대한전선 — [기재정정]투자설명서 (20220125)
제출인: 대한전선

투자설명서
2.0
대한전선

정 정 신 고 (보고)

2022년 01월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 20일

3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명서'는 1차 발행가액 결정에 따른 것으로, 정정된 사항은
굵은 주황색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액 : 500,520,000,000원

모집 또는 매출총액 :
502,460,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항
I. 회사의 개요
4. 주식의 총수
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

주) 상기 정정사항 외 단순 오타 띄어쓰기 등 문서 교정사항은 본문에 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
388,000,000
100
1,290
500,520,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
155,200,000
200,208,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 40%
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%
잔액인수

대표
삼성증권
기명식보통주
116,400,000
150,156,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

대표
케이비증권
기명식보통주
116,400,000
150,156,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 08일 ~ 2022년 03월 10일
2022년 03월 17일
2022년 03월 11일
2022년 03월 16일
2022년 01월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 23일
2022년 03월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

채무상환자금
200,000,000,000

운영자금
100,520,000,000

발행제비용
2,868,333,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.22

【기 타】
1) 금번 대한전선㈜ 기명식 보통주의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 및 삼성증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 자세한 사항은 2021년 11월 10일 당사가 정정 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.

4) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2022년 03월 03일)에 확정되어 회사 인터넷 홈페이지(http://www.taihan.com)에 공고될 예정입니다.

5) 상기 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

6) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 03월 14일과 2022년 03월 15일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 11일에 발행회사, 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나 실권주 및 단수주 금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 공동대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

8) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

10) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
388,000,000
100
1,295
502,460,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
155,200,000
200,984,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 40%
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%
잔액인수

대표
삼성증권
기명식보통주
116,400,000
150,738,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

대표
케이비증권
기명식보통주
116,400,000
150,738,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 08일 ~ 2022년 03월 10일
2022년 03월 17일
2022년 03월 11일
2022년 03월 16일
2022년 01월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 23일
2022년 03월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

채무상환자금
200,000,000,000

운영자금
102,460,000,000

발행제비용
2,878,442,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.22

【기 타】

1) 금번 대한전선㈜ 기명식 보통주의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 및 삼성증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 자세한 사항은 2021년 11월 10일 당사가 정정 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.

4) 상기 모집가액은
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2022년 03월 03일)에 확정되어 회사 인터넷 홈페이지(http://www.taihan.com)에 공고될 예정입니다.

5) 상기 모집총액 및 발행제비용은
1차 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

6) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 03월 14일과 2022년 03월 15일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 11일에 발행회사, 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나 실권주 및 단수주 금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 공동대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

8) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

10) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거하여 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜ 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 388,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
388,000,000
100
1,290
500,520,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월 22일
주2) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거 

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 전일(2021년 12월 21일)을 기산일로하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(1,755원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (1,290원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(45.30%) X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2021.11.22 ~ 2021.12.21) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/12/21
1,755
5,355,594
9,358,037,105

2
2021/12/20
1,785
3,770,032
6,766,892,030

3
2021/12/17
1,815
3,499,496
6,342,737,455

4
2021/12/16
1,815
3,545,945
6,482,594,375

5
2021/12/15
1,835
3,200,648
5,901,376,325

6
2021/12/14
1,865
6,184,720
11,591,298,865

7
2021/12/13
1,925
5,971,331
11,515,355,890

8
2021/12/10
1,895
3,121,417
5,901,207,015

9
2021/12/09
1,920
7,080,561
13,471,800,360

10
2021/12/08
1,930
9,438,780
18,203,806,240

11
2021/12/07
1,880
5,399,236
10,176,041,100

12
2021/12/06
1,865
4,104,603
7,541,049,855

13
2021/12/03
1,865
5,656,208
10,453,328,145

14
2021/12/02
1,820
4,903,883
8,843,876,600

15
2021/12/01
1,830
5,254,637
9,505,725,165

16
2021/11/30
1,800
6,266,243
11,412,835,340

17
2021/11/29
1,845
7,778,112
14,217,348,535

18
2021/11/26
1,860
6,874,931
12,994,946,885

19
2021/11/25
1,895
5,988,680
11,429,461,490

20
2021/11/24
1,910
4,678,421
8,867,555,015

21
2021/11/23
1,900
4,097,793
7,799,435,985

22
2021/11/22
1,930
7,024,961
13,438,070,540

1개월 가중산술평균(A)
1,864

1주일 가중산술평균(B)
1,799

기산일 종가(C)
1,755

A,B,C의 산술평균(D)
1,806
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,755
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
45.30%

예정발행가액
1,290
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거하여 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜ 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 388,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
388,000,000
100
1,295
502,460,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월 22일
주2) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거 

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제 3거래일(2022년 01월 24일)을 기산일로하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른
1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(1,760원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액 (1,295원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(45.30%) X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2021.12.27 ~ 2022.01.24) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/01/24
1,760
0
0

2
2022/01/21
1,760
13,093,520
22,959,411,510

3
2022/01/20
1,700
4,160,899
7,023,349,740

4
2022/01/19
1,665
5,208,110
8,712,336,880

5
2022/01/18
1,670
6,049,517
10,258,468,745

6
2022/01/17
1,695
6,068,321
10,214,748,375

7
2022/01/14
1,715
11,713,681
20,195,471,915

8
2022/01/13
1,820
14,502,166
26,550,844,245

9
2022/01/12
1,865
73,863,862
139,771,128,525

10
2022/01/11
1,675
4,912,519
8,264,814,315

11
2022/01/10
1,710
3,406,012
5,818,131,830

12
2022/01/07
1,750
2,997,171
5,203,456,670

13
2022/01/06
1,740
4,173,419
7,337,452,230

14
2022/01/05
1,760
3,693,124
6,511,910,715

15
2022/01/04
1,795
4,273,980
7,689,051,455

16
2022/01/03
1,800
4,741,617
8,407,019,645

17
2021/12/30
1,780
5,363,263
9,591,042,555

18
2021/12/29
1,840
13,756,636
25,363,930,020

19
2021/12/28
1,760
3,992,317
7,000,079,510

20
2021/12/27
1,745
5,093,136
8,979,987,520

1개월 가중산술평균(A)
1,810

1주일 가중산술평균(B)
1,717

기산일 종가(C)
1,760

A,B,C의 산술평균(D)
1,762
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,760
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
45.30%

예정발행가액
1,295
기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주3) 정정 전

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
388,000,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.45669311주
- 신주배정 기준일 : 2022년 01월 27일
- 구주주 청약일 : 2022년 03월 08일 ~ 10일(2 영업일 간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2022년 03월 14일 ~ 2022년 03월 15일 (2 영업일 간)

합 계
388,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.45669311주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주

6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주
7)
단, 공동대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지
아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165 조의7 제1항 제2호 및「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 청약에 배정하지 않기로 결정하였습니다.

(중략)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
856,473,009 주

B. 우선주식수
0 주

C. 발행주식총수 (A+B)
856,473,009 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
6,887,173 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
849,585,836 주

F. 유상증자 주식수
388,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
45.30 %

H. 우리사주조합 배정주식수
0 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
388,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.45669311 주

주) 단, 신주배정기준일 신주의 배정비율은 자기주식의 변동
및 주식매수선택권 행사
등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
388,000,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.45668515주
- 신주배정 기준일 : 2022년 01월 27일
- 구주주 청약일 : 2022년 03월 08일 ~ 10일(2 영업일 간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2022년 03월 14일 ~ 2022년 03월 15일 (2 영업일 간)

합 계
388,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.45668515주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주

6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주
7)
단, 공동대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지
아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165 조의7 제1항 제2호 및「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 청약에 배정하지 않기로 결정하였습니다.

(중략)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
856,473,009 주

B. 우선주식수
0 주

C. 발행주식총수 (A+B)
856,473,009 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
6,872,356 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
849,600,653 주

F. 유상증자 주식수
388,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
45.30 %

H. 우리사주조합 배정주식수
0 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
388,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.45668515 주

(문구삭제)

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
388,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,290 원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
500,520,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 8일

종료일
2022년 03월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 14일

종료일
2022년 03월 15일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2022년 03월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(중략)

⑦ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인 0.45669311주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.08
~
2022.03.10

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 대한전선㈜의 주식을 예탁하고 있는
당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.14
~
2022.03.15

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법
① 구주주
신주배정기준일(2022년 01월 27일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.45669311주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
388,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,295원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
502,460,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 8일

종료일
2022년 03월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 14일

종료일
2022년 03월 15일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2022년 03월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(중략)

⑦ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인
0.45668515주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로
합니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.08
~
2022.03.10

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 대한전선㈜의 주식을 예탁하고 있는
당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.14
~
2022.03.15

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법
① 구주주
신주배정기준일(2022년 01월 27일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.45668515주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다.

(문구삭제)

(주5) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

공 모 총 액 (1)
500,520,000,000

발 행 제 비 용 (2)
2,868,333,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
497,651,666,400

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

발행분담금
90,093,600원
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
500,520,000원
모집총액의 0.1%

인수수수료
2,002,080,000원
모집총액의 0.4%

상장수수료
59,400,000원
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10

등록세
155,200,000원
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사),

교육세
31,040,000원
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타
30,000,000원
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등

합 계
2,868,333,600원
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 5,005억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2021년 12월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

200,000
-
100,520
200,000
-
-
500,520

가. 자금사용의 우선순위

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 공모자금을 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
사용처
금액
비고

1
채무상환자금
특수관계자 차입금 상환
200,000
-

2
시설자금
해저케이블 공장 건설 外
200,000
-

3
운영자금
원자재 구매 대금 外
100,520
-

합계
500,520
-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 상환]

당사는 특수관계자로부터 단기자금 2,000억원을 차입하고 자체 자금 200억원을 추가하여 21년 12월 말 만기 도래하는 은행 차입금 약 4,700억원 중 약 2,200억원을 상환할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 2,000억원에 해당하는 금액을 해당 특수관계자 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다.

상환은 이자비용 감소 및 재무구조개선을 위해 납입일 이후 빠른 시일내 상환 예정이며, 조기상환관련 수수료 등 사항은 존재하지 않습니다.
또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위 : 억원)

차입처
금액
이자율
차입일
만기일
상환예정일
비 고

호반산업외
2,000
3.50%
2021-12-22
2022-12-21
2022년 3월 中
-

출처 : 당사 제공

[시설자금]

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 2,000억원은 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자 자금과 미국과 중동등 해외 전선사업 확대를 위한 현지 공장 건설, 원자재 가공관련 설비 투자 자금으로 사용될 예정입니다. 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자자금 약 900억원과 미국, 중동 등 해외 전선사업확대를 위한 현지 공장 건설 등과 관련하여 약 600억원이 소요될 것으로 예상되며, 부지 선정 등 투자 계획이 구체화되는대로 집행할 예정입니다. 또한, 당사는 국내외 공급처로부터 원자재인 전기동을 구매하고 있습니다. 원자재 가공과 관련한 신규설비 도입 등 약 500억원의 설비를 통해 수익성 개선이 예상됩니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[시설자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

해저케이블 공장 건설
설비 매입
100
100
100
150
450

유형자산 취득
200
100
100
50
450

해외 현지 공장 건설
(사우디, 중동)

-
200
200
200
600

원자재 가공 관련 설비투자
-
500
-
-
500

합계
300
900
400
400
2,000

출처 : 당사 제시

[운영자금]

 금번
유상증자를 통한 공모자금중 약 1,005억은 구매단가 절감을 위한 구매자금과 전선 사업확대를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 이중 약 505억원을
주요 원자재인 전기동
구매자금, 약 500억원은 국내와 해외매출처 확대를 위해 사용할 예정입니다. 운영자금은 하기 기재한 일정에 따라 순차적으로 집행할 예정이며, 사용일까지는 특정금전신탁, MMDA등 금융기관의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
비고

상반기
하반기

원자재 구매 자금
300
205
전기동

국내와 해외 매출처 확대
300
200
-

합계
600
405
-

출처 : 당사 제시

(주5) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

공 모 총 액 (1)
502,460,000,000

발 행 제 비 용 (2)

2,878,442,800

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
499,581,557,200

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

발행분담금
90,442,800원
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
502,460,000원
모집총액의 0.1%

인수수수료
2,009,840,000원
모집총액의 0.4%

상장수수료
59,460,000원
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10

등록세
155,200,000원
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사),

교육세
31,040,000원
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타
30,000,000원
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등

합 계
2,878,442,800원
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
5,025억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

200,000
-
102,460
200,000
-
-
502,460

가. 자금사용의 우선순위

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 공모자금을 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
사용처
금액
비고

1
채무상환자금
특수관계자 차입금 상환
200,000
-

2
시설자금
해저케이블 공장 건설 外
200,000
-

3
운영자금
원자재 구매 대금 外

102,460

-

합계

502,460

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 상환]

당사는 특수관계자로부터 단기자금 2,000억원을 차입하고 자체 자금 200억원을 추가하여 21년 12월 말 만기 도래하는 은행 차입금 약 4,700억원 중 약 2,200억원을 상환할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 2,000억원에 해당하는 금액을 해당 특수관계자 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다.
상환은 이자비용 감소 및 재무구조개선을 위해 납입일 이후 빠른 시일내 상환 예정이며, 조기상환관련 수수료 등 사항은 존재하지 않습니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위 : 억원)

차입처
금액
이자율
차입일
만기일
상환예정일
비 고

호반산업외
2,000
3.50%
2021-12-22
2022-12-21
2022년 3월 中
-

출처 : 당사 제공

[시설자금]

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 2,000억원은 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자 자금과 미국과 중동등 해외 전선사업 확대를 위한 현지 공장 건설, 원자재 가공관련 설비 투자 자금으로 사용될 예정입니다. 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자자금 약 900억원과 미국, 중동 등 해외 전선사업확대를 위한 현지 공장 건설 등과 관련하여 약 600억원이 소요될 것으로 예상되며, 부지 선정 등 투자 계획이 구체화되는대로 집행할 예정입니다. 또한, 당사는 국내외 공급처로부터 원자재인 전기동을 구매하고 있습니다. 원자재 가공과 관련한 신규설비 도입 등 약 500억원의 설비를 통해 수익성 개선이 예상됩니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[시설자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

해저케이블 공장 건설
설비 매입
100
100
100
150
450

유형자산 취득
200
100
100
50
450

해외 현지 공장 건설
(사우디, 중동)

-
200
200
200
600

원자재 가공 관련 설비투자
-
500
-
-
500

합계
300
900
400
400
2,000

출처 : 당사 제시

[운영자금]

 금번 유상증자를 통한 공모자금중 약
1,025억은 구매단가 절감을 위한 구매자금과 전선 사업확대를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 이중 약
525억원을
주요 원자재인 전기동 구매자금, 약 500억원은 국내와 해외매출처 확대를 위해 사용할 예정입니다. 운영자금은 하기 기재한 일정에 따라 순차적으로 집행할 예정이며, 사용일까지는 특정금전신탁, MMDA등 금융기관의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
비고

상반기
하반기

원자재 구매 자금
300
225
전기동

국내와 해외 매출처 확대
300
200
-

합계
600
425
-

출처 : 당사 제시

(주6) 정정 전

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
2,000,000,000
60,000,000
2,000,000,000

당사의 발행할 주식의 총수는

이십
억주이며, 육천만주의
범위내에서 종류주식 발행 가능

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
1,144,722,471
52,341,709
1,197,064,180
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
288,249,462
52,341,709
340,591,171
-

1. 감자
288,249,462
35,456,000
323,705,462
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
16,885,709
16,885,709
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
856,473,009
-
856,473,009
-

Ⅴ. 자기주식수
6,887,173
-
6,887,173
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
849,551,607
-
849,551,607
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,041,525
-
1,202,235
-
6,839,290
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,089,408
-
1,202,235
-
6,887,173
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 임직원 주식매수선택권 행사(2018년 11월 5일 부터 2025년 11월 5일까지)에 따른자기주식 교부(2018년 10월 11일 자기주식 처분 결정 참고)로 인하여 자기주식 변동수량이 발생
하고 있습니다.

(주6) 정정 후

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
2,000,000,000
60,000,000
2,000,000,000

당사의 발행할 주식의 총수는

이십
억주이며, 육천만주의
범위내에서 종류주식 발행 가능

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
1,144,722,471
52,341,709
1,197,064,180
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
288,249,462
52,341,709
340,591,171
-

1. 감자
288,249,462
35,456,000
323,705,462
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
16,885,709
16,885,709
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
856,473,009
-
856,473,009
-

Ⅴ. 자기주식수

6,872,356

-

6,872,356

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
849,600,653
-
849,600,653
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
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우선주
-
-
-
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-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
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-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,041,525
-
1,217,052
-
6,824,473
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,089,408
-
1,217,052
-

6,872,356

-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 임직원 주식매수선택권 행사(2018년 11월 5일 부터 2025년 11월 5일까지)에 따른자기주식 교부(2018년 10월 11일 자기주식 처분 결정 참고)로 인하여 자기주식 변동수량이 발생
하고 있습니다.

투 자 설 명 서

2022년 01월
25일

대한전선 주식회사

기명식 보통주 388,000,000주

502,460,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2022년 01월 20일

2. 모집가액 :

1,295원

3. 청약기간 :

구주주 청약일 : 2022년 03월 08일 ~ 10일
일반공모 청약일 : 2022년 03월 14일~ 15일

4. 납입기일 :

2022년 03월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: 대한전선(주) - 경기도 안양시 동안구 시민대로 317 
 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋증권 주식회사
삼성증권 주식회사
케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

[첨부서류]대표이사등의확인('22.01.20)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기침체에 따른 위험

전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 따라서 당사가 영위하고 있는
전선사업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등에 직간접적으로 영향
을 받게 됩니다.국내 전선 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 경기 개선을 위한 중국, 인도 및 아세안 지역의 인프라 투자 확대에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 
다만, 최근 오미크론 변이에 따른 각국의 방역조치 강화로 공급망 차질이 심화되고 물가가 지속적으로 증가하는 등
경기 침체 우려
가 다시 나타나고 있습니다. 또한, 헝다그룹의 채무불이행으로 인한 파산과 중국 전반의 부동산 시장의 침체가 중국 및 글로벌 경기침체로 이어질 수 있으며 이로 인한
민간건설업 등의 침체는 이와 연관 매출이 큰 전선 수요에 부정적
으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 유가하락에 따른 매출감소 위험

해외시장에서
중동지역은 당사의 주력 수출시장
중 하나로 사우디아라비아, 쿠웨이트, 카타르, 아랍에미리트 등을 주요 무역 상대국으로 하고 있습니다. 지난 7월 OPEC+는 지난해 합의했던 감산 규모(580만 배럴)를 줄여가기 위해 8월부터 매달 하루 40만 배럴씩 증산하기로 합의한 바 있으며 최근 오미크론 변이의 확산에도 불구하고 이를 유지하기로 결정하였습니다.
향후 중동 지역의 수주환경이 재차 악화될 수 있으며 이는 당사 수주 및 매출 감소로 인한 수익성 악화
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 원자재 가격 변동 위험

전선
제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지
하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있어 일반적으로
매출 규모, 수익성 등 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향
을 받고 있습니다. 당사는 원재료 가격 변동 리스크를 최소화하기 위하여 생산일정의 정확도를 높여 매출 납기를 준수함으로써 헤징효과를 극대화하고, 원재료인 동의 안정적 공급을 통하여 가격변동의 리스크를 최소화하고, 최적의 적정재고를 유지함으로써 원재료 가격 변동 위험을 관리하고 있으나,
전기동 가격의 급락시 소재부문, 중/저압전력선(재고판매 포함)의 제품의 경우 원자재급락에 따라 제품가격이 같이 하락
하여 매출 및 수익성이 같이 악화되니 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 관련 위험

전선산업은 각국의
인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조
를 가지고 있습니다.따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며,
특히 국가전력망 구축계획에 큰 영향
을 받습니다. 안정적인 국내시장과는 달리 주요 수출처인 중동의 불안한 정세와 원자재 가격에 영향을 받는 특성을 보유하고 있어 수주 환경에 변동성이 있을 수 있습니다. 당사는 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 900억 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트 수주 및 미주지역 뉴욕과 플로리다 등 동부에서 1,500억 원 대, 샌프란시스코, LA 등 서부에서 1,000억 원 대의 수주를 달성하며 중저압 케이블부터 69kV, 138kV, 230kV까지 다양한 전압의 전력선을 수주한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 헝다그룹 사태 등이 확산되어
글로벌 경제의 전반적인 침체가 발생한다면 당사의 수주환경과 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하니 투자자여러분들께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 성장성 관련 위험

당사는 전선의 원재료인 소재에서 부터 고부가가치제품인 초고압전선, 산업용 특수전선에 이르는 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있

습
니다
.
국내시장의 경우 상위기업들 중심의 견고한 과점체계가 유지되는 가운데,
산업 전반적인 수요가 정부의 확장적인 재정정책으로 인해
단기적으로는 증가할 것으로 보이나 업계 전반적인 경쟁심화, 산업의 낮은 성장성 등 저성장 기조는 이어 갈 것으로 보입니다.
해외시장의 경우 전세계적으로 상위 10여개 기업이 1/3을 점유하고 있는 것으로 파악되며, 각 기업이 위치한 지역을 주요 사업근간으로 하면서 타지역에도 활발히 진출하는 모습을 보이고 있습니다. 수출비중이 높은 종합전선업체들의 경우
국내 수요기반이 점차 감소함에 따라 해외수출로 활로를 모색하고 있어 글로벌 경쟁이 더욱 치열
해 질 것으로 예상되는 바, 이에 따라 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향이 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 후방산업 관련 위험

국내 전기동제련산업의 경우 LS니꼬동제련이 독점적 시장지배력을 보유하고 있으며 당사의 주요 원자재인 전기동 수급의 경우 국내 유일의 LME 등록브랜드를 생산하는 LS니꼬동제련의 전기동을 대체하기 위해서 Codelco社 등 해외 공급처 다변화를 통해 국내시장 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전기동 수급 전략을 추구하였습니다. 하지만 최근 예상치 못한
코로나19 발생으로 인한 해외 제련소들의 불안정한 생산공정 및 해상 물류 악화로 안정적인 수입 전기동 수급을 하지 못 할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 주요 매입처인 LS니꼬동제련으로부터의 매입 비중을 줄이는데 한계
가 있습니다. 
당사는 국내외 제련업체로부터 원재료의 상당부분을 의존하고 있는 업체로서, 당사의
신용등급 또는 기타 재무적 위험증가 등에 따른 동사의 판매정책에 변화가 당사의 현금흐름에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 관련 위험

당사에서 주로 사용하는 원자재인 전기동이나 알루미늄은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 시장 가격이 결정됩니다.
당사는
2021년 9월말 현재 당사의 외화자산이 외화부채보다 큰 관계로 환율상승시 외화평가이익이 늘어나고, 반대로 환율이 하락시 평가손실이 나는 구조
를 가지고 있습니다.

따라
서 환율이 꾸준히 상승한 2021년의 외환관련이익이 2020년에 비하여 크게 나타나고 있습니다. 당사는 환율이 상승할 경우 매출액 및 외환관련이익 모두 증가하는 반면, 환율 하락시 매출 및 외환관련손실이 늘어나는 구조를 가지고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 경쟁 관련 위험

전선산업은 장치산업으로서 초기투자부담이 일부 진입장벽으로서 작용하고 있으나, 대규모 투자와
높은 기술 수준이 요구되는 고부가가치제품 이외의 품목간 진입장벽 수준

은
높
지않습니다
.
국내시

장의 경우 상위기업들 중심의 견고한 과점체제가 유지되고 있으며, 이들 업체들이 시장지배력을 유지하고 있는 가운데, 산업 전반적인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 신규경쟁자의 진입가능성은 낮은 수준으로 현재의 과점체제가 당분간 유지될 것으로 보입니다.
경쟁강도가 높을수록 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. COVID-19 확산에 따른 위험

2019년부터 이어지고 있는 COVID-19, 코로나 19 사태는 최근 델타 변이 및 오미크론 변이 등으로 인해 다시금 그 확산세가 증가하고 있습니다. 코로나19에 의한 글로벌 우려가 지속되고 있고 이로 인한 충격에 따라 제품의 생산 및 공급차질로 산업 전반에 타격이 우려되고 있습니다. Worldometer가 추정한 코로나 19 전세계 누적 확진자 및 사망자는 각각 275,516,046명, 5,363,070명으로 집계되었습니다. 당사가 영위하는
전선 사업은 국가 개발 사업 및 민간건축 및 건설 등 다수의 산업과 밀접한 연관이 있으며, 구리가격 등 원자재 가격에 영향
을 받습니다. 이에
코로나 19로 인한 경제 활동 위축으로 발생할 수 있는 경기 변동에 따라 직접적인 영향
을 받을 수 있습니다. 따라서 코로나 19로 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 수주환경 악화 등으로 당사 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 등 성장성 관련 위험

당사 및 당사의 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 당사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다. 이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.
2021년 3분기 매출액은 코로나19 확산 이후 경기 회복, 전선 수요 증가 원자재 가격 상승으로 전년대비 21.9% 증가한 1,367,068백만원을 시현
하였습니다. 2020년 3분기 매출액 또한 같은 이유로 전년대비 5.0% 증가한

1,121,015
백만원을 시현하였습니다. 한편,
코로나19의 재확산 및 각국 정부의 유동성 회수, SOC투자 감소 등 전선 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 성장성 지표는 악화
될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.
 

나. 수익성 관련 위험

당사는 2018년 파인스톤 골프장을 양도하는 등 비영업자산 및 부실 계열사를 정리하고, 중동, 싱가포르 및 미국 시장에서 다수의 초고압 케이블 프로젝트 등 고수익 대형 프로젝트를 수주하는 등 연결기준 매출액 1,648,815백만원을 달성한 이후 2019년 1,554,740백만원, 2020년 1,596,842백만원을 시현하는 등
최근 3년간 양호한 매출을 시현
하고 있습니다. 다만, 과도한 차입금에 대한 이자비용, 계약된 파생상품관련 손실, 외환관련 손실 등의 이유로 연결기준 계속영업
손실
은 2018년 2,319백만원, 2019년 12,353백만원을 기록하였으며 2020년은 흑자전환하여 계속영업
이익
은 2,992백만원을 기록하여
수익 변동성이 다소 높다
고 할 수 있습니다. 당사는 2021년 3분기 판매단가 인상으로 인해 매출액이 전년 대비 개선된 바 있습니다. 다만,

원재료비 확대로 수익성이 악화되었고, 하나은행 등 채권은행 차입금 관련 금융비용이 여전이 과다하여 당사의 수익성 개선이 지연되고 있습니다. 또한, 전방산업 악화 등에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향
이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니
다.

다. 재무 안정성 악화 위험

당사
2021년 3분기 연결기준 부채비율은 257.9%, 차입금의존도는 46.9%,

유
동비율은 92.9%

입니다. 당사는

과거 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다.

한편, 당사는
금번 증자를 통해 최대 2,000억원 수준의 상환을 계획
하고 있어
당사의 유동비율은 162.9%까지 개선될 수 있으며
당사의 부채비율 및 총 차입금의존도는 최대 85.7%, 25.7%까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 코로나19의 재창궐 및 경기 회복세 부진, 각 국의 유동성 회수 등으로 구리가격이 재차 하락하거나 수주환경이 악화될 경우도 배재할 수 없어
재무안정성 지표가 악화될 위험
이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사 2021년 3분기 말 연결기준 매출채권은 장부가액 기준 301,591백만원으로 2020년말 266,508백만원 대비 소폭 증가하였음에도 2020년 4.17회를 제외하면 매출채권회전율은
2018년 5.51회 2019년 5.91회, 2021년 3분기 6.42회로 개선되고
있습니다. 이처럼 당사 매출채권회전율 및 재고자산회전율은 매년 일정 수준을 유지하고 있어
운전자본에 대한 관리는 안정적인 것으로 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 회사의 현금흐름 관련 위험

당사는
2018년부터 2020년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다

.

2018년 기준 당사의 유동비율은 172.3% 수준으로 유동성 비율은 100%를 상회하는 양호한 수준이었으나 이후 당사가 보유한 채권단 차입금이 유동성 대체되면서 유동비율은 2019년 81.5%까지 하락하였습니다. 이 후 당사는 단기차입금 일부 상환 및 영업 환경 개선 등 현금흐름이 개선되면서
2021년 3분기 말 연결기준 유동비율은 92.9%
기록하고 있습입니다. 투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다

바. 특수관계자 거래 위험

당사는 2021년 5월 주식회사 호반산업으로 최대주주가 변경됨에 따라 특수관계자로는 주식회사 호반산업, 해외공동기업으로 Bulace Investments Ltd., 기타 특수관계자로 다수의 기업이 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 기준 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다.
하지만 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 이는 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 시설 투자 위험

당사는 선진국 위주의 경기 회복, 전력수요의 증가에 따른 세계 각국의 전력인프라 투자 확대에 대응하기 위하여 지속적으로 설비 증설 및 유지보수로 시장의 변화에 대응하고 있습니다. 당사는 국내사업장 외에 해외 생산법인까지 보유 하고 있으며,
2021년 말 기준 75.2억원의 시설관련 투자가 집행되었습니다.

예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상 될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행
될

수 있으니 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다
.

아. 우발채무 등 관련 위험

당사가 특수관계자 및 타인 등에 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
진행중인 소송의 소송가액 113,373백만원 및 지급보증, 담보 등 우발채무는 당사가 보유하고 있는

2
0
21년 3분기 말 연결기준 현금 및 현금성자산 116,191백만원을 초과하는 수치로
현실화 될 경우
유동성과 관련된 위험

이 있을 수 있습니다. 다만, 이러한 위험은 현재 합리적으로 예측할 수 없으며

우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다..

자. 무상감자 진행과 관련한 사항

당사는 IMM PE의 경영을 통해 비주력 사업을 정리하고 해외 시장 진출에 나서며 흑자 전환에 성공하였으나. 과거 IMM PE 인수 당시 대규모 유상증자(600,000,000주) 및 채권단의 전환권(160,000,000주 및 44,320,000주)행사로 늘어난 과도한 자본금 탓에 지속적으로 부분 자본잠식 상태를 유지하고 있습니다.
한편, 당사는 2021년 5월 18일 호반산업에 의해 인수되면서 재무구조 개선 및 자본 잉여금 확충을 통한 향후 주주 가치 개선을 위해 2021년 11월 10일 이사회결의를 통하여 액면가 500원의 보통주를 액면가 100원으로 감액하는 액면가 감액 무상감자를 결의
하였습니다.
2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입
니다. 금번 당사가 진행하는 유상증자는 상기 기술한 채권단 자율협약 당시 채권단이 보유한 채권의 만기 대응 및 재무구조 개선의 목적의 유상증자로 투자자께서는 금번 무상감자 및 유상증자가 재무구조 개선에 따른 배경으로 결정되었음을 인지하고 투자에 참여하시길 바랍니다. 

차. 최대주주 변경 관련 위험

당사의 기존 대주주인 주식회사 니케는 2021년 5월 18일 주식회사 호반산업과의 주식 양수도 계약을 통해 주식회사 호반산업에 경영권을 양도하였고, 이에 따라 당사의 최대주주는 기존 주식회사 니케에서 주식회사 호반산업으로 변경되었습니다. 당사는 최대주주 변경을 통해
향후 계열사간 시너지를 통한 영업환경 개선, 재무구조 개선 및 자금 차입 조건 개선 등 경영 환경 전반에 대한 개선이 예상되는 등변경된 최대주주인 (주)호반산업과의 사업적, 재무적 긍정적인 시너지 효과가 예상
됩니다. 다만, 당사는 2012년부터 수차례 최대주주가 변경되었으며, 향후
호반그룹의 경영 방향성 변화 등으로 당사의 지분을 매각할 경우 최대주주 변동으로 인한 당사의 경영정책 변경 및 경영안정성이 저하로 당사의 주가가 하락하는 등 악영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

당사의 최대주주인는 40.0%의 지분율을 보유한 (주)호반산업입니다. 금번 유상증자에 있어 최대주주인 주식회사 호반산업은 구주주 배정분의 120%(초과청약 포함) 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다.
주식회사 호반산업이 구주주 배정분의 120% 전부를 배정받을 경우 187,749,756주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 40.00%에서 42.62%로 2.62%p 상승할 것으로 보이며,
초과청약 배정을 제외하더라도 40.0%의 지분율을 확보
할 수 있습니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나.

환금성 제약위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 

다.
증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 856,473,009주의 45.30%에 해당하는 388,000,000주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의
하시기 바랍니다. 또한, 청약이후 실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사와 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

라.
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 

마.
상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

바.
일정변경 가능 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

사.
집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

아.
차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 

자.
분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
388,000,000
100
1,295
502,460,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
155,200,000
200,984,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 40%
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%
잔액인수

대표
삼성증권
기명식보통주
116,400,000
150,738,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

대표
케이비증권
기명식보통주
116,400,000
150,738,000,000
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2022년 03월 08일 ~ 2022년 03월 10일
2022년 03월 17일
2022년 03월 11일
2022년 03월 16일
2022년 01월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 12월 23일
2022년 03월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

채무상환자금
200,000,000,000

운영자금
102,460,000,000

발행제비용
2,878,442,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.12.22

【기 타】

1) 금번 대한전선㈜ 기명식 보통주의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 및 삼성증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 자세한 사항은 2021년 11월 10일 당사가 정정 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.

4) 상기 모집가액은
1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(2022년 03월 03일)에 확정되어 회사 인터넷 홈페이지(http://www.taihan.com)에 공고될 예정입니다.

5) 상기 모집총액 및 발행제비용은
1차 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

6) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 03월 14일과 2022년 03월 15일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 2022년 03월 11일에 발행회사, 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나 실권주 및 단수주 금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 공동대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

8) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

10) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거하여 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜ 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 388,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
388,000,000
100
1,295
502,460,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 12월 22일
주2) 상기 액면가액은 현재 진행중인 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 감안한 가액으로서, 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다. 
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거 

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제 3거래일(2021년 12월 24일)을 기산일로하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른
1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(1,760원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액 (1,295원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(45.30%) X 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2021.12.27 ~ 2022.01.24) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2022/01/24
1,760
0
0

2
2022/01/21
1,760
13,093,520
22,959,411,510

3
2022/01/20
1,700
4,160,899
7,023,349,740

4
2022/01/19
1,665
5,208,110
8,712,336,880

5
2022/01/18
1,670
6,049,517
10,258,468,745

6
2022/01/17
1,695
6,068,321
10,214,748,375

7
2022/01/14
1,715
11,713,681
20,195,471,915

8
2022/01/13
1,820
14,502,166
26,550,844,245

9
2022/01/12
1,865
73,863,862
139,771,128,525

10
2022/01/11
1,675
4,912,519
8,264,814,315

11
2022/01/10
1,710
3,406,012
5,818,131,830

12
2022/01/07
1,750
2,997,171
5,203,456,670

13
2022/01/06
1,740
4,173,419
7,337,452,230

14
2022/01/05
1,760
3,693,124
6,511,910,715

15
2022/01/04
1,795
4,273,980
7,689,051,455

16
2022/01/03
1,800
4,741,617
8,407,019,645

17
2021/12/30
1,780
5,363,263
9,591,042,555

18
2021/12/29
1,840
13,756,636
25,363,930,020

19
2021/12/28
1,760
3,992,317
7,000,079,510

20
2021/12/27
1,745
5,093,136
8,979,987,520

1개월 가중산술평균(A)
1,810

1주일 가중산술평균(B)
1,717

기산일 종가(C)
1,760

A,B,C의 산술평균(D)
1,762
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,760
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
45.30%

예정발행가액
1,295
기준주가 X (1- 할인율)
1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 12월 22일
이사회 결의
-

2021년 12월 22일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 12월 22일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)

2022년 01월 24일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2022년 01월 27일
신주배정기준일(주주확정)
(주3)

2022년 02월 07일
권리락 발생
(주3)

2022년 02월 11일
신주배정 통지
-

2022년 02월 18일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2022년 02월 25일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약 개시일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2022년 03월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약 개시일 3거래일 전

2022년 03월 04일
발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)

2022년 03월 08일 ~ 
2022년 03월 10일
구주주 청약
-

2022년 03월 11일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)
미래에셋증권 홈페이지
(http://securities.miraeasset.com)
케이비증권 홈페이지
(http://www.kbsec.com)
삼성증권 홈페이지
(http://www.samsungpop.com)

2022년 03월 14일 ~ 
2022년 03월 15일
일반공모 청약
-

2022년 03월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2022년 03월 30일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.
주3) 당사는 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 액면가 500원의 보통주를 액면가 100원으로 감액하는 자본감소를 결의하였습니다. 이에 따라, 2022년 01월 24일부터 02월 04일까지 매매거래정지기간으로 설정되었으며, 신주배정기준일이 매매거래정지기간 내에 존재하는 바, 본 유상증자에 따른 권리락은 유가증권시장 업무규정 시행세칙 제132조 제1항 제2호에 의거하여 매매거래정지 해제일인 2022년 02월 07일에 조치될 예정입니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
388,000,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.45668515주
- 신주배정 기준일 : 2022년 01월 27일
- 구주주 청약일 : 2022년 03월 08일 ~ 10일(2 영업일 간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2022년 03월 14일 ~ 2022년 03월 15일 (2 영업일 간)

합 계
388,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.45668515주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주

6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사'각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주
7)
단, 공동대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지
아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165 조의7 제1항 제2호 및「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 청약에 배정하지 않기로 결정하였습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
856,473,009 주

B. 우선주식수
0 주

C. 발행주식총수 (A+B)
856,473,009 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
6,872,356 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
849,600,653 주

F. 유상증자 주식수
388,000,000 주

G. 증자비율 (F/C)
45.30 %

H. 우리사주조합 배정주식수
0 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
388,000,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.45668515 주

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 x (1-할인율)

④ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장법' 제165조의6 및'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

⑤ 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2022년 03월 08일)전 3거래일(2022년 03일 03일)에 확정되어 2022년 03월 04일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.taihan.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
388,000,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,295원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
502,460,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2022년 03월 8일

종료일
2022년 03월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2022년 03월 14일

종료일
2022년 03월 15일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2022년 03월 17일

배당기산일(결산일)
2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 12월 22일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)

모집가액 확정의 공고
2022년 03월 03일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)

실권주 일반공모 청약공고
2022년 03월 11일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)
미래에셋증권 홈페이지
(https://securities.miraeasset.com)
케이비증권 홈페이지
(www.kbsec.com)
삼성증권 홈페이지
(http://www.samsungpop.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 03월 16일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.taihan.com)
미래에셋증권 홈페이지
(https://securities.miraeasset.com)
케이비증권 홈페이지
(www.kbsec.com)
삼성증권 홈페이지
(http://www.samsungpop.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "공동대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 고위험투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '인수업무규정' 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.

d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 12월 23일부터 2022년 03월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*)「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑦ 청약한도
a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인
0.45668515주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로
합니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.08
~
2022.03.10

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 대한전선㈜의 주식을 예탁하고 있는
당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜의 본ㆍ지점
2022.03.14
~
2022.03.15

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법
① 구주주
신주배정기준일(2022년 01월 27일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.45668515주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다.

② 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정
합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시 대표주관회사에 청약된 청약주식수를 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 대표주관회사의 각 청약자에 배정합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 대표주관회사의 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약 및 잔액인수계약서 제6조 제12항에 따른 배정 후에도 미 청약된 잔여주식(이 하 “인수의무주식”이라 한다)에 대하여는 “공동대표주관회사”가 책임 하에 인수하기로 한다. 다만, 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우, “공동대표주관회사”가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

(1) “공동대표주관회사”의 인수의무주식 = “일반공모 배정분“ X 각 회사의 인수비율

공동대표주관회사

인수비율

미래에셋증권 주식회사

40%

KB증권 주식회사

30%

삼성증권 주식회사

30%

(2) “공동대표주관회사”의 개별 인수의무주식수는 0이상으로 한다.(각 공동대표주관회사 구성원의 개별인수 의무주식수 = 각 공동대표주관회사 구성원의 인수한도 의무주식수-각 공동대표주관회사 구성원이 일반공모로 모집하여 청약을 받은 본 주식의 수- 잔액인수계약서 제6조 제12항에 따라 인수 책임을 면하게 된 주식 수)

(iv) “공동대표주관회사”는 “일반공모 배정분”과 관련하여 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항 제7호에 따라, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에 는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며 '공동대표주관회사'가 잔여주식을 자기의 계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 대한전선㈜ 및 "공동대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
(신주인수권증서 보유자)
1),2),3)을 병행
1) 우편 송부
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부
3) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2022년 03월 08일 전 수취가능
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점의 본ㆍ지점 교부
: 청약종료일(2022년 03월
10일
)까지
3) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부
: 청약종료일(2022년 03월
10일
)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)
1),2)를 병행
1) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일(2022년 03월 15일)까지
2) 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부
: 청약종료일(2022년 03월
15일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다.
한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 공동대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.
다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 삭제<2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일: 2022년 03월 30일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : (주)하나은행 평촌역지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2022년 01월 27일
미래에셋증권㈜
00111722

2022년 01월 27일
케이비증권㈜
00164876

2022년 01월 27일
삼성증권㈜
00104856

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의 6조 3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜ 로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "공동대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수
량

(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)
만큼 청약할 수 있으
며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2022년 02월 18일부터 2022년 02월 24일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 02월 25일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2022년 2월 18일부터 2022년 02월 24일까지(5거래일간) 거래
2022년 02월 11일(예정)부터 2022년 02월 28일까지 거래

주1)
상장거래 : 2022년 02월 18일부터 02월 24일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 02월 11일(예정)부터 2022년 02월 28일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2022년 02월 28일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 40%
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 40%

공동대표주관회사
삼성증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 30%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%

공동대표주관회사
케이비증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 30%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액
및
회
사가 발행할 주식의 총수

제5조 (수권자본 및 주식의 액면가) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 이십억주로 하고, 일주의 금액은 일백원으로 한다.<변경>(2021. 12. 21. 개정)

2. 의결권에 관한 사항

제12조 (의결권의 대리행사) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 대리인은 총회 개회 전에 그 대리권이 있음을 서면으로 제출하여야 한다.<변경>(2015. 9. 25. 개정)

3. 주식의 발행 및 배정

제6조의2 (주식의 종류) 이 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

제7조 (주식의 발행) 신주의 발행과 주금의 납입기일, 방법 및 주수는 이사회의 결의로 이를 정한다.

4. 신주인수권 및 배정에 관한 사항

제7조의2 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가지며, 회사는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에는 이사회의 결정에 의한다.<변경>(2015. 3. 30. 개정)

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 제7조의3의 규정에 의하여 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 우리 사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산 판매 자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 신주를 발행하는 경우 <변경>(2014. 3. 28. 개정)

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주식예탁 증서(DR)의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제7조의3 (일반공모증자 등) ① 이 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반 공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 일반공모 증자방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다. 다만 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에서 정하는 가격이상으로 한다

6. 배당에 관한 사항

제7조의5 (신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제30조 (이익금처분) 이 회사는 매기년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제31조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제31조의2 (중간배당) 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 이사회 결의에 의해서 상법 제462조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 따른 중간배당을 할 수 있다.

제32조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

대한전선 주식회사 및 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 회사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다.이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품]

사업부문

주요사업영역

주요제품

전선부문
전력 및 절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선, 그리고 최종 사용장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용

나선 및 권선
통신선, 전력선, 권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용

통신케이블

건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA, VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과 이동통신 기지국이나 실내 중계기 등 무선통신망 구축에 사용

상품
기타 각종 전선관련 상품

공사
전기, 통신, 설비공사, 소방공사

연결회사의 2021년 3분기말 연결기준 제품별 매출비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원, %)

연도
전력 및 절연선
나선 및 권선
통신케이블
상품
공사
기타
내부거래
연결합계

2021년 3분기
4,582
6,574
400
990
1,457
495
-827
13,671

33.5%
48.1%
2.9%
7.2%
10.7%
3.6%
-6.0%
100.0%

2020년 3분기
5,722
4,415
342
779
827
452
-1,327
11,210

51.0%
39.4%
3.1%
6.9%
7.4%
4.0%
-11.8%
100.0%

연결회사의 제품의 경우 전기동 및 알루미늄이 주된 원재료이며, 주요 전기동 산지에서 직수입 하거나 국내 동제련 업체에서 구입하고 있습니다. 주요 생산설비의 경우 국내(당진공장, 전력기기공장)와 해외(베트남, 남아공, 사우디)에 다수 보유하고 있으며, 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있습니다.

가. 경기침체에 따른 위험

전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 따라서 당사가 영위하고 있는
전선사업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등에 직간접적으로 영향
을 받게 됩니다.국내 전선 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 경기 개선을 위한 중국, 인도 및 아세안 지역의 인프라 투자 확대에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 
다만, 최근 오미크론 변이에 따른 각국의 방역조치 강화로 공급망 차질이 심화되고 물가가 지속적으로 증가하는 등
경기 침체 우려
가 다시 나타나고 있습니다. 또한, 헝다그룹의 채무불이행으로 인한 파산과 중국 전반의 부동산 시장의 침체가 중국 및 글로벌 경기침체로 이어질 수 있으며 이로 인한
민간건설업 등의 침체는 이와 연관 매출이 큰 전선 수요에 부정적
으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 전선사업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등에 직간접적으로 영향을 받게 됩니다.

 최근 선진국 위주의 경기회복세,

전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 2040년
56,524TWh
까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 

[1990년 ~ 20
50
년 세계 전기 발전량 추이]

(단위 : Twh)

구분
전력생산
점유율(%)
CAGR(%)

1990년
2013년
2019년
2020년
2030년
2040년
2050년
2020년
2030년
2050년
2020-30

Total generation
11,826
23,233
26,888
26,743
37,285
56,524
71,134
100%
100%
100%
10%

Coal
4,425
9,612
9,832
9,426
2,947
-
-
35%
8%
0%
-100%

Oil
1,310
1,116
795
756
189
6
6
3%
1%
0%
-38%

Gas
1,760
5,026
6,314
6,200
6,222
626
253
23%
17%
0%
-27%

Nuclear
2,013
2,477
2,792
2,698
3,777
4,855
5,497
10%
10%
8%
7%

Hydro
2,144
3,722
4,294
4,418
5,870
7,445
8,461
17%
16%
12%
7%

Bioenergy
132
440
665
718
1,407
2,676
3,279
3%
4%
5%
16%

Wind
4
628
1,423
1,592
8,008
18,787
24,785
6%
21%
35%
32%

Geothermal
36
71
92
94
330
625
821
0%
0%
1%
24%

Solar PV
-
134
665
821
6,970
17,031
23,469
2%
19%
33%
40%

CSP
1
6
14
14
204
880
1,386
0%
1%
2%
n/a

Marine
1
1
1
2
27
77
132
0%
0%
0%
52%

Hydrohen-based
-
-
-
-
875
1,857
1,713
0%
2%
2%
n/a

CCUS
-
-
1
4
459
1,659
1,332
0%
1%
2%
n/a

자료:
IEA, World Energy Outlook 2021 (Net Zero by 2050 Scenario)

유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요의 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요의 증가에 따른 전력 인프라 투자 확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2020년 13,546 천톤에서 2025년 16,017 천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 전력선시장 규모]

[단위 : 천 MT]

구 분

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
CAGR

북미

1,604
1,615
1,525
1,292
1,349
1,399
1,448
1,493
1.9%

유럽

2,385
2,380
2,209
2,156
2,245
2,316
2,381
2,446
1.3%

동북아시아

1,122
1,131
1,102
1,054
1,080
1,101
1,119
1,137
1.5%

중국

4,724
4,778
4,861
5,823
5,941
6,083
6,192
6,283
2.2%

기타국가

4,266
4,323
3,849
3,911
4,106
4,291
4,472
4,658
1.8%

합계

14,101
14,227
13,546
14,236
14,721
15,190
15,612
16,017
1.8%

자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2021 Q3,
(LV+Power Cable)

[국내 전선업체 매출증가율]

(단위:억원)

년도
대한전선(주)
LS전선(주)
가온전선(주)
합 계
매출증가율

2017년
14,654
30,502
7,537
52,693
18.61%

2018년
15,289
33,322
7,525
56,136
6.53%

2019년
13,950
32,428
7,571
53,949
-3.90%

2020년
14,483
32,843
7,714
55,040
2.02%

2021년
3
Q

12,622
29,622
6,599
48,843
20.8%

자료: DART 공시
주) 상위 3개사의

별도

, 연 매출액 기준이며 2021년 3Q는 전년동기 대비

당사는 500kV 수준의 초고압케이블부터 중저압 범용 전력선까지 다양한 제품을 국내외 고객들에게 공급하고 있습니다. 대다수의 전선업체들이 영위하고 있는 중저압 범용전력선의 경우, 기본적으로 낮은 부가가치성과 운송거리 등 물리적 제약으로 인해 내수시장을 주수요처로 하고 있으며, 국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 반면, 초고압전선과 산업용 특수전선 등의 사업을 영위하고 있는 기업들의 경우 수출비중이 높습니다.특히 당사를 포함한 국내 상위전선업체들의 경우 주요 수출지역은 중동과 아시아로 해당지역의 인프라수요 및 투자의 영향을 많이 받고 있습니다. 세계 전력선 시장규모는 2020년 기준 약 197조원 수준으로 추산되며, 이중 50% 가량이 아시아, 15%는 유럽, 9%는 북미 등에서 수요가 발생하고 있습니다.

