약).jpg
pipeline_3_줄기세포촉진제(p334-ct, 시약)

[Pipeline_4_위염위암치료제(HelicoMab)]

pipeline_4_위염위암치료제(helicomab)

(2) 핵심기술 

특허로 보호받은 당사의 식물세포 플랫폼기술은 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건의 조절만으로 식물의
대사체 발현량
증가가 가능하며, 기존 방식에 비해 돌연변이율이 낮으며
동
물성 바이러스오염 위험이 없는 우수한 특성을 가집니다.
구체적으로 당사의 식물세포 플랫폼 기술은 ① 식물세포주 설계기술과 ② 식물세포 배양 생산기술 의 두가지 요소기술로 이루어집니다

① 식물세포주 설계기술

식물세포주 설계 기술의 세부 기술은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합·유전자 편집 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking 그리고 식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술을 포함합니다.

(1) 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술은 겉씨식물류, 단자엽식물, 쌍자엽식물로 구성되는 속씨식물류 등 수많은 식물들에 대한 캘러스 유도에 대한 실험조건 노하우 및 기술이 축적되어져 바이오에프디엔씨는 짧은 시간에 시행착오를 줄여 식물세포주를 유도하는 우수한 기술력을 보유하고 있습니다.

(2) 식물 유효성분 분석 및 개량기술에서는 식물에 다량 존재하는 유용산물 중 하나인 피토케미컬의 산업적 이용가능성을 높이고자 펩타이드 소재를 피토케미컬에 접목하여 피토펩타이드를 만들었습니다. 대표적으로는 갈릭산 유도체, 카페익산 유도체, 비타민 유도체 등이며, 이러한 소재들은 효능을 유지 또는 강화시키면서 안정성을 높인 소재로 유럽 시장 진출을 통한 산업화의 활용도를 높였습니다.

(3) 유전자 재조합 / 유전자 편집 기술은 앞서 언급된 식물세포 특성에 기반하는 우수성과 더불어 식물세포 배양시 화학적 유인제 처리에 의해 발현되는 HSP90프로모터를 개량한 벡터설계를 통해 성장인자, 항체, 백신 등 목적하는 바이오소재 생산을 위한 기술진보를 이루었습니다. 뿐만 아니라 물리적 유인제에 해당되는 고주파파형을 바이오리액터에 인가하는 신기술인 SMART-RC2 기술을 활용하여, 고주파파형에 의해 급격히 발현된 유도성 프로모터를 활용한 벡터설계도 진행 중입니다.

(4) 식물 가상세포 (Plant GEM) 기술은 식물세포주 설계 기술 중 요소기술의 핵심으로 최근 합성생물학분야의 꽃이라 불려지는 GEM 기술을 바탕으로 하고 있습니다. 지금까지 많은 과학자들과 바이오기술 엔지니어들은 가설이나 이론을 토대로 실험을 반복하면서 결과산물을 얻어 왔으며, 특정 바이오소재의 생산 공정기술을 적립하기 위해서는 많은 시간과 노력 그리고 비용을 지불해 왔습니다. 식물가상세포 기술은 식물 게놈 정보 및 멀티오믹스 데이터를 바탕으로 컴퓨터 시뮬레이션 만으로도 실험과 연구에 있어서의 시행착오와 시간과 비용을 획기적으로 줄일 수 있습니다. 성장인자, 항체, 백신 같은 고부가가치의 바이오소재 생산을 위한 식물의 유전체 정보를 기반으로 한 시스템 생물학 해석 및 응용기술을 이용하여 합성생물학 기반 식물세포주 설계 플랫폼 기술은 태동단계입니다. 바이오에프디엔씨는 식물 가상세포 기술분야에 First Mover로서 새로운 식물대사공학분야의 틀을 마련하고 있을 뿐만 아니라 식물대사공학 관련 분야 기업에 기술적 초석을 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

요소기술1: 세포주 설계 기술

핵심기술

기술제품

상업화 내용 및 개발 계획

1. 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝

식물세포 기반

식물세포주 기반 소재 사업화

- Plant callus based product

- phytoplacenta based product

- adventitious root based product

Customer order based 식물세포주 개발

식물세포주 설계기술 기반 세포주 개발 계약

2. 식물 유효성분 분석

및 개량 기술

피토펩타이드 기반

피토펩타이드 기반 소재 사업화

- Nicotinoyl peptide product

- Caffeoyl peptide product

- Galloyl peptide product

- Kojyl peptide product

- Natural phytochemical fused peptide product

포피라334 기반

줄기세포 촉진제

쿠라리논 기반

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제

3. 유전자 재조합/

유전자 편집 기술

성장인자

- 성장인자 소재 사업화(EGF, aFGF, bFGF)

- 성장인자 제품 상업화

항체/백신

- Rabies virus antibody

- Helicobacter pylori antibody

- Porcine circovirus (PCV) 백신

Customer order based 유전자재조합 산물 개발

벡터 엔지니어링기술 기반 바이오소재 생산

4. 식물세포주 동결보존

및 Plant Cell Banking

바이러스프리 무병묘 스탁 세포주 뱅킹

해동된 무병묘 스탁 세포주로부터 종묘 생산

멸종위기종 식물세포주 뱅킹

필요시 멸종위기 식물 복원 및 개발 사업화

Customer order based식물세포주 뱅킹

식물세포주 동결보존 기술 기반 뱅킹 계약 수주

5. 식물 가상세포(Plant GEM)
설계 기술

식물가상세포 모델

Plant GEM 기술응용을 통한 연구 수주

장미가상세포(Rose GEM)

장미가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

인삼가상세포(Ginseng GEM)

인삼가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

[식물세포주 설계 기술요약 관련 내역]

식물세포주 설계 기술의 세부 구성은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합·유전자 편집 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking 그리고 식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술을 포함하여 당사에서 오랫동안 경험과 노하우를 바탕으로 연구역량을 보유하고 있습니다. 식물세포주 설계 기술을 기반으로 유효물질들의 효능평가 데이터를 확보하고, 특허출원 및 등록, 국제논문 게재 및 마케팅을 통한 각 유효물질들의 사업화를 진행하고 있습니다. 세계최초 장미유전체 분석을 통한 GenBank보고 및 장미가상세포 Draft Model 확보하였습니다. 250여개의 식물세포주를 확립하고, 100여개의 식물세포주 동결보존 그리고 유효성분 분석 결과로부터 지표성분 설정 및 신소재 개발을 위한 활동을 지속하고 있습니다. 당사의 식물세포주 설계기술은 8년 이상 기술개발 경험과 실험적 노하우를 바탕으로 지속가능한 소재 공급이 가능한 적정기술이라고 할 수 있으며, 이 기술로 개발된 유효물질은 사업화되고 있으며, 최근, Vegan 인증 등을 통해 유효물질 제품의 경쟁력을 확보하고, 전략적 제휴파트사인Givaudan사를 통해 국외 수출이 본격적으로 진행되고 있습니다.

② 식물세포 배양 생산기술

당사는 특정 주파수의 물리적 자극을 통한 식물세포 내 피토케미컬 및 대사체 생산을 촉진하는 SMART-RC² (Secondary Metabolite Accumulated Radiofrequency Technology Recontrolled Cell Culture) 기술을 개발하였습니다. 이 기술은 식물세포에서 특정 피토케미컬, 성장인자, 항체·백신 생산 연구에 유용하게 활용될 수 있습니다. 고주파 파형을 이용한 세포배양 바이오리액터는 식물세포주에서 피토케미컬, 성장인자, 항체/백신 발현량 증가뿐만 아니라 우리나라 식물세포주를 활용하여 생물종 다양성 협약(CBD) 및 유전자원 접근 및 이익공유(ABS) 문제를 극복할 수 있습니다. 이 기술은 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 배양이 가능하도록 설계되어 특정 주파수 영역 및 고주파 처리 조건을 조절하면 일반 식물이 생산할 수 없는 희귀한 특정 피토케미컬, 성장인자, 항체/백신 발현량을 증대시킬 수 있어 소재의 고부가가치 창출이 가능합니다.

구체적으로는 바이오리액터 내에서 식물세포를 일정기간 배양한 후 아래 고주파 조절 생물 반응기 배양 장치 시스템을 이용하여 일정기간 동안 200~500 KHz의 고주파 자극을 수회 처리하게 되며, 피토케미컬 및 대사체가 증가된 식물세포를 수확하여 소재화하는 기술입니다.

전통적으로 이용되는 고가의 화학물질(Chemical elicitor)을 활용한 화학적 자극법보다 경제적으로 유리하며 인체에 유해한 물질을 사용하지 않아 안전하다는 강점이 있고, 무엇보다 고주파의 주파수 영역과 고주파 처리 조건의 조절만으로 식물세포 내 특정 피토케미컬 및 대사체 발현량을 조절할 수 있기 때문에 다양한 식물종에 적용이 가능합니다. 이러한 기술의 우수성과 범용성으로 NET(New Excellent Technology) 신기술 인증을 획득한 바 있습니다.

SMART-RC²기술은 식물세포 내 피토케미컬 및 대사체 함량 증가를 목적으로 고주파 장치를 이용한 식물세포 배양 기술입니다. 최근 무분별한 생물자원 채취로 인하여 생물종 다양성이 위협받는 상황 속에서, 항산화 및 항암효과 등으로 인하여 제7의 영양소라고까지 불리는 피토케미컬 생산을 위한 식물자원의 수요가 늘어난 지금, 식물종 보존 및 식물유전자원 활용 문제를 동시에 해결하기 위한 중요한 대안기술 중 하나입니다. 식물세포 배양을 위한 바이오리액터에 200KHz ~ 400KHz 고주파 파형이 나오도록 설계되었으며, Oscillograph 상에서 impedance가 최소가 되는 특정 지점에서 공명을 일으킬 때, 전기적 저항은 최소가 되며, 이상적인 고주파 파형 발생으로 바이오리액터내의 식물세포의 Survival과 Growth 그리고 특정 Phytochemical 발현량에 직접적인 영향을 미치는 것을 확인하였습니다.

SMART-RC2 신기술

smart-rc2

정의
바이오리액터 내에서 식물세포를 일정기간 배양한 후, 고주파 조절 생물 반응기 배양 장치 시스템을 이용해 일정기간 동안200~400kHz의 고주파 자극을 수회 처리하여 피토케미컬 및 대사체가 증가된 식물세포를 수확하여 소재화하는 기술

원리
무균상태에서 주파수 영역 200~400 kHz의 고주파 자극을 부가하면 초당 20만~40만 번 정도의 sin 및 cos 파형을 그리며 전기적 분극 발생 고주파 파형 반응 범위 내에 있는 특정 세포 내부의 분극 분자는 진동운동과 회전운동을, 비분극분자는 뒤틀림을 통한 발열반응을 일으킴

장치설계
식물세포 배양을 위한 바이오리액터에200~400kHz 고주파 파형이 나오도록 설계되었으며, Oscillograph 상에서impedance가 최소가 되는 특정 지점에서 공명을 일으킬 때, 전기적 저항은 최소가 되며, 이상적인 고주파 파형 발생으로 바이오리액터내의 식물세포의Survival과Growth 그리고 특정Phytochemical 발현량에 직접적인 영향을 미치는 것을 확인

특장점 및
효과

① 식물세포의 생물량(Biomass)의 증가 및 생산성 증대

② 물리적 자극(Physical stress)을 통해 피토케미컬, 대사체 등 바이오소재 증대

③ 전통적으로 이용되는 고가의 화학물질(Chemical elicitor)을 활용한 기존의 화학적 자극법보다 경제적으로 유리하며 인체에 유해한 물질을 사용하지 않아 안전하다는 강점이 있음

④ 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 배양이 조절 가능하도록 설계됨

⑤ 생물종 다양성협약(CBD) 및 유전자원 접근 및 이익공유(ABS) 문제 극복 가능

⑥ 고주파에 반응하는 프로모터를 활용한 벡터 설계를 통해 바이오의약품 생산성 증대에 적용 가능

성과

① NET(New Excellent Technology) 신기술 인증 획득 (제 0974호)

② 국내 및 미국 특허 등록 (제 10-1492141호, US 9,464,282 B2, US 10,240,143 B2) 및 출원(10-2021-0102585)

③ 고주파 처리 500L 대용량 바이오리액터 식물배양시스템 구축

④ 고주파 유도성 식물세포 발현 벡터 개발

⑤ GIVAUDAN사 투자 유치

기술
적용
제품

[주요 제품 리스트]

현재 적용 중인 제품

향후 적용 예정 제품

에델바이스 캘러스

다마스크장미 캘러스

레드맹그로브 캘러스

마돈나릴리 스템셀 캘러스

석곡 캘러스

대두 캘러스

함안연꽃 캘러스

동백 피토플라센타

인삼 캘러스

EGF 생산 장미세포

EGF 생산 녹차세포

프리지아 (Freesia refracta) 캘러스

목련 (Magnolia kobus) 캘러스

귤 (Citrus unshiu) 캘러스

향기제비꽃 (Viola odorata) 캘러스

일랑일랑 (Cananga odorata) 캘러스

샌달우드 (Santalum album) 캘러스

알파인발레리안 (Valeriana celtica) 캘러스

bFGF 생산 장미세포

bFGF 생산 녹차세포

NGF 생산 장미세포

NGF 생산 녹차세포

SMART-RC²기술은 고주파를 발생시키는 고주파기기를 이용한 식물세포 배양시스템에 관한 것으로 식물대사공학분야에서 처음 시도되는 기술로 합성생물학 기술 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. 고주파 파형의 처리는 식물세포 배양시 유용산물 증가를 위한 Elicitor처리와 병용될 경우 더욱 다양하고 유용한 결과를 얻을 수 있습니다. 바이오 헬스케어 및 제약 산업에 발전에 크게 이바지할 수 있을 뿐만 아니라 원천기술 기반 확장성이 높아 세계적인 경쟁력을 제고하는 기술입니다.

[SMART-RC² 기술요약 관련 내역]

SMART-RC²신기술은 바이오리액터 내에서 식물세포 대량생산 가능한 식물세포주(유효물질생산주)로부터 약리효능이 증진된 제품 생산이 가능합니다. 이렇게 생산된 제품은 Vegan 인증을 통해 글로벌 마켓에서 요구하는 클린뷰티 트렌드의 지속가능한 소재 경쟁력을 확보하고 있습니다. 자연을 보호하면서 유익한 식물성 성분을 얻어내는 기술 제품은 ESG 경영 글로벌 트렌드에 부합해서 수십년 이상의 지속가능성을 제공하는 기술입니다.

SMART-RC²신기술은 기타 다른 기술과 응용하여 활용될 수 있는 확장성이 높은 기술입니다. 고주파 파형에 의해 활성화되는 SMART-RC²유도성 프로모터를 개발하여 고주파 처리 시 유전자재조합 벡터 내 재조합 단백질 생산을 증가시킬 수 있습니다. 고주파에 반응하는 항체, 백신 등의 재조합 단백질 벡터를 개발하면 항체, 백신의 생산성을 높일 수 있습니다. 또한, 식물세포배양시 바이러스 감염 및 마이크로바이옴 공생배양을 통한 희귀 및 신규대사화합물 연구에 활용이 가능합니다. 이는 식물성체에 바이러스 혹은 마이크로바이옴을 감염시켜 연구하는 것보다 빠른 시간 내 바이오리액터에서 확인할 수 있고, 공생배양시에도 고주파 파형을 실시간으로 처리할 수 있다는 이점이 있습니다.

뿐만아니라, 고주파파형에 진동하는 Protein Shelled Nanoparticle(PSNP)을 활용한 기능적 확장이 가능한 기술로 식물세포배양시 나노파티클을 처리 후 고주파 파형 인가시 새로운 식물세포 대사변화량 유도 및 바이오소재 생산량을 극대화시키는 응용연구에도 활용 가능합니다. 식물세포배양 시 나노파티클을 적용하여 식물세포 분열속도 제어, 배양온도 조절, 세포 내 이차대사산물 발현량을 조절하여 기존 식물세포배양기술을 고도화하고 정밀화 하여 생산성을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 장점을 이용하여 바이오에프디엔씨는 고주파장치 활용 식물세포 배양기술에 대한 신기술 인증 이후 고주파 파형에 반응하는 유전자재조합 벡터 개발 및 항체, 백신 생산 기술에 응용하기 위하여 지속적인 연구개발 활동을 하고 있습니다. SMART-RC²신기술 적용 식물세포에서 백신 생산과 항체 생산 기술 개발의 경우는 SMART-RC²신기술은 Gartner의 Hype Cycle 기술수명 그래프 단계에서 기술 촉발(Technology Trigger) 단계라고 할 수 있습니다. 

현재, 식물세포에서 백신 생산과 항체 생산 기술 개발의 경우는 Gartner의 Hype Cycle 기술수명 그래프 단계에서 기술 촉발(Technology Trigger) 단계를 지나 기대의 정점 단계(Peak of Inflated Expectations)에 있는 기술이라 할 수 있습니다. 이후, 시행착오 과정을 통해 환멸단계(Though of Disillusionment)를 거치겠지만, 식물세포 기반 백신/항체 생산 의약품 개발 성공시 시장에서의 Blockbuster 될 뿐만 아니라, 관련 식물세포주 기반 백신/항체 생산과 관련된 SMART-RC2 신기술플랫폼 가치는 향후 의약품 생산 플랫폼을 전향시킬 수 있을 정도의 무한한 시장가치 잠재력을 지니고 있다고 할 수 있습니다.

(3) 성장과정

당사는 2005년 광주과학기술원 생명과학과 실험실 연구원 기반으로 의약품 개발 도전으로 창업하였으며, 사명을 바이오테크놀로지 기반 식품, 의약품, 화장품 개발을 위해 Bio-Food, Drug & Cosmetics (BIO-FD&C), ㈜바이오에프디엔씨로 정하고, 인천에 소재지를 두고, 바이오 관련 학과 전공자들이 모여 연구소를 만들어 연구개발을 시작하였습니다.

바이오에프디엔씨는 Plantomics 기반 식물세포 플랫폼 기술을 개발하기 위하여 2005년 회사 창업시부터 크게 기술도입기 (2005~2009), 기술발전기 (2010~2014), 기술도약기 (2015~2020), 기술혁신기 (2021~ 현재) 네 단계로 구분하여 체계적인 연구개발 활동을 진행하였습니다. 기술도입기(2005~2009)에는 식물세포주 유도기술, 기술발전기(2010~2014)에는 식물세포배양 공정기술, 기술도약기(2015~2020)에는 SMART-RC2 신기술, 기술혁신기(2021~ 현재)에는 Plant GEM / SMART-RC2 기술을 개발하고 있으며, 그 기술 적용에 따른 제품 및 기술 기반 사업화를 확장해 가고 있습니다.

성장시기
성장과정

설립 배경

- 광주과학기술원 생명과학과 실험실 연구원 기반 의약품 개발 도전으로 창업. 사명을 바이오테크놀로지 기반 식품, 의약품, 화장품 개발을 위해 Bio-Food, Drug & Cosmetics (Bio-FD&C), ㈜바이오에프디엔씨로 정함. 인천에 소재지를 두고, 바이오 관련 학과 전공자들이 모여 연구소를 만들어 연구개발을 시작함.

(태동기)

2005년~2009년

- 식물세포주 기반 화장품 소재 생산사업화, 식물복원 및 B/D, 동결보존 세포주 뱅킹 및 B/D

- 바이러스 프리 무병묘 스탁 생산사업화

- Customized 성장인자 생산용 엔지니어링 식물세포주 개발

- Customized 항체 생산용 엔지니어링 식물세포주 개발

- Customized 백신 생산용 엔지니어링 식물세포주 개발

(발전기)

2010년~2014년

- 식물세포 소재 기반 화장품 제품 사업화

- 식물세포주 기반 Neutraceuticals 생산사업화

- 엔지니어링 식물세포주 활용 성장인자 생산사업화

- 엔지니어링 식물세포주 활용 항체 생산사업화

- 엔지니어링 식물세포주 활용 백신 생산사업화

(도약기)

2015년~2020년

- 식물세포주로부터 피토케미컬 생산사업화

- 식물세포주로부터 특정대사체 생산사업화

- 식물세포주로부터 식물엑소좀 생산사업화

- Protein Shelled Nanoparticle 처리를 통한 SMART-RC2 신기술 R&BD

(혁신기)

2021년~현재

- 장미 가상세포(Rose GEM) 구축

- SMART-RC2 적용 인삼 가상세포(Ginseng GEM) 대사 네트워크 연구개발

- Plant GEM based 생산효율 극대화 기술개발

- Plant GEM based SMART-RC2 신기술 R&D

- 세계 최고 수준의 식물세포플랫폼 기반 Therapeutics 생산 기술 개발

(4) 제품 라인업

현재 당사의 주력사업인 식물세포 기반 유효물질의 주력 제품은 크게 식물세포, 성장인자, 피토펩타이드로 분류할 수 있으며, 각각의 효능 및 특징은 다음과 같습니다. . 

① 식물세포

당사는 다년간 축적된 식물세포 대량배양기술을 기반으로, 다양한 식물종으로부터 유도한250여 종의 식물세포를 보유하고 있습니다. 또한 이 식물세포주를 장기 보존하기 위하여 세계 최초로 식물세포 동결보존에 성공하여 식물세포를 지속적으로 활용할 수 있는Plant Cell Banking 시스템을 구축, 120여종의 식물세포주를 동결보존하고 있습니다.

[식물세포 주요 세부제품의 기능 및 특징]

세포타입

대표제품

세부사항

피토플라센타

동백피토플라센타

→ 분류: 항염증, 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 두피 홍반량 감소, 두피 수분 함유량 증가

→ 개발: 독점적 개발소재(인체적용시험완료, 효능확인)

→ 특허: 2018년 특허등록(특허 제 10-1838354호)

→ 논문: 2021년 국내 논문 게재

→ 인증: The Vegan Society 원료 등록(비건인증)

다마스크장미

피토플라센타

→ 분류: 상처치유, 항노화 기능성 신소재, 식품첨가물

→ 효능: 상처치유, 항노화

→ 개발: 독점적 개발소재(지표성분 트립토판, 효능확인)

→ 국내특허: 2014년 특허등록(특허 제 10-1372789호)

→ 해외특허: 2014년 (WO)2012169664

→ 논문: 2015년 국제 논문 게재

→ 인증: PCPC 원료 등록

호밀피토플라센타

→ 분류: 항염증, 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 콜라겐 합성 증가에 따른 피부주름개선

→ 개발: 일반 긴자토마토사 의뢰 독점 개발

캘러스

수선화캘러스

→ 분류: 항염증, 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 항노화, 세포활성 유도

→ 개발: 아모레퍼시픽 독점적 개발소재

→ 인증: PCPC 원료 등록

에델바이스캘러스

→ 분류: 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 주름개선, 보습

→ 개발: 독점적 개발소재(인체적용시험완료, 효능확인)

→ 국내특허: 2017년 특허등록(중국특허(2020년))

→ 논문: 2020년 국제 논문(Genes 2020, 11, 230) 게재

→ 인증: The Vegan Society 원료 등록, NET 인증

다마스크

장미캘러스

→ 분류: 항염증, 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 피부리프팅, 탄력증대

→ 개발: 독점적 개발소재(인체적용시험완료, 효능확인)

→ 특허: 2019년 특허등록(특허 제 10-1998032 호)

→ 인증: The Vegan Society 원료 등록, NET 인증

풍란캘러스

→ 분류: 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 보습

→ 개발: 독점적 개발소재(인체적용시험완료, 효능확인)

→ 국내특허: 2009년 특허등록(특허 제 10-0931768 호)

Callus Complex

→ 분류: 항노화 기능성 신소재

→ 효능: 주름개선, 보습

→ 개발: 캘러스 콤플렉스 소재

→ 특허: 부활초, 난초, 벼, 연캘러스 특허등록

부정근

섬오갈피나무

부정근

→ 분류: 항염증, 항노화 기능성 신소재, 식품첨가물

→ 효능: 항노화

→ 개발: 독점적 개발소재(효능확인)

→ 논문: 2011년 국제 논문 게재

→ 인증: PCPC 원료 등록

산삼부정근

→ 분류: 항노화 기능성 신소재, 식품첨가물

→ 효능: 항노화

→ 개발: 경쟁적 개발소재(효능확인)

→ 특허: 2004년 특허등록((US)06713303)

당사는 초본류, 목본류, 약용식물, 꽃식물, CAM/C4식물, 극지식물, 자생식물, 멸종위기식물 등 다양한 식물로부터 캘러스를 3-4주만에 유도하며 성공률은 90% 이상으로 250여종의 식물세포주를 개발하여, 담배, 당근 등 초본식물 위주의 캘러스를 50%미만의 성공률로 유도하는 경쟁사들에 비해 폭넓은 식물세포주 라이브러리를 보유하고 있습니다. 또한, 이러한 식물세포주는 오랜 기간 연구개발을 통해 확립된 동결보존 및 해동기술을 기반으로 한 Plant Cell Banking 시스템을 통해 장기 보관되고 있으며, 필요시 즉각적으로 활용될 수 있습니다.

구체적으로, 당사에서 개발하고 있는 피토플라센타 제품(Phytoplacenta based Product)은 동백피토플라센타를 포함한5종 이상이며, Plant Callus based Products은 장미 캘러스를 포함한20여종 이상, Adventitious Root based Products는3종 이상으로 현재 사업화 중이며, 이 중 동백피토플라센타제품은2021년Giavaudan 社를 통하여 유럽 등지로 수출이 진행되고 있습니다. SMART-RC2신기술을 적용한 고주파처리로 피토케미컬 및 대사체가 증진된Plant Callus based Products은 에델바이스 캘러스 배양추출물을 포함하여 현재7가지 품목이며, 앞으로 지속적으로 제품라인 확장을 계획하고 있습니다.

② 재조합성장인자

당사는 현재까지 상피세포 성장인자 발현 장미 식물세포주 및 녹차 식물세포주, 산성섬유아세포 성장인자(aFGF) 발현 돼지감자 식물세포주, 염기성섬유아세포 성장인자(bFGF) 발현 돼지감자 식물세포주를 확립하였습니다.

[재조합성장인자 특징]

구분

성장인자

기능 및 특징

EGF

상피세포 성장인자

피부를 구성하는 상피세포에 작용하는 상피세포 성장인자

aFGF

산성 섬유아세포 성장인자

각질형성세포의 분열과 성장을 촉진하고, 섬유아세포를 자극하여 collagen, fibronectin, elastin 등 ECM의 합성을 촉진하는 항노화 성장인자

bFGF

염기성 섬유아세포 성장인자

각질형성세포의 분열과 성장을 촉진하고, 섬유아세포를 자극하여 collagen, fibronectin, elastin 등 ECM의 합성을 촉진하는 항노화 성장인자

IGF1

인슐린유사 성장인자

EGF 및 기타 성장인자들과 연합하여 피부세포의 성장과 분열을 돕고 다양한 세포 생리적 기능을 수행하는 항노화 성장인자

HGF

간세포 성장인자

혈류를 통해 순환하다가 손상된 피부에 작용하여 재생을 돕고 모발, 모장세포의 새로운 형성에 필수적인 항노화 성장인자

KGF-1

각질세포 성장인자-1

피부의 각질을 구성하는 각질형성세포의 분화와 성장 및 생리활성을 자극하는 주요한 성장인자

NGF

신경 성장인자

신경세포와 신경의 성장과 분열을 촉진하여 피부재생을 돕는 성장인자

PDGF-A

혈소판 유래 성장인자-A

간엽세포에서 주로 생산되어 세포의 분열을 관장하는 주요한 성장인자

PDGF-B

혈소판 유래 성장인자-B

간엽세포에서 주로 생산되어 세포의 분열을 관장하는 주요한 성장인자

PGF

태반 성장인자

배발생 단계에서 혈관의 신생과 성장을 조절하며 태반의 생리기능에 핵심적인 성장인자로 노화피부의 재생을 돕는 항노화 성장인자

SCF

줄기세포인자

줄기세포를 활성화시키는 필수 요소로 피부에서는 노화를 방지하고 모발에서는 새로운 모낭의 형성을 촉진하는 항노화 성장인자

TGF-β1

형질 전환 성장인자-β1

다양한 종류의 세포들에 작용하여 세포의 분열, 분화 그리고 생리 활성을 조절하는 성장인자

VEGF

혈관 내피 성장인자

혈관의 신생을 유도하는 성장인자로 피부재생 및 모발재생을 돕는성장인자

사업화하고 있는 재조합 성장인자의 종류들에는 상피세포 성장인자 (epidermal growth factor, EGF), 산성 섬유아세포 성장인자(acidic fibroblast growth factor, aFGF), 염기성 섬유아세포 성장인자(basic fibroblast growth factor, bFGF), 뼈 형성 단백질(bone morphogenetic protein, BMP), 혈관 내피 성장인자(vascular endothelial growth factor, VEGF), 신경 성장인자(nerve growth factor, NGF), 인슐린 성장인자 insulin-like growth factor, IGF), 형질 전환 성장인자(transforming growth factor, TGF), 뇌 유래 신경 영양인자(brain-derived neutrophic factor, BDNF), 혈소판 유래 성장인자(platelet-derived growth factor, PDGF), 태반 성장인자(placental growth factor, PGF), 간세포 성장인자(hepatocyte growth factor, HGF), 성장 분화 인자(growth differentiation factor, GDF) 등의 다양한 성장인자들이 있습니다.

상피세포성장인자(EGF)를 포함한 20여종의 제품을 판매하고 있으며, 각 성장인자들의 조합을 통한 완제품 형태로 중국, 일본 등지로 수출하고 있습니다. 메디톡스 社에 공급하는 뉴라덤 제품의 경우는 중국수출 인허가 획득에 의해 향후 매출이 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 성장인자의 투과도를 향상시키는 LMWP(Low Molecular Weight Protamine)를 결합시킨 개량 소재 개발로 제품 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다.

당사는 고도의 유전자 재조합 및 단백질 발현 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로, 유전자재조합 기술을 이용하여EGF를 개발하여 판매하고 있으며, 꾸준한 매출을 발생시키고 있습니다. 피부 투과성이 우수한IntoCell-성장인자 단백질을 생산, 사업화를 진행 중에 있습니다.

③ 피토펩타이드

피토펩타이드(Phytopeptide)는 피토케미컬(Phytochemical)에 펩타이드(Peptide)를 융합시켜 만든 펩타이드로Nicotinoyl Peptide Product 2종, Caffeoyl Peptide Product 2종, Galloyl Peptide Product 3종, Kojyl Peptide Product 1종 등으로Caffeoyl Peptide에 속하는Phytopeptide-1의 경우Givaudan 社를 통하여 캐나다 등지로 수출이2021년부터 이루어지고 있으며, 추가적으로Natural Phytochemical에 펩타이드를 결합시켜 제품 개발을 통한 글로벌 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

[피토펩타이드 특징]

구분

펩타이드

기능 및 특징

Caffeoyl peptide

카페오일펩타이드

NP7, Phytopeptide-1 등 카페익산과 기능성 펩타이드가 결합된 항염, 항산화 피토펩타이드

Nicotinoyl peptide

비타민펩타이드

Nico-JP1, Vitamin peptide, Niacin enkephalin 등 니코틴산과 기능성 펩타이드가 결합된 항산화, 항노화 펩타이드

Galloyl peptide

갈로일펩타이드

Galloyl exorphin, Symvastin, Galloyl β-neoendorphin 등 갈릭산과 기능성 펩타이드가 결합된 항산화, 항노화 펩타이드

Kojyl peptide

코질펩타이드

BF-kojyl peptide 등 코직산과 기능성 펩타이드가 결합된 미백, 항노화 펩타이드

카페익산과 같은 피토케미칼은 높은 항산화, 항염증 효과가 뛰어납니다. 당사에서는 카페익산의 항염증 기능에 대한 유전적 신호전달과정에 대한 분자생물학적 메커니즘을 공동연구로 규명한적 있습니다. 펩타이드 결합을 통한 안정성 증대를 위해GHK 트리펩타이드를 결합시키고, 안정화 및 효능 실험을 통해 제품 개발을 하였습니다. 실제로 실온에서30일이 경과 후Caffeic acid는 산화되고 변색된 반면, Caffeoyl-GHK는1,000ppm 농도에서도 거의 변색 혹은 산화가 일어나지 않았습니다. 또한, 항산화, 항염 효능은 그대로 유지되었고, 고체상펩타이드합성법(Solid Phase Peptide Synthesis)을 이용하여 천연 카페익산에GHK를 구성하는 각각의 아미노산을 순차적으로 결합시켜 항염증 효능을 통한 항노화 소재로서의 가치가 뛰어난 제품을 개발하게 되었습니다.

한편, 상기 언급한 식물세포, 성장인자, 피토펩타이드를 물질별 기능 및 특징, 당사의 매출 특성 등을 반영하여 보다 세분화하여 보면, 당사의 주요 제품라인은 크게 식물세포와 성장인자로 나눌 수 있으며,
식물세포 라인은
다시 Plant Cell, Extract
,
식물세포를 주원료로 하는 PCX
로, 성장인자
라인은 다시 Protein, Peptide, Complex, 성장인자를 주원료로하는 GFX
로 재
분류할 수 있습니다. 본 증권신고서상 주요 제품 및 주요 제품별 매출규모 등은 아래 제품 분류를 기준으로 작성되었습니다.

[바이오에프디엔씨 유효물질 주요제품 세분화]

제품라인

제품 설명

식물
세포

Plant Cell

식물의 줄기세포는 식물체에 상처가 났을 때 왕성한 분열을 하는데, 이로인해 일반 식물체보다 항염, 항산화, 항주름, 미백 등에 효과적인 생리활성물질을 고농도로 함유하고 있습니다. 당사의 Plant Cell 제품은 이런한 식물 줄기세포의 특성을 활용하여 식물세포배양 기술을 연구, 소재로 개발하여 2009년부터 제품화하여 판매를 시작하였습니다.

Extract

한약재나 생약소재를 전통적인 열수증류추출의 방식으로 식물 속 이차대사산물을 회수하는 방식의 원료입니다.

PCX

식물세포 소재를 활용한 코스메틱 제품입니다.

성장
인자

Protein

단백질이란 인체의 피부와 몸을 구성하는 고분자 유기물질로 당사는 피부세포의 증식을 유도하거나 콜라겐의 합성을 촉진하는 등 우수한 생리활성과 높은 안정성을 가지는 단백질 100여종을 고순도 원료로 개발하여 판매하고 있습니다.

Peptide

50개 이하의 아미노산이 연결된 형태인 펩타이드를 반응기내에서 고체상 합성법에 의해 생산하여 코스메슈티컬과 바이오화장품 핵심 소재로 개발, 상용화하여 판매하고 있습니다. 특히 순수 펩타이드와 파이토케미컬 융합기술을 바탕으로 미백, 주름, 항균, 항아토피, 탈모방지, 헤어성장 촉진 등 다양한 생리활성의 소재를 개발하여 제품화하고 있습니다.

Complex

Protein과 Peptide 소재를 혼합하여 다양한 효과를 극대화한 소재입니다.

GFX

성장인자 소재를 활용한 코스메틱 제품입니다.

(5) 신규사업

당사는 현재 주요 매출이 발생하고 있는 식물세포 유래 유효물질 외에도 중장기적으로 식물세포 유래 약리물질(항체, 백신 등 바이오의약품) 개발 및 사업화를 계획하고 있습니다. 해당 신규사업의 연구개발은 2016년 이후부터 꾸준히 진행해 오고 있으며, 이와 관련하여 당사는 현재 4가지 파이프라인(

줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)
, 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논, 건강기능식품), 요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약), 위암/위염치료제(HelicoMab, 신약)
를 보유하고 있습니다.

① 방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논), 건강기능식품)

고삼뿌리 내 쿠라리논(Kurarinone)은 저장기의 방광배뇨근 이완 항진을 타겟으로 BKCa channel을 활성화시켜 방광배뇨 횟수를 줄일 수 있는 이차대사산물입니다. 케미컬 라이브러리(Chemical library)를 이용한 케미컬 스크리닝에서 쿠라리논(Kurarinone)의 MOA를 광주과학기술원 박철승 교수 연구팀에서 규명하였으며, 바이오에프디엔씨로 기술이전 후 쿠라리논을 다량 함유한 천연물인 고삼식물로부터 MOA를 규명하고, 공동연구로 제품을 개발하게 되었습니다. 고삼뿌리 추출 성분인 쿠라리논 등의 유효성분 및 지표성분을 확인하고, 고삼뿌리에서 에탄올 추출법을 정립하여 추출물 분석 및 In vitro 이온채널 형광 확인 기법을 활용한 BK channel 활성화 기작을 광주과학기술원 연구팀과 공동으로 확인하였으며, 체계적인 연구개발 로드맵에 따라 제품을 개발하고 있습니다.

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 방광배뇨개선제(건강기능식품)

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line
- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2015.06 ~ 2017.12)
- 용매추출공정 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- Kurarinone 지표 및 유효물질 기반 기준 및 시험방법 확립(2017.06 ~ 2018.12)
- 안전성평가(독성평가) 1차(2019.01 ~ 2020.01), 추가 진행(2021.11~2022.02)
- 인체적용시험 진행예정(2020.06 ~ 2021.11)
- 개별인증신청 신청계획(2022.03 ~ )

바이오에프디엔씨는 MOA, 독성평가 등은 마쳤으며, 한시적 식품허가를 통한 Food supplement로도 개발하여 매출 확대를 위해 추가 단회 투여 독성시험, 90일 반복 투여 독성시험, 유전독성 시험 등을 추가로 진행할 예정입니다. ㈜노바렉스와 물품구매약정서를 체결하여 개별인증 후 ㈜노바렉스의 글로벌 유통채널을 통한 수출도 계획하고 있습니다. 또한, 한시적 식품허가를 통한 식품 매출 계획도 가지고 있습니다. 한시적 식품허가를 받으면, 건강기능식품과 별개로 광범위한 식품으로 기존 거래처 및 마케팅 활동을 통한 태국, 베트남 등 동남아시아 수출을 증대시킬 예정입니다.

[Pipeline_1_방광배뇨개선제(KSF-F(쿠라리논), 건강기능식품)]

pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품)_1.jpg
pipeline_1_방광배뇨개선제(ksf-f(쿠라리논), 건강기능식품)_1

②
요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)

고삼뿌리 내 쿠라리논(Kurarinone)은 저장기의 방광배뇨근 이완 항진을 타겟으로 BKCa channel을 활성화시켜 방광배뇨 횟수를 줄일 수 있는 이차대사산물입니다. 케미컬 라이브러리(Chemical library)를 이용한 케미컬 스크리닝에서 쿠라리논(Kurarinone)의 MOA를 광주과학기술원 박철승 교수 연구팀에서 규명하였으며, 바이오에프디엔씨로 기술이전 후 쿠라리논을 다량 함유한 천연물인 고삼식물로부터 MOA를 규명하고, 공동연구로 제품을 개발하게 되었습니다. 고삼뿌리 추출 성분인 쿠라리논 등의 유효성분 및 지표성분을 확인하고, 고삼뿌리에서 에탄올 추출법을 정립하여 추출물 분석 및 In vitro 이온채널 형광 확인 기법을 활용한 BK channel 활성화 기작을 광주과학기술원 연구팀과 공동으로 확인하였으며, 체계적인 연구개발 로드맵에 따라 바이오의약품을 개발하고 있습니다.

구분
내용

제품 특성
- 쿠라리논을 함유하고 있는 고삼뿌리 추출물을 활용한 요실금치료제

시장 특성
- 최근 노령인구의 확대에 따라 요실금을 포함하는 과민성 방광증후군(overactive bladder syndrome) 유병률이 증가하는 추세
- 우리나라의 요실금 환자 통계는 13.4만명이며, 그 중 89.8%가 여성환자로 가장 흔한 만성 질환으로 인식됨

시장규모
- 전세계 요실금 시장은 2019년 23.4억 달러에서 2027년 42.2억 달러 규모로 매년 7.8% 성장
- 요실금, 과민성 방광증후군을 포함한 비뇨생식기관 및 항문용약 생산금액은 2011년부터 8.6% 꾸준히 성장하고 있으며, 2019년기준 생산규모는 4,335억원에 도달

제품의 경쟁력
- 국내 인허가된 기존 방광배뇨 기능 개선 제품은 수입되는 원료로 사용하고 있으며, 본 제품이 개발된다면 국내산 고삼뿌리 식물에서 추출된 유효성분을 근간으로 하고 있어서 가격 채산성이 높고, 국외 의존도가 낮은100% 국산화 제품 개발이 가능함.
- 무스카린성 아세틸콜린 수용체 길항제가 아닌 BKCa 채널 활성화시키는 기작으로 부작용이 낮아 개발시 약물치료제를 장기복용 가능할 것으로 추정함

주요 Time Line

- BKCa channel 활성화 메커니즘 규명(2018.06 ~ 2020.11)
- 지표물질 4종을 이용하여 추출 기준 및 시험방법 확립(2020.11 ~ 2021.11)
- 유효성시험(PK/PD, ADME)(2021.11 ~ 2022.06)
- 독성평가(2022.06~2023.11)
- IND Filing(2023.11~)

현재 고삼뿌리추출물 신약 IND를 위한 성분 프로파일링 진행 중입니다. 고삼뿌리추출물의 분석스펙트럼 상 쿠라리논 및 13개물질이 확인되었고, 쿠라리논(Kurarinone) 피크는 35.5분대에 확인되었습니다. 고삼뿌리추출물에서 확인된 쿠라리논(Kurarinone)외 13개의 물질 중 쿠라리논(Kurarinone)을 포함하여 7,4-Dihydroxy-5-methoxy-8-(γ, γ-dimethylallyl)-flavanone, Kushenol C 그리고 Kuraridine이 추가실험에서 BKCa 채널 활성인자로 확인되었습니다.

[Pipeline_2_요실금치료제(KSF-D(쿠라리논), 신약)]

pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약).jpg
pipeline_2_요실금치료제(ksf-d(쿠라리논), 신약)

③
줄기세포촉진제(P334-CT(포피라334), 시약)

당사에서 개발, 상용화하고자 하는 Mycosporine 유도체 Porphyra334(포피라334)는 마우스 및 인간의 섬유아세포 (fibroblast)를 유도만능줄기세포(iPSCs(induced Pluripotent Stem Cells))로 역분화세포 리프로그래밍 과정을 3주에서5주 가까이 소요되는 기간을 7일에서 10일 정도 단축시키는 연구용 시약입니다. 이는 최종 제품출시를 위한 임상과정 등이 필요없이 B2B 형태의 매출이 바로 가능합니다.

해양수산부의 해양 바이오 전략소재 개발 및 상용화 사업(2018년~2020년)으로 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발에 성공하였으며, 포피라334의 역분화줄기세포 촉진제로서의 가능성을 보여준 실험결과(Stemness marker 단백질을 탑재한 Lentivirus 시스템을 이용해 유도만능줄기세포를 유도하고, 포피라334처리를 통한 유도만능줄기세포 촉진능이 Mesenchymal Epithelial Transition(MET) 메커니즘에 의한 것으로 규명)를 국제 저널(Scientific Report 2020, 28;10(1):3684)에 게재하였습니다. “포피라334를 이용한 성체세포를 유도만능 줄기세포로 역분화시키는 방법”이라는 명칭으로 특허 등록(등록번호 제 10-2196422호)하였습니다.