[아시아지역 경제성장률 전망]

구분
2020년
2021년
2022년

아세안

(3.4%)
2.9%
5.8%

인도
(7.3%)
9.5%
8.5%

중국

2.3%
8.0%
5.6%

자료: IMF World Economic Outlook
(2021.10.12)

국내 전선 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 경기 개선을 위한 중국, 인도 및 아세안 지역의 인프라 투자 확대에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 

다만, 최근 오미크론 변이에 따른 각국의 방역조치 강화로 공급망 차질이 심화되고 물가가 지속적으로 증가하는 등 경기 침체 우려가 다시 나타나고 있습니다. 또한, 헝다그룹의 채무불이행으로 인한 파산과 중국 전반의 부동산 시장의 침체가 중국 및 글로벌 경기침체로 이어질 수 있으며 이로 인한 민간건설업 등의 침체는 이와 연관 매출이 큰 전선 수요에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 유가하락에 따른 매출감소 위험

해외시장에서
중동지역은 당사의 주력 수출시장
중 하나로 사우디아라비아, 쿠웨이트, 카타르, 아랍에미리트 등을 주요 무역 상대국으로 하고 있습니다. 지난 7월 OPEC+는 지난해 합의했던 감산 규모(580만 배럴)를 줄여가기 위해 8월부터 매달 하루 40만 배럴씩 증산하기로 합의한 바 있으며 최근 오미크론 변이의 확산에도 불구하고 이를 유지하기로 결정하였습니다.
향후 중동 지역의 수주환경이 재차 악화될 수 있으며 이는 당사 수주 및 매출 감소로 인한 수익성 악화
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 아시아, 중동, 아프리카, 호주 등 다양한 국가에서 매출이 발생하고 있습니다. 그 중 중동지역은 프로젝트의 발주 등 매출의 발생이 유가에 큰 영향을 받으며 2018년 이후 국제유가가 주요 산유국의 재정수지 균형유가와 비슷한 수준에서 등락하며 당사의 중동지역 매출 또한 지속적으로 감소하였습니다.

최근 3년간 당사의 평균 중동지역 매출비중은 7.5%를 차지하고 있으며, 별도기준 매출액은 최근 3년간 평균 1,088억원을 기록하였습니다.

[최근 3년간 당사의 중동지역 매출현황]

(단위:억원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년
평균

전체매출
12,622
14,483
13,950
15,289
14,574

수출매출
4,710
5,670
5,808
5,814
5,500

중동지역 매출
652
868
772
1,624
1,088

수출 中
중동지역 매출
13.85%
15.30%
13.29%
27.94%
17.59%

중동지역 매출 비중
5.2%
6.0%
5.5%
10.6%
7.5%

자료: 당사 제시, 별도기준

해외시장에서 중동지역은 당사의 주력 수출시장 중 하나로 사우디아라비아, 쿠웨이트, 카타르, 아랍에미리트 등을 주요 무역 상대국으로 하고 있습니다. 
2021년 12월 21일 기준 두바이유와 WTI유가는 각각 $ 71.66/배럴, $ 68.61/배럴로 주요 산유국의

2021
년 재정균형 유가와 비슷하거나 조금 모자라는 수준이고, 경상수지 균형유가는 대부분 상회하는 수준입니다. 미국의 셰일가스 붐 등으로 촉발된 저유가 기조가 2020년 1년간 지속되었으나 코로나19 판데믹으로 인한 각 국 정부의 유동성 공급 및 인플레이션 확대 등으로 인해 최고 배럴당 83.23달러를 갱신하며 산유국의 재정 수준은 개선될 것으로 보입니다.

[최근 5년간 두바이유 가격추이] (단위:미달러)

oil_du

자료: 네이버금융

(2021.12.22)

[주요산유국의 균형유가 현황 및 전망]

(단위:USD)

구분
재정수지 균형유가
경상수지 균형유가

2021년
2022년
2021년
2022년

사우디
76.2
65.7
52.5
50.6

카타르
43.1
40.4
45.6
41.5

쿠웨이트
69.3
64.5
48.0
45.0

오만
72.3
61.8
65.8
59.4

UAE
64.6
60.4
29.4
29.7

바레인
88.2
85.8
77.6
75.3

자료: IMF - Breakeven Oil Prices

(Middle East and Central Asia Regional Economic Outlook(MCDREO) April 2021)

지난 7월 OPEC+는 지난해 합의했던 감산 규모(580만 배럴)를 줄여가기 위해 8월부터 매달 하루 40만 배럴씩 증산하기로 합의한 바 있으며 최근 오미크론 변이의 확산에도 불구하고 이를 유지하기로 결정하였습니다. 이에 따라 유가는 재차 하락하였으며, 향후 중동 지역의 수주환경이 재차 악화될 수 있습니다. 이는 당사 수주 및 매출 감소로 인한 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 원자재 가격 변동 위험

전선
제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지
하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있어 일반적으로
매출 규모, 수익성 등 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향
을 받고 있습니다. 당사는 원재료 가격 변동 리스크를 최소화하기 위하여 생산일정의 정확도를 높여 매출 납기를 준수함으로써 헤징효과를 극대화하고, 원재료인 동의 안정적 공급을 통하여 가격변동의 리스크를 최소화하고, 최적의 적정재고를 유지함으로써 원재료 가격 변동 위험을 관리하고 있으나,
전기동 가격의 급락시 소재부문, 중/저압전력선(재고판매 포함)의 제품의 경우 원자재급락에 따라 제품가격이 같이 하락
하여 매출 및 수익성이 같이 악화되니 이점 유의하시기 바랍니다.

전선 제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있어 일반적으로 매출 규모, 수익성 등 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 2020년 3월 코로나19 영향에 따라 톤당 5,000달러 수준의 전기동 가격은 각국의 경기부양 정책 등에 따른 인플레이션 확대로 2021년 상반기까지 톤당 9,000달러를 상회하는 등 강세를 나타내고 있습니다. 이는 달러약세, 풍부한 유동성, 글로벌 경기 회복에 따른 수요 개선, 글로벌 공급체인 붕괴 등에 기인합니다.

[전기동 가격 추이]

(단위 : 천원, USD/MT)

품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

전 기 동
국 내
10,557
6,990
7,074

수 입
$9,117
$5,745
$6,126

자료: 당사 분기보고서

당사의 전선 매출과 관련하여 원재료인 전기동에 적용되는 가격 형태는 2가지로 구분됩니다. 첫번째는 '고정 동가'를 적용하는 것으로 수주시 가격이 확정되고 납기가 장기간인 경우(보통 3개월~1년사이), 수주시 확정되는 동 가격을 납기시까지 일치시키기 위하여 동선물을 이용하여 헷지를 하는 경우입니다. 보통 초고압전력선 및 중/저고압전력선 중 턴키방식으로 수주하는 매출이 이에 해당되며 헷지를 통해 동 가격에 대한 리스크를 제거함으로써 동가격의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다. 
 
두 번째는 '당월 평균 동가'를 적용하는 것으로, 비교적 짧은 납기를 가지는 경우(1~2개월 이내)통상적으로 판매가와 원가를 당월평균동가로 일치시키는 방식입니다. 당사 대부분의 매출을 차지하는 소재와 회전이 빠른 중저압 케이블 등이 이에 해당되며 당월평균동가로 매출가격을 산정하여 전선 등을 판매하며, 당월평균가격으로 매출량만큼 동을 구매하여 가격을 매칭시키기 때문에 동가격의 변동이 손익에 영향을 주지 않게 됩니다. 

상기 기술한 바와 같이 당사는 동가변동의 리스크를 최소화하고 있습니다.
점진적인 가격의 상승, 하락의 경우 가격 헤지 및 평균동가 적용으로 상당부분의 리스크가 제거되지만 급격한 가격의 상승 및 하락의 경우는 변동폭 만큼의 리스크가 발생합니다. 위의 동가 적용 형태 중 두번째의 경우 급격한 동가격의 하락이 있을 경우 제품가격이 하락하여 매출시 손실이 발생하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서,당사는 원재료 가격 변동 리스크를 최소화하기 위하여 생산일정의 정확도를 높여 매출 납기를 준수함으로써 헤징효과를 극대화하고,

원재료인 동의 안정적 공급을 통하여 가격변동의 리스크를 최소화하고, 최적의 적정재고를 유지함으로써 원재료 가격 변동 위험을 관리할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 전기동 가격의 급락시 소재부문, 중/저압전력선(재고판매 포함)의 제품의 경우 원자재 급락에 따라 제품가격이 같이 하락하여 매출 및 수익성이 같이 악화되니 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 관련 위험

전선산업은 각국의
인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조
를 가지고 있습니다.따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며,
특히 국가전력망 구축계획에 큰 영향
을 받습니다. 안정적인 국내시장과는 달리 주요 수출처인 중동의 불안한 정세와 원자재 가격에 영향을 받는 특성을 보유하고 있어 수주 환경에 변동성이 있을 수 있습니다. 당사는 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 900억 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트 수주 및 미주지역 뉴욕과 플로리다 등 동부에서 1,500억 원 대, 샌프란시스코, LA 등 서부에서 1,000억 원 대의 수주를 달성하며 중저압 케이블부터 69kV, 138kV, 230kV까지 다양한 전압의 전력선을 수주한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 헝다그룹 사태 등이 확산되어
글로벌 경제의 전반적인 침체가 발생한다면 당사의 수주환경과 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하니 투자자여러분들께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

전선산업은 각국의 인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조를 가지고 있습니다.따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며, 특히 국가전력망 구축계획에 큰 영향을 받습니다.

[주요 거래처별 매출액]

(단위: 억원)

순위
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

거래처명
매출액
거래처명
매출액
거래처명
매출액
거래처명
매출액

1
한국전력공사
756
USA
1,408
USA
1,081
SP POWERGRID LTD
894

2
Transgrid
635
한국전력공사
1,084
SP POWERGRID LTD
989
(주)삼동
802

3
USA
602
PAHW
556
한국전력공사
847
한국전력공사
721

4
EXITO Electronics
532
(주)티씨티
453
대원전선(주)
570
대원전선(주)
684

5
(주)티씨티
468
SP POWERGRID LTD
398
(주)티씨티
481
USA
564

6
대원전선(주)
448
Transgrid
392
현대글로비스(주)
463
현대글로비스(주)
524

7
(주)경신전선
359
대원전선(주)
370
(주)아이마켓코리아
458
(주)티씨티
466

8
서일전선주식회사
319
(주)아이마켓코리아
362
(주)삼동
430
PHILFLEX
411

합계
4,119
-
5,023
-
5,066
-
5,066

자료: 당사 정기보고서

2021년 3분기 기준 주요 거래처는 한국전력, Trandsgrid, USA, EXITO Electronics, (주)티씨티, 대원전선(주), (주)경신전선, 서울전선주식회사 등이며, 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 영향을 받는 수주 산업의 특성을 가지고 있습니다. 따라서, 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 이에 따른 매출액 변동의 리스크가 있습니다.

당사는 아시아 및 중동에 대한 의존도를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있으며 국내 전선산업의 대부분의 수요가 국가전력망 등의 구축 및 유지로부터 발생하고 있고, 경제성장및 소득수준 향상에 따른 전력소비량 증가로 전력산업에 대한 투자가 꾸준히 이루어지고 있음을 고려할 때, 국가기간산업으로서의 전력산업의 안정성에 의해 일반 산업의 경기변동에 따른 영향은 일정부분 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 글로벌 경기 침체 등의 외부적 요인에 의해 각 수요처들의 투자계획이 변동, 조절될 수 있으며 이에 따라 당사 매출액 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

전선산업의 대형 발주처는 전력청(국내는 한국전력), 통신업체(국내는 KT, SK텔레콤 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해 일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화 되었습니다. 2000년대 초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.

전선산업의 대형 발주처인 한국전력이 발표한 장기송배전설비계획과 정부의 제9차 전력수급기본계획에 따르면, 전력수급 불균형 해소와 택지지구, 산업단지 등 신규 개발지구의 안정된 전력공급을 위해 송변전설비 및 송전선로의 보강이 계획되어 있습니다. 또한, 향후 대폭적인 증가가 예상되는 재생에너지 발전 설비를 계통에 원활히 연계하기 위해 ESG설비를 추가하는 등 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. 하지만, 주요 수요 산업인 건설 경기의 부진이 계속되고 있는 점 때문에, 내수 시장의 수요 성장은 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[국내 송전선로 확충계획]

(단위 : km)

전압
2019년
2027년
2034년
합계

765kv
1,025
1,033
1,033
3,091

345kv
9,800
11,394
13,500
34,694

154kv
23,265
28,923
31,711
83,899

HVDC
(초고압직류송전)
427
1,771
1,771
3,969

합계
34,517
43,121
48,015
125,653

자료 : 한국전력, 제9차 장기 송배전설비계획

(2021.10)

해외 시장의 경우 국내 주요 전선기업들의 주 수출처는 중동 및 아시아 지역에 집중되어 있습니다. 최근 유가가 회복하면서 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 수요측면에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하고 있어 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있습니다.

다만, 안정적인 국내시장과는 달리 주요 수출처인 중동의 불안한 정세와 원자재 가격에 영향을 받는 특성을 보유하고 있어 수주 환경에 변동성이 있을 수 있습니다. 이를 극복하기 위해 당사를 포함한 전선업체들은 수출 시장의 다변화를 노력하고 있으며 당사는 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 900억 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트 수주 및 미주지역 뉴욕과 플로리다 등 동부에서 1,500억 원 대, 샌프란시스코, LA 등 서부에서 1,000억 원 대의 수주를 달성하며 중저압 케이블부터 69kV, 138kV, 230kV까지 다양한 전압의 전력선을 수주한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 헝다그룹 사태 등이 확산되어 글로벌 경제의 전반적인 침체가 발생한다면 당사의 수주환경과 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자여러분들께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 성장성 관련 위험

당사는 전선의 원재료인 소재에서 부터 고부가가치제품인 초고압전선, 산업용 특수전선에 이르는 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있

습
니다
.
국내시장의 경우 상위기업들 중심의 견고한 과점체계가 유지되는 가운데,
산업 전반적인 수요가 정부의 확장적인 재정정책으로 인해 증가
할 것으로 보여 전선업체간
경쟁이 심화됨에도 시장은 확대될 것으로 예상
됩니다. 해외시장의 경우 전세계적으로 상위 10여개 기업이 1/3을 점유하고 있는 것으로 파악되며, 각 기업이 위치한 지역을 주요 사업근간으로 하면서 타지역에도 활발히 진출하는 모습을 보이고 있습니다. 수출비중이 높은 종합전선업체들의 경우
국내 수요기반이 점차 감소함에 따라 해외수출로 활로를 모색하고 있어 글로벌 경쟁이 더욱 치열
해 질 것으로 예상되는 바, 이에 따라 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향이 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전선의 원재료인 소재에서 부터 고부가가치제품인 초고압전선, 산업용 특수전선에 이르는 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있

습
니다. 장기간 축적된 사업경험을 바탕으로 국내 전선산업 내 LS 전선에 이은 2위의 시장지위를 유지하고 있
습니다
. 또한, 대규모 설비투자와 상당 수준의 기술력이 필요한 초고압 전선에서 국내
시장을 과점하고 있는 가운데, 기자재 및 설치공사를 포함한 턴키(Turn-Key)수주를 점진적으로 확대할 것으로 기대하고 있습니다. 오랜 사업경험을 토대로 한 안정적인 영업능력, 안정된 내수 시장구조 내 양호한 시장지위, 해외에서의 초고압전선 수주 확대로 방증되는 기술 및 품질 경쟁력 등을 고려할 때, 회사는 현재의 시장지위를 지속하면서 다양한 제품포트폴리오를 바탕으로 양호한 사업기반을 유지할 수 있을 전망입니다.

1) 글로벌 수요

인구증가, 산업발달, 도시화 등에 따른 전력수요의 증가가 지속되고 있지만 그 성장폭은 미미한 편이며 전력생산 방식이 바뀌면서 케이블의 대체 수요가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력.가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환 될 것으로 예상하며 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은

2020년 26,743
TWh에서
2030년 37,285 TWh, 2050년 71,134
TWh으로 예상 되
고 있습니다.

[1990년 ~ 20
50
년 세계 전기 발전량 추이]

(단위 : Twh)

구분
전력생산
점유율(%)
CAGR(%)

1990년
2013년
2019년
2020년
2030년
2040년
2050년
2020년
2030년
2050년
2020-30

Total generation
11,826
23,233
26,888
26,743
37,285
56,524
71,134
100%
100%
100%
10%

Coal
4,425
9,612
9,832
9,426
2,947
-
-
35%
8%
0%
-100%

Oil
1,310
1,116
795
756
189
6
6
3%
1%
0%
-38%

Gas
1,760
5,026
6,314
6,200
6,222
626
253
23%
17%
0%
-27%

Nuclear
2,013
2,477
2,792
2,698
3,777
4,855
5,497
10%
10%
8%
7%

Hydro
2,144
3,722
4,294
4,418
5,870
7,445
8,461
17%
16%
12%
7%

Bioenergy
132
440
665
718
1,407
2,676
3,279
3%
4%
5%
16%

Wind
4
628
1,423
1,592
8,008
18,787
24,785
6%
21%
35%
32%

Geothermal
36
71
92
94
330
625
821
0%
0%
1%
24%

Solar PV
-
134
665
821
6,970
17,031
23,469
2%
19%
33%
40%

CSP
1
6
14
14
204
880
1,386
0%
1%
2%
n/a

Marine
1
1
1
2
27
77
132
0%
0%
0%
52%

Hydrohen-based
-
-
-
-
875
1,857
1,713
0%
2%
2%
n/a

CCUS
-
-
1
4
459
1,659
1,332
0%
1%
2%
n/a

자료:
IEA, World Energy Outlook 2021 (Net Zero by 2050 Scenario)

전력수요의 증가에 따른 전력인프라 확충을 위해 선진국의 에너지인프라 투자 장려, 중동에서의 대규모 발전 및 담수처리 프로젝트 진행이 이루어지고 있으며, 개발도상국가에서의 전력인프라 투자확대가 지속됨에 따라 전력인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 2020년 13,546천 MT에서 2025년 16,017천 MT까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 전력선시장 규모]

[단위 : 천 MT]

구 분

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
CAGR

북미

1,604
1,615
1,525
1,292
1,349
1,399
1,448
1,493
1.9%

유럽

2,385
2,380
2,209
2,156
2,245
2,316
2,381
2,446
1.3%

동북아시아

1,122
1,131
1,102
1,054
1,080
1,101
1,119
1,137
1.5%

중국

4,724
4,778
4,861
5,823
5,941
6,083
6,192
6,283
2.2%

기타국가

4,266
4,323
3,849
3,911
4,106
4,291
4,472
4,658
1.8%

합계

14,101
14,227
13,546
14,236
14,721
15,190
15,612
16,017
1.8%

자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2021 Q3,
(LV+Power Cable)

세계 전력선 시장은 지속적인 수요증가에도 불구하고 코로나19의 영향으로 2020년 시장 규모가 감소했습니다. 한편, 지난 11월 9일 바이든 정부의 1조 2,000억달러 규모의 인프라 법안이 통과되는 등 북미시장은 정부 주도의 인프라 투자로 송전망 투자는 경기침체에도 불구하고 지속적으로 증가할 것으로 보이며 미국 제조업지수는 상승세를 이어가는 추세여서 지속적인 수요 개선이 예상됩니다.

EU는 에너지 인프라의 부족 및 노후화를 해결하기 위하여 신재생 에너지의 도입 등 장기적인 에너지수급대책이 수립되었으며 노후화된 전력망 교체 수요 등 전력 인프라 투자가 계속 될 것으로 보고 있으며 국가간연계 , 지역간연계 방식의 전력망 구축으로 초고압 , 해저케이블등의 수요가 꾸준히 이어질 것으로 보고 있습니다.

아시아, 아프리카, 라틴아메리카 등의 개발도상국가에서는 급속한 산업화와 도시화에 따른 전력수요의 급증으로 발전량 기준 높은 성장세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 특히 베트남 등 동남아시아 전력 시장은 코로나19의 조기 안정화로 내수가 안정되고 건설산업이 재개되고 있습니다. 베트남 시장은 2030년까지 연간 약 10% 이상의 내수 전력 수요 증가가 예상됩니다. 다만, 초고압 수요보다는 MV/LV위주의 중저압 시장이 크기 때문에 Cable 제조사들의 원가 경쟁이 치열해질 것으로 전망됩니다.

중동에서는 정세 불안이 장기화됨에 따라 수익성이 좋은 중동 산유국의 프로젝트 발주가 주춤하고 있으나 2020년 하반기 이후 유가 상승으로 해저케이블 및 초고압케이블 등 신규 프로젝트의 발주가 예상됩니다. 다만, 재차 유가가 하락할 경우 정부 재정 불안으로 관련 예산이 축소될 수 있으며 국내 전선 제조업체들의 수주가 감소될 가능성이 있습니다. 따라서, 향후 유가변동성과 정세안정에 따른 발주 추세에 따라 케이블 제조사들의 실적이 크게 차이가 날 가능성이 매우 높습니다.

2) 국내수요

국내 전선시장은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 및 건설 등 내수 수요에 힘입어 성장 해왔습니다. 그러나 전력 및 통신망 설비구축이 일단락된 80년대 이후 기존 전력선과 통신선의 유지보수 및 대체수요를 기반으로 하는 성숙기 단계로 진입하면서 성장세가 둔화 되었습니다. 최근 국내 건설경기 침체로 신도시 건설에 따른 신규수요가 감소하고 있으며, 소규모 대체수요 위주로 수요가 형성되고 있어 성장성이 높지 않은 상황입니다. 또한 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.

[국내 전선시장 수요규모]

[단위 : 천 MT]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
CAGR

S.Korea
402
414
425
436
445
453
2.4%

(자료 : CRU WIRE and Cable Market Outlook 2021 Oct)

지난 20년간 우리나라의 GDP 성장률과 건설수주 증가율을 살펴보면 2007년부터 2014년까지 지속적으로 건설경기가 침체되었던 것을 알 수 있으며, 2014년부터 점차 수주가 증가하여 2018년 이후 현재까지 건설수주는 순 증가세를 보이고 있음을 볼 수 있습니다. 대한건설정책연구원에 따르면 국내 건설경기 전망 또한 2020년 194.1조원에서 2022년 220.6조원까지 증가할 것으로 전망하고 있어 전방산업의 성장성은 우호적이라고 볼 수 있습니다.

[GDP 성장률과 건설수주 증가율]

1

자료: 통계청
(2021.12.21)

[국내 건설경기 전망 - 건설수주]

(단위: 조원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

발주자별
공공
52.1
62.5
65.0

민간
142.0
153.8
155.6

공종별
토목
44.7
55.9
58.7

건축
149.4
160.4
162.0

합계
194.1
216.3
220.6

자료: 대한건설정책연구원

(2021.01.03)

또한, 코로나19 이후 기획재정부는 경기 개선의 일환의 재정정책 확대로 SOC예산을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이에 따라 건설업과 전방산업인 전선업으로의 업황개선이 이루어 질 것이라고 예상할 수 있습니다

[SOC 예산 중장기계획]

(단위: 조원, %)

년도
2021년
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)
'21 ~ '25
연평균

금액
26.5
27.5
28.7
29.5
30.2
3.3

전년대비증감율
14.1
3.8
4.4
2.5
2.4
-

자료: 기획재정부, '2021-2025년 국가재정운용계획 주요내용'

(2021.08.31)

종합적으로 보면, 국내시장의 경우 상위기업들 중심의 견고
한 과점체계가 유지되는 가운데, 산업 전반적인 수요가 정부의 확장적인 재정정책으로

단기적으로는 증가할 것으로 보이나 업계 전반적인 경쟁심화, 산업의 낮은 성장성 등 저성장 기조는 이어 갈 것으로 보입니다.

해외시장의 경우 전세계적으로 상위 10여개 기업이 1/3을 점유하고 있는 것으로 파악되며, 각 기업이 위치한 지역을 주요 사업근간으로 하면서 타지역에도 활발히 진출하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 기본적으로 운송거리 등 물리적 제약으로 인해 고도의 기술력을 요하는 제품 외에는 내수시장 및 인근 지역시장을 주수요처로 하는 것으로 파악됩니다. 특히, 수출비중이 높은 종합전선업체들의 경우 국내 수요기반이 점차 감소함에 따라 해외수출로 활로를 모색하고 있어 글로벌 경쟁이 더욱 치열해 질 것으로 예상되는 바, 이에 따라 가격경쟁이 심화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 악영향이 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 후방산업 관련 위험

국내 전기동제련산업의 경우 LS니꼬동제련이 독점적 시장지배력을 보유하고 있으며 당사의 주요 원자재인 전기동 수급의 경우 국내 유일의 LME 등록브랜드를 생산하는 LS니꼬동제련의 전기동을 대체하기 위해서 Codelco社 등 해외 공급처 다변화를 통해 국내시장 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전기동 수급 전략을 추구하였습니다. 하지만 최근 예상치 못한
코로나19 발생으로 인한 해외 제련소들의 불안정한 생산공정 및 해상 물류 악화로 안정적인 수입 전기동 수급을 하지 못 할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 주요 매입처인 LS니꼬동제련으로부터의 매입 비중을 줄이는데 한계
가 있습니다. 
당사는 국내외 제련업체로부터 원재료의 상당부분을 의존하고 있는 업체로서, 당사의
신용등급 또는 기타 재무적 위험증가 등에 따른 동사의 판매정책에 변화가 당사의 현금흐름에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 전기동제련산업의 경우 LS니꼬동제련이 독점적 시장지배력을 보유하고 있으며 당사의 주요 원자재인 전기동 수급의 경우 국내 유일의 LME 등록브랜드를 생산하는 LS니꼬동제련의 전기동을 대체하기 위해서 Codelco社 등 해외 공급처 다변화를 통해 국내시장 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전기동 수급 전략을 추구하였습니다.
당사는 연간 사업계획을 통해 내년 사용할 구리의 95% 이상을 장기계약을 통해 매입하고 있으며, 매달 생산 및 판매계획을 통해 익월에 사용할 전기동을 구매하고 있습니다. 수입물량은 정기적으로 동일한 물량을 수입하고 있으며 수입처는 10개社 이상으로 다변화되어 있습니다.

당사는 국내 전기동 공급 물량이 여의치 않은 경우 해외장기계약 물량 중 일부 조기입고 등 조치를 통해 납기와 관련된 위험을 헷지하고 있습니다.
하
지만 최근 예상치 못한 코로나19 발생으로 인한 해외 제련소들의 불안정한 생산공정 및 해상 물류 악화로 안정적인 수입 전기동 수급을 하지 못 할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 주요 매입처인 LS니꼬동제련으로부터의 매입 비중을 줄이는데 한계가 있습니다.

[당사의 LS니꼬동제련에 대한 전기동 매입 비중]

(단위: 톤)

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

LS니꼬동제련
(비중)
35,335
(47%)
34,580
(36%)
42,574
(43%)
45,204
(42%)

국내 기타
(비중)
1,451
(2%)
1,355
(1%)
1,821
(2%)
2,424
(2%)

해외 수입
(비중)
37,936
(51%)
61,200
(63%)
55,043
(55%)
59,641
(56%)

[ 합 계 ]
74,722
97,135
99,438
107,269

자료 : 당사제시

또한, 전기동을 비롯한 원자재 가격은 국제시세에 따라 결정되고 가격결정 과정에서 국내 전선기업의 영향력은 미미한 수준이며, 2020년 상반기부터 당사의 주요 원재료인 전기동 및 알루미늄 가격의 상승이 지속되고 있습니다.

당사는 '에스컬레이션 조항'에 따라 전기동 등 가격이 상승하면 납품단가에 반영하여 잠재적인 가격 하락 리스크에 대비 할 수 있으나 원재료 가격의 상승분과 최종 제품인 전력 및 통신케이블의 가격 전가의 시차에 따라 당사 매출 및 수익성이 변동성이 확대 될 수 있습니다. 또한, 당사는 사실상 독점기업인 LS니꼬동제련 등 제련업체로부터 전기동을 매입할 수 밖에 없고, 상대적으로 교섭력이 열위인 조건하에 제련업체의 판매정책에 따라 당사의 현금흐름이 영향을 받게 될 것입니다.

[전기동 및 당사 주요 제품의 가격 추이]

(단위 : 천원, USD/MT)

품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

전 기 동
국 내
10,557
6,990
7,074

수 입
$9,117
$5,745
$6,126

알루미늄
(Ingot)
국 내
-
-
-

수 입
$2,519
$1,814
$1,936

품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

전력선
내 수
13,846
11,282
11,772

수 출
21,317
18,416
16,803

나선
내 수
8,650
6,462
6,764

수 출
10,653
7,518
7,298

자료: 당사 분기보고서

당사는 국내외 제련업체로부터 원재료의 상당부분을 의존하고 있는 업체로서, 당사의 신용등급 또는 기타 재무적 위험증가 등에 따른 동사의 판매정책에 변화가 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 관련 위험

당사에서 주로 사용하는 원자재인 전기동이나 알루미늄은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 시장 가격이 결정됩니다.
당사는
2021년 9월말 현재 당사의 외화자산이 외화부채보다 큰 관계로 환율상승시 외화평가이익이 늘어나고, 반대로 환율이 하락시 평가손실이 나는 구조
를 가지고 있습니다.

따라
서 환율이 꾸준히 상승한 2021년의 외환관련이익이 2020년에 비하여 크게 나타나고 있습니다. 당사는 환율이 상승할 경우 매출액 및 외환관련이익 모두 증가하는 반면, 환율 하락시 매출 및 외환관련손실이 늘어나는 구조를 가지고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사에서 주로 사용하는 원자재인 전기동이나 알루미늄은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 시장 가격이 결정됩니다. 이에 따라 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 가격은 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 환율변동시 일부 영향을 미칩니다.

당사는 국내외 시장을 통해 나동선, 권선, 전력선, 전선, 광케이블 등 다양한 제품을 판매하고 있으며, 최근 3개년(2021년 3분기, 2020년, 2019년) 평균 매출비중은 국내매출이 54.1%, 해외매출이 49.5%를 차지하고 있습니다. 2021년 3분기 기준 당사의 매출비중은 국내매출 58.6%, 해외매출 41.4%로 나타나고 있습니다.

[매출 유형]

(단위:억원)

사업부문
회사명
품 목
2021년 3분기
2020년
2019년

전선부문
대한전선㈜
나선 및
권선
내 수
4,682
4,566
3,531

수 출
1,892
1,478
2,709

합 계
6,574
6,044
6,240

전력 및
절연선
내 수
1,964
2,687
2,268

수 출
1,514
2,549
2,228

합 계
3,478
5,236
4,496

통신케이블
내 수
400
508
520

수 출
0
1
15

합 계
400
509
535

상품
내 수
790
879
814

수 출
(54)
115
192

합 계
736
994
1,006

공사
내 수
158
284
246

수 출
1,000
1,082
1,074

합 계
1,158
1,366
1,320

기타
내 수
14
29
47

수 출
262
306
306

합 계
276
335
353

소계
내 수
8,008
8,952
7,426

수 출
4,614
5,531
6,524

합 계
12,622
14,483
13,950

TCV Co., Ltd.
전력 및
절연선
내 수
113
97
80

수 출
499
586
931

합 계
612
683
1,011

Malesela T.E.C, Ltd.
전력 및
절연선
내 수
0
0
0

수 출
443
381
610

합 계
443
381
610

T.E.USA, Ltd.
제품 외
내 수
3
0
58

수 출
786
2,068
1,325

합 계
789
2,068
1,383

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블
접속재
내 수
0
0
0

수 출
20
8
5

합 계
20
8
5

Taihan Netherlands B.V.
제품 외
내 수
2
7
0

수 출
0
0
0

합 계
2
7
0

대한씨앤에스주식회사
공사
내 수
10
15
2

수 출
0
0
0

합 계
10
15
2

내부거래 제거
내 수
(128)
(119)
(140)

수 출
(699)
(1,558)
(1,273)

합 계
(827)
(1,677)
(1,413)

합 계
내 수
8,008
8,952
7,426

수 출
5,663
7,016
8,122

합 계
13,671
15,968
15,548

자료 : 당사 분기보고서

회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(기준일: 2021년 09월 30일)

(단위:백만원)

구분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
126,073
103,180
136,466
116,419

EUR
18,484
1,877
522
460

JPY
6
1
0
0

AUD
13,998
32,850
936
9,791

KWD
28,827
22,986
2,354
2,134

기타
72,763
42,193
4,819
2,952

[합계]
260,152
203,087
145,098
131,756

자료: 당사 제시

한편, 각 외화에 대한 원화환율의 환율변동에 대한 민감도는 다음과 같습니다.
 (단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,039)
1,039
(1,324)
1,324

EUR
1,796
(1,796)
142
(142)

JPY
1
(1)
0
(0)

AUD
1,306
(1,306)
2,306
(2,306)

KWD
2,647
(2,647)
2,085
(2,085)

기타
6,794
(6,794)
3,924
(3,924)

[합 계]
11,505
(11,505)
7,133
(7,133)

자료: 당사 제시

상기 민감도는 각 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 및 하락할 경우의 손익변동(세전기준)입니다. 10%의 기준은 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하였습니다.

당사는 2021년 9월말 현재 당사의 외화자산이 외화부채보다 큰 관계로 환율상승시 외화평가이익이 늘어나고, 반대로 환율이 하락시 평가손실이 나는 구조를 가지고 있습니다.

따라
서 환율이 꾸준히 상승한 2021년의 외환관련이익이 2020년에 비하여 크게 나타나고 있습니다. 당사는 환율이 상승할 경우 매출액 및 외환관련이익 모두 증가하는 반면, 환율 하락시 매출 및 외환관련손실이 늘어나는 구조를 가지고 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 5년간 USD 환율추이]

fx_usdkrw

자료: 네이버파이낸스

(2021.1
2
.22)

[외화관련 손익현황]

(단위:백만원)

구 분
2021년 9월말
2020년 9월말

금융수익

외화환산이익
2,483
3,764

외환차익
1,715
4,959

금융비용

외화환산손실
4,297
571

외환차손
7,276
9,323

기타 영업외수익

외환차익
7,604
8,764

외화환산이익
8,196
897

기타 영업외비용

외환차손
5,869
7,921

외화환산손실
976
2,904

[ 합 계 ]

외환관련이익
19,998
18,384

외환관련손실
18,418
20,719

외환관련순손익
1,580
(2,335)

자료: 당사 분기보고서
,
연결기준

또한, 당사는 원재료를 매입하거나 회사가 필요한 특정 경우 선물 등 파생상품을 이용하여 환율에 대한 헷지를 수행하고 있습니다. 환율에 대한 위험회피방안에는 외화자산과 외화부채의 균형을 맞추는 것이 1차적이 방안으로, 외화자산 매입매도를 통한 방법등이 있으며 달러외 개별적인 이종통화의 경우 프로젝트의 수금이 장기일경우와 환율변동성이 클 것으로 예상되는 경우 환헷지파생상품을 이용하여 환헷지를 하고 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 경쟁 관련 위험

전선산업은 장치산업으로서 초기투자부담이 일부 진입장벽으로서 작용하고 있으나, 대규모 투자와
높은 기술 수준이 요구되는 고부가가치제품 이외의 품목간 진입장벽 수준

은
높
지않습니다
.
국내시

장의 경우 상위기업들 중심의 견고한 과점체제가 유지되고 있으며, 이들 업체들이 시장지배력을 유지하고 있는 가운데, 산업 전반적인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 신규경쟁자의 진입가능성은 낮은 수준으로 현재의 과점체제가 당분간 유지될 것으로 보입니다.
경쟁강도가 높을수록 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

대다수의 전선업체들이 주력으로 영위하고 있는 중저압 범용전력선의 경우, 기본적으로 낮은 부가가치성과 운송거래 등 물리적 제약으로 인해 내수시장을 주수요처로 하고 있는 반면, 초고압전선과 산업용 특수전선 등의 사업을 영위하고 있는 기업들의 경우 상대적으로 수출비중이 높습니다. 해외진출이 활발한 국내 상위 전선사들의 주요 수출지역은 중동과 아시아로 동지역의 인프라 수요 및 투자계획에 영향을 많이 받고 있습니다.

전선산업은 장치산업으로서 초기투자부담이 일부 진입장벽으로서 작용하고 있으나, 대규모 투자와 높은 기술 수준이 요구되는 고부가가치제품 이외의 품목간 진입장벽 수준은 높지 않습니다. 국내시장의 경우 상위기업들 중심의 견고한 과점체제가 유지되고 있으며, 이들 업체들이 시장지배력을 유지하고 있는 가운데, 산업 전반적인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 신규경쟁자의 진입가능성은 낮은 수준으로 현재의 과점체제가 당분간 유지될 것으로 보입니다.

[주요 전선업체 매출액 및 점유율]

(단위:억원)

구분

2021년

3
Q

점유율
2020년
점유율
2019년
점유율

대한전선(주)
12,622
25.8%
14,483
26.3%
13,950
25.9%

LS전선(주)
29,662
60.7%
32,843
59.7%
32,428
60.1%

가온전선(주)
6,559
13.4%
7,714
14.0%
7,571
14.0%

합계
48,843
100.0%
55,040
100.0%
53,949
100.0%

자료: DART 공시
주) 상위 3개사의

별도
,
연 매출액 기준이며 2021년

3
Q는 전년동기 대비

전세계적으로 전선산업은 상위 10여개 기업이 시장의 1/3을 점유하고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 주요기업들은 유럽(Prysmian,Nexans), 미국, 일본, 한국 등에 소재하고 있으며, 각 기업이 위치한 지역을 사업근간으로 하여 타지역에도 활발히 진출하고 있습니다. 아래의 글로벌 전선회사들은 주요한 해외시장에서 높은 글로벌 경쟁구도를 형성하고 있으며, 경쟁강도가 높을수록 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 전선회사 생산능력]

(단위: 백만USD)

구분
HV
EHV
TOTAL

Prysmian
310
130
440

Nexans
210
110
320

LS Cable
240
55
295

J Power
130
40
170

Taihan
200
125
325

Saudi Cable
190
0
190

NKT
190
0
190

자료 : 동사 제시

자. COVID-19 확산에 따른 위험

2019년부터 이어지고 있는 COVID-19, 코로나 19 사태는 최근 델타 변이 및 오미크론 변이 등으로 인해 다시금 그 확산세가 증가하고 있습니다. 코로나19에 의한 글로벌 우려가 지속되고 있고 이로 인한 충격에 따라 제품의 생산 및 공급차질로 산업 전반에 타격이 우려되고 있습니다. Worldometer가 추정한 코로나 19 전세계 누적 확진자 및 사망자는 각각 275,516,046명, 5,363,070명으로 집계되었습니다. 당사가 영위하는
전선 사업은 국가 개발 사업 및 민간건축 및 건설 등 다수의 산업과 밀접한 연관이 있으며, 구리가격 등 원자재 가격에 영향
을 받습니다. 이에
코로나 19로 인한 경제 활동 위축으로 발생할 수 있는 경기 변동에 따라 직접적인 영향
을 받을 수 있습니다. 따라서 코로나 19로 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 수주환경 악화 등으로 당사 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다.

최근 코로나 19의 델타 변이, 오미크론 변이 등이 차례로 확산됨에 따라 다시금 국제적으로 코로나 19가 유행하려는 모습을 나타내면서 코로나 19에 대한 글로벌 우려가 지속되고 있는 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속 될 가능성이 존재합니다. 코로나 19의 충격으로 인해 외출자제와 재택근무가 생활화되고 집단 감염에 대한 우려로 인해 국내외 생산설비 가동에 차질이 생기고 있습니다. 또한, 생산설비를 가동하고 있는 국가의 해상 운송이 제한되어 제품 공급에 차질이 생겨 산업전반에 타격이 우려되고 있습니다.

코로나 19로 인한 피해 현황을 살펴보면 2019년 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나 19의 확산은 백신 보급 및 각 국가별 코로나 19 확산 방지를 위한 정책 등을 시행하고 영국을 필두로 싱가포르, 프랑스, 덴마크 등의 주요 국가에서 위드 코로나(With Corona) 정책을 도입하는 등 그 확산세가 완화되는 듯 하였으나 델타 변이및 오미크론 변이의 등장으로 다시금 확산되고 있는 모습입니다. Worldometer가 추정한 코로나 19 전세계 누적 확진자 및 사망자는 2021년 12월 21일 기준으로 각각 275,516,046명, 5,363,070명으로 집계되었습니다. 주요 국가별 코로나 19 확진자 현황은 아래와 같습니다.

[주요국 코로나 19 확진자 현황]

국가
전체 확진자 수
신규 확진자 수
사망률
(사망자 수)

한국
575,615
5,202
0.8%(4,828)

미국
50,872,655
251,461
1.6%(804,302)

인도
34,746,838
6,563
1.4%(477,554)

브라질
22,215,856
2,094
2.8%(617,873)

영국
11,475,429
92,371
1.3%(147,371)

러시아
10,064,290
26,744
2.9%(292,331)

터키
9,191,851
18,762
0.9%(80,591)

프랑스
8,442,941
14,871
1.4%(119,219)

독일
6,834,488
21,742
1.6%(108,818)

이란
6,173,369
2,390
2.1%(131,124)

스페인
5,535,231
79,704
1.6%(88,793)

이탈리아
5,405,360
16,205
2.5%(135,778)

아르헨티나
5,395,044
5,337
2.2%(116,930)

콜롬비아
5,109,022
1,699
2.5%(129,487)

인도네시아
4,260,677
133
3.4%(144,013)

폴란드
3,968,450
9,610
2.3%(91,514)

멕시코
3,934,102
1,557
7.6%(297,916)

주) 2021년 12월 21일 기준

(출처: Worldometer)

2021년 초 코로나 19 백신의 공급과 사회적 거리두기 완화로 경제 개선에 대한 기대감이 증가했으나, 7월부터 격상된 사회적 거리두기와 코로나 19 델타 변이 및 오미크론 변이 바이러스의 확산은 단순히 관광, 항공 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나 19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. 당사가 영위하는 전선 사업은 국가 개발 사업 및 민간건축 및 건설 등 다수의 산업과 밀접한 연관이 있으며, 구리가격 등 원자재 가격에 영향을 받습니다. 이에 코로나 19로 인한 경제 활동 위축으로 발생할 수 있는 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 코로나 19로 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 수주환경 악화 등으로 당사 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다. 

2. 회사위험

[연결기준 요약 재무수치]

(단위: 억원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
13,062
11,791
11,995
12,351
11,729

부채총계
9,412
8,530
8,398
9,224
8,510

자본총계
3,650
3,260
3,596
3,126
3,219

매출액
13,671
11,210
15,968
15,547
16,488

매출총이익
801
923
1,294
991
1,244

판매비와 관리비
608
552
728
659
749

영업이익
193
371
566
332
495

금융수익
74
125
359
105
120

금융비용
-305
-404
-566
-565
-540

기타수익
296
182
283
321
171

기타비용
-170
-464
-693
-131
-260

법인세비용
34
34
-80
186
9

계속영업이익(손실)
54
-224
30
-124
-23

가. 매출 등 성장성 관련 위험

당사 및 당사의 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 당사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다. 이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.
2021년 3분기 매출액은 코로나19 확산 이후 경기 회복, 전선 수요 증가 원자재 가격 상승으로 전년대비 21.9% 증가한 1,367,068백만원을 시현
하였습니다. 2020년 3분기 매출액 또한 같은 이유로 전년대비 5.0% 증가한

1,121,015
백만원을 시현하였습니다. 한편,
코로나19의 재확산 및 각국 정부의 유동성 회수, SOC투자 감소 등 전선 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 성장성 지표는 악화
될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 당사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다. 이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 2021년 3분기 연결기준 매출액은 코로나19 확산 이후 경기 회복, 전선 수요 증가 원자재 가격 상승으로 전년대비 21.9% 증가한 1,367,068백만원을 시현하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 또한 같은 이유로 전년대비 5.0% 증가한

1,121,015
백만원을 시현하였습니다.

한편, 당사는 2019년까지 당기순이익 적자를 지속하였으며 2020년 말 이후 흑자 전환하였습니다. 연도별 연결기준 영업이익은 2021년 3분기 19,293백만원, 2020년 56,645백만원, 2019년 33,222백만원, 2018년 49,461백만원을 기록하였으나 과도한 차입금보유에 따른 이자비용 등 금융비용이 매년 발생하고 있는 것이 주요 원인입니다. 

[성장성 지표]

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액 성장률
21.9%
5.0%
2.7%
-5.7%
5.0%

영업이익 성장률
-48.1%
209.5%
70.5%
-32.8%
-0.3%

당기순이익 성장률
흑자전환
적자지속
흑자전환
적자지속
적자전환

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

[최근 3개년 매출 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

대한전선
12,622
10,211
14,483
13,950
15,289

전력 및 절연선
3,478
3,699
5,236
4,496
5,296

나선 및 권선
6,574
4,415
6,044
6,240
6,904

통신케이블
400
342
509
535
650

상품
736
675
993
1,006
1,248

공사
1,158
813
1,366
1,320
993

기타
276
267
335
353
198

TCV
612
432
683
1,011
879

Malesela T.E.C.
443
259
381
610
590

T.E.USA, Ltd
789
1,614
2,068
1,383
774

Saudi-taihan Co.
20
7
8
5
3

Taihan Netherrlands
2
5
7
0
-

대한씨앤에스주식회사
10
9
15
2
-

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
-
-
-
-
8

(주)파인스톤리조트
-
-
-
-
2

내부거래
-827
-1,327
-1,677
-1,413
-1,057

합계(매출액)
13,671
11,210
15,968
15,548
16,488

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

[국내 주요 매출처 현황]

(단위: 억원)

회사명
매출처
품 목
2021년 3분기

대한전선
한국전력공사
초고압케이블
756

Transgrid
공사
635

USA
초고압케이블
602

EXITO Electronics
소재
532

(주)티씨티
소재
468

대원전선(주)
소재
448

(주)경신전선
소재
359

서일전선주식회사
소재
319

Royu Industrial
소재
295

(주)삼동
소재
291

합 계
4,705

자료: 당사 분기보고서

당사는 국내의 한국전력공사 외 다양한 업체를 통해 매출이 발생하고 있으며, 상위 10개 매출처가 총 매출액에서 차지하는 비중은 2021년 3분기 기준 34.4% 수준입니다.

[당사 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

수주잔고
1,097,962
945,508
994,150
805,847

자료: 당사 분기보고서

당사 수주잔고는 2021년 3분기 기준 1,097,962백만원 수준으로 2018년 805,847백만원에 비해 36.2% 증가하였습니다. 당사는 2021년 9월 미국 캘리포니아 275kV 초고압 지중 전력망 구축 프로젝트, 11월 초고압 전력망 프로젝트 등 미국에서만 2,600억원에 이르는 신규 프로젝트를 수주하여 향후 추가적인 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다. 하지만 코로나19의 재확산 및 각국 정부의 유동성 회수, SOC투자 감소 등 전선 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 성장성 지표는 악화될 수 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사는 2018년 파인스톤 골프장을 양도하는 등 비영업자산 및 부실 계열사를 정리하고, 중동, 싱가포르 및 미국 시장에서 다수의 초고압 케이블 프로젝트 등 고수익 대형 프로젝트를 수주하는 등 연결기준 매출액 1,648,815백만원을 달성한 이후 2019년 1,554,740백만원, 2020년 1,596,842백만원을 시현하는 등
최근 3년간 양호한 매출을 시현
하고 있습니다. 다만, 과도한 차입금에 대한 이자비용, 계약된 파생상품관련 손실, 외환관련 손실 등의 이유로 연결기준 계속영업
손실
은 2018년 2,319백만원, 2019년 12,353백만원을 기록하였으며 2020년은 흑자전환하여 계속영업
이
익
은 2,992백만원을 기록하여
수익 변동성이 다소 높다
고 할 수 있습니다. 당사는 2021년 3분기 판매단가 인상으로 인해 매출액이 전년 대비 개선된 바 있습니다. 다만,
원재료비 상승으로 수익성이 악화되었고, 하나은행 등 채권은행 차입금관련 금융비용이 여전이 과다하여 당사의 수익성 개선이 지연되고 있습니다. 또한, 전방산업 악화 등에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향
이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 2018년 파인스톤 골프장을 양도하는 등 비영업자산 및 부실 계열사를 정리하고, 중동, 싱가포르 및 미국 시장에서 다수의 초고압 케이블 프로젝트 등 고수익 대형 프로젝트를 수주하는 등 연결기준 매출액 1,648,815백만원을 달성한 이후 2019년 1,554,740백만원, 2020년 1,596,842백만원을 시현하는 등 최근 3년간 양호한 매출을 시현하고 있습니다. 연결기준 영업이익 또한 2018년 49,461백만원, 2019년 33,223백만원, 2020년 56,645백만원을 시현하며 양호한 수익성 추이를 보이고 있습니다. 다만, 과도한 차입금에 대한 이자비용, 계약된 파생상품관련 손실, 외환관련 손실 등의 이유로 연결기준 계속영
업
손실
은 2018년 2,319백만원, 2019년 12,353백만원을 기록하였으며
2020년은 흑자전환하여 계속영업
이익
은
2,992백만원을 기록하여 수익 변동성이 다소 높다고 할 수 있습니다. 

2021년 3분기에는 구리가격 상승으로 인한 매출 및 수익성 개선 등 힘입어 연결기준 매출액은 전년 대비 21.95% 증가한 1,367,068백만원을 시현하였으며, 연결기준 계속영업손익은 전년 대비 흑자전환한 5,367백만원을 시현하였습니다. 반면, 영업이익은 수익성이 높은 초고압 매출이 다소 감소하였고, 코로나19로 인해 조달비용이 증가하며 원재료비가 상승한 효과로 전년 대비 48.06% 감소된 19,293백만원을 시현했습니다. 

[수익성 지표]

(단위: %)

수익성지표
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출원가율
94.1%
91.8%
91.9%
93.6%
92.5%

매출총이익률
5.9%
8.2%
8.1%
6.4%
7.5%

판매비와관리비율
4.4%
4.9%
4.6%
4.2%
4.5%

영업이익률
1.4%
3.3%
3.5%
2.1%
3.0%

계속영업손익률
0.4%
-2.0%
0.2%
-0.8%
-0.1%

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사의 최근 3개년 및 2021년 3분기까지 연결기준 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

[판매비와 관리비 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

광고선전비
236
258
345
678
676

수출제비용
9,075
6,689
9,825
8,632
9,321

급여
20,278
13,428
17,590
17,321
17,388

퇴직급여
1,232
1,149
1,652
1,812
1,641

복리후생비
2,853
2,288
2,974
3,442
3,507

감가상각비
2,559
3,124
3,797
4,396
3,684

무형자산상각비
1,598
1,580
2,112
2,079
2,450

지급임차료
657
1,075
1,428
1,167
1,276

지급수수료
7,975
7,613
11,801
8,514
10,667

세금과공과
1,606
1,921
1,964
2,197
490

보험료
1,694
1,680
2,416
1,031
738

대손상각비
363
2
-1,645
-2,082
6,373

운반비
4,011
6,636
9,640
5,720
3,402

기타
6,639
7,737
8,863
10,958
13,295

합계
60,776
55,180
72,762
65,865
74,908

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

[급여 관련 비용]

당사는 '21년 실적확대 및
최대주주 변경
과 관련된 임직원 성과보수로 아래와 같이 당사의 임원 및 직원들에게 급여 및 상여 등 보수를 지급하였으며, 이에 따라 '21년 3분기 말 기준 급여 총액은
20,278백만원으로 전년 동기 대비 51% 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액

나형균
사장
1,758

김윤수
부사장
673

이기원
전무
1,173

[금융손익 상세내역]

(단위: 백만원)

금융수익
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

이자수익
415
772
852
2,031
1,227

배당금수익
3
1,722
2,417
387
-

파생상품평가이익
-
-
3
-
129

파생상품거래이익
1,686
40
40
-
-

외화환산이익
2,483
3,764
5,708
4,535
1,874

외환차익
1,715
4,959
12,560
3,235
3,902

금융보증부채환입
704
211
321
290
556

기타의대손충당금환입
4
998
998
-
34

당기손익-공정가치평가 금융자산 평가이익
1
-
12,988
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
430
-
-
-
4,261

합계
7,441
12,466
35,887
10,478
11983

금융비용
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

이자비용
14,235
29,018
38,248
39,887
37,788

파생상품평가손실
-
818
1,686
40
-

파생상품거래손실
1,712
-
-
129
209

외화환산손실
4,297
571
1,670
405
1,110

외환차손
7,276
9,323
10,665
11,136
9,152

금융보증부채전입
1,372
336
813
29
484

기타대손상각비
1,618
300
97
14
3,595

당기손익 공정가치측정 금융자산 평가손실
-
-
3,373
4,823
-

기타
26
1
-
3
1,616

합계
30,536
40,367
56,552
56,466
53,954

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

[
차입금과 관련된 비용]

또한,

당
사가 보유한 약 5,900억원의 차입금에 대한 이자비용으로 매년 380억원 수준의 이자비용이 발생하였으며, 이는 당사 수익성 악화의 주요 원인이었습니다.
당사는 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경
(5년간 상환 유예 및 이자율 변경)으로 조건변경관련이익 95,960백만원을 설정하였고 이를 2016년부터 2020년까지 상각스케줄에 따라 이자비용으로 회계처리 하였습니다.
2020년 조건변경관련이익 상각이 종료되었고, 채권단 관련 차입금 상환 등 재무구조 개선에 따라 이자비용은 150억원 수준으로 개선될 예정입니다.

[조건변경관련이익 상각 현황]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

은행 지급이자
24,090
19,401
18,703
19,412
16,385

조건변경이익상각
16,683
17,854
19,085
20,475
21,863

이자비용 계
40,773
37,255
37,788
39,887
38,248

자료: 당사 제시

[외환 및 파생상품 관련 비용]

[파생상품 및 외화관련 손익 총괄표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

파생상품관련 
총 손익
5,236
(2,295)
(7,283)
5,117
(4,594)

파생상품평가손익
(1,498)
2,631
(1,585)
1,798
(3,247)

파생상품거래손익
6,734
(4,926)
(5,698)
3,319
(1,347)

외화관련 
총 손익
1,580
(2,335)
(3,021)
142
(4,048)

외환손익
(3,826)
(3,521)
(1,353)
(5,187)
(5,366)

외화환산손익
5,406
1,186
(1,668)
5,329
1,318

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

- 파생상품 관련 손익

[
당사 금융손익 중
파생상품관련 손익 상세 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
 3분기
2020년
 3분기
2020년
2019년
2018년

금융수익

파생상품평가이익
통화선도
-
-
3
-
129

파생상품거래이익
통화선도
1,686
40
40
-
-

금융비용

파생상품평가손실
통화선도
-
818
1,686
40
-

파생상품거래손실
통화선도
1,712
-
-
129
209

자료: 당사 제시, 연결기준

[
당사 기타손익 중
파생상품관련 손익 상세 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
 3분기
2020년
 3분기
2020년
2019년
2018년

기타수익

파생상품평가이익

동선물 거래
등

2,410
3,748
1,515
2,181
375

파생상품거래이익

동선물 거래
등

10,871
20
20
3,751
3,098

기타비용

파생상품평가손실

동선물 거래
등

3,908
299
1,417
343
3,751

파생상품거래손실

동선물 거래
등

4,111
4,986
5,758
303
4,236

자료: 당사 제시, 연결기준

한
편, 당사는 '고정동가'를 적용하는 원재료 매입건에 대하여 파생상품을 통해 가격 변동을 헷지하고 있습니다.

2021년 3분기 말 기준 당사가 보유하고 있는 파생상품자산은 4,510백만원, 파생상품부채는 7,871백만원이며, 이에 따라 2021년 3분기 말 기준 파생상품거래이익은 12,557백만원(금융수익 1,686백만원, 기타수익 10,871백만원), 파생상품평가이익 2,410백만원(금융수익 2,410백만원), 파생상품거래손실 5,823백만원(금융비용 1,712백만원, 기타비용 4,111백만원), 파생상품평가손실 3,908백만원(기타비용 3,908백만원) 입니다. 파생
상품 거래내역은 대부분 동이며 알루미늄, 납 선물을 이용해서 원재료 매입건의 가격변동을 헷지하고 있습니다.

<2021년 3분기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
(통화선도)
-
-
-
-
(26)
-

현금흐름위험회피
(동선물)
USD 44,255,633
(4,725 ton)
USD 122,029,963
(13,060 ton)
3,823
7,765
5,354
(9,499)

현금흐름위험회피
(납선물)
-
USD 1,320,000
(600 ton)
22
97
(92)
(15)

현금흐름위험회피
(알루미늄선물)
-
USD 4,201,013
(1,675 ton)
665
9
-
697

합계
4,510
7,871
5,236
(8,817)

자료: 당사 분기보고서, 연결기준

회사는 원재료의 가격변동위험 및 외화채권의 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품계약(동선물 및 통화선도)을 체결하고 있습니다. 

특히, 회사는 매출계약시점에 원재료의 예상매입시점까지의 원재료(동, 납, 알루미늄)의 가격변동위험을 회피하기 위해서 대신증권 등과 원재료 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 이와 같은 위험회피활동을 재무제표에 반영하기 위하여 위험회피대상 지정, 위험회피효과성 평가 방법 등에 대한 문서화 및 회계정책을 통해 현금흐름위험회피 회계처리를 하고 있습니다.

당사가 보유한 상기 파생상품포지션은 런던금속거래소(LME)에서 결정되는 원자재 가격의 변동에 따라 결산일 기준 당사의

평가손익 및 거래손익이 결정됩니다. 2021년 3분기 기준 당사는 매입 포지션이 매도 포지션보다 크기 때문에 원자재 가격이 상승하면 평가이익을, 가격이 하락하면 평가손실을 기록하게 됩니다.

또한,
상기 원재료 선물계약 관련 청산 손익과 결산 시점의 평가 손익은 매출이 실행되기 전까지는 위험회피에 효과적인 부분은 자본조정(기타포괄손익)으로 인식하고 위험회피에 효과적인 못한 부문 또는 위험회피회계처리 요건을 충족하지 못하는 선물계약에 대해서는 당기손익(영업외손익)으로 인식하고 있다가 매출이 실행되는 시점에 매출원가에 반영이 됩니다.

현재 회사는 환율변동위험을 회피하기 위한 통화선도 파생상품계약이 없으며, 아울러 매매목적의 통화선도 파생상품계약은 위험회피회계처리를 하지 않으며, 이 경우 환율변동에 따라 결산 시점 또는 청산 시점에 영업외손익으로 인식하고 있습니다.

회사는 2020년 4월 1일 하나은행 통화선도 파생상품계약을 체결했으며, 2021년 2월 26일 만기가 도래함에 따라 청산이 완료되서 위 표와 같이 당기손익에 영향을 미쳤습니다.

한편, 2021년 9월말 기준으로 회사가 체결하고 있는 통화선도 관련 파생상품계약은 없습니다.

- 외
화관련 손익

[
당사 금융손익 중
외화관련 손익 상세 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년
 3분기
2020년
 3분기
2020년
2019년
2018년

금융수익

외화환산이익
외화예금평가익
2,366
1,023
676
1,239
1,049

외화단기차입금평가익
-
2,711
4,987
3,170
799

기타외화평가익
118
30
45
126
26

소 계
2,484
3,764
5,708
4,535
1,874

외환차익
외화예금환차익
-
-
-
960
1,261

외화단기차입금환차익
549
3,434
10,462
1,358
838

기타외화환차익
1,166
1,525
2,098
918
1,803

소 계
1,715
4,959
12,560
3,235
3,902

금융비용

외화환산손실
외화예금평가손
-
48
901
158
117

외화단기차입금평가손
4,241
51
338
-
792

기타외화평가손
56
246
431
7
201

소 계
4,297
345
1,670
165
1,110

외환차손
외화예금환차손
61
-
-
245
316

외화단기차입금환차손
6,533
7,595
7,651
9,991
7,242

기타외화환차손
683
1,552
3,014
901
1,594

소 계
7,276
9,147
10,665
11,136
9,152

자료: 당사 제시, 연결기준

[
당사 기타손익 중 외화관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

기타수익
2021년
 3분기
2020년
 3분기
2020년
2019년
2018년

외화환산이익
외화 채권, 채무 평가익
8,196
897
1,708
3,496
2,210

외환차익
외화 채권, 채무 환차익
7,604
8,764
12,555
9,758
9,162

합계
15,800
9,661
14,263
13,254
11,372

기타비용
2021년
3분기
2020년
3분기
2020년
2019년
2018년

외화환산손실
외화 채권, 채무 평가손
976
2,904
7,414
2,297
1,656

외환차손
외화 채권, 채무 환차손
5,869
7,921
15,803
7,044
9,278

합계
6,845
10,825
23,217
9,341
10,934

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

또
한,
당사가 보유하고 있는 외화예금 및
Vietcombank, 수출입은행 등으로부터 차입한 외화단기차입금 등의 외환 관련 자산 및 부채가 존재하며, 환율변동에 따라 2021년 3분기 말 외환손익은 -3,826백만원, 외화환산손익은 5,406백만원을 시현하였습니다.
당사가 보유한 외화자산은 USD와 KWD, AUD 등 이종통화로 구성되어 있고, 외화부채는 대부분 USD로 구성되어 있습니다. USD와 당사가 보유한 KWD, AUD 등 이종통화는 환율변동추이가 비슷하여 외화자산과 부채의 환율변동에 따른 손익변동은 낮은 편입니다. 

[기타 주요 손익 관련 내용]

[당기손익-공정가치평가 금융자산 이익]
(단위: 백만원)

금융수익
2021년
3분기
2020년
3분기
2020년
2019년
2018년

당기손익-공정가치평가 금융자산 평가이익
1
-
12,988
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
430
-
-
-
4,261

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

[당기손익-공정가치평가 금융자산 이익]
(단위: 백만원)

기타비용
2021년
3분기
2020년
3분기
2020년
2019년
2018년

종속기업투자처분손실
-
29,319
29,319
-
-

합계
17,047
46,437
69,272
13,089
26,007

한편, 당사는 '엠플러스사모부동산투자신탁펀드(상암IT 건물)'관련 2020년 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 12,988백만원 및 2021년 3분기 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 430백만원을 시현하였고, 2020년에는 종속기업인 Taihan Global Holdings Ltd.의 청산 결의에 따라 종속기업투자처분손실을 시현하였습니다.

[Taihan Global Hodlings Ltd.처분손실 관련 상세 내역]

(단위:백만원)

구 분
금 액

1. 유출된 현금
49

2. 제거된 순자산
8

기타금융자산
8

3. 제거된 순부채
1,677

기타금융부채
257

4. 해외사업환산차손 재분류 조정
30,939

5. 처분손실 (1+2-3+4)
29,319

자료: 당사 사업보고서

당사는 각 국의 인프라투자 확대에 따른 수주 확대 및 전력선 수요 증가에 따라 매출액이 증가했으며, 2021년 3분기 판매단가 인상으로 인해 매출액이 전년 대비 개선된 바 있습니다. 다만, 원재료비 상승으로 수익성이 악화되었고, 하나은행 등 채권은행 차입금 관련 금융비용이 여전이 과다하여 당사의 수익성 개선이 지연되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 차입금 상환에 사용하여 차입금 부담이 다소 개선될 것으로 보입니다. 향후 추가적인 투자 및 운전자금 확대 등에 따라 실적이 변동될 수 있으며 전방산업 악화 등에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 

다. 재무 안정성 악화 위험

당사
2021년 3분기 연결기준 부채비율은 257.9%, 차입금의존도는 46.9%,

유
동비율은 92.9%

입니다. 당사는

과거 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다.

한편, 당사는
금번 증자를 통해 최대 2,000억원 수준의 상환을 계획
하고 있어

당사의 유동비율은 162.9%까지 개선될 수 있으며
당사의 부채비율 및 총 차입금의존도는 최대 85.7%, 25.7%까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 코로나19의 재창궐 및 경기 회복세 부진, 각 국의 유동성 회수 등으로 구리가격이 재차 하락하거나 수주환경이 악화될 경우도 배재할 수 없어
재무안정성 지표가 악화될 위험
이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 2021년 3분기 연결기준 941,242백만원의 부채가 있으며, 부채비율은 257.9%입니다. 부채 중 차입금은 단기차입금 145,384백만원, 유동성장기차입금 467,286백만원으로 차입금의존도는 46.9%입니다. 당사는 과거 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다. 이에 따라 2021년 3분기말 연결기준 유동부채가 유동자산을 63,441백만원 초과하고 있습니다. 당사의 최근 3년 및 2021년 3분기까지의 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표 추이]

구분
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

부채비율
257.9%
233.5%
233.5%
295.0%
264.4%

유동비율
92.9%
83.1%
90.1%
81.5%
172.3%

총차입금 의존도
46.9%
48.9%
48.9%
51.4%
50.2%

이자보상배율
1.36
1.28
1.48
0.83
1.31

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사 2021년 3분기 연결기준 부채비율은 257.9%, 총 차입금 의존도 46.9%로 2018년 부채비율 264.4%, 총 차입금 의존도 50.2%와 비교하여 다소 개선되었지만 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율 또한 2021년 3분기 연결기준 1.36배로 2019년 0.83배를 제외하면 2018년 1.31배, 2020년 1.48배 등 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
유동비율은 2018년 이후 채권단 관련 장기차입금이 유동성 대체 되면서 유동비율이 다소 악화되었으나 2019년 81.5%를 기록한 후 2021년 3분기 92.9%로 개선되고 있습니다.

[경쟁 업체 재무안정성 지표 추이 - 부채비율]

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

가온전선
144.8%
105.8%
99.7%
102.2%

LS전선
225.1%
270.2%
256.8%
235.5%

평균
185.0%
188.0%
178.3%
168.9%

자료: 각사 정기보고서, 연결기준

[경쟁 업체 재무안정성 지표 추이 - 유동비율]

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

가온전선
151.2%
148.6%
157.5%
188.4%

LS전선
138.3%
132.4%
143.7%
144.6%

평균
144.8%
140.5%
150.6%
166.5%

자료: 각사 정기보고서, 연결기준

다만, 동종 업계 평균과 비교하면 당사의 재무안정성 지표는 다소 열위한 수준입니다. 주요 경쟁사인 가온전선 및 LS전선을 포함한 경쟁 업체의 평균 부채비율은 2021년 연결기준 185.0%, 유동비율은 144.8%입니다.
당사의 주요 차입금은 하나은행, 산업은행 등 주요 채권단 은행의 차입금 5,900억원이며, 이에 따라 연
200
억원 수준의 이자비용이 발생하고 있습니다. 당사는 금번 증자를 통해 최대 2,000억원 수준의 상환을 계획하고 있어
당사의 유동비율은 162.9%까지 개선될 수 있으며

부채비율 및 총 차입금의존도는 최대 85.7%, 25.7%까지 낮아질 수 있습니다.

[단기차입금 현황]

(기준일: 2021년 09월 30일)
(단위: 백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
2021년 3분기
2020년

외화단기차입금
Vietcombank 외
2.2~5.05
17,540
15,391

수출입은행 외
Libor+(1.3 ~ 3.9)
127,844
103,625

합계
145,384
119,016

자료: 당사 분기보고서, 연결기준

[장기차입금 현황]

(기준일: 2021년 09월 30일)
(단위: 백만원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
2021년 3분기
2020년

운전자금
우리은행 외
2021.12.31
3.5
22,614
22,614

시설자금
산업은행 외
3.5
297,394
297,394

유동화채무
하나은행
3.5
147,278
147,278

합계
467,286
467,286

현재가치할인차금
-
-

유동성 장기차입금
467,286
467,286

비유동 장기차입금
-
-

자료: 당사 분기보고서, 연결기준

당
사가 보유한 채권단 관련 차입금은
외화단기차입금 중 수출입은행 외에서 차입한 외화단기차입금(USANCE) 약 1,278억원 및 장기차입금 중 시설자금 및 운전자금 약 3,200억원 입니다. 당사는
2021년 12월 31일 특수관계자 차입금 및 당사 보유자금을 통해
채권단의 장기차입금을
전액 상환
하였으
며
, 하나은행 유동화채무 1,473억원 또한 상환하여
당사가 보유한 채권단 관련 차입금은 외화단기차입금만 존재합니다.
당사가 보유한 외화단기차입금은 일반적인 USANCE자금으로 통상 만

기는 자동으로 연장되는 차입금입니다.

또한, 당사는 2021년 12월 31일 하나은행을 통해 5년 분할 상환 조건의 차입금을 신규 차입하였습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[하나은행 차입금 조건 변경 상세내역]

은행
하나은행
비 고

1.차입과목
시설자금
-

2.차입금액
249,000,000,000

3.차입일
2021.12.31

4.만기
2026.12.31

5.상환 조건
5년분할 상환

연도별 상환 금액

2022년
19,000,000,000
유동성장기부채

2023년
20,000,000,000
장기차입금

2024년
20,000,000,000

2025년
20,000,000,000

2026년
20,000,000,000

[상환 계]
99,000,000,000
-

상환후 잔액
150,000,000,000

6. 금리 조건
변동금리(3.5~3.6%)

자료: 당사 제시

당사는 금번 증자를 통해 유입된 자금을 통해 (주)호반산업 및 (주)호반으로 부터 차입한 단기차입금을 즉시 상환할 예정입니다.

[영업현금흐름 대비 차입금 비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업현금흐름(A)
-67,557
16,662
79,182
14,355

차입금(B)
612,670
586,302
634,410
589,024

영업현금흐름(A)/차입금(B)
-9.07
35.19
8.01
41.03

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사의 영업현금흐름은 2021년 3분기 음(-) 전환 하였으며, 2020년 연결기준 영업현금흐름대비 차입금 비율은 35.19배 수준을 보이고 있습니다

다만, 금번 유상증자는 주가 하락으로 인해 당사가 초기 예상하던 수준보다 낮은 금액이 모집될 수 있고, 이에 따라 채무 상환 규모가 예상보다 축소 될 수 있습니다. 또한, 코로나19의 재창궐 및 경기 회복세 부진, 각 국의 유동성 회수 등으로 구리가격이 재차 하락하거나 수주환경이 악화될 경우도 배재할 수 없어 재무안정성 지표가 악화될 위험이 있
으며, 당사가 보유한 채권단 관련 장기차입금의 경우 상기 기술한 바와 같이 전량 상환되었으나 신규 차입한 하나은행 차입금 관련 향후 상환일정 불이행 시 만기 연장 조건 변경 혹은 차환에 대한 리스크가 존재하며
.
이러한 경우 유동성 위험 또한 존재하니
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

당사 2021년 3분기 말 연결기준 매출채권은 장부가액 기준 301,591백만원으로 2020년말 266,508백만원 대비 소폭 증가하였음에도 2020년 4.17회를 제외하면 매출채권회전율은
2018년 5.51회 2019년 5.91회, 2021년 3분기 6.42회로 개선되고
있습니다. 이처럼 당사 매출채권회전율 및 재고자산회전율은 매년 일정 수준을 유지하고 있어
운전자본에 대한 관리는 안정적인 것으로 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 2021년 3분기 말 연결기준 매출채권은 장부가액 기준 301,591백만원으로 2020년말 266,508백만원 대비 소폭 증가하였음에도 매출채권회전율은 2018년 5.51회 2019년 5.91회,

2020년 5.94회
,
2021년 3분기 6.42회로 개선되고 있으며, 재고자산회전일수 또한 2018년 62.5일에서 2021년 3분기 56.9일로 개선되었습니다.
매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 대손발생의 위험이 감소하며 유동성이 풍부해집니다. 이는 2021년 글로벌 인프라 투자금액이 확대되었고, 수주 금액이 확대되면서 회수 환경이 개선된 것을 의미합니다. 

이에 따라 당사의 재고자산은 2018년 연결기준 207,709백만원 수준이었으나, 점차 증가하여 2021년 3분기 말 연결기준 347,635백만원을 기록하였습니다. 당사의 2021년 3분기 재고자산이 증가한 이유는 2021년 3분기 주요 원재료인 구리 및 알루미늄 시세가 크게 상승하였기 때문이며, 매출 신장으로 인해 원재료 및 중간재 구입 물량이 증가했기 때문입니다.
당사 재고자산회전율은 2018년 7.68회, 2019년 7.60회, 2020년 7.63회로 비슷한 수준을 유지하고 있으나, 2021년 3분기 재고자산회전율은 소폭 하락한 6.45회를 기록하였습니다. 재고자산회전일수 또한 2018년 47.5일, 2019년 48.0일, 2020년 47.0일을 기록하였고, 2021년 3분기는 56.5일을 기록하였습니다.

[매출채권 및 재고자산 관련 비율]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,367,068
1,596,842
1,554,740
1,648,815

매출액증가율
21.95%
2.7%
-5.7%
5.0%

매출채권
301,591
266,508
271,301
269,127

매출채권증가율
13.16%
-1.8%
0.8%
-8.9%

매출채권회전율(회)
6.42
5.94
5.75
5.84

매출채권회전일수(일)
56.9
61.5
63.4
62.5

재고자산
347,635
217,486
201,282
207,709

재고자산증가율
59.84%
8.05%
-3.09%
-6.19%

재고자산회전율(회)
6.45
7.63
7.60
7.68

재고자산회전일수(일)
56.6
47.9
48.0
47.5

주1) 2021년 3분기 매출액 증가율은 2020년 3분기 대비 증가율입니다.
주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주3) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주4) 3분기 회전율 계산시에는 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.
자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사 주요 경쟁사인 LS전선과

가온전선과
비교하여 매출채권 활동성은 당사가 상대적으로 좋은 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 떨어지는 것으로 보이
며
이는 당사의 사업군 중 생산리드타임이 긴 초고압 프로젝트의 비중이 타 경쟁사 대비 크기 때문입니다. 초고압의 경우 생산리드타임이 30~45일 정도이며 , 중저압의 경우 20~30일, 소재의 경우 8~10일정도 입니다. 

경쟁사인 LS전선의 경우 같은 초고압군을 영위하고 있으나, 소재사업군의 비중이 당사보다 커서 상대적으로 초고압 비중이 적습니다. 가온의 경우도 초고압군의 실적이 미미하고 대부분 중저압과 통신선 위주의 사업군을 가지고 있습니다. 

 최근 들어 재고회전일이 악화되는 이유는 케이블의 대규격화추세로 사양 및 공정이 좀더 복잡해지는 면과 유럽 등의 원거리 시장의 매출이 DDP(현지 도착도)조건이 많아 재고로 인식되는 기간이 길어졌기 때문입니다.

경쟁 업체 활동성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

매출채권회전율
4.83
4.38
4.20
4.30

매출채권회전일수
76.55
84.80
88.70
85.94

재고자산회전율
8.27
9.87
10.52
10.15

재고자산회전일수
48.74
42.64
38.42
38.75

자료: 각사 정기보고서
주1) 경쟁업체는 가온전선 및 LS전선 재무비율의 평균치를 사용하였습니다.
주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주3) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

당사의 대손충당금 산정은 재무상태표 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 데이터를 분석하여 산출한 Roll-Rate 전이율을 이용하여 대손충당금을 설정합니다. 

■ 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
- 대손경험률 : 과거 1개년 매출채권의 월별, 연체개월별 잔액을 산출하고 연체기간별 전이율을 계산하여 평균전이율을 계산 후 채무불이행 확률값 계산
- 대손예상액 : 산출 된 1년 채무불이행 확률값을 바탕으로 연체기간별로 대손충당금을 계산. 그 밖에 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수 가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 합리적인 대손 추산액 설정

■ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해
채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우

- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

 2021년 3분기 말 현재 손상되지 않은 매출채권 및 기타금융자산의 연령별 내용은 다음과 같습니다

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이내
7개월~ 1년
1년초과
합계

장단기매출채권
44,708
28,392
22,591
95,691

공사미수금
560
1,303
5,499
7,362

기타유동성금융자산
1,293
918
188
2,399

합 계
46,561
30,613
28,278
105,452

출처: 당사 제시, 연결기준

[대손충당금 변동내역]

(단위: 백만원

구분
원본금액
기초
손상차손(환입)
제각 등
기말
대손설정률

매출채권
336,640
47,757
366
13,074
35,049
10.4%

단기대여금
299,507
308,882
(220)
9,441
299,221
99.9%

장기대여금
92,008
92,000

92,000
100.0%

기타유동성금융자산
19,657
9,723

169
9,554
48.6%

기타비유동금융자산
7,090
316

316
4.5%

합계
754,902
458,678
146
22,684
436,140
-

출처: 당사 분기보고서, 연결기준

당사는 보유하고 있는 매출채권에 대하여 2021년 3분기 말 기준 35,049백만원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 전체 채권의 10.4%에 해당하는 비중입니다.

[최근 3개년 대손충당금 추이]

(단위: 백만원)

구분
21년 3분기
20년 3분기
20년말
19년말
18년말

매출채권(공사미수금 포함)
35,049
49,080
47,757
51,262
55,549

대여금
단기대여금
299,221
310,744
308,882
310,109
671,269

장기대여금
92,000
92,000
92,000
92,000
92,000

소계
391,221
402,744
400,882
402,109
763,269

기타유동성금융자산
미수금
2,882
3,398
3,032
2,870
3,227

미수수익
6,672
6,691
6,691
6,691
13,276

소계
9,554
10,089
9,723
9,561
16,503

기타비유동성금융자산
미수금
316
316
316
316

소계
316
316
316
316

합계
436,140
462,229
458,678
463,248
835,321

자료: 당사제시

당
사 대손충당금 내역중 단기대여금 및 장기대여금 약 391,221백만원은 2012년 이전
(주)영조주택에 대한 자금대여 및 안양 및 독산 부지 개발사인 'ALD PFV'에 대한 자금보충 약정 등과 관련한 대여금으로
장기 대손충당금입니다. 현재 거래처가 파산절차를 진행 중이거나 개발 사업이 완료되어 회수가 불가능한 상태의 채권으로 향후 진행사항 경과에 따라 제각 등 처리 예정입니다. 

[2021년 3분기 장단기 대여금 및 대손충당금]

(단위: 백만원)

구분
대여금
대손충당금
순장부가액
비고

㈜영조주택 관련
238,833
(238,833)
0
2007년부터 2011년까지 집행

부동산 PFV(안양, 독산 등)
116,805
(116,805)
0
2011년부터 2015년까지 집행

기타 대여금
35,724
(35,583)
141
우리사주 대출 포함

합계
391,362
(391,221)
141

자료: 당사 제시

위 건과 관련하여 당사는 2021년 3분기 기준 미수수익 6,674백만원과 6,672백만원의 대손충당금을 적립하고 있습니다.

[2021년 3분기 미수수익 및 대손충당금]

(단위: 백만원)

구분
미수수익
대손충당금
순장부가액
비고

㈜영조주택 관련 대여금
3,099
(3,099)
0

정기예금 미수이자
2

2

기타 대여금
3,573
(3,573)
0

합계
6,674
(6,672)
2

자료: 당사 제시

한편
당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월별 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다.

[재고자산 충당금 변동 추이]

(단위: 백만원)

과목
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

원본금액
평가충당금
장부금액
원본금액
평가충당금
장부금액
원본금액
평가충당금
장부금액
원본금액
평가충당금
장부금액

상품
10,940
(-)349
10,591
6,300
(-)231
6,069
13,679
(-)129
13,550
6,027
(-)100
5,927

제품
139,512
(-)3,842
135,670
73,048
(-)3,635
69,413
65,236
(-)2,747
62,489
50,380
(-)1,618
48,762

재공품
108,127
(-)1,612
106,515
43,301
(-)1,528
41,773
60,988
(-)1,945
59,043
64,610
(-)477
64,133

원부재표 및 저장품
38,070
(-)756
37,314
51,607
(-)1,031
50,576
38,353
(-)1,449
36,904
38,410
(-)1,544
36,866

공사재고

-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-

용지, 미착품
57,545
-
57,545
49,655
-
49,655
29,296
-
29,296
52,021
-
52,021

합계
354,194
(-)6,559
347,635
223,911
(-)6,425
217,486
207,552
(-)6,270
201,282
211,448
(-)3,739
207,709

총자산대비 재고자산 구성비율
[재고자산합계÷기말자산총액×100]
26.61%
18.13%
16.30%
17.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.1회
7.0회
7.1회
7.1회

자료: 당사 정기보고서

및 제시
, 연결기준

2021년 3분기 연결기준 매출채권에 설정된 대손충당금은 35,049백만원이며, 2018년 4,984백만원 손상차손 인식 후 최근 3년간 신규로 설정한 손상차손보다 환입이 더 많아 대손충당금은 증가하지 않았습니다.

 2020년 상반기 이후 구리 등 원재료가격이 대폭 상승하며 매출채권 및 재고자산의 규모가 증가하고 있습니다. 그러나 당사 매출채권회전율 및 재고자산회전율은 일정 수준을 유지하고 있어 운전자본에 대한 관리는 안정적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 구리 시세가 하락하여 재고자산가액이 순실현가능가치보다 낮아질 경우 재고자산 평가손실 충당금을 계상할 예정이며, 전력선 사업에서 실적이 기대에 미치지 못하면 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 회사의 현금흐름 관련 위험

당사는
2018년부터 2020년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다

.

2018년 기준 당사의 유동비율은 172.3% 수준으로 유동성 비율은 100%를 상회하는 양호한 수준이었으나 이후 당사가 보유한 채권단 차입금이 유동성 대체되면서 유동비율은 2019년 81.5%까지 하락하였습니다. 이 후 당사는 단기차입금 일부 상환 및 영업 환경 개선 등 현금흐름이 개선되면서
2021년 3분기 말 연결기준 유동비율은 92.9%
기록하고 있습입니다. 투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다

당사는 2018년부터 2020년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 한편, 2021년 3분기 당사는 재고자산 및 매출채권 등 운전자산의 확대로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였으며 현금 및 현금성자산의 순감소를 나타냈습니다. 2021년 3분기말 연결기준 당사는 116,191백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 및 2021년 3분기까지의 연결기준 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

현금흐름
2021년 3분기
2020년 3분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
(67,557)
(36,470)
16,662
79,182
14,355

- 당기순이익
9,146
(22,638)
2,684
(12,628)
(5,873)

- 비현금흐름조정
42,069
83,029
84,602
77,547
86,771

- 영업자산·부채의 증감
(102,591)
(82,925)
(51,401)
33,170
(47,117)

- 이자수취
351
840
892
1,999
2,249

- 이자지급
(14,070)
(11,371)
(16,998)
(19,034)
(20,426)

투자활동현금흐름
31,988
(7,704)
(12,511)
(12,146)
58,222

- 유형자산의 취득
(5,309)
(4,266)
(6,629)
(6,380)
(10,674)

재무활동현금흐름
16,818
(28,311)
(69,870)
16,745
(69,859)

- 단기차입금의 차입
365,024
379,740
491,426
468,461
566,136

- 단기차입금의 상환
(344,132)
(403,500)
(529,455)
(436,294)
(573,604)

현금및현금성자산의순증가
(18,128)
(72,657)
(66,340)
84,223
2,858

기초현금및현금성자산
130,557
198,785
198,785
113,220
109,262

기말현금및현금성자산
116,191
126,810
130,557
198,785
113,220

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사는 주요원자재를 연간계약을 통해 수입하고 있습니다. 2021년 구리가격은 지속적으로 상승하여 당사 매출액 및 운전자본이 증가하였으나, 당초 매출계획을 달성하지 못할 경우 당사의 재고자산이 증가하여 전체적인 운전자본이 증가하는 원인이 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2021년 원자재 연간계약]

구분
계약물량(年間)
비고

국내
50,000톤
-

해외
50,000톤
-

[ 합 계 ]
100,000톤
-

자료: 당사 제시

[최근 3년 및 2021년 3분기 당사 유동성 관련 비율]

구 분
2021년 3분기
2020년
2019년
2018년

유동비율
92.9%
90.1%
81.5%
172.3%

주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

2018년 기준 당사의 유동비율은 172.3% 수준으로 유동성 비율은 100%를 상회하는 양호한 수준이었으나 이후 당사가 보유한 채권단 차입금이 유동성 대체되면서 유동비율은 2019년 81.5%까지 하락하였습니다. 이 후 당사는 단기차입금 일부 상환 및 영업 환경 개선 등 현금흐름이 개선되면서 2021년 3분기 말 기준 유동비율은 92.9% 기록하고 있습입니다.

투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다

바. 특수관계자 거래 위험

당사는 2021년 5월 주식회사 호반산업으로 최대주주가 변경됨에 따라 특수관계자로는 주식회사 호반산업, 해외공동기업으로 Bulace Investments Ltd., 기타 특수관계자로 다수의 기업이 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 기준 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다.
하지만 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 이는 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 2021년 5월 주식회사 호반산업으로 최대주주가 변경됨에 따라 특수관계자로는 주식회사 호반산업, 해외공동기업으로 Bulace Investments Ltd., 기타 특수관계자로 다수의 기업이 있습니다. 당사의 2021년 3분기말
연결
기준 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

2021년 3분기

관계
특수관계자 명칭

<연결실체에 영향력을 행사하는 기업>

최상위지배기업
주식회사 호반산업

<연결실체가 영향력을 행사하는 기업>

해외공동기업
Bulace Investments Ltd.

<기타특수관계자> (*)
㈜케이티씨, 국민유선방송투자2호사모투자전문회사, 티에스개발㈜, 티에스건설㈜, 티에스리빙㈜, 티에스자산개발㈜, 티에스주택㈜, 화랑관사비티엘㈜, ㈜호반티비엠,호반써밋㈜, 인천항동더원피에프브이㈜, ㈜호반건설, ㈜광주방송, 호반프라퍼티㈜, ㈜호반자산개발, ㈜호반호텔앤리조트, ㈜코너스톤투자파트너스, 호반서서울㈜ 등

자료: 당사 분기보고서
주) 한국채택국제회계기준 1024호(특수관계자 공시)의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 중요한 영업상 거래내용은 다음과 같습니다. 2021년 3분기
연결
기준 수익 8백만원, 비용 8억원 수준으로 거래가 존재합니다.

2021년 3분기
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
수익
비 용

판관비

㈜호반자산개발
기타
-
575

㈜호반호텔앤리조트
-
144

㈜호반건설
-
67

호반서서울㈜
-
11

㈜호반티비엠
8
-

호반써밋㈜
-
18

합계
8
815

자료: 당사 분기보고서

특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

2021년 3분기
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권
미지급금

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
30
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-

㈜호반자산개발
-
-
-
1,062
7

㈜호반호텔앤리조트
-
-
-
-
12

호반써밋㈜
-
-
-
-
6

합계
844
1,469
30
1,062
25

자료: 당사 분기보고서,
연결기준

상기 특수관계자 채권에 대하여 2021년 3분기 말 기준 대손충당금 2,343백만원이 설정되어 있습니다. 2021년 3분기 말 중 14백만원을 추가로 손상인식하였으며, 7,650
백만원이 손상환입 및 제각되었습니다.

[2021년 3분기 기준 각 특수관계자 채권별 대손충당금 증감 내역]

특수관계자 명칭
계정과목
2020년말
증가
감소
2021년 
 3분기

Bulace Investments Ltd
대여금 대손충당금
16
14

30

㈜케이티씨
매출채권 대손충당금
844

844

미수금 대손충당금
1,469

1,469

㈜파인스톤리조트
미수금 대손충당금
150

150
0

대여금 대손충당금
1,500

1,500
0

기타채권 대손충당금
6,000

6,000
0

합 계
9,979
14
7,650
2,343

자료: 당사 제시,
연결기준

2020년
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
16
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-

(주)파인스톤리조트
-
150
1,500
6,000
-

합계
844
1,619
1,516
6,000
-

자료: 당사 분기보고서,
연결기준

상기 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 대손충당금 9,979백만원이 설정되어 있습니다. 2020년 중 16백만원을 추가로 손상인식하였습니다.

[2020년 말 기준 각 특수관계자 채권별 대손충당금 증감 내역]

특수관계자 명칭
계정과목
2019년말
증가
감소
2020년말

Bulace
대여금 대손충당금
0
16

16

㈜케이티씨
매출채권 대손충당금
844

844

미수금 대손충당금
1,469

1,469

㈜파인스톤리조트
미수금 대손충당금
150

150

대여금 대손충당금
1,500

1,500

기타채권 대손충당금
6,000

6,000

합 계
9,963
16
0
9,979

자료: 당사 제시,
연결기준

당사의 특수관계자와의 자금대여 거래내용은 다음과 같습니다.

2021년 3분기
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
16
14
30

대손충당금
(16)
(14)
(30)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
(1,500)
-

대손충당금
(1,500)
1,500
-

자료: 당사 분기보고서

당사는 2016년 12월 결산 시 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁 및 ㈜파인스톤리조트의 대여금에 대한 회수가능성을 평가한 후 ㈜파인스톤리조트 대여금에 대해 1,500백만원 대손충당금을 설정했으며, ㈜파인스톤리조트의 2018년 10월 파산 선고 및 2021년 5월 파산이 종결됨에 따라 대여금 등에 대해 당기중 제각 처리를 했습니다.

2020년
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
-
16
16

대손충당금
-
(16)
(16)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
-
1,500

대손충당금
(1,500)
-
(1,500)

자료: 당사 분기보고서

2021년 3분기 말 기준 특수관계자를 위한 담보 및 지급보증 내용은 다음과 같습니다
.

당사의 특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자 명칭
담보 제공 자산
차입금액
설정금액
설정권자
내용(주석 31)

티이씨제이차유한회사
유형자산
147,278
306,800
하나은행 외
종속기업 채무 담보

자료: 당사 분기보고서, 별도기준

주) 종속기업 담보 및 채무와 관련된 사항은 '제2부 - 5. 재무제표 주석'을 확인하시기 바랍니다.
주2) 연결기준 특수관계자에게 제공한 담보는 존재하지 않습니다.

당사의 특수관계자에게 제공한 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
원 채무금액
보증처
보증기간
내용

우리사주조합
종업원
950
731
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

자료: 당사 분기보고서,
연결기준

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
원 채무금액
보증처
보증기간
내용

우리사주조합
종업원
950
731
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

TCV Co., Ltd.
해외종속기업
371
371
VIETIN BANK
2020.11.23~2021.12.10
지급보증

T.E.USA, Ltd.
해외종속기업
61,190
61,190
Atlantic Specialty
Insurance company
2020.01.13~2022.12.02
영업보증 등

자료: 당사 분기보고서, 별도기준

[2021년 3분기 기준 해외법인 주요 재무지표]

특수관계자
관계
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
영업이익
당기순이익

TCV Co., Ltd.
해외종속기업
52,492
23,555
28,937
61,224
1,573
659

T.E.USA, Ltd.
해외종속기업
77,632
60,150
17,482
78,857
1,698
1,266

자료: 당사 제시, 별도기준

향후 해외법인 등 특수관계자의 재무상황이 악화 되어 상기 지급보증이 이행되어야 할 경우 당사 유동성에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다.

한편, 당사의 2021년 3분기 말 기준 타법인출자현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Malesela T.E.C, Ltd.
비상장
2000.04.01
경영참여
4,885
10,569
49.00
4,885
-
-
-
10,569
49.00
4,885
43,948
488

T.E.USA, Ltd.
비상장
2000.07.01
경영참여
3,326
546
100.00
4,025
-
-
-
546
100.00
4,025
77,632
1266

TCV Co., Ltd.
비상장
2005.11.29
경영참여
19,074
28,000,000
100.00
21,216
-
-
-
28,000,000
100.00
21,216
52,492
659

Saudi-Taihan Co., Ltd.
비상장
2017.02.06
경영참여
2,871
90,000
60.00
737
-
-
-
90,000
60.00
737
4,007
60

Taihan Netherlands B.V.
비상장
2019.04.08
경영참여
80
950,000
100.00
1,263
-
-
-
950,000
100.00
1,263
494
-650

대한씨앤에스주식회사
비상장
2019.08.22
경영참여
500
100,000
100.00
500
-
-
-
100,000
100.00
500
539
-80

Bulace Investments Ltd.
비상장
2007.03.16
경영참여
2,500
2,500
50.00
-
-
-
-
2,500
50.00
-
5
-9

대한텔레콤(주)
비상장
2002.10.15
일반투자
19
3,800
19.00
19
-
-
-
3,800
19.00
19
1,173
178

대한파워(주)
비상장
2002.10.15
일반투자
19
3,800
19.00
19
-
-
-
3,800
19.00
19
682
34

(주)티엠티
비상장
2002.10.15
일반투자
10
1,900
19.00
10
-
-
-
1,900
19.00
10
858
15

자본재공제조합
비상장
2011.04.27
단순투자
15,783
74,000
8.77
16,684
-
-
-
74,000
8.77
16,684
364,732
1,256

쿠웨이트펀드
비상장
2010.07.18
단순투자
6,913
466,764
0.00
917
-
-
-
466,764
0.00
917
-
-

에이엘디제일차피에프브이
비상장
2008.06.17
단순투자
2,349
234,900
46.98
-
-
-
-
234,900
46.98
-
3,180
-7,574

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
비상장
2010.11.17
경영참여
54,985
54,948,895,238
71.06
-
-54,948,895,238
-
-
0
0.00
-
0
1,959

경기상호저축은행(주)
비상장
2007.06.30
단순투자
10,000
2,000,000
7.82
-
-
-
-
2,000,000
7.82
-
1,629,341
-39,102

(주)영남상호저축은행
비상장
2009.03.31
단순투자
5,000
1,000,000
6.71
-
-
-
-
1,000,000
6.71
-
529,715
-11,456

국민유선방송투자이호사모투자전문회사
비상장
2008.03.25
일반투자
100,000
100,000,000,000
99.50
-
-
-
-
100,000,000,000
99.50
-
5
-11

합 계
154,981,834,017
-
50,275
-54,948,895,238
-
-
100,032,938,779
-
50,275
-
-

자료: 당사 분기보고서
주1) 경기상호저축은행(주)은 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2012년 09월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
주2) (주)영남상호저축은행은 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2012년 12월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
주3) 국민유선방송투자이호사모투자전문회사는 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2019년 12월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
주3) 쿠웨이트펀드는 최근 사업연도 재무현황에 대한 파악이 어려워 기재하지 않았습니다.
※ 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁의 경우 2021년 06월 10일 청산하였습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 이는 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 시설 투자 위험

당사는 선진국 위주의 경기 회복, 전력수요의 증가에 따른 세계 각국의 전력인프라 투자 확대에 대응하기 위하여 지속적으로 설비 증설 및 유지보수로 시장의 변화에 대응하고 있습니다. 당사는 국내사업장 외에 해외 생산법인까지 보유 하고 있으며,

2021년 말 기준 75.2억원의 시설관련 투자가 집행
되었습니다.

예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상 될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행
될

수 있으니 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 선진국 위주의 경기 회복, 전력수요의 증가에 따른 세계 각국의 전력인프라 투자 확대에 대응하기 위하여 지속적으로 설비 증설 및 유지보수로 시장의 변화에 대응하고 있습니다. 당사는 국내사업장 외에 해외 생산법인까지 보유 하고 있으며,
2021년 말 기준 75.2억원의 시설관련 투자가 집행되었습니다.