구분
내용

제품 특성
- P334-CT는 포피라334라는346Da의 분자량을 가지는 저분자 물질로 섬유아세포로부터 유도만능줄기세포 제작시에 MET 메커니즘 촉진작용을 할 수 있는 시간단축형 유도만능줄기세포 촉진제

시장 특성
- 질병군별 줄기세포 시장은 성형외과 분야가 33%(45억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 부상 및 상처(31%), 종양 분야(8%) 순으로 시장 비중을 차지
- 정형외과는 주료 퇴행성 골관절염 치료에 쓰이며 안전한 시술, 빠른 치료, 합병증 위험 감소, 비침습적 치료방법 등으로 높은 수요를 보이며 시장 성장세를 보임
- 부상 및 상처 분야는 자가 재생과 분화라는 특성으로 상처치료에 유망한 치료제로 발전 중이며 노령화 인구 증가 등으로 향후 이 분야의 수요도 높아질 것으로 예상됨

시장규모
- 글로벌 줄기세포 시장은 2019년 137.8억 달러(15.5조원) 규모를 형성하였으며 5년간(2020년~2025년) 2025년 239.6억 달러(약 27.4조원)로 연평균 성장률 10.2%로 빠르게 성장할 것으로 전망

제품의 경쟁력
- 당사에서 개발, 상용화하고자 하는Mycosporine 유도체Porphyra334(포피라334)는 마우스 및 인간의 섬유아세포(fibroblast)를 유도만능줄기세포(iPSCs(induced Pluripotent Stem Cells))로 역분화세포 리프로그래밍 과정을3주에서 5주 가까이 소요되는 기간을7일에서10일 정도 단축시키는 연구용 시약임

주요 Time Line

- MET 메커니즘을 통한 유도만능줄기세포 촉진능 규명 (2018.01~ 2020.01)
- 포피라334 추출공정 확립 진행완료(2018.06 ~ 2019.06)
- 포피라334 기시법 확립 완료(2019.01 ~ 2020.01)
- 줄기세포 촉진제 개발 진행중(2015.06 ~ 2022.12)

줄기세포 치료제 개발업체 개발업체들과 비밀유지계약(NDA)를 맺고, 직접 매출사업화 또는 기술라이센싱 전략을 두고 사업화 진행 중입니다. 현재, 포피라334의 생산공정이 확립되어 생산 중에 있으며 해당 기업의 Stemness 유지시험 및 채산성 검증 후 사업화 진행할 예정입니다.

[Pipeline_3_줄기세포촉진제(P334-CT, 시약)]

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pipeline_3_줄기세포촉진제(p334-ct, 시약)

④ 위염/위암치료제(HelicoMab, 신약)

당사는 CagL 항체를 이용하여 HelicoMab 위염/위암치료제를 개발하고자 합니다. T4SS를 통한 독성물질 전달이 숙주세포의 기능 변화에 중요한 역할을 하고 있기 때문에 CagL 항체를 이용하여 필루스의 기능을 조기에 차단하는 것은 CagA 와 같은 독성물질의 작용을 차단하는 것보다 근본적인 치료법에 가깝다고 할 수 있을 것입니다. 항체 라이브러리로부터 Helicobacter pylori CagL 단백질에 대한 결합력이 높은 항체를 개발하였습니다. 현재, Helicobacter pylori CagL 단백질에 대한 항체 3종이 확인되어 아래 데이터와 같이 타겟 단백질에 대한 결합력을 측정하고 연구 중에 있습니다. HelicoMab은 위염/위암 항체치료제 개발을 위해 당근세포주에서 발현시켜 독성 및 임상평가를 거쳐 신약으로 개발할 예정입니다.

구분
내용

제품 특성
- Helicobacter pylori에 의한 위 점막 침입시에 관여하는 CagL 타겟 항체를 통한 위염/위암 치료제
- Helicobacter는CagA, VacA 등의 독성인자(Virulence factor)를 분비하며, 이들이 위 점막의 환경 인자들과의 복잡한 상호작용에 질환을 유발하는 것으로 보임. 개발하고자 하는 제품은 식물세포에서 발현되는Helicobacter pylori CagL 단백질에 대한 항체 치료제임

시장 특성
- Helicobacter pylori는 한국에서30대에서60대까지 감염률이70%를 넘는 매우 흔한 감염 균주로서, 위암 발생의 위험도를2.8-6.0배 증가시킴
- Helicobacter pylori제균 치료는 기존 치료적 접근에서 점차 위암 예방을 위한 제균 치료로 변화하고 있으며, 한국에서 제균 치료의 적응증은 위암 직계 가족력, 위축성 위염, 장상피화생, 소화불량증, 아스피린이나 비스테로이드성 소염진통제 복용 등을 포함

시장규모
- 글로벌 위암시장 규모는 2015년 106억 달러에서 2020년184억 달러로 연평균 11% 이상 고속 성장
- 국내 위암 환자는 2020년 기준 161,962명이며, 지난 5년간 위암 요양급여비는 연평균 4.53%의 높은 성장률로 매년 증가하고 있음

제품의 경쟁력

- 신규 표적CagL 항체를 활용한 Helicobacter pylori 제어

주요 Time Line

- 항체 스크리닝 유전자 서열 확보(2020.02 ~ 2021. 02)
- Helicobacter pylori antibody 형질전환식물체 개발 중(2020.11 ~ 2022.03)
- Helicobacter pylori antibody 항체발현용 식물세포주 예정(2022.03 ~ 2022.12)
- 식물세포에서 생산된 Helicobacter pylori antibody 효능 및 안전성평가 진행예정(2022.12 ~ 2024.02)

[Pipeline_4_위염위암치료제(HelicoMab)]

pipeline_4_위염위암치료제(helicomab)

나. 산
업의 특성

당사의 매출이 발생하고 있는 식물세포 유래 유효물질은 크게 식물세포와 성장인자로 나눌 수 있으며, 이에 따라 당사의 유효물질 사업은 식물세포시장 및 재조합 성장인자 시장에 속합니다.

(1) 식물세포시장

①
식물세포의 정의

식물세포는 안정적인 형태로 본래의 특성을 유지하면서 새로운 stem cell을 계속적으로 분열할 수 있으며, 하나의 세포가 식물체 전체를 형성할 수 있는 전형성능을 가진 세포로서, 가장 큰 특징은 무한정적인 'self-renewal' 과 다른 세포 종류로 분화할 수 있는 능력입니다. 'Shoot Apical Meristem(SAM)', 'Root Apical Meristem(RAM)', 'Vascular meristem(procambium/cambium)'과 같은 분열조직(meristem)으로부터 유도될 수 있으며, 지구상에서 100년 이상 생존하는 동물의 경우는 드물지만 식물체는 수백 년, 또는 수천 년까지도 생존할 수 있는데, 학자들은 이러한 식물의 놀라운 생명력의 근원이 식물의 줄기세포에서부터 왔다고 밝혀왔습니다.

식물세포는 뛰어난 재생 능력과 강한 생명력 때문에 식품, 건강기능식품, 화장품 등의 소재로서 각광을 받아 널리 이용되고 있으며, 몇몇 글로벌 제약사들은 의약품 생산에 식물세포 배양 시스템을 활용하고 있습니다. 그러나 식물에 대한 충분한 이해와 고도화된 식물세포배양기술이 기반되어야 효율적이고 안정적인 식물세포 공급이 가능하므로 기술의 진입장벽은 상당히 높은 편이며, 천연 추출물산업에서 지속가능한 기술로 환경을 보호하는 고부가가치의 소재로서 자리매김하고 있습니다.

② 식물세포시장의 특성

식물세포배양기술은 생물다양성의 보전 (the conservation of biological diversity), 그 구성요소의 지속 가능한 이용 (the sustainable use of the components of biological diversity), 유전자원의 이용으로부터 발생하는 이익의 공정하고 공평한 공유 (the fair and equitable sharing of the benefits arising out of the utilization of genetic resources)를 목적으로 하는 ABS제도에서 지속가능한 천연물 소재 공급이라는 새로운 대안 과학기술이 될 수 있습니다. 더불어 최근 ESG 경영의무화, 탄소중립, 기후변화, 멸종위기종 이슈가 대두되면서 천연 추출물산업에서의 식물세포 입지가 더욱 높아지고 있습니다.

글로벌 식물세포 시장을 주도하는 산업은 식품 및 건기식, 의약품, 화장품 산업으로, 식물세포 적용 제품들의 수요가 증대되면서 전체 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있으며, market player뿐만 아니라 각국의 정부차원에서의 식물세포 연구개발 비용이 증가되고 있습니다. 특히 식물 기반의 의약품에 대한 수요 증대에 따라 시장이 더욱 확장되어 전체 식물세포 시장은 장기적인 성장세를 유지할 것으로 추정됩니다.

③ 식물세포시장의 연혁

식물조직배양의 역사는 오스트리아의 식물학자 하버란트((Haberlandt, 1854~1945)가 여러 식물 조직으로부터 세포를 분리하여 무균적으로 증식시켜 원래와 똑같은 식물 개체를 만듦으로써 시작되었습니다. 1930년대 초에 캘러스(callus)라고 하는 미분화식물세포덩어리가 최초로 인위적으로 유도되었으며, 2008년 스위스 Mibellebiochemistry 社에서 PhytoCellTecTM이라는 식물조직배양기술에 기반하여 사과세포(Apple Stem Cell)를 안티에이징 신소재로 개발하면서 처음으로 캘러스 배양을 통한 식물세포가 화장품 산업 신소재로 활용되었습니다. 이후, PhytoCellTec™ 기술은 UN 지속 가능한 개발 회의(Rio +20)에서 친환경 혁신으로 인정받는 성과를 이루었습니다.

2005년에 창업된 당사는 지속적인 식물세포주 연구 및 식물세포 대량배양 연구를 통해 2009년도에 세계에서 두번째로 식물세포배양기술 기반 식물세포 제품을 런칭하였으며, 다양한 식물세포 기반 제품을 출시하고 있습니다. 시장 니즈의 확대에 따라 2010년대에 이르러 프랑스 Sederma 社, Naolys 社, 핀란드 VTT 社 등 식물세포 배양 기반 기업들이 다수 등장하여 식물세포 제품들을 경쟁적으로 공급하고 있습니다.

2016년 당사에서는 세계 최초 장미 게놈 분석을 수행하여 장미(Rosa damascena) 유전체 서열 분석 데이터를 GenBank(LYNE00000000.1)에 등재하였으며, 이에 기반하여 2021년 식물세포 대사체 대량생산에 활용될 수 있는 장미가상세포(Rose GEM) Draft 모델을 세계 최초로 개발하였습니다.

특히, 당사가 개발한 SMART-RC2 기술은 세계 최초로 고주파 파형이 적용된 물리적 자극 방법으로, 고주파 파형을 바이오리액터에 인가하여 식물세포 내 유효성분을 증진 배양/생산하는 기술이며 해당 기술은 산업통상자원부의 NET(New Excellent Technology) 인증(NET 제 0974호)과 미국 및 국내 특허가 확보되었습니다. 이는 유효성분을 축적시키는 기존 경쟁사들의 전통적인 화학적 유인제(Chemical elicitor) 처리 방식에 비해 다양한 경쟁우위점과 기능적 확장성이 매우 높다는 차별성을 갖고 있습니다.

2021년도에 이르러 고주파 파형에 반응하는 유전자재조합벡터의 프로모터를 개발하였고, 식물가상세포 연구 및 유전자편집기술을 식물세포주 설계기술에 도입하여 독보적인 식물세포 플랫폼 기술을 완성하였습니다. 현재까지 250여개의 식물세포주 및 식물세포 뱅킹으로 세계 최대 식물세포 라이브러리를 확보하여 식물세포 플랫폼 기업으로서 식물세포 연구개발 분야 선도적 지위를 지키며 독과점적 시장 지배력을 강화하고 있습니다.

(2) 재조합 성장인자 시장

① 재조합 성장인자 정의

성장인자(Growth Factor)란 세포간에 존재하는 일종의 생체단백질로서 세포의 성장, 증식, 분화에 관여하는 것으로, 지금까지 수십만 종이 알려져 있습니다. Epidermal growth factor(EGF)는 상피세포 성장인자라고 하며, 1962년 미국 생물학자 스탠리코헨 박사가 흰쥐 턱 밑샘 추출액에서 증식을 촉진하는 물질로 발견된 펩티드성 세포증식인자입니다. EGF는 세포의 분열을 유도하여 표피세포의 성장을 촉진하는 성분으로 또한 콜라겐을 합성하는 섬유아세포의 증식을 촉진시켜주는 성분이며, EGF는 세포호르몬의 일종을 세포조절물질로 작용하여 다양한 세포의 증식과 분화를 유도하여 세포를 복구하고 세포주기를 정상화하여 피부세포의 주요 구성 물질들의 생성을 촉진합니다. 이처럼 EGF는 피부뿐만 아니라 상처회복, 당뇨성족부궤양 치료제에도 광범위하게 사용되고 있습니다.

② 재조합 성장인자 종류

EGF는 53개의 아미노산으로 구성된 단백질로, Cohen에 의해 쥐의 턱밑샘으로부터 최초 분리되었으며, Cohen은 바로 태어난 쥐에서 눈꺼풀이 정상적인 쥐보다 더 빨리 열리는 것을 실험적으로 증명하고 '상피세포의 성장을 촉진하는 인자'라는 의미로 epidermal growth factor라 하였습니다.

한편, rhEGF (Recombinant human epidermal growth factor)는 인체의 EGF와 동일한 단백질을 유전공학적 방법으로 생산한 것이며, EGF 유전자를 미생물에 삽입하여, 미생물이 EGF를 생산하게 하여, 순수한 EGF의 단백질을 분리, 정제 하여서 EGF의 대량생산이 가능하게 되었습니다. EGF는 세포막에 있는 EGF 수용기를 통하여 신호를 전달 하여서 세포의 분열을 유도하고, 상피 세포의 성장을 촉진 하는 인자인 것으로 밝혀져 있습니다. EGF는 우리 몸 안에 광범위하게 침(saliva), 소변, 모유, 눈물, 혈액 등에 고농도로 존재하고 있으면서 상처가 났을 때에 혈액을 통하여 상처 부위에 전달되어 흉터 없이 상처를 아물게 하는 작용을 합니다.

최근, 가상세포 기술 발달과 유전자 편집 기술 발달은 원하는 목적 유전자의 발현 조절을 통해 더욱 더 그 생산량을 극대화할 수 있습니다. 생산하고자 하는 목적 단백질의 예시로는, 상피세포 성장인자 (epidermal growth factor, EGF), 섬유아세포 성장인자(fibroblast growth factor, FGF), 뼈 형성 단백질(bone morphogenetic protein, BMP), 혈관 내피 성장인자(vascular endothelial growth factor, VEGF), 신경 성장인자(nerve growth factor, NGF), 인슐린 성장인자 insulin-like growth factor, IGF), 형질 전환 성장인자(transforming growth factor, TGF), 뇌 유래 신경 영양인자(brain-derived neutrophic factor, BDNF), 혈소판 유래 성장인자(platelet-derived growth factor, PDGF), 태반 성장인자(placental growth factor, PGF), 간세포 성장인자(hepatocyte growth factor, HGF), 성장 분화 인자(growth differentiation factor, GDF) 등의 다양한 성장인자들이 있습니다.

③ 재조합 성장인자시장 특성

글로벌 시장조사기관 Persistence Market Research(2021)에 의하면 전체 성장인자 시장은 2021년 18억 달러로 Non-GMP grade가 71%를 차지하고 있습니다. 상처치유와 피부재생에 중요한 역할을 하는 성장인자들은 종양연구 뿐만 아니라 국소용 상처치료제로도 활용도가 높아 이에 대한 연구개발이 증가되고 있는 추세이며 GMP grade 제품의 비중도 점차 확대될 것으로 기대됩니다.

대부분의 성장인자 소재는 대장균(E. coli) 생산이 일반적이지만, 최근 비건 트렌드 및 천연물 제품에 대한 소비자의 니즈 증대로 식물 유래의 성장인자 시장이 급격히 증가하고 있습니다. 대표적으로 식물체 유래 성장인자의 경우 LIPOTRUE(스페인) 社는 담배, BIOEFFECT(아이슬란드) 社는 보리에서 EGF를 생산하며, 국내 식물세포 유래 성장인자의 경우 당사에서 생산 기술을 보유하고 있습니다.

④ 재조합 성장인자의 연혁

성장인자는 세포이동 촉진, 세포 분열, 재생등에 관여되는 생체내 단백질로서 EGF, NGF, aFGF, bFGF, VEGF, KGF, PDGF, TGF 등 다양한 종류의 성장인자가 존재합니다. EGF(Epidemal Growth Factor)는 미국 스탠리 코헨(Stanley Cohen) 박사에 의해 1962년도에 세계 최초로 발견된 성장인자로 53개의 아미노산으로 구성된 상피세포의 증식 및 분화에 관여하는 단백질이며, 이를 연구한 공로로 1986년 노벨 생리의학상 수상하였습니다.

1970년대 유전자재조합 기술 태동으로 대장균(E. coli)에서 EGF 등의 성장인자 생산연구가 활발히 진행되어 다양한 성장인자들이 유전자재조합기술로 생산되고 있으며, 피부재생, 상처치유, 세포치료제, 조직공학 분야 등 재생의료의학분야를 비롯하여 화장품, 의료기기, 의약외품, 의약품 소재로 널리 활용되고 있습니다. EGF의 경우, 대웅제약이 1992년부터 EGF 연구를 진행하여 1995년 대량생산 기술을 개발하였고, 2001년 족부궤양치료제 EGF 외용액(국내 바이오신약 1호), 2010년 만성피부창상 치료제 새살연고 출시로 EGF 의약품이 개발되었습니다. 2002년 케어젠에서 화장품 원료로 EGF를 개발하여 시장에 출시한 이후, 다양한 기업에서 유전자재조합된 대장균에서 성장인자들을 생산하여 판매하고 있습니다. 대부분 화장품에 사용되는 성장인자는 대장균 생산이 일반적이며, 인간 상피세포 성장인자(hEGF) 발현벡터 및 그를 이용한 hEGF의 제조방법(대웅제약 특허 10-0102993, 1996년 특허만료), 녹색형광단백질-인간상피세포재생인자 융합단백질의 생산을 위한 유전자 컨스트럭트 및 이를 이용한 녹색형광단백질-인간상피세포재생인자 융합단백질의 생산방법(넥스젠바이오텍 특허 10-1482187, 2015년 특허만료)의 특허가 만료되면서 다양한 EGF 제품들이 시장에 경쟁적으로 출시되고 있습니다. 이외에도 성장인자를 암호화하는 유전자재조합벡터시스템을 활용한 다양한 형질전환 세포주로부터 생산되고 있으며, 대표적으로 효모, 곤충세포, CHO 세포, 클로렐라, 스피룰리나 등 다양한 형질전환 세포주가 있습니다.

다. 산업의 성장성

(1) 식물세포 시장

글로벌 시장조사기관 Coherent Market Insights(2021)에 따르면 전세계 식물세포 시장 규모는 2021년 기준 5,235백만 달러로, 2028년 연평균 10.2% 성장이 예상되며 시장규모는 10,310백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 시장점유율의 경우 2021년 기준 북아메리카 시장이 전세계 시장의 36.9%를 차지하고 있으며, 아시아 시장은 17.1%로 2028년까지 지속적으로 11.4%의 고성장을 유지할 것으로 전망됩니다. 환경보호에 대한 전세계적인 트렌드와 더욱더 중요시 되는 안전성 이슈로 인해 고품질의 천연 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 향후 글로벌 식물세포 시장은 꾸준한 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[글로벌 식물세포 시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

구분

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

시장규모

3,692

4,025

4,395

4,788

5,235

5,739

6,306

6,942

7,653

8,446

9,330

10,311

성장율

-

9.0%

9.2%

9.0%

9.3%

9.6%

9.9%

10.1%

10.2%

10.4%

10.5%

10.5%

(출처: Coherent Market Research, 2021)

글로벌 식물세포 시장을 주도하는 산업은 식품 및 건강기능식품, 의약품, 화장품 산업으로, 식물세포 적용 제품들의 수요가 증대되면서 식물세포 연구개발 비용이 증가되고 전체 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히 식물 기반의 의약품에 대한 수요 증대에 따라 시장이 더욱 확장되어 전체 식물세포 시장은 장기적인 성장세를 유지할 것으로 추정됩니다.

[Application별 글로벌 식물세포 시장규모

(단위: 백만달러)

Application

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Nutrition

734.1

797.2

864.0

939.2

1,023.4

1,117.5

1,222.5

Pharmaceuticals

1,281.6

1,406.7

1,540.4

1,693.1

1,866.4

2,062.5

2,283.5

Cosmetics

2,009.1

2,190.9

2,383.8

2,602.8

2,849.2

3,125.9

3,435.7

Total

4,024.8

4,394.7

4,788.2

5,235.1

5,739.0

6,305.9

6,941.7

(출처: Coherent Market Research, 2021)

이에 따라 환경보존, 인간의 식량공급, 바이오매스 생산에 기여하는 식물세포시장은 Type별로 근단분열조직(Root Apical Meristems(RAM)), 경단분열조직(Shoot Apical Meristems(SAM)) 및 Vascular Meristems로 구분됩니다. 2021년 기준, 근단분열조직, 경단분열조직, Vascular Meristems은 각각 전체 시장의 43.7%, 34.2%, 22.1%를 차지합니다. Coherent Marekt Research에 따라, 각 Type별로 연평균 11.6%, 1.9%, 12.1% 성장이 예상됩니다.

[Type별 글로벌 식물세포 시장규모]

(단위: 백만달러)

Application

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Root Apical Meristems

1,591.7

1,741.8

1,909.4

2,086.7

2,520.3

2,780.8

3,074.8

Shoot Apical Meristems

1,267.5

1,380.3

1,504.8

1,637.7

1,958.0

2,148.2

2,360.4

Vascular Meristems

832.4

902.7

980.5

1063.8

1,260.7

1,376.8

1,650.6

Total

4,024.8

4,394.7

4,788.2

5,235.1

5,739.0

6,305.9

6,941.7

(출처: Coherent Market Research, 2021)

(2) 재조합 성장인자 시장

글로벌 시장조사기관 Maia Research Analysis(2021.06)에 따르면 전세계 상피세포성장인자 시장 규모는 2016년 기준 113백만 달러로 2024년 연평균 4.3% 성장이 예상되며, 시장규모는 159백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 개별시장의 경우, 중국시장은 전세계 시장 중 약 80%를 차지하고 있으며, 2020년 COVID19의 영향을 제외하고 2014년부터 2023년까지 지속적으로 15%의 고성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

[글로벌 EGF 시장규모 전망]

[중국 EGF 시장규모 전망]

(단위: 백만 달러, %)

(단위: 억원, %)

1

2

(출처: Maia Research Analysis, 2021.06)

(출처: Southwest securities)

대부분의 성장인자 소재는 대장균(E. coli) 생산이 일반적이지만, 최근 비건 트렌드 및 천연물 제품에 대한 소비자의 니즈 증대로 식물 유래의 성장인자 시장이 급격히 증가하고 있습니다. 대표적으로 식물체 유래 성장인자의 경우 LIPOTRUE(스페인) 社는 담배, BIOEFFECT(아이슬란드) 社는 보리에서 EGF를 생산하며, 국내 식물세포 유래 성장인자의 경우 당사에서 생산 기술을 보유하고 있습니다.

[Type별 글로벌 상피세포성장인자 시장규모]

(단위: 백만달러)

Drug

2018년

2019년

2020년

2021년E

2022년E

2023년E

2024년E

Liquid

94.33

101.01

95.74

104.77

111.74

118.64

125.15

Power

32.32

33.69

32.56

35.59

37.73

40.17

42.33

Total

126.66

134.69

128.30

140.36

149.47

158.80

167.48

(출처: Maia Research Analysis, 2021.06)

아시아천연물학회(The Asian Society of Natural Products, ASNP)에 따르면, 2020년 글로벌 식물유래 EGF 시장규모는 14.17백만 달러이며, 2024년 62.13백만 달러로 추산되어 전체 글로벌 EGF 시장규모 167백만 달러 대비 약 37%의 비중으로 급격히 증가될 것으로 전망됩니다. 이렇듯, 식물세포를 이용한 고부가 바이오 소재의 개발은 천연물 연구의 한 축으로 향후 매우 큰 글로벌 시장을 형성할 것으로 예상됩니다.

[식물유래EGF 시장 규모 추이]

(단위: mn USD)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년
2024년

식물유래 성장인자 주2)

4.67

10.67

14.17

18.58

27,67

38.96
62.13

(출처: The Asian Society of Natural Products, ASNP, 2021)

라. 경기변동의 특성 및 계절성

당
사의 전방산업인 화장품 산업은 전통적으로 경기변동에 직접적인 영향을 받는 산업입니다만, 당
사는 주로 치료의 목적을 접목하여 의학적으로 검증된 치료 목적의
코스메슈티컬

소재를 공급하여 경기변동에 대한 민감도는 상대적으로 낮습니다. 특
히, 코로나 19 사태가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 최근 소비자들의 수요가 지
속적으로 증가하고 소득수준의 향상에 따라 경기변동과는 무관하게 움직이는 경향을 보이고 있습니다. 한
편, 당사 약리물질 파이프라인이 속한 바이오의약품 산업은 생명 및 건강과 직접적인 연관이 있는 의약품을 연구ㆍ제조하는 산업인 만큼 경기변동과 계절적 요인에 따른 민감도가 비교적 낮아 타산업에 비하여 비탄력적인 특성을 가집니다. 당사가 보유한 약리물질 파이프라인인 KSF-F, KSF-D, HelicoMab-F/GC, P334-CT는 지속적 연구개발로 공동임상, 라이센싱 전략으로 기업의 이익을 극대화할 계획으로 경기변동에는 큰 영향이 없을 것으로 사료됩니다.

마. 규제환경

(1) 국가 간 식물 유전자원 이동 제한

세계적으로 무분별한 식물 남용에 따른 생물 다양성 보전과 생물 유전자원 관련 이익을 공유하기 위해 채택된 나고야의정서는 기존의 식물 이용 방식에 커다란 걸림돌이 될 것으로 보입니다. 반면 당사는 식물자원의 훼손 없이 지속적으로 배양 및 생산이 가능한 독보적인 기술 플랫폼을 확보하고 있어 제도적인 한계를 극복할 수 있습니다.

특히, 생물종다양성 협약(CBD) 및 유전자원 접근 및 이익공유(ABS)에 따른 식물유전자원 확보는 국가의 중요한 이슈입니다. 무분별한 식물 채취 및 기후 변화로 멸종위기에 처한 식물 보호를 위해 범국가적 환경 보호의 움직임이 활발해지고 있는 가운데 2010년 채택된 나고야 의정서를 토대로 생물다양성협약에 따른 유전자원 접근 및 이익공유 제도 또한 곧 실시될 예정입니다.

이러한 추세에 발맞추어 10년 이상 식물세포 연구에 매진해 온 당사는 식물자원 복원 기술로 사라져가는 식물들을 구하고 지속 가능한 식물체 공급을 위한 식물세포 배양기술 노하우를 축적해오고 있습니다. 자체 보유기술인 식물세포 배양기술은 반복적인 식물채취 과정이 필요한 일반 추출 방식과 달리 자연을 해치지 않고도 무한한 식물세포소재 배양이 가능하여 지속 가능하고 자원 순환적인 바이오 핵심 기술입니다.

생물자원(Biological resources) 은 인류의 경제·사회 개발에 필수적인 자원입니다. 생물자원의 중요성에 대한 인식은 더욱 증가하고 있으며 특히 현재 세대뿐만 아니라 미래 세대를 위한 무한한 가치를 지닌 지구의 자산으로서 자리매김하고 있습니다. 하지만 이러한 중요성의 인식이 증가함과 동시에 종이나 생태계에 대한 위협 역시 증가하고 있습니다. 오히려 인간활동으로 인한 종의 멸종이라는 상황은 더 이상 간과할 수 없을 정도로 악화되고 있습니다. 생물다양성(Biodiversity) 또는 생물학적 다양성(Biological Diversity)은 지구상에 존재하는 모든 생물자원의 다양성을 의미하며, 단일 종(species) 내의 유전적 다양성으로부터 종의 다양성, 나아가 이러한 다양한 종들이 서식하는 생태계의 다양성까지도 포함하는 개념입니다. 이러한 과학적 개념을 표현하는 개념이었던 생물다양성은 1980년대 후반부터 생물다양성을 멸종위기종이나 보호지구 설정에 중점을 둔 자연보호의 측면에서 접근하는 방식에서 벗어나 사회, 경제, 문화, 제도 등 사회과학적 관점을 포괄하는 개념으로서 이해되기 시작하였습니다.

이처럼 생물다양성의 개념과 생물다양성의 위기에 대한 인식이 커짐에 따라 유엔환경계획(the United Nations Environment Programme, UNEP)은 1988년 11월 생물다양성에 관한 국제협약의 목적을 수립하기 위하여 『생물다양성 전문가 임시 작업반(the Ad Hoc Working Group of Experts on Biological Diversity)』을 설치하였고 1989년 5월 『생물다양성의 보존과 지속가능한 이용을 위한 국제법률문서 준비를 위한 기술?법률 전문가 임시 작업반(the Ad Hoc Working Group of Technical and Legal Experts to Prepare an International Legal Instrument for the Conservation and Sustainable Use of Biological Diversity)』을 설치하였습니다.

이와 관련하여 바이오에프디엔씨의 핵심 연구인력 2인이 극지연구소 북극환경자원연구센터와 협력하여 북극 자생식물 연구를 위해 극지에 파견된 적이 있으며, 스발바르 조약 및 노르웨이 법규 규정에 관하여 제도적 규제 문제에 대해 협의하고 있습니다. 이러한 식물세포배양기술은 미래의 유력한 바이오핵심 기술로 자리매김 될 것입니다.

(2) 식물유래 바이오 의약품 개발 규제

단백질의 저비용 고발현 생산을 위한 글로벌 경쟁이 치열하게 전개되면서 식물 유래 바이오 의약품 개발에 대한 기업들의 관심과 투자가 활발해지고 있습니다. 식물 유래 바이오 의약품은 기존의 발효조를 이용하는 방법보다 비교적 적은 비용으로 높은 순도의 단백질을 생산할 수 있으며, 인수 공통 전염 바이러스나 희귀 난치성 질병을 일으키는 독성물질들이 식물에서는 발견할 수 없는 장점으로 속도 및 비용 측면에 식물을 활용하는 바이오 의약품은 훨씬 유리합니다. 이에 식물 유래 바이오 의약품 산업발전 지원에 초점을 맞춰 2019년 12월에 식약처에서 ‘식물 유래 유전자재조합 생물의약품 평가 가이드라인’을 마련하였습니다.

가이드라인 발표 이전 바이오의약품 중 식물체 기반 의약품은 현재 일반적인 생물학적 제제의 일부로 품목허가 및 심사를 받았으며 관련 기업들이 식물체 기반 의약품 특성에 따른 적용 법규를 알기 어려운 점 등 현장 혼란이 존재했다고 제시하였습니다. 가이드라인 마련에 따른 허가 및 심사 이해도 제고 및 편의 지원이 대폭 개선될 것으로 전망됩니다.

추가적으로, 의약품 제조업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 제조, 생산하는 산업으로, 제품 개발에서 비임상, 임상시험, 인허가 및 제조, 유통 등 전 과정을 정부에서 엄격히 규제합니다.

[산업 관련 법령 및 정책]

부처

법규

식품의약품안전처

약사법

식품/의약품등의 안전기술진흥법(식품의약품등의 안전기술진흥 기본계획)

환경부

환경기술 및 환경사업 지원법(환경기술 및 환경산업 육성계획)

생물다양성 보전 및 이용에 관한 법률(제3차 국가생물다양성전략)

산업통상자원부

유전자변형생물체의 국가간 이동 등에 관한 법률(유전자변형생물체 안전관리계획)

보건복지부

보건의료기술 진흥법(보건의료기술육성기본계획, 보건의료기술육성시행계획)

천연물신약 연구개발 촉진법(천연물신약연구개발촉진계획)

첨단의료복합단지 지정 및 지원에 관한 특별법(첨단의료복합단지 종합계획)

제약산업육성 및 자원에 관한 특별법(제2차 제약산업 육성?지원 5개년 종합계획, 바이오헬스 7대 강국 진입을 위한 보건산업 종합발전전략, 제2차 국가 감염병 위기대응 기술개발 추진전략)

과학기술정보통신부

생명공학육성법(생명공학육성기본계획, 생명공학육성시행계획, 줄기세포종합추진계획)

(3) 형질전환 식물 제품 규제

식물세포주 설계기술 및 배양/생산 기술 제품과 관련된 시장규제 중에서는 형질전환 식물 제품 규제가 관련성이 높다고 판단됩니다. 형질전환된 기원물질에서 유래한 출발물질의 일관성은 일반적으로 비형질전환 생명공학 기원물질의 경우보다는 문제의 소지가 더 높습니다. 따라서 모든 측면에 있어서 제품의 제조단위 간 일관성을 증명하기 위한 강화된 요건이 필요합니다. 또한, 외래성 식물 원료와 관련 외래 인자에 의한 마스터 및 상용 형질전환 세포은행의 오염을 방지하기 위하여 추가적인 조치가 필요할 수도 있습니다. 정해진 세대수 내에서의 유전자 안정성(Gene stability)을 점검하여야 합니다. 형질전환된 식물세포주에서도 세포 배양 산물의 계대 이후에도 유전자 안정성을 유지하는 것이 중요합니다. 또한, 형질전환 식물체인 LMO에서 생산되는 식물세포의 위해성에 관한 규격 설정이 필요합니다.

식물은 명확하고 고유하게 식별되어야 하고, 식물 성체를 이용한 기술의 경우에는 작물 간 수율의 일관성을 보증하기 위하여 재배 기간에 걸쳐 정해진 간격 마다 작물 전체에 걸쳐 건강 상태를 포함한 식물의 주요 특징을 검증하여야 합니다. 가능하다면 항상 작물을 보호하기 위한 보안 조치를 마련하여 미생물 인자로 인한 오염과 관련이 없는 식물과의 교차오염에 대한 노출을 최소화하도록 하고, 농약 및 비료와 같은 물질로 인한 제품의 오염을 방지하기 위한 조치를 마련하여야 합니다. 일반적으로 형질 전환식물은 재식(planting) 시기부터 재배를 거쳐 수확 및 수확물의 중간저장까지 재조합 단백질 산출과 품질 속성에 영향을 미칠지 모르는 환경 조건들(온도, 비, 재배지 환경 등)은 문서화하여야 합니다.

반면, 식물세포주를 활용한 식물세포주 설계 기술 및 배양/생산 기술의 경우에는 조절가능한 바이오리액터 내에서 일정한 지표와 규격으로 유전적 변이없이 식물세포를 배양할 수 있기 때문에 이러한 제약에서 자유로울 수 있다는 큰 강점이 있습니다. 다만, 식물세포의 제조단계에서 정제 공정을 저해할 수 있는 물질(예: 숙주 단백질)에 대한 허용 한계를 설정하여야 합니다. 식물세포에서의 단백질 의약품의 허용한계 및 정제에 관한GMP 규정을 만족하여야 합니다.

바. 수요변동 요인

(1) 식물세포로의 패러다임 변화

최근 5년간 MIT Technology Review에 소개되었던 10대 핵심 기술 중 대표되는 바이오기술들은 식물 유전자편집기술, 유전자치료제, 항암백신, 안티에이징 약물, mRNA 백신 기술 등입니다. 식물에 대한 연구들의 사업화 가능성이 확인되면서, 식물 유래 항체 및 백신 생산 기술들이 개발되고 있습니다. 국내 생명공학정책연구센터에서도 바이오 미래유망기술로 식물공장형 그린백신, 엽록체 바이오공장, 식물 마이크로바이옴 엔지니어링을 2019년, 2020년, 2021년에 각각 선정하여 소개한 바 있습니다.

실제로 식물 기반의 많은 가능성이 학계에 보고되고 있으며, 식물 관련 연구개발 초기 단계에서 글로벌 제약사 및 벤처기업들은 우선적으로 식물성체로부터 단백질을 생산하는 방식을 시도하고 있습니다. 그러나 식물성체는 제한된 재배구역에서 식물 생육환경에 영향을 미치는 빛, 온도, 습도, 수분함량, 미네랄, 규명되지 못한 화학인자 등에 기인하여 특정 단백질 생산의 품질 규격화에 어려움이 따를 수 있습니다. 또한, 식물성체는 뿌리, 줄기, 잎 세가지 기관을 구성하는 각기 다른 조직 구성에 따라 외래단백질의 발현과 분포가 일률적이지 않으며, 셀룰로오스로 이루어진 단단한 식물세포벽의 존재로 인해 특정 단백질의 분리 및 정제 공정에서 많은 비용과 시간이 소요됩니다.

이렇듯 식물성체로부터 단백질을 생산하는 데에는 여러 한계점이 존재하며, 결국 식물 기반 단백질 생산기술은 식물성체가 아닌 식물세포로 귀결될 수밖에 없습니다. 식물세포 플랫폼은 식물체에서 한 단계 더 나아가 생육환경의 영향없이 바이오리액터에서 조절가능한 단백질 생산방식으로, 적합성과 단백질 발현 효율성이 높아 차세대 의약품 개발 도구로서 더욱 주목받고 있습니다. 현재 대부분의 단백질 의약품 생산은 동물세포 기반으로 이루어지고 있지만, 당사의 고도화된 식물세포 플랫폼 기술의 등장으로 가까운 미래에 단백질 의약품 생산 패러다임은 전환기를 맞을 것입니다. 이것은 마치 수십 년 동안의 내연기관 자동차가 점유하고 있던 자동차 시장이 수소자동차나 전기자동차의 개발과 상용화로 새로운 전환점을 맞이한 것과 유사하다고 할 수 있습니다. 기후변화, 지속가능성, ESG 경영의무화, 탄소중립 등과 같은 거대한 흐름 속에 다양한 바이오 소재 및 의약품의 기반이 동물세포가 아닌 식물세포로 대체되는 것은 시대적 흐름이며, 당사는 식물세포 플랫폼 기술개발로 Fast Follower가 아닌 First Mover로서 선도적 시장 지위를 확보할 것입니다.

(2) 그린바이오 정부 육성정책

최근 IT, BT 등 관련 기술의 비약적 발전으로 생명자원을 활용하는 그린바이오 산업이 신성장산업으로 대두되었으며, 그린바이오 산업 관련 기술 및 시장을 선점한 미국, 유럽 등을 중심으로 급격한 성장 가능성이 전망됨에 따라 국내 그린바이오 산업의 균형적 발전과 체계적 지원을 위해 범정부적으로 육성정책이 추진되고 있습니다. 5대 유망산업인 마이크로바이옴, 대체식품 메디푸드, 종자, 동물용의약품, 기타생명소재 분야를 중심으로 BT, 빅데이터 및 AI 관련 기술을 융합하여 그린바이오 산업을 새로운 혁신성장 산업으로 육성하기 위한 국가적 연구 지원이 기대되며, 여기에는 식물백신, 식물 마이크로바이옴, 식물육, 식물 유래 소재 제형화 등 당사의 핵심산업과 직접적으로 연관되는 산업 분야가 포함됩니다.

그린바이오 산업은 '생명자원 및 정보에 생명공학기술을 적용하여 다양한 부가가치를 창출하는 산업'으로 정의되며, 의료/제약 분야인 레드바이오와 환경/에너지 분야인 화이트바이오 산업에 소재를 공급하는 역할을 하기도 합니다. 대표적으로 팔각회향나무에서 추출된 Shikimic acid는 인플루엔자 바이러스 치료제인 타미플루의 주성분으로 이용되며, 사탕수수는 코카콜라병 등 친환경 플라스틱 제품에 이용됩니다. 그린바이오 산업은 미국, 유럽 등을 중심으로 2030년까지 약 2배 이상 성장할 것으로 전망되며, 미국은 국가적 차원에서 바이오산업 육성 계획을 수립하여 전략적으로 지원하고 있습니다.

우리나라는 농업유전자원센터 보유 식물 유전자원이 세계 국가기관 중 5위 수준(2020.01 기준)으로 그린바이오 산업 육성에 필요한 많은 유전자원을 확보하고 있음에도 IT, BT 등을 활용한 산업화 기술은 선도국 대비 75~80% 수준이며, 그린바이오 산업의 핵심 기술인 신육종(NBT) 기술, 유전체 빅데이터 기술, AI를 활용한 분석기술 등은 초기 단계 수준에 그쳐 있습니다.

이러한 범지구적 트렌드에 대응하기 위해서는 우리나라 바이오 기업들의 경쟁력 제고를 위한 국가적 지원은 필연적이며, 당사의 식물세포배양기술은 글로벌 시장에서 전례 없는 미래지향적이고 지속가능한 부가가치를 창출하여 우리나라의 글로벌 경쟁력을 향상시키는 데 기여할 것입니다.

사. 경쟁상황

(1)
경쟁형태

당사가 영위중인 식물세포 유래 유효물질은 글로벌 식물소재 산업에 속합니다. 글로벌 식물소재 산업은 기존 합성 케미컬, 대사체, 펩타이드, 발효물 등 소재사업을 전문으로 영위하는 소수의 글로벌 기업들이 식물세포주를 확보한 후 식물소재 산업에 진출하여 형성된 과점 시장의 형태를 띠고 있으며, 해당 기업들은 기존 합성 케미컬 소재 분야에서 검증된 브랜드를 기반으로 식물세포를 상용화하여 판매하고 있습니다.

식물소재사업의 경우, 식물세포를 뱅킹하여 장기보관하는 식물세포뱅킹 시스템과 세포의 고유한 형태를 유지하면서 내부의 수분을 고농도의 동결보호제(cryoprotectant)의 삼투압 원리를 이용하여 세포손상을 최소화하는 동결보존 기술(Cryopreservation)이 필요한 시장으로, 기술적 진입장벽이 높습니다.

당사는 식물종으로부터 유도한 250여종의 세계 최대식물세포를 보유하고 있으며, 세계 최초로 식물세포 동결보존에 성공하여 식물세포를 지속적으로 활용할 수 있는 Plant Cell Banking 시스템을 구축하여 120여종의 식물세포주를 동결보존하고 있습니다. 현재 당사는 지속적인 식물세포 대량배양 연구를 통한 25종의 식물세포 대량배양 공정을 완성하여 사업화하고 있습니다.

당사는 독자적인 식물세포 대량배양(SMART-RC2)기술 개발로 화학적 유인제 처리기술을 활용하는 기존 업체와는 차별화된 식물유래 소재 및 완제품을 출시하여 기술적인 경쟁우위를 확보하였습니다. 당사 원천기술의 경우 특허권으로서 2032년까지 보호받고 있습니다. SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술을 기반으로, 당사는 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하여, 캘러스, 피토펩타이드 등 바이오소재를 국내에서 독점 공급해 왔습니다.