<당사 주요 국내사업장 현황>

구 분
지 역
주 소

본사
안양
경기도 안양시 동안구 시민대로 317 대한스마트타워

서울사무소
서울
서울시 서초구 양재대로2길 18 호반파크 2관

케이블 공장
당진
충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

전력기기 공장
충청남도 당진시 고대면 보덕포로 542

기술연구소
충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

국내영업소
광주
광주광역시 서구 시청로 41 광주대우디오빌 3층

부산
부산광역시 연제구 법원로 12 로윈타워 1303호

자료: 당사 분기보고서

<주요 해외 생산법인 현황>

구 분
명 칭
주 소

해외법인
TCV Co., Ltd.
No.8 Long Thanh Industrial Zone, Dong Nai Province, Vietnam

Saudi-taihan Co., Ltd.
Al-Kharj Road, Exit 12, P.O Box 31329, Riyadh 11497, KSA

Malesela T.E.C, Ltd.
1 Steel Road, Peacehaven, Vereeniging 1939, Gauteng, South Africa

자료: 당사 분기보고서

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
투자내용
2021년
향후기대효과

예상투자액
지출금액

향후투자액

전선부문
대한전선㈜
설비증설 및
유지보수 등
182.0
62
120
생산능력
증대 등

TCV Co., Ltd.
16.4
12
4.4

Saudi-taihan Co., Ltd.
1.2
0.6
0.6

Malesela T.E.C, Ltd.
3.7
0.6
3.1

합 계
203.3
75.2
128.1

자료: 당사 분기보고서

증권신고서 제출일 현재 당사는 75.2억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 예상투자액에 미달하는 금액은 금번 공모를 통해 조달된 공모자금에 포함되어 2,000억원 규모의 시설자금으로 투자 예정입니다. 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자 자금과 미국과 중동 등 해외 전선사업 확대를 위한 현지 공장 건설, 원자재 가공관련 설비 투자 등에 사용될 예정이며 자세한 사항은 증권신고서 - V. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상 될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행
될
수 있으니 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 우발채무 등 관련 위험

당사가 특수관계자 및 타인 등에 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
진행중인 소송의 소송가액 113,373백만원 및 지급보증, 담보 등 우발채무는 당사가 보유하고 있는
2
0
21년 3분기 말 연결기준 현금 및 현금성자산 116,191백만원을 초과하는 수치로
현실화 될 경우
유동성과 관련된 위험
이 있을 수 있습니다. 다만, 이러한 위험은 현재 합리적으로 예측할 수 없으며
우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 연결 기준 당사가 원고료 계류중인 사건은 6건, 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 소액주주가 제기한 손해배상을 포함한 21건으로서 소송가액은 113,373백만원입니다. 한편, 이 중 7건의 소송은 당사의 2011-12년 회계처리위반에 따른 소액주주 손해배상소송이며, 당사는 공동피고와 연대하여 배상 할 것으로 추정되는 금액 18,874백만원 중 당사가 부담할 것으로 추정되는 금액 7,632백만원을 소송충당부채로 인식하였습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 중요한 소송사건으로는 2건이 있습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

① 손해배상청구(서울고등법원 2021나2011495 등) 

구 분
내 용

소제기일
2015. 3. 19.

소송당사자
원고: 강신구 외120, 피고: 대한전선 주식회사 외4(이 사건 포함 총 7건의 소송이 1심 및 2심 진행 중)

소송의내용
소액주주 121인이 당사의 회계처리기준 위반을 이유로 당사 및 당시 임원진 등을 상대로 손해배상을 청구

소송가액
약 195억 원(이 사건과 동일하게 진행 중인 총 7건의 소송가액)

진행상황
총 7건 중 1심 판결이 선고 (2021. 1. 22. 및 2021. 2 .5.) 된 2건에 대하여 항소심 진행 중, 나머지 5건은 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
현재 항소심 사건의 변론은 11월과 12월에 예정되어 있으며, 1심 진행 사건들은 항소심 사건의 결과를 기다리며 속행 중에 있음. 항소심에서는 1심에서 인정되지 않았던 주요 쟁점들에 대해 면밀히 검토하여 적극적으로 다툴 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
1심 판단과 같이 일부 회계연도에 대해 회계처리위반이 인정되는 경우 일정부분 손해배상책임을 부담할 수 있음

자료: 당사 제시

② 손해배상청구(미국 캘리포니아주 로스엔젤레스 19STCV15379)

구 분
내 용

소제기일
2021. 6. 10

소송당사자
Melvin G. Ardon Reyes 외 2인, 피고 : 협력업체 직원, 대한전선 주식회사 외 2개 회사

소송의내용
미국현장 협력업체 직원의 교통법규 위반 등으로 발생한 교통사고 피해에 대한 피해자의 손해배상 청구

소송가액
USD 50,000,000 (피고 전체 소송가액)

진행상황
2021. 6. 10 소장 수령하였으며, 디스커버리(증거개시) 절차 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
2021. 12. 16. 컨퍼런스가 예정되어 있음. 이 사건 사고의 원인은 협력업체 직원이 휴일에 업무와 무관한 용도로 차량을 운행하던 중 발생한 사고에 해당함을 이유로 회사의 책임이 없음을 적극적으로 주장할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송의 결과(사용자책임 등)나 조정 또는 합의등에 따라 일정부분에 대한 손해배상책임을 부담할 수 있음. 이 경우 가해자 및 그 고용주를 상대로 구상청구를 진행할 예정

자료: 당사 제시

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 

대부분의 소송사건들에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.다만, 일부 소송사건의 경우 자원의 유출가능성이 있으니 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 2021년 3분기 말 기준 특수관계자에게 제공한 담보 및 제공한 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

<특수관계자에게 제공한 담보내용>

(단위:백만원)

특수관계자 명칭
담보 제공 자산
차입금액
설정금액
설정권자
내용(주석 31)

티이씨제이차유한회사
유형자산
147,278
306,800
하나은행 외
종속기업 채무 담보

자료: 당사 제시(별도 기준)

주) 종속기업 담보 및 채무와 관련된 사항은 '제2부 - 5. 재무제표 주석'을 확인하시기 바랍니다.

<특수관계자에게 제공한 지급보증 내용_연결>

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
원 채무금액
보증처
보증기간
내용

우리사주조합
종업원
950
731
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

자료: 당사 제시(연결 기준)

<특수관계자에게 제공한 지급보증 내용_별도>

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
원 채무금액
보증처
보증기간
내용(주석 31)

우리사주조합
종업원
950
731
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

TCV Co., Ltd.
해외종속기업
371
371
VIETIN BANK
2020.11.23~2021.12.10
지급보증

T.E.USA, Ltd.
해외종속기업
61,190
61,190
Atlantic Specialty
Insurance company
2020.01.13~2022.12.02
영업보증 등

자료: 당사 제시(별도 기준) 

주) 해외종속기업 담보 및 채무와 관련된 사항은 '제2부 - 5. 재무제표 주석'을 확인하시기 바랍니다.

당사는 베트남 해외법인에 대출관련 지급보증 및 미국 해외법인에 영업 관련 보증을 제공한 바 있으며 T.E.USA, Ltd의 61,190백만원 규모의 지급보증에 대한 자세한 사항은 (2020.01.13 타인에대한채무보증결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.

2021년 3분기 말 기준 당사의 타인을 위한 담보 및 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

<타인을 위한 담보 제공 내용_연결>

(단위:백만원)

수혜자
계정과목
종 류
설정금액
원 채무금액
설정권자

TEC&R
기타불입자본
자기주식
26,600
19,000
한국저축은행 외

자료: 당사 제시(연결 기준)

<타인을 위한 담보 제공 내용_별도>

(단위:백만원)

수혜자
계정과목
종류
설정금액
원 채무금액
설정권자

TEC&R
기타불입자본
자기주식
26,600
19,000
한국저축은행 외

티이씨제이차유한회사
유형자산
당진공장 3순위
306,800
236,000
하나은행 외

합계
333,400
255,000

자료: 당사 제시(별도 기준)

<타인을 위한 지급보

증 내용_연결>

(단위:백만원)

수혜자
보증금액
원채무금액
보증처
보증기간
내용

양우종합건설
4,772
4,772
건설공제조합
2012.07.01~2024.04.21
계약이행 및 판매보증

대한테크렌
1,200
1,200
(주)씨그마이티엔
2008.09.30~2023.09.30
태양광발전소 에너지효율 연대보증

합 계
5,972
5,972

자료: 당사 제시(연결 기준)

<타인을 위한 지급보증 내용_별도>

(단위:백만원)

수혜자
보증금액
원채무금액
보증처
보증기간
내용

양우종합건설
4,772
4,772
건설공제조합
2012.07.01~2024.04.21
계약이행 및 판매보증

대한테크렌
1,200
1,200
(주)씨그마이티엔
2008.09.30~2023.09.30
태양광발전소 에너지효율 연대보증

합계
5,972
5,972

자료: 당사 제시(별도 기준)

[제제 현황]

1. 행정기관의 제재현황

일자
제재
기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적
제재금액
사유
근거조항

2021년
2월
금융위원회
대한전선
증권발행제한 10개월
(2021.01.26 ~ 2021.11.25)
-
57기, 58기 대손충당금 과소계상과 관련한 금융위의 과징금처분에 대해
당사가 제기한 과징금부과 처분취소소송에 따라 법원이 57기 위반행위를
인정하지 않음으로써, 과징금부과처분('14. 12.24.)을 전부 취소 함에따라
금융위가 58기 지적사항에 근거하여 증권발행제한처분으로 재조치
舊 『주식회사의 외부감사에
관한법률』 제16조제2항,
舊『외부감사 및 회계등에 관한
규정』 제55조

2. 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재
기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적
제재금액
사유
근거조항

2019년
2월
공정거래
위원회
대한전선
과징금 납부명령
856
백만원
㈜KT가 2008년부터 2011년가지 발주 F/S케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것으로 인한 판결
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위의 금지) 제1항, 제22조(과징금)

2019년
3월
공정거래
위원회
대한전선
과징금 납부명령
131
백만원
현대엔지니어링㈜이 발주한 OGP케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것으로 인한 판결
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위의 금지) 제1항, 제22조(과징금)

한편, 당사는 2019년 공정거래위원회로부터
㈜KT가 2008년부터 2011년가지 발주 F/S케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것 및
현대엔지니어링㈜이 발주한 OGP케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것
에 대하여 과징금 각각 856백만원, 131백만원의 납부명령을 부여받아 과징금 납부를 완료하였으며, 사내교육을 통해 재발방지를 노력하였습니다.

또한, 당사는 2021년 2월 금융위원회로부터
57기(2011년), 58기(2012년) 재무제표에 대손충당금이 과소계상되었다는 이유로 금융위의 과징금처분을 받은 바 있습니다. 이에 대해 당사는 과징금부과 처분취소소송을 제기하였으며, 2020년 7월 서울고등법원은 57기 위반행위를 인정하지 않음으로써, 과징금부과처분('14. 12.24.)을 전부 취소하였습니다. 이에 따라 금융위는 58기 지적사항에 근거하여 10개월간 증권발행제한처분을 내린 바 있으며 2021년 11월 25일부로 만료되어 현재로서는 해당사항 없습니다.

한편, 당사는 2019년 3월부터 2020년 7월까지 금융감독원 회계조사국로부터 당사의 2013년부터 2016년까지의 사업보고서 및 연결감사보고서 등에 대해서 감리 조사를 받은 바 있습니다. 이후 2020년 11월 증권선물위원회로부터 "주의" 조치를 통보 받았으며, 조치사유는 2011년 종전 기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 전환하면서 별도재무제표에서 지분법 관련 이연법인세자산을 제거하는 분개를 하였음에도, 연결재무제표 작성 시 연결조정분개에 동일한 금액을 중복으로 제거함에 따라 제59기(2013년)부터 제62기(2016년)까지의 연결재무제표를 작성, 공시함에 있어 이연법인세자산 및 자기자본을 과소계상했기 때문입니다. 한편, 2017년 연결재무제표 작성 시 2015년 및 2016년 연결재무제표에 대해 전기오류수정을 함에 따라 현재 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.당사는 위와 같은 재무제표 작성 오류를 방지하기 위하여 회계 전문 인력 채용 및 회계 인재 육성을 위한 교육 프로그램을 운영할 예정입니다.

당사가 특수관계자 및 타인 등에 제공하고 있는 담보 및 지급보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 제공 수혜자의 부실 요인 발생시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

진행중인 소송의 소송가액 113,373백만원 및 지급보증, 담보 등 우발채무는 당사가 보유하고 있는 2021년 연결기준 현금 및 현금성자산 116,191백만원을 초과하는 수치로
현실화 될 경우
유동성과 관련된 위험이 있을 수 있습니다. 다만, 이러한 위험은 현재 합리적으로 예측할 수 없으며

우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 무상감자 진행과 관련한 사항

당사는 IMM PE의 경영을 통해 비주력 사업을 정리하고 해외 시장 진출에 나서며 흑자 전환에 성공하였으나, 과거 IMM PE 인수 당시 대규모 유상증자(600,000,000주) 및 채권단의 전환권(160,000,000주 및 44,320,000주)행사로 늘어난 과도한 자본금 탓에 지속적으로 부분 자본잠식 상태를 유지하고 있습니다.
한편, 당사는 2021년 5월 18일 호반산업에 의해 인수되면서 재무구조 개선 및 자본 잉여금 확충을 통한 향후 주주 가치 개선을 위해 2021년 11월 10일 이사회결의를 통하여 액면가 500원의 보통주를 액면가 100원으로 감액하는 액면가 감액 무상감자를 결의
하였습니다.
2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입
니다. 금번 당사가 진행하는 유상증자는 상기 기술한 채권단 자율협약 당시 채권단이 보유한 채권의 만기 대응 및 재무구조 개선의 목적의 유상증자로 투자자께서는 금번 무상감자 및 유상증자가 재무구조 개선에 따른 배경으로 결정되었음을 인지하고 투자에 참여하시길 바랍니다.

당사는 2012년 2월 재무적 어려움을 극복하기 위해 주채권은행인 하나은행을 통해 채권단과 자율협약을 맺은 바 있습니다. 이후 2015년 9월 IMM PE는 특수목적법인(SPC) (주)니케를 통해 3,000억원 규모의 유상증자를 진행하였으며 이에 따라 당사의 경영권은 IMM PE로 이전되었습니다.

[채권단 자율협약 체결 이후 진행경과]

일시
진행사항
비고

2012.02.03
*대한전선(주) 채권은행자율협약 제정 및 가입
*채권행사 유예(2013년말)
*4,300억원 신규자금지원 결의 (2,800억원 집행)

2012.05.15
*협약채권 금리조정(7.0%/年 => 5.0%/年)
*1,500억원 자금집행 결의

2012.07.31
*경영정상화계획의 이행을 위한 약정서 체결

2012.09.28
*추가 신규자금(1,100억원) 지원 결의

2013.08.30
*협약채권 금리조정(5.0%/年=>3.5%/年)

2013.11.29
*협약채권 만기연장(2013년말 => 2015년말) 결의
*채권의 출자전환(7,000억원) 결의
*신규 자금지원 결의(일반대 800억원, 지급보증 $20M)

2015.01.23
*신규 자금지원 결의(일반대 1,300억원, 지급보증 $20M)

2015.07.14
*외부투자유치 관련 합의서 체결 승인
*협약채권재조정(만기:2020년말, 금리 2.5%/年) 결의
*출자전환(800억원) 결의
*출자전환주식 공동매각협의회 구성

2015.09.25
*주식회사 니케 3,000억원 유상증자
*채권단 800억원 출자전환

2015.09.30
*채권단 자율협약 종결

당
사는 과거 2000년대 건설, 부동산, 레저 등으로 사업다각화를 추진하였으며, 신규 사업을 위한 투자자금 차입으로 차입금 규모가 2008년 연결기준 3조 6,724억원에 이르렀습니다. 이 후, 당사는 본업 및 신규 사업에서의 사업환경 악화로 인해 재무적 어려움을 겪게 되었고 2009년 5월 주 채권단인 하나은행과의 재무구조개선약정 체결 이 후 동 약정에 따라 비 주력 계열사 지분 및 기타 보유 자산 매각을 지속적으로 실시하였습니다. 또한, 2012년 2월 주 채권은행인 하나은행의 주도하에 11개 은행과 채권은행 자율협약을 체결하였으며, 채권단의 경영하에 상기 표의 진행사항과 같이 2015년 IMM PE에 경영권 매각을 진행하게 됩니다.

이 후, 당사는 IMM PE의 경영을 통해 비주력 사업을 정리하고 해외 시장 진출에 나서며 흑자 전환에 성공하였으나, 과거 IMM PE 인수 당시 대규모 유상증자(600,000,000주) 및 채권단의 전환권(160,000,000주 및 44,320,000주)행사로 늘어난 과도한 자본금 탓에 지속적으로 부분 자본잠식 상태를 유지하고 있습니다. 한편, 당사는 2021년 5월 18일 호반산업에 의해 인수되면서 재무구조 개선 및 자본 잉여금 확충을 통한 향후 주주 가치 개선을 위해 2021년 11월 10일 이사회결의를 통하여 액면가 500원의 보통주를 액면가 100원으로 감액하는 액면가 감액 무상감자를 결의 하였습니다.

무상감자와 관련 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(감자결정)]

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식 (주)
856,473,009

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

428,236,504,500
85,647,300,900

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주식(주)
856,473,009
856,473,009

기타주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
80

기타주식 (%)
-

6. 감자기준일
2022년 01월 25일

7. 감자방법
액면가 500원의 보통주를
액면가 100원으로 감액함
(액면가 감액 무상감자)

8. 감자사유
재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회 예정일
2021년 12월 21일

명의개서정지기간
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래
정지예정기간
시작일
2022년 01월 24일

종료일
2022년 02월 04일

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
2022년 02월 07일

10. 채권자
 이의제출기간
시작일
2021년 12월 22일

종료일
2022년 01월 25일

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
-

12. 이사회결의일(결정일)
2021년 11월 10일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료 : 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

[주주총회소집 결의]

1. 구분
임시주주총회

2. 일시
2021-12-21
09:00

3. 장소
충청남도 당진시 고대면 대호만로 870 대한전선(주)
당진공장 대강당

4. 의안 주요내용
(1) 보고사항

 - 감사보고

(2) 의결사항
 
 - 1호 의안 : 액면가 감액 무상감자의 건 
 - 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

5. 이사회결의일(결정일)
2021-11-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6.기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

본 안건은 당사가 2021년 12월 21일 개최한 임시주주총회의 안건으로 상정되었으며, 주주총회 결과 상기 조건과 같이 무상감자를 진행하는 것이 승인되었습니다. 무상감자기준일은 2022년 01월 25일이며, 한국거래소에서 거래되고 있는 당사의 주식은2022년 01월 24일부터 02월 04일까지 매매거래가 정지 예정입니다. 감자절차를 완료한 주권은 한국거래소의 업무절차에 의해 2022년 02월 07일 변경상장 예정입니다.

당사는 4,282억원 수준의 과도한 자본금 규모로 인해 2021년 3분기 기준 자본 총계가 납입자본금보다 적은 부분 자본잠식 상태이나 2022년 01월 26일 감자의 효력이 발생하면 당사의 부분 자본잠식 상황은 완전히 해소 될 예정입니다. 다만 당사가 진행하고 있는 무상감자는 2022년 1월 완료예정이므로, 해당사항이 온전하게 반영된 재무정보는 당사의 2021년 사업보고서에 기재될 예정입니다. 따라서 당사가 아래에 기재한 2021년 3분기 별도기준 예측 정보는 현재시점의 재무정보와는 차이가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다.

금번 무상감자에 따른 영향을 반영한 2021년 3분기 별도기준 재무효과는 아래와같습니다. 

[무상감자 전후 재무효과]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2021년 3분기 별도기준

무상감자전
무상감자후

자산총계
1,165,771
1,262,497
1,262,497

부채총계
792,121
894,742
894,742

자본총계
373,650
367,755
367,755

-자본금
428,237
428,237
85,647

-기타불입자본
-40,094
-40,819
301,770

-기타자본구성요소
-70,683
-77,561
-77,561

-이익잉여금(결손금)
56,191
57,898
57,898

자본잠식률(%)
12.7%
14.1%
해당사항없음

출처 : 당사 제공
주1) 자본잠식률(%) = 1 - (자본총계 ÷ 자본금)

또한 금번 당사가 진행하는 유상증자는 상기 기술한 채권단 자율협약 당시 채권단이 보유한 채권의 만기 대응 및 재무구조 개선의 목적의 유상증자로 투자자께서는 금번 무상감자 및 유상증자가 재무구조 개선에 따른 배경으로 결정되었음을 인지하고 투자에 참여하시길 바랍니다. 

차. 최대주주 변경 관련 위험

당사의 기존 대주주인 주식회사 니케는 2021년 5월 18일 주식회사 호반산업과의 주식 양수도 계약을 통해 주식회사 호반산업에 경영권을 양도하였고, 이에 따라 당사의 최대주주는 기존 주식회사 니케에서 주식회사 호반산업으로 변경되었습니다. 당사는 최대주주 변경을 통해
향후 계열사간 시너지를 통한 영업환경 개선, 재무구조 개선 및 자금 차입 조건 개선 등 경영 환경 전반에 대한 개선이 예상되는 등변경된 최대주주인 (주)호반산업과의 사업적, 재무적 긍정적인 시너지 효과가 예상
됩니다. 다만, 당사는 2012년부터 수차례 최대주주가 변경되었으며, 향후
호반그룹의 경영 방향성 변화 등으로 당사의 지분을 매각할 경우 최대주주 변동으로 인한 당사의 경영정책 변경 및 경영안정성이 저하로 당사의 주가가 하락하는 등 악영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 기존 대주주인 주식회사 니케는 2021년 5월 18일 주식회사 호반산업과의 주식 양수도 계약을 통해 주식회사 호반산업에 경영권을 양도하였고, 이에 따라 당사의 최대주주는 기존 주식회사 니케에서 주식회사 호반산업으로 변경되었습니다.

[최대주주변경]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
주식회사 니케 외3인

소유주식수(주)
342,600,782

소유비율(%)
40.00

변경후
최대주주등
주식회사 호반산업 외3인

소유주식수(주)
342,600,782

소유비율(%)
40.00

2. 변경사유
주식양수도 계약에 따른 장외거래

3. 지분인수목적
경영권 확보

-인수자금 조달방법
보유 현금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
1. 선임

 1) 선임일 : 2021년 5월 18일 임시주주총회

 2) 선임이사
 - 기타비상무이사 이우규
 - 기타비상무이사 이찬열
 - 기타비상무이사 김준석
 - 사내이사 나형균
 - 사내이사 김윤수
 - 사내이사 이기원
 - 사외이사 박경서(감사위원회 위원)
 - 사외이사 이창재(감사위원회 위원)
 - 사외이사 이병국(감사위원회 위원)

2. 중도퇴임

 1) 퇴임일 : 2021년 5월 18일
 
 2) 퇴임이사
 - 기타비상무이사 송인준
 - 기타비상무이사 김영호
 - 기타비상무이사 이해준
 - 기타비상무이사 박찬우
 - 사외이사 이영구(감사위원회 위원)
 - 사외이사 박장호(감사위원회 위원)
 - 사외이사 정창기(감사위원회 위원)

 3) 중도퇴임집행임원
 - 집행임원 나형균
 - 집행임원 김윤수
 - 집행임원 이기원

중도퇴임이사는 2021년 5월 18일 일신상의 사유로 사임하며, 집행임원은 집행임원 제도 폐지에 따라 사내이사로 선임.

4. 변경일자
2021-05-18

5. 변경확인일자
2021-05-18

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 2021년 03월 29일 주식회사 니케(양도인) 과 주식회사 호반산업(양수인)은 주식양수도 계약을 체결하였으며, 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'의 날짜는 잔금 지급에 따른 주식양도일입니다.

2. 최대주주 주식회사 호반산업의 재무상태
(2020년말 연결재무제표 기준)
 -자산총액 : 22,998 억원
 -부채총액 : 10,477 억원
 -자본총액 : 12,521 억원
 -자본금 : 107 억원

※관련공시
2021-03-29 투자판단 관련 주요경영사항

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

주식회사 니케
변경전 최대주주
342,589,205
40.00
0
0.00
-

주식회사 호반산업
변경후 최대주주
0
0.00
342,589,205
40.00
-

김윤수
변경전 최대주주의 특수관계인
1,409
0.00
1,409
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

김현주
변경전 최대주주의 특수관계인
447
0.00
447
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

임익순
변경전 최대주주의 특수관계인
9,721
0.00
9,721
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

자료 : 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

당사는 임시주주총회 및 이사회를 통해 사내외이사 및 기타 비상무 이사 9명을 신규 선임하였으며, 대표집행임원제도를 폐지하여 신임 대표이사에 나형균 대표이사(前대표집행임원)를 선임하였습니다. 또한, 당사는 호반그룹의 신규 계열사로서 계열사간 시너지 확대를 위해 사업목적에 주택건설업과 부동산개발업을 추가하였습니다.

기존 대주주인 주식회사 니케는 2015년 9월 25일 제3자 신주배정방식으로 현금 3,000억원을 출자하여 신주 600,000,000,주를 확보한 후 회사의 최대주주가 되었으며, 이후 당사의 비주력 사업을 정리하고 해외 시장에 진출하며 흑자전환을 달성한 바 있습니다. 

다만, 주식회사 니케는 IMM PE에서 만든 특수목적회사로서 경영권은 IMM PE에서 행사하고 있으며, IMM PE는 투자자들로부터 투자금을 모아 운영하는 사모투자전문회사입니다. 사모투자전문회사는 자기재산으로 경영권 참여 등에 투자하고 기업의 가치를 높여 배분하는 상법상 합자회사로, 특정한 소수의 투자자에게 비공개적으로 거액의 자금을 장기로 조달한 뒤 주식이나 채권, 부동산, 부실채권, 기업경영권 등에 투자하여 수익을 추구하는 펀드이며, 일반적으로 일정기간 후 주식을 매각하여 차익을 남기는 것이 목적인 회사이기 때문에 최대주주가 사모투자전문회사인 경우 최대주주 변경등에 따라 경영정책변경 및 그에 따른 경영안정성이 저하되는 단점이 존재합니다.

당사는 금번 최대주주 변경으로 인하여 호반그룹의 계열사로 편입되었습니다. 호반그룹은 2021년 3분기 기준 자산 규모 10조원 이상의 대규모기업집단으로, 당사가 대규모기업집단에 편입됨에 따라 경영안정성 강화 및 주요 계열사로부터의 자금 지원 가능성 등 재무구조는 현재보다 개선될 것으로 예상됩니다.

당사는 2021년 12월 08일 특수관계인((주)호반 및 (주)호반산업)으로부터 자금 차입을 공시하였으며, 해당 차입금 2,000억원은 기존 채권단의 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[특수관계인으로부터 자금차입]

기업집단명
호반건설
회사명
대한전선(주)
공시일자
2021.12.08
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 차입유형
단기차입금

2. 차입 내역

가. 계약체결일
2021.12.20

나. 차입처
(주)호반산업
회사와의 관계
계열회사

다. 차입기간
2021.12.22 ~
2022.12.21
상환일
2022.12.21

라. 차입금액
160,000

- 직전사업연도말 자기자본
428,237

- 자기자본대비 (%)
37.36

마. 이자율(%)
3.2

바. 상환방법
만기일시상환 (중도상환 가능)

3. 자금용도
금융기관 차입금 상환

4. 거래상대방과의 차입총계
(당해 사업연도 기준)
160,000

5. 이사회 의결일
2021.12.08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 당해회사의 직전사업연도말
자산총액
1,165,771
자산총액 대비(%)
13.72

7. 기타
- 상기 '라. 차입금액'의 '직전년도말 자기자본'은 2020년도 말 기준 자본금입니다.

- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 이루어져 있습니다.

- 상기 '4. 거래상대방과의 차입총계'의 경우 금번 차입을 포함한 금액입니다.

- 본 차입금은 금융기관 차입금의 상환용도로 사용될 예정입니다.

※ 관련공시일
-

기업집단명
호반건설
회사명
대한전선(주)
공시일자
2021.12.08
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 차입유형
단기차입금

2. 차입 내역

가. 계약체결일
2021.12.20

나. 차입처
(주)호반
회사와의 관계
계열회사

다. 차입기간
2021.12.22 ~
2022.12.21
상환일
2022.12.21

라. 차입금액
40,000

- 직전사업연도말 자기자본
428,237

- 자기자본대비 (%)
9.34

마. 이자율(%)
3.2

바. 상환방법
만기일시상환 (중도상환 가능)

3. 자금용도
금융기관 차입금 상환

4. 거래상대방과의 차입총계
(당해 사업연도 기준)
40,000

5. 이사회 의결일
2021.12.08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 당해회사의 직전사업연도말
자산총액
1,165,771
자산총액 대비(%)
3.43

7. 기타
- 상기 '라. 차입금액'의 '직전년도말 자기자본'은 2020년도 말 기준 자본금입니다.

- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 이루어져 있습니다.

- 상기 '4. 거래상대방과의 차입총계'의 경우 금번 차입을 포함한 금액입니다.

- 본 차입금은 금융기관 차입금의 상환용도로 사용될 예정입니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

이처럼 당사는 최대주주 변경을 통해 향후 계열사간 시너지를 통한 영업환경 개선, 재무구조 개선 및 자금 차입 조건 개선 등 경영 환경 전반에 대한 개선이 예상되는 등변경된 최대주주인 (주)호반산업과의 사업적, 재무적 긍정적인 시너지 효과가 예상됩니다. 다만, 당사는 2012년부터 수차례 최대주주가 변경되었으며,
당사 이사진의 대규모 변경 등에 따라 경영과 관련된 의사결정에 혼선이 발생할 수 있으며 추가적인 이사의 선임, 해임이 수반될 경우 당사 경영환경 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
호반그룹의 경영
방향성 변화 등으로 당사의 지분을 매각할 경우 최대주주 변동으로 인한 당사의 경영정책 변경 및 경영안정성이 저하로 당사의 주가가 하락하는 등 악영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

당사의 최대주주인는 40.0%의 지분율을 보유한 (주)호반산업입니다. 금번 유상증자에 있어 최대주주인 주식회사 호반산업은 구주주 배정분의 120%(초과청약 포함) 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다.
주식회사 호반산업이 구주주 배정분의 120% 전부를 배정받을 경우 187,749,756주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 40.00%에서 42.62%로 2.62%p
상승
할 것으로 보이며,
초과청약 배정을 제외하더라도 40.0%의 지분율을 확보
할 수 있습니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사의 최대주주인 호반산업은 증권신고서 제출일 현재 40.0% 의 지분율을 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(단위: 주, %)

(기준일: 2022년 1월 5일)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

(주)호반산업
최대주주
보통주
342,589,205
40.00
-

김윤수
특수관계인
보통주
1,409
0.00
-

김현주
특수관계인
보통주
447
0.00
-

임익순
특수관계인
보통주
9,721
0.00
-

계
보통주
342,600,782
40.00
-

우선주
-
-
-

자료: 당사 분기보고서

금번 유상증자에 있어 최대주주인 주식회사 호반산업은 구주주 배정분의 120%(초과청약 포함) 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 주식회사 호반산업이 구주주 배정분의 120% 전부를 배정받을 경우 187,749,756주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 40.00%에서 42.62%로 2.62%p 상승할 것으로 보입니다. 다만, 초과청약 배정비율에 따라 배정 수량이 변경될 경우 지분율이 변동될 수 있으며 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며, 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[청약참여에 따른 최대주주 주식수 및 지분율 변동 예상]

주주명
증자전
증자후

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)호반산업
342,589,205
40.00%
530,338,961
42.62%

총발행주식수
856,473,009
100.00%
1,244,473,009
100.00%

현재 당사의 최대주주인 (주)호반산업은 배정분의 120%를 참여할 것으로 계획하고 있는 바 금번 유상증자 후, 초과청약 배정을 제외하더라도 40.0%의 지분율을 확보할 수 있습니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

나
. 환금성 제약위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다
.
증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 856,473,009주의 45.30%에 해당하는 388,000,000주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의
하시기 바랍니다. 또한, 청약이후 실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사와 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 856,473,009주의 45.30%에 해당하는 388,000,000주가 추가로 상장됩니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 유상증자로 신규 상장되는 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2022년 3월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권이 유가증권시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 당사는 자사주식의 가격안정, 주식배당 및 무상증자 단주처리 등을 위하여 자기주식을 취득한 후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 또한, 당사는 2021년 3분기 기준 7,461,500주의 주식매수선택권이 임원 및 직원에 부여되어있습니다. 신주배정기준일까지 당사의 자사주 수량 변동 및 주식매수선택권 행사 등에 따라 신주배정비율이 변동될 수 있

으
며 이에 따라 최대주주인 (주)호반산업의 지분율이 희석될 수 있
으며, 당사가 보유한 주식매수선택권의 행사가격이 500원임을 고려하였을 때 전량 행사시 저가 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[주식기준보상 약정 현황]

약정유형
대상자
부여일
부여수량
만기
결제방식
가득조건

주가차액보상권부여
임원 및 직원
2015.11.05
7,461,500주
10년
현금 또는 주식결제형
3년 이상 근무

자료: 당사 분기보고서

특히 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 대표주관회사가 이를 전량 인수할 예정이나 대표주관회사는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. 공동대표주관회사와 인수회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 40%
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 40%

공동대표주관회사
삼성증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 30%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%

공동대표주관회사
케이비증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 30%
인수수수료: 모집총액의 0.4% 中 30%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

라.
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바
.
일정변경 가능 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사.
집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

아
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차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자.
분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜입니다. 발행회사인 대한전선㈜는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

공동대표주관회사
삼성증권㈜
00104865

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜ 및 삼성증권㈜은 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2021년 10월 28일
* 발행회사 방문
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 주요 사항 및 일정 체크
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 실사 사전 요청자료 송부

2021년 11월 04일
~
2021년 11월 12일
* 발행회사 및 해당 산업 조사
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등
* 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 11월 15일
~
2021년 12월 10일
* 컨퍼런스콜을 통한 실사
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2021년 12월 13일
~
2021년 12월 21일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜
IB3팀
강민제
팀장
기업실사 총괄
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 14년

미래에셋증권㈜
IB3팀
강지훈
차장
기업실사 책임
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 12년

미래에셋증권㈜
IB3팀
서성균
매니저
기업실사 실무
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 3년

케이비증권㈜
SME금융부
연대호
상무
기업실사 총괄
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 23년

케이비증권㈜
SME금융부
백인권
부장
기업실사 책임
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 18년

케이비증권㈜
SME금융부
김태헌
대리
기업실사 실무
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 6년

삼성증권㈜
IB1부문
이상현
상무
기업실사 총괄
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 25년

삼성증권㈜
IB1부문
김도영
이사
기업실사 책임
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 21년

삼성증권㈜
IB1부문
조성혁
수석부장
기업실사 실무
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 14년

삼성증권㈜
IB1부문
이주원
부장
기업실사 실무
2021년 10월 28일 ~ 2021년 12월 22일
기업금융업무 등 9년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

대한전선
재무기획총괄
이기원
CFO
실사 총괄

재무기획총괄 자금팀
이균수
이사
실사 책임

재무기획총괄 자금팀
이재민
대리
실사자료 작성 및 제공

재무기획총괄 자금팀
김태훈
대리
실사자료 작성 및 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜가 2021년 12월 22일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 

나. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶

동사는 전선의 원재료인 소재에서 부터 고부가가치제품인 초고압전선, 산업용 특수전선에 이르는 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있
습
니다. 장기간 축적된 사업경험을 바탕으로 국내 전선산업 내 LS 전선에 이은 2 위의 시장지위를 유지하고 있
습니다
.
또한, 대규모 설비투자와 상당 수준의 기술력이 필요한 초고압 전선에서 국내시장을 과점하고 있는 가운데, 기자재 및 설치공사를 포함한 턴키(Turn-Key)수주를 점진적으로 확대할 것으로 기대하고 있습니다. 오랜 사업경험을 토대로 한 안정적인 영업능력, 안정된 내수 시장구조 내 양호한 시장지위, 해외에서의 초고압전선 수주 확대로 방증되는 기술 및 품질 경쟁력 등을 고려할 때, 동사는 현재의 시장지위를 지속하면서 다양한 제품포트폴리오를 바탕으로 양호한 사업기반을 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.

▶ 동사 수주잔고는 2021년 3분기 기준 1,097,962백만원 수준으로 2018년 805,847백만원에 비해 36.2% 증가하였습니다. 동사는 2021년 9월 미국 캘리포니아 275kV 초고압 지중 전력망 구축 프로젝트, 11월 초고압 전력망 프로젝트 등 미국에서만 2,600억원에 이르는 신규 프로젝트를 수주하여 향후 추가적인 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다.

▶ 동사는 주요 차입금은 수출입은행, 산업은행 등 주요 채권단 은행의 차입금 5,900억원이며 이에 따라 연 400억원 수준의 이자비용이 발생하고 있습니다. 그러나 동사는 금번 증자를 통해 최대 2,000억원 수준의 상환을 계획하고 있어 동사의 부채비율 및 총 차입금의존도는 최대 76.81%, 24.19%까지 낮아질 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 국내 전선 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 경기 개선을 위한 중국, 인도 및 아세안 지역의 인프라 투자 확대에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 다만, 최근 오미크론 변이에 따른 각국의 방역조치 강화로 공급망 차질이 심화되고 물가가 지속적으로 증가하는 등 경기 침체 우려가 다시 나타나고 있습니다. 또한, 헝다그룹의 채무불이행으로 인한 파산과 중국 전반의 부동산 시장의 침체가 중국 및 글로벌 경기침체로 이어질 수 있으며 이로 인한 민간건설업 등의 침체는 이와 연관 매출이 큰 전선 수요에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

▶ 전선 제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있어 일반적으로 매출 규모, 수익성 등 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 2020년 3월 코로나19 영향에 따라 톤당 5,000달러 수준의 전기동 가격은 각국의 경기부양 정책 등에 따른 인플레이션 확대로 2021년 상반기까지 톤당 9,000달러를 상회하는 등 강세를 나타내고 있습니다. 그러나 전기동 가격의 급락시 소재부문, 중/저압전력선(재고판매 포함)의 제품의 경우 원자재급락에 따라 제품가격이 같이 하락하여 매출 및 수익성이 같이 악화될 가능성도 존재합니다.

▶ 2018년 파인스톤 골프장을 양도하는 등 비영업자산 및 부실 계열사를 정리하고, 중동, 싱가포르 및 미국 시장에서 다수의 초고압 케이블 프로젝트 등 고수익 대형 프로젝트를 수주하는 등 연결기준 매출액 1,648,815백만원을 달성한 이후 2019년 1,554,740백만원, 2020년 1,596,842백만원을 시현하는 등 최근 3년간 양호한 매출을 시현하고 있습니다. 연결기준 영업이익 또한 2018년 49,461백만원, 2019년 33,223백만원, 2020년 56,645백만원을 시현하며 양호한 수익성 추이를 보이고 있습니다. 다만, 과도한 차입금에 대한 이자비용, 계약된 파생상품관련 손실, 외환관련 손실 등의 이유로 연결기준 계속영업손익은 2018년 2,319백만원, 2019년 12,353백만원을 기록하였으며
2020년은 흑자전환하여 계속영업손익은 2,992백만원을 기록하여 수익 변동성이 다소 높다고 할 수 있습니다.

▶ 동사는 2021년 3분기 연결기준 941,242백만원의 부채가 있으며, 부채비율은 257.9%입니다. 부채 중 차입금은 단기차입금 145,384백만원, 유동성장기차입금 467,286백만원으로 차입금의존도는 46.9%입니다. 동사는 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다. 이에 따라 2021년 3분기말 연결기준 유동부채가 유동자산을 63,441백만원 초과하고 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을
시
설자금 및 운영자금, 채무상환자금
목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 12. 22.

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만 (인)

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

공 모 총 액 (1)
502,460,000,000

발 행 제 비 용 (2)

2,878,442,800

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
499,581,557,200

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

발행분담금
90,442,800원
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

대표주관수수료
502,460,000원
모집총액의 0.1%

인수수수료
2,009,840,000원
모집총액의 0.4%

상장수수료
59,460,000원
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10

등록세
155,200,000원
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사),

교육세
31,040,000원
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타
30,000,000원
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등

합 계
2,878,442,800원
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
5,025억원은 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

200,000
-
102,460
200,000
-
-
502,460

가. 자금사용의 우선순위

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 공모자금을 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
사용처
금액
비고

1
채무상환자금
특수관계자 차입금 상환
200,000
-

2
시설자금
해저케이블 공장 건설 外
200,000
-

3
운영자금
원자재 구매 대금 外

102,460

-

합계

502,460

-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 상환]

당사는 특수관계자로부터 단기자금 2,000억원을 차입하고 자체 자금 200억원을 추가하여 21년 12월 말 만기 도래하는 은행 차입금 약 4,700억원 중 약 2,200억원을 상환할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 2,000억원에 해당하는 금액을 해당 특수관계자 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다.
상환은 이자비용 감소 및 재무구조개선을 위해 납입일 이후 빠른 시일내 상환 예정이며, 조기상환관련 수수료 등 사항은 존재하지 않습니다.
또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위 : 억원)

차입처
금액
이자율
차입일
만기일
상환예정일
비 고

호반산업외
2,000
3.50%
2021-12-22
2022-12-21
2022년 3월 中
-

출처 : 당사 제공

[시설자금]

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 2,000억원은 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자 자금과 미국과 중동등 해외 전선사업 확대를 위한 현지 공장 건설, 원자재 가공관련 설비 투자 자금으로 사용될 예정입니다. 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자자금 약 900억원과 미국, 중동 등 해외 전선사업확대를 위한 현지 공장 건설 등과 관련하여 약 600억원이 소요될 것으로 예상되며, 부지 선정 등 투자 계획이 구체화되는대로 집행할 예정입니다. 또한, 당사는 국내외 공급처로부터 원자재인 전기동을 구매하고 있습니다. 원자재 가공과 관련한 신규설비 도입 등 약 500억원의 설비를 통해 수익성 개선이 예상됩니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[시설자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
2023년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

해저케이블 공장 건설
설비 매입
100
100
100
150
450

유형자산 취득
200
100
100
50
450

해외 현지 공장 건설
(사우디, 중동)

-
200
200
200
600

원자재 가공 관련 설비투자
-
500
-
-
500

합계
300
900
400
400
2,000

출처 : 당사 제시

[운영자금]

 금번 유상증자를 통한 공모자금중 약
1,025억은 구매단가 절감을 위한 구매자금과 전선 사업확대를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 이중 약
525억원을
주요 원자재인 전기동 구매자금, 약 500억원은 국내와 해외매출처 확대를 위해 사용할 예정입니다. 운영자금은 하기 기재한 일정에 따라 순차적으로 집행할 예정이며, 사용일까지는 특정금전신탁, MMDA등 금융기관의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 집행 계획]

(단위: 억원)

구 분
2022년
비고

상반기
하반기

원자재 구매 자금
300
225
전기동

국내와 해외 매출처 확대
300
200
-

합계
600
425
-

출처 : 당사 제시

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
9
-
1
8
2

합계
9
-
1
8
2

1-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
청산으로 인한 제외

-
-

2. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 대한전선 주식회사이고 영문명은 Taihan Cable & Solution Co., Ltd. 입니다.

3. 설립일자

당사는 1955년 02월 21일에 대한전선 주식회사로 설립되었으며, 1968년 12월 27일 기업공개를 실시하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

□ 주소: 경기도 안양시 동안구 시민대로 317 (관양동 1746-2) 대한스마트타워
□ 전화번호: 02-316-9114
□ 홈페이지: http://www.taihan.com

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6. 주요 사업의 내용

당사는 초고압케이블 등의 전력선과 소재, 통신케이블 등의 제품을 생산 및 판매하고, 각종 전선 관련 공사를 진행하는 종합 전선회사로서, 세계 최고 수준의 초고압케이블 기술과 베트남, 남아공, 사우디의 해외 생산거점을 바탕으로 미국, 유럽, 중동 등 해외시장에서 사업을 확장해나가고 있으며, 국내에서는 한국전력공사를 포함한 공공업체 및 민수업체를 대상으로 사업을 영위하고 있습니다. 
기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 신용평가에 관한 내용

7-1. 신용평가에 관한 내용

평가기관
평가일

평가대상

유가증권의 신용등급

비고

-
-
-
-

7-2. 신용등급 체계

평가대상
신용등급 체계
등급의 정의

기업신용평가
AAA
전반적인 채무 상환 능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무 상환 능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
전반적인 채무 상환 능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무 상환 능력은 인정되지만 장래 환경 변화로 전반적인 채무 상환 능력이 저하 될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무 상환 능력이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무 상환 능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안 요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현 단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단 됨.

D
채무 지급 불능 상태에 있음.

※
등급의 정의는 신용평가사별로 차이가 다소 있을 수 있습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1968년 12월 27일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

 - 2012.12 경기도 안양시 동안구 시민대로 180 G.SQUARE빌딩
 - 2016.04 경기도 안양시 동안구 시민대로 317 (관양동 1746-2) 대한스마트타워

2. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2019.05.22
-
대표집행임원 나형균
-
-

2020.03.27
정기주총
사외이사 이영구
사외이사 박장호
사외이사 안성열
기타비상무이사 송인준
기타비상무이사 김영호
기타비상무이사 이해준
기타비상무이사 박찬우
사외이사 임채민
사외이사 주순식

2020.12.31
-
-
-
사외이사 박장호

2021.03.26
정기주총
사외이사 정창기
-
-

2021.05.18
임시주총
기타비상무이사 이우규
기타비상무이사 이찬열
기타비상무이사 김준석
사내이사 나형균
사내이사 김윤수
사내이사 이기원
사외이사 박경서
사외이사 이병국
사외이사 이창재
-
기타비상무이사 송인준
기타비상무이사 김영호
기타비상무이사 이해준
기타비상무이사 박찬우
사외이사 이영구
사외이사 안성열
사외이사 정창기

2021.05.18
-
대표이사 나형균
-
-

※ 2019년 05월 22일 대표집행임원 선임의 경우 이사회 결의로 선임하였습니다.

※ 2020년 12월 31일 '임기만료 또는 해임'란에 기재된 경영진은 중도사임하였습니다.

※ 2021년 05월 18일 '임기만료 또는 해임'란에 기재된 경영진은 중도사임하였습니다.

※ 2021년 05월 18일 대표이사 선임의 경우 이사회 결의로 선임하였습니다.

※
자세한 내용은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원등의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

3. 최대주
주
의 변동

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식 수
지분율
비고

2018년 05월 18일
주식회사 니케
575,000,000
67.14
장외매도(-)

2019년 04월 18일
주식회사 니케
525,000,000
61.30
장외매도(-)

2020년 07월 31일
주식회사 니케
470,544,879
54.94
장외매도(-)

2021년 01월 25일
주식회사 니케
428,236,506
50.00
장외매도(-)

2021년 02월 23일
주식회사 니케
342,589,205
40.00
장외매도(-)

2021년 05월 18일
주식회사 니케
-
-
장외매도(-)

2021년 05월 18일
주식회사 호반산업
342,589,205
40.00
장외매수(+)

※
변동일은 거래종결에 따른 주주효력발생일입니다.

※
자세한 내용은 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'의 '4. 최대주주 변동내역'을 참고하시기 바랍니다.

4. 상
호
의
변경

변동일
변경전
변경후
비고

2021년 05월 18일
Taihan Electric Wire Co., Ltd.
Taihan Cable & Solution Co., Ltd.
-

※
당사가 2021년 05월 18일 개최한 임시주주총회에서 제1호 의안 "정관 일부 변경의 건"이 가결됨에 따라 영문상호가 "Taihan Electric Wire Co., Ltd." 에서 "Taihan Cable & Solution Co., Ltd." 로 변경되었습니다. 

5. 그
밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내역

1955.02
대한전선(주) 설립

1968.12
대한전선(주) 기업공개

2005.11
베트남의 종합전선업체 TSC 설립

2006.01
대한전선 당진 전선공장 건설

2011.11
국내 전선업체 최초 500kV급 초고압전력케이블 수출

2012.03
미국 캘리포니아주 샌디에고(San Diego) 지역 230kV급 초고압전력케이블 턴키 계약 체결

2013.11
중동 및 카자흐스탄 초고압케이블 공급 프로젝트 수주

2014.10
컨소시엄으로 미국 최초의 500kV 지중 초고압케이블 프로젝트 수주

2015.04
사우디 전력청과 MOU 체결

2016.11
싱가포르 400kV 초고압 케이블 턴키 공사 수주

2017.06
서남해 해상풍력 개발사업 해저케이블 수주

2018.10
미국 캘리포니아 배전용 케이블 프로젝트 수주

2019.07
쿠웨이트 주거복지청 (PAHW) 턴키 프로젝트 수주

2019.09
미국 버지니아 230kV 초고압 전령망 프로젝트 수주

2019.11
한전 최우수 품질 기자재 공급사 선정

2019.12
쿠웨이트 광케이블 생산합작법인 설립

2019.12
호주 시드니 지역 330KV 신규 전력망 구축 풀턴키 계약 체결

2020.02
덴마크 국영 송전회사 에너지넷과 HV급 지중 송전망 장기공급계약 체결

2020.07
영국 National Grid 400kV LPT2 턴키 프로젝트 수주

2020.09
몽골 보건부 의료 정보 시스템 인프라 개발사업 수주

2021.03
미국 PG&E 社 “2020 Outstanding Quality Performance Award”수상

2021.05
주식회사 호반산업으로 최대주주 변경

2021.06
방글라데시 ICT 교육훈련센터 구축 사업 수주

2021.06
카타르 400kV 전력망 구축 턴키 프로젝트 수주

2021.09
미국 캘리포니아 275kV 초고압 지중 전력망 구축 프로젝트 수주

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말

보통주
발행주식총수
856,473,009

액면금액
500

자본금
428,236,504,500

우선주
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

기타
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

합계
자본금
428,236,504,500

※ 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
2,000,000,000
60,000,000
2,000,000,000

당사의 발행할 주식의 총수는

이십
억주이며, 육천만주의
범위내에서 종류주식 발행 가능

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
1,144,722,471
52,341,709
1,197,064,180
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
288,249,462
52,341,709
340,591,171
-

1. 감자
288,249,462
35,456,000
323,705,462
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
16,885,709
16,885,709
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
856,473,009
-
856,473,009
-

Ⅴ. 자기주식수

6,872,356

-

6,872,356

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
849,600,653
-
849,600,653
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 01월 25일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
47,883
-
-
-
47,883
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,041,525
-
1,217,052
-
6,824,473
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,089,408
-
1,217,052
-

6,872,356

-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 임직원 주식매수선택권 행사(2018년 11월 5일 부터 2025년 11월 5일까지)에 따른자기주식 교부(2018년 10월 11일 자기주식 처분 결정 참고)로 인하여 자기주식 변동수량이 발생
하고 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 12월 21일이며, 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018년 03월 30일
제63기
정기주주총회
- 약호 변경
- 사업목적추가
- 신규 사업을 위한 사업목적 추가

2020년 03월 27일
제65기 
정기주주총회
- 상장회사가 발행하는 모든 주권의 전자등록의무화 반영
- 주식 등 전자등록에 따른 사무처리 변경내용 반영
- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 반영
- 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률의 제정 반영

2021년 05월 18일
2021년
임시주주총회
- 영문 상호 변경
- 사업 목적 추가
- 기산일 관련 개정
- 감사위원 관련 개정
- 집행임원 제도 폐지에 따른 기타 조항 개정
- 비즈니스 방향성 및 확장성 고려한 영문 상호 변경 
- 신규 사업을 위한 사업목적 추가
- 상법 개정반영 (제350조)
- 상법 개정반영 (제409조,제542조)
- 집행임원 제도 폐지에 따른 문구 수정

2021년 12월 21일
2021년
임시주주총회
- 액면가 감액 무상감자의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 재무구조 개선
- 집중투표 배제를 위한 정관 변경 또는 그 배제된 정관의 변경
- 재무구조 개선을 위한 액면금액 감소 및 수권주식수 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전선제조 및 판매 사업 등을 영위할 목적으로 1955년 2월 21일에 설립되었으며, 1968년 12월 27일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

대한전선 주식회사 및 종속회사는 전선부문 단일 사업부문으로 이루어져 있으며, 회사의 주요 생산 및 판매 품목은 초고압케이블 등 전력선, 소재, 통신케이블 등입니다.이를 필두로 각종 전기공사까지 케이블 산업 전반에 대한 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 

[사업부문별 주요 제품]

사업부문

주요사업영역

주요제품

전선부문
전력 및 절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선, 그리고 최종 사용장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용

나선 및 권선
통신선, 전력선, 권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용

통신케이블

건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA, VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과 이동통신 기지국이나 실내 중계기 등 무선통신망 구축에 사용

상품
기타 각종 전선관련 상품

공사
전기, 통신, 설비공사, 소방공사

연결회사의 제67기 3분기말 연결기준 제품별 매출비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원, %)

연도
구분
전력 및 절연선
나선 및 권선
통신케이블
기타
내부거래
연결합계

2021년 3분기
매출액
4,533(33.1%)
6,574(48.1%)
400(2.9%)
2,991(21.9%)
-827(6.0%)
13,671(100.0%)

2020년 3분기
4,390(39.2%)
4,415(39.3%)
342(3.1%)
3,390(30.2%)
-1,327(11.8%)
11,210(100.0%)

연결회사의 제품의 경우 전기동 및 알루미늄이 주된 원재료이며, 주요 전기동 산지에서 직수입 하거나 국내 동제련 업체에서 구입하고 있습니다. 주요 생산설비의 경우 국내(당진공장, 전력기기공장)와 해외(베트남, 남아공, 사우디)에 다수 보유하고 있으며, 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있습니다.

자세한 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 초고압케이블, 통신케이블, Copper Rod 등을 생산, 판매하고 있습니다.
당사의 2021년 3분기말 제품별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

1. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
품 목
구체적용도
매출액
비율(%)
비고

전선부문
대한전선(주)
전력 및
절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의
변전소에 보내는 송전선과 전기인입
구까지인입된 전력을 사용장소까지
인도해주는 배전선,그리고 최종사용
장소의 실내외에 전력을 보급하는
배선 등에 사용
3,478
25.4
-

나선 및
권선
통신선,전력선,권선 등의 도체용 및
전기기기의 내부에 코일상태로 감겨
져서 기계적 에너지를 전기적 에너
지로 변환시키거나 전기적 에너지를
기계적 에너지로 변환시키는데 사용
6,574
48.1
-

통신케이블
건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA,
VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과이동통신 기지국이나 실내 중계기 등무선통신망 구축에 사용
400
2.9
-

상품
기타
736
5.4
-

공사
전기,통신, 설비공사, 소방공사
1,158
8.5
-

기타 (전력기기, 수탁가공료, 사옥임대 등)
276
2.0
-

합 계
12,622
92.3
-

TCV Co., Ltd.
전선제조 및 판매
612
4.5
-

Malesela T.E.C, Ltd
전선제조 및 판매
443
3.2
-

T.E.USA, Ltd.
전선판매업
789
5.8
-

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블장치 제조 및 판매업
20
0.1
-

Taihan Netherlands B.V.
전선판매업
2
0.0
-

대한씨앤에스주식회사
일반 전기공사 및 토목공사업
10
0.1
-

내부거래제거
(827)
-6.0
-

총 합 계
13,671
100.0
-

2. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/MT)

품 목
제67기 3분기
제66기
제65기

전력선
내 수
13,846
11,282
11,772

수 출
21,317
18,416
16,803

나선
내 수
8,650
6,462
6,764

수 출
10,653
7,518
7,298

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요
원

재료

1-1. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
품 목
구체적용도
매입액
주요매입처

전선부문
대한전선㈜
전기동 및
알루미늄 등
전력 및 통신케이블 제조
8,637
Glencore 외

TCV Co., Ltd.
전기동, 나동선 등
전력 케이블 제조
515
LS니꼬동 외

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블 접속재
케이블 접속재 제조
11
대한전선 외

Malesela T.E.C, Ltd
나동선
전력 케이블 제조
438
Glencore 외

합 계
9,601
-

1-2. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원, USD/MT)

품 목
제67기 3분기
제66기
제65기

전 기 동
국 내
10,557
6,990
7,074

수 입
$9,117
$5,745
$6,126

알루미늄
(Ingot)
국 내
-
-
-

수 입
$2,519
$1,814
$1,936

(1) 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정
(2) 산출기준 : LME 가격 기준
(3) 주요 가격변동원인 : 국제고시 전기동 가격의 변동 및 환율변동

2. 생산

및 설비

2-1. 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기
제65기

전선부문
나선 및 권선
당진
7,546
6,675
7,603

전력선,절연선
당진
2,742
3,872
3,742

통신선
당진
235
302
420

기 타
당진
319
405
389

합 계
10,842
11,254
12,154

* 생산능력의 산출근거

ㄱ. 산출기준 :
 - 나선 : 신선능력 기준
 - 통신, 전력선 : 절연능력 기준
 - 기기 : 조립능력 기준

ㄴ. 산출방법 : 시간당 생산량 * 24시간 * 연간작업가능일수 * 평균단가

ㄷ. 평균가동시간

구 분
1일평균 가동시간
월평균 가동일수
가동일수
가동시간

전 선
24
23
203
4,878

기 타
24
22
200
4,791

2-2. 생산실적

(단위 : 억원)

사업부문
품 목
사업소
제67기 3분기
제66기
제65기

전선부문
나선 및 권선
당진
6,286
5,207
5,548

전력선,절연선
당진
2,284
3,021
2,730

통신선
당진
196
236
306

기 타
당진
261
321
287

소 계
9,027
8,785
8,871

2-3. 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

당진공장(전선)
5,856
4,878
83

전력기기공장(기타)
5,856
4,791
82

※ 종속회사의 생산실적, 생산능력 및 가동률은 아래와 같습니다.

(1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
품 목
사업소
제67기 3분기
생산능력의 산출근거

전선부문
TCV Co., Ltd.
전력선,절연선,
기타소재 등
베트남
1,492
생산실적/가동률

Saudi-taihan Co., Ltd.
사우디
29

Malesela T.E.C, Ltd.
남아공
656

(2) 생산실적

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
품 목
사업소
제67기 3분기

전선부문
TCV Co., Ltd.
전력선,절연선,기타소재 등
베트남
852

Saudi-taihan Co., Ltd.
사우디
17

Malesela T.E.C, Ltd.
남아공
413

(3) 가동률

(단위 : %)

사업부문
회사명
사업소
평균가동률

전선부문
TCV Co., Ltd.
베트남
57

Saudi-taihan Co., Ltd.
사우디
56

Malesela T.E.C, Ltd.
남아공
63

2-4. 생산설비 및 투자현황

(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등

1) 주요 국내사업장 현황

구 분
지 역
주 소

본사
안양
경기도 안양시 동안구 시민대로 317 대한스마트타워

서울사무소
서울
서울시 서초구 양재대로2길 18 호반파크 2관

케이블 공장
당진
충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

전력기기 공장
충청남도 당진시 고대면 보덕포로 542

기술연구소
충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

국내영업소
광주
광주광역시 서구 시청로 41 광주대우디오빌 3층

부산
부산광역시 연제구 법원로 12 로윈타워 1303호

2) 주요 해외 생산법인 현황

구 분
명 칭
주 소

해외법인
TCV Co., Ltd.
No.8 Long Thanh Industrial Zone, Dong Nai Province, Vietnam

Saudi-taihan Co., Ltd.
Al-Kharj Road, Exit 12, P.O Box 31329, Riyadh 11497, KSA

Malesela T.E.C, Ltd.
1 Steel Road, Peacehaven, Vereeniging 1939, Gauteng, South Africa

(2) 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
116,386
-
(51)
(5,505)
110,830

건물
203,985
(59,682)
-
-
144,303

구축물
40,108
(19,770)
-
-
20,338

기계장치
259,366
(167,188)
(976)
-
91,202

공기구비품
60,688
(51,173)
(86)
(193)
9,236

차량운반구
4,036
(3,500)
(14)
-
522

리스사용권자산
15,705
(3,623)
-
-
12,082

건설중인자산
659
-
-
-
659

기타의유형자산
2,281
(1,976)
-
-
305

합계
703,214
(306,912)
(1,127)
(5,698)
389,477

<전기말>
(단위 : 백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
116,154
-
(48)
(5,505)
110,601

건물
203,674
(54,859)
-
-
148,815

구축물
40,100
(18,432)
-
-
21,668

기계장치
254,858
(158,923)
(976)
-
94,959

공기구비품
58,924
(50,591)
(86)
(230)
8,017

차량운반구
4,023
(3,315)
(14)
-
694

리스사용권자산
13,716
(7,415)
-
-
6,301

건설중인자산
1,193
-
-
-
1,193

기타의유형자산
1,990
(1,610)
-
-
380

합계
694,632
(295,145)
(1,124)
(5,735)
392,628

* 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재사항을 생략하였습니다
* 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

2) 설비 등에 대한 투자금액

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
투자내용
2021년
향후기대효과

예상투자액
지출금액

향후투자액

전선부문
대한전선㈜
설비증설 및
유지보수 등
182.0
62
120
생산능력
증대 등

TCV Co., Ltd.
16.4
12
4.4

Saudi-taihan Co., Ltd.
1.2
0.6
0.6

Malesela T.E.C, Ltd.
3.7
0.6
3.1

합 계
203.3
75.2
128.1

증권신고서 제출일 현재 당사는 75.2억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 예상투자액에 미달하는 금액은 금번 공모를 통해 조달된 공모자금에 포함되어 2,000억원 규모의 시설자금으로 투자 예정입니다. 해저케이블 공장 건설을 위한 시설투자 자금과 미국과 중동 등 해외 전선사업 확대를 위한 현지 공장 건설, 원자재 가공관련 설비 투자 등에 사용될 예정이며 자세한 사항은 증권신고서 - V. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
품 목
제67기 3분기
제66기
제65기

전선부문
대한전선㈜
나선 및
권선
내 수
4,682
4,566
3,531

수 출
1,892
1,478
2,709

합 계
6,574
6,044
6,240

전력 및
절연선
내 수
1,964
2,687
2,268

수 출
1,514
2,549
2,228

합 계
3,478
5,236
4,496

통신케이블
내 수
400
508
520

수 출
0
1
15

합 계
400
509
535

상품
내 수
790
879
814

수 출
(54)
115
192

합 계
736
994
1,006

공사
내 수
158
284
246

수 출
1,000
1,082
1,074

합 계
1,158
1,366
1,320

기타
내 수
14
29
47

수 출
262
306
306

합 계
276
335
353

소계
내 수
8,008
8,952
7,426

수 출
4,614
5,531
6,524

합 계
12,622
14,483
13,950

TCV Co., Ltd.
전력 및
절연선
내 수
113
97
80

수 출
499
586
931

합 계
612
683
1,011

Malesela T.E.C, Ltd.
전력 및
절연선
내 수
0
0
0

수 출
443
381
610

합 계
443
381
610

T.E.USA, Ltd.
제품 외
내 수
3
0
58

수 출
786
2,068
1,325

합 계
789
2,068
1,383

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블
접속재
내 수
0
0
0

수 출
20
8
5

합 계
20
8
5

Taihan Netherlands B.V.
제품 외
내 수
2
7
0

수 출
0
0
0

합 계
2
7
0

대한씨앤에스주식회사
공사
내 수
10
15
2

수 출
0
0
0

합 계
10
15
2

내부거래 제거
내 수
(128)
(119)
(140)

수 출
(699)
(1,558)
(1,273)

합 계
(827)
(1,677)
(1,413)

합 계
내 수
8,008
8,952
7,426

수 출
5,663
7,016
8,122

합 계
13,671
15,968
15,548

2. 판매경로 등

2-1. 판매조직

대표이사

ㅣ

-----------------------------------------------------------------

ㅣ
ㅣ
ㅣ
ㅣ
ㅣ

[에너지해외부문]
[에너지국내부문]
[통신사업부]
[소재사업부]
[E&C사업부]

2-2. 판매경로

당 사
⇒
내 수
⇒
정부 및 정부투자기관

⇒
실수요자

⇒
대 리 점
⇒
실수요자

⇒
수 출
⇒
직접입찰

⇒
종합상사를 통한 입찰

⇒
해외 Agent를 통한 입찰

2-3. 판매방법 및 조건

구 분
판 매 방 법
대 금 회 수 조 건

정부 및 정부투자기관

수요자도착도

현금 100%

민수 실수요

수요자도착도

현금 85%, 외상은 통상 3개월어음

대 리 점

수요자도착도

현금 65%, 외상은 통상 3개월어음

2-4. 판매전략

(1) 고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고
(2) 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대

(3) 토털서비스시스템을 구축해 고객만족 실현

(4) 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화

3. 주요 매출처

(단위 : 억원)

회사명
매출처
품 목
제67기 3분기

대한전선
한국전력공사
초고압케이블
756

Transgrid
공사
635

USA
초고압케이블
602

EXITO Electronics
소재
532

(주)티씨티
소재
468

대원전선(주)
소재
448

(주)경신전선
소재
359

서일전선주식회사
소재
319

Royu Industrial
소재
295

(주)삼동
소재
291

합 계
4,705

4. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전력선 및 통신선 등
~21년 3분기말
-
각종
2,546,160
각종
1,448,198
각종
1,097,962

합 계
각종
2,546,160
각종
1,448,198
각종
1,097,962

5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 사채 및 기타 채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다. 연결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 고위 경영진은 이러한 위험 관리를 감독합니다. 연결실체의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

2. 신용위험

신용위험은 거래 상대방이 금융상품이나 고객계약에 따른 의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융 상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 연결실체의 확립 된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업단위에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다. 우수한 고객미수금 및 계약자산은 정기적으로 모니터링되며 주요 고객에 대한 선적은 일반적으로 평판이 좋은 은행 및 기타 금융기관으로부터 얻은 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보상됩니다.

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료 일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴(즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 상각됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 연결실체는 담보로 제공된 담보물을 보유하고 있으며 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 연결실체는 고객이 여러 관할지역 및 산업에 소재하고 대부분 독립적인 시장에서 영업하기 때문에 매출채권 및 계약자산에 대한 위험집중을 낮게 평가합니다.

3. 시장위험

시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 통화위험, 금리위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채,예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다.

3.1 통화위험

연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션
의 주요 통화로는
USD, KWD
, QAR 등이 있습니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

3.2 금리위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

3.3
기타 가격위험

원재료가격 위험
연결실체는 원재료의 가격 변동성의 영향을 받습니다. 전선부문 영업활동은 구리의 지속적인 구매를 통한 제조를 필요로 하므로 연결실체는 예상 구리, 납 및 알루미늄 구매량에 따라 동 가격변동에 노출되어 있습니다.

연결실체의 이사회는 원재료가격 위험 및 완화를 위한 위험관리전략을 개발하고 제정했습니다. 요구되는 구리, 납 및 알류미늄 공급에 대한 예측에 기초하여, 연결실체는 상품선물계약을 사용하여 구매 가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 원재료의 물리적 납품을 초래하지 않지만 구리의 가격 변동 효과를 상쇄하기 위해 현금흐름위험회피로 지정됩니다. 

지분상품 및 채무상품 가격위험

연결실체는 지분상품 및 채무상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.동 금융상품은 매매목적이

아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다.

공정가치로

평가하는

지분상품 및 채무상품은 당분기말
18,929백만원

이며,
전기말

51,713백만원
입니다. 현재 각각

다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우

가격변동이

자본에

미치는

영향은

당분기말

1,893백만원이며,

전기말

5,171백만원
입
니다
.

4. 자본관리위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
941,242
839,829

차감: 현금및현금성자산
(116,191)
(130,557)

순부채
825,051
709,272

자본총계
364,979
359,634

부채비율
226%
197%

5. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결실체는 원재료 가격변동위험과 환율변동위험 및 금리변동위험을 회피할 목적으로 대신증권 등과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.
기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<당분기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
 (통화선도)
-
-
-
-
(26)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 44,255,633
(4,725 ton)
USD 122,029,963
(13,060 ton)
3,823
7,765
5,354
(9,499)

현금흐름위험회피
 (납선물)
-
USD 1,320,000
(600 ton)
22
97
(92)
(15)

현금흐름위험회피
 (알루미늄선물)
-
USD 4,201,013
(1,675 ton)
665
9
-
697

합계
4,510
7,871
5,236
(8,817)

<전기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : AUD, GBP, USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
 (통화선도)
AUD 20,000,000
GBP 218,985
USD 13,832,000
328 백만원
3
1,686
(1,643)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 9,578,318
 (1,375 ton)
USD 109,557,338
 (16,975 ton)
24,391
1,361
(5,639)
24,385

현금흐름위험회피
 (납선물)
-
USD 2,622,250
 (1,375 ton)
241
100
-
15

현금흐름위험회피
 (알루미늄선물)
-
USD 1,990,175
 (1,075 ton)
164
8
-
392

합계
24,799
3,155
(7,282)
24,792

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음.

2. 연구개발활동

2-1. 연구개발 담당조직
- 기술연구소 : 케이블 및 접속재 관련 원천기술 개발 및 국책과제 수행

- 기기기술팀 : 접속재 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계

- 산업전선기술팀 : 케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계

- 통신기술팀 : 통신케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계

- 초고압기술팀 : 초고압 케이블 관련 제품 신제품 개발 및 납품 설계

2-2. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제67기 3분기
제66기
제65기
비 고

원 재 료 비
2,087,178
1,858,135
1,628,023
-

인 건 비
818,356
701,685
891,209
-

감 가 상 각 비
90,593
145,482
153,803
-

위 탁 용 역 비
5,000
5,691
45,542
-

기 타
221,053
346,872
311,074
-

연구개발비용 계*
3,222,180
3,057,865
3,026,651
-

회계처리
판매비와 관리비
1,618,622
1,867,865
1,885,011
-

제 조 경 비
892,038
558,428
675,420
-

개발비(무형자산)
711,520
631,572
466,220
-

(정부보조금)
(193,358)
(230,115)
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비(판관비) ÷ 당기매출액]
0.26%
0.21%
0.22%

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성

2-3. 연구개발 실적

2019. 01
호주 66kV CV 630SQ 접속재 개발

2019. 02
호주 132kV CV 2000SQ 접속재 개발

2019. 02
미국 138kV 2500kcmil PMJ 개발(단락전자력 시험)

2019. 03
사우디 132kV CV 2500SQ PMJ 개발(수침투 시험)

2019. 04
유럽 230kV CV 2500SQ 접속재 개발

2019. 05
미국 230kV CV 3000KCMIL 접속재 개발

2019. 05
한전 154kV CV 2000SQ 접속재 개발

2019. 05
소방용 복합 케이블 개발

2019. 05
RF Light Line 개발

2019. 06
IoT 기반 PD센서 내장 자기 진단형 지중 접속함 개발

2019. 06
쿠웨이트 132kV CV 1000SQ Compact type 접속재 개발

2019. 07
유럽 400kV XLPE 3000SQ(AL) 접속재 자체 개발

2019. 08
선박용 철선 편조 외장 S/FTP CAT.7 케이블 개발

2019. 09
미국 PSEG 69kV XLPE 3000kcmil Dry type EBA 개발

2019. 09
말레이시아 275kV CV 2500SQ 소선절연 접속재 개발

2019. 10
영국 132kV CV 2500SQ 접속재 개발

2019. 10
사우디 ELSEWEDY 132kV CV 2500SQ 접속재 개발(Sample Test)

2019. 11
유럽 400KV CV 3000SQ AL 도체 접속재 개발

2019. 12
네덜란드 Tennet CV 3000SQ AL도체 접속재 개발

2019. 12
KT향 저공해 난연 시내케이블(F/S) 개발

2019. 12
154kV 2000㎟ Al도체(파부형시스) 케이블 기계적 정수 측정

2019. 12
고난연성 TFR-CV-WB 케이블 개발

2020. 02
미국PSEG PJT용 링크박스 TYPE TEST

2020. 03
영국 NG LINK BOX TYPE TEST (5종류)

2020. 03
[Boruoge][Dow] 절연자재용 132kV XLPE 1600SQ 접속재 개발

2020. 07
154kV급 접속재에 적용 가능한 자가복원 나노복합절연체 개발

2020. 09
소구경 관로 OF 케이블 대체용 신기자재 케이블 개발

2020. 11
친환경 비가교 절연 기술을 적용한 154kV급 전력선 개발

2021. 02.
170kV급 친환경 Dry type Plug-in 부싱개발

7. 기타 참고사항

1. 산업의 특성

전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하는 것으로 전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다.
ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를
 가지고 있습니다.

ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다.
ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.

2. 산업의 성장성

전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 직간적접인 영향을 맺고 있습니다. 최근 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 2040년 39,029백만 kWh까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요의 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요의 증가에 따른 전력 인프라 투자 확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2020년 13,546 천톤에서 2025년 16,017 천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

【세계 전력선시장 규모】

(단위 : 천톤)

구 분

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

북미

1,180
1,292
1,349
1,399
1,448
1,493

유럽

2,007
2,156
2,245
2,316
2,381
2,446

동북아시아

1,022
1,054
1,080
1,101
1,119
1,137

중국

5,676
5,823
5,941
6,083
6,192
6,283

기타국가

3,661
3,911
4,106
4,291
4,472
4,658

합계

13,546
14,236
14,721
15,190
15,612
16,017

(자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2021 Q3)

3. 경기 변동의 특성

국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다.

4. 시장의 특성

국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가 감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있습니다. 해외시장은 중동정세 불안과 국제유가 하락에 따른 산유국들의 인프라 투자가 감소하고 있는 실정으로, 전선업체들은 이를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다.

5. 경쟁 상황

국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로 상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.

6. 시장점유율 추이

(단위 : 억원)

구 분

대한전선

LS전선

가온전선

2019년
13,950
32,428
7,571

2020년
14,483
32,843
7,714

2021년 2Q
8,059
19,867
4,269

※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다.

7. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다.

8. 회사의 경쟁상의 강점과 단
점

60여년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급인500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받고 있습니다.
쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 900억 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트 수주 및 미주지역 뉴욕과 플로리다 등 동부에서 1,500억 원 대, 샌프란시스코, LA 등 서부에서 1,000억 원 대의 수주를 달성하며 중저압 케이블부터 69kV, 138kV, 230kV까지 다양한 전압의 전력선을 수주하는 쾌거를 거두었습니다.
더불어 네덜란드 국영 송전회사(TenneT), 덴마크 국영 송전회사(Energinet)에 이어 영국 국영 송전회사(National Gride)과의 연이은 초고압케이블 수주를 통해 진입장벽이 높은 유럽시장에 안착하게 되었습니다.
또한 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있으며 전력 수요 급증에 따른 송전용량확충 요구에 발맞춰 증용량가공송전선인 ACCC 제품을 공급하고 있고, 서남해 2.5GW 해상풍력개발사업의 연구개발 사업 및 내부망 구축 프로젝트를 통한 신재생에너지 사업에도 참여하고 있습니다. 반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하는 고부가가치 제품 이외의 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출에 제한이 있다는 단점이 있으나 대한VINA(베트남), M-TEC(남아공), 사우디대한(사우디아라비아), 대한쿠웨이트(쿠웨이트) 등 현지공장 활용과 현지업체와의 MOU 등을 통한 신규영업판로 개척으로 이를 극복하고 있으며 이를 통해 코로나19로 전세계 경제가 침체중인 상황에서도 안정적인 영업활동을 지속하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

2021년 09월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
830,578
721,463
718,606

현금및현금성자산
116,191
130,557
198,785

매출채권
301,591
266,508
271,301

기타금융자산
10,103
33,496
9,336

재고자산
347,635
217,486
201,282

기타
55,058
73,416
37,902

[비유동자산]
475,643
478,000
516,470

유형자산
389,477
392,628
410,813

무형자산
9,126
10,273
11,825

기타
77,040
75,099
93,832

자산총계
1,306,221
1,199,463
1,235,076

[유동부채]
894,019
800,880
882,166

[비유동부채]
47,223
38,949
40,263

부채총계
941,242
839,829
922,429

[지배기업소유주지분]
350,009
344,439
295,743

자본금
428,237
428,237
428,237

기타불입자본
(200,573)
(199,848)
(198,558)

기타자본구성요소
(79,150)
(77,191)
(123,623)

이익잉여금(결손금)
201,495
193,241
189,687

[비지배지분]
14,970
15,196
16,904

자본총계
364,979
359,634
312,647

2021년 1월~9월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
1,367,068
1,596,842
1,554,740

영업이익
19,293
56,645
33,222

연결총당기순이익
9,146
2,684
(12,628)

지배기업소유주지분
8,306
2,957
(11,999)

비지배지분
840
(273)
(629)

연결총포괄손익
7,889
48,278
(8,836)

지배기업 소유주지분
6,295
49,987
(9,095)

비지배지분
1,594
(1,709)
259

기본주당순이익(원)
10
3
(14)

연결에 포함된 회사수
8개
9개
10개

※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계 기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※
전기 및 제67기 3분기 연결 재무제표는 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호에 따라 작성되었습니다.

2. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제67기 3분기
제66기
제65기

2021년 09월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
736,630
632,444
623,040

현금및현금성자산
105,390
112,519
189,653

매출채권
295,111
241,450
220,447

기타금융자산
9,434
33,332
9,353

재고자산
277,323
173,114
167,453

기타
49,372
72,029
36,134

[비유동자산]
525,867
533,327
570,470

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업투자
32,627
32,627
31,443

유형자산
410,924
418,703
435,766

무형자산
9,000
10,122
11,825

기타
73,316
71,875
91,436

자산총계
1,262,497
1,165,771
1,193,510

[유동부채]
851,369
753,972
824,417

[비유동부채]
43,373
38,149
38,775

부채총계
894,742
792,121
863,192

자본금
428,237
428,237
428,237

기타불입자본
(40,819)
(40,094)
(38,804)

기타자본구성요소
(77,561)
(70,683)
(90,323)

이익잉여금(결손금)
57,898
56,191
31,208

자본총계
367,755
373,650
330,318

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법

2021년 1월~9월
2020년 1월~12월
2019년 1월~12월

매출액
1,262,231
1,448,316
1,394,968

영업이익
13,669
51,439
25,864

당기순이익
1,759
24,385
(28,422)

총포괄손익
(5,171)
44,623
(27,382)

기본주당순이익(단위 : 원)
2
29
(34)

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계 기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※
전기 및 제67기 3분기 재무제표는 기업회계기준서 제 1109호 및 제 1115호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 66 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

Ⅰ.유동자산

830,577,922

721,463,010

(1)현금및현금성자산 (주3,4)

116,191,205

130,557,141

(2)단기금융자산 (주3,4)

3,774,483

8,376,378

(3)당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

0

32,744,170

(4)상각후원가 측정 금융자산 (주3,4,6)

1

1

(5)매출채권 (주3,4,5,22,31)

301,591,497

266,508,302

(6)단기대여금 (주3,4,5)

286,104

1,905,048

(7)기타금융자산 (주3,4,5,22)

10,102,820

33,495,501

(8)재고자산 (주26)

347,634,602

217,486,069

(9)당기법인세자산 (주27)

903,093

2,575,073

(10)기타유동자산 (주7)

50,094,117

27,815,327

Ⅱ.비유동자산

475,643,209

477,999,918

(1)장기금융자산 (주3,4)

52,100

316,324

(2)당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

18,920,212

18,912,769

(3)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

8,858

56,358

(4)장기대여금 (주3,4,5)

7,631

14,399

(5)기타금융자산 (주3,4,5)

6,773,976

5,971,300

(6)유형자산 (주9,10)

389,477,449

392,628,072

(7)투자부동산 (주11)

1,934,273

1,869,981

(8)무형자산 (주12)

9,126,261

10,272,429

(9)이연법인세자산 (주27)

47,895,113

46,367,371

(10)기타비유동자산 (주7)

1,447,336

1,590,915

자산총계

1,306,221,131

1,199,462,928

부채

Ⅰ.유동부채

894,019,110

800,880,060

(1)매입채무 (주3,4,13)

185,696,606

147,773,960

(2)단기차입금 (주3,4,14,31)

145,383,916

119,016,063

(3)유동성장기부채 (주3,4,14,31)

467,286,019

467,286,019

(4)기타금융부채 (주3,4,5,10,13)

35,749,438

30,612,467

(5)당기법인세부채 (주27)

36,571

192,148

(6)유동성충당부채 (주16)

14,091,808

12,217,421

(7)기타유동부채 (주17,22)

45,774,752

23,781,982

Ⅱ.비유동부채

47,223,372

38,948,554

(1)기타금융부채 (주3,4,5,13)

5,834,553

1,395,681

(2)순확정급여부채 (주15)

40,339,574

36,369,840

(3)비유동충당부채 (주16)

925,460

1,064,990

(4)이연법인세부채 (주27)

123,785

118,043

부채총계

941,242,482

839,828,614

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주지분

350,008,719

344,438,783

(1)자본금

428,236,505

428,236,505

(2)기타불입자본 (주18)

(200,573,190)

(199,847,865)

(3)기타자본구성요소 (주19)

(79,150,164)

(77,191,226)

(4)이익잉여금(결손금) (주20)

201,495,568

193,241,369

Ⅱ.비지배지분

14,969,930

15,195,531

자본총계

364,978,649

359,634,314

부채및자본총계

1,306,221,131

1,199,462,928

연결 포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액 (주21,22,30,33)

477,326,884

1,367,067,684

326,899,478

1,121,015,069

Ⅱ.매출원가 (주21,22,26,30)

442,677,846

1,286,998,988

305,792,803

1,028,690,202

Ⅲ.매출총이익

34,649,038

80,068,696

21,106,675

92,324,867

Ⅳ.판매비와관리비 (주23,26,30)

19,505,915

60,775,792

15,503,131

55,180,201

Ⅴ.영업이익

15,143,123

19,292,904

5,603,544

37,144,666

Ⅵ.영업외손익

4,261,751

(10,531,982)

(35,373,680)

(56,174,667)

(1)금융수익 (주25,30)

2,129,302

7,440,617

4,625,716

12,466,088

(2)금융비용 (주25,30)

(11,188,810)

(30,536,411)

(10,737,618)

(40,366,931)

(3)기타영업외수익 (주24,30)

16,676,958

29,611,268

5,211,390

18,162,908

(4)기타영업외비용 (주24,30)

(3,355,699)

(17,047,456)

(34,473,168)

(46,436,732)

Ⅶ.법인세비용차감전순이익(손실)

19,404,874

8,760,922

(29,770,136)

(19,030,001)

Ⅷ.법인세비용(수익) (주27)

409,856

3,393,726

258,162

3,377,645

Ⅸ.계속영업이익(손실)

18,995,018

5,367,196

(30,028,298)

(22,407,646)

Ⅹ.중단영업이익(손실)

1

3,778,885

(77,698)

(230,091)

XI.분기순이익(손실)

18,995,019

9,146,081

(30,105,996)

(22,637,737)

XⅡ.기타포괄손익

(9,956,444)

(1,256,964)

36,548,907

36,316,719

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(12,297,279)

(6,929,675)

6,894,225

9,787,184

1.확정급여제도의 재측정요소 (주15,20)

(12,057)

(51,975)

(10,904)

(41,245)

2.파생상품평가손익 (주5,19)

(12,285,222)

(6,877,700)

6,905,129

9,828,429

(2)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,340,835

5,672,711

29,654,682

26,529,535

1.해외사업환산손익

2,340,835

5,672,711

29,654,682

26,529,535

XⅢ.총포괄손익

9,038,575

7,889,117

6,442,911

13,678,982

XIV.분기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업소유주 귀속

19,008,374

8,306,174

(30,227,900)

(22,101,282)

(2)비지배지분 귀속

(13,355)

839,907

121,904

(536,455)

XV.총포괄손익의 귀속

(1)지배기업소유주 귀속

9,131,808

6,295,262

6,489,449

16,615,004

(2)비지배지분 귀속

(93,233)

1,593,855

(46,538)

(2,936,022)

XVI.주당손익

(1)기본주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (주29)

22

6

(35)

(26)

(2)희석주당계속영업이익(손실) (단위 : 원) (주29)

22

6

(35)

(26)

(3)기본주당순이익(손실) (단위 : 원) (주29)

22

10

(35)

(26)

(4)희석주당순이익(손실) (단위 : 원) (주29)

22

10

(35)

(26)

연결 자본변동표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금(결손금)

지배기업 소유주지분 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

428,236,505

(198,557,791)

(123,623,114)

189,686,566

295,742,166

16,904,420

312,646,586

Ⅱ.분기순이익(손실)

0

0

0

(22,101,282)

(22,101,282)

(536,455)

(22,637,737)

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여채무의 재측정요소

0

0

0

(41,245)

(41,245)

0

(41,245)

(2)파생상품평가손익

0

0

9,828,429

0

9,828,429

0

9,828,429

(3)해외사업환산손익

0

0

28,929,103

0

28,929,103

(2,399,568)

26,529,535

Ⅳ.소유주와의 거래 등

(1)주식기준보상의 행사

0

(1,498,951)

0

0

(1,498,951)

0

(1,498,951)

(2)자기주식의 처분

0

144,923

0

0

144,923

0

144,923

(3)자기주식처분이익

0

1,056,142

0

0

1,056,142

0

1,056,142

(4)연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

2020.09.30 (Ⅴ.기말자본)

428,236,505

(198,855,677)

(84,865,582)

167,544,039

312,059,285

13,968,397

326,027,682

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

428,236,505

(199,847,865)

(77,191,226)

193,241,369

344,438,783

15,195,531

359,634,314

Ⅱ.분기순이익(손실)

0

0

0

8,306,174

8,306,174

839,907

9,146,081

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여채무의 재측정요소

0

0

0

(51,975)

(51,975)

0

(51,975)

(2)파생상품평가손익

0

0

(6,877,701)

0

(6,877,701)

0

(6,877,701)

(3)해외사업환산손익

0

0

4,918,763

0

4,918,763

753,949

5,672,712

Ⅳ.소유주와의 거래 등

(1)주식기준보상의 행사

0

(3,919,928)

0

0

(3,919,928)

0

(3,919,928)

(2)자기주식의 처분

0

622,995

0

0

622,995

0

622,995

(3)자기주식처분이익

0

2,571,608

0

0

2,571,608

0

2,571,608

(4)연결범위의 변동

0

0

0

0

0

(1,819,457)

(1,819,457)

2021.09.30 (Ⅴ.기말자본)

428,236,505

(200,573,190)

(79,150,164)

201,495,568

350,008,719

14,969,930

364,978,649

연결 현금흐름표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(67,556,773)

(36,470,039)

(1)영업으로부터 창출된 현금흐름

(51,375,424)

(22,533,824)

1.분기순이익(손실)

9,146,081

(22,637,737)

2.분기순이익(손실)에 대한 조정 (주30)

42,069,003

83,029,394

3.영업자산·부채의 증감 (주30)

(102,590,508)

(82,925,481)

(2)이자의 수취

350,819

840,411

(3)이자의 지급

(14,069,652)

(11,370,982)

(4)배당금의 수취

2,780

1,722,401

(5)법인세의 환급(납부)

(2,465,296)

(5,128,045)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

31,987,652

(7,704,337)

(1)단기대여금의 감소

606,106

1,714,659

(2)장기대여금의 감소

9,060

11,686

(3)당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

33,164,454

2,000,000

(4)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

47,500

0

(5)단기금융자산의 감소

4,981,227

4,217,849

(6)기타금융자산의 감소

1,452,235

336,022

(7)유형자산의 처분

213,542

212,950

(8)정부보조금의 증가

0

81,953

(9)단기금융자산의 증가

(3,000)

(3,878,284)

(10)장기금융자산의 증가

0

(4,725,800)

(11)단기대여금의 증가

(358,344)

(342,279)

(12)장기대여금의 증가

(2,292)

(7,167)

(13)당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(6,837)

(2,022,526)

(14)기타금융자산의 증가

(2,094,842)

(204,395)

(15)유형자산의 취득

(5,308,612)

(4,265,740)

(16)무형자산의 취득

(712,545)

(833,265)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

16,818,131

(28,311,349)

(1)단기차입금의 차입

365,024,049

379,740,433

(2)임대보증금의 증가

31,000

0

(3)임대보증금의 감소

(192,915)

0

(4)단기차입금의 상환

(344,131,987)

(403,499,716)

(5)기타금융부채의 감소

(3,912,016)

(4,552,066)

Ⅳ.외화표시재무제표 환산으로 인한 증가(감소)

623,477

(170,975)

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + IIl+Ⅳ)

(18,127,513)

(72,656,700)

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산

130,557,141

198,784,545

Ⅶ.현금및현금성자산에 대한 환율변동

4,018,851

730,821

Ⅷ.연결범위의 변동

(257,274)

(48,525)

Ⅸ.기말의 현금및현금성자산

116,191,205

126,810,141

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

대한전선주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 대한전선주식회사(이하 "지배기업")는 1955년 2월에 설립되어 각종 전선ㆍ전선소재ㆍ적산계기의 생산,판매 및 전기공사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 본사는 경기도 안양시에 위치하고 있으며, 충청남도 당진시에 제조시설을 보유하고 있습니다. 지
배기업은 1968년 12월

유가증권시장

에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

주식회사 호반산업
342,589,205
40.00
-
-

주식회사 니케
-
-
470,544,879
54.94

채권금융기관
-
-
165,084,276
19.27

자 기 주 식
6,921,402
0.81
8,089,408
0.94

기 타
506,962,402
59.19
212,754,446
24.85

합 계
856,473,009
100.00
856,473,009
100.00

당분기 중 지배기업의 최대주주는 주식양수도계약을 통하여 주식회사 호반산업으로 변경되었으며, 주주협의회 해산결의에 따라 채권금융기관과의 특별관계가 해소되어 채권금융기관을 주요주주에서 제외하였습니다.

1.2 종속기업의 개요

1.2.1 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>

기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율(%)

지배기업
소유
종속기업
소유
비지배
지분

T.E.USA, Ltd.
전선판매업
미국
100
-
-

TCV Co., Ltd.
전선제조 및 판매업
베트남
100
-
-

티이씨제이차유한회사 (*1)
금융업
대한민국
-
-
100

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블장치 제조 및 판매업
사우디
60
-
40

Malesela T.E.C, Ltd. (*2)
전선제조 및 판매업
남아프리카공화국
49
-
51

Velvetsky nine Ltd.
전선제조 및 판매업
남아프리카공화국
-
100
-

Taihan Netherlands B.V.
전선판매업
네덜란드
100
-
-

대한씨앤에스주식회사
건설업
대한민국
100
-
-

(*1) 소유지분율이 50% 미만이나 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

(*2) 소유지분율이 50% 미만이나 약정에 따라 연결실체는 이사회의 과반수를 임명할 수 있으며 주요 운영결정에 대한 승인권한을 보유하고 있어 지배력이 있는 것으로판단하였습니다.

<전기>

기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율(%)

지배기업
소유
종속기업
소유
비지배
지분

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
투자업
대한민국
71.06
-
28.94

T.E.USA, Ltd.
전선판매업
미국
100
-
-

TCV Co., Ltd.
전선제조 및 판매업
베트남
100
-
-

티이씨제이차유한회사
금융업
대한민국
-
-
100

Saudi-taihan Co., Ltd.
케이블장치 제조 및 판매업
사우디
60
-
40

Malesela T.E.C, Ltd.
전선제조 및 판매업
남아프리카공화국
49
-
51

Velvetsky nine Ltd.
전선제조 및 판매업
남아프리카공화국
-
100
-

Taihan Netherlands B.V.
전선판매업
네덜란드
100
-
-

대한씨앤에스주식회사
건설업
대한민국
100
-
-

1.2.2 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

기업명
변동내용
사유

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
제외
청산

<전기>

기업명
변동내용
사유

Taihan Global Holdings Ltd.
제외
청산

1.2.3
요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

TCV Co., Ltd.
52,492
23,555
28,937
61,224
659
3,408

T.E.USA, Ltd.
77,631
60,150
17,481
78,857
1,266
2,647

Malesela T.E.C, Ltd. (*)
43,948
15,247
28,701
44,282
488
1,799

Saudi-taihan Co., Ltd.
4,007
2,125
1,882
2,033
60
274

대한씨앤에스주식회사
539
168
371
969
(80)
(80)

Taihan Netherlands B.V.
494
82
412
222
(650)
(632)

티이씨제이차유한회사
147,327
147,298
29
-
-
-

(*) Malesela T.E.C, Ltd.의 재무정보는 종속기업인 Velvetsky nine Ltd.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

<전기>
(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

TCV Co., Ltd.
46,063
20,534
25,529
68,329
836
(749)

T.E.USA, Ltd.
69,390
54,556
14,834
206,862
4,469
3,433

Malesela T.E.C, Ltd. (*)
32,916
6,014
26,902
38,055
112
(2,631)

Saudi-taihan Co., Ltd.
3,169
1,561
1,608
783
(603)
(695)

대한씨앤에스주식회사
752
301
451
1,472
(60)
(60)

Taihan Netherlands B.V.
1,053
9
1,044
696
(213)
(202)

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
257
2,217
(1,960)
-
(308)
(308)

티이씨제이차유한회사
147,357
147,328
29
-
-
-

(*) Malesela T.E.C, Ltd.의 재무정보는 종속기업인 Velvetsky nine Ltd.를 포함한 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 중간요약연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 연결실체의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

3. 금융상품의 범주

보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분

당기손익-
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
-
116,191
-
-
-
-
116,191

장단기금융상품
-
3,827
-
-
-
-
3,827

매출채권
-
301,591
-
-
-
-
301,591

대여금
-
294
-
-
-
-
294

기타금융자산
4,510
12,367
-
-
-
-
16,877

지분상품 및 채무상품
18,920
-
9
-
-
-
18,929

금융자산 합계
23,430
434,270
9
-
-
-
457,709

매입채무
-
-
-
-
-
185,697
185,697

차입금
-
-
-
-
-
612,670
612,670

기타금융부채
-
-
-
7,871
1,562
32,151
41,584

금융부채 합계
-
-
-
7,871
1,562
830,518
839,951

<전기말>

(단위:백만원)

구분

당기손익-
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
-
130,557
-
-
-
-
130,557

장단기금융상품
-
8,693
-
-
-
-
8,693

매출채권
-
266,508
-
-
-
-
266,508

대여금
-
1,919
-
-
-
-
1,919

기타금융자산
24,799
14,668
-
-
-
-
39,467

지분상품 및 채무상품
51,657
-
56
-
-
-
51,713

금융자산 합계
76,456
422,345
56
-
-
-
498,857

매입채무
-
-
-
-
-
147,774
147,774

차입금
-
-
-
-
-
586,302
586,302

기타금융부채
-
-
-
3,155
893
27,960
32,008

금융부채 합계
-
-
-
3,155
893
762,036
766,084

4. 공정가치

4.1 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
116,191
(*)
130,557
(*)

장단기금융상품
3,827
(*)
8,693
(*)

지분상품 및 채무상품
18,929
18,929
51,713
51,713

매출채권
301,591
(*)
266,508
(*)

대여금
294
(*)
1,919
(*)

파생상품자산
4,510
4,510
24,799
24,799

기타금융자산
12,367
(*)
14,668
(*)

합계
457,709

498,857

금융부채

매입채무
185,697
(*)
147,774
(*)

차입금
612,670
(*)
586,302
(*)

파생상품부채
7,871
7,871
3,155
3,155

기타금융부채
33,713
(*)
28,853
(*)

합계
839,951

766,084

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계 및 측정방법

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동
자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유
의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이
상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의
공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

보고기간말 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
18,920
18,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
9
9

파생상품자산
-
4,510
-
4,510

합계
-
4,510
18,929
23,439

금융부채 :

파생상품부채
-
7,871
-
7,871

합계
-
7,871
-
7,871

<전기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
51,657
51,657

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
56
56

파생상품자산
-
24,799
-
24,799

합계
-
24,799
51,713
76,512

금융부채 :

파생상품부채
-
3,155
-
3,155

합계
-
3,155
-
3,155

연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

5. 매출채권, 대여금 및 기타금
융
자산

5.1 매출채권, 대여금 및 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
세부계정
당분기말
전기말

원본금액
대손충당금
장부금액
원본금액
대손충당금
장부금액

매출채권
336,640
(35,049)
301,591
314,265
(47,757)
266,508

장단기대여금
단기대여금
299,507
(299,221)
286
310,787
(308,882)
1,905

장기대여금
92,008
(92,000)
8
92,014
(92,000)
14

소계
391,515
(391,221)
294
402,801
(400,882)
1,919

기타유동
금융자산
미수금
7,455
(2,882)
4,573
11,497
(3,032)
8,465

미수수익
6,674
(6,672)
2
6,696
(6,691)
5

파생상품자산
4,510
-
4,510
24,799
-
24,799

예치보증금
1,018
-
1,018
185
-
185

리스채권
-
-
-
42
-
42

소계

(9,554)
10,103
43,219
(9,723)
33,496

기타비유동
금융자산
미수금
2,500
(316)
2,184
2,500
(316)
2,184

보증금
4,590
-
4,590
3,787
-
3,787

소계
7,090
(316)
6,774
6,287
(316)
5,971

합계
754,902
(436,140)
318,762
766,572
(458,678)
307,894

5.2 파생상품

연결실체는 원재료 가격변동위험과 환율변동위험 및 금리변동위험을 회피할 목적으로 대신증권 등과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.
기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<당분기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
 (통화선도)
-
-
-
-
(26)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 44,255,633
(4,725 ton)
USD 122,029,963
(13,060 ton)
3,823
7,765
5,354
(9,499)

현금흐름위험회피
 (납선물)
-
USD 1,320,000
(600 ton)
22
97
(92)
(15)

현금흐름위험회피
 (알루미늄선물)
-
USD 4,201,013
(1,675 ton)
665
9
-
697

합계
4,510
7,871
5,236
(8,817)

<전기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : AUD, GBP, USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
 (통화선도)
AUD 20,000,000
GBP 218,985
USD 13,832,000
328 백만원
3
1,686
(1,643)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 9,578,318
 (1,375 ton)
USD 109,557,338
 (16,975 ton)
24,391
1,361
(5,639)
24,385

현금흐름위험회피
 (납선물)
-
USD 2,622,250
 (1,375 ton)
241
100
-
15

현금흐름위험회피
 (알루미늄선물)
-
USD 1,990,175
 (1,075 ton)
164
8
-
392

합계
24,799
3,155
(7,282)
24,792

6.