[기술의 비교 우위]

기술성

신기술 (SMART-RC2)

기존 기술

세포 배양 자극 방법

물리적 자극 (Physical stress) (고주파 파형처리)

화학적 자극

외부물질 투입

X

O (Methyl Jasmonate)

비용

저가

(고주파를 발생시키기 위한 전기에너지만을 필요로 하므로 경제적으로 유리)

고가

(고가의 시약 사용)

식물종의 적용범위

다양한 식물세포 종 적용 가능

(주파수 영역과 처리조건의 조절만으로 발현량 조절 가능)

제한적

유효성분 증대

O

O

세포 Biomass 증가

O

X

돌연변이율

낮음

높음

기술 확장성

높음(유전자발현 조절, 세포분열속도 조절, 특정 유용성분 농축)

낮음

화학적 자극방법을 이용하는 소재분야 글로벌 회사로는 프랑스Sederma사, 스위스 Mibelle biochemistry(미벨)사 등이 있습니다. 1997년 Sederma는 영국 스네이스에 본사를 둔 특수 화학 회사 Croda International(크로다, 상장사)에 인수하여 현재, 크로다 Personal care 부문의 대표 브랜드로 바이오소재 사업을 영위하고 있습니다. 2012년 Sederma사는 식물세포배양 전문기업 IRB(Istituto di Ricerche Biotecnologiche)를 인수하여 입증된 효능과 재생성이 보장된 15가지 활성 성분(식물세포주)을 확보하여 항노화 사업을 확장해 나가고 있습니다. 미벨사는 PhytoCellTec™ 기술 기반 식물세포 제품은 사과 식물세포를 포함한 8가지 정도 보유하고 있습니다. 당사는 유도된 식물세포 중에서 증식 및 선별과정을 통하여 120여 종의 식물세포 라인을 확보하였으며 식물세포주 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허들을 보유하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 백만 파운드)

구분

바이오에프디엔씨

크로다

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

제14기

제15기

제16기

제기

제기

제기

설립일

2005년 11월 11일

1925년

매출액

5,998

8,476

8,640

1,387

1,378

1,390

(매출원가율)

49.9%

33.3%

34.7%

62.3%

62.8%

54.5%

영업이익

238

2,898

2,925

329

320

290

(이익률)

4.0%

34.2%

33.9%

23.7%

23.2%

20.9%

당기순이익

394

2,562

2,461

239

224

202

(이익률)

6.6%

30.2%

28.5%

17.2%

16.2%

14.5%

총자산

12,407

15,291

17,626

1,913

1,891

3.029

총부채

5,006

5,327

5,202

915

1,022

1,434

자기자본

7,401

9,963

12,425

998

869

1,595

상장여부

비상장

영국 런던 lSE 상장(1964 상장)

주요제품

식물세포주, 성장인자 등

식물세포주

(34.2%)

당사의 SMART-RC2기술은 주파수 영역과 고주파 처리 조건의 조절만으로 식물세포 내 특정 피토케미컬 및 대사체 발현량을 조절할 수 있기 때문에 다양한 식물종에 적용이 가능하여 기술적 확장성이 큽니다. 당사는 해당 식물세포 설계 및 대량배양 기술을 기반으로, 식물유래 성장인자를 개발하여 독점적으로 판매하고 있습니다. 국내에서 식물유래가 아닌 미생물 유래 성장인자를 생산하는 업체로는 케이젠이 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 식물세포플랫폼기술 기반으로 인한 식물세포 바이오매스 증가량, 생산성, 식물종의 적용범위 확대성, 병원체 오염위험 감소 등의 측면에서 기술적 우위를 보유하고 있습니다. 

(단위 : 백만원)

구분

바이오에프디엔씨

케어젠

2018연도

2019연도

2020연도

2018연도

2019연도

2020연도

제14기

제15기

제16기

제18기

제19기

제20기

설립일

2005년 11월 11일

2001년 08월 23일

매출액

5,998

8,476

8,640

50,646

64,597

60,291

(매출원가율)

49.9%

33.3%

34.7%

25.9%

16.7%

19.3%

영업이익

238

2,898

2,925

24,954

35,679

32,190

(이익률)

4.0%

34.2%

33.9%

49.3%

55.2%

53.4%

당기순이익

394

2,562

2,461

16,278

29,038

29,042

(이익률)

6.6%

30.2%

28.5%

32.1%

45.0%

48.2%

총자산

12,407

15,291

17,626

218,845

231,763

216,241

총부채

5,006

5,327

5,202

12,571

12,251

11,001

자기자본

7,401

9,963

12,425

206,275

219,511

205,240

상장여부

비상장

코스닥 상장(2015.11.17 상장)

주요제품

식물세포주, 성장인자 등

성장인자 등 원료소재

(100%)

(2)
진입장벽

식물소재사업은 식물세포를 뱅킹하여 장기보관하는 식물세포뱅킹 시스템과 세포의 고유한 형태를 유지하면서 내부의 수분을 고농도의 동결보호제(cryoprotectant)의 삼투압 원리를 이용하여 세포손상을 최소화하는 동결보존 기술(Cryopreservation)이 필요한 사업으로, 기술적 진입장벽이 높습니다.

식물세포는 박테리아나 동물세포에 비해 안전하고 제도적으로 경쟁우위에 있지만, 기술적으로 더 고도화되고 복잡하여 많은 식물학적 지식과 테크닉을 요구하기 때문에 아직까지 연구가 많이 이루어지지 못하였습니다. 또한, 식물세포 대량배양은 전세계적으로 연구하는 곳이 거의 없으며, 식물세포가 아닌 식물부정근 형태의 대량배양연구가 주류를 이루고 있습니다. 식물 부정근은 식물세포에서 식물호르몬 비율 조정 및 특정 배지를 이용하여 한번 분화된 형태로서 식물세포에 비해 상대적으로 세포외부 배지환경 및 배양조건에 덜 민감하여 배양하기가 쉽습니다. 반면에 식물세포는 계속 줄기세포의 특성(Stemness)을 유지시키면서 배양해야 하기 때문에 배양배지 조건, 배양 온도, 바이오리액터의 구조적인 형태 등에 민감하여 배양 노하우 및 기술 축적이 필요합니다. 특히, 고주파 처리를 통한 배양기술을 확보하고 있는 기업은 당사가 전세계적으로 유일한 상황입니다.

(3) 경쟁우위

① 캘러스, 피토펩타이드 등 친환경 바이오소재 국내 독점 개발 및 생산

식물세포 배양시스템을 활용한 바이오소재 생산은 세균 및 효모 배양 시스템에서 존재할 수 있는 각종 오염원들의 감염 위험이 적어 안전성이 높고, 폐기물 또한 다른 시스템들에 비해 현저히 적어서 친환경 바이오 소재로 각광을 받고 있습니다. 기존 미생물 생산시스템 기반 성장인자 단백질 생산은 빠른 시일 내에 다량의 단백질 생산이 가능하다는 장점은 있으나 인체에 감염할 수 있는 바이러스나 프리온 단백질 등의 위험을 내재하고 있고, 세포배양을 위한 각종 호르몬, 생장조절물질 및 배지 등의 사용과 대량생산을 위한 설비확충에 많은 비용이 드는 문제점을 또한 가지고 있습니다.

다만, 식물 세포배양을 통한 이차대사산물의 대량생산은 배양세포주의 불안정성, 낮은 생산성, 느린 성장과 대량 배양의 문제 등으로 인하여 어려움을 겪습니다. 기존의 해결방법들은 특정 세포 혹은 특정대사산물에만 한정되어 사용할 수 있고, 대다수의 세포 배양 및 이차대사산물에 일반적으로 적용될 수 없다는 문제점이 있습니다.

당사는 SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술을 기반으로, 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 고주파 파형, 영역 및 고주파 처리조건을 조절하여 식물의 2차대사산물들인 특정 유효성분 증가를 통해 염증 억제, 항노화 등의 효능을 증진시켜 차별화된 식물세포주의 제품경쟁력을 확보하여, 캘러스, 피토펩타이드 등 바이오소재를 국내에서 독점 공급해 왔습니다.

제품 모방 및 기술 보호를 위한 SMART-RC2 식물세포 배양·생산 기술의 특허권을 확보하였으며, 식물세포의 형질이 안정화된 식물세포주는 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 현재 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허를 보유하고 있습니다.

② 고주파 반응 단백질 발현 벡터 시스템 개발을 통해 재조합성장인자 등 바이오소재 채산성 확보

회사는 고주파 반응 단백질 발현 벡터 시스템 개발로 성장인자의 고효율, 고발현 및 경제적 채산성을 향상하여 차별적 경쟁력을 확보하였습니다. 고주파 처리(360kHz 고주파 빈도로, 20분동안 1회 처리한 실험군)에 의해 유도된 Tryptophan synthase alpha 유전자 서열일부로부터 프로모터를 디자인하여 단백질 발현 효율을 높이는 벡터 시스템을 개발하였습니다.

고주파 처리 후 78.06%가 증대되어 고주파에 의해 유도될 수 있는 강력한 프로모터임을 입증하여 특허를 출원하였습니다(특허 출원번호 10-2021-0087241). 고주파 특이적 발현 프로모터에 관한 것으로서, 프로모터에 외래 유전자(항체 또는 치료제 관련 유전자)를 작동 가능하게 연결한 후, 세포(특히, 식물세포)에 도입하였습니다. 이를 비-고주파 조건과 비교하여, 고주파 조건 시 외래 유전자의 발현이 증가됨을 확인하였습니다. 또한, 상기 프로모터가 도입된 식물 세포 내애 고주파를 조사 시, 성장인자 단백질의 발현량 증가 및 식물세포 내 트립토판(Trp), 페닐알라닌(Phe), 티로신(Tyr)의 방향족 아미노산(Aromatic amino acids)의 함량을 증가시키는 효과가 우수하여, 이에 따라 phenylpropanoid pathway 관련 유전자 및 파이토케미컬(Phytochemical)의 생산을 극대화하는 효과가 있음을 확인하였습니다.

[식물유래 및 대장균유래 성장인자 각질형성세포 생존율]

[식물유래 및 대장균유래 성장인자의 섬유아세포 생존율]

식물유래vs.대장균유래_1

식물유래vs.대장균유래_2

③ 글로벌 고객 네트워크 확보

식물세포 대량생산 가능한 식물세포주(유효물질생산주)로부터 생산된 제품의 Vegan 인증을 통해 글로벌 마켓에서 요구하는 지속가능한 소재공급 및 식물성 성분 유래 글로벌 트렌드에 발맞추어 제품 마케팅을 강화하고 있습니다. 식물세포배양기술은 식물을 훼손하지 않고 유용 자원을 얻을 수 있기 때문에, 자연을 보호하면서 환경을 생각하는 ESG 경영 글로벌 트렌드에도 부합하여 폭넓은 글로벌 고객 네트워크를 확보하였습니다.

회사의 유효물질은 독특한 식물세포 배양기술로 친환경적이면서도 고기능성 효능을 지니기 때문에 기후변화 및 탄소중립 시대에 “자연을 보호하자”라는 글로벌 소비자 의식 수준 상향화로 글로벌 고객사의 니즈가 급증하고 있습니다. 바이오에프디엔씨의 주요한 글로벌 파트너사인 GIVAUDAN은 세계 1위 향수 제조업체로 다양한 향수제품들 중 식물을 추출하고 훼손해서 향수제품을 만드는 것이 아닌 식물과 자연을 보존하는데 기여하는 식물세포배양기술 기반으로 지속가능한 소재 공급을 지향하고 있습니다. 따라서, 바이오에프디엔씨와 장미세포를 포함한 식물세포 바이오소재를 공동연구개발을 진행하고 있으며, 현재 K-phyto™ [SC] Camellia, [PP] GHK 2개 품목을 출시하였습니다.

또한, 지보단은 향수 개발사업외에 바이오에프디엔씨와 식물세포 기반 소재 유통사업도 같이 진행하고 있습니다. 친환경 소재에 특화된 바이오에프디엔씨의 식물세포 개발실력 및 SMART-RC2배양생산기술을 높게 평가하여 지보단과 같이 해외수출 사업을 적극 추진 중입니다. 추가로, 바이오에프디엔씨는 IFSCC 국제 학술 대회에서 발표를 통해 유효물질의 우수성을 알리며, 글로벌 고객사의 니즈 충족 및 공동 협력 개발을 강화해 가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사 매출은 대부분 제품매출로 구성되어 있으며, 현재 주요 매출원인 유효물질(화장품 등 원료 사용)은 크게 식물세포와 성장인자로 분류할 수 있습니다. 식물세포는 다시 식물체 원물에서 유효성분을 추출하는 Extract와 식물줄기세포를 배양하여 고농도 유효성분을 추출하는 Plant Cell 제품으로 구분됩니다. 성장인자는 50개 이하의 아미노산으로 구성된 Peptide와 50개 이상의 아미노산으로 구성된 고분자 물질 Protein, 그리고 Protein과 Peptide의 혼합 제품인 Complex로 분류됩니다. 한편, PCX(Plant Cell Complex)는 식물세포를 원료로 하는 완제품이며, GFX(Growth Factor Complex)는 성장인자를 원료로하는 완제품입니다. 

(단위 : 원, %)

매출
 유형

품 목

생산

(판매) 
 개시일

주요상표

2021연도 3분기
 (제17기 3분기)

2020연도
 (제16기)

2019연도
 (제15기)

2018연도
 (제14기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
매출

식물
세포

Plant Cell

'09.05

NTBE B.G, Phytostem-6
 수선화캘러스,

에델바이스캘러스, 다마스크장미캘러스

1,059,347,096
14.38%

906,939,170

10.50%

952,482,237

11.24%

832,483,562

13.88%

Extract

'06.07

CHASTE NUT COMPLEX

841,137,729
11.42%

905,365,298

10.48%

839,027,815

9.90%

878,201,333

14.64%

성장
인자

Protein

'07.04

EGF0.5ppm+(SCF,PGF,bFGF)0.5ppm complex(HD), 
 SRX-7 H, EGF, bFGF, IGF

955,659,880
12.98%

746,967,927

8.65%

1,107,007,514

13.06%

883,725,704

14.73%

Peptide

'06.09

BIO-AHP 500 H, K-phyto™ [PP] GHK,
AHP, CTP, Phytopeptide-1

594,590,523
8.07%

1,031,962,815

11.94%

1,000,812,626

11.81%

829,001,931

13.82%

Complex

'11.01

BF-GFs Complex, 
 SRS 플러스 마스크팩 원료

183,167,000
2.49%

232,264,225

2.69%

157,751,000

1.86%

124,262,000

2.07%

PCX

'07.01

큐티셀 스킨 부스터,
AQUA NOURISHING AMPOULE MASK

1,117,574,832
15.18%

1,284,695,929

14.87%

1,219,350,686

14.39%

1,038,941,877

17.32%

GFX

'13.09

셀로필 모이스쳐 에센스, 
 글루카넥스-글로우

2,492,323,250
33.84%

3,241,780,099

37.52%

2,970,987,414

35.05%

1,066,335,015

17.78%

기타

37,117,121
0.50%

125,831,825

1.46%

81,034,541

0.96%

262,299,842

4.37%

제품매출 소계

7,280,917,431
98.86%

8,475,807,288

98.10%

8,328,453,833

98.25%

5,915,251,264

98.62%

연구용역매출
26,160,000
0.36%

56,935,365

0.66%

12,900,000

0.15%

20,424,845

0.34%

기타매출
57,634,806
0.78%

107,000,000

1.24%

135,118,612

1.59%

62,185,227

1.04%

매출액 총계

7,364,712,237
100.00%

8,639,742,653

100.00%

8,476,472,445

100.00%

5,997,861,336

100.00%

주1)

제품매출 중 기타는 상기 7개 제품 품목으로 분류되지 않는 매출과 관련한 부대비용, 원재료의 판매 등을 매출로 인식한 금액입니다.

주2)

연구용역매출은 효능평가, 물질 분석 등 연구서비스 매출액입니다.

주3)

기타매출은

샘플 매출, PCPC등재 용역서비서, 특허출원관련 용역서비스, 부자재 매출 등 입니다.

제품별 세부설명은 다음과 같습니다.

제품

제품 설명

식물
세포

Plant Cell

식물의 줄기세포는 식물체에 상처가 났을 때 왕성한 분열을 하는데, 이로인해 일반 식물체보다 항염, 항산화, 항주름, 미백 등에 효과적인 생리활성물질을 고농도로 함유하고 있습니다. 당사의 Plant Cell 제품은 이런한 식물 줄기세포의 특성을 활용하여 식물세포배양 기술을 연구, 소재로 개발하여 2009년부터 제품화하여 판매를 시작하였습니다.

Extract

한약재나 생약소재를 전통적인 열수증류추출의 방식으로 식물 속 이차대사산물을 회수하는 방식의 원료입니다.

성장
인자

Protein

단백질이란 인체의 피부와 몸을 구성하는 고분자 유기물질로 당사는 피부세포의 증식을 유도하거나 콜라겐의 합성을 촉진하는 등 우수한 생리활성과 높은 안정성을 가지는 단백질 100여종을 고순도 원료로 개발하여 판매하고 있습니다.

Peptide

50개 이하의 아미노산이 연결된 형태인 펩타이드를 반응기내에서 고체상 합성법에 의해 생산하여 코스메슈티컬과 바이오화장품 핵심 소재로 개발, 상용화하여 판매하고 있습니다. 특히 순수 펩타이드와 파이토케미컬 융합기술을 바탕으로 미백, 주름, 항균, 항아토피, 탈모방지, 헤어성장 촉진 등 다양한 생리활성의 소재를 개발하여 제품화하고 있습니다.

Complex

Protein과 Peptide 소재를 혼합하여 다양한 효과를 극대화한 소재입니다.

PCX

식물세포 소재를 활용한 완제품입니다.

GFX

성장인자 소재를 활용한 완제품입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

당사 제품은 고도의 식물세포 기술을 적용한 기술제품으로서, 고객사는 당사의 높은 풀질의 원료를 필요로하고 있으며, 계약의 종료 및 거래조건 변경 등이 쉽게 발생하지 않는 구조입니다. 따라서 당사 기술 제품은 안정적인 수요처를 확보하고 있음과 동시에 사업 특성상 계절적 요인 등 외부요인에 의한 영향은 미비합니다. 이에 따라 상기 가격변동 추이 및 가격변동 원인에서 확인할 수 있는 바와 같이 당사 주요 제품의 가격변동은 매우 미비한 수준으로 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

(단위 : 원, 달러)

주요 제품
세부 품목
단위
매출유형

2021연도 3분기
 (제17기 3분기)

2020연도
 (제16기)

2019연도
 (제15기)

2018연도
 (제14기)

식물세포

Plant Cell

NTBE_B.G

kg

내 수

160,000

160,000

160,000

160,000

수 출

-

-

-

-

Phytostem-6

kg

내 수

550,000

550,000

550,000

550,000

수 출

-

-

-

-

에델바이스캘러스배양추출물 (주3)

kg

내 수

262,286

288,750

300,000

287,500

수 출

-

-

-

-

Extract

CHASTE NUT COMPLEX (주4)

kg

내 수

12,800

13,275

14,000

14,000

수 출

-

-

-

-

GREENOL H (주5)

kg

내 수

33,417
34,377
33,901
35,050

수 출

-
$29.51

$31.48

-

쇠비름추출물(PE)

kg

내 수

20,900

20,900

20,900

20,900

수 출

-

-

-

-

성장인자

Protein

EGF0.5ppm+(SCF,PGF,bFGF) 0.5ppm complex(HD) (주6)

kg

내 수

38,377

-

-

-

수 출

-

-

-

-

SRX-7 H

kg

내 수

550,000

550,000

-

550,000

수 출

-

-

-

-

EGF 10ppm (주7)

kg

내 수

361,794
445,570
417,325
422,207

수 출

-
-
-
-

Peptide

BIO-AHP 500 H (주8)

kg

내 수

116,056

120,587

120,293

120,745

수 출

-

-

100,000

180,000

K-phyto™ [PP] GHK (주9)

kg

내 수

-

-

-

-

수 출

$339.07

-

-

-

Slimon

ea

내 수

3,600

3,600

3,600

3,600

수 출

-

-

-

-

Complex

BF-GFs complex (주10)

kg

내 수

2,500,000

2,800,000

-

-

수 출

-

-

-

-

SRS 플러스 마스크팩 원료

ea

내 수

350

350

-

-

수 출

-

-

-

-

Active Cell power마스크팩

ea

내 수

350

350

-

-

수 출

-

-

-

-

PCX

큐티셀스킨부스터 (주11)

ea

내 수

2,100

1,565

1,632

15,230

수 출

-

-

-

-

SIYANLI AQUA NOURISHING AMPOULE MASK (주12)

SET

내 수

-

-

-

-

수 출

$7.57

-

$8.87

-

쓰리페이지하이드로락 펩타이드카밍패드

SET

내 수

8,460

-

-

-

수 출

-

-

-

-

GFX

셀로필 모이스쳐 에센스

ea

내 수

22,500

-

-

-

수 출

-

-

-

-

S.Hair ampoule

ea

내 수

-

-

-

-

수 출

$73.99
-
-
-

S.Cell HL ampoule

ea

내 수

-
-
-
-

수 출

$70.73

-

-

-

주1)
당사는 주요 제품별로 수십개의 세부 품목이 존재하며, 각 주요 제품별 가격변동추이 특징을 설명할 수 있는 2021년 3분기 기준 매출 상위3개 제품을 세부품목으로 선정하여 기재하였습니다.

주2)
세부품목별 가격은 품목별 총매출금액을 총판매량(품목별 단위 kg, ea, SET 적용)으로 나누어 평균단가를 산출하였습니다.

주3)
세부 품목별 가격변동 원인은 다음과 같으며, 하기 기재하지 않은 세부품목들은 단일가로 판매되는 제품들로서 2018년 이후 가격변동은 존재하지 않았습니다.

세무 품목

가격변동 원인

주3)

Plant Cell

(식물세포)

에델바이스캘러스배양추출물

해당 제품은 거래처별 차등 단가를 적용하는 제품으로 주요 거래처에 대한 매출량에 따라 평균단가에 변동이 있습니다.

주4)

Extract

(식물세포)

CHASTE NU T COMPLEX

해당 제품은 출시 후 2개의 거래처에만 독점 납품되고 있으며, 단일 단가 납품 제품입니다. 2020년 하반기부터 매출증대에 따른 단가 인하를 협의하였습니다.

주5)

Extract

(식물세포)

GREENOL H
해당 제품은 거래처별 차등 단가를 적용하는 제품으로 주요 거래처에 대한 매출량에 따라 평균단가에 변동이 있습니다.

주6)

Protein

(성장인자)

EGF0.5ppm+(SCF,PGF,bFGF) 0.5ppm complex(HD)

해당 제품은 2021년 출시되어 독점 납품하는 제품으로, 발주 수량에 따라 단가를 책정하고 있습니다.

주7)

Protein

(성장인자)

E
GF 10ppm

해당 제품은 거래처별 차등 단가를 적용하는 제품으로 주요 거래처에 대한 매출량에 따라 평균단가에 변동이 있습니다.

주8)

Peptide

(성장인자)

BIO-AHP 500 H

해당 제품은 거래처별 차등 단가를 적용하는 제품으로 주요 거래처에 대한 매출량에 따라 평균단가에 변동이 있습니다.

한편, 수출의 경우 2018년과 2019년 모두 영세율 매출이며, 따라서 원화로 단가를 표기하였습니다.

주9)

Peptide

(성장인자)

K-phyto™ [PP] GHK

수출인도조건 DDP에 의한 견적 재산정으로 단가 인하가 있습니다.

주10)

Complex

(성장인자)

BF-GFs complex

해당 제품은 매출 증대를 위해 2021년부터 거래처와 단가 인하를 협의하였습니다.

주11)

PCX

큐티셀스킨부스터

해당 제품은 제품제조 원가를 적용한 납품단가가 산정되며, 제조원가는 제품의 포장사양 변동에 따른 충포장비용 증가분에 따라 상이합니다. 따라서 납품 시마다 단가의 변동이 수반된 제품입니다.

주12)

PCX

SIYANLIAQUA NOURISHING AMPOULE MASK

해당 제품은 매출 증진을 위해 2021년부터 거래처와 단가 인하를 협의하였습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 식물유래 바이오소재 및 의약품 연구개발과 생산을 목적으로 설립되어 SMART-RC² 신기술을 활용한 식물세포플랫폼 기반 기술로 다양한 유효물질 (식물세포 및 성장인자)을 생산하고 있습니다. 특히 당사의 유효물질분야 주력제품인 기존기술대비 생리활성이 높은 피토케미컬함량이 증대된 식물세포소재와 피부투과성이 우수하고 생체친화적인 펩타이드를 이용해 피부투과력과 세포투과능이 증대된 성장인자소재를 활용하여 바이오화장품 및 코스메슈티컬, 식품의 핵심 소재로 사업화하고 있습니다.

이러한 유효물질 소재의 사업화를 위해 관련 산업계에서 요구하는 산업표준을 준수하며 해당 인증과 허가를 획득하였습니다. 법률상 필수 산업표준인 화장품제조업과 식품제조, 가공업허가를 득하였고 수출경쟁력강화를 통한 해외시장개척을 위해 품목별 원산지인증수출자 인증을 획득하여 FTA 체결국과의 거래에서 절차의 간소화, 관세 혜택 등을 통해 기업 경쟁력을 확보하였습니다. 또한 기업 신뢰성구축과 경쟁력강화, 이미지제고를 위해 국제표준화기구(ISO)의 환경경영시스템인증(ISO 14001:2015) 및 품질경영시스템인증(ISO 9001:2015), 화장품 우수제조관리인증(ISO22716)을 획득하여 경제적 수익성뿐만 아니라 환경적 지속 가능성을 포괄하는 경영전략을 통해 ESG(Environmental, Social and Governance)경영을 추구하고 있습니다. 당사가 획득한 인증 및 허가는 다음과 같습니다.

인증 및 허가명

(인증번호)

발급일

(유효기간)

기관명

비고

화장품 제조업

(제1859호)

2015.02.04.

광주지방식품

의약품안전청

- 적용제품 : PCX, GFX

- 화장품법에 의해 화장품을 제조하기 위한 시설 및 품질관리기준에 대한 산업표준

식품제조가공업

(제2019-0199329호)

2019.04.08.

인천광역시

연수구청

- 적용제품 식물세포, 성장인자

- 관련 유효물질소재를 활용한 식품제조 및 가공업 매출활동을 가능하게 해주는 산업표준

품목별

원산지인증수출자 인증

(020-17-200398)

2020.12.08.

인천세관

- 적용제품 PCX, GFX

- 한-중, 한-아세안, 한-EU FTA 원산지인증수출자 : 제품을 해당지역으로 HS Code 3304품목 수출시 구비서류간소화 및 현지확인생략, 전자문서이용가능, 각 FTA 협정 별 관세 혜택을 볼 수 있는 원산지증명서 발급 가능

ISO 22716

(KSGA-170678)

2017.08.07.

(2020.08.03.~2023.08.06.)

한국시스템

인증원

- 적용제품 : PCX, GFX

- ISO-GMP라고 알려진 화장품제조산업의 우수제조관리기준에 해당하는 국제표준규격. 화장품의 생산, 포장, 판매, 보관 등 제품품질에 영향을 미치는 요인들에 대한 품질 표준규격, 기업신뢰성구축 및 브랜드이미지, 경쟁력 제고

ISO 14001

(QE150034)

2015.05.22.

(2018.07.03.~2021.07.02.)

크레비즈

인증원

- 적용제품: 식물세포, 성장인자, PCX, GFX

- 국제표준화기구(ISO) 기술위원회에서 제정,시행하고 있는 환경영영체제에 대한 국제규격

- 특히 환경측면을 체계적으로 식별, 평가, 관리 및 개선할 수 있는 경영활동에 대한 국제 인증임.

- 사전에 환경문제를 관리할 수 있게 되는 시스템적 접근방법으로 경제적 이윤창출과 환경성과개선(환경적지속가능성제고)이라는 두가지 효과가 있음.

ISO 9001

(QE150034)

2015.05.22.

(2018.07.03.~2021.07.02.)

크레비즈

인증원

- 적용제품: 식물세포, 성장인자, PCX, GFX

- 국제표준화기구(ISO)에서 제정, 시행하고 있는 고객만족과 품질경쟁력 확보에 관한 품질경영시스템에 관한 국제규격

- 제품 및 서비스에 이르는 전생산과정에 걸친 품질보증체계 (제품설계, 개발, 제조, 설치, 서비스등에 대한 기준)

- 기업이미지 제고 및 고객신뢰성 확보, 서비스품질향상 등의 효과가 있음

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사의 주요 매출은 유효물질 식물세포와 성장인자, 각 품목을 활용한 완제품 PCX, GFX를 주요하게 판매하고 있습니다. 당사의 제품 중 식물세포와 성장인자 제품은 다품종 소량 생산방식으로 시장에 공급되고 있습니다. 관련 고객불만 발생건수는 과거 3년동안 한 해 평균 10여건으로 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 이는 전체 제품출고 건수에 비하면 0.1%대로 낮은 수준입니다. 최근 3년 동안의 클레임 발생건수는 다음과 같습니다.

구분

2018년

2019년

2020년

증권신고서 제출일 현재

고객불만건수

10

9

10

0

총 제품출고건

5,794

6,146

5,294

4,196

고객불만 비율

0.17%

0.15%

0.19%

0.0%

당사의 해당 제품은 B2B 방식으로 시장에 공급되며, 클레임은 고객사를 통해 제기되며, 즉시적으로 발생원인을 파악하고 이에 대한 후속조치를 취함으로써 직접적인 소비자 피해로 이어지진 않도록 품질관리와 품질보증에 만전을 기하고 있습니다. 고객불만 접수 시 당사의 품질관리절차서 중 고객불만처리 규정(BF-Q-P-07)에 의거 불만 발생원인결함 별, 불만의 중요도 별 업무절차에 따라 고객불만 접수, 조사, 관련 부서 통지, 조사활동의 위임과 조정, 후속조치 수립 및 효과성 평가, 불만처리보고의 순서로 불만사항을 처리하고 있습니다. 품질문제로 인한 제품교환의 경우 관련 대응이 신속하게 이루어질수 있도록 전사적 차원에서 조치하고 있으며 선입선출에 따로 재고LOT, 또는 반품재입고 LOT가 교환될 수 있으므로 출하요청시 교환용 출하임을 반드시 명시하고 교환용으로 출하시는 가장 최근의 LOT를 출하함을 원칙으로 하고 있습니다.

또한 정확한 원인분석에 활용될 수 있도록 발생한 불만과 관련된 물품의 보존, 수거에 주의하며 수거된 물품의 상태보존에 유의하며 관련 조치를 취하고 있습니다. 이와 같은 품질관리 절차를 활용해 불만의 정확한 원인분석과 향후 대책수립을 진행합니다. 불만처리 담당자는 시험분석, 보존검체와의 비교, 작업공정검토 등을 통한 불만의 발생원인 조사를 주관하며 결함의 재발생방지 및 향후 대책을 수립해 주기적으로 검토하고 있습니다. 이를 위해 품질관리 및 품질보증 관련 업무의 효율적인 운용이 이루어 질 수 있도록 관련부서원들의 정기적인 품질관리교육과 품질관리강화, 관리감독강화, 모니터링을 실시하고 있습니다. 뿐만아니라, 품질관리절차서상 시정 및 예방조치규정(BF-Q-P-10)에 의거 제품제조와 관련된 부적합 사항이 발생하지 않도록 예방하고 발생된 부적합사항에 대하여 근본적인 원인을 조사하여 시정함으로싸 재발을 방지하기 위해 품질시스템 구축에 노력하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 원재료 매입 현황

(단위 : 원, 달러)

매입

유형

품 목

구 분

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020년

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

원재료

AHP

국 내

-

36,230,000

28,900,000

15,060,000

수 입

-

-

-

12,911,847

($10,939.74)

소 계

-

36,230,000

28,900,000

27,971,847

헥산다이올

국 내

27,080,000

67,770,000

50,680,000

75,040,000

수 입

-

-

-

-

소 계

27,080,000

67,770,000

50,680,000

75,040,000

부틸렌글라이콜

국 내

14,400,000

36,469,500

53,735,500

63,762,500

수 입

-

-

-

1,843,849

($1,562.23)

소 계

14,400,000

36,469,500

53,735,500

65,606,349

소듐하이알루로네이트

국 내

7,780,000

17,745,000

44,482,500

9,920,000

수 입

-

-

-

-

소 계

7,780,000

17,745,000

44,482,500

9,920,000

Piperidine

국 내

-

7,840,000

8,800,000

1,520,000

수 입

-

-

-

-

소 계

-

7,840,000

8,800,000

1,520,000

에탄올

국 내

1,105,000

47,187,000

2,094,000

1,865,000

수 입

-

-

-

-

소 계

1,105,000

47,187,000

2,094,000

1,865,000

Sponge Hydrolyzed Glycoside

국 내

-

9,800,000

13,860,000

19,600,000

수 입

-

-

-

-

소 계

-

9,800,000

13,860,000

19,600,000

오일류

국 내

190,000

9,468,400

4,514,600

1,499,600

수 입

-

-

-

-

소 계

190,000

9,468,400

4,514,600

1,499,600

추출물 원재료

국 내

49,507,917

13,297,976

14,707,580

29,706,544

수 입

-

-

1,873,004

($1,586.93)

1,767,800

($1,497.79)

소 계

49,507,917

13,297,976

16,580,584

31,474,344

캘러스

국 내

11,150,001

20,673,077

1,450,000

6,654,000

수 입

-

-

-

-

소 계

11,150,001

20,673,077

1,450,000

6,654,000

DIC

국 내

-

5,700,000

5,600,000

-

수 입

-

-

-

-

소 계

-

5,700,000

5,600,000

-

향료

국 내

1,190,400

1,716,000

1,614,000

180,000

수 입

-

8,937,782

($7,572.66)

-

-

소 계

1,190,400

10,653,782

1,614,000

180,000

Acetyl Tetrapeptide

국 내

-

5,640,000

-

-

수 입

-

-

-

-

소 계

-

5,640,000

-

-

Leu-Enkephalin

국 내

-

5,430,000

-

-

수 입

-

-

-

-

소 계

-

5,430,000

-

-

Niacinamide

국 내

-

5,850,000

7,506,000

4,120,000

수 입

-

-

-

-

소 계

-

5,850,000

7,506,000

4,120,000

Frescolat ML Cryst

국 내

-

4,860,000

-

-

수 입

-

-

-

-

소 계

-

4,860,000

-

-

DMF(N,N`-DiMethyl Formamide)

국 내

2,720,000

5,440,000

5,010,000

-

수 입

-

-

-

-

소 계

2,720,000

5,440,000

5,010,000

-

Rink amide MBHA resin

국 내

-

-

-

-

수 입

4,897,222

($4,330.37)

7,569,786

($6,413.61)

12,454,339

($10,552.11)

-

소 계

4,897,222

7,569,786

12,454,339

-

R(arginine)

국 내

-

-

-

수 입

-

17,033,231

($14,431.64)

7,487,360

($6,343.77)

-

소 계

-

17,033,231

7,487,360

-

CCM

국 내

-

-

-

-

수 입

4,329,019

($3,827.94)

4,301,400

($3,644.42)

6,384,999

($5,409.78)

-

소 계

4,329,019

4,301,400

6,384,999

-

E(Glutamic acid)

국 내

-

-

-

수 입

4,547,734

($3,853.13)

2,956,820

($2,505.21)

-

소 계

-

4,547,734

2,956,820

-

기타

국 내

221,916,757

75,567,511

607,758,603

301,631,896

수 입

4,487,876

($3,968.41)

10,189,439

($8,633.14)

20,136,607

($17,061.02)

10,914,213

($9,247.22)

소 계

226,404,633

85,756,950

627,895,210

312,546,109

원재료 합계

국 내

337,040,075

376,684,464

850,712,783

530,559,540

수 입

13,714,117

($12,126.73)

52,579,372

($44,548.60)

51,293,129

($43,458.81)

27,437,709

($23,246.98)

소 계

350,754,192

429,263,836

902,005,912

557,997,249

주1)
당사 원재료는400개 이상으로 세분화되어 있으며, 회사의 사업특성 및 주요 원재료 현황을 보다 잘 나타내주기 위해 각각의 원재료 특성에 맞게 원재료 제품군을 분류한 후 2020년도 원재료 매입 총액 대비 매입 비중이1% 이상인 원재료군을 주요 원재료로 산정하여 기재하였습니다. 2021년도 3분기 기준 원재료 매입 총액 대비 매입 비중이 1% 이상인 원재료들은 상기 기재한 2020년도 기준 주요 원재료 항목에 모두 포함되어 있습니다.

주2)
연도별 달러 적용환율은 매입시점 기준에 따라 다음과 같이 적용하였습니다.

21년 3분기

20년

19년

18년

1,130.90
1,180.27
1,165.36
1,100.16

주3)
기타 품목 대부분은 부자재성 소재(박스, 용기 등)으로 구성되어 있으며, 세부 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

184,601,591

23,950,000

106,644,525

137,059,360

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원, 달러)

매입유형

품목

구분

단위

2021년 3분기

2020년

2019년

2018년

원재료

AHP

국내

kg

-

71,039,216

72,250,000

75,300,000

수입

kg

-

-

-

64,559,235

($58,682)

헥산다이올

국내

kg

31,859

34,227

36,200

37,426

부틸렌글라이콜

국내

kg

5,538

5,344

6,371

6,087

수입

kg

-

-

-

184,384,900

($167,598)

소듐하이알루로네이트

국내

kg

29.030

24,176

39,670

28,102

Piperidine

국내

kg

-

54,444

69,841

76,000

에탄올

국내

kg

4,804

1,879

4,552

4,239

Sponge Hydrolyzed Glycoside

국내

kg

-

1,400,000

1,400,000

1,400,000

오일류

국내

kg

7,308

26,228

21,396

17,237

추출물 원재료

국내

kg

47,421

16,187

49,408

13,978

수입

kg

-

-

1,873,004

($1,607)

35,342

($32)

캘러스

국내

kg

122,527

975,145

149,485

391,412

DIC

국내

kg

-

285,000

280,000

-

향료

국내

kg

108,218

78,000

107,600

90,000

수입

kg

-

39,723

($34)

-

-

Acetyl Tetrapeptide

국내

kg

-

112,800,000

-

-

Leu-Enkephalin

국내

kg

-

181,000,000

-

-

Niacinamide

국내

kg

-

18,000

18,000

17,913

Frescolat ML Cryst

국내

kg

-

162,000

-

-

DMF(N,N`-DiMethyl Formamide)

국내

kg

2,720

1,700

1,734

-

Rink amide MBHA resin

수입

kg

2,448,611

($2,165)

2,523,262

($2,138)

2,610,973

($2,240)

-

R(arginine)

수입

kg

-

1,001,955

($849)

935,920

($803)

-

CCM

수입

kg

54,113
($48)

53,768

($46)

87,466

($75)

-

E(Glutamic acid)

수입

kg

-

505,304

($428)

492,803

($423)

-

주1)
주요 원재료별 가격은 품목별 총매입금액을 총매입량(kg)으로 나누어 평균단가를 산출하였습니다.

주2)
연도별 달러 적용환율은 매입시점 기준에 따라 다음과 같이 적용하였습니다.

21년 3분기

20년

19년

18년

1,130.90
1,180.27
1,165.36
1,100.16

주3)
주요 원재료별 매입 가격변동 요인은 다음과 같습니다.

주요 원재료

가격변동 원인

AHP

전반적으로 시장가가 하락추세에 있습니다.

헥산다이올

공급업체 변경으로 인해 단가 하락되었으며, 20년 이후에는 원재료 구매금액의 일부를 정부보조금 지원받아 하락하였습니다.

부틸렌글라이콜

전반적으로 시장가가 큰 변동은 없으나, 원재료 구매금액에서 정부부조금 비중이 높아짐에 따라 하락하였습니다.

소듐하이알루로네이트

전반적으로 시장가가 큰 변동은 없으나, 원재료 구매금액에서 정부부조금 비중이 높아짐에 따라 하락하였습니다.

Piperidine

유기용매는 계절 및 국가 유가 변동에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다. 따라서 단가가 내려갔을 때 제품의 재고를 확보하여 원가를 낮추고 있습니다.

또한 2020년에는 펜데믹으로 인하여 손소독제용 에탄올벌크 대량 매입으로 단가변 동이 일시적으로 변동하였습니다.

에탄올

공급업체 변경으로 인해 단가 변동이 있었습니다. 또한 2020년에는 펜데믹으로 인하여 손소독제용 에탄올벌크 대량 매입으로 단가변동이 일시적으로 변동하였습니다.

Sponge Hydrolyzed Glycoside

최근 3개년 및 최근년도 매입가 변동이 없습니다.

오일류

전반적으로 시장가가 상승세에 있어 소폭 증가추세였지만, 21년도부터 정부보조금으로 인하여 매입단가가 큰폭으로 하락하였습니다.

추출물 원재료

추출물 원재료는 종류가 다양하여 어느 하나를 특정할 수가 없고, 매년 원재료 세부종류수가 다르고 소액이지만 매입가의 변동성이 존재하여 가격추이를 특정 짓는데 제약이 있습니다.

캘러스

캘러스 원재료는 종류가 다양하여 어느 하나를 특정할 수가 없고, 매년 원재료 세부종류수가 다르고 소액이지만 매입가의 변동성이 존재하여 가격추이를 특정 짓는데 제약이 있습니다.

DIC

DIC의 경우도 유기용매로써 계절 및 국가 유가 변동에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다. 따라서 단가가 내려갔을 때 제품의 재고를 확보하여 원가를 낮추려고 노력하고 있습니다.

향료

큰 변동이 없었으나, 20년도에 국내거래처(쎈텍)의 일부를 수입으로 대체하면서, 국내매입단가의 변동이 있었습니다.

Acetyl Tetrapeptide

2020년 첫 구매 후 재발주 없습니다.

Leu-Enkephalin

2020년 첫 구매 후 재발주 없습니다.

Niacinamide

가격변동 크게 없습니다.

Frescolat ML Cryst

2020년 첫 구매 후 재발주 없습니다.

DMF(N,N`-DiMethyl Formamide)

DIC의 경우도 유기용매로써 계절 및 국가 유가 변동에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다. 따라서 단가가 내려갔을 때 제품의 재고를 확보하여 원가를 낮추려고 노력하고 있습니다.

Rink amide MBHA resin

환율 변동에 따라 단가변동이 발생하였습니다.

R(arginine)

환율 변동에 따라 단가변동이 발생하였습니다.

CCM

환율 변동에 따라 단가변동이 발생하였습니다.

E(Glutamic acid)

환율 변동에 따라 단가변동이 발생하였습니다.

나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산실적 

당사는 식물세포 배양에 특화된 기술을 바탕으로 배양설비를 직접 설계하여 제작할 정도로 특화된 생산라인을 보유하고 있습니다. 이외에 전라남도 화순에 성장인자의 생산 및 Vial 멸균, 충진 설비를 갖춘 전용 생산라인을 갖추고 있으며 천연물소재의 추출 및 화장품 원료화를 위한 제조시설, 완제화장품 생산을 위한 ISO22716 인증 제조시설을 운영하고 있습니다. 당사에서 현재 보유한 설비는 2013년 인천 송도에 위치한 화장품원료 제조설비부터 2016년 화장품 완제품 제조설비, 2019년 도입된 식물세포배양설비는 지속적으로 설비를 증설하여 본격적인 양산이 이루어지고 식물세포 관련 소재 주문량 증가에 따라 향후 생산라인을 증설할 계획입니다.

(단위 : kg, 개, 원, kg)

품목명

구분

2021연도 3분기
 (제17기 3분기)

2020연도
 (제16기)

2019연도
 (제15기)

2018연도
 (제14기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Plant
Cell
&
 Extract

생산

능력

127,800 kg
579,213,266

170,400 kg

563,424,452

170,400 kg

538,094,674

170,400kg

1,684,042,507

생산

실적

71,637
324,673,328

94,409 kg

312,162,044

103,942 kg

328,231,881

92,050 kg

909,716,995

가동률

56.05%
56.05%

55.40%

55.40%

61.00%

61.00%

54.02%

54.02%

기말

재고

5,566
39,925,876

3,777 kg

22,901,794

540 kg

5,286,248

-

-

Protein
&
 Complex

생산

능력

22,680 kg
623,677,786

30,240 kg

1,597,624,726

30,240 kg

1,340,068,854

22,464 kg

3,666,211,964

생산

실적

12,661
348,165,105

4,503 kg

237,882,842

9,670 kg

428,502,893

2,625 kg

428,419,735

가동률

55.82%
55.82%

14.89%

14.89%

31.98%

31.98%

11.69%

11.69%

기말

재고

48
31,250,914

116 kg

47,354,467

-

-

-

-

Peptide

생산

능력

5,400 kg
30,347,266

7,200 kg

279,609,619

2,400 kg

29,039,397

2,400 kg

295,963,600

생산

실적

16,613
93,362,747

22,493 kg

873,526,701

29,839 kg

361,050,093

5,768 kg

711,268,738

가동률

307.65%
307.65%

312.41%

312.41%

1243.31%

1243.31%

240.32%

240.32%

기말

재고

94
2,330,828

146 kg

2,051,300

-

-

-

-

PCX

생산

능력

59,400 kg
1,580,067,284

79,200 kg

1,237,028,296

79,200 kg

1,647,629,404

79,200 kg

1,275,770,981

생산

실적

24,576
653,719,588

65,594 kg

1,024,521,829

40,248 kg

837,303,003

29,690 kg

478,257,868

가동률

41.37%
41.37%

82.82%

82.82%

50.82%

50.82%

37.49%

37.49%

기말

재고

7,300
135,621,206

56,410 kg

243,964,211

67,643 kg

137,133,041

94,400 kg

301,907,082

GFX

생산

능력

412,500개
708,577,149

550,000개

661,856,936

550,000개

1,780,451,746

550,000개

1,350,086,744

생산

실적

285,381
490,217,033

439,586개

528,987,832

248,885개

805,686,787

117,465개

288,341,708

가동률

69.18%
69.18%

79.92%

79.92%

45.25%

45.25%

21.36%

21.36%

기말

재고

8,204
25,327,370

7,681개

35,064,089

6,347개

34,006,680

4,687개

9,339,145

주)
Peptide는 설비Capa 부족 관계로 생산실적 초과분에 대해서는 외주가공을 통해 조달하고 있습니다. 따라서 실질 가동률은100% 수준입니다. 당사는 생산설비 투자를 통하여 생산CAPA를 확장할 예정입니다

(2) 생산능력 산출근거

당사 제품은 품종별로 각기 다른 생산설비가 사용되며, 연간 생산능력은 생산설비 한대당 생산가능 수량, 설비 대수, 연간 가동횟수를 곱하여 산출하였습니다. 

■ 생산능력: 설비1대당 생산능력(kg 또는 개) x 설비 대수 x 연간 가동횟수

■ 연간 가동횟수는 월평균 근무일수(20일) x 1일 평근무시간(8일)을 적용한 연간 총 근무시간인 1,920시간을 각 설비별 가동소요시간으로 나누어 산출하였습니다. 설비별 가동소요시간은 각 산출근거별 주석을 참고하시기 바랍니다.

[Plant Cell & Extract 산출근거]

제품

설비

연도

생산능력(1대)

대수

년간 가동횟수

생산능력(kg)

Plantcell,
 Extract

200kg 추출기

2018년

150kg

1

120

18,000

2019년

150kg

1

120

18,000

2020년

150kg

1

120

18,000

2021년 3분기

150kg

1

90

13,500

80kg 추출기

2018년

60kg

2

240

28,800

2019년

60kg

2

240

28,800

2020년

60kg

2

240

28,800

2021년 3분기

60kg

2

180

21,600

50kg 추출기

2018년

30kg

1

120

3,600

2019년

30kg

1

120

3,600

2020년

30kg

1

120

3,600

2021년 3분기

30kg

1

90

2,700

배합설비

2018년

500kg

1

240

120,000

2019년

500kg

1

240

120,000

2020년

500kg

1

240

120,000

2021년 3분기

500kg

1

180

90,000

소 계

2018년

-

-

-

170,400

2019년

-

-

-

170,400

2020년

-

-

-

170,400

2021년 3분기

-

-

-

127,800

주)

설비별 가동소요시간은 다음과 같습니다.

설비
200kg 추출기
80kg 추출기
50kg 추출기
배합설비

가동소요시간
16시간
16시간
16시간
8시간

[Protein & Complex 산출근거]

제품

설비

연도

생산능력(1대)

대수

년간 가동횟수

생산능력(kg)

Protein

&

Complex

75L 발효기
 (Wokingvolume:50L)

2018년

468 kg

1

48

22,464

2019년

630 kg

1

48

30,240

2020년

630 kg

1

48

30,240

2021년 3분기

630 kg

1

36

22,680

주)

설비별 가동소요시간은 다음과 같습니다.

설비
75L 발효기

가동소요시간
40시간

[Peptide 산출근거]

제품

추출기

연도

생산능력(1대)

대수

년간 가동횟수

생산능력(kg)

Peptide

20L
 합성기
 (Wokingvolume:20L)

2018년

2,400kg

1

24

2,400

2019년

2,400kg

1

24

2,400

2020년

2,400kg

3

24

7,200

2021년 3분기

2,400kg

3

18

5,400

주)

설비별 가동소요시간은 다음과 같습니다.

설비
20L 합성기

가동소요시간
40시간

[PCX 산출근거]

제품

설비

연도

생산능력(1대)

대수

년간 가동횟수

생산능력(kg)

PCX

유화 type

설비

2018년

300kg

1

24

7,200

2019년

300kg

1

24

7,200

2020년

300kg

1

24

7,200

2021년 3분기

300kg

1

18

5,400

비유화 type

설비

2018년

60kg

1

120

72,000

2019년

60kg

1

120

72,000

2020년

60kg

1

120

72,000

2021년 3분기

60kg

1

90

54,000

소 계

2018년

-

-

-

79,200

2019년

-

-

-

79,200

2020년

-

-

-

79,200

2021년 3분기

-

-

-

59,400

주)

설비별 가동소요시간은 다음과 같습니다.

설비

유화 type 설비

비유화 type 설비

가동소요시간
80시간
16시간

[GFX 산출근거]

제품

추출기

연도

생산능력(1대)

대수

년간 가동횟수

생산능력(개)

GFX

301Kg 
 Homomixer

2018년

250kg

1

110

550,000

2019년

250kg

1

110

550,000

2020년

250kg

1

110

550,000

2021년 3분기

250kg

1

82.5
412,500

주1)
GFX는 kg 및 개수 단위로 판매되나, 대부분 개수로 판매됨에 따라 생산능력은 개수로 환산(총생산 kg x 20배)하였습니다.

주2)

설비별 가동소요시간은 다음과 같습니다.

설비
301Kg Homomixer

가동소요시간
17.5시간

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 천원)

공장별

자산별

소재지

기초가액
(2020.01.01)

당기증감

당기상각

기말가액
(2020.12.31)

최근분기말 가액
(2021.09.30)

비고

증가

감소

인천본사

토지

인천 연수구

771,523

-

-

-

771,523

771,523

1,142,273 (주1)

건물

1,358,276

-

-

39,307

1,318,969

1,289,489

627,566 (주2)

기계장치

170,708

38,717

-

106,632

102,793

126,767

-

비품

164,214

6,143

-

59,626

110,731

69,962

-

시설장치

75,918

-

-

32,938

42,980

23,446

-

소 계

2,540,639

44,860

-

238,503

2,346,996

2,281,187

공장별

자산별

소재지

기초가액
(2020.01.01)

당기증감

당기상각

기말가액
(2020.12.31)

최근분기말 가액
(2021.09.30)

비고

증가

감소

화순지점

토지

전남 화순군

897,097

1,506,806

-

-

2,403,902

2,403,902

1,395,498 (주1)

건물

2,365,909

-

-

65,027

2,300,882

2,252,112

1,113,086 (주2)

기계장치

397,195

35,480

-

147,649

285,026

196,164

비품

35,419

8,598

-

17,154

26,863

26,599

시설장치

89,980

-

59,536

30,444

12,920

소 계

3,785,600

1,550,884

-

289,366

5,047,117

4,891,697

주1)
주2)
토지의 경우 최근사업연도 기준 국토교통부 개별공시지가를 참고하였습니다.
건물의 경우 최근사업연도 기준 재산세(건축물)의 과세표준을 참고하였습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 천원)

자산별

설비자산명

취득(처분)

가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용 도

취득

(처분)처

토지

화순군 화순읍 감도리 890-1

1,506,806

2020.04.27

GMP

공장 신축

GMP

공장 신축

화순군청

기계장치

하우징필터시스템_제품여과기(3단-1R)

3,808

2018.04.02

설비 증설

필터용

세진

엔지니어링

Bio-hazard safety cabinet

3,250

2018.01.22

설비 증설

동결

건조용

싸이클론

ULTRA HOMO MIXER 300L 외

93,000

2018.02.19

설비 증설

동결

건조용

주식회사우원

Incubator

8,510

2018.02.19

설비 증설

정밀측정용

유진바이오텍 등

하우징필터시스템_제품여과기(3단-1R)

3,808

2018.04.02

설비 증설

필터용

세진엔지니어링

Autoclave/80L

3,570

2018.04.13

설비 증설

멸균용

유진바이오텍

Drying Oven(HANBAEK, HB-503SF)

3,800

2018.04.13

설비 증설

건조용

유진바이오텍

바이알 캡핑기 (KK-VC1)

6,000

2018.04.23

설비 증설

정밀측정용

금강기공사

자동 바이알 충전 라인 (KK-VFS) 외

95,000

2018.08.31

설비 증설

충전용

금강기공사

멸균기 구입 (대한랩테크, LAC-6305SP, 300리터)

29,600

2018.08.30

설비 증설

멸균용

주식회사 라온테크

더블콘 혼합기

14,000

2019.10.02

설비 증설

분체류

혼합

가려산업

Ultrasonic Processor 500 watts SET

5,000

2019.02.08

설비 증설

분체류

혼합

(주)영진코퍼레이션

Rotary evaporator set HS-20SP

21,450

2019.03.22

설비 증설

멸균용

(주)한신에스엔티

Lab-II Preparative HPLC System Set

80,000

2019.04.02

설비 증설

멸균용

(주)동방하이테크상사

산업용 동결건조기 구입

27,273

2019.09.09

설비 증설

동결

건조용

주식회사이코랩

Ultrasonic Processor 500 watt SET

5,400

2019.12.03

설비 증설

동결

건조용

(주)영진코퍼레이션 대전지사

PLANT DRYING OVEN(대형건조기) HB503LF(6단)

4,080

2020.03.31

설비 증설

vial 건조용

(주)동양과학

멸균기(대한랩테크. LAC-6305SP)

31,400

2020.04.28

설비 증설

vial 멸균용

주식회사 라온테크

AKTA flux 6(엑소좀 분리정제)

35,500

2020.10.29

설비 증설

엑소좀
 분리

정제용

글로벌라이프사이언스솔루션즈코리아 유한회사

액체질소 냉동고
 (CR 9000)

19,220

2021.03.12

설비 증설

Plant

stem cell 
 stock 보관

㈜비스

기타(2018년 구입 건)

8,660

2018.12.31

설비 증설

-

애드포아 등

기타(2019년 구입 건)

8,780

2019.12.31

설비 증설

-

온에어 콤프레랴 등

기타(2019년 구입 건)

7,200

2019.12.31

설비 증설

-

콤프에어21 등

기타(2020년 구입 건)

3,217

2020.12.31

설비 증설

-

㈜바이텍테크놀로지 등

비품

화장품 용기 50ml, 100ml 세트 외 금형

172,000

2018.03.19

설비 증설

포장용

㈜종우실업

컴퓨터, 노트북

12,921

2018.04.12

교체 및

신규직원

사무용

㈜엔씨

디지텍

냉방기

2,727

2018.12.24

사무용

사무용

우주냉동ENG

G마켓 - 냉장고 구입 (펩타이드합성실, 식물세포배양실)

2,876

2019-04-03

연구 설비

보관용

(주)더베스트지성

기타(2018년 구입 건)

7,376

2018-01-03

사무용

-

에이티시상사 등

기타(2018년 구입 건)

6,415

2018.04.25

사무용

-

㈜다사론 등

기타(2019년 구입 건)

7,327

2019-01-07

사무용

-

테라테크 등

기타(2020년 구입 건)

6,143

2020.01.14

사무용

-

(주)피씨디렉트 등

기타(2020년 구입 건)

8,598

2020-02-01

사무용

-

한샘O.A상사 등

기타(2021년 구입건)

6,195

2021-02-09

사무용

-

한샘O.A상사 등

시설

장치

실험실 전원분리 및 분전반 신설공사 외

4,800

2019.02.20

시설 공사

실험실 공사

(주)건우전기

실험실 배기후드 닥트 설치 - 펩타이드실

6,111

2019.02.25

시설 공사

실험실 공사

태영풍력산업

1층 제조실 배기후드 닥트 설치

2,500

2019.02.25

시설 공사

제조실 공사

태영풍력산업

기타(2019년 시설장치)

7,600

2019.12.31

시설 공사

제조실 공사

태영풍력산업

(3) 설비의 신설.매입계획

당사는 인천본점 및 화순지점 모두 신규 설비 투자를 통해 매출성장을 뒷받침할 수 있는 CAPA를 추가 확보할 예정입니다. 한편, 현재 화순지점 생산설비는 cGMP 인증 획득을 진행중으로(2021년 종료) 해당 내역 또한 신규 설비 투자에 반영하여 다음과 같이 기재하였습니다.

[현재 진행중인 cGMP 설비투자 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

설비능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

2021년

2022년

2023년

토지

12,240 m2

1,439

1,439

-

-

-

21.03.01

21.10.31

100%

건물

4,244 m2

4,500

4,088

412

-

-

21.03.01

21.10.31

90%

기계장치

제형화 Homomixer, 전자동 vial 충진시스템 외 기타 제형 제품화 설비 일체

4,000

1,107

2,893

-

-

21.03.01

21.10.31

30%

계

-

9,939

6,634

3,305

-

-

-

-

-

금번 공모자금 및 회사 운영자금을 활용한 설비 투자 계획 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

설비능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

2022년

2023년

2024년

토지

3,300m2

7,000

-

7,000

-

-

-

-

-

11,550m2

1,400

-

1,400

-

-

-

-

-

건물

2,970m2

4,000

-

400

1,600

2,000

-

-

-

9,900m2

8,000

-

800

3,200

4,000

-

-

-

기계장치

Medical device, Filler 생산, 충진, 품질평가

5,000

-

500

2,000

2,500

-

-

-

바이오리액터

3,000

-

300

1,200

1,500

-

-

-

의약품 GMP 시설장비

4,000

-

400

1,600

2,000

-

-

-

계

-

32,400

-

10,800

9,600

12,000

-

-

-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 원)

매출
유형

품목

2021연도 3분기

(제17기 3분기)

2020연도
 (제16기)

2019연도
 (제15기)

2018연도
 (제14기)

제품
매출

식물
세포

Plant Cell

수출

153,488,550

($135,722)

90,102,627

($76,341)

105,797,237

($90,785)

94,542,128

($85,935)

내수

905,858,546

816,836,543

846,685,000

737,941,434

소계

1,059,347,096

906,939,170

952,482,237

832,483,562

Extract

수출

10,364,729

($9,165)

3,911,816

($3,314)

29,480,216

($25,297)

28,857,960

($26,231)

내수

830,773,000

901,453,482

809,547,599

849,343,373

소계

841,137,729

905,365,298

839,027,815

878,201,333

식물세포
 소계

수출

163,853,279

($144,887)

94,014,443

($79,655)

135,277,453

($116,082)

123,400,088

($112,166)

내수

1,736,631,546

1,718,290,025

1,656,232,599

1,587,284,807

소계

1,900,484,825

1,812,304,468

1,791,510,052

1,710,684,895

성장
인자

Protein

수출

151,817,526

($134,245

216,745,075

($183,640)

328,115,764

($281,557)

103,772,815

($94,325)

내수

803,842,354

530,222,852

778,891,750

779,952,889

소계

955,659,880

746,967,927

1,107,007,514

883,725,704

Peptide

수출

68,554,423

($60,619)

23,511,820

($19,921)

74,845,999

($64,226)

91,471,668

($83,144)

내수

526,036,100

1,008,450,995

925,966,627

737,530,263

소계

594,590,523

1,031,962,815

1,000,812,626

829,001,931

complex

수출

-

3,391,725

($2,874)

-

-

내수

183,167,000

228,872,500

157,751,000

124,262,000

소계

183,167,000

232,264,225

157,751,000

124,262,000

성장인자
 소계

수출

220,371,949

($194,864)

243,648,620

($206,435)

402,961,763

($345,783)

195,244,483

($177,469)

내수

1,513,045,454

1,767,546,347

1,862,609,377

1,641,745,152

소계

1,733,417,403

2,011,194,967

2,265,571,140

1,836,989,635

PCX

수출

346,750,484

($306,615)

339,774,740

($287,879)

666,484,552

($571,913)

502,606,481

($456,849)

내수

770,824,348

944,921,189

552,866,134

536,335,396

소계

1,117,574,832

1,284,695,929

1,219,350,686

1,038,941,877

GFX

수출

1,508,799,067

($1,334,158)

799,943,217

($677,763)

358,884,924

($307,961)

113,648,769

($103,302)

내수

983,524,183

2,441,836,882

2,612,102,490

952,686,246

소계

2,492,323,250

3,241,780,099

2,970,987,414

1,066,335,015

기타

수출

12,456,858

($11,015)

37,223,548

($31,538)

62,395,341

($53,542)

162,824,094

($148,000)

내수

24,660,263

88,608,277

18,639,200

99,475,748

소계

37,117,121

125,831,825

81,034,541

262,299,842

제품매출 소계

수출

2,252,231,637

($1,991,539)

1,514,604,568

($1,283,270)

1,626,004,033

($1,395,281)

1,097,723,915

($997,786)

내수

5,028,685,794

6,961,202,720

6,702,449,800

4,817,527,349

소계

7,280,917,431

8,475,807,288

8,328,453,833

5,915,251,264

연구용역매출

수출

2,910,000

($2,573)

3,660,000

($3,101)

-

8,040,300

($7,308)

내수

23,250,000

53,275,365

12,900,000

12,384,545

소계

26,160,000

56,935,365

12,900,000

20,424,845

기타매출

수출

45,905,823

($40,592)

49,000,000

($41,516)

-

19,412,340

($17,645)

내수

11,728,983

58,000,000

135,118,612

42,772,887

소계

57,634,806

107,000,000

135,118,612

62,185,227

매출 합계

수출

2,301,047,460

($2,034,704)

1,567,264,568

($1,327,887)

1,626,004,033

($1,395,281)

1,125,176,555

($1,022,739)

내수

5,063,664,777

7,072,478,085

6,850,468,412

4,872,684,781

합계

7,364,712,237

8,639,742,653

8,476,472,445

5,997,861,336

주)
수출금액에는 당사의 실질적인 수출규모를 반영하기 위하여 국내 영세율 매출을 포함하였으며, 연도별 적용환율은 다음과 같습니다.

21년 3분기

20년

19년

18년

1,130.90
1,180.27
1,165.36
1,100.16

나. 판매조직

직위

인원

팀원 특이사항

담당

비고

부사장

1

총괄운영 겸임

총괄

부사장

본부장

1

BD사업팀 전담- 약리물질 분야 전략수립

국내, 해외 약리물질 분야 영업관리 및 전략수립

전략기획사업본부

본부장 겸임

부장

1

유효물질 개발겸임

국내, 해외 유효물질분야 영업관리 및 전략수립

영업마케팅부 부장

국내영업팀

2

유효물질 및 약리물질 관련 국내영업마케팅

유효물질 유통사, OEM,ODM사, 직거래업체, 병의원 관리

-

해외영업팀

2

유효물질 및 약리물질 관련 해외영업마케팅

해외영업마케팅

(아시아, 미국유럽담당)

-

기획마케팅팀

3

자사브랜드 기획 및 ODM/OEM 개발담당

국내, 해외 관련업무 전담(자료지원, 영업전략기획, 홍보전시담당)

-

총계

10

-

-

-

[판매조직도]

판매조직도

다. 판매경로

(단위 : 원, 달러, %)

매출유형

품 목

구 분

판 매 경 로

(직접판매 100%)

판매경로별 매출액(비중)

2021년 3분기

2020년

매출액
비중
매출액
비중

자사

제품

식물세포

Plant cell

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

153,488,550
($135,722)
2.08%
90,102,627
($76,341)
1.04%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

905,858,546
12.30%
816,836,543
9.45%

자사

제품

Extract

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

10,364,729
($9,165)
0.14%
3,911,816
($3,314)
0.05%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

830,773,000
11.28%
901,453,482
10.43%

자사

제품

성장인자

Protien

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

151,817,526
($134,245)
2.06%
216,745,075
($183,640)
2.51%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

803,842,354
10.91%
530,222,852
6.14%

자사

제품

Peptide

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

68,554,423
($60,619)
0.93%
23,511,820
($19,921)
0.27%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

526,036,100
7.14%
1,008,450,995
11.67%

자사

제품

Complex

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

-
0.00%
3,391,725
($2,874)
0.04%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

183,167,000
2.49%
228,872,500
2.65%

자사

제품

PCX

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

346,750,484
($306,615)
4.71%
339,774,740
($287,879)
3.93%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

770,824,348
10.47%
944,921,189
10.94%

자사

제품

GFX

수 출

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

1,508,799,067
($1,334,158)
20.49%
799,943,217
($677,763)
9.26%

국 내

회사 → OEM,ODM업체,

원료 및 제품유통사

983,524,183
13.35%
2,441,836,882
28.26%

주1)
매출액 비중은 총매출액 대비 판매경로별 매출금액이 차지하는 비율입니다.

주2)
수출금액에는 당사의 실질적인 수출규모를 반영하기 위하여 국내 영세율 매출을 포함하였으며, 연도별 적용환율은 다음과 같습니다.

21년 3분기

20년

1,130.90
1,180.27

라. 판매전략

(1) 유효물질

유효물질의 경우, 식물세포주 설계기술 기반으로 극지식물, 자생식물뿐만 아니라 멸종위기종 및 희귀식물종 등의 다양한 식물세포주 확보하는 전략입니다. 또한, 식물세포 배양/생산 기술에 마케팅 우위점에 있는 NET 인증기술인 고주파파형을 활용한 배양/생산 기술에 더욱 더 연구개발에 박차를 가해 기술력을 높여 기술적 우위점을 갖는 전략을 가지고 있습니다. 식물가상세포 기술인 Plant-GEM 기술을 적용하여 기술적 차별화 및 마케팅 우위점을 포지셔닝하였습니다. 특히, 장미가상세포모델(Rose-GEM)을 만들었으며, 글로벌 Givaudan 社와의 협력을 통해 제품의 유통에 대한 4P, STP, CRM을 기초로 하는 글로벌 마케팅을 진행하고 있습니다. 식물세포 제품 샘플을 1,000개 이상 만들고, Givaudan 社의 협력사 및 IFSCC 및 국제박람회를 통한 마케팅을 적극적으로 펼치고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 식물세포주 기반 식물세포 배양/생산 기술로 생산된 유효물질 기술제품들에 대한 10여년 동안 판매처(약 400여개 업체)들을 다양하게 확보하고 있으며, 기술제품 제조/유통업체인 ㈜코스파인, ㈜우진트레이딩, ㈜동양에프티, 메디톡스코리아 등을 통하여 지속적으로 기술제품 판매를 이루고 있습니다. 매출 상위 약 70%이상이 8년~15년 이상으로 꾸준하게 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며, 신제품에 대한 신규 매출처 확보에 어려움이 없어 매출은 더욱 상승할 것으로 기대됩니다. 그리고 2020년 전략적 투자자로 합류한 Givaudan 社 Active Beauty 파트 유통채널을 통하여 글로벌 거래관계를 안정적으로 확보할 수 있게 되었습니다.

(2) 약리물질

약리물질의 경우, 2015년부터 식물세포기반 항체/백신 등의 의약품 생산을 위한 기본 MOA 연구부터 독성평가 및 형질전환식물체와 식물세포주를 만들고 있습니다. P334-CT (포피라334)의 경우 야마시카 인자를 재조합한 렌티바이러스 시스템을 이용하여 역분화 유도만능줄기세포를 유도시에 시간을 단축할 수 있어서 줄기세포 촉진제로 개발하고 있는데, ㈜에스바이오메딕스, ㈜에스씨엠생명과학, 메디포스트㈜, ㈜이앤셀 등의 줄기세포 회사들과의 미팅으로 관련 기술이전 및 공동개발을 위한 협력을 시도하고 있으며, KSF-F (쿠라리논 기반 방광배뇨개선제)는 헬스케어기반의 유통채널을 가지고 있는 ㈜셀트리온스킨큐어 등과 협의중에 있습니다. PCV(Porcine Circovirus) 백신의 경우, ㈜중앙백신과 협력관계를 구축하여 식물세포주에서 PCV 백신 개발이 될 경우, 국내 500억 PCV 백신 시장을 석권할 수 있도록 긴밀히 협조하고 있습니다. 뿐만 아니라 식물세포주 기반 항체/백신의 경우 국내 혁신살롱 모임 등을 통해 알리고 있으며, 바이오유로 및 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 등 글로벌제약사 및 바이오기업들과의 채널 확보를 위해 노력하고 있습니다. P334-CT, KSF-F, KSF-D, RabiRex-H, HelicoMab-F/GC 파이프라인 대해 적극적인 마케팅 공략으로 사업화해 나갈 것입니다.

(3) 판매처의 다양성 확보

바이오에프디엔씨는 2005년 창업이후 국가연구개발과제 및 자체연구를 통해 바이오소재를 연구개발하여 사업화하고 있습니다. 기술도약기 및 기술발전기에는 식물세포주 유도기술과 식물세포배양공정 기술을 통한 바이오소재 연구개발 중심으로 업무가 진행되었으며, 이후 마케팅조직을 갖추고 식물세포 및 유효물질을 기반으로 소재 사업화를 국내외로 진행하고 있습니다. 발전기에는 SMART-RC2 신기술 개발을 통한 글로벌 기술경쟁력을 확보하였습니다. 글로벌 사업화 경쟁력을 갖추기 위해 Givaudan 社와 전략적 제휴를 통해 2021년부터는 수출사업화를 시작하였습니다. 성숙기에는 가상세포설계기술(Plant GEM)과 SMART-RC2 신기술을 활용한 지속적으로 식물세포주 설계 기술을 개발하고, 식물세포 배양/생산 기술을 고도화를 통한 사업확장을 하고 있습니다.

2017년~2021년 바이오에프디엔씨의 총 판매처는 677개 업체이며, 거래 중인 업체는 2017년 266개 업체에서 2020년 359개 업체로, COVID-19 팬데믹으로 인해 수출부진으로 매출이 감소한 2020년을 제외하면 지속적으로 판매업체가 확대되고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 식물세포주 기반 식물세포 배양/생산 기술로 생산된 유효물질 기술제품들은 국내외 다양한 곳으로 사업화가 이루어지고 있으며, 판매처가 670여곳 이상으로 안정적 매출 구조를 확립하고 있습니다.

(4) 판매처의 안정성 확보

바이오에프디엔씨는 식물세포주 기반 식물세포 배양/생산 기술로 생산된 유효물질 기술제품들에 대한 판매처(약 400여개 업체)들을 다양하게 확보하고 있으며, 기술제품 제조/유통업체인 ㈜코스파인, ㈜우진트레이딩, ㈜동양에프티, 메디톡스코리아 등을 통하여 지속적으로 기술제품 판매를 이루고 있습니다. 매출 상위 약 70%이상이 8년~15년 이상으로 꾸준하게 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며, 신제품에 대한 신규 매출처 확보에 어려움이 없어 매출은 더욱 상승할 것으로 기대됩니다. 그리고 2020년 전략적 투자자로 합류한 Givaudan 社 Active Beauty 파트 유통채널을 통하여 글로벌 거래관계를 안정적으로 확보할 수 있게 되었습니다.

바이오에프디엔씨의 기술제품 판매처는 특정 몇몇 곳에 편중되어 있지 않고, 400여개의 다양한 판매처를 확보하고 있으며, 매년 새로운 거래처를 확보해 나가고 있습니다. 2005년 창업이후, 16년 동안 매출 금액을 지속적으로 증가시킬 수 있는 기업의 성장 동력 또한 특정 매출처에 매출액 금액이 집중되어 있지 않고, 다양한 판매루트를 형성시킨 덕분입니다.

마. 수주현황

당사가 영위중인 사업은 수주산업이 아님에 따라 별도의 수주잔고는 존재하지 않습니다. 당사의 경우, 매출처에 대한 공급업체 등록 이후 수시발주를 받아 유효물질을 생산 및 납품하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 외환위험

당사는 제품 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환율변동위험을 정기적으로
측정하고 있습니다. 2019년과 2020년 및 2021년 3분기 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화금액단위: 천원)

구 분
통화
2021년 3분기
2020년
2019년

외화
원화
외화
원화
외화
원화

현금및
현금성자산
USD
1,246,887
1,477,437
1,097,084
1,193,627
552,106
639,228

EUR
8,092
11,122
3,632
4,861
-
-

매출채권
USD
92,920
110,101
67,257
73,176
91,682
106,149

합 계
-
-
1,598,660
-
1,271,664
-
745,377

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년과 2020년 및 2021년 3분기 현재 관련 통화에 대한 원화가 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR

10% 강세시
(손익감소)
(158,754)
(1,112)
(126,680)
(486)
(74,538)
-

10% 약세시
(손익증가)
158,754
1,112
126,680
486
74,538
-

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금
에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불
확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니
다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금이 존재하여 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통하여 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
2019년과 2020년 및 2021년 3분기 현재 이자율위험에 노출된 자산은 없으며, 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년

유동

단기차입금
800,000
800,000
1,850,000

유동성장기차입금
2,120,000
800,000
700,000

정부보조금
12,964
1,308
-

현재가치할인차금
(11,495)
(1,268)
-

소계
2,121,469
800,040
700,000

비유동

장기차입금
300,000
1,620,000
800,000

정부보조금
3,679
25,649
6,902

현재가치할인차금
(3,682)
(25,494)
(6,764)

소계
299,997
1,620,155
800,138

합 계
3,221,466
3,220,195
3,350,138

2019년과 2020년 및 2021년 3분기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년

세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

1% 상승시
(9,360)
(9,360)
(9,360)
(9,360)
(4,290)
(4,290)

1% 하락시
9,360
9,360
9,360
9,360
4,290
4,290

(3) 신용위험

당사의 신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 다양한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처에 대한 신용 위험의 경우 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

1) 위험관리

회사는 A 신용등급 이상의 금융기관과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지
않습니다.

(가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 회사는 정상신용기간을 12개월 초과할 경우 회수가 불가능하다고 일반적으로 판단하고 있으며, 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를반영하여 조정합니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 정기예금 및 기타 미수금 등이 포함됩니다. 이러한 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

(4) 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

2019년과 2020년 및 2021년 3분기 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 유동성 위험분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

[2021년 3분기말]

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하

차입금
3,221,466
1,300,000
1,621,469
299,997

매입채무
56,472
56,472
-
-

리스부채
15,548
4,580
10,968
-

기타금융부채 주1)
862,371
835,303
-
27,068

합 계
4,155,857
2,196,355
1,633,437
327,065

주1)
종업원급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

[2020년말]

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하

차입금
3,220,195
13,971
1,635,281
1,624,883

매입채무
12,773
12,773
-
-

리스부채
28,861
4,800
14,400
11,200

당기손익인식지정금융부채
515,292
515,292
-
-

기타금융부채(주)
413,737
360,787
-
52,950

합 계
4,190,858
907,623
1,649,681
1,689,033

주)
종업원급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

[2019년말]

(단위: 천원)

계정과목
장부금액
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하

차입금
3,350,138
719,980
1,884,850
816,541
-

매입채무
32,660
32,660
-
-
-

기타금융부채(주)
258,948
84,928
-
-
174,020

합 계
3,641,746
837,568
1,884,850
816,541
174,020

주)
종업원급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

(5) 가격위험

당사는 상장주식을 보유하고 있지 않음에 따라 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(6) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채 총계를 자본 총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을관리하고 있습니다. 이를 위해 회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년

부채
5,747,493

5,201,531

5,327,356

자본
14,840,085

12,424,679

9,963,255

부채비율
38.73%
41.86%
53.47%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사 기업부설연구소는 인천 본사에 식물세포연구소와 광주전남 지점에 의약나노소재연구소가 있으며, 식물세포연구소 연구인력 18인 및 의약나노소재연구소 연구인력 10인으로 구성되어 있습니다. 식물세포 연구소는 식물세포 스크리닝, 유효성분 분석 및 평가, 유전자 재조합 / 유전자 편집, 식물세포 뱅킹 및 동결보존, 식물가상세포 (Plant GEM), 식물세포 배양공정, SMART-RC²신기술, 식물세포 기반 항체/백신 파트로 구분되어 있으며, 각 분야 석사 및 전공인력으로 구성되어 성실히 연구활동을 수행하고 있습니다. 식물세포 기반 항체/백신 파트의 경우 식물세포 연구소 연구인력 구성원들이 함께 기술개발을 하고 있습니다. 의약나노소재연구소에서는 성장인자, Delivery System, 단백질 생산 기술, 단백질 분리정제 / 효능평가, 바이오소재 제품화 파트로 구분하여 각 석사 및 전공인력들이 배치되어 성실히 연구활동을 수행 중입니다. 바이오소재 제품화의 경우 제조생산팀과 함께 필요한 기술제품에 관한 사항을 여러 구성원들이 같이 지원하고 있습니다.

연구소 조직은 각 파트별 역할 분담에 따라 자체연구개발 및 정부연구개발 과제 활동을 통하여 식물세포주 설계 기술 및 배양/생산 기술 기반 성장인자, 줄기세포촉진제, 배뇨개선치료제, 항체/백신 파이프라인 개발을 위해 최선을 다하고 있습니다.

연구조직 및 연구활동.jpg
연구조직 및 연구활동

[바이오에프디엔씨 연구조직 및 연구분야]

(2) 연구개발 인력구성

정권신고서 제출일 현재 당사 연구개발 인력 구성은 다음과 같습니다. 해당 인력은 
식물세포연구소 및 의약나노소재연구소 연구인력을 합산한 수치입니다.

학 력

박 사

석 사

학 사

기 타

합 계

인원수

4

16

6

2

28

주요 연구 인력의 경력 및 연구 실적은 다음과 같습니다. 

[주요 연구 인력 현황]

직위
성명
담당업무
학위
주요경력
주요 연구 실적

식물세포연구소 소장

모상현

연구개발 총괄
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사('05~현재)

- 아시아천연물학회(ASNP) 이사('17~현재)

- 중앙대학교 의과대학 겸임교수('20~현재)

- ㈜케어젠 경영기획팀장('04~'05)

- 성균관대학교 나노과학기술대학원 이학박사('12)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발('19.04~'20.12) : 해양수산부

의약나노소재연구소 소장

정대현

연구개발 총괄
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 공동대표이사('05~현재)

- 메디포스트㈜ 책임연구원('05~'06)

- 미생물실증지원센터 운영위원('05~'06)

- 광주과학기술원 생명과학과 이학박사('04)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

부사장

이정훈

식물세포
학사

- ㈜바이오에프디엔씨 부사장('05~현재)

- 한국과학기술정보연구원(KISTI)과학기술정보협의회 자문위원('09~현재)

- 고려대학교 생물학과 이학학사('01)

- EGF생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화('21.04~수행중)
- 골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발 ('21.04~수행중) : 농림축산식품부
- 세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 제품 개발('20.12~수행중) : 중소기업청

전무이사

김수정

성장인자
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 연구개발이사('05~현재)

- 광주과학기술원 연구진흥팀 연구원('02~'05)

- 광주과학기술원 (GIST) 생명현상사업단 연구원('01~'02)

- 광주과학기술원 (GIST) 칼슘신호전달연구실 연구원('00~'01)

- 전남대학교 생명과학 생물기술학과 이학박사 수료('12)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

이사

윤창돈

SMART-RC2 신기술
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 B/D 사업본부장('21~현재)

- 한국화이자제약㈜('03~'19)

- KAIST 생명과학과 이학석사('03)

- 내과, 비뇨기과, 안과, 정신과, 소아과, 정형외과, 가정의학과, 신경과 등에서 다양한 약물에 대해서 영업/마케팅 경험 : 한국화이자제약㈜
- 세계 1위 글로벌제약회사 화이자제약의 한국법인인 한국화이자제약에서 글로벌 제약 트렌드에 대해서 많은 경험 : 한국화이자제약㈜
- 바이러스치료제Project Manager: ㈜노블젠

연구소 부소장

서효현

식물세포 스크리닝
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부소장('07~현재)

- 금호생명환경과학연구소('99~'06)

- 광주과학기술원 생명과학과 이학석사('04)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부

수석연구원

김영순

유전자 재조합/ 유전자 편집
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 수석연구원('21~현재)

- 전남대학교 농업식물스트레스 연구센터 연구교수('06~'10)

- 금호생명환경과학연구소 전임연구원('98~'06)

- 전북대학교 식물학 이학박사('93)

- 국제 논문게재 : 식물관련 국제논문 51편

식물관련 국제전문학술지(SCI급)논문 51편 (A fungus-inducible pepper carboxylesterase exhibits antifungal activity by decomposing the outer layer of fungal cell walls. Molecular plants-microbe interactions 31 (5), 505-515 외 50건)
- 특허등록 : 식물관련 특허 8건
 식물관련 특허8건(Pathogenesis related protein and use thereof. US 7192775 B1, Mar 20, 2007 외 7건)

부장

김수윤

식물세포 배양공정
박사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물세포 R&D 부장('14~현재)

- 농촌진흥청 원예특작과학원('09~'13)

- 경희대학교 농생명학 이학박사('07)

- 식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인 발굴('19.06~'20.12.) : 과학기술부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부
- NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리 액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발('20. ~ 수행중) : 농림부

부장

장성주

유효성분 분석 및 평가
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 분석 R&D 부장('18~현재)

- 한미약품㈜('10~'11)

- ㈜종근당 제약('04~'08)

- 중앙대학교 식품공학 이학석사('04)

- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발('20.04 ~ 수행중) : 보건복지부

차장
신동선
바이오소재생산
학사
- ㈜바이오에프디엔씨 원료생산팀 차장('10~현재)
- 강원대학교 응용생명학과 이학사('06)
- Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling (Genes 2020, 11, 230; doi:10.3390/genes 11020230)
- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- 국내산 고삼을 이용한 배뇨기능개선 기능성 제품개발('17.11~'21.10) : 농림축산식품부
- 포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발('19.04~'20.12) : 해양수산부

과장
송지혁
바이오소재생산
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 원료생산팀 과장('12~현재)
- 삼성생명과학연구소 연구원('09~'12)
- 성균관대학교 유전공학과 이학석사('09)
- Cross-regulation between protein L-isoaspartyl O-methyltransferase and ERK in epithelial mesenchymal transition of MDA-MB-231 cells (Acta Pharmacologica Sinica volume 32, pages1165-1172 (2011))
- Leucine-enkephalin promotes wound repair through the regulation ofhemidesmosome dynamics and matrix metalloprotease (Peptides 76 (2016) 57-64)
- Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling (Genes 2020, 11, 230; doi:10.3390/genes 11020230)

과장
오승택
QA/QC
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 품질관리팀 팀장('13~현재)
- 성균관대학교 의과대학 이학석사('13)
- 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화('21.04 ~ 수행중) : 해양수산부
- Acceleration of somatic cell reprogramming into the induced pluripotent stem cell using a mycosporine-like amino acid, Porphyra 334 (Scientific Reports(2020) 10:3684)
- 알로에 베라 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물(Anti-aging and Enhancing Skin Barrier Function composition for skin external application comprising Aloe vera Placenta Cell Culture Extract) 10-1651321 ('16.08.19) 외 2건

과장
김지연
식물 가상세포
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 식물가상세포 R&D 과장('14~현재)
- 광주과학기술원 생명과학과 이학석사('14)
- 연구과제 수행 : 중소기업벤처부 등 8건 수행
- 국제 논문게재 : 4건
- 특허등록 : 10건

대리
김혜인
유효성분 분석 및 평가
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 바이오마커 R&D 대리('16~현재)
- 성균관대학교 의과대학 이학석사('16)
- 연구과제 수행 : 해양수산부 등 6건 수행
- 국제 논문게재 : 6건
- 특허등록 : 12건

부장
임창일
단백질 생산기술
학사

- ㈜바이오에프디엔씨 제품생산팀 팀장('08~현재)

- 목포대학교 천연물학과 이학사('08)

- 연구과제 수행: 지식경제부 과제 등 11건 수행
- 특허 등록번호 제 1010579380000 외 6건

부장
성지연
Delivery
 System
석사
- ㈜바이오에프디엔씨 Delivery System R&D 부장('09~현재)
 - 국립독성과학원('07~'08)
 - 대구한의대학교 화장품학과 이학석사('08)

- 연구과제 수행 : 11건

식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 ('13.11~'17.10) : 지식경제부 외 10건10건
 - 특허등록 : 13건

특허 등록번호 제 1020100036087 외 12건12건

팀장
김성심
식물유래 성장인자
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 식물유래 성장인자 R&D 팀장('14~현재)

- 조선대학교 생물학과 이학석사('14)

- 연구과제 수행 : 3건
 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화 ('13.11~'17.10) : 지식경제부 외 2건
- 특허등록 : 5건 
 특허 등록번호 제 1022028010000 외 4건
- 논문게재 : 5건
 Radical Polymerization of vinyl Monomers to Poly(viny)s having Nbu3Sn end Groups with biological activity, Journal of the Chosun Natural Science, 6(2), 71-75,2013) 외 4건

과장
정선화
단백질 생산 기술
석사

- ㈜바이오에프디엔씨 성장인자 R&D 과장('12~현재)

- 전남대학교 생명공학 이학사('12)

- 피부투과능이 향상된 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화('15.10~'18.09) : 산업통상자원부
- 천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재개발('15.08~'18.04)
- 식물세포 배양시스템 기반 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화('13.11~'17.10)

(3) 연구개발 실적

당사는 2005년 창업 이후, 2006년부터 기업부설연구소를 설립하여 식물세포주 설계기술과 배양/생산 기술을 개발하고 있습니다. 효과적인 연구개발을 위하여 바이오에프디엔씨에서는 2개의 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 모상현 공동대표가 본사가 위치한 인천 송도에 식물세포연구소의 연구소장, 정대현 공동대표가 광주전남지점의 전남 화순에 위치한 의약나노소재연구소의 연구소장 겸직을 하고 있습니다. 빠른 사업화를 위해 식물세포와 성장인자 등의 유효물질 연구개발하여 매출을 발생시키고 있으며, 중장기적 회사의 성장을 위한 약리물질 연구개발을 진행하고 있습니다. 이러한 유효물질과 약리물질은 식물세포주 설계기술과 배양/생산 기술을 근간으로 하여 개발되고 있습니다.