지분상품 및 채무상품

지분상품 및 채무상품의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액

유동자산
비유동자산

지분증권:

당기손익-공정가치측정금융자산
17,627
18,038
-
18,038

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
117,570
9
-
9

소계
135,197
18,047
-
18,047

채무증권:

상각후원가측정금융자산
41,500
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
12,873
882
-
882

소계
54,373
882
-
882

합계
189,570
18,929
-
18,929

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액

유동자산
비유동자산

지분증권:

당기손익-공정가치측정금융자산
17,627
18,031
-
18,031

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
117,617
56
-
56

소계
135,244
18,087
-
18,087

채무증권:

상각후원가측정금융자산
41,500
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
42,884
33,626
32,744
882

소계
84,384
33,626
32,744
882

합계
219,628
51,713
32,744
18,969

7. 기타자산

기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

원본금액
대손충당금
장부금액
원본금액
대손충당금
장부금액

유동자산

미청구공사 (계약자산)
9,230
-
9,230
6,398
-
6,398

선급부가세
2,140
-
2,140
1,181
-
1,181

선급금
38,416
(3,180)
35,236
25,261
(6,814)
18,447

선급비용
3,488
-
3,488
1,789
-
1,789

소계
53,274
(3,180)
50,094
34,629
(6,814)
27,815

비유동자산

-

선급비용
1,402
-
1,402
1,546
-
1,546

기타
45
-
45
45
-
45

소계
1,447
-
1,447
1,591
-
1,591

합계
54,721
(3,180)
51,541
36,220
(6,814)
29,406

8. 공동기업투자

공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
주된사업장
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Bulace Investments Limited.
키프로스
부동산 투자업
50
-
50
-

9. 유형자산

9.1 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
116,386
-
(51)
(5,505)
110,830

건물
203,985
(59,682)
-
-
144,303

구축물
40,108
(19,770)
-
-
20,338

기계장치
259,366
(167,188)
(976)
-
91,202

공기구비품
60,688
(51,173)
(86)
(193)
9,236

차량운반구
4,036
(3,500)
(14)
-
522

리스사용권자산
15,705
(3,623)
-
-
12,082

건설중인자산
659
-
-
-
659

기타의유형자산
2,281
(1,976)
-
-
305

합계
703,214
(306,912)
(1,127)
(5,698)
389,477

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
116,154
-
(48)
(5,505)
110,601

건물
203,674
(54,859)
-
-
148,815

구축물
40,100
(18,432)
-
-
21,668

기계장치
254,858
(158,923)
(976)
-
94,959

공기구비품
58,924
(50,591)
(86)
(230)
8,017

차량운반구
4,023
(3,315)
(14)
-
694

리스사용권자산
13,716
(7,415)
-
-
6,301

건설중인자산
1,193
-
-
-
1,193

기타의유형자산
1,990
(1,610)
-
-
380

합계
694,632
(295,145)
(1,124)
(5,735)
392,628

9.2 당분기 및 전기 중 각각 14,777백만원 및 9,471백만원의 유형자산을 취득하였으며, 당분기 및 전기 중 각각 456백만원 및 868백만원의 유형자산을 처분하였습니다.

10. 리스

10.1 리스사용권자산은 유형자산에 포함되어 있으며, 그 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지 및 건물
9,238
(2,567)
6,671

기계장치
4,946
(395)
4,551

차량운반구
1,359
(512)
847

기타
162
(149)
13

합계
15,705
(3,623)
12,082

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지 및 건물
9,119
(5,820)
3,299

기계장치
2,890
(594)
2,296

차량운반구
1,541
(892)
649

기타
166
(109)
57

합계
13,716
(7,415)
6,301

10.2 리스채권은 기타금융자산으로 분류되어 있으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
42
204

이자수익
-
7

수취
(42)
(169)

기말
-
42

10.3 리스부채는 기타금융부채로 분류되어 있으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
2,962
5,748

증가
9,850
2,947

이자비용
138
203

지급
(3,914)
(5,936)

기말
9,036
2,962

10.4 당분기 및 전분기 중 단기리스에 발생한 비용은 각각 1,435백만원 및 819백만원이며, 소액자산리스에서 발생한 비용은 각각 84백만원 및 83백만원입니다.

10.5 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
리스부채

2021.10.1 ~ 2022.9.30
4,241

2022.10.1 ~ 2023.9.30
1,710

2023.10.1 이후
3,446

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

11. 투
자부동산

11.1 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
433
-
433

건물
2,066
(565)
1,501

합계
2,499
(565)
1,934

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
433
-
433

건물
1,927
(490)
1,437

합계
2,360
(490)
1,870

11.2 당분기 중 139백만원의 유형자산이 투자부동산으로 대체되었으며, 당분기 및 전기 중 취득 및 처분한 투자부동산은 없습니다.

12. 무형자산 

12.1 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
7,422
(857)
(3,038)
3,527

회원권(*)
4,674
-
(2,456)
2,218

기타의 무형자산
26,350
(19,837)
(3,132)
3,381

합계
38,446
(20,694)
(8,626)
9,126

(*) 비한정 내용연수를 가진 회원권은 무형자산으로 분류하고 상각하지 않습니다.

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
6,711
(689)
(3,038)
2,984

회원권
10,674
-
(8,456)
2,218

기타의 무형자산
26,346
(18,143)
(3,133)
5,070

합계
43,731
(18,832)
(14,627)
10,272

12.2 당분기 및 전기 중 각각 713백만원 및 833백만원의 무형자산을 취득했습니다.당분기 및 전기 중 처분한 무형자산은 없으며, 당분기 중 6,000백만원의 무형자산이 손상차손누계액과 제각되었습니다.

12.3 무형자산 중 권리가 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 32참조).

13. 매입채무 및 기타금융부채

매입채무 및 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

매입채무
185,697
147,774

미지급금
17,435
20,162

미지급비용
5,184
4,150

파생상품부채
7,871
3,155

금융보증부채
1,561
893

예수보증금
104
104

리스부채
3,594
2,148

소계
221,446
178,386

비유동부채

장기미지급금
258
297

임대보증금
134
284

리스부채
5,442
815

소계
5,834
1,396

합계
227,280
179,782

14. 차입금 

14.1 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화단기차입금
Vietcombank 외
2.2~5.05
17,540
15,391

수출입은행 외
Libor+(1.3 ~ 3.9)
127,844
103,625

합계
145,384
119,016

14.2 일반장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

운전자금
우리은행 외
2021.12.31
3.5
22,614
22,614
만기상환

시설자금
산업은행 외
3.5
297,394
297,394
만기상환

유동화채무
하나은행
3.5
147,278
147,278
만기상환

합계
467,286
467,286

현재가치할인차금
-
-

유동성 장기차입금
467,286
467,286

비유동 장기차입금
-
-

14.3 유동화 채무

(1) 당분기말 전선공급계약 등으로 인하여 발생하는 장래매출채권을 담보로 한 자산유동화계획의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

유동화회사
신탁원본
신탁 기산일
신탁 종료일
신탁기관
권면액

티이씨제이차유한회사
한국전력공사 등 외상매출금
2011.05.31
2023.05.31
하나은행
147,278

(2) 유동화채무에 대한 조기지급사유는 다음과 같습니다.

구분
상세내역

유효신용등급
위탁자 유효신용등급 : 부존재 or BBB-미만 하락 시

원리금 연체
제1종수익권의 수익 지급못한 경우

미지급
특약의무 미준수, 신탁재산보고서 미제출, 수탁사에게 지급할 금액 미지급

자산 회수율 (*1)
70% 미만인 경우

자산 회수액 (*2)
금 270억 미만인 경우

매출채권발생액 (*3)
금 600억 미만인 경우

전선공급상대방
위탁자 또는 전선공급상대방 지급정지 또는 지급불능

(*1) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 동안의 수정 매출채권 유동화 자산 회수율
(*2) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 중 연속한 2기의 계산기간 동안의 자산 회수액
(*3) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 동안의 매출채권발생액

14.4 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
기타장기차입금

2021.10.1 ~ 2021.12.31
467,286

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

15. 종업원 급여

15.1 확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
46,011
41,890

사외적립자산 공정가치
(8,499)
(8,351)

소계
37,512
33,539

기타장기종업원급여부채
2,828
2,831

합계
40,340
36,370

15.2 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
41,890
38,561

근무원가
3,785
5,178

이자원가
745
816

재측정요소 :

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
608

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
(425)

기타사항에 의한 효과
-
(1,018)

급여지급액
(409)
(1,830)

기말
46,011
41,890

15.3 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
8,351
7,137

이자수익
135
166

재측정요소
(67)
(69)

기여금
300
1,500

급여지급액
(220)
(383)

기말
8,499
8,351

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생된 실제 이자수익은 각각 68백만원 및 72백만원입니다.

15.4 장기종업원급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
2,831
2,395

근무원가
221
692

급여지급액
(224)
(256)

기말
2,828
2,831

16. 충당부채

충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

하자보수
충당부채
소송
충당부채
공사손실
충당부채
기타
충당부채
합계
하자보수
충당부채
소송
충당부채
공사손실
충당부채
기타
충당부채
합계

기초
2,618
6,139
2,198
2,327
13,282
3,525
1,242
1,032
2,732
8,531

설정
1,989
1,494
4,183
3
7,669
2,754
6,139
3,308
13
12,214

사용
(611)
-
-
(639)
(1,250)
(1,075)
-
-
(260)
(1,335)

환입
(1,310)
-
(3,354)
(21)
(4,685)
(2,586)
-
(2,142)
(159)
(4,887)

연결범위변동
-
-
-
-
-
-
(1,288)
-
-
(1,288)

환율변동효과
-
-
-
1
1
-
46
-
1
47

기말 :
2,686
7,633
3,027
1,671
15,017
2,618
6,139
2,198
2,327
13,282

유동성
2,141
7,633
3,027
1,291
14,092
2,328
6,139
2,198
1,552
12,217

비유동성
545
-
-
380
925
290
-
-
775
1,065

17. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

기타유동부채

초과청구공사 (계약부채)
6,524
5,047

선수금 (계약부채)
34,514
12,212

예수금
2,164
2,991

예수부가가치세
101
308

기타
2,472
3,224

소계
45,775
23,782

기타비유동부채
-
-

합계
45,775
23,782

18. 기타불입자본

18.1 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

주식할인발행차금
(44,913)
(44,913)

자기주식
(3,692)
(4,315)

자기주식처분이익
10,980
8,408

주식선택권
3,697
7,617

종속기업자본변동 등
(166,645)
(166,645)

합계
(200,573)
(199,848)

18.2 자기주식

자사주식의 가격안정, 주식배당 및 무상증자 단주처리 등을 위하여 자기주식을 취득한 후 시장상황에 따라 처분할 예정인 바, 그 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

구분
당분기
전기

주식수
금액
주식수
금액

기초
8,089,408주
4,315
9,586,175주
5,113

처분
(-)1,168,006주
(623)
(-)1,496,767주
(798)

기말
6,921,402주
3,692
8,089,408주
4,315

18.3 주식기준보상제도

18.3.1 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다. 

약정유형
대상자
부여일
부여수량
만기
결제방식
가득조건

주가차액보상권부여
임원 및 직원
2015.11.05
7,461,500주
10년
현금 또는 주식결제형
3년 이상 근무

18.3.2 주식선택권 수량의 변동내용은 다음과 같습니다. 

구분
당분기
전기

기초
2,891,000주
5,420,000주

행사
1,488,000주
2,529,000주

기말
1,403,000주
2,891,000주

기말행사가능
1,403,000주
2,891,000주

당분기말 현재 존속하는 주식선택권의 행사가격은 500원이며 가중평균잔여만기는 4년 1개월 입니다.

18.3.3 이항평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

가중평균주가
3,940원
3,940원

행사가격
500원
500원

기대주가변동성
17.65%
17.65%

옵션만기
10년
10년

무위험이자율 (*)
1.81%
1.81%

공정가치
2,634.36원
2,634.36원

(*) 무위험이자율은 10년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다.

18.3.4 당분기 및 전기 중 주식선택권으로 인하여 발생한 보상원가는 없습니다.

19. 기타자본구성요소

기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치평가 금융자산 평가손익
(100,921)
(100,921)

파생상품평가손익
14,136
21,014

해외사업환산손익
7,635
2,715

합계
(79,150)
(77,192)

20. 이익잉여금

이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여제도의 재측정요소
(9,090)
(9,039)

미처분이익잉여금
210,586
202,280

합계
201,496
193,241

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

21.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출액
31,996
87,841
21,984
70,390

제품매출액
403,091
1,092,781
275,019
930,802

공사수익
31,475
141,059
21,262
81,329

기타매출액
10,766
45,387
8,634
38,494

합계
477,328
1,367,068
326,899
1,121,015

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
445,562
1,225,025
305,405
1,038,129

기간에 걸쳐 이전하는 용역
31,766
142,043
21,494
82,886

합계
477,328
1,367,068
326,899
1,121,015

21.2 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
29,102
78,994
19,849
65,659

제품매출원가
376,090
1,038,893
259,264
854,911

공사원가
27,710
128,023
18,527
72,791

기타매출원가
9,776
41,089
8,153
35,329

합계
442,678
1,286,999
305,793
1,028,690

22. 공사계약

22.1 공사계약잔액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구분
기초
변동 (*1)
공사수익인식
기말 (*2)

전기공사 등
156,834
115,311
(141,059)
131,086

(*1) 신규수주로 인한 계약증가액은 74,433백만원이며 계약변경으로 인한 증가액은 40,878백만원입니다.

(*2) 공사계약잔액은 환율효과가 포함된 금액입니다.

<전기>
(단위:백만원)

구분
기초
변동(*1)
공사수익인식
기말(*2)

전기공사 등
190,081
169,000
(202,247)
156,834

(*1) 신규수주로 인한 계약증가액은 139,350백만원이며 계약변경으로 인한 증가액은 29,650백만원입니다.

(*2) 공사계약잔액은 환율효과가 포함된 금액입니다.

22.2 진행중인 공사계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적발생원가
누적손익
유보금(*)

전기공사 등
481,308
441,205
40,103
30,417

(*) 유보금은 재무상태표상 매출채권

에 계상되어 있습니다. 

<전기>
(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적발생원가
누적손익
유보금(*)

전기공사 등
430,789
387,994
42,795
38,533

(*) 유보금은 재무상태표상 매출채권

에 계상되어 있습니다.

22.3 진행중인 공사계약과 관련된 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

전기공사 등
9,230
6,493
6,398
4,839

22.4 전기말 현재 진행 중인 공사계약으로서 당분기 중 총계약금액 및 총계약원가에 대한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

추정총계약
수익의 변동

추정총계약
원가의 변동

분기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미(초과)청구
공사변동

공사손실
충당부채

전기공사 등
6,615
10,264
(8,347)
4,698
(8,347)
3,027

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

22.5 당분기말 현재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계약명
계약일
계약상
납품기한
진행률
(%)
계약자산
공사미수금(매출채권)

총액
손상액
총액
손상액

호주 330kV Transgrid PSF PJT
2020.01
2020.01 ~ 2022.04
94.7
-
-
234
-

23. 판매비와관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

광고선전비
42
236
64
258

수출제비용
4,005
9,075
1,043
6,689

급여
4,824
20,278
4,710
13,428

퇴직급여
447
1,232
402
1,149

복리후생비
1,135
2,853
711
2,288

감가상각비
923
2,559
828
3,124

무형자산상각비
533
1,598
533
1,580

지급임차료
106
657
350
1,075

지급수수료
3,080
7,975
1,317
7,613

세금과공과
364
1,606
191
1,921

보험료
350
1,694
854
1,680

대손상각비
51
363
63
2

운반비
1,734
4,011
2,660
6,636

기타
1,912
6,639
1,777
7,737

합계
19,506
60,776
15,503
55,180

24. 기타수익 및 기타비용

24.1
기타수익의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
2,639
7,604
1,724
8,764

외화환산이익
5,050
8,196
(995)
897

파생상품평가이익
(391)
2,410
1,970
3,748

파생상품거래이익
9,257
10,871
-
20

유형자산처분이익
-
71
-
60

기타충당부채환입
-
20
-
-

기타대손충당금환입
38
230
-
384

기타
84
209
2,512
4,290

합계
16,677
29,611
5,211
18,163

24.2
기타비용의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
2,143
5,869
2,544
7,921

외화환산손실
69
976
657
2,904

파생상품평가손실
2,134
3,908
(1,040)
299

파생상품거래손실
(1,954)
4,111
2,295
4,986

유형자산폐기손실
-
162
-
-

유형자산처분손실
-
18
-
-

소송충당부채전입
811
1,493
-
-

기타충당부채전입
-
3
3
10

기타의대손상각비
-
7
28
31

종속기업투자처분손실
-
-
29,319
29,319

기타
153
500
667
967

합계
3,356
17,047
34,473
46,437

25. 금융수익과 금융비용

25.1 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
140
415
179
772

배당금수익
-
3
1,719
1,722

파생상품평가이익
-
-
(109)
-

파생상품거래이익
-
1,686
-
40

외화환산이익
947
2,483
(284)
3,764

외환차익
602
1,715
3,049
4,959

금융보증부채환입
440
704
72
211

기타의대손충당금환입
-
4
-
998

당기손익-공정가치평가 
금융자산 평가이익
-
1
-
-

당기손익-공정가치측정 
금융자산 처분이익
-
430
-
-

합계
2,129
7,441
4,626
12,466

25.2 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용(*)
4,823
14,235
9,437
29,018

파생상품평가손실
-
-
698
818

파생상품거래손실
-
1,712
-
-

외화환산손실
2,893
4,297
196
571

외환차손
3,440
7,276
235
9,323

금융보증부채전입
-
1,372
163
336

기타대손상각비
14
1,618
8
300

기타
19
26
1
1

합계
11,189
30,536
10,738
40,367

(*) 전분기 이자비용에는 2015년 발생한 차입금 조건변경(상환기간 연장, 이자율 등)에 따른 채무조정이익상각액 16,353백만원이 포함되어 있습니다.

26. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(25,465)
(51,927)
(14,964)
40,524

사용된 원재료
336,145
1,008,845
240,953
698,096

종업원급여
22,212
70,561
20,442
59,674

상각비
7,090
20,905
6,919
20,625

지급임차료
735
2,317
1,054
2,572

지급수수료
5,002
13,465
1,291
9,573

수출제비용
4,005
9,075
1,043
6,689

포장비
922
2,914
882
3,088

외주비
19,324
95,775
17,584
67,597

대손상각비
51
363
63
2

기타비용
92,163
175,482
46,029
175,430

합계 (*)
462,184
1,347,775
321,296
1,083,870

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

27. 법인세비용

법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

법인세 부담액
4,075
3,200

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(1,522)
3,236

자본에 직접 반영된 법인세비용
841
(3,058)

법인세비용
3,394
3,378

28. 중단영업

28.1 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁 및 (주)파인스톤리조트

연결실체는 2018년 1월 26일 이사회 결정에 따라 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁 및 (주)파인스톤리조트의 자산ㆍ부채를 (주)동양관광레저 및 (주)라인산업에 영업양도 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 2018년 3월 31일자로 자산ㆍ부채가 양도되어 연결실체는 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁 및 (주)파인스톤리조트의 손익을 중단영업으로 분류하였습니다. (주)파인스톤리조트는 2018년 10월 18일 파산선고에 따라 파산관재인이 선임되어 연결실체는 2018년 9월 30일을 지배력을 상실한 날로 간주하고 (주)파인스톤리조트를 연결실체에서 제외하였습니다.

당분기 중 (주)파인스톤리조트의 파산절차가 종결되어 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁은 2021년 6월 10일 청산되었습니다.

청산으로 제거된 자산ㆍ부채와 처분손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기

1. 유출된 현금
(257)

2. 제거된 순자산
-

매출채권
-

기타금융자산
-

기타자산
-

3. 제거된 순부채
257

매입채무
257

차입금
-

4. 비지배지분의 변동
1,819

5. 처분이익 (1-2+3+4)
1,819

당분기 및 전분기의 중단영업이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

1. 중단영업으로부터 발생한 손익

매출
-
-

매출원가
-
-

매출총이익(손실)
-
-

판매비와관리비
(824)
233

영업이익(손실)
824
(233)

영업외손익
1,135
2

법인세비용차감전순이익(손실)
1,959
(231)

법인세비용
-
-

세후중단영업이익(손실)
1,959
(231)

2. 중단영업을 처분함에 따라 인식한 손익
1,819
-

3. 중단영업이익(손실)(1+2)
3,778
(231)

29. 주당이익

29.1 기본주당순이익

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주계속영업이익(손실)
19,008
5,094
(29,965)
(22,244)

보통주분기순이익(손실)
19,008
8,306
(30,228)
(22,101)

가중평균유통보통주식수 (*)
849,538,424 주
848,909,646 주
847,071,538 주
846,952,044 주

기본주당계속영업이익(손실)
22원
6원
(35)원
(26)원

기본주당이익(손실)
22원
10원
(35)원
(26)원

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감한 후 가중평균하여 계산되었습니다.

29.2 희석주당순이익

희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될

주식수를

비교하여

산정합니다.

희
석주당순이익의

산정내역은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주계속영업이익(손실)
19,008
5,094
(29,965)
(22,244)

보통주분기순이익(손실)
19,008
8,306
(30,228)
(22,101)

조정

보통주희석계속영업이익(손실)
19,008
5,094
(29,965)
(22,244)

보통주희석분기순이익(손실)
19,008
8,306
(30,228)
(22,101)

발행된 가중평균유통보통주식수
849,538,424 주
848,909,646 주
847,071,538 주
846,952,044 주

조정내역

주식선택권
1,151,136 주
1,630,501 주
1,752,961 주
1,401,640 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
850,689,560 주
850,540,147 주
848,824,499 주
848,353,684 주

희석주당계속영업이익(손실)
22원
6원
(35)원
(26)원

희석주당이익(손실)
22원
10원
(35)원
(26)원

30. 현금흐름표

30.1 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

30.2 분기순이익(손실)에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기
전분기

법인세비용
3,394
3,378

이자비용
14,235
29,018

이자수익
(415)
(775)

배당금수익
(3)
(1,722)

감가상각비
18,971
18,771

투자부동산상각비
75
32

무형자산상각비
1,859
1,822

퇴직급여
4,395
4,371

대손상각비
363
4

기타의대손상각비(환입)
1,390
(1,051)

외화환산손익
(5,407)
(1,186)

당기손익 공정가치평가 금융자산 처분손익
(411)
-

당기손익 공정가치평가 금융자산 평가손익
(1)
-

종속기업투자주식처분손익
(1,819)
29,319

유형자산처분손익
(53)
(60)

유형자산폐기손실
162
516

무형자산손상차손
-
2

파생상품평가손익
1,498
(2,631)

복구충당부채전입
-
10

금융보증부채환입
668
126

하자보수충당부채전입
678
967

소송충당부채전입
1,493
-

공사손실충당부채전입
829
1,892

기타충당부채환입
(17)
-

기타
185
226

합계
42,069
83,029

30.3 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(24,010)
48,745

재고자산
(125,287)
(63,606)

기타금융자산
21,300
1,955

기타유동자산
(21,446)
(3,488)

기타비유동자산
-
94

매입채무
32,160
(27,631)

기타금융부채
(5,043)
(22,292)

충당부채
(1,250)
(1,251)

기타유동부채
21,697
(14,084)

순확정급여부채
(712)
(1,367)

합계
(102,591)
(82,925)

30.4 현금및현금성자산의

사용을

수반하지

않는 중요한 거래내용은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

채권의 제각
19,262
2,268

건설중인자산의 본계정 대체
611
1,875

유형자산취득관련 미지급금액
376
790

31. 특수관계자거래

31.1 특수관계자 현황

<당분기말>

관계
특수관계자 명칭

<연결실체에 영향력을 행사하는 기업>

최상위지배기업
주식회사 호반산업

<연결실체가 영향력을 행사하는 기업>

해외공동기업

Bulace Investments Ltd

.

<기타특수관계자> (*)
㈜케이티씨, 국민유선방송투자2호사모투자전문회사, 티에스개발㈜, 티에스건설㈜, 티에스리빙㈜, 티에스자산개발㈜, 티에스주택㈜, 화랑관사비티엘㈜, ㈜호반티비엠,호반써밋㈜, 인천항동더원피에프브이㈜, ㈜호반건설, ㈜광주방송, 호반프라퍼티㈜, ㈜호반자산개발, ㈜호반호텔앤리조트, ㈜코너스톤투자파트너스, 호반서서울㈜ 등

(*) 한국채택국제회계기준 1024호(특수관계자 공시)의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

<전기말>

관계
특수관계자 명칭

<연결실체에 영향력을 행사하는 기업>

최상위지배기업
아이엠엠로즈골드2사모투자전문회사

직상위지배기업
(주)니케

<연결실체가 영향력을 행사하는 기업>

해외공동기업

Bulace Investments Ltd

.

<기타특수관계자>
국민유선방송투자2호사모투자전문회사, (주)케이티씨, (주)파인스톤리조트

31.2
특수관계자와의 중요한 영업상 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
수익
비 용

판관비

㈜호반자산개발
기타
-
575

㈜호반호텔앤리조트
-
144

㈜호반건설
-
67

호반서서울㈜
-
11

㈜호반티비엠
8
-

호반써밋㈜
-
18

합계
8
815

<전분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
수 익
비 용

기타수익

Taihan Global Holdings
기타
33
-

31.3
특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권
미지급금

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
30
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-

㈜호반자산개발
-
-
-
1,062
7

㈜호반호텔앤리조트
-
-
-
-
12

호반써밋㈜
-
-
-
-
6

합계
844
1,469
30
1,062
25

상기 특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 대손충당금 2,343백만원이 설정되어 있습니다. 당분기 중 14백만원을 추가로 손상인식하였으며, 7,650백만원이 손상환입 및 제각되었습니다. 

<전기말>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
16
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-

(주)파인스톤리조트
-
150
1,500
6,000
-

합계
844
1,619
1,516
6,000
-

상기 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 대손충당금 9,979백만원이 설정되어 있습니다. 전기 중 16백만원을 추가로 손상인식하였습니다.

31.4 특수관계자와의 자금대여 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
16
14
30

대손충당금
(16)
(14)
(30)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
(1,500)
-

대손충당금
(1,500)
1,500
-

<전기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
-
16
16

대손충당금
-
(16)
(16)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
-
1,500

대손충당금
(1,500)
-
(1,500)

31.5 특수관계자에게 제공한 담보는 없으며 제공한 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

우리사주조합
종업원
950
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

31.6 주요 경영진에 대한 보상

기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
3,847
745

퇴직급여
62
47

합계
3,909
792

32. 우발상황과 약정사항

32.1 견질어음 

연결실체 중
피합병 종속기업인 (주)티이씨앤코가 부도발생일(1997.10.15) 이전에 발행한 어음 및

수표 3매
는 분실
등으로 회수되지 않았습니다.

32.2 사용제한 금융자산

사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
종류
금융기관
당분기
전기
사용제한내용

단기금융자산
정기예적금
하나은행
-
4,700
영업보증

단기금융자산
정기예적금
국민은행
3,823
3,992
차입금담보

당기손익-공정가치 측정 금융자산 등
지분 및 채무증권
자본재공제조합 등
16,896
16,876
차입금담보 등

32.3 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위:백만원)

계정과목
종류
설정금액
설정권자
내용

지분상품 및 
채무상품
국민유선방송투자이호사모투자전문회사
181,200
우리은행
차입금 담보

자본재공제조합출자금
16,684
자본재공제조합
영업보증

건설공제조합출자금
192
건설공제조합
영업보증

전기공사공제조합출자금
20
전기공사공제조합
영업보증

장단기금융상품
정기예금
3,059
국민은행
차입금 담보

정기예금
1,043
Vietin Bank
차입금담보 및 영업보증

대여금
ALD제1차PFV 대여금
50,825
하나은행
차입금 담보

판교생활대책용지개발제1차PFV 대여금
15,436
하나은행
차입금 담보

무형자산
무주,도고글로리 콘도회원권
3,296
채권금융기관
외화보증 한도

기타불입자본
자기주식
108,000
채권금융기관
차입금 한도

자기주식
87,300
하나은행
차입금

자기주식
26,600
한국저축은행 외
타인을 위한 지급보증

유형자산
당진공장 2순위
306,800
하나은행
타인을 위한 지급보증

당진공장 1순위
300,000
산업은행 외
차입금

토지사용권 등
14,167
Vietinbank 외
차입금 담보

재고자산
전기동, 반제품SCR
84,100
수출입은행
차입금

BL USD 81,301,256
96,334
하나은행 외
차입금

합계
1,295,056

32.4 제공받은 지급보증내용

(단위:백만원)

제공자
보증금액
보증내용

하나은행 외
200
기타외화지급보증 등

USD 103,276,718

AUD 19,001,932

QAR 30,944,225

SGD 19,236,079

GBP 7,191,020

KWD 4,098,301

HKD 3,500,000

EUR 9,958,003

SEK 1,900,368

NZD 1,536,968

AED 364,560

Atlantic Specialty 
Insurance company
USD 51,641,087
영업보증 등

서울보증보험
23,928
지급보증

건설공제조합
5,292
계약이행 및 하자보증

자본재공제조합
162,565

32.5 타인을 위한 담보 및 지급보증 제공내용

32.5.1 타인을 위한 담보제공내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

수혜자
계정과목
종 류
설정금액
설정권자

TEC&R
기타불입자본
자기주식
26,600
한국저축은행 외

32.5.2 타인을 위한 지급보증 제공내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

수혜자
보증금액
보증처
보증기간
내용

양우종합건설
4,772
건설공제조합
2012.07.01~2024.04.21
계약이행 및 판매보증

대한테크렌
1,200
(주)씨그마이티엔
2008.09.30~2023.09.30
태양광발전소 에너지효율 연대보증

합 계
5,972

32.6 금융기관 여신한도약정

(단위:백만원, 외화단위: USD, 천 VND)

구분
금융기관
원화 한도약정액
외화 한도약정액

일반자금 대출약정
우리은행 외
22,377
VND 600,000,000

시설자금 대출약정
산업은행 외
249,282
-

협조융자 대출약정
하나은행 외
44,694
-

Usance
수출입은행 외
-
USD 216,478,910

ABL
하나은행
147,278
-

수입자금
수출입은행
17,296
-

32.7 계류중인 소송사건 

32.7.1 피고 소송사건

연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 소
액주주가 제기한 손해배상을 포함한 21건으로서 소송가액은 113,373백만원입니다. 한편 이 중 7건의 소송은 연결실체의 2011-12년 회계처리위반에 따른 소액주주 손해배상소송이며, 연결실체는 공동피고와 연대하여 배상할 것으로 추정되는 금액 18,874백만원 중 연결실체가 부담할 것으로 추정되는 금액 7,632백만원을 소송충당부채로 인식하였습니다.

32.7.2 원고 소송사건

연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 6건으로서 당분기말 현재 최종 결과는 예측할 수 없습니다.

33. 영업부문

33.1 영업부문의 내역 및 영업부문의 측정

연결실체의 영업부문은 연결실체의 영업구조 기준에 의하여 전선 및 통신 그리고 기타영업부문으로 구성되어 있습니다. 각 영업부문은 연결실체를 구성하고 있는 지배회사 및 각 종속기업들의 주요 사업영역에 따라 구분ㆍ측정됩니다. 

33.2 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구분

전선

기타

합계

총매출액

1,449,817
-
1,449,817

부문간매출액

(82,749)
-
(82,749)

조정후매출액

1,367,068
-
1,367,068

영업이익

18,469
824
19,293

분기순이익

5,367
3,779
9,146

분기순이익(계속영업)

5,367
-
5,367

분기순이익(중단영업)

-
3,779
3,779

감가상각비 (*)

20,905
-
20,905

(*) 감가상각비는 유형자산과 무형자산 및 투자부동산에 대한 금액입니다.

<전분기>
(단위:백만원)

구 분
전선
기타
합계

총매출액
1,253,737
-
1,253,737

부문간매출액
(132,722)
-
(132,722)

조정후매출액
1,121,015
-
1,121,015

영업이익
37,414
(269)
37,145

분기순이익
6,904
(29,542)
(22,638)

분기순이익(계속영업)
6,904
(29,311)
(22,407)

분기순이익(중단영업)
-
(231)
(231)

감가상각비 (*)
20,625
-
20,625

(*) 감가상각비는 유형자산과 무형자산 및 투자부동산에 대한 금액입니다.

33.3 연결실체의 보고부문별 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구 분
전선
기타
합계

부문별 총자산 (조정전)
1,441,609
147,327
1,588,936

연결조정
(135,419)
(147,296)
(282,715)

부문별 총자산 (조정후)
1,306,190
31
1,306,221

부문별 총유무형자산ㆍ투자부동산 (조정전)
445,289
-
445,289

연결조정
(44,751)
-
(44,751)

부문별 총유무형자산ㆍ투자부동산 (조정후)
400,538
-
400,538

부문별 총부채 (조정전)
996,071
147,298
1,143,369

연결조정
(202,126)
-
(202,126)

부문별 총부채 (조정후)
793,945
147,298
941,243

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
전선
기타
합계

부문별 총자산 (조정전)
1,319,114
147,614
1,466,728

연결조정
(119,973)
(147,292)
(267,265)

부문별 총자산 (조정후)
1,199,141
322
1,199,463

부문별 총유무형자산ㆍ투자부동산 (조정전)
450,646
-
450,646

연결조정
(45,876)
-
(45,876)

부문별 총유무형자산ㆍ투자부동산 (조정후)
404,770
-
404,770

부문별 총부채 (조정전)
875,095
149,544
1,024,639

연결조정
(184,810)
-
(184,810)

부문별 총부채 (조정후)
690,285
149,544
839,829

33.4 연결실체의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출액
비유동자산(유무형자산ㆍ투자부동산)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
789,552
647,826
375,874
383,741

아시아
359,987
260,940
13,801
10,735

북미
79,599
159,727
906
486

남미
186
12
-
-

오세아니아
72,491
19,828
74
131

아프리카
44,285
26,158
9,745
9,553

유럽
20,968
6,524
138
124

합 계
1,367,068
1,121,015
400,538
404,770

34. 재무위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 사채 및 기타 채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다. 연결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 고위 경영진은 이러한 위험 관리를 감독합니다. 연결실체의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

34.1 신용위험

신용위험은 거래 상대방이 금융상품이나 고객계약에 따른 의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융 상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 연결실체의 확립 된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업단위에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다. 우수한 고객미수금 및 계약자산은 정기적으로 모니터링되며 주요 고객에 대한 선적은 일반적으로 평판이 좋은 은행 및 기타 금융기관으로부터 얻은 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보상됩니다.

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료 일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴(즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 상각됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 연결실체는 담보로 제공된 담보물을 보유하고 있으며 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 연결실체는 고객이 여러 관할지역 및 산업에 소재하고 대부분 독립적인 시장에서 영업하기 때문에 매출채권 및 계약자산에 대한 위험집중을 낮게 평가합니다.

34.2 시장위험

시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 통화위험, 금리위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채,예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다.

34.2.1 통화위험

연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션
의 주요 통화로는
USD, KWD
, QAR 등이 있습니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

34.2.2 금리위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

34.2.3 기타 가격위험

원재료가격 위험
연결실체는 원재료의 가격 변동성의 영향을 받습니다. 전선부문 영업활동은 구리의 지속적인 구매를 통한 제조를 필요로 하므로 연결실체는 예상 구리, 납 및 알루미늄 구매량에 따라 동 가격변동에 노출되어 있습니다.

연결실체의 이사회는 원재료가격 위험 및 완화를 위한 위험관리전략을 개발하고 제정했습니다. 요구되는 구리, 납 및 알류미늄 공급에 대한 예측에 기초하여, 연결실체는 상품선물계약을 사용하여 구매 가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 원재료의 물리적 납품을 초래하지 않지만 구리의 가격 변동 효과를 상쇄하기 위해 현금흐름위험회피로 지정됩니다. 

지분상품 및 채무상품 가격위험

연결실체는 지분상품 및 채무상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.동 금융상품은 매매목적이

아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다.

공정가치로

평가하는

지분상품 및 채무상품은 당분기말
18,929백만원

이며,
전기말

51,713백만원
입니다. 현재 각각

다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우

가격변동이

자본에

미치는

영향은

당분기말

1,893백만원이며,

전기말

5,171백만원
입
니다
.

34.3 자본관리위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
941,242
839,829

차감: 현금및현금성자산
(116,191)
(130,557)

순부채
825,051
709,272

자본총계
364,979
359,634

부채비율
226%
197%

35. 온실가스 배출권과 배출부채

연결실체는 온실가스 배출권 거래제의 결과로 무상 배출권을 수령하였습니다. 동 배출권은 매년 지급되고 있으며 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 사용하여야 합니다. 연결실체는 수령한 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리하고 있으며 이에 따라 실제 배출되는 탄소량이 주어진 배출권을 초과하는 경우에만 충당부채로 계상하고 배출원가는 영업원가로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고 이후 이를 변제권으로 보아 배출부채에 맞추어 공정가치로 재측정하고 공정가치 변동액은 손익계산서에 계상하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 계획기간(2021년~2025년) 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO2-eq))

구분
3차 계획기간

2021년도 분

2022년도 분

2023년도 분

2024년도 분

2025년도 분

무상할당 배출권

35,684

35,684

35,684

35,350

35,350

한편, 당분기 중 온실가스 배출량 추정치는 27,535톤입니다.

36. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한,

COVID19에

대처하기 위한 다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 향후 매출채권의 회수가능성, 파생상품 및 공사계약 등입니다. 연결실체는 COVID19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.

그러나, COVID19 상황에서 COVID19 종식시점 및 COVID19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

37. 계속기업가정의 검토

연결실체의 재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리 되었습니다.

연결실체는 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 연결실체와 채권은행자율협의회간경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 유동부채가 유동자산을 63,441백만원 초과하고 있습니다.

연결실체는 향후 2021년 12월 31일 만기 예정 차입금에 대하여 만기 추가연장 및 일부상환을 추진할 계획입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 3분기말 2021.09.30 현재

제 66 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기말

제 66 기말

자산

Ⅰ.유동자산

736,629,733

632,443,611

(1)현금및현금성자산 (주3,4)

105,389,737

112,518,705

(2)단기금융자산 (주3,4)

2,783,489

7,480,489

(3)당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

41,102

33,496,210

(4)상각후원가 측정 금융자산 (주3,4,6)

1

1

(5)매출채권 (주3,4,5,22,30)

295,110,893

241,449,803

(6)단기대여금 (주3,4,5,30)

133,370

1,759,365

(7)기타금융자산 (주3,4,5,22)

9,434,460

33,332,231

(8)재고자산 (주26)

277,322,533

173,113,619

(9)당기법인세자산 (주27)

462,413

2,231,371

(10)기타유동자산 (주7)

45,951,735

27,061,817

Ⅱ.비유동자산

525,867,273

533,327,559

(1)당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

18,852,743

18,852,743

(2)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주3,4,6)

8,858

56,358

(3)종속기업및관계기업투자 (주8)

32,626,675

32,626,675

(4)장기대여금 (주3,4,5)

7,631

14,399

(5)기타금융자산 (주3,4,5)

5,092,301

5,128,661

(6)유형자산 (주9,10)

410,923,635

418,702,615

(7)투자부동산 (주11)

1,934,273

1,869,981

(8)무형자산 (주12)

9,000,389

10,122,593

(9)이연법인세자산 (주27)

46,420,246

44,853,232

(10)기타비유동자산 (주7)

1,000,522

1,100,302

자산총계

1,262,497,006

1,165,771,170

부채

Ⅰ.유동부채

851,369,176

753,971,815

(1)매입채무 (주3,4,13)

165,594,172

124,441,981

(2)단기차입금 (주3,4,14,31)

127,844,437

103,624,607

(3)유동성장기부채 (주3,4,14,31)

467,286,019

467,286,019

(4)기타금융부채 (주3,4,5,10,13)

34,590,571

28,352,538

(5)유동성충당부채 (주16)

14,079,189

12,205,387

(6)기타유동부채 (주17,22)

41,974,788

18,061,283

Ⅱ.비유동부채

43,373,317

38,149,006

(1)기타금융부채 (주3,4,5,10,13)

2,193,777

893,890

(2)순확정급여부채 (주15)

40,254,080

36,190,126

(3)비유동충당부채 (주16)

925,460

1,064,990

부채총계

894,742,493

792,120,821

자본

Ⅰ.자본금

428,236,505

428,236,505

Ⅱ.기타불입자본 (주18)

(40,819,081)

(40,093,756)

Ⅲ.기타자본구성요소 (주19)

(77,560,841)

(70,683,140)

Ⅳ.이익잉여금(결손금) (주20)

57,897,930

56,190,740

자본총계

367,754,513

373,650,349

부채및자본총계

1,262,497,006

1,165,771,170

포괄손익계산서

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액 (주21,22)

456,325,277

1,262,230,904

279,756,861

1,021,090,069

Ⅱ.매출원가 (주21,22,26)

427,931,513

1,199,835,528

265,074,635

946,545,947

Ⅲ.매출총이익

28,393,764

62,395,376

14,682,226

74,544,122

Ⅳ.판매비와관리비 (주23,26)

15,055,171

48,726,492

10,959,157

41,685,273

Ⅴ.영업이익

13,338,593

13,668,884

3,723,069

32,858,849

Ⅵ.영업외손익

4,890,536

(9,237,496)

(5,740,641)

(25,618,106)

(1)금융수익 (주25)

2,059,742

7,146,688

4,524,998

12,258,017

(2)금융비용 (주25)

(10,635,056)

(29,314,396)

(10,487,278)

(39,414,796)

(3)기타영업외수익 (주24)

16,670,939

29,585,681

5,218,766

18,340,756

(4)기타영업외비용 (주24)

(3,205,089)

(16,655,469)

(5,029,762)

(16,826,635)

(5)종속기업및공동기업관련손익

0

0

32,635

24,552

Ⅶ.법인세비용차감전순이익(손실)

18,229,129

4,431,388

(2,017,572)

7,240,743

Ⅷ.법인세비용(수익) (주27)

100,117

2,672,223

60,973

1,988,813

Ⅸ.분기순이익(손실)

18,129,012

1,759,165

(2,078,545)

5,251,930

Ⅹ.기타포괄손익

(12,297,279)

(6,929,675)

6,894,225

9,787,184

(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(12,297,279)

(6,929,675)

6,894,225

9,787,184

1.확정급여제도의 재측정요소

(12,057)

(51,975)

(10,904)

(41,245)

2.파생상품평가손익

(12,285,222)

(6,877,700)

6,905,129

9,828,429

XI.총포괄손익

5,831,733

(5,170,510)

4,815,680

15,039,114

XⅡ.주당손익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주28)

21

2

(2)

6

(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주28)

21

2

(2)

6

자본변동표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

428,236,505

(38,803,681)

(90,323,424)

31,207,950

330,317,350

Ⅱ.분기순이익(손실)

0

0

0

5,251,930

5,251,930

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(41,245)

(41,245)

(2)파생상품평가손익

0

0

9,828,429

0

9,828,429

Ⅳ.소유주와의거래 등

(1)주식기준보상의 행사

0

(1,498,951)

0

0

(1,498,951)

(2)자기주식의 처분

0

144,923

0

0

144,923

(3)자기주식처분이익

0

1,056,141

0

0

1,056,141

2020.09.30 (Ⅴ.기말자본)

428,236,505

(39,101,568)

(80,494,995)

36,418,635

345,058,577

2021.01.01 (Ⅰ.기초자본)

428,236,505

(40,093,756)

(70,683,140)

56,190,740

373,650,349

Ⅱ.분기순이익(손실)

0

0

0

1,759,165

1,759,165

Ⅲ.기타포괄손익

(1)확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(51,975)

(51,975)

(2)파생상품평가손익

0

0

(6,877,701)

0

(6,877,701)

Ⅳ.소유주와의거래 등

(1)주식기준보상의 행사

0

(3,919,928)

0

0

(3,919,928)

(2)자기주식의 처분

0

622,995

0

0

622,995

(3)자기주식처분이익

0

2,571,608

0

0

2,571,608

2021.09.30 (Ⅴ.기말자본)

428,236,505

(40,819,081)

(77,560,841)

57,897,930

367,754,513

현금흐름표

제 67 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지

제 66 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 천원)

제 67 기 3분기

제 66 기 3분기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(61,734,579)

(48,525,073)

(1)영업에서 창출된 현금

(46,974,865)

(37,097,832)

1.분기순이익(손실)

1,759,165

5,251,930

2.분기순이익(손실)에 대한 조정 (주29)

41,385,625

50,714,859

3.영업활동 자산·부채의 증감 (주29)

(90,119,655)

(93,064,621)

(2)이자의 수취

363,515

583,727

(3)이자의 지급

(13,497,419)

(10,794,905)

(4)배당금의 수취

2,780

1,722,401

(5)법인세의 환급(납부)

(1,628,590)

(2,938,464)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

33,709,290

(6,809,484)

(1)단기대여금의 감소

600,451

1,706,585

(2)장기대여금의 감소

9,060

11,686

(3)당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

33,908,926

2,209,615

(4)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

47,500

0

(5)종속기업투자의 처분

0

24,419

(6)단기금융자산의 감소

4,700,000

3,000,000

(7)기타금융자산의 감소

1,252,454

336,022

(8)유형자산의 처분

198,697

435,535

(9)정부보조금의 증가

0

81,953

(10)단기금융자산의 증가

(3,000)

(3,000,000)

(11)장기금융자산의 증가

0

(4,700,000)

(12)단기대여금의 증가

(358,344)

(316,196)

(13)장기대여금의 증가

(2,292)

(7,167)

(14)당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

0

(2,000,000)

(15)종속기업투자의 취득

0

(374,393)

(16)기타금융자산의 증가

(1,145,511)

(153,466)

(17)유형자산의 취득

(4,787,131)

(3,397,297)

(18)무형자산의 취득

(711,520)

(666,780)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

17,124,842

(18,396,317)

(1)단기차입금의 차입

364,538,555

379,740,433

(2)임대보증금의 증가

31,000

0

(3)임대보증금의 감소

(192,915)

0

(4)단기차입금의 상환

(344,131,987)

(394,553,436)

(5)기타금융부채의 감소

(3,119,811)

(3,583,314)

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + IIl+Ⅳ)

(10,900,447)

(73,730,874)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

112,518,705

189,652,712

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동

3,771,479

913,107

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

105,389,737

116,834,945

5. 재무제표 주석

1. 일반사항 

대한전선주식회사(이하 "당사")는 1955년 2월 21일 설립되어 각종 전선ㆍ전선소재ㆍ적산계기의 생산, 판매 및 전기공사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 경기도 안양시에 위치하고 있으며, 충청남도 당진시에 제조시설을 보유하고 있습니다.
당사는 1968년 12월

유가증권시장

에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

주식회사 호반산업
342,589,205
40.00
-
-

주식회사 니케
-
-
470,544,879
54.94

채권금융기관
-
-
165,084,276
19.27

자 기 주 식
6,921,402
0.81
8,089,408
0.94

기 타
506,962,402
59.19
212,754,446
24.85

합 계
856,473,009
100.00
856,473,009
100.00

당분기 중 당사의 최대주주는 주식양수도계약을 통하여 주식회사 호반산업으로 변경되었으며, 주주협의회 해산결의에 따라 채권금융기관과의 특별관계가 해소되어 채권금융기관을 주요주주에서 제외하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다. 
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함. 
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다

3. 금융상품의 범주

보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분
당기손익-
 공정가치측정
 금융자산
상각후원가
 측정
 금융자산
기타포괄손익-
 공정가치측정
 금융자산
당기손익-
 공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
 측정
 금융부채
합계

현금및현금성자산
-
105,390
-
-
-
-
105,390

단기금융상품
-
2,783
-
-
-
-
2,783

매출채권
-
295,111
-
-
-
-
295,111

대여금
-
141
-
-
-
-
141

기타금융자산
4,510
10,017
-
-
-
-
14,527

지분상품 및 채무상품
18,894
-
9
-
-
-
18,903

금융자산 합계
23,404
413,442
9
-
-
-
436,855

매입채무
-
-
-
-
-
165,594
165,594

차입금
-
-
-
-
-
595,130
595,130

기타금융부채
-
-
-
7,871
1,562
27,352
36,785

금융부채 합계
-
-
-
7,871
1,562
788,076
797,509

<전기말>

(단위:백만원)

구분

당기손익-
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
-
112,519
-
-
-
-
112,519

단기금융상품
-
7,480
-
-
-
-
7,480

매출채권
-
241,450
-
-
-
-
241,450

대여금
-
1,774
-
-
-
-
1,774

기타금융자산
24,799
13,662
-
-
-
-
38,461

지분상품 및 채무상품
52,349
-
56
-
-
-
52,405

금융자산 합계
77,148
376,885
56
-
-
-
454,089

매입채무
-
-
-
-
-
124,442
124,442

차입금
-
-
-
-
-
570,911
570,911

기타금융부채
-
-
-
3,155
893
25,198
29,246

금융부채 합계
-
-
-
3,155
893
720,551
724,599

4. 공정가치

4.1 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
105,390
(*)
112,519
(*)

단기금융상품
2,783
(*)
7,480
(*)

지분상품 및 채무상품
18,903
18,903
52,406
52,406

매출채권
295,111
(*)
241,450
(*)

대여금
141
(*)
1,774
(*)

파생상품자산
4,510
4,510
24,799
24,799

기타금융자산
10,017
(*)
13,662
(*)

합계
436,855

454,090

금융부채

매입채무
165,594
(*)
124,442
(*)

차입금
595,130
(*)
570,911
(*)

파생상품부채
7,871
7,871
3,155
3,155

기타금융부채
28,914
(*)
26,091
(*)

합계
797,509

724,599

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계 및 측정방법

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동
자산ㆍ 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유
의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이
상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의
공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

보고기간말 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
18,894
18,894

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
9
9

파생상품자산
-
4,510
-
4,510

합계
-
4,510
18,903
23,413

금융부채 :

파생상품부채
-
7,871
-
7,871

합계
-
7,871
-
7,871

<전기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
52,349
52,349

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
56
56

파생상품자산
-
24,799
-
24,799

합계
-
24,799
52,405
77,204

금융부채 :

파생상품부채
-
3,155
-
3,155

합계
-
3,155
-
3,155

당사의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

5. 매출채권, 대여금 및 기타금
융
자산

5.1 매출채권, 대여금 및 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
세부계정
당분기말
전기말

원본금액
대손충당금
장부금액
원본금액
대손충당금
장부금액

매출채권
330,118
(35,007)
295,111
276,090
(34,640)
241,450

장단기대여금
단기대여금
299,354
(299,221)
133
310,642
(308,882)
1,760

장기대여금
92,008
(92,000)
8
92,014
(92,000)
14

소계
391,362
(391,221)
141
402,656
(400,882)
1,774

기타유동
금융자산
미수금
6,786
(2,882)
3,904
11,338
(3,032)
8,306

미수수익
6,674
(6,672)
2
6,691
(6,691)
-

파생상품자산
4,510
-
4,510
24,799
-
24,799

예치보증금
1,018
-
1,018
185
-
185

리스채권
-
-
-
42
-
42

소계
18,988
(9,554)
9,434
43,055
(9,723)
33,332

기타비유동
금융자산
미수금
2,500
(316)
2,184
2,500
(316)
2,184

보증금
2,908
-
2,908
2,961
(16)
2,945

소계
5,408
(316)
5,092
5,461
(332)
5,129

합계
745,876
(436,098)
309,778
727,262
(445,577)
281,685

5.2 파생상품

당사는 원재료 가격변동위험과 환율변동위험 및 금리변동위험을 회피할 목적으로 대신증권 등과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 내용은 다음과 같습니다.
기타포괄손익은 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<당분기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
(통화선도)
-
-
-
-
(26)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 44,255,633
(4,725 ton)
USD 122,029,963
(13,060 ton)
3,823
7,765
5,354
(9,499)

현금흐름위험회피
(납선물)
-
USD 1,320,000
(600 ton)
22
97
(92)
(15)

현금흐름위험회피
(알루미늄선물)
-
USD 4,201,013
(1,675 ton)
665
9
-
697

합계
4,510
7,871
5,236
(8,817)

<전기>
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : AUD, GBP, USD)

거래목적
매도잔액
매입잔액
자산
부채
당기손익
기타
포괄손익

매매목적
(통화선도)
AUD 20,000,000
GBP 218,985
USD 13,832,000
327 백만원
3
1,686
(1,643)
-

현금흐름위험회피(동선물)
USD 9,578,318
 (1,375 ton)
USD 109,557,338
 (16,975 ton)
24,391
1,361
(5,639)
24,385

현금흐름위험회피(납선물)
-
USD 2,622,250
 (1,375 ton)
241
100
-
15

현금흐름위험회피(알루미늄선물)
-
USD 1,990,175
 (1,075 ton)
164
8
-
392

합계
24,799
3,155
(7,282)
24,792

6.