(가) 식물세포주 설계기술

식물세포주 설계 기술은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking, 식물 가상세포 (Plant GEM) 설계기술로 구성되어 있습니다. 이러한 기술 기반으로 식물세포 유효물질이 연구개발되어 사업화되고 있습니다.

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술
에델바이스 캘러스 제품
정부과제
현장수요형기술개발사업
생리활성물질 함량이 증진된 에델바이스 세포를 이용한 기능성 화장품의 개발
중소기업부
93,340천원
(70,000천원)
생리활성함량이 증가된 에델바이스캘러스배양추출물
'16.09 ~ '17.08
종료

섬초롱, 해국 캘러스 제품
정부과제
나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업
울릉도자생식물 캘러스 유도 배양 및 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발
한국바이오협회
30,000천원
(30,000천원)
섬초롱 캘러스 추출물, 해국 캘러스 추출물, 술패랭이 캘러스 추출물
'13.09 ~ '14.04
종료

섬오갈피, 풍란, 연꽃, 부활초 캘러스 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업 (현장맞춤형기술개발 부문)
첨단식물 조직배양 기술을 통한 친환경 약리 식물 캘러스의 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발
한국산업단지공단
175,600천원
(105,600천원)
섬오갈피, 풍란, 연꽃, 부활초 캘러스
'13.09 ~ '14.04
종료

식물 유효성분 분석 및 개량 기술
포피라334 제품
(약리물질)
정부과제
해양 바이오 전략소재 개발 및 상용화
포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발
해양수산과학기술진흥원
720,000천원
(540,000천원)
포피라334 (Porphyra 334)
'19.04 ~ '20.12
종료

리포펩타이드 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
피부 침투율이 향상된 주름개선용 리포펩타이드 소재 발굴 및 이를 활용한 항노화 화장품 개발
한국산업단지공단
250,400 천원
(188,000천원)
피부 침투율이 향상된 펩타이드
'18.06 ~ '19.06
종료

카페익산-누에유래 펩타이드 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
항산화능이 우수한 카페익산이 결합된 누에유래펩타이드 소재를 활용한 주름개선용 화장품 제형개발
한국산업단지공단
278,200 천원
(200,000천원)
유용물질 카펙익산 결합 펩타이드
'16.06 ~ '17.06
종료

MAAs (Mycosporine-like amino acids) 제품
정부과제
미래해양산업기술개발사업
해조류 유래 MAA를 활용한 항노화 소재 개발 및 제품 사업화
한국해양과학기술진흥원
1,333,334천원
(800,000천원)
유용물질 Porphyra, Shinorine
'15.07 ~ '17.07
종료

딱지꽃추출물 제품
정부과제
고랭지특화작물 산업화기술개발
고랭지 자생 딱지꽃을 활용한 기능성 제품 개발
농림축산식품부
300,000천원 
(300,000천원)
딱지꽃추출물, 딱지꽃 식물세포
'14.11 ~ '15.10
종료

코직산 펩타이드 (Kojyl peptide) 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
신규기능성화장품 소재개발을 위한 코직산 펩타이드의 리포좀BASE를 이용한 CC/미백화장품의 제형 개발
한국산업단지공단
221,834천원
(166,234천원)
코직산 결합 펩타이드
'14.09 ~ '15.08
종료

미세조류배양추출물 제품
정부과제
수산실용화기술개발사업
미세조류 변이주 개발을 통한 미백 및 주름개선 기능성 화장품 소재 개발 산업화
한국해양과학기술진흥원
761,000천원
(570,000천원)
미세조류배양추출물
'12.08 ~ '15.08
종료

갈릭산-펩타이드 유도체, 니코틴산-펩타이드 유도체 제품
정부과제
기술혁신개발사업
주름개선능이 우수한 파이토케미칼-펩타이드를 함유한 화장품 브랜드 개발
한국산업기술평가관리원
1,348,000천원
(800,000천원)
파이토펩타이드
'14.07 ~ '16.06
종료

엔케팔린 유도체 제품
병원주관-산학연병과제
산학연병 공동과제
엔케팔린 유도체를 이용한 흉터 개선 소재 개발
가천대 길병원
150,000천원
엔케팔린 유도체
'13.12 ~ '15.11
종료

Phytochemical-Neuropeptide 제품
정부과제
생산기술사업화지원사업
피토케미컬-뉴로펩타이드 융합 화장품 소재 개발 및 산업화
한국산업단지공단
150,000 천원
(96,900천원)
파이토펩타이드
'11.01 ~ '12.10
종료

미세조류배양추출물, Mycosporine like amino-acids 제품
정부과제
미래해양기술개발사업
Matabolic engineering 및algae culture technology를 이용한 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화
한국해양과학기술진흥원
1,105,400천원
(829,000천원)
미세조류배양추출물
'13.09 ~ '14.08
종료

유전자 재조합 기술
식물 유래 공수병 항체
(약리물질)
정부과제
바이오/의료기술개발사업
식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴
과학기술부
830,000천원
(630,000천원)
미세조류배양추출물
'16.06 ~ '20.12
종료

(나) 식물세포 배양/생산 기술

식물세포 배양/생산 기술은 식물세포 배양공정기술과 식물세포 배양 SMART-RC²신기술로 이루어져 있습니다.

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포 배양공정기술
개똥쑥 캘러스, 섬오갈피나무 캘러스, 와송캘러스 제품
정부과제
나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업
희귀 초본/목본류 식물의 조직배양을 통한 대량생산시스템 구축 및 화장품 소재사업화
한국바이오협회
30,000천원 
(30,000천원)
쑥캘러스
'13.09 ~ '14.04
종료

콩태좌배양추출물 제품
정부과제
생명산업기술개발
두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용
농림수산식품부
240,000천원
(180,000천원)
콩태좌배양추출물
'11.09 ~ '13.09
종료

식물세포 배양SMART-RC²신기술
생리활성물질 함량 증가된 장미, 연꽃 및 에델바이스 식물세포배양추출물 제품
정부과제
학연 공동 기업부설연구소 연계 후속 연구개발 지원사업
고주파 장치를 활용한 장미, 연꽃 식물세포 생산 및 사업화
미래창조과학부
310,000천원
(200,000천원)
장미 식물세포, 연꽃 식물세포, 에델바이스 식물세포
'17.03 ~ '17.12
종료

(4) 연구개발 계획

(가) 식물세포주 설계기술

식물세포주 설계 기술은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking, 식물 가상세포 (Plant GEM) 설계기술로 구성되어 있습니다. 이러한 기술 기반으로 식물세포 유효물질이 연구개발되어 사업화되고 있습니다. 그리고 다양한 유효물질과 약리물질 개발을 위하여 관련 기술을 적용할 뿐만 아니라 소재 생산 및 효능에 관한 융복합 기술개발을 지속적으로 진행하고 있습니다.

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술
향기나는 장미 캘러스
제품
정부과제
바이오그린연계농생명혁신기술개발
국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발
농촌진흥청
580,000 천원
(300,000천원)
향기가 강한 장미 캘러스
'21.01 ~ '22.12
진행중

고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주 캘러스
정부과제
작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발
사업
NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발
농림축산식품부
947,001천원
(807,000천원)
고구마, 마늘, 딸기 바이러스 프리 무병주
'20.04 ~ '22.12
진행중

식물 유효성분 분석 및 개량 기술
MAA(Mycosporine-like amino acid) 유도체 제품
정부과제
해양바이오전략소재개발 및 상용화지원사업
김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품
사업화
해양수산과학기술진흥원
1,162,180천원
(878,600천원)
미코스포린 유도체 (Mycosporine derivatives)
'21.04 ~ '23.12
진행중

융복합 기술 기반 바이러스 분자 진단 방법 개발
정부과제
작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업
골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및RNA 바이러스 분자진단 방법 개발
농림식품기술기획평가원
580,000천원
(525,000천원)
바이러스 분자진단 방법
'21.04 ~ '23.12
진행중

KSF-F 방광배뇨개선제
(약리물질)
정부과제
농생명산업기술개발사업
국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발
농림식품기술기획평가원
1,200,000천원
(1,200,000천원)
배뇨기능개선 유용물질 고삼 추출물

'
17.10 ~'21.10

진행중

유전자 재조합 기술
식물세포 유래 EGF 성장인자 제품
정부과제
바이오위해평가원팀리노베이션사업
EGF 생산을 위한 산업용 유전자 변형 식물세포 고도화
산업통상자원부
1,039,000천원
(750,000천원)
식물세포 유래 EGF 성장인자
'20.04 ~ '22.12
진행중

체세포 유래EGF 성장인자 제품
정부과제
전략형창업과제
세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 화장품 개발
중소기업부
386,340천원
(347,000천원)
유전자편집 체세포 유래 EGF 성장인자
'20.12 ~ '22.12
진행중

(나) 식물세포 배양/생산 기술

식물세포 배양/생산 기술은 식물세포 배양공정기술과 식물세포 배양 SMART-RC²신기술로 이루어져 있으며, 식물세포 배양공정기술과 식물세포 배양 SMART-RC²신기술은 지속적으로 유효물질과 약리물질 개발을 위하여 기술 업그레이드 및 융복합 응용기술 개발을 하고 있습니다.

적용기술
유효물질 / 약리물질
구분
사업명
연구과제명
주관부서
소요자금
(정부출연금)
관련제품
연구
기간
비고

식물세포 배양공정기술
돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱캘러스 제품
정부과제
피부과학 응용소재 선도기술 개발사업단
식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발
보건복지부
1,834,000천원
(1,100,000천원)
돌외캘러스, 해국캘러스, 섬초롱 캘러스 외
'20.04 ~ '22.12
진행중

(5) 외부기관의 기술평가 내역

당사의 외부기관 기술평가 내역은 다음과 같습니다.

평가기관

평가대상기술명

평가결과

평가기간

한국기업데이터㈜

Plantomics 기반 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질 개발기술

A

2021.08.09~2021.09.07

NICE TCB

Plantomics 기반 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질 개발기술

BBB

2021.08.09~2021.09.07

한국기업데이터㈜

바이오소재를 생산하는 식물세포배양기술 및 성장인자 개량기술

A

2016.07.18~2016.08.08

한국과학기술정보연구원

바이오소재를 생산하는 식물세포배양기술 및 성장인자 개량기술

BBB

2016.07.20~2016.08.16

다. 기술경쟁력

당사의 핵심기술은 식물세포 설계기술 및 배양기술로 구분할 있으며, 고도화된 기술 개발을 통해 상업화를 진행하고 있습니다.

(1) 세포주 설계기술

바이오에프디엔씨는 유도된 식물세포 중에서 증식 및 선별과정을 통하여 120여 종의 식물세포 라인을 확보하였고 현재에도 30여 종 이상의 식물세포의 유도를 진행하고 있습니다. 식물세포의 형질이 안정화된 식물세포주는 성분분석, 효능평가 등을 실시하여 현재 유용물질을 생산하는 30여 종의 식물세포주에 대한 특허를 보유한 상태입니다.

식물세포주 설계 기술의 세부 기술은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합·유전자 편집 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking 그리고 식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술을 포함합니다.

1) 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술은 겉씨식물류, 단자엽식물, 쌍자엽식물로 구성되는 속씨식물류 등 수많은 식물들에 대한 캘러스 유도에 대한 실험조건 노하우 및 기술이 축적되어져 바이오에프디엔씨는 짧은 시간에 시행착오를 줄여 식물세포주를 유도하는 우수한 기술력을 보유하고 있습니다.

2) 식물 유효성분 분석 및 개량기술에서는 식물에 다량 존재하는 유용산물 중 하나인 피토케미컬의 산업적 이용가능성을 높이고자 펩타이드 소재를 피토케미컬에 접목하여 피토펩타이드를 만들었습니다. 대표적으로는 갈릭산 유도체, 카페익산 유도체, 비타민 유도체 등이며, 이러한 소재들은 효능을 유지 또는 강화시키면서 안정성을 높인 소재로 유럽 시장 진출을 통한 산업화의 활용도를 높였습니다.

3) 유전자 재조합 / 유전자 편집 기술은 앞서 언급된 식물세포 특성에 기반하는 우수성과 더불어 식물세포 배양시 화학적 유인제 처리에 의해 발현되는 HSP90프로모터를 개량한 벡터설계를 통해 성장인자, 항체, 백신 등 목적하는 바이오소재 생산을 위한 기술진보를 이루었습니다. 뿐만 아니라 물리적 유인제에 해당되는 고주파파형을 바이오리액터에 인가하는 신기술인 SMART-RC² 기술을 활용하여, 고주파파형에 의해 급격히 발현된 유도성 프로모터를 활용한 벡터설계도 진행 중입니다.

4) 식물 가상세포 (Plant GEM) 기술은 식물세포주 설계 기술 중 요소기술의 핵심으로 최근 합성생물학분야의 꽃이라 불려지는 GEM 기술을 바탕으로 하고 있습니다. 지금까지 많은 과학자들과 바이오기술 엔지니어들은 가설이나 이론을 토대로 실험을 반복하면서 결과산물을 얻어 왔으며, 특정 바이오소재의 생산 공정기술을 적립하기 위해서는 많은 시간과 노력 그리고 비용을 지불해 왔습니다. 식물가상세포 기술은 식물 게놈 정보 및 멀티오믹스 데이터를 바탕으로 컴퓨터 시뮬레이션 만으로도 실험과 연구에 있어서의 시행착오와 시간과 비용을 획기적으로 줄일 수 있습니다. 성장인자, 항체, 백신 같은 고부가가치의 바이오소재 생산을 위한 식물의 유전체 정보를 기반으로 한 시스템 생물학 해석 및 응용기술을 이용하여 합성생물학 기반 식물세포주 설계 플랫폼 기술은 태동단계입니다. 바이오에프디엔씨는 식물 가상세포 기술분야에 First Mover로서 새로운 식물대사공학분야의 틀을 마련하고 있을 뿐만 아니라 식물대사공학 관련 분야 기업에 기술적 초석을 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

[세포주 설계 기술]

핵심기술

기술제품

상업화 내용 및 개발 계획

1. 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝

식물세포 기반

식물세포주 기반 소재 사업화

- Plant callus based product

- phytoplacenta based product

- adventitious root based product

Customer order based 식물세포주 개발

식물세포주 설계기술 기반 세포주 개발 계약

2. 식물 유효성분 분석

및 개량 기술

피토펩타이드 기반

피토펩타이드 기반 소재 사업화

- Nicotinoyl peptide product

- Caffeoyl peptide product

- Galloyl peptide product

- Kojyl peptide product

- Natural phytochemical fused peptide product

포피라334 기반

줄기세포 촉진제

쿠라리논 기반

BKCa channel 활성화를 통한 요실금치료제

3. 유전자 재조합/

유전자 편집 기술

성장인자

- 성장인자 소재 사업화(EGF, aFGF, bFGF)

- 성장인자 제품 상업화

항체/백신

- Rabies virus antibody

- Helicobacter pylori antibody

- Porcine circovirus (PCV) 백신

Customer order based 유전자재조합 산물 개발

벡터 엔지니어링기술 기반 바이오소재 생산

4. 식물세포주 동결보존

및 Plant Cell Banking

바이러스프리 무병묘 스탁 세포주 뱅킹

해동된 무병묘 스탁 세포주로부터 종묘 생산

멸종위기종 식물세포주 뱅킹

필요시 멸종위기 식물 복원 및 개발 사업화

Customer order based식물세포주 뱅킹

식물세포주 동결보존 기술 기반 뱅킹 계약 수주

5. 식물 가상세포(Plant GEM)설계 기술

식물가상세포 모델

Plant GEM 기술응용을 통한 연구 수주

장미가상세포(Rose GEM)

장미가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

인삼가상세포(Ginseng GEM)

인삼가상세포 기술 기반 유효성분이 강화된 식물세포 제품 사업화

[식물세포주 설계 기술요약 관련 내역]

식물세포주 설계 기술의 세부 구성은 식물세포주 개발을 위한 캘러스 유도 및 계대배양을 통한 스크리닝 기술, 식물 유효성분 분석 및 개량 기술, 유전자 재조합·유전자 편집 기술, 식물세포주 동결보존기술 및 Plant Cell Banking 그리고 식물 가상세포(Plant GEM) 설계기술을 포함하여 당사에서 오랫동안 경험과 노하우를 바탕으로 연구역량을 보유하고 있습니다. 식물세포주 설계 기술을 기반으로 유효물질들의 효능평가 데이터를 확보하고, 특허출원 및 등록, 국제논문 게재 및 마케팅을 통한 각 유효물질들의 사업화를 진행하고 있습니다. 세계최초 장미유전체 분석을 통한 GenBank보고 및 장미가상세포 Draft Model 확보하였습니다. 250여개의 식물세포주를 확립하고, 100여개의 식물세포주 동결보존 그리고 유효성분 분석 결과로부터 지표성분 설정 및 신소재 개발을 위한 활동을 지속하고 있습니다. 당사의 식물세포주 설계기술은 8년 이상 기술개발 경험과 실험적 노하우를 바탕으로 지속가능한 소재 공급이 가능한 적정기술이라고 할 수 있으며, 이 기술로 개발된 유효물질은 사업화되고 있으며, 최근, Vegan 인증 등을 통해 유효물질 제품의 경쟁력을 확보하고, 전략적 제휴파트사인Givaudan사를 통해 국외 수출이 본격적으로 진행되고 있습니다.

개발경과

개발정도

유효물질 인허가 및 사업화단계

개발기간

8년

소요금액

24억

기술수준

상 용 화

상용화로 연간 매출 10억 이상 발생시키고 있음

수명주기

제품 출시 후 20년 이상

응용범위

유효물질 및 약리물질 개발 플랫폼 기술

경쟁력

제품출시

식물세포, 성장인자 등의 유효물질, 약리물질 개발

경쟁기술 비교

다양한 식물체에서 캘러스를 유도하는 실험조건 노하우 및 동결보존기술과 시장선도자 지위의 식물가상세포 설계기술을 포함하고 있어 잠재적 기술 경쟁력이 높음

(2) 세포배양·생산기술: SMART-RC²

당사는 특정 주파수의 물리적 자극을 통한 식물세포 내 피토케미컬 및 대사체 생산을 촉진하는 SMART-RC² (Secondary Metabolite Accumulated Radiofrequency Technology Recontrolled Cell Culture) 기술을 개발하였습니다. 이 기술은 식물세포에서 특정 피토케미컬, 성장인자, 항체·백신 생산 연구에 유용하게 활용될 수 있습니다. 고주파 파형을 이용한 세포배양 바이오리액터는 식물세포주에서 피토케미컬, 성장인자, 항체/백신 발현량 증가뿐만 아니라 우리나라 식물세포주를 활용하여 생물종 다양성 협약(CBD) 및 유전자원 접근 및 이익공유(ABS) 문제를 극복할 수 있습니다. 이 기술은 자연을 훼손하지 않고, 연중 365일 환경과 상관없이 바이오리액터 내 배양이 가능하도록 설계되어 특정 주파수 영역 및 고주파 처리 조건을 조절하면 일반 식물이 생산할 수 없는 희귀한 특정 피토케미컬, 성장인자, 항체/백신 발현량을 증대시킬 수 있어 소재의 고부가가치 창출이 가능합니다.

smart rc2.jpg
smart rc2

[SMART-RC² 모식도]

구체적으로는 바이오리액터 내에서 식물세포를 일정기간 배양한 후 아래 고주파 조절 생물 반응기 배양 장치 시스템을 이용하여 일정기간 동안 200~500 KHz의 고주파 자극을 수회 처리하게 되며, 피토케미컬 및 대사체가 증가된 식물세포를 수확하여 소재화하는 기술입니다.

전통적으로 이용되는 고가의 화학물질(Chemical elicitor)을 활용한 화학적 자극법보다 경제적으로 유리하며 인체에 유해한 물질을 사용하지 않아 안전하다는 강점이 있고, 무엇보다 고주파의 주파수 영역과 고주파 처리 조건의 조절만으로 식물세포 내 특정 피토케미컬 및 대사체 발현량을 조절할 수 있기 때문에 다양한 식물종에 적용이 가능합니다. 이러한 기술의 우수성과 범용성으로 NET(New Excellent Technology) 신기술 인증을 획득한 바 있습니다.

SMART-RC²기술은 식물세포 내 피토케미컬 및 대사체 함량 증가를 목적으로 고주파 장치를 이용한 식물세포 배양 기술입니다. 최근 무분별한 생물자원 채취로 인하여 생물종 다양성이 위협받는 상황 속에서, 항산화 및 항암효과 등으로 인하여 제7의 영양소라고까지 불리는 피토케미컬 생산을 위한 식물자원의 수요가 늘어난 지금, 식물종 보존 및 식물유전자원 활용 문제를 동시에 해결하기 위한 중요한 대안기술 중 하나입니다. 식물세포 배양을 위한 바이오리액터에 200KHz ~ 400KHz 고주파 파형이 나오도록 설계되었으며, Oscillograph 상에서 impedance가 최소가 되는 특정 지점에서 공명을 일으킬 때, 전기적 저항은 최소가 되며, 이상적인 고주파 파형 발생으로 바이오리액터내의 식물세포의 Survival과 Growth 그리고 특정 Phytochemical 발현량에 직접적인 영향을 미치는 것을 확인하였습니다.

[SMART-RC²기술]

구분

내용

고주파 장치를

활용한

유효성분 축적

- SMART-RC²기술: 특정 주파수의 식물세포 자극을 통한 천연 이차대사물질 생산을 촉진하는 배양기술

- 식물세포가 세포죽음예정사(programmed cell death)에 이르지 않을 만큼의 인위적인 자극(stress)을 부가하여 다양한 효능이 있는 식물 대사체 등 바이오소재의 생산량을 증대하는 목적

기술의 원리

- 바이오리액터 내부에 고주파 전극을 부착한 새로운 식물세포 배양 시스템을 개발

- 무균상태에서 주파수 영역 200~400 kHz의 고주파 자극을 부가하면 초당 20만~40만 번 정도의 sin 및 cos 파형을 그리며 전기적 분극 발생 고주파 파형 반응 범위 내에 있는 특정 세포 내부의 분극 분자는 진동운동과 회전운동을, 비분극분자는 뒤틀림을 통한 발열반응을 일으킴

- 식물세포에 직·간접적으로 물리적 자극이 되어 식물세포의 생물량 증식과 동시에 세포 내 특정 효능성분의 발현량을 변화시킬 수 있음

기술의 특장점

및 효과

- 식물세포의 생물량(Biomass)의 증가 생산성 증대

- 식물세포 배양 시 물리적 자극을 통해 피토케미컬 등 바이오소재 생산 증대

- 무분별한 생물자원 채취로 인해 위협받는 생물종 다양성을 보존하고 식물 유전자원 활용 문제(CBD, ABS)를 해결하기 위한 중요한 대안기술

- 기존의 화학적 자극법에 비해 경제적으로 유리

SMART-RC²기술은 고주파를 발생시키는 고주파기기를 이용한 식물세포 배양시스템에 관한 것으로 식물대사공학분야에서 처음 시도되는 기술로 합성생물학 기술 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. 고주파 파형의 처리는 식물세포 배양시 유용산물 증가를 위한 Elicitor처리와 병용될 경우 더욱 다양하고 유용한 결과를 얻을 수 있습니다. 바이오 헬스케어 및 제약 산업에 발전에 크게 이바지할 수 있을 뿐만 아니라 원천기술 기반 확장성이 높아 세계적인 경쟁력을 제고하는 기술입니다.

[SMART-RC² 기술요약 관련 내역]

SMART-RC²신기술은 바이오리액터 내에서 식물세포 대량생산 가능한 식물세포주(유효물질생산주)로부터 약리효능이 증진된 제품 생산이 가능합니다. 이렇게 생산된 제품은 Vegan 인증을 통해 글로벌 마켓에서 요구하는 클린뷰티 트렌드의 지속가능한 소재 경쟁력을 확보하고 있습니다. 자연을 보호하면서 유익한 식물성 성분을 얻어내는 기술 제품은 ESG 경영 글로벌 트렌드에 부합해서 수십년 이상의 지속가능성을 제공하는 기술입니다.

SMART-RC²신기술은 기타 다른 기술과 응용하여 활용될 수 있는 확장성이 높은 기술입니다. 고주파 파형에 의해 활성화되는 SMART-RC²유도성 프로모터를 개발하여 고주파 처리 시 유전자재조합 벡터 내 재조합 단백질 생산을 증가시킬 수 있습니다. 고주파에 반응하는 항체, 백신 등의 재조합 단백질 벡터를 개발하면 항체, 백신의 생산성을 높일 수 있습니다. 또한, 식물세포배양시 바이러스 감염 및 마이크로바이옴 공생배양을 통한 희귀 및 신규대사화합물 연구에 활용이 가능합니다. 이는 식물성체에 바이러스 혹은 마이크로바이옴을 감염시켜 연구하는 것보다 빠른 시간 내 바이오리액터에서 확인할 수 있고, 공생배양시에도 고주파 파형을 실시간으로 처리할 수 있다는 이점이 있습니다.

뿐만아니라, 고주파파형에 진동하는 Protein Shelled Nanoparticle(PSNP)을 활용한 기능적 확장이 가능한 기술로 식물세포배양시 나노파티클을 처리 후 고주파 파형 인가시 새로운 식물세포 대사변화량 유도 및 바이오소재 생산량을 극대화시키는 응용연구에도 활용 가능합니다. 식물세포배양 시 나노파티클을 적용하여 식물세포 분열속도 제어, 배양온도 조절, 세포 내 이차대사산물 발현량을 조절하여 기존 식물세포배양기술을 고도화하고 정밀화 하여 생산성을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 장점을 이용하여 바이오에프디엔씨는 고주파장치 활용 식물세포 배양기술에 대한 신기술 인증 이후 고주파 파형에 반응하는 유전자재조합 벡터 개발 및 항체, 백신 생산 기술에 응용하기 위하여 지속적인 연구개발 활동을 하고 있습니다. SMART-RC²신기술 적용 식물세포에서 백신 생산과 항체 생산 기술 개발의 경우는 SMART-RC²신기술은 Gartner의 Hype Cycle 기술수명 그래프 단계에서 기술 촉발(Technology Trigger) 단계라고 할 수 있습니다. 

현재, 식물세포에서 백신 생산과 항체 생산 기술 개발의 경우는 Gartner의 Hype Cycle 기술수명 그래프 단계에서 기술 촉발(Technology Trigger) 단계를 지나 기대의 정점 단계(Peak of Inflated Expectations)에 있는 기술이라 할 수 있습니다. 이후, 시행착오 과정을 통해 환멸단계(Though of Disillusionment)를 거치겠지만, 식물세포 기반 백신/항체 생산 의약품 개발 성공시 시장에서의 Blockbuster 될 뿐만 아니라, 관련 식물세포주 기반 백신/항체 생산과 관련된 SMART-RC2 신기술플랫폼 가치는 향후 의약품 생산 플랫폼을 전향시킬 수 있을 정도의 무한한 시장가치 잠재력을 지니고 있다고 할 수 있습니다.

개발경과

개발정도

원천기술 한국 및 미국특허 확보, NET 인증, 제품 사업화

개발기간

7년

소요금액

28억

기술수준

상 용 화

유효물질의 경우 SMART-RC² 기술이 적용되어 유효성분이 증진된 식물세포 생산을 통한 사업화 단계로 매출발생 중, 약리물질의 경우 연구개발 TRL4단계

수명주기

기술 촉발(Technology Trigger) 단계로 수십년 이상 성장할 수명주기를 지님

응용범위

효능이 증진된 유효물질, 약리물질 생산 플랫폼 기술

경쟁력

제품출시

식물세포, 성장인자 등의 유효물질, 약리물질 개발

경쟁기술 비교

세계 최초 원천기술이며, 독점적 기술경쟁력을 가지는 기술임

라. 연
구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

2021년 3분기

(제17기 3분기)

2020연도

(제16기)

2019년

(제15기)

2018년

(제14기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

인 건 비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

358,693
521,772
353,816
373,545

판 관 비

651,023
738,826
936,568
1,254,603

합 계

(매출액 대비 비율)

1,009,716
(13.71%)
1,260,598
(14.59%)
1,290,384
(15.22%)
1,628,148
(27.15%)

주) 상기 연구개발 비용 합계는 정부보조금을 제외한 금액입니다.

한편, 정부보조금 차감 전 연구개발비 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 정부보조금 차감 전 연구개발비용 추이]

(단위: 천원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

연구개발비

1,009,716

1,260,598
1,290,384
1,628,148

정부보조금
991,921
706,804
369,021
512,266

정부보조금 차감전 연구개발비
2,001,637
1,967,402
1,659,405
2,140,414

7. 기타 참고사항

가. 기술이전 실적, 지적재산권 등 보유현황

(1) 외부 기관과의 기술이전 및 기술협력 관계

당사는 프랑스에 본사를 두고 있는 Givaudan社와 전략적으로 식물세포주 개발을 의뢰받아 진행 중이며, Givaudan社에서는 마케팅 및 제품사업화를 추진하고 있습니다. 식물세포주설계기술 기반으로 대상홀딩스㈜와 식물세포주 개발용역계약을 맺고 진행중이며, 기업의목적에 맞는 다양한 식물세포주를 개발하고 있습니다. 국책과제는서울대학교와 식물바이러스 및 진단연구를 진행중이며, 광주과학기술원과 배뇨개선/요실금치료제 개발을 진행하고있습니다. 이외에도 중앙백신연구소와 식물세포주 설계기술 기반 PCV 백신을 개발하고있으며, HPV 백신 또한 식물세포플랫폼기술로자체개발하고 있습니다.

[기술이전 및 연구용역 계약 실적]

일자

계약형태

계약주체

계약기간

중요내용

특이사항

2021.08.05

물품구매

거래 약정서

㈜노바렉스

5년

KSF-F 방광배뇨개선제 구매 계약

-

2021.06.21

연구용역

㈜한국비엔씨

6개월

식물세포 및 바이오활성소재 연구를 기반으로 한 헤어필러용 펩타이드 소재 개발

연구용역수행

2021.06.14

연구용역

대상주식회사

3개월

Maltobionic acid 기능성 평가

연구용역수행

2021.05.01

연구용역

㈜아모레퍼시픽

12개월

FOXO4 유래 펩타이드 기반 신규 소재 개발

연구용역수행

2021.04.26

연구용역

대상홀딩스㈜

10개월

Big Data 기반 식물세포주 개발 기술 및 SMART-RC2 식물세포플랫폼 기술 기반 ) 히비스커스 식물세포주 및 특허출원과 관련된 위탁연구

연구용역수행

2020.10.30

연구용역

㈜에스씨엠생명과학

연구용역
 펩타이드 합성 및 분석, in vitro 효능평가

연구용역수행

2020.09.24

특허출원용역서비스

㈜비에이치랩

특허출원용역서비스

특허출원용역서비스

2020.06.30

특허출원용역서비스

(주)이사야에이치피피

특허출원용역서비스

특허출원용역서비스

2019.03.29

특허출원용역서비스

㈜캣뷰티

특허출원용역서비스

특허출원용역서비스

2019.03.20

공동연구개발

지보단 SA

Joint Development Agreement

식물세포주개발

서비스수행

지보단 SA

Service Agreement

기술교육

독점유통

지보단 SA

Distribution Agreement

유통사업화

2019.03.08

특허출원용역서비스

세라노틱스㈜

특허출원용역서비스

특허출원용역서비스

2019.02.08

특허기술이전

세라노틱스㈜

수련화 식물 태좌 세포 관련 특허

특허기술이전

2018.06.11

특허기술이전

㈜젠퓨어

모란꽃 식물 태좌 세포 관련 특허

특허기술이전

2017.12.27

연구용역

씨제이제일제당㈜

유전자 재조합 기술을 이용하여 생산된 Shinorine의 소재사업화 위탁연구

연구용역수행

2017.12.27

연구용역

㈜긴자토마토

(일본)

의약부외품 신청용 용역서비스
 '모나코장미태좌배양추출물 안정성 테스트 (가속시험, 장기보존시험) '

연구용역수행

2017.12.05

연구용역

㈜셀트리온

연구용역 서비스
 '돌외 캘러스 파우더 유도

연구용역수행

2017.07.04

연구용역

㈜긴자토마토(일본)

모나코장미 플라센타 식물세포 유도 및 유효성 평가

연구용역수행

2017.04.26

특허기술이전

㈜더마밀인천

에우포마티아 라우리나 태좌 세포 관련 특허

특허기술이전

2017.03.24

특허기술이전

㈜코딘

오미자 나무 태좌 세포 관련 특허

특허기술이전

2017.02.27

공동연구개발

극지연구소 극지생명과학연구부

북극식물의 캘러스 유도 및 소재개발 연구

공동연구

2015.01.15

연구용역

㈜한국파마

오스모틴 단백질 생산을 위한 생물반응기내 배양 발현량 측정

연구용역수행

2015.01.07

특허공동출원

㈜셀트리온

연캘러스추출물의 갈릭산 함량증진방법

공동특허

2014.02.03

특허통상실시권 허여 기술이전

㈜동양에프티

2년

Bis-sh-Decapeptide-17 Porphyra 334와 Bis-sh-Pentapeptide-38
 Porphyra 334 관련특허

기술이전

2014.02.03

특허통상실시권 허여 기술이전

나비켐텍

10년

미세조류 추출물 유래 펩타이드 관련 특허

기술이전

2014.01.10

특허통상실시권 허여 기술이전

㈜신아씨엔티

2년

미세조류 추출물 유래 펩타이드 관련 특허

기술이전

2014.01.05

특허통상실시권 허여 기술이전

㈜코스파인

2년

미세조류 추출물 유래 펩타이드 관련 특허

기술이전

2013.08.01

연구용역

대상 주식회사

클로렐라CGF-2000 효능평가

연구용역수행

2013.03.15

기술이전

일본 긴자토마토

2년

콩피토플라센타 조직배양 및 동백피토플라센타 조직배양 기술이전

기술이전

2013.02.21

연구용역

㈜동양생명과학

금진온천수 관련 연구개발

연구용역수행

2012.10.20

기술이전

일본 긴자토마토

2년

호밀플라센타 조직배양 기술이전

기술이전

2012.03.28

연구용역

㈜아모레퍼시픽

녹차시너지 제주소재 기초 효능평가

연구용역수행

2012.02.10

특허통상실시권 및 유지관리

㈜남양네이처텍

항균활성을 가지는 조성물 특허 통상실시권 부여

공동특허

2012.01.03

특허통상실시권 및 유지관리

㈜아미코스메틱

슬리밍 조성물 특허의 통상실시권 부여

공동특허

2010.11.01

공동연구개발

일본 긴자토마토

6개월

식물 플라센타 소재의 효능평가

공동연구

2010.01.20

연구용역

㈜엔케이바이오

면역세포치료제배양액 특성연구/양막줄기세포배양액 특성연구

연구용역수행

2008.08.21

공동특허출원

보령메디앙스㈜

신나모일 펩타이드유도체의 제조방법 특허

공동특허

2008.04.28

공동특허출원

㈜남양

항균작용을 갖는 복합조성물 특허 출원

공동특허

(2) 제품에 대한 다양한 in-vitro결과 및 임상시험 결과 확보

당사는 현재 높은 기술력에 대한 다양한 in-vitro 결과 및 시험 결과를 확보하고 있습니다.

[인체적용시험 효능 데이터]

구분

기술제품명

보고서명

임상내용

임상기관

보고서일자

유효

물질

-

식물

세포

에델바이스 캘러스배양추출물

㈜바이오에프디엔씨 고주파처리 에델바이스캘러스배양추출물의 색소 침착 개선 및 피부 보습의 인체적용 시험에 관한 연구

피부 색소침착 개선 및 보습

㈜엘리드

2017-04-14

포도 캘러스배양추출물

포도캘러스배양추출물 함유 크림의 피부노화 완화 효과에 대한 인체적용시험 결과보고서

진피 치밀도 개선

㈜케이씨

2015-10-02

다마스크장미 캘러스배양추출물

바이오에프디엔씨 Rose Stem Cell NET (Rosa Damascena Callus Culture Extract)의 피부밝기, 피부탄력 개선 및 안면리프팅 효과 인체적용 시험에 관한 연구

리프팅

㈜엘리드

2017-11-24

유효

물질

-

성장

인자

Phyto-aFGF

Phyto-a/bFGF 10ppm의 인체적용시험

리프팅

피엔케이㈜

2015-09-30

Phyto-bFGF

Phyto-a/bFGF 10ppm의 인체적용시험

리프팅

피엔케이㈜

2015-09-30

Nicotinoyl Tripeptide-1

Vitamin Peptide (Nicotinoyl Tripeptide-1)의 인체적용 시험에 관한 연구

리프팅

㈜엘리드

2017-11-30

Caffeoyl sh-Octapeptide-4

NP7 (Caffeoyl sh-Octapeptide-4)의 인체적용 시험에 관한 연구

혈행개선

㈜엘리드

2017-11-24

Caffeoyl Tripeptide-1

Phytopeptide-1의 인체적용 시험에 관한 연구

생리활성조절

㈜엘리드

2017-09-01

약리

물질

Porphyra 334

Porphyra334의 Half test, 이중맹검 인체적용시험 결과보고서

탄력개선
 리프팅

㈜케이씨피부임상연구센터

2020-01-20

쿠라리논(고삼추출물)

고삼추출물의 Sprague-Dawley 랫드를 이용한 13 주간 반복 경구투여 독성시험

경구투여시 NOAEL은 500 mg/kg/day

㈜켐온

2020-01-08

쿠라리논(고삼추출물)

고삼추출물의 배양 Chinese Hamster Lung (CHL) 세포를 이용한 체외 염색체이상시험

염색체이상 비유발

㈜켐온

2019-06-17

쿠라리논(고삼추출물)

고삼추출물의 박테리아를 이용한 복귀돌연변이시험

복귀돌연변이 비유발

㈜켐온

2019-06-12

쿠라리논(고삼추출물)

고삼추출물의 수컷 ICR 마우스 골수세포를 이용한 경구투여 체내 소핵시험

경구투여시 마우스 골수세포에 소핵 비유발

㈜켐온

2019-06-11

쿠라리논(고삼추출물)

고삼추출물의 Sprague-Dawley 랫드를 이용한 단회 경구투여 독성시험

랫드에 경구투여시 치사량 확인 (5000mg/kg/day)

㈜켐온

2019-04-25

[안전성 데이터]

구분

기술제품명

보고서명

임상내용

임상기관

보고서일자

유효물질

- 
식물세포

다마스크장미 캘러스배양추출물

Rosa Damascena Callus Culture Extract 일차자극 보고서

Primary irritant patch-test

㈜엘리드

2015-04-02

동백나무 피토플라센타

Camellia Japonica Phytoplacenta Extract의 Allergy 26종 테스트

Allergen-free Test

KOTITI 시험연구원

2020-01-31

풍란 캘러스배양추출물

캘러스 배양 추출물 3종의 누적첩포에 의한

안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2011-03-30

연꽃 캘러스배양추출물

캘러스 배양 추출물 3종의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2011-03-30

장미 피토플라센타

Bulgarian Rose Placenta Culture Extract 감작시험 결과보고서

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2012-10-18

검은콩 피토플라센타

Black Bean Placenta Culture Extract의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2012-10-18

완두콩 피토플라센타

Pea Placenta Culture Extract의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2012-10-18

섬오갈피 부정근

캘러스 배양 추출물 3종의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2011-03-30

유효물질

-
 성장인자

Phyto-aFGF

Phyto-aFGF 10ppm 에멀젼 외 1종의 인체 피부 일차 자극시험

Primary irritant patch-test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2015-08-11

Phyto-aFGF

Phyto-aFGF 10ppm의 피부 누적자극에 의한 안전성 평가 인체적용 시험에 관한 연구

Human Repeated Insult Patch Test

㈜엘리드

2016-07-19

Phyto-bFGF

Phyto-bFGF 10ppm의 피부 누적자극에 의한 안전성 평가 인체적용 시험에 관한 연구

Human Repeated Insult Patch Test

㈜엘리드

2016-07-19

Caffeoyl Tripeptide-1

Caffeoyl Tripeptide-1의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch

KC피부임상연구센터

2020-01-13

Caffeoyl Tripeptide-1

Galloyl Nonapeptide-11와 Caffeoyl Tripeptide-1의 인체 피부 누적 자극 및 감작성 인체적용시험 결과보고서

Human Repeated Insult Patch Test

KC피부임상연구센터

2019-12-23

Galloyl betaNEP

Galloyl-betaNEP의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2012-10-18

Galloyl Exorphin

Galloyl Exorphin의 누적첩포에 의한 안전성 평가 인체적용 시험연구

Human Repeated Insult Patch Test

피엔케이 피부임상연구센타㈜

2012-10-18

Galloyl Nonapeptide-11

Galloyl Nonapeptide-11와 Caffeoyl Tripeptide-1의 인체 피부 누적 자극 및 감작성 인체적용시험 결과보고서

Human Repeated Insult Patch Test

KC피부임상연구센터

2019-12-23

Galloyl Nonapeptide-11

Galloyl Nonapeptide-11과 Galloyl sh-Pentapeptide-19의 일차자극보고서

Primary irritant patch-test

㈜엘리드

2015-04-02

Galloyl sh-Pentapeptide-19

Galloyl Nonapeptide-11과 Galloyl sh-Pentapeptide-19의 일차자극보고서

Primary irritant patch-test

㈜엘리드

2015-04-02

Nicotinoyl Tripeptide-1

(Vitamin peptide)

Vitamin peptide 100 H (Nicotinoyl Tripeptide-1)외 41종 일차자극 보고서

Primary irritant patch-test

㈜엘리드

2017-05-12

약리물질

Porphyra 334

MAAs Complex (Shinorine, Porphyra 334, Mycosporine Glycine의 피부 누적첩포에 의한 안정성 평가 인체적용 시험에 관한 연구

Human Repeated Insult Patch Test

㈜엘리드

2016-04-14

[SCI 논문 데이터]

구분

기술제품명

내용

논문주제명

학술지명

연도

유효물질

- 
식물세포

동백나무 피토플라센타

모발보호, 모발생장 효능

Gene expression profile of human follicle dermal papilla cells in response to Camellia japonica phytoplacenta extract

FEBS Open Bio

2021

에델바이스 캘러스배양추출물

항노화 효능

Anti-Aging Effects of Leontopodium alpinum (Edelweiss) Callus Culture Extract through Transcriptome Profiling

Genes

2020

쌀캘러스배양추출물

미백 효능

Anti-Melanogenic Potentials of Nanoparticles from Calli of Resveratrol-Enriched Rice against UVB-Induced Hyperpigmentation in Guinea Pig Skin

Biomol Ther

2016

석곡 캘러스배양추출물

식물세포 배양방법

Establishment of Protocom Suspension Cultures of Dendrobium candidum for the Production of Bioactive Compounds

Hort. Environ. Biotechnol

2015

석곡 캘러스배양추출물

식물세포 배양방법

Production of biomass and bioactive compounds in protocorm cultures of Dendrobium candidum Wall ex Lindl. using balloon type bubble bioreactors

Industrial Crops and Products

2013

노니 캘러스배양추출물

식물세포 배양방법

Production of biomass and bioactive compounds by adventitious root suspension cultures of Morinda citrifolia (L.) in a liquid-phase airlift balloon-type bioreactor

In Vitro Cellular

& Developmental Biology - Plant

2013

유효물질

-

성장인자

aFGF

aFGF 생산 형질전환 식물세포 설계

Recombinant Human Acidic Fibroblast Growth Factor (aFGF) Expressed in Nicotiana benthamiana Potentially Inhibits Skin Photoaging

Planta Med.

2017

α-Neoendorphin

광노화 억제 효능

Alpha-neoendorphin can reduce UVB-induced skin photoaging by activating cellular autophagy

Biochemistry and Biophysics

2020

β-Neoendorphin

상처치유 효능 (세포이동능)

β-Neoendorphin Enhances Wound Healing by Promoting Cell Migration in Keratinocyte

Molecules

2020

Kisspeptin

항노화 효능

Synthesis of Kisspeptin-Mimicking Fragments and Investigation of their Skin Anti-Aging Effects

Int. J. Mol. Sci.

2020

Nico-JP1

상처치유 효능 (세포이동능)

A Novel Peptide, Nicotinyl/Isoleucine/Valine/Histidine (NA/IVH), Promotes Antioxidant Gene Expression and Wound Healing in HaCaT Cells.

Mar Drugs

2018

Phyto silky peptide

항산화, 피부보호 효능

Design and development of caffeic acid conjugated

with Bombyx mori derived peptide biomaterials for

anti-aging skin care applications

RSC Adv.

2017

Leu-Enkephalin

상처치유 효능 (세포이동능)

Leucine-enkephalin promotes wound repair through the regulation of hemidesmosome dynamics and matrix metalloprotease

Peptides

2016

클로렐라 유래 펩타이드

항산화 효능

A Novel Tripeptide Derived from Chlorella vulgaris Regulates Skin homeostasis Through Antioxidant Activity

Science of Advanced Materials

2015

약리물질

Porphyra 334

모발보호, 모발생장 효능

Transcriptome Profiling of Human Follicle Dermal Papilla Cells in response to Porphyra-334 Treatment by RNA-Seq

Evidence-Based Complementary and Alternative Medicine

2021

Porphyra 334

줄기세포 촉진 효능

Acceleration of somatic cell reprogramming into the induced pluripotent stem cell using a mycosporine-like amino acid, Porphyra 334

Scientific Reports

2020

Porphyra 334

상처치유 효능 (세포이동능)

Mycosporine-Like Amino Acids Promote Wound Healing through Focal Adhesion Kinase (FAK) and Mitogen-Activated Protein Kinases (MAP Kinases) Signaling Pathway in Keratinocytes.

Mar Drugs

2015

Porphyra 334

항염, 항노화 효능

Anti-inflammation activities of mycosporine-like amino acids (MAAs) in response to UV radiation suggest potential anti-skin aging activity

Mar Drugs

2014

쿠라리논

방광배뇨개선 효능

Sophora flavescens Extracts Have Therapeutic Effects on Overactive Bladder Syndrome by Potentiation of Large-Conductance Calcium-Activated Potassium Channel

Natural Product Sciences

2021

쿠라리논

방광배뇨개선 효능

Identification of BKca channel activation effect of Kushen extract containing Kurarinone to ease urinary incontinence or overactive bladder

The FASEB Journal

2019

(3) 지적재산권 현황

당사의 전체 지적재산권은 특허 99건(국내 등록 79건, 출원 10건 / 해외 등록 7건, 출원3건)을 보유하고 있습니다.

[바이오에프디엔씨 지적재산권 보유 현황]

No.
구분
발명인 명칭
출원일
등록일
특허권자
발명자
적용제품
출원국

1
특허
탈모 방지 및 모발 생장 촉진용 한방 조성물 및 그제조방법
10-2006-0121060 (2006.12.01)
10-0780180 (2007.11.21)
(주)바이오에프디엔씨, (주)서울화장품
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현 박광재 이정구
육미지황 HR
한국

2
특허
아토피 피부염 개선능을 갖는 한방 조성물 및 그 제조방법
10-2006-0099583 (2006.10.13)
10-0813781 (2008.03.07)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜코스파인
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현
ATOVAX
한국

3
특허
라벤더，베르가못，후리지아，페퍼민트，카모마일 및 로즈마리를 함유하는 피부 및 두피 보호용 항산화 허브 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2006-0099587 (2006.10.13)
10-0820010 (2008.03.31)
(주)바이오에프디엔씨, (주)나투젠
정대현 모상현 이정훈 김수정 최선애 김현 박문정 손영기 이덕성 이건봉
Greenol
한국

4
특허
화장료 조성물의 제조방법 및 이로부터 제조되는 항산화 및 피부 진정용 화장품
10-2007-0041426 (2007.04.27)
10-0861415 (2008.09.25)
(주)바이오에프디엔씨, (주)씨앤피코스메틱스
이동원 차미경 이화현 우숙형 정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 최선애 김용희 김현 배연자 김정우열
Atoren
한국

5
특허
모발 보호용 항산화능 한방 증류 조성물
10-2007-0097090 (2007.09.22)
10-0890464 (2009.03.18)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜ 잉글우드랩코리아
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 김용희 김현 배연자 서효현 정경숙 송시영 이건봉 최아람
Moplex
한국

6
특허
난초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0045301 (2009.05.25)
10-0931768 (2009.12.04)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 서효현 박미영 이정훈 김수정 김형식 배연자 임창일 김상미 이승준 정애진 윤두환 김남희
풍란캘러스배양추출물
한국

7
특허
염증 및 피부노화 방지용 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0046228 (2009.05.25)
10-0955388 (2010.04.21)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 이승준 정애진 박미영 김상미
Purple Complex
한국

8
특허
천연물을 함유한 모공 축소 및 피지 억제용 화장료 조성물
10-2009-0059544 (2009.06.29)
10-0955389 (2010.04.21)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 박미영 김상미 정애진 이승준
Tannin Complex
한국

9
특허
상피세포성장인자의 안정성을 증진시키는 계면활성형펩타이드 및 그 용도
10-2008-0062257 (2008.06.30)
10-0981597 (2010.09.06)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 이정훈 김수정 서효현 정애진 임창일 배연자 모지홍
-
한국

10
특허
피부미백용 한방 화장료 조성물
10-2008-0068390 (2008.07.11)
10-1024168 (2011.03.15)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 모지홍
Resmelin
한국

11
특허
탈모방지 및 모발생장 촉진용 한방 조성물 및 그 제조방법
10-2008-0090583 (2008.09.11)
10-0991309 (2010.10.26)
(주)바이오에프디엔씨, (주)우신화장품
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 안태만 이홍규 전영선 나윤선
R&B 3.7
한국

12
특허
상처 치유 및 조직 재생을 위한 항염 화장료 조성물
10-2008-0095633 (2008.09.30)
10-1057938 (2011.08.11)
(주)바이오에프디엔씨
김형식 서효현 모상현 정대현 이정훈 김수정 배연자 임창일 정애진
Neoendorphin
한국

13
특허
4-히드록시 치환기를 가지는 신규의 신나모일 펩타이드 유도체, 이의 제조방법 및 이를 함유하는 화장료 조성물
10-2008-0084159 (2008.08.27)
10-1093252 (2011.12.06)
(주)바이오에프디엔씨, 메디앙스㈜
설장호 김동호 고재건 김동현 임남훈 양지산 김서환 유준석 이호준 이정훈 김수정 모상현 서효현 배연자
NP 7
한국

14
특허
벼 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0050271 (2009.06.08)
10-1107871 (2012.01.12)
(주)바이오에프디엔씨
 (주)제이뷰티
모상현 정대현 이정훈 김형식 서효현 배연자 임창일 박미영 김상미 이승준
쌀캘러스배양추출물
한국

15
특허
함초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0056771 (2009.06.23)
10-1107833 (2012.01.12)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜에이씨티, (주)더페이스샵코리아
모상현 정대현 서효현 이정훈 안기웅 조병기 이보섭 천종우
함초캘러스배양추출물
한국

16
특허
피부 보습 및 피부 진정용 허브 화장료 조성물 및 그 제조방법
10-2009-0074934 (2009.08.12)
10-1119337 (2012.02.15)
(주)바이오에프디엔씨, 이경록
이상록 이경록 모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진
Blue Complex
한국

17
특허
세인트존스워트 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2010-0117475 (2010.11.24)
10-1121883 (2012.02.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 김지영 이정훈 김형식 서효현 민지애 신동선
성요한의풀캘러스배양추출물
한국

18
특허
피부미백 및 항균 활성을 가지는 화장료 조성물
10-2008-0070895 (2008.07.18)
10-1126136 (2012.03.06)
(주)바이오에프디엔씨, ㈜네이처텍
모상현 정대현 김형식 안계환 양승원 김상원 조관현
Melavax
한국

19
특허
펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2009-0128978 (2009.12.22)
10-1138312 (2012.04.13)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜코스파인
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자
Symvastin
한국

20
특허
4-히드록시신나모일 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2010-0007428 (2010.01.27)
10-1142044 (2012.04.25)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 박미영 김상미 조문진 성지연
NP 7
한국

21
특허
나팔꽃 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2010-0007989 (2010.01.28)
10-1146262 (2012.05.08)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 황현식 이정훈 김수정 김형식 서효현 배연자 임창일 정애진 박미영 김상미 조문진 성지연 이승준
나팔꽃캘러스배양추출물
한국

22
특허
연 캘러스 추출물을 함유한 피부외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2010-0014944 (2010.02.19)
10-1143717 (2012.04.30)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김형식 김수정 서효현 배연자 박미영 김상미
연캘러스배양추출물
한국

23
특허
섬오갈피나무의 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0064151 (2011.06.30)
10-1291460 (2013.07.24)
㈜바이오에프디엔씨, 영농조합법인 이노플랜트
모상현 서효현 이은정 민지애 강효석 이정훈 정대현 김수정 김형식 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 허제도 엠디 암둘라히 바큐
섬오갈피캘러스배양추출물
한국

24
특허
부활초 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0028322 (2011.03.29)
10-1305698 (2013.09.02)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김수정 김형식 서효현 허제도 민지애 신동선 조문진 강효석 이혜진 이유리 모지홍 송윤희 이승준
부활초캘러스배양추출물
한국

25
특허
맹그로브 캘러스 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2011-0115383 (2011.11.07)
10-1334485 (2013.11.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 서효현 강효석 이정훈 정대현 김수정 민지애 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 천예원
맹그로브캘러스배양추출물
한국

26
특허
아토피 피부염 개선능을 가지는 피부 외용제 조성물
10-2010-0036087 (2010.04.19)
10-1147862 (2012.05.14)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 성지연 정애진
SLB Complex
한국

27
특허
니코티노일 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 화장료 조성물
10-2010-0080687 (2010.08.20)
10-1301577 (2013.08.23)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 조문진 성지연 민지애
Niacin-Enkephalin
한국

28
특허
장미 태좌 조직 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물 및 기능성 식품
10-2011-0054325 (2011.06.07)
10-1372789 (2014.03.04)
(주)바이오에프디엔씨, (주)긴자토마토
모상현 서효현 강효석 이정훈 정대현 김수정 김형식 민지애 신동선 조문진 이유리 모지홍 이진형 곤도 치에코 곤도 요시다카
Rose Placenta Extract BG
한국

29
특허
뉴로펩타이드 유도체 및 이를 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2012-0078685 (2012.07.19)
10-1410589 (2014.06.16)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 민지애 조문진 이진형 정필회
Galloyl Exorphin
한국

30
특허
미세 조류 추출물을 함유하는 주름 개선용 피부 외용제 조성물
10-2012-0070782 (2012.06.29)
10-1435714 (2014.08.22)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 신동선 조문진 민지애 이유리 강효석 이진형 정해수 오현진
Marinox
한국

31
특허
대두 태좌 조직 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2012-0077888 (2012.07.17)
10-1467033 (2014.11.24)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 신동선 조문진 강효석
콩피토플라센타배양추출물
한국

32
특허
식물 세포 내 생리활성물질 함량 증가를 위한 고주파 장치 및 이를 이용한 식물 세포 배양방법
10-2012-0127017 (2012.11.09)
10-1492141 (2015.02.04)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 신동선 조문진 강효석 정해수 오현진 유영욱 모지홍 허문성 유서종 이현이 이진형 이유리 김은애 이승준
-
한국

33
특허
두류 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2013-0081409 (2013.07.11)
10-1502687 (2015.03.09)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 최수용 신동선 조문진 모지홍 이진형 김은애 방현영
콩피토플라센타배양추출물
한국

34
특허
항노화 기능을 갖는 해파리 유래 펩타이드 유도체 및 이를 함유하는 피부 외용제 조성물
10-2013-0087021 (2013.07.23)
10-1527280 (2015.06.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 이진형 신동선 조문진 최수용 이승준 김소정 방현영
JP-SR2
한국

35
특허
아네모네 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037171
 (2015.03.18)
10-1533213
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 송미영
-
한국

36
특허
노루귀 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037178
 (2015.03.18)
10-1533214
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 김수윤 조승희 모지홍
-
한국

37
특허
할미꽃 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037180
 (2015.03.18)
10-1533215
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 최윤희 김수윤 모지홍 송미영
-
한국

38
특허
크리스마스 로즈 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2015-0037184
 (2015.03.18)
10-1533216
 (2015.06.25)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 정해수 조승희 이진형
-
한국

39
특허
연꽃 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화, 항염, 항산화 화장료 조성물
10-2013-0097593
 (2013.08.19)
10-1549299
 (2015.08.26)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 김형식 서효현 신동선 조문진 이유리 이진형 정해수 이현이 모지홍 최수용 김은애 송지혁
-
한국

40
특허
미세 조류 추출물 유래 펩타이드 유도체를 함유하는 자외선 차단용 피부 외용제 조성물
10-2013-0081410 (2013.07.11)
10-1552010
 (2015.09.03)
(주)바이오에프디엔씨
모상현 정대현 이정훈 서효현 정해수 조문진 이현이 신동선 이유리 이진형 김형식

한국

41
특허
작약 식물 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 모공축소, 미백, 피부 보습용 화장료 조성물
10-2015-0037174
 (2015.03.18)
10-1561408
 (2015.10.12)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김수윤 모지홍 송지혁 이진형
-
한국

42
특허
MAA 대량생산 방법
10-2014-0064759
 (2014.05.28)
10-1606634
 (2016.03.21)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 전진영 정유철 이정훈 김형식 서효현 조문진 송미영 모지홍 최수용
Marinox II
한국

43
특허
반려지 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0105532
 (2015.07.27)
10-1619709 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 정해수 송미영 김수윤 모지홍
-
한국

44
특허
튤립나무 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0105535
 (2015.07.27)
10-1619710
 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 김형식 서효현 이진형 신동선 송지혁
-
한국

45
특허
목련 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물
10-2013-0149326
 (2013.12.03)
10-1619571
 (2016.05.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 모지홍 신동선 조문진 이진형 이현이 송미영 김은애
목련피토플라센타추출물
한국

46
특허
알로에 베라 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물
10-2014-0026474 (2014.03.06)
10-1651321
 (2016.08.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 신동선 조문진 정해수 이진형 송지혁 송미영 오승택 김은애 모지홍
알로에피토플라센타추출물
한국

47
특허
Glut-1 유전자로 형질전환된 형질전환체 및 그 배양방법
10-2014-0064758 (2014.05.28)
10-1660805
 (2016.09.22)
(주)바이오에프디엔씨
 한국해양과학기술원
모상현 이택견 서승석 이정훈 김형식 이진형 송미영 정해수 신동선 김은애
-
한국

48
특허
잔잎쑥 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염, 수렴효과 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0061925 (2014.05.23)
10-1673664
 (2016.11.01)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 오승택 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 조문진
쑥캘러스배양추출물
한국

49
특허
엔케팔린 변이체를 함유하는 상처 치료용 조성물
10-2014-0168861 (2014.11.28)
10-1688696
 (2016.12.15)
㈜바이오에프디엔씨
 (의료)길의료재단
전영우 김양우 이정민 모상현 김형식 서효현 송지혁 최윤희 김수윤
T-VAX
한국

50
특허
울릉도 자생식물인 해국 식물세포 배양 추출물을 함유한 수렴효과 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0057000 (2014.05.13)
10-1696021
 (2017.01.06)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 최윤희 송미영 정해수 이정훈 조문진 서효현
해국캘러스배양추출물
한국

51
특허
잘피 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0094609 (2014.05.28)
10-1693923
 (2017.01.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 신동선 조문진 김은애
잘미캘러스배양추출물
한국

52
특허
풍란 태좌 세포 배양 추출물을 함유한 피부 장벽 기능 강화용 항노화 피부 외용제 조성물
10-2016-0049886
 (2016.04.25)
10-1710302
 (2017.02.20)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인
난피토플라센타추출물
한국

53
특허
에델바이스 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항염 및 항노화 효과를 지닌 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2014-0137321 (2014.10.13)
10-1740097
 (2017.05.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 송미영 모지홍 송지혁 신동선
에델바이스캘러스배양추출물
한국

54
특허
펩타이드가 결합된 코직산 유도체를 유효성분으로 포함하는 피부 미백용 조성물
10-2015-0103647 (2015.07.22)
10-1772934
 (2017.08.24)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜나투젠
손영기 안계환 김진표 강수명 이정훈 김형식 서효현 조승희 김은기 이향복 구영애 박석훈
BF-Kojyl Peptide
한국

55
특허
갈릭산 함량이 증진된 연 캘러스 추출물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 미백용 화장료 조성물
10-2016-0038168
 (2016.03.30)
10-1791641
 (2017.10.24)
㈜셀트리온
 ㈜바이오에프디엔씨
김연숙 김재훈 김형미 임주혁 이승기 문성호 장신재 모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤
함안연꽃캘러스배양추출물
 함안연꽃캘러스배양추출수 W
한국

56
특허
니코티노일 펩타이드 및 천연 발효물을 함유하는 화장료 조성물
10-2016-0058371
 (2016.05.12)
10-1809265
 (2017.12.08)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜아미코스메틱
이경록 한병석 김수영 모상현 서효현
Niacin Enkephalin GL
한국

57
특허
미코스포린―유사 아미노산을 함유한 창상 치유용 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2016-0011359 
 (2016.01.29)
10-1833895
 (2018.02.23)
(주)바이오에프디엔씨
 연세대학교 원주산학협력단
김기우 양동주 모상현 최윤희 서효현 이정훈 김형식
Marinox II
한국

58
특허
갈릭산이 결합된 펩타이드 유도체 및 그를 포함하는 항노화 피부 외용제 조성물
10-2015-0061172
 (2015.04.30)
10-1870898
 (2018.06.19)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜아미코스메틱
모상현 이정훈 김형식 서효현 송미영 정해수 이경록 홍일 이현화
-
한국

59
특허
동백 식물 세포 배양 추출물을 함유한 항노화 피부 외용제 조성물 및 그 제조방법
10-2015-0132022 
 (2015.09.18)
10-1838354
 (2018.03.07)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 정해수 김수윤 모지홍 박정곤
동백피토플라센타추출물
한국

60
특허
마돈나 백합 식물 세포 배양 방법 및 마돈나 백합 식물 세포 배양 추출물을 함유한 기능성 피부 외용제 조성물
10-2016-0033147
 (2016.03.21)
10-1852252 (2018.04.19)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인
마돈나백합캘러스배양추출물
한국

61
특허
휴매닌 또는 이의 유사체를 유효성분으로 함유하는 창상 치료용 약학적 조성물
10-2016-0157345
 (2016.11.24)
10-1885591 (2018.07.31)
연세대학교 원주산학협력단
 ㈜ 바이오에프디엔씨
김기우 모상현 최윤희 양동주
-
한국

62
특허
누에 유래 펩타이드 및 카페익산이 결합된 신규한 펩타이드 유도체의 용도
10-2017-0072285
 (2017.06.09)
10-1970465 (2019.04.15)
㈜바이오에프디엔씨
이정훈 김형식 서효현 조승희 김혜인 김준영 김성준 김지인 허윤석 이후민 박석훈 김영일
Phyto-silky peptide
한국

63
특허
피부탄력증진, 피부톤 개선 및 피부 트러블 완화를 위한 다마스크장미캘러스배양추출물의 그 발효여과물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0122512 
 (2018.10.15)
10-1998032
 (2019.07.02)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 류승환 김수윤 김혜인 박정곤
Rosebium, Lac-Rose Cell
한국

64
특허
피부 생기 부여 및 활력 증대를 위한 식물세포 컴플렉스 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0133524 
 (2018.11.02)
10-2108916
 (2020.05.04)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김혜인 박정곤 류승환
Full Potent Plant Complex Stem Cells
한국

65
특허
항상성 증가를 통한 피부면역개선, 외부환경에 대한 피부보호 및 피부활력증진을 위한 인삼 유래 테트라펩타이드를 함유하는 화장료 조성물
10-2019-0002148 
 (2019.01.08)
10-2184157
 (2020.11.23)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 류승환 김혜인 김용일
Ginseng peptide
한국

66
특허
포피라334를 이용한 성체세포를 유도만능 줄기세포로 역분화시키는 방법
10-2019-0084836 
 (2019.07.15)
10-2196422
 (2020.12.22)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 유준상 이정훈 서효현 김수윤 김재영 신동선 장성주 송지혁 오승택 김지연 김혜인 민지애 김용일 정의태 이삭
-
한국

67
특허
기능성 리포펩타이드를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물
10-2019-0050411
 (2019.04.30)
10-2211099
 (2021.01.27)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 김혜인
BIO-PPP
한국

68
특허
키스펩틴을 포함하는 항노화 또는 항염증 조성물
10-2018-125412
 (2018.10.19)
10-2209869
 (2021.01.26)
㈜바이오에프디엔씨
 코스맥스㈜
정수경 모상현 윤석균 이경은 경서연 강승현 김연준 박명삼 이정훈 서효현
Kisspeptin-E
한국

69
특허
항노화, 항산화, 피부 재생 및 피부 면역을 위한 식물 콤플렉스 화장료 조성물
10-2019-003061
 (2019.03.20)
10-2236332
 (2021.03.30)
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜캣뷰티
강태균 모상현 윤란애 박신애 이정훈 김혜인
Phyto energy complex 1, 2
한국

70
특허
녹차 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053485
 (2020.05.04)
10-2248258
 (2021.04.28)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 신동선 김수윤 김혜인 정의태 김지연
Green Tea Exosome
한국

71
특허
콩 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053489
 (2020.05.04)
10-2248259
 (2021.04.28)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 이삭 이상준 김재영 이진형
Soybean Exosome
한국

72
특허
피부진정 및 재생효과를 지니는 병풀 유래 엑소좀 함유 피부 개선용 화장료 조성물
10-2020-0102944
 (2020.08.18)
10-2257524
 (2021.05.24)
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 조성철 이상준 정의태
CICASOME
한국

73
특허
신규한 인간 베타 디펜신 유사 항균 펩타이드 및 이의 아토피 피부염 개선 소재로서의 활용
10-2008-0078307 (2008.08.11)
10-0991293 (2010.10.26)
(주)바이오에프디엔씨
김수정 정대현 모상현 이정훈 김형식 서효현
hBD3H
한국

74
특허
ＴＳＬＰ 저해능에 의한 아토피 피부염 개선능을 가지는 한방 조성물
10-2009-0055645 (2009.06.22)
10-1114506 (2012.02.02)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일
빈랑자추출물
한국

75
특허
간엽줄기세포의 무혈청 배양액을 함유하는 피부주름 개선용 화장료 조성물
10-2009-0059991 (2009.06.30)
10-1108847 (2012.01.16)
(주)바이오에프디엔씨, (재)인천테크노파크
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 이기범 노범석 박병희
줄기세포배양액
한국

76
특허
간엽줄기세포의 무항생제 배양액 조성물
10-2011-0074152 (2011.07.26)
10-1320165 (2013.10.14)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 김형식 서효현 임창일 성지연 정애진
줄기세포배양액
한국

77
특허
카페오일알파네오엔돌핀 펩타이드 유도체 및 이의 항가려움 및 항아토피 소재로의 활용
10-2011-0095800 (2011.09.22)
10-1405558 (2014.06.02)
(주)바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
Phyto-NEP
한국

78
특허
항균펩타이드 베타-디펜신 ３ 및 ３Ｈ의 라우릭산 융합을 통한 장기지속형 유도체, 세포투과성 펩타이드 융합을 통한 피부투과형 유도체 개발과 이를 함유하는 화장료 조성물
10-2013-0159482
 (2013.12.19)
10-1620148
 (2016.05.03)
㈜바이오에프디엔씨
정대현 모상현 이정훈 김수정 서국헌 신선오 서미선
hBD3H
한국

79
특허
연두털말 추출물을 함유하는 피부외용제 조성물
10-2012-0105771 (2012.09.24)
10-1458927 (2014.10.31)
(재)전남생물산업진흥원
 최한길
 화순군
 (주)바이오에프디엔씨
정대현 최한길 김수정 임창일 성지연 김형건 박서경 오지철
연두털말추출물
한국

80
특허
항균펩타이드 베타 디펜신 3 및 그 유사체의 재조합 단백질로의 대량 생산 방법
10-2012-0119521 (2012.10.26)
10-1439634 (2014.09.02)
(주)바이오에프디엔씨
김수정 정대현 모상현 이정훈
hBD3H
한국

81
특허
커큐민―헥사펩타이드 복합체를 포함하는 항산화 또는 피부상태 개선용 조성물
10-2013-0044220 (2013.04.22)
10-1621061 (2016.05.09)
(주)바이오에프디엔씨
 ㈜애니젠
정대현 김수정 성지연 정선화 강성진 반수호 박진석
-
한국

82
특허
식물세포 배양시스템으로 생산된 피부 생리활성 산성 섬유아세포성장인자
10-2016-0079662
 (2016.06.24)
10-1860040
 (2018.05.15)
㈜바이오에프디엔씨
 생명공학연구원
정대현 김수정 김성심 박경목 김하늘 신서연 김현순 하장호
Phyto-aFGF
한국

83
특허
식물세포 배양시스템으로 생산된 피부 생리활성 염기성 섬유아세포성장인자
10-2016-0079663
 (2016.06.24)
10-1860051
 (2018.05.15)
㈜바이오에프디엔씨
 생명공학연구원
정대현 김수정 김성심 박경목 김하늘 신서연 김현순 하장호
phyto-bFGF
한국

84
특허
세포투과형 성장인자들의 피부 생리활성 피부외용제 조성물
10-2016-0079654
 (2016.06.24)
10-1813560
 (2017.12.22)
㈜바이오에프디엔씨
 목포대학교 산학협력단
정대현 김수정 김형건 박진우
IntoCell-성장인자
한국

85
특허
식물세포에서 유전자재조합 단백질 발현 벡터 및 이의 제조방법
10-2016-0074925
 (2016.06.16)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 김형식 서효현 김수윤 모지홍 박정곤 김혜인 신동선 이승준 김지연 송지혁
-
한국

86
특허
피부 생기 부여 및 활력 증대를 위한 윙스템패션플라워 캘러스 배양물 또는 그 추출물을 함유하는 피부개선용 화장료 조성물
10-2018-0089891
 (2018.08.01)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김혜인
-
한국

87
특허
블루라이트 차단용 화장료 조성물
10-2020-0000048
 (2020.01.02)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 송지혁 김혜인 신동선 오승택
-
한국

88
특허
미코스포린-유사 아미노산인 포피라334 대량생산을 위한 정제방법
10-2019-0161168
 (2019.12.06)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 장성주 이 삭 신동선 오승택 정재우
-
한국

89
특허
인삼 식물세포 유래 엑소좀을 유효성분으로 포함하는 피부개선용 조성물
10-2020-0053486
 (2020.05.04)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 송지혁 신동선 민지애 오승택 김용일
-
한국

90
특허
돌외의 식물세포 돌외의 식물세포 배양물을 유효성분으로 포함하는 피부 개선용
 외용제 조성물
10-2020-0156567
 (2020.11.20)
-
㈜바이오에프디엔씨
 ㈜애경산업
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 장성주, 백승혜, 김한영, 이혜숙, 이혜민, 송인웅
-
한국

91
특허
장미 유래 세포외소포체를 유효성분으로 포함하는 피부 개선용 외용제 조성물
10-2021-0061375
 (2021.05.12)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 김지연
-
한국

92
특허
고주파 특이적 발현 프로모터
10-2021-0087241
 (2021.07.02)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현, 이정훈, 서효현, 김영순, 김수윤, 백승혜, 김지연, 배윤진
-
한국

93
특허
세포의 교반 증진 및 세포의 침적 방지용 고주파 공급기
10-2021-0102585
 (2021.08.04)
-
㈜바이오에프디엔씨
모상현 이정훈 서효현 김수윤 김지연
-
한국

94
특허
복숭아에서 발생하는 5종의 곰팡이 진단을 위한 프라이머 및 프로브 세트 및 진단 방법
10-2021-0122437
 (2021.09.14)
-
㈜바이오에프디엔씨
 서울대학교 산학협력단
조원경 조연화 모상현 이정훈
-
한국

95
특허
고추에서 발생하는 5종의 곰팡이 진단을 위한 프라이머 및 프로브 세트 및 진단 방법
10-2021-0122444
 (2021.09.14)
-
㈜바이오에프디엔씨
 서울대학교 산학협력단
조원경 조연화 모상현 이정훈
-
한국

96
특허
초롱꽃 캘러스 함유 피부개선용 조성물
10-2021-0157890
 (2021.11.16)
-
주식회사 바이오에프디엔씨
 /의료법인 성광의료재단
모상현 이정훈 서효현 김수윤 장성주 백승혜 신정우 목보람
-
한국

97
특허
Peptide Derivatives and Cosmetic Composition Comprising the Same
12/646,538
 (2009.12.23)
8,435,548
 (2013.05.07)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 정대현 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 배연자
Symvastin
미국

2009-296068
 (2009.12.25)
5123284
 (2012.11.02)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 정대현 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 배연자
일본

98
특허
Composition for Skin External Application Comprising Culture Extract of Rosa Placenta and Functional Food Comprising the Same
5577443
 (2014.07.11)
5577443
 (2014.07.11)
BIO-FD&C CO., LTD GINZA TOMATO CO.,LTD
모상현, 서효현, 강효석, 이정훈, 정대현, 김수정, 김형식, 민지애, 신동선
Rose Placenta Extract BG
일본

99
특허
Nicotinoyl Peptide Derivatives and Cosmetic Composition Comprising the Same
11177637.3
 (2011.08.16)
EP2420510
 (2013.05.01)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 임창일, 조문진, 성지연, 민지애
Niacin-Enkephalin
유럽
 (프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 스위스)

100
특허
Caffeoylalphaneoendorphin peptide derivative and use thereof as anti-itching and anti-atopic agents
13/339.773
 (2011.12.29)
공개번호
 20130079287 (2013.03.28)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
phyto-NEP
미국

201210129308.7 
 (2012.05.07)
공개번호103012557 (2013.04.03)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현 모상현 이정훈 김수정 서효현 임창일 성지연 정애진
phyto-NEP
중국

101
특허
Radiofrequency device for increasing intracellular bioactive substance and plant cell culture method using the same
14/076,139
 (2013.11.08)
US 9,464,282 B2
 (2016.10.11)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 이정훈, 서효현, 신동선, 조문진, 강효석, 정해수, 오현진, 유영욱, 모지홍, 허문성, 유서종, 이현이,
-
미국

15/227,886
 (2016.08.03)
US 10,240,143 B2
 (2015.05.26)

102
특허
Skin external application comprising Leontopodium alpinum Cell Culture Extract and Methods for preparing the Same
2015110230.76.7
 (2015 .12.30)
ZL 2015 1 1023076.7
 (2020.0915)
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 서효현, 이정훈, 모지홍, 김수윤, 박정곤, 정해수, 이승준, 신동선
에델바이스캘러스배양추출물
중국

103
특허
COMPOSITION FOR BKCA CHANNEL ACTIVATION
16/082,257
 (2018.09.04)
-
GIST
박철승, 이소정, 최재수
고삼추출물
미국

104
특허
식물세포 콤플렉스 배양물을 함유하는 피부개선용 화장룸 조성물
201811425984.2
 (2018.11.27)
-
BIO-FD&C CO., LTD.
모상현, 이정훈, 서효현, 김수윤, 김혜인, 박정곤, 류승환
Full Potent Plant Complex Stem Cells
중국

105
PCT
TRADITIONAL KOREAN MEDICINAL COMPOSITION CAPABLE OF IMPROVING ATOPIC DERMATITIS BY INHIBITING TSLP
PCT/KR2009/007442 (2009.12.11)
공개번호2010150954 (2010.12.29)
BIO-FD&C CO., LTD.
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 김형식, 서효현, 임창일
빈랑자추출물
미결정

106
PCT
CAFFEOYL ALPHA NEOENDORPHIN PEPTIDE DERIVATIVE AND USE THEREOF AS AN ANTI-ITCH AND ANTI-ATOPIC MATERIAL
PCT/KR2011/007004 (2011.09.22)
공개번호2013042811 (2013.03.28)
BIO-FD&C CO., LTD
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 서효현, 임창일, 성지연, 정애진
Phyto-NEP
중국/미국

107
PCT
LONG-LASTING DERIVATIVE THROUGH LAURIC ACID FUSION OF ANTIBACTERIAL PEPTIDE BETA-DEFENSIN 3 AND 3H, DEVELOPMENT OF SKIN PERMEABLE DERIVATIVE THROUGH CELL TRANSMISSIVE PEPTIDE FUSION, AND COSMETIC COMPOSITION CONTAINING SAME
PCT/KR2013/011904
 (2013.12.19)
공개번호
 2015093661 (2015.06.25)
BIO-FD&C CO., LTD
정대현, 모상현, 이정훈, 김수정, 서국헌, 신선오, 서미선
hBD3H
미결정

108
PCT
PLANT EXTRACTS FOR THE TREATMENT AND PREVENTION OF INFECTIONS (감염의 치료와 방지를 위한 식물 추출물)
PCT/KR2011/050081
 (2011.12.28)
WO 2012/090205
 (2012.07.05)
KAMEDIS LTD., BIO-FD&C CO., LTD, ROZENBLAT, Sharon, JUNG, DaiHyun, MOH, SangHyun, KIM, SuJung, LEE, JungHun
정대현, 모상현, 김수정, 이정훈, rozenblat, sharon
정향수피추출물
미국,캐나다,이스라엘,스페인,유럽,호주, 브라질,러시아, 중국, 대만, 싱가폴

109
PCT
키스펩틴을 포함하는 항노화 또는 항염증 조성물
PCT/KR2018/015653
 (2018.12.11)
-
COSMAX CO., LTD 
 BIO-FD&C CO., LTD
정수경, 모상현, 윤석균, 이경은, 경서연, 강승현, 김연준, 박명삼, 이정훈, 서효현
Kisspeptin-E

(4) 국책과제 현황

기술구분

사업명

(시행부처)

과제명

사업기간

총 지원금(단위: 백만원)

(청구회사 부담금

참여형태

현황

식물세포주 개발을
 위한 캘러스 유도 및 스크리닝 기술

바이오그린연계 농생명혁신기술개발

(농촌진흥청)

국내 육성 장미 품종 유래 체세포배 발생 캘러스 화장품 산업 소재화 기술 개발

21.01.01 - 22.12.31

(24개월)

300

(100)

참여

수행중

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

(농림축산식품부)

NGS이용 고구마, 마늘, 딸기 바이러스 감염 현황 조사 및 식물 세포 바이오리액터를 활용한 무병묘 스탁 생산 기술 개발

20.04.29 - 22.12.31

(33개월)

807

(140)

참여

수행중

현장수요형기술개발사업

(중소기업부)

생리활성물질 함량이 증진된 에델바이스 세포를 이용한 기능성 화장품의 개발

16.09.01 - 17.08.31

(12개월)

70

(23.3)

주관

완료

나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업

(한국바이오협회)

울릉도자생식물 캘러스 유도 배양 및 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발

13.09.04 - 14.04.26

(8개월)

30

(0)

주관

완료

생산기술사업화지원사업 (현장맞춤형기술개발 부문)

(한국산업단지공단)

첨단식물 조직배양 기술을 통한 친환경 약리 식물 캘러스의 유도 및 배양 그리고 이를 활용한 항염, 항산화 효과를 지니는 항노화 소재 개발

10.07.01 - 11.06.30

(12개월)

105.6

(70)

주관

완료

식물 유효성분 분석 및 개량 기술

해양 바이오 전략소재 개발 및 상용화

(해양수산부)

김유래 미코스포린 유도체 지표물질을 활용한 주름개선 소재 기시법 확립 및 제품 사업화

21.04.01 - 23.12.31

(33개월)

878.6

(283.5)

주관

수행중

작물바이러스 및 병해충대응산업화 기술개발사업

(농림축산식품부)

골드나노파티클 구조 기반 고추 및 토마토 감염성 DNA 및 RNA 바이러스 분자진단 방법 개발

21.04.01 - 22.12.31

(21개월)

525

(55)

참여

수행중

해양 바이오 전략소재 개발 및 상용화

(해양수산부)

포피라334의 대량생산을 위한 고도화 공정개발

19.04.01 - 20.12.31

(21개월)

540

(180)

주관

완료

생산기술사업화지원사업

(한국산업단지공단)

피부 침투율이 향상된 주름개선용 리포펩타이드 소재 발굴 및 이를 활용한 항노화 화장품 개발

18.06.05 - 19.06.04

(12개월)

188

(62.4)

주관

완료

농생명산업기술개발사업

(농림부)

국내산 고삼을 이용한 배뇨기능 개선 기능성 제품 개발

17.11.15 -21.11.14

(48개월)

1,200

(400)

참여

수행중

생산기술사업화 지원사업

(한국산업단지공단)

항산화능이 우수한 카페익산이 결합된 누에유래펩타이드 소재를 활용한 주름개선용 화장품 제형개발

16.06.22 - 17.06.21

(12개월)

200

(78.2)

주관

완료

미래해양산업기술개발사업

(한국해양과학기술진흥원)

해조류 유래 MAA를 활용한 항노화 소재 개발 및 제품 사업화

15.07.20 - 17.06.19

(24개월)

800

(533.3)

주관

완료

고랭지특화작물

산업화기술개발

(농림축산식품부)

고랭지 자생 딱지꽃을 활용한 기능성 제품 개발

14.11.18 - 15.11.17

(12개월)

300

(100)

참여

완료

생산기술사업화지원사업

(한국산업단지공단)

신규기능성화장품 소재개발을 위한 코직산 펩타이드의 리포좀 BASE를 이용한 CC/미백 화장품의 제형

14.09.01 - 15.08.31

(12개월)

166

(55.6)

참여

완료

수산실용화기술개발사업

(한국해양과학기술진흥원)

미세조류 변이주 개발을 통한 미백 및 주름개선 기능성 화장품 소재 개발 산업화

14.08.24 - 15.08.23

(12개월)

570

(191)

위탁

완료

글로벌강소기업육성과제

(중소기업부)

주름개선능이 우수한 피토케미컬-펩타이드를 함유한 화장품 브랜드 개발

14.07.01 -

16.06.30

(24개월)

800

(548)

참여

완료

연구중심병원자체 지원과제

(가천대 길병원)

엔케팔린 유도체를 이용한 흉터 개선 소재 개발

13.12.01 - 15.11.30

(24개월)

75

(75)

참여

완료

광역경제권 선도산업 육성사업

(산업통상자원부)

울금 유래 펩타이드-커큐민 복합체를 이용한 바이오생리활성 소재 개발 및 제품화

12.08.01 - 15.04.30. (33개월)

1,260

(60)

주관

완료

지역산업기술개발사업

(지식경제부)

피부질환 개선 및 지속형 defensin 유도체 개발 (성공)

11.12.01 - 13.11.30. (24개월)

505

(130)

주관

완료

생산기술사업화지원사업 (현장맞춤형기술개발 부문)

(한국산업단지공단)

피토케미컬-뉴로펩타이드 융합 화장품 소재 개발 및 산업화

11.11.01 - 12.10.31

(12개월)

96.9

(53.1)

주관

완료

미래해양기술개발사업

(한국해양과학기술진흥원)

Matabolic engineering 및 algae culture technology를 이용한 미세조류 내 자외선 흡수물질의 분리 및 산업화

11.09.01 - 14.08.31

(36개월)

708

(236.1)

주관

완료

지역산업기술개발사업

(지식경제부)

항아토피 신소재 caffeoyl-alpha-neo-endorphin 연구개발과 이의 아토피 개선용 제품화

09.10.01 - 12.09.30. (36개월)

745.3

(205)

주관

완료

유전자 재조합 기술

바이오위해평가원팀

리노베이션사업

(산업통상자원부)

EGF생산을 위한 산업용 유전자변형 식물세포 고도화

21.04.01 - 23.12.31

(33개월)

750

(289)

주관

수행중

전략형창업과제

(중소벤처기업부)

세포 성장 인자가 분비되는 우유를 활용한 화장품 개발

20.12.31 - 22.12.30

(24개월)

347

(39.3)

참여

수행중

지역특화산업육성+(R&D)

(중소벤처기업부)

두피흡수 촉진형 성장인자와 세포배양성분을 활용한 헤어케어 화장품 개발

20.05.01 - 21.12.31. (20개월)

530.4

(130.4)

주관

진행중

바이오·의료기술개발사업

(과학기술부)

식물기반 항바이러스치료용 항체약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴

19.06.01 - 20.12.31

(19개월)

630

(200)

참여

완료

경제협력권산업육성사업

(산업통상자원부)

피부투과능이 향상된 안티-에이징 성장인자의 바이오 활성소재 개발 및 상용화

15.10.01 - 18.09.30 (36개월)

1,200

(300)

주관

완료

글로벌 화장품

신소재·신기술 연구개발사업

(보건복지부)

식물세포 배양시스템 기반 항노화 성장인자 a/bFGF의 생산과 글로벌 베스트 소재화

13.11.01 - 17.10.31

(48개월)

1,144

(344)

주관

완료

식물세포 배양공정
기술

피부과학응용소재

선도기술개발사업단

(보건복지부)

식물세포배양기술을 이용한 울릉도 자생식물 캘러스 소재의 대량생산 및 피부장벽강화 소재개발

20.04.01 - 22.12.31

(33개월)

700

(467)

주관

수행중

나고야의정서대응 창의연구개발을 위한 인력양성사업

(한국바이오협회)

희귀 초본/목본류 식물의 조직배양을 통한 대량생산시스템 구축 및 화장품 소재사업화

13.09.04 - 14.04.26

(8개월)

30

(0)

주관

완료

생명산업기술개발

(농림수산식품부)

두(콩)류자원으로부터 바이오리액터를 이용한 태좌조직배양기술의 산업적 응용

11.09.23 - 13.09.22

(24개월)

180

(60)

주관

완료

식물세포 배양
SMART-RC²신기술

학연 공동 기업부설연구소 연계 후속 연구개발 지원사업

(미래창조과학부)

고주파 장치를 활용한 장미, 연꽃 식물세포 생산 및 사업화

17.03.01 - 17.12.31

(10개월)

200

(110)

주관

완료

농업기술시장진입

경쟁력강화지원

(농업기술실용화재단)

장미 캘러스 배양공정 개선 및 세포 배양체를 활용한 소재 및 제품 개발

18.03.01 - 18.11.30

(9개월)

400

(363)

주관

완료

기타

바이오·의료기술개발사업

세포재생기술개발사업

(과학기술정보통신부)

나노 일렉트로닉스 기반 혁신적 직접교차분화 리프로그래밍 기술 개발

17.04.01 - 21.03.31

(48개월)

1,600

(0)

위탁

완료

기초연구성과활용지원사업

(연구성과실용화재단)

백금입자를 활용한 마스크팩 개발 및 사업화

17.04.01 - 18.03.31

(12개월)

90

(30)

참여

완료

원천기술개발사업

(미래창조과학부)

전자기파 기반 고효율 고품질 직접교차분화 리프로그래밍 원천기술 개발

16.07.01 - 21.03.31

(57개월)

1,500

(0)

위탁

완료

산업통상자원부 R&D 재발견 프로젝트 사업

(산업통상자원부)

금속 나노프레임의 항산화 작용을 활용한 나노소재 화장품 개발

15.08.01 - 16.07.31

(12개월)

348

(128.1)

참여

완료

경제협력권산업육성사업

(산업통상자원부)

천연 플레버를 함유하는 기능성음료 및 소재 개발

15.08.01 - 18.04.30

(33개월)

1,740

(596)

참여

완료

농공상융합형기술개발사업

(중소기업부)

해파리에서 유래한 기능성 화장품의 개발

11.10.01 - 13.09.30

(24개월)

280

(100)

주관

완료

중소기업기술개발 지원사업

(중소기업청)

무혈청 무항생제 줄기세포 배양액의 안전성 검증 및 글로벌 베스트 소재화

10.06.01 - 11.05.31. (12개월)

193

(50)

주관

완료

나. 산업 관련 법령 및 규제사항

세계적으로 무분별한 식물 남용에 따른 생물 다양성 보전과 생물 유전자원 관련 이익을 공유하기 위해 채택된 나고야의정서는 기존의 식물 이용 방식에 커다란 걸림돌이 될 것으로 보입니다. 반면 당사는 식물자원의 훼손 없이 지속적으로 배양 및 생산이 가능한 독보적인 기술 플랫폼을 확보하고 있어 제도적인 한계를 극복할 수 있습니다.