지분상품 및 채무상품

지분상품 및 채무상품의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액

유동자산
비유동자산

지분증권:

당기손익-공정가치측정금융자산
17,567
17,971
-
17,971

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
117,570
9
-
9

소계
135,137
17,980
-
17,980

채무증권:

상각후원가측정금융자산
41,500
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
14,112
923
41
882

소계
55,612
923
41
882

합계
190,749
18,903
41
18,862

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
공정가치
장부금액

유동자산
비유동자산

지분증권:

당기손익-공정가치측정금융자산
17,567
17,971
-
17,971

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
117,617
56
-
56

소계
135,184
18,027
-
18,027

채무증권:

상각후원가측정금융자산
41,500
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
44,858
34,378
33,496
882

소계
86,358
34,378
33,496
882

합계
221,542
52,405
33,496
18,909

7. 기타자산

기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

원본금액
대손충당금
장부금액
원본금액
대손충당금
장부금액

유동자산

미청구공사 (계약자산)
9,230
-
9,230
6,398
-
6,398

선급부가세
135
-
135
-
-
-

선급금
37,227
(3,180)
34,047
25,750
(6,814)
18,936

선급비용
2,540
-
2,540
1,728
-
1,728

소계
49,132
(3,180)
45,952
33,876
(6,814)
27,062

비유동자산

선급비용
1,001
-
1,001
1,100
-
1,100

합계
50,133
(3,180)
46,953
34,976
(6,814)
28,162

8. 종속기업 및 공동기업투자

종속기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
주된사업장
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

<종속기업>

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁(*)
한국
투자업
-
-
71
-

T.E.USA, Ltd.
미국
금융업
100
4,025
100
4,025

TCV Co., Ltd.
베트남
무역 및 투자업
100
21,216
100
21,216

Saudi-taihan Co.Ltd.
사우디
전선판매업
60
737
60
737

Malesela T.E.C, Ltd.
남아프리카공화국
전선 제조업
49
4,885
49
4,885

Taihan Netherlands B.V.
네덜란드
케이블장치 제조업
100
1,263
100
1,263

대한씨앤에스주식회사
한국
전선제조 및 판매업
100
500
100
500

소계

32,626

32,626

<공동기업>

Bulace Investments Limited.
키프로스
부동산 투자업
50
-
50
-

합계

32,626

32,626

(*) 당분기 중 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁 펀드의 해지로 인하여 종속기업에서 제외하였습니다.

9. 유형자산

9.1 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
111,263
-
(5,505)
105,758

건물
255,770
(68,503)
-
187,267

구축물
40,108
(19,770)
-
20,338

기계장치
226,070
(142,382)
-
83,688

공기구비품
56,052
(47,375)
(193)
8,484

차량운반구
3,123
(2,831)
-
292

리스사용권자산
7,362
(2,670)
-
4,692

건설중인자산
405
-
-
405

합계
700,153
(283,531)
(5,698)
410,924

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
111,269
-
(5,505)
105,764

건물
256,074
(63,445)
-
192,629

구축물
40,100
(18,432)
-
21,668

기계장치
225,206
(136,672)
-
88,534

공기구비품
54,802
(47,291)
(230)
7,281

차량운반구
3,152
(2,715)
-
437

리스사용권자산
7,988
(6,209)
-
1,779

건설중인자산
611
-
-
611

합계
699,202
(274,764)
(5,735)
418,703

9.2 당분기 및 전기 중 각각 10,977백만원 및 7,948백만원의 유형자산을 취득하였으며, 당분기 및 전기 중 각각 409백만원 및 867백만원의 유형자산을 처분 및 폐기하였습니다.

10. 리스

10.1 리스사용권자산은 유형자산에 포함되어 있으며, 그 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
6,023
(2,100)
3,923

차량운반구
1,249
(491)
758

기타
90
(79)
11

합계
7,362
(2,670)
4,692

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

건물
6,463
(5,343)
1,120

차량운반구
1,429
(812)
617

기타
96
(54)
42

합계
7,988
(6,209)
1,779

10.2 리스채권은 기타금융자산으로 분류되어 있으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
42
204

이자수익
-
7

수취
(42)
(169)

기말
-
42

10.3 리스부채는 기타금융부채로 분류되어 있으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
1,700
3,478

증가
6,041
2,786

이자비용
125
185

지급
(3,124)
(4,749)

기말
4,742
1,700

10.4 당분기 및 전기 중 단기리스에 발생한 비용은 각각 1,353백만원 및 1,101백만원이며, 소액리스에서 발생한 비용은 각각 84백만원 및 110백만원입니다.

10.5 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
리스부채

2021.10.1 ~ 2022.9.30
3,545

2022.10.1 ~ 2023.9.30
1,412

2023.10.01 이후
97

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

11. 투
자부동산

11.1 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
433
-
433

건물
2,066
(565)
1,501

합계
2,499
(565)
1,934

<전기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
433
-
433

건물
1,927
(490)
1,437

합계
2,360
(490)
1,870

11.2 당분기 중 139백만원의 유형자산이 투자부동산으로 대체되었으며 당분기 및 전기 중 취득 및 처분한 투자부동산은 없습니다.

12. 무형자산 

12.1 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
7,422
(857)
(3,038)
3,527

회원권
4,674
-
(2,456)
2,218

기타의 무형자산
21,733
(18,478)
-
3,255

합계
33,829
(19,335)
(5,494)
9,000

비한정 내용연수를 가진 회원권은 무형자산으로 분류하고 상각하지 않습니다.

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
6,711
(689)
(3,038)
2,984

회원권
10,674
-
(8,456)
2,218

기타의 무형자산
21,733
(16,812)
-
4,921

합계
39,118
(17,501)
(11,494)
10,123

12.2 당분기 및 전기 중 각각 712백만원 및 725백만원의 무형자산을 취득하였습니다.당분기 및 전기 중 처분한 무형자산은 없으며, 당분기 중 6,000백만원의 무형자산이 손상차손누계액과 제각되었습니다.

12.3 무형자산 중 권리가 제한되어 있는 자산은 없으며, 일부는 부채에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31참조).

13. 매입채무 및 기타금융부채

매입채무 및 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

매입채무
165,594
124,442

미지급금
17,948
19,651

미지급비용
4,184
3,169

파생상품부채
7,871
3,155

금융보증부채
1,562
893

예수보증금
104
104

리스부채
2,922
1,380

소계
200,185
152,794

비유동부채

장기미지급금
240
280

임대보증금
134
294

리스부채
1,820
320

소계
2,194
894

합계
202,379
153,688

14. 차입금 

14.1 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화단기차입금
수출입은행 외
Libor+(1.3 ~ 3.9)
127,844
103,625

14.2 일반장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

운전자금
우리은행 외
2021.12.31
3.5
22,614
22,614
만기상환

시설자금
산업은행 외
3.5
297,394
297,394
만기상환

유동화채무
티이씨제이차유한회사
3.5
147,278
147,278
만기상환

합계
467,286
467,286

현재가치할인차금
-
-

유동성 장기차입금
467,286
467,286

비유동 장기차입금
-
-

14.3 유동화 채무

(1) 당분기말 전선공급계약 등으로 인하여 발생하는 장래매출채권을 담보로 한 자산유동화계획의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

유동화회사
신탁원본
신탁 기산일
신탁 종료일
신탁기관
권면액

티이씨제이차유한회사
한국전력공사 등 외상매출금
2011.05.31
2023.05.31
하나은행
147,278

(2) 유동화채무에 대한 조기지급사유는 다음과 같습니다.

구분
상세내역

유효신용등급
위탁자 유효신용등급 : 부존재 or BBB-미만 하락 시

원리금 연체
제1종수익권의 수익 지급못한 경우

미지급
특약의무 미준수, 신탁재산보고서 미제출, 수탁사에게 지급할 금액 미지급

자산 회수율 (*1)
70%미만인 경우

자산 회수액 (*2)
금 270억 미만인 경우

매출채권발생액 (*3)
금 600억 미만인 경우

전선공급상대방
위탁자 또는 전선공급상대방 지급정지 또는 지급불능

(*1) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 동안의 수정 매출채권 유동화 자산 회수율
(*2) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 중 연속한 2기의 계산기간 동안의 자산 회수액
(*3) 자산실사보고서상 어느 연속한 3기의 계산기간 동안의 매출채권발생액

14.4 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
기타장기차입금

2021.10.1 ~ 2021.12.31
467,286

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

15. 종업원 급여

15.1 확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
45,925
41,710

사외적립자산 공정가치
(8,499)
(8,351)

소계
37,426
33,359

기타장기종업원급여부채
2,828
2,831

합계
40,254
36,190

15.2 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
41,710
38,561

근무원가
3,784
5,178

이자원가
745
816

재측정요소 :

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
608

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
(425)

기타사항에 의한 효과
-
(1,018)

급여지급액
(409)
(1,830)

기타(관계사 전출입등)
95
(180)

기말
45,925
41,710

15.3 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
8,351
7,137

이자수익
135
166

재측정요소
(67)
(69)

기여금
300
1,500

급여지급액
(220)
(383)

기말
8,499
8,351

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생된 실제 이자수익은 각각 68백만원 및 72백만원입니다.

15.4 장기종업원급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

기초
2,831
2,395

근무원가
221
692

급여지급액
(224)
(256)

기말
2,828
2,831

16. 충당부채

충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전기

하자보수
충당부채
소송
충당부채
공사손실
충당부채
기타
충당부채
합계
하자보수
충당부채
소송
충당부채
공사손실
충당부채
기타
충당부채
합계

기초
2,618
6,139
2,198
2,315
13,270
3,525
-
1,032
2,721
7,278

설정
1,989
1,493
4,184
3
7,669
2,754
6,139
3,308
13
12,214

사용
(611)
-
-
(638)
(1,249)
(1,075)
-
-
(260)
(1,335)

환입
(1,311)
-
(3,355)
(20)
(4,686)
(2,586)
-
(2,142)
(159)
(4,887)

기말 :
2,685
7,632
3,027
1,660
15,004
2,618
6,139
2,198
2,315
13,270

유동성
2,141
7,632
3,027
1,279
14,079
2,328
6,139
2,198
1,540
12,205

비유동성
544
-
-
381
925
290
-
-
775
1,065

17. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

유동부채

초과청구공사 (계약부채)
6,524
5,047

선수금 (계약부채)
33,306
10,023

예수금
2,145
2,689

예수부가가치세
-
293

기타
-
9

소 계
41,975
18,061

비유동부채
-
-

합 계
41,975
18,061

18. 기타불입자본

18.1 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

주식할인발행차금
(44,913)
(44,913)

자기주식
(3,692)
(4,315)

자기주식처분이익
10,980
8,408

주식선택권
3,697
7,617

종속기업자본변동 등
(6,891)
(6,891)

합계
(40,819)
(40,094)

18.2 자기주식

자사주식의 가격안정, 주식배당 및 무상증자 단주처리 등을 위하여 자기주식을 취득한 후 시장상황에 따라 처분할 예정인 바, 그 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

구분
당분기
전기

주식수
금액
주식수
금액

기초
8,089,408주
4,315
9,586,175주
5,113

처분
(-)1,168,006주
(623)
(-)1,496,767주
(798)

기말
6,921,402주
3,692
8,089,408주
4,315

18.3 주식기준보상제도

18.3.1 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다. 

약정유형
대상자
부여일
부여수량
만기
결제방식
가득조건

주가차액보상권부여
임원 및 직원
2015.11.05
7,461,500주
10년
현금 또는 주식결제형
3년 이상 근무

18.3.2 주식선택권 수량의 변동내용은 다음과 같습니다. 

구분
당분기
전기

기초
2,891,000 주
5,420,000 주

행사
1,488,000 주
2,529,000 주

기말
1,403,000 주
2,891,000 주

기말행사가능
1,403,000 주
2,891,000 주

당분기말 현재 존속하는 주식선택권의 행사가격은 500원이며 가중평균잔여만기는
4년 1개월 입니다
.

18.3.3 이항평가모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

가중평균주가
3,940원
3,940원

행사가격
500원
500원

기대주가변동성
17.65%
17.65%

옵션만기
10년
10년

무위험이자율 (*)
1.81%
1.81%

공정가치
2,634.36원
2,634.36원

(*) 무위험이자율은 10년 만기 국고채 이자율을 이용하였습니다. 

18.3.4 당분기 및 전기 중 주식선택권으로 인하여 발생한 보상원가는 없습니다.

19. 기타자본구성요소

기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익
-공정가치측정금융자산 평가손익
(91,697)
(91,697)

파생상품평가손익
14,136
21,014

합계
(77,561)
(70,683)

20. 이익잉여금

이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여제도의 재측정요소
(9,007)
(8,955)

미처분이익잉여금
66,905
65,146

합계
57,898
56,191

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

21.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출액
31,648
96,359
22,891
77,182

제품매출액
386,359
1,000,731
225,510
817,353

공사수익
24,773
115,796
21,482
81,329

기타매출액
13,545
49,345
9,874
45,226

합계
456,325
1,262,231
279,757
1,021,090

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
364,345
1,145,076
257,955
937,883

기간에 걸쳐 이전하는 용역
91,980
117,155
21,802
83,207

합계
456,325
1,262,231
279,757
1,021,090

21.2 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
29,229
88,204
21,727
72,645

제품매출원가
365,107
962,797
215,866
760,295

공사원가
21,860
105,785
18,721
72,644

기타매출원가
11,736
43,050
8,761
40,962

합 계
427,932
1,199,836
265,075
946,546

22. 공사계약

22.1 공사계약잔액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구분
기초
변동 (*1)
공사수익인식
기말 (*2)

전기공사 등
137,175
74,305
(115,796)
95,684

(*1) 신규수주로 인한 계약증가액은 67,690백만원이며 계약변경으로 인한 증가액은 6,615 백만원입니다.

(*2) 공사계약잔액은 환율효과가 포함된 금액입니다.

<전기>
(단위:백만원)

구분
기초
변동(*1)
공사수익인식
기말(*2)

전기공사 등
114,749
159,049
(136,623)
137,175

(*1) 신규수주로 인한 계약증가액은 144,689백만원이며 계약변경으로 인한 증가액은 14,360백만원입니다.

(*2) 공사계약잔액은 환율효과가 포함된 금액입니다.

22.2 진행중인 공사계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구분
누적공사수익
누적발생원가
누적손익
유보금(*)

전기공사 등
345,890
313,705
32,185
16,339

(*) 유보금은 재무상태표상 매출채권

에 계상되어 있습니다. 

<전기>
(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적발생원가
누적손익
유보금(*)

전기공사 등
323,093
286,356
36,737
25,357

(*) 유보금은 재무상태표상 매출채권

에 계상되어 있습니다. 

22.3 진행중인 공사계약과 관련된 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금) 의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

전기공사 등
9,230
6,493
6,398
4,839

22.4 전기말 현재 진행 중인 공사계약으로서 당분기 중 총계약금액 및 총계약원가에 대한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

추정총계약
수익의 변동

추정총계약
원가의 변동

분기 손익에
미치는 영향

미래 손익에
미치는 영향

미(초과)청구
공사변동

공사손실
충당부채

전기공사 등
6,615
10,264
(8,347)
4,698
(8,347)
3,027

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

22.5 당분기말 현재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계약명
계약일
계약상
납품기한
진행률
(%)
계약자산
공사미수금(매출채권)

총액
손상액
총액
손상액

호주 330kV Transgrid PSF PJT
2020.01
2020.01 ~ 2022.04
94.7
-
-
234
-

23. 판매비와 관리비

판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

광고선전비
38
227
61
250

수출제비용
3,917
8,457
946
6,307

급여
4,046
17,813
3,615
10,728

퇴직급여
446
1,232
402
1,149

복리후생비
1,096
2,772
788
2,220

감가상각비
725
2,015
819
2,475

무형자산상각비
525
1,573
525
1,572

지급임차료
66
561
232
737

지급수수료
2,516
6,540
1,894
6,841

세금과공과
355
1,559
182
1,876

보험료
123
381
151
428

대손상각비
50
363
63
2

운반비
297
942
332
1,985

기타
855
4,291
949
5,115

합계
15,055
48,726
10,959
41,685

24. 기타수익 및 기타비용

24.1
기타수익의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
2,639
7,604
1,724
8,764

외화환산이익
5,049
8,196
(995)
897

파생상품평가이익
(391)
2,410
1,970
3,748

파생상품거래이익
9,258
10,871
-
20

유형자산처분이익
1
71
3
285

기타의대손충당금환입
38
230
-
384

기타
77
204
2,517
4,243

합계
16,671
29,586
5,219
18,341

24.2
기타비용의
내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
2,143
5,869
2,543
7,836

외화환산손실
69
976
657
2,904

파생상품평가손실
2,134
3,908
(1,040)
299

파생상품거래손실
(1,954)
4,111
2,295
4,986

유형자산폐기손실
-
162
516
516

소송충당부채전입
812
1,493
-
-

기타충당부채전입
-
3
3
10

기타의대손상각비
-
7
28
31

기타
1
126
28
245

합계
3,205
16,655
5,030
16,827

25. 금융수익과 금융비용

25.1 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
126
382
112
591

배당금수익
-
3
1,719
1,722

파생상품평가이익
-
-
(109)
-

파생상품거래이익
-
1,686
-
40

외화환산이익
947
2,484
(284)
3,764

외환차익
547
1,454
3,015
4,851

금융보증부채환입
440
704
72
211

기타의대손충당금환입
-
4
-
1,079

당기손익-공정가치측정
 금융자산 처분이익
-
430
-
-

합계
2,060
7,147
4,525
12,258

25.2 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용(*)
4,618
13,621
9,288
28,433

파생상품평가손실
-
-
698
818

파생상품거래손실
-
1,712
-
-

외화환산손실
2,724
3,869
29
345

외환차손
3,260
7,096
258
9,148

금융보증부채전입
-
1,372
163
336

기타대손상각비
14
1,618
16
300

기타
19
26
35
35

합계
10,635
29,314
10,487
39,415

(*) 전분기 이자비용에는 2015년 발생한 차입금 조건변경(상환기간 연장, 이자율 등)에 따른 채무조정이익상각액 16,353백만원이 포함되어 있습니다.

26. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(228)
(14,761)
(13,585)
55,916

사용된 원재료
322,037
913,678
195,229
610,623

종업원급여
19,121
63,135
18,067
53,242

상각비
6,796
20,116
6,688
19,961

지급임차료
695
2,220
895
2,193

지급수수료
4,438
12,027
2,605
8,799

수출제비용
3,917
8,457
946
6,307

포장비
922
2,914
882
3,088

외주비
19,324
95,587
17,330
67,343

대손상각비
51
363
63
2

기타비용
65,914
144,826
46,914
160,757

합계 (*)
442,987
1,248,562
276,034
988,231

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

27. 법인세비용

법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
3,398
2,287

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(1,567)
2,760

자본에 직접 반영된 법인세비용
841
(3,058)

법인세비용
2,672
1,989

28. 주당이익 

28.1 기본주당순이익

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
18,129
1,759
(2,079)
5,252

차감
-
-
-
-

보통주분기순이익(손실)
18,129
1,759
(2,079)
5,252

가중평균유통보통주식수 (*)
849,538,424 주
848,909,646 주
847,071,538 주
846,952,044 주

기본주당이익(손실)
21원
2원
(2원)
6원

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감한 후 가중평균하여 계산되었습니다.

28.2 희석주당순이익

희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다.
희
석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순이익(손실)
18,129
1,759
(2,079)
5,252

조정
-
-

보통주희석분기순이익(손실)
18,129
1,759
(2,079)
5,252

발행된 가중평균유통보통주식수
849,538,424 주
848,909,646 주
847,071,538 주
846,952,044 주

조정내역
-
-

주식선택권
1,151,136 주
1,630,501 주
1,752,961 주
1,401,640 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
850,689,560 주
850,540,147 주
848,824,498 주
848,353,684 주

희석주당이익(손실)
21원
2원
(2원)
6원

29. 현금흐름표

29.1 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

29.2 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

법인세비용
2,672
1,989

이자비용
13,621
28,433

이자수익
(382)
(591)

배당금수익
(3)
(1,722)

감가상각비
18,208
18,115

투자부동산감가상각비
75
32

무형자산상각비
1,834
1,814

퇴직급여
4,394
4,371

대손상각비
363
4

기타의대손상각비(환입)
1,390
(1,132)

외화환산손익
(5,835)
(1,411)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손익
(411)
35

종속기업투자처분이익
-
(33)

유형자산처분손익
(71)
(285)

유형자산폐기손실
162
-

파생상품평가손익
1,498
(2,631)

금융보증부채전입
668
126

소송충당부채전입
1,493
-

하자보수충당부채전입
678
967

공사손실충당부채전입
829
1,892

기타충당부채전입(환입)
(17)
10

기타
220
732

합계
41,386
50,715

29.3 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(47,785)
27,852

기타금융자산
21,725
2,110

기타유동자산
(18,649)
(2,035)

재고자산
(104,209)
(59,955)

매입채무
40,978
(38,275)

기타금융부채
(4,226)
(22,826)

충당부채
(1,250)
(1,253)

기타유동부채
23,913
2,684

순확정급여부채
(617)
(1,367)

합계
(90,120)
(93,065)

29.4 현금및현금성자산의

사용을 수반하지 않는

중요한

거래내용은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

채권 등의 제각
19,262
2,268

건설중인자산의 본계정 대체
611
1,875

유형자산취득관련 미지급금
376
790

30. 특수관계자거래

30.1 특수관계자 현황

<당분기말>

관계
특수관계자 명칭

<당사에 영향력을 행사하는 기업>

최상위 지배기업
주식회사 호반산업

<당사가 영향력을 행사하는 기업>

국내종속기업
대한씨앤에스 주식회사, 티이씨제이차유한회사

해외종속기업
Malesela T.E.C, Ltd., Saudi-taihan Co.Ltd., T.E.USA, Ltd., Taihan Netherlands B.V, Velvetsky nine,Ltd, TCV Co, Ltd.

해외공동기업
Bulace Investments Ltd.

<기타특수관계자>(*)
㈜케이티씨, 국민유선방송투자2호사모투자전문회사, 티에스개발㈜, 티에스건설㈜,티에스리빙㈜, 티에스자산개발㈜, 티에스주택㈜, 화랑관사비티엘㈜, ㈜호반티비엠,호반써밋㈜ 인천항동더원피에프브이㈜, ㈜호반건설, ㈜광주방송,호반프라퍼티㈜, ㈜호반자산개발, ㈜호반호텔앤리조트, ㈜코너스톤투자파트너스, 호반서서울㈜ 등

(*) 한국채택국제회계기준 1024호(특수관계자 공시)의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

<전기말>

관계
특수관계자 명칭

<당사에 영향력을 행사하는 기업>

최상위 지배기업
아이엠엠로즈골드2사모투자전문회사

직상위 지배기업
(주)니케

<당사가 영향력을 행사하는 기업>

국내종속기업
칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁, 티이씨제이차유한회사, 대한씨앤에스 주식회사

해외종속기업
Taihan Global Holdings Ltd., T.E.USA, Ltd., TCV Co., Ltd., Saudi-taihan Co.Ltd.,Malesela T.E.C, Ltd., Velvetsky nine Ltd., Taihan Netherlands B.V.

해외공동기업
Bulace Investments Ltd.

<기타특수관계자>
국민유선방송투자2호사모투자전문회사,(주)케이티씨, (주)파인스톤리조트

30.2 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
수 익
비 용

제품매출
용역매출

유
ㆍ
무형
자산 취득

기타수익
제품원가
판관비
기타비용

티이씨제이차유한회사
종속기업
-
-
-
-
-
-
3,865

T.E.USA, Ltd.
59,970
-
-
-
263
1,393
-

TCV Co., Ltd.
1,991
-
-
-
11,324
-
-

Malesela T.E.C, Ltd.
6,590
367
-
36
-
-
-

Saudi-taihan Co.Ltd.
1,031
-
-
-
-
-
-

대한씨앤에스 주식회사
-
-
-
8
958
84
-

Taihan Netherlands B.V
108
-
-
-
-
441
-

㈜호반자산개발
기타
-
-
-
-
-
575
-

㈜호반호텔앤리조트
-
-
-
-
-
144
-

㈜호반건설
-
-
-
-
-
67
-

호반서서울㈜
-
-
-
-
-
11
-

㈜호반티비엠
8
-
-
-
-
-
-

호반써밋㈜
-
-
-
-
-
18
-

합계

69,698
367
-
44
12,545
2,733
3,865

<전분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
수 익
비 용

제품매출
용역매출

유
ㆍ
무형
자산 취득

기타수익
제품원가
판관비
기타비용

티이씨제이차유한회사
종속기업
-
-
-
-
-
-
2,855

T.E.USA, Ltd.
111,578
-
223
-
-
1,607
-

TCV Co., Ltd.
5,632
-
-
-
7,415
-
-

Malesela T.E.C, Ltd.
4,213
308
-
38
-
-
245

Saudi-taihan Co.Ltd.
433
-
-
-
-
-
-

대한씨앤에스 주식회사
17
14
24
-
719
-
-

Taihan Netherlands B.V
-
-
-
-
7
76
-

Taihan Global Holdings Ltd.
기타
-
-
-
33
-
-
-

합계
121,873
322
247
71
8,141
1,683
3,100

30.3 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권
매입채무
미지급금
차입금
기타채무

티이씨제이차유한회사
종속기업
-
-
-
-
-
-
147,278
-

T.E.USA, Ltd.
45,384
-
-
-
-
640
-
-

TCV Co., Ltd.
1,801
-
-
-
768
-
-
-

Malesela T.E.C, Ltd.
4,593
-
-
41
-
-
-
-

Saudi-taihan Co.Ltd.
1,031
-
-
-
-
-
-
-

Taihan Netherlands B.V
71
-
-
-
-
1
-
112

대한씨앤에스 주식회사
-
-
-
-
-
77
-
-

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
30
-
-
-
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-
-
-
-

㈜호반자산개발
-
-
-
1,062
-
7
-
-

㈜호반호텔앤리조트
-
-
-
-
-
12
-
-

호반써밋㈜
-
-
-
-
-
6
-
-

합계

53,724
1,469
30
1,103
768
743
147,278
112

상기 특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 대손충당금 2,343백만원이 설정되어 있습니다. 당분기 중 14백만원을 추가로 손상인식하였으며, 당분기 중 7,650백만원이 손상환입 및 제각되었습니다.

<전기말>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기타채권
매입채무
미지급금 등
차입금
기타채무

티이씨제이차유한회사
종속기업
-
-
-
-
-
-
147,278
14

T.E.USA, Ltd.
37,765
-
-
-
-
771
-
362

TCV Co., Ltd.
7
-
-
-
1,755
-
-
-

Malesela T.E.C, Ltd.
149
-
-
752
-
-
-
-

Saudi-taihan Co.Ltd.
599
-
-
-
-
-
-
-

대한씨앤에스 주식회사
-
2
-
81
-
-
-
10

Taihan Netherlands B.V
-
-
-
586
294
-
-
-

Bulace Investments Ltd.
공동기업
-
-
16
-
-
-
-
-

(주)케이티씨
기타
844
1,469
-
-
-
-
-
-

(주)파인스톤리조트
-
150
1,500
6,000
-
-
-
-

합계
39,364
1,621
1,516
7,419
2,049
771
147,278
386

상기 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 대손충당금 9,976백만원이 설정되어 있습니다. 전기 중 16백만원을 추가로 손상인식하였으며 2,321백만원이 손상환입 및 제각되었습니다.

30.4 특수관계자와의 자금 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
16
14
30

대손충당금
(16)
(14)
(30)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
(1,500)
-

대손충당금
(1,500)
1,500
-

티이씨제이차유한회사
종속기업
차입금
147,278
-
147,278

<전기>
(단위:백만원)

특수관계자 명칭
관계
계정과목
기 초
증 감
기 말

Taihan Global Holdings Ltd.
종속기업
단기대여금
1,971
(1,971)
-

대손충당금
(1,971)
1,971
-

Bulace Investments Ltd.
공동기업
단기대여금
-
16
16

대손충당금
-
(16)
(16)

(주)파인스톤리조트
기타
단기대여금
1,500
-
1,500

대손충당금
(1,500)
-
(1,500)

티이씨제이차유한회사
종속기업
차입금
152,000
(4,722)
147,278

30.5
특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자 명칭
담보 제공 자산
차입금액
설정금액
설정권자
내용(주석 31)

티이씨제이차유한회사
유형자산
147,278
306,800
하나은행 외
종속기업 채무 담보

30.6 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용(주석 31)

우리사주조합
종업원
950
농협
2020.10.17~2021.10.17
유상증자 청약대금

TCV Co., Ltd.
해외종속기업
371
VIETIN BANK
2020.11.23~2021.12.10
지급보증

T.E.USA, Ltd.
해외종속기업
61,190
Atlantic Specialty 
Insurance company
2020.01.13~2022.12.02
영업보증 등

30.7 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

급여
3,717
617

퇴직급여
62
47

합계
3,779
664

31. 우발상황과 약정사항

31.1 견질어음

피합병 종속기업인 (주)티이씨앤코가 부도발생일(1997.10.15) 이전에 발행한 어음 및

수표 3매
는 분실
등으로 회수되지 않았습니다.

31.2 사용제한 금융자산

사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
종류
금융기관
당분기
전기
사용제한내용

단기금융자산
정기예적금
하나은행
-
4,700
영업보증

단기금융자산
정기예적금
국민은행
2,780
2,780
차입금담보

당기손익-공정가치 측정 금융자산 등
지분 및 채무증권
자본재공제조합 등
16,896
16,876
차입금담보 등

31.3 제거되지 않은 양도 금융자산

당사는 특수목적회사를 통한 자산유동화 거래로 매출채권을 기초로 수익권증서를 발행하고 있습니다. 한편 당사는 공장저당권 담보를 설정하는 방법으로 신용보강을 제공하고 있습니다. 당사의 자산유동화 거래 내역은 주석 14에서 설명되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 유동화되었으나, 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

자산의 장부금액
3,862
5,311

관련부채의 장부금액
(147,278)
(147,278)

31.4 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위:백만원)

자산 종류
구분
설정금액
설정권자
내용

지분상품 및 
채무상품
국민유선방송투자이호사모투자전문회사
181,200
우리은행
차입금 담보

자본재공제조합출자금
16,684
자본재공제조합
영업보증 담보

건설공제조합출자금
192
건설공제조합
영업보증 담보

전기공사공제조합출자금
20
전기공사공제조합
영업보증 담보

단기금융자산
정기예금
3,059
국민은행
차입금 담보

대여금
ALD제1차PFV 대여금
50,825
하나은행
차입금 담보

판교생활대책용지개발제1차PFV 대여금
15,436
하나은행
차입금 담보

무형자산
무주,도고글로리 콘도회원권
3,296
하나은행 외
외화보증 한도

기타불입자본
자기주식
108,000
하나은행 외
차입금 한도

자기주식
87,300
하나은행
차입금

자기주식
26,600
한국저축은행 외
타인을 위한 지급보증

유형자산
당진공장 3순위
306,800
하나은행
타인을 위한 지급보증

당진공장 1순위
300,000
산업은행 외
차입금

재고자산
전기동, 반제품SCR
84,100
수출입은행
차입금

BL USD 81,301,256
96,334
하나은행 외
차입금

합계
1,279,846

31.5 제공받은 지급보증내용

(단위:백만원)

제공자
보증금액
보증내용

하나은행 외
200
기타외화지급보증 등

USD 103,276,718

AUD 19,001,932

QAR 30,944,225

SGD 19,236,079

GBP 7,191,020

KWD 4,098,301

HKD 3,500,000

EUR 9,958,003

SEK 1,900,368

NZD 1,536,968

AED 364,560

서울보증보험
23,928
지급보증

건설공제조합
5,292
계약이행 및 하자보증

자본재공제조합
162,565

31.6 타인을 위한 담보 및 지급보증 제공내용

31.6.1 타인을 위한 담보 제공내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

수혜자
계정과목
종류
설정금액
설정권자

TEC&R
기타불입자본
자기주식
26,600
한국저축은행 외

티이씨제이차유한회사
유형자산
당진공장 3순위
306,800
하나은행 외

합계
333,400

31.6.2 타인을 위한 지급보증 제공내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

수혜자
보증금액
보증처
보증기간
내용

양우종합건설
4,772
건설공제조합
2012.07.01~2024.04.21
계약이행 및 판매보증

대한테크렌
1,200
(주)씨그마이티엔
2008.09.30~2023.09.30
태양광발전소 에너지효율 연대보증

합계
5,972

31.7 금융기관 여신한도약정

(단위:백만원)

구분
금융기관
원화 한도약정액
외화 한도약정액

일반자금 대출약정
우리은행 외
22,377
-

시설자금 대출약정
산업은행 외
249,282
-

협조융자 대출약정
하나은행 외
44,694
-

Usance
수출입은행 외
-
USD 216,478,910

ABL
하나은행
147,278
-

수입자금
수출입은행
17,296
-

합 계
480,927
USD 216,478,910

31.8 계류중인 소송사건

31.8.1 피고 소송사건

당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 소액주주가 제기한 손해배상을 포함한 21건으로서 소송가액은 113,373백만원입니다. 한편, 이 중 7건의 소송은 당사의 2011-12년 회계처리위반에 따른 소액주주 손해배상소송이며, 당사는 공동피고와 연대하여 배상 할 것으로 추정되는 금액 18,874백만원 중 당사가 부담할 것으로 추정되는 금액 7,632백만원을 소송충당부채로 인식하였습니다.

31.8.2 원고 소송사건

당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 6건으로서 당분기말 현재 최종 결과는 예측할수 없습니다.

32. 영업부문

32.1 당사의 영업부문은 당사의 영업구조 기준에 의하여 전선영업부문의 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다.

32.2 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
매출액
유ㆍ무형자산

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
789,508
647,857
418,439
427,515

아시아
311,077
230,501
1,265
1,046

북미
60,975
111,578
4
8

남미
186
12
-
-

오세아니아
72,491
19,828
74
131

아프리카
6,959
4,791
16
14

유럽
21,035
6,523
126
110

합계
1,262,231
1,021,090
419,924
428,824

33. 재무위험관리

당사의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 사채 및 기타 채무로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 당사의 운영을 위한 자금을 조달하는것입니다. 당사의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금및 단기예금이 포함됩니다. 당사는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 고위 경영진은 이러한 위험 관리를 감독합니다. 당사의 경영진은 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말이후 중요한 변동사항이 없습니다.

33.1 신용위험

신용위험은 거래 상대방이 금융상품이나 고객계약에 따른 의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 당사는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융 상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 당사의 확립된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업단위에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다. 우수한 고객미수금 및 계약자산은 정기적으로 모니터링되며 주요 고객에 대한 선적은 일반적으로 평판이 좋은 은행 및 기타 금융기관으로부터 얻은 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보상됩니다.

손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴(즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 상각됩니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 당사는 담보로 제공된 담보물을 보유하고 있으며 신용장 및 기타 신용보험형태는 매출채권의 필수적인 부분으로 간주되어 손상계산에 고려됩니다. 당사는 고객이 여러 관할지역 및 산업에 소재하고 대부분 독립적인 시장에서 영업하기 때문에 매출채권 및 계약자산에 대한 위험집중을 낮게 평가합니다.

33.2 시장위험

시장위험은 시장 가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 통화위험, 금리위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다. 시장위험에 영향을 받는 금융상품에는 은행차입금과 사채,예금, 채무 및 지분 투자 및 파생금융 상품이 포함됩니다.

33.2.1 통화위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, KWD, QAR 등이 있습니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

33.2.2 금리위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

33.2.3 기타 가격위험

원재료가격 위험
당사는 원재료의 가격 변동성의 영향을 받습니다. 전선부문 영업활동은 구리의 지속적인 구매를 통한 제조를 필요로 하므로 당사는 예상 구리, 납 및 알류미늄 구매량에 따라 동 가격변동에 노출되어 있습니다.

당사의 이사회는 원재료가격 위험 및 완화를 위한 위험관리전략을 개발하고 제정했습니다. 요구되는 구리, 납 및 알류미늄 공급에 대한 예측에 기초하여, 당사는 상품선물계약을 사용하여 구매 가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 원재료의 물리적 납품을 초래하지 않지만 구리의 가격 변동 효과를 상쇄하기 위해 현금흐름위험회피로 지정됩니다. 

지분상품 및 채무상품 가격위험

당사는 지분상품 및 채무상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 동 금융상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 공정가치로 평가하는 지분상품 및 채무상품은 당분기말과 전기말 현재 각각 18,902백만원 및 52,405백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 및 전기말 현재 각각 1,890백만원 및 5,241백만원입니다.

33.3 자본관리위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
894,742
792,121

차감: 현금및현금성자산
(105,390)
(112,519)

순부채
789,352
679,602

자본총계
367,755
373,650

부채비율
215 %
182 %

34. 온실가스 배출권과 배출부채

당사는 온실가스 배출권 거래제의 결과로 무상 배출권을 수령하였습니다. 동 배출권은 매년 지급되고 있으며 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 사용하여야 합니다. 당사는 수령한 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리하고 있으며 이에 따라 실제 배출되는 탄소량이 주어진 배출권을 초과하는 경우에만 충당부채로 계상하고 배출원가는 영업원가로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고 이후 이를 변제권으로 보아 배출부채에 맞추어 공정가치로 재측정하고 공정가치 변동액은 손익계산서에 계상하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 계획기간(2021년~2025년) 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다. 

(단위 : 톤(tCO2-eq))

구분
3차 계획기간

2021년도 분
2022년도 분
2023년도 분
2024년도 분
2025년도 분

무상할당 배출권
35,684
35,684
35,684
35,350
35,350

한편, 당분기 중 온실가스 배출량 추정치는 27,535톤 입니다.

35. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한 COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 향후 매출채권의 회수가능성, 파생상품 및 공사계약, 종속기업 및 공동기업투자 손상 등입니다. 당사는 COVID19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 

그러나, COVID19 상황에서 COVID19 종식시점 및 COVID-19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

36. 계속기업가정의 검토

당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동을 통하여 장부금액으로 회수하거나상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리 되었습니다.

당사는 2015년 9월 대주주 변경과 이에 따른 당사와 채권은행자율협의회간 경영정상화 이행약정 종결에 따른 차입금의 출자전환 및 조건변경으로 인해 차입금 만기가 2020년 12월 31일까지 유예되었으며, 전기 중 차입금 26,006백만원 상환 및 조건변경(총 여신한도 480,927백만원 및 USD 147,809,180, 이자율 연3.5%) 후, 잔액 570,675백만원의 만기가 2021년 12월 31일으로 연장 되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 유동부채가 유동자산을 114,739백만원 초과하고 있습니다.

당사는 향후 2021년 12월 31일 만기 예정 차입금에 대하여 만기 추가연장 및 일부상환을 추진할 계획입니다.

37. 보고기간 후 사건

당사는 2021년 10월 13일 개최된 이사회에서 종속법인 T.E.USA Ltd.의 미국 Long Island Electric Utility Servco LLC사 물품공급계약 체결을 위해 USD 7,124,771 한도의 계약 관련 채무보증을 결의하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당정책

당사는 누적결손에 따른 상법상 배당가능한도 산출이 어려워 최근 사업년도 배당내역이 없으나, 상법상 배당가능재원 확보시, 회사 정관 규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다. 또한, 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 안정적 수익 창출을 통하여, 추후 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 노력할 계획이며 사업환경, 투자, Cash Flow, 부채비율에 따른 재무구조 개선여부 등을 종합적으로 고려한 잉여현금흐름을 배당재원으로 하여 배당성향을 점차 늘려나갈 계획입니다.

2. 정관상 배당의 관한 사항

구 분
내 용

제7조의5 
(동등배당)
이 회사는 배당(제31조의2에 따른 중간배당을 포함한다) 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제30조
(이익금처분)

이 회사는 매기년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제31조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제31조의2 
(중간배당)
이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 이사회 결의에 의해서 상법 제462조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 따른 중간배당을 할 수 있다.

제32조
 (배당금 지급
 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

3. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제67기 3분기
제66기
제65기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
9,146
2,684
-12,628

(별도)당기순이익(백만원)
1,759
24,385
-28,422

(연결)주당순이익(원)
10
3
-14

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)주당순이익은 연결재무제표 기준 기본주당순이익입니다.

4. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 최근 5년간 배당가능이익 부족 등의 사유로 인하여 배당을 실시하지 못하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 현재 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 진행중에 있습니다. 2021년 12월 21일 개최된 주주총회에서 자본감소에 대한 안건이 가결되었으며, 2022년 01월 25일을 감자기준일로 하여 금번 유상증자 납입기일(2022년 03월 17일) 전에 제반 절차가 완료될 예정입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 우발채무 등에 관한 사항

'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '3. 연결재무제표 주석'의 '32. 우발상황과 약정사항'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 대손충당금 설정 현황 (연결기준)

(단위:백만원)

과 목

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금
설정률

제67기 3분기
매출채권
336,640
35,049
10.41%

장단기대여금
391,515
391,221
99.92%

미수금
7,455
2,882
38.66%

미수수익
6,674
6,672
99.97%

기타금융자산
12,618
316
2.50%

합 계
754,902
436,140
57.77%

제66기
매출채권
314,265
47,757
15.20%

장단기대여금
402,801
400,882
99.52%

미수금
11,497
3,032
26.37%

미수수익
6,696
6,691
99.93%

기타금융자산
31,313
316
1.01%

합 계
766,572
458,678
59.83%

제65기

매출채권
322,562
51,262
15.89%

장단기대여금
404,253
402,109
99.47%

미수금
7,258
2,870
39.54%

미수수익
6,733
6,691
99.38%

기타금융자산
10,755
316
2.94%

합 계
751,561
463,248
61.64%

3. 금융상품의 범주

보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분

당기손익-
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
-
116,191
-
-
-
-
116,191

장단기금융상품
-
3,827
-
-
-
-
3,827

매출채권
-
301,591
-
-
-
-
301,591

대여금
-
294
-
-
-
-
294

기타금융자산
4,510
12,367
-
-
-
-
16,877

지분상품 및 채무상품
18,920
-
9
-
-
-
18,929

금융자산 합계
23,430
434,270
9
-
-
-
457,709

매입채무
-
-
-
-
-
185,697
185,697

차입금
-
-
-
-
-
612,670
612,670

기타금융부채
-
-
-
7,871
1,562
32,151
41,584

금융부채 합계
-
-
-
7,871
1,562
830,518
839,951

<전기말>

(단위:백만원)

구분

당기손익-
공정가치측정 
금융자산
상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정 
금융자산
당기손익-
공정가치측정 금융부채
금융보증부채
상각후원가
측정
금융부채
합계

현금및현금성자산
-
130,557
-
-
-
-
130,557

장단기금융상품
-
8,693
-
-
-
-
8,693

매출채권
-
266,508
-
-
-
-
266,508

대여금
-
1,919
-
-
-
-
1,919

기타금융자산
24,799
14,668
-
-
-
-
39,467

지분상품 및 채무상품
51,657
-
56
-
-
-
51,713

금융자산 합계
76,456
422,345
56
-
-
-
498,857

매입채무
-
-
-
-
-
147,774
147,774

차입금
-
-
-
-
-
586,302
586,302

기타금융부채
-
-
-
3,155
893
27,960
32,008

금융부채 합계
-
-
-
3,155
893
762,036
766,084

4. 수주계약 현황

당기 말 현
재 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 공사계약별 정보는 다음
과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

대한전선
공사계약
Transgrid
2019.12.18
2020.01~2022.04
104,558
94.7
-
-
234
-

합 계
-
-
-
234
-

※별도재무제표 기준과 연결재무제표 기준 수주계약 현황은 동일합니다.

5. 공정가치

5-1. 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
116,191
(*)
130,557
(*)

장단기금융상품
3,827
(*)
8,693
(*)

지분상품 및 채무상품
18,929
18,929
51,713
51,713

매출채권
301,591
(*)
266,508
(*)

대여금
294
(*)
1,919
(*)

파생상품자산
4,510
4,510
24,799
24,799

기타금융자산
12,367
(*)
14,668
(*)

합계
457,709

498,857

금융부채

매입채무
185,697
(*)
147,774
(*)

차입금
612,670
(*)
586,302
(*)

파생상품부채
7,871
7,871
3,155
3,155

기타금융부채
33,713
(*)
28,853
(*)

합계
839,951

766,084

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동
자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유
의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

보고기간말 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
18,920
18,920

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
9
9

파생상품자산
-
4,510
-
4,510

합계
-
4,510
18,929
23,439

금융부채 :

파생상품부채
-
7,871
-
7,871

합계
-
7,871
-
7,871

<전기말>

(단위:백만원)

구분

수준1

수준2

수준3

합계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
51,657
51,657

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
56
56

파생상품자산
-
24,799
-
24,799

합계
-
24,799
51,713
76,512

금융부채 :

파생상품부채
-
3,155
-
3,155

합계
-
3,155
-
3,155

연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제67기 3분기
(당기)
한영회계법인
-
-
-

제66기
(전기)
한영회계법인
적정
-
이연법인세자산의 실현가능성 평가
- 이사회에 보고된 최근 사업계획 및 과거 실적을 통해 예상과세소득 결정 시 사용된매출액 및 영업비용과 같은 주요 투입변수에 대한 검토
- 회사의 예상과세소득에 대한 추정의 정확성을 평가하기 위해 감사보고서일 전 이용 가능한 회사의 실제 영업성과와 예상과세소득 비교 검토
- 회사가 제시한 차감할 일시적 차이 및 결손금의 활용시기에 대한 검토

제65기
(전전기)
한영회계법인
적정
-

이연법인세자산의 실현가능성 평가

- 예상과세소득 결정 시 사용된 주요 투입변수에 대한 검토
- 정확성을 평가하기 위해 실제 영업성과와 예상과세소득 비교 검토
- 차감할 일시적 차이 및 결손금의 활용시기에 대한 검토

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제67기 3분기(당기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
440
4,750
440
3,161

제66기(전기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
450
4,900
450
5,152

제65기(전전기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
340
4,220
340
4,065

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제67기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제66기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제65기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.02.24
외부감사인, 감사위원 3인,
재무담당 임원
대면회의
내부회계관리제도 감사 결과
핵심감사제 적용 결과
외부감사인의 독립성

2. 내부통제에 관한 사항

1. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제67기 3분기
(당기)
한영회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제66기
(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제65기
(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

2. 회계감사인의 내부회계관리 제도 이외의 내부통제구조에 대한 평가

- 해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

2021년 12월 21일 현재 당사의 이사회는 기타비

상무이사 3인(이우규, 이찬열, 김준석), 사내이사 3인 (나형균, 김윤수, 이기원) 및 사외이사 3인(박경서, 이병국, 이창재) 총 9인으로 구성되어 있으며, 나형균 사내이사가 대표이사로 선임되어있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
3
4
-
3

※ 2021년 03월 26일 정기주주총회에서 정창기 사외이사를 신규 선임하였습니다.
※ 2021년 05월 18일 이영구,안성열,정창기 사외이사가 중도사임하였으며, 임시주주총회에서 박경서,이병국,이창재 사외이사를 신규 선임하였습니다.

2. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
이사의 성명

이영구
(출석률 
: 100%)
안성열
(출석률 
: 100%)
정창기
(출석률 
: 100%)
이우규
(출석률
: 100%)
이찬열
(출석률
: 100%)
김준석
(출석률
: 100%)
나형균
(출석률
: 100%)
김윤수
(출석률
: 100%)
이기원
(출석률
: 100%)
박경서
(출석률
: 100%)
이병국
(출석률
: 100%)
이창재
(출석률
: 100%)

1
2021.01.13
① 덴마크 지사 설립의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2021.02.24
① 제66기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

② 제66기 정기주주총회 소집 및 부의안건 채택의 건

③ 집행임원 보수한도 승인의 건

④ 감사위원회 규정 개선의 건

⑤ 안전보건계획 승인의 건

⑥ 수입신용장 한도 약정의 건

3
2021.03.26
① 투명경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4
2021.04.07
① 임시주주총회 소집 및 부의안건 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-
-
-

② 전자투표 도입 승인의 건

5
2021.05.11
① 집행임원 상여금 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-
-
-
-

② 집행임원 보수한도 증액의 건

6
2021.05.18
① 이사회 의장 선임의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

② 이사회 규정 개정의 건

③ 대표이사 선임의 건

④ 본점 이전의 건

⑤ 지점 설치의 건

⑥ 투명경영위원회 명칭 변경 및 확대·개편의 건

⑦ 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건

7
2021.06.09
① 자율준수관리자 선임의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

② 수입신용장 및 외화지급보증 한도 약정의 건

8
2021.08.18
① 수입신용장 한도 약정의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2021.09.08
① 수입신용장 한도 약정의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.10.13
① 임원배상책임보험 가입의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

② T.E.USA에 대한 채무보증의 건

③ T.E.Austrailia에 대한 채무 보증의 건

④ 방글라데시 프로젝트 현장사무소 설립의 건

11
2021.11.10
① 자본감소(액면가 감액 무상감자)의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

② 임시주주총회 소집 및 부의 안건 채택의 건

3. 이사회
내
위원회

3-1. 위원회

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회
기타비상무이사
3인
이우규
이찬열
김준석
사외이사후보 추천
-

감사위원회
사외이사
3인
박경서
이병국
이창재
회계 및 업무 감사
-

ESG위원회
사외이사
3인
사내이사
1인
박경서
이병국
이창재
이기원
내부거래 투명성 심의
주주가치에 중대한 영향을 주는 경영사항의 심의
ESG정책 심의
주주가치 제고를 위한 정책 건의 등
-

3-2. 위원회 활
동내
용

(1) 감사위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
/ 보고
이사의 성명

이영구
(출석률 : 100%)
안성열
(출석률 : 100%)
정창기
(출석률 : - %)
박경서
(출석률 : 100%)
이병국
(출석률 : 100%)
이창재
(출석률 : 100%)

감사위원회
2021.01.13
① 외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-

2021.02.24
① 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고
보고
-
-
-
-

② 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
보고
보고
-
-
-
-

③ 감사팀 업무보고
보고
보고
보고
-
-
-
-

2021.05.18
① 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성

2021.08.18.
① 2021년 내부회계관리제도 연간 운영 및 평가 계획보고
보고
-
-
-
보고
보고
보고

② 운영실태 점검 계획의 적정성에 대한 독립적 평가보고
보고
-
-
-
보고
보고
보고

③ 감사팀 상반기 운영보고
보고
-
-
-
보고
보고
보고

(2) ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
/ 보고
이사의 성명

박경서
(출석률 : 100%)
이병국
(출석률 : 100%)
이창재
(출석률 : 100%)
이기원
(출석률 : 100%)

ESG위원회
2021.05.18
① ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.06.09
① 2021 ESG 경영전략 및 2020 ESG Report
보고
보고
보고
보고
보고

2021.11.10
① 자본감소(액면가 감액 무상감자)의 건
심의
심의
심의
심의
심의

② 2021년 ESG 평가결과
보고
보고
보고
보고
보고

(3) 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
/ 보고
이사의 성명

송인준
(출석률 : 100%)
김영호
(출석률 : 100%)
이우규
(출석률 : 100%)
이찬열
(출석률 : 100%)
김준석
(출석률 : 100%)

사외이사후보
추천위원회
2021.02.24
① 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 : 정창기)
가결
찬성
찬성
-
-
-

2021.04.07
① 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 : 박경서)
가결
찬성
찬성
-
-
-

② 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 : 이병국)

③ 사외이사 후보 추천의 건 (후보자 : 이창재)

2021.05.18
① 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성

4
. 이사
의

독
립성

4-1. 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보 추천위원회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명

성 명

추천인

활동분야
(담당업무)

회사와의
거래

최대주주 또는
주요주주와의 관계

이사의 임기
(연임여부/횟수)
선임배경

사내이사
나형균
이사회
이사회 의장,
대표이사,
 경영총괄
해당없음
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
안셀코리아(주) 대표이사를 역임하고, 대한전선(주) 대표집행임원을 역임하는 등
 풍부한 경영총괄 및 전선업에 대한 경험을 두루 갖추고 있어, 대한전선㈜의 기업
가치를 높이고 회사 발전에 기여할 것으로 판단되어 대한전선㈜의 사내이사로 추
천함.

기타비상무
이사
이우규
이사회
전사
경영전반에
대한 업무
계열회사 임원
2023.05.17
 (신규선임)
포스코 정도경영실장 및 포스코건설 경영기획본부장 CFO를 역임하고, (현) 삼성
금거래소 대표이사로 풍부한 경영총괄 경험 및 지식을 갖추고 있어, 대한전선㈜
의 기업가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어 대한전선㈜의 
기타비상무이사로 추천함.

기타비상무
이사
이찬열
이사회
전사
경영전반에
대한 업무
임원
2023.05.17
 (신규선임)
SK매직 경영전략본부장 및 SK이노베이션 베터리사업부장을 역임하고 (현) 호반
산업 경영총괄임원으로 경영전략 및 경영총괄에의 풍부한 경험 및 지식을 갖추고
 있어, 대한전선㈜의 기업가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단되
어 대한전선㈜의 기타비상무이사로 추천함.

기타비상무
이사
김준석
이사회
전사
경영전반에
대한 업무
계열회사 임원
2023.05.17
 (신규선임)
호반건설 전략기획팀장을 역임하고 (현) 호반자산개발 대표이사로 경영전략기획 
및 경영전반에의 충분한 경험 및 지식을 갖추고 있어, 대한전선㈜의 기업가치를 
높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어 대한전선㈜의 기타비상무이사
로 추천함.

사내이사
김윤수
이사회
생산기술총괄
(COO)
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
대한전선(주) 생산부문 부문장을 역임하고, 대한전선(주) 초고압사업부 사업부장 
및 생산지원실 실장을 겸임하는 등 전선업 분야에의 충분한 경험 및 전문성을 갖
추고 있어, 대한전선㈜의 기업가치를 높이고 회사 발전에 기여할 것으로 판단되
어 대한전선㈜의 사내이사로 추천함.

사내이사
이기원
이사회
재무기획총괄
(CFO)
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
공인회계사로 (주)효성 중공업PG 전략본부 상무이사를 역임하고, 대한전선(주) 
재무기획실 실장을 역임하는 등 재무분야의 전문성과 풍부한 경험을 갖추고 있어
, 대한전선㈜의 기업가치를 높이고 회사 발전에 기여할 것으로 판단되어 대한전
선㈜의 사내이사로 추천함.

사외이사
박경서
사외이사후보
추천위원회
전사
경영전반에
대한 업무,
 지속가능경영,
ESG경영
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
옥스퍼드,예일,버클리,에딘버르,베르린,궤팅겐,몬드라곤 대학에서 영입된 석학으
로, 준비된 특강을 지금도 학생들에게 강의함. 특히 “창조질서 보존”“지속가
능한 발전”“한반도 평화공존”분야에 인증된 세계적인 학자로서 파괴된 생태
계 복원, 코로나 시대의 기업의 공헌에 21세기의 이슈와 가치를 접합하는 역할이 
기대되며, 이러한 전문성과 경험을 통하여 대한전선㈜의 기업가치를 높일 것으로
 판단되어 사외이사로 추천함.

사외이사
이병국
사외이사후보
추천위원회
전사
경영전반에
대한 업무
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
세무사로서 재무회계분야의 전문성을 갖추고 있을 뿐만 아니라, 서울지방국세청 
납세지원국장 및 서울지방국세청장을 역임하는 등 공공세무 관련 풍부한 경험을 
갖추고 있어, 전문적이고 중립적인 시각에서 이사회 활동을 수행하고 기업 가치
를 높일 것으로 기대되어 대한전선㈜의 사외이사로 추천함.

사외이사
이창재
사외이사후보
추천위원회
전사
경영전반에
대한 업무
해당없음
2023.05.17
 (신규선임)
변호사로서 법률분야의 전문성을 갖추고 있을 뿐만 아니라, 대검찰청 기획조정부
장 및 제59대 법무부 차관을 역임하는 등 법무 및 공정 업무에 대한 풍부한 경험
을 갖추고 있어, 전문적이고 독립적인 시각에서 이사회 활동을 수행하고 기업 가
치를 높일 것으로 판단되어 대한전선㈜의 사외이사로 추천함.

4-2. 사외이사후보 추천위원회 
주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영 중이며, 위원회는 기타비상무이사 3인(이우규, 이찬열, 김준석)으로 구성하고 있습니다. 

5. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.24
외부감사인
이영구,안성열
-
기말 회계감사 주요사항 및 핵심감사사항 커뮤니케이션

2021.05.18
생산기술총괄
이사회사무국 등
박경서,이병국,
이창재
-
회사 및 전력케이블 제조 과정의 이해
공장 제조 설비 현장 설명

2021.08.18
외부감사인
박경서,이병국,
이창재
-
2분기 회계감사 주요사항 및 감사계획(중점 회계감사 내역)

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회 위원의 현황

당사는 2021년 12월 21일 현재 3인의 사외이사 (박경서, 이병국, 이창재)로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박경서
예
유엔세계인권도시추진위원장, 유엔한국협회 고문(2001~현재)
29대 대한적십자사 총재, (현) 명예고문(2017~2020)
대법원 대법관 추천위 위원장(2018, 2020)
서울대,성공회대,이화여대,동국대 교수(1976~2017)
초대 경찰개혁위원회 위원장(2017)
-
-
-

이병국
예
이촌세무법인 회장(2012~현재)
서울지방국세청장(2010~2012)
서울지방국세청 납세지원국장(2010)
서울지방국세청 세원관리국장(2009)
서울지방국세청 조사1국 조사1과장(2008)
대전지방국세청 보령세무서장(2004~2005)
예
4호 유형
이촌세무법인 회장(2012~현재)
서울지방국세청장(2010~2012)
서울지방국세청 납세지원국장(2010)
서울지방국세청 세원관리국장(2009)
서울지방국세청 조사1국 조사1과장(2008)
대전지방국세청 보령세무서장(2004~2005)

이창재
예
김앤장 법률사무소 변호사(2020~현재)
법무법인 아미쿠스 대표변호사(2017~2020)
제59대 법무부 차관(2015~2017)
서울북부지방검찰청 검사장(2015)
대검찰청 기획조정부장(2013)
광주지방검찰청 차장검사(2012)
-
-
-

※ 상법 시행령 제37조 제2항에 따른 전문가 유형은 다음과 같습니다.
: 1호 유형(회계사) / 2호 유형(회계·재무분야 학위보유자) / 3호 유형 (상장회사 회계·재무분야 경력자) / 4호 유형 (금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자)

2.
감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사인과 회사와의 관계에 관련된 주요사항을 비롯하여 외부감사의 독립성에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 검토하고, 외부감사의 독립성 확보를 위해 적절한 의견을 이사회에 개진할 수 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족
상법 제 415조의2 제2항
감사위원회 규정 제4조 제1항 및 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
상법 제 542조의11 제2항
감사위원회 규정 제5조 제1항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제 542조의11 제3항
감사위원회 규정 제4조 제2항

성명
선임배경
추천인
임기
(연임여부/횟수)
회사와의 관계
타회사 겸직현황

박경서
경찰개혁위원장, 국가 인권위원회 창설멤버, 통일부 정책
위원장, 대한민국초대인권대사, 대법원 대법관 추천위원
회 위원장, 적십자사 총재를 역임한 원로로서 풍부한 경
험과 지식을 두루 갖추고있어 전문적이고 공정하게 감사
위원회 활동을 수행할 것이라 판단되어 추천함.
사외이사후보
추천위원회
2023.05.17
 (신규선임)
사외이사
해당사항 없음

이병국
세무사로서 재무회계분야의 전문성과, 서울지방국세청 
납세지원국장 및 서울지방국세청장을 역임하는 등 공공
세무 관련 풍부한 경험을 바탕으로, 전문적이고 중립적인
 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단되어 추
천함.
사외이사후보
추천위원회
2023.05.17
 (신규선임)
사외이사
(주)에스씨디 
 (사외이사)

이창재
변호사로서 법률분야의 전문성과, 대검찰청 기획조정부
장 및 제59대 법무부 차관을 역임하는 등 법무 및 공정 업
무에 대한 풍부한 경험을 바탕으로, 엄격하고 공정하게 
감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단되어 추천함.
사외이사후보
추천위원회
2023.05.17
 (신규선임)
사외이사
효성화학주식회사 
 (사외이사)

3
.
감사위원회의 활동

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부/보고

비 고

1

2021.01.13

① 외부감사인 선임의 건

가결

-

2
2021.02.24
① 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-

② 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

보고

-

③ 감사팀 업무보고
보고
-

3
2021.05.18
① 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-

4
2021.08.18
① 2021년 내부회계관리제도 연간 운영 및 평가 계획보고
보고
-

② 운영실태 점검 계획의 적정성에 대한 독립적 평가보고
보고
-

③ 감사팀 상반기 운영보고
보고
-

4. 감사위원회 교육실시 계획

당사는 감사위원회의 독립성 및 감사품질을 제고하고 그 전문성을 강화하기 위해 연 3회 외부감사인과의 커뮤니케이션을 실시하고 있습니다.
또한, 연간 일정을 수립하여 정기 감사위원회를 개최하고 주기적인 사전 설명회를 통해 사업 전문성을 확보하고 있으며, 감사팀과의 독립적인 간담회를 통해 경영정보를 제공하고 있습니다.

5. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.24
외부감사인
이영구,안성열
-
기말 회계감사 주요사항 및 핵심감사사항 커뮤니케이션

2021.05.18
생산기술총괄
이사회사무국 등
박경서,이병국,
이창재
-
회사 및 전력케이블 제조 과정의 이해
공장 제조 설비 현장 설명

2021.08.18
외부감사인
박경서,이병국,
이창재
-
2분기 회계감사 주요사항 및 감사계획(중점 회계감사 내역)

6. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국
3
이사 1명, 부장 1명, 과장 1명(평균 10년)
이사회 및 위원회 운영

감사팀
3
부장 1명, 차장 1명, 과장 1명(평균 10년)
감사 및 경영 정보 제공

7. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 상법 제 524조의 13에 따라 자산총액 5천억원 이상 상장법인으로 준법지원인을 선임하여야 하며, 관련 법률과 규정에 따른 신규 준법지원인 선임을 검토중에 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
5
차장 2명(평균 12년)
대리 3명(평균 1.5년)
계약서 검토 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제67기(2021년도) 임시주주총회(2021.05.18)

※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 직접교부하고 있습니다.

2. 소수주주권

당사는 대상기간중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3. 경영권 경쟁

당사는 대상기간중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
856,473,009
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,887,173
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
849,551,607
-

우선주
-
-

5
. 주식
사
무

정관상 신주인수권의
내용

제7조의2 (신주인수권) 
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가지며, 회사는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에는 이사회의 결정에 의한다.<변경>(2015. 3. 30. 개정)

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 제7조의3의 규정에 의하여 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 우리 사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 사업상 중요한 기술의 도입, 연구개발, 생산 판매 자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 신주를 발행하는 경우 <변경>(2014. 3. 28. 개정)

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 아니하는 범위 내에서 주식예탁 증서(DR)의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의3 (신주인수권부사채의 발행) 
① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 금오천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 단, 위의 금액은 기 발행한 금액을 포함하지 아니한다.

1. 신주인수권부사채를 일반공모의 방법으로 발행하는 경우

2. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주 인수권부사채를 발행하는 경우

3. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에 신주인수권부사채를 발행하는 경우

4. 긴급한 자금의 조달 또는 사업확장을 위하여 국내외 금융기관, 법률에 근거하여 결성된 투자조합, 일반법인 및 개인 등 기타 관계자에게 신주 인수권부사채를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 해외 에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 하고, 발행대상 주식의 종류는 사채 발행 시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시 이사회가 정한다.

⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑥ 제1항의 신주인수권부 사채에 있어서 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의5의 규정을 준용한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄기간
1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
「주식．사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 
표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부: 서울특별시 영등포구 국제금융로 72 (여의도동) 3층

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국일보, 조선일보

6. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

2021년
임시주주총회
(2021.12.21)
□제1호 의안 : 액면가 감액 무상감자의 건
□제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 결의
-

2021년
임시주주총회
(2021.05.18)
□제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
□제2호 의안 : 이사 선임의 건 (기타비상무이사3명, 사내이사3명, 사외이사2명)
□제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
□제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(2명)
원안대로 결의
-

제66기
정기주주총회
(2021.03.26)
□제1호 의안 : 제66기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 승인의 건
□제2호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 정창기 선임의 건
□제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 결의
-

제65기
정기주주총회
(2020.03.27)
□제1호 의안 : 제65기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 승인의 건
□제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
□제3호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건 
□제4호 의안 : 사외이사 선임의 건
□제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
□제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 결의
-

제64기
정기주주총회
(2019.03.29)
□제1호 의안 : 제64기(2018.1.1~2018.12.31)
 연결 및 별도 재무상태표,손익계산서 등 재무제표 승인의 건
□제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
□제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 결의
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사 니케
최대주주
보통주
342,589,205
40.00
0
0.00
-

주식회사 호반산업
최대주주
보통주
0
0.00
342,589,205
40.00
-

김윤수
특수관계인
보통주
1,409
0.00
1,409
0.00
-

김현주
특수관계인
보통주
447
0.00
447
0.00
-

임익순
특수관계인
보통주
9,721
0.00
9,721
0.00
-

계
보통주
342,600,782
40.00
342,600,782
40.00
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사 호반산업
4
김진원
0.00
-
-
김민성
41.99

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017년 06월 16일
박철희
-
-
-
김민성
90.00

2017년 08월 30일
박철희
-
-
-
김민성
72.37

2017년 09월 15일
최승남
-
-
-
김민성
72.37

2018년 02월 06일
최승남
-
-
-
김민성
41.99

2018년 09월 12일
김진원
-
-
-
김민성
41.99

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 호반산업

자산총계
2,299,791

부채총계
1,047,701

자본총계
1,252,090

매출액
1,100,770

영업이익
233,495

당기순이익
176,884

※ 해당 재무제표는 2020년 12월 31일 기준 연결재무제표입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음.

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2016년 09월 30일
주식회사 니케
600,000,000
71.51
전환우선주 보통주 전환으로 인한 지분율 감소
-

2016년 05월 17일
주식회사 니케
600,000,000
70.05
(주)티이씨앤코와의 합병에 따른 신주발행에 따라 지분율 감소
(변동일 2016년 5월 17일은 신주 상장일 기재)
-

2018년 05월 18일
주식회사 니케
575,000,000
67.14
장외매도(-)로 인한 지분율 감소
-

2019년 04월 18일
주식회사 니케
525,000,000
61.30
장외매도(-)로 인한 지분율 감소
-

2020년 07월 31일
주식회사 니케
470,544,879
54.94
장외매도(-)로 인한 지분율 감소
-

2021년 01월 25일
주식회사 니케
428,236,506
50.00
장외매도(-)로 인한 지분율 감소
-

2021년 02월 23일
주식회사 니케
342,589,205
40.00
장외매도(-)로 인한 지분율 감소
-

2021년 05월 18일
주식회사 호반산업
342,589,205
40.00
최대주주 지분거래로 인한 최대주주의 변경
변경 전 최대주주 : 주식회사 니케
변경 후 최대주주 : 주식회사 호반산업
-

※ 최대주주의 주식매매계약 체결 
당사의 최대주주인 주식회사 호반산업은 주식회사 니케로부터 대한전선 주식회사 주식 전부를 양수하는 계약을 2021년 03월 29일 체결하였으며, 2021년 05월 18일 주식매매계약이 종료 됨으로써 지분을 취득완료하였습니다.

※ 인수조건
- 인수가액 : 금248,202,767,260원
- 주식수: 342,589,205주(40%)
- 주당가격 : 724원 (계약체결일 종가 1,215원)
- 인수자금 조달방법 : 보유자금

5. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
주식회사 호반산업
342,589,205
40.00
-

-
-
-
-

우리사주조합
17,657
0.00
-

6
. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
83,160
83,168
99.99
241,291,367
856,473,009
28.17
발행주식 총수의 100분의 1에
 미달하는 주식을 보유한 주주

7
. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'21년 04월
'21년 05월
'21년 06월
'21년 07월
'21년 08월
'21년 09월

기명식
보통주
주가
최고
1,225
2,035
4,185
3,060
2,840
2,770

최저
1,110
1,145
2,040
2,595
2,335
2,395

평균
1,180
1,350
3,104
2,803
2,541
2,582

거래량
최고(일)
59,108,797
251,213,465
438,943,870
40,322,933
155,427,680
51,242,463

최저(일)
5,545,937
5,113,947
21,596,625
6,013,548
7,419,761
7,356,112

월간
270,829,772
802,183, 603
3,135,967,739
429,459,345
464,461,816
275,464,965

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

나형균
남
1968년 05월
사장
사내이사
상근
대표이사
경영총괄
대한전선 대표이사
대한전선 대표집행임원
대한전선 수석부사장
-
-
-
2015.11.05~
2023.05.17

이우규
남
1957년 10월
이사
기타비상무이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
대한전선 기타비상무이사
 삼성금거래소 대표이사
-
-
계열회사 임원
2021.05.18~
2023.05.17

이찬열
남
1963년 03월
이사
기타비상무이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
대한전선 기타비상무이사
 호반산업 경영총괄임원
-
-
최대주주의
임원
2021.05.18~
2023.05.17

김준석
남
1982년 10월
이사
기타비상무이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
대한전선 기타비상무이사
 호반자산개발 대표이사
-
-
계열회사 임원
2021.05.18~
2023.05.17

박경서
남
1939년 08월
이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원
대한전선 사외이사
 유엔한국협회 고문
-
-
-
2021.05.18~
2023.05.17

이병국
남
1957년 02월
이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원장
대한전선 사외이사
 이촌세무법인 회장
-
-
-
2021.05.18~
2023.05.17

이창재
남
1965년 01월
이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원
대한전선 사외이사
 김·장 법률사무소 
변호사
-
-
-
2021.05.18~
2023.05.17

김윤수
남
1959년 09월
부사장
사내이사
상근
생산기술총괄
(COO)
대한전선 사내이사
대한전선 집행임원
대한전선 부사장
1,409
-
-
2015.11.05~
2023.05.17

이기원
남
1971년 07월
전무
사내이사
상근
재무기획총괄
(CFO)
대한전선 사내이사
대한전선 집행임원
대한전선 전무
-
-
-
2017.09.25~
2023.05.17

김현주
남
1965년 09월
상무
미등기
상근
전력기기부문
대한전선 상무
447
-
-
1991.11.01~
-

김영택
남
1962년 02월
상무
미등기
상근
에너지국내부문
대한전선 상무
-
-
-
2010.09.01~
-

곽대식
남
1963년 11월
상무
미등기
상근
에너지해외부문
대한전선 상무
-
-
-
1990.03.01~
-

백승호
남
1967년 07월
상무보
미등기
상근
소재사업부
대한전선 상무보
-
-
-
2016.02.01~
-

임익순
남
1969년 11월
상무보
미등기
상근
E&C사업부
대한전선 상무보
9,721
-
-
1993.12.01~
-

이춘원
남
1972년 11월
상무보
미등기
상근
미주본부
대한전선 상무보
-
-
-
1997.12.01~
-

※ 재직기간 시작일은 등기임원은 등기상 취임일 기준, 미등기임원은 입사일 기준입니다.
※ 2021년 05월 18일 기타비상무이사 4인(송인준, 김영호, 이해준, 박찬우), 사외이사 3인(이영구, 안성열, 정창기)이 중도사임하였으며, 임시주주총회에서 기타비상무이사 3인(이우규, 이찬열, 김준석), 사내이사 3인(나형균, 김윤수, 이기원), 사외이사 3인(박경서, 이병국, 이창재) 을 선임하였습니다.

(1) 임원의 변경을 예방하기 위한 수단
보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 임원이 다른 기업인수목적회사의 지분을 갖고 있는 경우
보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 임원이 다른 회사의 임직원으로 겸임ㆍ겸직

보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

그 외 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황은 VIII. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
381
-
5
-
386
9.9
18,658
48
246
26
272
-

관리직
여
61
-
2
-
63
7.7
2,056
33
-

기능직
남
429
-
9
-
438
13.3
22,677
52
-

기능직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
871
-
16
-
887
11.4
43,391
49
-

※ 연간급여총액: 2021.01~2021.09 지급된 급여+상여

※ 1인 평균급여액 = 연간급여총액 ÷ 직원수

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
625
125
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
2,000
사외이사 포함

※ 상기 주주총회 승인금액은 2021년 03월 26일 정기주주총회에서 승인 된 금액입니다.

※ 주주총회 승인 당시 이사의 총수는 7명이었으며, 2021년 05월 18일 임시주주총회 결과에 따른 현재 이사의 총수는 9명입니
다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
413
46
-

※
보수총액은 당해 사업년도 중 퇴임한 이사의 보수를 포함한 금액입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
300
50
사내이사
기타비상무이사

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
113
38
사외이사

감사
-
-
-
-

3. 보수지급기준

이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 담당 업무, 직급, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 이사회에서 정한 지급기준 및 내부기준에 따라 책정 및 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

나형균
사장
1,758
-

김윤수
부사장
673
-

이기원
전무
1,173
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

나형균
근로소득
급여
259
담당업무, 직급, 경영성과 등을 종합적으로 반영하여 집행임원 재임기간인 1월 1일에서 5월 17일까지 이사회에서 정한 집행임원 보수한도에 따라 131백만원을 지급하였으며, 사내이사 선임일인 5월 18일 부터 9월 30일까지 주주총회 승인한도 내에서 128백만원을 지급하였습니다.

상여
1,500
매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영안정화 및 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 이사회 승인에 따라 지급하였습니다.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김윤수
근로소득
급여
173
담당업무, 직급, 경영성과 등을 종합적으로 반영하여 집행임원 재임기간인 1월 1일에서 5월 17일까지 이사회에서 정한 집행임원 보수한도에 따라 87백만원을 지급하였으며, 사내이사 선임일인 5월 18일 부터 9월 30일까지 주주총회 승인한도 내에서 86백만원을 지급하였습니다.

상여
500
매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영안정화 및 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 이사회 승인에 따라 지급하였습니다.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이기원
근로소득
급여
173
담당업무, 직급, 경영성과 등을 종합적으로 반영하여 집행임원 재임기간인 1월 1일에서 5월 17일까지 이사회에서 정한 집행임원 보수한도에 따라 87백만원을 지급하였으며, 사내이사 선임일인 5월 18일 부터 9월 30일까지 주주총회 승인한도 내에서 86백만원을 지급하였습니다.

상여
1,000
매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영안정화 및 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 이사회 승인에 따라 지급하였습니다.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
988
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
988
-

*주식매수선택권(스톡옵션)의 평가에 사용된 모든 파라미터를 2016년 03월 31일 기준으로 생성하였으며. 2016년 03월 31일에 평가된 대한전선㈜ 주식매수선택권의 공정가치는 다음과 같습니다.

2016년 03월 31일 평가가격 (1주 기준)

종목명
평가기준일
주식매수선택권가격

대한전선(주)
주식매수선택권(스톱옵션)
2016년 03월 31일
2,634.36원

(기준일 :
2021년 12월 21일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

나형균
등기임원
2015년 11월 05일
차액보상
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2018.11.05~2025.11.04
500

김윤수
등기임원
2015년 11월 05일
차액보상
보통주
135,000
-
-
-
-
135,000
2018.11.05~2025.11.04
500

이기원
등기임원
2015년 11월 05일
차액보상
보통주
90,000
-
-
-
-
90,000
2018.11.05~2025.11.04
500

OOO 외 664명
직원
2015년 11월 05일
차액보상
보통주
7,614,000
1,488,000
-
5,819,000
767,000
1,028,000
2018.11.05~2025.11.04
500

※ 총변동수량의 취소 767,000주는 주식매수선택권 취소수량 입니다.
※ 2021년 9월 30일 기준 대한전선(주) 상장주식 종가는 주당 2,395원입니다.
※ 공정가치 산출방법을 포함한 구체적 사항은 18년 11월 07일 주식매수선택권부여에 관한 신고(공시) 자료를 참고해 주시기 바랍니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(1)
기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 호반건설 기업집단에 속한 계열회사로서 2021년 09월 30일 현재 호반건설 기업집단에는 41개의 계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 1개사이며, 비상장사는 40개사입니다.

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

호반건설
1
40
41

(2) 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할수 있는 계통도

1) 국내기업

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 :%)

출자회사
＼
피출자회사
(주)
호반
건설
(주)
호반
 산업
호반
프라
퍼티
(주)
(주)
호반
호텔앤
리조트
(주)
광주
방송
(주)
삼성금
거래소
대한
전선
(주)
(주)
이비
뉴스

(주)호반건설
11.03
-
-
-
-
-
-
-

(주)호반자산개발
100.00
-
-
-
-
-
-
-

대전용산개발(주)
80.09
-
-
-
-
-
-
-

(주)스카이리빙
100.00
-
-
-
-
-
-
-

서울미디어홀딩스(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

연희파크(주)
35.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)상방공원피에프브이
50.10
-
-
-
-
-
-
-

중앙파크(주)
51.00
-
-
-
-
-
-
-

스마트시티더원피에프브이(주)
51.00
-
-
-
-
-
-
-

자양5구역피에프브이(주)
35.00
-
-
-
-
-
-
-

양재피에프브이(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)호반산업
11.36
41.99
4.67
-
-
-
-
-

티에스주택(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

티에스개발(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

티에스건설(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

티에스자산개발(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

티에스리빙(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

화랑관사비티엘(주)
-
69.24
-
-
-
-
-
-

(주)호반티비엠
-
100.00
-
-
-
-
-
-

인천항동더원피에프브이(주)
-
50.10
-
-
-
-
-
-

호반프라퍼티(주)
-
-
48.39
-
-
-
-
-

배곧랜드마크피에프브이(주)
20.00
-
25.00
-
-
-
-
-

마륵파크(주)
10.00
-
30.00
-
-
-
-
-

(주)호반호텔앤리조트
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)리솜리조트
-
-
-
99.28
-
-
-
-

(주)리솜웨이하이골프리조트
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)그린산업
-
-
-
51.00
-
-
-
-

퍼시픽마리나(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)플랜에이치벤처스
100.00
-
-
-
-
-
-
-

호반서서울(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

대한전선(주)
-
40.00
-
-
-
-
0.81
-

대한씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
100.00
-

(주)케이비씨플러스
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)아이케이비씨
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)이비뉴스
80.50
-
-
-
-
-
-
5.00

호반써밋(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)호반
45.00
-
45.00
-
-
-
-
-

대아청과(주)
49.00
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)삼성금거래소
41.42
-
43.11
-
-
15.46
-
-

(주)코너스톤투자파트너스
100.00
-
-
-
-
-
-
-

2) 해외기업

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 :%)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

대한전선(주)
TCV Co., Ltd.
100.00

대한전선(주)
Bulace Investment Limited
50.00

대한전선(주)
Malesela T.E.C.Ltd.
49.00

대한전선(주)
T.E.USA Co., Ltd.
100.00

대한전선(주)
Saudi-Taihan Co., Ltd.
60.00

대한전선(주)
Taihan Netherlands B.V.
100.00

(주)호반
HOBAN E&C USA, INC.
100.00

(주)호반건설
Catley Investment Ltd
100.00

(주)호반건설
High Loft International Ltd
100.00

(주)호반건설
Metrowide Investments Ltd
100.00

(주)호반호텔앤리조트
리솜필리핀
70.00

(주)리솜웨이하이골프리조트
위해리솜도가촌유한공사
100.00

(주)호반건설
HOBAN USA, INC.
100.00

(3) 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2021년 12월 22일
)

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

나형균
대표이사
(사장)
Malesela T.E.C, Ltd.
TCV Co., Ltd..
등기이사
Chairman

김윤수
사내이사
(부사장)
Malesela T.E.C, Ltd.
등기이사

이기원
사내이사
(전무)
Malesela T.E.C, Ltd.
TCV Co., Ltd.
등기이사
Supervisor

이춘원
상무보
T.E.USA, Ltd.
President

이우규
기타비상무
이사
삼성금거래소
대표이사

김준석
기타비상무
이사
호반자산개발
대표이사

이찬열
기타비상무
이사
호반산업
경영총괄
임원

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
8
8
32,626
-
-
32,626

일반투자
-
4
4
48
-
-
48

단순투자
-
5
5
17,601
-
-
17,601

계
-
17
17
50,275
-
-
50,275

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등
에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음.

3. 대주주와의 영업거래

- 해
당사항 없음.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 재무제표 주석 30. 특수관계자거래를 참고하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2020년
07월 24일
단일판매ㆍ
공급계약 체결
영국 전력회사 National Grid Electricity Transmission PLC 로부터 400kV 초고압
 전력망 설치 프로젝트 (London Power Tunnels Package 3 Cable Supply & Join
ting WS1626727049) 수주
-

2019년
12월 19일
단일판매ㆍ
공급계약 체결
호주 뉴사우스웨일스주 전력청(Transgrid)으로부터 330kV 초고압 전력망 구축 
프로젝트(C1595 Supply and Installation of integrated Cable Systems Rookwood
 to Beaconsfield) 수주
발주처 요청에 따른 계약 종료일 변경 
- 기존종료일 : 2021.10.04
- 변경종료일 : 2022.04.30

2021년
06월 11일
단일판매ㆍ
공급계약 체결
카타르 KAHRAMAA 로부터 초고압 케이블 및 액세서리 납품 및 공사 계약 수주
(계약명 : GTC/956A/2019 Qatar Power Transmission System Expansion for Fa
cility -E Power Evacuation - Packages C-1, C2 & C4 (EHV/HV Cable lines))
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건

① 손해배상청구(서울고등법원 2021나2011495 등)

구 분
내 용

소제기일
2015. 3. 19.

소송당사자
원고: 강신구 외120, 피고: 대한전선 주식회사 외4(이 사건 포함 총 7건의 소송이 1심 및 2심 진행 중)

소송의내용
소액주주 121인이 당사의 회계처리기준 위반을 이유로 당사 및 당시 임원진 등을 상대로 손해배상을 청구

소송가액
약 195억 원(이 사건과 동일하게 진행 중인 총 7건의 소송가액)

진행상황
총 7건 중 1심 판결이 선고 (2021. 1. 22. 및 2021. 2 .5.) 된 2건에 대하여 항소심 진행 중, 나머지 5건은 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
현재 항소심 사건의 변론은 11월과 12월에 예정되어 있으며, 1심 진행 사건들은 항소심 사건의 결과를 기다리며 속행 중에 있음. 항소심에서는 1심에서 인정되지 않았던 주요 쟁점들에 대해 면밀히 검토하여 적극적으로 다툴 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
1심 판단과 같이 일부 회계연도에 대해 회계처리위반이 인정되는 경우 일정부분 손해배상책임을 부담할 수 있음

② 손해배상청구(미국 캘리포니아주 로스엔젤레스 19STCV15379)

구 분
내 용

소제기일
2021. 6. 10

소송당사자
Melvin G. Ardon Reyes 외 2인, 피고 : 협력업체 직원, 대한전선 주식회사 외 2개 회사

소송의내용
미국현장 협력업체 직원의 교통법규 위반 등으로 발생한 교통사고 피해에 대한 피해자의 손해배상 청구

소송가액
USD 50,000,000 (피고 전체 소송가액)

진행상황
2021. 6. 10 소장 수령하였으며, 디스커버리(증거개시) 절차 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
2021. 12. 16. 컨퍼런스가 예정되어 있음. 이 사건 사고의 원인은 협력업체 직원이 휴일에 업무와 무관한 용도로 차량을 운행하던 중 발생한 사고에 해당함을 이유로 회사의 책임이 없음을 적극적으로 주장할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송의 결과(사용자책임 등)나 조정 또는 합의등에 따라 일정부분에 대한 손해배상책임을 부담할 수 있음. 이 경우 가해자 및 그 고용주를 상대로 구상청구를 진행할 예정

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있으며, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 다만, 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으며, 회사경영 및 실적에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 사전 준비중입니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 21일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 현황

(단위 : 백만원)

수혜자
원 채무금액
보증금액
보증처
보증기간
내용

양우종합건설
4,772
4,772
건설공제조합
2012.07.01~2024.04.21
계약이행 및 판매보증

대한테크렌
1,200
1,200
(주)씨그마이티엔
2008.09.30~2023.09.30
태양광발전소 에너지효율 연대보증

합 계
5,972
5,972
-
-
-

4. 그 밖의 우발채무 등

'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '3. 연결재무제표 주석'의 '32. 우발상황과 약정사항'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

(1) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

티이씨제이차
 유한회사
매출채권
 유동화자산
ABL
2011-05-26
200,000
147,278

(2) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
147,278
-
147,278
-
-

총차입금
612,670
24.0
586,302
25.1
26,368

매출액
1,367,068
10.8
1,596,842
9.2
-229,774

매출채권
301,591
48.8
266,508
55.3
35,083

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 행정기관의 제재현황

일자
제재
기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적
제재금액
사유
근거조항

2021년
2월
금융위원회
대한전선
증권발행제한 10개월
(2021.01.26 ~ 2021.11.25)
-
57기, 58기 대손충당금 과소계상과 관련한 금융위의 과징금처분에 대해 
당사가 제기한 과징금부과 처분취소소송에 따라 법원이 57기 위반행위를 
인정하지 않음으로써, 과징금부과처분('14. 12.24.)을 전부 취소 함에따라
 금융위가 58기 지적사항에 근거하여 증권발행제한처분으로 재조치
舊 『주식회사의 외부감사에
 관한법률』 제16조제2항, 
舊『외부감사 및 회계등에 관한 
규정』 제55조

2. 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재
기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적
제재금액
사유
근거조항

2019년
2월
공정거래
위원회
대한전선
과징금 납부명령
856
백만원
㈜KT가 2008년부터 2011년가지 발주 F/S케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것으로 인한 판결
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위의 금지) 제1항, 제22조(과징금)

2019년
3월
공정거래
위원회
대한전선
과징금 납부명령
131
백만원
현대엔지니어링㈜이 발주한 OGP케이블 구매입찰에 부당한 공동행위를 한 것으로 인한 판결
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위의 금지) 제1항, 제22조(과징금)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 2021년 11월 10일 무상감자 계획을 공시하였습니다. 2021년 12월 21일 개최 될 임시주주총회에서 상기 사항에 대해 결의 할 예정이며, 관련 자세한 사항은 주요사항보고서 및 향후 공시사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 

2.
녹색경영 

온실가스 배출권과 배출부채

연결실체는 온실가스 배출권 거래제의 결과로 무상 배출권을 수령하였습니다. 동 배출권은 매년 지급되고 있으며 실제 배출량에 대응하여 동일한 수의 배출권을 사용하여야 합니다. 연결실체는 수령한 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리하고 있으며 이에 따라 실제 배출되는 탄소량이 주어진 배출권을 초과하는 경우에만 충당부채로 계상하고 배출원가는 영업원가로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고 이후 이를 변제권으로 보아 배출부채에 맞추어 공정가치로 재측정하고 공정가치 변동액은 손익계산서에 계상하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 계획기간(2021년~2025년) 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO2-eq))

구분
3차 계획기간

2021년도 분

2022년도 분

2023년도 분

2024년도 분

2025년도 분

무상할당 배출권

35,684

35,684

35,684

35,350

35,350

한편, 당분기 중 온실가스 배출량 추정치는 27,535톤입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

티이씨제이차유한회사
2011년 05월
경기도 안양시
자산유동화업
147,327
실질지배력
해당

Malesela T.E.C, Ltd
2000년 04월
Guateng, South Africa
전선제조 및 판매
41,281
실질지배력
미해당

TCV Co., Ltd.
2005년 11월
Ho Chi Minh, Vietnam
전선제조 및 판매
52,492
의결권 50% 초과
미해당

T.E.USA, Ltd.
2000년 12월
LA, USA
전선판매업
77,632
의결권 50% 초과

해당

Velvetsky nine Ltd.
2000년 04월
Guateng, South Africa
전선제조 및 판매
6,049
실질지배력
미해당

Saudi-Taihan Co., Ltd.
2017년 02월
Riyadh, Saudi
케이블장치 제조 및 판매업
4,007
의결권 50% 초과
미해당

Taihan Netherlands B.V.
2019년 04월
Amsterdam, Netherlands
전선판매업
494
의결권 50%초과
미해당

대한씨앤에스주식회사
2019년 08월
경기도 안양시
일반 전기공사 및 토목공사업
539
의결권 50%초과
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
대한전선(주)
110111-0035835

-
-

비상장
40
대한씨앤에스(주)
134111-0531752

(주)호반건설
204711-0007384

(주)호반자산개발
110111-0345771

대전용산개발(주)
110111-6133550

(주)스카이리빙
200111-0394993

서울미디어홀딩스(주)
110111-5428100

연희파크(주)
110111-7025508

(주)상방공원피에프브이
174811-0101941

중앙파크(주)
200111-0580352

스마트시티더원피에프브이(주)
110111-7509982

자양5구역피에프브이(주)
110111-7002390

양재피에프브이(주)
110111-7263356

(주)호반산업
200111-0308994

티에스주택(주)
200111-0332406

티에스개발(주)
200111-0332414

티에스건설(주)
200111-0332399

티에스자산개발(주)
200111-0332422

티에스리빙(주)
200111-0336903

화랑관사비티엘(주)
110111-4163757

(주)호반티비엠
110111-2314849

인천항동더원피에프브이(주)
110111-7502738

호반프라퍼티(주)
205211-0020806

배곧랜드마크피에프브이(주)
110111-5856591

마륵파크(주)
200111-0580469

(주)호반호텔앤리조트
160111-0056344

(주)리솜리조트
144411-0006773

(주)리솜웨이하이골프리조트
110111-3414953

(주)그린산업
164911-0021462

퍼시픽마리나(주)
224111-0015294

(주)플랜에이치벤처스
110111-7009578

호반서서울(주)
115611-0004025

(주)광주방송
200111-0048409

(주)케이비씨플러스
200111-0235551

(주)아이케이비씨
110111-7767077

(주)이비뉴스
110111-1896327

호반써밋(주)
134411-0001452

(주)호반
110111-0638259

대아청과(주)
110111-1102542

(주)삼성금거래소
110111-3045724

(주)코너스톤투자파트너스
110111-6245975

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Malesela T.E.C, Ltd.
비상장
2000.04.01
경영참여
4,885
10,569
49.00
4,885
-
-
-
10,569
49.00
4,885
43,948
488

T.E.USA, Ltd.
비상장
2000.07.01
경영참여
3,326
546
100.00
4,025
-
-
-
546
100.00
4,025
77,632
1266

TCV Co., Ltd.
비상장
2005.11.29
경영참여
19,074
28,000,000
100.00
21,216
-
-
-
28,000,000
100.00
21,216
52,492
659

Saudi-Taihan Co., Ltd.
비상장
2017.02.06
경영참여
2,871
90,000
60.00
737
-
-
-
90,000
60.00
737
4,007
60

Taihan Netherlands B.V.
비상장
2019.04.08
경영참여
80
950,000
100.00
1,263
-
-
-
950,000
100.00
1,263
494
-650

대한씨앤에스주식회사
비상장
2019.08.22
경영참여
500
100,000
100.00
500
-
-
-
100,000
100.00
500
539
-80

Bulace Investments Ltd.
비상장
2007.03.16
경영참여
2,500
2,500
50.00
-
-
-
-
2,500
50.00
-
5
-9

대한텔레콤(주)
비상장
2002.10.15
일반투자
19
3,800
19.00
19
-
-
-
3,800
19.00
19
1,173
178

대한파워(주)
비상장
2002.10.15
일반투자
19
3,800
19.00
19
-
-
-
3,800
19.00
19
682
34

(주)티엠티
비상장
2002.10.15
일반투자
10
1,900
19.00
10
-
-
-
1,900
19.00
10
858
15

자본재공제조합
비상장
2011.04.27
단순투자
15,783
74,000
8.77
16,684
-
-
-
74,000
8.77
16,684
364,732
1,256

쿠웨이트펀드
비상장
2010.07.18
단순투자
6,913
466,764
0.00
917
-
-
-
466,764
0.00
917
-
-

에이엘디제일차피에프브이
비상장
2008.06.17
단순투자
2,349
234,900
46.98
-
-
-
-
234,900
46.98
-
3,180
-7,574

칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁
비상장
2010.11.17
경영참여
54,985
54,948,895,238
71.06
-
-54,948,895,238
-
-
0
0.00
-
0
1,959

경기상호저축은행(주)
비상장
2007.06.30
단순투자
10,000
2,000,000
7.82
-
-
-
-
2,000,000
7.82
-
1,629,341
-39,102

(주)영남상호저축은행
비상장
2009.03.31
단순투자
5,000
1,000,000
6.71
-
-
-
-
1,000,000
6.71
-
529,715
-11,456

국민유선방송투자이호사모투자전문회사
비상장
2008.03.25
일반투자
100,000
100,000,000,000
99.50
-
-
-
-
100,000,000,000
99.50
-
5
-11

합 계
154,981,834,017
-
50,275
-54,948,895,238
-
-
100,032,938,779
-
50,275
-
-

※ 경기상호저축은행(주)은 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2012년 09월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
※ (주)영남상호저축은행은 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2012년 12월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
※ 국민유선방송투자이호사모투자전문회사는 파산으로 인해 최근 사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 2019년 12월 31일 기준 재무현황을 기재하였습니다.
※ 쿠웨이트펀드는 최근 사업연도 재무현황에 대한 파악이 어려워 기재하지 않았습니다.
※ 칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁의 경우 2021년 06월 10일 청산하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음