특히, 생물종다양성 협약(CBD) 및 유전자원 접근 및 이익공유(ABS)에 따른 식물유전자원 확보는 국가의 중요한 이슈입니다. 무분별한 식물 채취 및 기후 변화로 멸종위기에 처한 식물 보호를 위해 범국가적 환경 보호의 움직임이 활발해지고 있는 가운데 2010년 채택된 나고야 의정서를 토대로 생물다양성협약에 따른 유전자원 접근 및 이익공유 제도 또한 곧 실시될 예정입니다.

이러한 추세에 발맞추어 10년 이상 식물세포 연구에 매진해 온 당사는 식물자원 복원 기술로 사라져가는 식물들을 구하고 지속 가능한 식물체 공급을 위한 식물세포 배양기술 노하우를 축적해오고 있습니다. 자체 보유기술인 식물세포 배양기술은 반복적인 식물채취 과정이 필요한 일반 추출 방식과 달리 자연을 해치지 않고도 무한한 식물세포소재 배양이 가능하여 지속 가능하고 자원 순환적인 바이오 핵심 기술입니다.

생물자원은 인류의 경제·사회 개발에 필수적인 자원입니다. 생물자원의 중요성에 대한 인식은 더욱 증가하고 있으며 특히 현재 세대뿐만 아니라 미래 세대를 위한 무한한 가치를 지닌 지구의 자산으로서 자리매김하고 있습니다. 하지만 이러한 중요성의 인식이 증가함과 동시에 종이나 생태계에 대한 위협 역시 증가하고 있습니다. 오히려 인간활동으로 인한 종의 멸종이라는 상황은 더 이상 간과할 수 없을 정도로 악화되고 있습니다. 생물다양성 또는 생물학적 다양성은 지구상에 존재하는 모든 생물자원의 다양성을 의미하며, 단일 종내의 유전적 다양성으로부터 종의 다양성, 나아가 이러한 다양한 종들이 서식하는 생태계의 다양성까지도 포함하는 개념입니다. 이러한 과학적 개념을 표현하는 개념이었던 생물다양성은 1980년대 후반부터 생물다양성을 멸종위기종이나 보호지구 설정에 중점을 둔 자연보호의 측면에서 접근하는 방식에서 벗어나 사회, 경제, 문화, 제도 등 사회과학적 관점을 포괄하는 개념으로서 이해되기 시작하였습니다.

이처럼 생물다양성의 개념과 생물다양성의 위기에 대한 인식이 커짐에 따라 유엔환경계획(the United Nations Environment Programme, UNEP)은1988년11월 생물다양성에 관한 국제협약의 목적을 수립하기 위하여 『생물다양성 전문가 임시 작업반』을 설치하였고1989년5월 『생물다양성의 보존과 지속가능한 이용을 위한 국제법률문서 준비를 위한 기술/법률 전문가 임시 작업반』을 설치하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 원)

구 분

2021연도 3분기

2020연도

2019연도

2018연도

(제17기 3분기)

(제16기)

(제15기)

(제14기)주1)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]

6,656,415,948

7,867,286,699

8,583,222,162

5,101,697,316

[비유동자산]

13,931,162,353

9,758,923,166

6,707,388,196

7,305,792,117

자산총계

20,587,578,301

17,626,209,865

15,290,610,358

12,407,489,433

[유동부채]

5,342,769,416

3,436,277,368

4,298,771,085

2,513,658,157

[비유동부채]

404,723,772

1,765,253,865

1,028,584,676

2,492,398,640

부채총계

5,747,493,188

5,201,531,233

5,327,355,761

5,006,056,797

[자본금]

3,697,850,000

3,680,000,000

3,680,000,000

3,680,000,000

[자본잉여금]

500,177,597

8,474,000

8,474,000

8,474,000

[기타자본항목]

27,275,015

-

-

-

[이익잉여금]

10,614,782,501

8,736,204,632

6,274,780,597

3,712,958,636

자본총계

14,840,085,113

12,424,678,632

9,963,254,597

7,401,432,636

기간
2021년 01월 ~ 09월

2020년 01월 ~ 12월

2019년 01월 ~ 12월
2018년 01월 ~ 12월

매출액
7,364,712,237

8,639,742,653

8,476,472,445

5,997,861,336

영업이익(손실)
2,256,941,973

2,924,747,212

2,897,788,637

238,494,102

법인세비용차감전순이익(손실)
2,418,513,486

2,881,408,486

2,992,856,674

278,784,484

당기순이익(손실)
1,878,577,869

2,461,424,035

2,561,821,961

403,894,533

기타포괄손익

-

-

-

60,861,256

총포괄손익
1,878,577,869

2,461,424,035

2,561,821,961

464,755,789

기본주당손익(손실)
255

334

348

62

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 17 기 3분기 : 2021년 9월 30일 현재

제 16 기 : 2020년 12월 31일 현재

제 15 기 : 2019년 12월 31일 현재

제 14 기 : 2018년 12월 31일 현재

㈜바이오에프디엔씨
(단위 : 원)

과 목

주석

2021연도 3분기

(제17기 3분기)

2020연도

(제16기)

2019연도

(제15기)

2018연도

(제14기)

자산

Ⅰ. 유동자산

6,656,415,948

7,867,286,699

8,583,222,162

5,101,697,316

현금및현금성자산

4,5
3,049,971,234

2,969,287,869

3,008,311,820

2,181,696,877

단기금융상품

4
1,006,335,506

2,524,326,102

3,500,000,000

1,000,000,000

매출채권및기타채권

4,6
886,263,334

809,535,633

824,404,657

831,043,367

기타유동금융자산

4,7
39,977,895

168,230,138

90,735,775

65,291,333

기타유동자산

8
287,379,081

53,214,621

222,295,106

181,369,502

재고자산

9
1,386,488,898

1,342,692,336

937,474,804

842,296,237

Ⅱ. 비유동자산

13,931,162,353

9,758,923,166

6,707,388,196

7,305,792,117

장기금융상품

4
1,522,014,041

1,566,444,444

-

-

기타비유동금융자산

4,7
32,909,713

32,036,033

245,274,171

463,596,545

기타비유동자산

8
128,296,058

129,986,026

-

-

유형자산

10,15
11,699,057,038

7,676,517,844

6,332,533,754

6,698,279,518

무형자산

11
100,949,690

116,133,795

129,580,271

143,916,054

이연법인세자산

447,935,813

237,805,024

-

-

자산총계

20,587,578,301

17,626,209,865

15,290,610,358

12,407,489,433

부채

Ⅰ. 유동부채

5,342,769,416

3,436,277,368

4,298,771,085

2,513,658,157

매입채무

4
56,471,750

12,772,860

32,660,100

41,529,650

단기차입금

4,12
800,000,000

800,000,000

1,850,000,000

1,350,000,000

유동성장기부채

4,12
2,121,469,282

800,039,715

700,000,000

500,000,000

기타금융부채

4,13
1,041,951,173

519,938,280

934,725,002

188,792,192

유동리스부채

15
15,547,547

17,892,569

-

-

당기손익인식지정금융부채

4,16
-

515,292,015

-

-

당기법인세부채

715,955,885

319,269,419

203,193,742

22,355,855

기타유동부채

14
591,373,779

451,072,510

578,192,241

410,980,460

Ⅱ. 비유동부채

404,723,772

1,765,253,865

1,028,584,676

2,492,398,640

장기차입금

4,12

299,996,961

1,620,155,435

800,138,592

1,200,289,335

기타비유동금융부채

4,13

27,068,254

52,950,028

174,019,718

271,145,008

리스부채

15

-

10,968,460

-

-

기타비유동부채

14,17

77,658,557

81,179,942

54,426,366

95,374,134

순확정급여부채

-

-

-

925,590,163

부채총계

5,747,493,188

5,201,531,233

5,327,355,761

5,006,056,797

자본

Ⅰ. 자본금

19
3,697,850,000

3,680,000,000

3,680,000,000

3,680,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

20
500,177,597

8,474,000

8,474,000

8,474,000

Ⅲ. 기타자본구성요소

21
27,275,015

-

-

-

Ⅳ. 이익잉여금

10,614,782,501

8,736,204,632

6,274,780,597

3,712,958,636

자본총계

14,840,085,113

12,424,678,632

9,963,254,597

7,401,432,636

부채와자본총계

20,587,578,301

17,626,209,865

15,290,610,358

12,407,489,433

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 17 기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 16 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 16 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 14 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

㈜바이오에프디엔씨
(단위 : 원)

과목
주석
2021년 3분기
(제17기 3분기)
2020년 3분기
(제16기 3분기)
(검토받지 아니한
재무제표)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)
2018년
 (제14기)

매출액
22,26
7,364,712,237
6,537,947,885

8,639,742,653

8,476,472,445

5,997,861,336

매출원가

2,171,749,830
2,251,025,976

3,000,459,884

2,826,897,611

2,993,537,733

매출총이익

5,192,962,407
4,286,921,909

5,639,282,769

5,649,574,834

3,004,323,603

판매비와관리비
23
2,936,020,434
2,186,676,000

2,714,535,557

2,751,786,197

2,765,829,501

영업이익

2,256,941,973
2,100,245,909

2,924,747,212

2,897,788,637

238,494,102

금융수익

27,305,363
50,843,874

56,222,004

47,381,922

22,213,246

금융비용

44,166,407
51,000,356

85,166,490

73,075,584

73,776,455

기타수익

187,114,378
67,063,434

84,418,037

152,992,244

104,631,784

기타비용

8,681,821
9,369,530

98,812,277

32,230,545

12,778,193

법인세차감전순이익

2,418,513,486
2,157,783,331

2,881,408,486

2,992,856,674

278,784,484

법인세비용
24
539,935,617
328,592,169

419,984,451

431,034,713

(125,110,049)

당기순이익

1,878,577,869
1,829,191,162

2,461,424,035

2,561,821,961

403,894,533

기타포괄손익

-
-

-

-

60,861,256

총포괄이익

1,878,577,869
1,829,191,162

2,461,424,035

2,561,821,961

464,755,789

주당이익
25

기본주당손실

255
249

334

348

62

희석주당손실

255
249

334

348

62

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 17 기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 16 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 16 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 14 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

㈜바이오에프디엔씨
(단위 : 원)

과 목

자본금

기타불입

자본

기타

자본항목

이익잉여금

총계

2018.01.01(제14기초)

3,680,000,000

8,474,000

-

3,258,006,007

6,946,480,007

총포괄이익

당기순이익

-

-

-

394,091,373

394,091,373

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

60,861,256

60,861,256

2018.12.31(제14기말)

3,680,000,000

8,474,000

3,712,958,636

7,401,432,636

2019.01.01(제15기초)

3,680,000,000

8,474,000

3,712,958,636

7,401,432,636

총포괄이익

-

-

-

-

-

당기순이익

2,561,821,961

2,561,821,961

2019.12.31(제15기말)

3,680,000,000

8,474,000

-

6,274,780,597

9,963,254,597

2020.01.01(제16기초)

3,680,000,000

8,474,000

-

6,274,780,597

9,963,254,597

총포괄이익

당기순이익

-

-

-

2,461,424,035

2,461,424,035

2020.12.31(제16기말)

3,680,000,000

8,474,000

-

8,736,204,632

12,424,678,632

2020.01.01(제16기초)
3,680,000,000
8,474,000
-
6,274,780,597
9,963,254,597

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
1,829,191,162
1,829,191,162

2020.09.30 (전분기말)
(
검토
받지 않은 재무제표)

3,680,000,000
8,474,000
-
8,103,971,759
11,792,445,759

2021.01.01 (당기초)
3,680,000,000
8,474,000
-
8,736,204,632
12,424,678,632

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
1,878,577,869

1,878,577,869

소유주와의 거래

상환전환우선주의 전환
17,850,000
491,703,597
-
-
509,553,597

주식보상비용
-
-
27,275,015
-
27,275,015

2021.09.30 (당분기말)
3,697,850,000
500,177,597
27,275,015
10,614,782,501
14,840,085,113

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 17 기 3분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 16 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 16 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 15 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 14 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

㈜바이오에프디엔씨
(단위 : 원)

구분

주석

2021년 3분기
(제17기 3분기)
2020년 3분기
(제16기 3분기)
(검토받지 아니한
재무제표)
2020년
(제16기)
2019년
(제15기)
2018년
 (제14기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

2,491,940,296
1,145,501,031

2,117,425,626

3,226,793,581

1,072,760,255

1. 영업에서 창출된 현금흐름

2,861,783,867
1,403,036,305

2,425,286,751

3,306,967,262

1,141,005,766

2. 이자 수취

26,431,683
50,843,874

68,428,735

24,055,999

21,838,669

3. 이자 지급

(42,895,314)
(50,981,402)

(70,920,233)

(72,355,228)

(74,016,483)

4. 법인세의 납부

(353,379,940)
(257,397,746)

(305,369,627)

(31,874,452)

(16,067,697)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(2,494,813,917)
(1,811,192,060)

(2,435,651,503)

(2,700,178,638)

(202,014,626)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

3,117,581,051
2,066,879,635

3,568,754,645

1,082,497,487

1,929,894,622

(1)단기금융상품의 감소

2,071,815,904
2,000,000,000

3,500,000,000

1,000,000,000

1,236,000,000

(2)장기금융자산의 감소

44,449,147
-

-

-

-

(3)기타금융자산의 감소

-

-

-

-

10,200,000

(4)유형자산의 처분

-

2,545,445

2,545,455

500,000

-

(5)무형자산의 처분

9,256,000

-

-

20,000,000

10,000,000

(6)정부보조금의 수령

992,060,000

64,334,190

66,209,190

61,997,487

673,694,622

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(5,612,394,968)
(3,878,071,695)

(6,004,406,148)

(3,782,676,125)

(2,131,909,248)

(1)단기금융상품의 증가

506,335,506
2,024,326,102

2,524,326,102

3,500,000,000

1,000,000,000

(2)장기금융상품의 증가

-

-

1,566,444,444

-

-

(3)기타금융자산의 증가

-

-

25,000,000

-

-

(4)유형자산의 취득
10
5,090,671,882
1,829,539,693

1,874,505,272

257,482,246

1,087,698,950

(5)무형자산의 취득
11
15,387,580
7,205,900

14,130,330

25,193,879

44,210,298

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(13,313,482)
(130,000,000)

362,670,270

300,000,000

250,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

300,000,000

2,320,000,000

2,819,800,000

800,000,000

2,555,000,000

(1)단기차입금의 증가

-

700,000,000

700,000,000

800,000,000

2,555,000,000

(2)장기차입금의 증가

300,000,000

1,620,000,000

1,620,000,000

-

-

(3)당기손익인식지정금융부채의 발행

-

-

499,800,000

-

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(313,313,482)
(2,450,000,000)

(2,457,129,730)

(500,000,000)

(2,305,000,000)

(1)단기차입금의 상환

-
1,750,000,000

1,750,000,000

500,000,000

2,305,000,000

(2)유동성장기차입금의 상환

300,000,000
700,000,000

700,000,000

-

-

(3)리스부채의 상환

13,313,482
-

7,129,730

-

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(16,187,103)
(795,691,029)

44,444,393

826,614,943

1,120,745,629

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

2,969,287,869
3,008,311,820

3,008,311,820

2,181,696,877

1,060,951,248

Ⅵ. 외화예금에 대한 환율변동효과

96,870,468
(1,982,874)

(83,468,344)

-

-

VII. 기말의 현금및현금성자산

3,049,971,234
2,210,637,917

2,969,287,869

3,008,311,820

2,181,696,877

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 17 기 (당)분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지

제 16 기 (전)분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

(
검토
받지 않은 재무제표)

주식회사 바이오에프디엔씨

1. 일반사항

주식회사 바이오에프디엔씨(이하 "회사")는 2005년 11월 11일 줄기세포 연구 및 화장품 원료 개발을 목적으로 설립되었으며, 화장품 원료 제품 판매를 주된 사업으로 영위하며 본사를 인천시 연수구에 두고 있습니다. 

당분기말 현재 회사의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

모상현
1,243,200
16.81%

정대현
893,600
12.08%

SELECT RANGE LIMITED
736,000
9.95%

Givaudan SA
736,000
9.95%

김홍섭
379,000
5.12%

플래티넘-혁신벤처펀드
228,000
3.08%

기타 주주
3,179,900
43.01%

합 계
7,395,700
100.00%

2. 중요한 회계처리방침

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한
분기
재
무제표는

기업회계기준서

제1034호

'중간재무보고'에

따라

작성되었으
며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와
경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 이
분기
재
무제표는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

비교표시된 2020년 9월 30일로 종료되는 9개월 보고기간의 재무제표와
주석은
검토
받지 아니한 것입니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코
로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다
.

회사는 동 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책 

분기
재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는

전기

재무제표

작성에

적용된

회계정책이나

계산방법과

동일합니다.

(1) 법인세비용
 
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기
재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의
분기
재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 금융상품

(1) 금융자산의 범주별 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산

현금및현금성자산
3,049,971
2,969,288

단기금융상품
1,006,336
2,524,326

매출채권
886,263
809,536

기타유동금융자산
39,978
168,230

장기금융상품
1,522,014
1,566,444

기타비유동금융자산
32,910
32,036

합 계
6,537,472
8,069,860

(2) 금융부채의 범주별 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

매입채무
56,472
-
12,773
-

단기차입금
800,000
-
800,000
-

유동성장기차입금
2,121,469
-
800,040
-

기타유동금융부채(*)
835,303
-
360,787
-

당기손익인식지정금융부채
-
-
-
515,292

장기차입금
299,997
-
1,620,155
-

기타비유동금융부채
27,068
-
52,950
-

합 계
4,140,309
-
3,646,705
515,292

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위: 천원)

구 분

상각후원가측정
금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채

이자수익
27,305
-
-

대손상각비
50,841
-
-

이자비용
-
44,166
-

외화환산이익
103,146
-
-

외화환산손실
6
-
-

외환차익
34,293
-
-

외환차손
4,083
-
-

평가이익
-
-
5,738

<전분기
>

(단위: 천원)

구 분

상각후원가측정
금융자산
상각후원가로 측정하는 
금융부채

이자수익
50,844
-

대손상각비
96,733
-

이자비용
-
51,000

외화환산이익
1,965
-

외화환산손실
3,207
-

외환차익
7,359
-

외환차손
5,858
-

(4) 금융상품의 공정가치

가. 금융상품의 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
3,049,971
3,049,971
2,969,288
2,969,288

단기금융상품
1,006,336
1,006,336
2,524,326
2,524,326

매출채권
886,263
886,263
809,536
809,536

기타유동금융자산
39,978
39,978
168,230
168,230

장기금융상품
1,522,014
1,522,014
1,566,444
1,566,444

기타비유동금융자산
32,910
32,910
32,036
32,036

합 계
6,537,472
6,537,472
8,069,860
8,069,860

매입채무
56,472
56,472
12,773
12,773

단기차입금
800,000
800,000
800,000
800,000

유동성장기차입금
2,121,469
2,121,469
800,040
800,040

기타유동금융부채(*)
835,303
835,303
360,787
360,787

당기손익인식지정금융부채
-
-
515,292
515,292

장기차입금
299,997
299,997
1,620,155
1,620,155

기타비유동금융부채
27,068
27,068
52,950
52,950

합계
4,140,309
4,140,309
4,161,997
4,161,997

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

회사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다. 

나. 공정가치의 측정

회사는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

당
분
기
말 및
전기말 현재
공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

<당분기말>
해당사항 없습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

당기손익인식지정금융부채
-
-
515,292

다. 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생
시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당
분기
및 전
분기
중 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없으며, 반복적인 측
정치의 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분

금융부채

당기손익인식지정금융부채

기초

515,292

총손익

분기이익인식액

(5,738)

보통주 전환

(509,554)

기말

-

<전분기>
해당사항 없습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 및 전기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당분기말>
해당사항 없습니다.

<전
기
말
>

(단위: 천원)

구분
취득가액
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익인식지정금융부채
499,800
515,292
Tsiveriotis-Fernandes모형
기초주가
6,332원

예상주가변동성
76.48%

할인율
4.38%

마.
수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 위해 외부평가기관을 활용하고 있으며, 매 결산시에 공정가치측정 대상 금융상품의 가치변동에 유의적인 영향이 존재하는지 분석한 결과를 재무담당임원에게 보고합니다.

5. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

은행예금 및 보유현금
3,049,971
2,969,288

상기 금액 중 4,273천원(전기: 865천원)은 정부과제비의 사용과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다(주석 27참조).

6. 매출채권 

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권
1,185,784
1,058,215

대손충당금
(299,521)
(248,680)

매출채권(순액)
886,263
809,535

(2) 매출채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분
정상
90일 초과 ~
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과 연체
계

당
분기
말

기대손실률
0.00%
3.00%
26.93%
100.00%

총장부금액-매출채권
771,822
75,060
56,977
281,925
1,185,784

손실충당금
-
(2,255)
(15,341)
(281,925)
(299,521)

전기말

기대손실률
0.00%
2.22%
33.82%
100.00%

총장부금액-매출채권
656,953
85,454
104,302
211,506
1,058,215

손실충당금
-
(1,899)
(35,275)
(211,506)
(248,680)

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전
분기

기초금액
248,680
131,879

대손상각비
50,841
96,733

제각
-
-

보고기간말 금액
299,521
228,612

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 판매비와 관리비(주석 23 참조)에 포함되어 있습니다.

7. 기타금융자산

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

유동항목

단기대여금
-
47,490

미수금
17,389
93,136

미수수익
22,589
27,604

소 계
39,978
168,230

비유동항목
-

보증금
32,910
32,036

합 계
72,888
200,266

기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 이에 대해 보유하고 있는 담보도없습니다.

8. 기
타자산

(단위:천원)

구 분

당
분기
말

전기말

유동항목

선급금
59,080
48,360

정부보조금
(28,000)
(21,051)

선급비용
67,517
25,906

부가세대급금
188,782
-

소 계
287,379
53,215

비유동항목

장기선급금

136,703
136,451

정부보조금
(8,407)
(6,465)

소 계
128,296
129,986

합 계
415,675
183,201

9. 재고자산

(1) 재고자산의 내역

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

제품
234,456
352,514

제품평가충당금
(59,158)
(75,295)

원재료
559,004
472,939

원재료평가충당금
(133,716)
(22,003)

재공품
986,907
614,537

재공품평가충당금
(201,004)
-

합 계
1,386,489
1,342,692

(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포?된 재고자산의 원가는 2,172백만원(전분기:2,251백만원)입니다.

(3) 회사는 당분기에 재고자산평가손실
296,580천원과(전분기: -원)을 인식하였으며, 인식된 금액은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

<당분기말
>

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,175,425
-
-
3,175,425

건물
4,200,514
(635,544)
(23,369)
3,541,601

기계장치
2,335,108
(1,897,102)
(115,075)
322,931

차량운반구
377,599
(194,631)
-
182,968

비품
486,592
(386,413)
(3,618)
96,561

시설장치
1,212,438
(955,417)
(220,655)
36,366

사용권자산
38,352
(22,372)
-
15,980

건설중인자산
5,315,225
-
(988,000)
4,327,225

합 계
17,141,253
(4,091,479)
(1,350,717)
11,699,057

<전기말
>

(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,175,425
-
-
3,175,425

건물
4,200,514
(556,784)
(23,878)
3,619,852

기계장치
2,267,816
(1,718,993)
(161,004)
387,819

차량운반구
377,599
(157,758)
-
219,841

비품
475,636
(333,021)
(5,021)
137,594

시설장치
1,212,438
(835,934)
(303,080)
73,424

사용권자산
38,352
(7,990)
-
30,362

건설중인자산
32,200
-
-
32,200

합 계
11,779,980
(3,610,480)
(492,983)
7,676,517

(2) 유형자산의 변동내역 

<당분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
정부보조금
기말

토지
3,175,425
-
-
-
-
3,175,425

건물
3,619,852
-
-
(78,251)
-
3,541,601

기계장치
387,819
67,292
-
(132,181)
-
322,930

차량운반구
219,841
-
-
(36,872)
-
182,969

비품
137,594
10,955
-
(50,928)
(1,060)
96,561

시설장치
73,424
-
-
(37,058)
-
36,366

사용권자산
30,362
-
-
(14,382)
-
15,980

건설중인자산
32,200
5,283,025
-
-
(988,000)
4,327,225

합 계
7,676,517
5,361,272
-
(349,672)
(989,060)
11,699,057

<전분기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
정부보조금
기말

토지
1,668,620
1,506,805
-
-
-
3,175,425

건물
3,724,185
-
-
(78,250)
-
3,645,935

기계장치
567,903
100,250
-
(195,604)
(62,107)
410,441

차량운반구
6,295
245,818
(1)
(19,017)
-
233,094

비품
199,633
14,988
-
(58,869)
(2,227)
153,526

시설장치
165,898
-
-
(70,957)
-
94,941

건설중인자산
-
26,200
-
-
-
26,200

미착기계
-
7,101
-
-
-
7,101

합 계
6,332,534
1,901,161
(1)
(422,697)
(64,334)
7,746,663

차량운반구 전분기취득액에는 미지급금 71,622천원이 포함되어 있습니다.

(3) 감가상각비의 구성내역

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

제조원가
305,047
334,989

판매비와관리비
44,625
87,708

합 계
349,672
422,697

(4) 보험가입자산의 내역

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산명
부보가액
부보처

당분기말
전기말

화재보험(*1)
공장 건물 등
-
3,000,000
메리츠화재

화재보험(*2)
공장 건물 등
3,010,000
-
MG손해보험

(*1) 금융기관 차입금과 관련하여 6억원의 질권이 설정되어 있습니다.
(*2) 금융기관 차입금과 관련하여 6억원의 질권이 설정되어 있습니다.

상기 보험가입자산 이외에 회사 소유 차량에 대하여 자동차 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

(5) 유형자산 담보 제공 내역

<당분기말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
유형자산장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,310,973
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,149,209
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
750,039
차입금
420,000
국민은행

<전기말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
유형자산장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,329,658
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,197,979
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
760,834
차입금
420,000
국민은행

11. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
238,146
(130,073)
(12,675)
95,398

기타무형자산
135,825
(124,384)
(5,889)
5,552

합 계
373,971
(254,457)
(18,564)
100,950

<전기말>

(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부가액

산업재산권
263,360
(152,071)
(11,217)
100,072

기타무형자산
136,778
(105,202)
(15,514)
16,062

합 계
400,138
(257,273)
(26,731)
116,134

(2) 무형자산 변동내역

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
정부보조금
기말

산업재산권
100,072
15,281
(381)
(16,574)
(3,000)
95,398

기타무형자산
16,062
107
-
(10,617)
-
5,552

합 계
116,134
15,388
(381)
(27,191)
(3,000)
100,950

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
정부보조금
기말

산업재산권
98,997
7,206
-
(15,751)
-
90,452

기타무형자산
30,584
-
-
(10,892)
-
19,692

합 계
129,580
7,206
-
(26,642)
-
110,144

(3) 무형자산상각비의 내역

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

판매비와관리비
14,313
26,642

제조원가
12,878
-

합 계
27,191
26,642

12. 차입금

(1) 차입금의 내역

(단위:천원)

구 분

당
분기
말

전기말

유동

단기차입금
800,000
800,000

유동성장기차입금
2,120,000
800,000

정부보조금
12,964
1,308

현재가치할인차금
(11,495)
(1,268)

소계
2,121,469
800,040

비유동

장기차입금
300,000
1,620,000

정부보조금
3,679
25,649

현재가치할인차금
(3,682)
(25,494)

소계
299,997
1,620,155

합 계
3,221,466
3,220,195

(2) 단기차입금의 상세내역

(단위:천원)

금융기관
내역
연이자율
상환약정일

당분기말

전기말

우리은행
기업운전일반자금대출
2.41%
2021-11-19
800,000
800,000

(3) 장기차입금의 상세내역

(단위:천원)

금융기관
내역
연이자율(%)
상환약정일
당분기말
전기말

신한은행
기업운영자금대출
1.19%
2023-05-14
300,000
-

신한은행
기업운영자금대출
-
-
-
300,000

우리은행
시설자금
2.74%
2021-11-19
500,000
500,000

신한은행
기업운전일반자금대출
1.10%
2022-05-11
1,200,000
1,200,000

국민은행
기업운영자금대출
-
2022-05-18
420,000
420,000

소계
2,420,000
2,420,000

현재가치할인차금
(15,176)
(26,762)

정부보조금
16,642
26,957

유동성장기차입금
(2,121,469)
(800,040)

차감계
299,997
1,620,155

(4) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 차입금에 대해서 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 공동대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 10 및 27 참조).

13. 기타금융부채

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

미지급금
630,095
265,288

미지급비용
411,856
254,650

소 계
1,041,951
519,938

비유동

장기미지급금
27,068
52,950

합 계
1,069,019
572,888

14. 기타부채

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

예수금
35,904
31,112

부가세예수금
-
104,350

선수금
555,470
315,611

소 계
591,374
451,073

비유동

기타장기종업원급여부채
71,409
71,180

장기선수금
6,250
10,000

소 계
77,659
81,180

합 계
669,033
532,253

15. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

건물
15,980
30,362

리스부채

유동
15,548
17,893

비유동
-
10,968

합계
15,548
28,861

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물

14,382
-

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

1,087
-

단기리스료 및 소액자산리스료
5,911
1,862

당
분기
중 리스의 총 현금유출은
20,311천원(전분기: 1,862천원)
입니다.

16. 당기손익인식지정금융부채

(1) 당분기 및 전분기 중 회사가 발행한 당기손익인식지정금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
평가손익
전환
당분기말

당기손익인식지정금융부채
515,292
(5,738)
(509,554)
-

<전분기>
해당사항 없습니다.

(2) 당기손익인식지정금융부채는

당분기

중

전액

보통주로

전환되었으
며,

회
사는 당기손익인식지정금융부채의 공정가치 평가에 따른 손익을 포괄손익계산서상 금융손익으로 계상하였습니다(주석 4 참조).

(3) 전기말 현재 회사가 발행한 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

종류
상환전환우선주

납입일
2020-10-15

발행금액
499,800천원

주식수
35,700주

성격
참가적, 누적적 우선주, 보통주 전환가능, 상환가능

우선권
이익배당과 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권이 있음.

의결권
있음(1주당 1의결권)

배당률
액면가액의 1%

존속기간
가. 발행일로부터 10년이 경과한 날까지
 나. 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료 다음날 별도의 의사표시 없이 보통주로 전환

주식전환에
관한 사항
전환 청구기간
발행일로부터 존속기간 까지

전환조건 및 전환비율

가. 우선주 1주당 보통주 1주

나.
IPO시 공모가가 전환가격을 하회하는 경우 전환가격을 공모가의
 70%에 해당하는 금액으로 조정함

 다.
우선주 1주당 취득가액을 하회하는 가격으로 신주 등을 발행하는
 경우 인수인의 전환가격을 하회하는 당해 발행가격으로 조정함

라.
타사와 합병시 교환비율을 위한 평가가액이 당시의 전환가격을
 하회하는 경우 전환가격을 평가가액으로 조정함

주식상환에
관한 사항
상환조건
우선주의 상환은 배당가능이익이 있을때만 가능함

상환기간

주금납입일로부터 5년이 경과한 날부터 존속기간 까지

상환가액

1주당 취득가격과 동 취득가액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연 복리 1%를 적용하여 산출된 이자액의 합계액에서 기 지급된 배당금 을 차감한 금액

17. 기타장기종업원급여부채

(1) 기타장기종업원급여부채의 변동내역

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
71,180
39,426

당
분기
비용

3,229
18,377

급여지급액
(3,000)
(500)

기말금액
71,409
57,303

(2) 주요 보험수리적가정

구 분

당분기말

전기말

할인율
3.25%
1.93%

18. 정부보조금

회사는 산업기반기술개발사업의 일환으로 정부 등으로부터 기술개발지원자금을 보조받고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 수령 및 사용 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

기초 금액
133
5,095

정부보조금 수령
2,209,506
574,762

정부보조금 사용
(2,205,369)
(578,987)

자산취득
(1,213,447)
(162,869)

경상연구개발비 등 상계
(991,921)
(416,118)

분기
말금액

4,270
870

당분기말 현재 회사는 정부보조금과 관련하여 기술사용료 302,571천원(전기말:252,772천원)을 미지급금으로 계상하고 있습니다.

19. 자본금

당분기말과 전기말 현재 자본금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분

당분기말

전기말

회사가 발행할 주식수
50,000,000
50,000,000

회사가 발행한 보통주식수
7,395,700
7,360,000

1주당 금액
500
500

자본금
3,697,850,000
3,680,000,000

당
분기
중
상환전환우선주 35,700주가 보통주로 전환되었습니다.

20.
자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금

500,178
8,474

21. 기타자본구성요소

(1) 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식선택권
27,275
-

(2) 주식기준보상

회사는 당분기 중 주주총회 결의에 의거하여 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

부여연도
회차
부여방법
주식의 종류
행사기간
행사가격

2021년

1차
신주교부
보통주
2024-04-01 ~ 2029-03-31
14,000

(3) 당분기중 주식선택권 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
주식선택권 수량
가중평균 행사가격

기초

-
-

부여
40,000
14,000

행사
-
-

기말
40,000
14,000

(4) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분

당분기

전분기

당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치

4,083원
-

부여일의 가중평균 주가

6,811원
-

주가변동성

72.1%
-

배당수익률

0%
-

기대만기

8년
-

무위험수익률

1.9%
-

(5) 당분기에 비용으로 인식한 주식기준보상은 27백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수익인식시점 - 한 시점에 인식

제품매출
7,280,917
6,399,829

연구용역수익
26,160
33,119

기타매출
57,635
105,000

합 계
7,364,712
6,537,948

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채

계약선수금
555,470
315,611

비유동계약선수금
6,250
10,000

합 계
561,720
325,611

(3) 당분기와 전분기 중 회사가 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

계약부채

계약선수금
103,387
146,250

비유동계약선수금
3,750
2,500

합 계
107,137
148,750

23.
판
매
비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,085,049
788,178

퇴직급여
163,324
63,541

복리후생비
102,393
123,038

여비교통비
5,617
5,392

접대비
61,826
44,131

통신비
11,243
9,424

세금과공과
44,573
35,347

감가상각비
44,625
87,708

보험료
31,866
20,888

차량유지비
30,246
21,142

경상연구개발비
651,023
571,905

사무용품비
2,364
1,857

소모품비
26,659
12,644

지급수수료
472,284
106,792

광고선전비
11,560
103,524

대손상각비
50,841
96,733

건물관리비
6,833
7,026

무형자산상각비
14,313
26,642

운반비
84,460
57,460

기타
34,921
3,304

합 계
2,936,020
2,186,676

24.
법인세 비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 평균연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간유효법인세율은

22.3%
입니다.

25. 주당이익

(1) 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

분기순이익
1,878,577,869원
1,829,191,162원

가중평균유통보통주식수
7,374,646주
7,360,000주

기본주당순이익
255원
249원

(2) 당분기 기본주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
기간
가중평균유통보통주식수
적수

기초
2021.01.01~2021.09.30
7,360,000
2,009,280,000

우선주 전환
2021.06.11~2021.09.30
14,646
3,998,400

합 계
7,374,646
2,013,278,400

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니
다.
상환전환우선주는 기초시점에 보통주로 전환된 것으로 보아 상환전환우선주에 대한 관련 손익을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치로 취득했을 때 얻게 될 주식수를계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 

상기 조정결과
상환전환우선주 및 주식선택권 모두에 대해 반희석효과가 존재하여 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

26. 영업부문 정보

(1) 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정기구로 보고 있습니다. 이사회는 기업 전체 기준으로 작성된 재무정보에 기초하여 자원배분 의사결정 및성과평가를 실시합니다. 회사의 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 단일의 영업부문 및 보고 부문으로 구성되어 있습니다. 따라서, 회사는 최고영업의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 회사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객(특수관계자 포함)과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액

당분기
전분기

고객 1
-
947,846

(3) 지역별 정보

보고기간의 지역별 매출의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

해당 국가
매출

당분기
전분기

국내
5,484,099
5,714,883

중국
965,028
154,899

일본
110,482
179,876

유럽
557,468
332,659

기타
247,635
155,631

합계
7,364,712
6,537,948

27. 우발채무와 약정사항

(1) 회사가 당분기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
관련기관
보증내용
보증금액

당분기말
전기말

공동대표이사 중 1인
신한은행
차입금 지급보증
360,000
360,000

공동대표이사 중 1인
서울보증보험
국책사업 환수금 지급보증
-
134,000

서울보증보험
농업기술실용화재단 등
국책사업 환수금 지급보증
-
134,000

서울보증보험
전라남도 화순군
제4차 지방투자촉진보조금
1,086,800
-

서울보증보험
(재)전라남도환경산업진흥원
그린뉴딜 G.P.S 프로젝트 참여 약정
112,800
-

서울보증보험
(주)해양에너지
도시가스공급에 다른 가스사용료등 납부보증
7,650
-

(2) 회사의 당분기말과 전기말 현재 보험가입자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
부보자산명
부보가액
부보처

당
분기
말

전기말

화재보험(*1)
공장 건물 등
-
3,000,000
메리츠화재

화재보험(*2)
공장 건물 등
3,010,000
-
MG손해보험

(*1) 금융기관 차입금과 관련하여 6억원의 질권이 설정되어 있습니다.

(*2) 금융기관 차입금과 관련하여 6억원의 질권이 설정되어 있습니다.

상기 보험가입자산 이외에 회사 소유 차량에 대하여 자동차 종합보험 및 책임보험에 가입하고 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
4,273
865
정부과제비 계좌

장기금융상품
-
44,430
제3자 공동명의 계좌

(4) 회사가 당분기말과 전기말 현재 차입 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,310,973
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,149,209
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
750,039
차입금
420,000
국민은행

<전기말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,329,658
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,197,979
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
760,834
차입금
420,000
국민은행

(5) 회사는 2021년 3월 18일자로 송연종합건설㈜와 건설도급계약을 체결하였으며, 도급공사계약 내역은 다음과 같습니다. 

구 분
내 역

공 사 명
(주)바이오에프디엔씨 GMP 공장 신축 및 설비공사

소 재 지
전라남도 화순군 화순읍 감도리 일반 890-1 번지

공사기간
2021년 3월 22일 ~2021년 10월 31일

총 도급금액
4,765,000천원

3분기말 기성금액
4,034,500천원

공사잔액(미성)
730,500천원

또한, 회사가 기계장치의 취득과 관련하여 향후 지급하기로 한 약정액은 당분기말 현재 575백만원입니다.

28. 특수관계자와의 거래 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전분기말
비고

기타특수관계자
공동 대표이사 등
공동 대표이사 등
주주임원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 대여금 이외의 채권 및 채무는 존재하지 않습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 수익 및 비용 거래

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출
이자수익
매출
이자수익

기타특수관계자
공동대표이사 등
-
239
18,000
-

(4) 특수관계자와의 자금거래

<당분기>

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
자금 대여거래

기초
증가
감소
당분기말

기타특수관계자
주주임원
44,690
-
(44,690)
-

<전분기>

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
자금 대여거래

기초
증가
감소
전분기말

기타특수관계자
주주임원
44,690
-
-
44,690

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보

(단위:천원)

보증제공자
금융기관
보증내용
보증금액
보증기간

당분기말
전기말

공동대표이사 중 1인
신한은행
차입금 지급보증
360,000
360,000
2021.05.14~2023.05.14

공동대표이사 중 1인
서울보증보험
국책사업 환수금 지급보증
-
134,000
-

(6) 주요경영진의 보상내역

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

급여(*)

694,396
548,840

퇴직급여

135,727
42,046

합 계

830,123
590,886

(*) 기타장기종업원급여 등이 포함된 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제12조
(동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조
(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조
(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 단, 정기주주총회에서 그 지급시기를 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

제57조
(중간배당)

① 회사는 상법 제462조의3에 의해 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항에 따른 중간배당금은 이사회 결의일로부터 30일이내에 지급하기로 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현 이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립

한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제58조
(배당금지급청구서의 소멸시효)

① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

제17기 3분기
제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
1,878
2,461
2,562
404

(별도)주당순이익(원)
255
334
348
62

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행등에 관한 사항

(1) 발행 내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
발행금액
비고

2005.11.11

설립자본

보통주

400,000

500

500

200,000,000
-

2006.03.24
주주배정 유상증자

보통주

254,546

500

2,750
700,001,500
-

2006.03.31
무상증자
보통주
1,145,454
500
-
-
-

2015.09.03

제3자배정 유상증자

보통주

200,000

500

13,962
2,792,400,000
-

2016.08.22
무상증자
보통주
5,360,000
500
-
-
-

2020.10.20

제3자배정 유상증자

RCPS
35,700

500

14,000
499,800,000
-

2021.06.11
RCPS(전환상환우선주)의 보통주 전환

RCPS

(35,700)

500

-
-
-

2021.06.11
RCPS(전환상환우선주)의 보통주 전환

보통주

35,700

500

-
-
-

합계
-
-
7,395,700

-

-
4,192,201,500
-

(2) 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권발행을 통해 조달한 자금들을 조달계획에 따라 운영자금, 연구개발 투자자금 및 설비투자 자금으로 전액 소진하였습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2005.11.11
설립자금
200,000
설립자금
200,000
-

유상증자
-
2006.03.24
운영자금
700,000
운영자금
700,000
-

유상증자
-
2015.09.03
운영자금
2,792,400
연구개발자금 / 시설투자
2,792,400
-

유상증자
-
2020.10.20
운영자금
499,800
연구개발자금 / 설비투자
499,800
-

합계
-
4,192,201
-
4,192,201
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 천원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

2021년도 3분기
(제17기 3분기)
매출채권
1,185,784
299,521
25.26%

2020년도
(제16기)
매출채권
1,058,215
248,680
23.50%

2019년도
(제15기)
매출채권
956,284
131,879
13.79%

2018년도
(제14기)
매출채권
917,815
86,772
9.45%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
99,597
86,772
131,879
248,680

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(4,271)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
(4,271)
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(12,825)
49,378
116,801
50,841

4. 기말 대손충당금 잔액합계
86,772
131,879
248,680

299,521

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.
기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
기대신용손실율은

보고기간말

기준으

로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 회사는 정상신용기간을 12개월 초과할 경우 회수가 불가능하다고 일반적으로 판단하고 있으며, 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를반영하여 조정합니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.
매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원, %)

구 분
3개월미만
3개월~6개월미만
6개월~12개월미만
12개월 이상
합 계

2021년 3분기
매출채권
771,822
72,805
41,636
-
886,263

구성비율
87.09%
8.21%
4.70%
0.00%
100.00%

주) 대손충당금을 차감한 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원, %, 회)

계정과목

2018년

2019년

2020년

2021년 3분기

상품
31,089
-
-
-

제품
321,324
176,426
352,514
234,456

(제품평가충당금)
(76,254)
(116,210)
(75,295)
(59,158)

원재료
278,897
500,019
472,939
559,004

(원재료평가충당금)
-
-
(22,003)
(133,716)

재공품
287,241
377,240
614,537
986,907

(재공품평가충당금)
-
-
-
(201,004)

합계
842,297
937,475
1,342,692
1,386,489

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

6.79%
6.13%
7.62%
6.73%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

3.26
3.18
2.63
2.12

(2) 재고자산 실사내역

당사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자와 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
실사일자
실사입회자

(주)바이오에프디엔씨
2020.06.30
삼일회계법인

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다. 이에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사

의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

특기사항

2018연도

(제14기)

한정

태영회계법인

K-IFRS

-

(주1)

2019연도

(제15기)

적정

회계법인리안

K-IFRS

-

-

2020연도

(제16기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

2021연도 반기

(제17기 반기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

-

2021연도 3분기
(제17기 3분기)
특이사항 없음
(검토)
삼일회계법인
K-IFRS
-
-

주1)
당사는 2018년 감사 시 한정의견을 받았습니다. 한정의견에 대한 근거는 감사계약이 2017년 12월 31일 이후에 진행된 바 2018년 기초에 보유 중인 재고자산 수량에 대해 감사인이 실재성을 확보하지 못했기 때문입니다. 동 사항이 미치는 영향을 제외하고, 해당 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 일반기업회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다는 감사인 의견을 수령하였습니다.
주2) 당사는 2020년 사업연도에 대한 외부감사를 진행하지 않았는 바, 당사는 코스닥 상장을 위해 2021년 지정감사인인 삼일회계법인에게 2020년 사업연도에 대하여 법정감사에 준하는 외부감사를 요청하였고, 삼일회계법인은2020년 사업연도에 대한 외부감사를 완료하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2018연도

(제14기)

태영회계법인

회계감사
15,000
180
15,000
184

2019연도

(제15기)

회계법인리안

회계감사
15,000
200
15,000
202

2020연도

(제16기)

삼일회계법인

회계감사
80,000
665
80,000
450

2021연도 반기

(제17기 반기)

삼일회계법인

회계감사
80,000
665
80,000
539

2021연도 3분기
(제17기 3분기)
삼일회계법인
분기검토
40,000
330
40,000
307

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

구분

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보 수

비 고

태영회계법인
2018.01.01
세무조정
2018.01.01 ~ 
2018.03.31
4,000
-

태영회계법인
2019.01.01

세무조정

2019.01.01 ~ 
2019.03.31
4,000
-

리안회계법인
2019.11.20
주식평가 수수료
2019.11.20 ~
 2019.12.31
1,000
-

리안회계법인
2021.01.01
세무조정 및 연말정산
2021.01.01 ~ 
2021.03.31
4,360
-

리안회계법인
2021.09.01
PA 용역
2021.09.01 ~
 2022.01.31
15,000
-

(4) 내부감사기구와 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 07월 09일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
감사절차,
위험평가계획

2
2021년 07월 30일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
위험평가
수행점검

3
2021년 12월 22일
-회사: 감사, 이사, 회계팀장
-감사인: 담당이사 외 3인
대면회의
입증감사
결과

나. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률시행령 제17조 및 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제15조 제1항에 의거 2021년 04월 15일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받았고
2021년 04월 20일
삼일회계법인과 지정감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리규정 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 제1항에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인에 해당하지 않습니다만, 2021년 06월 현대회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2020년 12월 01일에 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 구축된 내부회계관리제도는 설계평가가 완료되었으며, 관련 법령에 따라 상장 이후 운영실태를 보고할 예정입니다.
 

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구 분

책임자

직 책

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

관리책임자

모상현

공동

대표이사

16년

CEO/CTO

공동대표이사

담당자

이창명

이사

0.8년

CFO

경영지원 부서장

이진형

차장

10년

회계,자금,세무

-

김승학

대리

0.3년

회계,세무

-

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성 명

생년월일

학력 및 주요경력

기타

모상현

1975.08.24

- 성균관대학교 유전공학 이학학사(94~00)

- 광주과학기술원 생명과학이학석사(00~03)

- 성균관대학교 나노과학기술 이학박사(06~13)

- (주)케어젠 팀장(04~05)

- (주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

- 한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

- 청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

- 중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

-

다. 내부회계관리제도의 운영실태

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조제1항에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인에 해당하지 않습니다만, 2021년 06월 현대회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도를 구축하였으며 2020년 12월 01일 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 내부회계관리제도 구축 이후 증권신고서 제출일 현재 제도에 대한 운영평가가 진행되지 않았으나, 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 당사의 감사인으로부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 제5항에 따른 검토를 수검할 계획입니다. 

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

증권신고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 2인, 총 5인의 이사로 구성되어있으며, 이사회 내 위원회는 설치되어 있지 않습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1. 임원 및 직원 등의 현황"을 참고하시기 바랍니다.

(2) 이사회 운영규정

구분

내 용

이사회 운영규정

제3조
 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영규정

제5조
 (구성)

① 이사회는 이사 전원(등기임원)으로 구성한다.

② 이사회의 구성원은 3인 이상 7인 이내로 한다.

③ 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 할 수 있다. 단, 상법 제542조의8 제1항에

따라 사외이사의 수를 달리 할 수 있다.

이사회 운영규정

제6조
 (의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 정관에서 정하는 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

이사회 운영규정

제11조
 (결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영규정

제 12조
 (부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영 향을 미치는 다른 회의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사위원회 위원의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금/주식/현물배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 회사의 최대주주 (그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래 의 승인 및 주주총회에의 보고

(15) 법정준비금의 감액

(16) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대 하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제/개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치/이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사위원회가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
2
-
-

- 2021년 03월 31일, 제16기 정기주주총회를 통해 백기엽 사외이사, 박경목 사외이사가 신규 선임 되었습니다.

다. 중요의결사항 등

구분
일 시
주요안건
가결
여부
사내이사
사외이사

모상현
정대현
이정훈
이창명
백기엽
박경목

출석률
100%
출석률
100%
출석률
84.00%
출석률
100%
출석률
100%
출석률
100%

찬 반 여 부

18-1

2018-03-02

1) 운전자금대출 차입에 관한 의결

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 7억원

차입 과목 : (기운)일반자금대출

가결
찬성
찬성
찬성
미선임
미선임
미선임

18-2

2018-03-02

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 한동대학교 겸임교수

가결
찬성
찬성
찬성

18-3

2018-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2018년 3월14일부터 2019년 3월13일까지

가결
찬성
찬성
-

18-4

2018-03-30

1) 2017년도 결산 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

18-5

2018-04-03

1) (기운)일반자금대출 차입에 관한 의결

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 삼천만원

차입 과목 : (기운)일반자금대출

가결
찬성
찬성
찬성

18-6

2018-04-09

1) 운전자금대출 금 오백만원 차입에 관한 의결

차입 은행 : 신한은행 기술보증기금

차입 과목 : (기운)일반자금대출

차입 금액 : 5백만원

차입 기간 : 2018.04.12 ~ 2018.05.14

가결
찬성
찬성
찬성

18-7

2018-10-17

1) 공동대표이사 변경(중임)의 건

공동 대표이사: 모상현, 정대현

가결
찬성
찬성
찬성

18-8

2018-12-19

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 오억오천만원

차입 과목 : (기업운전)일반자금대출

담보 조건 : 동사 소유 아파트형공장 담보제공

가결
찬성
찬성
찬성

19-1

2019-03-04

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 청운대학교 겸임교수

정대현 공동대표이사 동신대학교 겸임교수

가결
찬성
찬성
찬성

19-2

2019-03-08

1) 2018년도 결산 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-3

2019-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2019년 3월14일부터 2020년 3월13일까지

가결
찬성
찬성
-

19-4

2019-04-12

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 3억원, 금 삼천만원

차입 과목 : (기운)일반자금대출

가결
찬성
찬성
찬성

19-5

2019-04-12

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 국민은행

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 5억원

차입 과목 : KB더드림지식재산(IP)담보대출

가결
찬성
찬성
찬성

20-1

2020-01-07

1) 청구회사 화순지점 신축공장 부지 확보 및 건축의 건

소재지 : 전라남도 화순군 화순읍 감도리 890-1

면 적 : 대지(12,240.00 m2 ) , 건축(2,312.80 m2 )

목 적 : 식물세포 유래 성장인자 소재 생산시설 및 제품

생산시설 고도화 위한 GMP공장 신축

가결
찬성
찬성
찬성

20-2

2020-03-02

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 중앙대학교 외래교수

가결
찬성
찬성
찬성

20-3

2020-03-02

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 7억원

차입 과목 : (기운)일반자금대출

가결
찬성
찬성
찬성

20-4

2020-03-10

1) 2019년도 결산재무제표 승인의 건

2) 제15기(2019 회계연도) 정기주주총회 소집의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20-5

2020-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2020년 3월14일부터 2021년 3월13일까지

가결
찬성
찬성
-

20-6

2020-05-11

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 12억원

차입 용도 : 운전자금용도

가결
찬성
찬성
찬성

20-7

2020-05-18

1) 일반자금대출 신규 차입의 건

차입 은행 : 국민은행

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 4.2억원

차입 용도 : 운전자금용도

가결
찬성
찬성
찬성

20-8

2020-09-24

1) 신 주식 발행의 건

신주식의 종류와 수 : 상환전환우선주식 35,700주

신주식의 발행가액 : 금 14,000원

총 투자금액 : 금 499,800,000원

유상증자의 목적 : 개발 및 운영자금

주금납입예정일 : 2020.10.15

신주를 배정받을 자 : 플래티넘-혁신벤처펀드

2) 신주인수권증서 발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20-9

2020-11-10

1) 한국거래소 코스닥시장 상장 1차 동의 건

2) 코스닥상장을 위한 주관사 DB금융투자 선정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20-10

2020-11-30

1) 사내규정 제정의 건

- 주주총회운영규정

- 내부정보관리규정

- 위임전결규정

- 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정

- 자금관리규정

- 외환관리규정

- 보안관리규정

- 윤리행동지침규정

- 임직원대출규정,

- 인장관리규정

- 문서관리규정

- 지식재산권관리규정

- 감사직무규정,

- 내부회계관리규정

- 매출채권관리규정

- 회계관리규정

가결
찬성
찬성
찬성

21-1

2021-03-13

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2021년 3월14일부터 2022년 3월13일까지

가결
찬성
찬성
-

21-2

2021-03-15

1) 2020년 회계연도 결산 재무제표 승인의 건

2) 제16기 정기주주총회 소집의 건

제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건

제2호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제3호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

제4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

제5호 의안 : 이사회운영규정 제정의 건

제6호 의안 : 정관 변경의 건

제7호 의안 : 이사 선임의 건

(사내이사 후보자 이창명)

(사외이사 후보자 백기엽, 박경목)

제8호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

21-3

2021-05-11

1) 기업여신 대환 신규에 관한 건

차입 은행 : 신한은행 경제자유구역청금융센터

차입 기간 : 본채무의 상환 완료시까지

차입 금액 : 금 3억원

차입 용도 : 운전자금용도

가결
찬성
찬성
사임
찬성
찬성
찬성

21-4

2021-08-18

1) 명의개서대리인 선임의 건

명의개서대리인 : 주식회사 국민은행

계약 일자 : 2021년 08월 19일

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-5

2021-09-10

1) 제16기 수정결산재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-6

2021-09-15

1) 한국거래소 코스닥시장 상장 2차 동의 건

목적 : 기업공개(IPO)를 통하여 본 회사의 자금조달, 사업의 확장,

대외 신인도 및 이미지 제고 등 경쟁력 강화로 기업가치

극대화를 실현하고자 함.

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

21-7

2021-09-17

1) 공동대표이사 중임의 건으로 인한 임시주주총회 소집의 건

임시주주총회 개최일 : 2021년 10월 13일 오전 10시

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2021년 03월 31일, 제16기 정기주주총회를 통해 이창명 사내이사, 백기엽 사외이사, 박경목 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
- 2021년 03월 31일, 이정훈 사내이사는 일신상의 사유로 등기 임원에서 사임하였고, 현재 미등기 임원으로 재직중에 있습니다.

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

사외이사 참석인원

비고

21-3

2021-05-11

2(2)

-

21-4

2021-08-18

2(2)

-

21-5

2021-09-10

2(2)

-

21-6

2021-09-15

2(2)

-

21-7

2021-09-17

2(2)

-

라. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회나 주주제안을 통해 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 외부에 공시하고 있습니다.

직명
성명
임기
선임배경
추천인
담당업무
회사와의
거래
최대주주와의
관계

사내이사
모상현
'05.11~현재
회사의 주사업과 관련한 핵심 역량을 갖춘 바이오 전문가
이사회
공동대표
-
본인

사내이사
정대현
'05.11~현재
회사의 주사업과 관련한 핵심 역량을 갖춘 바이오 전문가
이사회
공동대표
-
-

사내이사
이창명
'21.03~현재
전략기획 및 재무 전문가
이사회
CFO
-
-

사외이사
백기엽
'21.03~현재
재무 관련 전문가
이사회
자문
-
-

사외이사
박경목
'21.03~현재
보건의학관련 전문가
이사회
자문
-
-

주) 자세한 사항은 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하여 주십시오.

바. 사외이사 현황

(1) 사외이사의 인적사항

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

비고

백기엽

- 경북대학교 농학박사(69~84)

- 국제 학술지 Editor(99~02)

- 한국식물생명공학회 회장(03.01~03.12)

- 대한민국최고과학기술인상(대통령)수상(11.07)

- 충북대학교 원예과학과 석좌교수(16~20)

- 한국과학기술한림원 이사(20~23)

- 과학기술유공자 심사위원(20~23)

- (주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

-

없음

-

박경목

- 카이스트 생명과학과 분자생물학박사(03~09)

- (주)아모레퍼시픽 기술연구원 연구원/선임연구원(94~99)

- 제노마인(주) 대표이사(03~10)

- 천연물바이오식의약 전문인력양성 사업단장(19~현재)

- 동신대학교 제약공학과 부교수(12~현재)

- 과학기술정보협의회 운영위원(12~현재)

- (주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

-

없음

백기엽 사외이사 및 박경목 사외이사는 상법 제382조 및 동법 제542조의8에 따른 결격요건에 해당사항 없습니다. 동 규정에 따른 Check-List는 다음과 같습니다.

구분

해당여부

(백기엽)

해당여부

(박경목)

비고

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

Χ

Χ

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

Χ

Χ

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

Χ

Χ

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

Χ

Χ

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

Χ

Χ

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

Χ

Χ

-

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

Χ

Χ

-

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

Χ

Χ

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

Χ

Χ

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

Χ

Χ

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

Χ

Χ

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

Χ

Χ

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

Χ

Χ

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

Χ

Χ

-

(2) 사외이사 후보 추천위원회

증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

(3) 사외이사의 전문성

사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성하고 있지 않습니다. 다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육
실시여부

사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성

당사는 증권신고서 제출일 현재 자산총액이 2조원 미만인 기업으로서 상법에 따라 별도의 감사위원회를 설치하고 있지 아니하며 주주총회를 통해 선임된 비상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회의 참석하여 이사의 직무의 집행을 감독할 수 있으며 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출요구를 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 개저된 내부통제시스템을 통해 보다 객관적이고 건전한 경영의사결정을 위해 감사제도를 운영하고 있으며 감사에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분

내 용

정관

제46조(감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제47조(감사의 선임.해임)

① 감사는 주주총회에서 선임.해임 한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상 의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는

출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의

수로 하여야 한다.

⑤ 제3항.제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수 의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주

식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식

의 수는 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제48조(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를

결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제49조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 이사회 소집권자가 지체없이 임시총회를 소집하지 아니하면 임시총회 소집을

청구한 감사가 임시총회를 소집할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집

권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구 한 감사가 이사

회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제 13 조 (감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

감사직무

규정

제6조(직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고/고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인

및 신고/고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제7조(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무/재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사/회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사

실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

16. 외감법 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회(이하 ‘감사인선임위원회’)가 승인한 외부 감사인의 선정

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

결격요건여부

비고

김일동

- 한양대학교 경영학과(88~96)

- 안건회계법인(00~03)

- 한영회계법인(03~14)

- 한울회계법인(14~현재)

- ㈜오킨스전자 감사(14~현재)

- (주)바이오에프디엔씨 감사(11~현재)

해당없음

비상근

김일동 감사는 상법 제542조의10에 따른 결격요건에 해당사항 없습니다. 동 규정에 따른 Check-List는 다음과 같습니다.

구분

해당여부

비고

상법 제542조의10

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

-

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

다. 감사의 독립성

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하여 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.

라. 감사의 주요 활동 내역

개최일자

의안내용

가결 여부

비고

2018-03-02

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 한동대학교 겸임교수

가결

-

2018-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2018년 3월14일부터 2019년 3월13일까지

가결

-

2018-03-30

1) 2017년도 결산 재무제표 승인의 건

가결

-

2019-03-04

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 청운대학교 겸임교수

정대현 공동대표이사 동신대학교 겸임교수

가결

-

2019-03-08

1) 2018년도 결산 재무제표 승인의 건

가결

-

2019-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2019년 3월14일부터 2020년 3월13일까지

가결

-

2020-01-07

1) 당사 화순지점 신축공장 부지 확보 및 건축의 건

소재지 : 전라남도 화순군 화순읍 감도리 890-1

면 적 : 대지(12,240.00 m2 ) , 건축(2,312.80 m2 )

목 적 : 식물세포 유래 성장인자 소재 생산시설 및 제품

생산시설 고도화 위한 GMP공장 신축

가결

-

2020-03-02

1) 등기임원 겸직의 건

모상현 공동대표이사 중앙대학교 외래교수

가결

-

2020-03-10

1) 2019년도 결산재무제표 승인의 건

2) 제15기(2019 회계연도) 정기주주총회 소집의 건

가결

-

2020-03-27

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2020년 3월14일부터 2021년 3월13일까지

가결

-

2020-11-10

1) 한국거래소 코스닥시장 상장 1차 동의 건

2) 코스닥상장을 위한 주관사 DB금융투자 선정의 건

가결

-

2020-11-30

1) 사내규정 제정의 건 (주주총회운영규정, 내부정보관리규정, 위임

전결규정, 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정, 자금관리규정,

외환관리규정, 보안관리규정, 윤리행동지침규정, 임직원대출규정,

인장관리규정, 문서관리규정, 지식재산권관리규정, 감사직무규정,

내부회계관리규정, 매출채권관리규정, 회계관리규정)

가결

-

2020-03-13

1) 임원 대여금 연장의 건

대상자 : 이정훈 부사장

금액 : \44,689,802

이율 : 2.5%

기간 : 2021년 3월14일부터 2022년 3월13일까지

가결

-

2021-03-15

1) 2020년 회계연도 결산 재무제표 승인의 건

2) 제16기 정기주주총회 소집의 건

제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건

제2호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제3호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

제4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

제5호 의안 : 이사회운영규정 제정의 건

제6호 의안 : 정관 변경의 건

제7호 의안 : 이사 선임의 건

(사내이사 후보자 이창명)

(사외이사 후보자 백기엽, 박경목)

제8호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결

-

2021-08-18

1) 명의개서대리인 선임의 건

명의개서대리인 : 주식회사 국민은행

계약 일자 : 2021년 08월 19일

가결

-

2021-09-10

1) 제16기 수정결산재무제표 승인의 건

가결

-

2021-09-15

1) 한국거래소 코스닥시장 상장 2차 동의 건

목적 : 기업공개(IPO)를 통하여 본 회사의 자금조달, 사업의 확장,

대외 신인도 및 이미지 제고 등 경쟁력 강화로 기업가치

극대화를 실현하고자 함.

가결

-

2021-09-17

1) 공동대표이사 중임의 건으로 인한 임시주주총회 소집의 건

임시주주총회 개최일 : 2021년 10월 13일 오전 10시

가결

-

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육
실시여부

감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만, 회사 내 관리조직은 감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다.

사. 준법지원인 등

당사는 상법 제542조의13에서 정하는 준법통제기준 적용대상에 해당하지 아니하므로, 증권신고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

-

-

-

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다.경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,395,700
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,395,700
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관 신주인수권에
대한 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 7일

주권의 종류

전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고게재방법

- 회사 인터넷 홈페이지(https://www.biofdnc.com)

- 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문가 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구분

개최일자

의안내용

가결여부
 (찬성/출석)

정기주주총회

18.03.31

1. 결산보고서 승인의 건

2. 이사 보수한도액 승인의 건

3. 감사 보수한도액 승인의 건

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

임시주주총회

18.10.17

1. 임원변경의 건

가결(100%)

정기주주총회

19.03.29

1. 결산보고서 승인의 건

2. 이사 보수한도액 승인의 건

3. 감사 보수한도액 승인의 건

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

정기주주총회

20.03.31

1. 결산보고서 승인의 건

2. 감사 중임의 건

3. 이사 보수한도액 승인의 건

4. 감사 보수한도액 승인의 건

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

정기주주총회

21.03.31

1. 결산보고서 승인의 건

2. 이사 보수한도액 승인의 건

3. 감사 보수한도액 승인의 건

4. 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

5. 이사회운영규정 제정의 건

6. 정관 변경의 건

7. 이사 선임의 건

8. 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)
가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

가결(100%)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2021.01.01)

기말(제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

모상현

본인 /
공동대표이사

보통주

1243200
16.81
1243200
16.81

주2)

정대현

공동대표이사

보통주

893600
12.08
893600
12.08

주2)

이정훈
모상현 공동대표 사촌 /
미등기임원

보통주

192560
2.60
192560
2.60

-

김수정
정대현 공동대표 배우자 /
미등기임원

보통주

147200
1.99
147200
1.99
-

모영태
모상현 공동대표 부

보통주

154800
2.09
154800
2.09
-

김숙희
정대현 공동대표 처형

보통주

36800
0.50
36800
0.50
-

김정남
정대현 공동대표 동서

보통주

36800
0.50
36800
0.50
-

이성희
모상현 공동대표 사촌

보통주

14000
0.19
14000
0.19
-

이승준
모상현 공동대표 사촌

보통주

10200
0.14
10200
0.14
-

정석효
정대현 공동대표 자녀

보통주

1100
0.01
1100
0.01
-

정은효
정대현 공동대표 자녀

보통주

1100
0.01
1100
0.01
-

합계

보통주

2,731,360

36.93

2,731,360

36.93

-

우선주

-

-

-

-

-

주1)

정대현 공동대표이사를 포함한 상기 인원들은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조제1항에 따라 최대주주인 모상현 공동대표이사의 특수관계인에 해당됩니다. 

[금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조제1항]

제3조(특수관계인의 범위) ① 법 제2조제6호가목에서 “대통령령으로 정하는 특수한 관계가 있는 자”란 본인과 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계가 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 말한다. <개정 2021. 12. 28.>

1. 본인이 개인인 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자. 다만, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」 제5조제1항제2호가목에 따른 독립경영자 및 같은 목에 따라 공정거래위원회가 동일인관련자의 범위로부터 분리를 인정하는 자는 제외한다.

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다. 이하 같다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 양자의 생가(生家)의 직계존속

마. 양자 및 그 배우자와 양가(養家)의 직계비속

바. 혼인 외의 출생자의 생모

사. 본인의 금전이나 그 밖의 재산으로 생계를 유지하는 사람 및 생계를 함께 하는 사람

아. 본인이 혼자서 또는 그와 가목부터 사목까지의 관계에 있는 자와 합하여 법인이나 단체에 100분의 30 이상을 출자하거나, 그 밖에 임원(업무집행책임자는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)의 임면 등 법인이나 단체의 중요한 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 임원(본인이 혼자서 또는 그와 가목부터 사목까지의 관계에 있는 자와 합하여 임원의 임면 등의 방법으로 그 법인 또는 단체의 중요한 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하고 있지 아니함이 본인의 확인서 등을 통하여 확인되는 경우에 그 임원은 제외한다)

자. 본인이 혼자서 또는 그와 가목부터 아목까지의 관계에 있는 자와 합하여 법인이나 단체에 100분의 30 이상을 출자하거나, 그 밖에 임원의 임면 등 법인이나 단체의 중요한 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 임원(본인이 혼자서 또는 그와 가목부터 아목까지의 관계에 있는 자와 합하여 임원의 임면 등의 방법으로 그 법인 또는 단체의 중요한 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하고 있지 아니함이 본인의 확인서 등을 통하여 확인되는 경우에 그 임원은 제외한다)

주2)

최대주주인 모상현 공동대표이사와 정대현 공동대표이사는 증권신고서 제출일 현재 소유 지분에 대해 공동보유확약을 약정하였으며, 이에 따라 상장 이후 3년간 의결권을 공동으로 행사할 예정입니다.

나. 최대주주의 주요경력
및 개요

(1) 최대주주의 주요경력

성명
(생년월일)
직위
주요경력
비고

모상현

(75.08.24)

공동
대표이사

- 성균관대학교 유전공학 이학학사(94~00)

- 광주과학기술원 생명과학이학석사(00~03)

- 성균관대학교 나노과학기술 이학박사(06~13)

- (주)케어젠 팀장(04~05)

- (주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

- 한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

- 청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

- 중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

최대주주

정대현

(72.02.19)

공동
대표이사

-건국대학교 미생물공학 학사(90~97)

-건국대학교 미생물공학 석사(97~99)

-광주과학기술원 생명과학 박사(99~04)

-광주과학기술원 Post. Doc.(04~05)

-메디포스트(주) 책임연구원(05~06)

-(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

-동신대학교 천연물바이오식의약전문 인력양성사업단 겸임교수(19~현재)

2대주주

(
2) 사
업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 모상현 공동대표이사 개인이며, 정대현 공동대표이사는 2대주주에 해당합니다. 설립 이후 청구서 제출일 현재까지 최대주주 및 2대주주 변동사항은 존재하지 않습니다. 다만, 설립 이후 유상증자, 주식양수도 등을 통해 최대주주 및 2대주주의 지분율 변동이 존재하며, 세부내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

일자

사유

최대주주 / 2대주주

보유주식수

지분율

발행총주식수

비고

2005.11.11

설립 출자

모상현

140,000

35.00

400,000

-

정대현

120,000

30.00

400,000

-

2006.03.31

무상증자

모상현

385,000

21.39

1,800,000

(주1)

정대현

330,000

18.33

1,800,000

(주1)

2006.04.27

주식양도

정대현

300,000

16.67

1,800,000

-

2008.11.11

주식양도

모상현

365,000

20.28

1,800,000

-

2008.11.11

주식양도

정대현

270,000

15.00

1,800,000

-

2010.12.24

주식양도

모상현

355,000

19.72

1,800,000

-

2011.08.30

주식양도

모상현

365,000

20.28

1,800,000

-

2016.08.22

무상증자

모상현

1,343,200

18.25

7,360,000

(주2)

정대현

993,600

13.50

7,360,000

(주2)

2019.03.20

주식양도

모상현

1,243,200

16.89

7,360,000

-

정대현

893,600

12.14

7,360,000

현재

-

모상현

1,243,200

16.81

7,395,700

(주3)

정대현

893,600

12.08

7,395,700

주1) 2006.03 유상증자 및 무상증자를 통해 발행총주식수는 400,000주에서 1,800,000주로 증가하였습니다.
주2) 2015.09 유상증자 및 2016.08 무상증자를 통해 발행총주식수는 1,800,000주에서 7,360,000주로 증가하였습니다.
주3) 2020.10 유상증자(RCPS)를 통해 발행총주식수는 7,360,000주에서 7,395,700주로 증가하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상주주

모상현

1,243,200

16.81%

공동대표이사

정대현

893,600

12.08%

공동대표이사

SELECT RANGE LIMITED

736,000

9.95%

매출처

GIVAUDAN SA

736,000

9.95%

매출처

김홍섭

379,000

5.12%

-

우리사주조합

-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 명, 주, %)

구분

주주

소유주식

비고

소액
주주수

전체
주주수

비율
(%)

소액
주식수

총발행
주식수

비율
(%)

소액주주

62

79

78.48%

1,026,220
7,395,700

13.88%

-

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관 신주인수권에
대한 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 7일

주권의 종류

전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고게재방법

- 회사 인터넷 홈페이지(https://www.biofdnc.com)

- 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문가 한국경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기
임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대
주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

모상현
남
1975.08.24
공동
대표
이사
사내이사
상근
경영
총괄

-성균관대학교 유전공학 이학학사(94~00)

-광주과학기술원 생명과학이학석사(00~03)

-성균관대학교 나노과학기술 이학박사(06~13)

-(주)케어젠 팀장(04~05)

-(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

-한동대학교 ICT창업학부 겸임교수(18~현재)

-청운대학교 화학공학과 겸임교수(19~현재)

-중앙대학교 의과대학 외래교수(20~현재)

1,243,200
-
본인
16년

2024.10.16

정대현
남
1972.02.19
공동
대표
이사
사내이사
상근
경영
총괄

-건국대학교 미생물공학 학사(90~97)

-건국대학교 미생물공학 석사(97~99)

-광주과학기술원 생명과학 박사(99~04)

-광주과학기술원 Post. Doc.(04~05)

-메디포스트(주) 책임연구원(05~06)

-(주)바이오에프디엔씨 공동대표이사(05~현재)

-동신대학교 천연물바이오식의약전문 인력양성사업단 겸임교수(19~현재)

893,600
-
공동대표
16년
2024.10.16

이정훈
남
1972.11.23
부사장
미등기
상근
연구
총괄
(인천)

-고려대학교 생물학과 학사(91~01)

-(주)바이오에프디엔씨 부사장(05~현재)

-인천지역혁신협의회 생물산업분과위원(08~09)

-한국과학기술정보연구원 자문위원(09~20)

192,560
-
모상현
공동대표
사촌
16년
-

김수정
여
1978.05.28
전무
이사
미등기
상근
연구
총괄
(화순)

-전남대학교 생명과학 학사(97~01)

-전남대학교 생명과학 석사(08~10)

-전남대학교 생명과학 박사(10~12)

-광주과학기술원 칼슘신호전달연구실 연구원(00~01)

-광주과학기술원 생명현상사업단 연구원(01~02)

-광주과학기술원 연구진흥팀 연구원(02~05)

-(주)바이오에프디엔씨 전무이사(05~현재)

147,200
-
정대현
공동대표
배우자
16년
-

이창명
남
1976.08.19
이사
사내이사
상근
CFO

-계명대학교 회계학 학사(95~04)

-대아산업㈜ 회계팀 팀원(04~10)

-㈜인포피아 회계팀 과장(10~13)

-㈜튜너웍스코리아 경영지원실장 CFO(13~17)

-㈜에스피엠탈로스 경영관리본부장 CFO(17~19)

-㈜토이트론 경영관리본부장 CFO(20.01~20.08)

-㈜바이오에프디엔씨 경영지원본부장 CFO(20.12~현재)

(주1)
-
타인
2년

2024.03.30

백기엽
남
1951.02.24
사외
이사
사외
이사
비상근
사외
이사

-경북대학교 농학박사(69~84)

-국제 학술지 Editor(99~02)

-한국식물생명공학회 회장(03.01~03.12)

-대한민국최고과학기술인상(대통령)수상(11.07)

-충북대학교 원예과학과 석좌교수(16~20)

-한국과학기술한림원 이사(20~23)

-과학기술유공자 심사위원(20~23)

-(주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

-
-
타인
9개월
2024.03.30

박경목
남
1966.09.26
사외
이사
사외
이사
비상근
사외
이사

-카이스트 생명과학과 분자생물학박사(03~09)

-(주)아모레퍼시픽 기술연구원 연구원/선임연구원(94~99)

-제노마인(주) 대표이사(03~10)

-천연물바이오식의약 전문인력양성 사업단장(19~현재

-동신대학교 제약공학과 부교수(12~현재)

-과학기술정보협의회 운영위원(12~현재)

-(주)바이오에프디엔씨 사외이사(21~현재)

-
-
타인
9개월
2024.03.30

김일동
남
1969.12.12
감사
감사
비상근
감사

-한양대학교 경영학과(88~96)

-안건회계법인(00~03)

-한영회계법인(03~14)

-한울회계법인(14~현재)

-㈜오킨스전자 감사(14~현재)

-(주)바이오에프디엔씨 감사(11~현재)

-
-
타인
10년

2023.03.30

주1)

증권신고서제출일 현재 이창명 사내이사는 주식매수선택권을 보유하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

성명

관계

부여주식수

행사가격

취득일자

취득사유

이창명

사내이사

40,000

14,000원

2021.03.31

경영기여 및 사기고취

나. 임원 겸직 현황

직책명

성명

회사명

직위

재직기간

담당업무

당사와의 관계

공동대표

이사

(상근/등기)

모상현

한동대학교

겸임교수

2018.03 ~ 현재

강의

관계없음

청운대학교

겸임교수

2019.03 ~ 현재

강의

관계없음

중앙대학교

외래교수

2020.03 ~ 현재

강의

(주1)

공동대표이사

(상근/등기)

정대현

동신대학교

겸임교수

2019.03 ~ 현재

강의

관계없음

사외이사

(비상근/등기)

백기엽

한국과학기술 한림원

이사

2020.09 ~ 현재

연구

관계없음

사외이사

(비상근/등기)

박경목

동신대학교

부교수

2012.05 ~ 현재

부교수

관계없음

제노마인㈜

감사

2020.04 ~ 현재

감사

관계없음

감사

(비상근/등기)

김일동

한울회계법인

이사

2014.04 ~ 현재

회계감사

관계없음

㈜오킨스전자

감사

2014.10 ~ 현재

감사

관계없음

주1)
당사는 모상현 공동대표이사가 겸임교수직을 맡고 있는 중앙대학교와 2019.06 ~ 2020.12까지 식물기반 항바이러스치료용 항체의약품 생산기술개발 및 파이프라인발굴 공동연구를 진행한 바 있으며, 해당 연구는 당사의 기술 증진과 관련한 연구과제로서 기타 특이사항은 존재하지 않습니다.

다. 직원의 현황

(단위 : 명, 년, 천원)

사업
부문
성별
직원수
합계
평균
근속
연수
연간급여
총액
1인평균
급여
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무
남
2
-

-
2
4
51,921
25,961
-

여
4
-

-
4
168,510
42,128
-

영업
남
4
-

-
4
5
173,288
43,322
-

여
4
-

-
4
208,718
52,180
-

연구
남
10
-

-
10
5
365,124
36,512
-

여
13
-

-
13
456,919
35,148
-

생산
남
9
-

-
9
3
313,953
34,884
-

여
2
-

-
2
13,900
6,950
-

계
48
-

-
48
4
1,752,334
277,083
-

주1)
등기임원 및 미등기임원을 제외한 수치입니다.

주2)
상기 기재된 금액은 2021년 1월부터 11월까지 지급된 급여총액입니다.

주3)
1인 평균 급여액은 합계 금액을 직원수로 나누어 산출하였습니다.

주4)
평균 근속연수 계산 기준일은 증권신고서 제출일 기준입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
355,987
177,993
-

주)
상기 연간급여총액은 2021년 1월부터 11월까지의 급여를 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액 

(단위: 천원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

등기이사
 (사외이사 포함)

5

1,000,000

-

감사
1
300,000

주)
2021.03.31 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

6

474,057
79,009

주)

주)
보수총액은 2021년 1월부터 11월까지 급여 지급액 기준입니다.

2-2. 유형별

(단위: 천원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

3

463,857
154,619
-

사외이사

2

8,000
4,000
-

감사

1

2,200
2,200
-

주)
보수총액은 2021년 1월부터 11월까지 급여 지급액 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

당사는 이사의 경우 연 보수 지급액 10억원 미만이며, 감사의 경우 연 보수 지급액 3억원 미만입니다(제 16기 정기주주총회 결정 내용).

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사 임직원의 개인별 보수가 10억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권 

(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의
공정가치 총액
비고

등기이사 (사외이사 제외)
3
163,352
-

사외이사
2
-
-

감사
1
-
-

계
6

-

주) 주식매수선택권의 공정가치는 2021.03.31. 세일원회계법인에게 의뢰하여 산출된 공정가치 평가결과 입니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여 현황

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
미행사
수량
행사 기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이창명
사내이사
(CFO)
2021.03.31
신주발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000

2024.04.01

~ 2029.03.31

14,000

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 최근 3년 및 증권신고서 제출일까지 최대주주인 모상현 공동대표에 대한 제품매출 18,000천원이 존재하며, 해당 거래단가 등을 고려하였을 때 특이사항은 존재하지 않습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출대상

구분

계정

2018 연도

2019 연도

2020 연도

2021 연도 3분기

거래내용

모상현 공동대표

매출거래

제품매출

-

-

18,000
-

선물용 제품 구입

주)
해당 거래는 2020년 03월 발생하였으며, 거래 단가는 5,455원으로 유사제품의 타거래처 평균거래 단가 5,555원과 유사한 수준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 최근 3년 및 증권신고서 제출일까지 대주주 이외의 이해관계자와 대여금 거래내역이 존재합니다. 청구서 제출일 현재 해당 대여금에 대한 원금 및 이자는 전액 상환되었으며, 특이사항은 존재하지 않습니다. 

(단위 : 천원)

구분

거래

상대방

관계

제출일
 현재

2018 연도

2019 연도

2020 연도

2021 연도 3분기

증가

감소

증가

증가

감소

증가

증가

감소

대여금

이정훈

부사장
(미등기임원)

-

-

-

-

-

-

-

-

44,690

오승택

직원

-

1,200

-

-

-

-

-

2,800

김형식

전 직원

-

4,000

-

-

-

-

-

-

합계

-

5,200

-

-

-

-

-

47,490

주1)
이자금액을 제외한 대여금 원금 기준입니다.

주2)

임직원에 대한 대여금 세부내역 명세는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

대여일

채무자

목적

금액

이자율

이자금액

상환일

상환여부

임원

14.03.13

이정훈

개인사유

44,690

2.5 %

1,117

21.03.19

상환

직원

14.01.27

오승택

개인사유

4,000

2.5 %

100

21.01.21

상환

13.08.09

김형식

개인사유

9,000

6.9 %

621

18.09.28

상환

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 주요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

2021년 3분기말 현재 당사의 우발부채와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 담보제공자산의 내용

당사가 2021년 3분기말과 2020년말 현재 차입 등을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

<2021년 3분기말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,310,973
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,149,209
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
750,039
차입금
420,000
국민은행

<2020년말>

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정액
장부금액
관련 계정과목
관련 차입금
금융기관

토지 및 건물
1,200,000
1,329,658
차입금
1,200,000
신한은행

토지 및 건물
1,560,000
3,197,979
차입금
1,300,000
우리은행

토지 및 건물
504,000
760,834
차입금
420,000
국민은행

(2) 제공받은 보증의 내용

당사가 2021년 3분기말 및 2020년기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
관련기관
보증내용
보증금액

2021년
3분기말
2020년말

모상현 공동대표
신한은행
차입금 지급보증
360,000
360,000

모상현 공동대표
서울보증보험
국책사업 환수금 지급보증
-
134,000

서울보증보험
농업기술실용화재단 등
국책사업 환수금 지급보증
-
134,000

서울보증보험
전라남도 화순군
제4차 지방투자촉진보조금
1,086,800
-

서울보증보험
(재)전라남도환경산업진흥원
그린뉴딜 G.P.S 프로젝트 참여 약정
112,800
-

서울보증보험
(주)해양에너지
도시가스공급에 다른 가스사용료등 납부보증
7,650
-

(3) 사용제한 예금 내역

2021년 3분기말 및 2020년기말 현재 사용이 제한되어 있는 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2021년 3분기말
2020년기말
사용제한내용

현금및현금성자산
4,273
865
정부과제비 계좌

장기금융상품
-
44,430
제3자 공동명의 계좌

(4) 건설도급계약 내역

당사는 2021년 3월 18일자로 송연종합건설㈜와 건설도급계약을 체결하였으며, 도급공사계약 내역은 다음과 같습니다. 

구 분
내 역

공 사 명
(주)바이오에프디엔씨 GMP 공장 신축 및 설비공사

소 재 지
전라남도 화순군 화순읍 감도리 일반 890-1 번지

공사기간
2021년 3월 22일 ~2021년 10월 31일

총 도급금액
4,765,000천원

21년 3분기말
기성금액
4,034,500천원

공사잔액(미성)
730,500천원

또한, 당사가 기계장치의 취득과 관련하여 향후 지급하기로 한 약정액은 2021년 3분기말 현재 575백만원입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표(1)

중소기업검토기준표(1)

중소기업기준검토표(2)

중소기업검토기준표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황 (상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계 근거

주요종속

회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 계열회사 현황 (상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

상장 여부
회사수
회사명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
-
-
-

4. 타법인 출자현황 (상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위: 원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.